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附錄 99.1

布萊特豪斯金融有限公司

財務補助

2022 年第四季度

重訂長期合同會計以進行有針對性的改進--未經審計

本財務補充文件反映了公司於2023年1月1日採用了2018-12年美國公認會計準則更新《長期合同會計準則》（“LDTI”）的有針對性的改進。該財務補充文件完全取代了公司此前於2023年2月9日在8-K表格上提供並在其網站上公佈的2022年第四季度財務補充文件。本財務補充文件未經審計，也是在公司提交截至2023年3月31日的季度10-Q表之前提供的，旨在幫助投資者和其他財務報表用户瞭解公司採用LDTI的影響。公司未來向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中包含的財務業績可能與本文所包含的信息存在重大差異。本財務補充文件應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1一起閲讀。


目錄	財務業績
	1	關鍵指標
	2	GAAP 運營報表
	3	GAAP 資產負債表

	來自細分市場、企業和其他領域的收益和精選指標
	5	按細分市場和公司及其他分部劃分的調整後收益表
	6	分部總額以及公司和其他分部——調整後收益表
	7	年金—調整後收益表
	8	年金—選擇運營指標
	10	人壽—調整後收益表
	11	壽命 — 選擇運營指標
	13	決勝——調整後收益表
	14	決勝——選擇運營指標
	15	公司及其他-調整後收益表

	其他信息
	17	市場風險收益和衍生品淨收益（虧損）的變化
	18	值得注意的物品
	19	可變年金獨立賬户回報和分配
	20	投資摘要
	21	法定運營聲明信息
	22	法定資產負債表和盈餘信息

	附錄
	A-1	關於前瞻性陳述的説明
	A-2	非公認會計準則和其他財務披露
	A-6	首字母縮略詞
	A-7	股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益和調整後收益、較不值得注意的項目的對賬，以及股東每普通股可獲得的淨收益（虧損）與調整後的普通股每股收益和調整後收益（減去普通股每股顯著項目）的對賬
	A-8	普通股回報率與調整後的普通股回報率的對賬，不包括AOCI
	A-9	總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬
	A-10	投資對賬詳情

注意：有關非公認會計準則財務信息、定義和對賬，請參閲附錄。除非另有説明，否則財務信息四捨五入到百萬。因此，某些財務信息的總和可能不等於相應的總數。

在本財務補充文件中，“Brighthouse Financial”、“Brighthouse”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 指的是Brighthouse Financial, Inc.

財務業績

財務補助

關鍵指標（未經審計，除每股金額外，以百萬美元計）


	截至或截至已結束的三個月				截至或截至年底
財務業績和指標 (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
股東可獲得的淨收益（虧損）	$110	$388	$1,719	$1,558	$3,775	$1,554
調整後的收益	$545	$115	$144	$380	$1,184	$1,486
調整後的收益，不太值得注意的項目 (2)	$282	$74	$353	$411	$1,120	$1,805
公司支出總額 (3)	$243	$217	$201	$208	$869	$890
調整後的合併資本總額	$8,052	$8,003	$8,188	$8,495	$8,052	$9,441
基於風險的綜合資本比率 (4)	441%	450%-470%	470%-490%	450%-470%	441%	500%

股東權益
布萊特豪斯金融公司的股東權益	$5,533	$4,600	$7,180	$7,223	$5,533	$8,385
減去：淨優先股	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股東，包括 AOCI	$3,834	$2,901	$5,481	$5,524	$3,834	$6,686
減去：AOCI	(6,106)	(7,015)	(4,176)	(2,541)	(6,106)	47
布萊特豪斯金融公司的普通股股東權益，不包括AOCI	$9,940	$9,916	$9,657	$8,065	$9,940	$6,639

普通股回報率 (1)、(5)
普通股回報率	77.3%	93.7%	108.6%	98.8%	77.3%	21.8%
普通股回報率，不包括AOCI	42.7%	56.6%	79.4%	82.5%	42.7%	25.0%
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	13.4%	9.9%	12.7%	20.1%	13.4%	24.0%

攤薄後每股普通股收益 (1)
股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）	$1.59	$5.39	$22.91	$20.11	$51.30	$18.39
調整後的每股普通股收益	$7.81	$1.61	$1.91	$4.91	$16.09	$17.60
調整後的收益，減去普通股每股值得注意的項目	$4.04	$1.03	$4.71	$5.30	$15.22	$21.37
已發行普通股的加權平均值	69,765,118	71,959,380	74,971,658	77,476,465	73,581,168	84,466,157

普通股每股賬面價值
普通股每股賬面價值 (1)	$56.15	$41.41	$75.01	$72.88	$56.15	$85.86
每股普通股賬面價值，不包括AOCI (1)	$145.58	$141.53	$132.16	$106.40	$145.58	$85.26
期末已發行普通股	68,278,068	70,060,560	73,072,766	75,799,704	68,278,068	77,870,072

(1) 由於採用了LDTI，某些定義已更新。參見第 A-2 頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(2) 請參閲第 18 頁上有關重要物品的其他信息。
(3) 包括職能部門支出、上市公司支出、某些投資支出、退休金和激勵性薪酬；不包括設立成本。

(4) 加拿大皇家銀行比率是所有時期的初步區間報告，截至12月31日的除外。
(5) 簡化的平均值適用於2022年和2021年12月31日的所有時期。

財務補助

GAAP 運營報表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
收入	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
保費	$167	$162	$167	$166		$662	$707
萬用壽險和投資類產品保單費用	549	597	609	680		2,435	2,980
淨投資收益	1,049	877	1,061	1,151		4,138	4,881
其他收入	100	122	118	138		478	450
在 NIGL 和 NDGL 之前的收入	1,865	1,758	1,955	2,135		7,713	9,018
淨投資收益（虧損）	(69)	(45)	(66)	(68)		(248)	(59)
衍生品淨收益（虧損）	(1,923)	(592)	1,977	(54)		(592)	(3,983)
總收入	$(127)	$1,121	$3,866	$2,013		$6,873	$4,976

