NXPI-20201231錯誤2020財年000141344712/31美國-公認會計準則:其他負債當前美國-公認會計準則:其他負債當前美國-GAAP:其他負債非現行美國-GAAP:其他負債非現行美國公認會計原則:其他責任美國公認會計原則:其他責任00014134472020-01-012020-12-31Iso4217:美元00014134472020-06-26Xbrli:共享00014134472021-02-1900014134472019-01-012019-12-3100014134472018-01-012018-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00014134472020-12-3100014134472019-12-31Iso4217:歐元Xbrli:共享00014134472018-12-3100014134472017-12-310001413447美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001413447US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001413447美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-310001413447Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001413447美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001413447美國-GAAP:母公司成員2017-12-310001413447美國-公認會計準則:非控制性利益成員2017-12-310001413447美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001413447美國-GAAP:母公司成員2018-01-012018-12-310001413447美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-01-012018-12-310001413447Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001413447US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001413447美國-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-12-310001413447美國-GAAP:SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001413447Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001413447Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001413447Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001413447Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001413447美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001413447US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001413447美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001413447Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001413447美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001413447美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001413447美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-310001413447美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001413447美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-12-310001413447美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001413447Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001413447US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001413447美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001413447美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001413447美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001413447US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001413447美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001413447Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001413447美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001413447美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001413447美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310001413447美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-12-310001413447美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001413447Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001413447US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001413447US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001413447美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001413447Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001413447美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001413447美國-GAAP:母公司成員2020-12-310001413447美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-31NXPI:細分市場NXPI:租賃00014134472019-01-01Iso4217:歐元Iso4217:美元0001413447SRT:加權平均成員2020-12-310001413447SRT:最大成員數2020-12-310001413447SRT:最小成員數2020-12-310001413447SRT:加權平均成員2019-12-310001413447SRT:最大成員數2019-12-310001413447SRT:最小成員數2019-12-310001413447SRT:加權平均成員2018-12-310001413447SRT:最大成員數2018-12-310001413447SRT:最小成員數2018-12-310001413447貨幣:歐元2020-12-310001413447貨幣:歐元2019-12-310001413447幣種:人民幣2020-12-310001413447幣種:人民幣2019-12-310001413447貨幣:英鎊2020-12-310001413447貨幣:英鎊2019-12-310001413447貨幣:日元2020-12-310001413447貨幣:日元2019-12-310001413447貨幣:馬幣2020-12-310001413447貨幣:馬幣2019-12-310001413447貨幣:新元2020-12-310001413447貨幣:新元2019-12-310001413447貨幣:瑞士法郎2020-12-310001413447貨幣:瑞士法郎2019-12-310001413447幣種:臺幣2020-12-310001413447幣種:臺幣2019-12-310001413447貨幣:THB2020-12-310001413447貨幣:THB2019-12-310001413447NXPI:其他貨幣成員2020-12-310001413447NXPI:其他貨幣成員2019-12-31Xbrli:純0001413447美國-GAAP:員工股票期權成員NXPI:LongTermIncentivePlansMember2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberNXPI:LongTermIncentivePlansMember2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberNXPI:總代理商集中度RiskMemberNXPI:總代理商會員2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberNXPI:總代理商集中度RiskMemberNXPI:總代理商會員2019-01-012019-12-310001413447美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberNXPI:總代理商集中度RiskMemberNXPI:總代理商會員2018-01-012018-12-310001413447美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberNXPI:總代理商集中度RiskMemberNXPI:DistributorBMember2020-01-012020-12-310001413447美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberNXPI:總代理商集中度RiskMemberNXPI:DistributorBMember2019-01-012019-12-310001413447美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberNXPI:總代理商集中度Ri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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度2020年12月31日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到中國的過渡期內,中國將從歐洲過渡到歐洲。 .
委託文件編號:001-34841
恩智浦半導體公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
荷蘭 | | 98-1144352 |
(州或其他司法管轄區 指公司或組織) | | (税務局僱主識別號碼) |
| | |
60高科技園區 | | |
埃因霍温 | | |
荷蘭 | | 5656 AG |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | |
| +31 | 40 | 2729999 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.20歐元 | NXPI | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是 ☒第一位:沒有第二位。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是 ☐ *否 ☒
根據納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報道的我們普通股在2020年6月26日的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為$30.2十億美元。截至2021年2月19日,註冊人擁有277,008,199已發行普通股,不包括以國庫形式持有的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中有關其2021年股東周年大會的部分(“2021年委託書”)以引用方式併入本年報第三部分表格10-K(如有註明)。2021年的委託書將在與本報告相關的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。
目錄
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引言和前瞻性陳述 | 1 |
第一部分 | 3 |
項目1.業務 | 3 |
第1A項風險因素 | 18 |
第1B項。未解決的員工意見 | 31 |
項目2.屬性IES | 31 |
項目3.法律訴訟 | 32 |
項目4.礦山安全信息披露 | 32 |
第二部分 | 32 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 32 |
項目6.精選財務數據 | 34 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 38 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
項目8.財務報表和補充數據 | 57 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 109 |
第9A項。管制和程序 | 109 |
第9B項。其他資料 | 110 |
第三部分 | 110 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 110 |
項目11.高管薪酬 | 110 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 111 |
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 111 |
項目14.主要會計費用和服務 | 111 |
第IV部 | 111 |
項目15.證物和財務報表明細表 | 111 |
項目16.表格10-K總結 | 114 |
引言和前瞻性陳述
本年度報告(截至2020年12月31日)的Form 10-K年度報告(“年度報告”)和某些通過引用併入本文的信息包含前瞻性陳述,這些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法案”的“安全港”保護而提供的。在本年度報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”和“項目”以及與我們、我們的管理層或第三方相關的類似表述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們的業務戰略、財務狀況、經營結果和市場數據的陳述,以及任何其他非歷史事實的陳述。這些陳述反映了我們管理層的信念,以及我們管理層做出的假設和我們目前掌握的信息。儘管我們相信這些信念和假設是合理的,但這些陳述受到許多因素、風險和不確定性的影響,這些因素、風險和不確定性可能導致實際結果和結果與預期的大不相同。這些因素、風險和不確定因素明確地限定了我們或代表我們行事的人隨後所作的所有口頭和書面前瞻性陳述,除了第一部分中所列的那些之外,還包括第1A項。風險因素在本年度報告的其他部分,請參閲以下內容:
•市場需求和半導體行業狀況;
•我們成功引進新技術和新產品的能力;
•對本公司產品所屬商品的需求情況;
•新冠肺炎大流行的潛在影響;
•美國和中國之間的貿易爭端,國際貿易壁壘的潛在增加,以及由此對我們現有供應鏈的破壞;
•我們有能力在到期或到期之前產生足夠的現金、籌集足夠的資本或對債務進行再融資,以滿足我們的償債、研發和資本投資要求;
•我們有能力準確估計需求並相應地匹配我們的產能,或者從第三方生產商那裏獲得供應;
•我們可以從第三方外包合作伙伴那裏獲得生產,以及任何可能影響他們的業務或我們與他們的關係的事件;
•我們有能力從供應商那裏獲得充足和及時的設備和材料供應;
•我們避免操作問題和產品缺陷的能力,如果出現這樣的問題,我們有能力迅速糾正它們;
•有能力組建戰略合作伙伴和合資企業,並與聯盟夥伴成功合作;
•我們有能力在競爭性的投標選擇過程中勝出;
•我們開發用於客户設備和產品的產品的能力;
•我們有能力成功聘用和留住關鍵管理層和高級產品工程師;以及
•我們與供應商保持良好關係的能力。
除法律要求外,我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,也不承擔更新我們對本文所述任何風險或不確定性的看法或公開宣佈本年度報告中對前瞻性陳述所作任何修訂的結果的任何義務。
此外,本年度報告包含有關半導體行業和業務部門的一般信息,這些信息具有前瞻性,基於有關半導體行業、我們的市場和業務部門將如何發展的各種假設。我們基於我們目前掌握的信息,包括通過本年度報告中提到的市場研究和行業報告,做出了這些假設。如果這些假設中的任何一個或多個最終被證明是不正確的,實際市場結果可能與預測的結果不同。雖然我們不知道這些差異可能會對我們的業務產生什麼影響,但如果存在這些差異,它們可能會對我們未來的運營和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
除非另有説明,本年度報告中包含的財務信息均基於美國公認會計原則(U.S.GAAP)。
在介紹和討論我們的財務狀況、經營業績和現金流時,管理層使用某些非美國公認會計原則的財務衡量標準。這些非美國GAAP財務衡量標準不應被孤立地看待,也不應被視為同等美國GAAP衡量標準的替代措施,應與最直接可比的美國GAAP衡量標準結合使用。關於本年度報告中包括的非美國GAAP衡量標準的討論,以及此類衡量標準與最直接可比的美國GAAP衡量標準的協調,在本年度報告第二部分第7項下的“某些非美國GAAP財務衡量標準的使用”中闡述。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
除非另有要求,否則本文中所有提及的“我們”、“恩智浦”和“公司”均指恩智浦半導體公司及其合併子公司。
本年度報告包括市場數據和某些其他統計信息,以及基於行業分析師、市場研究公司和其他獨立來源的報告和其他出版物的估計,以及管理層自己的誠信估計和分析。恩智浦認為這些第三方報告信譽良好,但尚未獨立核實基礎數據來源、方法或假設。參考的報告和其他出版物一般向公眾開放,並不是恩智浦委託發佈的。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定因素的影響,實際事件或情況可能與該信息中反映的事件和情況大不相同。
第一部分
項目1.業務
公司概況
恩智浦半導體(NXP Semiconductors N.V.)是一家全球性半導體公司,也是該行業的長期供應商,擁有50多年的創新和運營歷史。在截至2020年12月31日的一年中,我們創造了86.12億美元的收入,而在截至2019年12月31日的一年中,我們創造了88.77億美元的收入。
我們提供領先的解決方案,利用我們在密碼學-安全、高速接口、射頻(RF)、混合信號模數(混合A/D)、電源管理、數字信號處理和嵌入式系統設計領域的知識產權、深厚的應用知識、工藝技術和製造專業知識的組合。我們的產品解決方案廣泛用於終端市場應用,包括:汽車、工業和物聯網(IoT)、移動和通信基礎設施。我們與全球領先的原始設備製造商(OEM)接洽,並在所有主要地理區域銷售產品。
我們的法定名稱是恩智浦半導體公司(NXP Semiconductors N.V.),商業名稱是“恩智浦(NXP)”或“恩智浦半導體”(NXP Semiconductors)。我們於2006年在荷蘭成立,是一家荷蘭上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap)。我們是一家控股公司(“控股公司”),其唯一的重要資產是直接擁有荷蘭私人有限責任公司恩智浦(NXP B.V.)100%的股份(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid)。有關公司業務總體發展的更多信息,請參閲我們於2020年2月27日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K財年年報第I部分第I項。
我們的公司所在地在荷蘭埃因霍温。我們的主要執行辦公室位於荷蘭埃因霍温高科技園區60,5656 AG,我們的電話號碼是+31-40-2729999。我們在美國的註冊代理商是恩智浦美國公司,6501William Cannon Dr.West,郵編:78735,美利堅合眾國奧斯汀,電話:+1512 9338214。
半導體市場綜述
半導體在電子產品和系統中執行各種功能,包括處理數據、傳感、存儲信息以及轉換或控制電子信號。根據使用半導體的終端產品的特定功能或應用,以及部署半導體的客户,半導體會有很大的不同。半導體在許多技術特徵上也各不相同,包括集成度、定製化程度、可編程性和用於製造半導體的工藝技術。半導體技術的進步提高了半導體的功能和性能,改善了它們的特性和功耗特性,同時降低了它們的尺寸和成本。這些進步導致了各種產品的半導體和電子內容的增長。2020年半導體市場總規模為4,404億美元。
彙報 分段
在2019年1月1日之前,高性能混合信號(HPMS)是我們唯一需要報告的細分市場。公司和其他代表剩餘部分,需要與合併財務報表進行核對。從2019年1月1日起,恩智浦在其組織結構中刪除了對HPMS的引用,承認了代表整個實體的一個可報告細分市場,並反映了我們的首席運營決策者執行運營決策、分配資源以及管理公司增長和盈利的方式。
終端市場風險敞口
我們的產品組專注於四個主要的終端市場,我們認為這些市場的特點是具有長期、有吸引力的增長機會,我們在這些市場上通過我們的技術領先地位享有持續的、有競爭力的差異化。這四個終端市場是汽車、工業和物聯網、移動和通信基礎設施及其他。
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| 汽車 | 工業和物聯網 | 莫比爾縣 | 通信基礎設施和其他 |
