美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12（g）條註冊的證券：無
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☒
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☒
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的
截至 2023 年 4 月 4 日，有未償還的
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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2 |
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未經審計的合併資產負債表 |
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2 |
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未經審計的綜合收益綜合報表 |
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3 |
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未經審計的合併現金流量表 |
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4 |
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未經審計的合併股東權益表 |
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5 |
|
未經審計的合併財務報表附註 |
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7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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19 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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27 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
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27 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
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28 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
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28 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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28 |
第 5 項。 |
其他信息 |
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28 |
第 6 項。 |
展品 |
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29 |
展品索引 |
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29 |
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簽名 |
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30 |
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1
第一部分財務社交信息
第 1 項。FINA財務報表
理查森電子有限公司
未經審計的合併B資產負債表
（以千計，每股金額除外）
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未經審計 |
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已審計 |
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2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，減去美元備抵金 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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投資-當前 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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租賃 ROU 資產 |
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其他非流動資產 |
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非當期遞延所得税 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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租賃負債當前 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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非當期遞延所得税負債 |
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租賃負債非當期 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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B 類普通股，可轉換，$ |
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優先股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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2
理查森電子有限公司
未經審計的合併報表綜合收益的百分比
（以千計，每股金額除外）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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處置資產的虧損（收益） |
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營業收入 |
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其他費用（收入）： |
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投資/利息收入 |
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外匯（收入）損失 |
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其他，淨額 |
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其他（收入）支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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扣除税款的外幣折算收益（虧損） |
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綜合收入 |
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每股淨收益： |
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普通股-基本 |
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B 類普通股——基本 |
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普通股——攤薄 |
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B 類普通股——攤薄 |
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加權平均股票數量： |
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普通股—基本 |
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B類普通股—基本 |
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普通股—攤薄 |
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B 類普通股 — 攤薄 |
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每股股息： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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3
理查森電子有限公司
未經審計的合併 S現金流量表
（以千計）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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經營活動： |
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淨收入 |
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為將淨收入與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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庫存準備金 |
