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會員2021-12-310001210708US-GAAP：運營部門成員HSON：哈德森亞太區會員2021-12-310001210708US-GAAP：運營部門成員hson：哈德森歐洲會員2021-12-310001210708US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2021-12-310001210708US-GAAP：分段間消除成員2021-12-310001210708國家：澳大利亞2022-01-012022-12-310001210708國家:GB2022-01-012022-12-310001210708國家：美國2022-01-012022-12-310001210708hson：其他成員2022-01-012022-12-310001210708國家：澳大利亞2021-01-012021-12-310001210708國家:GB2021-01-012021-12-310001210708國家：美國2021-01-012021-12-310001210708hson：其他成員2021-01-012021-12-310001210708國家：澳大利亞2022-12-310001210708國家:GB2022-12-310001210708國家：美國2022-12-310001210708hson：其他成員2022-12-310001210708國家：澳大利亞2021-12-310001210708國家:GB2021-12-310001210708國家：美國2021-12-310001210708hson：其他成員2021-12-310001210708US-GAAP：信用損失成員免税額2021-12-310001210708US-GAAP：信用損失成員免税額2022-01-012022-12-310001210708US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310001210708US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-12-310001210708US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-01-012022-12-310001210708US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-12-310001210708US-GAAP：信用損失成員免税額2020-12-310001210708US-GAAP：信用損失成員免税額2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2020-12-310001210708US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-01-012021-12-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549  
表單 10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號： 001-38704 
哈德森環球公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）  
特拉華 59-3547281
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （國税局僱主識別號）
 
森林大道 53 號，102 套房, 老格林威治, 克拉06870
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(475) 988-2068
（註冊人的電話號碼，包括區號） 
 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元HSON納斯達克股票市場有限責任公司
優先股購買權納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☐    沒有  ☒
 
用複選標記表示註冊人是否無需根據《證券法》第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的☐    沒有   ☒

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐

 
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ 加速過濾器☐
非加速過濾器☒規模較小的申報公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。☐

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析
到 §240.10D-1 (b)。☐

用勾號表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 ☒

註冊人非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值約為 $59,110,280基於2022年6月30日納斯達克全球精選市場普通股的收盤價。

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 2023 年 6 月 4 日表現出色
普通股——面值0.001美元 2,841,519
以引用方式納入的文檔

根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的委託書的部分內容以引用方式納入了本10-K表年度報告的第三部分。


目錄
  頁面
第一部分
第 1 項。
商業
1
第 1A 項。
風險因素
4
項目 1B。
未解決的工作人員評論
11
第 2 項。
屬性
11
第 3 項。
法律訴訟
12
第 4 項。
礦山安全披露
12
第二部分
第 5 項。
註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
13
第 6 項。
保留的
13
第 7 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
項目 7A。
關於市場風險的定量和定性披露
27
第 8 項。
財務報表和補充數據
27
第 9 項。
會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
64
項目 9A。
控制和程序
64
項目 9B。
其他信息
65
第三部分
項目 10。
董事、執行官和公司治理
66
項目 11。
高管薪酬
66
項目 12。
某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
67
項目 13。
某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
67
項目 14。
主要會計費用和服務
67
第四部分
項目 15。
附錄和財務報表附表
68
展覽索引
68
項目 16。
表格 10-K 摘要
70
簽名
71



第一部分
第 1 項。商業
普通的
Hudson Global, Inc.（“公司” 或 “哈德森”、“我們” 和 “我們的”）是一家領先的整體人才解決方案提供商，品牌名為Hudson RPO。我們為全球組織提供創新、定製的招聘外包和整體人才解決方案。通過我們的諮詢方式，我們開發量身定製的人才解決方案，旨在滿足客户的戰略增長計劃。我們是特拉華州的一家公司，自2003年4月1日Monster Worldwide, Inc.（前身為TMP Worldwide, Inc.）分拆其eResourcing部門以來，我們一直是一家獨立的上市公司。
該公司提供招聘流程外包（“RPO”），包括針對主要中大型跨國公司的個性化需求量身定製的招聘和合同解決方案。公司的RPO交付團隊在靈活的一站式解決方案中利用最先進的招聘流程方法和項目管理專業知識，以滿足客户的持續業務需求。該公司的RPO服務包括完整的招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。
2022年8月19日，哈德森完成了對Hunt & Badge Consulting Private Limited（“HnB”）的收購，該公司是一家總部位於印度的為在印度運營的客户提供招聘服務的提供商。HnB 與各種規模的公司合作，包括各行各業的知名跨國公司，以幫助滿足他們的人才採購需求。
2021 年 10 月 29 日，哈德森完成了對總部位於芝加哥的招聘服務提供商 Karani, LLC（“Karani”）的收購，該公司主要通過其在印度和菲律賓的業務為美國客户提供服務。Karani 與招聘和人事公司合作，協助各行各業提供招聘、採購、篩選、入職和其他與人才相關的服務。此次收購增強了哈德森RPO在印度和菲律賓的大量業務，促進了新市場的業務，並進一步發展了Hudson RPO的技術招聘能力，從而增強了哈德森RPO的全球交付能力。

2020年10月1日，哈德森完成了對Coit Staffing, Inc.（“Coit Staffing”）的收購，該公司擴大了其在科技領域的影響力，並在舊金山成立了技術集團。Technology Group利用其在技術領域的網絡和合作夥伴關係，在全球其他市場尋找新的客户和機會。此外，該技術集團與哈德森RPO在美洲、亞太和歐洲的現有團隊共同運營，持續提供有關RPO、託管解決方案提供商（“MSP”）和Total Talent Solutions領域新興技術的知識，使公司能夠更好地為全球客户提供服務。

業務板塊
公司直接在十四個國家開展業務，有三個可報告的地理業務領域：美洲、亞太和歐洲。在截至2022年12月31日的年度中，公司三個應報告的分部總收入的金額和百分比如下：
收入
以千美元計金額百分比
美洲$51,639 25.7 %
亞太地區118,149 58.8 %
歐洲31,129 15.5 %
總計$200,917 100.0 %
提供的服務
公司的核心服務是RPO，包括RPO招聘和簽約：

RPO 招聘：公司為客户的長期僱傭提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。Hudson的RPO招聘服務利用公司的顧問在公司專家的支持下，提供其專有方法，以識別、選擇和聘用最適合的人才來擔任關鍵客户職位。

- 1 -

簽約： 該公司為RPO客户提供一系列外包專業合同人員配備服務和託管服務提供商服務，有時是獨立提供的，有時是作為混合整體人才解決方案的一部分提供的。這些服務結合了專業的招聘和項目管理能力，以提供廣泛的解決方案。哈德森僱用的專業人員，無論是個人還是團隊，都會根據客户的特定業務需求在規定的時間內在客户組織工作。

在截至2022年12月31日的年度中，公司核心服務產品總收入的金額和百分比如下：
收入
以千美元計金額百分比
RPO 招聘$97,700 48.6 %
締約103,217 51.4 %
總計$200,917 100.0 %


客户

該公司的客户包括大中型跨國公司和政府機構。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司排名前25位的客户分別創造了公司收入的75％和85％以上。2022 年，兩個客户共佔收入的 50%，三個客户在 2021 年共佔收入的 65%。截至2021年12月31日，一個客户佔應收賬款的20％或以上，兩個客户佔應收賬款的10％或以上。我們的業務取決於這些業務關係的持續以及新客户的發展。

市場競爭

公司服務和產品的市場競爭激烈。進入壁壘很少，因此新進入者經常出現，導致市場嚴重分散。該行業的公司基於多種參數進行競爭，包括候選人和職位知識的程度和質量、行業專業知識、全球影響力、可擴展性、服務質量以及完成任務的效率。通常，在這些領域具有更大實力或規模的公司會產生更高的利潤。

增長戰略

我們專注於有機發展我們的RPO業務，降低管理費用佔收入的百分比，並尋找收購機會。我們的目標是通過投資人力和技術以及銷售和營銷來推動RPO的有機增長，以利用我們在市場上現有的良好聲譽。我們正在調查收購機會，以擴大能力和產能，並利用我們的淨營業虧損。我們將繼續探索所有戰略替代方案，以最大限度地提高股東的價值，包括但不限於提高我們在市場上的服務在市場上的市場地位和盈利能力，以及提高我們的估值。我們可以通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案來實現我們的目標。我們還將繼續監測資本市場，尋找回購股票的機會，考慮採取其他旨在提高股東價值的行動，並不時審查有關潛在收購的信息並向第三方提供信息。

人力資本資源

公司的成功在很大程度上取決於其員工。該公司在全球擁有大約 1,440 名員工，其中包括美國（“美國”）的大約 170 名員工和國際上的 1,270 名員工。哈德森致力於收購、投資和留住頂尖人才。Hudson RPO 的全球和區域員工在人力資本解決方案方面接受了廣泛的培訓和專業知識。具體而言，在公司的員工中，約有1,340名是面向客户的顧問，他們向其現有客户羣銷售和提供公司的RPO服務。公司的顧問羣體在特定職能領域和行業領域擁有深厚的專業知識，並根據每個客户的區域和全球需求提供廣泛的招聘和解決方案服務。

在 COVID-19 疫情期間，員工的健康和安全一直是我們的首要任務之一。除了為員工提供遠程工作機會外，我們還對在辦公室工作的員工採取了一系列預防措施。其中包括優先考慮個人空間；使用交錯座位修改共享空間以確保
- 2 -

與同事保持物理距離；加強清潔措施；提供免費消毒產品；制定清潔標準；通過戰略性標牌強化容量協議。

我們的福祉計劃 Thrive 除了為我們的直屬經理提供支持團隊所需的指導外，還提供了支持員工身體、心理和財務健康與福祉的框架。我們的區域福祉倡導者推出了各種舉措，旨在提高認識並鼓勵員工照顧自己的健康和福祉。我們的員工援助計劃為我們的員工提供額外的支持和信息，並推出了一系列其他培訓模塊，重點關注心理健康意識、工作場所健康和保健以及保持遠程團隊聯繫等主題。

此外，公司重視尊重包容性和公平性的多元化工作場所。我們將差異視為一種好處；多元化的思想組合使我們能夠創造一個促進創造力、鼓勵適應能力和推動創新的工作場所。我們所有的員工在促進和塑造我們的文化方面都發揮着重要作用。我們已採取行動，通過實施持續的績效管理框架來增強員工在公司工作的體驗，以推動員工的績效、發展和敬業度。

公司還認識到環境、社會和治理（ESG）問題的重要性，特別側重於人力資本管理，是為我們的長期業務戰略奠定可持續基礎不可或缺的一部分。我們的多元化、公平和包容性目標與我們以人為本的 ESG 舉措息息相關。我們 ESG 框架中的另一項關鍵舉措是為我們的員工提供使用志願服務和環境影響平臺的機會。該平臺允許我們的員工在本地和遠程進行個人或集體志願服務，並做出應對氣候變化的承諾。該平臺還使我們能夠通過跟蹤志願者和二氧化碳減排量來衡量公司的影響力，並通過讓員工有機會參與ESG領域領先創新者的演講，幫助我們對員工進行教育。

我們積極尋找聯繫員工的方法，鼓勵他們彼此分享觀點和經驗。我們已經制定了全球多元化、公平和包容性 (“DEI”) 計劃，每個地區都成立了由員工領導的委員會，負責在公司內部推廣 DEI 計劃，其中包括一個網絡系列，我們的美洲領導團隊成員討論我們的 DEI 旅程、種族、性別和文化差異方面的經驗以及 DEI 的最佳實踐。

員工可以參加一系列培訓課程，包括有關反騷擾、歧視和潛意識偏見的課程。電子學習是我們為所有員工提供的持續發展之旅中不可或缺的一部分。通過我們與領先的電子學習提供商之一的長期合作關係，我們的員工可以訪問由行業專家和著名思想領袖提供的廣泛招聘和人才管理內容。我們的電子學習課程包括 200 多個小時的學習模塊，包括 20 多個專門針對多元化的模塊。為所有面向客户的角色創建了量身定製的學習計劃，以多元化為基石。鼓勵我們的員工參與這些學習模塊，每週至少完成 30 分鐘的學習。

細分和地理數據

有關公司應報告的分部和地理運營區域的財務信息包含在本10-K表年度報告（以下簡稱 “10-K表格”）第8項中包含的合併財務報表附註的附註15。

可用信息

我們維護一個包含該地址的網站www.hudsonrpo.com。我們沒有將我們網站上包含的信息作為本10-K表格的一部分包括在內，也未以引用方式將其納入本表格10-K中。通過我們的網站，我們免費提供10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告，以及我們在提供這些報告後及時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供的其他報告和修正案。
- 3 -

第 1A 項。風險因素

應仔細考慮本表格10-K中包含的以下風險因素和其他信息。下述風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。

我們的業務將受到全球經濟波動的影響。

隨着我們運營所在市場經濟狀況的變化，客户對我們服務的需求可能會大幅波動。這些條件包括就業增長放緩或就業減少，這直接影響了我們的服務供應。此外，某些地緣政治事件，例如烏克蘭戰爭、中美貿易緊張局勢以及持續的 COVID-19 疫情，在公司的一些市場造成了重大的經濟、市場、政治和監管不確定性。由於一些管理成本在短期內是固定的，因此我們在應對這些不確定性以及在經濟衰退期間減少開支方面的靈活性有限。因此，在此期間，我們可能會面臨更大的定價壓力。

我們的客户對RPO招聘和合同服務的需求在很大程度上取決於我們開展業務的國家的市場狀況和勞動力市場的實力。在2022年下半年，由於通貨膨脹率上升、利率上升以及某些市場對勞動力需求的減少，市場狀況比預期的更具挑戰性。此外，在充滿挑戰的商業環境中，我們的一些客户減少了需求，而其他一些客户則暫時或永久取消了我們的服務。我們預計，到2023年，市場狀況將繼續充滿挑戰。

定價壓力和全球經濟波動不僅限於中美貿易緊張局勢和 COVID-19 疫情時期。在2021年部分復甦之後，世界大多數主要市場的經濟狀況在2022年放緩。大多數市場的通貨膨脹率高於預期、利率上升、烏克蘭戰爭的持續影響，以及 COVID-19 病毒的新變種，導致了嚴重的市場混亂，包括進一步的工資通脹、運營成本增加、人員配置挑戰、消費者信心下降以及影響我們業務的資本市場準入有限。通貨膨脹環境和相關的利率影響繼續對經濟和市場狀況產生重大的不利影響。這些因素可能會影響勞動力市場和勞動力需求、可用借貸能力、現金流保護等。因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。


我們的業務可能會受到持續的 COVID-19 疫情的不利影響。

COVID-19 的持續傳播和新變種的出現在全球造成了廣泛影響，包括企業和政府對旅行和檢疫政策的限制，對許多國家的經濟和金融市場產生了不利影響，並導致了經濟衰退。經濟衰退以及疫情持續時間、蔓延和強度的不確定性導致了勞動力短缺、供應限制和通貨膨脹壓力。考慮到快速變化的格局，很難預測在不久的將來對我們服務的需求。疫情已經並將繼續對我們的業務產生負面影響，包括我們的經營業績。

我們可能無法成功執行我們的戰略計劃或實現我們的長期財務目標。

我們一直在採取戰略舉措，將重點重新放在核心業務上，以最大限度地提高股東的長期價值，改善我們的成本結構和效率，並加大銷售力度和新業務的開發。我們無法保證我們能夠成功執行這些或其他戰略舉措，也無法保證我們能夠按照預期的時間表執行這些舉措。我們可能無法成功地調整核心業務重點，無法提高運營效率，也無法彌補因這些戰略舉措而損失的收入。

- 4 -

我們可能面臨與潛在或當前收購或處置業務相關的風險。

作為我們增長戰略的一部分，我們可能會尋求我們認為可以補充或擴大我們當前業務活動或出售其他業務的收購機會。收購和處置活動使我們面臨許多風險。我們可能出售的業務或將來可能收購的企業可能會產生不可預見的負債或資產減值。對於我們可能出售的企業，我們也將無法再依賴它們產生的任何現金流，也無法保證我們何時或是否將出售所得再投資於產生預期收益的收購。我們也可能無法實現收購Karani和hnB的所有預期收益，也可能無法實現未來潛在的戰略交易，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們能否通過收購業務獲得某些收益，將在很大程度上取決於我們以高效和有效的方式成功整合此類業務的能力。我們可能無法順利或成功地整合任何此類業務，並且該過程所花費的時間可能比預期的要長。我們無法保證我們將就潛在的收購或處置或任何潛在戰略交易的時機簽訂任何協議。戰略交易過程可能會擾亂我們的業務，包括轉移管理層對持續業務問題的注意力。

我們的盈利能力和增長取決於我們全球RPO業務的成功，該業務受各種業務風險和不確定性的影響。

我們專注於我們的全球 RPO 業務。對我們的RPO業務和前景的任何評估都必須根據上述風險和不確定性以及以下因素進行考慮：

•維持我們與現有客户的關係的能力；

•吸引新客户的能力；以及

•維持或產生運營RPO業務所需的現金的能力。

如果我們無法應對這些風險，我們的業務、經營業績和前景可能會受到影響。

我們的收入每個季度都在波動；沒有一個季度可以預測未來的時期’結果。

我們的收入逐季度波動，這主要是由於亞太地區第一季度以及美洲和歐洲地區第三季度的休假期。在客户和候選人度假的傳統休假期間，對我們服務的需求通常較低。

我們的業務高度依賴於我們最大的客户，這些客户的流失或我們與這些客户的業務的任何實質性減少，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司排名前25位的客户分別創造了公司收入的75％和85％以上。2022 年，兩個客户共佔收入的 50%，三個客户在 2021 年佔總收入的 65%。截至2022年12月31日，一個客户佔應收賬款的20％或以上。截至2021年12月31日，兩個客户佔應收賬款的10％或以上。這些客户的損失或我們與這些客户開展的業務量的任何實質性減少，或這些客户財務狀況的任何重大不利變化，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果我們無法取代現有或新客户的此類收入，則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，普通股的市場價格可能會大幅下跌。

我們的收入可能會有所不同，因為我們的客户可以隨時終止與我們的關係，處以有限的罰款或不收取任何罰款。

我們的RPO業務受到客户的招聘需求及其對未來前景的看法的重大影響。客户可能會在很短的時間內終止、減少或推遲他們在我們的招聘任務，從而影響對我們服務的需求。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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我們的市場競爭激烈。

我們的服務市場競爭激烈。我們的市場面臨着提供高水平服務、整合新能力和新技術、加快工作完成時間表和降低價格的壓力。此外，我們面臨着來自多個來源的競爭。這些來源包括其他獵頭公司以及專業獵頭、人員配備和諮詢公司。我們的幾個競爭對手比我們擁有更多的財務和營銷資源。由於競爭，我們可能會遇到服務利潤率降低、市場份額流失和客户流失的情況。如果由於這些和其他因素，我們無法與當前或未來的競爭對手進行有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們沒有重要的專有技術可以阻止或抑制競爭對手進入招聘外包市場。我們無法保證現有或未來的競爭對手不會開發或提供比我們的服務具有顯著性能、價格、創意或其他優勢的服務。此外，我們認為，隨着信息技術的持續發展，我們競爭的行業可能會吸引新的競爭對手。具體而言，越來越多地使用網絡和移動技術可能會吸引以技術為導向的公司進入招聘行業。我們無法保證我們將能夠繼續與現有或未來的競爭對手進行有效的競爭。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們曾經歷過一段時期的負現金流和運營虧損，將來可能會再次出現。

在過去幾年中，我們經歷了負現金流，並報告了運營和淨虧損。我們無法保證我們將來會有正的現金流或運營盈利能力，尤其是在全球經濟復甦緩慢或放緩或通貨膨脹加劇的情況下。如果我們的收入下降或者運營費用超出預期，我們可能無法盈利，也可能無法產生正的運營現金流。

我們的信貸額度可能會限制我們未來的運營靈活性。

該公司的澳大利亞子公司（“澳大利亞借款人”）與澳大利亞國民銀行有限公司（“NAB”）簽訂了發票融資信貸額度協議（“澳大利亞國民銀行融資協議”）。澳大利亞國民銀行融資協議下的借款能力僅限於符合條件的貿易應收賬款的百分比，最高不超過400萬澳元。該融資機制下的借款由澳大利亞借款人的幾乎所有資產擔保。截至2022年12月31日，澳大利亞國民銀行融資協議下沒有未償款項。

