菲尼克斯--(美國商業資訊)--2023年4月18日

2023 年第一季度財務業績

1 參見第 18 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

損益表

2023年第一季度的淨利息收入為6.099億美元，較2022年第四季度的6.397億美元減少了2980萬美元，與2022年第一季度相比增加了1.604億美元，增長了35.7％。自2022年第四季度以來，淨利息收入的減少是由於短期借款和計息存款的平均餘額增加，以及平均利率的提高。HFI貸款收益率的提高和平均現金餘額的增加部分抵消了這些影響。自 2022 年第一季度以來，淨利息收入的增長由 HFI 貸款增長和 HFI 貸款收益率的提高所推動，但部分被其他借款的增加和負債利率的提高所抵消。

該公司在2023年第一季度記錄了1,940萬美元的信貸損失準備金，較2022年第四季度的310萬美元增加了1,630萬美元，較2022年第一季度的900萬美元增加了1,040萬美元。2023年第一季度的信貸損失準備金主要是由於金融機構發行人扣除公司債務證券以及經濟不確定性加劇，但作為資產負債表調整計劃的一部分，公司將60億美元的持有投資貸款轉為待售，從而抵消了HFI貸款的減少，這抵消了HFI貸款的減少，以加強監管資本。

該公司在2023年第一季度的淨利率為3.79％，低於2022年第四季度的3.98％，高於2022年第一季度的3.32％。借款和計息存款餘額和利率的增加推動了淨利率的下降，HFI貸款收益率的提高部分抵消了這一下降。自2022年第一季度以來，淨利率的增加是由HFI貸款增長加上利率的提高所推動的，但部分被存款和借款餘額和利率的增加所抵消。

2023年第一季度的非利息收入為5,800萬美元，經證券銷售和公允價值調整後的虧損後為1.023億美元，而2022年第四季度為6150萬美元，2022年第一季度為1.063億美元。1.478億美元的公允價值虧損調整主要與將持有的60億美元投資貸款轉為待售貸款有關。本季度非利息收入的下降被淨貸款服務收入增加的2,050萬美元部分抵消，這歸因於費用和MSR價值的增加，以及由於利差和交易活動收益的增加，貸款發放和銷售活動的淨收益增加了600萬美元。與2022年第一季度相比，減少了1.643億美元，這是由轉移到HFS的HFI貸款的公允價值虧損調整以及投資證券銷售的虧損所推動的。

2023年第一季度的淨收入為5.519億美元，而2022年第四季度和2022年第一季度的淨收入分別為7.012億美元和5.558億美元。經證券銷售虧損和公允價值調整調整後，2023年第一季度的淨收入1為7.122億美元，與2022年第四季度的7.103億美元相比增加了190萬美元，與2022年第一季度的5.555億美元相比增加了1.567億美元，增長了28.2％。

2023年第一季度的非利息支出為3.479億美元，經調整後扣除信用掛鈎票據償還債務的收益後為3.606億美元，而2022年第四季度為3.334億美元，2022年第一季度為2.486億美元。2023年第一季度，公司調整後的效率比率1為43.2％，而2022年第四季度為39.4％，2022年第一季度為43.2％。自 2022 年第四季度以來，非利息支出的增加主要是由於工資和福利成本的增加。與2022年第一季度相比，非利息支出的增加歸因於存款成本的增加。

2023年第一季度的所得税支出為4240萬美元，而2022年第四季度的所得税支出為7170萬美元，2022年第一季度的所得税支出為5,810萬美元。

2023年第一季度的淨收入為1.422億美元，較2022年第四季度的2.930億美元減少了1.508億美元，較2022年第一季度的2.401億美元減少了9,790萬美元。2023年第一季度的每股收益總額為1.28美元，而2022年第四季度的每股收益總額為2.67美元，2022年第一季度為2.22美元。2023年第一季度，經證券銷售虧損、公允價值虧損調整和債務清償收益調整後的每股收益1為2.30美元，而2022年第四季度和2022年第一季度分別為2.74美元和2.22美元。

