新聞稿

投資者關係聯繫人

迪恩·裏德隆

Cognyte 軟件有限公司

IR@cognyte.com

Cognyte 公佈截至2023年1月31日的第四季度和財年業績

提高了2024財年的收入指導

以色列赫茲利亞，2023年4月11日——調查分析軟件領域的全球領導者Cognyte Software Ltd.（納斯達克股票代碼：CGNT）（“公司”、“Cognyte”、“我們” 和 “我們的”）今天公佈了截至2023年1月31日的三個月和年度業績（“第四季度 FYE23”、“FYE23” 和 “2023財年”）。

第四季度亮點

FYE23 亮點

“我很高興地報告，第四季度非公認會計準則收入達到了我們預期的上限，運營現金流為正。我們繼續贏得大宗交易並增加待辦事項（剩餘履約義務），從而提高了知名度，使我們能夠提高2024財年的收入預期。我們相信，我們的尖端技術、龐大的客户羣和大量積壓的客户羣相結合，為我們的長期增長奠定了良好的基礎。” Cognyte首席執行官埃拉德·沙龍説。

“在整個2023財年，我們根據市場動態改善了成本結構。我們將以適當的成本結構進入2024財年，以推動收入增長。鑑於我們的運營槓桿作用，隨着全年收入的增長，我們預計將在2024財年第四季度實現正季度息税折舊攤銷前利潤。” Cognyte首席財務官戴維·阿巴迪説。

FYE24 展望

我們對截至2024年1月31日的年度（“FYE24” 和 “2024財年”）的非公認會計準則展望如下：

•收入：中點為3億美元，區間為+/-2％，較FYE23 SIS調整後的非公認會計準則收入增長約6％。

•攤薄後的每股收益：在我們收入前景的中點虧損0.60美元。

我們對截至2024年1月31日的年度的非公認會計準則展望不包括我們能夠合理確定地量化的以下GAAP指標，詳見下文 “關於非公認會計準則財務指標和運營指標的補充信息” 部分：

•收入調整預計約為10萬美元。

•無形資產攤銷約為30萬美元。

我們對 FYE24 的非公認會計準則展望不包括以下我們能夠提供一系列可能重要意義的 GAAP 指標：

•假設我們普通股的市場價格總體上與目前的水平一致，股票薪酬預計將在約1,100萬至1400萬美元之間。

有關我們對 FYE24 的預期的更多信息，請參閲我們將於 2023 年 4 月 11 日舉行的第 4 季度 FYE23 電話會議。

我們的非公認會計準則展望不包括在本報告發布之日之後可能完成的任何正在進行的業務收購的潛在影響，除非另有説明，否則所反映的外幣匯率與當前匯率大致一致。

由於與這些項目相關的不可預測性和不確定性，如果不付出不合理的努力，我們就無法對其他未被排除在非公認會計準則展望之外的GAAP指標進行對賬，包括未來業務收購或收購支出的影響、未來的重組費用以及非公認會計準則所得税調整。出於同樣的原因，我們無法評估這些排除在外的物品的可能重要性。儘管歷史業績可能無法預示未來的業績，但我們非公認會計準則展望中排除的GAAP指標的截至三個月和截至2023年1月31日的年度的實際金額分別出現在本新聞稿的表4中。

電話會議信息

我們將在美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議，討論我們截至2023年1月31日的三個月和截至2023年1月31日的年度業績。Cognyte網站的 “投資者關係” 部分將提供電話會議的實時網絡直播和演示幻燈片。有興趣參加問答環節的人需要在以下地址註冊：https://register.vevent.com/register/BI4df19fa7d6fb4a46b123f84931ec4e7e 才能獲得撥入號碼和唯一的 PIN 以無縫接聽電話。建議您在活動開始前 10 分鐘加入（儘管您可以在通話期間隨時註冊和撥號）。電話會議的存檔網絡直播也將在公司網站的 “投資者” 部分提供。

關於非公認會計準則財務指標

本新聞稿和隨附表格包括非公認會計準則財務指標。有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用每項指標的原因，以及已完成時期公佈的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下表以及本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標的補充信息”。

關於 Cognyte 軟件有限公司

Cognyte Software Ltd. 是調查分析軟件領域的全球領導者，它為各種政府和其他組織提供切實可行的情報，以實現更安全的世界™。我們的開放界面軟件旨在幫助客户加速和提高調查和決策的有效性。數以百計的客户依靠我們的解決方案來加速和開展調查並獲得見解，從而識別、消除和應對國家安全威脅，並應對不同形式的犯罪和恐怖活動。要了解更多信息，請訪問 www.cognyte.com。