開支
保單持有人福利和索賠	$267	$534	$717	$675		$2,193	$2,746
利息記入保單持有人賬户餘額	401	405	284	248		1,338	1,269
DAC 和 VOBA 的攤銷	155	159	158	157		629	637
市場風險收益的變化	(1,479)	(984)	(62)	(1,579)		(4,104)	(4,134)
債務利息支出	39	38	38	38		153	163
其他開支	450	457	554	471		1,932	2,286
支出總額	(167)	609	1,689	10		2,141	2,967
所得税準備金前的收入（虧損）	40	512	2,177	2,003		4,732	2,009
所得税支出準備金（福利）	(97)	97	432	416		848	361
淨收益（虧損）	137	415	1,745	1,587		3,884	1,648
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	1	2	—	2		5	5
歸屬於布萊特豪斯金融公司的淨收益（虧損）	136	413	1,745	1,585		3,879	1,643
減去：優先股分紅	26	25	26	27		104	89
布萊特豪斯金融公司普通股股東可獲得的淨收益（虧損）	$110	$388	$1,719	$1,558		$3,775	$1,554

財務補助

GAAP 資產負債表（未經審計，以百萬計）


	截至
資產	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
投資：
可供出售的固定到期證券	$75,577	$75,271	$78,606	$82,496	$87,582
股權證券	89	100	96	80	101
抵押貸款	22,936	22,089	21,508	21,357	19,850
政策貸款	1,282	1,274	1,277	1,270	1,264
有限合夥企業和有限責任公司	4,775	4,607	4,683	4,587	4,271
短期投資	1,081	1,130	920	1,062	1,841
其他投資資產	2,852	4,033	3,345	2,568	3,316
投資總額	108,592	108,504	110,435	113,420	118,225
現金和現金等價物	4,115	4,793	5,071	4,101	4,474
應計投資收益	885	909	852	754	724
再保險可收回款	18,019	16,694	15,698	16,047	16,648
保費和其他應收賬款	529	544	765	645	527
DAC 和 VOBA	5,084	5,142	5,196	5,239	5,288
當前所得税可退還	38	18	18	—	—
遞延所得税資產	1,736	1,942	1,272	1,271	1,001
市場風險收益資產	483	400	375	384	449
其他資產	401	414	425	440	457
獨立賬户資產	84,965	81,836	88,843	104,441	114,464
總資產	$224,847	$221,196	$228,950	$246,742	$262,257
負債和權益
負債
未來的保單福利	$31,497	$32,016	$33,492	$36,373	$39,990
保單持有人賬户餘額	73,527	69,749	66,717	66,711	65,249
市場風險收益負債	10,389	11,425	12,304	13,637	16,034
其他與政策相關的餘額	4,098	4,051	3,944	4,098	4,075
貸款證券和其他交易下抵押品的應付賬款	4,560	6,532	6,675	6,209	6,269
長期債務	3,156	3,156	3,157	3,157	3,157
當期應繳所得税	—	—	—	61	62

其他負債	7,057	7,766	6,573	4,767	4,507
單獨賬户負債	84,965	81,836	88,843	104,441	114,464
負債總額	219,249	216,531	221,705	239,454	253,807
公平
按面值計算的優先股	—	—	—	—	—
普通股，按面值計算	1	1	1	1	1
額外的實收資本	14,075	14,095	14,113	14,133	14,154
留存收益（赤字）	(395)	(532)	(945)	(2,689)	(4,274)
庫存股	(2,042)	(1,949)	(1,813)	(1,681)	(1,543)
累計其他綜合收益（虧損）	(6,106)	(7,015)	(4,176)	(2,541)	47
布萊特豪斯金融公司的股東權益	5,533	4,600	7,180	7,223	8,385
非控股權益	65	65	65	65	65
權益總額	5,598	4,665	7,245	7,288	8,450
負債和權益總額	$224,847	$221,196	$228,950	$246,742	$262,257

收益和

從中選擇指標

細分市場和

企業及其他

財務補助

按細分市場和公司及其他分部劃分的調整後收益表（未經審計，單位：百萬）


	截至2022年12月31日的財年
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$123	$537	$2	$—	$662
萬用壽險和投資類產品保單費用	1,708	219	508	—	2,435
淨投資收益	2,261	442	1,166	340	4,209
其他收入	434	15	29	—	478
調整後的總收入	$4,526	$1,213	$1,705	$340	$7,784

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$380	$800	$1,013	$—	$2,193
利息記入保單持有人賬户餘額	897	75	290	163	1,425
DAC 和 VOBA 的攤銷	515	114	—	—	629
債務利息支出	—	—	—	153	153
其他運營成本	1,417	130	293	92	1,932
調整後的支出總額	3,209	1,119	1,596	408	6,332
所得税準備金前的調整後收益	1,317	94	109	(68)	1,452
所得税支出準備金（福利）	247	16	22	(126)	159
扣除所得税準備金後的調整後收益	1,070	78	87	58	1,293
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	5	5
減去：優先股分紅	—	—	—	104	104
調整後的收益	$1,070	$78	$87	$(51)	$1,184

	截至2021年12月31日的財年
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$142	$562	$3	$—	$707
萬用壽險和投資類產品保單費用	2,155	341	484	—	2,980
淨投資收益	2,217	698	1,910	77	4,902
其他收入	389	32	29	—	450
調整後的總收入	$4,903	$1,633	$2,426	$77	$9,039

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$283	$786	$1,677	$—	$2,746
利息記入保單持有人賬户餘額	864	108	293	21	1,286
DAC 和 VOBA 的攤銷	513	124	—	—	637
債務利息支出	—	—	—	163	163
其他運營成本	1,654	193	191	248	2,286
調整後的支出總額	3,314	1,211	2,161	432	7,118
所得税準備金前的調整後收益	1,589	422	265	(355)	1,921
所得税支出準備金（福利）	303	88	59	(109)	341
扣除所得税準備金後的調整後收益	1,286	334	206	(246)	1,580
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	5	5
減去：優先股分紅	—	—	—	89	89
調整後的收益	$1,286	$334	$206	$(340)	$1,486

財務補助

細分市場總額和公司及其他——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
調整後的收入	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
保費	$167	$162	$167	$166		$662	$707
萬用壽險和投資類產品保單費用	549	597	609	680		2,435	2,980
淨投資收益	1,082	900	1,070	1,157		4,209	4,902
其他收入	100	122	118	138		478	450
調整後的總收入	$1,898	$1,781	$1,964	$2,141		$7,784	$9,039

