424B5

我們已與派珀·桑德勒公司、Evercore Group L.L.C.和B.Riley Securities，Inc.或銷售代理簽訂了一項股權分配協議，日期為2021年2月25日，或股權分配協議，涉及本招股説明書附錄提供的普通股股票，每股票面價值0.0001美元。根據股權分配協議的條款，我們可以不時通過銷售代理髮售總髮行價高達1.25億美元的普通股股票。

我們的普通股目前在納斯達克全球市場上市，代碼為 Alt。2021年2月23日，我們普通股的最新銷售價格為每股19.16美元。

根據本招股説明書，出售我們的普通股(如果有)將在根據1933年修訂的《證券法》或《證券法》(br})頒佈的第415(A)(4)條規定的市場產品中被視為銷售。銷售代理不需要銷售任何特定數量的證券，但將按照銷售代理和我們雙方同意的條款，以符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力充當我們的銷售代理。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

銷售代理將有權獲得佣金，佣金相當於其項下銷售總額的3.0%。在代表我們銷售普通股時，每位銷售代理將被視為證券法意義上的承銷商，銷售代理的補償將被視為承銷佣金或折扣。

投資我們的普通股有很高的風險。您應仔細查看標題為風險因素的中描述的風險和不確定性本招股説明書附錄的第S-9頁，以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件中類似的標題。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書附錄及隨附的招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。


派珀·桑德勒		Evercore ISI		B.萊利證券

本招股説明書增刊日期為2021年2月25日。


關於本招股説明書增刊			S-1

招股説明書補充摘要			S-3

供品			S-8

危險因素			S-9

有關前瞻性陳述的特別説明			S-11

收益的使用			S-13

稀釋			S-14

配送計劃			S-16

法律事務			S-18

專家			S-18

在那裏您可以找到更多信息			S-18

以引用方式將文件成立為法團			S-19

招股説明書

關於這份招股説明書			1

ALTIMMUNE，Inc.			2

危險因素			3

有關前瞻性陳述的特別説明			4

收益的使用			6

股本説明			7

債務證券説明			13

手令的説明			20

單位説明			21

配送計劃			24

法律事務			27

專家			27

在那裏您可以找到更多信息			27

以引用方式成立為法團			28

S-I

本文檔是表單上的貨架註冊聲明的一部分我們向美國證券交易委員會提交的S-3(文件編號333-251858)，分為兩部分。第一部分是本招股説明書補充部分，介紹本次發行普通股的具體條款，並補充和更新隨附的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書和隨附的招股説明書的文件。第二部分是附帶的招股説明書，日期為2021年1月11日，包括通過引用併入其中的文件，提供了更一般的信息。一般來説，當我們提到這份招股説明書時，我們指的是本文件的兩個部分的總和。

本招股説明書附錄僅涉及通過銷售代理髮售高達1.25億美元的普通股。這些出售(如有)將根據股權分派協議的條款進行，該協議的副本通過引用併入本招股説明書附錄中。

在您投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、此處引用的所有信息，以及您可以在其中找到更多信息和通過引用合併文檔的更多信息項下描述的附加信息。這些文檔包含您在做出投資決策時應考慮的信息。如果我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中所作的任何陳述與隨附的招股説明書或任何以引用方式併入的文件中的陳述不一致，本招股説明書附錄中所作的陳述將被視為修改或取代通過引用併入的該等文件中所作的陳述；但是，如果其中一個文件中的任何陳述與另一個日期較晚的文件中的陳述不一致，並且通過引用併入本文，則日期較晚的文件中的陳述將修改或取代先前的陳述。

您應僅依賴本招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的信息、隨附的招股説明書、此處以引用方式併入的文件以及我們為您提供的任何免費撰寫的招股説明書。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息，承銷商也沒有授權。如果任何人向您提供不同的或不一致的信息，您不應依賴它。我們不會，承銷商也不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區出售這些證券。您應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用併入本文的文檔以及我們向您提供的任何免費撰寫的招股説明書中顯示的信息僅在這些文檔上的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。在做出投資決定時，您應閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括本文引用的文件。

本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的分發以及在某些司法管轄區發行普通股可能受到法律的限制。擁有本招股説明書附錄和隨附招股説明書的美國境外人員必須告知自己，並遵守與在美國境外發售普通股、分發本招股説明書附錄和隨附招股説明書有關的任何限制。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成，也不得用於要約出售或要約購買，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的任何證券，由任何司法管轄區的任何人提供，而該人在該司法管轄區提出此類要約或招攬是違法的。

S-1

除非另有説明，否則本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或本文引用的文件中包含的有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的一般預期和市場地位、市場機會和市場份額，均基於我們自己的管理層估計和研究以及由第三方進行的行業和一般出版物及研究、調查和研究的信息。管理層評估是根據公開信息、我們對本行業的知識以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。此外，由於各種因素，對我們和我們行業未來業績的假設和估計必然會受到高度的不確定性和風險的影響，包括本招股説明書附錄中的風險因素以及附帶的招股説明書和我們於2021年2月25日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告中描述的那些因素，這些報告已由我們未來不時提交給證券交易委員會的其他報告修訂、補充或取代，這些報告通過引用併入本招股説明書補充文件中。這些和其他重要因素可能導致我們未來的業績與我們的假設和估計大相徑庭。見關於前瞻性陳述的特別説明。

？Altimmune、我們的徽標以及本招股説明書附錄中出現的我們的其他商標、商號或服務標誌，包括AdCOVID、NasoShield、NasoVAX、T-COVID和HepTcell是我們的財產本招股説明書附錄中出現的其他商標、商號和服務標記均為其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商標、商號或服務標誌，以暗示該等公司對我們的認可或贊助，或與該等公司的任何關係。僅為方便起見，本招股説明書附錄中提及的商標和商號可在沒有^®或者TM符號。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中提及的所有名稱都是指Altimmune，Inc.及其子公司。有關我們的一般信息可在我們的網站www.altimmune.com上找到。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站訪問的信息。我們在本招股説明書中包括我們的網站地址，僅作為非活躍的文本參考。

S-2

本摘要重點介紹了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的有關我們、本產品和精選信息的某些信息，或通過引用將其合併到本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中。這份摘要並不完整，也沒有包含您在決定是否投資我們的普通股之前應該考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和本次產品，我們鼓勵您閲讀並仔細考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的更詳細信息，包括引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的信息，以及第頁的本招股説明書附錄中風險因素標題下所指的信息S-14和通過引用併入本招股説明書附錄和隨附招股説明書的文件中。

我們的業務

概述

Altimmune公司是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於開發鼻腔疫苗、免疫調節療法和肝病治療。我們的多樣化產品線包括針對的專有鼻腔疫苗這些藥物包括：抗病毒藥物CoVID-10(AdCOVID)、炭疽病(NasoShield)和流感病毒(NasoVAX)；新冠肺炎的鼻內免疫調節藥物(T-COVID)；以及治療非酒精性脂肪性肝炎(NASH)(ALT-801)和慢性乙型肝炎(HepT細胞)的下一代肽類藥物。

AdCOVID

AdCOVID是一種鼻腔用藥新冠肺炎候選疫苗旨在保護呼吸道免受病毒入侵，並通過刺激粘膜和系統抗體(IgA和Ig G)以及細胞介導的免疫來提供下游保護，防止病毒傳播。通過刺激鼻腔內的粘膜免疫，是鼻咽癌的關鍵切入點和複製點。SARS-CoV-2作為一種新型病毒，AdCOVID具有抵禦病毒感染和向他人傳播的潛力。AdCOVID_s 鼻腔給藥方法提供了一種比注射更容易的給藥途徑，而且可能不需要訓練有素的醫務人員給藥。我們相信，鼻黏膜免疫有可能在病毒進入和早期複製的部位提供有效的保護，並可能阻止通過脱落病毒的傳播。我們相信，AdCOVID有潛力滿足世界衞生組織公佈的新冠肺炎疫苗的大多數首選屬性，包括單劑、快速起效、持續一年的免疫力、非注射和温度穩定性。特別是，我們的NasoVAX 臨牀試驗數據顯示，兩週後出現強烈的血清學反應，在單劑服藥後400天保持不變。此外，由於預計它在室温下具有更長的穩定性，AdCOVID可以避免昂貴的冷鏈物流。在2020年，我們與阿拉巴馬大學伯明翰分校(UAB)合作完成了初步的臨牀前小鼠研究，並在2020年第三季度開始製造AdCOVID。我們在2020年第四季度向美國食品和藥物管理局(FDA)提交了調查新藥申請(Indä)，並於2021年2月獲得FDA的批准，可以啟動AdCOVID的第一階段臨牀試驗。第一階段臨牀試驗目前正在登記中，將在多達180名年齡在18歲至55歲之間的健康成年志願者中評估AdCOVID的安全性和免疫原性，數據預計將在2021年第二季度公佈。

T-COVID

T-COVID是一種基於複製缺陷型腺病毒5型(RD-Ad5)載體技術的鼻腔免疫調節治療候選疫苗，該載體技術與我們的其他鼻腔疫苗相同

S-3

候選人，但它通過不同的機制起作用。在由美國國家過敏和傳染病研究所贊助的臨牀前研究中，鼻腔給藥RD-Ad5載體可調節小鼠對呼吸道病毒致死攻擊的先天免疫應答，並保護其免於死亡。與對照組相比，免疫調節作用顯著減輕了細胞炎症，降低了肺組織中IL-6和其他炎性細胞因子的濃度。炎性細胞因子如IL-6的過度產生與新冠肺炎的肺部病理和死亡有關。這種保護作用不依賴於任何針對挑戰病毒的特異性免疫或疫苗效果。這些保護作用僅在鼻腔注射RD-Ad5時觀察到，肌肉注射沒有提供生存益處。

在美國陸軍醫學研發司令部和醫療技術企業聯盟的支持下，我們啟動了一項安慰劑對照的1/2期雙盲臨牀試驗，以評估T-COVID在2020年期間用於預防早期新冠肺炎患者的臨牀惡化。這項試驗預計將招募96名18歲及以上的社區患者，他們出現發燒、咳嗽或呼吸急促，在48小時內出現症狀，並在24小時內被診斷為新冠肺炎。這項試驗包括三個年齡增加和新冠肺炎併發症風險增加的隊列，患者被隨機分為1：1至 NasoVAX或安慰劑，在確診後24小時內作為單一的0.5ml鼻噴霧劑使用。試驗的主要終點是臨牀惡化的患者比例，定義為脈搏血氧飽和度下降4%，或需要住院治療。次要終點將測量靜息脈搏血氧飽和度的平均下降，靜息脈搏頻率的平均增加，以及需要補充氧氣和機械通氣的患者的比例。為了加速這項研究，FDA允許我們使用現有的大量NasoVAX，它與T-COVID是一個相同的載體，而不是新生產的T-COVID。該方案最近進行了修改，最終隊列(主要將進行療效評估)中40%的患者年齡在65歲以上，或者有新冠肺炎併發症的風險。根據這些方案更改，我們預計將在2021年第二季度收到1/2階段試驗的結果。

NasoShield

NasoShield是一種炭疽疫苗候選產品，設計用於在單次鼻腔給藥後提供快速和穩定的保護。它是在美國生物醫學高級研究和發展局(BARDA)的支持下開發的，用於暴露於炭疽氣霧化孢子後對炭疽病的暴露後預防。當一個人暴露在引起炭疽的孢子中後，炭疽桿菌會在宿主體內繁殖並釋放毒素。雖然抗生素治療可以有效地消除活躍生長的細菌，但在抗生素治療停止後，接種疫苗是必要的，以防止休眠孢子萌發。由於NasoShield旨在預防單次鼻腔注射後的炭疽熱，我們認為它可能是唯一獲得批准的疫苗的一種方便和簡單的替代方案，該疫苗必須在一個月內連續注射三次。我們相信，簡化的免疫路線和計劃，加上在常温下可靠的穩定性，可能會使NasoShield 比目前批准的疫苗更容易、更快地在炭疽事件中部署。我們於2020年在成人中開始了NasoShield的1b階段試驗，該試驗建立在2018年完成的1a階段試驗的基礎上，並評估了改進的鼻腔給藥方法對NasoShield安全性和免疫原性的影響。預計結果將在2021年第一季度公佈。