我們將來可能會簽訂額外的信貸額度，這些信貸額度包含各種限制和契約，這些限制和契約限制了我們的運營靈活性，包括：

•借款僅限於符合條件的應收賬款；

•貸款人施加限制的能力，例如工資或其他儲備金；

•限制我們的子公司向我們支付股息，這可能會限制我們向股東支付股息的能力；

•限制我們進行額外借款、合併、合併或以其他方式從根本上改變我們所有權的能力；

•對資本支出、投資、資產處置、債務擔保、允許的收購和股票回購的限制；以及

•對某些公司間費用、利息和股息支付的限制。

這些限制和契約可能會對投資者產生不利影響，包括限制我們為未來的營運資金或資本支出進行額外債務融資的能力，降低我們利用收購機會等重大商機的能力，我們可能需要進行股權交易，這可能會削弱現有投資者的所有權，以及我們無法通過出售表現較差的資產來應對市場狀況。此外，我們為未來任何債務支付的本金和利息將減少我們可用於運營的現金。

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此外，對我們的澳大利亞國民銀行融資協議或未來為避免違約而達成的協議的違約、修改或豁免可能會導致更高的利率，並可能影響我們獲得額外借款的能力。最後，根據澳大利亞國民銀行融資協議產生的債務按可變應收賬款融資指標利率計息，外加每年1.60％的利潤率。利息支出的任何增加都可能減少可用於運營的資金。

我們的投資策略使我們面臨風險。

我們會不時進行投資，這是我們增長計劃的一部分。投資的表現可能不如預期，因為它們取決於多種因素，包括我們有效整合新人員和運營的能力、銷售新服務的能力以及我們留住現有客户或獲得新客户的能力。

我們面臨與我們的國際業務有關的風險。

我們在十四個國家開展直接業務，面臨與外匯兑換相關的翻譯和交易風險。在截至2022年12月31日的年度中，我們約有76％的收入來自美國境外。我們的財務業績可能會受到許多國際業務特有的因素的重大影響。這些問題包括但不限於人員配備和管理國際業務方面的困難、客户付款週期較長和收取應收賬款更大困難等業務問題、税法或其他監管要求的變化、與監管和保護知識產權有關的法律和執法的不確定性以及貨幣波動。如果我們被迫停止任何國際業務，我們可能會為關閉此類業務承擔材料成本。

關於國際業務固有的外幣風險，我們的本地業務業績以適用的外幣報告，然後按適用的外幣匯率折算成美元，以納入我們的財務報表。此外，我們通常以相應的當地貨幣支付運營費用。由於貨幣匯率的貶值和波動，或者限制將外幣兑換成美元，除了經濟風險外，我們還面臨業務收入和收入的貨幣換算風險。我們的合併美元現金餘額可能會降低，因為大量現金是在美國境外產生的。這種風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，我們的國際行動還可能受到政治事件、國內或國際恐怖事件、敵對行動或因自然、核、戰爭或其他災難造成的複雜情況的不利影響，包括俄羅斯對烏克蘭的持續入侵和中國零COVID政策的殘餘部分。持續的 COVID-19 疫情還導致我們開展業務的國家/地區的旅行限制增加和某些企業的停業時間延長。這些或任何進一步的政治或政府事態發展或健康問題都可能導致社會、經濟和勞動力不穩定，並影響對我們服務的需求。這些不確定性可能會對我們的業務連續性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們依賴我們的關鍵管理人員。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊。失去一名或多名主要高級管理團隊成員的服務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果一名或多名關鍵員工加入競爭對手或組建競爭公司，則由此造成的現有或潛在客户的流失可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果由於我們市場區域的 COVID-19 疫情而導致關鍵人員或大量員工無法工作，公司也可能受到不利影響。儘管公司制定了業務連續性計劃和其他保障措施，但無法保證此類計劃和保障措施會有效。

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未能吸引和留住合格的人員、管理層和顧問可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們實現業務目標和為客户提供服務的能力取決於我們能否吸引和留住具有運營業務所需技能和經驗的高技能專業人員、管理層和顧問，以及滿足客户人員配備要求的人員。此外，我們執行戰略的能力要求我們留住和招聘具有RPO業務經驗的人員、管理層和顧問。

我們必須不斷評估和升級可用的合格人員基礎，以適應不斷變化的客户需求和新興技術。在美國勞動力普遍短缺的情況下，對具有久經考驗技能的合格專業人員的競爭非常激烈，預計在可預見的將來，對這些人的需求將保持強勁。在當前的市場條件下，無法保證會繼續為我們提供足夠數量的合格人員。因此，我們可能需要調整預算，以應對為競爭熟練人才而提高工資的壓力。如果我們無法為客户和業務吸引必要的合格人員，則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們在收取應收賬款時面臨風險。

在我們幾乎所有的業務中，我們在提供服務後向客户開具發票，這會產生應收賬款。延遲或拖欠我們的款項可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大的不利影響。可能導致延遲或違約的因素包括但不限於全球經濟狀況、商業失敗以及金融和信貸市場的動盪。

在某些情況下，我們根據與第三方供應商經理的合同關係向客户提供服務，而不是直接向客户提供服務。在這種情況下，第三方供應商經理通常負責彙總賬單信息，向客户收取應收賬款，並在收到客户資金後向人員配備供應商付款。如果客户向供應商經理支付了我們的服務費用，而我們無法向供應商經理收款，我們可能會遭受經濟損失。

如果我們無法將成本維持在可接受的水平，我們的運營可能會受到不利影響。

我們根據收入降低成本的能力對於提高盈利能力很重要。提高效率的努力可能會受到多種因素的影響，包括人員流失、客户需求、市場狀況、通貨膨脹的持續上升、法律的變化和人才的可用性。如果我們未能實現這些成本削減舉措的預期收益，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們依賴我們的信息系統，如果我們失去信息處理能力或未能進一步開發我們的技術，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們存儲、檢索、處理和管理大量信息的能力，包括我們的客户和候選人數據庫。為了實現我們的戰略目標並保持競爭力，我們必須繼續發展和增強我們的信息系統。這可能需要購置設備和軟件，並在內部或通過獨立顧問開發新的專有軟件。如果我們無法以具有成本效益的方式設計、開發、實施和利用為我們提供有效競爭所必需能力的信息系統，或者如果我們的信息處理能力因任何原因受到任何中斷或損失，這都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

由於我們在國際環境中運營，因此由於我們的網絡覆蓋範圍更廣、更分散，我們面臨更大的網絡安全風險和事件。其中一些威脅可能包括來自外國政府的攻擊。在我們繼續使用資源來監控我們的系統和保護我們的基礎設施的同時，任何未經授權的訪問或使用信息、病毒或對我們系統的類似破壞或幹擾都可能導致運營中斷、信息丟失、我們的聲譽和客户關係損害以及其他重大責任，其中任何一項都可能對我們的業務造成重大損害。

我們還使用移動設備、社交網絡和其他在線活動與我們的候選人、客户和業務合作伙伴建立聯繫。雖然我們已經採取措施防止安全漏洞和網絡事件，但我們的措施可能無效，任何安全漏洞或網絡事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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我們的業務依賴於向客户提供不間斷的服務。

我們的運營取決於我們保護我們的設施、計算機和電信設備以及軟件系統免受火災、電力中斷、網絡攻擊、破壞、電信中斷、天氣狀況、自然災害和其他類似事件造成的損壞或中斷的能力。此外，惡劣天氣可能導致我們的員工或承包商錯過工作並中斷我們服務的交付，從而可能導致收入損失。雖然過去發生的此類中斷並未造成重大幹擾，但無法預測未來中斷的類型、嚴重程度或頻率或它們對我們業務的影響。

我們可能會面臨來自客户、員工和監管機構的與就業相關的索賠、法律責任和費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響，而且我們的保險範圍可能無法涵蓋我們所有的潛在責任。

我們的業務是僱用人員並將他們安置在其他企業的工作場所。與這些活動相關的風險包括：

•對我們員工的不當行為或疏忽的索賠；

•我們的員工就針對他們的歧視或騷擾提出的索賠，包括與我們的客户行為有關的索賠；

•與僱用非法外國人或無證人員有關的索賠;

•要求支付工傷補償金和其他類似索賠；

•違反工資和工時要求的索賠；

•要求領取僱員福利的權利；

•對我們臨時僱員的錯誤和遺漏的索賠；

•税務機關提出的與我們的獨立承包商有關的索賠，以及出於税收目的將此類承包商視為僱員的風險；

•候選人因不當解僱或拒絕聘用而提出的索賠；

•與我們不遵守數據保護法有關的索賠，數據保護法要求候選人同意才能傳輸簡歷和其他數據；

•與招聘過程有關的索賠；以及

•我們的客户提出的與我們的員工濫用客户專有信息、挪用資金、其他不當行為、犯罪活動或類似索賠有關的索賠。

我們可能會因這些問題受到罰款和其他損失或負面宣傳。此外，部分或全部索賠可能會引發訴訟，這對我們的管理團隊來説可能很耗時，成本高昂，並且可能對我們的業務產生負面影響。在某些情況下，我們已同意向客户賠償部分或全部此類負債。我們無法保證將來不會遇到這些問題，我們的保險將涵蓋所有索賠，也無法保證我們的保險將繼續以經濟上可行的費率提供。

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我們利用淨營業虧損結轉額的能力可能有限。

該公司在美國有淨營業虧損結轉（“NOL”）。2018年之前產生的虧損將在2037年之前到期，而2018年及以後年份產生的損失不會到期。《美國國税法》第382條對公司在發生 “所有權變更” 時使用NOL的能力規定了年度限制。一般而言，所有權變更可能是由於交易在三年內將某些股東在公司股票中的所有權增加了50％以上。該公司過去曾經歷過所有權變更。我們股票的所有權變更，其中一些是我們無法控制的，可能導致我們使用NOL抵消未來應納税所得額的能力受到限制，可能導致美國聯邦所得税的繳納時間比此類限制未生效時支付的要早，並可能導致此類NOL在未使用的情況下到期，從而減少或消除此類NOL的好處。

我們的股價可能會有波動。

我們普通股的市場價格過去曾波動，將來可能會大幅波動。例如，在2022年，我們在納斯達克全球精選市場上公佈的普通股的市場價格從44.00美元的高點到20.51美元的低點不等。總體宏觀經濟狀況不利於勞動力擴張、公佈季度財務業績變動或預期財務業績變化等因素都可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。此外，由於股市的波動、我們相對較低的每日交易量或重要股東的行為，我們的普通股價格可能會因與我們的經營表現無關的原因而波動。

由於實施了許可或税收要求或新法規，禁止或限制我們在美國和國外提供的某些類型的就業服務，我們未來的收入可能會減少。

如果在我們開展業務的國家/地區施加額外的監管要求，我們未來的收益可能會減少。我們開展業務的國家可能會：

•制定其他法規，禁止或限制我們目前提供的就業服務類型；

•施加新的或額外的福利要求；

•要求我們獲得額外許可才能提供招聘服務；

•對國家之間的行動施加新的或額外的限制；

•增加招聘服務提供者應繳的税款，例如銷售税或增值税；

•增加與各種法規相關的各種税收和合規審計的數量，包括工資和工時法、失業税、工傷補償、移民以及所得税、增值税和銷售税；或

•修改轉讓定價法或成功挑戰我們的轉讓價格，這可能會導致更高的外國税收或納税義務或對我們的外國業務徵收雙重徵税。

未來任何使我們繼續提供服務變得更加困難或昂貴的法規都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的組織文件和特拉華州法律中的規定將使某人更難獲得對我們的控制權。

我們的公司註冊證書和章程以及《特拉華州通用公司法》包含多項條款，這些條款使在未經董事會批准的交易中更難獲得對我們的控制權，包括股東可能獲得高於當前價格的股票溢價的交易，這可能會限制股東批准他們認為符合其最大利益的交易的能力。我們的公司註冊證書和章程目前包括以下條款：
 
•授權我們的董事會在未經股東進一步授權的情況下發行一個或多個系列的優先股；
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•要求股東提前通知任何股東提名董事或任何新業務，以供任何股東大會審議；以及

•前提是我們董事會的空缺將由當時在職的其餘董事填補。
 
此外，《特拉華州通用公司法》第203條通常規定，在股東成為感興趣的股東之後的三年內，公司不得與任何感興趣的股東進行任何業務合併，除非當時在任的多數董事批准了導致股東成為利益相關股東的業務合併或交易或符合規定的股東批准要求。

我們已經發現，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，如果不加以糾正，或者如果我們將來發現其他重大弱點或其他不利發現，可能會損害我們報告準確、及時的財務信息的能力，對投資者信心產生不利影響，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。

管理層發現了一個與公司代表客户支付的全權獎金的會計處理有關的錯誤。該錯誤的影響是少報了截至2022年6月30日的三個月和六個月期間以及截至2022年9月30日的九個月期間的收入和直接合同成本以及報銷費用，金額為576.2萬美元。公司打算儘快重報其未經審計的非依賴期簡明合併財務報表，對公司截至2022年6月30日和2022年9月30日的財季的10-Q表季度報告進行修訂，以糾正這一錯誤。該錯誤對公司的合併資產負債表、合併現金流量表、淨收益表、非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤的列報或此類期間的任何其他賬户沒有影響。由於這個錯誤，我們發現收入確認流程內部控制的設計和實施存在重大缺陷，特別是未能正確評估在涉及公司代表客户支付的全權獎金的非例行交易中，公司應被視為委託人還是代理人。重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。

管理層致力於維持強大的內部控制環境，並認為其補救措施將代表控制環境的改善。管理層正在制定新的控制措施，並預計，新的控制措施一旦實施並經過足夠時間的測試，將彌補重大缺陷。如果我們未能成功實施這些補救措施或制定其他內部控制措施，則可能會損害我們報告準確、及時的財務信息的能力。這些補救措施可能既耗時又昂貴，而且無法保證我們採取的措施會修復已發現的重大缺陷或足以避免未來潛在的重大弱點。此外，在我們完成實施工作並有足夠的時間評估其有效性之前，我們將無法全面評估我們正在採取的措施能否糾正我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。

此外，在我們糾正重大缺陷或發現財務報告內部控制中存在其他重大缺陷之前，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會出現重大錯報。在這種情況下，除了適用的證券交易所上市要求外，我們可能無法遵守證券法關於及時提交定期報告的要求，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們的股價可能會因此下跌。有關實質性弱點的進一步討論，見第9A項。控制和程序。

項目 1B。未解決的工作人員評論

    沒有。

第 2 項。屬性

公司的所有運營辦公室都位於租賃的場所內。我們的主要行政辦公室和總部位於康涅狄格州格林威治老城森林大道53號102套房 06870，我們佔用的空間總面積約為 2,000 平方英尺。

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公司在美洲、亞太和歐洲設有辦事處。在美洲，公司擁有2個租賃地點，總面積約為7,300平方英尺；在亞太地區，公司擁有6個租賃地點，總面積約為7,300平方英尺 總面積為 30,800 平方英尺；在歐洲，公司擁有 1 個租賃地點，總面積約為 1,200 平方英尺。所有租賃空間都被認為足以滿足我們的業務運營，並且預計在滿足未來的任何空間要求方面不會遇到任何困難。

第 3 項。法律訴訟

公司參與了與其開展業務相關的各種法律訴訟。公司沒有參與任何其認為可以合理預期會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的未決或威脅的法律訴訟。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。
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第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券

普通股市場

該公司的普通股於2022年在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為 “HSON”。截至2023年1月31日，大約有192個 公司普通股的登記持有人。

以下是按財季分列的公司普通股市場價格清單。
  市場價格
高低
2022
第四季度$38.00 $20.51 
第三季度$36.97 $27.54 
第二季度$44.00 $30.03 
第一季度$42.09 $24.23 
2021
第四季度$30.99 $15.55 
第三季度$19.90 $15.46 
第二季度$19.90 $16.55 
第一季度$18.27 $10.36 

分紅

在過去的幾年中，該公司沒有支付股息，目前也沒有宣佈普通股分紅的計劃。

發行人購買股票證券

該公司在2022財年第四季度購買普通股的情況如下：

時期總計
股票數量
已購買		平均值
價格
已付費
每股		的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃或計劃
近似美元
股票價值
那可能還是
在下方購買
計劃或計劃 (a)
2022 年 10 月 1 日-2022 年 10 月 31 日— $— — $572,226 
2022年11月1日-2022年11月30日— $— — $572,226 
2022年12月1日-2022年12月31日— $— — $572,226 
總計— $— — $572,226 

(a) 2015年7月30日，公司宣佈其董事會授權回購高達1000萬美元的公司普通股。授權不會過期。截至2022年12月31日，根據該授權，公司共回購了465,178股股票，總成本約為940萬美元。2022年，根據這項授權，公司在公開市場上以1,131美元的價格回購了32,615股普通股。在2022年和2021年的第四季度，沒有回購股票。公司可能會不時簽訂第10b5-1條交易計劃，以便根據該授權回購普通股。


第 6 項。保留的

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 
本管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論與分析（“MD&A”）應與本表格10-K第8項中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲 “前瞻性陳述”。本MD&A還使用非公認的會計原則衡量利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）。有關息税折舊攤銷前利潤分部對賬信息，請參閲第8項合併財務報表附註15。請注意，由於四捨五入，以百萬為單位顯示的此項目中的金額可能無法重新計算。
本 MD&A 包括以下部分：
•執行概述
•運營結果
•流動性和資本資源
•突發事件
•關鍵會計估計
•最近的會計公告
•前瞻性陳述

執行概述

公司的目標是通過向客户提供全球RPO解決方案來增加公司股東的價值。公司在十四個國家直接開展業務，並與全球各地的專業人士和組織建立了關係，通過評估、招聘、培養和吸引非常成功的人才為公司客户帶來了將人才與機會相匹配的強大能力。該公司將廣泛的地理影響力、世界一流的人才解決方案和量身定製的諮詢方法相結合，幫助企業和專業人士實現最佳業績。公司的重點是不斷升級其服務產品和交付能力工具，以使公司和候選人更成功地實現客户的業務需求。

公司的專有框架、評估工具和領導力發展計劃，加上其廣泛的地理覆蓋範圍，使公司能夠設計和實施區域和全球外包招聘解決方案，公司認為這些解決方案極大地提高了客户招聘的質量和效率。

為了實現公司的目標，公司採取了以下舉措：
•通過對人員、創新和技術的戰略投資，促進全球RPO業務的增長和發展；
•通過其獨特的外包解決方案來建立公司的品牌並使其脱穎而出；以及
•改善公司的成本結構及其支持職能和基礎設施的效率。

我們將繼續探索所有戰略替代方案，以最大限度地提高公司股東的價值，包括但不限於提高我們在市場上的服務在市場上的市場地位和盈利能力，以及提高我們的估值。我們可以通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案來實現我們的目標。此外，我們將繼續監控資本市場，尋找回購股票的機會，考慮採取其他旨在提高股東價值的行動，審查有關潛在收購的信息，不時向第三方提供有關資產或業務領域潛在處置的信息。

本MD&A討論了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的RPO業務業績。

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當前的市場狀況

我們的客户對RPO招聘和合同服務的需求在很大程度上取決於我們開展業務的國家的市場狀況和勞動力市場的實力。在2022年下半年，由於通貨膨脹率上升、利率上升以及某些市場對勞動力需求的減少，市場狀況比預期的更具挑戰性。此外，在充滿挑戰的商業環境中，我們的一些客户減少了需求，而其他一些客户則暫時或永久取消了我們的服務。我們預計，到2023年，市場狀況將繼續充滿挑戰。
    
在2021年部分復甦之後，世界大多數主要市場的經濟狀況在2022年放緩。大多數市場的通貨膨脹率高於預期、利率上升和俄羅斯入侵烏克蘭的持續影響，以及 COVID-19 病毒的新變種，導致了嚴重的市場混亂，包括進一步的工資通脹、運營成本增加、人員配置挑戰、消費者信心下降以及影響我們業務的資本市場準入有限。這些影響以及預期的未來通貨膨脹和利率上升可能會對我們未來業務的各個方面產生重大不利影響。

持續的經濟不確定性也導致了全球貨幣的波動。在報告期內，其他市場的外幣與美元相比走強，導致公司對外業務的當地貨幣業績轉化為更多的美元。

COVID-19 疫情

COVID-19 及其變體在全球的持續影響繼續給公司帶來重大風險。但是，該公司正在警惕地監視圍繞 COVID-19 的商業環境，並在這種情況的演變過程中繼續主動應對這種情況。該公司認為，由於其員工隊伍的靈活性和資產負債表的實力，它可以繼續採取適當的行動在這個充滿挑戰的環境中管理業務。

COVID-19 疫情影響了公司前幾年的運營，將來可能會繼續如此。COVID-19 疫情可能會直接和間接地影響公司的業務、運營以及財務業績和狀況，包括但不限於對公司管理層和員工的健康、營銷和銷售業務、客户和消費者行為以及整體經濟產生影響。隨着 COVID-19 病毒的新變種以及未來對公司的影響，這些影響的範圍和性質繼續變化，其中大部分是公司無法控制的’的業務尚不確定。

