☐ | 初步委託書 | |
☐ | 機密,僅供委員會使用(根據規則 14a-6 (e) (2) 所允許) | |
☒ | 最終委託書 | |
☐ | 權威附加材料 | |
☐ | 根據 §240.14a-12 徵集材料 |
☒ |
無需付費。 | |||
☐ |
事先用初步材料支付的費用。 | |||
☐ |
根據《交易法》第 14a-6 (i) (1) 和 0-11 條第 25 (b) 項要求在附錄表上計算的費用 |
西南航空公司
年度股東大會通知
2023年5月17日,星期三
致各位股東:
西南航空公司的年度股東大會將於2023年5月17日舉行。年會將是一次完全虛擬的會議。你可以通過以下網站地址在線參加年會:www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023 然後輸入 16 位數控制號碼包含在您收到的代理卡上或代理材料附帶的説明中。年會將在中部夏令時間上午 10:00 左右開始,在線登錄將從中部夏令時間上午 9:50 開始,通過互聯網上的網絡直播。
舉行年度會議的目的如下:
(1) | 選舉十四名董事; |
(2) | 進行諮詢 (不具約束力)投票批准指定執行官的薪酬; |
(3) | 進行諮詢 (不具約束力)就股東顧問投票批准指定執行官薪酬的頻率進行投票; |
(4) | 批准選擇安永會計師事務所作為西南航空截至2023年12月31日的財政年度的獨立審計師; |
(5) | 如果適當地在會議上提出,則可以考慮並進行諮詢 (不具約束力)如隨附的委託書所述,對兩項股東提案進行表決;以及 |
(6) | 處理在會議之前或會議任何休會或延期之前適當處理的其他事項。 |
2023年3月21日是確定股東有權收到年會通知並在年會或其任何延期或延期上進行投票的記錄日期。
你的投票很重要。如您的電子代理材料通知或隨附的代理或投票説明卡中所述,請通過以下方式進行投票:(1)訪問互聯網網站;(2)撥打免費電話;或(3)簽名、註明日期並郵寄隨附的代理或投票説明卡。 我們鼓勵您通過互聯網投票,因為這是最具成本效益的方法。此外,如果您通過互聯網投票,則可以選擇以電子方式將明年的委託書和年度股東報告發送給您。我們鼓勵您註冊電子交付,因為這是我們向您提供代理材料和年度報告的一種更具成本效益、更可持續的方式。即使您計劃參加虛擬年會,我們也建議您提前對股票進行投票,這樣如果您以後決定不參加在線會議,您的投票就會被計算在內。
根據董事會的命令, |
||||
|
||||
馬克·R·肖 |
||||
公司祕書 |
2023年4月6日
關於將於2023年5月17日舉行的2023年年度股東大會的代理材料可用性的重要通知
西南航空的2023年年度股東大會委託書和截至2022年12月31日財年的年度股東報告可在以下網址查閲 www.southwestairlinesinvestorrelation
|
目錄
頁面 | ||||
一般信息 |
1 | |||
關於年會 |
1 | |||
投票程序 |
1 | |||
法定人數;棄權和經紀人的影響 非投票 |
2 | |||
提案 1 — 選舉董事 |
2 | |||
公司治理 |
11 | |||
普通的 |
11 | |||
董事會成員和資格 |
11 | |||
董事會領導結構 |
12 | |||
執行會議和與之溝通 非管理層導演 |
14 | |||
風險監督 |
14 | |||
環境、社會和治理 (“ESG”) 監督 |
16 | |||
董事會委員會 |
17 | |||
某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
20 | |||
套期保值交易 |
21 | |||
有表決權的證券和主要股東 |
22 | |||
某些受益所有人的安全所有權 |
22 | |||
管理層的安全所有權 |
23 | |||
執行官的薪酬 |
25 | |||
薪酬討論與分析 |
27 | |||
薪酬委員會報告 |
47 | |||
薪酬摘要表 |
48 | |||
首席執行官薪酬比率 |
50 | |||
薪酬與績效表 |
51 | |||
2022財年基於計劃的獎勵的撥款 |
55 | |||
2022 財年傑出股票獎 年底 |
57 | |||
2022 財年期間的期權行使和歸屬股票 |
59 | |||
2022 財年不合格的遞延薪酬 |
59 | |||
終止後的潛在付款或 控制權變更 |
62 | |||
董事薪酬 |
66 | |||
2022 財年董事薪酬 |
66 | |||
審計委員會報告 |
69 | |||
提案 2 — 通過諮詢投票批准公司指定執行官的薪酬 |
70 | |||
提案 3 — 批准高管薪酬諮詢投票頻率的諮詢投票 |
72 | |||
提案 4 — 批准獨立審計師的選擇 |
73 | |||
與獨立審計師的關係 |
73 | |||
股東提案 — 改善罷免不合格董事的權利(提案5) |
74 | |||
股東提案 — 股東批准解僱工資(提案 6) |
77 | |||
其他事項 |
81 | |||
提交股東提案和董事提名 |
81 | |||
會議的舉行和酌處權 |
82 | |||
家庭持有 |
82 | |||
招標費用 |
83 | |||
附錄 A |
A-1 | |||
西南航空公司審計和 非審計服務預批准政策 |
A-1 |
西南航空公司
郵政信箱 36611
得克薩斯州達拉斯 75235
(214) 792-4000
委託聲明
為了
年度股東大會
將於 2023 年 5 月 17 日舉行
一般信息
本委託書是就西南航空公司董事會或代表西南航空公司董事會招攬代理人而提供的。(“公司” 或 “西南航空”)用於將於2023年5月17日虛擬舉行的公司年度股東大會,即中部夏令時間上午10點左右,在www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023上或會議可能休會或推遲的其他時間和地點。本委託書和隨附的委託書首次發送或提供給股東的大致日期為2023年4月6日。
關於年會
參與。 年會將是一次完全虛擬的會議。將沒有實際會議地點,會議將僅通過網絡直播進行。虛擬年會將於 2023 年 5 月 17 日中部夏令時間上午 10:00 左右舉行。要參加會議,請訪問 www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023 然後輸入你的 16 位數控制號碼包含在您收到的代理卡上或代理材料附帶的説明中。在線登錄將在中部夏令時間上午 9:50 開始。請留出時間進行在線登錄程序。
問題。 登錄到虛擬會議網站後, 股東可以通過該網站向年會提交問題。如果時間允許,問題將予以解決,如果相關,可以分組、總結和一起回答。如果在年會期間提出的問題未得到解決,或者如果股東有與議程項目無關的問題或評論,則可以在年會結束後通過致電 (214) 聯繫我們的投資者關係部提出此類問題 792-4415.與提交問題和如何解決問題有關的其他規則和程序可在年會行為規則(“行為規則”)中找到。行為規則將在登錄後在 www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023 上發佈並可供審查。
技術支持。 如果您在登錄期間或會議過程中在訪問虛擬年會時遇到任何困難,請聯繫登錄頁面上的電話號碼,網址為www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023。
在適用範圍內,代理材料中提及的 “年會” 也指年會的任何休會、延期或地點變更。
投票程序
Broadridge Financial Solutions, Inc.的代表將列出選票並擔任會議的選舉檢查員。每位股東將有權就會議將要表決的每件事對每股獲得一票。“登記股東” 是指在記錄日期持有股份的個人或實體,這些股份在西南航空的過户代理人的記錄中以該股東的名義註冊。通過經紀人、銀行或其他被提名人持有股票的個人或實體被視為股票的 “受益所有人”。您可能會收到多套代理材料。這意味着您的股票持有多個賬户。請對您的所有股票進行投票。
由登記在冊的股東投票。 如果您是登記在冊的股東,則可以在年會之前或年會期間使用代理卡上的説明和發佈的説明通過互聯網進行投票 (i)
1
www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023;(ii) 使用代理卡上的號碼從美國撥打電話;或 (iii) 填寫並歸還隨附的代理卡。 為了幫助我們保持低成本並可持續地管理資源,請儘可能通過互聯網進行投票。由代理人代表的股票將在會議期間進行投票,並且可以在會議結束前的任何時候通過以下方式撤銷:(i) 及時提交有效的晚期委託書;(ii) 向公司祕書發出書面撤銷通知;或 (iii) 在虛擬會議上進行在線投票。請注意,在不投票的情況下參加會議不會撤銷任何先前提交的代理人。如果您正確填寫並簽署了代理卡,但沒有説明應如何對某一事項進行表決,則您的代理人所代表的股票將根據公司董事會的建議進行投票。
受益所有人投票。 如果您是股票的受益所有者,則這些代理材料將由您的經紀人(或銀行或其他被提名人)轉發給您,後者被視為您的股票登記股東。作為股票的受益所有者,您有權指導經紀人如何對股票進行投票。您可以按照經紀人向這些代理材料提供的適用説明中所述,通過互聯網或電話向您的經紀人發出指示。您也可以通過填寫經紀人提供給您的投票説明卡進行投票。 為了幫助我們保持低成本並可持續地管理資源,請儘可能通過互聯網進行投票。您可以根據經紀人的程序向經紀人提交新的投票指示,從而更改您的投票。如果您向經紀人提供投票指示,您的股票將按照您的指示進行投票。如果您不提供投票指示,則根據紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的規則,您的經紀人只能就其根據紐約證券交易所規則自行決定投票的提案對您的股票進行投票。對於任何其他提議,經紀人根本不能對你的股票進行投票,這被稱為 “經紀人” 不投票。” 請注意,在您沒有關於如何投票的具體指示的情況下,除提案4(批准獨立審計師選舉)外,您的經紀人不得就本委託書中包含的任何提案對您的股票進行投票,因此請向您的經紀人提供有關股票投票的指示。 作為股票的受益所有者,邀請你進入 www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023 參加會議 16 位數由您的經紀人(或銀行或其他被提名人)提供的控制號碼,並在會議期間對您的股票進行在線投票。
根據《德克薩斯州商業組織守則》,我們的登記股東名單將公佈,可以在年會前至少10天進行檢查。如果您想查看股東名單,請致電我們的投資者關係部 (214) 792-4415安排預約或申請訪問權限。登記在冊的股東名單也將在虛擬年會期間在線公佈。
法定人數;棄權和經紀人的影響 非投票
有權在會議上投票的公司大多數普通股的持有人在線或通過代理人出席會議是構成法定人數所必需的。2023年3月21日營業結束時的股東有權在會議上投票。截至該日,該公司已發行並流通了594,905,964股普通股。棄權票和經紀人 不投票每股都包含在確定出席會議並有權在會議上投票的股份數量時,以確定會議事務交易的法定人數是否達到;但是,既不是棄權票,也不是經紀人 不投票被視為對一項提案投了贊成票或反對票, 因此不會影響對任何提案的表決結果.如果您是股票的受益所有人並且沒有向經紀人提供投票指示,則您的經紀人只能根據提案4(批准獨立審計師甄選)自行決定對您的股票進行投票。你的經紀人會 不能夠自行決定對提案1、2、3、5或6的股票進行投票,這些提案將被稱為 “經紀人” 不投票”關於這些提議。
提案 1 — 選舉董事
在年度股東大會上,十四名董事被提名當選,任期將在2024年年度股東大會上屆滿,或者直到他們根據公司章程的規定提前去世、退休、辭職或因故被免職。羅伯特·E·喬丹,塔米·羅莫,
2
和Mark R. Shaw已被董事會選為代理委員會,代理委員會的意圖是,除非另有指示,否則代理人將投票選出下列所有被提名人。儘管沒有設想任何被提名人將無法任職,但如果在會議之前出現這種情況,代理委員會將根據其最佳判斷行事。每位被提名人都表示,如果當選,他或她願意擔任董事會成員。
以下列出了每位被提名人為公司董事的某些信息。
姓名 | 導演 由於 |
年齡* | ||
大衞·W·比格勒 |
2006 | 76 | ||
J. Veronica Biggins |
2011 | 76 | ||
道格拉斯·H·布魯克斯 |
2010 | 70 | ||
愛德華多·康拉多 |
— | 56 | ||
威廉·H·坎寧安 |
2000 | 79 | ||
託馬斯·W·吉利根 |
2015 | 68 | ||
大衞·P·赫斯 |
2021 | 67 | ||
羅伯特 E. 喬丹 |
2022 | 62 | ||
加里 C. 凱利 |
2004 | 67 | ||
伊萊恩·門多薩 |
— | 57 | ||
約翰·T·蒙特福德 |
2002 | 79 | ||
克里斯托弗·P·雷諾茲 |
2022 | 60 | ||
羅恩·裏克斯 |
2015 | 73 | ||
Jill A. Soltau |
2023 | 55 |
* 截至2023年2月28日。
大衞·W·比格勒 | 獨立 | 主要職業:Southcross Energy Partners GP, LLC前董事會主席、總裁兼首席執行官 |
大衞·W·比格勒 2018年3月至2018年9月擔任Southcross Energy Partners GP, LLC(“Southcross GP”)的代理董事長、總裁兼首席執行官,此前曾在2011年8月至2017年1月期間擔任Southcross GP董事長,2011年8月至2014年12月擔任首席執行官,並於2012年10月至2014年3月擔任其總裁。Southcross GP是Southcross Energy Partners, L.P. 的普通合夥人,該公司是一家擁有、運營、開發和收購中游能源資產的有限合夥企業。比格勒先生在2014年8月至2016年1月期間擔任Southcross Holdings LP的董事長,該公司是Southcross GP的唯一所有者,並在2014年8月至2014年12月期間擔任其首席執行官。2009年7月至2014年8月,比格勒先生擔任Southcross Energy LLC的董事長兼首席執行官,該公司曾是Southcross GP的唯一所有者。比格勒先生還曾在2011年3月至2011年4月期間擔任批發電力、容量和輔助服務提供商Dynegy Inc. 的臨時總裁兼首席執行官。他於 2001 年底退休,擔任 TXU Corp. 的副董事長,在 1997 年至 2001 年期間擔任 TXU Corp. 的總裁兼首席運營官。1993年至1997年,他曾擔任ENSERCH Corporation的董事長、總裁兼首席執行官。在過去五年中,比格勒先生曾擔任西南航空以外的以下上市實體(或該實體的普通合夥人)的董事:三一工業公司(1992-2018);Southcross Energy Partners, L.P.(2011-2022);以及Arcosa, Inc. 衍生產品三一工業公司(2018-2021)。Southcross Holdings LP在擔任董事期間,於2016年3月根據《美國破產法》第11章申請破產。Southcross Energy Partners, L.P. 於2019年4月根據《美國破產法》第11章申請破產。
3
董事會得出結論,比格勒先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 比格勒先生作為首席執行官兼首席運營官的豐富經驗使他能夠為董事會在與運營和財務戰略及風險有關的事項上的監督職責做出重大貢獻,特別是在擔任董事會安全與合規監督委員會成員期間;(ii) 比格勒先生的高級管理層經驗,以及他在任職後的經歷多個上市公司董事會使他能夠在董事會監督與高管薪酬和薪酬戰略有關的事項方面做出重大貢獻,尤其是在擔任董事會薪酬委員會主席期間;(iii) 比格勒先生在能源營銷方面的廣泛知識在協助董事會監督公司的燃料套期保值計劃方面尤其重要。
J. Veronica Biggins | 獨立 | 主要職業:多元化搜索有限責任公司亞特蘭大辦事處管理合夥人 |
J. Veronica Biggins 是高管和董事會獵頭公司Diversibiled Search LLC亞特蘭大辦事處的管理合夥人。從2007年到2011年,比金斯女士擔任Hodge Partners亞特蘭大辦事處的管理合夥人,當時同時也是高管和董事會獵頭公司的Hodge Partners加入了多元化搜索。比金斯女士曾在威廉·傑斐遜·克林頓總統的領導下擔任美國總統助理和總統人事主任,還曾擔任捷克斯洛伐克裔美國企業基金主席。比金斯女士的背景包括在國家銀行(現為美國銀行)及其前身工作了20年。在加入白宮之前,比金斯女士是銀行業中排名最高的女性之一。在過去的五年中,比金斯女士曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:Avnet, Inc.(1997-2018)。比金斯女士還曾在多家公司任職 非營利董事會。
董事會得出結論,比金斯女士應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 比金斯女士通過擔任AirTran Holdings, Inc. 董事的經歷,AirTran Holdings, Inc. 是AirTran Airways, Inc. 的前母公司,該公司於2011年被公司收購,為董事會帶來了廣泛的財務專業知識和航空業知識;(ii) Biggins女士的經歷一家高管和董事會獵頭公司的管理合夥人在擔任董事會提名和公司主席時發揮了寶貴的作用治理委員會,尤其是該委員會在物色董事會成員候選人方面的作用;(iii) Biggins女士在高管和董事會搜尋公司的經驗也對董事會和董事會薪酬委員會有利,因為她對薪酬和人力資本事務有看法;(iv) Biggins女士在其他上市公司的薪酬和提名及公司治理委員會的服務使她能夠為董事會帶來豐富的薪酬和治理經驗,尤其是在董事會任職期間董事會薪酬委員會和董事會提名和公司治理委員會主席;以及 (v) 比金斯女士對亞特蘭大市場的瞭解以及她的社區參與和慈善工作非常寶貴,因為公司非常關注這些領域。
道格拉斯·H·布魯克斯 | 獨立 | 主要職業:Brinker International, Inc. 前董事會主席、總裁兼首席執行官 |
道格拉斯·H·布魯克斯 2004年11月至2013年12月擔任休閒餐飲公司Brinker International, Inc. 的董事會主席,2004 年 1 月至 2013 年 1 月擔任首席執行官,1999 年 1 月至 2013 年 1 月擔任總裁。布魯克斯先生還曾在Brinker擔任過其他職務,包括擔任其首席運營官和Chili's Grill & Bar總裁。2018 年 3 月,布魯克斯先生被任命為休斯敦大學系統董事會成員。在過去的五年中,布魯克斯先生曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:AutoZone, Inc.(自2013年起)。布魯克斯先生還是聖裘德兒童研究醫院專業顧問委員會的成員,也是 Limbs for Life 的董事會成員。
4
董事會得出結論,布魯克斯先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 布魯克斯先生為董事會增添了獨特的技能,因為他在一家擁有成千上萬名員工的公司擔任首席執行官,業務遍及美國、其領土和美國以外的許多其他國家;(ii) 布魯克斯先生在管理一家以客户服務為重點的公司方面擁有豐富的經驗由於客户的重要性,因此對董事會特別有利為公司提供服務;(iii) 布魯克斯先生管理一家擁有龐大員工基礎的公司的經驗對董事會特別有利,因為牢固的員工關係對公司很重要;(iv) 布魯克斯先生擔任跨國公司首席執行官兼總裁的經歷與董事會和公司的國際業務有關。
愛德華多·康拉多 | 獨立 | 主要職業:耶穌昇天會長 |
愛德華多·康拉多曾擔任美國最大的耶穌昇天黨的總統 非營利衞生系統,自2023年2月起。在出任總裁之前,康拉多先生在2019年7月至2023年1月期間擔任執行副總裁兼首席戰略和創新官。他於 2018 年 9 月加入 Ascension,擔任執行副總裁兼首席數字官。在加入Ascension之前,康拉多先生有一個 25 年曾在摩托羅拉解決方案公司工作,該公司是一家通信基礎設施、設備、配件、軟件和服務的全球提供商,曾擔任過許多高級管理職位,包括他最近在 2015 年至 2018 年期間擔任執行副總裁兼首席戰略與創新官。康拉多先生之前在摩托羅拉解決方案公司的其他職位包括高級副總裁兼首席創新官、營銷與信息技術高級副總裁以及高級副總裁兼首席營銷官。他還曾在摩托羅拉解決方案公司擔任過各種營銷、分銷和網絡職務。在過去的五年中,康拉多先生曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:ArcBest Corporation(自2016年起)。
董事會得出結論,康拉多先生應擔任公司董事,原因如下:(i) 隨着公司繼續評估和投資面向客户的技術解決方案,康拉多先生在技術、創新和營銷方面的豐富以消費者為中心的經驗將為董事會增添寶貴的專業知識;(ii) 康拉多先生豐富的戰略專業知識將在公司評估和發展其時為董事會提供獨特的見解戰略舉措;以及 (iii) 康拉多先生的監管經驗將為董事會增添寶貴的視角。
威廉·H·坎寧安博士 |
獨立 | 主要職業:德克薩斯大學奧斯汀分校教授 |
威廉·H·坎寧安博士自 2000 年起在德克薩斯大學奧斯汀分校擔任教授,並擔任該大學雷德·麥康姆斯商學院的詹姆斯·貝勒斯自由企業系主任。坎寧安博士在1992年至2000年期間擔任德克薩斯大學系統的校長兼首席執行官,並於1985年至1992年擔任德克薩斯大學奧斯汀分校校長。在過去的五年中,坎寧安博士曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:林肯國家公司(自2006年起)。坎寧安博士還是註冊投資公司約翰·漢考克三世基金的無私董事。
董事會得出結論,坎寧安博士應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 坎寧安博士擁有工商管理博士學位和工商管理碩士學位,再加上他作為高管的經驗,為董事會帶來了寶貴的財務和戰略專業知識和視角,尤其是在他擔任首席董事和審計委員會成員期間;(ii) 坎寧安博士有曾在超過 25 個公司董事會任職,並曾在德克薩斯大學教授公司治理法律與商學院,這使他能夠為董事會帶來寶貴的治理專業知識,尤其是在擔任首席董事和提名和公司治理委員會成員期間。
5
託馬斯·W·吉利根博士 | 獨立 | 主要職業:斯坦福大學胡佛戰爭、革命與和平研究所所長兼高級名譽研究員 |
託馬斯·W·吉利根博士 曾任院長兼高級名譽研究員 自2020年8月起在斯坦福大學成立胡佛戰爭、革命與和平研究所。從2015年9月到2020年8月,吉利根博士擔任斯坦福大學胡佛戰爭、革命與和平研究所塔德和戴安娜·陶伯所長。胡佛戰爭、革命與和平研究所是一個公共政策研究中心,致力於對經濟學、政治、歷史和政治經濟學以及國際事務進行高級研究。在被任命為胡佛學院之前,吉利根博士曾於2008年至2015年8月擔任德克薩斯大學奧斯汀分校麥康姆斯商學院院長,還曾在那裏擔任商業教育領導力百年紀念講座。在被任命為麥康姆斯商學院之前,吉利根博士於1987年至2008年間在南加州大學(USC)馬歇爾商學院擔任過多個關鍵管理職務,包括臨時院長、本科教育副院長、博士項目主任和金融與商業經濟系主任。在南加州大學任職期間,他曾在斯坦福大學(1989-1990年和1994年)和西北大學(1995-1996年)擔任訪問職務。從1984年到1987年,吉利根博士在加州理工學院教授經濟學。吉利根博士於1982年至1983年在白宮經濟顧問委員會擔任職員經濟學家,1972年至1976年他在美國空軍服役。在過去的五年中,吉利根博士曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:KB Home(自2012年起)。
董事會得出結論,吉利根博士應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 吉利根博士擁有經濟學博士學位,再加上他豐富的領導經驗,為董事會帶來了寶貴而獨特的經濟專業知識和視角;(ii) 吉利根博士還擁有豐富的政治和國際事務知識,這對於董事會來説是寶貴的,與公司的國際業務和視角有關政府事務;以及 (iii) 吉利根博士對西方的瞭解美國海岸市場與公司在該領域的重大業務有關,具有寶貴的價值。
大衞·P·赫斯 | 獨立 | 主要職業:Arconic Corporation 前首席執行官 |
大衞·P·赫斯最近在 2017 年 4 月至 2018 年 1 月期間擔任 Arconic Corporation 的首席執行官。Arconic Corporation 是一家生產鋁板、板材、擠壓件和建築產品的公司,主要服務於地面運輸、航空航天、建築和施工、工業和包裝終端市場。在加入 Arconic 之前,Hess 先生曾擔任過多個行政領導職務 38 年在聯合技術公司(“UTC”)工作,該公司主要業務集中在航空航天產品和服務,包括噴氣發動機。赫斯先生在 UTC 的職位包括 UTC Aerospace 執行副總裁兼首席客户官、普惠公司總裁以及漢密爾頓桑德斯特蘭德總裁。在過去五年中,赫斯先生曾擔任西南航空以外的以下上市公司的董事:伍德沃德公司(自2021年起)、Allegheny Technologies Incorporated(自2019年起)和Arconic Corporation(2017-2019年)。
董事會得出結論,赫斯先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 赫斯先生在航空航天業的豐富專業知識和經驗,包括擔任領導職務和在上市公司董事會任職,為董事會增添了獨特的航空航天技術專業知識,這對於他作為董事會安全與合規監督委員會和運營審查委員會成員尤其有價值;(ii) Hess先生的豐富經驗航空航天業的領導經驗使他能夠為董事會在監管、運營戰略和風險相關事項上的監督職責做出貢獻,尤其是他作為董事會安全與合規監督委員會和運營審查委員會成員的職責;以及 (iii) 赫斯先生對美國中西部和東北部市場的瞭解為董事會增加了對公司在這些地區重大業務的看法。
6
羅伯特 E. 喬丹 | 主要職業:西南航空公司首席執行官兼總裁 |
羅伯特 E. 喬丹 自 2022 年 2 月起擔任公司首席執行官,自 2023 年 1 月起擔任公司總裁。喬丹先生還在 2021 年 6 月至 2022 年 2 月期間擔任執行副總裁兼即將上任的首席執行官,2017 年 7 月至 2021 年 6 月擔任企業服務執行副總裁,2011 年 9 月至 2017 年 7 月擔任執行副總裁兼首席商務官,2008 年 5 月至 2011 年 9 月擔任戰略與規劃執行副總裁,2004 年 8 月至 2006 年 9 月擔任企業支出管理高級副總裁,2002 年至 2004 年期間擔任技術副總裁,2001 年至 2002 年擔任採購副總裁,1997 年至 2001 年擔任財務總監,1994 年至 1997 年擔任收入會計總監,1990 年至 1994 年擔任銷售會計經理。Jordan 先生於 1988 年以程序員身份加入公司。在過去的五年中,喬丹先生曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:集裝箱商店集團公司(自2013年起)。
董事會得出結論,喬丹先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 他是公司的首席執行官,在公司任職超過 30 年;(ii) 他在公司的長期任職期間在公司的廣泛角色和經驗使他能夠為董事會帶來寶貴的戰略、財務、商業、技術、運營、供應鏈和文化視角;(iii) 喬丹先生擔任集裝箱儲存集團董事會主席的經歷,Inc. 使他能夠為董事會帶來寶貴的治理視角;(iv) 他的角色和經驗使他能夠持續就公司的行業和相關機遇、問題和挑戰向董事會提供教育和建議。
加里 C. 凱利 | 主要職業:西南航空公司董事會執行主席兼前首席執行官 |
加里 C. 凱利 自 2022 年 2 月起擔任公司董事會執行主席,自 2008 年 5 月起擔任公司董事會主席。凱利先生還在 2004 年 7 月至 2022 年 2 月期間擔任公司首席執行官,2008 年 7 月至 2017 年 1 月擔任總裁,2001 年 6 月至 2004 年 7 月擔任執行副總裁兼首席財務官,1989 年至 2001 年擔任財務副總裁兼首席財務官。凱利先生於1986年加入公司擔任財務總監。在過去的五年中,凱利先生曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:林肯國家公司(自2009年起)。
董事會得出結論,凱利先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 他擔任公司首席執行官已超過 17 年,在公司任職超過 30 年;(ii) 他的角色和經驗使他能夠為董事會帶來寶貴的運營、財務、監管、治理和文化視角;(iii) 他的角色和經驗使他能夠不斷地進行教育和交流就公司的行業和相關機會、問題向董事會提供建議,以及挑戰。
伊萊恩·門多薩 | 獨立 | 主要職業:Conceptical MindWorks, Inc. 的創始人、總裁兼首席執行官 |
伊萊恩·門多薩擔任Conceptical MindWorks, Inc. 的總裁兼首席執行官。該公司是一家專門為私營部門提供健康相關軟件和醫學信息學的信息學公司,她於1990年創立了該公司。門多薩女士還於2011年至2023年在德克薩斯農工大學系統董事會任職,包括在2019年至2021年期間擔任董事長。在過去的五年中,門多薩女士曾擔任西南航空以外的一家上市公司的董事:Rush Enterprises, Inc.(自2019年起)。門多薩女士還是德克薩斯合作伙伴銀行的董事會成員。在她的社區
7
參與職務,門多薩女士擔任幼兒教育市政發展公司主席和德克薩斯州商業領導力委員會執行委員會成員。門多薩女士還在《霍茲沃思中心》和《德克薩斯州2036》的董事會任職。
董事會得出結論,門多薩女士應擔任公司董事,原因如下:(i) 門多薩女士在技術系統方面的廣泛成功和技術系統方面的專業知識將為董事會增添獨特的視角,因為公司將繼續評估和投資技術解決方案以支持其舉措;(ii) 門多薩女士在政府合同方面的廣泛專業知識將為董事會提供對該業務領域的獨特見解;(iii) 門多薩女士的網絡安全經驗將為董事會增添獨特而寶貴的專業知識;以及 (iv) 門多薩女士擔任社區參與職務的經驗對董事會來説將是寶貴的,因為公司非常關注社區事務。
