LYB-202012310001489393--12-312020財年錯誤334,132,55816.8假象假象假象00014893932020-01-012020-12-310001489393國家:GB2020-01-012020-12-310001489393國家:NL2020-01-012020-12-31Iso4217:美元00014893932020-06-30Xbrli:共享00014893932021-02-2300014893932019-01-012019-12-3100014893932018-01-012018-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00014893932020-12-3100014893932019-12-31Iso4217:歐元Xbrli:共享00014893932018-12-3100014893932017-12-310001489393美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001489393美國-GAAP:母公司成員2017-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員2017-12-310001489393Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001489393Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:母公司成員2017-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393美國-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:母公司成員2018-01-012018-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001489393美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-310001489393美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001489393美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310001489393美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001489393US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001489393美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001489393美國-GAAP:母公司成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-31UTR:KT0001489393LYB:USPOJointVentureMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:USPOJointVentureMember2020-01-012020-12-31Xbrli:純0001489393LYB:歐洲POJointVentureMember2020-12-310001489393LYB:路易斯安那聯營公司會員2020-12-310001489393Lyb:InvestmentInPoJointVenturesMember2020-01-012020-12-310001489393Lyb:InvestmentInPoJointVenturesMember2019-01-012019-12-310001489393Lyb:InvestmentInPoJointVenturesMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:OlefinsAndCoProductsMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:OlefinsAndCoProductsMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:OlefinsAndCoProductsMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:聚乙烯成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:聚乙烯成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:聚乙烯成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:聚丙烯成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:聚丙烯成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:聚丙烯成員2018-01-012018-12-310001489393Lyb:PoAndDeriativesMember2020-01-012020-12-310001489393Lyb:PoAndDeriativesMember2019-01-012019-12-310001489393Lyb:PoAndDeriativesMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:氧氣燃料和相關產品成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:氧氣燃料和相關產品成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:氧氣燃料和相關產品成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:中間體化學成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:中間體化學成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:中間體化學成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:配方和解決方案成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:配方和解決方案成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:配方和解決方案成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:高級聚合物成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:高級聚合物成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:高級聚合物成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:RefinedProductsMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:RefinedProductsMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:RefinedProductsMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:其他產品成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:其他產品成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:其他產品成員2018-01-012018-12-310001489393國家:美國2020-01-012020-12-310001489393國家:美國2019-01-012019-12-310001489393國家:美國2018-01-012018-12-310001489393國家:德2020-01-012020-12-310001489393國家:德2019-01-012019-12-310001489393國家:德2018-01-012018-12-310001489393國家:CN2020-01-012020-12-310001489393國家:CN2019-01-012019-12-310001489393國家:CN2018-01-012018-12-310001489393國家:MX2020-01-012020-12-310001489393國家:MX2019-01-012019-12-310001489393國家:MX2018-01-012018-12-310001489393國家/地區:IT2020-01-012020-12-310001489393國家/地區:IT2019-01-012019-12-310001489393國家/地區:IT2018-01-012018-12-310001489393國家/地區:PL2020-01-012020-12-310001489393國家/地區:PL2019-01-012019-12-310001489393國家/地區:PL2018-01-012018-12-310001489393國家:JP2020-01-012020-12-310001489393國家:JP2019-01-012019-12-310001489393國家:JP2018-01-012018-12-310001489393國家:法國2020-01-012020-12-310001489393國家:法國2019-01-012019-12-310001489393國家:法國2018-01-012018-12-310001489393國家:NL2020-01-012020-12-310001489393國家:NL2019-01-012019-12-310001489393國家:NL2018-01-012018-12-310001489393LYB:不可報告地理組件成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:不可報告地理組件成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:不可報告地理組件成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2020-12-310001489393US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:本土成員2020-12-310001489393美國-GAAP:本土成員2019-12-310001489393美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001489393美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001489393美國-GAAP:BuildingMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:BuildingMember2020-12-310001489393美國-GAAP:BuildingMember2019-12-310001489393美國-GAAP:其他機器和設備成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:其他機器和設備成員SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:其他機器和設備成員2020-12-310001489393美國-GAAP:其他機器和設備成員2019-12-310001489393美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-12-310001489393美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-12-310001489393LYB:少校翻車成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393LYB:少校翻車成員SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001489393LYB:少校翻車成員2020-12-310001489393LYB:少校翻車成員2019-12-310001489393SRT:最小成員數美國-GAAP:TechnologyEquipmentMember2020-01-012020-12-310001489393SRT:最大成員數美國-GAAP:TechnologyEquipmentMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:TechnologyEquipmentMember2020-12-310001489393美國-GAAP:TechnologyEquipmentMember2019-12-310001489393美國-GAAP:建設正在進行成員2020-12-310001489393美國-GAAP:建設正在進行成員2019-12-310001489393LYB:EmissionAllowesMember2020-12-310001489393LYB:EmissionAllowesMember2019-12-310001489393US-GAAP:客户合同成員2020-12-310001489393US-GAAP:客户合同成員2019-12-310001489393US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001489393US-GAAP:客户關係成員2019-12-310001489393美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-12-310001489393美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2019-12-310001489393美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-12-310001489393美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:貿易祕書成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:貿易祕書成員2019-12-310001489393US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-12-310001489393US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2019-12-310001489393LYB:RefiningMember美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2020-09-300001489393LYB:RefiningMemberUS-GAAP:基於合同的無形資產成員2020-09-300001489393Lyb:PropertyPlantAndEquipmentAndIntangibleAssetsVariousContractsMemberLYB:RefiningMember2020-07-012020-09-300001489393LYB:RefiningMember美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2020-07-012020-09-300001489393LYB:RefiningMemberUS-GAAP:基於合同的無形資產成員2020-07-012020-09-300001489393美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2018-01-012018-12-310001489393Lyb:InvestmentInManufacturingJointVenturesMember2020-01-012020-12-310001489393Lyb:InvestmentInManufacturingJointVenturesMember2019-01-012019-12-310001489393Lyb:InvestmentInManufacturingJointVenturesMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:EmissionAllowesMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:EmissionAllowesMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:EmissionAllowesMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:客户合同成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:客户合同成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:客户合同成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:客户關係成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:客户關係成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2018-01-012018-12-310001489393美國-公認會計準則:貿易祕書成員2020-01-012020-12-310001489393美國-公認會計準則:貿易祕書成員2019-01-012019-12-310001489393美國-公認會計準則:貿易祕書成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2018-12-310001489393Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2018-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員2018-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員2018-12-310001489393LYB:技術成員2018-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2019-01-012019-12-310001489393Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:技術成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2019-12-310001489393Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2019-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員2019-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員2019-12-310001489393LYB:技術成員2019-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2020-01-012020-12-310001489393Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:技術成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2020-12-310001489393Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2020-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員2020-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員2020-12-310001489393LYB:技術成員2020-12-310001489393LYB:歐洲POJointVentureMember2019-12-310001489393LYB:USPOJointVentureSeriesAMember2020-12-310001489393LYB:USPOJointVentureSeriesAMember2019-12-310001489393LYB:USPOJointVentureSeriesBMember2020-12-310001489393LYB:USPOJointVentureSeriesBMember2019-12-310001489393LYB:BoraLyondellBasellPetroChemical CoMember2020-12-310001489393LYB:BasellOrlenPolyolefinsSPZooMember2020-12-310001489393LYB:BasellOrlenPolyolefinsSPZooMember2019-12-310001489393LYB:PolypacificPtyLtd成員2020-12-310001489393LYB:PolypacificPtyLtd成員2019-12-310001489393LYB:SaudiPolyolefinsCompanyMember2020-12-310001489393LYB:SaudiPolyolefinsCompanyMember2019-12-310001489393Lyb:SaudiEthyleneAndPolyethyleneCompanyLtdMember2020-12-310001489393Lyb:SaudiEthyleneAndPolyethyleneCompanyLtdMember2019-12-310001489393LYB:阿爾瓦哈石化有限公司成員2020-12-310001489393LYB:阿爾瓦哈石化有限公司成員2019-12-310001489393LYB:PolymiraeCo.Ltd.成員2020-12-310001489393LYB:PolymiraeCo.Ltd.成員2019-12-310001489393LYB:HmcPolymersCompanyLtd成員2020-12-310001489393LYB:HmcPolymersCompanyLtd成員2019-12-310001489393Lyb:IndelproSaDeCvMember2020-12-310001489393Lyb:IndelproSaDeCvMember2019-12-310001489393LYB:寧波ZrccLyondellChemicalCoLtd成員2020-12-310001489393LYB:寧波ZrccLyondellChemicalCoLtd成員2019-12-310001489393Lyb:NingboZrccLyondellChemicalMarketingCoMember2020-12-310001489393Lyb:NingboZrccLyondellChemicalMarketingCoMember2019-12-310001489393LYB:BoraLyondellBasellPetroChemical CoMember2020-07-012020-09-300001489393LYB:BoraLyondellBasellPetroChemical CoMember2020-09-300001489393LYB:路易斯安那聯營公司會員2020-12-012020-12-310001489393LYB:NocAsiaLtd成員2019-11-300001489393LYB:NocAsiaLtd成員2019-11-012019-11-300001489393Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-12-310001489393Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-12-310001489393Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2018-01-012018-12-310001489393Lyb:NingboZRCCLyondellBasellNewMaterialCoLtdMember美國-GAAP:次要事件成員2021-01-250001489393Lyb:NingboZRCCLyondellBasellNewMaterialCoLtdMember美國-GAAP:次要事件成員2021-01-012021-01-310001489393LYB:SeniorNotesDue2021成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2021成員2020-11-012020-11-300001489393LYB:SeniorNotesDue2021成員2020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2021成員2019-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2024成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2024成員2020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2024成員2019-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2055成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2055成員2020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2055成員2019-12-310001489393LYB:Term Loandue2022成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:Term Loandue2022成員2020-12-310001489393LYB:Term Loandue2022成員2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2022成員2020-01-012020-12-31Iso4217:歐元0001489393LYB:GuaranteedNotesDue2022成員2020-11-012020-11-300001489393LYB:GuaranteedNotesDue2022成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2022成員2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2023成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2023成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2023成員2019-12-310001489393LYB:GuaranteedFloatingRateNoteDue2023成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedFloatingRateNoteDue2023成員2020-12-310001489393LYB:A2875GuaranteedNotesDue2025成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:A2875GuaranteedNotesDue2025成員2020-12-310001489393LYB:A125GuaranteedNotesDue2025成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:A125GuaranteedNotesDue2025成員2020-12-310001489393LYB:2026年保修記錄2020-01-012020-12-310001489393LYB:2026年保修記錄2020-12-310001489393LYB:2026年保修記錄2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes2 Due2027 Member2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes2 Due2027 Member2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes2 Due2027 Member2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes1 Due2027 Member2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes1 Due2027 Member2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes1 Due2027 Member2019-12-310001489393LYB:A3375GuaranteedNotesDue2030成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:A3375GuaranteedNotesDue2030成員2020-12-310001489393LYB:A225GuaranteedNotesDue2030成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:A225GuaranteedNotesDue2030成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2031成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2031成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2031成員2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2040Member2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2040Member2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2043成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2043成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2043成員2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2044成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2044成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2044成員2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesdue2049成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesdue2049成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesdue2049成員2019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2050Member2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2050Member2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2051成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2051成員2020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2060Member2020-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2060Member2020-12-310001489393LYB:OtherLongTermDebtMember2020-12-310001489393LYB:OtherLongTermDebtMember2019-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2019Member2019-01-012019-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2019Member2019-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2019Member2020-01-012020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2019Member2014-01-012020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2019Member2014-01-012019-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2021成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2021成員2016-01-012020-12-310001489393LYB:SeniorNotesDue2021成員2016-01-012019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes2 Due2027 Member2019-01-012019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes2 Due2027 Member2017-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotes2 Due2027 Member2017-01-012019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2022成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2022成員2018-01-012020-12-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2022成員2018-01-012019-12-310001489393LYB:2026年保修記錄2019-01-012019-12-3100014893932014-01-012020-12-3100014893932014-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:商業紙張會員2020-12-310001489393美國-GAAP:商業紙張會員2019-12-310001489393LYB:PreciousMetalFinancingsMember2020-12-310001489393LYB:PreciousMetalFinancingsMember2019-12-310001489393LYB:OtherShortTermDebtMember2020-12-310001489393LYB:OtherShortTermDebtMember2019-12-310001489393美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001489393美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-310001489393美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-012020-10-310001489393LYB:Term Loandue2022成員2019-03-012019-03-310001489393LYB:Term Loandue2022成員2019-03-310001489393LYB:Term Loandue2022成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:美國應收設施成員2019-12-012019-12-310001489393LYB:美國應收設施成員2019-07-012019-07-310001489393LYB:Term Loandue2022成員2019-09-012019-09-300001489393LYB:Term Loandue2022成員2020-10-012020-10-310001489393美國-GAAP:次要事件成員LYB:Term Loandue2022成員2021-01-012021-01-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2040Member2020-10-012020-10-310001489393LYB:GuaranteedFloatingRateNoteDue2023成員2020-10-012020-10-310001489393LYB:A125GuaranteedNotesDue2025成員2020-10-012020-10-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2060Member2020-10-012020-10-310001489393LYB:A225GuaranteedNotesDue2030成員2020-10-012020-10-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2051成員2020-10-012020-10-310001489393LYB:GuaranteedFloatingRateNoteDue2023成員2020-10-310001489393LYB:A125GuaranteedNotesDue2025成員2020-10-310001489393LYB:A225GuaranteedNotesDue2030成員2020-10-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2040Member2020-10-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2051成員2020-10-310001489393LYB:GuaranteedNotesDue2060Member2020-10-310001489393Lyb:GuaranteedNotesDue20232025203020402051And2060Member2020-10-012020-10-310001489393LYB:Q42020RedemptionNotesMember2020-11-012020-11-300001489393LYB:A3375GuaranteedNotesDue2030成員2020-04-012020-04-300001489393LYB:GuaranteedNotesDue2050Member2020-04-012020-04-300001489393LYB:A2875GuaranteedNotesDue2025成員2020-04-012020-04-300001489393LYB:A2875GuaranteedNotesDue2025成員2020-04-300001489393LYB:A3375GuaranteedNotesDue2030成員2020-04-300001489393LYB:GuaranteedNotesDue2050Member2020-04-300001489393Lyb:Guaranteed12520252252030AndNotesDue2050Member2020-04-012020-04-300001489393LYB:GuaranteedNotesdue2049成員2019-10-012019-10-310001489393LYB:GuaranteedNotesdue2049成員2019-10-310001489393LYB:Term Loandue2020成員2019-10-012019-10-310001489393LYB:2026年保修記錄2019-09-012019-09-300001489393LYB:GuaranteedNotesDue2031成員2019-09-012019-09-300001489393LYB:2026年保修記錄2019-09-300001489393LYB:GuaranteedNotesDue2031成員2019-09-300001489393LYB:擔保聲明2026和2031成員2019-09-012019-09-300001489393LYB:Term Loandue2020成員2019-02-012019-02-280001489393LYB:Term Loandue2020成員2019-02-280001489393LYB:SeniorNotesDue2019Member2019-02-012019-02-280001489393LYB:SeniorNotesDue2019Member2019-02-280001489393LYB:美國應收設施成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:美國應收設施成員2020-12-310001489393美國-GAAP:商業紙張會員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:LineOfCreditMember2020-04-012020-04-300001489393US-GAAP:LineOfCreditMember2020-10-012020-10-310001489393美國公認會計準則:應計負債成員2020-12-310001489393美國公認會計準則:應計負債成員2019-12-310001489393SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393SRT:最大成員數2020-12-310001489393SRT:最小成員數2020-12-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:非指定成員2020-10-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:非指定成員2020-10-012020-10-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:非指定成員2020-11-012020-11-300001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-310001489393美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員2020-12-310001489393美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001489393美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001489393美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2019-12-310001489393美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310001489393美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2019-12-310001489393Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001489393Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001489393Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001489393Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001489393LYB:非導數成員LYB:AvailableForSaleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember2020-12-310001489393LYB:非導數成員LYB:AvailableForSaleDebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001489393LYB:非導數成員LYB:Investments in EquitySecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember2020-12-310001489393LYB:非導數成員LYB:Investments in EquitySecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember2019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:其他責任成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:其他責任成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:其他責任成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:其他責任成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMember2019-12-310001489393美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001489393美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001489393美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001489393美國公認會計準則:應計負債成員美國-GAAP:衍生成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:非導數成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001489393LYB:非導數成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001489393LYB:非導數成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-12-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-12-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:衍生成員SRT:最小成員數美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:衍生成員SRT:最大成員數美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:非導數成員LYB:外幣計價負債成員美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-12-310001489393LYB:非導數成員LYB:外幣計價負債成員美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-12-310001489393LYB:非導數成員LYB:外幣計價負債成員美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310001489393Lyb:BasisSwapsAndForwardExchangeContractsMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-09-300001489393LYB:非導數成員美國-GAAP:非指定成員LYB:外幣計價負債成員2020-10-012020-10-310001489393LYB:非導數成員美國-GAAP:非指定成員LYB:外幣計價負債成員2020-10-310001489393美國-GAAP:衍生成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-10-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:商品合同成員2020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:商品合同成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員SRT:最大成員數US-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-01-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-01-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:其他資產成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-05-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberSRT:最小成員數2020-05-012020-05-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberSRT:最大成員數2020-05-012020-05-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-05-012020-05-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-05-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-10-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-10-012020-10-31UTR:MMBtu0001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:呼叫選項成員2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:PutOptionMember2020-01-012020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:利息支出成員2020-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberLYB:SeniorNotesDue2019Member2019-02-012019-02-280001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberLYB:SeniorNotesDue2019Member2019-02-280001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員LYB:大宗商品原料價格成員2019-01-012019-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員LYB:大宗商品原料價格成員2019-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員LYB:商品銷售價格會員2019-01-012019-12-310001489393美國公認會計準則:現金流量對衝成員LYB:商品銷售價格會員2019-12-310001489393US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-12-310001489393US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2019-12-310001489393US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberLYB:2026年保修記錄美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-01-310001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberLYB:2026年保修記錄美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-01-012020-01-310001489393US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-04-300001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberSRT:最小成員數美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-04-012020-04-300001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberSRT:最大成員數美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-04-012020-04-300001489393US-GAAP:InterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-04-012020-04-300001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberLYB:GuaranteedNotesDue2022成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-11-300001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberLYB:GuaranteedNotesDue2022成員美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2020-11-012020-11-300001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberLYB:SeniorNotesDue2019Member美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2019-02-012019-02-280001489393US-GAAP:InterestRateContractMemberLYB:SeniorNotesDue2019Member美國-公認會計準則:公允價值對衝成員2019-02-280001489393US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:銷售成本成員美國-GAAP:衍生成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberLYB:非導數成員LYB:外幣計價負債成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:銷售成本成員美國-GAAP:衍生成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:非指定成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:非指定成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:非指定成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberLYB:非導數成員LYB:外幣計價負債成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:銷售成本成員美國-GAAP:衍生成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:利息支出成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:利息支出成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:非指定成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:銷售成本成員美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:非指定成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:衍生成員美國-GAAP:非指定成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberLYB:非導數成員LYB:外幣計價負債成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2018-01-012018-12-310001489393美國-公認會計準則:債券成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:債券成員2020-01-012020-12-310001489393美國-公認會計準則:債券成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:債券成員2019-01-012019-12-310001489393美國-公認會計準則:債券成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393美國-公認會計準則:債券成員SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:股權證券成員2020-12-310001489393美國-GAAP:股權證券成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:股權證券成員2019-12-310001489393美國-GAAP:股權證券成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:股權證券成員2018-01-012018-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:加拿大股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:加拿大股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:加拿大計劃債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:加拿大計劃債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomLCCplanequitysecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomLCCplanequitysecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:UnitedKingdomLCC計劃債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:UnitedKingdomLCC計劃債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomBasellplansequitysecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomBasellplansequitysecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomBasellplandebtsecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomBasellplandebtsecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Lyb:UnitedKingdomASchulmanplangrowthassetsMember2020-12-310001489393美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員Lyb:UnitedKingdomASchulmanplangrowthassetsMember2019-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomASchulmanplanmatchingassetsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Lyb:UnitedKingdomASchulmanplanmatchingassetsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:美國計劃債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:美國計劃債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Lyb:UnitesStatesplanalternativeinvestmentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Lyb:UnitesStatesplanalternativeinvestmentsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:股權證券成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberLyb:CommingledFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:對衝基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:PrivateEquityFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:現金和現金等價物成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberLyb:CommingledFundsMeasuredAtNetAssetValueMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:股權證券成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberLyb:CommingledFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:對衝基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:PrivateEquityFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:美國政府成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:現金和現金等價物成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員國家:美國US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員LYB:保險安排會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberLyb:CommingledFundsMeasuredAtNetAssetValueMember美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:現金和現金等價物成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueDisclosureItemAmount tsDomain美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:股權基金外國成員國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:股權基金外國成員國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:債務證券成員SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國SRT:最大成員數美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國SRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393國家:美國Lyb:PrivateEquityFundsMeasuredAtNetAssetValueMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國Lyb:PrivateEquityFundsMeasuredAtNetAssetValueMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國LYB:EquityFundsDomesticMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:股權基金外國成員國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:股權基金外國成員國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國美國-GAAP:債務證券成員SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國SRT:最大成員數美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEstateMemberSRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393Lyb:HedgeFundsMeasuredAtNetAssetValueMember國家:美國SRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393國家:美國Lyb:PrivateEquityFundsMeasuredAtNetAssetValueMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393國家:美國Lyb:PrivateEquityFundsMeasuredAtNetAssetValueMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember國家:美國美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:EquityFundsDomesticMember美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最小成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:股權基金外國成員美國-GAAP:外國計劃成員SRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-GAAP:外國計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393LYB:PensionskasseDerBasfWagVagMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:PensionskasseDerBasfWagVagMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:PensionskasseDerBasfWagVagMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:PensionskasseDerBasfWagVagMember2019-12-310001489393LYB:PensionskasseDerBasfWagVagMember2018-12-310001489393國家:美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310001489393國家:美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001489393國家:美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001489393國家:美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001489393國家:美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001489393國家:美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:外國計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:加拿大計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001489393LYB:加拿大計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001489393Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberLYB:FrenchPlanMember2020-12-310001489393Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberLYB:FrenchPlanMember2019-12-310001489393LYB:加拿大計劃成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-12-310001489393Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310001489393美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001489393Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001489393Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001489393Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001489393Us-gaap:ChangeInAssumptionsForPensionPlansMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:ChangeInAssumptionsForPensionPlansMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:ChangeInAssumptionsForPensionPlansMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:ChangeInAssumptionsForPensionPlansMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:LongTermIncentivePlanMember2020-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberLYB:LongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberLYB:LongTermIncentivePlanMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberLYB:LongTermIncentivePlanMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員LYB:LongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員LYB:LongTermIncentivePlanMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員LYB:LongTermIncentivePlanMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsMemberLYB:LongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsMemberLYB:LongTermIncentivePlanMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsMemberLYB:LongTermIncentivePlanMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:LongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:LongTermIncentivePlanMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:LongTermIncentivePlanMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001489393美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員2019-12-310001489393美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMemberSRT:最小成員數2019-01-012019-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMemberSRT:最大成員數2019-01-012019-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMemberSRT:最小成員數2018-01-012018-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMemberSRT:最大成員數2018-01-012018-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMember2019-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsEquityAwardMember2020-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:PerformanceUnitsMember2020-12-310001489393US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2020-12-310001489393Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2020-12-310001489393LYB:ExspectedYearOfExpirationInYearOneMember2020-12-310001489393LYB:ExspectedYearOfExpirationInYearTwoMember2020-12-310001489393LYB:ExspectedYearOfExpirationInYearThreeMember2020-12-310001489393LYB:ExspectedYearOfExpirationInYearFourMember2020-12-310001489393LYB:ExpertedYearOfExpirationInYearFiveMember2020-12-310001489393LYB:期望值為每年的期望值為以後的成員2020-12-310001489393LYB:ExpertedYearOfExpirationInfiniteMember2020-12-310001489393國家:NL2020-12-310001489393國家:NL2019-12-310001489393國家:NL2018-12-310001489393國家:法國2020-12-310001489393國家:法國2019-12-310001489393國家:法國2018-12-310001489393國家:GB2020-12-310001489393國家:GB2019-12-310001489393國家:GB2018-12-310001489393國家:美國2020-12-310001489393國家:美國2019-12-310001489393國家:美國2018-12-310001489393國家:ES2020-12-310001489393國家:ES2019-12-310001489393國家:ES2018-12-310001489393國家/地區:加利福尼亞州2020-12-310001489393國家/地區:加利福尼亞州2019-12-310001489393國家/地區:加利福尼亞州2018-12-310001489393LYB:OtherDeferredTaxAssetMember2020-12-310001489393LYB:OtherDeferredTaxAssetMember2019-12-310001489393LYB:OtherDeferredTaxAssetMember2018-12-310001489393Lyb:OtherValuationAllowanceOnDeferredTaxAssetMember2020-12-310001489393Lyb:OtherValuationAllowanceOnDeferredTaxAssetMember2019-12-310001489393Lyb:OtherValuationAllowanceOnDeferredTaxAssetMember2018-12-310001489393SRT:最大成員數2020-01-012020-12-3100014893932020-03-012020-03-3100014893932020-06-012020-06-3000014893932020-09-012020-09-3000014893932020-12-012020-12-3100014893932019-03-012019-03-3100014893932019-06-012019-06-3000014893932019-09-012019-09-3000014893932019-12-012019-12-310001489393LYB:2020年5月共享回購計劃成員2020-05-310001489393LYB:2020年5月共享回購計劃成員2020-05-012020-05-310001489393LYB:2020年5月共享回購計劃成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:2019年5月ShareRepurcheProgramDomain2019-05-310001489393LYB:TenderOfferMember2019-07-012019-07-310001489393LYB:2019年5月ShareRepurcheProgramDomain2019-08-012019-08-310001489393LYB:9月2019ShareRepurcheProgram Member2019-09-300001489393LYB:9月2019ShareRepurcheProgram Member2020-01-012020-12-310001489393LYB:2018年6月共享回購計劃成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:2019年5月ShareRepurcheProgramDomain2019-01-012019-12-310001489393LYB:2017年5月共享回購計劃成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:2018年6月共享回購計劃成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001489393美國-GAAP:SecuryStockMember2018-07-012018-09-300001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310001489393Lyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberLyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2018-01-012018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-12-310001489393Lyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2018-01-012018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001489393Lyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310001489393Lyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001489393Lyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310001489393Lyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001489393Lyb:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossOnEquitySecuritiesAndEquitySecuritiesAttributableToEquityInvesteesMember2020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001489393Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2018-01-012018-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001489393Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:LaPorteMethanolCompanyL.PMember2019-12-310001489393LYB:LaPorteMethanolCompanyL.PMember2019-02-280001489393LYB:LaPorteMethanolCompanyL.PMember2019-02-012019-02-2800014893932020-05-012020-05-3100014893932020-02-012020-02-2900014893932020-11-012020-11-3000014893932020-08-012020-08-310001489393US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:分段中斷運營成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:分段中斷運營成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門持續運營成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:分段中斷運營成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:RefiningMember2020-01-012020-12-310001489393美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:中間體和衍生品成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:高級聚合解決方案成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:RefiningMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:技術成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2020-01-012020-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員LYB:RefiningMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員LYB:技術成員2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001489393LYB:RefiningMember2019-01-012019-12-310001489393美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:中間體和衍生品成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:高級聚合解決方案成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:RefiningMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:技術成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2019-01-012019-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員LYB:RefiningMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員LYB:技術成員2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2018-01-012018-12-310001489393Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:RefiningMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:技術成員2018-01-012018-12-310001489393美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:烯烴和聚烯烴美國成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:中間體和衍生品成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:高級聚合解決方案成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:RefiningMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員LYB:技術成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:部門間消除成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:烯烴和聚烯烴美國成員US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員Lyb:OlefinsAndPolyolefinsEuropeAsiaInternationalMember2018-01-012018-12-310001489393LYB:中間體和衍生品成員US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:高級聚合解決方案成員US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員LYB:RefiningMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員LYB:技術成員2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-310001489393US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001489393LYB:RefiningMember2020-07-012020-09-300001489393LYB:RefiningMember2020-12-310001489393LYB:RefiningMember2019-12-310001489393國家:德2020-12-310001489393國家:德2019-12-310001489393國家:CN2020-12-310001489393國家:CN2019-12-310001489393國家/地區:IT2020-12-310001489393國家/地區:IT2019-12-310001489393國家:MX2020-12-310001489393國家:MX2019-12-310001489393LYB:不可報告地理組件成員2020-12-310001489393LYB:不可報告地理組件成員2019-12-310001489393SRT:可報告地理組件成員2020-12-310001489393SRT:可報告地理組件成員2019-12-3100014893932020-01-012020-03-3100014893932020-04-012020-06-3000014893932020-07-012020-09-3000014893932020-10-012020-12-3100014893932019-01-012019-03-3100014893932019-04-012019-06-3000014893932019-07-012019-09-3000014893932019-10-012019-12-31
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:10-K
(MA)RK One)
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國政府和中國政府之間的過渡期將由中國政府和日本政府之間的過渡期延長到兩個月後的過渡期。這段過渡期的過渡期是由中國政府向中國政府過渡的,中國政府和中國政府之間的過渡期是由中國政府和中國政府之間的過渡期決定的。
委託文件編號:001-34726
LyondellBasell Industries N.V.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
荷蘭 | | 98-0646235 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 麥金尼街1221號 | | 葡萄酒街1號4樓 | | | | |
| 套房300 | | 倫敦 | | Delftseplein 27e | |
| 休斯敦, | 德克薩斯州 | | W1J0AH | | 3013AA | 鹿特丹 | |
| 美國 | 77010 | | 英國 | | 荷蘭 | |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (713) | 309-7200 | | +44 (0) | 207 | 220 2600 | | +31 (0) | 10 | 2755 500 | |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.04歐元 | | LYB | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。þ 是 ¨編號:
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。¨是þ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。þ 是 ¨編號:
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。þ 是 ¨編號:
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興市場成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。☐是☑編號:
註冊人的非關聯公司在2020年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,根據當天65.72美元的收盤價,持有的普通股總市值為$16.8十億美元。出於本披露的目的,除了註冊人的執行人員和董事會成員外,註冊人還包括Access Industries、LLC及其附屬公司作為“附屬公司”。
註冊人有334,132,558截至2021年2月23日的流通股(不包括5,913,070股庫存股)。
通過引用併入的文件:
2021年委託書中與公司2021年年度股東大會(第III部分)相關的部分,如本文所示。
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
就1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”條款而言的警示聲明 | 2 |
|
第I部分 |
項目1.和2. | | 業務和物業 | 4 |
第1A項 | | 風險因素 | 21 |
第1B項。 | | 未解決的員工意見 | 32 |
項目3. | | 法律程序 | 32 |
項目4. | | 礦場安全資料披露 | 32 |
| | |
第II部 |
第五項。 | | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 33 |
第6項 | | 選定的財務數據 | 35 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
第8項。 | | 財務報表和補充數據 | 61 |
第9項 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 142 |
第9A項。 | | 管制和程序 | 142 |
第9B項。 | | 其他資料 | 142 |
| | |
第III部 |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 143 |
第11項。 | | 高管薪酬 | 143 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 | 143 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 143 |
第14項。 | | 首席會計費及服務 | 143 |
| | |
第IIIV部 |
第15項。 | | 展品、財務報表明細表 | 144 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | 150 |
簽名 | 151 |
針對1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款的警示聲明
本報告包括1933年證券法第27A節(“證券法”)和1934年證券交易法第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。您可以通過“預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”等詞彙來識別我們的前瞻性陳述。“目標”和類似的表達方式。
我們的前瞻性陳述基於我們目前對我們的業務和我們經營的行業的預期、估計和預測。我們提醒您,這些聲明並不是對未來業績的保證。它們涉及對未來事件的假設,儘管出於善意,但這些假設可能被證明是不正確的,並涉及我們無法預測的風險和不確定因素。我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。任何差異都可能由多種因素造成,包括以下因素:
•原材料成本佔我們運營費用的很大一部分,能源成本通常跟隨原油、天然氣液體和/或天然氣的價格趨勢;價格波動可能會嚴重影響我們的運營結果,由於我們面臨的激烈競爭、我們產品的商品性質以及實施價格變化所需的時間,我們可能無法將原材料和能源成本的增加轉嫁給我們的客户;
•我們在美國的業務(“美國”)受益於低成本的天然氣和天然氣液體;這些材料的可獲得性減少(例如,它們的出口或影響美國水力壓裂的法規)可能會減少我們目前得到的好處;
•如果原油價格相對於美國天然氣價格保持在較低水平,我們將看到低成本天然氣和天然氣液體帶來的好處減少,這可能會對我們的運營業績產生負面影響;
•行業產能和開工率可能導致供過於求和盈利能力低下的時期;
•我們的任何設施都可能面臨計劃外的運營中斷(包括泄漏、爆炸、火災、與天氣有關的事件、機械故障、計劃外停機、供應商中斷、勞動力短缺、罷工、停工或其他勞工困難、運輸中斷、泄漏和泄漏以及其他環境事件),這將對我們的運營結果產生負面影響;例如,由於休斯頓煉油廠是我們唯一的煉油業務,我們沒有能力在其他地方增加產量,以減輕該設施任何中斷的影響;
•我們經營的國家或地區的總體經濟、商業、政治和監管條件的變化可能會增加我們的成本,限制我們的經營,並降低我們的經營業績;
•我們執行有機增長計劃的能力可能會受到按時和按預算完成項目的能力的負面影響;
•我們有能力收購新的業務和資產,並將這些業務整合到我們現有的業務中,並對業務進行節約成本的改變;
•與全球經濟相關的不確定性可能導致需求和定價的減少,以及交易對手風險的增加,這可能會降低流動性或造成交易對手違約造成的財務損失;
•與大流行相關需求下降的程度和持續時間相關的不確定性,或由於大流行在我們服務的地理區域或市場或我們的業務所在地區造成的其他影響,包括長期衰退的風險;
•任何法律、税收和環境訴訟的負面結果,或有關法律、税收和環境事務的法律或法規的變化可能會增加我們的成本,減少對我們產品的需求,或者以其他方式限制我們在當前法規下實現節省的能力;
•税收協定或税收條約項下税收優惠的任何損失或不再續簽,或者税收法律、法規或條約的變更,都可能大幅增加我們的納税義務;
•由於化工和煉油行業供求平衡的週期性和波動性,我們可能被要求減產或閒置某些設施,這將對我們的經營業績產生負面影響;
•我們依賴持續的技術創新,如果不能保護我們的技術或他人的技術發展,可能會對我們的競爭地位產生負面影響;
•我們有大量的國際業務,匯率波動、貨幣估值,以及我們可能無法在節税的基礎上從某些司法管轄區的業務中獲得現金(如果有的話),可能會對我們的流動性和我們的業務結果產生負面影響;
•我們面臨着在全球範圍內開展業務的風險,包括戰爭、恐怖活動、政治和經濟不穩定以及政府政策的中斷和變化,這些風險可能導致開支增加、對我們產品的需求或價格下降和/或運營中斷,所有這些都可能降低我們的經營業績;
•如果我們不能遵守我們的信貸安排、債務和其他融資安排的條款,這些債務可能會加速,而我們可能無法償還;以及
•我們可能無法承擔額外的債務或以我們認為可以接受的條款獲得融資,包括為我們目前的債務進行再融資;更高的利率和融資成本將增加我們的費用。
這些因素中的任何一個,或者這些因素的組合,都可能對我們未來的經營結果和前瞻性陳述的最終準確性產生重大影響。我們的管理層告誡不要過度依賴前瞻性陳述,也不要根據前瞻性陳述或當前或以前的收益水平來預測未來的結果。
可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明都明確地受到本節中包含或提及的警告性聲明以及此類前瞻性聲明可能附帶的任何其他警告性聲明的限制。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述的責任。其他可能導致結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的因素可在本報告的“風險因素”部分找到。
第一部分
第1及2項業務及物業
概述
LyondellBasell Industries N.V.是一家全球性的獨立化工公司,成立於Naamloze Vennootschap根據荷蘭法律,2009年10月15日。除非另有説明,本報告中使用的“公司”、“我們”和“LyondellBasell”均指LyondellBasell Industries N.V.及其合併子公司的業務。我們是世界上收入最高的獨立化工公司之一。
我們通過石化價值鏈在全球範圍內參與,並在我們的許多產品線上處於行業領先地位。我們的化工業務主要由大型加工廠組成,這些加工廠將大量液體和氣態碳氫化合物原料轉化為塑料樹脂和其他化學品。我們的化工產品往往是其他化學品和塑料的基本構件。我們的塑料產品既可用於大批量應用,也可用於較小的專業應用。我們的客户使用我們的塑料和化學品生產人們日常生活中使用的各種產品,包括食品包裝、家居、汽車零部件、油漆和塗料。我們的煉油業務由休斯頓煉油廠組成,該廠將原油加工成汽油、柴油和噴氣燃料等精煉產品。我們還開發和許可化工和聚烯烴加工技術,製造和銷售聚烯烴催化劑。
我們的財務業績受到我們產品的供求、原料和商品產品的成本和可用性、全球和地區生產能力、我們的運營效率以及我們控制成本的能力的影響。我們有很強的經營重點,作為一家大批量商品的生產商,我們不斷努力在我們所有的業務中通過安全、可靠和低成本的運營來脱穎而出。我們購買了大量的天然氣、電力和蒸汽,作為能源來為我們的設施提供燃料,併購買了大量的天然氣液體和原油衍生品,作為我們的原料。與全球原油衍生原材料成本相比,美國天然氣衍生原材料的成本相對較低,這對我們北美業務的盈利能力產生了重大的積極影響。
細分市場
我們通過六個運營部門管理我們的運營。我們需要報告的細分市場包括:
•美國的烯烴和聚烯烴(“O&P-美洲”)。我們的O&P-美洲部門生產和銷售烯烴及其副產品、聚乙烯和聚丙烯。
•烯烴和聚烯烴-歐洲、亞洲、國際(“O&P-EAI”)。我們的O&P-EAI部門生產和銷售烯烴及其副產品、聚乙烯和聚丙烯。
•中間體和衍生物(“工業及發展”)。我們的研發部門生產和銷售環氧丙烷及其衍生物;氧氣燃料和相關產品;以及中間化學品,如苯乙烯單體、乙酰、環氧乙烷和乙二醇。
•先進的聚合物解決方案(“APS”)。我們的APS部門生產和銷售複合材料和解決方案,如聚丙烯化合物、工程塑料、母粒、顏色和粉末、工程複合材料和先進聚合物,其中包括貓合金聚丁烯-1。
•精煉。我們的煉油部門將美國墨西哥灣沿岸現有的各種類型和來源的重質高硫原油和其他原油精煉成精煉產品,包括汽油和餾分。
•技術。我們的技術部門開發和許可化學和聚烯烴加工技術,製造和銷售聚烯烴催化劑。
有關我們業務部門和地理區域的財務信息可在合併財務報表附註20中找到。有關我們主要產品生產地點的信息可以是
可在“屬性説明”下找到。在2020、2019年或2018年,沒有單個客户佔我們總收入的10%或更多。
一般情況下,烯烴和聚烯烴鏈段
我們是全球領先的烯烴和聚乙烯(PE)生產商之一,也是世界第二大聚丙烯(PP)生產商。我們管理我們的烯烴和聚烯烴業務在兩個可報告的部門,運營與運營-美洲和運營&運營—EAI。
烯烴及其副產品-就全球產量而言,乙烯是最重要的石化產品,是PE和許多其他化學品和塑料的關鍵組成部分。乙烯是由乙烷、丙烷、丁烷和石腦油等碳氫化合物蒸汽裂解產生的。這種生產會產生聯產產品,如芳烴和其他烯烴,包括丙烯和丁二烯。乙烯及其副產品是許多經濟領域的基礎,包括消費品、包裝、住房和汽車零部件以及其他耐用和非耐用商品的生產。
聚烯烴-聚乙烯和聚丙烯等聚烯烴是從乙烯和丙烯等烯烴衍生而來的聚合物。聚烯烴是世界上使用最廣泛的熱塑性塑料,廣泛應用於提高日常生活質量的應用和產品中。我們的產品廣泛應用於消費、汽車和工業領域,從食品和飲料包裝到家居用品和建築材料,應有盡有。
聚乙烯-我們生產高密度聚乙烯(“HDPE”)、低密度聚乙烯(“LDPE”)和線性低密度聚乙烯(“LLDPE”)。2020年、2019年和2018年,PE銷售額分別約佔我們綜合收入的21%、17%和19%。
聚丙烯-我們生產PP均聚物和共聚物。在2020、2019年和2018年,PP銷售額分別約佔我們綜合收入的16%、14%和15%。
烯烴和聚烯烴-美洲部分
概述
我們的O&P-美洲部門生產和銷售烯烴及其副產品、聚乙烯和聚丙烯。
銷售經理和市場營銷/客户
我們生產的大部分乙烯是作為生產聚乙烯和其他衍生品的原材料在內部消耗的,其餘的主要根據多年合同出售給第三方客户。
我們生產的所有丙烯都用於生產聚丙烯、環氧丙烷和這些產品的其他衍生品。我們也從第三方購買丙烯。除了購買丙烯外,我們還購買乙烯,在必要時轉售,以滿足客户高於我們自身生產水平的需求。為轉售而購買的這些產品的數量在不同時期可能會有很大差異,通常在我們自己生產的長時間停機期間(如計劃內維護期間)最為顯著。然而,從歷史上看,採購量並沒有對利潤產生重大影響,除非它們取代了我們的低成本生產。
我們位於科珀斯克里斯蒂和得克薩斯州拉波特的Channelview工廠生產的大部分乙烯和丙烯是通過管道系統運輸的,該管道系統連接着眾多美國墨西哥灣沿岸的消費者。這條管道系統從科珀斯克里斯蒂延伸到德克薩斯州的貝爾維尤。此外,與其他乙烯和聯產產品生產商的交換協議允許接觸到沒有直接連接到這個管道系統的客户。一些乙烯通過火車從我們位於愛荷華州克林頓的工廠運往我們位於伊利諾伊州莫里斯的工廠,另一些則直接運往客户手中。克林頓和莫里斯的丙烯通常由海船、駁船、軌道車或卡車運輸。
2020年,我們在北美的獨資和合資工廠總共增加了78.5萬噸烯烴和117萬噸PE產能。這一產能是基於我們在合資企業總產能中的百分比所有權權益。我們的PP和PE產品通常通過我們的銷售組織銷售給廣泛的老牌客户和分銷商,這些客户和分銷商以年度合同或現貨的方式服務於國內和出口市場。我們在北美各地設有銷售辦事處,我們的聚烯烴主要通過火車或卡車在北美運輸。出口銷售主要面向拉丁美洲的客户,隨着全球供需平衡的轉變,預計未來幾年對亞洲的銷售將會增加。我們還在PP化合物業務中消費PP,該業務由我們的APS部門在全球範圍內管理。
合資企業關係
2020年12月,我們在路易斯安那州成立了一家各佔一半股權的合資企業,為我們提供了每年約77萬噸乙烯和44.5萬噸低密度和線-低密度聚乙烯的生產能力。我們經營合資企業的資產,並代表合資企業銷售所有產品。
我們在墨西哥參與了一家合資企業,該合資企業為我們提供了每年約29萬噸聚丙烯的生產能力。我們不持有這家合資企業的多數股權,也不擁有該合資企業的運營控制權。
產能是根據我們在合資企業總產能中所佔的百分比計算的。
原料
原料成本是乙烯及其副產品生產總成本的最大組成部分。我們美洲烯烴裝置使用的主要原材料是天然氣液體(“NGL”)和重液。重液體包括原油基石腦油和其他精煉產品,以及凝析油,凝析油是天然氣生產產生的一種非常輕的原油。NGL包括乙烷、丙烷和丁烷。重液體原料的使用導致大量副產品的生產,如丙烯、丁二烯和苯,以及汽油混合組分,而使用液化石油氣導致副產品產量較小。
我們將原材料價格上漲轉嫁給客户的能力取決於市場對烯烴和聚烯烴的需求。現貨市場上銷售的產品的銷售價格由市場力量決定。我們的合同價格受產品供求狀況、現貨價格、行業出版物上公佈的指數以及在某些情況下的成本回收公式的影響。
我們可以利用各種原料生產烯烴,包括重油和液化石油氣。開採頁巖油和天然氣的技術進步增加了NGL的供應,提供了相對於重液體的成本優勢,特別是在美國。與加工能力有限的工廠相比,工廠消耗各種原材料的靈活性通常提供了優勢。我們的美洲工廠可以處理大量的重液體或NGL。我們估計,在美國,我們可以使用NGL生產高達90%的乙烯總產量。生產過程中使用的原料組合的變化將導致不同產品的生產能力不同。我們相信,我們在美國的原材料靈活性是我們生產乙烯及其副產品的關鍵優勢。
行業動態/競爭
在烯烴和聚烯烴方面,競爭的基礎是價格,其次是產品質量、產品交付、供應的可靠性、產品性能和客户服務。盈利能力不僅受到烯烴和聚烯烴供求的影響,還受到原材料成本和生產商之間的價格競爭的影響,除了其他因素外,這種競爭可能會因為增加新的產能而加劇。一般來説,需求是經濟增長的函數,包括支撐全球增長趨勢的地區動態。
我們在北美與其他大型營銷者和生產商競爭,包括全球化工公司、大型石油公司的化工部門以及地區性營銷者和生產商。
根據公佈的產能數據,包括我們在合資企業中的比例份額,我們認為,截至2020年12月31日,我們:
•北美第二大乙烯生產商,年產乙烯620萬噸,包括我們在路易斯安那州合資企業產能中的份額;
•北美第三大PE生產商,每年410萬噸,包括我們在路易斯安那州合資企業產能中的份額;以及
•是北美最大的PP生產商,年產量190萬噸,包括我們在墨西哥合資企業的產能份額和大約28萬噸貓合金在我們的高級聚合物解決方案部門報告的產能。
烯烴和聚烯烴-歐洲、亞洲、國際分部
概述
我們的運營與維護—EAI部門生產和銷售烯烴及其副產品、聚乙烯和聚丙烯。
銷售經理和市場營銷/客户
我們的乙烯生產主要在內部消耗,作為生產聚烯烴的原材料,我們根據需要額外購買乙烯,以滿足我們的生產需求。我們的丙烯生產被用作生產聚丙烯和環氧丙烷及其衍生物的原料,我們定期從第三方購買丙烯,因為我們的內部需求超過了我們的內部生產。
關於PP和PE,我們的產品通常通過我們的銷售組織以年度合同或現貨的形式銷售給廣泛的現有客户羣,也通過分銷商銷售。我們的聚烯烴主要通過火車或卡車在歐洲運輸。2020年,我們的獨資和合資設施共新增烯烴55萬噸、聚乙烯40萬噸、聚丙烯31萬噸。這一產能是基於我們在合資企業總產能中的百分比所有權權益。
我們的地區銷售辦事處遍佈荷蘭、香港、中國、印度、澳大利亞和阿拉伯聯合酋長國。我們還通過在歐洲和亞洲的當地銷售和代表處組成的全球網絡開展業務。我們下面描述的合資企業通常獨立管理其國內銷售和營銷工作,我們通常作為其全部或部分出口的代理運營。
合資企業關係
2020年9月1日,我們在中國成立了一家各佔一半股份的合資企業,為我們提供了55萬噸乙烯、40萬噸線型低密度聚乙烯和30萬噸聚丙烯的產能。合資工廠生產的材料預計將在中國銷售。
我們在沙特阿拉伯、中國、波蘭、韓國、泰國和荷蘭參與了幾家製造合資企業。我們在這些合資企業中沒有持有多數股權,也沒有運營控制權。這些合資企業為我們提供了大約150萬噸PP、大約120萬噸烯烴和大約82萬噸PE的額外年產能。這些產能是基於我們在合資企業總產能中的百分比所有權權益。
我們通常許可我們的聚烯烴加工技術,並通過我們的技術部門向我們的合資企業提供催化劑。我們的一些合資企業能夠從當地股東那裏獲得具有成本優勢的原材料。
原料
原料成本是烯烴及其副產品生產總成本的最大組成部分。我們的歐洲烯烴裝置使用的主要原料是石腦油;然而,我們也使用優勢的NGL。我們可以靈活地改變工廠的原料組合和工藝條件,以便在原料和產品的市場價格變化時最大限度地提高盈利能力。生產聚烯烴的主要原料是丙烯和乙烯。在歐洲,我們有能力生產歐洲PP生產所需丙烯的大約50%,以及我們歐洲PE生產所需的所有乙烯。非內部生產的丙烯和乙烯需求通常是根據與第三方供應商簽訂的長期合同或通過現貨採購獲得的。
我們將增加的原材料成本轉嫁給客户的能力取決於全球市場對烯烴和聚烯烴的需求。一般來説,大多數產品的購買和銷售定價是由全球市場力量決定的,包括匯率相對於基礎原材料定價的影響,這些原材料大多以美元計價。原材料價格變化和合同產品價格變化之間可能存在滯後,這將導致我們產品利潤率的波動。
行業動態/競爭
關於烯烴和聚烯烴,競爭的基礎是價格、產品質量、產品交貨、供應的可靠性、產品性能和客户服務。我們與地區和跨國化學公司以及大型石油公司的部門競爭。石化市場受到石腦油價格波動的影響,石腦油是該地區生產烯烴的主要原料。
根據公佈的產能數據,包括我們在合資企業中的比例份額,我們認為,截至2020年12月31日,我們:
•歐洲第五大乙烯生產國,年產乙烯190萬噸;
•歐洲最大的聚乙烯生產商,年產能220萬噸,包括我們在波蘭和荷蘭合資企業的份額;以及
•歐洲最大的PP生產商,年產能270萬噸,包括我們在波蘭、比利時和荷蘭合資企業的份額,大約26.5萬噸貓合金在我們的高級聚合物解決方案部門報告的產能。
中間體和衍生產品細分市場
概述
我們的研發部門生產和銷售環氧丙烷(“PO”)及其衍生物、含氧燃料和相關產品,以及苯乙烯單體(“SM”)、乙酰和環氧乙烷及其衍生物等中間化學品。
PO和衍生品-我們通過兩種不同的技術生產PO,一種生產叔丁醇(TBA)作為副產品,另一種生產SM作為副產品。這兩項技術與製造PO/TBA或PO/SM的專用資產相互排斥。PO是一種中間商品化學品,是多元醇、丙二醇、丙二醇醚和丁二醇的前體。PO及其衍生物用於各種耐用和消耗品,其關鍵應用包括用於絕緣的聚氨酯、汽車/傢俱緩衝、塗料、表面活性劑、合成樹脂和其他幾種家庭用途。
含氧燃料及相關產品-我們生產兩種不同的醚基含氧燃料,甲基叔丁基醚(MTBE)和乙基叔丁基醚(ETBE)。這些含氧燃料是將PO的TBA副產品轉化為異丁烯,並與甲醇或乙醇反應生成MTBE或ETBE,兩者都用作高辛烷值汽油成分,有助於汽油燃燒更清潔,減少汽車尾氣排放。其他TBA衍生物,我們稱之為“C4化學品”,主要用於製造合成橡膠和其他汽油添加劑。
中間體化學品-我們生產其他以乙烯為關鍵成分原料的商品化學品,包括SM、乙酰和環氧乙烷衍生物。SM用於各種應用,如塑料、包裝用可膨脹聚苯乙烯、泡沫杯和容器、絕緣產品和耐用材料以及工程樹脂。我們的乙酰產品包括甲醇、冰醋酸(“GAA”)和醋酸乙烯單體(“VAM”)。天然氣(甲烷)是甲醇的原料,其中一些轉化為GAA,GAA的一部分與乙烯反應生成VAM。VAM是一種中間化學品,用於織物或木材處理、顏料、塗料、薄膜和粘合劑。環氧乙烷是一種中間體化學品,用於生產乙二醇、乙二醇醚和其他衍生物。環氧乙烷及其衍生物用於生產聚酯、防凍液、溶劑和其他化工產品。
銷售經理和市場營銷/客户
我們通過多年銷售和加工協議以及現貨銷售銷售我們的PO和衍生品。我們的一些合同銷售協議有成本加定價條款。PO和衍生品通過駁船、海船、管道、軌道車和油罐車運輸。
我們根據市場和基於成本的銷售協議以及現貨市場銷售我們的氧氣燃料和相關產品。含氧燃料通過駁船、船舶和油罐車運輸,由於其混合特性和排放優勢,在美國以外的世界範圍內用作辛烷混合組分。C4化學品,如高純度異丁烯,主要銷售給合成橡膠和其他化工產品的生產商,主要在美國和歐洲,並通過有軌電車、油罐車、管道和海運運輸。
中間化學品通過駁船、海船、管道、軌道車和油罐車運輸。SM通過現貨銷售和商業合同在全球銷售到北美、歐洲、亞洲和南美等地區的出口市場。在乙酰中,甲醇在內部消耗以製造GAA,GAA用作氧氣燃料和相關產品的原料,也直接銷售到商業商業市場。GAA與乙烯轉化為VAM,根據多年商業合同和現貨在全球銷售。
我們採購訂單及其衍生產品、含氧燃料和相關產品以及中間化學品的銷售由我們的營銷和銷售人員負責,也通過美洲、歐洲、中東、非洲和亞太地區的分銷商和獨立代理商進行。
合資企業關係
我們與Covestro AG有兩家PO合資企業,一家在美國,一家在歐洲。我們為美國PO合資企業運營着美國PO的四個生產設施。Covestro的權益代表着每年68萬噸PO產量的實物部分的所有權。我們採取實物形式,剩餘的PO生產和所有的聯產生產。雙方在合資企業中的權利基於與PO實際生產相關的承購量,而不是所有權百分比。Covestro還擁有我們歐洲PO合資企業PO和SM生產的50%的權利。我們通過這家合資企業提供的比例生產能力約為16萬噸PO和約34萬噸SM。在這兩家PO合資企業中,我們都不與Covestro分享營銷或產品銷售。
我們在中國也有合資製造關係。這家合資企業為我們提供了大約5萬噸PO的額外生產能力。這一產能是基於我們在合資企業總產能中的運營份額。
原料
原材料成本是PO及其副產品和衍生產品總生產成本的最大組成部分。丙烯、異丁烷或混合丁烷、乙烯和苯是生產PO及其副產品的主要原料。從歷史上看,這些原材料的市場價格與原油、天然氣和天然氣的價格以及原材料的供求有關。
在美國,我們生產PO及其副產品所需的很大一部分丙烯、苯和乙烯原料都是從我們的運營和生產部門獲得的。—在美洲市場,來自第三方的份額較小。在美國以外地區生產PO及其副產品的原材料來自我們的O&P—EAI細分市場和第三方。我們在生產PO衍生品時消耗了我們內部生產的PO的很大一部分。
未在內部採購的原材料需求是以基於市場的價格從美國和歐洲的眾多供應商以及現貨市場購買的,這些供應商與我們建立了合同關係。
為了生產氧氣燃料,我們從第三方購買乙醇原料需求,並從內部生產和外部來源獲得甲醇。一氧化碳和甲醇是生產GAA所需的主要原料。我們從內部生產中採購一氧化碳,如果需要,還可以從外部來源購買一氧化碳作為補充。我們下游生產乙酰所需的甲醇來自我們位於德克薩斯州拉波特和德克薩斯州Channelview的甲醇工廠。天然氣是生產甲醇所需的主要原料。
除乙烯外,醋酸是生產VAM的主要原料。我們對醋酸和乙烯的所有需求都是從我們的內部生產中獲得的。從歷史上看,我們用很大比例的醋酸生產來生產VAM。
行業動態/競爭
在產品競爭方面,市場受到多種因素的影響,包括產品質量、價格、供應可靠性、技術支持、客户服務和潛在的替代材料。盈利能力受到全球需求水平以及價格競爭的影響,這種競爭可能會因為新的行業產能和行業停產等原因而加劇。需求增長可能會受到替代生物方法進一步發展的影響。我們在世界範圍內的主要競爭對手包括其他跨國化工和煉油公司以及一些地區性的營銷者和生產商。
根據公佈的產能數據,包括我們在合資企業中的比例份額,我們認為,截至2020年12月31日,我們:
•全球第二大PO生產國;以及
•全球第二大氧氣燃料生產商。
高級聚合物解決方案細分市場
概述
我們在2018年8月收購A.Schulman,Inc.(簡稱A.Schulman)後成立了APS部門。我們的APS部門生產和銷售複合材料和解決方案,如聚丙烯化合物、工程塑料、母粒、顏色和粉末、工程複合材料和先進聚合物,其中包括貓合金和聚丁烯-1聚烯烴樹脂。
復配與解決方案-我們的聚丙烯化合物由聚烯烴和添加劑的混合物生產,主要用於汽車應用。工程塑料和工程複合材料為各種行業中使用的更專業的高性能應用增加了價值。母粒是一種化合物,當與包裝、農業和耐用品應用中使用的商品塑料結合時,可提供不同的性能。特種粉末主要用於成型玩具、工業坦克和皮划艇等體育用品。高性能色料為塑料工業提供粉狀、粒狀和液體顏色濃縮物。
先進聚合物—貓合金和聚丁烯-1是獨特的聚合物,可以在鏈段內用於下游複合,也可以作為原材料出售給第三方。貓合金是一系列差異化的丙烯基聚合物,可在包裝應用和建築材料(如商業屋頂市場中使用的白色薄膜)中增加價值。聚丁烯-1用於特種管道和包裝應用。
銷售與營銷/客户
我們的產品通過我們的全球銷售組織以合同或現貨的方式銷售給廣泛的老牌客户和分銷商。這些產品主要通過卡車或散裝鐵路運輸給我們的客户。2020和2019年,複合和解決方案產品的銷售額約佔我們綜合收入的12%,2018年佔綜合收入的8%。
合資企業關係
我們在沙特阿拉伯、印度尼西亞、泰國、中國和阿根廷參與了幾家製造合資企業。我們擁有阿根廷和印度尼西亞合資企業的多數股權和運營控制權。我們沒有在其餘任何合資企業中持有多數股權,也沒有運營控制權。這些合資企業為我們提供了大約9萬噸的配方和解決方案的額外生產能力。這些產能是基於我們在合資企業總產能中的百分比所有權權益。
原料
我們生產複合和溶液產品的主要材料是聚丙烯、聚乙烯、聚苯乙烯、尼龍和二氧化鈦。生產我們的配方和解決方案產品所需的原材料以市場價格從我們的全資或合資設施以及多家主要塑料樹脂生產商或其他供應商處獲得。
生產先進聚合物的主要原料是乙烯、丙烯和丁烯-1。不是由內部和外部供應的丁烯-1生產的乙烯和丙烯需求是通過與第三方供應商簽訂長期合同或通過現貨購買獲得的。
我們將增加的原材料成本轉嫁給客户的能力取決於全球市場需求。一般來説,大多數產品的購買和銷售定價都是由全球市場力量決定的。
行業動態/競爭
在產品競爭方面,市場受到多種因素的影響和影響,包括價格、產品質量、產品交付、供應的可靠性、產品性能和客户服務。我們與地區和跨國的塑料樹脂和化合物的營銷者和生產商競爭。
根據公佈的產能數據,包括我們在合資企業中的比例份額,我們相信,截至2020年12月31日,我們是全球最大的聚丙烯化合物生產商。
精煉段
概述
我們煉油部門的主要產品是由美國墨西哥灣沿岸現有的各種類型和來源的重質高硫原油和其他原油製成的精煉產品。這些精煉產品包括汽油和餾分。
銷售經理和市場營銷/客户
休斯頓煉油廠的產品主要以與市場相關的價格批量出售給其他煉油商、營銷商、分銷商和批發商。休斯頓煉廠的大部分產品都是根據期限為一年或更短的合同銷售,或者在現貨市場銷售。休斯頓煉油廠的產品通常通過其他方擁有和運營的管道和碼頭運輸到客户手中。2020年、2019年和2018年,成品油銷售額分別約佔我們總收入的16%、22%和21%。
原料
我們的休斯頓煉油廠位於得克薩斯州休斯敦的休斯頓船道,按日曆日計算(正常運行),重質高硫原油日處理能力約為26.8萬桶/天,或按流日計算約為29.2萬桶/天(24小時內可達到的最大處理能力)。休斯頓煉油廠是一家完全轉化的煉油廠,旨在提煉重質高硫原油。這種原油比傳統原油粘度更高、密度更大,含硫量和重金屬濃度更高,更難提煉成汽油和其他高價值燃料產品。雖然歷史上購買重質高硫原油的成本低於輕質低硫原油,但近年來價差已經縮小。美國的產量主要是輕質低硫原油,大部分重質原油通常從加拿大、墨西哥和其他全球產油國進口,這些國家有時會受到供應中斷的影響。
我們在公開市場上購買用作休斯頓煉油廠原材料的原油,並根據與地區生產商的多項供應協議進行採購,協議期限一般從一年到兩年不等。
行業動態/競爭
我們的煉油競爭對手是大型綜合性石油公司、外國政府擁有或控制的煉油廠和國內獨立煉油商。根據公佈的數據,截至2020年1月,美國共有135家可運營的原油煉廠,美國煉廠總產能約為1,900萬桶/日。2020年,休斯頓煉油廠平均每天加工約22.3萬桶重質原油。
我們的煉油業務以價格和質量為基礎爭奪原油的採購。供應中斷可能會影響供應和定價。我們作為符合行業和政府規格的可替代產品的大宗供應商,在汽油和餾分市場展開競爭。競爭是建立在價格和位置的基礎上的。
由於供需基本面以及原油和成品油價格的變化,燃料產品市場往往具有波動性和週期性。原油價格受到全球政治事件、勘探和生產經濟以及成品油需求的影響。燃料產品的價格和需求受到天氣和駕駛模式等季節性和短期因素的影響,也受到經濟、環境問題、節能和替代燃料等較長期問題的影響。行業燃料產品供應取決於短期行業運營能力和長期煉油能力。
裂解擴展是煉油利潤率的基準指標,基於將特定類型的原油加工成假定的主要精煉產品的過程。休斯頓煉油廠通常跟蹤Maya 2-1-1裂解擴展,這代表了墨西哥國家石油公司(“Pemex”)設定的本月美國墨西哥灣沿岸兩桶瑪雅原油價格與美國墨西哥灣沿岸用於氧氣調合的重新配方汽油(RBOB)汽油和美國墨西哥灣沿岸超低硫柴油(“ULSD”)各一桶的價格之間的差額。雖然這些基準煉油價差通常表明休斯頓煉廠和類似配置的煉廠的盈利水平,但還有許多其他因素特定於每家煉廠和整個行業,比如煉廠副產品的價值,這些因素會影響運營業績。煉油廠副產品是汽油和餾分以外的產品,約佔產品總量的三分之一,包括焦炭、硫和較輕的材料,如NGL和粗烯烴蒸氣。可再生標識號碼(RIN)的成本也會影響盈利能力,RIN是美國環境保護局(EPA)授權的可再生燃料信用。
技術細分市場
概述
我們的技術部門開發和許可化學和聚烯烴加工技術,製造和銷售聚烯烴催化劑。我們向外部客户推銷我們的加工技術和聚烯烴催化劑,並在我們自己的製造業務中使用它們。在過去的三年裏,我們大約20%到25%的催化劑銷售是公司間的。
我們的聚烯烴加工許可證旨在提供標準的核心技術,通過添加定製模塊來滿足個別客户的需求,這些模塊提供所需的能力來生產定義的生產級板巖和工廠產能。除了基本的許可協議外,還可以提供一系列服務,包括項目援助、培訓、工廠啟動時的幫助以及啟動後的持續技術支持。我們還可以提供營銷和銷售服務。此外,持牌人可繼續購買在生產過程中消耗的聚烯烴催化劑,通常是根據與我們簽訂的長期催化劑供應協議。
研究與開發
我們的研發(“R&D”)活動旨在改進我們現有的產品和工藝,並發現新材料、催化劑和工藝並將其商業化。這些活動的重點是產品和應用開發、工藝開發、催化劑開發和以聚烯烴為重點的基礎研究。
2020年、2019年和2018年,我們的研發支出分別為1.13億美元、1.11億美元和1.15億美元。這些費用中有一部分與技術支持和客户服務相關,並分配給其他業務部門。在2020、2019年和2018年,所有研發成本的約45%、50%和45%分別分配給了技術以外的業務細分市場。
一般信息
知識產權
我們保持着廣泛的專利組合,並繼續在美國和其他國家提交新的專利申請。截至2020年12月31日,我們在全球擁有6000多項專利和專利申請。我們的專利和商業祕密涵蓋我們的工藝、產品和催化劑,對我們的競爭地位非常重要,特別是在PO、中間體化學品、石化產品、聚合物和我們的工藝技術方面。雖然我們相信我們的知識產權提供了競爭優勢,但我們並不認為我們的業務在實質上依賴於任何單一的專利、商業祕密或商標。我們的一些產能是在第三方的許可下運營的。
環境
我們的大部分業務都受到國家、州、地區和地方環境法的影響。與環境有關的事項在第一部分第1A項中討論。風險因素;第一部分,第3項。法律程序;第二部分,第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析合併財務報表附註2和附註17。
我們已經並打算繼續支付遵守與環境、健康和安全相關的適用法律和法規所需的費用。2020年,我們發生了1.95億美元的資本支出,用於健康、安全和環境合規和改善計劃,預計2021年這類支出約為2.6億美元,2022年約為2.5億美元。
雖然不能確切地預測環境合規的資本支出或運營成本,包括遵守與氣候變化相關的潛在立法和潛在法規,但我們不相信它們會對我們的競爭地位產生實質性影響。
雖然不能保證未來不會發生氣候變化對我們的設施和供應鏈造成的物理風險,但我們不認為這些風險在短期內是實質性的。
人力資本
作為一家公司,我們的成功與我們全球團隊的熱情、知識和才華息息相關。我們相信誠信、多樣性和公平,我們專注於創造一個安全、尊重和激勵員工精益求精的工作環境。我們認識到,個人不可能單獨取得成功;我們相信多人的力量,並非常強調團隊合作。
我們根據個人、團隊和公司的結果來獎勵績效。我們與員工及其代表進行公開和持續的對話,以確保公司及其員工的最佳利益之間取得適當平衡。至少,我們為所有工人提供公平的工資,並維護所有適用的公平工資法律,無論我們在哪裏工作。我們從不使用童工、強迫勞動、抵押勞動或非自願勞動,我們也不會在知情的情況下與使用童工或強迫勞動或從事人口販運活動的分包商或供應商合作。在我們的幾個地點,我們在健康和安全等倡議方面與員工代表合作。我們使用承包商的服務,主要是協助非核心業務職能,我們要求所有承包商遵守我們的運營卓越標準和GoalZERO,這是一個全面的計劃,旨在保護我們員工和承包商的健康和安全。
我們的行為準則列出了我們對尊重同事、反腐敗、利益衝突、貿易合規、反壟斷和競爭法、內幕交易、制裁、不當行為和政治捐款等主題的期望。在我們公司的網站上有18種語言的版本。新員工接受規範培訓,所有員工完成年度進修培訓。2020年,我們通過了一項人權政策,確立了勞動力健康和安全、防止歧視、騷擾和報復、多樣性和包容性、工作場所安全、工作條件和公平工資、結社自由、自由選擇就業和保護童工的標準。
