文本-2023013100016141782023財年錯誤P1YP3YP2YP3Y00016141782022-02-012023-01-3100016141782022-07-31ISO 4217:美元00016141782023-03-01Xbrli:共享00016141782023-01-3100016141782022-01-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-38056
Yext公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8059722 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
第九大道61號
紐約, 紐約10011
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(212) 994-3900
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | 下一頁 | 紐約證券交易所 |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券: |
不適用 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是**☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐。不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☐ | 加速文件管理器 | | ☒ |
非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。.☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如證券交易法第12b-2條所定義)。☐*排名第一的☒
根據註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日,也就是2022年7月31日註冊人普通股的收盤價,非關聯公司持有的普通股總市值(基於每股4.38美元的收盤價)約為美元。441.5百萬美元。每位主管人員和董事以及持有登記人已發行普通股一定百分比的某些實體或個人持有的登記人普通股股份不包括在內,因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2023年3月1日,122,104,719註冊人的普通股每股面值為0.001美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人將在截至2023年1月31日的財政年度的120天內提交的2023年股東年會的最終委託書(“委託書”)的部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分Form 10-K。除通過引用明確包含在本10-K表中的信息外,委託書不被視為作為本10-K表的一部分提交。
目錄 | | | | | | | | | | | |
| | | 頁 |
第一部分: | | | |
| 項目1 | 業務 | 5 |
| 第1A項 | 風險因素 | 13 |
| 項目1B | 未解決的員工意見 | 37 |
| *項目2 | 屬性 | 37 |
| 第3項 | 法律訴訟 | 37 |
| 項目4 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
| | | |
第II部 | | | |
| 第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
| 項目6 | [已保留] | 40 |
| 第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 41 |
| 第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
| 項目8 | 合併財務報表和補充數據 | 55 |
| 項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 81 |
| 第9A項 | 控制和程序 | 81 |
| 項目9B | 其他信息 | 82 |
| | | |
第三部分 | | | |
| 第10項 | 董事、高管與公司治理 | 83 |
| 項目11 | 高管薪酬 | 83 |
| 項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 83 |
| 第13項 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 83 |
| 項目14 | 首席會計師費用及服務 | 83 |
| | | |
第四部分 | | | |
| 項目15 | 展品和財務報表附表 | 84 |
| 項目16 | 表格10-K摘要 | 86 |
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展品索引 | | |
簽名 | | |
關於前瞻性陳述的特別説明
本Form 10-K年度報告包含(且我們的高級管理人員和代表可能不時作出)符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外,本年度報告中以Form 10-K格式包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“打算”、“可能”、“可能”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性表述。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•我們未來的收入、收入成本、運營費用和現金流;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•冠狀病毒(“新冠肺炎”)及其變種對我們的業務、運營和財務業績以及我們的客户和潛在客户的業務和運營的影響,包括政府限制和法規以及企業採取的預防措施的影響;
•我們對未來運營的信念、目標和戰略,包括投資於國際擴張、研發和我們的銷售和營銷團隊的計劃,以及這些投資對我們運營的影響;
•管理層變動及其預期效果;
•我們有能力增加我們產品的銷售;
•維護和擴大我們的最終客户基礎以及我們與出版商網絡的關係;以及
•現金充足和可用,以滿足至少未來12個月的現金需求。
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定性和假設的影響,包括第一部分第1A項中所述的風險、不確定性和假設。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的10-K表格中的前瞻性事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或發生。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果,無論是書面的還是口頭的,除非法律要求。
在本Form 10-K年度報告中,除文意另有所指外,“我們”、“我們”、“我們”和“Yext”等字眼均指Yext,Inc.及其全資子公司。
第一部分
項目1.業務
概述
Yext,Inc.(簡稱Yext或The Company)組織企業的事實,以便它能夠在整個數字生態系統中為消費者的問題提供相關的、可操作的答案。我們的平臺允許企業在名為知識圖譜的數據庫中構建關於其品牌的事實。我們的平臺旨在利用存儲在Knowledge Graph中的結構化數據,在企業或組織自己的網站以及200多家服務和應用程序提供商(我們稱為我們的出版商網絡,以前稱為我們的知識網絡)上提供現代搜索體驗,包括Amazon Alexa、Apple Maps、Bing、Cortana、Facebook、Google、Google Assistant、Google Maps、Siri和Yelp。我們的平臺支持我們的所有關鍵功能,包括列表、頁面和搜索,以及它的其他特性和功能。我們相信,企業是對其自身事實的最終權威,我們的使命是讓企業在任何地方都能控制它。
在線消費之旅繼續發生變化。隨着自然語言處理以及語音助手和聊天機器人的日益普及,搜索變得更具對話性。消費者不再只是簡單地輸入個人關鍵詞,比如“抵押貸款”或“男裝”,還會使用自然語言短語,比如“我身邊專門從事醫療保健的財富顧問”,甚至會問一些具體而複雜的問題,比如“倫敦最好的男裝店是哪一家,賣正裝襯衫,現在還在營業?”網絡和移動應用程序以及語音和人工智能(AI)引擎越來越多地直接回答問題,在某些情況下只提供一個答案,而不同於傳統的基於網絡的搜索,傳統的搜索將許多結果顯示為需要進一步探索的列表。隨着搜索的不斷髮展,並越來越多地利用人工智能,消費者更有可能依賴這些直接的答案。
雖然消費者的在線搜索行為發生了變化,但許多企業網站上的搜索體驗並沒有演變成滿足消費者的期望。許多搜索無法理解自然語言查詢,而是返回基於關鍵字的鏈接列表,而不是直接答案。在企業自己的網站上糟糕的用户體驗可能會導致失去銷售機會,或者可能導致消費者訪問競爭對手的網站。企業面臨的挑戰是理解並準確回答消費者的問題,同時在他們的網站和第三方應用程序上提供豐富、一致的搜索體驗。目前,搜索提供的許多答案和結果都來自第三方來源,如數據聚合器、政府機構和消費者。這種第三方採購的最終結果是產生“最佳猜測”數據,這些數據往往是不完整、誤導性或不正確的。
Yext開創了一種更好的方式,讓企業控制和發佈關於自己的關鍵事實,以回答消費者的問題。我們的業務建立在這樣一個基本前提之上,即關於業務的準確和及時信息的最佳來源是業務本身。我們首先通過授權品牌在名為知識圖譜的數據庫中構建關於自己的公共事實來做到這一點。知識圖通過存儲數據點本身和數據點之間的多個關係,以一種可以回答複雜問題的方式組織數據。然後,我們的平臺使用多種算法來更好地理解用户意圖,並從結構化數據、半結構化數據或非結構化文檔中找到相關結果。此外,我們的產品和功能旨在利用存儲在知識圖譜中的結構化數據,以便企業可以為消費者的問題提供官方答案。
幾乎所有規模和各行各業的企業都可以從我們的平臺和功能中受益。Yext使企業能夠:
•在他們自己的網站上直接回答消費者關於他們業務的問題;
•修改、增強和控制關於他們的每個位置、專業人員、菜單、活動或通過我們的平臺管理的其他實體的事實;
•更新一次,並在當今消費者依賴的最廣泛使用的第三方地圖、應用程序、搜索引擎、GPS系統、數字助理、垂直目錄和社交網絡上發佈對其列表的更改;
•在他們自己的網站上為他們的位置、專業人士和活動創建和更新搜索優化的登錄頁面;
•鼓勵將消費者評論納入他們的登錄頁;以及
•分析平臺中的功能如何為我們的客户推動消費者參與度和收入。
組織變革
在截至2023年1月31日的財年中,我們進行了重大的管理和戰略調整。2022年3月25日,我們的聯合創始人兼前首席執行官霍華德·勒曼和我們的前首席財務官史蒂文·凱布賴德離開了公司。董事會主席Michael Walrath接替Lerman先生擔任首席執行官。時任公司執行副總裁總裁兼首席會計官的達裏爾·邦德接替卡布萊德先生擔任首席財務官。與此同時,時任首席戰略官的馬克·費倫蒂諾被任命為總裁兼首席運營官。此外,2022年6月7日,時任我們首席營收官的David·魯德尼茨基辭去了Yext的職務。公司國際和合作夥伴銷售主管、我們公司的聯合創始人Brian Distelburger擔任臨時首席執行官
直到我們在2022年10月聘請湯姆·尼爾森擔任我們的首席營收官。此時,斯塔德爾伯格先生辭去了我們業務高管的職務。2023年3月,斯特德爾伯格先生進一步宣佈,他將退役,儘管他將繼續在我們的董事會任職。因此,在過去的一年裏,我們的戰略和領導力發生了重大變化,我們的結果和計劃反映了這些變化。
行業背景
搜索結果提供直接答案。近年來,由人工智能提供支持的搜索業務大幅增長。企業現在能夠利用搜索來幫助消費者直接在搜索引擎結果頁面上找到他們需要的東西。
消費者使用自然語言進行搜索.消費者不再只是輸入單個關鍵字,還使用自然語言短語,甚至提出具體而複雜的問題。企業需要能夠理解這些問題,並準確而直接地回答它們。
關於一家企業的事實是基本的。企業在發展自己的品牌、打造產品和市場知名度上投入了大量資金。當潛在消費者想要購買時,商家需要能夠準確、直接地回答消費者的問題。不準確或不完整的信息可能會導致失去銷售機會、負面品牌體驗和組織效率低下。
搜索推動商務發展。在搜索企業時,消費者需要知道許多相關的屬性,如財富顧問的資質、酒店的便利設施或大學的課程設置。因此,企業必須確保有關其業務的事實在網上可用、準確和一致,這樣才能被找到。此外,商家希望確保當附近的消費者搜索它們時,它們會出現在網上的顯著位置。最後,一旦消費者到達準備進行交易的企業網站,企業必須準備好回答消費者的特定查詢。
在線管理事實具有挑戰性
許多企業缺乏在消費者發現企業的數字生態系統中有效控制、構建和管理事實的能力。這種管理能力的缺乏是由幾個因素造成的:
•缺乏對網上事實的控制。目前,搜索提供的許多答案和結果都來自第三方來源,如數據聚合器、政府機構和消費者。這種第三方採購的最終結果是產生“最佳猜測”的數據,這些數據往往會與預期不符,或者錯誤陳述全球企業的真實情況。
•描述有關企業的事實的屬性正在擴展。 為了回答消費者的問題,企業需要能夠使用詳細的、特定於類別的屬性來定義關於他們業務的事實,從姓名、地址和電話號碼到更詳細的項目,比如酒店是否接受寵物,餐廳是否有無麩質菜單,或者醫生是否接受某些保險計劃。
•關於企業的事實是動態的。關於企業的事實包括經常變化的動態屬性,如營業時間、假期時間、菜單、活動和促銷活動。
•關於一家企業的事實存在於許多地方。隨着谷歌、Facebook和Yelp等流行服務以及垂直搜索應用程序和利用移動、基於語音和應用內搜索的人工智能的搜索,企業需要一種有效的方法來控制這些眾多服務中的事實。
企業需要向消費者提供相關和可操作的信息。當消費者詢問有關企業的問題時,他們希望能夠快速找到他們需要的關於這些組織的相關信息。此外,世界各地移動用户數量的增加導致需要在消費者參與的應用程序上提供商業信息,並以與消費者居住的每個地理位置的語言和習俗一致的方式呈現。
現有的替代方案是不夠的。管理品牌事實的傳統方法包括紙質或傳統的基於軟件的解決方案,如文字處理器或電子表格。僅僅通過這些傳統方法在谷歌和必應等少數幾個核心搜索引擎內管理和更新信息已經非常具有挑戰性,當在越來越多的其他服務(如Instagram、Snapchat和Uber)上進行更新時,更是如此。
糟糕的搜索體驗會導致交易丟失。 雖然消費者的在線搜索行為發生了變化,但我們認為,許多企業網站上的搜索體驗並沒有發展到滿足消費者的期望。企業網站上的許多搜索無法理解自然語言查詢,而是返回基於關鍵字的鏈接列表,而不是直接答案。在企業自己的網站上糟糕的搜索體驗可能會導致失去銷售機會,或者可能導致消費者訪問競爭對手的網站。
消費者評論是至關重要的。許多主要應用程序在其搜索結果中包括消費者評論數據,並可能根據評論的數量、質量和最近程度對企業和專業服務提供商進行排名。在某些應用程序中,有限數量的評論或幾個差評而沒有抵消正面評論可能會導致搜索排名較低。
增長戰略
我們戰略的關鍵要素包括:
•擴大我們的客户羣。我們相信,在廣泛的行業和公司中繼續擴大我們的客户基礎規模是一個巨大的機會。我們計劃繼續投資於我們的銷售隊伍,以擴大我們在國內和國際的客户基礎。
•擴展現有的客户關係。我們繼續擴大與現有客户的關係。例如,一些企業最初可能會為其在特定國家/地區的門店購買我們的上市產品,然後有機會擴展到該地理區域的其他門店。我們繼續向現有客户銷售我們平臺的其他功能,如頁面、評論和搜索。有關客户保留和我們擴展客户關係的能力的討論,請參閲“銷售和市場營銷”。
•拓展我們的國際業務。 我們在世界各地銷售我們的平臺,並相信有大量機會增加對美國以外客户的銷售,並幫助我們現有的美國客户管理更多國際業務的數據。我們在英國、德國、法國、意大利、荷蘭、西班牙、瑞士和日本都有業務,我們打算繼續在這些地區發展我們的業務,同時探索在其他地區擴張的更多機會。
•開發和營銷新產品和新功能。我們致力於開發和營銷創新能力,並將繼續投資於我們的平臺,以幫助我們的客户更好地控制他們在線上的業務事實。
•提高我們平臺的使用率。我們的客户成功專業人員負責建立關係並提高客户對Answers平臺的採用率。我們全面的培訓計劃和社區幫助我們的客户和開發人員社區培養技能,以便在我們的平臺上構建定製解決方案。
•擴展出版商網絡。我們計劃繼續擴大我們的出版商網絡。截至2023年1月31日,我們的出版商網絡由200多個應用程序組成。我們繼續專注於向我們的出版商網絡添加更多特定於行業的國際服務,以及包括可能在未來變得更常用的新服務。
•擴展集成。Yext通過Yext應用程序目錄和Yext Connectors框架提供與許多其他平臺的集成。這些集成為我們的客户提供了連接Yext和其他系統的能力。應用程序目錄包括與第三方應用程序的集成,這些應用程序可以補充我們現有的平臺功能。Connectors框架為組織提供了預先構建或定製的集成,可用於將內容拉入Yext Knowledge Graph。在截至2023年1月31日的財年中,我們在應用程序目錄和連接器框架中添加了幾個新的集成,包括FreshWorks、Extreach、Snowflake和WordPress等。我們還對許多現有的集成進行了重大更新。Yext應用程序目錄和Yext Connectors框架的持續擴展將為組織提供更大的靈活性,以支持新的和多樣化的用例,增加我們的市場機會,並進一步提高客户保留率。
我們平臺的主要優勢
根據客户的訂閲級別和啟用的產品功能,Answers平臺可提供以下優勢:
•對事實的控制。我們的平臺是一個記錄系統,使我們的客户能夠控制和集中有關其業務的事實,從而消除不準確和重複的數據,並能夠在我們的出版商網絡中無縫更新數據。
•實現業務屬性優化管理的靈活性。我們的技術使企業能夠開發符合其業務需求的結構化數據,並針對搜索和發現進行了優化。我們的平臺使企業能夠基於眾多標準屬性字段(如地址和營業時間)組織、編輯和更新有關其業務的事實,並使用我們的可擴展自定義字段(如菜單選項或已接受的保險計劃)增加其數據深度。
•與最相關的服務直接集成。我們的平臺,再加上我們由200多個地圖、應用程序、搜索引擎、智能全球定位系統、數字助理、垂直目錄和社交網絡組成的出版商網絡,為我們的客户提供了一次點擊即可在該網絡上更新他們的信息和內容的能力。
•提高可發現性和轉換率。通過將存儲在Knowledge Graph中的結構化數據與我們出版商網絡中的應用程序相結合,我們的客户可以為搜索引擎和語音助理提供回答有關其業務的問題所需的數據。通過提供準確和直接的問題答案,並引導消費者直接從搜索結果進行交易,我們相信企業能夠捕獲、轉化和留住更多客户。
•為大規模消費者創建和管理引人入勝的登錄頁。Yext Pages使企業能夠使用知識圖譜在其網站上大規模創建和管理引人注目的登錄頁面。當企業的知識圖譜上的數據更新時,Yext會自動將更改發佈到企業的網站上,這樣客户就可以在企業的網站上和網站下獲得最準確、最新的答案。
•能夠推動更多評論並提高消費者參與度。Yext評論幫助我們的客户收集更多真實的消費者評論,並將這些評論添加到客户的網站上,以及監控和迴應通過出版商網絡發佈的評論。
•能夠執行高級分析。我們平臺的高級分析為企業提供有關他們在Yext上市、頁面和搜索體驗上的數字公共存在和消費者互動的信息,這可以推動客户收入。
•降低支持成本。我們定製了我們的產品和功能,以滿足客户的特定搜索需求,例如在內部和外部平臺上的支持搜索。對於此用例,我們的平臺旨在理解客户問題背後的含義,並從企業的常見問題、產品手冊和幫助文章中提供直接答案。通過幫助消費者解決他們自己的問題和減少支持代理的案例解決時間,我們的平臺降低了企業的支持成本。
•全球覆蓋範圍和本地專業知識。我們的平臺集成了全球和特定國家的搜索引擎和應用程序,接受國際地址和電話號碼數據,並允許當地員工貢獻個人專業知識,提供尊重當地語言、地址格式和習俗的消費者體驗。
答題平臺
Yext基於雲的平臺支持我們的產品和功能,使我們的客户能夠對消費者的問題提供準確和直接的答案,控制有關他們的業務和登錄頁面內容的事實,並管理他們的消費者評論,所有這些都只需一次登錄。通過我們的平臺,客户可以集中、控制和管理數據字段,包括商店信息,如姓名、地址、電話號碼和假期時間;專業信息,如大頭照、專業或教育;工作信息,如頭銜和描述;常見問題等。這些和其他關於企業的公共事實被存儲在一個稱為知識圖譜的數據庫中。知識圖通過存儲數據點本身和數據點之間的多個關係,以一種可以回答複雜問題的方式組織數據。然後,我們的客户可以使用知識圖譜中的信息來回答消費者的問題,為他們的登錄頁面提供動力和更新,並通過我們的出版商網絡以完整、最新和準確的方式提供這些信息,該網絡由200多個地圖、應用程序、搜索引擎、智能全球定位系統、數字助理、垂直目錄和社交網絡組成。
構成Answers平臺的主要產品和功能包括:
•羅列。Listings允許我們的客户通過我們的出版商網絡同步和更新他們存儲在Answers平臺中的內容,為客户提供對其品牌的更好控制和一致性。
•書頁。Pages使企業能夠在他們的網站上創建登錄頁面,以捕獲來自搜索引擎的流量,併為訪問這些頁面的消費者建立行動呼籲。
•搜索。Search在公司的網站和其他數字資產上提供自然語言搜索體驗,消費者可以搜索公司的知識圖譜,並以知識卡、地圖和其他相關結果的形式獲得直接答案。
我們的平臺還包含各種其他功能。評論使客户能夠鼓勵和促進評論,從而提高潛在消費者可獲得的評論的數量和質量,並提供從我們的出版商網絡的多個來源從單一位置管理他們的評論的工具。分析為企業提供了一個全面的視角,瞭解消費者在自己的網站和第三方應用程序上與他們的品牌在哪裏以及如何互動,以及洞察消費者在Yext列表、頁面和搜索體驗上的互動,這些都可以推動客户收入。最終,我們的平臺幫助企業向消費者提供準確、一致、最新和有説服力的信息。
我們還通過順風車為我們的客户提供額外的資源,這是一個針對使用Yext的專業人士的全面培訓計劃和社區。 有了Hitchhikers,我們的客户和開發人員社區現在可以使用我們的平臺為他們的業務構建定製的搜索解決方案。我們繼續投資於平臺和功能開發,以幫助我們的客户更好地控制他們的業務事實,並每年多次向所有客户發佈新產品和功能。
我們的技術
我們的基於雲的平臺旨在隨着我們不斷增加客户而擴展,並允許我們支持通過我們的平臺管理的實體和數百萬相關事實。該平臺主要使用行業標準的開源技術構建。隨着軟件不斷變得越來越複雜,我們使用基於微服務的架構來最大限度地提高軟件的可管理性、靈活性和可擴展性。我們還採用現代的持續交付方法來構建、測試和部署我們的軟件。
託管
我們的大多數面向客户的軟件都是從兩個託管數據中心運行的。為了為我們的平臺功能提供最高級別的正常運行時間和最低延遲,關鍵的大容量服務由第三方託管服務託管,這允許更輕鬆和更大的可擴展性,並提供宂餘。
數據結構
Answers平臺使客户能夠收集、存儲和管理結構化數據,這與schema.org發佈的標準一致。Org是由某些大型搜索引擎發起的開放和協作的計劃,它定義了結構化標記的詞彙表和格式。谷歌和必應等搜索引擎通過放置在網頁底層代碼中的結構化標記來消費數據。
我們積極監控和跟蹤schema.org標準,以便我們的平臺按照最新的schema.org規範存儲和發佈數據。
與我們的出版商網絡、應用程序目錄和連接器框架集成
我們平臺的功能依賴於與各種第三方技術的集成,這些技術構成了我們的出版商網絡、應用程序目錄和連接器框架。例如,我們依賴與我們的出版商網絡中的每個應用程序的集成來完成以下部分或全部關鍵任務:
•搜索現有房源並檢索其詳細信息,以便將知識圖譜中的客户數據與現有房源數據進行匹配;
•索賠清單並提供更新的內容;
•檢索或獲得有關審查的通知,並允許審查答覆;以及
•獲取有關列表流量的統計數據,以便在平臺中顯示給我們的客户。
Yext通過其應用程序目錄和連接器框架進行的集成為我們的客户提供了將Yext與其他系統連接的能力,使客户能夠完成以下部分或全部關鍵任務:
•將來自不同系統的內容整合到知識圖中
•將知識圖中的內容同步到各種系統和應用程序
•超級聊天機器人;
•將來自Yext的見解與其他平臺結合起來,進行更深入的業務分析;
•優化營銷活動;以及
•優化日程安排、預約和其他特定任務。
多年來,我們開發了與我們的出版商網絡、應用程序目錄和連接器框架中的許多應用程序的特殊集成。我們還與主要應用程序提供商合作,建立了信任和牢固的工作關係,形成了具體的運營工作流程、解決問題的流程,以及針對每個應用程序提供商的細微差別量身定做的專門技術和流程。對於較小的應用程序提供商,我們開發了自己的API規範,可用於構建和實施與我們的平臺的集成。
我們的客户
我們為遍佈世界各地的企業提供服務。其中包括醫療保健、零售和金融服務等不同行業的許多領先企業。為此,我們將客户定義為獨立的、不同的實體,如公司、政府機構或大型公司的業務部門,該實體與我們簽訂了單獨的合同來訪問我們的平臺。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年中,沒有任何單一客户的收入佔我們收入的10%以上。
客户支持
我們的客户支持團隊會回覆有關使用我們產品的詢問。我們提供基本客户支持和高級客户支持,其中可能包括優先訪問技術資源、更快的目標響應時間和其他其他支持服務。由於Answers平臺可供整個組織的多個不同角色使用,因此我們還提供現場用户支持,包括一對一培訓、基於品牌指南的內容審查以及其他支持服務,並收取額外費用。
專業服務
我們提供專業的服務,為客户定製我們的平臺。我們由項目經理、工程師和設計專家組成的專業服務團隊提供各種服務,包括定製的登錄頁面和數據集成以及持續的維護和服務。
銷售和市場營銷
我們在世界各地向各種規模的客户銷售我們的平臺,包括我們的企業、中型和第三方經銷商客户。在與經銷商的交易中,我們只是與經銷商交易的一方,而不是經銷商與其客户交易的一方。我們繼續開發由技術公司和顧問組成的計劃,向他們的客户推廣Answers平臺。
我們的銷售組織因每個國家/地區的市場而異,並將隨着我們在市場中建立臨界質量和解決各種垂直市場而隨着時間的推移而變化。隨着戰略的更新,我們可能會改變我們的銷售方法。
我們在我們的平臺上提供年度和多年訂閲。收入是客户數量、每個客户購買的許可證或容量的數量、每個客户訂閲的套餐、套餐價格和續訂費率的函數。我們的訂閲以不同的套餐形式提供,根據特定的功能集和我們平臺上管理的實體數量(如地點、人員和活動等)進行定價。我們將這些地點、人員和其他實體統稱為“許可證”。
我們的套餐從對知識圖譜的基本訪問開始,然後相繼包括以更高的成本訪問其他功能。除了基於許可證和容量定價的套餐外,我們還為我們的企業和中型客户提供單獨購買我們的產品的選擇。
我們的營銷努力集中在提高品牌知名度和創造對我們產品的需求上。我們使用傳統和新興渠道的各種營銷計劃來接觸我們的目標受眾。 我們的主要營銷活動包括活動、付費媒體、思想領導力內容、溝通和Yext主導的第三方活動。
研究與開發
我們的全球研發組織負責開發、設計和測試我們的平臺以及促進我們的平臺與第三方應用程序集成的API。我們的研發團隊在不同的站點使用和共享相同的技術、平臺開發工具和數據。我們已經並將繼續投資於我們的研發團隊,以實現每年多次發佈新產品和功能。
知識產權
我們的知識產權是我們業務的一個基本要素。我們依靠專利、商業祕密、商標、版權和其他知識產權法律、保密協議和許可協議來保護我們的知識產權。我們還授權某些第三方技術與我們的平臺結合使用。
我們相信,我們的持續成功有賴於聘用和留住高能力和創新的員工,特別是與我們的工程基礎相關的員工。我們的政策是,我們的員工和參與開發的獨立承包商必須簽署協議,承認他們代表我們產生的所有發明、商業祕密、原創作品、開發和其他過程都是我們的財產,並將他們在這些作品中聲稱的任何所有權轉讓給我們。儘管我們採取了預防措施,但第三方仍有可能在未經同意的情況下獲取和使用我們擁有或許可的知識產權。第三方未經授權使用我們的知識產權,以及為保護我們的知識產權而產生的費用,可能會對我們的業務產生不利影響。
專利和專利申請
截至2023年1月31日,我們共有17項美國專利授權,5項外觀設計專利授權,1項國家階段專利授權,25項非臨時專利申請,2項美國外觀設計專利申請,3項國際設計申請,10項國際專利合作條約專利申請申請,21項美國境外國家階段專利申請。儘管我們積極嘗試利用專利來保護我們的技術,但我們相信,我們的專利,無論是單獨的還是總體的,對我們的業務都不是實質性的。我們將繼續在適當的時候提交和起訴專利申請,試圖保護我們的專有技術權利。然而,我們不能保證我們的專利申請將獲得批准,任何已頒發的專利都將充分保護我們的知識產權,或者這些專利不會受到第三方的挑戰,或者不會被司法當局認定為無效或不可執行。
商標
我們依靠註冊和未註冊商標來保護我們的品牌。截至2023年1月31日,我們在全球註冊了170個商標。“Yext”是在美國和某些其他國家的註冊商標。
競爭
我們平臺的市場是新的和快速發展的,我們面臨着許多競爭對手提供的各種產品。我們的競爭來自一些企業,這些企業選擇在內部使用基於手動、紙質和電子表格的系統來管理其面向公眾的在線數據,公司人員以分散的方式使用這些系統,而不是為第三方產品或服務付費。企業還可能嘗試使用內部資源為我們的平臺提供的部分或全部功能開發自己的解決方案。此外,其他公司可能會以比我們更低的價位提供產品和服務,或者與我們平臺中的一些功能競爭。例如,某些本地營銷和聲譽管理公司提供一個或多個產品,用於跨搜索平臺管理位置信息或促進對評論的監控和響應。
我們相信,由於我們與出版商網絡中的應用程序的集成和關係的規模和廣度、我們平臺的功能和性能、我們的平臺與客户的技術基礎設施易於集成以及我們的各種產品和功能為客户提供的增量營銷收益和投資回報,我們總體上在與競爭對手的競爭中處於有利地位。
隨着我們開發我們的平臺,我們將推出在新市場競爭的產品和功能,因此我們將在這些市場面對更多老牌企業。例如,搜索,以前被稱為答案,於2019年推出,與更成熟的搜索產品和傳統搜索功能展開競爭。我們相信,我們的產品之所以有別於競爭對手,是因為其部署的簡便性和成本、在知識圖中利用結構化數據的能力、多算法方法和自然語言理解。隨着我們推出新功能和我們現有平臺的發展,或者隨着其他公司推出新產品和服務,我們可能會受到額外的競爭。
人力資本
我們認為我們的文化和員工對我們的成功至關重要。Yext致力於提供一個安全、高效、無歧視、無騷擾的工作環境。所有員工都有責任遵守我們的行為準則和員工手冊,其中包括我們的反騷擾政策。這些政策和做法幫助我們營造了一個促進包容性和多樣性的工作環境。我們還支持七個員工資源小組,或ERG,由擁有高級管理人員贊助商的員工領導和創建。ERGS為代表不足的羣體及其盟友提供了一個社區,並提供了職業發展和指導機會。此外,我們的多元化和包容性團隊制定和實施多元化和包容性戰略,以改善我們的招聘流程、績效管理、領導力發展、員工敬業度和留住。
為了吸引和留住高能力和創新的員工,我們制定了具有競爭力的薪酬方案和福利計劃。我們的薪酬方案包括具有市場競爭力的薪酬、員工股票購買計劃、醫療和退休福利、帶薪休假和探親假以及靈活的工作時間安排。我們還提供基礎廣泛的股權獎勵和多年歸屬條款,以基於我們普通股的價值來激勵和獎勵長期公司業績的員工,並在整個歸屬期間促進保留。我們投入資源開發員工人才。此外,我們每年進行一次員工調查,以衡量員工的敬業度並確定重點領域。
為了在截至2023年1月31日的財年為我們的員工提供支持,並促進他們的健康和安全,我們的辦公室根據政府機構提供的指導在自願的基礎上開放,儘管我們的許多員工目前仍在遠程工作。在繼續舉辦虛擬活動的同時,我們也恢復了面對面的營銷活動。由於新冠肺炎中斷,我們為員工提供了兩週的緊急探親假,以照顧孩子或父母。
截至2023年1月31日,我們約有1200名全職員工,其中大部分在我們的紐約總部。
政府監管
我們受到政府監管和其他法律義務的約束,包括與隱私、數據保護和信息安全相關的義務。遵守此類法律和法規可能個別或整體增加我們的經營成本,影響我們相對於同行的競爭地位,並以其他方式對我們的經營業績產生不利影響。有關政府法規對我們業務的影響的更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素-與法律、法規和税收有關的風險”。
附加信息
我們是特拉華州的一家公司,總部位於紐約第九大道61號,郵編10011。您可以訪問我們的網站www.yext.com和我們的投資者關係網站http://investors.yext.com.我們通過我們的投資者關係網站進行網絡直播,我們的收益電話會議以及我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動。我們的投資者關係網站也經常提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,以及其他可能是我們投資者重要或感興趣的項目,包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。我們的電話號碼是(212)994-3900。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據修訂後的1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節或交易法提交或提交的這些報告的修正案的副本,在我們提交後,在合理可行的情況下儘快可在我們的投資者關係網站上免費獲得
材料以電子方式與美國證券交易委員會或美國證券交易委員會一起或提供給美國證券交易委員會。美國證券交易委員會還在http://www.sec.gov上維護了一個網站,其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件。我們的網站、我們的投資者關係網站或美國證券交易委員會網站上包含的或可以通過這些網站訪問的任何信息都不是本10-K表格年度報告的一部分,也不會通過引用將此類信息併入本文。
第1A項。風險因素
在決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息,包括我們的綜合財務報表和相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為影響我們業務的重要因素。如果發生下列任何一種風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性損害。在這種情況下,我們普通股的價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
此風險因素摘要包含與我們的業務相關的風險的高級摘要,但不涉及我們面臨的所有風險。關於下面總結的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論可能會緊跟在本摘要之後。
與我們的商業和工業有關的風險
•最近一段時間,我們的收入增速有所放緩。
•我們有虧損的歷史,未來可能無法實現盈利。
•不利的經濟狀況,包括通貨膨脹或減少的技術支出,可能會對我們的業務產生不利影響。
•由於我們在訂閲期限內確認我們平臺的訂閲收入,新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營業績中。
•我們的經營歷史有限,我們的業務也在不斷髮展,這使得我們很難預測未來的經營業績。
•我們經歷了組織和結構的重大變化,可能無法有效地管理這些變化。
•不能充分管理我們的銷售隊伍將阻礙我們的發展。
•我們擴大了國際業務,這使我們面臨重大風險。
•我們的增長在一定程度上取決於我們與現有和潛在的出版商網絡應用程序提供商的戰略關係的成功。
•我們定價模式的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們的成功依賴於一個支離破碎的互聯網環境來查找信息,特別是關於企業的信息。
•我們的平臺在市場上面臨競爭。如果我們無法有效競爭,我們的經營業績可能會受到不利影響。
•商業和專業服務提供商可能不會廣泛採用我們的平臺來管理他們的信息或將其作為營銷戰略的重要組成部分,這將限制我們發展業務的能力。
•如果客户沒有續訂我們平臺的訂閲,或者他們在續訂時減少了訂閲,我們的收入將下降,我們的業務將受到影響。
•如果我們無法吸引新客户,我們的收入增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
•如果我們不能將我們的平臺與各種第三方技術集成在一起,我們的平臺可能會變得更不暢銷、更不具競爭力或過時,我們的運營結果將受到損害。
•如果我們不能成功地開發和營銷新功能,對現有功能進行增強,或將我們的產品擴展到新市場,我們的業務、運營結果和競爭地位可能會受到影響。
•如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户需求或要求,我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力。
•如果客户不將我們平臺的使用範圍擴大到他們目前的訂閲和許可證之外,我們發展業務和經營業績的能力可能會受到不利影響。
•由於我們的平臺銷售給往往擁有複雜運營環境的企業,我們可能會遇到漫長且不可預測的銷售週期,這可能會對我們在任何給定時期的運營業績產生不利影響。
•我們收入的一部分依賴於少數幾個客户。
•我們很大一部分收入依賴於第三方經銷商客户,而我們無法控制這些客户的努力。
•我們可能需要額外的資本來支持我們的業務,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
與信息技術、知識產權和數據安全相關的風險
•安全漏洞、網絡攻擊或安全事件可能會延遲或中斷對我們客户的服務,導致未經授權訪問或使用、修改或發佈客户內容或其他信息,損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任。
•第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯他們的知識產權可能會導致巨大的成本,並損害我們的業務和經營業績。
•我們可能會在保護或捍衞我們的知識產權方面產生鉅額成本,而任何未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們的平臺使用開源軟件,任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
•我們使用第三方許可軟件在我們的平臺中使用或與我們的平臺一起使用,無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低,這可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們網絡和支持基礎設施的可靠性將是我們成功的關鍵。持續的故障或停機可能會導致重大成本和服務中斷,這可能會對我們的業務、財務業績和聲譽產生負面影響。