約翰·T·蒙特福德,法學博士 | 獨立 | 主要職業:JTM Consulting, LLC 的總裁兼首席執行官 |
約翰·T·蒙特福德,法學博士 自2010年1月起擔任州和聯邦政府關係公司JTM Consulting, LLC的總裁兼首席執行官。蒙特福德先生於2010年1月被通用汽車聘為顧問,並在2012年1月之前一直擔任政府關係和全球公共政策高級顧問。在擔任諮詢職務期間,蒙特福德先生還曾在通用汽車執行委員會任職。從 2001 年到 2009 年,蒙特福德先生在電信行業擔任過多個職位。其中包括:西南貝爾和新英格蘭南部公司對外事務總裁(2001-2005年);SBC和AT&T負責立法和監管事務的高級副總裁(2005-2007年);以及AT&T服務西部地區總裁(2008-2009年)。蒙特福德先生在1996年至2001年期間擔任德克薩斯理工大學系統的校長,並於1983年至1996年在德克薩斯州參議院任職,他曾擔任參議院財政委員會主席和參議院州事務委員會主席。2002 年,蒙特福德先生被任命為德克薩斯理工大學系統的名譽校長。他曾是現役美國海軍陸戰隊官員,當選為地方檢察官。
董事會得出結論,蒙特福德先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 蒙特福德先生在政府關係、監管事務和公共政策領域的豐富行政經驗對於像西南航空這樣監管嚴格的公司來説是寶貴的;(ii) 同樣的經歷使蒙特福德先生能夠就治理事宜提供寶貴的觀點和意見,尤其是在他作為董事會提名成員的職位上公司治理委員會;以及 (iii) 他作為公司的經驗參議院財政委員會主席(例如,他在起草德克薩斯州超過1000億美元的預算中所起的作用)為公司帶來了與財務戰略和報告有關的寶貴見解,尤其是在他擔任董事會審計委員會主席期間。
克里斯托弗·P·雷諾茲 | 獨立 | 主要職業:豐田汽車北美公司資源首席行政官 |
克里斯托弗·P·雷諾茲自2016年起擔任汽車公司豐田汽車北美(“TMNA”)的企業資源首席行政官,自2014年起擔任TMNA母公司豐田汽車公司總務與人力資源組全球風險與全球合規副首席官。除其他外,雷諾茲先生負責會計與財務、人力資源、政府事務、企業傳播、企業戰略、社會創新/多元化與包容性以及法律等北美職能。此前,從2007年到2014年,雷諾茲先生領導了TMNA的北美製造業務和企業共享服務,曾擔任TMNA的首席多元化官、TMNA的總法律顧問兼首席法務官以及豐田汽車銷售的集團副總裁、首席環境官兼公司祕書,
8
USA, Inc. 在2007年加入豐田之前,雷諾茲先生是紐約市摩根、劉易斯和博基烏斯律師事務所的合夥人,雷諾茲先生還曾在該律師事務所擔任紐約辦公室勞動和就業法小組的經理。他曾擔任公司顧問委員會成員和公司多元化委員會主席。在加入律師事務所之前,雷諾茲先生曾在美國司法部擔任紐約南區刑事分部的助理美國檢察官。
董事會得出結論,雷諾茲先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) 雷諾茲先生在政府事務和法律領域的廣泛專業知識和經驗為董事會增添了獨特的專業知識,這對於像西南航空這樣監管嚴格的公司來説尤其有價值;(ii) 雷諾茲先生豐富的領導經驗使他能夠為董事會對相關事項的監督職責做出貢獻到會計、金融、通信、國際業務,以及全球風險以及公司的運營戰略和風險;(iii) 雷諾茲先生在人力資源和勞動與就業法方面的豐富專業知識和經驗對董事會在就業法和集體談判問題上極為寶貴;(iv) 雷諾茲先生在一家運輸機械製造商擔任過多個領導職務,這使雷諾茲先生能夠就公司面臨的機遇、問題和挑戰向董事會提供獨特而有價值的視角公司和整個運輸行業;(v)) 雷諾茲先生在多元化和包容性問題上的豐富經驗,以及他在大型跨國組織子公司的多個領導職位中對其他國家和地區的文化的理解和欣賞,使他能夠在公司在這些領域的計劃和舉措方面為董事會增添獨特的專業知識和視角;(vi) 雷諾茲先生作為首席環境官的經驗對董事會和公司來説非常寶貴公司的可持續發展努力和目標。
羅恩·裏克斯 | 獨立 | 主要職業:西南航空公司董事會副主席 |
羅恩·裏克斯 自 2015 年 7 月起擔任公司董事會副主席。裏克斯先生還在 2011 年 9 月至 2015 年 7 月期間擔任公司執行副總裁兼首席法律和監管官,2008 年 5 月至 2013 年 1 月擔任公司祕書,2008 年 5 月至 2011 年 9 月擔任企業服務執行副總裁,2006 年 9 月至 2008 年 5 月擔任法律、機場和公共事務高級副總裁。Ricks 先生於 1986 年加入公司,擔任公司政府事務副總裁,並於 2017 年 2 月以公司員工身份退休。裏克斯先生還是達拉斯衞理公會衞生系統的董事會成員,該系統是一個大型衞理公會衞生系統 非營利醫療保健提供商在北德克薩斯州運營着許多設施。
董事會得出結論,瑞克斯先生應繼續擔任公司董事,原因如下:(i) Ricks先生在公司運營、政府事務和社區關係方面擁有30多年的機構知識,這使他能夠向董事會提供其他董事會候選人無法複製的見解和觀點;(ii) Ricks先生作為公司前首席法律和監管官的經歷尤其寶貴至董事會的相關監督職責,尤其是在擔任董事會安全與合規監督委員會成員和運營審查委員會主席期間;以及 (iii) Ricks先生在機場和公共事務方面的領導經驗使他能夠為公司的國內和國際增長計劃提供獨特的戰略視角。
Jill A. Soltau | 獨立 | 主要職業:J.C. Penney Company, Inc. 的前首席執行官 |
Jill A. Soltau2018 年 10 月至 2020 年 12 月,擔任服裝和家居用品零售商 J.C. Penney, Inc. 的首席執行官兼董事會成員。她曾在2015年2月至2018年10月期間擔任JoAnn Stores Inc.的總裁兼首席執行官。在加入 JoAnn Stores Inc. 之前,索爾陶女士曾擔任 Shopko Stores Opering Co. 的總裁。有限責任公司
9
並曾在國家和地區零售商中擔任高級職務,包括科爾和前薩克斯公司的子公司。在過去五年中,索爾陶女士曾擔任西南航空以外的以下上市公司或曾經上市的公司的董事:AutoZone, Inc.(自2018年起);Kirkland's, Inc.(自2022年起);以及J.C. Penney Company, Inc.(2018-2020年)。J.C. Penney Company, Inc. 於 2020 年 5 月根據《美國破產法》第 11 章申請破產。
董事會得出結論,索爾陶女士應擔任公司董事,原因如下:(i) 索爾陶女士在管理專注於客户服務和客户戰略的公司的經驗對董事會特別有利,因為公司以客户為導向以及客户服務對公司很重要;(ii) 索爾陶女士在零售領域的豐富高級管理經驗對董事會特別有利,因為營銷對公司很重要和技術;(iii) 女士索爾陶作為首席執行官和其他上市公司董事會成員的經歷使她能夠在董事會監督與財務戰略和風險有關的事項方面做出貢獻;(iv) 索爾陶女士對擁有大量員工羣的公司的管理對董事會特別有利,因為牢固的員工關係對公司很重要。
需要投票
只要有法定人數出席會議,則必須獲得有權在董事選舉中投票的股份持有人所投的多數票的贊成票才能選出董事。多數票意味着 “支持” 一名董事的票數必須超過 “反對” 該董事的票數。
董事會的建議
董事會一致建議對上述每位董事候選人的選舉進行投票。除非股東指定其他選擇,否則董事會徵求的代理人將進行表決。
10
公司治理
普通的
公司的業務在董事會的指導下管理。根據紐約證券交易所的要求,按照紐約證券交易所規則的定義,董事會的大多數成員必須是獨立的。董事會定期舉行會議,審查影響公司的重大事態發展,就需要董事會批准的事項採取行動,並以其他方式履行其職責。董事會根據其提名和公司治理委員會的建議通過了《公司治理準則》,以推進其為公司股東、員工和客户提供有效治理的目標。這些指導方針規定了有關公司整體治理慣例的政策,包括以下內容:
• 董事資格 |
• 辭職政策 | |
• 董事的獨立性 |
• 倫理 | |
• 董事會規模和甄選流程 |
• 董事和高級管理人員薪酬 | |
• 董事會領導 |
• 對遣散費的限制 | |
• 董事會會議、議程和其他材料 |
• 股份所有權 | |
• 董事職責 |
• 訪問管理權限 | |
• 董事會委員會 |
• 訪問獨立顧問 | |
• 執行會議;與 |
• 導演指導和繼續教育 | |
非管理層導演 |
• 公共傳播 | |
• 董事會自我評估 |
• 其他做法 |
公司的公司治理指導方針及其道德守則和審計、薪酬、提名和公司治理、安全與合規監督和執行委員會章程可在公司網站www.southwestairlinesinvestorrelations.com/corporate-govance/board-committees上查閲。股東也可以向西南航空公司投資者關係公司提出書面要求後獲得這些文件的副本, HDQ-6IR,郵政信箱 36611,德克薩斯州達拉斯 75235。
董事會成員和資格
一般資格要求。 公司的提名和公司治理委員會負責向董事會推薦公司《公司治理準則》中規定的董事會成員標準。《公司治理準則》要求董事會成員 (i) 具備最高的個人和職業道德、誠信和價值觀;(ii) 具有實踐智慧和成熟的判斷力;(iii) 致力於維護公司員工、客户和股東的最佳長期利益;(iv) 願意花足夠的時間履行職責;(v) 願意在董事會長期任職。《公司治理準則》還要求在提名或任命新的董事會成員時考慮以下因素:(i) 財務、營銷、政府、教育以及與公司在當前商業環境中的成功相關的其他專業經驗或知識;(ii) 獨立性 ( 非管理層董事);(iii)如果正在考慮聘用現任董事 重新提名,a 董事過去出席董事會和委員會會議的情況以及對此類會議的參與和貢獻;以及 (iv) 多樣性。在董事會的整體背景下對每個人進行評估,目的是向股東推薦一個集體最能為公司員工、客户和股東長期利益服務的羣體。
《公司治理準則》禁止 非員工董事不得在五個以上的上市公司董事會任職,禁止員工董事在兩個以上的上市公司董事會任職。《公司治理準則》還要求在評估董事是否適合時考慮該董事在其他董事會任職所涉及的性質和時間。在
11
此外,根據公司治理準則,董事應在接受邀請在另一家上市公司的董事會、審計委員會或薪酬委員會任職之前,向董事會主席和提名和公司治理委員會主席提供建議。
組成和多樣性注意事項。儘管董事會認識到董事會更新的重要性,但在2019年一直持續到2021年的大部分時間,但董事會認為,董事會最大限度地減少董事會組成的變動,將注意力集中在公司對美國聯邦航空管理局停飛公司737 MAX飛機的反應上,這場危機與 新冠肺炎疫情,以及公司將首席執行官一職從加里·凱利過渡到羅伯特·喬丹。此後,提名和公司治理委員會和全體董事會越來越關注董事會更新,於2021年11月任命了一名新董事,任命喬丹先生自2022年2月1日起為董事會成員,提名一名新的董事候選人蔘加公司2022年年會的董事會選舉,於2023年2月任命了一名新董事,並提名了兩名新的董事候選人蔘加公司2023年年會的選舉。儘管董事會沒有關於董事會成員多元化的正式政策,但在 2020 年,董事會承諾到 2025 年提高其多元化代表性。在考慮多元化時,董事會考慮各種類型的多樣性,包括經驗、地域、性別、族裔和種族的多樣性,目標是獲得不同的視角和促進建設性辯論。董事會的主要考慮因素是確定具有背景、特質、經驗和技能的候選人,這些候選人最能滿足董事會和公司在搜索時的需求。目前,33% 的提名和公司治理委員會,包括提名和公司治理委員會主席,具有種族和/或性別多元化。2022 年,年會董事會選舉的候選人名單包括兩名種族多元化的候選人和兩名性別多元化的候選人。2023 年年會董事會選舉的候選人名單包括四名種族多元化的候選人和三名性別多元化的候選人,這反映了董事會對多元化考慮的持續關注。如果所有被提名人在 2023 年年會上當選為董事會成員,則大約 36% 的董事會成員將具有種族和/或性別多元化。
指導和繼續教育主任。 公司為新董事進行入職培訓和入職流程。此外,董事可以參與專業發展或繼續教育計劃、課程、研討會和其他類似活動。公司向董事償還與這些計劃、課程和研討會相關的費用,包括合理的差旅費、會員費和註冊費。
出席會議。 董事會在 2022 年舉行了六次會議(其中一些持續了兩天),一次是在一致的書面同意下采取行動的。2022 年,公司每位現任董事出席了至少 75% 的董事會和相關委員會會議。董事會的政策是,每位董事和董事候選人都應盡一切努力參加公司的年度股東大會。當時是董事或被提名人的公司所有現任董事都通過在線網絡直播參加了2022年虛擬年度股東大會。
董事會領導結構
加里·凱利在2022年2月1日之前擔任公司的首席執行官,目前擔任公司的董事會執行主席。羅伯特·喬丹自2022年2月1日起成為首席執行官兼董事會成員。董事會認為,這種結構符合公司及其股東的最大利益,因為除其他因素外,凱利先生和喬丹先生在以下方面具有獨特的地位:(i) 適當、及時地確定應提請董事會注意的事項,(ii) 確定董事會議程項目的優先順序,以及 (iii) 確定最有能力提出議程項目的個人。董事會認為,這種結構比 (i) 要求董事會外部主席重複 Kelly 先生的許多工作或 (ii) 要求 Jordan 先生通過另一位不太容易接觸的董事會成員轉發通信要有效得多。此外,董事會認為
12
以下做法無需獨立董事擔任董事會主席即可實現對管理層的獨立監督:
• | 根據紐約證券交易所規則的定義,董事會的十四名成員中有十二名是獨立的。 |
• | 董事會的獨立成員每年選出董事會主席。 |
• | 董事會的獨立成員審查董事會主席一職是否應由獨立董事擔任。 |
• | 每位董事會成員每年由公司股東選舉產生。 |
• | 根據紐約證券交易所的規則,董事會審計、薪酬、提名和公司治理、安全與合規監督以及運營審查委員會的所有成員都是獨立的。 |
• | 董事會每年至少舉行四次會議,在每次董事會例會上,董事會都會通過 (i) 首席執行官、首席運營官和首席財務官;(ii) 對公司持續運營和當前舉措負有主要責任的其他高級管理層成員;以及 (iii) 董事會要求的任何其他員工或顧問的簡報向董事會通報公司的運營和戰略。 |
• | 除了定期更新外,董事會及其委員會還要求管理層就董事會或其委員會在任何給定時間認為重要的事項提供最新信息。 |
• | 獨立董事會成員在首席執行官、執行主席和其他管理層不在場的情況下舉行執行會議。 |
• | 只要董事會的組成在任何時候都包括 非管理層不獨立的董事會成員,獨立董事會成員舉行僅包括獨立董事的行政會議。 |
• | 董事會及其委員會定期就未來議程中要涵蓋的項目提供意見。 |
此外,根據公司的公司治理準則,如果董事會選擇不獨立的董事擔任董事會主席,則董事會的獨立成員必須任命一名獨立的董事會成員擔任首席董事,就紐約證券交易所的規則而言,首席董事是董事會的主持董事。首席主任的職責和職能包括以下內容:
• | 主持執行會議 非管理層董事; |
• | 隨時主持獨立董事的執行會議 非管理層董事會成員包括不獨立的董事; |
• | 就董事會的議程與執行主席和首席執行官協商; |
• | 協調各項活動 非管理層和獨立董事(如適用)以及執行會議議程; |
• | 在獨立董事執行會議之後,向執行主席和首席執行官傳達反饋意見; |
• | 營造獨立董事之間開放對話和建設性反饋的環境; |
• | 召集獨立董事會議; |
• | 與董事會委員會主席一起充當執行主席、首席執行官和獨立董事之間的聯絡人;前提是這不會以任何方式削弱首席執行官和執行主席對董事會的全部問責 |
13
或任何個別董事會成員與首席執行官或執行主席直接溝通的能力; |
• | 可供執行主席和首席執行官就可能涉及董事會行動的具有企業重要性的問題進行磋商,一般而言,可以作為執行主席和首席執行官的資源 視需要而定基礎; |
• | 應董事會各委員會的長期邀請,出席首席董事尚未任職的董事會委員會的會議; |
• | 協助提名和公司治理委員會監督董事會及其委員會的年度評估,並將任何個別董事評估的結果傳達給董事會個別成員; |
• | 就向董事會委員會分配董事會成員的建議與提名和公司治理委員會進行磋商; |
• | 協助和傳達(與薪酬委員會主席一起)董事會對首席執行官的評估結果; |
• | 在認為適當的情況下,代表獨立董事與股東接觸,但須遵守公司關於公共傳播的政策;以及 |
• | 履行董事會可能不時確定的其他職責。 |
董事會認為,上述所有因素在有效和高效的公司領導與充分的監督之間取得了適當的平衡 非員工導演。
執行會議和與之溝通 非管理層導演
根據公司的公司治理準則, 非管理層董事會成員必須在管理層不在場的情況下定期舉行執行會議。公司的《公司治理準則》還規定,只要在任何時候 非管理層董事會成員包括非獨立董事,獨立董事還將至少每年舉行一次僅包括獨立董事的執行會議。董事會首席董事威廉·坎寧安博士主持這些執行會議。股東和任何其他利益相關方可以直接與首席董事或任何或全部董事溝通 非管理層或獨立董事作為一個整體或任何其他董事會成員,寫信給西南航空公司的此類董事,收件人:P.O. Box 36611,德克薩斯州達拉斯 75235 的首席董事。
風險監督
董事會負責監督管理層對公司面臨的主要風險的評估,並審查減輕此類風險的備選方案。董事會對重大風險的監督既發生在董事會全體層面,也發生在董事會委員會層面。董事會及其委員會使用以下程序來監測和評估風險。
董事會
根據董事會的要求,首席執行官、首席運營官、首席財務官、高級管理層成員以及其他人員和顧問,在每次定期舉行的董事會會議上報告公司的財務、運營和商業戰略以及任何相關風險。根據這些報告,董事會要求 後續行動數據和演示,以解決任何具體問題和建議。
審計委員會
根據紐約證券交易所的要求,審計委員會通過討論公司的主要金融風險敞口、風險評估和風險管理方面的指導方針和政策以及管理層為監測、控制或減輕金融風險敞口而採取的措施,協助董事會履行監督職責。審計委員會與公司管理層進行討論,以及
14
公司的內部審計部門(包括執行會議),制定公司有關風險評估和風險管理的指導方針和政策,並就其風險評估方法和風險優先順序向管理層提供建議。審計委員會還定期收到公司內部審計部門和負責財務控制的管理層成員關於公司內部控制的報告和評估。此外,審計委員會還收到獨立審計師對公司內部控制和財務風險的評估,其中包括獨立審計師關於其識別欺詐和應對任何管理層超越風險的程序的報告。審計委員會還接收有關財務風險特定領域的管理報告,並討論降低風險的策略。此外,審計委員會與管理層一起審查 (i) 公司的技術和網絡安全框架、政策、計劃、機會和風險狀況;(ii) 公司的業務連續性和災難恢復計劃和能力以及公司上報程序的有效性。
安全與合規監督委員會
安全與合規監督委員會協助董事會監督公司在安全和運營合規方面的活動。根據其章程,安全與合規監督委員會負責監測公司在安全和運營合規領域的活動,同時考慮到適用的政府和行業標準、重要性、法律和業務趨勢以及公共政策問題,並定期評估公司的安全和運營合規義務以及與這些標準相關的風險和績效。在履行這一職責時,安全與合規監督委員會定期審查從監管機構和其他各方收到的與公司安全和運營合規活動有關的報告的管理意見和信息,確定會議應討論的領域,並要求來自不同業務領域和級別的人員可以討論其責任領域並回答問題。
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會協助董事會制定公司的公司治理。提名和公司治理委員會從管理層和外部顧問那裏獲得有關公司遵守公司治理法規的程序以及公司治理結構和保護的最新情況和建議。該委員會還制定並每年審查一套公司治理準則,並向董事會提出建議,供公司採用,以進一步實現提供有效治理的目標。
薪酬委員會
薪酬委員會協助董事會監督 (i) 公司高管和其他員工的薪酬,以及 非員工董事;(ii) 繼任計劃;以及 (iii) 人力資源政策和實踐,包括公司的多元化、公平和包容性 (DEI) 理念、實踐和舉措。薪酬委員會從管理層和薪酬委員會的獨立顧問那裏獲得有關公司薪酬做法持續可行性的最新情況和建議。
薪酬委員會意識到需要定期評估公司與公司風險管理相關的薪酬政策和做法,以及公司薪酬和激勵計劃的結構和管理是否會影響整個組織的風險承擔。薪酬委員會已確定,出於以下原因,公司員工的薪酬政策和做法不太可能對公司產生重大不利影響:
• | 薪酬委員會的獎金決定考慮了公司制定的與公司業務目標和優先事項以及相關戰略計劃相對應的多項總體績效標準,而不是股票等單一衡量標準 |
15
價格表現或收益。這已成為薪酬委員會在設計激勵結構時使用的多維工具,因此,除了財務衡量標準外,還會考慮被認為對行業和運營績效有重要意義的因素。薪酬委員會認為,重要的是要考慮財務和運營業績的多種衡量標準以及市場上的比較薪酬,原因如下:(i) 使用單一衡量標準,例如公司在任何特定時間點的股價表現,並不一定能表明公司的整體財務和運營業績,(ii) 薪酬委員會認為,僅根據單一或狹隘的衡量標準獎勵員工可以有效地造成商業風險鼓勵員工以犧牲公司的長期財務和運營健康為代價關注短期業績,並且(iii)薪酬委員會認為,將短期激勵性薪酬建立在股價表現等單一衡量標準基礎上會帶來不必要的留住風險。 |
• | 薪酬委員會採取了一項回扣政策,根據該政策,如果公司因不當行為嚴重違反證券法規定的任何財務報告要求而被要求重報其公開報告的財務報表,則在適用法律允許的範圍內,公司可以尋求收回某些基於激勵的薪酬。 |
• | 公司的內幕交易政策禁止員工(包括高管)和公司董事會成員就公司證券進行套期保值交易。 |
業務審查委員會
運營審查委員會協助董事會監督管理層為減輕公司2022年12月運營中斷的影響、降低再次發生運營中斷的可能性以及提高公司的運營彈性所做的努力。在履行這些職責時,運營審查委員會審查管理層和第三方提交的有關公司流程和運營的報告。如果認為可取,該委員會還建議董事會改進董事會監督航空公司運營風險的流程。
環境、社會和治理 (“ESG”) 監督
董事會及其委員會認識到公司企業責任做法的根本重要性,對公司責任實踐進行監督 與環境、社會及管治舉措、目標和進展。薪酬委員會協助董事會監督人力資源政策和實踐,包括公司的多元化、公平和包容性 (DEI) 理念、實踐和舉措。董事會認為,其他 ESG 事項遠遠超出了單一委員會的範圍,每位董事會成員都提供了獨特的視角和寶貴意見,這對監督 ESG 事務至關重要。因此,董事會決定,如果委託全體董事會監督和評估公司的其他ESG事宜,則最有利於公司、其員工和股東。
作為企業責任工作的一部分,公司發佈了《Southwest One報告》,描述了公司的 與環境、社會及管治目標、行動、舉措和戰略。Southwest One Report中包含的信息未以引用方式納入本委託書,也不構成本委託書的一部分。
16
董事會委員會
董事會成立了以下委員會來協助其履行職責:(i) 審計、(ii) 薪酬、(iii) 提名和公司治理、(iv) 安全與合規監督、(v) 運營審查和 (vi) 高管。下表提供了有關董事會當前委員會成員以及每個委員會在 2022 年舉行的會議次數的信息。
姓名 | 審計 委員會 |
補償 委員會 |
提名 和 企業 治理 委員會 |
安全和 合規 監督 委員會 |
運營 點評 委員會* |
行政管理人員 委員會 | ||||||
大衞·W·比格勒 | 椅子 | X | ||||||||||
J. Veronica Biggins | X | 椅子 | ||||||||||
道格拉斯·H·布魯克斯 | X | X | X | |||||||||
威廉·H·坎寧安 | X | X | X | |||||||||
約翰·丹尼森 | X | 椅子 | X | |||||||||
託馬斯·W·吉利根 | X | X | ||||||||||
大衞·P·赫斯 | X | X | X | |||||||||
羅伯特 E. 喬丹 | X | |||||||||||
加里 C. 凱利 | 椅子 | |||||||||||
南希·B·洛夫勒 | X | X | ||||||||||
約翰·T·蒙特福德 | 椅子 | X | ||||||||||
克里斯托弗·P·雷諾茲 | X | X | ||||||||||
羅恩·裏克斯 | X | X | 椅子 | X | ||||||||
Jill A. Soltau | ||||||||||||
2022 年的會議次數 | 7 | 6 | 4 | 5 | — | 3** | ||||||
* 運營審查委員會成立於 2023 年 1 月 5 日。
**執行委員會曾經一致書面同意採取行動。
下文討論了董事會各常設委員會的主要職能。
審計委員會
審計委員會的主要職能包括協助董事會監督 (i) 公司財務報表的完整性,(ii) 公司對法律和監管要求的遵守情況,(iii) 獨立審計師的資格和獨立性,(iv) 公司內部審計職能和獨立審計師的績效,以及 (v) 網絡安全和技術相關風險以及管理層為監測和降低這些風險所做的努力。審計委員會是根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第3(a)(58)(A)條成立的,董事會已確定,根據美國證券交易委員會(“SEC”)和紐約證券交易所管理審計委員會成員的所有適用規則,審計委員會的每位成員都是獨立的。董事會還確定,審計委員會的所有五名成員均符合美國證券交易委員會通過的擔任審計委員會 “審計委員會財務專家” 的標準。
薪酬委員會
將軍。 薪酬委員會的主要職能包括 (i) 審查和批准與首席執行官薪酬相關的公司目標和目的;(ii) 根據這些目標和目的評估首席執行官的表現;(iii) 作為委員會或與董事會其他獨立成員一起(根據董事會的指示,在符合任何適用的計劃文件或法律的範圍內),根據任何適用的計劃文件或法律確定和批准首席執行官的薪酬水平這項評估; (iv)根據董事會執行主席和首席執行官的建議,
17
對公司高管的薪酬結構進行年度審查,批准公司每位受《交易法》第16 (b) 條約束的執行官(“申報人員”)的工資、獎金以及其他激勵和股權相關薪酬;(v) 審查和批准公司員工(包括執行官)的所有基於股權的薪酬安排,並就基於股權的計劃向董事會提出建議須經董事會批准;(vi) 向以下方面提出建議董事會關於 非首席執行官申報官薪酬和激勵性薪酬計劃有待董事會批准;(vii) 審查、評估公司的多元化、公平和包容性 (DEI) 理念、做法和舉措,並酌情向董事會提出建議;以及 (viii) 審查、評估其他關鍵人力資源政策和做法,並酌情向董事會提出建議。薪酬委員會還負責審查 非員工董事薪酬至少每年一次,並向董事會全體成員提出任何相關建議。在適用法律和法規允許的範圍內,薪酬委員會有權在其認為適當的情況下將上述任何權力和職責委託給小組委員會或薪酬委員會的個別成員。董事會已確定,薪酬委員會的每位成員 (i) 根據紐約證券交易所的薪酬委員會成員資格規則,是獨立的;以及 (ii) a “非員工規則下的 “導演” 16b-3《交易法》。
執行官在確定或建議高管和董事薪酬的金額或形式方面的作用。 應薪酬委員會的要求,公司首席執行官和公司人事部領導人定期就向薪酬委員會提交的薪酬設計和建議提供意見。關於薪酬委員會的決定,首席執行官還與薪酬委員會一起審查除董事會執行主席之外的公司其他執行官的相對角色、職責範圍和績效。下文 “執行官薪酬——薪酬討論與分析——內部公平;管理層的作用” 下將更詳細地討論首席執行官和人事部領導人在薪酬委員會的決定中的作用。
聘用顧問。 薪酬委員會直接負責任命、薪酬和監督薪酬委員會聘請的任何薪酬顧問、獨立法律顧問或其他顧問的工作。2022 年,薪酬委員會繼續聘請獨立高管薪酬諮詢公司Pay Governance LLC擔任薪酬委員會的獨立顧問。關於2022年授予的高管薪酬機會,薪酬委員會考慮了 (i) 其顧問提供的市場數據,(ii) 公司必須遵守的限制,以此作為公司獲得美國財政部與之相關的工資支持的條件 新冠肺炎疫情,以及 (iii) 顧問就高管薪酬的形式和金額提出的建議。下文 “執行官薪酬——薪酬討論與分析——獨立薪酬顧問的角色;基準設定;市場數據” 下討論了市場數據。
2021 年,應薪酬委員會的要求,其顧問還提供了與公司薪酬計劃是否充分相關的數據和評估 非員工董事會成員。根據 2021 年提供的信息以及薪酬委員會向董事會提出的相關建議,董事會在 2022 年 5 月增加了 非員工董事的年度股權預付金從16萬美元到17萬美元不等,以更好地與市場中位數保持一致。
薪酬委員會使用其獨立顧問提供的信息 (i) 為薪酬委員會的決定提供信息,而不是確定薪酬委員會的決定;以及 (ii) 協助其在與績效適當掛鈎的薪酬和用於留用目的的公平和充分的薪酬之間取得平衡。儘管薪酬委員會通常會考慮從顧問那裏收到的任何建議,但薪酬委員會的決定最終是基於其自己在任何給定時間點根據公司總體情況對向其提供的信息的評估。有關獨立顧問所做工作以及薪酬委員會相關決定的更多詳細信息包含在下面 “執行官薪酬——薪酬討論與分析” 下。
18
薪酬委員會已根據美國證券交易委員會的規則和紐約證券交易所的上市標準考慮了其顧問的獨立性。薪酬委員會收到了顧問關於其獨立性的來信,信中涉及以下因素:(i) 獨立顧問向公司提供的其他服務(如果有);(ii)公司支付的費用佔顧問總收入的百分比;(iii)顧問為防止利益衝突而制定的政策和程序;(iv)參與聘用的個人顧問與薪酬成員之間的任何業務或個人關係委員會;(v) 任何公司執行官與參與聘用的獨立顧問或個人顧問之間的業務或個人關係;以及 (vi) 參與聘用的個人顧問擁有的任何公司股票。旨在獲取有關獨立顧問與參與聘用的個人顧問以及公司董事會成員和執行官之間業務或個人關係的信息的問題也包含在公司的年度董事和執行官問卷中。薪酬委員會根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所的規定評估了Pay Governance LLC的獨立性,並確定不存在或不存在會阻礙Pay Governance LLC獨立代表薪酬委員會的利益衝突。
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會的主要職能包括 (i) 制定並每年向董事會審查並向董事會推薦一套適用於公司的公司治理準則(其中除其他外,包括甄選新董事的標準和監督董事會和管理層的評估);(ii)根據董事會批准的標準,與董事會和首席執行官一起確定和審查可能的董事會成員候選人;(iii)推薦候選人名單的被提名人由董事會選出參加年度股東大會;(iv) 向董事會推薦董事會委員會的組成;(v) 向董事會推薦董事會每個委員會的主席;以及 (vi) 監督董事會和管理層的評估。董事會已確定,根據紐約證券交易所的董事會成員資格規則,提名和公司治理委員會的每位成員都是獨立的。
