Gva20190821_10q.htm
0000861459花崗巖建築公司錯誤--12-31Q12020101,69878,132131,48128,32029,56424,99017,58425,0349,35416,07813,35011,79530,04731,13635,37758,47557,79537,85347,50920,99446,8042,4582,4153,5770.010.010.013,000,0003,000,0003,000,0000000.010.010.01150,000,000150,000,000150,000,00045,592,29245,592,29245,503,80545,503,80546,812,36646,812,3660.130.135,8355,8254,8815,8250.013,000,00000.01150,000,00046,812,36646,812,366005.0791337.57.527.911.217.917.917.017.014.314.30代表與我們2012股權激勵計劃下授予的RSU的員工預扣税相關的購買的股票。所有可交易證券都被歸類為持有至到期證券，包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的美國政府和機構債務，幷包括截至2019年3月31日的公司債券。合作伙伴的利息和調整包括將我們的合作伙伴報告的淨資產總額與花崗巖公司的利益進行調整，以反映我們的會計政策和主要與合同預測差異有關的估計。2019年票據、信貸協議定期貸款和循環信貸安排的公允價值是基於我們可用於類似期限、平均期限和信用風險的長期貸款的借款利率。2.75%可轉換票據的公允價值是基於截至2020年3月31日和2019年12月31日活躍市場上票據的中值價格。有關2019年票據、信貸協議和2.75%可轉換票據的定義和更多信息，請參見附註14。截至2020年3月31日和2019年12月31日，與業績擔保相關的這一餘額以及簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債包括8190萬美元，截至2019年3月31日的8820萬美元。合作伙伴的利息和調整包括將我們的合作伙伴報告的總收入和總收入成本與花崗巖的利益進行調整，以反映我們的會計政策和主要與合同預測差異有關的估計。餘額主要涉及用於購買設備的當地銀行債務和我們在外國附屬公司的營運資本，以及與我們的房地產投資相關的債務。由於截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的淨虧損，分別代表約443,000股和422,000股的RSU已被排除在用於計算稀釋每股淨虧損的股份數量之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，與未合併建築合資企業的赤字相關的這一餘額以及我們簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債分別為7320萬美元、7620萬美元和4570萬美元，其中包括虧損準備金。由於自2.75%可換股票據發行日期以來我們普通股的平均價格低於每股31.47美元，因此在計算截至2020年3月31日的三個月每股攤薄淨虧損時使用的股份數量不包括2.75%可換股票據轉換為普通股的潛在攤薄。不包括賬面價值的是，截至2020年3月31日和2019年12月31日，與2.75%可轉換票據相關的債務折價分別為3470萬美元和3630萬美元(見附註14)。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日的這一餘額分別包括1.171億美元、1.168億美元和9620萬美元，與花崗巖在客户肯定索賠的估計成本回收中的份額相關。此外，這一餘額包括分別與花崗巖截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日的預計追回欠費索賠份額相關的1820萬美元、1590萬美元和1790萬美元。00008614592020-01-012020-03-31Xbrli：共享00008614592021-02-22雷霆穹頂：物品Iso4217：美元0000861459Gva:ConsolidatedConstructionCorporateJointVentureMember2020-03-310000861459Gva:ConsolidatedConstructionCorporateJointVentureMember2019-12-310000861459Gva:ConsolidatedConstructionCorporateJointVentureMember2019-03-3100008614592020-03-3100008614592019-12-3100008614592019-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000861459GVA：交通部成員2020-01-012020-03-310000861459GVA：交通部成員2019-01-012019-03-310000861459GVA：WaterMember2020-01-012020-03-310000861459GVA：WaterMember2019-01-012019-03-310000861459GVA：特殊會員2020-01-012020-03-310000861459GVA：特殊會員2019-01-012019-03-310000861459GVA：材料成員2020-01-012020-03-310000861459GVA：材料成員2019-01-012019-03-3100008614592019-01-012019-03-3100008614592019-01-012019-12-310000861459美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000861459Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000861459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000861459美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000861459美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000861459美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000861459Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000861459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000861459美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310000861459美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000861459美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000861459Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000861459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000861459美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000861459美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-310000861459美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000861459Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000861459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000861459美國-GAAP：母公司成員2018-12-310000861459美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-3100008614592018-12-310000861459美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000861459Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000861459美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-03-310000861459美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-03-310000861459美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000861459Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018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LoanMember2018-05-310000861459GVA：TheCreditAgreement成員2020-03-310000861459GVA：TheCreditAgreement成員SRT：最小成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-03-310000861459GVA：TheCreditAgreement成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-03-310000861459GVA：TheCreditAgreement成員美國-GAAP：BaseRateMember2020-01-012020-03-310000861459GVA：TheCreditAgreement成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-03-310000861459GVA：TheCreditAgreement成員美國-GAAP：BaseRateMember2020-03-310000861459GVA：第275個可轉換票據成員2019-11-300000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberGVA：對衝選項成員2020-03-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberGVA：對衝選項成員2019-12-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberGva:WarrantsIssuedWith275ConvertibleNotesMember2019-12-310000861459US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberGva:WarrantsIssuedWith275ConvertibleNotesMember2020-03-310000861459GVA：2019年筆記成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-07-29UTR：是0000861459SRT：最大成員數2020-03-310000861459GVA：ROU資產成員2020-03-310000861459GVA：ROU資產成員2019-12-310000861459GVA：ROU資產成員2019-03-310000861459美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-03-310000861459美國-公認會計準則：其他當前責任成員2019-12-310000861459美國-公認會計準則：其他當前責任成員2019-03-310000861459GVA：長期租賃責任成員2020-03-310000861459GVA：長期租賃責任成員2019-12-310000861459GVA：長期租賃責任成員2019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：交通部成員2020-01-012020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：WaterMember2020-01-012020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：特殊會員2020-01-012020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：材料成員2020-01-012020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：交通部成員2020-01-012020-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：WaterMember2020-01-012020-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：特殊會員2020-01-012020-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：材料成員2020-01-012020-03-310000861459SRT：整合消除成員2020-01-012020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：交通部成員2020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：WaterMember2020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：特殊會員2020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：材料成員2020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員2020-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：交通部成員2019-01-012019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：WaterMember2019-01-012019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：特殊會員2019-01-012019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：材料成員2019-01-012019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：交通部成員2019-01-012019-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：WaterMember2019-01-012019-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：特殊會員2019-01-012019-03-310000861459SRT：整合消除成員GVA：材料成員2019-01-012019-03-310000861459SRT：整合消除成員2019-01-012019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：交通部成員2019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：WaterMember2019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：特殊會員2019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員GVA：材料成員2019-03-310000861459US-GAAP：運營細分市場成員2019-03-31
 

 

 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/861459/000143774921004114/logo01.jpg

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

  
 在截至本季度末的季度內2020年3月31日

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

  
 由_至_的過渡期
  
 委託文件編號：1-12911

花崗巖建築股份有限公司

公司註冊狀態：

税務局僱主身分證號碼：

特拉華州

77-0239383

主要執行機構地址：

海灘西街585號

沃森維爾, 加利福尼亞95076

(831) 724-1011

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元 

GVA

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☐是☒不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☐：是的，☒不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☒

*加速的文件管理器☐

非加速文件管理器☐

規模較小的報告公司☐

*新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是，☒否

註明截至2021年2月22日發行人所屬各類普通股的流通股數量。

班級

 

出類拔萃

普通股，面值0.01美元

 

45,676,827

 

 

 
目錄
 

解釋性説明：

正如我們在2019年年報Form 10-K中披露的那樣，2020年2月，公司董事會審計/合規委員會在獨立律師的協助下，啟動了對重型民用運營集團前期報告的調查，以及這些事項在多大程度上影響了公司財務報告內部控制的有效性(下稱“調查”)。調查現已完成。我們已在2021年2月22日提交的2019年2月22日提交的截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中重述了截至2018年12月31日的綜合財務報表、截至2018年12月31日的年度以及截至2019年12月31日的年度的前三個季度和截至2018年12月31日的每個季度的未經審計的季度財務信息，以糾正與獨立調查相關的繁重民用運營集團中發現的與項目預測相關的錯誤陳述(簡稱“調查調整”)。除了調查調整外，我們還更正了其他已識別的逾期和未更正的錯報，這些錯報對我們的合併財務報表不是實質性的，無論是單獨的還是總體的。我們在此反映了重述對截至2019年3月31日的三個月的未經審計的簡明綜合財務信息的影響。更多信息見“簡明合併財務報表附註”附註3。

2
 
 

索引

解釋性説明

第一部分財務信息

 

第一項。

財務報表(未經審計)

 

 

截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日的簡明合併資產負債表

 

 

截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表

 

 

截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的簡明綜合全面損失表

 

 

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的簡明股東權益綜合報表

 

 

截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的簡明現金流量表

 

 

簡明合併財務報表附註

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

 

 項目4.

管制和程序

第二部分：其他信息

 

第一項。

法律程序

 

第1A項

風險因素

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

項目4.

礦場安全資料披露

 

第6項

陳列品

簽名
附件10.1

附件31.1

附件31.2

附件32
展品95

附件101.INS

附件101.SCH

附件101.CAL

附件101.DEF

附件101.實驗室

附件101.PRE
展品104

  

3
 

  

第一部分財務信息

第一項。

財務報表
 

 

花崗巖建築股份有限公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計-以千為單位，不包括每股和每股數據)

          

如上所述

 
  

2020年3月31日

  

2019年12月31日

  

2019年3月31日

 

資產

            

流動資產

            

現金和現金等價物(#美元101,698, $78,132，及$131,481與合併建築合資企業(“CCJV”)有關)

 $242,604  $262,273  $200,263 

短期有價證券

  5,000   27,799   36,049 

應收賬款，淨額(美元28,320, $29,564及$24,990與CCJV相關)

  477,718   547,417   380,985 

合同資產(美元17,584, $25,034及$9,354與CCJV相關)

  226,518   211,441   213,023 

盤存

  98,765   88,885   96,862 

建築合營企業中的股權

  190,458   193,110   219,908 

其他流動資產(美元16,078, $13,350及$11,795與CCJV相關)

  60,001   46,016   62,755 

流動資產總額

  1,301,064   1,376,941   1,209,845 

財產和設備，淨額($30,047, $31,136及$35,377與CCJV相關)

  534,958   542,297   552,504 

長期有價證券

  —   5,000   30,000 

對關聯公司的投資

  73,249   84,176   81,034 

商譽

  248,339   264,279   259,695 

使用權資產

  72,945   72,534   71,480 

遞延所得税，淨額

  51,675   50,158   30,488 

其他非流動資產

  102,145   106,703   123,557 

總資產

 $2,384,375  $2,502,088  $2,358,603 
             
負債和權益            
流動負債            

長期債務的當期到期日

 $8,253  $8,244  $47,281 

應付帳款(美元)58,475, $57,795及$37,853與CCJV相關)

  312,105   400,775   216,150 

合同負債(美元)47,509, $20,994及$46,804與CCJV相關)

  133,811   95,737   104,260 

應計費用和其他流動負債(#美元2,458, $2,415及$3,577與CCJV相關)

  355,393   337,300   308,086 

流動負債總額

  809,562   842,056   675,777 

長期債務

  355,911   356,108   333,290 

長期租賃負債

  57,985   58,618   60,237 

遞延所得税，淨額

  3,318   3,754   4,913 

其他長期負債

  57,795   63,136   59,867 
承擔和或有事項(附註18)               
權益            

優先股，$0.01面值，授權3,000,000股票，無傑出的

  —   —   — 

普通股，$0.01面值，授權150,000,000已發行及已發行股份：45,592,292截至2020年3月31日的股票，45,503,805截至2019年12月31日的股票以及46,812,366截至2019年3月31日的股票

  457   456   468 

額外實收資本

  551,189   549,307   566,497 

累計其他綜合損失

  (6,538)  (2,645)  (1,081)

留存收益

  522,639   594,353   610,302 

花崗巖建築股份有限公司股東權益總額

  1,067,747   1,141,471   1,176,186 

非控制性權益

  32,057   36,945   48,333 

總股本

  1,099,804   1,178,416   1,224,519 

負債和權益總額

 $2,384,375  $2,502,088  $2,358,603 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
 
 

  

花崗巖建築股份有限公司

簡明合併業務報表

(未經審計-單位為千，每股數據除外)

           

如上所述

  

截至3月31日的三個月，

  

2020

    

2019

  

收入

                

交通運輸

   $ 350,901     $ 301,964  

水

     101,657       99,082  

專業

     133,039       139,124  

材料

     50,330       41,643  

總收入

     635,927       581,813  

收入成本

                

交通運輸

     325,532       318,312  

水

     92,310       91,136  

專業

     143,758       125,826  

材料

     50,528       45,401  

總收入成本

     612,128       580,675  

毛利

     23,799       1,138  

銷售、一般和行政費用

     78,381       80,155  
收購和整合費用     —       1,848  
非現金減值費用(見附註4)     24,413       —  

房產和設備銷售收益

     (623 )     (1,900 )

營業虧損

     (78,372 )     (78,965 )

其他(收入)費用

                

利息收入

     (1,291 )     (2,816 )

利息支出

     4,994       4,014  

關聯公司收入淨額中的權益

     (46 )     (1,290 )

其他費用(收入)，淨額

     5,219       (1,762 )

其他費用(收入)合計

     8,876       (1,854 )

所得税受益前虧損

     (87,248 )     (77,111 )

享受所得税優惠

     (14,710 )     (17,350 )

淨損失

     (72,538 )     (59,761 )

可歸因於非控股權益的金額

     7,168       (2,709 )

花崗巖建築股份有限公司應佔淨虧損

   $ (65,370 )   $ (62,470 )
                 

普通股股東應佔每股淨虧損(見附註16)

                

基本信息

   $ (1.44 )   $ (1.34 )

稀釋

   $ (1.44 )   $ (1.34 )

普通股加權平均份額

                

基本信息

     45,520       46,699  
稀釋     45,520       46,699  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5
 
 

 

花崗巖建築股份有限公司

簡明綜合全面損失表

(未經審計-以千計)

            如上所述  

截至3月31日的三個月，

  

2020

    

2019

  
淨損失   $ (72,538 )   $ (59,761 )

其他綜合虧損，税後淨額：

                

衍生工具未實現淨虧損

   $ (3,360 )   $ (598 )

減去：計入利息費用的淨虧損重新分類

     50       (173 )

淨變化量

   $ (3,310 )   $ (771 )