公司將其撥備前淨收入1（“PPNR”）視為評估公司盈利能力的關鍵指標，該公司將其定義為淨收入1減去非利息支出1。2023年第一季度，該公司的 PPNR1 為3.516億美元，較2022年第四季度的3.769億美元下降了2530萬美元，較2022年第一季度的3.069億美元增加了4,470萬美元。

截至2023年3月31日，公司擁有3,340名全職同等資格的員工和57個辦公室，而截至2022年12月31日，該公司擁有3,365名員工和56個辦公室，截至2022年3月31日，擁有3,170名員工和60個辦公室。

1 參見第 18 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

資產負債表

截至2023年3月31日，扣除遞延費用後的HFI貸款總額為464億美元，而截至2022年12月31日為519億美元，截至2022年3月31日為411億美元。HFI貸款比上一季度減少了54億美元，這是由於截至季度末有54億美元的商業和工業貸款轉移到HFS，商業和工業貸款減少了52億美元。此外，住宅房地產貸款減少了9.04億美元（4.9億美元轉移到HFS），部分被建築和土地開發的3.94億美元以及CRE非自住貸款（1.1億美元轉移到HFS）的增加所抵消。從2022年3月31日起，HFI貸款增長53億美元，主要由住宅房地產、CRE非業主自住以及建築和土地開發貸款分別增加了38億美元、28億美元和11億美元，但被減少24億美元的商業和工業貸款所抵消。

公司對HFI貸款的信貸損失補貼包括對有資金的HFI貸款的補貼和對無準備金貸款承諾的補貼。截至2023年3月31日，HFI貸款比率的貸款損失準備金為0.66％，而2022年12月31日為0.60％，截至2022年3月31日為0.63％。截至2023年3月31日，包括無準備金貸款承諾備抵在內的信貸損失備抵額與已資助HFI貸款的比率為0.75％，而截至2022年12月31日為0.69％，截至2022年3月31日為0.73％。該公司是信用掛鈎票據交易的當事方，該交易實際上將參考貸款池的部分損失風險轉移給了票據的購買者。截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，根據這些交易，公司分別受到保護，總額分別為110億美元、120億美元和54億美元的參考貸款池免受首次信用損失。但是，由於這些票據交易被視為獨立信貸增強，因此信貸損失備抵額不能因這些票據可能緩解的預期信貸損失而減少。因此，與這些貸款池相關的貸款和信貸損失準備金包括截至2023年3月31日的2,080萬美元、截至2022年12月31日的2190萬美元和截至2022年3月31日的950萬美元備抵金。經調整後將HFI貸款餘額減去承保參考池中的貸款金額，截至2023年3月31日為0.95％，截至2022年12月31日為0.89％，截至2022年3月31日為0.89％，截至2022年3月31日為0.84％。

截至2023年3月31日，存款總額為476億美元，較2022年12月31日的536億美元減少了61億美元，較2022年3月31日的522億美元減少了46億美元。按存款類型劃分，與上一季度相比下降的原因是儲蓄和貨幣市場賬户減少了56億美元，無息活期存款減少了32億美元，存款證增加了15億美元，計息活期存款增加了12億美元，部分抵消了這一點。從2022年3月31日起，無息活期存款以及儲蓄和貨幣市場賬户分別減少了71億美元和47億美元。存款證和計息活期存款分別增加47億美元和25億美元，部分抵消了這些減少。截至2023年3月31日，無息存款為165億美元，而截至2022年12月31日為197億美元，截至2022年3月31日為235億美元。

下表顯示了公司的存款類型佔存款總額的百分比：

截至2023年3月31日，該公司的HFI貸款與存款的比率為97.6％，而截至2022年12月31日為96.7％，截至2022年3月31日為78.8％。

截至2023年3月31日，借款額為159億美元，截至2022年12月31日為63億美元，截至2022年3月31日為8.33億美元。從2022年12月31日起，借款有所增加，這主要是由於短期借款增加了98億美元，被2.65億美元的信用掛鈎票據的回報所抵消。自2022年3月31日起，借款增加是由於2022年短期借款增加了147億美元，發行了5.79億美元的信用掛鈎票據（扣除發行成本），減去了2023年第一季度的信用掛鈎票據的回報。

