附錄 99.1

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達美航空公佈2023年3月季度財務業績

3月季度收入和收益業績 符合預期

創紀錄的三月份季度運營現金流 推動了債務減免的加速

預計6月份的季度收入、中期 的營業利潤率和每股收益將達到創紀錄的2.00美元至2.25美元

重申2023年 每股收益大幅增長至5美元至6美元,自由現金流超過20億美元的展望

亞特蘭大,2023年4月13日——達美航空(紐約證券交易所代碼:DAL)今天公佈了3月季度的財務業績,並提供了對2023年6月季度的展望。3月季度的要點, ,包括公認會計原則和調整後的指標,載於第五頁,並納入此處。

“得益於達美團隊的出色工作和奉獻精神, 2023 有了一個良好的開端。我們為員工提供了當之無愧的加薪,支付的利潤分享比其他 行業的總和還要多。達美航空正在增強勢頭,在過去的十二個月中,業內最優秀的人才創造了近50億美元的營業利潤。” 達美航空首席執行官埃德·巴斯蒂安説。“對於6月的季度,我們預計將實現創紀錄的 收入,調整後的營業利潤率為14%至16%,每股收益為2.00美元至2.25美元。”

巴斯蒂安説:“憑藉3月份穩健的季度盈利能力和6月季度的強勁前景 ,我們對全年預期收入同比增長15%至20%,每股收益為5至6美元,自由現金流超過20億美元充滿信心。”

2023 年 3 月季度公認會計準則財務業績

營業收入為128億美元
營業虧損2.77億美元,營業利潤率為 (2.2%)
税前虧損5.06億美元,税前利潤率為 (4%)
每股收益為(0.57 美元)
22億美元的運營現金流
償還12億美元的債務和融資租賃債務
截至季度末,債務和融資租賃債務總額為220億美元

2023 年 3 月季度調整後財務業績

營業收入為118億美元,比2022年3月的季度增長45%,比2019年3月的季度增長14%, 包括飛行能力低於最初計劃的1個百分點的影響
營業收入為5.46億美元,營業利潤率為4.6%
税前收入為2.17億美元,税前利潤率為1.8%
每股收益為0.25美元
29億美元的運營現金流
19億美元的自由現金流
截至季度末,流動性為95億美元*,調整後的淨負債為210億美元

*包括現金和現金等價物、短期投資 和未提取的循環信貸額度

1

6月季度和全年展望1

23 年第二季度預測 2023 財年預測2
總收入(同比) +15% - 17% +15% - 20%
營業利潤率 14% - 16% 10% - 12%
每股收益 $2.00 - $2.25 $5 - $6

1 非 GAAP 衡量標準;有關比較數字,請參閲非 GAAP 對賬表

2 重申 最初於 2022 年 12 月提供的 FY2023 指導方針

財務建模的其他指標可以在ir.delta.com季度業績下的 “補充 信息” 部分找到。

收入環境與展望

“我們在3月份實現了創紀錄的季度收入,單位總收入 比2019年同期增長了16%。這些業績反映了潛在需求環境的強勁勢頭以及高端產品和忠誠度收入的持續 勢頭。” 達美航空總裁格倫·豪恩斯坦説。“ 夏季的預購量創歷史新高,我們預計6月季度收入將增長15%至17%,而產能同比增長17%。”

在消費者的推動下,單位收入繼續保持強勁:3月季度的提前現金預訂量比2019年增長了近 20%,這反映了強勁的需求。3月季度調整後的總單位收入(TRASM)與2019年相比增長了16%,與 2022年相比增長了23%。
在高級和忠誠度勢頭的推動下,收入繼續多樣化:3月季度來自優質產品和多元化收入來源 的收入佔調整後營業收入的56%。保費收入的增長繼續超過主艙。忠誠度收入 的提高是由強勁的聯合品牌收購和支出增長推動的,美國運通3月季度的薪酬達到創紀錄的17億美元,同比增長約38%。
國際和中小型企業需求帶動的商務旅行改善:中小型商務預訂量 在3月季度有所增加,與2019年的水平相比已完全恢復。國際企業銷售*連續加速至大約 90%,恢復到2019年的水平,不包括中國。3月季度的國內企業銷售額*恢復了約85% ,至2019年的水平。最近的企業調查結果顯示,96%的公司預計他們的差旅將在6月的季度中連續增加或保持不變 。

*企業銷售包括向企業簽約客户出售的機票, 包括在參考時間段內及以外的旅行機票

成本績效與展望

“非燃料成本正在按預期增長。對於6月的季度, 我們預計非燃料單位成本將同比增長1%至3%。” 達美航空首席財務官丹·詹基説。 “我們仍然有信心在2023年下半年實現單位成本下降,同時實現行業領先的 全年營業利潤率為10%至12%。”

2023 年 3 月季度成本表現

3月季度運營支出為130億美元,調整後的總運營支出為113億美元
3月季度調整後的非燃料成本為85億美元
3月季度非燃料CASM同比增長4.7%,其中包括由於飛行能力低於最初的計劃 而產生的1點影響,這主要是由於冬季風暴造成的
調整後的燃料支出為27億美元,與2022年3月的季度相比增長了30%
調整後的燃料價格為每加侖3.06美元,包括煉油廠每加侖25美分的收益
燃油效率(定義為每 1,000 個 ASM 的加侖)為 14.5,與 2019 年相比提高了 6%