外幣折算調整，淨額

     (583 )     439  

其他綜合損失

   $ (3,893 )   $ (332 )
綜合損失   $ (76,431 )   $ (60,093 )

綜合損失中的非控制性利益

     7,168       (2,709 )
可歸因於花崗巖建築公司的綜合損失   $ (69,263 )   $ (62,802 )

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄
 

 

花崗巖建築股份有限公司

簡明合併股東權益表

(未經審計-以千為單位，共享數據除外)

   流通股   普通股   額外實收資本   累計其他綜合損失   留存收益   花崗巖股東權益總額   非控制性權益   總股本 

2019年12月31日的餘額

  45,503,805  $456  $549,307  $(2,645) $594,353  $1,141,471  $36,945  $1,178,416 

淨損失

  —   —   —   —   (65,370)  (65,370)  (7,168)  (72,538)

其他綜合損失

  —   —   —   (3,893)  —   (3,893)  —   (3,893)

購買普通股(1)

  (49,710)  —   (653)  —   —   (653)  —   (653)

歸屬的限制性股票單位(“RSU”)

  139,055   1   (1)  —   —   —   —   — 

普通股股息($0.13每股)

  —   —   —   —   (5,927)  (5,927)  —   (5,927)
採用主題326的效果(注2)  —   —   —   —   (366)  (366)  —   (366)
具有非控制性權益的交易  —   —   —   —   —   —   2,280   2,280 
攤銷的RSU和其他  (858)  —   2,536   —   (51)  2,485   —   2,485 

2020年3月31日的餘額

  45,592,292  $457  $551,189  $(6,538) $522,639  $1,067,747  $32,057  $1,099,804 
                                 
2018年12月31日的餘額  46,665,889  $467  $564,559  $(749) $679,453  $1,243,730  $45,624  $1,289,354 
淨(虧損)收入  —   —   —   —   (62,470)  (62,470)  2,709   (59,761)
其他綜合損失  —   —   —   (332)  —   (332)  —   (332)
購買普通股(1)  (86,104)  (1)  (3,866)  —   —   (3,867)  —   (3,867)
歸屬的RSU  233,950   2   —   —   —   2   —   2 
普通股股息($0.13每股)  —   —   —   —   (6,086)  (6,086)  —   (6,086)
採用842主題的效果  —   —   —   —   (539)  (539)  —   (539)
攤銷的RSU和其他  (1,369)  —   5,804   —   (56)  5,748   —   5,748 
2019年3月31日的餘額(重述)  46,812,366  $468  $566,497  $(1,081) $610,302  $1,176,186  $48,333  $1,224,519 

(1)代表與我們2012股權激勵計劃下授予的RSU的員工預扣税相關的購買的股份。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

7
目錄
 

 

花崗巖建築股份有限公司

簡明合併現金流量表

(未經審計-以千計)

 

      如上所述 

截至3月31日的三個月，

 

2020

  

2019

 

經營活動

        
淨損失 $(72,538) $(59,761)

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：

        
折舊、損耗和攤銷  28,447   29,055 
與2.75%可換股票據相關的攤銷(附註14)  2,463   — 
財產和設備銷售收益，淨額  (623)  (1,900)
基於股票的薪酬  2,398   5,748 
未合併合資企業淨虧損中的權益  11,816   20,384 
附屬公司淨收入  (46)  (1,290)
非現金減值費用(見附註4)  24,413   — 

資產負債變動情況：

        
應收賬款  71,040   103,484 
合同資產，淨額  22,997   (33,345)
盤存  (9,880)  (8,238)
對鬆散建築合資企業的貢獻  (13,767)  (26,933)
來自未合併的建築合資企業和附屬公司的分配  2,939   330 
其他資產，淨額  (12,138)  (11,648)
應付帳款  (87,979)  (40,588)
應計費用和其他流動負債，淨額  10,333   (11,662)
用於經營活動的現金淨額  (20,125)  (36,364)

投資活動

        
所謂有價證券的收益  20,000   — 

有價證券的到期日

  5,000   — 
購置物業和設備  (21,435)  (28,744)
出售財產和設備所得收益  3,865   4,687 
其他投資活動，淨額  (1,528)  (286)
投資活動提供(用於)的現金淨額  5,902   (24,343)

融資活動

        
債務收益  —   20,000 
債務本金償還  (2,105)  (21,902)
支付的現金股息  (5,915)  (6,067)
普通股回購  (653)  (3,867)
其他融資活動，淨額  2,273   2 
用於融資活動的淨現金  (6,400)  (11,834)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少  (20,623)  (72,541)

現金、現金等價物和美元5,835及$5,825期初的限制性現金

  268,108   278,629 
現金、現金等價物和美元4,881及$5,825在期末的限制性現金中 $247,485  $206,088 

補充資料

        

用租賃義務換取的使用權資產

 $4,123  $2,739 
為經營租賃負債支付的現金  5,035   4,270 

期內支付的現金用於：

        

利息

 $2,170  $3,478 

所得税

  812   253 

非現金投融資活動：

        

發出的RSU，扣除沒收後的淨額

 $4,726  $7,459 

應計現金股利

  5,927   6,086 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8
目錄

 

花崗巖建築股份有限公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

 

1.演示文稿的 基礎

本文所包括的簡明綜合財務報表是由花崗巖建築股份有限公司(以下簡稱“我們”、“本公司”或“花崗巖”)根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的，未經審計，應與我們的年度報表一起閲讀。10-截至2010年底的年度K2019年12月31日。-按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。此外，管理層認為，簡明合併財務報表反映了公平陳述我們的財務狀況所需的所有正常經常性調整。2020年3月31日和2019*以及我們的運營結果和所列期間的現金流。這個2019年12月31日本文中包含的簡明合併資產負債表數據源自經審計的合併財務報表，但確實不包括美國公認會計準則要求的所有披露。

我們的業務通常更多地受到天氣狀況的影響第一和第四我們財政年度的幾個季度可能這會改變我們的施工計劃，並可能導致我們的收入和盈利能力發生變化。因此，該公司的運營結果。三截至的月份2020年3月31日是不這必然表明全年的預期結果。

我們按照與年度合併財務報表相同的基準編制隨附的簡明綜合財務報表，只是在年度合併財務報表期間採用。三截至的月份2020年3月31日-會計準則更新(“ASU”)不是的。 2018-13,公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量的披露要求的修改和 ASU不是的。 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算， 兩樣 這對我們的精簡合併財務報表產生了實質性影響。此外，有效的2020年1月1日，我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量和 ASU不是的。 2019-05,信用損失(主題326)：有針對性的過渡救濟, 其影響在註釋中進行了描述2.

現金、現金等價物和限制性現金：下表列出了簡明綜合現金流量表上的現金、現金等價物和限制性現金的變化，並與簡明綜合資產負債表中報告的金額進行了對賬(以千為單位)：

截至3月31日的三個月，

 

2020

  

2019

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 $268,108  $278,629 

期末

        

現金和現金等價物

  242,604   200,263 

受限現金

  4,881   5,825 

現金總額、現金等價物和受限現金，期末

  247,485   206,088 

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

 $(20,623) $(72,541)

 

9
目錄
 

花崗巖建築股份有限公司

簡明綜合財務報表附註-續

(未經審計)

 

2. 最近發佈並通過了會計公告

在……裏面2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU2020-06,債務--帶有轉換和其他選項的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)：將可轉換票據和合同計入實體自有權益，這簡化了可轉換工具的會計處理，使可轉換債務工具的會計處理成為按攤餘成本計量的單一負債。這一變化還將減少已發行可轉換工具的實體的報告利息支出，並增加報告的淨收入。根據之前的現有規則，可轉換工具被分成兩部分。此外，ASU要求應用IF轉換法來計算稀釋後每股收益，並取消了庫存股方法。亞利桑那州立大學從我們的季度末開始生效2022年3月31日允許提前領養。我們目前正在評估ASU的影響2020-06在我們的簡明合併財務報表上。

在……裏面2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU2020-04,*參考匯率改革報告(主題)848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了可選的指導，以減輕在核算從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他參考利率過渡的影響方面的潛在負擔。從我們的季度末開始，這個ASU是有效的2020年3月31日穿過2022年12月31日我們預計將在2021.*我們確實是這樣做的不預計此ASU的採用將對我們的簡明合併財務報表產生影響，因為我們的信用協議(定義見附註14以下)使用有擔保的隔夜融資利率作為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的替代方案。

在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量，進進出出2019年5月頒發給亞利桑那州立大學不是的。 2019-05,信用損失(主題326)：有針對性的過渡救濟(統稱為“話題”)326”)。話題326它要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。我們採用了主題326有效2020年1月1日，確認累計淨減少留存收益約#美元0.52000萬。這是一個話題。326它不適用於以下金融資產：短期和長期有價證券、應收賬款、合同資產和長期票據應收賬款，包括在我們精簡的綜合資產負債表中的其他非流動資產中。我們選擇使用一種損失率方法來估計預期的信貸損失，這種方法適用於根據相似風險特徵分類的資產組。損失率是基於歷史損失和管理層可獲得的其他信息。為了核算預期信貸損失的計量，應收賬款和合同資產需要計提信貸損失撥備。不任何其他適用的金融資產都需要。截至三月31, 2020, $0.9600萬美元主要從應收賬款中扣除，以顯示預計將收取的淨金額。

關於主題的採用326,*我們實施了以下會計政策，截至2020年1月1日：

信貸損失撥備：*金融資產可能使我們遭受信貸損失，主要包括短期和長期有價證券、應收賬款、合同資產和長期票據應收賬款，包括在我們綜合資產負債表中的其他非流動資產中。我們根據歷史損失和管理層可獲得的其他信息，使用適用於具有絕對相似風險特徵的資產組的損失率方法，衡量金融資產的預期信貸損失。該等預期信貸損失記入信貸損失撥備估值賬户，該賬户從應收賬款及合約資產中扣除，以列示綜合資產負債表上該金融資產預期收取的淨額。

10
 

 

花崗巖建築股份有限公司

簡明綜合財務報表附註-續

(未經審計)

 

3. 重述

重述背景

正如我們在我們的2019表格的年報10-K，英寸2020年2月，本公司董事會審計/合規委員會在獨立律師的協助下，對繁重的民用運營集團的前期報告進行了調查，以及這些事項在多大程度上影響了本公司財務報告內部控制的有效性(“調查”)。調查現已完成。我們重述了截至以下日期的合併財務報表2018年12月31日，在過去的幾年裏2018年12月31日和2017以及我們未經審計的季度財務信息第一 三截至本年度的季度數2019年12月31日在截至本年度的每個季度，2018年12月31日在我們關於表格的年度報告中10-截至本年度的K2019年12月31日糾正在獨立調查中發現的繁重的民用運營小組(“調查調整”)中與項目預測有關的錯誤陳述。除了調查調整外，我們還更正了其他發現的逾期和未更正的錯誤陳述，這些錯誤陳述是不本公司的合併財務報表(“其他調整”)將個別或合計計入重大事項。我們已經反映了重述對截至年末和年末的未經審計的簡明綜合財務信息的影響。三截至的月份2019年3月31日這裏。

重述表的説明

我們已在下面提交了一份從先前報告的值到重述的值的對賬三截至的月份2019年3月31日。之前報告的值是從我們的季度報表中得出的10-截至季度的季度業績2019年3月31日提交日期：2019年4月26日並且在下表中被標記為“如先前報告的那樣”。標為“調查調整”的賬户餘額代表調查引起的調整的影響。被標記為“其他調整”的賬户餘額代表其他調整的影響，這些調整與主要影響運輸部門收入和成本的項目估計數的修訂有關，這是由於先前提交的財務報表中的逾期或未更正的錯誤陳述造成的。不對以前提交的財務報表、資產負債表和重新分類以及其他非實質性調整進行個別或整體的重大調整。

重述對簡明綜合股東權益報表及全面虧損的影響是由於本年度淨虧損的變動所致。三截至的月份2019年3月31日。此外，還有不是對年內投資和融資活動中使用的現金淨額的影響三截至的月份2019年3月31日作為重述的結果。

上期錯誤陳述對我們合併財務報表的影響如下(單位：千，每股數據除外)：

合併資產負債表

2019年3月31日

 

正如之前報道的那樣

  

調查調整

  

其他調整

  

如上所述

 

資產

                

流動資產

                

現金和現金等價物

 $200,263  $—  $—  $200,263 

短期有價證券

  36,049   —   —   36,049 

應收賬款淨額

  368,215   10,566   2,204   380,985 

合同資產

  260,250   (45,011)  (2,216)  213,023 

盤存

  96,862   —   —   96,862 

建築合營企業中的股權

  300,489   (74,557)  (6,024)  219,908 

其他流動資產

  54,590   7,606   559   62,755 

流動資產總額

  1,316,718   (101,396)  (5,477)  1,209,845 

財產和設備，淨額

  552,504   —   —   552,504 

長期有價證券

  30,000   —   —   30,000 

對關聯公司的投資

  81,034   —   —   81,034 

商譽

  259,695   —   —   259,695 

使用權資產

  71,480   —   —   71,480 

遞延所得税，淨額

  —   26,608   3,880   30,488 

其他非流動資產

  128,349   —   (4,792)  123,557 

總資產

 $2,439,780  $(74,788) $(6,389) $2,358,603 
                 

負債和權益

                

流動負債

                

長期債務的當期到期日

 $47,281  $—  $—  $47,281 

應付帳款

  216,966   —   (816)  216,150 

合同責任

  90,752   14,561   (1,053)  104,260 

應計費用和其他流動負債

  265,102   43,035   (51)  308,086 

流動負債總額

  620,101   57,596   (1,920)  675,777 

長期債務

  333,290   —   —   333,290 

長期租賃負債

  60,237   —   —   60,237 

遞延所得税，淨額

  —   —   4,913   4,913 

其他長期負債

  64,219   —   (4,352)  59,867 

承諾和或有事項

                    

權益

                

優先股，$0.01面值，授權3,000,000股票，無傑出的

  —   —   —   — 

普通股，$0.01面值，授權150,000,000已發行及已發行股份：46,812,366截至2019年3月31日的股票

  468   —   —   468 

額外實收資本

  566,497   —   —   566,497 

累計其他綜合損失

  (626)  —   (455)  (1,081)

