美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-K
 
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2022年12月31日

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期                      致_
 
佣金文件編號001-39043
 
百老匯金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州
  
95-4547287
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
  
(税務局僱主
識別號碼)

威爾郡大道4601號，150號套房
洛杉磯, 加利福尼亞
  
90010
(主要執行辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(323) 634-1700
(註冊人的電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的題目：
交易代碼
在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.01美元
(包括所附優先股購買權)
BYFC
納斯達克資本市場
 
根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
 
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
 
 
大型加速文件服務器☐
加速的文件服務器☐
     
 
非加速文件服務器 ☒
規模較小的報告公司☒
   
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐沒有☒

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記 表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述 需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，計算方法是參考普通股最後一次出售的價格，或截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日此類普通股的平均買入和要價：$68.2百萬美元。
 
註明註冊人所屬各類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量：截至2023年3月27日，48,721,223註冊人A類有表決權普通股的股份，11,404,618註冊人的B類無投票權普通股和13,380,516註冊人的C類無投票權普通股已發行。
 
以引用方式併入的文件
 
註冊人將不遲於2023年5月1日提交其2023年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本報告第三部分第10至14項。
 
目錄

第一部分
    
       
 
第1項。
業務
1
 
第1A項。
風險因素
21
 
項目1B。
未解決的員工意見
 26
 
第二項。
屬性
 26
 
第三項。
法律訴訟
 27
 
第四項。
煤礦安全信息披露
 27
       
第II部
    
       
 
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
 27
 
第六項。
已保留
  
 
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 28
  第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
 39
 
第八項。
財務報表和補充數據
 39
 
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
 39
 
第9A項。
控制和程序
 39
 
項目9B。
其他信息
 40
 
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
 40
       
第三部分
    
       
 
第10項。
董事、高管與公司治理
 41
 
第11項。
高管薪酬
 41
 
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
 41
 
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
 41
 
第14項。
首席會計師費用及服務
 41
       
第四部分
    
       
 
第15項。
展品和財務報表附表
 42
 
第16項。
表格10-K摘要
 43
       
簽名
   44

目錄表
前瞻性陳述

本文中的某些表述，包括但不限於本10-K表第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的某些事項，屬前瞻性表述，符合修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和修訂後的1933年證券法第27A節的含義，反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法。前瞻性陳述通常包括“預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“沉着”、“樂觀”、“前景”、“能力，“展望”、“向前看”、“投資”、“成長”、“改進”、“交付”和類似的表述，但沒有這些詞語或表述並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，包括以下確定的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會導致未來的實際結果與歷史結果或此類陳述預期或暗示的結果大不相同。讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截止日期，如果沒有提供日期，則截至本10-K表格的日期。我們不承擔義務更新或修改任何 前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

除其他因素外，以下因素可能導致未來結果與歷史結果或本10-K表格中包含的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同：(1)抵押貸款和商業貸款的需求水平，這受到諸如一般經濟狀況、市場利率水平、税法和我們借貸市場的人口結構等外部因素的影響；(2)利率變化的方向和幅度，以及市場利率與我們的有息資產收益率和有息負債的成本之間的關係；(3)我們發生和預計發生的貸款損失的比率和金額 ，我們的不良資產金額增加，我們的損失準備金水平和管理層對貸款可收集性的判斷；(4)貸款和存款業務監管或其他監管行動的變化，無論是全行業的還是針對我們的業務的，包括增加資本金要求或提高貸款損失準備金或對我們的業務進行其他改變的指令；(5)立法或法規變化，包括華盛頓特區現任政府和聯邦儲備委員會可能實施的變化；(6)可能的不利裁決、判決、和解和其他訴訟結果；(7)在整合我們合併前公司的業務時可能出現的問題，這可能導致合併後的公司不能像預期的那樣有效和高效地運營，或者我們可能無法成功整合我們合併前公司的業務 ；(8)現有和潛在的新競爭對手採取的行動；(9)我們參與競爭的住宅和商業房地產市場物業價值或經濟趨勢出現不利趨勢的可能性；(10)經濟狀況變化的影響；(11)地緣政治不確定性的影響；(12)我們的控股公司無法獲得和保留足夠的運營現金；(13)倫敦銀行間同業拆借利率不再作為利率基準；(14)新冠肺炎或其他健康危機對我們未來財務狀況和運營的影響；(15)由於流動性風險、利率風險、無保險存款和加密貨幣風險的高風險敞口而導致某些銀行倒閉而造成的銀行業近期波動的影響；(16)本表格10-K中詳述的其他風險和不確定性，包括第一部分第1A項所述的風險和不確定性。“風險因素”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

目錄表
第1項。
生意場

一般信息

百老匯金融公司(“公司”)於1995年根據特拉華州法律註冊成立，目的是收購和持有百老匯聯邦儲蓄貸款協會的所有已發行股本，作為百老匯聯邦儲蓄和貸款協會的一部分銀行的從聯邦特許的共同儲蓄協會轉變為聯邦特許的股票儲蓄銀行。關於轉換，銀行的更名為百老匯聯邦銀行，FSB。(《百老匯聯邦》)。轉換已完成，並且百老匯聯邦於1996年1月成為本公司的全資子公司。

於2021年4月1日，本公司完成與CFBanc Corporation(“CFBanc”)的合併(“合併”)，本公司繼續作為尚存實體。合併後，百老匯聯邦銀行立即與哥倫比亞特區城市第一銀行合併，並併入哥倫比亞特區城市第一銀行全國協會，全國協會繼續作為倖存實體(與百老匯聯邦合併， 城市第一銀行或銀行)。在合併的同時，該行更名為City First Bank，National Association。

在完成合並的同時，該公司轉變為公益公司。該公司致力於促進公平的經濟發展，使命是增強歷史上被排斥的社區的整體福祉，並在我們所服務的社區部署貸款和投資，我們認為這些貸款和投資有助於填補資金缺口，保留或增加獲得經濟適用房的機會，創造和保留就業機會，並擴大關鍵的社會服務。我們相信，作為一家特拉華州公益公司，我們將為服務不足的社區創造社會、經濟和環境價值的商業模式與利益相關者治理模式 保持一致，使我們能夠仔細考慮我們的決策對工人、客户、供應商、社區、環境的影響以及我們對社會的影響；並進一步使我們的使命和價值觀與我們的組織文件保持一致。

於2022年6月7日，本公司根據與美國財政部(“買方”)於2022年6月7日訂立的函件協議(連同其附件、證物及附表，包括證券購買協議-標準條款、 “購買協議”)，完成了對本公司面值為0.01美元的高級非累積永久優先股(“C系列優先股”)股份的私募(“私募”)。購買協議是根據買方的緊急資本投資計劃訂立的。
 
根據購買協議，買方購買了總計150,000股C系列優先股，購買總價相當於1.5億美元現金。C系列優先股的清算價值為每股1,000美元。

2022年6月，公司將定向增發所得資金中的7500萬美元注入銀行，以增加公司的資本金。作為下游的結果，截至2022年12月31日，該行的一級槓桿率從2021年12月31日的9.32%增加到15.75%。

本公司目前受聯邦儲備系統理事會(“FRB”)監管。銀行目前受貨幣監理署(“OCC”)和聯邦存款保險公司(“FDIC”)監管。銀行的存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達適用限額。本銀行也是亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的成員 (“聯邦住房貸款銀行”)。有關本公司和本行所受監管制度的進一步説明，請參閲《監管條例》。

可用信息

我們的互聯網網址是www.cityfirst stbank.com。我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對這些報告的所有修訂可在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或向美國證券交易委員會(“SEC”)提供此類材料後，在合理可行的範圍內儘快發佈在我們的網站上，並可通過向百老匯金融 Corporation發送書面請求免費獲取。

業務概述

公司總部設在加利福尼亞州洛杉磯，我們的主要業務是經營我們的全資子公司City First，該子公司有三個辦事處：兩個在加利福尼亞州(位於洛杉磯和附近的英格爾伍德市)，一個在華盛頓特區。City First的主要業務包括在我們的分支機構、貸款客户、大型非營利實體、當地市政當局和相信銀行使命驅動的重點的儲户周圍地區吸引公眾存款。這些存款連同經營和借款所產生的資金，主要是由擁有五個或以上單位的住宅物業(“多户”)和商業地產作抵押的按揭貸款。我們的資產還包括以一至四個單位的住宅物業(“獨户”)為抵押的按揭貸款，以及以商業資產為抵押的貸款。此外，我們還投資聯邦政府機構發行的證券、住房抵押貸款支持證券和其他投資。

1
目錄表
我們的收入主要來自貸款和投資的利息收入。我們的本金成本是存款和借款產生的利息支出，以及一般和 管理費用。我們的盈利受到一般經濟和競爭狀況，特別是貨幣趨勢和條件的顯著影響，包括市場利率的變化和作為我們主要資金來源的計息存款和借款的市場利率差異，以及我們投資的產生利息的資產，以及政府政策和監管機構的行動。

當前運營環境

這個美聯儲增持空頭-2022年至4.25年期間term 利率為7倍%以抑制通脹。該行的貸款組合在上半年持平，但由於借款人適應較高的利率，下半年增加了18.7%。

2022年初，世行管理層將多餘現金投資於做空-定期美國國債和機構證券和抵押貸款支持證券，以賺取更高的收益。此外，中國的1.5億美元緊急資本投資計劃(“ECIP“)收益在向美國財政部出售優先股時收到的資金主要投資於兩個-至三6月至7月期間的10年期美國國債。這些活動導致了減少了……這個證券投資組合的存續期從2021年12月31日的4.4年降至2022年12月31日的3.2年利息資產收益率從2021年的2.86%增加到2022年的3.36% 。在截至2022年12月31日的年度內，公司的資金成本從截至2021年12月31日的年度的0.47%降至0.40%，這主要是由於借款成本下降，這是由於舊金山聯邦住房貸款銀行在2022年1月和2月償還和到期的較高利率預付款，略被年底較高的借款成本所抵消。在2024年6月之前，向美國財政部發行的優先股 沒有股息要求。

2022年11月，銀行開始從FHLB借款，以補償客户提款以滿足他們的年終現金流需求.FHLB預付款在2022年11月增加了9,550萬美元，平均增長率為4.08%，以及在2022年12月保持在相同的水平平均增長率為4.58%.在2022年12月31日及截至本報告日期，The Bank有與FHLB的額外借款能力和足夠的抵押品，以滿足其 流動性需求。

總體而言，本公司於2022年的淨息差增至3.05%，而2021年的淨息差為2.42%。

截至2022年12月31日，沒有拖欠30天以上的貸款，只有14.4萬美元的不良貸款。然而，由於普遍的擔憂，的在近期經濟衰退的情況下，世行繼續嚴格監測其貸款組合是否存在信貸問題。

截至2022年12月31日，百老匯金融公司有7500萬美元的可用資本，用於支持世行和一般公司目的。

行業動態

2023年3月三家地區性銀行的倒閉及其對銀行業的負面前景令人質疑銀行面臨的密碼風險、流動性風險、利率風險，以及銀行因資產負債表上被歸類為“持有至到期”的投資而面臨的未確認投資損失。此外，分析師一直在監測銀行未投保存款的水平，因為與高水平的未投保存款相關的流動性風險。

City First Bank沒有密碼風險敞口，我們所有的投資都是可用-為-按月銷售並按市價計價。AS截至2023年3月23日，世行基於質押貸款抵押品在FHLB的借款能力為1.5億美元，在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的未質押證券借款能力為2.28億美元。

由於利率環境的上升，世界銀行的利率風險在過去一年有所增加，但仍然温和。截至2022年12月31日，我們未投保存款的比例為31%。

借貸活動

一般信息

我們的貸款組合主要包括抵押貸款，這些貸款以多户住宅物業、單户住宅物業和商業房地產(包括特許學校、社區設施和教堂)為抵押。貸款組合的其餘部分包括商業貸款、由小企業管理局(“SBA”)擔保的貸款以及從建築到永久的貸款。截至2022年12月31日，我們的淨貸款組合總額為7.68億美元，佔總資產的64.9%。

2
目錄表
我們強調可調整利率貸款的起源，其中大部分是混合貸款(最初固定利率期限為5年，然後是可調整利率期限的貸款)， 用於我們的貸款組合以供投資。我們發起這些貸款是為了保持有定期重新定價撥備的高比例貸款，從而減少我們對利率風險的敞口。截至2022年12月31日，超過79%的貸款具有可調利率功能。然而，我們的大多數可調整利率貸款在一段時間內的行為類似於固定利率貸款，因為這些貸款可能仍處於初始固定利率期間，或者可能受到利率 下限的影響。

我們發起的貸款類型受聯邦法律和法規的約束。我們收取的貸款利率受到此類貸款的需求、可用於放貸的資金供應以及競爭對手提供的利率的影響。這些因素又受經濟狀況、聯邦政府的貨幣政策(包括聯邦儲備銀行)和立法税收政策等因素的影響。有關我們受制於的政府法規的更多信息，請參見“法規”。

下表按貸款組合的類型、金額和佔貸款組合的百分比詳細説明瞭我們持有的貸款組合的投資構成：

 
  
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
  
 
  
金額
    
百分比
佔總數的百分比
    
金額
    
百分比
佔總數的百分比
    
金額
    
百分比
佔總數的百分比
    
金額
    
百分比
佔總數的百分比
    
金額
    
百分比
佔總數的百分比
  
 
  
(千美元)
  
單户家庭
  
$
30,038
      
3.89
%
  
$
45,372
      
6.96
%
  
$
48,217
      
13.32
%
  
$
72,883
      
18.23
%
  
$
91,835
      
25.69
%
多户住宅
    
502,141
      
65.08
%
    
393,704
      
60.36
%
    
272,387
      
75.24
%
    
287,378
      
71.90
%
    
231,870
      
64.86
%
商業地產
    
114,574
      
14.85
%
    
93,193
      
14.29
%
    
24,289
      
6.71
%
    
14,728
      
3.68
%
    
5,802
      
1.62
%
教堂
    
15,780
      
2.04
%
    
22,503
      
3.45
%
    
16,658
      
4.60
%
    
21,301
      
5.33
%
    
25,934
      
7.25
%
施工
    
40,703
      
5.27
%
    
32,072
      
4.92
%
    
429
      
0.11
%
    
3,128
      
0.78
%
    
1,876
      
0.52
%
商業廣告
    
64,841
      
8.40
%
    
46,539
      
7.13
%
    
57
      
0.02
%
    
262
      
0.07
%
    
226
      
0.06
%
SBA貸款
    
3,601
      
0.47
%
    
18,837
      
2.89
%
    
–
      
–
%
    
–
      
–
%
    
–
      
–
%
消費者
    
11
      
–
%
    
–
      
–
%
    
7
      
–
%
    
21
      
0.01
%
    
5
      
–
%
貸款總額
    
771,689
      
100.00
%
    
652,220
      
100.00
%
    
362,044
      
100.00
%
    
399,701
      
100.00
%
    
357,548
      
100.00
%
另外：
                                                                                
購買貸款的保費
    
35
              
58
              
88
              
171
              
259
          
遞延貸款成本，淨額
    
1,723
              
1,471
              
1,218
              
1,211
              
721
          
更少：
                                                                                
購入貸款的信用和利息標記，淨額
    
1,010
              
1,842
              
–
              
–
              
–
          
未攤銷折扣
    
3
              
3
              
6
              
54
              
43
          
貸款損失準備
    
4,388
              
3,391
              
3,215
              
3,182
              
2,929
          
持有用於投資的貸款總額
  
$
768,046
            
$
648,513
            
$
360,129
            
$
397,847
            
$
355,556
          

多户家庭和商業房地產貸款

我們的主要貸款重點一直是為具有五個或更多單元的公寓 建築提供貸款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些多家庭貸款分別達到5.021億美元和3.937億美元。截至2022年12月31日，多户貸款佔我們總貸款組合的65.08%，而截至2021年12月31日，多户貸款佔我們總貸款組合的60.36%。我們的大多數多户貸款的攤銷期限都在30年以上。截至2022年12月31日，我們最大的單一多家庭信貸餘額為目前是1180萬美元，由唐尼的一棟53個單元的公寓樓抵押。加利福尼亞 截至2022年12月31日，我們多家庭投資組合中的平均貸款餘額為130萬美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的商業房地產貸款分別達到1.146億美元和9320萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，商業房地產貸款分別佔我們總貸款組合的14.85%和14.29%。大多數商業房地產貸款的本金償還期限為25至30年，但到期時間為5年或10年。截至2022年12月31日，我們最大的一筆商業房地產信貸的未償還本金餘額為1,570萬美元，是流動貸款，是由位於華盛頓特區的一個72個單元的公寓綜合體抵押的過渡性貸款。截至2022年12月31日，我們商業房地產投資組合中 貸款的平均餘額為120萬美元。

3
目錄表
多户住宅和商業住宅的利率可調利率按揭貸款(“ARM 貸款”)基於各種指數，包括有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、1年期固定期限國債指數(“1年CMT”)、12個月國債平均指數(“12-MTA”)、第11區資金成本指數(“COFI”)和華爾街日報最優惠利率(“最優惠利率”)。截至2022年12月31日，所有以前以倫敦銀行間同業拆借利率為指標的貸款都轉換為SOFR。我們目前提供 可調整利率貸款，利率在最初的三年或五年固定利率期滿後每半年或每半年調整一次。根據這類貸款的條款，借款人必須按月還款。

由多户和商業物業擔保的貸款是根據物業的創收潛力和借款人的財務實力發放的。考慮的主要因素包括按揭物業的還本付息及折舊前淨營運收入、還本付息比率(營運收入淨額與應付本金及利息或還本付息的比率)、貸款金額與購買價格或抵押品估值兩者中較低者的比率。

我們尋求通過應用適當的承銷要求來降低與多户和商業房地產貸款相關的風險，其中包括對貸款與價值比率和償債覆蓋率的限制。根據我們的承保政策，我們的多户貸款和商業房地產貸款的貸款與價值比率通常不超過購房價或標的物業評估價值較低者的75%。 我們還一般要求多户貸款和商業房地產貸款的最低償債覆蓋率為120%。獲得多户和商業房地產貸款的物業由經管理層批准的獨立評估師進行評估。所有貸款都需要產權保險。

多户和商業房地產貸款通常被認為使貸款人面臨比單户住宅貸款更大的損失風險，並且通常涉及比單户住宅房地產擔保的貸款本金更高的貸款本金。由於多户和商業地產擔保貸款的償付往往依賴於物業的成功運營或管理，因此此類貸款的償還可能會受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。我們主要貸款市場領域的不利經濟狀況可能會導致多户和商業房地產貸款的現金流減少、空置 以及此類物業的租金下降。我們尋求通過選擇性地發放此類貸款來降低這些風險，並通常將此類貸款限制在我們的一般市場範圍內。2008年，百老匯聯邦銀行停止為所有類型的貸款提供州外貸款。作為合併的結果，我們在2021年恢復了有選擇的州外貸款，但我們目前沒有任何市場區域以外的未償還貸款，市場區域包括南加州和華盛頓特區地區(包括馬裏蘭州和弗吉尼亞州的部分地區)。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的教會貸款總額分別為1580萬美元和2250萬美元，分別佔我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的貸款總額的2.04%和3.45%。百老匯聯邦於2010年停止在南加州發放教堂貸款，但City首先向華盛頓的教堂發放貸款, 哥倫比亞特區作為其社區發展使命的一部分。截至12月31日，2022，我們最大的一筆教堂貸款有230萬美元的未償還餘額，是流動的，以馬裏蘭州巴爾的摩的一座教堂建築和一塊土地為抵押。12月31日，2022，平均數在我們的教會貸款組合中，貸款餘額為61萬美元。

單一家庭按揭貸款

雖然我們歷史上主要是一家多户和商業房地產貸款機構，但我們也購買或發起以單户住宅物業為抵押的貸款，包括 投資者擁有的物業，期限長達30年。截至2022年12月31日和2021年12月31日，獨户貸款總額分別為3,000萬美元和4,540萬美元。截至2022年12月31日，在未償還的單一家庭住宅按揭貸款中，超過22%的貸款具有可調利率特徵。在2022年至2021年期間，我們沒有購買任何單一家庭貸款。截至2022年12月31日，在3,000萬美元的單一家庭貸款中，有1,950萬美元是由投資者擁有的房產擔保的。

我們單一家庭貸款的利率與COFI、SOFR、12-MTA和1年期掛鈎。CMT。截至2022年12月31日，所有以前以倫敦銀行間同業拆借利率為指標的貸款都轉換為SOFR。我們目前提供的貸款利率在最初的三年或五年固定利率期滿後每半年或每半年調整一次。根據這類貸款的條款，借款人必須按月還款。我們的大多數家庭可調整利率貸款的行為類似於固定利率貸款，因為這些貸款仍處於初始固定利率期或受到利率下限的影響。

我們根據貸款條款提供的完全指數化利率(SOFR或其他指數加上適用的保證金)來確定ARM貸款借款人的資格。但是，我們可能會對借款人支付的初始利率進行貼現，以根據市場和其他競爭因素進行調整。我們提供的ARM貸款有一個終身調整限制，該限制是在貸款獲得批准時設置的。此外，由於利率上限和下限，市場利率可能超過或低於我們ARM貸款的相應最高或最低利率。

我們發起的抵押貸款通常包括銷售到期條款，該條款為我們提供了在借款人轉移財產所有權的情況下立即宣佈貸款到期和應付的合同權利。

4
目錄表
建築貸款

此次合併為我們現有的貸款業務和平臺增加了一個建築貸款計劃和投資組合。截至2022年12月31日和2021年12月31日，建築貸款總額分別為4070萬美元和3210萬美元 ，分別佔我們總貸款組合的5.27%和4.92%。我們在合併中獲得了1980萬美元的建設貸款。我們為單户、多户和商業房地產項目的建設以及土地開發提供貸款。我們通常根據最優惠利率或適用的國庫指數加保證金，以不同的利率發放建築和土地貸款。一般來説，我們要求建築貸款的貸款與價值比率不超過75%，貸款與成本比率不超過85%。

建築貸款涉及的風險不同於已完成的項目貸款，因為我們根據在建項目的安全性和完工時的估計價值來預支貸款資金 。如果借款人拖欠貸款，我們可能不得不預支額外的資金，為項目的完成提供資金，然後項目才能出售。此外，建築項目還受到建築成本估算中固有的不確定性、供應鏈或其他問題可能導致的施工進度延誤、市場需求以及貸款審批過程中考慮的已完成項目價值估計的準確性等因素的影響。此外，建築項目在過渡到完工和租賃時可能會有風險。可能有興趣租賃單位或公寓的租户可能無法負擔大樓建成後的空間，或者可能因為其他原因而無法租賃空間 ，例如競爭出租人提供的更具吸引力的條件，使建築物難以產生足夠的現金流，使業主難以獲得永久融資。我們專門為經濟適用房開發項目發放建設貸款，這些項目的租金由房屋委員會機構補貼。2022年，我們發放了2960萬美元的建設貸款，而2021年，我們發放了2490萬美元的建設貸款。

商業借貸

我們的商業貸款組合包括對我們市場區域內的企業的貸款和貸款活動，這些貸款和貸款活動以企業資產(包括庫存、應收賬款、機械和 設備)為擔保。截至2022年和2021年12月31日，非房地產商業貸款總額分別為6480萬美元和4650萬美元。截至2022年12月31日，商業貸款佔我們貸款組合的8.40%。在截至2022年12月31日的一年中，我們發起了2690萬美元的商業貸款。截至2022年12月31日，我們最大的一筆商業貸款的未償還餘額為1,000萬美元。截至2022年12月31日，我們的非房地產商業貸款組合中的平均貸款餘額為120萬美元。

與商業貸款相關的風險不同於房地產抵押貸款，涉及借款人成功經營業務的能力以及借款人的預期現金流與實際現金流之間的差異。此外，我們對這些貸款的投資的可回收性還取決於主要由擔保這些貸款的抵押品類型決定的其他因素。擔保這些貸款的抵押品的公允價值可能會隨着市場狀況的變化而波動。對於以應收賬款為抵押的貸款，我們的投資的回收取決於借款人從客户那裏收回到期金額的能力。

小企業管理局擔保貸款

City First是一家獲得批准的小型企業管理局貸款機構。我們在美國發起貸款華盛頓特區、馬裏蘭州和弗吉尼亞州根據SBA的7(A)、SBA Express、國際貿易和504(A)貸款計劃，符合SBA的承保和文件標準。SBA貸款類似於商業企業貸款，但有美國聯邦政府提供的額外信用增強，擔保比例在50%-85%之間。某些被歸類為SBA的貸款是由商業房地產擔保的。所有其他SBA貸款都由企業資產擔保。截至2022年12月31日和2021年12月31日，SBA貸款總額分別為360萬美元和1880萬美元。我們2022年12月31日的SBA貸款包括根據薪資保障計劃(PPP)發放的270萬美元貸款。PPP貸款期限為兩到五年，利息為1%。PPP貸款完全由小企業管理局擔保，幾乎沒有損失風險。世行預計，絕大多數購買力平價貸款將被小企業管理局完全免除。截至2022年12月31日，SBA貸款總額佔我們總貸款組合的0.47%。

貸款來源、購買和銷售

下表彙總了指定期間的貸款來源、購買、銷售和本金償還情況：

   
2022
    
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
貸款總額：(1)
                  
期初餘額
  
$
652,220
    
$
362,044
    
$
399,701
  
與CFBank合併後獲得的貸款
    
–
      
225,885
      
–
  
貸款來源：
                        
多户住宅
    
141,625
      
167,097
      
120,809
  
商業地產
    
75,302
      
43,567
      
11,870
  
購買力平價貸款
    
–
      
26,497
      
–
  
施工
    
29,628
      
24,884
      
1,529
  
商業廣告
    
26,877
      
4,942
      
66
  
已發放貸款總額
    
273,432
      
266,987
      
134,274
  
更少：
                        
還本付息
    
153,963
      
202,696
      
67,858
  
出售貸款
    
–
      
–
      
104,073
  
期末餘額
  
$
771,689
    
$
652,220
    
$
362,044
  

graphic
(1)
金額是在遞延發起成本、購買溢價和折扣以及貸款損失撥備之前。

5
目錄表
貸款來源多種多樣，包括我們的貸款人員、當地的抵押貸款經紀人和客户的推薦。2022年、2021年和2020年期間，超過90%的多户貸款來自批發貸款經紀人。所有商業房地產貸款、建築貸款、商業貸款和SBA貸款都來自我們的貸款人員。在過去三年中，沒有發起任何單一家庭或消費貸款。對於我們發起的所有貸款，在收到潛在借款人的貸款申請後，將訂購一份信用報告，並由獨立的信用機構核實某些其他信息。如有必要，請提供其他財務信息 。對擬獲得貸款的房地產的評估必須由我們指定和批准的獨立持證或認證評估師進行。世行董事會(“董事會”) 每年都會審查我們的評估政策。管理層每年審查我們使用的獨立評估師的資格和業績。

我們的政策是為所有房地產貸款的抵押品購買所有權保險。借款人還必須在貸款結束前獲得危險保險，並指定銀行為損失收款人。如果出售或再融資第一信託契據貸款的原始貸款金額超過80%，我們可能需要私人抵押貸款保險，借款人需要向抵押抵押賬户付款，我們將從該賬户支付私人 抵押保險費、財產税以及危險和洪水保險。

每筆貸款至少需要兩個簽名才能獲得批准。董事會已批准不同管理團隊成員的貸款審批限額，每人最高可達700萬美元，行政長官最高可達1200萬美元。超過700萬美元的貸款需要由委員會成員審查和批准董事會的貸款委員會。此外，我們的慣例是，所有已批准的貸款最遲應在批准後的一個月內報告貸款委員會，並由董事會批准。

我們會根據自己的投資需求和市場機會，不時購買其他機構發放的貸款。購買特定貸款或貸款池的決定取決於我們的承保政策，該政策考慮了借款人的財務狀況、相關抵押品物業的位置和抵押品物業的評估價值等因素。在截至2022年、2021年或2020年12月31日的年度內，我們沒有購買任何貸款。

在2022年至2021年期間，我們沒有發起或出售任何被歸類為持有待售的貸款。在2020年，我們發起了1.186億美元的多家庭貸款待售，銷售了1.043億美元的多家庭貸款，並將1370萬美元的多家庭貸款從持有的出售貸款轉移到投資。我們在2020年底將1,370萬美元的多户貸款轉移到持有用於投資的貸款，因為在監管貸款集中指導方針內有這樣做的空間 。貸款通常是隨着利息的釋放而出售的。

貸款到期日和重新定價

下表顯示了我們的貸款組合中用於投資的貸款在2022年12月31日的合同到期日，並未反映預付款或預定本金攤銷的影響(以千為單位)：

   
單人
家庭
    
多個-
家庭
    
商業廣告
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告
    
SBA
    
毛收入
貸款
  
                                                 
到期金額：
                                                
一年後：
                                                
一年到五年
  
$
9,107
    
$
26,913
    
$
57,039
    
$
7,713
    
$
12,966
    
$
36,330
    
$
3,459
    
$
153,527
  
五年後
    
18,128
      
470,236
      
47,437
      
2,396
      
22,745
      
11,132
      
142
      
572,216
  
一年後到期的合計
    
27,235
      
497,149
      
104,476
      
10,109
      
35,711
      
47,462
      
3,601
      
725,743
  
一年或更短時間
    
2,803
      
4,992
      
10,098
      
5,671
      
4,992
      
17,390
      
–
      
45,946
  
總計
  
$
30,038
    
$
502,141
    
$
114,574
    
$
15,780
    
$
40,703
    
$
64,852
    
$
3,601
    
$
771,689
  

某些多户貸款具有基於SOFR的可調整利率功能，但在頭五年是固定的。我們的經驗表明，這些 貸款通常在前五年得到回報，不會達到可調整利率階段。截至2022年12月31日，多户貸款在其初始固定利率期間總計4.466億美元，佔我們貸款組合的58%。

6
目錄表
資產質量

一般信息

我們貸款組合的基本信用質量主要取決於每個借款人繼續支付所需貸款的能力，以及在借款人無法繼續支付的情況下，擔保貸款的抵押品的價值(如果有的話)。借款人的支付能力，在單一家庭住房貸款和消費貸款的情況下，通常主要取決於就業和其他收入來源。多户和商業房地產貸款借款人的還款能力通常取決於物業產生的現金流，而現金流又受到一般經濟狀況的影響。商業企業和小型企業管理局貸款借款人的還款能力 通常取決於其企業的成功運營或向客户收取到期款項的能力。其他因素，如出乎意料的支出或金融市場的變化，也可能影響借款人的還貸能力。抵押品價值，特別是房地產價值，也受到各種因素的影響，包括一般經濟條件、人口統計、財產維護和收回或止贖延遲。

青少年犯罪

我們每週對所有拖欠貸款進行審查，並向董事會內部資產審查委員會提交每月貸款拖欠報告。當借款人未能按要求支付貸款時，我們採取幾個步驟來誘導借款人糾正拖欠並將貸款恢復到當前狀態。對於拖欠貸款，我們遵循的程序因貸款類型、擔保貸款的財產類型和拖欠期限而異。就住宅按揭貸款而言，我們一般會在貸款逾期後立即向借款人發出書面通知，通知借款人不還款。如果此後沒有及時收到付款，則會發出額外的信件，並撥打電話。如果貸款仍未兑現，我們有必要採取法律行動，我們通常會對所有獲得貸款的不動產啟動止贖程序。對於商業房地產貸款，我們通常通過電話聯繫借款人，並在適用的寬限期到期後發送意向取消抵押品贖回權的書面通知。商業房地產貸款的止贖意向通知到期後不開始止贖的決定將視具體情況而定。在某些情況下，我們可能會考慮與商業房地產借款人達成貸款安排。

下表顯示了我們在指定日期按類型和金額劃分的貸款拖欠情況：

   
2022年12月31日
    
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
   
拖欠貸款
    
拖欠貸款
    
拖欠貸款
  
   
60-89天
    
90天或以上
    
60-89天
    
90天或以上
    
60-89天
    
90天或以上
  
   
數
    
金額
    
數
    
金額
    
數
    
金額
    
數
    
金額
    
數
    
金額
    
數
    
金額
  
   
(千美元)
  