人口統計
截至2020年12月31日,我們在全球僱傭了大約19,200名全職和兼職員工。其中,約8600人在美國和加拿大,另有8100人在歐洲。我們的其餘員工分佈在全球其他地方。
截至2020年12月31日,我們在美國的大約900名員工由工會代表。我們在歐洲和拉丁美洲的大多數員工,以及我們在亞太地區的一些員工,都受到員工理事會或勞資理事會的保險或集體談判協議的約束。
旨在吸引、發展和留住我們多樣化員工隊伍的關鍵計劃和計劃的一些例子包括:
人才培養和參與
我們相信,通過發展技能、支持多樣性和確保公平就業和工作實踐,建設一支敬業、有才華的勞動力隊伍。2020年7月,我們加快了在多樣性、公平性和包容性(DEI)領域的努力,任命了一名首席人才和多樣性官,成立了DEI領導委員會,制定了多年DEI戰略,並實施了專注於聽取員工意見和了解他們對DEI的看法的活動。
員工的成長和發展是支撐我們卓越業績願景的關鍵因素。我們通過在職體驗、向他人學習以及課堂和在線學習為員工提供發展機會。2020年,我們通過面授課程和在線學習管理系統為員工提供了超過308,000小時的培訓。我們繼續通過領導力發展項目對我們的領導力進行投資,包括針對我們的高潛力領導者的加速發展學院和強有力的發展規劃。我們通過我們的績效管理系統鼓勵高績效並與業務目標保持一致,該體系包括年度目標設定、全年持續的績效對話以及根據目標衡量績效的年終流程。員工的衡量標準不僅是交付的結果,還包括如何根據已建立的企業範圍內的能力交付員工。
安全問題
我們致力於提供一個安全的工作場所,沒有公認的危險,我們遵守所有適用的健康和安全法律和公認的標準。職業健康服務的信息在整個新員工入職過程中在全球範圍內提供,並根據地點的不同以不同的語言提供。GoalZERO是我們對安全運營的承諾,我們的目標是零事故、零傷害和零事故。我們通過明確的標準、定期的溝通、培訓以及有針對性的活動和活動(包括我們一年一度的全球安全日)培養GoalZERO心態。
隨着新冠肺炎疫情在全球蔓延,我們繼續本着三個關鍵目標運營:保護我們員工的健康和安全;確保我們工作地點的安全;以及保持與客户和供應商的業務連續性。在大流行開始時,我們迅速動員起來,制定了一項全球協調的、在當地實施的計劃,以保護我們的勞動力。隨着新的事態發展,我們會定期更新這一計劃。在我們制定的眾多安全措施和協議中,有:嚴格的社交距離和麪部覆蓋,關鍵的個人防護裝備,周到的返回工作場所的程序,以及幾項支持員工心理健康的舉措。
健康、健康、福利和家庭資源
我們主要辦事處和生產基地的全職員工可獲得具有競爭力的福利,其中可能包括以下福利(視地點而定):基本健康和福利,包括醫療保險;人壽保險和意外保險;商務旅行意外保險;殘疾保護;退休、儲蓄和養老金計劃;分享計劃;帶薪休假。我們大型工廠的員工可以在有償工作時間在現場診所獲得醫療服務。我們已經確定了福利養老金計劃,覆蓋了美國和各種非美國國家的員工。此外,我們還向某些非美國國家的員工提供其他離職後福利,如提前退休和遞延補償遣散費福利。
2020年,我們實施家庭友好政策,擴大帶薪育兒假範圍,對部分收養費用實行財政報銷,確保所有員工至少有10天帶薪休假或個人休假。
關於我們執行官員的信息
截至2021年2月25日,我們的高管如下:
| | | | | | | | |
姓名和年齡 | | 重要體驗 |
| | |
Bhavesh V.(“Bob”)Patel,54歲 | | 自2015年1月以來擔任首席執行官,自2018年6月以來擔任董事會成員。 烯烴和聚烯烴-EAI和技術執行副總裁,負責EAI製造,從2013年10月到2015年1月。 2010年11月至2013年10月,烯烴和聚烯烴-EAI和技術部高級副總裁。
2010年3月至6月擔任烯烴和聚烯烴美洲高級副總裁 2011. |
| | |
邁克爾·麥克默裏(Michael C.McMurray),56歲 | | 自2019年11月以來擔任執行副總裁兼首席財務官。
2012年8月至2019年11月,歐文斯·康寧(Owens Corning)高級副總裁兼首席財務官,歐文斯·康寧是一家全球保温、屋頂和玻璃纖維複合材料製造商。 |
| | |
詹姆斯·吉爾福伊爾(James Guilfoyle),50歲 | | 自2018年7月起擔任高級聚合物解決方案和全球供應鏈執行副總裁。
2017年2月至2018年7月,負責全球中間體、金融衍生品和全球供應鏈的高級副總裁。 2015年6月至2017年2月,負責全球中間體和衍生品的高級副總裁。 2015年3月至2015年5月,全球環氧丙烷及聯產產品副總裁。 2012年1月至2015年2月擔任聚合物銷售美洲總監。 |
| | |
傑弗裏·卡普蘭,52歲 | | 自2015年3月以來擔任執行副總裁兼首席法務官。 2009年12月至2015年3月擔任副總法律顧問。 |
| | |
肯尼斯·萊恩(Kenneth(“Ken”)Lane),52歲 | | 自2019年7月以來擔任全球烯烴和聚烯烴執行副總裁。
2019年1月至2019年7月,德國化工公司巴斯夫(BASF)單體事業部總裁。
總裁,2013年6月至2018年12月在巴斯夫擔任全球催化劑。 |
| | |
| | | | | | | | |
姓名和年齡 | | 重要體驗 |
托克爾·萊曼(Torkel Rhenman),57歲 | | 自2020年8月以來,擔任中間體和衍生品以及煉油執行副總裁。
2019年7月至2020年7月,負責中間體和衍生品的執行副總裁。
2012年至2017年,擔任私營礦產和礦業公司羅斯特集團(Lhoist Group)首席執行官兼董事。 |
| | |
金·福利(Kim Foley),54歲 | | 自2020年8月以來,擔任全球工程和扭虧為盈的HSE高級副總裁。
2019年10月至2020年7月,負責健康、安全和環境的副總裁。
Channelview網站經理,2017年5月至2019年10月。
2016年1月至2017年5月,全球供應鏈高級總監。
2010年8月至2016年1月擔任美洲供應鏈總監。 |
| | |
戴爾·弗里德里希(Dale Friedrichs),57歲 | | 自2020年8月起擔任人力資源和全球項目高級副總裁。
人力資源部副總裁,2019年10月至2020年7月。
2017年2月至2019年10月,負責健康、安全、環境和安保的副總裁。 1995年1月至2017年2月擔任各種設施的現場經理。 |
| | |
詹姆斯·蘇厄德(James Seward),53歲 | | 自2020年8月起擔任研發、技術和可持續發展高級副總裁。
2018年9月至2020年7月,負責歐洲、亞洲和國際合資企業管理的技術業務、可持續發展和烯烴和聚烯烴高級副總裁。
2014年5月至2018年8月擔任合資企業和國際營銷副總裁。 |
| | |
阿努普·夏爾馬,46歲 | | 自2019年2月起擔任全球業務服務高級副總裁。
2016年5月至2019年2月,GE Digital副總裁兼GE公司高管,GE Digital是一家面向工業企業的軟件公司。
2011年至2016年,通用電氣石油天然氣公司(GE Oil&Gas)全球首席信息官,該公司是通用電氣(General Electric)的一個部門,擁有石油行業的投資。 |
| | |
物業説明
我們截至2020年12月31日的主要製造設施如下所述,並由使用該設施的一個或多個主要部門確定。除另有説明外,所有設施均為全資所有。
| | | | | | | | |
位置 | | 線段 |
| | |
美洲 | | |
| | |
得克薩斯州貝波特(帕薩迪納) | | I&D |
得克薩斯州貝波特(帕薩迪納)(1) | | I&D |
得克薩斯州貝波特(帕薩迪納) | | O&P-美洲 |
德克薩斯州Channelview | | O&P-美洲 |
德克薩斯州Channelview(1)(2) | | I&D |
巧克力灣,德克薩斯州† | | O&P-美洲 |
克林頓,愛荷華州 | | O&P-美洲 |
科珀斯克里斯蒂,德克薩斯州 | | O&P-美洲 |
愛迪生,新澤西州 | | O&P-美洲 |
休斯敦,得克薩斯州 | | 精煉 |
得克薩斯州拉波特(3) | | O&P-美洲 |
得克薩斯州拉波特(La Porte)(3) | | I&D |
路易斯安那州查爾斯湖 | | O&P-美洲 |
路易斯安那州查爾斯湖(4) | | O&P-美洲 |
德克薩斯州馬塔戈達 | | O&P-美洲 |
莫里斯,伊利諾伊州 | | O&P-美洲 |
伊利諾伊州託斯可拉 | | O&P-美洲 |
德克薩斯州維多利亞市† | | O&P-美洲 |
| | | | | | | | |
位置 | | 線段 |
| | |
歐洲 | | |
| | |
貝爾埃唐(Berre l‘Etang),法國 | | O&P-EAI |
荷蘭鹿特丹波特勒克† | | I&D |
布林迪西,意大利 | | O&P-EAI |
英國卡靈頓,† | | O&P-EAI |
意大利費拉拉 | | O&P-EAI |
| | 技術 |
法國濱海福斯梅爾,郵編:† | | I&D |
德國法蘭克福† | | O&P-EAI |
| | 技術 |
揹包,德國† | | O&P-EAI |
| | APS |
科彭,德國 | | APS |
路德維希港,德國† | | 技術 |
馬斯拉克特,荷蘭(5)† | | I&D |
荷蘭莫爾迪克† | | APS |
明奇斯明斯特,德國 | | O&P-EAI |
西班牙塔拉戈納(6)† | | O&P-EAI |
| | APS |
韋斯林,德國 | | O&P-EAI |
| | |
亞太 | | |
| | |
澳大利亞吉隆† | | O&P-EAI |
中國盤錦(7)† | | O&P-EAI |
†表示,該設施位於租賃土地上。
(1)Bayport PO/TBA工廠和Channelview PO/SM I工廠由Covestro和Lyondell Chemical Company的美國PO合資企業持有。這些工廠位於美國PO合資企業租用的土地上。
(2)Equistar Chemical,LP經營一家苯乙烯順丁烯二烯裝置和一家聚丁二烯裝置,這兩家裝置由一家非關聯方所有,位於Channelview工廠內,物業租賃自Equistar Chemical,LP。
(3)La Porte設施位於毗連的物業上。
(4)查爾斯湖地塊由路易斯安那州合資企業所有,位於路易斯安那州合資企業租賃的土地上.
(5)Maasvlakte工廠由歐洲PO合資企業所有,位於歐洲PO合資企業租賃的土地上。
(6)塔拉戈納聚丙烯工廠位於租賃土地上;複合工廠位於共有土地上。
(7)盤錦工廠由Bora LyondellBasell石化合資企業所有,位於該合資企業租賃的土地上。
其他位置和屬性
我們在英國倫敦、荷蘭鹿特丹和得克薩斯州休斯頓設有行政辦事處。我們在密歇根州的蘭辛、得克薩斯州的Channelview、俄亥俄州的辛辛那提、意大利的費拉拉和德國的法蘭克福設有研究機構。我們的亞太總部設在香港。我們還在德國拜羅伊特、澳大利亞吉隆和西班牙塔拉戈納設有技術支持中心。我們在世界各地都有各種銷售設施。
美國證券交易委員會報告的網站訪問
我們的互聯網網址是Http://www.LyondellBasell.com。我們的互聯網網站上包含的信息不是本報告的10-K表格的一部分。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的任何修訂,在提交給或提交給美國證券交易委員會(SEC)後,在合理可行的情況下,可在我們的網站上免費查閲。或者,這些報告可以在美國證券交易委員會的網站上獲得,網址是Http://www.sec.gov.
第1A項:評估風險因素。
除了本10-K表格年度報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素。這些風險因素中的每一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,也會對我們普通股投資的價值產生不利影響。
與我們的工商業相關的風險
我們參與的行業的週期性和波動性可能會導致我們的經營業績出現重大波動。
我們的業務運營受到化工和煉油行業供需平衡的週期性和波動性的影響。我們未來的經營業績預計將繼續受到這種週期性和波動性的影響。化工和煉油行業歷史上經歷了產能短缺的交替時期,導致價格和利潤率上升,隨之而來的是產能過剩時期,導致供應過剩,產能利用率下降,價格和利潤率下降。
除了產品供需變化外,能源價格和其他全球經濟狀況的變化也可能導致波動。這些因素導致利潤和現金流在不同時期和不同商業週期之間出現顯着波動。
全球新增產能可能導致供應過剩和盈利能力下降的時期。當前市場狀況的任何變化的時間和程度都是不確定的,供求隨時可能失衡。因此,我們無法準確預測未來行業週期的程度或持續時間,或它們對我們的業務、財務狀況或運營結果的影響。
原油價格的持續下跌可能會對我們的業務結果產生不利影響,主要是在北美。
能源成本通常跟隨原油和天然氣的價格走勢。這些價格走勢可能具有高度波動性和週期性。過去,原材料和能源成本經歷了大幅波動,對我們業務部門的運營業績產生了不利影響。例如,我們過去受益於美國原油價格與天然氣價格的有利比例。如果原油價格相對於美國天然氣價格保持在較低水平,或者如果對天然氣和NGL的需求增加,這可能會對我們的運營業績產生負面影響。
原材料和能源供應的成本和限制可能會導致運營費用增加。
原材料和能源成本佔我們運營費用的很大一部分。由於我們面臨的激烈競爭和我們許多產品的商品性質,我們並不總是能夠將原材料和能源成本的增加轉嫁給我們的客户。當我們確實有能力轉嫁成本增加時,我們並不總是能夠足夠快地做到這一點,以避免對我們的運營結果產生不利影響。
原材料成本的增加也可能會增加營運資金需求,這可能會減少我們的流動性和現金流。即使我們提高銷售價格以反映原材料和能源成本的上升,隨着客户減少消費或使用替代產品,對產品的需求可能會下降,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外,中東和北美等天然氣成本優勢地區的生產商也受益於較低的天然氣和NGL價格。來自這些地區生產商的競爭可能會導致我們減少從歐洲和其他地方的出口。任何此類削減都可能加劇歐洲和其他市場對產品銷售的競爭,這可能會導致這些地區的利潤率下降。
對於我們的一些原材料和公用事業,供應商數量有限,在某些情況下,供應是特定於設施所在的特定地理區域的。在化工和煉油行業,設施有唯一的、專用的公用事業來源,如蒸汽、電力和天然氣,這也是很常見的。單一或數量有限的供應商可能會限制我們的談判能力,特別是在原材料成本上升的情況下。我們簽訂的任何新的供應協議的條款可能都不會像我們目前的供應協議中所包含的那樣優惠。
此外,人們越來越擔心水源的可靠性,包括我們的幾個設施所在的美國墨西哥灣沿岸周圍。人口增長、乾旱或監管導致的水資源供應減少或定價不太有利,可能會對我們的運營產生負面影響,包括影響我們生產或運輸產品的能力。
如果我們的原材料或公用事業供應中斷,我們的業務可能會增加採購替代供應的成本,或招致過長的停機時間,這將對工廠運營產生負面影響。供應中斷可能是自然災害、水位和海上航道中斷等原因造成的運輸問題造成的,這些原因可能會影響船隻、駁船、鐵軌、卡車和管道交通的運營。這些風險在美國墨西哥灣沿岸地區尤為普遍。此外,美國NGL和原油出口的增加或對水力壓裂的更大限制可能會限制我們原材料的供應,從而增加我們的成本。
隨着原材料成本波動的增加,我們的供應商可能會對我們施加更多苛刻的條款,從而縮短付款週期,增加我們的營運資金要求。
我們獲得原材料的能力可能會受到政治不穩定、內亂或其他政府行動的不利影響。
我們主要原材料的一部分來自中東和中南美洲,與我們開展業務的其他地區相比,這些地區的政治穩定性可能較差。這些地區的政治不穩定、內亂和政府的行動更有可能大幅提高價格,減少我們運營所需的原材料供應,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
中東和南美洲的一些國家發生了內亂事件,包括以暴力為標誌的恐怖襲擊和示威活動。由於這種動亂,這些國家的一些政治政權受到威脅或發生了變化。政治不穩定和內亂可能繼續在該地區蔓延,並涉及其他地區。如果這種騷亂繼續蔓延或加劇,可能會導致內戰、地區衝突或政權更迭,導致政府對我們開展大量業務的國家懷有敵意,比如在美國、歐洲或它們各自的貿易夥伴。
我們的業務是資本密集型的,我們依賴運營產生的現金和外部融資為我們的增長和持續的資本需求提供資金。對獲得外部融資的限制可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們需要大量資金來運營我們目前的業務,併為我們的增長戰略提供資金。此外,利息支付、分紅和擴大我們目前的業務或其他業務機會可能需要大量資金。我們相信,我們目前運營的現金將足以滿足這些需求。
需要。然而,如果我們需要外部融資,我們進入信貸市場和為我們的資本定價有賴於維持足夠的信用評級機構和資本市場的總體狀況。不能保證我們能夠在我們認為可以接受的條件下產生債務,而且任何融資的成本都有可能大幅增加,從而增加我們的支出,減少我們的淨收入。如果我們無法產生足夠的現金流或籌集足夠的外部融資,包括全球信貸市場的重大中斷,我們可能會被迫限制我們的運營和增長機會,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們可以使用我們25億美元的循環信貸安排,在可用的範圍內,支持我們的商業票據計劃,以滿足我們的現金需求。截至2020年12月31日,我們在該安排下沒有未償還的借款或信用證,在我們的商業票據計劃下,扣除貼現後的未償還貸款為5億美元,剩餘未使用和可用的信貸能力為20.2億美元。我們還可以通過出售9億美元美國應收賬款機制下的應收賬款來滿足我們的現金需求。截至2020年12月31日,在符合條件的應收賬款借款基礎的情況下,我們在這一安排下的可用資金為7.57億美元。如果我們的信貸安排或任何優先票據發生違約,我們可能被要求立即償還所有未償還的借款,並將現金存款作為該安排支持的所有義務的抵押品,而我們可能無法做到這一點。我們任何信貸安排下的任何違約都可能導致我們許多其他信貸協議和債務工具的違約。如果沒有簽署這些協議的貸款人的豁免,任何此類違約都可能對我們繼續運營的能力產生實質性的不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們的業務受到化工和煉油業務固有風險的影響,我們可能會承擔沒有完全投保或沒有以其他方式減輕的責任。
我們維持財產、業務中斷、產品、一般責任、意外傷害和其他類型的保險,我們認為這些保險適合我們的業務和運營,並與行業慣例保持一致。然而,我們沒有為我們的業務投保所有潛在的危險,包括自然災害、戰爭或恐怖主義行為造成的損失。保險市場狀況的變化已經並可能在未來導致某些保險單的保費和免賠額大幅增加,在某些情況下,某些保險變得無法獲得或只有在承保金額減少的情況下才能獲得。如果我們承擔了一項重大責任,而我們沒有得到充分的保險,我們可能無法按照我們可以接受的條款或根本無法為未保險債務提供資金,並可能有義務將我們正常業務運營中的很大一部分現金流轉移出去。
我們的業務,包括我們的運營結果和聲譽,可能會受到安全或產品責任問題的不利影響。
未能妥善管理與我們的產品、產品生命週期和生產流程相關的安全、人類健康、產品責任和環境風險,可能會對員工、社區、利益相關者、我們的聲譽和我們的運營結果產生不利影響。公眾對我們產品和生產流程相關風險的認知可能會影響產品接受度,並影響我們運營的監管環境。雖然我們有管理安全風險的程序和控制措施,但我們無法控制的事件可能會造成問題,包括自然災害、惡劣天氣事件和破壞行為。
此外,由於我們的部分業務涉及聚烯烴加工技術的許可,我們的持牌人在聚烯烴的製造和銷售過程中也面臨着類似的風險。涉及我們被許可人的危險事件,如果確實是或被認為是由於使用我們的技術而造成的,可能會損害我們的聲譽,威脅我們與其他被許可人的關係,和/或導致客户流失和財務損失。我們通過合同限制責任和賠償以及通過保險來承保這些風險的政策可能並不總是有效的。因此,我們的財政狀況和經營業績將受到不利影響,其他擁有競爭技術的公司可能有機會獲得競爭優勢。
我們設施的運營中斷可能會導致負債增加或經營業績下降。
我們擁有並運營大型設施。我們的經營業績取決於我們各種生產設施的持續運營,以及按時完成建設和維護項目的能力。我們工廠的中斷可能會在運營困難期間和之後大幅降低特定製造設施或我們整個業務的生產率和盈利能力。近年來,由於襲擊德克薩斯州和路易斯安那州的各種颶風,我們不得不關閉美國墨西哥灣沿岸的工廠,包括我們休斯頓煉油廠的一部分暫時關閉。此外,由於休斯頓煉油廠是我們唯一的煉油業務,由於我們沒有能力在其他地方增加煉油產量,因此該煉油廠的停電可能會對我們的運營業績產生特別負面的影響。
儘管我們採取預防措施加強運營安全,將中斷風險降至最低,但我們的運營仍受到化學品製造和精煉以及相關原材料、產品和廢物儲存和運輸過程中固有危險的影響。這些潛在危險包括:
•管道泄漏和破裂;
•爆炸聲;
•火災;
•惡劣天氣和自然災害;
•機械故障;
•計劃外停機時間;
•供應商中斷;
•用工短缺或其他用工困難的;
•交通中斷;
•治療併發症;
•增加對我們生產基地或我們產品或原材料運輸用水的限制,或使其不可用;
•化學品和石油泄漏;
•排放或者釋放有毒、危險物質或者氣體的;
•向客户發運不正確或不符合規格的產品;
•儲罐泄漏;
•其他環境風險;以及
•恐怖行為。
其中一些危險可能對財產和設備造成嚴重損壞或破壞,或造成人身傷害和生命損失,並可能導致業務暫停或受影響設施關閉。
大型資本項目可能需要數年時間才能完成,而且在項目批准日期和項目啟動日期之間,市場狀況可能會顯著惡化,對項目回報產生負面影響。如果我們不能按預期成本及時完成資本項目,或者如果我們的項目經濟假設的市場狀況惡化,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
與涉及工程、採購和設施建設的資本支出計劃相關的延遲或成本增加可能會對我們實現預期的內部回報率和經營業績的能力產生重大不利影響。例如,我們在休斯頓的世界級PO/TBA工廠由於新冠肺炎、更廣泛的土建工程以及意想不到的材料關税而延遲建設而導致的成本上升,預計將使我們最初估計的項目成本增加約40%至50%,影響我們預計的項目回報率。延遲對我們的設施進行必要的更改或升級可能會使我們受到罰款或處罰,並影響我們與客户簽訂合同和供應我們生產的某些產品的能力。這種延誤或成本增加可能是由不可預測的因素造成的,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•拒絕或延遲獲得必要的監管批准和/或許可;
•計劃外增加建築材料成本或者人工成本;
•部件或建築材料運輸中斷;
•惡劣天氣條件、自然災害或其他事件(如設備故障、爆炸、火災或泄漏)影響我們的設施,或影響供應商或供應商的設施;
•缺乏足夠熟練的勞動力,或勞資分歧導致意外停工;以及
•供應商、供應商、承包商或分包商不履行合同或與其發生糾紛。
這些因素中的任何一個或多個都可能對我們正在進行的資本項目產生重大影響。如果我們無法彌補與這些因素相關的延誤或收回相關成本,或者如果市場狀況發生變化,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
共同控制或缺乏對合資企業的控制可能會推遲有關我們合資企業的決定或行動。
我們的部分業務是通過合資企業進行的,在合資企業中,控制權可能由獨立的第三方行使或分享。我們無法控制合資夥伴的行為,包括合資夥伴的任何違約、違約或破產。我們不控制的合資企業也可能缺乏財務報告系統,無法為我們的報告目的提供足夠和及時的信息。
我們的合資夥伴可能與我們有不同的利益或目標,並可能採取與我們的要求、政策或目標相反的行動。合資企業參與者之間的意見分歧也可能導致延遲決定或無法就重大事項達成一致,從而可能對合資企業的業務和運營產生不利影響,進而對我們的業務和運營產生不利影響。我們可能會與我們的任何合作伙伴就影響合資企業的決定發生糾紛,這可能會導致訴訟、仲裁或其他形式的糾紛解決。如果合資企業參與者的行為與我們的利益背道而馳,可能會損害我們的品牌、業務、經營結果和財務狀況。
由於許多可能導致我們資產減值的事件,我們可能需要從我們的收益中記錄重大費用。
由於我們行業的週期性,我們可能會被要求在很長一段時間內減少生產或閒置設施,或者退出某些業務。具體地説,某些產品供過於求或需求不足,或者原材料價格高企,都可能導致我們減產。我們可能會選擇減少某些設施的產量,因為我們在其他設施有外包安排,使那些設施無法進行任何減產或閒置。任何永久關閉設施或退出業務的決定都可能導致減值和其他收益費用。例如,在2020年第三季度,我們的煉油部門確認了與休斯頓煉油廠相關的5.82億美元的非現金減值費用,這是由於預計大流行導致的旅行和相關運輸燃料消耗將長期減少,導致全球燃料市場供應過剩,這將在較長一段時間內對煉油盈利能力構成壓力。
我們設施的臨時停機可能持續幾個季度,有時甚至更長時間。這些停機可能會導致我們產生巨大的成本,包括維護和重新啟動這些設施的費用。此外,根據不收即付的協議,我們有重大義務。即使我們可能會減少設施的產量,但在這些安排下,我們可能需要繼續購買或支付公用事業或原材料的費用。
併購整合可能會擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況和股價。
我們已經進行了收購,並可能繼續進行收購,以增強我們的業務。收購涉及許多風險,包括符合我們的合規標準、所購業務、技術或產品的組合問題、意想不到的成本和負債、將管理層的注意力從核心業務上轉移,以及關鍵員工的潛在流失。
不能保證我們能夠成功地整合我們可能獲得的任何業務、產品、技術或人員。我們可能收購的業務的整合可能是一個複雜、耗時和昂貴的過程,如果我們沒有按照我們的預期管理和運營收購的業務,我們可能無法實現預期的收入、協同效應或與收購相關的其他好處。如果我們不能作為一個使用共同信息和通信系統、操作程序、財務控制和人力資源實踐的聯合組織高效運營,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與全球經濟和跨國經營相關的風險
整體經濟中斷和下滑,特別是持續的全球經濟不確定性或新興市場的經濟動盪,可能會對我們的業務、前景、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會受到金融市場不利條件和普遍低迷的經濟狀況的重大影響。我們銷售產品的業務和地理區域的經濟低迷可能會大大減少對我們產品的需求,導致銷售量下降和信用風險增加。經濟衰退環境對我們的業務產生了不利影響,因為對我們產品的需求減少了,特別是我們的工業市場客户,特別是汽車和住房行業的客户,並可能導致更高的資金成本。我們很大一部分收入和收益來自我們在歐洲的業務。此外,我們在歐洲的大部分交易和資產,包括現金儲備和應收賬款,都是以歐元計價的。
我們還從新興市場的業務中獲得了可觀的收入,特別是亞洲和南美的新興市場。這些新興市場或中國等關鍵市場的任何普遍低迷,都可能要求我們減少對這些市場的出口量,還可能要求我們將產品銷售轉移到利潤較低的市場。這些情況中的任何一種都可能最終損害我們的整體業務、前景、經營業績、財務狀況和現金流。
我們在競爭激烈的全球市場銷售產品,面臨巨大的價格壓力。
我們在競爭激烈的全球市場銷售我們的產品。由於我們許多產品的商品性質,這些市場的競爭主要基於價格,其次是產品性能、產品質量、產品交付能力、供應的可靠性和客户服務。通常,我們不能通過產品差異化來保護這些產品的市場地位,而且由於我們業務中的激烈競爭,我們可能無法將成本增加轉嫁給我們的客户。
此外,我們還面臨着來自財務資源更豐富、成本結構或戰略目標可能與我們不同的公司的日益激烈的競爭。這些公司包括大型綜合性石油公司(其中一些公司還擁有化工業務)、國有企業,以及接受補貼或其他政府激勵措施在特定地理區域生產某些產品的公司。來自這些公司的持續競爭,特別是在我們的烯烴和煉油業務方面,可能會限制我們在#年提高產品銷售價格的能力。
我們無法應對原材料和其他成本的增加,或者可能導致我們降低產品銷售價格以有效競爭,這將降低我們的盈利能力。與我們擁有不同成本結構或戰略目標的競爭對手可能會在其業務上投入大量資本,包括研發支出。此外,隨着時間的推移,我們生產的特色產品可能會變得商品化。競爭加劇可能導致價格下降或銷量下降,這將對我們的經營業績產生負面影響。
我們在國際上經營,受到匯率波動、外匯管制、政治風險和其他與國際經營相關的風險的影響。
我們在國際上開展業務,在全球範圍內開展業務面臨風險。這些風險包括貨幣匯率波動、經濟不穩定和幹擾、對資金轉移和徵收貿易限制或關税的限制,以及關於隱私和數據安全的複雜法規。我們的跨國業務帶來的其他風險包括運輸延誤和中斷、戰爭、恐怖活動、流行病、流行病、政治不穩定、進出口管制、制裁、政府政策變化、勞工騷亂以及當前不斷變化的監管環境。
我們從出口銷售和運營中獲得收入,這些收入可能以相關功能貨幣以外的貨幣計價。近年來,這些貨幣與功能貨幣之間的匯率波動很大,未來可能也會如此。匯率波動有可能導致經營業績下降。此外,我們的運營目標是讓我們的全球現金在需要的地方可用,包括英國,以償還母公司因支付股息而承擔的重大現金義務。我們可能並不總是能夠在需要時向其他司法管轄區提供現金,或者這種現金轉移可能需要繳納額外的税,包括預扣税。
我們的經營業績可能會受到我們所在司法管轄區法律、規則和法規以及政治環境的負面影響。對我們產品的需求可能會減少,我們銷售產品的價格可能會下降,生產或其他業務可能會中斷。在我們開展業務的國家實施的配額、關税、關税、保障措施或反傾銷税等貿易保護措施可能會對我們的業務產生負面影響。此外,可能會有大量的資本和其他成本來遵守法規和/或增加的安全成本或保險費,其中任何一項都可能降低我們的經營業績。
我們主要原材料的一部分來自國際來源,這些來源也面臨同樣的風險。我們對適用的海關、貨幣兑換管制規定、轉讓定價規定或我們可能受到約束的任何其他法律或法規的遵守可能會受到挑戰。此外,這些法律可能會被修改,其結果可能是阻止或限制子公司向我們轉移現金。
此外,我們須遵守一些現行或將來可能會限制我們活動的法例,而我們的部分競爭對手則可能不受這些法例規管,這可能會對我們的競爭力造成負面影響。
税收法律法規的變化可能會影響我們的税率和我們的經營業績。
我們是在英國納税的居民,受英國企業所得税制度的約束。LyondellBasell Industries N.V.本身的應税收入很少,甚至沒有,因為作為一家控股公司,它不進行任何業務。通過我們的子公司,我們在世界各地都有大量的業務。税收主要是針對我們子公司運營的各個司法管轄區產生的收益繳納的,包括美國、荷蘭、德國、法國和意大利。
跨國公司的税務做法繼續受到越來越多的關注,包括歐洲聯盟的國家援助調查、經濟合作與發展組織(OECD)關於税基侵蝕和利潤轉移的提議,以及歐洲聯盟的税收指令及其執行情況。管理層認為,最近所得税法的變化不會對我們的業務產生實質性影響。
財務狀況或經營結果,儘管新的或擬議的税法修改可能會影響我們未來的納税義務。
與健康、安全和環境相關的風險
根據環境、健康和安全以及其他法律法規,我們不能確切地預測未來成本的程度,也不能保證這些成本不會是實質性的。
我們可能面臨正常業務過程中產生的責任,包括因在我們現在或以前生產、處理或擁有的設施或化學品中接觸化學品或其他危險物質而據稱造成的人身傷害或財產損失。此外,由於我們的產品是各種其他最終產品的組成部分,我們與化工行業的其他成員一樣,可能會受到與這些最終產品相關的索賠。這些類型的索賠成功率的任何大幅增加都可能對我們的經營業績產生負面影響。
我們受到廣泛的國家、地區、州和地方環境法律、法規、指令、規則和條例的約束,這些法律、法規和條例涉及:
•排放到空氣中;
•排放到陸地或地表水或地下水;以及
•危險物質和廢物的產生、搬運、儲存、運輸、處理、處置和補救。
其中許多法律和法規規定對違規行為處以鉅額罰款和潛在的刑事制裁。其中一些法律法規受到不同和相互衝突的解釋。此外,這些法律法規中有一些要求我們要符合具體的經濟責任要求。任何對環境破壞的重大責任都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
雖然我們有旨在確保遵守所有此類法規的合規計劃和其他流程,但我們仍面臨遵守這些法規可能受到挑戰的風險。不遵守這些規定中的某些規定可能會導致額外的費用、罰款或評估,這可能是實質性的。
我們的行業受到廣泛的政府監管,現有的或未來的監管可能會限制我們的運營,增加我們的運營成本,或者要求我們增加資本支出。
遵守監管要求將導致更高的運營成本,例如與排放、我們設施的安全以及我們產品的運輸、出口或註冊相關的監管要求。我們普遍預計,全球範圍內的監管控制將變得越來越苛刻,但無法準確預測未來的發展。
日益嚴格的環境法律和檢查和執法政策,可能會影響產品、其他材料或危險和非危險廢物的處理、製造、使用、排放或處置。更嚴格的環境、安全和健康法律、法規和執法政策可能會導致遵守這些法律法規的運營成本或資本支出增加。此外,我們的業務需要有許可證,並受許可證條例的約束。這些許可證和許可證可以續簽、修改,在某些情況下還可以撤銷。此外,許可證和執照通常很難獲得,既耗時又昂貴,而且可能包含限制我們運營的條件。
我們可能會因遵守氣候變化立法和相關監管舉措而產生鉅額成本。
已經提出或頒佈了廣泛的國際、國家和州法律,重點是減少温室氣體(“GHG”)。這些建議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們有利益或未來可能有利益的國家。這一領域的法律和法規仍在不斷髮展,雖然它們可能會越來越廣泛和嚴格,但在現階段,無法準確估計實施時間表或我們未來與實施有關的合規成本。根據2015年《巴黎協定》,《聯合國氣候變化框架公約》締約方同意採取雄心勃勃的努力,減少温室氣體排放,加強對氣候變化影響的適應。2021年2月,美國在2017年8月退出該協定後,於2021年2月重新承諾加入該協定。我們開展業務的其他地區,特別是歐洲聯盟,正在制定國家立法和保護計劃,以履行其在該協定下的減排承諾。2020年12月,歐盟領導人同意到2030年將温室氣體排放量減少至少55%,朝着實現歐盟到2050年實現碳中性的目標邁出了一步。這些行動可能導致購買能源的成本增加,並增加受影響地點的合規成本。
我們在歐洲的業務參與了歐盟排放交易系統(“ETS”),我們購買年度排放限額來履行我們的義務。鑑於ETS第四階段將於2021年開始實施帶來的變化,我們預計未來的碳或温室氣體排放交易計劃將產生額外成本。
在美國,環境保護局根據“清潔空氣法”頒佈了聯邦温室氣體法規,影響到某些污染源。EPA發佈了強制性的温室氣體報告要求,要求某些工業工廠獲得温室氣體許可證,以及一些設施的温室氣體性能標準。儘管美國環保署最近縮減了某些温室氣體要求,但應對氣候變化是拜登總統聲明的優先事項,因此,美國聯邦或州一級可能會出台額外的法規和立法,這可能會導致合規運營成本增加,或者需要獲得或交易排放限額。另外,對我們生產的產品的需求可能會減少。
遵守這些規定可能會導致我們的業務運營或任何增長計劃所需的許可增加。取得這類許可證的困難可能會對我們未來的增長產生不利影響。因此,未來任何潛在的法規和立法都可能導致額外的運營限制或延遲實施增長項目或其他資本投資,並可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
立法和監管舉措可能會導致對我們產品的需求減少。
與我們的產品對健康、安全和環境的影響有關的新的或修訂的政府法規和獨立研究可能會影響對我們產品的需求和生產我們產品的成本。政府和私人利益集團的倡議可能需要增加對各種化學品的毒理測試和風險評估,包括我們使用或生產的化學品。例如,在美國,國家毒理學計劃(“NTP”)是一個聯邦跨部門計劃,旨在識別和選擇用於研究的化學品和其他物質,以評估潛在的人類健康危害。在歐盟,“化學品註冊、評估、授權和限制條例”(“REACH”)是一項旨在識別化學物質的內在屬性、評估物質的危害和風險,以及確定和實施保護人類和環境的風險管理措施的法規。
根據NTP、REACH或其他司法管轄區的類似計劃或法規進行的評估可能會導致對我們使用或生產的化學品的高度擔憂,並可能導致對這些化學品的生產、處理、標籤或使用提出額外要求。這種擔憂和額外的要求也可能增加我們的客户使用我們的化學產品的成本,並以其他方式限制這些產品的使用,這可能會導致對這些產品的需求減少。需求的減少可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
氣候變化的實際影響可能會對我們的設施和業務產生負面影響。
氣候變化的潛在物理影響包括颶風和洪水以及乾旱條件的頻率和嚴重性增加,以及全球海平面上升。雖然我們已經制定了準備計劃,旨在將影響降至最低,並提高安全性,但如果發生事件,可能會擾亂我們的供應鏈和運營。我們的一些設施位於墨西哥灣沿岸,那裏受到颶風的影響,要求我們暫時關閉這些地點的業務。此外,我們的網站依賴河流運輸,在乾旱或其他反常天氣變化時可能會受到限制。
加強對塑料的監管或取消對塑料的選擇可能會導致我們一些產品的需求增長放緩。
人們越來越關注塑料,包括微塑料和其他包裝廢物在環境中的積累。此外,塑料最近面臨着越來越多的公眾反彈和審查。各級政府正在討論或實施解決這一關切的政策措施。2019年,對管理廢物越境運輸的國際條約-巴塞爾公約-進行了修訂,以澄清其對塑料廢物的適用性。歐盟委員會一直在循環經濟中的塑料戰略下采取一系列行動,包括2019年通過了一次性塑料指令,該指令引入了一次性塑料的政策措施,包括禁令、產品設計要求、延長生產者責任義務和標籤要求。成員國被要求在2021年7月之前將這些措施轉變為國家法律。此外,世界各國和美國各地的縣市已經通過了一系列一次性塑料禁令和税收。加強對某些塑料產品的監管或禁止使用可能會增加客户使用此類產品的成本或以其他方式限制這些產品的使用,並可能導致對PE、PP和我們生產的其他產品的需求減少。需求的減少可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
一般風險因素
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行可能會繼續對我們的財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
2020年初,新冠肺炎疫情蔓延到世界各國,導致各國政府和其他當局實施了一系列措施試圖控制疾病,如旅行禁令和限制、社會距離、隔離、就地避難令和企業關閉等。這些措施造成了嚴重的經濟混亂,並對全球經濟產生了不利影響,導致消費者支出減少,全球金融和大宗商品市場波動加劇。我們的許多設施和員工都位於受病毒影響的地區。由於這些措施和普遍的經濟中斷,我們的財務業績主要在2020年第二季度和第三季度出現下降,特別是在我們的高級聚合物解決方案和精煉部門。經濟活動的迴歸取決於新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度,包括病毒的嚴重程度和傳播率,遏制努力的範圍和有效性,包括病毒變種的傳播,疫苗的可獲得性,以及全球各國政府未來在應對不斷變化的當地和全球情況時做出的政策決定。
我們繼續與我們的利益相關者(包括客户、員工、供應商、業務合作伙伴和當地社區)合作,試圖減輕全球大流行對我們業務的影響,包括實施促進員工安全的政策和程序,主動降低成本,使我們能夠防範進一步的風險,並投資於支持我們長期增長的計劃,同時也注重保持流動性。然而,我們不能保證這些緩解努力將繼續有效或成功。新冠肺炎疫情導致的全球供應鏈延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營業績、流動性來源和財務狀況產生實質性的負面影響。就新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、流動性或財務狀況產生不利影響的程度而言,它還可能增加本Form 10-K年度報告中列出的“風險因素”中描述的許多其他風險。
不斷增加的IT和網絡安全威脅,以及更復雜和更有針對性的計算機犯罪,可能會對我們的系統、網絡、數據、產品、設施和服務構成風險。
不斷增加的全球信息網絡安全威脅和更復雜、更有針對性的計算機犯罪對我們的數據、業務和基礎設施的保密性、可用性和完整性構成了風險。雖然我們試圖通過採取一系列措施來降低這些風險,包括安全措施、員工培訓、全面監控我們的網絡和系統,以及維護備份和保護系統,但我們的員工、系統、網絡、產品、設施和服務仍然可能容易受到複雜的間諜活動或網絡攻擊。根據其性質和範圍,此類威脅可能會導致機密信息泄露、不當使用我們的系統和網絡、操縱和破壞數據、有缺陷的產品、生產停機和運營中斷,進而可能對我們的聲譽、競爭力和運營結果產生不利影響。
我們的許多業務都依賴於我們的知識產權。我們未來的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力,如果我們做不到這一點,可能會降低我們保持競爭力和利潤率的能力。
我們擁有一個重要的全球專利組合,包括已發佈和正在申請的專利。這些專利和專利申請,加上專有技術訣竅,對我們的競爭地位非常重要,特別是在PO、中間體、聚烯烴、許可和催化劑方面。我們依靠運營所在國家的專利、版權和商業祕密法律來保護我們在研發、製造和營銷方面的投資。我們經營工廠,銷售催化劑和產品,參與合資企業,並在許多外國司法管轄區許可我們的工藝技術,包括那些知識產權風險較高的司法管轄區。在某些情況下,我們必須至少向第三方或監管機構披露我們的技術的一部分。在這些情況下,我們主要依靠合同和商業祕密法來保護相關的商業祕密。但是,我們可能無法阻止第三方未經授權使用我們的知識產權。保護這些權利的訴訟可能代價高昂,我們可能不會獲勝。
如果我們的專利或保密協議未能保護我們的工藝、儀器、技術、商業祕密或專有技術,可能會導致收入大幅下降、利潤率和現金流減少和/或失去市場份額。我們還可能被指控我們的技術、專利或其他知識產權侵犯了第三方的知識產權。對這些索賠的不利解決可能會導致我們提供相關服務的能力受到限制,或者導致對我們來説可能是實質性的和解。
法律程序的不利結果可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們面臨並可能在未來受到各種法律程序和索賠的影響,這些訴訟和索賠源於我們的正常業務行為。法律程序的結果不能肯定地預測。不管是非曲直,訴訟可能會耗時很長,對我們的運營造成幹擾,並可能導致鉅額支出和分散管理層的注意力。如果我們在某些事情上不能勝訴,我們可能面臨巨大的金錢損失或禁令救濟,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
養老基金投資業績或與養老金成本相關的假設的重大變化可能會對養老金義務的估值、養老金計劃的資金狀況以及我們的養老金成本產生不利影響。
我們的養老金成本受到用於衡量養老金債務的貼現率、在衡量日期可用於為這些債務提供資金的計劃資產水平以及計劃資產的預期長期回報率的重大影響。投資業績的重大變化或投資資產組合的變化可能會導致計劃資產,特別是股權證券的價值相應增加和減少,或計劃資產的預期回報率發生變化。關鍵精算假設(如貼現率或死亡率)的任何變化都將影響養老金義務的估值,從而影響我們養老金計劃的報告資金狀況以及下一財年的定期養老金淨成本。
我們目前幾乎所有的養老金計劃的預計福利義務都超過了計劃資產的公允價值。截至2020年12月31日,總赤字為14.82億美元。養老金計劃資產公允價值的任何下降都可能需要我們額外支付,以維持特定的資金水平。
我們的養老金計劃受到適用司法管轄區的立法和監管要求的約束,在某些情況下,這些要求可能包括地方政府終止該計劃的權力。
有關養老金和其他退休後福利的更多信息,請參見合併財務報表附註14。
第1B項。 未解決的員工評論。
沒有。
第三項:提起法律訴訟。
環境問題
我們和我們的合資企業不時收到來自政府實體的通知或詢問,涉及涉嫌違反環境法律和法規,其中包括化學和石油物質(包括危險廢物)的處置、排放和儲存。美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的規則要求,當政府當局是訴訟的一方,並且訴訟涉及潛在的經濟制裁時,必須披露某些環境問題,我們有理由相信這些制裁可能超過30萬美元。以下事項僅根據該要求披露,我們認為這些程序中的任何一項都不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年3月,德國科隆地方法院發佈了180萬歐元的監管罰款通知,原因是我們德國韋斯林工廠附近的管道泄漏。我們預計科隆檢察官會發出相應的付款請求,這將解決問題。
美國環境保護署(EPA)一直在實施一項針對石化工廠耀斑排放的執法行動。2014年7月,我們收到了《清潔空氣法》第114條關於美國四個設施的照明彈的信息請求,並與EPA和司法部(DoJ)進行了討論。2020年12月,我們與環境保護局和美國司法部達成和解協議,以解決有關4個設施被指不當操作和維護照明彈的索賠。該公司已同意支付410萬美元的罰款,並對設施的設備進行投資。這項申訴和同意法令預計將提交給德克薩斯州南區美國地區法院。
2020年2月,德克薩斯州向特拉維斯縣地方法院起訴LyondellBasell的子公司Houston Refining,LP,要求對違反德克薩斯州清潔空氣法(Texas Clean Air Act)的行為進行民事處罰和禁令救濟,這些行為與幾起排放事件有關。2020年7月,德克薩斯州哈里斯縣請願幹預這起訴訟,該州在請願書中增加了與休斯頓煉油公司自我報告的空中運營許可證偏差有關的額外索賠。我們有理由相信,如果這件事得到解決,可能會導致支付超過30萬美元的罰款。
訴訟及其他事宜
有關我們的訴訟和其他法律程序的信息可以在綜合財務報表的附註17中找到。
項目4. 煤礦安全信息披露。
不適用。
第二部分
第五項:登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場和股利信息
我們的股票於2010年10月14日在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“LYB”。
未來股息或分紅的支付將取決於荷蘭法律的要求和我們董事會的自由裁量權。未來任何現金股息的宣佈以及(如果宣佈)任何此類股息的金額將取決於一般業務狀況、我們的財務狀況、我們的收益和現金流、我們的資本要求、財務契約以及支付股息或分派的其他合同限制。
不能保證將來會宣佈或支付任何股息或分紅。
持票人
截至2021年2月23日,我們股票的記錄持有者約為5400人,其中包括作為存託信託公司提名人的CEDE C&Co.。
英國税務方面的考慮因素
由於LyondellBasell Industries N.V.在英國的納税居住權,其向其股東的股息分配不需要繳納預扣税,因為英國目前不對股息分配徵收預扣税。
性能圖表
本節中包含的業績圖表和信息不是“徵集材料”,而是向SEC提供的,而不是存檔的,並且不會通過引用的方式併入我們根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件中,無論這些文件是在本文件日期之前還是之後提交的,也不會考慮此類文件中包含的任何一般註冊語言。
下圖顯示了LyondellBasell Industries N.V.股票、標準普爾500指數和標準普爾500化學品指數自2015年12月31日以來的相對投資表現。該圖表假設在2015年12月31日投資了100美元,支付的任何股息都在支付之日進行了再投資。該圖表是根據SEC規則提供的,並不代表我們未來的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
LyondellBasell Industries N.V. | $100.00 | | $102.90 | | $137.61 | | $107.75 | | $128.67 | | $132.07 |
標準普爾500指數 | $100.00 | | $111.96 | | $136.40 | | $130.42 | | $171.49 | | $203.04 |
標準普爾500化學品指數 | $100.00 | | $110.16 | | $139.53 | | $123.34 | | $150.49 | | $177.64 |
發行人購買股票證券
2020年5月29日,我們宣佈在2021年11月29日之前最多回購34,004,563股普通股,這取代了之前的任何回購授權,代表了截至2020年12月31日可以購買的最大股票數量。可能購買的最大股票數量並不一定表示最終將購買的股票數量。
第6項 選定的財務數據。
以下精選財務數據來自我們的合併財務報表,這些報表是從我們的賬簿和記錄中編制的。2018年8月,我們收購了A.Schulman,Inc.(簡稱A.Schulman)的全部已發行普通股。因此,以下金額包括從2018年8月開始從A.Schulman收購的業務。閲讀這些數據時,應結合綜合財務報表及其相關説明,以及下面的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包括對有助於加深對這些數據理解的因素的討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, | | |
以百萬美元計,不包括每股數據 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | |
運營結果數據: | | | | | | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 27,753 | | | $ | 34,727 | | | $ | 39,004 | | | $ | 34,484 | | | $ | 29,183 | | | |
營業收入(a) | 1,559 | | | 4,116 | | | 5,231 | | | 5,460 | | | 5,060 | | | |
利息支出(b) | (526) | | | (347) | | | (360) | | | (491) | | | (322) | | | |
股權投資收益 | 256 | | | 225 | | | 289 | | | 321 | | | 367 | | | |
持續經營收入(A)(B)(C) | 1,429 | | | 3,404 | | | 4,698 | | | 4,895 | | | 3,847 | | | |
持續運營的每股收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 4.25 | | | 9.61 | | | 12.06 | | | 12.28 | | | 9.17 | | | |
稀釋 | 4.25 | | | 9.60 | | | 12.03 | | | 12.28 | | | 9.15 | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | (2) | | | (7) | | | (8) | | | (18) | | | (10) | | | |
非持續運營的每股虧損: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | | | (0.05) | | | (0.02) | | | |
稀釋 | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | | | (0.05) | | | (0.02) | | | |
資產負債表數據: | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 35,403 | | | $ | 30,435 | | | $ | 28,278 | | | $ | 26,206 | | | $ | 23,442 | | | |
短期債務 | 663 | | | 445 | | | 885 | | | 68 | | | 594 | | | |
長期債務(d) | 15,294 | | | 11,617 | | | 8,502 | | | 8,551 | | | 8,387 | | | |
現金和現金等價物 | 1,763 | | | 858 | | | 332 | | | 1,523 | | | 875 | | | |
短期投資 | 702 | | | 196 | | | 892 | | | 1,307 | | | 1,147 | | | |
應收賬款 | 3,441 | | | 3,102 | | | 3,503 | | | 3,539 | | | 2,842 | | | |
盤存 | 4,344 | | | 4,588 | | | 4,515 | | | 4,217 | | | 3,809 | | | |
營運資金(e) | 4,837 | | | 4,762 | | | 4,931 | | | 4,861 | | | 4,122 | | | |
現金流數據: | | | | | | | | | | | |
現金由(用於): | | | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 3,404 | | | $ | 4,961 | | | $ | 5,471 | | | $ | 5,206 | | | $ | 5,606 | | | |
投資活動 | (4,906) | | | (1,635) | | | (3,559) | | | (1,756) | | | (2,301) | | | |
房地產、廠房和設備支出 | (1,947) | | | (2,694) | | | (2,105) | | | (1,547) | | | (2,243) | | | |
融資活動 | 2,271 | | | (2,835) | | | (3,008) | | | (2,859) | | | (3,349) | | | |
股息-每股宣佈的普通股 | $ | 4.20 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.00 | | | $ | 3.55 | | | $ | 3.33 | | | |
(a)2020年持續運營的營業收入和收入包括與我們收購A.Schulman相關的整合成本的税前費用3700萬美元(税後2700萬美元),以及與休斯頓煉油廠長期資產減值相關的5.82億美元(税後4.46億美元)的税前非現金費用。到2020年第三季度,與我們收購A.Schulman相關的整合活動基本完成。
2019年,我們有1.16億美元(8900萬美元,税後)的税前費用,用於與我們收購A.Schulman相關的整合成本。
2018年,我們與收購A.Schulman相關的税前收購相關交易和整合成本為7300萬美元(5700萬美元,税後)。
2016年,我們為養老金和解支付了5800萬美元(3700萬美元,税後)的税前費用。
(b)2020年持續運營的利息支出和收入包括6900萬美元(税後5300萬美元)的税前費用,這些費用與贖回我們當時未償還的6%2021年到期的優先票據的本金總額1000億美元和2022年到期的我們當時未償還的1.875%擔保票據的本金總額7.5億歐元有關。
2017年,我們有1.13億美元(1.06億美元,税後)的税前費用,與贖回2019年到期的當時未償還的5%優先票據的本金總額10億美元有關。
(c)2019年和2018年持續運營的收入包括分別來自之前未確認的税收優惠和相關應計利息釋放的1.13億美元和3.58億美元的非現金税收優惠。
2018年還包括出售我們在法國的碳黑子公司的3400萬美元税後收益。
2017年持續運營的收入包括與美國減税和就業法案頒佈導致的較低聯邦所得税税率相關的8.19億美元非現金税收優惠,出售我們在法國合資企業Geosel的27%權益帶來的1.03億美元税後收益,以及出售路易斯安那州查爾斯湖房產的2000萬美元税後收益。
2016年持續運營的收入包括與我們交叉貨幣掉期的税收相關的1.35億美元的期外調整,以及與我們一些合併子公司相關的遞延負債。2016年還包括出售我們全資擁有的阿根廷子公司的7800萬美元的税後收益。
(d)包括長期債務和當前長期債務的到期日。
(e)我們把營運資金定義為應收賬款和存貨減去應付賬款的總和。
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
一般信息
本討論應與我們的合併財務報表中包含的信息以及本報告其他地方的附註一起閲讀。除非另有説明,否則“公司”、“我們”或類似的詞語均指LyondellBasell Industries N.V.及其合併子公司(“LyondellBasell N.V.”)。
總結影響截至2018年12月31日年度經營業績和財務狀況的重大因素的討論可在我們於2020年2月20日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告的第II部分,即第7項:管理層對截至2019年12月31日的年度報告中的第7項財務狀況和經營成果的討論和分析中找到。
概述
2020年,在全球大流行、相關經濟衰退、油價波動和行業產能大幅增加的挑戰背景下,我們展示了財務和運營彈性。
2020年初,隨着病毒變得更加廣泛,我們的領導團隊確立了三項原則,以指導我們在短期內採取行動。這些措施是為了(I)保護我們的員工不受工作場所的病毒和大範圍裁員的影響;(Ii)優先考慮現金流,信守對股東的承諾;以及(Iii)採取行動加強公司未來的實力。
在我們開展業務的大多數地區,我們的製造業務已被指定為在大流行期間支持社會需求的重要行業。我們的業績得益於消費者對我們許多產品的需求,以及下半年耐用品需求的復甦。我們的煉油和氧氣燃料及相關產品業務受到了從2020年3月開始的運輸燃料需求前所未有的下降的影響,這是由於大流行。年內,我們通過在中國和美國墨西哥灣沿岸成立合資企業,推進了我們的增長議程。
我們在運營卓越、成本管理和資本紀律方面的優勢為我們提供了良好的服務,因為我們迅速適應了動態的條件,最大限度地減少了營運資本,並通過快速進入資本市場和高效地產生現金來增強流動性。信守投資級信用評級承諾,繼續用經營性現金為股息和資本投資提供資金。
與2019年相比,影響2020年業績的重要項目包括:
•烯烴和聚烯烴-美洲(“O&P-America”)和烯烴和聚烯烴-歐洲、亞洲和國際(“O&P-EAI”)部門業績下降的主要原因是烯烴和聚烯烴利潤率下降;
•中間體和衍生產品(“I&D”)部門的業績下降,主要是由於我們的中間化學品、含氧燃料和相關產品業務的利潤率下降;以及
•煉油部門業績下降,原因是煉油利潤率下降以及2020年第三季度確認的5.82億美元非現金減值費用。
其他值得注意的事項包括:
•在我們美國墨西哥灣沿岸的高密度聚乙烯工廠開始生產,使用LyondellBasell的下一代超級區2020年第一季度的技術;
•2020年4月,發行了20億美元的擔保票據,以增強流動性。出售票據的淨收益總額為19.74億美元;
•2020年4月,償還了我們高級循環信貸安排下的5億美元未償債務和我們美國應收賬款安排下的5億美元未償債務,這兩筆貸款是在2020年3月借入的;
•2020年8月,利用我們的聚烯烴技術,投資4.72億美元,與遼寧寶來企業集團在中國成立了擁有50%股權的新合資聚烯烴聯合體;
•2020年10月,發行了39億美元的擔保票據,用於償還某些未償還借款,併為路易斯安那州集成聚乙烯合資有限責任公司(“路易斯安那州合資企業”)的部分收購提供資金。出售票據的淨收益總額為38.48億美元;
•在2020年第四季度,償還了我們2022年到期的定期貸款下的5億美元未償還款項,以及2021年到期的高級票據和2022年到期的擔保票據的所有未償還金額;
•2020年12月,投資20億美元購買了與薩索爾化工(美國)有限責任公司新成立的路易斯安那州合資企業50%的股份;
•2021年1月,與中國石油化工集團公司(“中石化”)簽署協議,成立一家擁有50%股權的合資企業,將在中國建設一個新的PO和SM部門;以及
•2021年1月,根據我們2022年到期的定期貸款,額外償還了5億美元的未償還貸款。
下表列出了所討論期間的業務結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入 | | $ | 27,753 | | | $ | 34,727 | | | |
銷售成本 | | 24,359 | | | 29,301 | | | |
長期資產減值 | | 582 | | | — | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 1,140 | | | 1,199 | | | |
研發費用 | | 113 | | | 111 | | | |
營業收入 | | 1,559 | | | 4,116 | | | |
利息支出 | | (526) | | | (347) | | | |
利息收入 | | 12 | | | 19 | | | |
其他收入,淨額 | | 85 | | | 39 | | | |
股權投資收益 | | 256 | | | 225 | | | |
所得税前持續經營所得 | | 1,386 | | | 4,052 | | | |
所得税撥備(受益於) | | (43) | | | 648 | | | |
持續經營收入 | | 1,429 | | | 3,404 | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | | (2) | | | (7) | | | |
淨收入 | | $ | 1,427 | | | $ | 3,397 | | | |
行動結果
收入-與2019年相比,2020年收入減少69.74億美元,降幅20%。2020年,我們大多數產品的平均銷售價格較低,因為銷售價格通常與原油價格相關,原油價格相對於2019年有所下降。這些較低的價格導致2020年營收減少19%。較低的銷售量導致收入與2019年相比下降了2%。有利的外匯影響導致2020年收入增長1%。
銷售成本-與2019年相比,2020年銷售成本下降了49.42億美元,降幅為17%。這一下降主要與原料和能源成本降低有關。與2019年相比,2020年原油、重液體原料和天然氣液體(“NGL”)和其他原料的成本較低。這一下降與上文討論的收入下降相對應。
我們銷售成本的波動通常是由原料和能源成本的變化推動的。原料和能源相關成本通常約佔銷售成本的70%至80%,其他可變成本約佔年度銷售成本的10%,固定運營成本(主要包括與員工薪酬、折舊和攤銷以及維護相關的費用)在每個年限約佔10%至20%。
長期資產減值-在2020年第三季度,我們的煉油部門確認了與我們的休斯頓煉油廠相關的5.82億美元的非現金減值費用,原因是預計大流行導致的旅行和相關運輸燃料消耗將長期減少,這導致全球燃料市場供應過剩,這將在很長一段時間內對煉油盈利能力構成壓力。
SG&A費用-與2019年相比,2020年的銷售、一般和行政(SG&A)費用減少了5900萬美元,降幅為5%,這主要是由於與收購A.Schulman相關的整合成本降低。到2020年第三季度,與我們收購A.Schulman相關的整合活動基本完成。
營業收入-2020年營業收入比2019年減少25.57億美元,降幅為62%。營業收入包括我們煉油部門的非現金長期資產減值費用的影響,如上所述。
2020年,與2019年相比,我們所有部門的煉油、I&D、O&P-America、O&P-EAI、Technology和APS部門的營業收入分別下降了7.84億美元、7.48億美元、6.07億美元、2.61億美元、8700萬美元和6400萬美元。
利息支出-與2019年相比,2020年的利息支出增加了1.79億美元,增幅為52%,主要原因是長期債務增加,並確認了與2020年贖回某些長期票據相關的6900萬美元費用。更多細節見合併財務報表附註11。
所得税-我們2020年和2019年的有效所得税税率分別為-3.1%和16.0%,分別獲得了4300萬美元的税收優惠和6.48億美元的税收撥備。
我們的有效所得税率根據(其中包括)法定税率不同的國家税前收入的變化、估值免税額的變化、匯兑損益的變化、免税收入的金額、與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠的變化以及税法的變化等因素而波動。截至2020年,我們繼續在各個司法管轄區維持總計1.32億美元的估值免税額,這可能會影響我們未來的有效所得税税率。
2020年3月27日,美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,也被稱為“CARE法案”,其中包含許多所得税條款和其他刺激措施。2020年,我們記錄了與CARE法案相關的總體税收優惠約3億美元,這反映了我們預期的2020年美國税收損失的影響,我們打算以更高的税率和約9億美元的現金退款計入納税年度。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註16。
2020年實際所得税税率為-3.1%,低於美國21%的法定税率,受到税法變化的有利影響,包括CARE法案(-21.5%)和免税收入(-10.4%),部分抵消了與不確定税收狀況相關的未確認税收優惠的變化(7.0%)。
2019年16%的有效所得税率低於美國21%的法定税率,受到免税收入(-4.5%)、與專利箱裁決相關的税收優惠(-1.6%)、實體清算虧損(-1.3%)以及與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠變化(-1.0%)的有利影響。這些有利項目被各國收益的影響部分抵消,特別是在歐洲,法定税率較高(1.6%),美國州和地方所得税(0.7%)較高。
在2019年,我們確認了我們有效税率的1.13億美元的非現金收益,這主要是由於某些訴訟時效到期的結果。這一數額包括確認1億美元以前未確認的税收優惠和釋放1300萬美元以前應計的利息。
綜合收入-2020年綜合收入12.68億美元,2019年綜合收入29.76億美元。 與2019年相比,2020年全面收入減少17.08億美元,主要原因是淨收入下降,以及主要由基準利率定期變化推動的金融衍生品工具的淨不利影響。這些減少被外幣換算調整的未實現變化以及固定養老金和其他退休後福利的改善的淨有利影響部分抵消。
我們在美國以外運營的主要功能貨幣是歐元。相對於美元,歐元在2020年期間升值,導致淨收益,反映在綜合全面收益表中。與未實現的外幣換算影響變化相關的收益部分被2020年1.66億美元的税前虧損所抵消,這是我們淨投資對衝的有效部分。
2020年,我們被指定為現金流對衝的衍生品的累計税後影響為淨虧損2.26億美元。2020年歐元兑美元走強和基準利率的定期變化導致了與我們的交叉貨幣掉期相關的1.29億美元的税前虧損。與我們的交叉貨幣掉期相關的1.7億美元税前收益在2020年重新歸類為其他收入,淨額。2020年,與遠期啟動利率互換相關的税前虧損3.47億美元是由基準利率變動推動的。剩下的變化與我們的商品現金流對衝有關。