固定貨幣（非公認會計準則財務指標）
公司在全球範圍內運營，其大部分收入來自美國境外。因此，外幣匯率的波動會影響我們的經營業績。在討論可報告的分部經營業績時，公司使用固定貨幣信息。固定貨幣比較不同時期的財務業績，就好像匯率同期保持不變一樣。公司將 “固定貨幣” 一詞定義為使用與當期財務數據相同的外幣匯率將先前報告期的財務數據轉換為美元。不應孤立地考慮固定貨幣指標，也不應將其作為根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的報告的業績的替代品。公司的管理層以固定貨幣審查和分析業務業績，因為它認為這些業績更能代表公司的潛在業務趨勢。

財務業績

以下是公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的財務業績摘要。本摘要應在本MD&A中的其他披露的背景下考慮，這些披露進一步突顯了公司各細分市場的業績。
•截至2022年12月31日的年度收入為2.09億美元，而2021年為1.692億美元，增長了3,170萬美元，增長了19％。 收入的增長主要是由美洲的增長推動的。
◦按固定貨幣計算，收入增加了4,280萬美元，增長了27％，這主要是由於與2021年相比，RPO招聘收入增加了3,440萬美元，增長了54％，合同收入增加了840萬美元，增長了9％。收入包括收購Karani所增加的830萬美元
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（“收購卡拉尼”）。（參見第8項合併財務報表附註4），這為收入增長貢獻了5個百分點。
•截至2022年12月31日的財年，銷售、一般和管理費用以及其他非營業收入（支出）（“銷售併購和非運營費用”）為8,850萬美元，而2021年為6,320萬美元，增長了2520萬美元，增長了2520萬美元，增幅為40％。
◦按固定貨幣計算，SG&A和Non-Op增加了2,800萬美元，增長了46％。截至2022年12月31日的財年，銷售和收購和非運營佔收入的百分比為44％，而2021年為38％。增加的主要原因是工作人員費用增加2,380萬美元，廣告和營銷費用增加180萬美元，差旅和娛樂費用增加90萬美元。
•截至2022年12月31日的年度息税折舊攤銷前利潤為1,080萬美元，而2021年的息税折舊攤銷前利潤為490萬美元。按固定貨幣計算，與2021年相比，2022年的息税折舊攤銷前利潤增加了640萬美元。對卡拉尼的收購為200萬美元的息税折舊攤銷前利潤帶來了正面貢獻。
•截至2022年12月31日的年度淨收入為710萬美元，而2021年的淨收入為320萬美元。按固定貨幣計算，2022年的淨收入增加了430萬美元。
收入、調整後淨收入、銷售和收購及非運營收入、營業收入（虧損）、淨收益（虧損）和息税折舊攤銷前利潤（虧損）的變化包括外幣匯率變動的影響。下表包括固定貨幣業績與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬，並總結了外幣匯率調整對公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度經營業績的影響。

 截至12月31日的年度
 20222021
作為作為貨幣常量
以千美元計報道的報道的翻譯貨幣
收入：    
美洲$51,639 $28,797 $(60)$28,737 
亞太地區118,149 118,597 (8,761)109,836 
歐洲31,129 21,813 (2,301)19,512 
總計$200,917 $169,207 $(11,122)$158,085 
調整後的淨收入 (a):
    
美洲$48,990 $27,087 $(55)$27,032 
亞太地區34,278 28,561 (1,915)26,646 
歐洲15,942 12,509 (1,307)11,202 
總計$99,210 $68,157 $(3,277)$64,880 
銷售和收購與非運費 (b):
    
美洲$44,407 $25,294 $(108)$25,186 
亞太地區26,708 23,104 (1,532)21,572 
歐洲14,452 11,500 (1,194)10,306 
企業2,888 3,351 — 3,351 
總計$88,455 $63,249 $(2,834)$60,415 
營業收入（虧損）：    
美洲$4,298 $1,689 $(24)$1,665 
亞太地區8,378 6,785 (469)6,316 
歐洲1,726 1,309 (137)1,172 
企業(5,065)(5,389)— (5,389)
總計$9,337 $4,394 $(630)$3,764 
合併淨收益$7,129 $3,227 $(370)$2,857 
息税折舊攤銷前利潤（虧損）(c):
    
美洲$4,877 $1,801 $(25)$1,776 
亞太地區7,282 5,452 (384)5,068 
歐洲1,501 1,007 (112)895 
企業(2,905)(3,352)— (3,352)
總計$10,755 $4,908 $(521)$4,387 
 
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(a)代表收入減去合併運營報表上的直接訂約成本和報銷費用標題。
(b)SG&A和Non-Op是管理層用來評估各細分市場支出的衡量標準，其中包括合併運營報表中的以下標題：工資及相關費用、辦公室和一般費用、營銷和促銷以及其他收入（支出），淨額。企業管理費用包含在細分市場的其他收入（支出）中。

(c)請參閲下一節中的息税折舊攤銷前利潤對賬。


息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）的使用

管理層認為，息税折舊攤銷前利潤是衡量公司業績的有意義指標，可為投資者提供有關公司財務狀況和經營業績的有用信息。管理層將息税折舊攤銷前利潤視為經營業績的指標，也是我們運營所在地區中最具可比性的衡量標準。管理層使用這種衡量標準來評估資本需求和營運資金需求。與固定貨幣類似，不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據美國公認會計原則編制的營業收入或淨收益的替代品或作為衡量公司盈利能力的指標。息税折舊攤銷前利潤來自經所得税（收益）、利息支出（收入）以及折舊和攤銷準備金調整後的淨收益（虧損）。
 
息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬見下表：
 
 截至12月31日的年度
以千美元計20222021
淨收入$7,129 $3,227 
對淨收入的調整  
所得税準備金2,331 1,117 
淨利息收入(83)(33)
折舊和攤銷費用1,378 597 
淨收益對息税折舊攤銷前利潤的調整總額3,626 1,681 
税前利潤$10,755 $4,908 
 
- 17 -

運營結果：
美洲 （報告貨幣） 
收入-美洲
 截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計正如報道的那樣正如報道的那樣
美洲
收入$51.6 $28.8 $22.8 79 %
 
在截至2022年12月31日的年度中，RPO招聘收入增加了2240萬美元，增長了83％，而合同收入增加了50萬美元，增長了26％。對卡拉尼的收購為收入增長貢獻了29個百分點（見合併財務報表第8項附註4）。
調整後淨收入-美洲
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計正如報道的那樣正如報道的那樣
美洲
調整後的淨收入$49.0 $27.1 $21.9 81 %
調整後的淨收入佔收入的百分比95 %94 %不適用不適用
 
在截至2022年12月31日的年度中，與2021年相比，RPO招聘調整後的淨收入增加了2180萬美元，增長了82％，而合同調整後的淨收入增加了10萬美元，增長了18％。對卡拉尼的收購為調整後的淨收入增長貢獻了31個百分點（見合併財務報表第8項附註4）。

調整後的淨收入總額佔收入的百分比增至2022年的95％，而2021年為94％，這主要歸因於與2021年相比，2022年RPO招聘與合同收入的比例更高。

SG&A 和非運營——美洲
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計正如報道的那樣正如報道的那樣
美洲
銷售和收購與非運費$44.4 $25.3 $19.1 76 %
銷售和收購和非運營佔收入的百分比86 %88 %不適用不適用
 
在截至2022年12月31日的年度中，銷售和收購和非運營與2021年相比增加了1,910萬美元，增長了76％，而SG&A和Non-Op佔收入的百分比從88％下降到86％。銷售和收購和非運營佔收入百分比的下降主要是由於公司投資銷售團隊和行業營銷活動推動的調整後淨收入的增長超過了顧問人員成本的增加。

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營業收入和息税折舊攤銷前利潤-美洲
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計正如報道的那樣正如報道的那樣
美洲
營業收入$4.3 $1.7 $2.6 155 %
税前利潤$4.9 $1.8 $3.1 171 %
息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比9 %6 %不適用不適用
260萬美元的營業收入增長主要是由於調整後的淨收入業績強勁以及銷售和收購和非運營佔收入的百分比降低，但部分被與收購Coit Staffing和Karani相關的50萬美元攤銷支出所抵消。
在截至2022年12月31日的年度中，息税折舊攤銷前利潤為490萬美元，佔收入的9％，而2021年的息税折舊攤銷前利潤為180萬美元，佔收入的6％。息税折舊攤銷前利潤的增加是由於上述相同因素造成的。
截至2021年12月31日止年度的營業收入與息税折舊攤銷前利潤之間的差異主要歸因於企業管理費用。
亞太地區 （固定貨幣）
收入-亞太地區
 截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
亞太地區
收入$118.1 $109.8 $8.3 8 %
 
在截至2022年12月31日的年度中，與2021年相比，RPO招聘收入增加了680萬美元，增長了27％，合同收入增加了150萬美元，增長了2％。

在澳大利亞，截至2022年12月31日的年度中，收入與2021年相比增長了580萬澳元，增長了6％。增長主要來自RPO招聘收入，增加了640萬美元，增長了34％，部分被合同收入所抵消，後者減少了60萬美元，即1％。RPO招聘收入的增加主要是由於現有客户需求的增加以及新客户合同的實施，而合同收入的減少是由於現有客户的交易量減少所致。

在亞洲，截至2022年12月31日的年度收入與2021年相比增長了120萬美元，增長了14％，這要歸因於贏得了新客户以及現有客户需求增加。
調整後的淨收入-亞太地區
 截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
亞太地區
調整後的淨收入$34.3 $26.6 $7.6 29 %
調整後的淨收入佔收入的百分比29 %24 %不適用不適用
 
在截至2022年12月31日的年度中，與2021年同期相比，RPO招聘調整後的淨收入增加了690萬美元，增長了29％，而合同調整後的淨收入增加了70萬美元，增長了23％。
    
- 19 -

在澳大利亞，截至2022年12月31日的年度調整後的淨收入與2021年同期相比增加了710萬澳元，增長了34％。增長主要反映在RPO招聘調整後的淨收入中，增長了660萬美元，增長了37％，而合同調整後的淨收入增加了50萬美元，增長了19％。RPO招聘收入的增加主要是由於現有客户的需求增加。

在亞洲，截至2022年12月31日的年度調整後的淨收入與2021年相比增加了50萬美元，增長了9％。亞洲的增長主要是由贏得新客户和中國現有客户需求增加所推動的。

截至2022年12月31日的財年，調整後的淨收入佔收入的百分比為29％，而2021年為24％。調整後淨收入總額佔收入百分比的增加歸因於與2021年相比，2022年利潤率更高的RPO招聘收入與收縮收入的混合程度更高（因為合同通常是利潤率較低的服務產品）。

SG&A 和非運營——亞太地區
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
亞太地區
銷售和收購與非運費$26.7 $21.6 $5.1 24 %
銷售和收購和非運營佔收入的百分比23 %20 %不適用不適用
  
在截至2022年12月31日的年度中，SG&A和Non-Op與2021年相比增加了510萬美元，增長了24％。增加的主要原因是顧問人事費增加。2022年，銷售和收購和非運營佔收入的百分比為23％，而2021年為20％。增長的主要原因是合同收入組合的減少，其中大部分成本反映在調整後的淨收入中。


營業收入和息税折舊攤銷前利潤-亞太地區
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
亞太地區
營業收入$8.4 $6.3 $2.1 33 %
税前利潤$7.3 $5.1 $2.2 44 %
息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比6 %5 %不適用不適用

截至2022年12月31日的財年，營業收入為840萬美元，而2021年為630萬美元。如上所述，營業收入的增加主要是由於調整後淨收入的變化。

截至2022年12月31日的財年，息税折舊攤銷前利潤為730萬美元，佔收入的6％，而2021年的息税折舊攤銷前利潤為510萬美元，佔收入的5％。截至2022年12月31日的年度息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於上述因素。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的營業收入與息税折舊攤銷前利潤之間的差異主要是企業管理費用造成的。

- 20 -

歐洲 （固定貨幣）
收入-歐洲
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
歐洲
收入$31.1 $19.5 $11.6 60 %
  
在截至2022年12月31日的年度中，與2021年相比，RPO招聘收入增加了520萬美元，增長了45％，而合同增加了640萬美元，增長了81％。

在英國，截至2022年12月31日的年度中，收入從2021年的1,760萬美元增長了1180萬美元，增至2940萬美元，增幅為67％。這一變化是由RPO招聘收入增加540萬美元和合同收入增加640萬美元推動的。

在歐洲大陸，截至2022年12月31日的年度中，總收入為170萬美元，而2021年為190萬美元，下降了20萬美元，下降了12％。減少的原因是現有招聘客户的需求減少。

調整後的淨收入-歐洲
 截至12月31日的年度
20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
歐洲
調整後的淨收入$15.9 $11.2 $4.7 42 %
調整後的淨收入佔收入的百分比51 %57 %不適用不適用
 
在截至2022年12月31日的年度中，調整後的淨收入增加了470萬美元，增長了42％，這得益於RPO招聘收入與2021年同期相比增加了470萬美元，增長了43％。

在英國，截至2022年12月31日的年度調整後的淨收入總額與2021年同期相比增加了490萬美元，增長了51％。英國的變化主要是由調整後的RPO招聘淨收入增加480萬美元或53％所推動的。

在歐洲大陸，截至2022年12月31日的年度中，調整後的淨收入總額與2021年同期相比下降了10萬美元，下降了7％。

SG&A 和非運營——歐洲
 
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
歐洲
銷售和收購與非運費$14.5 $10.3 $4.1 40 %
銷售和收購和非運營佔收入的百分比46 %53 %不適用不適用
  
在截至2022年12月31日的年度中，SG&A和Non-Op與2021年相比增加了410萬美元，增長了40％。銷售和收購和非運營費的增加是由於員工顧問成本、廣告和營銷費用、差旅費用和
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娛樂費用，以及本年度的培訓和會議。2022年，銷售併購和非運營佔收入的百分比為46％，而2021年為53％。SG&A和Non-Op佔收入的百分比的增加主要是由於顧問人員成本的增加。
營業收入和息税折舊攤銷前利潤-歐洲
截至12月31日的年度
 20222021金額的變化百分比變化
以百萬美元計作為
報道的		常量
貨幣
歐洲
營業收入：$1.7 $1.2 $0.6 47 %
税前利潤$1.5 $0.9 $0.6 68 %
息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比5 %5 %不適用不適用

截至2022年12月31日的財年，營業收入為170萬美元，而2021年為120萬美元。如上所述，增長主要是由於調整後的淨收入增長被銷售和收購和非運營的增加部分抵消。

在截至2022年12月31日的年度中，息税折舊攤銷前利潤為150萬美元，佔收入的5％，而2021年的息税折舊攤銷前利潤為90萬美元。截至2022年12月31日的年度息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於上述因素。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的營業收入與息税折舊攤銷前利潤之間的差異主要是外匯兑換和企業管理費用造成的。
以下是按報告貨幣討論的

公司費用，扣除公司管理費用

在截至2022年12月31日的年度中，公司支出為290萬美元，而2021年為330萬美元，減少了40萬美元，下降了13％。下降的主要原因是專業費用和股票薪酬支出的降低，但部分被公司配置的增加所抵消。

折舊和攤銷費用

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，折舊和攤銷支出分別為140萬美元和60萬美元。增長是由與收購Coit Staffing和Karani（見合併財務報表第8項附註4）相關的攤銷費用分別為30萬美元和80萬美元推動的。

淨利息收入

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，淨利息收入分別為10萬美元和0萬美元。

其他收入（支出），淨額

截至2022年12月31日的財年，其他淨收入為0萬美元，而2021年同期的其他支出淨額為10萬美元。

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所得税（受益）準備金

截至2022年12月31日的年度的所得税準備金為230萬美元，税前收入為950萬美元，而2021年430萬美元的税前收入的所得税準備金為110萬美元。截至2022年12月31日的年度的有效税率為24.6％，而2021年的有效税率為25.7％。與2021年相比，公司有效税率的變化主要與某些歷史性外國不確定税收狀況的法規的減少和有效失效有關，不同司法管轄區按不同税率徵税的收入和虧損組合，以及美國和我們的外國子公司估值補貼的變化。在截至2022年12月31日的年度中，與美國聯邦法定税率21％的有效税率差異主要歸因於不同司法管轄區按不同税率徵税的收入和虧損組合，以及美國和我們的外國子公司估值補貼的變化。

淨收入

截至2022年12月31日的年度淨收入為710萬美元，而2021年的淨收入為320萬美元，淨收入增加了390萬美元。截至2022年12月31日的財年，基本和攤薄後的每股收益分別為2.37美元和2.27美元，而2021年的基本和攤薄後每股收益為1.11美元和1.07美元。


流動性和資本資源 

截至2022年12月31日，現金和現金等價物以及限制性現金總額為2750萬美元，而截至2021年12月31日為2,210萬美元。下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的現金流活動：
在截至12月31日的年度中，
以百萬美元計20222021
經營活動提供的淨現金$9.5 $2.5 
投資活動使用的淨現金(1.3)(6.3)
用於融資活動的淨現金(2.0)— 
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(0.7)(0.3)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）$5.4 *$(4.1)
 
*由於四捨五入，未求和

來自經營活動的現金流

在截至2022年12月31日的年度中，經營活動提供的淨現金為950萬美元，而2021年同期經營活動提供的淨現金為250萬美元，導致經營活動提供的淨現金增加了700萬美元。增長主要是由於公司在2022年淨收入的增加，部分被與上年相比不利的營運資金所抵消。

來自投資活動的現金流

在截至2022年12月31日的年度中，用於投資活動的淨現金為130萬美元，而2021年為630萬美元。2022年用於投資活動的淨現金主要反映了2022年8月為收購HnB支付的80萬美元現金，而2021年用於投資活動的淨現金反映了2021年10月29日為收購Karani而支付的600萬美元現金（有關更多信息，請參閲第8項合併財務報表附註4。）


來自融資活動的現金流

在截至2022年12月31日的年度中，用於融資活動的淨現金為200萬美元。用於融資活動的淨現金增加歸因於2022年回購了總額為110萬美元的普通股、支付了與收購卡拉尼相關的60萬美元票據，以及與限制性股票單位歸屬後普通股淨髮行有關的30萬美元税款的支付。


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發票融資信貸額度

2019年4月8日，該公司的澳大利亞子公司（“澳大利亞借款人”）與澳大利亞國民銀行有限公司（“NAB”）簽訂了發票融資信貸額度協議（“澳大利亞國民銀行融資協議”）。澳大利亞國民銀行貸款協議使澳大利亞借款人能夠根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借款，最高不超過400萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人保留。利率按可變應收賬款融資指標利率計算，再加上每年1.60％的利潤率。該融資機制下的借款由澳大利亞借款人的幾乎所有資產擔保。澳大利亞國民銀行融資協議沒有規定的到期日，澳大利亞借款人或澳大利亞國民銀行可以在收到90天書面通知後終止。截至2022年12月31日，澳大利亞國民銀行融資協議下沒有未償款項。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，澳大利亞國民銀行融資協議產生的利息支出和費用分別為1.8萬美元和2萬美元。截至2022年12月31日，公司遵守了澳大利亞國民銀行融資協議下的所有財務契約。

流動性和資本資源展望

截至2022年12月31日，公司手頭的現金和現金等價物為2710萬美元。根據澳大利亞國民銀行融資協議，該公司還有能力額外借款400萬澳元。此外，該公司還有與收購卡拉尼有關的130萬美元未償期票。公司沒有財務擔保、未償債務或其他可能觸發提前付款要求或可能改變我們資產價值的租賃協議或安排。根據公司截至2022年12月31日的財務狀況，該公司認為，其流動性足以滿足其至少未來12個月的需求。公司在2023年的短期現金需求主要與公司運營的資金有關。公司預計2023年全年的資本支出將低於100萬美元，其中包括公司的租賃義務。該公司正在嚴格管理其資本支出，並將在經濟上謹慎的情況下進行資本增值，同時繼續為未來的增長進行戰略投資。

截至2022年12月31日，公司上述1,440萬澳元的現金及現金等價物在美國持有，其餘則在國際持有，主要在澳大利亞（630萬美元）、香港（110萬美元）、中國（100萬美元）、印度（100萬美元）、英國（90萬美元）、比利時（60萬美元）、新加坡（40萬美元）、瑞士（40萬美元））和菲律賓（30萬美元）。扣除任何納税義務或攤款，公司的大部分離岸現金都可用作資金來源。

