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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告。 |
| 在截至的季度期間 2021年9月30日 |
| 或者 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告。 |
委員會檔案編號 1-14443
Gartner, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | |
特拉華 | 04-3099750 |
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 識別碼) |
| |
郵政信箱 10212 | 06902-7700 |
Top Galant Road | (郵政編碼) |
斯坦福德, | |
康涅狄格 | |
(主要行政辦公室地址) | |
註冊人的電話號碼,包括區號:(203) 316-1111
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0005美元 | 它 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(§232.405)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ | | 非加速過濾器 | ☐ |
| | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐ |
|
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是 ☑
截至2021年10月29日, 82,239,010註冊人的普通股已流通。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 4 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 5 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表 | 6 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 4 項。控制和程序 | 41 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 42 |
第 1A 項。風險因素 | 42 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 42 |
| |
第 6 項。展品 | 43 |
| |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
GARTNER, INC.和子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計;以千計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 765,530 | | | $ | 712,583 | |
扣除備抵後的應收費用6,000和 $10,000,分別地 | 969,966 | | | 1,241,508 | |
遞延佣金 | 250,409 | | | 259,755 | |
預付費用和其他流動資產 | 122,943 | | | 109,212 | |
流動資產總額 | 2,108,848 | | | 2,323,058 | |
不動產、設備和租賃權改善,淨額 | 297,020 | | | 336,765 | |
經營租賃使用權資產 | 616,317 | | | 647,283 | |
善意 | 2,952,927 | | | 2,945,547 | |
無形資產,淨額 | 743,950 | | | 806,998 | |
其他資產 | 275,577 | | | 256,316 | |
總資產 | $ | 6,994,639 | | | $ | 7,315,967 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 870,310 | | | $ | 952,431 | |
遞延收入 | 2,028,908 | | | 1,974,548 | |
長期債務的當前部分 | 5,326 | | | 20,515 | |
流動負債總額 | 2,904,544 | | | 2,947,494 | |
長期債務,扣除遞延融資費用 | 2,457,643 | | | 1,958,286 | |
經營租賃負債 | 740,088 | | | 780,166 | |
其他負債 | 557,857 | | | 539,593 | |
負債總額 | 6,660,132 | | | 6,225,539 | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值, 5,000,000授權股份; 無已發放或未決 | — | | | — | |
普通股,$0.0005面值, 250,000,000授權股份; 163,602,067兩個時期發行的股票 | 82 | | | 82 | |
額外的實收資本 | 2,054,563 | | | 1,968,930 | |
累計其他綜合虧損,淨額 | (83,837) | | | (99,228) | |
累計收益 | 2,839,668 | | | 2,255,467 | |
庫存股,按成本計算, 80,666,111和 74,759,985分別為普通股 | (4,475,969) | | | (3,034,823) | |
股東權益總額 | 334,507 | | | 1,090,428 | |
負債和股東權益總額 | $ | 6,994,639 | | | $ | 7,315,967 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
GARTNER, INC.和子公司
簡明合併運營報表
(未經審計;以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
研究 | $ | 1,037,124 | | | $ | 892,719 | | | $ | 3,020,094 | | | $ | 2,677,339 | |
會議 | 24,415 | | | 12,738 | | | 107,396 | | | 26,925 | |
諮詢 | 94,743 | | | 89,161 | | | 300,149 | | | 282,380 | |
| | | | | | | |
總收入 | 1,156,282 | | | 994,618 | | | 3,427,639 | | | 2,986,644 | |
成本和支出: | | | | | | | |
服務和產品開發成本 | 359,237 | | | 329,767 | | | 1,044,506 | | | 993,596 | |
銷售、一般和管理 | 512,573 | | | 521,508 | | | 1,488,324 | | | 1,512,987 | |
折舊 | 25,371 | | | 22,743 | | | 76,972 | | | 67,988 | |
無形資產的攤銷 | 27,109 | | | 31,228 | | | 83,777 | | | 94,615 | |
收購和整合費用 | 1,771 | | | 1,722 | | | 3,713 | | | 5,438 | |
成本和支出總額 | 926,061 | | | 906,968 | | | 2,697,292 | | | 2,674,624 | |
營業收入 | 230,221 | | | 87,650 | | | 730,347 | | | 312,020 | |
利息支出,淨額 | (31,599) | | | (30,538) | | | (85,138) | | | (87,182) | |
賽事取消保險索賠的收益 | — | | | — | | | 135,545 | | | — | |
| | | | | | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (44,814) | | | — | | | (44,814) | |
其他收入(支出),淨額 | 211 | | | 1,869 | | | 12,019 | | | (10,046) | |
所得税前收入 | 198,833 | | | 14,167 | | | 792,773 | | | 169,978 | |
所得税準備金(福利) | 49,968 | | | (2,797) | | | 208,572 | | | 22,840 | |
淨收入 | $ | 148,865 | | | $ | 16,964 | | | $ | 584,201 | | | $ | 147,138 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.78 | | | $ | 0.19 | | | $ | 6.80 | | | $ | 1.65 | |
稀釋 | $ | 1.76 | | | $ | 0.19 | | | $ | 6.72 | | | $ | 1.63 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 83,566 | | | 89,378 | | | 85,877 | | | 89,307 | |
稀釋 | 84,766 | | | 89,955 | | | 86,925 | | | 90,002 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
GARTNER, INC. 和子公司
簡明綜合收益表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 148,865 | | | $ | 16,964 | | | $ | 584,201 | | | $ | 147,138 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (6,488) | | | 7,498 | | | (1,172) | | | (15,066) | |
利率互換 — 遞延收益或虧損的淨變化 | 5,529 | | | 4,379 | | | 16,256 | | | (37,453) | |
養老金計劃——遞延精算損失的淨變化 | 100 | | | 85 | | | 307 | | | 244 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | (859) | | | 11,962 | | | 15,391 | | | (52,275) | |
綜合收入 | $ | 148,006 | | | $ | 28,926 | | | $ | 599,592 | | | $ | 94,863 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
GARTNER, INC.和子公司
股東權益變動簡明合併報表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2021 年 9 月 30 日的三個月和九個月 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損,淨額 | | 累計收益 | | 國庫股 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 1,968,930 | | | $ | (99,228) | | | $ | 2,255,467 | | | $ | (3,034,823) | | | $ | 1,090,428 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 164,100 | | | — | | | 164,100 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | 6,050 | | | — | | | — | | | 6,050 | |
股票計劃下的發行 | — | | | (1,543) | | | — | | | — | | | 6,923 | | | 5,380 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (410,450) | | | (410,450) | |
股票薪酬支出 | — | | | 36,086 | | | — | | | — | | | — | | | 36,086 | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 2,003,473 | | | $ | (93,178) | | | $ | 2,419,567 | | | $ | (3,438,350) | | | $ | 891,594 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 271,236 | | | — | | | 271,236 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | 10,200 | | | — | | | — | | | 10,200 | |
股票計劃下的發行 | — | | | 2,063 | | | — | | | — | | | 2,017 | | | 4,080 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (675,662) | | | (675,662) | |
股票薪酬支出 | — | | | 26,190 | | | — | | | — | | | — | | | 26,190 | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 2,031,726 | | | $ | (82,978) | | | $ | 2,690,803 | | | $ | (4,111,995) | | | $ | 527,638 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 148,865 | | | — | | | 148,865 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (859) | | | — | | | — | | | (859) | |
股票計劃下的發行 | — | | | 3,411 | | | — | | | — | | | 720 | | | 4,131 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (364,694) | | | (364,694) | |
股票薪酬支出 | — | | | 19,426 | | | — | | | — | | | — | | | 19,426 | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 2,054,563 | | | $ | (83,837) | | | $ | 2,839,668 | | | $ | (4,475,969) | | | $ | 334,507 | |
| | | | | | | | | | | |
GARTNER, INC.和子公司
股東權益變動簡明合併報表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損,淨額 | | 累計收益 | | 國庫股 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 1,899,273 | | | $ | (77,938) | | | $ | 1,988,722 | | | $ | (2,871,546) | | | $ | 938,593 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 75,097 | | | — | | | 75,097 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (91,034) | | | — | | | — | | | (91,034) | |
股票計劃下的發行 | — | | | (1,794) | | | — | | | — | | | 7,448 | | | 5,654 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,164) | | | (63,164) | |
股票薪酬支出 | — | | | 25,129 | | | — | | | — | | | — | | | 25,129 | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 1,922,608 | | | $ | (168,972) | | | $ | 2,063,819 | | | $ | (2,927,262) | | | $ | 890,275 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 55,077 | | | — | | | 55,077 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | 26,797 | | | — | | | — | | | 26,797 | |
股票計劃下的發行 | — | | | 3,223 | | | — | | | — | | | 867 | | | 4,090 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (698) | | | (698) | |