•我們的軟件或我們的第三方應用程序提供商和合作夥伴的軟件或系統中的實際或預期的錯誤、故障或錯誤,可能會對我們的運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
與法律、法規和税收有關的風險
•我們受到政府監管和其他法律義務的約束,包括與隱私、數據保護和信息安全相關的義務,我們實際或認為不遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守這些法律也可能損害我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。
與我們普通股所有權和我們的上市公司地位相關的風險
•我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
•我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動,可能會下降。市場波動可能會影響對我們普通股的投資價值,並可能使我們受到訴訟。
與我們的商業和工業有關的風險
最近一段時間,我們的收入增速有所放緩。
從截至2020年1月31日的財年到截至2021年1月31日的財年,我們的收入增長率為19%;從截至2021年1月31日的財年到截至2022年1月31日的財年,收入增長率為10%;從截至2022年1月31日的財年到截至2023年1月31日的財年,收入增長率為3%。我們預計未來一年我們的增長將會放緩。我們的歷史收入增長率並不預示着未來的增長,未來我們可能不會實現類似的收入增長率。您不應依賴我們之前的任何季度或年度收入作為我們未來收入或收入增長的指標。我們的經營結果可能會受到多種因素的影響,包括我們執行業務戰略的能力、我們有效競爭客户和業務合作伙伴的能力、新冠肺炎疫情對我們業務的影響以及其他我們無法控制的因素。隨着我們調整我們的戰略以反映最近業務的變化,包括將我們的部分服務業務過渡到各種第三方服務提供商,這可能會對我們的收入增長率產生負面影響。如果我們無法保持持續的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現或保持盈利。
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現盈利。
在截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年,我們分別淨虧損6590萬美元、9330萬美元和9470萬美元。截至2023年1月31日,我們的累計赤字為6.765億美元,反映了我們在GAAP基礎上歷史上確認的虧損。雖然我們在公認會計準則的基礎上確認了虧損,但出於税務目的,我們可能被視為盈利。進一步的討論見“與法律、法規和税收相關的風險”。我們將需要在未來幾個時期創造和維持更高的收入水平和更低的支出才能盈利,即使我們這樣做了,我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。因此,我們可能會在未來無限期地繼續經歷運營虧損。此外,雖然我們在短期內降低了運營費用,但我們預計未來幾年我們的運營費用可能會增加,因為我們僱傭了更多的人員,擴大了我們的分銷渠道,開發了我們的技術和新功能,面臨着與我們的增長和進入新市場和地區相關的更高的合規成本,並採用新的系統來擴大我們的運營規模和實現運營的自動化。如果我們的收入不增加,以抵消這些和其他潛在的運營費用增加,我們在未來可能無法盈利。如果我們無法實現並持續盈利,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。
不利的經濟狀況或減少的技術支出可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務取決於對技術的總體需求以及現有和潛在客户的經濟表現。總體而言,全球經濟狀況可能仍然不穩定,包括通貨膨脹,這些狀況將使我們的客户、潛在客户和我們難以準確預測和計劃未來的業務活動,並可能導致我們的客户或潛在客户重新評估他們購買我們功能的決定。疲軟的全球經濟狀況、消費者行為的變化或即使經濟狀況穩定也會減少技術支出,可能會以多種方式對我們的業務和運營結果產生不利影響,包括更長的銷售週期、對我們平臺的需求或價格下降、訂閲量減少以及增長放緩或沒有增長。例如,最近幾個月通脹加劇,2023年3月硅谷銀行(SVB)和其他金融機構倒閉的殘餘影響,以及全球金融市場的相關不穩定,可能會給我們的客户帶來困難,導致他們在我們業務上的支出減少。
此外,全球某些國家或地區的經濟可能會出現疲軟或不確定性,這可能會對我們在這些領域的業務造成負面影響。
由於我們在訂閲期限內確認我們平臺的訂閲收入,新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營業績中。
我們通常根據客户的協議條款按比例確認客户的收入,協議期限通常為一年,但可能長達三年或更長時間。因此,我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個季度簽訂的訂閲協議的結果。因此,任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入結果中。然而,任何此類下降都將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們產品的銷售額和市場接受度大幅下降或留存率下降的影響可能要到未來幾個時期才能在我們的經營業績中完全顯現或反映出來。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
我們的業務已經發生了變化,這使得我們很難預測未來的經營業績。
由於我們的平臺和銷售模式的變化,我們預測未來經營業績的能力是有限的,並受到許多不確定因素的影響,包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。我們業務和行業的動態性質可能會使我們很難評估我們當前的業務和未來的前景,因此我們的歷史業績不應被視為我們未來業績的指示性指標。我們已經並將遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如本文所述的風險和不確定因素。此外,動盪的宏觀經濟狀況對我們的商業和工業的影響的持續時間和程度是不確定的,這給我們對未來經營業績的預測帶來了額外的不確定性。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的,或者由於我們行業的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們的組織和結構發生了重大變化,可能無法有效地管理這些變化。
自公司上市以來,我們的員工人數和業務都有了大幅增長。我們的全職員工人數從2016年1月31日的450多人增加到2023年1月31日的約1200人,近年來我們還聘請了幾名高級管理團隊成員。經過多年的增長,在截至2023年1月31日的財年中,我們的總員工人數出現了減少。此外,2023年1月下旬開始裁員,導致新財年初生效的總裁員人數增加了約8%(8%)。在此類終止措施生效後,員工總數約為1,100人。
隨着我們調整戰略以反映最近業務的變化,我們的總員工人數在短期內可能會波動。此外,我們在最近幾個季度經歷了重大的領導層變動。2022年3月,我們的首席執行官霍華德·勒曼和首席財務官史蒂文·凱布萊德辭職,我們的董事長邁克爾·沃爾拉斯和首席會計官達裏爾·邦德分別接替他們擔任首席執行官和首席財務官。此外,2022年6月,我們的總裁和首席營收官David·魯德尼茨基辭職,2022年10月,我們的首席營收官Brian Distelburger宣佈辭去首席營收官一職,Tom Nielsen被任命為首席營收官。2023年3月,斯特德爾伯格先生進一步宣佈,他將退役,儘管他將繼續在我們的董事會任職。雖然我們相信這些將對我們的股東具有長期價值,但由此產生的變化和相關的幹擾已經並將繼續對我們的業務、增長和盈利能力產生短期影響。
我們相信,我們的企業文化一直是我們成功的關鍵組成部分。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊和培育我們的文化。當我們改變我們的業務時,我們可能會發現很難保持我們的企業文化。任何未能以保留我們文化關鍵方面的方式管理組織變革的行為,都可能損害我們未來成功的機會,包括我們招聘和留住人員以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。此外,由於新冠肺炎疫情,我們的企業文化可能很難保持,因為我們的許多員工繼續遠程工作。
此外,我們將需要繼續改善我們的信息技術基礎設施以及我們的業務、財務和管理系統和程序。我們最近才實施了許多這樣的系統和程序,它們可能不會像我們預期的那樣起作用,或者根本不起作用。如果我們在未來實現增長,額外的員工和資本投資將增加我們的成本,這將使我們更難在短期內通過削減開支來解決未來的收入短缺問題。然而,在我們無法擴大我們的信息技術基礎設施的程度上,我們將繼續依賴昂貴、低效和容易出錯的人工過程。
最後,我們的組織結構變得更加複雜。我們已經增加了人員,可能需要繼續擴大和調整我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們的系統和基礎設施的變化可能需要我們在收入增加之前投入額外的財務、運營和管理資源,而不能保證我們的收入會增加。如果我們不能成功管理這種組織複雜性,我們很可能
將無法成功執行我們的業務戰略,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
不能充分管理我們的銷售隊伍將阻礙我們的發展。
我們的收入增長在很大程度上依賴於我們的銷售隊伍。我們的大部分銷售流程都是以關係為導向的,這需要一支強大的銷售隊伍。歷史上,我們在招募和留住足夠數量的銷售人員方面一直存在困難,這一困難在新冠肺炎疫情期間更加嚴重。如果我們不能充分招聘和留住我們的銷售隊伍,我們將無法發揮我們的市場潛力和執行我們的商業計劃。此外,我們可能會在如何進入市場方面不時改變我們的戰略。因此,我們可能會改變銷售隊伍的規模,以反映我們進入市場的方式的戰略調整,這最近導致銷售人員在短期內淨減少,然後可能再次增加員工人數。
尋找和招聘合格的銷售人員,並對他們進行產品培訓,需要大量的時間、費用和精力。如果我們為招聘、培訓和留住銷售人員所做的努力不能產生相應的收入增長,我們的財務業績將受到影響。近年來,我們僱傭了大量的銷售人員。如果新的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平,或者如果我們無法留住和培養有才華的銷售人員,我們可能無法實現這項投資的預期效益或增加我們的收入。
我們擴大了國際業務,這使我們面臨重大風險。
2014年,我們在美國以外開設了第一個辦事處,並擴大了海外業務。我們的國際擴張已經並將給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來巨大的挑戰。在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注,除了我們在美國已經面臨的風險之外,還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。由於我們在國際業務以及在國際市場開發和管理銷售方面的經驗有限,我們的國際擴張努力可能不會成功。
我們在國際上開展業務時將面臨的一些具體風險可能會對我們的業務產生不利影響,包括:
•徵聘和管理國際業務的困難,以及與眾多國際地點相關的業務、差旅、基礎設施和法律合規費用增加;
•我們能夠在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的多層次訂閲定價;
•我們識別和管理銷售合作伙伴的能力;
•每個國家或地區新的和不同的競爭來源;
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期;
•需要針對具體國家調整我們的產品並使其本地化,包括每個國家使用的地點屬性和格式的差異以及語言的差異,例如我們的搜索產品依賴於自然語言處理;
•需要開發與國際客户使用的新的第三方應用程序的集成;
•需要以各種語言提供客户支持;
•貨幣匯率波動,這可能會提高我們產品在美國以外的價格,增加我們國際業務的費用,或者對我們的收入產生負面影響,並使我們面臨外幣匯率風險;
•在理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面遇到困難;
•遵守美國在海外經營的法律和法規,包括但不限於《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》、進出口管制法律、關税、貿易壁壘、經濟制裁以及對我們在某些外國市場銷售能力的其他監管或合同限制,以及不遵守的風險和成本;
•遵守國際法律和法規,包括但不限於管理隱私、數據安全和數據傳輸的法律和法規,如《一般數據保護條例》或GDPR,這可能會損害我們在某些地點發展業務或提供服務的能力,可能會使我們承擔不遵守的責任,或者可能要求我們改變我們的業務做法;
•增加對高級管理人員的要求,分散他們的注意力;
•在美國以外的不同技術和環境標準、數據隱私和電信法規以及認證要求方面存在困難;
•不同程度的互聯網技術採用和基礎設施;
•關税和其他非關税壁壘,如配額和本地含量規則;
•一些國家對知識產權的保護較為有限;
•不利的税收後果;
•貨幣管制條例,可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元;
•限制資金轉移,包括匯回現金;
•美國與其他國家的政治關係惡化;
•自然災害、流行病、恐怖主義行為和其他我們無法控制的事件;
•在我們開展業務的特定國家或地區發生政治或社會動盪或經濟不穩定,這可能對我們在該地區的業務產生不利影響。
特別是2022年2月,俄羅斯對烏克蘭發動了大規模軍事打擊。這次入侵大大加劇了俄羅斯、烏克蘭、歐洲、北約和包括美國在內的西方國家之間業已存在的地緣政治緊張局勢。無法預測俄羅斯入侵烏克蘭的更廣泛後果的全面程度,這些後果可能包括制裁、禁運、地區不穩定、地緣政治轉變,以及對宏觀經濟狀況、貨幣匯率和金融市場的不利影響。如果這種衝突對全球經濟和資本市場造成任何負面影響,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
此外,我們在美國以外的網絡服務提供商的費用通常高於國內費率,我們的毛利率可能會受到影響,並可能隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎而波動。
如果我們不能成功地管理這些風險中的任何一個,都可能損害我們的國際業務,並對我們的整體業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的一些客户和出版商網絡應用程序提供商也有國際業務,並受到上述風險的影響。即使我們能夠成功管理國際業務的風險,如果這些客户和應用程序提供商無法成功管理這些風險,我們的業務也可能受到不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與現有和潛在的出版商網絡應用程序提供商的戰略關係的成功。
我們已經與200多家第三方服務和應用程序提供商建立了戰略關係,這些服務和應用程序提供商組成了我們的出版商網絡,包括Amazon Alexa、Apple Maps、Bing、Cortana、Facebook、Google、Google Assistant、Google Maps、Siri、Yelp和許多其他公司。這些應用程序提供商為我們提供直接訪問以更新其網站和應用程序上的內容。這種直接訪問使我們的客户能夠控制他們在出版商網絡應用程序提供商的網站和應用程序上的企業列表,並推送對這些企業列表的實時或近乎實時的更新。為了保持與應用程序提供商的關係,我們可能需要修改我們的產品或策略,以一種可能對我們的業務和財務結果不利的方式。此外,如果我們完全或部分失去對這些應用程序的訪問,我們的出版商網絡將不會那麼高效、準確或具有競爭力。我們的客户也可能非常看重特定的應用程序提供商,例如Google,因此終止或損害我們與一個或有限數量的應用程序提供商的關係可能會導致大量客户的流失。
為了發展我們的業務,我們預計我們將需要繼續保持並有可能擴大這些關係。我們可能無法與這些第三方應用程序提供商重新談判我們的協議,或者第三方應用程序提供商可能會堅持收取訪問其應用程序的費用。此外,我們與這些第三方應用程序提供商的合同可能會在通知期過後被取消,也可能不會續簽,而且我們可能會失去對這些資源的訪問權限,而沒有足夠的時間來替換它們。我們認為,我們還需要與第三方應用程序提供商建立新的關係,包括我們進入的新地理市場中的第三方應用程序提供商,以及未來可能出現的第三方應用程序提供商,這些第三方應用程序提供商可能成為終端消費者企業信息的主要來源。識別潛在的第三方應用程序提供商,並與他們談判和記錄關係,需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能比我們更有效地激勵應用程序提供商偏愛他們的產品或服務,或者阻止或減少對我們產品的訂閲。此外,我們的第三方應用程序提供商之一收購競爭對手可能會導致我們與該第三方應用程序提供商的關係終止,進而可能導致客户訂閲量減少。如果我們不能成功地建立或維持與第三方應用程序提供商的關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。
我們定價模式的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們對定價模型做出的任何改變都可能對我們的經營業績產生不利影響。例如,我們最近開始為我們的頁面和搜索產品提供基於容量的定價。不能保證這種新的定價和分銷模式會成功,從而對我們的財務業績產生不利影響。此外,隨着我們功能的市場增長,隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務或降低價格,或者隨着我們進入新的國際市場,我們可能無法以相同的價格吸引新客户或留住現有客户。此外,大客户歷來是我們銷售努力的重點,他們可能會要求更大的價格折扣。
在我們向國際擴張的同時,我們也必須確定適當的價格,使我們能夠有效地在國際上競爭。此外,如果我們銷售的功能組合發生變化,我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此,未來我們可能被要求降低價格或提供更短的合同期限,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的成功依賴於一個支離破碎的互聯網環境來查找信息,特別是關於企業的信息。
我們認為,我們的平臺為我們的客户提供價值,部分原因是客户很難在許多網站和應用程序上更新他們的業務信息,其中許多網站和應用程序由不同的實體擁有或控制,並從各種來源接收信息。行業整合或技術進步可能導致少數網站或應用程序成為企業信息的主要來源,從而為終端消費者搜索企業創造一個不那麼分散的互聯網環境。此外,我們可能會進入互聯網環境不那麼分散的新地理區域。如果大多數終端消費者依賴於少數幾個網站或應用程序來獲取此信息,或者如果使用最多的網站和應用程序中的可靠準確信息是從單一來源生成的,則同步有關企業和我們平臺的信息的需求可能會顯著下降。特別是,如果較大的互聯網服務提供商能夠整合或控制關鍵網站和應用程序,最終消費者可以從這些網站和應用程序中搜索有關企業的信息,包括有關物理位置、其他實體和屬性的信息,我們的平臺對客户的必要性或吸引力可能會降低,我們的收入將相應受到影響。
我們的平臺在市場上面臨競爭。如果我們無法有效競爭,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的功能市場競爭激烈、發展迅速、支離破碎,並受到不斷變化的技術和不斷變化的客户需求的影響。許多公司開發和營銷與我們的功能不同程度競爭的產品和服務,我們預計我們市場的競爭將會加劇。
隨着我們開發我們的平臺,我們將推出在新市場競爭的產品和功能,因此我們將面臨新的競爭對手。例如,我們在2019年10月推出了我們的搜索產品,結果我們在企業搜索領域面臨着來自老牌公司的競爭。我們相信,我們的競爭能力取決於許多我們控制之內和之外的因素,包括產品能力,如速度、規模和相關性,以支持搜索體驗;易於部署和易於使用;我們的產品被許多類型的用户採用,如開發人員、IT專業人員和組織領導人;以及低總擁有成本。我們在企業搜索領域的競爭對手可能在這些領域擁有更豐富的經驗,以及更高的知名度,與現有和潛在客户建立的更好的關係,以及更大的客户基礎。因此,潛在客户可能不願使用或改用我們的產品。
我們還面臨着許多其他競爭對手提供的各種產品。這些公司已經開發或正在開發目前或未來可能與我們的部分或全部功能競爭的產品。許多潛在的新競爭對手,如通過收購或其他方式進入我們市場的應用程序提供商,可能會決定創建或收購與我們的平臺競爭的產品,或者我們可能會開發與其現有平臺競爭的產品。此外,行業整合可能會增加競爭。與我們相比,其中一些現有和潛在的競爭對手可能擁有更長的運營歷史、更高的知名度、與現有和潛在客户更牢固的關係、更大的客户基礎或更多的財務、技術、營銷和其他資源。因此,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。如果我們的競爭對手推出新的競爭產品、為現有競爭產品添加新功能、收購競爭產品、降低價格、與其他公司結成戰略聯盟或被擁有更多可用資源的第三方收購,我們可能會失去客户。如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們的功能更容易被接受,如果他們成功地在我們將我們的功能推向市場之前將其產品或服務推向市場,或者如果他們的產品或服務的技術能力比我們的功能更強,那麼我們的收入增長可能會受到不利影響。我們的某些現有和新的競爭對手已經或可能開發出與我們平臺中的特定產品或功能競爭的技術和服務,以尋求成為同類最佳的產品或功能。如果我們的客户或潛在客户選擇與其中幾家供應商合作,而不是實施我們的平臺,我們的收入增長可能會受到不利影響。此外,我們的一些競爭對手以較低的價格提供他們的產品和服務。如果我們無法實現目標定價水平,我們的利潤率和經營業績可能會受到負面影響。
商業和專業服務提供商可能不會廣泛採用我們的平臺來管理他們的信息或將其作為營銷戰略的重要組成部分,這將限制我們發展業務的能力。
我們發展業務和增加收入的能力取決於我們能否成功地教育企業和專業服務提供商瞭解我們基於雲的平臺的潛在優勢。用於組織和管理企業信息的雲應用程序,特別是關於其位置、實體和屬性的信息,以前並未被廣泛採用。對成本、安全、可靠性等問題的擔憂可能會導致企業和專業服務提供商不採用我們的平臺。此外,已經在其他營銷策略和數據管理系統或方法上投入大量資源的企業和專業服務提供商可能不願採用像我們這樣的新方法來補充或取代現有的系統或方法。如果企業和專業服務提供商不廣泛採用像我們這樣的軟件,我們發展業務的能力將受到限制。
如果客户沒有續訂我們平臺的訂閲,或者他們在續訂時減少了訂閲,我們的收入將下降,我們的業務將受到影響。
我們的客户沒有義務在訂閲期到期後續訂我們平臺的訂閲。在正常的業務過程中,一些客户選擇不續訂我們的訂閲。我們的客户可能會尋求續訂更少的功能、重新協商的費率或更短的合同期限,所有這些都可能減少訂閲金額。我們的續約率可能會因一系列因素而下降或波動,包括客户資源有限、我們的定價和訂閲模式的變化、客户對我們的平臺和/或我們的服務的滿意度、其他公司獲取我們的客户以及不斷惡化的總體經濟狀況。例如,由於新冠肺炎疫情,某些客户減少了訂閲,選擇不續訂,縮短了合同期限,要求延長賬單和付款期限,或尋求更優惠的費率,其中某些趨勢導致我們的保留率普遍下降。具有挑戰性的宏觀經濟狀況也可能導致類似的結果。如果我們的客户不續訂我們平臺的訂閲或減少他們與我們的消費金額,我們的收入將下降,我們的業務將受到影響。如果我們的續約率大幅低於公開市場、股票研究分析師或投資者的預期,我們普通股的價格也可能受到損害。
如果我們無法吸引新客户,我們的收入增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
為了增加收入,我們必須增加新客户。如果競爭對手推出被認為與我們的功能競爭的成本更低或差異化的產品或服務,我們基於定價、技術和功能等因素銷售我們功能的能力可能會受到損害。因此,我們可能無法以優惠或與前幾個時期相當的價格或條款吸引新客户,這可能會對我們的收入增長產生負面影響。我們的營銷努力可能不會成功,我們可能不會像歷史上那樣吸引那麼多新客户,這可能會損害我們未來的收入和收入增長。
如果我們不能將我們的平臺與各種第三方技術集成在一起,我們的平臺可能會變得更不暢銷、更不具競爭力或過時,我們的運營結果將受到損害。
我們的平臺必須與各種第三方技術集成,我們需要不斷修改和增強我們的平臺,以適應雲支持的硬件、軟件、網絡、移動、瀏覽器和數據庫技術的變化。如果我們的平臺不能與未來的技術一起有效運行,可能會減少對我們平臺的需求,導致客户不滿並損害我們的業務。如果我們不能以經濟高效和及時的方式應對這些變化,我們的平臺可能會變得更不適銷、更不具競爭力或過時,我們的經營業績可能會受到負面影響。此外,越來越多的客户正在使用移動設備訪問互聯網和開展業務。如果我們不能繼續有效地使我們的平臺在這些移動設備上可用,並提供廣泛使用移動設備的企業所需的信息、服務和功能,我們可能會遇到吸引和留住客户的困難,這可能會對我們的收入產生負面影響。
如果我們不能成功地開發和營銷新功能,對現有功能進行增強,或將我們的產品擴展到新市場,我們的業務、運營結果和競爭地位可能會受到影響。
軟件行業受制於快速的技術變化和不斷髮展的標準和實踐,以及不斷變化的客户需求、要求和偏好。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進現有功能、增加對我們平臺的採用和使用以及推出新產品和功能的能力。我們在研究和開發方面投入了大量資源,以增強我們的平臺,並加入其他功能、改進功能或添加其他增強功能,以滿足客户快速變化的需求。任何增強或新功能的成功取決於幾個因素,包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場可接受的定價水平和整體市場接受度。我們的這些努力可能不會成功,這可能會導致鉅額支出,這可能會影響我們的收入或分散管理層對當前產品的注意力。
更多地強調銷售和開發新功能可能會分散我們對業務其他部分以及我們核心平臺的開發和銷售的注意力,從而對我們的整體銷售產生負面影響。我們已經並將繼續投資於新業務、新產品、新功能、新服務和新技術。這種努力可能涉及重大風險和不確定因素,包括來自此類投資的收入不足以抵消承擔的任何新債務和與這些新債務相關的費用。
這些因素包括投資回報不足、管理層從當前業務中分心、未能充分開發和提升現有產品,以及在我們對該等策略和產品的盡職調查中未發現的不明問題,這些問題可能導致我們未能實現該等投資的預期效益,並招致無法預料的負債。因為這些新的戰略和產品本身就有風險,所以不能保證它們會成功。
隨着我們增強我們的平臺並開發新功能,我們的平臺也變得越來越複雜,需要更多的技術、銷售、客户支持和專業服務資源。為了讓我們的客户瞭解這些新產品和功能並從中獲得價值,我們需要投入額外的資源來培訓我們的銷售人員,並提供更高質量的客户支持和專業服務。此外,隨着我們的軟件變得越來越複雜,我們可能無法檢測到錯誤、錯誤或漏洞。
即使我們在這些努力中取得了成功,我們的平臺產品多樣化也將使我們更直接地與其他可能比我們更成熟或擁有更多資源的提供商展開競爭。我們的新功能或增強功能可能無法獲得足夠的市場接受度,原因有很多,包括:
•在引入新的、增強的或修改的功能方面出現延誤;
•未能準確預測市場需求或最終消費者偏好;
•我們的任何功能或平臺中的缺陷、錯誤或故障;
•引入競爭產品;
•客户經營狀況不佳或宏觀經濟總體狀況不佳;
•法律或法規要求的變化,或加強法律或法規審查,對我們的平臺造成不利影響;
•我們的品牌推廣活動失敗或對我們現有功能的性能或有效性的負面宣傳;以及
•我們平臺的可用性和交付出現中斷或延遲。
不能保證我們將成功地發現新的機會或及時開發新功能並將其推向市場,也不能保證其他人開發的產品和技術不會使我們的平臺過時或缺乏競爭力,任何這些都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響,並損害我們的創收能力。如果我們的新功能或增強功能沒有在市場上獲得足夠的接受,或者如果我們的新功能沒有導致銷售額或訂閲量的增加,我們的品牌和競爭地位將受到損害,我們的預期收入增長可能無法實現,對我們經營業績的負面影響可能會特別嚴重,因為我們可能會產生與新功能或增強功能相關的前期技術和開發、營銷、廣告和其他費用。
如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户需求或要求,我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力。
我們未來的成功取決於我們的適應能力和創新能力。為了吸引新客户並增加現有客户的收入,我們需要繼續增強和改進我們的產品,以滿足客户的需求,我們的客户願意支付的價格。這些努力將需要增加新的功能和應對技術進步,這將增加我們的研發成本。如果我們無法開發滿足客户需求的新功能,或無法及時增強和改進我們的平臺,我們可能無法保持或提高市場對我們平臺的接受度。我們的增長能力也受制於未來顛覆性技術的風險。我們平臺的訪問和使用是通過雲提供的,這本身就顛覆了以前的企業軟件模式。如果出現了能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供軟件和相關應用程序的新技術,這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
如果客户不將我們平臺的使用範圍擴大到他們目前的訂閲和許可證之外,我們發展業務和經營業績的能力可能會受到不利影響。
我們發展業務的能力在一定程度上取決於我們是否有能力鼓勵當前和未來的客户訂閲我們價格更高、功能更廣泛的套餐,或者購買更大的容量。如果我們不能獲得市場對新功能的接受,或者如果競爭對手建立了一個更廣泛採用的平臺,我們的收入和運營業績將受到損害。此外,客户最初只能為構成其業務或有限容量的部分地點或實體購買許可證。如果這些客户不擴大我們平臺管理的許可證數量或購買更多容量,我們的收入和運營業績將受到損害。
由於我們的平臺銷售給往往擁有複雜運營環境的企業,我們可能會遇到漫長且不可預測的銷售週期,這可能會對我們在任何給定時期的運營業績產生不利影響。
我們增加收入和實現盈利的能力在很大程度上取決於企業對我們平臺的廣泛接受。由於我們將銷售目標對準這些客户,我們將面臨更高的成本、更長的銷售週期和更低的可預測性
完成了我們的一些銷售。由於銷售週期的多變性和長度,我們預測銷售時間的能力有限。延遲或未能完成銷售可能會損害我們的業務和財務業績,並可能導致我們的財務業績因時期而異。我們的銷售週期差異很大,反映了潛在客户決策流程、採購要求和預算週期的差異,並受到我們幾乎無法控制的重大風險的影響,包括:
•客户的預算限制和優先事項;
•客户預算週期的時間安排;
•一些客户在購買產品之前需要進行長時間的評估;以及
•客户審批流程的時長和時間。
對於較大規模的企業客户,我們通常的銷售週期可能很長,我們預計這種漫長的銷售週期可能會繼續下去,甚至可能會增加,特別是在宏觀經濟狀況不確定或動盪的時期。在大型企業市場,客户使用我們平臺的決定可能是全企業範圍的決定,也可能需要得到高級管理層的批准,這不僅可能延長銷售週期,還可能降低完成銷售的可能性。延遲和更復雜的銷售週期可能會導致我們的經營業績和財務狀況在特定時期受到影響。如果我們不能充分擴大和擴大我們的銷售隊伍,我們在簽約新客户方面將進一步拖延,這可能會減緩我們的收入增長。
我們收入的一部分依賴於少數幾個客户。
在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財年中,我們前五大客户的總和分別約佔我們收入的9%、8%和9%。我們預計,向相對較少的客户銷售我們的平臺將繼續佔我們未來收入的很大一部分。如果我們失去任何重要客户,我們的收入可能會下降,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。這些負面影響可能會因客户整合、客户使用的技術或解決方案的變化、對我們功能的需求變化、選擇我們以外的供應商、客户破產或客户離開各自的行業、定價競爭或偏離營銷和銷售方法而遠離實體零售而加劇,其中任何一種情況都可能導致佔我們收入很高比例的客户更少,以及任何一個重要客户的需求減少。
此外,我們的一些客户已經並可能在未來利用他們的採購規模和對我們業務的相對重要性,要求我們以比我們原本同意的更優惠的條款簽訂協議,以獲得價格優惠,或以其他方式限制我們的業務。
我們很大一部分收入依賴於第三方經銷商客户,而我們無法控制這些客户的努力。
第三方經銷商客户佔我們收入的很大一部分。在與第三方經銷商客户的交易中,我們只是與經銷商交易的一方,而不是經銷商與其客户交易的一方,我們不控制這些經銷商的努力。此類經銷商可能會選擇不續訂我們的訂閲,也可能會選擇購買數量顯著減少的許可證,這將對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,我們的第三方經銷商客户通常銷售給可能存在流動性和費用限制的中小型組織,也容易受到全球經濟疲軟和不確定性的影響。另見“-如果客户沒有續訂我們平臺的訂閲,或者如果他們在續訂時減少了訂閲,我們的收入將下降,我們的業務將受到影響。”我們的某些經銷商客户的需求下降已經並可能繼續導致他們不續訂我們的訂閲,購買更少的許可證,試圖重新談判合同以獲得特許權,並請求延長賬單和付款條款。這種對我們財務狀況和經營業績的不利影響要到未來幾個時期才會在我們的經營業績中得到充分反映。此外,如果第三方經銷商客户與其他業務合併或整合,宣佈破產或離開各自的行業,我們的業務可能會受到損害。例如,我們的第三方經銷商客户之間的整合可能需要我們以不太有利的條款重新談判協議,包括更長的付款期限,或者可能導致我們與這些經銷商的協議終止。我們可能會花費大量資源來管理這些關係。此外,在一些國際市場,我們授予某些經銷商客户獨家銷售我們的功能的權利。如果我們已向其授予獨家權利的經銷商客户選擇不續訂其訂閲或購買的許可證數量大幅減少,則我們可能無法充分利用該區域的銷售機會。如果我們無法維持或替換我們與現有經銷商客户的合同關係,無法有效管理我們與他們的關係或與其他第三方建立新的合同關係,我們可能無法留住客户或獲得潛在的新客户,並可能在增加或更換失去的客户時遇到延誤和成本增加,任何這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們之前發現了財務報告內部控制中的重大弱點。我們可能會在未來發現更多重大弱點,或未能維持有效的財務報告內部控制系統,因此,投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到重大不利影響。
作為一家上市公司,我們需要建立和維護對財務報告的內部控制。2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性,並提供財務報告內部控制的管理報告。根據美國上市公司會計監督委員會制定的標準,重大弱點是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此有可能年度或中期財務報表的重大錯報不會得到及時預防或發現和糾正。
截至2021年1月31日,我們發現在與計算、記錄和核算銷售佣金的流程相關的財務報告方面,我們的內部控制存在重大弱點。在2022財年,我們糾正了之前發現的財務報告內部控制缺陷,並得出結論,截至2022年1月31日,我們保持了對財務報告的有效內部控制。
如果我們不能維持一個有效的財務報告內部控制系統,我們的財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到實質性的不利影響。此外,我們可能會在未來發現其他控制缺陷,我們不能向您保證,我們在未來一段時間內不會出現實質性弱點。
此外,設計、實施和維持遵守第404條所要求的財務報告內部控制的過程既耗時又昂貴,而且很複雜。對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠和及時的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起設計,以合理地發現和防止舞弊。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在實施和維護過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務。我們對財務報告的內部控制存在未被發現的重大缺陷,可能會導致財務報表重述,並要求我們產生補救費用。在該等評估中發現的財務報告內部控制缺陷可能被視為重大弱點,或可能需要對我們的財務報表進行前瞻性或追溯性更改,或確定需要進一步關注或改進的其他領域。
我們可能會收購其他公司或技術,這可能會分散我們管理層的注意力,導致我們股東的股權進一步稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們過去已經並可能在未來尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、功能或技術。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用,無論這些收購是否完成。
雖然我們之前曾收購過業務,但我們的收購經驗有限。如果我們收購其他業務,我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術,或在收購後有效管理合並後的業務。由於許多因素,我們也可能無法從收購的業務中獲得預期的好處,包括:
•與收購相關的不可預見的負債;
•難以將獲得的技術和權利融入我們的平臺,難以保持與我們品牌一致的質量和安全標準;
•無法產生足夠的收入來抵消收購或投資成本;
•產生與購置有關的費用;
•與支持所收購企業的遺留產品和託管基礎設施相關的困難和額外費用;
•難以將被收購企業的客户轉化為我們的客户;
•將管理層的注意力從其他業務上轉移;
•收購對我們現有業務關係的不利影響;
•關鍵員工的潛在流失;
•使用我們業務其他部分所需的資源;以及
•使用我們可用現金的很大一部分來完成收購。
