2023 年第一季度財報電話會議 2023 年 4 月 19 日
前瞻性陳述本演示文稿包含與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢相關的前瞻性陳述，以及與非歷史事實的事項有關的類似表述。前瞻性陳述的示例包括我們就業務、財務和經營業績、未來經濟表現和分紅的預期所作的陳述。此處包含的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法，受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些風險、不確定性、假設和情況變化可能導致我們的實際業績與歷史業績和任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異的一些因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中討論的風險因素；金融服務行業的不利發展，例如最近的銀行倒閉以及對存款人行為的任何相關影響；與流動性充足有關的風險; 潛在的不利因素不尋常且不經常發生的事件的影響，例如 COVID-19 疫情以及任何政府或社會對策；我們開展或將要開展業務的地區國內或地方總體經濟狀況的變化；俄烏戰爭等地緣政治衝突對金融市場的影響；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；提供類似產品和服務的金融機構和企業之間的競爭壓力增加；違約率增加我們的貸款組合超出我們的預期；管理層對信貸損失備抵充足性的估計發生變化；立法或監管的變化或會計原則、政策或準則的變化；監管機構可能限制我們追求某些增長機會（包括通過收購進行擴張）的能力的監管行動；持續增長帶來的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們的商業計劃的執行；以及其他影響整個金融服務業或特別是銀行業的因素。我們在本演示中作出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前可用的信息，並且僅代表其發表之日。我們不打算也不聲明更新或修改本新聞稿中為反映新信息、未來事件或其他而可能不時發佈的任何行業信息或前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，我們無意也不承擔任何責任或義務。非公認會計準則財務指標本演示文稿既包含基於公認會計原則的財務指標，也包含基於非公認會計準則的財務指標，用於管理層認為這些指標有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可在公司截至2023年3月31日的季度新聞稿中找到。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定與其他公司可能公佈的非公認會計準則績效指標相比較。2
3月9日發生了什麼以及我們的存款基礎表現如何——SIVB宣佈出售AFS投資組合和計劃籌集的資金引發了一批商業銀行的極大拋售壓力 3月10日——WAL宣佈第一季度QTD存款強勁增長78億美元——SIVB和SBNY倒閉了。對未投保存款百分比和科技風險敞口的困惑導致各家商業銀行面臨巨大的拋售/做空壓力 • WAL積極應對流動性執行風險，並從聯邦儲備銀行提取250億美元現金以支持流動性 3月13日——SBNY失敗後的異常期權活動和盤前拋售壓力導致WAL開盤價約為每股12美元 • 過大的股票波動對存款流產生負面信號效應 3月20日——WAL存款穩定在約470億美元；淨增長截至第三季度末的初期餘額約為9億美元WAL的多元化存款特許經營權在這段異常波動的時期表現出了靈活性存款流（12/31/22 — 4/14/23）除非另有説明，否則數十億美元 1) 非核心地區包括大型企業、經紀交易商和產權公司自3月20日以來——自3月20日以來，存款已增加29億美元（自3月31日以來的20億美元）至4月14日的496億美元 47.6美元 0.1美元
存款特許經營特許經營特徵4 2023年第一季度重點顯示數十億美元，除非另有説明 • WAL成功地保留了根深蒂固的關係以及我們為其提供專有綜合財資管理技術的關係 • 在存款人中，約有85％擁有多種產品（存款、TM、貸款）• 加強對保護存款的關注 • 截至4月14日，被保險存款約佔存款總額的73％ • 截至4月14日，未投保存款流動性覆蓋率為158％ 1）排名前50的銀行包括主要交易所交易的美國銀行，總部設在美國，不包括投資銀行、信託銀行和專業金融/card S&P Global Market Intelligence 24.1 32.4 32.4 29.2 $13.4 45% 68% -200% -100% -50% 50.0 $20.0 $20.0 $40.0 60.0 $60.0 12/31/23 3/31/23 47.6 未投保 53.6 47.6 49.6 存款流動性覆蓋率 158% 138% 42% 73% 受保存款：與美國最大的50家銀行相比，WAL在被保險存款中名列前10％1