商業地產
    
–
    
$
–
      
–
    
$
–
      
1
    
$
2,423
      
–
    
$
–
      
–
    
$
–
      
–
    
$
–
  
單户家庭
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
總計
    
–
    
$
–
      
–
    
$
–
      
1
    
$
2,423
      
–
    
$
–
      
–
    
$
–
      
–
    
$
–
  
佔總貸款的百分比
            
–
%
            
–
%
            
0.37
%
            
–
%
            
–
%
            
–
%

不良資產

不良資產(“不良資產”)包括非應計貸款和通過止贖或代替止贖的契據(“REO”)擁有的房地產。截至2022年12月31日，不良資產從2021年12月31日的68.4萬美元或總資產的0.06%降至14.4萬美元，佔總資產的0.01%。

非應計貸款包括逾期90天或以上的拖欠貸款和其他貸款，包括不符合應計狀態的問題債務重組(TDR)。截至2022年12月31日，我們的所有非應計貸款都是當期付款，但被視為非應計貸款，主要是因為與借款人相關的非付款事項存在缺陷，例如缺乏當前的財務信息。在截至2022年12月31日的年度內，非應計貸款減少54萬美元 是償還了一筆非應計貸款的結果。

7
目錄表
下表提供了有關我們在指定日期的不良資產的信息：

   
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
  
   
(千美元)
  
非權責發生制貸款：
                              
單户家庭
  
$
–
    
$
–
    
$
1
    
$
18
    
$
–
  
教堂
    
144
      
684
      
786
      
406
      
911
  
非權責發生制貸款總額
    
144
      
684
      
787
      
424
      
911
  
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
因喪失抵押品贖回權而擁有的房地產
    
–
      
–
      
–
      
–
      
833
  
不良資產總額
  
$
144
    
$
684
    
$
787
    
$
424
    
$
1,744
  
非權責發生制貸款佔貸款總額的百分比，包括持有待售的應收貸款
    
0.02
%
    
0.10
%
    
0.22
%
    
0.11
%
    
0.25
%
不良資產佔總資產的百分比
    
0.01
%
    
0.06
%
    
0.16
%
    
0.10
%
    
0.43
%

截至2022年12月31日或2021年12月31日，沒有合同逾期90天或更長時間的應計貸款。我們沒有承諾向貸款在2022年12月31日處於非權責發生狀態的借款人提供額外資金。

當貸款拖欠還款日期90天時，我們停止計算貸款利息(三錯過了預期付款)。此外，我們通過計入利息收入來沖銷這些貸款的所有先前應計和未收取的利息。當貸款處於非權責發生制狀態時，此類貸款收到的利息 將記入本金，直到貸款有資格恢復應計狀態。當合同到期的所有本金和利息金額在當前和未來付款得到合理保證時，貸款將恢復應計狀態。

我們可能會不時同意修改借款人貸款的合同條款。在此類修改代表對遇到財務困難的借款人的讓步的情況下， 修改被視為TDR。在TDR中修改的非權責發生制貸款保持非權責發生狀態，直到我們確定未來本金和利息的收取得到合理保證，這要求借款人根據重組條款 證明業績 ，通常至少持續六個月。在TDR中修改的貸款包括在非應計貸款中，截至2022年12月31日，貸款總額為14.4萬美元，截至2021年12月31日，貸款總額為68.4萬美元。非權責發生制貸款不包括在修改時未拖欠的重組貸款，或已遵守重組協議條款六個月或管理層認為適用於 特定貸款的較長期限的貸款，因此已恢復應計狀態。截至2022年12月31日，重組應計貸款總額為160萬美元，截至2021年12月31日，重組後應計貸款總額為160萬美元。

2022年期間，如果非應計貸款按照其原始條件執行，本應記錄在非應計貸款上的利息收入總額為31000美元。在還款前的非權責發生制貸款中，於2022年未確認任何收入。利息收入102000美元是在償還2022年一筆非應計教會貸款後確認的。

我們在貸款逾期90天時更新對抵押品價值的估計，並在貸款仍然拖欠的情況下，此後每九個月更新一次。對於已申請破產的借款人的貸款或某些其他貸款，當我們的內部資產審查委員會認為此類貸款的償還可能取決於標的抵押品的價值時，我們獲得的最新抵押品價值估計早於逾期90天。我們還每年獲得被歸類為不合格貸款的最新抵押品估值。對於單一家庭貸款，抵押品價值的最新估計是通過評估和自動估值模型獲得的。對於多户和商業地產物業，我們在當前財務信息可用時，通過評估或內部現金流分析來估計抵押品價值，在大多數情況下，再加上對物業的檢查。對於商業貸款，我們根據借款人提供的財務信息或企業資產的估值來估計抵押品的價值，具體取決於抵押品的性質。我們的政策是從我們的貸款損失準備中計入費用，並相應減少貸款的賬面價值，前提是獲得減值貸款的物業的抵押品價值低於我們在貸款中記錄的投資。有關貸款損失準備的詳細討論，請參閲貸款損失準備 。

作為合併的結果，我們獲得了某些貸款，這些貸款自成立以來就顯示出信用惡化的證據。這些貸款稱為購買的信用減值貸款.這些個人投資貸款按收購時的公允價值記錄，在財務報告中不被視為非應計貸款。於收購時，吾等估計每筆私人股本貸款的預期現金流量的金額及時間，超出已分配公允價值的預期現金流量計入貸款剩餘年期的利息收入(可增加收益)。貸款的合同本金和利息超出預期現金流的 沒有記錄(不可增值差額)。每個季度的預期現金流將繼續為每筆PCI貸款進行估算。如果預期現金流的現值 比先前估計的減少，則計入貸款損失準備金，並建立貸款損失準備金。如果預期現金流的現值比先前的估計有所增加，增加的部分將被確認為未來利息收入的一部分。在合併之日，我們記錄了一筆88.3萬美元的PCI貸款投資。截至2022年12月31日，我們在PCI貸款方面的記錄投資為12.5萬美元。這些PCI貸款不被歸類為不良資產，因為它們按照合併之日預期的現金流執行 。

8
目錄表
資產分類

聯邦法規和我們的內部政策要求我們使用資產分類系統作為監控和報告問題 和潛在問題資產的一種手段。我們已將資產分類作為信用監控系統的一部分，從而將潛在問題資產歸類為“觀察”和“特別提及”，將問題資產歸類為“不合格”、“可疑”或 “損失”.”如果一項資產是當前貸款，但暫時存在高於平均水平的風險，並且需要比常規關注和監控更高的水平，則該資產被視為“觀察”。 如果貸款是當前貸款，但存在一些值得管理層密切關注的潛在弱點，則該資產將被視為“特別提及”。如果一項資產沒有得到債務人的當前淨值和償付能力或質押抵押品(如有)的充分保護，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產，即如果缺陷得不到糾正，保險機構將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產 具有被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點，並增加了一個特徵，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使“完全清償或清償”成為“高度可疑和不可能的”。被歸類為“損失”的資產是指那些被認為是“無法收回”的資產，其價值極低，因此在沒有建立特定損失準備金的情況下不能作為資產繼續存在。 目前我們沒有面臨足夠的風險而被歸類為上述類別之一的資產，但被認為具有某些弱點的資產，被指定為“特別説明”。我們的內部資產審查部門對我們的資產進行審查和分類，並每月獨立向董事會內部資產審查委員會報告審查結果。

下表提供了有關我們在指定日期的批評貸款(觀察和特別提及)和分類資產(不合標準)的信息：

 
  
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
 
  
(千美元)
  
手錶貸款
  
$
47,823
    
$
15,950
  
特別提及貸款
    
–
      
–
  
不良貸款總額
    
47,823
      
15,950
  
不合標準的貸款
    
1,973
      
4,283
  
分類資產總額
    
1,973
      
4,283
  
總計
  
$
49,796
    
$
20,233
  

受批評的資產從2021年12月31日的1600萬美元增加到2022年12月31日的4780萬美元。City First在歷史上將所有新發放的建築貸款歸類為Watch ，直到可以建立貸款履約歷史或直到建設項目完成，這是2022年期間批評貸款總額增加3190萬美元的主要原因。不合標準貸款減少230萬元，原因是三宗教會貸款和一宗多户貸款有所改善。截至2022年12月31日，這些貸款是現貨。

貸款損失準備

在發放貸款時，我們認識到貸款可能會遭受損失，損失風險可能會因許多因素而有所不同，包括所發放貸款的類型、借款人的信譽、一般經濟條件，以及在有擔保貸款的情況下，貸款抵押品的質量。根據美國公認會計原則(GAAP)，我們必須保持足夠的貸款和租賃損失準備(“ALLL”)。ALL是我們管理層對截至合併財務報表日期的貸款組合中可能發生的信貸損失的最佳估計。我們的ALL旨在具體涵蓋 可識別的貸款損失，以及我們的投資組合中可能存在但無法明確識別的某些損失所固有的估計損失。然而，不能保證實際發生的損失不會超過管理層的估計。

我們的內部資產審查部門向董事會發布報告，並持續審查貸款質量。這一分析包括詳細審查問題貸款、潛在問題貸款和待註銷貸款的分類和分類，評估投資組合的整體質量和可收回性，以及信用風險的集中度。然後，管理層對津貼進行評估，確定其適當的水平和是否需要額外撥備，並將其分析提交董事會，董事會最終審查管理層的建議，如果認為適當，則批准該建議。

貸款損失準備金計入收益，減去收回後的貸款損失準備金和沖銷淨額，從而增加了ALL。記錄撥備以 將ALL提高到管理層認為適當的水平。世行採用的撥備方法考慮了一系列定量和定性因素，包括不良貸款額、我們的貸款損失經驗、一般房地產和住房市場的狀況、當前的經濟狀況和趨勢，特別是失業水平，以及貸款組合規模的變化。

9
目錄表
ALL由特定組件和通用組件組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。

如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收回預定的本金或利息付款，則貸款被視為減值。條款已修改且借款人遇到財務困難的貸款被視為TDR，並歸類為減值貸款。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值。管理層在逐案的基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。

如果貸款減值，則將一部分撥備分配給貸款，以便按貸款的現有利率按估計未來現金流的現值報告貸款，或在預計僅從抵押品償還的情況下按抵押品的公允價值報告貸款。TDR單獨確認為減值，並按估計未來現金流量的現值使用貸款開始時的實際利率計量。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款，則按抵押品的公允價值減去估計銷售成本報告貸款淨額。對於隨後違約的TDR，我們基於對擔保這些貸款的基礎抵押品的內部分析和評估，確定任何必要的額外沖銷金額 。截至2022年12月31日，減值貸款總額為170萬美元，具體撥備總額為7000美元。

ALL的一般組成部分涵蓋非減值貸款，並基於經質量因素調整後的歷史損失經驗。每個月，我們都會準備一份分析報告，按特定的風險特徵對整個貸款組合進行分類，如貸款類型(單户、多户、商業地產、建築業、商業性房地產、小型企業管理局和消費者)和貸款分類(通過、觀察、特別提及、不合格和可疑)。 通過使用遷移到損失分析，我們計算曆史損失率，並根據我們對每種貸款類型固有的潛在風險的評估，將估計損失係數分配到貸款分類類別。考慮到我們的歷史損失經驗、拖欠和減值貸款的水平和趨勢；註銷和收回貸款的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地方經濟趨勢和 條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響，將定期審查這些因素的適當性。

除了損失經驗和環境因素外，我們還使用定性分析來確定我們的ALL的充分性。這一分析包括比率分析，以評估ALL的總體衡量 和同齡人組預留百分比的比較。定性審查用於重新評估ALL的總體確定，並確保ALL和貸款損失撥備的方向性變化得到相關內部和外部數據的支持。

於合併中購入的貸款於購入日按公允價值入賬，並無結轉相關的全部貸款。收購的信用減值貸款是指自產生以來有信用惡化的證據的貸款，並且在收購之日，本公司很可能不會根據合同條款收回全部本金和利息付款。這些貸款按ASC 310-30入賬。

根據我們對住房和房地產市場以及整體經濟的評估，包括失業率、貸款拖欠和不良貸款的水平和構成、我們的虧損歷史以及我們貸款組合的規模和構成，我們確定，2022年12月31日的全部貸款總額為440萬美元，佔所持投資貸款的0.57%是合適的，而截至2021年12月31日，這一數字為340萬美元，或投資貸款的0.52%。這是由於2022年新貸款的平均撥備率為0.65%。截至合併日期的CFB貸款組合是按市價計價的，因此不存在與其關聯的所有LL。

聯邦特許銀行對其資產分類和估值免税額的決定，須經監理處覆核。OCC與其他聯邦銀行機構一起，為金融機構提供關於評估和建立適當估值津貼的管理責任的指導，併為銀行機構審查員提供指導，以確定估值津貼的充分性。要求所有機構擁有有效的系統和控制，以識別、監測和解決資產質量問題，以合理的方式分析影響投資組合可收集性的所有重要因素，並建立可接受的津貼評估程序，以滿足聯邦監管機構發佈的指導方針的目標。雖然我們認為ALL已經建立並維持在適當的水平，但如果經濟或其他條件與我們在2022年12月31日的估計條件有很大不同，未來可能有必要進行調整。此外，不能保證OCC或其他監管機構在審查我們的貸款組合和/或津貼後，不會要求我們大幅增加ALL，從而影響我們的財務狀況和收益。

10
目錄表
下表詳細説明瞭我們對各類投資貸款的分配情況，以及在指定日期，每類貸款佔貸款總額的百分比：

 
  
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
  
 
  
金額
    
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
    
金額
    
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
    
金額
    
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
    
金額
    
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
    
金額
    
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
  
 
  
(千美元)
        
單户家庭
  
$
109
      
3.89
%
  
$
145
      
6.96
%
  
$
296
      
13.32
%
  
$
312
      
18.23
%
  
$
368
      
25.69
%
多户住宅
    
3,273
      
65.08
%
    
2,657
      
60.36
%
    
2,433
      
75.24
%
    
2,319
      
71.90
%
    
1,880
      
64.86
%
商業地產
    
449
      
14.85
%
    
236
      
14.29
%
    
222
      
6.71
%
    
133
      
3.68
%
    
52
      
1.62
%
教堂
    
65
      
2.04
%
    
103
      
3.45
%
    
237
      
4.60
%
    
362
      
5.33
%
    
604
      
7.25
%
施工
    
313
      
5.27
%
    
212
      
4.92
%
    
22
      
0.11
%
    
48
      
0.78
%
    
19
      
0.52
%
商業廣告
    
175
      
8.87
%
    
23
      
10.02
%
    
4
      
0.02
%
    
7
      
0.07
%
    
6
      
0.06
%
消費者
    
4
      
–
%
    
15
      
–
%
    
1
      
–
%
    
1
      
0.01
%
    
–
      
–
%
貸款損失準備總額
  
$
4,388
      
100.00
%
  
$
3,391
      
100.00
%
  
$
3,215
      
100.00
%
  
$
3,182
      
100.00
%
  
$
2,929
      
100.00
%

下表顯示了我們的所有貸款總額中與我們為投資而持有的貸款相關的活動：

 
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
  
 
  
(千美元)
  
年初免税額餘額
  
$
3,391
    
$
3,215
    
$
3,182
    
$
2,929
    
$
4,069
  
沖銷：
                                        
單户家庭
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
商業地產
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
教堂
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
商業廣告
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
總沖銷
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
 
                                        
恢復：
                                        
單户家庭
    
–
      
–
      
4
      
–
      
–
  
商業地產
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
教堂
    
–
      
–
      
–
      
260
      
114
  
商業廣告
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
總回收率
    
–
      
–
      
4
      
260
      
114
  
貸款損失準備(收回)
    
997
      
176
      
29
      
(7
)
    
(1,254
)
年終免税額餘額(1)
  
$
4,388
    
$
3,391
    
$
3,215
    
$
3,182
    
$
2,929
  
平均貸款的淨沖銷(收回)，不包括持有待售的應收貸款
    
–
%
    
–
%
    
–
%
    
(0.07
%)
    
(0.04
%)
貸款總額佔貸款總額的百分比，不包括持有待售的應收貸款(2)
    
0.57
%
    
0.52
%
    
0.88
%
    
0.79
%
    
0.82
%
全部應計貸款佔非應計貸款總額的百分比
    
3,047.22
%
    
495.76
%
    
408.51
%
    
750.47
%
    
321.51
%
不良資產總額佔不良資產總額的百分比
    
3,047.22
%
    
495.76
%
    
408.51
%
    
750.47
%
    
167.94
%

graphic
(1)
包括遞延貸款淨成本和保費。
(2)
截至2022年和2021年12月31日的ALL不包括City First合併中收購的貸款餘額的任何ALLL，分別為1.463億美元和2.038億美元。

投資活動

我們投資戰略的主要目標是為存款外流、償還借款和為貸款承諾提供資金的流動性來源，並在不招致不適當的利率或信用風險的情況下產生良好的投資回報。受各種限制的限制，我們的投資政策一般允許投資於貨幣市場工具，如出售的聯邦基金、投保銀行和儲蓄機構的存單、美國財政部的直接債務、聯邦和其他政府機構發行的證券以及抵押貸款支持證券、共同基金、市政債券、公司債券和有價證券。抵押貸款支持證券主要由聯邦全國抵押貸款協會、聯邦住房貸款抵押貸款公司和政府全國抵押貸款協會發行的證券組成，由30年期攤銷混合ARM貸款支持，期限為三至七年，期限為三至七年，之後這些貸款將轉換為一年期或六個月可調利率抵押貸款 。截至2022年12月31日，我們的證券組合總額為3.287億美元，主要包括聯邦機構債務、抵押貸款支持證券、美國財政部和小企業管理局發行的債券以及市政債券。r 27.76%的時間總資產。

我們根據對內部流動性需求的評估，將購買之日的投資分為持有至到期或可供出售 。為達到流動性管理或降低利率風險等與投資相關的目標而購買的證券，可在必要時出售以實施管理策略，在購買時被指定為可供出售。持有至到期類別的證券包括為長期投資而購買的證券，以增加我們持續的淨利息收入。被視為持有至到期日的證券被歸類為此類證券，因為我們既有意圖也有能力持有這些證券至到期日。持有至到期的證券按成本報告，並根據溢價的攤銷和折價的增加進行調整。可供出售證券按公允價值報告。我們目前沒有被歸類為持有至到期證券的證券。

11
目錄表
下表列出了截至指定日期按類型劃分的可供出售證券的攤餘成本和公允價值。截至2022年12月31日，我們的證券組合不包含任何發行人的證券，其總賬面價值不超過我們股本的10%，不包括美國政府或其機構發行的證券。

​
  
12月31日，
  
​
  
2022
    
2021
    
2020
  
​
  
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
  
​
  
(單位：千)
  
聯邦機構抵押貸款支持證券
  
$
84,955
    
$
74,169
    
$
70,078
    
$
70,030
    
$
5,550
    
$
5,807
  
聯邦機構抵押貸款債券(“CMO”)
    
27,776
      
26,100
      
9,391
      
9,287
      
–
      
–
  
聯邦機構債務
    
55,687
      
51,425
      
38,152
      
37,988
      
2,682
      
2,827
  
市政債券
    
4,866
      
4,197
      
4,898
      
4,915
      
2,000
      
2,019
  
美國國債
    
165,997
      
160,589
      
18,169
      
17,951
      
–
      
–
  
SBA池
    
14,048
      
12,269
      
16,241
      
16,225
      
–
      
–
  
總計
  
$
353,329
    
$
328,749
    
$
156,929
    
$
156,396
    
$
10,232
    
$
10,653
  

下表列出了截至2022年12月31日我們證券的賬面價值、加權平均收益率和合同到期日。表 反映的是所述的最終到期日，而不是預定的本金支付或預期收益。

 
  
2022年12月31日
  
 
  
一年
或更少
    
不止一個
一年到五年
    
超過五個
幾年到十年
    
多過
十年
    
總計
  
 
  
攜帶
金額
    
加權
平均值
產量
    
攜帶
金額
    
加權
平均值
產量
    
攜帶
金額
    
加權
平均值
產量
    
攜帶
金額
    
加權
平均值
產量
    
攜帶
金額
    
加權
平均值
產量
  
 
  
(千美元)
  
可供銷售：
                                                            
聯邦機構抵押貸款支持證券
  
$
–
      
–
%
  
$
5,695
      
3.48
%
  
$
11,886
      
1.31
%
  
$
56,588
      
2.54
%
  
$
74,169
      
2.41
%
聯邦機構CMO
    
–
      
–
%
    
373
      
0.65
%
    
8,480
      
3.81
%
    
17,247
      
3.51
%
    
26,100
      
3.57
%
聯邦機構債務
    
4,890
      
2.62
%
    
36,835
      
1.95
%
    
9,700
      
2.64
%
    
–
      
–
%
    
51,425
      
2.14
%
市政債券
    
–
      
–
%
    
1,504
      
1.61
%
    
1,205
      
1.78
%
    
1,488
      
1.81
%
    
4,197
      
1.73
%
美國國債
    
–
      
–
%
    
160,589
      
2.81
%
    
–
      
–
%
    
–
      
–
%
    
160,589
      
2.81
%
SBA池
    
–
      
–
%
    
136
      
4.69
%
    
2,390
      
2.55
%
    
9,743
      
2.51
%
    
12,269
      
2.54
%
總計
  
$
4,890
      
2.62
%
  
$
205,132
      
2.66
%
  
$
33,661
      
2.43
%
  
$
85,066
      
2.72
%
  
$
328,749
      
2.65
%

12
目錄表
資金來源

一般信息

存款是我們的主要資金來源，用於支持我們的貸款和其他投資活動以及一般業務目的。除存款外，我們還從貸款和投資證券的攤銷和預付、貸款和投資證券的銷售、FHLB的預付款以及運營產生的現金流中獲得資金。

存款

我們提供各種利率和條款的存款賬户。我們的存款主要包括儲蓄賬户、支票賬户、利息支票賬户、貨幣市場賬户和定期存單。定期證書的到期日一般從一個月到五年不等。我們主要根據公佈的利率接受我們市場範圍內客户的存款，但我們會不時根據存款金額協商利率。我們主要依靠客户服務和長期的客户關係來吸引和保留存款。我們尋求維持和加強我們的零售“核心”存款關係，包括儲蓄賬户、支票賬户和貨幣市場賬户，因為我們相信這些存款賬户往往是一個穩定的資金來源，而且可以比定期存款成本更低。然而，市場利率，包括相互競爭的金融機構提供的利率，其他投資選擇的可用性，以及總體經濟狀況，都會對我們吸引和保留存款的能力產生重大影響。

我們參與了一項名為存單賬户註冊服務(CDARS)的存款計劃。CDARS是一項存款存入服務，允許我們將客户的資金存入其他銀行的FDIC承保存單，同時從CDARS網絡中的其他銀行客户那裏獲得同等金額的資金(“CDARS互惠”)。截至2022年和2021年12月31日，這些存款總額分別為7460萬美元和1.416億美元，不被視為經紀存款。

當我們沒有互惠存款時，我們也可以接受其他機構的存款(“CDARS單向存款”)。通過CDARS單向存款計劃，銀行甚至接受CDARS的存款，儘管不涉及客户賬户。這些被認為是經紀人存款的單向存款，在2022年和2021年12月31日分別為0美元和22.3萬美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該行的(非CDAR)經紀存款分別為430萬美元和500萬美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的總存款中約有2.129億美元和2.658億美元沒有得到FDIC保險的保險。

下表詳細列出了截至2022年12月31日存單的到期日，存單金額為10萬美元或以上。

   
2022年12月31日
  
   
金額
    
加權
平均費率
  
   
(千美元)
  
即將到期的儲税券：
            
不到三個月
  
$
22,624
      
1.01
%
三到六個月
    
25,429
      
1.01
%
六到十二個月
    
55,053
      
1.72
%
超過12個月
    
13,318
      
0.49
%
總計
  
$
116,424
      
1.29
%

下表列出了本行各年度的平均存款分佈，以及年內各類存款的加權平均利率。

   
截至12月31日止年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
   
平均值
平衡
    
百分比
佔總數的百分比
    
加權
平均值
資金成本
    
平均值
平衡
    
百分比
佔總數的百分比
    
加權
平均值
資金成本
    
平均值
平衡
    
百分比
佔總數的百分比
    
加權
平均值
資金成本
  
   
(千美元)
  
貨幣市場存款
  
$
192,835
      
26.34
%
    
0.67
%
  
$
159,157
      
24.77
%
    
0.41
%
  
$
47,611
      
14.88
%
    
0.71
%
儲蓄存款
    
66,033
      
9.02
%
    
0.09
%
    
67,660
      
10.53
%
    
0.30
%
    
55,985
      
17.51
%
    
0.50
%
利息支票和其他活期存款
    
291,114
      
39.77
%
    
0.08
%
    
223,003
      
34.70
%
    
0.05
%
    
55,003
      
17.17
%
    
0.03
%
存單
    
182,050
      
24.87
%
    
0.30
%
    
192,795
      
30.00
%
    
0.37
%
    
161,409
      
50.44
%
    
1.56
%
總計
  
$
732,032
      
100.00
%
    
0.29
%
  
$
642,615
      
100.00
%
    
0.26
%
  
$
320,008
      
100.00
%
    
0.99
%

13
目錄表
借款

我們利用FHLB的短期和長期預付款作為零售存款的替代方案，作為資產增長的資金來源。FHLB預付款通常由抵押貸款和抵押貸款支持證券擔保。這種預付款是根據幾個不同的信貸計劃進行的，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。聯邦住房抵押貸款機構向成員機構墊付的最高金額會根據聯邦住房貸款機構的政策而不時波動。截至2022年12月31日，我們有1.283億美元的未償還FHLB預付款，並有能力根據可用抵押品和質押抵押品額外借款至多7060萬美元。

下表彙總了有關我們在指定期間或在指定期間的FHLB預付款的信息：

   
在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
   
(千美元)
  
聯邦住房金融局取得進展：
                  
年內平均未償還餘額
  
$
61,593
    
$
100,471
    
$
114,020
  
年內任何月底未償還的最高款額
  
$
128,823
    
$
113,580
    
$
121,500
  
年終未清餘額
  
$
128,344
    
$
85,952
    
$
110,500
  
年末加權平均利率
    
3.74
%
    
1.85
%
    
1.94
%
本年度墊款平均成本
    
1.74
%
    
1.96
%
    
1.91
%
加權平均到期日(月)
    
13
      
22
      
27
  

銀行簽訂協議，出售有義務回購相同或類似證券的證券。根據這些安排，銀行可以轉讓對資產的法律控制權，但仍可通過一項協議保留有效控制權，該協議使銀行有權並有義務回購資產。因此，這些回購協議被記為抵押融資協議(即擔保借款)，而不是證券的出售和隨後的回購。回購證券的責任在銀行的綜合財務狀況報表中反映為負債，而回購協議相關的證券仍保留在各自的投資證券資產賬户中。換言之，不存在投資證券資產與回購協議負債的抵銷或淨額結算。截至2022年12月31日，根據回購協議出售的證券總額為6350萬美元，平均利率為0.38%。這些協議每天都會到期。截至2022年12月31日，質押證券的總市值為6,440萬美元，其中包括3,330萬美元的聯邦機構債務，1,920萬美元的美國國債和1,190萬美元的聯邦機構抵押貸款支持證券。截至2021年12月31日，根據回購協議出售的證券總額為5200萬美元，平均利率為0.10%。質押證券的市值總計為1美元。53.2截至2021年12月31日為百萬美元，其中包括25.9百萬美元的聯邦機構抵押貸款支持證券，$13.3百萬美元的聯邦機構債務，9.8百萬美元的SBA池，以及4.2聯邦機構CMO的百萬美元。

我們參與了美國財政部社區發展金融機構基金的新市場税收抵免計劃，並在此之前一直是該計劃的“受配者”。關於世行的新市場税收抵免活動，CFC45是一個夥伴關係，其成員包括CFNMA和City First New Markets Fund II，LLC。2015年12月，一家全國性經紀公司向CFC45提供了1,400萬美元的無追索權貸款，其中CFC45是經紀公司貸款的受益人，並將這筆貸款的收益轉給一家合格的活躍低收入社區企業(“QALICB”)。QALICB的貸款由一份租賃信託契約擔保，償還貸款的資金將從該契約中獲得。CFC45從QALICB收到的償債付款被轉給經紀公司，減去由CFC45保留的維護費。氟氯化碳45的財務報表與銀行和公司的財務報表合併。

2004年3月17日，我們以私募方式向一家信託發行了600萬美元的浮動利率次級債券(“債券”)，該信託被資本化，用於購買多家社區銀行的次級債券和優先股。債券的利息按季支付，年利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆息加2.54%。2014年10月16日，我們支付了90萬美元的債券本金， 簽署了將債券到期日延長至2024年3月17日的債券補充契約，並修改了剩餘510萬美元本金的支付條款。修改後的債券條款要求 截至2019年3月的季度利息，按3個月LIBOR加2.54%的原始利率計算。從2019年6月開始，公司被要求開始按季度支付等額本金加利息，直到債券於2024年3月17日完全攤銷。2021年9月，我們贖回了債券項下的未償還餘額330萬美元。

市場領域與競爭

世行是一家社區發展金融機構(CDFI)，也是一家獲得認證的B公司，提供各種金融服務，以滿足其所服務社區的需求。我們的零售銀行網絡包括全方位服務的銀行辦公室、自動櫃員機和網上銀行功能，可通過我們的網站www.ciytfirstbank獲得。截至2022年12月31日，我們有三個銀行辦事處：兩個在加州(在洛杉磯和附近的英格爾伍德市)，一個在華盛頓特區。

14
目錄表
無論是華盛頓還是,在發放貸款和吸引存款方面，華盛頓特區和洛杉磯大都市區是競爭激烈的銀行市場。儘管我們的辦事處主要位於中低收入社區，而這些社區歷來受到其他金融機構的服務不足，但我們在直接市場領域面臨着激烈的存款和貸款競爭，包括來自抵押貸款銀行公司、商業銀行和儲蓄與貸款協會的直接競爭。這些金融機構中的大多數都比我們大得多，擁有更多的財務資源，許多機構在地區、全州或全國都有業務。

人力資本管理

人力資本

我們是一個統一的商業CDFI，具有集中的願景、使命和戰略，公平地為我們的客户和我們工作的社區推動經濟、社會和環境正義，使他們成為更好的地方。我們相信員工是我們最重要的資源為了實現未來和可持續的增長，我們的主要目標是包括吸引、選擇、保留，以及發展中市場中的頂尖人才與我們員工的個人價值觀與組織的價值觀。因此，我們的文化是由我們的共享的價值觀原則：“客户和社區至上”、“我們胸懷宏大”、“我們卓越典範”、“一個城市第一”。.”

城市優先的共享價值觀原則源於危急關頭指導組織朝着主要目標採取行動、行為和文化的信念和根深蒂固的原則。我們共同的價值觀意味着，我們在如何看待彼此、看待世界以及我們在其中的服務地位方面都有自己的立場。以這些 價值觀為中心，我們與使命一致的客户合作，希望通過經濟適用房、特許學校、社區健康中心、非營利組織和中小型企業在資源匱乏的社區產生影響。我們的員工的行為方式與這些信念一致。

董事會監督我們人力資本管理的戰略管理，我們內部的人力資源團隊負責我們人力資本運營和戰略的日常管理。

截至2022年12月31日，我們僱傭了83名全職和一兼職員工。 我們的員工是主要是位於洛杉磯，加利福尼亞和華盛頓，華盛頓特區。在我們的公司辦公室、分支機構和運營設施中。我們還僱傭了幾名遠程工作人員是在美國各地的不同地點.