NasoVAX

NasoVAX是一種正在開發的用於季節性和大流行的重組鼻內疫苗候選產品。據信，NasoVAX可以同時激活體液、粘膜和細胞免疫手臂，從而可能產生更全面的免疫反應。我們用單價NasoVAX疫苗進行的2a期試驗的數據表明，NasoVAX總體上是良好的-

S-4

通過血清抗體反應耐受並實現了100%的血清保護，這與已公佈的特許注射流感疫苗的結果相當。在統計上，粘膜抗體以及針對流感的強健的T細胞反應均有顯著增加(br})。最高劑量的受試者中，大約有一半在初始劑量後12至14個月之間進行了評估，以進行額外的免疫原性評估。耐久性數據顯示，NasoVAX誘導的免疫反應是穩定的，平均13個月內抗體效價或血清保護水平沒有總體變化。血清抗體、粘膜抗體和T細胞反應與持久性數據相結合，提供了改善對流感的保護的潛力，並表明NasoVAX可能對流感症狀和流感病毒的脱落產生重大影響。我們目前正在評估NasoVAX的發展路徑。

Alt-801

我們於2019年7月完成了對噴火製藥公司(Spitfire Pharma，Inc.)所有股權的收購 (噴火)。Spitfire是一傢俬人持股的臨牀前製藥公司，其主要資產是一種新型的肽基雙重製劑。GLP-1/胰高血糖素受體激動劑治療NASH我們將這種候選產品稱為ALT-801，它是為治療導致NASH的肥胖和代謝障礙而設計的。NASH是最嚴重的非酒精性脂肪性肝病(NAFLD)，它涉及多種代謝途徑，導致肝臟脂肪異常堆積、有毒脂質代謝產物和炎症，導致纖維化或最終肝癌。高達90%的肥胖患者存在NAFLD，大約20%的NAFLD患者進展為NASH。此外，高達40%的NASH患者在肝移植後一年出現NAFLD復發，我們認為這表明潛在的代謝性疾病在移植後仍然存在。我們相信肥胖的治療是治療NASH的基石，也是NASH的主要疾病。

ALT-801的雙激動劑作用機制旨在將GLP-1降低食慾和炎症的活性與胰高血糖素對肝臟的直接活性結合起來，包括增加能量消耗、脂肪褐變、脂解和動員肝臟脂肪。ALT-801結合了EuPort結構域，該結構域旨在增強胃腸道耐受性的藥代動力學，並允許每週給藥。在已建立的該病臨牀前模型中觀察到，ALT-801能夠顯著減輕體重，同時減少肝臟脂肪、炎症和纖維化，與Elafibror和Semagluide相比效果更好。此外，ALT-801在我們涉及NASH的多條代謝途徑的臨牀前試驗中顯示出代謝功能的改善和多效性。我們還在臨牀前研究中觀察到，通過RNA測序，與Elafibror和Semagluide相比，ALT-801對脂肪變性、炎症和星狀細胞纖維化相關基因的抑制作用更深。我們於2020年第四季度開始在澳大利亞對超重和肥胖的成年志願者進行一期臨牀試驗。該試驗預計將在為期6周的治療期間同時使用單次上升劑量和多次上升劑量的手臂，並計劃在2021年第二季度為每隻手臂讀取數據。1a期試驗的終點預計是安全性、耐受性和藥代動力學，初步讀數包括體重減輕、靜息能量消耗、MRI-PDFF肝臟脂肪和葡萄糖穩態。在等待單次遞增劑量組的中期結果之前，我們打算將多次遞增劑量組延長6周，進行為期12周的平行劑量1b期臨牀試驗。1b階段試驗的終點預計是安全的。, 耐受性、藥代動力學、體重減輕、肝臟脂肪減少(按MRI-PDFF標準衡量)和瘦體重，以及其他代謝生物標誌物。如果成功，我們預計2021年第三季度1b階段研究的數據。

HepT細胞

HepT cell是慢性乙型肝炎病毒(HBV)感染患者的候選免疫治療產品。全世界大約有3億慢性HBV感染患者。

S-5

包括美國大約二百二十萬人。慢性HBV感染會導致嚴重的併發症，包括肝硬化和肝癌。全世界每年約有78萬人死於肝硬化和肝癌。HepT細胞被設計用來驅動CD4+和CD8+所有種族背景的患者對所有HBV基因型的T細胞反應。刺激慢性感染的HBV患者的T細胞反應一直是一個挑戰，因為慢性感染HBV和升高的乙肝表面抗原(HBsAg)水平會嚴重削弱針對該病毒的T細胞免疫。HepT細胞將免疫系統集中在HBV蛋白質組中高度保守的離散區域。我們相信我們的方法允許HepT細胞通過激活T細胞對抗關鍵病毒序列來打破免疫耐受，降低了由於病毒突變而導致的免疫逃逸的可能性。HepT細胞基於我們的合成肽技術平臺，通過肌肉注射給藥。2018年，我們在英國和韓國完成了成人慢性乙型肝炎患者的第一階段試驗。HepTcell 1期試驗是一項雙盲、安慰劑對照、隨機、劑量遞增研究，納入了61名HBeAg陰性、經許可的抗病毒藥物控制良好的慢性HBV受試者。共有41名患者接受了兩種劑量水平的HepT細胞中的一種，有或沒有IC31TM，IC31TM是Valneva SE開發的一種形成倉庫的TLR9佐劑，而20名對照組患者只接受安慰劑或IC31。患者接受三次注射，每次間隔28天，並在最後一次注射後隨訪6個月。所有的劑量組合都表現出極好的耐受性，並且達到了安全性的主要終點。與安慰劑相比，在兩個輔助性HepT細胞組中，T細胞對HBV的反應顯著增加。

我們於2020年第四季度在美國、加拿大和歐洲啟動了一項第二階段研究，這是一項雙盲、隨機、安慰劑對照研究，涉及80名HBeAg陰性、非活動性CHB和HBsAg成年患者。£100IU/mL。HepT細胞將分6次給藥，每4周間隔24周，並將對患者進行為期一年的隨訪，以評估療效的安全性和持久性。主要療效終點是病毒學應答，定義為24周時HBsAg水平從基線水平下降1個對數。次要療效終點包括重新激活抗HBV T細胞應答、清除HBsAg、和其他病毒學應答評估。我們預計這項研究將在2022年第一季度公佈數據。

有關我們的業務、財務狀況、經營結果和其他重要信息的完整描述，請參閲我們提交給證券交易委員會的文件，這些文件通過引用併入本招股説明書附錄中，包括我們以表格形式提交的年度報告截至2020年12月31日的年度10-K。有關如何查找這些文檔副本的説明，請參閲您可以找到更多信息的位置和通過參考合併文檔。

有關與執行我們的業務戰略相關的一些風險的討論，請參閲本招股説明書附錄中標題為？風險因素？的章節。

對.的影響新冠肺炎

我們正在密切關注冠狀病毒病的傳播情況 (新冠肺炎)正在影響我們的員工、業務、臨牀前研究和臨牀試驗。為應對新冠肺炎疫情，我們關閉了高管辦公室，允許某些員工繼續在辦公室之外工作，所有員工的出差都受到限制。必要的實驗室工作人員繼續在現場工作，並加強了安全措施。我們正在繼續與美國食品和藥物管理局和其他監管機構進行定期的互動，根據目前的信息，我們預計新冠肺炎不會對我們對NasoShield、T-COVID、AdCOVID、ALT-801和HepTcell的監管時間表產生實質性影響。

儘管運營沒有受到新冠肺炎大流行目前，關於大流行的軌跡和相關應對措施的影響存在重大不確定性，新冠肺炎大流行造成的中斷可能會導致啟動、登記、進行或完成我們計劃的和正在進行的試驗以及

S-6

由於臨牀供應中斷或臨牀前研究或臨牀試驗延遲而導致的不可預見的成本。對…的影響新冠肺炎對我們未來結果的預測將在很大程度上取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法充滿信心地預測，例如疾病的最終地理傳播、疫情的持續時間、旅行限制和美國和其他國家的社會距離、企業關閉或商業中斷、對金融市場和全球經濟的最終影響，以及美國和其他國家為控制和治療疾病而採取的行動的有效性。此外，新冠肺炎病例的復發可能會造成其他廣泛或更嚴重的影響，這取決於感染率最高的地方。我們在應對與新冠肺炎大流行相關的幹擾和不確定性的同時，繼續關注事態發展。請參閲風險因素：我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發或任何其他公共衞生危機(包括持續的新冠肺炎大流行)的不利影響。在我們於2021年2月25日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告中，我們的年度報告中的第1A項 Form 10-K。

企業信息

我們於2005年4月在特拉華州註冊成立，隨後在與Pharmathene，Inc.完成合並後於2017年5月更名為Altimmune，Inc.。我們的主要執行辦事處位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡201S套房克勞珀路910號，郵政編碼為20878。654-1450。我們的互聯網網站是www.altimmune.com，我們的投資者關係網站位於投資者選項卡下。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站訪問的信息。我們在本招股説明書中包括我們的網站地址，僅作為非活躍的文本參考。

S-7

43,666,954股，假設本次發行中出售6,524,008股我們的普通股，發行價為每股19.16美元，這是我們普通股在納斯達克全球市場上最後一次報告的銷售價格，時間是2021年2月23日。實際發行的股票數量將根據我們選擇出售多少普通股以及出售價格的不同而有所不同。

配送計劃	在市場上提供可能不時通過銷售代理進行的銷售。請參閲第頁上的分銷計劃本招股説明書副刊S-21。

收益的使用

我們的管理層將保留對淨收益的分配和使用的廣泛自由裁量權。我們打算將此次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。有關詳細信息，請參閲使用收益。

風險因素	投資我們的普通股是有風險的。請參見第頁開始的風險因素本招股説明書附錄的S-14以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或合併的其他信息，以討論您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素。

納斯達克全球市場代碼

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發行後將發行的普通股數量基於截至2020年12月31日的37,142,946股已發行普通股，不包括：

截至2020年12月31日，在行使已發行股票期權時可發行的普通股1,626,752股，加權平均行權價為每股4.58美元；

以加權平均每股0.42美元的行權價購買1,777,611股我們普通股的認股權證；

以100萬股已發行普通股換取1,000,000股已發行普通股的效果根據一項日期為2021年2月25日的交換協議，預先出資的認股權證將以每股0.0001美元的行使價購買我們總計100萬股普通股；

根據我們的2017年綜合激勵計劃和2018年激勵計劃，為發行預留了1,841,711股獎勵計劃；

根據我們的2019年員工購股計劃預留310,839股供發行；以及

847,457股在滿足與以下方面相關的某些監管里程碑後可發行的股票ALT-801根據對噴火製藥公司的收購。

除另有説明外，本招股説明書附錄中的所有信息均假定在2020年12月31日之後不會行使上述股票期權或認股權證，也不會發行或可能會發行股票以供我們的股權補償計劃在2020年12月31日之後發行。