截至2023年3月31日，符合條件的債務總額為8.95億美元，而截至2022年12月31日和2022年3月31日，合格債務總額為8.93億美元。

截至2023年3月31日，股東權益為55億美元，而截至2022年12月31日為54億美元，截至2022年3月31日為50億美元。股東權益同比增長是由於公司可供出售證券的淨收益和未實現的公允價值收益約7100萬美元，這些收益記入扣除税後的其他綜合（虧損）收益，部分被股東分紅所抵消。2023年3月3日，向普通股股東支付了每股0.36美元的現金分紅，總額為3,940萬美元，並於2023年3月30日向優先股股東支付了每股存托股0.27美元的現金分紅，總額為320萬美元。自2022年3月31日起，股東權益的增加主要是公司自動櫃員機計劃下普通股的淨收入和銷售的函數，部分被股東分紅和可供出售證券的未實現公允價值虧損所抵消。

截至2023年3月31日，扣除税款1的有形普通股佔有形資產的6.5％1，總資本為風險加權資產的12.1％。截至2023年3月31日，該公司的每股有形賬面價值1為41.56美元，較2022年12月31日的40.25美元增長了3.3％，較2022年3月31日的37.13美元增長了11.9％。自2022年12月31日起，每股有形賬面價值的增加歸因於公司可供出售證券的淨收益和未實現的公允價值收益。

總資產從2022年12月31日的677億美元增長了4.9％，至2023年3月31日的710億美元，從2022年3月31日的606億美元增長了17.3％。與2022年12月31日和2022年3月31日相比，總資產的增加是由現金和投資的增加推動的。

1 參見第 18 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

資產質量

2023年第一季度的信貸損失準備金總額為1,940萬美元，而2022年第四季度為310萬美元，2022年第一季度為900萬美元。2023年第一季度的淨貸款扣除額為600萬美元，佔平均貸款（按年計算）的0.05％，而2022年第四季度的淨貸款扣除額為180萬美元，佔0.01％，2022年第一季度為20萬美元，約為0.00％。

非應計貸款在本季度增加了2200萬美元至1.07億美元，比2022年3月31日增加了1,600萬美元。截至2023年3月31日，逾期90天但仍應計利息的貸款為100萬美元（不包括4.94億美元的政府擔保貸款），而截至2022年12月31日和2022年3月31日，為零（不包括政府擔保貸款分別為5.82億美元和截至2022年12月31日和2022年3月31日為零）。截至2023年3月31日，逾期30-89天且仍應計利息的貸款總額為5800萬美元（不包括2.81億美元的政府擔保貸款），低於2022年12月31日的7,000萬美元，與2022年3月31日的5800萬美元持平（不包括分別為2022年12月31日和2022年3月31日的3.34億美元和零的政府擔保貸款）。

截至2023年3月31日，收回的資產總額為1,100萬美元，與2022年12月31日持平，較2022年3月31日的1200萬美元減少了100萬美元。截至2023年3月31日，機密資產總額為4.59億美元，較2022年12月31日的3.93億美元增加了6600萬美元，較2022年3月31日的3.65億美元增加了9400萬美元。

截至2023年3月31日，分類資產與一級資本的比率加上信用損失補貼（衡量資產質量的常見監管指標）為7.8％，而2022年12月31日為6.8％，截至2022年3月31日為7.4％。

1 參見第 18 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

細分市場亮點

公司的應申報細分市場彙總在一起，重點是所提供的產品和服務，由三個可報告的細分市場組成：

—商業領域：為中小型市場企業提供商業銀行和財資管理產品和服務，為利基行業的複雜商業機構和投資者提供專業銀行服務，為房地產行業提供金融服務。

—消費者相關領域：為消費者相關領域的企業提供商業銀行服務和個人銀行服務，例如住宅抵押貸款銀行。

—企業及其他細分市場：包括公司的投資組合、公司借款和其他相關項目、未分配給其他應申報分部的收入和支出項目以及分部間抵消。

評估公司商業和消費者相關部門業績的關鍵管理指標包括貸款和存款增長、資產質量和税前收入。

商業板塊報告稱，截至2023年3月31日，HFI貸款餘額為273億美元，本季度減少了41億美元，在過去十二個月中增加了15億美元。截至2023年3月31日，商業板塊還有47億美元的待售貸款。截至2023年3月31日，商業板塊的存款總額為220億美元，在本季度減少了75億美元，在過去十二個月中減少了81億美元。