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和無形資產,這些資產必須至少每年進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能會被要求根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果被收購的企業未能達到我們的預期,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
自然災害和其他我們無法控制的事件可能會對我們產生不利影響。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的業務和全球經濟造成損害或中斷,從而可能對我們產生強烈的負面影響。我們的商業運作受到自然災害、火災、電力短缺、內亂、流行病、恐怖主義行為和其他我們無法控制的事件的幹擾。雖然我們維持危機管理和災難應對計劃,但自然災害和其他事件也可能使我們難以或不可能繼續運營,並可能減少對我們平臺的需求。
此外,我們的數據中心位於新澤西州和德克薩斯州,我們的雲計算提供商在弗吉尼亞州北部、德國法蘭克福和日本東京的設施中運營,這使得我們的業務特別容易受到這些地區的自然災害和其他災難性事件的影響。任何影響我們數據中心的自然災害或其他事件都可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們依賴我們的高級管理團隊,首席執行官總裁或一名或多名關鍵員工的流失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上有賴於我們主要行政人員的持續服務。我們還依靠我們在研發、市場營銷、銷售、服務以及一般和行政職能領域的領導團隊。有時,我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。例如,在2022年3月,我們更換了首席執行官、首席財務官和更廣泛的領導團隊,關鍵高管的更換可能會在一段時間內擾亂這些職能的戰略舉措。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作,因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會對我們的業務產生嚴重的不利影響。
未能吸引和留住更多的合格人員可能會阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的業務戰略,我們必須吸引和留住高素質的人才。特別是,我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件和搜索軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的信息技術、銷售、營銷、法律和會計專業人員,而我們可能無法成功吸引和留住我們需要的專業人員。未來,我們可能會在招聘和留住具有適當資歷的高技能員工方面遇到困難。最近我們股票價格的下跌也可能會減少留存。我們面臨着來自眾多軟件和其他技術公司對合格人才的激烈競爭。例如,我們可能無法成功吸引和留住擁有搜索專業知識的軟件開發人員,因為我們的競爭對手在這一領域擁有更多的經驗和知名度。在我們設有辦事處的大都市地區,包括紐約地區,對合格人才的競爭尤為激烈。我們在吸引和留住合格人才方面可能會產生巨大的成本,在我們利用招聘和培訓投資的好處之前,我們可能會將新員工流失到我們的競爭對手或其他技術公司。我們還僱用了一些持工作簽證的外國人,主要是根據H-1B簽證。目前和未來對簽證可獲得性的限制或簽證發放的延誤可能會削弱我們僱用熟練專業人員的能力。如果我們無法招聘和留住高素質的人員,我們的增長速度和業務將受到不利影響。
此外,在做出就業決定時,特別是在軟件行業,求職者往往會考慮與其就業相關的股票期權或其他股權激勵的價值。如果我們的股票價格下跌、不升值或經歷重大波動,我們吸引或留住關鍵員工的能力將受到不利影響。此外,作為員工股權獎勵的歸屬,我們可能難以留住關鍵員工,或者可能需要從我們的股權計劃中授予更大的股權獎勵,這將導致稀釋。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵現有的人員,我們的增長前景可能會受到嚴重損害。
如果我們不能提供高質量的客户支持和專業服務,我們的業務和聲譽可能會受到影響。
優質的客户支持和專業的服務對於成功留住現有客户非常重要。提供支持和服務,包括教育、培訓、數據清理和處理、持續支持以及定製開發服務,需要我們的人員對我們的平臺具有特定的知識和專業知識,這增加了我們招聘合格人員和擴大這些業務的難度。隨着我們擴大業務和尋找新客户,以及隨着我們的平臺變得更加複雜,開發更多的功能和能力,高質量的客户支持和專業服務的重要性以及招聘合格人員的難度將會增加。如果我們不提供有效和及時的持續客户支持和專業服務,我們向現有客户銷售或保留其他功能的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
此外,我們的客户支持的某些方面,例如數據清理,都是手動執行的,容易出錯。雖然有一些流程旨在驗證數據的準確性,但如果信息沒有更新或匹配正確,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔責任。
雖然我們一直將大部分專業服務提供給客户,但我們計劃將部分服務業務過渡到各種第三方服務提供商。在與第三方服務提供商的交易中,我們不是與客户進行交易的一方,我們不控制這些第三方提供的服務的努力或質量。此外,如果我們不有效地管理這一過渡,我們向現有客户銷售或保留其他功能的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。此外,隨着我們將服務業務轉移到各種第三方服務提供商,這可能會對我們的收入增長率產生負面影響。
如果我們不能繼續發展我們的品牌,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,繼續發展和保持我們品牌的知名度對於實現我們的平臺的廣泛接受至關重要,也是吸引和留住客户的重要因素。打造我們品牌的努力可能會涉及鉅額支出,可能根本不會產生客户知名度或增加收入,也可能不足以抵消我們在打造品牌過程中產生的費用。此外,我們還向多個行業的公司出售我們的功能,包括醫療保健、零售和金融服務。如果我們不能成功地打造自己的品牌,我們可能會被認同於一個單一的行業,這可能會使我們更難滲透到其他行業。
我們品牌的推廣和提升將在很大程度上取決於我們能否成功地提供高質量、可靠和具有成本效益的功能。我們還可能不時地就如何定位和/或營銷我們的平臺及其功能採取不同的策略。如果客户認為我們的平臺不能滿足他們的需求,或者如果我們未能有效地營銷我們的平臺,我們很可能無法成功地創建對客户廣泛採用我們的平臺至關重要的品牌知名度。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國公認的會計原則,或美國公認會計原則,受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
我們對市場機會、市場規模和市場增長預測的估計可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了我們預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
市場機會和規模估計以及增長預測受到重大不確定性的影響,並基於可能被證明不準確的假設和估計。我們曾使用第三方發佈的數據以及內部生成的數據和關於我們從這些地點創造收入的能力的假設,僅就地點來分析我們估計的總可尋址市場的規模。我們沒有獨立核實第三方發佈的位置估計,也不能向您保證其準確性或完整性。此外,我們對位置相關數據的估計市場規模是基於假設的每個位置的年收入。
隨着我們繼續開發新的功能,用於估計新市場機會的方法和假設可能與以前用於估計與地點相關的總潛在市場的方法和假設可能有很大不同。隨着包括我們的搜索產品在內的新產品和新功能的加入,我們正在瞄準並定位我們的平臺面向新市場。為了估計這些新市場的規模及其增長率,我們依賴於行業出版物和包括Gartner在內的其他第三方來源提供的歷史估計和預測。我們沒有獨立核實這些由第三方發佈的估計,也不能向您保證其準確性或完整性。我們經營的目標市場也受到高度不確定性和風險的影響。我們的客户以及分析師、市場參與者和其他人可能不同意
我們對目標市場的評估,我們可能永遠不會在這些市場上成功競爭。此外,第三方可能對我們產品競爭的市場規模有不同的評估。
這些對總潛在市場和增長預測的估計受到重大不確定性的影響,這些估計是基於可能被證明不準確的假設和估計。即使我們競爭的市場達到了我們預計的規模和增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們的首席執行官和首席財務官在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。雖然某些其他高管擁有這樣的經驗,但我們的管理團隊作為一個整體,可能無法成功或有效地管理正在進行的向上市公司的過渡,這些公司受到聯邦證券法規定的重大監管和報告義務的約束,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和構成將需要我們的高級管理層,特別是我們的首席執行官和首席財務官的高度關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們面臨貨幣匯率變動的風險,這可能會導致我們的收入和經營業績與預期大不相同。我們的經營業績可能會受到負面影響,這取決於費用和公司間交易的金額,包括以外幣計價的貸款。隨着匯率的變化,收入、收入成本、運營費用和其他經營結果在重新計量時可能與預期大不相同。例如,我們的國際收入有很大一部分來自歐洲,包括英國。由於歐元或英鎊疲軟,我們在這些地區的收入和現金流可能會受到不利影響。此外,如果我們未來以美元和外幣計價的交易和費用的組合發生變化,我們的經營業績會受到波動的影響。雖然未來我們可能會應用某些策略來減輕外匯風險,但這些策略可能不會消除我們對匯率波動的風險,並會涉及自身的成本和風險,例如持續的管理時間和專業知識、實施這些策略的外部成本和潛在的會計影響。此外,由於我們預計我們在美國以外的業務將進一步增長,貨幣匯率變動的影響將隨着我們在美國以外的交易量的增加而增加。
我們可能根本無法獲得我們的信貸安排,也不能以與過去相同的條款獲得信貸安排。
我們的信貸安排包含限制性條款,限制我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、支付股息或回購創業板股票、產生額外債務和留置權以及進入新業務的能力。因此,除非我們徵得貸款人的同意或終止信貸安排,否則我們可能無法進行任何上述交易,這可能會限制我們的經營靈活性。此外,我們的信貸安排以我們所有的資產為抵押,並要求我們滿足某些金融契約。我們不能保證我們將能夠產生足夠的現金流或銷售額來履行這些金融契約或支付任何此類債務的本金和利息。此外,不能保證未來的營運資金、借款或股權融資將可用於償還或再融資任何此類債務。此外,如果我們不遵守某些公約,那麼其他公約可能會適用,而我們可能不會遵守。任何無法按計劃付款或履行我們信貸安排的財務契約都將對我們的業務造成不利影響。
此外,我們的信貸安排是由SVB提供的。2023年3月10日,聯邦存款保險公司被任命為SVB的接管人,並在SVB無法繼續運營後創建了聖克拉拉國家銀行來持有SVB的存款。截至2023年3月15日,我們的信貸安排沒有提取任何金額,儘管截至該日,該安排支持了大約1400萬美元的信用證,支持我們的租賃。雖然聖克拉拉國家銀行已公開向信用貸款持有人保證,他們打算履行這些貸款,但根據SVB的決議,這種信貸貸款可能在不久的將來無法全部或部分提供,我們也可能需要更換它,如果不同的房東要求,我們可能需要更換它,包括信用證。SVB的繼任者可能會尋求推翻協議,而我們可能無法談判出與現有信貸安排實質等同或更好的替代信貸安排。無法使用我們的信貸安排或我們需要使用替代現金來支持信用證可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的現金和現金等價物可能會受到我們的銀行機構倒閉的影響。
雖然我們尋求將我們的現金和現金等價物的第三方損失風險降至最低,但我們的餘額保存在許多大型金融機構。儘管如此,這些機構仍面臨倒閉的風險。例如,在2023年3月10日,SVB無法繼續運營,聯邦存款保險公司被任命為SVB的接管人,並在SVB無法繼續運營後創建了聖克拉拉國家銀行來持有SVB的存款。截至2023年3月15日,我們幾乎所有的現金和現金等價物都存放在其他大型金融機構,我們預計與SVB的進一步發展不會對我們的現金和現金等價物餘額、預期運營業績或
在可預見的未來的財務表現。然而,如果我們持有存款的金融機構進一步倒閉,我們可能會面臨額外的風險。我們的現金和現金等價物的任何此類損失或限制都將對我們的業務產生不利影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,並可能需要額外的資金。特別是,我們可能會尋求額外的資金來開發新功能和增強我們現有的功能,擴大我們的業務,包括我們的銷售和營銷組織以及我們在美國以外的業務,擴大辦公空間,包括進入新的設施,改善我們的基礎設施或收購互補的業務、技術、服務、功能和其他資產。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們的股東可能會遭受嚴重稀釋,我們發行的任何新股本證券可能擁有高於我們普通股持有人的權利、優惠和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性公約,這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果真的有的話,特別是如果利率繼續上升的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長、擴大我們的基礎設施、開發功能增強和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
與信息技術、知識產權和數據安全相關的風險
安全漏洞、網絡攻擊或安全事件可能會延遲或中斷對我們客户的服務,導致未經授權訪問或使用、修改或發佈客户內容或其他信息,損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任。
我們很容易受到計算機病毒、入侵、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、供應鏈攻擊、試圖用拒絕服務或其他攻擊使我們的服務器超載,以及未經授權使用我們的計算機系統造成的類似中斷的影響。任何此類攻擊或來自影響我們或我們的服務提供商的任何其他來源的任何安全事件,包括例如員工的錯誤或不當行為或遠程工作安排、第三方集成或其他來源引入的其他漏洞,都可能導致我們或我們的服務提供商處理或維護的個人信息、機密信息或其他數據的中斷、延遲、網站或應用程序關閉、數據丟失或未經授權訪問、使用或獲取。
如果我們的安全受到損害,導致性能或可用性問題,我們的平臺完全關閉,或實際或預期的不可用或未經授權訪問不可用,或未經授權使用、披露、破壞或以其他未經授權的方式處理個人信息或其他類型的機密信息,我們的客户或應用程序提供商可能會向我們索賠信用、退款或其他損害,並可能對我們的平臺失去信任和信心。此外,安全漏洞和事件或其他未經授權訪問、不可用或未經授權使用、披露、銷燬、獲取或以其他方式處理我們或我們的服務提供商維護的個人信息或其他類型的機密信息,或者認為這些信息已經發生,可能會導致我們因身份盜竊或其他類似欺詐索賠、違約或賠償、政府執法行動、訴訟、罰款和罰款或不利宣傳、或其他索賠和訴訟而向我們索賠,並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任,任何這些都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們現有的保險範圍可能不會繼續以可接受的條款提供,或者可能不會有足夠的金額來覆蓋與安全漏洞相關的一項或多項大額索賠。保險公司也可以拒絕承保未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或者我們的保險單發生變化,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還可能被要求承擔鉅額補救費用,或花費大量資本和其他資源來解決安全漏洞。用於獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化,通常在針對目標啟動之前不被識別,並且可能源自監管較少的國家,因此我們可能無法主動解決這些技術或實施足夠的預防措施。
此外,客户和應用程序提供商在我們的平臺上託管的帳户和列表頁面可能會被未經授權的人訪問,目的是在他們各自的網站和應用程序上放置非法、濫用或未經授權的內容。如果未經授權的人訪問了客户的帳户或我們的平臺,該人可能會使用辱罵內容更新客户的商業信息,或者創建和傳播對評論的虛假回覆。此類未經授權的活動可能會對我們吸引新客户和應用程序提供商的能力產生負面影響,阻止現有客户和應用程序提供商使用我們的平臺,使我們面臨第三方訴訟、監管罰款、賠償請求或客户合同下的額外責任,或其他行動或責任,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯他們的知識產權可能會導致巨大的成本,並損害我們的業務和經營業績。
專利和其他知識產權糾紛在我們的行業中很常見。一些公司,包括我們的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權和商標,他們可能會用這些來對我們提出索賠。此外,由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常會在一段時間內保密,因此目前可能存在我們不知道的未決申請,這些申請後來可能會導致已頒發的專利涵蓋我們的一個或多個功能。
第三方可能在未來對我們提出侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠。如果主張,我們不能向您保證侵權索賠將被成功辯護。某些第三方擁有比我們多得多的資源,並且可能比我們能夠承受更長時間的知識產權訴訟費用。針對我們的成功索賠可能要求我們支付大量損害賠償或持續的特許權使用費,阻止我們提供我們的平臺,或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴,或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括特許權使用費,並獲得許可證、修改應用程序或退還費用,這可能是代價高昂的。即使我們在這樣的爭端中獲勝,任何與我們知識產權有關的訴訟都可能代價高昂且耗時,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。
我們可能會在保護或捍衞我們的知識產權方面產生鉅額成本,而任何未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們專有方法和技術的能力。不能保證我們尋求的特定形式的知識產權保護,包括關於何時提交商標申請和專利申請的商業決定,將足以保護我們的業務。我們打算在適當的時候繼續提交和起訴專利申請,試圖保護我們在專有技術上的權利。然而,我們不能保證我們的專利申請將獲得批准,任何已頒發的專利將充分保護我們的知識產權,我們已頒發的專利中的權利要求的範圍是否足夠或具有最初尋求的覆蓋範圍,我們已頒發的專利將為我們提供任何競爭優勢,或此類專利不會受到第三方的挑戰或司法當局裁定為無效或不可強制執行。
我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟,以執行我們的知識產權,確定我們或其他人的專有權利的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能會失敗,即使成功,也可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致大量資源被轉移。我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,或者指控我們侵犯了反索賠人自己的知識產權。對任何訴訟或辯護程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險,並可能使我們相關的未決專利申請面臨無法發佈的風險。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,如果發生訴訟,我們的一些機密或敏感信息可能會因披露而受到損害。在訴訟過程中,可以公開宣佈聽證結果、動議或其他臨時程序或事態發展。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。
我們的任何專利、版權、商標或其他知識產權都可能被其他人挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。此外,不能保證其他公司不會獨立開發類似的產品、複製我們的任何產品或圍繞我們的專利進行設計。
我們還在一定程度上依賴於與我們的員工、顧問、顧問、客户和其他人簽訂的保密協議,以保護我們的專有技術、流程和方法。這些協議可能無法有效防止披露我們的機密信息,未經授權的各方可能複製我們的軟件或其他專有技術或信息,或在我們沒有針對未經授權使用或泄露我們的機密信息獲得足夠補救的情況下獨立開發類似軟件。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息,在這些情況下,我們將無法向這些當事人主張任何商業祕密權。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維持商業祕密保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。
此外,一些國家的法律對知識產權和其他專有權利的保護程度不如美國法律。在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製、轉移和使用我們的專有技術或信息的風險可能會增加。例如,許多外國國家都有強制許可法,根據這些法律,專利權人必須向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對包括政府機構或政府承包商在內的第三方的可執行性。在這些國家,專利可能提供有限的好處,甚至沒有好處。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此,我們在這些國家保護我們的知識產權的努力可能是
不夠充分。此外,美國和外國法律和法院的法律裁決的變化可能會影響我們為我們的技術和知識產權的執法獲得足夠保護的能力。
我們不能確定我們保護知識產權和專有權利的手段是否足夠,或者我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術。如果我們不能切實保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的平臺使用開源軟件,任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的平臺使用受開源許可證管理的軟件。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款,而且此類許可證有可能被解釋為對我們的平臺營銷能力施加意想不到的條件或限制。根據某些開源許可的條款,如果我們以特定的方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的一部分被確定為受開放源碼許可的約束,我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分,或者重新設計全部或部分軟件,每一項都可能降低或消除我們平臺的價值。除了與許可證要求相關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,可能會對我們的業務產生負面影響。
我們使用第三方許可軟件在我們的平臺中使用或與我們的平臺一起使用,無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的平臺包含從其他公司(包括銷售與我們平臺競爭的產品的公司)獲得許可的某些第三方軟件。我們預計,未來我們將繼續依賴這樣的第三方軟件和開發工具。不能保證我們將能夠續訂我們使用的第三方軟件的許可證。儘管我們認為我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者我們當前許可的軟件可能難以更換或更換成本高昂。此外,將我們平臺中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要投入大量的時間和資源。此外,在我們的平臺依賴第三方軟件與我們的軟件的成功運行的程度上,此第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止我們平臺的部署或損害我們平臺的功能,推遲新功能的引入,導致我們的平臺失敗並損害我們的聲譽。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議。
我們網絡和支持基礎設施的可靠性將是我們成功的關鍵。持續的故障或停機可能會導致重大成本和服務中斷,這可能會對我們的業務、財務業績和聲譽產生負面影響。
我們吸引、留住和服務客户和應用程序提供商的聲譽和能力有賴於我們平臺以及底層技術和網絡基礎設施的可靠性能。我們的客户通過我們的網站和相關技術訪問我們的平臺。我們依靠內部系統和第三方服務提供商,包括數據中心、雲計算、帶寬和電信設備提供商來維護我們平臺的可用性。如果任何服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的平臺、遭遇服務中斷、因自然災害或大流行而減少或暫停服務,或以其他方式停止業務,此類故障可能會中斷我們的客户訪問我們的服務。例如,我們目前通過位於美國、德國和日本的第三方數據中心託管設施和雲計算提供商為我們的客户提供服務。我們的主數據中心在新澤西州,備份數據中心在德克薩斯州。如果這些數據中心或雲計算服務在沒有足夠的事先通知的情況下對我們不可用,如果我們無法與這些提供商續簽協議,或者如果提供商被收購或停止業務,我們很可能會在交付我們的平臺方面遇到延遲,直到我們可以遷移到替代提供商。我們的災難恢復計劃考慮在發生災難時將我們的平臺過渡到備份中心,而我們的平臺在任何過渡過程中可能全部或部分不可用。
我們已經經歷過,並將在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。此類中斷可能是由多種因素造成的,包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、由於大量客户和合作夥伴同時訪問我們的平臺而導致的容量限制以及設計不足。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。
如果我們不準確地預測我們的基礎設施需求,我們現有的客户可能會經歷性能下降或服務中斷,這可能會使我們面臨財務處罰、財務責任和客户損失。例如,為了支持我們業務的國際增長,我們已經擴大了,可能需要繼續擴大美國以外的產能,但我們可能無法以經濟高效和及時的方式解決未來的產能限制,無論是通過現有的還是替代的供應商,如果有的話。當我們增加產能時,我們可能會移動或轉移我們的數據和客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們服務的交付,這可能會損害我們的業務。
我們的軟件或我們的第三方應用程序提供商和合作夥伴的軟件或系統中的實際或預期的錯誤、故障或錯誤,可能會對我們的運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的功能是高度技術性和複雜性的。我們的軟件以前包含,現在或將來可能包含未檢測到的錯誤、錯誤或漏洞。我們的軟件中的一些錯誤可能只有在軟件部署後才能發現。我們的軟件在部署後發現的任何錯誤、錯誤或漏洞都可能導致我們的聲譽受損、客户、合作伙伴或應用程序提供商的損失、收入損失或損害賠償責任。
此外,我們平臺的正常運行取決於我們的發佈者網絡應用程序提供商和合作夥伴維護其軟件與我們系統集成的可用性和正常運行的能力,也取決於我們的第三方應用程序提供商維護其網站和應用程序的可用性和正常運行的能力,在這些網站和應用程序上為客户發佈企業上市信息。例如,我們的多個Publisher Network應用程序提供商為我們提供應用程序接口或API,我們與該提供商進行交互的能力就基於此。此外,在快速變化的商業環境中,例如新冠肺炎疫情的發生,我們的出版商網絡應用程序提供商可能會受到限制和延遲,這可能會限制我們平臺的功能。如果我們的第三方應用程序提供商的軟件、API或網站的功能受損,我們的客户可能會將此類限制歸咎於我們和我們的平臺,從而損害我們的聲譽和客户關係。如果我們的出版商網絡應用程序提供商不維護其軟件、API、網站和應用程序的可用性和正常運行,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
我們正在將生成性人工智能(AI)融入我們的一些產品。這項技術是新的和發展中的,可能會帶來合規風險和聲譽風險。
我們已經在我們的產品中融入了一些創造性的人工智能功能。這項技術是一項新的新興技術,處於商業使用的早期階段,在使用過程中存在一些固有的風險。人工智能算法基於機器學習和預測分析,這可能會產生意想不到的偏見和歧視性結果。我們已經實施瞭解決算法偏差的措施,例如測試我們的算法和定期審查我們的數據源。然而,我們的算法可能會產生歧視性或意想不到的結果或行為(例如,幻覺行為),這可能會損害我們的聲譽、業務、客户或利益相關者。此外,人工智能的使用涉及到極大的技術複雜性,需要專業知識。我們的人工智能系統或基礎設施的任何中斷或故障都可能導致我們的運營延遲或錯誤,這可能會損害我們的業務和財務業績。
與法律、法規和税收有關的風險
我們受到可能對我們產生實質性不利影響的一般訴訟。
有時,我們可能會涉及正常業務過程中出現的糾紛或監管詢問。我們預計,隨着我們業務的擴大和公司的壯大,潛在糾紛的數量和重要性可能會增加。雖然我們與客户的協議限制了我們對平臺造成的損害的責任,但我們不能向您保證,如果我們被起訴或發生糾紛,這些合同條款將保護我們免受損害賠償責任。儘管我們承保一般責任保險,但我們的保險可能不包括我們面臨的所有潛在索賠,或者可能不足以就可能施加的所有責任對我們進行賠償。任何針對我們的索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟或糾紛解決,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源的轉移。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到政府監管和其他法律義務的約束,包括與隱私、數據保護和信息安全相關的義務,我們實際或認為不遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守這些義務也可能損害我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。
我們接收、存儲和處理各種類型的數據,包括來自客户或有關客户的個人數據,包括第三方經銷商客户、合作伙伴、我們服務的最終用户,在少數情況下還包括最終消費者,以及來自我們的人員和服務提供商的數據以及有關這些數據的數據。對於未來提供的功能,我們可能會接收、存儲和處理其他類型的數據,包括個人數據。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構的監管,如美國聯邦貿易委員會(FTC),以及各種州、地方和外國機構。我們的數據處理也受合同義務和行業標準的約束。
美國聯邦和各州政府已經通過了與個人數據的收集、分發、使用、存儲和安全相關的要求。例如,2018年加州消費者隱私法案,或CCPA,最初於2020年1月1日生效,修訂後的版本於2023年1月1日生效。修訂後的CCPA要求覆蓋的企業除其他外,就其數據收集、使用和共享做法向消費者進行新的披露,並允許消費者選擇不與第三方共享某些數據。根據修訂後的CCPA,消費者包括以專業或就業身份與我們互動的個人。CCPA為某些數據泄露行為提供了有限的私人訴訟理由。修訂後的法律還設立了一個新的國家機構,該機構將被授權實施和執行CCPA的其他方面。科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州和弗吉尼亞州已經頒佈了施加類似義務並同樣由監管機構執行的州隱私法,作為
2023年2月。這樣的州隱私法的影響可能是重大的,可能需要我們招致大量成本和支出,以努力遵守並增加我們對監管執法和/或訴訟的潛在風險。我們預計,更多的州也可能制定類似於已經通過的州隱私法的立法。
此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對個人數據的收集、使用、傳播和安全施加標準。我們可能被要求支付費用和費用來遵守這些解釋,如果我們被發現違反了消費者保護法,我們可能面臨執法行動,這可能會對我們的業務造成不利影響。我們還可能受制於聯邦貿易委員會、聯邦通信委員會或聯邦通信委員會、可能還有其他聯邦機構實施和執行的法律和規則、州法律以及與營銷、廣告、商業電子郵件和其他消息相關的國際法律和法規。遵守這些要求可能會限制我們發送某些類型的消息的能力。如果我們被發現違反了這些要求,我們可能會面臨執法行動和/或民事處罰,這兩者都可能對我們的業務產生不利影響。
一些外國國家和政府機構,包括歐洲聯盟、瑞士和聯合王國,都有處理其居民個人數據的法律和法規,在某些情況下,這些法律和法規比美國的更具限制性。我們預計,其他司法管轄區可能會制定類似的規定。這些司法管轄區的法律和法規可廣泛適用於各種類型數據的收集、使用、存儲、披露和安全,包括個人數據,如姓名、電子郵件地址,在某些司法管轄區還適用於互聯網協議或IP地址。
特別是,歐盟通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格操作要求,並對不遵守規定的行為施加重大處罰。聯合王國實施的數據保護法與GDPR的要求基本一致,並規定了類似的處罰。然而,英國退出歐盟的決定,即英國退歐,給英國中長期的數據保護監管帶來了不確定性,這可能會推遲或阻止與客户之間的交易,這些客户將個人數據傳輸到英國或從英國傳出。
此外,在英國脱歐後,某些個人數據從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移,以及歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌失效,都存在不確定性。雖然Yext及其客户可以使用其他轉移機制,如標準合同條款,但這些轉移機制的使用,加上相關的事態發展和不確定性,可能需要我們對從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移出去的個人數據實施額外的合同和技術保障,這可能會增加合規和相關成本和風險,導致更嚴格的監管審查或責任,需要進行額外的合同談判,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。由於與跨境數據傳輸相關的潛在風險,客户和潛在客户可能會猶豫或拒絕購買和使用我們的產品和服務,或者可能會認為替代數據傳輸機制過於昂貴、負擔沉重或不確定。因此,我們吸引和留住客户的能力可能會受到影響。此外,我們為了使跨境數據傳輸合法化而使用或將來可能使用的其他機制可能會受到挑戰或使之失效,或者可能會演變成不能作為我們將某些個人數據從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移到美國的適當手段。
這些與隱私和信息安全有關的國內外法律和法規正在演變,可能會發生重大變化,並可能導致監管和公共審查不斷加強,執法和制裁水平不斷升級。對某些要求的解釋仍然不清楚,可能會發生變化,特別是對於最近頒佈的法律和條例。法律和條例的適用可能不一致,或者法域之間可能存在衝突,從而導致額外的複雜性和更大的法律風險。此外,這些要求增加了我們的合規成本,可能會削弱我們在某些地點發展業務或提供服務的能力,可能會使我們承擔不合規的責任,可能需要我們修改數據處理和傳輸實踐和政策,並可能會使我們的技術能力緊張。此外,當我們、我們的客户和潛在客户評估新法律法規的影響時,隨着客户進行額外的調查以及新法規下的合同義務的談判,銷售週期延長,交易成本增加。
為了保護我們處理的個人數據,包括支付卡信息,我們採取了技術和組織措施,努力保存和保護我們的數據和客户的數據,使其免受系統故障、未經授權訪問或其他誤用造成的丟失、誤用、損壞、破壞或挪用。儘管採取了這些措施,我們可能會遇到安全事故,或受到數據駐留在我們數據庫中的個人和客户提出的與信息安全有關的責任索賠。我們還被要求在處理支付卡信息時遵守適用的行業標準。如果我們未能具體滿足支付卡數據的適當合規水平,這可能會對我們利用支付卡作為一種支付方法和/或收集和存儲支付卡信息的能力造成負面影響,這可能會擾亂我們的業務。
隨着我們的產品應用於新的用途和新的垂直市場,我們可能會受到額外的法規或法律風險的影響。例如,我們已經開始向政府實體出售我們的平臺。與向政府實體銷售有關的風險包括遵守複雜的採購條例和其他政府特有的合同要求。我們可能會接受與我們的政府合同有關的審計和調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰,以及
行政制裁,包括終止合同、支付罰款、暫停或取消未來政府業務的資格,以及損害我們的聲譽和財務業績。向政府實體銷售可能是競爭激烈、昂貴和耗時的,通常需要大量的前期時間和費用,而我們不能保證我們將成功完成銷售。作為另一個例子,為了向醫療保健行業的某些客户提供我們的產品,我們實施了某些安全和隱私措施以及相關程序,以符合1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)以及《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)。這可能要求我們與某些客户簽署HIPAA商業聯營協議或BAAS,這些客户是HIPAA下的“承保實體”,如果我們不遵守此類協議的條款,我們將面臨額外的責任、處罰和罰款。這類信息的存儲可能需要我們以高昂的成本修改和增強我們的平臺。