提名和公司治理委員會負責監督至少每年對董事會和董事會各委員會績效的評估,並向董事會報告其結論。董事會成員的回覆是匿名彙編的,涉及董事會結構、董事會效率、董事會會議以及董事會委員會結構和績效等領域。在進行此類評估後,提名和公司治理委員會向董事會提出適當建議,包括董事會個人成員在哪些領域可以更好地為公司的治理和長期成功做出貢獻。提名和公司治理委員會可以使用其評估結果來確定填補董事會或其委員會任何空缺以及納入董事會在年度股東大會上推薦的董事名單的標準。董事會認為,該年度評估流程支持了整個董事會及其每個委員會的有效性和持續改進。
為了履行對董事會的職責,提名和公司治理委員會確定了可能的董事會成員候選人,並向董事會推薦候選人名單,供董事會為年度股東大會選出。提名和公司治理委員會使用各種來源,例如現任董事會成員、管理層和公司所服務社區聯繫人的推薦,確定首次被提名為董事會成員的潛在候選人。
提名和公司治理委員會還將根據公司《公司治理準則》中規定的標準考慮股東提交的候選人;前提是此類提名是根據公司章程的要求提交的。下文 “其他事項——提交股東提案和董事提名” 下討論了這些要求。
提名和公司治理委員會根據公司在相關時間點的需求,考慮每位可能的候選人資格和技能的各個方面
19
旨在創建一個具有不同背景和視角的董事會,包括經驗、地域、性別、族裔和種族方面的多樣性。關於自2023年2月15日起被任命為董事會成員的索爾陶女士,(i) 提名和公司治理委員會根據董事會成員道格拉斯·布魯克斯的建議,根據索爾陶女士在 “提案 1 ——董事選舉” 中的傳記中所述,在 2022 年將她確定為董事會的潛在候選人;以及 (ii) 經過全面的背景審查和對索爾陶女士的大量採訪由提名和公司治理委員會成員以及其他董事會成員一致批准了索爾陶女士的董事會任命。關於康拉多先生,提名和公司治理委員會基於其廣泛的資歷將他確定為2022年董事會的潛在候選人,正如康拉多先生在 “提案1——董事選舉” 中的傳記中所述。關於門多薩女士,提名和公司治理委員會在董事會成員約翰·T·蒙特福德的推薦下,基於她的廣泛資格,在2022年將她確定為董事會的潛在候選人,正如門多薩女士在《提案1 ——董事選舉》中的傳記中所述。經過全面的背景審查,並根據提名和公司治理委員會成員以及其他董事會成員對康拉多先生和門多薩女士的採訪,董事會一致提名康拉多先生和門多薩女士在公司2023年年度股東大會上由公司股東選舉。
提名和公司治理委員會了解董事會組成和更新對於有效履行董事會監督職責的重要性,並特別關注多元化考慮,因此作出了協調一致的持續努力,以確定和建立可能的候選人渠道,以滿足董事會和公司不斷變化的需求。作為這項工作的一部分,根據董事會全體成員的意見,提名和公司治理委員會定期審查其候選人搜索流程和招聘標準。2022 年,提名和公司治理委員會更新了其搜索標準,包括多元化考慮。
安全與合規監督委員會
安全與合規監督委員會的主要職能包括:(i) 監督公司在安全和運營合規領域的活動;(ii) 定期評估公司的安全和運營合規義務以及與這些標準相關的風險和績效;(iii) 審查公司認為必要的政策、計劃和程序,包括公司的安全和運營合規報告系統;(iv) 定期與公司管理層會面以評估公司的總體安全和運營合規慣例;以及 (v) 定期向董事會報告公司安全和運營合規計劃的充分性和有效性。
運營審查委員會
運營審查委員會的主要職能包括:(i) 監督管理層為確定公司2022年12月運營中斷的原因和減輕其影響所做的努力,並在可行的情況下加強和補救公司的流程和運營,以降低未來出現如此嚴重和長期航班中斷的可能性;(ii) 接收管理層以及管理層或運營審查委員會認為可取的第三方就此類事項和運營提出的報告一般而言;以及 (iii) 如果運營審查委員會認為可取,則建議董事會進一步加強董事會監督航空公司運營風險的流程。
執行委員會
執行委員會的主要職能是協助董事會履行其監督職責。在董事會會議間隔期間,執行委員會在大多數事項上擁有董事會的權力、權力、職責和責任。
某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
審查、批准或批准與關聯人的交易;董事獨立性決定。公司沒有關於審查、批准或的正式書面政策
20
批准了與關聯人的交易,但已制定了查明這些交易(如果有)並提請理事會注意以供審議的程序。這些程序包括向董事和執行官發放正式的書面問卷,以及公司內部審計部門為識別關聯人交易而遵循的書面程序。
公司要求其所有董事和執行官填寫年度問卷,要求他們識別和描述他們或其各自關聯方可能與公司進行的任何交易,無論是否實質性交易。另外,公司內部審計部門分析應付賬款記錄,以尋找涉及 (i) 公司董事和執行官、(ii) 公司董事和執行官的已知親屬、(iii) 與董事和執行官有聯繫的公司和組織,以及 (iv) 公司已知是公司百分之五以上普通股受益所有者的證券持有人的款項。的問卷 非員工董事還旨在獲取應考慮的信息,以確定公司符合紐約證券交易所的要求,即其大多數董事會成員在紐約證券交易所規則的含義範圍內保持獨立。然後,將有關董事的相關信息提供給提名和公司治理委員會,該委員會負責評估董事會候選人的資格,包括獨立性,並就以下方面向董事會提出建議:(i) 董事會成員提名;(ii) 委員會成員的個人資格,同時考慮到專門適用於不同董事會委員會的各種其他監管要求,包括獨立性要求。在向董事會提出建議時,提名和公司治理委員會考慮了以下監管指導:(i) 法規第 404 (a) 項 S-K經修訂的 1933 年《證券法》(與關聯人的交易); (ii) 會計準則編纂主題850 (關聯方披露); (iii) 上市公司會計監督委員會審計準則第 18 號 (關聯方);以及(iv)紐約證券交易所與獨立性決定相關的治理標準。基於上述情況,董事會確定以下董事會成員根據適用的紐約證券交易所標準是獨立的:戴維·比格勒、J. Veronica Biggins、Douglas H. Brooks、William H. Cunningham、John G. Denison、Thomas W. Gilligan、David P. Hess、Nancy B. Loeffler、John T. Montford、Christopher P. Reynolds、Ron Ricks 和 Jill A. Soltau。此外,董事會已確定,如果伊萊恩·門多薩和愛德華多·康拉多由股東在年會上選出,則根據適用的紐約證券交易所標準,他們都是獨立的。
關聯人交易的持續報告義務。為了提供監測關聯人交易和董事會成員獨立性的持續機制,公司的每位董事會成員和執行官都必須簽署一份確認書,表明在董事或執行官完成年度問卷後,他或她將立即向公司通報董事會應考慮的任何新信息。
套期保值交易
公司已採取有關購買金融工具或進行對衝或抵消董事、高級職員、員工或顧問對公司股票證券市值下降的交易的政策。根據公司的內幕交易政策和公司的封鎖,以及 預先通關補充其內幕交易政策的程序,禁止公司董事、高級職員、員工和顧問賣空任何公司證券,也不得購買對衝或抵消或旨在對衝或抵消公司證券市值下降的金融工具,包括涉及期權合約、認股權證、股票增值權(或價值來自股權證券價值的類似權利)、跨界證券、套利、看跌期權或調用和其他衍生物涉及公司股權證券的證券(但不包括根據任何公司股權激勵計劃授予的任何工具,包括期權、限制性股票、限制性股票單位或其他衍生證券)。這些政策的限制也適用於被指定人以及董事、高級職員、僱員或顧問的配偶和家庭成員。此外,禁止董事和高級管理人員在保證金賬户中持有公司證券或質押公司證券作為貸款的抵押品。
21
有表決權的證券和主要股東
2023年3月21日營業結束時,即確定有權獲得會議通知並在會議上投票的股東的記錄日期,共有594,905,964股普通股已發行594,905,964股,面值為1.00美元,每股有權獲得一票。
某些受益所有人的安全所有權
下表列出了截至2023年2月28日有關據公司所知實益擁有公司5%以上普通股的個人的信息。
受益所有人的姓名和地址 | 的數量和性質 實益所有權 |
的百分比 等級 (1) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||
先鋒集團 |
65,581,138(2) | 11.0% | ||||||||||||
100 Vanguard Blvd 賓夕法尼亞州馬爾文 19355 |
||||||||||||||
PRIMECAP 管理公司 |
52,198,099(3) | 8.8% | ||||||||||||
東科羅拉多大道 177 號,11第四地板 加利福尼亞州帕薩迪納 91105 |
||||||||||||||
State Street |
39,920,188(4) | 6.7% | ||||||||||||
State Street 環球顧問信託公司 |
||||||||||||||
1 林肯街 |
||||||||||||||
馬薩諸塞州波士頓 02111 (5) |
||||||||||||||
貝萊德公司 |
35,569,761(6) | 6.0% | ||||||||||||
55 East 52和街 紐約州紐約 10055 |
(1) | 百分比是根據截至2023年2月28日公司普通股的已發行股數計算得出的,即594,902,644股。 |
(2) | 信息基於Vanguard集團於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案。Vanguard Group報告説,對實益擁有的股票沒有唯一投票權,對63,820,158股股票沒有唯一處置權,對597,102股股票沒有共同的投票權,對1,760,980股股票沒有共同處置權。 |
(3) | 信息基於PRIMECAP管理公司於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案。PRIMECAP Management Company報告了50,409,528股的唯一投票權,對52,198,099股的唯一處置權,沒有共同的投票權或處置權。 |
(4) | 信息基於母控股公司State Street Corporation和State Street Global Advisors信託公司於2023年2月10日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案。這些股東均報告説,對實益擁有的股份沒有唯一的投票權或處置權。State Street Corporation報告了對17,748,127股股票的共同投票權和39,915,718股的共同處置權;State Street Global Advisors信託公司報告説,對12,399,368股股票有共同的投票權,對34,025,982股股票共享處置權。根據附表13G的文件,State Street Global Advisors信託公司實益擁有該公司5.73%的已發行普通股。 |
(5) | 該地址在2023年2月10日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案中列出,是State Street公司和State Street Global Advisors信託公司的地址。 |
(6) | 信息基於母控股公司或控制人貝萊德公司於2023年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案。貝萊德公司報告説,對33,030,866股擁有唯一投票權,對35,569,761股股票擁有唯一處置權,沒有共同投票權或處置權。 |
22
管理層的安全所有權
下表列出了截至2023年2月28日公司董事會每位成員、薪酬摘要表中提名的公司每位執行官以及所有現任執行官和董事作為一個整體對公司普通股的實益所有權的信息。
受益所有人姓名 |
金額和 的性質 有益的 所有權 (1) |
班級百分比 | ||||||
大衞·W·比格勒 (2) |
63,783 | * | ||||||
J. Veronica Biggins |
54,576 | * | ||||||
道格拉斯·H·布魯克斯 |
64,076 | * | ||||||
愛德華多·康拉多 |
0 | * | ||||||
威廉·H·坎寧安 |
88,276 | * | ||||||
約翰·丹尼森 |
65,576 | * | ||||||
託馬斯·W·吉利根 |
11,900 | * | ||||||
大衞·P·赫斯 |
3,844 | * | ||||||
羅伯特·喬丹 (3) |
136,104 | * | ||||||
Gary C. Kelly (4) |
797,685 | * | ||||||
南希·B·洛夫勒 |
54,034 | * | ||||||
伊萊恩·門多薩 |
0 | * | ||||||
約翰·T·蒙特福德 |
19,312 | * | ||||||
克里斯托弗·P·雷諾茲 |
3,844 | * | ||||||
羅恩·裏克斯 |
193,743 | * | ||||||
Jill A. Soltau |
0 | * | ||||||
Tammy Romo (5) |
144,953 | * | ||||||
Mark R. Shaw (6) |
49,536 | * | ||||||
Michael G. Van de Ven (7) ** |
213,915 | * | ||||||
安德魯·沃特森 |
26,610 | * | ||||||
現任執行官和董事作為一個整體(19 人)(8) |
1,806,319 | * |
* | 小於 1%。 |
** | 自2023年1月1日起,Van de Ven先生不再擔任公司的執行官。 |
(1) | 除非另有説明,否則受益所有人對其股份擁有唯一而不是共同的投票權和投資權,根據共同租賃法或婚姻財產法與配偶共享的權利除外。 |
(2) | 包括(i)比格勒先生的配偶持有的4,707股股份以及(ii)由比格勒的配偶擔任受託人的家族信託持有的35,766股股票。 |
(3) | 包括根據公司利潤分享計劃在喬丹先生賬户中持有的12,032股股票,他有權就此進行投票。 |
(4) | 包括 (i) 通過凱利先生擔任受託人的家族信託被視為間接實益擁有的股份(“申報人信託”),(ii)被視為通過家族信託間接實益擁有的股票,凱利的配偶擔任受託人(“配偶信託”),以及(iii)被視為通過家族有限合夥企業(“家族有限合夥企業”)間接實益擁有的股份。家族有限合夥企業的唯一普通合夥人是一家有限責任公司,由凱利先生及其配偶全資擁有(“家族有限責任公司”)。家族有限合夥企業的唯一有限合夥人是申報人信託基金、配偶信託基金、通過單獨的有限合夥權益(“凱利先生的有限合夥權益”)獲得的凱利先生、通過社區財產有限合夥權益(“凱利先生的CP有限合夥權益”)獲得的凱利先生以及通過社區財產有限合夥權益獲得的凱利先生的配偶(“凱利先生的配偶的CP |
23
LP 利息”)。表中報告的797,685股股票包括(i)凱利先生直接持有的70,398股股票;(ii)申報人信託基金持有的351,596股股票,包括直接持有的219,758股股票和通過申報人信託基金在家族有限合夥企業中的有限合夥權益持有的131,838股股票;(iii)配偶信託持有的307,718股股票,包括直接持有的20.5萬股股票和102,718股通過配偶信託在家族有限合夥企業中的有限合夥權益持有;(iv) 通過凱利先生的有限合夥企業持有的12,369股股票利息;(v) 通過凱利先生的CP有限合夥權益持有的26,289股股票;(vi) 通過凱利先生配偶的CP有限合夥權益持有的26,289股股票;以及 (vii) 家族有限責任公司通過其在家族有限合夥企業中的普通合夥權益持有的3,025股股票。 |
(5) | 包括根據公司利潤分享計劃在羅莫女士賬户中持有的3,679股股票,她有權就此進行投票。 |
(6) | 包括根據公司利潤分享計劃在肖先生賬户中持有的829股股票,他有權就此進行投票。 |
(7) | 包括根據公司利潤分享計劃在範德文先生的賬户中持有的717股股票,他有權就此進行投票。 |
(8) | 除了腳註 (2) 至 (6) 中披露的公司其他執行官的金額外,還包括根據公司利潤分享計劃在執行官賬户中持有的總共1,594股股份,執行官有權就這些股份進行表決。 |
24
執行官的薪酬
薪酬討論和分析
目錄
頁面 | ||||
執行摘要 |
27 | |||
薪酬目標和理念 |
27 | |||
2022 年高管薪酬摘要 |
28 | |||
PSP 薪酬限制 |
28 | |||
2022 薪酬的組成部分 |
29 | |||
2022 年基本工資 |
29 | |||
2022 年短期激勵薪酬 |
30 | |||
2022 年長期激勵薪酬 |
30 | |||
股權獎勵 |
30 | |||
現金激勵獎勵 |
31 | |||
限制性現金獎勵 |
31 | |||
2022 年限制性現金績效獎勵 |
32 | |||
薪酬委員會對 2022 年的考慮 SAY-ON-PAY投票 |
33 | |||
獨立薪酬顧問的角色;基準設定;市場數據 | 33 | |||
內部公平;管理層的作用 |
34 | |||
2022 年高管薪酬的確定;薪酬要素分析 | 35 | |||
基本工資 |
35 | |||
基本工資的目標 |
35 | |||
2022 年基本工資的方法;指定執行官的個人基本工資確定以及相互之間的薪酬 |
35 | |||
短期激勵補償 |
35 | |||
短期激勵補償的目標 |
35 | |||
2022 年短期激勵薪酬的方法 |
36 | |||
普通的 |
36 | |||
激勵計劃下基於績效的短期激勵薪酬機會及相關支出 |
36 | |||
指定執行官的個人短期激勵措施決定 |
39 | |||
長期激勵補償 |
39 | |||
股權獎勵 |
39 | |||
股權補償的目標 |
39 | |||
股權補償方法 |
39 | |||
RSU |
40 | |||
基於性能的 RSU |
40 | |||
指定執行官的個人權益確定 |
42 | |||
首席執行官 |
42 | |||
董事會執行主席 |
42 | |||
其他指定執行官 |
42 | |||
現金激勵獎勵和限制性現金獎勵 |
42 | |||
現金激勵獎勵和限制性現金獎勵的目標 |
43 | |||
指定執行官的個人長期現金激勵獎勵和限制性現金獎勵的決定 |
43 | |||
首席執行官兼董事會執行主席 |
43 | |||
其他指定執行官 |
43 | |||
限制性現金績效獎勵 |
43 |
25
退休及相關福利 |
44 | |||
401 (k) 和利潤共享 |
44 | |||
不合格的遞延薪酬 |
44 | |||
控制權變更安排 |
45 | |||
額外津貼和其他福利 |
45 | |||
重要的公司治理和薪酬政策與實踐 |
46 | |||
回扣政策 |
46 | |||
股份所有權準則 |
46 | |||
對遣散費的限制 |
46 |
26
薪酬討論和分析
公司必須在本委託書中提供有關其首席執行官、首席財務官、董事會執行主席和前首席執行官以及在2022財年末擔任首席執行官的其他三位薪酬最高的執行官的詳細薪酬信息。2022 年,這些在本委託書中被稱為 “指定執行官” 的執行官是 (i) 首席執行官羅伯特·喬丹(2022 年 2 月 1 日生效);(ii) 執行副總裁兼首席財務官塔米·羅莫;(iii) 董事會執行主席 Gary C. Kelly(2022 年 2 月 1 日生效);(iv) 總裁邁克爾·範德文;(v) M. Andrew Watterson,執行副總裁兼首席運營官;以及 (vi) 執行副總裁兼首席法律和監管官兼企業 Mark R. Shaw祕書。自2022年2月1日起,凱利先生從公司首席執行官的職位過渡到董事會執行主席,喬丹先生成為凱利的繼任者擔任公司首席執行官。自2022年10月1日起,範德文先生辭去公司首席運營官的職務,沃特森先生擔任公司首席運營官一職。自2023年1月1日起,範德文先生辭去公司總裁職務,喬丹先生擔任公司總裁一職。在本薪酬討論和分析中,薪酬委員會將被稱為 “委員會”。
執行摘要
下文概述了 (i) 公司的總體薪酬目標、(ii) 委員會的相關薪酬理念以及 (iii) 委員會2022年的薪酬決定。
薪酬目標和理念
公司薪酬計劃的總體目標是提供公平的薪酬機會,同時使這些機會與公司的業務目標和優先事項保持一致,包括公司為支持其業務目標和優先事項而不時制定的關鍵戰略舉措。
關於公司參與美國財政部與COVID相關的薪資支持計劃(“PSP” 或 “薪資支持”),公司承諾將高管薪酬限制到2023年4月1日(“PSP 薪酬限制”)。因此,委員會力求平衡以下目標,同時保持對PSP薪酬限制的遵守:(i)為績效提供公平的薪酬,同時保持從公司股東的角度來看;(ii)留住人才,同時儘可能一致地對待員工。
按績效計酬;股東觀點。在設計公司的高管薪酬計劃時,委員會認為應保持強大而透明的狀態 按績效付費主要側重於長期激勵(“長期激勵” 或 “LTI”)機會的理念。2022年,委員會在其高管薪酬設計中納入了以下可變薪酬組成部分:
• | 基於績效的短期現金激勵機會,其中(i)總價值的80%基於公司2022年的業績,相對於委員會於2022年2月批准的績效指標,因為這些指標與當時的公司及其利益相關者特別相關;(ii)總價值的20%基於個人對公司整體業績的貢獻; |
• | 長期股權激勵機會,以服務為基礎的、時間分配的限制性股票單位(“RSU”),其最終價值將與公司多年的股價表現掛鈎; |
• | 以基於績效的限制性股權單位為形式的基於績效的長期股權激勵機會,根據該機會,將獲得的股票數量(如果有)將取決於公司的調整後投資回報率 (税後)(定義見下文 “2022年高管決定” |
27
薪酬;多年薪酬要素分析 — 長期激勵薪酬 — 股權獎勵 — 基於績效的限制性股票”);以及 |
• | 基於績效的長期現金激勵機會,根據該機會,收到的現金金額還將取決於公司的調整後投資回報率 (税後)超過多年。 |
保留;內部權益。為了解決留住問題,委員會歷來試圖在外部市場競爭考慮和內部公平之間取得平衡。委員會認為,為了提高競爭力,根據航空業內外現有的相關市場數據,高管薪酬應在合理的薪酬中位數範圍內。委員會在評估公司高管薪酬的適當性時使用這些信息作為參考點。但是,2022年,可用的市場信息與往年相比信息有所減少,這是因為航空業內外有許多公司在不同程度上受到疫情影響,因此以不同的方式和不同程度修改了薪酬計劃。從留用率的角度來看,由於疫情以不同的方式影響了不同的行業,因此公司面臨着人才流失的風險,這些公司沒有受到疫情的類似負面影響,也沒有受到PSP薪酬限制的限制,也沒有因此而受到其他重大財務損害的公司 新冠肺炎大流行的。這些因素促使公司更加註重留住人才。為了解決內部公平問題,委員會傳統上還會考慮指定執行官的相對角色、職責、績效和任期。 就本薪酬討論和分析而言,提及薪酬的充足性、適當性和競爭力(以及類似參考文獻)以及與市場的比較,應在本段所涉及的信息和挑戰的背景下進行解釋。委員會審議的市場數據將在下文 “獨立薪酬顧問的作用;基準設定;市場數據” 下討論。為了進一步應對本段提出的2022年挑戰,委員會還在高管薪酬設計中納入了以下新的薪酬組成部分:
• | 為精選關鍵職位提供有限的現金表現機會,根據該機會,收到的現金金額將取決於委員會對個人對公司戰略計劃的貢獻以及個人在2023年4月15日之前繼續工作的評估;以及 |
• | 長期限制性現金機會,這些機會以服務為基礎,分多年的時間分配。 |
首席執行官職位的過渡。自2022年2月1日起,喬丹先生成為公司的首席執行官,凱利先生轉任董事會執行主席。除了上面討論的委員會的薪酬目標和理念外,委員會2022年對凱利先生的薪酬決定還基於 (i) 委員會希望公司領導層實現高效和有效的過渡,以及 (ii) 委員會期望凱利先生繼續作為一名負有重大職責和責任的現職高管僱員工作。
2022 年高管薪酬摘要
PSP 薪酬限制
作為公司獲得工資支持的條件,公司於2020年4月承諾限制其某些員工的總薪酬(“PSP薪酬總額”)。出於這些目的,PSP 薪酬總額是根據美國證券交易委員會計算薪酬摘要表中包含的總薪酬的規則計算的,但不包括遣散費或其他與解僱相關的福利。2019 年 PSP 薪酬總額大於 42.5 萬美元的員工(受管理其薪酬結構的集體談判協議約束的員工(稱為 “合同員工”)除外)需遵守以下 PSP 薪酬總額上限
28
在從 2020 年 3 月 24 日起至 2023 年 4 月 1 日的任意 12 個月內(“PSP 時效期”):
PSP 薪酬限制 | ||
2019 年 PSP 薪酬總額超過 42.5 萬美元的員工 | 2019 年 PSP 薪酬總額超過 300 萬美元的員工 | |
不得超過員工在 2019 日曆年度收到的 PSP 薪酬總額 | 不得超過以下各項的總和:
$3,000,000
和
員工在 2019 日曆年度收到的 PSP 薪酬總額中超過 300 萬美元的超額部分的 50% |
除沃特森先生和肖先生外,每位指定執行官在2019年獲得的PSP薪酬總額均超過300萬美元,因此受上文第二欄中的限額約束。沃特森先生和肖先生各獲得的2019年PSP總薪酬超過42.5萬美元,但低於300萬美元,因此受上面第一欄中的限額約束。此外,在PSP時效期內,任何受PSP薪酬限制約束的員工領取的遣散費或其他與解僱有關的福利不得超過該員工在2019年獲得的最高PSP補償總額的兩倍。為了遵守PSP薪酬限制,與2020年相比,委員會降低了指定執行官2021年和2022年每筆股權補助金的總美元價值(2020年的補助金髮生在PSP時效期之前,因此不受PSP薪酬限制的約束)。
2022 薪酬的組成部分
2022 年基本工資。 在2022年2月將首席執行官的職位從凱利先生移交給喬丹先生後,喬丹獲得了35.9%的基本工資增長,以補償他作為首席執行官所承擔的重大額外職責,並使他的基本工資與其前任的基本工資更加一致。凱利先生在2022年2月從首席執行官過渡到董事會執行主席後,出於市場數據和內部股權考慮,基本工資下降了36.7%。2022 年 2 月,沃特森先生在 2021 年底擔任執行副總裁兼首席商務官期間承擔了大量額外職責,基本工資增長了 9.7%。2022年2月,其他指定執行官的基本工資按年計算同比適度增長3.0%,這與公司另一位高管的績效結構一致 非合約2022 年的員工。在這些增長反映了內部股權考慮之後,沃特森的基本工資與羅莫女士的基本工資保持一致。自2022年10月1日起,隨着沃特森晉升為首席運營官,沃特森的基本工資比2022年2月批准的基本工資進一步提高了7.1%。
自2022年2月1日起,公司與凱利先生簽訂了一份信函協議(“新信協議”),規定在2026年12月31日之前工作,其職責由董事會規定。在《新信協議》有效期內,凱利先生每年應獲得47.5萬美元的基本工資,而委員會可隨時酌情提高凱利先生的基本工資。委員會還可以酌情向凱利先生發放短期和長期激勵性薪酬。凱利先生還應有資格參與公司通常向員工提供的任何醫療福利計劃或計劃,無論是在工作期間還是工作之後,並且有資格獲得所有人的報銷 自掏腰包他或其配偶可能產生的費用(特別包括所有保費和免賠額)。凱利先生還有權維持與公司的遞延薪酬安排,詳情見下文 “退休及相關福利——不合格遞延薪酬” 和 “2022財年不合格遞延薪酬”。
29
有關2022年基本工資的更多詳細信息見下文 “2022年高管薪酬的確定;薪酬要素分析——基本工資”。
2022 年短期激勵薪酬。2022年第一季度,委員會按照其歷史慣例,為每位指定執行官設定了目標短期激勵機會(“STI目標機會”),每個STI目標機會都是按指定執行官基本工資的百分比確定的。此外,根據公司和個人業績,短期激勵支出總額可能介於指定執行官STI目標機會的零至150%之間。考慮到喬丹先生和沃特森先生增加的責任範圍和內部公平考慮,委員會將喬丹的科技創新目標機會從基數的135%提高到基數的200%,並將沃特森的科技創新目標機會從基數的120%提高到135%。委員會沒有批准指定執行官的科技創新目標機會的同比增長,但選擇與為2021年設定的STI目標機會保持一致,以期在可行的範圍內保持內部和外部公平,從而降低留任風險。因此,(i)凱利先生的STI目標機會保持在基數的200%,(ii)範德文先生的STI目標機會保持在基數的150%,(iii)Romo女士的STI目標機會保持在基本的135%,(iv)肖先生的STI目標機會保持在基礎的120%。自2022年10月1日起,隨着沃特森晉升為首席運營官,委員會將沃特森的STI目標機會從基本的135%提高到基數的150%,該機會在2022年按比例分配。
2022年,每位指定執行官的STI目標機會中有80%基於公司相對於公司 “管理短期激勵記分卡” 中規定的績效指標的業績。收入金額基於公司業績,達到目標的69.9%。在制定2022年業績指標和相關目標時,委員會重點關注了公司繼續穩定業務和從中復甦的當務之急 新冠肺炎疫情在業務和財務上。具體的績效指標和目標、委員會的相關理由以及公司的業績均在下文 “確定2022年高管薪酬;薪酬要素分析——短期激勵薪酬” 下披露。
每位被任命執行官的STI目標機會中的另外20%是根據指定執行官個人業績的影響和對公司業績的貢獻主觀確定的。委員會行使自由裁量權,將這部分現金激勵機會授予公司所有高級副總裁及以上職位,包括所有指定執行官,其百分比與公司業績相同,從而進一步使短期激勵薪酬總額與公司業績保持一致。在做出這一決定時,委員會考慮了公司在2022年12月的運營中斷,以及這些人因其角色和責任而對公司業績負有最大責任這一事實。因此,每位指定執行官的收入基於個人業績,為目標的69.9%。 在本薪酬討論和分析中,使用 “短期激勵” 和 “短期激勵薪酬” 這兩個術語來描述 “獎金” 欄和 “非股權薪酬摘要表的 “激勵計劃薪酬” 列。
2022 年長期激勵薪酬
股權獎勵。 委員會認為,公平應構成總體薪酬的重要組成部分,佔基本工資的很大比例;但是,為了反映PSP的薪酬限制,公平是
30
在2020年至2022年之間,每位指定執行官佔總薪酬的百分比通常下降如下:
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
羅伯特 E. 喬丹 |
68.97 | % | 64.08 | % | 68.00 | % | ||||||
Tammy Romo |
68.96 | % | 63.84 | % | 60.81 | % | ||||||
加里 C. 凱利 |
77.15 | % | 67.80 | % | 71.51 | % | ||||||
邁克爾·G·範德文 |
70.23 | % | 62.00 | % | 58.93 | % | ||||||
安德魯·沃特森 |
66.68 | % | 63.76 | % | 56.01 | % | ||||||
馬克·R·肖 |
66.68 | % | 64.40 | % | 62.93 | % |