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$267	$534	$717	$675		$2,193	$2,746
利息記入保單持有人賬户餘額	398	425	316	286		1,425	1,286
DAC 和 VOBA 的攤銷	155	159	158	157		629	637
債務利息支出	39	38	38	38		153	163
其他運營成本	450	457	554	471		1,932	2,286
調整後的支出總額	1,309	1,613	1,783	1,627		6,332	7,118
所得税準備金前的調整後收益	589	168	181	514		1,452	1,921
所得税支出準備金（福利）	17	26	11	105		159	341
扣除所得税準備金後的調整後收益	572	142	170	409		1,293	1,580
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	1	2	—	2		5	5
減去：優先股分紅	26	25	26	27		104	89
調整後的收益	$545	$115	$144	$380		$1,184	$1,486

財務補助

年金 — 調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
調整後的收入	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
保費	$39	$30	$29	$25		$123	$142
萬用壽險和投資類產品保單費用	367	401	442	498		1,708	2,155
淨投資收益	613	547	546	555		2,261	2,217
其他收入	85	113	112	124		434	389
調整後的總收入	$1,104	$1,091	$1,129	$1,202		$4,526	$4,903

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$144	$86	$75	$75		$380	$283
利息記入保單持有人賬户餘額	232	283	192	190		897	864
DAC 和 VOBA 的攤銷	129	130	129	127		515	513
債務利息支出	—	—	—	—		—	—
其他運營成本	360	346	339	372		1,417	1,654
調整後的支出總額	865	845	735	764		3,209	3,314
所得税準備金前的調整後收益	239	246	394	438		1,317	1,589
所得税支出準備金（福利）	45	44	74	84		247	303
調整後的收益	$194	$202	$320	$354		$1,070	$1,286

財務補助

年金-精選運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
可變和盾級年金賬户價值 (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
賬户價值，期初	$105,392	$112,139	$128,397	$136,881	$133,155
保費和存款 (2)	1,595	1,702	2,035	1,876	2,111
提款、退保和合同福利	(2,717)	(2,504)	(2,500)	(2,758)	(3,231)
淨流量 (3)	(1,122)	(802)	(465)	(882)	(1,120)
投資業績 (4)	7,121	(5,363)	(15,219)	(7,026)	5,496
保單費用及其他	(540)	(582)	(574)	(576)	(650)
賬户價值，期末	$110,851	$105,392	$112,139	$128,397	$136,881

固定年金賬户價值 (5)
賬户價值，期初	$17,938	$16,028	$15,671	$15,603	$15,536
保費和存款 (2)	1,656	2,055	503	241	316
提款、退保和合同福利	(587)	(283)	(237)	(266)	(331)
淨流量 (3)	1,069	1,772	266	(25)	(15)
利息貸記	(228)	109	96	89	92
其他	(27)	29	(5)	4	(10)
賬户價值，期末	$18,752	$17,938	$16,028	$15,671	$15,603

收入年金 (1)
收入年金保險負債	$4,569	$4,576	$4,587	$4,613	$4,644

(1) 包括普通賬户和單獨賬户。
(2) 包括存入可變產品普通賬户投資選項的保費和存款。
（3）存款和取款包括保單交換。
(4) 包括可變產品普通賬户期權的貸記利息。
(5) 包括固定指數年金。

財務補助

年金 — 選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					截至年底
可變和盾級年金銷售	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021	十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
盾牌等級年金 (1)	$1,389	$1,436	$1,629	$1,394	$1,551	$5,848	$6,201
GMWB	101	149	268	334	393	852	1,548
僅限 GMDB	55	69	75	87	84	286	376
GMIB	9	10	13	17	18	49	76
可變和盾級年金銷售總額	$1,554	$1,664	$1,985	$1,832	$2,046	$7,035	$8,201

固定和收益年金銷售
固定指數年金 (2)	$161	$213	$206	$196	$292	$776	$845
固定遞延年金	1,493	1,841	293	41	19	3,668	102
單一保費即時年金	3	2	2	1	1	8	2
其他固定和收益年金	—	1	—	—	1	1	2
固定和收益年金銷售總額	$1,657	$2,057	$501	$238	$313	$4,453	$951

(1) Shield Level Annuities是指我們的結構化年金套件，由以各種名稱銷售的產品組成。
(2) 代表直接書面業務銷售總額的100％以及再保險協議下假設銷售總額的比例。

財務補助

人壽—調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
調整後的收入	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
保費	$128	$130	$138	$141		$537	$562
萬用壽險和投資類產品保單費用	66	61	36	56		219	341
淨投資收益	90	77	115	160		442	698
其他收入	7	2	—	6		15	32
調整後的總收入	$291	$270	$289	$363		$1,213	$1,633

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$168	$223	$192	$217		$800	$786
利息記入保單持有人賬户餘額	22	23	26	4		75	108
DAC 和 VOBA 的攤銷	26	29	29	30		114	124
債務利息支出	—	—	—	—		—	—
其他運營成本	56	39	6	29		130	193
調整後的支出總額	272	314	253	280		1,119	1,211
所得税準備金前的調整後收益	19	(44)	36	83		94	422
所得税支出準備金（福利）	2	(10)	7	17		16	88
調整後的收益	$17	$(34)	$29	$66		$78	$334

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壽命 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
人壽賬户價值：普通賬户	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
萬用壽險和可變萬用壽險賬户價值，期初	$2,663	$2,678	$2,671	$2,694	$2,680
保費和存款 (1)	54	54	54	56	86
提款、退保和合同福利	(33)	(44)	(34)	(42)	(33)
淨流量	21	10	20	14	53
從（向）單獨賬户的淨轉賬	7	9	17	15	5
利息貸記	24	24	24	5	28
保單費用及其他	(57)	(58)	(54)	(57)	(72)
萬用壽險和可變萬用壽險賬户價值，期末	$2,658	$2,663	$2,678	$2,671	$2,694

人壽賬户價值：獨立賬户
可變萬用壽險賬户價值，期初	$4,912	$5,251	$6,262	$6,861	$6,598
保費和存款	44	44	43	45	47
提款、退保和合同福利	(43)	(64)	(52)	(68)	(81)
淨流量	1	(20)	(9)	(23)	(34)
投資業績	364	(263)	(929)	(513)	357
從（向）普通賬户的淨轉賬	(10)	(9)	(16)	(15)	(5)
保單費用及其他	(52)	(47)	(57)	(48)	(55)
可變萬用壽險賬户價值，期末	$5,215	$4,912	$5,251	$6,262	$6,861

