附錄 99.1
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投資者關係: Caroline Rodda 212.810.3442 |
媒體關係: Brian Beades 212.810.5596 |
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貝萊德報告稱,2023年第一季度攤薄後每股收益為7.64美元,調整後為7.93美元 |
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紐約,2023年4月14日——貝萊德公司(紐約證券交易所代碼:BLK)今天公佈了截至2023年3月31日的三個月的財務業績。 |
1030億美元的季度長期淨流入,相當於5%的年化有機資產增長,這得益於債券ETF的持續勢頭和重大的外包規定 1,100億美元的季度總淨流入也反映了多元化現金管理平臺的淨流入 收入同比下降10%,這主要是由於市場大幅下降和美元升值對平均資產管理規模的影響以及績效費的降低 營業收入同比下降18%(經調整後為17%) 攤薄後的每股收益同比下降18%(經調整後為17%)也反映了更高的有效税率,但部分被本季度非營業收入的增加所抵消 本季度回購了3.75億美元的股票,季度現金分紅增加了2.5%,至每股5.00美元
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董事長兼首席執行官勞倫斯·芬克: “貝萊德正在幫助客户抓住過渡時期出現的機會,推動第一季度淨流入總額為1,100億美元,年化有機基本費用正增長。對於客户來説,貝萊德既是穩定性的源泉,也是樂觀情緒的源泉。我們正在幫助客户應對波動,將彈性融入其投資組合,同時還就當今市場面臨的長期機遇提供見解。 “貝萊德以340億美元的債券ETF淨流入量領先該行業,佔該季度固定收益ETF總交易量的60%以上。貝萊德ETF再次證明瞭其作為主動管理以及為客户提供流動性和透明度的關鍵工具的價值。阿拉丁繼續提供一流的投資組合和風險分析,使客户能夠快速、清晰和自信地採取行動。客户轉向我們的6830億美元現金管理平臺來管理風險、分散投資和提高收益率。 “貝萊德成立的信念是,隨着個人、公司和國家向資本市場提供退休、業務和經濟資金,資本市場將穩步增長。我相信,今天對區域銀行業的信心危機將進一步加速資本市場的增長,而貝萊德將成為核心參與者。通過資本市場增加融資將需要貝萊德在整個市場週期中持續提供的規模、多資產能力和卓越的投資組合結構。 “縱觀我們的歷史,市場混亂和混亂的時刻一直是貝萊德的轉折點。我們一直變得更強大,更具差異化,與客户的聯繫也更加緊密。我們將繼續關注客户需求,抓住機會,為我們的客户、股東和員工實現長期增長。” |
財務業績
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Q1 |
|
|
Q1 |
|
||
(以百萬計,每股數據除外) |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
AUM |
$ |
9,090,271 |
|
|
$ |
9,569,513 |
|
% 變化 |
|
(5 |
)% |
|
|
|
|
平均資產管理規模 |
$ |
8,902,588 |
|
|
$ |
9,669,202 |
|
% 變化 |
|
(8 |
)% |
|
|
|
|
淨流量總額 |
$ |
110,318 |
|
|
$ |
86,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP 基礎: |
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
$ |
4,243 |
|
|
$ |
4,699 |
|
% 變化 |
|
(10 |
)% |
|
|
|
|
營業收入 |
$ |
1,438 |
|
|
$ |
1,764 |
|
% 變化 |
|
(18 |
)% |
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
33.9 |
% |
|
|
37.5 |
% |
淨收入(1) |
$ |
1,157 |
|
|
$ |
1,436 |
|
% 變化 |
|
(19 |
)% |
|
|
|
|
攤薄後每股 |
$ |
7.64 |
|
|
$ |
9.35 |
|
% 變化 |
|
(18 |
)% |
|
|
|
|
攤薄後的加權平均值 股份 |
|
151.3 |
|
|
|
153.5 |
|
% 變化 |
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後(2): |
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
$ |
1,511 |
|
|
$ |
1,822 |
|
% 變化 |
|
(17 |
)% |
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
40.4 |
% |
|
|
44.2 |
% |
淨收入(1) |
$ |
1,200 |
|
|
$ |
1,462 |
|
% 變化 |
|
(18 |
)% |
|
|
|
|
攤薄後每股 |
$ |
7.93 |
|
|
$ |
9.52 |
|
% 變化 |
|
(17 |
)% |
|
|
|
|
|
(1) |
淨收益代表歸屬於貝萊德公司的淨收益。 |
(2) |
有關調整後項目和與公認會計原則對賬的更多信息,請參閲簡明合併收益表附註(1)至(3)以及第9至11頁的補充信息。從2023年第一季度開始,貝萊德更新了其非公認會計準則財務指標的定義,以排除市場估值變化對某些遞延現金補償計劃的影響,該公司於2023年開始對這些計劃進行經濟套期保值。 |
淨流量亮點
|
|
|
Q1 |
|
||||||
(以十億計) |
2023 |
LTM(1) |
||||||||
長期淨流量: |
$ |
103 |
|
|
$ |
382 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按地區劃分: |
||||||||||
|
美洲 |
$ |
62 |
|
|
$ |
267 |
|
|
|
|
EMEA |
|
23 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
亞太地區 |
|
18 |
|
|
|
64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按客户類型劃分: |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售: |
$ |
0.3 |
|
|
$ |
(29 |
) |
|
|
|
|
我們 |
|
0.2 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
|
國際 |
|
0.1 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易所買賣基金: |
$ |
22 |
|
|
$ |
186 |
|
|
|
|
|
核心股權 |
|
4 |
|
|
|
34 |
|
|
|
|
戰略性 |
|
29 |
|
|
|
160 |
|
|
|
|
精度 |
|
(11 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機構: |
$ |
81 |
|
|
$ |
226 |
|
|
|
|
|
活躍 |
|
72 |
|
|
|
224 |
|
|
|
|
索引 |
|
9 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金管理淨流量 |
$ |
8 |
|
|
$ |
(43 |
) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢淨流量 |
$ |
- |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨流量總額 |
$ |
110 |
|
|
$ |
331 |
|
|
|
(1) |
金額代表從2022年4月1日到2023年3月31日的過去十二個月的淨流量。 |
1
業務業績
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q1 2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q1 2023 |
|
|
|
|
基本費用 (1) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
基本費用 (1) |
|
2023年3月31日 |
|
和證券 |
|
|||
|
Q1 2023 |
|
2023年3月31日 |
|
和證券 |
|
AUM |
|
貸款收入 |
|
|||||
(以百萬計),(未經審計) |
淨流量 |
|
AUM |
|
貸款收入 |
|
佔總數的百分比 |
|
佔總數的百分比 |
|
|||||
按客户機類型劃分的結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
$ |
283 |
|
$ |
876,979 |
|
$ |
1,032 |
|
|
10 |
% |
|
29 |
% |
交易所買賣基金 |
|
21,705 |
|
|
3,074,303 |
|
|
1,418 |
|
|
33 |
% |
|
41 |
% |
機構: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍 |
|
71,537 |
|
|
1,778,340 |
|
|
622 |
|
|
20 |
% |
|
18 |
% |
索引 |
|
9,175 |
|
|
2,677,711 |
|
|
221 |
|
|
29 |
% |
|
6 |
% |
機構總數 |
|
80,712 |
|
|
4,456,051 |
|
|
843 |
|
|
49 |
% |
|
24 |
% |
長期 |
|
102,700 |
|
|
8,407,333 |
|
|
3,293 |
|
|
92 |
% |
|
94 |
% |
現金管理 |
|
7,618 |
|
|
682,938 |
|
|
209 |
|
|
8 |
% |
|
6 |
% |
總計 |
$ |
110,318 |
|
$ |
9,090,271 |
|
$ |
3,502 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按投資風格劃分的結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍 |
$ |
68,293 |
|
$ |
2,474,034 |
|
$ |
1,606 |
|
|
27 |
% |
|
46 |
% |
指數和交易所買賣基金 |
|
34,407 |
|
|
5,933,299 |
|
|
1,687 |
|
|
65 |
% |
|
48 |
% |
長期 |
|
102,700 |
|
|
8,407,333 |
|
|
3,293 |
|
|
92 |
% |
|
94 |
% |
現金管理 |
|
7,618 |
|
|
682,938 |
|
|
209 |
|
|
8 |
% |
|
6 |
% |
總計 |
$ |
110,318 |
|
$ |
9,090,271 |
|
$ |
3,502 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按產品類型劃分的結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
(6,790 |
) |
$ |
4,707,344 |
|
$ |
1,755 |
|
|
52 |
% |
|
51 |
% |
固定收益 |
|
53,876 |
|
|
2,653,744 |
|
|
850 |
|
|
29 |
% |
|
24 |
% |
多資產 |
|
53,675 |
|
|