薪酬和福利

我們具有市場競爭力的員工總薪酬(工資、獎金以及所有福利和獎勵)是我們吸引和留住人才的關鍵工具。除了基本薪酬，這些計劃還包括基於佣金的激勵、企業激勵薪酬計劃、限制性股票獎勵、具有僱主匹配繳費的401(K)計劃、員工持股計劃、醫療保健和保險 福利，包括遠程醫療連接服務、健康儲蓄賬户、員工援助計劃、預科服務、大學學費福利計劃和假期/病假/探親假。

我們的方法是提供內部公平、成本效益高、外部具有市場競爭力的薪酬水平和薪酬機會。 為了確定有競爭力的市場薪酬水平，我們使用市場調查和經濟研究，利用職位、資產規模和地理位置相似的公司的工資和薪酬數據對我們的職位進行基準測試。我們每年都會審查我們的薪酬結構和職級範圍，以跟上市場的變化。在該領域和銀行業第三方專家的支持下，我們定期進行工作評估，以滿足不斷變化的業務需求，或者在現有職位範圍或組織發生變化時進行評估。我們的標準薪酬做法被設計成確保我們尊重並遵守 薪酬公平性分析。

多樣性、公平性和包容性

我們的遺產和歷史在曼城第一很重要。我們為與百老匯聯邦合併而擴展了75年的歷史而感到自豪。我們在洛杉磯和華盛頓的創始人，華盛頓特區。是當地領導人，他們認為社區需要一家銀行，解決歷史上被排除在外並被取消投資的城市少數族裔社區缺乏資金的問題。

我們的合併形成了最大的黑人領導的少數族裔託管機構之一(“MDI”)在這個國家，人們正在重新認識到我們社會中持續並日益擴大的系統性種族和經濟差距。此次合併保留了 成員的遺產，並尊重以非裔美國人為首的全國各地MDI的遺產，這些MDI是為解決社區未得到滿足的融資需求而成立的。我們的意圖、宗旨和執行基於我們75年的歷史，我們通過有針對性地為歷史上被排除在外和被撤資的城市少數族裔社區提供資本，堅定地致力於經濟正義。

15
目錄表
我們的所有權、責任和對多樣性、公平和包容性的承諾反映在我們的員工隊伍、執行領導團隊和董事會的構成中。截至2022年12月31日，超過80%的公司員工自認為是少數族裔，約64%的員工是女性，退伍軍人和殘疾人等其他不同羣體也有代表。

勞動力培訓和發展

我們將我們的人才戰略與我們的業務戰略相結合，就技能、新興人才和業務需求或問題的適當組合提供指導。這項讓員工學習、成長並在工作中得到實現的投資源於我們的發展，即提供以文化和技術技能為中心的多維課程設計方法和基於能力的學習。學習和發展在我們為未來做好組織準備的過程中發揮着關鍵的戰略作用，因為我們認識到不斷需要提升技能或重新掌握技能，以擴展我們的業務。

我們的員工將接受與其在組織中的各自角色相關的繼續教育課程，以及獲得按需學習解決方案以增強領導能力、提高溝通技能和技巧、大學學分課程、研討會以及深深植根於文化動態和意識中的培訓。為了支持希望繼續發展和教育的員工，我們為在公司工作期間尋求發展以提升技能或重新掌握技能的員工提供報銷。

監管

一般信息

City First和百老匯金融公司受到幾個不同聯邦機構的全面監管和監督。City First由OCC作為其主要聯邦監管機構進行監管。銀行的存款一般為每個賬户最高250,000美元投保；銀行還受聯邦存款保險公司作為其存款保險人的監管。百老匯金融公司是聯邦儲備系統的成員，並受聯邦儲備委員會的某些規定的約束，例如，包括關於存款準備金的規定和與關聯公司交易的規定，百老匯金融公司受聯邦儲備委員會和裏士滿聯邦儲備銀行的監管、審查和監督，還必須提交某些報告，並在其他方面遵守聯邦證券法下的美國證券交易委員會的規則和規定。此外，本行亦受消費者金融保護局(“CFPB”)頒佈的消費者保障條例所管制。

OCC監管和審查銀行的業務活動，其中包括資本標準、投資授權和允許的活動、存款和借款授權、合併和其他業務合併交易、分行的設立，以及銀行任何子公司的結構和允許的活動。OCC對國家銀行負有主要執法責任，對於未能遵守適用監管要求(包括資本金要求)的機構，或從事審查員確定為不安全或不健康的做法的機構， 有很大的自由裁量權。 此外，FDIC還擁有“後備”執行權，使其能夠向OCC建議針對國家銀行的執法行動，如果建議的行動不是OCC採取的，則在某些情況下采取此類行動。在某些情況下，如果OCC確定可能發生了違反公平貸款法的行為，則OCC有權將與聯邦公平貸款法相關的事項提交給美國司法部(DoJ)或美國住房和城市發展部(HUD)。

OCC、FDIC、FRB、CFPB或其他監管機構的適用法律或法規的變化，或此類法規的解釋或機構政策或優先事項的變化，可能會對銀行和我們的公司、我們的運營以及我們的債務和股權證券的價值產生重大不利影響。我們和我們的股票還受納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)發佈的規則約束，納斯達克是我們有表決權的普通股的交易所在的證券交易所。如果不遵守納斯達克的規則，可能會對我們和我們的股權證券的價值產生不利影響。

以下各段概述了適用於本公司和本銀行的某些法律法規。這些對法規及其可能的影響的描述並不是對這些法規和法規的所有條款及其可能對我們的影響的完整描述，也不是要確定適用於我們的每一項法規和法規。此外，適用於公司和銀行的法規和法規可能會發生變化，這可能會影響其合規義務的範圍和成本。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》

2010年7月，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)簽署成為法律。多德-弗蘭克法案旨在解決美國金融監管體系中被認為存在的弱點，並防止未來的經濟和金融危機。

16
目錄表
多德-弗蘭克法案在銀行業務的多個領域規定了更多的合規義務。特別是，根據《多德-弗蘭克法案》，聯邦銀行機構(包括聯邦儲備委員會、OCC和聯邦存款保險公司)大幅修訂了適用於受保存款機構、存款機構控股公司和某些非銀行金融公司的綜合和銀行層面的基於風險和槓桿的資本要求。根據現有的FRB政策聲明，合併總資產低於30億美元的銀行控股公司只要滿足政策聲明中的條件，就不受合併資本要求的約束。《多德-弗蘭克法案》要求銀行控股公司作為存款機構的控股公司的任何子公司，在存款機構陷入財務困境時提供財政援助，作為其財務力量的來源。

多德-弗蘭克法案也設立了CFPB。CFPB擁有廣泛的規則制定權，適用於各種規模的銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護法，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。在過去幾年中，CFPB有時積極針對銀行和非銀行金融機構採取執法行動，以執行聯邦消費者金融法，並開發了許多新的執法理論和這些法律的應用。CFPB的監管權力通常不會延伸到投保的存款機構，如銀行，這些機構的資產不到100億美元。然而，聯邦銀行機構有權檢查是否符合CFPB的規定，並對不符合規定的情況採取執法行動。州總檢察長和州銀行機構以及其他州金融監管機構也有權對其管轄的機構執行適用的消費者法律。

資本要求

本行的資本要求由OCC管理，涉及根據OCC與聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司共同頒佈的規定 計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量標準。資本數額和分類也受到OCC的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會導致監管或可能的執法行動。

為了實施《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》，聯邦銀行機構為資產低於100億美元的金融機構制定了一項“社區銀行槓桿率”(CBLR)(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構已將社區銀行槓桿率 設定為9%。這個冠狀病毒救援和經濟安全ACT暫時將這一比例降至8%截至 2020年9月30日。這一比例隨後升至8.5%。在…的末尾2021年，並於2022年1月1日重新確定為9%。

City於2020年4月1日首次選擇採用CBLR選項，這反映在其2020年9月30日的Call報告中。其截至2022年12月31日和2021年12月31日的CBLR如下表所示。

   
實際
    
要求的最低要求是
資本充裕的
即時更正
訴訟條款
  
   
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
   
(千美元)
  
2022年12月31日：
                        
社區銀行槓桿率
  
$
181,304
      
15.75
%
  
$
103,591
      
9.00
%
2021年12月31日：
                                
社區銀行槓桿率
  
$
98,590
      
9.32
%
  
$
89,871
      
8.50
%

於2022年12月31日，本公司及本行符合所有資本充足率要求。此外，該銀行在監管框架下“資本充足”，以便採取迅速糾正行動。管理層認為，沒有發生會對銀行資本分類產生重大不利影響的條件或事件。我們可能需要不時籌集額外資本，以支持銀行的進一步增長，並保持“資本充足”的狀態。

存款保險

FDIC是一個獨立的聯邦機構，為包括國家銀行在內的聯邦保險銀行的存款提供保險，最高可達每個儲户的法定上限。根據《多德-弗蘭克法案》，存款保險的最高金額永久性地提高到每個所有權類別的每個儲户250,000美元。

17
目錄表
聯邦存款保險公司根據某一機構對聯邦存款保險公司存款保險基金(DIF)構成的風險，對存款保險收取年度評估費用。銀行的DIF評估是通過將評估比率乘以評估基數來計算的，評估基數的定義是平均綜合總資產減去銀行的平均有形權益。初始基本評估率基於機構的資本水平、資本充足率、資產質量、管理、收益、流動性和敏感性(“CAMEL”)評級，以及評估機構承受資產相關壓力和資金相關壓力的能力的某些財務指標，在某些情況下，FDIC還可酌情進行額外調整，以反映額外的風險因素。

聯邦存款保險公司的整體保險費率結構可能會不時改變，以反映其實際和預期的虧損經歷。2008年開始的金融危機導致銀行倒閉的程度遠高於前幾年發生的水平。這些故障極大地增加了FDIC的解決成本，並大大減少了DIF的可用量。

根據多德-弗蘭克法案的要求，FDIC於2020年9月通過了其最新的DIF恢復計劃；該計劃旨在使FDIC能夠在2028年9月30日之前實現1.35%的法定存款準備金率。FDIC董事會已將2021年和2022年的指定準備金率定為2%。法規規定，在設定達到指定準備金率要求所需的分攤金額時，聯邦存款保險公司需要抵消這一規定對總合並資產低於100億美元的受保存款機構的影響，以便提高準備金率的成本將更多地由資產超過100億美元的機構承擔。因此，聯邦存款保險公司向像銀行這樣的有保險的存款機構提供評估信用，總合並資產不到100億美元，用於其定期評估中有助於存款準備金率在1.15%至1.35%之間增長的部分。FDIC每季度都會使用準備金率至少為1.38%的信用額度，以 信用額度抵消機構的定期存款保險評估。世行在2022年期間沒有收到任何評估學分。在2021年期間，世行獲得了兩個評估學分，總計4.9萬美元。

儘管FDIC很少這樣做，但在發現存款機構的財務狀況不安全或不健全，或機構從事了對存款保險基金構成風險或可能損害存款保險公司利益的不安全或不健全做法時，FDIC有權終止該機構的存款保險a銀行的儲户。

關於商業房地產貸款的指導意見

2015年12月，聯邦銀行機構發佈了一份題為《商業房地產貸款審慎風險管理聲明》(簡稱CRE聲明)的聲明。CRE聲明表達了銀行機構對放寬商業房地產承銷標準的銀行機構的擔憂，指示金融機構保持承銷紀律並實行風險管理做法，以識別、衡量和監控貸款風險，並表示這些機構將繼續特別關注商業房地產貸款活動和集中度。銀行機構此前發佈了題為《審慎的商業房地產貸款安排》的指導意見，為與商業地產(“CRE”)借款人合作的金融機構提供指導，這些借款人的經營現金流減少、抵押品價值折舊或在出售或出租商業物業方面出現 長時間延誤，並詳細説明瞭貸款安排的風險管理做法，這些做法支持在財務準確性、透明度、 和及時損失確認的框架內進行謹慎和務實的信貸和商業決策。銀行機構此前還發布了題為《關於商業房地產集中的跨機構指導意見》的指導意見，指出如果商業地產貸款總額佔其總資本的300%或更多，且該機構的商業地產貸款組合的未償還餘額在之前36個月內增加了50%或更多，則銀行機構將被視為潛在地面臨重大商業地產集中風險，並應採用加強的風險管理做法。

2009年10月，聯邦銀行機構通過了一項支持制定CRE貸款的政策聲明，該聲明被稱為《CRE政策聲明.”CRE政策聲明為審查人員以及與CRE借款人合作的金融機構提供指導，這些借款人的經營現金流減少、抵押品價值折舊或出售或租賃商業物業的時間延長。CRE政策聲明詳細説明瞭貸款安排的風險管理做法，這些做法支持在財務準確性、透明度和及時確認損失的框架內進行謹慎和務實的信貸和業務決策。CRE政策聲明規定，在對借款人的財務狀況進行全面審查後實施審慎貸款安排的金融機構將不會因從事這些努力而受到批評，即使重組後的貸款存在導致不良信用分類的弱點。此外，向信譽良好的借款人發放的履約貸款，包括按合理修改條款續期或重組的貸款，將不會僅僅因為標的抵押品的價值下降而受到不良分類。CRE政策聲明 重申了現有的指導方針，即審查員應採取平衡的方法來評估一家機構的貸款活動的風險管理做法。

2018年10月，OCC向百老匯聯邦銀行提供了一封“無監管異議”的信函，允許其將非多户商業房地產貸款集中限額提高至一級資本加ALLL的100%，其中包括土地/建築貸款50%的昇華，這使得CRE的總貸款集中限額達到一級資本加ALLL的600%。

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目錄表
借給一個借款人的貸款

本銀行遵守適用於向任何一個借款人提供貸款的法定和監管限制。截至2022年12月31日，City First的貸款上限為2900萬美元。截至2022年12月31日，我們向單個借款人提供的最大貸款為1,570萬美元；這筆貸款符合其條款，在其他方面也符合監管要求。

《社區再投資法案》與公平貸款

由OCC法規(“CRA”)實施的《社區再投資法案》要求每個國家銀行努力滿足其服務的社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA要求OCC評估一家機構在滿足其社區信貸需求方面的表現，作為對該機構的審查的一部分，並在審查合併、收購和其他交易的申請時考慮此類評估。不令人滿意的CRA評級可能是拒絕申請的依據。社區團體已成功地以CRA為由抗議申請 。在評估一家儲蓄機構的CRA表現時，OCC將評級定為“出色”、“令人滿意”、“需要改進”或“嚴重違規”。公司的CRA業績被評為這個在2022年完成的最近一次CRA考試中，OCC被評為“傑出”。

本行亦須遵守聯邦公平貸款法，包括“平等信貸機會法”(“ECOA”)和“聯邦住房法”(“FHA”)，這些法律禁止基於種族、膚色、國籍、性別和宗教等禁止的基礎進行信貸和住宅房地產交易中的歧視。如果在禁止的基礎上發生公開的歧視、不同的待遇或不同的影響，貸款人可能根據其中一項或兩項行為承擔責任。國家銀行遵守這些法案的情況主要由OCC監督和執行。如果OCC確定貸款人從事了違反ECOA的歧視模式或做法，OCC將此事提交美國司法部。同樣，HUD會收到違反FHA的通知。

美國愛國者法案、銀行保密法(“BSA”)和反洗錢(“AML”)要求

2001年9月11日後頒佈的《美國愛國者法案》賦予聯邦政府預防、發現和起訴恐怖主義和國際洗錢的權力，並導致頒佈了幾項對儲蓄協會有直接影響的法規。金融機構必須制定一系列計劃以遵守該法，包括：(I)管理BSA/AML風險的計劃；(Ii)客户身份識別計劃，旨在確定客户的真實身份，記錄和驗證信息，並確定客户是否出現在任何已知或疑似恐怖分子或恐怖組織的聯邦政府名單上； 和(Iii)監控計劃，以及時發現和報告可疑活動和應報告的交易。不遵守這些要求可能會導致監管行動，包括髮布停止和停止命令、施加民事罰款以及機構監管評級的不利變化，這可能會對其獲得監管機構對業務合併或其他預期業務目標的批准的能力產生不利影響。

隱私保護

City First受執行聯邦法律隱私保護條款的OCC法規的約束。這些規定要求銀行在建立客户關係時以及此後每年向客户披露其隱私政策，包括與 識別哪些人共享了“非公開的個人信息”。法規還要求City First向其客户提供初始和年度通知，以準確反映其隱私政策和做法。此外，在其共享此類信息不在例外範圍內的範圍內，銀行被要求向其客户提供“選擇退出”的能力，即讓City First與非關聯第三方共享他們的非公開個人信息。

City First還受到制定客户信息保護標準的監管指南的約束。指南描述了機構對信息安全計劃的創建、實施和維護的期望，該計劃將包括與機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。指南中規定的標準旨在確保客户記錄和信息的安全性和保密性，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止 未經授權訪問或使用此類記錄或信息，從而可能對任何客户造成重大傷害或不便。

網絡安全

在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。我們採用深入、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。我們使用各種預防和檢測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何可疑的持續威脅。儘管我們的防禦措施很強大，但來自網絡安全攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。雖然到目前為止，我們還沒有經歷與網絡安全攻擊相關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大經濟損失，但我們的系統以及我們客户和第三方服務提供商的系統一直受到威脅，未來我們可能會經歷重大事件。

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目錄表
聯邦銀行機構通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針，以在銀行組織董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料越來越注重風險管理、與信息技術和業務復原力相關的流程，以及在提供金融服務時使用第三方。

在可預見的未來，由於這些威脅的性質和複雜性的快速發展，以及我們和我們的客户對網上銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務的使用不斷擴大，與網絡安全攻擊相關的風險和風險預計仍將居高不下。

《銀行控股公司條例》

作為一家銀行控股公司，我們受到FRB和FRBR的監督、監管和審查。此外，FRB對該公司擁有執法權。FRB管理的適用法規 對我們的活動和投資施加了某些限制。除其他事項外，我們通常被禁止直接或間接收購不是本公司附屬公司的任何存託或存託控股公司超過5%的有表決權股份。

《銀行控制變更法》禁止任何人直接或間接或與一人或多人共同行動，以獲取對銀行控股公司的控制權，除非聯邦儲備委員會已提前60天收到關於該擬議收購的書面通知，並且在該時間段內，聯邦儲備委員會沒有發佈不批准擬議收購的通知，或將不批准的期限延長至多30天。 為此目的，“控制”一詞的定義包括所有權或控制權，或持有有投票權的股份，25%或以上的任何類別的銀行控股公司的有投票權證券。根據 FRB法規中包含的一項可推翻的推定，如果銀行公司(I)已根據《交易法》第12條註冊證券，或(Ii)任何人在緊接交易後將不會擁有、控制或有權投票該類別的有投票權證券，則就《銀行控制法變更法》而言，該機構擁有、控制或持有10%或更多類別的有表決權證券將被視為控制。此外，根據修訂後的1956年《銀行控股公司法》，任何直接或間接、或與一人或多人合作或通過一家或多家子公司行事的公司，在獲得對銀行控股公司的控制權之前，都必須獲得FRB的批准。為此目的，如果一家公司(I)擁有、控制、有權投票或持有代表控股公司25%或以上任何類別有表決權股份的代理人，(Ii)出資超過控股公司資本的25%，(Iii)以任何方式控制控股公司多數董事的選舉，則該公司被視為控制銀行控股公司。或(Iv)直接或間接對國家銀行或其他公司的管理或政策施加控制性影響。聯邦儲備委員會還可以根據有關事實和情況確定一家公司以其他方式獲得了對銀行控股公司的控制權。

對股息和其他資本分配的限制

一般而言，《及時糾正行動條例》禁止國家銀行宣佈任何股息、進行任何其他資本分配或向控制人(如其母公司)支付管理費，如果在分配或支付之後，該機構將屬於《條例》規定的三個資本不足類別中的任何一個。除了對支付股息的及時糾正措施的限制外，OCC法規還限制了國家銀行的某些“資本分配”。資本分配的定義包括股息和股票回購支付，以及在合併中向股東支付現金。

根據OCC資本分配條例，作為銀行控股公司子公司的國家銀行必須至少在其國家銀行子公司宣佈任何資本分配 之前30天通知OCC。30天的期限為OCC提供了一個機會，如果它認為股息不可取，可以反對擬議的股息。

在下列情況下，必須向OCC申請批准支付股息：(I)在該歷年內進行的所有資本分配(包括擬議的分配)超過了該機構今年迄今的淨收入及其前兩年的留存收入的總和；(Ii)根據OCC的規定，該機構無權享受“快速處理”(一般情況下，OCC在運營良好和資本充足的情況下可以獲得這種待遇)；(Iii)在建議的資本分配之後，該機構至少不會獲得“充分的資本”；或(Iv)分發將違反適用的法規、法規、協議或OCC對該機構施加的條件。

銀行向公司支付股息的能力也受到限制，如果銀行的監管資本將降至因銀行從互助組織形式轉變為股票組織形式而設立的清算賬户所需的 金額以下。

有關股息和其他資本分配的進一步説明，請參閲項目5，“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。

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目錄表
税務事宜

聯邦所得税

我們使用權責發生制會計方法按日曆年度報告我們的收入，並像其他公司一樣繳納聯邦所得税。見附註16“所得税”有關適用於本公司業務的税務事宜的進一步説明，請參閲綜合財務報表附註。

加利福尼亞州的税收

作為一家與其子公司合併提交加州特許經營税申報單的銀行控股公司，該公司須按適用於“金融公司”的税率繳納加州特許經營税。適用的法定税率為10.84%。

華盛頓特區的税收

作為一家提交給華盛頓的銀行控股公司,華盛頓特區特許經營税納税申報單與其子公司合併後，該公司受華盛頓監管,按適用於“金融公司”的税率徵收特區特許經營税。適用的法定税率為8.25%。

第1A項。
風險因素

我們面臨着各種各樣的風險，其中一些風險是金融服務業固有的，另一些風險則更多地針對我們的企業。下面的討論 涉及我們目前意識到的可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響的重大因素。這些風險因素和其他與未來事件、預期、趨勢和經營期有關的前瞻性表述涉及可能發生變化的某些因素，以及可能導致實際結果大不相同的重要風險和不確定性。不應將這些風險和不確定性視為對我們可能面臨的所有風險和不確定性的全面討論。雖然風險是按標題組織的，每個風險都是單獨討論的，但許多風險是相互關聯的。

與我們的業務相關的風險

這個宏觀經濟環境可能會對公司構成重大的 挑戰，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
通貨膨脹率對整體經濟構成風險，並可能間接對我們的客户和業務構成挑戰 。通脹上升可能會影響我們的企業客户，因為他們會失去客户的購買力，從而導致銷售額下降。不斷上升的通脹還會增加我們客户的投入和庫存成本，迫使他們提高價格或降低盈利能力。供應鏈中斷也會導致通貨膨脹，可能會推遲我們客户的發貨能力，或者推遲他們生產或庫存的投入接收時間。通貨膨脹可能會導致我們的商業客户工資上漲，從而增加成本。對於我們的商業客户來説，所有這些通脹風險都可能在財務上造成損害，導致客户拖欠貸款的可能性增加。

此外，持續的通脹壓力導致美聯儲在2022年多次加息，這增加了我們的利率風險。2023年3月三家地區性銀行倒閉，以及由此對銀行業的負面前景引起了對以下問題的關注銀行對利率風險的風險敞口，以及銀行因資產負債表上被歸類為“持有至到期”的投資而面臨的未確認投資損失。此外，分析師 一直在監測銀行的無保險存款水平，因為與高水平的無保險存款相關的流動性風險。如果此類情況 存在或惡化，我們可能會對業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，金融市場可能會受到軍事衝突當前或預期影響的不利影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的敵對行動、恐怖主義或其他地緣政治事件。

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目錄表
我們未來的成功將取決於我們在大華盛頓競爭激烈的金融服務業中有效競爭的能力。,華盛頓特區和洛杉磯大都市區。
我們在華盛頓特區大都市區和南加州市場面臨着激烈的競爭。我們與許多不同類型的金融機構競爭，包括商業銀行、信用社、儲蓄和貸款協會、抵押貸款銀行公司、消費金融公司、保險公司和貨幣市場基金，以及在我們的主要市場地區和其他地方設有辦事處的其他本地和社區、超區域、國家和國際金融機構。我們未來的增長和成功將取決於我們在競爭激烈的金融服務環境中有效競爭的能力 。我們在大華盛頓特區和洛杉磯大都市區的許多競爭對手都是久負盛名的大型金融機構，它們擁有更高的知名度和市場佔有率，這對它們吸引業務有利。如果不能有效競爭，不能吸引新客户或留住現有客户，可能會對我們的財務狀況、運營結果、資產或業務產生不利影響。

房地產市場的低迷可能會嚴重損害我們的貸款組合和經營業績。
我們的大部分貸款組合由位於南加州和華盛頓特區及周邊地區的各種類型的房地產擔保。如果經濟因素導致我們所服務的市場的房地產價值下降，出現更高的空置率，或者其他因素的惡化，包括，例如 ，由於新冠肺炎疫情的爆發，世行借款人的財務狀況可能會受到損害，貸款抵押品提供的安全性將會降低。此外，服務地區的房地產價值下降可能會導致銀行貸款拖欠和違約增加，這將導致不良資產數量增加，並可能導致銀行蒙受損失。

我們的貸款損失準備金可能不足以彌補實際的貸款損失。
世行尋求通過仔細承保發放的貸款來限制借款人無法償還貸款的風險。儘管如此，虧損還是會發生不時。銀行在其會計記錄中通過作為減少收入的費用記錄的損失準備金確定了估計貸款損失準備金。 銀行根據這些損失準備金和準備金的金額作出決定，這些準備金和準備金的數額不時根據以下因素的估計進行審慎的估計：


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其貸款的歷史經驗；


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對當前經濟狀況的評估；


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審查整體貸款組合的質量、組合和規模；


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審查貸款拖欠情況，包括此類拖欠情況的趨勢；以及


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貸款相關抵押品的質量，部分基於第三方的獨立評估。

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目錄表
如果銀行的實際貸款損失超過為估計的可能損失分配的金額，我們的淨收入和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。評估與確定適當的損失撥備和撥備水平相關的許多因素是一個固有的主觀過程，我們的監管機構會在銀行的定期和特別檢查過程中對我們的結論進行審查。監管審查員可以根據他們在審查時獲得的信息對此類事項做出不同的判斷，並可能要求我們增加損失金額 撥備和免賠額。

此外，2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”) 發佈了新的會計準則，將取代現行會計準則歷史學Approach 用於建立貸款損失準備，一般只考慮過去的事件和當前的情況。這一新標準被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)，它要求金融機構預測貸款在起源時的終生損失，而不是目前的框架，該框架允許在評估現有貸款可能發生損失時調整貸款和租賃損失準備金。根據ASU 2016-13年度，如果公允價值小於攤銷成本，則評估可供出售債務證券的減值，並通過信貸損失費用和撥備記錄任何估計的信貸損失，而不是減記投資。 與信貸無關的公允價值變動將繼續記錄在其他全面收益中。2019年11月15日，FASB發佈了新的會計準則 ，將小型銀行機構CECL的生效日期推遲到2022年12月15日之後的中期和會計年度。新標準預計將導致貸款損失撥備水平普遍提高 和需要通過對2023年1月1日的留存收益進行一次性調整，將修訂後的方法應用於現有財務資產。該公司目前正在通過驗證模型中的數據、準備支持文檔並在2023年第一季度制定政策和 程序來最終完成CECL實施。

利率變化會影響盈利能力。
現行利率的變化對我們的業務產生了不利影響。我們的收入 主要來自貸款、證券和其他有息資產所賺取的利息與存款、借款和其他有息負債支付的利息之間的差額或“利差”。一般來説，價差越大，我們賺的錢就越多。當市場利率變化時，銀行收到的資產利息和支付的負債利息將會波動。此外，銀行賺取資產利息的時間和變動率並不一定與其必須為存款和其他有息負債支付的利息的時間和變動率相匹配，即使大多數貸款可調整的費率功能。這成因增加或減少價差 ，可能會極大地影響收入。此外，由於利率上升，我們可供出售的投資組合的賬面價值將繼續下降。此外，利率波動可能會影響銀行可能能夠放貸的金額以及吸引和保留客户存款的能力，這是發放和持有貸款的重要資金來源。

政府監管的變化可能會損害運營或限制增長。
我們受到大量的政府監督和監管，這主要是為了保護儲户，而不是我們的股東。影響我們業務的法規可能隨時發生變化，審查機關對現有法規的解釋也可能發生變化。在過去幾年裏,國會和聯邦銀行監管機構對這些法規和規定進行了重大修改。不能保證對法規或其解釋的此類更改不會對我們的業務產生不利影響。我們是也會受到其他聯邦和州法律的變化，包括税法的變化，這可能會對銀行業產生重大影響。如果我們未能遵守聯邦銀行法規，我們的監管機構可能會限制我們的活動或增長，評估針對我們的民事罰款，或將銀行置於託管或接管狀態。銀行監管可能會阻礙我們與不受監管或監管較少的金融服務公司競爭的能力。

對我們的負面輿論或未能在我們所服務的社區中維護我們的聲譽可能會對我們的業務產生不利影響，並阻礙我們的業務增長。
我們在所服務社區中的聲譽對我們的成功至關重要。我們相信，我們已經與我們的客户建立了牢固的個人和專業關係，並且是我們服務的社區的積極成員。如果我們的聲譽受到負面影響，包括員工的行為或其他原因，我們在吸引新客户或人才方面可能不太成功，或者可能 失去現有客户，我們的業務、財務狀況和收益可能會受到不利影響。

我們可能無法成功留住關鍵員工。
我們的成功將在一定程度上取決於它能否留住關鍵員工的人才和奉獻精神。如果關鍵員工終止聘用，我們的業務活動可能會受到不利影響，管理層的注意力可能會從成功整合我們的業務轉移到招聘合適的接班人，這可能會導致我們的業務受到影響。此外，對於任何離開公司的關鍵員工，我們可能無法 及時找到或保留合適的替代人員。

我們可能不會成功地根據美國財政部CDFI基金的新市場税收抵免(“NMTC”)計劃尋求未來的獎勵，或者此類計劃未來可能得不到國會的支持。
由於申請不成功、無法滿足計劃要求或國會未能 進一步延長計劃，我們可能無法獲得新的NMTC獎勵。聯邦政府機構通過競爭激烈的全國性申請程序定期確定NMTC獎的獲獎者。儘管我們之前獲得過NMTC獎項，但我們可能在未來的NMTC申請中不會成功，或者可能不符合申請NMTC獎項的資格，也可能無法成功地將我們目前的NMTC貸款計劃擴展到南加州市場。NMTC計劃依賴於國會對該計劃的延長；2020年，該計劃延長至2025年。如果NMTC計劃要求發生變化，導致我們無法獲得資格，或者該計劃在2025年後得不到國會支持，我們將無法繼續 參加NMTC計劃。未能獲得新的NMTC獎勵可能會對我們的財務狀況、運營結果、資產或業務產生不利影響。

如果我們失去CDFI的地位，我們作為CDFI獲得類似於過去獲得的撥款和獎勵的能力可能會喪失 。
該銀行和該公司被美國財政部認證為CDFI。CDFI地位提高了金融機構獲得贈款和獎勵的潛力，這反過來又使該金融機構能夠提高其向社區提供的社區發展金融服務的水平。百老匯聯邦銀行在過去十年中從CDFI基金獲得了300多萬美元的銀行企業獎。我們將CDFI相關贈款和獎勵的收益再投資於我們所服務的社區。雖然我們相信我們將能夠滿足繼續我們的CDFI身份所需的認證標準，但我們是否能夠做到這一點並不確定。如果我們不符合一項或多項標準，CDFI基金可自行決定，在發出終止認證通知之前，為我們提供糾正缺陷的機會。CDFI地位的喪失，以及由此導致的無法獲得過去收到的某些贈款和獎勵，可能會對我們的財務狀況、運營或業務結果產生不利影響。