(1) 包括存入可變產品普通賬户投資選項的保費和存款。

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壽命 — 選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）

在已結束的三個月中

截至年底

人壽銷售

十二月三十一日
2022

9月30日
2022

6月30日
2022

3月31日
2022

十二月三十一日
2021

十二月三十一日
2022

十二月三十一日
2021

終身銷售總額

$22

$19

$20

$35

$80

$111


	截至
有效的人壽保險	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
一生一世
再保險之前有效的人壽保險	$18,264	$18,422	$18,490	$18,645	$18,819
有效的人壽保險，扣除再保險	$3,069	$3,156	$3,113	$3,153	$3,196

定期壽命
再保險之前有效的人壽保險	$360,611	$364,251	$368,082	$372,019	$376,022
有效的人壽保險，扣除再保險	$288,522	$290,746	$292,839	$295,051	$297,053

萬用壽險和可變萬用壽險
再保險之前有效的人壽保險	$46,000	$46,336	$46,876	$48,063	$49,063
有效的人壽保險，扣除再保險	$34,463	$34,597	$34,981	$36,118	$37,016

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第二輪——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
調整後的收入	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
保費	$—	$2	$—	$—		$2	$3
萬用壽險和投資類產品保單費用	116	135	131	126		508	484
淨投資收益	247	168	350	401		1,166	1,910
其他收入	8	7	6	8		29	29
調整後的總收入	$371	$312	$487	$535		$1,705	$2,426

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$(44)	$225	$450	$382		$1,013	$1,677
利息記入保單持有人賬户餘額	72	69	71	78		290	293
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—		—	—
債務利息支出	—	—	—	—		—	—
其他運營成本	45	38	166	44		293	191
調整後的支出總額	73	332	687	504		1,596	2,161
所得税準備金前的調整後收益	298	(20)	(200)	31		109	265
所得税支出準備金（福利）	62	(4)	(43)	7		22	59
調整後的收益	$236	$(16)	$(157)	$24		$87	$206

財務補助

Runfof — 選擇運營指標（未經審計，以百萬為單位）


	在已結束的三個月中
帶有二次擔保的萬用壽險賬户價值	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
賬户價值，期初	$5,380	$5,454	$5,512	$5,569	$5,629
保費和存款 (1)	167	173	180	177	170
提款、退保和合同福利	(32)	(32)	(21)	(32)	(26)
淨流量	135	141	159	145	144
利息貸記	46	46	45	62	50
保單費用及其他	(254)	(261)	(262)	(264)	(254)
賬户價值，期末	$5,307	$5,380	$5,454	$5,512	$5,569


	截至
有效的人壽保險	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
帶二次擔保的萬用壽險
再保險之前有效的人壽保險	$72,276	$72,847	$73,393	$73,813	$74,535
有效的人壽保險，扣除再保險	$35,980	$36,308	$36,611	$36,887	$37,206

(1) 包括存入可變產品普通賬户投資選項的保費和存款。

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公司及其他-調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
調整後的收入	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
保費	$—	$—	$—	$—		$—	$—
萬用壽險和投資類產品保單費用	—	—	—	—		—	—
淨投資收益	132	108	59	41		340	77
其他收入	—	—	—	—		—	—
調整後的總收入	$132	$108	$59	$41		$340	$77

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$(1)	$—	$—	$1		$—	$—
利息記入保單持有人賬户餘額	72	50	27	14		163	21
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—		—	—
債務利息支出	39	38	38	38		153	163
其他運營成本	(11)	34	43	26		92	248
調整後的支出總額	99	122	108	79		408	432
所得税準備金前的調整後收益	33	(14)	(49)	(38)		(68)	(355)
所得税支出準備金（福利）	(92)	(4)	(27)	(3)		(126)	(109)
扣除所得税準備金後的調整後收益	125	(10)	(22)	(35)		58	(246)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	1	2	—	2		5	5
減去：優先股分紅	26	25	26	27		104	89
調整後的收益	$98	$(37)	$(48)	$(64)		$(51)	$(340)

其他信息

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市場風險收益和衍生品淨收益（虧損）的變化（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
市場風險收益的變化	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
按市值計價的市場風險收益	$1,290	$786	$(122)	$1,428		$3,382	$3,322
扣除索賠後的市場風險收益費用	195	211	189	178		773	868
割讓的再保險	(6)	(13)	(5)	(27)		(51)	(56)
市場風險收益的總體變化	$1,479	$984	$62	$1,579		$4,104	$4,134


	在已結束的三個月中				截至年底
衍生品淨收益（虧損）	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
衍生品淨收益（虧損）：
可變年金套期保值	$(274)	$(772)	$(188)	$(317)		$(1,551)	$(1,130)
屏蔽嵌入式導體	(1,323)	549	2,752	701		2,679	(2,857)
ULSG 樹籬	(192)	(483)	(659)	(540)		(1,874)	(223)
其他套期保值和嵌入式衍生品	(167)	91	63	96		83	206
小計	(1,956)	(615)	1,968	(60)		(663)	(4,004)
投資對衝調整	33	23	9	6		71	21
衍生品淨收益（虧損）總額	$(1,923)	$(592)	$1,977	$(54)		$(592)	$(3,983)

財務補助

值得注意的項目（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
影響調整後收益的值得注意的項目	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
精算項目和其他保險調整	$(227)	$(57)	$200	$19		$(65)	$182
設立費用	15	16	9	12		52	78
債務償還成本	—	—	—	—		—	59
上一年度的税務問題	(51)	—	—	—		(51)	—
值得注意的物品總數 (1)	$(263)	$(41)	$209	$31		$(64)	$319

按細分市場和公司及其他劃分的值得注意的項目
年金	$44	$55	$—	$—		$99	$61
生活	—	16	—	19		35	—
決勝	(271)	(128)	200	—		(199)	121
企業及其他	(36)	16	9	12		1	137
值得注意的物品總數 (1)	$(263)	$(41)	$209	$31		$(64)	$319

(1) 參見附錄中從A-2頁開頭的非公認會計準則和其他財務披露的定義。

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可變年金獨立賬户申報表和分配（未經審計）


	在已結束的三個月中
可變年金獨立賬户回報率	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
季度弗吉尼亞州獨立賬户總回報總額	6.82%	(5.41)%	(12.58)%	(6.36)%	4.60%