截至2023年3月31日的三個月，商業板塊的税前收入為1.594億美元，比截至2022年12月31日的三個月減少了1.611億美元，比截至2022年3月31日的三個月減少了7,740萬美元。

消費者相關板塊報告稱，截至2023年3月31日，HFI貸款餘額為192億美元，本季度減少了13億美元，在過去十二個月中增加了38億美元。截至2023年3月31日，消費者相關板塊的待售貸款也為23億美元，在本季度增加了11億美元，在過去十二個月中減少了25億美元。消費者相關板塊的存款總額為200億美元，在本季度和過去十二個月中增加了15億美元。

截至2023年3月31日的三個月，消費者相關板塊的税前收入為5,680萬美元，比截至2022年12月31日的三個月減少了1,300萬美元，比截至2022年3月31日的三個月減少了7,010萬美元。

電話會議和網絡直播

Western Alliance Bancorporation將於美國東部時間2023年4月19日星期三下午 12:00 舉行電話會議和網絡直播，討論其2023年第一季度的財務業績。參與者可以通過撥打 1-833-470-1428 並使用接入碼 192362 或使用網站鏈接 https://events.q4inc.com/attendee/218206682 通過網絡直播來參加電話會議。網絡直播也可通過公司網站www.westernalliancebancorporation.com觀看。參與者應至少提前 15 分鐘登錄以接收指示。電話會議將在美國東部時間 4 月 19 日下午 3:00 之後至美國東部時間 5 月 19 日晚上 11:00 之後使用接入碼 279348 撥打 1-866-813-9403 進行錄音並可供重播。

改敍

前幾期合併損益表中的某些金額已重新分類，以符合目前的列報方式。如先前報告的那樣，重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。

非公認會計準則財務信息的使用

本新聞稿既包含基於公認會計原則的財務指標，也包含基於非公認會計準則的財務指標，管理層認為這些指標有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比的GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿中找到。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定與其他公司可能公佈的非公認會計準則績效指標相比較。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢相關的前瞻性陳述，以及與非歷史事實的事項有關的類似表述。前瞻性陳述的示例包括我們就業務、財務和經營業績、未來經濟表現和分紅的預期所作的陳述。此處包含的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法，受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些風險、不確定性、假設和情況變化可能導致我們的實際業績與歷史業績和任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異的一些因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中討論的風險因素；金融服務行業的不利發展，例如最近的銀行倒閉以及對存款人行為的任何相關影響；與流動性充足有關的風險; 潛在的不利因素不尋常且不經常發生的事件的影響，例如 COVID-19 疫情以及任何政府或社會對策；我們開展或將要開展業務的地區國內或地方總體經濟狀況的變化；俄烏戰爭等地緣政治衝突對金融市場的影響；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；提供類似產品和服務的金融機構和企業之間的競爭壓力增加；違約率增加我們的貸款組合超出我們的預期；管理層對信貸損失備抵充足性的估計發生變化；立法或監管的變化或會計原則、政策或準則的變化；監管機構可能限制我們追求某些增長機會（包括通過收購進行擴張）的能力的監管行動；持續增長帶來的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們的商業計劃的執行；以及其他影響整個金融服務業或特別是銀行業的因素。

我們在本新聞稿中作出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發佈之日。我們無意也不承擔任何義務或義務更新或修改本新聞稿中可能不時發佈的任何行業信息或前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，以反映新信息、未來事件或其他情況。

關於西方聯盟銀行

西部聯盟銀行（紐約證券交易所代碼：WAL）擁有超過650億美元的資產，是該國表現最好的銀行公司之一。通過其主要子公司Western Alliance Bank（成員聯邦存款保險公司），企業客户受益於將客户放在第一位的行業專家提供的全方位量身定製的銀行解決方案和卓越的服務。主要榮譽包括2021年標準普爾全球市場情報上市中美國最大的50家上市銀行中表現最佳的 #2 以及銀行行長頒發的2022年最佳新興區域銀行 #1。無論業務發生在何處，Western Alliance Bank都為全國各地的客户提供服務，經營個人、提供全方位服務的銀行和金融品牌，在全國主要市場設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問 westernalliancebank.com。