關鍵應用程序 | 助理署長/雷達 互聯信息娛樂 車載網絡 電氣化 安全的汽車通道 電子密封坑 身體舒適性和方便性 動力總成 | 工廠和建築自動化 智能家居與樓宇控制 家庭娛樂 電力和能源 醫療 智能零售 智能家電
| 智能手機 可穿戴 片劑 移動配件 | 無線基站 企業數據中心網絡與安全 有線和無線服務提供商基礎設施 銀行卡政府身份證文件 交通卡 RFID標籤 |
增長動力 | 汽車電動化和自動化 政府要求和消費者對提高安全性、可靠性、舒適性和效率的需求 提高所有應用程序的安全性需求 | 從機械設備向電子設備的轉變 提高處理能力和連接性 越來越多地使用低功耗節點 能源效率 預測性維護自動化 機器學習 | 移動錢包/移動傳輸 定製接口/電源解決方案 | 5G開發/大規模MIMO和毫米波 對帶寬、雲計算的需求不斷增加 物聯網 |
i.汽車
汽車半導體銷售的增長依賴於全球汽車銷售和生產趨勢,以及每輛汽車半導體含量的增加,這是由汽車中電子功能的激增推動的。儘管2020年汽車銷量和產量都因新冠肺炎(“新冠肺炎大流行”)的爆發而下滑,但每輛車半導體含量的增長仍在持續。
我們認為,未來有兩大趨勢將推動半導體含量的增長:電氣化和自主化。通向完全自動駕駛的道路正在推動今天汽車上駕駛員輔助系統的增加。同樣,嚴格的排放法規正在加速電氣化的滲透。
由於政府對安全和排放的監管,更多車型的高端選擇標準化,以及消費者對更高的燃油效率、先進的安全性、多媒體應用和連接的需求,每輛車的半導體含量繼續增加。汽車安全功能正在從被動安全系統發展到具有先進駕駛輔助系統(ADAS)的主動安全系統,如雷達和視覺系統。發動機管理和燃油經濟性應用(如電池管理系統(BMS))中的半導體含量也在增加。舒適性和便利性系統和用户界面應用,如帶有多個大交互式屏幕的數字駕駛艙,也是半導體含量增加較多的領域。此外,隨着各種子系統在汽車內部以及與外部設備和網絡進行通信,網絡在汽車應用中的使用持續增加。智能汽車接入和汽車近場通信(NFC)也在汽車領域取得進展,使車輛和汽車鑰匙能夠連接到便攜式設備和基礎設施。用於保護內存、通信和系統數據的數據完整性和安全硬件功能也變得越來越重要。
由於嚴格的監管審查和安全要求,汽車半導體市場的特點是嚴格的資格認證程序、零缺陷質量流程、功能安全的設計架構、高可靠性、廣泛的設計時間框架和較長的產品生命週期,這導致了巨大的進入門檻。
二、工業和物聯網
世界正在變得更智能、更互聯、更多地由數據驅動,而工業和物聯網市場處於這場全球數字化轉型的中心。工業和物聯網市場高度分散,產品和應用種類繁多,如工廠自動化、電力和能源、醫療電子、智能零售、智能家居、智能家電和家庭娛樂。
工業市場的增長是由使用各種傳感器、處理器、連接和安全芯片組的智能互聯電子設備取代傳統機械設備推動的,這些芯片組與恩智浦提供全套處理、連接和安全解決方案的能力很好地結合在一起。在物聯網中,高性能邊緣和媒體設備(例如家庭娛樂、聯網家庭助理、家庭控制和安全)和低功耗物聯網節點(例如SMART)的使用不斷增加,推動了物聯網的增長
家庭、聽覺設備、健康跟蹤器),恩智浦跨整個嵌入式處理範圍的可擴展解決方案是理想之選。由於新冠肺炎的爆發,在家辦公的人數在2020年大幅增加,這對我們工業和物聯網業務中的一些應用(例如智能家居設備、家庭娛樂和遊戲機)產生了積極影響。
工廠自動化的實時洞察力和高效流程提高了生產力,智能家居增強了消費者的便利性、安全性和舒適性,智能家電降低了資源消耗並提高了能效,智能消費設備中富媒體內容的性能提高,以及需要更好的健康預防和監測解決方案(可穿戴設備、智能補丁和智能藥物輸送設備),以幫助確保數百萬人的未來健康,這些都是推動工業和物聯網增長的一些關鍵使用案例。
最後,隨着互聯設備數量的不斷增加,延遲、隱私和帶寬成為關鍵的限制因素,而邊緣計算通過讓智能更接近源頭來解決這一問題。安全和篡改檢測功能也正在成為這些工業和物聯網解決方案的基本功能。
三、莫比爾縣
移動包括智能手機、功能手機、平板電腦、可穿戴設備和移動配件等應用。恩智浦非常專注於移動錢包和專業定製模擬解決方案。對更快的速度、更長的電池續航時間、快速充電、移動錢包、移動傳輸和身份驗證的需求正在推動恩智浦半導體含量的增加。這一市場的增長主要是由這些功能在設備、供應商和地區(從旗艦智能手機到功能手機,從發達國家到新興地區)的配售率不斷上升推動的。圍繞安全連接、高速接口和充電的新技術和新使用案例的引入為恩智浦創造了更多機會。
四、通信基礎設施及其他
網絡通信市場的增長是由對數字內容、無處不在的接入、安全、企業越來越多地採用先進的視頻通信以及勞動力日益全球化和移動化的趨勢推動的。這些因素推動了移動和固定互聯網服務以及智能設備、雲計算環境、互聯網協議電視和在線遊戲的更多采用。隨着視頻共享平臺、社交網絡、高清(HD)電影下載、視頻會議、無線連接和企業接入等媒體應用日益豐富的趨勢,互聯網流量不斷增加。數據流量的增長導致服務提供商、企業和消費者要求增加無線基礎設施、網絡和電子設備的數量。無線基礎設施、網絡和存儲設備提供商正在推出性能和功能增強的新技術和產品,同時降低設計和製造成本。隨着數十億互聯設備交換和消費的數據越來越多,新的移動通信技術5G實現了快速數據傳輸、低延遲和可靠性。5G可以支持需要即時、不間斷連接的服務。需要更高的帶寬和更高的頻率, 需要更強的計算能力。需要更多的基站,大量的多芯片模塊(MIMO)--它能提供更好的吞吐量和更好的頻譜效率--將極大地增加所需天線的數量。還將部署小型蜂窩,以提高無線網絡的覆蓋範圍和容量。新冠肺炎的流行正顯示出數字網絡在當今社會中的關鍵作用。工作場所已經從辦公室變成了家庭。消費者和企業需要適應不斷變化的工作條件,這導致對更好的數字通信能力的需求不斷增加。
在安全識別解決方案中,由於非接觸式電子護照、EID憑證、交通卡和支付卡的日益普及,對要求最高安全性和可靠性的應用程序的需求轉向具有非接觸式射頻接口的解決方案。射頻識別(RFID)可用於識別和驗證對象,旨在滿足眾多垂直市場的廣泛應用需求。RFID技術正在進入新的市場,如互動遊戲和玩具,以及通過供應鏈跟蹤商品和跟蹤庫存的各種應用。此外,人們對保護製造商和消費者的認證和防偽解決方案的需求也在不斷增加。
產品
我們向客户提供廣泛的半導體產品組合,包括微控制器、應用處理器、通信處理器、連接芯片組、模擬和接口設備、射頻功率放大器、安全控制器和傳感器。我們戰略的一個關鍵要素是提供高度集成和安全的解決方案,這些解決方案越來越受到客户的歡迎,以簡化他們的開發工作,縮短他們的上市時間。我們相信,我們擁有業界最廣泛的ARM處理器產品組合,從微控制器到交叉處理器,從應用處理器到通信處理器。
i.微控制器
我們作為MCU解決方案提供商已有40多年的歷史。MCU將計算系統的所有主要組件集成到單個半導體設備上。通常,這包括可編程處理器核心、存儲器、接口電路和其他組件。MCU為電子應用、控制電子設備或分析傳感器輸入提供數字邏輯或智能。我們是許多客户值得信賴的長期MCU供應商,特別是在汽車、智能卡和工業市場。我們的MCU產品組合範圍從8位產品到具有板載閃存的更高性能的16位和32位產品。我們的產品組合具有高度的可擴展性,並與我們廣泛的軟件和設計工具相結合。這使我們的客户能夠利用一致的軟件開發環境設計和部署我們的MCU系列。由於我們產品組合的可擴展性,隨着客户的系統不斷髮展、變得更加複雜或需要更大的處理能力,我們能夠幫助客户的產品經得起未來的考驗。對於汽車應用,我們的微控制器提供所需的可靠性、安全性和功能安全性,以應對當前和未來的汽車挑戰。在日益互聯和網絡化的社會中,安全扮演着越來越重要的角色,我們的MCU系列配備了各種安全功能(如遠程身份驗證、系統/數據完整性、安全通信和異常檢測),以應對不同類型的安全風險。我們新的i.MX RT跨界處理器採用應用處理器機箱構建,提供高集成度、高速外設、增強的安全性和增強用户體驗的引擎(例如2D/3D圖形), 但由運行實時操作系統(如Amazon Free RTOS或Zephyr RTOS)的低功耗MCU內核驅動。I.MX RT系列以實惠的價格提供高性能的ARM Cortex-M內核、實時功能和MCU可用性。
二、應用處理器
應用程序處理器由一個帶有嵌入式存儲器的計算核心以及用於保護圖形和視頻等多媒體應用程序的專用硬件和軟件組成。我們的產品專注於需要處理和多媒體功能的消費設備、工業應用和汽車應用,如駕駛員信息系統、ADAS和車輛聯網。我們提供高度集成的基於ARM的i.MX應用處理器,具有集成的音頻、視頻和圖形功能,針對低功耗和高性能應用進行了優化。我們的i.MX系列處理器與包括電源管理解決方案、音頻編解碼器、觸摸傳感器和加速計在內的一系列附加產品一起設計,為各種操作系統和應用程序提供完整的系統解決方案。我們的Ii.MX 8系列應用處理器是一個功能和性能可擴展的多核平臺,包括基於ARM Cortex架構的單核、雙核和四核系列,適用於高級圖形、成像、機器視覺、音頻、語音、視頻和安全關鍵型應用。這些產品共同提供了一系列應用處理器,具有跨單核、雙核和四核實施的軟件、電源和引腳兼容性。軟件支持包括Linux和Android實現。我們的S32x汽車處理平臺基於具有汽車安全完整性級別(ASIL-D)功能的ARM Cortex-A、Cortex-R和Cortex-M內核,提供跨產品和多個應用領域的可擴展性。
三、通信處理器
通信處理器將計算核心、高速緩存和其他存儲器與高速網絡和輸入/輸出接口(如以太網和PCI Express)相結合。我們的產品組合包括基於ARM的64位Layerscape處理器,具有高達16個CPU和運行速度高達100Gbps的以太網端口。軟件支持包括Linux和商業實時操作系統。在企業和數據中心通信基礎設施中,我們的處理器用於交換機、路由器、SD-WAN接入設備、Wi-Fi接入點和網絡安全系統。在服務提供商通信基礎設施中,我們的處理器用於蜂窩基站、固定無線接入客户端設備(CPE)、住宅網關、
寬帶聚合系統和核心網絡設備。雖然這些處理器設計用於通信基礎設施,但也廣泛用於其他類型的設備,包括用於控制的工業自動化、邊緣計算節點、用於卸載網絡功能的雲計算服務器,以及用於通信和一些ADAS功能的汽車。我們還提供Layerscape接入處理器,使用可編程矢量信號處理器實現基帶功能,主要用於5G固定無線接入等無線系統。
四、無線連接
我們提供廣泛的連接解決方案組合,包括近場通信(NFC)、超寬帶(UWB)、藍牙低能耗(BLE)、Zigbee以及Wi-Fi和Wi-Fi/藍牙集成SoC。這些產品集成到各種終端設備中,如移動電話、可穿戴設備、企業接入點、家庭網關、語音助理、多媒體設備、遊戲機、打印機、汽車信息娛樂和智能工業設備。
v.模擬和接口產品
我們擁有非常廣泛的模擬和接口產品組合,用於許多市場,特別是汽車、工業/物聯網和移動市場。在汽車領域,我們在大部分應用領域處於市場領先地位,包括用於ADAS的集成式77 Ghz雷達解決方案、用於電氣化的電池管理產品、用於汽車娛樂的音頻處理解決方案和功放、用於控制器局域網(CAN)、本地互聯網絡(LIN)、用於車載網絡的FlexRay和以太網解決方案以及用於安全汽車訪問的雙向安全產品。在工業/物聯網和移動領域,我們是接口、電源和高性能模擬產品的主要供應商。我們的產品組合包括I2C/I³C、通用輸入/輸出(GPIO)、LED控制器、實時時鐘、信號和負載開關、信號完整性產品、有線充電解決方案、快速充電解決方案、DC-DC、AC-DC轉換器和高性能射頻放大器。我們還成功地與領先的原始設備製造商合作,推動定製和半定製產品,這反過來又使我們能夠完善和加快我們的創新和產品路線圖。
六.射頻設備
恩智浦是高性能射頻(HPRF)功率放大器的市場領先者。我們擁有廣泛的LDMOS、GaN和GaAs射頻晶體管產品組合。恩智浦的解決方案範圍從6 GHz以下到40 GHz,從毫瓦到千瓦。對於基站,恩智浦提供全方位的解決方案,滿足從MIMO到蜂窩和毫米波(毫米波)頻段的大規模基於MIMO的有源天線系統的5G射頻功率放大需求。我們與移動基站和其他幾個應用領域的大多數最大客户接洽。在中低功率放大器方面,NXPS低噪聲放大器(LNA)產品組合提供解決方案,以滿足未來廣泛應用中的設計需求。有兩種技術服務於LNA產品組合,每種技術的應用都具有不同的優勢。無線基礎設施應用程序和許多一般無線應用程序都使用III-V技術LNA。先進的SiGe技術被用於專為無線通信、蜂窩、消費、汽車和工業應用而設計的局域網中。
七.安全控制器
恩智浦是安全控制器IC的市場領先者。我們的安全控制器IC嵌入到智能卡(電子護照、電子身份證、支付卡和交通卡)以及消費類電子和智能設備中,例如智能手機、平板電腦和可穿戴設備中。這些安全控制器IC適用於要求最高安全性和可靠性的應用。我們幾乎所有的安全產品都由多功能解決方案組成,包括便於將信息從用户文檔傳輸到閲讀器基礎設施的無源射頻連接設備;安全、防篡改的微控制器設備,其中的信息被安全地加密(“安全元件”);以及安全的實時操作系統軟件產品,以促進數據的加密和解密以及與閲讀器基礎設施系統的交互。我們的解決方案旨在通過嚴格和持續的全球政府和銀行認證過程,為用户信息提供極高級別的安全性,並提供高水平的設備性能,使我們的客户能夠獲得巨大的吞吐量和生產力。
八.感應器
傳感器是嵌入式系統中的主要接口,用於模擬人類與外部環境的“五感”交互的高級人機界面和上下文感知。我們為汽車市場提供幾類基於半導體的環境和慣性傳感器,包括壓力、慣性、磁力和陀螺儀傳感器,這些傳感器提供方向檢測、手勢識別、傾斜滾動功能和位置檢測。
製造業
我們通過全資擁有的製造設施、與另一家半導體公司聯合運營的製造設施、第三方鑄造廠以及組裝和測試分包商的組合來製造集成電路和分立半導體。我們通過一個集中的組織共同管理我們的製造資產,以確保我們在跨業務的資產利用率、採購量和管理費用槓桿方面實現規模效益。
未來,我們預計將把更多的晶圓代工和包裝服務的內部需求外包給第三方製造來源,以提高我們的靈活性,以適應不斷增長的需求。
半導體的製造涉及幾個生產階段,大致可分為“前端”和“後端”工序。前端工藝在高度複雜的晶圓製造設施(稱為加工廠或“晶圓廠”)進行,涉及用半導體運行所需的精密電路壓印襯底硅片。前端生產週期要求很高的精度,涉及多達300個工藝步驟。後端流程包括以適合分銷的形式組裝、測試和包裝半導體。與高度複雜的前端流程相比,後端處理通常不那麼複雜,因此我們傾向於更多地基於成本因素而不是技術考慮來確定後端設施的位置。
我們的內部和合資晶片製造業務主要集中在運行專有的特殊工藝技術,使我們能夠在關鍵性能特徵上使我們的產品與眾不同,我們通常在經濟實惠的情況下將第三方晶圓代工廠提供的工藝技術的晶片製造外包出去。此外,我們越來越專注於我們具有競爭力的8英寸晶圓工廠的內部製造,這些工廠主要在140納米、180納米和250納米工藝節點上運行製造工藝。這一重點提高了我們的投資資本回報率,減少了資本支出。
我們的前端製造設施使用廣泛的生產工藝和專有設計方法,包括互補金屬氧化物半導體(CMOS)、雙極、雙極CMOS(BiCMOS)和雙擴散金屬硅氧化物半導體(DMOS)技術。我們的晶圓廠生產集成電路的線寬從90億納米到300萬微米,離散電路的線寬從0.5億微米到400萬微米以上。這一廣泛的技術組合使我們能夠滿足客户對需要多種技術的系統解決方案日益增長的需求。
我們的後端製造設施使用多種工藝對多種不同類型的產品進行測試和包裝。為了優化靈活性,我們在後端組裝操作中使用共享技術平臺。我們的大部分組裝和測試活動都在內部維護。
下表顯示了有關我們主要前端和後端設施的選定關鍵信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
立地 | | 所有權 | | 使用過的晶片尺寸 | | 使用的線寬(VM) | | 技術/產品 |
| | | | | (微米) | | |
前端 | | | | | | | | |
新加坡(SSMC)?⁾ | | 61.2 | % | | 8” | | 0.14-0.25 | | CMOS、eNVM、電源、BCDMOS、RF |
奈梅亨,荷蘭 | | 100 | % | | 8” | | 0.14-1.00 | | CMOS、BCDMOS、RF、功率MOSFET |
奧斯汀(橡樹山),美國 | | 100 | % | | 8” | | 0.25-1.50 | | CMOS、傳感器、RF、功率MOSFET |
錢德勒,美國 | | 100 | % | | 8” | | 0.25-0.50 | | CMOS、eNVM、BCDMOS |
錢德勒射頻,美國 | | 100 | % | | 6” | | 0.25-0.40 | | GaN |
奧斯汀(Ed Bluestein),美國 | | 100 | % | | 8” | | 0.09-0.18 | | CMOS、eNVM、BCDMOS、雷達 |
| | | | | | | | |
後端 | | | | | | | | |
臺灣高雄 | | 100 | % | | — | | | — | | | NFC、汽車通道、微控制器 |
泰國曼谷 | | 100 | % | | — | | | — | | | 車載網絡和傳感器、銀行和電子護照模塊 |
馬來西亞吉隆坡 | | 100 | % | | — | | | — | | | 微處理器、微控制器、電源管理、模擬和混合信號、射頻設備 |
中國天津 | | 100 | % | | — | | | — | | | 微控制器、模擬器和傳感器 |
1)我們與臺積電成立合資公司;我們有權獲得合資公司60%的年產能。
我們在前端和後端製造流程中使用大量原材料,包括硅片、化學品、氣體、引線框架、基板、模壓化合物以及各種貴金屬和其他金屬。我們最重要的原材料是我們用來製造半導體的原材料或襯底硅片。我們從製造工廠所在地理區域的有限供應商處購買這些晶圓,這些晶圓必須滿足嚴格的規格。在我們全資擁有的加工廠,我們使用尺寸從6英寸到8英寸的原始晶圓。我們的SSMC晶圓廠生產8英寸晶圓,由臺積電和我們共同擁有。新興的製造技術採用更大的晶圓尺寸,因此,我們預計未來我們的生產需求將轉向更大的基片晶圓。
我們通常以與晶圓類似的方式採購其他原材料,儘管我們的供應商組合更加多樣化。我們的一些供應商及時向我們提供材料,這使我們能夠降低採購成本和維持庫存的負面現金流後果,但也使我們面臨潛在的供應鏈中斷。我們根據固定價格合同購買大部分原材料,但通常不承諾長期採購義務,這允許我們定期重新談判價格。
由於新冠肺炎疫情,半導體供應鏈承受了更大的壓力。因此,有一種趨勢是與供應商簽訂更長期的合同,以換取產能。從運營的角度來看,我們的所有制造設施繼續按照地方和國家政府當局發佈的指導方針在世界各地運營。
銷售、市場營銷和客户
我們在全球範圍內向各種原始設備製造商(OEM)、原始設計製造商(ODM)、合同製造商和分銷商推銷我們的產品和解決方案。我們通過向客户提供產品解決方案來產生對我們產品的需求,並通過提供應用架構專業知識和本地現場應用工程支持來支持他們的系統設計活動。
我們的銷售和營銷團隊分為五個區域,分別是EMEA(歐洲、中東和非洲)、美洲、日本、韓國和大中華區(包括亞太地區)。這些銷售區域負責管理客户關係,並通過完整的生態系統開發(包括我們的分銷商和我們的大量大眾市場客户)創造對我們解決方案的需求。
我們的銷售和營銷戰略專注於汽車、移動、工業和物聯網以及通信基礎設施領域的關鍵垂直市場,加深了我們與頂級OEM和電子製造服務客户的關係,擴大了我們與大眾市場客户、初創企業和分銷合作伙伴的聯繫,併成為他們的首選供應商,我們相信這有助於我們在具有挑戰性的市場中降低銷售波動性。我們與大多數客户有着長期的客户關係。我們最大的10個OEM終端客户(其中一些由分銷商提供,按字母順序排列)是蘋果、Aptiv、博世、大陸、電裝、愛立信、華為、LG、三星和偉世通。我們與我們的分銷合作伙伴,包括我們最大的三個合作伙伴,Arrow,Avnet和SAC,也有很強的地位。
我們的收入主要是我們對原始設備製造商的直接銷售加上我們的分銷商轉售恩智浦產品的總和。Avnet在2020年和2019年分別佔我們收入的17%和14%。沒有其他分銷商佔我們收入的10%以上。2020年,大陸在我們營收中的佔比不到10%,2019年為11%。2020年或2019年,我們直銷的其他OEM的收入佔比都沒有超過10%。
研究與開發
我們相信,我們未來的成功取決於我們既能改進現有產品,又能為現有和新市場開發新產品的能力。我們將我們的研究和開發努力主要用於開發新的半導體解決方案,在這些解決方案中,我們看到了巨大的增長機會。我們的目標是要求嚴格的整體系統和子系統性能的應用程序。隨着新的、具有挑戰性的應用程序不斷湧現,我們相信其中許多應用程序將從我們的解決方案中受益。我們組建了一支由高技能半導體和嵌入式軟件設計工程師組成的全球團隊,他們擁有射頻、模擬、電源管理、接口、安全和數字處理方面的專業知識。
為了超過市場增長,我們在研發方面進行投資,以擴大或創造領先的市場地位,重點放在快速增長的可觀細分市場,如ADAS、車載網絡和電源管理,以及邊緣計算,以支持我們的交叉處理技術在物聯網中的成功部署,以及在新興市場,如射頻功率的大規模MIMO和5G的mmWave。此外,我們還將總研發支出的幾%投資於研發基礎新技術或產品類別的研究活動,這些新技術或產品類別可能對我們公司未來的增長做出重大貢獻。
我們每年都會對我們的業務組合以及相關的新產品和技術開發機會進行一次根本性的審查,以決定我們研發資源分配的變化。對於針對既定市場的產品,我們根據明確的業務需求和風險評估來評估我們的研發支出。對於突破性技術和新的市場機會,我們着眼於與我們投資組合的其餘部分的戰略契合度和協同效應,以及潛在市場的規模。總體而言,我們將研發配置為保持新興業務和成熟業務的健康組合。
知識產權
創造和使用知識產權是我們在市場上脱穎而出的戰略的一個關鍵方面。我們尋求通過獲得專利、商標、域名、保留商業祕密以及在適當情況下捍衞、執行和利用我們的知識產權來保護我們的專有技術。
我們相信,這一戰略使我們能夠保持我們產品和技術的優勢,並幫助我們提高研發投資的回報。我們擁有大約9500個專利系列的廣泛產品組合(每個專利系列包括源自同一發明的所有專利和專利申請)。為了保護機密的技術信息和軟件,我們依賴著作權法和商業祕密法,並在適用的情況下籤訂保密協議。在我們認為第三方侵犯了我們的知識產權的情況下,我們通過所有可用的法律手段執行我們的權利,只要我們確定此類行動的好處大於所涉及的成本和風險。
我們擁有多個用於開展業務的商標。在我們認為合適的地方,我們會為我們的新產品命名,並確保商標保護。我們的商標使我們能夠進一步區分我們的公司和我們的產品,並在我們與客户、供應商、合作伙伴和最終用户的關係中發揮重要作用。
雖然我們的專利、商標、商業祕密和其他知識產權構成了寶貴的資產,但我們並不認為任何個別權利或資產對我們的整體運營都是重要的。我們相信,正是我們的專有技術、專利、技術訣竅和其他知識產權和資產的結合,才為我們的業務創造了優勢。
除了獲得我們自己的專利和其他知識產權外,我們還簽訂了許可協議和其他安排,授權我們使用第三方擁有的知識產權、機密技術信息、軟件和其他技術。在某些情況下,我們還從事某些技術、專利和其他知識產權的許可和銷售。
競爭
我們與許多不同的半導體公司競爭,包括在廣泛的產品線上擁有集成的研發、製造、銷售和營銷組織的跨國公司,“無廠房”半導體公司,以及專注於單一應用市場細分市場或標準產品的公司。這些競爭對手中的大多數在我們的部分(但不是全部)業務方面與我們競爭。
我們的主要競爭對手按字母順序排列包括ADI公司、英飛凌技術公司、Maxim集成產品公司、聯發科公司、微芯片技術公司、北歐半導體公司、Power Integrations公司、Qorvo公司、高通公司、瑞薩電子公司、硅實驗室、意法半導體公司和德州儀器公司。
我們的競爭基礎因終端市場和地理區域而異。這包括基於我們及時開發新產品和潛在知識產權的能力,以及在成本、產品功能、質量、保修和可用性方面滿足客户要求的競爭。此外,我們的系統解決方案業務需要深入瞭解特定的應用市場,以便開發強大的系統解決方案和合格的客户支持資源。
季節性
從歷史上看,我們下半年的淨收入通常高於上半年,在第三和第四季度加速增長。
政府管制,包括環境管制
本年報第II部分第298項所載本公司合併財務報表附註16“環境補救”項目所載資料,在此併入作為參考。關於與政府和環境監管相關的某些風險的額外討論,見第一部分,項目1a。風險因素.