2

資產負債表、現金和流動性

Janki 説:“3月份創紀錄的19億美元季度自由現金流使我們得以償還12億美元的債務,使我們能夠在上半年完成全年計劃中的債務減免。”“我們有望在2023年將槓桿率降至3倍至3.5倍,並繼續致力於在明年 之前恢復投資等級指標。標準普爾和惠譽最近上調了我們的債務評級展望,這表明我們在去除資產負債表 表方面持續取得進展。”

截至3月季度末,調整後的淨負債為210億美元,比2022年底減少了13億美元
3月季度債務和融資租賃債務的支付額為12億美元。這包括4.55億美元的到期日和 6.95億美元的債務工具加速回購,平均利率為7%
加權平均利率為4.7%,其中固定利率債務為85%,浮動利率債務為15%
調整後的運營現金流創下3月份創紀錄的29億美元,資本支出總額為11億美元,free 現金流為19億美元
本季度末的空中交通負債為112億美元,與2022年底相比增長29億美元
季度末流動性為95億美元,包括29億美元的未動用左輪手槍容量

3

3 月季度亮點

行動和艦隊

憑藉全球卓越運營榮獲Cirium白金獎,是北美準時率最高的航空公司,反映了達美領先的 準時表現,同時限制了對客户的幹擾

本季度網絡系統的準時到達率達到了 81%, 是向交通部報告的美國航空公司中準時到達率最高的1

被評為美國頂級航空公司 《華爾街日報》2022 年,在七個類別中的三個類別中排名第一,包括作戰和 艦隊
開設了最先進的 Pratt & Whitney Geared Turbofan 發動機維修車間,為長期的MRO增長提供支持
在本季度交付了6架新飛機,其中4架是a321neos

文化與人民

為達美航空公司員工提供 2022 年演出的 5.63 億美元利潤分成,在情人節當天支付
榮幸的是 財富連續第 10 年成為全球最受尊敬的公司之一,上升了六位至第 12 位
宣佈將全球符合條件的員工的基本工資提高 5%,自 2023 年 4 月 1 日起生效,保持了我們行業領先的 按行業領先的績效付薪的理念
達美航空的飛行員批准了新的為期四年的飛行員工作協議,維持了我們在飛行員薪酬方面的優勢地位
連續第七年在 Glassdoor 的 “最佳工作場所” 榜單上名列前茅的航空公司
宣佈成立一所新的飛行員學院,即達美航空推進飛行學院,提供高達2萬美元的財政支持
作為教育 和輔導計劃的一部分,與 Operation HOPE 和富達投資合作,幫助員工賺取 1,000 美元的應急儲蓄

客户體驗和忠誠度

本季度迎來了300萬新的 “飛凡里程常客計劃” 會員,創下了新的季度紀錄
美國運通的薪酬和聯合品牌卡收購量創歷史新高,購買高級卡的組合不斷增加
2月1日推出了快速的免費Wi-Fi,並計劃在2024年底之前在達美航空的全球機隊中全面上線
在 Fast Company 的旅遊類最具創新性公司名單中名列第 8 位
與赫茲合作,宣佈根據在Delta.com或Fly Delta 應用程序上預訂的租車支出來增強 “飛凡里程常客計劃” 獎勵;“飛凡里程常客計劃” 會員還可以通過赫茲渠道預訂獲得獎勵
肯尼迪國際機場整合運營至 4 號航站樓,A 大廳現已開放 10 個新登機口,從登機手續區域升級到登機區
在肯尼迪國際機場推出了一處最先進的全新貨運冷卻設施,這是同類設施中最大的一個,為攜帶温度敏感貨物的 客户提供升級體驗
宣佈達美航空將成為唯一一家從今年秋天開始在洛杉磯和新西蘭奧克蘭之間提供服務的美國航空公司
更新了機上食品和飲料菜單,包括迴歸招牌 Delta One 甜點車、意式濃縮馬提尼酒和高級 桃紅葡萄酒
作為達美-拉美合資企業的一部分,宣佈從2023年12月開始開通從肯尼迪國際機場到裏約熱內盧的每日航班
達美航空在堪薩斯城最近改造的國際機場開設了新的Sky Club,加深了與中西部的關係,這是 唯一的機場航空公司休息室

環境、社會和治理

通過車隊更新和其他可持續發展舉措,與2019年相比,3月季度的燃油效率提高了6%
概述了達美到2050年實現淨零排放 和更可持續的出行之路,包括可持續燃料市場、創新機隊、解決一次性塑料問題和鼓勵 淨零供應鏈
將伊麗莎白城州立大學列為 Delta Propel 計劃的合作學校,強調了達美航空對加強 勞動力渠道和在航空領域創造公平機會的承諾
今年一月舉辦了全國奴隸制和人口販運宣傳月,通過各種舉措教育和賦權我們的 員工和客户採取行動打擊人口販運
獲得 UNCF 的 Keeper of the Flame 獎,以表彰他們對幫助歷史悠久的黑人學院 和大學培養將成為我們國家未來領導人的學生的使命的傑出支持