學習與近期優先事項 5 1.事實證明，客户類型、行業和市場的多元化至關重要 2.對長期證券的流動性部署有限；保守而有效地管理期限 3.通過資產負債表優化工作，資本重建已經在進行中；自2022年第三季度以來取得了重大進展 4。早在1000億美元資產門檻之前就進行了先發制人的風險管理計劃和投資 5。與核心客户和業務線進行積極、積極的合作 6.迅速採取行動，利用各種信貸來源，確保流動性准入並鞏固資產負債表 7.通過交流重要和最新的財務數據，及時和持續地與客户接觸 1.通過抑制純信貸增長和退出非核心關係，將貸款/存款比率提高到80年代中期 2.有機資產負債表重新定位+手術資產銷售，以在2023年第二季度加快CET1的建設速度超過10％ 3.通過向客户和潛在客户推廣互惠存款，改善和維持更高的被保險存款組合 4.優先考慮綜合產品關係以提高存款粘性（複製 HOA）5.加速 HQLA 增長以進一步增強流動性實力 6.通過企業信託和間接消費者渠道擴大存款多元化 7.通過對 WAL 專業知識和實力的持續教育，發展高度接觸的客户關係在 2023 年 3 月之前和期間採取的謹慎行動使 WAL 能夠為客户提供服務、正常運營並避開其他銀行的命運。處於起步階段處於首要地位的短期優先事項安全穩健的增長，強調資本、流動性和整體客户關係
資產負債表重新定位行動6資產負債表重新定位，包括手術性資產出售和貸款HFS重新分類，導致淨非運營費用為1.1億美元，但將立即對監管資本產生增量影響，並使我們能夠根據整體貸款、存款和財資管理需求優先考慮核心客户關係 C o m p le te d，B u t t o C lo s e d Surgically 選擇將貸款從 “持有待投資” 改為 “持有待售”portfolio 21 B A Q1-23 P&L Impact 1.1億美元淨非營業虧損明細（百萬美元）未來合同和計劃貸款銷售的分數已包含在第一季度HFI重新分類公允價值調整中 • 對HFS的60億美元HFI貸款進行了重新分類，平均約為2％ ➢ 一次性貸款FV費用：1.23億美元（税後：920萬美元）➢ CET1 影響：-12 個基點 • 優先考慮核心客户與整體貸款、存款和財資管理需求的關係 − 非核心 C&I − 銀團共享國民信貸 (SNC) − 資本徵集和訂閲線路 (EFR) − 選擇住宅再保險——早期收購Resi(eBOS) − 設備融資租賃 − 非核心 CRE 在執行外科資產出售以快速改善資本和流動性並減少批發借款方面取得了重大進展 • 在 23 年第一季度完成了約 17.4 億美元的資產出售 1.EFR 和 SNC 貸款銷售 2.其他貸款銷售 3.MSR 銷售 4.精選證券銷售（主要是CLO）約9.2億美元貸款銷售額3.6億美元MSR銷售4.6億美元證券銷售•解除效率低下的CLN•第二季度簽約出售的30億美元貸款，但尚未關閉 1.MWL 2.42 億美元 2.EFR 2500 萬美元 1.EFR 剩餘 2.75 億美元 +17 個基點 CET1 Benefit +33 個基點 • 解除剩餘效率低下的 CLN（2023）C • 剩餘約 30 億美元 HFS 貸款剩餘 92.2 美元 12.7 美元 -0.5 美元 5.2 已售其他貸款 HFI 重分類 Sec 已售出和債務退出説明：截至23 年 3 月 31 日的資產負債表信息
預計到6月30日資本增加 7 • 強勁的有機資本創造推動了2023年第一季度CET1的淨增長，使我們能夠通過其他B/S行動籌集流動性 • 2023年第一季度的HFS重新分類優化了RWA和地位，以便通過資產出售（合同金額可觀）加強資本建設 • 2023年第二季度執行合同銷售立即將CET1提升至9.89％ • HFS貸款銷售通過RWA發放提供資本收益 • 貸款標記承擔重新分類的HFS貸款使人們有信心從計劃中獲得預期的資本收益銷售 • 2023 年上半年已完成和計劃中的行動和有機資本產生加快實現 2023 年第二季度超過 10% 的資本目標 2023 年第一季度重點顯示 5.6 美元 4.8 美元 22 億美元 CET1 比率 Q4-22 HFI 重類。與 HFS 資產銷售第 1-23 季度有機資本生成資產銷售（合同）CLN (EFR) 解除 Q2-23 Target Q2-23 Target CET1 > 10% CLN (WH) Unind b/S Growth 0.51% -0.18% HFS 貸款銷售（計劃中）和 RWA 發佈有機資本創造 + B/S 增長淨增長 33 個基點淨增長 17 個基點淨增長 2 個基點鎖定 CET1 Build9.71% 額外 Q2-23 Capital Generation 21 BA C2 2