留存收益

  746,100   (132,325)  (3,473)  610,302 

花崗巖建築股份有限公司股東權益總額

  1,312,439   (132,325)  (3,928)  1,176,186 

非控制性權益

  49,494   (59)  (1,102)  48,333 

總股本

  1,361,933   (132,384)  (5,030)  1,224,519 

負債和權益總額

 $2,439,780  $(74,788) $(6,389) $2,358,603 

合併業務報表

截至2019年3月31日的三個月

 

正如之前報道的那樣

  

調查調整

  

其他調整

  

如上所述

 

收入

                

交通運輸

 $338,210  $(28,022) $(8,224) $301,964 

水

  99,255   (170)  (3)  99,082 

專業

  140,693   —   (1,569)  139,124 

材料

  41,643   —   —   41,643 

總收入

  619,801   (28,192)  (9,796)  581,813 

收入成本

                

交通運輸

  316,960   6,208   (4,856)  318,312 

水

  91,136   —   —   91,136 

專業

  125,826   —   —   125,826 

材料

  45,401   —   —   45,401 

總收入成本

  579,323   6,208   (4,856)  580,675 

毛利(虧損)

  40,478   (34,400)  (4,940)  1,138 

銷售、一般和行政費用

  81,155   —   (1,000)  80,155 

收購和整合費用

  3,323   —   (1,475)  1,848 

房產和設備銷售收益

  (1,900)  —   —   (1,900)

營業虧損

  (42,100)  (34,400)  (2,465)  (78,965)

其他(收入)費用

                

利息收入

  (2,816)  —   —   (2,816)

利息支出

  4,014   —   —   4,014 

關聯公司收入淨額中的權益

  (1,290)  —   —   (1,290)

其他收入，淨額

  (1,762)  —   —   (1,762)

其他收入合計

  (1,854)  —   —   (1,854)

所得税受益前虧損

  (40,246)  (34,400)  (2,465)  (77,111)

享受所得税優惠

  (9,165)  (7,627)  (558)  (17,350)

淨損失

  (31,081)  (26,773)  (1,907)  (59,761)

可歸因於非控股權益的金額

  (3,493)  59   725   (2,709)

花崗巖建築股份有限公司應佔淨虧損

 $(34,574) $(26,714) $(1,182) $(62,470)
                 

普通股股東應佔每股淨虧損

                

基本信息

 $(0.74) $(0.57) $(0.03) $(1.34)

稀釋

 $(0.74) $(0.57) $(0.03) $(1.34)

普通股加權平均份額

                

基本信息

  46,699   46,699   46,699   46,699 

稀釋

  46,699   46,699   46,699   46,699 

合併現金流量表

截至2019年3月31日的三個月

 

正如之前報道的那樣

  

調查調整

  

其他調整

  

如上所述

 

經營活動

                

淨損失

 $(31,081) $(26,773) $(1,907) $(59,761)

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：

                

折舊、損耗和攤銷

  28,846   —   209   29,055 

財產和設備銷售收益，淨額

  (1,900)  —   —   (1,900)

基於股票的薪酬

  5,748   —   —   5,748 

未合併合資企業淨虧損中的權益

  (455)  17,879   2,960   20,384 

關聯公司淨收入

  —   —   (1,290)  (1,290)

資產負債變動情況：

                

應收賬款

  105,086   —   (1,602)  103,484 

合同資產，淨額

  (55,550)  16,479   5,726   (33,345)

盤存

  (8,238)  —   —   (8,238)

對鬆散建築合資企業的貢獻

  (26,933)  —   —   (26,933)

鬆散的建築合資企業的分配

  330   —   —   330 

其他資產，淨額

  (4,189)  (7,585)  126   (11,648)

應付帳款

  (34,110)  —   (6,478)  (40,588)

應計費用和其他流動負債，淨額

  (13,918)  —   2,256   (11,662)

用於經營活動的現金淨額

 $(36,364) $—  $—  $(36,364)

 

 

4. 減損費用

商譽

我們進行了中期商譽減值測試。三月31, 2020水務和礦產服務集團材料和專業報告部門的結餘，原因是這些報告部門的業務環境發生了不利變化，包括與業務合作伙伴的關係有所改善，競爭加劇，以及在年內進行了市場整合。三截至的月份2020年3月31日，對經濟混亂和與COVID相關的市場狀況感到惱火-19大流行。這些因素導致我們的定量商譽測試中使用的收入和利潤率增長率下降。商譽減值測試的結果是1美元。14.82,000,000美元的減值費用三截至12月底的4個月三月31, 2020與我們的水務和礦產服務集團材料報告部門和不是與我們的水務和礦產服務集團專業報告部門相關的減值和費用，因為其最新估計公允價值超過其賬面淨值(即緩衝)超過15%.中期商譽減值測試不對我們剩餘的報告單位執行的操作不是可能出現商譽減值的跡象。

與我們的年度減值測試一致，我們使用貼現現金流和市場多重方法計算了水礦集團材料和水礦集團專業報告單位的估計公允價值。這些方法固有的判斷包括確定適當的貼現率、預期未來現金流的金額和時間、收入和利潤率增長率以及適當的基準公司。我們貼現現金流模型中使用的現金流是基於五-年度財務預測由管理層內部制定，根據基於市場參與者的假設進行調整。我們的貼現率假設是基於對我們報告單位的股本資本成本和適當的資本結構的評估。

我們無法預料的未來發展可能要求我們進一步修訂估計的未來現金流量，這可能會對我們未來報告單位的公允價值產生不利影響，並導致額外的減值費用。*商譽減值測試中使用的假設被歸類為3投入。

後續商譽減值費用

我們表演了一場第二中期商譽減值測試將於九月30, 2020由於商業環境不利變化的持續影響，包括因戰略人員流失而導致的市場份額下降，我們的中西部集團專業、水務和礦產服務集團水務和水礦服務集團材料報告部門的餘額三截至的月份2020年9月30日。這些因素導致收入和利潤率增長率下降，以及我們定量商譽測試中使用的未來現金流的時間延遲。商譽減值測試導致非現金減值費用增加美元。117.9百萬美元和美元14.4年內，與我們的水務和礦產服務集團以及水務和礦產服務集團材料報告單位分別相關的百萬美元三幾個月已結束2020年9月30日。中西部集團專業報告部門的商譽減值測試表明，他們的估計公允價值比他們的賬面淨值(即淨空)高出近15%;因此，不是減損費用已入賬。中期商譽減值測試不對我們剩餘的報告單位執行的操作不是可能出現商譽減值的跡象。“我們完成了2020截至本季度止年度商譽減值測試2020年12月31日和不是記錄了額外的減損費用。

對關聯公司的投資

在.期間三截至的月份2020年3月31日我們的某些外國實體對附屬公司的投資增加了運營成本，導致價格上漲，因此需求減少。商業環境的這種變化對某些投資的預期未來運營現金流產生了負面影響，導致公允價值暫時低於賬面價值。因此，我們記錄了一筆美元的非現金減值費用。9.6在這段時間裏，有300萬美元三截至12月底的4個月2020年3月31日。投資的剩餘賬面價值為$73.22000萬美元三月31, 2020表示按非經常性基礎記錄的公允價值，是一個級別3公允價值計量。

 

5.美國國內生產總值( )預估修正值

我們與建築合同相關的利潤確認是基於對完成每個項目的交易價格和成本的估計。在正常的業務過程中，隨着項目的進展、環境的發展和演變以及不確定性的解決，這些估計可能會有很大差異。交易價格和待完成成本估算的變化可能如果當前估計與先前估計相反，將導致先前確認的收入沖銷。當我們的估計發生重大變化時，我們會經歷一個過程，其中包括檢查變化的性質，以確保存在不是應在上期記錄的材料金額，而不是作為本期估計數的修正值。對於預估的修訂，我們通常使用累積追趕法來處理屬於單一履約義務一部分的交易價格的變化。在這種方法下，預估的修訂在變動期內被整體核算。不是保證我們會不如果情況有進一步的變化，或需要在將來修改我們的估計。除《公約》中確定的那些以外2019表格的年報10-K，我們做到了不確定應在上一期間記錄的任何材料金額三截至2008年底的幾個月2019年3月31日。在我們對這些變化的回顧中三截至2008年底的幾個月2020年3月31日我們做到了。不確認應在上一期間記錄的任何重大金額。

在正常業務過程中，我們對估算進行了修訂，包括估算成本，其中一些成本與未解決的肯定索賠和拖欠費用有關。與這些估算成本相關的估算或實際回收 可能記錄在未來時段或 可能處於低於關聯成本的值，這可能會因修訂預算而導致毛利潤影響波動。

有不是估計數修訂帶來的增加，這些修訂分別產生了#美元的影響5.0在列示的期間，毛利為百萬美元或更多。

由於預算修訂而減少的項目，這些項目分別產生了#%的影響。$5.0毛利潤為百萬美元或更多，彙總如下(除每股數據外，以百萬美元為單位)：

      

如上所述

 
截至3月31日的三個月，  2020  2019 

預算下調的項目數量

  2   2 

每個項目毛利減少的幅度(淨額)

 $5.8 - 22.7  $17.3 - 20.8 
降低項目盈利能力 $28.5  $38.1 
增加到淨虧損 $21.6  $29.4 
增加到稀釋後每股淨虧損 $0.47  $0.63 

在此期間減少三截至的月份2020年3月31日和2019是由於不同的場地條件和施工延誤造成的額外成本。有一個項目在我們的專業領域中有所減少三截至的月份2020年3月31日而剩下的部分在這兩個過程中都會下降三截至的月份2020年3月31日和2019在我們的運輸部門。

 

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6.收入的 分解

下表顯示了我們的分類收入(以千為單位)：

截至三個月三月三十一號，

2020  交通運輸   水   專業   材料   總計 

加利福尼亞

 $94,932   5,512  $44,488  $33,267  $178,199 

聯邦制

  398   381   26,491   —   27,270 

重型土木工程

  167,426   7,102   3,494   —   178,022 

中西部

  24,243   —   11,503   —   35,746 

西北

  63,902   1,657   31,613   14,453   111,625 

水務和礦產服務

  —   87,005   15,450   2,610   105,065 

總計

 $350,901  $101,657  $133,039  $50,330  $635,927 

 

2019年(重述)

                    

加利福尼亞

 $69,513  $1,366  $32,155  $23,065  $126,099 

聯邦制

  27   508   15,202   —   15,737 

重型土木工程

  159,742   4,361   —   —   164,103 

中西部

  18,061   84   34,321   —   52,466 

西北

  54,621   1,231   32,192   14,532   102,576 

水務和礦產服務

  —   91,532   25,254   4,046   120,832 

總計

 $301,964  $99,082  $139,124  $41,643  $581,813 

 

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7. 未賺取收入

下表顯示了我們截至各個時期的未賺取收入(以千為單位)：

2020年3月31日

  

交通運輸

    

水

    

專業

    

總計

  

加利福尼亞

   $ 527,971     $ 52,136     $ 94,006     $ 674,113  

聯邦制

     18,152       957       131,569       150,678  

重型土木工程

     1,321,443       41,511       240,060       1,603,014  

中西部

     208,872       150       140,461       349,483  

西北

     614,653       2,868       61,680       679,201  

水務和礦產服務

     —       143,539       —       143,539  

總計

   $ 2,691,091     $ 241,161     $ 667,776     $ 3,600,028  

 

2019年12月31日

  

交通運輸

    

水

    

專業

    

總計

  

加利福尼亞

   $ 525,641     $ 19,950     $ 100,019     $ 645,610  

聯邦制

     14,139       1,041       153,563       168,743  

重型土木工程

     1,480,367       47,046       243,329       1,770,742  

中西部

     230,889       152       135,680       366,721  

西北

     547,020       4,545       61,706       613,271  

水務和礦產服務

     —       152,141       —       152,141  

總計

   $ 2,798,056     $ 224,875     $ 694,297     $ 3,717,228  

 

2019年3月31日(重述)   交通運輸     水     專業     總計  

加利福尼亞

   $ 402,112     $ 7,314     $ 69,068     $ 478,494  

聯邦制

     126       1,717       134,605       136,448  

重型土木工程

     1,423,909       16,827       —       1,440,736  

中西部

     128,867       143       183,598       312,608  

西北

     361,661       1,759       71,878       435,298  

水務和礦產服務

     —       193,915       —       193,915  

總計

   $ 2,316,675     $ 221,675     $ 459,149     $ 2,997,499  

  

 

8. 合同資產和負債

在這段時間裏三截至的月份2020年3月31日和2019，我們確認的收入為$95.8300萬美元和300萬美元97.1分別為2000萬美元，這筆錢計入了2011年的合同負債餘額中。2019年12月31日和2018.

