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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的截至本財政年度的年度報告 |
12月31日, 2020
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-15169
Perficient,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 不是的。 | 74-2853258 | |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
瑪麗維爾大學路555號, 600套房
聖路易斯, 密蘇裏63141
(主要行政辦公室地址)
(314) 529-3600
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | PRFT | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是þ
*否¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨
不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ不是,不是。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是,不是。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☑
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*不是。þ
公司非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。1,163,131,533以公司普通股於2020年6月30日在納斯達克全球精選市場最新公佈的銷售價格計算。
截至2021年2月16日,有33,031,159已發行普通股的股份。
與2021年股東年會相關的最終委託書的部分內容將不遲於2021年4月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),這些委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 |
第一項。 | 公事。 | 2 |
第1A項 | 風險因素。 | 6 |
第1B項。 | 未解決的員工評論。 | 18 |
第二項。 | 財產。 | 18 |
項目3. | 法律訴訟。 | 18 |
項目4. | 煤礦安全信息披露。 | 18 |
|
第二部分 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 | 19 |
第6項 | 選定的財務數據。 | 19 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 20 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 30 |
第8項。 | 財務報表和補充數據。 | 32 |
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 | 63 |
第9A項。 | 控制和程序。 | 63 |
第9B項。 | 其他信息。 | 64 |
|
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 65 |
第11項。 | 高管薪酬。 | 66 |
第12項。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。 | 66 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性。 | 66 |
第14項。 | 主要會計費及服務費。 | 66 |
|
第四部分 |
第15項。 | 展品、財務報表明細表。 | 67 |
第16項。 | 表格10-K摘要。 | 67 |
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告中包含的關於本10-K表格(“10-K表格”)的某些陳述並非純粹的歷史陳述、討論未來預期、包含對經營結果或財務狀況的預測或陳述其他前瞻性信息。這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與陳述中預期的大不相同。這些“前瞻性”信息是基於各種因素,並通過大量假設得出的。在某些情況下,你可以通過諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語或這些詞語的否定或其他類似詞語來識別這些所謂的前瞻性陳述。您應該知道,這些陳述只反映我們的預測,受到風險和不確定性的影響。實際事件或結果可能有很大不同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括(但不限於)以下因素,其中許多因素被新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行放大了或可能被放大:
(1)整體經濟以及經濟和政治不確定性對我們業務的影響;
(2)新冠肺炎疫情對我們業務的影響;
(3)與聯邦、州、地方和外國法律、法規和政策的潛在變化相關的風險;
(4)與我們業務運營相關的一般風險,包括:
客户對我們的服務和解決方案的需求;
B.在競爭激烈的市場中有效地競爭;
C.國際業務風險,包括匯率波動;
D.適應技術和產品的變化;
E.獲得反映所提供服務的優惠價格;
F.損失一個或多個重要軟件供應商的風險;
G.保持我們的技能和資源供應與客户需求之間的平衡;
H.移民政策的變化;
保護我們客户和我們的數據和信息;
J.更改税級、審計、調查、税法或其解釋;
K.在編制我們的綜合財務報表時作出適當的估計和假設;以及
保持有效的內部控制;
(5)與有機管理增長和通過收購相關的風險;
(6)與償債相關的風險,我們債務的有條件轉換特徵和相關的可轉換票據對衝交易對我們普通股價值的潛在影響;
(7)法律責任,包括知識產權保護和侵權或披露個人身份信息;以及
(8)風險在我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件中不時詳述。
這一討論並不詳盡,但旨在強調可能影響我們前瞻性陳述的重要因素。由於上述因素以及本10-K表格年度報告中“風險因素”項下包含的表述(包括通過引用併入其中和本文的文件)可能導致實際結果或結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性表述中表述的結果有實質性差異,因此您不應過度依賴任何前瞻性表述。
雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有責任在本年度報告(Form 10-K)發佈之日之後更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果相符。
本報告中包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,以及我們以引用方式併入本報告的文件,歸因於Perfent,Inc.及其子公司(統稱為“我們”、“我們”、“Perfent”或“公司”)的所有前瞻性陳述,均受本警示聲明的明確限制。本警示性聲明還應與公司或代表我們行事的任何人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
概述
Perficient是一家全球數字諮詢公司,正在改變世界上最大的品牌與客户聯繫和發展業務的方式。我們的工作使客户能夠提供超出客户預期的體驗;變得更加以人為本、真實可信;通過數字技術創新;在競爭中脱穎而出;發展和加強與客户、供應商和合作夥伴的關係;降低成本。
為了向客户和潛在客户闡明我們的全部能力,我們向市場投放了六個主要服務類別:
•戰略與諮詢;
•數據與情報;
•平臺和技術;
•客户體驗與數字營銷;
•創新和產品開發;以及
•優化全球交付。
這些服務類別共同展示了我們完整的端到端數字解決方案,並分別展示了我們的專業能力。在每一類產品中,我們共同提供深入而廣泛的解決方案組合,使我們的客户能夠運營實時企業,動態調整業務流程和支持它們的系統,以滿足全球、互聯網驅動和競爭激烈的市場不斷變化的需求。
通過我們為客户開發和交付解決方案的經驗,我們相信我們已經獲得了使我們的公司脱穎而出的領域專業知識。我們使用的項目團隊通過以用户為中心、基於技術和業務驅動的解決方案方法與客户及其合作伙伴協作,從而提供高價值、可衡量的結果。我們相信,這種方法通過減少與設計和實施技術解決方案相關的時間和風險,為我們的客户提高了投資回報。
我們利用一支經驗豐富的銷售團隊,通過共同的服務組合、銷售流程和績效管理系統聯繫在一起,為來自北美多個市場的全球2000強和其他大型企業客户提供服務,並通過國內、近岸和離岸交付中心提供服務。我們的銷售流程利用項目追蹤團隊,其中包括最適合滿足特定潛在客户需求的同事。我們的主要目標客户羣包括北美年收入超過10億美元的公司。我們相信,這一細分市場可以產生回頭客業務,這是我們增長計劃的基本組成部分。我們主要尋求領域專業知識和交付記錄使我們具有競爭優勢的解決方案機會。
2020年,我們繼續實施以以下幾個方面為重點的戰略:
•拓展我們與現有客户和新客户的關係;
•繼續進行有紀律的收購,於2020年1月收購MedTouch LLC(“MedTouch”)的幾乎所有資產,並於2020年3月收購Catalyst Networks,Inc.的資產,該公司的業務名稱為Brainsock(“Brainsock”);
•通過於2020年6月戰略性收購位於哥倫比亞麥德林的近岸軟件開發公司Productora de Software S.A.S.(“PSL”),並在波哥大和哥倫比亞卡利增設辦事處,增強我們的全球交付能力,擴大我們在拉丁美洲的業務;
•通過我們在印度、中國和東歐的離岸能力交付解決方案;以及
•通過瞄準領先的商業諮詢公司和技術提供商,利用我們現有的(並尋求新的)戰略聯盟。
我們已經能夠通過收購擴大或加強我們在某些市場的存在,以及擴大或加強我們能夠為客户提供的服務和解決方案。我們在2020年1月對MedTouch的收購增強和擴大了公司的醫療保健行業專業知識和數字營銷能力,而我們在2020年3月對Brainsock的收購加強了我們的Sitecore諮詢和營銷技術能力。我們在2020年6月收購PSL增強了我們的全球交付能力,增強了近岸系統和定製軟件應用程序開發、測試以及對客户的持續支持,確保他們在正確的時間、正確的地點擁有正確的人員。
我們主要為以下市場提供服務:醫療保健、金融服務(包括銀行和保險)、製造、汽車、消費市場、電信、能源和公用事業以及生命科學。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年中,我們大約98%的收入來自美國客户。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們總資產的約88%和93%分別位於美國,其餘位於印度、哥倫比亞、加拿大、中國、英國和塞爾維亞。
我們的解決方案
我們通過使用數字技術幫助客户獲得競爭優勢:使他們的業務更好地響應市場機遇;加強與客户、供應商和合作夥伴的關係;提高生產率;降低信息技術成本。通過我們的端到端數字產品,我們推動我們客户的品牌客户體驗和他們的業務運營之間的協調和平衡。通過我們的數字諮詢服務,我們與我們的客户合作,為消費者帶來更快的上市速度和更強大、更有吸引力的體驗。除其他事項外,我們的解決方案使客户能夠:
•為經理和高管提供他們需要的信息,以做出高質量的業務決策,並動態調整他們的業務流程和系統,以響應客户需求、市場機會或業務問題;
•通過基於網絡的客户自助服務和供應,提高客户獲取和護理的質量並降低成本;
•通過靈活、快速地集成流程和系統,並在線向供應商、合作伙伴和分銷商提供相關實時信息和應用程序,降低供應鏈成本和改善物流;
•通過實現更快的應用程序開發和部署、更高的靈活性和更低的管理成本,提高傳統企業技術基礎設施投資的效率和價值;
•提供極具吸引力和吸引力的客户體驗,幫助品牌獲得並留住客户;以及
•通過更好的信息流和協作功能以及自動化日常流程來促進對獨特問題和機會的關注,從而提高員工的工作效率。
我們提供強大的解決方案產品組合,分為六個主要解決方案領域:
•戰略和諮詢。我們制定了戰略願景和路線圖,使我們的客户能夠更有效地競爭,更高效地運營,超越他們的競爭對手。我們通過提供數字戰略、技術戰略、管理諮詢和組織變革管理方面的解決方案來做到這一點。
•數據和情報。我們使客户能夠理解和導航他們的海量數字數據,以便制定更智能、更有見地的業務解決方案,並通過以下產品在新的數字數據生態系統中導航:分析、人工智能和機器學習、大數據、商業智能和定製產品組合。
•平臺和技術。我們幫助我們的客户集成和優化系統和流程,並利用正確的工具來提高工作效率、降低成本和改善數字體驗。我們通過提供涵蓋區塊鏈、雲、商務、企業績效管理、客户關係管理、內容管理系統、CX平臺、定製應用開發、DevOps、企業資源規劃、集成和API、智能自動化、物聯網、移動、門户和協作、供應鏈、產品信息管理和訂單管理等廣泛解決方案和服務的專業知識來做到這一點。
•客户體驗和數字營銷。我們在每個接觸點之間建立有意義的聯繫,通過提供引人入勝、引人入勝的客户體驗和以強大的消息為目標的客户定位,幫助我們的客户獲得、吸引和留住客户。我們的服務包括:分析、內容架構、轉換率優化、創意設計、電子郵件營銷、旅程科學、付費媒體、付費搜索、營銷自動化研究、搜索引擎優化服務和社交媒體。
•創新和產品開發。我們的定製解決方案為每個客户量身定做,幫助他們推出新的業務線、利用新產品並進入新市場。這些解決方案包括產品開發服務和一套強大的專有產品。
•優化全球交付。我們的客户面臨着快速創新、同時降低成本以提供變革性解決方案的壓力。我們通過我們全資擁有和運營的離岸、國內和近岸交付中心,幫助客户擴展大型複雜項目並管理成本。
我們開發了知識產權資產、應用程序、公用事業和產品,使我們的客户能夠縮短交貨時間並降低總擁有成本。此外,我們還銷售某些內部開發的軟件包。這些基礎工具包括可配置的解決方案加速器和行業工具,可自定義以解決特定問題
企業挑戰。我們的解決方案加速器提高了跨內容管理、集成和API、業務流程管理、企業搜索和税務合規等關鍵橫向學科的解決方案開發速度。我們的行業工具使企業能夠應對特定行業的業務流程和工作流程挑戰。我們為醫療保健、能源和公用事業、金融服務和零售市場提供這些工具。我們強大的合作伙伴網絡和跨平臺能力使我們能夠在廣泛的解決方案領域和供應商平臺上開發和提供加速器。
除了我們的技術解決方案服務和知識產權資產,我們還為我們的客户提供教育和指導服務。我們提供IBM和甲骨文認證的培訓,為我們的客户提供定製的和既定的課程和其他教育服務。
競爭優勢
我們相信我們的競爭優勢包括:
•領域專業知識。我們在一套核心技術解決方案和軟件平臺中開發了重要的領域專業知識。這些解決方案包括定製應用程序、管理諮詢、分析、商務、內容管理、業務集成、門户和協作、客户關係管理、業務流程管理以及平臺實施。我們擁有豐富的領域專業知識並在其上構建這些解決方案的平臺包括IBM和Red Hat、Adobe、微軟、甲骨文、Sitecore和Salesforce。
•行業專長。我們為世界上許多最大和最受尊敬的品牌提供服務,在不同的市場擁有豐富的業務流程經驗。這些市場包括醫療保健(包括製藥和生命科學)、金融服務(包括銀行和保險)、消費市場(包括零售和消費品)、製造業、汽車和交通、電子和計算機硬件、電信、商業服務、能源和公用事業,以及休閒、媒體和娛樂。
•交付模式和方法。我們重要的領域專業知識使我們能夠通過項目團隊提供高價值的解決方案,這些團隊通過以用户為中心、基於技術和業務驅動的解決方案方法與客户協作,提供可衡量的結果。我們的方法包括我們開發的經過驗證的執行流程圖,它允許可重複、高質量的服務交付。該方法利用我們資深策略師和從業者的思想領導力來支持客户項目團隊,並專注於轉變我們客户的業務流程,以通過網絡技術提供更高的客户價值和運營效率。因此,我們能夠為我們的客户提供小公司通常提供的專心致志的關注,以及大公司通常提供的交付和項目管理。
•“即時洞察”平臺:我們利用我們的“Instant Insight”平臺在整個項目生命週期內大規模捕獲客户反饋並對其做出反應。Instant Insights自動收集和捕獲機密客户反饋,並將其傳播給適當的領導和執行團隊。這一專有流程和工具使我們能夠快速解決客户關注的問題,並在此過程中加強客户關係。
•客户關係。我們通過及時、高效和成功地完成眾多項目,建立了高質量解決方案和客户滿意度的記錄。因此,我們與許多客户建立了長期的關係,這些客户繼續與我們接洽其他項目,並作為我們的推薦人。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,服務收入的94%、91%和93%分別來自上一年繼續使用我們服務的客户,不包括當年完成的任何收購收入。
•供應商關係和代言。我們與軟件供應商建立了有意義的關係,我們使用他們的產品為我們的客户設計和實施解決方案。這些關係使我們能夠通過利用我們合作伙伴的營銷努力和代言來降低我們的銷售成本和銷售週期,並提高勝率。我們還為我們的合作伙伴提供銷售渠道,幫助他們營銷和銷售他們的軟件產品。我們是IBM白金業務合作伙伴、Microsoft國家解決方案提供商和全球NSP合作伙伴、Oracle白金合作伙伴、Adobe白金合作伙伴、Salesforce諮詢合作伙伴和Sitecore白金解決方案合作伙伴。
•離岸交割。除了在北美多個市場為客户提供服務外,我們還在印度、中國和東歐設有全球開發中心。這些設施都配備了
專業知識包括應用程序開發、適配器和接口開發、質量保證和測試、監控和支持、產品開發、平臺遷移和門户開發的同事,擁有IBM、Microsoft、Oracle、Sitecore、Magento和其他技術方面的專業知識。截至2020年12月31日,我們在印度工廠有958名同事,在中國工廠有131名同事,在塞爾維亞辦事處有23名同事。我們打算繼續利用我們現有的離岸能力,特別是在印度,以支持我們的增長,併為我們的客户提供靈活的項目交付選擇。
•近岸交割。我們位於哥倫比亞的近岸送貨團隊幫助我們的客户在保持最高質量的同時降低成本。這支隊伍 利用以下前沿軟件工程技術和實踐,提供定製應用程序和軟件開發:DevOps、人工智能/機器學習、測試自動化、UX/UI、雲架構設計和實施、區塊鏈、分析、大數據/快速數據、聊天機器人和語音識別系統處理、現代可擴展平臺、移動和性能工程。截至2020年12月31日,我們在哥倫比亞辦事處有642名同事。
•國內送貨。該公司在路易斯安那州的拉斐特設有一個國內配送中心(“LDC”)。LDC擴大了我們在印度、中國和東歐的離岸交付中心,進一步優化了我們在北美的全球網絡和全面的技術、交付管理和行業垂直專業知識。隨着LDC的加入,我們增加了覆蓋整個軟件開發生命週期的功能和改進的服務級別。截至2020年12月31日,我們在LDC有66名同事。
競爭
我們提供的服務市場競爭激烈,進入門檻低。我們認為我們的競爭對手分為幾類,包括:
•在不超過一個或兩個地理區域開展業務的小型本地諮詢公司;
•精品諮詢公司;
•全國性諮詢公司,如埃森哲(Accenture)、德勤諮詢(Deloitte Consulting)、EPAM Systems、Globant和Endava;
•數字諮詢公司/實體,如Accenture Interactive、Deloitte Digital、Publicis Sapient和Computer Task Group;
•軟件公司的內部專業服務機構;以及
•離岸供應商,如Infosys Technologies Limited、Cognizant和Wipro Limited。
我們相信,影響我們市場的主要競爭因素包括領域專業知識、往績和客户推薦人、與領先技術公司的合作伙伴網絡、建議解決方案的質量、服務質量和性能、解決方案所基於的軟件平臺的效率、可靠性、可擴展性和功能,以及快速實施解決方案和及時響應客户需求的能力。此外,由於進入這個市場的門檻相對較低,我們預計將面臨來自新進入者的額外競爭。我們預計,來自離岸外包和開發公司的競爭將持續下去。
與我們相比,我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史、更大的客户基礎、更高的知名度,並且擁有更多的財務、技術和營銷資源。因此,這些競爭對手可能能夠吸引客户,我們向這些客户推銷我們的服務,並更快地適應新技術或不斷變化的客户或行業需求。
人力資本
截至2020年12月31日,我們有4,277名員工,其中3,628名是付費員工(不包括256名付費分包商),其中649名涉及銷售、行政和市場營銷。我們的員工中沒有一個是由集體談判協議代表的,我們也從未經歷過罷工或類似的停工。我們致力於員工的持續發展。
銷售及市場推廣。截至2020年12月31日,我們擁有一支122人的直接解決方案導向型銷售隊伍。我們獎勵我們的銷售團隊發展和維護與客户的關係,尋求後續合作,並利用這些關係在不同的業務領域以及與客户的業務合作伙伴建立新的關係。除了我們的直銷團隊,我們還擁有70名敬業的銷售支持員工、31名總經理和7名副總裁,他們從事我們的銷售和營銷工作。
我們與軟件供應商建立了銷售和營銷夥伴關係,包括 IBM和Red Hat、Adobe、Microsoft、Oracle、Sitecore和Salesforce。這些公司是基於開放標準的軟件(通常稱為中間件應用服務器、企業應用集成平臺、業務流程管理、雲計算應用、業務活動監控和商業智能應用以及企業門户服務器軟件)的主要供應商。我們的直銷團隊與我們合作伙伴的銷售和營銷團隊合作,以確定潛在的新客户和項目。我們與這些公司的夥伴關係使我們能夠通過利用我們合作伙伴的營銷努力和代言來降低我們的銷售成本和銷售週期,並提高勝率。
人才獲取。我們致力於招聘、開發和留住經驗豐富、積極進取的技術專業人員,他們將對當前互聯網和傳統技術的深入理解與實施複雜和尖端解決方案的能力相結合。我們相信建立在尊重文化基礎上的以員工為中心的環境。
留着。我們堅信夥伴關係的力量和創新精神,並本着這些理念把握每一個機會。我們專注於一套核心的數字體驗、業務優化和行業解決方案、應用程序和軟件平臺,並相信我們通過持續培訓和晉升機會來促進員工職業發展的承諾,使我們作為首選僱主脱穎而出。
利用率。我們不斷評估員工利用率,即我們的專業人員向客户收取的時間的百分比除以相應期間的總可用小時數。如果我們的專業人員使用率過高,可能會對員工的敬業度和自然減員率、工作質量和我們為項目配備員工的能力產生不利影響。如果我們的利用率太低,我們的盈利能力和員工的敬業度可能會受到影響。在截至2020年12月31日的一年中,我們的員工利用率為78%,而前一年為77%。
補償。我們的薪酬理念和計劃旨在根據績效和結果吸引、留住、激勵和獎勵員工。我們的分級激勵薪酬計劃通過獎勵個人對關鍵績效因素的影響來幫助我們實現總體目標,並允許差異化,以便真正出色的表現可能會得到獎勵。
一般資料
我們的股票在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“PRFT”。我們的網站可以訪問www.pericient.com。我們以電子方式向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交這些材料後,將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。我們網站中包含或合併的信息不是本文檔的一部分。
有關細分市場和地理區域的財務信息
見第二部分第8項中的合併財務報表和合並財務報表附註。
在您決定購買我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下因素,以及本10-K表格中包含或以引用方式併入本年度報告中的其他信息。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或股票價格產生實質性的不利影響。新冠肺炎大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化,正在並將加劇以下許多風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或股票價格產生重大不利影響。
宏觀經濟和行業風險
我們的經營結果可能會受到動盪、負面或不確定的經濟和政治條件以及這些條件對我們客户的業務和業務活動水平的影響的不利影響。
全球宏觀經濟和政治環境影響着我們客户的業務和他們所服務的市場。美國經濟下滑,貿易爭端,經濟衰退,不穩定和通脹風險等事態發展,
歐洲、加拿大、中國、哥倫比亞和印度等地的發展可能會對我們客户的業務產生不利影響,從而影響我們的經營業績、收入增長和盈利能力。
我們服務的市場的動盪、負面或不確定的經濟和政治條件已經並可能在未來削弱商業信心,並導致我們的客户減少或推遲在新技術或計劃上的支出或終止現有合同,這將對我們的業務產生負面影響。我們服務的市場的增長速度可能很慢,也可能在很長一段時間內停滯不前。在我們經營的地理區域和我們服務的市場中,不同的經濟和政治條件以及經濟增長和收縮的模式已經並可能在未來影響對我們服務的需求。截至2020年12月31日的年度,我們98%的收入來自北美客户。這個市場的需求疲軟可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。持續的經濟和政治波動和不確定性在許多其他方面影響着我們的業務,包括使我們更難準確預測短期以外的客户需求,並有效地制定我們的收入和資源計劃,特別是在諮詢方面。例如,這可能會導致我們在需要的地方沒有合適的人員,或者不得不使用非自願離職的手段來保持我們的技能和資源供應的平衡。
經濟和政治的波動和不確定性尤其具有挑戰性,因為需求模式的影響和由此產生的變化可能需要一段時間才能在我們的業務和運營結果中顯現出來。經濟和政治波動和不確定性導致的需求模式變化,可能會對我們的運營結果產生重大負面影響。
新冠肺炎疫情可能會對公司的業務、運營、財務業績和/或股票價格產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情在美國和全球經濟中造成了巨大而廣泛的波動、不確定性和中斷,包括我們開展業務的地區。我們的某些客户要求折扣或延長付款期限,暫停或放慢服務,或宣佈破產。大流行最終影響我們的業務、運營和財務業績的程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,包括但不限於:大流行的持續時間和範圍;政府、企業和個人針對大流行已經並將繼續採取的行動;大流行對經濟活動和應對行動的影響;對我們客户和客户對我們服務和解決方案的需求的影響;我們銷售和提供服務和解決方案的能力,包括旅行限制和在家工作的人所造成的影響;我們銷售和提供服務和解決方案的能力,包括旅行限制和在家工作的人所造成的影響;我們銷售和提供服務和解決方案的能力,包括旅行限制和在家工作的人所造成的影響;對我們的客户和客户對我們的服務和解決方案的需求的影響;我們銷售和提供服務和解決方案的能力客户付款條款的任何更改;我們向遠程工作過渡時我們的辦公室和設施的任何關閉;以及我們客户的辦公室和設施因政府命令、建議或其他原因而關閉的任何情況。客户還可能以不利於公司的方式減緩決策、推遲計劃的工作或尋求終止或修改現有協議。這些事件中的任何一項都可能導致或加劇公司面臨的其他風險和不確定性,如本10-K表格和其他表格中所述,並可能對我們的業務、運營、財務業績和/或股票價格產生重大不利影響。
我們面臨着與聯邦、州、地方和外國法律、法規和政策的潛在變化相關的風險。
適用的政府行政部門和機構正在考慮對公司所受的各種聯邦、州、地方和外國法律、法規和政策進行重大修改。如果實施,這些變化可能會以目前無法可靠預測的方式影響我們的業務。這些不確定性可能包括公司税等領域的法律、法規和政策的變化, 國際貿易、勞工和就業法、移民和醫療保健,這些單獨或總體上可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們為參與醫療保健市場的各種客户提供服務。已經提出並討論了對美國政府醫療保健計劃的某些修改和其他變化。這些修改可能會導致我們的醫療保健客户在信息技術項目上的支出減少,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務有賴於產生和保持客户對我們服務和解決方案的持續、有利可圖的需求,而此類需求的顯著減少可能會對我們的運營結果產生重大影響。