股票薪酬支出 | — | | | 15,678 | | | — | | | — | | | — | | | 15,678 | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 1,941,509 | | | $ | (142,175) | | | $ | 2,118,896 | | | $ | (2,927,093) | | | $ | 991,219 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 16,964 | | | — | | | 16,964 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | 11,962 | | | — | | | — | | | 11,962 | |
股票計劃下的發行 | — | | | 3,133 | | | — | | | — | | | 979 | | | 4,112 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,255) | | | (2,255) | |
股票薪酬支出 | — | | | 15,501 | | | — | | | — | | | — | | | 15,501 | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 82 | | | $ | 1,960,143 | | | $ | (130,213) | | | $ | 2,135,860 | | | $ | (2,928,369) | | | $ | 1,037,503 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
GARTNER, INC.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 584,201 | | | $ | 147,138 | |
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 160,749 | | | 162,603 | |
股票薪酬支出 | 81,702 | | | 56,308 | |
遞延税 | 449 | | | (6,548) | |
| | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 44,814 | |
| | | |
減少經營租賃使用權資產的賬面金額 | 56,162 | | | 62,876 | |
遞延融資費用的攤銷和註銷 | 3,036 | | | 7,487 | |
攤銷因取消指定而產生的遞延掉期損失 | — | | | 10,320 | |
取消指定互換的(收益)虧損 | (12,149) | | | 476 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收費用,淨額 | 257,541 | | | 369,119 | |
遞延佣金 | 6,783 | | | 56,094 | |
預付費用和其他流動資產 | (18,418) | | | (9,104) | |
其他資產 | (23,979) | | | (3,509) | |
遞延收入 | 103,565 | | | (210,170) | |
應付賬款和應計負債和其他負債 | (121,958) | | | (45,074) | |
經營活動提供的現金 | 1,077,684 | | | 642,830 | |
投資活動: | | | |
不動產、設備和租賃物業的增建改進 | (38,670) | | | (60,845) | |
收購-支付的現金(扣除獲得的現金) | (23,030) | | | — | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金 | (61,700) | | | (60,845) | |
籌資活動: | | | |
員工股票購買計劃的收益 | 13,527 | | | 13,813 | |
借款收益 | 600,000 | | | 2,000,000 | |
提前贖回保費支付 | — | | | (30,752) | |
遞延融資費用的支付 | (7,320) | | | (23,627) | |
循環信貸額度的收益 | — | | | 327,000 | |
循環信貸額度的付款 | (5,000) | | | (475,000) | |
借款付款 | (106,585) | | | (2,053,342) | |
購買庫存股 | (1,438,808) | | | (76,117) | |
用於融資活動的現金 | (944,186) | | | (318,025) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 | 71,798 | | | 263,960 | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (14,651) | | | 8,919 | |
現金和現金等價物,期初 | 712,583 | | | 280,836 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 769,730 | | | $ | 553,715 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
GARTNER, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1 — 業務和演示基礎
商業。Gartner(紐約證券交易所代碼:IT)為高管及其團隊提供切實可行的客觀見解。我們的專家指導和工具可以更快、更明智地做出決策,提高組織最關鍵優先事項的績效。
細分市場。Gartner 通過以下方式在全球範圍內提供其產品和服務 三業務領域:研究、會議和諮詢。附註7——分部信息中討論了我們分部的收入和其他財務信息。
列報依據。隨附的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,定義見財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)臨時財務信息主題270,以及美國證券交易委員會(“SEC”)10-Q表S-X規則10-01的適用指示,應一併閲讀包括合併財務報表和相關附註該公司在截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
Gartner的財政年度是從1月1日到12月31日的十二個月期間。管理層認為,為公允列報本報告所述日期和期間的財務狀況、經營結果和現金流量,所有正常的經常性應計項目和調整均已包括在內。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績可能並不代表2021年剩餘時間或以後的經營業績。在這些附註中使用時,“Gartner”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指 Gartner, Inc. 及其合併子公司。
整合原則。隨附的中期簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額均已消除。
估計數的使用。隨附的中期簡明合併財務報表的編制要求管理層對未來事件做出估計和假設。這些估計值和基本假設會影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。此類估算包括應收費用、商譽、無形資產和其他長期資產的估值,以及應計税額和其他負債的估值。此外,估算值還用於收入確認、所得税支出或福利、基於績效的薪酬費用、折舊和攤銷。管理層認為,在這些中期簡明合併財務報表中使用估計值是合理的。
管理層利用歷史經驗和其他因素,包括總體經濟環境及其未來可能採取的行動,不斷評估和修訂其估計。管理層在事實和情況需要時調整這些估計。但是,這些估計可能涉及重大的不確定性和判斷,無法精確確定。此外,這些估計是基於管理層在某個時間點的最佳判斷。因此,估計值與實際業績之間的差異可能很大,並將反映在公司未來各期的合併財務報表中。
現金和現金等價物以及限制性現金。在截至2021年9月30日的九個月中,期末現金和現金等價物以及限制性現金餘額為美元769.7隨附的簡明合併現金流量表中的百萬美元包括 $765.5百萬現金和現金等價物以及 $4.2百萬的限制性現金。截至2021年9月30日,限制性現金在隨附的簡明合併資產負債表中被歸類為預付費用和其他流動資產。
收入確認。 收入是根據FASB ASC Topic 606的要求確認的, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 話題 606”)。只有當收入確認的所有必要標準都得到滿足時,才確認收入。隨附的簡明合併運營報表列出了扣除我們向客户收取並匯給政府當局的任何銷售税或增值税後的收入。ASC Topic 270要求在中期財務報表中就與客户簽訂的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性進行某些披露。注4 — 收入及相關事項提供了有關公司收入的更多信息。
活動取消保險索賠的收益。 2021 年 5 月,該公司收到了美元150.0與2020年事件取消保險索賠相關的百萬美元收益,並記錄了$的税前收益135.5百萬。在認為收到的保險收益可以兑現之前,公司不會記錄任何超過所產生費用的保險索賠收益。
採用新的會計準則。在截至2021年9月30日的九個月中,公司採用了下述會計準則。
簡化所得税會計 — 2019 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2019-12, 所得税——簡化所得税的會計 (“亞利桑那州立大學第 2019-12 號”)。ASU No.2019-12提供了新的指導方針,以簡化某些領域的所得税會計,更改部分所得税交易的會計核算,並對ASC進行了細微的改進。Gartner 於 2021 年 1 月 1 日採用了 ASU 第 2019-12 號。ASU No.2019-12的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
會計準則已頒佈,但尚未通過。 財務會計準則委員會發布的會計準則尚未生效,可能會影響公司未來一段時期的合併財務報表或相關披露。下文將討論這些標準及其潛在影響。
會計準則在 Gartner 自願選擇後立即生效
參考利率改革— 2020 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2020-04, 參考利率改革——促進參考利率改革對財務報告的影響 (“亞利桑那州立大學第 2020-04 號”)。ASU No.2020-04規定,如果關鍵條款的所有變更都與參考利率改革(例如,倫敦銀行同業拆借利率的預期終止和向替代參考利率的過渡等)有關的合同,實體可以選擇不適用美國公認會計原則中某些必要的修改會計。此外,該規則還提供了可選的權宜之計和例外情況,使各實體能夠在參考利率改革導致一個或多個關鍵術語發生變化的情況下繼續對套期保值關係應用套期保值會計。該規則自2020年3月12日起對所有實體生效,通常在2022年12月31日之後不再適用。公司目前正在評估ASU No. 2020-04對其合併財務報表的潛在影響,包括該規則對參考利率改革可能導致的未來任何債務修改或其他合同變更的潛在影響。
注意事項 2 — 收購
2021 年 6 月 17 日,該公司收購了 100總部位於加利福尼亞州舊金山的私人控股公司Pulse Q&A Inc.(“Pulse”)的已發行資本的百分比,總收購價為美元29.1百萬。 Pulse 是一個支持技術的社區平臺。
出於現金流報告的目的,公司支付了 $23.0在考慮了收盤時從公司收購的現金、託管中持有的金額以及某些其他收購價格調整後,Pulse獲得了百萬美元的現金。除了收購價格外,公司還可能被要求支付最高 $4.5根據某些關鍵員工的持續僱用,未來將獲得百萬現金。該金額將作為補償費用確認三年並在簡明合併運營報表的收購和整合費用中列報。
該公司記錄了 $30.5Pulse 和 $ 的商譽和壽命有限的無形資產1.4淨負債為百萬美元。該公司認為,此次收購產生的預期協同效應支持了記錄在案的商譽。 沒有出於税收目的,記錄在案的商譽中有一筆可以扣除。有限壽命無形資產的公允價值衡量主要基於增量利潤估值方法,該方法包括大量不可觀察的投入,因此是FASB ASC Topic 820中定義的三級衡量標準。在某些税收問題和有限壽命無形資產估值的最終確定方面,收購價格的分配是初步的。
收購的Pulse業務的經營業績和相關商譽將作為公司研究部門的一部分公佈。 T自收購之日起,Pulse的經營業績已包含在公司的合併財務報表中;但是,此類經營業績對公司的合併經營業績和分部業績並不重要。如果公司在前幾個時期收購了Pulse,則對公司經營業績的影響不會很大,因此,此處沒有列出前幾個時期的預估財務信息。
注意事項 3 — 商譽和無形資產
善意
商譽是指收購企業的收購價格超過所收購的有形和可識別的無形淨資產的估計公允價值。商譽可收回性的評估是根據FASB ASC Topic 350進行的,該主題要求對申報單位層面的潛在商譽減值進行年度評估,每當事件或情況變化表明商譽賬面價值可能無法收回時,都要進行年度評估。
在對商譽可收回性進行年度評估時,公司首先進行定性分析,評估是否發生或存在任何事件或情況,這些事件或情況提供了證據,證明公司任何申報單位的公允價值很可能低於相關賬面金額。如果公司認為公司任何申報單位的公允價值不太可能低於相關的賬面金額,則不進行量化減值測試。但是,如果定性評估結果表明申報單位的公允價值很可能低於其相應的賬面金額,則進行定量減值測試。評估商譽的可回收性需要對未來的趨勢和事件做出判斷和假設。因此,估計值的精度和可靠性都受到不確定性的影響。
公司最新的年度商譽減值測試是在截至2021年9月30日的季度中進行的定性分析,該分析表明 不減值。在完成2021年年度減值測試後,沒有發現任何需要進行臨時減值測試的事件或情況變化。
下表顯示了截至2021年9月30日的九個月中按細分市場劃分的商譽賬面金額的變化(以千計)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 (1) | $ | 2,664,732 | | | $ | 184,091 | | | $ | 96,724 | | | $ | 2,945,547 | |
因收購而增加的費用 (2) | 11,045 | | | — | | | — | | | 11,045 | |
外幣折算影響 | (3,510) | | | (44) | | | (111) | | | (3,665) | |
截至2021年9月30日的餘額 (1) | $ | 2,672,267 | | | $ | 184,047 | | | $ | 96,613 | | | $ | 2,952,927 | |
(1)該公司確實如此 不沒有任何累計的商譽減值損失。
(2)新增的原因是於2021年6月17日收購了Pulse。有關更多信息,請參閲註釋 2 — 收購。
有限壽命的無形資產
下表列出了截至所述日期公司有限壽命無形資產賬面金額的對賬表(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | 顧客 人際關係 | | 軟件 | | 內容 | | 其他 | | 總計 |
截至2020年12月31日的總成本 | | $ | 1,154,210 | | | $ | 110,597 | | | $ | 3,965 | | | $ | 10,614 | | | $ | 1,279,386 | |
因收購而增加的費用 (1) | | 7,980 | | | 11,200 | | | — | | | 320 | | | 19,500 | |
無形資產已全部攤銷 | | (24,603) | | | (60,631) | | | (3,965) | | | (320) | | | (89,519) | |
外幣折算影響 | | 1,271 | | | 130 | | | — | | | — | | | 1,401 | |
總成本 | | 1,138,858 | | | 61,296 | | | — | | | 10,614 | | | 1,210,768 | |
累計攤銷 (2) | | (429,234) | | | (33,058) | | | — | | | (4,526) | | | (466,818) | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 709,624 | | | $ | 28,238 | | | $ | — | | | $ | 6,088 | | | $ | 743,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 顧客 人際關係 | | 軟件 | | 內容 | | 其他 | | 總計 |
總成本 | | $ | 1,154,210 | | | $ | 110,597 | | | $ | 3,965 | | | $ | 10,614 | | | $ | 1,279,386 | |
累計攤銷 (2) | | (381,776) | | | (83,320) | | | (3,595) | | | (3,697) | | | (472,388) | |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 772,434 | | | $ | 27,277 | | | $ | 370 | | | $ | 6,917 | | | $ | 806,998 | |
(1) 新增的原因是於2021年6月17日收購了Pulse。有關更多信息,請參閲註釋 2 — 收購。
(2) 有限壽命的無形資產在以下時期內使用直線法攤銷:客户關係—6到 13年份; 軟件—3到 7年份; 內容—2到 3年份;以及其他—2到 11年份。
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為 $27.1百萬和美元31.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,分別為百萬美元83.8百萬和美元94.6在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,有百萬美元。 下表列出了按年度分列的有限壽命無形資產的估計未來攤銷支出(以千計)。
| | | | | |
2021 年(剩下的三個月) | $ | 25,311 | |
2022 | 101,244 | |
2023 | 101,229 | |
2024 | 94,027 | |
2025 | 83,491 | |
此後 | 338,648 | |
