DOMO-20230131

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

__________________________

表格10-K

__________________________


			(標記一)
			☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
			截至本財政年度止1月31日, 2023
			或
			☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於從到的過渡期。

佣金文件編號001-38553.

多莫股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

__________________________


特拉華州 (國家或其他司法管轄區公司或組織)						27-3687433 (税務局僱主識別碼)

猶他州谷東路772號

美國叉子, UT84003

(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)

(801) 899-1000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

__________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
B類普通股，每股票面價值0.001美元	多莫	納斯達克全球市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是¨ 不是ý

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是¨ 不是ý

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý 不是¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是ý 不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是。☐*否☒

截至2022年7月31日，註冊人非關聯公司持有的普通股總市值約為美元。2.51000億美元。每位高管和董事以及可能被視為註冊人關聯公司的其他人持有的普通股已被排除在本次計算之外。為此目的確定附屬公司地位不一定是出於其他目的的決定性確定。

截至2023年3月13日，大約有3,263,659註冊人的A類普通股和31,575,530註冊人已發行的B類普通股的股份。

以引用方式併入的文件

註冊人關於其2023年股東年會的最終委託書部分，或2023年委託書，以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分(如有説明)。2023年的委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

多莫股份有限公司

表格10-K

截至2023年1月31日的財政年度


			頁面
第一部分
項目1.業務			6
第1A項。風險因素			21
項目1B。未解決的員工意見			52
項目2.財產			52
項目3.法律訴訟			52
項目4.礦山安全信息披露			52
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券			54
項目6.保留			56
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			56
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露			72
項目8.財務報表和補充數據			73
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧			105
第9A項。控制和程序			105
項目9B。其他信息			105
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			105
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理			106
項目11.高管薪酬			106
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項			106
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性			106
項目14.首席會計師費用和服務			106
第四部分
項目15.物證、財務報表附表			107
項目16.表格10-K摘要			107

彙總風險因素

我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響，本報告標題部分對此作了進一步描述。風險因素，這可能會導致我們無法充分實現我們優勢的好處，或者可能導致我們無法成功執行我們的全部或部分戰略。一些最重大的挑戰和風險包括：

•經濟不明朗或衰退可能會對我們的業務造成重大不利影響；

•我們有虧損的歷史，可能永遠不會實現盈利；

•我們未來籌集資金的能力可能是有限的，如果我們不能在未來需要時籌集資金，我們可能會被阻止增長，或者可能被迫推遲或取消產品開發努力或其他業務；

•如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，我們的收入增長可能會低於我們的預期，我們的業務可能會受到損害；

•如果客户不與我們續約或減少使用我們的平臺，我們的收入將會下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響；

•如果客户不擴大對我們平臺的使用或採用額外的用例，我們的增長前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響；

•我們面臨着激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會降低對我們平臺的需求，並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響；

•第三方可能使我們難以或阻止我們訪問他們的系統；

•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響；

•我們最近經歷了管理層的更替，這帶來了不確定性，可能會損害我們的業務；

•我們受到政府法律、法規和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律義務，任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們維護和擴大客户基礎的努力，導致我們的增長受到限制，並損害我們的業務；

•如果我們的網絡或計算機系統被攻破，或者未經授權訪問客户數據或其他敏感數據，我們的平臺可能被視為不安全，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會招致重大責任；

•第三方聲稱我們正在侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，無論成功與否，都可能使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟，或要求我們獲得昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害；

•我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力；

•我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的創始人兼首席執行官約書亞·G·詹姆斯手中的效果，這將限制您影響重要交易結果的能力，包括控制權的變更；

•冠狀病毒在世界各地持續流行，可能會以不穩定和不可預測的方式影響我們的業務和經營業績；以及

•影響金融服務業的不利事件或看法可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

關於前瞻性陳述的特別説明

如本10-K表格年度報告中所用，除非明確説明或文意另有所指，否則所指的“Domo”、“We”、“Us”、“Our”、“Company”以及類似的名稱均指Domo，Inc.及其合併子公司。

這份Form 10-K年度報告包括標題為“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，其中包含某些符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。包含“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“業務前景”、“估計”或類似表述的陳述屬於前瞻性陳述。你應該仔細閲讀這些聲明，因為它們討論了未來的預期，包含了對未來運營結果或財務狀況的預測，或者陳述了其他“前瞻性”信息。這些陳述涉及我們未來的計劃、目標、預期、意圖和財務表現，以及這些陳述所依據的假設。它們包括但不限於關於以下內容的陳述：

•我們有能力吸引新客户，並保持和擴大與現有客户的關係；

•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利潤、運營費用、關鍵指標、產生現金流的能力以及實現和保持未來盈利能力的預期；

•我們的業務和商業智能軟件市場的預期趨勢、市場機會、增長率和挑戰；

•我們的銷售和營銷努力的成效；

•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；

•我們應對和利用快速技術變革的能力；

•我們對未來增長的預期和管理；

•我們有能力進入新市場並管理我們的擴張努力，特別是在國際上；

•我們開發新產品功能的能力；

•我們有能力吸引和留住關鍵員工和合格的技術和銷售人員；

•我們有能力有效和高效地保護我們的品牌；

•我們及時調整和調整基礎設施的能力；

•我們保護客户數據和專有信息的能力；

•總體經濟和市場狀況對我們業務的影響；

•我們維護、保護和提高我們的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力；以及

•我們有能力遵守所有政府法律、法規和其他法律義務。

我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他部分討論的因素，包括第一部分第11A項(風險因素)中討論的因素。

鑑於這些前瞻性陳述中固有的重大不確定性和風險，您不應將這些陳述視為我們或其他任何人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標和計劃的陳述或保證，或者根本不應視為對未來事件的預測。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

第一部分

項目1.業務

概述

在Domo，我們相信在雲時代，人員和數據是組織最有價值的資產。我們的商業雲是一種現代商業智能軟件平臺，它使嚴重依賴商業智能數據的流程能夠在幾分鐘或幾秒內完成，而這些數據過去可能需要幾周、幾個月或更長時間。從營銷到運營，從人力資源到財務，從IT到產品開發，從供應鏈到銷售，Domo的商業雲旨在改變組織的管理方式，並賦予我們的客户快速、做大和大膽的能力。

通過Domo的Business Cloud，可以收集、存儲、準備、組織、分析、可視化和共享來自整個業務的數據。算法和機器學習可以應用於允許觸發警報和邀請行動的數據。用户可以在任何設備上接收這些通知，並立即對邀請採取行動，之後系統可以回覆原始記錄系統。由於Domo可以以數字方式連接任何組織，併為其每個員工提供能力，我們相信我們的市場潛力是每個擁有移動設備的工作人員。由於我們利用雲的力量，我們的平臺可以處理極大量的定量和定性數據，同時保持高性能水平。在一個典型的工作日，我們的客户總體上通常會從未緩存的查詢中查詢數百萬億行。即使有這麼大的數據量，我們也保持着亞秒級的平均查詢響應時間。

我們已經進行了大量投資，以構建一個具有規模、速度和安全性的企業級平臺，以支持世界上最大的組織，無論他們在數字化轉型過程中處於什麼位置。在許多方面，構建Domo就像是將七家初創企業合二為一，以解決數據策略上的差距，其中包括連接和轉換數據、可視化和分析數據、構建應用程序並將數據擴展到團隊、整個組織、合作伙伴和客户等典型功能。這就是為什麼Domo不僅僅是一個商業智能、數據倉庫、數據發現、分析、協作、儀錶板、可視化或報告工具。這些工具和技術目前通常由不同的供應商提供。Domo將所有這些功能組合到單個平臺中，該平臺可以使用以下功能來增強客户的現有基礎設施：

•連接器: Domo提供了1,000多個功能強大的一流連接器(我們將其定義為讀/寫)、Domo Appstore中提供的基於API和標準的連接器，以及一個非常靈活的通用連接器庫，使所有用户(無論其技術能力如何)都能夠連接到各種來源的數據，並促進業務流程的啟動。這些連接器使數據能夠持續實時同步，從而提高了跨多種數據源的可見性和互操作性。

•數據倉庫: 我們的數據倉庫Adrenaline存儲來自整個企業的海量數據，跨多個因素或變量組織這些數據，並使用大量處理器並行查詢這些數據，使整個組織的員工能夠以平均亞秒級的響應時間同時訪問相同的數據，以滿足他們的各種需求。Domo的聯邦查詢功能支持幾個頂級的雲數據倉庫引擎，並允許客户查詢和可視化數據倉庫中的數據，而無需複製數據。

•DOMO ETL: Fusion是我們的數據轉換引擎，可以對客户數據進行排序，從而可以利用Magic ETL、數據流和衞生算法對連接到Domo的任何數據集進行清理、組合和準備以供使用。

•數據分析與可視化: 我們的資源管理器分析套件允許用户通過像素完美的可視化來分析、顯示、共享數據並與之交互。資源管理器是一種數據發現工具，可以無縫地在移動設備上工作，也可以在執行辦公室或製造設施樓層的牆上監視器上工作。Domo Everywhere是一套嵌入式分析工具，使組織能夠輕鬆、安全地向客户、合作伙伴和供應商提供數據體驗。內容可以在門户、Web屬性或應用程序內部共享。

•協作:Buzz是我們獨立的協作和工作效率套件，與Domo的其他功能無縫集成。聊天、分享、組織結構圖、簡檔和項目管理都有助於培養一支敬業和好奇的員工隊伍，這樣組織中的任何人都可以參與改進業務。

•人工智能算法: Domo的數據科學套件利用機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術來創建警報、檢測異常、優化查詢並提出感興趣的領域，以幫助人們專注於最重要的領域。這些機器學習和人工智能工具不斷掃描傳入數據，以識別趨勢、異常和相關性，提供警報並啟動業務流程。

•合作伙伴生態系統: 通過Domo Appstore、API和開發人員工具包，Domo使合作伙伴生態系統能夠在平臺上快速構建智能應用程序。我們相信，由於應用程序創建投資門檻很高，這將是未來潛在客户的重要來源。

截至2023年1月31日，我們的客户組織超過2500個。我們採用土地、擴展和保留業務模式，通常進入特定部門或特定用例的企業。隨着我們的用户看到我們平臺的價值和用户參與度的增加，我們在他們的組織中擴大了我們的足跡。在截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度中，我們的年度經常性收入(ARR)淨留存率平均分別為104%、109%和106%。ARR淨留存率是指將截至衡量日期的ARR與連續財年相同時期的ARR進行比較(不包括在初始階段取消的隊列中的客户)。

截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度，我們的總收入分別為2.102億美元、2.58億美元和3.086億美元，同比分別增長23%和20%。截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度，我們的淨虧損分別為8460萬美元、1.021億美元和1.056億美元。

Domo解決方案

我們相信，業務技術必須像移動消費者應用程序一樣易於使用和直觀，同時提供企業級可擴展性和安全功能。從CEO到一線員工，每個人都從Domo提供的功能中受益。我們的業務雲平臺可促進協作、高效決策、提高組織工作效率，併產生更好的業務結果。該平臺還旨在幫助IT領導者無縫補充其現有系統和基礎設施，並從零散的數據和系統中釋放價值，從而幫助IT領導者快速為業務提供價值。在開發我們的平臺時，我們一直專注於下面描述的四個關鍵支柱。

你們所有的人

我們的平臺使所有類型的員工都能夠連接、分析和利用其智能手機中的數據。當每個人都可以使用數據時，數據的價值就會顯著增加，每個人都可以在組織的所有級別配備一組通用的事實。因此，隨着更多的員工能夠為共享的協作分析做出貢獻，數據驅動的知識在整個組織中激增。當擺脱傳統商業智能工具的限制時，這些員工不僅會變得越來越有效率，而且會感覺與更廣泛的組織更緊密地聯繫在一起。

您的所有實時數據

我們的平臺提供對定量和定性數據的實時訪問，包括通過1,000多個功能強大的一流連接器以及非常靈活的通用連接器庫。此外，通過Domo工作臺，組織可以連接到專有數據源，而不管這些數據源駐留在組織中的什麼位置。這一全面的方法使每種類型的員工都可以設計定製的實時數據和數據趨勢視圖。例如，營銷人員可以設計一種可視化，其中包括在線廣告點擊率、區域營銷活動的影響以及其組織多年來活動的基準的實時數據。

引誘行動的情報

我們的平臺利用人工智能，包括機器學習算法和預測分析，不斷提供更先進的見解、建議和警報。因此，我們使員工能夠實時瞭解正在發生的事情，並在必要時採取適當的行動。隨着越來越多的組織和用户採用我們的平臺，我們可以獲得更多的數據，我們的指數變得更加強大，從而產生更有效的基準。我們的平臺基於持續的差異分析，能夠向每個員工提供個性化的、主動的警報和建議的操作，並根據特定閾值或行為發生後觸發的預定操作回寫源應用程序。以麪包店為例，我們的平臺可以提醒店主她沒有足夠的麪粉來滿足明天的需求，並建議一個供應時間表，以防止未來的缺貨。

Domo應用程序和應用商店

我們、我們的開發合作伙伴和我們的用户構建了智能應用程序，以創建滿足獨特業務需求的定製解決方案。這些應用程序的目標是讓組織中的每個人都能使用數據。我們的數據應用程序為特定目的提供數據，旨在驅動規範行為以實現業務成果。這些應用程序的範圍從評估組織在各種社交媒體平臺上的參與度的實時社交指數，到允許用户分析假設情況並預測關鍵業務指標的方向的預測性分析工具包，再到組織的相關移動應用程序統計數據的聚合器。我們的平臺使應用程序能夠在用户採取操作時通過更新源系統來保持數據同步。到目前為止，這些應用程序已被廣泛的行業採用。許多用户只需接受有限的培訓，無需或僅有有限的IT參與即可構建應用程序。此外，通過Domo Appstore，用户可以選擇讓他們的應用程序對所有Domo用户可用。此應用程序生態系統為我們的平臺生成了一個強大的網絡--隨着用户構建、採用和使用其他應用程序，組織內的使用量也會增加，這使我們的平臺能夠向這些用户提供更強大的洞察力。

通過Domo全面的基於雲的平臺的強大功能，組織最終可以始終向所有員工提供他們的所有數據。

我們解決方案的主要優勢

Domo不僅僅是一個商業智能、數據連接、數據倉庫、數據轉換或ETL、數據發現、分析、協作、儀錶板、可視化或報告工具。這些工具和技術目前通常由不同的供應商提供。Domo的Business Cloud將所有這些業務整合在一起，幫助公司在幾分鐘或幾秒內大規模地跨各種流程利用他們的商業智能。

Domo平臺提供了六個核心優勢，客户從這六個優勢的組合中受益於第七個；這是一個良性的優化循環。

以高管和成果為中心的移動解決方案

從一開始，我們就把CEO作為我們平臺的關鍵用户。這個概念從根本上影響了Domo平臺的方方面面，從架構到用户體驗。首席執行官們對時間的要求很高，經常出差，沒有時間或渴望學習複雜的軟件，需要快速推動決策的答案，需要在組織內部建立一致性，需要專注於應該在業務中出現的特殊項目，而不是翻遍每一塊石頭，看看是否有什麼不對勁，並渴望獲得儘可能多的協作和相關信號。我們的平臺就是為滿足這些需求而設計的。

我們的原生移動應用程序使所有員工(不僅僅是首席執行官)能夠使用任何設備有效地管理他們的業務和職責。員工可以查看業務運營的當前狀態，並在需要採取行動時自動收到警報，直接發送到他們的智能手機上。任何人都可以編輯和交互數據，並直接從智能手機與同事實時共享。雖然Domo的設計首先考慮到了移動用户，但它可以通過不同的瀏覽器和可視化引擎在筆記本電腦、電視屏幕、顯示器、平板電腦和智能手機上自動訪問，這是一個競爭優勢。

通用數據模型--數據平臺及其轉換

Domo正在改變人們對數據的看法。數據不再是一種只能存入銀行的貨幣，而是推動業務的燃料。Domo將數據投入工作，將所有數據放在一個集成的、健壯的系統中，供所有企業員工使用。為了實現這一點，Domo創建了一個分佈式數據平臺，該平臺旨在攝取、處理、清理、準備業務的所有可用數據並使其可供查詢，並以亞秒級的平均查詢響應時間將其返回，不僅來自幾個數據庫或單個倉庫或幾個外部雲應用程序，而且來自所有數據，包括不受IT影響的系統，如每個部門可能利用的無數雲軟件提供商。我們認為，一個企業的所有定量和定性數據必須集中在一個系統中，以便提供當今領導者必須具備的包羅萬象的觀點和及時的見解。我們的連接器和基於雲的數據倉庫產品組合提供了可大規模擴展的解決方案，使企業能夠連接到其數據系統。我們基於雲的ETL套件允許以統一的數據格式一起轉換和準備所有數據，使用户能夠輕鬆地合併、更改或中斷不同的數據源，而不會中斷。我們的快速查詢引擎可以搜索數據，從而生成洞察力。現在，企業領導人可以對所有部門和所有系統正在發生的事情有全面的瞭解。

數字互聯組織-跨不同系統互聯和協調

企業使用許多獨立的軟件系統來促進管理其業務的核心要素。這意味着沒有自然的機會來利用更廣泛、更全面的業務狀態視圖，也沒有機會採取廣泛知情的行動和決策路徑。要在使用豎井系統的不同組織之間創建一致性是非常困難的。這通常會在業務內部創建數據的圍牆花園，並阻止部門和團隊有效地解決彼此之間的整個生命週期問題。它還會削弱高管真正理解問題或機會的性質的能力。我們基於雲的綜合平臺將七個關鍵平臺組件編織在一起，以利用這一機會提高業務領導者的一致性、準確性和有效性：數據連接、數據倉庫、數據管理、數據分析和可視化、人工智能算法以及我們的合作伙伴生態系統。一個系統中的操作可以用另一個系統中的操作來衡量，並在同一個視圖中組合在一起，例如當營銷自動化影響銷售收入產生，進而影響財務業績時，才能真正瞭解如何最好地指導業務。

工作效率--促進大家一起完成工作

我們的平臺使所有員工能夠以實時數據和業務結果為中心進行交流。員工可以輕鬆找到組織中訪問類似數據的其他人，並邀請他們和具有適當權限的其他人進行更豐富的對話，以實現業務成果。通過Domo，用户可以在數據所在的位置進行協作，從而提高每個人的工作效率和處理數據的能力。我們的平臺還使組織能夠與組織外部的客户、供應商和其他合作伙伴共享數據並進行協作。此外，任何用户都可以計劃將關鍵見解發送到合適的收件箱，確保合適的利益相關者瞭解相關發展的最新情況。

企業安全性、可擴展性和合規性

我們在我們的平臺中投入了大量資金來構建安全功能，使我們能夠擴大我們在企業中的存在。由於我們直接連接到保存公司CRM、HCM、ERP和系統中其他敏感數據的數據源，因此我們必須維護數據訪問、隱私和管理方面的企業級安全標準。我們的安全協議使我們能夠吸引各行各業的企業客户，包括金融服務和醫療保健等高度監管行業的許多客户。我們的安全功能，如客户控制的加密密鑰管理，為我們平臺上的數據安全提供了亟需的信心。

我們原生的多租户、網絡規模、海量並行處理能力和多維架構可管理超大數據量並提供大規模實時分析。在一個典型的工作日，我們的客户總體上通常會從未緩存的查詢中查詢數百萬億行。即使有這麼大的數據量，我們也保持着亞秒級的平均查詢響應時間。我們利用組織的現有數據系統，這意味着IT無需重新構建已構建的內容，也無需投資於新的基礎設施來實施我們的平臺。

我們還為IT部門提供集中治理和管理能力。我們的平臺使IT部門不僅可以監控組織內所有數據的運行狀況，還可以實時、連續地主動控制誰有權訪問這些數據。我們的平臺提供強大的控制，精確到行級安全，使領導者能夠根據各種類別(包括角色、地理位置或部門)定製數據訪問。我們提供領先的安全和合規認證的保證，包括與SOC 1、SOC 2、HITRUST、HIPAA等相關的認證。

基準和應用-生態系統

我們構建Domo平臺的明確目標是讓由合作伙伴、開發人員、業務專家和企業家組成的豐富生態系統對其進行擴展和利用。Domo平臺的每個核心部分都經過了從頭開始的設計，可以通過API和SDK進行擴展和訪問。我們還創建了Domo Appstore，這是一個市場，用於分發Domo生態系統中的附加功能和預構建內容，例如新的數據連接器、最佳實踐儀錶板或全功能的定製解決方案，以擴展他們的Domo體驗。第三方能夠快速開發利用Domo平臺的集體力量的豐富應用程序。該平臺的每個核心原則都以服務和功能的形式提供，用於構建通常昂貴且耗時的複製產品類型。

優化的良性循環

這六個核心優勢的組合推動了第七個因素，即優化的良性循環。數字連接的組織能夠利用所有數據、人員、系統、行為、自動化、回寫、預測分析、機器學習、自然語言處理和工作流來實現其目標並改進整個業務。客户從其員工隊伍中獲得更多價值，並從其數據中獲得更多價值。我們相信這只是個開始；隨着組織中更多的人員、數據和系統連接到Domo平臺，數字化複雜的工作流程、自動化眾所周知的結果、建議行動方案、釋放業務內的人羣智慧效應以及整個組織的異常檢測等網絡效應將繼續改善。

競爭優勢

我們的主要競爭優勢包括：

•移動功能。我們設計了具有移動功能的Domo。Domo的原生移動應用程序釋放了用户從任何地方實時訪問數據和協作的能力。當數據在Domo中時，可以立即在智能手機和其他移動設備上使用這些數據，而不需要單獨的版本或可視化。

•每個人都可以使用的功能。員工可以輕鬆連接到相關數據源、創建強大的數據轉換、分析數據、構建報告和應用程序、配置警報以及通過我們的桌面或移動應用程序進行協作。沒有技術專業知識的員工可以使用我們平臺的所有功能，而無需業務分析師參與。

•很容易被採用。員工可以在幾分鐘內開始使用我們的平臺，無需大量IT人員參與採購和實施。除了傳統的內部和現場銷售模式外，我們還通過我們的網站為廣泛的公司部署提供免費試用。

•比例尺。Domo本身就構建在基於雲的架構之上，能夠實現大規模的架構。Domo數據倉庫和我們的連接器策略允許我們的平臺連接、存儲和訪問組織內的所有數據，並擁有一個可以提供建議的系統。

•已證實的經濟價值。我們解決方案的全面功能使組織能夠從成本節約中受益，因為他們能夠移除以前部署的有限系統。此外，由於我們的解決方案使員工能夠花費更少的時間來跟蹤數據或為會議準備演示文稿，員工能夠將更多的時間用於增值活動。因此，除了節省成本外，部署我們解決方案的組織通常還能夠產生增量收入。

•已證明企業已做好準備。我們已投入大量資金來擴展我們的平臺功能，並增強企業的安全性和可擴展性要求。

•持續的產品創新。從成立到2023年1月31日，我們在研發方面投入了7.304億美元，以創建我們的綜合平臺。這些投資使我們能夠創建1,000多個一流連接器以及一個非常靈活的通用連接器庫，使每個人都能夠通過我們的數據資源管理器和ETL引擎實時連接和使用其組織內的所有數據。我們投資創建了我們的本機移動應用程序，使所有員工能夠使用他們的移動設備有效地管理他們的職責。我們還投資開發協作功能，使我們的解決方案能夠在上下文敏感、易於導航的視圖中聚合組織內的所有協作活動。這些投資還使我們能夠構建一個全面的基於雲的平臺，具有企業級功能，並開發機器學習算法，基於我們平臺內可訪問的實時數據，邀請所有員工採取行動。我們在此基礎上開發了Domo Appstore，它提供了數百個由合作伙伴內部和開放生態系統開發的應用程序，提供了跨各種行業的專業知識。開發人員工具和編程API支持利用Domo平臺和服務快速開發和交付定製應用程序。此外，我們相信，隨着業務規模的不斷擴大，我們在研發方面的重大投資將為我們的財務模式提供巨大的槓桿作用。

•強大的行業認可度。我們的品牌是下一代本地雲、移動優先數據解決方案的代名詞。我們吸引並留住了我們行業的頂尖人才，並已成為尋求更好的數據運營方式的組織的首選。我們獲得了多個創新獎和頂級-

根據德累斯納諮詢服務公司、Gartner和Ventana Research等組織基於客户的研究，對易用性和商業價值的認可度進行排名。此外，Domo還被評為2021年雲獎的BI和分析類獲得者，並獲得了2020年物聯網最佳創新的DEVES獎。我們還獲得了工作場所和增長獎項，包括德勤科技500強、最佳工作場所、猶他州商業最佳工作場所(連續九年)。此外，我們的年度會議Domopalooza吸引了數千名潛在客户和用户。

•以強大的網絡效應拓展第三方生態系統。我們針對特定的用例開發了預構建的應用程序，併為每個人提供了構建在我們的平臺上運行的應用程序所需的工具。這些應用程序可以針對特定角色、組織或行業的特定需求進行定製，並利用我們解決方案的所有優勢使每個人都能改進決策、業務結果和財務結果。構建後，用户可以在其組織內共享這些應用程序，但也可以選擇向所有跨行業和地理位置的用户開放該應用程序。

增長戰略

我們增長戰略的主要組成部分包括：

•增加我們的整體客户羣。我們平臺的市場很大，而且滲透率很低，因為任何規模的組織和任何行業的任何組織都是Domo的潛在客户。我們相信，隨着所有員工訪問可操作的實時數據的需求繼續推動市場採用我們的平臺，我們在美國和國際上都有大量機會增加更多客户。我們致力於進一步打入日本、亞太地區和歐洲、中東和非洲等國際市場。

•加快在現有客户中的擴張。我們採用土地、擴展和保留業務模式，通常在特定部門內或針對特定用例進入企業。隨着我們的用户看到我們平臺的價值和用户參與度的增加，我們擴大了我們在企業中的足跡。我們專注於幫助我們的用户迅速實現我們平臺的價值。在我們現有的客户羣中，我們具有巨大的增長潛力。我們將繼續專注於展示我們平臺的價值，以擴大我們在現有客户中的足跡。

•擴展平臺功能和價值主張。我們的目標是繼續增強和擴大我們平臺的能力，以滿足我們用户不斷變化的需求。為此，我們計劃繼續投資於增強我們平臺的易用性和自助服務能力、可擴展性、安全性和性能，並擴展我們平臺的物聯網、人工智能和數據管理功能。我們還將繼續投資於額外的功能和功能。

•擴大Domo生態系統。我們平臺的生態系統包括為其他客户分享有價值的最佳實踐併為其提供證據的客户影響者、有效擴展我們覆蓋範圍的戰略合作伙伴，以及為特定客户使用案例創建定製應用程序的第三方開發人員。我們將繼續投資於建立和加強這些關係，以擴大這一生態系統。

•充分利用數據。Domo平臺處於獨特的地位，可以在廣泛的組織和學科中生成績效基準和指數，我們計劃假以時日利用這一地位來吸引更多的客户，並擴大和深化我們與他們的關係。雖然沒有客户可以訪問另一個客户的數據，但考慮到客户將其數據帶到相同的基於雲的平臺，我們可以基於來自相似位置的組織的索引來進行性能比較。

我們的技術

我們的解決方案由七個核心要素組成：

•連接件；

•數據倉庫和快速查詢引擎；

•DOMO ETL；

•數據分析和可視化工具；

•協作工具；

•人工智能算法；以及

•應用程序和合作夥伴生態系統。

制定這些核心要素時考慮了兩個基本因素：

•向所有用户提供無障礙服務，重點是移動優先功能；以及

•對各種規模的業務的訪問和適用性，包括那些需要企業級治理和安全的業務。

連接器

我們技術的基礎是能夠連接組織的所有相關業務數據，然後將這些數據合併、清理並轉換為易於可視化和分析的格式。

我們的平臺通過廣泛而靈活的連接選項集提供對數據的實時訪問，包括通過1,000多個一級連接器(我們將其定義為讀/寫)、Domo Appstore中提供的基於API和標準的連接器，以及非常靈活的通用連接器庫。我們還為用户提供了一個直觀的基於Web的工具包-Connector Dev Studio，它允許用户構建自己的連接器。

我們的平臺允許組織直接集成回答關鍵業務問題所需的幾乎任何數據源。無論必要的數據位於其他第三方系統、本地數據存儲甚至本地計算機中，Domo都提供跨所有平臺的輕鬆訪問，在大多數情況下不需要編碼。由於Domo構建和維護了大量的連接器，組織不再需要直接處理令人困惑且不斷變化的生態系統。通常，所需的只是訪問數據所需的安全憑據。此外，Domo的基於雲的本質意味着，組織不僅可以簡單地導入數據，而且還可以不斷地導入和更新這些數據，從而創建客户無需硬件投資即可獲得實時數據集。對於擁有內部部署數據解決方案或定製或傳統應用程序的組織，我們開發了我們的安全數據採集工具工作臺，旨在輕鬆、安全地將內部部署數據連接到我們的平臺。因此，我們使組織能夠連接到實時專有數據源，而無需考慮這些數據源在組織中的位置。快速入門應用程序幫助用户通過點擊按鈕將相關數據加載到可用的格式。Domo從多年的角色和行業經驗中汲取了越來越多的流行數據源，引導用户從連接之日起就應該衡量哪些KPI。

數據倉庫與快速查詢引擎

腎上腺素，Domo數據倉庫，存儲了從整個業務連接的海量數據，使任何人都能夠快速訪問他們需要的數據。

將數據導入Domo後，重要的是確保數據的安全、可靠和可用。Adrenaline使用行業領先的技術來確保客户數據在存儲在系統中時是安全和加密的。它還存儲在宂餘系統中，以提供安全可靠的檢索。在頻繁更改或更新數據的情況下，Domo還存儲可用於災難性恢復的過去數據的歷史版本。

數據的可用性通過Domo的快速查詢層進行處理。所有數據都已準備好，可通過此功能進行查詢。腎上腺素跨任意數量的因素或變量組織數據，並使用大量處理器來並行查詢數據。這項服務支持查詢，同時支持在由數十億條記錄組成的數據集上構建簡單的卡以及複雜的、定製的查詢和數據集連接。我們的快速查詢層消除了IT為保持高查詢性能而執行耗時的數據彙總或其他複雜過程的需要。*在靈活性的基礎上，它提供亞秒級的平均查詢響應時間，實現了信息的實時消耗。此外，這一層的速度和靈活性使Domo有別於我們的競爭對手提供的傳統解決方案。

Domo的聯邦查詢功能支持幾個頂級的雲數據倉庫引擎，並允許客户查詢和可視化數據倉庫中的數據，而無需複製數據。

Domo ETL：數據轉換

我們的自助式ETL工具集Fusion使用户能夠輕鬆連接、聚合和清理來自多個來源的數據。與一些需要單獨的工具來提取、轉換和加載數據或ETL的解決方案不同，Fusion允許所有技能級別的用户在我們的平臺內清理和組合數據。

通過一個直觀的拖放界面，幾乎沒有專業知識的用户可以輕鬆地組合他們的所有數據，並將其轉換為一種易於操作、可視化和分析的格式。對於數據分析師，我們的平臺包括基於SQL的數據流，允許更多的技術用户為其他用户組合和轉換原始數據源。Fusion還包括各種機器學習算法和預測分析工具，允許每個人向任何數據集添加智能，從而實現一系列數據科學分析，包括：

•進行羣組分析和發現關係以理解複雜數據的聚類分析；

•建立在一套迴歸算法基礎上的預測模型，以更好地瞭解關鍵業務指標的核心驅動因素和影響因素；

•使用常用預測方法的預測模型；

•時間序列、多變量、參數和非參數算法，以揭示任何數據集中的異常或“有趣”數據；以及

•基於機器學習算法的智能模型。

所有算法都可以使用簡單的配置嚮導來實現。

實時分析和可視化

我們的資源管理器分析套件由Domo Analyzer、Domo Pages and Collection、Domo Stories、出版組和Domo Everywhere組成，允許用户通過像素完美的可視化來分析、顯示、共享數據並與其交互。