771,880 |
|
|
296 |
|
|
8 |
% |
|
8 |
% |
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
4,432 |
|
|
123,416 |
|
|
201 |
|
|
1 |
% |
|
6 |
% |
液體替代品 |
|
(2,125 |
) |
|
80,151 |
|
|
145 |
|
|
1 |
% |
|
4 |
% |
貨幣和大宗商品 |
|
(368 |
) |
|
70,798 |
|
|
46 |
|
|
1 |
% |
|
1 |
% |
替代品總數 |
|
1,939 |
|
|
274,365 |
|
|
392 |
|
|
3 |
% |
|
11 |
% |
長期 |
|
102,700 |
|
|
8,407,333 |
|
|
3,293 |
|
|
92 |
% |
|
94 |
% |
現金管理 |
|
7,618 |
|
|
682,938 |
|
|
209 |
|
|
8 |
% |
|
6 |
% |
總計 |
$ |
110,318 |
|
$ |
9,090,271 |
|
$ |
3,502 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
(1) |
基本費用包括投資諮詢和管理費。 |
截至2023年3月31日的投資表現(1)
|
一年期 |
|
三年期 |
|
五年期 |
|
|||
固定收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動管理的資產管理規模高於基準或同行中位數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
77% |
|
90% |
|
90% |
|
|||
免税 |
35% |
|
80% |
|
42% |
|
|||
指數 AUM 在適用容差之內或以上 |
94% |
|
96% |
|
97% |
|
|||
股權: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動管理的資產管理規模高於基準或同行中位數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的 |
53% |
|
47% |
|
81% |
|
|||
系統化 |
75% |
|
78% |
|
64% |
|
|||
指數 AUM 在適用容差之內或以上 |
99% |
|
96% |
|
96% |
|
(1) |
過去的表現並不代表未來的業績。顯示的性能信息基於初步的可用數據。有關業績披露的詳細信息,請參閲第 12 頁。 |
電話會議、網絡直播和演示信息
董事長兼首席執行官勞倫斯·芬克、總裁羅伯特·卡皮託和首席財務官馬丁·斯莫爾將於2023年4月14日星期五上午7點30分(東部時間)為投資者和分析師主持電話會議。有興趣參加電話會議的公眾應在上午 7:30 前不久從美國撥打 (877) 502-9276,或從美國以外撥打 (313) 209-4906,並參考貝萊德電話會議(身份證號2152058)。還將通過www.blackrock.com的投資者關係部分提供僅限收聽的網絡直播。
網絡直播將於2023年4月14日星期五上午 10:30(美國東部時間)之前重播。要觀看網絡直播的重播,請訪問www.blackrock.com的投資者關係部分。
關於貝萊德
貝萊德的目的是幫助越來越多的人體驗財務狀況。作為投資者的信託人和領先的金融技術提供商,我們通過讓投資變得更容易、更實惠,幫助數百萬人積累儲蓄,為他們的一生提供服務。有關貝萊德的更多信息,請訪問 www.blackrock.com/corporate | Twitter:@blackrock | LinkedIn:www.linkedin.com/company/bla
2
簡明合併損益表和補充信息
(以百萬計,每股數據除外),(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
|||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢、管理費和 證券借貸收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢和管理費 |
$ |
3,335 |
|
|
$ |
3,695 |
|
|
$ |
(360 |
) |
|
|
$ |
3,260 |
|
|
$ |
75 |
|
|
證券借貸收入 |
|
167 |
|
|
|
138 |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
139 |
|
|
|
28 |
|
|
投資諮詢、管理費總額和 證券貸款收入 |
|
3,502 |
|
|
|
3,833 |
|
|
|
(331 |
) |
|
|
|
3,399 |
|
|
|
103 |
|
|
投資諮詢績效費 |
|
55 |
|
|
|
98 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
228 |
|
|
|
(173 |
) |
|
科技服務收入 |
|
340 |
|
|
|
341 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
353 |
|
|
|
(13 |
) |
|
分銷費 |
|
319 |
|
|
|
381 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
|
314 |
|
|
|
5 |
|
|
諮詢和其他收入 |
|
27 |
|
|
|
46 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
43 |
|
|
|
(16 |
) |
|
總收入 |
|
4,243 |
|
|
|
4,699 |
|
|
|
(456 |
) |
|
|
|
4,337 |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工薪酬和福利 |
|
1,427 |
|
|
|
1,498 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
|
1,430 |
|
|
|
(3 |
) |
|
分銷和服務成本 |
|
505 |
|
|
|
574 |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
|
497 |
|
|
|
8 |
|
|
直接資金支出 |
|
315 |
|
|
|
329 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
|
275 |
|
|
|
40 |
|
|
一般和管理費用 |
|
521 |
|
|
|
496 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
580 |
|
|
|
(59 |
) |
|
重組費用 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
91 |
|
|
|
(91 |
) |
|
無形資產的攤銷 |
|
37 |
|
|
|
38 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
37 |
|
|
|
- |
|
|
支出總額 |
|
2,805 |
|
|
|
2,935 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
|
2,910 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
1,438 |
|
|
|
1,764 |
|
|
|
(326 |
) |
|
|
|
1,427 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業外收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資淨收益(虧損) |
|
89 |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
191 |
|
|
|
|
207 |
|
|
|
(118 |
) |
|
利息和股息收入 |
|
86 |
|
|
|
18 |
|
|
|
68 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
14 |
|
|
利息支出 |
|
(59 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
營業外收入總額(支出) |
|
116 |
|
|
|
(138 |
) |
|
|
254 |
|
|
|
|
225 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
1,554 |
|
|
|
1,626 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
|
1,652 |
|
|
|
(98 |
) |
|
所得税支出 |
|
385 |
|
|
|
263 |
|
|
|
122 |
|
|
|
|
345 |
|
|
|
40 |
|
|
淨收入 |
|
1,169 |
|
|
|
1,363 |
|
|
|
(194 |
) |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
(138 |
) |
|
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於非控股的淨收益(虧損) 利益 |
|
12 |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
85 |
|
|
|
|
48 |
|
|
|
(36 |
) |
|
歸屬於貝萊德公司的淨收益 |
$ |
1,157 |
|
|
$ |
1,436 |
|
|
$ |
(279 |
) |
|
|
$ |
1,259 |
|
|
$ |
(102 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
149.9 |
|
|
|
151.7 |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
|
150.0 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
稀釋 |
|
151.3 |
|
|
|
153.5 |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
|
151.8 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
歸屬於貝萊德公司的每股收益 普通股股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
$ |
7.72 |
|
|
$ |
9.46 |
|
|
$ |
(1.74 |
) |
|
|
$ |
8.39 |
|
|
$ |
(0.67 |
) |
|
稀釋 |
$ |
7.64 |
|
|
$ |
9.35 |
|
|
$ |
(1.71 |
) |
|
|
$ |
8.29 |
|
|
$ |
(0.65 |
) |
|
每股申報和支付的現金分紅 |
$ |
5.00 |
|
|
$ |
4.88 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
|
$ |
4.88 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AUM(期末) |
$ |
9,090,271 |
|
|
$ |
9,569,513 |
|
|
$ |
(479,242 |
) |
|
|
$ |
8,594,485 |
|
|
$ |
495,786 |
|
|
已發行股份(期末) |
|