_____________________

1基於 2023 年 1 月 1 日至 3 月 31 日起飛的航班 A14 全系統 抵達的FlightStats數據,與向美國交通部報告的美國航空公司進行了比較

4

三月季度業績

對3月份的季度業績進行了調整,主要包括第三方 煉油廠的銷售、與新試點協議相關的一次性支出、未實現的投資收益和償還債務虧損 ,如附註A的對賬所述。

GAAP
(除每股和單位成本外,以百萬美元計) 1Q23 1Q22 $ Change % 變化
營業虧損 (277) (783) 506 65 %
營業利潤率 (2.2)% (8.4)% 6.2pts 74 %
税前虧損 (506) (1,200) 694 58 %
税前利潤 (4.0)% (12.8)% 8.8pts 69 %
淨虧損 (363) (940) 577 61 %
每股虧損 (0.57) (1.48) 0.91 61 %
營業收入 12,759 9,348 3,411 36 %
每可用座位里程的總收入 (TRASM)(美分) 20.80 18.04 2.76 15 %
運營費用 13,036 10,131 2,905 29 %
每可用座位里程的費用 (CASM)(美分) 21.25 19.56 1.69 9 %
燃料費用 2,676 2,092 584 28 %
每加侖的平均燃油價格 3.01 2.79 0.22 8 %
運營現金流 2,235 1,771 464 26 %
資本支出 1,000 1,766 (766) (43)%
債務和融資租賃債務總額 21,958 25,557 (3,599) (14)%

調整後
(除每股和單位成本外,以百萬美元計) 1Q23 1Q22 $ Change % 變化
營業收入/(虧損) 546 (793) 1,339 NM
營業利潤率 4.6% (9.7)% 14.3pts NM
税前收入/(虧損) 217 (1,037) 1,254 NM
税前利潤 1.8% (12.7)% 14.5pts NM
淨收入/(虧損) 163 (784) 947 NM
攤薄後的每股收益/(虧損) 0.25 (1.23) 1.48 NM
營業收入 11,842 8,161 3,681 45 %
電車(美分) 19.30 15.75 3.55 23 %
運營費用 11,296 8,954 2,342 26 %
非燃料成本 8,506 6,858 1,648 24 %
非燃料單位成本 (Casm-ex)(美分) 13.86 13.24 0.62 5  %
燃料費用 2,718 2,097 621 30  %
每加侖的平均燃油價格 3.06 2.79 0.27 10  %
運營現金流 2,942 1,758 1,184 67 %
自由現金流 1,853 197 1,656 NM
資本支出總額 1,090 1,565 (475) (30)%
調整後的淨負債 20,964 20,863 101 – %

5

關於達美航空公司憑藉達美航空(紐約證券交易所代碼:DAL)員工的熱情和服務 以及創新的力量,達美航空從未停止尋找讓每位乘客都能感受到量身定製的每一次旅行的方法。超過 90,000 名達美員工在提供世界一流的客户體驗方面處於領先地位,他們每天有超過 4,000 個航班 飛往六大洲超過 275 個目的地,將人們與地點和彼此聯繫起來。

達美航空致力於以行業領先的客户服務、創新和可靠性為每年多達 2 億客户 提供安全服務,被公認為北美最準時 的航空公司。我們致力於確保未來的旅行是互聯的、個性化的、愉快的。我們員工的真誠 和持久動機是讓每位客户在我們旅程的每個環節都感到賓至如歸和尊重。

達美航空總部位於亞特蘭大,在阿姆斯特丹、亞特蘭大、波士頓、底特律、倫敦希思羅機場、洛杉磯、墨西哥城、明尼阿波利斯-聖彼得堡運營重要的樞紐和關鍵 市場。保羅、紐約肯尼迪機場和拉瓜迪亞機場、 巴黎戴高樂機場、鹽湖城、西雅圖、首爾-仁川和東京。

作為全球領先的航空公司,達美航空連接世界的使命 通過將人們和社區相互聯繫及其潛力來創造機會、增進理解並擴大視野。

在與墨西哥航空公司、 法航荷航、中國東方航空、大韓航空、拉美航空、維珍航空和西捷航空的創新和戰略合作伙伴關係的支持下,達美航空為全球客户帶來了更多的選擇和競爭。

達美航空是美國獲獎最多的航空公司,這要歸功於其員工的奉獻精神、 激情和專業精神。它因卓越運營而獲得Cirium的認可,被 《華爾街日報》評為美國頂級航空公司,Fast Company最具創新性的公司之一,被《財富》雜誌評為全球最受尊敬的航空公司,是 Glassdoor最佳工作場所之一,也是福布斯多元化、退伍軍人和最佳女性工作場所的最佳僱主。