董事會
我們的董事會,包括他們截至2021年2月25日的年齡和職位如下:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
庫爾特·西弗斯 | | 51 | | 執行董事、總裁兼首席執行官 |
彼得·邦菲爾德爵士 | | 76 | | 非執行董事兼董事會提名和治理委員會以及董事會薪酬委員會主席和成員 |
肯尼思·A·戈德曼 | | 71 | | 非執行董事兼董事會提名和治理委員會成員 |
約瑟夫·凱瑟爾 | | 63 | | 非執行董事兼董事會提名和治理委員會成員 |
莉娜·奧林 | | 64 | | 非執行董事兼董事會薪酬委員會成員 |
彼得·史密瑟姆(Peter Smitham) | | 78 | | 非執行董事,董事會薪酬委員會主席 |
朱莉·南德(Julie Southern) | | 61 | | 非執行董事兼董事會審計委員會主席 |
賈斯敏·斯泰布林 | | 50 | | 非執行董事兼董事會審計委員會成員 |
格雷戈裏·L·薩姆 | | 64 | | 非執行董事兼董事會提名和治理委員會主席 |
卡爾-亨裏克·桑德斯特倫 | | 60 | | 非執行董事兼董事會審計委員會和董事會薪酬委員會成員 |
我們的董事之間或任何董事與我們的任何高管之間沒有家族關係。
•庫爾特·西弗斯(1969,德國)。西弗斯先生自2020年5月以來擔任執行董事、總裁兼首席執行官,自2018年以來一直擔任恩智浦總裁,負責公司的所有業務線,取得了成功的業績。Sievers先生於1995年加入恩智浦,並在眾多細分市場中迅速擔任了一系列營銷與銷售、產品定義與開發、戰略與綜合管理領導職位。自2009年以來,他一直是執行管理團隊的成員,在該團隊中,他在恩智浦高性能混合信號戰略的定義和實施中發揮了重要作用。2015年,西弗斯在恩智浦和飛思卡爾半導體的合併中發揮了影響力。西弗斯先生在德國國家電氣電子工業協會(ZVEI)董事會任職,並擔任國際電子貿易博覽會(Electronica)顧問委員會主席。他還擔任歐洲納米電子應用和技術研究集羣埃涅阿斯(Eeneas)的董事會成員。西弗斯先生是亞太德國商業委員會(APA)的成員,也是德國亞太商業協會(OAV)的董事會成員,並擔任韓國的發言人。西弗斯先生在德國奧格斯堡大學獲得了物理學和信息技術碩士學位。
•彼得·邦菲爾德爵士,CBE FREng(1944年,英國)。彼得爵士於2010年8月被任命為非執行董事和董事會主席。在此之前,彼得爵士從2006年9月29日起擔任恩智浦公司監事會主席。彼得爵士曾在1996年至2002年擔任英國電信公司(British Telecom Plc)的首席執行官和執行委員會主席,在此之前是ICL公司(現為富士通服務控股有限公司)的董事長兼首席執行官。彼得爵士在擔任德州儀器公司(Texas Instruments Inc.)部門總監期間還曾在半導體行業工作,在世界各地擔任過多個高級管理職位。此外,彼得爵士還曾擔任12家大型科技公司的董事。Peter爵士目前在臺積電製造有限公司和想象力科技擔任非執行董事,是拉夫堡大學理事會主席和高級副校長,是美國東西研究所的董事會主任,也是倫敦CMI的董事會導師。他是香港Longreach LLP和倫敦Alix Partners UK LLP的顧問,也是皇家工程院院士。彼得爵士被英國《金融時報》評為2019年傑出董事。
•肯尼思·A·戈德曼(1949,美國人)。高盛先生被任命為我們董事會的非執行董事,自2010年8月6日起生效。戈德曼先生是雅虎公司的前首席財務官。在2012年10月之前,戈德曼先生曾在2007年9月至2012年9月期間擔任統一威脅管理解決方案提供商Fortinet,Inc.負責財務和行政的高級副總裁和首席財務官。2006年11月至2007年8月,戈德曼先生擔任
2000年8月至2006年3月,戈德曼先生擔任Siebel系統公司負責財務和行政的高級副總裁和首席財務官,1999年12月至2003年12月,戈德曼先生在財務會計準則委員會的主要顧問小組任職。戈德曼先生目前在GoPro公司、RingCentral公司、Zuora公司、Fortinet公司和幾家私人公司的董事會任職,其中包括擔任Hillspire公司的總裁。戈德曼先生也是可持續會計準則委員會(SASB)基金會的成員,並於2015年被任命為為PCAOB提供建議的準則諮詢組的三年任期。戈德曼先生於2005年至2013年擔任康奈爾大學董事會成員,並被任命為名譽理事。他曾是財政部審計專業諮詢委員會的成員,該委員會是一個公共委員會,於2008年9月提出建議,鼓勵更可持續的審計職業。戈德曼先生擁有康奈爾大學電氣工程學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。
•約瑟夫·凱瑟爾(1957年,德國)。凱瑟爾先生被任命為我們董事會的非執行董事,自2010年9月1日起生效。凱瑟爾在2013年8月至2021年2月期間擔任西門子股份公司(Siemens AG)總裁兼首席執行長。在此之前,2006年5月至2013年8月,他擔任西門子股份公司董事會成員兼首席財務官。2004年至2006年,凱瑟爾擔任西門子股份公司(Siemens AG)首席戰略官,2001年至2004年擔任移動通信集團首席財務官。自1980年加入西門子以來,凱瑟爾還在西門子集團內擔任過多個其他職位。凱瑟爾目前在戴姆勒股份公司(Daimler AG)董事會任職。
•莉娜·奧爾文(1956年,瑞典語)。歐文女士於2019年6月獲委任為本公司董事會非執行董事。她 2013年至2019年,曾擔任Mycronic AB(在納斯達克OMX斯德哥爾摩上市)總裁兼首席執行官,該公司是一家服務於電子行業的瑞典高科技設備公司。在此之前,奧爾文女士曾在薩博公司(Saab AB)擔任副首席執行官兼首席運營官。薩博是一家上市的國防和安全公司。她早期的職業生涯還包括沃爾沃汽車公司的各種管理職位,總共25年,其中5年在亞太地區,7年在執行管理團隊。奧爾文女士是Assa Abloy AB、Investment AB Latour、Munters Group AB(全部公開上市)的董事會成員,學術工作控股AB的主席,瑞典皇家歌劇院和ScanNova Systems AB的董事會主席,以及Stena Metall AB的董事會成員。她被選為瑞典皇家工程科學院IVA院士。她擁有瑞典哥德堡查爾默斯大學的機械工程理學碩士學位。2018年1月,奧爾文女士被授予第12號國王勛章藍絲帶,以表彰她在瑞典商界做出的傑出貢獻。2019年10月,她被授予IVA金質獎章,以表彰她在科技領域的開拓性和傑出領導力。
•彼得·史密瑟姆(1942,英國)。Smitham先生被任命為我們董事會的非執行董事,自2015年12月7日起生效。史密瑟姆於2009年12月31日從私募股權公司Permira的合夥人職位上退休,但在2015年8月1日之前,他一直是Permira Advisers LLP的成員,他於1985年加入Permira Advisers LLP,也就是倫敦辦事處成立的那一年。Smitham先生於1994年至1998年擔任倫敦辦事處的管理合夥人,並於1996年至2000年領導Permira的歐洲業務。他參與過許多以技術為重點的交易,包括梅梅克集團控股有限公司、Roxboro集團、Solartron集團和Technology plc。在與恩智浦合併之前,史密瑟姆一直是飛思卡爾的董事。他於2007年6月加入飛思卡爾董事會,是飛思卡爾董事會薪酬和領導委員會以及提名和公司治理委員會的成員。他擁有威爾士斯旺西大學的地理學學位,並參加了斯坦福商學院的高級管理人員課程。
•朱莉·南方(1959年,英國)。南方女士於二零一三年十月獲委任為本公司董事會非執行董事。2000年至2013年5月,她在維珍航空有限公司(英國)工作。2010年至2013年,索南爾擔任首席商務官,2000年至2010年,她擔任維珍航空(Virgin Atlantic)首席財務長。在加入維珍航空之前,她是保時捷汽車英國公司的集團財務總監和W H Smith-H J Chapman&Co Ltd的財務和運營總監。在此之前,她是普華永道會計師事務所(Price Waterhouse Coopers)的特許會計師。Southern女士目前在Rentokil-Initial plc、Ocado Group plc和easyJet plc擔任非執行董事職務,並擔任各自審計委員會的主席。索南爾也是Ocado和EasyJet的薪酬委員會成員。
•Jasmin Staiblin(1970年,德語)。Staiblin女士於2019年6月被任命為我們董事會的非執行董事。她在2013至2018年間擔任Alpiq的首席執行官,
歐洲領先的瑞士能源服務提供商和電力生產商。她成功地帶領公司在一個根本性變化的能源市場進行了重大轉型。1997年,她在瑞典-瑞士全球性技術公司ABB集團(ABB Group)開始了她的職業生涯,從ABB的集團研究中心開始。從1999年到2005年,她擔任各種全球職能部門,並擔任ABB電力技術部門的管理團隊成員。2006年至2012年,她擔任ABB瑞士首席執行官。Staiblin女士是Georg Fischer AG,Schaffhausen,Rolls-Royce plc,London和蘇黎世保險集團有限公司的董事會成員。Staiblin女士在德國卡爾斯魯厄理工學院和瑞典斯德哥爾摩皇家理工學院學習物理和電氣工程。她完成了她的研究,獲得了物理學學位,並獲得了電氣工程理學碩士學位。
•格雷戈裏·L·薩姆(1956年,美國人)。Summe先生被任命為我們董事會的非執行董事,自2015年12月7日起生效。薩姆姆先生是NextGen Acquisition Corporation的聯席董事長,也是投資基金Glen Capital Partners的管理合夥人。2009年至2014年,薩姆姆擔任全球領先私募股權公司凱雷集團(Carlyle Group)的全球收購董事總經理兼副主席。在加入凱雷之前,他是PerkinElmer,Inc.的董事長兼首席執行官,PerkinElmer,Inc.是健康科學領域的全球領先者,他在1998年至2009年5月期間領導了這家公司。2008年至2009年,他還擔任高盛資本合夥公司(Goldman Sachs Capital Partners)的高級顧問。他從2010年開始擔任飛思卡爾半導體的董事,直到2015年與恩智浦合併,並在2014-2015年擔任飛思卡爾董事會主席。在加入PerkinElmer之前,Summe先生在AlliedSignal(現在的霍尼韋爾國際公司)任職,擔任通用航空航空電子公司總裁、航空航天發動機集團總裁和汽車產品集團總裁。在加入AlliedSignal之前,他是通用電氣商用汽車公司的總經理,也是麥肯錫諮詢公司的合夥人。Summe先生擁有肯塔基大學和辛辛那提大學的電氣工程學士和碩士學位,以及賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位。他在肯塔基大學的工程學名人堂工作。Summe先生還在道富銀行(State Street Corporation)、Avantor Corporation和NextGen Acquisition Corporation以及兩傢俬營公司Ohana Biosciences和Pella Corporation的董事會任職。
•卡爾-亨裏克·桑德斯特倫(1960年,瑞典語)。Sundström先生於2019年6月被任命為我們董事會的非執行董事。從2014年到2019年退休,他一直擔任Stora Enso的首席執行官。他於2012年8月加入Stora Enso,擔任首席財務官和集團領導團隊成員。2013年6月,他擔任造紙和木製品事業部執行副總裁。在加入Stora Enso之前,Sundström先生曾擔任恩智浦半導體公司的首席財務官(2008-2012)。在此之前,他在愛立信擔任過幾個管理職位,包括首席財務官。他是Vestas,Mölnlycke AB的董事會成員,瑞典商業税務代表團主席,Marcus Wallenberg基金會,Baffin Bay Networks AB和Tracklib Holdings AB的董事會成員。Sundström先生於1997年參加了哈佛商學院的高級管理課程,並擁有瑞典烏普薩拉大學的工商管理、財務和會計學位。
有關我們高管的信息
截至2021年2月25日,我們首席執行官(包括首席執行官西弗斯先生)的姓名、年齡和職位如下:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
庫爾特·西弗斯 | | 51 | | 執行董事、總裁兼首席執行官 |
彼得·凱利 | | 64 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
克里斯托弗·延森 | | 51 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
斯蒂芬·歐文 | | 60 | | 銷售與營銷執行副總裁 |
大衞·裏德 | | 62 | | 技術和運營執行副總裁 |
詹妮弗·瓦米特 | | 55 | | 執行副總裁兼總法律顧問 |
我們的高管之間或任何高管與我們的任何董事之間都沒有家族關係。
•彼得·凱利(1957,美國人)。凱利是執行副總裁、首席財務官和管理團隊成員。他於2011年3月加入恩智浦,目前擔任恩智浦首席財務官。凱利先生在全球技術行業擁有30多年的應用經驗,並擁有豐富的財務專業知識,曾在其他幾家公司擔任過財務管理職位,包括擔任UGI公司和Agere系統公司的首席財務官。凱利先生還擔任Plexus,Corp的董事會成員,以及審計委員會和提名與公司治理委員會的成員。
•克里斯托弗·延森(1969年,美國人)。詹森先生是執行副總裁、首席人力資源官和管理團隊成員。在這一職位上,他負責公司全球人力資源職能的方方面面,推動項目和流程以實現恩智浦的業務績效。自2015年飛思卡爾和恩智浦合併以來,延森一直在恩智浦工作,一直是兩家公司整合的關鍵領導者。他在領導人力資源部門的各種職能方面擁有豐富的經驗,在變革管理、薪酬和福利設計以及併購方面實力雄厚。在加入飛思卡爾之前,Jensen先生在應用材料和Tandem Computers公司擔任人力資源主管職位。詹森先生還在貝勒大學擔任兼職教授,在他們的EMBA項目中任教。
•斯蒂芬·歐文(1960,荷蘭)。歐文先生是負責全球銷售和市場營銷的執行副總裁和管理團隊成員。他擁有豐富的國際業務開發經驗,自1998年以來曾在恩智浦和飛利浦擔任多個營銷和銷售領導職位。
•大衞·裏德(1958,美國人)。裏德是恩智浦負責技術和運營的執行副總裁。他於2015年加入恩智浦,在與恩智浦合併之前一直擔任飛思卡爾的總經理。他在全球為模擬、汽車、邏輯和無線客户執行晶圓廠、組裝/測試、包裝、研發、鑄造廠和合資企業方面擁有30年的豐富國際經驗。他於2012年加入飛思卡爾半導體公司,擔任製造運營部高級副總裁。在此之前,他是GLOBALFOUNDRIES的副總裁兼總經理。他於1984年在德州儀器公司開始了他的職業生涯,在那裏他擔任過多項海外和領導任務。
•詹妮弗·烏阿米特(1965,美國人)。瓦米特女士是執行副總裁、總法律顧問、我們的董事會祕書和管理團隊成員,自2018年9月以來一直擔任這一職務。在此之前,烏阿米特女士曾在恩智浦擔任高級副總裁兼副總法律顧問。在此之前,她是飛思卡爾公司的高級副總裁、總法律顧問和祕書,自1997年以來一直在飛思卡爾公司和摩托羅拉公司擔任各種職務。
人力資本
在恩智浦,我們多樣化且才華橫溢的員工推動創新,使我們的公司脱穎而出,並推動我們在市場上取得成功。我們的基礎是以客户為中心的致勝熱情、核心價值觀和對創新、個人責任、信任、透明度和協作的承諾。
在全球範圍內,我們都有政策和計劃儘可能地尋找和留住最優秀的人才。我們注重建設思想領導力,提供人才發展機會,獎勵個人和集體業績,確保健康、安全和人權,投資未來人才。我們監控我們的人才庫,密切評估人員流動趨勢,收集和分析員工反饋,並致力於鼓勵和支持多樣化的員工隊伍。
恩智浦員工的性質包括直接勞動力(DL)和間接勞動力(IDL)。DL是那些直接參與我們產品生產的員工,而IDL由研發(R&D)和銷售、一般和行政(SG&A)等其他職能的個人貢獻者、經理和高管組成。截至2020年12月31日,我們大約有29,000名員工,其中包括我們合資企業的大約1,500名員工。恩智浦的全球員工隊伍遍佈三個地區,涵蓋+30個國家和地區,其中約有8,800名員工緻力於我們產品和解決方案的研發。
我們密切關注自願減員,將其作為員工敬業度的關鍵指標。我們還將這一自然減員與行業標準進行比較,以確保我們有效地留住世界各地的員工。在2020日曆期間,IDL的自願流失率為5%,DL人口的自願流失率為10%。雖然流失率因地區不同而不同,但在2020年,我們使用第三方調查來源,趨勢是低於基準。
多樣性、平等性和包容性
在恩智浦,我們擁抱包容的文化,由來自不同背景的人才組成。我們的全球勞動力重視多樣性、平等和包容性,尊重獨特的經歷、背景、文化和思想,而不分種族、性別、性取向、國籍和社會或經濟背景。
我們多元化、平等和包容戰略的核心是給予員工發言權,並讓他們參與幫助推動我們在這一重要領域的重點。恩智浦正在貢獻更多的資源,以加強其在全球推動文化智能的重點,這是由恩智浦的多樣性、平等和包容性負責人帶頭的。
恩智浦員工資源小組(ERG)是我們文化和包容性工作環境的推動者,因為我們努力確保整個公司思想的多樣性,並帶來獨特的視角和技能來幫助我們社區的人。今天,我們有六個主要的ERG,在亞洲、歐洲和美國都有代表。ERGS的會員和參與對所有員工開放,並鼓勵全球參與。
在恩智浦,女性佔我們全球員工總數的36%,我們將繼續努力並致力於改善全球所有工廠的招聘情況。我們致力於培養和提拔更多的女性擔任技術和領導職位。此外,我們還致力於增加研發機構中的女性人數。我們在全球範圍內監測性別統計數據,並尋找不斷改進結果的方法。
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| 執行人員 | 經理 | 個人貢獻者-IDL | 個人貢獻者-DL | 總計 |
女性 | 13% | 16% | 24% | 58% | 36% |
男性 | 87% | 84% | 76% | 42% | 64% |
雖然我們呈現的是男性和女性,但我們承認這並沒有完全涵蓋所有的性別認同。
企業價值觀和員工敬業度
恩智浦的價值觀是我們成為一家非凡公司的基礎。員工的參與、發展和價值是我們為利益相關者創造長期價值的方式。我們的價值觀指導着我們的決策過程,並告訴我們如何運作,我們的固有信念,以及我們如何參與和尊重每位員工的貢獻,並推動創造力和創新的界限。我們在績效評估過程中特別使用這些價值觀,以確保這些話與我們的行動保持一致。
為了評估和提高員工的敬業度,恩智浦每年進行一次全球員工調查,名為制勝文化調查。
人才開發
恩智浦致力於持續學習,包括向他人學習的機制、正式的培訓機會和各種在職發展經驗。通過混合使用內部設計和外部來源的課程和學習資源,我們為員工提供實時學習,以支持關鍵業務流程、要求和計劃。我們還為所有員工提供隨需應變的技能發展和微格學習資源庫。
我們致力於通過延伸任務、項目角色、跨職能互動、跨地域參與以及臨時和長期工作輪換為員工創造發展機會-所有這些都用於刺激核心技能和領導能力的發展,提供在職學習體驗,並推動員工職業發展。
薪酬和福利
我們提供全面的獎勵方案,包括具有市場競爭力的基本工資,以及獲得獎金和股票獎勵的機會。此外,為了滿足員工及其家屬的特定需求,我們提供因國家/地區而異的福利計劃,包括員工股票購買計劃、退休計劃、醫療和保險福利、津貼、帶薪休假、探親假、彈性工作時間和其他員工援助計劃。
恩智浦的薪酬計劃旨在吸引最優秀的人才,並在我們多樣化的員工隊伍的各個領域推動業績。我們認為獎勵高績效是不夠的,同樣重要的是我們對員工未來的投資。恩智浦的薪酬實踐使領導者能夠通過提供的各種計劃來表彰個人和團隊成就。獎勵決定與年度績效評估過程相聯繫,該過程包括對所展示的公司價值和具體目標的實現情況進行評估。
恩智浦致力於管理所有基於獎勵的薪酬計劃,包括績效加薪、年度激勵計劃支出和長期激勵獎勵,以傳遞我們強大的績效薪酬理念。
員工健康與安全
通過專注於完善的安全計劃和相關舉措,我們致力於員工的安全,並持續評估全球安全風險,以確保降低工作場所風險。
隨着2020年史無前例的新冠肺炎大流行,我們員工的健康和安全變得比以往任何時候都更加重要。為了響應當地要求並努力保障員工的安全,我們實施了我們認為最符合員工利益的重大改革,包括在疫情高峯期成功地將大多數非必要員工過渡到在家安全工作。繼續在現場工作的主要員工獲得了額外的個人防護裝備,並最大限度地注意執行現場進入和辦公室禮儀和程序,以確保員工的安全。
員工代表
我們的許多員工都是工會成員,在不同的國家,當地法律要求我們通知員工代表,並就有關勞動條件的問題與員工代表進行諮詢。我們過去沒有經歷過任何實質性的罷工或勞資糾紛,我們認為我們的員工關係很好。
我們在不同的國家也有員工領導的工人委員會,為代表員工做出的許多決定提供意見和監督。
可用的信息
我們公司的主要網站地址是www.nxp.com。我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件副本,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13(A)和15(D)條提交的報告修正案,在以電子方式提交或提交給SEC後,可在合理可行的情況下儘快在我們的網站“投資者關係”部分免費獲取。證券交易委員會的所有文件也可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。這些網站上引用的信息並未通過引用併入本文件中。此外,本公司對網站URL的引用僅用於非活動文本引用。
第1A項風險因素
與冠狀病毒(新冠肺炎)大流行相關的風險
冠狀病毒(新冠肺炎)爆發對我們的財政狀況和所採取的措施有多大的負面影響,將視乎未來的事態發展而定,而這些事態發展是高度不確定和難以預測的。新冠肺炎疫情和採取的應對措施對公司的財務狀況和經營業績產生了不利影響。
2019年末在中國發現的新型冠狀病毒毒株已經在亞洲、歐洲、中東和北美等其他地區蔓延,導致當局實施了一系列措施試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、避難所就地命令和關閉。這些措施已經對我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生了負面影響,甚至可能進一步影響。我們在中國、馬來西亞、泰國、新加坡、臺灣、荷蘭和美國都有重要的製造業務,這些國家都受到了疫情的影響,並採取了措施試圖控制疫情。這些措施和未來可能的措施存在相當大的不確定性,對我們進入我們的製造設施或我們的支持業務或勞動力的限制,或者對我們的供應商和供應商的類似限制,以及運輸的限制或中斷,如航空運輸可用性的減少,港口關閉,以及邊境控制或關閉的加強,可能會限制我們滿足客户需求的能力,並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。我們在2020年上半年經歷了與新冠肺炎爆發相關的收入大幅下降。雖然我們在2020年下半年經歷了營商環境的改善,但情況仍然不確定,新冠肺炎的持續蔓延可能會導致另一次與2020年上半年類似或更糟糕的經濟放緩,包括可能導致全球經濟衰退。風險
與經濟放緩或衰退相關的風險因素在下面標題為“大幅增加的波動性和不穩定性以及不利的經濟狀況可能對我們的業務產生不利影響”的風險因素中進行了描述。
新冠肺炎的傳播已促使我們調整業務做法(包括員工差旅、員工工作地點以及取消實際參加會議、活動和會議),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴和供應商利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,我們執行關鍵功能的能力可能會受到損害。
新冠肺炎對我們未來業績的不利影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,也無法預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息後,我們也可能會因為全球經濟的影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退而對我們的業務產生實質性的不利影響。就新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響的程度而言,它還可能加劇下文所述的許多其他風險。對於新冠肺炎作為一場全球流行病的蔓延可能產生的影響,最近發生的任何可比事件都沒有提供指導意見,因此,疫情對我們的運營和財務業績的最終影響是高度不確定的,可能會發生變化。
與半導體行業和我們參與的市場相關的風險
半導體行業具有很強的週期性。
從歷史上看,半導體行業的供求關係造成了半導體市場的高度週期性。半導體供應在一定程度上是由製造能力推動的,在過去,製造能力表現出大幅增加產能的交替時期和沒有或有限產能增加的時期。一般來説,半導體公司更有可能在當前或預期未來需求強勁、利潤率較高或預期較高的時期增加產能。對新產能的投資可能導致產能過剩,從而可能導致價格和利潤率下降。作為迴應,企業通常會限制進一步的產能增加,最終導致市場供應相對不足。此外,對半導體的需求參差不齊,這可能加劇供應波動的影響。由於這種週期性,半導體行業過去曾經歷過重大衰退,例如1997/1998、2001/2002和2008/2009年,通常與半導體公司產品的生命週期趨於成熟以及總體經濟狀況下滑有關,或預期會出現下滑。這些低迷的特點是對最終用户產品的需求減少,庫存水平高,製造能力利用不足,平均售價加速下降。前述風險歷來對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響,並可能繼續產生影響。
大幅增加的波動性和不穩定性以及不利的經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
我們、我們的客户和供應商很難預測需求趨勢。我們可能無法準確預測週期的範圍或持續時間,或其對我們的財務狀況或運營結果的影響,並且不能保證當前或未來商業週期的時間、範圍或持續時間一般或特定於我們參與的市場。2020年上半年,由於冠狀病毒疫情導致汽車原始設備製造商停產,汽車市場需求急劇下降,給我們的運營業績帶來了意想不到的負面影響。2008年和2009年,歐洲、美國和國際市場經歷了與全球金融危機相關的波動性和不穩定性增加。如果未來全球經濟狀況下滑,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響,由此導致的經濟下滑可能會對我們參與的市場造成不成比例的影響,進一步加劇我們經營業績的下滑。
半導體行業競爭激烈。如果我們不能及時推出新技術和新產品,這可能會對我們的業務造成不利影響。
半導體行業競爭激烈,其特點是技術日新月異,產品生命週期短,價格侵蝕嚴重,標準不斷演變。因此,我們業務的成功在很大程度上取決於我們開發新技術和產品的能力,這些新技術和產品
最終在市場上取得了成功。與開發新技術和產品所需的研究和開發有關的成本是巨大的,任何削減我們的研究和開發預算都可能損害我們的競爭力。滿足不斷變化的行業需求,以客户可以接受的價格及時向市場推出新產品,是決定我們競爭力和成功的重要因素。開發新產品的承諾必須在任何由此產生的銷售之前做出,技術和標準在開發過程中可能會發生變化,這可能會使我們的產品在推出之前過時或缺乏競爭力。如果我們不能成功開發新產品,我們的收入可能會大幅下降。此外,我們的一些競爭對手是久負盛名的實體,比我們規模更大,擁有比我們更多的資源。如果這些競爭對手增加他們投入到產品開發和營銷上的資源,我們可能無法有效地競爭。我們的競爭對手之間的任何整合都可以增加他們的產品供應和財政資源,進一步加強他們的競爭地位。此外,與我們相比,我們的一些競爭對手在狹窄的業務領域運營,使他們能夠直接將研發精力集中在這些領域的產品和服務上,這可能會使他們獲得競爭優勢。由於這些競爭壓力,我們可能會面臨銷售量下降或產品現行價格下降的問題,我們可能無法隨着收入的下降而降低總成本。如果這些風險中的任何一個成為現實,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
對我們產品的需求在很大程度上取決於對我們客户終端產品的需求。
我們的絕大部分收入來自對汽車、工業和物聯網、移動和通信基礎設施製造商的銷售。受消費者支出、消費者偏好、新技術發展和當前經濟狀況的推動,這些市場的需求波動很大。此外,包含我們半導體的特定產品可能不會成功,或者可能會經歷價格侵蝕或其他競爭因素,影響製造商願意支付給我們的價格。這些客户過去和將來可能會在不同時期的訂單水平上有很大差異,要求推遲到預定的交貨日期,修改訂單或縮短交貨期。這在需求低迷時期尤為常見。這可能會使我們的業務管理變得困難,因為它限制了未來收入的可預測性。這也會影響我們財務預測的準確性。此外,不斷髮展的行業趨勢,包括客户對外包的使用以及新的和修訂的供應鏈模型,可能會影響我們的收入、成本和營運資金需求。