149.9 |
|
|
|
151.7 |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
|
149.8 |
|
|
|
0.1 |
|
|
間隙: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
33.9 |
% |
|
|
37.5 |
% |
|
|
(360 |
) |
bps |
|
|
32.9 |
% |
|
|
100 |
|
bps |
有效税率 |
|
25.0 |
% |
|
|
15.5 |
% |
|
|
950 |
|
bps |
|
|
21.5 |
% |
|
|
350 |
|
bps |
經調整後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 (1) |
$ |
1,511 |
|
|
$ |
1,822 |
|
|
$ |
(311 |
) |
|
|
$ |
1,577 |
|
|
$ |
(66 |
) |
|
營業利潤率 (1) |
|
40.4 |
% |
|
|
44.2 |
% |
|
|
(380 |
) |
bps |
|
|
41.2 |
% |
|
|
(80 |
) |
bps |
營業外收入(支出)減去淨收入 (虧損)歸因於非控股權益 (2) |
$ |
87 |
|
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
152 |
|
|
|
$ |
177 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
歸屬於貝萊德公司的淨收益 (3) |
$ |
1,200 |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
$ |
(262 |
) |
|
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
(156 |
) |
|
歸屬於貝萊德公司的攤薄後收益 每股普通股股東 (3) |
$ |
7.93 |
|
|
$ |
9.52 |
|
|
$ |
(1.59 |
) |
|
|
$ |
8.93 |
|
|
$ |
(1.00 |
) |
|
有效税率 |
|
25.0 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
820 |
|
bps |
|
|
22.7 |
% |
|
|
230 |
|
bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有關調整後項目的更多信息,請參閲第 9 頁至第 11 頁,查看簡明合併損益表附註 (1) 至 (3) 和補充信息,瞭解有關調整後項目的更多信息。
3
管理的資產
(以百萬計),(未經審計)
本季度按客户類型和產品類型劃分的組件變化 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2022 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響 (1) |
|
|
2023 |
|
|
平均資產管理規模 (2) |
|
||||||
零售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
370,612 |
|
|
$ |
1,999 |
|
|
$ |
19,727 |
|
|
$ |
1,936 |
|
|
$ |
394,274 |
|
|
$ |
390,849 |
|
固定收益 |
|
299,114 |
|
|
|
421 |
|
|
|
4,212 |
|
|
|
2,190 |
|
|
|
305,937 |
|
|
|
305,909 |
|
多資產 |
|
125,168 |
|
|
|
(1,144 |
) |
|
|
4,340 |
|
|
|
317 |
|
|
|
128,681 |
|
|
|
128,208 |
|
備選方案 |
|
48,581 |
|
|
|
(993 |
) |
|
|
332 |
|
|
|
167 |
|
|
|
48,087 |
|
|
|
48,514 |
|
零售小計 |
|
843,475 |
|
|
|
283 |
|
|
|
28,611 |
|
|
|
4,610 |
|
|
|
876,979 |
|
|
|
873,480 |
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,081,742 |
|
|
|
(10,105 |
) |
|
|
117,173 |
|
|
|
2,627 |
|
|
|
2,191,437 |
|
|
|
2,164,367 |
|
固定收益 |
|
758,093 |
|
|
|
33,513 |
|
|
|
17,645 |
|
|
|
1,525 |
|
|
|
810,776 |
|
|
|
784,986 |
|
多資產 |
|
8,875 |
|
|
|
(1,628 |
) |
|
|
439 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7,688 |
|
|
|
8,039 |
|
備選方案 |
|
60,900 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
3,560 |
|
|
|
17 |
|
|
|
64,402 |
|
|
|
61,527 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
2,909,610 |
|
|
|
21,705 |
|
|
|
138,817 |
|
|
|
4,171 |
|
|
|
3,074,303 |
|
|
|
3,018,919 |
|
機構: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
168,734 |
|
|
|
(3,682 |
) |
|
|
9,984 |
|
|
|
1,017 |
|
|
|
176,053 |
|
|
|
171,321 |
|
固定收益 |
|
774,955 |
|
|
|
15,703 |
|
|
|
22,010 |
|
|
|
1,969 |
|
|
|
814,637 |
|
|
|
795,268 |
|
多資產 |
|
544,469 |
|
|
|
56,587 |
|
|
|
25,134 |
|
|
|
2,828 |
|
|
|
629,018 |
|
|
|
597,419 |
|
備選方案 |
|
153,433 |
|
|
|
2,929 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
547 |
|
|
|
158,632 |
|
|
|
156,385 |
|
活躍小計 |
|
1,641,591 |
|
|
|
71,537 |
|
|
|
58,851 |
|
|
|
6,361 |
|
|
|
1,778,340 |
|
|
|
1,720,393 |
|
索引: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
1,814,266 |
|
|
|
4,998 |
|
|
|
121,405 |
|
|
|
4,911 |
|
|
|
1,945,580 |
|
|
|
1,906,349 |
|
固定收益 |
|
704,661 |
|
|
|
4,239 |
|
|
|
8,454 |
|
|
|
5,040 |
|
|
|
722,394 |
|
|
|
714,315 |
|
多資產 |
|
6,392 |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
251 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
6,493 |
|
|
|
6,487 |
|
備選方案 |
|
3,296 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(133 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
3,244 |
|
|
|
3,258 |
|
指數小計 |
|
2,528,615 |
|
|
|
9,175 |
|
|
|
129,977 |
|
|
|
9,944 |
|
|
|
2,677,711 |
|
|
|
2,630,409 |
|
機構小計 |
|
4,170,206 |
|
|
|
80,712 |
|
|
|
188,828 |
|
|
|
16,305 |
|
|
|
4,456,051 |
|
|
|
4,350,802 |
|
長期 |
|
7,923,291 |
|
|
|
102,700 |
|
|
|
356,256 |
|
|
|
25,086 |
|
|
|
8,407,333 |
|
|
|
8,243,201 |
|
現金管理 |
|
671,194 |
|
|
|
7,618 |
|
|
|
1,819 |
|
|
|
2,307 |
|
|
|
682,938 |
|
|
|
659,387 |
|
總計 |
$ |
8,594,485 |
|
|
$ |
110,318 |
|
|
$ |
358,075 |
|
|
$ |
27,393 |
|
|
$ |
9,090,271 |
|
|
$ |
8,902,588 |
|
按投資風格和產品類型劃分的本季度組成部分變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2022 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響 (1) |
|
|
2023 |
|
|
平均資產管理規模 (2) |
|
||||||
活躍: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
392,836 |
|
|
$ |
(5,093 |
) |
|
$ |
21,200 |
|
|
$ |
1,946 |
|
|
$ |
410,889 |
|
|
$ |
407,524 |
|
固定收益 |
|
1,053,083 |
|
|
|
16,007 |
|
|
|
25,879 |
|
|
|
3,768 |
|
|
|
1,098,737 |
|
|
|
1,079,569 |
|
多資產 |
|
669,629 |
|
|
|
55,443 |
|
|
|
29,475 |
|
|
|
3,145 |
|
|
|
757,692 |
|
|
|
725,619 |
|
備選方案 |
|
202,012 |
|
|
|
1,936 |
|
|
|
2,054 |
|
|
|
714 |
|
|
|
206,716 |
|
|
|
204,899 |
|
活躍小計 |
|
2,317,560 |
|
|
|
68,293 |
|
|
|
78,608 |
|
|
|
9,573 |
|
|
|
2,474,034 |
|
|
|
2,417,611 |
|
指數和交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,081,742 |
|
|
|
(10,105 |
) |
|
|
117,173 |
|
|
|
2,627 |
|
|
|
2,191,437 |
|
|
|
2,164,367 |
|
固定收益 |
|
758,093 |
|
|
|
33,513 |
|
|
|
17,645 |
|
|
|
1,525 |
|
|
|
810,776 |
|
|
|
784,986 |
|
多資產 |
|
8,875 |
|
|
|
(1,628 |
) |
|
|
439 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7,688 |
|
|
|
8,039 |
|
備選方案 |
|
60,900 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