(1) 參見非公認會計準則財務指標對賬。

NM 變化 +/-100% 沒有意義。

(1) 參見非公認會計準則財務指標對賬。

(2) 少於12個月的期間，按實際/實際情況按年計算。

(3) 2023年3月31日的資本比率是初步的。

NM 變化 +/-100% 沒有意義。

(1) 上表反映了有資金和無準備金貸款的信貸損失準備金。在截至2023年3月31日的三個月中，AFS和HTM投資證券的信貸損失準備金分別為1,930萬美元和130萬美元。截至2023年3月31日，AFS和HTM投資證券的信貸損失備抵額分別為220萬美元和650萬美元。

(2) 無準備金貸款承付款備抵作為應計應付利息和其他負債的一部分列入資產負債表。

(3) 比率包括截至2023年3月31日的2,080萬美元信貸損失備抵金，這些損失與四筆單獨的信用掛鈎票據交易所涵蓋的貸款池有關。

(1) 不包括截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日和2022年6月30日分別為4.94億美元、5.82億美元、6.44億美元和8.27億美元的政府擔保住宅抵押貸款。

(2) 不包括截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日和2022年6月30日分別為2.81億美元、3.34億美元、2.45億美元和2.02億美元的政府擔保住宅抵押貸款。

(1) 貸款和證券收益率已調整為等值税基。截至2023年3月31日和2022年12月31日的三個月，税收等值調整分別為880萬美元和900萬美元。

(2) 收益率計算中包括截至2023年3月31日和2022年12月31日的三個月的淨貸款費用分別為3560萬美元和3,480萬美元。

(3) 包括非應計貸款。

(4) 淨利率的計算方法是將淨利息收入除以平均收益資產總額，按實際/實際值按年計算。

(1) 貸款和證券收益率已調整為等值税基。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，税收等值調整分別為880萬美元和800萬美元。

(2) 收益率計算中包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨貸款費用分別為3560萬美元和2910萬美元。

(3) 包括非應計貸款。

(4) 淨利率的計算方法是將淨利息收入除以平均收益資產總額，按實際/實際值按年計算。

西部聯盟銀行和子公司
運營部門業績
未經審計
資產負債表：
						合併後的公司						商用						消費者相關						企業及其他
2023 年 3 月 31 日：						（百萬美元）
資產：
現金、現金等價物和投資證券						$	13,132					$	12					$	—					$	13,120
貸款 HFS						7,022						4,732						2,290						—
HFI 貸款，扣除遞延費用和成本						46,435						27,282						19,153						—
減去：信用損失備抵金						(305)						(255)						(50)						—
淨貸款 HFI						46,130						27,027						19,103						—
通過取消抵押品贖回權獲得的其他資產，淨額						11						11						—						—
商譽和其他無形資產，淨額						677						293						384						—
其他資產						4,075						550						1,703						1,822
總資產						$	71,047					$	32,625					$	23,480					$	14,942
負債：
存款						$	47,587					$	21,991					$	20,017					$	5,579
借款和符合條件的債務						16,748						8						927						15,813
其他負債						1,191						97						302						792
負債總額						65,526						22,096						21,246						22,184
已分配權益：						5,521						2,545						1,613						1,363
負債和股東權益總額						$	71,047					$	24,641					$	22,859					$	23,547
提供的多餘資金（已使用）						—						(7,984)						(621)						8,605
辦公室數量						57						47						8						2
全職同等僱員人數						3,340						678						731						1,931
損益表：
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月：						（單位：百萬）
淨利息收入						$	609.9					$	389.4					$	199.3					$	21.2
（追回）信貸損失準備金						19.4						(2.7)						1.5						20.6
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入（支出）						590.5						392.1						197.8						0.6
非利息收入						(58.0)						(96.7)						51.0						(12.3)
非利息支出						347.9						136.0						192.0						19.9
所得税前收入（虧損）						184.6						159.4						56.8						(31.6)
所得税支出（福利）						42.4						38.5						12.8						(8.9)
淨收益（虧損）						$	142.2					$	120.9					$	44.0					$	(22.7)