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基於股份的薪酬支出 |
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處置資產的虧損（收益） |
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遞延所得税 |
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資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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其他 |
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用於經營活動的淨現金 |
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投資活動： |
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資本支出 |
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投資到期所得收益 |
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出售資產的收益 |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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籌資活動： |
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發行普通股的收益 |
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支付的現金分紅 |
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其他 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物減少 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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4
理查森電子有限公司
未經審計的合併報表股東權益百分比
（以千計，每股金額除外）
|
|
常見 |
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|
B 級 |
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標準桿數 |
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額外 |
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已保留 |
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累積的 |
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總計 |
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2022 年 5 月 28 日餘額： |
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綜合收入： |
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外幣折算 |
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基於股份的薪酬： |
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限制性股票 |
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股票期權 |
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限制性股票發行 |
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B 類轉換為普通類 |
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股息支付給： |
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常見 ($) |
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2023 年 2 月 25 日餘額 |
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2022 年 11 月 26 日餘額： |
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綜合收入： |
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常見 |
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已保留 |
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2021 年 5 月 29 日餘額： |
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2022 年 2 月 26 日餘額 |
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2021 年 11 月 27 日餘額： |
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6
理查森電子有限公司
未經審計的控制枱註釋註明日期的財務報表
1。公司的描述
Richardson Electronics, Ltd.（以下簡稱 “公司”、“我們”、“我們的”）是工程解決方案、電網和微波管及相關消耗品、功率轉換和射頻和微波組件、診斷成像設備的高價值替換零件、電子管和服務培訓，以及定製顯示解決方案的全球領先製造商。超過
我們的產品包括電子管和相關組件、微波發生器、用於半導體制造的子系統和視覺技術解決方案。這些產品用於控制、切換或放大電力信號，或在各種工業、商業、醫療和通信應用中用作顯示設備。
由於該公司專注於支持綠色能源市場的電力應用，該公司於2023財年第一季度開始公佈其新的綠色能源解決方案（“GES”）板塊的業績。GES細分市場是從我們現有的電力和微波技術（“PMT”）細分市場中分離出來的。因此，該公司根據四個運營和可報告的分部報告其財務業績。此處公佈的2022財年業績進行了調整，以反映新的GES板塊與PMT板塊分開的列報。
該公司的
Power and Microwave Technologies 將我們的核心工程解決方案能力、電網和微波管業務與新的顛覆性射頻、無線和電力技術相結合。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，PMT 的戰略是根據我們的核心工程和製造能力在全球範圍內提供專業技術專業知識和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後市場技術服務和維修，提供解決方案並增加價值，所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。PMT 的重點是為 5G、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供電力、射頻和微波應用產品。PMT 專注於各種應用，包括廣播傳輸、二氧化碳激光切割、診斷成像、介電和感應加熱、高能量傳輸、高電壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和放射腫瘤學。PMT 還為客户提供微波和工業設備方面的技術服務。
Green Energy Solutions 結合了我們的關鍵技術合作夥伴和工程解決方案能力，為快速增長的儲能市場和電源管理應用設計和製造關鍵產品。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，GES 的戰略是利用我們的核心設計工程和製造能力在全球範圍內提供專業技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後市場技術服務和維修，提供解決方案並增加價值，所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。GES 的重點是風能、太陽能、氫能和電動汽車等眾多綠色能源應用的產品，以及其他支持綠色解決方案（例如人造金剛石製造）的電源管理應用。
Canvys提供定製的顯示解決方案，服務於企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場。我們的工程師設計、製造、採購和支持全方位的解決方案，以滿足客户的需求。我們提供長期可用性和久經考驗的定製顯示解決方案，包括觸摸屏、保護面板、定製外殼、一體式計算機、特殊機櫃表面處理以及特定應用的軟件包和認證服務。我們與自有品牌製造公司和領先的品牌硬件供應商合作，提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
Healthcare 為醫療保健市場製造、維修、翻新和分銷高價值的替換零件和設備，包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立服務組織和多供應商服務提供商。產品包括 CT 和 MRI 系統的診斷成像替換部件；替換 CT 和 MRI 管；CT 服務培訓；核磁共振成像線圈、冷頭和 RF 放大器；氫渦流、速調管、磁控管；平板探測器升級；二手 CT 系統；以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過將新開發的產品和合作夥伴關係、服務產品和培訓計劃相結合，我們相信我們可以幫助客户提高效率，同時降低醫療保健提供的成本。
我們目前在以下主要地理區域開展業務：北美、亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲。
7
2。列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國關於臨時財務信息的公認會計原則（“GAAP”）以及10-Q表的説明和S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括GAAP完整財務報表所需的所有信息和附註。
我們的財政季度在最接近季度末月底的星期六結束。2023財年的第三季度和2022財年的第三季度均包含13周。2023財年和2022財年的前九個月均包含39周。