3,560 |
|
|
|
17 |
|
|
|
64,402 |
|
|
|
61,527 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
2,909,610 |
|
|
|
21,705 |
|
|
|
138,817 |
|
|
|
4,171 |
|
|
|
3,074,303 |
|
|
|
3,018,919 |
|
非ETF指數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
1,960,776 |
|
|
|
8,408 |
|
|
|
129,916 |
|
|
|
5,918 |
|
|
|
2,105,018 |
|
|
|
2,060,995 |
|
固定收益 |
|
725,647 |
|
|
|
4,356 |
|
|
|
8,797 |
|
|
|
5,431 |
|
|
|
744,231 |
|
|
|
735,923 |
|
多資產 |
|
6,400 |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
250 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
6,500 |
|
|
|
6,495 |
|
備選方案 |
|
3,298 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
3,247 |
|
|
|
3,258 |
|
非ETF指數小計 |
|
2,696,121 |
|
|
|
12,702 |
|
|
|
138,831 |
|
|
|
11,342 |
|
|
|
2,858,996 |
|
|
|
2,806,671 |
|
指數和交易所買賣基金小計 |
|
5,605,731 |
|
|
|
34,407 |
|
|
|
277,648 |
|
|
|
15,513 |
|
|
|
5,933,299 |
|
|
|
5,825,590 |
|
長期 |
$ |
7,923,291 |
|
|
$ |
102,700 |
|
|
$ |
356,256 |
|
|
$ |
25,086 |
|
|
$ |
8,407,333 |
|
|
$ |
8,243,201 |
|
按產品類型劃分的本季度組件變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2022 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響 (1) |
|
|
2023 |
|
|
平均資產管理規模 (2) |
|
||||||
公平 |
$ |
4,435,354 |
|
|
$ |
(6,790 |
) |
|
$ |
268,289 |
|
|
$ |
10,491 |
|
|
$ |
4,707,344 |
|
|
$ |
4,632,886 |
|
固定收益 |
|
2,536,823 |
|
|
|
53,876 |
|
|
|
52,321 |
|
|
|
10,724 |
|
|
|
2,653,744 |
|
|
|
2,600,478 |
|
多資產 |
|
684,904 |
|
|
|
53,675 |
|
|
|
30,164 |
|
|
|
3,137 |
|
|
|
771,880 |
|
|
|
740,153 |
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
117,751 |
|
|
|
4,432 |
|
|
|
626 |
|
|
|
607 |
|
|
|
123,416 |
|
|
|
120,872 |
|
液體替代品 |
|
80,654 |
|
|
|
(2,125 |
) |
|
|
1,503 |
|
|
|
119 |
|
|
|
80,151 |
|
|
|
80,631 |
|
貨幣和大宗商品(3) |
|
67,805 |
|
|
|
(368 |
) |
|
|
3,353 |
|
|
|
8 |
|
|
|
70,798 |
|
|
|
68,181 |
|
備選方案小計 |
|
266,210 |
|
|
|
1,939 |
|
|
|
5,482 |
|
|
|
734 |
|
|
|
274,365 |
|
|
|
269,684 |
|
長期 |
$ |
7,923,291 |
|
|
$ |
102,700 |
|
|
$ |
356,256 |
|
|
$ |
25,086 |
|
|
$ |
8,407,333 |
|
|
$ |
8,243,201 |
|
(1) |
外匯反映了出於報告目的將非美元計價的資產管理規模轉換為美元的影響。 |
(2) |
平均資產管理規模是根據過去四個月月底即期資產管理規模的平均值計算得出的。 |
(3) |
金額包括大宗商品ETF。 |
4
管理的資產
(以百萬計),(未經審計)
按客户類型和產品類型劃分的組件同比變化 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2022 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響 (1) |
|
|
2023 |
|
|
平均資產管理規模 (2) |
|
||||||
零售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
446,043 |
|
|
$ |
(4,305 |
) |
|
$ |
(41,661 |
) |
|
$ |
(5,803 |
) |
|
$ |
394,274 |
|
|
$ |
389,562 |
|
固定收益 |
|
343,712 |
|
|
|
(17,982 |
) |
|
|
(18,742 |
) |
|
|
(1,051 |
) |
|
|
305,937 |
|
|
|
312,168 |
|
多資產 |
|
149,480 |
|
|
|
(7,266 |
) |
|
|
(13,039 |
) |
|
|
(494 |
) |
|
|
128,681 |
|
|
|
131,531 |
|
備選方案 |
|
49,888 |
|
|
|
150 |
|
|
|
(1,743 |
) |
|
|
(208 |
) |
|
|
48,087 |
|
|
|
49,017 |
|
零售小計 |
|
989,123 |
|
|
|
(29,403 |
) |
|
|
(75,185 |
) |
|
|
(7,556 |
) |
|
|
876,979 |
|
|
|
882,278 |
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,350,421 |
|
|
|
49,481 |
|
|
|
(196,133 |
) |
|
|
(12,332 |
) |
|
|
2,191,437 |
|
|
|
2,124,649 |
|
固定收益 |
|
712,767 |
|
|
|
148,255 |
|
|
|
(47,182 |
) |
|
|
(3,064 |
) |
|
|
810,776 |
|
|
|
735,279 |
|
多資產 |
|
8,716 |
|
|
|
(364 |
) |
|
|
(511 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
7,688 |
|
|
|
8,000 |
|
備選方案 |
|
78,592 |
|
|
|
(11,541 |
) |
|
|
(2,541 |
) |
|
|
(108 |
) |
|
|
64,402 |
|
|
|
65,163 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
3,150,496 |
|
|
|
185,831 |
|
|
|
(246,367 |
) |
|
|
(15,657 |
) |
|
|
3,074,303 |
|
|
|
2,933,091 |
|
機構: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
188,822 |
|
|
|
4,369 |
|
|
|
(13,186 |
) |
|
|
(3,952 |
) |
|
|
176,053 |
|
|
|
171,020 |
|
固定收益 |
|
718,225 |
|
|
|
133,339 |
|
|
|
(30,053 |
) |
|
|
(6,874 |
) |
|
|
814,637 |
|
|
|
727,212 |
|
多資產 |
|
617,843 |
|
|
|
76,406 |
|
|
|
(51,197 |
) |
|
|
(14,034 |
) |
|
|
629,018 |
|
|
|
568,433 |
|
備選方案 |
|
151,277 |
|
|
|
9,850 |
|
|
|
(610 |
) |
|
|
(1,885 |
) |
|
|
158,632 |
|
|
|
152,231 |
|
活躍小計 |
|
1,676,167 |
|
|
|
223,964 |
|
|
|
(95,046 |
) |
|
|
(26,745 |
) |
|
|
1,778,340 |
|
|
|
1,618,896 |
|
索引: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,133,758 |
|
|
|
(27,256 |
) |
|
|
(118,136 |
) |
|
|
(42,786 |
) |
|
|
1,945,580 |
|
|
|
1,894,107 |
|
固定收益 |
|
871,167 |
|
|
|
32,522 |
|
|
|
(137,835 |
) |
|
|
(43,460 |
) |
|
|
722,394 |
|
|
|
745,023 |
|
多資產 |
|
9,142 |
|
|
|
(1,551 |
) |
|
|
(836 |
) |
|
|
(262 |
) |
|
|
6,493 |
|
|
|
7,073 |
|
備選方案 |
|
5,696 |
|
|
|
(1,902 |
) |
|
|
(321 |
) |
|
|
(229 |
) |
|
|
3,244 |
|
|
|
4,185 |
|
指數小計 |
|
3,019,763 |
|
|
|
1,813 |
|
|
|
(257,128 |
) |
|
|
(86,737 |
) |
|
|
2,677,711 |
|
|
|
2,650,388 |
|
機構小計 |
|
4,695,930 |
|
|
|
225,777 |
|
|
|
(352,174 |
) |
|
|
(113,482 |
) |
|
|
4,456,051 |
|
|
|
4,269,284 |
|
長期 |
|
8,835,549 |
|
|
|
382,205 |
|
|
|
(673,726 |
) |
|
|
(136,695 |
) |
|
|
8,407,333 |
|
|
|
8,084,653 |
|
現金管理 |
|
724,939 |
|
|
|
(42,661 |
) |
|
|
3,517 |
|
|
|
(2,857 |
) |
|
|
682,938 |
|
|
|
700,296 |
|
諮詢的 |
|
9,025 |
|
|
|
(9,022 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,741 |
|
總計 |
$ |
9,569,513 |
|
|
$ |
330,522 |
|
|
$ |
(670,212 |
) |
|
$ |
(139,552 |
) |
|
$ |
9,090,271 |
|
|
$ |
8,787,690 |
|
按投資風格和產品類型劃分的同比成分變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2022 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響 (1) |
|
|
2023 |
|
|
平均資產管理規模 (2) |
|
||||||