Domo Analyzer允許用户跨移動設備和個人計算機分析、顯示、共享數據並與其交互。Domo Analyzer結合了直觀的簡單性，允許業務用户快速瞭解分析師預期的高級功能。Analyzer允許用户創建自己的工作區：

•超過300種圖表類型和強大的地圖引擎，使用户能夠立即可視化特定地區的數據，甚至建議基於數據輸入的圖表，因此用户永遠不會從頭開始；

•能夠查看和操作應用於圖表的所有列中的數據，以及應顯示的任何其他未使用的列；

•開箱即用的可視化功能，便於查看多個時間段以查看趨勢和比較；

•任何可視化的預定義過濾器，使觀眾可以輕鬆地瀏覽數據並查看特定領域的結果；

•能夠動態更改選項、顏色、系列甚至圖表類型，並獲得即時反饋；以及

•允許用户驗證數據是否正確和準時流動的工具。

Domo頁面和集合允許每個人以對他們有意義和個性化的方式消費和組織數據。可以很容易地將報告(我們稱之為卡片)拖放、調整大小和分組到集合中，並構建幻燈片以供內部或外部共享。

Domo Stories允許用户在儀錶板中組合卡片、文本和圖像，以講述有關數據的強大故事。與簡單地在頁面上排列卡片不同，用户可以定製頁面佈局以強調某些點，並通過分析數據來指導其他用户。

其他共享工具包括出版組，它使每個人都可以安全地與其他個人和組共享經過篩選的數據視圖，通過預定的電子郵件發送單個卡片或卡片的幻燈片，使每個人都能夠與團隊或外部利益相關者共享有價值的信息。

Domo Everywhere是一套嵌入式分析工具，使組織能夠輕鬆、安全地向客户、合作伙伴和供應商提供數據體驗，而不必重新創建新的或特殊的數據集。內容可以在門户中共享，也可以在Web屬性中共享，甚至可以在應用程序中共享。一旦嵌入，應用於卡的任何參數都可以反映在嵌入的報表中。此外，可以通過使用單點登錄和個人數據權限(PDP)將參數傳遞迴Domo來控制用户訪問。客户和合作夥伴能夠使用不需要編碼或技術專業知識的直觀拖放界面在嵌入式環境中編輯和創建內容。他們還可以連接到自己的專有數據，並利用Domo的轉換層來增加共享的數據。

實時協作

Domo連接了整個組織中的所有員工，同時還允許每個人定製和創建個性化體驗，以幫助他們瞭解對他們來説特別重要的項目並邀請他們採取行動。

我們的組織資源管理器和配置文件功能為組織帶來了社交成分和透明度，允許所有員工查看其他員工在組織中的角色，找到他們的聯繫信息，並瞭解他們如何為組織做出貢獻。每個人都可以看到他們的同事在關注什麼卡，然後跟蹤相同的信息，或者主動與他們分享自己的數據。

一旦找到合適的人，Buzz就可以將所有協作活動聚合到一個與上下文相關的、易於導航的視圖中。這使整個組織能夠實時共享和討論數據，從而更快地做出更好的決策。藉助Buzz，用户可以：

•通過公共和私人渠道與個人和團隊圍繞實時數據聊天，並直接發送消息；

•與其他用户共享警報；以及

•使用易於使用的拖放界面搜索和共享附件。

我們的整個平臺還包括促進協作的其他功能，包括：

•Report Scheduler，允許用户計劃將卡片或頁面發送給任何人；

•Snapshot Annotation，允許用户指出數據中的特定峯值或趨勢，在任何卡上註釋以向其他人突出顯示，並從任何設備發起對話；

•項目和任務，幫助用户使用簡單的計劃和分配工具快速採取行動，包括直接從Buzz線程創建任務；以及

•警報，促使及時協作和採取行動。

人工智能算法

通過一套利用機器學習算法、人工智能和預測分析的數據科學，Domo創建警報、檢測異常、優化查詢並建議感興趣的領域，以幫助人們專注於最重要的領域。我們還在開發額外的人工智能功能，以使用户能夠基於Domo平臺中的數據開發基準和指數，以及自動寫回其他系統。

DOMO是從頭開始設計和構建的，目的是有意並無縫地將所有傳統的不同技術整合到一個系統中。這種無縫結合使我們的客户能夠將高級分析和機器學習應用到他們的數據中，用於各種用途，包括：

•對訪問模式進行建模，以允許智能警報通知用户其數據和組織正在發生的情況--即使用户沒有明確要求；以及

•分析流行的消費路徑，以便為用户可能感興趣或可能未達到預期的數據、報告甚至對話提供定製推薦。

合作伙伴生態系統：應用開發平臺和應用商店

Domo Appstore提供了數百個由合作伙伴組成的開放生態系統內部開發的應用程序，提供各種行業的專業知識。開發人員工具和編程API支持利用Domo平臺和服務快速開發和交付定製應用程序。

Domo的開發人員門户提供了利用我們的平臺構建定製應用程序所需的所有工具和文檔。我們的App Design Studio允許非技術用户利用Adobe Illustrator的強大功能來構建實時信息圖表，我們的App Dev Studio允許用户獲得極大的靈活性，並使用HTML、CSS、JavaScript和幾乎任何Web技術開發客户可視化。

我們的技術方法背後有兩個關鍵考慮因素：

•向所有用户提供可訪問性，包括重點放在移動設備上；

•適用於所有規模的業務，需要企業級治理。

移動優先功能

Domo的iOS和Android原生移動應用程序，以及移動網絡瀏覽器，使員工能夠有效地使用移動設備管理他們的職責。Domo Mobile使用户能夠從任何地方實時訪問他們的數據並與他們的團隊進行協作。

•構建一次即可完成。當在Domo中加載數據或創建內容時，可以立即在移動設備、平板電腦等上使用這些數據。不需要維護可視化的單獨移動版本。

•強大的可視化探索。Domo強大的頁面過濾工具也可以在手機上使用。無論是走進零售店的高管，還是查看特定產品線的製造經理，個人都可以快速過濾頁面，找到他們感興趣的故事。

•隨時隨地協作。用户不在辦公室並不意味着他們不能與團隊圍繞業務進行協作。Domo強大的聊天和協作平臺Buzz的所有好處都可以在任何移動設備上使用。

•在內部和外部共享關鍵指標。數據所有者可以與內部或外部協作者共享重要信息，同時限制他們訪問敏感或無關數據。快照註釋還可以幫助您在移動設備上向受眾提供更清晰的視覺效果。

•瀏覽您的組織。作為企業管理的平臺，瞭解組織結構是關鍵。有了Domo，組織的聯繫人列表和組織結構圖可以存儲在任何移動設備上，以便隨時隨地訪問組織中的人員。

數據管理、治理、安全和訪問控制

Domo的商業雲旨在滿足我們客户的企業安全、合規和隱私要求，特別是在高度監管的行業，如金融服務、政府、醫療保健、製藥、能源和科技。

除了高級的內部安全控制之外，Domo還提供廣泛的自助服務功能，使管理員能夠始終控制數據並對數據保持完全透明。這些功能包括訪問管理、數據治理以及日誌記錄和監控工具。

訪問管理

在Domo中創建用户並授予訪問權限是維護信息安全的第一層。PDP允許用户創建強大的授權策略來管理對特定數據的訪問，從而增加數據使用量，同時幫助確保敏感或無關信息保持安全。包括預定義的安全配置文件選項，使組織能夠輕鬆部署我們的平臺。每個配置文件都包含明確定義的訪問權限，默認情況下可以打開或關閉這些權限，並且可以完全定製權限和角色以與組織的獨特策略保持一致。

日誌記錄和監控

管理員可以使用我們的活動日誌控制枱輕鬆監控Domo中的全局活動。授權用户可以快速訪問使用指標，如登錄嘗試、卡片查看、卡片創建和卡片編輯。控制枱還提供這些事件發生的時間和用户。管理員可以對此數據進行篩選和排序，並將其導出為Excel電子表格或CSV文件。

數據治理

一旦數據連接到Domo，平臺就提供了在其生命週期中管理數據的功能和工具。Domo數據倉庫是一個動態的3D管理控制枱，使IT專業人員能夠與Domo中的每個數據源進行交互和管理。管理員可以在一個直觀的平臺中查看哪些數據源正在更新、確定潛在問題、瞭解現有數據關係以及衡量每個數據源的大小。

Domo Band Your Own Key，或BYOK，提供了一天多次輪換加密密鑰的能力。通過這種用户控制的加密，組織可以隨時撤銷加密密鑰，使Domo平臺中的所有數據無效，並阻止訪問他們的敏感客户數據。

Domo Sandbox能夠在不擾亂日常運營的情況下創建新內容。使用沙盒，用户可以在單獨的測試環境中構建和測試新的可視化效果，並在內容準備好可供使用後輕鬆推廣，從而避免中斷停機和維護。

顧客

截至2023年1月31日，我們擁有超過2500名客户。我們的客户來自各種行業、地理位置和規模，從小型組織到大型企業不一而足。在截至2023年1月31日的一年中，我們78%的收入來自美國客户。我們將任何特定季度末的客户定義為在該季度產生收入超過2500美元的實體。在組織有多個子公司或部門的情況下，在單獨的帳單地址開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。在客户通過經銷商購買的情況下，每個最終客户都單獨計算。在截至2021年、2022年和2023年1月31日的財年中，沒有一個客户佔我們收入的10%以上，當考慮到可能已經單獨開具發票的多個子公司或部門時，也沒有一個組織超過10%。

我們在平臺功能和在線支持資源方面進行了投資，使我們的客户能夠以自我指導的方式擴大我們平臺的使用。我們的專業服務、客户支持和客户成功職能還通過幫助客户成功部署我們的平臺和實施其他用例來支持我們的銷售團隊。我們與客户密切合作，通過我們的客户成功團隊確定新的使用案例，以及平臺內的自我指導體驗，從而提高與我們平臺的參與度。我們積極與我們的客户接觸，評估他們是否滿意並充分實現我們平臺的優勢。雖然這些努力往往需要大量的承諾和前期成本，但我們相信，我們在產品、客户支持、客户成功和專業服務方面的投資將創造機會，隨着時間的推移擴大我們的客户關係。

銷售和市場營銷

我們以訂閲服務的形式向客户提供我們的平臺。訂閲費基於所選的Domo套餐，其中包括基於層的平臺功能和用户數。業務領導、部門負責人和經理是我們平臺的典型初始訂閲者，他們部署Domo來解決業務問題或支持部門訪問關鍵數據。隨着時間的推移，隨着客户認識到我們平臺的價值，我們越來越多地與CIO和其他高管接觸，以促進企業的廣泛採用。我們的大多數客户通過多年合同訂購我們的服務。截至2023年1月31日，我們65%的客户簽訂了多年合同，而截至2022年和2021年1月31日，這一比例分別為62%和60%。在新客户和現有客户中，向更高比例的多年合同過渡，增強了我們訂閲收入的可預測性。我們通常每年提前向客户開具訂閲我們平臺的發票。我們的一年期和多年期合同通常會自動續訂額外的一年期限，每一方都有權選擇不續簽，如果我們或客户沒有實質性違約，通常不會被取消。在截至2024年1月31日的財年，我們的大部分年度經常性收入需要續訂。

我們主要通過直銷團隊實現銷售，直銷團隊包括內部銷售人員和現場銷售人員。目前，我們幾乎所有的銷售和專業服務活動都是遠程進行的。我們還使用户和組織可以很容易地在我們的網站上註冊免費試用，用户可以將其轉換為付費訂閲。

我們通過我們的營銷計劃創造客户線索、加速銷售機會並建立品牌知名度。我們的營銷計劃面向企業所有職能領域的C級和高級業務領導人，包括銷售、市場營銷、財務、人力資源和信息技術。我們還主辦Domopalooza，這是我們為現有客户和潛在客户舉辦的年度用户大會。

我們還與國內和國際上的一些關鍵技術、系統集成商和諮詢合作伙伴建立了進入市場的合作伙伴關係，以幫助客户和潛在客户驗證我們的解決方案並向潛在客户提供介紹，在某些情況下轉售或提供與我們平臺相關的專業服務。我們預計，我們將繼續發展精選數量的第三方關係，以幫助我們的業務增長。

為了應對宏觀經濟的不確定性，現有的和潛在的客户可能會選擇減少或推遲技術支出，或者試圖重新談判合同並獲得讓步。

競爭

從歷史上看，軟件公司在向從首席執行官到一線的所有用户提供關於業務運營的實時情報方面，沒有提供滿足組織需求的解決方案。在許多情況下，組織沒有任何解決方案，或者依賴手動業務流程，如電子表格和報告，或單一解決方案軟件的組合。我們平臺的某些功能與不同公司提供的產品競爭，包括以下類別的產品：

•大型軟件公司，包括傳統商業智能產品的供應商，這些產品提供一種或多種與我們的產品競爭的功能，如微軟公司、甲骨文公司、SAP AG、Salesforce.com，Inc.和IBM；

•商業分析軟件公司，如Tableau Software，Inc.(被Salesforce.com，Inc.收購)、Qlik Technologies、Looker Data Science，Inc.(被Alphabet收購)、MicroStrategy、ThoughtSpot、SiSense，Inc.和Tibco Software，Inc.

•基於SaaS的產品或基於雲的分析提供商，如Salesforce.com，Inc.和Infor，Inc.

我們認為，我們市場的主要競爭因素包括：

•以用户為中心的設計；

•易於採用和使用；

•快速實現價值；

•功能和平臺體驗；

•企業級性能，包括可伸縮性、可靠性和查詢響應時間；

•品牌；

•安全、治理和隱私；

•跨移動設備、操作系統和應用程序的可訪問性；

•通過第三方集成實現數據源連接的廣度；

•客户支持；

•不斷創新；以及

•定價。

我們相信，我們在上述每個因素上都能有效地競爭；然而，我們預計未來競爭將會加劇。目前沒有競爭性產品的大型軟件供應商，其中一些目前在相鄰的產品類別中運營，未來可能會通過產品開發、收購或其他方式將這種解決方案推向市場。此外，與我們相比，我們的幾個競爭對手擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更多和更好地建立的客户關係、更大的銷售隊伍、更大的營銷和軟件開發預算以及明顯更多的資源。因此，我們可能不會在上述某些因素上取得有利的競爭優勢。

當前和未來的競爭對手也可能繼續進行戰略性收購，或者在它們之間或與其他競爭對手之間建立合作關係。通過這樣做，這些競爭對手可能會提高他們滿足客户需求的能力。這些關係可能會限制我們通過特定的分銷商、技術提供商、數據庫公司和分銷渠道銷售或認證我們的平臺的能力，並允許競爭對手迅速獲得重要的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有客户和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與競爭對手競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。

數據中心運營

我們嚴重依賴第三方提供的數據中心和其他技術和服務來運行我們業務的關鍵功能。我們從北美、西歐、加拿大、澳大利亞和日本等地的多個數據中心為客户提供服務。我們使用的數據中心旨在託管具有完全宂餘子系統和分區安全區域的關鍵任務計算機系統。我們的平臺在第三方數據中心內運行。截至2023年1月31日，我們使用了位於西歐、北美和澳大利亞的亞馬遜網絡服務或AWS數據中心設施。根據我們與AWS達成的協議，我們承諾在2022年10月至2027年9月期間總共支出1.06億美元。如果我們在任何一年未能達到最低購買承諾，我們將被要求支付差額。AWS可在書面通知我們的情況下終止協議，原因包括我們的任何重大違約行為。我們還使用美國的Microsoft Azure數據中心來託管客户數據。

我們和我們的第三方數據中心提供商維護一個正式和全面的安全計劃，旨在確保客户數據的安全和完整性，防止安全威脅或數據泄露，並防止未經授權訪問我們客户的數據。我們和我們的第三方數據中心提供商嚴格監管和限制對我們生產和遠程備份設施中的按需服務器和網絡的所有訪問。

我們應用多種策略來實現訂閲服務的99.9%以上的系統可用性(不包括計劃維護)。我們的系統不斷受到監控，看是否有任何問題跡象，我們努力在必要時採取先發制人的行動。我們的數據中心設施和第三方數據中心採用旨在確保物理完整性的先進措施，包括宂餘電源和冷卻系統以及先進的防火和防洪措施。

研究與開發

我們專注於預測客户需求，以保持市場競爭力。我們的競爭能力在很大程度上取決於我們對研發的持續承諾，以及我們及時推出新平臺增強、應用程序、技術、特性和能力的能力。我們的研發機構負責設計、開發、測試、發佈和維護。我們的工作重點是開發新的平臺增強功能、使用案例和功能，並進一步增強現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。

截至2021年、2022年和2023年1月31日的財年，研發費用分別為6650萬美元、8100萬美元和9510萬美元。

知識產權

我們依靠商業祕密、版權、商標、專利和其他知識產權法律、合同安排(如轉讓、保密和保密協議)以及保密程序和技術措施來獲得和保護我們業務中使用的技術和知識產權。我們積極尋求在美國和國外註冊我們的商標和服務標誌。

截至2023年1月31日，我們擁有119項已發佈的美國專利和兩項未決的美國專利申請。我們還擁有歐盟專利10項，人民Republic of China專利5項，英國專利3項，中國專利1項

澳大利亞，一項專利在加拿大，一項在日本。我們擁有的已頒發的美國專利的有效期從2023年8月到2040年2月不等。我們擁有我們所有的美國專利和未決的美國專利申請的獨家所有權。

我們的應用程序使用“開源”軟件。開放源碼軟件以源代碼形式向公眾提供，以便在不可轉讓的許可證條款下按“原樣”使用、修改和再分發。我們還依賴於我們從第三方授權的其他技術。雖然這種第三方技術可能不會繼續以商業上合理的條款向我們提供，但我們相信會有替代技術向我們提供。

我們的政策是要求員工和獨立承包商簽署協議，將他們代表我們創造的任何發明、商業祕密、原創作品和其他技術和知識產權轉讓給我們，並同意保護我們的機密信息，我們的所有關鍵員工和獨立承包商都這樣做了。此外，我們通常與我們的供應商和客户簽訂保密協議。我們還控制和監控對我們的軟件、源代碼和其他專有信息的訪問。

監管事項

與收集、存儲和以其他方式處理個人數據有關的數據隱私、信息安全和數據保護仍然是世界範圍內立法和監管的重點。我們受美國(包括我們開展業務的州)和我們開展業務的其他國家/地區的數據保護機構的數據隱私、數據保護和信息安全法規的約束。這些法規包括要求個人數據持有者保持安全措施並採取某些行動應對數據泄露的法律。在歐洲聯盟，《一般數據保護條例》要求對自然人收集的個人數據提供全面的信息隱私和安全保護，而在英國，《數據保護法》和英國GDPR要求提供類似的保護。這些制度中的每一個都規定了在不遵守規定的情況下可能會被處以鉅額罰款。我們在我們的網站上發佈關於處理、使用和披露個人數據的隱私政策，並證明遵守和遵守美國商務部的隱私盾牌原則以及歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌框架。我們發佈的隱私盾牌認證、隱私政策以及我們發佈的有關隱私、數據保護和信息安全的其他聲明，如果被發現具有欺騙性或歪曲我們的做法或違反適用的隱私法，可能會使我們面臨潛在的政府行動。我們還可能不時受到合同義務的約束，包括歐盟委員會批准的合同範本條款，這些條款對我們處理個人數據施加了額外的限制。

在美國、歐盟和其他地方，基於互聯網的企業的法律環境正在迅速演變。在這種環境下，現有的法律和法規如何適用，以及它們將如何與我們的業務相關聯，無論是在美國還是在國際上，往往都不清楚。例如，考慮到我們業務的全球性，我們有時無法確定哪些法律將被認為適用於我們，包括關於數據隱私和安全、定價、廣告、税收、內容監管、知識產權所有權和侵權或其他侵犯知識產權的主題。特別是，適用於我們的各種隱私、數據保護和數據安全法律義務可能會隨着我們的做法或我們的應用程序或平臺的功能而演變，我們可能需要採取其他措施來遵守此類法律義務的變化，並維護和改進我們的信息安全態勢，以努力避免影響個人數據或其他敏感或專有信息的信息安全事件或漏洞。

數據安全

DOMO旨在滿足我們客户的企業安全、合規和隱私要求，特別是在高度監管的行業，如金融服務、醫療保健、製藥、能源和技術。我們的體系結構旨在允許客户通過各種手段保持對其數據的控制，這些手段包括：多個邏輯和物理安全層；最低特權和職責分離訪問模型；對每個新功能的威脅評估；傳輸層加密和靜態加密，允許客户使用Domo的自帶密鑰(BYOOK)管理自己的加密密鑰；Domo平臺內提供的幾個自助服務安全控件，供客户實施他們自己的安全策略，以及廣泛的網絡、系統和應用事件的日誌記錄和監控。

我們自願聘請獨立的第三方安全審核員至少每年針對幾個公認的安全標準和法規測試我們的系統和控制。

我們已完成SOC 1和SOC 2以及HITRUST基於風險的認證。服務組織控制或SOC是由美國註冊會計師協會為報告內部控制而制定的標準

組織內實施的環境。我們還通過了國際標準化組織27001和國際標準化組織27018標準認證。國際標準化組織27001安全標準規定了在組織的總體業務風險範圍內建立、實施、運行、監測、審查、維護和改進文件化的信息安全管理系統的要求。該標準涉及機密性、訪問控制、脆弱性和風險評估。國際標準化組織27018根據國際標準化組織/國際電工委員會29100關於雲計算環境的隱私原則，為實施保護個人身份信息的措施確立了普遍接受的控制目標、控制和指導方針。此外，我們已經完成了HIPAA安全和隱私風險分析的年度第三方驗證。我們與需要他們的客户簽署業務夥伴協議，以支持他們遵守《健康保險可攜帶性和責任法》(HIPAA)以及《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)。

我們還完成了年度審計，以評估我們對GDPR和CCPA要求的遵守情況。我們的雲託管提供商和服務提供商還定期接受ISO 27001或SOC 1或SOC 2審核和許多其他審核，以驗證其安全實踐。

我們完成了兩份業界領先的信息安全調查問卷。這包括共享評估標準化信息收集(SIG)調查問卷，以及雲安全聯盟共識評估計劃調查問卷(CSA CAIQ)。SIG由17個域的約1,400個安全問題組成。CSA CAIQ是一組專注於雲安全控制的安全問題，它映射到許多行業計劃和標準，包括ISO 27001、NIST SP800-53和COBIT等。這兩份信息安全行業調查問卷都有助於組織評估雲提供商的運營和流程。

員工

截至2023年1月31日，我們擁有967名員工，其中773人在美國工作。我們沒有一個員工由工會代表，我們相信我們的員工關係很好。

企業信息

我們最初於2010年9月在特拉華州註冊成立，公司名稱為“shacho，Inc.”。我們改名為“Domo，Inc.”2011年12月。我們的主要執行辦事處位於猶他州東猶他谷大道772East Utah Valley Drive772，American Fork，UT 84003，電話號碼是。我們的網站地址是www.Domo.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。

可用信息

在我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交文件後，可通過我們的投資者關係網站查閲以下文件：Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及我們年度股東大會的委託書。這些文件也可以在我們的投資者關係網站上免費下載。我們的投資者關係網站位於www.domo.com/ir。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息，這些發行人和我們一樣，是通過電子方式在美國證券交易委員會備案的。該網站網址為http://www.sec.gov.

我們在我們的投資者關係網站上網絡直播我們與投資界成員一起參加或主辦的財報電話會議和某些活動。此外，作為我們投資者關係網站的一部分，我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件以及新聞稿和收益新聞稿。進一步的公司治理信息，包括我們的公司治理準則和行為準則，也可以在我們的投資者關係網站上的“治理”標題下獲得。我們網站的內容並不打算通過引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。

第1A項。風險因素

除了本報告中包含的其他信息外，您還應仔細考慮以下風險因素，包括本報告標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的財務報表和相關附註。如果發生以下風險因素中描述的任何事件或本報告其他地方描述的風險，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。本報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於本報告下文和其他部分描述的因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

與我們的財務狀況和資本需求相關的風險

我們有虧損的歷史，未來我們可能無法產生足夠的收入來實現或保持盈利。

截至2021年1月31日、2022年1月31日和2023年1月31日的年度，我們分別淨虧損8460萬美元、1.021億美元和1.056億美元，截至2023年1月31日的累計赤字為13.3億美元。我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持盈利。我們預計在可預見的未來將繼續蒙受虧損，我們預計未來一段時期的成本將會增加，因為我們在以下方面投入了大量財務和其他資源：

•銷售和營銷，包括我們直銷組織的任何擴張，在這些投資產生銷售結果之前，這將需要時間；

•技術和數據中心基礎設施，增強雲架構，改進災難恢復保護，增加數據安全、合規和運營費用；

•由於客户增加了我們平臺上可用的數據量和我們平臺上的使用量，數據中心的成本也隨之增加；

•其他軟件開發，包括與我們的平臺相關的增強和修改；

•進行國際擴張，努力增加我們的客户羣和銷售額；

•一般和行政，包括會計和法律費用大幅增加，因為上市公司合規所需的複雜性和資源增加，以及公司的成長和成熟所產生的其他工作；

•與其他公司競爭，定製開發努力和開放源碼倡議，這些努力目前在或未來可能進入我們競爭的市場；

•保持客户的高滿意度，並確保平臺增強和應用程序的質量和及時發佈；

•發展間接銷售渠道和戰略合作伙伴網絡；

•保持我們的雲和數據中心基礎設施的質量，以最大限度地減少使用我們的平臺時的延遲；

•提高我們平臺的市場知名度，提升我們的品牌；

•遵守適用的政府法規和其他法律義務，包括與知識產權和國際銷售有關的法規和義務；以及

•在競爭激烈的市場中吸引和留住頂尖人才。

這些支出可能不會帶來額外的收入或我們業務的增長。如果我們不能繼續增長收入或實現或維持盈利，我們B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。

我們一直在增長，並希望在可預見的未來繼續投資於我們的增長。如果我們不能有效地管理這種增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響。

我們打算繼續發展我們的業務。如果我們不能充分培訓新員工，包括我們的直銷隊伍，或者如果新員工的工作效率沒有我們希望的那麼快，銷售額可能會下降，客户可能會對我們員工的知識和能力失去信心。此外，我們還可以直接投資於我們的國際業務。我們必須成功地管理增長，以實現我們的目標。儘管我們的業務在過去經歷了顯著的增長，但我們不能保證我們的業務將繼續以任何特定的速度增長，或者根本不能。

我們有效管理業務增長的能力將取決於許多因素，包括我們做到以下幾點的能力：

•有效地招聘、整合、培訓和激勵新員工，提高他們的生產力，包括我們的直銷隊伍，同時保留現有員工，保持我們企業文化的有益方面，並有效地執行我們的業務計劃；

•吸引新客户，留住和增加現有客户的使用量；

•招募併成功利用渠道合作伙伴和應用程序開發人員；

•成功提升我們的平臺；

•繼續改善我們的業務、財務和管理控制；

•保護和進一步發展戰略資產，包括知識產權；以及

•管理市場預期和其他與上市公司運營相關的挑戰。

這些活動將需要大量的財政資源以及寶貴的管理和員工資源的分配，而增長將繼續對管理以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。

我們未來的財務業績和執行商業計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長的能力。不能保證我們能做到這一點。特別是，任何未能成功實施系統增強和改進的情況都可能對我們管理預期增長、確保關鍵業務系統不間斷運行以及遵守適用於公開報告公司的規則和法規的能力產生負面影響。此外，如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長，我們平臺的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌、經營業績和業務產生負面影響。

我們未來籌集資金的能力可能有限，如果我們未來不能在需要的時候籌集資金，我們可能會被阻止增長，或者可能被迫推遲或取消產品開發努力或其他業務。

我們的業務和運營消耗資源的速度可能比我們預期的更快。自成立以來，我們因運營而累計和經常性虧損，截至2023年1月31日累計虧損13.3億美元。我們還經歷了負的或接近盈虧平衡的運營活動現金流，包括截至2021年1月31日和2023年1月31日的年度用於運營活動的現金分別為1,590萬美元和1,090萬美元，以及截至2022年1月31日的年度運營活動提供的現金40萬美元。截至2023年1月31日，我們擁有6650萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，用於營運資本目的，其中370萬美元是限制性現金。此外，在我們的信貸安排下沒有可提取的金額。

我們可能需要籌集更多資金，以投資於增長機會，繼續產品開發、銷售和營銷努力，以及用於其他目的。額外的融資可能不會以優惠的條款提供，如果有的話。如果在可接受的條款下沒有足夠的資金可用，我們可能無法履行我們的義務，無法投資於未來的增長機會，或無法繼續以預期的水平運營，這可能會損害我們的業務和經營業績。此外，當前和未來的債務工具可能會對我們處置財產、改變業務、進行合併或收購、產生額外債務以及進行投資和分配的能力施加限制。此外，如果我們發行額外的股權證券，股東將經歷稀釋，新的股權證券可能擁有優先於

我們的普通股。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計任何此類未來發行的金額、時間或性質。因此，股東承擔未來證券發行降低我們B類普通股的市場價格並稀釋他們的利益的風險。

未來的經營業績和關鍵指標可能會因多種因素而大幅波動，這使得我們未來的業績很難預測。

由於各種因素的影響，我們的運營業績和關鍵指標可能會因季度而異，其中一些因素是我們無法控制的，包括：

•擴大我們的客户基礎；

•我們與現有客户和新客户簽訂的合同的規模、期限和條款；

•競爭對手推出的產品和改進的產品，以及我們或我們的競爭對手提供的產品的定價變化；

•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或產品增強或其他原因而推遲購買決定；

•客户預算的變化；

•我們銷售額的季節性變化，通常在我們第四財季是歷史上最高的，在第一財季是最低的；

•滿足收入確認標準的時機，特別是在大額交易方面；

•支付費用的金額和時間，包括交付我們平臺的基礎設施成本、研發、銷售和營銷費用、員工福利和基於股票的薪酬支出，以及與Domopalooza相關的成本，Domopalooza是我們第一財季舉行的年度用户大會；

•與我們直銷隊伍的招聘、培訓和維護相關的成本；

•我們業務的時機和增長，特別是通過招聘新員工和國際擴張；以及

•國內和國際的一般經濟和政治狀況，包括流行病或其他災難性事件的影響、俄羅斯入侵烏克蘭、通貨膨脹和對金融服務業的不利影響，以及具體影響我們客户運營的行業的經濟狀況。

本報告其他地方討論的上述或其他因素中的任何一個都可能導致我們的經營業績出現波動，這意味着季度與季度的比較可能不一定預示着我們未來的業績。

由於我們在訂閲協議條款中按比例確認訂閲收入，因此銷售的短期變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。

我們主要通過訂閲協議提供我們的平臺，訂閲協議的長度通常在一到三年之間，並且在許多情況下可能需要自動續訂或僅由客户自行決定續訂。我們通常在認購期的每年年初向客户開具分期付款發票。已開具發票的金額最初記錄為遞延收入，並在認購期內按比例確認。因此，我們在每個期間報告的大部分收入來自對與前幾個時期的訂閲有關的遞延收入的確認。任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降都不太可能對該季度的業績產生實質性影響。然而，下降將對未來期間的收入和遞延收入餘額產生負面影響，我們平臺的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們續約率的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售快速增加我們的總收入，因為來自新客户的收入是在適用的訂閲期限內確認的。我們可能無法調整成本結構以反映收入的變化。此外，我們的大部分成本都是在發生時支出，而收入是

在客户協議的有效期內得到普遍認可。因此，我們客户數量的增加可能會導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。