| $ | 743,950 | |
注意事項 4 — 收入及相關事宜
分類收入— 公司按可申報細分市場分列的收入列於下表(以千計)。
按主要地理市場劃分 (1)
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
主要地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 671,517 | | $ | 14,171 | | $ | 56,715 | | $ | 742,403 | |
歐洲、中東和非洲 | 242,273 | | 7,975 | | 26,707 | | 276,955 | |
其他國際 | 123,334 | | 2,269 | | 11,321 | | 136,924 | |
總收入 | $ | 1,037,124 | | $ | 24,415 | | $ | 94,743 | | $ | 1,156,282 | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
主要地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 574,203 | | $ | 10,669 | | $ | 55,389 | | $ | 640,261 | |
歐洲、中東和非洲 | 210,152 | | 2,064 | | 23,495 | | 235,711 | |
其他國際 | 108,364 | | 5 | | 10,277 | | 118,646 | |
總收入 | $ | 892,719 | | $ | 12,738 | | $ | 89,161 | | $ | 994,618 | |
截至2021年9月30日的九個月
| | | | | | | | | | | | | | |
主要地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 1,949,282 | | $ | 74,098 | | $ | 173,806 | | $ | 2,197,186 | |
歐洲、中東和非洲 | 709,230 | | 25,156 | | 92,528 | | $ | 826,914 | |
其他國際 | 361,582 | | 8,142 | | 33,815 | | $ | 403,539 | |
總收入 | $ | 3,020,094 | | $ | 107,396 | | $ | 300,149 | | $ | 3,427,639 | |
截至2020年9月30日的九個月
| | | | | | | | | | | | | | |
主要地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 1,737,603 | | $ | 16,966 | | $ | 167,570 | | $ | 1,922,139 | |
歐洲、中東和非洲 | 612,946 | | 4,211 | | 83,691 | | 700,848 | |
其他國際 | 326,790 | | 5,748 | | 31,119 | | 363,657 | |
總收入 | $ | 2,677,339 | | $ | 26,925 | | $ | 282,380 | | $ | 2,986,644 | |
(1)收入是根據銷售的配送地點報告的。
該公司的收入主要通過國內和國際銷售隊伍以及獨立的國際銷售代理網絡向客户直接銷售來產生。公司的大多數產品和服務都是在全球範圍內綜合提供的,由於這種綜合交付方法,將公司的收入按地理位置精確分開是不切實際的。因此,上表中列出的收入信息以內部分配為基礎,內部分配涉及某些管理層的估計和判斷。
按收入確認時間劃分
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認時間 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨着時間的推移轉移 (1) | $ | 944,206 | | $ | — | | $ | 77,538 | | $ | 1,021,744 | |
在某個時間點轉移 (2) | 92,918 | | 24,415 | | 17,205 | | 134,538 | |
總收入 | $ | 1,037,124 | | $ | 24,415 | | $ | 94,743 | | $ | 1,156,282 | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認時間 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨着時間的推移轉移 (1) | $ | 823,658 | | $ | — | | $ | 73,989 | | $ | 897,647 | |
在某個時間點轉移 (2) | 69,061 | | 12,738 | | 15,172 | | 96,971 | |
總收入 | $ | 892,719 | | $ | 12,738 | | $ | 89,161 | | $ | 994,618 | |
截至2021年9月30日的九個月
| | | | | | | | | | | | | | |
收入確認時間 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨着時間的推移轉移 (1) | $ | 2,755,047 | | $ | — | | $ | 247,869 | | $ | 3,002,916 | |
在某個時間點轉移 (2) | 265,047 | | 107,396 | | 52,280 | | 424,723 | |
總收入 | $ | 3,020,094 | | $ | 107,396 | | $ | 300,149 | | $ | 3,427,639 | |
截至2020年9月30日的九個月
| | | | | | | | | | | | | | |
收入確認時間 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨着時間的推移轉移 (1) | $ | 2,463,434 | | $ | — | | $ | 224,027 | | $ | 2,687,461 | |
在某個時間點轉移 (2) | 213,905 | | 26,925 | | 58,353 | | 299,183 | |
總收入 | $ | 2,677,339 | | $ | 26,925 | | $ | 282,380 | | $ | 2,986,644 | |
(1)研究收入根據績效義務進行確認,這些業績義務在一段時間內使用經過時間的產出方法來衡量進展情況。隨着時間的推移,使用工時作為投入衡量基礎,對諮詢收入進行確認。
(2)該類別的收入與履約義務相關,這些履約義務是在向客户提供合同交付時履行的。
履約義務— 對於期限超過一年的客户合同,分配給截至2021年9月30日未履行(或部分未履行)的履約義務的交易價格總額約為美元3.8十億。該公司預計將確認 $668.1百萬,美元2,080.5百萬和美元1,054.5這些收入中的百萬美元(其中大部分與研究有關)分別在2021年剩餘時間,即截至2022年12月31日的年度及以後。公司採用ASC Topic 606允許的實際權宜之計,因此,它不披露原始期限為一年或更短的客户合同的此類履約義務信息。公司對符合ASC Topic 606披露豁免的合同的履約義務主要包括:(i) 研究訂閲合同下的備用服務;(ii) 舉行與會者和參展商可以參加的會議;以及 (iii) 在固定費用和時間及材料下為客户提供定製的諮詢解決方案
參與。這些履約義務的剩餘期限通常少於一年,這與雙方在受影響合同下擁有可強制執行的權利和義務的期限一致。
客户合同資產和負債— 確認收入的時間以及公司賬單和現金收款的金額和時間,包括客户預付款,導致在公司合併資產負債表上確認了資產和負債。 下表提供了有關公司與客户簽訂的合同相關的某些資產負債表賬户的信息(以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2020 |
資產: | | | |
應收費用總額 (1) | $ | 975,966 | | | $ | 1,251,508 | |
記錄在預付費用和其他流動資產中的合同資產 (2) | $ | 24,318 | | | $ | 14,440 | |
合同負債: | | | |
遞延收益(流動負債)(3) | $ | 2,028,908 | | | $ | 1,974,548 | |
記錄在其他負債中的非當期遞延收入 (3) | 52,043 | | | 26,754 | |
合同負債總額 | $ | 2,080,951 | | | $ | 2,001,302 | |
(1)應收費用代表向公司客户收取款項的無條件權利,包括已開單和未開單金額。
(2)合同資產代表已確認的收入,截至資產負債表日,公司沒有無條件的付款權,因為該項目可能受到進度計費里程碑或其他計費限制的約束。
(3)遞延收入指 (i) 公司已收到客户預付款的金額,或 (ii) 與已確認的應收費用有關的金額。這兩種情況都發生在公司的履約義務完成之前。
公司確認收入為 $818.4百萬和美元681.6在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,分別為百萬美元1,505.4百萬和美元1,354.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,分別為百萬美元,這筆收入歸因於每個此類時期開始時記錄的遞延收入。這些金額主要包括 (i) 研究收入,這些收入按比例確認為對傳遞給客户的商品或服務的控制權;(ii) 與報告期內舉行的會議有關的會議收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月中,公司均未記錄與其合同資產相關的任何重大減值。
注意事項 5 — 每股收益的計算
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了可能分享收益的證券的潛在稀釋。普通股的潛在股被排除在攤薄後的每股收益的計算之外,因為它們的影響是反稀釋的。
下表列出了所述期間基本和攤薄後每股收益的計算方法(以千計,每股數據除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
用於計算基本和攤薄後每股收益的淨收益 | $ | 148,865 | | | $ | 16,964 | | | $ | 584,201 | | | $ | 147,138 | |
分母: | | | | | | | |
用於計算每股基本收益的加權平均普通股 | 83,566 | | | 89,378 | | | 85,877 | | 89,307 |
與股票薪酬計劃相關的未償獎勵的稀釋效應 (1) | 1,200 | | | 577 | | | 1,048 | | 695 |
用於計算攤薄後每股收益的股票 | 84,766 | | | 89,955 | | | 86,925 | | 90,002 |
每股基本收益 | $ | 1.78 | | | $ | 0.19 | | | $ | 6.80 | | | $ | 1.65 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 1.76 | | | $ | 0.19 | | | $ | 6.72 | | | $ | 1.63 | |
(1)某些潛在的普通股未包括在攤薄後每股收益的計算中,因為這種影響本來是反稀釋的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,大約 0.5百萬和 0.8分別將百萬股普通股等價物排除在攤薄後每股收益的計算之外,因為它們具有反稀釋性。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,反稀釋股票的數量微乎其微。
注意事項 6 — 股票薪酬
公司發放股票薪酬獎勵,以激勵員工和董事為公司的長期成功做出貢獻。公司目前授予股票結算的股票增值權、基於服務和績效的限制性股票單位以及普通股等價物。截至2021年9月30日,該公司已經 4.2百萬股普通股,面值 $0.0005每股(“普通股”)根據其於2019年1月修訂和重述的當前長期激勵計劃(“計劃”),可用於股票薪酬獎勵。
下表按獎勵類型和費用類別細列項目彙總了公司在所述期間的股票薪酬支出(以百萬計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 9月30日 | | 9月30日 |
獎勵類型 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票增值權 | | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 6.1 | | | $ | 5.7 | |
限制性庫存單位 (2) | | 17.1 | | | 13.2 | | | 75.0 | | | 50.0 | |
普通股等價物 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
總計 (1) | | $ | 19.4 | | | $ | 15.5 | | | $ | 81.7 | | | $ | 56.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 9月30日 | | 9月30日 |
費用類別細列項目 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務和產品開發成本 | | $ | 6.9 | | | $ | 6.1 | | | $ | 28.6 | | | $ | 25.3 | |
銷售、一般和管理 | | 12.5 | | | 9.4 | | | 53.1 | | | 31.0 | |
總計 (1) (2) | | $ | 19.4 | | | $ | 15.5 | | | $ | 81.7 | | | $ | 56.3 | |
(1)包括 $ 的費用5.5百萬和美元3.4在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,分別為百萬美元38.3百萬和美元20.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,分別為百萬美元,用於向符合退休條件的員工提供獎勵。這些獎項是加速頒發的。
(2)2020 年 2 月 5 日,在美國與 COVID-19 相關的停業之前,公司董事會薪酬委員會(“委員會”)為2020年根據該計劃授予公司執行官的基於績效的限制性股票單位(“PSU”)制定了績效衡量標準。根據2020年績效衡量標準的初步企業業績業績,2020年PSU的盈利將為 50目標的百分比。
但是,2021年2月3日,委員會決定根據該計劃酌情批准一筆款項 95目標的百分比。在決定行使這種自由裁量權來調整基於績效的RSU支出時,委員會考慮了儘管受到COVID-19 疫情的重大負面影響,但公司在2020年仍表現強勁。修改的結果是,公司確認了 $6.5在截至2021年9月30日的九個月中,增量薪酬成本為百萬美元。
注意事項 7 — 細分信息
公司的產品和服務通過以下方式交付 三部門 — 研究、會議和諮詢,如下所述。
•研究為來自各個職能部門和所有行業的高管及其團隊提供切實可行的客觀見解、指導和工具。我們經驗豐富的專家通過無與倫比的從業人員來源和數據驅動研究相結合來提供所有這些價值,以幫助我們的客户解決他們最關鍵的優先事項。
•會議為組織內的高管和團隊提供學習、分享和交流的機會。從我們的 Gartner 研討會/Xpo 系列,到以特定業務角色和主題為重點的行業領先會議,再到同行主導的會議,我們的產品使與會者能夠體驗 Gartner 的最佳見解和指導。
•諮詢利用Gartner的可操作的客觀洞察力,為領導技術驅動的戰略計劃的高級管理人員提供服務。通過定製分析和實地支持,我們可以優化技術投資,提高客户最關鍵優先事項的績效。
公司評估分部業績,並根據毛貢獻率分配資源。如下表所示,總貢獻定義為營業收入或虧損,不包括某些服務成本和產品開發費用、銷售費用、一般和管理費用、折舊、無形資產攤銷以及收購和整合費用。合併服務和產品開發成本中包含的某些獎金和附帶福利成本未分配給分部支出。應申報部門使用的會計政策與公司使用的會計政策相同。有 不細分市場間收入。公司不按可申報的細分市場識別或分配資產,包括資本支出。因此,不按分部報告資產,因為沒有按分部劃分的信息,也沒有在評估分部業績或做出資源分配決策時進行審查。
下表列出了有關公司在所述時期內應報告的細分市場的信息(以千計)。
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截至2021年9月30日的三個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 合併 |
收入 | $ | 1,037,124 | | | $ | 24,415 | | | $ | 94,743 | | | | $ | 1,156,282 | |
捐款總額 | 769,091 | | | 11,456 | | | 30,972 | | | | 811,519 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (581,298) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 230,221 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 合併 |
收入 | $ | 892,719 | | | $ | 12,738 | | | $ | 89,161 | | | | $ | 994,618 | |
捐款總額 | 642,328 | | | 2,044 | | | 28,161 | | | | 672,533 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (584,883) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 87,650 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的九個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 合併 |