由於期末前已履行或部分履行的履約義務相關合同交易價格的變化，我們確認的收入為#美元。43.9300萬美元和300萬美元38.9在這段時間裏有400萬美元三截至的月份2020年3月31日和2019合同交易價格的變化來自已執行或估計的變更單以及未解決的合同修改和索賠等項目。

截止日期 2020年3月31日, 2019年12月31日版本和版本 2019年3月31日，合同資產和負債餘額中包含的總索賠追回估計值為$ 76.5300萬，$ 71.1300萬美元和$ 42.8分別為2000萬。

截至各自日期的合同資產餘額的組成部分如下(以千計)：

         

如上所述

 
  

2020年3月31日

  

2019年12月31日

  

2019年3月31日

 

超出賬單和預計收益的成本

 $114,378  $100,761  $137,689 

合同保留

  112,140   110,680   75,334 

合同總資產

 $226,518  $211,441  $213,023 

截止日期：2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日, 不是個別超過合同保留期10%於任何呈列日期的應收賬款淨額佔總應收賬款淨額的百分比。預計大部分合同留存餘額將在一年。

截至各自日期的合同負債餘額構成如下(以千計)：

         

如上所述

 
  

2020年3月31日

  

2019年12月31日

  

2019年3月31日

 

超過成本和預計收益的賬單，扣除留成後的淨額

 $127,560  $86,736  $91,885 

損失準備金

  6,251   9,001   12,375 

合同總負債

 $133,811  $95,737  $104,260 

  

 

9. 應收賬款，淨額

應收賬款包括向客户提供的服務的已開票和未開票金額，我們在適用期限結束時有權無條件獲得付款。不熊市利息。下表列出了應收賬款的主要類別(單位：千)：

          

如上所述

 

 

 

2020年3月31日

  

2019年12月31日

  

2019年3月31日

 

已完成和正在進行的合同：

            

開帳單

 $250,683  $299,633  $200,092 

未開票

  141,514   149,696   112,892 

已完成和正在進行的合同總數

  392,197   449,329   312,984 

材料銷售

  34,268   42,936   29,948 

其他

  52,645   55,526   38,380 

應收賬款總額

  479,110   547,791   381,312 

減去：信貸損失撥備

  1,392   374   327 

應收賬款淨額合計

 $477,718  $547,417  $380,985 

計入其他應收賬款。2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日這些項目包括預計從欠費索賠中收回的款項、應收票據、燃油税退款和所得税退款。不是此類應收賬款分別超過10%在這些日期中的任何一天的應收賬款淨額。

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10. 公允價值計量

下表彙總了每個公允價值水平在簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的重要資產和負債(以千計)：

  

報告日的公允價值計量使用

 

2020年3月31日

 

1級

  

2級

  

3級

  

總計

 

現金等價物

                

貨幣市場基金

 $58,693  $—  $—  $58,693 

其他非流動資產

                

受限現金

  4,881   —   —   4,881 

總資產

 $63,574  $—  $—  $63,574 

應計負債和其他流動負債

                

利率互換

 $—  $8,890  $—  $8,890 

總負債

 $—  $8,890  $—  $8,890 

 

2019年12月31日

                

現金等價物

                

貨幣市場基金

 $94,696  $—  $—  $94,696 

其他非流動資產

                

受限現金

  5,835   —   —   5,835 

總資產

 $100,531  $—  $—  $100,531 

應計負債和其他流動負債

                

利率互換

 $—  $4,603  $—  $4,603 

總負債

 $—  $4,603  $—  $4,603 

 

2019年3月31日

                

現金等價物

                

貨幣市場基金

 $36,159  $—  $—  $36,159 

其他非流動資產

                

受限現金

  5,825   —   —   5,825 

總資產

 $41,984  $—  $—  $41,984 

應計負債和其他流動負債

                

利率互換

 $—  $2,530  $—  $2,530 
總負債 $—  $2,530  $—  $2,530 

利率互換

關於第三次修訂和重新簽署的信貸協議(如附註中進一步討論的14我們已經簽訂了二被指定為現金流對衝的利率掉期，生效日期為2018年5月。這個二現金流對衝的初始名義金額合計為#美元。150.0百萬美元，並在2023年5月。利率互換旨在將定期貸款利率從LIBOR加適用保證金的浮動利率轉換為固定利率。2.76利率互換採用收益法在綜合資產負債表上按公允價值計量，該方法將衍生合約下預期的未來現金結算淨額貼現至現值。這些估值主要利用間接可觀察到的輸入，包括合同條款、利率和按通常引用的間隔可觀察到的收益率曲線。

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其他資產和負債

下列金融工具的賬面價值和估計公允價值不要求在簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄的情況如下：

   

2020年3月31日

  

2019年12月31日

  

2019年3月31日

 

(單位：千)

公允價值層次

 

賬面價值

  

公允價值

  

賬面價值

  

公允價值

  

賬面價值

  

公允價值

 

資產：

                         

持有至到期的有價證券(1)

1級

 $5,000  $5,006  $32,799  $32,792  $66,049  $65,556 

負債(包括當期到期日)：

                         

2.75%可轉換票據(2)、(3)

2級

 $195,295  $176,094  $193,696  $249,895  $—  $— 

信貸協議-定期貸款(2)

3級

  136,875   137,194   138,750   139,042   144,375   145,206 

信貸協議-循環信貸安排(2)

3級

  25,000   25,061   25,000   25,043   197,000   197,406 

2019年筆記(2)

3級

  —   —   —   —   40,000   41,207 

(1)所有可交易證券都被歸類為持有至到期日，由美國政府和機構債務組成。2020年3月31日和2019年12月31日其中包括截至目前的家公司債券2019年3月31日。

(2)公允價值2019票據、信用協議定期貸款和循環信貸安排是基於我們可以獲得的類似期限、平均期限和信用風險的長期貸款的借款利率。2.75%可轉換票據百分比是根據截至目前活躍市場的票據的中位數價格計算的。三月31, 2020和2019年12月31日。請參閲備註14有關的定義和更多信息，請訪問2019票據、信貸協議和2.75%可轉換票據。

(3)不包括賬面價值為$34.7百萬美元和$36.3截至目前債務貼現百萬美元2020年3月31日和2019年12月31日分別是與這兩個問題有關的問題。2.75%可轉換票據：(見附註14).

 

如註釋中所披露的4,年內，我們記錄了與非金融資產相關的公允價值調整，這些非金融資產是按公允價值在非經常性基礎上計量的。三截至的月份2020年3月31日。在.期間三截至12月底的4個月2020年3月31日，我們做到了不在非經常性基礎上記錄與按公允價值計量的非金融負債相關的任何公允價值調整。在.期間三截至12月底的4個月2019年3月31日我們做到了不在非經常性基礎上記錄與按公允價值計量的非金融資產和負債相關的任何公允價值調整。

 

11. 建築合資企業

我們參與了各種建築合資企業。我們已確定這些合資企業中的某些是合併的，因為它們是可變利益實體(“VIE”)，而我們是主要受益者。我們不斷評估VIE的狀態是否有變化，或者VIE的主要受益人指定是否有變化。根據我們在調查期間的評估三截至的月份2020年3月31日，我們決定不是現有的合資企業需要改變。

由於相關業主合同規定的履約義務具有連帶性質，如果任何合作伙伴未能履行義務，我們和其餘合作伙伴(如果有)將負責履行未完成的工作(即，我們提供履約保證)。在…2020年3月31日，大約有$2.315億美元的建築收入將在未合併的建築項目和分項建築合資合同中確認，其中1,000億美元822.4600萬美元代表我們的份額，剩餘的700萬美元1.5200億美元代表了我們合作伙伴的份額。我們是不能夠估計出可能所需費用超過待完成工作的剩餘費用。這些成本可以通過向客户支付賬單或我們合作伙伴的公司和/或其他擔保的收益來抵消。

聯合建築合資企業(“CCJV”)

在…2020年3月31日，我們正在進行的是。七正在進行的CCJV項目，合同總價值從#美元到#美元不等0.7600萬至300萬美元410.5300萬美元，加起來總計300萬美元。1.630億美元，其中我們的份額是$919.72000萬。我們在這些CCJV上有待確認的收入份額為$499.21000萬美元不等，價格從1美元到100美元不等。0.2600萬至300萬美元203.22000萬。我們在這些合資企業中的股權比例為50%和65%。在這段時間裏三截至的月份2020年3月31日和2019來自CCJV的總收入為$54.7300萬美元和300萬美元63.0分別為2000萬人。在這段時間裏三截至的月份2020年3月31日和2019，CCJV提供了美元17.1300萬美元和300萬美元3.1運營現金流分別為3.8億美元。

15
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(未經審計)

鬆散的建築合資企業

截止日期：2020年3月31日，我們曾經從事過。九正在進行中的未合併合資項目，合同總價值在美元之間。11.6百萬美元至美元3.810億美元，總金額為11.4十億美元，其中我們的份額是3.31000億美元。我們在這些未合併的建築合資企業中的股權比例為20%至50%。截止日期：2020年3月31日，我們在這些未合併的建築合資企業中有待確認的收入份額為#美元。671.41000萬美元不等，價格從1美元到100美元不等。1.2600萬至300萬美元192.22000萬。

以下為與未合併建築合資企業相關的財務信息摘要：

          如上所述 

(單位：千)

 

2020年3月31日

  

2019年12月31日

  

2019年3月31日

 

資產

            
現金、現金等價物和有價證券 $144,472  $179,049  $281,355 
其他流動資產(1)  821,399   972,840   847,789 
非流動資產  203,520   207,584   215,129 
降低合作伙伴的興趣  785,876   904,565   885,901 
花崗巖權益(1)、(2)  383,515   454,908   458,372 
負債          0 
流動負債  555,380   581,199   533,325 
減少合作伙伴的興趣和調整(3)  289,165   243,202   249,206 
花崗巖的利益  266,215   337,997   284,119 
建築合營企業股權(四) $117,300  $116,911  $174,253 

(1)計入這一餘額以及簡明綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債的費用為#美元81.9截至兩年前，與業績保證相關的成本為3.8億美元。2020年3月31日和2019年12月31日人民幣和美元88.2截至2010年，已達3.8億美元2019年3月31日.

(2)包括在截至2008年的這一餘額中。2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日它是$117.11000萬美元，美元116.8300萬美元和300萬美元96.2600萬美元，分別與花崗巖在客户肯定索賠的估計成本回收中的份額有關。此外，這一餘額包括#美元。18.21000萬，$15.9300萬美元和300萬美元17.92000萬美元與花崗巖公司截至2010年預計收回的欠款索賠份額有關2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日，分別為。

(3合作伙伴的權益和調整包括將我們的合作伙伴報告的淨資產總額與花崗巖的權益進行調整以反映我們的會計政策和估計，這些估計主要與合同預測差異有關。

( 4)計入該餘額、應計費用和我們最新簡明綜合資產負債表上的其他流動負債的金額約為$ 73.2300萬，$ 76.2300萬美元和$ 45.7分別與未合併的建築合資企業的赤字有關，其中包括截至2009年的損失撥備 2020年3月31日,  2019年12月31日版本和版本 2019年3月31日.
 
  

截至3月31日的三個月，

 
      

如上所述

 

(單位：千)

 

2020

  

2019

 

收入

        

總計

 $62,030  $415,934 

減少合作伙伴的興趣和調整(1)

  (21,672)  305,418 

花崗巖的利益

  83,702   110,516 

收入成本

        

總計

  228,460   411,485 

減少合作伙伴的興趣和調整(1)

  132,743   280,427 

花崗巖的利益

  95,717   131,058 

花崗巖在毛損中的利益

 $(12,015) $(20,542)

(1合作伙伴的利益和調整包括將我們的合作伙伴報告的總收入和總收入成本與花崗巖的利益進行調整，以反映我們的會計政策和估計，主要與合同預測差異有關。

在這段時間裏三截至的月份2020年3月31日和2019未合併的建築合資企業淨(虧損)/收益比為0.25億美元(166.0)300萬元和300萬元5.2分別為300萬美元，其中我們的份額為淨虧損700萬美元(11.8)百萬元及(20.3)分別為100萬。我們在合資企業中的淨虧損份額與合資企業的淨(虧損)/收入之間的差異主要是由於我們估計的總收入和收入成本與我們合作伙伴的估計總收入和收入成本之間的差異。五和四在中國期間實施的項目2020和2019,分別為。這些差異是由於不同會計政策和上市公司季度報告要求的時間差異造成的。這些合資企業淨(虧損)/收入金額不包括管理合資企業所需的公司管理費用，只有在適用的州有合資企業水平税的情況下才包括税收。

行項目合資企業

自.起三月31, 2020,我們有過一段時間四--活躍的分項合資建設項目，合同總金額美元327.8其中，我們的那部分是400萬美元。181.92000萬。截止日期：2020年3月31日我們在這些項目合資企業中尚待確認的收入份額為#美元。151.02000萬。在這段時間裏三截至12月底的4個月2020年3月31日,*我們從線上項目合資企業獲得的收入部分為$12.82000萬。在這段時間裏三截至的月份2019年3月31日我們從分項合資企業中分得的收入為#美元。0.4百萬美元。

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12. 對附屬公司的投資

我們對關聯公司餘額的投資包括對以下類型實體的權益法投資：

(單位：千)

  

2020年3月31日

    

2019年12月31日

    

2019年3月31日

  

外國

   $ 45,598     $ 55,335     $ 56,082  

房地產

     16,651       17,229       16,433  

瀝青碼頭

     11,000       11,612       8,519  

對附屬公司的總投資

   $ 73,249     $ 84,176     $ 81,034  

下表提供了我們附屬公司在合併基礎上按權益法核算的資產負債表彙總信息：

(單位：千)

  

2020年3月31日

    

2019年12月31日

    

2019年3月31日

  

流動資產

   $ 112,426     $ 122,348     $ 137,041  

非流動資產

     163,452       165,331       179,377  

總資產

     275,878       287,679       316,418  

流動負債

     45,617       48,322       65,848  

長期負債(1)

     57,182       61,078       75,949  

總負債

     102,799       109,400       141,797  

淨資產

     173,079       178,279       174,621  

花崗巖在淨資產中的份額

   $ 73,249     $ 84,176     $ 81,034  

(1)餘額主要與當地銀行用於購買設備的債務和我們在海外附屬公司的營運資金有關，以及與我們的房地產和投資相關的債務。

在$275.9截至公司總附屬公司資產的1000萬美元2020年3月31日，我們有投資於十三*總資產在美元之間的外國實體0.2600萬至300萬美元62.5一億美元，三*總資產在美元之間的房地產實體8.2600萬至300萬美元33.62000萬美元，瀝青碼頭實體的總資產為25.92000萬。我們在外國實體中有直接和間接投資，我們的持股比例從25%至50截至2010年的百分比2020年3月31日。在.期間三截至的月份2020年3月31日，我們記錄了一美元9.6700萬美元的減值費用與我們在外國附屬公司的投資有關。請參閲備註4用於進一步討論減值費用。*房地產關聯公司的權益法投資包括$13.31000萬，$13.6300萬美元和300萬美元13.1截至2013年，德克薩斯州的住宅房地產價值為1.8億美元2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日分別。我們在房地產實體中的10%所有權在以下範圍內18%至47截止日期：%2020年3月31日。剩下的餘額是德克薩斯州的商業房地產。

 

13. 財產和設備，網絡

主要資產類別的餘額和累計折舊和損耗總額計入財產和設備，淨額計入簡明合併資產負債表，如下：

(單位：千)

 

2020年3月31日

  

2019年12月31日

  

2019年3月31日

 

設備和車輛

 $942,116  $947,687  $915,748 

採石場物業

  188,380   188,960   191,805 

土地及土地改善工程

  134,147   132,531   140,078 

建築物和租賃權的改進

  124,784   122,316   108,587 

辦公傢俱和設備

  68,327   67,991   66,176 

財產和設備

  1,457,754   1,459,485   1,422,394 

減去：累計折舊和損耗

  922,796   917,188   869,890 

財產和設備，淨額

 $534,958  $542,297  $552,504 

 

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14. 長期債務和信貸安排

(單位：千)  2020年3月31日   2019年12月31日   2019年3月31日 

2.75%可轉換票據

 $195,295  $193,696  $— 

信貸協議-定期貸款

  136,875   138,750   144,375 

信貸協議-循環信貸安排

  25,000   25,000   197,000 

2019年筆記

  —   —   40,000 

債務發行成本和其他

  6,994   6,906   (804)

債務總額

  364,164   364,352   380,571 

較短的當前到期日

  8,253   8,244   47,281 

長期債務總額

 $355,911  $356,108  $333,290 

與銀行餘額相關的長期債務的最低本金到期日合計。2020年3月31日*不包括其他債務發行成本，包括當前到期日和美元34.78億美元未攤銷債務貼現與2.75%可轉換票據價格如下：$6.3在年內剩餘的時間裏2020; $8.52000萬英寸2021; $8.52000萬英寸2022; $142.32000萬英寸2023; $231.12000萬英寸2024;及$7.92000萬英寸2025然後再往後走。

信貸協議

在……上面2020年3月26日，我們簽訂了新的修正案。No.3關於第三次修訂和重新簽署的信貸協議，其中包括：(I)將循環信貸安排從#美元減少到350.0百萬至$275.0(Ii)修訂適用利率的定義；(Iii)修訂在綜合槓桿率財務契約計算中使用的綜合EBITDA的定義；及(Iv)修改若干財務契約，以容許於年內投資於若干大型項目。2020.