前瞻性陳述

根據經修訂的1933年《證券法》、經修訂的1934年《證券 交易法》和1995年《私人證券訴訟改革法》,本新聞稿中發表的非歷史事實的聲明,包括有關我們對未來的估計、期望、信念、意圖、預測、目標、願望、承諾或戰略 的陳述,應被視為 “前瞻性陳述”。此類聲明不能保證或承諾的 結果,不應這樣解釋。所有前瞻性陳述都涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致 實際結果與前瞻性陳述所反映或建議的估計、預期、信念、意圖、預測、目標、願望、承諾 和策略存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 為應對 COVID-19 疫情而承擔鉅額債務的影響;未能遵守我們融資協議中的財務和其他契約 ;涉及我們的飛機或航空合作伙伴飛機或飛機的事故可能產生的影響;我們所依賴的技術系統的安全漏洞或 失誤,這可能會危及其中存儲的數據,以及故障 遵守不斷變化的全球隱私和安全監管義務或充分解決客户越來越關注隱私 問題和數據安全;我們信息技術基礎設施的中斷;我們在運營中對技術的依賴;我們與世界其他地區航空公司的 商業關係以及我們對其中某些航空公司的投資;我們所依賴的第三方運營或績效受到重大幹擾的影響;未能實現無形 或長期資產的全部價值;勞動力問題;季節性對我們業務的影響以及我們無法控制的其他因素,包括嚴重 天氣狀況、自然災害或其他環境事件,包括氣候變化的影響;飛機燃料成本 的變化;飛機燃料供應長期中斷,包括達美航空全資 子公司 Monroe Energy, LLC(“Monroe”);保險未能或無法承保 Monroe Trainer 煉油廠的重大責任;未能 } 遵守門羅煉油廠業務所遵守的現有和未來的環境法規,包括 與遵守可再生燃料標準法規相關的成本;對我們的聲譽和品牌的重大損害,包括因受到 的重大負面宣傳或無法實現某些可持續發展目標而造成的損害;我們留住高級管理層和其他關鍵員工 以及維護公司文化的能力;疾病疫情,例如 COVID-19 疫情或類似的公共衞生威脅,以及 為應對這些威脅而採取的措施;恐怖襲擊、地緣政治衝突或安全的影響賽事;競賽航空業狀況; 我們運營的主要機場的服務長期中斷或中斷,或者與我們運營的 飛機或發動機類型相關的重大問題;我們受到的廣泛政府監管的影響; 環境監管的影響,包括但不限於為減少排放和其他與氣候變化相關的風險而加強監管,以及 遵守更嚴格的環境法規的成本;以及不利的的經濟或政治狀況我們 經營的市場或貨幣匯率的波動。

有關可能 導致實際業績與前瞻性陳述之間差異的風險和不確定性的更多信息,包含在我們的證券交易委員會文件中, 包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。應謹慎行事,不要過分依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的觀點,除非法律要求,否則我們沒有義務更新 。

6

達美航空公司

合併運營報表

(未經審計)

三個月已結束
3月31日
(以百萬計,每股數據除外) 2023 2022 $ Change % 變化
營業收入:
乘客 $10,411 $6,907 $3,504 51 %
貨物 209 289 (80) (28)%
其他 2,139 2,152 (13) (1)%
總營業收入 12,759 9,348 3,411 36 %
運營費用:
工資和相關費用 3,386 2,826 560 20 %
飛機燃料和相關税 2,676 2,092 584 28 %
輔助業務和煉油廠 1,125 1,382 (257) (19)%
訂約服務 1,010 753 257 34 %
試點協議和相關費用 864 864 NM
飛機維修材料和外部維修 585 465 120 26 %
着陸費和其他租金 584 504 80 16 %
折舊和攤銷 564 506 58 11 %
區域承運人費用 559 491 68 14 %
乘客佣金和其他銷售費用 500 312 188 60 %
乘客服務 416 275 141 51 %
飛機租金 132 122 10 8 %
利潤共享 72 72 NM
其他 563 403 160 40 %
運營支出總額 13,036 10,131 2,905 29 %
營業虧損 (277) (783) 506 (65)%
非運營費用:
利息支出,淨額 (227) (274) 47 (17)%
投資收益/(虧損),淨額 122 (147) 269 NM
債務消滅造成的損失 (22) (25) 3 (12)%
養老金及相關(費用)/福利 (61) 73 (134) NM
其他,淨額 (41) (44) 3 (7)%
非營業支出總額,淨額 (229) (417) 188 (45)%
所得税前虧損 (506) (1,200) 694 (58)%
所得税優惠 143 260 (117) (45)%
淨虧損 $(363) $(940) $577 (61)%
每股基本虧損 $(0.57) $(1.48)
攤薄後的每股虧損 $(0.57) $(1.48)
基本加權平均已發行股數 639 637
攤薄後的加權平均已發行股數 639 637

7

達美航空公司

乘客收入

(未經審計)

三個月已結束
3月31日
(單位:百萬) 2023 2022 $ Change % 變化
門票-主艙 $5,223 $3,448 $1,775 51 %
門票-高級產品 4,016 2,538 1,478 58 %
忠誠度旅行獎勵 743 543 200 37 %
與旅行相關的服務 429 378 51 13 %
乘客總收入 $10,411 $6,907 $3,504 51 %