收入 | $ | 3,020,094 | | | $ | 107,396 | | | $ | 300,149 | | | | $ | 3,427,639 | |
捐款總額 | 2,235,594 | | | 67,954 | | | 112,840 | | | | 2,416,388 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (1,686,041) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 730,347 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的九個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 合併 |
收入 | $ | 2,677,339 | | | $ | 26,925 | | | $ | 282,380 | | | | $ | 2,986,644 | |
捐款總額 | 1,928,422 | | | (15,246) | | | 91,086 | | | | 2,004,262 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (1,692,242) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 312,020 | |
下表列出了各分部繳款總額與所述期間淨收入的對賬情況(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分部捐款總額 | $ | 811,519 | | | $ | 672,533 | | | $ | 2,416,388 | | | $ | 2,004,262 | |
成本和支出: | | | | | | | |
服務和產品開發成本-未分配 (1) | 14,474 | | | 7,682 | | | 33,255 | | | 11,214 | |
銷售、一般和管理 | 512,573 | | | 521,508 | | | 1,488,324 | | | 1,512,987 | |
折舊和攤銷 | 52,480 | | | 53,971 | | | 160,749 | | | 162,603 | |
收購和整合費用 | 1,771 | | | 1,722 | | | 3,713 | | | 5,438 | |
營業收入 | 230,221 | | | 87,650 | | | 730,347 | | | 312,020 | |
利息支出及其他,淨額 | (31,388) | | | (28,669) | | | (73,119) | | | (97,228) | |
賽事取消保險索賠的收益 | — | | | — | | | 135,545 | | | — | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (44,814) | | | — | | | (44,814) | |
減去:所得税準備金(福利) | 49,968 | | | (2,797) | | | 208,572 | | | 22,840 | |
淨收入 | $ | 148,865 | | | $ | 16,964 | | | $ | 584,201 | | | $ | 147,138 | |
(1)未分配金額包括合併服務和產品開發成本中記錄的某些獎金和附帶成本,這些費用未分配給分部支出。公司的政策是將獎金分配給分部 100分部員工目標獎金的百分比。金額高於或低於 100% 由公司吸收。
注意事項 8 — 債務
下表彙總了公司的未償借款總額(以千計)。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
描述 | | 2021 | | 2020 |
2020 年信貸協議-定期貸款額度 (1) | | $ | 288,800 | | | $ | 395,000 | |
2020 年信貸協議——循環信貸額度 (1)、(2) | | — | | | 5,000 | |
2028 年到期的優先票據(“2028 年票據”)(3) | | 800,000 | | | 800,000 | |
2029 年到期的優先票據(“2029 年票據”)(4) | | 600,000 | | | — | |
2030 年到期的優先票據(“2030 年票據”)(5) | | 800,000 | | | 800,000 | |
其他 (6) | | 5,661 | | | 6,046 | |
未償本金 (7) | | 2,494,461 | | | 2,006,046 | |
減去:遞延融資費用 (8) | | (31,492) | | | (27,245) | |
淨資產負債表賬面金額 | | $ | 2,462,969 | | | $ | 1,978,801 | |
(1)截至2021年9月30日,2020年信貸協議定期貸款額度和循環信貸額度的合同年化利率為 1.50%,由浮動的歐元美元基準利率組成 0.125% 加上邊距 1.375%。但是,該公司的利率互換合約可以有效地將未償還金額的浮動歐元美元基準利率轉換為固定基準利率。
(2)該公司大約有 $1.0截至2021年9月30日,2020年信貸協議循環貸款(不包括擴展功能)的可用借款能力為10億美元。
(3)由 $ 組成800.02028 年未償票據的本金為百萬美元。2028 年票據的固定利率為 4.50% 並將於 2028 年 7 月 1 日到期。
(4)由 $ 組成600.02029 年未償票據的本金為百萬美元。2029年票據的固定利率為 3.625%並將於 2029 年 6 月 15 日到期。
(5)由 $ 組成800.02030 年未償票據的百萬本金。2030年票據的固定利率為 3.75% 並將於 2030 年 10 月 1 日到期。
(6)包括 二康涅狄格州經濟發展貸款.其中一筆貸款起源於 2012 年,有 10年到期日和未償餘額 $0.7截至2021年9月30日,百萬美元按固定利率計息 3.00%。第二筆貸款起源於2019年,有 10到期日,利息固定利率為 1.75%。這兩筆貸款均可由公司隨時償還,無需支付罰款。
(7)截至2021年9月30日的三個月和九個月中,公司未償債務的加權平均年有效利率,包括下文討論的利率互換的影響,為 4.76% 和 4.90分別為%。
(8)遞延融資費用正在攤銷為利息支出,在相關債務期限內淨額。
2029 注意事項
2021 年 6 月 18 日,該公司發行了 $600.0百萬本金總額為 3.625% 2029年到期的優先票據。2029年票據是根據截至2021年6月18日的契約(“2029年票據契約”)發行的,該契約由公司、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(“受託人”)簽訂。
2029年票據的發行價格為 100.0%,熊市利率為 3.625每年%。從2021年12月15日開始,2029年票據的利息應在每年的6月15日和12月15日支付。2029年票據將於2029年6月15日到期。該公司使用2029年票據(i)淨收益的一部分來償還美元100.0公司現有定期貸款額度下的百萬筆未償借款,以及 (ii) 用於支付相關費用和開支。公司打算將2029年票據的剩餘淨收益用於一般公司用途。
公司可以在2024年6月15日當天或之後的任何時候按2029年票據契約中規定的贖回價格,加上贖回日期(但不包括贖回日)的應計和未付利息,將2029年票據的部分或全部贖回為現金。在2024年6月15日之前,公司最多可以贖回 40佔2029年票據本金總額的百分比,其中某些股票發行的收益為贖回價為 103.625% 加上截至贖回日的應計和未付利息,但不包括贖回日。此外,公司可能會在2024年6月15日之前贖回部分或全部2029年票據,贖回價格為 1002029年票據本金的百分比加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息,再加上 “整體” 溢價。如果公司出現特定類型的控制權變更和評級下降,則必須提出回購2029年票據的提議,價格等於 101其本金的百分比加上回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。
2029年票據是公司的一般無抵押優先債務,在擔保此類債務的抵押品價值的範圍內,實際上處於公司現有和未來所有有擔保債務的次要地位,在結構上次於公司非擔保子公司所有現有和未來的債務和其他負債,與公司和公司所有擔保子公司現有和未來的優先債務的支付權相同對公司所有未來的付款權和優先權次級債務(如果有)。2029年票據由公司某些有未償債務或為其他特定債務提供擔保的國內子公司在優先無抵押基礎上進行連帶和個別擔保。
2029年票據契約包含的契約除其他外,限制了公司的能力和公司一些子公司的能力:
•創建留置權;以及
•與其他實體合併或合併。
這些契約將受到一些例外和限制的約束。
2029年票據契約還規定了違約事件,如果發生任何違約事件,將允許或要求當時根據契約發行的所有未償還的2029年票據的本金、溢價(如果有)和利息到期支付。
2030 筆記
2020 年 9 月 28 日,該公司發行了 $800.0百萬本金總額為 3.752030 年到期的優先票據百分比。2030年票據是根據截至2020年9月28日的契約(“2030年票據契約”)發行的,該契約由公司、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會簽訂。
2030年票據的發行價為 100.0%,熊市利率為 3.75每年%。從2021年4月1日開始,2030年票據的利息應在每年的4月1日和10月1日支付。2030 年票據將於 2030 年 10 月 1 日到期。
公司可以在2025年10月1日當天或之後的任何時候按2030年票據中規定的贖回價格將2030年票據的部分或全部贖回為現金,加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。在 2025 年 10 月 1 日之前,公司最多可兑換 40與某些股票發行相關的2030年票據本金總額的百分比,或部分或全部帶有 “整體” 溢價的2030年票據,每種情況均受2030年票據契約中規定的條款的約束。
2028 筆記
2020 年 6 月 22 日,公司發行了 $800.0百萬本金總額為 4.50% 2028年到期的優先票據。2028年票據是根據截至2020年6月22日的契約(“2028年票據契約”)發行的,該契約由公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會簽訂。
2028年票據的發行價為 100.0%,熊市利率為 4.50每年%。從2021年1月1日開始,2028年票據的利息應在每年的1月1日和7月1日支付。2028年票據將於2028年7月1日到期。
公司可以在2023年7月1日當天或之後的任何時候按2028年票據契約中規定的贖回價格將2028年票據的部分或全部贖回為現金,加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。在 2023 年 7 月 1 日之前,公司最多可贖回 40與某些股票發行相關的2028年票據總本金的百分比,或部分或全部帶有 “整體” 溢價的2028年票據的百分比,每種情況均受2028年票據契約中規定的條款的約束。
2020 年信貸協議
2020年9月28日,公司作為借款人、貸款方與作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了一項協議(“行政代理人”,該協議稱為 “2020年信貸協議”),該協議修改和重述了公司截至2016年6月17日的現有信貸額度(不時修訂、補充或以其他方式修改的 “2016年信貸協議”))。
2020 年信貸協議規定了 $400.0百萬老人有保障 五年定期貸款機制和 $1.0十億優先級有保障 五年旋轉設施。根據公司的選擇,在某些條件下,定期和循環貸款最多可額外增加美元1.0總額為十億加上額外金額,但須滿足某些條件,包括最大擔保槓桿比率。定期貸款將從2020年12月31日起分季度連續償還,外加2025年9月28日到期的最後一筆還款,公司可以選擇隨時預付,無需支付罰款或保費(適用的破損費用除外)。循環信貸額度可用於貸款,最高可達 $75.0百萬可用於信用證。循環貸款可以在2025年9月28日之前借入、償還和再借,屆時必須償還所有借入的款項。
2020年9月28日,該公司下調了美元400.0百萬的定期貸款。最初的提款用於為2016年信貸協議下的未償金額再融資。根據2020年信貸協議提取的額外金額將用於一般公司用途,包括為收購提供資金、支付資本支出和回購股份。該公司使用發行2029年票據的淨收益的一部分來償還美元100.02021 年 6 月定期貸款機制下未償借款的百萬筆。
公司在2020年信貸協議下的義務由某些現有和未來的直接和間接美國子公司在擔保基礎上擔保。公司在2020年信貸協議下的義務和子公司擔保人的擔保由公司和子公司擔保人幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保。擔保和質押有某些例外情況。
2020年信貸協議下的貸款的利率等於 (i)《華爾街日報》最優惠利率中的最大利率;(y) 紐約聯邦儲備委員會的平均利率加上 1% 的1/2;以及 (z) 和調整後的 LIBO 利率(經法定儲備金調整),利率為一個月的利息期以上 1%,在每種情況下加上等於介於兩者之間的邊距 0.125% 和 1.25百分比取決於公司截至最近結束的連續四個財季末的合併槓桿比率,或 (ii) 調整後的LIBO利率(經法定儲備金調整後)加上等於兩者之間的利潤率 1.125% 和 2.25%,取決於公司截至最近結束的連續四個財季末的槓桿率。循環信貸額度未使用部分的應付承諾費等於
之間 0.175% 和 0.40% 基於循環信貸額度的使用情況。該公司還同意支付慣常的信用證費用。
利率互換
截至2021年9月30日,該公司已經 四名義總價值為美元的固定兑浮動利率互換合約1.4到 2025 年到期的十億。公司為這些互換支付的基本固定利率包括 2.13% 至3.04% 作為回報,將獲得浮動的歐元美元基準利率30-日名義借款。
由於根據當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸額度進行了付款,公司取消了自2020年6月30日起生效的所有利率互換。因此,對衝會計不適用,利率互換公允價值的後續變化記錄在其他收入(支出)淨額中。先前記錄在累計其他綜合虧損中的金額攤銷為利息支出,淨額超過對衝預測的利息支付期限。截至2021年9月30日,美元82.3累計其他綜合虧損淨額中還剩百萬美元。利率互換的未實現公允價值(負債)為負數,為美元70.7百萬和美元109.2截至2021年9月30日和2020年12月31日,分別為百萬美元61.8百萬和美元78.1截至2021年9月30日和2020年12月31日,扣除税收影響後的累計其他綜合虧損分別為百萬美元。有關確定公司利率互換的公允價值,請參閲附註12——公允價值披露。
注意事項 9 — 公平
股票回購授權
2015年,公司董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃,最高回購美元1.2公司十億股普通股。董事會批准增量回購股票,最高可額外回購 $300.0百萬,美元500.0百萬和美元800.0該公司在2021年2月、2021年4月和2021年7月分別持有百萬股普通股。$776.3截至2021年9月30日,股票回購計劃下仍有100萬美元可用。公司可以不時以公司認為適當的金額、價格和方式回購普通股,但須視股票的供應情況、現行市場狀況、股票的交易價格、公司的財務表現和其他條件而定。回購可以通過公開市場購買(可能包括旨在遵守經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的回購計劃)、加速股票回購、私下交易或其他交易進行,並將由手頭現金和借款提供資金。也可以不時進行與公司股票薪酬裁決的結算有關的回購。
下表列出了該公司在所述期間的股票回購活動。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
回購的股票數量 (1) | 1,255,218 | | | 17,167 | | | 6,624,634 | | | 440,873 | |
為回購股票支付的現金(以千計)(2) | $ | 355,458 | | | $ | 2,255 | | | $ | 1,438,808 | | | $ | 76,117 | |
(1)回購股票的平均購買價格為 $290.54和 $131.35分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,以及 $219.00和 $149.97分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中。在截至2021年9月30日的三個月中,回購的股票包括公開市場購買和基於股票的薪酬裁定結算。在截至2020年9月30日的三個月中,所有回購的股票都與公司股票薪酬裁決的結算有關。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,回購的股票包括公開市場購買和基於股票的薪酬獎勵結算的購買。
(2)在截至2021年9月30日的九個月中,為回購股票支付的現金包括美元8.0交易日期為 2020 年 12 月、結算於 2021 年 1 月且不包括美元的百萬次公開市場購買20.0百萬次公開市場購買,交易日期為2021年9月,結算於2021年10月。在截至2020年9月30日的九個月中,為回購股票支付的現金包括美元10.0交易日期為2019年12月且結算於2020年1月的百萬次公開市場購買。
累計其他綜合虧損,淨額(“AOCL”)
下表提供了按組成部分分列的AOCL變化的信息,以及在所述時期內從AOCL重新歸類為收入的相關金額(扣除税款,以千計)(1)。
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率 互換 | | 已定義 好處 養老金計劃 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額 — 2021 年 6 月 30 日 | | $ | (67,377) | | | $ | (9,102) | | | $ | (6,499) | | | $ | (82,978) | |
在此期間的其他綜合收益(虧損)活動: | | | | | | | | |