在……上面2020年6月19日和十一月12, 2020,我們簽訂了以下修正案不是的。 4和不是的。 5,分別根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議，該協議(其中包括)為本公司提供了提交年度和季度財務報表的額外時間。

在……上面2021年2月19日我們簽訂了《有限豁免和修正案》不是的。 6至第三次修訂和重新簽署的信貸協議，該協議將放棄任何違約或違約事件，該違約或違約事件可能本公司在重述所涵蓋期間的重述、未能遵守財務契諾以及貸款人就獲豁免的違約及違約事件按違約率收取利息的任何權利，均與本公司的重述有關。

我們指的是日期為3月1日的第三次修訂和重新簽署的信貸協議。2018年5月31日以及以上所列“信貸協議”的所有後續修改。

信貸協議包括一筆定期貸款和一筆循環信貸安排。

定期貸款要求花崗巖償還1.25原$的%150.0每季度本金餘額為100萬美元，直至到期日，到期日剩餘餘額到期。截至每個月2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日，$7.5定期貸款餘額中的1,900萬美元計入壓縮綜合資產負債表中長期債務的當期到期日，其餘為1美元。129.4百萬，$131.3300萬美元和300萬美元136.9分別有3.8億美元計入長期債務。

自.起2020年3月31日此外，信貸協議下的未使用可用資金總額為#美元。218.8百萬美元的收入31.2已開出的和未償還的信用證金額為1.2億美元，而未付款的信用證金額為25.0根據循環信貸安排提取的100萬美元。信用證的到期日在2020年6月和2023年12月。

信貸協議項下的借款以倫敦銀行同業拆借利率計息，但須受75基點下限，或基本利率(按我們的選擇)，加上按季度計算的基於綜合槓桿率(定義見信貸協議)的適用保證金。Libor根據適用的貸款期限、市場狀況和其他外部因素而有所不同。適用的邊際為3.00基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和2.00按基準利率計息的貸款，利率為%。年3月31日2020.相應地，實際利率為3%。年3月31日2020使用三-一個月倫敦銀行同業拆借利率，基本利率為4.45%和5.25%，我們選擇將LIBOR用於定期貸款和循環信貸安排。

2.75%可轉換票據 

在……裏面2019年11月我們發行的本金總額為$230.0100萬美元的可轉換優先股票據(The“2.75%可轉換票據“)，利率為2.75年息%，每半年支付一次，每隔一年支付一次可能1和十一月1每一年，從可能1, 2020以及即將成熟的美國人十一月1, 2024,除非較早前轉換、贖回或回購。

截止日期：2020年3月31日和2019年12月31日，負債部分的賬面金額為#美元。195.3百萬美元和$193.7分別為100萬美元。截至2010年，這一數字為。2020年3月31日和2019年12月31日，未攤銷債務貼現為#美元。34.7300萬美元和300萬美元36.3分別為百萬美元。

在……上面十月29, 2019,關於提供我們的2.75%就可換股票據而言，我們訂立一項已購買的股權衍生工具(“對衝期權”)，並出售認股權證以降低對衝期權的成本。對衝期權和認股權證計入壓縮綜合資產負債表的額外實收資本，金額為#美元。27.9300萬美元和300萬美元11.2截至目前，這兩家公司分別為3.8億美元。2020年3月31日和2019年12月31日。

2019備註

自.起2019年3月31日應付優先票據，金額為$40.0100萬美元是欠一羣機構持有人的，利率是6.11年利率和年利率原應在#年到期。2019年12月(“2019注“)。等等。2019年7月29日我們打電話贖回了美元40.0百萬未償餘額。

違約契諾和違約事件

我們的信貸協議要求我們遵守各種肯定的、限制性的和金融契約，包括下面描述的金融契約。根據信貸協議，我們不遵守這些公約將構成違約事件。此外，我們未能在到期時或在相關的寬限期內支付本金、利息或其他金額。2.75%可轉換票據或我們的信用協議將構成違約事件，該契約適用於我們的2.75%可轉換票據或信用協議。我們信用協議項下的違約可能導致(I)我們不是(Ii)終止該融資；(Iii)要求該融資下的任何信用證須作現金抵押；(Iv)加快信貸協議下的欠款；及/或(V)取消擔保該融資下的責任的任何留置權。在管轄我們公司的契約項下違約2.75%可轉換票據可能會加速票據的到期日。

根據我們的信貸協議條款，最重要的金融契約要求維持最低綜合利息覆蓋率和最高綜合槓桿率。自.起三月31, 2020,綜合槓桿率為1.97，它做到了不超過…的最大值3.25。我們的綜合利息覆蓋率為9.02，這超過了最低4.00。為了適應財務報表提交的延遲，我們與貸款人達成了修正案，延長了提交財務報表的最後期限。2019表格的年報10-K和我們所有的2020表格上的季度報告10-QS至2021年2月28日

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15. 租賃

我們有寫字樓和商鋪的租約，以及主要用於建築項目的設備的租約。截止日期：2020年3月31日，我們的租賃合同被歸類為經營租賃，期限從按月到 23 y耳朵。自.起2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日，使用權資產和長期租賃負債分別列示，短期租賃負債為#美元。17.91000萬，$17.02000萬美元，以及$14.3600萬美元分別包括在我們精簡的合併資產負債表上的應計負債和其他流動負債中。

截止日期：2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日，我們有過不是租賃合同有不還沒有開始，但產生了重要的權利和義務。

租賃費用為$5.2300萬美元和300萬美元4.3在這段時間裏，有300萬人三截至的月份2020年3月31日，及2019，分別為。截止日期：2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日我們的加權平均剩餘租期是5.6年復一年，年復一年5.8年和6.6兩年，加權平均貼現率為。3.94%, 3.97%和4.13%。截止日期：2020年3月31日, 2019年12月31日和2019年3月31日，租賃負債等於剩餘租賃付款的現值，使用我們擔保債務的增量借款利率貼現，使用一按季度更新的到期貼現率不與適用於投資組合中每個租約的貼現率有實質性差異。

 

下表彙總了截至目前我們未貼現的租賃負債。2020年3月31日*(以千為單位)：

2020年剩餘時間

 $15,568 

2021

  19,643 

2022

  17,502 

2023

  12,001 

2024

  7,138 

2025年至2036年

  13,510 

未來最低租賃付款總額

  85,362 

減去：推定利息

  (9,435)

總計

 $75,927 

 

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16. 加權平均每股流通股和淨虧損率

下表列出了用於計算每股基本和攤薄淨虧損以及計算每股基本和攤薄淨虧損的加權平均流通股的對賬：

   

截至3月31日的三個月，

  
           

如上所述

  

(單位為千，每股除外)

  

2020

    

2019

  

分子(基本和稀釋)

                

分配給普通股股東用於基本計算的淨虧損

   $ (65,370 )   $ (62,470 )

分母

                

加權平均已發行普通股，基本股

     45,520       46,699  

RSU和2.75%可轉換票據的稀釋效應(1)、(2)

     —       —  

加權平均已發行普通股，稀釋後

     45,520       46,699  

每股淨虧損，基本

   $ (1.44 )   $ (1.34 )

稀釋後每股淨虧損

   $ (1.44 )   $ (1.34 )
( 1)由於 的淨虧損三截至的月份 2020年3月31日和 2019,兩個RSU，大約代表 443,000版本和版本 422,000股票分別被排除在計算稀釋後每股淨虧損所用的股份數量之外，因為納入它們將是反稀釋的。

(2)因為我們普通股的平均價格低於$31.47自該股發行之日起每股2.75%可轉換票據，用於計算每股攤薄淨虧損的股數三截至的月份2020年3月31日-排除了潛在的稀釋作用2.75%可轉換票據正在轉換為普通股。

 

17. 所得税

下表列出了各時期所得税帶來的好處：

  

截至3月31日的三個月，

 
      如上所述 

(千美元)

 

2020

  

2019

 

享受所得税優惠

 $(14,710) $(17,350)

實際税率

  16.9%  22.5%

 

我們的實際税率是三截至的月份2020年3月31日減少到16.9%來自22.5%，與#年同期相比2019。此變動主要是由於商譽減值及投資於聯屬公司減值所致，而商譽減值及投資於聯營公司減值與第一四分之一2020並導致了不是離散税收優惠。請參閲備註4以供討論減值費用。

20
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(未經審計)

 

18. 或有事件-法律訴訟

在正常業務過程中，我們和我們的聯屬公司捲入各種法律訴訟，指控(其中包括)與提供的服務和/或材料的履行有關的責任問題或違約或侵權行為，其各種結果無法確切預測。我們及其附屬公司在正常業務過程中也會接受政府詢問，詢問我們是否遵守政府建築合同要求和各種法律法規，結果無法確切預測。

我們或我們的合資企業和附屬公司涉及的一些事項可能涉及補償性、懲罰性或其他索賠或制裁，如果獲得批准，可能要求我們支付損害賠償或其他支出，金額為不可能發生的或目前無法合理估計的。此外，在某些情況下，我們的政府合同可能會被終止，我們可能會被暫停、禁止或招致其他行政處罰或制裁，或者可能不允許支付我們的費用。可能儘管由於我們不斷努力解決這些訴訟而導致早日得到解決，但無論或何時解決任何法律訴訟，都既不能預測，也不能保證。

因此，這種訴訟和調查的未來發展可能需要我們(I)調整現有的應計項目，或(Ii)記錄我們已經記錄的新的應計項目。不最初認為是可能的，或者可能是不被合理估計。這些變化可能會對我們在任何特定報告期的財務狀況、經營結果和/或現金流產生重大影響。除可合理估計虧損的被認為可能發生的事項外，當合理可能及可估量將會招致虧損或當合理可能虧損金額將超過記錄金額時，亦會作出披露。

與法律訴訟及政府調查有關的負債，只要吾等認為該等負債是可能的，且該等負債的金額可合理估計，則記入綜合資產負債表。截至2008年記錄的總負債2020年3月31日和2019與這些事情相關的信息都是無關緊要的。可能虧損的合計範圍涉及(I)被認為合理可能的事項，及(Ii)因可能虧損或有事項(包括與違約金有關的事項)而錄得的超過應計虧損的合理可能金額，如果該等金額成為可能並確定合理的可估計金額，則可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

在……上面2019年8月13日美國加利福尼亞州北區地區法院對公司、我們的前總裁兼首席執行官詹姆斯·H·羅伯茨和我們的前高級副總裁兼首席財務官、現任執行副總裁兼首席戰略官Jigisha Desai提起了證券集體訴訟。2020年2月20日我們的前首席財務官勞雷爾·克爾津明斯基(Laurel Krzinski)作為被告補充道，這一點，以及其他一些事情。修改後的申訴是代表所謂的一類個人或實體提出的，這些個人或實體在兩年前收購了我們的普通股。2018年4月30日，和2019年10月24日並指控根據第(1)款提出的索賠。10(B)及20(A)年“證券交易法”(Securities Exchange Act)1934規則和規則：10b-5在此之後。修改後的起訴書要求賠償的依據是，在公司提交給證券交易委員會的文件中，被告做出了虛假和/或誤導性的陳述，沒有披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實。在……上面2020年5月20日法院在一定程度上駁回了被告關於駁回修改後的申訴的動議。2021年1月21日法院批准了原告關於等級認證的動議.“我們正處於訴訟的審前階段，我們無法預測此案的結果或後果，我們打算大力辯護.”