管理層認為，為公允列報過渡期結果所必需的所有正常和經常性調整均已作出。所有公司間交易和餘額均已消除。此處提供的未經審計的合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。根據此類規章制度，根據公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。截至2023年2月25日的九個月中，我們的經營業績不一定代表截至2023年5月27日的財年的預期業績。
如附註1所述， 公司的描述和註釋7， 分部報告，該公司於2023財年第一季度開始公佈其新的綠色能源解決方案（“GES”）板塊的業績，原因是該公司專注於支持綠色能源市場的電力應用。GES細分市場是從我們現有的電力和微波技術（“PMT”）細分市場中分離出來的。因此，該公司根據四個運營和可報告的分部報告其財務業績。此處公佈的2022財年業績進行了調整，以反映新的GES板塊與PMT板塊分開的列報。參見注釋 7， 分部報告，以獲取有關運營和可報告分部變化的更多信息。
本報告中包含的財務信息應與我們於2022年8月1日向美國證券交易委員會提交的截至2022年5月28日的財年的10-K表年度報告一起閲讀。
3。關鍵會計政策和估計
庫存，淨額：我們的合併庫存以成本和可變現淨值中的較低者列報，通常使用加權平均成本法。我們的淨庫存包括大約 $
目前，我們預計不會有任何與未來可能的庫存減記相關的重大風險或不確定性。過時或流動緩慢的庫存準備金是在定期分析庫存週轉特權、過時情況、某些市場的退出以及對未來需求和市場狀況的假設的基礎上記錄的。如果該行業未來的需求變化或市場狀況與管理層的估計不同，則可能需要額外的準備金。庫存儲備約為 $
收入確認： 我們的客户通常不是經銷商，而是將我們的產品納入其流程並從中獲得經濟利益的企業。這些貨物的不同之處還在於向客户出售的每件物品在採購訂單和由此產生的發票上都有明確的標識。我們銷售的每種產品都使客户受益，而不受其他產品的影響。客户每份採購訂單上的每件商品均可由客户使用，與我們向客户提供的任何其他產品無關。
該公司的收入包括以下幾個方面：
製造/組裝通常包括在我們的製造工廠製造或組裝的產品。這些產品可以根據客户的印刷品/設計製造，也可以是我們存放在倉庫中出售給任何下訂單的客户的產品。除產品外，製造業務不包括與銷售或銷售的產品捆綁在一起的單獨服務。如果客户取消訂單，我們的定製產品合同通常包括終止條款。但是，我們會在某個時間點確認收入，因為解僱條款通常不要求客户在取消時支付與所完成的工作相稱的費用。每份採購訂單都明確説明瞭我們承諾向客户轉讓的商品或服務。對客户的承諾僅限於這些商品或服務。履約義務是我們承諾交付公司生產的商品和轉售我們從供應商那裏購買的貨物。我們對目的地貨物的運輸和裝卸活動是在客户獲得控制之前進行的。因此，它們不是一項單獨的承諾服務。公司選擇將運輸和裝卸視為履行轉讓貨物的承諾的活動。我們向客户提供的商品與眾不同之處在於，我們的客户通過在自己的流程中使用我們向他們出售的商品而受益。
8
分銷通常包括從我們的供應商那裏購買的產品，存放在我們的倉庫中，然後出售給我們的客户。分銷業務不包括與在產品之上銷售或銷售的產品捆綁在一起的單獨服務。當承諾貨物的控制權移交給我們的客户，同時向客户轉讓所有權時，收入即被確認，其金額反映了我們為換取這些商品而期望獲得的交易價格對價。控制是指客户指導使用商品並從中獲得幾乎所有剩餘利益的能力。除非下文另有披露為可變對價，否則我們的交易價格對價是固定的。通常，我們的合同要求客户在我們向他們交付產品後支付貨款。條款通常為未結賬户，在北美淨支付 30 天，在整個亞太地區、歐洲和拉丁美洲各不相同，具體視慣例信用檢查而定。
維修、安裝或培訓活動產生服務收入。我們提供的服務持續時間相對較短，通常在一兩週內完成。因此，在每個報告日，未開單的工作量微不足道。服務收入一直低於
我們會記錄根據歷史經驗獲得的折扣。該政策因業務部門而異。公司允許事先獲得書面授權的退貨。我們根據歷史經驗估算回報。公司根據歷史趨勢維持回報準備金，涵蓋所有合同和收入來源 使用期望價值法，因為我們有大量具有相似特徵的合約，這被視為可變考慮因素。回報準備金在我們的資產負債表上產生了退款負債，既是反向貿易應收賬款，也是庫存資產。我們按成本對庫存進行估值，因為公司的成本微乎其微或根本沒有，因為我們通常要求客户支付運費，而且我們通常沒有與重新貼標或重新包裝等活動相關的成本。在每個資產負債表日期，儲備金都被視為無關緊要。缺陷產品的退貨通常在我們供應商的保修範圍內，因此，缺陷產品的退貨不計入我們的儲備金中。
對於由我們的供應商提供的定製產品而不是由公司製造的定製產品，考慮了委託人與代理商的指導。公司充當委託人，因為我們有責任履行履約義務。我們對履行合同負有主要責任，在向客户交貨之前我們有庫存風險，我們確定價格，我們的對價不是以佣金的形式出現，我們承擔信用風險。公司以對價總額確認收入。
與客户簽訂合同
收到、審查和接受客户採購訂單後，收入合同即存在。每份接受的採購訂單都將不同的商品或服務確定為履約義務。這些商品包括從供應商處購買並存放在我們貨架上的標準產品、從供應商處購買的定製產品、在運送給客户之前在內部進行定製或具有增值的產品，以及製造的產品。在接受客户的採購訂單之前，我們會審查客户的信用價值。一旦客户的信用額度獲得批准，採購訂單即被視為符合可收款標準。在確認收入從而產生合同負債之前，公司會從客户那裏收到預付款或存款。合同負債包含在未經審計的合併資產負債表中的應計負債中。
合同負債：確認的合同負債和收入如下（以千計):
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2022年5月28日 |
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增補 |
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收入 |
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2023年2月25日 |
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合同負債（遞延收入） |
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( |
) |
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參見注釋 7， 分部報告，用於按可報告的細分市場和地理區域對收入進行細分，這代表了我們的首席運營決策者如何審查內部信息以評估我們的財務業績，為公司做出資源分配和其他決策。
意外損失：當很可能發生負債並且金額可以合理估算時，我們會累積意外損失負債。當只能確定可能的損失範圍時，應計該區間內最有可能的金額。如果該範圍內的任何金額都沒有比該範圍內的任何其他金額更好的估計值，則應計該區間內的最小金額。如果我們確定至少存在發生損失的合理可能性，我們將附上描述意外情況的披露。
9
無形資產： 無形資產最初按其公允市場價值入賬，該價值由活躍市場（如果有）的報價或公認的估值模型決定。使用壽命有限的無形資產要麼在使用壽命內按直線攤銷，要麼在預計的未來現金流上攤銷，並在發生表明可能減值的事件或情況變化時進行減值測試。我們的無形資產代表與先前收購相關的商標、客户關係和非競爭協議的公允價值。技術代表通過收購以及獨家許可、製造和分銷協議獲得的公允價值。
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2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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總金額： |
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商標名稱 |
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客户關係(1) |
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累計攤銷： |
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商標名稱 |
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客户關係 |
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科技 |
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淨無形資產 |
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下表列出了與未來五年需要攤銷的無形資產相關的攤銷費用 （以千計）:
財政年度 |
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攤銷 |
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剩餘 2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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攤銷總額 |
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剩餘攤銷費用的加權平均年數為
所得税：我們根據財務報表賬面金額與資產負債税基之間的差異確認遞延所得税資產和負債。我們會定期審查遞延所得税資產的可收回性，並根據包括正面和負面證據在內的多種因素確定是否需要估值補貼。這些因素包括歷史應納税所得額或虧損、預計的未來應納税收入或虧損、扭轉現有暫時差異的預期時間以及税收籌劃策略的實施。如果我們或我們的任何關聯公司遭受了三年的累計虧損，這些損失構成了重要的負面證據，則在確認可扣除的臨時差額和虧損結轉的税收優惠之前，需要具有相同或更大意義的正面證據來克服負面證據。
應計負債：
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2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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薪酬税和工資税 |
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應計遣散費 |
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專業費用 |
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遞延收入 |
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其他應計費用 |
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應計負債 |
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10
擔保： 我們為我們生產的有限數量的特定產品提供保修。