如果客户不購買專門為其量身定做的產品,我們可能無法將此類產品轉售給其他客户,或可能無法要求訂購這些產品的客户支付取消費用。上述風險可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
半導體行業的特點是持續的價格侵蝕,特別是在產品上市後。
半導體行業快速創新的結果之一是,定價壓力可能很大,特別是對包含較老技術的產品。產品生命週期相對較短,因此,產品往往會定期更換為技術更先進的替代品。
反過來,對舊技術的需求下降,導致這類產品的售價下降,在某些情況下甚至會急劇下降。為了繼續有利可圖地供應這些產品,我們必須降低我們的生產成本,使之與我們預期的每台產品產生的較低收入保持一致。通常,這必須通過改進工藝技術和生產效率來實現。如果我們不能推進我們的工藝技術或提高我們的效率到足以維持所需利潤率的程度,我們將無法再從這些產品的銷售中獲利。此外,由於合同義務或客户關係的原因,我們可能無法停止生產這類產品,因此可能需要承擔這類產品的損失。我們不能保證我們核心產品市場的競爭在未來不會導致價格侵蝕、收入下降或利潤率下降。如果我們製造成本的降低未能跟上我們銷售產品的市場價格下降的步伐,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的業務運營相關的風險
在我們競爭的許多細分市場中,我們依賴於獲勝的遴選過程,而未能入選可能會對我們在這些細分市場的業務產生不利影響。
我們的業務戰略之一是參與並贏得競爭性的投標選擇過程,以開發用於我們客户的設備和產品的產品。這些遴選過程可能會很漫長,需要我們招致鉅額的設計和開發支出,而不能保證贏得合同或產生收入。未能贏得新的設計項目,以及延遲開發具有預期技術進步的新產品或開始批量發貨,可能會對我們的業務產生不利影響。這一風險在只有幾個潛在客户的市場和汽車市場尤為明顯,在這些市場,由於涉及的設計週期較長,未能贏得設計導入可能會在幾年內無法接觸到客户。我們未能贏得足夠數量的此類投標可能會導致收入減少,並損害我們在未來遴選過程中的競爭地位,因為我們可能不會被視為技術或行業領先者,而這每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的全球業務使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的國際業務風險。
如果下列任何國際業務風險成為現實或惡化,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響:
•世界各地經濟的負面發展以及政府和國際貿易安排的不穩定,如國際貿易壁壘的增加,包括最近美國和中國對進口商品徵收關税,英國退出歐盟,以及某些歐洲國家的主權債務危機;
•世界一些國家的社會和政治不穩定,包括中東持續的敵對行動和內亂。這種不穩定可能會通過我們的客户以及能源價格和金融市場的波動對我們的業務、財務狀況和運營產生負面影響;
•潛在的恐怖襲擊;
•流行病和流行病,例如冠狀病毒爆發,可能會對我們的工作人員以及我們的供應商和客户造成不利影響;
•政府政策的不利變化,特別是那些影響貿易和投資的政策;
•外幣匯率的波動,特別是對美元的匯率波動,以及特別是在中國的轉移限制;以及
•我們的業務或財產可能被國有化和沒收的威脅。
商譽和其他可識別的無形資產佔我們總資產的很大一部分,我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。
商譽和其他可識別無形資產在收購之日按公允價值入賬。由於我們在2019年收購了Marvell的無線WiFi連接業務部門、藍牙技術組合和相關資產,我們確認了11億美元的商譽和5億美元的無形資產。由於我們在2015年收購了飛思卡爾,我們確認了74億美元的商譽和85億美元的無形資產。我們會在有任何潛在減值跡象時審核商譽及其他無形資產餘額以計提減值,就商譽而言,我們至少每年審核一次。減值可能源於(但不限於)股價持續下跌、業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化(包括限制或影響我們銷售的產品和服務的活動的變化)、對某些註冊知識產權有效性的挑戰、某些包含知識產權的產品銷量下降以及各種其他因素。任何量化減值的金額必須立即作為費用計入運營結果。根據未來的情況,我們可能永遠不會實現我們無形資產的全部價值。未來對商譽或其他可識別無形資產減值的任何確定都可能對我們的財務狀況、經營業績和股東權益產生重大不利影響。
在艱難的市場環境下,我們的高固定成本和低收入可能會對我們的運營結果產生負面影響。
半導體行業的特點是固定成本高,儘管我們利用了第三方製造能力,但我們的生產需求在一定程度上是由我們自己的製造設施來滿足的。在不太有利的行業環境中,就像我們在2020年上半年所面臨的那樣,由於對我們產品的需求減少,我們通常面臨着製造設施利用率的下降。在此期間,我們的加工廠可以在較低的裝載水平下運行,而與滿負荷相關的固定成本繼續產生,導致毛利較低。
我們可能會不時地重組我們組織的一部分。任何這樣的重組都可能影響客户滿意度,實施成本可能很難預測。
我們之前已經執行了重組計劃,並繼續評估、重組和更改我們組織中的部分流程。如果全球經濟繼續動盪,我們的收入可能會下降,我們可能會被迫採取額外的成本節約措施,這可能會導致額外的費用,並對我們的業務產生實質性影響。實施任何重組、變更或成本節約措施的成本可能與我們的估計不同,此類重組、變更或步驟對我們收入或其他方面的任何負面影響,如客户滿意度受到負面影響的情況,可能比最初估計的要大。
如果我們未能在集體談判協議和社會計劃不時到期時與工會延長或重新談判,如果與工會代表(如工會)的定期或法定協商程序失敗或延誤,或者如果我們的工會員工舉行罷工或其他停工,我們的業務和運營結果可能會受到實質性損害。
我們與工會簽訂了集體談判協議和社會計劃。我們還被要求就重組、收購和資產剝離等項目與我們的員工代表(如工會)進行磋商。雖然我們相信我們與員工、員工代表和工會的關係令人滿意,但不能保證我們能夠在這些協議不時到期時成功延長或重新談判,或以及時和有利的方式完成諮詢過程。未來與員工代表的談判和協商過程的影響可能會對我們的財務業績產生實質性影響。此外,如果我們未能延長或重新談判我們的勞動協議和社會計劃,如果與我們的工會發生重大糾紛,或者如果我們的工會工人進行罷工或其他停工,我們可能會招致更高的持續勞動力成本,或者經歷重大的運營中斷,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的營運資金需求很難預測。
我們的營運資金需求很難預測,可能會波動。從我們開始開發產品到可能交付給客户的時間相對較長,這導致了較高的庫存和在製品水平。我們客户自己業務的波動性和製造產品所需的時間也使得管理庫存水平變得困難,並要求我們儲存許多不同規格的產品。
我們的業務可能會受到與產品缺陷相關的成本的不利影響,我們可能面臨產品責任和保修索賠。
我們生產高度複雜的電子元件,因此,我們的任何產品都有可能出現缺陷的風險。此類缺陷可能導致重大成本,包括與召回產品、更換缺陷產品、減記缺陷庫存以及潛在銷售損失相關的費用。此外,此類缺陷的發生可能會引起產品責任和保修索賠,包括由此類缺陷造成的損害賠償責任。如果我們向市場投放有缺陷的產品,我們的聲譽可能會受損,我們可能會失去銷售機會,並承擔損害賠償責任。此外,由於更換有缺陷的半導體器件的成本通常比器件本身的價值高得多,我們有時可能會面臨客户的損害索賠,超過他們為我們的產品支付給我們的金額,包括相應的損害。我們還面臨潛在的責任風險,因為我們的客户通常會將我們銷售的半導體集成到眾多消費產品中,然後再銷售到市場上。如果我們的半導體或基於它們的消費產品發生故障並導致人身傷害或死亡,我們將面臨產品責任索賠。即使沒有證據表明我們的產品造成了有問題的損害,我們也可能會在產品責任索賠中被點名,這樣的索賠可能會導致鉅額費用。
以及與律師費和損害賠償有關的費用。此外,我們的客户可能會召回他們的產品,如果他們被證明是有缺陷的,或者根據行業或商業慣例或為了保持良好的客户關係而進行賠償。如果這樣的召回或付款是由我們的產品缺陷引起的,我們的客户可能會要求我們賠償他們的全部或部分損失。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們的聲譽都將受到損害,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務已經受到製造問題的影響,未來也可能受到影響。
我們在自己的工廠以及與第三方合作生產我們的產品,使用的工藝非常複雜,需要先進且昂貴的設備,並且必須不斷改進以提高產量和性能。生產過程中的困難可能會降低產量或中斷生產,而由於這些問題,我們有時可能無法及時或以具有成本效益或競爭力的方式交付產品。隨着我們產品和製造工藝的複雜性變得更加先進,製造公差已經降低,對精度的要求也變得更加苛刻。正如在半導體行業中常見的那樣,我們過去曾經歷過製造困難,導致交貨延誤和質量控制問題。不能保證未來發生的任何此類事件不會對我們的行動結果造成實質性損害。此外,我們的製造業務可能會受到幹擾,要麼是由於上述生產困難,要麼是由於我們無法控制的外部因素。在未來,我們可能會遇到製造困難,或由於前述風險或其他風險而永久或暫時喪失製造能力。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴設備和材料的及時供應,如果供應商未能履行交貨義務或提價,我們可能會受到影響。我們製造業務所需的某些設備和材料只能從有限數量的供應商處獲得。
我們的製造業務依賴於設備和材料的及時交付,在某些情況下,還依賴於準時交付。由於產能限制或其他因素,供應商可能會不時延長交貨期、限制向我們供應的數量或提高價格。供應中斷也可能由於硅片或特殊化學品等關鍵材料的短缺而發生。因為我們購買的設備很複雜,我們常常很難或不可能用一種設備來替換另一種設備,或者用一種材料來替換另一種材料。如果我們的供應商不能滿足我們的要求,可能會導致我們的製造業務中斷。如果我們不能及時獲得充足的優質設備或材料供應,或者如果設備或材料成本大幅增加,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
如果我們的第三方供應商表現不佳,可能會對我們利用增長機會的能力產生不利影響。
目前,我們的部分製造能力使用外部供應商。把我們的生產外包給我們帶來了許多風險。如果我們的外部供應商無法滿足我們的需求,或者遇到製造困難、延遲或產量下降的情況,我們的運營結果和滿足客户需求的能力可能會受到影響。此外,如果購買這些產品的成本高於我們自己的製造成本,那麼購買這些產品而不是製造這些產品可能會對我們的毛利率產生不利影響。鑄造產品的價格也因供應商的產能利用率、需求量、產品技術和幾何形狀而異。此外,這些外包成本在每個季度可能會有很大差異,在行業短缺的情況下,它們可能會大幅增加,對我們的毛利潤產生負面影響。
如果我們與任何一個主要客户的關係中斷,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分收入來自我們的頂級客户,包括我們的分銷商。我們不能保證未來我們能夠從我們最大的客户那裏獲得類似水平的收入。如果其中一個或多個客户大幅減少對我們的採購,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在某些國家獲得補貼和贈款,政府提供給我們的資金減少或要求我們償還可能會增加我們的成本,並影響我們的運營結果。
與其他大型半導體公司一樣,我們得到了一些國家政府的補貼和撥款。這些計劃會受到相關政府的定期審查,如果其中任何一個計劃被縮減或終止,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於我們無法獲得政府資金,我們不能保證我們會繼續受益於政府的支持,或者如果我們失去了政府的支持,我們也不能保證有足夠的替代資金可供選擇。此外,如果我們終止任何活動或運營,包括戰略聯盟或合資企業,我們可能會面臨向我們提供此類補貼的當地政府機構的不利行動。特別是,這些政府機構可以向我們追回這些補貼,並可以取消或減少我們從他們那裏獲得的其他補貼。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
某些自然災害,如洪水、大地震、火山噴發、核災難或其他災難,可能會對我們的業務產生負面影響。人們越來越擔心氣候變化正在發生,並可能導致越來越多的自然災害。
環境和其他災難,如洪水、大地震、火山噴發或核災難或其他災難,或兩者的組合,可能會對我們的業務產生負面影響。如果洪水、大地震、火山噴發或其他自然災害直接損壞、摧毀或擾亂我們的製造設施,可能會擾亂我們的運營,推遲現有庫存的新生產和發貨,或者導致昂貴的維修、更換或其他成本,所有這些都將對我們的業務產生負面影響。即使我們的製造設施沒有直接受損,一場大規模的自然災害也可能導致分銷渠道或供應鏈中斷,以及用於我們製造過程的原材料價格大幅上漲。例如,2011年日本海嘯後發生的核事故影響了我們客户和供應商的供應鏈。此外,任何影響我們的客户(或他們各自的客户)的災難都可能對我們的產品需求和收入產生重大負面影響。
任何此類自然災害的影響取決於具體的地理環境,但可能是重大的,因為我們的一些工廠位於已知地震斷裂帶、洪水或風暴風險的地區,包括但不限於新加坡、臺灣、馬來西亞或泰國。人們越來越擔心氣候變化正在發生,這可能會導致越來越多的自然災害,並對人類活動產生潛在的戲劇性影響。我們無法預測自然災害或氣候變化的經濟影響(如果有的話)。
與監管或法律挑戰相關的風險
由於我們的業務是全球性的,我們需要遵守世界各國的法律法規。
我們的業務遍及全球,在多個大洲設有製造、組裝和測試設施,並在全球銷售我們的產品。
因此,在我們運營的每個司法管轄區,我們都受到環境、數據隱私、勞工和健康以及安全法律法規的約束。我們的某些業務還需要從政府當局獲得環境許可和其他授權或許可證。在我們開展業務的司法管轄區,我們需要遵守監管、税務、司法和行政機構的不同標準和不同做法。
不能保證我們一直或將在任何時候完全遵守我們所遵守的法律和法規,或者我們已經或將獲得我們所需的許可證和其他授權或許可證,我們不能保證我們一直或將在任何時候完全遵守我們所受的法律和法規,或者我們已經或將獲得我們所需的許可證和其他授權或許可證。如果我們違反或不遵守法律、法規、許可證和其他授權或執照,我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁。此外,如果我們的一個或多個客户因違反法律法規而受到監管機構的制裁,我們的產品需求可能會下降。例如,進出口法規,如由美國商務部管理的美國出口管理條例,複雜,變化頻繁,通常隨着時間的推移變得更加嚴格,近年來有所加強。如果由於未來法規的變化而要求暫停與某些客户或供應商的活動,我們的運營結果可能會受到負面影響。2020年,由於美國政府實施的法規,我們停止向華為發貨,等待出口許可證的批准。此外,全球隱私立法、執法和政策活動,如歐盟一般數據隱私法規,正在迅速
拓展和營造複雜的合規環境。遵守和實施這些隱私相關和數據保護措施的成本可能會很高。即使我們無意中未能遵守適用的隱私相關或數據保護法律法規,也可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。
涉及一系列事項的法律程序正在各個司法管轄區待決。由於訴訟固有的不確定性,很難預測最終結果。不利的結果可能會影響我們的經營成果。
我們和我們的某些業務以原告或被告的身份參與各種法律程序。例如,我們捲入法律訴訟,聲稱前僱員的子女因涉嫌接觸由我們或我們的前母公司飛利浦和摩托羅拉運營的半導體制造潔淨室環境中使用的化學品而造成人身傷害。此外,由於我們繼續使用這些清潔房間,我們未來可能會受到人身傷害的索賠,這可能會導致額外的責任。對我們不利的判決或物質防禦費用可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
環境法律和法規使我們承擔責任並遵守這些法律和法規,任何此類責任都可能對我們的業務產生不利影響。
在我們運營的每個司法管轄區,我們都受到許多環境、健康和安全法律法規的約束,其中包括污染物向空氣中的排放、廢水排放、危險物質的使用和處理、廢物處理、土壤和地下水污染的調查和補救,以及我們員工的健康和安全。我們的某些業務還需要獲得政府當局的環境許可。我們不能向您保證,我們一直或將在任何時候完全遵守此類法律、法規和許可。如果我們違反或不遵守這些法律、法規或許可,我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁。
與從事類似活動或擁有或經營房地產的其他公司一樣,我們目前和歷史上的製造設施面臨着固有的環境責任風險。某些環境法規定,在某些情況下,現任或前任不動產所有者或經營者須承擔嚴格的連帶責任,包括調查、清除或補救有害物質的費用,以及對自然資源造成的相關損害的責任。這些法律中的某些法律還評估在發現有害物質受到污染時安排將危險物質送往處置或處理設施的人的責任。雖然我們預計我們目前所知的任何污染不會對我們的業務產生實質性的不利影響,但我們不能向您保證,情況確實如此,或者我們不會發現新的事實或條件,也不能保證環境法或此類法律的執行不會改變,從而使我們的責任大幅增加。此外,我們還可能被要求對人類接觸危險物質或其他環境破壞所產生的後果負責。總而言之,我們不能向您保證,我們遵守當前和未來環境、健康和安全法律的成本,或我們過去或未來釋放或暴露於受管制材料所產生的責任,不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
對圍繞氣候變化的存在和程度問題的科學審視、政治關注以及規則和法規,可能會由於能源價格上漲和能源或碳税的引入而導致生產成本的增加。已經出臺了各種監管發展,重點是限制或管理二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放。企業可能需要以更高的成本購買碳足跡較低的新設備或原材料。環境法律法規還可能要求我們購買減少污染或補救設備,修改產品設計,或產生費用。我們正在評估用於運營的新材料可能會受到監管。這些事態發展和可能頒佈的進一步立法可能會對我們的業務產生負面影響。環境法規的變化可能會增加我們的生產和運營成本,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
與網絡安全和IT系統相關的風險
我們的信息技術系統中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠複雜的信息技術應用程序、系統和網絡的高效和不間斷運行來運營我們的業務。我們的信息技術的可靠性和安全性
基礎設施和軟件,以及我們根據不斷變化的需求擴展和持續更新技術的能力對我們的業務至關重要。我們業務應用程序、系統或網絡的任何重大中斷,包括但不限於新系統實施、計算機病毒、網絡攻擊、安全漏洞、設施問題或能源中斷,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的計算機系統和網絡容易受到企圖的安全入侵和其他網絡安全事件的影響,如果成功,可能會影響我們的業務。
我們不時會遇到試圖進入我們的計算機系統和網絡的網絡攻擊。此類事件,無論是否成功,都可能導致我們的專有信息和技術被盜用,泄露我們員工、客户或供應商的個人和機密信息,或者中斷我們的業務。例如,在2020年1月,我們意識到我們的某些系統出現了妥協。雖然這一IT系統漏洞沒有對我們的業務造成重大不利影響或對我們造成任何實質性損害,但不能保證這一事件或任何其他漏洞或事件不會對我們未來的運營和財務業績產生重大影響。在當前環境下,網絡安全和隱私面臨眾多不斷變化的風險,包括犯罪黑客、國家支持的入侵、工業間諜活動、員工瀆職以及人為或技術錯誤。計算機黑客和其他人經常試圖破壞技術產品、服務和系統以及客户、供應商的安全,其中一些嘗試可能會成功。例如,此類入侵可能導致未經授權訪問、披露、修改、誤用、丟失或破壞我們、我們的客户或其他第三方數據或系統,包括個人信息(包括有關我們員工、客户或其他第三方的個人數據)和知識產權的敏感或機密數據被盜、系統中斷和拒絕服務。如果發生此類違規行為,我們、我們的客户或其他第三方可能面臨潛在的責任、訴訟和監管行動,以及現有或潛在客户的流失、我們聲譽的損害以及其他財務損失。此外, 應對違規行為和實施補救措施的成本和運營後果可能會很大。隨着這些威脅的持續發展和增長,我們一直在調整我們的安全措施,並繼續增加用於實施、維護和/或更新安全系統的金額,以保護數據和基礎設施。作為一家全球企業,我們還可能受到現有和擬議的法律法規以及與網絡安全、隱私和數據保護相關的政府政策和做法的影響。此外,網絡攻擊或其他災難性事件導致電力、信息技術、通信系統或其他關鍵基礎設施中斷或故障,可能會導致我們、我們的客户或其他第三方運營或服務中斷或延遲、財務損失、潛在責任,並損害我們的聲譽並影響我們與客户和供應商的關係。
與知識產權相關的風險
我們在很大程度上依賴於自主知識產權。我們可能無法保護這些知識產權不被我們的競爭對手或其他人不當使用。
我們的成功和未來的收入增長在一定程度上取決於我們保護我們的專有技術、我們的產品、我們的專有設計和製造工藝以及其他知識產權不被他人挪用的能力。我們主要依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法,以及保密協議和其他方法來保護我們的知識產權。我們可能很難獲得專利和其他知識產權來保護我們的專有產品、技術和知識產權,而我們獲得的專利和其他知識產權可能不足以為我們提供有意義的保護或商業優勢。我們可能不會在我們運營的所有國家獲得專利保護或獲得其他知識產權,根據這些國家的法律,專利和其他知識產權可能無法獲得或在範圍上受到限制。即使頒發了新的專利,允許的權利要求也可能不夠廣泛,不足以有效地保護我們的專有技術、工藝和其他知識產權。此外,我們現有的任何專利以及未來向我們頒發的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。知識產權提供的保護可能會因為我們無法控制的原因或情況而不充分或被削弱。此外,我們的專有技術、設計和流程以及其他知識產權可能容易被員工、承包商和其他人員披露或挪用。競爭對手或其他未經授權的第三方可能會獲取、複製、使用或披露我們的專有技術、我們的產品、設計、工藝和其他知識產權,儘管我們努力保護我們的知識產權。當我們舉行一場
雖然我們擁有大量的專利,但我們不能保證會發放額外的專利,也不能保證根據我們的專利授予的任何權利將提供有意義的保護,防止我們的知識產權被盜用。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利進行設計。我們可能不會在我們運營的所有國家/地區擁有或申請與我們所有的主要專利和申請相對應的專利或待處理的申請。即使授予了專利,一些國家也可能無法有效執行。特別是,知識產權在一些國家很難執行,因為與我們開展業務的其他司法管轄區相比,管理知識產權的法律的應用和執行可能沒有達到相同的水平。因此,在某些國家開展業務可能會增加我們面臨的風險,即未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式使用我們的知識產權或我們的供應商或與我們合作的其他方的知識產權。我們不能保證,如果我們根據這些國家的法律尋求法律或司法強制執行我們的知識產權,我們將能夠保護我們的知識產權或擁有足夠的法律追索權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能成為知識產權索賠或訴訟的一方,這些索賠或訴訟可能導致我們招致鉅額費用、支付鉅額損害賠償或禁止我們銷售我們的產品。
我們不時會收到,將來也可能會收到指控可能侵犯他人專利和其他知識產權的通信。此外,我們可能會捲入涉及專利、版權、商標、商業祕密或其他知識產權的昂貴訴訟。如果對我們提出任何此類索賠,我們可能會尋求獲得第三方知識產權下的許可。我們不能向您保證,我們將能夠以令人滿意的條款獲得任何或所有必要的許可證(如果有的話)。如果我們不能獲得或認為我們不需要許可證,這些當事人可能會對我們提起訴訟,要求我們賠償損失(在美國可能會增加三倍),或者禁止銷售我們涉嫌侵犯知識產權的產品,或者禁止我們目前進行的業務運營。這類訴訟如果勝訴,可能會導致銷售我們某些產品的成本增加,我們不得不部分或完全重新設計我們的產品,或者停止銷售我們的一些產品,並可能對我們的聲譽造成損害。任何訴訟都可能需要大量的財務和管理資源,無論是非曲直或結果如何,我們不能向您保證我們會在任何訴訟中獲勝,或者我們的知識產權在未來可以被成功主張,或者不會被無效、規避或挑戰。賠償損害賠償,包括支付重大特許權使用費,或頒佈禁令禁止製造和銷售我們的部分或全部產品,可能會影響我們的競爭能力,或對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與人力資本管理相關的風險
失去我們的關鍵管理層和其他人員,或者無法吸引這些管理層和其他人員,可能會影響我們的業務。
我們依靠我們的關鍵管理層來運營我們的業務,依靠我們的高級工程師來開發新的產品和技術。我們的成功將取決於這些人的持續服務。雖然我們有幾個基於股票的薪酬計劃,但我們不能確定這些計劃是否有助於我們留住關鍵人員,特別是考慮到我們某些計劃下的股票期權在控制權變更後可行使(特別是當第三方或一致行動的第三方直接或間接獲得我們的控制權時)。我們的任何關鍵人員的流失,無論是由於離職、死亡、健康狀況不佳或其他原因,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。合格員工的市場競爭激烈,包括熟練的工程師和其他擁有成功業務所需技術專長的個人,失去合格的員工或無法吸引、留住和激勵我們業務運營和擴張所需的額外高技能員工可能會阻礙我們成功開展研究活動或開發適銷對路的產品的能力。上述風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的公司結構相關的風險
美國的民事責任可能不會對我們強制執行。
我們是根據荷蘭法律註冊成立的,我們的大部分資產都位於美國以外。此外,我們董事會的某些成員、我們的官員和本文中提到的某些專家居住在美國以外的地方。因此,投資者可能很難在美國境內向我們或居住在美國以外的其他人送達法律程序文件,或在美國以外的任何訴訟中執行在美國法院獲得的對這些人不利的判決。此外,在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中,投資者可能很難執行以美國法律為前提的權利。
在沒有適用條約相互承認和執行美國和荷蘭作為締約方的民商事判決(仲裁裁決除外)的情況下,在美國法院獲得的對公司不利的判決,無論是否完全基於美國聯邦證券法,包括基於美國證券法的民事責任條款或美國境內任何州或地區的證券法的判決,都不能在荷蘭直接執行。
為了獲得可在荷蘭執行的判決,索賠必須在荷蘭主管法院重新提起訴訟;荷蘭相關法院有權酌情重視美國法院的判決;根據判例法,荷蘭法院可能會承認並準許執行美國主管管轄權法院的判決,而無需對由此判決的實質性事項進行復審或重新提起訴訟,前提是:(一)美國有關法院已:(2)在該法院進行的訴訟遵守適當程序原則;(3)承認和(或)執行判決不違反荷蘭的公共政策;(4)承認和(或)執行判決與荷蘭法院在同一當事方之間作出的判決或外國法院在同一標的、基於相同理由的爭端中作出的較早判決並不是不可調和的,前提是在荷蘭可以承認在先作出的判決。(3)承認和(或)執行判決不違反荷蘭的公共政策;(3)承認和(或)執行判決不違反荷蘭的公共政策;(3)承認和(或)執行判決不違反荷蘭的公共政策。
基於上述情況,不能保證美國投資者能夠針對我們或我們的董事會成員、官員或本文中提到的荷蘭或美國以外其他國家居民的某些專家,執行在美國法院獲得的任何民商事判決,這是不能保證的,也不能保證美國投資者能夠針對我們或我們的董事會成員、官員或某些專家(他們是荷蘭或美國以外的國家的居民)執行在美國法院獲得的任何民商事判決。
此外,荷蘭法院是否會在最初的訴訟中向我們、我們的董事會成員、我們的高級職員或某些專家施加民事責任是值得懷疑的,這一原始訴訟完全基於在荷蘭有管轄權的法院對我們或這些成員、高級職員或專家分別提起的美國法律。
我們是一家荷蘭上市有限責任公司。我們股東的權利可能與美國司法管轄區法律管轄的股東權利不同。
我們是一家荷蘭上市有限責任公司。(Naamloze Vennootschap)。我們的公司事務受我們的公司章程和管理在荷蘭註冊的公司的法律管轄。股東的權利和董事會成員的責任可能與受美國司法管轄區法律管轄的公司的股東的權利和義務不同。根據荷蘭法律,我們的董事會在履行職責時必須考慮公司、股東、員工和其他利益相關者的利益,在任何情況下都要充分遵守合理和公平的原則。有可能這些當事人中的一些人的利益與你作為股東的利益不同,或者不同於你作為股東的利益。見第三部分,第210項。董事、高管與公司治理.