大量可用流動性獲得大量流動性和融資能力 8 • 在 3 月 31 日之前償還美聯儲貼現窗口的所有借款 • 如有必要，聯邦儲備銀行的折扣窗口可提供更高的預付利率 • 獲得充足的應急流動性（截至 23 年 4 月 14 日）• 資產負債表內現金：19 億美元 • 未使用借款能力總額：266 億美元 • 總可用流動性：336億美元 • 簽約出售30億美元四月份的貸款 • 繼續評估其他建立的機會擔保借貸便利 • 除非另有説明，否則合同和計劃資產出售的收益將用於將BTFP借款償還至0美元，並將FHLB的借款減少到約50億美元的正常水平 • 新的存款增長將用於降低批發融資成本並建立HQLA2023年第一季度HQLA的投資餘額以數十億美元為單位。現金 2.FHLB 3.美聯儲折扣窗口 4.美聯儲 BTFP 5.CLO 回購融資總額為 95 億美元 30 億美元 13 億美元 15 億美元 123 億美元在用 Pro Forma Addtl。容量 19 億美元 69B 美元 169B 13.5 億美元 265.5 億美元 265.5 億美元總可用流動性 19 億美元 117B 13.5 億美元 17.5 億美元 335.B + + = = = = = = = = 截至 23 年 4 月 14 日 HFS 資產銷售額 0 美元 (13億美元) 0 美元 (13億美元) + + + + + Pro Forma 未償借款現金 FHLB 美聯儲折扣窗口其他容量 HFS 資產出售後的可用流動性總額 = 70 億美元 1) 截至 2023 年 3 月 31 日轉入 HFS 的 HFI 貸款，扣除 0.1 億美元的公允價值虧損調整，Q1-23 之後的結算貸款銷售減少了 6B 美元 1
2023 年第一季度 | 財務亮點收益與盈利能力 Q1-23 Q4-22 Q1-22 每股收益/調整後1 1.28 美元/2.30 2.67 2.22 美元淨收益/調整後1 142.2 美元/251.9 美元淨收入/調整後1 551.9 美元/712.2 美元預備淨收入1 351.6 367.9 美元淨利率 3.79% 3.98% 3.32% 效率比率/調整後1 62.1％/43.2％ 46.9％ 44.1％ ROAA/調整後1 0.81％/1.43％ 1.67％ 1.64％ ROTCE，調整後1 21.9％ 27.7％ 23.9％資產負債表和資本總貸款 46,435 51,862 41,119 美元存款總額 47,587 53,644 52,160 美元 CET1 比率 9.4% 9.3%9.0% TCE Ratio1 6.5% 6.5% 6.7% 每股有形賬面價值1 41.56 40.25 37.13 信貸損失資產質量準備金 19.4 美元 3.1 $9.0 淨貸款扣除 6.0 美元 1.8 美元 0.2 美元淨貸款扣款 /Avg貸款 0.05% 0.01% 0.00% ACL/融資貸款總額3 0.75% 0.69% 0.73% npas2/總資產 0.17% 0.14% 0.17% 淨收益 1.422 億美元 251.9 億美元，調整後每股收益 1.28 2.30 美元，調整後 PPNR1 第一季度：3.516 億美元同比 ROTCE，調整後1 21.9% 貸款增長第一季度：（54）億美元 13% 存款增長第一季度：（61）億美元（9）億美元（9）億美元) 每 SHARE1 41.56 美元同比有形賬面價值百分比 12% npas2/ 總資產 0.17% 9 百萬美元，每股收益除外 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2。2) 不良資產包括非應計貸款和收回資產。3) 該比率包括截至2023年3月31日的2,080萬美元信貸損失備抵金，這與4張單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。亮點
季度損益表淨利息收入減少了2980萬美元，主要是由於NIM非利息收入減少了1.195億美元，這得益於以下因素：• 1.48億美元的FV税前虧損，主要來自向HFS抵押貸款指標的轉移 • 第一季度抵押貸款產量為80億美元（89％收購/11％再融資），與第四季度相比下降4％，與2022年第一季度下降40％•第一季度利率鎖定承諾額為81億美元，與第四季度相比增長了1％，與2022年第一季度相比下降了38％ • 第一季度的銷售利潤率2為26個基點，而第四季度為19個基點，同期為21個基點2022 年第一季度 • 585 億美元的服務投資組合 UPB 工資和福利增加了 2320 萬美元，主要與年度績效增長、季節性薪酬成本和資本化薪資成本減少有關。存款成本增加了 470 萬美元，主要與收益信貸率上升的 1,940 萬美元信貸損失準備金有關，這主要是由於扣除金融機構的公司債務證券以及持續的經濟不確定性，但部分被資產負債表重組導致的 HFI 貸款餘額減少所抵消定位 10 1 2 4 Q12023 年亮點 1) Q1-23 的損益表細列項目已根據公允價值虧損調整、投資證券銷售虧損和債務清償收益的影響進行了調整。有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。