我們估算了保修義務下的履約成本，並在銷售相關產品時確認了這一估計成本。我們在合併綜合收益表中將與保修義務相關的費用記錄為銷售成本。每個季度，我們都會逐個產品評估產生的實際保修成本，並將保修成本與我們估計的保修義務進行比較。對於新產品，估算通常基於對產品的瞭解和保修經驗。
保修儲備金是針對保修期內產品銷售和交付後預計產生的成本設立的。保修準備金包含在我們未經審計的合併資產負債表上的應計負債中。保修儲備金是根據已知的產品故障、歷史經驗和其他可用證據確定的。保修儲備金約為 $
4。租賃義務和其他承諾
公司在正常業務過程中根據各種運營和融資租賃租賃租賃不動產和個人財產。該公司使用設施空間和汽車的經營租賃。大部分租賃的設施空間用於銷售和一般辦公用途。整個公司都使用汽車租賃。融資租賃用於計算機服務器。
一些租約包含續訂條款，這些條款的期限各不相同，可能不包括特定的租金續訂金額。當公司確定可以合理確定續訂時，公司將修改使用權資產和相關的租賃負債的價值。
與運營租賃和融資租賃相關的資產和負債總額如下 （以千計）:
租賃類型 |
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2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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租賃ROU資產總額 |
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租賃費用的組成部分如下 （以千計）:
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三個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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合併運營租賃支出 |
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運營費用 |
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合併融資租賃攤銷 |
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運營費用 |
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合併融資租賃利息 |
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利息支出 |
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合併融資租賃費用 |
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淨租賃成本 |
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九個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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合併運營租賃支出 |
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運營費用 |
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合併融資租賃攤銷 |
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運營費用 |
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合併融資租賃利息 |
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利息支出 |
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合併融資租賃費用 |
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— |
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淨租賃成本 |
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$ |
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$ |
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11
截至2023年2月25日，經營租賃項下的未來最低租賃付款額大致如下 （以千計）:
財政年度 |
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經營租賃 |
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剩餘 2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去估算的利息 |
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最低租賃付款淨額 |
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截至2023年2月25日，公司持有的租賃的加權平均剩餘租賃條款和利率如下：
租賃類型 |
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剩餘加權平均值 |
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加權平均利率 |
經營租賃 |
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截至2023年2月25日和2022年2月26日的九個月中，公司作為承租人的租賃活動的現金流出情況如下 （以千計）:
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九個月已結束 |
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現金流來源 |
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分類 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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經營活動 |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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經營活動 |
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為來自融資租賃的現金流提供融資 |
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籌資活動 |
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5。所得税
我們記錄的所得税準備金為美元
在正常業務過程中，我們受到世界各地税務機關的審查。通常，根據美國聯邦、美國州和地方或非美國税務司法管轄區的時效法規，2017 財年之前的年份將截止審查。我們在德國接受了2015財年至2018財年的審查。審計已於2022財年第四季度結算。在2023財年的第二季度，公司支付了2015財年至2018財年的審計評估。該公司記錄的税收支出低於美元
我們歷來確定，在可用現金的範圍內，我們外國子公司的某些未分配收益將匯回美國。外部基礎差異的遞延所得税負債現在主要是未來股息分配的預扣税。該公司確實如此
12
截至2023年2月25日，根據與公司未來使用外國税收抵免結轉能力有關的負面證據，我們維持了對外國税收抵免遞延所得税資產的全額估值補貼。截至2023年2月25日，估值補貼為美元
6。每股收益的計算
我們已經授權
我們的B類普通股被視為參與證券，需要使用兩類方法來計算基本和攤薄後的每股收益。每個時期的兩類計算方法反映了每類股票每股支付的現金分紅，加上使用反映每類股票股息權的參與百分比計算的每股分配未分配收益金額。基本和攤薄後的每股收益是使用兩類方法計算的。B類普通股被視為參與型可轉換證券，因為B類普通股的股票可以在每股的基礎上轉換為普通股，並且可以根據預先確定的公式（普通股現金分紅金額的90％）與普通股一起參與分紅。
我們未經審計的合併綜合收益表中列報的每股收益（“EPS”）基於以下金額（以千計，每股金額除外):
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三個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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基本 |
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稀釋 |
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基本 |
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稀釋 |
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基本每股收益和攤薄後每股收益的分子： |
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淨收入 |
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減去股息： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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未分配收益 |
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普通股未分配收益 |
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B 類普通股未分配收益 |
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未分配收入總額 |
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基本每股收益和攤薄後每股收益的分母： |
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普通股加權平均股 |
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稀釋性證券的影響 |
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稀釋性股票期權 |