我們的信息技術和電信系統以及第三方服務提供商的系統故障、中斷和網絡安全漏洞可能會對我們產生重大不利影響。
我們的業務有賴於我們的信息技術和電信系統及其第三方服務提供商系統的成功和不間斷運行。這些系統的故障，或者這些系統所基於的第三方軟件許可或服務協議的終止，都可能中斷我們的運營。由於我們的信息技術和電信系統與第三方系統交互並依賴於這些系統，因此如果此類服務的需求超出容量，或者此類第三方系統出現故障或中斷，我們可能會遇到服務拒絕的情況。如果發生重大、持續或反覆的系統故障或服務拒絕，可能會危及我們有效運營的能力，損害我們的聲譽，導致客户業務損失，和/或使我們面臨額外的監管審查和可能的財務責任 ，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的信息技術系統和我們的第三方服務提供商可能容易受到未經授權的訪問、計算機病毒、網絡釣魚計劃和其他安全漏洞的攻擊。我們可能會投入更多資源，以防範此類安全漏洞和計算機病毒的威脅，或緩解此類安全漏洞或病毒造成的問題。然而，不能確定這些措施是否足以防範任何此類威脅。安全漏洞和病毒可能會暴露敏感的 數據，包括我們的專有業務信息、客户、供應商和業務合作伙伴的信息，以及我們客户和員工的個人身份信息，這可能會使我們面臨索賠、監管審查、 訴訟費用和其他可能的責任和聲譽損害。

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目錄表
金融服務業正在經歷快速的技術變革，我們可能沒有資源來有效實施新技術，或者在實施新技術時可能會遇到運營方面的挑戰。
金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。技術的有效使用提高了效率，使金融機構能夠在提高客户服務和便利性的同時降低成本。我們未來的成功將至少在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户對便利性的需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在我們繼續發展和擴大產品和服務的同時創造更高的運營效率。當我們實施這些新技術增強功能或產品時，我們可能會遇到運營挑戰，這可能會導致我們無法完全實現此類新技術的預期收益，或者會產生巨大的成本來及時解決任何此類挑戰。

我們的許多較大的競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。因此，與我們能夠提供的產品相比，他們可能會提供更多或更好的產品，這可能會使我們處於競爭劣勢。因此，我們可能會失去尋求新的技術驅動的產品和服務的客户，以至於我們無法提供此類產品和服務。

我們經營的市場容易受到自然災害的影響，包括地震、火災、乾旱，洪水和其他災難性事件，任何這些事件都可能導致我們的業務中斷和貸款損失增加。
我們的很大一部分業務來自已經並將繼續受到地震、火災、乾旱，重大季節性洪澇等自然災害和災難性事件。此外，自然災害和其他不利的外部事件可能會擾亂我們的運營，造成廣泛的財產損失，並嚴重抑制我們所在的當地經濟。確保我們貸款的房地產或其他抵押品的價值可能會受到災難的重大不利影響，導致收入減少和貸款損失，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。如果我們初級市場的經濟由於自然災害、不利天氣或其他災難性事件而出現全面衰退，對貸款和我們的其他產品和服務的需求可能會減少。此外，拖欠、喪失抵押品贖回權、破產和貸款損失率可能大幅增加 ，因為未投保的財產損失或持續的工作中斷或損失可能會嚴重削弱借款人償還貸款的能力。

與公司為公益公司有關的風險
我們不能保證我們會實現我們的公共利益目標。
作為一家公共利益公司，我們必須尋求產生一項或多項公共利益，並以負責任和可持續的方式運營，平衡我們股東的金錢利益、受我們行為重大影響的人的最佳利益，以及我們的公司註冊證書確定的一項或多項公共利益。不能保證我們將實現我們的公益目的，也不能保證我們將實現作為公益公司的預期積極影響，這可能會對我們的聲譽產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況、經營業績、 資產或業務產生重大不利影響。作為一家公益公司，我們必須至少每兩年公開報告一次整體公眾利益的表現，以及對我們在實現特定公共利益目標方面的成功程度的評估。如果我們不及時提供本報告或無法提供本報告，或者如果與我們有業務往來的各方、監管機構或其他審查其資質的人員對報告不持好感，我們作為公共利益公司的聲譽和地位可能會受到損害。

作為一家特拉華州公益公司，我們專注於特定的公益目的，併為社會產生積極影響 能對我們的財務業績產生負面影響。
與主要關注股東價值最大化的傳統公司不同，公司董事(作為公共利益公司)有受託責任，不僅要考慮我們股東的利益，而且要考慮公司特定的公共利益目的和其他利益相關者的利益，並在做出商業決策時平衡這些利益。因此，我們採取了我們認為符合受我們特定利益目的重大影響的利益相關者的最佳利益的行動，即使這些行動不會進一步促進我們股東的經濟利益。 雖然我們打算將我們的公共利益公司身份轉變為為公司、我們的客户、員工、社區和股東提供全面的淨利益，但這可能會導致我們做出可能無法最大化我們業務產生的 收入的決策和行動。我們對更長期或非金錢利益的追求可能不會在我們預期的時間框架內實現，或者根本不會實現。相應地，作為公益公司並遵守相關義務能對我們的財務狀況、經營結果、資產或業務產生不利影響。

此外，作為一家公益公司，我們作為收購目標的吸引力可能不如傳統公司，因此，我們的股東通過收購實現投資的能力可能會降低。對於維權人士或對衝基金投資者來説，公益企業也可能不是有吸引力的目標，因為董事們是為了平衡我們股東的金錢利益、受我們行為重大影響的人的最大利益以及公司註冊證書所確定的公共利益，以及致力於公共利益的股東可以提起訴訟，以強制執行這一平衡要求。此外，由於公益公司的董事會考慮的是更多的選民，而不僅僅是股東價值最大化，特拉華州的公益公司法可能會使董事會更容易拒絕敵意收購，即使收購將為股東提供最大的短期財務收益。

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目錄表
作為一家特拉華州公益公司，公司董事有受託責任，不僅要考慮我們股東的利益，還要考慮我們承諾促進的特定公共利益 以及其他利益相關者羣體的利益。如果這些利益之間出現衝突，不能保證這種衝突會以有利於我們股東利益的方式得到解決。
傳統公司的董事被要求做出他們認為最符合股東利益的決定，而公益公司的董事負有受託責任，不僅要考慮股東的利益，而且還要考慮公司的具體公共利益目的和其他利益相關者的利益。根據特拉華州的法律，如果董事做出了服務於理性目的的知情和公正的決定，就不會因違反其受託責任而承擔責任。與必須只關注股東價值的傳統公司不同，作為一家公益公司，我們的董事不僅被允許，而且有義務在做出商業決策時，除了股東的利益外，還必須考慮公司的具體公共利益目的和其他利益相關者羣體的利益。如果我們股東的利益與我們承諾促進的特定公共利益目標和其他利益相關者的利益之間發生衝突，我們的董事有義務平衡這些利益，只要他們的決定是知情和公正的，並且不是任何普通、明智的人會批准的決定，我們的董事就被視為履行了受託責任。因此，不能確定衝突是否會以有利於我們股東的方式解決，這可能會對我們的財務狀況、運營結果、資產或業務產生實質性的不利影響。

作為一家特拉華州公益公司，我們可能會面臨越來越多的衍生品訴訟，涉及我們平衡股東利益和公共利益的責任， 這一事件可能會對其財務狀況和運營業績產生不利影響。
特拉華州公益公司的股東(如果他們單獨或集體擁有公司至少2%的流通股，或者，如果公司的股票在國家證券交易所上市，則在提起訴訟之日市值至少為200萬美元的股票，取其較小者)有權提起訴訟(個人、衍生品或任何其他類型的訴訟) ，聲稱董事未能平衡股東和公共利益。對於傳統企業來説，這種潛在的主張是不存在的。因此，我們可能會面臨衍生品訴訟增加的可能性，這將 需要我們管理層的關注，並因此可能對管理層有效執行我們戰略的能力產生不利影響。此外，此類衍生品訴訟可能代價高昂，這可能會對我們的財務狀況、運營結果、資產或業務產生不利影響。

一般風險因素
我們普通股的市場價格波動很大。股東可能無法在某些時候或以他們認為有吸引力的價格轉售我們普通股的股票。
我們普通股的交易價格在歷史上是很可能會受多種因素影響，未來會出現大幅波動，其中包括：


 ●
經營業績和財務狀況的實際或預期變化；


●
我們股東的行動，包括大股東和/或董事和高管出售普通股，或認為可能發生此類行動；


●
公眾持有的我們普通股的有限數量，通常被稱為“公眾流通股”，以及我們的小市值；


●
未能達到股東或市場對貸存量、收入、資產質量或收益的預期；


●
未能滿足要求納斯達克上市規定，包括未能滿足1.00美元的最低收盤價要求;


●
新聞界或投資界對本公司或一般金融服務業的猜測；


●
我們競爭對手的股票價格和經營業績的波動；


●
提議或通過的監管改革或發展；


●
涉及或影響我們的調查、訴訟或訴訟；


●
全國、加利福尼亞州和華盛頓特區經濟的表現以及南加州和華盛頓特區的房地產市場；

25
目錄表

 ●
一般市場狀況，特別是與金融服務業市場狀況有關的發展情況；


●
關鍵人員的增減；


●
關於我們的普通股或其他金融機構的普通股的財務估計的變化或財務分析師發佈的研究報告和建議；以及


●
銀行監管機構根據對我們的貸款和其他資產、經營業績、管理做法和程序或我們業務的其他方面的不利評估，採取的行動，包括要求增加我們的貸款損失準備金或發出停止和停止令。

自2010年以來，我們就沒有就普通股支付過現金股息，在可預見的未來，我們可能不會對我們的普通股支付任何現金股息。
自2010年6月以來，我們沒有宣佈或支付普通股的現金股息，最初的部分原因是監管限制和我們之前經歷的運營虧損。我們還沒有決定在不久的將來的任何時候對我們的普通股支付現金股息。

我們出售股票或以其他方式稀釋我們的股權可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
當我們的股票價格低於賬面價值時，發行我們普通股的額外股票或可轉換為我們普通股的證券可能被確定為必要或可取的，這可能會極大地稀釋我們普通股的現有持有者。我們的普通股市值也可能因為我們大量出售我們普通股或任何未來類別或 系列股票的股票，或認為可能發生此類出售而下降。

我們的公司證書和章程、聯邦和州法律以及我們的股東權利計劃中的反收購條款可能會限制另一方收購 公司的能力，這可能會壓低我們的股價。
我們的公司註冊證書和章程的各種條款以及我們採取的某些其他行動可能會推遲或阻止第三方獲得對公司的控制權，即使這樣的交易 可能被我們的股東認為是有益的。其中包括：我們的分類董事會、董事只能因某種原因被免職的事實、對董事候選人的股東提名或在我們的年度股東大會上提交提案的提前通知要求、我們公司註冊證書和章程修訂以及某些企業合併交易的絕對多數股東投票要求，以及 授權我們的董事會在沒有獲得股東批准的情況下通過行動發行“空白支票”優先股。此外，我們在2019年9月批准了一項股東權利計劃，其目的是保護我們的 股東不會試圖通過公開市場或私下協商購買我們的普通股而不向所有股東支付公平價格或通過 其他不公平對待所有股東的策略來獲得對公司的控制權或對公司施加影響。這些條款和股東權利計劃可以被我們的董事會用來阻止對股東有吸引力的合併或收購，並可能 限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。

我們的普通股沒有保險，股東可能會損失他們全部投資的價值。
對我們普通股股票的投資不是存款，聯邦存款保險公司(“FDIC”)或任何其他政府機構或當局不提供損失保險或擔保。

項目1B。
未解決的員工意見

沒有。

第二項。
特性

我們通過兩個行政辦公室開展業務，一個在華盛頓，華盛頓特區。還有一家在加利福尼亞州的洛杉磯。我們有三個分支機構，一個在華盛頓，華盛頓特區，一家在加州洛杉磯，一家在加利福尼亞州英格爾伍德。我們的貸款服務也是在加利福尼亞州英格爾伍德分行進行的。我們擁有的任何財產都沒有抵押、重大留置權或產權負擔。我們相信，所有物業都有足夠的保險，我們的設施足以滿足我們目前的需求。

26
目錄表
位置
租賃
或擁有
原始日期
租賃或收購
租賃日期
期滿
東海岸行政辦公室和分支機構
U街西北1432號
華盛頓特區，20009
擁有
2003
–
員工停車場
T街西北14號
華盛頓特區，20009
擁有
2018
–
西海岸行政辦公室/貸款發放中心
威爾希爾大道4601號，150套房
加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90010
租賃
2021
2026年10月
分支機構/貸款服務中心
市場街北170號
擁有
1996
–
加利福尼亞州英格爾伍德，郵編：90301
      
世博園分處
擁有
1996
–
南菲格羅亞街4001號
      
加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90037
      

第三項。
法律程序

在正常的業務過程中，我們不時會成為各種訴訟事項的被告。在我們看來，目前懸而未決或受到威脅的任何訴訟和其他法律和監管事項的處理 不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

第四項。
煤礦安全信息披露

不適用

第II部

第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“BYFC”。

我們普通股3月30日在納斯達克資本市場的收盤價，2023 為1美元。13每股。截至3月30日，2023，我們有過9,285登記在冊的股東和48,721,223已發行的A類有投票權普通股。在那個日期，我們還有11,404,618股B類無投票權普通股 流通股和13,380,516已發行的C類無投票權股票。我們的無投票權普通股(B類和C類)我們的C類股票不在納斯達克資本市場上市交易，但在某些出售或其他轉讓交易中，我們的C類股票可以轉換為我們有投票權的普通股。

一般而言，我們可以在董事會考慮我們的淨收入、資本要求、財務狀況、替代投資選擇、當時的經濟狀況、行業慣例和其他被認為相關的因素後，在董事會確定股息支付適當的時候，從合法可用資金中支付股息。我們 在2010年5月暫停了之前定期支付現金股息的政策，以保留資本用於對公司業務的再投資。

股權證券的未登記銷售

沒有。

股票證券的回購

沒有。

27
目錄表
股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2022年12月31日根據股權補償計劃可能發行的公司普通股的信息。

計劃類別
  
數量
證券須為
在鍛鍊時發放
傑出的
選項、認股權證及
權利
(a)
    
加權平均
行權價格
未平倉期權,
認股權證及權利
(b)
    
證券數量
保持可用時間
根據以下條款未來發行
股權補償
計劃(不包括證券
反映在(A)欄)
(c)
  
證券持有人批准的股權補償計劃：
                  
2008年長期激勵計劃
    
250,000
    
$
1.62
      
–
  
2018長期激勵計劃
    
–
      
–
      
–
  
未經證券持有人批准的股權補償計劃：
                        
無
    
–
      
–
      
–
  
總計
    
250,000
    
$
1.62
      
395,309
  

2022年2月和2021年2月，本公司根據2018年LTIP分別向董事授予47,187股和20,736股普通股，這些普通股已全部歸屬。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司分別記錄了84,000美元 和45,000美元的補償費用，這是基於股票的公允價值，該公允價值是根據獎勵日期 股票的最高和最低價格的平均值確定的。

2022年3月，公司根據2018年長期激勵計劃向高級管理人員和員工發行了495,262股票。每筆限制性股票獎勵都是根據股票在獎勵之日的公允價值進行估值的。這些授予的限制性股票在自各自授予之日起36個月至60個月的時間內完全歸屬。基於股票的薪酬是在歸屬期間內以直線方式確認的。沒有向軍官發行股票，董事在2021年期間。在2022年至2021年期間，公司記錄了36.3萬美元和15.3萬美元的股票薪酬支出，這些支出與授予員工的股票有關。

2021年7月，公司向其首席執行官授予64,516股普通股，這些普通股已全部歸屬。這個公司在截至2021年12月31日的年度內，根據股票的公允價值記錄了20萬美元的補償費用，該公允價值是根據獎勵日期股票的最高和最低價格的平均值確定的。

第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下討論旨在為我們的財務報表讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動性和其他影響我們報告的經營結果和財務狀況或可能影響我們未來業績或財務狀況的因素的敍述。以下討論應與本年度報告表格10-K項目8“財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。

與CFBanc公司合併

2021年4月1日，公司完成了與CFBanc的合併，百老匯金融公司繼續作為尚存的實體。在收購之前，CFBanc總部設在華盛頓特區，通過其全資擁有的全國性銀行子公司City First Bank of D.C.，National Association開展業務。合併後，百老匯金融公司的子公司百老匯聯邦銀行立即與全國協會城市第一銀行合併，全國協會城市第一銀行繼續作為存續實體(同時更名為城市第一銀行全國協會)。

與合併有關，作為對CFBanc當時已發行普通股和優先股的交換，公司向CFBanc的持有人發行了13,999,879股公司A類普通股和11,404,621股B類普通股，每股價值2.49美元(公司股票收購前一天的收盤價)，以及3,000股A系列優先股，每股面值1,000美元。收購日支付的總對價為6630萬美元。

28
目錄表
截至合併日期，CFBanc的總資產為4.71億美元，總貸款為2.277億美元，總存款為3.537億美元。作為合併的結果，公司錄得2,600萬美元的商譽。商譽是指未單獨確認和單獨確認的收購淨資產所產生的未來經濟利益，可歸因於預期從這兩個實體的合併中產生的協同效應。在本次交易中確認的商譽不能在所得税中扣除。合併採用收購會計方法入賬，因此，收購資產、承擔的負債和交換的代價於收購日按估計公允價值入賬，符合FASB ASC主題805，企業合併。收購資產和承擔負債的公允價值是根據FASB ASC主題820：公允價值計量的要求確定的。

根據緊急資本投資計劃發行股票

2022年6月7日，百老匯金融公司根據與美國財政部簽訂的信函協議(連同附件、展品和附表，包括截至2022年6月7日的證券購買協議-標準條款)，完成了對公司高級非累積永久優先股C系列面值0.01美元的私募。購買協議是根據買方的緊急資本投資計劃訂立的。
 
根據購買協議，買方收購了總計150,000股C系列優先股，總購買價 相當於1.5億美元現金。C系列優先股的清算價值為每股1,000美元。

2022年6月，該公司將私募所得的7500萬美元注入世行，以增加資本金。作為下游的結果，截至2022年12月31日，該行的一級槓桿率從2021年12月31日的9.32%提高到15.75%。

概述

截至2022年12月31日，總資產比2021年12月31日增加9,080萬美元，主要是由於可供出售的投資證券增加了1.724億美元，淨貸款增加了1.195億美元，但現金和現金等價物減少了2.154億美元，部分抵消了總資產的增加。總資產的增加是因為出售C系列優先股的收益為1.5億美元，額外借款為5390萬美元，部分被1.011億美元的存款流出所抵消。投資證券組合的公允價值調整為1,690萬美元(扣除税收)。存款減少的主要原因是客户發現其他金融機構支付更高的存款利率而撤走了資金。

總負債從2021年12月31日的9.524億美元減少到2022年12月31日的9.046億美元，減少了4780萬美元。2022年負債總額減少的主要原因是存款減少1.011億美元，但被FHLB預付款增加4240萬美元和根據回購協議出售的證券增加1150萬美元部分抵銷.

我們在截至2022年12月31日的年度錄得淨收益560萬美元，合每股0.08美元，而截至2021年12月31日的年度淨虧損410萬美元，合每股0.07美元，這受到與合併相關的560萬美元(税後淨額420萬美元)和2021年數據轉換成本240萬美元的重大影響。

下表彙總了所示期間的平均資產回報率、平均股本回報率和平均股本與平均資產比率：

   
截至12月31日止年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
平均資產回報率
    
0.52
%
    
(0.54
)%
    
(0.13
)%
平均股本回報率
    
2.19
%
    
(4.46
)%
    
(1.30
)%
平均股本與平均資產之比
    
23.60
%
    
11.54
%
    
10.00
%

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度經營業績比較

一般信息

我們最重要的收入來源是淨利息收入，這是我們的利息收入和利息支出之間的差額。一般來説，利息收入來自我們的貸款和投資(計息資產)，利息支出來自存款和借款(計息負債)。通常，我們的經營業績還受到貸款損失撥備、貸款和存款賬户服務費和手續費產生的非利息收入、出售貸款和REO的收益或虧損、非利息支出和所得税的影響。

淨利息收入

在截至2022年12月31日的一年中，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了1190萬美元，增幅為56.5%，達到3290萬美元，而截至2021年12月31日的年度為2100萬美元。這一增長歸因於平均利息資產增長2.115億美元帶來的額外利息收入。

在截至2022年12月31日的一年中，應收貸款的利息收入和費用比截至2021年12月31日的年度增加了590萬美元。增加的主要原因是應收貸款平均餘額增加了1.37億美元，利息收入增加了580萬美元。此外，平均貸款收益率從截至2021年12月31日的年度的4.24%增加到截至2022年12月31日的年度的4.26%，增加了7萬美元的利息收入。

在截至2022年12月31日的一年中，證券利息收入增加了420萬美元，達到560萬美元，而截至2021年12月31日的一年中，證券利息收入為140萬美元。證券利息收入的增加主要是由於在2022年6月將1.5億美元的ECIP資金部署到證券中，增加了220萬美元的利息收入，導致證券平均餘額增加了1.307億美元。此外，2022年投資證券的平均利息收益率增加了107個基點，反映了利率環境的上升，增加了200萬美元的利息收入。

29
目錄表
與2021年同期相比，2022年其他利息收入增加了140萬美元，主要是由於平均收益率增加了99個基點，使利息收入增加了150萬美元。這部分被平均現金餘額減少5600萬美元所抵消，這導致截至2022年12月31日的年度的利息收入與截至2021年12月31日的年度相比減少了10.5萬美元。公司 在2022年還錄得41000美元的監管股票利息收入，主要是由於FRB和FHLB股票賺取的股息。

與2021年曆年相比，2022年曆年存款利息支出增加了42.8萬美元，原因是平均存款成本增加了3個基點。2022年存款的平均成本增加到0.29%，而2021年為0.26%，這增加了27萬美元的利息支出。此外，我們的平均存款餘額增加了8940萬美元，這增加了15.8萬美元的利息支出。

在截至2022年12月31日的一年中，借款利息支出減少了76.8萬美元，降至130萬美元，而截至2021年12月31日的一年中，借款利息支出為210萬美元。減少的主要原因是以下方面的墊款到期和提前償還這個舊金山聯邦住房金融局在2022年初，導致平均費率下降了22個基點，從而減少了20.2萬美元的費用。此外，由於未償還FHLB墊款的平均餘額減少3890萬美元，FHLB墊款的利息減少了69.5萬美元。 由於公司剩餘的次級債券在2021年9月得到償還，2022年的利息支出比2021年又減少了6萬美元。上述減幅已被根據回購協議出售的證券項下借款淨增加1,430萬美元(增加利息支出18,000美元)及根據回購協議出售證券支付的平均利率較上年增加28個基點(增加利息支出171,000美元)的影響部分抵銷。

截至2022年底止年度的淨息差由截至2021年底止年度的2.42%上升至3.05%，主要是由於平均可賺取利息資產的平均收益率提高50個基點 。此外，平均資金成本從截至2021年的年度的0.47%降至2022年底的0.40%，這是由於2021年末次級債務的償還和2022年初舊金山聯邦住房金融局的預付款， 在美聯儲加息後，這抵消了存款和其他借款的更高利率，特別是在2022年第三季度和第四季度。淨息差增加的餘額 可歸因於出售C系列優先股的收益的投資。這增加了賺取利息的資產，而沒有任何相關的利息成本。

淨利息收入分析

淨利息收入是計息資產的收入與計息負債的費用之間的差額。淨利息收入取決於產生利息的資產和有息負債的相對數額以及從中賺取或支付的利息。下表列出了所示年份的平均餘額、平均產量和成本以及某些其他信息。所有平均餘額均為每日平均餘額。以下列出的收益率包括遞延貸款費用、遞延發端成本以及攤銷或增加到利息收入或支出中的折扣和保費的影響。我們對非權責發生制貸款不計利息；然而，這些貸款的餘額包括在總平均餘額中，這具有降低平均貸款收益率的 效果。

30
目錄表
 
  
截至12月31日止年度，
  
 
  
2022
    
2021
    
2020
  
(千美元)
  
平均值
天平
    
利息
    
平均值
收益率/
成本
    
平均值
天平
    
利息
    
平均值
收益率/
成本
    
平均值
天平
    
利息
    
平均值
收益率/
成本
  
資產
                                                      
生息資產：
                                                      
生息存款
  
$
147,482
    
$
1677
      
1.14
%
  
$
203,493
    
$
302
      
0.15
%
  
$
49,377
    
$
203
      
0.41
%
證券
    
252,285
      
5596
      
2.22
%
    
121,623
      
1,396
      
1.15
%
    
10,605
      
253
      
2.39
%
應收貸款(1)
    
674,837
      
28,732
 (2)
    
4.26
%
    
537,872
      
22,831
 (3)
    
4.24
%
    
418,952
      
17,016
 (4)
    
4.06
%
FRB和FHLB股票
    
3,732
      
264
      
7.07
%
    
3,862
      
223
      
5.77
%
    
3,438
      
172
      
5.00
%
生息資產總額
    
1,078,336
    
$
36,269
      
3.36
%
    
866,850
    
$
24,752
      
2.86
%
    
482,372
    
$
17,644
      
3.66
%
非息資產
    
65,213
                      
51,386
                      
10,530
                  
總資產
  
$
1,143,549
                    
$
918,236
                    
$
492,902
                  
負債與股東權益
                                                                        
計息負債：
                                                                        
貨幣市場存款
  
$
192,835
    
$
1,288
      
0.67
%
  
$
159,157
    
$
660
      
0.41
%
  
$
47,611
    
$
340
      
0.71
%
儲蓄存款
    
66,033
      
58
      
0.09
%
    
67,660
      
204
      
0.30
%
    
55,985
      
281
      
0.50
%
利息支票和其他活期存款
    
291,114
      
220
      
0.08
%
    
223,003
      
105
      
0.05
%
    
55,003
      
19
      
0.03
%
證書帳户
    
182,050
      
538
      
0.30
%
    
192,795
      
707
      
0.37
%
    
161,409
      
2523
      
1.56
%
總存款
    
732,032
      
2,104
      
0.29
%
    
642,615
      
1,676
      
0.26
%
    
320,008
      
3,163
      
0.99
%
聯邦住房金融局取得進展
    
61,593
      
1,071
      
1.74
%
    
100,471
      
1,968
      
1.96
%
    
114,020
      
2,179
      
1.91
%
次級債券
    
–
      
–
      
–
%
    
2,335
      
60
      
2.57
%
    
3,908
      
133
      
3.40
%
其他借款
    
61,106
      
234
      
0.38
%
    
46,836
      
45
      
0.10
%
    
–
      
–
      
–
%
借款總額
    
122,699
      
1,305
      
1.06
%
    
149,642
      
2,073
      
1.39
%
    
117,928
      
2,312
      
1.96
%
計息負債總額
    
854,731
    
$
3,409
      
0.40
%
    
792,257
    
$
3,749
      
0.47
%
    
437,936
    
$
5,475
      
1.25
%
無息負債
    
64,931
                      
20,050
                      
5,655
                  
股東權益
    
223,887
                      
105,929
                      
49,311
                  
總負債和股東權益
  
$
1,143,549
                    
$
918,236
                    
$
492,902
                  
 
                                                                        
淨息差(5)
          
$
32,860
      
2.96
%
          
$
21,003
      
2.38
%
          
$
12,169
      
2.41
%
淨息差(6)
                    
3.05
%
                    
2.42
%
                    
2.52
%
生息資產與有息負債的比率
                    
126.16
%
                    
109.42
%
                    
110.15
%

graphic
(1)
金額是扣除遞延貸款費用、貸款貼現和正在處理的貸款後的淨額，幷包括遞延發端成本、貸款溢價和為銷售而持有的應收貸款。
(2)
包括102,000美元的非應計利息，反映了截至2022年12月31日的年度償還的非應計貸款的利息回收。
(3)
包括162,000美元的非應計利息，反映在截至2021年12月31日的年度收回的非應計貸款的利息。
(4)
包括567,000美元的非應計利息，反映已償還的非應計貸款的利息回收，以及截至2020年12月31日的年度的遞延成本攤銷254,000美元。
(5)
淨息差代表平均有息資產的收益率與平均有息負債成本之間的差額。
(6)
淨利差代表淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。

我們淨利息收入的變化是利息資產和計息負債的利率和數量變化的函數。 下表列出了有關我們的利息收入和費用變化的信息。在每個類別中提供了關於(1)可歸因於體積變化的變化(體積變化乘以先前的速率)、(2)可歸因於速率變化的變化(速率變化乘以先前的體積)以及(3)總變化的信息。可歸因於業務量和費率的綜合影響的變化已按比例分配給因業務量和費率而產生的變化。

 
  
截至2022年12月31日的年度
與.相比
截至2021年12月31日的年度
    
截至2021年12月31日的年度
與.相比
截至2020年12月31日的年度
  
 
  
淨額增加(減少)
利息收入
    
淨額增加(減少)
利息收入
  
 
  
由於
卷
    
由於
費率
    
總計
    
由於
卷
    
由於
費率
    
總計
  
 
  
(單位：千)
  
生息資產：
                                    
生息存款和其他短期投資
  
$
(105
)
  
$
1,480
    
$
1,375
    
$
298
    
$
(199
)
  
$
99
  
證券
    
2,248
      
1,952
      
4,200
      
1,339
      
(196
)
    
1,143
  
應收貸款淨額
    
5,831
      
70
      
5,901
      
5,018
      
797
      
5,815
  
FRB和FHLB股票
    
(8
)
    
49
      
41
      
23
      
28
      
51
  
生息資產總額
    
7,966
      
3,551
      
11,517
      
6,678
      
430
      
7,108
  
計息負債：
                                                
貨幣市場存款
    
162
      
466
      
628
      
513
      
(193
)
    
320
  
儲蓄存款
    
(5
)
    
(141
)
    
(146
)
    
51
      
(128
)
    
(77
)
利息支票和其他活期存款
    
39
      
76
      
115
      
77
      
9
      
86
  
證書帳户
    
(38
)
    
(131
)
    
(169
)
    
415
      
(2,231
)
    
(1,816
)
總存款
    
158
      
270
      
428
      
1,056
      
(2,543
)
    
(1,487
)
聯邦住房金融局取得進展
    
(695
)
    
(202
)
    
(897
)
    
(264
)
    
53
      
(211
)
次級債券
    
(60
)
    
–
      
(60
)
    
(45
)
    
(28
)
    
(73
)
其他借款
    
18
      
171
      
189
      
45
      
–
      
45
  
借款總額
    
(737
)
    
(31
)
    
(768
)
    
(264
)
    
25
      
(239
)
計息負債總額
    
(579
)
    
239
      
(340
)
    
792
      
(2,518
)
    
(1,726
)
淨利息收入變動
  
$
8,545
    
$
3,312
    
$
11,857
    
$
5,886
    
$
2,948
    
$
8,834
  

31
目錄表
貸款損失準備

在截至2022年12月31日的年度內，我們記錄了99.7萬美元的貸款損失準備金，而2021年同期的貸款損失準備金為17.6萬美元。2022年日曆所需貸款損失準備金淨增加 是由於年內貸款組合的增長。在截至2022年或2021年12月31日的年度內，沒有記錄到貸款沖銷或收回。有關更多信息，請參閲 貸款損失準備。

非利息收入

在截至2022年12月31日的一年中，非利息收入總計120萬美元，而前一年為320萬美元。非利息收入減少200萬美元，主要是因為這是美國財政部社區發展金融機構基金在2021年確認的一項特別贈款帶來的180萬美元非經常性收入的結果。

非利息支出

截至2022年12月31日的一年，非利息支出總額為2490萬美元，而截至2021年12月31日的一年，非利息支出為2890萬美元。2022年非利息支出減少400萬美元主要是薪酬和福利支出減少170萬美元，信息服務支出減少88.4萬美元，專業服務支出減少94.3萬美元，這是由於2021年業績中包括了與合併相關的一次性成本，以及較小程度的公司保險、監督/監管成本、佔用費用和辦公服務/用品的減少。本公司截至2021年12月31日的年度業績反映了CFB自2021年4月1日合併以來的綜合業務。

與2021年相比，2022年期間薪酬和福利支出減少170萬美元，主要原因是2021年期間合併相關成本的應計費用，但因合併組織規模較大(例如，首席人力資源董事和信息技術官)而招聘新員工擔任新角色的額外成本抵消了這一減少額。此外，增加的部分原因是應計獎金和留任付款增加。