與往年一樣,每位指定執行官都以時間分配限制單位的形式獲得部分股權獎勵,部分以基於績效的限制性單位的形式獲得股權獎勵。基於績效的限制性股票(如果有的話)將根據公司多年的財務表現歸屬。有關這些股權補助的更多詳細信息包含在下面 “2022年高管薪酬的確定;薪酬要素分析——長期激勵薪酬” 下。
現金激勵獎勵。 2022年,考慮到PSP的薪酬限制,委員會繼續提供長期現金激勵獎勵,作為指定執行官長期激勵薪酬的額外內容。與基於績效的限制性股票(RSU)一樣,長期現金激勵獎勵的支出(如果有)將取決於公司多年的財務業績。有關 2022 年現金激勵獎勵的更多詳細信息包含在下面 “2022 年高管薪酬的確定;薪酬要素分析——長期激勵薪酬” 下。
限制性現金獎勵。2022 年,委員會將限制性現金獎勵列為指定執行官長期薪酬的一部分。這些長期限制性現金機會是以服務為基礎的,需要花費多年的時間。有關 2022 年限制性現金獎勵的更多詳細信息包含在下面 “2022 年高管薪酬的確定;薪酬要素分析——長期激勵薪酬” 下。
如下所示,長期現金激勵獎勵的持續使用和限制性現金獎勵的引入使委員會能夠與其歷來對長期激勵機會的重視保持一致,包括將很大一部分作為基於績效的機會發放:
的價值 時間- 授權 LTI 機會 (RSU) |
的價值 性能- 基於 LTI 機會 (性能- 基於 RSU 和 性能- 基礎現金) |
的價值 時間- 授予 受限 現金獎勵 LTI 機會 |
性能- 基於 LTI 機會 作為 的百分比 LTI 總計 機會 |
LTI 總計 機會 作為 百分比 的 按年計算 基本工資* |
||||||||||||||||
羅伯特 E. 喬丹 |
$1,813,480 | $2,799,980 | $986,500 | 50 | % | 800 | % | |||||||||||||
Tammy Romo |
$845,589 | $1,207,589 | $362,000 | 50 | % | 450 | % | |||||||||||||
加里 C. 凱利 |
$1,812,486 | $2,999,986 | $1,187,500 | 50 | % | 800 | % | |||||||||||||
邁克爾·G·範德文 |
$897,230 | $1,465,230 | $568,000 | 50 | % | 500 | % | |||||||||||||
安德魯·沃特森 |
$725,094 | $1,207,594 | $482,500 | 50 | % | 450 | % | |||||||||||||
馬克·R·肖 |
$809,806 | $988,806 | $179,000 | 50 | % | 400 | % |
* | LTI Opportunity佔年化基本工資的百分比是使用指定執行官自2022年2月1日起生效的基本工資計算的,但凱利先生除外,他在從首席執行官過渡到執行董事長並相應減少基本工資之前,使用2022年1月的基本工資進行計算。 |
31
2022 年限制性現金績效獎勵。 在2022年期間,考慮到在此期間失去主要表現者的風險增加 新冠肺炎疫情期間,委員會引入了限制性現金績效獎勵,作為指定執行官薪酬的額外內容。根據每項限制性現金績效獎勵獲得的現金金額可能從獎勵的零到100%不等,定於2023年4月15日歸屬,並將取決於委員會對個人對公司戰略計劃的貢獻以及該個人在2023年4月15日之前持續工作的評估。有關委員會限制性現金績效獎勵決定的更多信息,將在下文 “2022年高管薪酬的確定;薪酬要素分析——限制性現金績效獎勵” 下詳細討論。
32
薪酬委員會對 2022 年的考慮 SAY-ON-PAY投票
在2022年年度股東大會上,對批准公司指定執行官薪酬的投票佔該提案投贊成票或反對該提案的股份的93%以上。委員會解釋了公司2022年的業績 say-on-pay投票以繼續認可 (i) 委員會的總體薪酬理念和結構,(ii) 公司的總體高管薪酬水平,以及 (iii) 委員會做出個人高管薪酬決定的理由。
獨立薪酬顧問的角色;基準設定;市場數據
委員會從其獨立薪酬顧問那裏獲得有關市場數據和競爭性薪酬趨勢和做法等方面的信息和意見。關於2022年,對於除凱利先生以外的指定執行官,獨立顧問提供的數據包括對指定執行官的基本工資、年度獎金/短期激勵薪酬機會、總現金薪酬機會(基本工資加上年度獎金/短期激勵薪酬)、長期激勵薪酬機會(股權)和直接薪酬機會總額(總現金薪酬加上長期激勵薪酬)的審查下面的數據庫。
一般行業 — 可比公司 | Willis Towers Watson 2021 年通用行業高管薪酬數據庫 (1)
薪酬顧問從該數據庫中確定了31家可比公司,這些公司被認為是專注於運輸、品牌、酒店和消費者導向型業務的精選公司的代表性樣本. | |
一般行業—總樣本 | Willis Towers Watson 2021 年通用行業高管薪酬數據庫(494 家公司) | |
航空公司數據 | 美國航空集團公司;達美航空公司;聯合航空控股公司;阿拉斯加航空集團公司;捷藍航空公司 (2) |
(1) | 獨立顧問酌情對數據進行了調整,以考慮到公司規模的差異。 |
(2) | 獨立顧問認為這五家航空公司是最相關的(例如, 從競爭性招聘的角度來看)。該航空公司的數據基於這些航空公司2021年委託書中報告的2020年薪酬數據,未過期。獨立顧問向委員會提供了代表最大的三家航空公司(美國航空集團公司、達美航空公司和聯合航空控股公司)的平均值、較小的航空公司(阿拉斯加航空集團公司和捷藍航空公司)的平均值,以及最大的三家航空公司平均值與較小航空公司平均值之間的中點。 |
在監測有關公司同行羣體的數據時,委員會審查了運輸、品牌、酒店和以消費者為導向的企業(通用行業——可比公司)中可比公司的信息,獨立顧問和委員會歷來將該羣體視為與監測公司高管薪酬水平充足程度和使委員會能夠識別潛在留住風險特別相關的組織的代表。其他航空公司也是該集團的成員,2022年,獨立顧問列舉了部分航空公司的做法,以獲取有關關鍵職位和薪酬做法的更多背景信息。此外,為了提供更廣泛的市場背景,獨立顧問向委員會提供了一般行業數據(一般行業——總樣本)。
關於凱利先生,獨立顧問指出,市場數據為 非首席執行官執行主席的職位差異很大,這要歸因於包括 (i) 該職位的持續管理職責和 (ii) 該職位的預期任期。由於委員會期望凱利先生繼續作為一名擔負重大義務和責任的現職高管僱員服務,獨立顧問向委員會提供了 (i) 所有標準普爾500指數的薪酬數據
33
執行主席,包括擔任短期過渡職務的行政主席,(ii)在過去三個財年中每年擔任該職務的所有標準普爾500指數執行主席,以及(iii)向上述通用行業——總抽樣調查報告的所有執行主席。委員會還使用獨立顧問提供的數據考慮了執行主席薪酬與首席執行官薪酬之間的關係,包括(i)在過去三個財年中每年擔任該職務的所有標準普爾500指數執行主席,以及(ii)所有未被視為公司創始人的標準普爾500指數執行主席。
委員會不直接將指定執行官的薪酬與具體的市場數據掛鈎,而是將市場數據視為輸入,而不是適當薪酬的決定因素。此外,(i) 可用的市場數據不一定全面;(ii) 特別是就航空公司而言,可用數據量有限,通常會反映職責組合與可用市場數據中包含的角色不直接對應的職責。2022年,可用的市場信息與往年相比有所減少,這是因為航空業內外有許多公司在不同程度上受到疫情影響,因此以不同的方式和不同程度修改了薪酬計劃,包括某些公司類似於影響公司薪酬安排的PSP薪酬限制。此外,由於疫情以不同的方式影響了不同的行業,公司面臨着人才流失的風險,這些公司沒有受到疫情的類似負面影響,不受PSP薪酬限制的限制,也沒有因此而受到其他重大財務損害 新冠肺炎大流行的。因此,委員會還引用了一般行業調查提供的更廣泛的薪酬數據,這些數據可以作為指標,表明指定執行官對可能尋求僱用他們的其他組織的潛在價值。
內部公平;管理層的作用
由於公司約有83%的員工受管理其薪酬結構的集體談判協議的約束(這些員工被稱為 “合同員工”),因此這些談判協議在包括高管薪酬決策在內的全公司薪酬決策中佔有重要地位。在做出高管薪酬決策時,委員會力求在符合市場的直接薪酬機會總水平與內部公平之間取得平衡。2022年,委員會還必須考慮PSP的薪酬限制。委員會通過評估指定執行官相對於於 (i) 彼此;(ii) 其他高管;(iii) 其他員工(包括合同員工)的角色、職責和問責水平來評估內部公平性。委員會歷來還考慮過指定執行官在公司的總體任期及其當前職務。 就本薪酬討論和分析而言,應在此背景下解釋 “內部股權” 的提法。
關於2022年的薪酬決定,應委員會的要求:
• | 凱利先生、喬丹先生和公司人事部領導人定期就向委員會提交的總體薪酬設計和建議提供意見; |
• | 凱利先生和喬丹先生向委員會審查了公司其他每位執行官的相對業績,並就以下方面提供了意見:(i) 他們的相對角色、職責範圍和業績;(ii) 他們的總體薪酬;以及 (iii) 他們相對於彼此的薪酬;以及 |
• | 公司的人事部領導人與委員會主席和委員會的獨立顧問合作,提供了有關凱利先生和喬丹先生薪酬的市場數據和建議。 |
凱利先生、喬丹先生和公司人事部領導的意見為委員會作出薪酬決定提供了幫助,特別是在解決PSP薪酬限制和相關留用問題所帶來的挑戰方面。儘管委員會沒有義務接受凱利先生或喬丹先生的任何建議,但委員會相當重視這些建議,因為凱利先生和喬丹先生各自有能力直接觀察以下問題: 日常依據,每位執行官的貢獻和業績。此外,喬丹先生定期前往不同地點拜訪各級員工,並得以轉達他認為委員會在評估內部股權時應考慮的員工意見。
34
有關管理層在高管薪酬決定方面的作用的其他信息如下所示。
2022 年高管薪酬的確定;薪酬要素分析
以下是對 (i) 公司全民薪酬計劃的每項內容的討論 非合約員工,包括公司的指定執行官;(ii) 與每個要素相關的目的和目標;(iii) 每個要素如何符合公司的總體薪酬目標和關於其他要素的決定;(iv) 委員會關於2022年支付給每位指定執行官的金額的決定;以及 (v) 委員會獨立顧問和管理層成員參與薪酬決策的情況。
基本工資
基本工資的目標。 委員會在基本工資方面的目標是根據員工的工作職責、技能、在公司的任期、目前在公司任職的任期、績效和員工技能市場(包括航空業內外)提供合理的月收入基本水平。
2022年基本工資的方法;指定執行官的個人基本工資確定以及相互之間的薪酬。 委員會認識到公司對沃特森先生、羅莫女士、範德文先生和肖先生的基本工資水平相對較低,因此認為必須提高他們的基本工資,以緩解原本會給處於較低水平的員工帶來的日益嚴重的薪酬壓縮和相關的留用風險。在2022年2月將首席執行官的職位從凱利先生移交給喬丹先生後,喬丹獲得了35.9%的基本工資增長,以補償他作為首席執行官所承擔的重大額外職責,並使他的基本工資與其前任的基本工資更加一致。凱利先生在2022年2月從首席執行官過渡到董事會執行主席後,出於市場數據和內部股權考慮,基本工資下降了36.7%。2022 年 2 月,沃特森先生在 2021 年底擔任執行副總裁兼首席商務官期間承擔了大量額外職責,基本工資增長了 9.7%。2022年2月,其他指定執行官的基本薪酬按年計算同比適度增長3.0%,這反映了內部股權方面的考慮,也反映了與公司另一位高管的績效結構保持一致 非合約2022 年的員工。在這些增長反映了內部股權考慮之後,沃特森的基本工資與羅莫女士的基本工資保持一致。自2022年10月1日起,隨着沃特森晉升為首席運營官,沃特森的基本工資比2022年2月批准的基本工資進一步提高了7.1%。
短期激勵補償
短期激勵補償的目標。委員會認為,在公司競爭吸引和留住員工的市場中,短期激勵性薪酬機會很普遍。因此,為所有級別的領導和專業級別的職位提供短期激勵薪酬機會。委員會認為,短期激勵性薪酬機會在官員層面尤為重要,這樣可以建立問責制和績效激勵,並在吸引和留住合格高管人才方面保持競爭力。該級別的短期激勵機會旨在 (i) 反映與這些職位,尤其是高級管理職位相關的額外時間、責任和問責制;(ii) 幫助創造在合理的市場中位數範圍內的總薪酬機會;(iii) 進一步激勵管理層為公司的整體業績做出貢獻。
35
2022 年短期激勵薪酬的方法。
將軍。 2022年,委員會繼續採用結構化和透明的方法來確定指定執行官的短期激勵機會,據此:
• | 每位指定執行官的STI目標機會(“激勵計劃機會”)中有80%是根據公司的高級管理人員短期激勵計劃(“激勵計劃”)授予的,該計劃規定根據績效指標和目標支付現金獎勵 預先建立的由委員會制定;以及 |
• | 每位指定執行官的STI目標機會(“個人機會”)中有20%將基於委員會對指定執行官的績效和個人對公司業績的貢獻的主觀決定。 |
該委員會在2022年第一季度為每位指定執行官確定了STI目標機會。STI目標機會等於每位指定執行官各自基本工資額的百分比,百分比的差異通常反映了責任級別的差異。考慮到喬丹先生和沃特森先生增加的責任範圍和內部公平考慮,委員會將喬丹的科技創新目標機會從基數的135%提高到基數的200%,並將沃特森的科技創新目標機會從基數的120%提高到135%。自2022年10月1日起,隨着沃特森晉升為首席運營官,委員會將沃特森的STI目標機會從基本的135%提高到基數的150%,該機會在2022年按比例分配。委員會沒有批准指定執行官的科技創新目標機會的同比增長,但選擇與為2021年設定的STI目標機會保持一致,以期在可行的範圍內保持內部和外部公平,從而降低留任風險。下表所示的STI目標機會適用於80%的激勵計劃機會和20%的個人機會。
2021 年 STI 目標 (基本工資的百分比) |
2022 年 STI 目標 (基本工資的百分比) | |||
羅伯特 E. 喬丹 |
135% | 200% | ||
Tammy Romo |
135% | 135% | ||
加里 C. 凱利 |
200% | 200% | ||
邁克爾·G·範德文 |
150% | 150% | ||
安德魯·沃特森 |
120% | 135%/150%* | ||
馬克·R·肖 |
120% | 120% |
* 自2022年10月1日起,沃特森先生的2022年STI目標機會提高到150%,並在2022年按比例分配。
每位指定執行官的短期激勵支出可能在上述指定執行官STI目標機會的零至150%之間(適用於80%的激勵計劃機會和20%的個人機會)。
激勵計劃下基於績效的短期激勵薪酬機會及相關支出。根據激勵計劃,自2013年以來,委員會根據公司的管理層激勵記分卡(“記分卡”)為指定執行官的80%激勵計劃機會制定了績效指標和目標。委員會認為,儘管公司多年來面臨重大而不同的挑戰,包括疫情帶來的挑戰,但記分卡機制仍然具有相關性和有效性。此外,委員會認為,保持評估短期激勵支出的一致結構是有價值的。在設計2022年的記分卡時,委員會認為強調業務持續復甦以及在恢復公司歷史可靠性和效率方面取得的進展至關重要。記分卡包括與公司的業務目標和優先事項以及相關的重大舉措相對應的具體加權指標。委員會之所以選擇這些指標,也是因為它們與公司的指標相關
36
2022 年的股東、員工和客户。特別是,隨着業績指標和目標制定時業務開始穩定,委員會將記分卡中的財務指標從2021年的核心現金消耗改善更新為2022年利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(收益)(“息税折舊攤銷前利潤”),不包括公司在財報發佈和向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露的特殊項目,並提高了記分卡財務指標的權重從 30% 到 45%。
下表列出了具體的 2022 年記分卡指標、目標和權重,以及 2022 年的結果和支付百分比。
2022 年管理激勵記分卡
類別和 指標 |
指標 重量 |
0% 閾值 |
50% 獎項 |
75% 獎項 |
100% 目標 |
150% 馬克斯 |
2022 決賽 |
% 的 目標 (4) |
||||||||||
主要舉措 -恢復 -網絡 -環境、社會及管治舉措 |
20.0% | 主觀 (0%-150%) | 83.5% | 83.5% | ||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
45.0% | $1.5B | $2.0B | $2.3B | $2.5B | $3.0B | $2.4B | 86.8% | ||||||||||
準時 |
20.0% | 75.0% | 77.5% | 78.8% | 80.0% | 83.0% | 73.2% | 0.0% | ||||||||||
NetPromoter |
15.0% | 38.0% | 45.3% | 49.0% | 52.7% | 60.5% | 51.9% | 94.6% | ||||||||||
西南航空短期企業業績(目標百分比) |
69.9% |
準時性能預選賽 (5)(6): | 如果公司的準時績效業績低於75%的獎勵目標,但與運輸部(DOT)營銷承運人名單相比,該公司的準時績效結果將公司列為美國國內表現最好的四家之一,則按準時績效指標支付的報酬將為75%的獎勵。 |
(1) | 不包括特殊物品。 |
(2) | 在預定到達時間後不到 15 分鐘到達的定期航班數除以定期航班總數。 |
(3) | (發起人總數-反對者總數)除以調查參與者總數。 |
(4) | 支付百分比基於報告的四捨五入實際值。 |
(5) | 排名基於在預定到達時間後不到 15 分鐘到達的定期航班數量除以定期航班總數;僅限國內航班;來源:MasFlight 數據;用途 剎車套裝及時。 |
(6) | 根據交通部運輸統計局的決定,交通部營銷航空公司的定義是所有佔國內定期服務客運總收入至少0.5%的美國航空公司。 |
關於與記分卡所列三項主要舉措相關的主觀決定,委員會平均權衡了三項主要舉措中的每一項舉措。委員會考慮了2022年12月的運營中斷,並確定該公司在復甦應對措施方面的表現低於目標水平,在網絡改善類別中的表現遠低於目標水平預期。關於包括DEI和可持續性在內的ESG舉措,委員會確定公司的表現高於目標水平。
37
如上所述,儘管航空業面臨的挑戰類型存在很大差異,但委員會仍然相信記分卡結構的有效性和相關性,原因如下:
• | 委員會將記分卡指標和目標與公司的業務目標和優先事項保持一致,這種協調的重要性在2020年、2021年和2022年尤其明顯,當時公司重點的轉移對於公司抵禦由此造成的毀滅性財務和運營影響的能力至關重要 新冠肺炎流行病並實現穩定和恢復; |
• | 委員會還將記分卡指標和目標與不斷變化的股東、客户和員工優先事項保持一致; |
• | 由於記分卡的目標旨在與公司及其股東、客户和員工高度相關,因此記分卡與公司管理和衡量自身績效的方式之間存在很強的相關性;以及 |
• | 使用多維和平衡的短期激勵指南可以降低當財務業績是激勵金的唯一驅動因素時可能產生的風險。 |
在確定記分卡中的績效水平時,委員會的理念是幾乎無一例外地遵守為量化績效水平規定的報酬。鑑於 2022 年 12 月的冬季風暴導致服務嚴重中斷,影響了許多客户,這種嚴格、平衡的方法的優點顯而易見。對這一事件以及對財務實現的負面影響沒有作出任何例外或調整, 準時,客户滿意度指標將本來可以達到的出色整體績效水平降低到69.9%。
委員會認為,儘管業績持續受到影響,但該公司還是取得了以下業績 新冠肺炎公司業務受到疫情影響,2022 年 12 月的運營中斷,這表明記分卡的結果與股東、客户和員工的利益一致:
• | 該公司在2022年創下了創紀錄的238億美元全年營業收入; |
• | 該公司保持了資產負債表的強勁勢頭,維持了其投資等級評級,惠譽、穆迪和標準普爾仍然是唯一一家獲得所有三家評級機構投資級信用評級的美國航空公司; |
• | 截至2022年,該公司的流動性為133億美元,包括123億美元的現金和現金等價物以及短期投資,以及10億美元的全額可用循環信貸額度,遠遠超過未償債務; |
• | 該公司自2019年以來首次獲得年度淨收入(不包括特殊項目) 新冠肺炎大流行開始了; |
• | 與2021年相比,該公司在2022年的客運收入增加了27.7%; |
• | 該公司接收了 68 架波音 737-82022年的飛機,其燃油效率最高的飛機; |
• | 該公司補充了與波音的協議,為公司提供了更大的靈活性來調整飛機訂單,從而使其能夠 (i) 利用潛在的增長機會,(ii) 在更接近的情況下恢復網絡 大流行前水平,(iii)降低運營成本,(iv)並使用更高的燃油效率和更低的碳密集型飛機進一步實現機隊現代化; |
• | 該公司實施了關鍵技術舉措,特別包括(i)推出新的票價產品;(ii)新的人力資源和薪資系統;以及(iii)新的商務差旅管理系統; |
• | 該公司宣佈了其多年計劃,旨在通過以下方式實現客户體驗的現代化和轉型:(i)增強機載WiFi連接,(ii)在某些飛機上安裝電源端口,(iii)在某些飛機上安裝更大的高架垃圾箱; |
• | 該公司宣佈投資由 D3MAX, LLC 成立的公司 SafFire Renewables, LLC,這是能源部支持的使用玉米秸稈開發和生產可擴展的可持續航空燃料 (SAF) 項目的一部分; |
• | 公司發佈了有史以來的第一份多元化、公平和包容性(DEI)報告,這是《西南一號報告》的配套文章,深入探討了公司的DEI目標和舉措,並重點介紹了預期的前進方向; |
38
• | 公司入選《財富》雜誌全球最受尊敬的公司名單; |
• | 公司被 2022 年 Elliott 讀者選擇客户服務獎評為國內最佳客户服務航空公司; |
• | 公司被評為《福布斯》2022 年美國最佳僱主之一; |
• | 該公司被《BetterInvesting》雜誌評為百強公司; |
• | 該公司入選 Glassdoor 的 13 個最佳工作場所名單第四連續一年; |
• | 該公司被Viqtory指定為2022年軍事友好連隊; |
• | 公司被《福布斯》評為2022年最佳多元化僱主; |
• | 公司被《福布斯》評為2022年女性最佳僱主;以及 |
• | 在Disability: IN的2022年殘疾人平等指數上獲得最高分後,該公司被評為促進殘疾人包容的最佳工作場所。 |
指定執行官的個人短期激勵決定。 在批准個別指定執行官的主觀短期激勵金額時,委員會歷來考慮了 (i) 指定執行官對公司績效(包括個人績效相對於記分卡所涵蓋因素的個人業績)的貢獻;(ii)公司成就的性質和範圍;(iii)首席執行官對其他指定執行官的意見;(iv)個人貢獻、角色和責任,就其性質而言,可能涉及主觀評估; (五) 委員會認為重要的其他因素.2022年,委員會行使自由裁量權,將現金激勵機會中的個人繳款部分授予公司所有高級副總裁及以上職位,包括所有指定執行官,其百分比與公司業績相同,從而進一步使短期激勵薪酬總額與公司業績保持一致。在做出這一決定時,委員會考慮了公司在2022年12月的運營中斷,以及這些人因其角色和責任而對公司業績負有最大責任這一事實。
長期激勵補償
2022 年,委員會以限制性單位、基於績效的限制性股票、基於績效的現金獎勵和限制性現金獎勵的形式發放了長期激勵獎勵。如下文進一步討論的那樣,委員會仍然認為,長期激勵性薪酬應佔總薪酬的很大比例,從而成為(i)使直接薪酬機會總額與市場保持一致的主要方法,(ii)通過將薪酬機會與公司的長期目標保持一致來推動公司長期業績,以及(iii)重要的留住工具。委員會認為,繼續使用限制性單位、基於績效的限制性單位和現金激勵獎勵,以及限制性現金獎勵的引入,使委員會能夠與其歷史上對長期激勵機會的重視保持一致,包括將很大一部分作為基於績效的機會發放。2022年,長期激勵獎勵總額中基於績效的部分佔每位指定執行官長期激勵機會總額的50%。委員會認為,這些結構使指定執行官的長期激勵薪酬與股東利益保持一致,而不會不必要地降低這些獎勵的留存價值。
股權獎勵
股權補償的目標。公司使用股權獎勵的目的是(i)進一步協調公司高級領導層的利益與公司股東的利益,(ii)作為一種基於績效的方法來提高公司薪酬的競爭力,以及(iii)還通過激勵和獎勵公司長期目標的實現來作為長期留住工具。2022 年,委員會授予股權激勵機會,以吸引和留住經理及以上級別的員工,以及其他在公司競爭這些職位的市場中普遍存在股權獎勵的有針對性的職位。對於其他員工,公司通常更加重視現金補償。
股權補償方法。 委員會長期以來一直認為,公平應構成薪酬總額的重要組成部分和基薪的很大比例。這個
39
委員會運用其判斷來確定股權獎勵的規模,這涉及 (i) 告知自己特定職位的市場做法和股權薪酬水平,(ii) 從而告知自己潛在的留存風險。但是,在2022年,委員會還必須考慮PSP的薪資限制。由於為了遵守PSP薪酬限制,股權按其授予日的全部公允價值進行估值,因此為了遵守PSP的薪酬限制,2022年每項指定執行官的股權獎勵的總價值低於委員會在2022年本應授予的股權獎勵的總價值。該委員會在2020年1月的股權決策方面不受PSP薪酬限制的限制。結果,與2020年相比,2021年和2022年每位指定執行官的權益佔基本薪酬和總薪酬的百分比均有所下降。
委員會以基於服務、時間分配的限制性股權單位和基於績效的限制性股票單位的形式發放股權獎勵,每種股權單位均可以普通股結算。指定執行官的總權益包括50%的時間分配的限制性股和50%的基於績效的限制性股票。這種分配反映了委員會希望將基於績效的薪酬保持在薪酬總額中的重要比例。
RSU。 2022 年授予指定執行官的限制性股可以普通股結算,並計劃就以下方面進行歸屬 三分之一每年由此涵蓋的股份中,從2023年2月21日開始歸屬。除與死亡、殘疾或 “合格退休” 有關外,歸屬的前提是個人在歸屬日之前繼續擔任員工、董事會成員或顧問。如果個人死亡或殘疾,則該個人尚未歸屬的任何限制性股權單位將自解僱之日起全部歸屬。如果個人在補助金之日起不早於12個月內終止服務,則如果是 “合格退休”,則任何未歸屬的未歸屬限制性股將保持未償還狀態,就好像該個人的服務尚未終止一樣,並將繼續按照補助金通知中規定的時間表歸屬。在以下情況下,個人的終止服務將被視為 “合格退休金”:(a) 該個人已連續服務至少10年,(b) 該個人的年齡加上在個人終止服務時至少等於65年的連續服務年限,以及 (c) 該個人沒有因故被解僱。
基於性能的 RSU。 基於績效的限制性股票單位也可以以普通股結算,如果有的話,將在2025年2月21日歸屬。如下表和2022財年基於計劃的獎勵撥款表所示,截至歸屬日,每位指定執行官將獲得的股份數量(如果有)將根據公司實現調整後平均值的情況來確定 (税後)下表中規定的三年內投資回報率目標;前提是,(i) 如果公司相對於特定同行羣體的投資資本回報率超過中位數(即50),則公司相對於特定同行羣體的投資資本回報率的合理努力確定的第四百分位數)在特定同行羣體中,截至歸屬日歸屬的基於績效的限制性股票單位的最小數量和將發行的最小普通股數量將等於授予金額乘以50%;以及(ii)如果公司的相對投資回報率在同行羣體中排名最高,則歸屬的基於績效的限制性股票單位的最小數量和截至該類別將發行的最小普通股數量授予日期等於補助金額乘以 100%。如果使用此同行羣體資格認定詞,則截至歸屬之日將根據公司在同行羣體上半部分中的相對位置來確定公司普通股的發行數量。
委員會在確定基於績效的限制性股的適當指標和目標時,考慮了哪些因素既能推動卓越績效,又可以作為留住工具。隨着公司努力繼續從中恢復過來 新冠肺炎大流行並穩定其業務,其主要重點從流動性轉移到歷史上主要關注其為股東創造回報的有效性。委員會選擇了調整後的投資回報率 (税後)作為進一步調整公司激勵性薪酬與公司主要重點變化的主要長期績效指標,反映了公司當時認為對股東來説最重要的內容。最高300%的支付機會旨在獎勵非凡的業績,激勵和留住現有人才,同時使高管激勵措施與股東利益保持一致。
40
演出期 | 歸屬日期 |
調整後的 ROIC(之後- tax) 在績效中 時期 (1) |
基於績效的數量 RSU 歸屬並可結算 歸屬時的普通股 日期 (1) (2) | |||
2022年1月1日 通過 2024年12月31日 |
2025 年 2 月 21 日 (3) |
7.0% 或以上 | 補助金額 x 10% | |||
8.0% | 補助金額 x 100% | |||||
9.0% | 補助金額 x 200% | |||||
12.0% 或以上 | 補助金額 x 300% |
(1) | “調整後的投資回報率 (税後)”意味着 税後調整後的營業收入除以調整後的平均投資資本。 “税後調整後營業收入” 是指調整後的營業收入(根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)計算),以反映(a)燃料合同(淨額)、(b)特殊項目(在公司向美國證券交易委員會發布的財報和文件中不時披露)、(c)飛機租賃(淨額)和(d)助長對衝保費支出對營業收入的影響酌情受税收影響。“平均投資資本” 是指最近五個季度末債務餘額(包括當前到期日的長期債務)、飛機租賃淨現值和經對衝會計調整後的權益,減去超過60億美元的現金和現金等價物以及短期投資的平均值。調整後的投資回報率 (税後)績效期內將是調整後投資回報率的平均值 (税後)在績效期內的三個完整財政年度內。調整後的投資回報率 (税後)對於績效期以及績效期內的任何財政年度,絕不應被視為低於零。此外,如果委員會認為公司税率的變化會對公司的調整後投資回報率產生重大影響 (税後)結果,委員會應有權調整調整後的投資回報率 (税後)由其自行決定。將根據調整後的 ROIC 歸屬的基於績效的 RSU 的百分比(如果有) (税後),將在調整後的 ROIC 之間進行插值 (税後)只有在達到最低績效水平之後,才能實現上述目標。 |
(2) | 如果公司的相對投資回報率超過中位數(即 50)第四百分位數)在指定同行羣體中,截至歸屬日將歸屬的基於績效的限制性股票單位的最小數量和將要發行的最小普通股數量將等於授予金額乘以50%。如果公司的相對投資回報率在同行羣體中排名最高,則截至歸屬之日將歸屬的基於績效的限制性股的最低數量和將發行的最低普通股數量將等於授予金額乘以100%。如果使用此同行羣體資格認定詞,則截至歸屬之日將根據公司在同行羣體上半部分中的相對位置來確定公司普通股的發行數量。 |
(3) | 除與死亡、殘疾或 “合格退休” 有關外,歸屬的條件是個人從發放補助之日起至授予之日期間作為員工、董事會成員或顧問的持續服務。如果個人死亡或殘疾,該個人基於績效的限制性股將保持未償還狀態,就好像該人的服務沒有終止一樣。如果個人的服務在發放之日起不早於12個月後終止,則如果是 “合格退休”,則該個人基於績效的限制性股東將保持未償還狀態,就好像該個人的服務尚未終止一樣,可以根據授予通知和適用的條款和條件進行結算;但是,結算時獲得的股份數量將根據個人在授予之日和發放之日之間的服務天數按比例分配績效期結束。在以下情況下,個人的終止服務將被視為 “合格退休”:(a) 該個人已連續服務至少10年;(b) 該個人的年齡加上在個人終止服務時至少等於65年的連續服務年限;以及 (c) 該個人沒有因故被解僱。 |
41
指定執行官的個人權益確定。