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經加權平均股和假設轉換調整後的攤薄後每股收益的分母 |
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||||
B類普通股加權平均股和按if轉換法計算攤薄後每股收益的股份 |
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每股淨收益： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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$ |
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注意：有
13
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|
九個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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|
基本 |
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稀釋 |
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基本 |
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稀釋 |
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基本每股收益和攤薄後每股收益的分子： |
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淨收入 |
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減去股息： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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未分配收益 |
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普通股未分配收益 |
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B 類普通股未分配收益 |
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未分配收入總額 |
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基本每股收益和攤薄後每股收益的分母： |
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普通股加權平均股 |
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稀釋性證券的影響 |
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稀釋性股票期權 |
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經加權平均股和假設轉換調整後的攤薄後每股收益的分母 |
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B類普通股加權平均股和按if轉換法計算攤薄後每股收益的股份 |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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7。分段報告
如附註1所述， 公司的描述和注2， 演示基礎， 由於該公司專注於支持綠色能源市場的電力應用，該公司於2023財年第一季度開始公佈其新的綠色能源解決方案（“GES”）板塊的業績。GES細分市場是從我們現有的電力和微波技術（“PMT”）細分市場中分離出來的。因此，該公司根據四個運營和可報告的分部報告其財務業績。此處公佈的2022財年業績進行了調整，以反映新的GES板塊與PMT板塊分開的列報。
這個公司的
Power and Microwave Technologies 將我們的核心工程解決方案能力、電網和微波管業務與新的顛覆性射頻、無線和電力技術相結合。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，PMT 的戰略是根據我們的核心工程和製造能力在全球範圍內提供專業技術專業知識和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後市場技術服務和維修，提供解決方案並增加價值，所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。PMT 的重點是為 5G、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供電力、射頻和微波應用產品。PMT 專注於各種應用，包括廣播傳輸、二氧化碳激光切割、診斷成像、介電和感應加熱、高能量傳輸、高電壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和放射腫瘤學。PMT 還為客户提供微波和工業設備方面的技術服務。
Green Energy Solutions 結合了我們的關鍵技術合作夥伴和工程解決方案能力，為快速增長的儲能市場和電源管理應用設計和製造關鍵產品。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，GES 的戰略是利用我們的核心設計工程和製造能力在全球範圍內提供專業技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後市場技術服務和維修，提供解決方案並增加價值，所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。GES 的重點是風能、太陽能、氫能和電動汽車等眾多綠色能源應用的產品，以及其他支持綠色解決方案（例如人造金剛石製造）的電源管理應用。
14
Canvys提供定製的顯示解決方案，服務於企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場。我們的工程師設計、製造、採購和支持全方位的解決方案，以滿足客户的需求。我們提供長期可用性和久經考驗的定製顯示解決方案，包括觸摸屏、保護面板、定製外殼、一體式計算機、特殊機櫃表面處理以及特定應用的軟件包和認證服務。我們與自有品牌製造公司和領先的品牌硬件供應商合作，提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
Healthcare 為醫療保健市場製造、維修、翻新和分銷高價值的替換零件和設備，包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立服務組織和多供應商服務提供商。產品包括 CT 和 MRI 系統的診斷成像替換部件；替換 CT 和 MRI 管；CT 服務培訓；核磁共振成像線圈、冷頭和 RF 放大器；氫渦流、速調管、磁控管；平板探測器升級；二手 CT 系統；以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過將新開發的產品和合作夥伴關係、服務產品和培訓計劃相結合，我們相信我們可以幫助客户提高效率，同時降低醫療保健提供的成本。
首席執行官是首席運營決策者，主要根據每個細分市場的毛利評估績效並分配資源。
下表彙總了各細分市場的經營業績（以千計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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PMT |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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Canvys |
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淨銷售額 |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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地理淨銷售信息主要按客户目的地分為五個區域：北美、亞洲/太平洋、歐洲、拉丁美洲和其他。
下表彙總了按地理區域劃分的淨銷售額和毛利（以千計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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淨銷售額 |
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北美 |
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拉丁美洲 |
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其他 (1) |
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我們向多元化行業的客户銷售我們的產品，並定期對客户的財務狀況進行信用評估。條款通常為未結賬户，在北美淨額為30天，在亞太地區、歐洲和拉丁美洲各不相同。根據對未清賬款的月度審查，將信貸損失估計數記錄在財務報表中。
16
8。風險和不確定性
COVID-19 更新
COVID-19 疫情的影響及其影響繼續演變。因此，疫情以及為預防、緩解和/或應對其蔓延而採取的措施將對公司的財務狀況、流動性和未來經營業績造成的全部影響仍不確定。COVID-19 疫情的影響程度取決於目前無法準確預測的未來發展，例如疫情的持續時間和傳播、全球持續遏制工作的範圍、速度和有效性，以及政府、企業和個人為應對該病毒的減緩和復甦而採取的其他行動。由於 COVID-19 及其影響的持續影響，我們滿足客户產品需求的能力可能會受到損害，或者同樣，我們的客户可能會遭受不利的業務後果。
產品需求減少或滿足客户需求的能力受損（包括我們的運輸服務提供商或供應商中斷）可能會對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。2021 財年的銷售額有所下降，其中大部分與 COVID-19 全球疫情有關。儘管由於疫情，公司在2022財年的銷售額沒有下降，但疫情對供應鏈和運費的影響對我們的毛利率佔Canvys和Healthcare細分市場淨銷售額的百分比產生了負面影響。
由於 COVID-19 及其影響，我們繼續遇到一些組件延遲，影響了新產品的開發進度。全球市場普遍受到供應鏈物質中斷的影響，並將繼續受到影響。