我們的收入和盈利能力取決於對我們服務的需求和有利的利潤率,這可能會受到許多因素的負面影響,其中許多因素超出了我們的控制範圍,與我們的工作產品無關。如上所述,動盪、負面或不確定的全球經濟和政治環境已經並可能在未來對客户對我們的服務和解決方案的需求產生不利影響。此外,我們服務的市場的發展可能是
快速,可能會將需求轉移到我們競爭力較弱的服務和解決方案,或者可能需要我們進行大量投資來升級、增強或擴展我們的服務和解決方案,以滿足這種需求。我們服務的市場中的公司有時尋求通過與其他公司合併或收購來實現規模經濟和其他協同效應。如果我們當前的客户之一與一家依賴另一家提供商提供諮詢、系統集成和技術或外包服務的公司合併或合併,如果我們不能成功地從合併或合併中創造新的機會,我們可能會失去來自該客户的工作,或者失去獲得額外工作的機會。我們的許多諮詢合同的期限都不到12個月,通常包含10到30天的終止條款。如果客户對我們的服務不滿意,而我們無法有效地滿足其需求,客户可能會終止現有合同,或者減少或取消在我們提供的服務和解決方案上的支出。此外,客户可以選擇在項目的其他階段不聘用我們,嘗試重新談判合同條款,或者取消或推遲額外的計劃工作。當合同終止或不續簽時,我們會失去預期的收入,而且可能需要很長時間來彌補損失的收入,或者我們試圖恢復這些收入的努力可能會失敗。因此,我們在隨後幾個時期的運營結果可能會大大低於預期。客户的具體業務或財務狀況、管理層的變動和客户戰略的變化也是可能導致終止、取消或延誤以及降低成本的壓力的因素。
我們經營的市場競爭激烈,我們可能無法有效競爭。
我們經營的市場競爭激烈,不斷髮展,並受到快速技術變革的影響。我們的競爭對手包括:提供我們提供的部分或全部服務的大型跨國提供商;成本較低地點的離岸服務提供商,他們提供與我們提供的服務相似的服務,通常價格極具競爭力,合同條款更具競爭力;利基解決方案和服務提供商或在特定地理市場、行業細分或服務領域與我們競爭的本地競爭對手,包括提供新的或替代產品、服務或交付模式的公司;正在擴大或建設能力以提供某些諮詢服務(包括通過收購)的會計師事務所;以及大公司的內部部門,他們使用自己的資源,而不是聘請外部公司來提供我們提供的服務類型。
許多較大的地區性和全國性信息技術諮詢公司擁有更長的運營歷史、更成熟的聲譽和潛在的供應商關係、更大的財務資源、銷售和營銷組織、市場滲透率和研發能力,以及更廣泛的產品供應、更大的市場佔有率和知名度。
此外,這個市場的進入門檻相對較低,因此未來新進入者可能會與我們競爭。例如,由於我們市場的快速變化和波動,許多資本雄厚的公司,包括我們的一些合作伙伴,專注於與我們的業務沒有競爭力的軟件和服務行業,可能會重新調整他們的活動重點,並部署他們的資源,以與我們競爭。
我們未來的財務業績在很大程度上取決於我們在目前服務的市場上成功競爭的能力。如果我們不能成功競爭,我們的市場份額和客户可能會被競爭對手搶走,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
此外,由於科技領域的公司通過戰略合併或收購進行整合,我們可能面臨更大的競爭。整合活動可能會帶來規模更大、覆蓋範圍更廣的新競爭對手,或者比我們更具吸引力的產品。我們認為,這場競爭可能會對我們競爭新工作和熟練專業人員的能力產生負面影響。我們的一個或多個競爭對手可能會開發和實施方法,從而在不對其利潤率造成不利影響的情況下實現卓越的生產率和降價。此外,競爭對手可能會通過大幅打折他們的服務來換取客户同時或將來從競爭對手那裏購買其他商品和服務的承諾,從而贏得客户的參與。這些活動可能會迫使我們降低價格,降低營業利潤率。這些負面影響中的任何一個都可能嚴重損害我們的運營結果和財務狀況。我們可能無法成功地與新的或現有的競爭對手競爭。
國際業務使我們面臨額外的政治和經濟風險,這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在印度、哥倫比亞、中國和塞爾維亞設有全球發展中心。我們在英國和加拿大設有辦事處。我們在向非美國地區拓展業務時會面臨某些風險,包括與遵守各種國家和地方法律相關的風險、對某些技術進出口的限制,以及多重且可能重疊的税收結構。此外,我們可能會面臨來自一些公司的競爭,這些公司可能在這些國家的業務或一般的國際業務方面有更多的經驗。我們還可能面臨
難以將不同國家的新設施整合到我們現有的運營中,以及將我們在不同國家僱傭的員工整合到我們現有的企業文化中。
此外,在非美國地區運營和向非美國地區擴張存在固有風險,包括但不限於:
•政治和經濟不穩定;
•全球健康狀況和潛在的自然災害;
•監管要求的意外變化,包括移民限制、關税和其他貿易壁壘和税收法規,適用的政府當局對這些要求的執行情況以及其他法律不確定性;
•我們從國際業務匯回現金的能力受到限制;
•有效管理我們的國際業務的複雜性和額外成本;
•國際貨幣管制和匯率波動;
•減少對知識產權的保護;以及
•針對美國海外利益的恐怖組織帶來的額外脆弱性。
上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生重大不利影響,從而影響我們的業務、財務狀況和經營業績。在我們開展業務的某些新興市場,包括印度和哥倫比亞,這些風險可能會被放大。
如果我們不能適應和擴展我們的服務和解決方案,以應對新進入者在技術和產品方面的持續變化,我們的運營結果和增長能力可能會受到實質性的負面影響。
我們的成功取決於我們繼續開發和實施服務和解決方案的能力,這些服務和解決方案能夠預見和響應新進入者在技術和行業發展以及產品方面的快速和持續變化,以滿足我們客户不斷變化的需求。當前發生重大變化的領域包括移動性、基於雲計算的計算、軟件即服務解決方案、人工智能、機器學習以及處理和分析大量數據。這樣的技術發展可能會對我們的客户的成本和技術使用產生重大影響。我們的增長戰略側重於通過推動核心業務的創新以及通過核心業務之外的新業務計劃來應對這些類型的發展,這些新業務計劃將使我們能夠使我們的服務和解決方案脱穎而出。如果我們沒有對新技術和行業發展進行足夠的投資,或者如果我們沒有做出正確的戰略投資來應對這些發展併成功地推動創新,我們的服務和解決方案、我們的運營結果以及我們發展和保持競爭優勢並繼續增長的能力可能會受到負面影響。
此外,我們在一個快速發展的環境中運營,在這個環境中,目前有新的技術進入者,我們預計將繼續有新的技術進入者。與其他替代產品相比,競爭對手或新進入者提供的新服務或技術可能會降低我們的產品差異化或競爭力,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
戰略和運營風險
我們可能無法成功識別、收購或整合其他業務。
我們奉行有條不紊的收購戰略,旨在增強或增加我們提供的服務和解決方案,或使我們能夠在某些市場擴張。根據現有的機會,我們可能會增加對這些收購的投資。在這種追求中,我們可能無法成功確定合適的收購候選者,無法成功完成目標交易,也無法實現預期的運營結果。此外,我們在成功整合我們收購的任何業務時都面臨風險。正在進行的業務可能會中斷,我們管理層的注意力可能會因收購、過渡或整合活動而轉移。此外,我們可能需要投入額外的管理和其他資源,而且我們的組織結構可能會使我們很難有效地將收購的業務整合到我們的持續運營中,並將這些業務的員工吸收和留住到我們的文化和運營中。
我們可能無法實現任何收購的預期收益或戰略目標。我們可能得不到預期的投資回報,也可能賠錢。我們可能會受到我們從我們收購的公司承擔的債務的不利影響,包括該公司已知和未知的債務、知識產權或其他資產、被解僱的員工、現任或前任客户或其他第三方,我們可能無法識別或充分評估收購前某些負債、缺陷或其他情況的規模,這可能會導致意外的法律或監管風險,意外的税收增加或對我們的業務和盈利的其他不利影響。如果我們無法完成我們計劃的收購數量和種類,或者我們在整合方面效率低下或不成功
如果任何被收購的業務進入我們的業務,我們可能無法實現我們的計劃增長率,也無法提高我們在特定市場或服務中的市場份額、盈利能力或競爭地位。
如果我們不能獲得優惠的價格,我們的經營結果可能會受到嚴重影響。
如果我們不能為我們的服務獲得優惠的價格,我們的收入和盈利能力可能會受到嚴重影響。我們的服務收費受多項因素影響,包括但不限於:
•一般經濟和政治條件;
•我們行業的競爭環境,如下所述;
•我們的客户希望降低他們的成本;
•我們在整個合同期內準確估計、獲得和維持合同收入、利潤率和現金流的能力;以及
•客户的採購實踐及其對第三方顧問的使用。
我們行業的競爭環境通過多種方式影響我們獲得優惠定價的能力,其中任何一種方式都可能對我們的運營結果產生實質性的負面影響。我們越不能區分我們的服務和解決方案和/或清楚地傳達我們的服務和解決方案的價值,我們就越有可能將其視為商品,而價格是選擇服務提供商的驅動因素。此外,競爭對手推出的新服務或產品可能會降低我們為所提供的服務或產品獲得優惠定價的能力。有時,競爭對手可能會願意以比我們更低的價格簽訂合同,以努力進入市場或增加市場份額。此外,如果競爭對手開發和實施產生更高效率和生產力的方法,他們可能會更有能力以更低的價格提供與我們類似的服務。
如果我們協商的費用不能準確預測執行工作的成本和複雜性,那麼我們的合同可能無利可圖。
我們通過利用一系列定價結構和條件(包括時間和材料以及固定費用合同)與客户談判費用。我們的費用在很大程度上取決於我們的內部預測和對提供此類服務和解決方案所需的工作量和成本的預測,這些預測可能基於有限的數據,並可能被證明是實質性的不準確。如果我們不準確估計工作或成本水平,我們的合同可能會產生比計劃更低的利潤率,或者是無利可圖的。我們在談判合同費用時可能面臨更大的風險,這些合同涉及協調多個地點的運營和勞動力,和/或使用具有不同技能和能力的勞動力。我們有可能低估合同價格,無法準確估計執行工作的成本,或無法準確評估與潛在合同相關的風險。特別是,任何增加的或意想不到的成本、無法實現預期成本節約的延誤或失敗,或者我們在服務性能方面遇到的意外風險,包括由我們無法控制的因素造成的風險,都可能使這些合同利潤下降或無利可圖,這可能會對我們的利潤率產生不利影響。
失去一家或多家重要的軟件供應商可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們與IBM和Red Hat、Adobe、Microsoft、Oracle、Salesforce和Sitecore等軟件供應商有着密切的關係。我們與這些公司的業務關係使我們能夠通過利用供應商的營銷努力和強大的供應商背書來降低獲取客户的成本並提高勝率。*失去一個或多個這些關係和背書可能會增加我們的銷售和營銷成本,導致更長的銷售週期,損害我們的聲譽和品牌認知度,減少我們的收入,並對我們的運營結果產生不利影響。*失去一個或多個軟件可能會增加我們的銷售和營銷成本,損害我們的聲譽和品牌認知度,減少我們的收入,並對我們的運營結果產生不利影響
我們吸引和保留業務的能力可能取決於我們在市場上的聲譽。
我們相信,優質的品牌名稱和聲譽是重要的企業資產,有助於將我們的服務與競爭對手區分開來,也有助於我們招募和留住有才華的員工。然而,我們的公司聲譽可能會因與客户的糾紛、信息技術安全漏洞或服務中斷或其他交付失敗等事件而受到實質性損害。同樣,我們的聲譽可能會受到現任或前任客户、員工、競爭對手、供應商以及投資界和媒體成員的行動或聲明的損害。負面信息有可能對我們的業務產生負面影響。對我們聲譽的損害可能很難修復,可能會使潛在或現有客户不願選擇我們進行新的合約,或者導致現有客户終止我們的服務,從而導致業務損失,並可能對我們的
招聘和留住員工的努力。損害我們的聲譽還可能降低Perfect品牌的價值和有效性,並可能降低投資者對我們的信心,對我們的股價產生實質性的不利影響。
如果我們的成本管理策略不成功,我們的盈利能力可能會受到影響。
我們提高或維持盈利能力的能力取決於我們成功管理成本的能力。我們的成本管理戰略包括保持對我們服務的需求和我們的資源能力之間的適當協調,優化服務交付的成本,保持或改善我們的銷售和營銷以及一般和行政成本佔收入的百分比。這些行動和其他成本管理努力可能不會成功,我們的效率可能不會得到提高,我們可能無法達到預期的盈利水平。由於過去採取的降低成本的重大措施,我們可能無法像過去那樣繼續提高成本管理的效率。如果我們不能有效地降低運營成本,以應對需求或定價的變化,我們可能無法在增加員工數量和執行增長戰略、控制成本或提高效率的過程中管理規模更大、更多樣化的員工隊伍,我們的盈利能力可能會受到負面影響。
如果我們不能有效地管理預期的未來增長,我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們能否在正現金流的情況下盈利運營,部分取決於我們如何有效地管理我們預期的未來增長。為了提供所需的額外服務,以適應服務需求的增加,我們可能需要實施新的或升級的運營和財務系統、程序和控制措施,開設新的辦事處,並增聘同事。實施這些新的或升級的系統、程序和控制可能需要大量的管理努力,而我們這樣做的努力可能不會成功。開設新辦事處(包括國際辦事處)或僱用更多同事可能導致產能閒置或未得到充分利用。我們不斷評估辦公室和同事的預期容量和利用率。我們可能無法實現或保持我們的辦公室和同事的最佳利用。如果對我們服務的需求達不到我們的預期,我們的收入和現金流可能不足以抵消這些費用,我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。
如果我們無法收回應收賬款或未開賬單的服務,我們的經營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們是否有能力成功地從客户那裏獲得他們所完成的工作所欠我們的款項。我們評估客户的財務狀況,通常以相對較短的週期開票和收款。我們已經為應收賬款和未開票服務的損失建立了撥備。客户餘額的實際損失可能與我們目前預期的不同,因此我們可能需要調整我們的津貼。我們可能無法準確評估客户的信用。宏觀經濟狀況也可能給我們的客户帶來財務困難,包括破產和資不抵債。這可能會導致客户延遲向我們付款,要求修改他們的付款安排,從而增加我們的應收賬款餘額,或者拖欠他們對我們的付款義務。客户融資的回收和客户餘額的及時收取還取決於我們是否有能力完成我們的合同承諾,以及支付和收取我們的合同收入。如果我們無法滿足合同要求,我們可能會遇到客户餘額收集延遲和/或無法收集的情況,如果發生這種情況,我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。此外,如果我們的服務收費和收費時間增加,我們的現金流可能會受到不利影響。
負債和流動性風險
償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的現金流來償還債務,我們可能沒有能力籌集必要的資金,以滿足票據的現金轉換,或在根本變化時回購票據以換取現金,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
截至2018年9月,我們發行了本金總額為1.438億美元的2023年到期的2.375可轉換優先債券(以下簡稱2023年債券),其中510萬美元的本金總額截至2023年12月31日仍未償還;2025年8月,我們以非公開發行的方式發行了本金總額為1.250的2025年到期的可轉換優先債券(以下簡稱2025年債券)。2023年債券及2025年債券(合稱“債券”)的年息率分別為2.375釐及1.250釐。利息每半年以現金支付一次。我們是否有能力支付本金、支付利息或為我們的債務(包括債券)再融資,取決於我們未來的表現,而這些表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們不能
如果要產生這樣的現金流,我們可能需要採取一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或獲得額外的債務融資或股本,條款可能繁瑣或高度稀釋。我們是否有能力為未來的債務再融資,將視乎當時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能會導致我們的債務違約。
*債券持有人有權要求本公司在發生根本變動時(定義見管理債券的契約(統稱為“債券”)),以現金回購價格相等於待購回債券的本金金額,另加應計及未付利息(如有的話)。*在轉換時,除非我們選擇只交付普通股以了結該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則,除非我們選擇只交付普通股以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則在轉換時,除非我們選擇只交付普通股以結算該等轉換(並非支付現金以代替交付任何零碎股份),否則,除非我們選擇只交付普通股以結算該等轉換(並非支付現金代替交付任何零碎股份)我們將被要求就正在轉換的票據支付現金。我們可能沒有足夠的現金或能夠在我們被要求進行與此類轉換相關的回購時獲得融資,我們的支付能力可能另外受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。吾等未能在本公司要求購回債券時購回票據,或未能按本公司的要求支付未來轉換時的任何應付現金,將構成本公司的違約行為。根據管理我們未來債務的協議,Indentures違約或根本性變化本身也可能導致違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券,或在轉換債券時支付現金。
債券的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
*如果觸發票據的有條件轉換功能,票據持有人將有權選擇在指定期間的任何時間轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換其票據,除非我們選擇只交付普通股的股份來履行我們的轉換義務(而不是支付現金而不是交付任何零碎的股份),否則我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
我們要承擔與票據套期保值有關的交易對手風險。
於發行票據方面,吾等與若干初始購買者或其各自聯屬公司及/或其他金融機構(“期權對手方”)訂立私下協商的可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)。我們將面臨一個或多個期權交易對手(作為金融機構)可能在各自的票據對衝下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。全球經濟和政治狀況可能導致金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果任何期權對手方受到破產程序的約束,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們與該期權對手方進行交易時的風險敞口。
因此,我們的敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們敞口的增加將與市場價格的增加和我們普通股的波動性相關。此外,一旦任何期權交易對手違約,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更大的攤薄。我們不能保證任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力。
我們未來可能需要額外的資金,但我們可能無法獲得。任何額外資本的籌集都可能稀釋你在我們股票中的持股比例。
截至2020年12月31日,我們擁有總計8320萬美元的無限制現金和現金等價物,我們信貸安排下的借款能力為1.25億美元,可用的未使用能力為1.248億美元,我們的貸款人承諾將我們的借款能力增加7500萬美元。截至2020年12月31日的8320萬美元現金和現金等價物中,510萬美元由某些外國子公司持有,除非資金匯回國內,否則這些子公司無法為國內業務提供資金。我們目前沒有計劃或預見需要將這些資金匯回國內。截至2020年12月31日的餘額還包括我們哥倫比亞子公司和中國子公司分別持有的570萬美元和220萬美元現金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,如果我們的資本不足以追求商機和應對業務挑戰,我們可能需要額外的資金。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以獲得額外資金。如果我們通過進一步發行股權或可轉換債務證券來籌集更多資金,我們現有的股東可能會受到稀釋,我們發行的任何新的股權證券都可能擁有權利、優先權、
以及高於我們普通股持有者的特權。我們日後獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款,使我們更難獲得額外資金和尋求商業機會,包括潛在的收購。此外,我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外融資(如果有的話)。如果我們不能獲得足夠的融資或以我們滿意的條件獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。
人力資本風險
如果我們不能使我們的技術和資源供應與客户的需求保持平衡,不能吸引和留住具有很強領導才能的專業人士,我們的業務、專業人員的使用率和我們的經營業績可能會受到重大的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們保持技能和資源供應與客户需求平衡的能力,以及我們吸引和留住擁有領導業務的知識和技能的人員的能力。我們行業對有經驗的人才需求量很大,吸引人才的競爭非常激烈。我們必須僱傭、留住和激勵適當數量的具有不同技能的人才,以便為北美各地的客户提供服務,對快速和持續的技術、行業和宏觀經濟發展做出快速反應,並發展和管理我們的業務。例如,如果我們無法招聘或持續培訓我們的員工,以跟上我們服務的技術和市場的快速且持續的變化,或者客户要求的服務類型的變化,我們可能無法開發和提供新的服務和解決方案來滿足客户需求。隨着我們擴展我們的服務和解決方案,我們還必須僱傭和留住越來越多的專業人員,他們的技能和期望與我們以往聘用和保留的專業人員不同。此外,如果我們不能成功整合、激勵和留住這些專業人員,我們在這些市場繼續為我們的服務和解決方案爭取工作的能力可能會下降。
我們依賴於留住我們的高級管理人員和其他經驗豐富的經理,如果我們不能做到這一點,我們開發新業務和有效領導當前項目的能力可能會受到威脅。我們依靠發現、發展和留住關鍵員工來為我們的業務提供領導和方向。這包括在新興市場培養人才和領導能力,在新興市場,熟練員工的深度往往有限,對這些資源的競爭也很激烈。我們在新興市場的地理擴張戰略取決於我們吸引、留住和整合當地商界領袖和具有適當技能的人員的能力。
同樣,我們的盈利能力取決於我們是否有能力有效地利用擁有適當技能和經驗的人員為我們的客户提供服務,包括我們及時將員工過渡到新任務的能力。如果我們不能及時有效地部署我們的員工來滿足客户的需求,我們有利可圖地開展工作的能力可能會受到影響。如果我們的專業人員使用率過高,可能會對員工的敬業度和自然減員率、工作質量和我們為項目配備員工的能力產生不利影響。如果我們的利用率太低,我們的盈利能力和員工的敬業度可能會受到影響。與招聘和培訓員工相關的成本是巨大的。我們全球業務模式的一個重要元素是在世界各地部署我們的員工,這使我們能夠根據需要調動人才。因此,如果我們因為移民或工作簽證監管的加強而無法部署我們需要的人才,包括對發放的簽證數量的限制,對工作類型或工作地點的限制,以及新的或更高的最低工資要求,那麼在客户接洽時為我們的員工配備員工可能會更加困難,並可能增加我們的成本。
我們的股權激勵薪酬計劃旨在獎勵做出貢獻的優秀員工,併為他們提供留在我們公司的激勵。如果這些激勵措施的預期價值因股價波動或缺乏積極表現而無法實現,或者如果我們的總薪酬方案被視為沒有競爭力,我們吸引和留住所需人員的能力可能會受到不利影響。
有一種風險是,在某些時間點和某些市場,我們會發現很難招聘和留住足夠數量的具有技能或背景的員工來滿足當前和/或未來的需求。在這些情況下,我們可能需要重新部署現有人員或增加對分包商的依賴,以滿足某些勞動力需求,如果不能有效地做到這一點,我們的盈利能力可能會受到負面影響。此外,如果對我們服務的需求以較高的速度上升,我們可能需要調整我們的薪酬做法,如果我們無法收回這些增加的成本,這可能會給我們的成本帶來上升壓力,並對我們的盈利能力產生不利影響。然而,在某些時候,我們在某些技能組合或地理位置上的人員也可能比所需的多。在這種情況下,我們必須評估自願減員,並使用減少新招聘和增加非自願離職的方式,以保持我們的技能和資源供應與這些市場的客户需求保持平衡。
與H1-B簽證相關的移民限制可能會阻礙我們的增長,並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們約7%的付費勞動力由持有H1-B簽證的熟練外籍人士組成。H1-B簽證分類使我們能夠在技術、系統工程和分析等專業領域僱傭合格的外籍工人,這些崗位需要至少相當於美國的學士學位。H1-B簽證一般允許個人在美國工作和生活三到六年,還有一些延期。任何聯邦財政年度批准的新H1-B申請數量都是有限的,這使得在達到限制的年份無法獲得吸引外國僱員來美國所需的H1-B簽證。可用的H1-B簽證數量和獲得這些簽證的過程可能會發生重大變化。如果我們無法獲得我們申請的所有H1-B簽證,我們的增長或服務可能會受到阻礙。
數據安全和知識產權風險
如果我們不能保護客户和公司的數據或信息系統,或者如果我們的信息系統被破壞,我們可能會承擔重大責任,或者我們的聲譽可能會受到損害。
我們依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息,並在我們的位置之間以及與我們的合作伙伴和客户之間進行通信。此基礎設施的安全漏洞或人為錯誤可能導致我們的系統關閉或中斷,並可能未經授權泄露機密信息。信息技術安全威脅和日益複雜的網絡攻擊在全球範圍內有所增加。鑑於此類攻擊的不確定性,我們的基礎設施可能容易受到攻擊和糾紛。在向客户提供服務時,我們有時還需要管理、利用和存儲敏感或機密的客户或員工數據。因此,我們受制於眾多旨在保護這些信息的法律和法規,例如管理個人身份信息保護的各種美國聯邦和州法律以及外國法律。如果任何人,包括我們的任何員工,疏忽地無視或故意違反我們對此類數據的既定控制,或者以其他方式管理或挪用這些數據,我們可能會受到金錢損害、監管執法行動、罰款和/或刑事起訴。未經授權披露敏感或機密的客户或員工數據,無論是由於系統故障、人為錯誤或疏忽、網絡攻擊、安全漏洞、欺詐或挪用,都可能損害我們的聲譽,並導致我們失去客户。同樣,未經授權訪問或通過我們的信息系統或我們為客户開發的信息系統,無論是我們的員工還是第三方,都可能導致負面宣傳、鉅額補救費用、法律責任和我們的聲譽受損,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外, 我們的責任保險在類型或金額上可能不足以涵蓋與安全漏洞、網絡攻擊和其他相關漏洞相關的索賠。
我們的服務可能會侵犯他人的知識產權。
我們不能確定我們的服務沒有侵犯第三方的知識產權,我們可能會受到侵權索賠(包括無理索賠)。這些索賠可能會損害我們的聲譽,導致我們的管理層在任何辯護上花費大量時間,並花費我們的資金。我們可能需要賠償客户因索賠侵權而產生的任何費用或責任,這些費用可能會超過客户為我們提供的服務而支付給我們的金額。在這一領域的任何索賠,即使我們勝訴,也可能代價高昂、耗時長,並損害我們的聲譽。
我們保護知識產權的能力有限,而知識產權對我們的成功至關重要。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護專有方法和其他知識產權的能力。我們提供服務或解決方案的一些國家的現有法律可能只對我們的知識產權提供有限的保護。我們依靠商業祕密、保密政策、保密和其他合同安排的組合來保護我們的知識產權。這些法律隨時可能改變,可能會進一步限制我們保護創新的能力。我們的知識產權不能阻止競爭對手獨立開發與我們相似或重複的產品和服務。此外,我們在這方面採取的步驟可能不足以防止或阻止競爭對手、前僱員或其他第三方侵犯或挪用我們的知識產權,我們可能無法發現未經授權使用我們的知識產權,或採取適當和及時的步驟來執行我們的知識產權。執行我們的權利也可能需要相當長的時間、金錢和監督,我們可能不會成功地執行我們的權利。
視情況而定,我們可能需要給予特定客户與合同相關的知識產權方面比一般情況下更大的權利。在某些情況下,我們可能會放棄使用權
我們幫助創造的知識產權或與此類創造相關的知識,這將限制我們為其他客户重複使用這些知識產權或知識的能力。對我們提供服務或解決方案能力的任何限制都可能導致我們失去創收機會,並需要我們為未來的項目開發新的或修改的解決方案而產生額外的費用。
法律和税收風險