2) 銷售收益利潤率代表截至利率鎖定承諾日的利差。5 4 5 3 3 Q1-23 Q4-22 Q1-22 利息收入 968.9) 888.3 484.5 美元利息支出 (359.0) (248.6) (35.0) 淨利息收入 609.9 美元) 639.5 美元) 449.5 美元抵押貸款銀行相關收入 73.3) 46.8) 公允價值 78.0 虧損調整，淨額 (147.8) (9.2) (6.6)（虧損）投資證券銷售收益 (12.5) 0.1) 6.9 其他 29.0) 23.8) 28.0 非利息收入/調整後 1 美元 (58.0) /102.3) 61.5) 66.3) 淨值 106.3收入/調整後1 551.9 美元/712.2 美元) 701.2) 555.8 美元工資和員工福利 (148.9) (125.7) (138.3) 存款成本 (86.9) (82.2) (9.3) 清償債務的收益 12.7) ―) ―) 其他 (124.8) (125.5) (101.0) 非利息支出/調整後 1 美元 (347.9)/(367.9) 0.6) $ (333.4) $ (248.6) 準備金前淨收入1 351.6) 367.8) 307.2) 信貸損失準備金 (19.4) (3.1) (9.0)) 税前收入/調整後1 $184.6 /332.2) 364.7) 298.2) 所得税/調整後1 (42.4)/(80.3) (71.7) (58.1) 淨額收入/調整後1 142.2 美元/251.9 美元) 293.0) 240.1 美元) 分紅優先股 (3.2) (3.2) (3.2) 普通股股東可獲得的淨收益/調整後1 139.0 美元/248.7 美元) 289.8 美元) 236.9) 攤薄後股票 108.3) 108.4) 106.6) 調整後每股收益 1 1.28 美元/2.30 美元) 2.67) 百萬美元，每股收益除外 2 1
HFI貸款比上年減少了54億美元，增長了10.5％，增加了53億美元，增長了12.9％ 存款比上年減少了61億美元，下降了11.3％，下降了46億美元，增長了8.8％ • 截至4月14日，存款總額比3月20日增加了20億美元。借款比上一季度增加了96億美元，這主要是由於短期借款的增加，被某些贖回所抵消信用掛鈎票據 • 應通過增加存款和HFS貸款銷售來減少餘額；股東權益相應增加了1.65億美元 Q1-23的淨收入和AOCI有形賬面價值/股票1中記錄的AFS證券的未實現虧損減少比上一季度增長1.31美元，增長3.3％，比上年增長4.43美元，增長11.9％ 11 1 2 3 Q1-23 Q4-22 Q1-22 投資與現金13,131美元9,803美元10,879筆貸款，HFS 7,022 1,184 4,762 貸款 HFI，淨46,435 53美元 1,862 41,119 貸款損失補貼 (305) (310) (258) 抵押貸款還本付息權 910 1,148 950 Goodwild and 無形資產 677 680 698 其他資產 3,177 3,367 2,426 總資產 71,047 677 676 美元存款 477 美元，587 53,644 52,160 美元借款 16,748 7192 1,726 其他負債 1,191 1,542 1,678 總負債 65,526 62,378 美元 55,564 美元累計其他綜合虧損 $ (592) $ (661) $ (235) 股東權益總額 5,521 美元5,356 5,012 美元總負債和權益 71,047 6767 676美元 67,734 美元每股普通股有形賬面價值 1 41.56 40.25 37.13 37.13 1 2 5 2023 年第一季度亮點 3 4 5 4 百萬美元，每股數據除外 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。
總投資和收益投資組合 12 • 投資收益率增長了24個基點至4.69％ • 本季度證券銷售總額為4.6億美元 • 主要由CLO組成 • 其他投資增長了約9億美元，主要由HQLA2023年第一季度亮點總投資和收益率1美元增長10億美元，LCR數據為180美元，0.8美元 0.8美元，1.5美元，2.7美元，8.7美元，8.4美元 1.2 $1.2 2.77% 2.94% 3.666% 4.45% 4.69% -1.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% -1.0 $3.0 $5.0 $5.0 $7.0 $11.0 $13.0 $13.0 $15.0 Q1-22 Q2-22 Q3-22Q4-22 Q1-23 機構 MBS Muni 其他 CLO Private MBS 低收入住房收益率為 8.5 美元 Q1-23 平均收益率2 9.1 美元 5.67% 2.90% 6.77% 4.55% 3.83% 2.83% 1) 不包括聯邦儲備銀行和聯邦儲備銀行的限制性股票投資 2) 證券平均收益率已調整為等值税基準。即期匯率 4.60%