與我們的負債有關的風險
我們的債務義務使我們面臨可能對我們的財務狀況產生不利影響的風險,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
截至2020年12月31日,我們有未償債務,本金總額為76.5億美元。我們的鉅額債務可能通過以下方式對我們的業務產生重大不利影響:
•增加我們面對不利的經濟、工業或競爭發展的脆弱性;
•要求運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,從而降低了我們利用現金流為運營、資本支出和未來商機提供資金的能力;
•如果我們在我們的15億美元循環信貸安排協議(“RCF協議”)下有借款,使我們面臨利率上升的風險,因為RCF協議下的貸款按浮動利率計息;
•使我們更難履行關於我們的債務的義務,以及任何未能履行我們的任何債務工具的義務,包括限制性契諾和借款條件,都可能導致我們的票據和管理其他債務的協議下的違約事件;
•限制我們進行戰略性收購或者導致我們進行非戰略性資產剝離;
•限制我們獲得額外資金用於營運資本、資本支出、重組、產品開發、研發、償債要求、投資、收購和一般公司或其他用途的能力;以及
•限制了我們計劃或應對業務或市場狀況變化的靈活性,並使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢,這些競爭對手可能能夠利用我們的槓桿阻止我們利用的機會。
儘管我們的負債水平很高,但我們仍可能承擔更多的債務,這可能會進一步加劇上述風險,並影響我們償還債務的能力。
如果我們不遵守債務協議中的公約,或不能產生足夠的現金來償還債務,可能會對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。
RCF協議和管理我們的無擔保票據的契約,或我們可能要求我們遵守各種契約的任何其他債務安排。如果我們任何債務工具下的違約事件沒有得到治癒或豁免,違約債務的持有人可以終止放貸承諾,並導致債務的所有未償還金額立即到期和支付,這反過來可能導致我們其他債務工具下的交叉違約。如果部分或全部未償還債務工具在違約時加速,我們的資產和現金流可能不足以全額償還所有未償還債務工具下的借款。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出,或出售資產、尋求額外資本、重組或再融資我們的債務,或者減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟,其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。我們不能保證我們能夠獲得足夠的資本來償還債務,併為我們計劃的資本支出和商業計劃提供資金。我們進行債務重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁重的公約,這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外,如果我們未能及時支付未償債務的利息和本金,很可能會導致我們的信用評級被下調,這可能會損害我們產生額外債務的能力。這些替代措施可能不會成功,也可能不允許我們履行預定的償債義務。
主要評級機構對我們債務的評級可能會進一步改善或惡化,這可能會影響我們額外的借款能力和融資成本。
主要的債務評級機構定期評估我們的債務。這些評級是基於我們向評級機構提供的最新信息以及評級機構從其他來源獲得的信息。有關評級的重要性,可向該評級機構索取解釋。若各評級機構認為情況需要,則不能保證該等信貸評級會在任何一段時間內保持有效,亦不能保證該等評級不會完全由評級機構調低、暫停或撤銷,亦不能保證該等評級會在任何一段時間內保持有效,或不會完全由各評級機構調低、暫停或撤銷。我們信用評級的實際或預期變化或降級,包括
宣佈我們的評級正在接受進一步審查,以進行降級,可能會影響我們的市值和/或增加我們的企業借款成本。
一般風險因素
我們普通股的價格歷史上一直不穩定。我們普通股的價格可能會有很大波動。
近年來,股票市場經歷了重大的價格和成交量波動,這些波動往往與公司的經營業績無關。在截至2020年12月31日的12個月期間,我們普通股的市場價格從2020年12月7日的高點167.27美元到2020年3月18日的低點58.41美元不等。我們普通股的市場價格可能會繼續波動,並受到價格和成交量大幅波動的影響,原因有很多,包括對本節描述的風險的反應、我們股息或股票回購政策的變化、我們的實際財務業績或指導與證券分析師或投資者的預期之間的差異,或者與我們的運營無關的原因,例如行業分析師的報告、投資者的看法或我們的客户、競爭對手、同行公司或供應商對其自身業績的負面聲明,或者我們的競爭對手宣佈重大合同、戰略合作伙伴關係、合資企業、聯合營銷關係或影響我們或我們的行業的立法或其他監管動態的通過,以及行業狀況和普遍的金融、經濟和政治不穩定。在過去,在市場波動之後,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,無論訴訟結果如何,都可能造成鉅額費用,並將資源和行政管理人員的注意力從我們的業務上分流出去。
我們可能會在股票回購的金額和頻率上出現波動。
我們股票回購的金額、時間和執行可能會根據我們將現金用於其他目的(如投資於我們的業務,包括運營支出、資本支出和收購,以及將現金作為股息支付給我們的股東)以及現金流、税法和普通股市場價格的變化而波動。
不能保證我們會繼續宣佈現金股息。
我們的董事會採取了股息政策,根據這一政策,我們目前每季度支付普通股現金股息。任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准,我們的股息可能會在任何時候停止或減少。不能保證我們未來會宣佈任何特定金額的現金股息,或者根本不會。
未來的股息(如果有的話)及其時間和數額可能受到以下因素的影響:管理層對包括收購在內的戰略交易未來潛在資本需求的看法;收益水平;合同限制;現金狀況和整體財務狀況;以及我們業務模式的變化。現金股利的支付受到適用法律、合同限制和我們公司結構的限制。
金融市場和人口趨勢的負面表現對我們的固定收益養老金負債和成本的影響是無法預測的。
我們在多個國家和地區發起固定收益養老金計劃,我們的大部分員工都在我們的固定收益養老金計劃的覆蓋範圍內。截至2020年12月31日,我們確認了5.66億美元的淨應計福利負債,代表了我們定義的養老金計劃的無資金來源的福利義務。資金狀況以及維持這些固定收益養老金計劃的負債和成本可能會受到金融市場發展的影響。例如,這類計劃的會計需要確定貼現率、預期補償率和計劃資產的預期回報率,這些變量的任何變化都可能對預計的福利義務和定期淨養老金成本產生重大影響。金融市場的負面表現也可能對資金需求和定期淨養老金成本產生實質性影響。我們的固定收益養老金計劃也可能受到人口趨勢的影響。因此,我們未來償還養老金債務的成本可能比現在高得多,這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
荷蘭、美國和其他外國税法未來的變化可能會對我們產生不利影響。
歐盟委員會、美國國會和財政部、經濟合作與發展組織(Organization for Economic Co-operation and Development)以及我們和我們的附屬機構開展業務的司法管轄區內的其他政府機構都更加關注與跨國公司税收相關的問題,特別是附屬機構之間從税率較高的司法管轄區向税率較低的司法管轄區支付的款項。因此,我們及其附屬公司所在的歐盟、美國和其他國家的税法可能會發生前瞻性或追溯性的變化,任何此類變化都可能對我們及其附屬公司產生不利影響。
最近的例子包括經濟合作暨發展組織(Organization for Economic Co-operation and Development,簡稱OECD)倡議修訂利潤分配和關聯規則,將更多税權分配給公司擁有市場的國家,並在全球基礎上建立最低税率。這些倡議包括一些建議和提議,如果在我們及其附屬公司開展業務的國家實施,可能會對我們和我們的附屬公司造成不利影響。
我們面臨着許多不同的税收不確定性,這可能會對我們的業績產生影響。
我們需要在多個司法管轄區納税。我們根據我們對我們所在司法管轄區適用的税收法律和法規的解釋來確定我們需要繳納的税款。我們可能會受到各自税收法律和法規的不利變化的影響,我們受到這些法律和法規的約束。税收控制、審計、控制的變化以及税收法律或法規的變化或給予它們的解釋可能會使我們面臨負面的税收後果,包括利息支付和潛在的處罰。我們已經發布了商品、服務和融資領域的轉讓定價指令,這些指令符合經濟合作與發展組織(OECD)的指導方針。由於轉讓定價具有跨境效應,地方税務機關對一國實施轉讓定價程序的關注可能會對另一國的結果產生影響。
轉讓定價的不確定性還可能源於與當地税務機關就貨物和服務內部交付的轉讓定價或與融資、收購和撤資、税收抵免和常設機構的使用以及結轉的税收損失有關的爭議。這些不確定性可能會對地方税結果產生重大影響。我們還擁有通過收購而產生的各種税收資產。税收資產也可能是由於某些法人實體產生税收損失而產生的。税務機關可能會對這些税收資產提出質疑。此外,税收損失結轉產生的税收資產的價值取決於未來是否有足夠的應税利潤。
此外,2017年12月,美國頒佈了一項預算協調法案,修訂了1986年的《國税法》(簡稱《減税與就業法案》),自2018年起,美國財政部發布法規,明確了《減税與就業法案》的某些條款。減税和就業法案包含了影響美國公司(如我們的某些子公司)和非美國公司的税收待遇的條款,這些條款可能會對我們產生實質性影響。減税和就業法案包括以下條款:降低美國公司税率;對美國公司的收入徵收基數侵蝕最低税,而不考慮向某些外國附屬公司支付的某些本來可以扣除的款項;對美國公司的外國子公司的外國收益徵收全球無形低收入税;對美國擁有的外國子公司的某些歷史收益和利潤徵收一次性過渡税。減税和就業法案還包括對某些來自外國的無形收入進行扣除的條款。美國財政部已經發布了臨時性和擬議中的法規,為減税和就業法案中許多條款的應用提供了指導。不過,在頒佈及/或敲定所有這類規例之前,可能仍會有相當大的延誤,增加了法例修訂對我們最終影響的不明朗因素。也有可能會提出關於減税和就業法案的技術修正立法,其影響無法預測。
第1B項。未解決的員工意見
不適用。
項目2.屬性
該公司總部設在荷蘭埃因霍温。截至2021年2月25日,該公司在荷蘭、美國和其他多個國家和地區擁有或租賃了用於商業辦公空間、製造和其他目的的設施。該公司相信,其現有設施和設備處於良好的運行狀態,足以滿足我們在不久的將來的需求。
項目3.法律訴訟
本年報第II部分第8項所載綜合財務報表附註16“訴訟”及“環境補救”項目所載資料,在此併入作為參考。關於與法律程序有關的某些風險的額外討論,見第一部分,項目1A。風險因素.
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克股票市場交易,代碼為NXPI。截至2021年2月19日,我們普通股有15名登記在冊的股東和514,298名受益股東。
每股普通股股息
下表列出了我們普通股在所指時期的季度紅利:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
第一季度 | 0.375 | | | 0.250 | |
第二季度 | 0.375 | | | 0.250 | |
第三季度 | 0.375 | | | 0.375 | |
第四季度 | 0.375 | | | 0.375 | |
股權薪酬計劃信息
有關我們股權薪酬計劃的信息,包括股東批准的計劃和非股東批准的計劃,將包含在我們2021年股東年會的委託書中,標題為“股權薪酬計劃信息”,並通過引用併入本報告。
發行人購買股票證券
自2018年7月26日起,恩智浦董事會(“董事會”)經2018年股東周年大會授權,授權在18個月內回購50億美元的公司普通股(“2018年股份回購計劃”)。2018年10月,恩智浦董事會將2018年股份回購計劃下的回購授權提高至最高20%的已發行股本(約6900萬股)。2018年股份回購計劃於2019年7月完成,根據該計劃共回購6900萬股。2019年11月,董事會經2019年股東周年大會授權,授權回購20億美元股份(《2019年股份回購計劃》)。此外,董事會批准從公司股權計劃的參與者手中購買股票,這些參與者以股票換取税收。這一授權將一直有效,直到董事會終止。在截至2020年12月31日的財年中,恩智浦根據2019年股票回購計劃和以税收交易的方式回購了價值6億美元的股票(相當於480萬股)。根據荷蘭税法,除非適用豁免,否則在荷蘭註冊的實體回購公司股票將導致應税事件。回購股份的税款歸屬於股東,恩智浦代表股東支付。因此,回購股份的税款計入股東權益。
下表提供了截至2020年12月31日的三個月股票回購活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總計: 數 的股份 購得 | | 平均價格 每股支付1美元 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票數量 | | 最大數量為 股票價格在5月份上漲。 但仍將被收購 在計劃或計劃下 | | 作為税收交易購買的股票數量(1) |
2020年9月28日-2020年11月1日 | | 427,399 | | $133.26 | | 14,913 | | 12,195,431 | | 412,486 |
2020年11月2日-2020年11月29日 | | 864,280 | | $145.43 | | 656,724 | | 9,753,343 | | 207,556 |
2020年11月30日-2020年12月31日 | | 468,879 | | $158.09 | | 435,898 | | 9,309,434 | | 32,981 |
總計 | | 1,760,558 | | | | 1,107,535 | | | | 653,023 |
(1)報告反映了參與者為履行與公司股權計劃相關的預扣税款義務而交出的股份。
公司業績
下圖顯示了恩智浦、標準普爾500指數和費城證券交易所半導體指數自2015年12月31日以來的累計總回報比較。這張圖假設2015年12月31日在我們的普通股和每個指數上投資了100美元(而不是數百萬美元)。
項目6.精選財務數據
下表彙總了我們選定的歷史合併財務數據。我們根據美國公認會計準則編制財務報表。
前幾年的業務結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
2019年12月6日,我們收購了Marvell Technology Group Ltd.(以下簡稱Marvell)的無線WiFi連接業務部門、藍牙技術組合及相關資產,總對價為17億美元(扣除成交調整後)。自收購之日起,這些業務的運營結果以及所收購資產和承擔的負債的估計公允價值均包含在我們的財務報表中。
2018年7月26日,根據採購合同條款,我們從高通公司獲得了20億美元的解約賠償金。
2017年2月6日,我們剝離了標準產品(SP)業務,扣除剝離的現金後,獲得了26億美元的現金收益。在2017年2月6日之前,SP業務的業績已計入可報告細分市場SP。
以下列出的截至2020年12月31日的五年的信息不一定代表未來經營的結果,應結合第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本10-K表第二部分第8項中包含的合併財務報表及其附註閲讀,以充分了解可能影響以下信息可比性的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(除非另有説明,否則以百萬元為單位) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017⁽¹⁾ | | 2016 |
合併運營報表數據: | | | | | | | | | |
收入(2) | 8,612 | | | 8,877 | | | 9,407 | | | 9,256 | | | 9,498 | |
毛利(3) | 4,235 | | | 4,618 | | | 4,851 | | | 4,619 | | | 4,069 | |
總運營費用(4) | (3,931) | | | (4,002) | | | (4,142) | | | (4,092) | | | (4,228) | |
其他收入(費用)(5) | 114 | | | 25 | | | 2,001 | | | 1,575 | | | 9 | |
營業收入(虧損) | 418 | | | 641 | | | 2,710 | | | 2,102 | | | (150) | |
財務收入(費用) | (417) | | | (350) | | | (335) | | | (366) | | | (453) | |
股東應佔淨收益(虧損) | 52 | | | 243 | | | 2,208 | | | 2,215 | | | 200 | |
| | | | | | | | | |
每股盈餘數據: | | | | | | | | | |
可歸因於股東的每股普通股淨收入(單位:美元) | | | | | | | | | |
•基本信息 | 0.19 | | | 0.86 | | | 6.78 | | | 6.54 | | | 0.59 | |
•稀釋 | 0.18 | | | 0.85 | | | 6.72 | | | 6.41 | | | 0.58 | |
年內已發行普通股加權平均數(千股) | | | | | | | | | |
•基本信息 | 279,763 | | | 282.056 | | | 325.781 | | | 338.646 | | | 338.477 | |
•稀釋 | 283,809 | | | 285.911 | | | 328.606 | | | 345.802 | | | 347.607 | |
宣佈的每股現金股息(6) | 1.50 | | | 1.25 | | | 0.50 | | | — | | | — | |
以歐元為單位宣佈的每股現金股息(6) | 1.29 | | | 1.12 | | | 0.43 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
合併資產負債表數據(7): | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 2,275 | | | 1,045 | | | 2,789 | | | 3,547 | | | 1,894 | |
總資產 | 19,847 | | | 20,016 | | | 21,530 | | | 24,049 | | | 24,898 | |
淨資產 | 9,151 | | | 9,655 | | | 10,690 | | | 13,716 | | | 11,156 | |
營運資金(8) | 2,307 | | | 1,476 | | | 2,947 | | | 4,077 | | | 3,386 | |
債務總額(9), (10) | 7,609 | | | 7,365 | | | 7,354 | | | 6,565 | | | 9,187 | |
股東權益總額 | 8,944 | | | 9,441 | | | 10,505 | | | 13,527 | | | 10,935 | |
普通股 | 59 | | | 64 | | | 67 | | | 71 | | | 71 | |
| | | | | | | | | |
其他運行數據: | | | | | | | | | |
資本支出 | (392) | | | (526) | | | (611) | | | (552) | | | (389) | |
折舊及攤銷(11) | 1,988 | | | 2,047 | | | 1,987 | | | 2,173 | | | 2,205 | |
| | | | | | | | | |
現金流量數據合併報表: | | | | | | | | | |
現金淨額由(用於): | | | | | | | | | |
經營活動 | 2,482 | | | 2,373 | | | 4,369 | | | 2,447 | | | 2,303 | |
投資活動 | (418) | | | (2,284) | | | (522) | | | 2,072 | | | (627) | |
融資活動(12) | (835) | | | (1,831) | | | (4,597) | | | (2,886) | | | (1,392) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 1,229 | | | (1,742) | | | (750) | | | 1,633 | | | 284 | |
(一)財務報表反映SP業務截至2017年2月6日撤資的業績。
(2)根據修改後的追溯法,2018年1月1日之前的收入金額未根據採用ASC 606的影響進行調整。
(3)2020年淨毛利包括1,700萬美元的費用,2019年包括因從Marvell收購的庫存的購買會計影響而產生的800萬美元的費用。2016年毛利潤包括4.48億美元的費用,原因是從飛思卡爾收購的庫存產生了購買會計影響。
(4)截至2020年,總運營費用包括與從飛思卡爾收購的正在進行的研發(IPR&D)相關的減值費用3600萬美元。2019年,總運營費用包括與收購Marvell相關的費用如下-700萬美元用於與收購相關的無形資產攤銷,以及500萬美元的收購相關成本。2016年的總運營費用包括與收購飛思卡爾相關的費用如下-14.3億美元用於與收購相關的無形資產攤銷,其中包括與從飛思卡爾收購的知識產權研發相關的8900萬美元的減值費用,以及5300萬美元的合併和整合相關成本。
(5)2020年的其他收入(支出)包括出售語音和音頻解決方案(VAS)資產的淨收益1.1億美元,2018年包括從高通收到的終止補償(20億美元)。2017年的其他收入(支出)包括確認出售我們的SP業務的收益(15.97億美元)。
(6)中期股息反映了根據之前宣佈的季度股息計劃宣佈的中期股息。
(7)截至2019年的最新綜合資產負債表數據包括購買會計對我們收購Marvell所收購的資產和承擔的負債的影響。
(八)淨營運資金按流動資產減去流動負債(不含短期債務)計算。
(9)從2020年5月1日開始,恩智浦簽訂了三份新的優先無擔保票據,分別於2025年(5億美元)、2027年(5億美元)和2030年(10億美元)到期。恩智浦將淨收益用於一般公司用途,以及償還2021年到期的13.5億美元未償還票據本金總額和2022年到期的4億美元未償還票據本金總額。2019年6月18日,恩智浦簽訂了兩份新的優先無擔保票據,分別於2026年(7.5億美元)和2029年(10億美元)到期。恩智浦將淨收益用於一般公司用途,以及償還2020年優先票據的6億美元未償還本金總額。此外,2019年12月,恩智浦全額償還了11.5億美元的2019年現金可轉換優先票據。2018年12月6日,恩智浦簽訂了3份新的優先無擔保票據,分別於2024年(10億美元)、2026年(5億美元)和2028年(5億美元)到期。恩智浦將所得款項淨額用於一般企業用途,以及償還2018年9月19日簽訂的10億美元優先無擔保過橋定期信貸安排協議(“過橋貸款”),用於一般企業用途以及為已宣佈的股權回購計劃的部分提供資金。2018年4月,恩智浦在到期日全額償還7.5億美元優先無擔保票據。此外,恩智浦還全額償還了2023年到期的5億美元優先無擔保票據。2017年2月,恩智浦用剝離SP業務所得資金償還了所有定期貸款,包括定期貸款B(定義見下文)。此外,2021年無擔保優先票據於2017年3月償還了5億美元。
(10)以下是淨債務與最直接可比的GAAP衡量標準-總債務的對賬,根據我們的現金和現金等價物進行調整後,我們的淨債務計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
長期債務 | 7,609 | | | 7,365 | | | 6,247 | | | 5,814 | | | 8,766 | |
短期債務 | — | | | — | | | 1,107 | | | 751 | | | 421 | |
債務總額 | 7,609 | | | 7,365 | | | 7,354 | | | 6,565 | | | 9,187 | |
減去:現金和現金等價物 | (2,275) | | | (1,045) | | | (2,789) | | | (3,547) | | | (1,894) | |
淨債務 | 5,334 | | | 6,320 | | | 4,565 | | | 3,018 | | | 7,293 | |
淨債務是非公認會計準則的財務指標。請參閲“某些非公認會計準則財務指標的使用“在第II部第7項之下。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.