對前瞻性陳述的警告

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》和1934年《美國證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關期望、預測、觀點、機會、計劃、策略、信念的陳述，以及與Cognyte相關的具有類似效果的陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並不能保證未來的業績，它們基於管理層的預期，這些預期涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中任何一個都可能導致我們的實際業績或條件與前瞻性陳述中表達或暗示的業績或條件存在重大差異。可能導致我們的實際業績或狀況與當前預期存在重大差異的一些因素包括：宏觀經濟和/或全球狀況變化影響的不確定性；與通貨膨脹和相關波動對我們財務表現的影響相關的風險；與全球供應鏈中斷的影響相關的風險；與 COVID-19 疫情對我們的運營和業務造成的持續限制相關的風險；與全球監管限制相關的風險我們受到影響；與我們的業務或運營相關的政治和聲譽因素相關的風險；與第三方聲稱我們的解決方案侵犯了他們的使用條款或其他所有權相關的風險；我們的產品或服務，或者我們在產品或與我們的產品或一起使用或以其他方式依賴的第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商（“OEM”）的產品或服務（包括第三方託管平臺）可能存在缺陷、出現運營問題或容易受到影響的風險網絡攻擊；與更大規模的攻擊相關的風險訂單和客户集中度；與我們跟上技術進步和挑戰以及不斷變化的行業標準的能力相關的風險；與我們與第三方的關係以及某些組件、產品或服務對第三方的依賴相關的風險；我們所有市場的激烈競爭帶來的風險；與銷售複雜解決方案相關的挑戰、與客户集中度相關的風險，包括與來自世界各地政府客户的大量業務相關的風險；相關的風險我們在業務所在地區留住、招聘和培訓合格人員的能力或成本；與我們正確管理業務和運營投資的能力相關的風險；與收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟相關的風險；安全漏洞或失誤的風險，包括網絡攻擊、信息技術系統漏洞、故障或中斷；與敏感信息、機密信息處理不當或被認為處理不當相關的風險；與我們相關的風險未能遵守反腐敗、貿易合規、反洗錢和經濟制裁法律法規；與我們的信貸額度相關的風險，或者我們可能遇到流動性或營運資金問題以及我們在合理條件下可能無法獲得融資來源的相關風險；與不斷變化的税收法律法規相關的風險；與我們的重大國際業務相關的風險；與股票價格的市場波動相關的風險；與複雜和不斷變化的監管相關的風險與我們的運營和運營市場相關的環境；與我們現有的基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員是否足以滿足我們當前和未來的運營和報告需求相關的風險；與我們作為獨立上市公司的有限運營歷史相關的風險；分拆無法實現預期收益、不符合免税交易資格或使我們面臨意想不到的索賠或負債的風險；與不同公司相關的風險治理適用於以色列公司的要求；以及我們在公司定於2023年4月11日舉行的財報電話會議之後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最新20-F表年度報告中規定的其他風險，該報告將連同向美國證券交易委員會（“SEC”）提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的其他文件。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對其業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況本質上是不確定的，可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大和不利的差異。因此，您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是任何其他原因。

表 1

COGNYTE 軟件有限公司

簡明合併運營報表

表 2

COGNYTE 軟件有限公司

簡明合併資產負債表

（已審計）

表 3

COGNYTE 軟件有限公司

簡明合併現金流量表

（已審計）

表 4

COGNYTE 軟件有限公司

GAAP指標與非GAAP指標的對賬

表 5

COGNYTE 軟件有限公司

非公認會計準則指標與SIS調整後的非公認會計準則指標的對賬

（未經審計）

表 6

COGNYTE 軟件有限公司

按固定貨幣計算收入變化

（未經審計）

欲瞭解更多信息，請參閲本新聞稿末尾的 “關於固定貨幣的補充信息”。

腳註

(1) 截至2023年1月31日的年度和三個月，扣除退款的實際現金税分別為1,130萬美元和180萬美元，截至2022年1月31日的年度和三個月分別為820萬美元和120萬美元。

(2) 截至2023年1月31日的三個月和年度按固定貨幣計算的收入是通過使用截至2022年1月31日的三個月和年度的平均外幣匯率而不是當期實際外幣匯率將當期公認會計原則或非公認會計準則外幣收入（如適用）轉換為美元來計算的。

Cognyte 軟件有限公司及其子公司

有關非公認會計準則財務指標的補充信息

新聞稿包括未按照公認會計原則編制的某些財務指標的對賬，包括非公認會計準則收入、非公認會計準則毛利和毛利率、非公認會計準則研發費用、淨額、非公認會計準則銷售費用、一般和管理費用、非公認會計準則營運（虧損）收入和營業利潤率、非公認會計準則其他（支出）收入、淨額、非公認會計準則所得税準備金和非公認會計準則有效所得税税率，歸屬於Cognyte的GAAP淨收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，攤薄後的非公認會計準則歸屬於Cognyte的每股淨（虧損）收益和用於計算此類指標的非公認會計準則攤薄後的加權平均股。上表包括本新聞稿中公佈的已完成時期的每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則指標一起使用，可通過以下方式為投資者提供有關我們業務財務表現的有用補充信息：