S-8

投資我們的普通股有很高的風險。投資者應仔細考慮下面所述的風險，在我們的表格年度報告中，風險因素標題下的在決定是否投資我們的證券之前，請參閲截至2020年12月31日的10-K年報，以及本招股説明書附錄中的其他信息和通過引用併入本文的文件。這樣的風險和不確定性以及下面討論的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定性目前尚不為我們所知，或我們目前認為無關緊要，這些風險和不確定性也可能損害我們的業務。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到損害，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

與此產品相關的風險

我們將在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能不會有效地使用它們。

我們目前打算將本次發行所得款項淨額用於營運資金和一般公司用途，其中可能包括資本支出、研發支出、監管事務支出、臨牀試驗支出、收購新技術和投資、業務合併以及償還、再融資、贖回或回購債務或股本，詳情請參閲本招股説明書附錄中題為“收益使用”的章節。在其他營運資金和一般公司用途類別中，我們將擁有廣泛的自由裁量權來應用淨收益，投資者將依賴我們管理層對此次發行收益的應用做出的判斷。

這些收益的確切金額和應用時間將取決於一系列因素，例如我們研發工作的時機和進度、我們的資金需求以及其他資金的可用性和成本。截至本招股説明書補充日期，我們不能確定本次發行給我們的淨收益的所有特定用途。根據我們努力的結果和其他不可預見的事件，我們的計劃和優先事項可能會改變，我們可能會以與我們目前預期不同的方式運用此次發行的淨收益。

如果我們的管理層未能有效利用這些資金，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果，並影響我們實施增長戰略的能力。此外，我們可能無法從這些淨收益的投資中獲得可觀的回報(如果有的話)。您將沒有機會影響我們關於如何使用此次發行的淨收益的決定。在使用之前，我們可能會將我們的現金(包括此次發行的淨收益)投資於短期計息工具，或者以不產生收入或貶值的方式投資。如果您在此次發行中購買我們的普通股，您的股票的賬面價值將立即大幅稀釋。

如果您在此次發行中購買我們的普通股，您的股票的賬面價值將立即大幅稀釋。

本次發行的每股發行價可能超過本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。假設在與銷售代理的股權分配協議期限內，以每股19.16美元的價格出售了總計6,524,008股我們的普通股，那麼我們普通股在納斯達克全球市場上最後一次報告的出售價格是在2021年2月23日，總淨收益約為1.21億美元，扣除佣金和估計我們應支付的總髮售費用後，您將體驗

S-9

立即稀釋每股11.51美元，代表我們在本次發行生效後截至2020年12月31日的調整後每股有形賬面淨值與假設發行價之間的差額。行使已發行的股票期權和認股權證可能會進一步稀釋您的投資。有關如果您參與此產品將產生的稀釋的更詳細説明，請參閲下面標題為？稀釋？的部分。？

根據與銷售代理簽訂的股權分配協議，我們在任何時候或全部發行的股票數量都是不確定的。

在符合與銷售代理簽訂的股權分銷協議中的某些限制和遵守適用法律的情況下，我們有權在股權分銷協議期限內隨時向銷售代理髮送配售通知。銷售代理在投遞配售通知後出售的股票數量將根據銷售期內普通股的市場價格和我們對銷售代理設置的限制而波動。

你可能會因為未來的股票發行而經歷未來的稀釋。

為了籌集額外資本，我們可能會在未來提供額外的普通股或其他證券，可轉換為我們的普通股或可交換為我們的普通股，價格可能與本次發行的每股價格不同。我們可能會以低於投資者在此次發行中支付的每股價格的價格出售任何其他發行中的股票或其他證券，未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。我們在未來交易中出售額外普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在此次發行中支付的每股價格。

在可預見的未來，我們不打算分紅。

我們從未為普通股支付過現金股息。我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話)，為我們業務的運營和增長提供資金，目前不打算在可預見的未來支付任何現金股息。

特此提供的普通股將在市場發售時出售，在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買此次發行股票的投資者可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有所不同。我們將根據市場需求酌情調整股票出售的時間、價格和數量，並且沒有最低或最高出售價格。投資者可能會因為以低於支付價格的價格出售股票而導致股票價值下降。

S-10

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及通過引用併入招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件包含我們根據1933年證券法(修訂後)第27A節或證券法、1934年證券交易法(修訂後br}證券交易法)第21E節的含義作出的前瞻性聲明，包括但不限於有關對未來的預期、信念和策略的聲明。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些前瞻性陳述依賴於有關未來事件的多項假設，包括與以下內容相關的陳述：

我們開發當前和未來候選產品並將其商業化的能力；

我們擴展候選產品渠道的能力和未來候選產品的成功進步，包括未來臨牀試驗的成功，以及我們產品商業化的能力；

與人類安全相關的研究結果的可靠性以及對我們候選產品的管理可能產生的不良影響；

資金延遲、減少或取消美國政府資金和/或根據我們與生物醫學高級研究和發展局(BARDA)的協議，不續簽即將到期的資金；

我們滿足與BARDA合同規定的某些技術里程碑的能力，這將使我們有權在協議期限內獲得額外資金；

第三方挑戰授予我們的政府合同造成的延誤；

根據政府合同或贈款收到未來可能的付款；

我們識別未來潛在政府合同或授予合同的能力；

我們有能力在預期的時間表上獲得潛在的監管批准，或者根本不能獲得批准；

我們有能力在預期的時間內獲得更多專利或延長現有專利，或者根本不能；

我們識別和完善潛在未來戰略合作伙伴關係或業務組合的能力；

我們預期的財務或經營業績；

我們獲得額外資本資源的能力；

數據隱私遭到侵犯，或我們的信息技術系統中斷；

我們有能力繼續滿足納斯達克全球市場的上市要求；

的影響上述任何一項的新冠肺炎大流行；和

在我們的年度報告和我們此後不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告中，風險因素標題下詳細説明瞭風險。

任何前瞻性陳述都應考慮到這些因素。單詞，例如：預計，相信，？預測，？潛在，？目標，？考慮，？預期，？意圖，？計劃，？項目，？希望，？尋求，？估計，？戰略，？目標，？繼續，？正在進行，？機會，？可能，？將，？應該，？指導，可能，？通常，？將，？可能，？將，？可能，？通常，？將，？可能，？通常，？？將，？可能，？通常，？將，？可能，？通常，

S-11

確定前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們管理層基於目前可獲得的信息的預期、估計、預測、信念和假設，所有這些信息都可能發生變化。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。決定這些結果和價值的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

在評估對我們普通股股票的投資時，您應仔細考慮本招股説明書附錄中包含的風險因素標題下以及其他文件中類似標題下描述的風險和不確定因素的討論，這些文件包括和以及提交給證券交易委員會的其他文件，這些文件可能會不時被我們未來提交給證券交易委員會的其他報告修訂、補充或取代，這些報告通過引用併入本招股説明書補充文件中。您應仔細閲讀本招股説明書附錄以及本招股説明書附錄中以引用方式併入的信息(如標題中所述)，您可以在此處找到更多信息和通過引用併入文檔，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

歸因於我們或代表我們行事的人員的所有後續書面和口頭前瞻性聲明均明確完全符合我們的警示聲明。本文中包含或以引用方式併入的前瞻性陳述僅在本招股説明書附錄的日期(或以引用方式併入的任何此類文件的日期)作出。除非法律要求，否則我們不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述。

S-12

我們可以不時發行和出售我們的普通股，總銷售收入最高可達1.25億美元。由於沒有最低發行額要求作為結束本次發行的條件，因此目前無法確定我們獲得的實際公開發行額、佣金和收益總額(如果有)。不能保證我們將根據股權分配協議出售任何股票或充分利用股權分配協議作為融資來源。

我們目前打算將此次發行的淨收益用於營運資金和一般企業用途，可能包括資本支出、研發支出、監管事務支出、臨牀試驗支出、收購新技術和投資、企業合併以及償還、再融資、贖回或回購債務或股本。

這些收益的確切金額和應用時間將取決於一系列因素，例如我們研發工作的時機和進度、我們的資金需求以及其他資金的可用性和成本。截至本招股説明書補充日期，我們不能確定本次發行給我們的淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層將在這些收益的時機和應用方面擁有廣泛的酌處權。在上述淨收益運用之前，我們打算將收益暫時投資於短期計息工具。

S-13

如果您在本次發行中購買我們的普通股，您的權益將被稀釋至本次發行後每股公開發行價與我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。我們計算每股有形賬面淨值的方法是將我們的淨有形資產(有形資產減去總負債)除以截至2020年12月31日的已發行和已發行普通股的股數。

截至2020年12月31日，我們的有形賬面淨值約為2.131億美元，或每股5.74美元。在與銷售代理簽訂股權分派協議期間，以每股19.16美元的假設發行價實施了我們普通股的假設出售 $1.25億美元后，我們普通股在納斯達克全球市場上最後一次報告的銷售價格是2021年2月23日，在扣除佣金和我們應支付的估計總髮售費用後，截至2020年12月31日，我們的調整後有形賬面淨值約為3.341億美元，或每股普通股7.65美元。在扣除佣金和我們應支付的估計總髮售費用後，截至2020年12月31日，我們的普通股經調整的有形賬面淨值約為3.341億美元，或每股普通股7.65美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加1.91美元，對新投資者的每股有形賬面淨值立即稀釋11.51美元。下表説明瞭這種每股攤薄情況：


假定每股公開發行價			$	19.16
截至2020年12月31日的每股有形賬面淨值	$	5.74
可歸因於此次發行的每股有形賬面淨值增加	$	1.91

本次發售生效後，截至2020年12月31日的調整後每股有形賬面淨值			$	7.65

向購買本次發行股票的新投資者攤薄每股			$	11.51

發行後將發行的普通股數量基於截至2020年12月31日的37,142,946股已發行股票，不包括：

截至2020年12月31日，在行使已發行股票期權時可發行的普通股1,626,752股，加權平均行權價為每股4.58美元；

以加權平均每股0.42美元的行權價購買1,777,611股我們普通股的認股權證；

根據我們的2017年綜合激勵計劃和2018年激勵計劃，為發行預留了1,841,711股獎勵計劃；

根據我們的2019年員工購股計劃預留310,839股供發行；以及

847,457股在滿足與以下方面相關的某些監管里程碑後可發行的股票ALT-801根據對噴火製藥公司的收購。

除另有説明外，本招股説明書附錄中的所有信息均假定在2020年12月31日之後，不會行使上述股票期權或認股權證，也不會發行或可能發行股票以供我們的股權補償計劃未來發行。

只要截至2020年12月31日已發行的期權或認股權證已經或已行使，或已發行其他股票，在此次發行中購買股票的投資者可能會經歷

S-14

進一步稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們相信我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。如果通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。

S-15

我們已經與派珀·桑德勒公司、Evercore Group L.L.C.和B.Riley證券公司作為我們的銷售代理簽訂了股權分配協議，根據該協議，我們可以不時提供和出售總髮行價高達1.25億美元的普通股股票。銷售代理將根據股權分配協議中規定的條款和條件，按照我們的正常交易和銷售慣例，以商業上合理的努力代表我們出售我們要求出售的所有普通股股票。如果銷售不能達到或高於我們在任何指示中指定的價格，我們可以指示銷售代理不要銷售我們的普通股。我們或銷售代理可在適當通知後暫停發售我們的普通股，並受其他條件的限制，如股權分配協議中進一步描述的那樣。股權分配協議的副本通過引用併入本招股説明書附錄。

銷售代理可以法律允許的任何方式在根據證券法頒佈的規則415(A)(4)所定義的市場上出售我們的普通股，包括直接在或通過Nasdaq Global Market或任何其他現有的交易市場銷售我們的普通股。根據股權分配協議，我們的普通股每天在納斯達克全球市場交易結束後，銷售代理將向我們提供書面確認。每份此類確認將包括當日出售的普通股數量、我們獲得的淨收益以及我們向銷售代理支付的與該等銷售相關的補償。