(十一)當期折舊及攤銷包括與一定年度收購相關的購進會計影響。購買會計在折舊和攤銷中的影響在2020年為14.33億美元(包括與收購飛思卡爾收購的知識產權研發相關的減值費用3600萬美元),2019年為15.28億美元,2018年為15.35億美元,2017年為17.41億美元,2016年為17.82億美元(其中包括與從飛思卡爾收購的知識產權研發相關的8900萬美元減值費用)。
(12)其他融資活動包括2020年(6.27億美元)、2019年(14.43億美元)和2018年(50.06億美元)的恩智浦普通股回購以及2020年(4.2億美元)、2019年(3.19億美元)和2018年(7400萬美元)的現金股息分配。
在本年度報告中,“歐元”或“歐元”是指歐洲貨幣聯盟的單一統一貨幣。“美元”、“美元”、“美元”或“美元”是指美利堅合眾國的合法貨幣。在本年度報告中使用的術語“中午買入匯率”是指紐約聯邦儲備銀行為海關目的宣佈的以美元兑歐元表示的歐元匯率,作為紐約市電匯外幣的匯率。
下表顯示了截至2020年12月31日的五年中美元兑歐元的平均中午買入匯率。下表所列平均值是根據每個會計月的倒數第二個營業日的中午買入率計算得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
平均每歐元$ | 1.1412 | | | 1.1210 | | | 1.1794 | | | 1.1310 | | | 1.1065 | |
歐元相對於美元的價值波動對我們以歐元計價的資產、負債、收入和支出換算成美元產生了重大影響,而且未來可能會繼續這樣做。有關匯率波動對我們業務的影響的更多信息,請參閲“外國利率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響“第I部第1A項第I節。風險因素以及“外幣風險“第II部第7A項的條文。關於市場風險的定量和定性披露.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析應與本文件其他部分的財務報表和相關注釋一起閲讀。本表格10-K的這一部分一般討論2020和2019年的項目,以及2020和2019年的同比比較。關於2018年項目的討論以及2019年與2018年之間未包括在本10-K表格中的同比比較,可以在我們於2020年2月27日提交給SEC的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分,即第7項中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。
除了隨附的綜合財務報表和註釋外,我們還提供了MD&A,以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務狀況和現金流。MD&A的組織方式如下:
•概述-全面分析財務和其他重點,為MD&A提供背景
•經營成果-對我們的財務業績進行分析
•財務狀況、流動性與資本來源-分析我們資產負債表和現金流的變化,討論我們的財務狀況和潛在的流動性來源
•關鍵會計估計-管理層認為,會計估計對於理解我們的財務結果和預測中包含的假設和判斷是最重要的
•某些非公認會計準則財務指標的使用-討論使用的非GAAP衡量標準
自2019年1月1日起,恩智浦在其組織結構中刪除了對HPMS的引用,以確認代表整個實體的一個可報告細分市場。我們的細分市場代表基於相似的設計和開發要求、產品特性、製造流程和分銷渠道以及管理層如何分配資源和衡量結果而組合的一組類似產品。有關我們部門的更多信息,請參閲合併財務報表附註1。
概述
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 截至三個月 | | 截止的年數 |
| 2020年12月31日 | | 2020年9月27日 | | 增加/(減少) | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 增加/(減少) |
收入 | 2,507 | | | 2,267 | | | 240 | | | 8,612 | | | 8,877 | | | (265) | |
毛利 | 1,288 | | | 1,090 | | | 198 | | | 4,235 | | | 4,618 | | | (383) | |
營業收入(虧損) | 463 | | | 32 | | | 431 | | | 418 | | | 641 | | | (223) | |
經營活動現金流 | 1,029 | | | 527 | | | 502 | | | 2,482 | | | 2,373 | | | 109 | |
債務總額 | 7,609 | | | 9,356 | | | (1,747) | | | 7,609 | | | 7,365 | | | 244 | |
淨債務 | 5,334 | | | 5,790 | | | (456) | | | 5,334 | | | 6,320 | | | (986) | |
稀釋加權平均已發行股數 | 285,258 | | | 279,467 | | | 5,791 | | | 283,809 | | | 285,911 | | | (2,102) | |
稀釋後每股淨收益 | 1.08 | | | (0.08) | | | 1.16 | | | 0.18 | | | 0.85 | | | (0.67) | |
每股普通股股息 | 0.375 | | | 0.375 | | | — | | | 1.500 | | | 1.25 | | | 0.25 | |
在新冠肺炎疫情引發的嚴峻經濟環境下,2020年營收為86.12億美元,比2019年下降了3%。按終端市場計算,汽車公司的收入為38.25億美元,比去年同期下降了9%。在通信基礎設施和其他終端市場,收入為17.03億美元,同比下降9%。工業和物聯網和移動終端市場的良好同比表現部分抵消了這些年度降幅。工業和物聯網終端市場的收入為18.36億美元,增長15%,而移動終端市場的收入為12.48億美元,增長5%。工業和物聯網市場和移動終端市場實現的收入均創歷史新高。綜合所有終端市場,收入的下降主要與對原始設備製造商的銷售額下降有關。從地區角度來看,EMEA、美洲和日本的收入下降,部分被大中華區抵消。
我們2020年的毛利百分比從52.0%降至49.2%,主要原因是第二季度和第三季度收入大幅減速以及相關的製造業活動減少,而由於新冠肺炎疫情導致我們的前端工廠異常超負荷,吸收了多餘的製造業固定成本,這進一步放大了這一比例。
2020年第四季度營收為25.07億美元,較2020年第三季度營收環比增長11%,原因是第三季度末出現的商業環境改善持續到第四季度。從終端市場的角度來看,這一增長主要是由汽車行業推動的,
增長了24%,移動增長了21%。通信基礎設施和其他業務下降13%,工業和物聯網業務下降0.6%,略微抵消了這些增長。
我們繼續產生強勁的運營現金流,2020年運營現金流為24.82億美元。年內,我們以股息和普通股回購的形式向股東返還了10.47億美元。截至2020年底,我們的現金頭寸為22.75億美元。2020年11月19,恩智浦董事會批准了2020年第四季度每股普通股0.375美元的現金股息。
我們的全球社區繼續面臨新冠肺炎疫情帶來的前所未有的挑戰,但恩智浦繼續積極應對,通過全球危機應對團隊應對新冠肺炎的情況及其影響,努力減輕對我們的員工和業務的潛在影響。憑藉我們強大的業務模式和良好的財務紀律(這是我們文化的基石),我們繼續相信,隨着我們繼續看到客户對我們廣泛的產品組合感興趣,再加上紮實的設計贏得獎項,我們將從這個時期脱穎而出,為長期增長做好準備。然而,我們無法合理估計這場全球大流行的持續時間和嚴重程度,也無法合理估計其對全球經濟、我們的業務和結果的最終影響。
需求回升的速度比我們預期的要快,我們目前的重點是照顧我們的客户,並確保我們儘可能多地向他們發貨。雖然我們對需求的快速反彈感到鼓舞,但我們仍然受到全球大流行的影響。我們仍然認為,最好的行動方針是繼續專注於讓我們的客户取得成功,同時確保我們所有員工的安全和健康。
經營成果
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度營業收入構成。
| | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 2020 | | 2019 |
收入 | 8,612 | | | 8,877 | |
名義增長率% | (3.0) | | | (5.6) | |
毛利 | 4,235 | | | 4,618 | |
研發 | (1,725) | | | (1,643) | |
銷售、一般和行政(SG&A) | (879) | | | (924) | |
與收購相關的無形資產攤銷 | (1,327) | | | (1,435) | |
其他收入(費用) | 114 | | | 25 | |
營業收入(虧損) | 418 | | | 641 | |
收入
截至2020年12月31日的年度收入為86.12億美元,而截至2019年12月31日的年度收入為88.77億美元,減少2.65億美元,降幅為3%。這一下降歸因於新冠肺炎疫情對我們主要終端市場的影響,包括汽車以及通信基礎設施和其他終端市場的同比下降。工業和物聯網和移動終端市場的增長部分抵消了這些下降。
按終端市場劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) | | % |
汽車 | 3,825 | | | 4,212 | | | (387) | | | (9.2) | % |
工業和物聯網 | 1,836 | | | 1,599 | | | 237 | | | 14.8 | % |
莫比爾縣 | 1,248 | | | 1,191 | | | 57 | | | 4.8 | % |
通信基礎設施及其他 | 1,703 | | | 1,875 | | | (172) | | | (9.2) | % |
收入 | 8,612 | | | 8,877 | | | (265) | | | (3.0) | % |
按銷售渠道劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) | | % |
分銷商 | 4,720 | | | 4,409 | | | 311 | | | 7.1 | % |
OEM/EMS | 3,728 | | | 4,352 | | | (624) | | | (14.3) | % |
其他 | 164 | | | 116 | | | 48 | | | 41.4 | % |
收入 | 8,612 | | | 8,877 | | | (265) | | | (3.0) | % |
按地理區域劃分的收入(基於客户的收貨地點)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) | | % |
大中華區(包括亞太地區) | 5,124 | | | 4,934 | | | 190 | | | 3.9 | % |
EMEA(歐洲、中東和非洲) | 1,538 | | | 1,760 | | | (222) | | | (12.6) | % |
美洲 | 977 | | | 1,076 | | | (99) | | | (9.2) | % |
日本 | 647 | | | 780 | | | (133) | | | (17.1) | % |
韓國 | 326 | | | 327 | | | (1) | | | (0.3) | % |
收入 | 8,612 | | | 8,877 | | | (265) | | | (3.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
n | 汽車 | n | 莫比爾縣 | | n | 分銷商 | n | 其他 |
n | 工業和物聯網 | n | 通信基礎設施和其他 | | n | OEM/EMS | | |
汽車終端市場的收入同比下降3.87億美元。這一下降是由於新冠肺炎大流行,影響了汽車供應鏈,導致中國以外的許多汽車OEM關閉了汽車生產基地,主要是在歐洲和北美。與去年同期相比,下降最明顯的是我們的核心汽車產品,這些產品更容易受到汽車生產率變化的影響,包括我們的主流汽車處理器、高級模擬和傳感器產品。
工業和物聯網市場的收入同比增長2.37億美元,這得益於最近收購的Marvell無線連接資產對互聯物聯網解決方案的貢獻。此外,由於對智能電源、高性能模擬和通用微控制器的需求增加,收入增加,主要是在大中華區的分銷渠道。
在移動終端市場,收入同比增長5700萬美元。增長主要是由於客户繼續採用主要面向大中華區分銷商的安全移動錢包解決方案,以及對嵌入式電源解決方案的需求增加,這增加了對分銷商的銷售額(主要在大中華區)和亞太地區的原始設備製造商(OEM)銷售額。這些增長被語音和音頻解決方案的撤資所抵消,後者於2020年第一季度初關閉。
通信基礎設施和其他終端市場的收入同比下降1.72億美元。這一下降與大中華區和亞太地區對用於4G蜂窩基站的高性能射頻(HPRF)功率放大器的需求減少有關,但被分銷商和OEM客户對網絡通信處理器的需求增加所抵消。此外,整體降幅還被收購接入解決方案中使用的Marvell無線連接資產相關的收入所抵消。
毛利
截至2020年12月31日的年度毛利潤為42.35億美元,佔收入的49.2%,而截至2019年12月31日的年度毛利潤為46.18億美元,佔收入的52.0%。減少3.83億元,主要是因為收入下降,以及第二季和第三季的內部製造業活動減少,此外,由於我們的前部異常負荷過重,吸收了額外的製造業固定成本,因此減少了3億8千3百萬美元。
由於新冠肺炎危機以及收購Marvell對庫存(1,700萬美元)的採購會計影響,導致工廠倒閉。因此,毛利率百分比從52.0%降至49.2%。
運營費用
截至2020年12月31日的一年,運營費用總額為39.31億美元,佔收入的45.6%,而截至2019年12月31日的一年,運營費用為40.02億美元,佔收入的45.1%。
下表列出了業務報表中按項目分列的業務費用構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 2020 | | 的百分比 收入 | | 2019 | | 的百分比 收入 | | 更改百分比 |
研發 | 1,725 | | | 20.0 | % | | 1,643 | | | 18.5 | % | | 5.0 | % |
銷售、一般和行政 | 879 | | | 10.2 | % | | 924 | | | 10.4 | % | | (4.9) | % |
與收購相關的無形資產攤銷 | 1,327 | | | 15.4 | % | | 1,435 | | | 16.2 | % | | (7.5) | % |
運營費用 | 3,931 | | | 45.6 | % | | 4,002 | | | 45.1 | % | | (1.8) | % |
業務費用減少的原因如下:
研發(R&D)成本主要包括工程師工資(包括基於份額的薪酬和其他可變薪酬)、工程相關成本(包括外部服務、固定資產、知識產權和其他許可證相關成本)、共享服務中心成本和其他投產前相關費用。
•與去年相比,截至2020年12月31日的年度研發成本增加了8200萬美元,增幅為5.0%,主要原因是:
+與Marvell活動相關的成本較高,這些活動是在2019年最後一個月收購的;
+較高的重組成本;
+增加以股份為基礎的薪酬支出;
+較高的製作前相關費用;
-降低差旅費用;
-降低與人事有關的成本,包括可變薪酬成本;以及
-與語音和音頻解決方案(VAS)相關的成本更低,該解決方案已於2020年2月3日剝離。
銷售、一般和行政(SG&A)成本主要包括人員工資和工資(包括基於股份的薪酬和其他可變薪酬)、通信和IT相關成本、固定資產相關成本以及銷售和營銷成本(包括差旅費用)。
•與去年相比,截至2020年12月31日的全年SG&A成本減少了4500萬美元,降幅為4.9%,主要原因是:
-降低銷售和營銷成本;
-降低差旅費用;
-降低與人事有關的費用,包括可變薪酬費用;
-專業服務水平較低;
+較高的重組成本;以及
+CEO換屆導致基於股票的薪酬支出上升。
•與收購相關的無形資產攤銷比去年減少1.08億美元,降幅為7.5%,主要原因是:
-某些無形資產在2020年期間完全攤銷;
+作為收購飛思卡爾的一部分而收購的知識產權研發相關的減值費用;以及
+開始攤銷與Marvell收購相關的無形資產。
其他收入(費用)
本公司剝離業務或活動時實施的製造服務安排(“MSA”)和過渡性服務安排(“TSA”)所產生的收入和支出計入其他收入(支出)。這些安排本質上是短期的,隨着剝離的業務或活動變得更加成熟,預計會減少。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度其他收入(費用)的分配情況:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 |
由MSA和TSA安排產生的結果 | — | | | — | |
其他,淨額 | 114 | | | 25 | |
總計 | 114 | | | 25 | |
其他收入(支出)反映了2020年的收入1.14億美元,而2019年的收入為2500萬美元。2020年包括與出售語音和音頻解決方案(VAS)資產相關的1.1億美元,而2019年的金額包括與出售資產相關的2000萬美元。
財務收入(費用)
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至12月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
利息收入 | 13 | | | 57 | |
利息支出 | (362) | | | (370) | |
總利息支出(淨額) | (349) | | | (313) | |
外匯匯率結果 | (16) | | | (15) | |
債項的清償 | (60) | | | (11) | |
雜項融資收入(費用)和其他淨額 | 8 | | | (11) | |
其他財務收入(費用)合計 | (68) | | | (37) | |
總計 | (417) | | | (350) | |
2020年的財務收入(支出)為4.17億美元,而2019年的支出為3.5億美元。財務收入(支出)的變化主要是由於利息收入減少4400萬美元,原因是2020年的平均現金水平較低,利率較低,債務清償成本較高,而2019年為4900萬美元。這部分被2400萬美元的投資結果所抵消。
所得税優惠(撥備)
我們在截至2019年12月31日的年度錄得8,300萬美元的所得税優惠,反映出有效税率為(8300.0)%,而截至2019年12月31日的年度的支出為2,000萬美元(6.9%)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| $ | | % | | $ | | % |
荷蘭的法定所得税 | — | | | 25.0 | | | 73 | | | 25.0 | |
| | | | | | | |
當地法定利率與荷蘭法定利率的差額 | 22 | | | 2,175.0 | | | 16 | | | 5.5 | |
估值免税額淨變動 | 35 | | | 3,500.0 | | | 59 | | | 20.2 | |
不可扣除的費用/損失 | 61 | | | 6,100.0 | | | 52 | | | 17.8 | |
荷蘭税收優惠 | (48) | | | (4,800.0) | | | (68) | | | (23.2) | |
外國税收優惠 | (117) | | | (11,700.0) | | | (118) | | | (40.5) | |
前幾年所得税估計數的變化 | (13) | | | (1,300.0) | | | (3) | | | (1.2) | |
出售不可抵扣商譽 | 10 | | | 1,000.0 | | | — | | | — | |
預扣税金 | (31) | | | (3,100.0) | | | 5 | | | 1.8 | |
其他差異 | (2) | | | (200.0) | | | 4 | | | 1.5 | |
實際税率 | (83) | | | (8,300.0) | | | 20 | | | 6.9 | |
實際税率反映了税收優惠的影響,我們的一部分收入在外國司法管轄區按不同於荷蘭法定税率的税率徵税,前幾年所得税估計值的變化,估值津貼和不可抵扣費用的變化,銷售不可抵扣商譽和預扣税。這些項目的影響導致抵銷因素,這些因素歸因於兩個時期之間有效税率的變化,主要驅動因素概述如下:
•公司受益於某些税收優惠,降低了實際税率。任何一年的獎勵金額都與同期的應納税所得額相稱。2020年,荷蘭的税收優惠比2019年減少了2000萬美元,主要是因為恩智浦的合格收入較低。
•2020年估值津貼與2019年相比出現差異,主要是由於主要與VAS業務剝離相關的合格收入較高,以及荷蘭税收優惠較低,因此受利息限制規則影響的荷蘭相關利息支出較少。
•1000萬美元不可抵扣商譽的税收效應與2020年VAS業務的剝離有關。
•2020年預扣税優惠與2019年相比有3600萬美元的差異,主要是由於有關外國子公司收益未來匯款的適用遞延納税負債率的變化,以及額外的未分配收益被視為永久再投資。
•與2019年相比,2020年對前幾年所得税估計的變化更高,主要與恩智浦美國公司(2000萬美元)有關,主要是因為提前採用了2020年第三季度發佈的美國法規。這部分被與多個司法管轄區有關的其他估計變動所抵銷。
在未來的基礎上,與我們正在進行的業務相關的企業所得税的現金支付預計在2021年期間的季度平均水平為7600萬美元。我們未來的所得税現金支付也將受到非經常性事件的影響,導致總共額外支付7800萬美元,這將在2021年支付。
與股權會計被投資人有關的業績
2020年,與股權賬户被投資人相關的業績虧損400萬美元,而在2019年,與股權賬户被投資人相關的業績則獲得100萬美元的收益。
非控制性權益
非控股權益與合併公司(主要是SSMC)業績中的第三方份額有關。在截至2020年12月31日的年度裏,他們在非控股權益中的份額達到了2800萬美元,而截至2019年12月31日的年度利潤為2900萬美元。
財務狀況、流動性與資本來源
多虧了我們的財務實力,我們預計能夠在應對當前受新冠肺炎疫情影響的環境時保持充足的流動性。多年來,恩智浦創造了一項產生大量現金的業務,這要歸功於其龐大而多樣化的收入來源。因此,我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求。然而,我們將繼續監測、評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。我們繼續成功地限制整個組織的可自由支配支出,重新確定資本項目的優先順序,同時在我們認為可以確保恩智浦長期成功的領域保持關鍵投資。
我們的流動性和資本資源主要來自運營的現金流。我們繼續產生強勁的正運營現金流。截至2020年12月31日,我們的現金餘額為22.75億美元,比2019年12月31日(10.45億美元)增加了12.3億美元。考慮到無擔保循環信貸安排(“RCF協議”)的可用未支取金額15億美元,截至2020年12月31日,我們可獲得37.75億美元的流動資金。
我們目前使用現金為運營提供資金,滿足營運資金要求,用於資本支出,以及潛在的普通股回購、股息和戰略投資。根據過去的業績和目前的預期,我們相信,我們目前的可用資金來源(包括現金和現金等價物、RCF協議,加上預期的運營產生的現金)將足以為我們的運營、營運資本需求、資本支出和至少明年的潛在股息提供資金。2020年我們的資本支出為3.92億美元,而2019年為5.26億美元。
普通股回購活動如下:
| | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 2020 | | 2019 |
回購股份 | 4,828,913 | | | 15,865,718 | |
回購股份的成本 | 627 | | | 1,443 | |
每股平均價格 | $129.70 | | $90.94 |
根據荷蘭公司法和我們的公司章程,如果股東大會已授予董事會實施此類收購的權力,恩智浦可以收購自己的股份。我們的標準做法是每年要求股東周年大會(“股東周年大會”)從股東周年大會起續期18個月。對於2019年和2020年的股票回購,董事會利用了股東周年大會分別於2018年6月22日、2019年6月17日和2020年5月27日續簽的授權。2018年10月,恩智浦董事會批准了只要恩智浦國庫持有的股份總數不超過已發行股份數量的20%(約6900萬股)的股份回購,2019年11月,董事會批准了最高20億美元的額外股份回購。在截至2019年12月31日的財年,恩智浦回購了1590萬股票,總金額約為14億美元,在截至2020年12月31日的財年,恩智浦回購了480萬股票,總金額約為6億美元。根據荷蘭税法,在荷蘭註冊的實體回購公司股票會導致應税事件(除非適用豁免)。回購股份的税款歸屬於股東,恩智浦代表股東支付。因此,回購股份的税款計入股東權益。
根據荷蘭公司法和我們的公司章程,如果股東大會授權,恩智浦董事會可以取消收購的股份。與回購我們的股份一樣,我們的標準做法是每年要求我們的年度股東大會(“年度股東大會”)從年度股東大會起續簽這項授權,期限為18個月。對於2019年和2020年的股票註銷,董事會分別利用了2019年6月17日和2020年5月27日續簽的授權。
經董事會批准,2019年11月27日,恩智浦註銷約1320萬股,2020年12月15日,恩智浦註銷2600萬股。因此,截至2020年12月15日,恩智浦已發行股票數量為289,519,638股.