我們確認了2020年和2019年的固定收益養老金和其他退休後福利計劃的税前虧損分別為5100萬美元和3.61億美元,這主要是由於在確定我們的養老金和其他退休後福利計劃的淨福利負債時使用的貼現率假設的波動。有關淨精算損失的更多信息,見合併財務報表附註14。
細分市場分析
我們使用扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)作為衡量部門報告盈利能力的指標。我們的首席運營決策者使用這一部門運營業績的衡量標準來評估我們的運營部門的業績,並向其分配資源。部門間抵銷和與業務運營沒有直接關係或分配的項目,如匯兑收益(損失)、養老金和服務成本以外的其他退休後福利成本的組成部分,都包括在“其他”中。有關我們經營部門的更多信息,以及EBITDA與其最接近的公認會計原則(“GAAP”)衡量標準-所得税前持續經營的收入-的對賬,請參見我們的綜合財務報表附註20。
我們的持續運營通過六個可報告的部門進行管理:O&P-America、O&P-EAI、I&D、APS、Refining和Technology。下表反映了我們可報告部門的精選財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入: | | | | | | |
O&P-美洲 | | $ | 7,275 | | | $ | 8,435 | | | |
O&P-EAI | | 8,367 | | | 9,504 | | | |
I&D | | 6,269 | | | 7,834 | | | |
APS | | 3,913 | | | 4,850 | | | |
精煉 | | 4,727 | | | 8,251 | | | |
技術 | | 659 | | | 663 | | | |
其他,包括段消除 | | (3,457) | | | (4,810) | | | |
總計 | | $ | 27,753 | | | $ | 34,727 | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | |
O&P-美洲 | | $ | 1,170 | | | $ | 1,777 | | | |
O&P-EAI | | 412 | | | 673 | | | |
I&D | | 501 | | | 1,249 | | | |
APS | | 226 | | | 290 | | | |
精煉 | | (1,024) | | | (240) | | | |
技術 | | 287 | | | 374 | | | |
其他,包括細分市場消除 | | (13) | | | (7) | | | |
總計 | | $ | 1,559 | | | $ | 4,116 | | | |
折舊和攤銷: | | | | | | |
O&P-美洲 | | $ | 525 | | | $ | 470 | | | |
O&P-EAI | | 214 | | | 208 | | | |
I&D | | 305 | | | 295 | | | |
APS | | 152 | | | 133 | | | |
精煉 | | 152 | | | 169 | | | |
技術 | | 37 | | | 37 | | | |
總計 | | $ | 1,385 | | | $ | 1,312 | | | |
股權投資收益(虧損): | | | | | | |
O&P-美洲 | | $ | 45 | | | $ | 46 | | | |
O&P-EAI | | 186 | | | 172 | | | |
I&D | | 26 | | | 7 | | | |
APS | | (1) | | | — | | | |
總計 | | $ | 256 | | | $ | 225 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | | 2020 | | 2019 | | |
其他收入(虧損),淨額: | | | | | | |
O&P-美洲 | | $ | 70 | | | $ | 9 | | | |
O&P-EAI | | 14 | | | 9 | | | |
I&D | | 1 | | | 6 | | | |
APS | | 1 | | | 1 | | | |
精煉 | | 1 | | | 6 | | | |
| | | | | | |
其他,包括段間消除 | | (2) | | | 8 | | | |
總計 | | $ | 85 | | | $ | 39 | | | |
EBITDA: | | | | | | |
O&P-美洲 | | $ | 1,810 | | | $ | 2,302 | | | |
O&P-EAI | | 826 | | | 1,062 | | | |
I&D | | 833 | | | 1,557 | | | |
APS | | 378 | | | 424 | | | |
精煉 | | (871) | | | (65) | | | |
技術 | | 324 | | | 411 | | | |
其他,包括段間消除 | | (15) | | | 1 | | | |
總計 | | $ | 3,285 | | | $ | 5,692 | | | |
烯烴和聚烯烴-美洲部分
概述-2020年EBITDA較2019年下降,主要原因是低油價環境和新冠肺炎的影響導致具有挑戰性的市場條件下利潤率較低。
在計算利潤率和產量對EBITDA的影響時,管理層按照行業慣例,將與乙烯聯產相關的收入和產量與生產乙烯的成本相抵。乙烯聯產產品的產量和價格影響在利潤率中報告。
乙烯原料-乙烯及其副產品由兩大原料組生產:
•天然氣,主要是乙烷和丙烷,其價格一般受天然氣價格的影響;以及
•以原油為主的液體(“液體”或“重液”),包括石腦油、凝析油和燃料油,其價格一般與原油價格有關。
我們可以靈活地改變美國烯烴工廠的原料組合和加工條件,以便在原料和產品的市場價格波動時最大限度地提高盈利能力。儘管原油液體和天然氣液體的價格通常與原油和天然氣價格相關,但在特定時期,這些材料和基準之間的關係可能會有很大差異。在2020年和2019年,我們北美餅乾使用的原材料中約有55%-60%是乙烷。
下表列出了O&P-美洲部門的精選財務信息,包括作為EBITDA組成部分的股權投資收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | |
數百萬美元 | | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入 | | $ | 7,275 | | | $ | 8,435 | | | |
股權投資收益 | | 45 | | | 46 | | | |
EBITDA | | 1,810 | | | 2,302 | | | |
收入-與2019年相比,2020年收入減少11.6億美元,降幅14%。由於油價環境下降和新冠肺炎的其他影響,2020年的平均銷售價格低於2019年。這些較低的銷售價格導致2020年收入下降18%。銷量增加導致2020年收入增長4%,這主要是由於對聚乙烯的高需求。
EBITDA-與2019年相比,2020年EBITDA減少了4.92億美元,降幅為21%。較低的烯烴結果導致2020年EBITDA下降10%,主要是由於聯產價格的下降超過了原料成本的下降。聚乙烯業績下降,導致2020年EBITDA下降5%。這一下降是由於2020年比乙烯的價差每噸減少了77美元。聚丙烯的業績導致2020年EBITDA下降4%,這主要是由於2020年比丙烯更低的價差(每噸84美元)導致利潤率下降。
烯烴和聚烯烴-歐洲、亞洲、國際分部
概述—與2019年相比,2020年EBITDA有所下降,主要原因是烯烴和聚丙烯利潤率較低。
在計算利潤率和產量對EBITDA的影響時,管理層按照行業慣例,將與乙烯聯產相關的收入和產量與生產乙烯的成本相抵。乙烯聯產產品的產量和價格影響在利潤率中報告。
乙烯原料-在歐洲,重液體是我們生產乙烯的主要原材料。2020年和2019年,隨着市場機遇的出現,我們繼續受益於採購優勢的NGL。
下表列出了O&P-EAI部門的精選財務信息,包括作為EBITDA組成部分的股權投資收入。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 8,367 | | | $ | 9,504 | | | |
股權投資收益 | 186 | | | 172 | | | |
EBITDA | 826 | | | 1,062 | | | |
收入-與2019年相比,2020年的收入減少了11.37億美元,降幅為12%。2020年,大多數產品的平均銷售價格都較低,因為銷售價格通常與原油價格相關,與2019年相比,原油價格平均有所下降。這些較低的平均銷售價格導致2020年收入下降19%。在歐洲和亞洲聚合物需求強勁的推動下,銷量的改善導致2020年收入增長了6%。外匯影響,平均來説是有利的,導致2020年收入增長1%。
EBITDA-與2019年相比,2020年EBITDA減少了2.36億美元,降幅為22%。較低的烯烴結果導致2020年EBITDA下降13%,主要是由於乙烯價格的下降超過原料成本的下降導致利潤率下降。聚丙烯的業績導致2020年EBITDA下降10%,這主要是由於2020年相對於丙烯的價差減少了29美元,導致利潤率下降。有利的外匯影響導致EBITDA收益為2%。2021年的計劃維護預計將使EBITDA減少約2500萬美元。
中間體和衍生產品細分市場
概述-與2019年相比,我們I&D部門的EBITDA在2020年有所下降,這主要是由於新冠肺炎的影響導致利潤率下降。
下表列出了I&D部門的精選財務信息,包括權益投資收入,這是EBITDA的一個組成部分。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 6,269 | | | $ | 7,834 | | | |
股權投資收益 | 26 | | | 7 | | | |
EBITDA | 833 | | | 1,557 | | | |
收入-與2019年相比,2020年收入減少15.65億美元,降幅20%。2020年,大多數產品的平均銷售價格下降,這反映了原料和能源成本下降的影響,導致收入下降21%。有利的外匯影響使2020年的收入增加了1%。
EBITDA-與2019年相比,2020年EBITDA減少了7.24億美元,降幅為46%,主要是由於大多數業務的利潤率下降。氧燃料及相關產品業績下降,導致2020年EBITDA下降30%。這一下降是由於汽油價格下降和辛烷值溢價導致利潤率大幅下降的結果。中間化學品業績的下降導致2020年EBITDA下降11%。這一下降是由於利潤率下降,因為需求因新冠肺炎的影響而減弱,以及2020年競爭對手帶來的額外市場供應。2021年的計劃維護預計將使EBITDA減少約1.45億美元。
高級聚合物解決方案細分市場
概述-與2019年相比,我們APS部門2020年的EBITDA有所下降,主要原因是複合和解決方案數量減少。
下表列出了APS部門的選定財務信息:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 3,913 | | | $ | 4,850 | | | |
股權投資損失 | (1) | | | — | | | |
EBITDA | 378 | | | 424 | | | |
收入-與2019年相比,2020年的收入減少了9.37億美元,降幅為19%。2020年銷量下降,原因是市場對配方和解決方案的需求下降,包括汽車和家電需求下降,導致2020年收入下降15%。較低的平均銷售價格導致收入下降6%。有利的外匯影響使2020年的收入增加了2%。
EBITDA-與2019年相比,2020年EBITDA減少了4600萬美元,降幅為11%。複合和解決方案的結果下降,導致EBITDA下降了18%。這一下降是由於受新冠肺炎影響的汽車和家電行業對我們產品的需求減少導致銷量下降所致。先進聚合物公司的業績使EBITDA減少了8%,這主要是由於建築市場需求減少導致利潤率下降所致。這一減少被2020年EBITDA增加約8,000萬美元或19%所抵消,原因是與收購A.Schulman相關的整合成本降低。到2020年第三季度,與我們2018年收購A.Schulman Inc.相關的整合活動基本完成。
精煉段
概述-與2019年相比,我們煉油部門2020年的EBITDA有所下降,主要原因是利潤率較低,以及2020年第三季度確認的5.82億美元的非現金減值費用。
下表列出了精煉部門的選定財務信息和重質原油加工率,以及適用期間的美國煉油市場利潤率。“布倫特”原油是一種輕質低硫原油,是全球石油採購的主要基準價格之一。“瑪雅”是墨西哥生產的一種重質含硫原油等級,是美國墨西哥灣沿岸市場重質含硫原油的相關基準。煉油市場利潤率的行業基準參考標普全球(S&P Global)旗下普氏(Platts)報告的行業價格。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 4,727 | | | $ | 8,251 | | | |
EBITDA | (871) | | | (65) | | | |
| | | | | |
每天數千桶 | | | | | |
重質原油加工率 | 223 | | | 263 | | | |
| | | | | |
市場利潤率,每桶美元 | | | | | |
布倫特-2-1-1 | $ | 5.74 | | | $ | 10.94 | | | |
布倫特-瑪雅差分 | 6.89 | | | 6.58 | | | |
瑪雅總數2-1-1 | $ | 12.63 | | | $ | 17.52 | | | |
收入-與2019年相比,2020年收入減少35.24億美元,降幅43%。較低的產品價格導致收入較2019年下降34%,原因是2020年原油平均價格每桶下降約21美元。由於新冠肺炎導致成品油需求減少,2020年期間重質原油加工率下降,導致整體銷售量下降9%.由於我們的催化裂化裝置在2020年前兩個季度發生計劃外停運,以及原油選擇和煉油廠操作的優化,轉化裝置的轉化率較低。
EBITDA-與2019年相比,2020年EBITDA減少了8.06億美元。在2020年第三季度,我們確認了與休斯頓煉油廠資產組相關的5.82億美元的非現金減值費用,這是由於預期長期的需求減少和利潤率壓縮將降低我們休斯頓煉油廠生產的運輸燃料的盈利能力。盈利能力下降的主要原因是新冠肺炎的影響以及影響全球經濟的相關流動性減少。此外,預計煉油廠將繼續受到我們使用的重質原油原料折扣下降的不利影響。在剩餘的下降中,約三分之二與利潤率下降有關,反映2020年瑪雅2-1-1市場利潤率較2019年下降28%,主要原因是成品油裂縫減少,三分之一與成品油需求下降導致的重質原油加工率下降有關。
為了管理部門內的成本,我們推遲了與安全無關的酌情活動,並通過提前退休和將員工重新部署到我們的其他設施,將員工隊伍削減了約10%。我們計劃在2021年第一季度繼續以約80%的銘牌產能運營煉油廠,並繼續評估有關採購原油和優化資產生產的選項。
技術細分市場
概述-技術部門確認與銷售聚烯烴催化劑以及化學和聚烯烴加工技術許可有關的收入。這些收入部分被催化劑生產、許可和服務活動以及研發(“R&D”)活動所產生的成本所抵消。在2020和2019年,我們的技術部門支出了大約一半的研發成本。與2019年相比,我們技術部門的EBITDA在2020年有所下降,這主要是由於許可收入下降。
下表列出了選定的技術部門的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 659 | | | $ | 663 | | | |
EBITDA | 324 | | | 411 | | | |
收入-與2019年相比,2020年的收入減少了400萬美元,降幅為1%。較低的許可收入導致2020年的收入與2019年相比下降了9%。在訂單增加的推動下,催化劑數量增加導致2020年收入增長2%,因為客户可能在大流行期間確保庫存。在高產量催化劑增長的推動下,催化劑平均銷售價格的上漲導致2020年的收入增長了4%。外匯影響,平均來説是有利的,導致2020年收入增長2%。
EBITDA-2020年EBITDA比2019年減少8700萬美元,降幅21%。這一下降主要是由於2020年的平均合同價值低於2019年,導致許可收入下降。
財務狀況
下表列出了下文討論的持續業務的經營、投資和融資活動:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | |
現金來源(使用): | | | | | |
經營活動 | $ | 3,404 | | | $ | 4,961 | | | |
投資活動 | (4,906) | | | (1,635) | | | |
融資活動 | 2,271 | | | (2,835) | | | |
經營活動-2020年經營活動產生的34.04億美元現金反映了經非現金項目調整後的收益、員工相關費用的支付、所得税以及營運資金的主要組成部分-應收賬款、庫存和應付賬款-提供的現金。
2020年,營運資本的主要組成部分提供了3.11億美元的現金,原因是庫存減少和應收賬款增加,但應收賬款增加部分抵消了這一影響。庫存的減少主要是由全公司為最大限度地提高流動性而採取的庫存削減舉措推動的。應付賬款增加的主要原因是2020年第四季度原材料採購增加。應收賬款的增加是由於需求復甦導致我們的O&P-America、O&P-EAI和I&D部門在2020年第四季度的銷售額增加。
2020年的其他經營活動包括應計税額變化的影響,主要是由9億美元的退税推動的。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註16。
2019年經營活動產生的現金49.61億美元反映了經非現金項目調整後的收益、員工獎金支付、所得税和營運資本主要組成部分消耗的現金。一個
未確認税收優惠的1.13億美元非現金減少反映在2019年的其他經營活動中。
2019年,在應收賬款減少和庫存增加的推動下,營運資本的主要組成部分消耗了1300萬美元的現金,但部分被應收賬款減少所抵消。應付賬款減少的主要原因是我們的APS部門需求減弱,以及我們的I&D部門的某些原材料成本下降。庫存的增加是庫存增加的結果,這是由於我們的運營與維護-EAI部門的計劃內和計劃外維護造成的庫存增加。應收賬款的減少是由於不利的市場狀況導致我們的APS、I&D和O&P-America部門減少所致。
投資活動
權益法投資的收購-2020年,我們投資24.4億美元現金購買Bora LyondellBasell石化有限公司合資企業和路易斯安那州合資企業50%的股權。有關我們股權投資的更多信息,請參見合併財務報表附註8。
投資-我們將現金投資於投資級和其他高質量的工具,這些工具提供了足夠的靈活性,可以根據需要重新部署資金,以滿足我們的現金流要求,同時最大限度地提高收益。
2020年和2019年,我們分別在出售和到期某些可供出售的債務證券時獲得了1.14億美元和5.11億美元的收益。此外,在2020年和2019年,我們分別從出售股權證券投資中獲得了3.13億美元和3.32億美元的收益。2019年,我們在某些回購協議到期時獲得了5.27億美元的收益。
2020年和2019年,我們分別在被認為可供出售的債務證券上投資了2.7億美元和1.08億美元。2020年和2019年,我們還分別在股權證券上投資了6.08億美元和3300萬美元。我們對可供出售的債務證券和股權證券的投資被歸類為短期投資。
資本支出-下表彙總了所列期間的資本支出:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | |
按部門劃分的資本支出: | | | | | |
O&P-美洲 | $ | 543 | | | $ | 1,099 | | | |
O&P-EAI | 166 | | | 213 | | | |
I&D | 880 | | | 1,064 | | | |
APS | 63 | | | 59 | | | |
精煉 | 63 | | | 149 | | | |
技術 | 111 | | | 94 | | | |
其他 | 121 | | | 16 | | | |
持續經營的綜合資本支出 | $ | 1,947 | | | $ | 2,694 | | | |
由於新冠肺炎和目前的市場狀況,在2020年期間,公司推遲了選定的增長項目和計劃中的維護,包括減緩某些建築活動,使我們能夠防止病毒在建築工地傳播,並在我們為疫情造成的不確定經濟環境做準備時節省資金。這些行動導致我們2020年的資本支出比年初預測的減少了5億美元,或20%。
與2019年相比,2020年的資本支出減少了7.47億美元,降幅為28%。減少的主要原因是我們運營與運營美洲部門的支出減少,導致下降了21%,這主要是因為我們的超級區位於得克薩斯州拉波特的聚乙烯工廠,並推遲了維護項目。此外,由於我們位於德克薩斯州休斯頓的PO/TBA工廠的建設活動放緩,我們的研發部門的支出減少了7%。
融資活動-2020年和2019年,我們支付了400萬美元和37.52億美元,分別收購了約10萬股和4270萬股已發行普通股。2020年和2019年,我們還分別支付了總計14.05億美元和14.62億美元的股息。有關股票回購和股息支付的更多信息,請參見綜合財務報表附註18。
2020年1月,我們修改了某些遠期利率掉期的條款,以延長其到期日。在修訂掉期的同時,我們公佈了2.38億美元的抵押品,與截至修訂日期與我們交易對手的負債狀況有關。
2020年5月,我們終止並現金結算了2021年和2024年到期的交叉貨幣利率掉期(指定為現金流對衝)的名義價值20億美元。在掉期終止後,我們從交易對手那裏獲得了3.46億美元。
2020年11月,我們向我們的交易對手支付了8.82億美元,並在外幣合同到期和結算時從我們的交易對手那裏收到了7.5億歐元(按到期現貨匯率計算為8.87億美元),這些外幣合同是為了從經濟上對衝我們最初於2022年到期的1.875%擔保票據本金總額7.5億歐元的贖回。
有關我們的掉期和貨幣合約的更多信息,請參閲合併財務報表的附註13。
2019年至2020年期間,我們進行了各種融資交易。見合併財務報表附註11。
2020年和2019年,我們分別支付了3000萬美元和6300萬美元,用於收購我們的POSM II有限合夥企業合資企業和持有我們德克薩斯州拉波特甲醇設施的子公司的額外非控股權益。
流動性與資本資源
概述
由於新冠肺炎,我們繼續採取行動來管理我們的金融風險。2020年,我們通過發行擔保票據增加了流動性,並繼續專注於成本節約,同時將營運資本降至最低。2020年4月,我們宣佈將2020年預算資本支出削減5億美元,以改善流動性。我們打算繼續宣佈和支付季度股息,目標是在考慮到我們的現金餘額和預期的運營結果後,隨着時間的推移增加股息。我們仍然致力於為我們的股息提供資金,同時保持強勁的投資級資產負債表。短期內,我們將把削減債務放在資產負債表的優先位置。
我們計劃用運營現金為我們正在進行的營運資本、資本支出、償債和其他資金需求提供資金,這些資金需求可能會受到一般經濟、財務、競爭、立法、監管、商業和其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。我們相信,我們目前的流動資金可獲得性和來自經營活動的現金為我們提供了足夠的財務資源,以滿足我們預期的資本要求和到期債務。此外,我們相信目前的經濟環境不會對我們履行債務公約的能力造成負面影響。
現金和流動投資
截至2020年12月31日,我們擁有總計24.65億美元的現金和現金等價物以及歸類為短期投資的有價證券,其中包括美國以外司法管轄區(主要是英國)的13.29億美元現金。目前,沒有任何法律或經濟限制會對我們的現金轉移造成實質性阻礙。
信貸安排
截至2020年12月31日,我們的總債務(包括當前到期日)為159.57億美元,在未承諾信貸安排下發行的未償還信用證、銀行擔保和擔保債券為2.05億美元。
截至2020年12月31日,我們的信貸安排下的未使用可用資金總額為27.77億美元,其中包括:
•在我們25億美元的高級循環信貸安排下提供20.2億美元,該安排支持我們25億美元的商業票據計劃。這項貸款的可獲得性是扣除未償還借款、根據該貸款提供的未償還信用證和根據我們的商業票據計劃發行的票據後的可獲得性。我們在這項貸款下的一小部分可獲得性受到歐元/美元匯率變化的影響。截至2020年12月31日,我們在這項安排下有5億美元的未償還商業票據(扣除貼現、沒有借款或信用證未償還);以及
•我們9億美元的美國應收賬款安排項下的7.57億美元。此貸款項下的可用性取決於合格應收賬款的借款基數,該借款基數將因未償還借款和信用證(如有)而減少。截至2020年12月31日,我們在這項安排下沒有未償還的借款或信用證。
2020年10月,我們修改了一些信貸協議。見合併財務報表附註11。
2021年1月,我們償還了2022年到期的定期貸款5億美元。
我們可以償還或贖回我們的債務,包括在公開市場購買我們的未償還債券,使用現金和現金等價物、我們短期投資的現金、經營活動的現金、發行債務的收益、資產剝離的收益或兩者的組合。在償還或贖回我們的債務時,我們可能會產生現金和非現金費用,這在產生這些費用的期間可能是很重要的。
根據我們目前的利率風險管理戰略,並根據管理層對市場狀況的評估以及是否有有利的利率等因素,我們可能會不時簽訂利率互換協議,將我們的部分固定利率債務經濟地轉換為可變利率債務,或將我們的部分可變利率債務轉換為固定利率債務。
股份回購
2020年5月,我們的股東批准了一項提案,授權我們在2021年11月29日之前回購至多3400萬股普通股,取代了我們之前的回購授權。我們的股票回購授權沒有規定的美元金額,可以通過公開市場購買、私募市場交易或其他結構性交易進行購買。回購的股票可以退休或用於一般公司目的,包括用於各種員工福利和補償計劃。可能購買的最大股票數量並不一定表示最終將購買的股票數量。2020年,我們根據股票回購授權購買了約10萬股票,價格約為400萬美元。
截至2021年2月23日,我們在當前授權下的剩餘股份約為3400萬股。額外回購股份的時間和金額(如果有的話)將根據我們對市場狀況的評估和其他因素(包括我們股東批准的任何額外授權)來確定。此外,根據我們的股份回購授權,現金和現金等價物、我們短期投資的現金、經營活動的現金、發行債務的收益或兩者的組合可用於購買股票。在短期內,我們會優先考慮債務削減,而不是股票回購。有關股份回購授權的更多信息,請參閲綜合財務報表附註18。
非經常預算
2021年,我們預計我們的資本預算支出將持平於約20億美元,其中包括約6300萬美元用於我們在美國和歐洲PO合資企業的投資。2021年預算的大約一半計劃用於盈利增長項目,主要是我們的PO/TBA工廠,其餘的預算用於持續維護。我們預計2022年的資本支出水平類似,在PO/TBA設施建成後,2023年將小幅減少。
一旦建成,我們位於德克薩斯州休斯頓的世界級PO/TBA工廠將有能力生產47萬噸PO和100萬噸叔丁醇。2020年早些時候,我們放慢了PO/TBA工廠的建設活動,以確保工作現場安全,並在疫情期間保持流動性。在第四季度,我們恢復了業務活動。該項目已完成約50%,預計將於2022年第四季度完成,比最初估計的時間推遲了大約一年。推遲啟動的時機應該會帶來好處,因為全球經濟更加全面復甦,以及全球對該產品的需求又一年增長。由於新冠肺炎導致的項目執行延遲、更廣泛的土建工程以及意想不到的材料關税導致的成本上升,預計將使我們最初估計的24億美元的成本增加約40%至50%。
股權投資
2021年1月25日,我們與中國石油化工集團公司簽署了成立寧波ZRCC LyondellBasell新材料有限公司的協議,這是一家各佔一半股權的合資企業。該合資企業將在中國寧波鎮海建造一個新的PO/SM裝置。該裝置將使用LyondellBasell領先的PO/SM技術,每年將有27.5萬噸PO和60萬噸SM的生產能力。合資企業生產的產品將由雙方平等銷售,擴大我們各自在中國市場的參與。合資企業的成立還需得到相關政府部門的批准,包括國家市場監管總局的反壟斷審查。我們預計在2021年上半年向合資企業出資約1億美元,預計2021年底啟動。合資企業將包括在我們的研發部門內。
合同義務和其他義務-下表彙總了截至2020年12月31日的我們未來長期債務的最低還款額,包括當前到期日、短期債務以及合同和其他義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 按期限到期的付款 |
數百萬美元 | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
債務總額 | $ | 16,063 | | | $ | 671 | | | $ | 2,861 | | | $ | 2,009 | | | $ | 10,522 | |
總債務利息 | 9,712 | | | 538 | | | 1,041 | | | 866 | | | 7,267 | |
合同責任 | 194 | | | 157 | | | 37 | | | — | | | — | |
其他 | 2,313 | | | 1,243 | | | 248 | | | 304 | | | 518 | |
遞延所得税 | 2,332 | | | 552 | | | 408 | | | 367 | | | 1,005 | |
| | | | | | | | | |
購買義務: | | | | | | | | | |
不收就付的合同 | 22,304 | | | 2,273 | | | 4,571 | | | 4,648 | | | 10,812 | |
*其他合同 | 15,318 | | | 5,171 | | | 3,215 | | | 1,363 | | | 5,569 | |
經營租約 | 2,506 | | | 534 | | | 599 | | | 429 | | | 944 | |
總計 | $ | 70,742 | | | $ | 11,139 | | | $ | 12,980 | | | $ | 9,986 | | | $ | 36,637 | |
債務總額-我們的債務包括無擔保優先票據、擔保票據和各種其他美國和非美國貸款。請參閲合併財務報表附註11,以討論我們的信貸安排和契約下的契約要求,以及有關我們的債務安排的其他信息。
總債務利息-我們的債務和關聯方債務協議包含在債務期限內以固定或可變利率支付月度、季度、半年和年度利息的條款。浮動利率債務的利息是根據截至2020年12月31日的有效利率計算的。
養老金和其他退休後福利-我們維護幾個固定收益養老金計劃,如合併財務報表附註14中所述。我們的許多美國和非美國計劃都有最低資金要求;然而,我們所有計劃所需的未來繳費金額並不是固定的,可能會因經濟假設、負債經驗和計劃資產投資回報的變化而有很大差異。因此,我們將養老金和其他退休後福利義務排除在上面的合同義務和其他義務之外。我們的年度供款可能包括超過最低要求資金水平的金額。預計2021年以後對我們非美國計劃的貢獻不會與合併財務報表附註14中披露的2021年預期貢獻有實質性差異。截至2020年12月31日,我們養老金計劃的預計福利義務比計劃資產的公允價值高出14.82億美元。根據未來的精算損益以及未來的資產收益,我們和我們的合併子公司將被要求在未來幾年為14.82億美元的貼現債務提供資金。2020年和2019年,我們分別為養老金計劃貢獻了7400萬美元和9700萬美元。我們還提供其他退休後服務
福利,主要是向符合條件的參與者提供的醫療福利,如合併財務報表附註14所述。我們支付發生的其他無資金的退休後福利。
合同責任-我們有義務提供與銷售協議相關的產品或服務,根據這些協議,在控制權移交給客户之前,我們已收到客户付款。當產品或服務的控制權轉移到客户手中時,這些合同債務將在收益中確認。截至2020年12月31日,此類預付款的長期部分總計3700萬美元。
其他-其他主要包括税收和與員工相關的費用的應計項目。
遞延所得税--表中所示遞延税項負債的預定結算額是基於基礎臨時差額的預定沖銷。實際支付的現金税款將根據未來的應税收入而有所不同。有關遞延税項負債的更多信息,請參閲合併財務報表附註16。
購買義務-我們是購買產品和服務的各種義務的一方,主要是原材料、公用事業和工業氣體。這些承諾旨在確保供應來源,預計不會超過正常要求。這些承諾被分成不收就付的合同和其他合同。根據按需付費的合同,無論我們是否接受產品或服務,我們都有義務支付最低付款。其他合同包括規定最低數量的合同;然而,如果我們不接受合同規定的最低數量,我們只對賣方遭受的任何由此造成的經濟損失承擔責任。其他合同顯示的付款假設購買了最小數量。對於定價條款可變的合約,最低付款金額反映的是2020年12月31日的合約價格。
經營租約-我們根據不可取消的租賃安排,在不同時期租賃各種設施和設備。相關租賃披露見合併財務報表附註12。
當前業務前景
2020年12月最後幾周出現的改善趨勢將持續到2021年第一季度,併為我們的業務在第二季度和第三季度通常出現的季節性回升提供了一座橋樑。對中國和拉丁美洲的出口需求上升,加上市場緊張,為我們的烯烴和聚烯烴業務提供了強勁的利潤率。2021年初,我們預計汽車和建築市場的需求增加將使我們的高級聚合物解決方案部門受益。隨着冠狀病毒疫苗的更廣泛部署,我們預計,不斷增加的機動性和運輸燃料需求可能會在2021年下半年為我們的氧氣燃料和煉油業務提供上行空間。2021年2月,異常寒冷的氣温和相關的電力中斷導致美國墨西哥灣沿岸的大部分石化和煉油產能關閉,包括LyondellBasell在該地區的設施。我們在該地區的大部分產能至少停產了一週。目前,我們正在繼續評估天氣事件的影響,併為我們每一個受影響的設施的重啟制定時間表。
短期內,我們將把削減債務放在資產負債表的優先位置。
關聯方交易
我們與合資夥伴有關聯交易。我們認為,這類交易的達成條件基本上不比無關各方在一定程度上達成的協議的優惠程度更高或更低。有關其他關聯方披露的信息,請參閲合併財務報表附註4。
關鍵會計政策和估算
管理層採用它認為最能反映基本商業和經濟事件的會計政策,與美國普遍接受的會計原則一致,見合併財務報表附註2。這些政策中固有的是管理層作出的某些關鍵假設和估計,並根據其對當前和預測的商業和一般經濟環境的最新評估定期更新。
管理層認為,以下會計政策和估計,以及影響它們的判斷和不確定性,對於理解我們報告的經營結果和財務狀況至關重要。
盤存-我們使用後進先出(LIFO)的會計方法來核算我們的原材料、在製品和產成品庫存。
原材料成本和能源成本通常跟隨原油和/或天然氣的價格走勢,原材料成本佔我們運營費用的很大一部分。原油和天然氣價格受到許多因素的影響,包括經濟狀況的變化。
由於我們的庫存包括來自原油、天然氣、天然氣液體和相關材料的製成品,以及相關的原料和中間化學品,我們的庫存市場價值通常受到原油和重液體價值基準以及製成品價格變化的影響。隨着美元價值後進先出池的構成發生變化,特定基準的影響程度可能會因時期而異。由於自然庫存構成的變化,不同時期的定價變化不一定會導致成本或市場(“LCM”)影響的線性降低。此外,LCM情況可能是由於先前在池中提供積極影響的特定材料的體積下降所致。因此,市場估值和LCM條件取決於資產負債表日手頭材料的組成和組合。在LCM調整的衡量中,用於確定原油市場價格的數字輸入值包括根據某個時間點持有的庫存數量(包括WTI、布倫特原油和瑪雅原油)加權的定價。
如上所述,原油、天然氣和相關產品價格的波動可能會導致確認在價格下跌期間將庫存價值調整為成本或市場較低的費用,並在隨後的過渡期隨着市場價格回升而逆轉這些費用。因此,我們的銷售成本和經營結果可能會受到這種波動的影響。
2020年,大宗商品價格波動導致LCM庫存費用在第一季度大幅下降,但到年底大幅逆轉,導致全年LCM庫存估值費用為1600萬美元。
2020年第一季度,我們確認LCM庫存估值費用為4.19億美元,這是由於我們許多原材料和製成品庫存的定價下降所致。在2020年第二季度、第三季度和第四季度,由於市場價格在2020年第一季度之後開始回升,我們確認了LCM庫存估值收益分別為9600萬美元、1.6億美元和1.47億美元。
原油、重液和乙烯的市場價格波動是造成LCM存貨計價費用的主要因素,用於確定年內確認的LCM存貨計價費用的代表性價格從原油每桶12.14美元至41.75美元、重液每桶13.50美元至51.07美元以及乙烯每噸205美元至767美元不等。
目前,我們的11個後進先出庫存池中有4個“面臨風險”,需要進一步調整,因為每個受影響的後進先出庫存池都已降至或接近上一個資產負債表測量日期的計算市值。截至2020年12月31日,風險庫存佔我們總庫存賬面價值的15億美元。我們的成品和原材料價格持續下跌可能會導致未來的LCM存貨估值費用,進一步調整的程度取決於資產負債表日期每個單獨的美元價值LIFO池中特定池的產品價格和構成。
長期資產減值評估-測試減值的需要可以基於幾個指標,包括所生產產品的價格或需求大幅下降,盈利前景減弱,利潤率大幅下降,合同的其他變化或監管環境的變化。如果一個資產組的未貼現估計税前現金流量之和小於該資產組的賬面價值,則計算該資產組的公允價值,並將賬面價值減記到計算出的公允價值。就減值評估而言,包括有限壽命無形資產在內的長期資產必須按可確定獨立現金流的最低水平進行分組。
為測試我們的長期資產減值而計算的公允價值採用貼現現金流模型並在適當時採用比較市場價格進行估計。執行這些公允價值估計涉及重大判斷,因為結果是基於使用重大假設編制的預測財務信息,這些假設可能包括但不限於供需基本面(包括整個行業的產能、我們的計劃利用率和最終用户需求)、新技術發展、資本支出、具有顯著原材料或其他成本優勢的新競爭對手、與世界經濟相關的變化、化工和煉油行業的週期性、與政府行動和其他經濟條件相關的不確定性。這些估計與我們在規劃、資本投資和業務業績審查中使用的估計一致。
現金流的貼現率基於各種因素,包括市場和經濟狀況、操作風險、監管風險和政治風險。如果可能的話,這個折扣率也會與最近的可觀察到的市場交易進行比較。
休斯頓煉油廠減損-在2020年第三季度,我們確定了與我們休斯頓煉油廠的資產組相關的減值觸發因素,導致在2020年第三季度確認了5.82億美元的減值費用。請參閲我們的合併財務報表附註7。
對休斯頓煉油廠未貼現的税前現金流和估計公允價值的估計採用了重要的假設,包括管理層對預期未來現金流的最佳估計、資產集團的估計可用壽命以及煉油廠的剩餘價值。這些估計需要相當大的判斷力,並對潛在假設的變化很敏感,如未來大宗商品價格、成品油利潤率、開工率以及包括維修和維護在內的資本支出。因此,不能保證為確定我們的減值而做出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果我們的估計和假設在未來期間發生重大變化,我們可能會確定未來的減值費用。此外,對新冠肺炎和宏觀經濟環境影響的假設本質上是主觀的,取決於疫情的持續時間及其對宏觀經濟環境的影響,這一點很難預測。我們根據我們認為合理的預計財務信息進行公允價值估計。然而,實際結果可能與這些預測不同。
考慮到可能對我們的估計產生重大影響的眾多假設,包括定價、銷量和貼現率,估計減值計算對淨收入的敏感性是不可行的。也就是説,對上述一些假設的不利調整可能會被其他假設的有利調整所抵消。
權益法投資減值-當有價值損失的指標,如缺乏持續盈利能力或當前公允價值低於投資的賬面價值時,根據權益法核算的非合併實體投資將被評估為減值。
當確定該等價值損失並非暫時性時,將就投資賬面價值與其估計公允價值之間的差額確認減值費用。在確定價值下降是否是暫時的時,管理層會考慮一些因素,如下降的時間和幅度、被投資人的財務狀況和近期前景,以及我們有能力和意圖將我們的投資保留一段足以使投資價值實現任何預期回升的時期。管理層對一項投資的公允價值的估計是基於收益法和/或市場法。對於收益法,公允價值通常基於預期未來現金流量的現值,使用被認為與主要市場參與者使用的貼現率一致的貼現率。對於市場法,由於通常無法獲得報價的市場價格,我們使用從可比的公開交易的工業氣體公司獲得的收入和收益的市場倍數。
商譽-截至2020年12月31日,我們的商譽為19.53億美元。其中13.57億美元與2018年收購A.Schulman有關,這筆交易包括在我們的APS部門,主要歸因於獲得的勞動力和預期的協同效應。截至2020年12月31日的剩餘商譽主要是我們的資產和負債的税基和賬面基礎之間的差額所產生的税收影響,這些資產和負債因公司在2010年擺脱破產和重新開始會計而重估為公允價值。有關分配給我們報告單位的商譽金額的其他信息見合併財務報表附註7和附註20。
如果事件或環境變化顯示報告單位的商譽賬面值可能無法完全收回,我們每年或更頻繁地評估商譽賬面價值的可回收性。我們可以選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。對每個報告單位評估的定性因素包括但不限於,報告單位的長期商品價格、折扣率、競爭環境、計劃產能、原材料價格等成本因素以及報告單位的財務業績的變化。如果定性評估顯示報告單位的賬面價值很可能超過其估計公允價值,則需要進行定量測試。
我們還可以選擇直接進行定量減損測試。在量化減值測試下,每個報告單位的公允價值(使用貼現現金流模型計算)與其賬面價值(包括商譽)進行比較。貼現現金流模型內在地利用了大量的估計和假設,包括營業利潤率、税率、貼現率、資本支出和營運資本變化。如果報告單位包括商譽的賬面價值超過其公允價值,則將確認相當於超出部分的減值費用,最高分配給該報告單位的商譽金額為最高金額。
在2020年和2019年,管理層對我們的報告單位進行了定性減值評估,這表明我們報告單位的公允價值大於包括商譽在內的賬面價值。因此,不需要進行商譽減值量化測試,2020或2019年沒有確認商譽減值。
長期員工福利成本-我們的長期僱員福利成本,特別是養老金和其他退休後醫療和人壽保險福利,是在很長一段時間內產生的,在這些時間段內涉及許多不確定因素。可歸因於本期的定期淨收益成本是基於關於此類未來不確定性的幾個假設,並且對這些假設的變化很敏感。管理層有責任(通常在獨立專家的協助下)選擇其認為代表其對這些不確定性未來影響的最佳估計的假設,並定期審查這些假設,以反映經濟或其他因素的變化。
養老金和其他退休後福利的當前福利服務成本以及現有負債均按貼現現值計算。貼現率是一個流動利率,與償還債務的利率相關。我們假設的貼現率是基於優質公司債券的收益率信息,這些債券的存續期與我們債務的預期現金清償相當。為了衡量2020年12月31日的福利義務,我們對美國計劃使用了2.54%的加權平均貼現率,這反映了相關福利義務的不同條款。截至2020年12月31日,用於衡量非美國計劃債務的加權平均貼現率為0.99%,反映了市場利率。2020年12月31日生效的貼現率將用於衡量2021年期間的淨定期福利成本。
其他退休後醫療福利的福利義務和定期淨福利成本也是根據所覆蓋的醫療福利的人均成本未來的假設增長率來衡量的。截至2020年12月31日,我們美國計劃的假設增長率為6.5%,2029年及以後降至4.5%。
包括在費用中的養老金福利的淨定期福利成本受計劃資產預期長期回報率假設的影響。目前在淨收入中確認的投資回報代表計劃資產的預期長期回報率,該回報率適用於計劃資產的市場相關價值,其定義為資產的市場價值。計劃資產的預期收益率是一個較長期的利率,預計變化的頻率低於當前假設的貼現率,反映了長期的市場預期,而不是當前市場狀況的波動。
在我們的美國計劃中,加權平均預期長期資產回報率為7.25%,這是基於我們的獨立養老金投資顧問建議的隨着時間的推移可以預期賺取的平均收益水平。在我們的非美國計劃中,加權平均預期長期資產回報率為1.79%,這是基於不同地區不同的預期和資產配置。合併財務報表附註14概述了資產分配情況。
由於資本市場通常經歷的波動,計劃資產的實際回報率可能與預期回報率不同。管理層的目標是長期管理投資,在可接受的風險和波動性水平下實現最佳回報。
每年確認的養老金淨定期成本包括預期資產收益,而不是實際收益或虧損。與其他損益一起,這一未確認金額累計超過相應計劃的預計福利義務或計劃資產的市場相關價值的10%,在每個計劃參與者的平均剩餘服務期內被確認為額外的定期福利淨成本。
下表反映了我們的養老金計劃的福利義務和淨定期福利成本對精算假設變化的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 打開的效果 福利和義務 在2020年前 | | 對電信網絡的影響 定期領取養老金 2021年下半年的成本 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
截至2020年12月31日的預計福利義務 | $ | 2,039 | | | $ | 2,159 | | | $ | — | | | $ | — | |
預計2021年的定期養老金淨成本 | — | | | — | | | 29 | | | 68 | |
貼現率上調100個基點 | (185) | | | (292) | | | (7) | | | (5) | |
貼現率下降100個基點 | 220 | | | 381 | | | 8 | | | 24 | |
下表反映了我們退休後福利計劃義務和定期淨福利成本對精算假設變化的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 打開的效果 福利和義務 在2020年前 | | 對電信網絡的影響 定期福利 2021年下半年的成本 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
截至2020年12月31日的預計福利義務 | $ | 211 | | | $ | 86 | | | $ | — | | | $ | — | |
2021年預計的定期淨收益成本 | — | | | — | | | (1) | | | 5 | |
貼現率上調100個基點 | (19) | | | — | | | (1) | | | — | |
貼現率下降100個基點 | 20 | | | — | | | 2 | | | — | |
有關這些福利成本背後的關鍵假設的更多信息見合併財務報表附註14。
以收入為基礎的應計税額-我們所得税撥備的釐定,以及我們税務優惠和負債的計算,須視乎管理層的估計和判斷,因為我們所經營的税務管轄區的税務法律和規例十分複雜。對這些複雜的法律法規的解釋存在不確定性。
遞延税項資產及負債乃根據現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的暫時性差異而釐定,並以預計該等暫時性差異將逆轉的年度適用於應課税收入的制定税率計量。
我們承認未來的税收優惠,只要這些優惠更有可能實現。我們目前的所得税撥備受到某些司法管轄區確認和釋放與遞延税項淨資產相關的估值免税額的影響。這些估值免税額的進一步變化可能會影響我們未來的所得税撥備,在取消各自的估值免税額之前,所得税撥備將不包括對發生的虧損的税收優惠,也不包括關於在這些國家產生的收入的税收支出。
當我們相信税務機關更有可能維持不確定的所得税狀況時,我們確認與我們已經或可能在所得税申報單上採取的狀況有關的財務報表利益。
會計和報告變更
有關新會計聲明對我們的合併財務報表的潛在影響的討論,請參閲合併財務報表附註2。
第(7A)項規定了關於市場風險的定量和定性披露。
有關LyondellBasell Industries N.V.通過使用衍生工具和對衝活動管理大宗商品價格風險、外幣風險和利率風險的討論,請參閲合併財務報表附註13。
商品價格風險
隨着供求基本面的變化,我們的產品和原材料都會受到市場價格的影響。天然氣、原油和成品油,以及用於生產乙烯和丙烯的原料,構成了主要的大宗商品敞口。我們試圖通過各種商業策略來防止這種不穩定,包括銷售合同中的條款,這些條款允許我們通過及時漲價和使用大宗商品掉期和期貨合約,將更高的原材料成本轉嫁給我們的客户。
在2020年12月31日和2019年12月31日,基礎商品價格瞬間平行上下10%,而這些價格的基礎隱含波動性沒有相應的變化,將分別對其他綜合虧損造成約1100萬美元和不到100萬美元的額外影響。
外匯風險
我們在世界上許多國家生產和銷售我們的產品,因此受到外幣匯率變化的影響。
我們的報告實體中有很大一部分使用歐元作為其功能貨幣。我們的報告貨幣是美元。將歐元計價的財務報表換算成美元的過程中產生的換算收益或損失將在累積的其他全面收益中遞延,直到這些實體被清算或出售。因此,美元相對於歐元的價值變化可能會對綜合收益產生重大影響。
我們已經簽訂了指定為淨投資對衝的對衝安排,以減少與我們在海外業務的淨投資相關的外幣波動導致的股東權益波動。下表説明瞭在12月31日,與每個淨投資對衝相關的外幣匯率波動10%,以及與交叉貨幣基差掉期相關的EURIBOR和LIBOR利率對其他綜合損失的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 啟用10%的差異 外幣匯率 | | 2020 | | 2019 |
淨投資對衝 | | 名義金額 | | | 對其他方面的影響 綜合損失 |
交叉貨幣基礎掉期 | | 6.17億歐元 | | 6.17億歐元 | | 歐元/美元匯率 | | 7700萬美元 | | 7000萬美元 |
| | | | | 歐洲銀行間同業拆借利率(Euribor)和 倫敦銀行間同業拆借利率 | | 不到100萬美元 | | 不到100萬美元 |
交叉貨幣掉期 | | 7.5億歐元 | | — | | 歐元/美元匯率 | | 1.01億美元 | | — |
遠期外匯合約 | | 3億歐元 | | — | | 歐元/美元匯率 | | 3700萬美元 | | — |
擔保歐元票據2022年到期 | | — | | 7.5億歐元 | | 歐元/美元匯率 | | — | | 8400萬美元 |
我們的一些業務進行的交易不是以其本位幣計價的。這導致金融工具面臨外幣風險,包括但不限於第三方和公司間應收賬款、應收賬款和公司間貸款。
我們的政策是保持外匯頭寸平衡,儘量減少匯率變動帶來的匯兑損益。為了將淨貨幣風險敞口的影響降至最低,我們簽訂了外匯合約和交叉貨幣掉期合約。我們還從事短期外匯掉期交易,以滾動某些對衝頭寸,併為公司間融資提供資金。我們的外幣淨頭寸每天都受到監控。
我們維持風險管理控制措施,以監控公司間和第三方未償還外幣餘額所帶來的外幣風險。這些做法涉及集中我們對不受央行和/或特定國家限制的基礎貨幣的敞口。通過將我們的大部分外幣敞口集中到一家子公司,我們能夠利用任何自然抵消,從而減少外幣匯率變化對我們收益的整體影響。在2020年12月31日和2019年12月31日,基礎貨幣相對於美元的波動為10%,這些貨幣沒有中央銀行或與非對衝貨幣淨資產相關的其他貨幣限制,將導致對收益的額外影響約為400萬美元和200萬美元。
在2020年12月31日,不可取消的交叉貨幣掉期,聚合概念為20.05億美元,被指定為外幣現金流對衝,以減少某些外幣計價的公司間票據的功能貨幣等值現金流的變異性。這些外幣合約的到期日從2021年到 2027他們的公允價值是淨負債2.59億美元。與美元相比,10%的波動將導致對其他綜合損失的額外影響,大約2.5億美元2020年和2019年分別為2.38億美元。
綜合損益表中的其他收入淨額反映了#年的淨匯率外幣損失。700萬美元,收益2020年、2019年和2018年分別為900萬美元和2400萬美元。對於遠期合約,包括掉期交易,在經濟上對衝確認的外幣貨幣資產和負債,不適用對衝會計。外幣遠期合約和掉期合約的公允價值變動在綜合收益表中列報,並抵消在資產和負債上確認的貨幣兑換結果。到2020年12月31日,這些外幣合約將在2021年1月和2021年6月,包括,有一個合計的名義金額2.25億美元公允價值是淨負債100萬美元。與美元相比,10%的波動將對收益造成大約500萬美元2020年和2019年分別為3100萬美元。
利率風險
利率風險管理被視為成本和風險之間的權衡。短期債務的利息成本一般較低,長期債務的利息成本較高,浮動利率債務的利息成本較低,固定利率債務的利息成本較高。然而,與利率相關的風險與成本成反比,短期債務具有更高的再融資風險,浮息債務具有更高的利率波動性。我們的利率風險管理策略試圖優化這種成本/風險/回報的權衡。
我們的固定利率和可變利率債務都面臨利率風險。利率波動影響固定利率債務的公允價值,以及可變利率債務利息支出產生的税前收益。作為我們利率風險管理戰略的一部分,為了將風險收益降至最低,我們的目標是通過使用利率掉期和發行浮息債務來維持浮息債務,這些債務相當於我們的現金和現金等價物、有價證券和三方回購協議,因為這些資產投資於浮息工具。
發行前利率-利用發行前利率策略緩解基準利率(即美國財政部、中期掉期等)在決定發行債券和實際發行債券之間的時間將增加。截至2020年12月31日,我們指定為現金流對衝的利率合約的名義總金額為10億美元,公允價值為淨負債343美元,到期日從2023年到2024年不等。百萬。我們估計,截至2020年12月31日和2019年12月31日,市場利率變化10%,將改變我們未償還的遠期利率掉期的公允價值,並將導致其他綜合損失約44美元。百萬和6600萬美元。
固定利率債務-我們訂立利率掉期合約,作為利率風險管理策略的一部分。截至2020年12月31日,被指定為公允價值對衝的利率掉期的名義總金額為1.22億美元,其公允價值為200萬美元的淨資產.
在2020年12月31日,在考慮到$122通過這些固定利率對浮動利率的掉期,我們實際上已經將固定利率債務轉換為浮動利率債務,大約83%我們的債務組合中,有一部分按固定利率計息,其餘部分按固定利率計息。17%投資組合中的一部分以可變利率計息。我們估計,截至2020年12月31日和2019年12月31日,市場利率變化10%將改變我們未償還利率掉期的公允價值,並將對我們的税前收入造成大約不到100萬美元和1500萬美元。
可變利率債務-我們的可變利率債務包括25億美元的高級循環信貸安排、9億美元的美國應收賬款安排、2022年到期的定期貸款、2023年到期的有擔保的浮動利率票據和我們的商業票據計劃。在2020年12月31日,有不是我們的高級循環信貸安排和我們的美國應收賬款安排下的未償還借款。截至2020年12月31日,我們2022年到期的定期貸款、2023年到期的擔保浮動利率票據和商業票據計劃的價值分別為14.48億美元、6.46億美元和5億美元,分別為。根據我們平均每年未償還的浮動利率債務,我們估計,市場利率每變動10%,就會產生300萬美元2020年和2019年分別對收益造成100萬美元的影響。
第三項:財務報表及補充數據。
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
LyondellBasell Industries N.V. | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 62 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 63 |
合併財務報表: | |
合併損益表 | 66 |
綜合全面收益表 | 67 |
合併資產負債表 | 68 |
合併現金流量表 | 70 |
合併股東權益報表 | 72 |
合併財務報表附註 | 73 |
管理層關於內部控制的報告
過度財務報告
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,負責按照修訂後的1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計的或在其監督下設計的程序,旨在根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,確保交易在必要時被記錄,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且僅根據我們管理層和董事的授權進行收支;以及(Iii)就防止或及時發現可能對我們的財務產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》,對截至2020年12月31日我司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,其報告包含在本文中。
獨立註冊會計師事務所報告書
致LyondellBasell Industries N.V.董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核LyondellBasell Industries N.V.及其附屬公司(“貴公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。同樣,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,這是基於I號文件中確立的標準內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,本公司於2019年更改了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項 都是很重要的事 由於當期對已傳達或須傳達給審計委員會的綜合財務報表進行審計而產生的,且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
税收--未確認税收優惠撥備
正如綜合財務報表附註2、9、10和16所述,截至2020年12月31日,本公司記錄了4300萬美元的所得税撥備利益、8.9億美元的應收所得税、6700萬美元的應付所得税和22.93億美元的遞延税項淨負債,它們報告了3.39億美元的未確認税收優惠。該公司在世界各地的多個司法管轄區開展業務,其納税申報單定期由税務機關審計或審查。因此,公司合併財務報表中確認的所得税存在不確定性。管理層確認不確定的所得税頭寸時,根據技術優勢,該頭寸或部分頭寸很可能在審查後得以維持。正如管理層透露的那樣,美國和全球都越來越關注跨國公司的税收做法,包括歐盟的國家援助調查、經濟合作與發展組織(Organization for Economic Cooperation and Development,簡稱OECD)關於税基侵蝕和利潤轉移的提議,以及歐盟税收指令及其實施。
我們認定執行與未確認税收優惠撥備相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層在確定未確認税收優惠撥備時的重大判斷,包括與税法複雜性相關的高度估計不確定性、税務審計的頻率以及此類税務審計可能帶來的調整。這反過來又導致審計師在執行程序以評估及時識別税收不確定性方面的高度判斷力、主觀性和努力。此外,審計工作還涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確認和確認未確認税收優惠負債有關的控制措施的有效性,以及解決不確定税收狀況完整性問題的控制措施。除其他外,這些程序還包括測試
本報告旨在評估管理層對税務頭寸的技術優點和預期可持續的税收優惠金額的評估,測試管理層對不確定税務頭寸的識別和可能結果的評估的完整性,以及與相關税務機關一起評估税務審計的狀況和結果。本公司聘請具備專業技能及知識的專業人士協助評估本公司不確定税務倉位的完整性,包括評估管理層評估税務倉位是否更有可能持續及可實現的潛在利益金額的合理性,以及相關税法的釐定及適用情況等,以協助評估本公司不確定的税務倉位的完整性,包括評估管理層評估税務倉位是否更有可能持續及可實現的潛在利益數額的合理性,以及相關税法的釐定及適用情況。
長期資產減值-休斯頓煉油廠
如合併財務報表附註2和7所述,截至2020年12月31日,公司的財產、廠房和設備淨餘額為143.86億美元,與休斯頓煉油廠資產組相關的減值費用為5.82億美元。正如管理層披露的那樣,管理層根據幾個指標確定了測試減值的必要性,這些指標包括所生產產品的價格或需求大幅下降、盈利前景減弱、利潤率大幅下降、合同的其他變化或監管環境的變化。如果一個資產組的未貼現估計税前現金流量之和小於該資產組的賬面價值,則計算該資產組的公允價值,並將賬面價值減記到計算出的公允價值。如附註7所披露,2020年,管理層得出結論,由於新冠肺炎疫情導致旅行和相關運輸燃料消耗的長期減少,存在與公司休斯頓煉油廠資產組相關的觸發事件。因此,管理層對休斯頓煉油廠進行了減值評估,並確認了5.82億美元的非現金減值費用。正如管理層披露的那樣,公允價值是使用貼現現金流模型估計的。管理層在估計休斯頓煉油廠資產集團的預期未來現金流時運用了重大判斷,包括使用了關於成品油利潤率和開工率的重大假設。
我們認定執行與休斯頓煉油廠資產組的長期資產減值相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在制定資產組的公允價值計量時的重大判斷,這導致審計師在執行程序和評估管理層與成品油利潤率和開工率相關的重大假設時做出了高度的判斷、主觀性和努力。此外,審計工作還涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層長期資產減值評估相關的控制措施的有效性,包括對休斯頓煉油廠資產集團估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定休斯頓煉油廠資產組公允價值估計的程序,(Ii)評估未貼現和貼現現金流量模型的適當性,(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性,以及(Iv)評估管理層使用的與成品油利潤率和開工率相關的重大假設的合理性。評估管理層關於成品油利潤率和開工率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到休斯頓煉油廠目前和過去的業績,分析師對成品油預測價差的展望,以及這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的未貼現和貼現現金流模型以及終端增長率和折現率假設。
/s/普華永道會計師事務所
休斯敦,得克薩斯州
2021年2月25日
自2008年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
LyondellBasell Industries N.V.
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元,不包括每股收益 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售和其他營業收入: | | | | | |
貿易 | $ | 26,995 | | | $ | 33,908 | | | $ | 38,126 | |
關聯方 | 758 | | | 819 | | | 878 | |
| 27,753 | | | 34,727 | | | 39,004 | |
運營成本和費用: | | | | | |
銷售成本 | 24,359 | | | 29,301 | | | 32,529 | |
長期資產減值 | 582 | | | — | | | — | |
銷售、一般和行政費用 | 1,140 | | | 1,199 | | | 1,129 | |
研發費用 | 113 | | | 111 | | | 115 | |
| 26,194 | | | 30,611 | | | 33,773 | |
營業收入 | 1,559 | | | 4,116 | | | 5,231 | |
利息支出 | (526) | | | (347) | | | (360) | |
利息收入 | 12 | | | 19 | | | 45 | |
其他收入,淨額 | 85 | | | 39 | | | 106 | |
股權投資和所得税前持續經營所得 | 1,130 | | | 3,827 | | | 5,022 | |
股權投資收益 | 256 | | | 225 | | | 289 | |
所得税前持續經營所得 | 1,386 | | | 4,052 | | | 5,311 | |
所得税撥備(受益於) | (43) | | | 648 | | | 613 | |
持續經營收入 | 1,429 | | | 3,404 | | | 4,698 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | (2) | | | (7) | | | (8) | |
淨收入 | 1,427 | | | 3,397 | | | 4,690 | |
| | | | | |
| | | | | |
可贖回非控股權益的股息 | (7) | | | (7) | | | (2) | |
公司股東應佔淨收益 | $ | 1,420 | | | $ | 3,390 | | | $ | 4,688 | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
公司股東應佔淨收益(虧損)- | | | | | |
基本: | | | | | |
持續運營 | $ | 4.25 | | | $ | 9.61 | | | $ | 12.06 | |
停產經營 | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | |
| $ | 4.24 | | | $ | 9.59 | | | $ | 12.04 | |
稀釋: | | | | | |
持續運營 | $ | 4.25 | | | $ | 9.60 | | | $ | 12.03 | |
停產經營 | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | |
| $ | 4.24 | | | $ | 9.58 | | | $ | 12.01 | |
請參閲合併財務報表附註。
LyondellBasell Industries N.V.
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 1,427 | | | $ | 3,397 | | | $ | 4,690 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額- | | | | | |
金融衍生品 | (226) | | | (132) | | | 54 | |
可供出售債務證券的未實現收益 | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | |
固定收益養老金和其他退休後福利計劃 | (41) | | | (269) | | | 30 | |
外幣折算 | 107 | | | (20) | | | (92) | |
其他綜合虧損總額,扣除税金後的淨額 | (159) | | | (421) | | | (8) | |
綜合收益 | 1,268 | | | 2,976 | | | 4,682 | |
可贖回非控股權益的股息 | (7) | | | (7) | | | (2) | |
| | | | | |
公司股東應佔綜合收益 | $ | 1,261 | | | $ | 2,969 | | | $ | 4,680 | |
請參閲合併財務報表附註。
LyondellBasell Industries N.V.