我們未能或被認為未能遵守與隱私或信息安全有關的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南,可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、罰款和處罰、消費者訴訟和/或負面宣傳,並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任,這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。此外,我們的第三方經銷商客户可能不遵守上述法律、法規和政策,這可能會損害我們的聲譽或使我們面臨代價高昂的法律或法規調查和責任,我們對這些客户的控制較為有限。
我們將繼續創新,並與可能使公司受到新的或不同的法律或法規約束的新技術和新興技術合作。例如,Answers平臺在其一些產品和/或功能中利用了人工智能(AI)技術。人工智能是一項新興技術,受到複雜和不斷演變的監管格局的制約,包括數據保護、隱私和潛在的其他法律。此外,不同的司法管轄區採取了不同的方法來監管人工智能。遵守這些法律和法規可能是複雜、昂貴和耗時的,如果我們不遵守這些要求,就會有監管執法行動或訴訟的風險。隨着法規的發展,我們可能不得不改變我們的業務做法或產品,以符合法規要求。
我們預計,在美國、歐盟和其他司法管轄區,將繼續有與隱私、數據保護、營銷、消費者通信、信息安全和跨境數據傳輸有關的新的擬議法律、法規和行業標準,我們無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。未來的法律、法規、標準和其他義務或對現有法律或法規的任何解釋的改變可能會削弱我們開發和營銷新功能以及保持和擴大我們的客户基礎和增加收入的能力。未來對收集、使用、共享或披露數據的限制,或與使用和披露此類信息相關的對我們、我們的客户、合作伙伴或最終消費者的額外要求,可能要求我們產生額外成本或修改我們的平臺或產品和服務的其他方面,可能會以實質性的方式,並可能增加開發和部署新產品的複雜性和成本,或限制我們完全開發新產品和功能的能力。
我們受到反腐敗和反賄賂法律、反洗錢法律和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和聲譽。
我們須遵守反腐敗、反賄賂及類似法律,例如經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、美國《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、英國《2010年反賄賂法》,以及我們開展活動所在國家/地區的其他反腐敗和反賄賂法律及反洗錢法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,這些法律得到了廣泛的解釋,禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、提供、索要或接受向政府官員和私營部門其他人支付或從他們那裏支付的不正當款項或其他福利。隨着我們增加我們的國際銷售和業務,特別是在透明國際腐敗感知指數得分較低的國家/地區,並增加我們對銷售代理、分銷商、經銷商或顧問等第三方業務合作伙伴的使用,我們在這些法律下的風險可能會增加。即使我們沒有明確授權、控制或實際瞭解我們的員工、代表、承包商、業務合作伙伴、經銷商、代理商和第三方中間人的腐敗或其他非法活動,我們也可能被追究責任。雖然我們在這方面有政策和程序,但我們不能保證我們的任何員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。任何與這些法律有關或違反這些法律的指控都可能使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停或取消政府合同、失去出口特權、舉報人投訴、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果,所有這些都可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額國防和合規成本以及其他專業費用。
我們受到政府進出口管制和經濟制裁法律的約束,這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的商業活動受到美國進出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制,包括美國海關法規、美國商務部的出口管理法規以及經濟和
美國財政部外國資產控制辦公室維持的貿易制裁規定。美國出口管制法和美國經濟制裁法包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務,還要求出口包括加密物品在內的某些物品的授權。此外,各國對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷我們的服務或限制我們的客户實施我們的服務的能力的法律。儘管我們採取了預防措施,防止違反此類法律提供我們的平臺,但儘管我們採取了預防措施,我們的平臺過去可能是過去的,未來也可能是無意中違反此類法律提供的。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權,罰款,在極端情況下,如果負有責任的員工明知並故意違反這些法律,將被監禁。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,而且無法保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,我們平臺的變化或適用的出口或進口法規的變化可能會導致我們的產品在國際市場上的推出和銷售延遲,阻止我們的國際業務客户部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。進出口法規的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們產品的使用減少,或我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口或銷售我們產品的能力下降。例如,2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭後,美國等國宣佈對俄實施經濟制裁,隨着衝突進一步升級,美國等國可能實施更大範圍的制裁並採取其他行動。任何對我們產品的使用減少或對我們出口或銷售產品能力的限制都可能對我們的業務產生不利影響。此外,儘管我們採取預防措施防止與美國製裁目標進行交易,但我們可能無意中向美國製裁禁止的人提供了我們的平臺。違反進出口法規和經濟制裁可能會給我們帶來負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺的需求,並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們業務未來的成功取決於互聯網的持續使用。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或條例。此外,一般情況下,政府機構或私人組織已徵收或可能徵收訪問互聯網的額外税費或其他費用。這些法律或收費可能會限制互聯網的使用,或者減少對基於互聯網的解決方案的需求。此外,互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響,因為在制定或採用新的標準和協議以應對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可及性和服務質量方面的需求增加方面出現了延誤。互聯網的表現及其作為一種商業工具的接受度已受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的不利影響。如果這些或其他問題導致互聯網使用量減少,那麼對我們平臺的需求可能會下降,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們有效税率的意外變化可能會影響我們的財務業績。
我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率可能會波動,原因包括法定税率不同的國家/地區的損益組合的變化、不可扣除費用的變化、淨營業虧損的到期或未使用、與股票期權和獎勵補償的行使和歸屬相關的超額税收收益的變化、遞延税收資產和負債的估值以及我們利用它們的能力的變化、預扣税的適用性以及我們開展業務的司法管轄區會計原則和税法的變化。雖然我們會定期評估可能會改變我們的判斷,導致確認、終止確認或更改所採取的税務頭寸計量的新資料,但不能保證任何審查的最終決定不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
從2023財年開始,2017年的減税和就業法案取消了目前扣除研發支出的選擇,並要求納税人在五年或十五年內攤銷此類成本。雖然國會可能會修改、推遲或廢除此類條款,但我們不能保證該條款將被修改、推遲或廢除。如果不通過新的立法,這一規定可能會對我們的有效税率產生不利影響,導致額外的現金税,以及我們的整體經營業績和財務狀況。
我們可能有額外的納税義務,這可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
在確定所得税和其他税收負債的利益(撥備)時,需要作出重大判斷和估計。我們通常通過全資子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務業務報告我們的應納税所得額。我們繳納的税額可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法對我們的商業活動的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或
對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。
在確定所得税的充分性時,我們評估如果我們的税務立場受到美國國税局(IRS)和其他税務當局的質疑,可能導致不利結果的可能性。美國和我們做生意的其他國家的税務機關可能會檢查我們的收入和其他納税申報單。這些檢查的最終結果不能肯定地預測。如果美國國税局或其他税務機關因審查而評估額外税款,我們可能需要記錄對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響的費用。
由於聯邦、州、市或國際司法管轄區的税務審查、和解或司法裁決、税收管轄區税法和行政解釋的變化或會計原則的變化,我們還可能受到額外的納税義務和處罰。因此,我們的納税義務或已支付的現金税款的任何增加都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
美國最近頒佈了《降低通貨膨脹法案》,其中引入了幾項税收條款,包括對2022年12月31日之後進行的某些股票回購徵收1%的消費税。我們可能要繳納這項新的消費税,這可能會增加這種回購的成本。
可能制定不利的税收法律或法規,或將現有法律應用於我們或我們的客户,這可能會增加我們的成本,並對我們的業務產生不利影響。
聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的適用正在演變。新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、條例或條例可隨時頒佈,可能具有追溯力,並可完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些法規可能會對我們的銷售活動產生不利影響,因為税收將帶來固有的成本增加,並最終對我們的經營業績和現金流造成負面影響。
現有税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利,可能具有追溯力,這可能要求我們或我們的客户支付額外的税款,並要求我們或我們的客户為過去的金額支付罰款或罰款和利息。如果我們不能成功地向我們的客户徵收此類税款,我們可能要承擔此類費用。
我們不收取銷售及使用税、增值税或類似税項的某些司法管轄區可能會聲稱該等税項適用,從而導致或可能會導致我們或我們的客户就過往的金額向我們或我們的客户徵收税項、罰金及利息,而我們可能會被要求在未來收取該等税項。此類納税評估、罰款和利息,或未來的要求可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2023年1月31日,由於前期虧損,我們有重大的美國聯邦和州淨營業虧損結轉(NOL)。一般而言,根據經修訂的1986年《國內收入法》第382條或該法典,公司發生所有權變更,通常被定義為某些股東的股權在三年滾動期間按價值累計變化超過50個百分點,其利用變更前淨額來抵銷變更後應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL可能會受到之前所有權變更所產生的限制,如果我們經歷所有權變更,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條和類似國家規定的進一步限制。未來我們的股票所有權的變化,其中一些可能不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期、價值下降或無法抵消未來的所得税債務。
與我們普通股所有權和我們的上市公司地位相關的風險
我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績,包括我們的收入、毛利率和盈利水平,以及我們的現金流和未賺取收入餘額,在未來可能會有很大差異,我們運營業績和關鍵指標的期間間比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務結果和指標可能會因各種因素而波動,其中許多因素不在我們的控制範圍內,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。這些波動可能會對我們普通股的價值產生負面影響。可能導致我們季度業績波動的因素包括:
•我們吸引新客户的能力;
•我們執行業務戰略的能力;
•推出重要的新產品和功能;
•增加或失去大客户,包括第三方經銷商客户,包括通過收購或合併;
•確認收入的時間;
•會計原則的改變;
•開具帳單和收取現金的時間;
•重大營銷活動的時間安排和相關費用;
•營業費用的數額和時間安排;
•網絡中斷、安全漏洞和事件;
•自然災害、包括新冠肺炎在內的流行病、恐怖主義行為和其他我們無法控制的事件;
•一般經濟、行業和市場狀況;
•客户續約率;
•任何續訂客户協議時的價格變化;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•我們或我們的競爭對手推出新功能的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或應用程序提供商之間的整合;
•我們有能力充分擴展我們的銷售隊伍並留住關鍵員工;
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用;以及
•不可預見的訴訟。
如果證券或行業分析師不繼續發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們停止發表研究或改變他們對我們股票的建議,或者如果我們的實際結果與我們的指導或分析師的預期有很大差異,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。一些分析師已經停止了對我們的報道。如果更多的分析師停止對我們的報道或不定期發佈關於我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。此外,如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們普通股的價格可能會下跌。
此外,我們可能會不時地在我們的收益新聞稿、收益電話會議或其他有關我們未來業績的報告中發佈收益指引或其他前瞻性陳述,代表我們管理層截至發佈之日的估計。我們提供的任何未來指導的部分或全部假設可能不會實現,或可能與未來的實際結果大不相同。此外,採用新的會計準則可能需要我們修改我們的收益指引,這種修改儘管完全歸因於會計準則的變化,但可能會被認為是不利的。任何未能達到指引或分析師預期的情況都可能對我們普通股的交易價格或交易量產生重大不利影響。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動,可能會下降。市場波動可能會影響對我們普通股的投資價值,並可能使我們受到訴訟。
從歷史上看,科技股經歷了高水平的波動,最近大幅下跌。由於本節列出的許多風險因素以及其他我們無法控制的因素,我們普通股的市場價格一直並可能繼續受到廣泛波動的影響,包括:
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動;
•預計的業務和財務結果的變化;
•重要客户的增加或流失;
•與出版商網絡中的應用程序提供商建立或失去重要的戰略關係;
•適用於我們平臺的法律或法規的變化;
•相對於競爭對手,我們增長率的實際或預期變化;
•宣佈我們或我們的競爭對手的技術創新或新產品;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略夥伴關係、合資企業或籌資活動或承諾;
•關鍵人員的增減;
•我們的財務指引或證券分析師對我們財務業績的估計發生變化;
•財經媒體和在線投資者社區對我們或我們的股票價格的討論;
•對我們向美國證券交易委員會提交的新聞稿和文件的反應;
•會計原則的變化;
•與訴訟、監管、糾紛有關的公告;
•投資者認為公司估值的波動與我們不相上下;
•我們或我們的股東出售我們的普通股;
•通貨膨脹和利率上升的影響;
•股價和成交量波動可歸因於我們股票的成交量水平不一致;
•自然災害、流行病、恐怖主義行為和其他我們無法控制的事件;
•總體經濟和市場狀況以及整體市場放緩。
此外,近年來,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司,特別是科技公司的股票證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治和市場狀況,如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。如果我們普通股的市場價格下跌,您在我們的投資可能無法實現任何回報,可能會損失部分或全部投資。
過去,經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移,這也可能損害我們的業務。
未來出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們股東的所有權百分比被稀釋,並可能導致我們的股票價格下跌。
我們可能會發行額外的證券。我們的公司證書授權我們發行最多500,000,000股普通股和最多50,000,000股優先股。未來出售和發行我們的股本或購買我們的股本的權利可能會導致我們現有股東的大量稀釋。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券和其他股權證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券,現有股東的所有權將被稀釋,可能是實質性的。後續交易中的新投資者還可以獲得優先於我們普通股現有持有者的權利、優惠和特權。此外,我們總流通股的相當大一部分有資格在市場上出售,儘管根據證券法第144條,董事、高管和其他關聯公司持有的股票受到成交量限制
如果我們的普通股大量出售,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或者如果我們的普通股有大量股票可供出售,並且市場認為將會發生出售,我們普通股的價格可能會下降。
此外,股權薪酬是我們薪酬戰略的重要組成部分。我們已經並預計將從我們的股權激勵計劃中授予股權獎勵,根據該計劃的條款,為未來發行而保留的普通股將按年增加,這將導致稀釋。我們已經並可能在未來提交登記聲明,登記我們股權激勵計劃下受未償還期權約束的普通股的發行,以及我們股權激勵計劃下為未來發行預留的股份。在表格S-8註冊表上登記的股票將有資格向公眾出售,但受某些法律限制。由於在公開市場上出售了大量普通股,或者市場認為大量普通股的持有者打算出售他們的股票,我們普通股的市場價格可能會下降。
此外,在特定條件下,我們普通股的某些現有持有人或其受讓人將有權要求我們提交一份或多份關於他們股票的登記聲明,或將他們的股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。如果我們登記轉售這些股票,它們就可以在公開市場上自由出售。如果這些額外的股票在公開市場上出售,或者如果人們認為它們將在公開市場上出售,我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
在不久的將來,我們可能不會對我們的股本宣佈或支付現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。此外,我們支付股息的能力可能會受到我們的信貸協議的限制。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股,作為實現其投資未來收益的唯一途徑。
股票回購可能會影響我們的股價,增加其波動性,並將減少我們的現金儲備。
2022年3月,我們宣佈了一項計劃,回購至多1.00億美元的普通股。此類回購可能會根據預先確定的價格和數量指導方針而不時進行。截至2023年1月31日,我們已經用該計劃的7740萬美元回購了13,844,279股票。根據我們的股票回購計劃進行的回購可能會影響我們的股價,增加其波動性,並將減少我們股票的市場流動性。這些活動可能會維持我們普通股的市場價格或減緩普通股市場價格的下跌,因此,我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。此外,這些回購將減少我們的現金儲備,這可能會影響我們追求未來可能的戰略機會和收購的能力,並導致我們現金餘額的整體回報較低。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們普通股的交易價格。
我們作為特拉華州公司的地位可能會阻礙、推遲或阻止控制權的變更,即使控制權的變更將有利於我們現有的股東。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能使我們公司的收購變得更加困難的條款,包括以下內容:
•具有三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力;
•禁止在選舉我們的董事時進行累積投票;
•要求我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職;
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權;
•董事會選舉董事的權利,以填補因董事會擴大或董事辭職、去世或罷免而產生的空缺;
•禁止股東通過書面同意採取行動,迫使股東在年度會議或股東特別會議上採取行動;
•要求股東特別會議只能由董事會根據董事會多數成員、董事會主席、我們的首席執行官或我們的總裁(在首席執行官缺席的情況下)通過的決議召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動,包括罷免董事的能力;
•要求持有我們當時已發行的所有有投票權股票的至少66 2/3%投票權的持有者作為一個類別一起投票,以修訂我們修訂和重述的公司註冊證書中與我們的業務管理或我們修訂和重述的章程有關的條款,這可能會抑制收購方影響此類修訂以促進主動收購企圖的能力;以及
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託代理選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
此外,作為一家特拉華州公司,我們受特拉華州公司法第203條的約束。第203條的規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票的15%或更多的股東,在達到所有權門檻後的三年內與我們合併或合併。特拉華州公司可通過在其原始公司註冊證書中明文規定,或通過修改其公司註冊證書或經其股東批准的章程來選擇退出這一規定。然而,我們並沒有選擇退出這一條款。
我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程和特拉華州法律中的這些和其他條款可能會使股東或潛在收購者更難獲得我們董事會的控制權,或者發起當時我們的董事會反對的行動,包括推遲或阻礙涉及我們公司的合併、要約收購或代理權競爭。這些條款的存在可能會對我們普通股的價格產生負面影響,並限制您在公司交易中實現價值的機會。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的全球公司總部位於紐約州紐約,根據2031年2月到期的轉租協議,該公司擁有約142,500平方英尺的辦公空間。除了作為我們的公司總部,我們的紐約辦事處還支持我們的銷售、營銷、研發和其他一般和行政職能。
我們還設有其他國內辦事處,包括弗吉尼亞州的羅斯林,以及包括英國倫敦在內的國際辦事處。我們所有的設施都是租來的。我們相信現有設施足以應付我們目前的需要,如有需要,我們會按商業上合理的條款,提供適當的額外或其他空間。
項目3.法律訴訟
我們目前沒有參與任何對我們的業務或財務狀況有重大影響的法律程序。我們可能會不時成為各種訴訟事宜的當事人,並可能受到在正常業務過程中出現的索賠的影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股於2017年4月13日在紐約證券交易所開始交易,交易代碼為“YEXT”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。我們預計,我們將保留所有收益,以支持運營併為我們業務的增長和發展提供資金。因此,我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。此外,我們的循環信貸安排協議包含限制我們支付股息能力的慣例契約。
股東
截至2023年3月1日,我們普通股的登記股東約有3700萬人。登記在冊的股東人數不包括其股份由銀行、經紀商和其他機構持有的受益股東。
出售未登記的股權證券
沒有。
發行人購買股權證券
下表列出了發行人在截至2023年1月31日的財年購買與我們的股票回購計劃相關的股權證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位) |
2022年3月1日-2022年3月31日 | | 665,366 | | | $ | 7.06 | | | 665,366 | | | $ | 95.3 | |
2022年4月1日-2022年4月30日 | | 4,172,818 | | | $ | 6.20 | | | 4,172,818 | | | $ | 69.4 | |
2022年5月1日-2022年5月31日 | | 4,558,694 | | | $ | 5.33 | | | 4,558,694 | | | $ | 45.2 | |
2022年6月1日-2022年6月30日 | | 391,858 | | | $ | 5.30 | | | 391,858 | | | $ | 43.1 | |
2022年7月1日-2022年7月31日 | | 435,359 | | | $ | 4.65 | | | 435,359 | | | $ | 41.1 | |
2022年8月1日-2022年8月31日 | | 512,573 | | | $ | 4.68 | | | 512,573 | | | $ | 38.7 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | | 464,858 | | | $ | 4.56 | | | 464,858 | | | $ | 36.5 | |
2022年10月1日-2022年10月31日 | | 1,204,269 | | | $ | 4.66 | | | 1,204,269 | | | $ | 30.9 | |
2022年11月1日-2022年11月30日 | | 799,035 | | | $ | 5.30 | | | 799,035 | | | $ | 26.7 | |
2022年12月1日-2022年12月31日 | | 331,490 | | | $ | 6.36 | | | 331,490 | | | $ | 24.6 | |
2023年1月1日-2023年1月31日 | | 307,959 | | | $ | 6.51 | | | 307,959 | | | $ | 22.6 | |
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2023年1月31日我們的股權薪酬計劃的信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | (A)行使未償還期權及歸屬限制性股票和限制性股票單位時鬚髮行的證券數目 | | (B)未平倉期權的加權平均行權價(1) | | (C)根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) | |
證券持有人批准的股權補償計劃(2) | | 16,158,571 | | (3) | $ | 6.45 | | | 7,130,994 | | (4) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | 2,000,000 | | | — | | | — | | (5) |
總計 | | 18,158,571 | | | $ | 6.45 | | | 7,130,994 | | |
(1)加權平均行權價完全根據購買本公司普通股股份的已發行期權的行權價計算。它不反映我們將在歸屬已發行的限制性股票和限制性股票單位時發行的普通股的股份。
(2)這些計劃包括我們的2008年股權激勵計劃、2016年股權激勵計劃和2017年員工購股計劃。2008年股權激勵計劃因採納2016年股權激勵計劃而終止,自終止以來,我們沒有也不會授予2008年股權激勵計劃下的任何額外獎勵。然而,2008年股權激勵計劃將繼續管理以前根據該計劃授予的未完成獎勵的條款和條件。
(3)該金額包括4,593,704股受已發行期權約束的股份,以及11,564,867股受根據我們的2008年股權激勵計劃和2016年股權激勵計劃授予的已發行限制性股票和限制性股票單位約束的股票。
(4)此金額包括3,072,343股根據我們2016年股權激勵計劃可供發行的普通股,以及4,058,651股可根據我們2017年員工購股計劃發行的普通股。根據這些計劃可供發行的股票數量每年2月1日自動增加。ST在符合各自計劃條款的前提下。上表中沒有反映這種未來的增長。
(5)2022年3月,本公司以200萬股業績限制性股票單位的形式向一名高管發放贈款。根據紐約證券交易所上市規則第303A.08條所載的激勵獎勵例外情況,本次授予不屬於本公司2016年股權激勵計劃。
性能圖表
以下信息不應被視為徵集材料或向美國證券交易委員會備案,也不應通過引用將此類信息納入我們根據1934年證券交易法(修訂本)或1933年證券法(修訂本)提交的任何其他文件中。
下圖將我們普通股的股東累計總回報與標準普爾500指數和納斯達克計算機指數的累計總回報進行了比較。該圖假設在2017年4月13日,也就是我們的最初交易日收盤時,對我們普通股的初始投資為100美元。標準普爾500指數和納斯達克電腦指數的數據假設股息進行再投資。
以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中討論和分析的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及一些假設,如果它們從未實現或被證明是錯誤的,可能導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於本年度報告10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”一節所討論的那些因素。
概述
Yext組織企業的事實,這樣它就可以在整個數字生態系統中為消費者的問題提供相關的、可操作的答案。我們的平臺允許企業在名為知識圖譜的數據庫中構建關於其品牌的事實。我們的平臺旨在利用Knowledge Graph中存儲的結構化數據,在企業或組織自己的網站以及200多家服務和應用程序提供商(我們稱之為我們的出版商網絡,包括Amazon Alexa、Apple Maps、Bing、Cortana、Facebook、Google、Google Assistant、Google Maps、Siri和Yelp)上提供現代搜索體驗。我們的平臺支持我們的所有關鍵功能,包括列表、頁面和搜索,以及它的其他特性和功能。
我們在世界各地向各種規模的客户銷售我們的平臺,包括我們的企業、中型和第三方經銷商客户。在與經銷商的交易中,我們只是與經銷商交易的一方,而不是經銷商與其客户交易的一方。
收入是客户數量、每個客户購買的許可證或容量的數量、每個客户訂閲的套餐、套餐價格和續訂費率的函數。我們提供各種不同的套餐套餐,根據特定的功能集和客户管理的許可證數量以及容量進行定價。
財政年度
我們的財政年度將於1月31日結束ST。例如,提到2023財年,就是指截至2023年1月31日的財年。
宏觀經濟狀況
我們的經營結果可能會受到總體宏觀經濟狀況的影響,包括但不限於外匯波動、利率、通脹、經濟衰退風險和新冠肺炎疫情的影響。外匯匯率的波動和不斷上升的通脹已經並可能繼續對我們的財政狀況和未來的經營業績產生不利影響。這種幹擾在未來時期將在多大程度上繼續下去仍不確定。這些措施的持續時間不確定,已經並可能繼續對我們的財務狀況和未來的經營業績產生不利影響。我們將繼續致力於我們的業務、我們平臺的實力、我們繼續執行我們戰略的能力,以及我們為支持我們的客户所做的努力。
由於我們基於訂閲的商業模式,近期收入相對可預測。但是,如果宏觀經濟的不確定性增加,我們可能會繼續經歷負面影響 現有和潛在客户可能減少、暫停或推遲技術支出,要求重新談判合同以獲得優惠,如延長賬單和付款期限;縮短合同期限;或選擇不續訂可能對我們的業務、財務狀況和未來運營業績產生重大不利影響的訂閲。因此,短期內我們承包活動的變化可能不會完全反映在我們的經營結果和整體財務業績中,直到未來幾個時期。見第一部分第1A項“風險因素”,進一步討論當前宏觀經濟狀況對我們業務可能產生的影響。
關鍵指標
我們監控以下關鍵的運營和財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
客户數量
客户數量定義為截至報告期最後一天已執行合同的客户總數,以及我們平臺上的唯一管理帳户標識符。通常,我們為每個單獨且不同的實體(如公司或政府機構)或大公司的業務部門分配唯一的管理帳户,這些實體與我們簽訂了單獨的合同來訪問我們的平臺。我們相信,客户數量使我們能夠洞察我們發展企業和中型客户羣的能力。因此,Customer Count不包括第三方經銷商客户和小型企業客户,以及僅獲得免費試用的客户。截至2023年1月31日,客户數量同比增長7%,超過2960家。
年度經常性收入(ARR)
直接客户的年度經常性收入或ARR被定義為截至報告期最後一天我們的企業、中小型企業客户羣中所有合同的年化經常性金額。合同的經常性金額是根據合同條款確定的,計算方法是將合同金額除以合同期限和
然後按年率計算這樣的金額。該計算假定不會對現有訂閲進行後續更改。合同包括專業服務合同中具有重複性的部分。
第三方經銷商客户的ARR定義為截至報告期最後一天與第三方經銷商客户簽訂的所有合同的年化經常性金額。合同的經常性金額是根據合同條款確定的,計算方法是將合同金額除以合同條款,然後按年計算。該計算假定不會對現有訂閲進行後續更改。這一計算包括年化合同最低承付款,不包括超過合同最低承付款的超額數額。合同包括專業服務合同中具有重複性的部分。關於第三方經銷商客户的進一步討論,見第一部分第1A項“風險因素”。
ARR總額被定義為截至報告期最後一天執行的所有合同的年化經常性金額。合同的經常性金額是根據合同條款確定的,計算方法是將合同金額除以合同條款,然後按年計算。該計算假定現有訂閲額不會有任何後續變化,並在相關情況下包括年化合同最低承付款,不包括超過合同最低承付款的超額數額。合同包括專業服務合同中具有重複性的部分。
ARR獨立於歷史收入、未賺取收入、剩餘履約債務或美國公認的任何其他會計原則(“公認會計原則”),即任何期間的財務計量。它應被認為是對這些措施和根據公認會計原則編制的其他措施的補充,而不是替代、優於或孤立於這些措施和其他措施。我們相信,基於ARR的指標可以讓我們深入瞭解我們經常性收入業務模式的表現,同時減輕賬單和合同條款的波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, | | 方差 |
| 2023 | 2022 | | 美元 | 百分比 |
年度經常性收入 | | | | | |
直接客户 | $ | 327,017 | | $ | 312,132 | | | $ | 14,885 | | 5 | % |
第三方經銷商客户 | 73,343 | | 78,353 | | | (5,010) | | (6) | % |
年度經常性收入總額 | $ | 400,360 | | $ | 390,485 | | | $ | 9,875 | | 3 | % |
按美元計算的淨留存率
我們相信,隨着時間的推移,我們留住客户並擴大他們為我們產生的ARR的能力是我們增長戰略的重要組成部分,反映了我們客户關係的長期價值。我們使用一種我們稱為基於美元的淨保留率的指標來評估我們在這一領域的表現,該指標比較了一組訂閲客户在可比時期的ARR。
這一指標首先通過確定在當前期間結束前12個月為當時具有有效合同的一羣客户生成的ARR來計算。然後,我們計算同一批客户在當期結束時的ARR,其中包括客户擴張、收縮和流失。然後,本期ARR除以上一期ARR,得出以美元為基礎的淨保留率。我們提供的以美元為基礎的淨保留率的客户羣包括直接客户、第三方經銷商和總客户。直接客户包括企業、中型和小型企業客户。下表提供了截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度以美元計算的淨留存率:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | 2022 | 2021 |