五季度貸款增長和構成 13億美元同比增長同比增長貸款同比下降54億美元（以百萬計）：建築與土地394 CRE，非OO 298 被減少所抵消：C&I（5,207）住宅和消費品（903）CRE、OO（9）總額（5,427）17.9 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.7 美元 15.5 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 $1.8 $6.8 $7.8 $9.4 $9.6 $3.3 $3.3 $3.3 $3.6 $4.4 $4.4 11.3 $15.0 $15.8 $15.0 $15.1 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 住宅和消費建築與土地再利用、非自有住的商業和工業除非另有説明，否則以十億美元計，HFI季度貸款總額為41.1美元48.6美元52.2美元51.94美元。變動 +2.0 +5.5 美元 3 +3.6-$ (0.3)-$ (5.4) 27.5% 8.0% 16.7% 43.4% 33.4% 3.9% 20.7% 9.5% 32.5% 30.8% 7.7% 18.1% 3.5% 39.9% 1) 貸款平均收益率已調整為等值税基準。2) 貸款增長不包括在 Q2-2022 2023 年第一季度從 HFS 轉移到 HFI 的 19 億美元的 EBO 貸款 Q1-23 收益率平均值1 現貨 3.72% 3.84% 8.93% 7.22% 5.62% 7.26% 7.85% 8.94% 5.68% 7.35% 即期利率 6.45%
貸款 HFI和HFS 14 • 將向HFS提供的60億美元HFI貸款重新歸類，平均大關約為2％ • 季度末之前出售的貸款已實現虧損低於初始大關 • 第二季度合同和計劃中的貸款銷售分數包含在2023年第一季度1.48億美元公允價值調整中，除非另有説明，否則以數十億美元計 Q1-23 貸款 HFS（ex-amh Resi）構成收益率平均現貨貸款 FI 6.28% 6.45% 貸款 HFS N/A 7.34% HFS — AMH Resi 5.90% 6.33% 41.1 48.6 52.2 51.9 46.4 $4.8 $2.8 $2.2 $1.2 $1.1 3.98%4.19% 4.84% 5.70% 6.28% -9.00% -7.00% -5.00% -1.00% 1.00% 3.00% 5.00% 7.00% $20.0 $25.0 30.0 $35.0 $50.0 $50.0 50.0 50.0 55.0 60.0 65.0 65.0 Q1-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 HFI HFS HFS-AMH Resi HFI 收益率 18% 44% 64% 23% 8% 其他 C&I 股票基金資源辛迪加Mtg. Q2-22WH CRE，NOO 住宅即期利率 6.45%
23.5 23.7 249 $19.7 $16.5 $8.3 $8.4 $8.4 $9.5 $10.7 $18.0 $19.2 $19.4 $13.8 $1.8 $2.6 $3.1 $6.6 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 存款和 MMDA 計息 DDA 非計息 DDA 五季度存款增長和構成 15 美元 (46) 億美元同比增長同比增長存款同比下降（61 億美元）來源（以百萬計）：加元1,509加元計息DDA1,212被以下項的減少所抵消：儲蓄和MMDA（5,552）非計息DDA（3,226）除非另有説明，否則存款總額為10億美元（6,057）美元52.1 53.7 55.6 53.6 季度為 47.6 美元。變動 +4.5 +1.6 美元 +1.9 美元 (1.9)-$ (6.1) 3.5% 35.6% 15.8% 45.1% 34.6% 22.5% 29.1% 13.8% 9.3% 36.2% Hightlights Q1-23 收益率平均現貨 3.52% 2.59% 2.63% N/A 2.48% 4.08% N/A 現貨利率 1.85%
計息存款和成本存款構成變化計息存款 16 • 計息存款成本增長78個基點至2.75％ • WAL的存款結構變化主要來自計息和非ECR無息流出 28.6 30.0 30.7 33.9 31.1 0.21% 0.37% 1.97% 2.75% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 2023 年第一季度亮點計息存款即期利率 2.82% 7.9 $8.6 23.3 $5.1 $2.7 Q1-23 8.0 美元 11.7 美元 26.8 美元 2.3 美元 CD Brokered Inest Bearing NIB — 非 ECR NIB — 536億歐洲貨幣盧比 476億美元（數十億美元），Q4-22除非另有説明