首席執行官。考慮到喬丹先生自2022年2月1日起擔任首席執行官後責任增加,以及PSP的薪酬限制,委員會授予喬丹先生長期股權激勵獎勵,2022年的授予日期公允價值總額為3,626,960美元。喬丹先生的總股權獎勵佔其基本工資的百分比從其2021年51.5萬美元基本工資的379%增加到2022年2月1日生效的70萬美元基本工資的518%。這一增長反映了委員會在考慮到PSP薪酬限制的同時,強調公平佔首席執行官直接薪酬機會總額的百分比。
董事會執行主席。考慮到PSP的薪酬限制,以及凱利自2022年2月1日起從首席執行官過渡為董事會執行主席,委員會向凱利先生發放了長期股權激勵獎勵,授予日期公允價值總額為3,624,972美元,價值同比下降8.13%。凱利先生的總股權獎勵佔其基本工資的百分比從其2021年75萬美元基本工資的526%下降到2022年2月1日前生效的75萬美元基本工資的483%。由於委員會非常重視股權,委員會不希望進一步降低凱利先生2022年股權補助金的總價值。
其他指定執行官。 同樣按照委員會的理念,即股權應構成總薪酬的重要組成部分,但考慮到PSP的限制,如下表所示,與2021年相比,其他每位被提名執行官的權益佔其基本工資的百分比在2022年也有所下降。
2021 年 2 月彙總 股權補助 (1) |
2022 年 2 月綜合股權補助 (2) | |||
Tammy Romo |
376% | 315% | ||
邁克爾·G·範德文 |
369% | 306% | ||
安德魯·沃特森 |
368% | 270% | ||
馬克·R·肖 |
377% | 328% |
(1) | 計算基於指定執行官2021年按年計算的基本工資額。 |
(2) | 計算基於委員會於2022年2月批准的指定執行官2022年的年化基本工資額。 |
上述所有下降都是由於PSP限制以及每個人的基本工資同比增長所致,如上文 “確定2022年高管薪酬;個人薪酬要素分析——基本工資” 下詳細討論的那樣。由於委員會非常重視股權,委員會不希望進一步減少這些指定執行官2022年股權補助金的總價值。
現金激勵獎勵和限制性現金獎勵
2022年,考慮到PSP的薪酬限制,委員會繼續將基於績效的長期現金激勵獎勵列為指定執行官長期激勵薪酬的一部分。這些獎勵的支付將取決於上述針對指定執行官基於績效的限制性股單位所討論的相同指標和目標;但是,根據美國證券交易委員會的規定,這些獎勵不包含在2022年薪酬摘要表中總薪酬的計算中。因此,它們也不包括在PSP總薪酬的計算中。但是,這些獎勵的發放情況顯示在基於計劃的獎勵補助金表中。根據這些獎勵獲得的金額(如果有)將在截至2024年12月31日的年度的薪酬彙總表中報告。
此外,在2022年,考慮到PSP時效期內關鍵職位的留用風險,委員會引入了限制性現金獎勵,作為指定執行官長期薪酬的額外內容,以在公司繼續工作的同時增加服務激勵
42
從中恢復 新冠肺炎流行並穩定其業務。2022 年授予指定執行官的限制性現金獎勵可以現金結算,並計劃歸屬於 三分之一由此每年支付的現金,從2023年4月15日開始歸屬。除與死亡、殘疾或 “合格退休” 有關外,歸屬的前提是個人在歸屬日之前繼續擔任員工、董事會成員或顧問。根據美國證券交易委員會的規定,限制性現金獎勵不包含在 2022 年薪酬摘要表中總薪酬的計算中。因此,它們也不包括在PSP總薪酬的計算中。根據這些獎勵獲得的金額(如果有)將在支付金額當年的薪酬彙總表中報告。
現金激勵獎勵和限制性現金獎勵的目標。如上所述,繼續納入基於績效的長期現金激勵獎勵使委員會能夠與其歷史重點保持一致,即以長期激勵性薪酬的形式提供公平的薪酬機會,包括將很大一部分作為基於績效的機會發放,同時推動業績為股東的最大利益服務。委員會認為,引入限制性現金獎勵是使直接薪酬機會總額與市場保持一致的另一種方法。此外,這兩個獎項使委員會能夠提供其認為是公平的長期薪酬機會,以降低留用風險。委員會認為,謹慎的做法是讓公司留住現任領導人,同時繼續努力從中恢復過來 新冠肺炎流行並穩定其業務。
指定執行官的個人長期現金激勵獎勵和限制性現金獎勵的決定。
首席執行官兼董事會執行主席。喬丹先生和凱利先生的長期現金激勵和限制性現金獎勵的潛在價值旨在為每個人提供公平的未來總直接薪酬機會,同時通過保留基於時間和績效的長期激勵獎勵的平等組合來解決股東利益問題。從2022年2月1日起,喬丹的長期現金激勵和限制性現金獎勵的目標值與其股權獎勵相結合,使目標值等於其基本工資的800%,這反映了這些目標。凱利先生的長期現金激勵和限制性現金獎勵的目標價值與他的股票獎勵相結合,使目標價值等於他在2022年2月1日之前的基本工資的800%。
其他指定執行官。 與喬丹先生和凱利先生一樣,將長期現金激勵和限制性現金獎勵列為長期激勵薪酬的要素,使委員會能夠在顧及股東利益的同時,為其他每位指定執行官提供委員會認為是公平的未來總直接薪酬機會。此外,這些獎項的納入使委員會能夠維持指定執行官相對於彼此的內部公平,也緩解了本來會給公司其他員工帶來的部分薪酬壓縮。
限制性現金績效獎勵
2022 年,考慮到PSP 的薪酬限制,委員會使用了限制性現金績效獎勵作為指定執行官薪酬機會的額外內容。根據每項限制性現金績效獎勵獲得的現金金額從獎勵的零到100%不等,定於2023年4月15日歸屬,並將取決於委員會對個人對公司戰略計劃的繳款以及個人在2023年4月15日之前繼續就業(與死亡或殘疾有關的繳款除外)的評估。委員會認為,限制性現金績效獎勵是 (i) 使直接薪酬機會總額與市場保持一致的另一種方法,(ii) 通過使薪酬機會與公司戰略計劃保持一致來推動公司業績,以及 (iii) 在公司完成短期工作以從市場中恢復過來的重要留住工具 新冠肺炎流行並穩定其業務。根據美國證券交易委員會的規定,限制性現金績效獎勵不包含在 2022 年彙總薪酬表中薪酬總額的計算中。因此,它們也不包括在PSP總薪酬的計算中。根據這些獎勵獲得的金額(如果有)將在
43
2023 年薪酬彙總表。如下所示,指定執行官在 2022 年獲得了以下限制性現金績效獎勵:
最大限制性現金績效獎勵機會 | ||
羅伯特 E. 喬丹 |
$1,284,000 | |
Tammy Romo |
$259,800 | |
加里 C. 凱利 |
$612,000 | |
邁克爾·G·範德文 |
$285,600 | |
安德魯·沃特森 |
$177,600 | |
馬克·R·肖 |
$170,300 |
退休及相關福利
401 (k) 和利潤共享。委員會沒有具體考慮其價值 符合納税資格在為指定執行官確定其他薪酬要素和金額時制定退休計劃,因為這些福利具有廣泛的性質。西南航空優惠 符合納税資格401 (k) 和所有符合條件的員工(包括指定執行官)的利潤分享計劃。西南航空的401(k)公司和利潤分享計劃旨在提高市場競爭力,其中包括旨在提高員工忠誠度和留住率的五年分級授予條款。西南航空的401(k)計劃規定了 美元兑美元與以下人員向401 (k) 計劃繳納的款項相匹配 非飛行員員工,須遵守董事會和《美國國税法》以及適用的美國財政部條例規定的限額。西南航空還贊助了飛行員的401(k)計劃,該計劃為每位符合條件的飛行員提供全額保障 非選舉無論飛行員是否為該計劃繳款,公司繳款均等於該飛行員合格薪酬的15.0%。
西南航空的利潤分享計劃規定,公司每年向員工賬户全權繳款,金額等於董事會自行決定的金額。關於2022計劃年度,公司為所有員工分配了每位員工合格薪酬的約2.07%作為對利潤分享計劃的繳款。利潤分享計劃旨在激勵和獎勵員工,因為該計劃是基於公司的整體盈利能力。彙總薪酬表 “所有其他薪酬” 列中的數字在一定程度上反映了利潤分成繳款的波動,該波動是基於該表所涵蓋三年內公司盈利能力的波動以及有資格參與該計劃的員工總數。由於公司2020年的年度淨虧損,沒有為2020計劃年度的利潤分享計劃繳款。
不合格的遞延薪酬。西南航空向部分員工提供不合格的遞延薪酬安排,這些員工須遵守美國國税法規定的有關合格計劃繳款的某些限制。由於這些安排就其性質而言,與符合條件的計劃福利掛鈎,因此在確定工資和獎金要素和金額時並未考慮這些安排。公司的超額福利計劃適用於由於《美國國税法》第415(c)條規定的合格計劃繳款限額,公司繳款金額無法向401(k)或利潤分享計劃繳款的特定員工羣體。有資格參與超額福利計劃的個人,包括指定執行官但不選擇參與超額福利計劃,將以現金形式獲得補助金,金額等於該個人在利潤分享和401(k)計劃下本應有權獲得的繳款,但須適用《美國國税法》第415(c)條的限額。現金支付與個人本應收到超額補助計劃繳款的同時支付。下文 “2022財年不合格遞延薪酬” 下將更詳細地討論超額福利計劃。
公司還採用了高級領導層遞延薪酬計劃, 非員工西南航空公司的成員董事會(“SMC 遞延薪酬計劃”)。根據SMC遞延薪酬計劃,沒有資格參與公司2005年飛行員遞延薪酬計劃的公司高管可以在每個計劃年度開始之前,
44
不可撤銷地選擇延期支付給他們的該計劃年度工資的50%,以及他們在該計劃年度賺取的任何獎金金額的100%。根據SMC的遞延薪酬計劃, 非員工董事會成員還可以在每個計劃年度開始之前,不可撤銷地選擇繳納該計劃年度本應向他們支付的全部或部分年度現金預付費。下文 “2022財年不合格遞延薪酬” 下將更詳細地討論SMC遞延薪酬計劃。根據集體談判協議的條款,西南航空還維持了兩項不合格的遞延薪酬計劃,這些計劃僅適用於飛行員。此外,截至2022年1月31日,凱利先生有一項個人遞延薪酬安排(“事先信函協議”),該安排最初成立於2004年,根據該安排,公司將等於公司本應代表他向公司符合條件的401(k)和利潤分享計劃繳納的任何款項存入凱利的賬户,但超過了第415(c)和401(a)(17)條規定的限額符合條件的計劃的《美國國税法》。根據先前的信函協議,凱利先生的遞延薪酬利率為百分之十,該利率是在1982年針對公司前董事長兼首席執行官赫伯特·凱勒赫先生作出第一項此類安排時確定的。自 2022 年 2 月 1 日起,凱利先生簽訂了《新信協議》,並終止了先前信函協議。根據新信協議,對凱利賬户的遞延薪酬繳款將在2022計劃年度之後停止。此外,從2023年1月1日起,記入凱利賬户的遞延薪酬餘額的利息等於2023年1月適用聯邦長期利率的120%,按年複合。下文 “2022財年不合格遞延薪酬” 下將更詳細地討論凱利先生的遞延薪酬安排。
控制權變更安排
公司已經成立 控制權變更為其所有員工作出安排,目的是在以下情況下終止僱傭關係時提供保護 控制權變更。公司的所有高管,包括指定的執行官,都是公司行政服務認可計劃高管僱傭協議的當事方。通常,如果在... 之後終止 更換控制,這些協議規定的最大增補助金大約等於(i)一年的工資和(ii)兩年的獎金。該公司預計,PSP的薪酬限制不會影響公司針對指定執行官的行政服務認可計劃高管僱傭協議的條款。下文 “終止後的潛在付款” 下詳細討論了這些安排的條款;或 控制權變更。”提供了公司的其餘員工 控制權變更通過公司的控制權變更遣散費計劃獲得的福利(前提是他們不是與公司簽訂的可執行合同的受益人,該合同規定在裁員或休假時支付遣散費)。
該公司的 控制權變更這些安排都是在20世紀80年代制定的,對公司的其他薪酬要素沒有任何影響,因為除非在公司解僱之後解僱,否則這些安排不會觸發任何增量收益 控制權變更。公司認為,維持這些安排是適當的,特別是對公司高管而言,因為公司認為這些安排有助於 (i) 繼續吸引和留住高素質的高管人員,以及 (ii) 增強公司留住高管的能力,使他們能夠在實際或傳聞中出現任何可能的情形下照常開展公司業務 控制權變更該公司的。特別是, 就首席執行幹事而言, a 控制權變更安排旨在提供某種保證,即如果公司收到第三方關於其未來的提案,他可以在不受自身情況不確定性的影響的情況下,(i) 評估此類提案,(ii) 就此類提案是否符合公司及其股東的最大利益得出客觀的意見,以及 (iii) 就董事會可能認為適當的此類提案採取任何其他行動。
額外津貼和其他福利
公司的所有員工及其直系親屬都有資格在候補基礎上免費乘坐西南航空的航班,公司的董事和高級管理人員及其配偶和符合條件的受撫養子女有資格在預留座位的基礎上免費乘坐西南航空的航班。此外,在2022年,公司高管有權根據他們的選擇獲得24.5萬美元的Rapid Rewards年度存款
45
積分到他們的快速獎勵賬户。2022年,該公司的高管人員也有資格在當選時參與西南航空公司旗下的行政人員健康計劃。福利計劃。此外,出於安全和效率的考慮,公司不時希望官員使用汽車服務。委員會認為,這些福利與公司競爭高管人才的市場中其他人提供的福利相稱。
指定的執行官,就像公司的其他合同一樣,以及 非合約員工還參與各種員工福利計劃,包括醫療和牙科保健計劃;人壽保險、意外死亡和傷殘保險;以及帶薪休假,在確定指定執行官的工資和短期激勵要素和金額時不將其考慮在內。
重要的公司治理和薪酬政策與實踐
回扣政策。 委員會通過了一項回扣政策,根據該政策,如果公司因不當行為嚴重違反證券法規定的任何財務報告要求而被要求重報其公開報告的財務報表,則在適用法律允許的範圍內,公司可以尋求收回某些基於激勵的薪酬。
股份所有權準則。委員會已通過公司執行官和董事會成員的股權準則。預計公司首席執行官將達到股權水平,其價值等於或超過其年基本工資的五倍,而所有其他執行官的股份所有權水平預計將等於或超過其年基本工資的三倍。預計董事會成員將達到股份所有權水平,其價值等於或超過其董事會服務年度現金儲備金的三倍。“股份所有權” 的定義包括公司普通股(包括公司利潤分享計劃中持有的股份)、未歸屬的限制性股票,以及根據公司外部董事激勵計劃持有的績效股票。預計該公司的執行官將在成為執行官後的五年內達到規定的所有權水平。預計董事會成員將在成為董事會成員後的三年內達到規定的所有權級別。委員會有權在其認為適當時不時監督和調整這些所有權準則。公司的所有執行官,包括指定的執行官,以及公司的所有董事會成員,均符合公司股份所有權準則的要求。除了公司的股份所有權指導方針外,(i) 公司的內幕交易政策禁止員工(包括高管)和公司董事會成員就公司證券進行套期保值交易;以及(ii)公司的封鎖和 預先通關補充其內幕交易政策的程序禁止公司高管和董事會成員在保證金賬户中持有公司證券或質押公司證券作為貸款抵押品。
對遣散費的限制。董事會已在公司《公司治理準則》中採用了對遣散費的限制。公司不會簽訂任何協議,規定向受《證券交易法》第16 (b) 條約束的執行官(“執行官”)支付與執行官解僱直接相關的遣散費,其金額超過執行官基本工資總和的2.99倍 加(ii) 目標年度獎金機會,無需尋求股東諮詢或其他對該協議的批准。遣散費不包括:(1) 截至解僱之日應計但未付的基本工資或休假工資,以及對解僱日之前有效產生的任何費用的補償;(2) 與解僱當年的執行官獎金有關的任何款項或公司根據任何薪酬計劃或協議欠執行官的其他未付獎金或獎勵;(3) 為終止之日之後向公司提供的服務而支付的任何對價款項(例如,諮詢)或諮詢服務);(4)產生的任何款項來自執行官的死亡或殘疾;或 (5) 執行官對公司提出的索賠的和解。除非委員會另有授權,否則董事會應自行決定有關這些遣散準則的應用和運作的所有決定。
46
薪酬委員會報告
薪酬委員會已與公司管理層審查並討論了本委託書中包含的薪酬討論和分析。基於此類審查和討論,並以此為依據,我們向公司董事會建議將本委託書中包含的薪酬討論和分析納入公司的年度表格報告 10-K截至2022年12月31日的年度以及本委託書中。
薪酬委員會 |
大衞 W. Biegler,主席 |
J. Veronica Biggins |
道格拉斯·H·布魯克斯 |
南希·B·洛夫勒 |
克里斯托弗·P·雷諾茲 |
羅恩·裏克斯 |
47
薪酬摘要表
下表提供了有關指定執行官在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中獲得的薪酬的信息。
名稱和 主要職位 |
年 | 工資 ($)(1) |
獎金 ($)(2) |
股票 獎項 ($)(3) |
非股權 激勵計劃 補償 ($)(2)(4) |
不合格 已推遲 補償 收益 ($)(5) |
所有其他 補償 ($)(6) |
總計 ($) | ||||||||||||||
羅伯特 E. 喬丹 |
2022 | 676,875 | 195,720 | 3,626,960 | 782,880 | — | 51,525 | 5,333,960 | ||||||||||||||
首席執行官 |
2021 | 510,709 | 103,481 | 1,954,029 | 405,645 | — | 75,472 | 3,049,336 | ||||||||||||||
官員兼總裁* |
2020 | 440,167 | 139,050 | 2,482,452 | 511,704 | — | 26,000 | 3,599,373 | ||||||||||||||
Tammy Romo |
2022 | 534,737 | 101,292 | 1,691,178 | 405,166 | — | 48,730 | 2,781,103 | ||||||||||||||
執行副總裁 |
2021 | 516,658 | 104,898 | 1,957,521 | 411,199 | — | 76,048 | 3,066,324 | ||||||||||||||
兼首席財務官 |
2020 | 445,192 | 140,670 | 2,509,532 | 517,666 | — | 26,000 | 3,639,060 | ||||||||||||||
加里 C. 凱利 |
2022 | 509,375 | 132,810 | 3,624,972 | 531,240 | 141,026 | 129,780 | 5,069,203 | ||||||||||||||
執行主席 |
2021 | 643,750 | 201,016 | 3,945,578 | 787,984 | 128,205 | 113,223 | 5,819,756 | ||||||||||||||
董事會和前任 |
2020 | 562,500 | 300,000 | 7,125,017 | 1,104,000 | 107,221 | 36,365 | 9,235,103 | ||||||||||||||
首席執行官** |
||||||||||||||||||||||
邁克爾·G·範德文 |
2022 | 583,962 | 122,905 | 1,794,459 | 491,622 | — | 52,297 | 3,045,245 | ||||||||||||||
前總裁兼首席執行官 |
2021 | 564,258 | 129,948 | 2,100,988 | 509,396 | — | 84,062 | 3,388,652 | ||||||||||||||
運營官*** |
2020 | 486,267 | 170,700 | 3,092,540 | 628,176 | — | 26,000 | 4,403,683 | ||||||||||||||
安德魯·沃特森 (7) |
2022 | 538,754 | 110,535 | 1,450,188 | 442,140 | — | 47,694 | 2,589,311 | ||||||||||||||
首席運營官 |
2021 | 487,512 | 94,668 | 1,800,089 | 371,098 | — | 69,650 | 2,823,017 | ||||||||||||||
警官**** |
||||||||||||||||||||||
Mark R. Shaw (7) |
2022 | 492,600 | 82,941 | 1,619,613 | 331,763 | — | 46,659 | 2,573,576 | ||||||||||||||
執行副總裁 |
||||||||||||||||||||||
& 首席法務和 |
||||||||||||||||||||||
監管官員和 |
||||||||||||||||||||||
公司祕書 |
*喬丹先生在 2021 年 6 月 30 日至 2022 年 2 月 1 日出任首席執行官期間擔任執行副總裁兼即將上任的首席執行官。自2023年1月1日起,他成為總統。
**凱利先生在 2022 年 1 月 31 日之前一直擔任董事會主席兼首席執行官,並於 2022 年 2 月 1 日起成為董事會執行主席。
***範德文先生在2022年9月30日之前一直擔任總裁兼首席運營官,並在2022年12月31日之前擔任總裁,直到他不再擔任公司的執行官。
****沃特森先生在2022年9月30日之前一直擔任執行副總裁兼首席商務官,並自2022年10月1日起成為首席運營官。
(1) | 下表顯示了 2021 年和 2022 年期間生效的年度基本工資。年化數字與上表中報告的工資之間的差異反映了這樣一個事實,即薪金調整並不總是對全年有效。 |
基本工資生效日期 | ||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||
姓名 |
1 月 1 日 | 2 月 1 日 | 7 月 1 日 | 2 月 1 日 | 10 月 1 日 | |||||
羅伯特 E. 喬丹 |
$515,000 | — | — | $700,000 | — | |||||
Tammy Romo |
$521,000 | — | — | $536,700 | — | |||||
加里 C. 凱利 |
$600,000 | — | $750,000 | $475,000 | — | |||||
邁克爾·G·範德文 |
$569,000 | — | — | $586,100 | — | |||||
安德魯·沃特森 |
— | $489,300 | — | $536,700 | $575,000 | |||||
馬克·R·肖 |
— | $480,000 | — | $494,400 | — |
48
(2) | 根據美國證券交易委員會的規定,每年披露的金額反映 獎金/非股權就該年度支付的激勵計劃薪酬,無論該年度是否實際支付。 |
(3) | 獎勵包括可以普通股結算的限制性股票單位和基於績效的限制性股票。本列中包含的價值代表這些獎勵的授予日期公允價值,這些獎勵是根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題718在不考慮沒收的情況下確定的。計算2022財年價值時使用的假設包含在公司財務報表附註10中,該附註包含在其表單年度報告中 10-K截至2022年12月31日的財年。 |
截至歸屬日,2022年授予的每位指定執行官基於績效的限制性股股的最終價值以及將要發行的股票數量(如果有)將基於 (a) 公司實現調整後的投資回報率 (税後)2022年1月1日至2024年12月31日的業績期內,以及 (b) 公司在同一業績期內的投資資本回報率,但相對於公司同行。下表列出了每位指定執行官基於績效的限制性股的最大潛在價值;但是,這些基於績效的限制性股的價值完全處於危險之中。
姓名 |
價值 ($) | |
羅伯特 E. 喬丹 |
5,440,440 | |
Tammy Romo |
2,536,767 | |
加里 C. 凱利 |
5,437,458 | |
邁克爾·G·範德文 |
2,691,689 | |
安德魯·沃特森 |
2,175,281 | |
馬克·R·肖 |
2,429,419 |
(4) | 金額包括根據公司高級管理人員短期激勵計劃設定的績效衡量標準和目標獲得的短期激勵薪酬。上文 “薪酬討論與分析——短期激勵薪酬” 下詳細討論了該計劃及其獲得的獎勵。 |
(5) | 包括根據公司與凱利先生之間的遞延薪酬安排(“先前信函協議”)提供的高於市場的遞延薪酬收益,該安排有效期至2022年1月31日。上文 “薪酬討論與分析——退休及相關福利” 下和 “2022財年不合格遞延薪酬” 下更詳細地討論了凱利先生的遞延薪酬安排。 |
(6) | 本專欄包括以下類型的薪酬,將在上文 “薪酬討論與分析——退休及相關福利” 和下文 “2022 財年不合格遞延薪酬” 下詳細討論這些薪酬:(i) 公司對西南航空公司 401 (k) 計劃(“公司 401 (k) Match”)的繳款;(ii) 2022 年賺取的公司利潤分享分配,並在 2023 年向符合條件的員工利潤分享計劃賬户繳款(“利潤分享計劃”)捐款”);(iii) 關於凱利先生以外的軍官,現金支出等於公司的總利潤分享分配率乘以其高於《美國國税法》第 401 (a) (17) 條限額的合格收入 符合納税資格計劃(均稱為 “401 (a) (17) 超額支付”);(iv) 關於凱利先生的公司根據其先前信函協議繳納的款項,該金額是在 2022 年賺取的,於 2023 年繳款;(v) 對於凱利先生,額外津貼包括西南航空的免費旅行、每年向凱利先生的 Rapid Rewards 賬户存入 245,000 點 Rapid Rewards 積分,公司支付了實物 Kelly 先生及其配偶的補償,以及公司對所有款項的報銷 自掏腰包根據凱利先生的《新信協議》,凱利先生和/或其配偶在任何公司醫療福利計劃或計劃下產生的費用(包括保費和免賠額);以及 (vi) 與凱利先生有關的費用,a 一次性的根據凱利先生的《新信協議》的條款,為未使用的帶薪休假時間支付款項。 |
姓名 |
公司 401(k) 比賽 ($) |
利潤 共享 貢獻 ($) |
401(a)(17) 過量 支付 ($) |
貢獻 依照 凱利先生的 先前的信件 協議 ($) |
額外津貼 ($) |
帶薪休假支付 根據先生的説法 凱利的新信 協議 ($) | ||||||
羅伯特 E. 喬丹 |
27,000 | 6,307 | 18,218 | — | — | — | ||||||
Tammy Romo |
27,000 | 6,307 | 15,423 | — | — | — | ||||||
加里 C. 凱利 |
27,000 | 6,307 | — | 25,851 | 13,895 | 56,727 | ||||||
邁克爾·G·範德文 |
27,000 | 6,307 | 18,990 | — | — | — | ||||||
安德魯·沃特森 |
27,000 | 6,307 | 14,387 | — | — | — | ||||||
馬克·R·肖 |
27,000 | 6,307 | 13,352 | — | — | — |
(7) | 根據美國證券交易委員會的規定,2021年是要求將沃特森先生納入委託書高管薪酬表的第一年,而2022年是要求將肖先生納入委託書高管薪酬表的第一年。 |
薪酬委員會關於高管工資金額的決定以及 獎金/非股權上文 “薪酬討論與分析” 下詳細討論了激勵計劃薪酬與總薪酬的比例。
49
首席執行官薪酬比率
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)和美國證券交易委員會的規定,公司提供以下信息,説明公司所有員工的年薪總額中位數與截至2022年2月1日的公司首席執行官凱利先生和自2022年2月1日起擔任公司首席執行官喬丹先生的年薪總額之間的關係。為了計算的目的,公司計算了在2022年擔任首席執行官期間向每位擔任首席執行官的人提供的薪酬,並將這些數字合併在一起。
2022 年,公司最後一個已完成的財政年度:
• | 公司中位數僱員的年薪總額為86,599美元; |
• | 根據上述薪酬摘要表,使用凱利先生截至2022年2月1日的基本工資和高於市場的非合格遞延薪酬收入,以及此後的喬丹先生的總薪酬,公司首席執行官的年薪總額為5,504,361美元;以及 |
• | 根據這些信息,2022年,公司首席執行官的年薪總額與員工年薪總額中位數的比率被合理估計為63.6比1(“2022年薪酬比率”)。 |
如上述彙總薪酬表所示,公司使用與計算公司首席執行官年薪總額相同的方法計算了員工中位數的2022年薪酬。
與2021年相比,公司2022年的員工人數或薪酬計劃沒有重大變化,公司認為這些變化會對2022年的薪酬比率披露產生重大影響。因此,在SEC規則允許的情況下,為了確定2022年的薪酬比率,公司使用的員工中位數與公司2021財年披露時確定的員工中位數相同。以下描述了用於確定公司2021年員工中位數的方法:
• | 公司確定,截至2021年10月10日,為了確定美國證券交易委員會規定的員工中位數,其員工人數約為58,313人,無論是全職、兼職還是臨時工作。 |
• | 公司使用持續適用的薪酬衡量標準,通過比較在表格上向美國國税局(“IRS”)報告的工資記錄中反映的薪酬金額來確定其員工中位數 W-22021 年。 |
• | 公司通過持續對分析中包括的所有員工應用這種薪酬衡量標準來確定其員工中位數。在確定員工中位數時,公司沒有進行任何生活成本調整。公司將2021年全年未就業的長期僱員的薪酬按年計算。 |
50
財政 年 |
SCT 的總計 第一 PEO ($) |
SCT 總計 以秒為單位 PEO ($) |
CAP to 第一位首席執行官 ($) (1) (3) |
CAP to 第二 PEO ($) (1) (3) |
平均值 SCT 的總計 非 PEO 近地天體 ($) |
平均值 CAP to 非 PEO 近地天體 ($) (2) (3) |
價值 100 美元 投資 從 2019 年 12 月 31 日起 基於: |
網 收入 ($) (英寸) 百萬) |
公司 -已選擇 測量 調整後 ROIC (之後- 税) (%) (5) | |||||||||||||
TSR ($) |
同行 小組 TSR ($) (4) | |||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (b) | (c) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | ||||||||||||
2022 |
||||||||||||||||||||||
2021 |
( | |||||||||||||||||||||
2020 |
( |
( |
) | ( |
( |
(1) | CAP的權益部分—PEO的對賬。 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
FIRST PEO ( |
$ | $ | $ | |||||||||
(扣除): |
||||||||||||
SCT在年內授予的股權獎勵的公允價值 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
加(減)權益獎勵調整: |
||||||||||||
年底授予的股權獎勵的公允價值 |
||||||||||||
往年授予的未歸屬股權獎勵的公允價值變化 截至年底 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
前幾年授予的股權獎勵的公允價值變化 那一年 |
||||||||||||
前幾年授予的股權獎勵在當年被沒收 |