該公司認為，未來的外部市場狀況仍然不確定，尤其是獲得信貸的機會、短期預計的經濟增長率以及公司運營所在市場的失業率。由於這些不確定的外部市場狀況，公司無法保證其未來的實際現金需求不會超過目前的預期，尤其是在市場狀況嚴重惡化，利率和通貨膨脹繼續上升的情況下。如果沒有流動性來源，或者公司無法從運營中產生足夠的現金流，則可能要求公司通過額外的運營改進、資本市場交易、資產出售或第三方融資或這些來源的組合來獲得額外的資金來源。公司無法保證這些額外的資金來源將可用，也無法保證如果有的話，將有合理的條件。

資產負債表外安排

沒有。

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突發事件
在正常業務過程中，公司不時接受美國聯邦、州、地方和外國政府監管、税務和其他與各種法規有關的合規審計，包括工資和工時法、失業税、工傷補償、移民以及所得税、增值税和銷售税。在正常業務過程中，公司還會不時受到來自客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的房東、前任和現任僱員以及監管機構或税務機關的各種索賠、訴訟和其他投訴。定期發生的事件和管理行動，例如業務重組舉措，可能會改變對公司提出的審計、索賠、訴訟、合同糾紛或投訴的數量和類型。此類事件還可能改變第三方就此類問題提出主張的可能性和行為。
最近的經濟狀況促使客户、税務機關和其他各方發佈了許多新聞報道和公告，內容涉及他們的審計、付款程序、質疑現有合同的計劃以及其他類似事項的變化，旨在更積極地解決這些問題，使其對自己有利。公司認為，它已經制定了適當的程序來識別和傳達任何此類問題，無論是主張的還是可能的主張，並根據當前情況評估其負債。第三方行為的變化可能導致公司改變其對索賠可能性以及可能構成趨勢的看法。我們所經營的市場的就業法各不相同，在某些情況下，員工和前僱員可以延長向公司提出索賠的期限。
對於達到可能和可估量門檻的事項，公司為法律、監管和其他或有負債設立儲備金。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司分別沒有任何儲備。儘管無法確定這些事項的結果，但公司認為，當前懸而未決的事項，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

關鍵會計估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。美國公認會計原則提供了進行這些估計、假設和披露的框架。我們在美國公認會計原則範圍內選擇管理層認為合適的會計政策，以便以一致的方式準確、公平地報告我們的經營業績和財務狀況。我們的管理層定期根據當前和預測的經濟狀況評估這些政策。我們的會計政策載於合併財務報表第8項附註2。我們認為，以下會計政策對於瞭解我們的經營業績至關重要，並且會影響在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計，這些判斷和估計本質上是不確定的。

收入確認

公司確認隨着時間的推移我們招聘RPO的收入，該金額反映了我們期望有權獲得的對價，也具有強制執行的付款權以換取我們的服務。客户在獲得服務的同時享受和享受所提供的服務帶來的好處。交易價格包含固定費用和基於使用量的可變對價。基於用法的可變考慮因素受候選人接受長期工作機會的限制。在履行履約義務後，我們會確認固定費用收入，並在限制解除後確認基於使用量的費用。我們不會為獲得 RPO 招聘合同而產生增量成本。履行這些合同的費用在發生時記作支出。

隨着時間的推移，公司確認我們的訂約服務收入，因為所提供的服務的金額反映了我們期望有權獲得並擁有可強制執行的付款權以換取我們的服務，該對價通常按工作時數乘以商定的每小時賬單費率計算。客户在獲得服務的同時享受和享受所提供的服務帶來的好處。我們不會為獲得合同合同而產生增量成本。履行這些合同所產生的成本在發生時記作支出。

作為一種實用的權宜之計，我們不披露以下未履行履約義務的價值：(i) 預計原始期限為一年或更短的合同，以及 (ii) 我們按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同。

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所得税

我們根據會計準則編纂（“ASC”）740使用資產負債法對所得税進行核算，”所得税。” 該準則為企業活動產生的所得税的影響制定了財務會計和報告準則。它要求採用資產負債方法進行財務會計和所得税報告。

遞延所得税資產淨額的計算假設未來有足夠的收益來變現此類資產，並繼續適用當前預期的税率。遞延所得税資產淨額中包括遞延所得税資產的估值補貼，管理層認為遞延所得税資產很可能無法在相關司法管轄區變現。如果我們確定遞延所得税資產無法變現，則對遞延所得税資產的調整將導致當時的收益減少。我們的評估包括根據現有的正面和負面證據，包括遞延所得税負債和預計運營收入的安排，分析遞延所得税資產是否會在正常經營過程中變現。我們在預測未來應納税所得額時使用的基本假設需要做出重大判斷。如果實際運營收入與預測金額不同，或者我們更改了對運營收入預測的估計，我們可以記錄額外費用或減少補貼，以便將遞延所得税資產的賬面價值調整為可實現金額。此類調整可能對我們的合併財務報表產生重大影響。有關遞延所得税資產和估值補貼的更多信息，請參閲第8項合併財務報表附註6。

ASC 740-10-55-3，”税收狀況的確認和衡量——兩個步驟的過程，”提供與企業財務報表中確認的所得税不確定性會計有關的實施指導，並規定了對納税申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況的兩步評估流程。第一步是識別，第二步是測量。ASC 740還就過渡期的取消確認、衡量、分類、披露、過渡和會計提供指導。此外，ASC 740-10-25-9就如何確定税收狀況是否已有效結清以確認以前未確認的税收優惠提供了指導。截至2022年12月31日，該公司與不確定税收狀況相關的所得税負債總額為40萬美元。

公司未確認的税收優惠如果在未來得到確認，將影響公司的年度有效所得税税率。有關未確認的税收優惠的更多信息，請參閲第8項合併財務報表附註6。我們選擇延續我們的歷史做法，將適用的利息和罰款歸類為所得税準備金的一部分。

我們為與審計期相關的聯邦、州、地方和國際風險敞口提供税收儲備。為這些風險敞口開發儲備需要對税收問題、潛在結果和時機做出判斷，這是一個主觀的批判性估計。我們會根據管理層對報告日可用事實、情況和信息的評估，評估我們的税收狀況，記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些很有可能持續享受税收優惠的税收狀況，我們記錄的税收優惠金額最大，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行和解後實現的可能性超過50％。對於那些不太可能持續享受税收優惠的税收狀況，合併財務報表中沒有確認任何税收優惠。在適用的情況下，相關的利息和罰款也得到了承認。儘管與這些風險敞口相關的結果尚不確定，但我們認為我們的儲備金反映了已知税收突發事件的可能結果。在某些情況下，暴露和風險的最終結果涉及重大的不確定性，使其不可估量。如果實際結果與這些估計值存在重大差異，包括無法量化的估計，則可能會對我們的經營業績產生重大影響。

根據目前現有的税法和税率，考慮到所有預期的未來事件，公司已對外國子公司的所有未匯款收益徵税。

公司已選擇將全球無形低税收入（“GILTI”）的税收確認為該税發生當年的期間支出。

業務合併和資產收購

根據ASC 805，企業合併是在收購方法下進行核算的，”業務合併。”收購方法要求在收購日（收購方獲得收購業務控制權之日）按公允價值確認和計量收購的已收購資產和承擔的負債以及收購業務中的任何非控股權益。作為收購價格轉讓的對價的公允價值超過收購資產和承擔的負債的淨公允價值的金額記作商譽。確實可行的收購
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不符合澳大利亞證券交易委員會對業務的定義被視為資產收購。資產收購是通過將收購成本分配給收購的個人資產和按相對公允價值承擔的負債來核算的。在資產收購中，商譽不被確認，其任何對價超過按相對公允價值分配給收購資產的收購淨資產。交易成本在企業合併中記入費用，被視為資產收購中收購成本的一部分。

最近的會計公告

有關近期會計公告對我們財務狀況和經營業績的影響或潛在影響，請參閲第8項合併財務報表附註2。

前瞻性陳述

該10-K表格包含公司認為是經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。除本10-K表格中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關公司未來財務狀況、經營業績、業務運營和業務前景的陳述，均為前瞻性陳述。諸如 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信” 等詞語以及這些詞彙和表達方式的類似詞語、表達方式和變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均受重要因素、風險、不確定性和假設的影響，包括可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的行業和經濟狀況。此類因素、風險、不確定性和假設包括但不限於：(1) 全球經濟波動，(2) 通貨膨脹壓力和利率上升，(3) 冠狀病毒或 COVID-19 疫情的不利影響，(4) 公司成功實現戰略舉措的能力，(5) 與公司可能收購或處置業務相關的風險，(6) 公司作為一家專注公司的成功運營能力關於其RPO業務，(7) 與公司經營業績波動相關的風險從一個季度到另一個季度，(8) 我們與公司任何最大客户的業務的損失或實質性減少，(9) 客户隨時終止與公司的關係的能力，(10) 公司市場的競爭，(11) 未來可能再次出現的負現金流和運營損失，(12) 與未來信貸額度如何影響或限制我們的運營靈活性有關的風險，(13) 相關的風險根據公司的投資策略，（14）與國際業務相關的風險，包括外國業務貨幣波動、政治事件、自然災害或健康危機，包括持續的 COVID-19 疫情和俄羅斯入侵烏克蘭的衝突，(15) 公司對關鍵管理人員的依賴，(16) 公司吸引和留住高技能專業人員、管理層和顧問的能力，(17) 公司收取應收賬款的能力，(18) 公司將成本維持在可接受水平的能力，(19) 公司嚴重依賴信息系統以及可能失敗或發展失敗的影響技術，（20）與向客户提供不間斷服務相關的風險，（21）公司面臨客户、僱主和監管機構、現任和前任僱員與公司業務重組計劃有關的就業相關索賠的風險，（24）政府監管的影響，（25）公司利用淨營業虧損結轉的能力，（23）公司股價的波動性，（24）政府監管的影響，（25）封鎖安排施加的限制，以及 (26) 物質弱點在我們對財務報告的內部控制中，可能會對我們的業務和普通股價格產生重大的不利影響。上述清單不應被解釋為詳盡無遺。實際結果可能與本10-K表格中包含的前瞻性陳述存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴任何基於我們當前預期的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-K表格發佈之日。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，公司均不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務，也明確表示不承擔任何義務。
 
項目 7A。定量和定性 有關市場風險的披露

根據《交易法》第12b-2條的定義，該公司是一家規模較小的申報公司，無需提供本項所要求的信息。

第 8 項。財務報表和補充數據


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獨立註冊會計師事務所的報告


股東和董事會
哈德森環球公司
康涅狄格州老格林威治

對合並財務報表的意見
我們審計了Hudson Global, Inc.（以下簡稱 “公司”）截至2022年12月31日和2021年12月31日的隨附合並資產負債表、截至該日止的每個年度的相關合並運營和綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對合並財務報表的審計，該審計已傳達或要求向審計委員會傳達，並且：(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，而且我們在下文中傳達關鍵審計事項時，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

遞延所得税資產的可變現性
如合併財務報表附註6所述，截至2022年12月31日，該公司的遞延所得税資產為1.87億美元，其中8300萬美元與美國淨營業虧損結轉有關，9,800萬美元與美國資本損失結轉有關，200萬美元與美國臨時差異有關，減去了1.83億美元的美國估值補貼。如果公司根據對所有正面和負面證據的考慮，確定部分或全部遞延所得税資產最終無法在未來的納税期內變現，則遞延所得税資產將減去估值補貼。該公司已確定，所有美國遞延所得税資產很可能無法變現。

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我們將管理層對與美國淨營業虧損結轉、美國資本損失結轉和美國臨時差異相關的遞延所得税資產的可變現性的評估確定為關鍵審計事項。我們作出決定的主要考慮因素是管理層在確定遞延所得税資產的可變現性時做出的某些重要判斷，例如預測未來收入和評估正面和負面證據。審計未來收入預測以及正面和負面證據涉及審計師特別主觀的判斷，這是因為解決這個問題所需的審計工作的性質和範圍，包括所需的專業技能或知識的範圍。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•評估管理層對未來收入預測的估計的合理性，包括：（i）評估當前的經濟環境和對公司未來收入的影響，（ii）審查預計的客户收入損失。

•評估正面和負面證據，包括：（i）驗證將在不久的將來到期的淨營業虧損和資本損失結轉額，（ii）分析公司的歷史收益，以及（iii）分析與公司納入全球無形低税收收入（GILTI）相關的某些選舉的影響。


自2019年以來，我們一直擔任公司的審計師。
//BDO USA，LLP
紐約、紐約
2023年4月14日

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哈德森環球公司
合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
 截至12月31日的年度
 20222021
收入$200,917 $169,207 
運營費用：
直接訂約費用和報銷費用101,707 101,050 
工資及相關費用74,373 53,038 
辦公室和一般10,344 8,108 
市場營銷和推廣3,778 2,020 
折舊和攤銷1,378 597 
運營費用總額191,580 164,813 
營業收入9,337 4,394 
營業外收入（支出）：
淨利息收入83 33 
其他收入（支出），淨額40 (83)
所得税前收入9,460 4,344 
所得税準備金2,331 1,117 
淨收入$7,129 $3,227 
每股收益：
基本$2.37 $1.11 
稀釋$2.27 $1.07 
加權平均已發行股數：
基本3,011 2,917 
稀釋3,138 3,003 
 

參見合併財務報表附註。
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哈德森環球公司
綜合收益合併報表
 截至12月31日的年度
 20222021
綜合收入：
淨收入$7,129 $3,227 
其他綜合損失：
扣除所得税後的外幣折算調整(1,554)(611)
扣除所得税的其他綜合虧損總額(1,554)(611)
綜合收入 $5,575 $2,616 

參見合併財務報表附註。
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哈德森環球公司
合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）

截至12月31日，
20222021
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$27,123 $21,714 
應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元51和 $196，分別地
26,270 25,748 
限制性現金，當前160 222 
預付費和其他1,959 1,476 
流動資產總額55,512 49,160 
不動產和設備，扣除累計折舊美元950和 $807，分別地
673 371 
經營租賃使用權資產685 477 
善意4,875 4,219 
無形資產，分別扣除1,647美元和532美元的累計攤銷
4,516 5,488 
遞延所得税資產1,475 1,345 
限制性現金194 177 
其他資產12 5 
總資產$67,942 $61,242 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付賬款$1,678 $871 
應計工資、佣金和福利11,509 10,961 
應計費用和其他流動負債6,348 6,748 
應付票據 –短期
1,250 750 
經營租賃債務，當前337 363 
流動負債總額21,122 19,693 
應繳所得税81 470 
經營租賃義務348 118 
應付票據 –長期
— 1,250 
其他負債599 395 
負債總額22,150 21,926 
承付款和意外開支
股東權益：  
優先股，$0.001面值， 10,000授權股份； 不未發放或未決
— — 
普通股，$0.001面值， 20,000授權股份； 3,823和 3,694已發行的股票； 2,794和 2,707分別為已發行股份
4 4 
額外的實收資本491,567 489,249 
累計赤字(427,394)(434,523)
扣除適用税款後的累計其他綜合虧損(1,639)(85)
庫存股， 1,029和 987分別按成本計算的股票
(16,746)(15,329)
股東權益總額45,792 39,316 
負債和股東權益總額$67,942 $61,242 
 


參見合併財務報表附註。
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哈德森環球公司
合併現金流量表
（以千計） 
 截至12月31日的年度
 20222021
來自經營活動的現金流：  
淨收入$7,129 $3,227 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷1,378 597 
可疑賬款準備金26 147 
受益於遞延所得税(233)(350)
基於股票的薪酬2,318 2,424 
其他，淨額(3)— 
扣除收購和處置影響後的運營資產和負債的變化：
應收賬款增加(2,128)(11,678)
預付費和其他資產的增加(615)(434)
應付賬款、應計費用和其他負債的增加1,578 8,574 
經營活動提供的淨現金9,450 2,507 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(504)(284)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金(825)(6,015)
出售資產的收益，扣除處置成本3 — 
用於投資活動的淨現金(1,326)(6,299)
來自融資活動的現金流：  
業務收購負債的付款(620)— 
購買庫存股(1,131)— 
為員工限制性股票單位的淨結算支付的現金(286)(4)
用於融資活動的淨現金(2,037)(4)
匯率對現金和現金等價物以及限制性現金的影響(723)(290)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）5,364 (4,086)
期初現金、現金等價物和限制性現金22,113 26,199 
期末現金、現金等價物和限制性現金$27,477 $22,113 
現金流信息的補充披露：  
該期間的所得税現金支付，扣除退款$3,031 $1,458 
為經營租賃負債中包含的金額支付的現金$512 $496 
補充非現金披露：
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產$772 $767 
業務收購應付票據 $— $2,000 
業務收購或有對價負債$150 $— 
 
參見合併財務報表附註。 

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哈德森環球公司
合併股東權益表
（以千計）
 
 普通股額外
付費
首都		累計赤字累計其他綜合收益（虧損）財政部
股票		總計
 股份價值   股份價值 
截至2020年12月31日的餘額3,672 $4 $486,825 $(437,750)$526 (987)$(15,325)$34,280 
淨收入— — — 3,227 — — — 3,227 
其他綜合損失，折算調整— — — — (611)— — (611)
從以下渠道購買淨結算的限制性股票
僱員		— — — — — — (4)(4)
限制性股票單位的股票補償和歸屬22 — 2,424 — — — — 2,424 
截至2021年12月31日的餘額3,694 $4 $489,249 $(434,523)$(85)(987)$(15,329)$39,316 
淨收入— — — 7,129 — — — 7,129 
其他綜合損失，折算調整— — — — (1,554)— — (1,554)
購買庫存股票— — — — — (33)(1,131)(1,131)
從以下渠道購買淨結算的限制性股票
僱員		— — — — — (9)(286)(286)
限制性股票單位的股票補償和歸屬129 — 2,318 — — — — 2,318 
截至2022年12月31日的餘額3,823 $4 $491,567 $(427,394)$(1,639)(1,029)$(16,746)$45,792 



參見合併財務報表附註。 

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索引
哈德森環球公司
合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）

註釋 1 — 業務描述
Hudson Global, Inc. 及其子公司（“公司”）由公司的運營、資產和負債組成 三哈德遜地區業務：美洲、亞太和歐洲。該公司提供招聘流程外包（“RPO”），包括長期招聘和外包招聘解決方案，這些解決方案主要針對大中型跨國公司的個性化需求量身定製。公司的RPO交付團隊利用招聘流程方法和項目管理專業知識來滿足客户的持續業務需求。該公司的RPO服務包括完整的招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。
2022年8月19日，該公司完成了對Hunt & Badge Consulting Private Limited（“HnB”）的收購，該公司是一家總部位於印度的為在印度運營的客户提供招聘服務的提供商。HnB 與各種規模的公司合作，包括各行各業的知名跨國公司，以幫助滿足他們的人才採購需求。
2021 年 10 月 29 日，公司完成了對總部位於芝加哥的招聘服務提供商 Karani, LLC（“Karani”）的收購，該公司主要通過其在印度和菲律賓的業務為美國客户提供服務。Karani 與招聘和人事公司合作，協助各行各業提供招聘、採購、篩選、入職和其他與人才相關的服務。此次收購增強了哈德森RPO在印度和菲律賓的大量業務，促進了新市場的業務，並進一步發展了Hudson RPO的技術招聘能力，從而增強了哈德森RPO的全球交付能力。
2020年10月1日，公司完成了對Coit Staffing, Inc. 的收購，該公司擴大了其在科技領域的影響力，並在舊金山成立了技術集團。Technology Group與Hudson RPO在美洲、亞太和歐洲的現有團隊共同運營，持續提供有關RPO、管理解決方案提供商（“MSP”）和Total Talent Solutions領域新興技術的知識，使公司能夠更好地為全球客户提供服務。
截至2022年12月31日，該公司直接運營於 十四有以下的國家 三可報告的地理業務領域：美洲、亞太地區和歐洲。

    
注意事項 2 — 重要會計政策摘要

演示基礎

合併財務報表是根據美利堅合眾國（“美國”）公認的會計原則（“GAAP”）編制的。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，對合並財務報表沒有重大影響。除非另有説明，否則金額以美元列報，所有金額均以千計，股票數量和每股金額除外。
        
整合原則

合併財務報表包括公司及其所有全資和控股子公司的賬目。合併後，公司與其子公司之間的所有重要公司間賬户和交易均已消除。

COVID-19 疫情對合並財務報表的影響。

2019 年 12 月，報告了一種名為 COVID-19 的新型病毒。2020年3月11日，基於全球暴露量的迅速增加，世界衞生組織宣佈疫情為大流行。儘管感染率有所下降，但 COVID-19 疫情繼續對我們業務的各個方面產生持久影響，包括但不限於勞動力短缺。