企業客户銷售週期的長度、成本和不確定性可能會導致我們的經營業績波動，無法實現投資者的預期。

我們對企業客户的銷售努力，即我們定義為收入超過10億美元的公司，面臨着漫長的銷售週期、複雜的客户要求、巨大的前期銷售成本，以及相對較低且難以預測的季度銷售額。這使得我們很難確定地預測我們在任何給定時期的銷售額和相關的經營業績。我們針對新企業客户的銷售週期從大約六個月到幾年不等。客户經常對我們的平臺進行長期評估，包括評估他們自己的準備情況，確定涉及的專業服務範圍，並將我們的平臺與競爭對手提供的產品及其內部解決問題的能力進行比較。在此期間，可能會發生影響購買規模或時機的事件，甚至會導致取消採購，這可能會導致我們的業務和經營結果具有更大的不可預測性。此外，客户通常開始在有限的基礎上使用我們的平臺，但不能保證他們會在整個組織中廣泛使用我們的平臺，以證明我們的銷售努力的成本是合理的。對於企業客户或我們平臺的更復雜安裝，我們還可能面臨意外的實施挑戰。如果客户遇到意外的數據庫、硬件或軟件技術問題，可能很難部署我們的平臺。

遵守我們的財務計劃在一定程度上取決於管理客户組合、客户在其組織內增加使用我們的平臺的速度、他們使用的用例數量以及追加銷售的時間和金額，所有這些都會影響年度合同價值。我們的財務業績和季度財務業績的可預測性可能會受到未能及時或根本無法獲得更高價值的企業協議的損害，或者與我們的預測相比，整體交易量的變化，這在很大程度上取決於我們直銷團隊的成功執行。未提前每年開具賬單的合同比例的波動可能會對賬單的可預測性產生不利影響。

此外，我們的季度銷售週期通常在接近季度末時權重更大，因為在本季度的最後幾周和最後幾天，銷售額有所增加。這影響了確認收入和賬單、現金收取和提供專業服務的時間。此外，合同談判集中在本季度的最後幾周和最後幾天，這可能要求我們在額外的銷售、法律和財務員工和承包商的補償形式上花費更多。將銷售活動壓縮到季度末還極大地增加了銷售週期延伸到預計將完成一些大型交易的季度之外的可能性，這將損害預測的準確性，並對預計將完成的季度的賬單和新客户獲取和續訂指標產生不利影響。

向美國以外的客户銷售增加，或以美元以外的貨幣支付，都會使我們面臨潛在的貨幣兑換損失。

隨着我們國際銷售和業務的增加，以美元以外的貨幣進行的交易(包括公司間交易)的數量和重要性也將隨之增加。此外，我們的國際子公司可能會積累以美元以外的貨幣計價的資產和負債，美元是這些實體的職能報告貨幣。因此，由於外幣損益反映在我們的收益中，外幣相對於美元價值的變化可能會影響我們的收入和經營業績。我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而，未來我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。

我們的信貸安排包含限制性條款，可能會限制我們的經營靈活性。

我們的信貸安排包含限制性契約，限制我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、開設包含大量資產的新辦事處、支付股息、產生額外債務和留置權以及開展新業務的能力。因此，除非我們徵得貸款人的同意或終止信貸安排，否則我們可能無法進行任何上述交易，這可能會限制我們的經營靈活性。此外，我們的信貸安排以我們的所有資產為抵押，包括我們的知識產權，並要求我們滿足某些金融契約。不能保證我們一定能夠

產生足夠的現金流或銷售，以滿足這些財務契約或支付任何此類債務的本金和利息。此外，不能保證未來的營運資金、借款或股權融資將可用於償還或再融資任何此類債務。任何無法按計劃付款或履行我們信貸安排的財務契約都將對我們的業務造成不利影響。

我們可能要承擔徵收和匯出銷售税和其他税款的額外義務，我們還可能要為過去的交易承擔税負，這可能會損害我們的業務。

我們並不在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税及類似税項，因為我們相信此類税項在某些司法管轄區並不適用。州、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值税和其他税收有不同的規則和規定，這些規則和規定受到不同解釋的影響，這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。特別是，對我們平臺訂閲的此類税收在不同司法管轄區的適用性尚不清楚。此外，這些司法管轄區關於税收關聯的規則很複雜，差異很大。因此，我們可能面臨可能導致納税評估的審計，包括相關利息和罰款。如果我們成功地斷言我們應該在我們歷來沒有這樣做的司法管轄區徵收額外的銷售、使用、增值税或其他税收，可能會導致對過去的交易產生大量的税收負擔和相關處罰，阻止客户購買我們的應用程序，或者以其他方式損害我們的業務和經營業績。此外，我們還被要求預扣並及時匯出與工資相關的税款，我們還可能接受可能導致納税評估的審計，包括相關利息和罰款。

對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會增加我們平臺的成本，並對我們的業務產生不利影響。

任何時候都可能頒佈新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例，這可能會影響我們(和我們的子公司)國內和國外財務業績的税務處理。任何新的税收都可能對我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們。具體地説，隨着許多州和地方司法管轄區考慮遠程提供的軟件服務的應税問題，基於雲的軟件的税收正在不斷演變。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的客户為被視為到期的過去金額支付罰款或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些變化的成本，現有的和潛在的未來客户可能會選擇在未來不繼續使用或購買我們平臺的訂閲。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們平臺的成本。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和經營業績。

我們是一家跨國組織，在許多司法管轄區面臨着日益複雜的税務問題，我們可能有義務在各個司法管轄區繳納額外的税款。

作為一家跨國組織，我們在世界各地的幾個司法管轄區都要納税，税法越來越複雜，其適用可能不確定，在確定我們的所得税撥備時需要做出重大判斷和估計。如果我們的公司間交易被税務機關質疑併成功抗辯，我們的税費可能會受到影響，這些交易要求以公平的方式計算。我們管理轉讓定價的政策可能會被確定為不充分，並可能導致額外的納税評估。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現有税法和先例的解釋，這可能會損害我們的流動性和經營業績。此外，這些司法管轄區的當局可審核我們的報税表，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可聲稱各種預扣要求或其他税項適用於我們或我們的附屬公司，或聲稱我們或我們的附屬公司不享有税務條約的好處，而任何一項都可能對我們的經營業績造成不利影響。

我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

截至2023年1月31日，我們有大約11.662億美元和13.447億美元的NOL結轉用於聯邦和州所得税目的，未來可能可用於抵消應税收入，如果不利用，這些結轉將在2032年開始的不同年度到期用於聯邦目的。根據我們所在州的不同規則，州NOL將到期。缺乏未來的應税收入可能會對我們在這些NOL到期之前使用它們的能力產生不利影響。一般而言，根據經修訂的1986年《國內税法》第382節或該守則，公司如經歷“所有權變更”(如該守則第382節及適用的財政部條例所界定)，其利用變更前的淨收入抵銷我們未來應納税所得額的能力將受到限制。一個

根據守則第382節的所有權變更可能會影響我們利用NOL抵消收入的能力。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於法規變化，例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法用於減少未來的所得税負擔，包括用於州税收目的。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用NOL的很大一部分，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

影響金融服務業的不利事件或看法可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

流動性有限、違約、不良表現或其他影響金融機構或與我們有業務往來的各方的不利事態發展，或對這些或類似風險的看法，在過去和未來可能會導致整個市場的流動性問題。這些事態發展及其對更廣泛的金融體系的影響可能會對我們的業務運營和財務狀況造成各種實質性和不利的影響，包括但不限於：

•延遲獲得存款或其他金融資產或未投保的存款或其他金融資產的損失；

•無法獲得現有的循環信貸安排或其他營運資金來源，或無法退款、展期或延長到期日，或進入新的信貸安排或其他營運資金來源；

•潛在或實際違反義務，包括美國聯邦和州工資法以及可能要求我們維持信函或信貸或其他信貸支持安排的合同；以及

•終止現金管理安排或延遲獲得或實際損失受現金管理安排制約的資金。

例如，2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被關閉並進入破產管理程序，隨後，更多的金融機構被置於破產管理程序。在SVB關閉之前，我們在SVB的存款賬户約為1,240萬美元，另有1,830萬美元須受SVB清掃賬户安排的約束(其中金額保存在第三方金融機構的託管賬户中)。由於美國政府的幹預，我們隨後重新訪問了我們在SVB的賬户，硅谷橋銀行承擔了SVB履行我們的備用信用證的義務。然而，圍繞SVB的解決方案以及SVB的關閉對更廣泛的金融體系的影響，仍存在重大不確定性。此外，不能保證美國政府會在未來其他金融機構倒閉的情況下進行幹預，提供獲得未投保資金的途徑，也不能保證他們會及時這樣做。在這種情況下，與我們有商業協議的各方，包括客户和供應商，可能無法履行對我們的義務，或無法與我們達成新的商業安排。

對美國或國際金融體系的擔憂可能會影響融資的可獲得性和成本，從而使我們更難以可接受的條款或根本不融資。此外，金融服務業的不穩定可能會刺激宏觀經濟環境惡化，並抑制對我們產品的需求。

這些風險中的任何一個都可能對我們的經營業績、流動性、財務狀況和前景產生重大影響。

與我們與客户和第三方的關係相關的風險

如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，我們的收入增長可能會比我們預期的要慢，我們的業務可能會受到損害。

為了增加收入，我們必須增加新客户。對我們平臺的需求受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，例如，我們的平臺針對現有及新的用例繼續被市場接受；新應用程序和功能的開發和發佈時機；技術變化；我們潛在市場的增長或收縮；跨移動設備、操作系統和應用程序的可獲得性；以及宏觀經濟變化，包括新冠肺炎疫情對像我們這樣的技術解決方案的需求的影響。此外，如果競爭對手推出被認為與我們的功能競爭的成本更低或差異化的產品或服務，我們基於定價、技術和功能等因素銷售我們功能的能力可能會受到損害。因此，我們可能無法以優惠或與前幾個時期相當的價格或條款吸引新客户，這可能會對我們的收入增長產生負面影響。

即使我們確實吸引了客户，獲得新客户的成本可能會如此之高，以至於我們無法實現或維持盈利。我們在認購期內按比例確認認購收入。一般來説，第一年的客户獲取成本和其他與新客户相關的前期成本遠遠高於我們在第一年從這些新客户那裏確認的總收入。因此，客户在任何特定時期對我們業務的盈利能力在一定程度上取決於客户成為訂户的時間長短以及它擴大使用我們平臺的程度。此外，我們打算繼續招聘更多的銷售人員，以擴大我們的國內和國際業務。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來收入的大幅增長，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

如果客户不與我們續簽合同或減少使用我們的平臺，我們的收入將會下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們客户合同的初始條款通常在一年到三年之間變化，我們的客户沒有義務在其初始訂閲期限到期後續訂他們的訂閲。在某些情況下，合同會自動續訂(每一方都可以選擇不續訂)，但在不是這樣的情況下，我們的客户可以單方面選擇不續訂，可以尋求更低的訂閲金額或更短的合同期限，或者可以選擇隨着時間的推移續訂相同或更少的申請。在截至2024年1月31日的財年，我們的大部分年度經常性收入需要續訂。我們的續約率可能會下降或波動，原因有很多，包括客户內部領導層更迭導致失去贊助、客户資源有限、我們或競爭對手的定價變化、客户對我們的平臺和相關應用程序的滿意度、其他公司獲得客户、採購或預算決定以及總體經濟狀況不斷惡化，包括新冠肺炎疫情造成的影響。隨着我們的客户羣持續增長，續訂和通過續訂客户進行的額外訂閲將成為我們業績中越來越重要的一部分。如果我們的客户不續訂他們的訂閲，或者減少他們與我們一起消費的金額，收入將會下降，我們的業務將受到損害。

如果客户不擴大他們對我們平臺的使用或採用更多的用例，我們的增長前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們未來的成功取決於我們在現有客户和未來客户內部和之間增加我們平臺部署的能力。我們的許多客户最初將我們的平臺部署到其組織內的特定組或部門，或用於有限數量的用例。我們的增長前景取決於我們説服客户將我們平臺的使用擴展到其組織中的其他組、部門和用例的能力。從歷史上看，我們在研發方面投入了大量資金，以構建我們的平臺，併為企業客户提供他們所需的特性和功能。

如果我們未來的經營業績大幅低於投資者的預期，可能會損害我們B類普通股的市場價格。

失去一個或多個我們的關鍵客户，或未能續簽我們與一個或多個關鍵客户的訂閲協議，都可能對我們營銷我們平臺的能力造成負面影響。

我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來促進我們平臺的訂閲。失去或未能續訂我們的任何關鍵客户都可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外，收購我們的客户可能會導致取消這些客户的合同，從而減少我們現有和潛在客户的數量。

如果我們不能與渠道合作伙伴發展和保持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

到目前為止，我們主要依靠我們的直銷團隊來銷售我們平臺的訂閲。雖然我們已經與一些渠道合作伙伴建立了關係，例如推薦合作伙伴、經銷商和整合合作伙伴，但這些渠道歷來帶來的收入有限。我們相信，我們業務的持續增長有賴於確定、發展和保持與其他渠道合作伙伴的戰略關係，以推動可觀的收入。如果我們不能及時、經濟高效地尋找其他渠道合作伙伴，或者根本不能幫助我們現有和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。通常，與渠道合作伙伴的協議是非排他性的，這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們的平臺競爭的產品。他們也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止營銷我們的平臺，很少通知或根本沒有通知

處罰。此外，通過我們的渠道合作伙伴獲得的客户的客户保留和擴展可能與通過我們的直銷努力獲得的客户有很大不同。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，或者不能滿足我們客户的需求，我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。

渠道合作伙伴的銷售比直接銷售更有可能涉及可收藏性問題。特別是，我們的渠道合作伙伴對發展中市場的銷售，以及相應的渠道合作伙伴銷售收入與直接銷售收入之間的組合變化，可能會導致我們的經營業績出現波動。

我們依賴第三方提供的數據中心和其他系統和技術，以及第三方提供和管理的技術系統和電子網絡來運營我們的業務，這些系統、技術和網絡的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們依賴第三方提供的數據中心和其他技術和服務來管理我們基於雲的基礎設施和運營我們的業務。如果這些服務中的任何一項因長期停機、中斷、設施關閉或不再以合理的商業條款提供而變得不可用或無法滿足我們的要求，費用可能會增加，我們管理財務的能力可能會中斷，否則我們的運營可能會中斷或受到影響，直到確定、獲得和實施適當的替代服務(如果可用)。

我們不控制或在某些情況下對我們使用的數據中心設施的運行進行有限的控制，這些設施很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。它們還可能遭受入室盜竊、破壞、故意破壞行為和類似的不當行為、操作員錯誤導致的不良事件，以及由於各種因素造成的中斷、數據丟失或損壞以及其他性能問題，包括引入新功能、技術錯誤、基礎設施更改、分佈式拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。例如，2017年12月，研究人員發現了重要的CPU體系結構漏洞，通常被稱為“Spectre”和“Meltdown”，需要軟件更新和補丁(包括公共雲服務提供商)來緩解此類漏洞，而此類更新和補丁要求服務器離線，並可能降低其性能。如果發生任何不利事件，我們可能無法快速切換到新的數據中心或將客户從一個數據中心轉移到另一個數據中心。儘管這些設施採取了預防措施，但如果發生自然災害、恐怖主義行為或其他不當行為，在沒有充分通知的情況下關閉設施或這些設施出現其他意想不到的問題，可能會導致我們的服務長期中斷，以及客户數據的丟失或損壞，或未經授權訪問或獲取客户數據。

此外，如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，客户可能會遇到服務不足的情況。調配額外的雲託管容量和數據中心基礎設施需要交付期。隨着我們繼續增加數據中心，重組我們的數據管理計劃，並增加現有和未來數據中心的容量，我們可能需要移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在這些過程和程序中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能會影響客户對我們平臺的使用，我們可能會遇到與向其他設施傳輸數據相關的成本或停機時間，這可能會導致客户不滿和無法續訂等。我們數據中心設施的所有者沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議，我們可能會被要求轉移到新的數據中心設施，並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。

我們向客户提供服務和解決方案的能力還取決於我們通過第三方擁有和運營的公共互聯網和電子網絡與客户溝通的能力。此外，為了按需和及時地提供服務，我們的計算機設備和網絡服務器必須全天24小時正常運行，這要求我們能夠訪問由第三方管理的電信設施並獲得電力供應，而這是我們無法控制的。其中一個或多個網絡或設施的嚴重中斷，包括公用事業或第三方系統中斷的結果，可能會削弱我們處理信息和向客户提供服務的能力。

第三方數據中心或其他第三方技術或服務的任何不可用或未能滿足我們的要求，或我們所依賴的互聯網或第三方網絡或設施的任何中斷，都可能阻礙我們向客户提供服務的能力，損害我們的聲譽，導致客户流失，導致我們向客户發放退款或服務積分，使我們承擔潛在的責任，導致合同終止，並對我們的續約率產生不利影響。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

與客户的合同糾紛可能代價高昂、耗時長，並損害我們的聲譽。

我們的業務是合同密集型的，我們與世界各地的客户都是合同的一方。我們的合同可以包含各種條款，包括服務級別、安全義務、賠償和監管要求。合同條款在我們的客户中可能並不總是標準化的，可能會受到不同的解釋，這可能會不時導致與我們的客户發生糾紛。如果我們的客户通知我們所謂的違約或以其他方式對我們合同中的任何條款提出異議，以不利於我們利益的方式解決此類糾紛可能會對我們的經營業績產生負面影響。

此外，如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款，我們可能會因為無法收取到期金額和執行我們的合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。這種負面影響的風險隨着我們客户安排的期限的延長而增加。此外，我們的一些客户可能尋求破產保護或其他類似的救濟，而未能支付應付給我們的金額，或支付這些金額的速度較慢，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

與我們的產品和解決方案相關的風險

我們面臨激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響。

我們平臺的市場競爭激烈且日益激烈，並受到快速變化的技術和不斷髮展的標準的制約。此外，我們目標市場中的許多公司正在提供或可能很快提供可能與我們的平臺競爭的產品和服務。此外，許多潛在客户已經在遺留軟件系統上進行了大量投資，可能不願投資於新的解決方案。

我們目前的主要競爭對手大致分為以下幾類：

•大型軟件公司，包括傳統商業智能產品的供應商，這些產品提供一種或多種與我們的產品競爭的功能，如微軟公司、甲骨文公司、SAP AG和IBM；

•商業分析軟件公司，例如Tableau Software，Inc.、Qlik Technologies、Looker Data Science，Inc.、SiSense，Inc.和Tibco Software，Inc.；以及

•基於SaaS的產品或基於雲的分析提供商，如Salesforce.com，Inc.和Infor，Inc.

我們預計，隨着其他老牌和新興公司進入我們競爭的市場，隨着客户需求的發展以及新產品和技術的推出，競爭將會加劇。例如，Salesforce.com，Inc.於2019年8月收購了Tableau Software，Inc.，Alphabet於2020年2月收購了Looker Data Science，Inc.。

許多競爭對手，特別是上面提到的大型軟件公司，比我們擁有更長的運營歷史，更多的財務、技術、研發、營銷、分銷、專業服務或其他資源，以及更高的知名度。此外，許多競爭對手與現有和潛在客户、渠道合作伙伴和發展合作伙伴有着牢固的關係，並對我們競爭的市場有廣泛的瞭解。因此，他們可能能夠對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出更快的反應，例如，比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。

此外，許多競爭對手可能會將他們的數據管理和分析產品捆綁成更大的交易或維護續訂，通常是以大幅折扣或免費。競爭加劇可能導致降價、替代定價結構或推出免費或象徵性價格的產品、客户訂單減少、毛利率下降、銷售週期延長和失去市場份額。我們可能無法成功地與現在和未來的競爭對手競爭，如果我們不能應對這些競爭壓力，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。即使我們成功地獲得和留住了客户，這些客户可能會繼續使用我們競爭對手的產品，而不是我們的產品。

我們成功競爭的能力取決於許多因素，既有我們控制之內的，也有我們無法控制的。其中一些因素包括平臺部署和使用的簡便性和速度、移動設備、操作系統和應用程序的可訪問性、發現和可視化能力、分析和統計能力、性能和可擴展性、我們數據安全基礎設施的質量、我們客户服務和支持的質量和可靠性、總擁有成本、投資回報和品牌認知度。我們在其中任何一項或其他項目中未能成功競爭

這些地區可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，當前和未來的競爭對手也可能進行戰略性收購，或者在彼此之間或與他人之間建立合作關係。通過這樣做，這些競爭對手可能會提高他們滿足客户需求的能力。這些關係可能會限制我們通過特定的分銷商、技術提供商、數據庫公司和分銷渠道銷售或認證我們的平臺的能力，並允許競爭對手迅速獲得重要的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有客户和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與競爭對手競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。

我們繼續發展我們的訂閲和定價模式，而變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的定價和訂閲模式隨着時間的推移而發展，並將在未來繼續發展。我們已經開始引入基於消費的定價，這是根據我們平臺的使用情況對某些客户進行定價。我們在確定基於消費的合同的最優定價方面經驗有限。我們定價和訂閲模式的變化使我們面臨許多不確定因素，包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力，以及對我們未來業績做出準確預測的能力。我們定價和訂閲模式的變化也可能帶來意想不到或意想不到的影響，包括增加用户不滿、聲譽損害以及難以獲得或留住客户。此外，大客户是我們直銷努力的重點，可能會要求更大的價格折扣。在通貨膨脹的環境下，我們的成本可能會增加，我們可能無法相應地調整我們的定價模型，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

在我們向國際擴張的同時，我們也必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，如果我們銷售的功能組合發生變化，我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此，未來我們可能被要求降低價格或提供更短的合同期限，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。

此外，我們的競爭對手可能會提供不同的訂閲或定價模式，這可能對潛在客户更具吸引力。我們可能需要根據這些變化調整我們的訂閲或定價模式，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

如果我們不能有效地適應和應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户需求或要求，我們的解決方案可能會變得不那麼有競爭力。

我們的成功取決於我們的客户是否願意採用和使用我們的平臺，包括他們的智能手機或移動設備，以及我們調整和增強我們平臺的能力。為了吸引新客户並增加現有客户的收入，我們需要繼續增強和改進我們的平臺，以客户願意支付的價格滿足客户需求。這些努力將需要增加新功能、擴大相關應用和應對技術進步，這將增加我們的研發成本。如果我們無法開發滿足客户需求的解決方案，或者無法及時增強和改進我們的平臺，我們可能無法提高或保持市場對我們平臺的接受度。

此外，我們可能會對我們的平臺進行客户認為沒有用處的更改。我們還可能停止某些功能，開始對當前免費的某些功能收費，或者增加對我們平臺的任何功能或使用的費用。我們還可能面臨與新應用或功能引入相關的意想不到的問題或挑戰。我們平臺的增強和更改可能無法獲得足夠的市場接受度，原因有很多，包括：

•未能準確預測平臺功能和能力方面的市場需求，或未能及時提供滿足這一需求的功能；

•無法有效利用現有或潛在客户的技術、系統或應用程序；

•缺陷、錯誤或故障；

•對其表現或效果的負面宣傳；

•延遲向市場發佈我們平臺的新增強功能和附加功能；

•競爭產品的引進或預期引進；

•一支效率低下的銷售隊伍；

•我們的終端客户經營狀況不佳，導致他們推遲採購；

•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰，或在開發或支持我們的移動應用程序增強功能時遇到的問題；以及

•客户不願購買包含開放源碼軟件的訂閲。

由於我們的平臺旨在與各種系統一起運行，我們將需要不斷修改和增強我們的平臺，以跟上技術變化的步伐，但我們可能無法做到這一點。

此外，在我們的平臺中使用人工智能的問題可能會導致聲譽損害或責任。Domo的數據科學套件利用機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術來識別趨勢、異常和相關性，提供警報並啟動業務流程。人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響它的採用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。我們或其他人的不適當或有爭議的數據做法可能會削弱人們對人工智能解決方案的接受。這些缺陷可能會破壞人工智能應用程序產生的決策、預測或分析，使我們受到競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。

我們的平臺還向客户環境提供實時回寫功能，包括物聯網產品和服務。物聯網的發展帶來了安全、隱私和執行風險。許多物聯網設備的接口和可更新或修補的能力有限。物聯網解決方案可能會收集大量數據，我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網場景可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果包含我們技術的物聯網解決方案沒有按預期工作、違反法律或損害個人或企業，我們可能會受到法律索賠或執法行動的影響。這些風險如果實現，可能會增加我們的成本，損害我們的聲譽或品牌，或者對我們的業務和經營業績產生負面影響。

此外，許多競爭對手在其研發項目上花費的資金要多得多，而那些沒有投入的資金可能會被更大的公司收購，這些公司會將更多的資源分配給競爭對手的研發項目。如果我們不能保持足夠的研發資源，或者不能有效地與競爭對手的研發項目競爭，我們的業務可能會受到損害。我們的增長能力也受制於未來顛覆性技術的風險。如果出現了能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供商業智能解決方案的新技術，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。

我們可能無法及時有效地擴展我們的現有技術，包括我們的計算架構，以滿足對我們系統的性能和其他要求，這可能會意外增加支出，併為我們的客户帶來停機和其他性能和服務質量問題的風險。

我們未來的增長和續約率取決於我們是否有能力滿足客户對我們平臺的速度、可靠性和其他性能屬性的期望，並隨着客户對我們平臺的使用增加而滿足他們不斷增長的需求。用户數量、我們接收、創建、傳輸、處理和存儲的數據的數量和複雜性、我們訪問我們平臺的地點的數量、我們代表這些客户管理的流程和系統的數量，以及其他因素單獨和結合在一起，都可能對我們的平臺的性能產生影響。為了確保我們滿足客户的性能和其他要求，我們繼續進行大量投資，在我們的平臺和基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器的改進，修訂的網絡和託管策略，以及自動化，通常是先進、複雜的，有時範圍很廣，在整個行業的使用中未經測試。我們在開發或實施這些技術方面可能不會成功。在一定程度上，如果我們不在客户擴大使用的情況下開發產品和擴展我們的運營以保持業績，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們可能無法準確評估成功實現目標所需的資本和運營支出，因此我們的財務業績可能會受到損害。此外，我們可能會在改進我們平臺的這些努力的技術執行過程中出錯，這可能會影響我們的客户。可能出現的問題包括性能、數據丟失或損壞、停機以及其他可能導致客户滿意度問題、業務損失和損害我們聲譽的問題。如果其中任何一種情況發生，都將對我們的財務造成負面和潛在的重大影響

性能。最後，如果必須分配資源來解決與現有解決方案的性能有關的問題，我們生成新應用程序和改進現有解決方案的能力可能會受到限制。

如果我們不能實現我們的服務水平承諾，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們與許多客户的訂閲協議，包括我們的大多數頂級客户，都提供了一定的服務水平承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾，或遭受超過我們的訂閲協議所允許的時間的長時間停機，我們可能有義務向這些客户提供服務積分，或者我們可能面臨訂閲終止，這可能會嚴重影響我們的收入。任何延長的服務中斷也可能對我們的聲譽造成不利影響，這也會影響我們未來的收入和運營業績。

我們的客户依賴我們的客户支持組織來解決與我們平臺相關的技術問題。我們可能無法足夠快地做出響應，無法適應客户對支持服務需求的短期增長。在沒有相應收入的情況下，客户對這些服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們的銷售流程高度依賴於我們服務的易用性、我們的聲譽和現有客户的積極推薦。未能維持高質量的客户支持，或市場認為我們沒有維持高質量的支持，都可能對我們的聲譽和我們向現有客户和潛在客户銷售服務的能力造成不利影響。

如果我們或我們的客户對數據的訪問受到限制，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們平臺的成功在很大程度上取決於我們的客户訪問第三方軟件和服務平臺上維護的數據的能力。一般來説，我們沒有與這些第三方簽訂保證訪問其平臺的協議，我們與這些第三方簽訂的任何協議通常都可以由第三方終止，以方便使用。如果這些第三方限制或阻止我們將我們的平臺與其軟件或平臺集成的能力，包括但不限於通過限制我們的數據連接器的功能、我們訪問其系統上維護的數據的能力或此類數據的交付速度，則客户及時訪問其相關數據的能力可能會受到限制，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們的業務有賴於持續和暢通無阻地接入互聯網和移動網絡。

通過智能手機、筆記本電腦和平板電腦等移動設備訪問我們平臺和服務的客户必須具備高速互聯網連接才能使用我們的服務。目前，這種接入是由電信公司和互聯網接入服務提供商提供的，這些公司和互聯網接入服務提供商在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量。在缺乏政府監管的情況下，這些提供商可能會採取影響其客户使用我們的產品和服務的能力的措施，例如降低我們在其線路上傳輸的數據包的質量、給予我們的數據包較低的優先級、給予其他數據包比我們的更高的優先級、完全阻止我們的數據包，或者試圖向使用我們的平臺和服務的客户收取更高的費用。如果互聯網服務提供商實施基於使用的定價，包括有意義的帶寬上限，或者試圖通過其他方式實現對其網絡的訪問，我們可能會產生更大的運營費用，客户獲取和留住可能會受到負面影響。此外，如果網絡運營商創建互聯網接入服務的層級，並向我們的客户收費或禁止通過這些層級向我們的客户提供我們的服務，我們的業務可能會受到負面影響。

2015年2月26日，聯邦通信委員會(FCC)將美國的寬帶互聯網接入服務重新歸類為電信服務，受共同運營商監管的一些要素的約束，包括以公正和合理的條款提供服務的義務，並通過了具體的網絡中立規則，禁止阻止、限制或“付費優先排序”內容或服務。然而，2017年12月，FCC再次將寬帶互聯網接入服務歸類為不受監管的信息服務，並廢除了針對內容或服務的屏蔽、節流或“付費優先排序”的具體規則。它保留了一項規定，要求互聯網服務提供商向消費者、企業家和FCC披露他們的做法。一些政黨已經表示，他們將對這一命令提出上訴，國會可能會通過立法，恢復一些網絡中立性要求。取消網絡中立性規則以及規則的任何更改都可能影響寬帶互聯網接入服務市場，從而影響我們的業務，例如，如果互聯網接入提供商開始限制來自獨立軟件供應商的數據傳輸的帶寬和速度。

不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺可能會導致客户的不滿，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生負面影響。

我們的平臺部署在各種技術環境中。我們的平臺越來越多地部署在大規模、複雜的技術環境中，我們相信我們未來的成功將取決於我們增加平臺銷售以用於此類部署的能力。我們必須經常幫助我們的客户成功實施我們的平臺，我們通過我們的專業服務組織做到了這一點。實施我們的平臺所需的時間可能有所不同。對於複雜的部署，實施可能需要數月時間。如果我們的客户不能成功實施或不能及時實施我們的平臺，可能會損害客户對我們平臺的看法，我們的聲譽和品牌可能會受到影響，客户可能會選擇停止使用我們的平臺或不擴大他們對我們平臺的使用。我們的客户和第三方合作伙伴可能需要接受培訓，瞭解如何正確使用我們的平臺並從中獲得各種好處，以最大限度地發揮其優勢。如果我們的平臺沒有有效地實施或正確使用或按預期使用，或者如果我們未能就如何高效和有效地使用我們的平臺對客户進行充分培訓，我們的客户可能無法取得令人滿意的結果。這可能會導致針對我們的負面宣傳和法律索賠，這可能會導致我們對新客户的銷售額減少，以及對現有客户使用我們的平臺的續訂或擴展減少，任何這些都會損害我們的業務和運營結果。

我們使用“開源”軟件可能會對我們提供平臺的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。

我們的平臺使用“開源”軟件，在某些情況下，我們是從第三方獲得的。開放源碼軟件通常是可自由訪問、可使用和可修改的，並根據不可轉讓的許可證條款按“原樣”向公眾提供。使用和分發開放源碼軟件可能會比使用第三方商業軟件帶來更大的風險。開放源碼許可方一般不對侵權索賠或與侵犯知識產權或軟件質量有關的其他索賠提供擔保或其他合同保護。此外，某些開源許可證，如GNU Affero通用公共許可證或AGPL，可能要求我們免費提供我們平臺中包含開源軟件的組件，為我們通過合併或使用開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，或者根據特定開源許可證的條款許可我們的修改或衍生作品。如果根據開放源碼許可的條款，我們被要求向公眾發佈我們的專有源代碼，競爭對手可能會以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，這最終可能會導致我們的銷售損失。