可變年金獨立賬户分配總額
分配給股票基金的百分比	27.40%	27.97%	27.60%	29.43%	29.62%
分配給債券基金/其他基金的百分比	8.82%	9.48%	9.29%	8.72%	8.57%
分配給目標波動率基金的百分比	20.28%	20.56%	21.01%	19.66%	19.87%
分配給平衡基金的百分比	43.50%	41.99%	42.10%	42.19%	41.94%

財務補助

投資摘要（未經審計，以百萬美元計）


	2022年12月31日		2021年12月31日
	金額	佔總數的百分比	金額	佔總數的百分比
固定期限證券：
美國公司證券	$32,607	28.93%	$39,081	31.85%
外國公司證券	10,576	9.38%	11,706	9.54%
美國政府和機構證券	8,016	7.11%	9,307	7.59%
住宅抵押貸款支持證券	7,528	6.68%	9,259	7.55%
商業抵押貸款支持證券	6,611	5.87%	7,282	5.93%
資產支持證券	5,359	4.75%	4,280	3.49%
州和政治區劃證券	3,799	3.37%	4,835	3.94%
外國政府證券	1,081	0.96%	1,832	1.49%
固定到期證券總額	75,577	67.05%	87,582	71.38%
股權證券	89	0.08%	101	0.08%
抵押貸款：
商業抵押貸款	13,574	12.04%	12,187	9.93%
住宅抵押貸款	5,116	4.54%	3,623	2.96%
農業抵押貸款	4,365	3.87%	4,163	3.39%
信用損失備抵金	(119)	(0.10)%	(123)	(0.10)%
抵押貸款總額，淨額	22,936	20.35%	19,850	16.18%
政策貸款	1,282	1.14%	1,264	1.03%
有限合夥企業和有限責任公司	4,775	4.24%	4,271	3.48%
現金、現金等價物和短期投資	5,196	4.61%	6,315	5.15%
其他投資資產：
衍生品：
利率	304	0.27%	1,094	0.89%
股票市場	1,217	1.08%	1,665	1.36%
外幣匯率	745	0.66%	328	0.27%
信用	18	0.02%	39	0.03%
衍生品總數	2,284	2.03%	3,126	2.55%
ICOLI	250	0.22%	—	0.00%
FHLB 普通股	201	0.18%	70	0.05%
其他	117	0.10%	120	0.10%
其他投資資產總額	2,852	2.53%	3,316	2.70%
投資總額及現金和現金等價物	$112,707	100.00%	$122,699	100.00%

在已結束的三個月中

十二月三十一日
2022

9月30日
2022

6月30日
2022

3月31日
2022

十二月三十一日
2021

淨投資收益收益率 (1)

3.79%

3.20%

3.92%

4.36%

4.66%

(1) 參見附錄中從A-2頁開頭的非公認會計準則和其他財務披露的定義。

財務補助

法定運營聲明信息（未經審計，除正常化法定收益（虧損）外，以百萬計）


	在已結束的三個月中					截至年底
合併收入和支出 (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021	十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
總收入（第 9 行）	$2,120	$5,089	$7,081	$4,165	$3,324	$18,455	$14,353
向保單持有人分紅前的福利和支出總額（第 28 行）	$1,542	$4,165	$6,920	$4,619	$3,537	$17,246	$13,236

合併淨收益（虧損）(1)
扣除保單持有人的税款和股息後的運營收益（虧損）（第 33 行）	$673	$869	$154	$(424)	$(196)	$1,272	$1,154
已實現的淨資本收益（虧損），扣除税款和向利息維持儲備金的某些轉賬（第 34 行）	(394)	(76)	460	42	(87)	32	(1,322)
淨收益（虧損）（第 35 行）	$279	$793	$614	$(382)	$(283)	$1,304	$(168)

						截至年底
正常化法定收益（虧損）(2)、(3)						十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
						（以十億計）
税前法定運營淨收益（虧損）						$1.0	$—
加：已實現的資本收益（虧損）淨額						0.4	—
加：扣除弗吉尼亞儲備金變動後，CTE98 總資產需求的變化						0.7	—
增加：VA & Shield套期保值計劃和其他股票風險管理策略的未實現收益（虧損）						(1.6)	—
加：精算項目和其他保險調整的影響						0.4	—
加：其他調整數，淨額						0.1	—
正常化法定收益（虧損）						$1.0	$—

(1) 合併的法定結果適用於布萊特豪斯人壽保險公司、紐約州布萊特豪斯人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。

(2) 參見附錄中從A-2頁開頭的非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(3) Brighthouse 人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司的標準化法定收益（虧損）以十億計。

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法定資產負債表和盈餘信息（未經審計，以百萬計）


	截至
合併資產、負債及資本和盈餘 (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
總資產（第 28 行）	$188,585	$187,747	$192,672	$203,117	$210,819
負債總額（第 28 行）	$182,044	$181,264	$186,053	$196,196	$202,918
資本和盈餘總額（第 38 行）	$6,541	$6,483	$6,619	$6,921	$7,901

税收和紅細胞合併比率 (1)，(2)
調整後的合併資本總額	$8,052	$8,003	$8,188	$8,495	$9,441
基於風險的綜合資本比率 (3)	441%	450%-470%	470%-490%	450%-470%	500%

合併普通股息能力 (1)
支付給控股公司的股息	$38	$—	$—	$—	$344
剩餘的普通股息能力 (4)	$1,474	$1,512	$1,512	$1,512	$244

(1) 合併的法定結果適用於Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。

(2) 參見附錄中從A-2頁開頭的非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(3) 加拿大皇家銀行比率是所有時期的初步區間報告，截至12月31日的除外。
(4) 反映了未經監管部門事先批准即可在相應日曆年度的一個或多個時間點支付的剩餘股息金額。

附錄

財務補助

A-1

關於前瞻性陳述的説明

本財務補充文件以及我們不時發表的其他口頭或書面陳述可能包含包括或基於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述的信息。此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性。我們儘可能地使用 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“可能”、“將”、“可以”、“打算”、“目標”、“指導”、“預測”、“初步”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“相信” 等詞語來識別此類陳述，或與未來時期掛鈎的, 與未來經營或財務業績的討論有關.特別是，其中包括但不限於與未來行動、預期服務或產品、財務預測、當前和預期服務或產品的未來表現或業績、銷售工作、支出、法律訴訟等突發事件的結果以及經營和財務業績趨勢有關的陳述。

