附錄 4.6

根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條註冊的註冊人證券 的描述

截至2022年12月31日，Aquaron Acquisition Corp.（“我們”、“我們的”、“我們” 或 “公司”）根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第12條註冊了以下三種證券 ：(i) 其單位，由 一股普通股（定義見下文）和一項獲得五分之一（1/5）的權利組成) 初始業務合併（定義見下文）（“單位”）完成後的普通股 ，(ii) 其普通股，每股面值0.0001美元（“普通股”），以及 (iii) 其權利，以及初始業務合併完成後，每五項權利都有資格獲得 一股普通股（“權利”）。

根據我們經修訂和 重述的公司註冊證書，我們的法定股本由10,000,000股普通股組成，面值為0.0001美元。 以下描述總結了我們資本存量的實質性條款，並不表示完整。它受我們修訂和重述的公司註冊證書、章程和認股權證協議的約束， 均以引用方式納入我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“報告”） ，其中附錄4.5是其中的一部分。

此處 使用但未另行定義的定義術語應具有報告中賦予此類術語的含義。

單位

每個單位的價格為10.00美元，包括一股普通股，面值為0.0001美元，以及一項在初始業務合併完成後獲得五分之一（1/5）普通股 的權利，詳情如下。每五項權利的持有人都有權 在企業合併結束時獲得一股普通股。我們不會發行部分股票。因此，權利 持有人必須持有 5 倍數的權利才能在企業 合併結束時獲得所有此類持有者權利的股份。

普通股

我們 普通股的登記持有人有權就所有事項持有的每股獲得一票，供股東表決。在 為批准我們的初始業務合併而舉行的任何投票中，我們的內部人士、高級管理人員和董事都同意在首次公開募股前夕將他們各自擁有的 普通股，包括內幕股票和私募股以及在 首次公開募股或公開市場首次公開募股後收購的任何股份，投票支持擬議的業務合併。

只有在公眾股東行使贖回權的金額不超過初始業務合併完成後我們的淨有形資產 低於5,000,001美元，並且投票贊成該業務合併的大多數已發行普通股 時，我們才會完成最初的 業務合併。

根據我們經修訂和 重述的公司註冊證書，如果我們沒有在首次公開募股 結束後的9個月內（或12或15個月，視情況而定）完成初始業務合併，我們將（i）停止除清盤之外的所有業務，（ii）儘早儘快 但不超過十個工作日，贖回100％的已發行公眾股份，贖回 將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算的權利）分配， （如果有），在適用法律的前提下，以及（iii）在贖回後儘快解散和清算，但須經我們剩餘股東和董事會批准 ，前提是（在上述（ii）和（iii）的情況下） 履行我們根據特拉華州法律承擔的為債權人提供索賠的義務以及其他適用法律的要求。我們的內部人士 已同意放棄其參與內幕股票和私募股任何分配的權利，但如果我們未能在規定的時限內完成 的初始業務合併，他們 將有權從信託賬户中清算他們持有的任何公開股的分配。

我們的股東沒有轉換、 優先認購權或其他認購權，也沒有適用於普通股的償債基金或贖回條款， 唯一的不同是公眾股東有權在任何要約中向我們出售股票，或者如果他們對擬議的企業合併和業務合併進行投票，則他們的普通股 兑換成現金等於他們在信託賬户中的比例份額 是已完成。如果我們舉行股東投票以修改公司註冊證書中與股東 權利或業務合併前活動（包括我們必須完成業務合併的實質內容或時機）有關的任何條款， 我們將為公眾股東提供在任何此類修正案獲得批准後以每股價格 贖回普通股的機會，以現金支付，等於當時存入時的總金額信託賬户，包括信託中持有資金賺取的利息 賬户且之前未向我們發放用於繳納特許經營税和所得税的賬户，除以當時與任何此類投票相關的已發行公共股票的數量 。無論哪種情況，在企業合併完成或 公司註冊證書修正案獲得批准後，將立即按比例向贖回股東支付信託賬户的 部分。出售股票或將其贖回為信託賬户份額的公眾股東仍有 權轉換他們作為單位的一部分獲得的權利。如果業務合併未完成或修正案 未獲得批准，則不會向股東支付此類款項。

權利

除非我們 不是企業合併中尚存的公司，否則每位權利持有人將在我們完成初始業務合併後自動獲得五分之一（1/5）的普通股 ，即使公共權利持有人轉換了他、她或她持有的所有普通股 與初始業務合併或我們的公司註冊證書修正案有關 我們的業務前合併活動。如果我們最初的 業務合併完成後我們將不再是倖存的公司，則每位權利持有人都必須肯定地轉換自己的權利，以便在業務合併完成後獲得每項權利所依據的 五分之一（1/5）股份。 完成初始業務合併後，權利持有人無需支付額外對價即可獲得他或她的額外普通股。交換權利時可發行的股票將可自由交易（除非我們的 關聯公司持有）。如果我們就業務合併簽訂最終協議，其中我們不是倖存實體， 最終協議將規定權利持有人在轉換為普通股的基礎上獲得與普通股 股票持有人在交易中獲得的每股對價相同。

我們不會發行與權利交換相關的部分 股份。部分股份要麼四捨五入至最接近的整數，要麼根據《特拉華州通用公司法》的適用條款以 方式處理。因此，您必須持有 的倍數，才能在企業合併結束時獲得所有權利的股份。如果我們無法在規定的時間段內完成初始 業務合併並清算信託賬户中持有的資金，則 將不會獲得與其權利有關的任何此類資金，也不會從我們在信託 賬户之外持有的與此類權利有關的資產中獲得任何分配，這些權利將毫無價值地過期。此外，在完成初始業務合併後 未能向權利持有人交付證券不會受到合同處罰。此外，在任何情況下都不會要求我們 用淨現金結算權利。因此，這些權利可能會過期，一文不值。

單位購買選項

我們已同意向 Chardan Capital Markets, LLC出售以每單位11.50美元的價格以每單位11.50美元的價格購買共計97,509個單位的期權。 行使該期權時可發行的單位與首次公開募股中發行的單位相同。