我們還可能面臨不遵守開源許可條款或侵犯、挪用或其他違反開源技術的指控。這些索賠可能導致訴訟或要求我們購買昂貴的許可證，投入額外的研發資源來重新設計我們的平臺，如果無法及時或具有成本效益地重新設計我們的產品，則停止銷售我們的產品，或者以源代碼的形式普遍提供我們的專有代碼，任何這些都會對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括被禁止提供我們的平臺包含開放源代碼軟件的組件。我們還可能受到各方的訴訟，要求擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響，並要求我們投入更多的研發資源來重新設計我們的平臺。

儘管我們監控我們對開源軟件的使用，並試圖確保沒有任何軟件的使用方式會使我們的平臺受到意外情況的影響，但很少有法院解釋過開源許可證，而且這些許可證存在這樣的風險可能被解讀為可能對我們的平臺商業化能力施加意想不到的條件或限制。我們不能保證我們在我們的平臺中以不會使我們承擔責任的方式或以與我們當前的政策和程序一致的方式將開源軟件納入我們的平臺。

與我們的人員和運營相關的風險

如果我們不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，我們增加客户基礎和提高對我們平臺的接受度的能力可能會受到損害。

為了增加客户數量並提高我們平臺的市場接受度，我們需要擴大我們的銷售和營銷業務，包括我們的國內和國際銷售隊伍。我們將繼續投入大量資源用於銷售和營銷計劃。我們相信，擁有我們所需的銷售技能和技術知識的直銷人員將面臨激烈的競爭。我們能否在未來實現顯著的收入增長，在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的直銷人員和銷售領導力方面的成功。新員工需要大量的培訓和時間才能達到最大的生產效率，特別是在新的

銷售區域。最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們希望的那樣迅速變得富有成效，銷售領導層的變動可能會對我們現有的銷售人員產生不利影響，我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或保留足夠數量的合格人員。我們銷售和營銷的有效性也隨着時間的推移而變化，連同我們可能接觸的任何合作伙伴或經銷商的有效性，未來可能會有所不同。如果我們的努力不能相應地顯著增加收入，我們的業務和經營業績可能會受到損害。如果我們無法僱傭、培養和留住有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現收入增長。

我們目前正在遭受證券集體訴訟，未來可能會受到類似或其他訴訟的影響，所有這些都將需要管理層的大量關注，可能導致重大的法律費用，並可能導致不利的結果，所有或任何這些都可能對我們的經營業績產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。

我們現在或將來可能會受到在正常業務過程中或之外引起的訴訟或索賠的影響，這些訴訟或索賠可能會對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響，包括證券集體訴訟和股東派生訴訟，這兩項訴訟的辯護成本通常都很高。例如，我們目前有一項針對我們以及我們某些現任和前任董事和高管的證券集體訴訟待決，指控他們違反了聯邦證券法，並尋求未指明的損害賠償。我們認為這起訴訟沒有根據，並打算對此案進行有力的辯護。關於這一申訴的更多信息，見本報告第二部分第1項(法律訴訟)。

任何訴訟的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，都可能是耗時和昂貴的解決辦法，轉移管理層的注意力和資源，並導致其他各方試圖提出類似的索賠。任何與訴訟相關的不利裁決都可能對我們的經營業績產生不利影響，損害我們的聲譽，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。此外，根據任何此類糾紛的性質和時間，法律問題的解決可能會對我們未來的經營業績、我們的現金流或兩者都產生重大影響。

我們最近經歷了管理層和董事會的更替，這帶來了不確定性，可能會損害我們的業務。

2022年3月，我們宣佈喬舒亞·G·詹姆斯辭去董事長兼首席執行官一職，任命約翰·梅勒接替詹姆斯先生擔任首席執行官；2023年3月，我們宣佈梅勒先生辭職，詹姆斯先生再次被任命為首席執行官。2022年12月，我們宣佈布魯斯·費爾特辭去首席財務官一職，並於2023年3月任命David·喬利接替費爾特先生。2023年1月，我們宣佈凱瑟琳·Wong辭去公司首席運營官兼工程部常務副總裁總裁一職，並任命達倫·泰恩接替Wong女士擔任工程部常務副總裁總裁。除了先前的職責外，塞恩先生還承擔了Wong女士的職責。此外，我們最近經歷了董事會組成的重大變化，未來可能會發生更多變化。2023年2月，我們宣佈辭去勞倫斯·布朗、達娜·埃文和joy·德里斯科爾·杜林的董事職務。2023年3月，我們宣佈任命Dan Strong和Renée Soto為董事會成員，以填補空缺。戰略或運營目標的變化經常發生在任命新的高管和董事時，這可能會帶來不確定性，可能會對我們快速有效地執行的能力產生負面影響，並可能最終失敗。此外，隨着新的高管和董事對我們的運營有了更詳細的瞭解，高管領導力和董事的過渡期往往很困難，戰略和管理風格的變化可能會導致摩擦。管理層和董事會的更替本身就會導致一些機構知識的流失，這可能會對戰略和執行產生負面影響。此外，就我們經歷的額外管理層更替而言，對最高管理層的競爭非常激烈，可能需要幾個月的時間才能找到符合我們要求的候選人。如果我們不能吸引和留住合格的管理人員，我們的業務可能會受到影響。

如果我們不能吸引、整合和留住更多的合格人才，包括頂級技術人才，我們的業務可能會受到不利影響。

未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能技術、管理、銷售和其他人員的能力。我們面臨着來自許多其他公司對合格人才的激烈競爭，包括其他軟件和技術公司，其中許多公司比我們擁有更多的財務和其他資源。這些公司還可能提供更多樣化的機會和更好的職業晉升機會。其中一些特點對高素質的應聘者可能比我們必須提供的那些更具吸引力。此外，新員工通常需要大量的培訓，在許多情況下，他們需要大量的時間才能實現充分的生產力。我們可能會產生吸引和留住合格人員的巨大成本，包括與工資和福利有關的重大支出

以及與股權獎勵相關的薪酬支出，我們可能會在意識到我們在招聘和培訓新員工方面的投資帶來的好處之前，將新員工流失到競爭對手或其他公司。此外，新員工可能不會像我們預期的那樣高效，因為我們可能會在充分或適當地將他們融入我們的勞動力和文化方面面臨挑戰。隨着我們進入新的地域，我們將需要吸引和招聘這些領域的技術人員，並可能在吸引、整合和留住國際僱員方面面臨更多挑戰。如果我們不能及時或根本地吸引、整合和留住有能力滿足我們日益增長的技術、運營和管理需求的合格人才，我們的業務將受到不利影響。

我們股價的波動或缺乏積極的表現也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。如果員工所擁有的股票或其既得期權相關的股票相對於股票的原始購買價格或期權的行權價格大幅升值，或者相反，如果他們持有的期權的行權價格顯著高於我們普通股的市場價格，員工可能更有可能離開我們。如果我們不能通過股權薪酬適當地激勵和留住我們的員工，或者如果我們需要增加我們的薪酬支出來適當地激勵和留住我們的員工，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到不利影響，現有股東的所有權將被稀釋。

如果我們不能提供高質量的專業服務和支持，我們的業務和聲譽可能會受到影響。

高質量的專業服務和支持，包括培訓、實施和諮詢服務，對於我們平臺的成功營銷、銷售和使用以及現有客户的續訂非常重要。專業服務可以由我們或第三方合作伙伴提供。隨着我們擴大業務和追求新客户，高質量的專業服務和支持的重要性將會增加。如果我們或我們的第三方合作伙伴不提供有效的持續支持，我們保留和擴大對現有客户使用我們的平臺和相關應用程序的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。

我們繼續採取戰略，減少客户開始使用我們的平臺並從我們的平臺獲得價值所需的專業服務量，降低客户的專業服務費的總體成本，並提高我們專業服務業務的毛利率。如果我們不能成功實現這些目標，我們的經營業績，包括我們的利潤率，可能會受到損害。

在新冠肺炎大流行之前，很大一部分現場銷售和專業服務是親自進行的。目前，由於與持續的新冠肺炎疫情相關的工作和旅行限制，我們很大一部分銷售和專業服務活動都是在遠程進行的。截至本報告之日，我們還不知道這對我們吸引、服務、留住或追加銷售客户的能力的負面影響的程度。此外，現有和潛在客户可能會選擇減少或推遲技術支出，以應對冠狀病毒大流行，或試圖重新談判合同和獲得讓步，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。

災難性事件可能會擾亂我們的業務，削弱我們向客户提供平臺的能力，從而導致補救成本、客户不滿以及其他業務或財務損失。

我們的行動在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們的設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷。儘管我們的設施採取了預防措施，但自然災害、流行病或大流行(如新冠肺炎大流行)、恐怖主義、破壞或破壞行為、設施使用量激增或其他意外問題的發生可能會導致我們平臺的長期中斷。即使在當前和計劃的災難恢復安排下，我們的業務也可能受到損害。此外，在損壞或中斷的情況下，我們的保險單可能不足以賠償我們可能招致的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少收入，使我們承擔責任，並導致我們發放信用或導致客户無法續訂他們的訂閲，任何這些都可能損害我們的業務。

我們的長期增長在一定程度上取決於能否在有利可圖的基礎上進行國際擴張。

從歷史上看，我們的大部分收入來自美國國內的客户。例如，截至2022年1月31日和2023年1月31日的年度，我們總收入的約77%和78%分別來自美國境內的銷售。我們已經開始在國際上擴張，並計劃繼續擴大我們的

國際業務是我們增長戰略的一部分。擴大我們的國際業務將使我們面臨各種風險和挑戰，包括：

•需要在人員、解決方案和基礎設施方面進行重大投資，通常遠在創收之前；

•需要將我們的應用程序本地化並針對特定國家進行調整，包括翻譯成外語和相關費用；

•公眾或客户對基於雲的服務或非本地企業提供充分數據保護的能力的看法可能發生變化，特別是在歐盟或歐盟；

•在交付我們的平臺時出現技術或延遲問題；

•依賴某些第三方，包括我們沒有廣泛經驗的經銷商；

•在區域市場中缺乏對我們來説是新的或正在發展的參考客户和其他營銷資產，以及我們在市場創造努力中的其他適應措施，我們可能識別和實施得很慢；

•監管要求、税收或貿易法的意外變化；

•不同的勞工法規，特別是在歐盟，與美國相比，那裏的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規；

•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；

•員工分散且距離遙遠，難以維持我們的公司文化；

•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；

•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；

•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；

•知識產權保護有限或不足，或我們的產品可能與外國知識產權發生衝突、侵犯或以其他方式侵犯的風險；

•政治不穩定、恐怖活動或軍事衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭；

•遵守外國隱私、信息安全和數據保護法律法規的要求以及不遵守的風險和成本；

•潛在或實際違反國內和國際反腐敗法的可能性，如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，或違反美國和國際出口管制和制裁法規的可能性，這種可能性可能隨着在外國司法管轄區的銷售或運營和某些行業的運營的增加而增加；

•要求遵守美國出口管制和經濟制裁法律法規以及其他對國際貿易的限制；

•美國及其其他政府及其機構對某些國家、其政府和指定方實施制裁和禁運的可能性，這可能禁止向這些人出口某些技術、產品和服務；

•不利的税收負擔和外匯管制，如果我們願意的話，可能會使我們很難將收入和現金匯回國內；以及

•我們有能力招募和吸引當地渠道和實施合作伙伴。

這些風險中的任何一項都可能對我們的國際業務產生不利影響，減少我們的國際收入或增加我們的運營成本，對我們的業務、運營業績以及財務狀況和增長前景產生不利影響。

例如，遵守適用於我們國際業務的法律和法規增加了在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上政府規定的最新變化，因為這些規定會不時改變。不遵守這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。此外，在許多外國，其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法律和法規所禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的所有員工、承包商和代理商都會遵守我們將實施的正式政策或適用的法律法規。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策，可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、罰款或禁止我們的軟件和服務的進口或出口，並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的一些商業夥伴也有國際業務，受到上述風險的影響。即使我們能夠成功管理國際業務的風險，如果我們的業務夥伴無法成功管理這些風險，我們的業務可能會受到不利影響。

未來美國法規和法律的變化，或我們開展業務的國際市場的法規和法律的變化，可能會損害我們的業務。

我們在美國以及我們開展業務的國際市場受一般商業法規和法律以及專門管理互聯網和軟件的法規和法律的約束。這些法規和法律可能涵蓋就業、税收、隱私、數據安全、數據保護、定價、內容、版權和其他知識產權、移動通信、電子合同和其他通信、消費者保護、無障礙互聯網接入我們的服務、網站的設計和運營，以及軟件和服務的特點和質量。這些法規和法律的變化，以及與多套相互衝突和不斷變化的適用法規和法律的複雜性相關的合規性挑戰，可能會影響我們的銷售、運營和未來的增長。

未來的收購可能會擾亂我們的業務，並對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們可能會進行對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流有重大影響的收購。作為一個組織，我們成功獲取和集成技術或業務的能力尚未得到驗證。收購涉及很多風險，包括以下幾點：

•收購可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生負面影響，因為它可能要求我們產生費用或承擔大量債務或其他債務，可能導致不利的税收後果或不利的會計處理，可能使我們面臨第三方的索賠和糾紛，包括知識產權索賠和糾紛，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出；

•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作；

•收購可能會擾亂我們正在進行的業務，轉移資源，增加我們的費用，並分散我們的管理層的注意力；

•收購可能會導致我們和我們收購的公司的客户購買延遲或減少，原因是客户對任何一家公司的服務的連續性和有效性存在不確定性；

•我們可能在成功銷售任何收購的產品時遇到困難，或者可能無法成功銷售；

•收購可能涉及進入我們以前幾乎沒有或沒有經驗的地理或商業市場，或者競爭對手擁有更強大的市場地位；

•我們的財務和管理控制以及報告制度和程序可能面臨的壓力；

•與被收購公司相關的潛在已知和未知負債；

•如果我們產生債務來為這類收購提供資金，這種債務可能會使我們在開展業務和財務維持契約方面受到實質性限制；

•與未來收購中可能減記的收購資產或商譽相關的減值費用的風險；

•如果我們在未來的收購中發行大量股權或可轉換債務證券，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會下降；以及

•管理被收購公司的各種知識產權保護戰略和其他活動。

我們可能無法成功解決這些或其他風險，或在整合任何收購業務時遇到的任何其他問題。無法成功整合任何收購業務的業務、技術、產品、人員或運營，或在實現整合方面出現任何重大延誤，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

政府的出口或進口管制可能會限制我們在國外市場的競爭能力，如果我們違反了這些管制，我們將承擔責任。

我們的軟件受美國出口管制，我們將加密技術納入我們的平臺。這些產品和基礎技術只有在獲得所需出口授權的情況下才能出口，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年度報告。如果適用，政府對加密技術的監管和對加密產品進出口的監管，或者我們未能獲得我們平臺所需的進出口授權，可能會損害我們的國際銷售，並對我們的收入造成不利影響。遵守有關我們平臺出口的適用法規要求，包括我們平臺的新版本，可能會導致我們的產品在國際市場上發佈的延遲，阻止擁有國際業務的客户部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺向某些國家/地區出口。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。如果我們不遵守進出口條例和這種經濟制裁，我們可能會被罰款或施加其他懲罰，包括剝奪某些出口特權。此外，任何新的出口或進口限制、新的立法或在現有法規的執行或範圍內、或在這些法規所針對的國家、個人或技術中的方法變化，都可能導致我們平臺的使用量減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的訂閲的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們向我們的平臺出口或銷售訂閲的能力的限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。

我們受到《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他國內外不同司法管轄區的反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗、反賄賂和反洗錢法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀，一般禁止公司及其董事、高級管理人員、員工和代理人向政府官員和私營部門其他人承諾、授權、支付或提供不正當的付款或其他福利。這些法律適用於我們的代理商/第三方，我們利用包括渠道合作伙伴在內的第三方向我們的平臺銷售訂閲並在海外開展業務。我們和我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，並可能被要求對這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。任何違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、管理層資源的重大轉移和注意力轉移、暫停或取消美國政府合同的資格，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

與隱私和網絡安全相關的風險

我們受到政府法律、法規和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律義務，任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們維護和擴大客户基礎的努力，導致我們的增長受到限制，並損害我們的業務。

除了我們的員工和服務提供商之外，我們還接收、存儲和處理來自客户和其他個人的個人信息和其他數據。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束，包括各種政府機構的監管，如美國聯邦貿易委員會(FTC)以及各種州、地方和外國機構。我們的數據處理也受合同義務的約束，可能被指控或被視為遵守行業標準，包括我們承諾遵守的某些行業標準。

在美國，各種法律和法規適用於某些類型數據的收集、披露和其他處理，包括用於保護此類數據的安全措施。此外，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的收集、使用、傳播、安全和其他處理施加標準。與隱私和數據安全相關的法律和法規正在演變，可能會發生重大變化，並可能導致監管和公共審查不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。例如，加州於2018年頒佈了《加州消費者隱私法》，並於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司除其他外，向加州消費者提供信息披露，併為這些消費者提供新的能力，以選擇不出售某些個人信息。此外，加州選民在2020年11月3日的選舉中通過了加州隱私權法案(CPRA)。《全面和平協議》在許多方面對《全面和平協議》進行了修訂和擴展，包括擴大了《全面和平協議》的私人訴權。CPRA從2022年1月1日開始規定了與消費者數據相關的額外義務，預計將於2023年7月1日開始執行。在CCPA頒佈後，許多其他州已經通過或考慮制定全面的隱私立法。例如，2021年3月，弗吉尼亞州頒佈了《弗吉尼亞州消費者數據保護法》，2023年1月1日生效；2021年6月，科羅拉多州頒佈了《科羅拉多州隱私法》，2023年7月1日生效；2022年3月，猶他州頒佈了《猶他州消費者隱私法》，2023年12月31日生效；2022年5月，康涅狄格州頒佈了《個人數據隱私和在線監控法案》，2023年7月1日生效；2023年3月，愛荷華州頒佈了消費者數據保護法，2025年1月1日生效。廣泛的聯邦隱私立法也已被提出。這些以及美國其他與隱私相關的新的和不斷髮展的法律法規可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。這些法律和條例的各個方面及其解釋和執行仍然不確定。我們不能完全預測這些或其他與隱私和信息安全相關的新法律和法規對我們的業務或運營的影響，但它們可能要求我們修改我們的數據處理實踐和政策，併為遵守規定而產生大量成本和費用。

此外，多個國家和政府機構，包括歐盟，以及我們設有辦事處的英國、澳洲和日本，都有處理和處理從其居民那裏取得的個人資料的法律和法規，在某些情況下，這些法規比美國的更具限制性。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於各種類型數據的收集、使用、存儲、安全、披露和其他處理，包括識別或可能用於識別個人身份的數據。這些法律法規可以修改，也可以有新的或不同的解釋，未來可能會制定新的法律法規。2018年5月，在歐盟內部，一項管理數據和隱私做法的影響深遠的法規--《一般數據保護條例》，簡稱GDPR--開始生效。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格運營要求，並對違反規定的行為處以高達2000萬歐元或全球年收入4%的重大處罰。遵守GDPR、CCPA和其他數據保護法律和法規可能會導致我們產生大量運營成本或要求我們修改我們的數據處理做法。實際或被指控的不遵守行為可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟(包括在某些情況下受影響個人的私人訴訟權利)，以及鉅額罰款、罰款和其他責任，並可能以其他方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，聯合王國還頒佈了《數據保護法》和被稱為《英國GDPR》的《GDPR》版本，共同在聯合王國實施《GDPR》，並規定最高可處以1,750萬英鎊和相當於年度總收入4%的罰款。然而，關於聯合王國中長期將如何處理數據保護的各個方面，仍然存在不確定性，聯合王國正在考慮制定新的數據保護立法。2021年6月28日，歐盟委員會宣佈了一項“充分性”的決定，結論是聯合王國確保了與GDPR同等水平的數據保護，這在一定程度上緩解了

持續的個人數據從歐洲經濟區流向英國。然而，這一充分性確定必須在四年後續期，並可在此期間修改或撤銷。此外，英國數據保護法對向美國轉移個人數據施加了類似於GDPR施加的限制，英國信息專員辦公室發佈了新的標準合同條款，從2022年3月21日起生效，要求實施。

我們已經根據歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌對我們將某些個人數據從歐盟和瑞士轉移到美國進行了認證。歐盟-美國隱私盾牌框架和使用歐盟標準合同條款(SCC)保護歐盟和美國之間的數據出口一直受到歐盟的法律挑戰，2020年7月16日，歐洲最高法院--歐盟法院(CJEU)在“Schrems II”案中裁定歐盟-美國隱私盾牌無效，並就SCCs的使用施加了額外的義務。瑞士數據保護和信息專員在2020年9月得出結論，瑞士-美國隱私盾牌基於類似的理由無效。歐盟委員會於2021年6月4日發佈了新的SCC，涉及CJEU在Schrems II案中必須實施的意見的各個方面。歐盟委員會和美國在2022年3月原則上同意了一項新的歐盟-美國數據隱私框架，即DPF，該框架將允許參與實體將個人數據從歐盟轉移到美國。總裁·拜登於2022年10月發佈了一項行政命令，規定了對歐盟進口個人數據的保護措施，在此基礎上，歐盟委員會於2022年12月通過了一份意見稿，結論是美國確保對從歐盟進口的個人數據提供足夠的保護。這一意見尚未在歐盟正式採納。DPF可能會進一步修改，目前還不清楚DPF是否會得到實施，如果實施是否適合我們依賴，以及歐盟執委會的充分性意見是否會得到正式採納。我們和許多其他公司可能需要實施不同或其他措施，以建立或維護從歐盟、瑞士和英國向美國傳輸和接收個人數據的合法手段，除了其他影響外，我們可能還需要參與額外的合同談判，並面臨與增加合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨監管機構對從歐盟、瑞士和英國向美國傳輸個人數據應用不同標準的可能性。並阻止或要求對從歐盟、瑞士和英國流向美國的某些數據採取額外措施。我們和我們的客户可能面臨歐盟和其他司法管轄區的數據保護機構對個人數據傳輸採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。我們可能面臨歐洲或跨國客户不願或拒絕使用我們的解決方案的風險，並受到監管行動或處罰。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。

此外，我們可能或將受到數據本地化法律的約束，該法律要求在外國收集的數據只能在該國家處理。這些或其他與隱私或數據保護有關的法律可能要求我們在外國司法管轄區擴大數據存儲設施，或在這些國家獲得新的本地數據存儲。這將需要的支出，以及一般的合規成本，可能會損害我們的財務狀況。適用於收集、使用和以其他方式處理歐盟、英國、瑞士和其他外國司法管轄區居民個人數據的監管環境，以及我們採取的應對措施，可能會導致我們被要求進行額外的合同談判，並承擔額外的責任或產生額外的成本，並可能導致我們的業務、運營結果和財務狀況受到損害。

我們與我們的客户簽訂商業夥伴協議，以遵守《健康保險攜帶和責任法案》(HIPAA)以及《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》，因此我們直接受制於HIPAA中適用於商業夥伴的某些條款。我們可能會收集和處理受保護的健康信息，作為我們指定服務的一部分，這可能會使我們受到許多數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定要求的約束。此外，如果我們不能履行與保護和處理受保護的健康信息有關的義務，我們可能被發現違反了與我們有業務合作關係的客户的合同。不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律和法規，包括HIPAA，或違反合同義務，包括任何商業夥伴協議，可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰以及其他責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)審計商業夥伴的合規情況，並執行HIPAA隱私和安全標準。HHS的執法活動近年來有所增加，HHS已表示有意繼續這一趨勢。除了HHS，州總檢察長有權提起民事訴訟，尋求禁令或損害賠償，只要侵權行為涉及州居民的隱私。

聯邦、州和外國法律、法規以及其他與隱私、數據保護或信息安全有關的實際或聲稱的義務可能被解釋和應用的方式與我們的做法不一致或被指控不一致。任何未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準、監管指南或與隱私、數據保護、信息安全、營銷或消費者通信有關的其他實際或聲稱的義務，都可能導致政府調查和執法行動、索賠、要求和私人實體的訴訟、罰款、處罰和其他責任、損害我們的聲譽和不良宣傳，並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有新的法律、法規、行業標準和其他與隱私、數據保護、營銷、消費者通信和信息安全相關的實際和聲明的義務提出並頒佈或以其他方式實施，我們無法完全預測這些未來的法律、法規、標準和義務可能對我們的業務產生的影響。未來的法律、法規、標準和其他實際或聲稱的義務，或對現有法律或法規的任何解釋的變化，可能會削弱我們開發和營銷新功能以及維持和擴大客户基礎和增加收入的能力。未來對數據的收集、使用、共享、披露或其他處理的限制可能會要求我們產生額外的成本或修改我們的平臺，可能是以一種實質性的方式，我們可能無法以商業合理的方式或根本無法實現，這可能會限制我們開發新功能的能力.

如果我們的網絡或計算機系統被攻破，或者未經授權訪問客户數據或其他敏感數據，我們的平臺可能會被視為不安全，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會招致重大責任。

作為雲服務提供商，我們的運營涉及存儲和傳輸客户的敏感和專有信息，我們還收集、存儲、傳輸和處理大量與我們的業務和運營相關的敏感公司、個人和其他信息，包括知識產權、專有業務信息和其他機密信息。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動總體上繼續增加，基於雲的平臺軟件和服務提供商已成為攻擊目標。我們的許多員工至少在部分時間遠程工作，這可能會帶來額外的數據安全風險。在雲服務交付組織內部，目標活動和非目標活動的威脅都在增加。這些活動可能源於具有各種動機的威脅行為者團體，包括網絡間諜、金融或意識形態動機。我們還可能面臨多種類型的攻擊，包括勒索軟件/網絡勒索、欺詐和挪用資源等形式的金融攻擊(例如，使用Domo資源的加密貨幣開採業務)。除了其他動機外，攻擊者還可能試圖在未經授權的情況下使我們存儲或處理的各種類型的數據不可用、銷燬、修改或訪問，包括我們自己的數據、我們客户的一般數據或特定客户的數據.

我們聘請第三方服務提供商存儲並以其他方式處理我們和客户的一些數據，包括個人、機密、敏感和其他與個人有關的信息。我們的服務提供商也可能成為網絡攻擊和其他惡意活動的目標。雖然我們已經建立了正式的第三方安全風險評估流程，以解決公司與關鍵第三方服務提供商相關的安全風險，但我們監控服務提供商安全措施的能力是有限的，而且在任何情況下，第三方都可能繞過這些安全措施或我們自己的安全措施，導致無法獲得或未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改、破壞或以其他方式處理我們和我們客户的數據，包括機密、敏感和其他有關個人的信息。在開發我們的產品時，我們還使用和依賴多個開源庫和包，以及某些由人工智能生成的庫和包，如果此等庫或包易受攻擊並被利用，我們及時應對此類漏洞的能力可能會受到限制，並可能導致我們的平臺或運營中斷，以及無法獲得或未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改、銷燬或以其他方式處理我們和我們客户的數據，包括機密、敏感和其他有關個人的信息。

此外，總體上已經並可能繼續發生重大的供應鏈網絡攻擊，我們的第三方服務提供商可能成為此類攻擊的目標或受到影響。我們不能保證我們的系統和網絡或我們供應商或服務提供商的系統和網絡沒有受到危害，也不能保證它們不包含可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方的系統和網絡被破壞或中斷的可利用的缺陷或錯誤。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的，在任何情況下，第三方都可能繞過這些安全措施，導致我們和我們客户的數據(包括敏感和個人信息)不可用、未經授權訪問、誤用、披露、丟失、不可用、銷燬或其他處理。我們和我們的服務提供商在識別、補救和

以其他方式應對網絡攻擊和其他安全漏洞和事件。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術和利用的漏洞經常變化，通常在針對目標發起攻擊之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或漏洞或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。

如果發生影響我們的平臺、我們的網絡或系統、或我們的服務提供商的任何系統或網絡的任何安全漏洞或安全事件，無論是由於第三方行為、內部攻擊、員工或服務提供商的錯誤或違規行為、網絡釣魚或竊聽攻擊、勒索軟件或其他惡意軟件、社會工程或其他方面，此類事件可能會導致未經授權訪問或使用我們的平臺，中斷我們的平臺或我們的運營的其他方面，丟失、更改或不可用，或未經授權訪問或獲取或以其他方式處理我們或我們客户的數據或知識產權。此外，任何此類事件或任何此類事件已發生的看法，都可能導致業務損失、嚴重聲譽或品牌損害、對客户、合作伙伴或投資者的信心產生不利影響、監管調查、要求和命令、政府當局或私人當事人的訴訟或其他索賠、要求或訴訟、賠償義務、合同違約的損害賠償、違反適用法律、法規或合同義務的處罰、可能包括對可能已造成的資產或信息被盜的責任和修復系統損壞的鉅額補救費用、向客户或其他業務合作伙伴提供激勵以努力在違約或其他事件發生後維持業務關係，以及其他債務，以及對我們的銷售努力和向現有和新市場的擴張造成的損害。

我們可能被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類實際或預期的安全漏洞或其他事件造成的問題，並修復我們的系統，我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任，我們的業務運營能力可能會受到損害。此外，實際的、潛在的或預期的攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本，包括部署額外人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。

由於與俄羅斯入侵烏克蘭相關的政治不確定性和軍事行動，我們和我們的第三方服務提供商可能容易受到網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客或來自民族國家及其附屬機構的類似入侵和事件的風險增加，包括可能嚴重擾亂我們的系統、運營和平臺的攻擊。此外，如果我們客户的安全措施受到損害，即使我們的平臺或系統或我們的服務提供商的任何網絡或系統沒有受到任何實際損害，如果客户或其他人錯誤地將此類安全漏洞或其他事件歸咎於我們、我們的平臺、我們的系統或網絡或我們的服務提供商的責任，我們可能面臨負面宣傳或聲譽損害。同樣，如果任何安全漏洞或事件是由我們的員工、供應商或服務提供商因疏忽、瀆職、內部攻擊或其他原因造成或歸因於該等原因，我們可能面臨聲譽損害。如果客户或合作伙伴認為我們的平臺沒有為存儲個人或其他敏感信息或其在互聯網上的傳輸提供足夠的安全，我們的業務將受到損害。客户對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。

我們的保險涵蓋了某些安全和隱私損害以及索賠費用，可能不足以補償所有責任。雖然我們為與隱私和信息安全有關的某些事項所產生的責任提供保險，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們不能確定保險將繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不能，或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

此外，由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們在我們的隱私政策、我們的網站和其他地方公開聲明，描述我們平臺的安全。如果這些陳述中的任何一項不真實、不真實或被認為不真實，即使在我們無法合理控制的情況下，我們可能面臨索賠，包括不公平或欺騙性貿易行為的索賠，以及由聯邦貿易委員會、州、當地或外國監管機構和私人訴訟當事人提起的相關調查、執法行動或其他訴訟，這可能導致罰款、處罰和其他責任，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

我們平臺中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。

我們會經常更新我們的平臺。儘管我們努力測試我們的更新，但在我們的平臺部署到我們的客户之前，可能不會發現錯誤、故障或錯誤。我們已經發現並預計將繼續發現我們平臺中的錯誤、故障和錯誤，並預計其中某些錯誤、故障和錯誤只有在部署到客户後才會被發現和修復。我們平臺中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、政府調查、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。

我們將錯誤修復和升級作為常規系統維護的一部分，這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施錯誤修復和升級，我們為客户收集的數據中的任何不準確的歷史記錄，或者丟失、損壞、未經授權訪問或獲取，或者無意中泄露或泄露機密或其他敏感數據，都可能導致我們的聲譽受到損害，並導致對我們的索賠，客户可能選擇不購買或續簽與我們的協議，或者我們可能會招致更多的保險費用。與我們軟件中的任何重大缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本可能是巨大的，並可能損害我們的運營結果。

與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的持續增長在一定程度上取決於現有和潛在客户隨時訪問我們平臺的能力。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或技術錯誤、分佈式拒絕服務攻擊或其他安全相關事件，我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們的平臺變得更加複雜和用户流量增加。如果我們的平臺不可用，或者如果用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺，或者根本無法訪問，我們的業務將受到損害。