•通過排除某些金額和頻率可能相差很大、基於主觀假設的項目，或者在某些情況下是計劃外或難以預測的項目，從而促進我們在不同時期之間的財務業績和業務趨勢的比較，

•促進將我們的財務業績和業務趨勢與其他發佈類似非公認會計準則指標的軟件公司進行比較，以及

•允許投資者查看和理解我們的管理層在經營業務時使用的關鍵補充指標，包括預算和預測、資源分配和薪酬問題。

我們還提供這些非公認會計準則財務指標，因為我們的管理層認為它們提供了有關我們業務財務業績的有意義信息，並且對投資者有用，可用於信息和比較目的。

不應孤立地將非公認會計準則財務指標視為可比的GAAP財務指標的替代品或優於可比的GAAP財務指標。我們提出的非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為它們不能反映與根據公認會計原則確定的經營業績相關的所有金額，這些非公認會計準則財務指標只能用於評估我們的經營業績以及相應的公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標並不代表我們可用於投資業務增長的全權現金，將來我們可能會產生與這些非公認會計準則財務指標調整相似或增加的費用。其他公司計算類似的非公認會計準則財務指標可能與我們不同，這限制了它們作為比較指標的用處。

我們的非公認會計準則財務指標是通過對我們的GAAP財務指標進行以下調整來計算的：

收入調整。我們在非公認會計準則收入中排除了公認會計原則要求的與軟件和軟件服務收入以及業務收購中獲得的專業服務和其他收入有關的公允價值調整的影響，否則這些收入本來可以單獨確認。我們認為，如果不進行與業務收購相關的會計調整，瞭解我們和被收購公司根據公認會計原則將單獨確認的總收入對投資者很有用。我們認為，我們的非公認會計準則收入指標可以幫助管理層和投資者瞭解我們的收入趨勢，是衡量持續業務表現的有用指標。

收購的技術和其他收購的無形資產的攤銷。當我們收購實體時，根據公認會計原則，我們需要記錄被收購實體無形資產的公允價值，並在這些資產的使用壽命內對其進行攤銷。我們將收購的無形資產（包括收購的技術）的攤銷排除在我們的非公認會計準則財務指標之外，因為它們的金額和頻率不一致，而且是

受收購時機和規模的重大影響。我們還排除了這些金額，以便於比較收購前和收購後的經營業績。

股票薪酬支出。我們將與限制性股票獎勵、股票獎勵計劃、紅股計劃和其他股票獎勵相關的股票薪酬支出排除在我們的非公認會計準則財務指標中。無論有沒有這些指標，我們都會評估我們的業績，因為股票薪酬通常是一種非現金支出，隨着時間的推移，根據授予獎勵的時間、規模和性質，可能會有很大差異，並且部分受到某些通常無法控制的因素的影響，例如普通股價格的波動性。此外，股票薪酬的衡量取決於不同的估值方法和主觀假設，因此，我們認為，將股票薪酬排除在非公認會計準則財務指標中可以將我們當前的經營業績與歷史經營業績和行業其他公司進行有意義的比較。

收購費用（收益），淨額。在收購活動（包括未完成的收購）方面，我們承擔費用，包括法律、會計和其他專業費用、整合成本、或有對價債務公允價值的變化以及其他成本。整合成本可能包括合併後的實體中系統整合後的信息技術支出、諮詢費用、營銷費用和專業費用，以及用於註銷或損害宂餘資產價值的非現金費用。我們將這些費用排除在我們的非公認會計準則財務指標之外，因為它們是不可預測的，可能因每筆交易的規模和複雜性而異，並且與我們的持續經營或被收購業務的持續運營無關。

重組費用。我們將重組費用排除在我們的非公認會計準則財務指標中，其中包括員工解僱成本、設施退出成本、某些專業費用、資產減值費用以及其他與因戰略或業務狀況變化而產生的資源調整直接相關的成本。根據行動的性質以及我們不斷變化的業務需求，所有這些成本的金額和頻率可能會有很大差異，我們認為，將它們排除在外可以更輕鬆地比較重組前和重組後的經營業績。