達美航空公司

其他收入

(未經審計)

三個月已結束
3月31日
(單位:百萬) 2023 2022 $ Change % 變化
煉油廠 $916 $1,187 $(271) (23)%
忠誠度計劃 726 571 155 27 %
輔助業務 231 209 22 11 %
雜項 266 185 81 44 %
其他收入總額 $2,139 $2,152 $(13) (1)%

達美航空公司

總收入

(未經審計)

增加(減少)
23 年第 1 季度與 22 年第一季度
收入 23 年第 1 季度(百萬美元) 改變 單位收入 收益率 容量
國內 $7,594 37% 27% 21% 7%
大西洋 1,244 131% 38% 20% 67%
拉丁美洲 1,132 66% 50% 33% 11%
太平洋 441 253% 79% (19)% 97%
乘客總數 $10,411 51% 27% 17% 18%
貨運收入 209 (28)%
其他收入 2,139 (1)%
總收入 $12,759 36% 15%
第三方煉油廠銷售 (916)
調整後的總收入 $11,842 45% 23%

8

達美航空公司

統計摘要

(未經審計)

三個月已結束
3月31日
2023 2022 改變
收入乘客里程(百萬) 49,687 38,700 28 %
可用座位里程(百萬) 61,351 51,810 18 %
乘客里程收益率(美分) 20.95 17.85 17 %
每可用座位里程的乘客收入(美分) 16.97 13.33 27 %
每可用座位里程的總收入(美分) 20.80 18.04 15 %
TRASM,調整後——見附註 A(美分) 19.30 15.75 23 %
每可用座位里程的費用(美分) 21.25 19.56 9 %
Casm-ex——見附註 A(美分) 13.86 13.24 5 %
乘客載荷係數 81% 75% 6pts
消耗的燃料加侖(百萬) 888 751 18 %
每加侖燃料的平均價格 $3.01 $2.79 8 %
調整後每加侖燃料的平均價格——見附註 A $3.06 $2.79 10 %

9

達美航空公司

合併現金流量表

(未經審計)

三個月已結束
3月31日
(單位:百萬) 2023 2022
來自經營活動的現金流:
淨虧損 $(363) $(940)
折舊和攤銷 564 506
空中交通責任的變化 2,927 2,751
利潤分享的變化 (491) (108)
資產負債表和其他變動,淨額 (402) (438)
經營活動提供的淨現金 2,235 1,771
來自投資活動的現金流:
增加的財產和設備:
飛行設備,包括預付款 (630) (1,276)
地面財產和設備,包括技術 (370) (490)
購買短期投資 (999) (226)
贖回短期投資 897 1,346
購買股權投資 (100)
其他,淨額 2 (3)
用於投資活動的淨現金 (1,100) (749)
來自融資活動的現金流:
償還債務和融資租賃債務 (1,166) (1,443)
其他,淨額 (13) (13)
用於融資活動的淨現金 (1,179) (1,456)
現金、現金等價物和限制性現金等價物的淨減少 (44) (434)
期初的現金、現金等價物和限制性現金等價物 3,473 $8,569
期末現金、現金等價物和限制性現金等價物 $3,429 $8,135

下表列出了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額總額的對賬情況:

流動資產:
現金和現金等價物 $3,215 $7,705
限制性現金包含在預付費用和其他費用中 160 170
其他資產:
限制性現金包含在其他非流動資產中 54 260
現金、現金等價物和限制性現金等價物總額 $3,429 $8,135

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達美航空公司

合併資產負債表

(未經審計)

3月31日 十二月三十一日
(單位:百萬) 2023 2022
資產
流動資產:
現金和現金等價物 $3,215 $3,266
短期投資 3,396 3,268
應收賬款,淨額 3,224 3,176
燃料庫存、消耗性部件和用品庫存,淨額 1,379 1,424
預付費用和其他 2,187 1,877
流動資產總額 13,401 13,011
財產和設備,淨額:
財產和設備,淨額 33,249 33,109
其他資產:
經營租賃使用權資產 7,067 7,036
善意 9,753 9,753
可識別的無形資產,網 5,990 5,992
股權投資 2,249 2,128
遞延所得税,淨額 432 325
其他非流動資產 993 934
其他資產總額 26,484 26,168
總資產 $73,134 $72,288
負債和股東權益
流動負債:
債務和融資租賃的當前到期日 $2,136 $2,359
經營租賃的當前到期日 724 714
空中交通責任 11,187 8,160
應付賬款 4,754 5,106
應計工資和相關福利 2,828 3,288
忠誠度計劃遞延收入 3,685 3,434
加油卡義務 1,100 1,100
其他應計負債 2,003 1,779
流動負債總額 28,417 25,940
非流動負債:
債務和融資租賃 19,823 20,671
養老金、退休後和相關福利 3,730 3,707
忠誠度計劃遞延收入 4,413 4,448
非當期經營租賃 6,877 6,866
其他非流動負債 3,614 4,074
非流動負債總額 38,457 39,766
承付款和或有開支
股東權益: 6,260 6,582
負債和股東權益總額 $73,134 $72,288