我們將向銷售代理支付佣金，以感謝他們在銷售我們的普通股時所提供的服務。根據股權分配協議，銷售代理將有權獲得相當於通過其作為銷售代理銷售的所有普通股銷售總價3.0%的補償。我們還同意向銷售代理退還自掏腰包其法律律師的合理費用和支出，金額不超過50,000美元。我們估計，本次發售的總費用(不包括根據股權分配協議條款應支付給銷售代理的補償)約為250,000美元。

我們普通股的銷售結算將在進行任何此類銷售的日期之後的第二個工作日進行，或在我們與銷售代理就特定交易達成一致的其他日期進行，以換取向我們支付淨收益。不存在以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

根據股權分派協議，我們將至少每季度報告通過銷售代理出售的普通股數量、向我們支付的淨收益以及我們向銷售代理支付的與此類銷售相關的補償。

銷售代理及其附屬公司不時為我們提供並可能在未來提供各種投資銀行、商業銀行、信託和諮詢服務，他們已經收到並可能在未來收到常規費用和開支。在正常業務過程中，銷售代理及其附屬公司可能會不時與我們進行其他交易，並為我們提供服務。

在代表我們出售普通股時，銷售代理將被視為證券法意義上的承銷商，我們支付給銷售代理的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意賠償銷售代理的特定責任，包括證券法下的責任，或支付銷售代理可能因此類責任而需要支付的款項。

S-16

根據股權分配協議的普通股發售將於股權分配協議終止時終止。股權分配協議可由銷售代理或吾等在收到書面通知之日營業結束時隨時終止，並可由銷售代理在特定情況下隨時終止，包括本公司普通股在納斯達克全球市場交易的任何暫停或限制，如文中進一步描述的。

S-17

Altimmune，Inc.(本公司)年度報告中的合併財務報表 (表格10-K)截至2020年12月31日的年度，已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，載於其報告中，並以引用方式併入本文。這種合併財務報表在此引用作為參考，以會計和審計專家的權威提供的報告為依據。

在那裏您可以找到更多信息

我們是一家報告公司，向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們已向證券交易委員會提交了一份表格中的註冊聲明本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的證券，均適用於證券法規定的S-3。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書並不包含註冊説明書和註冊説明書附件中列出的所有信息。有關本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的證券及本公司的進一步信息，請參閲註冊説明書以及作為註冊説明書的一部分提交的證物和明細表。證交會維護一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關以電子方式向證交會提交文件的發行人(包括Altimmune，Inc.)的信息。證交會的互聯網網站可在Www.sec.gov.

S-18

我們還通過引用併入任何未來的備案文件(表格第2.02項或第7.01項下提供的當前報告除外根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的，包括在首次提交招股説明書之日之後、在該招股説明書附錄所屬的登記聲明生效前之前提交的、在該表格8-K上提交的與該等項目相關的證物，除非該8-K表格有明確的相反規定。直到我們提交一份生效後的修正案，表明本招股説明書附錄所作的證券發售已終止，並將從這些文件分別提交給證券交易委員會的日期起成為本招股説明書附錄的一部分。對於本文或相關招股説明書附錄而言，此處包含的或通過引用併入或被視為併入的文件中包含的任何陳述應被視為已修改或被取代，前提是此處或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述對該陳述進行了修改或取代，該文件也被併入或被視為在本文中併入或被視為併入。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書附錄的一部分。

通過引用併入的文件可從我們處免費獲得。您可以通過書面或電話索取本招股説明書附錄中引用的文件，地址如下：

Altimmune，Inc.

Clopper路910號套房

201s蓋瑟斯堡

馬裏蘭州

注意：首席財務官

軍官

(240) 654-1450

S-19

我們可能會不時在一個或多個產品中提供高達250,000,000美元的本招股説明書中描述的任何證券組合。我們還可以提供在轉換、贖回、回購、交換或行使根據本協議登記的任何證券(br})時可能發行的證券，包括任何適用的反稀釋條款。

本招股説明書概述了我們可能提供的證券。我們每次發行證券時，都會在本招股説明書的附錄中提供證券的具體條款。我們也可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費書面招股説明書。招股説明書副刊和任何相關的免費撰寫的招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在您投資所提供的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及通過引用合併的任何文件。

本招股説明書不得用於完成任何證券的銷售，除非附有招股説明書附錄。

我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌上市，交易代碼為；Alt。2020年12月30日，我們普通股的最新銷售價格為每股11.30美元。適用的招股説明書附錄將包含有關在納斯達克全球精選市場或招股説明書附錄涵蓋的證券的任何證券市場或其他交易所(如果有)的任何其他上市的信息。

我們可以將這些證券直接出售給投資者，通過不時指定的代理，或者連續或延遲地出售給或通過承銷商或交易商。有關銷售方法的其他信息，請參閲本招股説明書中題為分銷計劃的章節。如果任何代理人或承銷商參與出售與本招股説明書有關的任何證券，該等代理人或承銷商的姓名以及任何適用的費用、佣金、折扣或超額配售選擇權將在招股説明書附錄中列出。公開發售這類證券的價格和我們預計從出售這類證券中獲得的淨收益也將在招股説明書附錄中列出。

投資我們的證券涉及很高的風險。您應仔細查看適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書中包含的風險和不確定因素標題下描述的風險和不確定性，以及通過引用併入本招股説明書的其他文檔(如本招股説明書第3頁所述)中類似標題下的風險和不確定性。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有傳遞本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股書日期為2021年1月11日。

本招股説明書是我們利用擱置註冊流程向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格註冊聲明的一部分。根據此擱置註冊流程，我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何證券組合，總髮行價最高可達250,000,000美元。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。

每次我們根據此招股説明書出售證券時，我們都會提供一份招股説明書附錄，其中包含有關此次發行條款的具體信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，其中可能包含與這些產品相關的重要信息。我們授權向您提供的招股説明書副刊和任何相關的免費撰寫的招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入本招股説明書的任何文件中包含的信息。在投資所提供的任何證券之前，您應閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及在此引用的信息，如標題“以引用方式併入某些信息”下所述。

本招股説明書不得用於完成A類證券買賣，除非附有招股説明書副刊。

吾等或任何代理、承銷商或交易商均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述，但本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫招股説明書中包含或合併的信息或陳述除外。本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫的招股説明書是由吾等或代表吾等編制的或我們向您推薦的。本招股説明書、本招股説明書的任何適用補充文件或任何相關的免費撰寫的招股説明書不構成出售或邀請購買相關注冊證券以外的任何證券的要約，本招股説明書、本招股説明書的任何適用補充材料或任何相關的免費撰寫的招股説明書也不構成向在任何司法管轄區向任何人出售或徵求購買證券的要約或要約購買證券的要約，因為在該司法管轄區向任何人提出此類要約或要約購買都是違法的。

您不應假設本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的自由寫作招股説明書中包含的信息在本文檔正面規定的日期之後的任何日期是準確的，或者我們通過引用納入的任何信息在通過引用併入的文檔的日期之後的任何日期都是正確的，即使本招股説明書、任何適用的招股説明書或任何相關的自由寫作招股説明書是在稍後的日期交付的，或者證券是在稍後的日期出售的。

本招股説明書和通過引用併入本文的信息包含本文描述的某些文檔中包含的某些條款的摘要，但參考實際文檔以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本招股説明書所指的某些文件的副本已存檔、將存檔或將以引用方式併入註冊説明書作為證物，您可以獲得這些文件的副本，如下所述，您可以在此處找到更多信息。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中提及的所有涉及我們、？我們、？我們、？？Altimmune、？公司及類似名稱的名稱均指Altimmune，Inc.及其子公司。

我們擁有各種美國聯邦商標申請和未註冊商標，包括Altimmune和我們的公司徽標。本招股説明書中提及的所有其他商標或商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中的商標和商品名稱不帶符號^®和，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指標。我們不打算使用或展示其他公司的商標和交易名稱來暗示與任何其他公司的關係，或暗示任何其他公司對我們的支持或贊助。

此摘要重點介紹了此招股説明書中的精選信息，並不包含您在做出投資決策時需要考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，包括在適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書中包含的標題風險因素以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中的類似標題下討論的投資我們的證券的風險。您還應仔細閲讀通過引用併入本招股説明書的信息，包括我們的財務報表，以及本招股説明書所屬的註冊説明書的證物。

概述

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於開發鼻腔疫苗、免疫調節療法和肝病治療。我們的多樣化產品線包括針對新冠肺炎 (AdCOVID)、炭疽(NasoShield)和流感(NasoVAX)的專利鼻用疫苗；針對新冠肺炎的免疫調節療法(T-COVID)；以及針對非酒精性肝炎(ALT-801)和慢性乙型肝炎(HepT細胞)的下一代多肽療法。

企業信息

我們於2005年4月在特拉華州註冊成立，隨後在2017年5月與PharmAthene，Inc.完成合並後更名為Altimmune，Inc.。

我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡201S套房克魯珀路910號，郵編：20878，電話號碼是 (2406541450)。我們的互聯網網站是www.altimmune.com，我們的投資者關係網站位於投資者選項卡下。我們網站上包含或可通過其訪問的信息未通過引用併入本招股説明書，因此不是本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充內容的一部分。

作為一家規模較小的報告公司的影響

我們是一家規模較小的報告公司，這意味着我們非附屬公司持有的股票的市值不到7億美元，我們在最近結束的財年的年收入不到1億美元。如果(I)非關聯公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元，或(Ii)在最近結束的會計年度，我們的年收入低於1億美元，並且非關聯公司持有的股票市值低於7億美元，我們可能會繼續成為一家規模較小的報告公司。(I)非關聯公司持有的股票的市值低於2.5億美元，或者(Ii)我們在最近結束的會計年度的年收入低於1億美元，並且非關聯公司持有的股票的市值低於7億美元。只要我們仍然是一家較小的報告公司，我們就被允許並打算依賴於適用於其他非較小報告公司的上市公司的某些披露和其他要求的豁免。

投資我們的證券涉及很高的風險。在您投資我們的任何債務證券、普通股、優先股、認股權證或單位之前，除了本招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書中的其他信息外，您還應仔細考慮本招股説明書中風險因素標題下第1A項所包含的風險因素，以及我們截至2019年12月31日的財政年度10-K年度報告中的其他內容，本招股説明書以引用方式併入本招股説明書中，我們隨後的財政年度或財政季度的年報或季度報告對此進行了更新。有關如何獲取這些文檔副本的信息，請參閲哪裏可以找到更多信息。您還應仔細考慮與特定證券發行相關的任何招股説明書補充資料中可能包含的風險和其他信息，或通過引用將其併入招股説明書補充資料中。

本招股説明書，包括我們通過引用合併的文件，包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節或證券法、1934年證券交易法(修訂後)第21E節或交易法含義的前瞻性陳述。任何有關我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性陳述。這些陳述通常(但不總是)是通過使用單詞或短語來表達的，這些單詞或短語包括：？可能、？將、？可能、？應該、？預期、？意圖、？？計劃、？？預期、？相信、？估計、？預測、？項目、？潛在、？繼續、？和類似的表達，或者這些術語的否定或類似的表達，或者這些術語的否定，或者類似的表達，或者這些術語的否定，或者類似的表達。因此，這些陳述涉及估計、假設、風險和不確定因素，這些估計、假設、風險和不確定因素可能導致實際結果與其中表達的結果大不相同。任何前瞻性陳述均參考本招股説明書中討論的因素，特別是風險因素一節中提到的因素進行整體限定。