如果我們在提供服務和解決方案時承擔法律責任,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們未能履行我們對第三方(包括客户、合作伙伴、員工和前僱員以及與我們開展業務的其他方)的合同義務,或者如果我們的分包商違反或爭議我們與他們達成的協議條款並阻礙我們履行對客户的義務的能力,我們可能會承擔重大的法律責任和訴訟費用。我們可能會以非標準條款簽訂協議,因為我們看到了一個重要的經濟機遇,或者因為我們的人員沒有充分遵守我們的合同指導方針。此外,競爭對手的承包行為,以及日益成熟的客户的要求,可能會使對我們不利的合同條款成為市場上的新標準。我們可能會發現自己致力於提供我們無法交付的服務或解決方案,或者其交付將降低我們的盈利能力或造成我們的經濟損失。如果我們不能或不履行我們的合同義務,如果我們的潛在責任沒有通過我們的協議條款得到充分的限制,沒有強制執行責任限制,或者第三方指控欺詐或其他不當行為,以阻止我們依賴這些合同保護,我們可能面臨重大的法律責任和訴訟費用,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。基於我們的服務或解決方案的客户系統出現故障,也可能使我們面臨重大損害索賠,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。除了費用外,訴訟可能會耗時很長,並對正常業務運營造成幹擾,訴訟結果可能無法預測。雖然我們為某些潛在的責任提供保險, 該保險不包括所有類型和金額的潛在責任,並受到各種例外情況的限制,以及可追回金額的上限。即使我們認為索賠在保險範圍內,保險公司也可能會因為各種潛在的原因而質疑我們獲得賠償的權利,這可能會影響我們的賠償時間和金額(如果有的話)。
我們的税收、審計、調查和税務訴訟水平的變化,或税法或其解釋或執行的變化,都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在許多司法管轄區都要繳納所得税。我們計算並計提我們所經營的每個税收管轄區的所得税。税務會計經常涉及複雜的問題,需要我們的判斷力來確定公司所得税和其他税收負債的撥備。我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審計。税務機關已經不同意,將來也可能不同意我們的判斷,或者可能採取越來越激進的立場來反對我們所做的判斷。我們定期評估這些審計的可能結果,以確定我們納税義務的適當性。然而,我們的判斷可能不會因為這些審計而得到支持,最終支付的金額可能與之前記錄的金額不同。(見附註13,所得税,在合併財務報表附註中,瞭解有關公司聲稱的某些研究信用被拒絕以及公司主張此類信用的行動的更多信息。此外,我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家收益組合變化、遞延税項資產和負債估值變化以及税法變化的不利影響。我們所在司法管轄區的税率可能會因為宏觀經濟或其他我們無法控制的因素而發生變化。在我們經營業務的任何司法管轄區提高税率都可能對我們的盈利能力產生負面影響。此外,税收法律、條約或法規的變化,或其解釋或執行,可能是不可預測的,並可能對我們的税收狀況產生重大不利影響。
金融風險
我們在編制合併財務報表時會做出估計和假設,這些估計和假設的任何變化都可能對我們的財務結果產生不利影響。
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些原則的應用要求我們對影響我們報告的財務狀況的某些項目和未來事件做出估計和假設,以及我們在收入確認、與購買會計相關的公允價值計量、或有對價、可轉換債務的公允價值和所得税等方面的相關披露。我們的估計是基於歷史經驗、合同承諾以及我們認為在當時的情況下合理的各種其他假設。這些估計和假設涉及我們判斷的使用,可能會受到重大不確定性的影響,其中一些是我們無法控制的。如果我們的估計,或者
這些估計背後的假設是不正確的,實際結果可能與我們的估計大不相同,我們可能需要調整收入或增加額外費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們不能保持有效的內部控制,我們的經營業績和股價可能會受到不利影響。
我們財務報告的準確性取決於我們內部控制的有效性。我們需要從管理層向股東提供一份關於我們財務報告的內部控制的報告,其中包括對這些控制的有效性的評估。對財務報告的內部控制有固有的侷限性,包括人為錯誤、控制可能因條件變化而被規避或變得不充分,以及欺詐。由於這些固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯誤陳述或欺詐。如果我們不能對財務報告保持和執行充分的內部控制,或實施所需的新的或改進的控制,以合理保證財務報告的可靠性和編制供外部使用的財務報表,我們可能會損害我們的聲譽,無法及時滿足我們的公開報告要求,無法正確報告我們的業務和我們的經營結果,或者被要求重述我們的財務報表,我們的運營結果、我們的股價和我們獲得新業務的能力可能會受到重大不利影響。
我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
雖然我們以美元報告我們的運營業績,但我們收入的一小部分是以美元以外的貨幣計價的。外幣匯率的不利波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於我們的合併財務報表是以美元列報的,我們必須在每個報告期內或結束時按有效匯率將收入和支出以及資產和負債換算成美元。因此,美元對其他貨幣價值的變化將影響我們的淨收入、營業收入和資產負債表項目的價值,包括以其他貨幣計價的公司間應收款和應收款。這些變化導致我們以美元表示的合併收益的增長高於或低於我們以當地貨幣計算的增長,與其他時期相比。我們的貨幣對衝計劃,旨在部分抵消某些資產負債表項目價值變化對合並收益的影響,可能不會成功。
隨着我們繼續利用我們的全球交付模式,我們的某些費用是以其他貨幣支付的,而不是我們為相關服務開單時使用的貨幣。某些貨幣(如加元、印度盧比、人民幣、英鎊、歐元和哥倫比亞比索兑美元)的升值可能會增加以當地貨幣計價的勞動力和其他成本,從而增加離岸地點提供服務的成本。我們的合同條款或成本管理努力可能無法抵消它們的影響,我們旨在部分抵消這種影響的貨幣對衝活動可能不會成功。這可能會導致我們利用交付中心資源的合同的盈利能力下降。相反,某些貨幣(如加元、印度盧比、人民幣、英鎊、歐元和哥倫比亞比索)對美元的貶值可能會使我們在競爭中處於劣勢,因為服務提供商從這種貶值中獲益更大,從而能夠以更低的成本提供服務。此外,我們的貨幣對衝活動本身也面臨風險。這些風險包括與套期保值合約下交易對手錶現相關的風險、與無效對衝相關的風險以及與匯率波動相關的風險。我們還面臨這樣的風險,即極端的經濟狀況、政治不穩定、敵對行動或自然災害可能會影響甚至消除我們正在對衝的潛在風險敞口。這樣的事件可能導致在當時實施的貨幣對衝中確認損失,而這些損失不會被基礎對衝敞口的預期變化所抵消。
與持有我們普通股相關的風險
與我們的票據相關的交易可能會影響我們普通股的價值。
因此,在某些情況下,我們的票據在未來可能會由其持有人選擇轉換。如果我們票據的持有者選擇轉換他們的票據,我們可以通過向他們交付大量我們普通股的股份來清償我們的轉換義務,這將導致我們現有股東的稀釋。
*此外,在發行債券方面,我們與期權交易對手訂立了債券對衝。*如果本公司行使債券對衝,從期權交易對手收到的現金總額將覆蓋本公司需要支付給債券持有人的現金總額。
減去本金。此外,在發行債券方面,我們在與期權交易對手私下協商的交易中出售了以淨額股份結算的認股權證(“認股權證”)。票據套期保值及認股權證一般預期可減少任何轉換或結算票據時對普通股的潛在攤薄,及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定),而該等減持及/或抵銷是有上限的。
我們的股價和運營結果可能會波動,很難預測。
我們的股票價格在過去有過波動,未來可能會因各種因素而繼續波動。這些因素包括:
•與本公司業務無關的宏觀經濟或政治因素的變化;
•一般或特定行業的市場狀況或金融市場的變化;
•我們或競爭對手關於我們業務或前景發展的公告;
•媒體或投資分析師對我們或競爭對手業務的預測或猜測;以及
•我們有能力實現我們的增長和財務目標,包括我們的整體收入增長、我們重點新興市場的收入增長和每股收益增長。
我們的運營業績在過去有所不同,未來每個季度可能會有很大差異,這使得它們很難預測。可能導致我們的運營結果不同的一些因素包括:
•我們客户開始減少或減少使用我們服務的商業決定,包括應對與我們的業務或一般市場狀況無關的宏觀經濟或政治條件的變化;
•我們的客户與正在進行的工作相關的業務活動的估計水平和實際水平之間的週期性差異,以及現有項目的完成階段和/或其終止或重組;
•合同交付效率低下,例如由於交付不佳或預測發生變化而導致的合同交付效率低下;
•我們有能力迅速將員工從已完成的項目過渡到新項目,並在每個員工隊伍中保持適當的員工人數;
•與被收購企業相關的收購、整合和運營成本;
•我們、競爭對手或合作伙伴推出新產品或服務;
•我們定價或競爭對手定價的變化;
•我們管理成本的能力,包括我們自己或分包人員的成本、差旅、支持服務和遣散費;
•根據美國公認會計原則,特別是與收入確認有關的會計原則或聲明的變更或變更的應用;
•貨幣匯率波動;
•對我們員工的可變薪酬的估計、應計或支付的變化;
•全球、區域和地方經濟和政治狀況及相關風險,包括恐怖主義行為;以及
•季節性,包括工作日、節假日和暑假的天數。
由於上述任何因素,或本項目1A“風險因素”中描述的任何其他風險,我們的股價可能很難預測,我們過去的股價可能不是我們股票未來價格的良好指標。
我們的高級管理人員、董事和5%以上的股東擁有我們有表決權證券的很大比例,他們的利益可能與其他股東不同。
我們的高級管理人員、董事和5%及以上的股東實益擁有或控制大約 我們普通股31%的投票權。我們普通股的投票權集中可能會使我們的其他股東很難成功批准或否決可能提交給我們股東採取行動的事項。它還可能具有延遲、威懾或阻止公司控制權變更的效果。
另一家公司可能很難收購我們,這可能會壓低我們的股價。
除了我們的高級管理人員、董事和5%或更多股東持有的有表決權證券外,我們的公司註冊證書、章程、特拉華州法律和票據的某些條款中包含的條款可能會使第三方難以收購我們,即使這樣做對我們的股東有利。我們的公司證書和章程可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購,授權發行“空白支票”優先股。此外,特拉華州一般公司法的條款也限制了一些
與感興趣的股東的業務合併。這些條款旨在鼓勵潛在收購者與我們談判,並讓董事會有機會考慮替代方案,以實現股東價值最大化。此外,我們可轉換票據的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。這些條款還可能阻礙收購提議,或者推遲或阻止控制權的改變,這可能會損害我們的股價。
沒有。
我們在美國各地以及印度、中國、加拿大、哥倫比亞、塞爾維亞和英國的多個市場設有辦事處。我們沒有任何不動產;我們所有的辦公空間都是租賃的,到期日各不相同。我們相信我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需要。
我們不時參與日常業務過程中出現的各種法律訴訟。雖然訴訟或其他法律程序的結果無法確切預測,與該等訴訟或其他法律程序有關的任何負債金額也無法準確預測,但我們預計任何目前懸而未決的事項不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
不適用。
第二部分
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報價,代碼為“PRFT”。截至2021年2月16日,我們普通股的登記股東約有468人,其中包括420名限制性賬户持有人。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們的信貸安排目前限制現金股息的支付。見注12,長期債務,在合併財務報表附註中 有關這些限制的更多信息,請訪問。未來關於宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的收益、運營和財務狀況、資本要求和董事會認為相關的其他因素,包括特拉華州公司法的適用要求。
有關我們股權補償計劃的信息已包含在本年度報告(Form 10-K)的第III部分第12項中。
未登記的證券銷售
沒有。
發行人購買股票證券
公司董事會授權通過一項股票回購計劃回購至多2.65億美元的公司普通股,該計劃將於2021年6月30日到期。根據市場、經濟或商業條件,該計劃可以隨時暫停或終止。回購交易的時間和金額將由管理層根據其對市場狀況、股價和其他因素的評估來決定。
從2008年8月11日該計劃開始至2020年12月31日,我們已回購了約2.396億美元(1580萬股)的已發行普通股。
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期間 | 總數 所購股份的百分比 | | 平均價格 按股支付(1) | | 總人數 作為一部分購買的股票 公開宣佈的 計劃或計劃 | | 近似美元值 的股份 可能還會購買 在計劃或計劃下 |
截至2020年10月1日的期初餘額 | 15,645,569 | | | $ | 14.77 | | | 15,645,569 | | | $ | 33,852,752 | |
2020年10月1日至31日 | — | | | — | | | — | | | $ | 33,852,752 | |
2020年11月1日至30日 | 181,399 | | | 44.08 | | | 181,399 | | | $ | 25,856,684 | |
2020年12月1日至31日 | 9,900 | | | 46.99 | | | 9,900 | | | $ | 25,391,326 | |
截至2020年12月31日的期末餘額 | 15,836,868 | | | $ | 15.13 | | | 15,836,868 | | | |
(1)每股支付的平均價格包括佣金。
在截至2020年12月31日的五年期間,所提供的選定的財務數據是根據美國公認會計原則編制的,截至2020年12月31日的每一年的年終財務數據都是按照美國公認會計原則編制的。由於採用會計準則編纂(“ASC”)主題606,所提供的財務數據在不同時期之間不能直接進行比較,與客户簽訂合同的收入2018年和主題842,租契2019年, 三次收購 2020年,2019年收購1家,2018年收購3家,2017年收購2家,2016年收購1家。
以下數據應與第二部分第8項中的合併財務報表和合並財務報表附註以及第二部分第7項中的管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
損益表數據: | (單位為千,每股信息除外) |
收入 | $ | 612,133 | | | $ | 565,527 | | | $ | 498,375 | | | $ | 485,261 | | | $ | 486,982 | |
收入成本 | $ | 380,723 | | | $ | 354,213 | | | $ | 319,831 | | | $ | 323,748 | | | $ | 335,702 | |
銷售、一般和行政 | $ | 134,675 | | | $ | 134,187 | | | $ | 118,484 | | | $ | 108,192 | | | $ | 101,264 | |
折舊及攤銷 | $ | 28,287 | | | $ | 20,598 | | | $ | 20,428 | | | $ | 19,747 | | | $ | 18,238 | |
採購成本 | $ | 3,675 | | | $ | 896 | | | $ | 1,872 | | | $ | 1,359 | | | $ | 1,252 | |
對或有對價公允價值的調整 | $ | 9,519 | | | $ | 301 | | | $ | 1,816 | | | $ | 3,235 | | | $ | (1,679) | |
營業收入 | $ | 55,254 | | | $ | 55,332 | | | $ | 35,944 | | | $ | 28,980 | | | $ | 32,205 | |
淨利息支出 | $ | 10,128 | | | $ | 7,418 | | | $ | 3,560 | | | $ | 1,838 | | | $ | 1,636 | |
債務清償損失 | $ | 4,537 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他費用(收入)淨額 | $ | 260 | | | $ | (27) | | | $ | 12 | | | $ | (1) | | | $ | 60 | |
所得税前收入 | $ | 40,329 | | | $ | 47,941 | | | $ | 32,372 | | | $ | 27,143 | | | $ | 30,509 | |
淨收入 | $ | 30,181 | | | $ | 37,125 | | | $ | 24,559 | | | $ | 18,581 | | | $ | 20,459 | |
每股基本淨收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.60 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.93 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.58 | |
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| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
資產負債表數據: | (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 83,204 | | | $ | 70,728 | | | $ | 44,984 | | | $ | 6,307 | | | $ | 10,113 | |
營運資金(1) | $ | 97,630 | | | $ | 127,313 | | | $ | 102,981 | | | $ | 67,935 | | | $ | 76,446 | |
財產和設備,淨額 | $ | 11,902 | | | $ | 12,170 | | | $ | 6,677 | | | $ | 7,145 | | | $ | 8,888 | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 38,539 | | | $ | 27,748 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
商譽和無形資產淨額 | $ | 491,499 | | | $ | 373,517 | | | $ | 376,084 | | | $ | 356,304 | | | $ | 320,320 | |
總資產 | $ | 785,761 | | | $ | 640,492 | | | $ | 570,544 | | | $ | 499,060 | | | $ | 456,576 | |
長期債務,淨額 | $ | 183,624 | | | $ | 124,664 | | | $ | 120,067 | | | $ | 55,000 | | | $ | 32,000 | |
非流動經營租賃負債 | $ | 29,098 | | | $ | 19,649 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股東權益總額 | $ | 394,078 | | | $ | 381,015 | | | $ | 353,684 | | | $ | 366,351 | | | $ | 359,465 | |
(1)營運資本是流動資產總額減去流動負債總額
您應閲讀以下摘要以及更詳細的業務信息、合併財務報表和相關附註,這些信息和合並財務報表及相關附註出現在本Form 10-K年度報告的其他部分以及我們通過引用併入本Form 10-K年度報告的文件中。這份Form 10-K年度報告可能包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的某些“前瞻性”信息。這些信息包含風險和不確定性。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於“風險因素”中討論的因素。
概述
Perficient是一家全球數字諮詢公司,正在改變世界上最大的品牌與客户聯繫和發展業務的方式。我們通過使用數字技術幫助主要集中在北美的客户獲得競爭優勢:使他們的業務更好地響應市場機遇;加強與客户、供應商和合作夥伴的關係;提高生產率;降低信息技術成本。憑藉無與倫比的跨行業戰略、創意和技術能力,我們的端到端數字諮詢服務幫助我們的客户更快地推向市場,為消費者提供更強大、更有吸引力的體驗。我們向市場投放了六大主要服務類別-戰略和諮詢、客户體驗和設計、創新和產品開發、平臺和技術、數據和智能,以及優化的全球交付。在每個服務類別中,我們共同提供深入而廣泛的解決方案組合,使我們的客户能夠運營實時企業,動態調整業務流程和支持它們的系統,以滿足全球競爭激烈的市場不斷變化的需求。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織確認一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)為大流行。為了應對疫情,美國和各個外國、州和地方政府採取了多項行動,其中包括對旅行和商業施加限制,並要求或建議我們經商的社區採用居家命令和社會疏遠準則,導致一些企業調整、減少或暫停經營活動。雖然這些限制和指導方針中的某些已經取消或放鬆,但它們可能會重新實施,以應對大流行的持續影響。這場流行病和各國政府的應對措施已經並將繼續在美國和全球經濟中造成重大而廣泛的不確定性、波動性和幹擾,包括我們開展業務的地區。
截至2020年12月31日,我們沒有經歷過大流行對我們的業務、運營或財務業績造成的實質性影響。然而,在當前和未來期間,我們可能會遇到客户需求減弱、要求折扣或延長付款期限、客户破產、供應鏈中斷、員工人手緊張和困難、政府限制或其他可能對公司及其業務、運營和財務業績產生負面影響的因素。由於我們無法預測大流行的持續時間或範圍,也無法預測其對經濟和金融市場的影響,因此無法合理估計對我們業績的任何負面影響,但它可能是實質性的。
我們繼續密切監測公司的財務狀況和流動性,以及疫情對公司的影響。我們能夠滿足客户的需求,同時採取措施保護員工、客户、合作伙伴和社區的健康和安全。在這些步驟中,我們已經過渡到主要是遠程工作和停止出差,這並沒有對公司的運營造成實質性的幹擾。我們預計,在不久的將來,我們將維持其中的許多措施。有關新冠肺炎對公司潛在影響的更多信息,請參閲本表格10-K的“第I部分-第1A項-風險因素”。
服務收入
雲服務收入來自專業服務,包括開發、實施、集成、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序。隨着服務的提供,專業服務收入會隨着時間的推移而確認。我們的大多數項目都是按時間和材料執行的,而我們的一部分收入來自按固定費用或固定費用完成百分比執行的項目。對於時間和物質項目,收入是通過我們的專業人員在項目執行中花費的小時數乘以小時費率來確認和計費的。對於固定費用合同,收入的確認和計費方法是將每個時間段的固定費率乘以經過的時間段數。對於固定費用完成百分比的項目,通常使用基於花費的小時數與總估計小時數的比率的輸入法來確認收入。截至2020年12月31日的年度,固定費用完成項目佔我們服務收入的8%,而截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,這一比例分別為7%和8%。在大多數項目中,我們都得到了自付費用的報銷,包括差旅費和其他與項目相關的費用。這些補償包括在各自專業服務合同的交易價格中。報銷費用的總額將根據客户的位置、需要差旅的項目總數、新冠肺炎疫情造成的旅行限制的影響以及我們與客户之間的安排是否提供此類費用的報銷而變化。與所提供的服務相結合, 根據合作伙伴計劃,我們偶爾會收到推薦費。這些推薦費在賺取並記錄在服務收入中的某個時間點確認。
軟件和硬件收入
軟件和硬件收入來自第三方軟件和硬件轉售(我們被視為代理)以及內部開發的軟件(我們被視為委託人)的銷售。第三方軟件和硬件的銷售收入按淨額記錄,而內部開發的軟件銷售收入按毛數記錄。軟件和硬件收入預計將根據我們客户對這些產品的需求而波動,這可能會受到新冠肺炎疫情的影響。
我們的軟件和硬件銷售沒有重大的取消或終止條款。我們的專業服務合同規定,客户或我們一般有權在規定的時間內取消或終止合同(通常需要提前10至30天通知)。客户應對合同取消或終止之日之前發生的任何時間和費用負責。
收入成本
收入成本包括服務成本,主要涉及現金和非現金補償和福利(包括與股權獎勵有關的獎金和非現金補償)、與分包商相關的成本、可償還費用和其他與項目有關的費用。收入成本不包括用於生產收入(主要是個人計算機、服務器和其他信息技術相關設備)的資產折舊。根據ASC主題606,第三方軟件和硬件的銷售額是按淨額列示的,因此,第三方軟件和硬件成本不計入收入成本。
我們的服務成本佔服務收入的百分比受專業人員使用率(定義為專業人員向客户收費的時間的百分比除以相應期間的總可用小時數)、我們向專業人員支付的工資以及我們從客户那裏獲得的平均收費率的影響。如果項目提前結束,我們在收到項目任務之前留住專業人員,或者我們的服務需求下降,我們的利用率將下降,並對我們的服務成本佔服務收入的百分比產生不利影響。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般及行政(“SG&A”)開支主要包括與銷售有關的成本、一般及行政薪金、股票薪酬費用、辦公室費用、招聘費用、可變薪酬費用、市場推廣費用及其他雜費。我們可以訪問由我們的軟件供應商產生的銷售線索,我們使用這些供應商的產品為我們的客户設計和實施解決方案。這些關係使我們能夠優化我們的銷售成本和銷售週期,並通過利用我們合作伙伴的營銷努力和代言來提高勝率。
增長和收購計劃
我們的目標是通過擴大與現有客户和新客户的關係,以及通過繼續我們有紀律的收購戰略,繼續打造領先的信息技術諮詢公司之一。我們未來的增長計劃包括通過有機和收購兩種方式,以美國客户為主要重點,擴大我們的業務。我們還打算進一步利用我們現有的離岸和近岸能力來支持我們未來的增長,併為我們的客户提供靈活的項目交付選擇。新冠肺炎疫情對我們業務的影響,以及我們評估潛在收購的能力,可能會對我們繼續實施增長計劃的能力產生負面影響。
當在下面的運營結果部分中分析基本業務與被收購公司的收入增長時,可歸因於基本業務的收入包括被收購公司在收購日期後整整四個季度擁有的收入。
收購PSL
2020年6月17日,本公司一家全資子公司根據購股協議條款收購了PSL。PSL的總部設在哥倫比亞的麥德林,在哥倫比亞的波哥大和卡利還有其他地點。對PSL的收購增強了該公司的全球交付能力,增強了其近岸系統和定製軟件應用程序的開發、測試和對客户的持續支持。PSL為公司增加了600多名熟練專業人員,
與多個行業的客户建立戰略客户關係。請參閲附註9,業務合併,瞭解有關此次收購的更多信息。
採用ASU編號2016-13
如註釋2中進一步詳細説明的,重要會計政策摘要,在合併財務報表附註中,我們採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量採用改良的回顧性調查方法。ASU 2016-13號要求立即確認預計在許多金融資產(包括貿易應收賬款)剩餘壽命內發生的估計信貸損失。該公司於2020年1月1日採用了修改後的追溯法,允許通過對留存收益的累積效果調整來記錄採用的影響,而不需要重複比較時期。採用2016-13號ASU的累積效果調整導致截至2020年1月1日的應收賬款淨額減少40萬美元,扣除税後的留存收益減少30萬美元。請參閲附註8,信貸損失準備,瞭解因採用ASU No.2016-13而產生的其他披露。
經營成果
下表彙總了我們的運營結果佔總收入的百分比:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
收入: | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務 | 99.6 | % | | 99.4 | % | | 99.1 | % |