重新歸類為收入之前AOCL的變化 | | — | | | — | | | (6,488) | | | (6,488) | |
從 AOCL 重新分類為收入 (2)、(3) | | 5,529 | | | 100 | | | — | | | 5,629 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | | 5,529 | | | 100 | | | (6,488) | | | (859) | |
餘額 — 2021 年 9 月 30 日 | | $ | (61,848) | | | $ | (9,002) | | | $ | (12,987) | | | $ | (83,837) | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率 互換 | | 已定義 好處 養老金計劃 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額 — 2020 年 6 月 30 日 | | $ | (88,996) | | | $ | (8,425) | | | $ | (44,754) | | | $ | (142,175) | |
在此期間的其他綜合收益(虧損)活動: | | | | | | | | |
重新歸類為收入之前AOCL的變化 | | (1,033) | | | — | | | 7,498 | | | 6,465 | |
從 AOCL 重新分類為收入 (2)、(3) | | 5,412 | | | 85 | | | — | | | 5,497 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | | 4,379 | | | 85 | | | 7,498 | | | 11,962 | |
餘額 — 2020 年 9 月 30 日 | | $ | (84,617) | | | $ | (8,340) | | | $ | (37,256) | | | $ | (130,213) | |
截至2021年9月30日的九個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率 互換 | | 已定義 好處 養老金計劃 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額 — 2020 年 12 月 31 日 | | $ | (78,104) | | | $ | (9,309) | | | $ | (11,815) | | | $ | (99,228) | |
在此期間的其他綜合收益(虧損)活動: | | | | | | | | |
重新歸類為收入之前AOCL的變化 | | — | | | — | | | (1,172) | | | (1,172) | |
從 AOCL 重新分類為收入 (2)、(3) | | 16,256 | | | 307 | | | — | | | 16,563 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | | 16,256 | | | 307 | | | (1,172) | | | 15,391 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | (61,848) | | | $ | (9,002) | | | $ | (12,987) | | | $ | (83,837) | |
截至2020年9月30日的九個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率 互換 | | 已定義 好處 養老金計劃 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額 — 2019 年 12 月 31 日 | | $ | (47,164) | | | $ | (8,584) | | | $ | (22,190) | | | $ | (77,938) | |
在此期間的其他綜合收益(虧損)活動: | | | | | | | | |
重新歸類為收入之前AOCL的變化 | | (58,022) | | | — | | | (15,066) | | | (73,088) | |
從 AOCL 重新分類為收入 (2)、(3) | | 20,569 | | | 244 | | | — | | | 20,813 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | | (37,453) | | | 244 | | | (15,066) | | | (52,275) | |
餘額 — 2020 年 9 月 30 日 | | $ | (84,617) | | | $ | (8,340) | | | $ | (37,256) | | | $ | (130,213) | |
(1)括號中的金額代表借方(遞延損失)。
(2)$7.4百萬和美元7.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,與利率互換(現金流對衝)相關的重新分類分別記錄在淨利息支出中。$21.7百萬和美元17.7
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,與利率互換(現金流對衝)相關的重新分類分別記錄在淨利息支出中。此外,由於取消了利率互換的名稱,該公司對美元進行了重新分類10.3在截至2020年6月30日的三個月中,淨額為其他收入(支出)的百萬美元。有關現金流套期保值的信息,請參閲附註8——債務和附註11——衍生品和套期保值。
(3)與固定福利養老金計劃相關的重新分類記錄在其他收入(支出)淨額中。
截至2021年9月30日的累計其他綜合虧損淨額中報告的公司利率互換現有虧損的估計淨額為美元,預計將在未來12個月內重新歸類為收益24.9百萬。
注意事項 10 — 所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的所得税準備金支出為美元50.0百萬加收益 $2.8分別是百萬。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的所得税準備金支出為美元208.6百萬和美元22.8分別是百萬。
有效所得税税率是一項開支 25.1% 和收益為 19.7分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的百分比。兩年的三個月業績包括未確認的税收優惠的變動以及估計的收入地域組合的變化。有效税率的變化主要歸因於這些項目在一段時間內的相對影響存在差異。
有效所得税税率為 26.3% 和 13.4分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的百分比。除上述項目外,2020年的九個月業績還包括某些知識產權的公司間銷售所帶來的收益。大約 $28.3確認了數百萬的税收優惠,代表收購司法管轄區未來資產攤銷税收減免的價值。在截至2021年9月30日的九個月中,不包括此類福利。這推動了2021年迄今為止的有效所得税税率的進一步提高。
該公司的未確認税收優惠總額為美元132.02021 年 9 月 30 日為百萬美元127.12020 年 12 月 31 日為百萬。未確認的税收優惠總額有可能減少約美元10.0由於預計審計將結束以及某些時效期限到期,未來十二個月內將有100萬英鎊。
注意事項 11 — 衍生品和套期保值
公司簽訂了數量有限的衍生合約,以降低與浮動利率債務利率變化和預期外幣交易外匯匯率變化相關的現金流風險。公司根據FASB ASC Topic 815對未償還的衍生品合約進行核算,該條款要求所有衍生品,包括指定為會計套期保值的衍生品,均按公允價值記錄在資產負債表上。 下表提供了有關截至指定日期公司未償還的衍生品合約的信息(以千計,合約數量除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | |
衍生合約類型 | | 的數量 合同 | | 名義上的 金額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 平衡 工作表 單列項目 | | 未實現 記錄了損失 在 AOCL 中,扣除税款 |
利率互換 (1) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (42,906) | | | 其他負債 | | $ | (61,848) | |
| | | | | | (27,823) | | | 應計負債 | | |
外幣遠期 (2) | | 27 | | | 63,990 | | | (144) | | | 應計負債 | | — | |
總計 | | 31 | | | $ | 1,463,990 | | | $ | (70,873) | | | | | $ | (61,848) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
衍生合約類型 | | 合約數量 | | 名義上的 金額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 平衡 工作表 單列項目 | | 未實現 記錄了損失 在 AOCL 中,扣除税款 |
利率互換 (1) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (74,289) | | | 其他負債 | | $ | (78,104) | |
| | | | | | (34,886) | | | 應計負債 | | |
外幣遠期 (2) | | 163 | | | 430,063 | | | (1,514) | | | 應計負債 | | — | |
總計 | | 167 | | | $ | 1,830,063 | | | $ | (110,689) | | | | | $ | (78,104) | |
(1)由於根據當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸額度進行了付款,公司取消了自2020年6月30日起生效的所有利率互換。因此,對衝會計不適用,利率互換公允價值的後續變化記錄在其他收入(支出)淨額中。先前記錄在累計其他綜合虧損中的金額攤銷為利息支出,淨額超過對衝預測的利息支付期限。參見注8——債務提供了有關公司利率互換合同的更多信息。
(2)公司存在外匯交易風險,因為它通常在正常業務過程中進行以不同於當地本位幣的外幣計價的交易。公司簽訂短期外幣遠期外匯合約,以降低與預期外幣交易外幣匯率變化相關的現金流風險。這些合同按公允價值入賬,已實現和未實現的損益在其他收入(支出)中確認,淨額是因為公司出於會計目的未將這些合同指定為套期保值。截至2021年9月30日,所有未償還的外幣遠期匯兑合約均在2021年10月31日之前到期。
(3)有關確定這些工具的公允價值,請參閲附註12——公允價值披露。
截至2021年9月30日,公司的所有衍生品交易對手均為投資級金融機構。該公司與衍生品交易對手沒有任何抵押品安排,所有衍生品合約均不包含與信用風險相關的或有特徵。 下表提供了有關所附期內衍生品合約簡明合併運營報表中確認的金額的信息(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 9月30日 | | 9月30日 |
金額記錄在: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出,淨額 (1) | | $ | 7,380 | | | $ | 7,165 | | | $ | 21,695 | | | $ | 17,679 | |
其他支出(收入),淨額(2) | | 2,558 | | | 179 | | | (11,771) | | | 22,494 | |
支出總額,淨額 | | $ | 9,938 | | | $ | 7,344 | | | $ | 9,924 | | | $ | 40,173 | |
(1)由利率互換合約的利息支出組成。
(2)包括外幣遠期合約的已實現和未實現淨損益以及取消指定利率互換的損益。在截至2020年9月30日的九個月中,其他支出(收入),淨額包括美元10.3由於2020年6月30日根據當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸額度還款,預計利息支付的可能性已不大,因此利率互換合約的支出為百萬美元。
注意事項 12 — 公允價值披露
公司的金融工具包括現金等價物、應收客户費用、應付賬款和應計負債,所有這些通常都是短期的。公司認為,由於其短期性質,這些金融工具的賬面金額合理地接近其公允價值。該公司的金融工具還包括其在2020年信貸協議下的未償浮動利率借款。該公司認為,其浮動利率借款的賬面金額合理地接近其公允價值,因為這些借款的利率反映了到期日可比的類似工具的當前市場利率。
公司簽訂了數量有限的衍生品交易,但沒有簽訂回購協議、證券借貸交易或主淨額結算安排。衍生品交易產生的應收賬款或應付賬款總額記錄在公司的合併資產負債表中。
FASB ASC Topic 820提供了衡量公允價值的框架和基於資產和負債估值所用輸入的透明度的估值層次結構。估值層次結構內的分類基於對由此產生的公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平。估值層次結構包含三個級別。1級衡量標準包括活躍市場上相同資產或負債的報價。二級衡量標準包括重要的其他可觀察的輸入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;不活躍市場中的相同資產或負債;可觀察的輸入,例如利率和收益率曲線;以及其他經市場證實的輸入。三級測量包括大量不可觀察的輸入,例如內部創建的估值模型。該公司目前不使用三級估值投入來重新衡量其任何資產或負債。但是,公司可以在所需的商譽年度減值審查中使用三級投入。有關定期評估公司商譽的信息包含在附註3——商譽和無形資產中。公司通常不會在估值層次結構的不同級別之間轉移資產或負債。
下表列出了某些金融資產和負債的公允價值(以千計)。 | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
資產: | | | | |
基於 1 級輸入的值: | | | | |
遞延補償計劃資產 (1) | | $ | 8,785 | | | $ | 2,589 | |
1 級輸入總數 | | 8,785 | | | 2,589 | |
基於 2 級輸入的值: | | | | |
遞延補償計劃資產 (1) | | 89,804 | | | 85,932 | |
外幣遠期合約 (2) | | 28 | | | 885 | |
| | | | |
2 級輸入總數 | | 89,832 | | | 86,817 | |
總資產 | | $ | 98,617 | | | $ | 89,406 | |
負債: | | | | |
基於 2 級輸入的值: | | | | |
遞延補償計劃負債 (1) | | $ | 105,831 | | | $ | 94,538 | |
外幣遠期合約 (2) | | 172 | | | 2,399 | |
利率互換合約 (3) | | 70,729 | | | 109,175 | |
| | | | |
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2 級輸入總數 | | 176,732 | | | 206,112 | |
負債總額 | | $ | 176,732 | | | $ | 206,112 | |
(1)公司為某些高薪高級管理人員、經理和其他關鍵員工制定了遞延薪酬計劃。這些資產包括對貨幣市場基金、共同基金和公司擁有的人壽保險合同的投資,這些合同根據1級或2級投入進行估值。相關的遞延薪酬計劃負債按公允價值或清償負債所需的估計金額入賬,公司認為這是二級輸入。
(2)公司簽訂外幣遠期外匯合約,以對衝外幣匯率不利波動的影響(見附註11——衍生品和套期保值)。這些合約的估值基於活躍市場中可觀察到的外幣匯率,公司認為這是二級輸入。
(3)該公司的利率互換合約可以對衝借款利息支付帶來的波動風險(見附註8——債務)。利率互換的公允價值基於第三方經紀商編制的按市值計價的估值。這些估值基於最近執行的市場交易和其他可觀察到的市場數據,公司認為這些數據是二級輸入。公司使用電子報價服務獨立證實了第三方經紀商編制的估值的合理性。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
參見附註2——以公允價值計量非經常性資產和負債的公允價值收購。
下表列出了未按公允價值記錄在公司簡明合併資產負債表中的金融工具的賬面金額(扣除遞延融資成本)和公允價值(以千計)。的估計公允價值
這些金融工具來自獨立交易商提供的市場報價,該公司認為這是二級投入。
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| | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
描述 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
2028 筆記 | | $ | 791,566 | | | $ | 790,783 | | | $ | 839,360 | | | $ | 846,296 | |
2029 注意事項 | | 592,941 | | | — | | | 609,054 | | | — | |
2030 筆記 | | 791,288 | | | 790,690 | | | 826,720 | | | 843,800 | |
總計 | | $ | 2,175,795 | | | $ | 1,581,473 | | | $ | 2,275,134 | | | $ | 1,690,096 | |
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注意事項 13 — 突發事件
法律事務。公司參與正常業務過程中出現的法律訴訟和訴訟。當確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時,將在公司的合併財務報表中記錄未決訴訟準備金。公司認為,超過所有訴訟、索賠和訴訟已經產生的金額的潛在負債(如果有)在未來一段時間內得到解決不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。