本招股説明書(包括我們通過引用合併的文件)包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於關於

我們產品開發活動和臨牀試驗的成功、成本和時機；

我們擴展候選產品渠道的能力和未來候選產品的成功進步，包括未來臨牀試驗的成功；

資金延遲、減少或取消美國政府資金和/或根據我們與生物醫學高級研究和發展局(BARDA)的協議，不續簽即將到期的資金；

我們有能力滿足與BARDA簽訂的合同中的某些技術里程碑，這將使我們有權在協議期限內獲得額外資金；

為我們的候選產品獲得和維護營銷批准的時機和能力；

我們獲得市場批准的任何候選產品的市場接受度和臨牀實用性的速度和程度；

我們的商業化、營銷和製造能力和戰略；

我們的知識產權定位和戰略；

我們對費用、未來收入、資本要求和額外融資需求的估計；

我們有能力以我們可以接受的金額或條款籌集額外資本；

冠狀病毒大流行的潛在影響，如臨牀試驗延遲、中斷或其他不利影響、監管審查延遲、製造和供應鏈中斷、對醫療保健系統的不利影響和全球經濟中斷，以及冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的整體影響；以及

在我們的年度報告和我們此後不時提交給SEC的其他報告中，風險因素標題下詳細説明瞭風險。

本招股説明書和通過引用併入的文件還包含關於我們的行業、我們的業務和某些疾病的市場的估計、預測和其他信息，包括以下數據

這些市場的估計規模，以及某些醫療疾病的發病率和流行率。本招股説明書中使用的所有市場數據都涉及許多假設和限制，這些數據的來源不能保證這些信息的準確性或完整性。雖然我們不知道有關第三方信息的任何錯誤陳述，並且我們相信這些研究和出版物都是可靠的，但由於各種重要因素，包括我們年度報告中題為風險因素的部分以及我們提交給SEC的其他報告中描述的那些因素，我們經營的行業面臨高度的不確定性和風險。這些因素和其他因素可能導致結果與第三方和我們的估計結果大不相同。

您應完整閲讀本招股説明書以及我們在此招股説明書中引用的文檔，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。本招股説明書中的前瞻性陳述和我們在此引用的文件代表了我們截至各自日期的觀點。可歸因於我們或代表我們行事的人員的所有後續書面和口頭前瞻性聲明均受我們的警示聲明的明確限定。我們預計，隨後發生的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。但是，雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性聲明，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本招股説明書日期之後的任何日期我們的觀點。

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則我們打算將出售根據本招股説明書提供的任何證券所得的淨收益用於一般企業用途。一般公司用途可能包括但不限於研發成本，包括進行一項或多項臨牀試驗以及我們候選產品的流程開發和製造對互補業務、服務或技術的潛在戰略性收購、擴大我們的技術基礎設施和能力、營運資本、資本支出和其他一般公司用途。我們可以暫時將淨收益投資於各種保本工具，包括投資級、計息工具和美國政府證券，直到它們用於其規定的目的。我們尚未確定專門用於此類用途的淨收益金額。因此，管理層將在淨收益的分配上保留廣泛的自由裁量權。

除法律另有規定或任何優先股名稱另有規定外，我們普通股的持有者有權就所有將由股東投票表決的事項，以每股記錄在案的普通股股份投一票。我們的章程規定，除非法律或我們的章程另有要求，否則有權在股東會議上投票的大多數股份持有人親自或委託代表出席將是必要的，並將構成該會議的法定人數。我們的章程還規定，所有董事選舉將由多數票決定，除法律或章程或章程另有規定外，任何其他事項將由就其投票的股份的過半數投票決定。我們普通股的持有者沒有轉換、優先認購或其他認購權，也沒有適用於普通股的償債基金或贖回條款。

董事選舉沒有累計投票，因此投票選舉董事的持股比例超過50%的股東可以選舉所有隨後參選的董事。我們普通股的持有者有權在董事會宣佈從其合法可用資金中獲得股息。在我們清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人有權分享所有剩餘資產，這些資產可在償還債務和為優先於普通股的每一類股票(如果有的話)撥備後分配給他們。

優先股

根據我們的章程，我們的董事會被明確授權發行一個或多個系列的優先股，併為每個系列確定完全或有限的投票權、指定、優先和相對、參與、可選或其他特殊權利，以及它在規定發行該系列(我們也稱為優先股指定)的一項或多項決議中確定的資格、限制或限制，以及特拉華州公司法可能允許的。優先股的授權股數可以通過持有當時已發行的優先股的持有者的贊成票增加或減少(但不低於當時已發行的優先股的數量)，我們的股本中所有當時已發行的股票的投票權一般有權在董事選舉中投票，作為一個類別一起投票，而不需要優先股或任何系列優先股的持有人單獨投票，除非根據任何優先股指定需要任何此類持有人的投票。

本節介紹招股説明書附錄可能涉及的我們優先股的一般條款。招股説明書附錄將更詳細地描述與我們將提供的任何優先股相關的條款，並可能提供與本招股説明書中描述的信息不同的信息。如果招股説明書附錄中關於所提供的特定優先股的信息不同於

本招股説明書中的信息，請以招股説明書副刊中的信息為準。我們提交給證券交易委員會的文件中引用了一份我們的章程副本，作為註冊説明書的展品，本招股説明書就是其中的一部分。指定證書將指定正在發行的優先股的條款，並將作為本招股説明書的一部分或通過引用納入我們提交給證券交易委員會的報告的註冊説明書的證物。

與任何新的優先股系列相關的權利和條款可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響，或者在某些情況下可能被用作阻止、推遲或阻止公司控制權變更的一種方法。

以下對我們優先股的描述，以及相關招股説明書附錄中對我們優先股的任何描述，彙總了我們在本招股説明書下可能出售的優先股的重要條款和條款。我們敦促您閲讀與我們根據本招股説明書出售的特定系列優先股相關的適用招股説明書附錄，並閲讀我們的章程(指定證書)和章程中包含的實際條款和規定，這些條款和規定均已不時修訂。

條款

我們的董事會將在與該系列相關的指定證書中確定我們根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售的每個系列優先股的權利、優惠、特權、資格和限制。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或將描述我們提供的與發行相關係列優先股相關的優先股系列條款的任何指定證書的格式作為證物提交給註冊説明書，以供參考。指定證書和任何適用的招股説明書附錄中對優先股的描述可能包括：

優先股發行數量和發行價；

優先股的名稱和聲明價值；

股息權，包括股息率、股息期或支付日期，或者適用於優先股的股息計算方法；

股息是累積的還是非累積的，如果是累積的優先股分配的累計日期；

將優先股轉換為不同類型證券的權利；

優先股的投票權(如有)；

我們清算或結束事務時的權利和優惠權；

贖回條款；

優先購買權(如果有)；

優先股的拍賣和再營銷程序(如有)；

優先股的償債基金撥備(如有)；

優先股在證券交易所上市；

優先股轉換為我們普通股的條款和條件(如果適用)，包括轉換價格(或其計算方式)；

討論適用於優先股的聯邦所得税考慮事項(如果重要)；

優先股在股息或其他分配權方面的相對排名和偏好，以及我們清算、解散或結束事務時的權利；

正如本招股説明書適用的附錄所述，在自願或非自願清算、解散或結束我們的事務時，在任何清算、解散或清盤時，在向我們資產分配中任何普通股或任何其他級別或系列的股票(br})的持有者進行任何分配或付款之前，我們每一系列優先股的持有人有權在支付或撥備支付我們的債務和其他負債後，從我們合法可供分配的資產中獲得任何分派或付款。(br}在任何清算、解散或清盤時，我們資產分配中的優先股級別低於優先股的任何其他類別或系列股票的持有人有權在支付或撥備支付我們的債務和其他負債後，從我們合法可供分配的資產中獲得任何分派或付款。清算分配金額為每股清算優先股金額(載於本招股説明書適用的附錄)，外加金額(如果適用，等同於所有應計和未支付的分配)(如果優先股沒有累計分配，則不包括之前分派期間未支付分配的任何累計)。在全額支付他們有權獲得的清算分配後，優先股持有人可能沒有權利或要求我們的任何剩餘資產。如果在我們自願或非自願清算、解散或清盤時，合法可用資產不足以支付我們所有已發行優先股的清算分派金額和我們所有其他類別或系列股票在清算、解散或清盤時在分配資產方面與優先股平價的相應應付金額。, 然後，我們優先股和所有其他此類股權證券的持有者可以按比例按比例分享資產分配，否則他們將分別有權獲得全部清算分配。

如果清算分配全部分配給優先股的所有持有人，我們的剩餘資產可能會分配給優先股級別較低的任何其他類別或系列股權證券的持有人。

任何系列優先股的股票可轉換為普通股、債務證券、認股權證或由一種或多種此類證券組成的單位的條款和條件(如果有)將在本招股説明書的適用附錄中列出。這些條款將包括優先股股票可轉換為的證券的金額和類型、轉換價格(或其計算方式)、轉換期限、關於轉換是否由優先股持有人選擇的條款。這些條款將包括優先股股票可轉換為的證券的金額和類型、轉換價格(或其計算方式)、轉換期限、關於轉換是否由優先股持有人選擇的條款如果有，在贖回該優先股的情況下影響轉換。

救贖

如果在本招股説明書適用的附錄中有此規定，我們的優先股將根據本招股説明書的附錄中規定的條款、時間和贖回價格，根據我們的選擇強制贖回或贖回全部或部分優先股。

我國憲章、章程和特拉華州法的反收購效力

我們的章程和章程包括許多條款，這些條款可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權，並鼓勵考慮主動收購要約或其他單邊收購提議的人與我們的董事會進行談判，而不是進行非協商的收購嘗試。這些條款包括以下項目。

董事會組成和填補空缺

我們的章程規定，董事只有在有理由的情況下才能被免職，而且只有在當時有權在董事選舉中投票的多數股份持有人投贊成票的情況下才能免職。此外，我們的章程規定，我們董事會的任何空缺，無論如何發生，包括因擴大董事會規模而造成的空缺，只能由當時在任的大多數董事投贊成票才能填補，即使不足法定人數。董事分類，再加上對罷免董事和處理空缺的限制，使股東更難改變我們董事會的組成。

沒有股東的書面同意

我們的章程規定，所有股東的行動都必須在年度或特別會議上由股東投票決定，股東不得以書面同意代替會議採取任何行動。這一限制可能會延長採取股東行動所需的時間，並將阻止我們的股東在沒有召開股東大會的情況下修改我們的章程或罷免董事。

股東大會

我們的章程和章程規定，只有當時在任的董事會多數成員可以召開股東特別會議，並且只有特別會議通知中規定的事項可以在股東特別會議上審議或採取行動。我們的章程將年度股東大會上可能進行的業務限制在那些適當地提交會議之前的事項。

提前通知規定

我們的章程規定了關於股東提議的預先通知程序，這些提議涉及提名候選人擔任董事或將在股東會議上提出的新業務。這些

程序規定，股東提案通知必須在採取行動的會議之前以書面形式及時通知我們的公司祕書。一般來説，要想及時，通知必須在上一年年會一週年紀念日之前不少於90天也不超過120天到達我們的主要執行辦公室。我們的章程對所有股東通知的形式和內容有明確的要求。這些要求可能會阻止股東在年度會議或特別會議上向股東提出問題。

公司註冊證書及附例的修訂

對我們章程的任何修改必須首先得到我們董事會的多數批准，如果法律或我們的公司證書要求的話，此後必須獲得有權就修訂投票的多數流通股和作為一個類別有權就此投票的每個類別的過半數流通股的批准。本公司的章程可經當時在任董事的多數贊成票修訂，但須受章程所載任何限制的規限；亦可由有權就修訂動議投票的流通股過半數贊成票修訂，或如本公司董事會建議股東批准修訂動議，則由有權就修訂動議投票的過半數流通股贊成修訂，每種情況下均可作為單一類別一起投票。