軟件和硬件 | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.9 | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
總收入成本(服務成本,不包括折舊和攤銷,如下所示) | 62.2 | | | 62.6 | | | 64.2 | |
銷售、一般和行政 | 22.0 | | | 23.7 | | | 23.8 | |
折舊及攤銷 | 4.6 | | | 3.6 | | | 4.1 | |
採購成本 | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
對或有對價公允價值的調整 | 1.6 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
營業收入 | 9.0 | | | 9.8 | | | 7.2 | |
淨利息支出 | 1.7 | | | 1.3 | | | 0.7 | |
債務清償損失 | 0.7 | | | — | | | — | |
其他費用(收入)淨額 | — | | | — | | | — | |
所得税前收入 | 6.6 | | | 8.5 | | | 6.5 | |
所得税撥備 | 1.7 | | | 1.9 | | | 1.6 | |
淨收入 | 4.9 | % | | 6.6 | % | | 4.9 | % |
關於截至2019年12月31日的年度財務狀況和經營結果與截至2018年12月31日的年度相比的討論,在本10-K表格年度報告中有所遺漏,但可以在我們於2020年2月25日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到,該報告可在證券交易委員會的網站上免費獲得,網址為
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
收入。截至2020年12月31日的一年,總收入從截至2019年12月31日的5.655億美元增長了8%,達到6.121億美元。
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| 財務業績 (單位:千) | | 與上年同期相比增加(減少)的説明(單位:千) |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 合計較上年同期增加(減少) | | 可歸因於被收購公司資源帶來的收入增長 | | 可歸因於基本業務資源交付的收入減少 |
| 2020 | | 2019 | | | |
服務收入 | $ | 609,583 | | | $ | 561,918 | | | $ | 47,665 | | | $ | 48,988 | | | $ | (1,323) | |
軟件和硬件收入 | 2,550 | | | 3,609 | | | (1,059) | | | — | | | (1,059) | |
總收入 | $ | 612,133 | | | $ | 565,527 | | | $ | 46,606 | | | $ | 48,988 | | | $ | (2,382) | |
截至2020年12月31日的一年中,服務收入增長了8%,從截至2019年12月31日的5.619億美元增至6.096億美元。由於差旅減少導致可報銷費用減少1010萬美元,基本業務資源提供的服務收入減少了130萬美元,而被收購公司的資源提供的服務收入為4900萬美元,總共增加了4770萬美元。
截至2020年12月31日的一年,軟件和硬件收入下降了29%,從截至2019年12月31日的360萬美元降至260萬美元。
-收入總成本(服務成本,不包括折舊和攤銷,下文另行討論)。截至2020年12月31日的一年,總收入從截至2019年12月31日的3.542億美元增長了7%,達到3.807億美元,這主要是由於服務收入和收購增加導致員工人數增加。 在截至2020年12月31日的一年中,服務成本佔服務收入的百分比從截至2019年12月31日的年度的63%降至62%,主要原因是可報銷費用和其他項目相關成本降低。在截至2020年12月31日的一年中,我們專業人員的平均賬單費率從截至2019年12月31日的每小時125美元降至107美元。平均賬單費率的下降主要歸因於2020年6月收購PSL增加了600多個近岸資源,以及我們在印度的全球交付中心的擴張。不包括PSL和離岸專業人員,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們北美專業人員的平均賬單費率分別為每小時152美元和148美元。
銷售,一般和行政。SG&A費用從截至2019年12月31日的1.342億美元增加到截至2020年12月31日的1.347億美元,主要原因是 薪金支出和辦公費用增加(主要與採購有關),但因應對新冠肺炎疫情而限制差旅的差旅費用減少而部分抵消。截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年,SG&A費用佔收入的百分比分別為22%和24%。
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銷售、一般和管理費用 | 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加 | | 百分比變化 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | |
工資支出 | $ | 51.0 | | | $ | 48.4 | | | $ | 2.6 | | | 5 | % |
與銷售相關的成本 | 13.7 | | | 13.6 | | | 0.1 | | | 1 | % |
寫字樓費用 | 14.2 | | | 11.9 | | | 2.3 | | | 19 | % |
股票補償費用 | 11.9 | | | 11.3 | | | 0.6 | | | 5 | % |
可變薪酬費用 | 13.0 | | | 13.3 | | | (0.3) | | | (2) | % |
旅遊和娛樂 | 1.6 | | | 6.6 | | | (5.0) | | | (76) | % |
福利支出 | 7.6 | | | 7.5 | | | 0.1 | | | 1 | % |
IT/基礎設施 | 8.0 | | | 6.2 | | | 1.8 | | | 29 | % |
壞賬支出 | 0.9 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 125 | % |
其他 | 12.8 | | | 15.0 | | | (2.2) | | | (15) | % |
總計 | $ | 134.7 | | | $ | 134.2 | | | $ | 0.5 | | | — | % |
折舊。截至2020年12月31日的一年,折舊費用從截至2019年12月31日的440萬美元增加了22%,達到540萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,折舊費用佔收入的百分比分別為0.9%和0.8%。
攤銷。截至2020年12月31日的一年中,攤銷費用增長了42%,從截至2019年12月31日的1,620萬美元增至2,290萬美元。截至2020年12月31日的財年,攤銷費用佔總收入的比例為3.7%,截至2019年12月31日的財年,攤銷費用佔總收入的比例為2.9%。攤銷費用的增加主要是因為我們在2020年收購的三筆交易增加了無形資產。
採購成本。2020年,與收購MedTouch、Brainsock和PSL相關的收購成本為370萬美元,而2019年與收購Sundog Interactive,Inc.和MedTouch相關的成本為90萬美元。第三方在併購相關活動中提供的法律、會計、税務、投資銀行和顧問費用以及估值服務產生了成本。
對或有對價公允價值的調整。在截至2020年12月31日的年度內錄得950萬美元的調整,這是對Sundog、MedTouch、Brainsock和PSL基於收入和收益的或有對價負債以及增值的公平市值調整的淨影響。我們2020年的收購得益於新冠肺炎疫情造成的旅行和其他限制導致的成本降低,以及PSL對近岸工作的市場需求快於預期。截至2019年12月31日止年度錄得30萬美元的調整,這是公平市值調整對Southport Services Group,LLC(“Southport”)、Stone Temple Consulting Corporation(“Stone Temple”)、Elixiter,Inc.(“Elixiter”)以及Sundog基於收入和收益的或有對價負債以及增值的淨影響。
淨利息支出。截至2020年12月31日的一年,淨利息支出從截至2019年12月31日的740萬美元增加到1010萬美元。淨利息支出增加的主要原因是與2020年8月發行的2025年債券相關的債務貼現和發行成本的非現金攤銷。
債務清償損失。在截至2020年12月31日的年度內,該公司回購了部分未償還的2023年債券,這些債券符合作為債務清償入賬的標準,造成了450萬美元的虧損。
所得税撥備。我們按適用的法定税率規定聯邦、州和外國所得税,並對不可扣除的費用進行調整。截至2020年12月31日的一年,有效所得税税率從截至2019年12月31日的22.6%提高到25.2%。有效率提高的主要原因是 與上年相比,不可扣除的交易成本和或有對價增加。
流動性與資本資源
流動性和資本資源的精選指標如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物(1) | $ | 83.2 | | | $ | 70.7 | | | $ | 45.0 | |
營運資金(包括現金和現金等價物)(2) | $ | 97.6 | | | $ | 127.3 | | | $ | 103.0 | |
信貸安排項下的可用金額 | $ | 124.8 | | | $ | 124.8 | | | $ | 124.8 | |
(1)截至2020年12月31日的餘額包括某些外國子公司持有的510萬美元,這些資金除非被視為匯回國內,否則無法為國內業務提供資金。我們目前沒有計劃或預見需要將這些資金匯回國內。餘額還包括分別在我們哥倫比亞和中國子公司持有的570萬美元和220萬美元現金。截至2019年12月31日的餘額包括我們的中國子公司持有的110萬美元。
(2)營運資本是流動資產總額減去流動負債總額。
經營活動提供的淨現金
截至2020年12月31日的一年,運營活動提供的淨現金為1.18億美元,而截至2019年12月31日的一年為7800萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,運營現金流的組成部分為淨收益3020萬美元,外加淨非現金費用6680萬美元,淨運營資產減少21.0美元
百萬美元。截至2019年12月31日的年度,運營現金流的主要組成部分是淨收益3710萬美元,外加淨非現金費用4500萬美元,淨運營資產投資420萬美元。
用於投資活動的淨現金
在截至2020年12月31日的一年中,我們使用了9190萬美元用於收購,670萬美元用於購買物業和設備以及開發軟件。在截至2019年12月31日的一年中,我們使用了1110萬美元用於收購,930萬美元用於購買物業和設備以及開發軟件。
用於融資活動的淨現金
在截至2020年12月31日的年度內,我們從發行2025年債券中獲得了2.227億美元的收益,扣除發行成本,獲得了2220萬美元的淨股份結算權證銷售收益,併為私下談判的可轉換票據對衝交易支付了4890萬美元。我們還用1.804億美元回購了部分2023年債券,收到了與出售2023年債券私下協商的可轉換對衝交易相關的5010萬美元,並支付了4300萬美元用於回購與2023年債券相關的淨股票結算權證。我們從我們的信貸額度中提取了2800萬美元,償還了2800萬美元的信貸額度,通過股票回購計劃將1960萬美元用於回購我們普通股的股票,800萬美元用於免除作為限制性股票歸屬淨股份結算的一部分而預扣的税款,280萬美元用於解決收購Elixiter和Sundog的或有對價。我們還通過員工股票購買計劃獲得了30萬美元的股票銷售收益。在截至2019年12月31日的年度,我們使用2060萬美元通過股票回購計劃回購我們的普通股股票,使用730萬美元免除作為限制性股票歸屬股票淨結算的一部分預扣的税款,並使用430萬美元解決購買Southport的或有對價。我們還通過員工股票購買計劃獲得了20萬美元的股票銷售收益。
信貸資金的可得性
2017年6月9日,我們與作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款方簽訂了一份經修訂的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定循環信貸借款的最高本金為1.25億美元,但承諾增加7,500萬美元。信貸協議項下所有未清償款項將在2022年6月9日最終到期日之前到期並支付。
信貸協議還允許在任何時候簽發總額高達1,000萬美元的信用證;未償還的信用證減少了可用於循環信貸借款的信貸。截至2020年12月31日,該公司有兩份20萬美元的未償還信用證。該公司的幾乎所有資產都被質押,以確保信貸安排的安全。
信貸協議項下的借款按本公司選擇的最優惠利率(2020年12月31日為3.25%)外加0.00%至0.50%或一個月期倫敦銀行同業拆借利率(2020年12月31日為0.14%)加保證金為1.00%至1.75%的保證金計息。本公司對信貸額度的未使用部分收取0.15%至0.20%的年度承諾費。額外的保證金金額和年度承諾費取決於未償還借款的水平。截至2020年12月31日,該公司有1.248億美元的未使用借款能力。
截至2020年12月31日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。
股票回購計劃
公司董事會授權通過一項股票回購計劃回購至多2.65億美元的公司普通股,該計劃將於2021年6月30日到期。根據市場、經濟或商業條件,該計劃可以隨時暫停或終止。回購交易的時間和金額將由管理層根據其對市場狀況、股價和其他因素的評估來決定。從2008年8月11日該計劃開始至2020年12月31日,我們已回購了約2.396億美元(1580萬股)的已發行普通股。
我們不時根據交易法10b5-1規則制定書面交易計劃,根據該計劃我們進行部分股票回購。額外的回購將根據公司認為適當的時間和金額進行,並將根據交易法10b-18規則通過公開市場交易進行,具體取決於市場狀況、適用的法律要求和其他因素。
合同義務
截至2020年12月31日的年度,租賃義務或其他合同義務在正常業務過程之外沒有重大變化。見附註16,租契,及附註17,承諾和意外情況,在合併財務報表附註中進一步説明我們的合同義務.
截至2020年12月31日和2019年12月31日,信貸協議下沒有未償還餘額。截至2020年12月31日,扣除未攤銷債務貼現和發行成本後,未償還債券總額為1.836億美元,而截至2019年12月31日,未償還債券為1.247億美元。這些金額在截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表中被歸類為“長期債務”,將在2025年8月1日和2023年9月15日的最終到期日之前到期和支付。
我們已經承擔了未來付款的承諾。 根據租賃、信貸協議和票據等合同,以及主要與多年第三方軟件銷售有關的不可取消購買義務。下表列出了截至2020年12月31日的這些合同的到期日(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
合同義務 | 總計 | | 少於 1年 | | 1-3 年數 | | 3-5 年數 | | 多過 5年 |
經營租賃義務 | $ | 42,945 | | | $ | 9,420 | | | $ | 17,556 | | | $ | 10,339 | | | $ | 5,630 | |
債務總額(1) | 235,090 | | | — | | | 5,090 | | | 230,000 | | | — | |
購買義務 | 7,532 | | | 1,784 | | | 5,505 | | | 243 | | | — | |
總計 | $ | 285,567 | | | $ | 11,204 | | | $ | 28,151 | | | $ | 240,582 | | | $ | 5,630 | |
(1)債務承擔包括債券的本金,但不包括根據債券支付的利息。
結論
如果我們的資本不足以在短期或長期內為我們的活動提供資金,我們可能需要籌集額外的資金。在正常的業務過程中,我們可能會與不同的人士就額外融資事宜進行討論。如果我們通過發行股權證券來籌集額外資金,我們現有股東的持股比例將被稀釋。這些股權證券也可能擁有比我們普通股更高的權利。在需要或以令人滿意的條件下,可能無法獲得額外的債務或股權融資。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法擴展我們的服務、應對競爭、尋求收購機會或繼續我們的業務。
截至2020年12月31日,綜合資產負債表上報告的現金和現金等價物總額為8320萬美元,其中約510萬美元由某些外國子公司持有,被認為可無限期再投資於這些業務。該公司能夠為這些子公司以外的流動性需求提供資金,主要是通過國內業務和我們的信貸安排產生的現金流,以及2020年第三季度發行2025年債券的收益。因此,公司目前沒有計劃在可預見的將來將這些外國子公司的現金匯回國內。截至2020年12月31日,公司境外子公司未記錄遞延所得税負債的未匯出收益總額約為1470萬美元,未匯出收益的未確認遞延税負債約為70萬美元。截至2020年12月31日,公司哥倫比亞和中國子公司分別持有總現金和現金等價物中的570萬美元和220萬美元。本公司已確定,這些子公司的收益不會永久再投資,並可能不時將這些子公司的可用收益匯回國內。
我們相信,目前的可用資金、從我們的信貸安排獲得的資本以及運營產生的現金流將足以滿足我們未來12個月的營運資金需求和其他資本需求。然而,雖然在截至2020年12月31日的年度內,本公司並未經歷新冠肺炎疫情對業務、運營或財務業績造成的重大影響,但此次疫情可能會在未來因客户需求減弱、要求折扣或延長付款期限、客户破產、供應鏈中斷、員工配備限制和困難、政府限制或其他因素而對我們的業務、運營和財務業績(包括現金流)產生重大不利影響。例如,我們遇到過某些客户要求折扣或延長付款期限、暫停或放慢服務或宣佈破產的情況。此外,我們在從客户那裏獲得新的承諾方面遇到了一些延誤。鑑於不確定的持續時間和範圍,
鑑於這場大流行病及其對經濟和金融市場的影響,我們無法可靠地預測或估計這場大流行對我們的業務、運營或財務業績的影響。有關新冠肺炎對公司潛在影響的更多信息,請參閲本表格10-K的“第I部分-第1A項-風險因素”。
關鍵會計政策
我們的會計政策在附註2中有詳細説明,重要會計政策摘要,在合併財務報表附註中。我們認為,我們最關鍵的會計政策包括收入確認、購買會計和相關的公允價值計量、可轉換債務和所得税。
收入確認
該公司的收入包括服務和軟硬件銷售。根據ASC主題606,與客户簽訂合同的收入當服務或商品的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了公司預期有權用來交換這些服務或商品的對價。
雲服務收入主要由專業服務組成,包括開發、實施、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序。該公司的專業服務跨越多個行業、平臺和解決方案;然而,該公司一直保持相對多元化,不認為它在任何單一行業、平臺或解決方案內有顯著的收入集中。
我們的專業服務收入會隨着時間的推移而隨着服務的提供而確認。大多數項目都是按時間和材料執行的,而一部分收入來自按固定費用或固定費用完成百分比執行的項目。對於時間和材料合同,收入一般通過將履行合同所花費的小時數乘以小時費率來確認和開具發票。對於固定費用合同,收入通常通過將合同中規定的每個時間段的固定費率乘以經過的時間段數來確認和開具發票。對於固定費用完成百分比合同,通常使用基於花費的小時數與總估計小時數的比率的輸入法確認收入,並根據合同中詳細説明付款金額和時間的商定時間表向客户開具發票。
客户通常在當月提供的服務按月計費,但可以根據合同確定的或多或少的頻率進行計費。如果在會計期末工作並批准了時間,而發票尚未發送給客户,則一旦公司核實所有其他收入確認標準均已滿足,該金額將被記錄為收入,並且該金額被歸類為應收賬款,因為在那時對價權利是無條件的。超過確認收入的發票金額屬於合同負債,在合併資產負債表中被歸類為遞延收入。開票和付款到期日之間的期限並不重要。專業服務合同賦予客户或公司在給定時間內取消或終止合同的一般權利(通常需要10天至30天的通知)。客户應對合同取消或終止之日之前發生的任何時間和費用負責。某些合同可能包括成交量折扣或回扣,它們被視為可變對價,但通常並不顯著。該公司根據歷史經驗和預測銷售額估計可變對價,並將可變對價計入交易價格。
此外,其他服務收入包括託管費、合作伙伴推薦費、維護協議、培訓和內部開發的軟件即服務(SaaS)銷售。託管費、維護協議、培訓和內部開發的SaaS銷售的收入通常在提供服務時使用基於時間的進度度量來確認。合作伙伴推薦費在滿足特定要求時記錄,以賺取相應費用。
除了許多專業服務項目外,公司還獲得包括差旅和其他項目相關費用在內的自付費用的報銷,這些報銷包括在各自專業服務合同的交易價格中,並在發生費用時開具發票。公司組織其專業服務安排,以收回可報銷費用的成本,而無需加價。
其他軟件和硬件收入包括第三方軟件和硬件轉售(其中本公司被視為代理商)以及內部開發軟件的銷售(其中本公司被視為委託人)。第三方軟件和硬件收入在公司履行其安排銷售的義務時確認並開具發票,該義務發生在執行與供應商的採購訂單並且客户有權訪問軟件或硬件已發貨給客户時。內部開發的軟件收入在控制權移交給客户時確認並開具發票,這發生在軟件已向客户提供且許可期限已開始時。來自第三方軟件和硬件銷售的收入按淨額記錄,而來自內部開發的收入則按淨額記錄
軟件銷售額是按毛數記錄的。公司的軟件和硬件銷售沒有重大的取消或終止條款,發票和付款到期日之間的期限也不重要。
與客户的合作安排可能包含多項承諾,如交付軟件、硬件、專業服務或合同後支持服務。如果這些承諾是不同的,則將其作為單獨的履約義務進行會計處理。對於與包含多個履約義務的客户的安排,交易價格根據估計的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務,該價格是通過預期成本加保證金方法估計的,並考慮了市場狀況和競爭因素。由於合同取消條款的規定,包含多個履約義務的合同通常是短期的,因此將交易價格分配給單獨的履約義務不被認為是一個重要的估計。
收入是扣除政府當局評估的税款後的淨額。所有軟件和硬件銷售以及某些服務交易一般都會徵收銷售税,然後酌情匯出。
採購會計及相關公允價值計量
本公司根據收購日各自的公允價值,將收購的收購價格(包括或有對價)分配給收購的資產和負債,包括可識別的無形資產。此類公平市場價值評估主要基於第三方估值,使用管理層制定的假設,這些假設需要做出重大判斷和估計,而隨着獲得更多信息,這些判斷和估計可能會發生重大變化。分配給無形資產的收購價格基於不可觀察的因素,包括但不限於預計收入、費用、客户流失率、特許權使用費、加權平均資本成本等。加權平均資本成本使用市場參與者的權益成本和税後債務成本,並反映現金流中固有的風險。在評估與收購價格相關的初始或有對價的方法中,也使用了類似的不可觀察因素,如或有收益期內的預計收入和支出。然後使用蒙特卡羅模擬對初始或有對價進行估值。一旦某些初步會計估值最終確定,公司將不遲於收購日期後12個月確定收購價格分配。
可轉換債券
此後,本公司按照債務轉股及其他選擇方案,將票據本金金額分為負債及權益兩部分。票據的初始負債部分是根據發行當日按適當的可比市場不可轉換債務借款利率貼現的合同現金流進行估值的。代表轉換選擇權並按收益剩餘金額計算的權益部分記錄為股東權益內額外實收資本的增加,部分被相關遞延税項影響所抵消。只要繼續符合股權分類的條件,實收資本中記錄的金額就不再重新計量。由此產生的債務折價將在從發行日到合同到期日這段時間內使用有效利息方法攤銷為利息支出。本公司採用庫存股方法計算票據對每股攤薄收益的影響。
就發行債券而言,本公司與期權交易對手訂立了債券對衝。票據套期保值為本公司提供按淨結算基準收購相當於名義上與票據換股價相對應的普通股股數的普通股的選擇權。如果本公司選擇現金結算並行使票據套期保值,則從期權對手方收到的現金總額將包括本公司需要支付給票據持有人的現金總額減去本金金額。票據套期保值不符合作為衍生工具單獨核算的標準,因為它們與公司股票掛鈎,並作為獨立的金融工具入賬。票據套期保值被記錄為股東權益中額外實收資本的減少,但部分被相關的遞延税款影響所抵消。
此外,就發行票據而言,本公司以與期權交易對手私下磋商的交易方式出售票據認股權證。根據債券認股權證的條款,認股權證的執行價格會有若干調整。作為票據認股權證和相關交易的結果,只要平均股價超過任何會計季度票據認股權證的執行價格,公司就必須確認每股收益的遞增攤薄。認股權證可在公司選擇時以普通股淨額或現金淨額結算。票據認股權證被記錄為股東權益中額外實收資本的增加。
在截至2020年12月31日的一年中,該公司回購了部分未償還的2023年債券,這些債券符合作為債務清償入賬的標準。為部分回購支付的現金代價是根據負債組成部分的公允價值分配給2023年票據的負債和股權組成部分的,該公允價值是利用相同期限的類似負債的估計貼現率確定的,但沒有轉換選擇權。該利率是根據緊接回購日期前所觀察到的回購2023年債券的交易波幅計算出來的。分配給權益部分的現金對價是通過從總現金對價中扣除負債部分的公允價值和利息支付來計算的。清償虧損隨後通過比較分配的現金對價與負債部分的賬面價值(包括未攤銷債務折扣的比例金額和剩餘的未攤銷債務發行成本)來確定。
所得税
因此,該公司計算並計提其運營的每個司法管轄區的所得税。遞延税項資產和負債以制定的税率計量,確認為財務報告與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異所產生的未來税項後果。估值撥備將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。當公司認為不確定的税收狀況在受到挑戰時不太可能持續下去時,公司已經為這些不確定的税收狀況建立了負債或減少了資產。本公司評估這些不確定的税務狀況,並根據每個季度不斷變化的事實和情況調整相關的税務資產和負債。
近期會計公告
最近的會計聲明在附註2中有詳細説明,重要會計政策摘要,在合併財務報表附註中。
表外安排
我們有 如附註17所披露,沒有表外安排,承諾和意外情況,在合併財務報表附註中。
我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。我們相信,我們對市場風險的敞口是無關緊要的。
匯率敏感度
我們面臨着與外幣匯率變化相關的市場風險,因為我們有一部分收入和一部分支出是以美元以外的貨幣計算的。截至2020年12月31日,我們受到美元與加拿大元、印度盧比、人民幣、英鎊、歐元、哥倫比亞比索和塞爾維亞第納爾之間匯率變化的影響。在可行的情況下,我們使用遠期合約對衝重大外幣匯率風險敞口。這些工具受到外幣匯率波動和信用風險的影響。信用風險是通過仔細選擇和持續評估被用作交易對手的金融機構來管理的。請參閲附註14,衍生物,請參閲合併財務報表附註,以作進一步討論。
利率敏感度
截至2020年12月31日,我們的信貸安排下沒有未償還餘額和1.248億美元的可用借款能力。就我們在信貸安排下的未償還借款而言,我們的利息支出將隨着信用額度的利率浮動而波動,根據我們的選擇,浮動的基礎是最優惠利率加保證金或一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金。
2018年第三季度和2020年第三季度,我們分別發行了2023年和2025年債券,固定利率分別為2.375釐和1.250釐。債券的公允價值可能會因各種原因而增加或減少,包括普通股市場價格的波動、市場利率的波動以及總體經濟狀況的波動。根據截至2020年12月31日的報價,2023年債券和2025年債券的公允價值分別約為710萬美元和2.634億美元。
截至2020年12月31日,我們擁有總計8320萬美元的無限制現金和現金等價物,截至2019年12月31日,我們擁有7070萬美元。不受限制的現金和現金等價物主要用於營運資金和收購目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
Perficient,Inc.