39.6 45.7 50.2 52.2 52.0 美元6.5 $4.3 $4.0 $2.1 $2.1 $7.7 8.7 $8.7 $8.8 $2.0 $1.6 $1.3 3.58% 3.91% 4.62% 5.99% 55.8 60.3 64.7 66.2 66.2 66.2 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 449.5 525.0 $602.1 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.0 639.7 639.5 639.0 639.0 639.0 639.7 639.5 3.79% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 門淨利息收入 17 • 淨利息收入比上一季度減少2990萬美元，下降4.7％，這主要是由於資產負債表重組工作 • 平均收益資產比上一季度增長了15億美元，增長了2.3％ • 23年第一季度減少了兩天 • NIM在推動下下降了19個基點由於短期借款增加導致利息支出增加 • 美聯儲折扣窗口資產負債表上持有的短期過剩現金導致NIM拖累約11個基點 • 名義資產敏感型 • 在+/-100個基點的衝擊IRR敏感度情景中，淨利息收入變化低於1％淨利息收入和淨利率平均收益資產和平均收益NII — 例如HFI重分類貸款2023年第一季度淨利率凸顯數百萬美元待售現金和其他證券貸款平均收益率14％2％13％79％13％4％81％4％71％4％31.3美元NII — HFS貸款除外AMH 樹脂。
非利息支出和效率1 18 • 效率比率1與上一季度相比增長了1,520個基點至62.1％，比去年同期增長了1,800個基點 • 季度調整後的運營效率比率提高1主要是由非經常性費用和正常的第一季度季節性推動的 • 調整後的效率比同比持平 • 存款成本比上一季度增加470萬美元，主要與收益信貸利率的提高有關 • 收益信貸相關存款餘額增加 134 億美元（約 59% 與無息賬户相關）美元2023 年第一季度亮點 1) 有關非 GAAP 財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2。248.6 美元 268.9 美元 305.8 美元 333.4 347.9 44.1% 42.8% 45.5% 46.9% 62.1% 43.2% 40.3% 39.4% 43.2% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 非利息支出和效率比率明細非利息支出存款成本工資和員工好處 101.0 $111.8 113.1 $125.5 $1122.1 $138.3 $139.0 $136.5 $125.7 148.9 $9.3 $18.1 56.2 82.2 86.9 $248.6 $268.9 $305.8 $333.4 347.9 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Adj. 運營效率比
撥備前淨收入和回報率 19 • PPNR1 比上一季度減少了2,530萬美元，比去年同期增加了4,470萬美元，增幅為14.6％ • ROTCE，調整後為21.9％，比上一季度下降5.8％，比去年同期下降2.0％ • 經調整後的投資回報率為1.43％，比去年同期下降21個基點調整後的收入1和回報率為2.0％ 1 百萬美元 306.9 361.3 361.3 361.3 360.9 376.9 351.6 $239.9 $268.4 $266.2 $300.3 $251.9 23.9% 26.4% 25.1% 27.7% 1.64% 1.68% 1.54% 第一季度 1.71% 1.43%22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 PPNR 淨收益，Adj.ROTCE，Adj. ROA，Adj. 2023 年第一季度亮點 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2。1 1