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,763 | | | $ | 858 | |
受限現金 | 2 | | | 30 | |
短期投資 | 702 | | | 196 | |
應收賬款: | | | |
貿易,淨額 | 3,291 | | | 2,981 | |
關聯方 | 150 | | | 121 | |
盤存 | 4,344 | | | 4,588 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,382 | | | 736 | |
流動資產總額 | 11,634 | | | 9,510 | |
經營性租賃資產 | 1,492 | | | 1,468 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 14,386 | | | 14,130 | |
| | | |
| | | |
股權投資 | 4,729 | | | 2,106 | |
| | | |
商譽 | 1,953 | | | 1,891 | |
無形資產,淨額 | 751 | | | 869 | |
其他資產 | 458 | | | 461 | |
總資產 | $ | 35,403 | | | $ | 30,435 | |
請參閲合併財務報表附註。
LyondellBasell Industries N.V.
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
數百萬美元,不包括股票和麪值數據 | 2020 | | 2019 |
負債、可贖回的非控股權益和權益 |
流動負債: | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | 8 | | | $ | 3 | |
短期債務 | 663 | | | 445 | |
應付帳款: | | | |
貿易 | 2,398 | | | 2,516 | |
關聯方 | 550 | | | 412 | |
應計負債 | 1,883 | | | 1,822 | |
流動負債總額 | 5,502 | | | 5,198 | |
長期債務 | 15,286 | | | 11,614 | |
經營租賃負債 | 1,222 | | | 1,216 | |
其他負債 | 2,957 | | | 2,213 | |
遞延所得税 | 2,332 | | | 2,015 | |
承諾和或有事項 | | | |
可贖回的非控股權益 | 116 | | | 116 | |
股東權益: | | | |
普通股,歐元0.04面值,1,275授權百萬股,334,015,220和333,476,883分別發行流通股 | 19 | | | 19 | |
額外實收資本 | 5,986 | | | 5,954 | |
留存收益 | 4,440 | | | 4,435 | |
累計其他綜合損失 | (1,943) | | | (1,784) | |
國庫股,按成本價計算,6,030,408和6,568,745分別為普通股 | (531) | | | (580) | |
公司股東權益合計份額 | 7,971 | | | 8,044 | |
非控制性權益 | 17 | | | 19 | |
總股本 | 7,988 | | | 8,063 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | 35,403 | | | $ | 30,435 | |
請參閲合併財務報表附註。
LyondellBasell Industries N.V.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 1,427 | | | $ | 3,397 | | | $ | 4,690 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 1,385 | | | 1,312 | | | 1,241 | |
長期資產減值 | 582 | | | — | | | — | |
債務相關成本的攤銷 | 21 | | | 11 | | | 14 | |
| | | | | |
基於股份的薪酬 | 55 | | | 48 | | | 39 | |
存貨計價費用 | 16 | | | 33 | | | — | |
股權投資- | | | | | |
股權收益 | (256) | | | (225) | | | (289) | |
收入分配(税後淨額) | 159 | | | 247 | | | 307 | |
遞延所得税 | 331 | | | 209 | | | 260 | |
出售業務和股權投資的虧損(收益) | 3 | | | (5) | | | (36) | |
提供(使用)現金的資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款 | (246) | | | 367 | | | 433 | |
盤存 | 340 | | | (129) | | | (141) | |
應付帳款 | 217 | | | (251) | | | (199) | |
其他,淨額 | (630) | | | (53) | | | (848) | |
經營活動提供的淨現金 | 3,404 | | | 4,961 | | | 5,471 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
房地產、廠房和設備支出 | (1,947) | | | (2,694) | | | (2,105) | |
收購A.舒爾曼(A.Schulman),扣除收購現金後的淨額 | — | | | — | | | (1,776) | |
| | | | | |
回購協議收益 | — | | | 527 | | | — | |
購買可供出售的債務證券 | (270) | | | (108) | | | (50) | |
可供出售債務證券的銷售收益和到期日 | 114 | | | 511 | | | 423 | |
| | | | | |
| | | | | |
購買股權證券 | (608) | | | (33) | | | (64) | |
出售股權證券所得收益 | 313 | | | 332 | | | 97 | |
出售業務和股權投資的淨收益 | 15 | | | 5 | | | 37 | |
收購權益法投資 | (2,440) | | | — | | | (17) | |
淨投資套期保值結算收益 | — | | | — | | | 1,108 | |
淨投資套期保值結算支付 | — | | | — | | | (1,078) | |
其他,淨額 | (83) | | | (175) | | | (134) | |
用於投資活動的淨現金 | (4,906) | | | (1,635) | | | (3,559) | |
請參閲合併財務報表附註。
LyondellBasell Industries N.V.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
融資活動的現金流: | | | | | |
公司普通股回購 | (4) | | | (3,752) | | | (1,854) | |
已支付股息-普通股 | (1,405) | | | (1,462) | | | (1,554) | |
購買非控股權益 | (30) | | | (63) | | | — | |
發行長期債券 | 6,378 | | | 5,031 | | | — | |
償還長期債務 | (2,880) | | | (2,974) | | | (394) | |
清償債務成本 | (77) | | | — | | | — | |
債券發行成本的支付 | (63) | | | (22) | | | — | |
發行短期債券 | 521 | | | 2,500 | | | — | |
償還短期債務 | (506) | | | (1,526) | | | — | |
商業票據淨收益(償還) | 239 | | | (549) | | | 810 | |
包含融資元素的遠期起始利率掉期支付 | (238) | | | — | | | — | |
現金流量套期保值結算收益 | 346 | | | — | | | — | |
外幣合同結算收益 | 887 | | | — | | | — | |
外幣合同結算款 | (882) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | (15) | | | (18) | | | (16) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,271 | | | (2,835) | | | (3,008) | |
匯率變動對現金的影響 | 108 | | | (4) | | | (31) | |
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金 | 877 | | | 487 | | | (1,127) | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 888 | | | 401 | | | 1,528 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,765 | | | $ | 888 | | | $ | 401 | |
補充現金流信息: | | | | | |
支付的利息,扣除資本化利息後的淨額 | $ | 498 | | | $ | 318 | | | $ | 333 | |
已繳納的所得税淨額 | $ | 176 | | | $ | 403 | | | $ | 1,209 | |
請參閲合併財務報表附註。
LyondellBasell Industries N.V.
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 公司 份額 股東的 權益 | | 非 控管 利益 | | |
數百萬美元 | 已發佈 | | 財務處 | | | |
餘額,2017年12月31日 | 31 | | | (15,749) | | | 10,206 | | | 15,746 | | | (1,285) | | | 8,949 | | | 1 | | | |
採用會計準則 | — | | | — | | | — | | | 95 | | | (70) | | | 25 | | | — | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 4,690 | | | — | | | 4,690 | | | — | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | 37 | | | 28 | | | (2) | | | — | | | 63 | | | — | | | |
股息-普通股($4.00每股) | — | | | — | | | — | | | (1,554) | | | — | | | (1,554) | | | — | | | |
股息-可贖回的非控股權益($15.00每股) | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | | | |
公司普通股回購 | — | | | (1,878) | | | — | | | — | | | — | | | (1,878) | | | — | | | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | |
庫存股的註銷 | (9) | | | 15,384 | | | (3,165) | | | (12,210) | | | — | | | — | | | — | | | |
收購A.Schulman | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | |
平衡,2018年12月31日 | 22 | | | (2,206) | | | 7,041 | | | 6,763 | | | (1,363) | | | 10,257 | | | 23 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 3,397 | | | — | | | 3,397 | | | — | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (421) | | | (421) | | | — | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | 42 | | | 33 | | | (3) | | | — | | | 72 | | | — | | | |
股息-普通股($4.15每股) | — | | | — | | | — | | | (1,462) | | | — | | | (1,462) | | | — | | | |
股息-可贖回的非控股權益($60.00每股) | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | | | — | | | |
公司普通股回購 | — | | | (3,728) | | | — | | | — | | | — | | | (3,728) | | | — | | | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | (64) | | | — | | | — | | | (64) | | | — | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | |
庫存股的註銷 | (3) | | | 5,312 | | | (1,056) | | | (4,253) | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 19 | | | $ | (580) | | | $ | 5,954 | | | $ | 4,435 | | | $ | (1,784) | | | $ | 8,044 | | | $ | 19 | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 1,427 | | | — | | | 1,427 | | | — | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (159) | | | (159) | | | — | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | 53 | | | 25 | | | (10) | | | — | | | 68 | | | — | | | |
股息-普通股($4.20每股) | — | | | — | | | — | | | (1,405) | | | — | | | (1,405) | | | — | | | |
股息-可贖回的非控股權益($60.00每股) | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | | | — | | | |
公司普通股回購 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | |
平衡,2020年12月31日 | 19 | | | (531) | | | 5,986 | | | 4,440 | | | (1,943) | | | 7,971 | | | 17 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
1. | 公司和業務描述 | 74 |
| | |
2. | 重要會計政策摘要 | 74 |
| | |
3. | 收入 | 86 |
| | |
4. | 關聯方交易 | 87 |
| | |
5. | 應收帳款 | 88 |
| | |
6. | 盤存 | 88 |
| | |
7. | 財產、廠房和設備、商譽和無形資產 | 89 |
| | |
8. | 股權投資 | 91 |
| | |
9. | 預付費用、其他流動資產和其他資產 | 93 |
| | |
10. | 應計負債 | 94 |
| | |
11. | 債務 | 95 |
| | |
12. | 租契 | 102 |
| | |
13. | 金融工具與公允價值計量 | 103 |
| | |
14. | 養老金和其他退休後福利 | 109 |
| | |
15. | 激勵性和股份制薪酬 | 121 |
| | |
16. | 所得税 | 124 |
| | |
17. | 承諾和或有事項 | 130 |
| | |
18. | 股東權益與可贖回的非控股權益 | 132 |
| | |
19. | 每股數據 | 136 |
| | |
20. | 細分市場和相關信息 | 137 |
| | |
21. | 未經審計的季度業績 | 140 |
| | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註
1.公司及業務描述
LyondellBasell Industries N.V.是一家有限責任公司。Naamloze Vennootschap)根據荷蘭法律成立,日期為2009年10月15日的公司契約。除非另有説明,否則“公司”、“我們”或類似的詞語均指LyondellBasell Industries N.V.及其合併子公司(“LyondellBasell N.V.”)。
LyondellBasell N.V.是全球化學品和聚合物製造商、原油精煉商、汽油調合組份的重要生產商以及聚合物生產技術的開發商和授權商。
2.主要會計政策摘要
編制和鞏固的基礎
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)根據LyondellBasell N.V.的賬簿和記錄編制的。附屬公司被定義為我們直接或間接通過多數投票權或行使控制權或獲得大部分利益並承擔大部分風險的權利而擁有控制權的公司。子公司從獲得控制權之日起至控制權終止之日合併。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
現金和現金等價物
我們的現金等價物包括高流動性的債務工具,如存單、商業票據和在主要國際銀行和金融機構的貨幣市場賬户。現金等價物包括收購時到期日為三個月或更短的工具,不包括限制性現金。
雖然我們目前沒有要求在特定時間點補償特定金額的餘額,但我們可能會酌情為我們的一些銀行服務和產品保留補償餘額。
短期投資
根據我們持有債務證券的意圖和能力,我們對債務證券的投資分為可供出售和持有至到期兩類。歸類為可供出售的投資按公允價值列賬,變動反映在其他全面收益中。信貸相關減值使用預期現金流量計量,並限於證券的攤餘成本基礎超出其公允價值的金額,通過預期信貸損失撥備確認,並在情況發生變化時隨後進行調整,對收益產生相應影響。如有意或要求出售已減值的可供出售債務證券,則全部減值於收益中確認,並對該證券的攤餘成本基準作出相應調整。
被歸類為持有至到期的投資按攤餘成本減去通過淨收入記錄的信貸損失撥備進行計提。
我們按公允價值計入股權證券投資,公允價值變動在淨收益中確認。
應收貿易賬款
應收貿易賬款是指客户在正常經營過程中銷售的商品或提供的服務的應收款項,按扣除信貸損失準備後的交易價格列賬。信貸損失撥備是使用各自風險類別的歷史損失率並結合前瞻性估計來衡量的。損失準備的相應費用反映在銷售費用、一般費用和行政費用中。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
應收貸款
我們投資於三方回購協議。根據這些協議,我們根據預先商定的交易對手配置文件現金購買證券。對手方有義務回購,我們也有義務在預定日期以相當於買入價加利息的價格出售相同或實質相同的證券。根據我們的內部政策,這些證券由第三方託管人持有,通常必須具有102%的最低抵押品價值,以確保交易對手回購證券的義務。三方回購協議的投資按攤餘成本計提。鑑於交易對手要求將公允價值抵押品維持在等於或超過投資的攤餘成本基礎上,我們選擇了確認三方回購協議投資的零信用損失的實際權宜之計。
根據到期日的不同,這些協議被視為短期應收貸款,並反映在預付費用和其他流動資產中,或者反映在我們綜合資產負債表上的其他資產中的長期應收貸款中。
盤存
我們的原材料、在製品和產成品庫存的成本是採用後進先出(“LIFO”)方法確定的,並以成本或市場價值中的較低者列賬。我們的材料和用品庫存的成本是用移動平均成本法確定的,並以成本和可變現淨值中的較低者入賬。
涉及可替代商品的庫存交換交易不計入購買和銷售。由此產生的任何體積匯兑餘額都被計入存貨,成本採用後進先出法確定。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按歷史成本入賬。歷史成本包括可直接歸因於購買項目的支出。成本還可能包括在超過一年的重大項目建設期間發生的債務借款成本、主要機組週轉產生的主要維護成本以及承諾的退役成本。日常維護費用在發生時計入費用。
折舊是在資產的預計使用壽命到其剩餘價值的基礎上使用直線法計算的。資產的剩餘價值和使用壽命會在任何事件或情況表明需要修訂時進行審查,並在適當情況下進行調整。土地不會貶值。
每當發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們就評估財產、廠房和設備的減值。長期資產被歸類在最低水平,其可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流,對我們來説,其他資產組的現金流一般處於工廠集團水平(有時,在某些情況下,我們將生產單位與單獨的可識別現金流隔離開來)。如果確定一項資產或資產組的未貼現未來現金流不足以收回賬面金額,則該資產將減記至其估計公允價值。
報廢或出售物業、廠房和設備的損益反映在綜合損益表中。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
股權投資
如果我們有能力對被投資人施加重大影響,而不是控制被投資人,我們就使用權益會計方法核算權益法投資(“權益投資”)。如果我們擁有20%至50%的投票權,通常會產生重大影響。根據權益會計方法,投資最初按成本列報,並根據隨後的額外投資以及我們按比例分攤的利潤或虧損和分配進行調整。
我們在綜合損益表中記錄扣除所得税後權益投資的利潤或虧損份額。當我們在股權投資中的虧損份額等於或超過我們投資的賬面價值(包括我們墊款)時,我們不會確認進一步的損失,除非我們有擔保義務或以其他方式承諾向被投資人提供進一步的財務支持。
每當事件或環境變化顯示投資的賬面金額可能無法收回時,我們就評估股權投資的減值。如果價值下降被認為不是暫時的,投資將減記到其估計公允價值。
對PO合資企業和路易斯安那州合資企業的投資-我們與Covestro AG(統稱為Covestro)的子公司Covestro PO LLC共享一家美國環氧丙烷(PO)製造合資企業的所有權。美國PO合資公司擁有PO/苯乙烯單體(“SM”或“苯乙烯”)和PO/叔丁醇(“TBA”)生產設施。Covestro在A系列合夥單位的所有權權益代表着在某些美國PO合資企業資產中的不可分割權益,這些資產具有相關的PO產能預留,導致每年基於實物成本的PO生產的所有權約為6802020年和2019年為千噸。我們在A系列和B系列合夥單位的所有權權益使我們在某些美國PO合資企業資產中擁有不可分割的權益,這些資產分別具有相關的採購訂單和聯產能力,從而擁有基於實物成本的年度採購訂單和聯產生產。
此外,每個合作伙伴都有一個50在荷蘭鹿特丹附近的Maasvlakte擁有一家PO/SM工廠的獨立製造合資企業(“歐洲PO合資企業”)擁有%的權益。實質上,各合夥人的所有權權益代表所有歐洲PO合資企業資產的不可分割權益,並保留相關產能,從而擁有基於實物成本的年度PO和SM生產。
我們不分享美國PO合資企業的營銷或產品銷售。我們運營美國PO合資公司和歐洲PO合資公司(統稱“PO合資公司”)的工廠,並安排和協調產品交付的物流。合作伙伴在生產和物流成本中的份額是基於他們的產品提成。
於2020年第四季度,我們與薩索爾化工(美國)有限責任公司(“薩索爾”)簽署合資協議,成立路易斯安那州綜合聚乙烯合資公司(“路易斯安那州合資公司”)。在這項安排下,我們取得了一個50擁有乙烷裂解裝置、低密度和線性-低密度聚乙烯裝置及相關基礎設施的%所有權權益。根據合資協議的條款,每個合作伙伴將按比例提供乙烷原料份額,並按比例出售裂解裝置和聚乙烯產品。我們經營路易斯安那合資公司的資產,並通過我們的全球銷售團隊銷售所有聚乙烯產品。
我們使用權益法核算PO合資企業和路易斯安那州合資企業。我們在合併財務報表中將產品承購成本報告為庫存,將權益損失報告為銷售成本。相關生產現金流在合併現金流量表的營業現金流量部分報告。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
我們在PO合資企業和路易斯安那州合資企業的股權投資代表我們在製造工廠中的份額,並因確認我們的股權損失份額而減少,這相當於這些合資企業的資產折舊。投資餘額的其他變化主要是由於我們向這些合資企業提供了額外的資本金,為資本支出提供資金。這種貢獻在合併現金流量表的投資現金流量一節中報告。
我們從PO合資企業獲得的PO及其副產品是2,569到2020年達到1000噸,2,4312019年千噸和2,6232018年達到1000噸。我們從路易斯安那州合資企業生產的乙烯和聚乙烯的產品在2020年12月,也就是合資企業成立後的一段時間內,代表了我們在截至2020年12月31日的年度中所佔產量的比例,而不是材料。
企業合併
我們根據收購日的估計公允價值確認和計量在新業務合併中收購的資產和承擔的負債,與記錄為商譽或討價還價收益的購買對價相比有任何差異。收購完成後,不遲於收購日期起計一年,吾等可對收購資產及承擔負債的估計公允價值作出調整,並與商譽作出相應的抵銷,以反映所取得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料。此後,估計公允價值的後續調整計入收益。與收購相關的成本在發生時計入費用。
可贖回的非控股權益
我們的可贖回非控股權益涉及由我們的合併子公司(前身為A.Schulman,Inc.)發行的累積永久特別股票(“可贖回非控股權益股”)的股份。可贖回非控股權益股票的持有者有權在每股1,000美元的清算優先權下按每股6%的比率獲得累計股息。可贖回的非控股權益股票可由持有人酌情隨時贖回,並在永久股本以外的綜合資產負債表中列報。
該等可贖回非控股權益於收購日按公允價值入賬,其後按各報告期結束時的估計贖回價值或收購日記錄的初始金額中較大者(經隨後贖回調整後)列賬。這些股票的股息在公司宣佈時從公司股東應佔的收益(虧損)金額中扣除或添加到公司股東應佔收益(虧損)金額中。
商譽
商譽每年於第四季度或當事件或環境變化顯示具商譽的報告單位的公允價值低於其賬面值時進行減值測試。
我們首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。對每個報告單位評估的定性因素包括但不限於,報告單位的長期商品價格、折扣率、競爭環境、計劃產能、原材料價格等成本因素以及報告單位的財務業績的變化。如果定性評估顯示報告單位的賬面價值很可能超過其估計公允價值,則需要進行定量測試。如果報告單位的賬面價值(包括商譽)超過其公允價值,則將確認相當於超出部分的減值費用,最高可確認分配給該報告單位的最高商譽金額。
在2020年和2019年,管理層對我們的報告單位進行了定性減值評估,這表明我們報告單位的公允價值大於包括商譽在內的賬面價值。根據這一評估、我們對減值的歷史評估和對我們產品的預測需求,不需要進行商譽減值量化測試,也沒有確認商譽減值。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
無形資產
無形資產-無形資產包括客户關係、商號和商標、技術訣竅、排放限額、各種合同、正在進行的研發成本和軟件成本。這些資產在其估計使用年限或相關協議期限內使用直線法攤銷。只要存在減值指標,我們就與相關的長期資產組一起評估固定壽命無形資產的減值。
研究與開發-研究與開發(“R&D”)成本在發生時計入費用。研發補貼計入其他收入(費用)、淨額。與用於研發的資產相關的折舊費用計入研發成本。
所得税
該期間的所得税包括當期税和遞延税。所得税在綜合收益表中確認,但與在其他全面收益中確認或直接在權益中確認的項目有關的除外。在這些情況下,適用税額分別在其他全面收益中確認或直接在權益中確認。
遞延所得税反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響,以及淨營業虧損結轉的淨税收影響。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便會就遞延税項資產撥備估值免税額。
我們在財務報表中確認不確定的所得税頭寸時,如果我們認為,基於技術優勢,該頭寸或部分頭寸在審查後更有可能保持下去。對於更有可能持續的職位,確認的收益是以超過50%的可能性實現的最大累計金額來衡量的。
其他條文
環境修復成本-環境補救責任包括與我們目前擁有的場地、我們不再擁有的場地以及我們已經運營的屬於其他各方的場地有關的責任。與污染場地的調查和補救相關的預期支出的負債在很可能已發生負債且負債金額可以合理估計的情況下應計。只有某些補救後監測費用才會折現到現值,這些費用的時間可以合理確定。
資產報廢義務-在一些廠區,我們有合同義務在廠區退出時停用我們的工廠。資產報廢義務按產生該義務時報廢資產的估計成本的現值入賬。這一成本作為相關長期資產的一部分資本化,在相關資產的剩餘使用壽命內按直線折舊。與貼現負債相關的增值費用也會在相關資產的剩餘使用年限內確認。此類折舊和增值費用計入銷售成本。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
外幣折算與重新計量
功能貨幣和報告貨幣-LyondellBasell N.V.的每個實體的財務信息中包括的項目是使用實體運營所在的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)衡量的,然後換算成美元(“報告貨幣”),如下所示:
•列報的每張資產負債表的資產和負債按該資產負債表日期的收盤價折算;
•每份損益表的收入和費用按月平均匯率換算;
•所有由此產生的匯兑差額被確認為其他全面收益(外幣換算調整)中的單獨組成部分。
交易記錄和餘額-外幣交易以其各自的功能貨幣記錄,使用交易日期的現行匯率。結算這類交易以及按年終匯率重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益在收益中確認。
收入確認
我們幾乎所有的收入都來自與客户的合同。當雙方都認可合同並承諾履行,雙方的權利和付款條件已經確定,合同具有商業實質,並且有可能收回時,我們就會對合同進行核算。
收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認。這通常發生在履行履行義務並將控制權轉移給客户的時間點。在大多數情況下,控制權在將損失風險和所有權轉移給客户時轉移,這通常發生在我們將產品從我們的製造設施發運給客户時。收入的衡量標準是我們在轉讓貨物時預期獲得的對價金額。客户獎勵通常基於在一段時間內購買和確認的數量。我們在創收活動的同時徵收的銷售税、增值税和其他税不包括在交易價格中,因為它們代表代表第三方徵收的金額。如果我們本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間,我們會運用實際的權宜之計,將獲得合同的增量成本確認為發生時的費用。運輸和搬運成本被視為履行成本,而不是單獨的履約義務。
我們有銷售安排,承接和出售我們一些合資企業的產品,以換取銷售給最終客户所實現的一定比例的價格。在這樣的安排中,當我們獲得對產品的控制權時,銷售收入和成本都是以毛為基礎列報的。否則,我們確認收入,扣除應付給合資企業的金額,這代表賺取的佣金。
通常要求在產品控制權移交給客户後的短時間內付款。我們偶爾會要求客户預付購買款項,以確保可收款。這種預付款並不代表融資安排,因為履約義務的支付和履行是在很短的時間內完成的。我們採用實際權宜之計,允許我們在合同開始時,當我們預計付款將在一年或更短時間內發生時,不根據重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
合同餘額通常出現在將控制權移交給客户和收到對價之間的時間上存在差異時。我們的合同負債在我們的合併財務報表中反映為應計負債和其他負債,主要包括在控制權移交給客户之前收到的產品或服務的客户付款。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
基於股份的薪酬
本公司根據授予日期及歸屬期間的公允價值,在財務報表中確認基於股權分類的股權補償獎勵的補償費用。
負債分類股份獎勵的補償費用在歸屬期間按直線確認為負債,並在資產負債表日按公允價值重新計量。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註15。
租契
自2019年1月1日起,我們採用了財務會計準則委員會(FASB)的標準,租契 (主題842)經修訂的。本指導意見建立了使用權模式,要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的租賃資產和租賃負債。在合同開始時,我們確定合同是否包含租賃。當確認租賃時,我們根據租賃期內租賃付款的現值確認租賃資產和相應的租賃負債,並使用我們的遞增借款利率進行貼現,除非隱含利率很容易確定。租賃支付包括從使用量或基於市場的指數(如消費者物價指數)得出的固定和可變租賃組成部分。可變租賃支付可能會因各種原因而波動,包括使用情況、產量、保險或税收。這些變動金額在發生時計入費用,不計入租賃資產或租賃負債。延長或終止租約的選擇權在合理確定我們將行使這些選擇權時,會反映在租賃費和租賃期中。租賃分為融資型或經營型,其分類影響綜合收益表中的費用確認模式。我們的大部分租賃是經營性租賃,我們在租賃期內以直線方式確認租賃費用。我們對所有資產類別(主要製造設備內的公用事業和管道資產除外)採用實際的權宜之計,將租賃和相關的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。對於這些資產,非租賃部分與租賃部分分開,並作為正常運營費用入賬。初始租期為12個月或以下的租約在綜合收益表中按租賃期內的直線基礎確認。
金融工具和套期保值活動
根據我們的風險管理政策,我們有選擇地進行衍生品交易,以管理與商品定價、貨幣匯率和利率變化相關的市場風險波動。用於此目的的衍生品通常被指定為淨投資套期保值、現金流套期保值或公允價值套期保值。衍生工具以公允價值計入資產負債表。與未指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動有關的損益計入收益。
被指定為套期保值的衍生工具的現金流量在我們的綜合現金流量表中與套期保值項目的現金流量在同一類別下報告,除非衍生品合同包含重要的融資元素。具有重要融資要素的衍生工具的現金流被歸類為融資活動的現金流。與經濟套期保值相關的現金流與經濟套期保值項目的現金流分類一致。
淨投資對衝-我們參與外幣衍生品和外幣計價債務,以減少由於我們外國子公司對美元的貨幣匯率變化而導致的股東權益波動。我們的外幣衍生品包括交叉貨幣合約和遠期外匯合約。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
我們使用關鍵條件法,通過應用現貨方法來評估套期保值的有效性,至少每季度一次。對於被指定為淨投資套期保值的衍生品,可歸因於指定期內即期匯率變化的收益或虧損反映在其他全面收益(虧損)內的外幣換算調整中。收益的確認被推遲到淨投資被出售或清算。當時,確認的金額與被套期保值外國業務清算的損益列在同一行項目中。對於我們的交叉貨幣掉期,相關的利息收入和支付記錄在利息支出中。對於我們的外幣遠期合約,我們在直線基礎上攤銷初始遠期點值,以計入套期保值工具有效期內的利息支出。我們每季度監測任何需要取消指定和重新指定對衝的過度對衝頭寸,以消除這種過度對衝的狀況。
現金流對衝-我們進行現金流套期保值,以管理未來交易現金流的可變性。我們的現金流對衝包括交叉貨幣掉期、遠期起始利率掉期以及大宗商品期貨、期權和掉期。對於被指定為現金流量套期保值的衍生品,損益計入其他全面收益(虧損),並計入同一行項目和被套期保值項目影響收益的同一期間的收益。
我們使用關鍵術語和量化的長距離方法來評估對衝有效性,並至少每季度監測有效性的任何變化。
我們有被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期合約,以減少與某些公司間貸款相關的外幣兑換風險。根據這些合同的條款,我們以歐元支付利息,並以美元收取利息。合同到期後,我們將以歐元支付貸款本金,並從交易對手那裏獲得美元。
我們簽訂遠期起始利率合約,以減輕未來預期債務發行的基準利率不利變化的風險。
我們還執行商品期貨、期權和掉期,以管理與預期的原材料購買和產品銷售相關的商品價格波動。我們與一個或多個交易對手簽訂場外商品掉期和期權,據此我們支付預定的固定價格,並根據指定成交量的指定指數的平均月率獲得價格。
公允價值對衝-我們使用利率掉期作為當前利率風險管理戰略的一部分,以實現可變利率債務與固定利率債務之間理想的比例。在這些安排下,我們將固定利率轉換為浮動利率支付,以有效地將固定利率債務轉換為浮動利率債務。對於被指定為公允價值套期保值的衍生品,衍生品和套期保值項目的損益計入收益。
我們使用長距離方法來評估對衝效果,使用迴歸分析方法至少每季度一次。我們利用與套期保值期限相關的數據,在三年的觀察期內進行迴歸分析。
公允價值計量
我們根據計量投入的可觀測性,將按公允價值計量的資產和負債分為三個不同級別之一。一級投入是指活躍市場中相同工具的報價。第2級投入是指活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及所有重要投入或重大價值驅動因素均可觀察到的模型衍生估值。第三級投入是基於模型的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是不可觀察到的。
公允價值計量根據對估值有重要意義的最低水平投入或價值驅動因素進行分類。因此,即使可能存在容易觀察到的重要輸入,測量也可以被歸類為級別3。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
公允價值水平的變化-管理層至少每季度審查有關公允價值計量的披露。如果被歸類為一級的工具隨後停止活躍交易,它將被轉出一級。在這種情況下,工具被重新歸類為第二級,除非其公允價值的計量需要使用重大的不可觀察的投入,在這種情況下,它被重新歸類為第三級。
我們使用以下投入和估值技術來估計綜合財務報表附註13中披露的金融工具的公允價值:
交叉貨幣掉期-我們的交叉貨幣掉期的公允價值是根據未來現金流的現值計算的,這些現金流使用可觀察到的輸入(如已知名義價值金額、收益率曲線、基差曲線)貼現,並在估值日使用公佈的即期和遠期匯率對外幣部分進行重新估值。
遠期利率掉期和定息浮動利率掉期-我們的遠期起始利率掉期和固定浮動利率掉期的公允價值是使用基準利率和市場收益率曲線等可觀察到的輸入,使用未來現金流的現值來計算的。
商品衍生品-我們的大宗商品衍生品的公允價值是使用公共交易所的收盤價以及來自第三方經紀商報價和定價提供商的價格來衡量的。
我們分類為2級的商品掉期的公允價值是使用可觀察和不可觀察投入的組合來確定的。可觀察到的投入包括各種原油和重質燃料油的未來市場價值,這些價值可以通過公共數據來源隨時獲得。不可觀察的輸入,即市場定價中使用的估計折扣或溢價,是使用內部開發的多元線性迴歸模型計算的,該模型基於已知組件的可觀察價格及其與歷史價格的關係。這一不可觀察到的投入的重大變化不會對我們的二級商品掉期的公允價值計量產生實質性影響。
遠期外匯合約-我們遠期外匯合約的公允價值是根據遠期市場匯率計算的。
可供出售的債務證券-我們的可供出售債務證券的公允價值是使用類似證券的可觀察市場數據和公認的市場數據提供者的經紀人報價來計算的。
股權證券-我們股權證券投資的公允價值是以基金管理人提供的資產淨值為基礎的。
應收貸款-我們的三方回購協議的公允價值是基於貼現現金流的,這些現金流考慮了各自工具到期日的現行市場利率,以及最低基礎抵押品要求的佐證支持。
短期債務-作為嵌入衍生品計入的與貴金屬融資安排相關的短期借款的公允價值根據相關貴金屬的市場價格確定。
長期債務-我們優先和擔保票據的公允價值是使用從成熟和公認的債務估值市場數據供應商那裏獲得的定價數據來計算的。我們定期貸款的公允價值是基於貼現現金流模型確定的,該模型使用了可觀察到的信息,如基準利率和有關我們信用風險的公開信息。
由於到期日較短,包括在流動資產和流動負債內的所有非衍生金融工具的公允價值接近適用的賬面價值。流動資產包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資和應收賬款。流動負債包括應付帳款和不包括貴金屬融資的短期債務。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
我們使用以下投入和估值技術來估計綜合財務報表附註14中披露的養老金資產的公允價值:
普通股和優先股-按個別證券交易市場報告的收盤價估值。
固定收益證券-某些未在交易所交易的證券按定價服務報告的收盤價估值。其他證券的估值基於信用評級相似的發行人目前可獲得的可比證券收益率。
混合基金-根據養老金計劃在年終持有的此類集合信託基金的單位價值進行估值。單位價值以基金相關資產的公允價值為基礎,該等資產來自主要來自可觀察市場數據的投入,或以相關或其他方式得到可觀察市場數據的佐證。
房地產--根據貼現現金流量法進行估值,該方法包括未來租金收入、支出和剩餘價值,從市場參與者的角度來看,這些租金收入、支出和剩餘價值是房地產作為租賃物業的最高和最佳使用。
對衝基金-根據年終養老金計劃持有的此類另類投資的單位價值進行估值。單位價值以基金標的資產的公允價值為基礎。
私募股權-根據年終養老金計劃持有的此類另類投資的單位價值進行估值。單位價值以基金標的資產的公允價值為基礎。基金中持有的某些證券按交易所或其他已建立的場外證券報價服務報告的收盤價估值。基金持有的其他資產根據基金經理編制的最新財務報表進行估值。
可轉換證券-按活躍市場上類似資產或負債的報價估值。
美國政府證券-某些證券按個別證券交易活躍市場上報告的收盤價估值。其他證券的估值基於信用評級相似的發行人目前可獲得的可比證券收益率。
現金和現金等價物-按活躍市場上相同資產或負債的報價估值。
非美國保險安排-根據基礎保險合同的估計現金退還價值進行估值,該價值是通過對貼現福利現金流的精算確定得出的。
僱員福利
養老金計劃-我們有有資金和無資金的固定福利計劃和固定繳款計劃。對於固定福利計劃,獨立精算師使用預計單位積分法每年計算預計福利義務。退休金成本主要指本年度以僱員服務為基礎的退休金福利債務的精算現值增加,以及前幾年與僱員服務有關的這項債務的利息,扣除計劃資產的預期回報後的淨額。
因經驗調整和精算假設改變而產生的精算損益計入或記入權益,並在產生期間的累計其他全面收益中反映。
其他離職後義務-某些員工在退休後有權享受退休後的醫療福利。享有這些福利的條件通常是僱員一直服務到退休年齡,並完成最低服務期。這些福利的預期成本在受僱期間累計,採用與固定福利計劃相同的會計方法。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
離職福利-合同終止福利在僱傭因社會/勞工計劃或成文法規定的事件而終止時支付。如果我們承諾(I)支付款項,並且雙方都知道受影響員工的數量和獲得的福利,以及(Ii)根據詳細的正式計劃終止現有員工的僱傭,而不存在退出的可能性,並能夠合理估計該金額,則確認一次性解僱福利的責任。在資產負債表日後超過12個月到期的福利將折現為現值。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
圍繞新冠肺炎大流行的事件繼續發展,並對全球市場和對我們產品的需求產生負面影響。在整個疫情期間,我們繼續評估新冠肺炎和大宗商品價格波動對財務報表的潛在影響。這一流行病對我們業務和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展是不確定的,也是無法預測的。長期的經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、流動性來源和財務狀況產生實質性的不利影響。
最近採用的指南
參考匯率改革-2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-04年度最新會計準則(“ASU”)。參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革救濟對財務報告的影響。此外,在2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848)這澄清了主題848的範圍。本指南為合同修改、套期保值關係和參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他參考利率(如果滿足某些標準,預計將因參考利率改革而停止)的其他交易的會計處理提供了可選的權宜之計和例外。本指南提供的權宜之計和例外情況從2020年1月1日起可用,不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和對衝關係,但截至2022年12月31日存在的對衝關係除外,實體已為其選擇了某些可選的權宜之計,並在對衝關係結束時保留這些權宜之計。
預期從2020年1月1日起採用這一指導意見不會對我們的合併財務報表產生實質性影響,並將使我們能夠更新對有效性、可能性和對衝風險的評估,以便繼續對參考匯率改革導致預期停止的利率的指定對衝進行對衝會計,而不需要取消當前的對衝關係。本公司將繼續評估該指南,以確定我們將適用該指南提供的其他會計減免的時間和程度。
編纂方面的改進-2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03,金融工具編碼化的改進。本指引作出多項範圍狹窄的修改,旨在改善有關公允價值期權計量和披露、投資組合例外對非金融項目的適用性、不斷演變的債務安排以及與租賃相關的信貸損失撥備的指引。生效日期有所不同,某些修訂自指引發布時生效,或通過對期初留存收益進行累積效果調整,在修改後的追溯基礎上自2020年1月1日起生效。
採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
所得税-2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(話題740)。這一指導方針通過取消確認從子公司到權益法投資的遞延税金(反之亦然)、執行期間內分配和在過渡期計算所得税的例外,加強和簡化了所得税會計的各個方面。新的指導方針還降低了某些領域的複雜性,包括非企業合併交易的商譽税基逐步提高,以及税法頒佈變化的中期會計處理。根據修正案的不同,該指南可在追溯、修改後的追溯或預期的基礎上採用。允許提前領養。
從2020年1月1日起提前採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
無形資產-2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本指南要求作為服務合同的託管雲計算安排中的客户遵循內部使用軟件指南,以確定將哪些實施成本作為資產或發生的費用進行資本化。資本化成本在確認資產可供預期使用時,在託管安排的期限內攤銷。
從2020年1月1日起前瞻性地採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
補償-2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求. 本指南改變了對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求。它取消了對某些不再被認為具有成本效益的披露的要求,並增加了更相關的披露。
在追溯的基礎上採用截至2020年12月31日的指導方針,並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
公允價值計量-2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-更改公允價值計量的披露要求。作為其披露框架項目的一部分,本指南取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。它刪除了對公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的披露,並增加了用於為第3級公允價值計量制定重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的披露。本指南中的某些修訂要求前瞻性應用,其他修訂將追溯應用。
自2020年1月1日起採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
截至2020年12月31日發佈但未採用的會計準則
編纂方面的改進-2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08,對(分專題310-20)的編纂改進:應收款--不可退還的費用和其他費用。本指引要求,在每個報告期內,如果個別可贖回債務證券的攤銷成本超過發行人在下一個贖回日期應償還的金額,則超額溢價應攤銷至下一個贖回日期。
指導意見 是 在2020年12月15日之後的年度和過渡期內有效,不允許提前採用。採用新的指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
債務-2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,具有轉換和其他期權的債務(小主題470-20)以及實體中的衍生品和套期保值合約’的自有權益(小主題815-40)。本指導意見簡化了可轉換工具的會計處理,並簡化了實體自有權益合同的衍生品範圍例外的適用。該準則還修訂了計算稀釋每股收益時對可轉換工具的會計處理,並要求加強對實體自有股本中可轉換工具和合同的披露。該指南在2021年12月15日之後的財年有效,可能會在修改後或完全追溯的基礎上應用。
新的指導方針預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-09,債務(主題470): 根據證券交易委員會第33-10762號版本對證券交易委員會段落的修正修訂並取代美國證券交易委員會在會計準則編纂中的段落,以反映美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿的發佈,該新聞稿涉及註冊債務證券的子公司發行人和擔保人以及其證券被質押為註冊證券抵押品的聯屬公司的財務披露要求。該指導意見適用於截至2021年1月4日的年度和中期。
我們目前正在評估這一指導方針對我們合併財務報表的影響。
3.收入
合同餘額-合同負債為$194百萬美元和$1242020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。在每個報告期確認的收入,在期初計入合同負債餘額,並不重要。
收入分解-我們通過石化價值鏈在全球範圍內參與,在我們的許多產品線上都是行業領先者。我們的化工業務主要由大型加工廠組成,這些加工廠將大量液體和氣態碳氫化合物原料轉化為塑料樹脂和其他化學品。我們的化工產品往往是其他化學品和塑料的基本構件。我們的塑料產品既可用於大批量應用,也可用於較小的專業應用。我們的煉油業務由休斯頓煉油廠組成,該廠將原油加工成汽油、柴油和噴氣燃料等精煉產品。
按主要產品分類的收入彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售和其他營業收入: | | | | | |
烯烴及其副產品 | $ | 2,432 | | | $ | 2,957 | | | $ | 3,679 | |
聚乙烯 | 5,842 | | | 6,070 | | | 7,439 | |
聚丙烯 | 4,525 | | | 5,010 | | | 5,703 | |
環氧丙烷及其衍生物 | 1,714 | | | 1,924 | | | 2,378 | |
含氧燃料及相關產品 | 2,278 | | | 3,116 | | | 3,399 | |
中間體化學品 | 2,080 | | | 2,516 | | | 3,568 | |
復配與解決方案 | 3,223 | | | 4,096 | | | 3,091 | |
先進聚合物 | 680 | | | 750 | | | 930 | |
精煉產品 | 4,346 | | | 7,599 | | | 8,221 | |
其他 | 633 | | | 689 | | | 596 | |
總計 | $ | 27,753 | | | $ | 34,727 | | | $ | 39,004 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
下表顯示了我們根據客户所在地按地理位置分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售和其他營業收入: | | | | | |
美國 | $ | 12,113 | | | $ | 16,349 | | | $ | 18,671 | |
德國 | 2,113 | | | 2,708 | | | 2,949 | |
中國 | 1,474 | | | 1,225 | | | 1,137 | |
墨西哥 | 1,197 | | | 1,634 | | | 2,308 | |
意大利 | 1,175 | | | 1,435 | | | 1,582 | |
波蘭 | 926 | | | 960 | | | 984 | |
日本 | 876 | | | 1,039 | | | 1,257 | |
法國 | 875 | | | 1,345 | | | 1,460 | |
荷蘭 | 785 | | | 929 | | | 1,050 | |
其他 | 6,219 | | | 7,103 | | | 7,606 | |
總計 | $ | 27,753 | | | $ | 34,727 | | | $ | 39,004 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格-我們已選擇將初始期限為一年或以下的合同排除在本次披露之外。我們與客户的合同是根據未來交貨日期的市場價格確定的商品供應安排;因此,交易價格是完全可變的。交易價格在確認收入時是已知的,因為它們通常是由特定日期、月底或產品發貨給客户後的月平均價格指數決定的。出於披露目的對未來交易價格的估計受到很大限制,因為它們非常容易受到我們影響之外的因素的影響,包括大宗商品市場的波動、行業產能和開工率、計劃內和計劃外的行業運營中斷、匯率以及全球地緣政治趨勢。
4.關聯方交易
我們與我們的合資夥伴有關聯方交易,這些交易被歸類為股權被投資人(見綜合財務報表附註8)。這些關聯方交易包括正常業務過程中的貨物銷售和購買,以及某些融資安排。此外,根據與我們的某些股權投資人的合同安排,我們在我們的一些製造地點接受某些服務、公用事業和材料,我們還向我們的股權投資人提供某些服務。
我們已經擔保了$40截至2020年12月31日,我們兩家合資企業的債務為100萬美元。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
關聯方交易彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
本公司向關聯方收取以下費用: | | | | | |
產品銷售量- | | | | | |
合資夥伴 | $ | 758 | | | $ | 819 | | | $ | 878 | |
共享服務協議- | | | | | |
合資夥伴 | 6 | | | 8 | | | 9 | |
關聯方向公司收取以下費用: | | | | | |
產品銷售量- | | | | | |
合資夥伴 | $ | 2,682 | | | $ | 2,830 | | | $ | 2,999 | |
共享服務協議- | | | | | |
合資夥伴 | 75 | | | 71 | | | 70 | |
5.應收賬款
我們的產品主要銷往石化和煉油行業的其他工業企業。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估,在某些情況下,我們要求客户提供信用證或公司擔保。我們的應收賬款反映在綜合資產負債表中,扣除信貸損失準備金#美元。15百萬美元和$16分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。我們在合併損益表中反映的應收賬款信貸損失準備金為#美元。22020年將達到100萬,並且低於100萬美元2019年和2018年。
6.庫存
截至12月31日,庫存包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
成品 | $ | 2,816 | | | $ | 3,083 | |
在製品 | 144 | | | 130 | |
原材料和供應品 | 1,384 | | | 1,375 | |
總庫存 | $ | 4,344 | | | $ | 4,588 | |
在2020年12月31日和2019年12月31日,大約81%和85分別按後進先出(“後進先出”)法對我們的存貨進行估值,其餘存貨(主要由材料和供應品組成)按移動平均成本法估值。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們的後進先出成本超過了目前先進先出法下的重置成本。按估計可變現淨值計算的存貨在降低成本或市場費用(“LCM”)後超出後進先出成本約為#美元。601百萬美元和$6702020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。我們確認後進先出庫存費用為#美元。103百萬美元和$1152020年和2018年分別為100萬美元,後進先出庫存收益為$632019年將達到100萬。2020和2019年的數額包括銷售成本增加#美元。95100萬美元,銷售成本降低了1,000,000美元3100萬美元,分別與後進先出庫存層的清算有關。
在2020年間,我們確認了LCM存貨估值費用為$16由於我們的原材料和產成品庫存價格下降,我們的利潤達到了100萬美元。我們確認LCM存貨估價費用為#美元。332019年主要與國內聚乙烯價格下降有關。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
7.財產、廠房及設備、商譽及無形資產
物業、廠房和設備--截至12月31日,物業、廠房和設備按成本計算的組成部分,以及相關累計折舊如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 預計使用壽命(年) | | 2020 | | 2019 |
土地 | | | | | $ | 376 | | | $ | 359 | |
主要製造設備 | 25 | | 11,698 | | | 11,572 | |
建築物 | 30 | | 1,241 | | | 1,090 | |
輕型設備和儀器儀表 | 5 | - | 20 | | 3,279 | | | 2,968 | |
辦公傢俱 | 15 | | 24 | | | 26 | |
重大扭虧為盈 | 4 | - | 7 | | 1,697 | | | 1,866 | |
信息系統設備 | 3 | - | 5 | | 66 | | | 69 | |