||||||||||||
年內為股權獎勵支付的股息或其他收益 |
||||||||||||
與股權獎勵相關的調整總額 |
( |
) | ||||||||||
總上限 |
( |
) |
2022 |
2021 |
2020 | ||||||
第二個PEO ( |
$ | $ | $ | |||||
(扣除): |
||||||||
SCT在年內授予的股權獎勵的公允價值 |
( |
) | ||||||
加(減)權益獎勵調整: |
||||||||
年底授予的股權獎勵的公允價值 |
||||||||
往年授予的未歸屬股權獎勵的公允價值變化 截至年底 |
||||||||
前幾年授予的股權獎勵的公允價值變化 那一年 |
||||||||
前幾年授予的股權獎勵在當年被沒收 |
||||||||
年內為股權獎勵支付的股息或其他收益 |
||||||||
與股權獎勵相關的調整總額 |
||||||||
總上限 |
(2) | CAP 權益部分的對賬——非PEO的平均值。 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
NON-PEO NEOS 平均值 SCT 總數 |
$ | $ | $ | |||||||||
(扣除): |
||||||||||||
SCT在年內授予的股權獎勵的公允價值 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
加(減)權益獎勵調整: |
||||||||||||
年底授予的股權獎勵的公允價值 |
||||||||||||
往年授予的未歸屬股權獎勵的公允價值變化 截至年底 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
前幾年授予的股權獎勵的公允價值變化 那一年 |
||||||||||||
前幾年授予的股權獎勵在當年被沒收 |
||||||||||||
年內為股權獎勵支付的股息或其他收益 |
||||||||||||
與股權獎勵相關的調整總額 |
( |
) | ||||||||||
平均上限總計 |
( |
) |
(3) |
有關與公司基於績效的限制性股相關的歸屬條款和要求的討論,請參閲 “薪酬討論與分析——2022年高管薪酬的確定;薪酬要素分析——長期激勵薪酬——股權獎勵——基於績效的限制性股票”。這個 |
由於公司在此期間的業績業績,2019年和2020年授予的基於績效的限制性股票,原定分別於2022年2月和2023年2月歸屬,所有價值損失且支付率為零 新冠肺炎 大流行的。為計算上限而對股票獎勵中基於績效的RSU部分進行估值需要以下估值假設: |
性能- 基於 RSU 補助年份 |
歸屬百分比 假設在 2019 年 12 月 31 日 (%) |
歸屬百分比 假設在 2020 年 12 月 31 日 (%) |
歸屬百分比 假設在 2021 年 12 月 31 日 (%) |
歸屬百分比 假設在 2022 年 12 月 31 日 (%) | ||||
2022 |
— | — | — | 100 | ||||
2021 |
— | — | 100 | 300 | ||||
2020 |
— | 0 | 0 | 0 | ||||
2019 |
200 | 0 | 0 | — | ||||
2018 |
200 | 151.3 | — | — | ||||
2017 |
196.3 | — | — | — |
(4) | 10-K. |
(5) | 公司選定的措施, (税後) , 是按照 “薪酬討論與分析——2022年高管薪酬的確定;薪酬要素分析——長期激勵薪酬——股權獎勵——基於績效的限制性股票” 中規定的方式計算的。 |
年 | 公司股東總回報率 (%) | 同行羣體 TSR (%) | ||
2022 |
( |
( | ||
2021 |
( |
( | ||
2020 |
( |
( | ||
累積的 |
( |
( |
• | (税後) |
• |
• |
• |
• |
• |
2022財年基於計劃的獎勵的撥款
下表提供了有關2022年向指定執行官發放基於計劃的獎勵的信息。
姓名 |
預計可能的支出 在下面 非股權 激勵計劃獎勵
|
預計的未來支出 股權不足 激勵計劃獎勵 (4)
|
所有其他 股票 獎項: 的數量 的股份 股票或 單位 (#)(5) |
授予日期 的公允價值 股票 獎項 ($)(6) | ||||||||||||||||||
授予日期 |
閾值 ($) |
目標 ($) |
最大值 ($) |
閾值 (#) |
目標 (#) |
最大值 (#) | ||||||||||||||||
羅伯特 E. 喬丹 |
— (1) | 不適用 | 1,120,000 | 1,680,000 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
— (2) | 98,650 | 986,500 | 2,959,500 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
— (3) | 不適用 | 不適用 | 1,284,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | 4,013 | 40,139 | 120,417 | — | 1,813,480 | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | — | — | — | 40,139 | 1,813,480 | ||||||||||||||
Tammy Romo |
— (1) | 不適用 | 579,636 | 869,454 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
— (2) | 36,200 | 362,000 | 1,086,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
— (3) | 不適用 | 不適用 | 259,800 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | 1,871 | 18,716 | 56,148 | — | 845,589 | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | — | — | — | 18,716 | 845,589 | ||||||||||||||
加里 C. 凱利 |
— (1) | 不適用 | 760,000 | 1,140,000 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
— (2) | 118,750 | 1,187,500 | 3,562,500 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
— (3) | 不適用 | 不適用 | 612,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | 4,011 | 40,117 | 120,351 | — | 1,812,486 | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | — | — | — | 40,117 | 1,812,486 | ||||||||||||||
邁克爾·G·範德文 |
— (1) | 不適用 | 703,320 | 1,054,980 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
— (2) | 56,800 | 568,000 | 1,704,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
— (3) | 不適用 | 不適用 | 285,600 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | 1,985 | 19,859 | 59,577 | — | 897,230 | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | — | — | — | 19,859 | 897,230 | ||||||||||||||
安德魯·沃特森 |
— (1) | 不適用 | 632,532 | 948,797 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
— (2) | 48,250 | 482,500 | 1,447,500 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
— (3) | 不適用 | 不適用 | 177,600 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | 1,604 | 16,049 | 48,147 | — | 725,094 | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | — | — | — | 16,049 | 725,094 | ||||||||||||||
馬克·R·肖 |
— (1) | 不適用 | 474,624 | 711,936 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
— (2) | 17,900 | 179,000 | 537,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
— (3) | 不適用 | 不適用 | 170,300 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | 1,792 | 17,924 | 53,772 | — | 809,806 | ||||||||||||||
2/1/2022 | — | — | — | — | — | — | 17,924 | 809,806 |
(1) | 此行顯示了根據公司高級管理人員短期激勵計劃(“STI計劃”)授予的2022年1月1日至2022年12月31日業績期的現金激勵獎勵。此行顯示根據目標成就和最高績效水平可能支付的金額。潛在的回報是以績效為導向的,因此完全處於危險之中。薪酬委員會確定的 2022 年支出金額從目標支出的零百分比開始,是在績效目標之間進行插值的。用於確定支付獎勵金額的業務指標和目標如上文 “薪酬討論與分析” 部分所述。沃特森先生的 年底他的目標獎勵機會使用了57.5萬美元的薪水,目標百分比為 按比例分配在整個 2022 年。 |
(2) | 此行顯示了根據STI計劃授予的基於績效的現金獎勵,涉及2022年1月1日至2024年12月31日的績效期。這些基於績效的現金獎勵計劃於2025年2月21日(“現金獎勵歸屬日”)發放(如果有的話),並且可以現金結算。此行顯示了根據在門檻、目標和最高績效水平上的成就向每位指定執行官授予基於績效的現金獎勵時可能要支付的金額。潛在的回報是以績效為導向的,因此完全處於風險之中。的金額 |
55
截至現金獎勵歸屬日歸屬的基於績效的現金獎勵和支付的現金金額(如果有)將根據調整後投資回報率的實現情況來確定 (税後)目標。基於績效的現金獎勵的歸屬百分比將在調整後的投資回報率之間進行插值 (税後)只有在達到調整後的最低投資回報率水平之後才能實現目標,如下所示: |
2022-2024 調整後的投資回報率 (税後)
|
應付現金金額
| |
7.0% 或以上 | 目標值 x 10% | |
8.0% | 目標值 x 100% | |
9.0% | 目標值 x 200% | |
12.0% 或以上 | 目標值 x 300% |
如果公司調整後的投資回報率 (税後)大於零,其相對於特定同行羣體的投資回報率超過了指定同行羣體的投資回報率中位數,(i) 截至歸屬之日根據該獎勵支付的最低現金金額將等於目標價值乘以50%;(ii) 如果公司的相對投資回報率在公司同行羣體中排名最高,則根據該獎勵應支付的最低現金額歸屬日期將等於目標值乘以 100%。如果同行羣體資格條件適用,則截至授予之日根據該獎勵應支付的現金金額將根據公司在同行羣體上半部分中的相對位置確定(即, 基於等級的插值)。 |
“調整後的投資回報率 (税後)”意味着 税後調整後的營業收入除以調整後的平均投資資本。 |
“税後調整後的營業收入” 是指調整後的營業收入(根據公認會計原則計算),以反映(1)燃料合同(淨額)、(2)公司在財報發佈和向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露的特殊項目、(3)飛機租賃(淨額)和(4)燃料對衝保費支出對營業收入的影響,每項調整税都酌情受到影響。 |
“平均投資資本” 是指最近五個季度末債務餘額(包括當前到期日的長期債務)、飛機租賃淨現值和經對衝會計調整後的權益,減去超過60億美元的現金和現金等價物以及短期投資的平均值。 |
調整後的投資回報率 (税後)績效期將是調整後投資回報率的平均值 (税後)在業績期內的三個完整財政年度內。調整後的投資回報率 (税後)在業績期內的任何財政年度,均不得視為低於零。 |
如果公司董事會薪酬委員會(“委員會”)認為公司税率的變化會對公司的調整後投資回報率產生重大影響 (税後)結果,委員會應有權調整調整後的投資回報率 (税後)由其自行決定。 |
(3) | 這一行顯示了根據STI計劃授予的有關2022年2月1日至2023年4月15日的績效期的限制性現金績效獎勵。根據這些限制性現金績效獎勵獲得的現金金額可能從獎勵的零到100%不等,定於2023年4月15日歸屬,並將取決於委員會對個人對公司戰略計劃的貢獻以及個人在2023年4月15日之前繼續工作的評估。此行顯示在最高金額為獎勵的 100% 時可以支付的金額。 |
(4) | 這些獎勵包括根據公司經修訂和重述的2007年股權激勵計劃(“2007年股權計劃”)授予的基於績效的限制性股票,該績效期為2022年1月1日至2024年12月31日(“業績期”)。基於績效的限制性股定於2025年2月21日(“歸屬日期”)進行歸屬(如果有的話),並且可以普通股結算。這些欄目顯示了根據在門檻、目標和最高績效水平上的成就為每位指定執行官授予基於績效的限制性股後可能支付的普通股數量。潛在的回報是以績效為導向的,因此完全處於風險之中。截至歸屬日,將歸屬的基於績效的限制性股的數量和將要發行的公司普通股(如果有)的數量將根據調整後投資回報率的實現情況來確定 (税後)目標。基於績效的 RSU 的歸屬百分比將在調整後的 ROIC 之間進行插值 (税後)只有在調整後的投資回報率達到最低水平後的目標如下: |
2022-2024 調整後的投資回報率 (税後) |
基於績效的歸屬和可結算的限制性股的數量 截至歸屬日的普通股 | |
7% 或以上 | 補助金額 x 10% | |
8.0% | 補助金額 x 100% | |
9.0% | 補助金額 x 200% | |
12.0% 或以上 | 補助金額 x 300% |
如果公司調整後的投資回報率 (税後)大於零,其相對於特定同行羣體的投資回報率超過了指定同行羣體的投資回報率中位數,(i) 根據本獎勵歸屬的基於績效的限制性股的最低數量以及截至歸屬之日將發行的公司普通股數量將等於授予 |
56
金額乘以50%,並且(ii)如果公司的相對投資回報率在公司同行羣體中排名最高,則根據該獎勵歸屬的基於績效的限制性股的最低數量和截至歸屬之日將等於授予金額乘以100%。如果同行羣體資格條件適用,則截至歸屬之日將根據公司在同行羣體上半部分中的相對位置確定公司普通股的發行數量(即, 基於等級的插值)。 |
“調整後的投資回報率 (税後)意味着 税後調整後的營業收入除以調整後的平均投資資本。 |
“税後調整後的營業收入” 是指調整後的營業收入(根據公認會計原則計算),以反映(1)燃料合同(淨額)、(2)公司在財報發佈和向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露的特殊項目、(3)飛機租賃(淨額)和(4)燃料對衝保費支出對營業收入的影響,每項調整税都酌情受到影響。 |
“平均投資資本” 是指最近五個季度末的債務餘額(包括當前到期日的長期債務)、飛機租賃的淨現值和經對衝會計調整後的權益,減去超過60億美元的現金和現金等價物以及短期投資的平均值。 |
調整後的投資回報率 (税後)績效期將是調整後投資回報率的平均值 (税後)在業績期內的三個完整財政年度內。調整後的投資回報率 (税後)在業績期內的任何財政年度,均不得視為低於零。公司不向未歸屬的基於績效的限制性股東支付股息。 |
如果委員會認為公司税率的變化會對公司的調整後投資回報率產生重大影響 (税後)結果,委員會應有權調整調整後的投資回報率 (税後)由其自行決定。 |
(5) | 這些獎勵包括根據2007年股權計劃授予的限制性股票。限制性股可以普通股結算,並計劃就以下方面進行歸屬 三分之一每年由此涵蓋的股份中,從2023年2月21日開始歸屬。公司不為未歸屬的限制性股東支付股息。 |
(6) | 本列中包含的價值代表這些獎勵的授予日期公允價值,這些獎勵是根據FASB ASC Topic 718在不考慮沒收的情況下確定的。計算2022財年價值時使用的假設包含在公司財務報表附註10中,該附註包含在其表單年度報告中 10-K截至2022年12月31日的財年。 |
2022 財年傑出股票獎 年底
下表提供了截至2022年12月31日指定執行官持有的限制性股份(包括基於績效的限制性股票)的信息。限制性股票(包括基於績效的限制性股票)是2022財年指定執行官唯一獲得的股票獎勵類型 年底。
股票獎勵 | ||||||||
姓名 |
的數量 股份或單位 的股票 還沒有 既得 (#) (1) |
的市場價值 的股份或單位 有那隻股票 不是 既得 ($)(2) |
股權激勵計劃 獎項:數量 未賺得的股份,單位 或其他權利 尚未歸屬 (#) (3) |
股權激勵 計劃獎勵: 市場或支出 未賺到的價值 股份、單位或 其他權利 還沒歸屬 ($)(2) | ||||
羅伯特 E. 喬丹 |
69,206(4) | 2,330,166 | 67,991(5) | 2,289,257 | ||||
Tammy Romo |
48,056(6) | 1,618,046 | 45,923(7) | 1,546,227 | ||||
加里 C. 凱利 |
112,010(8) | 3,771,377 | 64,804(9) | 2,181,951 | ||||
邁克爾·G·範德文 |
55,625(10) | 1,872,894 | 35,084(11) | 1,181,278 | ||||
安德魯·沃特森 |
40,180(12) | 1,352,861 | 50,690(13) | 1,706,732 | ||||
馬克·R·肖 |
41,683(14) | 1,403,467 | 54,515(15) | 1,835,520 |
(1) | 獎勵包括可以普通股結算的限制性股票。 |
57
(2) | 市值是通過將限制性股或基於績效的限制性股的數量乘以33.67美元計算得出的,這是該公司普通股在紐約證券交易所2022年12月30日的每股收盤價。 |
(3) | 這些獎勵包括可以普通股結算的基於績效的限制性股單位,包括 (i) 2021年2月3日授予的2022年1月1日至2023年12月31日業績期、計劃於2024年2月21日歸屬的基於績效的限制性股票;以及 (ii) 2022年2月1日授予的基於績效的限制性股票,涉及2022年1月1日至12月的績效期 2024 年 31 月 31 日,計劃於 2025 年 2 月 21 日歸屬。根據美國證券交易委員會的規定,2021年撥款中基於績效的限制性股的數量代表在2024年2月21日歸屬日可能歸屬的基於績效的限制性股的最大數量,而2022年撥款中基於績效的限制性股的數量代表在2025年2月21日歸屬日可能歸屬的基於績效的限制性股的目標數量。潛在的回報是以績效為導向的,因此完全處於風險之中。截至2024年2月21日歸屬日,計劃歸屬的基於績效的限制性股的數量和將要發行的公司普通股數量(如果有)將根據 (i) 公司在2022年1月1日至2023年12月31日的業績期內的累計調整後息税折舊攤銷前利潤確定;以及 (ii) 公司的投資回報率 (税前)業績期相同,但與公司的同行有關。截至2025年2月21日歸屬日的公司普通股數量(如果有)將根據 (i) 公司實現調整後的投資回報率來確定 (税後)2022年1月1日至2024年12月31日的業績期;以及 (ii) 公司在同一業績期內的投資回報率,但與公司同行有關。由於公司在此期間的業績業績,2020年授予的基於績效的限制性股票,原定於2023年2月歸屬,但損失了所有價值,支付率為零 新冠肺炎大流行的。 |
(4) | 在這些限制性股中,(i) 31,550股於2023年2月21日歸屬;(ii) 24,277份計劃於2024年2月21日歸屬;(iii) 13,379份計劃於2025年2月21日歸屬。 |
(5) | 在這些基於績效的限制性股中,2024年2月21日可能歸屬的最大數量為27,852個;2025年2月21日可能歸屬的目標數量為40,139個。 |
(6) | 在這些限制性股中,(i) 24,585股於2023年2月21日歸屬;(ii) 17,233股計劃於2024年2月21日歸屬;(iii) 6,238份計劃於2025年2月21日歸屬。 |
(7) | 在這些基於績效的限制性股中,2024年2月21日可能歸屬的最大數量為27,207個;2025年2月21日可能歸屬的目標數量為18,716個。 |
(8) | 在這些限制性股中,(i) 59,756份於2023年2月21日歸屬;(ii) 38,882份計劃於2024年2月21日歸屬;(iii) 13,372份計劃於2025年2月21日歸屬。 |
(9) | 在這些基於績效的限制性股中,2024年2月21日可能歸屬的最大數量為24,687個;2025年2月21日可能歸屬的目標數量為40,117個。 |
(10) | 在這些限制性股票中,(i) 29,033份於2023年2月21日歸屬;(ii) 19,973份計劃於2024年2月21日歸屬;(iii) 6,619份計劃於2025年2月21日歸屬。 |
(11) | 在這些基於績效的限制性股中,2024年2月21日可能歸屬的最大數量為15,225個;2025年2月21日可能歸屬的目標數量為19,859個。 |
(12) | 在這些限制性股中,(i) 20,440股於2023年2月21日歸屬;(ii) 14,391份計劃於2024年2月21日歸屬;(iii) 5,349份計劃於2025年2月21日歸屬。 |
(13) | 在這些基於績效的限制性股中,2024年2月21日可能歸屬的最大數量為34,641個;2025年2月21日可能歸屬的目標數量為16,049個。 |
(14) | 在這些限制性股票中,(i) 20,827份於2023年2月21日歸屬;(ii) 14,882份計劃於2024年2月21日歸屬;(iii) 5,974份計劃於2025年2月21日歸屬。 |
(15) | 在這些基於績效的限制性股中,2024年2月21日可能歸屬的最大數量為36,591個;2025年2月21日可能歸屬的目標數量為17,924個。 |
58
2022 財年期間的期權行使和歸屬股票
下表提供了有關2022年授予指定執行官的股票獎勵的信息。2022 年,沒有一位被提名的執行官持有未償還的股票期權。
股票獎勵 | ||||
姓名 |
股票數量 在 Vesting 時收購 (#) |
通過歸屬實現的價值 ($)(1) | ||
羅伯特 E. 喬丹 |
23,969 | 1,102,095 | ||
Tammy Romo |
24,203 | 1,112,854 | ||
加里 C. 凱利 |
64,866 | 2,982,539 | ||
邁克爾·G·範德文 |
29,614 | 1,361,652 | ||
安德魯·沃特森 |
20,332 | 934,865 | ||
馬克·R·肖 |
20,093 | 923,876 |
(1) | 計算方法是將2022年2月21日歸屬限制性股和/或基於績效的限制性股票單位時收購的股票數量乘以45.98美元,即公司普通股在2022年2月18日,即歸屬之日前最後一天的收盤價。由於公司在此期間的業績業績,2019年授予的基於績效的限制性股票,原定於2022年2月歸屬,損失了所有價值,支付率為零 新冠肺炎大流行的。 |
2022 財年不合格的遞延薪酬
如上文 “薪酬討論與分析——退休及相關福利” 中所述,公司堅持認為 符合納税資格401 (k) 及其符合條件的員工的利潤分享計劃。401 (k) 的計劃 非飛行員員工為公司提供配對 非飛行員員工繳款。公司還贊助了飛行員的401(k)計劃,根據該計劃,每位符合條件的飛行員將獲得全額歸屬 非選舉無論飛行員是否自己為該計劃繳款,公司繳款均等於該飛行員2022年符合條件的薪酬的15.0%。正如上文 “薪酬討論與分析——退休及相關福利” 下更詳細地討論的那樣,利潤分享計劃規定,公司每年向員工賬户繳納的款額等於董事會自行決定的金額。該公司還提供 不合格超額福利計劃。該計劃使符合條件的員工可以延期 公司由於《美國國税法》第415(c)條的合格計劃繳款限額,無法向401(k)或利潤分享計劃繳納的繳款(“超額金額”)。該計劃僅允許超過《守則》第415(c)條限額的繳款,並禁止僱員向該計劃繳納其他款項。根據超額福利計劃,超額金額至少為1,000美元的員工,包括指定的執行官,可以推遲支付超額款項。根據超額福利計劃,員工將立即獲得100%的福利;但是,這些福利是公司破產或破產時的無擔保債務。在每個計劃年度開始之前,參與者可以選擇以下費率
59
返回申請遞延至下一個計劃年度的超額福利計劃的金額。2022年,超額福利計劃允許參與者在以下一個或多個投資選項中選擇等於回報率的回報率:
基金名稱 |
Ticker | 2022 年費率 返回 |
||||||
Vanguard 目標退休收入基金 |
VITNX | -12.74% | ||||||
Vanguard Target |
VTWNX | -14.15% | ||||||
Vanguard 目標退休 2025 |
VTTVX | -15.55% | ||||||
先鋒目標 2030 年退休基金 |
VTHRX | -16.27% | ||||||
Vanguard 目標退休 2035 基金 |
VTTHX | -16.62% | ||||||
Vanguard 目標 2040 年退休基金 |
VFORX | -16.98% | ||||||
Vanguard 目標退休 2045 基金 |
VTIVX | -17.36% | ||||||
Vanguard Target |
VFIFX | -17.46% | ||||||
Vanguard 目標退休 2055 基金 |
VFFVX | -17.46% | ||||||
Vanguard 目標退休 2060 基金 |
VTTSX | -17.46% | ||||||
Vanguard 目標退休 2065 基金 |
VLXVX | -17.39% | ||||||
Vanguard 目標退休 2070 年基金機構股票 |
VSVNX | 不適用 | ||||||
Vanguard 機構指數基金機構加股 |
VIIIX | -18.13% | ||||||
Payden 絕對回報債券基金 SI 類別 |
PAIX | -2.51% |
之前的Vanguard機構目標退休基金已併入上述Vanguard投資者目標退休基金。此變更已於 2022 年 2 月 11 日生效。根據參與者的選擇,在2018年之前遞延到超額福利計劃的金額的回報率等於以下一項或多項:
基金名稱 |
Ticker | 2022 年費率 的回報 |
||||||
Vanguard 500 指數基金海軍上將股 |
VFIAX | -18.15% | ||||||
固定收益基金加上2% |
不適用 | 3.16% |
一旦超額金額存入參與者的賬户,參與者就不得更改該金額的投資選擇或在基金之間轉移金額,但參與者可以在年度註冊期間更改投資選擇,以延期支付新的超額金額。參與者在離職後可能會收到他們的賬户。他們必須在參與超額福利計劃的第一年之前選擇賬户分配的時間和形式。分配可以一次性發放,也可以等額的年度分期付款,期限最長為五年。它可以在 (i) 離職的日曆年或 (ii) 離職當年的下一個日曆年收到或開始。
該公司還提供一項單獨的不合格遞延薪酬計劃,即SMC遞延薪酬計劃,該計劃旨在提供以下方面的福利 員工由於美國國税局規定的合格計劃限額,無法向公司401(k)計劃繳納的繳款。根據SMC遞延薪酬計劃,沒有資格參與公司2005年飛行員遞延薪酬計劃的公司高管可以在每個計劃年度開始之前,不可撤銷地選擇推遲該計劃年度本應支付給他們的工資的50%,以及他們在該計劃年度獲得的任何獎金金額的100%。2022 年,SMC 遞延薪酬計劃提供的回報率等於上表所示的超額福利計劃的一個或多個投資選項。參與者福利是公司在破產或破產時的無擔保債務。參與者可以在離職後收到他們的賬户
60
來自本公司的服務。他們必須在參與SMC遞延薪酬計劃的第一年之前選擇賬户分配的時間和形式。分配可以一次性發放,也可以等額的年度分期付款,期限最長為五年。它可以在 (i) 離職的日曆年或 (ii) 離職當年的下一個日曆年收到或開始。
截至2022年1月31日,凱利先生簽訂了個人遞延薪酬信函協議(“先前信函協議”),根據該協議,公司在無法向公司賬户繳納此類款項的前提下向凱利的賬户繳款 符合納税資格401(k)和利潤分享計劃,這是由於美國國税局設定的繳款限額和補償限額。先前的信函協議規定,每年1月將截至去年12月31日記入凱利賬户的遞延薪酬的應計和未付餘額按百分之十的利率計入凱利的賬户,複利率為每年10%。自 2022 年 2 月 1 日起,凱利先生簽訂了《新信協議》,並終止了先前信函協議。根據新信協議,對凱利賬户的遞延薪酬繳款將在2022計劃年度之後停止。此外,從2023年1月1日起,記入凱利賬户的遞延薪酬餘額的單利將等於2023年1月適用聯邦長期利率的120%,按年複利計算。在不違反《美國國税法》第409A條的任何適用要求的前提下,記入凱利先生賬户的遞延薪酬將從他離職後的下一個日曆年開始,按每個日曆年20萬美元的費率支付給他。
下表提供了有關指定執行官在2022年獲得的不合格遞延薪酬的信息。
2022 財年不符合條件的遞延薪酬 | ||||||||||||||||
姓名 |
計劃 |
行政管理人員 捐款 在最後 財政年度 ($) |