我們還依賴來自第三方的SaaS和其他技術來運行我們業務的關鍵功能。如果我們的第三方服務提供商遇到停機、中斷或其他性能問題，或者我們沒有有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，如果我們與第三方軟件或服務供應商的協議沒有續訂，或者第三方軟件或服務變得過時、無法正常運行、與我們產品或服務的未來版本不兼容、有缺陷或無法滿足我們的需求，則不能保證我們能夠用替代提供商的軟件或服務取代第三方軟件或服務提供的功能。

我們已經採取措施增加我們平臺和基礎設施的宂餘，並制定了減少可能擾亂我們平臺服務的事件的計劃。然而，不能保證這些努力將防止中斷或性能問題。

與我們的知識產權有關的風險

我們的業務高度依賴於我們的品牌認知度和聲譽，如果不能保持或提高我們的品牌認知度或聲譽，很可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們相信，保持和加強Domo品牌形象和我們的聲譽對於我們與客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的繼續發展，我們的品牌認知度和聲譽的重要性將繼續增加。我們在這方面的成功將取決於廣泛的因素，其中一些因素是我們無法控制的，包括：

•我們營銷努力的成效；

•我們有能力維持一個高質量、創新、無錯誤和無錯誤的平臺；

•我們有能力獲得新客户，並留住和增加現有客户的使用量；

•我們有能力保持客户的高滿意度；

•我們平臺的質量和感知價值；

•我們有能力獲得、維護和執行對我們的品牌有價值的商標和其他原產地標誌；

•我們成功地將我們的平臺與競爭對手的產品區分開來的能力；

•競爭者和其他第三方的行為；

•我們有能力提供客户支持和專業服務；

•任何實際或感知的安全漏洞或數據丟失，或對我們平臺的誤用或感知誤用；

•正面宣傳或負面宣傳；

•對我們平臺的中斷、延遲或攻擊；

•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰，或在開發或支持我們的移動應用程序增強功能時遇到的問題；以及

•與訴訟或監管相關的事態發展。

如果我們的品牌推廣活動不成功，我們的經營業績和增長可能會受到損害。

獨立行業分析師經常對我們的平臺以及競爭對手的產品進行評論，這些評論可能會顯著影響市場對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的，或者與競爭對手的產品和服務相比不那麼積極，我們的品牌可能會受到不利影響。

此外，與我們、我們的現任或前任員工、合作伙伴或與任何一方有關聯的其他人所發生的事件或活動有關的負面宣傳，無論是否正當，都可能損害我們的聲譽，降低我們品牌的價值。我們的聲譽受損和品牌資產損失可能會減少對我們平臺的需求，使我們難以吸引和留住員工，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，任何重建我們聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能代價高昂且耗時，而且這種努力最終可能不會成功。

第三方聲稱我們正在侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，無論成功與否，都可能使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟，或者要求我們獲得昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害。

科技產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權。科技行業的公司經常必須對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟進行辯護。第三方，包括我們的競爭對手，可能擁有涵蓋我們技術或業務方法各個方面的專利或其他知識產權，並可能針對我們和行業內的其他公司主張專利或其他知識產權。此外，近年來，非執業實體--俗稱“專利流氓”--的個人和團體購買了專利和其他知識產權資產，目的是提出侵犯或其他侵犯知識產權的索賠，以求達成和解。我們不時會收到威脅信、通知或“許可邀請函”，或可能成為我們的技術和業務活動侵犯或以其他方式侵犯他人知識產權的索賠的對象。對此類索賠做出迴應，無論其是非曲直，都可能耗費時間，在訴訟中辯護成本高昂，分散管理層的注意力和資源，損害我們的聲譽和品牌，並導致我們產生鉅額費用。對知識產權侵權或其他侵犯知識產權的索賠可能會要求我們停止使用被發現侵犯或侵犯第三方權利的技術，重新設計我們的平臺，這可能需要大量的努力和費用，並導致發佈延遲，達成代價高昂的和解或許可協議，或支付代價高昂的損害賠償金，或者面臨禁止我們營銷或銷售我們的平臺的臨時或永久禁令。如果我們不能或根本不能以商業上合理的條款或根本不許可被侵犯或以其他方式違反的技術，或者替代來自其他來源的類似技術，我們可能會被迫限制或停止銷售我們的平臺，我們可能無法履行客户合同規定的我們對客户的義務，收入和運營結果可能會受到不利影響，我們可能無法有效競爭。即使我們成功地捍衞了

針對侵犯知識產權的指控，訴訟可能代價高昂，並可能分散我們管理層的時間和其他資源。此外，如果客户擔心他們可能會侵犯或以其他方式侵犯第三方知識產權，他們可能不會購買我們的平臺。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務。

各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。

我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償客户因知識產權侵權或其他侵犯知識產權的索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。

我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。

我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。截至2023年1月31日，我們已頒發119項涵蓋我們技術的美國專利，兩項專利申請在美國等待審查。我們已頒發的專利以及未來頒發的任何專利可能不會為我們提供任何競爭優勢，也可能會受到第三方的挑戰，我們的專利申請可能永遠不會被批准。此外，獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。即使發出這些專利，也不能保證這些專利將充分保護我們的知識產權，因為與專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的。

任何已頒發的專利可能隨後被宣佈無效或受到限制，從而允許其他公司開發與我們競爭的產品，這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外，專利的頒發並不保證我們有權實踐專利發明。在美國，專利申請通常在申請18個月後才發表，在某些情況下，甚至根本不發表，而且與行業相關的文獻中發現的發佈滯後於實際發現。我們不能確定我們是第一個使用我們已發佈的專利或未決專利申請中聲稱的發明或在我們的平臺中以其他方式使用的發明，我們不能確定我們是第一個在我們的專利申請中申請保護的人，或者第三方沒有可以用來阻止我們營銷或實踐我們的專利技術的阻止專利。在我們的平臺所在的每個國家/地區，我們可能都無法獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國(特別是一些外國司法管轄區不允許對軟件進行專利保護)，知識產權執法機制可能不足。其他不確定性可能來自美國頒佈的知識產權立法的變化，包括《美國發明法》和其他國家政府，以及適用的法院和機構對美國和其他國家的知識產權法的解釋。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。

儘管我們通常與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，這些員工和顧問可以訪問重要的機密信息，並與我們的客户和與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議，但不能保證這些協議將有效地控制我們平臺和適當信息的訪問和分發，或防止反向工程。此外，這些協議可能不會阻止競爭對手獨立開發實質上與我們的平臺相當或更好的技術，而我們可能無法阻止這種競爭。

未經授權使用我們的知識產權的行為可能已經發生，也可能在未來發生。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權。此類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，執行我們的知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝。任何訴訟，無論結果是否對我們有利，都可能使我們承擔鉅額成本，轉移資源以及管理和技術人員對我們業務的關注，並對我們的業務產生不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟，這可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害

如果我們的平臺無法正常運行，推遲新功能或增強功能的推出，就會導致我們在平臺中使用劣質或成本更高的技術，或者損害我們的聲譽。

我們可能會就侵犯或其他侵犯我們專有權的行為向第三方提出索賠或訴訟，或證明我們專有權的有效性。訴訟還使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險，我們的專利申請面臨不頒發的風險。此外，我們可能會激起第三方對我們提出反索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝，而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能在商業上是不可行的。任何訴訟，無論是否得到有利於我們的解決，都可能導致我們的鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

與公司治理相關的風險

我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的創始人兼首席執行官約書亞·G·詹姆斯手中的效果，這將限制您影響重要交易的結果的能力，包括控制權的變更。

我們的A類普通股每股有40票，我們的B類普通股每股有一票。我們的創始人兼首席執行官Joshua G.James通過Cocolalla，LLC實益擁有我們所有A類普通股的流通股，他是Cocolalla，LLC的管理成員，截至2023年1月31日，他實益控制了我們流通股約81%的投票權，因此能夠控制提交股東批准的所有事項。詹姆斯先生可能有與您不同的利益，可能會以您不同意的方式投票，可能會對您的利益不利。這種集中控制可能具有推遲、防止或阻止我們公司控制權變更的效果，可能會剝奪我們的股東在出售我們公司的過程中獲得股本溢價的機會，並可能最終影響我們B類普通股的市場價格。

A類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股份轉換為B類普通股，但有有限的例外，例如為遺產規劃或慈善目的而進行的某些轉讓。詹姆斯先生已通知我們，他和Cocolalla，LLC已達成安排，根據該安排，他已質押所有此類股份，以獲得一家金融機構的貸款。如果這些股票在標的貸款違約時被出售或以其他方式轉讓，我們B類普通股的市場價格可能會下降或波動。欲瞭解更多信息，請參閲本報告標題為“-與我們B類普通股所有權有關的其他風險--我們B類普通股未來在公開市場上的銷售可能導致我們的股價下跌”的章節。

我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此可能會選擇豁免某些公司治理要求。

根據納斯達克股票市場的公司治理規則，我們有資格成為“受控公司”，因為我們的創始人兼首席執行官以及他的實益所有實體控制着我們已發行普通股超過50%的投票權。儘管截至本報告日期，我們董事會及其委員會的組成目前符合適用的納斯達克股票市場公司治理規則，但我們以前一直，並可能在未來依賴於根據納斯達克股票市場公司治理規則向受控公司提供的上述豁免。如果我們在未來依賴這些“受控公司”豁免，我們的董事會可能不會有大多數獨立董事、一個完全獨立的提名和公司治理委員會、一個完全獨立的薪酬委員會，或者對提名和公司治理和薪酬委員會進行年度業績評估，除非我們被要求這樣做。因此，受所有這些公司治理要求約束的公司的股東可能得不到同樣的保護。如果我們不再是一家“受控公司”，我們的股票繼續在納斯達克全球市場上市，我們將被要求在適用的過渡期內遵守這些規定。

我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們的股票價格或業務產生的影響。

我們無法預測我們的雙重股權結構，再加上在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東(包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司)的集中控制，是否會導致我們B類普通股的市場價格更低或更不穩定，或導致負面宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月，富時羅素宣佈，計劃要求其指數的新成分股在公眾股東手中擁有公司5%以上的投票權，標普道瓊斯宣佈，將不再允許具有多股權結構的公司

它的某些指數。由於我們的雙層結構，我們很可能會被排除在這些指數之外，我們不能向你保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資，並可能降低我們的B類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。

與我們的財務報告和披露相關的風險

我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的影響。

在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。我們行業中的其他公司可能會與我們不同地應用這些會計原則，從而對我們財務報表的可比性產生不利影響。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續增加成本，包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制的成本。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔作為私人公司沒有發生的大量法律、會計和其他費用，包括與上市公司報告要求相關的成本。

我們還已經並將繼續產生與公司治理要求相關的成本，包括美國證券交易委員會和納斯達克股票市場的要求。我們預計這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。我們還預計這些規章制度可能會使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的費用才能獲得相同或類似的保險。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人士加入我們的董事會或擔任高管。我們目前正在評估和監測與這些規則有關的事態發展，我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本或此類成本的時間。

薩班斯-奧克斯利法案要求我們每年評估對財務報告的內部控制的有效性，以及每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。特別是，薩班斯-奧克斯利法案第404節，或第404節，要求我們對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠報告我們的獨立註冊會計師事務所，並潛在地證明我們的財務報告內部控制的有效性。我們遵守第404條的適用條款將要求我們在實施額外的公司治理實踐和遵守報告要求時，在與合規相關的問題上產生大量會計費用並花費大量管理時間。此外，如果我們不能及時遵守適用於我們的第404條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們在財務報告的內部控制中存在被認為是實質性弱點的缺陷，我們的股票可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。

與B類普通股所有權相關的其他風險

我們B類普通股的市場價格可能會波動，您的投資價值可能會大幅下降。

我們B類普通股的交易價格可能波動很大，可能會受到各種因素的影響而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。除了本報告中描述的其他風險外，以下因素可能對我們的B類普通股價格產生重大影響：

•收入和其他經營業績的實際或預期波動，包括因增加或減少任何數量的客户而引起的波動；

•我們或競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；

•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何證券分析師的評級、關鍵指標和財務估計的變化以及其他新聞的發佈，或者我們未能滿足這些分析師的估計或投資者的期望；

•基於雲的軟件或其他技術公司，特別是我們行業的公司的經營業績和股票估值的變化；

•我們公開上市的規模；

•B類普通股交易和整個股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟或技術行業趨勢的結果；

•新冠肺炎疫情的影響，包括對全球經濟、我們的運營結果、企業軟件支出和業務連續性的影響；

•適用於我們企業或行業的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋，包括與數據隱私和數據安全有關的法律或法規；

•因涉及知識產權、僱傭問題或其他方面的索賠而威脅或提起針對我們的訴訟；

•對我們平臺的實際或感知的數據泄露或數據丟失、誤用或感知的誤用；

•董事會或管理層的變動；

•涉及我們B類普通股的賣空、對衝和其他衍生品交易；

•出售我們的大量普通股，包括我們的高管、董事和大股東的銷售；以及

•其他事件或因素，包括總體經濟、行業和市場狀況和趨勢的變化，以及可能影響我們運營的任何自然災害。

此外，整個股票市場，特別是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們的股價。此外，在過去，股票價格下跌的公司經常被提起證券集體訴訟，特別是在整個市場出現波動之後。例如，請參閲本報告第一部分第3項(法律程序)，瞭解目前針對我們以及我們某些現任和前任高級管理人員和董事的證券集體訴訟的描述。如果對我們提起額外的證券集體訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或者如果他們對我們的業務發表負面意見，我們的股價和交易量可能會下降。

我們B類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師對我們的公司發表了負面看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。

我們的B類普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們的股價下跌。

我們的股票價格可能會下跌，因為我們出售了大量股票，或者認為這些股票可能會出售。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。

我們登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有普通股的要約和出售；因此，這些股票在發行後通常可以在公開市場上自由出售，但必須符合適用的規定。

證券法。此外，在歸屬和結算受限制的股票單位時使用“賣出到覆蓋”交易，以便代表我們的員工出售我們普通股的股票，金額足以支付與這些獎勵相關的税款和預扣義務。作為這些交易的結果，我們的股票可能會在有限的時間內因重大歸屬事件而出售。

此外，我們獲悉，James先生抵押了他實益擁有的A類普通股和B類普通股的股份，以向一家金融機構獲得貸款，該貸款有或將有各種要求，在發生各種事件時，包括當B類普通股的價格低於某些特定水平時，償還全部或部分貸款。詹姆斯先生表示，(1)他擁有我們普通股以外的大量資產，(2)如果貸款被觸發償還，則有一個出售資產或重組貸款的治療期。雖然詹姆斯先生表示，如果有必要，他打算出售其他資產，但我們的普通股可能需要出售，以滿足這些償還要求。在任何適用的補救期限之後，如果此類貸款發生違約，貸款人可以在市場上出售質押股票，而不受數量或出售方式的限制。出售此類股份以減少貸款餘額或由貸款人在喪失抵押品贖回權時出售，可能會對我們的股票價格產生不利影響。詹姆斯先生還向我們表示，他未來可能會不時地對該等債務進行再融資，根據我們B類普通股的價值進行衍生品交易，出售普通股，否則將其普通股股份貨幣化和/或從事與我們普通股股份和/或公司其他證券相關的其他交易。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價格產生不利影響。詹姆斯先生還表示，他打算(1)繼續實益擁有他目前實益擁有的A類普通股的大部分，以及(2)繼續控制我們公司的至少大多數投票權。

此外，在未來，我們可能會發行額外的B類普通股或其他可轉換為普通股的股權或債務證券，與融資、收購、訴訟和解、員工安排或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並可能導致我們的股票價格下跌。

根據我們的章程文件和特拉華州法律，反收購條款可能會使收購我們變得困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們的股票價格。

公司註冊證書和章程的規定可能會延遲或阻止涉及實際或潛在的控制權變更或管理層變更的交易，包括股東可能因其股票獲得溢價的交易，或者我們的股東可能認為符合其最佳利益的交易。這些規定包括：

•我們的雙層普通股結構，這使我們的A類普通股的持有者能夠顯著影響需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的股份遠遠少於我們已發行的A類普通股和B類普通股的多數股份；

•當A類普通股的流通股佔我們A類和B類普通股的總投票權的多數，或投票門檻日時，我們的董事會將分為三類董事，交錯三年任期，董事只能因此被免職；

•我們修訂和重述的章程規定，在投票門檻日期之後，持有我們三分之二的未完成投票權的股東作為一個單一類別投票，股東將需要批准才能修改或採用我們章程的任何條款；

•在投票開始日之前，我們的股東可以通過書面同意對任何事項採取行動；

•在投票門檻日之後，我們董事會的空缺將只能由我們的董事會填補，而不能由股東填補；

•只有我們的董事會主席、首席執行官、過半數的董事會成員，或在投票門檻日之前，持有我們A類和B類普通股合計投票權至少50%的股東(或股東團體)才有權召開股東特別會議；

•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；

•我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股，其條款可以設立，其股票可以發行，而不需要普通股持有人的批准；以及

•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。

此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。

我們修訂和重述的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一法院，這可能會限制我們的股東選擇司法法院處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。

我們修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則唯一和唯一的法院將負責(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟，(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的訴訟，(3)根據特拉華州公司法的任何規定產生的任何訴訟，或公司註冊證書或修訂和重述的法律，或(4)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州地區聯邦地區法院)進行，在所有案件中，受法院管轄的是被指定為被告的不可或缺的各方。

任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意本條款。這一排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上就其與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的這一專屬論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用，這可能會損害我們的運營結果。

一般風險因素

經濟不明朗因素或經濟衰退可能會對我們的業務造成重大不利影響。

當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外的負面宏觀經濟狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、通脹上升、經濟衰退、政治僵局、自然災害、流行病、軍事衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭)和恐怖襲擊，無論是在美國、歐洲、亞太地區或其他地方，都可能導致商業投資減少，包括企業在商業情報軟件上的支出，並對我們的業務增長率產生負面影響。

世界範圍內的總體經濟狀況可能會出現重大下滑，也可能不穩定。這些情況使我們的客户和我們很難準確預測和計劃未來的業務活動，它們可能會導致客户重新評估他們訂閲我們平臺的決定，這可能會推遲和延長我們的銷售週期，或者導致計劃購買的取消。此外，在充滿挑戰的經濟時期，客户可能會收緊他們的預算，並在及時獲得足夠信貸方面面臨問題，這可能會導致他們向我們及時付款的能力受損。反過來，我們可能需要增加壞賬準備，這將對我們的財務業績產生不利影響。

例如，根據美國勞工部的數據，2021年期間，美國的通貨膨脹率超過7%，明顯高於最近的正常水平。如果通貨膨脹率繼續居高不下或進一步上升，我們的支出和運營成本可能會增加。通貨膨脹還可能導致更高的利率，並以其他方式對宏觀經濟環境產生不利影響，這反過來可能對我們的客户以及他們在我們的平臺上消費的能力或意願產生不利影響。此外，最近一段時間，美國經歷了勞動力短缺，這導致了工資和薪水不斷攀升的環境，這也可能對我們的支出和運營成本產生不利影響。

如果客户和潛在客户認為對我們平臺的訂閲是可自由支配的，我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外，客户可以選擇開發內部軟件，作為使用我們平臺的替代方案。此外，競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外，某些行業的整合步伐加快可能會導致我們平臺上的整體支出減少。

我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或行業的經濟狀況沒有改善，或在目前水平上惡化，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

冠狀病毒在世界各地的持續流行可能會以不穩定和不可預測的方式影響我們的業務和經營業績。

在撰寫本報告時，新冠肺炎大流行對我們業務的全面影響本質上是不確定的，並且高度依賴於內在不確定的未來發展，包括大流行的持續時間和範圍(包括大流行未來的任何潛在浪潮以及病毒的新變種和新興變種)以及政府、企業和個人為應對大流行已經和繼續採取的行動(包括新冠肺炎疫苗的供應、採用和有效性)。在我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商所在的地區，這些事態發展可能會導致我們的客户或合作伙伴所在行業的經濟、社會或勞動力不穩定或長期收縮，對我們吸引、服務、留住或追加銷售客户的能力產生負面影響，或者導致客户不購買或更新我們的產品、無法付款或試圖重新談判合同，其中任何一種情況都可能對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。由於我們的平臺是以訂閲服務的形式提供的，大流行的影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績中充分反映出來，如果有的話。

在新冠肺炎大流行之前，很大一部分現場銷售和專業服務是親自進行的。目前，我們幾乎所有的銷售和專業服務活動都是遠程進行的。在我們繼續積極監控新冠肺炎疫情引發的問題的同時，我們可能會採取進一步行動來改變我們的業務運營，包括聯邦、州、地方或外國當局可能要求採取的行動，或者我們認為最符合我們員工、客户和股東利益的行動。此外，如果並在一定程度上放寬與新冠肺炎相關的工作和旅行限制，我們可能會開始將某些專業、銷售和營銷活動從遠程工作轉移到面對面或混合模式，這可能會導致我們產生與商務旅行、辦公空間租賃和其他因素相關的額外運營費用。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們的總部設在猶他州的美國福克。我們目前的設施約有220,062平方英尺的租約，租期在2023年4月至2027年5月之間。我們還在美國各地出租空間，供銷售和專業服務人員使用。我們的海外子公司為其運營、銷售和專業服務人員租用辦公場所。

我們相信我們租用的設施足以滿足我們在不久的將來的需求。

項目3.法律訴訟

國家證券集團訴訟

2019年11月，一起證券集體訴訟投訴標題為Volonte訴Domo，Inc.等艾爾案件編號19-04-01778由公司的一名股東向猶他州猶他縣第四司法地區法院提起訴訟，指控公司、公司某些現任和前任高級管理人員和董事以及公司2018年6月首次公開募股的承銷商違反了1933年證券法第11、12和15條，涉及公司的首次公開募股並尋求未指明的損害賠償。2020年8月19日，被告提出動議，要求駁回沃隆特投訴。2021年4月13日，法院批准了這項動議，駁回了申訴。2021年4月25日，原告提起修改、變更判決或者複議的動議。2021年6月2日，法院駁回了原告的動議。2021年6月14日，原告提交上訴通知書。2021年10月14日，原告/上訴人提交了他的主要案情摘要猶他州上訴法院(上訴案件編號20210399-CA)。截至2022年1月20日，上訴情況已全面通報，法院於2022年5月12日聽取了當事人的口頭辯論。2023年3月9日，法院確認了地區法院駁回申訴的決定。該公司認為這起訴訟沒有根據，並打算對此案進行有力的抗辯。

該公司無法估計如果在此案中做出不利的最終決定可能導致的損失範圍(如果有的話)。如果出現不利結果，可能會對公司在任何此類結果變得可能和可評估的時期的經營業績產生重大影響。

特拉華州股東派生訴訟

2021年8月，一份股東衍生品投訴標題為Zalvin訴James等人案.，案件編號2021-0672-KSJM，據稱是代表公司提起的，在特拉華州衡平法院對公司首席執行官和某些現任和前任董事提起訴訟，指控他們違反受託責任，在2020年和2021年向公司首席執行官授予據稱過高的股權獎勵。訴訟要求撤銷股權獎勵、未指明的損害賠償以及律師費和費用。

由於據稱該訴訟是代表該公司提起的，而該公司只是名義上的被告，因此據稱損害賠償是由該公司承擔的。撤銷任何股權獎勵將把股權返還給本公司，並向本公司支付任何損害賠償，減去任何律師費。本公司對與本訴訟有關的被告負有賠償和提早賠償的義務。

2021年10月6日，被告和公司作為名義被告提出動議，要求駁回扎爾文投訴。截至2022年2月4日，該動議已全面通報。2022年6月3日，當事人提交了妥協、和解、釋放的規定和協議。2022年9月21日，法院發佈命令，最終批准和解，駁回有偏見的索賠，並作出判決。

其他訴訟

本公司在正常業務過程中不時涉及其他法律程序。管理層認為，這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生實質性影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們B類普通股的市場信息

2018年6月29日，我們的B類普通股開始在納斯達克全球市場交易，交易代碼為DOMO。在此之前，我們的B類普通股沒有公開交易市場。我們的A類普通股不在任何證券交易所上市或交易。

紀錄持有人

截至2023年1月31日，我們A類普通股有1名登記持有人，B類普通股有91名登記持有人。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數，包括作為受益者的股東，但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。

股利政策

我們沒有支付，在可預見的未來也不打算支付現金股息。

股票表現圖表

以下業績圖表和相關信息是“提供的”，不應被視為“徵集材料”或“存檔”，以達到交易法第(18)節和交易法下的第14A條的目的，也不得通過引用將此類信息納入Domo，Inc.根據交易法或證券法提交的任何文件，除非我們通過引用明確地將其納入此類文件。

下圖比較了從2018年6月29日(我們的B類普通股開始交易之日)到2023年1月31日，我們B類普通股股東的累計總回報相對於標準普爾500指數或標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的累計總回報。所有價值都假設在2018年6月29日收盤時初始投資為100美元。我們B類普通股的首次公開募股價格為每股21.00美元，2018年6月29日收盤價為27.30美元。標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的數據假設股息進行了再投資。這些比較是基於歷史數據，並不是對我們B類普通股未來表現的指示，也不是為了預測。

累計總收益的比較

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1505952/000150595223000021/domo-20230131_g1.jpg


公司/指數	2019年1月31日		2020年1月31日		2021年1月31日		2022年1月31日		2023年1月31日
多莫股份有限公司	$	99	$	89	$	232	$	172	$	57
標準普爾500指數	101		122		144		177		162
標準普爾500指數信息技術公司	96		141		193		244		205
(1)基期

未登記的股權證券銷售和收益的使用

股權證券的未登記銷售

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

第六項。

保留。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本討論包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的某些前瞻性陳述。包含“可能”、“相信”、“可能”、“將”、“尋求”、“依賴”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“業務前景”、“估計”或類似表述的陳述屬於前瞻性陳述。你應該仔細閲讀這些聲明，因為它們討論了未來的預期，包含了對未來運營結果或財務狀況的預測，或者陳述了其他“前瞻性”信息。這些陳述涉及我們未來的計劃、目標、預期、意圖和財務表現，以及這些陳述所依據的假設。它們包括但不限於關於以下內容的陳述：

•我們有能力吸引新客户，並保持和擴大與現有客户的關係；

•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利潤、運營費用、關鍵指標、產生現金流的能力以及實現和保持未來盈利能力的預期；

•我們的業務和商業智能軟件市場的預期趨勢、市場機會、增長率和挑戰；

•我們的銷售和營銷努力的成效；

•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；

•我們應對和利用快速技術變革的能力；

•我們對未來增長的預期和管理；

•我們有能力進入新市場並管理我們的擴張努力，特別是在國際上；

•我們開發新產品功能的能力；

•我們有能力吸引和留住關鍵員工和合格的技術和銷售人員；

•我們有能力有效和高效地保護我們的品牌；

•我們及時調整和調整基礎設施的能力；

•總體經濟和市場狀況對我們業務的影響；

•冠狀病毒大流行的影響，包括對全球經濟、我們的業務結果、企業軟件支出和業務連續性的影響；

•我們保護客户數據和專有信息的能力；

•我們維護、保護和提高我們的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力；以及

•我們有能力遵守所有政府法律、法規和其他法律義務。

鑑於這些前瞻性陳述中固有的重大不確定性和風險，您不應將這些陳述視為我們或其他任何人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標或計劃的陳述或保證，或者根本不應視為對未來事件的預測。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們不承擔公開的義務

更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本年度報告中其他部分以Form 10-K格式包含的合併財務報表和相關説明。我們的財政年度將於1月31日結束。例如，提到2023財年，指的是截至2023年1月31日的財年。

概述

我們在2010年創建了Domo，我們的願景是以數字方式將企業內的每個人與實時、豐富的相關數據連接起來，然後使所有員工能夠協作並對這些數據採取行動。我們意識到，許多組織無法訪問他們在孤立的雲應用程序和本地數據庫中收集的海量數據。此外，即使對於能夠訪問其數據的組織來説，這樣做的過程也是耗時、成本高昂的，而且往往會導致數據在到達決策者手中時已經過時。包括警報功能在內的交付格式和設備不足以滿足聯網和實時移動員工的需求。根據這些觀察，很明顯，所有組織，無論規模或行業，都未能釋放其所有人員、數據和系統的力量。為了應對這些挑戰，我們提供了一個基於雲的現代商業智能平臺，該平臺將組織中的每個人-從首席執行官到一線員工-與組織中的所有人員、數據和系統進行數字連接，使他們能夠訪問實時數據和洞察，並允許他們通過智能手機管理他們的業務。

我們通常以訂閲服務的形式向客户提供我們的平臺。訂閲費基於所選的Domo套餐，其中包括基於層級的平臺功能或使用。業務負責人、部門負責人和經理是我們平臺的典型初始訂户，部署Domo是為了解決業務問題或實現部門訪問。隨着時間的推移，隨着客户認識到我們平臺的價值，我們與CIO和其他高管接觸，以促進企業的廣泛採用。

我們的大多數客户通過多年合同訂購我們的服務。截至2023年1月31日，我們65%的客户按美元加權計算簽訂了多年期合同，而截至2022年和2021年1月31日，這一比例分別為62%和60%。來自多年合同的高比例收入，無論是在新客户還是現有客户中，都增強了我們訂閲收入的可預測性。我們通常每年提前向客户開具訂閲我們平臺的發票。在截至2024年1月31日的財年，我們的大部分年度經常性收入需要續訂。

剩餘履約義務(RPO)代表我們預計將從現有的不可取消合同中確認的剩餘收入金額，無論是開票還是未開票。截至2022年和2023年1月31日，RPO總額分別為3.39億美元和3.782億美元，同比增長12%。截至2022年1月31日和2023年1月31日，預計在未來12個月確認為收入的RPO金額分別為2.217億美元和2.438億美元，同比增長10%。

我們的商業模式專注於獲得新客户並使這些客户關係的終身價值最大化。我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入。一般來説，第一年的客户獲取成本和其他與新客户相關的前期成本高於我們在第一年從這些新客户那裏確認的總收入。對於最初的合同，某些合同購置成本被資本化，然後在四年內攤銷。在客户關係的整個生命週期內，我們還會為續訂或增加每個客户的使用量而產生銷售和營銷成本。然而，這些成本佔收入的百分比明顯低於最初獲得客户所產生的成本。因此，客户在任何特定時期對我們業務的盈利能力在一定程度上取決於客户成為訂户的時間長短以及客户擴大使用我們平臺的程度。

從2023年1月31日至2023年1月31日，我們已投資7.304億美元用於我們平臺的開發。截至2023年1月31日，我們的研發機構擁有約263名員工。雖然我們預計將繼續投資於研發，但我們預計這些支出佔收入的比例將隨着時間的推移而下降。

截至2021年、2022年和2023年1月31日止年度，我們的總收入分別為2.102億美元、2.58億美元和3.086億美元，較截至2022年1月31日和2023年1月31日止年度分別增長23%和20%。在截至2021年、2022年和2023年1月31日的財年中，我們的企業客户分別創造了1.154億美元、1.375億美元和1.524億美元的收入，同比分別增長19%和11%。我們的公司

在截至2021年、2022年和2023年1月31日的財年中，客户分別創造了9480萬美元、1.205億美元和1.562億美元的收入，同比分別增長了27%和30%。

在截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度中，沒有任何單一客户佔我們總收入的10%以上，任何單一組織在考慮可能已單獨開具發票的多個子公司或部門時也沒有超過10%。在截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度內，來自在美國擁有賬單地址的客户的收入分別佔我們總收入的76%、77%和78%。

我們預計我們的收入增長率在短期內將下降，部分原因是宏觀經濟環境的影響，這延長了軟件銷售週期，並加強了交易審查。在增長放緩的情況下，我們已經採取措施更好地調整我們的銷售團隊，並專注於控制成本，我們預計這將帶來更高的利潤率、持續的正現金流和長期有效的增長。

自成立以來，我們發生了巨大的淨虧損，包括截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的淨虧損分別為8460萬美元、1.021億美元和1.056億美元，截至2023年1月31日的累計赤字為13.3億美元。我們預計在可預見的未來會出現虧損，可能無法實現或維持盈利。