任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。許多這樣的因素對於決定Brighthouse Financial的未來實際業績非常重要。這些陳述基於當前的預期和當前的經濟環境，涉及許多難以預測的風險和不確定性。這些陳述並不能保證未來的表現。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。儘管無法確定所有這些風險和因素，但除其他外，它們包括：實際經驗和精算假設之間的差異以及我們精算模型的有效性；更高的風險管理成本和由於我們某些產品的擔保而面臨的市場風險敞口增加；我們的可變年金敞口風險管理策略的有效性以及此類策略對盈利指標波動性的影響以及對法定資本的負面影響；實際之間的重大差異結果和在某些情景下計算的與可變年金風險管理策略相關的敏感性；利率對我們未來的ULSG保單持有人債務和淨收益波動性的影響；適用於我們的會計準則、慣例或政策的變化，包括長期合同會計變動；業務損失和其他負面影響，包括長期合同會計變動；業務損失和其他負面影響，這些負面影響是我們的財務實力或信貸降級或可能下調的評級；再保險的可用性以及我們的再保險或賠償安排的交易對手履行其義務的能力；競爭加劇，包括在服務、產品功能、規模、價格、實際或感知的財務實力、索賠支付評級、信用評級、電子商務能力和知名度方面；我們通過分銷渠道營銷和分銷我們產品的能力；第三方未能提供我們所需服務的任何失敗做法和程序此類第三方以及我們無法從第三方獲得所需信息或協助的情況；我們的子公司向我們支付股息的能力，以及我們向股東支付股息和回購普通股的能力；與氣候變化相關的風險；公共衞生危機、極端死亡事件或類似事件對我們的業務和整個經濟的不利影響；不利的資本和信貸市場條件的影響，包括對我們滿足流動性能力的影響需求和獲得資本；資本市場、美國和全球經濟的經濟狀況以及地緣政治事件、軍事行動或災難性事件對我們的盈利指標和投資組合的影響，包括對已實現和未實現的虧損和減值、淨投資利差和淨投資收益的影響；我們的投資組合面臨的金融風險，包括信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、市場估值風險、流動性風險、房地產風險、衍生品風險等我們之外的因素控制；監管和監管和執法政策的變化或解釋的變化對我們的保險業務或其他業務的影響；未來可能的税收立法可能對我們的一些產品降低對消費者的吸引力或增加我們的納税義務；我們的政策、程序和流程在管理風險方面的有效性；機密信息的丟失或披露，我們的聲譽受損以及我們有效開展業務的能力因此受到損害網絡或其他信息安全系統的任何故障；無論我們與大都會人壽公司分離所產生的全部或任何部分税收後果都不如預期，從而導致重大額外税收或對影響我們的税收屬性產生重大不利影響；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他因素。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述還應與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告，特別是標題為 “風險因素” 和 “市場風險的定量和定性披露” 的部分以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的其他警示性陳述以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的風險、不確定性和其他因素一起閲讀。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

財務補助

A-2

非公認會計準則和其他財務披露

我們對非公認會計準則和其他財務指標的定義可能與其他公司使用的定義不同。

非公認會計準則財務披露

我們提供的某些業績衡量標準不是根據公認會計原則計算的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標突顯了經營業績和我們業務的潛在盈利驅動因素，從而增強了投資者界對我們業績的理解。

以下非公認會計準則財務指標不應被視為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的替代品：

非公認會計準則財務指標：

最直接可比的GAAP財務指標：

(i)

調整後的收益

(i)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(ii)

調整後的收益，不太值得注意的項目

(ii)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(iii)

調整後的收入

(iii)

收入

(iv)

調整後的費用

(iv)

開支

(v)

調整後的每股普通股收益

(v)

攤薄後每股普通股收益 (1)

(六)

調整後的每股普通股收益，不太引人注目的項目

(六)

攤薄後每股普通股收益 (1)

(七)

調整後的普通股回報率

(七)

普通股回報率 (2)

(八)

調整後的普通股回報率，不太引人注目的項目

(八)

普通股回報率 (2)

(ix)

調整後的淨投資收益

(ix)

淨投資收益

__________________

(1) Brighthouse使用股東可獲得的淨收益（虧損）來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東可獲得的淨收益（虧損），以及每股普通股收益，攤薄後指股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）。

(2) Brighthouse使用普通股回報率來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益的回報率。

此處列出的指標包括與最直接可比的歷史公認會計準則指標的對賬表。在前瞻性基礎上，無法將這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標進行對賬，因為我們認為，如果不做出不合理的努力，就不可能提供一系列淨投資收益和虧損以及衍生品淨收益和虧損，這些收益和虧損可能會在區間內或之外大幅波動，並可能對股東可獲得的淨收益（虧損）產生重大影響。

調整後的收益、調整後的收入和調整後的費用

調整後收益是管理層用來評估績效和促進與行業業績比較的財務指標。這項財務指標可能是正面的，也可以是負面的，它通過排除市場波動的影響來關注我們的主要業務，市場波動可能會扭曲趨勢。

調整後的收益反映了調整後的收入減去（i）調整後的支出、（ii）所得税支出（收益）準備金、（iii）歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）和（iv）優先股分紅。以下是分別用於計算調整後收入和調整後支出的GAAP收入和GAAP支出的調整。

財務補助

A-3

非公認會計準則和其他財務披露（續）

以下是在計算調整後收益的調整後收入部分時不包括在總收入中的重要項目：

•淨投資收益（虧損）；以及

•衍生品淨收益（虧損），不包括作為投資套期保值或用於複製某些投資但不符合套期會計處理資格的衍生品的所得收入和溢價攤銷（“投資對衝調整”）。

以下是在計算調整後收益的調整後支出部分時不包括在總支出中的重要項目：

•市場風險收益的變化；以及

•與基於合同參考資產池總回報的定期信貸利率調整相關的金額（“市值調整”）。

上述調整的税收影響是扣除法定税率後計算的，法定税率可能與我們的有效税率不同。

與GAAP對細分市場的報告指導一致，調整後的收益也是我們衡量細分市場業績的GAAP。

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率是管理層用來評估我們業務戰略執行情況並將該戰略與股東利益保持一致的指標。