根據我們的季度分紅計劃,於2019年3月15日和6月13日支付了每股普通股0.25美元的中期股息,並於2019年10月4日、2020年1月6日、7月6日、10月5日和2021年1月5日支付了每股普通股0.375美元的股息。
| | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 2020 | | 2019 |
每股股息 | 1.50 | | | 1.25 | |
金額 | 420 | | | 351 | |
我們的債務總額達7609美元 截至2020年12月31日,增長2.44億美元,比2019年12月31日(73.65億美元)增加2.44億美元。2020年5月1日,恩智浦發行了5億美元2025年到期的2.7%高級無擔保票據,5億美元3.15%的高級無擔保票據2027年到期,以及10億美元3.4%的高級無擔保票據2030年到期。2021年到期的13.5億美元4.125釐優先債券和2022年到期的4億美元4.625釐優先債券已全部贖回。
截至2020年12月31日,我們的現金餘額為22.75億美元,其中1.85億美元由我們與臺積電的合併合資公司SSMC持有。根據我們與臺積電的合資協議條款,這些現金的一部分可以作為股息分配給我們,但38.8%的股息將支付給我們的合資夥伴。在2020年,宣佈了9000萬美元的股息(2019年,沒有股息)。
我們不時與第三方就業務、技術和產品線的潛在收購或投資進行討論。任何此類交易都可能需要大量使用我們的現金和現金等價物,或者需要我們安排新的債務和股權融資來為交易提供資金。我們是否有能力按期付款或為我們的債務再融資,取決於我們的財務和經營表現,而這取決於當前的經濟和競爭狀況。將來,我們可能無法維持足夠的經營活動現金流水平,使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。我們的業務可能沒有從運營中產生足夠的現金流,或者我們可能在RCF協議下沒有足夠的能力,或者從足以使我們償還債務的其他來源獲得足夠的資金,包括RCF協議、無擔保票據或
以滿足我們的其他流動資金需求,包括營運資本和資本支出要求。在任何這種情況下,我們都可能被迫減少或推遲資本支出,出售資產或業務,尋求額外資本,或重組或再融資我們的債務。見第I部第1A項。風險因素.
現金流
我們2020年的現金和現金等價物增加了12.29億美元(不包括匯率變化對我們100萬美元現金狀況的影響)如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 2,482 | | | 2,373 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (418) | | | (2,284) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (835) | | | (1,831) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 1,229 | | | (1,742) | |
•經營活動現金流
在截至2020年12月31日的年度中,我們的經營活動提供了24.82億美元的現金。這主要是淨收益8000萬美元、對19.59億美元的淨收入進行調整以及4.38億美元的營業資產和負債變化的結果。淨收入的調整包括抵銷非現金項目,如19.88億美元的折舊和攤銷、3.84億美元的股票補償、800萬美元的債務折價攤銷和債務發行成本、1.15億美元的資產出售收益、6000萬美元的債務清償虧損、2100萬美元的股權證券收益、400萬美元的股權會計投資結果和3.49億美元的遞延税項變化。
營業資產和負債(營運資本賬户)的變化可歸因於以下原因:
應收賬款和其他流動資產增加5100萬美元,主要原因是應收賬款淨額增加,這是由於與2019年同期相比,2020年第四季度收入的線性程度越來越高,以及相關的現金收款時間安排。
庫存減少1.63億美元主要是由於現有庫存為2020年第三季度末持續到2020年第四季度的收入增長提供了現有庫存,同時提高了產量水平,以使手頭的未來庫存與當前的需求預測保持一致。
應付帳款和其他負債增加3.19億美元,主要原因是應付貿易帳款增加4700萬美元,與應付所得税和社會税有關的其他負債增加1.19億美元,與員工補償應計項目有關的增加5000萬美元,與重組有關的增加4100萬美元,以及應付利息增加500萬美元。其他變動增加5700萬美元,包括資本支出和購買許可證的非現金調整。
在截至2019年12月31日的年度中,我們的運營活動提供了23.73億美元的現金。這主要是由於淨收益為2.72億美元,對22.61億美元的淨收入進行了調整,以及營業資產和負債的變化(1.73億美元)。淨收入包括抵銷的非現金項目,如20.47億美元的折舊和攤銷、3.46億美元的基於股票的補償、5300萬美元的債務折價攤銷和債務發行成本、2000萬美元的資產出售收益、1100萬美元的債務清償虧損、1100萬美元的與股權會計投資有關的結果和1.75億美元的遞延税項變化。
•投資活動的現金流
截至2020年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為4.18億美元,主要包括3.92億美元的資本支出現金流出,1.3億美元用於購買已確定的無形資產,3400萬美元的業務權益購買(扣除現金後),以及3000萬美元的投資購買,部分被出售我們的語音和音頻解決方案資產的1.61億美元的收益(現金淨額)所抵消。
截至2019年12月31日止年度,用於投資活動的現金淨額為22.84億美元,主要包括與收購Marvell的Wifi資產有關的購買業務權益的現金流出(扣除現金淨額)16.98億美元、用於購買已確定無形資產的資本支出5.26億美元和1.02億美元,但被出售業務所得的3700萬美元(扣除現金)和處置物業、廠房和設備的所得款項2300萬美元部分抵銷。
•融資活動的現金流
截至2020年12月31日的年度,用於融資活動的淨現金為8.35億美元,而截至2019年12月31日的年度為18.31億美元。2020和2019年與融資交易有關的現金流主要與下列標題下描述的融資活動有關2020融資活動和2019年融資活動.
除下文所述的融資活動外,每年用於融資活動的現金淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
支付給非控股權益的股息 | (35) | | | — | |
支付給普通股股東的股息 | (420) | | | (319) | |
行使股票期權的現金收益 | 72 | | | 84 | |
購買庫藏股 | (627) | | | (1,443) | |
代表股東為回購股份繳税的現金 | — | | | (128) | |
其他,淨額 | (1) | | | — | |
2020年融資活動
2025年、2027年和2030年高級無抵押債券
2020年5月1日,恩智浦B.V.與恩智浦美國公司和恩智浦Funding LLC一起發行了5億美元2025年到期的2.7%優先無擔保票據,5億美元3.15%2027年到期的優先無擔保票據和10億美元3.4%2030年到期的優先無擔保票據。恩智浦用發行這些債券的淨收益於2020年9月28日全額償還了2021年到期的未償還4.125%優先債券的本金總額13.5億美元,以及2022年到期的未償還4.625%優先債券的本金總額4億美元。
2019年融資活動
2024年循環信貸安排
2019年6月11日,恩智浦B.V.與恩智浦Funding LLC簽訂了一項15億美元的無擔保循環信貸安排協議,該協議將於2024年6月11日到期,取代2015年12月7日簽訂的6億美元擔保循環信貸安排。
2020年高級債券
2019年6月11日,恩智浦B.V.與恩智浦Funding LLC開始對其2020年到期的4.125%優先債券(“4.125%2020年債券”)中的任何和全部6億美元未償還本金總額提出現金投標要約。2020年發行的4.125釐債券本金總額為5.53億元
參與了這一報價,並於2019年6月18日退休。剩餘的4700萬美元已根據管理這些票據的契約條款於2019年7月3日贖回。
2026年和2029年高級無抵押債券
2019年6月18日,恩智浦B.V.與恩智浦美國公司和恩智浦Funding LLC共同發行了7.5億美元2026年到期的3.875%優先無擔保票據和10億美元4.3%2029年到期的優先無擔保票據。如上所述,恩智浦用發行這些票據的部分淨收益全額償還了2020年的高級票據。剩餘的收益用於為恩智浦半導體公司於2014年12月1日發行的2019年到期的本金總額11.5億美元的現金可轉換票據進行再融資,這些票據於2019年12月1日到期。
2019年現金可轉換優先票據
於2019年12月2日,恩智浦通過可用現金與交易對手根據私下協商的可轉換票據對衝交易(“現金可轉換票據對衝”)支付的款項相結合的方式償還到期的現金可轉換票據(“現金可轉換票據套期保值”),詳見本報告綜合財務報表附註14所述。
債務狀況
短期債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日,沒有未償短期債務。
長期債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的未償債務為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2019年12月31日 | | 應計/發放 原始 發行/債務 折扣和 債務 發行成本 | | 債務 交易所/ 回購/ 新的 借款 | | 2020年12月31日 |
以美元計價的4.125釐優先無擔保票據,2021年6月到期(1) | 1,350 | | | — | | | (1,350) | | | — | |
以美元計價的4.625釐優先無擔保票據將於2022年6月到期(2) | 398 | | | 2 | | | (400) | | | — | |
以美元計價的3.875釐優先無擔保票據將於2022年9月到期(3) | 997 | | | 1 | | | — | | | 998 | |
以美元計價的4.625釐優先無擔保票據,2023年6月到期(4) | 896 | | | 1 | | | — | | | 897 | |
以美元計價的4.875釐優先無擔保票據,2024年3月到期(5) | 994 | | | 2 | | | — | | | 996 | |
2025年5月到期的以美元計價的2.7%優先無擔保票據(6) | — | | | — | | | 497 | | | 497 | |
2026年3月到期的以美元計價的5.35%優先無擔保票據(5) | 497 | | | 1 | | | — | | | 498 | |
以美元計價的3.875釐優先無擔保票據,2026年6月到期(7) | 746 | | | — | | | — | | | 746 | |
2027年5月到期的以美元計價的3.15%優先無擔保票據(6) | — | | | 1 | | | 496 | | | 497 | |
2028年12月到期的以美元計價的5.55%優先無擔保票據(5) | 496 | | | — | | | — | | | 496 | |
2029年6月到期的以美元計價的4.3%優先無擔保票據(7) | 991 | | | 1 | | | — | | | 992 | |
美元計價的3.4%優先無擔保票據,2030年5月到期(6) | — | | | — | | | 992 | | | 992 | |
| 7,365 | | | 9 | | | 235 | | | 7,609 | |
RCF協議(8) | — | | | — | | | — | | | — | |
長期債務總額 | 7,365 | | | 9 | | | 235 | | | 7,609 | |
(1)截至2016年5月23日和2016年8月1日,我們分別發行了8.5億美元和5億美元,本金總額為4.125,2021年到期的優先無擔保票據。二零二零年九月二十八日,該批債券已全部贖回。
(2)截至2015年6月9日,我們發行了本金總額4億美元的4.625優先無擔保票據,2022年到期。二零二零年九月二十八日,該批債券已全部贖回。
(3)截至2016年8月11日,我們發行了本金總額為10億美元的3.875優先無擔保票據,2022年到期。
(4)截至2016年5月23日,我們發行了本金總額9億美元的4.625優先無擔保票據,2023年到期。
(5)截至2018年12月6日,我們發行了本金總額為4.875的2024年到期的高級無擔保票據,本金總額為5.35%2026年到期的高級無擔保票據,以及本金總額為5.55%2028年到期的高級無擔保票據。
(6)截至2020年5月1日,我們發行了5億美元的本金總額2.7%的2025年到期的高級無擔保票據,5億美元的本金總額3.15%的2027年到期的高級無擔保票據和10億美元的本金總額3.4%的2030年到期的高級無擔保票據。
(7)截至2019年6月18日,我們發行了7.5億美元2026年到期的3.875的優先無擔保票據和10億美元的4.3%2029年到期的優先無擔保票據。
(8)從2019年6月11日開始,我們簽訂了15億美元的無擔保循環信貸安排協議,取代了2015年12月7日簽訂的6億美元有擔保循環信貸安排。
我們可能會不時通過現金購買和/或交換、公開市場購買、私下協商交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。 見第二部分項目7中的討論。財務狀況、流動性與資本來源上面。
2019年現金可轉換優先票據
現金可轉換票據於2019年12月1日到期時,吾等透過可用現金與交易對手根據私下協商的可轉換票據對衝交易(“現金可轉換票據對衝”)支付的款項相結合的方式償還現金可轉換票據對衝(“現金可轉換票據對衝”),詳情見本報告綜合財務報表附註14。
有關支持現金可轉換票據對衝的認股權證的詳細説明,請參閲本報告中包括的綜合財務報表附註14。
表外安排
截至2020年12月31日,我們沒有實質性的表外安排。
合同義務
以下是截至2020年12月31日我們的合同義務摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026年及其後 |
債務本金支付 | 7,650 | | | — | | | 1,000 | | | 900 | | | 1,000 | | | 500 | | | 4,250 | |
債務利息支付 | 1,674 | | | 319 | | | 306 | | | 256 | | | 198 | | | 181 | | | 414 | |
融資租賃義務 | 31 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 16 | |
經營租賃義務 | 256 | | | 64 | | | 50 | | | 44 | | | 28 | | | 23 | | | 47 | |
長期購買義務 | 372 | | | 203 | | | 99 | | | 14 | | | 13 | | | 12 | | | 31 | |
技術許可義務 | 132 | | | 78 | | | 35 | | | 7 | | | 12 | | | — | | | — | |
合同現金債務總額(1), (2) | 10,115 | | | 667 | | | 1,493 | | | 1,224 | | | 1,254 | | | 719 | | | 4,758 | |
(1)截至2020年12月31日,我們為不確定的税收狀況(包括利息和罰款)記錄了1.75億美元的準備金。我們沒有把這筆款項列入呈列的長期合約債務表,因為我們很難就現金結算的時間(如有的話)與有關税務當局作出合理可靠的估計。
(2)其中一些債務是以美元以外的貨幣計價的,並已根據期末匯率1.2280美元兑1歐元兑換成美元,自2020年12月31日起生效。因此,實際付款將根據匯率的任何變化而有所不同。
除了上述義務外,我們還在正常的業務過程中籤訂了各種協議,其中包含一些條款,即如果我們不履行我們的承諾,可能會被收取一定的罰款。由於我們的義務的條件性質以及每一特定案件所涉及的獨特事實和情況,我們不可能確切地預測根據這些或類似條款未來可能支付的最高金額。從歷史上看,根據該等條款支付的款項並不重要,我們相信根據該等條款要求的任何未來付款不會對我們的綜合財務狀況產生重大不利影響。然而,此類付款可能對我們特定時期的綜合業務表具有重要意義。
我們根據相關國家的法律要求、習俗和當地情況在許多國家發起養老金計劃。這些計劃是固定收益養老金計劃、固定繳費養老金計劃和多僱主計劃。對基金養老金計劃的繳費是根據需要進行的,以提供足夠的資產來滿足未來支付給計劃參與者的福利。這些捐款是由各種因素決定的,包括資金狀況、法律和税收考慮以及當地習俗。2021年及以後幾年的預期現金流出是不確定的,可能會由於法定資金要求以及實際與當前假設的貼現率、薪酬增長估計和養老金計劃資產回報的變化而發生變化。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們的管理層作出判斷、假設和估計,這些判斷、假設和估計會影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的管理層根據歷史經驗、當前的經濟和行業狀況以及在當時情況下認為合理的各種其他因素作出估計和判斷。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷,這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。我們最重要的會計估計包括:
•影響毛利率的存貨計價;
•評估商譽、確認的無形資產和有形固定資產的可回收性,當我們記錄資產減值或加速其折舊或攤銷時,這會影響毛利或營業費用;
•收入確認,影響我們的經營業績;
•確認當期和遞延所得税(包括不確定税位的計量),這影響了我們的所得税撥備;
•確定退休後福利義務時使用的假設,這會影響運營費用;
•確定以股份為基礎的薪酬時使用的假設,這會影響毛利和運營費用;以及
•或有虧損的確認和計量,當我們確認或有虧損或修改對或有虧損的估計時,這會影響毛利或運營費用。
在下一節中,我們將進一步討論這些政策,以及所涉及的估計和判斷。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。我們定期檢查我們的庫存,並記錄我們的庫存,以估計由於陳舊而造成的損失。這項津貼是根據我們產品最近過去和/或預期未來需求的銷售量確定的。未來的需求受到市場狀況、技術過時、新產品和戰略計劃的影響,其中每一項都會在很少或沒有預警的情況下發生變化。在估計過時程度時,我們利用包括預測未來需求在內的信息。
我們需要戰略庫存水平,以確保向客户提供具有競爭力的交付業績,同時還要平衡由於快速變化的技術和客户需求導致庫存過時的風險。
我們庫存儲備的變化主要是由於對陳舊或過剩庫存的正常審查和應計。如果未來的實際需求或市場狀況不如我們管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。
商譽
商譽必須每年至少評估一次減值,或在存在潛在減值指標的情況下更頻繁地進行評估,這包括評估定性和定量因素,以評估報告單位商譽減值的可能性。此類事件或環境變化可能是商業環境、經營業績或競爭的重大變化,也可能是報告單位的很大一部分被處置。在確定年度測試日期之間是否出現減損指標時,需要進行大量的判斷。必要時,我們使用公允價值方法進行減值測試。確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設,包括預計的未來現金流、基於加權平均資本成本的貼現率以及未來的經濟和市場狀況。我們的公允價值估計是基於我們認為合理的假設。未來期間的實際現金流金額可能與減值測試中使用的估計值不同。
我們在每個會計年度的第四季度進行商譽的年度減值測試。於呈列年度內,我們並未確認任何商譽減值費用,因為我們的年度減值測試顯示,公允價值超過各自報告單位的記錄價值。
確認的長期資產的減值或處置
只要事實和情況表明使用年限比我們最初估計的短,或者資產的賬面價值可能無法收回,我們就會對包括物業、廠房和設備在內的長期資產以及需要攤銷的無形資產進行審查。如該等事實及情況存在,吾等會將與相關資產或該組資產在其剩餘壽命內相關的預計未貼現現金流量與其各自的賬面金額作比較,以評估長期資產的可收回程度。如預期該等現金流量不足以收回資產的記錄價值,則該等資產將根據資產應佔的預期折現未來現金流量或根據估值減記至其估計公允價值。減值損失(如有)是根據賬面價值超過該等資產的公允價值計算的。擬出售的長期資產按賬面價值或估計公允價值減去出售成本中較低者列報,不計折舊。
用於確定無形資產和其他長期資產的未來價值和剩餘使用壽命的假設和估計是複雜和主觀的。它們可能受到各種因素的影響,包括外部因素(如行業和經濟趨勢)和內部因素(如我們業務戰略的變化和我們對特定產品線的預測)。2020年,我們確認了3600萬美元的減損費用,這是相對於從飛思卡爾收購的知識產權研發而言的。2019年和2018年,我們沒有減損。
收入確認
公司根據核心原則確認收入,以反映公司預期有權獲得的對價,説明控制權轉移給客户的金額。為了實現這一核心原則,公司採用了以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履行義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履行義務,以及(5)在履行履行義務時確認收入。
該公司的絕大部分收入來自向分銷商、原始設備製造商(“OEM”)和類似客户銷售半導體產品。在確定交易價格時,本公司評估價格是否需要退款或調整,以確定本公司預期有權獲得的對價。可變對價是估計的,包括折扣、價格保護、產品退貨和經銷商激勵計劃的影響。可變對價的估計取決於多種因素,包括合同條款、歷史數據分析、當前經濟狀況、行業需求以及當前和預測的定價環境。可變對價的估計不受限制,因為該公司在這些合同方面有豐富的經驗。
收入在產品控制權移交給客户時確認(即當公司履行履行義務時),這通常發生在裝運時。在決定是否
在控制權已轉移時,公司會考慮是否有當前的支付權和法定所有權,以及所有權的風險和回報是否已轉移到客户身上。
對於分銷商的銷售,收入在將控制權移交給分銷商時確認。有些分銷商有合約安排,如果符合某些條件,這些分銷商可以退回產品。這些條件通常與允許返還的時間段有關,並反映了特定地理市場的習慣條件。其他退貨條件涉及在產品生命週期結束時出現的情況,即允許某些分銷商退回在公司宣佈產品即將停產後的預定時間內購買的產品。這些返回權是可變對價的一種形式,使用基於歷史回報率的最有可能的方法進行估計,以減少已確認的收入。但是,與這些公告相關的較長通知期會阻止大量產品退貨。對於有退貨權利的銷售,公司根據歷史數據確定,實際上只有很小比例的這類銷售給經銷商退貨。本公司並未與原始設備製造商或分銷商簽訂回購協議。
對大多數分銷商的銷售是根據半導體行業中常見的計劃進行的,根據該計劃,分銷商可以獲得一定的價格調整,以滿足個人的競爭機會。這些計劃可能包括授予經銷商的積分,或允許經銷商根據與經銷商商定的合同條款退還或報廢有限數量的產品,或在我們的標準公佈價格從經銷商為庫存中的產品支付的價格下調時獲得價格保護積分。在確定交易價格時,公司將這些項目的價格調整視為可變對價,從而減少已確認的收入金額。本公司的政策是使用最有可能的方法,基於滾動的歷史體驗費率,以及對參與我們的批量返點激勵計劃的分銷商的產品和分銷渠道定價的前瞻性看法,來估計此類價格調整。我們不斷根據我們的估計監測實際索賠的津貼,並適當調整我們的估計,以反映定價環境和庫存水平的趨勢。當最近的歷史數據不代表預期的未來活動時,估計也會進行調整。從歷史上看,這些項目的實際價格調整與估計價格沒有實質性差異。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產和負債根據資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果進行確認。遞延税項資產和負債的計量是基於預計將收回或結算這些臨時差額的年度中適用於應税收入的頒佈税率。在公司不考慮將收益無限期再投資的情況下,以及在這些預扣税預計不能退還的情況下,確認子公司股息預扣税的遞延税負。
遞延税項資產,包括虧損結轉產生的資產,如果根據現有證據更有可能變現,則在扣除估值撥備後確認。
只有在相關税務機關審核後更有可能維持税收狀況的情況下,才會確認不確定税收狀況帶來的所得税收益。確認的所得税優惠是根據不確定性解決後可能實現的超過50%的最大優惠來計量的。未確認税項優惠按相關營業淨虧損結轉的遞延税項資產的減少額列示,除非該等税項將不可得,在此情況下,不確定的税項優惠與相關利息及罰金一起作為負債列示於應計負債及其他非流動負債項下,視乎預期付款的時間而定。罰金被記錄為所得税費用,而利息在經營報表中被報告為財務費用。
退休後福利
該公司的員工在許多國家參加養老金和其他退休後福利計劃。與參加固定收益計劃的公司員工有關的養老金和其他退休後福利以及相關資產和負債的成本是根據精算估值計算的。
預計的固定收益債務每年由合格的精算師使用預計單位信用法計算。對於該公司的主要計劃,貼現率是從高質量公司債券的市場收益率得出的。在沒有深度公司債券市場的國家,計劃使用基於地方政府債券利率的貼現率。
在計算債務和費用時,公司需要選擇精算假設。這些假設包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率和基於當前市場狀況、歷史信息以及與我們精算師的諮詢和意見確定的補償成本增長率。關鍵假設的變化可能會對預計的福利義務、資金需求和產生的定期養老金成本產生重大影響。
本公司根據非報價資產的報價或可比價確定計劃資產的公允價值。對於固定福利養老金計劃,福利義務是預計福利義務;對於任何其他退休後固定福利計劃,它是退休後累積福利義務。
基於股份的薪酬
我們根據授予日期的估計公允價值,扣除估計的沒收比率,確認所有基於股票的獎勵的補償費用。我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定某些獎勵的估計公允價值。以時間為基礎歸屬的限制性股份單位(“RSU”)的股份補償成本是根據我們普通股在授予之日的收盤公允市值,減去估計預期未來股息的現值,然後乘以授予的RSU數量來計算的。授予業績或市場條件的基於業績的股份單位(“PSU”)的股份薪酬成本在授予之日採用蒙特卡洛模擬模型計量。
我們的估值模型和普遍接受的估值技術要求我們做出假設,並運用判斷來確定我們獎勵的公允價值。這些假設和判斷包括估計我們股價的波動性、預期股息收益率、員工離職率和員工股票期權行使行為。在建立預期壽命假設時,我們使用了ASC主題718中為沒有足夠歷史數據的公司規定的“簡化”方法。無風險利率是指期限類似於預期壽命假設的美國國債的現行收益率。我們也會在授予時估計沒收率,如果實際的沒收或歸屬與最初的估計不同,我們會在隨後的時期修訂這一比率。
我們每季度評估用於評估我們的獎勵的假設。如果因素髮生變化,我們採用不同的假設,基於股份的薪酬支出可能與我們過去記錄的有很大不同。如果基礎未歸屬證券有任何修改或取消,我們可能會被要求加快、增加或取消任何剩餘的基於未賺取股份的補償費用。
訴訟及索償
我們經常作為原告或被告參與與我們過去和現在的業務運營相關的索賠和訴訟。這些索賠可能涉及廣泛的主題,包括知識產權,反映了該公司作為一家全球製造和技術企業的身份。本公司積極為自己辯護,反對不當索賠,包括在訴訟中提出的索賠。由於訴訟的不可預測性,不能保證公司的應計項目足以彌補其潛在虧損的程度,但從歷史上看,法律行動並未對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
合理可能損失的估計合計範圍是基於目前可獲得的與已發生的索賠有關的信息,以及本公司對可作出此類估計的情況下的此類損失的最佳估計。對於某些索賠,公司認為目前無法作出估計。考慮到訴訟的不同階段(包括許多訴訟目前處於初步階段)、此類索賠中存在多個責任份額尚未確定的被告(包括本公司)、許多索賠中許多尚未解決的問題以及隨之而來的此類索賠的各種潛在結果的不確定性,估計的總體範圍需要做出重大判斷。因此,本公司的預估會不時改變,實際虧損可能會超過目前的預估。
某些非公認會計準則財務指標的使用
除了根據美國公認會計原則披露財務業績外,本文件還包含對淨債務的引用。淨債務是非公認會計準則的財務指標,代表扣除現金和現金等價物後的總債務(短期和長期)。我們相信,這一措施為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息,使某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期之間的財務結果得以比較,並允許在計算我們的淨槓桿率方面有更大的透明度。
我們理解,儘管投資者和證券分析師在評估公司時使用了淨債務,但這一概念作為一種分析工具是有侷限性的,它不應被用作根據美國公認會計原則的任何其他衡量標準的替代品。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們受到利率和外幣匯率變化的影響,因為我們通過固定和可變利率債務工具為某些業務融資,並以各種外幣計價進行交易。這些利率的變化可能會對未來的現金流和收益產生影響。我們通過正常的經營和融資活動管理這些風險,並在被認為適當的情況下通過使用衍生金融工具來管理這些風險。我們不以交易或投機為目的訂立金融工具。