綜合資產負債表
(單位為千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 83,204 | | | $ | 70,728 | |
應收賬款淨額 | 133,085 | | | 129,118 | |
預付費用 | 5,575 | | | 4,647 | |
其他流動資產 | 4,646 | | | 7,404 | |
流動資產總額 | 226,510 | | | 211,897 | |
財產和設備,淨額 | 11,902 | | | 12,170 | |
經營性租賃使用權資產 | 38,539 | | | 27,748 | |
商譽 | 427,928 | | | 335,564 | |
無形資產,淨額 | 63,571 | | | 37,953 | |
其他非流動資產 | 17,311 | | | 15,160 | |
總資產 | $ | 785,761 | | | $ | 640,492 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 25,613 | | | $ | 23,081 | |
其他流動負債 | 103,267 | | | 61,503 | |
流動負債總額 | 128,880 | | | 84,584 | |
長期債務,淨額 | 183,624 | | | 124,664 | |
經營租賃負債 | 29,098 | | | 19,649 | |
其他非流動負債 | 50,081 | | | 30,580 | |
總負債 | $ | 391,683 | | | $ | 259,477 | |
| | | |
承付款和或有事項(見附註17) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股(面值$0.001每股;8,000,000授權;不是(截至2020年12月31日和2019年12月31日已發行或已發行的股票) | $ | — | | | $ | — | |
普通股(面值$0.001每股;100,000,000授權;50,296,453已發行及已發行的股份32,074,094截至2020年12月31日的流通股;49,272,243已發行及已發行的股份31,686,991截至2019年12月31日的已發行股票) | 50 | | | 49 | |
額外實收資本 | 459,866 | | | 455,465 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 3,746 | | | (2,650) | |
庫存股,按成本計算(18,222,359截至2020年12月31日的股票;17,585,252截至2019年12月31日的股票) | (289,225) | | | (261,624) | |
留存收益 | 219,641 | | | 189,775 | |
股東權益總額 | 394,078 | | | 381,015 | |
總負債和股東權益 | $ | 785,761 | | | $ | 640,492 | |
請參閲合併財務報表附註。
Perficient,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | |
服務 | $ | 609,583 | | | $ | 561,918 | | | $ | 494,001 | |
軟件和硬件 | 2,550 | | | 3,609 | | | 4,374 | |
總收入 | 612,133 | | | 565,527 | | | 498,375 | |
| | | | | |
總收入成本(服務成本,不包括折舊和攤銷,如下所示) | 380,723 | | | 354,213 | | | 319,831 | |
銷售、一般和管理 | 134,675 | | | 134,187 | | | 118,484 | |
折舊 | 5,430 | | | 4,447 | | | 4,072 | |
攤銷 | 22,857 | | | 16,151 | | | 16,356 | |
採購成本 | 3,675 | | | 896 | | | 1,872 | |
對或有對價公允價值的調整 | 9,519 | | | 301 | | | 1,816 | |
營業收入 | 55,254 | | | 55,332 | | | 35,944 | |
| | | | | |
淨利息支出 | 10,128 | | | 7,418 | | | 3,560 | |
債務清償損失 | 4,537 | | | — | | | — | |
其他費用(收入)淨額 | 260 | | | (27) | | | 12 | |
所得税前收入 | 40,329 | | | 47,941 | | | 32,372 | |
所得税撥備 | 10,148 | | | 10,816 | | | 7,813 | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 30,181 | | | $ | 37,125 | | | $ | 24,559 | |
| | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.76 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.93 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.73 | |
用於計算每股基本淨收入的股票 | 31,793 | | | 31,344 | | | 32,415 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的股票 | 32,516 | | | 32,243 | | | 33,502 | |
請參閲合併財務報表附註。
Perficient,Inc.
合併報表 綜合收益
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 30,181 | | | $ | 37,125 | | | $ | 24,559 | |
其他綜合收益(虧損):扣除重新分類調整和所得税後的淨額 | | | | | |
外國福利計劃(税後淨額) | (149) | | | (71) | | | 211 | |
外幣換算調整,税後淨額 | 6,545 | | | 9 | | | (977) | |
綜合收益 | $ | 36,577 | | | $ | 37,063 | | | $ | 23,793 | |
請參閲合併財務報表附註。
Perficient,Inc.
合併股東權益變動表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| | | | | |
普通股 | | | | | |
期初 | $ | 49 | | | $ | 48 | | | $ | 47 | |
| 與限制性股票歸屬和退休儲蓄計劃供款相關的股票補償 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
期末 | 50 | | | 49 | | | 48 | |
額外實收資本 | | | | | |
期初 | 455,465 | | | 437,250 | | | 403,906 | |
| 通過員工購股計劃銷售股票的收益 | 310 | | | 178 | | | 167 | |
| 與限制性股票歸屬和退休儲蓄計劃供款相關的股票補償 | 18,514 | | | 16,581 | | | 15,730 | |
| 在收購的同時發行股票,包括歸因於未來補償的股票 | 10,184 | | | 1,456 | | | 5,739 | |
| 可轉換票據的權益部分,税後淨額 | 36,386 | | | — | | | 15,547 | |
| 分配給股權的可轉換票據的債務發行成本(税後淨額) | (1,147) | | | — | | | (523) | |
| 購買可轉換票據上的套期保值,税後淨額 | (36,387) | | | — | | | (15,376) | |
| 發行可轉換票據認股權證所得款項 | 22,218 | | | — | | | 12,060 | |
| 回購2023年可轉換票據的股權部分 | (52,711) | | | — | | | — | |
| 出售與2023年可轉換票據相關的套期保值所得款項 | 50,062 | | | — | | | — | |
| 購買與2023年可轉換票據相關的權證 | (43,028) | | | — | | | — | |
期末 | 459,866 | | | 455,465 | | | 437,250 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | |
期初 | (2,650) | | | (2,588) | | | (1,822) | |
| 外國福利計劃(税後淨額) | (149) | | | (71) | | | 211 | |
| 外幣換算調整,税後淨額 | 6,545 | | | 9 | | | (977) | |
期末 | 3,746 | | | (2,650) | | | (2,588) | |
庫存股 | | | | | |
期初 | (261,624) | | | (233,676) | | | (163,871) | |
| 購買庫存股和回購股票以供納税 | (27,601) | | | (27,948) | | | (69,502) | |
| 連同營運資金淨額結算的股票交還 | — | | | — | | | (303) | |
期末 | (289,225) | | | (261,624) | | | (233,676) | |
留存收益 | | | | | |
期初 | 189,775 | | | 152,650 | | | 128,091 | |
| 會計變更的累積影響(見附註2) | (315) | | | — | | | — | |
| 淨收入 | 30,181 | | | 37,125 | | | 24,559 | |
期末 | 219,641 | | | 189,775 | | | 152,650 | |
*總股東權益 | $ | 394,078 | | | $ | 381,015 | | | $ | 353,684 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
普通股,股份 | | | | | |
期初 | 31,687 | | | 31,771 | | | 33,250 | |
| 通過員工購股計劃銷售股票的收益 | 9 | | | 6 | | | 7 | |
| 與限制性股票歸屬和退休儲蓄計劃供款相關的股票補償 | 678 | | | 783 | | | 785 | |
| 購買庫存股和回購股票以供納税 | (637) | | | (927) | | | (2,523) | |
| 在收購的同時發行股票,包括歸因於未來補償的股票 | 337 | | | 54 | | | 266 | |
| 連同營運資金淨額結算的股票交還 | — | | | — | | | (14) | |
期末 | 32,074 | | | 31,687 | | | 31,771 | |
請參閲合併財務報表附註。
Perficient,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動 | |
淨收入 | $ | 30,181 | | | $ | 37,125 | | | $ | 24,559 | |
將淨收入與業務提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊 | 5,430 | | | 4,447 | | | 4,072 | |
攤銷 | 22,857 | | | 16,151 | | | 16,356 | |
債務清償損失 | 4,537 | | | — | | | — | |
遞延所得税 | (1,588) | | | 2,041 | | | 1,378 | |
非現金股票薪酬和退休儲蓄計劃繳費 | 19,146 | | | 17,425 | | | 15,731 | |
債務發行成本和折價攤銷 | 6,855 | | | 4,667 | | | 1,435 | |
對購買企業的或有代價公允價值的調整 | 9,519 | | | 301 | | | 1,816 | |
| | | | | |
扣除收購後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | 8,237 | | | (3,402) | | | (245) | |
其他資產 | 1,821 | | | (7,677) | | | (2,402) | |
應付帳款 | 861 | | | (1,356) | | | 1,241 | |
其他負債 | 10,104 | | | 8,243 | | | 4,639 | |
經營活動提供的淨現金 | 117,960 | | | 77,965 | | | 68,580 | |
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
購置房產和設備 | (5,266) | | | (8,082) | | | (4,084) | |
內部開發軟件成本資本化 | (1,465) | | | (1,174) | | | (564) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買企業,扣除收購的現金後的淨額 | (91,883) | | | (11,143) | | | (26,640) | |
用於投資活動的淨現金 | (98,614) | | | (20,399) | | | (31,288) | |
| | | | | |
融資活動 | | | | | |
發行可轉換票據所得款項 | 230,000 | | | — | | | 143,750 | |
支付可轉換票據發行成本 | (7,253) | | | — | | | (4,832) | |
購買可轉換票據套期保值 | (48,944) | | | — | | | (20,686) | |
發行可轉換票據認股權證所得款項 | 22,218 | | | — | | | 12,060 | |
回購2023年可轉換票據的付款 | (180,420) | | | — | | | — | |
出售與2023年可轉換票據有關的套期保值所得款項 | 50,062 | | | — | | | — | |
回購與2023年可轉換票據相關的權證 | (43,028) | | | — | | | — | |
信貸額度收益 | 28,000 | | | — | | | 161,000 | |
按信用額度付款 | (28,000) | | | — | | | (216,000) | |
| | | | | |
支付購買業務的或有代價 | (2,820) | | | (4,281) | | | (4,038) | |
通過員工購股計劃出售股票的收益 | 310 | | | 178 | | | 167 | |
購買庫存股 | (19,573) | | | (20,612) | | | (64,441) | |
匯出作為限制性股票歸屬淨額股份結算一部分預扣的税款 | (8,028) | | | (7,336) | | | (5,061) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (7,476) | | | (32,051) | | | 1,919 | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 606 | | | 229 | | | (534) | |
現金及現金等價物變動 | 12,476 | | | 25,744 | | | 38,677 | |
期初現金及現金等價物 | 70,728 | | | 44,984 | | | 6,307 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 83,204 | | | $ | 70,728 | | | $ | 44,984 | |
| | | | | |
補充披露: | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 5,256 | | | $ | 7,405 | | | $ | 5,127 | |
支付利息的現金 | $ | 3,411 | | | $ | 3,674 | | | $ | 1,399 | |
非現金活動: | | | | | |
為購買企業而發行的股票(包括結算或有對價) | $ | 8,729 | | | $ | 1,294 | | | $ | 5,134 | |
賣方交出的股票連同淨營運資金結算 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 303 | |
購買物業、廠房及設備所招致的法律責任 | $ | 503 | | | $ | 1,851 | | | $ | — | |
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Perficient,Inc.
合併財務報表附註
2020年12月31日
1. 業務説明和合並原則
Perficient,Inc.(以下簡稱“本公司”)是一家全球性的數字諮詢公司。Perfent的工作使主要集中在北美的客户能夠提供超出客户預期的體驗;變得更加以人為本、更加真實和值得信任;通過數字技術進行創新;在競爭中脱穎而出;發展和加強與客户、供應商和合作夥伴的關係;以及降低成本。
截至2020年12月31日,本公司尚未因新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行而對其業務、運營或財務業績造成實質性影響。然而,在截至2020年12月31日的一年中,公司的經營業績並不一定預示着未來的業績,特別是考慮到新冠肺炎疫情及其對國內和全球經濟的持續影響。為了限制新冠肺炎的傳播,各國政府已經並可能繼續實施旅行和商務運營限制、居家秩序和社會距離指導方針,導致一些企業調整、減少或暫停經營活動。雖然這些限制和指導方針中的某些已經取消或放鬆,但它們可能會重新實施,以應對大流行的持續影響。這些中斷和限制可能會對我們的經營業績產生不利影響,其中包括對我們的服務和解決方案的需求減少、要求折扣或延長付款期限,或者客户破產。
該公司在特拉華州註冊成立。合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對財務報表產生重大影響。
收入確認
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入。見注3,收入,有關公司收入確認會計政策的信息。
信貸損失準備
截至2020年1月1日,本公司根據ASC主題326估計其信貸損失撥備。金融工具--信貸損失。見注8,信貸損失準備,瞭解與信貸損失撥備相關的公司會計政策。
基於股票的薪酬
根據ASC主題718來説明基於股票的薪酬,薪酬-股票薪酬。在此指導下,公司在必要的服務期內採用直線歸因法按比例確認基於股份的薪酬,一般情況下三年。限制性股票獎勵的公允價值以授予之日公司普通股的價值為基礎。
所得税
本公司按照美國會計準則委員會740-10分主題核算所得税,所得税(“ASC副主題740-10”),和ASC 740-10-25節,所得税--確認(“美國會計準則第740-10-25條”)。美國會計準則分項740-10規定了資產和負債法的使用,即遞延税金資產和負債賬户餘額是根據財務報告和資產和負債的計税基礎之間的差異來確定的,並使用制定的税額來計量。
利率和法律將在預期差異逆轉時生效。遞延税項資產要接受可回收測試。對於此類遞延税項資產,只要不認為變現的可能性較大,就提供估值津貼。美國會計準則委員會第740-10-25條規定了確認門檻和計量屬性,用於確認和計量納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量。ASC第740-10-25節還就解除識別、分類、利息和處罰的處理以及此類頭寸的披露提供了指導。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有現金餘額和原始到期日不超過三個月的流動投資。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。財產和設備的折舊是在資產的使用年限內使用直線法計算的(一般情況下一至七年了)。租賃改進按租賃年限或資產的估計使用年限中較短的時間攤銷。
商譽與無形資產
商譽是指在企業合併中收購的淨資產或承擔的淨負債超過公允價值的超額收購價。根據ASC主題350,無形資產-商譽和其他(“ASC主題350”),公司在第四季度進行年度減值審查,如果事件或情況變化表明商譽可能受損,則會更頻繁地進行年度減值審查。本公司有一個報告單位用於商譽減值審查。ASC主題350允許對定性因素進行評估,以確定在應用定量商譽減值測試之前,公允價值是否更有可能低於公司的賬面價值。如果公允價值很可能低於本公司的賬面價值,將進行量化商譽減值測試,以發現和計量任何減值。根據本公司的定性評估,本公司的公允價值大於其賬面價值的可能性很大。不是2020、2019年或2018年記錄了減值費用。
其他無形資產包括客户關係、競業禁止協議、商號、客户積壓和開發的軟件,這些資產將使用直線法在資產的估計使用壽命內攤銷。估計使用壽命範圍為一年至10好幾年了。攤銷客户關係、競業禁止協議、商號、客户積壓和開發的軟件被視為一項運營費用,幷包括在隨附的綜合運營報表中的“攤銷”中。本公司定期審核其可識別無形資產的估計使用年限,並考慮任何可能導致缺乏可回收性或修訂使用年限的事件或情況。其他無形資產在發生表明資產賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時進行減值評估。不是無形資產減值記錄為2020、2019年或2018年。
採購會計及相關公允價值計量
本公司根據收購日資產和負債(包括可識別無形資產)各自的公允價值,將收購的收購價(包括或有對價)分配給收購的資產和負債。此類公平市場價值評估主要基於第三方估值,使用管理層制定的假設,這些假設需要做出重大判斷和估計,而隨着獲得更多信息,這些判斷和估計可能會發生重大變化。分配給無形資產的收購價格基於不可觀察的因素,包括但不限於預計收入、費用、客户流失率、特許權使用費、加權平均資本成本等。加權平均資本成本使用市場參與者的權益成本和税後債務成本,並反映現金流中固有的風險。在評估與收購價格相關的初始或有對價的方法中,也使用了類似的不可觀察因素,如或有收益期內的預計收入和支出。基於這些假設,然後使用蒙特卡羅模擬對或有對價進行估值。一旦某些初步會計估值最終確定,公司將不遲於收購日期後12個月確定收購價格分配。
金融工具
現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他應計負債由於這些工具的近期到期日而以接近公允價值的金額列報。2.3752023年到期的可轉換優先債券百分比(“2023年債券”)和1.2502025年到期的可轉換優先債券百分比(“2025年債券”)
於每期期末按本金減去未攤銷債務貼現及發行成本列賬,而非按公允價值列賬。見注12,長期債務,有關公司可轉換債務會計政策的信息。
如認為適當,本公司會利用衍生工具作為風險管理工具,以減輕外幣匯率風險的潛在影響。未被指定為套期保值工具的衍生工具的損益,以及套期保值項目中可歸因於套期保值風險的抵銷虧損或收益均在當期收益中確認。所有衍生工具在綜合資產負債表中均按公允價值列賬。見附註14,衍生物,瞭解有關該公司衍生金融工具的更多信息。
庫存股
該公司使用成本法來核算回購自己的股票。
細分市場和地理信息
本公司的運營方式為一可報告的操作部分根據ASC主題280,細分市場報告,它為商業企業報告運營部門信息的方式建立了標準。首席運營決策者根據合併的財務結果制定關於如何分配資源和評估業績的決策。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年中,大約98該公司收入的%來自美國客户。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,20%和4該公司的非流動資產分別有%位於美國境外,其中大部分是來自美國境外收購的商譽和其他無形資產。
近期會計公告
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(ASC主題606)它要求實體確認其預期有權獲得的收入金額,以便將承諾的商品或服務轉讓給客户。公司於2018年1月1日採用修改後的追溯法,要求對股東權益內留存收益的期初餘額進行累計效果調整。截至2018年1月1日,採用的影響不是實質性的,因此,沒有導致留存收益期初餘額的累積效應調整。
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租契它取代了ASC主題840,租約,並創建新主題ASC主題842,租契。在截至2018年12月31日的年度內,FASB發佈了ASU 2018-10,對主題842(租賃)的編目改進,亞利桑那州立大學2018-11年度,租賃--有針對性的改善,和亞利桑那州立大學2018-20年度,租賃(主題842):針對出租人的範圍狹窄的改進這進一步修訂了ASU No.2016-02。這些更新要求承租人確認其資產負債表上期限超過12個月的所有租賃(包括經營租賃)的租賃負債和使用權(ROU)資產。自2019年1月1日起,該公司採用了ASC主題842,採用了ASU No.2018-11提供的修改後的追溯過渡方法。該公司選擇了ASU No.2016-2授予的一攬子實際權宜之計,沒有重新評估截至2019年1月1日現有合同是否包含租賃、現有租賃的分類和未攤銷間接成本。公司還選擇了與租賃和非租賃組成部分相結合相關的實際權宜之計,並在計量公司的淨資產和租賃負債時計入了與公司寫字樓租賃的公用區域維護費用相關的固定付款。採用不會對淨收入、現金流或淨資產產生影響。請參閲附註16,租契,瞭解因採用ASU No.2016-02及其修正案而產生的其他披露。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,修改了ASC主題326的指導意見。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13號要求立即確認預計在許多金融資產(包括貿易應收賬款)剩餘壽命內發生的估計信貸損失。該公司於2020年1月1日採用了修改後的追溯法,允許通過對留存收益的累積效果調整來記錄採用的影響,而不需要重複比較時期。採用ASU第2016-13號的累計效果調整導致減少#美元。0.4應收賬款淨額為2000萬美元,減少了$0.3截至2020年1月1日,扣除税收後的留存收益為1.2億美元。請參閲附註8,信貸損失準備,瞭解因採用ASU No.2016-13而產生的其他披露。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40),這簡化了可轉換工具的會計處理。該指南刪除了某些會計模型,這些模型將嵌入的轉換特徵與可轉換工具的宿主合同分開,只有在可轉換債務特徵符合
衍生產品或以相當高溢價發行的可轉換債券。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,允許更多合同有資格獲得例外。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。ASU在2021年12月15日之後開始的年度報告期間有效,包括這些年度期間內的中期報告期間,允許提前採用不早於2020年12月15日之後開始的財年。ASU允許實體使用修改的或完全追溯的過渡方法。根據修訂後的方法,各實體將把該指導原則應用於截至採用當年初未償還的所有金融工具,累計影響被確認為留存收益期初餘額的調整。在全面追溯法下,各實體將把該指引應用於之前每個報告期的所有未償還金融工具。該公司將於2022年1月1日採用這一ASU,目前正在評估採用的方法以及新指引對每股收益和財務報表的相關影響。
3. 收入
該公司的收入包括服務和軟硬件銷售。根據ASC主題606,收入是在服務或商品控制權轉移給客户時確認的,這一數額反映了公司預期有權用來交換這些服務或商品的對價。
服務收入
服務收入主要由專業服務組成,包括開發、實施、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序。該公司的專業服務跨越多個行業、平臺和解決方案;然而,該公司一直保持相對多元化,不認為它在任何單一行業、平臺或解決方案內有顯著的收入集中。
隨着服務的提供,專業服務收入會隨着時間的推移而確認。大多數項目都是按時間和材料執行的,而一部分收入來自按固定費用或固定費用完成百分比執行的項目。對於時間和材料合同,收入一般通過將履行合同所花費的小時數乘以小時費率來確認和開具發票。對於固定費用合同,收入通常通過將合同中規定的每個時間段的固定費率乘以經過的時間段數來確認和開具發票。對於固定費用完成百分比合同,通常使用基於花費的小時數與總估計小時數的比率的輸入法確認收入,並根據合同中詳細説明付款金額和時間的商定時間表向客户開具發票。
客户通常在當月提供的服務按月計費,但可以根據合同確定的或多或少的頻率進行計費。如果在會計期末工作並批准了時間,而發票尚未發送給客户,則一旦公司核實所有其他收入確認標準均已滿足,該金額將被記錄為收入,並且該金額被歸類為應收賬款,因為在那時對價權利是無條件的。超過確認收入的發票金額屬於合同負債,在合併資產負債表中被歸類為遞延收入。開票和付款到期日之間的期限並不重要。專業服務合同賦予客户或公司在給定時間內取消或終止合同的一般權利(一般10至30需要提前幾天通知)。客户應對合同取消或終止之日之前發生的任何時間和費用負責。某些合同可能包括成交量折扣或回扣,它們被視為可變對價,但通常並不顯著。該公司根據歷史經驗和預測銷售額估計可變對價,並將可變對價計入交易價格。
其他服務收入包括託管費、合作伙伴推薦費、維護協議、培訓和內部開發的軟件即服務(SaaS)銷售。託管費、維護協議、培訓和內部開發的SaaS銷售的收入通常在提供服務時使用基於時間的進度度量來確認。合作伙伴推薦費在滿足特定要求時記錄,以賺取相應費用。
在許多專業服務項目上,公司還會獲得包括差旅和其他與項目相關的費用在內的自付費用的報銷。這些報銷包括在各自的專業服務合同的交易價格中,並在發生費用時開具發票。公司組織其專業服務安排,以收回可報銷費用的成本,而無需加價。
軟件和硬件收入
軟件和硬件收入包括第三方軟件和硬件轉售(其中該公司被視為代理商)以及內部開發軟件的銷售(該公司被視為委託人)。第三方軟件和硬件收入在公司履行其安排銷售的義務時確認並開具發票,該義務發生在執行與供應商的採購訂單並且客户有權訪問軟件或硬件已發貨給客户時。內部開發的軟件收入在控制權移交給客户時確認並開具發票,這發生在軟件已向客户提供且許可期限已開始時。第三方軟件和硬件銷售收入按淨額記錄,而內部開發軟件銷售收入按毛數記錄。公司的軟件和硬件銷售沒有重大的取消或終止條款,發票和付款到期日之間的期限也不重要。
收入是扣除政府當局評估的税款後的淨額。銷售税通常在所有軟件和硬件銷售以及某些服務交易中徵收,然後根據需要匯出。
具有多重履行義務的安排
與客户的安排可能包含多項承諾,例如交付軟件、硬件、專業服務或合同後支持服務。如果這些承諾是不同的,則將其作為單獨的履約義務進行會計處理。對於與包含多個履約義務的客户的安排,交易價格根據估計的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務,該價格是通過預期成本加保證金方法估計的,並考慮了市場狀況和競爭因素。由於合同取消條款的規定,包含多個履約義務的合同通常是短期的,因此將交易價格分配給單獨的履約義務不被認為是一個重要的估計。
合同費用
根據公司銷售佣金計劃的條款,在確認相關收入之前,不會賺取佣金。因此,銷售佣金是在賺取佣金時支出的。某些銷售獎勵是根據特定預訂目標的實現情況累積的。對於這些激勵措施,公司採用實際權宜之計,允許公司在發生激勵措施時支出激勵措施,因為攤銷期限為一年或更短時間。
遞延收入
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司的遞延收入餘額為$9.4百萬美元和$7.7在截至2020年12月31日的12個月內,本公司的收購假設了400萬美元的遞延收入餘額,2019年12月31日的遞延收入餘額基本上全部在截至2020年12月31日的年度的收入中確認。
分配給剩餘履約義務的交易價格