在……上面2019年10月23日一項可能的集體訴訟已向聖克魯斯縣加利福尼亞州高等法院提起，起訴公司的前總裁兼首席執行官詹姆斯·H·羅伯茨(James H.Roberts)、前首席財務官勞雷爾·克爾津明斯基(Laurel Krzinski)以及當時的董事會代表在公司購買公司普通股的人2018年6月和萊恩合併。起訴書聲稱，根據#年的證券法，訴訟原因是1933指控註冊説明書和招股説明書編制疏忽，包含重大虛假和誤導性陳述，沒有披露要求披露的事實。在……上面2020年8月10日，法院支持我們的反對者在獲得修改許可的情況下駁回申訴。2020年9月16日，原告提交了修改後的起訴書。“我們已提出異議，要求駁回修改後的起訴書。”我們正處於訴訟的初步階段，因此，我們無法預測案件的結果或後果，我們打算積極辯護。

在……上面2020年5月6日，美國加利福尼亞州北區地區法院對詹姆斯·H·羅伯茨(James H.Roberts)、我們的前總裁兼首席執行官Jigisha Desai、我們的前高級副總裁兼首席財務官兼現任執行副總裁兼首席戰略官Jigisha Desai、我們的前首席財務官Laurel Krzinski和我們當時的董事會(統稱為“個別被告”)以及作為名義被告的公司提起了股東派生訴訟，指控公司違反受託責任、不當得利和違反1934這件事發生在2018年4月30日和2019年10月24日。訴訟稱，個別被告違反美國公認會計原則，故意誇大公司的收入、收入和利潤率，導致相關期間的結果存在重大虛假和誤導性。起訴書尋求金錢賠償和公司治理改革。法院已下令擱置衍生品訴訟中的訴訟，直至法院進一步命令，或在向美國加州北區地區法院提起的推定證券集體訴訟中進入最終判決之前。我們正處於訴訟的初步階段，因此，我們無法預測這起案件的結果或後果，我們打算積極辯護。

自.起2020年3月31日不是與上述事項相關的責任被記錄下來，因為我們得出的結論是，該等責任是不該等負債的數額為不這是可以合理估計的。

關於我們披露審計委員會的獨立調查，我們自願就這項調查聯繫了SEC執法部舊金山辦事處。美國證交會已向美國發出傳票，要求提供與獨立調查相關的文件。我們已向證交會提交了有關獨立調查期間發現的會計問題的文件，並將繼續配合證交會的調查。

21
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(未經審計)

 

19.* 業務細分信息

彙總段信息如下(以千為單位)：

   

截至3月31日的三個月，

  
   

交通運輸

    

水

    

專業

    

材料

    

總計

  

2020

                                        

可報告部門的總收入

   $ 350,901     $ 101,657     $ 133,039     $ 64,652     $ 650,249  

消除部門間收入

     —       —       —       (14,322 )     (14,322 )

來自外部客户的收入

     350,901       101,657       133,039       50,330       635,927  

毛利(虧損)

     25,369       9,347       (10,719 )     (198 )     23,799  

折舊、損耗和攤銷

     5,026       9,564       6,383       4,973       25,946  

細分資產

     304,376       275,447       128,471       366,559       1,074,853  

 

2019年(重述)

                                        

可報告部門的總收入

   $ 301,964     $ 99,082     $ 139,124     $ 50,556     $ 590,726  

消除部門間收入

     —       —       —       (8,913 )     (8,913 )

來自外部客户的收入

     301,964       99,082       139,124       41,643       581,813  

毛利(虧損)

     (16,348 )     7,946       13,298       (3,758 )     1,138  

折舊、損耗和攤銷

     3,640       11,056       5,812       5,579       26,087  

細分資產

     326,995       303,671       152,307       375,136       1,158,109  

部門毛利潤與受益於所得税前的合併虧損的對賬如下：

   

截至3月31日的三個月，

  
           

如上所述

  

(單位：千)

  

2020

    

2019

  

可報告部門的毛利潤總額

   $ 23,799     $ 1,138  

銷售、一般和行政費用

     78,381       80,155  
收購和整合費用     —       1,848  
非現金減值費用(見附註4)     24,413       —  

房產和設備銷售收益

     (623 )     (1,900 )

其他費用(收入)合計

     8,876       (1,854 )

所得税受益前虧損

   $ (87,248 )   $ (77,111 )

 

22
 
  
 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性披露

花崗巖不時在報告和聲明中做出某些評論和披露，包括在本10-Q表格季度報告中，或其高級管理人員或董事的聲明中，這些評論和披露不是基於歷史事實的，包括關於未來事件、事件、情況、戰略、活動、業績、展望、結果、指導、資本支出、積壓和結果的聲明，這些前瞻性聲明可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明通過諸如“未來”之類的詞語來識別。“假設”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“出現”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“將會”、“繼續”及其否定或其他類似術語，或根據它們產生的上下文。此外，還發表了構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述，未來可能由花崗巖或代表花崗巖做出。這些前瞻性陳述是反映高級管理層最佳判斷的估計，反映了我們目前對未來事件、事件、情況、戰略、活動、業績、展望、結果、指導、資本支出、積壓和結果的預期。這些預期可能會實現，也可能不會實現。其中一些預期可能基於可能被證明是不正確的信念、假設或估計。此外，我們的業務和運營涉及許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能導致我們的預期無法實現，或者以其他方式對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生重大影響。這些風險和不確定性包括但不限於, 在我們的年度報告表格10-K中的“第1A項”中有更具體的描述。風險因素。“ 由於與我們的前瞻性陳述相關的固有風險和不確定性，我們奉勸讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。此外，我們還提醒讀者，本文中包含的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日的情況，除非法律另有要求，否則我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。.

概述

我們是美國最大的多元化基礎設施公司之一，從事基礎設施項目，包括街道、道路、高速公路、公共交通設施、機場基礎設施、橋樑、非開挖和地下公用事業、電力相關設施、水相關設施、鑽井、公用事業、隧道、大壩和其他基礎設施相關項目、場地準備、採礦服務、住宅開發、能源開發、商業和工業用地和其他設施的基礎設施服務，以及建築管理專業服務。我們有四個需要報告的業務部門：運輸、水務、專業和材料(見《簡明合併財務報表附註》附註19)。除業務部門外，我們還按運營小組審查我們的業務。我們的運營集團是加利福尼亞州、聯邦、重型民用、西北、中西部和水利和礦產服務。

我們業務的五個主要經濟驅動力是(I)美國經濟的整體健康狀況；(Ii)聯邦、州和地方公共資金水平；(Iii)導致公共和私人發展的人口增長；(Iv)需要建造、更換或修復老化的基礎設施；以及(V)某些商品相關產品的定價。這些驅動因素的變化可能會降低我們的收入和/或毛利率，或者提供收入增長和毛利率提高的機會。

23
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當前經濟環境與展望

新冠肺炎對我們業務的影響

新冠肺炎大流行已經造成，並可能在可預見的未來繼續造成嚴重的經濟混亂。雖然人們樂觀地認為，隨着疫苗的流行，大流行將會結束，但隨着病例的死灰復燃和許多州的經濟限制，重大的不確定性繼續存在。

關於新冠肺炎疫情，我們的首要任務是繼續盡我們所能確保我們的員工、客户、供應商和其他我們在商業活動中合作的人的安全、健康和衞生。在此基礎上，通過適當的風險緩解和安全措施，我們正在盡一切努力在我們所處的這一前所未有的商業環境中繼續我們的業務。

我們大多數項目的工作仍在繼續，因為公司提供的服務被歸類於聯邦和州法律定義的一個或多個“基本關鍵基礎設施部門”。然而，我們在墨西哥和加拿大的業務受到當地新冠肺炎工作限制和旅行禁令的影響，在某些情況下，新冠肺炎導致員工和分包商缺勤，因此我們經歷了臨時暫停或項目活動減少。但這種中斷對我們的水務和礦產服務集團以及位於華盛頓和亞利桑那州的某些業務影響最大。)

面對快速變化的市場狀況，我們不斷監測我們資產負債表的狀況和獲得流動性的途徑。儘管疫情仍在持續，但我們的資產負債表在全國各地團隊的努力下得到了加強。考慮到不確定的市場環境，包括疫情導致的州和地方税收入減少的不確定影響，花崗巖繼續通過最大化資本投資回報和最大限度地減少差旅和相關支出來關注我們的流動性。

花崗巖的積壓繼續保持強勁。今年，我們看到加州和猶他州等州交通部以及其他州機構對最具價值的或替代交付採購工作的興趣有所增加。*這種轉變將在短期內導致某些項目預訂的延遲，但我們相信，這將給我們帶來機會，讓我們有機會開展更大規模的未來工作，利潤率創歷史新高。

我們公共工程項目的資金約佔我們投資組合的75%，依賴於聯邦、州、地區和地方的收入。在聯邦一級，國會於2020年9月30日批准將固定美國地面運輸(FAST)法案延長一年，資金水平持平，並從普通基金中向公路信託基金注資136億美元，為州和地方政府提供規劃2021年建設項目所需的可見性。2020年12月下旬，國會批准了一項100億美元的州交通部救濟支出法案，作為冠狀病毒應對和救濟法案的一部分，以幫助抵消大流行導致的收入下降。根據聯邦公路管理局(Federal Highway Administration)提供的估計，超過15億美元的救濟資金被分配給花崗巖建設公司(Granite Construction)垂直整合的州。雖然公路信託基金的永久性收入解決方案尚未到位，但它仍然是運輸市場的穩定力量。我們樂觀地認為，國會和政府將在2021年共同推進通過一項兩黨合作的聯邦基礎設施法案，我們相信，該法案將從2022年的建設季節開始，有意義地提高州和地方政府的規劃可見度。

在州、地區和地方各級，選民批准的州和地方交通措施繼續支持基礎設施支出。在2020年11月的選舉中，18個州的選民批准了94%的州和地方投票倡議，這些倡議將為交通改善提供額外的140億美元的一次性和經常性收入。在我們最大的創收州加利福尼亞州，州基礎設施支出的很大一部分資金來自參議院法案1(SB-1)，即2017年道路維修和責任法案，這是一個為期10年、耗資542億美元的計劃。未來5年，通過SB-1衞星獲得的收入有望增加。雖然我們對這些資金支持感到鼓舞，但我們的一些核心州仍在經歷大流行帶來的金融逆風，這可能會對2021年前9個月的交通基礎設施支出產生負面影響。我們密切關注這些融資趨勢，並相應地管理我們的追逐渠道。

雖然新冠肺炎疫情造成的資金不確定性擾亂了我們與水相關的建設、水資源和廢水修復業務項目投標的正常節奏，但市場需求和當地融資機會仍然具有彈性。在整個水務部門的終端市場上，各州和市政水務當局正在權衡逾期的供水和廢水基礎設施投資的選擇。對於我們的廢水修復業務，這包括通過同意法令要求改善基礎設施的潛在獎勵。在聯邦一級，國會批准了2020年水資源開發法案，並授權花費99億美元，用於全國46個新的防洪、港口、生態系統和水閘大壩項目。這項立法解鎖了港口維護信託基金中大約100億美元的餘額，包括允許獲得陸軍兵團的5億美元撥款。

有關與新冠肺炎大流行相關的不確定性和商業風險的進一步討論，請參閲2019年年度報告Form 10-K中題為“風險因素”的章節。

繁重的土木工程策略檢討

在這段充滿挑戰的時期，公司沒有忘記其與重型民用運營集團相關的戰略評估舉措，以減少企業對風險難以緩解的大型複雜項目的風險敞口。該公司的結論是，這類工作的歷史行業定價和相關風險與公司利益相關者的期望不符。在新的管理團隊的領導下，我們縮小了我們龐大的Civil Operating集團的足跡，包括在2021年1月關閉了我們的紐約辦事處。我們的重點是在花崗巖的存在、能力和資源提供戰略優勢的市場尋求機會，並具有強烈的利潤率預期。

獨立審計/合規委員會調查的影響

由於我們延遲提交我們的2019年年度報告Form 10-K，我們在全國一些司法管轄區由於各種財務報表備案要求而無法競標公共項目。這主要影響了某些公共機構的競標機會。*全國各地的花崗巖團隊繼續與各個公共機構合作應對這些挑戰。但通過花崗巖團隊的工作，在某些司法管轄區無法競標並未對花崗巖的流動性或運營結果產生重大影響。

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經營成果

 

在我們會計年度的第一季度和第四季度，我們的運營通常更多地受到天氣條件的影響，這可能會改變我們的施工計劃，並可能導致我們的收入和盈利能力發生變化。因此，特定季度的運營結果並不代表全年的預期結果。*如説明説明中所述，我們已重述截至2019年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合財務報表，其主要影響反映在下表中。 

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的財務摘要：

   

截至3月31日的三個月，
           

如上所述

    

(單位：千)

  

2020

    

2019

    

總收入

   $ 635,927     $ 581,813    

毛利

     23,799       1,138    

銷售、一般和行政費用

     78,381       80,155    
非現金減值費用(見附註4)     24,413       —    

營業虧損

     (78,372 )     (78,965 )  

其他費用(收入)合計

     8,876       (1,854 )  

可歸因於非控股權益的金額

     7,168       (2,709 )  

花崗巖建築股份有限公司應佔淨虧損

     (65,370 )     (62,470 )  

  

 

收入

按部門劃分的總收入：

   

截至3月31日的三個月，

  
         

如上所述

  
(千美元)   2020     2019  

交通運輸

   $ 350,901       55.2 %   $ 301,964       51.9 %

水

     101,657       16.0       99,082       17.0  

專業

     133,039       20.9       139,124       23.9  

材料

     50,330       7.9       41,643       7.2  

總計

   $ 635,927       100.0 %   $ 581,813       100.0 %

 

運輸收入

   

截至3月31日的三個月，

  
                    如上所述  
(千美元)   2020     2019  

加利福尼亞

   $ 94,932       27.1 %   $ 69,513       22.9 %

聯邦制

     398       0.1       27       0.1  

重型土木工程

     167,426       47.7       159,742       52.9  

中西部

     24,243       6.9       18,061       6.0  

西北

     63,902       18.2       54,621       18.1  

總計

   $ 350,901       100.0 %   $ 301,964       100.0 %

與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的前三個月的運輸收入增加了4890萬美元，增幅為16.2%，這主要是因為加州和西北運營集團在截至2020年3月31日的三個月內合同積壓較多，以及由於修訂預算的淨負面影響減少而導致的重型民用運營集團的增長(有關更多信息，請參閲《簡明合併財務報表附註》的附註5)。在截至2020年3月31日的前三個月內，運輸收入增加了5%。(有關更多信息，請參閲《簡明合併財務報表附註》附註5)。在截至2020年3月31日的前三個月內，這是因為加州和西北運營集團的合同積壓較多，而重型民用運營集團的淨負面影響有所減少。

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目錄

水收入

   

截至3月31日的三個月，

  
(千美元)   2020     2019  

加利福尼亞

   $ 5,512       5.4 %   $ 1,366       1.4 %

聯邦制

     381       0.4       508       0.5  

重型土木工程

     7,102       7.0       4,361       4.4  
中西部     —       —       84       0.1  

西北

     1,657       1.6       1,231       1.2  

水務和礦產服務

     87,005       85.6       91,532       92.4  
總計   $ 101,657       100.0 %   $ 99,082       100.0 %

與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的前三個月的水務收入增加了260萬美元，增幅為2.6%，主要原因是加州和重型民用運營集團的收入從年初開始增加，合同積壓增加，但部分被水務和礦產服務部門的減少所抵消。在截至2020年3月31日的前三個月，水務部門的大部分收入來自公共部門。

專業收入

   

截至3月31日的三個月，

  
(千美元)   2020     2019  

加利福尼亞

   $ 44,488       33.5 %   $ 32,155       23.1 %

聯邦制

     26,491       19.9       15,202       10.9  
重型土木工程     3,494       2.6       —       —  

中西部

     11,503       8.6       34,321       24.7  

西北

     31,613       23.8       32,192       23.1  

水務和礦產服務

     15,450       11.6       25,254       18.2  
總計   $ 133,039       100.0 %   $ 139,124       100.0 %