賠償。公司有各種協議,可能要求其就某些事項向另一方提供賠償。通常,這些賠償條款包含在正常業務過程中產生的合同中,根據這些合同,公司通常同意使另一方免受因違反與所售和許可資產的所有權或某些知識產權等事項有關的陳述而造成的損失。由於公司義務的條件性質以及每項特定協議的獨特事實,因此無法預測這些賠償協議下未來的最大潛在付款金額。從歷史上看,公司根據這些協議支付的款項並不重要。截至2021年9月30日,根據任何此類賠償協議,公司沒有任何重大付款義務。
注意事項 14 — 租賃
該公司的租賃活動主要針對2021年至2038年到期的可取消和不可取消的租賃協議下的設施。這些設施支持我們的行政和管理活動、銷售、系統支持、運營和其他職能。該公司還簽訂了不重要的辦公設備和其他資產的租約。其中某些租賃協議包括 (i) 續訂選項,可將租賃期限延長至 五年和/或 (ii) 期限內終止協議的選項 一年。此外,該公司的某些租賃協議規定,除其他外,出租人維護成本和税收的增加等原因是租賃付款的標準定期增加。根據某些租賃協議,公司可能有權獲得補貼、免費租金、出租人資助的租户改善和其他激勵措施。公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司轉租了某些不打算佔用的辦公空間。此類轉租安排將於2022年至2032年到期,主要與弗吉尼亞州阿靈頓的設施有關。公司的某些轉租協議:(i)包括續訂和終止選項;(ii)規定在正常業務過程中按慣例增加租賃付款;(iii)向子租户發放某些補貼、免費租金、加特納資助的租户改善和其他激勵措施。
公司的所有租賃和轉租活動均在隨附的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中確認。 下表列出了截至所述期間公司的淨租賃成本以及與公司租賃活動有關的某些其他信息(千美元)。
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| | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
| | 9月30日 | 9月30日 |
描述: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
運營租賃成本 (1) | | $ | 32,583 | | $ | 34,290 | | | $ | 98,068 | | | $ | 107,424 | |
可變租賃成本 (2) | | 4,251 | | 4,006 | | | 12,674 | | | 12,382 | |
轉租收入 | | (10,721) | | (6,777) | | | (31,644) | | | (28,587) | |
總租賃成本,淨額 (3) | | $ | 26,113 | | $ | 31,519 | | | $ | 79,098 | | | $ | 91,219 | |
按運營衡量標準中包含的金額支付的現金 租賃負債 | | $ | 35,322 | | $ | 34,763 | | | $ | 105,573 | | | $ | 103,725 | |
來自轉租安排的現金收入 | | $ | 11,669 | | $ | 9,592 | | | $ | 32,128 | | | $ | 28,512 | |
為換取新的經營租賃而獲得的使用權資產 負債 | | $ | 18,787 | | $ | 527 | | | $ | 28,081 | | | $ | 19,061 | |
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(1)運營租賃成本中包含的是 $10.6百萬和美元10.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,分別為百萬美元31.8百萬和美元31.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,分別為百萬美元,用於與轉租活動相關的成本。
(2)這些金額主要是可變的租賃和非租賃成本,這些成本在租賃開始之日不是固定的,或者取決於指數或利率以外的其他因素。
(3)在本報告所述的任何時期內,公司均未將任何運營租賃成本資本化。
下表顯示了上表中貼現的經營租賃付款在隨附的簡明合併資產負債表中的分類(以千計)。
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| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
描述: | | 2021 | | 2020 |
應付賬款和應計負債 | | $ | 86,654 | | | $ | 83,995 | |
經營租賃負債 | | 740,088 | | | 780,166 | |
簡明合併資產負債表中包含的經營租賃負債總額 | | $ | 826,742 | | | $ | 864,161 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
目的 本管理層的討論與分析(“MD&A”)旨在促進對影響Gartner, Inc.季度經營業績、財務狀況和現金流的重要因素的理解。此外,MD&A傳達了我們對可能影響未來業績的已知趨勢、事件或不確定性的潛在影響的預期。您應將本討論與本10-Q表季度報告和截至2020年12月31日的10-K表年度報告(“2020年10-K表”)中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。歷史業績和百分比關係不一定代表未來時期的經營業績。本MD&A中提及的 “Gartner”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 均指Gartner, Inc.及其合併子公司。
前瞻性陳述
除了歷史信息編制,這份10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述是除歷史事實陳述以外的任何陳述,包括有關我們對未來的預期、信念、希望、意圖、預測或戰略的陳述。在某些情況下,可以通過使用 “可能”、“將”、“期望”、“應該”、“可以”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等詞語來識別前瞻性陳述。
我們為它操作在一個競爭激烈且瞬息萬變的環境中,涉及許多已知和未知的風險和不確定性,其中一些是我們無法控制的。儘管我們認為我們的任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與我們在任何前瞻性陳述中預測或假設的結果存在重大差異。我們未來的季度和年度收入、營業收入、經營業績和現金流以及任何前瞻性陳述都可能發生變化,並存在固有的風險和不確定性,例如我們在向美國證券交易委員會提交的文件中以提及方式披露或納入的風險和不確定性。可能導致我們的實際業績、業績和成就或行業業績與前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的重要因素包括:COVID-19 疫情規模、持續時間、地理範圍和對全球經濟影響的不確定性;COVID-19 疫情和政府應對措施對我們業務、增長、聲譽、預測、前景、財務狀況、運營、現金流的當前和不確定的未來,和流動性;我們為應對危機而採取的措施的充分性或有效性;我們在活動取消保險項下追回潛在索賠的能力;會議的時間安排,尤其是通常在第四季度舉行的 Gartner 研討會/Xpo 系列,以及我們重返面對面會議的時間和參與者的出席意願;我們實現和有效管理增長的能力,包括我們整合收購和完善整合的能力未來的收購;我們償還債務的能力;維持和擴展產品和服務的能力;我們擴大或留住客户羣的能力;我們增加或維持個人客户收入的能力;我們吸引和留住專業的研究分析師和顧問以及我們所依賴的經驗豐富的銷售人員的能力;我們在競爭壓力下實現持續續訂客户並實現新的合同價值、積壓和遞延收入增長的能力;我們有能力執行我們的戰略舉措和管理相關成本;我們成功與現有競爭對手和潛在的新競爭對手競爭的能力;我們執行和保護知識產權的能力;與國際業務相關的其他風險,包括外匯波動;英國退出歐盟及其對我們業績的影響;重組和其他費用對我們業務和運營的影響;網絡安全事件;總體經濟狀況;宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動(包括 COVID-19 疫情引起的發展和波動),包括利率以及對信貸市場和資本准入的影響;與信用、預算削減和政府和機構關閉相關的風險;税收政策變化和全球各税務機構加強審查的影響;倫敦銀行同業拆借利率預期終止和向任何其他利率基準過渡帶來的不確定性;法律和法規的變化;以及其他風險和不確定性詳見此處10-Q表格、我們最新的10-K表格以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。我們營業收入的潛在波動可能導致經營業績的逐期比較沒有意義,並可能無法可靠地表明未來的經營業績。與我們的業務相關的風險因素的描述包含在2020年表格10-K第1A項的 “風險因素” 下,該表格以引用方式納入此處。
前瞻性陳述受風險、估計和不確定性的影響,這些風險、估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異,並且當前或將來可能會被 COVID-19 疫情放大。可能導致這種差異的因素包括但不限於上面列出的因素或2020年表格10-K第1A項 “風險因素” 下描述的因素。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層自發表之日起的觀點。前瞻性
本10-Q表季度報告中的陳述僅代表截至本文發佈之日,而所附以引用方式納入的文件中的前瞻性陳述僅代表截至這些文件發佈之日。除非法律要求,否則我們不承擔審查或更新這些前瞻性陳述以反映事件或情況發生的任何義務。
業務概述
Gartner, Inc.(紐約證券交易所代碼:IT)為高管及其團隊提供切實可行的客觀見解。我們的專家指導和工具可以更快、更明智地做出決策,提高組織最關鍵優先事項的績效。
我們通過三個部門在全球範圍內提供產品和服務:研究、會議和諮詢,如下所述。
•研究為來自各個職能部門和所有行業的高管及其團隊提供切實可行的客觀見解、指導和工具。我們經驗豐富的專家通過無與倫比的從業人員來源和數據驅動研究相結合來提供所有這些價值,以幫助我們的客户解決他們最關鍵的優先事項。
•會議為組織內的高管和團隊提供學習、分享和交流的機會。從我們的 Gartner 研討會/Xpo 系列,到以特定業務角色和主題為重點的行業領先會議,再到同行主導的會議,我們的產品使與會者能夠體驗 Gartner 的最佳見解和指導。
•諮詢利用Gartner的可操作的客觀洞察力,為領導技術驅動的戰略計劃的高級管理人員提供服務。通過定製分析和實地支持,我們可以優化技術投資,提高客户最關鍵優先事項的績效。
COVID-19 Inmact
由於 COVID-19 疫情,我們暫時關閉了 Gartner 在世界各地的辦事處,並實施了嚴格的旅行限制。2021 年 6 月,我們開始有限地重新開放我們在美國的辦事處。我們剩餘辦公室的重新開放受許多我們無法控制的因素的影響。因此,我們無法確定何時或如何開始取消作為業務連續性計劃一部分而採取的措施,包括在家辦公協議和旅行限制。我們預計今後將轉向更靈活的在家辦公和在辦公室工作的組合。因此,我們正在評估我們在全球的房地產足跡,並可能確定我們的某些租賃地點不再是我們運營所必需的。如果我們確定存在任何多餘的財產,則無法保證我們能夠轉租任何此類多餘的房產,也無法保證我們不會因此類退出活動而產生與此類退出活動有關的成本,這些費用可能是實質性的。截至提交本文件之日,我們認為我們的在家工作協議並未影響我們對財務報告的內部控制。
在我們運營的三個業務領域中,研究和諮詢已恢復到與我們在疫情之前的增長水平一致。但是,會議仍然受到影響。我們取消了從 2020 年 2 月底/3 月初開始的面對面會議,其餘會議在 2020 年 3 月晚些時候世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情後被取消。我們在2020年下半年開始舉行虛擬會議。在截至2021年9月30日的九個月中,我們舉行了26次虛擬會議,並將在2021年剩餘時間內繼續以虛擬方式舉辦會議。與面對面會議相比,這些虛擬會議的收入和總貢獻要少得多,但我們相信它們有助於留住客户和提高客户參與度。員工和客户的安全仍然是我們的首要任務,因此,只有當我們確定 COVID-19 的相關影響在我們要舉行會議的司法管轄區已充分消退時,才會舉行未來的面對面會議。在運營方面,我們計劃在2022年恢復面對面會議。
對於取消的會議,我們的活動取消保險使我們能夠獲得一筆款項,金額不超過每次會議損失的繳款利潤加上產生的費用。我們的活動取消保險為2020年提供高達1.7億美元的保險,如果使用這些限額,則有權一次恢復該金額。保險公司對我們恢復限額的權利提出了異議。我們正在就這些問題與保險公司提起訴訟。Gartner還為2021年提供活動取消保險,涵蓋計劃在2021年舉辦但已取消的活動,金額最高為1.5億美元,如果初始限額不足,則有權一次恢復不超過該金額的保險。該保險公司已對2021年因 COVID-19 而取消的活動的所有承保範圍提出異議。2021 年 5 月,我們收到了與 2020 年保險索賠相關的1.5億美元收益,並錄得了 1.355 億美元的收益。收到2020年保險索賠剩餘收益的時間尚不確定,因此在認為收到的保險收益可以兑現之前,我們不會記錄任何超過與剩餘索賠相關的費用的保險索賠。
為了應對疫情對我們業務的影響,我們在2020年上半年實施了成本規避舉措,包括嚴格限制招聘和第三方支出,削減全權支出以及取消
非必要差旅和重新確定資本支出的優先次序.我們在2020年下半年和2021年前九個月開始恢復對該業務的某些投資。我們預計這些投資將在未來一段時間內增加,這可能會對營業利潤率產生負面影響。
業務測量
我們相信以下業務衡量標準是我們業務部門的重要績效指標:
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業務板塊 | | 業務測量 |
研究 | | 合約總價值 代表歸屬於我們所有訂閲相關合同的價值。它是按在特定時間點有效的所有合同的年化價值計算的,不考慮合同的期限。合同總價值主要包括按比例確認收入的研究交付品,以及在使用可交付成果時確認收入的其他交付品(主要是會議門票)。逐年比較合同價值不僅可以衡量我們業務的短期增長,還可以預示着我們的研究訂閲業務的長期健康狀況,因為它衡量的是多年期內極有可能再次出現的收入。我們的合同總價值包括 全球技術銷售合同價值,包括向技術用户和提供商的銷售,以及 全球業務銷售合同價值,包括對所有其他職能領導的銷售。 |
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| | 客户留存率 是衡量客户滿意度和在特定時間點恢復業務關係的指標。客户留存率是按百分比計算的,方法是將我們當前的客户(一年前也是客户)除以一年前的所有客户。客户留存率是在企業級別計算的,企業級別代表單個公司或客户。 |
| | |
| | 錢包留存率是衡量我們在十二個月內與客户保留的合同價值的指標。錢包保留率是按百分比計算的,方法是將我們當前客户(一年前也是客户)的合同價值除以一年前的合同總價值,不包括外幣兑換的影響。當錢包留存量超過客户留存率時,這表明高支出客户留住了,或者留存客户的支出增加了,或者兩者兼而有之。錢包留存量是在企業級別計算的,企業級別代表單個公司或客户。 |
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會議 | | 目的地會議數量表示在此期間完成的虛擬或面對面會議的總數。單日,不包括本地會議。 |
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| | 目的地會議數量與會者代表參加虛擬或面對面會議的總人數。單日,不包括本地會議。 |
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諮詢 | | 諮詢待辦事項代表未來將從流程內諮詢和衡量活動中獲得的收入。 |
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| | 利用率是衡量我們顧問工作效率的指標。利用率是按百分比計算可計費員工的利用率,方法是將計費的總時數除以可計費的總時數。 |
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| | 賬單費率表示獲得的可計費收入除以總計費時數。 |
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| | 每個可計費員工的平均年化收入是衡量平均可計費顧問創收能力的指標,通過將每小時的平均計費率乘以利用率百分比乘以一年內可用的計費小時數來定期計算。 |
運營和財務狀況執行摘要
我們戰略的基礎包括專注於為高管領導者及其團隊提供切實可行的見解,提供創新和高度差異化的產品供應,建立強大的銷售能力,提供以客户參與和留住客户為重點的世界一流的客户服務,以及不斷提高我們的運營效率。
我們在2021年第三季度的總收入為12億美元,與2020年第三季度相比增長了16%。在2021年第三季度,研究收入同比增長16%,會議收入增長1170萬美元,諮詢收入增長6%。要更完整地討論我們按細分市場劃分的業績,請參閲下面的細分結果。
在2021年和2020年第三季度,我們的淨收入分別為1.489億美元和1700萬美元,攤薄後的每股收益分別為1.76美元和0.19美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金分別為10.777億美元和6.428億美元。截至2021年9月30日,我們的循環信貸額度有7.655億美元的現金和現金等價物以及約10億美元的可用借款能力。有關我們的現金流和財務狀況的更完整的討論,請參閲下面的 “流動性和資本資源” 部分。
關鍵會計政策和估計
有關我們的關鍵會計政策和估計的信息,請參閲我們截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告中的第二部分第7項 “關鍵會計政策和估計”。該報告中先前披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近發佈的會計準則
財務會計準則委員會發布的會計準則尚未生效,這可能會影響公司的合併財務報表或其未來時期的披露。附註1 — 簡明合併財務報表附註中的業務和列報基礎提供了有關這些會計準則的信息。