基於美元的淨保留率(ARR) | | | |
直接客户 | 97% | 101% | 100% |
第三方經銷商客户 | 92% | 101% | 92% |
客户總數 | 96% | 101% | 98% |
從歷史上看,我們以美元為基礎的淨留存率是以收入為基礎的,因此我們首先建立了一批企業、中型和第三方經銷商客户,這些客户在前一年同期的每個月末都有有效的合同。我們將本年度適用月份的每個客户羣的單月收入除以上一年相應月份的同一客户羣的單月收入。然後,我們確定了每個月利率的以美元為基礎的加權平均值,這代表了該時期以美元為基礎的淨保留率。根據這一先前的方法,在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財年,我們以美元計算的淨留存率分別為95%、98%和102%。
我們相信,我們以美元為基礎的淨留存率從收入基礎到ARR基礎的方法變化對投資者更有意義,因為它更符合管理層如何看待業務增長、評估公司業績,並更好地洞察ARR內部的方向變動。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自訂閲和對我們的Answers平臺的相關支持。我們的合同通常為一年,但可能長達三年或更長。收入是客户數量、每個客户購買的許可證或容量的數量、每個客户訂閲的套餐、套餐價格和續訂費率的函數。收入一般在合同期限內按比例確認,合同期限從每份合同開始之日開始,也就是我們的平臺向客户提供的日期。在每個訂閲期限開始時,我們通常以每年分期付款的方式向客户開具發票,但也會按月、季度和半年向客户開具發票。已為不可撤銷合同開具發票的金額記入應收賬款和未賺取收入。當控制權轉移給客户時,未賺取的收入隨後被確認為收入。
收入成本
收入成本主要包括與員工有關的成本,包括主要由工資和工資組成的與人員有關的成本,以及基於股票的薪酬費用。收入成本還包括與我們的出版商網絡應用程序提供商安排相關的費用,其性質可能是未付的、固定的或可變的,許多較大的提供商也未支付這些費用,以及與我們的數據中心相關的成本。此外,收入成本包括折舊費用,其中包括根據員工人數分配的金額,以及與與我們平臺的附加功能相關的某些資本化軟件開發成本相關的金額。收入成本還包括與我們的辦公空間相關的租賃費用,這些費用是根據員工人數分配的。此外,收入成本包括軟件費用,這與許可證、專業服務以及與用於我們業務運營的軟件相關的其他成本有關,這些成本也是根據員工人數進行分配的。
運營費用
銷售和市場營銷費用。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的成本,其中包括與人員相關的成本和基於股票的薪酬支出。與人事有關的費用主要包括薪金和工資以及獲得收入合同的費用。銷售和營銷費用還包括與我們的辦公空間相關的租賃費用,以及軟件費用,每個費用都是根據員工人數進行分配的。此外,銷售和營銷費用還包括與廣告、會議和品牌宣傳活動相關的費用。
研發費用。研發費用主要由員工相關成本組成,員工相關成本包括與人員相關的成本和基於股票的薪酬支出。與人事有關的成本主要包括工資和工資。與我們平臺的附加功能相關的資本化軟件開發成本不包括在研發費用中,因為它們作為資產和設備的組成部分資本化,在其使用壽命內淨額並折舊為收入成本。研發費用還包括與測試和質量保證的前期生產成本相關的數據中心成本,以及與我們的辦公空間相關的租賃費用,以及軟件費用,每個費用都是根據員工人數分配的。
一般和行政費用。一般和行政費用主要包括與員工有關的費用,其中包括財務和會計、人力資源、信息技術和法律支持部門的與人事有關的費用和基於股票的薪酬費用。與人事有關的成本主要包括工資和工資。一般和行政費用還包括與我們的辦公空間相關的租賃費用,以及軟件費用(每個費用都根據員工人數分配),以及其他與專業相關的成本。
經營成果
下表列出了選定的每個所示期間的綜合業務報表數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至1月31日的財年, |
運營報表數據: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 400,850 | | | $ | 390,577 | | | $ | 354,661 | |
收入成本(1) | 103,960 | | | 98,299 | | | 86,404 | |
毛利 | 296,890 | | | 292,278 | | | 268,257 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷(1) | 211,479 | | | 230,467 | | | 228,417 | |
研發(1) | 70,903 | | | 68,350 | | | 58,146 | |
一般和行政(1) | 79,336 | | | 83,420 | | | 76,026 | |
總運營費用 | 361,718 | | | 382,237 | | | 362,589 | |
運營虧損 | (64,828) | | | (89,959) | | | (94,332) | |
利息收入 | 1,684 | | | 22 | | | 532 | |
利息支出 | (589) | | | (544) | | | (614) | |
其他費用,淨額 | (125) | | | (1,501) | | | (181) | |
所得税前營業虧損 | (63,858) | | | (91,982) | | | (94,595) | |
所得税撥備 | (2,080) | | | (1,277) | | | (97) | |
淨虧損 | $ | (65,938) | | | $ | (93,259) | | | $ | (94,692) | |
(1)金額包括以股票為基礎的薪酬費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 5,042 | | | $ | 7,099 | | | $ | 5,724 | |
銷售和市場營銷 | 22,961 | | | 26,496 | | | 32,581 | |
研發 | 16,401 | | | 20,654 | | | 17,071 | |
一般和行政 | 18,674 | | | 19,231 | | | 16,918 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 63,078 | | | $ | 73,480 | | | $ | 72,294 | |
與截至2022年1月31日的財政年度相比,截至2023年1月31日的財政年度基於股票的薪酬支出減少,這主要是由於授予的獎勵的公允價值減少。
下表列出了選定的各期間合併業務報表數據,以佔總收入的百分比表示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 26 | | | 25 | | | 24 | |
毛利 | 74 | | | 75 | | | 76 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 53 | | | 59 | | | 65 | |
研發 | 17 | | | 18 | | | 16 | |
一般和行政 | 20 | | | 21 | | | 21 | |
總運營費用 | 90 | | | 98 | | | 102 | |
運營虧損 | (16) | | | (23) | | | (26) | |
利息收入 | — | | | — | | | — | |
利息支出 | — | | | — | | | (1) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | |
所得税前營業虧損 | (16) | | | (23) | | | (27) | |
所得税撥備 | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | (16) | % | | (23) | % | | (27) | % |
注:數字四捨五入僅供陳述之用,不可求和。
截至2023年1月31日的財政年度與截至2022年1月31日的財政年度
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | 方差 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
*收入 | $ | 400,850 | | | $ | 390,577 | | | $ | 10,273 | | | 3 | % |
收入成本 | 103,960 | | | 98,299 | | | $ | 5,661 | | | 6 | % |
*毛利潤 | $ | 296,890 | | | $ | 292,278 | | | $ | 4,612 | | | 2 | % |
*毛利率 | 74.1 | % | | 74.8 | % | | | | |
截至2023年1月31日的財年總收入為4.09億美元,而截至2022年1月31日的財年總收入為390.6美元,增長1,030萬美元或3%,這主要是由於我們平臺的新客户訂閲以及現有客户訂閲的擴大。截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年,我們平臺的訂閲和相關支持確認收入分別為91%和92%,而專業服務確認收入分別為9%和8%。
截至2023年1月31日的財年收入包括外幣匯率的負面影響,按不變貨幣基礎計算,外幣匯率約為1020萬美元。對於以美元以外貨幣報告的實體,我們計算不變貨幣的方法是將本期業績按比較期內有效的月平均匯率換算為美元,而不是當期有效的月平均匯率。
下表彙總了我們按銷售渠道列出的各個時期的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | 方差 |
| 2023 | 2022 | | 美元 | 百分比 |
(單位:千) | | | | | |
直接客户 | $ | 318,032 | | $ | 303,338 | | | $ | 14,694 | | 5 | % |
第三方經銷商客户 | 82,818 | | 87,239 | | | (4,421) | | (5) | % |
總收入 | $ | 400,850 | | $ | 390,577 | | | $ | 10,273 | | 3 | % |
截至2023年1月31日的財年,直接客户的收入為318.0億美元,而截至2022年1月31日的財年為303.3億美元,增長1,470萬美元或5%,主要是由於我們平臺的新客户訂閲以及現有客户訂閲的擴大。截至2023年1月31日的財年,第三方經銷商客户的收入為8280萬美元,而截至2022年1月31日的財年為8720萬美元,減少了440萬美元,降幅為5%,主要是由於客户流失。
收入成本和毛利率
截至2023年1月31日的財年,收入成本為1.04億美元,而截至2022年1月31日的財年,收入成本為9830萬美元,增加了570萬美元,增幅為6%。這一增長主要是由於與人員相關的成本增加了510萬美元,反映了員工人數的增加,與我們的數據中心相關的成本增加了170萬美元,折舊費用增加了140萬美元。這些增長被基於股票的薪酬支出減少210萬美元部分抵消,這主要是由於授予獎勵的公允價值下降,以及由於前一年與某些提供商簽訂了有利的合同續簽條款,出版商網絡提供商費用減少了120萬美元。
截至2023年1月31日的財年,毛利率為74.1%,而截至2022年1月31日的財年,毛利率為74.8%,如上文討論所示。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | 方差 |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
*銷售和市場營銷 | $ | 211,479 | | | $ | 230,467 | | | $ | (18,988) | | | (8) | % |
*研究和開發 | $ | 70,903 | | | $ | 68,350 | | | $ | 2,553 | | | 4 | % |
一般事務和行政事務 | $ | 79,336 | | | $ | 83,420 | | | $ | (4,084) | | | (5) | % |
截至2023年1月31日的財年,銷售和營銷支出為2.115億美元,而截至2022年1月31日的財年為2.305億美元,減少了1,900萬美元,降幅為8%。減少的主要原因是與員工相關的成本減少1040萬美元,反映出員工人數減少,以及基於股票的薪酬支出減少350萬美元,這主要是由於發放的獎勵的公允價值減少。此外,由於前一時期的某些品牌媒體活動,廣告成本減少了490萬美元,與專業相關的成本減少了280萬美元。這些減少額被會議和活動增加310萬美元和員工差旅增加280萬美元部分抵消。
截至2023年1月31日的財年,研發支出為7090萬美元,而截至2022年1月31日的財年為6840萬美元,增加了260萬美元,增幅為4%。這一增長主要是由於與人員相關的成本增加了490萬美元,以及與我們的數據中心相關的成本增加了130萬美元。這些增加被股票薪酬支出減少430萬美元部分抵消,這主要是由於授予的獎勵的公允價值減少。
截至2023年1月31日的財年,一般和行政費用為7930萬美元,而截至2022年1月31日的財年為8340萬美元,減少了410萬美元,降幅為5%。減少的主要原因是專業相關成本減少了420萬美元,壞賬支出減少了110萬美元,基於股票的補償支出減少了60萬美元,這主要是由於授予獎勵的公允價值減少。與人員有關的成本增加了70萬美元,這反映了員工人數的增加,軟件費用增加了70萬美元,折舊費用增加了40萬美元,部分抵消了這一增長。
截至2022年1月31日的財政年度與截至2021年1月31日的財政年度
收入和收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | 方差 |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 |
*收入 | $ | 390,577 | | | $ | 354,661 | | | $ | 35,916 | | | 10 | % |
收入成本 | 98,299 | | | 86,404 | | | $ | 11,895 | | | 14 | % |
*毛利潤 | $ | 292,278 | | | $ | 268,257 | | | $ | 24,021 | | | 9 | % |
*毛利率 | 74.8 | % | | 75.6 | % | | | | |
截至2022年1月31日的財年總收入為3.906億美元,而截至2021年1月31日的財年總收入為354.7美元,增長3,590萬美元或10%,主要是由於我們平臺的新客户訂閲,其次是對現有客户的更多訂閲。我們的收入主要來自企業、中型和第三方經銷商客户。截至2022年1月31日的財年,來自我們平臺的訂閲和相關支持的確認收入為92%,來自專業服務的確認收入為8%,而截至2021年1月31日的財年,這兩項收入分別為93%和7%。
下表彙總了我們按銷售渠道列出的各個時期的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | 方差 |
| 2022 | 2021 | | 美元 | 百分比 |
(單位:千) | | | | | |
直接客户 | $ | 303,338 | | $ | 265,756 | | | $ | 37,582 | | 14 | % |
第三方經銷商客户 | 87,239 | | 88,905 | | | (1,666) | | (2) | % |
總收入 | $ | 390,577 | | $ | 354,661 | | | $ | 35,916 | | 10 | % |
截至2022年1月31日的財年,直接客户的收入為303.3億美元,而截至2021年1月31日的財年為265.8億美元,增長3,760萬美元或14%,主要是由於我們平臺的新客户訂閲以及現有客户訂閲的擴大。截至2022年1月31日的財年,第三方經銷商客户的收入為8720萬美元,而截至2021年1月31日的財年為8890萬美元,主要是由於客户流失,減少了170萬美元,降幅為2%。
收入成本和毛利率
截至2022年1月31日的財年收入成本為9830萬美元,而截至2021年1月31日的財年收入成本為8640萬美元,增加了1190萬美元,增幅為14%。這一增長主要是由與員工相關的成本推動的,與人員相關的成本增加了880萬美元,基於股票的薪酬支出增加了140萬美元,反映了員工人數和員工股票授予的增加。此外,折舊費用增加了220萬美元,與我們數據中心相關的成本增加了150萬美元。這些增長被出版商網絡應用程序提供商費用部分抵消,由於前一年與某些提供商簽訂了有利的合同續簽條款,費用減少了510萬美元。
截至2022年1月31日的財年,毛利率為74.8%,而截至2021年1月31日的財年,毛利率為75.6%,如上文討論所示。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | 方差 |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 美元 | | 百分比 |
*銷售和市場營銷 | $ | 230,467 | | | $ | 228,417 | | | $ | 2,050 | | | 1 | % |
*研究和開發 | $ | 68,350 | | | $ | 58,146 | | | $ | 10,204 | | | 18 | % |
一般事務和行政事務 | $ | 83,420 | | | $ | 76,026 | | | $ | 7,394 | | | 10 | % |
截至2022年1月31日的財年,銷售和營銷支出為2.305億美元,而截至2021年1月31日的財年為2.284億美元,增加了210萬美元,增幅為1%。這一增加反映了與人事有關的費用增加了550萬美元,其中包括獲得收入合同的費用增加了350萬美元。此外,折舊費用增加了230萬美元,與某些品牌媒體活動相關的廣告費用增加了90萬美元。這些增加在很大程度上被基於股票的薪酬支出減少610萬美元所抵消,本期減少反映了前幾個期間高級管理人員某些離職的影響。
截至2022年1月31日的財年,研發支出為6840萬美元,而截至2021年1月31日的財年為5810萬美元,增加了1020萬美元,增幅為18%。這一增長主要是由於員工股票贈與導致基於股票的薪酬支出增加了360萬美元,與人員相關的成本增加了360萬美元,反映了主要由工資和工資組成的員工人數增加,以及折舊費用增加了80萬美元。
截至2022年1月31日的財年,一般和行政費用為8340萬美元,而截至2021年1月31日的財年為7600萬美元,增加了740萬美元,增幅為10%。這一增長主要是由於與人員有關的成本增加了260萬美元,由於員工股票贈與而使基於股票的薪酬增加了230萬美元,以及折舊費用增加了90萬美元。壞賬支出減少130萬美元,部分抵消了這一減少額,因為上一年期間反映新冠肺炎大流行病的初步影響的支出較高。
淨虧損
截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年,淨虧損分別為6590萬美元、9330萬美元和9470萬美元。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據GAAP確定的財務結果外,我們認為某些非GAAP財務指標在評估我們的經營業績和我們的業務時是有用的。
非GAAP淨虧損是不按照GAAP計算的財務指標。我們將非GAAP淨虧損定義為調整後的GAAP淨虧損,以排除基於股票的薪酬費用的影響。我們相信,非GAAP淨虧損為投資者和其他使用我們財務信息的用户提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並有助於對我們的經營業績進行逐期比較。我們還相信,與同行業其他公司相比,非GAAP淨虧損在評估我們的經營業績時是有用的,因為它消除了基於股票的薪酬的影響,這種薪酬可能會因與整體經營業績無關的原因而變化。我們使用非GAAP淨虧損和傳統GAAP淨虧損作為我們整體業績評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,並評估我們業務戰略的有效性。
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標,我們認為它提供了一種有用的總體運營情況,用於評估核心業務運營的業績和進行規劃。我們將調整後的EBITDA定義為扣除(1)利息收入(費用)、淨額、(2)所得税準備、(3)折舊和攤銷、(4)其他收入(費用)、淨額和(5)基於股票的薪酬費用之前的淨收益(虧損)。GAAP財務指標與調整後EBITDA最直接的可比性是GAAP淨虧損。用户應該考慮使用調整後的EBITDA的侷限性,包括這一衡量標準不能提供對我們經營業績的完整衡量。調整後的EBITDA並不打算作為衡量經營業績的淨虧損的替代指標。
我們的非公認會計準則財務指標的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。此外,其他公司可能不會公佈這一或類似的指標。因此,我們的非GAAP財務措施應被視為根據GAAP編制的措施的補充措施,而不是替代、優於或孤立於這些措施。
我們的非公認會計準則財務措施的效用可能有限,因為它們沒有體現上述費用的全部經濟影響。我們通過將我們的非GAAP財務指標與最密切相關的GAAP財務指標進行對賬來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不依賴任何單一的財務衡量標準,並將非GAAP淨虧損和調整後EBITDA與GAAP淨虧損一起查看。
下表核對了我們的GAAP淨虧損與非GAAP淨虧損: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
公認會計準則淨虧損 | $ | (65,938) | | | $ | (93,259) | | | $ | (94,692) | |
另外:基於股票的薪酬支出 | 63,078 | | | 73,480 | | | 72,294 | |
非公認會計準則淨虧損 | $ | (2,860) | | | $ | (19,779) | | | $ | (22,398) | |
下表對我們的GAAP淨虧損與調整後EBITDA進行了核對:
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| | | 截至1月31日的財年, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
調整後EBITDA的GAAP淨虧損: | | | | | | | | | |
公認會計準則淨虧損 | | | | | $ | (65,938) | | | $ | (93,259) | | | $ | (94,692) | |
利息(收入)支出 | | | | | (1,095) | | | 522 | | | 82 | |
所得税撥備 | | | | | 2,080 | | | 1,277 | | | 97 | |
折舊及攤銷 | | | | | 17,583 | | | 16,783 | | | 10,612 | |
其他費用(收入) | | | | | 125 | | | 1,501 | | | 181 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 63,078 | | | 73,480 | | | 72,294 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 15,833 | | | $ | 304 | | | $ | (11,426) | |
不變貨幣
我們提供的收入,包括同比增長率,進行了調整,以消除外幣匯率波動的影響,我們稱之為不變貨幣。我們相信,在當前的宏觀經濟環境下,按不變貨幣提供收入有助於我們的投資者更好地瞭解我們的潛在表現。我們使用以美元(“美元”)以外的貨幣報告的實體的本期業績來計算不變貨幣,然後按比較期內有效的平均每月匯率(而不是本期有效的月平均匯率)折算為美元。我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。此外,其他公司可能不會公佈這些或類似的指標。因此,我們在不變貨幣基礎上的收入應被視為對根據公認會計原則編制的措施的補充,而不是替代,也不是優於或孤立於這些措施。我們在不變貨幣基礎上提供收入與最密切相關的GAAP財務指標的對賬。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,並在不變貨幣基礎上結合GAAP基礎上的收入來查看收入。
下表提供了GAAP基礎上的收入與不變貨幣基礎上的收入的對賬:
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| 截至1月31日的財年, | | |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 增長率 |
收入(GAAP) | $ | 400,850 | | | $ | 390,577 | | | 3 | % |
外幣匯率波動的影響 | 10,232 | | | | | |
按不變貨幣計算的收入(非公認會計原則) | $ | 411,082 | | | | | 5 | % |
流動性與資本資源
截至2023年1月31日,我們的主要流動性來源是1.902億美元的現金和現金等價物。我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月內的預計運營需求。我們的現金流,包括用於經營活動或由經營活動提供的淨現金,由於賬單、現金收取和租賃支付的時間、重大營銷活動和相關費用以及其他因素,可能會在每個季度之間發生重大變化。
我們未來的資本要求將取決於許多因素,包括那些在“風險因素”中列出的因素。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務、技術和知識產權。此外,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法按要求籌集額外資本,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
信貸安排
2020年3月11日,我們與硅谷銀行簽訂了一項信貸協議(《信貸協議》)。2021年1月,我們修訂了信貸協議,修改了要求子公司成為擔保人的條件。2022年12月22日,我們對信貸協議進行了第二次修訂(“第2號修正案”),修訂日期為2020年3月11日,統稱為信貸安排。未發生與2022年12月信貸安排相關的重大債務發行成本。
修正案第2號修訂信貸安排,其中包括:(I)將信貸安排的到期日延展至2025年12月22日;(Ii)修訂利率條文,以SOFR取代LIBOR作為利率基準;及(Iii)修訂經常性收入增長率財務契約。
信貸安排提供最多5,000萬美元的優先擔保循環貸款安排,在生效日期後三年到期,並有權在某些條件的規限下增加總計最多5,000萬美元的增量循環貸款安排。這項為期三年的循環貸款安排提供的借款額度最高可達(I)可用於簽發信用證的3,000萬美元和(Ii)可用於Swingline貸款的1,000萬美元。
經修訂後,循環貸款的利息由我們選擇,以SOFR或基本利率為基礎的年利率。基於SOFR的貸款應按SOFR加2.50%和SOFR加3.00%之間的利率計息,這取決於我們循環貸款安排的平均每日使用量,並受SOFR下限1.00%的限制。基於基本利率的貸款應按基本利率減0.50%和基本利率加0.00%之間的利率計息,這取決於我們循環貸款安排的平均每日使用量。見第一部分第1A項“風險因素--我們的信貸安排包含可能限制我們經營靈活性的限制性契約”。
信貸安排項下的責任由對吾等幾乎所有有形及無形財產的留置權及吾等重大直接及間接境內附屬公司的所有股權質押,以及任何重大一級境外附屬公司每類股本的66%作為抵押,但有限的例外情況除外。
信貸安排包含慣常的肯定和否定契約和限制,以及要求我們在上述四個財政季度內保持經常性收入同比增長率的財務契約
在未達到某些流動資金門檻時提高利率,並維持每月測試的至少1.50至1.00的綜合速動比率。
截至2023年1月31日,我們遵守了所有債務契約。截至這一日期,5 000萬美元的循環貸款安排有3 590萬美元可用,1 410萬美元的信用證分配作為辦公空間的擔保。
2023年3月10日,聯邦存款保險公司被任命為SVB的接管人,並在SVB無法繼續運營後創建了聖克拉拉國家銀行來持有SVB的存款。雖然聖克拉拉國家銀行已公開向信貸安排的持有人保證,他們打算履行這些安排,但我們的信貸協議可能不會在不久的將來全部或部分可用,這取決於SVB的決議。
股份回購計劃
2022年3月底,我們的董事會批准了一項價值1億美元的普通股回購計劃。自股票回購計劃啟動以來,截至2023年1月31日,共以每股5.59美元的平均價格購買了13,844,279股股票,總成本為7,740萬美元。截至2023年1月31日,根據該股票回購計劃,仍有約2260萬美元可供購買。
現金流
下表彙總了我們的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 17,853 | | | $ | 21,849 | | | $ | 1,204 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (6,193) | | | $ | (13,418) | | | $ | (65,111) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (79,021) | | | $ | 24,617 | | | $ | 22,548 | |
經營活動
截至2023年1月31日的財年,經營活動提供的現金淨額為1,790萬美元,反映了我們6,590萬美元的淨虧損,經非現金費用調整後,包括基於股票的薪酬支出6,310萬美元,折舊和攤銷費用1,760萬美元,以及運營租賃使用權資產攤銷880萬美元。此外,由於獲得收入合同800萬美元、未賺取收入350萬美元以及應付賬款、應計費用和其他流動負債270萬美元的費用變化,出現了積極的調整。這些增加因經營租賃負債變動1,100萬美元、應收賬款變動1,010萬美元(主要是由於期內賬單和現金收款的時間安排)以及預付費用和其他流動資產變動230萬美元而部分抵銷。
截至2022年1月31日的財年,經營活動提供的現金淨額為2180萬美元,反映了我們9330萬美元的淨虧損,經非現金費用調整後,包括基於股票的薪酬支出7350萬美元,折舊和攤銷費用1680萬美元,經營租賃使用權資產攤銷930萬美元,壞賬支出130萬美元。此外,由於3330萬美元的未賺取收入的變化以及420萬美元的預付費用和其他流動資產的變化,出現了積極的調整。這些增加被獲得收入合同的費用變化910萬美元、經營租賃負債660萬美元和應收賬款610萬美元的變化部分抵消,這主要是由於在此期間開具賬單和收取現金的時間安排所致。
截至2021年1月31日的財年,經營活動提供的現金淨額為120萬美元,反映了9,470萬美元的淨虧損,經非現金費用調整後為9,470萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出7,230萬美元,經營租賃使用權資產攤銷1,220萬美元,折舊和攤銷費用1,060萬美元,以及壞賬支出250萬美元,反映出由於新冠肺炎疫情的影響,壞賬準備增加。此外,由於未賺取收入1270萬美元、經營租賃負債890萬美元和獲得收入合同費用240萬美元的變化,出現了積極的調整。這些增加被應收賬款變動1800萬美元部分抵銷,這主要是由於期內賬單和現金收款的時間安排、預付費用和其他流動資產的變動550萬美元以及應付帳款、應計費用和其他流動負債的變動200萬美元。
投資活動
在截至2023年1月31日的財政年度中,用於投資活動的現金淨額為620萬美元,反映了資本支出。
在截至2022年1月31日的財政年度中,用於投資活動的現金淨額為1340萬美元,反映了主要與我們在紐約的新公司總部有關的資本支出。
在截至2021年1月31日的財政年度,用於投資活動的現金淨額為6510萬美元,反映了主要與我們在紐約的新公司總部以及我們在弗吉尼亞州羅斯林和日本東京等地的辦公空間有關的資本支出。
融資活動
在截至2023年1月31日的財政年度,融資活動中使用的現金淨額為7900萬美元,主要涉及作為我們股票回購計劃一部分的普通股回購相關的7730萬美元現金流出,以及與股票淨結清510萬美元的股票補償相關的税款支付,以及50萬美元的遞延融資成本的支付。員工股票購買計劃預提收益淨額320萬美元和行使股票期權收益淨額70萬美元部分抵消了這一數字。
在截至2022年1月31日的財政年度,融資活動提供的現金淨額為2,460萬美元,主要與行使股票期權的收益1,920萬美元和員工股票購買計劃預留的收益淨額570萬美元有關,但部分被遞延融資成本30萬美元的支付所抵消。
在截至2021年1月31日的會計年度,融資活動提供的現金淨額為2250萬美元,主要與行使股票期權的收益1650萬美元和員工股票購買計劃預留的收益淨額700萬美元有關,但部分被90萬美元的遞延融資成本的支付所抵消。
合同義務
關於合同義務的討論,見合併財務報表附註14“承付款和或有事項”。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和發生的費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對從其他來源不易看出的項目做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
有關我們的會計政策的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”。根據判斷的程度和複雜性,我們最關鍵的會計政策和估計如下所述。
收入確認
我們的收入主要來自訂閲和對Answers平臺的相關支持。我們的訂閲不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利,因此,我們的訂閲被計入服務合同。我們的訂閲和相關支持性能義務是不同的,因為客户使用Answers平臺後即可完全使用,不需要任何額外的開發、修改或定製,並且通常單獨銷售。在某些情況下,我們簽訂的合同中除了承諾提供訂閲和相關支持外,還承諾提供某些技術或定製的專業服務。我們的專業服務履約義務是明確的,因為它不會顯著改變或增強Answers平臺的功能。
在合同包含多個履約義務的情況下,我們必須按相對獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給履約義務。SSP代表公司將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。我們根據一系列複雜的因素來確定SSP。我們與訂閲和相關支持相關的銷售價格根據折扣做法、客户地理位置、客户規模和其他此類因素被認為是高度可變的。相比之下,我們與專業服務相關的銷售價格更具可觀察性、可預測性和一致性。相應地,我們使用殘差法來確定SSP。
根據美國會計準則第606條,收入的確認是通過應用五步模型來確定的。收入在將服務控制權轉讓給我們的客户(包括第三方經銷商客户)時確認,金額反映了我們預期從這些服務中獲得的對價。在與經銷商的交易中,我們只與經銷商簽約,雙方就訂閲和支持服務的定價和持續時間達成一致。經銷商直接與其客户協商收費價格和訂閲和支持服務的持續時間。我們不向與這些交易相關的第三方經銷商客户支付單獨的費用,也不與經銷商的客户進行直接互動。
收入一般在合同期限內按比例確認,合同期限從每份合同開始之日開始,也就是我們的平臺向客户提供的日期。為不可撤銷合同開具發票的金額記入應收賬款和未賺取收入或收入。有關收入確認的進一步討論,請參閲我們合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”和附註3“收入”。
資本化成本以獲得收入合同
我們將獲得增量和可回收收入合同的成本資本化。增量成本主要包括銷售佣金、某些相關激勵措施以及相關的工資税和附帶福利成本。我們在平均受益期內以直線方式攤銷此類成本,平均受益期通常為新合同三年,續簽一年。我們通過同時考慮定性和定量因素來確定平均受益期,這些因素包括由於Answers平臺的附加功能而產生的資本化軟件開發成本的估計壽命以及估計的客户壽命等因素。為獲得收入合同而資本化的成本攤銷計入綜合業務表和綜合損失表中的銷售和營銷費用。
基於股票的薪酬
所有員工和非員工股票獎勵的股票薪酬,包括限制性股票單位、限制性股票、基於業績的限制性股票單位和購買普通股的期權,在授予之日按公允價值計算,並在服務期內確認。限制性股票單位和限制性股票的公允價值在授予之日以本公司普通股的公允價值為基礎進行估計。基於業績的限制性股票單位的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估計。股票期權的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算。
基於股票的薪酬支出一般在獎勵的必要服務期內確認,限制性股票單位和限制性股票通常為一至四年,期權和基於業績的限制性股票單位通常為四年。適用於員工獎勵的估計罰沒率基於歷史罰沒率。最終將授予的基於股票的獎勵的估計數量需要判斷,如果實際結果或更新的估計與我們當前的估計不同,此類金額將記錄為實際結果實現或估計修訂期間的累積調整。較高的罰沒率將導致調整,從而減少基於股票的薪酬支出,而較低的罰沒率將導致將增加基於股票的薪酬支出的調整。鑑於所提供服務的性質,我們不會將罰沒率假設應用於評估非員工獎勵。
對於我們的員工股票購買計劃(“ESPP”),我們在每個發售期間開始時使用Black-Scholes期權定價模型以公允價值計量基於股票的薪酬支出,並確認該發售期間的支出,通常為六個月。布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的關鍵假設包括基於我們股票價格歷史波動性的波動性假設,以及基於發行期或授予日開始時生效的美國國債收益率曲線的無風險利率假設。股息收益率假設為零,因為我們在歷史上沒有支付過任何股息,也不希望在可預見的未來宣佈或支付任何股息。