西南 捐款 在最後 財政年度 ($) |
聚合 的收益 上一財年 年 ($) |
聚合 提款/ 分佈 在最後 財政 年 ($) |
聚合 餘額為 十二月三十一日 2022 ($) |
||||||||||
羅伯特 E. 喬丹 |
超額福利計劃 | — | — | (77,061 | )(1) | — | 347,603 | (2) | ||||||||
Tammy Romo |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||
加里 C. 凱利 |
事先信件協議 | — | 25,851(3) | 281,488 | (4) | — | 3,197,094 | (5)(6) | ||||||||
超額福利計劃 | — | — | 2,325 | (1) | — | 75,953 | (7) | |||||||||
SMC 遞延薪酬計劃 | — | — | (636,373 | )(1) | — | 7,078,695 | (8) | |||||||||
邁克爾·G·範德文 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||
安德魯·沃特森 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||
馬克·R·肖 |
— | — | — | — | — | — |
(1) | 這些收益都不是高於市場或優惠的。因此,在薪酬摘要表中,該金額中沒有任何部分被報告為上一個已完成財政年度的指定執行官的薪酬。 |
(2) | 在這筆款項中,113,111美元必須作為對Jordan先生的賠償,在前幾年的補償彙總表中申報為對Jordan先生的賠償。 |
(3) | 凱利先生的所有金額也在 2022 年薪酬彙總表的 “所有其他薪酬” 欄中報告。這筆款項是在2022財年賺取的,但直到2023年才存入凱利的賬户。 |
(4) | 這包括2022年薪酬彙總表的 “不合格遞延薪酬收益” 欄中披露的141,026美元。 |
(5) | 這包括本表 “上一財年的西南地區繳款” 欄中報告的25,851美元,即根據凱利先生的先前信函協議在2022年獲得的繳款,但直到2023年才存入凱利的賬户。截至2022年12月31日,凱利的實際現金餘額為3,171,244美元。 |
61
(6) | 其中,要求在前幾年的薪酬彙總表中將2,124,803美元作為對凱利先生的補償上報。 |
(7) | 在前幾年的薪酬彙總表中,沒有要求將這筆款項作為對凱利先生的補償申報。 |
(8) | 其中,要求在前幾年的薪酬彙總表中將6,110,634美元作為對凱利先生的補償上報。 |
終止後的潛在付款或 控制權變更
行政服務認可計劃高管僱傭協議
1987 年,公司董事會制定了行政服務認可計劃高管就業協議(“高管”) 控制權變更協議”)。每位被提名的執行官都是高管的當事人,並且在2022年曾經是高管的當事人 控制權變更與公司的協議。儘管這些協議的標題是 “就業協議”,但只有在出現以下情況時才能援引其條款 控制權變更而且它們沒有規定向指定執行官支付任何增量薪酬,除非 之後 a 控制權變更,除因故或殘疾外,高管被解僱,或者高管因正當理由辭職。
行政人員 控制權變更協議規定,如果 控制權變更公司同意繼續僱用高管,高管同意在公司發生後的一年內繼續受僱於公司 控制權變更(“就業年”).在這種情況下,高管將繼續有權獲得基本工資,其金額至少等於他們在前一時期獲得的最高工資 12 個月時期。此外,對於在就業年度結束的任何財政年度,他們將繼續有權獲得年度獎金,其金額至少等於最高獎金( “控制權變更在緊接該財政年度之前的兩個財政年度中的任何一個財政年度向他們支付或應付的獎金金額”) 控制權變更已經發生。如果在就業年度內,高管因故或殘疾以外的其他原因被解僱,或者該高管因正當理由辭職,則該高管有權一次性獲得相當於以下金額的補助金:
(a) | 獎金,最高金額等於公司在解僱之日之前的最後一個完整財政年度支付給高管的年度獎金,但將按比例分配以反映該年度高管受僱的實際部分; |
(b) | 金額等於高管在解僱通知時有效的年基本工資;以及 |
(c) | 這 控制權變更在公司最後一個完整財政年度(即公司最後一個完整財年)向高管支付的獎金金額 控制權變更已經發生,但不是終止僱傭關係的日期),或者,如果沒有支付此類獎金, 控制權變更在當時的財政年度(即解僱之日)本應支付給高管的獎金金額。 |
為了行政部門的目的 控制權變更協議:
• | a “控制權變更”通常被視為發生在第三方收購公司20%或以上的有表決權證券或公司大多數董事因要約或合併、資產出售或有爭議的選舉而被替換的情況下; |
• | “原因” 是指 (i) 高管採取的一項或多項不誠實的行為,旨在以犧牲公司利益為代價使高管個人獲利,或 (ii) 高管違反協議規定的高管職責,這些職責是 (a) 嚴重疏忽或 (b) 高管故意故意的,無論如何都會對公司造成物質損害;以及 |
• | “正當理由” 通常被定義為向行政部門分配與行政部門之前的職責不一致的職責 控制權變更,搬遷,或者公司未能遵守高管的規定 控制權變更協議。 |
62
2007 年股權計劃
根據2007年股票計劃的條款,如果參與者因死亡或殘疾而終止服務,(a) 參與者的任何未償還的限制性股票單位或尚未歸屬的股票期權都將自終止之日起全部歸屬;(b) 參與者的任何基於績效的限制性股票單位將保持未償還狀態,就好像參與者的服務尚未終止一樣,可以根據該條款進行結算授予。“殘疾” 是指參與者因參與者生病或受傷而無法繼續為公司提供服務,具體由公司首席執行官、首席人事官(或同等人員)、首席財務官和/或總法律顧問(或同等職等)確定。此類決定將本着誠意作出,由其中一名或多名官員自行決定,他們還應自行決定參與者因殘疾終止服務的生效日期。
從2021年授予的股權激勵計劃獎勵開始,前提是參與者的服務在補助之日起不早於12個月後終止,如果參與者因 “合格退休” 而終止服務,(a) 參與者尚未歸屬的任何未償還限制性股將保持未償還狀態,就好像參與者的服務尚未終止一樣,並將繼續根據通知中規定的歸屬時間表歸屬補助金和 (b) 參與者的任何基於績效的限制性單位將保持未償還狀態,就好像參與者的服務尚未終止一樣,否則將根據補助金條款結算;但是,基於績效的限制性股票單位結算時獲得的股份數量將為 按比例分配基於參與者從補助金之日到績效期結束之間的服務天數。如果 (a) 參與者已完成至少10年的連續服務,(b) 參與者的年齡加上參與者終止服務時至少等於65年的連續服務年限,以及 (c) 參與者沒有因故被解僱,則參與者的終止服務將被視為 “合格退休”。由於 “合格退休” 條款是2021年的一項新條款,因此就下表而言,該條款並未在2021年對任何指定執行官的補助金生效。
STI 計劃
該公司於2022年開始根據其STI計劃發放限制性現金獎勵。如果參與者因死亡或殘疾而終止服務,則參與者尚未歸還的任何未償還的限制性現金獎勵將自解僱之日起全部歸屬。此外,前提是參與者的服務不早於獎勵之日起12個月內終止,如果參與者因 “合格退休” 而終止服務,則參與者尚未歸屬的任何未償現金獎勵將保持未償還狀態,就好像參與者的服務尚未終止一樣,否則將根據補助金條款結算。由於限制性現金獎勵的 “合格退休” 條款是2022年新的,因此就下表而言,該條款並未在2022年對任何指定執行官的補助金生效。
公司還在2021年發放了基於績效的現金獎勵,適用於2022年1月1日至2023年12月31日的業績期,並在2022年為2022年1月1日至2024年12月31日的業績期發放了基於績效的現金獎勵。如果參與者因死亡或傷殘而終止服務,則參與者的任何未償還的基於績效的現金獎勵都將保持未償還狀態,就好像參與者的服務尚未終止一樣,否則將根據補助金條款予以結算。此外,前提是參與者的服務不早於獎勵之日起12個月內終止,如果參與者因 “合格退休” 而終止服務,則參與者的任何基於績效的現金獎勵都將像參與者的服務尚未終止一樣保持未償還狀態,否則將根據補助金條款結算;但是,在結算基於績效的現金獎勵時獲得的現金金額將是 按比例分配基於參與者從補助金之日到績效期結束之間的服務天數。
2022 年,委員會使用限制性現金績效獎勵作為指定執行官薪酬機會的額外內容。計劃將根據每項限制性現金績效獎勵獲得的現金金額從獎勵的零到100%不等
63
將於 2023 年 4 月 15 日,將視委員會對個人對公司戰略計劃的貢獻以及個人在 2023 年 4 月 15 日之前的持續就業情況而定。如果參與者因死亡或殘疾而終止服務,則參與者未償還的限制性現金績效獎勵將自解僱之日起全部歸屬。
指定執行官根據高管的規定應收的增量金額 控制權變更協議或2007年股權計劃列於下表。
姓名 |
終止 通過 公司在 任何時候 原因 ($) |
更改- 在控制之中 ($) |
在 a 之後終止 控制權變更 (i) 由行政部門為 正當理由或 (ii) 由 該公司為 除此之外的原因 原因、死亡或 殘疾 ($)(1) |
估計的 受益於 終止到期 致死或 殘疾 ($)(2) |
估計的 受益於 終止為 a 合格 退休 ($)(3) |
|||||||||||||
羅伯特 E. 喬丹 |
— | — | 1,859,880 | 4,600,666 | 733,838 | |||||||||||||
Tammy Romo |
— | — | 1,711,132 | 2,239,846 | 740,336 | |||||||||||||
加里 C. 凱利 |
— | — | 3,143,000 | 5,570,877 | 1,717,843 | |||||||||||||
邁克爾·G·範德文 |
— | — | 2,024,320 | 2,726,494 | 899,191 | |||||||||||||
安德魯·沃特森 |
— | — | 1,574,285 | 2,012,961 | 608,821 | |||||||||||||
馬克·R·肖 |
— | — | 1,479,595 | 1,752,767 | 599,831 |
(1) | 代表根據行政部門的規定應支付的金額 控制權變更協議並假設觸發事件發生在 2022 年 12 月 31 日。 |
(2) | 代表與加快2007年股票計劃下時間分配的限制性股票、加快STI計劃下的時間分配限制性現金獎勵以及加快STI計劃下的限制性現金績效獎勵有關的應付金額,每種情況都僅適用於死亡或傷殘的情況。還假設觸發事件發生在2022年12月31日,反映了在這種情況下將歸屬的未歸屬現金和未歸屬的限制性股的總市值。在死亡或傷殘的情況下,基於績效的限制性股和基於績效的現金獎勵將保持未償還狀態,並且只有在最終達到必要的績效標準時才會歸屬。總市值是通過將限制性股的數量乘以33.67美元計算得出的,這是該公司在紐約證券交易所2022年12月30日每股普通股的收盤價。2007 年股權計劃沒有規定在發生以下情況時加速限制性股票 控制權變更而且 STI 計劃沒有規定在發生以下情況時加速發放限制性現金獎勵 控制權變更。如果參與者因 (i) 死亡或傷殘或 (ii) “合格退休” 以外的任何原因終止服務,則參與者未歸屬的未歸屬限制性股票將被沒收。如果參與者因除了 (i) 死亡或傷殘或 (ii) 2023 年 2 月 1 日當天或之後出現 “合格退休” 以外的任何原因終止服務,則參與者未償還的未歸屬現金獎勵將被沒收。 |
(3) | 表示在 “合格退休” 的情況下,根據2007年股票計劃對時間分配的限制性股的應付金額。還假設觸發事件發生在2022年12月31日,反映了未歸屬的限制性股的總市場價值,這些受限制性股票將繼續按照授予通知中規定的歸屬時間表進行歸屬。總市值為 |
64
通過將限制性股的數量乘以33.67美元計算得出,這是該公司在紐約證券交易所2022年12月30日每股普通股的收盤價。如果是 “合格退休”,則在且僅當達到必要的績效標準時,基於績效的限制性股和基於績效的現金獎勵才會授予;但是,結算基於績效的現金獎勵時獲得的現金金額將為 按比例分配基於參與者從補助金之日到績效期結束之間的服務天數。 |
除上述金額外,如果因故以外的任何原因被解僱,則每位指定的執行官都有資格參與任何形式的解僱 非合約公司隨後可以向退休人員提供的退休人員醫療福利計劃或計劃,其條件通常與其他退休人員相同。此外,這些人將有權根據公司的合格退休計劃獲得記入其賬户的款項,以及根據公司的超額福利計劃、SMC遞延薪酬計劃以及他的《新信協議》,根據公司的超額福利計劃、SMC遞延薪酬計劃以及他的《新信協議》,每項協議均在上文 “2022財年不合格遞延薪酬” 標題下詳細披露。
65
董事薪酬
2022 財年董事薪酬
下表提供了有關以下人員獲得的補償的信息 非員工截至2022年12月31日止年度的董事會成員。
姓名 | 賺取的費用或 以現金支付 |
股票 ($)(1)(2) |
所有其他 補償 ($) |
總計 ($) |
||||||||
大衞·W·比格勒 |
139,938 | 170,020 | — | 309,958 | ||||||||
J. Veronica Biggins |
127,500 | 170,020 | — | 297,520 | ||||||||
道格拉斯·H·布魯克斯 |
106,260 | 170,020 | — | 276,280 | ||||||||
威廉·H·坎寧安 |
155,000 | 170,020 | — | 325,020 | ||||||||
約翰·丹尼森 |
140,000 | 170,020 | — | 310,020 | ||||||||
託馬斯·W·吉利根 |
110,000 | 170,020 | — | 280,020 | ||||||||
大衞·P·赫斯 |
103,493 | 170,020 | — | 273,513 | ||||||||
格蕾絲·D·利布林 |
53,308 | — | 35,000(3) | 88,308 | ||||||||
南希·B·洛夫勒 |
107,500 | 170,020 | — | 277,520 | ||||||||
約翰·T·蒙特福德 |
146,199 | (4) | 170,020 | — | 316,219 | |||||||
克里斯托弗·P·雷諾茲 |
67,151 | 170,020 | — | 237,171 | ||||||||
羅恩·裏克斯 |
147,808 | 170,020 | — | 317,828 |
(1) | 獎勵由公司每股的普通股組成 非員工董事會成員。每個 非員工董事會成員於2022年5月18日獲得了3,844股普通股。本列中包含的值代表根據FASB ASC Topic 718計算的這些獎勵的授予日期公允價值。每筆金額等於普通股數量乘以44.23美元,即授予之日公司普通股的收盤價。 |
(2) | 直到 2009 年 5 月, 非員工根據公司的外部董事激勵計劃,董事會成員獲得了針對未來補助金的年度績效股份補助,該計劃於2010年3月18日終止。績效份額的總數 |
66
截至 2022 年 12 月 31 日,每項均未付款 非員工上表中列出的董事如下:比格勒先生 — 5,000;比金斯女士 — 0;布魯克斯先生 — 0;坎寧安博士 — 6,750;丹尼森先生 — 0;吉利根博士 — 0;赫斯先生 — 0;利布林女士 — 0;洛夫勒女士 — 5,250;蒙特福德先生 — 6,000;雷諾茲先生 — 0;瑞克斯先生 — 0。根據外部董事激勵計劃的條款,在30日第四a 的日期之後的日曆日 非員工董事因任何原因停止擔任公司董事, 非員工董事有權獲得一筆現金,等於董事上次任職前30天內公司普通股的平均公允市場價值乘以該董事當時持有的績效股票數量。 |
(3) | 金額是根據西南航空公司支付的董事遣散費計劃。有關更多信息,請參見下文。 |
(4) | 這筆款項的百分之三十(代表蒙特福德先生在2022年賺取的現金預付費)是根據公司的SMC遞延薪酬計劃遞延的。 |
非員工董事會成員和常務委員會的現金預付費通常按年支付。董事會和委員會賺取的費用 非員工下表列出了按年計算的2022年的董事:
董事會: | ||||
預付費 |
$ | 85,000 | ||
副主席預付費 |
$ | 35,000 | ||
首席董事聘用費 |
$ | 35,000 | ||
審計委員會: | ||||
椅子預付費 |
$ | 30,000 | ||
會員預付費 |
$ | 15,000 | ||
薪酬委員會: | ||||
椅子預付費 |
$ | 25,000 | ||
會員預付費 |
$ | 12,500 | ||
提名和公司治理委員會: | ||||
椅子預付費 |
$ | 20,000 | ||
會員預付費 |
$ | 10,000 | ||
安全與合規監督委員會: | ||||
椅子預付費 |
$ | 20,000 | ||
會員預付費 |
$ | 10,000 | ||
執行委員會: | ||||
椅子預付費 |
$ | 20,000 | ||
所有人的預付費 非員工行政部門成員 |
$ | 10,000 | ||
董事會和委員會定期舉行的會議 會議 |
||||
面對面或每次會議的電話出席費 |
$ | 1,500 |
2022 年,公司為董事會成員及其配偶提供西南航空的免費旅行,2022 年 5 月,董事會成員的子女也獲得了這項旅行特權。
67
此外,在 2022 年,董事會成員最多可獲得 50 張免費單程飛行通行證,他們可以不受限制地將其贈送給任何人,還有多達 50 張免費單程飛行通行證,他們可以申請這些通行證供符合條件的慈善機構和 501 (c) (3) 組織使用。
這個 非員工董事目前的薪酬計劃規定了以下旅行特權,具體如下 非員工董事從董事會退休:(a) 如果董事在董事會任職至少十年,則董事及其配偶有資格在保留的基礎上終身免費乘坐西南航空的航班;或 (b) 如果董事在董事會任職不到十年,則董事及其配偶有資格在保留的基礎上免費乘坐西南航空的航班,時間等於任職年數。此外, 非員工董事可以參加專業發展或繼續教育計劃、課程、研討會和其他類似活動。公司向董事償還與這些計劃、課程和研討會相關的費用,包括合理的差旅費、會員費和註冊費。
西南航空公司董事遣散費計劃。董事會通過了西南航空公司2000 年的董事遣散費計劃。根據該計劃,從董事會退休後,a 非員工截至退休之日已任職至少五年的董事有權獲得35,000美元的現金補助,並且 非員工截至退休之日已任職至少十年的董事有權獲得75,000美元的現金補助。
68
審計委員會報告
審計委員會已審查並與管理層討論了公司截至2022年12月31日止年度的經審計財務報表。此外,審計委員會還與公司的獨立審計師安永會計師事務所討論了上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項。
審計委員會還收到了PCAOB適用要求所要求的關於安永會計師事務所與審計委員會就獨立性問題進行溝通的書面披露和信函,並與安永會計師事務所討論了其獨立性。
根據上述審查和討論,審計委員會以此為依據,向公司董事會建議將經審計的財務報表包含在公司的年度報告中 10-K截至2022年12月31日的財年。
審計委員會
約翰·T·蒙特福德,主席
威廉·H·坎寧安
約翰·丹尼森
託馬斯·W·吉利根
大衞·P·赫斯
69
提案 2
諮詢投票以批准公司的薪酬
被任命為執行官
根據《多德-弗蘭克法案》以及《交易法》第14A條以及據此頒佈的規則,公司為其股東提供了投票 不具約束力就一項批准本委託書中披露的公司指定執行官薪酬的決議進行諮詢表決( “按需付費分辨率”)。本次投票無意解決薪酬的任何具體內容,而是旨在解決本委託書中披露的指定執行官的總體薪酬問題。
正如上文 “高管薪酬——薪酬討論與分析” 中更詳細地討論的那樣,董事會及其薪酬委員會認為,2022年公司指定執行官的薪酬是合理和適當的,原因如下:
• | 2022年的指定執行官薪酬結構反映了薪酬委員會的目標,即平衡以下目標,同時保持對上文 “薪酬討論與分析——執行摘要——PSP薪酬限制” 中討論的PSP薪酬限制的遵守:(i)為績效提供公平的薪酬,同時保持從公司股東的角度來看;(ii)留住人才,同時在可行的情況下始終如一地對待員工。為了將薪酬與績效和股東利益聯繫起來,薪酬委員會將每位指定執行官的短期激勵薪酬機會的80%與以下因素掛鈎 預先建立的性能指標。在制定2022年績效指標和相關目標時,薪酬委員會重點關注公司繼續穩定業務和從中恢復的當務之急 新冠肺炎疫情在業務和財務上。每位被任命執行官的短期激勵薪酬機會的另外20%是根據指定執行官的個人表現和對公司業績的貢獻主觀確定的。薪酬委員會行使自由裁量權,將這部分現金激勵機會授予公司所有高級副總裁及以上職位,包括所有指定執行官,其百分比與公司在薪酬下的業績相同 預先建立的績效指標,進一步使短期激勵薪酬總額與公司業績保持一致。薪酬委員會認為,由此產生的2022年短期激勵支出與股東利益公平適當地保持一致,如上文 “薪酬討論與分析——2022年高管薪酬的確定;薪酬要素分析” 中更詳細地討論了這一點。指定執行官的長期激勵獎勵於 2022 年 2 月發放,反映了薪酬委員會的信念,即包括股權在內的長期激勵獎勵應構成總體薪酬的重要組成部分,以便 (i) 將指定執行官的薪酬機會的很大一部分與公司股東的利益保持一致;(ii) 用作一種基於績效的方法,提供相對於市場而言適當的總薪酬機會,同時也是一種留住機制; 以及 (iii) 與短期激勵性補償相結合時, 提供風險薪酬總額的足夠百分比.有關薪酬委員會決定短期激勵和長期激勵的理由的更多細節,見上文 “薪酬討論與分析——2022年高管薪酬的確定;薪酬要素分析”。 |
• | 2022 年,公司向指定執行官提供了最低限度的額外津貼,並且沒有規定税收 集體作戰的高管薪酬。 |
• | 2022年,除凱利先生外,所有被點名的執行官均未與公司簽訂僱傭合同。 |
70
• | 薪酬委員會採取了一項回扣政策,根據該政策,如果公司因不當行為嚴重違反證券法規定的任何財務報告要求而被要求重報其公開報告的財務報表,則在適用法律允許的範圍內,公司可以尋求收回某些基於激勵的薪酬。 |
• | 除了與解僱有關的遣散費安排外,所有被點名的執行官都沒有與解僱有關的遣散安排 控制權變更,和 控制權變更安排是 “雙重觸發器”,因為它們需要兩個 控制權變更以及在支付任何款項之前終止僱傭關係.此外,董事會在公司《公司治理準則》中採用了對遣散費的限制。 |
提案的效力
根據《多德-弗蘭克法案》的規定和美國證券交易委員會的規則,對 Say-on-Pay下文規定的決議 (i) 是諮詢性的,因此對公司、董事會或薪酬委員會沒有約束力;(ii) 不得解釋為推翻公司、董事會或薪酬委員會的任何決定;(iii) 不設定或暗示公司、董事會或薪酬委員會的任何額外信託義務或信託義務變更。董事會認為,董事會及其薪酬委員會最有能力考慮在確定指定執行官薪酬時應不時考慮的大量信息。儘管如此,公司、董事會和薪酬委員會重視公司股東的意見,並將在未來關於指定執行官薪酬的審議中考慮本次投票的結果。
當前批准公司指定執行官薪酬的股東諮詢投票頻率
根據公司2017年年度股東大會關於批准公司指定執行官薪酬的股東諮詢投票頻率(“頻率投票”)的投票結果,公司決定每年在其代理材料中納入一項諮詢投票,以批准其指定執行官的薪酬。有關與公司2023年年度股東大會相關的頻率投票的討論,請參閲提案3。
待通過的決議案文
“決定,股東在諮詢的基礎上批准指定執行官的薪酬,如公司根據條例第402項在2023年年度股東大會的委託書中披露的那樣 S-K,包括薪酬討論與分析、薪酬表以及任何相關的敍述性披露。”
需要投票
只要有法定人數出席會議,則必須獲得有權表決的多數股份持有人投贊成票並投贊成票或反對票,則該提案必須獲得批准該提案。
董事會的建議
根據法規第402項,董事會一致建議投票批准本委託書中披露的公司指定執行官的薪酬,在諮詢基礎上批准公司指定執行官的薪酬 S-K,包括薪酬討論與分析、薪酬表以及任何相關的敍述性披露。除非股東指定其他選擇,否則董事會徵求的代理人將進行表決。
71
提案 3
關於高管薪酬諮詢投票頻率的諮詢投票
根據《多德-弗蘭克法案》以及1934年《證券交易法》第14A條及其頒佈的規則,公司為其股東提供了投票 不具約束力就公司應多久就公司指定執行官的薪酬問題尋求諮詢投票的頻率進行諮詢投票,例如根據上述提案2尋求的諮詢投票。通過對該頻率提案進行表決,股東可以表明他們是否希望每隔一年、兩年或三年就公司指定執行官的薪酬進行一次諮詢投票。股東也可以對該提案投棄權票。
董事會建議就高管薪酬進行年度諮詢投票,以使公司股東能夠就每年的委託書中披露的公司高管薪酬做法提供及時、直接的意見。
提案的效力
根據《多德-弗蘭克法案》的規定和美國證券交易委員會的規則,(i) 本提案3是諮詢性的,因此對公司、董事會或董事會薪酬委員會沒有約束力;(ii) 股東批准一次、兩年或三年的頻率投票不會要求公司每隔一、兩年或三年就高管薪酬進行一次諮詢投票。雖然投票是 不具約束力,董事會和薪酬委員會重視公司股東的意見,並將在考慮未來關於高管薪酬的諮詢投票頻率時考慮投票結果。
需要投票
股東有機會在四個選項中進行選擇:每隔一年、兩年或三年就指定執行官薪酬進行一次諮詢投票,或者棄權。因此,股東不會投票批准或不批准董事會的建議。通常,批准向股東提交的事項需要有權對該提案進行表決並對提案投贊成票或反對票的多數股份持有人投贊成票;但是,由於這種投票是諮詢性的, 不具約束力,如果沒有一個頻率選項獲得多數選票,則獲得最多票數的選項將被視為公司股東推薦的頻率。
董事會的建議
董事會一致建議股東投票贊成每年就公司指定執行官的薪酬舉行諮詢投票。除非股東指定其他選擇,否則董事會徵求的代理人將進行表決。
72
提案 4
批准獨立審計師的選擇
安永會計師事務所的獨立審計師事務所已被董事會選為公司截至2023年12月31日的財年的獨立審計師。公司章程或其他規定不要求股東批准選擇安永會計師事務所作為公司的獨立審計師。但是,作為良好的公司慣例,董事會正在將安永會計師事務所的選擇提交股東批准。如果股東未能批准該選擇,審計委員會和董事會將重新考慮是否保留安永會計師事務所。即使選擇獲得批准,如果董事會認為這種變更符合公司及其股東的最大利益,則董事會及其審計委員會也可以自行決定在一年中的任何時候指示選擇另一家獨立的註冊會計師事務所。
需要投票
只要有法定人數出席會議,則有權投票的多數股份持有人投贊成票並投贊成票或反對票,則該提案必須在諮詢的基礎上批准該提案。
董事會的建議
董事會一致建議投票批准選擇安永會計師事務所作為公司截至2023年12月31日的財政年度的獨立審計師。除非股東指定其他選擇,否則董事會徵求的代理人將進行表決。
與獨立審計師的關係
安永會計師事務所自公司成立以來一直擔任公司的獨立審計師。預計安永會計師事務所的代表將出席年會,如果他或她願意,將有機會發言並回答適當的問題。
下表列出了安永會計師事務所在2022年和2021年向公司提供服務的各種費用:
年 | 審計費用 (1) | 審計- 相關費用 |
税費 | 所有其他 手續費 (4) |
費用總額 | |||||||||||||||||
2022 | $ | 2,400,000 | $ | — | $ | 168,850 | (2) | $ | 6,242 | $ | 2,575,092 | |||||||||||
2021 | $ | 2,204,200 | $ | — | $ | 158,198 | (3) | $ | 6,751 | $ | 2,369,149 |
(1) | 包括年度審計和季度審查、美國證券交易委員會註冊報表、會計和財務報告諮詢以及有關公認會計原則、客運設施收費審計和管理層內部控制報告的認證工作的費用。 |
(2) | 包括税務合規、税務建議和税收籌劃服務。服務包括對2021年聯邦所得税申報表的審查、員工福利成本控制計劃的可行性研究,以及協助評估提前清償可轉換債務證券時支付的保費中的可扣除部分。 |
(3) | 包括税務合規、税務建議和税收籌劃服務。服務包括審查2020年聯邦所得税申報表、CARES ACT員工留存抵免研究、員工福利成本控制計劃的可行性研究,以及起草一份税務意見以記錄公司全資專屬保險公司的聯邦税收資格。 |
(4) | 包括其他允許的諮詢服務和產品的費用,包括安永會計師事務所的訂閲費用。 |
審計委員會審計的副本以及 非審計服務預批准政策作為附錄A附在本委託書中。獨立審計師在2022年提供的所有服務都是 預先批准由審計委員會或其主席根據其授權進行。
73
股東提案
改善罷免不合格董事的權利
提案 5
約翰·切維登先生已通知公司,以下提案將在年會上提交審議。如果在年會上適當地提交該提案,則將對其進行表決。在收到股東的書面或口頭請求後,公司將立即向任何股東提供本提案支持者的姓名和地址以及該提案的支持者持有的公司普通股數量。
董事會一致通過 建議投票 反對收養 本次股東提案的。 |
公司對本股東提案的內容概不負責,包括
支持聲明和勾號圖形。
提案 5 — 改善罷免不合格董事的權利
股東要求我們的董事會採取必要措施,允許有或無理由地以股東的多數票罷免董事。
儘管管理層強烈抵制,但該提案主題在2021年和2022年西南航空年會上獲得了超過47%的支持。西南委員會採取了彈道行動,發表了一份抵抗聲明, 6 次和2021年提案本身一樣多。
此外,沒有證據表明西南航空管理層隨後與投票贊成2021年和2022年提案的大股東進行了交談,以確定他們預計西南航空董事會將採取的行動。
2021 年董事會對這一提案話題的抵制持續存在,因為從董事被捕到他可能被免去董事會職務之日,可能需要 350 天的時間。
儘管董事會堅持認為仍然很難罷免西南航空的董事,但有跡象表明,西南航空的董事應該更加認真地對待他們的工作。這3位西南航空董事在2022年分別獲得了超過2900萬張反對票:
管理薪酬委員會主席大衞·比格勒
提名委員會主席維羅妮卡·比金斯
威廉·坎寧安,79 歲
西南董事會有6名76歲以上的董事,沒有一名60歲以下的董事。
該提案在 2022 年獲得了 47% 的選票 2 碼line 和 Southwest Board 之所以進行防守,是出於自己的自私原因。請投贊成票:
改善罷免不合格董事的權利-提案5
74
董事會反對提案5的聲明
董事會一致建議投票反對通過本股東提案,原因如下:
• | 董事會認為股東有能力罷免董事會成員,或者 沒有每年向股東提供追究董事會成員責任的適當權利和機制。 |
• | 董事會認為,在兩次年會之間,只能 “有理由” 罷免董事會成員的要求所帶來的穩定性和連續性符合股東的最大利益。 |
• | 董事會認為,該提案的通過可能會導致與董事會成員罷免活動相關的幹擾和幹擾,這不符合股東的最大利益。 |
• | 董事會認為,公司現有的治理做法為股東和獨立董事提供了適當的手段,以監督和監督董事會的整體有效性以及個別董事會成員的業績。 |
董事會認為股東有能力罷免董事會成員,或者 沒有每年向股東提供追究董事會成員責任的適當權利和機制。