操作結果
合併業績
除了GAAP業績外,我們還為我們的收入、某些支出、合同價值和其他指標提供外幣中立的美元金額和百分比。這些外幣中立的美元金額和百分比消除了匯率波動的影響,從而為所測量的基礎數據提供了更準確、更有意義的趨勢。我們通過將不同時期以當地貨幣表示的標的金額轉換為美元來計算外幣中立的美元金額,並將相同的外匯匯率應用於所有期限。
下表分析了我們在所述期間的中期簡明合併經營報表(以千計)中的選定細列項目和同期變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 增加(減少) | | 增加 (減少) % |
總收入 | $ | 1,156,282 | | | $ | 994,618 | | | $ | 161,664 | | | 16 | % |
成本和支出: | | | | | | | |
服務和產品開發成本 | 359,237 | | | 329,767 | | | 29,470 | | | 9 | |
銷售、一般和管理 | 512,573 | | | 521,508 | | | (8,935) | | | (2) | |
折舊 | 25,371 | | | 22,743 | | | 2,628 | | | 12 | |
無形資產的攤銷 | 27,109 | | | 31,228 | | | (4,119) | | | (13) | |
收購和整合費用 | 1,771 | | | 1,722 | | | 49 | | | 3 | |
營業收入 | 230,221 | | | 87,650 | | | 142,571 | | | 163 | |
利息支出,淨額 | (31,599) | | | (30,538) | | | 1,061 | | | 3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (44,814) | | | (44,814) | | | nm |
其他收入,淨額 | 211 | | | 1,869 | | | (1,658) | | | (89) | |
減去:所得税準備金(福利) | 49,968 | | | (2,797) | | | 52,765 | | | nm |
淨收入 | $ | 148,865 | | | $ | 16,964 | | | $ | 131,901 | | | 778 | % |
nm = 沒有意義 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的九個月 | | 截至2020年9月30日的九個月 | | 增加(減少) | | 增加 (減少) % |
總收入 | $ | 3,427,639 | | | $ | 2,986,644 | | | $ | 440,995 | | | 15 | % |
成本和支出: | | | | | | | |
服務和產品開發成本 | 1,044,506 | | | 993,596 | | | 50,910 | | | 5 | |
銷售、一般和管理 | 1,488,324 | | | 1,512,987 | | | (24,663) | | | (2) | |
折舊 | 76,972 | | | 67,988 | | | 8,984 | | | 13 | |
無形資產的攤銷 | 83,777 | | | 94,615 | | | (10,838) | | | (11) | |
收購和整合費用 | 3,713 | | | 5,438 | | | (1,725) | | | (32) | |
營業收入 | 730,347 | | | 312,020 | | | 418,327 | | | 134 | |
利息支出,淨額 | (85,138) | | | (87,182) | | | (2,044) | | | (2) | |
賽事取消保險索賠的收益 | 135,545 | | | — | | | 135,545 | | | nm |
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債務消滅造成的損失 | — | | | (44,814) | | | (44,814) | | | nm |
其他收入(支出),淨額 | 12,019 | | | (10,046) | | | (22,065) | | | nm |
減去:所得税準備金 | 208,572 | | | 22,840 | | | 185,732 | | | nm |
淨收入 | $ | 584,201 | | | $ | 147,138 | | | $ | 437,063 | | | 297 | % |
nm = 沒有意義 | | | | | | | |
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截至2021年9月30日的三個月,總收入為12億美元,按報告計算,與2020年同期相比增長了1.617億美元,增長了16%,不包括外匯影響為15%。截至2021年9月30日的九個月的總收入為34億美元,按報告計算,與2020年同期相比增加了4.41億美元,增長了15%,不包括外匯影響為12%。有關按細分市場劃分的收入和業績的討論,請參閲本MD&A中標題為 “分部業績” 的部分。
在截至2021年9月30日的三個月中,服務和產品開發成本為3.592億美元,與2020年同期相比增加了2950萬美元,按報告計算增長了9%,不包括外匯影響為8%。服務和產品開發成本的增加主要是由於薪酬成本、研究項目支出和會議相關費用的增加。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,服務和產品開發成本佔收入的百分比分別為31%和33%。在截至2021年9月30日的九個月中,服務和產品開發成本為10.445億美元,與2020年同期相比增加了5,090萬美元,按報告計算增長了5%,不包括外匯影響3%。增長主要是由於薪酬成本和項目支出的增加,但部分被差旅和娛樂成本的減少所抵消。服務成本和
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,產品開發佔收入的百分比分別為30%和33%。
在截至2021年9月30日的三個月中,銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為5.126億美元,下降了 890 萬美元與2020年同期相比,按報告計算為2%,不包括外匯影響為3%。銷售和收購支出的減少主要是由於去年某些薪酬和福利成本的時機所致,但本年度人事成本的增加部分抵消了這一點。與2020年9月30日相比,全球技術銷售中含配額的銷售人員數量減少了3%,至2988人,全球業務銷售中的配額銷售人員數量增加了8%,達到909人。綜合來看,與2020年9月30日相比,含配額的銷售人員總數減少了1%。全球技術銷售營業額仍然略有上升。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,銷售和收購支出佔收入的百分比分別為44%和52%。在截至2021年9月30日的九個月中,銷售和收購支出為14.883億美元,與2020年同期相比減少了2470萬美元,按報告計算減少了2%,不包括外匯影響4%。下降的主要原因是導致季度同比下降的相同因素以及差旅和娛樂成本的降低。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,銷售和收購支出佔收入的百分比分別為43%和51%。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,折舊分別增加了12%和13%。 的漲幅 三九個月結束了 2021年9月30日 是由於額外的投資, 包括隨着更多辦公空間投入使用而對租賃權進行新的改進, a以及大寫的軟件。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,無形資產的攤銷與2020年同期相比下降了13%和11%,這是由於某些無形資產在2020年完全攤銷。
在截至2021年9月30日的三個月中,收購和整合費用與截至2020年9月30日的三個月相比增加了不到10萬美元,在截至2021年9月30日的九個月中,與截至2020年9月30日的九個月相比,減少了170萬美元。
在截至2021年9月30日的九個月中,活動取消保險索賠的收益為1.355億美元,反映了與2020年會議取消保險索賠相關的扣除費用回收後的收益。
營業收入在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,分別為2.302億美元和8,770萬美元。 營業收入的增加是由於收入的增加。 營業收入在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,分別為7.303億美元和3.12億美元。 營業收入的增加也主要是由於收入的增加。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月中,淨利息支出增加了110萬美元。這一增長主要是由於未償債務的增加,這是2021年6月發行2029年票據的結果,部分被債務發行成本攤銷的減少所抵消。在截至2021年9月30日的九個月中,淨利息支出與2020年同期相比減少了200萬美元。在截至2021年9月30日的九個月中,下降的主要原因是債務發行成本攤銷的減少。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,債務清償損失與我們在2020年9月28日贖回2025年票據時的提前贖回溢價和遞延融資費的註銷有關。
本文所述期間的其他收入(支出)淨額包括我們套期保值活動的外匯收益和虧損的淨影響。截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨其他收入(支出)還包括取消指定利率互換的40萬美元收益和1,210萬美元的收益。截至2020年9月30日的九個月淨其他收入(支出)包括從累計其他綜合虧損中發放的1,030萬美元的利率互換,該淨額與2020年6月30日當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸額度下的還款導致預計利息支付的可能性不大。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,所得税準備金分別為5,000萬美元的支出和280萬美元的收益。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的所得税準備金分別為2.086億美元和2,280萬美元的支出。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,有效所得税税率分別為25.1%的支出和19.7%的收益。兩年的三個月業績包括未確認的税收優惠的變動以及估計的收入地域組合的變化。有效税率的變化在很大程度上歸因於這些項目在一段時期內的相對影響存在差異。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,有效所得税税率分別為26.3%和13.4%。除上述項目外,2020年的九個月業績還包括某些知識產權的公司間銷售所帶來的收益。大約確認了2830萬美元的税收優惠,相當於收購司法管轄區未來資產攤銷税收減免的價值。在截至2021年9月30日的九個月中,不包括此類福利。這推動了2021年迄今為止的有效所得税税率的進一步提高。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,淨收入分別為1.489億美元和1700萬美元,而淨收入分別為1.489億美元和1700萬美元 九截至2021年9月30日和2020年9月30日的月份分別為5.842億美元和1.471億美元。在截至2021年9月30日的三個月中,我們的攤薄後每股淨收益與2020年同期相比增長了1.57美元。在此期間淨收入的增加 三幾個月已結束 2021年9月30日主要是收入增加和去年債務償還虧損的結果,但部分被所得税支出的增加所抵消。 在截至2021年9月30日的九個月中,淨收入的增長主要是收入增加、事故取消保險索賠的收益、去年清償債務的虧損、取消指定利率互換的收益和去年取消利率互換的虧損的結果,但部分被所得税支出的增加所抵消。
分部結果
我們評估的是可報告的分部業績並根據毛額貢獻率分配資源。總貢獻定義為營業收入或虧損,不包括某些服務成本和產品開發費用、銷售和收購費用、折舊、無形資產攤銷以及收購和整合費用。毛貢獻率定義為總貢獻佔收入的百分比。
可報告的細分市場
以下各節介紹公司三個應報告的業務板塊的業績:研究、會議和諮詢。
研究 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | 截至2021年9月30日的九個月截止日期 | | 截至2020年9月30日的九個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 (1) | $ | 1,037,124 | | $ | 892,719 | | $ | 144,405 | | | 16 | % | | $ | 3,020,094 | | | $ | 2,677,339 | | $ | 342,755 | | | 13 | % |
捐款總額 (1) | $ | 769,091 | | $ | 642,328 | | $ | 126,763 | | | 20 | % | | $ | 2,235,594 | | | $ | 1,928,422 | | $ | 307,172 | | | 16 | % |
毛貢獻率 | 74 | % | | 72 | % | | 2 個積分 | | — | | | 74 | % | | 72 | % | | 2 個積分 | | — | |
業務測量: | | | | | | | | | | | | | | | |
全球技術銷售 (2): | | | | | | | | | | | | | | | |
合約價值 (1)、(3) | $ | 3,168,000 | | | $ | 2,833,000 | | | $ | 335,000 | | | 12 | % | | | | | | | | |
留住客户 | 85 | % | | 80 | % | | 5 個積分 | | — | | | | | | | | | |
錢包留存 | 104 | % | | 99 | % | | 5 個積分 | | — | | | | | | | | | |
全球業務銷售 (2): | | | | | | | | | | | | | | | |
合約價值 (1)、(3) | $ | 814,000 | | $ | 665,000 | | $ | 149,000 | | | 22 | % | | | | | | | | |
留住客户 | 86 | % | | 82 | % | | 4 個積分 | | — | | | | | | | | | |
錢包保留 | 113 | % | | 99 | % | | 14 個積分 | | — | | | | | | | | | |
(1)美元 以千計。
(2)全球技術銷售包括向用户和技術提供商的銷售。全球業務銷售包括對所有其他職能主管的銷售。
(3)合約價值 在外匯中立的基礎上。截至2020年9月30日的合約價值是使用與2021年相同的外幣匯率計算得出的。
研究收入 i在此期間增加了1.444億美元 三截至2021年9月30日的月份與2020年同期相比,按報告計算為16%,不包括外匯影響為15%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,該細分市場的毛利率分別為74%和72%。在截至2021年9月30日的九個月中,研究收入與2020年同期相比增加了3.428億美元,按報告計算增長了13%,不包括外匯影響為10%。2021 年收入的增長主要是由於推動我們研究合同價值趨勢的相同因素,下文將對此進行討論。截至2021年9月30日的三個月,利潤率與去年同期相比提高了2個百分點,這主要是由於收入的增長。截至 2021 年 9 月 30 日的九個月還受益於 COVID-19 旅行限制導致的旅行和娛樂費用下降。
合約總價值在外幣中立的基礎上,截至2021年9月30日,增至40億美元,與2020年9月30日相比增長14%。與2020年9月30日相比,截至2021年9月30日,全球技術銷售(“GTS”)的合同價值增長了12%。GTS合同價值的增加主要是由於來自新客户和現有客户的新業務以及客户保留率的提高。全球業務銷售(“GBS”)合同價值同比增長22%,這也主要是由新客户和現有客户的新業務以及客户保留率的提高所推動的。
GTS 客户留存率 截至2021年9月30日和2020年9月30日,分別為85%和80%,而錢包留存率分別為104%和99%。截至2021年9月30日和2020年9月30日,GBS的客户留存率分別為86%和82%,而錢包留存率分別為113%和99%。GTS和GBS錢包留存率的增加主要是由於現有客户的支出增加。與去年9月30日相比,GTS客户企業的數量增加了11%,而GBS客户企業的數量在2021年9月30日增加了3%。
會議 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | 截至2021年9月30日的九個月截止日期 | | 截至2020年9月30日的九個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 (1) | $ | 24,415 | | | $ | 12,738 | | | $ | 11,677 | | | 92 | % | | $ | 107,396 | | | $ | 26,925 | | | $ | 80,471 | | | 299 | % |
捐款總額 (1) | $ | 11,456 | | | $ | 2,044 | | | $ | 9,412 | | | 460 | % | | $ | 67,954 | | | $ | (15,246) | | | $ | 83,200 | | | nm |
毛貢獻率 | 47 | % | | 16 | % | | 31 個積分 | | — | | | 63 | % | | (57) | % | | 120 點積分 | | — | |
業務測量: | | | | | | | | | | | | | | | |
目的地會議數量 (2) | 8 | | | 2 | | | 6 | | | 300 | % | | 26 | | | 7 | | | 19 | | | 271 | % |