管理層繼續監測其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的全球形勢。鑑於疫情的性質不斷變化，以及全球對疫情持續影響以及復發週期和後果的持續反應，該公司目前無法完全估計 COVID-19 對其未來經營業績、財務狀況或流動性的影響。
公司對 CARES 法案的迴應
2020 年 3 月 27 日，國會頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全 (CARES) 法案》，旨在為 COVID-19 疫情提供某些救濟。CARES法案包括與可退還的工資税抵免、延期僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代性最低税收抵免退款、增加對合格慈善捐款的限制以及對符合條件的改善財產的税收折舊方法進行技術修正有關的條款。截至2023年2月25日，該公司已經
9。公允價值測量
投資按公允價值計量。該公司有
10。關聯方交易
2015年6月15日，公司與LDL, LLC簽訂了IMES設施的租賃協議。該租賃協議已延長至
17
11。後續事件
2023年3月20日，公司與一家公司簽訂了優先擔保循環信貸額度協議
循環信貸額度下的借款將按公司從以下選項中選擇的年利率計息：(a) 定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的調整；(b) 基準利率加上
信貸協議規定，公司必須遵守最大合併槓桿比率契約和最低合併固定費用覆蓋率。信貸協議還包含慣常的肯定契約、負面契約和財務契約，包括對某些其他債務、貸款和投資、留置權、合併、資產出售和與關聯公司交易的限制，以及此類融資的慣常違約事件。
18
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況
和操作結果
本報告中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。術語 “可能”、“應該”、“可以”、“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“期望”、“打算”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“項目” 等術語旨在識別前瞻性陳述。這些陳述並不能保證未來的表現，涉及難以預測的風險、不確定性和假設。這些陳述基於管理層當前的預期、意圖或信念，並受許多因素、假設和不確定性的影響，這些因素、假設和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異或可能以其他方式影響業務的因素包括：經濟、勞動和政治制度和狀況；俄羅斯入侵烏克蘭和相關制裁造成的全球業務中斷：貨幣匯率波動；以及公司管理增長的能力以及我們在2022年8月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中列出的風險因素。我們沒有義務更新任何此類因素或公開宣佈對本文包含的任何前瞻性陳述進行任何修訂的結果，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的。
此外，儘管我們不時與證券分析師溝通，但向他們披露任何重要的非公開信息或其他機密商業信息違反了我們的政策。因此，無論聲明或報告的內容如何，股東都不應假設我們同意任何分析師發佈的任何聲明或報告。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不屬於我們的責任。
導言
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在幫助讀者更好地瞭解我們的業務、經營業績、財務狀況、財務狀況的變化和重大發展。MD&A是作為我們的合併財務報表和本文件其他地方出現的附註的補充而提供的，應與之一起閲讀。本節的組織方式如下：
業務概述
Richardson Electronics, Ltd. 是一家全球領先的製造商，產品包括工程解決方案、電網和微波管及相關耗材；功率轉換和射頻和微波組件；診斷成像設備的高價值替換部件、管道和服務培訓；以及定製的顯示解決方案。我們超過 60% 的產品在伊利諾伊州的拉福克斯、馬薩諸塞州的馬爾伯勒或德國的多瑙辛根生產，或者由我們在世界各地的製造合作伙伴生產。我們所有的合作伙伴都按照我們嚴格的規格和供應商行為準則進行生產。我們為替代能源、醫療保健、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供服務。該公司的戰略是根據我們的核心工程和製造能力提供專業技術專業知識和 “工程解決方案”。該公司通過其全球基礎設施提供設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修，提供解決方案並增加價值。
該公司的一些產品在中國製造並進口到美國。自2018年7月6日起，美國貿易代表辦公室（“USTR”）對從中國進口到美國的多種產品徵收10％至25％的額外關税，並於2018年8月23日和2018年9月24日增加了更多產品。這些額外關税是對美國貿易代表辦公室認為中國某些不公平貿易行為的迴應。現在，該公司在中國生產的許多產品進口到美國時需要繳納25％的額外關税。
管理層繼續與供應商和客户合作，以減輕關税對客户市場的影響。但是，如果公司無法成功支付這些關税的額外成本，或者如果更高的價格減少了對公司產品的需求，則將對公司的銷售和毛利率產生負面影響。
由於該公司專注於支持綠色能源市場的電力應用，該公司於2023財年第一季度開始公佈其新的綠色能源解決方案（“GES”）板塊的業績。GES細分市場是從我們現有的電力和微波技術（“PMT”）細分市場中分離出來的。因此，該公司根據四個運營和可報告的分部報告其財務業績。此處公佈的2022財年業績進行了調整，以反映新的GES板塊與PMT板塊分開的列報。
19
該公司的四個運營和可申報分部的定義如下：
Power and Microwave Technologies 將我們的核心工程解決方案能力、電網和微波管業務與新的顛覆性射頻、無線和電力技術相結合。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，PMT 的戰略是根據我們的核心工程和製造能力在全球範圍內提供專業技術專業知識和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後市場技術服務和維修，提供解決方案並增加價值，所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。PMT 的重點是為 5G、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供電力、射頻和微波應用產品。PMT 專注於各種應用，包括廣播傳輸、二氧化碳激光切割、診斷成像、介電和感應加熱、高能量傳輸、高電壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和放射腫瘤學。PMT 還為客户提供微波和工業設備方面的技術服務。
Green Energy Solutions 結合了我們的關鍵技術合作夥伴和工程解決方案能力，為快速增長的儲能市場和電源管理應用設計和製造關鍵產品。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，GES 的戰略是利用我們的核心設計工程和製造能力在全球範圍內提供專業技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後市場技術服務和維修，提供解決方案並增加價值，所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。GES 的重點是風能、太陽能、氫能和電動汽車等眾多綠色能源應用的產品，以及其他支持綠色解決方案（例如人造金剛石製造）的電源管理應用。
Canvys提供定製的顯示解決方案，服務於企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場。我們的工程師設計、製造、採購和支持全方位的解決方案，以滿足客户的需求。我們提供長期可用性和久經考驗的定製顯示解決方案，包括觸摸屏、保護面板、定製外殼、一體式計算機、特殊機櫃表面處理以及特定應用的軟件包和認證服務。我們的批量承諾低於大型顯示器製造商，這使我們成為具有非常具體設計要求的公司的理想選擇。我們與自有品牌製造公司和領先的品牌硬件供應商合作，提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
Healthcare 為醫療保健市場製造、維修、翻新和分銷高價值的替換零件和設備，包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立服務組織和多供應商服務提供商。產品包括 CT 和 MRI 系統的診斷成像替換部件；替換 CT 和 MRI 管；CT 服務培訓；核磁共振成像線圈、冷頭和 RF 放大器；氫渦流、速調管、磁控管；平板探測器升級；二手 CT 系統；以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過將新開發的產品和合作夥伴關係、服務產品和培訓計劃相結合，我們相信我們可以幫助客户提高效率，同時降低醫療保健提供的成本。
參見注釋 7， 分部報告，請參閲我們未經審計的合併財務報表，瞭解有關運營和可報告分部變化的更多信息。
我們目前在以下主要地理區域開展業務：北美、亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲。
20
操作結果
財務摘要 — 截至2023年2月25日的三個月
財務摘要 — 截至2023年2月25日的九個月
我們於 2023 年 3 月 21 日發佈了一份新聞稿，其中初步公佈了上面彙總並在本表格10-Q中描述的某些結果。
正如先前在財務報表附註中披露的那樣，我們對2023財年的報告結構進行了某些更改。由於這些變化，我們修訂了應報告的細分市場，如附註7所進一步討論的那樣， 分部報告, 到我們未經審計的合併財務報表。為便於比較，對以往各期的分部報告進行了調整，以符合目前的列報方式。
淨銷售額和毛利分析
按細分市場劃分的淨銷售額以及2023財年第三季度和前九個月以及2022財年的百分比變化如下（以千計):
淨銷售額 |
|
三個月已結束 |
|
|
23 財年與 22 財年 |
|
||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
PMT |
|
$ |
46,822 |
|
|
$ |
38,381 |
|
|
|
22.0 |
% |
GES |
|
|
11,471 |
|
|
|
5,651 |
|
|
|
103.0 |
% |
Canvys |
|
|
9,685 |
|
|
|
8,141 |
|
|
|
19.0 |
% |
醫療保健 |
|
|
2,386 |
|
|
|
3,135 |
|
|
|
-23.9 |
% |
總計 |
|
$ |
70,364 |
|
|
$ |
55,308 |
|
|
|
27.2 |
% |
21
|
|
九個月已結束 |
|
|
23 財年與 22 財年 |
|
||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
PMT |
|
$ |
132,761 |
|
|
$ |
115,642 |
|
|
|
14.8 |
% |
GES |
|
|
32,275 |
|
|
|
13,136 |
|
|
|
145.7 |
% |