與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的三個月的專業收入下降了610萬美元，降幅為4.4%，這主要是因為加州和聯邦運營集團的收入有所增加，年初合同積壓較高，聯邦運營集團2020年開始獲得新的獎勵。這些增長被水和礦產服務部門和中西部運營集團的減少部分抵消，後者主要是在年初合同積壓較少的一年中增加的。*在截至2020年3月31日的前三個月裏，聯邦運營集團的收入增加了

材料收入：

   

截至3月31日的三個月，

  
(千美元)   2020     2019  

加利福尼亞

   $ 33,267       66.1 %   $ 23,065       55.4 %

西北

     14,453       28.7       14,532       34.9  

水務和礦產服務

     2,610       5.2       4,046       9.7  

總計

   $ 50,330       100.0 %   $ 41,643       100.0 %

 

截至2020年3月31日的前三個月，與2019年相比，材料收入增加了870萬美元，增幅為20.9%，這主要是由於與2019年相比，2020年有利天氣導致銷量增加，加州運營集團的收入有所增加。

26
目錄

合同積壓

我們的合同積壓包括我們預計未來將在授予的合同上記錄的收入，包括我們100%的合併合資合同，以及我們在未合併合資合同中的比例份額。我們通常在授予合同時將項目包括在我們的積壓合同中，並在我們認為合同執行和資金可能的程度上包括該項目。包括未行使的合同選項或未發出的任務訂單的已授予合同在可能行使期權或發出任務訂單的情況下包括在合同積壓中。我們積壓的合同中的幾乎所有合同都可以由客户選擇取消或修改；但是，我們過去並沒有受到合同取消或修改的重大不利影響。

按細分市場劃分的總合同積壓

                                      如上所述  
(千美元)     2020年3月31日       2019年12月31日       2019年3月31日  

交通運輸

   $ 2,700,336       74.2 %   $ 2,811,669       75.2 %   $ 2,912,627       78.2 %

水

     241,161       6.6 %     226,023       6.1 %     319,154       8.6 %

專業

     700,588       19.2 %     696,570       18.7 %     493,372       13.2 %

總計

   $ 3,642,085       100.0 %   $ 3,734,262       100.0 %   $ 3,725,153       100.0 %

運輸合同積壓

                                      如上所述  
(千美元)     2020年3月31日       2019年12月31日       2019年3月31日  

未賺取收入

   $ 2,691,091       99.7 %   $ 2,798,056       99.5 %   $ 2,316,675       79.5 %

其他獎項(1)

     9,245       0.3 %     13,613       0.5 %     595,952       20.5 %

總計

   $ 2,700,336       100.0 %   $ 2,811,669       100.0 %   $ 2,912,627       100.0 %
(1)其他獎勵包括我們認為有可能執行合同和提供資金的合同獎勵。

 

                                      如上所述  
(千美元)     2020年3月31日       2019年12月31日       2019年3月31日  

加利福尼亞

   $ 530,657       19.7 %   $ 526,641       18.7 %   $ 422,441       14.5 %

聯邦制

     18,152       0.7 %     14,139       0.5 %     126       0.0 %

重型土木工程

     1,321,442       48.9 %     1,484,437       52.8 %     1,912,727       65.6 %

中西部

     208,872       7.7 %     230,889       8.2 %     214,164       7.4 %

西北

     621,213       23.0 %     555,563       19.8 %     363,169       12.5 %

總計

   $ 2,700,336       100.0 %   $ 2,811,669       100.0 %   $ 2,912,627       100.0 %

 

截至2020年3月31日，運輸合同積壓27億美元，比2019年12月31日減少了111.3美元，增幅為4.0%，主要是因為重型民用和中西部運營集團的現有項目取得了進展，但聯邦和西北運營集團投標活動成功率的提高部分抵消了這一影響。在截至2020年3月31日的三個月裏，重要的新獎勵包括價值4,500萬美元的內華達州跑道重建項目，以及加利福尼亞州和西北部運營集團價值2,500萬美元的互通式立交重建項目。在截至2020年3月31日的三個月裏，新的重大獎勵包括價值4,500萬美元的內華達州跑道重建項目，以及價值2,500萬美元的加利福尼亞州和西北部運營集團的互通式立交重建項目。

截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，非控股合作伙伴在運輸合同積壓中的份額分別為295.4美元、310.2美元和202.9美元。截至2020年3月31日，我們運輸部門的四份有記錄和預測虧損的合同剩餘收入為230.4美元，佔運輸合同積壓的8.5%。

27
目錄

水合同積壓：

                                      如上所述  
(千美元)     2020年3月31日       2019年12月31日       2019年3月31日  

未賺取收入

   $ 241,161       100.0 %   $ 224,875       99.5 %   $ 221,675       69.5 %

其他獎項(1)

     —       0.0 %     1,148       0.5 %     97,479       30.5 %

總計

   $ 241,161       100.0 %   $ 226,023       100.0 %   $ 319,154       100.0 %
(1)其他獎勵包括我們認為有可能執行合同和提供資金的合同獎勵。

 

                                      如上所述  
(千美元)     2020年3月31日       2019年12月31日       2019年3月31日  

加利福尼亞

   $ 52,136       21.6 %   $ 19,950       8.8 %   $ 7,314       2.3 %

聯邦制

     957       0.4 %     1,041       0.5 %     1,717       0.5 %

重型土木工程

     41,511       17.2 %     47,046       20.8 %     16,827       5.3 %

中西部

     150       0.1 %     152       0.1 %     143       0.0 %

西北

     2,868       1.2 %     4,545       2.0 %     1,759       0.6 %

水務和礦產服務

     143,539       59.5 %     153,289       67.8 %     291,394       91.3 %

總計

   $ 241,161       100.0 %   $ 226,023       100.0 %   $ 319,154       100.0 %

 

截至2020年3月31日，水合同積壓金額為241.2美元，較2019年12月31日增加1,510萬美元，漲幅為6.7%.由於新的獎勵，加州運營集團的增長被水和礦產服務運營集團由於現有項目的進展而減少所部分抵消。

專業合同積壓。

                                      如上所述  
(千美元)     2020年3月31日       2019年12月31日       2019年3月31日  

未賺取收入

   $ 667,776       95.3 %   $ 694,297       99.7 %   $ 459,149       93.1 %

其他獎項(1)

     32,812       4.7 %     2,273       0.3 %     34,223       6.9 %

總計

   $ 700,588       100.0 %   $ 696,570       100.0 %   $ 493,372       100.0 %

(1)其他授予包括我們認為有可能執行合同和提供資金的合同授予.

 

                                      如上所述  
(千美元)     2020年3月31日       2019年12月31日       2019年3月31日  

加利福尼亞

   $ 109,016       15.6 %   $ 100,019       14.4 %   $ 72,403       14.7 %

聯邦制

     139,480       19.9 %     153,563       22.0 %     134,605       27.3 %

重型土木工程

     240,059       34.2 %     243,329       34.9 %     —       —  

中西部

     142,680       20.4 %     137,952       19.8 %     214,486       43.4 %

西北

     69,353       9.9 %     61,707       8.9 %     71,878       14.6 %

總計

   $ 700,588       100.0 %   $ 696,570       100.0 %   $ 493,372       100.0 %

 

截至2020年3月31日，專業合同積壓700.6美元，比2019年12月31日高出400萬美元，比2019年12月31日高出0.6%，這是因為中西部和西北運營集團投標活動成功率的提高，部分被聯邦運營集團現有項目的進展所抵消。

截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，非控股合作伙伴在專業合同積壓中的份額分別為8,430萬美元、8,910萬美元和107.3美元。

28
目錄
 

毛利率(虧損)

下表列出了各個時期按業務部門劃分的毛利(虧損)：

   

截至3月31日的三個月，

  
            如上所述  

(千美元)

  

2020

    

2019

  

交通運輸

   $ 25,369     $ (16,348 )

細分市場收入的百分比

     7.2

%

     (5.4

)%

水

     9,347       7,946  

細分市場收入的百分比

     9.2       8.0  

專業

     (10,719 )     13,298  

細分市場收入的百分比

     (8.1 )     9.6  

材料

     (198 )     (3,758 )

細分市場收入的百分比

     (0.4 )     (9.0 )

毛利總額

   $ 23,799     $ 1,138  

佔總收入的百分比

     3.7

%

     0.2

%

 

與2019年3月31日相比，截至2020年3月31日的三個月的運輸毛利潤增長了4170萬美元，增幅超過100%，這主要是由於我們重型民用運營集團的估計修訂產生了淨積極影響(見“合併合併財務報表附註5”)。

與2019年相比，截至2020年3月31日的三個月的水務毛利潤增長了140萬美元，增幅為17.6%，這主要是由於收入增加。

截至2020年3月31日的前三個月，專業毛利潤與2019年相比下降了2400萬美元，降幅超過100%。截至2020年3月31日的前三個月，毛利潤佔部門收入的百分比從9.6%降至-8.1%。減少主要是由於修訂預算對隧道項目造成的淨負面影響(見“簡明合併財務報表附註”附註5)。

截至2020年3月31日的三個月，材料總虧損與2019年相比減少了360萬美元，降幅為94.7%，原因是2020年有利天氣導致的數量與2019年相比有所增加。

29
目錄
 

銷售、一般和行政費用

下表列出了各個時期的銷售費用、一般費用和行政費用的構成：

   

截至3月31日的三個月，

  
            如上所述  

(千美元)

  

2020

    

2019

  

賣

                

薪金及相關開支

   $ 16,566     $ 16,988  

限制性股票單位攤銷

     432       1,109  

其他銷售費用

     4,710       3,099  

總銷售量

     21,708       21,196  

一般和行政

                

薪金及相關開支

     28,135       25,944  

限制性股票單位攤銷

     1,419       4,821  
非經常性法律和會計費用     5,165       —  

其他一般和行政費用

     21,954       28,194  

一般和行政合計

     56,673       58,959  

總銷售量，一般和行政

   $ 78,381     $ 80,155  

收入的百分比

     12.3

%

     13.8

%

 

銷售費用

銷售費用包括估算和投標成本，包括客户報銷我們的部分銷售/投標提交費用(即津貼)、業務發展和材料設施許可證。銷售費用可能會根據在建項目的數量以及分配給估算和投標活動的員工數量而有所不同。隨着項目完成或工作量放緩，我們將暫時重新部署項目員工競標新項目，將他們的工資和相關成本從收入成本轉移到銷售費用。與2019年相比，截至2020年3月31日的三個月的銷售費用相對保持不變。

一般和行政費用

一般和行政費用包括未分配給直接合同成本的與我們運營辦公室相關的成本，以及與我們公司職能相關的費用。其他一般和行政費用包括差旅和娛樂、外部服務、信息技術、折舊、入住率、培訓、辦公用品、非合格遞延補償計劃負債的公平市場價值變化以及其他雜項費用。截至2020年3月31日的前三個月，與2019年相比，一般和行政費用總額減少了230萬美元，降幅為3.9%，這是因為我們的非合格遞延補償計劃負債的公平市值變化導致其他一般和行政費用減少，這在其他(費用)收入淨額中被抵消，以及限制性股票單位攤銷的減少。在截至2020年3月31日的三個月內，與審計委員會從2020年2月開始進行的獨立調查相關的法律和會計費用增加，抵消了減少的費用。

30
目錄
 

所得税

下表列出了各時期所得税帶來的好處：

   

截至3月31日的三個月，

  
            如上所述  

(千美元)

  

2020

    

2019

  

享受所得税優惠

   $ (14,710 )   $ (17,350 )

實際税率

     16.9 %     22.5 %

 

我們在每個過渡期結束時計算所得税撥備，方法是估計我們的年度有效税率，並將該税率應用於我們受益於所得税之前的虧損。在發生變化的過渡期內，確認已制定的税法、税率或税收狀況變化的影響。詳情見《簡明合併財務報表附註》附註17。

某些法律程序

正如“簡明綜合財務報表附註”附註18所述，在某些情況下，我們所受的某些法律訴訟的解決可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和/或流動性產生重大不利影響。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、短期投資、可用借款能力和預計將從運營中產生的現金。我們還可能不時獲得我們的循環信貸安排，發行和出售股權、債務或混合證券，或從事其他資本市場交易。截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物包括存放在老牌國家金融機構的存款和貨幣市場基金，以及由美國政府和機構債務組成的有價證券。我們的信貸安排包括定期貸款和循環信貸安排。截至2020年3月31日，在275.0美元的循環信貸安排能力中，有218.8美元可供借款。有關我們的信貸安排的進一步討論，請參閲“簡明綜合財務報表附註”的附註14。

我們流動資金的主要用途是支付與我們的運營相關的成本和費用，償還未償債務，進行資本支出，以及支付我們股本的股息。我們還可能不時預付或回購未償債務，並收購與我們的業務相輔相成的資產或業務。我們相信，從本申請之日起，現金和現金等價物、短期投資、可用借款能力以及預期從運營中產生的現金將足以滿足我們未來12個月的預期運營需求。我們不能保證將來會繼續有足夠的資金，也不能保證以我們可以接受的條件提供資金。

在評估我們的流動資金狀況和需求時，我們考慮我們的合併建築合資企業(“CCJV”)持有的現金和現金等價物。下表列出了我們的現金、現金等價物和有價證券，包括來自我們CCJV的金額，截至各自日期：

(單位：千)

  

2020年3月31日

    

2019年12月31日

    

2019年3月31日

  
現金和現金等價物，不包括合資企業   $ 140,906     $ 184,141     $ 68,782  

CCJV現金及現金等價物(1)

     101,698       78,132       131,481  
合併現金和現金等價物合計     242,604       262,273       200,263  

短期和長期有價證券(二)

     5,000       32,799       66,049  
現金、現金等價物和有價證券總額   $ 247,604     $ 295,072     $ 266,312  

(1) 我們合資公司完成合同的數量和階段可能會造成合資企業現金和現金等價物在不同時期的波動。每個合併和非合併建築合資企業的資產僅與該合資企業有關。分配合資資產的決定一般必須由大多數成員共同作出，因此，這些資產，包括與客户肯定索賠和欠款索賠的估計成本回收相關的資產，在分配之前通常不能用於花崗巖的營運資金需求。

(2)所有可交易證券都被歸類為持有至到期證券，包括截至提交的所有期間的美國和機構債務。

31
目錄

截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，花崗巖在CCJV現金和現金等價物中的份額分別為5870萬美元、4430萬美元和7560萬美元。上表不包括花崗巖在截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日的未合併建築合資企業現金和現金等價物中的份額分別為4410萬美元、6040萬美元和9100萬美元。

現金流

   