世界上一些國家對旅行和大規模集會實施了隔離和限制，以減緩病毒的傳播。COVID-19 繼續在全球產生影響，給公司帶來風險，公司目前無法對其進行全面評估或預見。但是，該公司正在警惕地監視業務
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索引
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
圍繞 COVID-19 的環境，並將繼續在這種情況的演變過程中主動應對這種情況。該公司認為，由於其員工隊伍的靈活性和資產負債表的實力，它可以繼續採取適當的行動在這個充滿挑戰的環境中管理業務。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表需要管理層對未來事件做出估計和假設。這些估計值和基本假設會影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。此類估計包括可疑賬目、商譽、無形資產、其他長壽資產的備抵額和遞延所得税資產的估值。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估估計和假設，管理層認為在這種情況下這些因素是合理的。當事實和情況需要時，公司會調整此類估計和假設。由於無法精確確定未來事件及其影響，因此實際結果可能與這些估計有很大差異。

集中度和信用風險

公司的收入由公司的運營、資產和負債組成 三區域業務：美洲、亞太和歐洲。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司名列前茅 25客户機生成完畢 75% 和 85分別佔公司收入的百分比。兩個客户佔了總和 50佔2022年收入的百分比，三個客户合計佔總收入 65佔2021年收入的百分比。一個客户佔了 20截至 2022 年 12 月 31 日，佔應收賬款的百分比或以上，兩個客户佔比 10截至 2021 年 12 月 31 日，應收賬款的百分比或以上。我們的業務取決於這些業務關係的持續以及新客户的發展。
 
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具，主要是現金和應收賬款。公司對客户進行持續的信用評估，不需要抵押品。在合併運營報表中，公司沒有遭受與應收賬款相關的重大損失。

公司可能會不時在銀行存放超過聯邦存款保險公司保險限額的現金。但是，公司定期監測其擁有存款賬户的機構的財務狀況，並認為損失風險微乎其微，因為這些銀行是具有較高信用評級的大型金融機構。

收入確認

收入根據ASC 606 “收入”-“與客户簽訂合同的收入” 進行衡量，並根據與客户簽訂的合同中規定的對價進行確認。當合同雙方都批准了合同，確定了雙方的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質內容並且有可能收取對價時，我們就將合同視為合同。隨着時間的推移，使用投入或產出法確認收入，因為對承諾服務的控制權將轉移給客户，其金額反映了我們期望為換取這些服務而有權獲得的對價。我們的大多數合同本質上都是短期合同，因為它們包含終止條款，允許任何一方在短暫的終止期內無故取消。收入包括可計費差旅和其他可報銷費用，報告時扣除從客户那裏收取並匯給税務機關的增值税、銷售税或使用税。

某些客户合約的對價各不相同，包括提高交易價格的基於使用量的費用和交易量返傭或其他通常會降低交易價格的類似項目。我們根據客户合同條款和歷史證據，使用預期價值方法估算可變對價。這些金額可能會受到限制，僅在我們預計與可變對價相關的不確定性得到解決後不會發生重大逆轉的情況下才包含在收入中。除了向承包商支付的獎金外，我們在期末估計的可變對價金額並不重要，我們認為我們的估計不會有重大變化。某些訂約僱員有權完全由客户自行決定獲得績效獎金，並且在獲得批准之前受到限制。在 2022 年和 2021 年，批准並支付給我們的合同員工的獎金約為 $6.1百萬和美元0.3分別是百萬。

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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
當我們的對價權變為無條件時，我們會記錄應收賬款。公司的應收賬款餘額由貿易和未開票應收賬款組成。未開票應收賬款是指在合同條款完成後處理正式發票之前記錄的收入，通常在合同規定的日期可開具賬單。未開單金額預計將在一年內開具發票並收取。合同資產主要與我們的服務對價權有關，前提是此類對價權以未來履約義務的履行為條件。在根據合同條款將服務控制權移交給客户之前，當客户收到或無條件到期時，遞延收入的合同負債即記錄在案。遞延收入餘額通常來自在轉移服務控制權之前從客户那裏收到的預付款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們沒有任何重大合同資產或負債。

付款條件因客户和所提供的服務而異。我們將超過一年的付款期限視為延長付款期限。基本上，公司的所有合同都包括90天或更短的付款期限，並且我們的付款期限不會超過一年。

我們主要根據以下關鍵因素在合併運營報表中記錄總收入：

•我們與客户保持直接合同關係，並負責履行向客户承諾的服務。

•在為客户提供服務（包括承包商的賬單費率）期間，我們保持對承包商的控制權。

RPO 招聘。 我們為客户的長期僱傭提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。隨着時間的推移，我們確認招聘RPO的收入，其金額反映了我們期望有權獲得的報酬，並擁有可強制執行的付款權，以換取我們的服務。客户在獲得服務的同時享受和享受所提供的服務帶來的好處。交易價格包含固定費用和基於使用量的可變對價。基於用法的可變考慮因素受候選人接受長期工作機會的限制。 我們在履行履約義務時確認固定費用收入，並在限制解除後確認基於使用量的費用收入。我們不會為獲得 RPO 招聘合同而產生增量成本。履行這些合同的費用在發生時記作支出。

當求職者接受長期工作機會時，我們會確認永久安置收入。我們在估算未在擔保期內留在客户的長期安置候選人的財務影響方面有豐富的歷史。向客户支付的費用通常按新員工年薪的百分比計算。求職者不收取永久安置服務費用。

簽約。我們為RPO客户提供一系列外包專業合同人員配備服務和託管服務提供商服務，有時是獨立提供的，有時是作為混合整體人才解決方案的一部分提供的。隨着時間的推移，我們確認訂約服務的收入，因為所提供的服務的金額反映了我們期望有權獲得並擁有可強制執行的付款權以換取我們的服務，該對價通常按工作時數乘以商定的每小時賬單費率計算。客户在獲得服務的同時享受和享受所提供的服務帶來的好處。我們不會為獲得合同合同而產生增量成本。履行這些合同所產生的成本在發生時記作支出。

2022 年第一季度，一位簽約客户終止了與公司的協議。在截至2021年12月31日的全年中，簽約客户創造的收入為美元44,888，或 27公司收入的百分比，在公司的合併運營報表中列為收入，直接合同成本和報銷費用為美元43,980，在公司的合併運營報表中將其列為直接訂約成本和報銷費用。該客户的收入減去直接訂約成本和報銷費用為 $908，或 1佔公司總收入的百分比減去直接訂約成本和報銷費用 $68,157，截至2021年12月31日的全年。2022 年，該客户的流失並未對公司及其子公司產生重大不利影響。

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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
未履行的履約義務。作為一種實用的權宜之計，我們不披露以下未履行履約義務的價值：(i) 預計原始期限為一年或更短的合同，以及 (ii) 我們按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同。有關分類收入的信息，見附註3。
運營費用

工資和相關費用包括與招聘專業人員、管理層員工、行政人員和其他非臨時承包商的員工相關的工資、佣金、工資税和員工福利。辦公和一般費用包括佔用、設備租賃和維護、水電費、差旅費、專業費用和可疑賬款準備金。公司在發生時支付工作委員會和法律費用。

股票薪酬

公司適用ASC 718的公允價值確認條款，”補償-股票補償。”公司確定截至授予日的公允價值。對於具有分級歸屬條件的獎勵，獎勵的價值是通過分別對每個部分進行估值並在要求的服務期內計算每筆獎勵的費用來確定的。服務期限是執行相關服務的期限，通常與歸屬期相同。公司對發生的沒收進行核算。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司僅授予了限制性股票單位和普通股的限制性股。

員工福利計劃

美國公司贊助一項涵蓋幾乎所有全職員工的固定繳款計劃（“401（k）計劃”）。公司確認的與401（k）計劃相關的費用總額約為美元268和 $144分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。

所得税

公司全球業務的收益需要在美國境內外的不同司法管轄區納税。公司根據ASC 740核算所得税，”所得税。”該準則為企業活動產生的所得税的影響制定了財務會計和報告準則。它要求採用資產負債方法進行財務會計和所得税報告。

遞延所得税資產淨額的計算假設未來有足夠的收益來變現此類資產，並繼續適用當前預期的税率。遞延所得税資產淨額中包括遞延所得税資產的估值補貼，管理層認為遞延所得税資產很可能無法在相關司法管轄區變現。如果我們確定遞延所得税資產無法變現，則對遞延所得税資產的調整將導致當時的收益減少。有關遞延所得税資產和我們的估值補貼的更多信息，請參閲合併財務報表附註6。

ASC 740-10-55-3，”税收狀況的確認和衡量——兩個步驟的過程，”提供與企業財務報表中確認的所得税不確定性會計有關的實施指導，並規定了在納税申報表中採取或預計將要採取的税收狀況的兩步評估流程。第一步是識別，第二步是測量。ASC 740還提供有關取消確認、衡量、分類、披露、過渡和過渡期會計的指導。公司在所有需要審計的時期內為美國聯邦、州、地方和國際未確認的税收優惠提供税收儲備。為這些風險敞口開發儲備需要對税收問題、潛在結果和時機做出判斷，這是一個主觀的批判性估計。公司根據管理層對報告日可用事實、情況和信息的評估，評估其税收狀況並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些很有可能持續享受税收優惠的税收狀況，公司記錄的税收優惠金額最大，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行和解後實現的可能性超過50％。對於那些不太可能持續享受税收優惠的税收狀況，財務報表中沒有確認任何税收優惠。在適用的情況下，相關的利息和罰款也被確認為所得税支出的一部分。儘管與這些風險敞口相關的結果尚不確定，但管理層認為，已經為這些風險敞口產生的可估量的潛在負債預留了足夠的所得税準備金。在某些情況下，
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
暴露和風險的最終結果涉及重大的不確定性，使其不可估量。如果實際結果與這些估計值存在重大差異，包括無法量化的結果，則可能會對公司的經營業績產生重大影響。

根據目前現有的税法和税率，考慮到所有預期的未來事件，公司已對外國子公司的所有未匯款收益徵税。

公司已選擇將全球無形低税收入（“GILTI”）的税收確認為該税發生當年的期間支出。

每股收益
每股基本收益（“EPS”）”）的計算方法是將公司的淨收入除以該期間已發行股票的加權平均數。當影響不是反攤薄時，攤薄後的每股收益的計算方法是將公司的淨收入除以加權平均已發行股票數量和所有攤薄性潛在普通股，主要是 “價內股票期權” 的影響”和未歸屬的限制性股票。股票期權和未歸屬的限制性股票的稀釋影響是通過應用 “庫存股” 來確定的”方法。基於績效的限制性股票獎勵僅在以下情況下才包含在攤薄後的每股收益的計算中：（i）在報告期結束之前得到滿足，或（ii）如果報告期末是相關業績期的結束並且根據庫存股法的業績將具有攤薄性，則將得到滿足。只有在市場條件得到滿足時，根據市場條件的實現情況進行歸屬或行使的股票獎勵才包含在攤薄後的每股收益的計算中。

每個季度的每股收益計算包括該季度的加權平均效應；因此，季度每股收益金額的總和可能不等於年初至今的每股收益金額，後者反映了年初至今的加權平均效應。此外，攤薄型潛在普通股影響的計算在季度基礎上可能是稀釋性的，但在年初至今的基礎上則是反稀釋性的，反之亦然。

金融工具的公允價值

公允價值定義為在衡量日市場參與者之間通過出售資產或為轉移負債而支付的金額，使用以下三類之一的投入進行衡量：

第 1 級衡量標準基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。對這些物品進行估值並不需要大量的判斷。

第 2 級衡量標準基於活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或者除資產或負債的報價以外的市場數據。

第 3 級衡量標準基於不可觀察的數據, 這些數據得到很少或根本沒有市場活動的支持, 對資產或負債的公允價值具有重要意義。

由於這些金融工具的即時或短期到期，合併資產負債表中報告的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期借款的賬面金額接近公允價值。

現金和現金等價物

出於財務報表列報的目的，公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。

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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
限制性現金

限制性現金主要是指英國旅行和娛樂項目所需的存款、瑞士許可證的銀行擔保以及辦公空間的押金。

應收賬款

公司的應收賬款餘額由貿易和未開票應收賬款組成。未開票應收賬款是指在合同條款完成後處理正式發票之前記錄的收入，通常在合同規定的日期可開具賬單。未開單應收賬款 $8,523和 $6,267分別從2022年12月31日和2021年12月31日起，預計將在一年內開具發票並收取。當對價權變為無條件時，公司會記錄應收賬款。合同資產主要與我們的服務對價權有關，前提是它們以履行未來的履約義務為條件。公司保留可疑賬款備抵金，以便按可變現淨值記錄應收賬款。涉及對各種應收款的可收性作出判斷。如果公司確定可疑賬户的備抵不足以彌補估計的損失，則為可疑賬目提供備抵的費用將記錄在銷售、一般和管理費用中。如果確定某一賬户無法收回，則將其從可疑賬款備抵中註銷。管理層的評估和判斷是評估這些應收賬款的最終實現情況的重要要求，包括當前的信譽度、財務穩定性以及市場狀況對每位客户的影響。

財產和設備

財產和設備按成本列報。在以下估計使用壽命內使用直線法計算折舊：
 年份
傢俱和設備
3 - 8
資本化軟件成本
3 - 5
計算機設備
3 - 5

租賃權改善按其估計使用壽命或租賃期限中較短的部分進行攤銷。重大租賃權改善的攤銷期是在租賃期開始時估算的。

租賃

租賃負債在租賃開始時根據租賃期內的租賃付款總額予以確認。租賃負債隨着付款而減少。相應的使用權資產根據待確認的租賃費用總額在確認租賃負債的同時確認，該總額通常與相應的租賃負債相同。使用權資產在租賃期限內按直線攤銷。公司的租賃協議可能包括續訂、延長或終止租賃的選項。當公司合理確定會行使租賃負債時，這些條款將包含在租賃負債的衡量中。

公司選擇將短期租賃排除在ASC 842的認可要求之外。如果在開始之日租賃的期限小於或等於一年，則該租賃為短期租約。與短期租賃有關的租賃費用在整個租賃期內按直線法確認。

資本化軟件成本

資本化軟件成本包括購買和開發供內部使用的軟件的成本。公司根據ASC 350-40 “無形資產商譽及其他：內部使用軟件” 將某些產生的軟件開發成本資本化。在應用程序開發階段，外部供應商為公司使用而購買和進一步定製的軟件以及供應商為公司專有用途開發的軟件所產生的成本已資本化。公司自有人員在應用程序開發階段產生的與軟件開發直接相關的人工成本酌情資本化。公司開支在項目實施的初步和/或後期階段產生的軟件和管理費用，例如維護、培訓和升級或增強
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
這不會增加功能。資本化軟件成本包含在財產和設備中。

業務合併和資產收購

根據ASC 805，企業合併是在收購方法下進行核算的，”業務合併。”收購方法要求在收購日（收購方獲得收購業務控制權之日）按公允價值確認和計量收購業務中收購的可識別資產和承擔的負債。作為收購價格轉讓的對價的公允價值超過收購資產和承擔的負債的淨公允價值的金額記作商譽。交易成本在業務合併中記入費用，幷包含在辦公和一般費用中。

無形資產

無形資產包括客户關係、商品名稱、非競爭協議和已開發的技術。該公司的固定壽命無形資產在估計壽命內按直線攤銷，範圍為 二到 十年。公司定期評估是否發生了表明長期資產可能無法收回的事件或情況變化。如果存在這種情況，公司將評估是否將通過使用和最終處置長期資產所產生的預期未貼現的未來現金流來收回賬面價值。如果預期未貼現的未來現金流總和小於長期資產的賬面價值，則根據ASC 360-10-35記錄減值虧損，等於長期資產賬面價值超過其公允價值的部分。在截至2022年12月31日的年度中，沒有任何減值觸發因素。

攤銷費用是在以下估計使用壽命內使用直線法計算的：
 年份
非競爭協議
2 - 3
已開發的技術
3
客户名單
3  -  6
商標名稱
5 - 10

善意

公司記錄了收購價格超過收購的有形和可識別的無形資產和作為商譽承擔的負債的公允價值的部分。該公司已將收購Coit Staffing, Inc.和Karani, LLC的商譽分配給了其美洲應申報板塊，將HnB分配給了其亞太應申報板塊。商譽不攤銷，每年10月1日進行減值測試，或者當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時，商譽將進行減值測試。該公司發現 二有商譽餘額的申報單位是Hudson Coit, Inc.和Karani，兩者均屬於美洲應申報細分市場，HnB，後者在亞太地區應申報細分市場中有商譽餘額。

商譽減值在申報單位層面進行測試，申報單位層面定義為運營分部或低於運營分部一個級別。年度或中期商譽減值測試是通過將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行的。賬面金額超過申報單位公允價值的金額確認減值費用；但是，確認的虧損不應超過分配給該申報單位的商譽總額。

公司可以選擇對申報單位進行定性評估，以確定事件或情況的存在是否可以確定其一個或多個申報單位的公允價值很可能大於其賬面金額。如果在評估了所有事件或情況之後，公司確定申報單位的公允價值很可能大於其賬面金額，則無需進行任何進一步的測試。但是，如果公司得出其他結論，則需要通過計算申報單位的公允價值並將公允價值與申報單位的賬面金額進行比較來進行量化減值測試。如果申報單位的公允價值低於其賬面價值，則根據該差額記錄減值損失。或者，公司可以選擇在任何時期繞過對任何申報單位的定性評估
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（以千計，股票和每股金額除外）
並直接進行量化商譽減值測試。有 不2022 財年或 2021 財年記錄的減值費用。

外幣兑換

公司國際子公司的財務狀況和經營業績是使用當地貨幣作為本位幣確定的。這些子公司的資產和負債按每年年底的有效匯率折算。經營報表賬户按每個時期的平均匯率折算。由於不同時期使用不同匯率而產生的折算調整包含在股東權益的累計其他綜合收益（虧損）賬户中，但包含在其他收入（支出）中的短期公司間餘額的折算調整除外。其他外幣交易產生的損益包含在其他收入（支出）中。具有長期投資性質的公司間應收賬款餘額被視為公司在外國司法管轄區永久投資的一部分，此類餘額的損益在其他綜合收益（虧損）中列報。

綜合收入

綜合收益的定義包括所有者投資和向所有者分配所產生的所有權益變化。公司的其他綜合收益主要包括外幣折算調整，外幣折算調整與永久性投資有關。

最近的會計準則更新尚未通過

2016年6月，金融賬户標準委員會（“FASB”）發佈了ASU 2016-13，”金融工具——信貸損失（主題326）：衡量金融工具的信用損失。”該標準要求減值模型（稱為當前預期信用損失（“CECL”）模型），該模型基於預期損失而不是已發生的損失。根據新的指導方針，每個申報實體都應估計預期信用損失的備抵額，目的是更及時地確認損失。該模型取代了現行美國公認會計原則中現有的多種減值模型，後者通常要求在確認損失之前發生損失。新標準適用於合同資產和應收賬款等收入交易產生的貿易應收賬款。根據ASC 606，除其他標準外，當實體很可能會收取向客户轉讓商品或服務時應獲得的對價時，收入即被確認。記錄貿易應收賬款後，它們將受CECL模型的約束，將要求在開始時根據歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測記錄其合同期內的預期貿易應收賬款信用損失的估計。該指南對小型申報公司在2022年12月15日之後的年度內有效，包括該年度的過渡期。允許提前收養。CECL的採用不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。

注意事項 3 — 分類收入

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司的收入如下：
十二月三十一日
 20222021
RPO 招聘$97,700 $66,469 
締約103,217 102,738 
總收入$200,917 $169,207 

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注意事項 4 — 收購

Hunt & Badge 諮詢私人有限公司

2022年8月19日，公司與公司的全資子公司Hudson RPO Limited（“HnB Buyer”）、Hunt & Badge Consulting Private Limited（“賣方”）和HnB的某些負責人簽訂了股份購買協議，並完成了HnB Buyer對賣方所有會員權益的收購（“HnB收購”）。

HnB 是一家為在印度運營的客户提供招聘服務的提供商。HnB 與各種規模的公司合作，包括各行各業的知名跨國公司，以幫助滿足他們的人才採購需求。

與收購 hNB 有關的，賣方收到了 $1,064在HnB收購結束時以現金支付，但須進行某些調整。此外，賣方有或有權利獲得不超過 $350總共應在十八個月內支付，但前提是達到某些績效門檻和滿足某些條件。