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注A:下表顯示了非公認會計準則財務 指標的對賬情況。達美航空使用這些措施的原因如下所述。由於四捨五入,對賬可能無法計算。

達美航空有時會使用來自合併財務報表的信息(“非公認會計準則財務指標”) ,但這些信息不是按照美國普遍接受的 (“GAAP”)列報的。根據美國證券交易委員會的規定,除了根據公認會計原則編制的業績外,還可以將非公認會計準則財務指標視為 ,但不應將其視為GAAP業績的替代或優於GAAP業績。下列 表顯示了本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。

前瞻性預測。達美航空不付出不合理的努力就無法調節 前瞻性非公認會計準則財務指標,因為調整項目,例如下文對賬 中使用的調整項目要到期末才能知道,而且可能很重要。

調整。這些對賬包括對GAAP衡量標準的某些調整 ,這些調整是為了提供報告期之間的可比性(如果適用),其原因如下:

MTM 調整和套期保值結算。 按市值計價 ("MTM”)調整定義為在結算期以外的時期內記錄的公允價值變化。這種公平的 價值變化不一定表示合約結算期內標的套期保值的實際結算價值, 因此,我們消除了這種影響,以使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的核心表現。結算是指在適用時期內結算的對衝合約收到或支付的現金 。

一次性試點協議費用。 2023 年 3 月, 達美航空的飛行員批准了一項新的為期四年的飛行員工作協議,該協議於 2023 年 1 月 1 日生效。該協議包括許多工作規則變更 和在四年任期內提高工資率,包括將初始工資率提高18%。該協議還包括一項條款 ,規定在2023年3月的季度批准後一次性支付7.35億美元。此外,我們還記錄了對其他與福利相關的 項目的調整額約為1.3億美元。調整這些費用可以使投資者更好地瞭解和分析我們的核心成本表現。

重組費用。 2020 年,根據應對 COVID-19 疫情的戰略業務決策 ,我們記錄了機隊減值以及自願提前退休和離職計劃等項目的重組 費用。2022 年,我們確認了對某些重組費用的調整,這意味着我們的估計發生了變化 。

第三方煉油廠的銷售。 煉油廠向第三方 的銷售以及相關費用與我們的航空部門無關。因此,將這些銷售排除在外,可以將我們的航空業務與航空業的其他業務進行更有意義的比較。

達美私人飛機調整。由於我們在 2020 年 1 月將 達美私人飛機與 Wheels Up 合併,因此為了便於比較,我們將達美私人噴氣機的影響排除在 2019 年的業績中。

債務消滅造成的損失。 這種調整與 提前終止我們的部分債務有關。

MTM 對投資的調整。未實現的收益/虧損 源於我們的股權投資,這些投資按公允價值計入非運營支出。收益/虧損是由股票價格的變化 、外幣波動和其他投資沒有公開交易股票的公司的估值技術推動的。 調整這些收益/虧損可以使投資者更好地瞭解和分析我們在所示時期的核心經營業績。

飛機燃料和相關税。 燃料價格的波動影響了同比財務表現的可比性。飛機燃料和相關税收的調整使 投資者能夠更好地瞭解和分析我們的非燃料成本和同比財務業績。

利潤共享。我們調整利潤分成是因為 這種調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的經常性成本表現,並對我們的核心運營成本與航空業進行更有意義的比較 。

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調整後的營業收入/(虧損)

三個月已結束
3月31日 十二月三十一日 9月30日 6月30日 3月31日
(單位:百萬) 2023 2022 2022 2022 2022
運營(虧損)/收入 $(277) $1,470 $1,456 $1,519 $(783)
調整為:
MTM 調整和套期保值結算 (41) 70 36 (73) (4)
一次性試點協議費用 864
重組費用 (118) 1 (1) (5)
調整後的營業收入/(虧損) $546 $1,422 $1,492 $1,445 $(793)
截至2023年3月31日的十二個月營業收入,調整後: $4,905

調整後的營業收入、調整後的每可用座位總收入 里程(“TRASM”)

三個月已結束
(單位:百萬)

3月31日

2023

6月30日

2022

3月31日

2022

3月31日

2019

23 年第 1 季度與 22 年第一季度

% 更改

23 年第 1 季度與 2019 年第 1 季度

% 更改

營業收入 $12,759 $13,824 $9,348 $10,472
調整為:
第三方煉油廠的銷售 (916) (1,514) (1,187) (48)
達美私人飛機調整 (43)
調整後的營業收入 $11,842 $12,311 $8,161 $10,381 45% 14%

年末
(單位:百萬) 2022年12月31日
營業收入 $50,582
調整為:
第三方煉油廠的銷售 (4,977)
調整後的營業收入 $45,605

三個月已結束
2023 年 3 月 31 日 3月31日
2022
3月31日
2019

23 年第 1 季度與 22 年第一季度

% 變化

23 年第 1 季度與 2019 年第 1 季度

% 變化

電車(美分) 20.80 18.04 16.78
調整為:
第三方煉油廠的銷售 (1.49) (2.29) (0.08)
達美私人飛機調整 (0.07)
TRASM,調整後 19.30 15.75 16.63 23% 16%