在截至2022年12月31日的一年中，信息服務支出減少了88.4萬美元，降至290萬美元，而截至2021年12月31日的一年為380萬美元。減少的主要原因是2021年為將公司的信息系統遷移到通用平臺而記錄的非經常性數據處理成本。

監管成本從2021年的49.3萬美元減少到2022年的41.3萬美元，原因是存款保險減少，存款從2021年12月31日的7.881億美元減少到2022年12月31日的6.869億美元。

截至2022年12月31日的一年，專業服務支出為280萬美元，比截至2021年12月31日的370萬美元減少了94.3萬美元。這一下降主要與2021年合併相關的一次性成本有關。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，其他運營成本保持在210萬美元不變。

所得税

所得税費用或福利是通過適用21%的法定聯邦所得税税率計算的。州税按加利福尼亞州税率記錄，並根據分配時間表進行分配，以反映銀行的部分業務在華盛頓特區地區進行。本公司於截至2022年12月31日止年度錄得所得税開支240萬美元，實際税率為29.7%，而截至2021年12月31日止年度的所得税優惠為93.7萬美元，實際税率為19.2%。2022年日曆的所得税優惠是扣除公司遞延税項資產的36.9萬美元估值津貼後的淨額，以記錄加利福尼亞州淨營業虧損的税收優惠減去聯邦税收優惠。估值津貼之所以必要，是因為本公司於2021年第二季度以私募方式發行的普通股股份觸發了對本公司營業虧損淨結轉的使用限制。

截至2022年12月31日，我們的遞延税項資產總額為1190萬美元，截至2021年12月31日，我們的遞延税項資產總額為610萬美元。見合併財務報表附註1“重要會計政策摘要”和附註16“所得税”，以進一步討論所得税以及按聯邦法定税率計算的所得税與實際所得税優惠之間的對賬。

32
目錄表
2022年12月31日與2021年12月31日財務狀況比較

總資產

總資產從2021年12月31日的11億美元增加到2022年12月31日的12億美元，增幅為9080萬美元。總資產增加的主要原因是2022年出售1.5億美元C系列優先股的現金收益和從FHLB借款的現金收益被存款下降 抵消。

可供出售的證券

截至2022年12月31日，我們有3.287億美元的投資證券被歸類為可供出售，而2021年12月31日的這一數字為1.564億美元。2022年期間的增長主要是由於 6月份將1.5億美元ECIP資金中的1500萬美元部署到投資證券中。其餘的增長是由於將流動資金投資於收益更高的短期證券。這一增長被截至2022年12月31日的一年中可供出售的投資證券的公允價值下降了1620萬美元所部分抵消。2022年期間可供出售投資證券公允價值的下降是由於市場利率上升導致本公司固定利率投資的公允價值下降。公允價值下降並不是由於這些證券的任何發行人的信譽發生變化 。

用於投資的應收貸款

截至2022年12月31日，扣除貸款損失準備金後的投資應收貸款總額為7.68億美元，而2021年12月31日為6.485億美元。2022年用於投資的應收貸款增加1.195億美元，主要是新貸款2.734億美元的到期，其中1.416億美元是多户貸款，其中7530萬美元是商業房地產貸款，2960萬美元是建築貸款，2690萬美元是其他貸款。2022年償還的貸款總額為1.54億美元。

在2021年期間，世行發起了2.67億美元的新貸款，其中1.671億美元是多户貸款，其中4360萬美元是商業房地產貸款，2650萬美元是購買力平價貸款，2490萬美元是建築貸款，2490萬美元是商業貸款。

貸款損失準備

作為美國證券交易委員會定義的較小的報告公司，我們在2023年1月1日之前不需要採用當前的預期信用損失會計準則 。該公司目前正在通過驗證數據、準備支持文檔以及制定政策和程序來最終確定CECL模型。 因此此外，世行的全額負債是基於編制財務報表之日可獲得的證據(已發生損失法)，而不是對貸款有效期內未來經濟狀況的預測。在考慮當前經濟環境不確定因素的背景下，管理層在確定全部貸款的充分性時，考慮了世行投資組合的歷史和當前表現，以及衡量投資組合質量和安全性的各種指標，如償債覆蓋率和貸款與價值比率。

必要時，我們將貸款損失準備金計入收益。,為了將全部貸款總額維持在管理層判斷足以吸收貸款組合中可能發生的損失的水平。我們至少每季度評估一次貸款組合的整體質量和當地市場的總體經濟趨勢。在評估的基礎上確定適當的撥備水平，考慮的因素包括每種貸款的歷史虧損經驗、我們貸款組合的規模和構成、我們貸款拖欠的水平和構成、不良貸款和淨貸款沖銷、問題貸款的抵押品價值、監管政策、總體經濟狀況以及與貸款組合中貸款的可收回性相關的其他因素。

截至2022年12月31日，我們的所有應收貸款總額為440萬美元，佔投資應收貸款總額的0.57%，而截至2021年12月31日，我們的總應收貸款為340萬美元，佔投資應收貸款總額的0.52%。由於新貸款的貸款損失撥備平均為0.65%，2022年整體貸款總額佔貸款總額的百分比有所增加。於截至2022年及2021年12月31日止年度內，我們分別錄得99.7萬元及17.6萬元的貸款損失準備。

截至2022年12月31日，我們沒有拖欠貸款，而截至2021年12月31日，我們的拖欠貸款為240萬美元。我們的不良貸款包括逾期90天或以上的拖欠貸款和 其他貸款，包括不符合應計狀態的問題債務重組。截至2022年12月31日，不良貸款總額為14.4萬美元(佔貸款總額的0.02%)，而截至2021年12月31日，不良貸款總額為68.4萬美元(佔貸款總額的0.10%)。不良貸款減少 是因為從借款人那裏收到的款項已用於未償還本金餘額。截至2022年12月31日或2021年12月31日，世行沒有任何REO。2022年期間沒有修改貸款或出現問題的債務重組 。

在檢討整體貸款是否足夠時，我們亦會考慮撇賬的影響，包括貸款撇賬的變動和趨勢。

33
目錄表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年中，我們沒有貸款沖銷或收回。

截至2022年12月31日，減值貸款為170萬美元，而2021年12月31日為230萬美元。減值貸款減少58.9萬美元，主要是由於償還和償還。 截至2022年12月31日，減值貸款的特定準備金為7000美元，佔減值貸款總額的0.41%，而截至2021年12月31日的減值貸款總額為7000美元，佔減值貸款總額的0.30%。不包括減值貸款的特定準備金，我們的覆蓋率(一般撥備佔非減值貸款總額的百分比)在2022年12月31日為0.57%，而2021年12月31日為0.52%。

我們相信，ALL足以彌補截至2022年12月31日貸款組合中可能發生的損失，但因為商業地產未來價值的不確定性，不能保證實際損失不會超過估計數額。此外，OCC和FDIC將定期審查ALL，將其作為其檢查過程的組成部分。這些機構可能要求增加ALL，這是根據它們在檢查時對所掌握信息的判斷而定的。

該公司目前正在通過驗證數據最終確定CECL模型， 準備支持文件，並制定政策和程序，以通過ASU 2016-13(CECL)2023年第一季度。進一步討論見公司合併財務報表附註1《重要會計政策摘要》。

辦公物業和設備，淨值

截至2022年12月31日，淨辦公物業和設備減少5.3萬美元，至1030萬美元，而截至2021年12月31日，淨辦公物業和設備為1030萬美元。2022年和2021年的折舊費用分別為376000美元和287000美元 。

商譽與核心存款無形資產

作為結果，合併，本公司記錄了2,600萬美元的商譽。 在被確定具有無限期使用壽命的購買業務組合中獲得的商譽不會攤銷，但如果存在表明需要進行此類減值測試的事件和情況，則至少每年或更頻繁地進行減值測試。在截至2022年12月31日的年度內，公司記錄了與商譽資產相關的遞延税項估計費用變動13.8萬美元。

於2022年期間，並無錄得商譽減值的減值費用。管理層對商譽的評估是根據ASC 350-20-無形資產-商譽及其他條款進行的，這使得本公司能夠對商譽進行定性評估，以確定本公司權益的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。本公司進行了截至2022年12月31日的定性評估。

作為合併的結果，該公司記錄了330萬美元的核心存款無形資產。核心存款無形資產按加速攤銷，反映無形資產的經濟利益被消耗或以其他方式耗盡的模式。無形巖心礦藏的估計壽命約為10年。在截至2022年12月31日的年度內，本公司記錄了與核心存款無形資產相關的43.5萬美元攤銷費用。

下表概述了未來五個會計年度及以後與核心存款無形資產相關的預計攤銷費用：

   
(單位：千)
  
       
2023
  
$
390
  
2024
    
336
  
2025
    
315
  
2026
    
304
  
2027
    
291
  
此後
    
865
  
   
$
2,501
  

總負債

總負債從2021年12月31日的9.524億美元減少到2022年12月31日的9.046億美元，減少了4780萬美元。總負債的減少主要是由於存款減少1.011億美元，但被FHLB墊款增加4240萬美元和根據回購協議出售的證券增加1150萬美元部分抵銷。

34
目錄表
存款

截至2022年12月31日的存款為6.869億美元，而截至2021年12月31日的存款為7.881億美元。存款減少1.011億美元，主要是由於一個長期客户在年底提取了7,310萬美元的存款，該客户需要資金滿足自己的業務需求。此外，其他一些儲户離開銀行是為了在其他地方獲得更高的利率，即使管理層做出了合理的嘗試，以應對更高的利率環境。

截至2022年12月31日，五個客户關係約佔我們存款餘額的27%。我們希望在可預見的未來與這些客户保持這些關係。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的總存款中約有2.129億美元和2.658億美元沒有得到FDIC保險的保險。

借款

截至2022年12月31日，借款總額包括來自FHLB的預付款1.283億美元、回購協議6,350萬美元，以及與我們的合格活躍低收入商業貸款活動相關的借款1,400萬美元，相比之下，截至2021年12月31日，FHLB的預付款為8,600萬美元，回購協議為5,200萬美元，與我們的合格活躍低收入商業貸款活動相關的借款 為1,400萬美元。

截至2022年12月31日，FHLB未償還預付款餘額從2021年12月31日的8600萬美元增加到1.283億美元，主要原因是95.5美元亞特蘭大聯邦住房金融局墊款5,300萬美元，被舊金山聯邦住房金融局償還的5,300萬美元和亞特蘭大聯邦住房金融局償還的14萬美元墊款所抵消。截至2022年12月31日，FHLB預付款的加權平均利率為3.74% ，而2021年12月31日為1.85%。

銀行簽訂協議，出售有義務回購相同或類似證券的證券。根據這些安排，銀行可以轉讓對資產的法律控制權，但仍可通過一項協議保留有效控制權，該協議使銀行有權並有義務回購資產。因此，這些回購協議被記為抵押融資協議(即擔保借款)，而不是證券的出售和隨後的回購。回購證券的責任在銀行的綜合財務狀況報表中反映為負債，而回購協議相關的證券仍保留在各自的投資證券資產賬户中。換言之，不存在投資證券資產與回購協議負債的抵銷或淨額結算。截至2022年12月31日，根據回購協議出售的證券總額為6350萬美元，平均利率為0.38%。這些協議每天都會到期。截至2022年12月31日，質押證券的總市值為6,440萬美元，其中包括3,330萬美元的聯邦機構債務，1,920萬美元的美國國債和1,190萬美元的聯邦機構抵押貸款支持證券。截至2021年12月31日，根據回購協議出售的證券總額為5200萬美元，平均利率為0.10%。質押證券的市值總計為1美元。53.2截至2021年12月31日為百萬美元，其中包括25.9百萬美元的聯邦機構抵押貸款支持證券，$13.3百萬美元的聯邦機構債務，9.8百萬美元的SBA池，以及4.2聯邦機構CMO的百萬美元。

兩個客户關係佔我們根據回購協議出售的證券餘額的97%。我們希望在可預見的未來保持這些關係。

關於City First Bank的新市場税收抵免活動，CFC45是一個夥伴關係，其成員包括CFNMA和City First New Markets Fund II，LLC。此CDE實際上是需要部署的總計1,400萬美元的美林撥款的傳遞工具。2015年12月，美林向CFC45提供了1,400萬美元的無追索權貸款，CFC45將這筆貸款轉給了QALICB。QALICB的貸款由一份租賃信託契約擔保，由於這種傳遞、無追索權的結構，該契約在操作上並最終是為了美林而不是CFC45的利益。CFC45從QALICB收到的償債付款將 轉給美林，作為回報，CFC45收到維護費。氟氯化碳45的財務報表與銀行和公司的財務報表合併。

2021年9月17日，本公司全額贖回其浮動利率次級債券。

股東權益

截至2022年12月31日，股東權益為2.795億美元，佔公司總資產的23.6%，而截至2021年12月31日，股東權益為1.41億美元，佔公司總資產的12.9%。與合併相關，公司發行了6,330萬美元的普通股，每股價格為2.49美元，以及300萬美元的優先股。該公司在2021年4月6日合併後立即以每股1.78美元的價格以私募方式出售18,474,000股普通股，獲得了3080萬美元的淨收益(扣除成本200萬美元)。此外，2022年，該公司根據ECIP計劃向美國政府出售了1.5億美元的優先股。

2022年第一季度，本公司完成了全部A系列固定利率累計可贖回優先股的交換，總清算價值為300萬美元，外加應計股息，以A類普通股每股2.51美元的交換價換取1,193,317股A類普通股。

35
目錄表
2022年12月，公司向員工持股計劃發放了500萬美元的信貸額度，用於購買額外的股票。截至2022年12月31日，員工持股計劃的受託人已購買了466,955,000股票，總成本為50萬美元。

截至2022年12月31日，公司每股普通股賬面價值為1.76美元，2022年12月31日每股普通股有形賬面價值為1.38美元。每股普通股有形賬面價值是一項非公認會計準則計量，不包括商譽和未攤銷核心存款無形資產淨值，這兩項最初都是在合併時記錄的。公司使用這一非GAAP財務指標來提供有關公司財務狀況和經營業績的有意義的補充信息，並增強與未在合併交易中記錄商譽和核心存款無形資產的銀行的可比性。賬面價值之間的對賬(按照公認會計原則計算)和 每股普通股有形賬面價值2022年12月31日如下所示：

   
普普通通
股權資本
    
股票
傑出的
    
每股
金額
  
   
(千美元)
  
普通賬面價值
  
$
129,482
      
73,432,517
    
$
1.76
  
更少：
                        
商譽
    
25,858
                  
未攤銷核心存款淨值無形資產
    
2,501
                  
                         
有形賬面價值
  
$
101,123
      
73,432,517
    
$
1.38
  

資本資源

我們的主要子公司City First在開展業務時必須遵守OCC制定的資本標準。未能遵守此類資本金要求可能會導致其業務受到重大限制或受到其他制裁。作為一家“小型銀行控股公司”，我們不受新巴塞爾III資本規則下的綜合資本要求的約束。現行的監管資本要求和未能保持合規的可能後果見第I部分第1項“業務監管”和附註18。“監管事項” 合併財務報表附註。

流動性

流動資金管理的目標是確保我們繼續有能力為業務提供資金，並在及時和具有成本效益的基礎上履行我們的義務。銀行的資金來源 包括存款、聯邦住房貸款局的墊款、其他借款、出售貸款和投資證券的收益，以及支付貸款和投資證券的本金和利息。銀行目前獲得亞特蘭大聯邦住房金融局的批准，只要銀行提供合格抵押品並持有足夠的聯邦住房金融局股票，就可以借入高達總資產25%的資金。這一批准的限額和抵押品要求將允許銀行在2022年12月31日根據質押抵押品額外借款7,060萬美元。此外，截至該日，世界銀行與其他金融機構的額外信貸額度為1,000萬美元。

銀行資金的主要用途包括提取存款和支付利息、發放貸款、購買投資證券和支付運營費用。此外，當銀行的資金超過準備金要求或短期流動性需求時，銀行會將多餘的現金投資於聯邦儲備銀行或其他金融機構。截至2022年12月31日，該行的流動資產包括1,610萬美元現金和現金等價物以及2.503億美元未質押的可供出售證券，而截至2021年12月31日，現金和現金等價物為2.315億美元，可供出售證券為5,240萬美元 。我們相信，在可預見的未來，世行有足夠的流動資金支持增長。

本公司的流動資金主要基於融資交易的收益，如2022年出售給美國財政部的優先股、2016年12月和2021年4月完成的私募，以及2021年4月和2022年從銀行獲得的股息。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司記錄的綜合經營活動現金淨流入分別為630萬美元和62.4萬美元。2022年經營活動的現金淨流入主要歸因於淨收益570萬美元和遞延税金淨變化150萬美元。2021年期間經營活動的現金淨流入主要歸因於應計費用和其他負債的增加。

本公司於截至2022年12月31日止年度錄得綜合淨現金流出3.24億美元，於截至2021年12月31日止年度錄得淨現金流入2500萬美元。2022年投資活動的現金淨流出主要是到2.155億美元的可供出售證券購買和119.9美元的淨貸款來源。2021年來自投資活動的現金淨流入主要歸因於合併中獲得的8470萬美元現金，被6240萬美元的淨貸款來源和1650萬美元的可供出售證券購買所抵消。

36
目錄表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，該公司分別錄得來自融資活動的綜合現金淨流入1.022億美元和1.098億美元。2022年融資活動的現金淨流入主要歸因於來自發行優先股的1.5億美元，FHLB預付款的9550萬美元，被1.011億美元的存款淨流出和5310萬美元的FHLB償還所抵消。2021年融資活動的現金淨流入主要是由於存款淨流入1187百萬美元和發行普通股的淨收益3080萬美元，但被FHLB預付款2770萬美元的淨償還、根據回購協議出售的證券的償還800萬美元以及次級債券的償還330萬美元所抵消。

我們相信，公司現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少在未來12個月內的流動資金需求和資本支出需求。

表外安排和合同義務

在我們正常的業務過程中，我們參與了具有表外風險的金融工具，主要是為了滿足客户的融資需求。這些工具在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險的因素。根據美國公認會計原則，這些工具要麼沒有記錄在綜合財務報表中，要麼記錄的金額與名義金額不同。 這類工具主要包括如下所述的貸款承諾和租賃承諾。

貸款承諾包括髮起貸款和為信用額度提供資金的承諾。提供信貸的承諾是指在沒有違反承諾中規定的任何條件的情況下向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求借款人支付費用。由於一些承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估信譽。我們對信用風險的最大敞口是由工具的合同金額表示的。

除了我們的貸款承諾外，我們還有與經營租賃承諾相關的合同義務。經營租賃承諾是指對用於辦公空間和銀行用途的建築物和土地的各種不可撤銷經營租賃承擔的義務。下表詳細説明瞭我們在2022年12月31日的合同義務。

   
少於
一年
    
多過
一年到
三年
    
多過
三年來
五年
    
多過
五年
    
總計
  
   
(千美元)
  
存單
  
$
118,070
    
$
11,496
    
$
5,479
    
$
8
    
$
135,053
  
聯邦住房金融局取得進展
    
95,500
      
32,844
      
–
      
–
      
128,344
  
發起貸款的承諾
    
15,160
      
–
      
–
      
–
      
15,160
  
為建設貸款提供資金的承諾
    
27,811
      
–
      
–
      
–
      
27,811
  
為未使用的信貸額度提供資金的承諾
    
13,341
      
–
      
–
      
–
      
13,341
  
經營租賃義務
    
236
      
496
      
194
      
–
      
926
  
合同債務總額
  
$
270,118
    
$
44,836
    
$
5,673
    
$
8
    
$
320,635
  

通貨膨脹和不斷變化的價格的影響

我們的綜合財務報表(包括附註)是根據公認會計原則編制的，該準則要求主要以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間因通貨膨脹而發生的變化。通貨膨脹的影響反映在我們業務成本的增加上。與工業公司不同，我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，利率對我們業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務的價格走勢相同或幅度相同。

因此，世行的業績受到一般情況的影響宏觀經濟 國內外情況、聯邦政府的貨幣和財政政策以及監管機構的政策。美聯儲通過其對美國政府證券的公開市場操作、調整受其準備金要求約束的金融機構的準備金要求水平以及改變適用於銀行從聯邦儲備銀行借款的貼現率來執行國家貨幣政策(如尋求遏制通脹和抗擊衰退)。美聯儲在這些領域的行動可能會影響貸款、投資和存款的增長，也會影響貸款和存款的利率。貨幣政策未來任何變化的性質和影響都是無法預測的。

關鍵會計政策

關鍵會計政策是那些涉及管理層的重大判斷和評估，並可能在不同的假設和條件下導致 重大不同結果的政策。這一討論突出了管理層認為至關重要的會計政策。然而，所有會計政策都很重要，因此，我們鼓勵您 查看合併財務報表附註1“重要會計原則摘要”中包含的每項政策，以更好地瞭解我們的財務業績是如何衡量和報告的。管理層 已確定公司的關鍵會計政策詳情如下：

37
目錄表
貸款損失準備

貸款損失準備的確定被認為是至關重要的，因為所涉及的判斷程度很高，所使用的基本假設具有主觀性，而且經濟環境可能發生變化，從而可能導致被認為必要的貸款損失準備數額發生實質性變化。撥備由管理層和董事會定期評估，並根據以下因素對貸款的可收回性進行定期審查：歷史經驗、貸款組合的性質和規模、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、當前的經濟狀況以及監管審查的反饋。見項目1，“業務--資產質量-貸款損失撥備”，對貸款損失撥備進行全面討論。

38
目錄表
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司，根據S-K條例第305(E)項，我們不需要提供本項目所要求的信息。

第八項。
財務報表和補充數據

見百老匯金融公司及其子公司合併財務報表索引在下面.

第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

無.

第9A項。
控制和程序

對披露控制和程序的評價

截至2022年12月31日，在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

百老匯金融公司的管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)條的規定，為公司建立和維護充分的財務報告內部控制。這一系統，管理層已選擇以內部 控制-集成框架由特雷德韋委員會(“COSO”)1992年贊助組織委員會(“COSO”)發佈，由公司董事會、管理層和其他人員實施，旨在為財務報告的可靠性和外部目的財務報表的編制提供合理保證公認會計原則.

本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表， 本公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事會的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告內部控制制度只能提供合理的保證，可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，由於條件的變化，財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。

在公司首席執行官和首席財務官的參與下，管理層對公司財務報告內部控制制度的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層認定，公司的財務報告內部控制制度自2022年12月31日起生效。

39
目錄表
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層的報告不須經本公司的註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會允許公司在本年度報告中僅提供管理層報告。

財務報告內部控制的變化

年第四季度，公司財務報告內部控制沒有變化，這與財務報告內部控制評估有關。2022已對或可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的事項。本季度內，公司對財務的內部控制進行了某些非實質性的變化。

項目9B。
其他信息

無.

項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法機關的披露

不適用.

40
目錄表
第三部分

第10項。
董事、行政人員和公司治理

本項目所需的信息通過引用最終的委託書併入本文，標題為“選舉董事,”“行政主任,” “道德守則”,和，如果適用，“安全所有權的某些有益的所有者和管理層，“ 將向美國證券交易委員會提交的與公司2023年年度股東大會相關的文件(“公司委託書”)。

第11項。
高管薪酬

本項目所要求的信息以本公司的委託書為參考併入本文説明“高管薪酬”和“董事薪酬”。

第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

本條款所要求的信息在此引用本公司的委託書，標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”。

第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本項目所要求的信息在此引用本公司的委託書，標題為“某些關係和相關交易”和“選舉 名董事”。

第14項。
首席會計師費用及服務

本項目所要求的信息在此引用本公司的委託書，標題為“批准獨立註冊會計師事務所的任命”。

41
目錄表
第四部分

第15項。
展品和財務報表附表


(a)
1.請參閲：合併財務報表索引
2.財務報表附表被省略，因為它們不適用，或所需資料載於項目8“財務報表和補充數據”下的合併財務報表或附註 。

(b)   展品清單

展品
數字*
    
     
3.1
  
修訂及重訂註冊人註冊證書(註冊人於2021年4月5日提交的表格8-K附件3.1)
3.2
  
註冊人章程(註冊人於2020年8月24日提交的表格8-K附件3.2)
3.3
  
B系列初級參與優先股指定證書(註冊人於 年9月提交的附件3.1至Form 8-K11, 2019)
3.4
  
C系列高級非累積永久優先股指定證書(註冊人於2022年6月8日提交的附件3.1至8-K表)
4.1
  
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明(註冊人於2022年4月15日提交的10-K表格附件4.1)
4.2
  
權利協議日期為2019年9月10日，已錄入在作為權利代理的百老匯金融公司和北卡羅來納州計算機股份信託公司之間(註冊人於9月提交的附件4.1至Form 8-K11, 2019)
4.3
  
《權利協議修正案》，日期為8月25日，2020年，進入 百老匯金融公司和ComputerShare Trust Company，N.A.(8月26日註冊人提供的證據4.1以形成8-K文件，2020)
4.4
  
註冊權協議(註冊人於2022年6月8日提交的表格8-K附件10.2)
10.1**
  
百老匯聯邦銀行員工持股計劃(註冊人於2016年3月28日提交的10.1至10-K表格)
10.2**
  
修訂和重述百老匯金融公司2008年長期激勵計劃(註冊人於2016年8月12日提交的10-Q表格附件10.3)
10.3**
  
經修訂的表格授獎根據修訂和重新修訂的百老匯金融公司2008年長期激勵計劃授予的股票期權協議(註冊人於2016年8月12日提交的附件10.1至Form 10-Q)
10.4**
  
百老匯金融公司2018年長期激勵計劃(註冊人於3月29日提交的附件10.5至Form 10-K，2019)
10.5**
  
限制性股票獎勵協議的格式已批准根據註冊人於3月29日提交的百老匯金融公司2018年長期激勵計劃(附件10.6至Form 10-K，2019)
10.6**
  
截至2017年3月22日的Wayne-Kent A.Bradshaw僱傭協議(註冊人於3月29日提交的附件10.7至Form 10-K，2019)
10.7**
  
截至2月27日的授標協議，2019根據百老匯金融公司2018年長期激勵計劃向韋恩-肯特·A·布拉德肖授予 限制性股票(註冊人於3月29日提交的附件10.10至Form 10-K，2019)
10.8**
  
截至2017年5月1日的Brenda J.Battey僱傭協議(註冊人於3月29日提交的附件10.11至Form 10-K，2019)
10.9**
  
Brenda J.Battey僱傭協議修正案，日期為2021年1月14日(註冊人於2021年1月14日提交的附件10.1至Form 8-K)
10.10**
  
截至2017年5月1日的Norman Bellefeuille僱傭協議(註冊人於3月29日提交的附件10.12至Form 10-K，2019)
10.11**
  
諾曼·貝勒費耶僱傭協議修正案，日期為1月14日，2020(註冊人於2021年1月14日提交的8-K表格附件10.2)
10.12**
  
Ruth McCloud的僱傭協議，日期為2017年5月1日(註冊人於3月29日提交的附件10.13至Form 10-K，2019)
10.13**
  
Ruth McCloud僱傭協議修正案，日期為1月14日，2020(註冊人於2021年1月14日提交的8-K表格附件10.3)
10.14**
  
百老匯聯邦銀行獎勵薪酬計劃(註冊人於3月10日提交的10-K表格附件10.1431, 2021)
10.15**
  
註冊人和Brian E.Argrett之間的僱傭協議，日期為2021年11月17日並於2021年11月17日生效(註冊人於2021年11月18日提交的附件10.1至Form 8-K )
10.16
  
第一共和銀行與註冊人簽訂的股票購買協議，日期為2016年12月21日(註冊人於2017年3月27日提交的10-K表附件10.8)
10.17
  
員工持股計劃貸款協議和員工持股承諾協議，各日期為十二月 19, 2016， 已錄入vt.進入，進入之間註冊人和米格爾·帕雷德斯，作為受託人為這個百老匯聯邦銀行、員工持股計劃信託和相關本票，日期為2016年12月19日(證物10。12表格10‑註冊人於3月3日提交的27, 2017)

42
目錄表
10.18
  
股票購買協議,日期為2020年11月23日，在以下日期之間輸入美國戰略投資公司和登記人(附件10。15至Registration 關於S-4的聲明註冊人於2021年1月19日)
10.19
  
股票購買協議，日期為2020年11月23日，簽訂於錫達斯-西奈醫療中心和登記人(附件10。14至註冊人於2021年1月19日提交的S-4註冊聲明)
10.20
  
股票購買協議，日期為11月24，2020年間進入 富國銀行中央太平洋控股公司和登記人(附件10。16至註冊人於2021年1月19日提交的S-4註冊聲明)
10.21
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，在以下位置輸入 Ally Ventures，Ally Financial的一個業務部門INC.,和登記人(附件10。24至表格10-K註冊人於3月31日, 2021)
10.22
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，簽訂於旗幟銀行和登記人(附件10。25註冊人於2021年3月31日提交的10-K表格)
10.23
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，簽訂於花旗銀行公司和登記人(附件10。26註冊人於2021年3月31日提交的10-K表格)
10.24
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，簽訂於第一共和銀行和登記人(附件10。8表格10‑K註冊人於2021年3月31日提交)
10.25
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，簽訂於傑拉爾德·I·懷特和登記人(附件10。28表格10-K由註冊人於3月3日提交31, 2021)
10.26
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，簽訂於傑拉爾德一世之間。懷特以Grace&White，Inc.利潤分享計劃受託人的身份，和登記人(附件10。29註冊人於2021年3月31日提交的10-K表格 )
10.27
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，簽訂於註冊人及巴特菲爾德信託(百慕大)有限公司作為受託人以下每一種：洛林格蕾絲Will Trust、Anne Grace Kelly Trust 99、Gwendolyn Grace Trust 99、Lorraine L.Grace Trust 99和Ruth Grace Jervis Millennium Trust(證物10。30註冊人於2021年3月31日提交的10-K表格)
10.28
  
股票購買協議，日期為2021年2月19日，簽訂於德克薩斯州首府社區發展公司和登記人(附件10。31註冊人於2021年3月31日提交的10-K表格)
10.29
  
股票購買協議，日期為2月20，2021，在以下日期之間輸入 摩根大通社區發展公司和登記人(附件10。32 註冊人於2021年3月31日提交的10-K表格)
10.30
  
函件協議與證券採購協議，日期2022年6月7日(證物10。1形成8-K由註冊人於2022年6月8日)
21.1
  
附屬公司名單
23.1
  
摩斯·亞當斯有限責任公司同意
31.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
     
101.INS
  
內聯XBRL實例文檔
101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
  
本年度報告的封面為Form 10-K，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。

graphic
*
本文引用了註冊人向美國證券交易委員會提交的文件中的證據，後面加上括號參考。除另有説明外，每個併入文件的美國證券交易委員會文檔號為：000-27464。
**
管理合同或補償計劃或安排。

第16項。
表格10-K摘要

沒有。

43
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

 
百老匯金融公司
   
 
發信人：
/s/ 布萊恩·阿格雷特
   
布萊恩·阿格雷特
   
*首席執行官
 
日期：
4月11日, 2023

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。

/s/ 布萊恩·阿格雷特
日期：4月11日, 2023
布萊恩·阿格雷特
  
*首席執行官兼總裁
  
行政主任(首席行政主任)
  
   
/s/ 布倫達·J·巴蒂
日期：4月11日, 2023
布倫達·J·巴蒂
  
*首席財務官
  
(首席財務官和首席會計官)
  