在建 | | | | | 3,103 | | | 3,310 | |
財產、廠房和設備合計 | | | 21,484 | | | 21,260 | |
減去累計折舊 | | | (7,098) | | | (7,130) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 14,386 | | | $ | 14,130 | |
資本化利息-我們將用於建造物業、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。在2020、2019年和2018年,我們將利息資本化了美元40百萬,$87百萬美元和$45分別為百萬美元。
無形資產-截至12月31日,按成本計算的可識別無形資產的組成部分,以及相關的累計攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
數百萬美元 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網 |
排放限額 | | $ | 846 | | | $ | (611) | | | $ | 235 | | | $ | 874 | | | $ | (593) | | | $ | 281 | |
各種合同 | | 456 | | | (351) | | | 105 | | | 506 | | | (359) | | | 147 | |
客户關係 | | 308 | | | (51) | | | 257 | | | 299 | | | (32) | | | 267 | |
正在進行的研發成本 | | 117 | | | (96) | | | 21 | | | 109 | | | (82) | | | 27 | |
商號和商標 | | 108 | | | (88) | | | 20 | | | 102 | | | (37) | | | 65 | |
專有技術 | | 86 | | | (27) | | | 59 | | | 84 | | | (15) | | | 69 | |
軟件成本 | | 122 | | | (68) | | | 54 | | | 74 | | | (61) | | | 13 | |
無形資產總額 | | $ | 2,043 | | | $ | (1,292) | | | $ | 751 | | | $ | 2,048 | | | $ | (1,179) | | | $ | 869 | |
這些可識別的無形資產在未來五年的攤銷預計為#美元。902021年為100萬美元,852022年為100萬美元,792023年為100萬美元,692024年為100萬美元,68到2025年將達到100萬。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
長期資產減值-在2020年第三季度,由於煉油部門預測現金流受到重大負面影響,我們確定了與休斯頓煉油廠資產組相關的減值觸發因素。預計新冠肺炎疫情導致的旅行和相關運輸燃料消耗將長期減少,這導致全球燃料市場供應過剩,將在較長一段時間內對煉油盈利能力構成壓力。此外,預計煉油廠將繼續受到我們使用的重質原油原料折扣下降的不利影響。由於這些趨勢,我們對休斯頓煉油廠進行了減值評估,並確定該資產組的賬面價值超過了其未貼現的税前估計現金流。截至2020年9月30日,我們估計休斯頓煉油廠的財產、廠房和設備的公允價值為美元。550百萬美元,無形資產的公允價值為$10百萬美元,低於賬面價值。因此,我們在2020年第三季度確認了一項非現金減值費用為$582百萬美元,其中包括一美元570財產、廠房和設備減值100萬美元和12無形資產減值百萬元。資產組的公允價值計量為3級。
折舊及攤銷費用-折舊和攤銷費用匯總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
財產、廠房和設備 | $ | 1,143 | | | $ | 1,092 | | | $ | 1,075 | |
對PO合資企業和路易斯安那州合資企業的投資 | 72 | | | 49 | | | 41 | |
排放限額 | 58 | | | 63 | | | 63 | |
各種合同 | 20 | | | 32 | | | 31 | |
客户關係 | 20 | | | 24 | | | 8 | |
正在進行的研發成本 | 8 | | | 8 | | | 7 | |
商號和商標 | 45 | | | 30 | | | 7 | |
專有技術 | 11 | | | 12 | | | 4 | |
軟件成本 | 8 | | | 2 | | | 5 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 1,385 | | | $ | 1,312 | | | $ | 1,241 | |
資產報廢義務-在某些情況下,我們有合同義務在現場撤離時退役我們的工廠。在這種情況下,我們已累計了估計成本的淨現值。我們的大部分資產報廢義務與歐洲的設施有關。我們的資產報廢義務的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 65 | | | $ | 58 | |
付款 | (6) | | | — | |
預算的更改 | (2) | | | 7 | |
增值費用 | 2 | | | 1 | |
匯率變動的影響 | 5 | | | (1) | |
期末餘額 | $ | 64 | | | $ | 65 | |
儘管我們可能有與我們的一些其他設施相關的資產報廢義務,但在這些設施的預期壽命不確定的情況下,這些義務的現值並不重要。我們不斷評估我們設施未來的最佳替代方案。任何淘汰一個或多個設施的決定都可能導致此類債務的現值增加。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
停產運營-我們從2012年第二季度開始報告Berre煉油廠停產。與最終關閉和拆除我們位於羅納布什杜省的Berre煉油廠有關的估計成本和相關現金流並不被視為實質性的。
商譽-截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,本公司每個可報告部門的商譽賬面價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | O&P- 美洲 | | O&P- 企業應用集成 | | I&D | | APS | | 技術 | | 總計 |
2018年12月31日 | $ | 162 | | | $ | 114 | | | $ | 229 | | | $ | 1,300 | | | $ | 9 | | | $ | 1,814 | |
| | | | | | | | | | | |
測算期調整 | — | | | — | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | |
外幣折算調整 | — | | | (2) | | | (1) | | | (6) | | | — | | | (9) | |
2019年12月31日 | 162 | | | 112 | | | 228 | | | 1,380 | | | 9 | | | 1,891 | |
| | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | 30 | | | 31 | | | (1) | | | 2 | | | 62 | |
2020年12月31日 | $ | 162 | | | $ | 142 | | | $ | 259 | | | $ | 1,379 | | | $ | 11 | | | $ | 1,953 | |
測算期調整與2018年8月收購A.Schulman Inc.有關(“A.舒爾曼”)。
8.股權投資
截至12月31日,我們的直接和間接股權投資本金如下:
| | | | | | | | | | | |
所有權百分比 | 2020 | | 2019 |
PO合資公司- | | | |
歐洲PO合資企業 | 50.00 | % | | 50.00 | % |
美國PO合資企業-A系列 | 23.71 | % | | 23.71 | % |
美國PO合資企業-B系列 | 100.00 | % | | 100.00 | % |
路易斯安那州合資企業 | 50.00 | % | | — | % |
Bora LyondellBasell石化有限公司 | 50.00 | % | | — | % |
貝塞爾·奧倫聚烯烴(Basell Orlen Polyolefins Sp.)Z.O.O. | 50.00 | % | | 50.00 | % |
保利太平洋私人有限公司(PolyPacific Pty.)有限公司 | 50.00 | % | | 50.00 | % |
沙特聚烯烴公司 | 25.00 | % | | 25.00 | % |
沙特乙烯聚乙烯有限公司 | 25.00 | % | | 25.00 | % |
阿爾瓦哈石化有限公司 | 25.00 | % | | 25.00 | % |
普利米雷有限公司(Polymirae Co.Ltd.) | 50.00 | % | | 50.00 | % |
HMC聚合物有限公司 | 28.56 | % | | 28.56 | % |
Indelpro S.A.de C.V. | 49.00 | % | | 49.00 | % |
寧波ZRCC Lyondell化工有限公司。 | 26.65 | % | | 26.65 | % |
寧波ZRCC Lyondell化工營銷有限公司。 | 50.00 | % | | 50.00 | % |
| | | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
截至12月31日,我們股權投資的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 2,106 | | | $ | 2,080 | |
出資 | 96 | | | 86 | |
股權投資收益 | 256 | | | 225 | |
收購股權投資 | 2,438 | | | — | |
收入分配(税後淨額) | (159) | | | (247) | |
PO合資企業和路易斯安那州合資企業的折舊 | (72) | | | (49) | |
| | | |
| | | |
| | | |
貨幣兑換效應 | 62 | | | 11 | |
其他 | 2 | | | — | |
期末餘額 | $ | 4,729 | | | $ | 2,106 | |
2020和2019年的出資額包括83百萬美元和$86百萬美元,分別與我們的PO合資企業有關。
在2020年第三季度,我們與遼寧寶來企業集團(“寶來”)簽署了一項合資協議,成立了寶來LyondellBasell石化有限公司(“BLYB”)合資企業。我們捐了$472一百萬美元50在合資企業中擁有%的股權。這家合資企業包括在我們的烯烴和聚烯烴中。–歐洲、亞洲、國際分部。BLYB綜合體於2020年第三季度開始生產。
比亞迪位於中國盤錦的製造工廠包括一臺110萬噸/年的柔性石腦油/液化石油氣裂解裝置,以及相關的80萬噸/年聚乙烯產能和60萬噸/年聚丙烯產能。該設施生產的材料服務於中國的各個行業,包括包裝、運輸、建築和建築、醫療保健和衞生。該建築羣利用LyondellBasell的球極和球體聚丙烯技術以及該公司的霍斯圖倫ACP聚乙烯技術。我們銷售所有生產的聚丙烯和高密度聚乙烯。
2020年12月,我們與薩索爾簽署了一項合資協議,成立了路易斯安那州合資企業,收購了50位於路易斯安那州查爾斯湖的150萬噸乙烷裂解裝置、90萬噸低密度聚乙烯裝置和相關基礎設施的%股權,總對價為$21000億美元。這家合資企業包括在我們的烯烴和聚烯烴中。–美洲部分。根據協議條款,每個合資夥伴將按比例提供乙烷原料股份,並按比例認購裂解裝置和聚乙烯產品。我們經營路易斯安那合資公司的資產,並通過我們的全球銷售團隊銷售所有聚乙烯產品。
2019年11月,我們出售了我們的40在我們的NOC亞洲有限公司合資企業中擁有%的權益,並獲得了#美元的收益5百萬美元。
按權益法核算的公司投資資產負債表彙總信息如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
流動資產 | $ | 4,396 | | | $ | 2,716 | |
非流動資產 | 11,613 | | | 5,167 | |
總資產 | 16,009 | | | 7,883 | |
流動負債 | 3,081 | | | 1,764 | |
非流動負債 | 2,562 | | | 1,067 | |
淨資產 | $ | 10,366 | | | $ | 5,052 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
按權益法核算的公司投資損益表彙總信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 9,172 | | | $ | 9,222 | | | $ | 10,977 | |
銷售成本 | (7,799) | | | (7,921) | | | (9,394) | |
毛利 | 1,373 | | | 1,301 | | | 1,583 | |
淨營業費用 | (404) | | | (367) | | | (420) | |
營業收入 | 969 | | | 934 | | | 1,163 | |
利息收入 | 1 | | | 5 | | | 6 | |
利息支出 | (70) | | | (64) | | | (70) | |
外幣折算 | 5 | | | 4 | | | 1 | |
其他收入(費用),淨額 | 2 | | | (24) | | | 24 | |
所得税前收入 | 907 | | | 855 | | | 1,124 | |
所得税撥備 | (183) | | | (194) | | | (260) | |
淨收入 | $ | 724 | | | $ | 661 | | | $ | 864 | |
我們權益投資淨資產的賬面價值與相關權益之間的差額,根據對產生基差的因素的分析,計入投資的資產和負債。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合損益表中權益投資收入所包括的基差攤銷為#美元51000萬,$4300萬美元和300萬美元5分別為2000萬人。
2021年1月25日,我們與中國石油化工集團公司簽署協議,成立寧波ZRCC LyondellBasell新材料有限公司。50/50合資企業。合資企業將在中國寧波鎮海建造一個新的PO和SM單元。該裝置將使用LyondellBasell領先的PO/SM技術,每年將有27.5萬噸PO和60萬噸SM的生產能力。合資企業生產的產品將由雙方平等銷售,擴大我們各自在中國市場的參與。合資企業的成立還需得到相關政府部門的批准,包括國家市場監管總局的反壟斷審查。我們預計將出資約$1002021年上半年向合資企業提供100萬美元,預計2021年底啟動。合資企業將包括在我們的中間產品和衍生產品部門。
9.預付費用、其他流動資產和其他資產
截至12月31日,預付費用和其他流動資產的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
| | | |
應收所得税 | 890 | | | 175 | |
增值税應收賬款 | 158 | | | 178 | |
可更新的識別碼 | 63 | | | 39 | |
對供應商的預付款 | 61 | | | 54 | |
金融衍生品 | 41 | | | 54 | |
預付保險 | 28 | | | 26 | |
| | | |
其他 | 141 | | | 210 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 1,382 | | | $ | 736 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
有關應收所得税的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註16。
截至12月31日,其他資產構成如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
衍生品合約 | $ | 244 | | | $ | 255 | |
公司制人壽保險 | 61 | | | 61 | |
遞延税項資產 | 39 | | | 38 | |
養老金資產 | 23 | | | 22 | |
發債成本 | 10 | | | 11 | |
其他 | 81 | | | 74 | |
其他資產總額 | $ | 458 | | | $ | 461 | |
10.應計負債
截至12月31日,應計負債包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
工資總額和福利 | $ | 370 | | | $ | 385 | |
經營租賃負債 | 310 | | | 273 | |
所得税以外的其他税種 | 232 | | | 202 | |
利息 | 169 | | | 161 | |
金融衍生品 | 139 | | | 183 | |
產品銷售回扣 | 149 | | | 142 | |
合同責任 | 157 | | | 103 | |
可更新的識別碼 | 95 | | | 46 | |
所得税 | 67 | | | 66 | |
其他 | 195 | | | 261 | |
應計負債總額 | $ | 1,883 | | | $ | 1,822 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
11.債項
截至12月31日,扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的長期貸款、票據和其他債務淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
優先債券到期2021, $1,000百萬,6.0% | $ | — | | | $ | 998 | |
優先債券到期2024, $1,000百萬,5.75% ($4百萬債券發行成本) | 996 | | | 995 | |
優先債券到期2055, $1,000百萬,4.625% ($15百萬折扣;$11百萬債券發行成本) | 974 | | | 973 | |
| | | |
到期定期貸款2022, $4,000百萬(美元)2百萬美元的債券發行成本) | 1,448 | | | 1,950 | |
擔保票據到期2022, €750百萬,1.875% | — | | | 841 | |
擔保票據到期2023, $750百萬,4.0% ($3百萬折扣;$2百萬債券發行成本) | 745 | | | 744 | |
有擔保的浮息票據到期2023, $650百萬(美元)4百萬債券發行成本) | 646 | | | — | |
擔保票據到期2025, $500百萬,2.875% ($4百萬債券發行成本) | 496 | | | — | |
擔保票據到期2025, $500百萬,1.25% ($1百萬折扣;$4百萬債券發行成本) | 495 | | | — | |
擔保票據到期2026, €500百萬,0.875% ($2百萬折扣;$3百萬債券發行成本) | 608 | | | 555 | |
擔保票據到期2027, $1,000百萬3.5% ($7百萬折扣;$5百萬債券發行成本) | 1,090 | | | 1,023 | |
擔保票據到期2027, $300百萬,8.1% | 300 | | | 300 | |
擔保票據到期2030, $500百萬,3.375% ($1百萬折扣;$4百萬債券發行成本) | 495 | | | — | |
擔保票據到期2030, $500百萬,2.25% ($4百萬折扣;$4百萬債券發行成本) | 492 | | | — | |
擔保票據到期2031, €500百萬,1.625% ($5百萬折扣;$4百萬債券發行成本) | 602 | | | 552 | |
擔保票據到期2040, $750百萬,3.375% ($2百萬折扣;$8百萬債券發行成本) | 740 | | | — | |
擔保票據到期2043, $750百萬,5.25% ($20百萬折扣;$7百萬債券發行成本) | 723 | | | 723 | |
擔保票據到期2044, $1,000百萬,4.875% ($10百萬折扣;$9百萬債券發行成本) | 981 | | | 980 | |
擔保票據到期2049, $1,000百萬,4.2% ($15百萬折扣;$10百萬債券發行成本) | 975 | | | 975 | |
擔保票據到期2050, $1,000百萬,4.2% ($6百萬折扣;$10百萬債券發行成本) | 984 | | | — | |
擔保票據到期2051, $1,000百萬,3.625% ($3百萬折扣;$11百萬債券發行成本) | 986 | | | — | |
擔保票據到期2060, $500百萬,3.8% ($4百萬折扣;$6百萬債券發行成本) | 490 | | | — | |
其他 | 28 | | | 8 | |
總計 | 15,294 | | | 11,617 | |
較短的當前到期日 | (8 | ) | | (3 | ) |
長期債務 | $ | 15,286 | | | $ | 11,614 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
與我們的固定-浮動利率掉期的公允價值對衝會計相關的公允價值對衝調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 開始 年 | | 損益 | | 計入債務賬面金額的累計公允價值對衝調整 |
|
|
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
優先債券到期2019, 5.0% | 2014 | | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | — | | | $ | — | |
優先債券到期2021, 6.0% | 2016 | | 1 | | | (21) | | | — | | | (1) | |
擔保票據到期2027, 3.5% | 2017 | | (65) | | | (58) | | | (102) | | | (37) | |
擔保票據到期2022, 1.875% | 2018 | | 2 | | | (1) | | | — | | | (2) | |
擔保票據到期2026, 0.875% | 2020 | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | |
總計 | | | $ | (64) | | | $ | (91) | | | $ | (104) | | | $ | (40) | |
公允價值調整在綜合損益表的利息支出中確認。
截至12月31日,短期貸款、票據和其他債務包括以下債務:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
| | | |
| | | |
| | | |
商業票據 | $ | 500 | | | $ | 262 | |
貴金屬融資 | 140 | | | 181 | |
其他 | 23 | | | 2 | |
短期債務總額 | $ | 663 | | | $ | 445 | |
未來五年的債務總到期日為#美元。6712021年為100萬美元,1,4562022年為100萬美元,1,4052023年為100萬美元,1,0052024年為100萬美元,1,0042025年為100萬美元,10,522之後的百萬美元。
長期債務
高級循環信貸安排-我們的美元2,500百萬高級循環信貸安排,可用於美元和歐元計價的借款,有$500美元和歐元計價信用證的分額限額為1,000,000美元1,000百萬未交付手風琴功能,並支持我們的商業票據計劃。該安排下的借款按基本利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息,外加適用的保證金。對於平均每天未使用的承諾額,會產生額外費用。。該貸款包含慣例契約和擔保,包括對債務和留置權的具體限制。有關我們的槓桿率契約的更多詳細信息,請參閲下面的信貸協議部分。在2020年12月31日,我們有不是未償還借款或信用證及$2,020該設施下有數百萬未使用的可用資源。
2020年10月,我們修改了我們的高級循環信貸安排,延長了#美元的期限2,440其中百萬美元2,500一百萬美元,直到一年2023年6月,其餘部分將於2022年6月。修正案還包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代語言。信貸協議的所有其他重要條款保持不變。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
2022年到期的定期貸款-在……裏面2019年3月,LYB America Finance Company LLC(“LYB America Finance”),LyondellBasell Industries N.V.的全資子公司,簽訂了一筆美元4,0003月份到期的百萬優先無擔保延遲提取定期貸款信貸安排2022。在2019年,我們借入了2,950根據這項安排,將為根據修改後的荷蘭拍賣投標要約支付的股票回購價格提供部分資金,以償還我們商業票據計劃下的未償還金額和$500我們在年內借入的美國應收賬款融資項下未償還的600萬美元。此外,還款#美元。1,0002019年,使用下面討論的2026年和2031年到期的擔保票據的淨收益,共賺了1.8億美元。在2019年12月31日之前,信貸協議下的借款是可用的,之後就不能再根據該協議進行進一步的借款。在2020年10月,我們償還了$500使用2020年10月發行的擔保票據的收益(如下所述),支付本期貸款項下未償還債務的600萬美元。
未償還借款按基準利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息,在每種情況下,再加上參照LyondellBasell N.V.目前的信用評級確定的適用保證金。。信貸協議包含慣例陳述和擔保,幷包含關於擔保債務、附屬債務、合併和出售資產等方面的某些限制性契約。有關我們的槓桿率契約的更多詳細信息,請參閲下面的信貸協議部分。
2021年1月,我們額外償還了1美元500根據我們的定期貸款,2022年到期的未償還貸款為1.2億美元。
在……裏面2020年10月,LYB International Finance III,LLC(“LYB Finance III”),LyondellBasell Industries N.V.的全資財務子公司,根據S-X規則3-10(B)的定義,發佈了以下聲明:
擔保浮息票據,2023年到期-LYB Finance III發行美元6502000萬有擔保的浮息票據到期2023(“浮動利率票據”)。浮動利率票據的利息為三個月期倫敦銀行同業拆息加年息1.000釐。. 該等票據可於債券預定到期日前兩年或之後贖回,贖回價格相等於票據本金的100%,另加應計及未付利息。.
2025年到期的1.25%擔保票據-LYB Finance III發行美元500300萬美元1.25擔保票據到期百分比2025(“2025年發行的1.25%債券”)以折扣價99.683%. 該等票據可於預定到期日前一個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率加15個基點貼現)的現值之和,以較大者為準。該等票據亦可於票據最後到期日前一個月或之後贖回,贖回價格相等於票據本金的100%,另加應計及未付利息。.
2030年到期的2.25%擔保票據-LYB Finance III發行美元500300萬美元2.25擔保票據到期百分比2030(“2.25%2030年債券”)以折扣價99.203%. 該等票據可於預定到期日之前三個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率+25個基點貼現)的現值之和,以較大者為準。該等票據亦可在票據最後到期日前三個月或之後贖回,贖回價格相等於票據本金的100%,另加應計及未付利息。.
2040年到期的擔保票據-LYB Finance III發行美元750300萬美元3.375擔保票據到期百分比2040(“2040年債券”)折扣價為99.77%. 該等票據可於預定到期日前六個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率加30個基點貼現)的現值之和,以較大者為準。該等票據亦可於票據最後到期日前六個月或之後贖回,贖回價格相等於票據本金的100%,另加應計及未付利息。.
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
2051年到期的擔保票據-LYB Finance III發行美元1,000300萬美元3.625擔保票據到期百分比2051(“2051年票據”)折扣價為99.707%. 該等票據可於預定到期日前六個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率加35個基點貼現)的現值之和,以較大者為準。該等票據亦可於票據最後到期日前六個月或之後贖回,贖回價格相等於票據本金的100%,另加應計及未付利息。.
2060年到期的擔保票據-LYB Finance III發行美元500300萬美元3.8擔保票據到期百分比2060(“2060年債券”)折扣價為99.166%. 該等票據可於預定到期日前六個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率加35個基點貼現)的現值之和,以較大者為準。該等票據亦可於票據最後到期日前六個月或之後贖回,贖回價格相等於票據本金的100%,另加應計及未付利息。.
浮息債券、1.25%2025債券、2.25%2030年債券、2040年債券、2051年債券及2060年債券(合稱“十月債券”)的收益淨額為3,8482000萬。在2020年10月,我們使用了$500淨收益中的1000萬美元用於償還我們到期的定期貸款項下未償還的部分債務。2022。在2020年11月,我們使用了$210億美元將贖回美元1我們的本金總額為10億美元6.0到期優先票據百分比2021,和歐元750本公司本金總額為百萬美元1.875擔保票據到期百分比2022。連同贖回這些紙幣,我們認購了$69600萬美元的債務清償成本,反映在合併損益表的利息支出中。清償債務的費用包括#美元。77支付全額保費、與贖回票據有關的費用和開支,以及非現金費用$4100萬美元用於註銷未攤銷債務貼現和發行費用,由#美元部分抵消12累計公允價值對衝會計調整核銷所產生的收益百萬美元。剩餘的收益用於支付路易斯安那州合資企業的部分收購價格。
2025年、2030年和2050年到期的擔保票據-輸入2020年4月,LYB Finance III發行了$500300萬美元2.875擔保票據到期百分比2025(“2025年票據”)折扣價為99.911%, $500300萬美元3.375擔保票據到期百分比2030(“2030年票據”)折扣價為99.813%和$1,000300萬美元4.2擔保票據到期百分比2050(“2050年票據”)折扣價為99.373%。出售債券所得款項淨額合共為$。1,9742000萬。我們將出售票據的淨收益用於一般公司目的,包括增加我們的流動性和管理短期債務到期日。
2025年債券、2030年債券及2050年債券可在預定到期日前分別提前1個月、3個月或6個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回債券本金金額的100%及(Ii)其餘預定支付的本金及利息的現值之和(如屬2025年債券,則折現於適用國庫券收益率加40個基點;如屬2030年債券及2050年債券,則為45個基點),以較大者為準2025年債券、2030年債券及2050年債券亦可分別在債券預定到期日之前1個月、3個月或6個月贖回,贖回價格相當於贖回債券本金的100%,另加應計及未付利息。這些紙幣也可以在某些税務事件中贖回。.
2049年到期的擔保票據-在……裏面2019年10月,LYB Finance III發行了$1,000百萬美元4.2擔保票據到期百分比2049以折扣價98.488%。我們使用的淨收益為#美元。9742000萬美元的票據,以及商業票據和運營現金,以償還$2,000根據我們的定期貸款,2020年到期的未償還貸款為1.2億美元。
該等票據可於預定到期日前六個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率加35個基點貼現)的現值之和,兩者以較大者為準。該批債券亦可在年月六日或該日之後贖回。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
在票據最終到期日之前3個月,贖回價格相當於票據本金的100%,另加應計未付利息。這些票據也可以在某些税務事件時贖回。
2026年和2031年到期的擔保票據-在……裏面2019年9月,LYB International Finance II B.V.(“LYB Finance II”),LyondellBasell Industries N.V.的全資財務子公司,根據S-X規則3-10(B)的定義,發行歐元500百萬美元0.875擔保票據到期百分比2026(“2026年票據”)折扣價為99.642%和歐元500百萬美元1.625擔保票據到期百分比2031(“2031年票據”)折扣價為98.924%。我們用票據的淨收益償還了$。1,000根據我們的定期貸款,2022年到期的未償還貸款,以及我們商業票據計劃借款的一部分。
該等債券可在預定到期日之前三個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回債券本金的100%及(Ii)將贖回債券的其餘預定支付本金及利息的現值之和(如屬2026年債券,則按適用的可比政府債券利率貼現30基點,如屬2031年債券,則按35基點折現)。債券亦可在債券預定到期日之前三個月的日期或之後贖回,贖回價格相等於債券贖回本金的100%,另加應計及未付利息。這些票據也可以在某些税務事件時贖回。
2027年到期的擔保票據,10億美元-在……裏面2017年3月,LYB Finance II發行$1,000百萬美元3.5擔保票據到期百分比2027以折扣價98.968%.
該等票據可於預定到期日之前三個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率+20個基點貼現)的現值之和,兩者以較大者為準。債券亦可在債券預定到期日之前三個月的日期或之後贖回,贖回價格相等於債券贖回本金的100%,另加應計及未付利息。
2022年到期的擔保票據-在……裏面2016年3月,LYB Finance II發行歐元750百萬美元1.875擔保票據到期百分比2022以折扣價99.607%。2020年11月,10月份發行的債券所得資金用於贖回歐元750本公司本金總額為百萬美元1.875擔保票據到期百分比2022。在贖回這些紙幣的同時,我們支付了$22與贖回相關的整體保費、手續費和開支為1.5億美元。此外,非現金費用為#美元。22000萬美元用於註銷未攤銷債務貼現和發行成本以及#美元1確認了累計公允價值對衝會計調整註銷產生的1000萬美元收益。
2055年到期的優先債券-在中國2015年3月,LyondellBasell Industries N.V.發行了$1,000百萬美元4.625到期票據百分比2055以折扣價98.353%.
該等票據可於預定到期日前六個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率加35個基點貼現)的現值之和,兩者以較大者為準。債券亦可在債券最後到期日前6個月或之後贖回,贖回價格相等於債券贖回本金的100%,另加應計及未付利息。
2044年到期的擔保票據-在中國2014年2月,LYB International Finance B.V.(“LYB Finance”),LyondellBasell Industries N.V.的全資財務子公司,根據S-X規則3-10(B)的定義,發行了$1,000百萬美元4.875擔保票據到期百分比2044以折扣價98.831%.
該等票據可於預定到期日前六個月贖回,贖回價格相等於(I)贖回票據本金金額的100%及(Ii)擬贖回票據剩餘預定支付本金及利息(按適用國庫券收益率+20個基點貼現)的現值之和,兩者以較大者為準。該批債券亦可在年月六日或該日之後贖回。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
在票據最終到期日之前3個月,贖回價格相當於票據本金的100%,另加應計未付利息。
2023年和2043年到期的擔保票據-在中國2013年7月,LYB Finance發行$750百萬美元4擔保票據到期百分比2023及$750百萬美元5.25到期票據百分比2043以折扣價98.678%和97.004%。
該等票據可於到期日前任何時間及不時贖回全部或部分,贖回價格相等於(I)贖回票據本金的100%及(Ii)擬贖回票據其餘預定支付本金及利息的現值之和,以較大者為準。該等利息將按適用國庫券收益率(如屬2023年到期的4%債券)加25基點(如屬2023年到期的5.25%債券)加30基點(如屬2043年到期的5.25%債券)每半年貼現至贖回日期為止。
2021年和2024年到期的優先債券-在……裏面2011年11月和2012年4月,LyondellBasell Industries N.V.發行了$1,000百萬美元6到期優先票據百分比2021及$1,000本金總額為百萬美元5.75到期優先票據百分比2024,分別為。二零二零年十一月,十月份發行的債券所得款項用於贖回美元。1,000本公司本金總額為百萬美元6到期優先票據百分比2021。在贖回這些紙幣的同時,我們支付了$55與贖回相關的全額保費、手續費和開支為100萬美元。此外,非現金費用為#美元。22000萬美元用於註銷未攤銷債務貼現和發行成本以及#美元11確認了累計公允價值對衝會計調整註銷產生的1000萬美元收益。
2024年到期的高級債券可在債券預定到期日之前90天的任何時間全部或部分贖回和償還,贖回價格相當於債券本金的100%,另加每筆債券贖回的溢價,相當於當時未償還債券本金的1.00%,並超出:(A)該贖回日的現值:(I)票據到期日的本金加(Ii)以相當於贖回日國庫券利率加50個基點的貼現率計算;超過(B)該票據的未償還本金款額。該等票據亦可在票據最後到期日前90天或之後的任何時間全部或部分贖回,贖回價格相等於票據本金的100%,另加應計及未付利息。
管理上述所有票據的契約包含有限契約,包括限制我們的能力及我們的附屬公司招致以重大財產或擁有重大財產的附屬公司股本擔保的債務的能力,就任何重大財產訂立若干售出及租回交易,或就我們全部或實質所有資產進行合併、合併或出售的契諾,以及限制我們的附屬公司以重大財產或擁有重大財產的附屬公司的股本作為抵押而招致債務的契諾,或就任何重大財產訂立若干售出及回租交易,或就我們全部或實質所有資產進行合併、合併或出售的契諾。
2027年到期的擔保票據,3億美元-我們有未償還的美元300本金總額為百萬美元8.1擔保票據到期百分比2027。這些票據由LyondellBasell Industries Holdings B.V.(LyondellBasell Industries Holdings B.V.)(LyondellBasell Industries Holdings B.V.的全資子公司)擔保,對某些運營公司(LyondellBasell Industries Holdings B.V.的直接或間接全資子公司)可以承擔的最高債務水平和可以授予的擔保有一定的限制。這些票據包含違約的慣例條款,其中包括不支付本金和利息、某些未能履行或遵守票據協議下的義務。未能償還某些債務以及某些LyondellBasell Industries N.V.子公司的破產或破產。
短期債務
2020年到期的定期貸款-在……裏面2019年2月,LYB America Finance與我們簽訂了2020年到期的定期貸款,a364天 $2,0002000萬優先無擔保定期貸款信貸協議,並借入全部金額。這筆定期貸款的收益由LyondellBasell Industries N.V.全額無條件擔保,用於一般企業用途,並用於贖回剩餘的美元。1,000我們的300萬未付賬款5高級債券到期百分比2019平價。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
美國應收賬款工具-我們的美國應收賬款融資將於#年到期2021年7月,購買限額為$900百萬美元,外加一美元300百萬未提交的手風琴功能。這項安排通過我們的某些美國子公司持續、無追索權地向全資擁有、遠離破產的子公司出售或出資貿易應收賬款來提供流動性。然後,不破產的子公司可以根據其選擇,並在符合條件的應收賬款借款基礎的限制下,將應收貿易賬款池中的不可分割權益出售給參與融資的金融機構(“買方”)。出售應收貿易賬款池中的未分割權益在綜合資產負債表中作為擔保借款入賬。我們負責為應收賬款提供服務。我們為有擔保的借款支付浮動利率。對於平均每天未使用的承諾額,會產生額外費用。。如果發生清算,在破產子公司的任何資產或價值可供我們使用之前,遠離破產的子公司的資產將用於滿足購買者的索賠要求。這項安排還規定簽發最高可達#美元的信用證。200百萬美元。該設施下的履約義務由LyondellBasell Industries N.V.提供擔保。該設施的期限可根據協議條款延長。該設施還受慣例擔保和契約的約束,包括限額和準備金,以及維持特定的財務比率。有關我們的槓桿率契約的更多詳細信息,請參閲下面的信貸協議部分。在2020年12月31日,有不是未償還借款或信用證及$757設施下有100萬個未使用的可用空間。
商業票據計劃-我們有一個商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行最多$2,500數以百萬計的私人配售的、無擔保的短期期票(“商業票據”)。這項計劃由我們的$2,500百萬高級循環信貸安排。發行商業票據的收益可用於一般公司用途,包括股息和股票回購。2020年12月31日到期的商業票據利率以票據條款為準,利率在0.21%至0.30%之間。。截至2020年12月31日,我們擁有500百萬未償還的商業票據。
貴金屬融資-我們簽訂貴金屬租賃協議,這些貴金屬用於我們的生產過程。所有貴金屬借款都被歸類為短期債務。
加權平均利率-截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們未償還短期債務的加權平均利率為0.9%和3.3%。
附加信息
債務貼現和發行成本-債務貼現和債務發行成本的攤銷導致攤銷費用為#美元。21百萬,$11百萬美元和$14截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度分別為百萬美元,並在綜合收益表中計入利息支出。
其他資料—LYB International Finance B.V.、LYB International Finance II B.V.和LYB International Finance III,LLC以及LYB America Finance Company LLC均為LyondellBasell Industries N.V.的100%擁有的財務子公司,定義見S-X規則3-10(B)。LYB International Finance B.V.、LYB International Finance II B.V.和LYB International Finance III,LLC發行的任何債務證券都將由LyondellBasell Industries N.V.提供全面和無條件的擔保。我們的無擔保票據對每個財務子公司現有和未來的無擔保債務以及LyondellBasell Industries N.V.的所有現有和未來的無擔保債務具有同等的償付權利。作為擔保人的LyondellBasell Industries N.V.不會受到任何重大限制,無法從其子公司通過分紅或貸款獲得資金。
信貸協議-2020年4月,我們對我們的高級循環信貸安排、2022年到期的定期貸款和美國應收賬款安排(統稱為修訂後的信貸協議)進行了修訂和相關文件(統稱為“修訂”)。修正案修改了每個信貸協議的槓桿率公約,允許淨額超過3億美元的無限制現金和現金等價物(對非美國現金有一定限制),並就2022年到期的高級循環信貸安排和定期貸款限制某些股息和其他指定的限制性付款.
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
在2020年10月,我們簽訂了信貸協議的修正案和相關文件(統稱為“十月修正案”)。除其他事項外,10月份的修正案修改了每個信貸協議的最高槓杆率(計算方法為淨融資債務總額與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益之比,均根據我們的信貸協議定義)財務契約:(I)截至2020年12月31日和2021年3月31日的財政季度為5.00至1.00;(Ii)截至2021年6月30日的財政季度為4.75至1.00;(Iii)截至2021年9月30日和2021年12月31日的財政季度為4.50至1.00;(Iv)財政季度為4.00至1.00以及(V)截至2022年6月30日及以後的財政季度的3.50至1.00。此外,關於高級循環信貸安排和2022年到期的定期貸款,10月份的修正案進一步限制了某些股息和其他指定的限制性付款。
截止到2020年12月31日,我們遵守了我們的債務契約.
12.租契
經營租契-我們的大部分租約是經營性租約。我們租賃儲罐、碼頭設施、土地、辦公設施、軌道車、管道、駁船、廠房設備和其他設備。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的運營租賃資產為1,492300萬美元和300萬美元1,468分別為百萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,經營租賃負債總額為1,532300萬美元和300萬美元1,489其中百萬美元310300萬美元和300萬美元273100萬美元分別是流動負債和記錄在應計負債中。這些值是使用加權平均貼現率3.9%和4.2分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
我們的經營租約有剩餘的租約條款,範圍為不到1年至30年,加權平均剩餘租期為7好幾年了。某些租賃協議包括根據我們的決定續訂租約的選項,最高可達20本公司經營租賃資產或經營租賃負債不會受到重大影響,且不會影響我們的經營租賃資產或經營租賃負債。
截至2020年12月31日的經營租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | |
數百萬美元 | | |
2021 | | $ | 360 | |
2022 | | 295 | |
2023 | | 237 | |
2024 | | 198 | |
2025 | | 169 | |
此後 | | 511 | |
租賃付款總額 | | 1,770 | |
減去:推定利息 | | (238) | |
租賃負債現值 | | $ | 1,532 | |
下表列出了運營租賃成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | $ | 393 | | | $ | 366 | |
短期租賃成本 | | 154 | | | 152 | |
可變租賃成本 | | 50 | | | 61 | |
淨營業租賃成本 | | $ | 597 | | | $ | 579 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
為計入經營租賃負債的金額支付的現金總額為#美元。383300萬美元和300萬美元363截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產總額為#美元。351在截至2020年12月31日的一年中,該公司的銷售額為3.6億美元。為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產,包括採用新租賃會計準則後確認的所有租賃,總額為#美元。1,833截至2019年12月31日的年度為百萬美元。
截至2020年12月31日,我們已經簽訂了額外的運營租賃,未貼現價值為$583100萬美元,主要用於與我們位於德克薩斯州休斯頓的新PO/TBA工廠相關的儲罐。這些租約將在2021年第一季度至2022年期間開始,租期從1至20好幾年了。
13.金融工具和公允價值計量
市場風險-我們面臨市場風險,如大宗商品定價、利率和貨幣匯率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,我們根據我們的風險管理政策選擇性地簽訂衍生品合約。
商品價格-我們面臨着與購買各種原料和銷售我們的產品相關的大宗商品價格波動的風險。我們有選擇地使用各種條款的場外商品掉期、期權和交易所交易期貨合約來管理與這些風險相關的波動性。此外,只要我們有與有擔保借款相關的貴金屬價格掛鈎的義務(歸類為嵌入衍生品),我們就會受到貴金屬價格波動的影響。
利率-我們通過公司的債務組合(既有浮動利率債務工具的形式,又有定期需要為固定利率債務進行再融資的需要)受到利率波動的影響。我們使用遠期啟動和利率掉期等利率衍生品合約來管理這些敞口。
外幣匯率-我們在全球擁有重要的業務。我們運營的合併子公司的功能貨幣主要是美元和歐元。我們以我們指定的功能貨幣以外的貨幣進行交易。因此,我們面臨應收賬款和應付賬款的外幣風險。我們維持風險管理控制政策,旨在監控可歸因於我們未償還外幣餘額的外幣風險。這些管制政策包括集中管理外幣風險、抵銷風險,以及估計外幣匯率變動對我們綜合收益的預期影響。我們簽訂外幣遠期和掉期合約,以減少淨貨幣兑換風險敞口的影響。
對於對公認的外幣貨幣資產和負債進行經濟對衝的外幣遠期合約和掉期合約,不適用套期保值會計。該等遠期合約及掉期合約的公允價值變動(於綜合收益表中列報)部分由資產及負債盈利內確認的貨幣重計量結果抵銷。
2020年10月,我們加入了歐元。750上百萬份外幣合約,在經濟上對衝歐元的贖回750本公司本金總額為百萬美元1.875原來到期的擔保票據的百分比2022這些債券於2020年11月贖回。這些外幣合約沒有被指定為套期保值。2020年11月,在結算這些外幣合同時,我們支付了$882百萬美元給我們的交易對手,並收到了歐元750百萬(美元)887百萬美元)從我們的交易對手那裏。
外幣損益-綜合損益表中的其他收入淨額反映外幣損失#美元7百萬美元,收益為$9百萬美元和$242020年、2019年和2018年分別為100萬。
現金和現金等價物-截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們有分類為現金和現金等價物的有價證券為$682百萬美元和$389分別為百萬美元。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
按公允價值經常性計量的金融工具-下表彙總了按公允價值經常性計量的未償還金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | |
| 概念上的 金額 | | 公平 價值 | | 概念上的 金額 | | 公平 價值 | | 資產負債表 分類 |
數百萬美元 |
資產- | | | | | | | | | |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | | | |
商品 | $ | 19 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | 預付費用和其他流動資產 |
商品 | 41 | | | 4 | | | — | | | — | | | 其他資產 |
外幣 | — | | | 26 | | | — | | | 27 | | | 預付費用和其他流動資產 |
外幣 | — | | | — | | | 2,000 | | | 214 | | | 其他資產 |
利率 | — | | | — | | | — | | | 22 | | | 預付費用和其他流動資產 |
利率 | 122 | | | 2 | | | 1,940 | | | 41 | | | 其他資產 |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | |
商品 | 71 | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 預付費用和其他流動資產 |
外幣 | 149 | | | — | | | 580 | | | 5 | | | 預付費用和其他流動資產 |
非衍生品: | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | 348 | | | 349 | | | 162 | | | 162 | | | 短期投資 |
股權證券 | 353 | | | 353 | | | 34 | | | 34 | | | 短期投資 |
總計 | $ | 1,103 | | | $ | 739 | | | $ | 4,719 | | | $ | 505 | | | |
負債- | | | | | | | | | |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | |
商品 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | 應計負債 |
| | | | | | | | | |
外幣 | 1,213 | | | 146 | | | — | | | 16 | | | 應計負債 |
外幣 | 2,682 | | | 302 | | | 950 | | | 53 | | | 其他負債 |
利率 | — | | | — | | | 1,000 | | | 154 | | | 應計負債 |
利率 | 1,000 | | | 343 | | | 700 | | | 77 | | | 其他負債 |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | |
商品 | 113 | | | 14 | | | 224 | | | 34 | | | 應計負債 |
外幣 | 76 | | | 1 | | | 200 | | | 1 | | | 應計負債 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 5,084 | | | $ | 808 | | | $ | 3,074 | | | $ | 335 | | | |
上表中的所有金融工具均被歸類為2級。我們將衍生金融工具的總資產和總負債列示在綜合資產負債表中。
截至2020年12月31日,我們未被指定為套期保值的未償還外幣合約將於2021年1月至2021年6月。我們的商品合約,未指定為套期保值,於2021年1月.
未按公允價值經常性計量的金融工具-下表列出了我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值,這些金融工具在列示期間沒有按公允價值經常性計量。由於到期日較短,因此賬面值接近公允價值的流動資產及流動負債所包括的所有非衍生金融工具的公允價值均不包括在下表中。短期和長期債務在合併資產負債表中按攤銷成本入賬。短期債務和長期債務的賬面價值和公允價值不包括商業票據和其他雜項債務。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 攜載 價值 | | 公平 價值 | | 攜載 價值 | | 公平 價值 |
數百萬美元 |
非衍生品: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
短期債務 | $ | 140 | | | $ | 154 | | | $ | 181 | | | $ | 215 | |
長期債務 | 15,266 | | | 17,290 | | | 11,609 | | | 12,561 | |
總計 | $ | 15,406 | | | $ | 17,444 | | | $ | 11,790 | | | $ | 12,776 | |
上表中的所有金融工具均被歸類為2級。
淨投資對衝-下表彙總了我們在本報告期間未償還的淨投資對衝:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | |
數百萬歐元/美元 | | 名義價值 | | 名義價值 | | 到期日 |
| | | | 等價物 美元 | | | | 等價物 美元 | | |
外幣 | | € | 1,667 | | | $ | 1,890 | | | € | 617 | | | $ | 650 | | | 2021至2030 |
外幣計價債務 | | € | — | | | $ | — | | | € | 750 | | | $ | 842 | | | 2022 |
2020年9月,我們加入了歐元。300被指定為淨投資對衝的數百萬份外幣合約。
2020年10月,歐元計價債務到期2022名義金額總計為歐元750之前被指定為淨投資對衝的100萬人被取消了指定。與取消指定2022歐元計價債務,我們進入歐元750被指定為淨投資對衝的數百萬交叉貨幣利率掉期。
現金流對衝-下表彙總了我們未平倉的現金流對衝:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | | |
數百萬美元 | 名義價值 | | 名義價值 | | 到期日 |
外幣 | $ | 2,005 | | | $ | 2,300 | | | 2021 | 至 | 2027 |
利率 | 1,000 | | | 1,500 | | | 2023 | 至 | 2024 |
商品 | 60 | | | — | | | 2021 | 至 | 2022 |
2020年1月,我們修訂了2019年2月簽訂的現有遠期利率掉期,名義總金額為1美元。1,000百萬美元(“掉期”)將其到期日延長至2023年7月和2024年4月。截至2020年12月31日和2019年12月31日,掉期被指定為現金流對衝,以緩解2023年7月和2024年4月之前未來預期債券發行利率波動的風險。截至2020年12月31日的其他資產包括238與我們的遠期利率掉期相關的與我們的交易對手持有的抵押品相關的100萬美元;這一金額代表了根據掉期協議要求的最高抵押品金額。相關現金流量計入合併現金流量表中的融資活動。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
2020年5月,我們終止了合同,並以現金結算2,000我們的交叉貨幣利率掉期(指定為現金流對衝)的名義價值為百萬美元,於#年到期。2021和2024。在掉期終止後,我們收到了$346從我們的交易對手那裏拿出一百萬美元。在掉期結算的同時,我們簽訂了$1,705100萬歐元名義金額和到期日與原始掉期相匹配的交叉貨幣利率掉期。這些掉期被指定為現金流對衝,以降低某些外幣計價的公司間貸款的功能貨幣等值現金流的變異性。
2020年10月,我們終止了合同,並以現金結算500我們的遠期利率互換的名義價值為百萬美元,這些利率掉期最初被指定為現金流對衝,最初定於#年到期。2021。在終止遠期利率掉期後,我們支付了$229給我們的交易對手一百萬美元。
2020年,我們達成了場外商品掉期交易,名義總金額為1美元。60百萬美元。在2020年間,我們還進入了無成本的領子,這是購買的看漲期權與總名義交易量的組合27百萬MMBtu和已售出看跌期權,總名義成交量為27百萬MMBtu。這些交易被指定為現金流對衝,以管理與多年來預期的原料購買相關的大宗商品價格的波動。2021和2022.