宏觀經濟環境與新冠肺炎的影響

當前的宏觀經濟狀況已經並可能繼續影響我們的業務和我們客户的業務，我們可能無法量化或孤立於我們業績的其他驅動因素。對美國和全球經濟健康狀況的持續擔憂可能會導致某些現有和潛在客户減少或推遲技術支出，或者(如下所述)向我們尋求付款或其他讓步，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。此外，美國的通貨膨脹率一直處於歷史高位。這種通脹環境可能會導致我們產生更高的運營成本，我們可能無法通過我們平臺的定價收回這些成本，並可能進一步導致我們的客户減少或延遲技術支出，以努力緩解他們自己不斷上升的成本。

此外，新冠肺炎疫情可能會影響我們吸引、服務、留住或追加銷售客户的能力。我們為各行各業的客户提供服務，包括旅遊和酒店業、體育和休閒以及零售業，這些行業已經受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。新冠肺炎疫情加上宏觀經濟的不確定性，已經並可能繼續導致某些客户尋求延長付款期限或縮短合同長度等優惠，這些優惠可能對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。由於我們的平臺是以訂閲服務的形式提供的，大流行的影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績中完全反映出來，如果真的有的話。

有關新冠肺炎疫情對我們業務的可能影響的進一步討論，請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分中的第1A項“風險因素”。

影響績效的因素

繼續吸引新客户

我們相信，擴大客户羣的能力是市場滲透率、業務增長和未來商機的重要指標。我們將任何特定季度末的客户定義為在該季度產生收入超過2500美元的實體。在組織有多個子公司或部門的情況下，在單獨的帳單地址開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。在客户通過經銷商購買的情況下，每個最終客户都單獨計算。我們將企業客户定義為收入超過10億美元的公司，收入低於10億美元的公司稱為企業客户。為了保持可比性，收入低於10億美元並隨後超過這一門檻的公司成為客户，在所有列報期間都被視為企業客户。

截至2023年1月31日，我們擁有超過2500名客户。在截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度中，企業客户分別佔我們收入的55%、53%和49%。為了加速客户增長，我們打算通過與更多軟件經銷商、系統集成商和其他合作伙伴達成協議，進一步發展我們的合作伙伴生態系統，以提供更廣泛的客户和地理覆蓋。我們相信，我們在整個市場的滲透率還不夠高，隨着時間的推移，我們有很大的機會擴大我們的客户基礎。

客户追加銷售和留存

我們採用土地、擴展和保留銷售模式，我們的業績取決於我們留住客户的能力，並隨着時間的推移擴大我們平臺在現有客户中的使用。目前，我們的客户需要數年時間才能完全接受我們平臺的強大功能。我們相信，隨着客户為多個用例部署更多的數據量和數據源，我們平臺的獨特功能可以滿足其組織內每個人的需求。我們仍處於在許多客户內部擴張的早期階段。

我們在平臺功能和在線支持資源方面進行了投資，使我們的客户能夠以自我指導的方式擴大我們平臺的使用。我們的專業服務、客户支持和客户成功職能還通過幫助客户成功部署我們的平臺和實施其他用例來支持我們的銷售團隊。此外，我們相信，隨着時間的推移，我們的合作伙伴生態系統將變得越來越重要。我們與客户密切合作，通過我們的客户成功團隊確定新的使用案例，以及平臺內的自我指導體驗，從而提高與我們平臺的參與度。我們積極與我們的客户接觸，評估他們是否滿意並充分實現我們平臺的優勢。雖然這些努力往往需要大量的承諾和前期成本，但我們相信，我們在產品、客户支持、客户成功和專業服務方面的投資將創造機會，隨着時間的推移擴大我們的客户關係。

我們推動增長和創造增量收入的能力在很大程度上取決於我們留住客户並增加他們對我們平臺的使用的能力。考慮到這一目標，我們分配客户成功和客户支持資源，以最大限度地保留和擴大我們的訂閲收入。

我們用來評估我們在留住客户方面表現的一個重要指標是總保留率。我們計算總保留率的方法是，用在給定期間續簽的年度合同價值(ACV)的美元金額除以同期需要續簽的ACV。在根據合同年度週年期間計算時，還考慮了多年期合同的ACV。截至2021年、2022年和2023年1月31日的12個月，我們的總保留率分別為88%、90%和89%。

我們用來監控客户保持和增長的主要指標是年度經常性收入(ARR)淨保留率。ARR代表截至測量日期的有效客户訂閲合同的年化總價值。我們的ARR淨保留率比較了截至衡量日期的一組客户的ARR與上一財年同期同一隊列的ARR。該隊列是根據截至上一年年末ARR超過10,000美元的客户建立的。ARR淨保留率是將該隊列截至測量日期的ARR除以該隊列與上一年同期相同的ARR所得的商數。

下表列出了截至2023年1月31日的八個季度中每個季度的ARR淨保留率：


	Q1 2022		Q2 2022		Q3 2022		Q4 2022		Q1 2023		Q2 2023		Q3 2023		Q4 2023
所有客户	109	%	109	%	108	%	110	%	108	%	107	%	107	%	101	%

ARR淨留存率能夠衡量我們業務計劃的進展，並被管理層用來做出運營決策。ARR淨保留率是一個績效指標，應獨立於收入和遞延收入來看待，並且不打算替代或與這些項目中的任何項目結合使用。

在2023財年，特別是在第四季度，由於追加銷售增長放緩，我們的淨留存呈下降趨勢，部分原因是宏觀經濟狀況導致總留存下降。我們成功追加銷售的能力和取消訂單的影響可能會因時期而異。這種變化的程度取決於許多因素，包括相對於初始訂閲的追加銷售和取消的規模和時間。

銷售和營銷效率

我們專注於通過加強客户定位、消息傳遞、現場銷售運營和銷售培訓來提高我們銷售隊伍和營銷活動的效率，以加快我們平臺的採用。我們的銷售戰略取決於我們是否有能力繼續吸引和留住頂尖人才，增加我們的業務渠道，並提高銷售效率。我們專注於每位配額銷售代表的生產率，以及我們的銷售代表達到最高生產率所需的時間。在2023財年，我們的銷售代表的流動率較高，導致銷售能力下降，因為新聘用的銷售代表平均需要大約六到九個月的時間來培訓和

提高到完全的銷售能力。儘管我們最近經歷了人員更替，但截至2023年1月31日，我們的銷售代表人數達到了創紀錄的水平，我們預計在短期和長期內將繼續增加我們的整體銷售員工人數和銷售代表總數。

我們由銷售代表管理我們的渠道，以確保我們的銷售目標有足夠的覆蓋率。我們管理銷售效率和渠道的能力是我們業務成功的重要因素。我們已經採取措施，更好地協調我們的銷售和營銷支出以及員工人數，以有效地增長和吸引新客户。

截至2021年1月31日和2022年1月31日的年度，銷售和營銷費用佔總收入的比例分別為56%和56%，而截至2023年1月31日的年度為56%。

利用研發投資促進未來增長

我們計劃繼續在我們的業務領域進行投資，以繼續擴展我們的平臺功能。這可能包括投資於機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術，以創建警報、檢測異常、優化查詢並建議感興趣的領域，以幫助人們專注於最重要的事情。這些投資還可能包括通過改進Domo Appstore和開發人員工具包來擴展我們平臺的功能和有效性，使客户和合作夥伴能夠快速構建和部署定製應用程序。與歷史年份相比，實現我們的計劃所需的新投資額預計將佔收入的百分比下降。

截至2021年1月31日和2022年1月31日的年度，研發費用佔總收入的比例分別為32%和31%，而截至2023年1月31日的年度為31%。

關鍵業務指標

比林斯

比林斯代表我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。賬單反映對新客户的銷售加上對現有客户的續訂和追加銷售，並代表訂閲、支持和專業服務的發票金額。我們通常每年提前向客户開具訂閲我們平臺的發票。由於我們的大部分收入來自按年開具發票並具有廣泛年度合同價值的客户，因此我們可能會因典型的企業購買模式以及大型初始合同、續訂和追加銷售的時間安排而發生變化。

下表列出了截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的三個年度的賬單：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
比林斯(單位：千)	$	232,688	$	296,464	$	323,772

第四季度的年度賬單所佔比重不成比例，這主要是大企業賬户購買模式的結果。從歷史上看，我們的第四季度是我們新業務和續訂業務最強勁的季度。這種季節性在賬單模式以及整體新業務和續訂業務中的同比複合效應導致我們在第四季度為新業務和續訂業務生成的發票價值在我們年度總賬單中所佔的比例增加。由於我們的客户要求調整多個訂閲合同的結束日期，續訂賬單的時間可能會有所不同。我們會計年度第四季度的賬單、應收賬款和遞延收入的連續季度變化並不一定表明接下來幾個季度發生的賬單活動。

經營成果的構成部分

收入

我們通常提供對我們基於雲的移動平臺的訂閲。我們的收入主要來自訂閲和專業服務。訂閲收入主要包括為我們的客户提供對我們基於雲的雲服務平臺的訪問權限的費用，其中包括在線客户支持資源，而不需要額外成本。專業服務費包括實施服務、優化服務和培訓。

訂閲收入是客户數量、平臺層、用户數量、每用户價格以及交易量和數據量的函數。訂閲收入在相關合同期限內按比例確認，自

平臺向客户提供的日期。我們的新業務訂閲通常有一到三年的期限，我們通常在認購期的每年年初向客户分期付款。已開具發票的金額最初記錄為遞延收入，並在認購期內按比例確認。

專業服務和其他收入主要包括與新訂閲一起銷售的實施服務，以及單獨銷售的專業服務，包括培訓和教育。專業服務通常是預先收費的，這些服務安排的收入在提供服務時確認。我們的專業服務合約通常從幾周到幾個月不等。

收入成本

訂閲收入的成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量；與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的工資、福利、獎金和股票薪酬，或與員工相關的成本；與資本化的軟件開發成本相關的攤銷費用；與計算機設備和軟件相關的折舊費用；因使用其技術和服務而向各種第三方支付的某些費用；以及分配的管理費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和某些員工福利成本等項目。

專業服務成本和其他收入主要由與這些服務直接相關的員工成本、第三方諮詢費和分配的管理費用組成。

運營費用

銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及佣金直接相關的員工相關成本。其他銷售和營銷成本包括數字營銷計劃和促銷活動，以推廣我們的品牌，包括我們的年度用户大會Domopalooza，以及貿易展、廣告和分配的管理費用。合同收購成本，包括銷售佣金，將被遞延，然後按直線原則在受益期內攤銷，我們已確定初始合同的受益期約為四年。如果受益期為一年或一年以下，與續簽合同和專業服務有關的合同購置費用在發生時記為費用。如果受益期大於一年，成本將被遞延，然後按直線方式在受益期內攤銷，我們確定為兩年。

研究和開發。研發費用主要包括設計和開發我們平臺的與員工相關的成本、補充員工級別的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。我們頻繁的更新週期在我們的整個歷史中促進了快速創新和新產品功能的引入。我們利用可歸因於開發新功能和向我們的平臺添加增量功能的某些軟件開發成本，並在新功能或增量功能的估計壽命(通常為三年)內攤銷訂閲收入成本等成本。

一般和行政。一般費用和行政費用包括與僱員有關的行政、財務、法律、人力資源、徵聘和行政人員費用；外部法律、會計、徵聘和其他諮詢服務的專業費用；以及分配的間接費用。

其他費用，淨額

除其他費用外，淨額主要包括與長期債務有關的利息支出，還包括匯率對外幣交易損益、重新計量公司間餘額時的外幣損益以及轉租收入的影響。外幣的交易影響在合併業務報表中記為外幣損失(收益)。

所得税準備金(受益於)

所得税撥備(受益)主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税。由於遞延税項資產變現的不確定性，我們對國內遞延税項淨資產計提全額估值準備，包括淨營業虧損結轉及主要與研發有關的税項抵免。

經營成果

下表列出了選定的合併業務報表數據，以及這些數據在所示各期間總收入中所佔的百分比：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
			(單位：千)
收入：
訂閲	$	183,645	$	223,010	$	271,290
專業服務和其他	26,535		34,951		37,355
總收入	210,180		257,961		308,645
收入成本：
訂閲(1)	36,656		40,907		43,295
專業服務和其他(1)	20,092		26,239		29,783
收入總成本	56,748		67,146		73,078
毛利	153,432		190,815		235,567
運營費用：
銷售和市場營銷(1)	117,335		143,722		173,300
研發(1)	66,474		81,027		95,093
一般和行政(1)	42,708		54,536		56,047
總運營費用	226,517		279,285		324,440
運營虧損	(73,085)		(88,470)		(88,873)
其他費用，淨額(1)	(11,140)		(14,102)		(15,499)
所得税前虧損	(84,225)		(102,572)		(104,372)
所得税準備金(受益於)	409		(461)		1,179
淨虧損	$	(84,634)	$	(102,111)	$	(105,551)

________________

(1)包括基於股票的薪酬費用如下：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
			(單位：千)
收入成本：
訂閲	$	1,213	$	2,819	$	2,676
專業服務和其他	843		1,753		1,822
銷售和市場營銷	10,936		21,241		30,636
研發	9,095		15,853		24,335
一般和行政	11,218		18,155		23,680
其他費用，淨額	444		705		710
總計	$	33,749	$	60,526	$	83,859


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
收入：
訂閲	87	%	86	%	88	%
專業服務和其他	13		14		12
總收入	100		100		100
收入成本：
訂閲	17		16		14
專業服務和其他	10		10		10
收入總成本	27		26		24
毛利率	73		74		76
運營費用：
銷售和市場營銷	56		56		56
研發	32		31		31
一般和行政	20		21		18
總運營費用	108		108		105
運營虧損	(35)		(34)		(29)
其他費用，淨額	(5)		(5)		(5)
所得税前虧損	(40)		(39)		(34)
所得税準備金(受益於)	—		—		—
淨虧損	(40)	%	(39)	%	(34)	%

討論截至2022年1月31日和2023年1月31日的年度

收入


	截至一月三十一日止的年度，
	2022			2023			$Change		更改百分比
				(單位：千)
收入：
訂閲	$	223,010		$	271,290		$	48,280	22	%
專業服務和其他	34,951			37,355			2,404		7
總收入	$	257,961		$	308,645		$	50,684	20
佔收入的百分比：
訂閲	86		%	88		%
專業服務和其他	14			12
總計	100		%	100		%

訂閲收入的增長主要是由於來自新客户的2970萬美元的增長和來自現有客户的1860萬美元的淨增長。我們的客户數量增加了 2022年1月31日至2023年1月31日為11%。為了進行此比較，新客户被定義為自上一年季度末以來增加的客户。來自現有客户的收入是扣除流失後的淨額。專業服務和其他收入的增加主要是由於提供的收費時數增加。

收入成本、毛利和毛利率


	截至一月三十一日止的年度，
	2022			2023			$Change		更改百分比
				(單位：千)
收入成本：
訂閲	$	40,907		$	43,295		$	2,388	6	%
專業服務和其他	26,239			29,783			3,544		14
收入總成本	$	67,146		$	73,078		$	5,932	9
毛利	$	190,815		$	235,567		$	44,752	23
毛利率：
訂閲	82		%	84		%
專業服務和其他	25			20
總毛利率	74			76

訂閲收入成本的增加主要是由於我們的第三方網絡託管服務增加了400萬美元，但與員工相關的成本減少了130萬美元，數據中心成本減少了20萬美元，這部分抵消了這一增長。

專業服務費用和其他收入增加的主要原因是外包服務增加320萬美元，原因是合作伙伴提供的服務量增加以及與僱員有關的費用增加40萬美元。

訂閲毛利率的提高歸因於訂閲收入增加帶來的規模經濟，以及我們第三方託管服務的持續主動管理和優化帶來的成本改善。

由於每小時平均收入率較低，以及合作伙伴以較高的每小時成本提供的小時數較多，服務毛利率下降。我們預計專業服務和其他服務的毛利率將因第三方顧問提供的服務比例及其各自費率、季節性和利潤率較高的項目的時間安排的變化而在不同時期波動。

運營費用


	截至一月三十一日止的年度，
	2022			2023			$Change		更改百分比
				(單位：千)
運營費用：
銷售和市場營銷	$	143,722		$	173,300		$	29,578	21	%
研發	81,027			95,093			14,066		17
一般和行政	54,536			56,047			1,511		3
總運營費用	$	279,285		$	324,440		$	45,155	16
佔收入的百分比：
銷售和市場營銷	56		%	56		%
研發	31			31
一般和行政	21			18

銷售和營銷費用增加的主要原因是與員工相關的成本和分配的管理費用增加了1760萬美元，這是由於員工人數增加和股票薪酬，其中940萬美元與股票薪酬有關。營銷費用增加了370萬美元，主要是由於數字營銷和營銷活動。佣金支出增加了240萬美元。差旅費用增加了150萬美元，分配的管理費用增加了120萬美元，合同人工增加了90萬美元。截至2023年1月31日的一年，銷售和營銷費用佔總收入的百分比與截至2022年1月31日的一年持平。我們預計銷售額和

隨着我們繼續投資於業務的增長，營銷費用在短期內將會增加。從長遠來看，我們預計銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。

研發費用增加的主要原因是與員工相關的成本增加了1130萬美元，這是由於員工人數增加和股票薪酬，其中880萬美元與股票薪酬有關。合同工增加110萬美元。在截至2023年1月31日的財年，研發費用佔收入的比例與截至2022年1月31日的財年持平。從長遠來看，我們預計，隨着我們利用我們的研發組織，研發費用佔總收入的比例將會下降。

一般和行政費用增加的主要原因是與員工有關的費用增加了200萬美元。員工相關成本的增加包括基於股票的薪酬增加了550萬美元，但獎金支出減少了400萬美元，部分抵消了這一增加。法律和專業費用減少100萬美元。一般和行政費用佔收入的百分比從截至2022年1月31日的一年的21%下降到截至2023年1月31日的一年的18%。從長期來看，我們預計一般和行政費用佔總收入的百分比將下降，因為我們利用了之前對我們一般和行政組織的投資。

其他費用，淨額


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2023		$Change		更改百分比
			(單位：千)
其他費用，淨額	$	(14,102)	$	(15,499)	$	(1,397)	10	%

其他費用，淨額增加，原因是利息支出增加了210萬美元。利息收入增加0.8美元，部分抵銷了這一增長。我們預計，由於本金餘額增加和預期市場利率上升，利息支出將小幅增長。

所得税


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2023		$Change		更改百分比
			(單位：千)
所得税撥備(受益於)	$	(461)	$	1,179	$	1,640	(356)	%

在截至2023年1月31日的一年中，由於允許的扣除額較小，所得税增加。從長遠來看，我們預計所得税支出將隨着我們國際子公司的增長而增加。

討論截至2021年1月31日和2022年1月31日的年度

關於截至2022年1月31日的年度與截至2021年1月31日的年度的討論，請參閲我們截至2022年1月31日的年度報告10-K表格中的第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

流動性與資本資源

截至2023年1月31日，我們擁有6650萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，用於營運資本目的，其中370萬美元是限制性現金。我們的現金和現金等價物主要包括現金、貨幣市場基金和存單。我們有1億美元的信貸安排，截至2023年1月31日，所有這些貸款都已提取。

自成立以來，我們的運營資金主要來自從客户那裏籌集的現金，用於我們的認購和服務，定期出售可轉換優先股，我們的首次公開募股，以及較少的債務融資。我們現金的主要用途包括與員工相關的成本、營銷計劃和活動、與託管我們的基於雲的平臺相關的付款以及購買短期投資。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月內的預計運營需求。從長遠來看，我們計劃繼續投資於增長機會，

產品開發、銷售和市場營銷。如果可用資金不足以資助我們未來的活動或執行我們的戰略，我們可以通過股權、股權掛鈎和債務融資籌集額外資本，只要此類資金來源可用。或者，我們可能被要求減少管理流動性的費用；然而，任何此類削減都可能對我們的業務和競爭地位產生不利影響。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；我們對產品開發、銷售和營銷活動以及支持我們業務增長的其他投資的投資水平；我們平臺的持續市場接受度；以及客户保留率，並可能比目前計劃的水平大幅增加。如果我們通過產生債務來籌集額外資金，這種債務很可能擁有優先於我們股權證券持有人的權利，並可能包含限制以與我們的信貸安排相同或相似的方式運營的契諾。任何額外的股權融資都可能稀釋現有股東的權益。我們不能向您保證，我們將以可接受的條件提供任何額外的融資，或者根本不能。

此外，我們可能無法獲得我們現有現金和現金等價物的一部分，因為我們與之開展業務的金融機構受到不利影響，包括流動性有限、資不抵債或接管。任何此類條件都可能危及我們獲取現有現金和現金等價物的能力，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。例如，2023年3月10日，加州金融保護和創新部關閉了硅谷銀行，並任命聯邦存款保險公司為接管人；當時，我們在SVB的存款賬户約為1,240萬美元，另有1,830萬美元受制於SVB Sweep賬户安排(金額保存在第三方金融機構的託管賬户中)，並利用SVB開展銀行業務。我們預計SVB的關閉不會造成任何損失。詳情見第二部分第8項合併財務報表附註16“後續事項”。

儘管我們目前不是任何關於潛在投資或收購互補業務、服務或技術的協議或意向書的一方，但我們未來可能會達成此類安排，這也可能要求我們尋求額外的股權融資、產生債務或使用現金資源。我們目前沒有達成任何此類收購的諒解、承諾或協議。我們沒有任何特殊目的實體，也不參與表外融資安排。

信貸安排

2020年8月，我們簽署了一項信貸安排修正案，將未償還貸款的到期日從2022年10月1日延長至2025年4月1日。根據修正案，我們必須遵守一項財務契約，要求我們保持不受限制的現金和現金等價物的最低餘額等於1,000萬美元，直到我們六個月調整後的現金流大於零。修正案還修訂了最高債務比率金融契約，幷包括500萬美元的修訂費，按每年9.5%的利率計息。修改費連同其應計利息將在付款日期、到期日或應付貸款日期中較早的日期支付。

信貸安排允許我們產生高達1億美元的定期貸款借款，所有這些借款都已在2023年1月31日提取。定期貸款到期日為2025年4月1日，結算費為700萬美元，不包括上述500萬美元的修改費。每筆定期貸款要求我們在到期日之前只支付利息。每筆定期貸款的未償還本金應計利息的一部分按月以現金形式支付，該部分按浮動利率計算，相當於(1)7.0%和(2)三個月倫敦銀行同業拆借利率加每年5.5%中的較大者。如果無法獲得倫敦銀行同業拆借利率，利息將按浮動利率計息，利率等於(1)7.0%和(2)美國最優惠利率加2.75%中的較大者。預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在不久的將來將被一種替代基準利率取代，成為金融交易中的一種指數利率。雖然我們的貸款協議目前規定了從LIBOR到美國最優惠利率的後備，但我們可能會修改我們的貸款協議，以提供一種從LIBOR過渡到新基準利率的方法。我們無法預測制定後續基準利率的效果或時間，或其對我們的貸款協議或我們的業務的總體影響。從倫敦銀行同業拆借利率過渡可能會導致我們的利息成本增加，我們獲得資本的途徑可能會發生變化，這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。截至2023年1月31日，利率約為10.3%。除10.3%外，每筆定期貸款的未償還本金還應計入相當於每年2.5%的固定利率，並按月增加至未償還定期貸款的本金。

信貸安排包含借款、違約事件和契諾的慣常條件，包括限制我們處置資產、對我們業務的性質、控制權或地點進行重大改變、與其他實體合併或收購、產生債務或產權負擔、向我們的股本持有人進行分配、進行投資或與關聯公司進行交易的契諾。此外，我們還必須遵守一項基於未償債務與年化經常性收入之比的財務公約。1月31日的最大比率為0.600，

2021年7月31日和2021年4月30日；2021年7月31日和10月31日到期0.575；2022年1月31日和2022年4月30日到期0.550；2022年7月31日和10月31日到期0.525；2023年1月31日到期0.500。

信貸安排將我們的年化經常性收入定義為我們上一季度總收入的四倍(扣除經常性折扣和超過一年的折扣)減去任何客户合同的年度合同價值，根據這些合同，我們將不會在當前期限結束時續簽任何客户合同，加上本季度現有客户合同的年度合同價值增加。這一契約以三個月的往績為基礎按季度進行衡量。一旦發生違約事件，例如不遵守公約，任何未償還的本金、利息和費用都將立即到期。我們在2022年1月31日和2023年1月31日遵守了信貸安排的契約條款。信貸安排以我們幾乎所有的資產為擔保。

結構化應付款

2022年6月，我們達成了一項結構化的應付款協議，根據該協議，我們的交易對手承擔向指定供應商支付應付款的責任。該協議包含每年總計6000萬美元的上限，任何時候允許的最高未償還本金餘額為500萬美元。自該日起，我們必須支付相當於每天0.0417%的利息。吾等須就每張承保發票向交易對手付款，而承保發票的利率在各自發票到期日後61天或核準發票日期後121天內增至每日0.0750%。我們的債務由公司應收賬款中的600萬美元作擔保。截至2023年1月31日，沒有與這些結構性應付賬款相關的未償債務。在截至2023年1月31日的年度內，未確認與本協議相關的利息支出。

歷史現金流趨勢


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
			(單位：千)
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(15,872)	$	379	$	(10,890)
投資活動提供(用於)的現金淨額	12,240		(6,517)		(7,996)
融資活動提供(用於)的現金淨額	13,095		(561)		2,424

經營活動

經營活動中使用的現金淨額主要包括我們對人員的投資、我們用於為擴大客户羣的營銷計劃和活動提供資金的時間和金額、向客户提供基於雲的平臺和相關外包專業服務的成本。這些資金外流部分被我們從客户那裏收到的付款金額和時間所抵消。

在截至2021年1月31日的一年中，經營活動中使用的現金淨額包括2.526億美元的現金流出，超過了從客户那裏收取的2.367億美元的現金。現金流出的重要組成部分包括1.412億美元的人員成本和5520萬美元的營銷計劃和活動，以及提供我們平臺和外包專業服務的第三方成本。

在截至2022年1月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額包括從客户那裏收取的2.847億美元現金，不包括2.843億美元的現金流出。現金流出的重要組成部分包括1.71億美元的人員成本和5500萬美元的營銷計劃和活動，提供我們平臺和外包專業服務的第三方成本。

在截至2023年1月31日的一年中，經營活動中使用的現金淨額包括從客户那裏收取的3.144億美元現金，超過了3.253億美元的現金流出。現金流出的重要組成部分包括1.939億美元的人員成本和6750萬美元的營銷計劃和活動，以及提供我們平臺和外包專業服務的第三方成本。

投資活動

我們的投資活動主要包括購買財產和設備，其中包括與內部使用軟件相關的資本化開發成本。

在截至2021年1月31日的年度內，投資活動提供的現金淨額主要包括2920萬美元的短期投資到期日，被1110萬美元的短期投資購買所抵消。其餘數額主要包括與內部使用軟件有關的資本化開發費用490萬美元以及購置的財產和設備80萬美元。

在截至2022年1月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額主要包括與內部使用軟件有關的資本化開發成本600萬美元以及購買的財產和設備50萬美元。

在截至2023年1月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額主要包括與內部使用軟件有關的資本化開發成本660萬美元以及購買的財產和設備130萬美元。

融資活動

我們的融資活動主要包括從行使股票期權和我們的員工股票購買計劃中獲得的收益。

截至2021年1月31日的年度，融資活動提供的現金淨額主要為8.1美元從行使股票期權中收到的收益為670萬美元，從我們的員工股票購買計劃中獲得的收益為670萬美元，其中180萬美元被用於回購股票的180萬美元所抵消，這些股票用於在釋放限制性股票時預扣税款。

在截至2022年1月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額主要包括1,030萬美元，用於回購股票，用於在發行限制性股票時預扣税款，由5.6美元抵銷從行使股票期權中獲得的收益為100萬美元，從員工股票購買計劃中獲得的收益為410萬美元。

截至2023年1月31日的年度，融資活動提供的現金淨額主要包括160萬美元的員工股票購買計劃收益和0.9美元從股票期權行使中獲得的百萬美元收益。

合同義務和承諾

合同義務是我們有義務支付的現金，作為我們在正常業務過程中籤訂的某些合同的一部分。我們的主要承諾與我們的信貸安排下的義務有關。關於我們的信貸安排的更多信息，請參閲合併財務報表第二部分第8項中的附註11“信貸安排”。此外，我們還有寫字樓租賃方面的義務。有關我們的租賃義務的更多信息，請參閲合併財務報表第二部分第8項中的附註8“租賃”。我們還有與我們的雲基礎設施相關的不可取消的承諾。截至2023年1月31日，我們與這些服務相關的合同承諾為1.05億美元，其中1570萬美元應在未來12個月內到期，其餘餘額應在此後到期。

關鍵會計政策和估算

我們根據美國公認會計原則或GAAP編制合併財務報表。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出內在不確定的估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計，並持續評估這些估計。關鍵會計政策和估計是我們認為對了解我們的歷史和未來業績至關重要的政策，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要的領域。

收入確認

我們的收入主要來自對基於雲的平臺和專業服務的訂閲。當這些服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，金額反映了我們預期有權獲得的對價，即扣除銷售税後的服務。

對於通過渠道合作伙伴進行的銷售，為了確認收入，我們將渠道合作伙伴視為最終客户，因為我們與渠道合作伙伴的合同關係不依賴於向其客户銷售我們的服務，並且渠道合作伙伴的付款不取決於從其客户那裏收到付款。我們與渠道合作伙伴的合同關係不允許退貨、返點或價格優惠。

認購價格通常在合同開始時是固定的，因此，我們的合同不包含大量可變對價。

收入確認通過以下步驟確定：

•與客户的一份或多份合同的標識

•合同中履行義務的確定

•成交價格的確定

•合同中履約義務的交易價格分配

•在履行履約義務時或作為履約義務確認收入

訂用收入

訂閲收入主要包括客户訪問我們基於雲的平臺所支付的費用，包括支持服務。我們的大部分訂閲協議都有多年合同條款，有一小部分是年度合同條款。收入從平臺向客户提供之日起按相關合同條款按比例確認。對平臺的訪問代表着一系列不同的服務，因為我們在訂閲期限內不斷向最終客户提供訪問權限並履行我們的義務。這一系列不同的服務代表着單一的履行義務，隨着時間的推移而得到滿足。我們按費率確認收入，因為客户在整個合同期內接收和消費平臺的好處。我們的合同一般是不可取消的。

專業服務和其他收入

專業服務收入包括隨新訂閲一起銷售的實施服務以及單獨銷售的專業服務。其他收入包括培訓和教育。專業服務安排是預先計費的，這些安排的收入在提供服務時確認，通常是根據所發生的小時數計算的。培訓和教育收入也在提供服務時確認。

具有多重履行義務的合同

我們與新客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務，通常包括訂閲和專業服務。對於這些合同，單獨的履約義務如果是不同的，則單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格是根據歷史的獨立銷售價格確定的，並考慮了總體定價目標、市場狀況和其他因素，包括合同價值、客户人口統計以及合同中的用户數量和類型。

合同採購成本

合同購置成本淨額按累計攤銷後的成本淨額列示，主要包括遞延銷售佣金，這些佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的合同購置成本被遞延，然後按直線原則在受益期內攤銷，我們已確定受益期約為四年。優惠期是根據合同條款、預期客户壽命、我們技術的變化和其他因素來確定的。續訂合同的合同購置費用與初始合同的合同購置費用不相稱，如果受益期為一年或一年以下，則在發生時記為費用。如果受益期大於一年，成本將遞延，然後按直線方式在受益期內攤銷。與一年或一年以下受益期的專業服務和其他履約義務有關的合同購置費用在發生時記為費用。合同購置費用的攤銷包括在所附綜合業務報表的銷售和營銷費用中。

資本化的內部使用軟件成本

我們將在應用程序開發階段產生的與平臺開發相關的某些成本資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。維護和培訓費用也計入已發生的費用。資本化成本包括在財產和設備中。