350 317 312 351 320 0.85% 0.65% 0.60% 0.68% 0.69% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 12 $11 $11 $11 $91 $85 $85 $85 $107 $249 $284 $297 341 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 資產質量 20 • 第一季度機密資產總額為4.59億美元（佔總資產65個基點）增加了6600萬美元 • 不良貸款 + 第一季度奧利奧為1.18億美元（佔總資產的17個基點）增加了2,200萬美元 • 3.2億美元的特別提名貸款（佔融資貸款69個基點）佔融資貸款的百分比增長了1個基點 • 在過去5年多的時間裏，佔特別提及貸款的不到1％ Q1-23已遷移到虧損特別提及貸款百萬美元機密資產特別提及貸款資產質量比率奧利奧不良貸款分類應計資產 365 346 $385 393 SM /融資貸款 0.60% 0.52% 0.56% 0.58% 0.65% 0.15% 0.15% 0.17% 0.17% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 機密資產/總資產不良貸款 + 奧利奧/2023 年第一季度總資產亮點 459 美元
2.6 $2.4 $2.1 $2.2 $2.2 $9.2 (2.4) (1.0) (4.0 美元) (0.4 美元) (3.2 美元) 信貸損失和 ACL 比率 21 • 準備金支出為1,940萬美元，這得益於金融機構公司債務擔保的扣除以及持續的經濟不確定性 • 貸款總額ACL/融資貸款減去關聯信貸涵蓋的貸款票據為0.95％ • 淨貸款扣除額為600萬美元，為5個基點，而第四季度為180萬美元，為1個基點 • 25％的貸款組合受到信用保護（之後為24％）EFR CLN 解除已完成），由政府擔保、CLN 保護和現金擔保資產組成 • 21% 的投資組合由信用掛鈎票據發行的有意義的首次損失保護所涵蓋的4百萬美元信貸損失備抵總額貸款扣除和收回貸款 ACL 充足率2 總貸款 ACL /不良貸款總額 ACL /融資貸款損失未準備金貸款委員會.1 HTM Securities 扣除和收回總額 ACL 1) 作為資產負債表中其他負債的組成部分包括在內。2) 貸款總額ACL包括對無準備金承諾的補貼。3) 該比率包括截至2023年3月31日的2,080萬美元信貸損失備抵金，這與4張單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。4) 截至2023年3月31日，CLN涵蓋了未償住宅（95億美元）貸款的很大一部分。Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 0.73% 0.67% 0.68% 0.69% 0.75% 331% 385% 396% 420% 327% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q1-22 258 $273 $304 310 $305 $54 $47 45 33 $4 $7 $2 carating afs Securities Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23
資本積累 22 監管資本水平 • 繼續超過 “資本充足” 水平 • CET1 為 9.4%；合同處置有望增至 9.7% 有形普通股/有形資產1 • 由於資產增長放緩和AOCI收益影響資本增長，TCE/TA與上一季度持平，為6.5％ • 隨着某些CLN交易的結束，資本的 “質量” 有所提高 • CET1在季度內一直保持穩定-儘管受到CLN滅絕的影響，但本季度共同資本水平強勁的監管資本 9.0% 9.0% 8.7% 9.3% 9.4% 6.7% 6.1% 5.9% 6.5% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 CET1 Ratio TCE/TA1 2023 年第一季度亮點 1) 請參閲幻燈片 2 進一步討論非 GAAP 財務指標加拿大皇家銀行比率第 1 層比率平均比率 8.0% 7.6% 7.5% 7.8% 7.8% 9.8% 9.3% 10.1% 12.0% 11.9% 11.1% 12.1% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23
427% 482% 93% 124% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2022 MRQ 23 每股有形賬面價值1 • 由於強勁的有機資本增長和AOCI的改善，TBVPS比上一季度增長1.31美元至41.56美元 • 同比增長11.9％ • 自2013年年底以來複合年增長率為19.7％ • TBVPS增長了4.5倍以上同行 • 季度普通股現金分紅為每股 0.36 美元 TBV 的長期增長1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2) MRQWAL 為 Q1-23，WAL Peers 為 Q4-22 注意：截至2022年12月31日，同行由32家主要交易所交易的美國銀行組成，總資產在250億美元至1500億美元之間，不包括待收購的目標銀行；標準普爾全球市場情報。WAL WAL 增加了股息同行平均同行平均值，增加了股息 2023 年第一季度有形賬面價值增長 2 個亮點