由於客户或公司有能力在規定時間內取消或終止合同(一般10至30雖然本公司大部分合約的有效期均少於一年,但本公司大部分合約均須提前三天通知本公司,而本公司大部分合約的有效期均不超過一年。本公司不披露原始到期日為一年或更短的合同或本公司有權為其提供的服務開具發票的時間和材料合同的未履行履約義務的價值。截至2020年12月31日,與剩餘合同未履行履約義務相關的收入無關緊要。
收入的分類
下表列出了按收入來源和收入確認模式分列的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 隨着時間的推移 | | 時間點 | | 總收入 |
時間和材料合同 | $ | 436,466 | | | $ | — | | | $ | 436,466 | |
固定費用完成合同百分比 | 51,752 | | | — | | | 51,752 | |
固定費用合同 | 95,237 | | | — | | | 95,237 | |
可報銷費用 | 10,110 | | | — | | | 10,110 | |
專業服務費總額 | 593,565 | | | — | | | 593,565 | |
其他服務收入** | 13,536 | | | 2,482 | | | 16,018 | |
總服務 | 607,101 | | | 2,482 | | | 609,583 | |
軟件和硬件 | — | | | 2,550 | | | 2,550 | |
總收入 | $ | 607,101 | | | $ | 5,032 | | | $ | 612,133 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 隨着時間的推移 | | 時間點 | | 總收入 |
時間和材料合同 | $ | 384,422 | | | $ | — | | | $ | 384,422 | |
固定費用完成合同百分比 | 41,484 | | | — | | | 41,484 | |
固定費用合同 | 104,056 | | | — | | | 104,056 | |
可報銷費用 | 15,474 | | | — | | | 15,474 | |
專業服務費總額 | 545,436 | | | — | | | 545,436 | |
其他服務收入** | 13,604 | | | 2,878 | | | 16,482 | |
總服務 | 559,040 | | | 2,878 | | | 561,918 | |
軟件和硬件 | — | | | 3,609 | | | 3,609 | |
總收入 | $ | 559,040 | | | $ | 6,487 | | | $ | 565,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 隨着時間的推移 | | 時間點 | | 總收入 |
時間和材料合同 | $ | 339,708 | | | $ | — | | | $ | 339,708 | |
固定費用完成合同百分比 | 38,234 | | | — | | | 38,234 | |
固定費用合同 | 84,374 | | | — | | | 84,374 | |
可報銷費用 | 13,348 | | | — | | | 13,348 | |
專業服務費總額 | 475,664 | | | — | | | 475,664 | |
其他服務收入** | 14,814 | | | 3,523 | | | 18,337 | |
總服務 | 490,478 | | | 3,523 | | | 494,001 | |
軟件和硬件 | — | | | 4,374 | | | 4,374 | |
總收入 | $ | 490,478 | | | $ | 7,897 | | | $ | 498,375 | |
**其他服務收入主要包括託管費、維護費、培訓費、內部開發的SaaS和合作夥伴推薦費。
下表顯示了按客户帳單地址(以千為單位)確定的地理區域分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 599,236 | | | $ | 552,357 | | | $ | 487,849 | |
加拿大 | 3,376 | | | 3,477 | | | 3,481 | |
其他國家 | 9,521 | | | 9,693 | | | 7,045 | |
總收入 | $ | 612,133 | | | $ | 565,527 | | | $ | 498,375 | |
4. 信用風險集中與大客户
現金和應收賬款可能使公司面臨集中的信用風險。現金被存放在評級較高的金融機構。該公司在正常業務過程中向其客户提供信貸。該公司通常不需要抵押品或預付款。該公司定期對其客户進行信用評估,併為潛在的信用損失預留準備金。在不付款的情況下,客户可能會被拒絕使用服務。2020年期間,公司提供的大部分服務建立在IBM、Adobe、甲骨文和微軟等平臺上,公司的大量客户是通過與這些供應商的關係中獲得的銷售線索進行聯合銷售機會來確定的。由於該公司的鉅額固定運營費用,對任何重要客户的銷售損失可能會對運營的淨收入和現金流產生負面影響。然而,該公司一直保持相對多元化,其最大客户僅代表約5% 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度總收入。
5. 基於股票的薪酬
庫存計劃
本公司第二次修訂和重新修訂的Perficient,Inc.2012長期激勵計劃(修訂後的“激勵計劃”)允許向符合條件的個人授予各種類型的股票獎勵。董事會薪酬委員會負責管理激勵計劃,並決定激勵計劃下所有股票獎勵的條款。本公司最高可發放股票獎勵,金額最高可達7.0根據獎勵計劃發行100萬股普通股。截至2020年12月31日,共有1.4根據獎勵計劃,可供發行的普通股為百萬股。
截至2020年12月31日的年度限制性股票活動如下(單位:千,公允價值信息除外):
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2019年12月31日未償還的限制性股票獎勵 | 1,097 | | | $ | 27.14 | |
獲獎名單(1) | 459 | | | $ | 41.07 | |
已授予的獎項(2) | (588) | | | $ | 24.75 | |
被沒收的賠償 | (63) | | | $ | 33.16 | |
截至2020年12月31日未償還的限制性股票獎勵 | 905 | | | $ | 35.34 | |
(1)2019年至2018年期間授予的股份的加權平均授予日期公允價值為#美元。33.38及$23.62,分別為。
(2)截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度內歸屬的限制性股份的總公平價值為$24.6百萬,$23.3百萬美元和$15.8分別為百萬美元。
公司確認了$19.5百萬,$17.9百萬美元和$16.42020、2019年和2018年的基於股份的薪酬支出分別為100萬美元,其中包括3.4百萬,$3.2百萬美元和$2.7退休儲蓄計劃繳費分別為100萬美元。*2020、2019年和2018年確認的相關當期和未來所得税優惠為$2.6百萬,$3.5百萬美元和$3.3分別為百萬美元。截至2020年12月31日,26.0與非既得性股票獎勵相關的未確認補償總成本的百萬美元。這一成本預計將在以下加權平均期內確認兩年。限制性股票獎勵通常授予三-服務年限。
員工購股計劃
員工購股計劃(“ESPP”)是一項基礎廣泛的股票購買計劃,任何符合條件的員工都可以選擇參加,方法是授權公司按特定金額或指定百分比扣減工資,以支付期權的行使價。在任何情況下,ESPP都不會允許員工購買公平市值超過$1美元的普通股。25,000在任何日曆年。在截至2020年12月31日的年度內,9,081股票是根據ESPP購買的。
每個日曆年有四個為期三個月的發行期,分別從1月1日、4月1日、7月1日和10月1日開始。根據特別提款權提供的股票的收購價相當於95購買當日(分別發生在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日)普通股公允市值的%。這個
ESPP的設計符合1986年修訂的“國內税法”(下稱“税法”)第423節,因此有資格享受第423節所提供的優惠税收待遇。
6. 每股淨收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括已發行普通股的加權平均數和將發行的與未歸屬限制性股票、可轉換優先票據、認股權證和使用庫存法的收購對價相關的等值股票數量,除非該等額外等值股票是反攤薄的。
下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千,不包括每股信息):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 30,181 | | | $ | 37,125 | | | $ | 24,559 | |
基本: | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 31,793 | | | 31,344 | | | 32,415 | |
用於計算每股基本淨收入的股票 | 31,793 | | | 31,344 | | | 32,415 | |
| | | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | |
受歸屬約束的限制性股票 | 417 | | | 673 | | | 672 | |
可轉換為可轉換優先票據的可發行股份 | 52 | | | — | | | — | |
可發行股份以換取收購對價(1) | 254 | | | 226 | | | 415 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的股票 | 32,516 | | | 32,243 | | | 33,502 | |
| | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.76 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.93 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.73 | |
(1)截至2020年12月31日止年度,此指根據以下各項以託管方式持有的股份:(I)與RAS&Associates,LLC(“RAS”)訂立的資產購買協議;(Ii)與Zeon Solutions Inc.及若干相關實體(統稱“Zeon”)訂立的資產購買協議;(Iii)與Stone Temple Consulting Corporation(“Stone Temple”)訂立的資產購買協議;(Iv)與Sundog Interactive,Inc.(“Sundog”)訂立的資產購買協議;((Vi)與Catalyst Networks,Inc.(“Brainsock”)的資產購買協議;及(Vii)與Productora de Software S.A.S.(“PSL”)股東的股票購買協議,作為對價的一部分。在截至2019年12月31日的年度內,這是根據以下規定以第三方託管方式持有的股份: (I)與Zeon的資產購買協議;(Ii)與RAS的資產購買協議;(Iii)與Southport Services Group,LLC(“Southport”)的資產購買協議;(Iv)與Stone Temple的資產購買協議;(V)與Elixiter,Inc.(“Elixiter”)的協議及計劃;及(Vi)與Sundog的資產購買協議,作為代價的一部分。截至2018年12月31日止年度,此指根據以下條款以第三方託管方式持有的股份:(I)與生物製藥系統公司的資產購買協議;(Ii)與Zeon的資產購買協議;(Iii)與RAS的資產購買協議;(Iv)與Clarity Consulting,Inc.和Truth Labs,LLC(統稱為“Clarity”)的資產購買協議;(V)與Southport的資產購買協議;(Vi)資產購買
未計入每股攤薄淨收入的反攤薄證券數量如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
受歸屬約束的限制性股票 | 2 | | | 26 | | | 31 | |
可轉換優先票據 | 4,451 | | | 3,823 | | | 3,823 | |
與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | 8,275 | | | 3,823 | | | 3,823 | |
總反稀釋證券 | 12,728 | | | 7,672 | | | 7,677 | |
更多信息見附註12,長期債務,查詢與發行可轉換票據有關的可轉換優先票據及認股權證的進一步資料。
公司董事會授權回購最高可達$265.0通過股票回購計劃購買100萬股公司普通股,該計劃將於2021年6月30日到期。根據市場、經濟或商業條件,該計劃可以隨時暫停或終止。回購交易的時間和金額將由管理層根據其對市場狀況、股價和其他因素的評估來決定。
從2008年8月11日開始至2020年12月31日,該公司已回購了約239.6百萬(15.8百萬股)已發行普通股。
7. 資產負債表組成部分
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
應收賬款: | | | |
開票應收賬款淨額 | $ | 85,998 | | | $ | 87,021 | |
未開單收入,淨額 | 47,087 | | | 42,097 | |
| | | |
總計 | $ | 133,085 | | | $ | 129,118 | |
| | | | | | | | | | | |
財產和設備: | | | |
計算機硬件(使用壽命3年) | $ | 15,640 | | | $ | 12,995 | |
傢俱和固定裝置(使用壽命5年) | 4,597 | | | 3,883 | |
租賃改進(使用年限5年) | 6,607 | | | 5,674 | |
軟件(使用壽命1至7年) | 5,342 | | | 5,272 | |
減去:累計折舊 | (20,284) | | | (15,654) | |
總計 | $ | 11,902 | | | $ | 12,170 | |
| | | | | | | | | | | |
其他流動負債: | | | |
應計可變薪酬 | $ | 27,527 | | | $ | 27,030 | |
遞延收入 | 9,422 | | | 7,733 | |
或有代價負債的估計公允價值(附註9) | 33,943 | | | 4,196 | |
流動經營租賃負債 | 10,321 | | | 8,992 | |
僱主FICA延期付款 | 5,523 | | | — | |
薪資相關成本 | 5,738 | | | 3,716 | |
專業費用 | 736 | | | 1,758 | |
應計醫療索賠費用 | 2,405 | | | 1,905 | |
| | | |
其他流動負債 | 7,652 | | | 6,173 | |
總計 | $ | 103,267 | | | $ | 61,503 | |
| | | | | | | | | | | |
其他非流動負債: | | | |
遞延所得税 | $ | 20,911 | | | $ | 11,108 | |
僱主FICA延期付款 | 5,523 | | | — | |
其他非流動負債 | 10,443 | | | 8,680 | |
非最新軟件應計項目 | 5,748 | | | 5,226 | |
遞延賠償責任 | 7,456 | | | 5,566 | |
總計 | $ | 50,081 | | | $ | 30,580 | |
8. 信貸損失準備
本公司於2020年1月1日採用ASU編號2016-13。見注2,重要會計政策摘要,以討論亞利桑那州立大學和採用的影響。作為採用的結果,該公司修改了其信貸損失準備的會計政策。根據美國會計準則第2016-13號,本公司根據預期損失而不是已發生的損失來評估其撥備,這被稱為當前預期信用損失模型。津貼是使用損失率方法確定的,並在存在類似風險特徵的情況下以集體(集合)為基礎進行衡量。如果金融工具沒有共同的風險特徵,它們將以個人為基礎進行評估。津貼是基於來自內部和外部來源的相關可用信息,這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。在截至2020年12月31日的一年中,由於新冠肺炎疫情已經並可能對影響公司對未來信貸損失估計的因素產生不利影響,信貸損失撥備有所增加。
在ASU第2016-13號通過之前,信貸損失撥備是基於對可能的和可能的損失的具體識別。在每個會計期間,都會對應收賬款進行評估,以確定與客户無力支付合同付款、歷史經驗和其他現有信息相關的風險。
信貸損失撥備的活動彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
12月31日的結餘 | $ | 464 | | | $ | 810 | | | $ | 1,272 | |
採用ASU No.2016-13的影響 | 423 | | | — | | | — | |
1月1日期初餘額 | 887 | | | 810 | | | 1,272 | |
扣除回收後的費用計入費用 | 855 | | | 428 | | | 393 | |
未收款餘額核銷 | (677) | | | (774) | | | (855) | |
12月31日的結餘 | $ | 1,065 | | | $ | 464 | | | $ | 810 | |
9. 業務合併
2020年的收購
收購MedTouch
在……上面2020年1月6日根據資產購買協議的條款,本公司收購了MedTouch的幾乎所有資產。對MedTouch的收購擴大了該公司的數字醫療營銷服務。
**公司的總可分配收購價格對價為美元。20.0百萬美元。購買價格由美元組成。13.9支付的現金為百萬美元,1.9成交時發行的百萬股公司普通股。購買價格還包括美元。4.2百萬美元,代表額外收入和基於收益的或有對價的初始公允價值估計,賣方可在收購完成日期後12個月內變現,最高現金支付額為美元。10.2百萬美元。截至2020年12月31日,公司對或有對價公允價值的最佳估計為$8.9百萬美元。公司在合併經營報表的“或有對價公允價值調整”中計入税前調整,金額為#美元。4.7在截至2020年12月31日的12個月內,該公司產生的費用約為美元。0.6百萬美元的交易成本,這些成本在發生時被支出。
本公司在有形資產、已確認的無形資產、負債和商譽之間分配的總收購價格對價如下(以百萬為單位):
| | | | | |
收購的有形資產 | $ | 4.7 | |
已確認的無形資產 | 6.7 | |
承擔的負債 | (6.0) | |
商譽 | 14.6 | |
購買總價 | $ | 20.0 | |
**預計可用於税收目的的商譽金額(不包括或有對價)為美元11.2百萬美元。
收購Brainsock
在……上面2020年3月23日根據一項資產購買協議的條款,本公司收購了Brainsock的幾乎所有資產。對Brainsock的收購擴大了該公司的戰略營銷和技術交付服務。
**公司的總可分配收購價格對價為美元。21.2百萬美元。購買價格由美元組成。15.8支付了100萬美元的現金,並支付了美元2.4收盤時發行的百萬股公司普通股,增加了美元0.7100萬美元,用於2020年第四季度支付給賣方的淨營運資金調整。購買價格還包括美元。2.3百萬美元,代表額外收入和基於收益的或有對價的初始公允價值估計,賣方可在收購完成日期後12個月內變現,最高現金支付額為美元。4.8百萬美元。截至2020年12月31日,公司對或有對價公允價值的最佳估計為$3.6百萬美元。公司在合併經營報表的“或有對價公允價值調整”中計入税前調整,金額為#美元。1.3在截至2020年12月31日的12個月內,該公司產生了大約$1.1百萬美元的交易成本,這些成本在發生時被支出。2020年5月4日,根據一項單獨的資產購買協議,本公司的一家全資子公司完成了對Brainsock Europe d.o.O.幾乎全部資產的收購。在塞爾維亞運營的Brainsock的附屬公司Novi Sad。隨着此次收購的完成,該公司現在在塞爾維亞的諾維薩德擁有工廠。
本公司在有形資產、已確認的無形資產、負債和商譽之間分配的總收購價格對價如下(以百萬為單位):
| | | | | |
收購的有形資產 | $ | 7.0 | |
已確認的無形資產 | 8.4 | |
承擔的負債 | (4.9) | |
商譽 | 10.7 | |
購買總價 | $ | 21.2 | |
**預計可用於税收目的的商譽金額(不包括或有對價)為美元8.7百萬美元。
收購PSL
在……上面2020年6月17日,本公司的全資附屬公司根據購股協議的條款收購了PSL。PSL的總部設在哥倫比亞的麥德林,在哥倫比亞的波哥大和卡利還有其他地點。對PSL的收購增強了該公司的全球交付能力,增強了其近岸系統和定製軟件應用程序的開發、測試和對客户的持續支持。PSL增加了600多名專業人員,並與多個行業的客户建立了戰略客户關係。
**公司的總可分配收購價格對價為美元。83.1百萬美元,扣除收購的現金後的淨額。購買價格由美元組成。60.8支付的現金為百萬美元(扣除收購的現金後)。4.5成交時發行的百萬股公司普通股,增加了$0.2200萬美元,用於2020年第四季度支付給賣家的淨營運資金調整。購買價格還包括美元。17.6百萬美元,代表額外收入和基於收益的或有對價的初始公允價值估計,賣方可在收購完成日期後12個月內變現,最高現金支付額為美元。22.2百萬美元。截至2020年12月31日,公司對或有對價公允價值的最佳估計為$21.5百萬美元。公司在合併經營報表的“或有對價公允價值調整”中計入税前調整,金額為#美元。3.9在截至2020年12月31日的12個月內,該公司產生了大約$2.0百萬美元的交易成本,這些成本在發生時被支出。
該公司估計有形資產、確定的無形資產、負債和商譽之間的總收購價對價分配如下(以百萬為單位):
| | | | | |
收購的有形資產 | $ | 11.6 | |
已確認的無形資產 | 29.6 | |
承擔的負債 | (19.4) | |
商譽 | 61.3 | |
購買總價 | $ | 83.1 | |
隨着本公司繼續評估PSL收購的資產和承擔的負債,本公司根據截至收購日存在的事實和情況,在計量期內記錄了某些調整。測算期調整導致採購總價增加了#美元。1.1100萬美元,比收購的有形資產增加了$0.5100萬美元,減少已確認的無形資產#美元0.4100萬美元,增加承擔的負債$3.4百萬美元,商譽增加$4.4在截至2020年12月31日的一年中,
他説,出於税收目的,商譽是不可抵扣的。
PSL的上述收購價格會計估計正在等待營運資本淨額調整的最終敲定,該調整將在公司評估計量期間的信息時進行最終調整。
下表列出了在截至2020年12月31日的年度內收購的無形資產的詳細情況(以百萬美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均使用壽命 | | 估計數 使用壽命 | | 合計收購 |
客户關係 | 6年份 | | 5 - 7年份 | | $ | 33.0 | |
客户積壓 | 1年 | | 1年 | | 9.6 | |
競業禁止協議 | 5年份 | | 5年份 | | 0.2 | |
商號 | 1年 | | 1年 | | 0.4 | |
開發的軟件 | 4年份 | | 3 - 5年份 | | 1.5 | |
收購的無形資產總額 | | | | | $ | 44.7 | |
自收購之日起至2020年12月31日,公司合併運營報表中包括的MedTouch、Brainsock和PSL收購的收入和淨收入總額如下(以千計):
| | | | | |
| 收購日期至2020年12月31日 |
收入 | $ | 44,998 | |
淨收入 | $ | (869) | |
預計經營業績(未經審計)
以下是在實施某些預計調整並假設PSL於2019年初被收購後,本公司與PSL在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的未經審計的預計綜合運營結果。MedTouch或Brainsock沒有公佈預計的經營業績,因為這些收購對公司合併財務報表的影響不是單獨或整體的重大影響。
這些未經審計的預計結果是根據ASU 2010-29的採用情況提出的,企業合併(主題805):披露企業合併的補充形式信息,不一定表示在2019年1月1日實際收購PSL時的實際合併運營結果或合併實體未來的運營結果(除每股數據外,以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 628,762 | | | $ | 598,082 | |
淨收入 | $ | 38,857 | | | $ | 28,315 | |
每股基本淨收入 | $ | 1.22 | | | $ | 0.90 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.19 | | | $ | 0.87 | |
用於計算每股基本淨收入的股票 | 31,926 | | | 31,344 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的股票 | 32,595 | | | 32,413 | |
2019年收購
收購Sundog
在……上面2019年5月22日根據資產購買協議的條款,本公司收購了Sundog的幾乎所有資產。對Sundog的收購擴大了公司的戰略營銷和技術交付服務。
**公司的總可分配收購價格對價為美元。14.1100萬美元,其中包括美元10.3支付了100萬美元的現金,並支付了美元1.3收盤時發行的公司普通股為100萬美元,增加美元0.6100萬美元,用於2020年第一季度支付給賣方的淨營運資金調整。購買價格還包括美元。1.9百萬美元,代表額外收入和基於收益的或有對價的初始公允價值估計,這可能由賣方實現。12在收購完成日期後的幾個月內,最高現金支付額為美元3.6百萬美元。根據購買協議,Sundog獲得了最高現金支付的一部分,因此,公司支付了#美元2.52020年第四季度的或有對價為100萬美元。為税務目的可扣除的商譽金額為 $8.0百萬美元。
*下表提供了截至2019年12月31日的年度內收購的無形資產的詳細情況(以百萬美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均使用壽命 | | 估計數 使用壽命 | | 合計收購 |
客户關係 | 7年份 | | 7年份 | | $ | 3.9 | |
客户積壓 | 9月份 | | 9月份 | | 0.4 | |
競業禁止協議 | 5年份 | | 5年份 | | 0.1 | |
商號 | 1年 | | 1年 | | 0.1 | |
開發的軟件 | 3年份 | | 3年份 | | 0.3 | |
收購的無形資產總額 | | | | | $ | 4.8 | |
2018年收購
於截至2018年12月31日止年度內,本公司根據各自資產購買協議的條款收購Southport及Stone Temple的實質全部資產,並根據合併協議及計劃的條款收購Elixiter。該公司的總可分配收購價格對價為美元。39.0100萬美元,其中包括美元26.6支付了100萬美元的現金,並支付了美元5.2收盤時發行的公司普通股為100萬美元,增加美元0.8支付給賣家的淨營運資本調整費用為100萬美元。購買價格還包括美元。6.4100萬美元,這是額外收入和基於收益的或有對價的初始公允價值估計總額,導致支付總額為#美元。6.5100萬美元給實現了最高現金支付部分的賣家。12在各自的收購截止日期之後的幾個月後。為税務目的可扣除的商譽金額為 $17.7百萬美元。
自各自的收購日期起,2018、2019年和2020年收購的運營結果已計入本公司的綜合財務報表。
10. 商譽與無形資產
商譽
與商譽有關的活動包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 335,564 | | | $ | 327,992 | |
收購的收購價分配(注9) | 86,640 | | | 7,654 | |
外幣換算調整的影響 | 5,724 | | | (82) | |
餘額,年終 | $ | 427,928 | | | $ | 335,564 | |
具有固定壽命的無形資產
以下是該公司需要攤銷的無形資產摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 賬面金額 | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 賬面金額 |
客户關係 | $ | 97,497 | | | $ | (44,185) | | | $ | 53,312 | | | $ | 82,431 | | | $ | (49,716) | | | $ | 32,715 | |
競業禁止協議 | 1,479 | | | (831) | | | 648 | | | 1,264 | | | (601) | | | 663 | |
客户積壓 | 10,353 | | | (5,941) | | | 4,412 | | | 1,102 | | | (987) | | | 115 | |
商號 | 449 | | | (281) | | | 168 | | | 60 | | | (37) | | | 23 | |
開發的軟件 | 13,962 | | | (8,931) | | | 5,031 | | | 10,984 | | | (6,547) | | | 4,437 | |
總計 | $ | 123,740 | | | $ | (60,169) | | | $ | 63,571 | | | $ | 95,841 | | | $ | (57,888) | | | $ | 37,953 | |
可識別無形資產的預計使用年限如下:
| | | | | |
客户關係 | 5 - 10年份 |
競業禁止協議 | 4 - 5年份 |
客户積壓 | 1年 |
商號 | 1年 |
開發的軟件 | 1 - 7年份 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度攤銷費用總額為22.9百萬,$16.2百萬美元和$16.4分別為百萬美元。
截至12月31日的未來五年及以後的年度攤銷估計費用如下(單位:千):
| | | | | |
2021 | $ | 21,869 | |
2022 | $ | 15,756 | |
2023 | $ | 11,003 | |
2024 | $ | 7,971 | |
2025 | $ | 4,618 | |
此後 | $ | 2,354 | |
11. 員工福利計劃
該公司有一個合格的401(K)利潤分享計劃,可供符合該計劃資格要求的全職員工使用。此已定義的繳費計劃允許員工在守則允許的最高限額內繳費。本公司可酌情根據供款水平及服務年資,以預定公式將僱員的部分供款相匹配。*於2020年,本公司作出以下匹配供款:50% (25%的現金和25在公司股票中的百分比)6參賽者遞延的合格補償的%。公司承認
$6.8百萬,$6.7百萬美元和$5.6分別在2020年、2019年和2018年為匹配的現金和公司股票貢獻支付100萬美元的費用。所有等額供款在三年的服務期內授予。
該公司有一項針對某些美國人員的非限定遞延補償計劃。該計劃旨在允許符合條件的參與者通過選擇性推遲補償積累額外收入,這些補償將在未來支付。截至2020年12月31日和2019年12月31日,遞延補償負債餘額為#美元。7.5百萬美元和$5.7分別為百萬美元。公司通過公司擁有的人壽保險(“COLI”)保單為遞延補償計劃提供資金。截至2020年12月31日和2019年12月31日,COLI資產餘額為$7.4百萬美元和$5.6分別為百萬美元。
根據印度法律,本公司提供某些固定福利計劃,涵蓋其幾乎所有印度員工。酬金計劃在退休或終止僱傭時向已獲授權的員工提供一次性付款,金額根據每位員工的工資和受僱於本公司的期限而定。假期兑現計劃要求公司向離開公司的員工支付一個特定的公式,考慮到獲得的最高假期和員工最近的工資。這些固定福利計劃的年度預計成本是由精算確定的。截至2020年12月31日和2019年12月31日, 沒有資金的固定福利計劃負債是無關緊要的。
12. 長期債務
循環信貸安排
於2017年6月9日,本公司與富國銀行、國民協會作為行政代理及其他貸款方訂立經修訂的循環信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定循環信貸借款的最高本金為$。125.0100萬美元,但承諾增加$75.0所有根據信貸協議欠下的未償還款項都將到期,並在不遲於#年的最終到期日支付。2022年6月9日.