截至2020年12月31日,在税前基礎上,5百萬美元計劃在未來12個月內從累積的其他全面虧損中重新歸類為利息支出的增加。
2019年2月,同時贖回$1,000我們當時未償還的百萬美元5到期優先票據百分比2019,我們收到了$4百萬美元,和解金額為$1,000數以百萬計的遠期利率掉期,我們將其指定為預測利息支付的現金流對衝。
2019年,我們簽訂了大宗商品期貨合約,以緩解原料和產品銷售價格波動的風險。在2019年,我們支付了美元20結算商品期貨合約100萬美元,這些合約對衝原料價格波動的風險,名義總金額為#美元。336百萬美元。此外,我們還收到了$26結算商品期貨合約100萬美元,這些合約對衝產品銷售價格波動的風險,名義總金額為#美元。437百萬美元。截至2019年12月31日,我們擁有不是未平倉商品合約和指定為現金流套期保值的商品合約。
公允價值對衝-下表彙總了我們在報告期間未償還的公允價值對衝:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | | |
數百萬美元 | 名義價值 | | 名義價值 | | | | 到期日 |
利率 | $ | 122 | | | $ | 2,140 | | | | | 2026 |
2020年1月,我們簽訂了歐元固定利率與浮動利率的互換協議,以緩解歐元公允價值的變動。100我們的百萬歐元500百萬張擔保票據到期2026相關聯6個月期歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)的變動風險,基準利率。固定利率部分和可變利率部分分別每年結算一次和每半年結算一次。
2020年4月,我們終止了$2,000我們的固定-浮動利率掉期的名義價值為百萬美元,這些掉期原本被指定為公允價值對衝,最初定於#年到期。2021和2027。在固定利率與浮動利率的掉期終止後,我們收到了$147從我們的交易對手那裏拿出一百萬美元。
2020年11月,在贖回歐元的同時750上百萬的我們傑出的1.875擔保票據到期百分比2022,我們終止了歐元125我們原先被指定為公允價值對衝的固定利率與浮動利率互換的名義價值為百萬美元,最初將於#年到期。2022。在固定利率轉換為浮動利率掉期終止後,我們收到了$3從我們的交易對手那裏拿出一百萬美元。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
2019年2月,在贖回美元的同時1,000上百萬的我們傑出的5到期優先票據百分比2019,我們付了$5百萬美元,和解金額為$1,000數以百萬計的固定利率與浮動利率互換。
對收益和其他全面收入的影響-下表彙總了在累計其他綜合虧損(“AOCI”)、從AOCI重新分類為收益的收益(虧損)和直接在收益中確認的額外收益(虧損)中記錄的衍生工具和非衍生工具的税前影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具的作用 |
| 截至2020年12月31日的年度 |
數百萬美元 | 得(損) 公認 在AOCI中 | | 得(損) 重新分類 來自AOCI 對收入的影響 | | 其他內容 得(損) 公認 在收入方面 | | 收益表 分類 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | |
| | | | | | | |
商品 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | 銷售成本 |
外幣 | (253) | | | 170 | | | 46 | | | 利息支出 |
利率 | (347) | | | 5 | | | 95 | | | 利息支出 |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | |
商品 | — | | | — | | | 4 | | | 銷售和其他營業收入 |
商品 | — | | | — | | | 115 | | | 銷售成本 |
外幣 | — | | | — | | | (14) | | | 其他收入,淨額 |
被指定為套期保值的非衍生品: | | | | | | |
長期債務 | (42) | | | — | | | — | | | 其他收入,淨額 |
總計 | $ | (637) | | | $ | 175 | | | $ | 246 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具的作用 |
| 截至2019年12月31日的年度 |
數百萬美元 | 損益(損益) 公認 在AOCI中 | | 得(損) 重新分類 來自AOCI 對收入的影響 | | 其他內容 損益(損益) 公認 在收入方面 | | 收益表 分類 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | |
商品 | $ | (34) | | | $ | (26) | | | $ | — | | | 銷售和其他營業收入 |
商品 | 28 | | | 20 | | | — | | | 銷售成本 |
外幣 | 119 | | | (40) | | | 65 | | | 利息支出 |
利率 | (223) | | | (4) | | | 75 | | | 利息支出 |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | |
商品 | — | | | — | | | 3 | | | 銷售和其他營業收入 |
商品 | — | | | — | | | (34) | | | 銷售成本 |
外幣 | — | | | — | | | 33 | | | 其他收入,淨額 |
被指定為套期保值的非衍生品: | | | | | | |
長期債務 | 16 | | | — | | | — | | | 其他收入,淨額 |
總計 | $ | (94) | | | $ | (50) | | | $ | 142 | | | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具的作用 |
| 截至2018年12月31日的年度 |
數百萬美元 | 損益(損益) 公認 在AOCI中 | | 得(損) 重新分類 來自AOCI 對收入的影響 | | 其他內容 損益(損益) 公認 在收入方面 | | 收益表 分類 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | |
商品 | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | — | | | 銷售和其他營業收入 |
商品 | (30) | | | (11) | | | — | | | 銷售成本 |
外幣 | 190 | | | (100) | | | 68 | | | 利息支出 |
利率 | 43 | | | (1) | | | (30) | | | 利息支出 |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | |
商品 | — | | | — | | | 3 | | | 銷售和其他營業收入 |
商品 | — | | | — | | | 1 | | | 銷售成本 |
外幣 | — | | | — | | | 43 | | | 其他收入,淨額 |
被指定為套期保值的非衍生品: | | | | | | |
長期債務 | 41 | | | — | | | — | | | 其他收入,淨額 |
總計 | $ | 304 | | | $ | (112) | | | $ | 85 | | | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,被指定為其他全面收益確認的淨投資對衝的外幣合同有效性評估中未計入的衍生金額為虧損#美元。1百萬美元,收益為$3百萬美元和$19分別為百萬美元。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,被指定為淨投資對衝的外幣合約有效性評估中未計入利息支出的衍生金額為收益#美元。10百萬,$19百萬美元和$27分別為百萬美元。
定期收取固定利息及支付與我們的定息至浮息掉期有關的浮動利息的税前影響導致4截至2020年12月31日的年度利息支出減少百萬美元6百萬美元和$5截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度利息支出分別增加100萬英鎊。
對可供出售債務證券的投資-下表彙總了我們的未償還可供出售債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
數百萬美元 | 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
截至2020年12月31日的債務證券 | $ | 348 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 349 | |
截至2019年12月31日的債務證券 | 162 | | | — | | | — | | | 162 | |
| | | | | | | |
我們可供出售的債務證券的公允價值反映在我們綜合資產負債表上的短期投資中。
不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,記錄了與我們的可供出售債務證券相關的信貸損失撥備。不是在截至2018年12月31日的年度內,與我們的可供出售債務證券的非臨時性減值相關的虧損錄得。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
截至2020年12月31日,歸類為可供出售債務證券的債券到期日在1個月和6個月.
下表彙總了我們可供出售的債務證券到期和出售的收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
可供出售債務證券到期日收益 | $ | 24 | | | $ | 331 | | | $ | 423 | |
出售可供出售債務證券所得款項 | 90 | | | 180 | | | — | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,與出售可供出售債務證券有關的已實現損益總額為低於100萬美元,分別為。不是在截至2018年12月31日的年度內,我們的可供出售債務證券的銷售實現了收益或虧損。
我們有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日,連續未實現虧損小於或大於12個月的可供出售債務證券。
股票證券投資-我們的股本證券主要由有限合夥投資組成,反映在我們綜合資產負債表上的短期投資中。截至2020年12月31日,我們有名義金額和公允價值為$的股權證券投資。353百萬美元。該等投資可在本公司發出書面通知後7天內贖回。截至2019年12月31日,我們有名義金額和公允價值為#美元的股權證券投資。34百萬美元。
我們收到了美元的收益313百萬,$332百萬美元和美元97在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,分別與出售我們在股權證券中的投資相關的百萬美元。
下表彙總了本報告期間未實現權益證券的未實現損益部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期內確認的淨收益(虧損) | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 11 | |
減去:期內確認的出售證券的淨收益(虧損) | — | | | 9 | | | 5 | |
期內確認的未實現損益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
14.退休金及其他退休後福利
我們已經確定了福利養老金計劃,覆蓋了美國和各種非美國國家的員工。我們還發起退休後福利計劃,而不是養老金,為我們的某些美國、加拿大和法國員工提供醫療福利。此外,我們還向某些非美國國家的員工提供其他離職後福利,如提前退休和遞延補償遣散費福利。我們所有的福利計劃都使用12月31日的衡量日期。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
養老金福利-下表提供了我們的美國和非美國固定福利養老金計劃的預計福利義務、計劃資產和資金狀況的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
福利義務的變化: | | | | | | | |
福利義務,期初 | $ | 1,965 | | | $ | 2,017 | | | $ | 1,752 | | | $ | 1,659 | |
服務成本 | 63 | | | 46 | | | 53 | | | 36 | |
利息成本 | 53 | | | 21 | | | 70 | | | 33 | |
精算損失(收益) | 133 | | | (21) | | | 241 | | | 331 | |
圖則修訂 | — | | | — | | | — | | | 24 | |
已支付的福利 | (140) | | | (47) | | | (151) | | | (43) | |
參與者投稿 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
安置點 | (35) | | | (11) | | | — | | | (10) | |
削減 | — | | | (4) | | | — | | | (2) | |
外匯效應 | — | | | 156 | | | — | | | (13) | |
福利義務,期末 | 2,039 | | | 2,159 | | | 1,965 | | | 2,017 | |
計劃資產變更: | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,期初 | 1,637 | | | 1,058 | | | 1,548 | | | 871 | |
計劃資產實際收益率 | 76 | | | 26 | | | 194 | | | 186 | |
公司繳費 | 10 | | | 64 | | | 46 | | | 51 | |
已支付的福利 | (140) | | | (47) | | | (151) | | | (43) | |
參與者投稿 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
安置點 | (35) | | | (11) | | | — | | | (10) | |
外匯效應 | — | | | 76 | | | — | | | 1 | |
計劃資產的公允價值,期末 | 1,548 | | | 1,168 | | | 1,637 | | | 1,058 | |
持續經營的資金狀況,期末 | $ | (491) | | | $ | (991) | | | $ | (328) | | | $ | (959) | |
綜合資產負債表中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
預付福利成本,長期 | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | 4 | | | $ | 18 | |
應計福利負債,流動 | — | | | (33) | | | — | | | (28) | |
應計福利負債,長期 | (491) | | | (981) | | | (332) | | | (949) | |
持續經營的資金狀況,期末 | $ | (491) | | | $ | (991) | | | $ | (328) | | | $ | (959) | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
在累計其他全面虧損中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
精算和投資損失 | $ | 655 | | | $ | 353 | | | $ | 516 | | | $ | 405 | |
前期服務成本 | 1 | | | 29 | | | 1 | | | 32 | |
期末餘額 | $ | 656 | | | $ | 382 | | | $ | 517 | | | $ | 437 | |
以下是針對我們的美國和非美國養老金計劃的附加信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
固定福利計劃的累計福利義務 | $ | 1,961 | | | $ | 2,003 | | | $ | 1,899 | | | $ | 1,859 | |
預計福利義務超過資產公允價值的養卹金計劃摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
預計福利義務 | $ | 1,899 | | | $ | 1,276 | | | $ | 1,915 | | | $ | 1,778 | |
資產公允價值 | 1,408 | | | 261 | | | 1,583 | | | 801 | |
累計福利義務超過資產公允價值的養老金計劃摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
累積福利義務 | $ | 1,826 | | | $ | 1,123 | | | $ | 1,765 | | | $ | 1,079 | |
資產公允價值 | 1,408 | | | 231 | | | 1,493 | | | 243 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
我們的美國和非美國計劃的定期淨養老金成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 63 | | | $ | 53 | | | $ | 51 | |
利息成本 | 53 | | | 70 | | | 60 | |
計劃資產的預期回報率 | (115) | | | (112) | | | (122) | |
結算損失 | 4 | | | — | | | 2 | |
| | | | | |
精算損失攤銷 | 29 | | | 18 | | | 21 | |
淨定期收益成本 | $ | 34 | | | $ | 29 | | | $ | 12 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 非美國計劃 |
| 截至2013年12月31日的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 46 | | | $ | 36 | | | $ | 35 | |
利息成本 | 21 | | | 33 | | | 32 | |
計劃資產的預期回報率 | (19) | | | (24) | | | (24) | |
結算損失 | 2 | | | 1 | | | 1 | |
削減增益 | (4) | | | — | | | — | |
前期服務成本攤銷 | 3 | | | 2 | | | 1 | |
精算損失攤銷 | 23 | | | 12 | | | 10 | |
淨定期收益成本 | $ | 72 | | | $ | 60 | | | $ | 55 | |
我們計劃的實際資產配置和目標資產配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 實際 | | 靶子 | | 實際 | | 靶子 |
加拿大 | | | | | | | |
股權證券 | — | % | | — | % | | 50 | % | | 50 | % |
固定收益 | 100 | % | | 100 | % | | 50 | % | | 50 | % |
英國-Lyondell Chemical計劃 | | | | | | | |
股權證券 | 37 | % | | 37 | % | | 36 | % | | 37 | % |
固定收益 | 63 | % | | 63 | % | | 64 | % | | 63 | % |
英國-巴塞爾計劃 | | | | | | | |
股權證券 | 40 | % | | 40 | % | | 40 | % | | 40 | % |
固定收益 | 60 | % | | 60 | % | | 60 | % | | 60 | % |
英國-A·舒爾曼(A.Schulman)計劃 | | | | | | | |
成長型資產 | 76 | % | | 76 | % | | 91 | % | | 89 | % |
匹配資產 | 24 | % | | 24 | % | | 9 | % | | 11 | % |
美國 | | | | | | | |
股權證券 | 37 | % | | 35 | % | | 34 | % | | 32 | % |
固定收益 | 41 | % | | 39 | % | | 38 | % | | 38 | % |
替代物 | 22 | % | | 26 | % | | 28 | % | | 30 | % |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
我們估計2021年對我們養老金計劃的貢獻如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | | 美國 | | 非美國 |
固定福利計劃 | | $ | 58 | | | $ | 77 | |
多僱主計劃 | | — | | | 7 | |
總計 | | $ | 58 | | | $ | 84 | |
截至2020年12月31日,我們的養老金計劃根據需要反映預期未來服務的未來預期福利支付如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 |
2021 | $ | 153 | | | $ | 67 | |
2022 | 154 | | | 66 | |
2023 | 153 | | | 67 | |
2024 | 148 | | | 68 | |
2025 | 143 | | | 70 | |
2026年至2030年 | 657 | | | 364 | |
下表列出了有關貼現率、預計補償增長率和計劃資產預期回報率的主要假設(如適用)。這些假設因計劃的不同而有所不同,因為它們是根據當地情況確定的。
在確定我們養老金計劃的淨福利負債時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
貼現率 | 2.54 | % | | 0.99 | % | | 3.16 | % | | 1.03 | % |
補償增長率 | 4.63 | % | | 2.55 | % | | 4.83 | % | | 2.59 | % |
現金餘額利息貸方利率 | 1.58 | % | | — | % | | 2.21 | % | | — | % |
在確定我們養老金計劃的淨福利成本時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
貼現率 | 3.16 | % | | 1.03 | % | | 4.51 | % | | 2.07 | % | | 3.73 | % | | 2.13 | % |
計劃資產的預期回報率 | 7.25 | % | | 1.79 | % | | 7.50 | % | | 2.79 | % | | 7.50 | % | | 2.92 | % |
補償增長率 | 4.83 | % | | 2.59 | % | | 4.83 | % | | 2.54 | % | | 4.00 | % | | 2.94 | % |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
貼現率假設反映了基於高質量長期債券的收益率(其期限與福利義務的期限非常匹配)可以有效清償福利義務的利率。我們通過將相同收益率曲線上的特定即期利率應用於計劃的預計現金流來衡量服務和利息成本。這種方法可以更精確地衡量服務和利息成本。這一變化不影響我們對計劃義務的衡量。我們的美國計劃的加權平均預期長期資產回報率為7.25%,這是基於我們的獨立養老金投資顧問建議的平均收益水平,該水平與計劃的目標資產配置、歷史資本市場表現、歷史計劃表現(自1997年美國主信託成立以來)以及對預期未來資產回報的預測一致。在我們的非美國計劃中,加權平均預期長期資產回報率為1.79%,這是基於不同地區不同的預期和資產配置。我們定期審查這些長期假設。
由於資本市場通常會出現波動,實際回報率可能與預期回報率不同。資產由專業投資公司進行長期的外部管理,以在可接受的風險和波動性水平下實現最佳回報,以便在計劃到期時履行福利義務。
我們的養老金計劃沒有直接投資於LyondellBasell N.V.的證券,任何養老金計劃與本公司或其關聯方之間也沒有重大交易。
按公允價值計量的養老金投資彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
數百萬美元 | 公允價值 | | 1級 | | 二級 | | 3級 |
美國 | | | | | | | |
普通股和優先股 | $ | 281 | | | $ | 281 | | | $ | — | | | $ | — | |
按資產淨值計量的混合基金 | 555 | | | | | | | |
| | | | | | | |
以資產淨值計量的房地產 | 100 | | | | | | | |
以資產淨值衡量的對衝基金 | 114 | | | | | | | |
以資產淨值衡量的私募股權 | 137 | | | | | | | |
美國政府證券 | 339 | | | 339 | | | — | | | — | |
現金和現金等價物 | 43 | | | 43 | | | — | | | — | |
美國養老金總資產 | $ | 1,569 | | | $ | 663 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
數百萬美元 | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
非美國 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
保險安排 | $ | 825 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 825 | |
按資產淨值計量的混合基金 | 339 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
非美國養老金資產總額 | $ | 1,166 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 825 | |
| | | | | | | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 公允價值 | | 1級 | | 二級 | | 3級 |
美國 | | | | | | | |
普通股和優先股 | $ | 338 | | | $ | 338 | | | $ | — | | | $ | — | |
按資產淨值計量的混合基金 | 446 | | | | | | | |
固定收益證券 | 218 | | | — | | | 218 | | | — | |
以資產淨值計量的房地產 | 106 | | | | | | | |
以資產淨值衡量的對衝基金 | 219 | | | | | | | |
以資產淨值衡量的私募股權 | 130 | | | | | | | |
美國政府證券 | 149 | | | 149 | | | — | | | — | |
現金和現金等價物 | 33 | | | 33 | | | — | | | — | |
美國養老金總資產 | $ | 1,639 | | | $ | 520 | | | $ | 218 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 公允價值 | | 1級 | | 二級 | | 3級 |
非美國 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
保險安排 | $ | 722 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 722 | |
按資產淨值計量的混合基金 | 332 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | |
非美國養老金資產總額 | $ | 1,057 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 722 | |
某些非美國計劃在集合資產組合中有投資,這些資產組合被視為非參保保險合同。作為保險安排基礎的相關計劃資產按現金退回價值計量,現金退回價值主要來自對貼現福利現金流的精算確定。因此,這些資產被認為使用了重大的不可觀察的投入(第3級)。這些固定收益養老金計劃資產在2019年12月31日的估值為#美元。722百萬美元,並已增加到$825截至2020年12月31日,這一數字為100萬。這一變化主要是由於資產增值以及2019年至2020年貼現率的下降。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
計算截至2020年12月31日每股資產淨值的某些實體的投資的公允價值計量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 公平 價值 | | 資金不足 承付款 | | 剩餘 生命 | | 贖回頻率 (如果當前符合條件) | | 交易對象 安置點 條款 | | 救贖 通知期 |
美國 | | | | | | | | | | | |
投資國內股票的混合型基金 | $ | 179 | | | $ | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3至4日數 |
投資國際股票的混合型基金 | 118 | | | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3日數 |
投資於固定收益的混合型基金 | 258 | | | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3至7日數 |
房地產 | 100 | | | 19 | | | 10年份 | | 季刊 | | 15至25天 | | 45至90日數 |
對衝基金 | 114 | | | — | | | 不適用 | | 季刊 | | 10至30天 | | 20至90日數 |
私募股權 | 137 | | | 79 | | | 10年份 | | 不符合條件 | | 不適用 | | 不適用 |
總計美國 | $ | 906 | | | $ | 98 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 公平 價值 | | 資金不足 承付款 | | 剩餘 生命 | | 贖回頻率 (如果當前符合條件) | | 交易對象 安置點 條款 | | 救贖 告示 期間 |
非美國 | | | | | | | | | | | |
投資國內股票的混合型基金 | $ | 24 | | | $ | — | | | 不適用 | | 1至7天 | | 1至3天 | | 1至3日數 |
投資國際股票的混合型基金 | 68 | | | — | | | 不適用 | | 1至7天 | | 1至3天 | | 1至3日數 |
投資於固定收益的混合型基金 | 247 | | | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3日數 |
非美國地區總數 | $ | 339 | | | $ | — | | | | | | | | | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
計算截至2019年12月31日每股資產淨值的某些實體投資的公允價值計量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 公平 價值 | | 資金不足 承付款 | | 剩餘 生命 | | 贖回頻率 (如果當前符合條件) | | 交易對象 安置點 條款 | | 救贖 通知期 |
美國 | | | | | | | | | | | |
投資國內股票的混合型基金 | $ | 132 | | | $ | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3至4日數 |
投資國際股票的混合型基金 | 65 | | | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3日數 |
投資於固定收益的混合型基金 | 249 | | | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3至7日數 |
房地產 | 106 | | | 8 | | | 10年份 | | 季刊 | | 15至25天 | | 45至90日數 |
對衝基金 | 219 | | | — | | | 不適用 | | 季刊 | | 10至30天 | | 20至90日數 |
私募股權 | 130 | | | 72 | | | 10年份 | | 不符合條件 | | 不適用 | | 不適用 |
總計美國 | $ | 901 | | | $ | 80 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 公平 價值 | | 資金不足 承付款 | | 剩餘 生命 | | 贖回頻率: (如果當前符合條件) | | 交易對象 安置點 條款 | | 救贖 通知: 期間 |
非美國 | | | | | | | | | |
投資國內股票的混合型基金 | $ | 36 | | | $ | — | | | 不適用 | | 1至7天 | | 1至3天 | | 1至3日數 |
投資國際股票的混合型基金 | 110 | | | — | | | 不適用 | | 1至7天 | | 1至3天 | | 1至3日數 |
投資於固定收益的混合型基金 | 186 | | | — | | | 不適用 | | 每日 | | 1至3天 | | 3日數 |
非美國地區總數 | $ | 332 | | | $ | — | | | | | | | | | |
多僱主計劃-公司參與了與Pensionskasse der BASF wag V.VaG(“Pensionskasse”)的多僱主安排,為我們在德國的大多數員工提供福利。在一定的工資水平之前,福利義務由公司和員工對計劃的繳費來支付。對多僱主計劃的繳費在發生時計入費用。
下表提供了與該公司的多僱主計劃相關的披露信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司捐款: |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
養老金斯卡斯 | $ | 7 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
養老金計劃的公司特定計劃信息不公開,該計劃不受集體談判協議的約束。該計劃根據參與員工賺取的積分,提供固定的、按月發放的退休金。在養老金計劃資金不足的情況下,未來對該計劃的繳費可能會增加,並可能用於為與其他僱主相關的員工的退休福利提供資金。截至2019年12月31日和2018年12月31日的養卹金財務報表顯示,總資產為#美元。10,712百萬美元和$9,456分別為100萬美元;累計計劃福利的精算現值總額為#美元10,259百萬美元和$9,061及所有參與僱主的供款總額為$260百萬美元和$258分別為百萬美元。我們的計劃捐款不超過2020、2019年或2018年總捐款的5%。
其他退休後福利-我們贊助資金不足的醫療保健和人壽保險計劃,覆蓋某些符合條件的退休員工及其合格家屬。一般來説,醫療計劃支付通過免賠額和其他保險減少的醫療費用的一定百分比。人壽保險福利一般由保險合同提供。根據現有協議,我們保留修改或取消這些福利的權利。
下表提供了我們其他退休後福利計劃中資金不足的福利義務的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
福利義務的變化: | | | | | | | |
福利義務,期初 | $ | 251 | | | $ | 79 | | | $ | 234 | | | $ | 59 | |
服務成本 | 1 | | | 3 | | | 1 | | | 2 | |
利息成本 | 7 | | | 1 | | | 9 | | | 1 | |
精算(收益)損失 | (30) | | | (2) | | | 20 | | | 18 | |
已支付的福利 | (25) | | | (1) | | | (19) | | | — | |
參與者投稿 | 7 | | | — | | | 6 | | | — | |
外匯效應 | — | | | 6 | | | — | | | (1) | |
福利義務,期末 | 211 | | | 86 | | | 251 | | | 79 | |
計劃資產變更: | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,期初 | — | | | — | | | — | | | — | |
僱主供款 | 18 | | | 1 | | | 13 | | | — | |
參與者投稿 | 7 | | | — | | | 6 | | | — | |
已支付的福利 | (25) | | | (1) | | | (19) | | | — | |
計劃資產的公允價值,期末 | — | | | — | | | — | | | — | |
資金狀況,期末 | $ | (211) | | | $ | (86) | | | $ | (251) | | | $ | (79) | |
綜合資產負債表中確認的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
應計福利負債,流動 | $ | (14) | | | $ | (1) | | | $ | (17) | | | $ | (1) | |
應計福利負債,長期 | (197) | | | (85) | | | (234) | | | (78) | |
資金狀況,期末 | $ | (211) | | | $ | (86) | | | $ | (251) | | | $ | (79) | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
在累計其他綜合損失中確認的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
精算和投資收益(虧損) | $ | 68 | | | $ | (27) | | | $ | 40 | | | $ | (32) | |
期末餘額 | $ | 68 | | | $ | (27) | | | $ | 40 | | | $ | (32) | |
退休後其他定期淨費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 |
| 截至2013年12月31日的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 7 | | | 9 | | | 9 | |
精算收益攤銷 | (2) | | | (5) | | | — | |
淨定期收益成本 | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 11 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 非美國計劃 |
| 截至2013年12月31日的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
精算損失攤銷 | 3 | | | 1 | | | 1 | |
淨定期收益成本 | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
下表列出了我們的美國和非美國計劃的假定醫療成本趨勢率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
即期趨勢率 | 6.5 | % | | 6.1 | % |
最終趨勢率(假定成本趨勢率下降的比率) | 4.5 | % | | 4.5 | % |
利率達到最終趨勢利率的年份 | 2029 | | 2038 |
| |
| |
| 非美國計劃 |
| 加拿大 | | 法國 |
| 十二月三十一日, | | 12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
即期趨勢率 | 4.5 | % | | 5.0 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
最終趨勢率(假定成本趨勢率下降的比率) | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
利率達到最終趨勢利率的年份 | — | | | 2021 | | — | | | — | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
由於對醫療計劃的最高繳費水平的限制,醫療費用趨勢率假設通常不會對報告的金額產生重大影響。
在確定我們其他退休後福利計劃的淨福利負債時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
貼現率 | 2.48 | % | | 1.10 | % | | 3.12 | % | | 1.20 | % |
補償增長率 | 4.19 | % | | — | | | 4.50 | % | | — | |
在確定我們其他退休後福利計劃的淨福利成本時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
貼現率 | 3.12 | % | | 1.20 | % | | 4.47 | % | | 2.30 | % | | 3.66 | % | | 2.48 | % |
補償增長率 | 4.50 | % | | — | | | 4.50 | % | | — | | | 4.00 | % | | — | |
截至2020年12月31日,我們其他退休後福利計劃(根據需要反映預期未來服務)的未來預期福利支出如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 |
2021 | $ | 14 | | | $ | 1 | |
2022 | 14 | | | 1 | |
2023 | 14 | | | 1 | |
2024 | 14 | | | 1 | |
2025 | 14 | | | 2 | |
2026年至2030年 | 65 | | | 9 | |
累計其他綜合損失-以下税前金額在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度累計其他全面虧損中確認:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
數百萬美元 | 精算 (得不償失) | | 優先服務 成本核算(貸方) | | 精算 (得不償失) | | 優先服務 成本核算(貸方) |
2018年12月31日 | $ | 625 | | | $ | 13 | | | $ | (50) | | | $ | — | |
在此期間產生的 | 327 | | | 22 | | | 38 | | | — | |
精算(虧損)收益攤銷 | (30) | | | (2) | | | 4 | | | — | |
結算損失 | (1) | | | — | | | — | | | — | |
2019年12月31日 | 921 | | | 33 | | | (8) | | | — | |
在此期間產生的 | 141 | | | — | | | (32) | | | — | |
精算損失攤銷 | (52) | | | (3) | | | (1) | | | — | |
結算損失 | (6) | | | — | | | — | | | — | |
削減增益 | 4 | | | — | | | — | | | — | |
2020年12月31日 | $ | 1,008 | | | $ | 30 | | | $ | (41) | | | $ | — | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
2020年,養卹金福利精算損失和其他退休後福利精算收益為#美元。141百萬美元和$32這主要是由於折現率假設和更新的精算假設的變化。2019年,養卹金福利精算損失和其他退休後福利精算損失為#美元。327百萬美元和$38100萬美元,主要是由於折現率假設的變化。
與累計其他綜合虧損金額相關的遞延所得税包括#美元準備金。246百萬美元和$236分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
固定繳款計劃-美國和某些非美國國家的大多數員工有資格通過繳納部分薪酬參加固定繳款計劃(“員工儲蓄計劃”)。我們對這些計劃中的某些計劃進行僱主繳費,例如匹配繳費。本公司還有一項覆蓋美國高級管理人員的非限定遞延薪酬計劃。該計劃於2013年4月進行了修訂,以規定代表某些基本工資高於美國國税局年度薪酬限額的合格員工向公司繳費。
下表提供了公司對員工儲蓄計劃的繳費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司繳費 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
數百萬美元 | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
員工儲蓄計劃 | $ | 48 | | | $ | 8 | | | $ | 46 | | | $ | 7 | | | $ | 40 | | | $ | 5 | |
15.激勵性和基於股份的薪酬
根據我們的長期激勵計劃(“LTIP”),我們被授權授予限制性股票單位、股票期權、績效股票單位以及其他現金和股票獎勵。薪酬委員會監督我們的股權獎勵撥款、獎勵類型、所需的業績衡量標準以及每筆獎勵的時間和期限。根據長期投資協議,我們預留供發行的普通股的最高股數為22,000,000股份。截至2020年12月31日,共有2,817,543假設業績股單位獎勵的最大派息,剩餘可供發行的股票。
我們以股份為基礎的補償獎勵(在某些終止事件發生時須按慣例部分或加速歸屬或沒收)作為股權獎勵入賬,並在損益表中確認歸屬期間的補償成本。我們對懸崖既得性獎勵採用直線歸屬法,對階梯式獲得性獎勵採用分級歸屬法。我們選擇在基於股票的補償發生時確認沒收。當行使期權和支付獎勵時,股票從我們的庫存股中發行。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
基於股份的薪酬支出總額和相關税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
薪酬費用: | | | | | |
限制性股票單位 | $ | 26 | | | $ | 21 | | | $ | 15 | |
股票期權 | 8 | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | |
績效共享單位 | 21 | | | 20 | | | 17 | |
總計 | $ | 55 | | | $ | 48 | | | $ | 39 | |
税收優惠: | | | | | |
限制性股票單位 | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
股票期權 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
績效共享單位 | 5 | | | 4 | | | 4 | |
總計 | $ | 13 | | | $ | 11 | | | $ | 10 | |
限制性股票單位獎(“RSU”)—RSU賦予接受者在歸屬時獲得等額普通股的權利。RSU通常在授予日的三週年時穿上懸崖背心。
RSU的持有者有權獲得以現金支付形式結算的不可沒收的股息等價物,這被確認為留存收益中的股息。
RSU的公允價值以授予日標的股票的市場價格為基礎。於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度內批出的RSU之加權平均批出日期公平值為$79.58, $87.36及$108.52,分別為。歸屬的RSU的總公允價值為#美元。182020年為100萬美元,132019年和2018年每年都有100萬。
下表彙總了RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量: 單位 (單位:千) | | 加權平均 *授予日期和公允價值 (每股) |
在2020年1月1日未償還 | 613 | | | $ | 93.37 | |
授與 | 335 | | | 79.58 | |
既得 | (230) | | | 88.67 | |
沒收 | (25) | | | 88.25 | |
在2020年12月31日未償還 | 693 | | | $ | 88.45 | |
截至2020年12月31日,與RSU相關的未確認補償成本為$25百萬美元,預計將在加權平均期間確認2好幾年了。
股票期權獎勵(“股票期權”)—股票期權允許員工將來有機會以與授予之日的市場價格相等的行權價購買普通股。這些獎勵通常有三年的歸屬期限,在授予日期的第一、二和三週年時以相等的增量授予,合同期限為十年。所有股票期權均不符合國內税法第422節所定義的獎勵股票期權的資格。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
每個股票期權的公允價值是根據幾個假設,在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估計的。對股票期權進行估值時使用的主要假設包括預期股價波動(基於我們在預期期限內的歷史股價波動)、預期股息收益率和無風險利率(基於到期日等於期權預期期限的美國財政部零息債券收益率的估計)。
所有已授予股票期權的預期期限均採用簡化方法進行估算,這與歷史行權模式是一致的。
授予的股票期權的加權平均公允價值以及估算該等公允價值時使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
加權平均公允價值 | $ | 12.18 | | | $ | 15.76 | | | $ | 21.58 | |
公允價值假設: | | | | | |
股息率 | 5.0 | % | | 4.2 | % | | 4.0 | % |
預期波動率 | 28.3-38.4% | | 27.2-28.1% | | 27.8-29.0% |
無風險利率 | 0.3-1.4% | | 1.5-2.6% | | 2.6-2.9% |
加權平均預期期限(以年為單位) | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 |
下表彙總了股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 (單位:萬人) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 術語 | | 集料 內在性 價值 (數百萬美元) 美元) |
在2020年1月1日未償還 | 1,782 | | $ | 90.08 | | | | | |
授與 | 701 | | | 82.92 | | | | | |
練習 | (16) | | | 44.76 | | | | | |
沒收 | (53) | | | 85.10 | | | | | |
過期 | (10) | | | 98.32 | | | | | |
在2020年12月31日未償還 | 2,404 | | | $ | 88.36 | | | 7.1年份 | | $ | 14 | |
可於2020年12月31日行使 | 1,357 | | | $ | 89.37 | | | 5.9年份 | | $ | 8 | |
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度內行使的股票期權的內在價值合計為$1百萬,低於100萬美元及$3分別為百萬美元。
截至2020年12月31日,與股票期權相關的未確認薪酬成本為$5100萬美元,預計將超過一年。2020年,行使股票期權收到的現金為#美元。1百萬美元,與這些活動相關的税收優惠是低於100萬美元.
業績分享單位獎(“PSU”)—在每個績效週期開始時,將向參與者授予目標數量的PSU。這些獎勵懸崖背心在三年的業績週期後,以普通股的形式結算,最終派息可以在授予的目標股票的0%到200%之間。每個單位相當於我們普通股的一股。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
最終應付股數乃根據相對股東總回報(“TSR”)於業績期後釐定。TSR是一個客觀的計算,它考慮到我們在同齡人中的TSR排名,以及我們具體的TSR是正還是負。PSU的公允價值在授予日使用蒙特卡羅模擬進行估算。
未償還的PSU應計股息等值單位,股息等值單位將在業績期末支付時轉換為股份,並在綜合資產負債表上分類為應計負債和其他負債。PSU的股息等價物計入留存收益。
每一年授予的PSU的加權平均公允價值以及蒙特卡洛模擬中用於估計該等公允價值的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
加權平均公允價值 | $ | 82.70 | | | $ | 76.35 | | | $ | 89.32 | |
公允價值假設: | | | | | |
LyondellBasell N.V.普通股的預期波動率 | 25.96-41.50% | | 24.11 | % | | 27.15 | % |
同行公司的預期波動率 | 16.13-50.42% | | 14.57-40.55% | | 17.45-42.99% |
同行公司的平均相關係數 | 0.45-0.58 | | 0.50 | | | 0.50 | |
無風險利率 | 0.23-1.35% | | 2.48 | % | | 2.40 | % |
下表彙總了假設按目標金額支付的PSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量: 單位 (單位:千) | | 加權平均 *授予日期公允價值(每股) |
在2020年1月1日未償還 | 683 | | | $ | 85.32 | |
授與 | 310 | | | 82.70 | |
既得 | (212) | | | 93.28 | |
沒收 | (32) | | | 82.97 | |
在2020年12月31日未償還 | 749 | | | $ | 82.07 | |
2020、2019年和2018年期間歸屬的PSU的公允價值總額為$9百萬,$22百萬美元,以及$25分別為百萬美元。截至2020年12月31日,與PSU相關的未確認補償成本為$24百萬美元,預計將在加權平均期間確認2好幾年了。
員工購股計劃-我們有一項員工購股計劃(“ESPP”),允許參與者以較低的價格購買我們的股票10在購買期開始或結束時,以公平市價中較低者為折扣。由於10根據普遍接受的會計原則,根據折扣率和回顧條款,ESPP被認為是一種補償計劃。2020、2019年和2018年與我們的ESPP相關的總支出為$41000萬,$2300萬美元和300萬美元2分別為2000萬人。
16.所得税
LyondellBasell Industries N.V.是英國税務居民,根據荷蘭和英國主管當局之間的共同協議程序裁定裁決,因此只需繳納英國企業所得税制度。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
LyondellBasell Industries N.V.本身的應税收入很少,甚至沒有,因為作為一家控股公司,它不進行任何業務。通過我們的子公司,我們在世界各地都有大量的業務。我們的子公司在不同的司法管轄區(主要包括美國、荷蘭、德國、法國和意大利)產生的收益需要納税。
該公司在多個司法管轄區運營,擁有複雜的法律和税務監管環境,我們的納税申報單定期接受税務機關的審計或審查。我們關注税法的變化以及新政府對我們運營結果的潛在影響,包括在美國的潛在提案。
2020年3月27日,美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,也被稱為“CARE法案”,其中包含許多所得税條款和其他刺激措施。幾項税收措施有利地影響了我們的所得税條款,包括有能力將2018年、2019年或2020年產生的美國税收淨營業虧損(NOL)轉回法定税率更高的納税年度,以及放寬可扣除利息支出限制的臨時選舉選項。根據我們截至2020年12月31日的分析,我們記錄的總體税收優惠約為300百萬美元。2020年美國的税收損失包括收益下降和固定資產即時税收折舊扣除的影響,其中包括路易斯安那州合資企業(Louisiana Joint Venture),該企業被視為美國税收方面的資產收購,以及某些資本項目。我們預計會有大約$的現金退款。900作為NOL結轉的結果,根據美國國税局的正常程序,預計將在2021年收到這筆款項。不過,由於美國國税局資源緊張,再加上新冠肺炎的影響加劇,退款可能會推遲。
美國和全球都越來越關注跨國公司的税收做法,包括歐盟的國家援助調查、經濟合作與發展組織(Organization for Economic Cooperation and Development,簡稱OECD)關於税基侵蝕和利潤轉移的提議,以及歐盟税收指令及其實施。管理層認為,除財務報表中披露和反映的所得税法最近的變化外,近期所得税法的變化不會對我們的合併財務報表產生實質性影響,儘管税法的新的或擬議的變化可能會影響我們未來的納税義務。
所得税規定的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | (774) | | | $ | 122 | | | $ | (89) | |
非美國 | 399 | | | 296 | | | 404 | |
狀態 | 1 | | | 21 | | | 38 | |
總電流 | (374) | | | 439 | | | 353 | |
延期: | | | | | |
美國聯邦政府 | 415 | | | 124 | | | 197 | |
非美國 | (76) | | | 75 | | | 48 | |
狀態 | (8) | | | 10 | | | 15 | |
延期總額 | 331 | | | 209 | | | 260 | |
計提其他綜合所得的税前所得税準備 | (43) | | | 648 | | | 613 | |
其他綜合所得要素的税收效應: | | | | | |
養老金和退休後負債 | (10) | | | (92) | | | 63 | |
金融衍生品 | (70) | | | (38) | | | 16 | |
外幣折算 | (30) | | | 8 | | | 18 | |
| | | | | |
綜合所得中的所得税費用總額 | $ | (153) | | | $ | 526 | | | $ | 710 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
由於美國收入、資產、營業收入和相關税收撥備的比例明顯高於全球集團內的任何其他單一徵税管轄區,所得税撥備和法定税率之間的差異是根據美國法定聯邦所得税税率提出的。21%,而英國法定税率為19%。截至2020年12月31日的一年,我們的實際税率是-3.1%.