調整後的每股普通股收益定義為該期間的調整後收益除以該期間全面攤薄後已發行普通股的加權平均數。用於計算調整後每股收益的加權平均已發行普通股將不同於用於計算每股普通股股東攤薄後的淨收益（虧損）的此類股票，前提是納入稀釋性股票對一種計算具有反稀釋作用，而對另一種計算沒有反稀釋作用。

調整後的普通股回報率定義為過去四個季度的調整後年度總收益除以最近五個季度的Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益總額（不包括AOCI）的簡單平均值。

調整後的淨投資收益

出於管理目的，我們列出調整後的淨投資收益以衡量我們的業績，我們相信這可以增進對我們投資組合業績的理解。調整後的淨投資收益代表GAAP淨投資收入加上投資對衝調整。

財務補助

A-4

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露

公司開支

公司支出包括職能部門支出、上市公司支出、某些投資支出、退休金和激勵性薪酬；不包括設立成本。

值得注意的物品

上述某些非公認會計準則指標可能會進一步調整，以排除值得注意的項目。值得注意的項目反映了某些意想不到的項目和事件以及某些預期的項目和事件，例如設立成本，對我們業績的不利（有利）影響。介紹值得注意的項目和非公認會計準則指標，不太值得注意的項目，旨在幫助投資者更好地瞭解我們的業績並評估和預測這些業績。

每股普通股賬面價值和每股普通股賬面價值，不包括AOCI

Brighthouse使用 “賬面價值” 一詞來指代 “Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益，包括AOCI”。每股普通股賬面價值定義為期末Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益（包括AOCI）除以期末已發行普通股。每股普通股賬面價值，不包括AOCI，定義為期末Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益（不包括AOCI）除以期末已發行普通股。

CTE98

CTE98 的定義是合同有效期內在一系列資本市場情景中最差的百分之二的平均值下，在不同市場環境中履行合約持有人義務所需的資產數量。

控股公司流動資產

控股公司的流動資產包括布萊特豪斯金融公司、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services, LLC的流動資產。流動資產包括現金和現金等價物、短期投資和公開交易的證券，不包括質押或以其他方式承諾的資產。質押或以其他方式承諾的資產包括信託持有的資產。

調整後資本總額

調整後的資本總額主要由法定資本和盈餘以及法定資產估值儲備金組成。當被稱為 “合併” 時，代表我們整個保險子公司的保險子公司的整體收入。

財務補助

A-5

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露（續）

銷售

人壽保險銷售額包括定期壽險的年化新保費、終身壽險、萬用壽險和可變萬用壽險的第一年已付保費以及指數型萬用壽險的已繳保費總額的100％。我們不包括公司贊助的內部交易所、企業擁有的人壽保險、銀行擁有的人壽保險和私募可變萬能壽險。

年金銷售額由直接法定保費的100％組成，但固定指數年金銷售額除外，固定指數年金銷售額佔直接書面業務銷售總額的100％，也佔再保險協議下假設銷售總額的比例。年金銷售不包括某些內部交易所。這些銷售統計數據與公認會計原則下的收入不符，但被用作衡量商業活動的相關指標。

淨投資收益收益率

與調整後的淨投資收益類似，我們將淨投資收益收益率列為績效指標，我們認為可以增進對我們投資組合業績的理解。淨投資收益收益率是根據調整後的淨投資收益佔平均季度資產賬面價值的百分比計算的。資產賬面價值不包括未實現收益（虧損）、與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生交易對手那裏收到的抵押品。投資費用和支出收益率按季度平均資產估計公允價值的百分比計算。資產估算公允價值不包括與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生交易對手那裏收到的抵押品。

標準化法定收益（虧損）

管理層使用標準化法定收益（虧損）來衡量我們的保險公司支付未來分配的能力，並反映我們的套期保值計劃是否按預期運作。標準化法定收益（虧損）計算為經調整後的法定税前運營淨收益（虧損），（i）已實現的淨資本收益（虧損），（ii）扣除可變年金準備金變動後的總資產要求變動，以及（iii）與我們的可變年金和盾牌套期保值計劃和其他股票風險管理策略相關的未實現收益（虧損）的有利或不利影響。CTE98對於影響我們業績的某些意想不到的項目，可以進一步調整正常化的法定收益（虧損），以幫助管理層和投資者更好地理解、評估和預測這些業績。

基於風險的資本比率

基於風險的資本比率是一種衡量保險公司資本的方法，考慮到其相對規模和風險狀況，以確保遵守全國保險專員協會設定的最低監管資本要求。當被稱為 “合併” 時，代表我們整個保險子公司的保險子公司的整體收入。報告我們基於風險的合併資本比率並不是為了對任何保險公司進行排名，也不是用於任何營銷、廣告或促銷活動。

財務補助

A-6

首字母縮略詞


AOCI			累計其他綜合收益（虧損）
CTE			有條件的尾部預期
DAC			遞延保單購置成本
FHLB			聯邦住房貸款銀行
GAAP			美利堅合眾國普遍接受的會計原則
GMDB			保證最低死亡撫卹金
GMIB			有保障的最低收入補助金
GMWB			保證最低提款福利
ICOLI			保險公司擁有的人壽保險
LDTI			對長期合同會計的有針對性的改進
NDGL			衍生品淨收益（虧損）
NIGL			淨投資收益（虧損）
加拿大皇家銀行			基於風險的資本
TAC			調整後的資本總額
ULSG			帶有二級擔保的萬能人壽保險
VA			可變年金
VOBA			收購業務的價值

財務補助

A-7

股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益和調整後收益、不太值得注意的項目的對賬，以及股東每普通股可獲得的淨收益（虧損）與調整後的每股普通股收益和調整後每股普通股收益減去值得注意的項目的對賬（未經審計，每股數據除外，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
調整後的收益，不太值得注意的項目 (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
股東可獲得的淨收益（虧損）	$110	$388	$1,719	$1,558	$3,775	$1,554
減去：淨投資收益（虧損）	(69)	(45)	(66)	(68)	(248)	(59)
減去：衍生品淨收益（虧損），不包括投資對衝調整	(1,956)	(615)	1,968	(60)	(663)	(4,004)
減去：市場風險收益的變化	1,479	984	62	1,579	4,104	4,134
減去：市值調整及其他	(3)	20	32	38	87	17
減去：對賬調整後的所得税（支出）補助準備金	114	(71)	(421)	(311)	(689)	(20)
調整後的收益	545	115	144	380	1,184	1,486
減去：值得注意的物品	263	41	(209)	(31)	64	(319)
調整後的收益，不太值得注意的項目	$282	$74	$353	$411	$1,120	$1,805