我們將繼續使用判斷來評估與我們的股票薪酬相關的假設。隨着我們繼續積累與我們普通股相關的更多數據,我們可能會改進我們的估計。如果因素髮生變化,並使用不同的假設,對我們的股票薪酬支出的影響可能是實質性的。
所得税
我們按照美國會計準則第740題“所得税”來計算所得税,根據該科目,遞延所得税是為我們的資產和負債的財務報告和納税基礎之間的暫時性差異而計提的。我們將所有遞延税項資產和負債歸類為合併資產負債表上的非流動資產和負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在綜合經營報表的所得税收益(準備)和包括頒佈日期在內的期間的全面虧損中確認。
如果我們更有可能無法實現我們的部分或全部遞延税項資產,我們將在必要時通過估值準備金減少遞延税項資產。在作出這一決定時,我們考慮了所有可用的正面和負面證據,包括經營結果、現有應税臨時差異的未來逆轉、預測的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。我們在綜合經營報表和全面虧損的所得税收益(準備金)中確認與不確定税收狀況相關的利息和罰金。
租契
我們在正常的業務過程中籤訂合同,並評估是否有任何此類合同包含租賃。我們將租賃歸類為經營性或融資性租賃,並將相關租賃負債和使用權資產記錄在資產負債表上。租賃負債是指未來租賃付款的現值,扣除租賃獎勵後,使用遞增借款利率貼現。
對於每一項單獨的租賃安排,我們估計在開始日期增加借款利率。遞增借款利率是根據我們估計在類似期限和經濟環境下為每項租賃安排支付的抵押貸款而確定的。
關於我們的經營租賃安排,我們在計量經營租賃負債和我們的權利資產時,將租賃組成部分和固定的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。可變的非租賃組成部分在綜合經營表和全面虧損中計入費用。初始租期為12個月或以下的租賃安排在租賃期內按直線原則確認,不計入綜合資產負債表。
近期會計公告
見合併財務報表附註2“重要會計政策摘要--近期會計公告”,以供我們討論已通過和待定的近期會計公告。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們面臨着與外幣匯率、通脹和利率相關的市場風險。
外幣風險
在當地貨幣環境下運營的非美國子公司的資產和負債,使用月末資產和負債匯率以及從月末現貨匯率得出的收入、成本和費用的平均匯率,從外幣轉換為美元。我們將換算損益計入累計的其他綜合(虧損)收入,作為股東權益的一個組成部分。我們反映交易貨幣轉換為本位幣所產生的淨外匯交易損益,作為其他費用中外幣匯兑損失的一個組成部分,淨額。根據我們國際業務的規模和以外幣計價的費用金額,我們預計美元價值與2023年1月31日的利率相比變化10%不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。隨着商業實踐的發展和經濟狀況的變化,這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化,包括最近由於宏觀經濟環境而造成的外匯影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響,但對包括勞動力成本在內的總體經濟產生了影響。然而,如果我們的成本,特別是與人事有關的成本繼續受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
利率風險
截至2023年1月31日,我們擁有1.902億美元的現金和現金等價物。我們投資的主要目標是保存資本以滿足流動性需求。我們不以交易或投機為目的進行投資。
我們不認為我們的現金等價物有重大違約或流動性不足的風險。雖然我們相信我們的現金等價物不包含過度風險,但我們不能向您保證,未來我們的投資不會受到市場價值不利變化的影響。此外,我們在一家或多家金融機構持有大量現金和現金等價物,這些現金和現金等價物超過了聯邦保險的限額,並面臨交易對手風險。由於利率的變化,我們沒有、也沒有預期會面臨重大風險。假設利率在上述任何期間發生10%的變化,都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
金融機構風險
雖然我們尋求將我們的現金和現金等價物的第三方損失風險降至最低,但我們的餘額保存在許多大型金融機構。儘管如此,這些機構仍面臨倒閉風險,我們的餘額在某些情況下可能沒有保險。例如,在2023年3月10日,SVB無法繼續運營,聯邦存款保險公司被任命為SVB的接管人,並在SVB無法繼續運營後創建了聖克拉拉國家銀行來持有SVB的存款。截至2023年3月15日,我們幾乎所有的現金和現金等價物都存放在其他大型金融機構,我們預計與SVB的進一步發展不會對我們的現金和現金等價物餘額、預期運營結果或可預見未來的財務業績產生實質性影響。然而,如果我們持有存款的金融機構進一步倒閉,我們可能會面臨額外的風險。
項目8.合併財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 56 |
合併資產負債表 | 59 |
合併經營報表和全面虧損 | 60 |
股東權益合併報表 | 61 |
合併現金流量表 | 62 |
合併財務報表附註 | 63 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致Yext,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Yext,Inc.(本公司)截至2023年1月31日和2022年1月31日的合併資產負債表,截至2023年1月31日期間每一年的相關綜合經營表和全面虧損、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財務狀況,以及截至2023年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年1月31日的財務報告進行了內部控制審計,我們於2023年3月17日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 為獲得收益合同而資本化的成本的完整性和計量 |
有關事項的描述 | 在截至2023年1月31日的一年中,該公司將2940萬美元的成本資本化,以獲得收入合同。如綜合財務報表附註2所述,資本化成本包括銷售佣金及任何相關工資税或附帶福利成本,該等成本為取得與客户的合約而遞增,但預期可予收回。
審計為獲得收入合同而資本化的成本需要複雜的審計師判斷,尤其具有挑戰性,因為銷售佣金計劃的數量有各種基本標準和投入,用於計算為獲得收入合同而資本化的金額。這涉及加大審計力度,以測試符合佣金條件的收入合同投入的完整性和準確性,並計量符合資本化條件的增量成本。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了公司內部控制成本的操作有效性,以獲得收入合同流程。例如,我們測試了對公司流程的控制,以評估用於計算資本化金額的基本標準和投入的完整性和準確性。這包括對信息技術系統的相關控制進行測試,這些控制對啟動、處理和記錄為獲得收入合同而資本化的金額很重要。
我們執行了審計程序,其中包括評估資本化的成本是否符合條件的成本,以及是否符合增量和可回收的標準。例如,我們通過審查和評估基本佣金計劃來測試佣金交易樣本,並通過重新計算基於銷售和合同數據獲得的金額來測試資本化成本的測量。我們確認,賺取的每一筆佣金和資本化的每一筆佣金都是獲得收入合同的增量成本。我們的程序還包括將資本化的佣金總數與全年支付的銷售佣金進行核對。我們對資產負債表日之後支付的與本財政年度賺取的佣金相關的佣金付款進行了追溯審查,以測試資本化成本的完整性。 |
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| 收入確認 |
有關事項的描述 | 在截至2023年1月31日的一年中,該公司的綜合收入為4.009億美元,截至2023年1月31日的未賺取收入為2.238億美元。如綜合財務報表附註2所述,本公司主要從訂閲及對平臺的相關支持賺取收入。該公司的收入合同包括合同條款和條件,這些條款和條件可能會影響分配給其每一項業績義務的金額和收入確認的時間。由於執行的合同量和對獨特條款的評估,審計公司收入確認的時間和計量尤其具有挑戰性。這涉及評估新合同和經修改的合同的合同條款和條件,以確定合同期,確定所有履約義務,並確定預期收到的交易價格是固定的還是可變的。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對公司收入會計的內部控制進行了瞭解,評估了設計,並測試了內部控制的運行有效性。例如,我們測試了對公司流程的控制,以評估合同條款和條件,並確定與向客户轉移服務時確定的履約義務相關的應確認收入的時間和金額。這包括測試對啟動、處理和記錄收入交易很重要的信息技術系統的相關控制。我們執行了審計程序,其中包括閲讀收入合同樣本,以評估合同條款和條件,確定履約義務,評估固定和可變組成部分以確定交易價格,以及評估截至年底已確認收入和未賺取收入的計量和時間安排。我們通過測試細節和分析程序,包括按分類重新計算餘額,對截至年底的已確認收入和未賺取收入進行了測試。最後,我們評估了合併財務報表中相關披露的適當性。 |
/s/ 安永律師事務所
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
2023年3月17日
獨立註冊會計師事務所報告
致Yext,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Yext,Inc.截至2023年1月31日的財務報告內部控制。在我們看來,Yext,Inc.(本公司)在所有實質性方面都保持着對財務報告的有效內部控制2023年1月31日,根據t他是COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了Yext,Inc.截至2023年1月31日和2022年1月31日的綜合資產負債表,截至2023年1月31日的三個年度的相關綜合經營報表和全面虧損、股東權益和現金流量,以及相關附註和我們日期為2023年3月17日的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
紐約,紐約
2023年3月17日
Yext公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年1月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 190,214 | | | $ | 261,210 | |
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應收賬款,扣除準備金淨額#美元868及$2,042,分別 | 109,727 | | | 101,607 | |
預付費用和其他流動資產 | 15,629 | | | 13,538 | |
獲得收入合同的成本,當前 | 31,023 | | | 33,998 | |
流動資產總額 | 346,593 | | | 410,353 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 62,071 | | | 74,604 | |
經營性租賃使用權資產 | 85,463 | | | 97,124 | |
獲得收入合同的成本,非流動 | 21,037 | | | 27,286 | |
商譽 | 4,477 | | | 4,572 | |
無形資產,淨額 | 193 | | | 217 | |
其他長期資產 | 3,927 | | | 6,179 | |
總資產 | $ | 523,761 | | | $ | 620,335 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 49,017 | | | $ | 48,432 | |
未賺取收入,當期 | 223,706 | | | 223,427 | |
經營租賃負債,流動 | 18,155 | | | 18,845 | |
流動負債總額 | 290,878 | | | 290,704 | |
非流動經營租賃負債 | 100,534 | | | 113,776 | |
| | | |
其他長期負債 | 4,326 | | | 3,985 | |
總負債 | 395,738 | | | 408,465 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
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股東權益: | | | |
優先股,$0.001每股面值;50,000,0002023年1月31日和2022年1月31日授權的股票;零於2023年及2022年1月31日發行及發行的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001每股面值;500,000,000分別於2023年1月31日和2022年1月31日授權的股份;142,684,128和137,662,320分別於2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日發行的股票;122,334,515和131,156,986分別於2023年1月31日和2022年1月31日發行的股票 | 142 | | | 137 | |
額外實收資本 | 897,368 | | | 834,429 | |
累計其他綜合損失 | (3,617) | | | (187) | |
累計赤字 | (676,542) | | | (610,604) | |
庫存股,按成本計算 | (89,328) | | | (11,905) | |
股東權益總額 | 128,023 | | | 211,870 | |
總負債和股東權益 | $ | 523,761 | | | $ | 620,335 | |
見合併財務報表附註。
Yext公司
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 400,850 | | | $ | 390,577 | | | $ | 354,661 | |
收入成本 | 103,960 | | | 98,299 | | | 86,404 | |
毛利 | 296,890 | | | 292,278 | | | 268,257 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 211,479 | | | 230,467 | | | 228,417 | |
研發 | 70,903 | | | 68,350 | | | 58,146 | |
一般和行政 | 79,336 | | | 83,420 | | | 76,026 | |
總運營費用 | 361,718 | | | 382,237 | | | 362,589 | |
運營虧損 | (64,828) | | | (89,959) | | | (94,332) | |
利息收入 | 1,684 | | | 22 | | | 532 | |
利息支出 | (589) | | | (544) | | | (614) | |
其他費用,淨額 | (125) | | | (1,501) | | | (181) | |
所得税前營業虧損 | (63,858) | | | (91,982) | | | (94,595) | |
所得税撥備 | (2,080) | | | (1,277) | | | (97) | |
淨虧損 | $ | (65,938) | | | $ | (93,259) | | | $ | (94,692) | |
| | | | | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.53) | | | $ | (0.73) | | | $ | (0.79) | |
加權-用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的平均股數,基本虧損和攤薄虧損 | 125,250,723 | | | 127,814,447 | | | 119,690,378 | |
| | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | |
外幣折算調整 | $ | (3,421) | | | $ | (2,609) | | | $ | 2,782 | |
有價證券未實現虧損,淨額 | (9) | | | — | | | — | |
全面損失總額 | $ | (69,368) | | | $ | (95,868) | | | $ | (91,910) | |
見合併財務報表附註。
Yext公司
股東權益合併報表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 累計 | | | |
| | 普通股 | 其他內容 已繳費 | 其他 全面 | 累計 | 財務處 | 股東合計 |
| | | 股票 | 金額 | 資本 | 收入(虧損) | 赤字 | 庫存 | 權益 |
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平衡,2020年1月31日 | | | 115,830 | | $ | 122 | | $ | 636,008 | | $ | (360) | | $ | (422,653) | | $ | (11,905) | | $ | 201,212 | |
| | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | | 3,064 | | 3 | | 16,513 | | — | | — | | — | | 16,516 | |
轉換為普通股的既得限制性股票單位 | | | 4,358 | | 4 | | (4) | | — | | — | | — | | — | |
發行限制性股票 | | | 38 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | 699 | | 1 | | 6,999 | | — | | — | | — | | 7,000 | |
基於股票的薪酬 | | | — | | — | | 74,417 | | — | | — | | — | | 74,417 | |
其他綜合收益 | | | — | | — | | — | | 2,782 | | — | | — | | 2,782 | |
淨虧損 | | | — | | — | | — | | — | | (94,692) | | — | | (94,692) | |
餘額,2021年1月31日 | | | 123,989 | | 130 | | 733,933 | | 2,422 | | (517,345) | | (11,905) | | 207,235 | |
股票期權的行使 | | | 2,220 | | 2 | | 19,195 | | — | | — | | — | | 19,197 | |
轉換為普通股的既得限制性股票單位 | | | 4,402 | | 4 | | (4) | | — | | — | | — | | — | |
發行限制性股票 | | | 15 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | 531 | | 1 | | 6,484 | | — | | — | | — | | 6,485 | |
基於股票的薪酬 | | | — | | — | | 74,821 | | — | | — | | — | | 74,821 | |
其他綜合損失 | | | — | | — | | — | | (2,609) | | — | | — | | (2,609) | |
淨虧損 | | | — | | — | | — | | — | | (93,259) | | — | | (93,259) | |
平衡,2022年1月31日 | | | 131,157 | | $ | 137 | | $ | 834,429 | | $ | (187) | | $ | (610,604) | | $ | (11,905) | | $ | 211,870 | |
股票期權的行使 | | | 259 | | — | | 711 | | — | | — | | — | | 711 | |
轉換為普通股的既得限制性股票單位,扣除因員工税而扣留的股份 | | | 3,967 | | 4 | | (5,137) | | — | | — | | — | | (5,133) | |
| | | | | | | | | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | 796 | | 1 | | 3,814 | | — | | — | | — | | 3,815 | |
基於股票的薪酬 | | | — | | — | | 63,551 | | — | | — | | — | | 63,551 | |
普通股回購 | | | (13,844) | | — | | — | | — | | — | | (77,423) | | (77,423) | |
其他綜合損失 | | | — | | — | | — | | (3,430) | | — | | — | | (3,430) | |
淨虧損 | | | — | | — | | — | | — | | (65,938) | | — | | (65,938) | |
餘額,2023年1月31日 | | | 122,335 | | $ | 142 | | $ | 897,368 | | $ | (3,617) | | $ | (676,542) | | $ | (89,328) | | $ | 128,023 | |
見合併財務報表附註。
Yext公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | | | |
淨虧損 | $ | (65,938) | | | $ | (93,259) | | | $ | (94,692) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 17,583 | | | 16,783 | | | 10,612 | |
壞賬支出 | 182 | | | 1,253 | | | 2,547 | |
基於股票的薪酬費用 | 63,078 | | | 73,480 | | | 72,294 | |
| | | | | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 8,799 | | | 9,296 | | | 12,203 | |
其他,淨額 | 1,195 | | | 582 | | | (489) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
| | | | | |
應收賬款 | (10,056) | | | (6,106) | | | (17,990) | |
預付費用和其他流動資產 | (2,303) | | | 4,238 | | | (5,463) | |
取得收入合約的成本 | 8,034 | | | (9,113) | | | 2,429 | |
其他長期資產 | 1,140 | | | (231) | | | (1,630) | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | 2,714 | | | (494) | | | (1,976) | |
未賺取收入 | 3,538 | | | 33,262 | | | 12,702 | |
| | | | | |
經營租賃負債 | (10,986) | | | (6,644) | | | 8,937 | |
其他長期負債 | 873 | | | (1,198) | | | 1,720 | |
經營活動提供的淨現金 | 17,853 | | | 21,849 | | | 1,204 | |
投資活動: | | | | | |
| | | | | |
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資本支出 | (6,193) | | | (13,418) | | | (65,111) | |
| | | | | |
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| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (6,193) | | | (13,418) | | | (65,111) | |
融資活動: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
行使股票期權所得收益 | 714 | | | 19,228 | | | 16,464 | |
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普通股回購 | (77,250) | | | — | | | — | |
支付與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (5,129) | | | — | | | — | |
遞延融資成本的支付 | (509) | | | (263) | | | (869) | |
員工股票購買計劃預提收益淨額 | 3,153 | | | 5,652 | | | 6,953 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (79,021) | | | 24,617 | | | 22,548 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,635) | | | (2,249) | | | 3,594 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (70,996) | | | 30,799 | | | (37,765) | |
期初現金及現金等價物 | 261,210 | | | 230,411 | | | 268,176 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 190,214 | | | $ | 261,210 | | | $ | 230,411 | |
補充披露現金流數據: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 41 | | | $ | 75 | | | $ | 54 | |
繳納所得税的現金 | $ | 1,046 | | | $ | 1,325 | | | $ | 1,413 | |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
Yext公司
合併財務報表附註
1. 業務的組織和描述
業務説明
Yext,Inc.(簡稱Yext或The Company)組織企業的事實,以便它能夠在整個數字生態系統中為消費者的問題提供相關的、可操作的答案。Answers平臺允許企業在名為知識圖譜的數據庫中構建關於其品牌的事實。該平臺旨在利用存儲在Knowledge Graph中的結構化數據,在企業或組織自己的網站上以及整個網站上提供現代搜索體驗200服務和應用程序提供商,該公司稱為其出版商網絡,包括Amazon Alexa、Apple Maps、Bing、Cortana、Facebook、Google、Google Assistant、Google Maps、Siri和Yelp。Answers平臺支持公司的所有主要功能,包括列表、頁面和搜索,以及其他功能和功能。
財政年度
該公司的財政年度將於1月31日結束ST。例如,提到2023財年,就是指截至2023年1月31日的財年。
2. 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關財務報告的適用規則及條例編制。合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
沒有為符合本期列報而重新分類的上期數額。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。這些估計包括但不限於履約債務的獨立銷售價格、與租賃負債相關的遞增借款利率、獲得收入合同的資本化成本的使用年限、所得税以及基於股票的薪酬的估值和假設。管理層根據過往經驗及各種其他市場特定及相關假設作出估計,並認為在當時情況下屬合理。實際結果可能與估計不同,這種差異可能會對財務狀況和業務結果產生重大影響。
細分市場信息
該公司是Answers平臺的提供商,並作為一運營部門。經營部門被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估。公司將CODM定義為高管,他們的角色是做出關於資源分配和績效評估的決定。該公司的業務運營方式為一由於公司的所有產品都在Answers平臺上運行,並以相同的方式部署,其CODM在綜合基礎上評估公司的財務信息、資源和這些資源的業績。由於公司的運營方式為一除經營分部外,所有必需的財務分部信息均可在合併財務報表中找到。
收入確認
該公司的收入主要來自對Answers平臺的訂閲和相關支持。該公司的訂閲不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利,因此,作為服務合同入賬。
本公司根據ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”進行收入核算。該公司在將服務控制權轉讓給其客户時確認收入,其數額反映了它預期從這些服務中獲得的對價。收入的確認是通過應用以下五步模型確定的:
•與客户簽訂的合同的標識;
•合同中履行義務的確定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•在履行履約義務時或在履行義務時確認收入
公司確定與客户簽訂的合同中的履約義務,並確定它們在合同範圍內是不同的還是不同的。當合同中有多於一項不同的履約義務時,本公司按相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履約義務。本公司估計,如果合同中承諾的對價包括可變金額,則為換取轉讓服務而預期收到的對價金額。
收入一般在合同期限內按比例確認,從每份合同開始之日開始,也就是Answers平臺向客户提供的日期。合同通常是一年長度,但可能高達三年或更長的長度。在每個認購期開始時,該公司通常以每年分期付款的形式向客户開具發票,但也有按月、季度和半年開出的發票。為不可撤銷合同開具發票的金額記入應收賬款和未賺取收入或收入。該公司報告了扣除銷售税和從客户那裏收取的其他税收後的收入淨額,這些税收將匯給政府當局。
資本化成本以獲得收入合同
該公司將獲得增量和可收回的收入合同的成本資本化。增量成本主要包括新的和續訂收入合同的銷售佣金、某些相關的激勵措施以及相關的工資税和附帶福利成本。資本化金額可通過所有客户合同下的未來收入流收回。
為獲得新的收入合同而資本化的成本按直線攤銷。三年,這反映了平均受益期,可能比最初的合同期更長。該公司在考慮了定性和定量因素後確定了平均受益期,這些因素包括由於Answers平臺的額外功能而產生的資本化軟件開發成本的估計壽命和估計的客户壽命等因素。該公司在續訂期限內攤銷了合同續訂的資本成本,反映了此類續簽的平均受益期,這通常是一年。為獲得收入合同而資本化的成本攤銷計入銷售和營銷費用,包括在所附的綜合經營報表和全面虧損中。
本公司定期評估其業務、市況或其他事件是否有任何變化,顯示其攤銷期間應予更改,或是否有潛在的減值指標。
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內,公司資本化了$29.4百萬美元和美元47.8獲得收入合同和攤銷的百萬美元成本38.6百萬美元和美元39.5分別用於銷售和營銷費用。為在公司綜合資產負債表上獲得收入合同而資本化的成本總計為#美元。52.1百萬美元和美元61.3分別為2023年1月31日和2022年1月31日。有幾個不是分別在2023年、2022年和2021年1月31日終了的財政年度為獲得收入合同而資本化的成本減值。
收入成本
收入成本通常在發生時計入費用,包括與人員相關的成本、與公司出版商網絡應用提供商相關的成本以及數據中心成本。根據本附註“資本化軟件開發成本”一節,與Answers平臺的附加功能相關的資本化軟件開發成本在收入成本中確認為折舊費用。收入成本還包括租賃費用、軟件費用和折舊費用,每項費用都是根據員工人數進行分配的。
基於股票的薪酬
所有員工股票獎勵的股票薪酬,包括限制性股票單位、限制性股票、基於業績的限制性股票單位和購買普通股的期權,在授予之日按公允價值計算,並在服務期內確認。
限制性股票單位和限制性股票的公允價值在授予日以公司普通股的公允價值為基礎進行估計。基於業績的限制性股票單位的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估計。員工股票期權的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計。
基於股票的薪酬支出通常在獎勵的必要服務期內確認,通常是一至四年對於限制性股票單位和限制性股票,以及四年用於期權和基於業績的限制性股票單位。適用的估計罰沒率是基於歷史罰沒率。最終將授予的基於股票的獎勵的估計數量需要判斷,如果實際結果或更新的估計與公司當前估計不同,該等金額將記錄為實際結果實現或估計修訂期間的累積調整。
與公司員工股票購買計劃(“ESPP”)相關的基於股票的薪酬支出在每個發售期間開始時使用Black-Scholes期權定價模型按公允價值計量,並在該發售期間確認。
該公司根據獎勵的估計公允價值衡量與授予日發放給非員工的基於股票的獎勵相關的股票薪酬,並在必要的服務期內以直線方式確認費用。鑑於所提供服務的性質,本公司不適用罰沒率假設來評估此類獎勵。
廣告和其他促銷費用
廣告和其他促銷費用在發生時計入費用。廣告費是$3.5百萬,$8.4百萬美元和美元7.5截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度分別為100萬歐元,並在綜合經營和全面虧損報表中計入銷售和營銷費用。
研究與開發
研究和開發費用一般在發生時計入,包括與人事有關的費用。研發成本還包括租賃費用和軟件費用,每項費用都是根據員工人數進行分配的。研究和開發成本不包括資本化的軟件開發成本。
資本化的軟件開發成本
該公司將某些軟件開發成本資本化,包括作為正在進行的軟件或財產和設備中的計算機軟件,淨額。這些成本與其平臺的附加功能以及應用程序開發階段的內部使用項目有關,幷包括基於股票的補償要素。計算機軟件在估計的使用壽命內以直線為基礎進行確認2至三年了。與平臺附加功能相關的資本化軟件開發成本在合併經營報表收入成本和全面虧損中確認為折舊費用。內部使用項目發生的資本化軟件開發成本確認為折舊費用,並根據員工人數進行分配。資本化軟件開發成本,淨額為$3.9百萬美元和美元7.2截至2023年1月31日和2022年1月31日,分別為100萬歐元,主要與其平臺額外功能相關的成本有關。與資本化的軟件開發成本相關的折舊費用為$4.9百萬,$3.7百萬美元和美元2.6在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度內分別為100萬美元。
符合雲計算安排標準的軟件成本將根據ASC 350“無形資產-商譽和其他”進行資本化,並在安排期限內以直線基礎確認,外加合理的某些續期。計入預付費用和其他流動資產的資本化成本為#美元。1.3百萬美元和美元2.4分別截至2023年1月31日和2022年1月31日的百萬美元,以及2.5百萬,$2.1百萬美元,以及$0.8在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財年中,分別攤銷了100萬歐元。不符合資本化標準的軟件成本,包括在沒有附加功能的情況下對軟件進行維護和小規模升級和增強所產生的成本,計入已發生的費用。
本公司每年評估該等資產的使用年限,並於發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。
所得税
該公司的所得税是根據美國會計準則第740號專題“所得税”核算的,根據該專題,遞延所得税是為公司資產和負債的財務報告和納税基礎之間的暫時性差異撥備的。本公司將所有遞延税項資產和負債歸類為綜合資產負債表中的非流動資產。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在綜合經營報表的所得税收益(準備)和包括頒佈日期在內的期間的全面虧損中確認。
如果本公司更有可能不會變現部分或全部遞延税項資產,則本公司會在必要時按估值撥備減少遞延税項資產。在作出這項決定時,本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括近期經營的結果、現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。有關該等估值津貼的構成詳情,請參閲本公司綜合財務報表附註12“所得税”。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。確認的税收優惠被衡量為在與税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大優惠金額。本公司確認與綜合經營報表和全面虧損所得税收益(準備金)內的不確定税務狀況相關的利息和罰金。
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。未歸屬限制性股票和限制性股票單位被排除在每股基本淨虧損的分母之外。每股攤薄淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以當期普通股的加權平均數加上普通股等值股份,包括該等股份的任何攤薄影響。進一步討論見附註15“普通股股東應佔每股淨虧損”。
外幣
公司非美國子公司的本位幣一般為當地貨幣。該公司使用月末資產和負債匯率以及平均匯率將其非美國子公司的財務報表轉換為美元
收入、成本和費用的匯率。本公司將折算損益計入累計其他全面虧損,作為股東權益的組成部分。外幣交易損益計入其他費用、合併經營報表淨額和全面損失.