   
/韋恩-肯特·A·布拉德肖
日期：4月11日, 2023
韋恩-肯特·A·布拉德肖
  
*董事會主席
  

/s/瑪麗·C·約翰
日期：4月11日, 2023
瑪麗·C·約翰斯
  
他領導獨立董事
  
   
/s/威廉·A·朗布拉克
日期：4月11日, 2023
威廉·A·朗布拉克
  
審計委員會主席
  
   
小羅伯特·C·戴維森
日期：4月11日, 2023
小羅伯特·C·戴維森
  
董事
  
   
瑪麗·安·多諾萬
日期：4月11日, 2023
瑪麗·安·多諾萬
  
董事
  
   
北京/北京/David J.麥迪
日期：4月11日, 2023
David·J·麥迪
  
董事
  
   
年/月/荷蘭C.Ross III
日期：4月11日, 2023
荷蘭人C·羅斯三世
  
董事
  
   
/秒/約翰·M·德雷弗
日期：4月11日, 2023
約翰·M·德雷弗
  
董事
  

44
目錄表
百老匯金融公司及其子公司
 
合併財務報表索引
 
截至2022年和2021年12月31日的年度
 
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID#659)
F‑1
   
合併財務狀況報表
F‑3
   
合併經營報表和全面虧損
F‑4
   
合併股東權益變動表
F‑5
   
合併現金流量表
F‑6
   
合併財務報表附註
F‑7
 
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會
百老匯金融公司

對財務報表的幾點看法

我們已經審核了隨附的已整合百老匯金融公司財務狀況報表和子公司(“該公司”)2022年12月31日和2021年12月31日，相關的合併報表經營和綜合虧損、股東權益變動和現金流這一年的s然後結束，以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。在我們看來，Consolidated 財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況，以及截至該日止年度的綜合經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。
 
意見基礎
 
這些已整合財務報表由公司管理層負責。我們的責任是就公司的已整合基於我們審計的財務報表s. 我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。
 
我們進行了審計s根據PCAOB的標準。 這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於是否已整合財務報表不存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。根據PCAOB的標準，公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了根據PCAOB的標準對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
 
我們的審計包括執行程序，以評估合併後重大錯報的風險 無論是由於錯誤還是欺詐所致的財務報表，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關金額和披露的證據 已整合財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估已整合財務報表。我們相信我們的審計s為我們的觀點提供合理的基礎。
 
關鍵審計事項
 
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
 
如綜合財務報表附註1和附註5所述，截至2022年12月31日，公司的貸款損失準備餘額為440萬美元。貸款損失準備是對可能發生的信貸損失的估值準備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的撥備餘額。津貼由一般組件和特定組件組成。一般部分包括對減值進行集體評估的貸款，並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損由 投資組合細分使用虧損遷移分析確定，並基於公司最近五年經歷的實際虧損歷史。本公司根據歷史損失經驗對所有貸款進行風險評級，並定期對超過一定門檻的所有此類貸款進行詳細審查，以識別信用風險並評估整體可收回性。根據每個投資組合細分市場存在的風險，這一實際虧損經驗還補充了有關當前其他經濟因素的信息。這些當前的經濟因素包括考慮以下因素：拖欠和減值貸款的水平和趨勢；註銷和收回的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢 ；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。

F-1
目錄表
我們將管理層對貸款的風險評級和對當前經濟因素的估計確定為關鍵審計事項，這兩項都用於計算貸款損失準備 。這些估計和基本假設要求管理層在評估信用質量和估計截至 資產負債表日期的貸款組合內發生的損失時做出重大判斷，在執行審核程序和評估這些程序的結果時，需要特別具有挑戰性和主觀性的審計師判斷。
 
以下是我們為解決關鍵審計事項而執行的主要程序。
 
我們測試了管理層制定貸款風險評級和估計經濟因素的過程，這些因素包括：

•
測試了基於風險的有針對性的貸款選擇，以評估風險評級。
•
評估用於對經濟因素進行調整的假設的合理性。
•
獲取管理層與經濟因素有關的分析和佐證文件，並測試計算貸款損失準備時使用的經濟因素是否得到管理層提供的分析的支持。
•
評價計算貸款損失準備時使用的方法和假設，並測試計算本身，包括計算中使用的數據的完整性和準確性，管理部門確定並用於計算的貸款風險評級的應用，管理部門確定並用於計算的當前經濟因素的應用，以及貸款損失準備餘額的重新計算。

/s/ 摩斯·亞當斯律師事務所

加利福尼亞州薩克拉門託
2023年4月10日

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

F-2
目錄表
百老匯金融公司及其子公司
 
合併財務狀況報表
 
 
  
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
 
  
(以千為單位，不包括每股和每股)
  
資產：
            
現金和銀行到期款項
  
$
7,459
    
$
38,418
  
在其他銀行的有息存款
    
8,646
      
193,102
  
現金和現金等價物
    
16,105
      
231,520
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
328,749
      
156,396
  
為投資而持有的應收貸款，扣除#美元的備抵4,388及$3,391
    
768,046
      
648,513
  
應計應收利息
    
3,973
      
3,372
  
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
    
5,535
      
2,573
  
聯邦儲備銀行(FRB)股票
    
5,264
      
693
  
辦公物業和設備，淨值
    
10,291
      
10,344
  
銀行自營人壽保險
    
3,233
      
3,190
  
遞延税項資產，淨額
    
11,872
      
6,101
  
無形核心存款，淨額
    
2,501
      
2,936
  
商譽
    
25,858
      
25,996
  
其他資產
    
2,866
      
1,871
  
總資產
  
$
1,184,293
    
$
1,093,505
  
負債和股東權益
                
負債：
                
存款
  
$
686,916
    
$
788,052
  
根據回購協議出售的證券
     63,471       51,960  
聯邦住房金融局取得進展
    
128,344
      
85,952
  
應付票據
     14,000       14,000  
應計費用和其他負債
     11,910       12,441  
總負債
    
904,641
      
952,405
  
股東權益：
    




 
累計永久優先股，A系列；授權3,0002022年12月31日和2021年12月31日的股票；已發行和已發行不是股票於2022年12月31日及3,000截至2021年12月31日；清算價值$1,000每股
     –       3,000  
非累積可贖回永久優先股，C系列；授權150,000股票於2022年12月31日及不是截至2021年12月31日的股票 ；已發行和已發行150,000股票於2022年12月31日及不是2021年12月31日的股票；清算價值$1,000每股
    
150,000
      
–
  
普通股，A類，$0.01 票面價值，投票權；授權75,000,0002022年12月31日和2021年12月31日的股票；已發行51,265,209股票於2022年12月31日及46,291,852 2021年12月31日的股票；已發行48,647,383股票於2022年12月31日及43,674,026股票於2021年12月31日
    
513
      
463
  
普通股，B類，$0.01 面值，無投票權；授權15,000,0002022年12月31日和2021年12月31日的股票；已發行和已發行 11,404,618股票於2022年12月31日及2021年12月31日
    
114
      
114
  
普通股，C類，$0.01 面值，無投票權；授權25,000,0002022年12月31日和2021年12月31日的股票；已發行和已發行13,380,516在2022年12月31日及16,689,775 2021年12月31日的股票
    
134
      
167
  
額外實收資本
    
143,491
      
140,289
  
留存收益
    
9,294
      
3,673
  
未賺取員工持股計劃(ESOP)股份
    
(1,265
)
    
(829
)
累計其他綜合虧損，税後淨額
    
(17,473
)
    
(551
)
國庫股-按成本價計算，2,617,826 2022年12月31日和2021年12月31日的股票
    
(5,326
)
    
(5,326
)
道達爾百老匯金融公司及其附屬股東權益
    
279,482
      
141,000
  
非控制性權益
    
170
      
100
  
總負債和股東權益
  
$
1,184,293
    
$
1,093,505
  
 
見合併財務報表附註。
 
F-3
目錄表
百老匯金融公司及其子公司
 
合併經營報表和全面虧損
 
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
  
   
(千元，每股除外)
  
利息收入：
            
應收貸款利息和手續費
  
$
28,732
    
$
22,831
  
可供出售證券的利息
    
5,596
      
1,396
  
其他利息收入
    
1,941
      
525
  
利息收入總額
    
36,269
      
24,752
  
利息支出：
                
存款利息
    
2,104
      
1,676
  
借款利息
    
1,305
      
2,073
  
利息支出總額
    
3,409
      
3,749
  
淨利息收入
    
32,860
      
21,003
  
貸款損失準備
    
997
      
176
  
扣除貸款損失準備後的淨利息收入
    
31,863
      
20,827
  
非利息收入：
                
服務費
    
145
      
249
  
CDFI贈款
    
–
      
2,043
  
其他
    
1,050
      
922
  
非利息收入總額
    
1,195
      
3,214
  
非利息支出：
                
薪酬和福利
    
14,303
      
16,007
  
入住費
    
1,615
      
1,781
  
信息服務
    
2,933
      
3,817
  
專業服務
    
2,758
      
3,701
  
監管成本
     413       493  
辦公室服務和用品
     174       284  
企業保險
     231       345  
巖心礦藏無形資產攤銷
     435       393  
其他
    
2,077
      
2,106
  
非利息支出總額
    
24,939
      
28,927
  
所得税前收入(虧損)
    
8,119
      
(4,886
)
所得税支出(福利)
    
2,413
      
(937
)
淨收益(虧損)
  
$
5,706
    
$
(3,949
)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
     70       101  
可歸因於百老匯金融公司的淨收益(虧損)
   $ 5,636     $ (4,050 )
其他綜合虧損，税後淨額：
                
期內產生的可供出售證券的未實現虧損
  
$
(24,047
)
  
$
(998
)
所得税優惠
    
(7,125
)
    
(283
)
其他綜合虧損，税後淨額
    
(16,922
)
    
(715
)
綜合損失
  
$
(11,286
)
  
$
(4,765
)
普通股每股收益(虧損)-基本
  
$
0.08
    
$
(0.07
)
每股普通股收益(虧損)-稀釋後
  
$
0.08
    
$
(0.07
)
 
見合併財務報表附註
 
F-4
目錄表
百老匯金融公司及其子公司
 
股東權益變動合併報表
(以千為單位，不包括每股和每股)
 
 
  
優先股無投票權
    
普通股投票權
    
普通股無投票權
    
額外實收資本
    
累計其他綜合損失
    
留存收益(受到很大限制)
    
未賺取的員工持股
    
庫存股
    
非-
控股權
    
總計
股東的
權益
  
2020年12月31日餘額
   $ –     $
 219     $
 87     $
46,851     $
 164     $
7,783     $
(893 )   $
(5,326 )   $
–     $
48,885  
截至2020年12月31日的12個月的淨收益
     –       –       –       –       –       (4,050 )     –       –       101       (3,949 )
企業合併發行的優先股
     3,000       –       –       –       –       –       –       –       –       3,000  
在企業合併中發行的普通股
     –       140       114       62,839       –       –       –       –       164       63,257  
釋放未賺取的員工持股計劃股票
     –       –       –       45       –       –       64       –       –       109  
限制性股票補償費用
     –       –       –       363       –       –       –       –       –       363  
董事股票薪酬費用
     –       –       –       45       –       –       –       –       –       45  
股票期權補償費用
     –       –       –       7       –       –       –       –       –       7  
將優先股轉換為普通股
     –       –       –       –       –       –       –       –       –       –  
企業合併後由有表決權轉無表決權的股份
     –       (7 )     7       –       –       –       –       –       –       –  
定向增發發行的普通股
     –       112       73       30,652       –       –       –       –       –       30,837  
普通股因預繳税款被註銷
     –       (1 )     –       (513 )     –       –       –       –       –       (514 )
支付給非控制性權益
     –       –       –       –       –       –       –       –       (165 )     (165 )
優先股支付的股息
     –       –       –       –       –       (60 )     –       –       –       (60 )
其他綜合虧損，税後淨額
     –       –       –       –       (715 )     –       –       –       –       (715 )
2021年12月31日的餘額
  
$
3,000
     $
463
     $
281
      
140,289
     $
(551
)
   $
3,673
     $
(829
)
   $
(5,326
)
   $
100
     $
141,100
  
截至2022年12月31日的12個月的淨收益
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
5,636
      
–
      
–
      
70
      
5,706
  
已發行優先股
    
150,000
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
150,000
  
釋放未賺取的員工持股計劃股票
    
–
      
–
      
–
      
2
      
–
      
–
      
64
      
–
      
–
      
66
  
未發行股份增加
     –       –       –       –       –       –       (500 )     –       –       (500 )
限制性股票補償費用
    
–
      
5
      
–
      
128
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
133
  
董事股票薪酬費用
    
–
      
–
      
–
      
84
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
84
  
將優先股轉換為普通股
    
(3,000
)
    
12
      
–
      
2,988
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
將無表決權股份轉換為有表決權股份
    
–
      
33
      
(33
)
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
優先股支付的股息
     –       –       –       –       –       (15 )     –       –       –       (15 )
其他綜合虧損，税後淨額
    
–
      
–
      
–
      
–
      
(16,922
)
    
–
      
–
      
–
      
–
      
(16,922
)
收支平衡。2022年12月31日
  
$
150,000
     $
513
     $
248
     $
143,491
     $
(17,473
)
   $
9,294
     $
(1,265
)
   $
(5,326
)
   $
170
     $
279,652
  

見合併財務報表附註。
 
F-5
目錄表
百老匯金融公司及其子公司
 
現金流量合併報表

 
  
截至十二月三十一日止的年度
  
 
  
2022
    
2021
  
 
  
(單位：千)
  
經營活動的現金流:
            
淨收益(虧損)
  
$
5,706
    
$
(3,949
)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
                
貸款損失準備
    
997
      
176
  
折舊
    
376
      
287
  
遞延貸款發放成本淨變化
    
229
      
(229
)
可供出售證券溢價和折扣淨攤銷
    
(225
)
    
643
  
(累加)貸款上購進會計標記的攤銷
     (831 )     58  
巖心礦藏無形資產攤銷
    
435
      
393
  
董事薪酬支出-普通股
     84       45  
FHLB預付款的溢價增加
    
(38
)
     (38 )
基於股票的薪酬費用
    
133
      
370
  
遞延税項資產估值準備
     –       369  
員工持股薪酬費用
    
66
      
109
  
銀行擁有的人壽保險收益
    
(43
)
    
(43
)
資產和負債變動情況：
                
遞延税金淨變動
    
1,492
      
(1,272
)
應計應收利息淨變動
    
(601
)
    
(533
)
其他資產變動淨額
    
(995
)
    
908
  
應計費用和其他負債的淨變化
    
(461
)
    
3,330
  
經營活動提供的淨現金
    
6,324
      
624
  
投資活動產生的現金流：
                
在合併中獲得的現金
    
–
      
84,745
  
用於投資的應收貸款淨變化
    
(119,928
)
    
(62,504
)
可供出售證券的本金支付和到期日
    
19,325
      
19,159
  
購買可供出售的證券
    
(215,500
)
    
(16,523
)
購買FRB股票
     (4,571 )     –  
購買FHLB股票
     (5,414 )     (152 )
贖回FHLB股票所得款項
    
2,452
      
1,378
  
購買辦公物業和設備
    
(323
)
    
(1,138
)
投資活動提供的現金淨額(用於)
    
(323,959
)
    
24,965
  
融資活動的現金流：
                
存款淨變動
    
(101,136
)
    
118,700
  
根據回購協議出售的證券的淨變化
    
11,511
      
(7,985
)
未發佈的員工持股增加
     (500 )     –  
發行優先股所得款項
     150,000       –  
發行普通股所得收益，扣除發行成本
    
–
       30,837  
優先股支付的股息
     (15 )     (60 )
對非控股權益的分配
     –       (165 )
FHLB預付款的收益
     95,500       5,000  
償還FHLB預付款
     (53,140 )     (32,676 )
因代扣代繳所得税註銷的股票
     –       (514 )
次級債權證的償還
     –       (3,315 )
融資活動提供的現金淨額
    
102,220
      
109,822
  
現金和現金等價物淨變化
    
(215,415
)
    
135,411
  
期初的現金和現金等價物
    
231,520
      
96,109
  
期末現金和現金等價物
  
$
16,105
    
$
231,520
  
現金流量信息的補充披露：
                
支付利息的現金
  
$
3,053
    
$
3,716
  
繳納所得税的現金
    
332
      
711
  
補充非現金披露：
                
在 以經營租賃負債交換獲得的使用權資產
  
$
–
    
$
1,119
  
為交換優先股而發行的普通股
     3,000       –  
收購中獲得的資產(承擔的負債)：
                
可供出售的證券，按公允價值計算
  
$
–
    
$
149,975
  
應收貸款
    
–
      
225,885
  
應計應收利息
    
–
      
1,637
  
FHLB和FRB股票
    
–
      
1,061
  
辦公物業和設備
    
–
      
6,953
  
商譽
    
(138
)
    
25,966
  
無形巖心礦藏
    
–
      
3,329
  
其他資產
    
–
      
2,290
  
存款
    
–
      
(353,722
)
聯邦住房金融局取得進展
    
–
      
(3,166
)
根據回購協議出售的證券
    
–
      
(59,945
)
其他借款
    
–
      
(14,000
)
遞延税金
    
138
      
(717
)
應計費用和其他負債
    
–
      
(4,063
)
 
見合併財務報表附註。
F-6
目錄表
百老匯金融公司及其子公司
 
合併財務報表附註
 
2022年12月31日和2021年12月31日
 
附註1-主要會計政策摘要
 
業務性質和合並原則
 

百老匯金融公司於1995年根據特拉華州法律成立，目的是收購和持有百老匯聯邦儲蓄和貸款協會的全部已發行股本，這是該銀行從聯邦特許的共同儲蓄協會轉變為聯邦特許的股票儲蓄銀行的一部分。為了進行轉換， 銀行更名為百老匯聯邦銀行。(《百老匯聯邦》)。轉換完成，百老匯聯邦劇院於1996年1月成為該公司的全資子公司。



2021年4月1日，公司完成與CFBanc Corporation的合併，公司繼續作為尚存的實體 。CFBanc合併後，百老匯聯邦銀行立即與哥倫比亞特區第一城市銀行合併，並併入哥倫比亞特區城市第一銀行全國協會，全國協會(“銀行”)繼續作為生存實體(與百老匯聯邦合併)。在合併的同時，該行更名為City First Bank，National Association。



本行的業務為金融中介，主要包括向公眾吸納存款，並利用該等存款連同借款及其他資金，以位於本行市場範圍內的住宅及商業地產作為抵押，發放按揭貸款。2022年12月31日，世行開業三零售銀行辦事處：洛杉磯和附近的加利福尼亞州英格爾伍德市，以及華盛頓特區的另一家。世行面臨着來自其他金融機構的激烈競爭，還受到某些聯邦機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。



隨附的合併財務報表包括百老匯金融公司及其全資子公司國家協會城市第一銀行(連同該公司，“城市第一百老匯”)。合併財務報表中還包括City First Bank的以下子公司：U Street 1432 U Street LLC、百老匯服務公司、City First Real Estate LLC、City First Real Estate II LLC、City First Real Estate III LLC、City First Real Estate IV LLC和CF New Markets Advisors LLC(“CFNMA”)。此外，CFNMA還將CFC Fund Manager II LLC、City First New Markets Fund II LLC、City First Capital IX LLC和City First Capital 45 LLC(“CFC45”)合併到其財務業績中。銀行的全資子公司百老匯服務公司的業績也包括在合併財務報表中。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
 
預算的使用
 
為了編制符合美國公認會計原則的合併財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設影響合併財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能與這些估計不同。貸款損失準備、計提減值準備、企業合併中收購的資產和負債的公允價值，擁有房地產的公允價值、遞延税項資產估值準備以及投資證券和其他金融工具的公允價值尤其容易發生變化。
 
現金和現金等價物
 
現金和現金等價物包括手頭現金、收款過程中的現金項目、代理銀行和舊金山聯邦儲備銀行(“聯邦儲備銀行”)的應付金額，以及初始期限為90天或更短時間的其他銀行的計息存款。根據修訂後的1913年聯邦儲備法，本公司可能被要求在聯邦儲備銀行維持準備金和結算餘額。作為聯邦儲備銀行促進最大就業工具的一部分，聯邦儲備銀行理事會於2020年3月26日起將存款準備金率降至零。自2022年12月31日起，不再需要準備金和清算要求 餘額。報告客户貸款和存款交易、在其他銀行的有息存款、遞延所得税和其他資產和負債的淨現金流量。
 
F-7
目錄表
投資證券
 
債務證券被歸類為持有至到期，當管理層具有積極的意圖和能力持有至到期時，按攤銷成本列賬。債務 如果債券可能在到期前出售，則將其歸類為可供出售證券。可供出售的證券按公允價值列賬，未實現的持股收益和虧損在扣除税後的其他綜合收益(虧損)中報告。
 
利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，而不需要預期提前還款。銷售損益在交易日被記錄下來，並使用特定的識別方法確定。
 
管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要時更頻繁地進行此類評估。考慮因素包括髮行人的財務狀況及近期前景、公允價值低於成本的時間長短及程度，以及管理層是否有意及有能力將其在發行人的投資保留一段足夠時間以收回任何預期的公允價值。在分析發行人的財務狀況時，管理層會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行，債券評級機構是否已下調評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。
 
用於投資的應收貸款
 
管理層有意及有能力為可預見的未來或直至到期或清償而持有的貸款，在扣除貸款損失、遞延貸款費用及成本、未攤銷保費及折扣後的本金餘額中列報。利息收入應計在未付本金餘額上。扣除某些直接貸款發放成本後的貸款發放費用、保費和折扣被遞延，並使用水平收益率法在收入中確認，而不預期預付款。
 
所有貸款的利息收入在貸款發生時停止。90 除非貸款擔保良好且正在收款，否則拖欠天數。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為有疑問，貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。
 
所有應計但未收到的非應計貸款利息將沖銷利息收入。此類貸款收到的利息按收付實現制或成本回收法入賬，直至有資格恢復權責發生制。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。
 
信用風險集中
 

當幾個客户從事類似的業務活動，或在同一地理區域從事活動，或具有類似的經濟特徵，導致其履行合同義務的能力受到經濟條件變化的類似影響時，就會出現信用風險集中。該公司的貸款活動主要是房地產貸款，這些貸款以位於南加州和華盛頓特區的物業為抵押，許多借款人都居住在這些地區。因此，本公司的信用風險敞口受到本公司所在市場的經濟和房地產市場變化的重大影響。
 
購買的貸款
 
本行不時購買或參與其他機構發放的貸款。受適用於儲蓄機構的監管限制 銀行目前的貸款政策允許購買所有類型的貸款。購買特定貸款或貸款池的決定基於銀行的投資需求和市場機會，並受制於銀行的承保政策，該政策要求考慮借款人的財務狀況和物業的評估價值等因素。購買貸款時產生的溢價或折扣在收入中確認，採用根據實際預付款進行調整的貸款估計年限的利息方法。不是貸款是在2022年和2021年期間購買的。
 
購入的信用減值貸款

作為本公司與CFBanc合併的一部分，本公司收購了某些自發起以來已顯示出信用惡化跡象的貸款；這些貸款被稱為已購買的信用減值貸款。這些個人投資貸款按收購時的公允價值記錄，因此不會結轉賣方的貸款損失備抵。這類PCI貸款是單獨核算的。本公司 估計每筆PCI貸款的預期現金流的金額和時間，超過分配公允價值的預期現金流計入貸款剩餘期限的利息收入(可增加收益)。貸款的合同本金和利息超出預期現金流的部分不作記錄(不可增值差額)。在PCI貸款的有效期內，每個季度都會繼續估計預期的現金流。如果預期現金流的現值 比先前估計的減少，則計入貸款損失準備金，並建立貸款損失準備金。如果預期現金流的現值比先前的估計有所增加，增加的部分將被確認為未來利息收入的一部分。如果現金流的時間和數額不確定，則收到的現金付款將被確認為記錄的投資的減少。

F-8
目錄表
貸款損失準備
 
貸款損失準備是對可能發生的信貸損失的估值準備。當管理層確認貸款餘額無法收回時，貸款損失將計入備抵金額。隨後收回的現金(如果有的話)將計入津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、有關特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。可以為特定貸款分配免税額，但對於管理層判斷可以沖銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。
 
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及根據當前信息和事件，公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時被單獨歸類為減值的貸款。條款被修改導致特許權的貸款，以及借款人遇到財務困難的貸款，被認為是有問題的債務重組，並被歸類為減值。
 
管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。
 
如果貸款減值，要麼分配一部分撥備，以便使用貸款的現有利率按估計未來現金流的現值淨額報告貸款，要麼進行沖銷，以抵押品的公允價值減去估計銷售成本，如果預計僅通過抵押品償還，則進行沖銷。
 
TDR分別就減值進行評估，幷包括在單獨確認的減值披露中。TDR按估計的未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的有效利率。如果TDR是抵押品依賴型貸款，則貸款按抵押品的公允價值淨額報告。對於隨後違約的TDR，公司根據對擔保這些貸款的基礎抵押品的內部分析和評估，確定任何 必要的額外沖銷金額。
 
一般部分包括對減值進行集體評估的貸款，並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。 歷史虧損經驗由投資組合細分並使用虧損遷移分析確定，並基於公司最近經歷的實際虧損歷史五年。這一實際虧損經驗還補充了基於每個投資組合部分存在的風險的其他當前經濟因素的信息。這些 當前經濟因素包括考慮以下因素：拖欠和減值貸款的水平和趨勢；註銷和收回的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地區的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。
 
已確定以下投資組合細分市場：一至四個單位(“獨户”)、五個或五個以上單位(“多户”)、商業地產、教堂、建築、商業貸款和消費貸款。我們各個投資組合領域的風險如下：
 
獨棟家庭-由於當地經濟的不利就業條件導致違約率上升，一個地理區域供過於求導致市場價值下降，以及可調整利率抵押貸款的利率遞增，這可能會影響借款人的還款能力。
 
多户住宅-受不利的各種市場條件的影響，這些市場條件導致市值或租賃率下降、租户個人資金來源的變化、特定地區的單位供應過剩、人口遷移和聲譽風險。
 
商業地產-受制於本地經濟的不利情況，這可能會因空置和租金下降而導致現金流減少，以及相關抵押品的價值下降。
 
教堂-受制於不利的經濟和就業條件，這可能導致成員捐贈和奉獻的現金流減少，以及教會領導層的穩定性、質量和受歡迎程度。
 
施工-根據當地經濟的不利條件，可能導致對新商業建築的需求減少， 多户或單户建築或一旦建築完工，租賃或出售機會減少。
 
商業廣告-取決於工業和經濟狀況，包括產品需求的下降。
 
消費者-受制於本地經濟的不利就業情況，這可能會導致更高的違約率。
 
F-9
目錄表

企業合併



企業合併使用購置款會計方法進行會計處理。根據收購法，本公司於收購日按公允價值計量收購的可識別資產，包括可識別的無形資產和在企業合併中承擔的負債。商譽通常被確定為轉讓代價的公允價值，加上被收購方任何非控股權益的公允價值，超過收購日收購的淨資產和承擔的負債的公允價值。



在購入業務合併中取得的商譽和被確定具有無限期使用年限的無形資產不會攤銷， 但至少每年或更頻繁地進行減值測試，如果存在表明有必要進行此類減值測試的事件和情況。本公司已選擇11月30日為進行年度減值測試的日期。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是本公司合併財務狀況表中唯一具有無限期壽命的無形資產。



合併和收購產生的核心存款無形資產加速攤銷，反映了無形資產的經濟利益被消耗或以其他方式消耗的模式。無形巖心礦牀的估計壽命約為10 年。

辦公物業和設備
 
土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。建築物和相關部件使用直線折舊法折舊，使用年限為10至40好幾年了。傢俱、固定裝置和設備使用直線法折舊，其使用壽命範圍為3至10好幾年了。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。
 
聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票
 
世行是FHLB和FRB系統的成員。根據借款水平和其他因素，會員被要求持有一定數量的股票，並可以 投資額外金額。FHLB和FRB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並根據其面值的最終恢復情況定期進行減值評估。現金股利和股票股利在申報時均報告為收入。
 
銀行擁有的人壽保險
 
世行為一位前關鍵高管購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄，該金額是扣除其他費用或可能在結算時到期的其他金額而調整的現金退回價值。
 
對經濟適用房有限合夥企業的投資
 
該銀行擁有不到5在經濟適用房有限合夥企業中擁有%的權益。這筆投資採用成本法入賬，並在相關税收抵免的有效期內攤銷。税收抵免在合併財務報表中的所得税支出中確認，但僅限於公司所得税申報單中使用的程度。若發生可能引發潛在減值的事件，則按年度或中期基準對投資進行減值審查。
 
貸款承諾及相關金融工具
 
金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
 

可變利息實體(VIE)

當實體沒有足夠的風險股權投資、股權投資者作為一個整體缺乏控股權的特徵，或實體的結構具有不成比例的投票權，並且實體的幾乎所有活動都是代表投票權極少的投資者進行的，則實體被視為VIE。當本公司持有VIE的可變權益並且也是VIE的主要受益人時，公司必須合併VIE。氟氯化碳45是一個社區發展實體(“CDE”)，被認為是一個社區發展實體。該公司是主要受益者，因為它有權指導對氟氯化碳45的經濟業績影響最大的活動，並有義務承擔其財務業績的大部分損失或收益。
F-10
目錄表

非控制性權益



對於非全資擁有的合併子公司，第三方持有的股權稱為非控股權益。歸屬於該子公司非控制性權益的淨收入部分在 經營綜合報表和全面收益表中作為適用於非控制性權益的淨收入列示，該子公司的股東權益部分在合併財務狀況表和綜合股東權益變動表中作為非控制性權益列示。


收入確認
 
會計準則編纂(“ASC”)606，與客户的合同收入(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求公司確認收入，以描述向客户轉移商品或服務的金額，金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的商品或服務。我們的大多數創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款和投資證券等金融工具產生的收入，因為這些活動受我們披露的其他地方討論的其他GAAP的約束。本公司在主題606範圍內的收入來源主要是存款賬户的服務費，包括每月服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用。公司對每月服務費的履約義務在提供服務期間基本得到履行，並確認了相關收入。支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的，因此，公司的履約義務已在某個時間點得到履行，相關收入已確認。存款賬户的手續費主要是立即或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
 
基於股票的薪酬
 
發放給員工和董事的股票期權和限制性股票獎勵的薪酬成本是根據這些獎勵在授予之日的公允價值確認的。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計股票期權的公允價值，而公司普通股在授予之日的市場價格被用於限制性股票獎勵。
 
補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。補償成本在整個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。該公司的會計政策是在沒收發生時予以確認。
 
所得税
 
所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的臨時差異的預期未來税額，按制定的税率計算。如果需要，估值津貼可將遞延税項資產減少到預期變現的 金額。
 
只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，税務立場才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。
 
本公司在利息支出中確認與所得税相關的利息，在所得税支出中確認與税務相關的罰金。
 
退休計劃
 
員工401(K)費用是公司繳納的匹配供款金額。
 
員工持股計劃(ESOP)
 
向員工持股計劃發行但尚未分配給參與者的股票的成本顯示為股東權益的減少。薪酬費用基於股票的市場價格，因為這些股票承諾將發佈到參與者賬户。分配的員工持股股票的股息減少了留存收益；未賺取的員工持股股票的股息減少了債務和應計利息。
 
F-11
目錄表
普通股每股收益(虧損)
 
普通股每股基本收益(虧損)是按照兩級法計算的，即普通股股東可獲得的淨收入減去參與證券支付的股息(限制性普通股的未歸屬股份)和參與證券的任何未分配收益 除以期內已發行的加權平均普通股。加權平均已發行普通股包括已發行普通股的加權平均數量減去未歸屬的限制性普通股的加權平均數量。員工持股計劃的股票在此計算中被視為流通股，除非未賺取。普通股每股攤薄收益包括使用庫存股方法的未歸屬股票獎勵和根據股票期權可發行的額外潛在普通股的攤薄效應。在截至2022年12月31日的年度內，普通股每股攤薄收益包括使用庫存股方法的任何未歸屬股票獎勵的攤薄效應和根據股票期權可發行的任何額外潛在普通股的攤薄效應。由於本公司在截至2021年12月31日的年度錄得虧損，不是未歸屬股票獎勵或根據股票期權可發行的潛在普通股計入當年稀釋後每股收益。
 
綜合損失
 
綜合虧損包括經營淨收益(虧損)和其他綜合收益或虧損。其他綜合虧損包括未實現收益和可供出售證券的税後淨額損失，這兩項也被確認為權益的單獨組成部分。
 
或有損失
 
或有損失，包括在正常業務過程中發生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性為 ，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層並不認為截至資產負債表日存在的任何事項會對綜合財務報表產生重大影響。
 