非指定優先股

我們的註冊證書規定了1,000,000股優先股的授權股份。優先股的授權但未發行股份的存在可能使我們的董事會能夠阻止試圖通過合併、要約收購、委託書競爭或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。例如，如果我們的董事會在適當行使其受託義務時認定收購提議不符合我們股東的最佳利益，我們的董事會可以在一個或多個非公開發行或其他可能稀釋擬議收購者或反叛股東或股東集團的投票權或其他權利的交易中，在未經股東批准的情況下發行優先股。在這方面，我們的公司註冊證書賦予我們的董事會廣泛的權力，以確立優先股的授權和未發行股份的權利和優先權。優先股的發行可能會減少可分配給普通股持有者的收益和資產金額。此次發行還可能對這些持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響，並可能產生延遲、威懾或阻止我們控制權變更的效果。

對某些訴訟的專屬管轄權

我們的章程規定，除非我們以書面形式同意另一個法庭，否則特拉華州衡平法院將是州法律索賠的唯一和排他性的法庭：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟，(Ii)任何聲稱違反我們或我們股東的受託責任的訴訟， (Iii)根據特拉華州通用公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟，我們的證書或(Iv)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟，在每一案件中，均受衡平法院對其中被點名為被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權的管轄。本條款不適用於根據證券法或交易法提起的訴訟。雖然我們認為這一條款對我們有利，因為它提高了特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用一致性，但該條款可能會阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟。其他公司章程中類似的排他性論壇條款的可執行性在法律訴訟中受到了質疑，法院可能會裁定我們的章程中的這一條款不適用或不可執行。

特拉華州一般公司法第203條

我們必須遵守特拉華州公司法第203條的規定。一般而言，第203條禁止特拉華州公開持股的公司與

除非企業合併以規定的方式獲得批准，否則在該股東成為有利害關係的股東後的三年期間內，該公司將繼續持有該股東的權益。如果不是以規定的方式批准該企業合併，則不在此期限內。根據第203條，公司與有利害關係的股東之間的業務合併是被禁止的，除非它滿足下列條件之一：

在股東開始感興趣之前，我們的董事會批准了企業合併或交易，導致股東成為有利害關係的股東；

在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%，但不包括為確定已發行的有表決權股票、董事和高級管理人員擁有的股份，以及在某些情況下的員工股票計劃，但不包括有利害關係的股東擁有的未發行有表決權股票；或

在股東開始感興趣時或之後，企業合併由我們的董事會批准，並在股東年會或特別會議上以至少三分之二的已發行表決權股票(非感興趣的股東擁有)的贊成票批准。

第203節定義了企業合併，包括：

涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併；

涉及公司10%或以上資產的利益股東的任何出售、轉讓、租賃、質押或其他處置；

除例外情況外，導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司任何股票的任何交易；

除例外情況外，任何涉及該公司的交易，而該交易的效果是增加由有利害關係的股東實益擁有的任何類別或系列的公司股票的比例份額；及

利益相關股東從公司提供或通過公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得利益。

一般而言，第203條將利益股東定義為任何實體或實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的個人，以及與該實體或個人有關聯或由該實體或個人控制或控制的任何實體或個人。

交易所上市

我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌交易，代碼為ALT。

傳輸代理

普通股的轉讓代理和登記機構為大陸股票轉讓信託公司。轉讓代理和登記員的地址是紐約道富30樓1號，郵編：10004。

本節介紹我們可能不時發行的債務證券的一般條款和規定。我們可以發行一個或多個系列的債務證券，作為優先或次級債券，或者作為優先或次級可轉換債券。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何未來債務證券，但適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書將描述通過該招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書提供的任何債務證券的具體條款。我們在招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書下提供的任何債務證券的條款可能與我們下面描述的條款不同。除非上下文另有要求，否則每當我們提到契約時，我們也指的是指定特定債務證券系列條款的任何補充契約。

我們將根據優先契約發行任何優先債務證券，我們將在優先契約中與名為的受託人訂立任何優先債務證券。我們將根據附屬契約發行任何附屬債務證券，我們將與附屬契約中指定的受託人訂立該附屬契約。我們已將這些文件的表格作為註冊説明書的證物(招股説明書是其中的一部分)提交，包含所提供債務證券條款的補充契約和債務證券表格將作為證物提交給註冊説明書，招股説明書是其中的一部分，或者將通過引用納入我們提交給證券交易委員會的報告中。

契約將根據修訂後的1939年信託契約法或信託契約法進行限定。我們使用受託人一詞來指代高級契約下的受託人或從屬契約下的受託人(視情況而定)。

以下優先債務證券、次級債務證券和債權證的重大條款摘要受適用於特定系列債務證券的所有債權證條款的約束，並全部符合這些條款的要求。我們建議您閲讀適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書，以及與我們根據本招股説明書可能提供的債務證券相關的任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及包含債務證券條款的完整適用契約。除非我們另有説明，否則高級契約和從屬契約的條款是相同的。

一般信息

我們將在適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中描述所發行的一系列債務證券的條款，包括：

標題；

提供的本金金額，如果是一系列的，則包括批准的總金額和未償還的總金額；

對可發行金額的任何限制；

我們是否將以全球形式發行該系列債務證券，如果是，條款和誰將是託管機構；

到期日；

出於税收目的，我們是否會為非美國人持有的任何債務證券支付額外金額(如果有)，以及如果我們必須支付此類額外金額，我們是否可以贖回債務證券；

年利率可以是固定的，也可以是浮動的，或者利率的確定方法和計息日期開始計息的日期，付息日和付息日的定期記錄日期或者確定的方法；

我們將在適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中列出一系列債務證券可以轉換為我們的普通股、我們的優先股或其他證券(包括第三方的證券)或可交換的條款。我們將包括強制轉換或交換的條款，由持有者選擇或由我們選擇。我們可能會包括條款，根據該條款，債務證券系列持有人收到的普通股、優先股或其他證券(包括第三方證券)的股份數量將進行調整。

合併、合併或出售

除非我們在招股説明書附錄或適用於特定系列債務證券的免費撰寫招股説明書中另有規定，否則該契約將不包含任何限制我們合併或合併、或出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的契約。然而，該等資產的任何繼承人或收購人必須在適當的情況下承擔我們在契約或債務證券項下的所有義務。如果債務證券可以轉換為我們的其他證券或其他實體的證券，我們與之合併或合併的人或我們向其出售我們所有財產的人必須為將債務證券轉換為債務證券(如果債務證券持有人在合併、合併或出售之前轉換了債務證券)將獲得的證券進行撥備。

契約項下的違約事件

除非我們在招股説明書附錄或適用於特定系列債務證券的免費撰寫的招股説明書中另有規定，以下是關於我們可能發行的任何系列債務證券的契約項下的違約事件：

到期應付未付息且持續90天未付息且付款期限未延長的；

本金、保費、償債基金到期日到期、贖回、回購或其他情況未支付，且支付期限未延長的，如有未支付的，應向本金、保費或償債基金支付本金、保費或償債基金款項；

如果吾等未能遵守或履行債務證券或契約中包含的任何其他約定( 與另一系列債務證券具體相關的約定除外)，並且在收到受託人或持有人通知適用系列的未償還債務證券本金合計至少25%後，我方的違約持續90天；以及

發生破產、資不抵債或者重組等特定事件的。

我們將在每份適用的招股説明書、附錄或免費撰寫的招股説明書中説明與相關係列債務證券相關的任何其他違約事件。

如果與任何系列的債務證券有關的違約事件發生並仍在繼續(以上最後一個項目符號中指定的違約事件除外)，受託人或該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人可以書面通知我們，並在該持有人發出通知的情況下通知受託人，可宣佈未償還本金、溢價(如有)和累計利息(如有)到期並

受影響系列未償還債務證券的大部分本金持有人可以放棄與該系列及其後果相關的任何違約或違約事件，但有關本金、保費(如果有)或利息支付的違約或違約事件除外，除非我們已根據契約糾正違約或違約事件。任何豁免都將治癒違約或違約事件。

在符合契約條款的情況下，如果契約項下的違約事件發生並繼續發生，受託人將沒有義務應適用系列債務證券的任何持有人的要求或指示，行使其在該契約項下的任何權利或權力，除非該等持有人已就任何損失、責任或費用向受託人提供令其滿意的合理賠償或擔保，否則受託人將沒有義務行使其在該契約下的任何權利或權力，除非該等持有人已就任何損失、責任或費用向受託人提供令其滿意的合理賠償或擔保。任何系列未償還債務證券的多數本金持有人將有權指示就該系列債務證券受託人可採取的任何補救措施或行使授予受託人的任何信託或權力進行任何訴訟的時間、方法和地點，前提是：

持有人如此發出的指示不與任何法律或適用的契約相牴觸；以及

根據《信託契約法》規定的職責，受託人無需採取任何可能使其承擔個人責任或可能不適當地損害未參與訴訟的持有人的行為。

任何系列債務證券的持有人有權根據契約提起訴訟，或指定接管人或受託人，或在以下情況下尋求其他補救措施：

持有人已就該系列持續發生的違約事件向受託人發出書面通知；

該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人已提出書面請求，並已向受託人提供合理的賠償或令其滿意的擔保，以彌補因作為受託人提起訴訟而產生的任何損失、責任或費用或將發生的損失、責任或費用；以及

受託人沒有提起訴訟，也沒有在通知、請求和要約後90天內從多數股東那裏收到該系列未償還債務證券的本金總額其他相互衝突的指示。

如果我們未能支付債務證券的本金、溢價(如果有的話)或利息，或在適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中指定的其他違約，則這些限制不適用於債務證券持有人提起的訴訟。

我們將定期向受託人提交有關我們遵守契約中指定契約的聲明。

修改義齒；豁免

在符合我們可能發行的任何系列債務證券的契約條款的情況下，我們和受託人可以就以下具體事項更改契約，而無需任何持有人的同意：

修正契約中的任何歧義、缺陷或不一致之處；

遵守上述合併、合併或出售條款；？

遵守美國證券交易委員會關於信託契約資格的任何要求契約法案；

對契約中規定的債務證券的發行、認證和交付的授權金額、條款或目的的條件、限制和限制進行增加、刪除或修改；(B)增加、刪除或修改契約中規定的有關債務證券發行、認證和交付的授權金額、條款或目的的條件、限制和限制；

規定發行任何系列債務證券的形式以及條款和條件，如《我們的債務證券説明總則》所規定的，確立根據契約或任何系列債務證券的條款要求提供的任何證明的形式，或增加任何系列債務證券持有人的權利；

為繼任受託人接受本協議項下的任命提供證據和規定；

為無證明的債務證券作出規定，併為此目的作出一切適當的修改；

為持有人的利益在我們的契約中添加此類新的契約、限制、條件或條款，使任何此類附加契約、限制、條件或條款中違約的發生或違約的發生和持續成為違約事件，或放棄在契約中授予我們的任何權利或權力；或

更改不會對任何系列債務證券的任何持有者的利益造成實質性不利影響的任何內容。

此外，根據契約，吾等和受託人可更改一系列債務證券持有人的權利，但須徵得受影響的每個系列未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人的書面同意。但是，在符合我們可能發行的任何系列債務證券的契約條款或適用於特定系列債務證券的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中另有規定的情況下，我們和受託人只有在徵得受影響的任何未償還債務證券的每個持有人的同意後，才能進行以下更改：