《管理展望 24》貸款：5億美元/季度。存款：20 億美元/季度 23 年第 2 季度：> 10% 中期目標：+11% 3.65%-3.75% 中高點 40 年比 22 財年下降 5-10% 5 個基點至 15 個基點 2023 年第一季度業績貸款：46.4 美元 9.4% 3.79% 43.2% 22財年：13.8億美元（+26%）5 bps 1）不包括1.476億美元的税前淨虧損，主要是向HFS的貸款轉賬，發生在23年第一季度資產負債表增長資本淨利率調整後效率運營準備金前淨收入1淨扣除
問題與答案
附錄
AOCI 和 HTM 的 ROAA 對比 CET1 ad.27 • 2023 年第一季度調整後的 ROAA 為 1.46%，2022 年第四季度為 1.67%，2022 年第一季度調整後的 ROAA 為 1.64% • AOCI 和 HTM 的 CET1 調整從 2022 年第四季度的約 7.9% 增至 2023 年第一季度的約 8.1% 亮點 8.05 0.5 0.9 1.7 1.7 0.3 -0.5 6.0 7.0 8.5 0 2.2 9.5 10.0 1.3 10.5 11.0 0.6 0 0.4 0.1 0.2 1.9 0.7 0.8 2.0 1.0 1.1 2.1 BAC C WFC USB TFC FRC SIVB.Q FTB KEY HBAN RF SBNY FCNC.A NYCBZION CMA FHN WBS UMBF CET1 ad.for AOCI 和 HTM (2022 年第四季度) EWBC VLYPACW WTFC CADE PFC NC BOKF ONB SNV SSB FNBCFG PNFP ASBBPOP BKU HWC FIBK CBSH COLB UBSI TCBI OZK SFNC FLT CFR ROAA（2022 年第 4 季度平均值）JPM PB 其他銀行同行 WAL WAL 2023 年第一季度財報數據；彭博社第 23 季度（經調整）的 2022 年同行數據
28 Loans HFI 投資組合 Q1-23 借款人類型市政和非營利組織 3% 科技與創新 5% 其他 C&I 13% CRE，業主佔用 4% CRE，非所有者佔用 12% 酒店特許經營融資 8% 倉庫貸款 10% 住宅 32% 股權基金資源 2% C&D 9% 464 億美元
29 專業承保專業知識和保守行業配置使投資組合能夠抵禦經濟不確定性保守、具有經濟彈性的投資組合定位被保人（25％）• 住宅 • 股票基金資源 • 提前收購（“EBO”）房地產和其他政府擔保或現金擔保資產 • 倉庫貸款 • 包括核心 WH 貸款、票據融資、MSR 融資 • 住宅 • 低質押金；DQ 明顯低於全國百分比 • 股票基金資源 • 資本徵集和訂閲 LOC • 承保寫私募基金背後的有限合夥人 •市政/公共財政 • CRE — 工業與醫療 • HOA • 極低的LTV；房主第一筆抵押貸款前有留置權 Resilient（33％）• 區域CRE — 投資者 • 酒店特許經營融資（前中央商務區）• 區域CRE——業主自住 • 企業融資 • 拍賣銀行 • 專業 NBL • 博彩 — 場外、中間市場博彩公司和部落博彩企業 • 度假村 — 分時度假村開發商；假設消費者應收賬款 • 其他 NBL 21% 1% 3% 9% 10% 2% • 建築業（除地塊銀行）• 專注於票據融資和按租建造的開發項目 • 科技與創新 • 具有運營和財務靈活性、經過驗證的產品、盈利之路的知名科技公司 • 酒店特許經營融資（僅限中央商務區）• 經營 25 家以上酒店的大型成熟酒店贊助商 • 90% 經營 10 多處懸掛特許經營商旗幟的房產 • 小型企業、CRA 相關且抗消費者（27%）更敏感（15%）7% 2% 2% 1% 1% 63% 3% 3% 信用保護政府擔保和現金抵押歷史上低至無損失的貸款類別已揭曉抵押風險、承保專業知識和強勢交易對手與經濟增長更直接相關的類別 7% 1% 平均虧損率：0.12% 最大損失率：0.71% 平均虧損率：0.16% 平均虧損率：0.00% 最大虧損率：0.10% 平均虧損率：0.00% 最大虧損率：0.00% 注意：平均和最大虧損率按季度計算，自 2014 年第一季度起 — 2022 年第四季度。
商業房地產統計 30 (B 美元) 3/31/23 特別提及% Sub-Std% 酒店 $4.3 0.2% 4.9% 辦公室 $2.5 2.6% 1.5% 38% 22% 13% 酒店辦公室其他 CRE-投資者其他 CRE-OO CRE（114 億美元；佔貸款總額的25％）資產質量辦公室（25億美元；佔貸款總額的5％）• 主要是用於重新定位或重建項目的短期過渡貸款 • 來自機構股權和大型企業的大力贊助區域和國家開發商 • 所有直接關係均由 WAL 產生 • 需要贊助商提供大量前期現金淨值 • 保守黨貸款成本承保 • 平均 LTV