下表將美國法定聯邦所得税税率下的預期税費(收益)與計算出的所得税撥備總額進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入: | | | | | |
美國 | $ | (456) | | | $ | 1,581 | | | $ | 2,795 | |
非美國 | 1,842 | | | 2,471 | | | 2,516 | |
總計 | $ | 1,386 | | | $ | 4,052 | | | $ | 5,311 | |
| | | | | |
按美國法定税率徵收所得税 | $ | 291 | | | $ | 851 | | | $ | 1,115 | |
由以下原因引起的增加(減少): | | | | | |
按不同法定税率徵收的非美國所得税 | 14 | | | 64 | | | 89 | |
税法的修改 | (298) | | | 1 | | | (14) | |
返回到應計調整 | (50) | | | 9 | | | (47) | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | (2) | | | 29 | | | 53 | |
免税收入 | (144) | | | (182) | | | (296) | |
清算損失 | — | | | (51) | | | — | |
專利箱裁決 | — | | | (65) | | | — | |
不確定的税收狀況 | 97 | | | (42) | | | (320) | |
其他,淨額 | 49 | | | 34 | | | 33 | |
所得税撥備 | $ | (43) | | | $ | 648 | | | $ | 613 | |
我們的免税收入主要包括利息收入、出口獎勵和合資企業的股權收益。我們的某些歐洲子公司通過公司間融資獲得的利息收入的税率大大低於美國法定税率。出口激勵措施涉及從選舉和美國出口可用的結構中獲得的税收優惠。可歸因於我們合資企業收益的股本收益,當通過紅利支付給某些歐洲子公司時,可以免徵全部或部分正常法定所得税税率。我們目前預計,利息收入、股息和出口激勵的優惠待遇將在短期內繼續下去;然而,這種待遇是基於當前的法律和税收裁決,這一點可能會發生變化。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
税項虧損、信貸及利息結轉(“税項屬性”)的遞延税項影響,以及綜合財務報表中資產及負債的計税基準與其報告金額之間的暫時性差異(在適當情況下減去估值免税額)的税項影響如下。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
遞延税項負債: | | | |
加速税收折舊 | $ | 1,992 | | | $ | 1,973 | |
對合資企業合夥企業的投資 | 532 | | | 141 | |
無形資產 | 75 | | | 116 | |
庫存 | 323 | | | 319 | |
經營性租賃資產 | 335 | | | 322 | |
其他負債 | 89 | | | 45 | |
遞延税項負債總額 | 3,346 | | | 2,916 | |
遞延税項資產: | | | |
税收屬性 | $ | 242 | | | $ | 168 | |
員工福利計劃 | 426 | | | 397 | |
經營租賃負債 | 341 | | | 326 | |
其他資產 | 176 | | | 133 | |
遞延税項資產總額 | 1,185 | | | 1,024 | |
遞延税項資產估值免税額 | (132) | | | (85) | |
遞延税項淨資產 | 1,053 | | | 939 | |
遞延税項淨負債 | $ | 2,293 | | | $ | 1,977 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
資產負債表分類: | | | |
遞延税項資產-長期 | $ | 39 | | | $ | 38 | |
遞延税項負債--長期 | 2,332 | | | 2,015 | |
遞延税項淨負債 | $ | 2,293 | | | $ | 1,977 | |
某些股份制合資企業和子公司未匯出收益的遞延税款為#美元89百萬美元和$95截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別提供了100萬美元。該公司打算永久再投資大約$590我們在美國以外的收入中有100萬美元。未來將這些收入匯回美國可能會造成大約#美元的税收影響。60百萬美元。
在2020年12月31日和2019年12月31日,我們擁有總額為$的税收屬性1,221百萬美元和$877分別為100萬美元,其中遞延税項資產於2020年12月31日和2019年12月31日確認為$242百萬美元和$168分別為百萬美元。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
截至2020年12月31日,税項屬性和相關遞延税項資產(未計估值津貼)的預定到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 税收 屬性 | | 遞延税金 論税收 屬性 |
2021 | $ | 18 | | | $ | 1 | |
2022 | 41 | | | 2 | |
2023 | 37 | | | 1 | |
2024 | 21 | | | 1 | |
2025 | 43 | | | 2 | |
此後 | 468 | | | 79 | |
不定 | 593 | | | 156 | |
總計 | $ | 1,221 | | | $ | 242 | |
税收屬性主要與荷蘭、法國、英國和美國的業務有關。按主要司法管轄區劃分的相關遞延税項資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
荷蘭 | $ | 103 | | | $ | 4 | | | $ | 12 | |
法國 | 58 | | | 30 | | | 64 | |
英國 | 30 | | | 36 | | | 36 | |
美國 | 25 | | | 68 | | | 14 | |
西班牙 | 6 | | | 8 | | | 11 | |
加拿大 | — | | | — | | | 28 | |
其他 | 20 | | | 22 | | | 15 | |
總計 | $ | 242 | | | $ | 168 | | | $ | 180 | |
為了充分實現這些遞延税項淨資產,我們將需要在這些税收屬性存在的國家在可以利用這些屬性的期間產生足夠的未來應税收入。根據對未來應税收入的預測,在這些屬性可以利用的時期和/或暫時性差異有望逆轉的情況下,管理層認為,更有可能的是110截至2020年12月31日的這些遞延税項資產中,將有100萬美元變現。
截至每個報告日期,管理層會考慮所有證據(包括正面和負面證據)的權重,以確定是否需要為每個司法管轄區的遞延税項淨資產提供估值津貼。我們更看重歷史證據,而不是對我們利用遞延税項淨資產能力的未來預測。吾等考慮現有應課税暫時性差額的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差額的未來應課税收入、以及在適用法律允許結轉的情況下上一結轉年度的應納税所得額,以及在必要時將實施以確保實現遞延税項淨資產的現有審慎而可行的税務籌劃策略。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
按主要司法管轄區劃分的估值免税額摘要如下所示,反映所有遞延税項淨資產(包括税項屬性的遞延税項資產及其他暫時性差異)的估值免税額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
荷蘭 | $ | 57 | | | $ | 3 | | | $ | 12 | |
英國 | 30 | | | 36 | | | 33 | |
法國 | 26 | | | 23 | | | 23 | |
美國 | 14 | | | 13 | | | 13 | |
加拿大 | — | | | — | | | 28 | |
其他 | 5 | | | 10 | | | 11 | |
| $ | 132 | | | $ | 85 | | | $ | 120 | |
在2020年期間,荷蘭的估值免税額相對於我們預計在可預見的未來或到期前無法實現好處的税收屬性而增加。
於2019年,我們清算了加拿大實體,該實體對遞延税淨資產保持了全額估值津貼,導致遞延税資產和相關估值津貼的註銷。
2018年,由於不允許利息扣除,我們預計不會實現未來的好處,英國的估值免税額有所增加。這一增長還包括增加與2018年收購的A.Schulman實體相關的估值免税額,在這些實體中,管理層評估遞延税項屬性不太可能實現。
總計美元的税收優惠339百萬,$238百萬美元和$269截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,分別有100萬人與不確定的税收狀況有關。下表顯示了未確認税收優惠的期初金額和期末金額的調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 238 | | | $ | 269 | | | $ | 544 | |
本年度税位新增情況 | 1 | | | 49 | | | 16 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 113 | | | 20 | | | 23 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (12) | | | (100) | | | (299) | |
結算(付款/退款) | (1) | | | — | | | (15) | |
期末餘額 | $ | 339 | | | $ | 238 | | | $ | 269 | |
大多數不確定的税收狀況,如果得到確認,將影響實際税率。我們在世界各地的多個司法管轄區開展業務,我們的納税申報單定期接受税務機關的審計或審查。我們目前正在多個税務管轄區接受審查。因此,在我們的財務報表中確認的所得税存在不確定性。對税務機關提出異議的職位,我們可以和解或上訴。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
在2020年間,我們積累了$113在我們的有效税率中增加百萬美元的非現金税費,作為對前幾年税收頭寸的補充。在2019年期間,我們獲得了113百萬美元的非現金收益,適用於我們的實際税率,包括$100100萬以前未確認的税收優惠,作為上一年税收頭寸的減少和#美元的釋放13以前應計利息的百萬美元。這些好處在很大程度上是由於某些訴訟時效過期所致。2018年,我們達成了各種審計和解協議,影響了具體的不確定税收頭寸。這些審計和解結果是$358為我們的實際税率帶來百萬美元的非現金收益,包括確認#美元299以前未確認的税收優惠100萬美元,作為前幾年税收頭寸的減少和#美元的釋放59以前應計利息的百萬美元。這些未確認税收優惠的非現金減少反映在我們的其他負債的綜合資產負債表和我們的其他經營活動的綜合現金流量表上。
在我們的主要税收管轄區荷蘭、意大利、德國、法國、英國和美國的2018年前、2014年前、2005年前、2010年前、2016年和2016年前,我們不再需要接受税務機關的任何重大所得税審查。在接下來的12個月內,由於與各税務機關結清不確定的税收狀況,以及訴訟時效到期,未確認的税收優惠可能會減少高達約#美元,這是合理的。100百萬美元。
我們確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的利息。所得税費用包括利息和罰款#美元。1在2020年達到100,000,000美元 利息利益及罰款合共$1百萬美元和$472019年和2018年分別為100萬。
我們積累了大約$16百萬,$15百萬美元和$16截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,利息和罰款分別為100萬英鎊。
17.承擔及或有事項
承付款-我們對日常業務附帶的材料、供應品和服務有各種採購承諾,通常是我們業務所需的數量,並按現行市場價格計算。這些承諾旨在保證供應來源,預計不會超過正常要求。截至2020年12月31日,我們有資本支出承諾,這是我們在正常業務過程中產生的,包括大約美元的承諾。305100萬美元用於在德克薩斯州休斯頓建造新的PO/TBA工廠。
金融擔保工具-我們已獲得信用證、履約保證金和保證金,並出具了財務和履約擔保,以支持貿易應付款項、潛在負債和其他義務。考慮到對我們用來支持我們的義務的金融工具提出索賠的頻率,以及考慮到我們目前的財務狀況,這些金融工具的規模,管理層預計對這些工具的任何索賠或利用這些工具不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。在為我們目前的業務獲得所需的財務保證工具方面,我們沒有遇到任何不可逾越的困難。
環境修復-我們在現有和以前的廠址以及其他補救地點對未來環境補救費用的應計負債總額為#美元133百萬美元和$132分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。於二零二零年十二月三十一日,個別工地的應計負債介乎低於100萬美元至$17百萬美元。補救支出預計將在幾年內發生,而不是集中在任何一年。我們認為,損失可能超過了所記錄的負債,這是合理的。然而,我們不能估計這種可能的額外損失的任何數額或範圍。有關場地、新技術或未來發展的新信息,如參與監管機構的調查,可能需要我們重新評估與環境問題相關的潛在風險。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
下表彙總了“應計負債”和“其他負債”中包括的應計環境負債中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的一年, |
數百萬美元 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 132 | | | $ | 90 | |
附加條文 | | — | | | 44 | |
預算的更改 | | 3 | | | 15 | |
已支付的金額 | | (8) | | | (16) | |
外匯效應 | | 6 | | | (1) | |
期末餘額 | | $ | 133 | | | $ | 132 | |
截至2019年12月31日的年度內確認的額外撥備主要與我們於2018年8月收購A.Schulman有關。
賠償-我們是各種賠償安排的一方,包括與收購、資產剝離以及合資企業的成立和解散有關的安排。根據該等安排,吾等就交易及交易完成前活動可能產生的責任向其他各方提供賠償及/或接受其他各方的賠償。這些賠償安排通常包括與與環境和税務事項有關的第三方索賠以及各種訴訟有關的條款。截至2020年12月31日,我們沒有為我們的賠償義務累計任何重大金額,我們也不知道其他可能導致未來重大賠償義務的情況。在出現觸發賠償安排下的法律責任的事件之前,我們不能確切地確定賠償安排下未來可能支付的金額。
作為我們技術許可合同的一部分,我們向我們的被許可人提供賠償,以賠償可能對某些專有許可技術提出的專利侵權索賠所產生的責任。此類賠償有規定的最高金額,通常涵蓋5至10好幾年了。
法律訴訟-我們面臨各種訴訟和索賠,包括但不限於合同糾紛、環境損害、人身傷害和財產損失。我們積極為自己辯護,並酌情起訴這些問題。
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點,採用訴訟管理流程來管理和監督我們所參與的法律程序。我們的程序有助於早期評估和量化個別病例中的潛在暴露。這一過程還使我們能夠跟蹤那些已安排審判、調解或其他解決的案件。我們根據我們的專業判斷、經驗和有關我們案件的現有信息,定期評估法律應計利潤的充分性。
基於對所有相關事實和情況的考慮,我們不認為目前針對我們的任何懸而未決的訴訟的最終結果會對我們的運營、財務狀況或綜合財務報表產生重大不利影響。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
18.股東權益及可贖回的非控股權益
股東權益
股利分配-下表彙總了在所述期間支付給普通股股東的股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元,不包括每股金額 | 派發股息的人 普普通通 分享 | | 集料 分紅 付訖 | | 記錄的日期日期 |
2020年: | | | | | |
三月 | $ | 1.05 | | | $ | 351 | | | 2020年3月2日 |
六月 | 1.05 | | | 350 | | | 2020年6月8日 |
九月 | 1.05 | | | 352 | | | 2020年8月31日 |
十二月 | 1.05 | | | 352 | | | 2020年11月30日 |
| $ | 4.20 | | | $ | 1,405 | | | |
2019年: | | | | | |
三月 | $ | 1.00 | | | $ | 372 | | | 2019年3月4日 |
六月 | 1.05 | | | 388 | | | 2019年6月10日 |
九月 | 1.05 | | | 351 | | | 2019年9月4日 |
十二月 | 1.05 | | | 351 | | | 2019年12月2日 |
| $ | 4.15 | | | $ | 1,462 | | | |
股份回購授權-2020年5月,我們的股東批准了一項提案,授權我們回購至多34.0百萬股普通股通過2021年11月29日(“2020年5月股份回購授權”),取代了我們之前的回購授權。這些回購的時間和金額是根據我們對市場和其他因素的評估而確定的,可能會不時通過公開市場或私下協商的交易進行。回購的股票按成本記錄,被歸類為庫存股,可以報廢或用於一般公司目的,包括用於各種僱主福利和補償計劃。截至2020年12月31日,共有不是根據2020年5月股份回購授權進行的回購。
2019年5月,我們的股東批准了一項提案,授權我們回購最多37.0截至2020年11月30日,我們的普通股數量為1500萬股(“2019年5月股份回購授權”),取代了我們2018年股份回購授權項下的剩餘授權。
在2019年7月收購要約完成後,我們回購了35.12019年5月股份回購授權項下的100萬股普通股,總額為$3,099百萬美元,包括$6與要約收購相關的費用和開支達百萬美元。剩下的1.9根據2019年5月的股份回購授權,2019年8月從公開市場回購了2000萬股。
2019年9月,我們的股東批准了一項提案,授權我們回購最多33.3截至2021年3月12日的600萬股普通股(“2019年9月股份回購授權”),取代了之前的任何回購授權。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
下表彙總了我們在所述期間的股票回購活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元,不包括股票和每股金額 | 股票 已回購 | | 平均值 購進 價格 | | 購買總價,包括佣金和費用 |
2020年: | | | | | |
2019年9月股票回購授權 | 50,685 | | | $ | 78.93 | | | $ | 4 | |
2020年5月股票回購授權 | — | | | — | | | — | |
| 50,685 | | | $ | 78.93 | | | $ | 4 | |
2019年: | | | | | |
2018年股票回購授權 | 5,648,900 | | | $ | 86.38 | | | $ | 488 | |
2019年5月股票回購授權 | 37,032,594 | | | 87.50 | | | 3,240 | |
| | | | | |
| 42,681,494 | | | $ | 87.35 | | | $ | 3,728 | |
2018年: | | | | | |
2017股票回購授權 | 4,004,753 | | | $ | 106.05 | | | $ | 425 | |
2018年股票回購授權 | 15,215,966 | | | 95.49 | | | 1,453 | |
| 19,220,719 | | | $ | 97.69 | | | $ | 1,878 | |
由於和解的時機,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,為股票回購支付的現金總額為$4百萬,$3,752百萬美元和$1,854分別為百萬美元。
普通股--普通股流通金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
已發行普通股: | | | | | |
期初餘額 | 333,476,883 | | | 375,696,661 | | | 394,512,054 | |
基於股份的薪酬 | 263,786 | | | 295,984 | | | 307,335 | |
| | | | | |
員工購股計劃 | 325,236 | | | 165,743 | | | 121,398 | |
購買普通股 | (50,685) | | | (42,681,505) | | | (19,244,126) | |
期末餘額 | 334,015,220 | | | 333,476,883 | | | 375,696,661 | |
庫存股--本公司所持庫藏股金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
作為庫存股持有的普通股: | | | | | |
期初餘額 | 6,568,745 | | | 24,513,619 | | | 183,928,109 | |
基於股份的薪酬 | (263,786) | | | (295,984) | | | (307,335) | |
| | | | | |
員工購股計劃 | (325,236) | | | (165,743) | | | (121,398) | |
購買普通股 | 50,685 | | | 42,681,505 | | | 19,244,126 | |
國庫股被取消 | — | | | (60,164,652) | | | (178,229,883) | |
期末餘額 | 6,030,408 | | | 6,568,745 | | | 24,513,619 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
2019年和2018年,在得到管理層和股東的批准後,我們取消了60,164,652和178,229,883根據荷蘭法律的註銷要求,普通股分別存入我們的國庫賬户。
2019年至2018年期間購買普通股包括11股票和23,407由於無人認領的分配給債權人而免費退還給我們的股票。
累計其他綜合損失-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日及截至2018年12月31日的年度,累計其他綜合虧損的組成部分和税後變化如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 金融 衍生物 | | 未實現 收益 (虧損)可供出售債務的成本 有價證券 | | 未實現 收益 論公平性 股權投資者持有的證券和股權證券 | | 定義 效益 養老金 以及其他 退休後 福利計劃 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額-2017年12月31日 | $ | (120) | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | (421) | | | $ | (761) | | | $ | (1,285) | |
採用會計準則 | (2) | | | — | | | (17) | | | (51) | | | — | | | (70) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 180 | | | — | | | — | | | 5 | | | (74) | | | 111 | |
重新分類前的税收(費用)福利 | (43) | | | — | | | — | | | 2 | | | (18) | | | (59) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (110) | | | — | | | — | | | 36 | | | — | | | (74) | |
税收(費用)優惠 | 27 | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | 14 | |
淨其他綜合收益(虧損) | 54 | | | — | | | — | | | 30 | | | (92) | | | (8) | |
餘額-2018年12月31日 | $ | (68) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (442) | | | $ | (853) | | | $ | (1,363) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (120) | | | — | | | — | | | (390) | | | (12) | | | (522) | |
重新分類前的税收(費用)福利 | 25 | | | — | | | — | | | 98 | | | (8) | | | 115 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (50) | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | (21) | |
税收(費用)優惠 | 13 | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | 7 | |
淨其他綜合收益(虧損) | (132) | | | — | | | — | | | (269) | | | (20) | | | (421) | |
餘額-2019年12月31日 | $ | (200) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (711) | | | $ | (873) | | | $ | (1,784) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (471) | | | 1 | | | — | | | (109) | | | 77 | | | (502) | |
重新分類前的税收(費用)福利 | 110 | | | — | | | — | | | 25 | | | 30 | | | 165 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 175 | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 233 | |
税收(費用)優惠 | (40) | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | (55) | |
淨其他綜合收益(虧損) | (226) | | | 1 | | | — | | | (41) | | | 107 | | | (159) | |
餘額-2020年12月31日 | $ | (426) | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (752) | | | $ | (766) | | | $ | (1,943) | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
從累計其他綜合虧損各組成部分中重新歸類的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | | 受影響的行項目位於 整合後的 損益表 |
2020 | | 2019 | | 2018 | |
以下項目的重新分類調整: | | | | | | | |
金融衍生品 | $ | 175 | | | $ | (50) | | | $ | (110) | | | 其他收入,淨額 |
所得税費用(福利) | 40 | | | (13) | | | (27) | | | 所得税撥備 |
金融衍生品,税後淨額 | 135 | | | (37) | | | (83) | | | |
| | | | | | | |
確定的養卹金項目攤銷: | | | | | | | |
前期服務成本 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 其他收入,淨額 |
精算損失 | 53 | | | 26 | | | 32 | | | 其他收入,淨額 |
結算損失 | 6 | | | 1 | | | 3 | | | 其他收入,淨額 |
削減增益 | (4) | | | — | | | — | | | 其他收入,淨額 |
所得税費用(福利) | 15 | | | 6 | | | 13 | | | 所得税撥備 |
確定的養老金項目,税後淨額 | 43 | | | 23 | | | 23 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税前重新分類總數 | 233 | | | (21) | | | (74) | | | |
所得税費用(福利) | 55 | | | (7) | | | (14) | | | 所得税撥備 |
税後重新分類總數 | $ | 178 | | | $ | (14) | | | $ | (60) | | | 計入淨收入的金額 |
先前服務成本和精算損失的攤銷計入定期養老金淨額和其他退休後福利成本,見合併財務報表附註14。
非控制性權益-2019年2月,我們將我們在子公司La Porte甲醇公司L.P.的權益從85%至100%,現金代價為$63百萬美元。
可贖回的非控股權益
我們的可贖回非控股權益與我們的合併子公司(前身為A.Schulman)發行的累積永久特別股票有關。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們擁有115,374已發行的可贖回非控股權益股票。
在2020年2月、5月、8月和11月,我們支付了#美元的現金股息。15.00每股支付給我們的可贖回非控股股東,截至2020年1月15日, 2020年4月15日, 2020年7月15日,及2020年10月15日,分別為。在2020、2019年和2018年,這些股息總額為7百萬,$7百萬美元和$2分別為2000萬人。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
19.每股數據
每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益包括某些股票期權獎勵和其他基於股權的薪酬獎勵的影響。我們的非既得性限制性股票單位包含不可沒收的股息等價物權利,並被視為參與證券。因此,我們在兩級法下計算基本每股收益和稀釋後每股收益。
每股收益數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 持續 | | 停產 | | 持續 | | 停產 | | 持續 | | 停產 |
數百萬美元 | 運營 | | 運營 | | 運營 | | 運營 | | 運營 | | 運營 |
淨收益(虧損) | $ | 1,429 | | | $ | (2) | | | $ | 3,404 | | | $ | (7) | | | $ | 4,698 | | | $ | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可贖回非控股權益的股息 | (7) | | | — | | | (7) | | | — | | | (2) | | | — | |
可歸因於參與證券的淨收入 | (3) | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | — | |
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本 | $ | 1,419 | | | $ | (2) | | | $ | 3,391 | | | $ | (7) | | | $ | 4,690 | | | $ | (8) | |
績效分攤單位的潛在稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | |
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 1,419 | | | $ | (2) | | | $ | 3,391 | | | $ | (7) | | | $ | 4,685 | | | $ | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
數百萬股, 除每股金額外 | | | | | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 334 | | | 334 | | | 353 | | | 353 | | | 389 | | | 389 | |
稀釋證券的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
潛在稀釋股份 | 334 | | | 334 | | | 353 | | | 353 | | | 389 | | | 389 | |
| | | | | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 4.25 | | | $ | (0.01) | | | $ | 9.61 | | | $ | (0.02) | | | $ | 12.06 | | | $ | (0.02) | |
稀釋 | $ | 4.25 | | | $ | (0.01) | | | $ | 9.60 | | | $ | (0.02) | | | $ | 12.03 | | | $ | (0.02) | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
20.細分市場和相關信息
我們的運營由高級管理人員管理,他們向首席運營決策者首席執行官彙報工作。每個部門都有獨立的財務信息,我們的首席執行官使用每個經營部門的經營結果來進行業績評估和資源分配。下面介紹我們每個部門的活動,他們從中賺取收入和產生費用:
•烯烴和聚烯烴—美洲(“O&P-美洲”)。我們的O&P-美洲部門生產和銷售烯烴及其副產品、聚乙烯和聚丙烯。
•烯烴和聚烯烴—歐洲、亞洲、國際(“O&P-EAI”)。我們的O&P-EAI部門生產和銷售烯烴及其副產品、聚乙烯和聚丙烯。
•中間體和衍生物(“工業及發展”)。我們的研發部門生產和銷售環氧丙烷及其衍生物;含氧燃料和相關產品;以及苯乙烯單體、乙酰、環氧乙烷和乙二醇等中間體化學品。
•先進的聚合物解決方案(“APS”). 我們的APS部門生產和銷售複合材料和解決方案,如聚丙烯化合物、工程塑料、母粒、工程複合材料、顏色和粉末,以及先進的聚合物,其中包括貓合金聚丁烯-1。
•精煉。我們的煉油部門將美國墨西哥灣沿岸現有的各種類型和來源的重質高硫原油和其他原油精煉成精煉產品,包括汽油和餾分。
•技術。我們的技術部門開發和許可化學和聚烯烴加工技術,製造和銷售聚烯烴催化劑。
我們的首席運營決策者使用EBITDA作為評估我們部門盈利能力的主要指標,因此,我們公佈了所有部門的EBITDA。我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。
“其他”包括部門間抵銷和與業務運營沒有直接關係或分配的項目,例如匯兑損益以及養老金和除服務成本以外的其他退休後福利成本的組成部分。各部門之間的銷售主要以接近現行市場價格的價格進行。
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
下表顯示了有關可報告部門的彙總財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| O&P- 美洲 | | O&P- 企業應用集成 | | I&D | | APS | | 精煉 | | 技術 | | 其他 | | 總計 |
數百萬美元 |
銷售和其他營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
顧客 | $ | 5,032 | | | $ | 7,809 | | | $ | 6,144 | | | $ | 3,903 | | | $ | 4,346 | | | $ | 519 | | | $ | — | | | $ | 27,753 | |
網段間 | 2,243 | | | 558 | | | 125 | | | 10 | | | 381 | | | 140 | | | (3,457) | | | — | |
| 7,275 | | | 8,367 | | | 6,269 | | | 3,913 | | | 4,727 | | | 659 | | | (3,457) | | | 27,753 | |
折舊及攤銷費用 | 525 | | | 214 | | | 305 | | | 152 | | | 152 | | | 37 | | | — | | | 1,385 | |
其他收入,淨額 | 70 | | | 14 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | (2) | | | 85 | |
股權投資的收益(虧損) | 45 | | | 186 | | | 26 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 256 | |
資本支出 | 543 | | | 166 | | | 880 | | | 63 | | | 63 | | | 111 | | | 121 | | | 1,947 | |
EBITDA | 1,810 | | | 826 | | | 833 | | | 378 | | | (871) | | | 324 | | | (15) | | | 3,285 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
數百萬美元 | O&P- 美洲 | | O&P- 企業應用集成 | | I&D | | APS | | 精煉 | | 技術 | | 其他 | | 總計 |
銷售和其他營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
顧客 | $ | 5,311 | | | $ | 8,764 | | | $ | 7,642 | | | $ | 4,846 | | | $ | 7,599 | | | $ | 565 | | | $ | — | | | $ | 34,727 | |
網段間 | 3,124 | | | 740 | | | 192 | | | 4 | | | 652 | | | 98 | | | (4,810) | | | — | |
| 8,435 | | | 9,504 | | | 7,834 | | | 4,850 | | | 8,251 | | | 663 | | | (4,810) | | | 34,727 | |
折舊及攤銷費用 | 470 | | | 208 | | | 295 | | | 133 | | | 169 | | | 37 | | | — | | | 1,312 | |
其他收入,淨額 | 9 | | | 9 | | | 6 | | | 1 | | | 6 | | | — | | | 8 | | | 39 | |
股權投資收益 | 46 | | | 172 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 225 | |
資本支出 | 1,099 | | | 213 | | | 1,064 | | | 59 | | | 149 | | | 94 | | | 16 | | | 2,694 | |
EBITDA | 2,302 | | | 1,062 | | | 1,557 | | | 424 | | | (65) | | | 411 | | | 1 | | | 5,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
數百萬美元 | O&P- 美洲 | | O&P- 企業應用集成 | | I&D | | APS | | 精煉 | | 技術 | | 其他 | | 總計 |
銷售和其他營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
顧客 | $ | 6,883 | | | $ | 9,984 | | | $ | 9,426 | | | $ | 4,022 | | | $ | 8,221 | | | $ | 468 | | | $ | — | | | $ | 39,004 | |
網段間 | 3,525 | | | 854 | | | 162 | | | 2 | | | 936 | | | 115 | | | (5,594) | | | — | |
| 10,408 | | | 10,838 | | | 9,588 | | | 4,024 | | | 9,157 | | | 583 | | | (5,594) | | | 39,004 | |
折舊及攤銷費用 | 442 | | | 208 | | | 287 | | | 69 | | | 192 | | | 43 | | | — | | | 1,241 | |
其他收入,淨額 | 11 | | | 48 | | | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 1 | | | 39 | | | 106 | |
股權投資收益 | 58 | | | 225 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 289 | |
資本支出 | 1,079 | | | 248 | | | 409 | | | 62 | | | 250 | | | 48 | | | 9 | | | 2,105 | |
EBITDA | 2,762 | | | 1,163 | | | 2,011 | | | 400 | | | 167 | | | 328 | | | 36 | | | 6,867 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
我們O&P-EAI部門的運營業績包括$362018年出售我們在法國的炭黑子公司獲得了100萬美元的收益。
我們APS部門的運營結果包括1美元的集成成本37300萬美元和300萬美元1162020年和2019年分別為100萬美元,與收購相關的交易和整合成本為692018年與我們在2018年8月收購A.Schulman相關的600萬美元。到2020年第三季度,與我們收購A.Schulman相關的整合活動基本完成。
我們煉油部門的經營業績包括#美元的非現金減值費用。582這筆錢是在2020年第三季度確認的。
下表顯示了每個時期的EBITDA與所得税前持續業務收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
EBITDA: | | | | | |
總部門EBITDA | $ | 3,300 | | | $ | 5,691 | | | $ | 6,831 | |
其他EBITDA | (15) | | | 1 | | | 36 | |
更少: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | (1,385) | | | (1,312) | | | (1,241) | |
利息支出 | (526) | | | (347) | | | (360) | |
添加: | | | | | |
利息收入 | 12 | | | 19 | | | 45 | |
所得税前持續經營所得 | $ | 1,386 | | | $ | 4,052 | | | $ | 5,311 | |
下表彙總並對下列資產進行了合併合計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數百萬美元 | O&P- 美洲 | | O&P- 企業應用集成 | | I&D | | APS | | 精煉 | | 技術 | | | | 總計 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 6,537 | | | $ | 1,820 | | | $ | 4,245 | | | $ | 818 | | | $ | 555 | | | $ | 411 | | | | | $ | 14,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股權投資 | 2,167 | | | 1,929 | | | 631 | | | 2 | | | — | | | — | | | | | 4,729 | |
商譽 | 162 | | | 142 | | | 259 | | | 1,379 | | | — | | | 11 | | | | | 1,953 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 6,454 | | | $ | 1,706 | | | $ | 3,640 | | | $ | 806 | | | $ | 1,190 | | | $ | 334 | | | | | $ | 14,130 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股權投資 | 193 | | | 1,335 | | | 575 | | | 3 | | | — | | | — | | | | | 2,106 | |
商譽 | 162 | | | 112 | | | 228 | | | 1,380 | | | — | | | 9 | | | | | 1,891 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
長期資產包括房地產、廠房和設備、淨額、無形資產、淨額和股權投資,見合併財務報表附註7和8。以下長期資產數據基於資產的位置:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
數百萬美元 | 2020 | | 2019 |
長期資產: | | | |
美國 | $ | 13,940 | | | $ | 11,999 | |
德國 | 1,517 | | | 1,476 | |
荷蘭 | 921 | | | 814 | |
中國 | 697 | | | 141 | |
法國 | 594 | | | 540 | |
意大利 | 338 | | | 326 | |
墨西哥 | 257 | | | 249 | |
其他 | 1,602 | | | 1,560 | |
總計 | $ | 19,866 | | | $ | 17,105 | |
21.未經審計的季度業績
下表列出了精選的季度財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年的季度 |
數百萬美元,不包括每股金額 | 三月三十一日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
| | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 7,494 | | | $ | 5,546 | | | $ | 6,776 | | | $ | 7,937 | |
毛利(a) | 626 | | | 652 | | | 891 | | | 1,225 | |
營業收入(b) | 304 | | | 339 | | | 23 | | | 893 | |
股權投資收益 | — | | | 61 | | | 62 | | | 133 | |
持續經營收入(B)(C) | 143 | | | 315 | | | 114 | | | 857 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 1 | | | (1) | | | — | | | (2) | |
淨收入(B)(C) | 144 | | | 314 | | | 114 | | | 855 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | 0.42 | | | 0.94 | | | 0.33 | | | 2.55 | |
稀釋 | 0.42 | | | 0.94 | | | 0.33 | | | 2.55 | |
目錄
LyondellBasell Industries N.V.
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年的季度 |
數百萬美元,不包括每股金額 | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
銷售和其他營業收入 | $ | 8,778 | | | $ | 9,048 | | | $ | 8,722 | | | $ | 8,179 | |
毛利(a) | 1,332 | | | 1,506 | | | 1,453 | | | 1,135 | |
營業收入(b) | 1,017 | | | 1,177 | | | 1,124 | | | 798 | |
股權投資收益 | 64 | | | 64 | | | 51 | | | 46 | |
持續經營收入(B)(C) | 817 | | | 1,006 | | | 969 | | | 612 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (3) | | | (4) | | | — | |
淨收入(B)(C) | 817 | | | 1,003 | | | 965 | | | 612 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | 2.19 | | | 2.70 | | | 2.85 | | | 1.83 | |
稀釋 | 2.19 | | | 2.70 | | | 2.85 | | | 1.83 | |
(a)表示銷售額和其他營業收入減去銷售成本。
(b)截至2020年3月、6月和9月的三個月包括與我們收購A.Schulman相關的整合成本費用$141000萬,$16300萬美元和300萬美元72000萬(美元)131000萬,$11300萬美元和300萬美元3税後分別為3.8億美元(約合1.2億美元)。與我們收購A.Schulman相關的整合活動在2020年第三季度基本完成。
包括LCM存貨估價費用#美元4192000萬(美元)351税後),截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月、9月和12月的三個月的LCM估值收益為961000萬,$160300萬美元和300萬美元1472000萬(美元)881000萬,$133300萬美元和300萬美元119税後分別為3.8億美元(約合1.2億美元)。
截至2020年9月和12月的三個月包括後進先出庫存費用#美元。80300萬美元和300萬美元232000萬(美元)62300萬美元和300萬美元16税後分別為3.8億美元(約合1.2億美元)。
此外,截至2020年9月30日的三個月包括長期資產減值$5822000萬(美元)446(百萬,税後)與我們休斯頓煉油廠相關。
截至2019年3月、6月、9月和12月的三個月包括與我們收購A.Schulman相關的整合成本費用$16百萬,$19百萬,$43百萬美元和$382000萬(美元)12百萬,$15百萬,$33百萬美元和$29税後分別為100萬美元)。截至2019年12月31日的三個月包括税前LCM存貨估值費用$332000萬(美元)25(税後,100萬美元)和後進先出庫存收益$632000萬(美元)462000萬,税後).
(c)截至2020年12月31日的三個月包括利息費用總額$692000萬(美元)53(税後,百萬美元)與贖回美元有關1,000我們當時未償還的本金總額為1000萬美元6到期優先票據百分比2021和歐元750我們當時未償還的本金總額為1000萬美元1.875擔保票據到期百分比2022.
截至2019年9月30日的三個月包括一項非現金福利$85與之前未確認的税收優惠和相關應計利息的釋放有關的100萬美元。截至2019年12月31日的三個月包括税後收益$5出售在亞洲的一家合資企業權益的100萬英鎊。
第9項 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。他們需要更多的控制和程序。
控制和程序的有效性
我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,以確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,包括確保此類信息被積累並酌情傳達給管理層(包括主要高管和財務官),以便及時做出有關披露要求的決定。基於這樣的評估,我們的首席執行官和財務官得出結論,這些披露控制和程序自2020年12月31日起生效,也就是本Form 10-K年度報告涵蓋的期間結束時。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層關於我們財務報告內部控制的報告可以在第(8)項中找到。財務報表和補充數據,這份報告的一部分。
財務報告內部控制的變化
根據法案第13a-15(F)條的定義,在2020年第四財季,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。*其他信息。
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理。
我們為所有員工和董事制定了行為準則,包括首席執行官、首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員。我們也有專門針對我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員的財務道德準則。我們已將這些準則的副本張貼在我們網站www.lyondellbasell.com的“公司治理”部分(在投資者關係部分)。對這些準則的任何豁免都必須事先得到我們董事會的批准。對適用於我們高管和董事的守則的任何修訂或豁免都將張貼在我們網站的“公司治理”部分。
關於我們的高管的信息在本報告的第一部分的標題“關於我們的高管的信息”下報告,該報告通過引用併入本文。
本項目要求的所有其它信息將包括在我們關於2021年年度股東大會的委託書中,並以引用的方式併入本文。*
項目11. 高管薪酬。
本項目要求的所有信息都將包括在我們關於2021年年度股東大會的委託書中,並以引用的方式併入本文。*
第12項。 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。
本項目要求的所有信息都將包括在我們關於2021年年度股東大會的委託書中,並以引用的方式併入本文。*
第13項:管理某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
本項目要求的所有信息都將包括在我們關於2021年年度股東大會的委託書中,並以引用的方式併入本文。*
第14項。 主要會計費及服務費。
本項目要求的所有信息都將包括在我們關於2021年年度股東大會的委託書中,並以引用的方式併入本文。*
| | | | | |
* | 除了通過引用明確包含在本報告第10至14項下的信息或數據外,我們的2021年委託書中出現的其他信息和數據不被視為本年度報告Form 10-K的一部分,也不被視為作為本報告的一部分提交給委員會。 |
第四部分
第15項。 展品、財務報表明細表。
(a) (1) 合併財務報表: 項目8所列“財務報表索引”所列財務報表和補充資料。
(a) (2) 合併財務報表明細表: 附表被省略是因為它們不是必需的或不適用的,或者是因為財務報表、附註或本文其他部分中已包含了同等的信息。
(二)三件展品:
| | | | | | | | | | | |
| 展品 數 | | 描述 |
| | | |
| 3 | | LyondellBasell Industries N.V.公司章程,於2018年6月1日修訂(合併內容參考我們於2018年6月5日提交給SEC的當前8-K表格報告的附件3.1) |
| | | |
| 4.1 | | 根據1934年證券交易法第12條登記的公司證券説明(參考我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告附件4.1) |
| | | |
| 4.2 | | LyondellBasell Industries N.V.A類普通股的證書樣本,每股面值0.04歐元(通過參考我們於2016年2月16日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.1併入) |
| | | |
| 4.3 | | LyondellBasell Industries N.V.和持有人之間的註冊權協議(如其中所定義),日期為2010年4月30日(通過引用2010年7月26日提交給SEC的第2號修正案至Form 10的附件4.7併入) |
| | | |
| 4.4 | | AI International Chemical S.àR.L.和LyondellBasell Industries N.V.於2018年6月1日簽署的第二次修訂和重新簽署的提名協議(合併內容參考我們於2018年6月5日提交給SEC的當前8-K表格報告的附件10.1) |
| | | |
| 4.5 | | LyondellBasell Industries N.V.(LyondellBasell Industries N.V.)作為發行方,其中每個擔保人作為擔保人,富國銀行全國協會(Wells-Fargo Bank,National Association)作為受託人、登記員和支付代理人,於2012年4月9日到期的與2024年到期的5.750%優先票據有關的契約(包括2024年到期的5.750%優先票據的格式)(通過參考我們於2012年4月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.3併入) |
| | | |
| 4.6 | | 第一補充契約,日期為2015年12月10日,至2012年4月9日,由公司與富國銀行全國協會作為受託人之間的契約(通過引用我們於2015年12月14日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入) |
| | | |
| 4.7 | | 其中LYB International Finance B.V.作為發行人,LyondellBasell Industries N.V.作為擔保人,Wells Fargo Bank National Association作為受託人,日期為2013年7月16日(通過參考2013年7月16日提交給SEC的Form 8-K中的附件4.1併入) |
| | | |
| 4.8 | | LYB國際金融公司與2023年到期的4.000%擔保票據有關的高級人員證書,日期為2013年7月16日(通過參考2013年7月16日提交給證券交易委員會的8-K表格中的附件4.2併入) |
| | | |
| 4.9 | | LYB International Finance B.V.2023年到期的4.000%擔保票據的表格(通過參考2013年7月16日提交給證券交易委員會的Form 8-K中的附件4.2併入) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 展品 數 | | 描述 |
| | | |
| 4.10 | | LYB國際金融公司與2043年到期的5.250%擔保票據有關的高級人員證書,日期為2013年7月16日(通過參考2013年7月16日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件4.3併入) |
| | | |
| 4.11 | | LYB International Finance B.V.2043年到期的5.250%擔保票據的表格(通過參考2013年7月16日提交給證券交易委員會的Form 8-K的附件4.3併入) |
| | | |
| 4.12 | | LYB國際金融公司與2044年到期的4.875%擔保票據有關的高級人員證書,日期為2014年2月至28日(通過引用附件4.2併入我們於2月28日提交給證券交易委員會的Form 8-K中。(2014年) |
| | | |
| 4.13 | | LYB International Finance B.V.2044年到期的4.875%擔保票據的表格(通過引用附件4.2併入我們於2月28日提交給證券交易委員會的Form 8-K中。(2014年) |
| | | |
| 4.14 | | LYB International Finance II B.V.中的發行人、擔保人LyondellBasell Industries N.V.和受託人德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)中的契約,日期為2016年3月2日(通過引用附件4.1併入我們於2016年3月2日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.15 | | 與2027年到期的3.500%擔保票據有關的LYB國際金融II B.V.高級人員證書,日期為2017年3月2日(通過引用附件4.2併入我們於2017年3月2日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.16 | | LYB International Finance II B.V.的2027年到期的3.500%擔保票據的表格(通過引用我們於2017年3月2日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入其中,幷包括在該表格的附件A中) |
| | | |
| 4.17 | | LyondellBasell Industries N.V.AS公司和全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank,National Association)之間的契約,自2015年3月5日起作為受託人(通過參考我們於2015年3月5日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入) |
| | | |
| 4.18 | | LyondellBasell Industries,N.V.與2055年到期的4.625%高級債券有關的高級證書,日期為2015年3月5日(通過引用附件4.2併入我們於2015年3月5日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.19 | | LyondellBasell Industries N.V.公司2055年到期的4.625%優先債券的表格(通過引用附件4.3併入我們於2015年3月5日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中,幷包括在該表格的附件4.2中) |
| | | |
| 4.20 | | 補充契約,其中LYB International Finance II B.V.作為發行人,LyondellBasell Industries N.V.作為擔保人,Deutsche Bank Trust Company America作為受託人,日期為2019年9月17日(通過參考我們於2019年9月17日提交給SEC的當前8-K表格報告的附件4.2併入) |
| | | |
| 4.21 | | LYB International Finance II B.V.2026年到期的0.875%擔保票據的表格(通過引用附件4.2併入我們於2019年9月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.22 | | LYB International Finance II B.V.公司2031年到期的1.625%擔保票據的表格(通過引用附件4.2併入我們於2019年9月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 展品 數 | | 描述 |
| | | |
| 4.23 | | LYB International Finance III,LLC作為發行方,LyondellBasell Industries N.V.作為擔保人,富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人,其中的契約日期為2019年10月10日(通過引用附件4.1併入我們於2019年10月10日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.24 | | 與2019年10月10日到期的2049年到期的4.200%擔保票據有關的LYB國際金融III,LLC高級人員證書(通過引用附件4.2併入我們於2019年10月10日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.25 | | LYB國際金融三期表格,有限責任公司2049年到期的4.200%擔保票據(通過引用附件4.2併入我們於2019年10月10日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.26 | | 與2025年到期的2.875%擔保票據、2030年到期的3.375%擔保票據和截至2020年4月20日到期的2050年到期的4.200%擔保票據有關的LYB國際金融III,LLC高級人員證書(通過引用附件4.2併入我們於2020年4月21日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.27 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司的2.875%擔保票據,2025年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年4月21日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.28 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司的3.375%擔保票據,2030年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年4月21日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.29 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司的4.200%擔保票據,2050年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年4月21日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.30 | | 關於2023年到期的擔保浮動利率票據、2025年到期的1.250%的擔保票據、2030年到期的2.250%的擔保票據、2040年到期的3.375%的擔保票據、2051年到期的3.625%的擔保票據和2060年到期的3.800%的擔保票據的高級職員證書(通過引用附件4.2併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2) |
| | | |
| 4.31 | | LYB國際金融III表格,LLC的擔保浮動利率票據,2023年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.32 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司的1.250%擔保票據,2025年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.33 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司的2.250%擔保票據,2030年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.34 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司的3.375%擔保票據,2040年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.35 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司3.625%的擔保票據,2051年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 4.36 | | LYB國際金融III的表格,有限責任公司的3.800%擔保票據,2060年到期(通過引用附件4.2併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.1+ | | Bhavesh V.Patel、Lyondell Chemical Company和LyondellBasell Industries之間的僱傭協議,日期為2014年12月18日(通過引用附件10.1併入我們於2014年12月22日提交給SEC的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 展品 數 | | 描述 |
| | | |
| 10.2+ | | Lyondell Chemical Company、LyondellBasell Industries N.V.和Bhavesh V.Patel之間以及Lyondell Chemical Company、LyondellBasell Industries N.V.和Bhavesh V.Patel之間的僱傭協議修正案(通過引用附件10.1併入我們於2017年3月9日提交給SEC的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.3+ | | Lyondell Chemical Company、LyondellBasell Industries,N.V.和Bhavesh V.Patel之間以及Lyondell Chemical Company、LyondellBasell Industries和Bhavesh V.Patel之間的僱傭協議第2號修正案(通過參考我們於2019年2月21日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.3而併入) |
| | | |
| 10.4+ | | Michael McMurray和Lyondell Chemical Company於2019年10月10日發出的邀請函(通過引用附件10.1併入我們於2019年10月15日提交給SEC的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.5+ | | 肯尼思·T·萊恩(Kenneth T.Lane)和萊昂代爾化工公司(Lyondell Chemical Company)於2019年5月17日發出的邀請函(合併內容參考了我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.6) |
| | | |
| 10.6+ | | Torkel Rhenman和Lyondell Chemical Company於2019年5月17日發出的邀請函(合併內容參考我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.7) |
| | | |
| 10.7+ | | 2020年7月22日致Torkel Rhenman的信(參考我們於2020年10月30日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.5) |
| | | |
| 10.8+ | | LyondellBasell美國高級管理層延期計劃,日期自2012年5月1日起生效(通過引用附件10.1併入我們於2012年3月1日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.9+ | | LyondellBasell美國高級管理層延期計劃第一修正案,日期為2013年1月1日(通過引用附件10.1併入我們於2013年4月30日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.10+ | | LyondellBasell高管離職計劃,修訂和重新啟動,自2015年6月1日起生效,以及參與協議的形式(通過引用附件10.1併入我們於2015年6月5日提交給SEC的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.11+ | | 高級職員和董事賠償協議表(通過引用附件10.12併入我們於2019年2月21日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中) |
| | | |
| 10.12+ | | LyondellBasell Industries Long Term Incentive Plan(通過引用附件10.1併入我們於2019年5月31日提交給SEC的當前Form 8-K報告中) |
| | | |
| 10.13+ | | 2017年限制性股票單位協議表格(通過引用附件10.2併入我們於2017年2月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.14+ | | 2017年業績分享單位協議表(通過引用附件10.3併入我們於2017年2月23日提交給SEC的當前8-K表報告中) |
| | | |
| 10.15+ | | 2017年無限制股票期權協議表格(通過引用附件10.4併入我們於2017年2月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.16+ | | 2019年限制性股票單位協議表格(通過引用附件10.17併入我們於2019年2月21日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 展品 數 | | 描述 |
| | | |
| 10.17+ | | 2019年業績分享單位協議表(通過引用附件10.18併入我們於2019年2月21日提交給SEC的Form 10-K年度報告中) |
| | | |
| 10.18+ | | 2019年非限定股票期權協議表格(參考我們於2019年2月21日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.19) |
| | | |
| 10.19+ | | 2020年限制性股票獎勵協議表格(參考我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.19) |
| | | |
| 10.20+ | | 2020年業績份額單位獎勵協議表格(參考我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.20) |
| | | |
| 10.21+ | | 2020年非限制性股票期權獎勵協議表格(參考我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.21) |
| | | |
| 10.22+* | | 2021年限制性股票單位獎勵協議格式 |
| | | |
| 10.23+* | | 2021年績效分享單位獎勵協議格式 |
| | | |
| 10.24+* | | 2021年非限制性股票期權獎勵協議格式 |
| | | |
| 10.25+ | | 董事限制性股票獎勵協議表格(參考我們於2020年7月31日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1) |
| | | |
| 10.26 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2014年6月5日,借款人LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company,作為行政代理的美國銀行及其貸款人(通過引用附件10.1併入我們於2014年6月6日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.27 | | 2016年6月3日,LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company作為借款人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理,以及貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案(通過參考我們於2016年6月6日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件10.2而併入) |
| | | |
| 10.28 | | 修訂和重新簽署的信貸協議第2號修正案,日期為2020年4月14日,借款人LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company LLC,行政代理為美國銀行,貸款人為該協議的貸款人(通過參考我們於2020年4月15日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入) |
| | | |
| 10.29 | | LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company LLC作為借款人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理,以及貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案,日期為2020年10月8日(通過引用我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1納入該協議) |
| | | |
| 10.30 | | 修訂和重新簽署的信貸協議第4號修正案,日期為2020年10月14日,借款人LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company LLC,行政代理為美國銀行,貸款人為該協議的貸款人(通過引用我們於2020年10月16日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1納入該協議) |
| | | |
| 10.31 | | LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company作為借款人,作為行政代理的美國銀行及其貸款人之間於2015年6月5日簽署的同意協議(通過參考我們於2015年6月9日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10而併入) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 展品 數 | | 描述 |
| | | |
| 10.32 | | LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company作為借款人,作為行政代理的美國銀行及其貸款人之間於2016年6月3日達成的同意協議(通過引用我們於2016年6月6日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1) |
| | | |
| 10.33 | | 作為借款人的LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company LLC作為行政代理的LyondellBasell Industries N.V.和LYB America Finance Company LLC之間的同意協議,日期為2017年6月5日(通過參考我們於2017年6月7日提交給SEC的當前8-K表格報告的附件10納入) |
| | | |
| 10.34 | | LyondellBasell Industries N.V.(作為擔保人)、LYB America Finance Company LLC(作為借款人)、Bank of America,N.A.(作為行政代理)和貸款人之間的三年期信貸協議,日期為2019年3月29日(通過引用我們於2019年3月29日提交給SEC的當前8-K表格報告的附件10.1併入) |
| | | |
| 10.35 | | 2020年4月14日,LyondellBasell Industries N.V.作為擔保人,LYB America Finance Company LLC作為借款人,美國銀行N.A.作為行政代理,以及貸款人之間的三年期信貸協議的第1號修正案(通過參考我們於2020年4月15日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2而併入) |
| | | |
| 10.36 | | 2020年10月8日,LyondellBasell Industries N.V.作為擔保人,LYB America Finance Company LLC作為借款人,美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理,以及貸款人之間的三年期信貸協議第2號修正案(通過引用我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2納入該協議) |
| | | |
| 10.37 | | 作為初始服務商的Lyondell Chemical Company和作為賣方的LYB Receivables LLC之間於2012年9月11日簽署的應收款購買協議,PNC全國協會作為管理人和LC銀行,某些管道購買者、承諾的購買者、LC參與者和購買者代理不時作為當事人(通過引用附件10.1併入我們於2012年9月14日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.38 | | 2015年8月26日,Lyondell Chemical Company作為服務商,LYB Receivables LLC作為賣方,管道購買者,相關承諾購買者,LC參與者和買方代理方,其他各方以及瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)作為管理人和LC銀行之間的應收款購買協議第二修正案(通過引用我們於2015年8月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10併入) |
| | | |
| 10.39 | | 2018年7月24日,Lyondell Chemical Company作為服務商,LYB Receivables LLC作為賣方,管道購買者,相關承諾購買者,LC參與者和買方代理方,其他各方以及瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)作為管理人和LC銀行之間的應收款購買協議第三修正案(通過引用附件10.1併入我們於2018年7月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1) |
| | | |
| 10.40 | | 確認2020年4月14日Lyondell Chemical Company作為服務機構、LYB Receivables LLC作為賣方、管道購買者、相關承諾購買者、LC參與者和購買者代理方、其他各方以及瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)作為管理人和LC銀行之間的應收款採購協議修正案(合併通過參考我們於2020年4月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3) |
| | | |
| 10.41 | | 確認2020年10月8日Lyondell Chemical Company作為服務機構、LYB Receivables LLC作為賣方、管道購買者、相關承諾購買者、LC參與者和買方代理方、其他各方以及瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)作為管理人和LC銀行之間的應收款採購協議修正案(通過引用附件10.3併入我們於2020年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 展品 數 | | 描述 |
| | | |
| 10.42 | | 2012年9月11日由Lyondell Chemical Company、Equistar Chemical,LP和LyondellBasell Acyyls,LLC、其他不時的發起人、作為初始服務商的Lyondell Chemical Company和作為買方的LYB Receivables LLC簽訂的買賣協議(通過引用附件10.2併入我們2012年9月14日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 10.43 | | 薩索爾化工(美國)有限責任公司、路易斯安那州集成聚乙烯合資有限責任公司、LyondellBasell LC Offake LLC之間的會員權益購買協議,日期為2020年10月1日,僅為第2.07節的目的,Lyondell化工公司,以及僅為第6.05節的目的,薩索爾有限公司(通過引用附件10.1併入我們於2020年10月2日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
| | | |
| 21* | | 註冊人的子公司名單 |
| | | |
| 23* | | 獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意 |
| | | |
| 31.1* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條證明行政總裁 |
| | | |
| 31.2* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條證明首席財務官 |
| | | |
| 32* | | 依據“美國法典”第18編第1350條作出的證明 |
| | | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔 |
| | | |
| 101.SCH* | | XBRL架構文檔 |
| | | |
| 101.CAL* | | XBRL計算鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.DEF* | | XBRL定義鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.LAB* | | XBRL標籤Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.PRE* | | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
| | | |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
第16項。 表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | LyondellBasell Industries N.V. |
| | | | |
日期: | 2021年2月25日 | | | /S/ BHAVESH副總裁ATEL公司、日本航空公司、日本航空公司和美國航空公司。 |
| | | 姓名: | 巴維什·V·帕特爾 |
| | | 標題: | 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/S/ BHAVESH副總裁ATEL | 首席執行官和 | 2021年2月25日 |
巴維什·V·帕特爾(Bhavesh V.Patel) | 導演 | |
| (首席執行官) | |
| | |
/S/ MICEALELC.M.CM烏骨雞 | 執行副總裁兼 | 2021年2月25日 |
邁克爾·C·麥克默裏(Michael C.McMurray) | 首席財務官 | |
| (首席財務官) | |
| | |
/S/ JACINTHC.S麥莉 | 副總統兼 | 2021年2月25日 |
傑辛斯·C·斯邁利 | 首席會計官 | |
| (首席會計官) | |
| | |
/S/ JAQUE AIGRAIN | 董事局主席 | 2021年2月25日 |
雅克·艾格瑞恩(Jacques Aigrain) | 和導演 | |
| | |
/S/ LINCOLN B以太網 | 導演 | 2021年2月25日 |
--林肯·貝內特(Lincoln Benet) | | |
| | |
/S/ JAGJEETS.B因陀羅 | 導演 | 2021年2月25日 |
賈吉特·S·賓德拉(Jagjeet S.Bindra) | | |
| | |
/S/ R奧賓W.T.B烏查南語 | 導演 | 2021年2月25日 |
羅賓·W·T·布坎南(Robin W.T.Buchanan) | | |
| | |
/S/ STEPHENF.C.糟糕透頂 | 導演 | 2021年2月25日 |
史蒂芬·F·庫珀(Stephen F.Cooper) | | |
| | |
/S/ N安斯K.D.ICCIANI | 導演 | 2021年2月25日 |
南希·K·迪恰尼 | | |
| | |
/S/ C萊爾S.F阿利 | 導演 | 2021年2月25日 |
克萊爾·S·法利 | | |
| | |
/S/ B埃拉D.G奧倫 | 導演 | 2021年2月25日 |
貝拉·D·格倫 | | |
| | |
/S/ MICEALELS.H安利 | 導演 | 2021年2月25日 |
邁克爾·S·漢利 | | |
| | |
/S/ A艾伯特J.M.模擬模數(ANIFOLD) | 導演 | 2021年2月25日 |
阿爾伯特·J·流形 | | |
| | |