延長該系列債務證券的規定期限；

降低本金，降低付息率或者延長付息時間，或者降低贖回或者回購債務證券時應支付的溢價；

降低債務證券的比例，要求其持有人同意任何修改、補充、修改或豁免。

放電

每份契約規定，在符合契約條款和招股説明書附錄或適用於特定系列債務證券的自由撰寫招股説明書中另有規定的任何限制的情況下，我們可以選擇解除對一個或多個系列債務證券的義務，但指定義務除外，包括以下義務：

登記該系列債務證券的轉讓或者交換；

更換被盜、遺失或殘缺不全的系列債務證券；

維護支付機構；

以信託形式代為支付的款項；

追回受託人持有的多餘款項；

賠償和彌償受託人；以及

任命任何繼任受託人。

為了行使我們被解除的權利，我們必須向受託人存入足夠的資金或政府義務，以支付該系列債務證券在付款到期日的全部本金、任何溢價和利息。

我們將只以完全登記的形式發行每個系列的債務證券，不包括息票，除非我們在適用的招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書中另有規定，否則面額為1,000美元及其任何整數倍。契約規定，我們可以發行臨時或永久全球形式的一系列債務證券，並作為記賬式證券，存放在或代表存託信託公司或我們指定的另一家存託機構，並在關於該系列的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中指明。

根據持有人的選擇，在符合適用的招股説明書附錄或自由撰寫招股説明書中描述的適用於全球證券的契約條款和限制的情況下，任何系列債務證券的持有者可以將債務證券交換為同一系列、任何授權面額、類似期限和本金總額的其他債務證券。

根據契約條款和適用招股説明書附錄或免費書面招股説明書中規定的適用於全球證券的限制，債務證券持有人可向證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理處出示債務證券以供交換或登記轉讓，如吾等或證券登記處有此要求，則應正式背書或在其上正式籤立轉讓表格。請向證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理處出示債權證券，並經正式背書或在其上正式籤立的轉讓表格予以註明。請於證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理處出示債權證券。除非持有人出示的轉讓或交換債務證券另有規定，否則我們不會對任何轉讓或交換登記收取服務費，但我們可能要求支付任何税款或其他政府費用。

我們將在適用的招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書中指定證券註冊商，以及我們最初為任何債務證券指定的任何轉讓代理。我們可以隨時指定額外的轉讓代理，或撤銷任何轉讓代理的指定，或批准任何轉讓代理所在辦事處的變更，但我們將被要求在每個付款地點為每個系列的債務證券保留一個轉讓代理。如果我們選擇贖回任何系列的債務證券，我們將不需要：

在任何可選擇贖回的債務證券的贖回通知郵寄之日前15天開始的一段期間內，發行、登記轉讓或交換該系列的任何債務證券，該債務證券可被選擇贖回，並在郵寄當日的交易結束時結束；或

登記轉讓或交換如此選擇贖回的任何債務證券，全部或部分，但我們部分贖回的任何債務證券的未贖回部分除外。

有關受託人的資料

受託人除在契約項下違約事件發生和持續期間外，承諾僅履行適用契約中明確規定的職責。在契約下發生失責事件時，受託人必須採取審慎人士在處理其本身事務時所採取或使用的謹慎態度。

在符合這一規定的情況下，受託人沒有義務應任何債務證券持有人的要求行使契約賦予它的任何權力，除非它被提供合理的擔保和賠償，以彌補其可能招致的費用、費用和責任。

付款和付款代理

除非我們在適用的招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書中另有説明，否則我們將在任何付息日期將任何債務證券的利息支付給在正常利息記錄日期交易結束時以其名義登記該債務證券或一個或多個前身證券的人。

我們將在我們指定的付款代理的辦事處支付特定系列債務證券的本金、任何溢價和利息，除非我們在適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中另有説明，否則我們將通過支票支付利息，我們將郵寄給持有人或電匯給某些持有人。除非我們在適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中另有説明，否則我們將指定受託人的公司信託辦公室作為我們就每個系列的債務證券付款的唯一支付代理。我們將在適用的招股説明書、附錄或免費撰寫的招股説明書中指明我們最初為特定系列的債務證券指定的任何其他付款代理。我們將在每個付款地點為特定系列的債務證券維護一個付款代理。

我們支付給付款代理人或受託人的所有款項，用於支付在本金、溢價或利息到期並應付後兩年仍無人認領的任何債務證券的本金、任何溢價或利息，我們將向我們償還，此後債務證券的持有人只能向我們尋求支付。

治國理政法

契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但信託契約法適用的範圍除外。

債務證券排行榜

次級債務根據招股説明書附錄或自由撰寫的招股説明書中描述的程度，次級債務的償付優先級將低於我們的某些其他債務。附屬債券不限制我們可以發行的附屬債務證券的金額。它也不限制我們發行任何其他有擔保或無擔保的債務。

優先債務證券將與我們所有其他優先無擔保債務同等享有支付權利。優先債券並不限制我們可以發行的優先債務證券的數量。它也不限制我們發行任何其他有擔保或無擔保的債務。

以下説明以及我們可能在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息彙總了本招股説明書下我們可能提供的認股權證的重要條款和條款，以及相關的認股權證協議和認股權證證書。雖然以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。如果我們在招股説明書附錄中註明，根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與以下描述的條款不同。特定認股權證協議將包含其他重要條款和條款，並將通過引用併入註冊説明書(包括本招股説明書)中作為證物。

一般信息

我們可能會發行認股權證，用於購買普通股、優先股和/或債務證券。我們可以獨立發行權證，也可以與普通股、優先股和/或債務證券一起發行，權證可以附加在這些證券上，也可以與這些證券分開。

我們將根據單獨的認股權證協議簽發認股權證證書，以證明每一系列認股權證的真實性。我們將與認股權證代理簽訂認股權證協議。我們將在與特定系列認股權證有關的適用招股説明書副刊中註明認股權證代理人的姓名和地址。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明該系列認股權證的條款，包括：

認股權證的發行價和發行數量；

可購買認股權證的貨幣；

如果適用，發行認股權證的證券的名稱和條款，以及與每份該等證券一起發行的份權證的數量或該等證券的每個本金金額；

如果適用，認股權證和相關證券將分別轉讓的日期；

就購買債務證券的權證而言，指行使一份認股權證可購買的債務證券本金，以及在行使該權證時可購買的本金債務證券的價格和幣種；

如屬購買普通股或優先股的認股權證，指行使一份認股權證時可購買的普通股或優先股(視屬何情況而定)的股份數目，以及行使該等認股權證時可購買該等股份的價格；

我們業務的任何合併、合併、出售或其他處置對權證協議和權證的影響；

贖回或贖回認股權證的任何權利的條款；

權證行使時可發行證券的行權價格或數量的任何變動或調整條款；

可行使認股權證的期限和地點；

鍛鍊方式；

認股權證的行使權利開始和到期的日期；

權證協議和權證的修改方式；

持有或行使認股權證的聯邦所得税後果；

在行使認股權證時可發行的證券的條款；及

認股權證的任何其他特定條款、偏好、權利或限制或限制。

我們可以發行由普通股、優先股、債務證券和權證組成的任意組合的單位。我們可以根據需要發行數量為個不同系列的產品。這一部分概述了我們可能發佈的單位的某些規定。如果我們發行單位，我們將根據我們作為單位代理與銀行或其他金融機構簽訂的一個或多個單位協議發行單位。本節中描述的信息可能並非在所有方面都是完整的，並且完全根據與任何特定系列的單元有關的單元協議進行限定。任何系列產品的具體條款將在適用的招股説明書附錄中進行説明。如果在特定的附錄中這樣描述，則任何系列單元的具體術語可能不同於下面給出的術語的一般描述。我們建議您閲讀與我們可能提供的任何系列單位相關的任何招股説明書補充資料，以及包含單位條款的完整單位協議和單位證書。如果我們發行單位，與該等單位相關的單位協議書和單位證書將通過引用的方式併入註冊説明書(包括本招股説明書)中作為證物。

我們可能發行的每個單元都將被髮行，因此單元的持有者也是單元中包含的每個證券的持有者。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括的證券的持有者的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位包含的證券不得在指定日期之前的任何時間或任何時候單獨持有或轉讓。適用的招股説明書附錄可能描述：

單位和組成單位的證券的名稱和條款，包括是否以及在什麼情況下這些證券可以單獨持有或轉讓；

理事單位協議的任何規定；

此類單位將發行的一個或多個價格；

與這些單位有關的適用的美國聯邦所得税考慮因素；

發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何規定；以及

本單位和構成本單位的證券的其他條款。

本節中描述的規定，以及在股本描述、債務描述、證券描述和權證描述中描述的規定，在相關範圍內以及可能在任何招股説明書附錄中更新的情況下，將適用於每個單元中包括的證券。

連載發行

我們可以根據需要發行數量為個不同系列的產品。本節總結了一般適用於所有系列的單位術語。特定系列單位的大部分財務和其他特定條款將在適用的招股説明書附錄中介紹。

單位協議

我們將根據我們與銀行或其他金融機構之間簽訂的一個或多個單位協議發行單位，作為股票購買單位代理。我們可以隨時增加、更換或終止股票採購單位代理。我們將在適用的招股説明書附錄中指明發行每個系列單位所依據的單位協議以及該協議下的單位代理。

我們不需要任何批准即可進行僅影響更改生效後發佈的單位的更改。我們也可以作出一些改變，即使在物質上對其他單位有不利影響，也不會對某一單位造成任何物質上的不利影響。在這種情況下，我們不需要獲得未受影響單位持有人的批准，我們只需要獲得受影響單位持有人的任何必要批准。

經同意修改

除非我們徵得該單元持有人的同意，否則我們不能修改任何單元或與該單元有關的單元協議，如果修改符合以下條件：

損害持有人行使或強制執行單位所包括的擔保下的任何權利的任何權利，如果該擔保的條款要求持有人同意任何將損害該權利的行使或強制執行的變更；或

降低需要持有者同意才能修改該系列或類別或與該系列或類別相關的適用單元協議的未完成單位或任何系列或類別的百分比，如下所述。

對特定單元協議和根據該協議發佈的單元的任何其他更改需要以下批准：

如果更改僅影響根據該協議發行的特定系列的單位，則更改必須獲得該系列中大多數未完成單位的持有者的批准；或

如果更改影響到根據該協議發佈的多個系列的單元，則必須獲得受更改影響的所有系列中所有未完成單元的多數持有人的批准，併為此將所有受影響系列的單元作為一個類別進行投票。

這些有關變更的規定經多數同意後，也適用於影響根據股票購買單位協議發行的任何證券的變更，作為管理文件。

在每一種情況下，所需的批准都必須以書面同意的方式給予。

根據信託契約法，單位協議將不受限制

根據信託契約法，沒有單位協議有資格作為契約，單位代理人也不需要有資格成為受託人。因此，根據單位協議發行的單位的持有者將不受《信託契約法》對其單位的保護。

允許合併和類似交易；沒有限制性契約或違約事件

單位協議不會限制我們合併或合併或將我們的資產出售給另一家公司或其他實體或從事任何其他交易的能力。如果我們在任何時候合併或合併

我們將以全球統一的形式發行每個單元，也就是説，僅以記賬形式發行。簿記形式的單位將由在託管機構名稱中註冊的全球證券來表示，該託管機構將是該全局證券所代表的所有單位的持有者。在單位中擁有實益權益的人將通過託管人系統中的參與者進行此操作，這些間接所有者的權利將僅受託管人及其參與者的適用程序管轄。我們將在適用的招股説明書副刊中説明記賬式證券，以及有關該單位發行和登記的其他條款。