根據德克薩斯州法律和公司章程,在每次年度股東大會上,每位股東都有機會投票反對任何董事會成員候選人的當選,或者 沒有原因。此外,根據適用的法律,為了使股東能夠適當評估董事會個別成員以及董事會的整體構成,公司在每次年會的委託書中分發有關每位董事會成員被提名人的背景、經驗、獨立性和其他資格的信息。委託書還向股東通報了董事會及其委員會在監督公司管理層業績方面的作用。這些信息使股東能夠每年就個別董事會成員的優點提交有根據的投票。如下文所述,股東的權利得到進一步保護,因為他們能夠在兩次年會之間投票罷免任何或所有董事會成員 “有理由”。
董事會認為,在公司2021年和2022年年會上,一項類似提案的結果進一步支持了其關於股東現有權利得到適當保護的觀點,該提案的無故罷免提案在任何一年都未能獲得多數贊成票。
董事會認為,在兩次年會之間,只能 “有理由” 罷免董事會成員的要求所帶來的穩定性和連續性符合股東的最大利益。
股東只能在兩次年會之間 “出於理由” 罷免董事會成員,這可以提供並促進董事會的穩定性和連續性,這反過來又使公司及其股東能夠享受與一羣在公司有集體經歷的董事會成員相關的好處 深入對公司業務和戰略的瞭解有助於提高董事會有效行使其信託職責的能力。董事會認為,有經驗的董事會成員完全有能力專注於公司的長期利益,特別是(如下文所述),前提是他們的時間和精力不會因為毫無根據的免職上訴而被轉移開去。支持者的提議意味着,只有在年度會議之間才能因可能導致逮捕等令人震驚的行為而罷免董事。實際上,公司章程中 “有原因” 的定義還包括董事會成員在履行職責方面的重大過失等行為。
董事會認為,該提案的通過可能會導致與董事會成員罷免活動相關的幹擾和幹擾,這不符合股東的最大利益。
董事會認為,股東能夠毫無根據地罷免任何或所有董事會成員,有可能造成董事會和管理層的不穩定和不確定性,並分散公司及其董事會成員促進公司股東利益的注意力。例如,該提案的通過可能會使公司和董事會面臨毫無根據的罷免活動,吸引不這樣做的激進投資者
75
符合所有股東的利益,甚至為敵對收購公司提供便利。這些事件中的任何一個都可能不必要地轉移董事會和管理層的注意力。董事會認為,要求在兩次年會之間僅出於故意取消會降低公司遭受此類事件的脆弱性。
董事會認為,公司現有的治理做法為股東和獨立董事提供了適當的手段,以監督和監督董事會的整體有效性以及個別董事會成員的業績。
董事會的提名和公司治理委員會僅由獨立董事組成,負責在年度股東大會上推薦候選人名單,並確定和推薦候選人以填補年會之間的空缺,在每種情況下都要考慮公司《公司治理準則》所要求的資格。獨立的提名和公司治理委員會還監督董事會的評估,這是其對董事會組成持續評估的一部分。此外,為了迴應股東對董事會薪酬和股東能夠就董事會組成進行投票的頻率的反饋,(i) 2005 年,董事會修訂了公司章程,取消了機密董事會結構;(ii) 2009 年,董事會修訂了公司章程,將無爭議選舉中董事選舉的投票標準從多數票改為多數票;(iii) 2016 年,董事會修訂了公司章程,以制定一項流程股東可以提交董事會提名人以納入公司的委託書(通常稱為 “代理訪問權限”);(iv)2019年,董事會修訂了公司的《公司治理準則》,以證明獨立首席董事的權力,而獨立首席董事此前未以書面形式正式規定。
在履行德克薩斯州法律規定的信託職責時,董事會將繼續評估治理標準和慣例,並將考慮是否應修改公司目前的政策和慣例。但是,董事會認為,該提案的實施目前不符合公司或其股東的最大利益。
需要投票
只要有法定人數出席會議,有權投票的多數股份持有人投贊成票,投贊成票或反對票,則該提案必須在諮詢的基礎上批准該提案。但是,應該指出的是,批准該提案本身並不會修改公司的章程。
董事會的建議
董事會一致建議對該股東提案投反對票。除非股東指定其他選擇,否則董事會徵求的代理人將進行表決。
76
股東提案
股東批准解僱金
提案 6
肯尼思·施泰納先生已通知公司,以下提案將在年會上提交審議。如果在年會上適當地提交該提案,則將對其進行表決。在收到股東的書面或口頭請求後,公司將立即向任何股東提供本提案支持者的姓名和地址以及該提案的支持者持有的公司普通股數量。
董事會一致通過 建議投票 反對本股東提案的通過。 |
公司對本股東提案的內容概不負責,包括
支持聲明和勾號圖形。
提案 6 — 股東批准解僱工資
股東要求董事會尋求股東批准任何高級經理的新薪酬待遇或續訂的薪酬待遇,這些薪酬待遇規定遣散費或解僱補助金的估計價值超過高管基本工資加上目標短期獎金之和的2.99倍。
“遣散費或解僱費” 包括因高級管理人員因任何原因被解僱而支付或歸屬的現金、股權或其他薪酬。補助金包括根據僱傭協議、遣散費計劃和長期股權計劃控制條款變更提供的補助金,但不包括人壽保險、養老金福利或在解僱前獲得和歸屬的遞延薪酬。
“估計總價值” 包括:一次性付款;抵消納税負債的款項;管理層員工通常可獲得的計劃未歸屬的津貼或福利;離職後諮詢費或辦公費用;以及因解僱而加速歸屬或免除績效條件時的股權獎勵。
在商定重要條款後,董事會應保留尋求股東批准的選擇權。
該提案主題在2022年西南航空年會上獲得了40%的支持。40%的支持率可能意味着獲得獨立代理人投票建議的股票的多數票,以做出更明智的投票決定。董事會應尊重這種多數票。
基於績效的豐厚薪酬可能不錯,但股東批准總成本超過基本工資2.99倍的 “黃金降落傘” 遣散費計劃可以更好地使管理層薪酬與股東利益保持一致。
77
例如,在一家沒有這項政策的公司,如果首席執行官被解僱,他可以獲得4,400萬美元的解僱工資,超過其基本工資加上短期獎金的10倍。如果控制權發生變化,即使他繼續工作,同一個人也可以獲得高達1.24億美元的加速股權支付。
保護一個人免受如此豐厚的管理層解僱計劃符合西南航空股東的最大利益,也符合西南航空員工的士氣。
制定這項政策很重要,這樣西南航空管理層才能專注於改善公司業績,而不是主要為了觸發管理層的黃金降落傘意外收入而尋求合併。
該提案的主題《股東批准超額解僱工資》在以下方面獲得了51%至65%的支持:
艾伯維 (ABBV)
聯邦快遞 (FDX)
Spirit 航空系統公司 (SPR)
阿拉斯加航空 (ALK)
Fiserv (FISV)
對於西南航空的股東來説,就可能的鉅額解僱費發表意見就顯得尤為重要,因為西南航空董事會領導層和繼任計劃存在疑問。有6位董事年齡在76歲以上,沒有一位董事在60歲以下。此外,76歲以上的董事還擔任3個最重要的董事委員會主席。以下是6位年齡在76歲以上的導演:
大衞·比格勒
維羅妮卡·比金斯
威廉·坎寧安
約翰·丹尼森
南希·洛夫勒
約翰·蒙特福德
請投贊成票:
股東批准解僱費—提案6
78
董事會反對提案6的聲明
董事會一致建議投票反對通過本股東提案,原因如下:
• | 董事會認為,鑑於公司的《公司治理準則》要求公司在適當情況下尋求股東諮詢或其他對遣散費的批准,該提案是不必要和沒有根據的。 |
• | 董事會認為,鑑於公司過去的薪酬做法以及股東對這些做法的支持,該提案是沒有根據的。 |
董事會認為,鑑於公司的《公司治理準則》要求公司在適當情況下尋求股東諮詢或其他對遣散費的批准,該提案是不必要和沒有根據的。
如上文 “執行官薪酬——薪酬討論與分析——重要的公司治理和薪酬政策與實踐” 中所述,董事會通過了一項政策,要求在與執行官簽訂任何協議之前獲得股東諮詢或其他批准,該協議規定遣散費的金額超過執行官基本工資和目標年度獎金機會總和的2.99倍。董事會認為,該政策的制定是恰當的,可以防止過度支出,並且符合支持者提案的總體目標。儘管該政策僅對受遣散費限制的薪酬類型進行了狹義的排除,但董事會認為這些排除是必要和公正的。例如,董事會認為,由於執行官死亡或傷殘而加快某些獎勵(時間分配的限制性股票單位、限制性現金獎勵、股票期權)是公平的,符合上市公司的標準做法,從道德角度來看也是適當的。但是,根據支持者的擬議政策,因死亡或傷殘而產生的加速股權獎勵將包含在 “遣散費或解僱費” 的 “估計總價值” 中,因此可能需要公司花費時間和資源確保股東批准向因殘疾死亡或不再是僱員的個人付款。董事會認為這一結果不會使股東價值最大化或保護股東利益。公司的現行政策也適用於根據美國證券交易委員會的規定披露薪酬的一系列明確定義的公司高管。相比之下,支持者的提案適用於 “任何高級經理”,即不確定且可能非常廣泛的員工羣體。董事會認為,與支持者關於薪酬類型和受政策約束人員身份的過於寬泛的提案相比,公司的現行政策在不適當地限制公司為組織利益服務和履行道德義務的能力的情況下保護了股東的利益。
董事會認為,鑑於公司過去的薪酬做法以及股東對這些做法的支持,該提案是沒有根據的。
董事會認為,公司在負責任的薪酬做法方面有着悠久的記錄,其中包括與解僱相關的有限薪酬。董事會認為,公司2022年年度股東大會上的一項類似提案的結果支持這一觀點,在該提案中,支持者的遣散費提案未能獲得多數贊成票。董事會進一步認為,其觀點得到了股東投票這一事實的支持 贊成批准公司的 say-on-pay提案一直佔對這些提案投贊成票或反對票的股份的至少93%。此外,股東投票 贊成批准公司最近於2015年修訂的2007年股權計劃(根據該計劃發放所有股權薪酬獎勵)約佔公司2015年年度股東大會上對該提案的支持或反對票的95%。
在履行德克薩斯州法律規定的信託職責時,董事會將繼續評估治理標準和慣例,並將考慮是否應修改公司的現行政策以及
79
練習。但是,董事會認為,該提案的實施目前不符合公司或其股東的最大利益。
需要投票
只要有法定人數出席會議,有權投票的多數股份持有人投贊成票,投贊成票或反對票,則該提案必須在諮詢的基礎上批准該提案。
董事會的建議
董事會一致建議對該股東提案投反對票。除非股東指定其他選擇,否則董事會徵求的代理人將進行表決。
80
其他事項
提交股東提案和董事提名
為了允許公司及其股東以知情和有序的方式處理股東提案和股東董事提名,美國證券交易委員會的規則和公司章程在以下方面制定了預先通知程序:
• | 擬納入公司委託書的股東提案; |
• | 股東提名董事將包含在公司的委託書中(也稱為代理訪問權限); |
• | 股東提名董事和其他將在年度股東大會上提交但未包含在公司委託書中的提案;以及 |
• | 股東董事候選人(也稱為通用代理)的股東代理申請。 |
可通過本委託書第1頁列出的地址向公司祕書提出書面要求,免費獲得適用章程條款的副本。
股東關於納入2024年委託書的提案。任何希望提交納入公司與2024年年度股東大會有關的委託書和委託書的提案的股東都必須遵守並遵守美國證券交易委員會規則所要求的程序 14a-8並且必須將該提案轉交給公司祕書,地址見本委託書第1頁,以便公司祕書不遲於2023年12月8日收到該提案。
擬納入2024年委託書的股東董事提名。根據公司章程,根據公司章程第二條第13款的代理訪問條款,向董事會提交的股東提名的書面通知必須不遲於公司郵寄上一年度股東大會委託書之日一週年前120天且不早於150天送交公司祕書;但是,前提是如果年度會議未安排在一段時間內舉行如果在上一年度股東大會一週年日前30天開始並在該週年紀念日之後60天結束,則書面通知應在營業結束日期前180天或首次公開宣佈或披露年會日期之後的第十天中較晚者發出。因此,根據不超過今年年會日期30天或之後不超過60天的2024年年會日期,任何希望在2024年年會上考慮提名並將其納入公司委託書的合格股東都必須在2023年11月8日至2023年11月8日期間向公司祕書提交書面通知(包含公司章程中規定的有關股東和擬議被提名人的信息)2023年12月8日。
擬在2024年年會上發表但不包括在2024年委託書中的股東提案和董事提名。公司章程規定,為了在公司2024年年度股東大會之前適當、及時地將不打算包含在公司委託書中的提案或董事提名作為業務提交,公司祕書必須在60年營業結束之前在公司主要辦公室收到提案或董事提名第四一天,不早於 90 日營業結束第四在上一年度年會一週年的前一天;但是,前提是,如果年會日期比該週年紀念日早30天以上或晚於該週年紀念日60天以上,則必須不遲於90年營業結束時收到股東的通知第四該年會日期的前一天,或者,如果該年會日期的首次公告比該年會日期少於該年會日期的100天,則為公司首次公開宣佈年會日期之後的第十天;以及 (b) 不早於該年會營業結束之日第四此類年會的前一天。任何股東提案或提名都必須包含公司章程中規定的與擬提交會議的事項或提名人選和提交提案的股東有關的信息。基於 2024 年的年度報告
81
會議日期不超過今年年會日期一週年之日之前30天或之後的60天以上,如果公司在2024年2月17日至2024年3月18日期間沒有收到提案通知,則該提案將被視為 “不合時宜”,代理委員會可以適當使用其自由裁量權對該提案投贊成票或反對票。
為股東董事候選人徵集股東代理權。任何打算徵求代理人以支持任何董事候選人的股東都必須遵守美國證券交易委員會規則的內容要求 14a-19(美國證券交易委員會的通用代理規則)當時遵守了公司章程預先通知條款中較早的最後期限。因此,如果股東打算徵求代理人以支持根據公司章程的預先通知條款提交的公司2024年年度股東大會的任何董事候選人,則該股東還必須提供適當的書面通知,列出美國證券交易委員會規則要求的所有信息 14a-19在 2024 年 2 月 17 日至 2024 年 3 月 18 日期間,致公司主要辦公室的公司祕書;但是,如果 (a) 在今年年會日期之前超過 30 天或之後的超過 60 天召開明年的年會,以便妥善提出,則必須不遲於 (i) 營業結束時收到股東的通知 90第四 該年會日期的前一天,或者,如果該年會日期的首次公告比該年會日期少於該年會日期的100天,則為公司首次公開宣佈年會日期之後的第十天,以及 (ii) 不早於該年會營業結束之日第四 在此類年會的前一天;或 (b) 要求明年的年會舉行日期超過30天但少於今年年會日期一週年之後的60天,以便妥善提出,股東的通知必須不遲於60週年的營業結束時收到第四在2024年年度股東大會舉行日期的前一天或公司首次公開宣佈該年會日期之後的第十天。
會議的舉行和酌處權
主席負有廣泛的責任和權力,可以有序和及時地舉行年度會議。該權限包括制定會議規則。這些規則將於會議當天在 www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023 上公佈。主席在確定每個事項的討論範圍時可行使廣泛的自由裁量權。此外,如果會議未達到法定人數,主席可以休會,以爭取達到所需的法定人數。
如果出席會議的法定人數達到法定人數,但尚未獲得足夠的票數來批准董事會提出的任何項目,則被指定為代理人的人員可以提議休會一次或多次,以允許進一步徵求代理人。如果收到足夠的代理人並且在其他方面是適當的,則可以在休會之前對本委託書中的一項或多項提案進行股東表決。任何休會都需要在線或通過代理人蔘加會議的多數普通股持有人投贊成票。如果達到法定人數,則被指定為代理人的人將在會議開始前對他們獲準就任何其他事務進行表決的代理人進行投票,贊成休會。
董事會不知道有任何其他事項需要在會議上提請採取行動。但是,如果其他事項適當地在會議之前提出,則打算根據投票代理人的判斷對所附代理人進行表決。
家庭持有
在某些情況下,除非公司收到一位或多位股東的相反指示,否則公司委託書和股東年度報告的副本僅交付給共享一個地址的多位股東。根據本委託書第一頁上註明的地址或電話號碼提出的書面或口頭要求,公司將立即將這些文件的單獨副本分發給共享地址的股東,一份副本已送達該共享地址。如果股東希望將來收到單獨的副本,則股東可以通過本委託書第一頁上註明的地址或電話號碼通知公司。此外,共享一個地址但目前正在收到多份副本的股東,如果他們只想收到一份副本,也可以通過該地址或電話號碼通知公司。
82
招標費用
公司將支付董事會招攬代理人的費用。除了通過分發這些代理材料進行招攬外,公司的普通員工還可以親自或通過電話徵求代理人,並將與經紀公司或其他託管人的提名人和信託人作出安排,向其負責人發送代理人和代理材料。公司的正式員工不會獲得額外報酬。
公司年度報告的副本(表格) 10-K對於截至2022年12月31日的財年,包括財務報表和財務報表附表(如果有),但不包括證物,將根據向西南航空公司提交書面要求向其提交本委託書的每個人免費提供,收件人:投資者關係, HDQ-6IR,郵政信箱 36611,德克薩斯州達拉斯 75235。
根據董事會的命令, |
![]() |
加里 C. 凱利 董事會主席 |
2023年4月6日
83
收件人:西南航空公司的參與者利潤分享計劃
隨附的年度股東大會通知和委託書與受託人為您的利潤共享計劃賬户持有的西南航空公司普通股以及您可能以自己的名義擁有的任何股份有關。
根據利潤分享計劃,每個參與者都有權指示受託人對存入其賬户的股票進行投票。如果您不指示受託人對存入您賬户的股票進行投票,則ProfitSharine計劃規定,受託人將按照受託人收到其他參與者投票指示的股票的比例對您的股票進行投票。
受託人必須根據您的指示對您賬户持有的股票進行投票,如果您沒有提供指示,則根據利潤分享計劃。如果您想指示受託人對您的賬户持有的股份進行投票,則應通過電話或互聯網進行投票,或者填寫並簽署所附表格,然後將其裝在有地址的免郵資信封中寄回。您的選票必須在 2023 年 5 月 15 日之前收到。
84
附錄 A
西南航空公司
審計和 非審計服務預批准政策
一、目的
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(“法案”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則,董事會審計委員會負責任命、薪酬和監督獨立審計師的工作。審計委員會必須 預先批准審計和 非審計獨立審計師為確保這些服務不會損害審計師與公司的獨立性而提供的服務。因此,審計委員會通過了西南航空公司的董事會。(“公司” 或 “西南航空”)已批准本次審計和 非審計服務預批准政策(“政策”),規定了擬議由獨立審計師提供的服務可以獲得預先批准的程序和條件。
美國證券交易委員會的規則規定,擬議的服務可以在不考慮具體情況的情況下獲得預先批准 逐案處理審計委員會的服務(“一般預先批准”)或可能需要審計委員會的具體預先批准(“特定預先批准”)。審計委員會認為,在本政策中將這兩種方法相結合,將形成一種有效而高效的程序 預先批准獨立審計師提供的服務。因此,除非某類服務已獲得普遍預先批准,否則獨立審計師提供該服務需要得到審計委員會的明確預先批准。任何超過預先批准的成本水平或預算金額的擬議服務也需要審計委員會的特別預先批准。
對於每項預先批准,審計委員會將考慮這些服務是否符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規定。審計委員會還將考慮獨立審計師是否最有能力提供最有效和最高效的服務,原因包括獨立審計師熟悉公司的業務、人員、文化、會計制度、風險狀況和其他因素,以及該服務是否可以增強公司管理或控制風險的能力或提高審計質量。所有這些因素都將作為一個整體考慮,沒有一個因素一定是決定性的。
獨立審計師審查了本政策,並認為該政策的實施不會對審計師的獨立性產生不利影響。
II。代表團
該法案和美國證券交易委員會的規則允許審計委員會將預先批准權下放給其一名或多名成員。獲得此類權力的成員必須在下一次預定會議上向審計委員會報告任何預先批准的決定,僅供參考。
III。審計服務
年度審計服務項目條款和費用將得到審計委員會的具體預先批准。審計委員會將在必要時對審計服務項目進行監督,但不少於每季度一次,並在必要時批准條款、條件和費用的任何變更。
除了審計委員會批准的年度審計服務外,審計委員會還可以預先批准其他審計服務,這些服務只有獨立審計師才能合理提供。其他審計服務可能包括與美國證券交易委員會註冊聲明或與證券發行有關的其他文件相關的服務。
IV。審計相關服務
審計相關服務是與公司財務報表的審計或審查合理相關的鑑證和相關服務,或者傳統上由獨立審計師提供的服務。由於審計委員會認為提供審計相關服務不會損害審計師的獨立性,並且符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規則,因此審計
A-1
委員會可以對審計相關服務給予普遍預先批准。除其他外,審計相關服務包括與潛在業務收購/處置有關的盡職調查服務;與未歸類為 “審計服務” 的會計、財務報告或披露事項相關的會計諮詢;協助理解和實施規則制定機構的新會計和財務報告指南;對員工福利計劃的財務審計;與迴應或遵守財務、會計、會計和/或賬單記錄相關的商定或擴展審計程序或監管報告事項; 就內部控制報告要求提供協助.
五、税務服務
審計委員會認為,獨立審計師可以在不損害審計師獨立性的情況下向公司提供税務服務,例如税收合規、税收籌劃和税務建議,美國證券交易委員會表示,獨立審計師可以提供此類服務。審計委員會認為,它可能會對那些歷史上由審計師提供、審計委員會審查並認為不會損害審計師獨立性且符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的税務服務給予普遍預先批准。審計委員會不允許就獨立審計師最初推薦的交易保留獨立審計師,該交易的唯一商業目的可能是避税,《美國國税法》和相關法規可能不支持該交易的税收待遇。審計委員會將與首席財務官或財務副總裁協商,以確定税收籌劃和申報立場是否符合本政策。
審計委員會必須預先批准獨立審計師以個人身份向公司任何執行官或董事提供的税務服務,此類服務由公司支付。
VI。所有其他服務
審計委員會認為,根據美國證券交易委員會的規定,禁止獨立審計師提供具體信息 非審計服務,即其他類型的 非審計允許提供服務。因此,審計委員會認為它可以對允許的項目給予普遍預先批准 非審計被歸類為所有其他服務,它認為這些服務是常規和經常性服務,不會損害審計師的獨立性,並且符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規定。
美國證券交易委員會禁止的清單 非審計服務作為附錄 1 附在本政策中。應參考美國證券交易委員會的規則和相關指南,以確定這些服務的確切定義以及某些禁令的例外情況的適用性。
七。預批准費用水平或預算金額
獨立審計師提供的所有服務的預批准費用水平將由審計委員會確定。任何超過這些水平或金額的擬議服務都需要審計委員會的特別預先批准。審計委員會注意到審計費用與審計費之間的總體關係 非審計用於確定是否這樣做的服務 預先批准任何此類服務。
八。程序
所有不需要審計委員會特別批准的要求獨立審計師提供服務的請求或申請都將提交給首席財務官,並且必須詳細描述將要提供的服務。首席財務官將確定此類服務是否包含在已獲得審計委員會普遍預先批准的服務清單中。將及時向審計委員會通報獨立審計師提供的任何此類服務。
需要審計委員會特別批准的提供服務的請求或申請將由獨立審計師和首席財務官提交給審計委員會,並且必須包括一份聯合聲明,説明他們認為該請求或申請是否符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規定。
A-2
附錄 1
被禁止 非審計服務
• | 與審計客户的會計記錄或財務報表有關的簿記或其他服務 |
• | 財務信息系統的設計和實施 |
• | 評估或估值服務、公平意見或 實物捐助報告 |
• | 精算服務 |
• | 內部審計外包服務 |
• | 管理職能 |
• | 人力資源 |
• | 經紀交易商、投資顧問或投資銀行服務 |
• | 法律服務 |
• | 與審計無關的專家服務 |
A-3
西南航空公司 2702 LOVE FIELD 得克薩斯州達拉斯 75235 |
通過互聯網投票 會議之前- 前往 www.proxyvote.com 或者掃描上方的 QR 條形碼
在 2023 年 5 月 16 日美國東部夏令時間晚上 11:59(西南航空公司的參與者須在 2023 年 5 月 15 日)之前,使用互聯網傳輸您的投票指示。 利潤分享計劃)。訪問網站時,請隨身攜帶代理卡,按照説明獲取記錄並創建電子投票説明表。
會議期間-前往 www.virtualShareholdermeing.com/
您可以通過互聯網參加會議並在會議期間投票。準備好打印在標有箭頭的框中的信息,然後按照説明進行操作。
通過電話投票- 1-800-690-6903 在 2023 年 5 月 16 日美國東部夏令時間晚上 11:59(西南航空公司的參與者,2023 年 5 月 15 日)之前,使用任何按鍵電話傳送您的投票指示。利潤分享計劃)。打電話時手裏拿着代理卡,然後按照説明進行操作。
通過郵件投票 在您的代理卡上標記、簽名並註明日期,然後將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回,或者將其退回給紐約州埃奇伍德市梅賽德斯路51號的Vote Processing,c/o Broadridge,紐約州埃奇伍德 11717 號。 |
要投票,請用藍色或黑色墨水標記下面的方塊,如下所示: | ||||
D98957-P89212 | 保留這部分作為記錄 |
— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —
分離並僅返回此部分
此代理卡僅在簽名和註明日期後才有效。
西南航空公司
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
A. 公司提案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
董事會建議對所有被提名人投贊成票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
下面列出: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. |
董事選舉 |
對於 |
反對 |
棄權 |
||||||||||||||||||||||||||||||
1a. |
大衞·W·比格勒 |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||||||
1b. |
J. Veronica Biggins |
☐ |
☐ |
☐ |
董事會建議對以下提案投贊成票: |
對於 |
反對 |
棄權 |
||||||||||||||||||||||||||
1c. |
道格拉斯·H·布魯克斯 |
☐ |
☐ |
☐ |
2。通過諮詢投票批准公司指定執行官的薪酬。 |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||
1d. |
愛德華多·康拉多 |
☐ |
☐ |
☐ |
董事會建議對以下提案進行 “1 年” 投票: |
1年 |
2 年 |
3 年 |
棄權 |
|||||||||||||||||||||||||
1e. |
威廉·H·坎寧安 |
☐ |
☐ |
☐ |
3。就指定執行官薪酬的投票頻率進行諮詢投票。 |
☐ |
☐ |
☐ |
☐ |
|||||||||||||||||||||||||
1f. |
託馬斯·W·吉利根 |
☐ |
☐ |
☐ |
董事會建議對以下提案投贊成票: |
對於 |
反對 |
棄權 |
||||||||||||||||||||||||||
1g. |
大衞·P·赫斯 |
☐ |
☐ |
☐ |
4。批准選擇安永會計師事務所作為公司截至2023年12月31日的財政年度的獨立審計師。 |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||
1h. |
羅伯特 E. 喬丹 |
☐ |
☐ |
☐ |
B. 股東提案 |
|||||||||||||||||||||||||||||
1i. |
加里 C. 凱利 |
☐ |
☐ |
☐ |
董事會建議對提案 5 和 6 投反對票: |
對於 |
反對 |
棄權 |
||||||||||||||||||||||||||
1j. |
伊萊恩·門多薩 |
☐ |
☐ |
☐ |
5。對允許股東無故罷免董事的股東提案進行諮詢投票。 |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||
1k. |
約翰·T·蒙特福德 |
☐ |
☐ |
☐ |
6。對要求股東批准解僱費的股東提案進行諮詢投票。 |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||
1l. |
克里斯托弗·P·雷諾茲 |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||||||
1m. |
羅恩·裏克斯 |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||||||
1n. |
Jill A. Soltau |
☐ |
☐ |
☐ |
||||||||||||||||||||||||||||||
請完全按照此處顯示的姓名簽名。以律師、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請提供完整所有權。共同所有者應各自親自簽名。所有持有人必須簽名。如果是公司或合夥企業,請由授權人員在公司或合夥企業全名上簽名。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
簽名 [請在方框內簽名]
|
日期
|
簽名(共同所有者)
|
日期
|
西南航空公司
年度股東大會
2023年5月17日,星期三
中部夏令時間上午 10:00
我們的年會將在互聯網上直播。要收聽廣播,請登錄 www.virtualShareholdermeeting.com/luv2023。
— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —
D98958-P89212
西南航空公司
2702 LOVE FIELD
得克薩斯州達拉斯 75235
該代理是代表董事會徵求的。
下列簽署人特此任命Robert E. Jordan、Tammy Romo和Mark R. Shaw為代理人,每人均擁有全部替代權,特此授權他們每人代表並投票表決下列簽署人有權在以虛擬方式在www.Virture舉行的西南航空公司年度股東大會上投票的西南航空公司的所有普通股,如本表格背面所示 Alshareholdermeeting.com/LUV2023 將於 2023 年 5 月 17 日中部夏令時間上午 10:00 或任何休會或推遲。
該委託書在得到適當執行後,將按照下列簽署人股東的指示進行表決。如果未作出指示,則該代理人將被 “贊成” 提案 1 中列出的每位被提名人;“贊成” 提案 2 和 4;“反對” 提案 5 和提案 6;對提案 3 投票 “一年”;並由代理持有人酌情決定在會議之前或任何休會或推遲之前可能出現的任何其他事項。
你的投票很重要。請在隨附的信封中籤名、註明日期並退還隨附的委託書,以確保股份有代表出席會議。
你也可以通過電話或互聯網投票。
地址變更和評論可以直接發送給西南航空公司。投資者關係部位於 investor.relations@wnco.com
續,背面有待簽名