活躍: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
472,849 |
|
|
$ |
(9,764 |
) |
|
$ |
(45,511 |
) |
|
$ |
(6,685 |
) |
|
$ |
410,889 |
|
|
$ |
410,109 |
|
固定收益 |
|
1,037,813 |
|
|
|
114,006 |
|
|
|
(46,234 |
) |
|
|
(6,848 |
) |
|
|
1,098,737 |
|
|
|
1,017,777 |
|
多資產 |
|
767,315 |
|
|
|
69,139 |
|
|
|
(64,235 |
) |
|
|
(14,527 |
) |
|
|
757,692 |
|
|
|
699,956 |
|
備選方案 |
|
201,162 |
|
|
|
9,999 |
|
|
|
(2,352 |
) |
|
|
(2,093 |
) |
|
|
206,716 |
|
|
|
201,247 |
|
活躍小計 |
|
2,479,139 |
|
|
|
183,380 |
|
|
|
(158,332 |
) |
|
|
(30,153 |
) |
|
|
2,474,034 |
|
|
|
2,329,089 |
|
指數和交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,350,421 |
|
|
|
49,481 |
|
|
|
(196,133 |
) |
|
|
(12,332 |
) |
|
|
2,191,437 |
|
|
|
2,124,649 |
|
固定收益 |
|
712,767 |
|
|
|
148,255 |
|
|
|
(47,182 |
) |
|
|
(3,064 |
) |
|
|
810,776 |
|
|
|
735,279 |
|
多資產 |
|
8,716 |
|
|
|
(364 |
) |
|
|
(511 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
7,688 |
|
|
|
8,000 |
|
備選方案 |
|
78,592 |
|
|
|
(11,541 |
) |
|
|
(2,541 |
) |
|
|
(108 |
) |
|
|
64,402 |
|
|
|
65,163 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
3,150,496 |
|
|
|
185,831 |
|
|
|
(246,367 |
) |
|
|
(15,657 |
) |
|
|
3,074,303 |
|
|
|
2,933,091 |
|
非ETF指數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,295,774 |
|
|
|
(17,428 |
) |
|
|
(127,472 |
) |
|
|
(45,856 |
) |
|
|
2,105,018 |
|
|
|
2,044,580 |
|
固定收益 |
|
895,291 |
|
|
|
33,873 |
|
|
|
(140,396 |
) |
|
|
(44,537 |
) |
|
|
744,231 |
|
|
|
766,626 |
|
多資產 |
|
9,150 |
|
|
|
(1,550 |
) |
|
|
(837 |
) |
|
|
(263 |
) |
|
|
6,500 |
|
|
|
7,081 |
|
備選方案 |
|
5,699 |
|
|
|
(1,901 |
) |
|
|
(322 |
) |
|
|
(229 |
) |
|
|
3,247 |
|
|
|
4,186 |
|
非ETF指數小計 |
|
3,205,914 |
|
|
|
12,994 |
|
|
|
(269,027 |
) |
|
|
(90,885 |
) |
|
|
2,858,996 |
|
|
|
2,822,473 |
|
指數和交易所買賣基金小計 |
|
6,356,410 |
|
|
|
198,825 |
|
|
|
(515,394 |
) |
|
|
(106,542 |
) |
|
|
5,933,299 |
|
|
|
5,755,564 |
|
長期 |
$ |
8,835,549 |
|
|
$ |
382,205 |
|
|
$ |
(673,726 |
) |
|
$ |
(136,695 |
) |
|
$ |
8,407,333 |
|
|
$ |
8,084,653 |
|
按產品類型劃分的組件同比變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2022 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響 (1) |
|
|
2023 |
|
|
平均資產管理規模 (2) |
|
||||||
公平 |
$ |
5,119,044 |
|
|
$ |
22,289 |
|
|
$ |
(369,116 |
) |
|
$ |
(64,873 |
) |
|
$ |
4,707,344 |
|
|
$ |
4,579,338 |
|
固定收益 |
|
2,645,871 |
|
|
|
296,134 |
|
|
|
(233,812 |
) |
|
|
(54,449 |
) |
|
|
2,653,744 |
|
|
|
2,519,682 |
|
多資產 |
|
785,181 |
|
|
|
67,225 |
|
|
|
(65,583 |
) |
|
|
(14,943 |
) |
|
|
771,880 |
|
|
|
715,037 |
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
109,141 |
|
|
|
16,610 |
|
|
|
(1,468 |
) |
|
|
(867 |
) |
|
|
123,416 |
|
|
|
114,703 |
|
液體替代品 |
|
87,326 |
|
|
|
(5,722 |
) |
|
|
(349 |
) |
|
|
(1,104 |
) |
|
|
80,151 |
|
|
|
82,517 |
|
貨幣和大宗商品(3) |
|
88,986 |
|
|
|
(14,331 |
) |
|
|
(3,398 |
) |
|
|
(459 |
) |
|
|
70,798 |
|
|
|
73,376 |
|
備選方案小計 |
|
285,453 |
|
|
|
(3,443 |
) |
|
|
(5,215 |
) |
|
|
(2,430 |
) |
|
|
274,365 |
|
|
|
270,596 |
|
長期 |
$ |
8,835,549 |
|
|
$ |
382,205 |
|
|
$ |
(673,726 |
) |
|
$ |
(136,695 |
) |
|
$ |
8,407,333 |
|
|
$ |
8,084,653 |
|
(1) |
外匯反映了出於報告目的將非美元計價的資產管理規模轉換為美元的影響。 |
(2) |
平均資產管理規模是根據過去十三個月月底即期資產管理規模的平均值計算得出的。 |
(3) |
金額包括大宗商品ETF。 |
5
收入摘要
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
||||||
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢、管理費和 證券借貸收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍 |
$ |
500 |
|
|
$ |
616 |
|
|
$ |
(116 |
) |
|
$ |
478 |
|
|
$ |
22 |
|
交易所買賣基金 |
|
1,078 |
|
|
|
1,158 |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
1,021 |
|
|
|
57 |
|
非ETF指數 |
|
177 |
|
|
|
187 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
159 |
|
|
|
18 |
|
權益小計 |
|
1,755 |
|
|
|
1,961 |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
1,658 |
|
|
|
97 |
|
固定收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍 |
|
468 |
|
|
|
534 |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
462 |
|
|
|
6 |
|
交易所買賣基金 |
|
295 |
|
|
|
289 |
|
|
|
6 |
|
|
|
283 |
|
|
|
12 |
|
非ETF指數 |
|
87 |
|
|
|
118 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
85 |
|
|
|
2 |
|
固定收益小計 |
|
850 |
|
|
|
941 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
830 |
|
|
|
20 |
|
多資產 |
|
296 |
|
|
|
359 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
293 |
|
|
|
3 |
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
201 |
|
|
|
179 |
|
|
|
22 |
|
|
|
194 |
|
|
|
7 |
|
液體替代品 |
|
145 |
|
|
|
167 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
150 |
|
|
|
(5 |
) |
貨幣和大宗商品 |
|
46 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
47 |
|
|
|
(1 |
) |
備選方案小計 |
|
392 |
|
|
|
402 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
391 |
|
|
|
1 |
|
長期 |
|
3,293 |
|
|
|
3,663 |
|
|
|
(370 |
) |
|
|
3,172 |
|
|
|
121 |
|
現金管理 |
|
209 |
|
|
|
170 |
|
|
|
39 |
|
|
|
227 |
|
|
|
(18 |
) |
全面投資諮詢、管理 費用和證券貸款收入 |
|
3,502 |
|
|
|
3,833 |
|
|
|
(331 |
) |
|
|
3,399 |
|
|
|
103 |
|
投資諮詢績效費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
6 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
36 |
|
|
|
(30 |
) |
固定收益 |
|
1 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(5 |
) |
多資產 |
|
15 |
|
|
|
5 |
|
|
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
4 |
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
21 |
|
|
|
37 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
115 |
|
|
|
(94 |
) |
液體替代品 |
|
12 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