L輕鬆
 
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債計入 公司的綜合財務報表。ROU資產是指公司在租賃期內對標的資產的使用權，租賃負債是公司根據公司的租賃支付租賃款項的義務。投資收益資產及負債於租賃開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。為了確定租賃付款的現值，該公司使用遞增借款利率 。租賃期限可包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃費用在租賃期內以直線法確認。

公允價值計量
 
公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上為轉移負債而收到或支付的交換價格(退出價格)。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：
 
第1級：截至測量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。
 
第2級：第1級價格以外的重大可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
 
第三級：重大的不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
 
公允價值乃根據相關市場資料及其他假設估計，詳見附註9“公允價值”。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會 顯著影響估計。
 
運營細分市場
 
該公司作為一個單一部門運營。管理層用來評估公司業績和作出經營決策的經營信息是這些財務報表中列報的綜合財務數據。在截至2022年和2021年的年度內，公司已確定銀行業務是其一可報告的業務部門。
 
F-12
目錄表

尚未採納的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量》。ASU 2016-13用預期損失模型取代已發生損失模型，該模型稱為當前預期信用損失(CECL)模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失，包括貸款應收賬款、持有至到期債務證券和再保險應收賬款。它還適用於未被計入保險的表外信貸風險(如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。根據ASU 2016-13年度，如果公允價值低於攤銷成本，則評估可供出售債務證券的減值，任何 估計信貸損失通過信貸損失費用和撥備記錄，而不是投資減記。與信貸無關的公允價值變動將繼續計入其他全面收益。對於非暫時性減值的債務證券，本指導意見將前瞻性適用。現有的PCI資產將在採用之日起被追溯並歸類為購買的信用惡化(PCD)資產。該資產將在採納之日計入所有PCD資產的預期信貸損失準備，並將繼續根據該等資產截至採納之日的收益率確認利息收入中的非信貸折扣。 預期信貸損失的後續變化將通過津貼計入。對於CECL範圍內的所有其他資產，自指導意見生效的第一個報告期開始，累計影響調整將在留存收益中確認。



2019年4月，FASB發佈了ASU編號2019-04，對主題326，金融工具- 信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進。本會計準則澄清了信貸損失標準的範圍，並解決了與應計利息、應收賬款餘額、回收、可變利率和預付款等有關的問題。對專題326的修正與ASU 2016-13年度的生效日期相同。這一指引預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。



2019年5月，FASB發佈了ASU第2019-05號，金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟。此ASU允許實體在採用信貸損失標準後，不可撤銷地逐個工具地為按攤餘成本計量的合資格金融資產選擇公允價值選項。此ASU的生效日期 與ASU 2016-13的生效日期相同。管理層將結合ASU 2016-13年度對該ASU進行評估，以確定是否將為任何符合條件的金融資產選擇公允價值選項。

2019年10月16日，財務會計準則委員會投票確認了擬議修訂的ASU 2016-13年度生效日期，適用於美國證券交易委員會定義的較小報告公司 (“SRC”)。最終的ASU於2019年11月發佈，將ASU 2016-13年度的實施日期推遲到2022年12月15日之後的財政年度。SRC的定義是指上一年公開發行的股票少於2.5億美元或年收入低於1億美元的公司，並且沒有公開發行的股票或公開發行的股票少於7億美元。該公司符合SRC資格，管理層將在2023年第一季度實施ASU 2016-13。該公司目前正在通過驗證數據、準備支持文件以及制定政策和程序來最終確定CECL模式。
2022年3月，FASB發佈了ASU編號2022-02，金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露。這項新的會計準則涉及取消債權人對問題債務重組的某些現有會計指導，並增加了與向遇到財務困難的借款人修改貸款的性質和特徵有關的額外披露，以及用於總沖銷的陳舊披露。對專題326的修正與ASU 2016-13年度的生效日期相同。本指引預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
 
注2-業務合併
 
這個公司於2021年4月1日完成與CFBanc公司的合併，公司繼續作為倖存實體。合併後，公司的子公司百老匯聯邦銀行立即與全國協會城市第一銀行合併，全國協會城市第一銀行繼續作為存續實體(同時更名為城市第一銀行全國協會)。《公司記錄》 $5.6 2021年與合併相關的直接交易成本為100萬美元，其中包括3.2百萬美元的薪酬成本和$2.4百萬美元的專業服務成本。

2021年4月1日，(1)CFBanc公司A類普通股每股面值$0.50每股，B類普通股，面值$0.50每股，在緊接CFBanc合併前已發行和流通股轉換為13.626分別為公司有投票權普通股的有效發行、繳足股款和不可評估的股份，面值$0.01每股，更名為A類普通股， 和公司一類新的無投票權普通股，面值$0.01每股，命名為B類普通股，以及(2) 每股固定利率累計可贖回永久優先股，B系列，面值$0.50在緊接CFBanc合併生效時間前發行併發行的CFBanc Corporation (“CFBanc Corporation優先股”)的每股，已轉換為一 指定為本公司固定利率累積可贖回永久優先股A系列的本公司新系列優先股的有效發行、繳足股款及不可評估股份，加上該等權利、優惠、 特權及投票權及其限制和限制，整體而言，對CFBanc公司優先股持有人的利益並不比CFBanc公司優先股的權利、優惠、特權及投票權、 及其限制和限制為低。轉移給CFBanc公司股東的對價總價值約為$66.3這是基於公司普通股在2021年3月31日的收盤價，也就是合併完成前的最後一個交易日。

F-13
目錄表
本公司就CFBanc合併按收購會計方法入賬，該會計方法規定所購資產及負債假設按收購當日各自的公允價值入賬。本公司在第三方評估公司的協助下確定收購資產和承擔負債的公允價值。商譽金額為$26.0百萬美元在CFBanc合併中得到確認。商譽指收購淨資產所產生的未來經濟利益，而該等淨資產並非個別確認及單獨確認，並可歸因於預期由兩個實體合併而產生的協同效應。商譽並非就財務報告而攤銷，而是每年進行減值測試，或在事件或環境變化顯示商譽可能減值的情況下，通過將其賬面價值與報告單位的公允價值進行比較而更頻繁地進行減值測試。在此交易中確認的商譽不得扣除所得税 。

下表顯示了截至2021年4月1日在CFBanc合併中收購的資產和承擔的負債，以及公司在同一日期根據收購會計方法記錄的公允價值調整和金額 ：

  
  
CFBans
書
價值
    
公允價值
調整
    
公允價值
  
收購的資產
  
(單位：千)
  
現金和現金等價物
  
$
84,745
    
$
–
    
$
84,745
  
可供出售的證券
    
150,052
      
(77
)
    
149,975
  
持有用於投資的應收貸款：
                        
用於投資的應收貸款總額
    
227,669
      
(1,784
)
    
225,885
  
遞延費用和費用
    
(315
)
    
315
      
–
  
貸款損失準備
    
(2,178
)
    
2,178
      
–
  
 
    
225,176
      
709
      
225,885
  
應計應收利息
    
1,637
      
–
      
1,637
  
FHLB和FRB股票
    
1,061
      
–
      
1,061
  
辦公物業和設備
    
5,152
      
1,801
      
6,953
  
遞延税項資產，淨額
    
890
      
(1,470
)
    
(580
)
無形巖心礦藏
    
–
      
3,329
      
3,329
  
其他資產
    
2,290
      
–
      
2,290
  
總資產
  
$
471,003
    
$
4,292
    
$
475,295
  
 
                        
承擔的負債
                        
存款
  
$
353,671
    
$
51
    
$
353,722
  
根據回購協議出售的證券
    
59,945
      
–
      
59,945
  
聯邦住房金融局取得進展
    
3,057
      
109
      
3,166
  
應付票據
    
14,000
      
–
      
14,000
  
應計費用和其他負債
    
4,063
      
–
      
4,063
  
總負債
  
$
434,736
    
$
160
    
$
434,896
  
 
                        
收購的資產超過承擔的負債
  
$
36,267
    
$
4,132
    
$
40,399
  
支付的對價
                  

66,257
  
確認商譽
                  
$
25,858
  

截至收購日期，從CFBanc獲得的貸款的合同到期金額、預期收取的現金流、利息部分和公允價值如下(以千為單位)：

 
  
後天
貸款
  
合同到期金額
  
$
231,432
  
預計不會收取現金流
    
(3,666
)
預期現金流
    
227,766
  
預期現金流的利息部分
    
(1,881
)
已獲得貸款的公允價值
  
$
225,885
  

F-14
目錄表
從CFBanc獲得的貸款總額中，有一部分被認為是私人信貸機構貸款。下表列出了截至收購之日構成PCI貸款公允價值的金額(單位：千)：

合同到期金額
  
$
1,825
  
不可增值差額(預計不會收取現金流)
    
(634
)
預期現金流
    
1,191
  
可增加產量
    
(346
)
收購的冠狀動脈介入治療貸款的公允價值
  
$
845
  

按照公認的會計原則，沒有結轉CFBanc以前在貸款中記錄的貸款損失準備金。


注3--資本



2022年6月7日，公司完成了對公司高級非累積永久優先股C系列面值$的私募。0.01根據截至2022年6月7日與美國財政部簽訂的信函協議。購買協議是根據買方的緊急資本投資計劃訂立的。



根據購買協議，買方購買了150,000C系列優先股的股份，總購買價相當於$150.0百萬現金。C系列優先股的清算價值為$1,000每股。此 為非累積可贖回永久優先股，除對某些事項的投票權外，沒有任何投票權。C系列優先股的持有人將有權獲得按季度支付的現金股息 年率取決於公司在購買協議中向買方報告的季度補充報告中所述的某些因素。初始股息率為零發行後頭兩年的股息率，此後最低股息率為0.50%，最高股息率為2.00%.


2021年4月6日，本公司完成了18,474,000百老匯金融公司以私募方式向機構和認可投資者配售普通股，收購價為$1.78每股，總購買價為$30.8 百萬(扣除費用後)。



下表按類別顯示了2021年4月1日因合併而發行的普通股和2021年4月6日因定向增發而發行的普通股：


   
未償還普通股
  
   
投票
A類
    
無投票權
B類
    
無投票權
C類
    
總計
股票
  
                         
2021年3月31日發行的股票：
    
19,142,498
      
–
      
8,756,396
      
27,898,894
  
                                 
合併後發行的股份
    
13,999,870
      
11,404,621
      
–
      
25,404,491
  
合併後的股票交易
    
(681,300
)
    
–
      
681,300
      
–
  
已註銷的股份
    
(52,105
)
    
–
      
–
      
(52,105
)
定向增發發行的股票
    
11,221,921
      
–
      
7,252,079
      
18,474,000
  
零碎股份取消
     (20 )     (3 )     –       (23 )
2021年4月6日流通股：
    
43,630,864
      
11,404,618
      
16,689,775
      
71,725,257
  
 
於2022年第一季度，本公司完成了所有A系列固定利率累計可贖回優先股的交換，總清算價值為$3.0百萬美元，外加應計股息，用於1,193,317A類普通股，交易價格為$ 2.51每股A類普通股。

附註4-證券
 
下表彙總了2022年12月31日和2021年12月31日可供出售投資證券組合的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他全面收益中確認的相應金額的未實現收益(虧損)：
 
F-15
目錄表
   
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
公允價值
  
   
(單位：千)
  
2022年12月31日：
                        
聯邦機構抵押貸款支持證券
  
$
84,955
    
$
2
    
$
(10,788
)
  
$
74,169
  
聯邦機構CMOS
    
27,776
      
–
      
(1,676
)
    
26,100
  
聯邦機構債務
    
55,687
      
26
      
(4,288
)
    
51,425
  
市政債券
    
4,866
      
–
      
(669
)
    
4,197
  
美國國債
    
165,997
      
–
      
(5,408
)
    
160,589
  
SBA池
    
14,048
      
9
      
(1,788
)
    
12,269
  
可供出售證券總額
  
$
353,329
    
$
37
    
$
(24,617
)
  
$
328,749
  
2021年12月31日：
                                
聯邦機構抵押貸款支持證券
  
$
70,078
    
$
196
    
$
(244
)
  
$
70,030
  
聯邦機構CMOS
    
9,391
      
11
      
(115
)
    
9,287
  
聯邦機構債務
    
38,152
      
106
      
(270
)
    
37,988
  
市政債券
    
4,898
      
40
      
(23
)
    
4,915
  
美國國債
    
18,169
      
–
      
(218
)
    
17,951
  
SBA池
    
16,241
      
122
      
(138
)
    
16,225
  
可供出售證券總額
  
$
156,929
    
$
475
    
$
(1,008
)
  
$
156,396
  
 
有幾個不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的 年度內的證券銷售。

截至2022年12月31日可供出售的所有投資證券按合同到期日的攤銷成本和估計公允價值如下所示。合同到期日可能與預期到期日不同，因為借款人可能有權贖回或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

 
  
攤銷
成本
    
毛收入
未實現的目標
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
公允價值
  
 
  
(單位：千)
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
4,997
    
$
–
    
$
(107
)
  
$
4,890
  
應在一年至五年後到期
    
214,003
      
–
      
(8,871
)
    
205,132
  
在五年到十年後到期
    
36,862
      
27
      
(3,228
)
    
33,661
  
十年後到期。(1)
    
97,467
      
10
      
(12,411
)
    
85,066
  
 
  
$
353,329
    
$
37
    
$
(24,617
)
  
$
328,749
  

(1)
抵押貸款支持證券、CMO和SBA池 沒有單一的規定到期日，因此被歸入“十年後到期”類別。

下表顯示了個別證券處於連續未實現虧損狀態的時間長度：


 
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現
損失
    
公允價值
    
未實現
損失
    
公允價值
    
未實現
損失
  
2022年12月31日：
  
(單位：千)
  
聯邦機構抵押貸款支持證券
  
$
38,380
    
$
(4,807
)
  
$
35,526
    
$
(5,981
)
  
$
73,906
    
$
(10,788
)
聯邦機構CMOS
    
20,997
      
(885
)
    
5,103
      
(791
)
    
26,100
      
(1,676
)
聯邦機構債務
    
26,383
      
(1,529
)
    
21,956
      
(2,759
)
    
48,339
      
(4,288
)
市政債券
    
2,176
      
(315
)
    
2,021
      
(354
)
    
4,197
      
(669
)
美國國債
    
143,989
      
(3,884
)
    
16,600
      
(1,524
)
    
160,589
      
(5,408
)
SBA池
    
3,743
      
(365
)
    
6,763
      
(1,423
)
    
10,506
      
(1,788
)
未實現損失頭寸投資證券總額
  
$
235,668
    
$
(11,785
)
    
87,969
    
$
(12,832
)
  
$
323,637
    
$
(24,617
)
                                                 
2021年12月31日：
                                                
聯邦機構抵押貸款支持證券
   $
49,265
     $
(245
)
   $
–
     $
–
     $
49,265
     $
(245
)
聯邦機構CMOS
     6,882       (115 )     –       –       6,882       (115 )
聯邦機構債務
    
25,413
      
(269
)
    
–
      
–
      
25,413
      
(269
)
市政債券
    
2,349
      
(23
)
    
–
      
–
      
2,349
      
(23
)
美國國債
    
17,950
      
(218
)
    
–
      
–
      
17,950
      
(218
)
SBA池
     9,309       (138 )     –       –       9,309       (138 )
未實現損失頭寸投資證券總額
  
$
111,168
    
$
(1,008
)
  
$
–
    
$
–
    
$
111,168
    
$
(1,008
)

F-16
目錄表
市值為#美元的證券64.4截至2022年12月31日，根據回購協議出售的證券的抵押品為100萬美元，其中包括$33.3聯邦機構債務為100萬美元，約合19.2百萬美元的美國國債和11.9聯邦機構抵押貸款支持證券的百萬美元。市值為#美元的證券53.2截至2021年12月31日，根據回購協議出售的證券的抵押品質押金額為100萬美元，其中包括25.9百萬美元的聯邦機構抵押貸款支持證券，$13.3百萬美元的聯邦機構債務，9.8百萬美元的SBA池，以及4.2百萬的聯邦機構CMO。

在2022年和2021年12月31日，有不是 保證公共存款安全的證券，因為這些公共存款不到25萬美元，由FDIC全額保險。在2022年和2021年12月31日，有不是除美國政府及其機構外，任何一家發行人持有的證券金額超過股東權益的10%。

附註5--為投資而持有的應收貸款
 
截至所示期間，為投資而持有的應收貸款如下：
 
   
十二月三十一日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
   
(單位：千)
  
房地產：
            
單户家庭
  
$
30,038
    
$
45,372
  
多户住宅
    
502,141
      
393,704
  
商業地產
    
114,574
      
93,193
  
教堂
    
15,780
      
22,503
  
施工
    
40,703
      
32,072
  
商業廣告-其他
    
64,841
      
46,539
  
SBA貸款(1)     3,601       18,837  
消費者
    
11
      
–
  
遞延貸款成本和保費前的應收貸款總額
    
771,689
      
652,220
  
未攤銷遞延貸款淨成本和保費
    
1,755
      
1,526
  
      773,444       653,746  
購入貸款的信用和利息標記，淨額
     (1,010 )     (1,842 )
貸款損失準備
    
(4,388
)
    
(3,391
)
應收貸款淨額
  
$
768,046
    
$
648,513
  
 
(1)
包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，上述商業貸款類別包括美元2.7百萬美元和美元18.0根據SBA的Paycheck保護計劃發放的貸款達100萬美元。購買力平價貸款有以下條款二至五年並在以下位置賺取利息1%。PPP貸款由SBA提供全面擔保，幾乎沒有損失風險。世行預計，絕大多數購買力平價貸款將被小企業管理局完全免除。

下表按貸款類型列出了所列期間貸款損失準備的活動情況：
 
   
截至2022年12月31日止的年度
  
   
房地產
                    
   
單人
家庭
    
多個-
家庭
    
商業廣告
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告
-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
期初餘額
  
$
145
    
$
2,657
    
$
236
    
$
103
    
$
212
    
$
23
    
$
15
    
$
3,391
  
貸款損失準備金(收回)
    
(36
)
    
616
      
213
      
(38
)
    
101
      
152
      
(11
)
    
997
  
復甦
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
貸款被註銷
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
期末餘額
  
$
109
    
$
3,273
    
$
449
    
$
65
    
$
313
    
$
175
    
$
4
    
$
4,388
  

F-17
目錄表
   
截至2021年12月31日止的年度
  
   
房地產
                    
   
單人
家庭
    
多個-
家庭
    
商業廣告
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告
-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
期初餘額
  
$
296
    
$
2,433
    
$
222
    
$
237
    
$
22
    
$
4
     $
1
    
$
3,215
  
貸款損失準備金(收回)
    
(151
)
    
224
      
14
      
(134
)
    
190
   
19
    14      
176
  
復甦
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
貸款被註銷
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
期末餘額
  
$
145
    
$
2,657
    
$
236
    
$
103
    
$
212
    
$
23
     $
15
    
$
3,391
  
 
作為CFBanc合併的一部分，本公司收購了在收購時有證據表明自發起以來信用質量惡化的貸款，以及在收購時很可能無法收回所有合同要求的付款的貸款。在CFBanc合併之前，有不是這種後天獲得的貸款。 下表列出了這些貸款在指定期間的賬面金額：

   
十二月三十一日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
   
(單位：千)
  
房地產：
            
單户家庭
  
$
68
    
$
558
  
商業地產
    
–
      
221
  
商業廣告-其他
    
57
      
104
  
   
$
125
    
$
883
  

於收購日，盈科貸款的未貼現預期現金流超出貸款估計公允價值的金額為可增加收益。可增加收益在每個財務報告日期計量，代表剩餘未貼現現金流與個人投資貸款的當前賬面價值之間的差額。2022年12月31日，無 該公司的PCI貸款被歸類為非應計項目。

下表彙總了截止日期的PCI貸款的可增加收益：

   
十二月三十一日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
   
(單位：千)
  
期初餘額
  
$
289
    
$
–
  
加法
    
–
      
346
  
吸積
    
(262
)
    
(57
)
期末餘額
  
$
27
    
$
289
  

下表按貸款類型和按減值方法分列的貸款損失準備餘額和已記錄投資(未付合同本金餘額減去沖銷、本金利息減去未攤銷遞延成本和保費)在所示期間內按減值方法分列：
 
   
2022年12月31日
  
   
房地產
                    
   
單人
家庭
    
多個-
家庭
    
商業廣告
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告
-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
貸款損失準備：
                                                
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                                                
單獨評估損害
  
$
3
    
$
–
    
$
–
    
$
4
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
7
  
集體評估減值
    
106
      
3,273
      
449
      
61
      
313
      
175
      
4
      
4,381
  
期末津貼餘額合計
  
$
109
    
$
3,273
    
$
449
    
$
65
    
$
313
    
$
175
    
$
4
    
$
4,388
  
貸款：
                                                                
個別評估減值的貸款
  
$
57
    
$
–
    
$
–
    
$
1,655
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
1,712
  
對貸款進行集體減值評估
    
20,893
      
462,539
      
63,929
      
9,008
      
38,530
      
29,558
      
11
      
624,468
  
小計
     20,950       462,539       63,929       10,663       38,530       29,558       11       626,180  
在合併中獲得的貸款
     9,088       41,357       50,645       5,117       2,173       38,884       –       147,264  
期末貸款餘額合計
  
$
30,038
    
$
503,896
    
$
114,574
    
$
15,780
    
$
40,703
    
$
68,442
    
$
11
    
$
773,444
  

F-18
目錄表
   
2021年12月31日
  
   
房地產
                    
   
單人
家庭
    
多個-
家庭
    
商業廣告
房地產
    
教堂
    
施工
    
商業廣告
-其他
    
消費者
    
總計
  
   
(單位：千)
  
貸款損失準備：
                                                
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                                                
單獨評估損害
  
$
3
    
$
–
    
$
–
    
$
4
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
7
  
集體評估減值
    
142
      
2,657
      
236
      
99
      
212
      
23
      
15
      
3,384
  
期末津貼餘額合計
  
$
145
    
$
2,657
    
$
236
    
$
103
    
$
212
    
$
23
    
$
15
    
$
3,391
  
貸款：
                                                                
個別評估減值的貸款
  
$
65
    
$
282
    
$
–
    
$
1,954
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
2,301
  
對貸款進行集體減值評估
    
32,599
      
353,179
      
25,507
      
9,058
      
24,225
      
3,124
      
–
      
447,692
  
小計
    
32,664
      
353,461
      
25,507
      
11,012
      
24,225
      
3,124
      
–
      
449,993
  
*在合併中獲得的三筆貸款     12,708       41,769       67,686       11,491       7,847       62,252       –       203,753  
期末貸款餘額合計
   $ 45,372     $ 395,230     $ 93,193     $ 22,503     $ 32,072     $ 65,376     $ –     $ 653,746  
 
下表列出了截至所示期間按貸款類型單獨評估減值的貸款的相關信息：
 
   
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
   
未付
本金
天平
    
已錄製
投資
    
津貼
申請貸款
損失
已分配
    
未付
本金
天平
    
已錄製
投資
    
津貼
申請貸款
損失
已分配
  
   
(單位：千)
  
未記錄相關津貼：
                                    
多户住宅
  
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
282
    
$
282
    
$
–
  
教堂
    
1,572
      
1,572
      
–
      
1,854
      
1,854
      
–
  
有記錄的津貼：
                                                
單户家庭
    
57
      
57
      
3
      
65
      
65
      
3
  
教堂
    
83
      
83
      
4
      
100
      
100
      
4
  
總計
  
$
1,712
    
$
1,712
    
$
7
    
$
2,301
    
$
2,301
    
$
7
  
 
已記錄的貸款投資不包括因無形而應計的應收利息。就本披露而言，未付本金餘額不因淨沖銷而減少 。
 
下表按貸款類型和相關利息收入列出了按貸款類型單獨評估的每月貸款減值平均數 ：
 
   
截至2022年12月31日止的年度
    
截至2021年12月31日止的年度
  
   
平均值
已錄製
投資
    
收付實現制
利息
收入
公認的
    
平均值
已錄製
投資
    
收付實現制
利息
收入
公認的
  
   
(單位：千)
  
單户家庭
  
$
83
    
$
3
    
$
66
    
$
5
  
多户住宅
    
–
      
–
      
290
      
19
  
教堂
    
2,381
      
103
      
2,310
      
176
  
總計
  
$
2,464
    
$
106
    
$
2,666
    
$
200
  
 
F-19
目錄表
已確認的現金收付制利息收入是指因應計減值貸款的利息支付和已償還的非應計貸款的利息回收而收到的現金。在非應計貸款的剩餘本金被視為完全可收回或還清之前，非應計貸款的利息支付被描述為支付本金，而不是支付貸款的未償還應計利息。當貸款恢復應計狀態時，以前應用於本金的利息支付將延期並在貸款的剩餘壽命內攤銷。放棄的利息收入，如果貸款按其原始條款履行，則應確認的利息收入為$311,000美元71截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為1,000,000美元，不包括在綜合業務業績中。
 
下表按貸款類型列出了截至所示期間已記錄的逾期貸款投資的賬齡：
 
    2022年12月31日。
  
   
30‑59
日數
逾期
    
60‑89
日數
逾期
    
大於
90天
逾期
    
總計
逾期
    
當前
    
總計
  
   
(單位：千)
        
持有用於投資的應收貸款：
                                    
單户家庭
   $
–
    
$
–
    
$
–
     $
–
    
$
30,038
     $
30,038
  
多户住宅
    
–
      
–
      
–
       –      
503,896
      
503,896
  
商業地產
    
–
      
–
      
–
       –      
114,574
      
114,574
  
教堂
    
–
      
–
      
–
       –      
15,780
      
15,780
  
施工
    
–
      
–
      
–
       –      
40,703
      
40,703
  
商業廣告-其他
    
–
      
–
      
–
       –      
64,841
      
64,841
  
SBA貸款
     –       –       –       –       3,601       3,601  
消費者
    
–
      
–
      
–
       –      
11
      
11
  
總計
   $
–
    
$
–
    
$
–
     $
–
    
$
773,444
     $
773,444
  

   
2021年12月31日
  
   
30‑59
日數
逾期
    
60‑89
日數
逾期
    
大於
90天
逾期
    
總計
逾期
    
當前
    
總計
  
   
(單位：千)
        
持有用於投資的應收貸款：
                                    
單户家庭
   $
–
    
$
–
    
$
–
     $
–
     $
45,372
     $
45,372
  
多户住宅
    
–
      
–
      
–
      
–
      
395,230
      
395,230
  
商業地產
    
–
      
2,423
      
–
      
2,423
      
90,770
      
93,193
  
教堂
    
–
      
–
      
–
      
–
      
22,503
      
22,503
  
施工
    
–
      
–
      
–
      
–
      
32,072
      
32,072
  
商業廣告-其他
    
–
      
–
      
–
      
–
      
46,539
      
46,539
  
SBA貸款
    
–
      
–
      
–
      
–
      
18,837
      
18,837
  
總計
   $
–
    
$
2,423
    
$
–
     $
2,423
     $
651,323
     $
653,746
  
 
下表按貸款類型列出截至所示期間記錄的非應計貸款投資：
 
   
十二月三十一日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
持有用於投資的應收貸款：
  
(單位：千)
  
教堂
    
144
      
684
  
非權責發生制貸款總額
  
$
144
    
$
684
  
 
F-20
目錄表
有幾個不是截至2022年12月31日或2021年12月31日累計利息的拖欠90天或以上的貸款 。無教會的非應計貸款中有拖欠的， 但截至所示日期沒有符合應計狀態的貸款。
 
問題債務重組
 
截至2022年12月31日，被歸類為問題債務重組的貸款總額為$1.7100萬美元，其中1441000美元計入非應計貸款和#美元。1.6有100萬人處於應計狀態。截至2021年12月31日，被歸類為TDR的貸款總額為$1.8100萬美元，其中1881000美元計入非應計貸款和#美元。1.6有100萬人處於應計狀態。該公司已撥出$7截至2022年12月31日和2021年12月31日，應計TDR的千元特定準備金。應計狀態TDR包括在重組時應計的貸款，或 在一段令人滿意的期間內符合重組協議條款的貸款，且本行預計將全額償還本金和利息。處於非應計狀態的TDR可以在持續業績期間後恢復為應計狀態 ，通常被確定為六個月修改後的及時付款。此外，還需要根據借款人的財務狀況和根據修訂條款的還款前景，進行詳細的信用分析，以支持恢復應計狀態。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司擁有不是承諾向有未償還貸款的客户提供額外貸款，這些貸款被歸類為TDR。不是貸款在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內進行了修改。
 
信用質量指標
 
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。對於單户住宅、消費和其他餘額較小的同質貸款，信用等級是從一開始就建立的，通常只根據業績進行調整。有關支付狀態的信息在本協議的其他地方披露。該公司通過將貸款按信用風險分類，對所有其他貸款進行單獨分析。此分析至少每季度執行一次。本公司使用以下風險評級定義：
 

 ●
觀看。被歸類為手錶的貸款表現出弱點，可能威脅到債務人的當前淨資產和支付能力。手錶分級貸款通常表現良好 ，逾期不超過59天。當存在重大缺陷時，將使用手錶評級，但預計會在可接受的時間範圍內進行修正。
 

 ●
特別提一下。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會 導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。
 

 ●
不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。如此分類的貸款 有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。
 

 ●
令人懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或全部清算變得非常可疑和不太可能。
 

 ●
損失。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於不再有理由將貸款作為活躍資產繼續持有。
 
不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分進行單獨分析，被視為合格評級貸款。合格評級貸款 通常受到債務人當前淨值和償付能力和/或標的抵押品價值的良好保護。合格評級貸款逾期不超過59天，通常符合貸款條款。

根據執行的最新分析，截至所示日期，按貸款類型劃分的貸款風險類別如下：

    2022年12月31日  
    經過     觀看     特別提及     不合標準     值得懷疑     損失     總計  
         
(單位：千)
  
單户家庭
  
$
29,022
    
$
354
    
$
260
    
$
402
    
$
–
    
$
–
    
$
30,038
  
多户住宅
    
479,182
      
9,855
      
14,859
      
–
      
–
      
–
      
503,896
  
商業地產
    
104,066
      
4,524
      
1,471
      
4,513
      
–
      
–
      
114,574
  
教堂
     14,505       728       –       547      
–
      
–
       15,780  
施工
    
2,173
      
38,530
       –       –      
–
      
–
      
40,703
  
商業廣告-其他
    
53,396
      
11,157
      
–
       288      
–
      
–
      
64,841
  
SBA     3,032       569       –       –       –       –       3,601  
消費者     11       –       –       –       –       –       11  
總計
   $ 685,387     $ 65,717     $ 16,590     $ 5,750     $ –     $ –     $ 773,444  

F-21
目錄表
   
2021年12月31日
  
   
經過
    
觀看
    
特別提及
    
不合標準
    
值得懷疑
    
損失
     總計  
   
(單位：千)
  
單户家庭
  
$
42,454
     $ 1,343    
$
271
    
$
1,304
    
$
–
    
$
–
     $ 45,372  
多户住宅
    
378,141
      
7,987
      
575
      
8,527
      
–
      
–
       395,230  
商業地產
    
69,257
       7,034      
9,847
      
7,055
      
–
      
–
       93,193  
教堂
    
20,021
      
–
      
–
      
2,482
      
–
      
–
       22,503  
施工
    
10,522
       21,550      
–
      
–
      
–
      
–
       32,072  
商業廣告-其他
    
33,988
       12,551      
–
      
–
      
–
      
–
       46,539  
SBA
    
18,665
       –      
172
      
–
      
–
      
–
       18,837  
總計
  
$
573,048
    
$
50,465
    
$
10,865
    
$
19,368
    
$
–
    
$
–
     $ 653,746  
 
附註6--辦公室物業和設備，淨額
 
年終辦公室財產和設備如下：

   
十二月三十一日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
   
(單位：千)
  