根據收購會計方法，HnB的收購被視為業務合併。$的購買價格1,260，其中包括以現金支付的金額 $1,064，對營運資金的調整 $47，扣除所有者應收賬款 $28，以及不超過美元的或有收入補助金350（此類收益支付取決於截至2023年12月的某些收入里程碑的實現），已根據2022年8月19日收購日的公允價值分配給有形和無形資產和負債淨額，超額部分記作商譽。出於税收目的，預計所有商譽均不可扣除。該公司的商譽代表了隨着時間的推移預期的利潤增長，這歸因於我們在印度的足跡和市場份額的擴大。 購買價格包括 $314收購的現金和現金等價物。截至2022年12月31日，公司在公允價值層次結構中歸類為第三級的或有收益補助金的估計公允價值為美元150，其基礎是 70指定收入目標的百分比。這些公允價值估算基於市場上未觀察到的重要投入，反映了我們自己截至2023年12月31日的假設（預測收入）。

在確定或有對價負債的公允價值時，公司使用了基於盈利期內許多可能的預測得出的估計值。鑑於盈利期很短，或有負債的公允價值是在未貼現的基礎上計量的。公司將繼續根據獲得的更多信息，在每個報告期內重新評估與收購相關的或有對價的公允價值。這種或有對價將每季度重新計量。如果由於重新衡量，或有對價的價值發生變化，則任何費用或收入都將計入市場，幷包含在公司合併運營報表的 “其他收入（支出）淨額” 中。在截至2022年12月31日的年度中，沒有因或有對價重新計量變動而在收益中確認任何收益或虧損。

所收購資產和承擔的負債的分配價值基於可用公允價值，並可以在獲得更多信息後在自收購之日起長達12個月的衡量期內進行調整。不包括或有對價，在衡量期內收購的資產和承擔的負債的公允價值的任何變化都可能導致商譽調整。公司承擔了與HnB收購$相關的交易成本63這些費用已作為 “辦公室和一般事務” 的一部分列為支出。公司對業務合併的會計核算已於2022年12月31日完成。

公司截至2022年12月31日止年度的合併運營報表包括收入為美元69以及淨虧損 $21來自 hnB。

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以下是根據收購當日的內部估值得出的收購當日收購淨資產的公允價值摘要。
公允價值
收購的資產：
現金和現金等價物$314 
應收賬款80 
預付費用和其他資產77 
財產和設備35 
無形資產150 
善意687 
收購的資產$1,343 
假設負債：
應計費用和其他流動負債$20 
其他長期負債63 
承擔的負債$83 
轉讓對價的公允價值$1,260 
 無形資產在其估計的使用壽命內按直線攤銷。 下表列出了收購的可識別無形資產的組成部分及其在購置之日的估計使用壽命。

公允價值有用生活
非競爭協議
$40 3年份
客户名單60 3年份
商標名稱50 5年份
可識別資產總額$150 
Karani, LLC

2021年10月29日，公司與公司全資子公司哈德遜全球資源管理公司（“HGRM”）和丹尼爾·威廉姆斯（“威廉姆斯”）簽訂了會員權益購買協議（“MIPA”），並完成了HGRM對特拉華州有限責任公司Karani, LLC所有會員權益的收購（“卡拉尼收購”）。

Karani 與招聘和人事公司合作，協助為主要位於美國的客户提供各行各業的招聘、採購、篩選、入職和其他與人才相關的服務。在收購之日，Karani 大約 560印度的員工以及 120菲律賓的員工。

正如 MIPA 所概述的那樣，威廉姆斯收到了 (i) $6,805現金，但須視收購卡拉尼結束時MIPA規定的某些調整而定；以及 (ii) 本金總額為美元的無息本票2,000，分期支付 六個月和 十八個月截止日期的週年紀念日以滿足MIPA中進一步描述的某些條件為前提。威廉姆斯沒有與MIPA相關的就業規定。
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）

對卡拉尼的收購被視為業務合併 根據收購會計方法。The 購買價格為 $8,673，其中包括以現金支付的金額 $6,805, 的期票 $2,000, 以及一筆為美元的營運資金貸款132，根據2021年10月29日收購日的公允價值分配給有形和無形資產和負債淨額，超額部分記作商譽。 出於税收目的，預計所有商譽均不可扣除。該公司的商譽代表了隨着時間的推移預期的利潤增長，這歸因於我們在印度的足跡和市場份額的增加。 包括購買價格 $737收購的現金和現金等價物。該公司承擔了與收購約美元相關的交易成本200這些費用已作為辦公室和一般事務的一部分記入合併運營報表。除了收購價格外，公司還同意支付一美元250向Karani首席財務官支付的留存款被歸類為薪酬支出，按直線記賬。公司的業務合併會計已於2021年12月31日完成。

包含在公司截至年度的合併運營報表中 2022年12月31日而且 2021 年的收入為美元9,954和淨收入為 $944，收入為 $1,648和淨收入為 $286，分別地。

以下是根據收購當日的外部估值得出的收購當日收購淨資產的公允價值摘要。
公允價值
收購的資產：
現金和現金等價物$737 
應收賬款1,521 
限制性現金，當前50 
預付費用和其他資產177 
財產和設備119 
經營租賃使用權資產100 
限制性現金3 
其他長期資產19 
無形資產4,540 
善意2,131 
收購的資產$9,397 
假設負債：
應計費用和其他流動負債$436 
經營租賃債務，當前88 
經營租賃債務，非當期12 
其他長期負債188 
承擔的負債$724 
轉讓對價的公允價值$8,673 
無形資產在其估計的使用壽命內按直線攤銷。下表列出了收購的可識別無形資產的組成部分及其在購置之日的估計使用壽命。

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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
公允價值有用生活
開發的技術
$640 3年份
客户名單2,800 6年份
商標名稱1,100 10年份
可識別資產總額$4,540 

Coit Starfing, Inc.

2020年10月1日，公司與公司全資子公司哈德森·科伊特公司（“買方”）Coit Staffing, Inc.（“賣方”）、喬·貝魯米尼和蒂姆·法雷利（連同 “委託人” Belluomini先生）簽訂了資產購買協議（“APA”），並完成了買方對大部分資產的收購 APA（“Coit收購”）中規定的賣方業務中使用的資產。

根據 APA 的條款，賣家收到了 (i) $3,997現金，但須視收購科伊特收購結束時APA中規定的某些調整而定；(ii) 本金總額為美元的期票1,350，每年分期支付 $450每年閉幕一週年、第二週年和三週年；(iii) $500以公司普通股的股份為單位，此類股票的數量將通過除以美元來確定500按收盤日前五個交易日公司普通股的加權平均價格計算，分三次等額分期發行 10-月， 20-月，以及 30-截止日期一個月的週年紀念日；以及 (iv) 收益補助金不超過美元1,500和 $2,030分別在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中，基於這些年中某些績效門檻的實現情況。此外，校長們分別與公司簽訂了僱傭協議，期限為 兩年.

根據收購會計方法，Coit收購被視為業務合併。購買價格包括以現金支付的金額 $3,997，根據2020年10月1日收購日的公允價值將有形和無形資產和負債淨額分配給淨額，超額部分記為商譽，出於税收目的可以扣除。該公司的商譽代表了隨着時間的推移預期的利潤增長，這歸因於我們在科技領域的足跡和市場份額的增加。該公司承擔了與收購 $ 有關的交易成本436這些費用已作為辦公室和一般事務的一部分記入合併運營報表。

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哈德森環球公司
合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
APA中概述的向賣方支付的本票和公司普通股與公司負責人繼續受僱有關，因此被記為薪酬支出。這筆薪酬支出是按直線記錄的，前提是校長將繼續受僱於公司，因此票據將全額支付併發行股票。截至2022年12月31日，公司確認了美元108在與股票相關的股票薪酬中 52,226已發行的普通股的限制性股票 30月（有關其他信息，請參閲註釋 5）。此外，在截至2022年12月31日的年度中，公司確認的支出為美元450與期票相關，以及 $2,030與收益支付有關。與應付給本金的期票相關的到期金額反映在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。確認的補償費用為 $2,588截至2022年12月31日的年度已反映在合併運營報表的工資和相關費用中。公司對業務合併的會計核算已經完成。

未經審計的備考財務信息

以下未經審計的合併預估信息使對HnB和Karani的收購生效，就好像交易發生在2021年1月1日一樣。
截至12月31日的年度
20222021
收入$201,153 $176,573 
淨收入$7,182 $3,491 

上面提供的未經審計的預估補充信息基於公司認為合理的估計和假設，反映了截至年度與收購的無形資產公允價值相關的額外攤銷的預計影響 2022年12月31日 和 2021。本補充預估信息是為比較目的而準備的，並不旨在反映如果收購發生在2021年1月1日會發生什麼。



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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
注意事項 5 — 股票薪酬
股權補償計劃
公司維持哈德森環球公司2009年激勵性股票和獎勵計劃，該計劃於2016年5月24日修訂和重述，並於2020年9月14日和2022年5月17日進一步修訂（“ISAP”），根據該計劃，公司可以向符合條件的參與者發放基於股權的薪酬激勵措施。ISAP允許授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的股權獎勵。董事會（“董事會”）的薪酬委員會（“薪酬委員會”）將就股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的股權獎勵的授予或歸屬制定其認為適當的條件。根據薪酬委員會的決定，股權獎勵也可能在某些事件發生時立即歸屬，包括死亡、殘疾、退休或公司控制權變更。當我們向包括指定執行官在內的執行官授予限制性股票或限制性股票單位時，我們會與此類執行官簽訂限制性股票協議和限制性股票單位協議，其中包含在執行官被解僱或公司控制權變更時觸發的條款。對於自2015年11月6日起發放的限制性股票獎勵，自我們公司控制權變更之日起生效，如果高管在控制權變更之日前受僱於我們或我們的關聯公司，隨後在控制權變更之日後的12個月內終止，則限制性股票的股份將完全歸屬，對限制性股票的限制將立即被視為已失效。對於自2016年3月10日起發放的限制性股票單位獎勵，自我們公司控制權變更之日起生效，如果高管在控制權變更之日前受僱於我們或我們的關聯公司，隨後在控制權變更之日後的12個月內被終止，則限制性股票單位將全部歸屬，對限制性股票單位的限制將立即被視為已失效。公司主要向其員工發放限制性股票和限制性股票單位。限制性股票單位等於公司普通股的一股，只能以根據ISAP發行的公司普通股支付。
薪酬委員會負責管理ISAP，並可指定以下任何人員作為ISAP的參與者：公司或其關聯公司的任何高管或其他僱員，或受聘成為高級管理人員或僱員的個人，為公司或其關聯公司提供服務的顧問或其他獨立承包商，以及公司的非僱員董事。2022 年 5 月 17 日，公司股東在 2022 年年度股東大會上批准了 ISAP 修正案，除其他外，增加留待發行的公司普通股數量 250,000股份。截至2022年12月31日，有 235,200根據ISAP可供將來發行的公司普通股。
2021年，公司授予限制性股票單位，但須遵守截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的業績歸屬條件 73,596和 53,075，分別地。此外，在截至2021年12月31日的年度中，公司授予了 47,500向某些不受績效條件約束的員工自由分配時間限制性股票單位。2022 年，該公司授予了 50,160受績效歸屬條件約束的限制性股票單位並獲得授權 5,250在截至2022年12月31日的年度中，某些不受績效條件約束的員工可自由分配時間限制性股票單位。
截至2022年12月31日的年度中，向公司員工發放的股票單位的數量和歸屬條件摘要如下：
授予條件授予的限制性股票單位數量
性能和服務條件-類型 1 (1) (2)
34,493 
性能和服務條件-類型 2 (1) (2)
15,667 
僅限服務條件-類型 1 (2)
5,250 
授予的股票獎勵總股數55,410 

(1)限制性股票單位的績效條件可以按以下方式滿足：
(a)適用於來自美洲、亞太地區和歐洲的員工 70限制性股票單位的百分比可以根據以 “區域調整後的息税折舊攤銷前利潤” 衡量的表現來獲得，以及 30% 的
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哈德森環球公司
合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
限制性股票單位可以根據以 “集團調整後的息税折舊攤銷前利潤” 衡量的表現來獲得；以及
(b)對於受 2022 年績效條件限制的公司辦公室員工的補助金， 100限制性股票單位的百分比可以根據業績獲得，以 “集團調整後的息税折舊攤銷前利潤” 來衡量；以及
(c)對於根據2022年績效條件向Coit人員配備負責人提供的補助金， 100限制性股票單位的百分比可以根據以 “Coit EBITDA” 衡量的表現來獲得。

(2)在獲得限制性股票單位的範圍內，此類限制性股票單位將在服務基礎上歸屬，如下所示：
(a)33% 和 66.61類和2類限制性股票單位的百分比將分別在授予日一週年時歸屬；
(b)33% 和 16.71類和2類限制性股票單位的百分比將分別在授予日兩週年時歸屬；以及
(c)34% 和 16.7限制性股票單位的1類和2類的百分比分別將在授予日三週年時歸屬；前提是，在每種情況下，員工從授予之日起至適用的服務歸屬日仍受公司僱用。
公司還維持董事遞延股票計劃（“董事計劃”），這是ISAP的一部分，根據該計劃，公司可以向非僱員董事發行限制性股票單位。限制性股票單位等於公司普通股的一股，僅在董事停止擔任公司董事會成員後以根據ISAP發行的普通股支付。限制性股票單位在授予後立即歸屬，並根據董事計劃記入每位非僱員董事的退休賬户。根據董事計劃發行的限制性股票單位包含以額外限制性股票單位的形式獲得等值股息獎勵的權利。股息等值獎勵是使用與公司普通股支付的現金分紅相同的利率計算的，然後除以支付股息之日公司普通股的收盤價，以確定額外授予的限制性股票單位數量。等值股息獎勵與基礎獎勵的歸屬條款相同。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司授予 10,084和 24,219根據董事計劃，分別限制其非僱員董事持有股票單位。
截至2022年12月31日， 224,370根據公司的ISAP，限制性股票單位將延期。
2020 年 10 月 1 日，公司授予了 52,226與收購Coit相關的普通股限制性普通股將在30個月內發行。因此，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司確認了美元108和 $283以股票為基礎的薪酬。有關其他信息，請參閲註釋 4。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司與限制性股票單位和普通股限制性股票相關的股票薪酬支出如下，這些支出包含在隨附的合併運營報表中：
 在截至12月31日的年度中，
 20222021
普通股的限制性股$108 $283 
限制性庫存單位2,210 2,141 
總計$2,318 $2,424 
公司有應納税所得額的司法管轄區認可的税收優惠$88 $92 

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司未確認的薪酬支出以及預計確認與公司限制性股票單位獎勵中未歸屬部分相關的薪酬支出的加權平均期如下：

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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
截至12月31日，
20222021
未確認的費用以年為單位的加權平均週期未確認的費用以年為單位的加權平均週期
普通股的限制性股$16 0.2$125 0.8
限制性庫存單位$1,519 0.8$1,602 1.1


限制性股票單位 
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，由於向某些員工和非僱員董事提供補助金而導致的公司限制性股票單位的變化如下：

截至2022年12月31日的年度
基於性能時制/導演 總計
限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值
截至1月1日未歸屬的限制性股票單位121,393 $15.88 46,500 $17.15 167,893 $16.23 
已授予50,160 $35.37 15,334 $35.92 65,494 $35.50 
盈利高於目標的股票 (a)36,884 $16.70 — $— 36,884 $16.70 
既得(78,251)$15.99 (24,769)$24.68 (103,020)$18.08 
被沒收— $— (3,675)$16.04 (3,675)$16.04 
截至12月31日未歸屬的限制性股票單位130,186 $23.56 33,390 $20.31 163,576 $22.89 
 (a) 收益超過目標的股票數量基於薪酬委員會在初始授予日設定的績效目標。
(a) 收益超過目標的股票數量基於薪酬委員會在初始授予日設定的績效目標。

截至2021年12月31日的年度
基於性能時制/導演 總計
限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值
截至1月1日未歸屬的限制性股票單位14,676 $15.45 — $— 14,676 $15.45 
已授予126,671 $15.79 71,719 $17.50 198,390 $16.41 
既得(8,543)$15.68 (24,219)$18.30 (32,762)$17.62 
被沒收(11,411)$14.54 (1,000)$14.54 (12,411)$14.54 
截至12月31日未歸屬的限制性股票單位121,393 $15.88 46,500 $17.15 167,893 $16.23 
 (a) 收益超過目標的股票數量基於薪酬委員會在初始授予日設定的績效目標。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，限制性股票單位的總公允價值如下：
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
在截至12月31日的年度中，
20222021
已歸屬限制性股票單位的公允價值$3,311 $591 

普通股 
與收購Coit有關的補助金（見附註4）引起的公司限制性普通股變動如下：
在截至12月31日的年度中，
20222021
限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值限制性股票單位的股份數量加權平均授予日公允價值
截至1月1日的普通股單位的未歸屬限制性股34,818 $9.57 52,226 $9.57 
既得(17,408)$9.57 (17,408)$9.57 
截至12月31日普通股單位的未歸屬限制性股17,410 $9.57 34,818 $9.57 
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，普通股限制性股的公允價值總額如下：
在截至12月31日的年度中，
20222021
既得普通股限制性股的公允價值$675 $310 

    
注意事項 6 — 所得税

所得税準備金

所得税準備金前淨收入的國內和國外部分如下：
截至12月31日的年度
20222021
國內$4,301 $150 
國外5,159 4,194 
所得税準備金前的收入$9,460 $4,344 

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（以千計，股票和每股金額除外）
所得税（受益）準備金的組成部分如下：
截至12月31日的年度
20222021
當前的税收條款（福利）：
美國聯邦$— $— 
州和地方58 5 
國外2,506 1,462 
當前（受益於）所得税準備金總額2,564 1,467 
遞延所得税準備金（福利）：
美國聯邦— — 
州和地方— — 
國外(233)(350)
所得税的遞延收益總額(233)(350)
所得税準備金總額$2,331 $1,117 

税率對賬

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的有效税率為 24.6% 和 25.7分別為％。2022 年有效税率的變化主要與不同司法管轄區按不同税率徵税的收入和虧損組合，以及美國和我們的外國子公司估值補貼的變化有關。2021 年有效税率的變化主要與某些歷史性外國不確定税收狀況的法規的減少和有效失效有關，以及不同司法管轄區按不同税率徵税的收入和虧損組合，以及美國和我們的外國子公司估值補貼的變化。

以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的有效税率與美國聯邦法定税率的對賬 21%:
截至12月31日的年度
20222021
按聯邦法定税率編列的準備金$1,986 $912 
州所得税，扣除聯邦福利478 144 
估值補貼的變化1,426 (3,893)
與國外收入有關的税收1,763 1,256 
不可扣除的費用36 105 
其他聯邦遞延所得税調整68 791 
其他州遞延所得税調整(3,444)2,362 
不確定的税收狀況18 (560)
所得税準備金$2,331 $1,117 
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（以千計，股票和每股金額除外）
    
遞延所得税資產（負債）

規定遞延所得税是為了應對財務報告基礎與資產和負債税基之間暫時差異的税收影響。遞延所得税淨資產已在隨附的合併資產負債表中列為非流動資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日的重大暫時差異如下：
截至12月31日，
20222021
遞延所得税資產（負債）：
可疑賬款備抵金$58 $96 
財產和設備(163)(169)
商譽和無形資產527 (113)
應計補償2,768 2,612 
應計負債和其他230 109 
虧損結轉183,407 182,784 
估值補貼前的遞延所得税資產186,827 185,319 
估值補貼(185,352)(183,974)
遞延所得税資產，扣除估值補貼$1,475 $1,345 

由於税法的頒佈，公司對GILTI徵税，因此，預計未來匯回以前未匯出的國外收入要麼免徵美國税，要麼被淨營業虧損（“NOL”）所抵消。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司尚未就未匯出的國外收益提供任何預扣税。

淨營業虧損（“NOL”）、資本損失和估值補貼

截至2022年12月31日，出於美國聯邦和州税收目的，該公司的虧損約為美元681,403總計，由截至2022年12月31日的美國聯邦和州淨虧損淨額組成302,740以及美國聯邦和州資本損失美元378,663這是通過三筆單獨的交易出售我們所有的RTM業務的結果，該交易於2018年3月31日完成。NOL 包括大約 $13,144Monster Worldwide, Inc.（“Monster”）在2003年4月1日通過分拆公司合併的美國聯邦納税申報表中未吸收的税收損失。截至 2017 年 12 月 31 日，美國聯邦和州的 NOL 將在不同日期到期，有效期為 2037 美元57,316預計將於2023年到期。美國聯邦和州在2018年或之後產生的NOL有無限期結轉期，可由任何給定年度未來應納税所得額的80％抵消。美國聯邦和州在2018年發生的378,663美元的資本損失將在2023年到期，因為這些損失的結轉期為五年。