60 |
|
|
|
(48 |
) |
備選方案小計 |
|
33 |
|
|
|
72 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
175 |
|
|
|
(142 |
) |
投資諮詢績效費總額 |
|
55 |
|
|
|
98 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
228 |
|
|
|
(173 |
) |
科技服務收入 |
|
340 |
|
|
|
341 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
353 |
|
|
|
(13 |
) |
分銷費 |
|
319 |
|
|
|
381 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
314 |
|
|
|
5 |
|
諮詢和其他收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢的 |
|
14 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
(3 |
) |
其他 |
|
13 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
(13 |
) |
諮詢和其他收入總額 |
|
27 |
|
|
|
46 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
43 |
|
|
|
(16 |
) |
總收入 |
$ |
4,243 |
|
|
$ |
4,699 |
|
|
$ |
(456 |
) |
|
$ |
4,337 |
|
|
$ |
(94 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亮點
• |
投資諮詢、管理費和證券貸款收入比2022年第一季度減少了3.31億美元,這主要是由市場beta和外匯波動對平均資產管理規模的負面影響所推動的,但部分被取消貨幣市場基金收益相關費用減免和證券貸款收入增加所抵消。1.67億美元的證券貸款收入從2022年第一季度的1.38億美元增加了,這主要反映了更高的利差。 |
投資諮詢、管理費和證券貸款收入比2022年第四季度增加了1.03億美元,這主要是由平均資產管理規模和證券貸款收入增加所推動的,但部分被該季度減少兩天的影響所抵消。1.67億美元的證券貸款收入從2022年第四季度的1.39億美元增加了。
• |
績效費比2022年第一季度減少了4300萬美元,這反映了替代產品收入的減少。 |
績效費比2022年第四季度減少了1.73億美元,這主要反映了產品數量的季節性增加,績效衡量期於2022年第四季度結束。
• |
科技服務收入比2022年第一季度減少了100萬美元,這是由於外匯波動對阿拉丁非美元收入的負面影響以及過去十二個月阿拉丁固定收益平臺資產的市場下滑,這在很大程度上被客户對阿拉丁的持續強勁需求所抵消。技術服務收入比2022年第四季度減少了1300萬美元,這反映了2022年第四季度的一次性費用和客户實施的時機。技術服務年度合同價值(“ACV”)(1) 比2022年第一季度增長了6%,同樣受到外匯和市場下跌的影響。 |
(1) |
有關ACV的更多信息,請參閲簡明合併收益表附註(4)和第11頁的補充信息。 |
6
運營費用摘要
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
||||||
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工薪酬和福利 |
$ |
1,427 |
|
|
$ |
1,498 |
|
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
1,430 |
|
|
$ |
(3 |
) |
分銷和服務成本 |
|
505 |
|
|
|
574 |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
497 |
|
|
|
8 |
|
直接資金支出 |
|
315 |
|
|
|
329 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
275 |
|
|
|
40 |
|
一般和管理費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場營銷和促銷 |
|
80 |
|
|
|
60 |
|
|
|
20 |
|
|
|
100 |
|
|
|
(20 |
) |
與佔用和辦公室有關 |
|
110 |
|
|
|
99 |
|
|
|
11 |
|
|
|
99 |
|
|
|
11 |
|
投資組合服務 |
|
68 |
|
|
|
69 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
71 |
|
|
|
(3 |
) |
子諮詢 |
|
20 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
3 |
|
科技 |
|
135 |
|
|
|
145 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
151 |
|
|
|
(16 |
) |
專業服務 |
|
42 |
|
|
|
40 |
|
|
|
2 |
|
|
|
51 |
|
|
|
(9 |
) |
通信 |
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
|
- |
|
外匯重新計量 |
|
(1 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(9 |
) |
或有對價公允價值調整 |
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
產品發佈成本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6 |
|
|
|
(6 |
) |
其他一般事務和行政 |
|
55 |
|
|
|
52 |
|
|
|
3 |
|
|
|
64 |
|
|
|
(9 |
) |
一般和管理費用總額 |
|
521 |
|
|
|
496 |
|
|
|
25 |
|
|
|
580 |
|
|
|
(59 |
) |
重組費用 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
91 |
|
|
|
(91 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
37 |
|
|
|
38 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
- |
|
運營支出總額 |
$ |
2,805 |
|
|
$ |
2,935 |
|
|
$ |
(130 |
) |
|
$ |
2,910 |
|
|
$ |
(105 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亮點
• |
員工薪酬和福利支出比2022年第一季度減少了7100萬美元,這主要是由於激勵性薪酬減少,這主要是由營業收入減少所致。 |
員工薪酬和福利支出比2022年第四季度減少了300萬美元,這主要反映了績效費降低導致的激勵性薪酬減少,部分被季節性工資税的增加所抵消。
• |
直接基金支出比2022年第一季度減少了1400萬美元,這主要反映了平均指數資產管理規模的降低。 |
與2022年第四季度相比,直接基金支出增加了4000萬美元,這主要反映了平均指數資產管理規模的提高以及第四季度季節性出現的某些回扣的影響。
• |
一般和管理費用比2022年第一季度增加了2500萬美元,這主要是由營銷和促銷費用增加所推動的,這是差旅和娛樂支出增加以及入住率和辦公相關支出增加所致,但部分被較低的技術支出所抵消。 |
一般和管理費用比2022年第四季度減少了5900萬美元,這主要反映了季節性營銷和促銷支出的減少、技術支出的降低、專業服務支出的降低以及外匯重新計量的影響,但部分被佔用率和辦公相關支出的增加所抵消。
• |
2022年第四季度,記錄了9100萬美元的重組費用,主要包括先前授予的遞延薪酬的遣散費和加速攤銷費用,這與一項旨在修改勞動力規模和形態以更緊密地與戰略優先事項保持一致的舉措有關。 |
7
非營業收入(支出)摘要,減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
||||||
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||||
營業外收入(支出),公認會計原則基礎 |
$ |
116 |
|
|
$ |
(138 |
) |
|
$ |
254 |
|
|
$ |
225 |
|
|
$ |
(109 |
) |
減去:歸因於的淨收益(虧損) 非控股權益(“NCI”) |
|
12 |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
85 |
|
|
|
48 |
|
|
|
(36 |
) |
扣除 NCI 的營業外收入(支出) |
|
104 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
169 |
|
|
|
177 |
|
|
|
(73 |
) |
減去:遞延現金補償計劃的對衝收益(虧損)(1) |
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
扣除NCI的非營業收入(支出),經調整後(2) |
$ |
87 |
|
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
177 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
||||||
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||||
扣除NCI的投資淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私募股權 |
$ |
39 |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
(27 |
) |
真實資產 |
|
6 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
其他替代方案(3) |
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
其他投資(4) |
|
12 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
87 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(32 |
) |
遞延現金補償計劃的對衝收益(虧損)(1) |
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
小計 |
|
80 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
128 |
|
|
|
120 |
|
|
|
(40 |
) |
其他收益(損失) |
|
(3 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
39 |
|
|
|
(42 |
) |
扣除NCI的投資淨收益(虧損)總額 |
|
77 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
106 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(82 |
) |
利息和股息收入 |
|
86 |
|
|
|
18 |
|
|
|
68 |
|
|
|