資本化的內部使用軟件主要作為收入的訂閲成本攤銷，與運營有關的一小部分在運營費用中作為研發攤銷。所有資本化的內部使用軟件在其估計使用年限內按直線攤銷，一般為三年。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。

商譽與無形資產

商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽和無限期無形資產不攤銷，而是至少每年11月1日或更頻繁地在情況表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。有限壽命的無形資產在其使用年限內攤銷。

商譽根據報告單位進行減值測試。我們定期重新評估我們的業務，並確定它繼續在一個部門運營，該部門也被視為唯一的報告單位。因此，商譽在綜合水平上進行減值測試。

當事件或事實及情況的變化顯示其賬面值可能無法收回時，我們會審核我們的長期資產，包括財產及設備以及有限壽命的無形資產，以計提減值。這些資產的可回收程度是通過將賬面金額與預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量，則資產被確定為減值，減值費用被確認為賬面金額超過公允價值的金額。

基於股票的薪酬

我們向我們的員工、某些顧問和某些董事會成員授予股票獎勵，包括股票期權和限制性股票單位。我們根據授予日期的股票薪酬記錄獎勵的公允價值，包括股票期權和限制性股票單位，並使用直線方法在獎勵的必要服務期內將這些獎勵的公允價值確認為費用。對於包含業績條件的限制性股票單位，如果有可能滿足業績條件，我們將使用加速歸因法確認費用。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權授予日期的公允價值。

根據2018年員工股票購買計劃(ESPP)發佈的與購買權相關的基於股票的薪酬支出，是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型的公允價值，即截至要約期開始時的估計獎勵數量。以股票為基礎的薪酬費用在發售期間採用直線方法確認。

股票獎勵公允價值的確定受我們普通股的估計公允價值以及其他假設和判斷的影響，這些假設和判斷估計如下：

•普通股每股公允價值。由於我們的普通股在首次公開募股之前沒有公開市場，董事會在確定授予日的普通股公允價值時考慮了許多客觀和主觀因素，包括我們普通股的同期估值、實際運營和財務業績、市場狀況和可比上市公司的業績、業務發展、實現流動性事件的可能性以及涉及優先股和普通股的交易等因素。在首次公開募股之後，我們使用我們的B類普通股在授予日的市場收盤價來確定每個授予日的普通股的公允價值。

•預期期限。預期期限是使用簡化方法確定的，該簡化方法以期權的合同期限和歸屬期限的中點計算。由於股票期權的行使歷史有限，我們採用了這種方法。對於ESPP，預期期限是從要約期開始到每個購買期結束。

•預期波動率。預期波動率是根據公司普通股在相當於獎勵預期期限的一段時間內的波動率來估計的。

•無風險利率。無風險利率是使用與期權預期期限類似的美國國債利率來確定的。

•預期股息收益率。我們從未宣佈或支付過任何現金股利，目前也不打算在可預見的未來支付現金股利。因此，我們使用的預期股息收益率為零。

近期會計公告

有關最新會計聲明的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中我們合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。

項目7A.關於市場風險的定量和定性披露

在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。這些風險主要包括利率敏感性，具體如下：

利率風險

截至2023年1月31日，我們擁有6650萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，這些現金用於營運資本目的，其中370萬美元是限制性現金。我們的現金和現金等價物主要包括現金、貨幣市場基金和存單。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具的短期性質，我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變動有任何重大風險敞口。然而，利率下降將減少未來的利息收入。

我們有一項信貸安排，允許我們產生高達1億美元的定期貸款借款，所有這些借款都已在2023年1月31日提取。定期貸款將於2025年4月1日到期。每筆定期貸款的未償還本金應計利息的一部分按月以現金支付，該部分按浮動利率計算，相當於(1)7.0%和(2)三個月期倫敦銀行同業拆息加每年5.5%中的較大者。如果無法獲得倫敦銀行同業拆借利率，利息將按浮動利率計息，利率等於(1)7.0%和(2)美國最優惠利率加2.75%中的較大者。預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在不久的將來將被一種替代基準利率取代，成為金融交易中的一種指數利率。雖然我們的貸款協議目前規定了從LIBOR到美國最優惠利率的後備，但我們可能會修改我們的貸款協議，以提供一種從LIBOR過渡到新基準利率的方法。我們無法預測制定後續基準利率的效果或時間，或其對我們的貸款協議或我們的業務的總體影響。從倫敦銀行同業拆借利率過渡可能會導致我們的利息成本增加，我們獲得資本的途徑可能會發生變化，這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。截至2023年1月31日，利率約為10.3%。除10.3%外，每筆定期貸款的未償還本金還應計入相當於每年2.5%的固定利率，並按月增加至未償還定期貸款的本金。

利率風險也反映了我們對與借款相關的利率變動的敞口。截至2023年1月31日，我們的未償債務總額為1.086億美元，接近公允價值。假設利率在2023年1月31日之後變化100個基點，不會對我們未償債務的公允價值產生實質性影響，即使是在借款上限，也不會對我們的現金回報產生實質性影響。

外幣兑換風險

由於我們的國際業務，我們面臨與以美元以外的貨幣(主要是日元、英鎊和澳元)計價的收入和運營費用相關的外幣風險。我們的訂閲和服務合同主要以購買客户的當地貨幣計價。此外，部分運營費用是在美國境外發生的，並以外幣計價。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績產生實質性影響。

我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動，這是由於與重新計量某些流動資產和流動負債餘額有關的交易損益，而這些流動資產和流動負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。到目前為止，我們沒有從事外幣交易的對衝。我們正在考慮啟動這樣一項計劃的成本和收益，並可能在未來隨着我們擴大國際業務而對衝以美元以外的貨幣計價的餘額和交易。

通貨膨脹風險

到目前為止，我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。例如，我們的訂閲合同通常包含與消費者價格指數掛鈎的定價條款，而我們針對未與CPI掛鈎的續訂定價政策旨在接近CPI的變化。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法用價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

項目8.財務報表和補充數據


合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(安永會計師事務所，德克薩斯州鹽湖城，審計師事務所ID：42)			74
合併資產負債表			77
合併業務報表			78
合併全面損失表			79
合併股東虧損表			80
合併現金流量表			81
合併財務報表附註			82

獨立註冊會計師事務所報告

致Domo，Inc.股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們已審計了隨附的Domo，Inc.(本公司)截至2022年1月31日和2023年1月31日的綜合資產負債表，截至2023年1月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東赤字和現金流量以及相關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2022年1月31日、2022年1月31日和2023年1月31日的財務狀況，以及截至2023年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年1月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年3月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。


			收入確認

有關事項的描述			如綜合財務報表附註2所述，本公司的收入主要來自對其基於雲的平臺的訂閲和專業服務。訂閲收入主要包括客户為訪問本公司基於雲的平臺而支付的費用，包括支持服務。專業服務收入包括客户為實施、培訓和教育等其他服務支付的費用。該公司對其客户合同進行評估，以確定其服務是否被視為不同的履約義務，應單獨或合併核算。當公司確定一份客户合同包含多項履約義務時，履約義務將單獨入賬，並根據其獨立的銷售價格將收入分配給每一項不同的履約義務。


			審計公司對不同履約義務的確定、基於獨立銷售價格的交易價格分配以及收入確認的時機可能是具有挑戰性的。判斷涉及確定不同的履行義務、獨立銷售價格的估計和收入確認的時機。例如，可能存在非標準條款和條件或管理層業務做法的變化，這可能會對不同的履約義務、適當的獨立售價和收入確認的時間產生重大影響。

我們是如何在審計中解決這個問題的			吾等已取得了解、評估設計及測試控制本公司流程的運作成效，以識別不同的履約責任，並將交易價格分配至該等履約責任，包括與釐定獨立售價有關的基本假設。我們的審計程序用於測試履約義務的確定、基於獨立銷售價格的交易價格分配以及收入確認的時機，其中包括瞭解公司提供的服務並測試公司產生收入的客户合同樣本。對於每一次選擇，我們確定了合同條款下將提供的服務，並評估了管理層對業績義務的確定。我們通過評估所用方法的適當性、測試選擇以證實公司計算所依據的數據以及測試計算的準確性來測試管理層對履行義務的獨立銷售價格的確定。我們還測試了收入確認的時機是否合適。此外，我們執行了實質性的分析程序，包括收入、遞延收入、應收賬款和現金之間的相關性分析。我們還測試了相關基礎數據的準確性和完整性。

/s/ 安永律師事務所

自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

猶他州鹽湖城

2023年3月24日

獨立註冊會計師事務所報告

致Domo，Inc.股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Domo，Inc.截至2023年1月31日的財務報告內部控制。在我們看來，Domo，Inc.根據COSO標準，截至2023年1月31日，在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了Domo，Inc.截至2022年1月31日和2023年1月31日的綜合資產負債表，截至2023年1月31日期間每一年的相關綜合經營報表、綜合虧損、股東赤字和現金流量，以及2023年3月24日的相關附註和我們的報告就此表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

猶他州鹽湖城

2023年3月24日

Domo，Inc.

合併資產負債表

(以千為單位，每股除外)


	截至1月31日，
	2022		2023
資產
流動資產：
Cash, cash equivalents, and restricted cash	$	83,561	$	66,500

應收賬款，扣除準備金淨額#美元3,793及$2,084分別截至2022年1月31日和2023年1月31日	64,149		78,958
合同採購成本，淨額	15,417		15,908
預付費用和其他流動資產	9,975		7,447
流動資產總額	173,102		168,813
財產和設備，淨額	17,584		21,375
使用權資產	16,392		15,255
合同購置成本，非流動，淨額	23,177		22,299
無形資產，淨額	2,875		2,794
商譽	9,478		9,478
其他資產	1,981		2,102
總資產	$	244,589	$	242,116
負債和股東赤字
流動負債：
應付帳款	$	4,770	$	12,120
應計費用和其他流動負債	59,976		49,306
租賃負債	3,439		4,905
遞延收入	168,335		182,273
流動負債總額	236,520		248,604
非流動租賃負債	16,757		15,271
遞延收入，非流動收入	2,420		3,609
其他非流動負債	10,882		12,425
長期債務	103,988		108,607
總負債	370,567		388,516
承付款和或有事項(附註12)

股東赤字：
優先股，$0.001每股面值；10,000截至2022年1月31日和2023年1月31日授權的股票；不是截至2022年1月31日和2023年1月31日的已發行和已發行股票	—		—
A類普通股，$0.001每股面值；3,264截至2022年1月31日和2023年1月31日授權的股票；3,264截至2022年1月31日和2023年1月31日的已發行和已發行股票	3		3
B類普通股，$0.001每股面值；500,000截至2022年1月31日和2023年1月31日授權的股票；29,730和31,573截至2022年1月31日和2023年1月31日的已發行和已發行股票	30		32
額外實收資本	1,098,084		1,183,921
累計其他綜合收益(虧損)	388		(322)
累計赤字	(1,224,483)		(1,330,034)
股東總虧損額	(125,978)		(146,400)
總負債和股東赤字	$	244,589	$	242,116

見合併財務報表附註。

Domo，Inc.

合併業務報表

(以千為單位，每股除外)


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
收入：
訂閲	$	183,645	$	223,010	$	271,290
專業服務和其他	26,535		34,951		37,355
總收入	210,180		257,961		308,645
收入成本：
訂閲	36,656		40,907		43,295
專業服務和其他	20,092		26,239		29,783
收入總成本	56,748		67,146		73,078
毛利	153,432		190,815		235,567
運營費用：
銷售和市場營銷	117,335		143,722		173,300
研發	66,474		81,027		95,093
一般和行政	42,708		54,536		56,047
總運營費用	226,517		279,285		324,440
運營虧損	(73,085)		(88,470)		(88,873)
其他費用，淨額	(11,140)		(14,102)		(15,499)
所得税前虧損	(84,225)		(102,572)		(104,372)
所得税準備金(受益於)	409		(461)		1,179
淨虧損	$	(84,634)	$	(102,111)	$	(105,551)
每股基本和稀釋後淨虧損	$	(2.89)	$	(3.19)	$	(3.10)
加權-使用的平均股數計算每股基本虧損和攤薄淨虧損	29,308		32,021		34,092

見合併財務報表附註。

Domo，Inc.

合併全面損失表

(單位：千)


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
淨虧損	$	(84,634)	$	(102,111)	$	(105,551)
外幣折算調整	490		(489)		(710)
可供出售證券的未實現虧損	(2)		—		—
綜合損失	$	(84,146)	$	(102,600)	$	(106,261)

見合併財務報表附註。

Domo，Inc.

合併股東虧損表

(單位為千，不包括份額)


					股東虧損額
	A類普通股		B類普通股			其他內容實收資本			累計其他全面收入(虧損)		累計赤字		總計股東的赤字
		股票	金額		股票			金額
2020年1月31日的餘額		3,263,659	$	3	24,985,698	$	25		$	988,141	$	389	$	(1,037,738)	$	(49,180)
有限制股份單位的歸屬		—	—		1,032,063	—			—		—		—		—
在歸屬限制性股票時回購用於預扣税款的股份		—	—		(49,183)	—			(1,745)		—		—		(1,745)
員工購股計劃下普通股的發行		—	—		860,300	2			6,746		—		—		6,748
股票期權的行使		—	—		374,049	—			8,092		—		—		8,092
基於股票的薪酬費用		—	—		—	—			33,674		—		—		33,674
普通股認股權證的行使		—	—		68,508	—			—		—		—		—
發行普通股認股權證		—	—		—	—			3,098		—		—		3,098
其他綜合損失		—	—		—	—			—		488		—		488
淨虧損		—	—		—	—			—		—		(84,634)		(84,634)
截至2021年1月31日的餘額		3,263,659	3		27,271,435	27			1,038,006		877		(1,122,372)		(83,459)
有限制股份單位的歸屬		—	—		1,678,215	3			—		—		—		3
在歸屬限制性股票時回購用於預扣税款的股份		—	—		(156,985)	—			(10,315)		—		—		(10,315)
員工購股計劃下普通股的發行		—	—		505,020	—			4,133		—		—		4,133
股票期權的行使		—	—		332,137	—			5,621		—		—		5,621
基於股票的薪酬費用		—	—		—	—			60,639		—		—		60,639
普通股認股權證的行使		—	—		100,000	—			—		—		—		—
其他綜合損失		—	—		—	—			—		(489)		—		(489)
淨虧損		—	—		—	—			—		—		(102,111)		(102,111)
截至2022年1月31日的餘額		3,263,659	3		29,729,822	30			1,098,084		388		(1,224,483)		(125,978)
有限制股份單位的歸屬		—	—		1,630,656	2			—		—		—		2

員工購股計劃下普通股的發行		—	—		164,959	—			1,563		—		—		1,563
股票期權的行使		—	—		47,389	—			861		—		—		861
基於股票的薪酬費用		—	—		—	—			83,413		—		—		83,413
其他綜合損失		—	—		—	—			—		(710)		—		(710)
淨虧損		—	—		—	—			—		—		(105,551)		(105,551)
截至2023年1月31日的餘額		3,263,659	$	3	31,572,826	$	32		$	1,183,921	$	(322)	$	(1,330,034)	$	(146,400)

見合併財務報表附註。

Domo，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
經營活動的現金流
淨虧損	$	(84,634)	$	(102,111)	$	(105,551)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷	4,765		5,363		5,290
非現金租賃費用	3,969		4,839		4,727
合同購置費用攤銷	14,376		15,835		16,943
基於股票的薪酬費用	33,749		60,526		83,859
其他，淨額	4,340		3,618		6,768
營業資產和負債變動：
應收賬款淨額	(305)		(15,877)		(14,809)
合同採購成本	(16,775)		(22,258)		(16,999)
預付費用和其他	566		1,545		2,390
應付帳款	(1,341)		3,755		6,947
經營租賃負債	(3,685)		(3,065)		(6,179)
應計費用和其他負債	6,595		9,706		(9,403)
遞延收入	22,508		38,503		15,127
經營活動提供的現金淨額(用於)	(15,872)		379		(10,890)
投資活動產生的現金流
購置財產和設備	(5,706)		(6,517)		(7,996)
購買可供出售的證券	(11,149)		—		—
可供出售的證券的到期日收益	29,200		—		—
購買無形資產	(105)		—		—

投資活動提供(用於)的現金淨額	12,240		(6,517)		(7,996)
融資活動產生的現金流



與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益	6,748		4,133		1,563
在歸屬限制性股票時回購用於預扣税款的股份	(1,745)		(10,315)		—

結構化應付款的收益	—		—		6,624
關於結構化應付款的付款	—		—		(6,624)
行使股票期權所得收益	8,092		5,621		861


融資活動提供(用於)的現金淨額	13,095		(561)		2,424
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	488		(534)		(599)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)	9,951		(7,233)		(17,061)
期初現金、現金等價物和限制性現金	80,843		90,794		83,561
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	90,794	$	83,561	$	66,500
現金流量信息的補充披露
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額	$	836	$	625	$	309
支付利息的現金	$	7,586	$	7,142	$	9,111
非現金投融資活動

經營租賃為租賃負債取得的使用權資產	$	—	$	17,588	$	4,608
應付賬款和租賃負債中所列財產和設備的購置	$	—	$	387	$	1,275
基於股票的薪酬資本化為內部使用軟件	$	583	$	1,226	$	1,583
非流動其他負債中的債務發行成本	$	3,395	$	—	$	—

發行與信貸安排有關的認股權證	$	3,098	$	—	$	—

見合併財務報表附註。

多莫股份有限公司

合併財務報表附註

1. 介紹的概述和基礎

業務説明和呈報依據

Domo，Inc.(The Company)提供了一個基於雲的平臺，將從首席執行官到一線員工的每個人與組織中的所有數據、系統和人員進行數字連接，使他們能夠訪問實時數據和洞察，並允許他們通過智能手機管理他們的業務。該公司在特拉華州註冊成立。該公司總部設在猶他州的American Fork，並在英國、澳大利亞、日本、香港、新加坡、新西蘭、加拿大和印度設有子公司。

隨附的綜合財務報表，包括本公司及其全資附屬公司的賬目，已按照美國公認的會計原則編制。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。該公司的財政年度將於1月31日結束。

預算的使用

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。本公司的估計和判斷包括確定本公司服務的獨立銷售價格，該價格用於確定對具有多重履約義務的安排的收入確認；遞延合同收購成本的攤銷期限；本公司基於股票的薪酬和相關服務期的估值；固定資產的使用壽命；內部使用軟件的資本化和估計使用壽命；用於計算資本化租賃現值的增量借款率；包括商譽在內的長期和無形資產的減值評估；以及壞賬準備和預期的信貸損失。

外幣

公司境外子公司的本位幣為各自的當地貨幣。不同期間採用不同匯率所產生的換算調整的累積影響計入綜合資產負債表內的累計其他全面收益。累計外幣折算調整的變動在綜合股東虧損表和綜合全面損失表中報告。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易在期末和相關應收或應付結算時重新計量，這可能導致交易損益。外幣交易損益計入其他費用，淨額計入合併經營報表。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按期間的平均匯率換算，權益餘額按歷史匯率換算。

細分市場信息

該公司的運營方式為一運營部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。

多莫股份有限公司

合併財務報表附註(續)

2. 重要會計政策摘要

現金、現金等價物和受限現金

現金和現金等價物可包括手頭現金、貨幣市場基金和購買的原始到期日為90天或更短的高流動性投資。現金等價物的公允價值接近於2022年1月31日和2023年1月31日的賬面價值。受限現金是指在修訂現有租賃協議的同時開立的未償還信用證。

應收帳款

應收賬款按發票金額(扣除備抵)入賬，不需要抵押品，也不計息。該公司的付款條款一般規定客户在發票開出之日起30天內付款。

公司為壞賬和預計的信貸損失計提了壞賬準備，以彌補公司預計不會收回的金額。在確定所需撥備時，管理層考慮了歷史損失、當前市場狀況、客户的財務狀況和信用質量、應收賬款的年齡以及當前的付款模式。賬户結餘在所有收款手段用盡，追回的可能性被認為微乎其微之後，從津貼中註銷。

本公司截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的壞賬準備變動情況如下(以千計)：


2020年1月31日的餘額	$	2,164
加法	7,362
核銷	(5,746)
截至2021年1月31日的餘額	3,780
加法	5,673
核銷	(5,660)
截至2022年1月31日的餘額	3,793
加法	3,019
核銷	(4,728)
截至2023年1月31日的餘額	$	2,084

合同採購成本

合同購置成本淨額按累計攤銷後的成本淨額列示，主要包括遞延銷售佣金，這些佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的合同購置成本被遞延，然後按直線原則在受益期內攤銷，公司已確定這一費用約為四年。優惠期是根據合同條款、預期客户壽命、公司技術變化和其他因素確定的。續訂合同的合同購置費用與初始合同的合同購置費用不相稱，如果受益期為一年或一年以下，則在發生時記為費用。如果受益期大於一年，成本將遞延，然後按直線原則在受益期內攤銷，公司已確定受益期為兩年。與一年或一年以下受益期的專業服務和其他履約義務有關的合同購置費用在發生時記為費用。合同購置費用的攤銷包括在所附綜合業務報表的銷售和營銷費用中。

與合同購置成本相關的攤銷費用為#美元。14.4百萬，$15.8百萬美元和美元17.1截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的三個年度分別為100萬美元。曾經有過不是與所列期間的合同購置成本相關的減值費用。

多莫股份有限公司

合併財務報表附註(續)

2.主要會計政策摘要(續)

財產和設備，淨額

財產和設備淨額按成本減去累計折舊計算。折舊按資產的估計使用年限或相關租賃期(如較短)採用直線法計算。維修和維護費用在發生時計入費用。

財產和設備的估計使用年限如下：


計算機設備和軟件			2-3年份
傢俱、車輛和辦公設備			3年份
租賃權改進			剩餘租期或估計使用年限較短

租契

在合同開始時，公司決定合同是租約還是包含租約。租期超過一年的租約在資產負債表上確認為使用權資產和租賃負債。本公司已選擇短期租賃實際權宜之計，允許任何期限為12個月或以下的租賃被視為短期租賃，因此不會在資產負債表上確認ROU資產或租賃負債。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於該等租約並無提供隱含利率，本公司根據生效日期可得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似經濟環境下，以抵押方式借款的利率，其期限和金額與租賃付款相同。經營租賃ROU資產還包括在租賃費用之前支付的任何租賃付款，不包括租賃獎勵和發生的初始直接成本。某些租賃條款包括終止租約或將租期延長一至三年。本公司在其最低租賃條款中或在確定與該等租賃相關的ROU資產和租賃負債時，不會將這些可選期限包括在內，除非該等期權被合理地確定會被行使。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。營運單位資產須按與其他長期資產一致的基準進行減值評估或處置。

本公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，公司已選擇將這些租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。於租賃開始日，本公司以估計未來成本的現值建立資產及負債，以便在租賃終止或到期時註銷長期資產。該等資產於租賃期內折舊至營運費用。

轉租收入記入其他費用，淨額計入隨附的綜合經營報表。.

資本化的內部使用軟件成本

該公司將在應用程序開發階段發生的與其平臺開發相關的某些成本資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。維護和培訓費用也計入已發生的費用。資本化成本包括在財產和設備中。

資本化的內部使用軟件一般作為收入的訂閲成本攤銷，與運營相關的較小部分在運營費用中作為研究和開發攤銷。所有資本化的內部使用軟件在其估計使用年限內按直線攤銷，估計使用年限一般為三年。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。

商譽與無形資產

商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽和無限期無形資產不攤銷，而是進行減值測試。

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合併財務報表附註(續)

2.主要會計政策摘要(續)

如果情況表明賬面價值可能無法追回，則至少每年11月1日或更頻繁。有限壽命的無形資產在其使用年限內攤銷。

商譽根據報告單位進行減值測試。公司定期對業務進行重新評估，並已確定繼續在一該部門也被視為唯一的報告單位。因此，商譽在綜合水平上進行減值測試。

每當事件或事實及情況的變化顯示其賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核其長期資產，包括物業及設備、有限年期無形資產及ROU資產的減值。這些資產的可回收程度是通過將賬面金額與預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量，則資產被確定為減值，減值費用被確認為賬面金額超過公允價值的金額。

曾經有過不是獲得的商譽和不是列報期間的商譽減值費用。

收入確認

該公司的收入主要來自其基於雲的平臺和專業服務的訂閲。當這些服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，該金額反映了公司預計有權獲得的對價，以換取這些服務，扣除銷售税。

對於通過渠道合作伙伴進行的銷售，就收入確認而言，本公司將渠道合作伙伴視為最終客户，因為本公司與渠道合作伙伴的合同關係不依賴於向其客户銷售本公司的服務，並且渠道合作伙伴的付款不取決於從其客户那裏收到付款。該公司與渠道合作伙伴的合同關係不允許退貨、回扣或價格優惠。

認購的價格通常在合同開始時是固定的，因此，公司的合同不包含大量可變對價。

收入確認通過以下步驟確定：

•與客户的一份或多份合同的標識

•合同中履行義務的確定

•成交價格的確定

•合同中履約義務的交易價格分配

•在履行履約義務時或作為履約義務確認收入

訂用收入

訂閲收入主要包括客户為訪問本公司基於雲的平臺而支付的費用，包括支持服務。該公司的大部分認購協議都有多年合同條款，有一小部分是年度合同條款。收入從平臺向客户提供之日起按相關合同條款按比例確認。訪問平臺代表了一系列不同的服務，因為公司在訂閲期限內不斷向最終客户提供訪問權限並履行其義務。這一系列不同的服務代表着單一的履行義務，隨着時間的推移而得到滿足。該公司按比例確認收入，因為客户在整個合同期內接收和消費平臺的好處。該公司的合同一般是不可取消的。

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合併財務報表附註(續)

2.主要會計政策摘要(續)

專業服務和其他收入

具有多重履行義務的合同

該公司與新客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務，通常包括訂閲和專業服務。對於這些合同，單獨的履約義務如果是不同的，則單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格是根據歷史的獨立銷售價格確定的，並考慮了總體定價目標、市場狀況和其他因素，包括合同價值、客户人口統計、平臺層以及合同中的用户數量和類型。

遞延收入

該公司的合同通常是每年預付賬單。遞延收入包括超過已確認收入的收款或賬單金額。遞延收入在履行相關業績義務時確認為收入。

將在隨後12個月期間確認的遞延收入記為流動負債，其餘部分記為非流動負債。

收入成本

訂閲收入的成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量；與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的員工成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬；與資本化的軟件開發成本相關的攤銷費用；與計算機設備和軟件相關的折舊費用；因使用其技術和服務而向各種第三方支付的某些費用；以及分配的管理費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和員工福利成本等項目。

專業服務費用和其他收入主要包括與這些服務有關的與僱員有關的費用，包括基於股票的薪酬、第三方諮詢費和分配的間接費用。

廣告費

廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$12.0百萬，$10.8百萬美元和美元13.9截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度分別為100萬美元。

研究與開發

研發費用主要包括設計和開發公司平臺的與員工相關的成本、補充員工水平的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。除符合資本化條件的軟件開發成本外，研發費用在發生時計入費用。

基於股票的薪酬

該公司向其員工、某些顧問和某些董事會成員授予股票獎勵，包括股票期權和限制性股票單位。本公司根據授予日的股票薪酬記錄獎勵的公允價值，包括股票期權和限制性股票單位，並在獎勵的必要服務期內使用直線方法將這些獎勵的公允價值確認為費用。

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合併財務報表附註(續)

2.主要會計政策摘要(續)

對於包含市場條件的限制性股票單位，公司根據估計授予日期確認基於股票的薪酬，並使用蒙特卡洛模擬方法確認市場條件獎勵的公允價值，並使用加速歸因法在服務期內支出獎勵。

根據2018年員工股票購買計劃(ESPP)發佈的與購買權相關的基於股票的薪酬支出是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型的公允價值，該模型是截至發售期間開始的估計獎勵數量的公允價值。以股票為基礎的薪酬費用在發售期間採用直線方法確認。

確定授予日期股票獎勵的公允價值受公司普通股的估計公允價值以及其他假設和判斷的影響，這些假設和判斷估計如下：

•普通股每股公允價值。該公司使用授予日公司B類普通股的市場收盤價來確定每個授予日的普通股的公允價值。

•預期期限。預期期限是使用簡化方法確定的，該簡化方法以期權的合同期限和歸屬期限的中點計算。由於股票期權行使歷史有限，本公司使用這種方法。對於ESPP，預期期限是從要約期開始到每個購買期結束。

•預期波動率。預期波動率是根據公司普通股在相當於獎勵預期期限的一段時間內的波動率來估計的。

•無風險利率。無風險利率是使用與期權預期期限類似的美國國債利率來確定的。

•預期股息收益率。該公司從未宣佈或支付任何現金股利，目前也不打算在可預見的未來支付現金股息。因此，該公司使用的預期股息收益率為零。

所得税

本公司按照所得税負債法核算所得税。根據這一方法，本公司確認一項負債或資產因資產和負債的計税基準與其在合併財務報表中報告的金額之間的所有暫時性差異而產生的遞延所得税後果，該臨時差異將導致在資產和負債的報告金額被收回或結算時在未來年度產生應納税或可扣除的金額。該等遞延所得税資產或負債以制定税率計量，該等税率將於差額預期影響應課税收入時生效。

當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，計提估值準備。在評估是否需要估值免税額時，本公司已考慮其過往收入水平、對未來應課税收入的預期及持續的税務籌劃策略。由於遞延税項資產變現的不確定性，本公司對國內遞延税項淨資產計提全額估值準備，包括結轉淨營業虧損及主要與研發有關的税項抵免。其遞延税項資產的變現主要取決於未來的美國應税收入。

當税務機關審核後，税務狀況很可能得以維持時，應在合併財務報表中確認税務狀況。本公司記錄與所得税相關的利息和罰款的政策，包括不確定的税收狀況，是將這些項目記錄為所得税撥備的一個組成部分。

信用風險和重要客户的集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。以美元以外的貨幣計價的現金20%和26截至2022年1月31日和2023年1月31日的現金、現金等價物和限制性現金總額的百分比。

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合併財務報表附註(續)

2.主要會計政策摘要(續)

該公司在金融機構維持其現金賬户，這些金融機構的存款有時超過聯邦保險限額。公司可以將多餘的現金投資於貨幣市場基金、存單或由高評級債務證券組成的短期投資。

截至2021年1月31日、2022年1月31日和2023年1月31日的年度，沒有單一客户的收入佔比超過10%，截至2022年1月31日和2023年1月31日的應收賬款佔比沒有超過10%。

該公司主要依賴第三方來滿足其客户的正常運行時間和性能要求。對公司使用這些第三方的任何干擾或幹擾都將影響運營。

每股淨虧損

該公司使用多類別普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除投票權外，A類普通股和B類普通股的權利實質上相同，包括清算權和分紅權。因此，A類普通股和B類普通股在公司的淨虧損中所佔份額相等。

每股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損的計算方法是，將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數，再乘以在轉換或行使其他已發行證券時可能發行的普通股，以達到這些額外普通股將被稀釋的程度。潛在攤薄證券的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股淨虧損中。在公司處於淨虧損期間，每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為潛在攤薄證券的影響是反攤薄的。

近期會計公告

2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04號，負債-供應商財務計劃(主題450-50): 供應商財務計劃義務的披露它要求使用供應商融資方案購買商品和服務的實體每年披露有關方案的關鍵條款和報告期末未償債務的信息，包括這些債務的前滾。本指南不影響供應商財務計劃義務的確認、計量或財務報表列報。ASU 2022-04中的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度的所有實體追溯生效，包括這些財政年度內的過渡期，但披露前滾信息的要求除外，這一要求將在2023年12月15日之後開始的財政年度生效。允許及早領養。該公司目前正在評估新的指導方針，以確定它可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU旨在為在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則應用於合同修改和對衝關係提供可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆放利率向替代參考利率過渡相關的潛在會計和財務報告負擔。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06號，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期。本ASU將日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，並立即生效。該公司計劃在倫敦銀行同業拆借利率終止時採用這一標準，目前正在評估對其合併財務報表和相關披露的影響。