公司對美國 NOL 的使用受《美國國税法》（“IRC”）第 382 條規定的年度限制，這可能會限制我們在到期日之前使用所有現有 NOL 的能力。根據公司編寫的IRC第382條研究，已發生第382條所有權變更，這將導致 $224,124公司在 2006 年 9 月之前產生的聯邦和州淨虧損中，在 2006 年 9 月之後的五年內確認的內在虧損受 IRC 第 382 條的限制。由於 IRC 第 382 節的限制，$27,848$ 的224,124受限的 NOL 預計將在使用前過期，具體原因是 IRC 第 382 條的累積年度限制。因此，美國聯邦和州的 NOL 為 $302,740，如上所述，不包括美元27,848由於IRC第382條的累計年度限制，以及虧損結轉的遞延所得税資產為美元，預計税收損失將在動用前到期180,892也排除了 $7,596的相關税收優惠。

截至2022年12月31日，某些國際子公司出於地方税目的的NOL為美元11,119。除了 $4,713在截至2022年12月31日無限期結轉期的NOL中，這些虧損將在2025年至2040年的不同日期到期，金額為美元0計劃於 2023 年到期。NOL確認的遞延所得税扣除未確認的税收優惠（如適用）。

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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
ASC 740-10-30-5要求在遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現的情況下確定估值補貼。在進行評估時，管理層會考慮歷史應納税所得額水平、遞延所得税負債的預定逆轉、税收籌劃策略和預計的未來應納税所得額。截至2022年12月31日，美元183,379的估值補貼中與遞延所得税資產有關的由美國資本損失的NOLs組成98,314，美國聯邦和州淨資產淨值為美元82,578，以及外國NOL為美元2,487，管理層已經確定，這很可能會在變現之前到期。剩餘的估值補貼為美元1,973涉及美國和國外臨時差異的遞延所得税資產，管理層估計，由於公司的美國和國外税收損失，這些資產將無法變現。
不確定的税收狀況
未確認的税收優惠的起始金額和期末金額（不包括利息和罰款）的對賬如下：
20222021
餘額，年初$360 $669 
本年度税收狀況的增加— — 
前幾年的税收狀況的增加— — 
前幾年的税收狀況的減免— (309)
適用的時效法規到期— — 
餘額，年底$360 $360 
如果得到承認，將影響有效税率的州、地方和外國未確認的税收優惠總額為美元360截至2022年12月31日和2021年12月31日，不包括利息和罰款。
公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税準備金的一部分。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的淨資產為美元129和 $110，分別為與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。
2021 年，加拿大税務局結束了對上一年度税收狀況的調查，併發布了對加拿大利息和罰款的最終評估，為 $42。剩餘的ASC 740儲備金用於支付加拿大的税收、利息和罰款，約為美元560於 2021 年第三季度作為税收優惠發佈。
根據截至2022年12月31日的可用信息，未確認的税收優惠總額有可能減少美元408在接下來的12個月中，這是預計全球税務審查和爭議的解決以及適用的時效法規可能失效的結果。
在許多情況下，公司未確認的税收優惠與納税年度有關，這些納税年度仍有待相關税務機關的審查。NOL的納税年度一直處於開放狀態，直到此類虧損到期或使用NOL的年份的訴訟時效法規到期。截至2022年12月31日，公司的未結納税年度仍有待相關税務機關審查，介於2014年至2022年之間，具體取決於司法管轄區。
年
該公司認為，截至2022年12月31日，其未確認的税收優惠已適當地記錄了所有有待上述審查的年份。

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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
注意事項 7 — 每股收益（虧損）

基本每股收益和攤薄後每股收益計算的分子和分母的對賬如下：
 在截至12月31日的年度中，
 20222021
每股收益（“EPS”）：  
基本$2.37 $1.11 
稀釋$2.27 $1.07 
EPS 分子-基本分子，稀釋後分子： 
淨收入$7,129 $3,227 
每股收益分母（以千計）： 
加權平均已發行普通股——基本3,011 2,917 
普通股等價物：股票期權和限制性股票單位127 86 
已發行普通股的加權平均數量——攤薄
3,138 3,003 

計算截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度攤薄後每股淨收益時使用的加權平均已發行股票數量不包括以下潛在已發行普通股的影響，因為這種影響本來是反稀釋的：
 在截至12月31日的年度中，
 20222021
未歸屬的限制性股票單位17,885 5,000 
未歸屬的普通股限制性股— — 
總計17,885 5,000 


注意 8— 商譽和無形資產

善意

該公司記錄的商譽為 $6872022 年 8 月 19 日，與收購 HnB 和 $ 有關2,1312021 年 10 月 29 日，與收購卡拉尼有關。 （有關收購HnB和收購卡拉尼的更多信息，請參閲附註4）.
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，商譽賬面金額的變化如下：

賬面價值
20222021
親善的，1 月 1 日$4,219 $2,088 
收購687 2,131 
貨幣換算(31)— 
Goodwill，12 月$4,875 $4,219 

2022年10月1日，該公司應用了ASC 350，並進行了定量評估，以確定其Karani、Coit Taffaring和hNB申報部門的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。為了估算Karani、Coit Saffaring和hnB申報部門的公允價值，該公司同時使用了收益法和市場方法。收益方法要求管理層根據包括實際經營業績、預測的收入和支出、貼現率假設和長期增長率假設在內的多種因素對未來的現金流做出重要的估計和判斷。市場方法要求對收購公司和同行集團公司使用基於財務指標的倍數。該公司沒有確認與收購Karani、Coit Saffaring和HnB有關的任何商譽減值。在評估結束時，公司確定申報單位的公允價值超過了其賬面價值。因此，該公司確定 不截至2022年12月31日，商譽已發生減值。

無形資產

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司的無形資產由以下部分組成：

2022
加權平均剩餘攤銷使用壽命
（以年為單位）		總承載量
金額		累積的
攤銷		淨負載
金額
非競爭協議0.9$118 $(85)$33 
商標名稱7.11,548 (312)1,236 
客户名單4.33,857 (1,001)2,856 
開發的技術
1.8640 (249)391 
$6,163 $(1,647)$4,516 

2021
加權平均剩餘攤銷使用壽命
（以年為單位）		總承載量
金額		累積的
攤銷		淨負載
金額
非競爭協議0.8$80 $(50)$30 
商標名稱8.21,500 (118)1,382 
客户名單5.33,800 (328)3,472 
開發的技術
2.8640 (36)604 
$6,020 $(532)$5,488 

截至年度的攤銷費用 2022年12月31日和2021年12月31日是 $1,115和 $452，分別地。無形資產在其估計的使用壽命內按直線攤銷。 沒有可攤銷價值的減值
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
在截至的年度中確認了無形資產 2022年12月31日或2021年12月31日。

截至2022年12月31日的財政年度剩餘時間以及下一個財政年度的無形資產未來攤銷費用估計如下：

2023$1,111 
20241,076 
2025816 
2026586 
2027505 
此後422 
$4,516 

可攤銷無形資產賬面價值的變化如下：

2022年1月1日
期初餘額
收購攤銷翻譯
和其他
2022年12月31日
期末餘額
非競爭協議$30 $40 $(35)$(2)$33 
商標名稱1,382 50 (194)(2)1,236 
客户名單3,472 60 (673)(3)2,856 
開發的技術
604 — (213)— 391 
$5,488 $150 $(1,115)$(7)$4,516 

2021年1月1日
期初餘額
收購攤銷翻譯
和其他
2021年12月31日
期末餘額
非競爭協議$70 $— $(40)$— $30 
商標名稱380 1,100 (98)— 1,382 
客户名單950 2,800 (278)— 3,472 
開發的技術
— 640 (36)— 604 
$1,400 $4,540 $(452)$— $5,488 

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（以千計，股票和每股金額除外）
注意事項 9 — 應計費用和其他流動負債

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的應計費用和其他流動負債包括以下內容：
十二月三十一日
20222021
遣散費$75 $— 
銷售税、使用税、工資税和所得税3,231 3,526 
專業服務費用813 958 
遞延收入170 533 
其他應計費用2,059 1,731 
應計費用和其他流動負債總額$6,348 $6,748 

註釋 10 — 承付款和意外開支

訴訟和投訴 

公司不時受到來自客户、候選人、供應商、租賃物業的房東、前任和現任僱員，以及監管機構或税務機關在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、合同糾紛和其他投訴。公司定期監測此類索賠，並在索賠可能發生且應付金額可估算時記錄損失準備金。儘管無法確定這些索賠的結果，但公司認為，這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

對於達到可能和可估量門檻的事項，公司為法律、監管和其他或有負債設立儲備金。法定儲備金包含在合併資產負債表中 “其他非流動負債” 標題下。該公司做到了 不截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別擁有任何法定儲備金。

經營租賃

我們的辦公空間租賃的剩餘租賃期限為 一年到 五年。其中一些經營租賃包括延長租賃期限的選項，有些經營租賃包括在完整條款到期之前終止租賃的選項。我們在確定使用權資產和租賃負債的估值時會考慮這些選項。
    
我們的運營租賃均不包含隱性利率，我們已經確定，合同成本基礎與使用增量借款利率計算的租賃付款現值之間的差異並不大。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的運營租賃成本為美元1,177和 $756，分別反映在經營活動中使用的淨現金中）。截至2022年12月31日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 2.8年份。

截至2022年12月31日，未來的最低運營租賃還款額如下：
20232024202520262027總計
最低租賃還款額$340 $149 $93 $95 $8 $685 

截至2021年12月31日，2022年到期的資本化租賃的未來最低運營租賃付款額為美元363.

發票融資信貸額度

2019年4月8日，該公司的澳大利亞子公司（“澳大利亞借款人”）與澳大利亞國民銀行有限公司（“NAB”）簽訂了發票融資信貸額度協議（“澳大利亞國民銀行融資協議”）。澳大利亞國民銀行貸款協議使澳大利亞借款人能夠根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金，最高限額為 4百萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過 90 天，並且存在以下風險
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
損失由澳大利亞借款人保留。利率按可變應收賬款融資指標利率計算，再加上利潤率為 1.60每年%。該融資機制下的借款由澳大利亞借款人的幾乎所有資產擔保。澳大利亞國民銀行融資協議沒有規定的到期日，可以由澳大利亞借款人或澳大利亞國民銀行終止 90天書面通知。截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，有 不澳大利亞國民銀行貸款協議下的未付金額。澳大利亞國民銀行融資協議產生的利息支出和費用為 $18和 $20分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。

澳大利亞國民銀行融資協議包含針對澳大利亞借款人的各種限制和契約，包括（1）息税折舊攤銷前利潤必須至少為 二乘以 12 個月滾動支付的債務利息總額；(2) 最低有形淨資產必須至少為 2.5百萬澳元，至少等於 256月30日和12月31日佔有形資產總額的百分比（定義見澳大利亞國民銀行融資協議）；以及（3）向澳大利亞國民銀行提交額外定期報告要求。截至2022年12月31日，公司遵守了澳大利亞國民銀行融資協議下的所有財務契約。

從澳大利亞國民銀行貸款機構借入的金額可能很大，到期日短，週轉時間短。借入和償還的金額在合併現金流量表中按淨額列報。

註釋 11 — 股東權益

普通股

2015 年 7 月 30 日，公司宣佈其董事會授權回購不超過 1 美元10,000的公司普通股。公司打算在市場條件允許的情況下不時進行購買。此授權不會過期。

截至2022年12月31日，該公司共回購了 465,178股票的總成本為 $9,428根據2015年7月30日的授權。2022 年，該公司回購了 32,615公開市場上的普通股，價格為美元1,131根據這項授權。在去年同期 不購買了股票。

註釋 12 — 累計其他綜合（虧損）收入

扣除税款的累計其他綜合（虧損）收入包括以下內容：
十二月三十一日
20222021
外幣折算調整$(1,639)$(85)
累計其他綜合虧損$(1,639)$(85)


注意 13— 貨架註冊聲明

2022 年 6 月 30 日，該公司向美國證券交易委員會提交了 S-3 表格的上架註冊。根據S-3表格，公司可以不時以一次或多次發行和系列的形式共同或單獨發行、發行和出售其普通股、優先股、債務證券、認購權、購買合同或單位，這些股票的首次發行總價應不超過1億美元。該註冊聲明於2022年7月26日由美國證券交易委員會宣佈生效。截至2022年12月31日，尚未根據註冊聲明發行或發行任何證券。

注意 14 — 股東權利計劃

2018年10月15日，公司董事會宣佈，就公司普通股的每股已發行股份，向截至2018年10月25日營業結束時（“記錄日期”）的公司登記在冊的股東派發股息 一購買公司新系列參與優先股的百分之一的權利（“權利”）。權利條款載於公司與作為權利代理人的北卡羅來納州Computershare Trust Company（“權利代理人”）簽訂的截至2018年10月15日的權利協議（經修訂的 “權利協議”）中。
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
公司股東在2019年5月6日舉行的公司2019年年度股東大會上批准了權利協議。2021年9月28日，公司和權利代理人簽訂了權利協議第一修正案（“修正案”），該修正案修訂了權利協議，將其期限延長至2024年10月15日。該修正案於2021年9月28日獲得董事會批准，但須經股東批准，公司股東在2022年5月17日舉行的公司2022年年度股東大會上批准了該修正案。

每項權利都允許其持有人以收購價從公司購買公司B系列初級參與優先股（“B系列優先股”）的十分之一股票3.50。B系列優先股的每股部分將賦予股東與大致相同的股息、投票權和清算權 一普通股份額。但是，在行使權利之前，權利不賦予其持有人任何股息、投票權或清算權。

董事會簽訂了權利協議，以保持公司重大美國NOL和其他税收優惠的價值。如果公司經歷經修訂的1986年《美國國税法》（“守則”）第382條所指的 “所有權變更”，則公司利用其NOL的能力可能會受到嚴重限制。通常，如果一個或多個 “5％股東”（定義見《守則》）的公司所有權百分比在過去三年任何時候比此類股東擁有的最低百分比增加50％以上，就會發生 “所有權變更”。該權利協議旨在通過阻止普通股的轉讓來維護公司的税收優惠，因為普通股的轉讓可能導致《守則》第382條規定的 “所有權變更”。

該權利協議取代了公司先前的權利協議，該協議旨在保護公司NOL的價值，該協議於2015年獲得股東批准，並根據其條款於2018年1月到期。公司在其經修訂和重述的公司註冊證書（“章程條款”）中還有一項條款，該條款通常禁止轉讓可能導致所有權變更的普通股。一般而言，權利協議對任何獲得以下實益所有權（定義見權利協議）的個人或團體處以鉅額罰款 4.99未經董事會事先批准（“收購人”）的已發行普通股的百分比或以上。收購人持有的任何權利均無效，不得行使。

直到 (i) 中較早者才能行使權利 10在公司公開宣佈某個人或團體已成為收購人後幾天；以及 (ii) 10個人或團體開始招標或交換要約後的工作日（或董事會確定的稍後日期），該要約如果完成，將導致該個人或團體成為收購人。

在權利可行使之日（“分配日期”）之前，普通股證書也將作為權利的證據，並將包含大意如此的註釋。在分配日期之前進行的任何普通股轉讓都將構成相關權利的轉讓。在分配日期之後，權利將與普通股分開，並以權利證書為證，公司將將其郵寄給所有尚未失效的權利持有人。在分配日之後，如果一個人或團體已經是或成為收購人，則除收購方外，所有權利持有人都可以在支付購買價格後行使權利，購買普通股（或董事會確定的其他證券或資產），市值為 二乘以購買價格（“Flip-in Event”）。在分配日之後，如果已經發生翻轉事件並且公司通過合併或類似交易被收購，則除收購方外，所有權利持有人均可在支付收購價後行使權利，購買收購方或其他適當實體的股份，市值為 二乘以權利的購買價格。如上所述，只有在分配日期之後和Flip-in事件發生之前，才能行使購買B系列優先股的權利。如上文第二個要點所述，由要約或交易所要約的開始而產生的分配日期可能早於翻轉事件的發生，在這種情況下，可以行使購買B系列優先股的權利。上述第一個要點中描述的任何事件產生的分配日期都必須等於翻轉事件的發生，在這種情況下，可以行使購買上述普通股（或其他證券或資產）的權利。

權利最早將在 (i) 2024 年 10 月 15 日到期，或者董事會認為不再需要權利協議來維護公司税收優惠的日期，(ii) 贖回權利的時間，(iii) 權利交換的時間，(iv) 如果董事會確定權利協議為，則廢除《守則》第 382 條的生效時間為不再需要保留公司的税收優惠，(v) 董事會到的應納税年度的第一天確定不得結轉任何不良資產或其他税收優惠，以及 (vi) 如果在此日期之前未獲得股東批准，則在公司2022年年度股東大會投票結果獲得認證後的第一個工作日結束營業。
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）

董事會可以 $ 的贖回價贖回所有（但不少於全部）權利0.001per Right 在分配日期和公司首次公開宣佈或披露個人或團體已成為收購人之日之前的任何時候，以較晚者為準。一旦贖回權利，行使權利的權利將終止，此類權利持有者的唯一權利將是獲得贖回價格。

董事會可以調整B系列優先股的購買價格、B系列優先股可發行的股票數量和未償還的權利數量，以防止某些事件可能導致稀釋，包括股票分紅、股票分割或B系列優先股或普通股的重新分類。

在權利停止可贖回之前，董事會可以在未經權利持有人同意的情況下修改或補充權利協議，除非任何修正都不得將贖回價格降至美元以下0.001每對。

註釋 15 — 區段和地理數據

分部報告

該公司在以下地區運營 三可報告的細分市場：美洲、亞太和歐洲的哈德遜地區業務。公司支出是單獨報告的 三可報告的細分市場，涉及某些職能，例如行政管理、公司治理、投資者關係、法律、會計、税務和財務。這些支出的一部分歸因於應申報的細分市場，用於向其提供上述服務，並已作為管理服務費用分配給各細分市場，幷包含在該細分市場的非營業性其他收入（支出）中。細分市場信息根據ASC 280提供，”分部報告。”該標準基於一種管理方法，該方法要求根據公司的內部組織進行細分，並根據內部會計方法披露收入和某些支出。公司的財務報告系統為管理層提供經營業務所需的各種數據，包括在不符合美國公認會計原則的基礎上編制的內部損益表。出於內部報告目的，應收賬款和長期資產是唯一按細分市場分列的重要資產。

    
美洲亞太地區歐洲企業分段間淘汰總計
截至2022年12月31日的財年      
收入，來自外部客户$51,639 $118,149 $31,129 $— $— $200,917 
分段間收入332 16 76 — (424)— 
總收入$51,971 $118,165 $31,205 $— $(424)$200,917 
來自外部客户的調整後淨收入 (a)
$48,990 $34,278 $15,942 $— $—$99,210 
分部間調整後的淨收入294 (288)11 — (17)— 
調整後的淨收入總額$49,284 $33,990 $15,953 $— $(17)$99,210 
息税折舊攤銷前利潤（虧損） (b)
$4,877 $7,282 $1,501 $(2,905)$— $10,755 
折舊和攤銷(1,290)(55)(27)(6)— (1,378)
淨利息收入— 4 — 79 — 83 
公司間利息（支出）收入，淨額— (365)— 365 — — 
所得税準備金(144)(1,961)(157)(69)— (2,331)
淨收益（虧損）$3,443 $4,905 $1,317 $(2,536)$— $7,129 
截至2022年12月31日
應收賬款，淨額$9,015 $10,900 $6,355 $— $— $26,270 
長期資產，扣除累計折舊和攤銷 (c)
$9,027 $963 $49 $25 $— $10,064 
總資產$23,775 $23,662 $9,568 $10,937 $— $67,942 
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合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
美洲亞太地區歐洲企業分段間淘汰總計
截至2021年12月31日的財年      
收入，來自外部客户$28,797 $118,597 $21,813 $— $— $169,207 
分段間收入41 15 38 — (94)— 
總收入$28,838 $118,612 $21,851 $— $(94)$169,207 
來自外部客户的調整後淨收入 (a)
$27,087 $28,561 $12,509 $— $— $68,157 
分部間調整後的淨收入7 (5)(2)— — — 
調整後的淨收入總額$27,094 $28,556 $12,507 $— $— $68,157 
息税折舊攤銷前利潤（虧損） (b)
$1,801 $5,452 $1,007 $(3,352)$— $4,908 
折舊和攤銷(498)(66)(29)(4)— (597)
淨利息收入— 4 — 29 — 33 
公司間利息（支出）收入，淨額— (330)— 330 — — 
所得税補助金（撥備）539 (1,334)(273)(49)— (1,117)
淨收益（虧損）$1,842 $3,726 $705 $(3,046)$— $3,227 
截至2021年12月31日      
應收賬款，淨額$8,765 $12,073 $4,910 $— $— $25,748 
長期資產，扣除累計折舊和攤銷 (c)
$9,964 $68 $42 $4 $— $10,078 
總資產$22,214 $21,744 $9,370 $7,914 $— $61,242 

(a)調整後的淨收入扣除合併運營報表上的直接訂約成本和報銷費用標題。直接合同成本和報銷費用包括公司承包商的工資、工資税、員工福利、差旅費用和保險費用等直接人事成本，以及報銷的自付費用和其他直接費用。提供服務的區域、RPO招聘和合同的組合以及所提供人員服務的職能性質可能會影響營業收入和息税折舊攤銷前利潤。與招聘專業人員相關的工資、佣金、工資税和員工福利包含在合併運營報表中 “工資及相關” 標題下。

(b)美國證券交易委員會法規S-K 229.10 (e) 1 (ii) (A) 將息税折舊攤銷前利潤定義為利息、税項、折舊和攤銷前的收益。列報息税折舊攤銷前利潤的目的是向投資者提供有關公司運營的更多信息，其基礎與公司用於管理運營和評估其業績的衡量標準一致。管理層還使用這種衡量標準來評估營運資金需求。不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據美國公認會計原則編制的營業收入和淨收益的替代品，也不應作為衡量公司盈利能力的指標。

(c)包括不動產和設備、無形資產和商譽，扣除累計折舊和攤銷。

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（以千計，股票和每股金額除外）
地理數據報告
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的收入摘要以及截至2022年12月31日和2021年12月31日按地理區域劃分的淨資產摘要如下：
按地理區域劃分的信息澳大利亞英國美國其他總計
截至2022年12月31日的財年
收入 (a)
$106,684 $29,421 $49,168 $15,644 $200,917 
截至2021年12月31日的財年
收入 (a)
$109,388 $19,686 $27,299 $12,834 $169,207 
截至2022年12月31日     
長期資產，淨值 (b)
$74 $49 $9,070 $871 $10,064 
淨資產$8,744 $3,529 $25,204 $8,315 $45,792 
截至2021年12月31日
長期資產，淨值 (b)
$29 $42 $9,968 $39 $10,078 
淨資產$7,925 $2,729 $21,510 $7,152 $39,316 
  
(a)     上面披露的按地理區域劃分的收入已扣除任何細分市場間收入，因此，根據運營子公司的所在地，僅代表來自外部客户的收入。

(b) 包括不動產和設備、無形資產和商譽，扣除累計折舊和攤銷.