每個單位和所有組成該單位的證券將以相同的形式發行。

如果我們以註冊的、非全球的形式發行任何單位，以下內容將適用於它們。

這些單位將以適用的招股説明書附錄中規定的面額發行。只要總金額不變，持有者可以將其單位換成較小的面額單位，也可以合併成較少的較大面額的單位。

持有者可以在單位代理處更換或轉讓其個單位。持有者也可以在該辦事處更換丟失、被盜、被毀或殘缺不全的部件。我們可以指定另一個實體來履行這些職能，或者我們自己來履行這些職能。

持有者不需要支付轉讓或更換其設備的服務費，但他們可能需要支付與轉讓或更換相關的任何税收或其他政府費用。只有在我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明感到滿意的情況下，才會進行轉讓或調換，以及任何更換。在更換任何部件之前，轉讓代理可能還需要賠償。

如果我們有權在任何單位到期前贖回、加速或結算任何單位，並且我們行使了少於所有這些股票購買單位或其他證券的權利，我們可以在我們郵寄行使通知之日前15天至該郵寄日止期間阻止這些單位的交換或轉讓，以便凍結準備郵寄的持有人名單。我們也可以拒絕登記提前結算的任何單位的轉讓或交換，但我們將繼續允許部分結算的任何單位的未結算部分進行轉讓和交換。如果任何單位包括已選擇或可能被選擇提前結算的證券，我們也可以通過這種方式阻止該單位的轉讓或交換。

只有託管人才有權轉讓或交換全球形式的單位，因為它將是該單位的唯一持有人。

付款及通知

在對我們的單位進行付款和發出通知時，我們將遵循適用的招股説明書附錄中描述的程序。

我們可以直接徵求購買證券的報價，也可以指定代理人徵求此類報價。在與此類發行相關的招股説明書附錄中，我們將列出根據證券法可被視為承銷商的任何代理，並説明我們必須向任何此類代理支付的佣金。任何此類代理將在其委任期內盡最大努力或(如果適用的招股説明書附錄中註明)在堅定承諾的基礎上行事。本招股説明書可用於通過任何上述方法或適用的招股説明書附錄中描述的其他方法發售我們的證券。

證券的分銷可能會在一筆或多筆交易中不時生效：

按固定價格，或可隨時變動的價格；

按銷售時的市價計算；

按與該等現行市價相關的價格計算；或

以協商好的價格。

每份招股説明書副刊將描述證券的分銷方式和任何適用的限制。

關於特定系列證券的招股説明書附錄將描述證券的發行條款，包括以下：

代理人或者任何承銷商的名稱；

公開發行或者收購價；

允許或支付給代理人或保險人的任何折扣和佣金；

構成承保補償的其他所有項目；

允許或支付給經銷商的任何折扣和佣金；以及

證券將在其上市的任何交易所。

如果有任何承銷商或代理人蔘與銷售本招股説明書所涉及的證券，我們將在向他們出售時與他們簽訂承銷協議、銷售協議或其他協議，我們將在招股説明書附錄中列出承銷商或代理人的姓名以及與他們的相關協議的條款。

關於發行證券，我們可能會授予承銷商購買額外證券的選擇權，並收取額外的承銷佣金，這可能會在隨附的招股説明書附錄中列出。如果我們授予任何這類選擇權，該選擇權的條款將在該證券的招股説明書附錄中列出。

如果我們在認購權發行中向現有證券持有人提供證券，我們可能會與交易商簽訂備用承銷協議，充當備用承銷商。我們可以為備用承銷商承諾購買的證券向備用承銷商支付承諾費。如果我們沒有簽訂備用承銷安排，我們可能會聘請交易商經理為我們管理認購權發售。

代理、承銷商、交易商和其他人員可能根據他們可能與我們簽訂的協議，有權獲得我們對某些民事責任(包括證券法下的責任)的賠償，他們可能是我們的客户，在正常的業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

如果適用的招股説明書附錄中有此説明，吾等將授權承銷商或作為吾等代理人的其他人士根據規定在招股説明書附錄規定的日期付款和交付的延遲交割合同，向本公司徵求購買證券的要約。每份合約的金額不少於及根據該等合約出售的證券總額不得少於或超過招股説明書附錄所述的金額。經授權可以與之簽訂合同的機構包括商業銀行和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構以及其他機構，但在任何情況下都應得到我們的批准。延遲交貨合同不受任何條件的約束，但以下情況除外：

機構購買該合約所涵蓋的證券，在交割時不應受到該機構所屬司法管轄區法律的禁止；及

如果證券還出售給作為自己賬户本金的承銷商，承銷商應購買了未出售以延遲交割的此類證券。承銷商和作為我方代理的其他人員對延遲交貨合同的有效性或履行不承擔任何責任。

如果招股説明書附錄中有此説明，還可以根據其條款根據贖回或償還或其他方式，由一家或多家再營銷公司作為其自身賬户的委託人或作為我們的代理，在購買證券時進行再營銷，以提供和出售所提供的證券。將確定任何再營銷公司，其與我們的協議的條款(如果有)及其補償將在適用的招股説明書附錄中説明。再營銷公司可以被視為與其已發行證券的再營銷相關的承銷商。

某些代理、承銷商和交易商及其聯營公司可能是我們或我們各自的一個或多個聯屬公司在正常業務過程中的客户，與我們有借款關係，從事其他交易，或為我們或我們各自的一個或多個聯屬公司提供服務，包括投資銀行服務。

為便利證券發行，任何承銷商均可從事穩定、維持或以其他方式影響證券價格或任何其他證券價格的交易，這些證券或其他證券的價格可能被用來確定對該證券的支付。具體地説，任何承銷商都可以在與此次發行相關的情況下超額配售，從而為自己的賬户創造空頭頭寸。此外，為彌補超額配售或穩定證券或任何其他證券的價格，承銷商可以在公開市場競購該證券或任何其他證券。最後，在通過承銷商組成的銀團發行證券的任何情況下，如果承銷團回購以前在交易中發行的證券，以彌補辛迪加空頭頭寸、穩定交易或其他交易，承銷團可以收回允許承銷商或交易商在此次發行中分銷證券的出售特許權。這些活動中的任何一項都可以穩定或維持證券的市場價格高於獨立的市場水平。任何此類承銷商不需要參與這些活動，並且可以隨時結束任何此類活動。

我們可能會參與在市場上根據證券法第415(A)(4)條，向現有交易市場發行股票。此外，我們可能與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書附錄有此説明，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣的話，第三方可以使用我們質押的證券或從我們或其他人借來的證券來結算這些銷售或結算任何相關的未平倉股票借款，並可以使用從我們那裏收到的證券來結算這些衍生品，以平倉任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易的第三方將作為承銷商，如果本招股説明書中未指明，則將在適用的招股説明書附錄(或生效後的修訂)中列出該第三方的名稱。此外，我們可能會將證券出借或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方可能會使用本招股説明書和適用的招股説明書附錄賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。

根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人另有明確約定。適用的招股説明書附錄可能規定，您證券的原始發行日期可能在您證券交易日期之後的兩個預定工作日以上。因此，在這種情況下，如果您希望在您的證券原發行日期前的第二個工作日之前的任何日期進行證券交易，由於您的證券最初預計將在您的證券交易日期之後的兩個預定工作日內結算，您將被要求作出替代結算安排，以防止結算失敗。

證券可以是新發行的證券，也可以沒有既定的交易市場。證券可能在國家證券交易所上市，也可能不在國家證券交易所上市。我們不能保證任何證券的流動性或交易市場的存在。

關於任何特定發行的任何鎖定條款的具體條款將在適用的招股説明書附錄中説明。

承銷商、經銷商和代理商可以在正常業務過程中與我們進行交易，或為我們提供服務，並獲得補償。

發售證券的預期交割日期將在與每次發售有關的適用招股説明書附錄中闡明。

與此次發行相關的某些法律問題將由馬薩諸塞州波士頓的古德温·普羅克特有限責任公司(Goodwin Procter LLP)轉交給我們。任何承銷商還將由其自己的律師就證券和其他法律問題的有效性提供建議，這些律師將在招股説明書附錄中註明。

專家

Altimmune，Inc.截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中公佈的Altimmune，Inc.合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，包括在報告中，並通過引用併入本文。該等合併財務報表在此引用作為參考，以該公司作為會計和審計專家的權威出具的報告為依據。

在這裏您可以找到更多信息

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。本招股説明書並不包含註冊説明書中規定的所有信息和註冊説明書的附件。有關我們和我們在本招股説明書下提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及作為註冊聲明的一部分提交的證物和時間表。您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用將其合併。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許要約的州提供這些證券。您不應假設本招股説明書中的信息截至本招股説明書首頁日期以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書的交付時間或本招股説明書提供的證券的任何出售時間。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、代理報表和其他信息。證交會在http://www.sec.gov上設有一個網站，其中包含報告、委託書和其他有關發行人(如我們)的信息，這些發行人以電子方式向證交會提交文件。SEC 網站的地址是www.sec.gov。

我們在http://www.altimmune.com.上維護着一個網站本招股説明書中包含或可通過本網站獲取的信息並非以引用方式併入本招股説明書，因此不是本招股説明書或隨附的招股説明書附錄的一部分。

我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌上市，股票代碼為Alt。

由於我們正在通過引用方式併入SEC的未來備案文件，因此本招股説明書會不斷更新，這些未來的備案文件可能會修改或取代本招股説明書中包含或併入的部分信息。這意味着您必須查看我們通過引用併入的所有SEC文件，以確定本招股説明書或之前通過引用併入的任何文檔中的任何陳述是否已被修改或取代。本招股説明書參考併入了以下列出的文件以及我們根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交給證券交易委員會的任何未來文件(在每個案例中，這些文件或文件中未被視為已存檔的部分除外)，從初始註冊聲明之日起至註冊聲明生效之日起，直至註冊聲明下的證券提供終止或完成為止：

截至2019年12月31日的財政年度表格 10-K年度報告，於2020年3月27日提交給證券交易委員會(年度報告)；

我們分別於2020年5月13日、2020年8月11日和2020年11月9日向證券交易委員會提交的截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度報告；

我們關於時間表 14A的最終委託書(提供而不是備案的信息除外)，於2020年8月21日提交給證券交易委員會；

於2020年3月27日、2020年4月8日、2020年5月12日、2020年6月1日、2020年7月13日、2020年7月16日、2020年9月25日和2020年12月23日提交給證券交易委員會的當前表格8-K報告(不包括在第2.02或7.01項下提供的信息，或在第9.01項下提供的相應信息或作為證據包括在內)；

根據修訂後的1934年《證券交易法》(The Securities Exchange Act)第12節(《交易法》)於2017年5月4日提交給美國證券交易委員會(SEC)的表格 8-A註冊聲明中對我們普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修正案或報告。

我們還將所有文件(不包括根據招股説明書第2.02項或Form 8-K第7.01項提供的當前報告以及在該表上提交的與該等項目相關的證物)作為參考納入本招股説明書中，這些文件是在首次提交本招股説明書的日期之後，在本招股説明書生效之前，根據交易法的第(br})13(A)、13(C)、14或15(D)條提交給證券交易委員會的。以及(Ii)在本招股説明書日期之後，但在終止發售之前。這些文件包括但不限於Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及委託書。

您可以通過以下方式以口頭或書面方式與我們聯繫，免費索取這些文件的副本：

Altimmune，Inc.

Clopper路910號，201S套房

馬裏蘭州蓋瑟斯堡

注意：首席財務官

(240) 654-1450


	頁面
關於這份招股説明書		1
ALTIMMUNE，Inc.		2
危險因素		3
關於前瞻性陳述的特別説明		4
收益的使用		6
股本説明		7
債務證券説明		13
手令的説明		20
單位説明		21
配送計劃		24
法律事務		27
專家		27
在那裏您可以找到更多信息		27
以引用方式成立為法團		28

目錄

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