信用風險集中
可能面臨集中信用風險的某些金融工具包括現金和現金等價物以及應收賬款。本公司將現金存入金融機構,此類存款有時可能超過聯邦保險的限額。到目前為止,該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。應收賬款不需要抵押品。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月,沒有一家客户的應收賬款佔公司應收賬款的比例超過10%。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年中,沒有任何單一客户的收入佔公司收入的10%以上。
現金和現金等價物
現金由存放在銀行的現金組成,按成本列報,接近公允價值。本公司將自購買之日起三個月內購買的所有高流動性投資視為現金等價物。
有價證券
公司對有價證券的投資可能包括債務證券,包括美國國債、公司債券和商業票據。該公司將有價證券歸類為購買時可供出售的證券,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。本公司認為其所有有價證券投資,不論到期日為何,均可用於當前業務,因此將該等證券歸類於綜合資產負債表的流動資產內。所有有價證券均按估計公允價值列賬。與有價證券有關的信貸損失在綜合經營報表中按淨額計入,並通過信貸損失準備計入全面虧損,而不是作為證券攤銷成本基礎的減值。截至2023年1月31日、2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日,公司未記錄與有價證券相關的信貸損失。有價證券的任何剩餘未實現收益或虧損計入累計其他綜合收益(虧損),作為股東權益的一個組成部分。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按原始發票金額減去根據未來收回的可能性計提的壞賬準備入賬。根據ASC 326“金融工具--信貸損失”,公司根據歷史損失模式、賬單逾期天數、當前市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測來估算其壞賬準備。應收賬款在被認為無法收回時予以核銷,不再積極催收應收賬款。 下表彙總了壞賬準備活動:
| | | | | |
(單位:千) | 公允價值 |
截至2021年1月31日的壞賬準備 | $ | 2,528 | |
加法 | 1,253 | |
扣減--核銷 | (1,739) | |
截至2022年1月31日的壞賬準備 | 2,042 | |
加法 | 367 | |
扣減--核銷 | (1,541) | |
截至2023年1月31日的壞賬準備 | $ | 868 | |
財產和設備,淨額
財產和設備按成本入賬,並在其估計使用年限內按直線折舊或攤銷。傢俱和固定裝置的估計使用壽命為五年。辦公設備的估計使用壽命為三年。計算機軟件,包括資本化的軟件開發成本,估計使用壽命為二至三年。租賃改進及根據經營租賃持有的資產按租期或其使用年限較短的時間折舊。當資產報廢或出售時,成本及相關累計折舊或攤銷將從綜合資產負債表中剔除,由此產生的損益反映在綜合經營表和全面虧損表中。維修和維護費用在發生時計入費用。
租契
本公司根據ASC主題842“租賃”對租賃進行會計處理。租賃費用在租賃期內按直線原則確認為單一租賃成本。租賃期由不可取消的期限組成,並可包括延長或終止租賃期的選項,當合理地確定此類選項將被行使時。
本公司在正常業務過程中訂立合同,並評估任何此類合同是否包含租賃。如果一項安排在一段時間內轉讓了對已確定資產的控制權以換取對價,本公司將在開始時確定該安排是否為租賃。本公司將租賃歸類為經營性或融資性租賃,並將相關租賃負債和使用權資產計入資產負債表。租賃負債指未來租賃付款的現值,扣除租賃獎勵後,按遞增借款利率貼現,該遞增借款利率是根據租賃安排開始之日可獲得的信息作出的管理估計。關於經營性租賃安排,本公司將租賃組成部分和固定的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。可變的非租賃組成部分在營業報表和全面虧損中計入費用。本公司按直線法於租賃期內確認與初始年期為12個月或以下的租賃安排(“短期租賃”)有關的成本;該等短期租賃不計入資產負債表。
商譽與無形資產
商譽是指在企業合併中取得的有形和可識別無形資產淨值的成本超出公允價值的部分。商譽不攤銷,但根據美國會計準則委員會第350主題“無形資產--商譽和其他”進行定期減值測試。本公司的商譽是在實體層面評估的,因為它被確定為一報告單位。公司於11月1日進行年度減值測試聖何塞如果發生的事件或情況發生變化,報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值,則會更加頻繁。公司考慮以下潛在的減值指標:與歷史或預期的未來經營業績相比表現顯著不佳,公司對收購資產的使用或公司整體業務戰略的重大變化,行業或經濟趨勢的重大負面影響,以及公司企業價值的持續大幅下降。
無形資產在其預計使用年限內攤銷。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,本公司會評估長期無形資產的減值。本公司並未就本綜合財務報表所列期間的無形資產計入減值費用。該公司的無形資產包括賬面淨值為#美元的域名0.2截至2023年1月31日和2022年1月31日,均為100萬。
遞延融資成本
獲得循環信貸額度所產生的融資成本在協議期限內遞延並攤銷為利息支出。無論是否有餘額,與循環信貸安排相關的融資成本都將遞延。本公司將遞延融資成本計入綜合資產負債表中的預付和其他流動資產或其他長期資產。
法律和其他或有事項
有時,本公司可能是訴訟的一方,並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響,包括知識產權索賠、勞工和僱傭索賠、違約索賠和其他主張和非主張的索賠。該公司在這些索賠發生時對其進行調查,並在損失可能和可估測的情況下,為解決法律和其他或有事項進行估算。
近期會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)》:從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。該標準要求企業合併中的收購人根據ASC 606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債,並將與客户的合同收入視為收購人發起的合同,前提是被收購方已根據ASC 606對此類合同進行了適當的會計處理,而不是按照現有指導要求在收購日按其估計公允價值確認。該準則在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2022年12月15日以後開始)有效,並允許提前採用。公司將在2024財年採用這一準則,預計不會對其合併財務報表產生重大影響。
3. 收入
地理區域
該公司按地理區域對其與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為它認為這最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。按地理區域劃分的收入是根據本公司簽約實體所在地區確定的,該地區可能與其客户所在地區不同。下表按地理區域列出了該公司的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
北美 | | $ | 322,318 | | | $ | 309,938 | | | $ | 284,792 | |
國際 | | 78,532 | | | 80,639 | | | 69,869 | |
總收入 | | $ | 400,850 | | | $ | 390,577 | | | $ | 354,661 | |
北美的收入可歸因於美國。國際收入主要來自歐洲國家,但也包括日本。
該公司應佔美國的收入包括80%, 79%,以及80截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度分別為1%。從2021年2月1日起作為該公司在歐洲的主要合同實體的聯合王國的收入如下18%和19分別佔截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年總收入的百分比。瑞士在2021年2月1日之前是該公司在歐洲的合同實體之一,其應佔收入為16佔截至2021年1月31日的財年總收入的比例。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年中,沒有其他國家的收入佔總收入的10%以上。
重大判決
可能需要作出重大判斷和估計,以確定與收入有關的會計的適當應用,包括履約義務是否不同以及關於交易價格的評估。
履約義務
該公司已確定它已二不同的履行義務。該公司主要通過履行訂閲義務和對Answers平臺的相關支持來確認收入。履行義務是不同的,因為客户對Answers平臺的使用在訪問時是完全功能的,不需要任何額外的開發、修改或定製,並且通常單獨銷售。在某些情況下,公司與客户簽訂合同,其中包括承諾提供某些技術或定製的專業服務,以及承諾提供訂閲和相關支持。該公司的專業服務履約義務是明確的,因為它不會顯著改變或增強Answers平臺的功能。
穿着那些當一份合同包括不止一項履約義務時,公司必須在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給履約義務。SSP代表公司將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。
該公司根據一系列複雜的因素確定SSP。該公司與其訂閲和相關支持相關的銷售價格被認為是根據折扣做法、客户地理位置、客户規模和其他此類因素而高度可變的。相比之下,該公司與其專業服務相關的銷售價格更具可觀察性、可預測性和一致性。因此,本公司採用殘值法,即根據專業服務履約責任的總交易價格和可觀察到的SSP,得出認購及相關支持履約義務的估計SSP。
該公司的收入主要來自對Answers平臺的訂閲和相關支持。專業服務收入約佔9%, 8%和7分別佔公司截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度總收入的1%。
合同責任
合同責任是轉讓已經收到或應向客户支付對價的貨物或服務的義務。該公司的合同負債主要包括未賺取的收入,其次是客户存款。
截至2023年1月31日和2022年1月31日,未賺取收入,當前為美元223.7百萬美元和美元223.4百萬美元,而列入公司合併資產負債表其他長期負債的非流動收入為#美元0.1百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。未賺取收入是指在確認收入之前,公司有無條件義務轉讓與不可撤銷合同相關的貨物或服務的金額或收到的付款。當控制權轉移給客户時,未賺取的收入隨後被確認為收入。未賺取收入餘額受到幾個因素的影響,包括季節性、續簽的複合效應以及發票期限、時間和大小。這個
預期在接下來的12個月期間確認的非勞動收入部分被歸類為當期非勞動收入,其餘部分歸類為公司綜合資產負債表中的其他長期負債。
在截至2023年1月31日的財年中,收入為220.3截至2022年1月31日,確認了與非勞動收入相關的100萬美元。
客户保證金是指在收入合同性質可取消的情況下預先收到的付款,因此公司沒有無條件義務將控制權轉移給客户。截至2023年1月31日和2022年1月31日,客户存款為0.3百萬美元和美元0.2百萬美元分別計入公司綜合資產負債表上的應付帳款、應計費用和其他流動負債。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約債務的交易價格代表不可撤銷合同下的金額,預計將在未來期間確認為收入,並可能受到幾個因素的影響,包括季節性、續簽的時間和合同條款。截至2023年1月31日,該公司擁有447.7剩餘的履約債務為100萬美元,其中387.8預計在接下來的一年中,將有100萬人被確認為收入二十四個月,剩餘餘額預計將在此後確認。截至2022年1月31日,該公司擁有404.9剩餘的履約義務為百萬美元。
4. 有價證券投資
下表彙總了該公司在有價證券方面的投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
貨幣市場基金 | $ | 68,165 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 68,165 | |
美國國債 | 40,372 | | | — | | | (9) | | | 40,363 | |
有價證券總額 | $ | 108,537 | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | 108,528 | |
| | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
貨幣市場基金 | $ | 138,470 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138,470 | |
美國國債 | — | | | — | | | — | | | — | |
有價證券總額 | $ | 138,470 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138,470 | |
截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日,該公司的有價證券到期日為90天或更短,並被歸類為現金和現金等價物。截至2023年1月31日、2022年1月31日及2021年1月31日止財政年度,本公司並無從累積其他全面虧損至淨虧損的重大重新分類調整。
該公司將有價證券投資的利息收入、溢價和折扣的攤銷以及可供出售的證券的已實現損益歸入綜合經營報表的利息收入和全面虧損。
該公司定期審查其債務證券,並監測周圍的經濟狀況,以評估預期信貸損失的風險。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月,未實現虧損和預期信用損失的相關風險並不顯著。
5. 金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓一項負債而收取或支付的交換價格。這些金融資產和負債的公允價值隨後發生的變化在發生時在收益或其他綜合(虧損)收益中確認。在釐定須按公允價值入賬的資產及負債的公允價值計量時,本公司會考慮本公司將進行交易的主要或最有利市場,以及市場參與者在為資產或負債定價時將會使用的基於市場的風險計量或假設,例如固有風險、轉讓限制及信貸風險。
公司採用以下公允價值等級,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得的、對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類:
一級投入是基於相同資產或負債在活躍市場上的報價。
二級投入基於一級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場的報價;或模型衍生估值,其中所有重要投入均可觀察到,或主要可從資產或負債幾乎整個期限的可觀測市場數據中得出或得到證實。
第3級投入基於對計量資產或負債公允價值具有重要意義的估值方法的不可觀察的投入,並通常反映管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。
該公司在公允價值層次內按經常性基礎按公允價值計量的資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 68,165 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 68,165 | |
美國國債 (1) | — | | | 40,363 | | | — | | | 40,363 | |
包括在現金和現金等價物中 | $ | 68,165 | | | $ | 40,363 | | | $ | — | | | $ | 108,528 | |
| | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 138,470 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138,470 | |
美國國債 (1) | — | | | — | | | — | | | — | |
包括在現金和現金等價物中 | $ | 138,470 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138,470 | |
(1)公司購買的原始到期日自購買之日起不到三個月的美國國庫券在其綜合資產負債表上被歸類為現金和現金等價物。
在本報告所述期間,公司的現金等價物和有價證券均採用報價市場價格或其他定價來源以及利用可觀察到的市場投入的模型進行估值,並相應地被歸類為1級或2級。
6. 商譽
截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月31日,公司商譽為美元4.5百萬美元和美元4.6分別為100萬美元。這些期間的商譽變動與外幣換算調整有關。
商譽不攤銷,但須接受報告單位水平的定期減值測試,報告單位水平等於或低於經營分部水平一級。該公司的運營方式為一運營部門,代表其一報告單位。損害測試每年11月1日進行一次。ST如果發生的事件或情況發生變化,使報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大,則更頻繁。
本公司確定,在截至2023年1月31日和2022年1月31日的會計年度內,沒有發生任何事件或情況變化,極有可能使本公司報告單位的公允價值低於其賬面價值。然而,如果發生某些事件或情況發生變化,未來可能需要記錄減值費用。
7. 財產和設備,淨額
財產和設備按成本入賬,並在其估計使用年限內按直線折舊或攤銷。財產和設備,淨額包括:
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(單位:千) | 2023年1月31日 | | 2022年1月31日 |
計算機軟件 | $ | 21,049 | | | $ | 18,814 | |
辦公設備 | 21,533 | | | 18,854 | |
傢俱和固定裝置 | 8,523 | | | 8,163 | |
租賃權改進 | 63,371 | | | 62,784 | |
在建工程 | 107 | | | 936 | |
正在開發的軟件 | 699 | | | 1,342 | |
財產和設備總額(毛額) | 115,282 | | | 110,893 | |
減去:累計折舊 | (53,211) | | | (36,289) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 62,071 | | | $ | 74,604 | |
截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月31日,公司的財產和設備淨額歸屬於美國88%和90%。截至這兩個時期,沒有其他國家的財產和設備淨額超過10%。折舊費用為$17.6百萬,$16.2百萬美元和美元10.0截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度分別為100萬美元。
8. 應付賬款、應計費用和其他流動負債
應付賬款、應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2023年1月31日 | | 2022年1月31日 |
應付帳款 | $ | 7,264 | | | $ | 9,218 | |
應計僱員薪酬 | 23,621 | | | 17,589 | |
應計出版商網絡費用 | 3,220 | | | 2,885 | |
應計專業服務及相關費用 | 2,328 | | | 2,663 | |
| | | |
應計員工股票購買計劃預提負債 | 1,736 | | | 2,397 | |
其他流動負債 | 10,848 | | | 13,680 | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債總額 | $ | 49,017 | | | $ | 48,432 | |
9. 基於股票的薪酬
2008股權激勵計劃
公司於2016年3月10日修訂的《2008年股權激勵計劃》(以下簡稱《2008年計劃》)允許發行最多25,912,531普通股。根據2008年計劃授予的獎勵可能是激勵性股票期權(“ISO”)、非合格股票期權(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票單位。2008年計劃由公司董事會管理,董事會決定授予期權的條款、行使價、受期權約束的股份數量和期權歸屬期限。任何ISO或NQSO在以下情況下都不能行使10年,期權獎勵通常將在四年制句號。
2008年計劃因本公司於2016年12月採納2016年度股權激勵計劃(“2016計劃”)而終止,自2008年度計劃終止以來,本公司並未授予、亦不會授予2008年度計劃下的任何額外獎勵。然而,2008年計劃將繼續管理以前根據該計劃授予的尚未授予的獎勵的條款和條件。
2016股權激勵計劃
2016年12月,公司董事會通過了2016年計劃,股東批准了該計劃。在2016財年期間,根據2016財年計劃預留供發行的股份數量將在每個財年的第一天增加:(I)10,000,000股份,(Ii):4截至上一會計年度最後一天的普通股流通股的百分比;或(Iii)公司董事會可能決定的其他金額。2022年2月1日,根據2016年計劃可供發行的普通股數量根據其條款自動增加。5,246,279它的股票。此外,根據2016計劃預留供發行的股份還包括因期權或其他獎勵到期或終止而返回2008計劃的股份。截至2023年1月31日,根據2016計劃,未來可獎勵的股票數量為3,072,343.