Canvys |
|
|
30,177 |
|
|
|
25,732 |
|
|
|
17.3 |
% |
醫療保健 |
|
|
8,613 |
|
|
|
8,481 |
|
|
|
1.6 |
% |
總計 |
|
$ |
203,826 |
|
|
$ |
162,991 |
|
|
|
25.1 |
% |
在2023財年第三季度，合併淨銷售額與2022財年第三季度相比增長了27.2％。PMT的銷售額增長了22.0％，GES的銷售額增長了103.0％，Canvys的銷售額增長了19.0％，醫療保健的銷售額下降了23.9％。PMT的增加主要是由於半晶圓製造行業以及各種應用的射頻和微波產品的強勁增長。GES的增長主要是由於我們的電動汽車機車電池模塊和風力渦輪機的利基產品的增長。Canvys的增長主要是由於北美市場的強勁銷售。醫療保健行業的下降是由於零件銷售的減少以及向中國銷售的CT管的減少被設備銷售的增加部分抵消。
在2023財年的前九個月中，合併淨銷售額與2022財年的前九個月相比增長了25.1％。PMT的銷售額增長了14.8％，GES的銷售額增長了145.7％，Canvys的銷售額增長了17.3％，醫療保健的銷售額增長了1.6％。PMT的增加主要是由於半晶圓製造行業的強勁增長。GES 的增長是由於我們在風力渦輪機行業的 ULTRA3000 和其他相關產品的銷售增長，以及包括電動汽車和機車在內的電動汽車市場的銷售增加。Canvys的增長主要是由於北美市場的強勁銷售。醫療保健的增長是由於零件銷售和設備銷售的增加，部分被CT管銷售的下降所抵消。
按細分市場劃分的毛利以及2023財年第三季度和前九個月淨銷售額的百分比如下（以千計):
毛利 |
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
||||
PMT |
|
$ |
15,404 |
|
|
|
32.9 |
% |
|
$ |
12,209 |
|
|
|
31.8 |
% |
GES |
|
|
2,948 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
1,954 |
|
|
|
34.6 |
% |
Canvys |
|
|
3,103 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
2,618 |
|
|
|
32.2 |
% |
醫療保健 |
|
|
950 |
|
|
|
39.8 |
% |
|
|
788 |
|
|
|
25.1 |
% |
總計 |
|
$ |
22,405 |
|
|
|
31.8 |
% |
|
$ |
17,569 |
|
|
|
31.8 |
% |
|
|
九個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
||||
PMT |
|
$ |
44,950 |
|
|
|
33.9 |
% |
|
$ |
36,795 |
|
|
|
31.8 |
% |
GES |
|
|
10,132 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
|
4,285 |
|
|
|
32.6 |
% |
Canvys |
|
|
9,364 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
|
8,348 |
|
|
|
32.4 |
% |
醫療保健 |
|
|
2,837 |
|
|
|
32.9 |
% |
|
|
2,095 |
|
|
|
24.7 |
% |
總計 |
|
$ |
67,283 |
|
|
|
33.0 |
% |
|
$ |
51,523 |
|
|
|
31.6 |
% |
毛利反映了分銷和製造產品利潤減去製造差異、庫存報廢費用、客户退貨、報廢和週期盤點調整、工程成本和其他準備金。
2023財年第三季度的合併毛利增至2240萬美元，而2022財年第三季度的合併毛利為1,760萬美元。合併毛利率佔淨銷售額的百分比在2023財年第三季度保持不變，為31.8％，而2022財年第三季度為31.8％，這主要是由於PMT的產品組合以及製造吸收的提高以及醫療保健行業零部件報廢費用的減少。Canvys的不利產品組合和外匯效應以及GES的不利產品組合抵消了對PMT和Healthcare的有利毛利率影響。
2023財年前九個月的合併毛利增至6,730萬美元，而2022財年前九個月為5,150萬美元。合併毛利率佔淨銷售額的百分比從2022財年前九個月的31.6％增至2023財年前九個月的33.0％，這主要是由於PMT的產品組合以及製造吸收的提高以及醫療保健行業零部件報廢費用的減少。Canvys的不利產品組合和外匯效應以及GES的不利產品組合部分抵消了對PMT和Healthcare的有利毛利率影響。
22
電力和微波技術
PMT淨銷售額從2022財年第三季度的3,840萬美元增長了22.0％，至2023財年第三季度的4,680萬美元。增長主要是由於半晶圓製造行業以及各種應用的射頻和微波產品的強勁增長。由於產品組合，毛利率佔淨銷售額的百分比在2023財年第三季度增至32.9％，而2022財年第三季度為31.8％。
PMT淨銷售額從2022財年前九個月的1.156億美元增長了14.8％，至2023財年前九個月的1.328億美元。增長主要是由於半晶圓製造行業的強勁增長。由於產品組合，毛利率佔淨銷售額的百分比在2023財年前九個月增至33.9％，而2022財年前九個月為31.8％。
綠色能源解決方案
GES的淨銷售額從2022財年第三季度的570萬美元增長了103.0％，至2023財年第三季度的1150萬美元。增長主要是由於我們的電動汽車機車電池模塊和風力渦輪機的利基產品的增長。由於產品組合，毛利率佔淨銷售額的百分比在2023財年第三季度降至25.7％，而2022財年第三季度為34.6％。
GES的淨銷售額從2022財年前九個月的1310萬美元增長了145.7％，至2023財年前九個月的3,230萬美元。增長主要是由於我們的 ULTRA3000 和其他相關產品在風力渦輪機行業的銷售增長。我們還看到，包括電動汽車和機車在內的電動汽車市場的銷量有所增加。由於產品組合，毛利率佔淨銷售額的百分比在2023財年前九個月降至31.4％，而2022財年前九個月為32.6％。
Canvys
Canvys的淨銷售額從2022財年第三季度的810萬美元增長了19.0％，至2023財年第三季度的970萬美元，這主要是由於北美市場的強勁銷售。毛利率佔淨銷售額的百分比從2022財年第三季度的32.2％降至2023財年第三季度的32.0％，這主要是由於產品組合和外匯影響。
Canvy的淨銷售額從2022財年前九個月的2570萬美元增長了17.3％，至2023財年前九個月的3,020萬美元，這主要是由於北美市場的強勁銷售。毛利率佔淨銷售額的百分比從2022財年前九個月的32.4％降至2023財年前九個月的31.0％，這主要是由於產品組合和外匯影響。
醫療保健
醫療保健淨銷售額從2022財年第三季度的310萬美元下降了23.9％，至2023財年第三季度的240萬美元，這是由於零件銷售減少以及向中國銷售的CT管被設備銷售的增加部分抵消。毛利率佔淨銷售額的百分比在2023財年第三季度增至39.8％，而2022財年第三季度為25.1％，這主要是由於製造業吸收的提高和零部件報廢費用的減少。
醫療保健淨銷售額從2022財年前九個月的850萬美元增長了1.6％，至2023財年前九個月的860萬美元，這要歸因於零件銷售和設備銷售的增長被CT管銷售的下降部分抵消。毛利率佔淨銷售額的百分比在2023財年前九個月增至32.9％，而2022財年前九個月為24.7％，這主要是由於製造業吸收的提高和零部件報廢費用的減少。
23
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）從2022財年第三季度的1,390萬美元增加到2023財年第三季度的1,480萬美元。增長主要是由於員工薪酬支出增加，包括營業收入增加和差旅支出增加帶來的激勵支出。但是，按佔淨銷售額的百分比計算，2023財年第三季度的銷售和收購降至21.0％，而2022財年第三季度的銷售和收購為25.2％。
銷售、一般和管理費用從2022財年前九個月的4,060萬美元增加到2023財年前九個月的4,370萬美元。增長主要是由於員工薪酬支出增加，包括營業收入增加和差旅支出增加帶來的激勵支出。但是，按佔淨銷售額的百分比計算，2023財年前九個月的銷售和收購下降至21.4％，而2022財年前九個月的銷售和收購為24.9％。
其他收入/支出
2023財年第三季度的其他收入為40萬美元，而2022財年第三季度的其他支出為10萬美元。2023財年第三季度的其他收入主要歸因於外匯。我們的外匯損益主要歸因於非美國實體持有的美元的折算。我們目前不使用衍生工具來管理我們的外幣敞口。
2023財年前九個月的其他支出為10萬美元，而2022財年前九個月的其他支出不到10萬美元。2023財年前九個月的其他支出主要歸因於外匯，部分抵消了投資收益。我們的外匯損益主要歸因於非美國實體持有的美元的折算。
所得税準備金
2023財年第三季度和2022財年第三季度的所得税準備金分別為170萬美元和60萬美元。2023財年第三季度的有效所得税率為20.7％，而2022財年第三季度的税收準備金為17.4％。與2022財年前九個月相比，2023財年前九個月的利率差異反映了2022財年年底記錄的估值補貼的變化、2023財年沒有淨營業虧損（“NOL”）、我們的收入地域分配（虧損），主要是由2023財年美國收益的增加和州所得税準備金推動的。
我們在2023財年的前九個月和2022財年的前九個月分別記錄了530萬美元和130萬美元的所得税準備金。2023財年前九個月的有效所得税率為22.5％，而2022財年前九個月的税收準備金為12.1％。與2022財年前九個月相比，2023財年前九個月的利率差異反映了2022財年年底記錄的估值補貼的變化、2023財年沒有淨營業虧損（“NOL”）、我們的收入地域分配（虧損），主要是由2023財年美國收益的增加和州所得税準備金推動的。22.5％的有效所得税税率與21％的聯邦法定税率不同，這是我們的收入地域分配（虧損），這主要是由2023財年美國收入的增加和州所得税條款所推動的。
在正常業務過程中，我們受到世界各地税務機關的審查。通常，根據美國聯邦、美國州和地方或非美國税務司法管轄區的時效法規，2017 財年之前的年份將截止審查。我們在德國接受了2015財年至2018財年的審查。審計已於2022財年第四季度結算。在2023財年的第二季度，公司支付了2015財年至2018財年的審計評估。 由於收到德國審計的最終評估，該公司記錄的税收支出不到10萬美元。截至2023年2月25日，前幾個季度記錄的10萬美元不確定税收狀況已得到充分利用。2022 年 5 月 28 日，我們對與持續經營相關的不確定税收狀況的全球負債為 10 萬美元，不包括利息和罰款。我們的主要外國税收司法管轄區是德國和荷蘭。我們在德國的納税年度從2019財年開始，荷蘭的納税年度從2021財年開始。
淨收益和每股數據
2023財年第三季度的淨收益為630萬美元，即攤薄後每股普通股0.44美元，攤薄後每股B類普通股收益為0.40美元，而2022財年第三季度為290萬美元，攤薄後每股普通股為0.21美元，攤薄後每股B類普通股為0.19美元。
2023財年前九個月的淨收益為1,820萬美元，即攤薄後每股普通股1.27美元，攤薄後每股B類普通股1.15美元，而2022財年前九個月為960萬美元，攤薄後每股普通股0.71美元，攤薄後每股B類普通股0.64美元。
24