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合併財務報表附註(續)

3. 現金、現金等價物和受限現金

截至2022年1月31日和2023年1月31日，公司現金、現金等價物和限制性現金的攤餘成本和估計公允價值如下(單位：千)：


	2022年1月31日
	攤銷成本		未實現收益		未實現虧損		估計公允價值
現金	$	42,500	$	—	$	—	$	42,500
現金等價物：
貨幣市場基金	25,878		—		—		25,878
存單	15,183		—		—		15,183




現金和現金等價物合計	$	83,561	$	—	$	—	$	83,561


	2023年1月31日
	攤銷成本		未實現收益		未實現虧損		估計公允價值
現金	$	38,789	$	—	$	—	$	38,789
現金等價物：
貨幣市場基金	8,591		—		—		8,591
存單	15,420		—		—		15,420
受限現金(1)	3,700		—		—		3,700




現金總額、現金等價物和受限現金	$	66,500	$	—	$	—	$	66,500

(1)與一份未付信用證有關。關於本信用證的進一步詳情，見腳註12“承付款和或有事項”。

4. 公允價值計量

按公允價值經常性計量的資產

在財務報表中按公允價值記錄的金融工具分類如下：

•第1級：反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察的投入。

•第2級：除第1級價格外的其他可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍的市場報價或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據所證實的其他投入。

•第三級：反映管理層假設的不可觀察的投入，納入用於確定公允價值的估值技術。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。

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合併財務報表附註(續)

4.公允價值計量(續)

下表彙總了截至2022年1月31日和2023年1月31日按公允價值層次結構內的級別按公允價值經常性計量的資產(以千為單位)：


	2022年1月31日
	1級		2級		3級		總計
現金等價物：
貨幣市場基金	$	25,878	$	—	$	—	$	25,878
存單	—		15,183		—		15,183




現金等價物合計	$	25,878	$	15,183	$	—	$	41,061


	2023年1月31日
	1級		2級		3級		總計
現金等價物：
貨幣市場基金	$	8,591	$	—	$	—	$	8,591
存單	—		15,420		—		15,420




現金等價物合計	$	8,591	$	15,420	$	—	$	24,011

截至2022年1月31日及2023年1月31日止年度，本公司按公允價值計量的資產及負債的公允價值層級之間並無任何轉移。

其他金融工具的公允價值

若干金融工具的賬面值，包括銀行持有的現金、應收賬款、應付賬款、應計負債及其他負債，因其短期到期日而接近公允價值，並未計入上述公允價值表內。

有關租賃減值的公允價值計量，請參閲附註8“租賃”。

5. 財產和設備

財產和設備，淨值如下(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2023
資本化的內部使用軟件開發成本	$	37,088	$	44,399
計算機設備和軟件	4,426		2,038
租賃權改進	2,129		3,070
傢俱、車輛和辦公設備	764		813
	44,407		50,320
減去累計折舊和攤銷	(26,823)		(28,945)
	$	17,584	$	21,375

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。4.0百萬，$4.9百萬美元和美元5.4截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度分別為100萬美元。

該公司資本化了$5.5百萬，$7.3百萬美元和美元8.2在截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度內，軟件開發成本分別為100萬美元。資本化軟件開發成本攤銷為#美元。3.0百萬，$4.3百萬美元和美元5.0截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度分別為100萬美元。

2022年11月，該公司出售了$2.8100萬與其數據中心相關的資產，其中大部分已全額折舊，並記錄了0.2在其合併運營報表中，銷售收益為100萬美元。

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合併財務報表附註(續)

6. 無形資產

無形資產包括以下內容(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2023
不包括專利的知識產權	$	2,458	$	2,458

專利	950		950
	3,408		3,408
累計攤銷較少	(533)		(614)
	$	2,875	$	2,794

與無形資產相關的攤銷費用為#美元0.6百萬，$0.5百萬美元和美元0.1截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度分別為100萬美元。不包括專利的知識產權被認為是一種無限期的資產，因為它是永久可再生的。這些專利是被收購的，正在按加權平均剩餘使用壽命攤銷，約為4.2好幾年了。

截至2023年1月31日，已確定存續無形資產的未來攤銷費用估計如下(單位：千)：


截至1月31日止的一年，
2024	$	80
2025	80
2026	80
2027	75
2028	11
此後	10
	$	336

7. 應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2023
應計費用	$	13,436	$	13,772
應計薪資和福利	11,494		11,476
應計獎金	13,064		6,708
累算佣金	8,119		5,438
員工購股計劃責任	3,840		3,071
應計工資税	7,798		2,841
銷售及其他應付税項	518		1,111
其他應計負債	1,707		4,889
	$	59,976	$	49,306

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合併財務報表附註(續)

8. 租契

該公司以不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間，租賃到期日各不相同，直至2027年。這些租約要求每月支付租金，在整個租賃期內可能會每年增加租金。

租賃費用的構成彙總如下(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
經營租賃費用	$	5,748	$	6,451	$	7,042
短期租賃費用	2,266		1,263		1,274
租賃總費用	$	8,014	$	7,714	$	8,316

租賃期限和折扣率信息彙總如下：


			截至2023年1月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)			4.0
加權平均貼現率			10.0%

截至2023年1月31日的租賃負債到期日如下(以千為單位)：


截至1月31日的年度：
2024(1)	$	6,599
2025	5,701
2026	5,203
2027	5,343
2028	1,797

租賃付款總額	24,643
扣除計入的利息	(4,467)
租賃負債現值	$	20,176

(1)淨額：$0.6預計將在2024財年使用的租户改進數量達到100萬。

為經營租賃支付的現金為#美元4.8百萬，$5.2百萬美元和美元6.5在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度內，淨現金分別為100萬美元，並計入合併現金流量表中用於經營活動的現金淨額。

2020年11月，本公司與目前的業主簽訂了一項租賃辦公用房的協議。租賃期從2021年5月1日開始，租期約為六年，租賃期內的租金總額約為$23.81000萬美元。於租賃開始日，公司將租賃歸類為經營性租賃，並記錄租賃負債#美元。13.62000萬美元，擁有相應的使用權資產。

本公司於2023年1月錄得減值#美元1.8百萬美元和美元0.4由於其中一份租約的建設成本增加，其ROU資產和相關租賃改進分別增加了100萬美元。這個減值費用包括在所附的合併業務報表中。該公司採用反映內部發展的第三級假設的貼現現金流量法估計公允價值。

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合併財務報表附註(續)

9. 遞延收入和履約義務

遞延收入

截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度，公司遞延收入餘額的重大變化如下(單位：千)：


2020年1月31日的餘額	$	109,744
在期初列入遞延收入餘額的已確認收入	(106,070)
因不包括在本期間確認為收入的金額而產生的賬單增加	128,578
截至2021年1月31日的餘額	132,252
在期初列入遞延收入餘額的已確認收入	(129,207)
因不包括在本期間確認為收入的金額而產生的賬單增加	167,710
截至2022年1月31日的餘額	170,755
在期初列入遞延收入餘額的已確認收入	(166,453)
因不包括在本期間確認為收入的金額而產生的賬單增加	181,580
截至2023年1月31日的餘額	$	185,882

分配給剩餘履約義務的交易價格

分配給剩餘履約義務的交易價格代表公司預計將從現有的不可取消合同中確認的剩餘收入，無論是有賬單的還是沒有賬單的。截至2023年1月31日，約為346.4預計將有100萬美元的收入從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。該公司預計將確認約$222.1在這一數字中，12個月2023年1月31日之後，餘額在此後確認。截至2023年1月31日，約為31.8預計將從專業服務和其他合同的剩餘業績義務中確認100萬美元的收入。21.7其中的100萬個預計將在12個月2023年1月31日之後，以及此後確認的餘額。

10. 地理信息

按地理區域劃分的收入由客户的賬單地址決定。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位：千)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021			2022			2023
美國	$	159,462		$	198,040		$	241,753
日本	22,157			25,046			24,668
其他	28,561			34,875			42,224
總計	$	210,180		$	257,961		$	308,645
按地理區域劃分的收入百分比：
美國	76		%	77		%	78		%
日本	11		%	10		%	8		%
其他	13		%	13		%	14		%

除美國和日本外，在截至2021年、2022年和2023年1月31日的財年中，沒有其他國家的營收超過總收入的10%。截至2023年1月31日，該公司的幾乎所有財產和設備都位於美國。

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合併財務報表附註(續)

11. 債務

信貸安排

該公司有一項信貸安排，允許高達$100.0定期貸款借款100萬美元，截至2023年1月31日全部提取。信貸安排以該公司的幾乎所有資產為抵押。

2020年8月，本公司簽署了一項信貸安排修正案，將未償還貸款的到期日從2022年10月1日延長至2025年4月1日。根據修正案，公司必須遵守一項財務契約，要求公司保持不受限制的現金和現金等價物的最低餘額等於#美元。10.0百萬美元，直至公司六個月調整後的現金流大於零。修正案還修訂了最高債務比率金融契約，並納入了一項修正案費用為#美元。5.0百萬美元，利息利率為9.5每年的百分比。修改費連同其應計利息將在付款日期、到期日或應付貸款日期中較早的日期支付。

信貸安排要求在到期日之前只支付利息。每筆定期貸款未償還本金應計利息的一部分，按月以現金支付，該部分按等於(1)中較大者的浮動利率計算。7%和(2)三個月LIBOR加5.5每年的百分比。如果無法獲得倫敦銀行同業拆借利率，利息將按等於(1)中較大者的浮動利率計息7%和(2)美國最優惠利率加2.75每年的百分比。預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在不久的將來將被一種替代基準利率取代，成為金融交易中的一種指數利率。雖然我們的貸款協議目前規定了從LIBOR到美國最優惠利率的後備，但我們可能會修改我們的貸款協議，以提供一種從LIBOR過渡到新基準利率的方法。截至2023年1月31日，利率約為10.3%。除10.3%，固定利率等於2.5每年按每筆定期貸款的未償還本金應計%，並按月加到未償還定期貸款的本金中。在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度內，2.7百萬，$2.8百萬美元和美元2.8百萬美元的利息分別被資本化。

信貸安排需要收取#美元的成交費。7.0在(1)定期貸款預付日期，(2)定期貸款到期日，即2025年4月1日，以及(3)定期貸款到期和應付日期中最早的日期支付。由於結算費的長期性質以及上文所述的修訂費，這些費用按現值計入其他負債的增加、非流動負債和債務發行成本的增加。這些負債將在貸款期限內增加到其全部價值，並在合併經營報表中記為利息支出和其他費用淨額。債務發行成本以抵銷綜合資產負債表上定期貸款的未償還本金餘額的方式列示，並按實際利率法在綜合經營報表中按實際利率法攤銷為利息支出中的其他費用。

長期債務餘額由以下部分組成(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2023
本金	$	110,599	$	113,427
減去：未攤銷債務發行成本	(6,611)		(4,820)
賬面淨額	$	103,988	$	108,607

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合併財務報表附註(續)

11.信貸安排(續)

這一美元100.0百萬信貸包含借款、違約事件及契諾的慣常條件，包括限制本公司處置資產、對業務性質、控制權或地點作出重大改變、與其他實體合併或收購、產生債務或產權負擔、向本公司股本持有人作出分派、作出若干投資或與聯屬公司進行交易的契諾。此外，公司還必須遵守以未償債務與年化經常性收入之比為基礎的財務契約。在該設施下，最大比率為0.6002021年1月31日和2021年4月30日；0.5752021年7月31日和2021年10月31日；0.5502022年1月31日和2022年4月30日；0.5252022年7月31日及2022年10月31日；及0.5002023年1月31日至到期日。信貸安排將年化經常性收入定義為四乘以公司上一季度的總收入(扣除經常性折扣和超過一年)減去本公司於該季度內獲告知的任何客户合約的年度合約價值，而現有客户合約的年度合約價值於該季度內有所增加，則不會於本季度期末續期。這一契約是按季度衡量的三-月度往績基準。一旦發生違約事件，例如不遵守公約，任何未償還的本金、利息和費用都將立即到期。本公司於2022年1月31日及2023年1月31日遵守信貸安排的契約條款。

公司產生的利息支出為#美元12.6百萬，$13.4百萬美元和美元15.5截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度分別為100萬美元。

認股權證

關於上述信貸安排，本公司發行了可行使的認股權證，總金額為125,000B類普通股，行使價為$17.8736每股。這些認股權證於2020年9月淨行使，導致發行68,508B類普通股的股份。

在執行2020年8月修正案後，公司又發佈了一份100,000購買B類普通股的完全授權認股權證，行使價為$0.01。這些認股權證於2021年5月行使，導致發行了100,000B類普通股的股份。

與信貸安排有關的認股權證被記錄為額外實收資本的增加，債務發行成本也相應增加。

有關認股權證的進一步詳情，請參閲附註13“股東虧損”。

結構化應付款

2022年6月，本公司簽訂了一份結構化的應付款項協議，根據該協議，交易對手承擔向指定供應商支付應付款項的責任。該協議包含每年總額為#美元的上限。60.0百萬美元，任何時候允許的最高未償還本金餘額為$5.0百萬美元。本公司須按下列利率支付應計利息0.0417日期後每天的百分比公司被要求就每一張承保發票向交易對手付款，利率增加到0.0750在各自發票到期日後61天或批准發票日期後121天內(以較早者為準)。該公司的債務以#美元為抵押。6.0公司應收賬款的百萬美元。截至2023年1月31日，沒有與這些結構性應付款相關的未償債務。在截至2023年1月31日的年度內，未確認與本協議相關的利息支出。

12. 承付款和或有事項

訴訟

因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源引起的或有損失的負債，在很可能已經發生負債並且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。

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合併財務報表附註(續)

12.承付款和或有事項(續)

正如第I部分第3項(法律訴訟)中更詳細討論的那樣，2019年11月，本公司的一名據稱的股東對本公司、本公司若干現任和前任高級管理人員和董事以及本公司2018年6月首次公開募股的承銷商提起了證券集體訴訟，指控其違反證券法並尋求未指明的損害賠償。該公司認為這起訴訟沒有根據，並打算對此案進行有力的抗辯。本公司認為與此事相關的損失是合理可能的，但無法估計如果在此案中做出不利的最終決定，可能導致的損失範圍(如果有的話)。截至本報告之日，本公司認為此案不太可能導致不利結果；然而，如果此案出現不利結果，其影響可能對公司在任何此類結果變得可能和可估量的期間的經營業績產生重大影響。

本公司在正常業務過程中不時涉及其他法律程序。管理層認為，這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生實質性影響。

保證和賠償

在正常使用和情況下，公司的訂閲服務一般會根據適用的客户服務訂單的條款進行實質性的保證。此外，該公司的安排一般包括在其訂閲服務侵犯第三方知識產權時賠償客户責任的條款。此外，如果公司在其安排中違反了安全或保密義務，也可能會招致法律責任。到目前為止，本公司尚未產生重大成本，也未因這些債務而在隨附的綜合財務報表中應計負債。

該公司已經與一些客户簽訂了服務級別協議，規定了正常運行時間可靠性和性能的級別，並允許這些客户在公司未能達到某些定義的服務級別時，獲得與未使用的訂閲服務相關的預付金額的積分。在非常有限的情況下，如果公司一再或嚴重未能達到這些水平，公司允許客户提前終止協議。如果公司多次或嚴重未能達到合同規定的服務水平，合同可能要求退還預付的未使用訂閲費。到目前為止，公司沒有遇到任何重大失敗，未能達到協議規定的正常運行時間可靠性和性能的規定水平，因此，公司沒有在綜合財務報表中產生與這些協議相關的任何負債。

信用證

與一個 2022年9月對現有租賃協議的修訂，該公司提供了$3.7百萬信用證，以確保本公司有義務向業主支付超出業主出資的改善費用。信用證上還沒有開出任何匯票。信用證將於2023年9月到期，幷包含續期選擇權。該信用證的金額在公司截至2023年1月31日的簡明綜合資產負債表中反映為現金項下的限制性現金、現金等價物和限制性現金。

其他採購承諾

本公司還就正常業務過程中的雲基礎設施服務訂立了某些不可撤銷的合同承諾。截至2023年1月31日，公司與這些服務相關的不可取消承諾為$100.5百萬美元。

13. 股東虧損額

優先股

公司董事會有權在不需要公司股東採取進一步行動的情況下，發行最多10,000,000購買一個或多個系列的優先股，並確定其權利、偏好和特權，包括投票權。截至2022年1月31日和2023年1月31日，不是優先股已發行並已發行。

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合併財務報表附註(續)

13.股東虧損(續)

普通股

公司已經完成了二A類普通股和B類普通股每股A類普通股有權40每股投票權，並可隨時轉換為一B類普通股的股份。A類普通股每股在任何轉讓時將自動轉換為一股B類普通股，無論是否有價值。每股B類普通股有權一按股投票。A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東表決的所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票，除非法律或公司的公司註冊證書另有要求。根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，A類普通股和B類普通股的持有者有權獲得公司董事會可能宣佈的股息(如果有的話)。

在2022年1月31日和2023年1月31日，有3,263,659A類普通股的法定股份。在2022年1月31日和2023年1月31日，有3,263,659已發行和已發行的A類普通股。

在2022年1月31日和2023年1月31日，有500,000,000B類普通股核定股份。在2022年1月31日和2023年1月31日，有29,729,822和31,572,826B類普通股分別發行和發行。

B類普通股認股權證

關於2016年7月簽署的信貸安排和信貸額度，本公司發行了認股權證，以購買B類普通股股份。截至2023年1月31日，有3,333根據已發行認股權證發行的B類普通股，可行使的價格為$34.35每股.

14. 股權激勵計劃

2011年4月，本公司制定了2011年股權激勵計劃(2011計劃)，並於2011年9月修訂，規定發行股票期權和其他以股票為基礎的獎勵。2018年6月，公司通過了《2018年股權激勵計劃(2018計劃)》。2018年計劃規定向員工、顧問和公司董事會成員授予激勵性和非法定股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、業績單位和業績股票。

根據2018年計劃，可供發行的股票數量包括每個財年第一天的年度增幅，相當於以下至少一項：(1)。3,500,0001股；(2)1股5截至上一會計年度最後一日，A類及B類普通股已發行股份的百分比；及(3)不遲於上一會計年度最後一天由本公司董事會釐定的其他金額。在截至2023年1月31日的年度內，根據2018年計劃可供授予的股份數目增加了1,649,674股份。截至2023年1月31日，有3,874,073根據2018年計劃可授予的股份。

關於首次公開募股，2011年計劃被終止。隨着2018年計劃的制定，本公司不再根據2011年計劃授予股權獎勵，任何到期、終止、被本公司沒收或回購，或被本公司扣留以支付2011年計劃下的預扣税款的股份，將可供未來根據2018計劃授予。

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14.股權激勵計劃(續)

本公司確認與股權激勵計劃相關的股權薪酬支出如下(單位：千)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
收入成本：
訂閲	$	1,213	$	2,819	$	2,676
專業服務和其他	843		1,753		1,822
銷售和市場營銷	10,936		21,241		30,636
研發	9,095		15,853		24,335
一般和行政	11,218		18,155		23,680
利息支出	444		705		710
總計	$	33,749	$	60,526	$	83,859

股票期權

股票期權通常授予四年制期限和期限為十自授予之日起數年。有幾個不是在截至2021年1月31日、2022年1月31日和2023年1月31日的年度內授予的股票期權。

下表列出了截至2021年、2022年和2023年1月31日的年度的未償還普通股期權及相關活動：


	股票受制於未償還期權	加權平均鍛鍊每股價格		加權平均剩餘合同期限(年)	聚合內在價值(以千為單位)
截至2020年1月31日的未償還債務	1,745,415	$	23.91	4.6	$	5,152


已鍛鍊	(374,049)	21.64
被沒收	(2,112)	27.96
過期	(72,751)	37.53
截至2021年1月31日的未償還款項	1,296,503	23.79		3.7	51,339
已鍛鍊	(332,137)	16.92
被沒收	(1,009)	28.20
過期	(69)	40.02
截至2022年1月31日的未償還款項	963,288	26.16		2.9	20,166
已鍛鍊	(47,389)	18.17

過期	(39,615)	30.48
截至2023年1月31日的未償還款項	876,284	$	26.40	1.9	$	59
於2023年1月31日歸屬並可行使	875,242	$	26.39	1.9	$	59

已行使期權的內在價值合計為#美元。10.8百萬，$17.3百萬美元和美元1.5截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度分別為100萬美元。內在價值代表公司普通股在行使日的估計市場收盤價高於每一期權的行權價。截至2023年1月31日的期權內在價值是基於該日公司B類普通股的市場收盤價。

截至2023年1月31日，11,000未確認的與未償還股票期權有關的基於股票的薪酬支出，預計將在加權平均期間確認0.1好幾年了。

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14.股權激勵計劃(續)

限售股單位

根據該計劃授予的限制性股票單位(RSU)主要是根據服務條件的滿足而授予和結算的。這些獎勵以服務為基礎的條件一般都符合三或四年懸崖行權期為一或兩年之後每季度進行一次歸屬。RSU包括基於業績的限制性股票單位(PSU)，這些單位受到市場條件的制約，並取決於基於服務的條件的滿意度。與RSU活動相關的披露包括PSU的影響。

於截至2023年1月31日止年度內，本公司授予71,667既有市場條件又有服務條件的PSU。PSU有資格授予三在授予日的一年、兩年和三年週年時，公司B類普通股的等額部分30天成交量加權平均價格30連續往績交易日為1美元60.00每股，$70.00每股，以及$90.00分別為每股。批出日期獲批出的承建單位公允價值為$36.07每股，$33.98每股，以及$30.26由蒙特卡洛模擬模型確定的每股收益。

下表列出了截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日終了年度的未清償債務償還單位及相關活動：


	股份數量	加權平均授予日期公允價值
截至2020年1月31日的未償還債務	2,176,805	$	23.40
授與	3,209,165	25.94
既得	(1,028,734)	21.71
取消	(499,075)	23.22
截至2021年1月31日的未償還款項	3,858,161	25.97
授與	2,540,946	77.98
既得	(1,681,544)	25.37
取消	(378,944)	40.42
截至2022年1月31日的未償還款項	4,338,619	55.40
授與	2,314,571	39.46
既得	(1,630,656)	51.26
取消	(1,128,440)	53.27
截至2023年1月31日的未償還款項	3,894,094	$	48.27

截至2023年1月31日，150.6未確認的基於股票的薪酬支出，與未償還RSU有關，預計將在#年加權平均期間確認2.4好幾年了。

2022年3月，公司以既有RSU的形式而不是現金的形式支付了2022財年的某些獎金，導致發放了大約90,000公司B類普通股的股份。該公司確認了$3.6在截至2023年1月31日的一年中，與這些獎金相關的股票薪酬為100萬美元。

2022年4月，公司修改並加快了對某些員工的獎勵授予，導致發放了約56,000公司B類普通股的股份。該公司確認了$2.6在截至2023年1月31日的一年中，與這些修改相關的基於股票的薪酬為100萬美元。

員工購股計劃

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14.股權激勵計劃(續)

2018年6月，公司董事會通過了ESPP。根據ESPP可供發行的B類普通股的數量在每個會計年度的第一天增加，相當於以下至少一個：(1)1,050,000B類普通股股份，(2)。1.5在上一會計年度的最後一天或之前，佔本公司A類和B類普通股流通股的百分比，以及(3)在上一會計年度的最後一天或之前由特別提款權管理人決定的其他金額。在截至2023年1月31日的年度內，根據股東特別提款權計劃可供認購的股份數目增加了164,967股份。截至2023年1月31日，有307根據ESPP可獲得的股票。

ESPP通常提供連續重疊12個月發售期限包括二六個月購買期限。發行期定於每年4月1日和10月1日或之後的第一個交易日開始。根據《國税法》第423條，ESPP旨在成為符合税務條件的計劃，並允許參與者選擇購買B類普通股，通過工資扣減最高可達25他們符合條件的補償的%。根據該計劃，每名參加者最多可購買300在每個購買期間的股票。

參與者扣除和積累的金額將用於在每個購買期結束時購買B類普通股。股份的收購價將為85在每個發行期的第一個交易日，B類普通股的公允市值或在適用行權日的B類普通股的公允市值的較低者的百分比。如果一股B類普通股股票在行使期的行使日的公平市值低於該行使期的第一個交易日，參與者在行使日購買股票後將自動退出該發售期，並將在新的發售期重新登記。參與者可以在發售期間的任何時間結束他們的參與，並將向他們支付尚未用於購買B類普通股股票的應計繳款。終止僱傭時，參與自動終止。

截至2023年1月31日，總共約345,016根據ESPP的估計可用股份和作出的出資選擇，可以向員工發行股票。可用股份的估計是假設計劃將以大約1.5截至2023年1月31日已發行股票的百分比。截至2023年1月31日，與ESPP相關的未確認股票薪酬總額為$1.4百萬美元，預計將在加權平均期間確認0.5好幾年了。

ESPP的購買權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下估計：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021	2022	2023
預期股價波動	49% - 83%	41% - 82%	60% - 90%
預期期限	0.5 - 2.0年份	0.5 - 1.0年	0.5 - 1.0年
無風險利率	0.11% - 0.23%	0.04% - 0.09%	1.09% - 4.05%
預期股息收益率	–	–	–

100

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15. 所得税

所得税規定的組成部分如下(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
當期收入撥備：

狀態	32		5		135
外國	361		80		586
	393		85		721
遞延所得税準備：


外國	16		(546)		458

所得税準備金(受益於)	$	409	$	(461)	$	1,179

所得税支出總額與通過將美國聯邦所得税税率應用於所得税前支出所計算的金額不同，原因如下(以千為單位)：


	截至1月31日止的年度，
	2021		2022		2023
按美國聯邦法定税率享受税收優惠(1)	$	(17,687)	$	(21,540)	$	(21,918)
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額	(4,689)		(4,896)		(5,325)
不可扣除的費用	85		157		3,168
外國税差	351		(752)		7
基於股票的薪酬	(4,263)		(15,045)		10,730
研發學分	(2,561)		(2,579)		(1,839)
更改估值免税額	29,160		44,287		16,260
外國預提税金	—		—		82
其他	13		(93)		14
所得税準備金(受益於)	$	409	$	(461)	$	1,179

(1)本分析中使用的法定税率為21截至2021年、2022年及2023年1月31日止年度。

101

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15.所得税(續)

產生很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異對税收的影響如下(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2023
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉	$	316,381	$	313,405
基於股票的薪酬	11,641		9,584
應計項目和其他準備金	3,880		3,760
研發信貸結轉	20,397		22,236
163(J)利息限額	10,578		12,421
174筆費用	—		17,242
海外收購成本	35		36
租賃責任	4,964		4,984
遞延收入	—		904
其他	1,624		839
遞延税項總資產	369,500		385,411
估值免税額	(352,834)		(369,094)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額	16,666		16,317

遞延税項負債：
合同採購成本	(8,924)		(9,014)
大寫軟件	(3,645)		(3,893)
使用權資產	(4,010)		(3,751)
無形資產基差	(313)		(351)
遞延税項負債總額	(16,892)		(17,009)
遞延税項淨負債	$	(226)	$	(692)

在評估遞延税項資產是否應重新入賬時經確認後，本公司考慮是否更有可能變現部分或全部遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。在進行這項評估時，公司考慮了遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入以及税務籌劃策略。雖然由於研究和開發費用的資本化可能會利用有限的損失，但公司認為其國內遞延税項資產很可能在2022年1月31日和2023年1月31日無法變現，並相應地計入了全額估值準備金。遞延税項淨負債計入合併資產負債表中非流動的其他負債。

截至2023年1月31日，公司擁有聯邦和州NOL，可用於抵消未來應納税所得額(如果有的話)1,166.2百萬美元和美元1,344.7分別為100萬美元。聯邦NOL將於2032年開始到期。根據公司所在州的不同規定，州NOL將失效。NOL的充分實現取決於在到期前產生足夠的應税收入。根據《國税法》第382和383節的規定，變現NOL和其他遞延税項資產的能力也可能受到以前或未來所有權變更的限制。

截至2023年1月31日，該公司還擁有未使用的聯邦和州研發税收抵免美元。22.8百萬美元和美元8.7分別為100萬美元。聯邦和州信用的一小部分將到期，這取決於公司運營所在州的各種規則。截至2023年1月31日，該公司還擁有美元的外國税收抵免。0.4其中100萬美元將於2024年開始到期。

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多莫股份有限公司

合併財務報表附註(續)

15.所得税(續)

在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財政年度內，未確認税收優惠總額的變化總額如下(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023
期初餘額	$	5,430	$	6,333	$	7,236
前幾年未確認的税收優惠增加	939		914		663
與本年度相關的未確認税收優惠減少	(36)		(11)		(31)
	$	6,333	$	7,236	$	7,868

如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠總額為零由於估值津貼的原因。任何影響本公司納税能力的税務法規都可能在未來12個月內改變未確認的税收優惠。

該公司提交美國聯邦、美國各州和外國的納税申報單，並在所有開放納税年度接受各種税務機關的審查。該公司目前沒有接受美國國税局或任何其他税務機關的審計。

該公司繳納了#美元的所得税0.81000萬，$0.61000萬美元和300萬美元0.3在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度內，分別為1000萬美元。

16. 每股淨虧損

下表列出了列報期間每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股金額外，以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021				2022				2023
	A類		B類		A類		B類		A類		B類
分子：
淨虧損	$	(9,426)	$	(75,208)	$	(10,408)	$	(91,703)	$	(10,106)	$	(95,445)
分母：
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數，基本虧損和攤薄虧損	3,264		26,044		3,264		28,757		3,264		30,828
每股基本和稀釋後淨虧損	$	(2.89)	$	(2.89)	$	(3.19)	$	(3.19)	$	(3.10)	$	(3.10)

由於本公司在呈報的所有期間都處於虧損狀態，每股基本淨虧損與所有期間的稀釋後每股淨虧損相同，因為納入所有潛在的已發行普通股將具有反攤薄作用。這個

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合併財務報表附註(續)

16.每股淨虧損(續)

未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券的加權平均影響如下(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2021	2022	2023

購買普通股的期權	498	751	92
限制性股票單位	1,830	2,193	425
員工購股計劃	1,037	353	—
普通股認股權證	85	45	—
	3,450	3,342	517

17. 員工福利計劃

公司擁有符合《國税法》(IRC)第401(K)條規定的固定繳款退休儲蓄計劃，這是一項基本覆蓋所有員工的税前儲蓄計劃。根據該計劃，員工可以繳納最高50税前工資的%，受IRC的某些限制。員工有資格從第一個月的第一天開始參加30受僱天數。公司記錄了為其退休儲蓄計劃繳款的費用#美元。1.6百萬，$3.9百萬美元和美元4.4在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的年度內，分別為100萬美元。

18. 後續事件

2023年3月10日，加州金融保護和創新部關閉了硅谷銀行(SVB)，並任命聯邦存款保險公司(FDIC)為接管人。當時，該公司約有$12.4在SVB的存款賬户中有2000萬美元，額外的$18.35,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元受SVB清掃賬户安排(金額保存在第三方金融機構的託管賬户中)，並利用SVB進行其銀行業務。2023年3月12日，美國財政部、美國聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司宣佈，從2023年3月13日起，SVB的儲户可以提取其所有現金存款；2023年3月13日，FDIC宣佈將SVB的所有存款和幾乎所有資產轉移到新成立的、由FDIC運營的全面服務的橋樑銀行-新澤西州硅谷橋樑銀行。2023年3月13日，該公司開始執行將SVB的多餘現金存款轉移到其他金融機構的計劃。本公司預計其已存入SVB或存入硅谷橋銀行的現金不會出現任何損失，硅谷橋銀行將繼續為本公司處理付款。

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項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

項目9A.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架--綜合框架》(2013年框架)，對我國財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年1月31日起有效。

我們截至2023年1月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永律師事務所審計，該公司的報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。

財務報告內部控制的變化

在本10-K表格年度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

信息披露控制和程序有效性的內在限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

項目9B.其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

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第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理