股票期權
下表彙總了與公司股票期權相關的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 未償還股票期權 | | 加權平均行權價 | | 加權-平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 (單位:千) |
平衡,2022年1月31日 | 6,620,701 | | | $ | 7.28 | | | 4.32 | | $ | 11,723 | |
授與 | — | | | $ | — | | | | | |
已鍛鍊 | (259,003) | | | $ | 2.76 | | | | | |
被沒收或取消 | (1,767,994) | | | $ | 10.11 | | | | | |
平衡,2023年1月31日 | 4,593,704 | | | $ | 6.45 | | | 3.09 | | $ | 5,020 | |
已歸屬和預期歸屬 | 4,593,704 | | | $ | 6.45 | | | 3.09 | | $ | 5,020 | |
可於2023年1月31日行使 | 4,593,704 | | | $ | 6.45 | | | 3.09 | | $ | 5,020 | |
非既得期權活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2022年1月31日未歸屬 | 200,000 | | | $ | 6.06 | |
授與 | — | | | $ | — | |
既得 | — | | | $ | — | |
被沒收 | (200,000) | | | $ | 6.06 | |
截至2023年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | |
已歸屬和預期歸屬和可行使的期權的總內在價值是根據公司普通股截至2023年1月31日的行使價和公允價值之間的差額計算的。普通股的公允價值是該公司在紐約證券交易所公佈的收盤價。
行權期權的內在價值合計為#美元。0.9百萬,$13.5百萬美元和美元31.8分別為截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度的1000萬歐元,並根據行權日公司普通股的行權價格與公允價值之間的差額計算。
限制性股票和限制性股票單位
下表彙總了與公司限制性股票和限制性股票單位相關的活動: | | | | | | | | | | | |
| 傑出的 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2022年1月31日的餘額 | 10,184,214 | | | $ | 14.38 | |
授與 | 10,067,783 | | | $ | 5.71 | |
既有並轉換為股份 | (4,898,655) | | | $ | 12.96 | |
被沒收或取消 | (3,788,475) | | | $ | 12.60 | |
截至2023年1月31日的餘額 | 11,564,867 | | | $ | 8.00 | |
已授予的限制性股票和限制性股票單位的估計加權平均授予日期公允價值為#美元。5.71, $12.94、和$15.52分別截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財年的每股收益。普通股的公允價值是該公司在紐約證券交易所公佈的收盤價。
歸屬的限制性股票和限制性股票單位的公允價值總額為#美元。63.5百萬,$69.8百萬美元,以及$72.4截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度分別為100萬美元。
員工購股計劃
2017年3月,公司董事會通過並經股東批准的2017年員工購股計劃(ESPP)於通過之日起生效。根據ESPP可出售給員工的公司普通股數量每年在每個會計年度的第一天增加,金額等於以下較小者:(I)2,500,000股份;(Ii)1上一會計年度最後一天本公司普通股流通股的百分比;或(Iii)管理人可能決定的其他金額。2022年2月1日,根據ESPP可供發行的普通股數量根據其條款自動增加1,311,569股份。截至2023年1月31日,共有4,058,651根據ESPP,該公司的普通股可出售給員工。
新的發售期限自3月15日或之後的第一個交易日開始這是和9月15日這是每年,或管理人決定的其他日期,並將在大約六個月後的第一個交易日,即9月15日或之後結束這是和3月15日這是,分別為。參與者可以通過工資扣減購買公司普通股,最高可達15他們符合條件的補償的%。除非管理人更改,否則根據ESPP購買的每股普通股的收購價為85適用發售期間首個交易日的每股公平市價或適用發售期間最後一個交易日的每股公平市值中較低者的百分比。
關於截至2022年3月15日的要約期,457,595普通股是根據ESPP購買的,購買價為$5.14每股收益總額為$2.4百萬美元。關於截至2022年9月15日的要約期,339,019普通股是根據ESPP購買的,購買價為$4.31每股收益總額為$1.5百萬美元。
新的發行期從2022年9月15日開始,將於2023年3月15日結束。截至2023年1月31日,517,140預計在發售期末購買的股票和$1.7根據ESPP,已代表員工為這些未來的採購預扣了100萬美元,幷包括在應付賬款、應計費用和其他流動負債中。
用來計算股票公允價值的布萊克-斯科爾斯期權定價模型假設如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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預期壽命(年) | 0.50 | | 0.50 | | 0.50 |
預期波動率 | 48.87% - 63.52% | | 45.54% - 59.24% | | 51.44% - 65.48% |
股息率 | —% | | —% | | —% |
無風險利率 | 0.86% - 3.78% | | 0.05% - 0.06% | | 0.12% - 0.29% |
預期壽命假設是基於每個銷售期各自的購買日期。該公司根據其股票價格的歷史波動性估計了預期波動率假設。無風險利率假設是基於發行期開始時生效的美國國債收益率曲線。股息收益率假設為零由於本公司過往並無派發任何股息,並預期在可預見的將來不會宣佈或派發任何股息。
在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度內,公司記錄了與ESPP相關的基於股票的薪酬支出$1.5百萬,$2.2百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。截至2023年1月31日,與ESPP相關的未確認薪酬成本總額為$0.2100萬美元,扣除估計沒收款項後,將在#年的加權平均剩餘期間攤銷。0.12好幾年了。
基於業績的限制性股票單位
2022年3月,本公司以下列形式向一名高管提供贈款2,000,000基於業績的限制性股票單位。這筆贈款不在公司2016年的股權激勵計劃之列。這些基於業績的限制性股票單位取決於某些股價目標的實現。該公司使用蒙特卡洛模擬模型來確定這一獎勵的公允價值,並在必要的服務期內使用加速歸因法確認費用。
截至2023年1月31日,業績限制性股票單位附帶的市場狀況未得到滿足,因此沒有股份歸屬。為基於業績的限制性股票確認的基於股票的薪酬支出約為$2.9百萬美元,未確認的基於股票的薪酬支出總額為$8.5在截至2023年1月31日的財年中,這筆費用預計將在加權平均歸屬期間內攤銷3.14好幾年了。
不是在截至2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度,確認了基於業績的限制性股票單位的基於股票的薪酬支出。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬是指與以股票為基礎的獎勵取代貨幣支付有關的成本。該公司根據獎勵的估計公允價值計量與授予日發放給員工的基於股票的獎勵相關的股票薪酬,並一般使用直線方法確認在適用獎勵的歸屬期內扣除估計沒收的費用淨額。
公司在本報告所述期間的基於股票的薪酬支出如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 5,042 | | | $ | 7,099 | | | $ | 5,724 | |
銷售和市場營銷 | 22,961 | | | 26,496 | | | 32,581 | |
研發 | 16,401 | | | 20,654 | | | 17,071 | |
一般和行政 | 18,674 | | | 19,231 | | | 16,918 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 63,078 | | | $ | 73,480 | | | $ | 72,294 | |
在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度內,公司資本為0.5百萬,$1.3百萬美元和美元2.1與軟件開發相關的股票薪酬分別為100萬美元。
截至2023年1月31日,約有美元93.6未確認的與基於股票的獎勵有關的未確認補償費用總額,預計將在估計的剩餘加權平均歸屬期內確認2.72好幾年了。
10. 權益
優先股
自2017年4月起,公司董事會有權發行最多50,000,000*優先股,$0.001未經股東批准的一個或多個系列的面值。公司董事會有權酌情決定每一系列優先股的權利、優先、特權和限制,包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先。發行優先股可能會限制公司普通股的股息,稀釋普通股的投票權,損害普通股的清算權,或者推遲或阻止公司控制權或管理層的變動。截至2023年1月31日和2022年1月31日。不是優先股已發行或已發行。
普通股
截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日,公司已授權。500,000,000有表決權股份$0.001面值普通股。公司普通股的每個持有者都有權一在所有由股東投票表決的事項上,投票給每股,沒有累積的權利。在任何已發行優先股的任何優先權利的規限下,本公司普通股的持有人有權按比例收取本公司董事會可能不時宣佈的從合法可用資金中提取的股息(如有)。如果公司發生清算、解散或清盤,公司普通股的持有者將有權在償還債務和任何已發行優先股的任何優先權利後分享公司剩餘資產。
公司普通股的持有者沒有優先購買權、轉換權或其他認購權,也沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。該公司普通股的所有流通股都將全額支付,且無需評估。本公司普通股持有人的權利、優先及特權受制於本公司未來可能指定及發行的任何系列優先股股份持有人的權利,並可能受到該等權利的不利影響。
庫存股
截至2023年1月31日,公司擁有20,349,613按成本基礎入賬的庫存股股份$89.3百萬美元。截至2022年1月31日,公司擁有6,505,334按成本基礎入賬的庫存股股份$11.9百萬美元。
股份回購計劃
2022年3月底,公司董事會批准了一筆美元100.0萬股本公司普通股回購計劃。截至2023年1月31日,共有13,844,279股票的平均價格為1美元。5.59每股,總成本為$77.4自股票回購計劃開始以來,已有100萬美元。截至2023年1月31日,約有美元22.6根據該股票回購計劃剩餘可供購買的百萬美元。
作為股票回購計劃的一部分,股票可以在公開市場交易中購買,也可以根據根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第10b5-1條通過的任何交易計劃進行購買。任何回購的時間、方式、價格和金額將由公司酌情決定,股份回購計劃可隨時因任何原因暫停、終止或修改。回購計劃並不要求本公司購買任何特定數量的股票,所有公開市場回購將根據交易法規則10b-18進行,該規則對公開市場股票回購的方法、時間、價格和數量設定了一定的限制。
11. 債務
於2020年3月11日,本公司與硅谷銀行訂立信貸協議(“信貸協議”)。本公司於2021年1月修訂信貸協議,修訂附屬公司須成為擔保人的條件。2022年12月22日,本公司於2020年3月11日對信貸協議進行了第二次修訂(“第2號修正案”),統稱為信貸安排。未發生與2022年12月信貸安排相關的重大債務發行成本。
修正案第2號修訂信貸安排,其中包括:(I)將信貸安排的到期日延展至2025年12月22日;(Ii)修訂利率條文,以SOFR取代LIBOR作為利率基準;及(Iii)修訂經常性收入增長率財務契約。
該信貸安排提供高達#美元的優先擔保循環貸款安排。50.0即將到期的百萬美元三年生效日期後,在符合某些條件的情況下,有權增加高達$的增量循環貸款安排50.0總計一百萬美元。這個三年度循環貸款安排規定借款金額不超過貸款金額,分限額最高為(I)$30.0百萬元可用於簽發信用證;及(Ii)$10.0100萬可用於Swingline貸款。
經修訂後,循環貸款的利息由本公司選擇,年利率以SOFR或基本利率為基礎。以SOFR為基礎的貸款應按SOFR加的利率計息2.50%和SOFR PLUS3.00%,取決於公司循環貸款安排的平均每日使用量,並受SOFR下限為1.00%。以基準利率為基準的貸款,其利息為基準利率減去基準利率後的利率0.50%和基本利率加0.00%,取決於公司循環貸款工具的日均使用量。
信貸安排項下的債務以對本公司幾乎所有有形和無形財產的留置權以及本公司的重大、直接和間接國內子公司的所有股權的質押作為擔保。66任何重要的一級外國子公司的每一類股本的百分比,但有限的例外情況除外。
信貸安排包含慣常的肯定和否定契約和限制,以及要求公司在過去一年中保持經常性收入同比增長率的財務契約四未達到某些流動性門檻的財政季度高於指定利率的期間,並至少保持綜合快速比率1.50至每月測試的1.00。
根據報告,截至2023年1月31日,本公司遵守了所有債務契約。截至該日期,$50.0百萬美元的循環貸款安排35.9可用的百萬美元和美元14.1作為與辦公空間有關的擔保而分配的信用證金額為100萬美元。
12. 所得税
公司所得税前經營虧損的國內和國際部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | $ | (66,194) | | | $ | (95,062) | | | $ | (69,953) | |
國際 | 2,336 | | | 3,080 | | | (24,642) | |
所得税前營業虧損 | $ | (63,858) | | | $ | (91,982) | | | $ | (94,595) | |
該公司的所得税收益(準備金)包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | |
**聯邦政府 | $ | (42) | | | $ | (9) | | | $ | 313 | |
新澤西州 | (491) | | | (184) | | | (198) | |
中國國際金融有限公司 | (732) | | | (884) | | | (1,070) | |
**當前總流量 | (1,265) | | | (1,077) | | | (955) | |
延期: | | | | | |
**聯邦政府 | (4) | | | (4) | | | (28) | |
新澤西州 | (3) | | | (4) | | | (31) | |
中國國際金融有限公司 | (808) | | | (192) | | | 917 | |
*總計推遲 | (815) | | | (200) | | | 858 | |
所得税撥備總額 | $ | (2,080) | | | $ | (1,277) | | | $ | (97) | |
該公司目前的税收撥備主要歸因於美國(美國)以外的盈利司法管轄區。以及由於研究和實驗支出的強制資本化而產生的美國州所得税。在截至2021年1月31日的財政年度內,該公司針對某些海外遞延税項資產發放了一部分估值津貼,從而獲得了#美元的所得税優惠0.72000萬美元,並記錄了美國的税收優惠0.2由於未確認的税收優惠的某些限制法規到期,造成的損失為600萬美元。
該公司將其按聯邦法定所得税率繳納的所得税與其綜合經營報表和全面虧損中的所得税撥備進行了核對。該公司選擇將其全球無形低税收收入作為其發生期間的費用進行會計處理。對賬情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率計算的美國聯邦税收(規定)優惠 | $ | 13,410 | | | $ | 19,316 | | | $ | 19,865 | |
扣除聯邦福利後的州税 | 479 | | | 4,344 | | | 5,000 | |
國外税率差異 | (42) | | | (132) | | | (2,130) | |
不可扣除的費用 | (1,492) | | | (1,244) | | | (329) | |
更改估值免税額 | (4,399) | | | (22,027) | | | (23,900) | |
匯率變化 | 62 | | | (66) | | | 131 | |
基於股票的薪酬 | (2,500) | | | (1,489) | | | (1,929) | |
基於股票的薪酬帶來的淨超額税收(短缺)收益 | (6,498) | | | (990) | | | 3,444 | |
返回撥備調整 | 235 | | | 1,718 | | | 16 | |
全球無形低税收入 | (1,096) | | | — | | | (6,129) | |
實體內資產調撥 | — | | | — | | | 3,944 | |
其他,淨額 | (239) | | | (707) | | | 1,920 | |
所得税撥備總額 | $ | (2,080) | | | $ | (1,277) | | | $ | (97) | |
遞延所得税
遞延所得税反映了(A)用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的暫時性差異以及(B)結轉的營業虧損的税收淨影響。公司遞延所得税的構成如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
*淨營業虧損結轉 | $ | 126,654 | | | $ | 136,226 | |
*基於股票的薪酬 | 5,075 | | | 7,271 | |
*壞賬撥備 | 220 | | | 523 | |
--經營租賃責任 | 28,960 | | | 32,156 | |
*應計費用 | 2,893 | | | 2,372 | |
*未賺取的收入 | 110 | | | 61 | |
資本化的研究和實驗支出 | 12,781 | | | — | |
**無形資產 | 10,943 | | | 10,625 | |
其他人 | 169 | | | 339 | |
*遞延税項資產總額 | 187,805 | | | 189,573 | |
減去:估值津貼 | (155,604) | | | (151,205) | |
*遞延税項資產,扣除估值免税額 | 32,201 | | | 38,368 | |
遞延税項負債: | | | |
包括財產和設備 | (1,411) | | | (2,440) | |
| | | |
降低獲得收入合同的成本 | (9,179) | | | (11,041) | |
*經營性租賃使用權資產 | (20,795) | | | (23,259) | |
其他人 | (877) | | | (874) | |
*遞延税項負債總額 | (32,262) | | | (37,614) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | (61) | | | $ | 754 | |
截至2023年1月31日,出於聯邦所得税目的,公司擁有460.4美國聯邦淨營業虧損總額的100萬美元結轉,2018年前的淨營業虧損將從2033財年開始到期,其他淨營業虧損將無限期結轉。
截至2023年1月31日,出於國家所得税目的,公司擁有22.62024財年至2041財年,將有100萬歐元的分攤後受税收影響的淨營業虧損結轉。截至2023年1月31日,該公司擁有7.3受税收影響的海外淨營業虧損100萬美元結轉,從2026財年開始到期。
本公司未來對結轉的淨營業虧損的利用將取決於其產生應納税收入的能力,並可能因所有權變更而受到限制,如守則第382節和類似國家規定所界定。公司未來結轉的海外淨營業虧損的使用將取決於當地的税收法律和法規。
本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力,並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下,設立估值撥備。在作出這項決定時,本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、虧損結轉及税務籌劃策略。一般來説,更多的是客觀可核實的證據,如近年來的累積損失,作為需要克服的重要負面證據。在2023年1月31日終了的財政年度內,估值津貼淨增#美元。4.41000萬美元,約為151.22000萬美元至2000萬美元155.62.6億美元,主要是由於美國遞延税項負債的減少。由於綜合集團的累計賬面虧損,本公司還在某些海外司法管轄區記錄了估值減值。在2022年1月31日終了的財政年度內,估值津貼增加了#美元。22.0100萬美元左右129.2百萬至美元151.2百萬美元,主要是由於本期結轉的淨營業虧損與美國遞延税項資產的其他變化淨額的影響。未來,本公司將繼續評估各適用司法管轄區遞延税項資產的變現能力。
其他考慮事項
美國所得税尚未確認超過財務報告金額超過對外國子公司的某些投資進行無限期再投資的納税基礎。該公司在以股息形式分配非美國收益時,可能需要繳納州所得税和預扣税。本公司不相信這些税項是實質性的。
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度未確認税收優惠總額的期初和期末餘額對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初 | $ | 288 | | | $ | 267 | | | $ | 493 | |
上期納税頭寸 | | | | | |
毛加幅 | — | | | — | | | — | |
毛減 | (272) | | | — | | | (13) | |
本期採取的納税頭寸 | | | | | |
毛加幅 | — | | | 20 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
訴訟時效失效 | — | | | — | | | (233) | |
貨幣換算效應 | (16) | | | 1 | | | 20 | |
期末 | $ | — | | | $ | 288 | | | $ | 267 | |
在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每個會計年度,該公司在所得税收益(準備金)中確認了與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款,並確認了微不足道的利息和罰款。截至2023年、2022年和2021年1月31日,應計未確認税收優惠為-百萬, $0.3百萬美元和美元0.3若確認,將減少所得税收益(撥備)和本公司的實際税率。
該公司在美國以及各個州和外國司法管轄區接受所得税審查。該公司最重要的業務在美國,在美國接受潛在審查的最早公開納税年度是2008年。
13. 租契
該公司的經營租賃安排主要用於辦公空間。截至2023年1月31日,該公司擁有18.2百萬經營租賃負債,流動,美元100.5經營租賃負債,非流動,百萬美元85.5在其合併資產負債表上,有數百萬的經營租賃使用權資產,沒有融資租賃。計入租賃負債計量的經營租賃安排的加權平均剩餘租賃期為7.8年,加權平均貼現率為6.1%,截至2023年1月31日。在截至2023年1月31日的財政年度內,公司支付了$18.4為計入租賃負債計量的數額,並未訂立任何新的租賃安排。
在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度內,公司確認的租賃費用包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日的財年, |
(單位:千) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃費用 | | | | | $ | 16,196 | | | $ | 17,037 | | | $ | 20,134 | |
短期租賃費用 | | | | | 792 | | | 763 | | | 1,053 | |
可變租賃費用 | | | | | 9,550 | | | 8,943 | | | 4,475 | |
租賃總費用 | | | | | $ | 26,538 | | | $ | 26,743 | | | $ | 25,662 | |
對於初始期限大於12個月的租賃安排,經營租賃費用在租賃開始日開始的安排期限內按直線原則確認,因此計入資產負債表。對於初始租期為12個月或12個月以下的租賃安排,短期租賃費用按租賃期的直線基礎確認,因此不計入資產負債表。可變租賃費用確認為已發生,包括房地產税和水電費,以及其他與辦公空間相關的費用。
截至2023年1月31日,計入公司綜合資產負債表租賃負債的剩餘經營租賃付款總額如下(以千計): | | | | | | | | |
截至1月31日的財政年度: | | 經營租賃付款 |
2024 | | $ | 18,744 | |
2025 | | 18,290 | |
2026 | | 19,136 | |
2027 | | 19,230 | |
2028 | | 19,327 | |
2029年及其後 | | 55,680 | |
經營租賃支付總額 | | 150,407 | |
減去:租客津貼 | | — | |
經營租賃支付淨額總額 | | 150,407 | |
減去:推定利息 | | (31,719) | |
租賃負債總額,反映租賃付款淨額的現值 | | $ | 118,688 | |
14. 承付款和或有事項
合同義務
聲明稱,公司有義務在正常業務過程中根據某些不可撤銷的合同義務進行付款。該公司的合同義務主要涉及其辦公空間的經營租賃安排。它的其他合同義務包括與其出版商、網絡應用程序提供商以及軟件供應商等簽訂的合同,這些合同的期限通常為一年,儘管有些合同的期限為幾年。這些債務代表最低合同付款,或公司基於歷史付款對可變因素的最佳估計。該公司的合同義務在2024財年和2035財年之間有不同的到期日期。
截至2023年1月31日,公司的合同義務如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
截至1月31日的財政年度: | | 經營租約 | | 其他 |
2024 | | $ | 19,005 | | | $ | 34,705 | |
2025 | | 18,290 | | | 12,614 | |
2026 | | 19,136 | | | 3,598 | |
2027 | | 19,230 | | | 1,538 | |
2028 | | 19,327 | | | 288 | |
2029年及其後 | | 55,680 | | | 110 | |
總計 | | $ | 150,668 | | | $ | 52,853 | |
法律訴訟
本公司正在並可能參與在正常業務過程中產生的各種法律程序。儘管訴訟和索賠的結果不能準確預測,但目前,本公司認為,任何此類訴訟或索賠對公司的運營業績、現金流或公司財務狀況產生任何重大不利影響的可能性被認為微乎其微。無論結果如何,由於辯護成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對公司產生不利影響。
保證和賠償
在某些情況下,Answers平臺被保證以符合一般行業標準的方式運行,這些標準是合理適用的,並且在實質上符合公司的產品規格。
公司的安排一般包括某些條款,用於在其產品或服務侵犯第三方知識產權和/或公司違反與客户的合同協議或公司疏忽、欺詐或故意不當行為的情況下,賠償客户的責任。截至目前,本公司並無因該等債務而產生任何重大成本,亦未在隨附的綜合財務報表中應計任何與該等債務有關的負債。
本公司亦已同意彌償其若干董事及行政人員因任何此等人士作為或可能成為董事一方而在任何訴訟或法律程序中招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解款項,包括因該人士作為本公司董事或高級職員的服務或應本公司要求向任何其他公司或企業提供的服務而導致的任何訴訟。該公司維持董事和高級職員保險,一般情況下
使公司能夠收回未來支付的部分金額。在某些情況下和在某些司法管轄區內,公司還可能因其員工的行為而受到法律的賠償義務。
15. 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
**普通股股東應佔淨虧損 | $ | (65,938) | | | $ | (93,259) | | | $ | (94,692) | |
分母: | | | | | |
**加權平均已發行普通股 | 125,250,723 | | | 127,814,447 | | | 119,690,378 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.53) | | | $ | (0.73) | | | $ | (0.79) | |
每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。未歸屬限制性股票和限制性股票單位被排除在每股基本淨虧損的分母之外。每股攤薄淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔淨虧損除以當期普通股的加權平均數加上普通股等值股數,包括該等股份的任何攤薄影響。
由於本公司在所有呈報期間均處於淨虧損狀態,普通股股東應佔每股淨虧損在基本和攤薄基礎上是相同的,因為納入所有潛在的已發行普通股等值股票將具有反攤薄作用。反稀釋普通股等價股如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
購買普通股的期權 | | 4,593,704 | | | 6,620,701 | | | 8,871,890 | |
限制性股票和限制性股票單位 | | 11,564,867 | | | 10,184,214 | | | 9,545,352 | |
根據ESPP估計將購買的股份 | | 517,140 | | | 291,079 | | | 315,718 | |
基於業績的限制性股票單位 | | 2,000,000 | | | — | | | — | |
總反稀釋普通股等價股 | | 18,675,711 | | | 17,095,994 | | | 18,732,960 | |
16. 後續事件
2023年3月10日,硅谷銀行(“SVB”)無法繼續經營,聯邦存款保險公司被任命為SVB的接管人,併成立了聖克拉拉國家銀行來持有SVB的存款。雖然本公司的信貸安排由SVB提供,不是截至2023年3月15日,信貸安排已提取金額,儘管該安排支持約$14截至該日,支持該公司租賃的信用證為1.8億份。雖然聖克拉拉國家銀行已公開向信貸安排持有人保證,他們打算履行這些安排,但根據SVB的決議,這項信貸安排在不久的將來可能不會全部或部分可用,公司也可能需要更換它,如果不同的業主要求的話,包括信用證。此外,截至2023年3月15日,公司幾乎所有的現金和現金等價物都存放在其他大型金融機構。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序的定義見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保積累我們公司根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息,並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。根據對我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年1月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的指導方針,對截至2023年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。財務報告內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序,以及根據美國公認會計原則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。根據我們的評估結果,我們得出的結論是,截至2023年1月31日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
我們的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,作為審計的一部分,我們已就截至2023年1月31日的財務報告內部控制有效性出具了無保留意見,該意見包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
財務報告內部控制的變化
關於對2021財年合併財務報表的審計,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了與我們計算、記錄和核算銷售佣金的流程相關的重大弱點。
在2022財年,我們糾正了上文確定的財務報告內部控制方面的缺陷,如下所述:
•改善我們的激勵性薪酬計劃的治理
•實施新的信息技術系統來計算、記錄和核算銷售佣金
•實施信息技術一般控制,包括這些新信息技術系統的邏輯安全和應用程序更改管理控制
•實施新的自動化控制來計算、記錄和核算銷售佣金
•在整個過程中實施新的人工控制並加強現有控制,以計算、記錄和核算銷售佣金,包括管理審查控制,以發現計算的銷售佣金中的錯誤
我們已經測試和評估了這些新的和修訂的流程和內部控制的實施情況,以確定它們的設計和運行是否有效,以提供合理的保證,防止或發現我們財務報表中的重大錯誤,並得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年1月31日和2023年1月31日起有效。
除上文所述外,於截至2023年1月31日止三個月內,根據交易所法案第13a-15(D)及15d-15(D)規則所要求的評估,我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對信息披露控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和實施得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即控制系統的目標將會實現。
此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證檢測到公司內的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,也可能不會被發現。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關本公司董事及獲提名為董事的人士的資料,請參閲本公司於截至2023年1月31日的財政年度起120天內向美國證券交易委員會提交的2023年股東周年大會委託書(以下簡稱“委託書”)中的“董事及公司治理-董事會組成”一欄,並以參考方式併入本文。
關於我們被任命的高管的信息在我們的委託書中的“高管”標題下報告,並通過引用併入本文。
我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則,確立了適用於我們公司所有董事、高級管理人員和員工的道德行為標準,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。這些守則涉及利益衝突、遵守披露控制和程序以及財務報告的內部控制、公司機會和保密要求等問題。我們的商業行為和道德準則可在我們網站的投資者關係部分獲得,網址為:www.investors.yext.com。我們打算在美國證券交易委員會適用規則和法規要求的範圍內,在我們的網站上披露對本守則的任何修改或對其要求的任何豁免。在本年度報告中包括我們的網站地址,並不包括或通過引用的方式將我們網站上的信息或可通過我們的網站訪問的信息納入本年度報告。
有關證券持有人向我們的董事會推薦被提名人的程序的信息,可以在我們的年度委託書“董事與公司治理-識別和評估董事的被提名人”下找到,並通過引用併入本文。
有關審核委員會及我們的審核委員會財務專家的組成資料載於本公司的委託書,標題為“董事及公司管治-董事會委員會及會議-審核委員會”,並於此併入作為參考。
項目11.高管薪酬
有關我們董事和指定高管的薪酬、薪酬委員會聯鎖和薪酬委員會報告的信息,可以在我們的委託書“董事和公司治理-非僱員董事的薪酬”、“-薪酬委員會聯鎖”、“-薪酬風險評估”和“高管薪酬”的標題下找到,並在此併入作為參考。
關於薪酬委員會報告的信息可以在我們的委託書“薪酬委員會報告”的標題下找到,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息,可以在第五項.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券--股權補償計劃授權發行的證券下找到,並通過引用併入本文。
有關某些實益所有人以及董事和指定高管的擔保所有權的信息,可在我們的委託委託書中“普通股股份的受益所有權”的標題下找到,並通過引用併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關某些關係和關聯人交易以及董事獨立性的信息可以在我們的委託書“某些關係和關聯人交易”和“董事和公司治理-董事獨立性”下找到,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
有關審計委員會關於審計及其他服務的預先批准政策和程序的信息,以及關於我們的主要會計師費用和服務的信息,可以在我們的委託書“第2項-批准獨立註冊會計師事務所-審計和非審計費用”和“-關於審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所的審計和允許的非審計服務的政策”下找到,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以表格10-K作為本年度報告的一部分提交下列文件:
1. 財務報表本項所要求的有關本公司財務報表及獨立註冊會計師事務所報告的資料,在此以參考方式併入本年報表格10-K中題為“綜合財務報表及補充數據”的第(8)項。
2. 財務報表明細表:財務報表附表已被省略,因為它們不適用或不是必需的,或要求在合併財務報表或附註中列出的資料。
3. 陳列品:*所附展品索引中列出的文件作為本10-K表格年度報告的一部分進行歸檔或合併,以供參考。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 | |
數 | 展品名稱 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 歸檔 日期 | 已歸檔 特此聲明 |
3.1 | 修訂及重訂的公司註冊證書 | S-1/A | 333-216642 | 3.2 | 3/17/2017 | |
3.2 | 修訂及重新制定附例 | S-1/A | 333-216642 | 3.4 | 3/17/2017 | |
4.1 | 普通股股票的格式 | S-1/A | 333-216642 | 4.1 | 3/28/2017 | |
4.2 | 第五,由註冊人和註冊人的某些證券持有人於2014年5月28日修訂和重新簽署的投資者權利協議,該協議隨後進行了修訂。 | S-1 | 333-216642 | 4.2 | 3/13/2017 | |
4.3 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | | | | x |
10.1# | 註冊人與其董事及行政人員簽訂的賠償協議格式。 | S-1/A | 333-216642 | 10.1 | 3/17/2017 | |
10.2# | 2016年度股權激勵計劃。 | S-1 | 333-216642 | 10.2 | 3/13/2017 | |
10.3# | 2016年股權激勵計劃下的股票期權授予通知和股票期權協議格式。 | S-1/A | 333-216642 | 10.3 | 3/17/2017 | |
10.4# | 2016年度股權激勵計劃限售股協議格式。 | S-1/A | 333-216642 | 10.4 | 3/17/2017 | |
10.5# | 2016年度股權激勵計劃限制性股票協議格式。 | S-1/A | 333-216642 | 10.5 | 3/17/2017 | |
10.6# | 2017年度員工購股計劃。 | S-1/A | 333-216642 | 10.6 | 3/17/2017 | |
10.7# | 2008年股權激勵計劃。 | S-1 | 333-216642 | 10.7 | 3/13/2017 | |
10.8# | 2008年股權激勵計劃下的股票期權授予通知和股票期權協議格式。 | S-1 | 333-216642 | 10.8 | 3/13/2017 | |
10.9# | 2008年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式。 | S-1 | 333-216642 | 10.9 | 3/13/2017 | |
10.10# | 員工激勵計劃。 | S-1 | 333-216642 | 10.10 | 3/13/2017 | |
10.11# | 董事薪酬政策外。 | S-1/A | 333-216642 | 10.13 | 3/17/2017 | |
10.12# | 控制和服務政策的變更。 | S-1 | 333-216642 | 10.14 | 3/13/2017 | |
10.13# | 與公司高級管理人員簽訂的僱傭協議格式。 | S-1/A | 333-216642 | 10.15 | 3/17/2017 | |
10.14# | 公司與詹姆斯·斯蒂爾簽訂的顧問協議,日期為2020年9月30日 | 8-K | 001-38056 | 10.1 | 9/3/2020 | |
10.15 | 租賃協議,日期為2012年5月24日,由註冊人和1麥迪遜寫字樓費用有限責任公司簽署。 | S-1 | 333-216642 | 10.11 | 3/13/2017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.16 | 註冊人與瑞士信貸(美國)有限公司之間於2014年5月15日簽訂的租約。 | S-1 | 333-216642 | 10.12 | 3/13/2017 | |
10.17 | 退還協議,日期為2020年5月29日,由1 Madison Office Fee LLC作為原租約的房東和分租契的分地主,以及Yext,Inc.(原租約的租户和分租契的分租客)之間簽訂。 | 8-K | 001-38056 | 10.1 | 6/4/2020 | |
10.18 | 轉租日期為2019年4月23日,由安泰人壽保險公司和Yext,Inc. | 10-Q | 001-38056 | 10.1 | 5/31/2019 | |
10.19 | 信貸協議,日期為2020年3月11日,由Yext,Inc.作為借款人,不時作為貸款人,以及硅谷銀行作為行政代理、抵押品代理、發行貸款人和Swingline貸款人簽署。 | 8-K | 001-38056 | 10.1 | 3/12/2020 | |
10.20 | 信貸協議第一修正案以及擔保和抵押品協議,日期為2021年1月29日,由Yext,Inc.作為借款人,硅谷銀行作為行政代理和貸款人。 | 10-K | 001-38056 | 10.2 | 3/16/2021 | |
10.21 | 信貸協議第二修正案,日期為2022年12月22日,由Yext,Inc.、Yext Holdings,LLC和硅谷銀行作為行政代理、抵押品代理、發行貸款人和Swingline貸款人簽署,並由Yext,Inc.、Yext Holdings,LLC和硅谷銀行作為行政代理、抵押代理、發行貸款人和Swingline貸款人。 | 8-K | 001-38056 | 10.1 | 12/27/2022 | |
10.22 | 合作協議,日期為2022年9月30日,由Yext,Inc.、Lead Edge Public Fund,LP、Lead Edge Capital VI,LP和Lead Edge Capital V,LP簽署。 | 8-K | 001-38056 | 10.1 | 10/4/2022 | |
10.23# | Yext,Inc.與Michael Walrath之間的僱傭協議。 | 8-K | 001-38056 | 10.1 | 3/8/2022 | |
10.24# | 獨立激勵限制性股票單位協議的形式。 | 8-K | 001-38056 | 10.2 | 3/8/2022 | |
21.1 | Yext,Inc.子公司名單。 | | | | | x |
23.1 | 獲得獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的同意。 | | | | | x |
24.1 | 授權書(載於本年報10-K表格的簽署頁內)。 | | | | | x |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 | | | | | x |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。 | | | | | x |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官證書。 | | | | | x |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | | | | x |
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101 | 根據標準S-T規則405以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式化的交互數據文件:(I)截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月的合併資產負債表,(Ii)截至2023年1月31日、2023年1月和2021年1月的合併經營報表和全面虧損報表,(Iii)截至2023年1月31日、2022年1月和2021年1月的合併股東權益報表(Iv)截至2023年1月31日、2023年1月和2021年1月的合併現金流量表和(V)合併財務報表附註 | | | | | |
104 | 公司截至2023年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 | | | | | |
*因此,這些證物是隨本10-K表格年度報告一起提供的,並不被視為已提交給美國證券交易委員會,也沒有通過引用的方式納入Yext,Inc.根據1933年《證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何文件,無論是在本文件日期之前或之後做出的,也無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
##表示管理合同或補償計劃或協議。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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日期:2023年3月17日 | Yext公司 |
| 發信人: | | /s/Darryl Bond |
| | | 達裏爾·邦德 |
| | | 首席財務官 (首席財務官) |
授權委託書
通過此等陳述認識所有人,以下簽名的每個人構成並指定邁克爾·沃爾拉斯和達裏爾·邦德為其真正合法的事實代理人和具有全面替代權力的代理人,以任何和所有身份對本10-K表格年度報告的任何和所有修正案進行簽署,並將其連同所有證物和其他相關文件提交美國證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人全面權力和權力,以進行和執行與此相關的每一和每一必要的行為和事情。完全出於他或她本人可能或可以親自做的一切意圖和目的,特此批准和確認上述事實代理人和代理人或其代理人憑藉本條例可合法地作出或導致作出的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/Michael Walrath | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2023年3月17日 |
邁克爾·沃爾拉斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/Darryl Bond | | 首席財務官 | | 2023年3月17日 |
達裏爾·邦德 | | (首席財務官) | | |
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/s/肖恩·巴蒂爾 | | 董事 | | 2023年3月17日 |
肖恩·巴蒂爾 | | | | |
| | | | |
/s/Brian Distelburger | | 董事 | | 2023年3月17日 |
布萊恩·斯塔德爾伯格 | | | | |
| | | | |
/s/傑西·利普森 | | 董事 | | 2023年3月17日 |
傑西·利普森 | | | | |
| | | | |
/s/朱莉·理查森 | | 董事 | | 2023年3月17日 |
朱莉·理查森 | | | | |
| | | | |
/s/安德魯·希恩 | | 董事 | | 2023年3月17日 |
安德魯·希恩 | | | | |
| | | | |
/s/埃文·斯科爾潘 | | 董事 | | 2023年3月17日 |
埃文·斯科爾潘 | | | | |
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/s/希拉里·史密斯 | | 董事 | | 2023年3月17日 |
希拉里·史密斯 | | | | |
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/s/Seth Waugh | | 董事 | | 2023年3月17日 |
賽斯·沃 | | | | |
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/s/Tamar Yehoshua | | 董事 | | 2023年3月17日 |
塔瑪爾·耶霍舒亞 | | | | |
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