離職費用。2019年12月4日，Verint宣佈打算分拆為兩家獨立的上市公司：由Verint的網絡情報解決方案業務組成的Cognyte Software Ltd. 和由其客户互動業務組成的Verint Systems Inc.我們在分離上述業務時支付了大量費用，包括與分離相關的第三方諮詢、會計、法律、諮詢和其他類似服務，以及與加速折舊和攤銷脱離Verint後過時的資產相關的成本，包括與人力資源、品牌管理、房地產和信息技術相關的成本，但未資本化的範圍內。這些成本是我們正常運營支出的增量，完全是分離交易的結果。因此，我們將這些離職費用排除在非公認會計準則財務指標之外，以便在可比的基礎上評估我們的業績。

業務剝離收益/虧損。在某些情況下，我們可能會剝離部分業務，這可能會導致剝離的收益或損失。這些收益或損失可能是由於出售業務部門或終止產品線或服務所致。我們將這些收益或損失排除在我們的非公認會計準則財務指標中，以便對我們不同時期的持續業務表現以及與行業中其他公司的持續業務表現進行更有意義的比較。2022 年 12 月 1 日，我們出售了態勢情報解決方案 (SIS) 業務，這是我們正在進行的戰略計劃的一部分，該計劃旨在簡化和將公司重點放在更少的議程上。

法律索賠條款。我們在非公認會計準則財務指標中排除了為解決與我們的業務收購相關的某些法律索賠而提出的應計收入。

其他調整。我們在非公認會計準則財務指標中排除了宂餘設施的租金支出、股權投資公允價值變動的收益、房地產銷售的收益或損失以及某些與我們的持續運營無關的專業費用。

非公認會計準則所得税調整。我們將GAAP所得税準備金（福利）排除在歸屬於Cognyte Software Ltd. 的非公認會計準則淨收益衡量標準中，而是包括非公認會計準則準備金

所得税，通過對我們的收入適用非公認會計準則的有效所得税税率來確定

所得税，經上述非公認會計準則項目調整。非公認會計準則的有效所得税税率是

通常基於我們預計在報告年度繳納的所得税。我們的 GAAP 有效所得税税率

由於税法的變化、與税務機關的和解、税收的變化，每年的差異可能很大

收益的地域組合，包括收購活動，遞延所得税預計變現能力的變化

資產以及其他不尋常或特定時期的事件，所有這些事件的規模和頻率都可能有所不同。我們相信我們的

非公認會計準則有效所得税税率消除了大部分差異性，便於對以下方面進行有意義的比較

跨時期的經營業績。我們會持續評估我們的非公認會計準則有效所得税税率，

可以不時改變。我們的非公認會計準則所得税税率可能與我們的GAAP實際收入存在重大差異

税率。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊支出、攤銷支出、收入調整、重組支出、收購費用和其他不包括在上述非公認會計準則財務指標之外的支出的淨收益（虧損）。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤也通常被投資者用來評估公司之間的經營業績，因為它有助於減少資本結構、所得税、股票薪酬會計政策以及折舊和攤銷政策差異所造成的波動性。信用評級機構、貸款機構和其他各方也使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的信譽。

SIS 調整後的非公認會計準則

SIS調整後的非公認會計準則是Cognyte使用的非公認會計準則財務指標，不包括SIS對非公認會計準則收入、非公認會計準則毛利和毛利率、非公認會計準則研發支出、淨額、非公認會計準則銷售額、一般和管理費用、非公認會計準則運營（虧損）收入和營業利潤率等財務指標的非公認會計準則直接業務貢獻。

我們認為，這些SIS調整後的非公認會計準則財務指標與相應的GAAP和非GAAP指標一起使用，為投資者提供了有關我們業務財務表現的有用補充信息。

關於固定貨幣的補充信息

由於我們在全球範圍內運營並以多種貨幣進行業務交易，因此外幣匯率的波動會影響我們的合併美元經營業績。為了便於評估我們的業績，不包括外幣匯率波動的影響，我們在報告基礎上和固定貨幣基礎上計算GAAP和非GAAP收入、收入成本和運營支出，從而可以將不同時期的業績進行比較，就好像外幣匯率保持不變一樣。我們通過使用前一時期的平均外幣匯率或套期保值匯率（如適用）而不是當期匯率，將本期外幣結果轉換為美元，來進行恆定貨幣計算。我們認為，不包括外幣匯率變動影響的固定貨幣衡量標準有助於評估潛在的業務趨勢。

除非另有説明，否則我們在非公認會計準則基礎上提供的收入、營業利潤率和攤薄後的每股收益的財務前景反映的外幣匯率與提供展望時的有效匯率大致一致。

我們還承擔以實體本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債的重估和結算所產生的外匯損益。我們對攤薄後每股收益的財務展望包括迄今為止發生的淨外匯收益或虧損（如果有），但不包括潛在的未來收益或虧損。