土地
  
$
5,322
    
$
5,322
  
寫字樓和裝修
    
6,303
      
5,763
  
使用權資產
    
889
      
1,120
  
傢俱、固定裝置和設備
    
2,185
      
2,171
  
     
14,699
      
14,376
  
減去累計折舊
    
(4,408
)
    
(4,032
)
辦公物業和設備，淨值
  
$
10,291
    
$
10,344
  
 
折舊費用為$3761,000美元2872022年和2021年分別為1000。

F-22
目錄表
注7–租契
自2021年10月1日起，本行為其位於洛杉磯市威爾郡大道4601號的行政辦公室簽訂了經營租賃。 使用權資產和經營租賃負債計入固定資產和其他負債分別在 合併財務狀況表中。

ROU資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利 。經營租賃負債指我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。營運單位資產及租賃負債乃根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認，折現率為 代表實施新會計準則當日我們的遞增借款利率。ROU資產總額為$889 截至2022年12月31日，已包含在辦公物業和設備，淨值關於財務合併報表的情況 。租賃負債總額為#美元。906截至2022年12月31日，已包括在應計費用和其他負債淺談合併財務狀況報表。
經營租約有一5-以當時公平的市場匯率延長一年的選擇權。由於此延期選擇權不能合理確定是否可以行使，因此不包括在租賃期限內。該銀行沒有融資租賃。

公司確認租金費用為#美元。214 2022年和$478到2021年達到1000人。
關於我們的運營租賃的其他信息彙總如下 所示期間(單位：千美元)：

 
截至的年度
2022年12月31日
    
截至的年度
2021年12月31日
  
為計入 經營性租賃的租賃負債的金額支付的現金：
  
$
229
     $ 57  
以租賃負債換取的淨收益資產
  

–
    
1,119  
加權平均剩餘租賃期限(以月為單位)
    
45
       57  
加權平均貼現率
     1.1 %     1.1 %

F-23
目錄表
截至2022年12月31日，剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下(以千為單位)：

截至2023年12月31日的年度
  
$
236
  
截至2024年12月31日的年度
    
244
  
截至2025年12月31日的年度
    
252
  
截至2026年12月31日的年度
    
194
  
未來最低租賃付款總額
    
926
  
相當於利息的數額
    
(20
)
未來最低租賃付款淨額現值
  
$
906
  

附註8-商譽和核心存款無形資產

該公司確認商譽為#美元。25.9百萬美元和一筆無形的核心存款。2.5百萬美元。下表列出了截至2022年12月31日的年度商譽和核心存款無形資產賬面金額的變化：

   
商譽
    
堆芯
存款
無形的
  
   
(單位：千)
  
期初餘額
  
$
25,996
    
$
2,936
  
加法
    
–
      
–
  
遞延税額估計數的變動     (138 )     –  
攤銷
    
–
      
(435
)
減損
    
–
      
–
  
期末餘額
  
$
25,858
    
$
2,501
  

F-24
目錄表
不是減值費用於2022年或2021年錄得商譽減值。管理層對商譽的評估是根據ASC 350-20-無形資產-商譽和其他準則進行的，這使得公司能夠對商譽進行定性評估，以確定公司權益的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。公司 進行了截至2022年12月31日的定性評估。

這個與公司核心相關的賬面價值和累計攤銷截至2022年12月31日，無形存款包括以下內容：

   
(單位：千)
  
       
獲取的巖心無形礦藏
  
$
3,329
  
減去：累計攤銷
    
(828
)
   
$
2,501
  

下表概述了未來五個會計年度與無形核心存款相關的預計攤銷費用 ：

   
(單位：千)
  
       
2023
  
$
390
  
2024
    
336
  
2025
    
315
  
2026
    
304
  
2027
    
291
  
此後
    
865
  
   
$
2,501
 

附註9--公允價值
 
該公司使用以下方法和重大假設來估計公允價值：
 
可供出售的證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的，矩陣定價是一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。
 
F-25
目錄表
抵押品依賴的減值貸款的公允價值一般以抵押品的公允價值為基礎，抵押品的公允價值是從最近的房地產評估中獲得的。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。減值貸款按季度評估額外減值並進行相應調整。
 
通過或以轉讓代替貸款止贖獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本入賬，建立了新的成本 基礎。這些資產隨後按成本或公允價值減去出售的估計成本中的較低者入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估，每九個月更新一次。這些評估可採用單一估值方法或多種方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。房地產自有物業按季度評估額外減值，並進行相應調整。
 
抵押品依賴減值貸款的評估由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資格和許可證已由本公司審核和核實。收到後，獨立的第三方持牌評估師審查評估的準確性和合理性，審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。
 
按經常性基礎計量的資產
 
按公允價值經常性計量的資產摘要如下：
 
   
公允價值計量
  
   
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計

   
(單位：千)
  
12月31日，2022:
                        
可供出售的證券：
                                
聯邦機構抵押貸款擔保
   $ –    
$
74,169
     $
–
    
$
74,169
  
聯邦機構CMO
     –       26,100       –       26,100  
聯邦機構債務
     –       51,425       –       51,425  
市政債券
     –      
4,197
       –      
4,197
  
美國國債
    
160,589
      
–
      
–
      
160,589
  
SBA池
     –       12,269       –       12,269  
                                 
12月31日，2021:
    
                         
可供出售的證券：
                                
聯邦機構抵押貸款擔保
   $ –    
$
70,030
     $
–
    
$
70,030
  
聯邦機構CMO
     –       9,287       –       9,287  
聯邦機構債務
    
–
      
37,988
      
–
      
37,988
  
市政債券
     –       4,915       –       4,915  
美國國債
     17,951       –       –       17,951  
SBA池：
     –       16,225       –       16,225  
 
在截至2022年12月31日至2021年12月31日的年度內，1級、2級或3級之間沒有轉移。

金融工具的公允價值
 
截至所示期間，金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
 
   
攜帶
    
2022年12月31日的公允價值計量
  
   
價值
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
  
   
(單位：千)
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
16,105
    
$
16,105
    
$
–
    
$
–
    
$
16,105
  
可供出售的證券
    
328,749
      
160,589
      
168,160
      
–
      
328,749
  
用於投資的應收貸款
    
768,046
      
–
      
–
      
641,088
      
641,088
  
應計應收利息
    
3,973
      
442
      
793
      
2,738
      
3,973
  
銀行自營人壽保險
    
3,233
      
3,233
      
–
      
–
      
3,233
  
財務負債：
                                        
存款
  
$
686,916
    
$
–
    
$
673,615
    
$
–
    
$
673,615
  
聯邦住房貸款銀行預付款
    
128,344
       –      
126,328
      
–
      
126,328
  
根據回購協議出售的證券
    
63,471
       –      
60,017
      
–
      
60,017
  
應付票據
     14,000       –       –       14,000       14,000  
應計應付利息
    
453
      
–
      
453
      
–
      
453
  

F-26
目錄表
   
攜帶
    
2021年12月31日的公允價值計量
  
   
價值
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
  
   
(單位：千)
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
231,520
    
$
231,520
    
$
 –    
$
 –    
$
231,520
  
可供出售的證券
    
156,396
      
17,951
      
138,445
    

–      
156,396
  
用於投資的應收貸款
     648,513    

–       –    

623,778       623,778  
應計應收利息
    
3,372
      
19
      
1,089
      
2,264
      
3,372
  
銀行自營人壽保險
    
3,190
      
3,190
      
–
      
–
      
3,190
  
財務負債：
                                        
存款
  
$
788,052
    
$
 –    
$
754,181
    
$
 –    
$
754,181
  
聯邦住房貸款銀行預付款
    
85,952
    

–      
87,082
    

–      
87,082
  
根據回購協議出售的證券
    
51,960
    

–    

51,960      
–
      
51,960
  
應付票據：
     14,000       –       –       14,000       14,000  
應計應付利息
    
119
    

–      
119
      
–
      
119
  

附註10-存款
 
存款摘要如下：
 
   
十二月三十一日，
2022
      
十二月三十一日，
2021
  
   
(單位：千)
  
利息支票和其他活期存款
  
$
5,764
    
$
90,285
  
無息活期存款
    
328,577
      
220,152
  
貨幣市場存款
    
155,200
      
204,888
  
儲蓄存款
    
62,322
      
70,750
  
存單
    
135,053
      
201,977
  
總計
  
$
686,916
    
$
788,052
  
 
本行接受來自名為“存款證户口登記服務”的存款安置服務的兩種存款。互惠存款是指超過保險限額的銀行自己的零售存款。CDARS計劃允許銀行將其客户的資金存放在其他銀行的FDIC擔保的存單中，同時從CDARS網絡中其他銀行的客户那裏獲得等額的資金。這些存款總額為1美元。74.6百萬美元和美元141.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日的100萬美元，不被視為經紀存款。

使用CDARS計劃也可以獲得單向存款。在單向計劃下，銀行接受CDARS的存款，即使不涉及客户賬户 。這些單向存款被認為是中間人存款，總額為#美元。0及$223分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，世行擁有4.3 百萬美元和$5.0(非CDAR)經紀存款分別為100萬美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，大約212.9 百萬美元和$265.8我們的存款總額中有數百萬沒有得到聯邦存款保險公司的保險。
 
未來五年存單預定到期日如下：
 
成熟性
  
金額
  
   
(單位：千)
  
2023
  
$
118,070
  
2024
    
10,767
  
2025
    
729
  
2026
    
5,312
  
2027
    
167
  
此後
    
8
  
   
$
135,053
  
 
F-27
目錄表
25萬美元或以上的存單總額為$30.2 百萬美元和$20.4分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

該公司擁有大量的存款，五長期客户，約佔27截至2022年12月31日的存款的% 。公司希望在短期內保持與客户的關係。

主要管理人員、董事及其附屬公司的存款總額為$24.3百萬美元和美元22.7分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

附註11-聯邦住房貸款銀行墊款
 
下表彙總了在指定期間或在指定期間與FHLB預付款相關的信息：
 
   
截至該年度或截至該年度為止
十二月三十一日，
 
   
2022
    
2021
  
   
(千美元)
  
聯邦住房金融局取得進展：
            
年內平均未償還餘額
  
$
61,593
    
$
100,471
  
年內任何月底未償還的最高款額
  
$
128,823
    
$
113,580
  
年終未清餘額
  
$
128,344
    
$
85,952
  
年末加權平均利率
    
3.74
%
    
1.85
%
本年度墊款平均成本
    
1.74
%
    
1.96
%
加權平均到期日(月)
    
13
      
22
  
 
每筆預付款如果在到期日之前支付，都要繳納預付款違約金。這些墊款以#美元為抵押。328.1百萬美元和美元165.0根據全面留置權安排，分別於2022年12月31日和2021年12月31日獲得100萬筆商業房地產貸款 。根據質押抵押品和公司截至2022年12月31日持有的FHLB股票，公司有資格額外借款至多$70.6到2022年年底，達到100萬。此外，世行還有#美元的額外信貸額度。10.0 截至該日期，與其他金融機構的合作金額為100萬美元。
 
聯邦住房貸款抵押貸款的預定到期日如下：
 
   
金額
  
   
(單位：千)
  
2023
  
$
95,500
  
2024
    
–
  
2025
    
32,844
  
   
$
128,344
  
 
附註12--次級債券
 
2004年3月17日，該公司發行了美元6.0在私募中向一家信託公司配售數百萬美元的浮動利率次級債券，該信託基金被資本化，以購買多家社區銀行的次級債券和優先股。債券的利息按季度支付，年利率 相當於3-一個月倫敦銀行同業拆息加2.54%。 2014年10月16日，公司支付了$900數千名債券本金，為債券簽署了補充契約，將債券的到期日延長至2024年3月17日，並修改餘下$的付款條件。5.1其本金為百萬美元。本公司只按原定利率支付截至2020年3月的季度利息3-一個月倫敦銀行同業拆息加2.54%。自2020年6月起，本公司開始按季度支付等額本金加利息3-月 倫敦銀行同業拆息加2.54%.
 
於2021年9月17日，本公司贖回其浮動利率次級債券，贖回金額為$2.8百萬美元。
 
F-28
目錄表
附註13-根據回購協議出售的證券

銀行簽訂協議，出售有義務回購相同或類似證券的證券。根據這些 安排，銀行可以轉讓對資產的法律控制權，但仍然通過一項協議保留有效控制權，該協議既有權也有義務銀行回購資產。因此，這些回購協議被記為抵押融資協議(即擔保借款)，而不是證券的出售和隨後的回購。回購證券的責任在銀行的綜合財務報表中反映為負債 ，而回購協議所涉及的證券仍保留在各自的投資證券資產賬户中。換言之，不存在投資證券資產與回購協議負債的抵銷或淨額結算。截至2022年12月31日，根據回購協議出售的證券總額為63.5百萬美元，平均增長率為0.38%。這些協議每天都會到期，但我們預計這些協議將在可預見的年內達成。未來。質押證券的市值總計為1美元。64.4截至2022年12月31日，以百萬美元計33.3百萬 聯邦機構債務，$19.2百萬美元的美國國債和11.9數百萬的聯邦機構抵押貸款支持證券。截至2021年12月31日，在回購協議總額為$52.0百萬美元，平均增長率為0.10%。 質押證券的總市值為$53.2截至2021年12月31日為百萬美元，其中包括25.9百萬美元的聯邦機構抵押貸款支持證券，13.3聯邦機構的百萬美元債務，$9.8百萬美元的SBA池，以及4.2百萬的聯邦機構CMO。

附註14-應付票據

關於City First Bank的新市場税收抵免活動，CFC45是一個夥伴關係，其成員包括CFNMA和City First New Markets Fund II，LLC。此CDE實際上是美林總計$的分配的傳遞工具。14.0需要部署的100萬美元。2015年12月，美林賺了一美元14.0向CFC45提供100萬無追索權貸款，使CFC45將這筆貸款轉給一家合格的活躍的低收入社區企業。QALICB的貸款由 一份租賃信託契約擔保，由於傳遞、無追索權的結構，該契約在操作上並最終是為了美林而不是CFC45的利益。CFC45從QALICB收到的償債付款被轉給美林，作為回報，CFC45收到維護費。氟氯化碳45的財務報表與銀行和公司的財務報表合併。

有二CFC45的未償還票據。附註A的數額為#美元。9.9百萬美元，固定利率為5.2年利率。附註B的金額為 $4.1百萬美元，固定利率為0.24年利率。票據A和B的季度利息支付從2016年3月開始，將持續到2023年3月。從2023年9月開始，票據A和B將按季度支付本金和利息。這兩種票據都將於2040年12月1日.
 
附註15-僱員福利計劃
 
401(K)計劃
 
截至2021年12月31日，本公司在以下情況下運營二不同的401(K)計劃。

2022年7月，百老匯聯邦銀行401(K)福利計劃和城市第一銀行401(K)福利計劃被合併為一個計劃，稱為“城市第一銀行401(K)福利計劃”(“401(K)計劃”)。401(K)計劃允許員工為基本上所有員工繳費，最高為15他們薪酬的% ，匹配的比率等於50第一個的百分比6貢獻了薪酬的%。此外，401(K)計劃做出了以下非選擇性的避風港貢獻3每名符合條件的員工薪酬的%。與401(K)計劃相關的費用總計為$3092022年為1000美元，3162021年1000美元。
 
員工持股計劃
 
員工在達到一定年齡和服務要求後參加員工股票期權計劃(“ESOP”)。在2022年間，員工持股計劃購買了466,955本公司普通股 ，成本價$1.07每股，總成本為$5001000美元，由一美元資助5本公司授信額度為1,000,000元。在2023年第一季度，員工持股計劃購買了1,156,076增發公司普通股 ，成本為$1.30每股，總成本為$1.5100萬美元，由信貸額度提供資金。信用額度下的任何貸款或借款將從銀行的在一段時間內，扣除支付的股息，對員工持股計劃的可自由支配的繳款20好幾年了。員工持股計劃購買的公司普通股股票將保留在暫記賬户中，直到釋放供分配給參與者為止。在支付貸款時，根據員工持股計劃中定義的每個參與者的薪酬與所有符合條件的計劃參與者的總薪酬的比率，向每個符合條件的參與者分配股份。隨着未賺取股份從暫記賬中釋放，本公司確認補償費用相當於員工持股計劃股票在承諾釋放的 期間的公允價值。在已發行的員工持股計劃股份的公允價值與該等股份的成本不同的範圍內，差額計入或記入股本作為額外實收資本。 已分配股票的股息增加了參與者帳户。未分配股份的股息將用於償還貸款。在僱傭結束時，參與者將獲得其既得餘額的股份。與員工持股計劃相關的薪酬支出為 $662022年1000美元和$109 2021年為1000。

F-29
目錄表
員工持股計劃持有的股份如下：
 
   
十二月三十一日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
   
(千美元)
  
分配給參與者
  

1,057,504
    

1,087,216
  
承諾將被釋放
    
9,892
      
10,064
  
暫記股
    
948,488
      
521,618
  
員工持股總股份
  

2,015,884
    

1,618,898
  
未賺取股份的公允價值
  
$
1,015
    
$
1,454
  
 
在2022年至2021年期間，40,257和40,945%的員工持股計劃股票被釋放，分別分配給參與者。截至2022年12月31日和2021年12月31日的未賺取員工持股餘額為$1.3百萬美元和美元829分別為千股，在合併財務狀況表的權益部分顯示為未賺取的員工持股。

在2022年12月，該公司發行了一筆美元5用於購買額外股份的員工持股計劃的百萬信貸額度 。截至2022年12月31日，員工持股計劃的受託人已購買466,955總成本為$ 的股票500一千個。
 
附註16--所得税
 
該公司及其子公司需繳納美國聯邦和州所得税。所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自税基及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定税率計量，預計適用於預計收回或結算這些暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
 
所得税支出(福利)如下：
 
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
當前
            
聯邦制
  
$
700
    
$
4
  
狀態
     218      
(38
)
延期
                
聯邦制
    
944
      
(909
)
狀態
    
551
      
(363
)
更改估值免税額
     –       369  
總計
  
$
2,413
    
$
(937
)
 
有效税率不同於聯邦法定税率21% 適用於所得税前收入，原因如下：
 
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
聯邦法定利率乘以財務報表淨收益(虧損)
  
$
1,705
    
$
(1,026
)
影響：
                
扣除聯邦福利後的州税
    
623
      
(292
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(9
)
    
(9
)
合併相關費用
    
–
      
195
  
低收入住房信貸
    
(6
)
    
(58
)
更改估值免税額
     –
       369  
股權薪酬的税收效應
     25       (129 )
其他，淨額
    
75
      
13
  
總計
  
$
2,413
    
$
(937
)

F-30
目錄表
年終遞延税項資產和負債歸因於以下項目：
 
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
遞延税項資產：
            
貸款損失準備
  
$
1,063
    
$
677
  
應計負債
    
555
      
954
  
州所得税
    
45
      
1
  
股票薪酬
    
226
      
154
  
淨營業虧損結轉
    
2,616
      
3,946
  
非應計貸款利息
    
–
      
51
  
合夥投資
    
257
      
155
  
一般商業信用
    
1,962
      
2,006
  
替代性最低税收抵免
    
5
      
5
  
可供出售證券未實現淨虧損
     7,388       464  
使用權責任
     266       319  
收購貸款的公允價值調整
     291       521  
其他
    
332
      
363
  
遞延税項資產總額
    
15,006
      
9,616
  
減去：估值免税額
     (369 )     (369 )
遞延税項資產總額，扣除估值免税額後的淨額
     14,637       9,247  
遞延税項負債：
                
第481節壞賬調整
    
(7
)
    
(6
)
遞延貸款費用/成本
    
(776
)
    
(750
)
固定資產基差
    
(723
)
    
(702
)
FHLB股票股息
    
(90
)
    
(98
)
非應計貸款利息
    
(8
)
    
–
  
預付費用
    
(186
)
    
(220
)
使用權資產
     (256 )     (317 )
核心存款無形資產
     (719 )     (1,053 )
遞延税項負債總額
    
(2,765
)
    
(3,146
)
遞延税項淨資產
  
$
11,872
    
$
6,101
  

當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時，遞延税項資產 會減去估值津貼。在評估遞延税項資產的實現時，管理層同時評估了正面和負面證據、可用結轉年度的納税金額以及對未來收入和税務籌劃策略的預測。根據這一分析，管理層確定，截至2022年12月31日，計價津貼為$。369公司的遞延税項資產需要1000美元，總額為#美元。11.9百萬元(扣除估值免税額後)。截至2021年12月31日，估值津貼為$369公司的遞延税項資產需要1000美元，總額為#美元。6.1 百萬歐元(扣除估值免税額)。

截至2022年12月31日，公司的聯邦淨營業虧損結轉為$3.1百萬美元。大約$2.7結轉的聯邦淨營業虧損中的100萬美元可以無限期結轉。剩餘的$364從2036年到2037年，將有數千輛車開始過期，如果不使用的話。該公司還結轉加州淨營業虧損#美元。23.0如果不使用，這些資金將於2031年至2041年開始到期。該公司還擁有聯邦一般商業信貸#美元。2.0100萬美元，如果不加以利用，將於2030年至2041年開始到期。
  
《公司》做到了不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，我沒有任何未確認的税收優惠。
 
聯邦税收年度 2018年至2022年仍適用於聯邦所得税的評估。加州2017年至2022年的納税年度仍適用於加州特許經營税的評估。該公司目前沒有接受任何税務機關的審查。
 
附註17--股票薪酬
 
在2018年7月25日之前，公司根據2008年長期激勵計劃(“2008長期激勵計劃”)向董事和員工發放了股票薪酬獎勵。2008年LTIP允許授予非限制性和激勵性股票期權、股票增值權、全價值獎勵和現金獎勵，最高可達2,000,000普通股。自2018年7月25日起，本公司停止根據2008年LTIP授予獎勵。
 
2018年7月25日，股東通過2018年度長期激勵計劃(《2018 LTIP》)。與2008年LTIP一樣，2018年LTIP允許授予非限制性和激勵性股票期權、股票增值權、全額獎勵和現金獎勵。該計劃將於年生效。十年。 根據該計劃，可授予的最大股票數量為1,293,109普通股。截至2022年12月31日，897,800已經授予了股份和395,309 根據2018 LTIP提供股票。
 
不是在截至2022年12月31日的年度內授予股票期權。
 
F-31
目錄表
下表彙總了截至2022年12月31日的年度內的股票期權活動：
 
   
2022
  
   
數
傑出的
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
年初未清償債務
    
450,000
    
$
1.62
  
年內批出
    
–
      
–
  
年內進行的運動
    
–
      
–
  
年內被沒收或期滿
    
(200,000
)
    
–
  
年終未清償債務
    
250,000
    
$
1.62
  
可在年底行使
    
250,000
    
$
1.62
  
 
曾經有過不是2022年與股票期權相關的基於股票的薪酬支出不是截至2021年12月31日，與根據該計劃授予的非既得期權相關的未確認補償成本。截至2021年12月31日止年度，本公司錄得$7與股票期權相關的千元股票薪酬支出。
 
截至2022年年底，未償還和可行使的期權如下：
 
   
傑出的
    
可操練
  
授予日期
  
數
傑出的
  
加權
平均值
剩餘
合同
生命
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
集料
固有的
價值
    
數
傑出的
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
集料
固有的
價值
  
2016年2月24日
    
250,000
  

 
$
1.62
            
250,000
    
$
1.62
        
     
250,000
  
3.13年份
  
$
1.62
    
$
–
      
250,000
    
$
1.62
    
$
–
  

向董事頒發股票獎勵

2022年2月和2021年2月，公司授予47,187 和20,736根據2018年長期投資協議，分別向其董事出售普通股，該等普通股已完全歸屬。841,000美元45分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的千 薪酬支出，以獎勵之日股票的公允價值為基礎。

2021年7月，公司授予64,516 向其首席執行官出售普通股，完全歸屬於普通股。該公司記錄了$200截至2021年12月31日的年度的千元補償費用 基於股票在授予之日的公允價值。

向員工發放限制性股票 獎勵

2022年3月，公司發佈了495,262根據2018年LTIP向其高級管理人員和員工提供股份。每個受限股票獎勵都是根據股票在獎勵之日的公允價值進行估值的。這些授予的限制性股票在以下期限內完全歸屬36幾個月後60從各自的授予日期起計數月 。基於股票的薪酬是在歸屬期間以直線基礎確認的。有幾個不是2021年向 官員和員工發行的股票。在2022年至2021年期間，該公司記錄了3631,000美元153與獎勵給員工的股票相關的千股薪酬支出。

截至2022年12月31日的年度限制性股票單位活動摘要如下：

    
限售股單位
(單位：千)
    
加權平均
授予日期公允價值
    
剩餘
合同期限
(月)
  
未歸屬於12月31日，2021
    
–
      
–
      
–
  
在此期間授予的
    
495,262
    
$
1.53
      
53
  
在此期間歸屬
    
–
      
–
      
–
  
在此期間被沒收或過期
    
(71,668
)
    
–
      
–
  
未歸屬於12月31日，2022
    
423,594
    
$
1.53
      
43
  

截至2022年12月31日，有 $517公司預計將在剩餘合同期限內確認的未確認股權薪酬支出總額的1000歐元。

 
F-32
目錄表

附註18--規管事宜
 
銀行的資本要求由貨幣監理署管理，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本金額和 分類也受到OCC的定性判斷。未能滿足資本要求可能會導致監管行動。

作為《經濟增長、監管放鬆和消費者保護法》的結果，聯邦銀行機構為資產低於100億美元的金融機構制定了社區銀行槓桿率(銀行一級資本與平均總合並資產的比率) 。超過這一比率的“符合資格的社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法令”被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構將社區銀行的槓桿率設定為9%。從截至2020年9月30日的三個月開始，《冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案》暫時將這一比例降至8%。這一比率隨後上升到8.52021年為9%，2022年1月1日重新確定為9%。

City First Bank，N.A.於2020年4月1日選擇採用CBLR選項，這反映在其2020年6月30日的看漲報告中。其截至2022年12月31日和2021年12月31日的CBLR如下表所示。

   
實際
    
要求的最低要求是
資本充裕的
即時更正
訴訟條款
  
   
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
    (千美元)
  
十二月三十一日，2022:
                        
社區銀行槓桿率
  
$
181,304
      
15.75
%
  
$
103,591
      
9.00
%
十二月三十一日，2021:
                                
社區銀行槓桿率
  
$
98,590
      
9.32
%
   $
89,871
      
8.50
%


於2022年12月31日，本公司及本行符合其須遵守的所有資本充足要求。此外，在迅速採取糾正行動的監管框架下，銀行“資本充足”。管理層認為，沒有發生任何情況或事件會對銀行的資本分類產生重大不利影響。我們可能需要不時籌集額外資本，以支持銀行的進一步增長，並維持“資本充裕”的地位。



本行的資本要求由OCC管理，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類也受到OCC的定性判斷。未能滿足資本要求可能導致 監管行動。

附註19--貸款承諾和其他相關活動
 
發行一些金融工具，如貸款承諾、信用額度、信用證和透支保護，以滿足客户的融資需求。這些 是提供信貸或支持他人信貸的協議，只要滿足合同中規定的條件，並且通常有到期日。承諾可能在沒有使用的情況下到期。信貸損失的表外風險 最高可達這些工具的面值，儘管預計不會出現重大損失。信貸政策用於作出與貸款相同的承諾，包括在履行承諾時獲得抵押品。
 
年終有表外風險的金融工具的合同金額如下：
 
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
提供貸款的承諾
  
$
15,160
    
$
13,384
  
無資金來源的建築貸款
     27,811       10,352  
未使用的信用額度-可變利率
    
13,341
      
9,326
  
 
作出貸款承諾的期限一般為60 天或更少。
 
F-33
目錄表
附註20-僅母公司簡明財務信息
 
百老匯金融公司的簡要財務信息如下：
 
簡明資產負債表
十二月三十一日，
 
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
84,015
    
$
9,305
  
對銀行子公司的投資
    
192,977
      
131,540
  
其他資產
    
2,725
      
4,068
  
總資產
  
$
279,717
    
$
144,913
  
負債和股東權益
                
應計費用和其他負債
   $
235
     $
583
  
股東權益
    
279,482
      
144,330
  
總負債和股東權益
  
$
279,717
    
$
144,913
  
 
簡明損益表
截至十二月三十一日止的年度，
 
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
利息收入
  
$
88
    
$
27
  
利息支出
    
–
      
(60
)
其他費用
    
(877
)
    
(1,982
)
所得税前收入(虧損)和未分配的附屬收入
    
(789
)
    
(2,015
)
所得税優惠
    
85
      
405
  
未分配子公司收入(虧損)中的權益
    
6,340
      
(2,440
)
淨收益(虧損)
  
$
5,636
    
$
(4,050
)
 
現金流量表簡明表
截至十二月三十一日止的年度，
 
   
2022
    
2021
  
   
(單位：千)
  
經營活動的現金流
            
淨收益(虧損)
  
$
5,636
    
$
(4,050
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
                
未分配子公司虧損(收益)中的權益
    
(6,340
)
    
2,440
  
其他資產的變動
    
1,196
      
(1,333
)
應計費用和其他負債的變動
    
(348
)
    
504
  
用於經營活動的現金淨額
    
144
      
(2,439
)
投資活動產生的現金流
                
對銀行子公司的資本分配
     (75,000 )     (20,000 )
來自銀行子公司的股息
    
–
      
700
  
投資活動提供的現金淨額(用於)
    
(75,000
)
    
(19,300
)
融資活動產生的現金流
                
出售股票所得款項
    
–
      
30,837
  
發行優先股
     150,000       –  
償還借款
    
–
      
(3,315
)
在購買日持有CFBanc公司的股權
     –       3,330  
未發佈的員工持股增加
     (500 )     –  
償還員工持股計劃貸款所得款項
    
66
      
66
  
用於融資活動的現金淨額
    
149,566
      
30,918
  
現金和現金等價物淨變化
    
74,710
      
9,179
  
期初現金和現金等價物
    
9,305
      
126
  
期末現金和現金等價物
  
$
84,015
    
$
9,305
  

F-34
目錄表

有一塊錢3.02022年，用於將優先股交換為普通股的非現金融資活動達到100萬次。
 
附註21-普通股每股收益(虧損)
 
計算每股普通股收益時使用的因素如下：
 
   
2022
    
2021
  
   
(千美元，
不包括每股和每股)
  
可歸因於百老匯金融公司的淨收益(虧損)
  
$
5,636
    
$
(4,050
)
減去可歸因於參與證券的淨收益(虧損)
    
32
      
2
  
普通股股東可獲得的收益(虧損)
  
$
5,604
    
$
(4,052
)
普通股加權平均流通股每股基本收益(虧損)
    
72,409,020
      
60,151,556
  
補充：未獲授權的限制性股票獎勵的稀釋效應
    
413,892
      
–
  
補充：假定行使股票期權的攤薄效應
     –       –  
每股普通股攤薄收益(虧損)的加權平均已發行普通股
    
72,822,912
      
60,151,556
  
普通股每股收益(虧損)-基本
  
$
0.08
    
$
(0.07
)
每股普通股收益(虧損)-稀釋後
  
$
0.08
    
$
(0.07
)
 
的股票期權250,000在計算稀釋後每股普通股收益時，不考慮截至2022年12月31日的年度的普通股股票，因為它們具有反攤薄作用。
 

普通股每股基本收益(虧損)按兩類法計算，計算方法為普通股股東可用淨虧損減去參與證券支付的股息(限制性普通股的未歸屬股份)和參與證券的任何未分配虧損除以期內已發行的加權平均普通股 。加權平均已發行普通股包括已發行普通股的加權平均數量減去限制性普通股的未歸屬股票的加權平均數量。在此計算中，員工持股被視為已發行股票，除非是未賺取的股票。普通股每股攤薄收益包括未歸屬股票獎勵和根據股票期權可發行的額外潛在普通股的攤薄效應。2022年因為公司在截至2021年12月31日的年度錄得虧損，不是未歸屬股票獎勵或根據 股票期權可發行的潛在普通股計入任何一年的稀釋後每股收益。
 
附註22--後續活動
 
該公司對其2022年12月31日的合併財務報表進行了評估，直至這些財務報表發佈之日為止。
 
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