調整後的收益，減去普通股每股值得注意的項目 (1)，(2)
股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）	$1.59	$5.39	$22.91	$20.11	$51.30	$18.39
減去：淨投資收益（虧損）	(0.99)	(0.63)	(0.88)	(0.88)	(3.37)	(0.70)
減去：衍生品淨收益（虧損），不包括投資對衝調整	(28.04)	(8.55)	26.25	(0.77)	(9.01)	(47.40)
減去：市場風險收益的變化	21.20	13.67	0.83	20.38	55.78	48.94
減去：市值調整及其他	(0.04)	0.28	0.43	0.49	1.18	0.20
減去：對賬調整後的所得税（支出）補助準備金	1.63	(0.99)	(5.62)	(4.01)	(9.36)	(0.24)

調整後的每股普通股收益	7.81	1.61	1.91	4.91	16.09	17.60
減去：值得注意的物品	3.77	0.57	(2.79)	(0.40)	0.87	(3.78)
調整後的收益，減去普通股每股值得注意的項目	$4.04	$1.03	$4.71	$5.30	$15.22	$21.37

(1) 由於採用了LDTI，某些定義已更新。參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(2) 每股計算是在攤薄的基礎上進行的，由於四捨五入，可能無法重新計算。

財務補助

A-8

普通股回報率與調整後普通股回報率的對賬，不包括AOCI（未經審計，以百萬美元計）


	四個季度的累積追蹤基準
調整後的收益 (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
股東可獲得的淨收益（虧損）	$3,775	$4,887	$6,554	$6,232	$1,554
減去：淨投資收益（虧損）	(248)	(239)	(268)	(272)	(59)
減去：衍生品淨收益（虧損），不包括投資對衝調整	(663)	1,724	3,816	(240)	(4,004)
減去：市場風險收益的變化	4,104	3,500	3,282	6,316	4,134
減去：市值調整及其他	87	120	140	152	17
減去：對賬調整後的所得税（支出）補助準備金	(689)	(1,071)	(1,464)	(1,244)	(20)
調整後的收益	$1,184	$853	$1,048	$1,520	$1,486
	五個季度平均股東權益基礎
BRIGHTHOUSE FINANCIAL, INC. 的普通股股東權益，不包括AOCI (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
布萊特豪斯金融公司的股東權益	$6,584	$6,847	$7,596	$7,804	$8,549
減去：淨優先股	1,699	1,631	1,563	1,496	1,428
布萊特豪斯金融公司的普通股股東權益	4,885	5,216	6,033	6,308	7,121
減去：AOCI	(3,958)	(3,421)	(2,223)	(1,247)	917
布萊特豪斯金融公司的普通股股東權益，不包括AOCI	$8,843	$8,637	$8,256	$7,555	$6,204
	五個季度平均普通股股東權益基礎
調整後的普通股回報率，不包括AOCI (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
普通股回報率	77.3%	93.7%	108.6%	98.8%	21.8%
AOCI 的回報	(95.4)%	(142.9)%	(294.8)%	(499.8)%	169.5%
普通股回報率，不包括AOCI	42.7%	56.6%	79.4%	82.5%	25.0%
減去：淨投資收益（虧損）回報率	(2.8)%	(2.8)%	(3.2)%	(3.6)%	(1.0)%
減去：衍生品淨收益（虧損）回報率，不包括投資對衝調整	(7.5)%	20.0%	46.2%	(3.2)%	(64.5)%
減去：市場風險收益變化的回報率	46.4%	40.5%	39.7%	83.6%	66.6%
減去：市值調整回報率及其他	1.0%	1.4%	1.7%	2.0%	0.2%
減去：對賬調整後的所得税（支出）福利準備金回報率	(7.8)%	(12.4)%	(17.7)%	(16.4)%	(0.3)%
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	13.4%	9.9%	12.7%	20.1%	24.0%

(1) 簡化的平均值適用於2022年和2021年12月31日的所有時期。

財務補助

A-9

總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中				截至年底
	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022		十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
總收入	$(127)	$1,121	$3,866	$2,013		$6,873	$4,976
減去：淨投資收益（虧損）	(69)	(45)	(66)	(68)		(248)	(59)
減去：衍生品淨收益（虧損）	(1,923)	(592)	1,977	(54)		(592)	(3,983)
減去：投資套期保值調整	(33)	(23)	(9)	(6)		(71)	(21)

調整後的總收入	$1,898	$1,781	$1,964	$2,141		$7,784	$9,039

支出總額	$(167)	$609	$1,689	$10		$2,141	$2,967
減去：市場風險收益的變化	(1,479)	(984)	(62)	(1,579)		(4,104)	(4,134)
減去：市值調整	3	(20)	(32)	(38)		(87)	(17)
調整後的支出總額	$1,309	$1,613	$1,783	$1,627		$6,332	$7,118

財務補助

A-10

投資對賬詳情（未經審計，以百萬美元計）


	在已結束的三個月中					截至年底
淨投資收益（虧損）	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021	十二月三十一日 2022	十二月三十一日 2021
投資組合收益（虧損）	$(47)	$(47)	$(66)	$(61)	$9	$(221)	$(15)
投資組合信貸損失（準備金）發放和（減記）	(22)	2	—	(7)	(32)	(27)	(44)


淨投資收益（虧損）	$(69)	$(45)	$(66)	$(68)	$(23)	$(248)	$(59)


	在已結束的三個月中
淨投資收益收益率 (1)	十二月三十一日 2022	9月30日 2022	6月30日 2022	3月31日 2022	十二月三十一日 2021
投資收益收益率	3.94%	3.35%	4.06%	4.50%	4.80%
投資費用和開支	(0.15)%	(0.15)%	(0.14)%	(0.14)%	(0.14)%
淨投資收益收益率	3.79%	3.20%	3.92%	4.36%	4.66%

(1) 參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。