信貸協議還允許簽發總金額高達#美元的信用證。10.0任何時候都有幾百萬美元;未兑現的信用證減少了可用於循環信貸借款的信貸。截至2020年12月31日,公司擁有二面額為$的未償還信用證0.2百萬美元。該公司的幾乎所有資產都被質押,以確保信貸安排的安全。
信貸協議項下的借款按公司可選擇的最優惠利率(3.252020年12月31日的%)加上以下範圍的保證金0.00%至0.50%或一--月倫敦銀行同業拆息(0.142020年12月31日的%)加上以下範圍的利潤率:1.00%至1.75%。該公司每年產生的承諾費為0.15%至0.20額外的保證金金額和年度承諾費取決於未償還借款的水平。截至2020年12月31日,該公司擁有124.8上百萬未使用的借款能力。
本公司須遵守信貸協議下的各項財務契約。具體地説,公司必須保持前四個會計季度的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)加上股票薪酬與利息支出的比率不低於3.00至1.00,負債與EBITDA之比加上股票薪酬(“槓桿率”)不超過3.00到1.00。此外,信貸協議目前限制支付股息,這將導致形式上的槓桿率超過2.00到1.00。
於二零二零年十二月三十一日,本公司遵守信貸協議下的所有契諾。
2025年到期的可轉換優先票據
2020年8月14日,該公司發行了美元230.0根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第4(A)(2)條和第144A條規定的豁免註冊,2025年債券私募發行的本金總額為100萬美元。扣除最初購買者的折扣和發行成本美元后,發售所得淨額7.3百萬美元,分別為300萬美元和300萬美元。222.7百萬美元。該公司使用了(I)美元。172.0淨收益中的百萬美元用於部分回購2023年債券(定義和描述如下),以及(Ii)$26.7在訂立2025年票據對衝(定義見下文)所得款項部分抵銷2025年票據對衝(定義見下文)所得款項後,所得款項淨額用於支付訂立2025年票據套期保值(定義見下文)的成本。餘下的收益為$24.0100萬美元將用於營運資金或其他一般企業用途。
*2025年發行的債券的息率為1.250每年的百分比。利息在每年的2月1日和8月1日以現金支付,第一次支付是在2021年2月1日。2025年發行的債券將於2025年8月1日除非在該日期前根據其條款提前轉換、贖回或回購。初始轉換率為19.35382025年債券的本金為1,000美元,相當於初始轉換價格約為1,000美元,相當於公司普通股的股份51.67每股普通股。經考慮2025年債券對衝及2025年債券認股權證後,轉換率可有效對衝至$。81.05每股普通股。如管理2025年票據的契約(“2025年契約”)所述,換算率及換股價格在某些情況下可予調整。公司可以根據適用的轉換率,根據公司的選擇,通過支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合(視情況而定)來結算轉換。如果發生“完全根本性的改變”(如2025年契約所定義),公司將在特定的情況下在特定的時間內提高轉換率。本公司的意圖是在轉換時以現金結算2025年債券的本金金額。
根據對債務的轉換和其他選擇的會計處理,該公司將2025年期票據的本金分為負債部分和權益部分。2025年債券的初始負債部分價值為美元。181.1百萬美元,基於發行日按適當的可比市場不可轉換債務借款利率貼現的合同現金流6.3%.代表轉換選擇權的股權部分,按收益的剩餘額計算,記為股東權益內額外實收資本增加1美元。48.9百萬美元,部分被相關遞延税款影響#美元所抵消12.6百萬美元。只要繼續符合股權分類的條件,實收資本中記錄的金額就不再重新計量。由此產生的債務折扣為#美元。48.9百萬美元正在使用實際利率為#%的實際利率法攤銷利息支出。6.3從發行日到合同到期日的百分比2025年8月1日。本公司採用庫存股方法計算2025年票據對稀釋後每股收益的影響。
**債券發行成本總計美元7.3根據負債和權益部分的相對公允價值,按比例分配了100萬歐元。發行成本為$5.7可歸因於負債部分的100萬美元被記錄為直接從2025年票據的賬面價值中扣除,並在2025年票據期限內使用實際利息方法攤銷為利息支出。發行成本為$1.6可歸因於權益部分的100萬美元記為股東權益內額外實收資本的費用,部分被相關遞延税項影響#美元所抵消。0.4百萬美元。
2023年到期的可轉換優先票據
自2018年9月11日開始,本公司發行了美元。143.8根據證券法第4(A)(2)條和第144A條規定的註冊豁免,向合格機構買傢俬募2023年債券的本金總額為100萬美元。扣除最初購買者的折扣和發行成本美元后,發售所得淨額4.4百萬美元,分別為300萬美元和300萬美元。139.4百萬美元。
*2023年發行的債券的息率為2.375每年的百分比。每年3月15日和9月15日以現金支付利息,2019年3月15日支付第一筆。2023年發行的債券將於2023年9月15日,除非在該日期前根據其條款較早地轉換、贖回或回購。初始轉換率為26.59572023年債券本金每1,000美元持有公司普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元37.60每股普通股。在考慮2023年票據套期保值(定義見下文)和2023年票據認股權證(定義見下文)後,轉換率可有效對衝至$。46.62每股普通股。如管理2023年票據的契約(“2023年契約”)所述,換算率及換股價格在某些情況下可予調整。公司可以根據適用的轉換率,根據公司的選擇,通過支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合(視情況而定)來結算轉換。如果發生“徹底的根本改變”(如2023年契約所定義),則公司將在特定情況下在特定時間段內提高轉換率。本公司的意圖是在轉換時以現金結算2023年債券的本金金額。
於2020年8月及12月,本公司透過個別私人協商交易(“2023年票據部分購回”)購回部分未償還2023年票據,使2023年票據本金總額達$。5.1截至2020年12月31日,未償還金額為100萬英鎊。該公司使用了$172.02025年8月發行債券的淨收益為百萬美元和9.72020年12月額外現金100萬美元,以完成2023年票據部分回購,其中總計$127.7百萬美元和$52.72023年債券的負債和權益部分分別分配了100萬美元和1.3100萬美元與支付利息有關。分配給負債組成部分的現金對價是根據負債組成部分的公允價值計算的,有效貼現率約為5%。這一比率是基於該公司對相同期限的類似債務的估計比率,但沒有轉換選擇權。為了得出這一有效折扣率,該公司在緊接回購日期之前觀察了其2023年債券的交易細節,以確定其2023年債券的波動性。公司利用觀察到的波動率來計算
實際貼現率,已進行調整,以反映剩餘2023年票據的期限。分配給權益部分的現金對價是通過從總現金對價中扣除負債部分的公允價值和利息支付來計算的。$4.5隨後,通過將分配的現金對價與負債部分的賬面價值(包括未攤銷債務折價的比例金額和剩餘的未攤銷債務發行成本#美元)進行比較,確定了600萬美元的清償損失。2.4百萬美元。
“附註”的其他條款
*2025年債券及2023年債券(統稱“債券”)可在緊接前一個營業日交易結束前,由持有人自行選擇兑換2025年8月1日和2023年9月15日分別適用於2025年債券和2023年債券,但僅在以下情況下:
•在分別於2020年9月30日和2018年12月31日結束的日曆季度之後的任何日曆季度內,如果在截至上一個日曆季度的最後一個交易日(包括上一個日曆季度的最後一個交易日)的30個連續交易日內,公司普通股的最後每股銷售價格超過適用轉換價格的130%,則2025年債券和2023年債券的每個日曆季度;
•在緊接任何連續10個交易日期間(該連續10個交易日期間,“測算期”)之後的連續5個營業日內,測算期內每個交易日每千美元票據本金的交易價格低於該交易日最後報告的公司普通股每股銷售價格和適用換算率的乘積的98%;
•發生《2025年契約》或《2023年契約》(視具體情況而定)中所述的公司普通股的某些公司事件或分配時;以及
•2025年債券及2023年債券分別由2025年2月3日及2023年3月15日(包括2025年2月3日及2023年3月15日)起計的任何時間,直至緊接適用到期日前的第二個預定交易日的交易結束為止。
此外,公司可能不會在到期前按其選擇權贖回債券。如果發生“根本變化”(如“2025年契約”或“2023年契約”所界定),則除“2025年契約”或“2023年契約”所述外,票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其票據,回購價格相當於待回購票據的本金,外加應計和未付利息(如果有的話)。
*截至2020年12月31日,所有允許持有人轉換其債券的條件均未得到滿足,也沒有發行與任何債券轉換相關的公司普通股。以公司普通股收盤價1美元計算。47.65於二零二零年十二月三十一日,2025年票據的換股價值低於按每張票據計算的2025年未償還票據本金,而2023年票據的換股價值則大於按每張票據計算的2023年未償還票據本金。
2025年和2023年票據的負債部分包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
負債構成: | 2025年票據 | | 2023年票據 | | 2025年票據 | | 2023年票據 |
*校長 | $ | 230,000 | | | $ | 5,090 | | | $ | — | | | $ | 143,750 | |
收益較少:未攤銷債務貼現 | (45,690) | | | (426) | | | — | | | (16,033) | |
* | (5,271) | | | (79) | | | — | | | (3,053) | |
淨賬面金額 | $ | 179,039 | | | $ | 4,585 | | | $ | — | | | $ | 124,664 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度與票據相關的所有利息支出包括以下內容(以千為單位):
2025年票據
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
息票利息 | $ | 1,094 | | | $ | — | | | $ | — | |
債務貼現攤銷 | 3,254 | | | — | | | — | |
債務發行成本攤銷 | 438 | | | — | | | — | |
*確認的利息支出總額 | $ | 4,786 | | | $ | — | | | $ | — | |
2023年票據
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
息票利息 | $ | 2,200 | | | $ | 3,414 | | | $ | 1,043 | |
債務貼現攤銷 | 2,561 | | | 3,773 | | | 1,111 | |
債務發行成本攤銷 | 533 | | | 824 | | | 252 | |
*確認的利息支出總額 | $ | 5,294 | | | $ | 8,011 | | | $ | 2,406 | |
可轉換票據套期保值
在發行2025年票據和2023年票據方面,本公司分別與若干初始購買者或其各自的聯屬公司和/或其他金融機構(“期權對手方”)簽訂了私下協商的可轉換票據對衝交易(分別為“2025年票據套期保值”和“2023年票據套期保值”,合計為“票據套期保值”)。2025年的票據套期保值為公司提供了在淨結算的基礎上收購大約4.5百萬股普通股,執行價為$51.67,這等於名義上作為2025年票據基礎的普通股股份數量,並對應於2025年票據的轉換價格。2023年票據套期保值為公司提供了在淨結算基礎上收購約1,000,000美元的選擇權。0.1股普通股(在對2023年票據部分回購進行對價後),執行價為美元。37.60,這等於2023年債券名義上的普通股數量,並對應於上文討論的部分回購後2023年債券的轉換價格。如果公司選擇現金結算並行使2025年票據套期保值或2023年票據套期保值,從期權交易對手收到的現金總額將包括公司需要支付給票據持有人的現金總額減去本金。票據套期保值不符合作為衍生工具單獨核算的標準,因為它們與公司股票掛鈎,並作為獨立的金融工具入賬。在最初購買時,2025年票據套期保值和2023年票據套期保值被記錄為股東權益內額外實收資本減少#美元。48.9百萬美元和$20.7百萬美元,分別被#美元的遞延税金影響部分抵消12.6百萬美元和$5.3分別為百萬美元。2020年,關於2023年票據部分回購,公司終止了2023年票據套期保值,相當於大約3.72000萬股,現金收益為$50.1百萬美元。收益被記錄為增加了股東權益中的額外實收資本。
可轉換票據認股權證
此外,在發行2025年及2023年債券方面,本公司亦分別與期權交易對手私下協商出售以股份結算的認股權證(分別為“2025年票據認股權證”及“2023年票據認股權證”,合共為“票據認股權證”)。2025年認股權證和2023年認股權證的執行價約為$81.05及$46.62根據各自的認股權證的條款,該等認股權證的條款須作出若干調整。由於2025年的認股權證和2023年的認股權證及相關交易,只要平均股價超過$,公司就必須確認每股收益的遞增攤薄。81.052025年認股權證和美元的任何財政季度46.622023年的認股權證。2025年債券認股權證及2023年債券認股權證將於100分別從2025年11月1日和2023年12月15日開始的交易日,和可在公司選擇時以普通股淨額或淨現金結算。於最初發售時,2025年認股權證及2023年認股權證錄得股東權益內額外實收資本增加#元。22.2百萬美元和$12.1分別為百萬美元。於二零二零年,就2023年債券部分購回,本公司以現金支付#元回購部分2023年債券認股權證。43.0百萬美元。回購被記錄為股東權益中額外實收資本的減少。
13. 所得税
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。美國國税局(IRS)已經完成了對公司美國所得税申報單的審查,或者訴訟時效已經傳遞了截至2015年的幾年的申報單。該公司2016年和2017年的美國所得税申報單目前正在接受美國國税局(IRS)的審查。美國國税局已經試圖禁止 $5.7公司2011年至2015年的美國所得税申報單上的收入為100萬美元。本公司已用盡所有行政上訴和正式調解,並已提起訴訟以解決這一糾紛。該公司正在等待美國税務法院為2011年至2013年的申報單確定的開庭日期。該公司認為取得的研究積分是適當的,並打算大力捍衞自己的立場。 vbl.一種
目前尚不能合理地估計調整的金額(如果有的話)和調整的時間。本公司2011至2020年度所得税申報單中已取得或預計將取得的研究抵免總額為$19.9百萬美元。
截至2020年12月31日,該公司的美國聯邦税收淨營業虧損總額結轉約為$0.8如果不加以利用,將有100萬美元在2023年開始到期。由於準則中的“所有權變更”條款,淨營業虧損的使用可能受到年度限制。年度限額可能導致淨營業虧損在使用前到期。
所得税撥備的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 6,010 | | | $ | 5,000 | | | $ | 4,030 | |
狀態 | 2,433 | | | 2,724 | | | 1,222 | |
外國 | 3,293 | | | 1,051 | | | 1,183 | |
總電流 | 11,736 | | | 8,775 | | | 6,435 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 574 | | | 1,570 | | | 835 | |
狀態 | 171 | | | 467 | | | 250 | |
外國 | (2,333) | | | 4 | | | 293 | |
延期總額 | (1,588) | | | 2,041 | | | 1,378 | |
所得税撥備總額 | $ | 10,148 | | | $ | 10,816 | | | $ | 7,813 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的税前收入構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
國內 | $ | 36,747 | | | $ | 43,330 | | | $ | 27,613 | |
外國 | 3,582 | | | 4,611 | | | 4,759 | |
總計 | $ | 40,329 | | | $ | 47,941 | | | $ | 32,372 | |
在截至2020年12月31日的一年中,海外業務包括印度、哥倫比亞、加拿大、中國、塞爾維亞和英國。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,海外業務包括印度、加拿大、中國和英國。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司遞延税款的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
遞延税項資產: | | | |
應計負債 | $ | 1,473 | | | $ | 1,545 | |
經營租賃負債 | 7,195 | | | 5,060 | |
壞賬準備 | 273 | | | 119 | |
淨營業虧損 | 203 | | | 287 | |
遞延賠償責任 | 2,511 | | | 2,324 | |
無形資產 | 1,844 | | | 7,946 | |
遞延税項資產總額 | 13,499 | | | 17,281 | |
遞延税項負債: | | | |
預付費用 | 1,206 | | | 1,044 | |
會計方法變更 | 10 | | | 20 | |
外匯調整 | 1,828 | | | — | |
經營性租賃使用權資產 | 6,909 | | | 4,798 | |
商譽和無形資產 | 23,027 | | | 20,999 | |
財產和設備 | 1,430 | | | 1,528 | |
遞延税項負債總額 | 34,410 | | | 28,389 | |
遞延納税淨負債 | $ | 20,911 | | | $ | 11,108 | |
管理層定期評估遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。在管理層認為遞延税項資產更有可能無法變現的情況下,建立估值津貼。管理層認為,該公司很有可能在未來幾年產生足夠的應税收入,以實現其遞延税項資產的好處。
聯邦公司法定税率與公司的有效所得税税率調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | 5.2 | | | 4.3 | | | 4.5 | |
外國業務的影響 | 0.5 | | | 0.2 | | | 1.5 | |
股票薪酬 | (0.3) | | | (1.0) | | | 2.0 | |
不可抵扣的購置成本 | 3.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
研發税收抵免 | (3.9) | | | (1.8) | | | (5.0) | |
美國國內生產扣除額 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
其他 | (0.3) | | | (0.2) | | | — | |
實際税率 | 25.2 | % | | 22.6 | % | | 24.1 | % |
實際所得税率提高到25.2截至2020年12月31日的年度百分比22.6截至2019年12月31日的年度的百分比,主要是由於不可扣除的交易成本和或有對價比上年有所增加。
一般而言,本公司的做法及意向是將本公司海外附屬公司的盈利再投資於該等業務。然而,於2017年,本公司決定,由於業務和宏觀經濟環境的變化,本公司中國子公司的境外收益不再永久再投資。2020年,本公司還收購了哥倫比亞的一家子公司,並已決定該子公司的收益也不會永久再投資。公司可能會不時將這些子公司的可用收益匯回國內。管理層打算繼續將所有其他剩餘的當期和以前的收益永久性地再投資於其其他外國子公司。
除中國和哥倫比亞外,未包括在美國納税申報單中的實體的國外未匯出收入已計入合併財務報表,而不影響美國可能應繳的税款。
由於預計這些收入不會匯到美國,因此,這些收入不會匯到美國。根據當前適用的税法,如果公司選擇將其指定為無限期再投資於美國境外的部分或全部資金匯出,匯出的金額將繳納適用的非美國預扣税。截至2020年12月31日,公司境外子公司未記錄遞延所得税負債的未匯出收益總額約為$14.7100萬美元,未匯出收益的未確認遞延税款負債約為#美元。0.7百萬美元。
根據ASC第740-10-25條的規定,該公司有一筆未確認的税收優惠#美元。7.1百萬美元(不包括$0.9百萬美元利息)和$4.7百萬美元(不包括$0.6百萬利息),分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。如果公司對未確認税收優惠的評估不能代表實際結果,公司的合併財務報表可能在結算期或訴訟時效到期時受到重大影響。
下表是未確認税收優惠總額的期初餘額和期末餘額的調節(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 4,665 | | | $ | 3,165 | |
基於與本年度相關的納税頭寸的增加 | 1,102 | | | 753 | |
根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額 | 1,317 | | | 747 | |
年終餘額 | $ | 7,084 | | | $ | 4,665 | |
14. 衍生物
在正常經營過程中,本公司利用衍生金融工具管理外幣匯率風險。貨幣風險由該公司監測和管理,作為其風險管理計劃的一部分,該計劃旨在減少市場波動可能對經營業績產生的潛在不利影響。該公司的衍生金融工具包括無本金交割的外幣遠期合約。本公司並無持有或發行衍生金融工具作交易用途。
未被指定為對衝工具的衍生工具
未被指定為套期保值工具的衍生品的損益和可歸因於被套期保值風險的被套期保值項目的抵銷損失或收益均在當期收益中確認。未被指定為套期保值的外幣遠期合約的已實現損益和估計公允價值變動均為淨收益#美元。0.7在截至2020年12月31日的年度,這些合同的損益在截至2019年12月31日和2018年12月31日的每一年都是非實質性的。這些合同的損益在綜合經營報表中記錄在其他淨費用(收入)和淨利息支出中,並被相關對衝項目的虧損和收益所抵消。
該公司未償還衍生工具的名義金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
未被指定為套期保值的衍生品 | | | |
外匯合約 | $ | 16,008 | | | $ | 2,523 | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | $ | 16,008 | | | $ | 2,523 | |
衍生品可能會因交易對手可能出現的不履行行為而引發信用風險。信用風險一般限於那些對公司有利的合同的公允價值。本公司通過僅與評級較高的全球金融機構進行衍生品交易,限制與任何一家金融機構的信用風險敞口,並對與本公司有業務往來的金融機構的信譽進行持續評估,從而限制了其信用風險。
該公司使用標準的交易對手主協議,其中包括某些外幣交易債務的淨額結算條款,以及在交易一方破產時抵銷某些債務的條款。在綜合資產負債表內,公司按公允價值記錄衍生資產和負債。
15. 公允價值計量
公允價值等級是基於估值技術的投入,這些技術用於計量公允價值,這些公允價值要麼是可觀察的,要麼是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設,而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。
他説,公允價值層次結構由以下三個層次組成:
•級別1-投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第2級-投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的可觀察和市場證實的投入以外的其他投入。
•級別3-輸入源自估值技術,其中一個或多個重要輸入或價值驅動因素不可觀察。
由於這些工具到期日較短,因此現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、流動負債和循環信用額度的賬面價值接近公允價值。
他説,所有在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資都被視為現金等價物。根據現金等價物的短期性質,現金等價物的賬面價值接近其公允價值。 截至2020年12月31日,美元66.0該公司的現金和現金等價物餘額中有100萬與貨幣市場基金投資有關。截至2019年12月31日,美元64.2該公司與貨幣市場基金投資有關的現金和現金等價物餘額為100萬美元3.0與定期存款相關的100萬美元。 這些短期貨幣市場基金和定期存款被認為是一級投資。
據報道,該公司有一項遞延補償計劃,資金來自COLI保單。Coli資產按公平價值列賬,該公平價值源自Coli保單內投資的報價市價,該等投資被視為第二級投入。請參閲附註11,員工福利計劃,用於Coli資產截至2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值。
此外,公司使用預期現金流的現值估計每份外匯遠期合約的公允價值。這一估計考慮了每一份外匯合約的當前市場遠期價格與合約遠期價格之間的差異,並將匯率差異應用於每一份未平倉合約。所有衍生品的估值都在GAAP估值層次的2級以內。本公司截至12月31日未償還衍生工具的公允價值, 2020年和2019年是無關緊要的。
此外,本公司有與收購有關的或有代價負債,該等負債按經常性基礎計量,並按公允價值記錄,採用貼現現金流量法確定。由於缺乏相關的市場活動和重要的管理層判斷,用於計算或有對價負債公允價值的投入被視為第3級投入。關鍵的不可觀察的輸入包括收入增長率,範圍從5%至15%和波動率,波動率從4%至5%的收入和19%至37%表示收益。未來現金流量的增加可能導致較高的估計公允價值,而未來現金流量的減少可能導致或有對價負債的估計公允價值較低。對公允價值的重新計量計入綜合經營報表對或有對價的公允價值調整。請參閲附註7,資產負債表組成部分,用於截至2020年12月31日和2019年12月31日的或有對價負債的估計公允價值。
他説,票據的公允價值是使用報價投入來計量的。債券的交易並不活躍,因此價格投入代表了二級衡量標準。由於報價投入每天變化很大,公允價值估計可能會大幅增加或減少。
因此,債券按本金減去未攤銷債務貼現和發行成本列賬,而不是在每個期末按公允價值列賬。最初的債務貼現是按發行時不可轉換債務的市場利率計算的,這代表了基於以下投入的3級公允價值計量。5%至8%。截至2020年12月31日,2025年債券的公允價值約為$263.42023年債券截至2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值約為7.1百萬美元和$195.4分別為百萬美元。公允價值是根據市場上可觀察到的投入估算的,並被視為第二級公允價值計量。
16. 租契
本公司根據各種經營租賃協議租賃辦公用房,這些協議的剩餘租賃期限小於一年至八年了。在2019年1月1日之前,本公司在ASC主題840項下計入租賃.2019年1月1日,公司採用ASC主題842,取代了ASC主題840。採用後最重要的影響是確認資產負債表上期限超過12個月的所有經營租賃的租賃負債和ROU資產。請參閲註釋2,重要會計政策摘要,有關收養影響的更多信息,請訪問。
以下討論涉及公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度ASC主題842下自2019年1月1日起生效的租賃會計政策。
此外,公司將在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產、其他流動負債和經營租賃負債。經營租賃ROU資產和經營租賃負債按開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。在決定預期租賃期時,根據本公司現有租約的條件及其整體業務策略,本公司的大部分續期選擇並不合理地確定。本公司將根據重大觸發事件或令人信服的經濟理由重新評估預期的租賃條款,以行使續簽選擇權。在確定未來付款的現值時,本公司利用基於開業日可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。該公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
包括在其他流動負債內的流動部分 | $ | 10,321 | | | $ | 8,992 | |
包括在經營租賃負債內的非流動部分 | 29,098 | | | 19,649 | |
總計 | $ | 39,419 | | | $ | 28,641 | |
截至2020年12月31日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
2021 | $ | 9,420 | |
2022 | 9,791 | |
2023 | 7,765 | |
2024 | 5,950 | |
2025 | 4,389 | |
此後 | 5,630 | |
未來租賃付款總額 | 42,945 | |
**隱含利息較少 | (3,526) | |
總計 | $ | 39,419 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的經營租賃費用為12.2百萬美元和$9.9分別為100萬美元,其中1.5百萬美元和$1.3與可變租賃付款相關的百萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏,短期租賃付款並不重要。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,計入本公司經營租賃負債的營業現金流為$10.8百萬美元和$8.3分別為百萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,以租賃負債換取的淨資產為#美元。20.1百萬美元和$12.7分別為百萬美元。截至2020年12月31日及2019年12月31日止本公司經營租約之加權平均剩餘租期為5年和4年,截至2020年12月31日和2019年12月31日的加權平均增量借款利率為3.5%和4.6%。
以下討論涉及本公司截至2018年12月31日止年度ASC主題840項下的租賃會計政策。該公司的某些經營租約包含在原始租賃期限內預先確定的固定的最低租金遞增。就該等租約而言,本公司於租期內以直線方式確認相關租金開支,並記錄計入營運的款額與已支付的應計租金開支之間的差額。截至2018年12月31日的年度租金開支為$8.3百萬美元。
17. 承諾和或有事項
在正常業務過程中,公司不時涉及與員工索賠、合同糾紛和税務有關的法律訴訟、索賠和訴訟。雖然本公司無法預測該等事項的結果,但目前本公司並無理由相信任何當前事項的處置可合理地預期會對本公司的財務狀況、經營業績或進行任何業務活動的能力產生重大不利影響。
在2019年,該公司簽訂了購買內部使用軟件許可證的協議,該許可證應在多年內支付。因此,該公司記錄了#美元。1.7百萬美元的“流動負債”和$0.2截至2020年12月31日,合併資產負債表中的“非流動負債”為百萬美元.