目的地會議與會者人數 (2) | 6,472 | | | 2,584 | | | 3,888 | | | 150 | % | | 27,123 | | | 5,948 | | | 21,175 | | | 356 | % |
nm = 沒有意義
(1)以千美元計。
(2)包括虛擬會議和麪對面會議。單日,不包括本地會議。
為應對 COVID-19 疫情,我們取消了從 2020 年 3 月到至少 2021 年 12 月的所有面對面會議,轉而舉辦虛擬會議,重點是最大限度地提高我們為客户提供的價值。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們分別舉行了8和26次虛擬會議,並計劃在2021年剩餘時間內舉行更多的虛擬會議。在運營方面,我們計劃在2022年恢復面對面會議。在截至2021年9月30日的三個月中,會議收入與2020年同期相比增加了1170萬美元。在截至2021年9月30日的九個月中,會議收入與2020年同期相比增加了8,050萬美元。截至2021年9月30日的三個月,收入的增長是該期間舉行的虛擬會議數量與去年同期相比增加的結果。截至2021年9月30日的九個月中,收入的增長歸因於在此期間舉行的虛擬會議,以及由於疫情,我們從2020年起延長了門票待遇。在截至2021年9月30日的三個月中,捐款總額增加到1150萬美元,而去年同期為200萬美元。在截至2021年9月30日的九個月中,總捐款增加到6,800萬美元,而去年同期的虧損為1,520萬美元。
諮詢 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | 截至2021年9月30日的九個月截止日期 | | 截至2020年9月30日的九個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 (1) | $ | 94,743 | | | $ | 89,161 | | | $ | 5,582 | | | 6 | % | | $ | 300,149 | | | $ | 282,380 | | | $ | 17,769 | | | 6 | % |
捐款總額 (1) | $ | 30,972 | | | $ | 28,161 | | | $ | 2,811 | | | 10 | % | | $ | 112,840 | | | $ | 91,086 | | | $ | 21,754 | | | 24 | % |
毛貢獻率 | 33 | % | | 32 | % | | 1 個積分 | | — | | | 38 | % | | 32 | % | | 6 個積分 | | — | |
業務測量: | | | | | | | | | | | | | | | |
待辦事項 (1)、(2) | $ | 125,500 | | | $ | 99,200 | | | $ | 26,300 | | | 27 | % | | | | | | | | |
可計費員工人數 | 749 | | | 737 | | | 12 | | | 2 | % | | | | | | | | |
顧問利用率 | 62 | % | | 60 | % | | 2 個積分 | | — | | | 67 | % | | 61 | % | | 6 個積分 | | — | |
每個可計費員工的平均年化收入 (1)、(3) | $ | 387 | | | $ | 364 | | | $ | 23 | | | 6 | % | | $ | 419 | | | $ | 361 | | | $ | 58 | | | 16 | % |
(1)以千美元計。
(2)待辦事項是 在外匯中立的基礎上。截至2020年9月30日的積壓訂單是使用與2021年相同的外幣匯率計算的。
(3)此前公佈的截至2021年3月31日的三個月中,每名應計費員工的平均年化收入已從387美元修正為421美元,在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,分別從379美元和383美元修正為448美元和435美元。
諮詢收入在此期間增長了6% 三截至2021年9月30日的月份與2020年同期相比,按報告和不包括外匯影響計算,勞動力諮詢收入增長5%,合同優化收入增長13%,均按報告計算。合同優化收入可能會有很大差異,因此,2021年第三季度的收入可能並不代表2021年剩餘時間或以後的業績。該細分市場的毛利率為33%, 32%對於 三分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的月份。2021 年第三季度毛利率的增加主要是由於收入的增加。
在截至2021年9月30日的九個月中,諮詢收入與2020年同期相比增長了6%,不包括外匯影響在內的3%,而該細分市場的毛利率增長了6個百分點。收入的增長是由於勞動力諮詢增加了11%,部分被合同優化下降10%所抵消。
待辦事項 在外幣中立的基礎上,從2020年9月30日至2021年9月30日,增加了2630萬美元,增長了27%。
流動性和資本資源
我們融資 我們的業務是通過我們的經營活動和借款產生的現金進行的。附註8——簡明合併財務報表附註中的債務提供了有關公司未償債務的更多信息。截至2021年9月30日,根據我們的2020年信貸協議,我們擁有7.655億美元的現金和現金等價物以及大約10億美元的循環信貸額度可用借款能力。我們認為,該公司有足夠的流動性來滿足其目前至少未來十二個月的預期需求。
從歷史上看,我們的經營活動產生了大量的現金流。我們在研究板塊基於訂閲的業務模式的槓桿特徵持續維持了我們的運營現金流,該板塊是我們最大的業務板塊,歷來佔我們總收入的很大一部分。我們的大多數研究客户合同都是預先支付的,再加上強勁的客户保留率和高增量利潤,帶來了持續強勁的運營現金流。現金流的產生也受益於我們為提高業務運營效率所做的持續努力,以及在增加銷售額時對營運資金進行優化管理的重視。
我們的現金和現金 截至2021年9月30日,77%的同類活動在世界各地舉行,其中77%在海外舉行。我們打算將幾乎所有累積的未分配國外收入進行再投資,除非遣返所產生的額外税收最少。根據2017年《美國減税和就業法案》,我們認為,如果將此類收入匯回國內,對所得税的影響將微乎其微。
下表彙總了公司在所述期間現金餘額的變化(以千計)。
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| 截至2021年9月30日的九個月 | | 截至2020年9月30日的九個月 | | 增加 (減少) |
經營活動提供的現金 | $ | 1,077,684 | | | $ | 642,830 | | | $ | 434,854 | |
用於投資活動的現金 | (61,700) | | | (60,845) | | | (855) | |
用於融資活動的現金 | (944,186) | | | (318,025) | | | (626,161) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 | 71,798 | | | 263,960 | | | (192,162) | |
匯率的影響 | (14,651) | | | 8,919 | | | (23,570) | |
期初現金和現金等價物 | 712,583 | | | 280,836 | | | 431,747 | |
期末現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 769,730 | | | $ | 553,715 | | | $ | 216,015 | |
| | | | | |
正在運營
提供的現金在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,經營活動分別為10.777億美元和6.428億美元。同比增長主要是由於2021年期間的税前收入增加,部分原因是活動取消保險索賠的收益為1.355億美元,以及研究預訂量增加導致的遞延收入增加,但部分被所得税繳納的增加所抵消。
投資
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金分別為6,170萬美元和6,080萬美元。2021 年使用的現金用於資本支出和收購 Pulse Q&A Inc.。從 2020 年到 2021 年略有增加,這是 2021 年收購 Pulse Q&A Inc. 的結果,部分抵消了為應對 COVID-19 疫情而減少的資本支出。
融資
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金分別為9.442億美元和3.18億美元。在2021年期間,我們發行了6.0億美元的2029年到期的3.625%優先票據,並用發行2029年票據的部分收益償還了2020年信貸協議規定的1.0億美元的定期貸款額度。我們還根據2020年信貸協議淨償還了500萬美元的循環信貸額度,淨償還了1.066億美元的債務本金,並使用了14.388億美元的現金進行股票回購。在2020年期間,我們根據2016年信貸協議淨償還了1.48億美元的循環信貸額度,淨償還了5,330萬美元的債務
本金還款,並使用7,610萬美元現金回購股票。此外,我們支付了與2020年融資活動相關的2360萬美元遞延融資費用,以及與贖回2025年票據相關的3,080萬美元提前贖回保費。
債務
截至2021年9月30日,該公司有25億美元的本金未償債務,其中130萬美元將在2021財年的剩餘時間內償還。附註8——簡明合併財務報表附註中的債務提供了有關公司未償債務的更多信息。公司可能會不時尋求通過各種方式償還或回購其未償債務,包括公開市場回購、談判大宗交易或其他方式,其中全部或部分可能通過規則10b5-1計劃實現。此類交易(如果有)取決於當前的市場狀況、我們的流動性和資本要求、合同限制和其他因素,並且可能涉及大量金額。
2021年6月18日,公司發行了本金總額為6億美元的2029年到期的3.625%的優先票據。2029年票據是根據截至2021年6月18日的2029年票據契約發行的,由公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會發行。
2029年票據的發行價為100.00%,年利率為3.625%。從2021年12月15日開始,2029年票據的利息應在每年的6月15日和12月15日支付。這些票據將於2029年6月15日到期。
公司使用2029年票據淨收益的一部分(i)償還了公司現有定期貸款額度下的1億美元未償借款,以及(ii)支付相關費用和開支。公司打算將發行2029年票據的剩餘淨收益用於一般公司用途。
資產負債表外的安排
從2021年1月1日到2021年9月30日,公司沒有與未合併的實體或其他人達成任何重要的資產負債表外安排或交易。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年9月30日,該公司的未償債務本金總額為25億美元。附註8——簡明合併財務報表附註中的債務提供了有關公司未償債務的更多信息。
截至2021年9月30日,公司未償債務總額中約有3億美元基於浮動基準利率,這有可能使公司面臨利率上升的影響。但是,我們通過利率互換合約減少了加息的總體敞口,這些合約有效地將我們所有浮動利率借款的浮動基準利率轉換為固定利率。
外幣風險
很大一部分f 我們的收入通常來自美國以外的銷售。我們開展業務的主要外幣包括歐元、英鎊、日元、澳元和加元。我們的簡明合併財務報表的報告貨幣是美元。由於我們經營的外幣相對於美元的價值會隨着時間的推移而波動,因此公司面臨外幣折算和交易風險。
翻譯風險是在我們的外幣資產和負債折算成美元時產生的,因為我們對外業務的本位幣通常以當地貨幣計價。這些資產和負債折算產生的調整將遞延並記為股東權益的一部分。衡量外幣折算的潛在影響可以通過對我們的現金和現金等價物的敏感性分析來確定。截至2021年9月30日,我們有7.655億美元的現金和現金等價物,其中很大一部分以外幣計價。如果我們持有的外幣與美元相比全部變動10%,那麼我們本應在2021年9月30日報告的現金和現金等價物金額可能會增加或減少約6,170萬美元。從歷史上看,我們的外幣收入和支出的折算並未對我們的合併收益產生重大影響,因為我們經營所使用的主要貨幣及其之間的變動往往會相當平等地影響我們的收入和支出。但是,在匯率大幅波動時期,或者當我們經營的部分或全部主要貨幣兑美元朝着相同方向變動時,我們的收益可能會受到影響。
交易風險當我們進行以可能不同於當地本位幣的貨幣計價的交易時,就會發生。當這些交易轉換為當地本位幣時,可能會產生收益或虧損,這些收益或損失記入本期收益。我們通常簽訂外幣遠期外匯合約,以減輕部分外幣交易風險的影響。截至2021年9月30日,我們未償還的外幣遠期匯兑合約的未實現淨虧損不大。
信用風險
金融工具可能使公司信貸風險集中的主要包括歸類為現金等價物的短期、高流動性投資、應收費用、利率互換合約和外幣遠期匯兑合約。該公司的大部分現金和現金等價物、利率互換合約和外幣遠期外匯合約都是與大型投資級商業銀行簽訂的。由於我們的客户羣多元化和地域分散,被視為可向客户收取的應收費用餘額的信用風險集中度有限。
第 4 項。控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序,旨在確保及時記錄、處理、彙總和報告根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交的報告中要求我們披露的信息。具體而言,這些控制和程序確保收集信息並傳達給我們的執行管理團隊,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
截至2021年9月30日,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序可以有效地及時提醒他們注意我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的重要公司信息。
在本報告所涉期間,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與其中 在法律和行政訴訟以及正常業務過程中產生的訴訟中。我們認為,超過所有訴訟、索賠和訴訟已經產生的金額的潛在負債(如果有)在未來一段時期得到解決後,不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在本報告所涉期間,沒有未註冊的股票證券銷售。
發行人購買股票證券
2015 年 5 月, 公司的董事會 (“董事會”) 批准了股票回購計劃,最多可回購 12 億美元的 公司的普通股k. 董事會分別於2021年2月、2021年4月和2021年7月批准增量回購公司普通股的3億澳元、5億美元和8億澳元的普通股。公司可以不時以公司認為適當的金額、價格和方式回購普通股,但須視股票的供應情況、現行市場狀況、股票的交易價格、公司的財務表現和其他條件而定。回購可以通過公開市場購買(可能包括旨在遵守經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的回購計劃)、加速股票回購、私下交易或其他交易進行,並將由手頭現金和借款提供資金。也可以不時進行與公司股票薪酬裁決的結算有關的回購。下表彙總了截至2021年9月30日的三個月中,根據28億美元的股票回購授權和股票薪酬裁決的結算,回購了我們的普通股。
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時期 | | 總計 的數量 股份 已購買 (#) | | 平均值 已支付的價格 每股 ($) | | 根據已公佈計劃購買的股票總數 (#) | | 最大近似值 股票的美元價值 那可能還會被購買 根據計劃或計劃 (以千計) |
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2021 年 7 月 1 日至 2021 年 7 月 31 日 | | 410,542 | | | $ | 256.61 | | | 409,176 | | | $ | 1,031,057 | |
2021 年 8 月 1 日至 2021 年 8 月 31 日 | | 347,692 | | | 299.40 | | | 333,679 | | | 931,166 | |
2021 年 9 月 1 日至 2021 年 9 月 30 日 | | 496,984 | | | 312.37 | | | 495,900 | | | $ | 776,263 | |
本季度總計 (1) | | 1,255,218 | | | $ | 290.54 | | | 1,238,755 | | | |
(1)在截至2021年9月30日的三個月中,回購的股票包括為結算股票薪酬獎勵和公開市場購買而進行的購買。
第 6 項。展品 | | | | | | | | |
展覽 數字 | | 文檔的描述 |
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31.1* | | 根據規則13a — 14 (a) /15d — 14 (a) 對首席執行官進行認證。 |
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31.2* | | 根據規則13a — 14 (a) /15d — 14 (a) 對首席財務官進行認證。 |
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32* | | 在 18 U.S.C. 1350 下認證。 |
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101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| | |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104* | | 封面交互式數據文件,以 Inline XBRL 格式化(包含在附錄 101 中)。 |
* 提交於這份報告。
第 3 項和第 4 項第二部分的內容不適用,已被省略。
簽名
依照根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| | Gartner, Inc. |
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日期: | 2021年11月2日 | //Craig W. Safian |
| | Craig W. Safian |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務和會計官) |