註釋 16 — 估值儲備

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年中我們估值賬户的活動。
餘額為充電至餘額為
開始成本和扣除額結束
（以千計）週期的開支和其他週期的
截至2022年12月31日的年度
可疑賬款備抵金$196 $26 $(171)$51 
遞延所得税資產估值補貼$183,974 $1,695 $(317)$185,352 
截至2021年12月31日的年度
可疑賬款備抵金$10 $147 $39 $196 
遞延所得税資產估值補貼$187,722 $180 $(3,928)$183,974 


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第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧

沒有。

項目 9A。控制和程序

披露控制和程序 

公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作進行了評估，該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序尚未生效。此類控制和程序的目的僅在於提供合理的保證。無法完全保證這些控制和程序在所有情況下都能有效運作。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15（d）-15（f）條。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都存在以下風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

公司管理層使用中規定的標準評估了截至2022年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性 內部控制集成框架 (2013)由 Treadway 委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估，公司管理層認為，截至2022年12月31日，由於下文所述的重大缺陷，公司對財務報告的內部控制尚未生效。

公司發現收入確認流程內部控制的設計和實施存在重大缺陷，特別是未能正確評估在涉及公司代表客户支付的全權獎金的非例行交易中，公司應被視為委託人還是代理人。重大缺陷導致少報了截至2022年6月30日的三個月和六個月期間以及截至2022年9月30日的九個月期間的收入和直接訂約成本以及報銷費用576.2萬美元。該錯誤對公司的合併資產負債表、合併現金流量表、淨收益表、非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤的列報或此類期間的任何其他賬户沒有影響。

重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。

財務報告內部控制重大缺陷的補救計劃

為了解決上述財務報告內部控制中的重大弱點，管理層打算在公司審計委員會的指導下開展以下補救活動：

•加強對收入確認過程的控制，特別是在評估公司應被視為與客户進行非例行交易的主要人還是代理人方面。

•計劃對收入確認流程內部控制的設計和績效進行全面審查，以修改現有控制措施或增加新的控制措施，以應對重大薄弱環節中發現的風險。

•加強旨在識別和審查重大非例行交易的期末結算程序，並及時聘請外部顧問協助我們評估任何此類重大非例行交易。
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管理層致力於及時糾正重大弱點，並不斷改善公司對財務報告的內部控制。管理層將持續評估補救工作的有效性，並可能決定採取額外措施來解決控制缺陷或修改上述補救計劃。

該10-K表格不包括公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據美國證券交易委員會關於非加速申報人的規定，管理層的報告無需經過公司註冊會計師事務所的認證，該規定允許公司僅提供管理層截至2022年12月31日的年度的評估報告。

財務報告內部控制的變化 

在截至2022年12月31日的三個月中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

項目 9B。其他信息
沒有。
 
項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
沒有。
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第三部分
 
項目 10。董事、執行官和公司治理

有關我們執行官的信息

下表列出了截至2023年4月14日有關公司執行官的某些信息：
   
姓名年齡標題
傑弗裏·E·埃伯温52首席執行官
馬修·戴蒙德47首席財務官

以下傳記描述了我們執行官的業務經歷：
Jeffrey E. Eberwein自2018年4月起擔任首席執行官，負責公司的增長戰略、運營執行和整體業績。在擔任首席執行官之前，Eberwein先生自2014年5月起擔任公司董事。埃伯温先生曾經營Lone Star Value Management，這是他於2013年創立的一家投資公司。他擁有25年的華爾街經驗，並通過其工作經歷和董事職位積累了寶貴的上市公司和財務專業知識。在2013年創立Lone Star Value之前，埃伯温先生是一名私人投資者，2009年至2011年在索羅斯基金管理公司擔任投資組合經理，2005年至2008年在Viking Global Investors擔任投資組合經理。
埃伯温先生是另一家上市公司的執行董事長：Star Equity Holdings, Inc.，這是一家多元化控股公司。此外，埃伯温先生在2015年4月至2018年3月期間擔任Novation Companies, Inc.的董事，2013年6月至2016年5月擔任Crossroads Systems, Inc.的董事會主席，2012年至2014年擔任NTS, Inc.和On Track Innovations Ltd.的董事會主席，2015年5月至2018年8月擔任AMERI Holdings, Inc.的董事會主席，2012年至2013年期間擔任戈德菲爾德公司的董事會主席。
Eberwein 先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位和德克薩斯大學奧斯汀分校的工商管理碩士學位。
Matthew K. Diamond 自 2020 年 1 月起擔任首席財務官，全面負責公司的全球會計和財務職能。在擔任公司首席財務官之前，戴蒙德先生自2019年1月起擔任公司財務副總裁，並於2019年6月被任命為首席財務官。在加入公司之前，戴蒙德先生於2001年至2018年在百事可樂公司擔任過各種財務和控制職務，包括財務報告、財務分析以及技術會計和政策方面的董事職務。戴蒙德先生是一名註冊會計師，他的職業生涯始於亞瑟·安德森律師事務所的高級監管審計師。戴蒙德先生擁有佩斯大學公共會計學工商管理學士學位，並以優異成績畢業。
執行官由董事會任命，並由董事會酌情任職。我們的任何董事或執行官之間都沒有家庭關係。

道德守則

我們採用了適用於我們所有員工的《商業行為和道德準則》，並通過了適用於首席執行官和高級財務和會計官的道德守則。我們已經在我們的網站上發佈了《商業行為與道德準則》和《道德守則》的副本www.hudsonrpo.com。《商業行為與道德守則》和《道德守則》的印刷版也提供給康涅狄格州老格林威治市格林威治市森林大道53號102套房的公司祕書以書面形式提出要求的任何股東。我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息來滿足 8-K 表格第 5.05 項下關於修訂或豁免我們《道德守則》的披露要求www.hudsonrpo.com。我們不會將我們網站上包含的信息列為本報告的一部分，也未以引用方式將其納入本報告。

本項目要求的其餘信息參照公司的最終委託書（“委託書”）納入此處，該委託書預計將在本報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交。


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項目 11。高管薪酬

第11項中要求的信息是參照委託書中的信息納入的，委託書將在2022年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交。

項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜

股權補償計劃信息

下表列出了截至2022年12月31日公司股權薪酬計劃的信息。
根據股權補償計劃仍可供未來發行的股票數量
股東批准的股權補償計劃：
2009 年激勵股票和獎勵計劃235,200 
(1)
員工股票購買計劃11,632 
(2)
總計246,832 

(1)不包括先前根據哈德遜環球公司長期激勵計劃和2009年激勵股票和獎勵計劃授予的163,576股未歸屬限制性普通股。
(2)自2009年1月1日起，公司暫停了哈德森環球公司的員工股票購買計劃。

第12項中要求的其餘信息是參照委託書中的信息納入的，委託書將在2022年12月31日後的120天內提交給美國證券交易委員會。

項目 13。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

第13項中要求的信息是參照委託書中的信息納入的，委託書將在2022年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交。


項目 14。主要會計費用和服務

本報告省略了第14項中的信息，並參照委託書中的信息納入了委託書，委託書將在2022年12月31日後的120天內提交給美國證券交易委員會。

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第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表

1。財務報表——參見本年度報告第8項的合併財務報表
10-K 表格。BDO USA，LLP, 康涅狄格州斯坦福德，PCAOB ID #243

2。財務報表附表——之所以沒有提供補充附表，是因為不存在要求附表的條件，或者因為財務報表或附註中提供了所需信息。

3。展品——隨附的展品索引中列出的展品作為本10-K表年度報告的一部分提交或以引用方式納入本年度報告。


展覽
數字		展品描述
(2.1)
哈德遜環球公司、哈德遜高地集團控股國際有限公司、Value Plus NV和Ivan De Witte Comm之間的2017年12月17日出售和購買比利時內華達州哈德遜股本的協議，經2018年1月25日修訂。V.（參照Hudson Global, Inc.於2018年2月13日提交的最終委託書（文件編號0-50129）的附件A納入）。
(2.2)
哈德森環球公司、哈德森環球資源股份公司楚格、哈德森環球資源澤西有限公司、哈德森歐洲公司和摩根飛利浦集團股份公司於2017年12月17日簽訂的股票購買協議（參照哈德遜環球公司於2018年2月13日提交的最終委託書附件B納入（文件編號0-50129））。
(2.3)
哈德遜高地集團控股國際公司、哈德遜環球公司和阿帕奇集團控股私人有限公司於2017年12月17日簽訂的股票出售協議，經2018年1月25日修訂（文件編號0-50129），參照哈德遜環球公司最終委託書附件C編入）。
(2.4)
哈德遜環球公司、Hudson Coit, Inc.、Coit Staffing, Inc.、Joe Belluomini和Tim Farrelly於2020年10月1日簽訂的資產購買協議（參照哈德森環球公司2020年10月1日的8-K表格最新報告（文件編號001-38704）的附錄2.1納入）。
(2.5)
哈德森環球公司、休斯頓環球資源管理公司和丹尼爾·威廉姆斯之間簽訂的截至2021年10月29日的會員利息購買協議（參照哈德森環球公司2021年11月2日提交的8-K表最新報告（文件編號001-38704）附錄2.1納入）
(3.1)
Hudson Global, Inc. 的修訂和重述公司註冊證書（參照哈德森環球公司於2015年6月15日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）的附錄3.2納入）。
(3.2)
Hudson Global, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書（參照哈德森環球公司截至2018年9月30日的季度10-Q表季度報告（文件編號001-38704）附錄3.1納入）。
(3.3)
設立系列和確定A系列初級參與優先股相對權利和優惠的董事會指定證書（參照哈德遜環球公司2005年2月2日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）的附錄3.1收錄）。
(3.4)
哈德森環球公司B系列初級參與優先股指定證書（參照哈德森環球公司2018年10月15日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）附錄3.1納入）。
(3.5)
Hudson Global, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書（參照哈德森環球公司的附錄 3.1 納入 2019 年 6 月 10 日的 8-K 表格最新報告（文件編號 001-38704））
(3.6)
哈德遜環球公司的修訂和重述章程（參照哈德森環球公司於2015年6月15日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）的附錄3.4納入其中）。
(4.1)
Hudson Global, Inc.與北卡羅來納州Computershare Trust Company作為權利代理人簽訂的截至2018年10月15日的權利協議（參照哈德森環球公司於2018年10月15日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）的附錄4.1納入）。
(4.2)
註冊證券註冊描述的描述。
(4.3)
Hudson Global, Inc. 與北卡羅來納州Computershare Trust Company於2021年9月28日簽訂的權利協議第一修正案（參照公司於2021年9月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表的附錄4.1納入）。
(10.1)*
Hudson Global, Inc.長期激勵計劃，經修訂至2007年10月29日（參見哈德遜環球公司截至2007年12月31日止年度的10-K表年度報告（文件編號0-50129）附錄10.1）。
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(10.2)*
哈德遜環球公司長期激勵計劃股票期權協議表格（員工）（參見哈德遜環球公司截至2005年3月31日的季度10-Q表季度報告（文件編號0-50129）附錄10.4）。
(10.3)*
Hudson Global, Inc.長期激勵計劃股票期權協議表格（董事）（參照哈德森環球公司的附錄10.1納入，2006年5月11日8-K表最新報告（文件編號0-50129））。
(10.4)*
Hudson Global, Inc. 2009年激勵性股票和獎勵計劃，經修訂和重述（參照公司於2016年4月13日根據附表14A向美國證券交易委員會提交的最終委託書附錄A（文件編號0-50129））。
(10.5)*
Hudson Global, Inc. 2009 年激勵性股票和獎勵計劃股票期權協議表格（新非僱員董事）（參照哈德森環球公司2015年10月2日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）附錄10.1納入）。
(10.6)*
Hudson Global, Inc. 2009年激勵性股票和獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格（參照哈德森環球公司截至2013年6月30日的季度10-Q表季度報告（文件編號0-50129）附錄10.6納入）。
(10.7)*
Hudson Global, Inc. 2009 年激勵性股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議表格，用於區域息税折舊攤銷前利潤和企業成本歸屬獎勵總額（文件編號0-50129），參見哈德森環球公司最新報告（文件編號0-50129）附錄10.1）。
(10.8)*
Hudson Global, Inc. 2009 年激勵性股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議表格（執行官和全球領導團隊），適用於在 2015 年 11 月 6 日當天或之後頒發的獎勵。（參照哈德森環球公司於2016年3月3日發佈的10-K表年度報告（文件編號0-50129）附錄10.10納入）。
(10.9)*
Hudson Global, Inc. 2009年激勵性股票和獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格（參照哈德遜環球公司2016年4月28日10-Q表季度報告（文件編號0-50129）附錄10.1納入）。
(10.10)*
Hudson Global, Inc. 董事會非僱員薪酬摘要（參照哈德森環球公司2016年3月3日10-K表年度報告（文件編號0-50129）附錄10.13納入）。
(10.11)*
Hudson Global, Inc. 經修訂和重述了董事遞延股票計劃（參見哈德遜環球公司截至2012年3月31日的季度10-Q表季度報告（文件編號0-50129）附錄10.4）。
(10.12)*
哈德森環球公司與斯蒂芬·諾蘭於2016年4月30日修訂和重述的高管僱傭協議，於2016年4月30日生效（參照哈德森環球公司2016年4月30日發佈的8-K表格最新報告（文件編號0-50129）附錄10.2收錄）。
(10.13)*
哈德森環球公司與斯蒂芬·諾蘭之間的經修訂和重述的限制性股票獎勵協議，日期為2016年4月30日，自2015年5月18日起生效（參照哈德森環球公司2016年4月30日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）的附錄10.1）。
(10.14)*
哈德遜環球公司與斯蒂芬·諾蘭於2015年5月18日簽訂的高管就業協議（參照哈德遜環球公司於2015年5月18日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）附錄10.1納入）。
(10.15)*
哈德遜環球公司與斯蒂芬·諾蘭於2015年5月18日簽訂的限制性股票獎勵協議（參照哈德遜環球公司於2015年5月18日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）附錄10.2納入）。
(10.16)*
哈德森環球公司與帕特里克·里昂斯之間於2015年8月7日簽訂的促銷信協議（參照哈德遜環球公司於2015年8月7日發佈的8-K表格最新報告（文件編號0-50129）附錄10.1納入）。
(10.17)*
Hudson Global, Inc. 與 David F. Kirby 之間的促銷信協議於 2015 年 8 月 6 日生效。（參照哈德森環球公司於2016年3月3日發佈的10-K表年度報告（文件編號0-50129）附錄10.18納入）。
(10.18)*
哈德森環球公司與帕特里克·里昂斯於2018年3月9日簽訂的僱傭協議修正案（參照哈德森環球公司2018年3月9日發佈的8-K表格最新報告（文件編號0-50129）附錄10.1納入）。
(10.19)*
Hudson Global, Inc.與Jeffrey E. Eberwein簽訂的截至2018年4月1日的僱傭協議（參照哈德森環球公司2018年4月2日發佈的8-K表格最新報告（文件編號0-50129）附錄10.1納入）。
(10.20)*
Hudson Global, Inc.與Stephen A. Nolan之間的諮詢協議（參照哈德森環球公司於2018年4月2日發佈的8-K表最新報告（文件編號0-50129）附錄10.2納入）。
(10.21)*
哈德森環球公司與帕特里克·里昂斯於2019年6月26日簽訂的協議和新聞稿（參照哈德森環球公司2019年7月1日的8-K表最新報告（文件編號001-38704）附錄10.1納入）。
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(10.22)*
哈德森環球公司與帕特里克·里昂斯於2019年6月27日簽訂的諮詢協議（參照哈德森環球公司2019年7月1日的8-K表最新報告（文件編號001-38704）附錄10.2納入）。
(10.23)
哈德遜全球資源管理公司於2020年4月26日向第一共和國銀行發行的説明。（參照哈德森環球公司2020年4月30日發佈的8-K表最新報告（文件編號001-38704）附錄10.1收錄）。
(10.24)*
Hudson Global, Inc. 2009年激勵性股票和獎勵計劃，經修訂和重述（參照公司於2020年8月12日根據附表14A向美國證券交易委員會提交的最終委託書附件A納入（文件編號001-38704））。
(10.25)
Hudson Global, Inc. 2009年激勵股票和獎勵計劃，經修訂和重述（參照哈德森環球公司2022年5月20日發佈的8-K表最新報告（文件編號001-38704）附錄10.1納入。
(21)
哈德森環球公司的子公司
(23.1)
獲得 BDO USA, LLP 的同意。
(31.1)
首席執行官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。
(31.2)
首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。
(32.1)
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
(32.2)
根據《美國法典》第 18 節第 1350 條對首席財務官進行認證。
(99.1)
2023年年度股東大會的委託書（將在2022年12月31日後的120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交；除非以引用方式特別納入，否則2023年年度股東大會的委託書不應被視為作為本10-K表年度報告的一部分向美國證券交易委員會提交。）
(101)
哈德森環球公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的以下材料隨函提交，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併運營報表，（ii）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，(iv) 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併現金流量表，(v)截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併股東權益表，以及（vi）合併財務報表附註。
*管理合同或補償計劃或安排

項目 16。表格 10-K 摘要

沒有。

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簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 哈德森環球公司
 （註冊人）
   
 來自：//JEFFREY E. EBERWEIN
 傑弗裏·E·埃伯温
  首席執行官
  （首席執行官）
日期：2023年4月14日

委託書

個人簽名出現在下方的每個人特此授權和任命 Jeffrey E. Eberwein 和 Matthew K. Diamond 以及他們每個人作為其真正合法的事實律師和代理人，以他或她的名義和代表每個人單獨或以下述每種身份行事，並以下述每人的名義和代表每個人執行死刑，並提交任何文件以及對本10-K表年度報告的所有修正案，並將其連同所有證物一併提交，以及與之相關的其他文件，由證券交易委員會簽發，授予上述事實上的律師和代理人以及他們每人採取和執行每項行為和事情的全部權力和權限，批准和確認上述事實上的律師和代理人或他們中的任何人或其代理人可能合法採取或促成採取的所有行動。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
簽名標題 日期
//JEFFREY E. EBERWEIN首席執行官兼董事
（首席執行官）		2023年4月14日
傑弗裏·E·埃伯温 
/s/ 馬修 K. 戴蒙德首席財務官
（首席財務官）		2023年4月14日
馬修·戴蒙德 
//MIMI DRAKE導演2023年4月14日
咪咪德雷克 
//IAN V. NASH導演2023年4月14日
伊恩·V·納什 
//CONNIA NELSON導演2023年4月14日
康尼亞·納爾遜 

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