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調整後的營業利潤率

三個月已結束
2023年3月31日 2022年3月31日
營業利潤率 (2.2)% (8.4)%
調整為:
MTM 調整和套期保值結算 (0.3)
第三方煉油廠的銷售 0.3 (1.2)
一次性試點協議費用 6.8
重組費用 (0.1)
調整後的營業利潤率 4.6 % (9.7)%

調整後的税前(虧損)/收益、淨(虧損)/收益以及(虧損)/攤薄後每股收益

三個月已結束 三個月已結束
2023年3月31日 2023年3月31日
(以百萬計,每股數據除外) 税前 (虧損)/收入 收入

(虧損)/收入
(虧損)/攤薄後每股收益
GAAP $(506) $143 $(363) $(0.57)
調整為:
債務消滅造成的損失 22
MTM 調整和套期保值結算 (41)
MTM 對投資的調整 (122)
一次性試點協議費用 864
非公認會計準則 $217 $(53) $163 $0.25

三個月已結束
2022 年 3 月 31 日
三個月已結束
2022 年 3 月 31 日
税前
損失
收入

損失
每股虧損
攤薄後的股份
GAAP $(1,200) $260 $(940) $(1.48)
調整為:
債務消滅造成的損失 25
MTM 調整和套期保值結算 (4)
MTM 對投資的調整 148
重組費用 (5)
非公認會計準則 $(1,037) $253 $(784) $(1.23)

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調整後的税前利潤率

三個月已結束
2023年3月31日 2022年3月31日
税前利潤 (4.0)% (12.8)%
調整為:
債務消滅造成的損失 0.2 0.3
MTM 調整和套期保值結算 (0.3)
MTM 對投資的調整 (1.0) 1.6
第三方煉油廠的銷售 0.1 (1.6)
一次性試點協議費用 6.8
重組費用 (0.1)
調整後的税前利潤率 1.8 % (12.7)%

調整後的運營現金流。我們列出了調整後的運營現金流, 是因為管理層認為調整以下項目可以為投資者提供更有意義的衡量標準:

與某些機場建設 項目和其他項目相關的淨現金流。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的GAAP運營活動中。我們 對這些項目進行了調整,這些項目主要由限制用於機場建設的現金提供資金,以使投資者更好地瞭解公司的運營現金流,而運營現金流是我們在所示時期內運營的核心。

試點協議付款。2023 年 3 月,達美航空的飛行員批准了一項新的為期四年的飛行員工作 協議,該協議於 2023 年 1 月 1 日生效。該協議包括許多工作規則變更和在四年任期內提高工資率, 包括初始工資率提高18%。該協議還包括一項在 2023年3月季度批准後一次性支付7.35億美元的條款。我們對此項目進行了調整,以使投資者更好地瞭解我們的運營產生的經常性現金流 。

三個月已結束
(單位:百萬) 2023年3月31日 2022年3月31日
經營活動提供的淨現金 $2,235 $1,771
調整:
與某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流 (28) (13)
試點協議付款 735
經調整的經營活動提供的淨現金 $2,942 $1,758

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自由現金流。我們之所以提供自由現金流,是因為管理層 認為該指標有助於投資者評估公司產生可用於還本付息 或一般公司計劃的現金的能力。內部還使用自由現金流作為我們2023年激勵性薪酬計劃的一部分。免費 現金流定義為來自經營活動的淨現金和來自投資活動的淨現金,經調整後(i)短期投資的淨購買量/(贖回) ,(ii)戰略投資及相關投資,(iii)與某些機場建設項目 和其他項目相關的淨現金流,(iv)融資飛機收購以及(v)試點協議付款。進行這些調整的原因如下:

短期投資的淨買入/(贖回)。 短期投資的淨買入/(贖回)是指該期間投資和有價證券 的淨買入和賣出活動,包括損益。我們會針對這項活動進行調整,讓投資者更好地瞭解我們的運營產生的公司免費 現金流。

戰略投資及相關投資。與我們在其他航空公司的投資和相關交易相關的某些現金流 包含在我們的GAAP投資活動中。我們對 這項活動進行了調整,因為它與我們的航空業同行進行了更有意義的比較。

與某些機場建設 項目和其他項目相關的淨現金流。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的 GAAP 運營活動和 資本支出中。我們對這些項目進行了調整,這些項目主要由僅限於機場建設的現金提供資金,以讓 投資者更好地瞭解公司的自由現金流和資本支出,而自由現金流和資本支出是我們在 所示時期運營的核心。

為飛機收購提供資金。 此調整反映了作為資本支出租賃的 飛機交付情況。調整基於他們最初的合同購買價格或 對飛機公允價值的估計,為我們的投資活動提供了更有意義的視角。