18. 季度財務業績(未經審計)
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的某些未經審計的季度財務信息。季度經營業績不一定代表未來的經營業績(除每股數據外,以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月過去了, |
| 2020年3月31日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未經審計) |
總收入 | $ | 145,562 | | | $ | 146,339 | | | $ | 157,678 | | | $ | 162,554 | |
總收入成本 | 93,217 | | | 91,155 | | | 96,704 | | | 99,647 | |
營業收入 | 12,436 | | | 11,739 | | | 15,665 | | | 15,414 | |
所得税前收入 | 10,503 | | | 9,693 | | | 8,529 | | | 11,604 | |
淨收入 | 8,974 | | | 6,609 | | | 6,177 | | | 8,421 | |
每股基本淨收入 | 0.28 | | | 0.21 | | | 0.19 | | | 0.27 | |
稀釋後每股淨收益 | 0.27 | | | 0.20 | | | 0.19 | | | 0.26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月過去了, |
| 2019年3月31日 | | 2019年6月30日 | | 2019年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) |
總收入 | $ | 133,815 | | | $ | 141,869 | | | $ | 144,684 | | | $ | 145,159 | |
總收入成本 | 86,071 | | | 89,515 | | | 89,235 | | | 89,392 | |
營業收入 | 10,530 | | | 13,381 | | | 15,808 | | | 15,613 | |
所得税前收入 | 8,772 | | | 11,527 | | | 13,903 | | | 13,739 | |
淨收入 | 7,026 | | | 8,528 | | | 9,779 | | | 11,792 | |
每股基本淨收入 | 0.22 | | | 0.27 | | | 0.31 | | | 0.38 | |
稀釋後每股淨收益 | 0.22 | | | 0.27 | | | 0.30 | | | 0.36 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Perficient,Inc.:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們已經審計了隨附的Perficient,Inc.和Inc.的合併資產負債表 截至2020年12月31日及2019年12月31日的附屬公司(本公司),截至2020年12月31日及2019年12月31日止三年內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益變動及現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
公司於2020年1月收購了MedTouch LLC的幾乎全部資產,於2020年3月收購了Catalyst Networks,Inc.(Brainsock)的幾乎所有資產,並於2020年6月收購了Productora de Software S.A.S.(PSL)的所有未償還股本(收購的業務),並將管理層排除在其對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外。被收購企業對財務報告的內部控制,包括截至2020年12月31日的年度公司合併財務報表中包括的總資產(不包括商譽和其他無形資產)的3%和總收入的7%。我們對本公司財務報告內部控制的審計也排除了對被收購企業財務報告內部控制的評估。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2和附註16所述,由於採用會計準則編碼(ASC)主題842,本公司自2019年1月1日起改變了租賃會計方法。租契.
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
固定費用百分比完成合同收入確認
正如合併財務報表附註3所述,在截至2020年12月31日的一年中,從固定費用完成百分比合同確認的收入為5180萬美元。這些合同的收入在一段時間內使用基於花費的小時數與總估計小時數的比率的輸入法來確認。
我們將固定費用百分比完成合同收入確認的評估確定為一項重要的審計事項。具體地説,評估公司完成未平倉合同的估計小時數需要審計師的主觀判斷,因為合同估計的總小時數的變化可能會對確認的收入產生影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與公司流程相關的某些內部控制的運行有效性,以確定固定費用百分比完成合同收入確認,包括合同估計的總工時。這包括與根據合同估算和監測工時有關的控制。對於一些已結束的合同,我們將公司上期按合同估算的總時數與修訂後的預測或按合同計算的最終總時數進行比較,以評估公司準確估計時數的能力。我們通過採訪公司運營人員以評估迄今的進展和影響完成合同的預計小時數的因素,並檢查公司與客户之間的通信以評估合同進展情況,評估了公司對未平倉合同樣本的總合同時數的估計。
發行1.250釐可轉換優先票據及回購2.375釐可轉換優先票據
如綜合財務報表附註12所述,於二零二零年八月,本公司完成私募發售2億3千萬美元1.250%可換股優先票據(即2025年票據)。關於2025年票據的發行,本公司進行了可轉換票據對衝交易,並出售了以淨額股份結算的認股權證(同時交易)。該公司在2025年8月和12月使用發行2025年票據的淨收益1.72億美元和額外現金970萬美元回購了之前未償還的2.375%可轉換優先票據(2023年票據)的大部分。
我們將2025年票據、競價交易、2020年8月回購2025年票據的會計核算、2025年票據和2023年票據負債構成的估值確定為重點審計事項。2025年票據、同時交易和2020年8月回購2023年票據需要複雜的審計師判斷,以及評估適當會計指導的專業技能和知識。此外,評估2025年票據發行時的負債部分和2023年票據在2020年8月清償時的公允價值需要高度的審計師判斷力以及專業技能和知識,以評估本公司可用於類似不可轉換債務工具的利率。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與這一關鍵審計事項相關的某些內部控制的操作有效性。這包括與公司評估適當的會計指導和評估這些交易的負債部分有關的控制。我們閲讀了2025年註釋協議和支持併發事務的協議。我們聘請了具有專業技能和知識的專業人員,他們在以下方面為我們提供幫助:
-評估公司對2025年票據、同時交易和因2020年8月回購2023年票據而終止的會計處理
-審查協議中的關鍵條款和功能
此外,我們還聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們在以下方面提供了幫助:
-通過評估公司聘請的第三方專家使用的方法,評估公司對2025年票據和2023年票據的可比市場不可轉換債務借款利率的確定
-使用公開可獲得的市場數據為類似的不可轉換債務工具獨立開發一個範圍,並將該範圍與管理層選擇的利率進行比較。
與被收購企業相關的客户關係、積壓無形資產和或有對價負債的公允價值
如綜合財務報表附註2及9所述,本公司在釐定業務收購的公允價值計量時會作出若干假設和判斷。在截至2020年12月31日的年度內,公司完成了三項業務收購。這些收購導致確認2410萬美元的或有對價負債、3300萬美元的客户關係無形資產和960萬美元的積壓無形資產。
我們確認與被收購業務相關的或有對價負債和客户關係無形資產以及與PSL收購相關的積壓無形資產的公允價值評估是一項重要的審計事項。評估公允價值涉及與在特定估值模型中使用某些假設相關的高度主觀審計師判斷。估值模型中使用的關鍵假設包括對預計收入、客户流失率和波動率的預測。此外,這些假設的變化可能對或有對價負債、客户關係無形資產或積壓無形資產的公允價值產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與公司收購業務的公允價值計量流程相關的某些內部控制的運行效果,包括與關鍵假設的確定相關的控制。我們通過將這些假設與被收購方的歷史業績和同行公司的增長率進行比較,評估了該公司使用的預計收入和客户流失率的預測。我們將預期收入預測與行業數據進行了比較。我們還請到了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們在以下方面提供了幫助:
-評估公司用來評估客户關係無形資產價值的客户流失率,將其與歷史客户流失率以及被收購方行業和客户基礎等定性因素進行比較
-評估公司用來衡量確定或有對價負債公允價值時使用的波動率的可比公司的合理性
-根據公開的市場數據獨立制定波動率,並將結果與公司使用的波動率進行比較。
/s/畢馬威會計師事務所
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
2021年2月25日
沒有。
對披露控制和程序的評價
我們已經建立了披露控制和程序,以確保認證公司財務報告的高級管理人員以及其他高級管理層成員和董事會了解與公司相關的重要信息,包括其合併子公司。
我們維持信息披露控制和程序,旨在確保根據交易所法案要求在公司報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息被積累並傳達給管理層,包括公司的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的會計年度結束時公司披露控制和程序的有效性。在這一評估的基礎上,公司的主要執行人員和主要財務官確定公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。在履行這一責任時,管理層需要進行估計和判斷,以評估控制程序的預期收益和相關成本。內部控制的目標包括向管理層提供合理但非絕對的保證,確保資產不受未經授權的使用或處置造成的損失,交易按照管理層的授權執行,並適當記錄,以允許按照美國公認會計原則編制合併財務報表。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在這些標準下的評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制截至2020年12月31日有效。
此後,本公司於2020年1月實質上收購了MedTouch的全部資產,於2020年3月實質上收購了Brainsock的全部資產,並於2020年6月收購了PSL的所有未償還股本(“被收購業務”),管理層將被收購的業務排除在其對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外。截至2020年12月31日止年度,被收購業務分別佔公司總資產(不包括商譽及其他無形資產)及總收入的3%及7%。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)已經審計了我們截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的綜合財務報表,並已發佈了截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性報告,該報告包含在本報告的10-K表格中。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的一年內,公司對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)所定義)沒有發生重大變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理可能對其產生重大影響。由於新冠肺炎疫情,公司向主要遠程工作的轉變並未對公司財務報告的內部控制造成實質性影響。
2021年2月23日,我們與Jeffrey S.Davis簽訂了第四份修訂和重述的僱傭協議(“戴維斯僱傭協議”),以及(Ii)與Thomas J.Hogan簽訂了第二份修訂和重述的僱傭協議(“霍根僱傭協議”和“戴維斯僱傭協議”,“經修訂的僱傭協議”)。修訂後的僱傭協議修訂和重述了戴維斯先生和霍根先生各自以前的僱傭協議(“先前僱傭協議”),規定自2021年2月23日起生效:(I)戴維斯先生將不再擔任公司總裁,但將繼續擔任董事會主席兼首席執行官;(Ii)霍根先生現在將擔任公司總裁,並將繼續擔任公司首席運營官。根據修訂後的僱傭協議,戴維斯先生和霍根先生的基本工資分別為65萬美元和48萬美元。戴維斯先生的基本工資與先前的僱傭協議保持不變。霍根先生的基本工資比他的先前就業協議的基本工資有所增加,反映出他的責任增加了。除上述變動外,經修訂的僱傭協議提供與先前僱傭協議相同的條款,該等條款載於本公司截至2020年9月30日的季度報告10-Q表格的第二部分-第5項-其他資料,其説明併入本文以供參考。
以上僅為經修訂的僱傭協議的實質條款的摘要,並以經修訂的僱傭協議的完整條款為限,每份條款均作為本表格10-K的證物存檔。
第三部分
行政主任
我們的高管,包括他們截至本文件提交之日的年齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
傑弗裏·S·戴維斯 | | 56 | | 董事會主席兼首席執行官 |
託馬斯·J·霍根 | | 44 | | 總裁兼首席運營官 |
保羅·E·馬丁 | | 60 | | 首席財務官、財務主管兼祕書 |
傑弗裏·S·戴維斯2009年成為首席執行官和董事會成員,並於2017年2月當選董事會主席。2002年4月公司收購Vertecon後,他曾擔任公司首席運營官,2004年被任命為公司總裁,任職至2021年2月23日。從1999年10月到Vertecon被公司收購,他在Vertecon擔任同樣的首席運營官。在加入Vertecon之前,Davis先生是Arthur Andersen商業諮詢業務的高級經理和領導團隊成員,負責定義和管理內部流程,同時管理業務開發和向多個大客户交付所有產品、服務和解決方案。戴維斯先生還曾在安永律師事務所擔任管理諮詢業務的領導職務,以及在波音公司和Mallinckrodt公司的行業擔任過領導職務。 戴維斯先生是聖路易斯囊性纖維化基金會董事會的活躍志願者成員,也是密蘇裏大學特魯拉斯克商學院顧問委員會的成員。 戴維斯先生擁有華盛頓大學的工商管理碩士學位和密蘇裏大學的電氣工程學士學位。
託馬斯·J·霍根霍根先生於2018年被任命為公司首席運營官,並於2021年2月23日被任命為總裁。霍根先生於2008年1月加入公司,曾擔任多個職位,包括現場運營副總裁、總經理、業務發展總監和接洽總監。在加入公司之前,Hogan先生曾在Creative Metrics、PreVisor和TEK系統公司擔任業務開發和領導職位。霍根先生擁有西北大學凱洛格管理學院的工商管理碩士學位和明尼蘇達州聖瑪麗大學的學士學位。
保羅·E·馬丁2006年加入公司,擔任首席財務官、財務主管和祕書。2004年至2006年,馬丁先生擔任Charge Communications,Inc.(“Charge”)的臨時聯席首席財務官和臨時首席財務官。Charge Communications,Inc.是一家上市的國內有線電視多系統運營商,收入數十億美元。2002年至2006年,馬丁先生擔任查特公司高級副總裁、首席會計官和公司總監,並於2000年至2002年擔任查特公司副總裁兼公司財務總監。從1995年到1999年,馬丁先生擔任羅林斯體育用品公司的首席財務官,該公司是一家上市交易的數百萬美元收入的體育用品製造商和分銷商。馬丁先生獲得了密蘇裏大學聖路易斯分校會計學學士學位。馬丁先生也是自閉症演講聖路易斯分會的董事會成員。
有關公司董事和高級管理人員的更多信息通過參考公司將在2021年股東年會上使用的委託書(“委託書”)在“董事和高級管理人員”和“董事會和委員會的組成和會議”的標題下併入。委託書將根據條例14A在公司會計年度結束後120天內提交。
行為準則和道德規範
關於這一主題的信息可以在代理聲明中的標題“某些關係和相關交易”下找到,並通過引用結合於此。
目前,本公司已通過了《公司商業行為和道德準則》,該準則適用於代表本公司行事的所有員工和董事,並通過了適用於首席執行官、首席財務官和其他高級財務官員的《財務道德準則》。這些政策可在公司網站www.pericient.com上查閲。對《財務道德準則》的任何修訂或豁免,本公司都將在其網站www.pericient.com上披露。
董事會審計委員會
有關這一主題的信息可在委託書“董事會和委員會的組成和會議”的標題下找到,並通過引用併入本文。
有關這一問題的信息可在委託書的標題“董事薪酬”、“高管薪酬”、“董事和高管”、“薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”下找到,並在此引入作為參考。
| | | | | |
第12項。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。 |
有關這一主題的信息可在委託書的“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”、“董事和高管”以及“股權補償計劃信息”標題下找到,並在此引入作為參考。
關於這一主題的信息可以在代理聲明中找到,標題為“某些關係和相關交易”,並通過引用併入本文。
有關這一主題的信息可在委託書中的“主要會計師事務所費用和服務”標題下找到,並通過引用併入本文。
第四部分
1.財務報表
以下合併報表列在第三部分第8項下的下列標題下:
| | | | | |
索引 | 頁面 |
合併資產負債表 | 32 |
合併業務報表 | 33 |
綜合全面收益表 | 34 |
合併股東權益變動表 | 35 |
合併現金流量表 | 37 |
合併財務報表附註 | 38 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 62 |
2.財務報表明細表
第8項和第15(B)項不需要提交財務報表明細表,因為它們不是必需的或不適用的,或者所需的信息在適用的財務報表或附註中列出。
3.陳列品
請參見為展品編制索引。
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
2.1 | | 資產購買協議,由Perfent,Inc.,Zeon Solutions Inc.,Grand River Interactive LLC和Rupesh Agrawal撰寫,日期為2014年12月18日,之前提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為我們於2014年12月19日提交的當前Form 8-K報告的證物,並通過引用併入本文 |
2.2 | | 股票購買協議截至2020年6月17日,由Perfent,Inc.,Perfent UK Limited,Productora de Software S.A.S.,各股東和代表組成,以前向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交,作為我們於2020年7月30日提交的Form 10-Q季度報告的證物,並通過引用併入本文 |
3.1 | | 美國PERFINFENT,INC公司註冊證書。,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們的SB-2表格註冊聲明的證物(第333-78337號文件),由證券交易委員會宣佈於1999年7月28日生效,並通過引用併入本文 |
3.2 | | 合格公司註冊證書修訂證書。,作為我們根據1934年證券交易法第12(G)節於2005年2月15日提交給證券交易委員會的表格8-A的證物,並通過引用併入本文 |
3.3 | | 合格公司註冊證書修訂證書。,作為我們於2005年12月22日提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-130624)的證明件,並通過引用併入本文 |
3.4 | | 合格公司註冊證書修訂證書。,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2017年8月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
3.5 | | 修訂和重新制定了Perficient,Inc.的附例。之前提交給美國證券交易委員會,作為我們截至2012年12月31日的年度報告Form 10-K的附件,並通過引用併入本文 |
4.1 | | 合格股份有限公司股票證書樣本。普通股之前提交給美國證券交易委員會,作為我們2009年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的證物,在此併入作為參考 |
4.2 | | 2023年到期的2.375釐可轉換優先票據的表格,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們2018年9月11日提交的當前報告Form 8-K的附件,並通過引用併入本文 |
4.3 | | 契約,日期為2018年9月11日,與公司2023年到期的2.375%可轉換優先票據有關,這些票據之前提交給美國證券交易委員會(SEC),作為我們2018年9月11日提交的當前8-K表格報告的證據,並通過引用併入本文 |
4.4 | | 證券説明,作為我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的附件提交給美國證券交易委員會(SEC),並通過引用併入本文 |
4.5 | | 契約,日期為2020年8月14日,與公司2025年到期的1.250%可轉換優先票據有關,這些票據之前提交給美國證券交易委員會(SEC),作為我們目前提交的2020年8月18日提交的8-K表格報告的證據,並通過引用併入本文 |
4.6 | | 2025年到期的1.250釐可轉換優先債券的表格,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2020年8月18日提交的當前報告Form 8-K的附件,並通過引用併入本文 |
10.1† | | Perficient,Inc.員工購股計劃,於2005年10月13日提交給美國證券交易委員會,作為我們的附表14A的附錄A提交,並通過引用併入本文 |
10.2† | | 修訂和重新調整Perficient,Inc.2012長期激勵計劃,於2014年4月14日提交給美國證券交易委員會,作為我們的附表14A的附錄A提交,並通過引用併入本文 |
10.3† | | 第二次修訂和重新修訂的Perficient,Inc.2012長期激勵計劃,作為我們的附表14A的附錄A於2017年4月28日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文 |
10.4† | | 限制性股票獎勵協議格式(非僱員董事獎勵),之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2014年7月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.5† | | 限制性股票獎勵和競業禁止協議格式(員工獎勵),之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2014年7月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
| | | | | | | | |
10.6† | | 限制性股票單位獎勵和競業禁止協議表格(員工補助),之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2014年7月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.7† | | 與Perfent,Inc.首席執行官簽署的第三份修訂和重新簽署的僱傭協議.,自2021年1月1日起生效,之前提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為我們於2020年10月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.8†* | | 第四次修訂和重新簽署與Perfent,Inc.首席執行官的僱傭協議。,自2021年2月23日起生效 |
10.9† | | 第三次修訂和重新簽署了與Perfent,Inc.首席財務官的僱傭協議。,自2021年1月1日起生效,之前提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為我們於2020年10月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.10† | | 第一次修訂和重新簽署與Perfent,Inc.首席運營官的僱傭協議。,自2021年1月1日起生效,之前提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為我們於2020年10月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.11†* | | 與Perfent,Inc.首席運營官的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議。,自2021年2月23日起生效 |
10.12 | | 信貸協議由富國銀行、全國協會、美國銀行、N.A.、美國銀行全國協會、第五第三銀行和Perfent,Inc.於2017年6月9日提交,之前提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為我們於2017年6月12日提交的當前Form 8-K報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.13 | | 信貸協議第一修正案於2018年2月16日,由附屬擔保人、貸款人和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)簽署,日期為2018年2月16日,之前提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為我們截至2017年12月31日的年度Form 10-K年度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.14 | | 購買協議,日期為2018年9月5日,其中,作為文件中點名的最初購買者的代表,Jefferies LLC和Nomura Securities International,Inc.,涉及該公司2023年到期的2.375%可轉換優先票據,這些票據之前作為我們2018年9月11日提交的當前8-K表格報告的附件提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。 |
10.15 | | 可轉換票據套期保值交易確認表格,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們2018年9月11日提交的當前報告Form 8-K的附件,並通過引用併入本文 |
10.16 | | 權證交易確認書表格,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們2018年9月11日提交的當前報告Form 8-K的附件,並通過引用併入本文 |
10.17† | | 限制性股票獎勵協議格式(非僱員董事獎勵),之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2017年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.18† | | 限制性股票獎勵和競業禁止協議格式(員工獎勵),之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2017年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.19† | | 限制性股票單位獎勵和競業禁止協議表格(員工補助),之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2017年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件,並通過引用併入本文 |
10.20† | | 限制性股票獎勵協議格式(非僱員董事獎勵),作為我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的附件提交給美國證券交易委員會(SEC),並通過引用併入本文 |
10.21† | | 限制性股票獎勵和競業禁止協議格式(員工獎勵),作為我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的附件提交給美國證券交易委員會(SEC),並通過引用併入本文 |
10.22† | | 限制性股票單位獎勵和競業禁止協議表格(員工補助),作為我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的附件提交給美國證券交易委員會(SEC),並通過引用併入本文 |
10.23 | | 可轉換票據套期保值交易確認表格,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2020年8月18日提交的當前報告Form 8-K的附件,並通過引用併入本文 |
10.24 | | 權證交易確認書表格,之前提交給美國證券交易委員會,作為我們於2020年8月18日提交的當前報告Form 8-K的附件,並通過引用併入本文 |
21.1* | | 子公司 |
23.1* | | 畢馬威有限責任公司同意 |
24.1* | | 授權書(包括在本文件的簽名頁上) |
| | | | | | | | |
31.1* | | 由Perficient,Inc.首席執行官頒發的證書。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求 |
31.2* | | 由Perficient,Inc.首席財務官提供的證明。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求 |
32.1* | | 由Perficient,Inc.首席執行官兼首席財務官頒發的證書。根據“美國法典”第18編第1350節,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過 |
101* | | 以下財務信息來自Perfient,Inc.截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K,格式為iXBRL(Inline EXtensible Business Reporting Language):(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,(Ii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併經營報表,(Iii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併全面收益表,(Iv)截至2018年12月31日的合併全面收益表(五)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表,以及(六)合併財務報表附註 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
† | 標識包含或包括管理合同或補償計劃或安排的展品。 |
* | 謹此提交。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | Perficient,Inc. |
| | | |
| | 由以下人員提供: | /s/保羅·E·馬丁 |
日期: | 2021年2月25日 | | 保羅·E·馬丁 |
| | | 首席財務官(首席財務官和首席會計官) |
通過這些陳述,我知道所有的人,每個在下面簽名的人構成並任命Jeffrey S.Davis和Paul E.Martin,以及他們中的每一個人(他們每個人都有充分的權力單獨行事),他或她的真實合法的事實律師和代理人,有充分的替代和再代理的權力,以他或她的名義,以任何和所有的身份,代表他或她單獨和以每一種身份簽署本年度年會的任何和所有修正案(包括生效後的修正案)。連同所有證物和與此相關的其他文件,美國證券交易委員會授權上述代理律師和代理人,以及他們中的每一人,按其本人可能或可以親自作出的一切意圖和目的,作出和執行在該處所及其周圍所必需和必須作出的每一項作為和事情,特此批准並確認所有該等事實代理人和代理人以及他們中的任何一人或他們的替代品,均可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切作為和事情,並在此批准並確認所有上述事實律師和代理人以及他們中的任何一人或他們的替代品,均可合法地作出或安排作出憑藉本條例而須作出或安排作出的每一項作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/傑弗裏·S·戴維斯 | | 董事會主席兼首席執行官 | | 2021年2月25日 |
傑弗裏·S·戴維斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/保羅·E·馬丁 | | 首席財務官 | | 2021年2月25日 |
保羅·E·馬丁 | | (首席財務官和首席會計官) | | |
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/s/拉爾夫·C·德里克森(Ralph C.Derrickson) | | 導演 | | 2021年2月25日 |
拉爾夫·C·德里克森 | | | | |
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/s/詹姆斯·R·卡克利(James R.Kackley) | | 導演 | | 2021年2月25日 |
詹姆斯·R·卡克利 | | | | |
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/s/David S.Lundeen | | 導演 | | 2021年2月25日 |
大衞·S·倫丁 | | | | |
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/s/布萊恩·L·馬修斯 | | 導演 | | 2021年2月25日 |
布萊恩·L·馬修斯 | | | | |
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/s/南希·C·佩克洛夫 | | 導演 | | 2021年2月25日 |
南希·C·佩克洛夫 | | | | |
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/s/Gary M.Wimberly | | 導演 | | 2021年2月25日 |
加里·M·温伯利 | | | | |