72 |
|
|
|
14 |
|
利息支出 |
|
(59 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(5 |
) |
淨利息收入(支出) |
|
27 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
63 |
|
|
|
18 |
|
|
|
9 |
|
扣除 NCI 的營業外收入(支出) |
|
104 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
169 |
|
|
|
177 |
|
|
|
(73 |
) |
減去:遞延現金補償計劃的對衝收益(虧損)(1) |
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
17 |
|
扣除NCI的非營業收入(支出),經調整後(2) |
$ |
87 |
|
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
177 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
金額與經濟對衝貝萊德遞延現金補償計劃的收益(虧損)有關。 |
(2) |
管理層認為,經調整後,扣除NCI的非營業收入(支出)是審查貝萊德非經營業績的有效指標,這最終會影響貝萊德的賬面價值。有關調整後項目和與GAAP對賬的更多信息,請參閲第9至11頁的簡明合併損益表附註和補充信息。 |
(3) |
金額主要包括與信貸基金、直接對衝基金策略和對衝基金解決方案相關的淨收益(虧損)。 |
(4) |
金額主要包括與未對衝種子投資相關的淨收益(虧損)。 |
所得税支出摘要
|
三個月 |
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|||||||
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
2022 |
|
|
改變 |
|
||||||
所得税支出 |
$ |
385 |
|
|
$ |
263 |
|
|
$ |
122 |
|
|
$ |
345 |
|
|
$ |
40 |
|
有效税率 |
|
25.0 |
% |
|
|
15.5 |
% |
|
|
950 |
bps |
|
|
21.5 |
% |
|
|
350 |
bps |
亮點
• |
2023年第一季度的所得税支出包括與第一季度歸屬的股票薪酬獎勵相關的3,800萬美元離散税收優惠,被與解決某些未決税收問題相關的3,800萬美元離散税收支出所抵消。 |
• |
2022 年第一季度的所得税支出包括與股票薪酬獎勵和解決某些未決税收問題相關的1.33億美元的離散税收優惠。此外,2022 年第一季度所得税支出包括與某些遞延所得税負債重估相關的1,800萬美元淨非現金税收優惠。 |
• |
2022 年第四季度所得税支出包括 2,800 萬美元的淨離散税收優惠,其中 1,700 萬美元與與某些遞延所得税負債重估相關的淨非現金税收優惠相關。 |
8
調整後的GAAP營業收入和營業利潤率與營業收入和營業利潤率的對賬 |
|
|||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
(以百萬計),(未經審計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|||
營業收入,公認會計原則基礎 |
|
$ |
1,438 |
|
|
$ |
1,764 |
|
|
$ |
1,427 |
|
非公認會計準則支出調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與升值(折舊)相關的補償費用 關於遞延現金補償計劃 (a) |
|
|
20 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
無形資產攤銷 (b) |
|
|
37 |
|
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
與收購相關的補償成本 (b) |
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
或有對價公允價值調整 (b) |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
租賃費用-紐約 (c) |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
15 |
|
重組費用 (d) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
91 |
|
調整後的營業收入 (1) |
|
|
1,511 |
|
|
|
1,822 |
|
|
|
1,577 |
|
產品發佈成本和佣金 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6 |
|
用於衡量營業利潤率的營業收入 |
|
$ |
1,511 |
|
|
$ |
1,822 |
|
|
$ |
1,583 |
|
收入,公認會計原則基礎 |
|
$ |
4,243 |
|
|
$ |
4,699 |
|
|
$ |
4,337 |
|
非公認會計準則調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分銷費 |
|
|
(319 |
) |
|
|
(381 |
) |
|
|
(314 |
) |
投資諮詢費 |
|
|
(186 |
) |
|
|
(193 |
) |
|
|
(183 |
) |
用於衡量營業利潤的收入 |
|
$ |
3,738 |
|
|
$ |
4,125 |
|
|
$ |
3,840 |
|
營業利潤率,公認會計原則基礎 |
|
|
33.9 |
% |
|
|
37.5 |
% |
|
|
32.9 |
% |
調整後的營業利潤率 (1) |
|
|
40.4 |
% |
|
|
44.2 |
% |
|
|
41.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有關調整後項目的更多信息,請參閲簡明合併損益表附註 (1) 和第10頁的補充信息。
調整後的GAAP非營業收入(支出)與非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損)的對賬 |
|
|||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
(以百萬計),(未經審計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|||
營業外收入(支出),公認會計原則基礎 |
|
$ |
116 |
|
|
$ |
(138 |
) |
|
$ |
225 |
|
減去:歸屬於NCI的淨收益(虧損) |
|
|
12 |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
48 |
|
扣除 NCI 的營業外收入(支出) |
|
|
104 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
177 |
|
減去:遞延現金補償計劃的對衝收益(虧損)(a) |
|
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
營業外收入(支出)減去淨收益(虧損) 歸因於NCI,經調整後 (2) |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
177 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有關調整後項目的更多信息,請參閲簡明合併損益表附註 (1) 和 (2) 以及第10和11頁的補充信息。
調整後歸屬於貝萊德的GAAP淨收益與歸屬於貝萊德的淨收益的對賬 |
|
|||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
(以百萬計,每股數據除外),(未經審計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|||
歸屬於貝萊德公司的淨收益,按公認會計原則計算 |
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
1,436 |
|
|
$ |
1,259 |
|
非公認會計準則調整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對衝遞延現金補償計劃的淨影響 (a) |
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
無形資產攤銷 (b) |
|
|
28 |
|
|
|
29 |
|
|
|
27 |
|
與收購相關的補償成本 (b) |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
或有對價公允價值調整 (b) |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
租賃費用-紐約 (c) |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
|
12 |
|
重組費用 (d) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
69 |
|
所得税問題 |
|
|
- |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
(17 |
) |
調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益 (3) |
|
$ |
1,200 |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
$ |
1,356 |
|
攤薄後的加權平均已發行普通股 |
|
|
151.3 |
|
|
|
153.5 |
|
|
|
151.8 |
|
攤薄後的每股普通股收益,公認會計原則 |
|
$ |
7.64 |
|
|
$ |
9.35 |
|
|
$ |
8.29 |
|
經調整後的攤薄後每股普通股收益 (3) |
|
$ |
7.93 |
|
|
$ |
9.52 |
|
|
$ |
8.93 |
|
(1) |
非公認會計準則調整扣除税款,不包括所得税事項。 |
有關調整後項目的更多信息,請參閲簡明合併損益表附註(3)和第11頁的補充信息。
9
簡明合併損益表附註和補充信息(未經審計)
貝萊德根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告其財務業績;但是,管理層認為,如果投資者有額外的非公認會計準則財務指標,則可以加強對公司持續經營業績的評估。對GAAP財務指標的調整(“非公認會計準則調整”)包括管理層認為是非經常性或不經常發生的某些項目、最終不會影響貝萊德賬面價值的交易或某些不影響現金流的税收項目。管理層審查非公認會計準則財務指標以及公認會計準則財務指標,以評估正在進行的業務,並認為這些指標有助於管理層和投資者評估貝萊德一段時間內的財務業績。管理層還使用非公認會計準則財務指標作為基準,將其與其他公司的業績進行比較,並提高所列報告期的可比性。非公認會計準則指標可能會帶來限制,因為它們不包括貝萊德的所有收入和支出。貝萊德管理層不主張投資者將此類非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不主張將其作為財務信息的替代品。非公認會計準則指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
所有時期的計算均來自簡明的合併收益表,如下所示:
(1) 調整後的營業收入和調整後的營業利潤率:管理層認為,調整後的營業收入和調整後的營業利潤率是貝萊德長期財務表現的有效指標,因此為投資者提供了有用的披露。管理層認為,經調整後的營業利潤率反映了公司管理與收入相關的持續成本的長期能力。公司使用調整後的營業利潤率來評估公司的財務業績,確定公司高級員工的長期和年度薪酬,並評估公司與行業同行的相對業績。此外,該指標消除了與在資產管理公司使用的多個分銷渠道中分銷不同產品結構相關的收入和支出會計所產生的利潤差異。
• |
調整後的營業收入包括以下非公認會計準則支出調整: |
|
(a) |
與遞延現金補償計劃的升值(折舊)相關的薪酬支出。從2023年第一季度開始,公司更新了調整後的營業收入定義,將與某些遞延現金補償計劃的市場估值變化相關的薪酬支出排除在外,該公司於2023年開始對這些計劃進行經濟套期保值。對於這些遞延現金薪酬計劃,歸屬時以現金形式分配給員工的遞延金額的最終價值是根據特定投資基金的回報確定的。公司按相應時期內既得金額按比例確認遞延現金補償負債升值(折舊)的薪酬支出,而對這些計劃進行經濟套期保值的收益(虧損)則立即計入營業外收入(支出),這造成了影響淨收入的時差。在多年授予期結束時,這種時間差異將在獎勵有效期內逆轉並抵消為零。管理層認為,在計算經調整的營業收入時排除與遞延現金薪酬計劃相關的市場估值變化,可以向管理層和投資者有益地披露公司一段時間內的財務業績,因為這些金額是經濟套期保值的,同時也提高了與其他公司的可比性。 |
|
(b) |
與收購相關的成本。包括與無形資產攤銷、其他收購相關成本(包括非經常性留存相關遞延薪酬的補償成本)以及與某些收購相關的或有對價公允價值調整相關的調整。管理層認為,在計算調整後的營業收入時排除這些支出的影響可以有益地表明公司一段時間內的財務業績,從而為管理層和投資者提供有用的信息,同時也提高了與其他公司的可比性。 |
|
(c) |
租賃費用—紐約.該公司於 2021 年 8 月開始記錄與其位於紐約哈德遜廣場 50 號的新總部的辦公空間租賃相關的費用(“租賃成本——哈德遜廣場”),當時該公司獲得了該建築的使用權以開始租户改進。該公司將於2023年5月開始支付與其新總部相關的租賃費用。因此,在公司前總部的租約於2023年4月到期之前,公司繼續在一般和管理費用範圍內確認其新總部和以前的總部的租賃費用。在2023年2月之前,經調整後,租賃成本——哈德遜廣場的影響不包括在營業收入中。從2023年2月開始,當公司完成向哈德遜廣場50號遷移的大部分工作時,它不再排除租賃成本——哈德遜廣場(Hudson Yards)的影響,並開始排除與公司前總部相關的租賃成本對剩餘租賃期的影響。管理層認為,在計算經調整的營業收入時,排除相應的紐約租賃成本(“租賃成本——紐約”)的影響,有助於評估公司的財務業績、持續運營並提高所列時期之間的可比性。 |
|
(d) |
重組費用。2022年,調整後的營業收入計算中不包括重組費用,主要包括先前授予的遞延薪酬的遣散費和加速攤銷費用。管理層認為,在計算調整後的營業收入時排除重組費用的影響有助於評估公司的財務業績、持續經營並增強所列各時期之間的可比性。 |
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調整後,用於衡量營業利潤率的營業收入等於調整後的營業收入,不包括產品發佈成本(例如封閉式基金啟動成本)和相關佣金的影響。管理層認為,排除此類成本和相關佣金是有用的,因為這些成本可能會波動很大,與這些成本支出相關的收入要到未來一段時期才會完全影響貝萊德的業績。 |
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調整後,用於計算營業利潤率的收入減少了,不包括公司的所有分銷費,這些費用作為單獨的細列項目記錄在簡明的合併收益表中,以及收到的用於支付分銷和服務成本的投資諮詢費的一部分。對於某些產品,根據不同的安排,分銷費由公司收取,然後轉交給第三方客户中介機構。對於其他產品,投資諮詢費由公司收取,一部分轉交給第三方客户中介機構。但是,在這兩種結構中,第三方客户中介機構同樣擁有與零售客户的關係,並負責分銷產品和為客户提供服務。分銷和投資諮詢費的金額每個時期都會波動,主要基於該時期資產管理規模價值的預先確定的百分比。這些費用還因所售投資產品的類型和出售的地理位置而異。此外,公司可能會免除某些產品的費用,這可能會導致減少對第三方中介機構的付款。 |
(2) 調整後的非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損):管理層認為,調整後的非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損)是審查貝萊德對其業績的非營業貢獻的有效指標,並提供了這些信息在報告期之間的可比性。調整後的非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損),不包括某些遞延現金補償計劃經濟對衝的收益(虧損)。由於長期以來用於對衝這些薪酬計劃的投資和衍生品的收益(虧損)大大抵消了與這些遞延現金薪酬計劃的市場估值變化相關的薪酬支出,這些費用包含在營業收入中,因此管理層認為,在計算非營業收入(費用)時,不包括遞延現金薪酬計劃經濟對衝的收益(虧損),減去調整後歸屬於NCI的淨收益(虧損),可以為兩者提供有用的衡量標準貝萊德的管理層和投資者影響賬面價值的非經營業績。
(3) 調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益:管理層認為,調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益和調整後的攤薄後每股普通股收益是衡量貝萊德盈利能力和財務業績的有用指標。經調整後,歸屬於貝萊德公司的淨收益等於歸屬於貝萊德公司的淨收益,按公認會計原則計算,對管理層認為非經常性或不經常發生的某些項目、最終不會影響貝萊德賬面價值的交易或某些不影響現金流的税收項目進行了調整。
有關非公認會計準則調整最新列報方式的信息,請參閲上文關於調整後營業收入的附註 (1) 和 (2)。在列報的每個時期,非公認會計準則調整均按適用於調整的相應混合税率進行納税。所得税事項金額代表淨非現金(收益)支出,主要與税率變化導致的某些與無形資產和商譽相關的遞延所得税負債的重估有關。這些金額已排除在調整後的結果中,因為這些項目不會對現金流產生影響,也不會提高所列各期之間的可比性。
每股金額反映了調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益除以攤薄後的加權平均已發行普通股。
(4) ACV:管理層認為,ACV是審查貝萊德科技服務對其經營業績持續貢獻的有效指標,它提供了這些信息在不同報告期之間的可比性,同時也為管理層和投資者提供了有用的補充指標,以衡量貝萊德科技服務收入隨着時間的推移而增長,因為它與技術服務領域的淨新業務有關。ACV代表客户合同項下經常性訂閲費的前瞻性、按年計算的估計價值,假設所有續訂的客户合同都已續訂,除非我們收到終止通知,儘管此類通知可能要到日後才生效。ACV還包括我們執行客户合同時現有和新客户新銷售的年化估計價值,儘管經常性費用可能要等到日後才生效,並且不包括實施和諮詢費等非經常性費用。
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前瞻性陳述
本財報以及貝萊德可能發表的其他陳述可能包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,涉及貝萊德未來的財務或業務業績、戰略或預期。前瞻性陳述通常由 “趨勢”、“潛力”、“機會”、“管道”、“相信”、“自在”、“期望”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“位置”、“假設”、“展望”、“繼續”、“保持”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現” 等詞語或短語來識別,或未來動詞或條件動詞,例如 “將”、“將”、“應該”、“可以”、“可以” 和類似的表達方式。
貝萊德警告説,前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響,這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。前瞻性陳述僅代表其發表之日,貝萊德對前瞻性陳述不承擔任何責任,也不承諾更新前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異,未來的業績可能與歷史表現存在重大差異。
貝萊德此前已在其證券交易委員會(“SEC”)報告中披露了風險因素。這些風險因素以及本財報中其他地方確定的風險因素可能導致實際業績與前瞻性陳述或歷史表現存在重大差異,包括:(1)商業計劃和戰略的推出、撤回、成功和時機;(2)政治、經濟或行業狀況、利率環境、外匯匯率或金融和資本市場的變化和波動,這可能導致對產品或服務的需求或資產價值的變化管理層(“AUM”);(3)貝萊德投資產品的相對和絕對投資業績;(4)貝萊德開發滿足客户偏好的新產品和服務的能力;(5)競爭加劇的影響;(6)未來收購或剝離的影響;(7)貝萊德成功整合被收購業務的能力;(8)法律訴訟的不利解決;(9)範圍和時機任何股票回購的;(10) 技術變革的影響、程度和時機以及知識的充足性財產、數據、信息和網絡安全保護;(11)試圖規避貝萊德的運營控制環境或與貝萊德運營系統有關的人為錯誤;(12)立法和監管行動和改革、政府機構的監管、監督或執法行動以及與貝萊德有關的政府審查的影響;(13)法律和政策的變化以及任何此類變化之前的不確定性;(14)任何未能有效管理利益衝突的影響;(15) 對貝萊德的傷害聲譽;(16) 地緣政治動盪、恐怖活動、國內或國際敵對行動,包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,以及自然災害,可能對整體經濟、國內和地方金融和資本市場、特定行業或貝萊德產生不利影響;(17) 疫情或健康危機以及對貝萊德業務、運營和財務狀況的相關影響;(18) 貝萊德業務、產品、運營和客户面臨的與氣候相關的風險;(19) 吸引、培訓和留住高素質人才的能力多元化的專業人士;(20)貝萊德經濟投資賬面價值的波動;(21)税收立法變化的影響,包括所得税、工資税和交易税以及產品或交易税,這可能會影響客户的價值主張以及公司的總體税收狀況;(22)貝萊德在談判分銷安排和維持其產品分銷渠道方面的成功;(23)貝萊德的主要第三方提供商未能這樣做履行對公司的義務;(24)與貝萊德主要技術合作夥伴關係相關的運營、技術和監管風險;(25) 對職能是貝萊德交易所交易基金(“ETF”)平臺不可或缺的第三方運營造成的任何干擾;(26)貝萊德選擇不時為其產品提供支持的影響以及與證券貸款或其他賠償義務相關的任何潛在負債;以及(27)其他金融問題、不穩定或失敗的影響機構或機構的失敗或負面表現其他金融機構提供的產品。
貝萊德的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及貝萊德隨後向美國證券交易委員會提交的文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和貝萊德網站www.blackrock.com上查閲,它們更詳細地討論了這些因素,並確定了可能影響前瞻性陳述的其他因素。公司網站上包含的信息不是本財報的一部分。
性能説明
過去的表現並不代表未來的業績。除非另有説明,否則顯示的性能信息截至2023年3月31日,基於當時可用的初步數據。顯示的業績數據反映了所有主動和被動管理的股票和固定收益賬户的信息,包括美國註冊投資公司、設在歐洲的零售基金和有業績數據的獨立賬户,包括截至2023年2月28日的高淨值賬户的業績數據。績效數據不包括在 2023 年 3 月 31 日之前終止的賬户以及數據尚未得到驗證的賬户。如果包括此類賬户,則提供的業績數據可能與顯示的有很大差異。
顯示的業績比較是機構賬户和高淨值獨立賬户的總費用,以及零售基金的扣除費用。顯示的指數賬户績效跟蹤基於費用總額表現,包括全球所有機構賬户和所有使用指數策略的iShares® 基金。資產管理規模信息基於截至2023年3月31日所示資產類別中每個賬户或基金的可用資產管理規模,不因同一賬户或基金的重疊管理而進行調整。基金表現反映了股息和分配的再投資。
顯示的業績來自貝萊德公司選擇的適用基準或同行中位數信息。同行中位數部分基於Lipper, Inc.或Morningstar, Inc.針對每種所含產品的數據。
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