試點協議付款。2023 年 3 月,達美航空的飛行員批准了一項新的為期四年的飛行員工作 協議,該協議於 2023 年 1 月 1 日生效。該協議包括許多工作規則變更和在四年任期內提高工資率, 包括初始工資率提高18%。該協議還包括一項在 2023年3月季度批准後一次性支付7.35億美元的條款。我們對該項目進行了調整,以使投資者更好地瞭解我們的運營產生的經常性自由現金流 。

三個月已結束
(單位:百萬) 2023年3月31日 2022年3月31日
經營活動提供的淨現金 $2,235 $1,771
用於投資活動的淨現金 (1,100) (749)
調整為:
短期投資的淨購買量/(贖回) 102 (1,120)
戰略投資及相關投資 107
與某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流 20 188
為飛機收購提供資金 (137)
試點協議付款 735
自由現金流 $1,853 $197

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調整後的淨負債。達美航空使用調整後的總債務,包括 飛機租金,以及調整後的債務和融資租賃,來列報估計的財務債務。達美通過現金、現金等價物和短期投資減少調整後的 債務總額,從而得出調整後的淨負債,以列出滿足 債務所需的資產金額。管理層認為,該指標有助於投資者評估公司的整體債務狀況。

(單位:百萬) 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年3月31日 23 年第 1 季度與 4 季度 22 美元的變化
債務和融資租賃義務 $21,958 $23,030 $25,557
加:售後回租融資負債 1,924 2,180 2,221
另外:未攤銷的折扣/(溢價)和債務發行成本,淨額等 120 138 192
調整後的債務和融資租賃債務 $24,002 $25,349 $27,971
另外:過去十二個月飛機租金的7倍 3,627 3,558 3,138
調整後的債務總額 $27,630 $28,906 $31,109
減去:現金、現金等價物和短期投資 (6,666) (6,603) (10,246)
調整後的淨負債 $20,964 $22,303 $20,863 $(1,339)

調整後的營業收入,與優質產品和多樣化的 收入來源有關

三個月已結束
(單位:百萬) 2023年3月31日
營業收入 $12,759
調整為:
第三方煉油廠的銷售 (916)
調整後的營業收入 $11,842
減去:主艙收入 (5,223)
調整後的營業收入,與優質產品和多樣化的收入來源有關 $6,619
與優質產品和多樣化收入來源相關的調整後營業收入百分比 56 %

調整後的非燃料成本和非燃料單位成本或每可用 座位里程的成本,(“Casm-ex”)

三個月已結束
(單位:百萬) 2023年3月31日 2022年6月30日 2022年3月31日
運營費用 $13,036 $12,305 $10,131
調整為:
飛機燃料和相關税 (2,676) (3,223) (2,092)
第三方煉油廠的銷售 (916) (1,514) (1,187)
利潤共享 (72) (54)
一次性試點協議費用 (864)
重組費用 1 5
非燃料成本 $8,506 $7,516 $6,858

三個月已結束 23 年第 1 季度與 22 年第一季度
2023 年 3 月 31 日 2022 年 6 月 30 日 2022年3月31日 % 變化
CAM(美分) 21.25 20.89 19.56
調整為:
飛機燃料和相關税 (4.36) (5.47) (4.04)
第三方煉油廠的銷售 (1.49) (2.57) (2.29)
利潤共享 (0.12) (0.09)
一次性試點協議費用 (1.41)
重組費用 0.01
casm-ex 13.86 12.76 13.24 4.7%

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調整後的運營費用

三個月已結束
(單位:百萬) 2023年3月31日 2022年3月31日
運營費用 $13,036 $10,131
調整為:
MTM 調整和套期保值結算 41 4
第三方煉油廠的銷售 (916) (1,187)
一次性試點協議費用 (864)
重組費用 5
調整後的運營費用 11,296 8,954

調整後的燃料支出總額和調整後的每加侖平均燃油價格

每加侖的平均價格
三個月已結束 三個月已結束
(以百萬計,每加侖數據除外) 2023年3月31日 2022年3月31日 23 年第 1 季度與 2 年第 1 季度變化百分比 2023年3月31日 2022年3月31日
燃料支出總額 $2,676 $2,092 $3.01 $2.79
調整為:
MTM 調整和套期保值結算 41 4 0.05 0.01
調整後的燃料支出總額 $2,718 $2,097 30% $3.06 $2.79

資本支出總額。出於以下原因,我們調整 以下項目的資本支出以確定資本支出總額:

為飛機收購提供資金。這將調整資本 支出,以反映作為資本支出租賃的飛機交付。調整基於他們最初的合同 購買價格或對飛機公允價值的估計,為我們的投資活動提供了更有意義的視角。

與某些機場建設 項目相關的淨現金流。與某些機場建設項目相關的現金流包含在資本支出中。我們之所以對這些 項目進行調整,是因為管理層認為應該告知投資者,機場建設 項目的部分資本支出要麼由這些項目特有的限制性現金提供資金,要麼由第三方補償。

三個月已結束
(單位:百萬) 2023年3月31日 2022年3月31日
飛行設備,包括預付款 $630 $1,276
地面財產和設備,包括技術 370 490
調整為:
為飛機收購提供資金 137
與某些機場建設項目相關的淨現金流 (48) (201)
資本支出總額 $1,090 $1,565

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