截至3月31日的三個月，

  
           

如上所述

  

(單位：千)

  

2020

    

2019

  

現金淨額(用於)由以下機構提供：

                

經營活動

   $ (20,125 )   $ (36,364 )

投資活動

     5,902       (24,343 )

融資活動

     (6,400 )     (11,834 )

經營活動

作為一家大型基礎設施承包商和建築材料生產商，我們的收入、毛利和由此產生的運營現金流可能會因各種因素而有很大差異，這些因素包括季節性週期、我們的項目接近完工的進度、未決的合同更改單和肯定的索賠，以及我們合同的支付條款。

此外，運營現金流還受到與建築合資企業融資相關的時間安排以及我們開展的複雜工作(包括索賠和欠款結算)中固有不確定性的解決的影響。

我們的營運資本資產來自公共和私營部門的項目。私營部門的客户支付費用可能比公共部門的客户慢；然而，私營部門項目的毛利潤通常佔收入的百分比較高。雖然我們通常按月向客户開具發票，但我們的合同經常規定留成，即在客户完成合同和接受可能導致運營現金流波動的工作之前，從客户的每筆付款中扣留一定比例的費用。

截至2020年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金為2010萬美元，與2019年相比減少了1620萬美元。這一變化主要是由於對未合併的合資企業和附屬公司的淨貢獻減少了1580萬美元，經非現金項目調整後的淨虧損減少了410萬美元，部分被營運資本中使用的現金增加了360萬美元所抵消。營運資本增加的原因是應收賬款提供的現金因交易量減少而減少，以及應付賬款提供的現金因付款時間安排而減少。

投資活動

截至2020年3月31日的三個月，公司投資活動提供的現金為590萬美元，與2019年下半年投資活動中使用的現金相比，增加了3020萬美元，這主要是由於有價證券到期日的增加。

融資活動

截至2020年3月31日的前三個月，用於融資活動的現金為640萬美元，相當於540萬美元與2019年相比有所下降，主要是由於普通股回購略有減少。

資本支出

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的資本支出為2140萬美元，而2019年上半年為2870萬美元。主要資本支出通常用於集料和瀝青生產設施、集料儲備、建築設備、建築和租賃改進，以及對我們的信息技術系統的投資。這類支出的時間和金額可能會根據計劃中的基本項目的進度、建設項目的類型和規模、業務前景的變化和其他因素而有所不同。在截至2020年12月31日的一年中，資本支出約為9000萬美元。

32
目錄

衍生物

我們使用簡明綜合資產負債表中的二級投入確認利率和商品掉期衍生工具為公允價值的資產或負債。詳情見“簡明合併財務報表附註”附註10。與2.75%可轉換票據相關的對衝期權和權證衍生品交易已根據現金收益在我們的濃縮綜合資產負債表上計入權益。詳情見“簡明合併財務報表附註”附註14。

擔保債券和房地產抵押

我們一般須提供各類擔保債券，以便根據某些公營及私營機構的合約，提供額外的保障。截至2020年3月31日左右，我們積壓的合同中約有34億美元已保税。履約保證金沒有規定的到期日；相反，我們通常在業主接受合同項下履行的工作後解除保證金。要維持擔保能力以支持我們目前和未來的合同水平，我們需要保持令我們的擔保人滿意的現金和營運資本餘額。

我們在房地產附屬公司的投資受到抵押貸款債務的影響。這筆債務對花崗巖沒有追索權，但對房地產實體有追索權。這種債務的條款通常會重新談判，以反映房地產項目在收購、權利和開發過程中不斷演變的性質。這些條款的修改可能包括改變貸款與價值比率，要求房地產實體償還部分債務。我們在外國附屬公司的未合併投資主要用於購買設備和營運資本的當地銀行債務。這筆債務對Granite沒有追索權，但對關聯公司有追索權。與我們未合併的非建築實體相關的債務包括在“合併合併財務報表附註”的附註12中。

違約契諾和違約事件

我們的信貸協議要求我們遵守各種肯定的、限制性的和金融契約，包括下面描述的金融契約。根據信貸協議，我們不遵守這些公約將構成違約事件。此外，我們未能在2.75%可轉換票據或信貸協議到期時或在相關寬限期內支付本金、利息或其他金額，將構成管理我們2.75%可轉換票據或信貸協議的契約下的違約事件。我們的信貸協議下的違約可能導致(I)我們不再有權根據該貸款借款；(Ii)終止該貸款；(Iii)要求該貸款下的任何信用證為現金抵押；(Iv)加速信貸協議項下的欠款；和/或(V)取消擔保該貸款項下義務的任何留置權的抵押品贖回權。管理我們2.75%可轉換票據的契約項下的違約可能會導致票據的到期日加快。

根據我們的信貸協議條款，最重要的金融契約要求維持最低綜合利息覆蓋率和最高綜合槓桿率。截至2020年3月31日，綜合槓桿率為1.97，未超過最高3.25。我們的綜合利息覆蓋率為9.02，超過了4.00的最低標準。為了適應財務報表提交的延遲，我們與貸款人達成了修正案，將提交2019年年度報告Form 10-K和我們所有2020季度報告Form 10-Q的截止日期延長至2021年2月28日。

股票回購計劃

正如2016年4月29日宣佈的那樣，2016年4月7日，董事會授權我們根據管理層的酌情決定回購最多2.0億美元的普通股。作為這項授權的一部分，我們制定了一項促進普通股回購的計劃。截至2020年3月31日，仍有157.2美元的授權可用。未來任何回購的具體時間和金額將根據市場狀況、證券法限制和其他因素而有所不同。

網站訪問

我們的網站地址是www.raniteconstruction.com。在我們的網站上，我們免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及在這些材料以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)後，在合理可行的情況下儘快對這些報告進行的所有修訂。我們網站上的信息不包含在本報告中，也不是本報告的一部分。這些報告及其任何修正案也可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

與我們在2019年年報Form 10-K中披露的風險相比，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。

33
目錄

 

項目4.

控制和程序

對披露控制和程序的評價

根據交易法第13a-15條(B)段或交易法第15d-15條(B)段對本報告所涵蓋期間結束時的評估，我們的主要高管和主要財務官得出結論，由於我們的2019年年度報告Form 10-K中先前披露的重大弱點，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)無效。鑑於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們進行了廣泛的額外分析和其他程序，以驗證我們在本10-Q表格中包含的財務信息是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據這些額外的分析和程序，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的財務報表在所有重要方面都公平地陳述了我們在本10-Q表格中所示時期的財務狀況、經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。“

財務報告內部控制的變化

在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

第一項。

法律程序

在正常業務過程中，我們和我們的聯屬公司捲入各種法律訴訟，指控(其中包括)與提供的服務和/或材料的履行有關的責任問題或違約或侵權行為，其各種結果無法確切預測。我們及其附屬公司在正常業務過程中也會接受政府詢問，詢問我們是否遵守政府建築合同要求和各種法律法規，結果無法確切預測。

我們或我們的合資企業和附屬公司涉及的一些事項可能涉及補償性、懲罰性或其他索賠或制裁，如果獲得批准，可能需要我們支付不可能發生或目前無法合理估計的金額的損害賠償或其他支出。此外，在某些情況下，我們的政府合同可能會被終止，我們可能會被暫停、禁止或招致其他行政處罰或制裁，或者可能不允許支付我們的費用。儘管由於我們不斷努力解決這些訴訟，我們的任何懸而未決的法律訴訟可能會得到提前解決，但任何法律訴訟是否或何時解決都是不可預測的，也不能保證。

因此，這類訴訟和調查的未來發展可能需要我們(I)調整現有的應計項目，或(Ii)記錄我們最初認為不可能或無法合理估計的新應計項目。這些變化可能會對我們在任何特定報告期的財務狀況、經營結果和/或現金流產生重大影響。除可合理估計虧損的被認為可能發生的事項外，當合理可能及可估量將會招致虧損或當合理可能虧損金額將超過記錄金額時，亦會作出披露。

與法律訴訟及政府調查有關的負債，只要吾等認為該等負債是可能的，且該等負債的金額可合理估計，則記入綜合資產負債表。截至3月31日、2020年和2019年3月31日，與這些事項相關的總負債記錄無關緊要。可能虧損的合計範圍涉及(I)被認為合理可能的事項，及(Ii)因可能虧損或有事項(包括與違約金有關的事項)而錄得的超過應計虧損的合理可能金額，如果該等金額成為可能並確定合理的可估計金額，則可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

2019年8月13日，美國加利福尼亞州北區地區法院對本公司、我們的前總裁兼首席執行官James H.Roberts和我們的前高級副總裁兼首席財務官、現任執行副總裁兼首席戰略官Jigisha Desai提起證券集體訴訟，並於2020年2月20日提交了一份修訂後的起訴書，其中包括增加了我們的前首席財務官Laurel Krzinski作為被告。修改後的起訴書是代表在2018年4月30日至2019年10月24日期間收購我們普通股的據稱類別的個人或實體提出的，並聲稱根據1934年1月1日證券交易法第10(B)和第20(A)節及其規則第10b-5條提出的索賠。修改後的起訴書要求賠償的依據是，在公司提交給證券交易委員會的文件中，被告做出了虛假和/或誤導性的陳述，沒有披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實。2020年5月20日，法院部分駁回了被告提出的駁回修改後訴狀的動議。2021年1月21日，法院批准了原告提出的等級認證動議。“我們正處於訴訟的審前階段，我們無法預測此案的結果或後果，我們打算大力辯護。”

2019年10月23日，聖克魯斯縣加利福尼亞州高等法院對公司、我們的前總裁兼首席執行官詹姆斯·H·羅伯茨、我們的前首席財務官勞雷爾·克爾津明斯基以及當時的董事會代表在2018年6月公司與Layne合併中收購公司普通股的人提起了一項可能的集體訴訟。起訴書聲稱根據1933年證券法的訴訟理由，並聲稱註冊聲明和招股説明書是疏忽準備的，包括重大虛假和誤導性陳述，沒有披露要求披露的事實。2020年8月10日，法院支持我們的抗議人在獲得修改許可的情況下駁回申訴。*2020年9月16日，原告根據1933年證券法對之前點名的被告和普華永道有限責任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP)提出了修改後的起訴書。我們已經提交了抗議人，尋求駁回修改後的起訴書。我們正處於訴訟的初步階段，因此，我們無法預測案件的結果或後果，我們打算積極辯護。

2020年5月6日，美國加利福尼亞州北區地區法院提起股東派生訴訟，起訴詹姆斯·H·羅伯茨(James H.Roberts)，我們的前總裁兼首席執行官Jigisha Desai，我們的前高級副總裁兼首席財務官兼現任執行副總裁兼首席戰略官Jigisha Desai，我們的前首席財務官Laurel Krzinski和我們當時的董事會(統稱為“個人被告”)，以及作為名義被告的公司，聲稱其違反受託責任的索賠。2019年。訴訟稱，個別被告故意違反美國公認會計準則(GAAP)誇大公司的收入、收入和利潤率，導致相關期間的結果存在重大虛假和誤導性。*起訴書尋求金錢賠償和公司治理改革。*法院已下令擱置衍生品訴訟中的訴訟，直至法院進一步命令或在美國加州北區地區法院提起的推定證券集體訴訟中進入最終判決。我們正處於訴訟的初步階段，因此，我們無法預測這起案件的結果或後果，我們打算積極辯護。

截至2020年3月31日，未記錄任何與上述事項相關的負債，因為我們得出結論，此類負債不可能發生，且此類負債的金額不可合理評估。

為了披露審計委員會的獨立調查，我們主動聯繫了SEC執法部舊金山辦事處，就該調查進行了聯繫。美國證交會已向美國發出傳票，要求提供與獨立調查相關的文件。我們已向證交會提交了有關獨立調查期間發現的會計問題的文件，並將繼續配合證交會的調查。

第1A項

危險因素

先前在“第1A項”中披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素“在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中顯示。

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表列出了截至2020年3月31日的前三個月我們普通股回購的相關信息：

期間

  

購買的股份總數(%1)

    

每股平均支付價格

    

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數

    

根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(2)

  

2020年1月1日至2020年1月31日

     941     $ 27.44       —     $ 157,165,044  

2020年2月1日至2020年2月29日

     554     $ 27.11       —     $ 157,165,044  

2020年3月1日至2020年3月31日

     48,215     $ 12.75       —     $ 157,165,044  
      49,710     $ 13.18       —          
(1)-購買的股票數量與我們2012股權激勵計劃下的限制性股票單位的員工預扣税有關。
(2)-正如2016年4月29日宣佈的那樣，董事會於2016年4月7日授權我們根據管理層的酌情決定回購最多2億美元的普通股。作為這項授權的一部分，我們已經建立了一個股票回購計劃，以促進普通股回購。在上述任何期間，我們都沒有根據股份回購計劃購買股份。未來任何回購的具體時間和金額將根據市場狀況、證券法限制和其他因素而有所不同。
 

項目4.

煤礦安全信息披露

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K(17CFR 229.104)條例第104項要求提供的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息載於本季度報告的10-Q表格附件95中。

34
目錄

 

第6項

展品

 

10.1

 

†

 

對第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案，日期為2020年3月26日，由作為借款人的公司、花崗巖建築公司和GILC Inc.，作為行政代理的美國銀行以及貸款人之間的協議
10.2   †   高管留任和離職計劃III和參與協議[本公司於2020年3月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.1併入]
10.3   †   長期激勵計劃[本公司於2020年3月30日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件10.2]
10.4   †  

LTIP獎勵協議[本公司於2020年3月30日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件10.3]

31.1

 

†

 

首席行政官證書：根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條

31.2

 

†

 

首席財務官的認證：根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條
32

 

††

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
95   †   煤礦安全信息披露

101.INS

 

†

 

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)

101.SCH

 

†

 

內聯XBRL分類擴展架構

101.CAL

 

†

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

101.DEF

 

†

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

101.LAB

 

†

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

101.PRE

 

†

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

104

 

†

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

 

 

 

 

†

 

在此提交

 

 

††

 

隨信提供

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

 

 

 

 

 

 

花崗巖建築股份有限公司

 

 

 

 

 

 

 

 

日期：

2021年2月25日

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/伊麗莎白·L·柯蒂斯(Elizabeth L.Curtis)

 

 

 

 

 

 

 

 伊麗莎白·L·柯蒂斯

 

 

 

 

 

 

 

 執行副總裁兼首席財務官

 

 

 

 

 

 

 

(首席財務會計官)

 

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