流動性、財務狀況和資本資源
我們的運營和現金需求主要通過運營收入和手頭現金提供資金。
截至2023年2月25日，現金和現金等價物為2460萬美元。截至2023年2月25日，按地理區域劃分的現金和現金等價物包括北美的920萬美元、歐洲的750萬美元、拉丁美洲的140萬美元和亞太地區的650萬美元。在2023財年的前九個月中，沒有向美國匯回任何資金。儘管《減税和就業法》普遍取消了未來現金匯回美國的聯邦所得税，但現金匯回可能需要繳納州和地方税、預扣税或類似税。參見注釋 7， 所得税在截至2022年5月28日財年的第二部分合並財務報表附註中，我們於2022年8月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第8項，以獲取更多信息。
截至2022年5月28日，現金、現金等價物和投資為4,050萬美元。截至2022年5月28日，按地理區域劃分的現金、現金等價物和投資包括北美的2570萬美元、歐洲的600萬美元、拉丁美洲的150萬美元和亞太地區的730萬美元。在2022財年，我們從外國實體向美國匯回了總計150萬美元。這筆金額包括第一季度來自我們在中國的實體的70萬美元，第二季度來自我們在臺灣的實體的30萬美元和第三季度來自我們在日本的實體的50萬美元。
我們的短期和長期流動性需求主要來自：（i）營運資金需求，（ii）資本支出需求和（iii）現金分紅支付（如果我們的董事會宣佈的話）。我們為這些需求提供資金的能力將在一定程度上取決於我們未來的現金流，這些現金流由我們未來的經營業績決定，因此將取決於當前的全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。該公司繼續監測 COVID-19 的影響，包括所採取的遏制行動的範圍、持續時間和有效性、疫苗接種計劃的速度和範圍、疫情對其供應鏈、製造和分銷業務、客户和員工以及整個美國經濟的影響。但是，由於 COVID-19 疫情對全球的影響不確定且不斷變化，該公司目前無法預測其對運營和財務業績的長期影響。與 COVID-19 疫情及其影響相關的不確定性包括對整體經濟、公司供應鏈、運輸服務、員工和客户的潛在不利影響。COVID-19 疫情及其影響可能會對公司的收入、收益、流動性和現金流產生不利影響，可能需要採取重大應對措施，包括削減開支。圍繞 COVID-19 的情況變化迅速，可能會產生公司目前尚未意識到的其他影響。根據過去的表現和當前的預期，我們認為，包括當前現金在內的現有流動性來源將提供足夠的資源，以滿足未來十二個月的已知資本需求和營運資金需求。此外，儘管我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於經濟和市場增長前景，但我們相信我們現有的流動性來源以及產生運營現金流的能力將滿足我們未來的債務和現金需求。
2023年3月20日，公司與PNC銀行簽訂了為期三年的優先擔保循環信貸額度協議，本金總額不超過3000萬美元，包括Swingline Loan子融資和信用證次級額度（統稱為 “循環信貸額度”）。循環信貸額度由公司的國內子公司擔保。循環信貸額度下的借款收益將用於公司及其子公司的營運資金和一般公司用途。截至本報告編寫之日，循環信貸額度下沒有未償款項。
25
來自經營活動的現金流
經營活動產生的現金流主要來自經非現金項目調整後的淨收入以及運營資產和負債的變化。
在2023財年的前九個月中，經營活動使用了1140萬美元的現金。在2023財年的前九個月，我們的淨收入為1,820萬美元，其中包括與發行股票期權和限制性股票獎勵相關的70萬美元非現金股票薪酬支出、30萬美元的庫存儲備準備金以及與我們的財產和設備以及無形資產攤銷相關的270萬美元折舊和攤銷費用。在2023財年的前九個月，我們的運營資產和負債的變化使用了3,340萬美元的現金，扣除外匯損益，包括應收賬款增加了1,270萬美元，庫存增加了2180萬美元，預付費用增加了60萬美元。應付賬款和應計負債增加130萬美元，部分抵消了應收賬款、庫存和預付費用的現金使用情況。應收賬款的增加主要是由於銷售額的增加。除了電子管庫存的增加外，大部分庫存增長還支持了LaFox製造、綠色能源解決方案和Canvys的產品增長。應付賬款的增加與庫存增加有關，應計負債的增加與時間有關。
在2022財年的前九個月中，經營活動使用了150萬澳元的現金。在2022財年的前九個月，我們的淨收入為960萬美元，其中包括與發行股票期權和限制性股票獎勵相關的50萬美元非現金股票薪酬支出，20萬美元的庫存儲備準備金以及與我們的財產和設備相關的260萬美元的折舊和攤銷支出以及無形資產的攤銷。在2022財年的前九個月，我們的運營資產和負債的變化使用了1,440萬美元的現金，扣除外匯損益，包括應收賬款增加了740萬美元，庫存增加了1,230萬美元，預付費用增加了110萬美元。應付賬款和應計負債增加630萬美元，部分抵消了應收賬款、庫存和預付費用的現金使用情況。應收賬款的增加主要是由於銷售收入的增加。庫存增加的主要目的是支持 LaFox 製造以及射頻和微波元件業務的增長。應付賬款的增加與庫存增加有關，應計負債的增加與時間有關。
來自投資活動的現金流
來自投資活動的現金流主要包括資本支出以及投資的購買和到期。我們的購買和投資收益包括定期存款和存款。由於利息和外幣匯率，購買未來投資的情況因時期而異。
2023財年前九個月投資活動提供的20萬美元現金主要是由於 投資到期的收益以及出售資產的收益被資本支出部分抵消。資本支出主要與我們的IT系統以及我們的LaFox製造業務和設施有關，後者還支持EDG和綠色能源解決方案。該公司在2023財年的前九個月沒有進行任何投資收購。
2022財年前九個月用於投資活動的220萬美元現金來自資本支出。資本支出主要與用於我們的醫療保健業務、IT系統和製造設施的資本有關。在2022財年的前九個月，該公司沒有任何投資收購或到期日。
來自融資活動的現金流
融資活動中使用的現金流主要由現金分紅組成，融資活動提供的現金流主要由發行股票的收益組成。
2023財年前九個月融資活動提供的90萬美元現金主要來自發行股票的340萬美元收益減去向股東支付的250萬美元股息。
2022財年前九個月融資活動提供的10萬美元現金主要來自發行股票的260萬美元收益減去向股東支付的240萬美元股息。
未來所有股息的支付均由董事會自行決定。股息支付將取決於收益、資本要求、運營狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。
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第 3 項。定量和定性VE 有關市場風險的披露
風險管理和市場敏感型金融工具
我們所服務的各個行業面臨許多不同的市場風險。我們面臨的主要金融風險是外幣兑換，因為我們的某些業務、資產和負債是以外幣計價的。我們通過正常的運營和融資活動來管理這些風險。
不應孤立地考慮對這些披露的解釋和分析，因為這種匯率差異可能會影響其他經濟因素。這些因素不容易量化，也可能影響我們的運營。有關各種市場風險的更多披露載於我們於2022年8月1日向美國證券交易委員會提交的截至2022年5月28日的10-K表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素”。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年2月25日公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。
披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保公司《交易法》報告中要求披露的信息是在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的，並酌情收集並傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。
(b) 財務報告內部控制的變化
與2023財年第三季度發生的《交易法》第13a-15條或第15d-15條 (d) 段要求的評估有關的公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。合法的訴訟
第 1A 項。羅得島州SK 因子
我們在2022年8月1日向美國證券交易委員會提交的截至2022年5月28日的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的資產銷售TY 證券和所得款項的使用
第 5 項。其他信息
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第 6 項。E展出
展覽索引
展覽 數字 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂和重述的公司註冊證書（參照2014年8月22日委託書附件三納入）。 |
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3.2 |
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經修訂和重述的公司章程（參照公司於2017年6月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。 |
31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對愛德華·理查森進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對羅伯特·本進行認證。 |
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32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
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101 |
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以下財務信息來自我們於2023年4月6日向美國證券交易委員會提交的2023財年第三季度10-Q表季度報告，格式為在線可擴展商業報告語言（ixBRL）：（i）未經審計的合併資產負債表，（ii）未經審計的合併資產負債表，（iii）未經審計的合併現金流量表，（iv）未經審計的股東權益表和（v）票據改為未經審計的合併財務報表。 |
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104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）。 |
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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理查森電子有限公司 |
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日期：2023 年 4 月 6 日 |
來自： |
/s/ 羅伯特 ·J· 本 |
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羅伯特 ·J· 本 首席財務官兼首席會計官 （代表註冊人和校長） 財務官員） |
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