通過使用衍生工具,我們受到信用和市場風險的影響。衍生工具的公平市價是採用估值模型釐定,而估值模型的投入是根據市場可觀察到的投入(包括利率收益率曲線)以及外匯和商品現貨及遠期匯率而得出,並反映於每個報告期末的資產或負債狀況。當衍生品合約的公允價值為正時,交易對手欠我們的,因此給我們帶來了應收風險。如果我們的衍生品協議的交易對手不履行,我們將面臨交易對手信用風險。我們通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易,將交易對手信用(或還款)風險降至最低。我們對市場風險的風險敞口沒有以一種完全消除市場狀況變化對收益或現金流影響的方式進行對衝。
利率風險
我們的RCF協議有15億美元的浮動利率借款能力。由於目前在這項安排下沒有借款,假設提高基於倫敦銀行同業拆借利率的利率不會導致我們浮動利率債務的利息支出發生任何變化。
有關本公司附註的其他資料載於本年報第28A項所載本公司合併財務報表附註的附註2-重要會計政策及附註14-債務。本年報附註2-重大會計政策及附註14-債務併入本年報。
外幣風險
我們還面臨外幣匯率變化帶來的市場風險,這可能會影響我們的經營業績以及我們的財務狀況和現金流。我們監控我們對這些市場風險的風險敞口,並在適當的情況下一般採用運營和融資活動來抵消這些風險敞口。如果我們沒有足夠的經營或融資活動來充分抵消這些風險,我們可能會不時使用衍生金融工具,如掉期、套圈、遠期、期權或其他工具,以限制
這些風險敞口產生的收益和現金流的波動性。衍生金融工具僅用於對衝目的,不用於交易或投機目的。我們衍生品合約的交易對手都是主要的銀行機構。在我們的衍生金融工具的交易對手發生財務破產或陷入困境的情況下,如果交易對手沒有向我們提供足夠的抵押品來保證其對我們的淨結算義務,我們可能無法結算交易,這可能會對我們的業績產生負面影響。本公司根據工具市場價格或期權定價模型(視情況而定)得出的公允價值計量所有衍生金融工具,並將其作為資產或負債記錄在資產負債表中。除非採用現金流量對衝會計,否則公允價值的變動將立即在經營報表中確認。本公司的外幣會計政策摘要載於本公司合併財務報表附註8的附註2-重要會計政策。本年報的附註2-重要會計政策併入本年報,以供參考。
截至2020年12月31日左右,我們與指定為某些運營支出交易的外幣風險對衝的外幣遠期合約相關的淨資產為1800萬美元。如果我們對衝的貨幣的預期運營支出下降20%,而我們對衝的外幣匯率出現20%的不利變化,我們的損失將可以忽略不計。
合併子公司持有的金融資產和負債不是以這些實體的本位幣計價的,會受到匯率波動的影響,並可能影響報告的收益。作為一家全球性公司,我們面臨着外匯匯率不利波動的風險敞口。我們可以對衝與某些以非功能性貨幣計價的資產和負債以及某些預期的非功能性貨幣交易相關的貨幣風險。因此,我們可能會在預期的外幣現金流上遇到意想不到的收益或損失,以及在投資可回收性方面的經濟損失。
我們的主要外幣敞口與美元對歐元的匯率有關。然而,我們的外幣敞口也涉及但不限於人民幣、日元、英鎊、馬來西亞林吉特、新加坡元、臺幣和泰銖。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表一覽表
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獨立註冊會計師事務所報告 | 58 |
合併業務報表 | 62 |
綜合全面收益表 | 63 |
合併資產負債表 | 64 |
合併現金流量表 | 65 |
合併權益變動表 | 67 |
合併財務報表附註 | 68 |
財務補充數據(未經審計) | 109 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致恩智浦半導體公司股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的恩智浦半導體公司(本公司)截至2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日年度的相關綜合經營表、全面收益、權益和現金流量變動以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中確立的標準,審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,我們於2021年2月25日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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不確定的税收狀況 |
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對該事項的描述 | | 如附註7所述,截至2020年12月31日,該公司約有1.61億美元的未確認税收優惠與不確定的税收狀況有關。由於税法受解釋的影響,税收狀況可能會出現不確定性。該公司使用重大判斷來(1)確定税務狀況的技術優點是否更有可能持續,以及(2)衡量有資格確認的税收優惠金額。 |
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| | 作為我們初步審計的一部分,審計與不確定税務頭寸相關的税務頭寸的確認和計量涉及重要的審計師判斷和使用具有專門技能和知識的税務專業人員,因為税務頭寸的確認和計量都是複雜的、高度判斷的,並基於對税法和法律裁決的解釋。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司記錄不確定税收狀況準備金的過程的控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對管理層評估税收頭寸的技術價值和確定不確定的税收頭寸的控制,以及衡量這些税收頭寸收益的控制,包括管理層對投入的審查和對不確定税收頭寸造成的未確認税收利益的計算。 |
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| | 為了測試記錄為不確定税務頭寸的金額,我們邀請了具有專業技能和知識的税務專業人員來評估公司税務頭寸的技術價值。我們的程序包括(其中包括)檢查相關税務機關的通信、評估和結算,以及評估本公司獲得的所得税意見或其他第三方建議。我們還運用我們在應用聯邦、外國和州所得税法方面的知識和經驗來評估公司對這些税收職位的會計處理。我們分析了公司用於確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和測試計算的準確性。我們還評估了本公司在附註7中披露的與這些事項相關的所得税信息。 |
/s/安永會計師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
荷蘭埃因霍温
2021年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告書
致恩智浦半導體公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,審計了恩智浦半導體公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,恩智浦半導體公司(本公司)根據COSO標準,截至2020年12月31日,在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和權益變動表以及相關附註,我們於2021年2月25日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永會計師事務所
荷蘭埃因霍温
2021年2月25日
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
恩智浦半導體公司
對合並財務報表的幾點看法
我們已審核所附恩智浦半導體公司及其附屬公司(本公司)於2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2019年12月31日的兩年期內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量及權益變動,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的兩年期間的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/畢馬威會計師事務所
我們從2009年起擔任本公司的審計師至 2019.
荷蘭阿姆斯特爾文
2020年2月27日
恩智浦半導體公司
合併業務報表
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(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 截至12月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | 8,612 | | | 8,877 | | | 9,407 | |
收入成本 | (4,377) | | | (4,259) | | | (4,556) | |
| | | | | |
毛利 | 4,235 | | | 4,618 | | | 4,851 | |
| | | | | |
研發 | (1,725) | | | (1,643) | | | (1,700) | |
銷售、一般和行政 | (879) | | | (924) | | | (993) | |
與收購相關的無形資產攤銷 | (1,327) | | | (1,435) | | | (1,449) | |
總運營費用 | (3,931) | | | (4,002) | | | (4,142) | |
其他收入(費用) | 114 | | | 25 | | | 2,001 | |
| | | | | |
營業收入(虧損) | 418 | | | 641 | | | 2,710 | |
| | | | | |
財務收入(費用): | | | | | |
債項的清償 | (60) | | | (11) | | | (26) | |
其他財務收入(費用) | (357) | | | (339) | | | (309) | |
| | | | | |
所得税前收入(虧損) | 1 | | | 291 | | | 2,375 | |
| | | | | |
所得税優惠(撥備) | 83 | | | (20) | | | (176) | |
與股權會計被投資人有關的業績 | (4) | | | 1 | | | 59 | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | 80 | | | 272 | | | 2,258 | |
| | | | | |
減去:可歸因於以下因素的淨收益(虧損) 收購非控股權益 | 28 | | | 29 | | | 50 | |
股東應佔淨收益(虧損) | 52 | | | 243 | | | 2,208 | |
| | | | | |
每股盈餘數據: | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損)可歸因於股東的淨收益(虧損)(以美元為單位): | | | | | |
-基本 | 0.19 | | | 0.86 | | | 6.78 | |
-稀釋 | 0.18 | | | 0.85 | | | 6.72 | |
| | | | | |
本年度已發行普通股加權平均數(千股): | | | | | |
-基本 | 279,763 | | | 282,056 | | | 325,781 | |
-稀釋 | 283,809 | | | 285,911 | | | 328,606 | |
見合併財務報表附註。
恩智浦半導體公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 截至12月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(虧損) | 80 | | | 272 | | | 2,258 | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
公允價值現金流量套期保值變動** | 9 | | | 5 | | | (11) | |
**外幣折算調整變動** | 78 | | | (15) | | | (51) | |
精算淨收益(損失)變動 | (45) | | | (38) | | | 5 | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)變化* | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | 42 | | | (48) | | | (54) | |
| | | | | |
綜合收益(虧損)總額 | 122 | | | 224 | | | 2,204 | |
| | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 28 | | | 29 | | | 50 | |
| | | | | |
股東應佔綜合收益(虧損)總額 | 94 | | | 195 | | | 2,154 | |
*包括收入成本、銷售成本、一般和行政成本、研發成本以及與合併經營報表中的股權會計被投資人相關的業績的重新分類調整。
見合併財務報表附註。
恩智浦半導體公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | 2,275 | | | 1,045 | |
應收賬款淨額 | 765 | | | 667 | |
持有待售資產 | — | | | 50 | |
庫存,淨額 | 1,030 | | | 1,192 | |
其他流動資產 | 254 | | | 313 | |
流動資產總額 | 4,324 | | | 3,267 | |
| | | |
非流動資產: | | | |
其他非流動資產 | 1,013 | | | 732 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,284 | | | 2,448 | |
已確認無形資產,淨額 | 2,242 | | | 3,620 | |
商譽 | 9,984 | | | 9,949 | |
非流動資產總額 | 15,523 | | | 16,749 | |
| | | |
總資產 | 19,847 | | | 20,016 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | 991 | | | 944 | |
重組負債--流動負債 | 60 | | | 32 | |
應計負債 | 966 | | | 815 | |
流動負債總額 | 2,017 | | | 1,791 | |
| | | |
非流動負債: | | | |
長期債務 | 7,609 | | | 7,365 | |
重組負債 | 14 | | | — | |
遞延税項負債 | 85 | | | 282 | |
其他非流動負債 | 971 | | | 923 | |
非流動負債總額 | 8,679 | | | 8,570 | |
股本: | | | |
非控制性權益 | 207 | | | 214 | |
股東權益: | | | |
優先股,面值歐元0.20每股: | | | |
授權:645,754,500 (2019: 645,754,500股票) | | | |
已發放:無 | | | |
普通股,面值歐元0.20每股: | | | |
授權:430,503,000股票(2019年:430,503,000股票) | | | |
已發放並已全額支付:289,519,638股票(2019年:315,519,638股票) | 59 | | | 64 | |
超出票面價值的資本 | 14,133 | | | 15,184 | |
庫存股,按成本計算: 9,044,952股票(2019年:34,082,242股票) | (1,037) | | | (3,037) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 117 | | | 75 | |
累計赤字 | (4,328) | | | (2,845) | |
股東權益總額 | 8,944 | | | 9,441 | |
總股本 | 9,151 | | | 9,655 | |
負債和權益總額 | 19,847 | | | 20,016 | |
見合併財務報表附註。
恩智浦半導體公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | 截至12月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | 80 | | | 272 | | | 2,258 | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 1,988 | | | 2,047 | | | 1,987 | |
基於股份的薪酬 | 384 | | | 346 | | | 314 | |
債務折價(溢價)攤銷淨額 | (1) | | | 42 | | | 42 | |
債務發行成本攤銷 | 9 | | | 11 | | | 10 | |
出售資產的淨(利)損 | (115) | | | (20) | | | — | |
債務清償損失(收益) | 60 | | | 11 | | | 26 | |
與股權會計被投資人有關的業績 | 4 | | | (1) | | | (54) | |
權益證券淨虧損(收益) | (21) | | | — | | | — | |
遞延税費(福利) | (349) | | | (175) | | | (211) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款和其他流動資產減少(增加) | (51) | | | 116 | | | 187 | |
庫存(增加)減少 | 163 | | | 128 | | | (65) | |
應付賬款和應計負債增加(減少) | 319 | | | (460) | | | (129) | |
其他非流動資產減少(增加) | 7 | | | 43 | | | (22) | |
匯兑差額 | 16 | | | 15 | | | 14 | |
其他項目 | (11) | | | (2) | | | 12 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 2,482 | | | 2,373 | | | 4,369 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購買已確認的無形資產 | (130) | | | (102) | | | (50) | |
房地產、廠房和設備的資本支出 | (392) | | | (526) | | | (611) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 4 | | | 23 | | | 1 | |
購買業務權益,扣除取得的現金後的淨額 | (34) | | | (1,698) | | | (18) | |
出售企業權益所得收益,扣除被剝離的現金 | 161 | | | 37 | | | 159 | |
購買投資 | (30) | | | (19) | | | (9) | |
出售投資所得收益 | 2 | | | 1 | | | 2 | |
股權投資回報收益 | 1 | | | — | | | 4 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (418) | | | (2,284) | | | (522) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
支付現金可轉換票據 | — | | | (1,150) | | | — | |
現金可轉換票據套期保值結算所得收益 | — | | | 144 | | | — | |
支付債券對衝衍生品-可轉換期權 | — | | | (145) | | | — | |
還清過橋貸款 | — | | | — | | | (1,000) | |
過橋貸款的收益 | — | | | — | | | 1,000 | |
回購長期債務 | (1,809) | | | (600) | | | (1,273) | |
長期債務的本金支付 | — | | | — | | | (1) | |
發行長期債券所得款項 | 2,000 | | | 1,750 | | | 1,997 | |
為債務發行成本支付的現金 | (15) | | | (24) | | | (23) | |
為終止收購調整事件支付的現金 | — | | | — | | | (60) | |
支付給非控股權益的股息 | (35) | | | — | | | (54) | |
支付給普通股股東的股息 | (420) | | | (319) | | | (74) | |
通過股票計劃發行普通股所得款項 | 72 | | | 84 | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
恩智浦半導體公司 合併現金流量表(續) |
|
|
購買庫藏股和限售股單位代扣代繳 | (627) | | | (1,443) | | | (5,006) | |
代表股東為回購股份繳税的現金 | — | | | (128) | | | (142) | |
其他,淨額 | (1) | | | — | | | — | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (835) | | | (1,831) | | | (4,597) | |
匯率變動對現金頭寸的影響 | 1 | | | (2) | | | (8) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 1,230 | | | (1,744) | | | (758) | |
期初現金及現金等價物 | 1,045 | | | 2,789 | | | 3,547 | |
期末現金和現金等價物 | 2,275 | | | 1,045 | | | 2,789 | |
綜合現金流量的補充披露 | | | | | |
期內支付的現金淨額為: | | | | | |
利息 | 336 | | | 242 | | | 177 | |
所得税,扣除退款後的淨額 | 148 | | | 368 | | | 188 | |
| | | | | |
出售資產的淨收益(虧損): | | | | | |
出售資產所得現金收益 | 165 | | | 21 | | | — | |
這些資產的賬面價值 | (50) | | | (1) | | | — | |
| | | | | |
非現金投資活動: | | | | | |
非現金資本支出 | 119 | | | 133 | | | 137 | |
| | | | | |
與採用ASC 606相關的非現金調整: | | | | | |
應收賬款 | — | | | — | | | (36) | |
盤存 | — | | | — | | | 22 | |
見合併財務報表附註。
恩智浦半導體公司
合併權益變動表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位) | | 出水口 數量 股票 (單位:千) | | 普普通通 股票 | | 資本 在……裏面 超過 面值 | | 財務處 股票 按成本計算 | | 累計 其他 綜合性的 收益(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 斯托克霍爾德‘ 權益 | | 非 控制 利益 | | 總計 權益 |
截至2017年12月31日的餘額 | | 342,924 | | | 71 | | | 15,960 | | | (342) | | | 177 | | | (2,339) | | | 13,527 | | | 189 | | | 13,716 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | 2,208 | | | 2,208 | | | 50 | | | 2,258 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | (57) | | | | | (57) | | | | | (57) | |
基於股份的薪酬計劃 | | | | | | 311 | | | | | | | | | 311 | | | | | 311 | |
根據股票獎勵發行的股份 | | 4,242 | | | | | | | 457 | | | | | (418) | | | 39 | | | | | 39 | |
庫存股回購並註銷 | | (54,376) | | | (4) | | | (811) | | | (3,353) | | | | | (838) | | | (5,006) | | | | | (5,006) | |
回購股份的股東税 | | | | | | | | | | | | (381) | | | (381) | | | | | (381) | |
派息非控股權益 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (54) | | | (54) | |
分紅普通股 | | | | | | | | | | | | (147) | | | (147) | | | | | (147) | |
累計效果調整 | | | | | | | | | | 3 | | | 8 | | | 11 | | | | | 11 | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 292,790 | | | 67 | | | 15,460 | | | (3,238) | | | 123 | | | (1,907) | | | 10,505 | | | 185 | | | 10,690 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | 243 | | | 243 | | | 29 | | | 272 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | (48) | | | | | (48) | | | | | (48) | |
基於股份的薪酬計劃 | | | | | | 356 | | | | | | | | | 356 | | | | | 356 | |
根據股票獎勵發行的股份 | | 4,513 | | | | | | | 422 | | | | | (338) | | | 84 | | | | | 84 | |
庫存股回購並註銷 | | (15,866) | | | (3) | | | (632) | | | (221) | | | | | (587) | | | (1,443) | | | | | (1,443) | |
回購股份的股東税 | | | | | | | | | | | | 95 | | | 95 | | | | | 95 | |
分紅普通股 | | | | | | | | | | | | (351) | | | (351) | | | | | (351) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 281,437 | | | 64 | | | 15,184 | | | (3,037) | | | 75 | | | (2,845) | | | 9,441 | | | 214 | | | 9,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | 52 | | | 52 | | | 28 | | | 80 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | 42 | | | | | 42 | | | | | 42 | |
基於股份的薪酬計劃 | | | | | | 384 | | | | | | | | | 384 | | | | | 384 | |
根據股票獎勵發行的股份 | | 3,867 | | | | | | | 364 | | | | | (292) | | | 72 | | | | | 72 | |
庫存股回購並註銷 | | (4,829) | | | (5) | | | (1,267) | | | 1,636 | | | | | (991) | | | (627) | | | | | (627) | |
股票認購權證的到期日 | | | | | | (168) | | | | | | | 168 | | | — | | | | | — | |
派息非控股權益 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (35) | | | (35) | |
分紅普通股 | | | | | | | | | | | | (420) | | | (420) | | | | | (420) | |
2020年12月31日 | | 280,475 | | | 59 | | | 14,133 | | | (1,037) | | | 117 | | | (4,328) | | | 8,944 | | | 207 | | | 9,151 | |
見合併財務報表附註。
恩智浦半導體公司
合併財務報表附註
除非另有説明,否則所有金額均以百萬美元為單位
注1-演示和概述的基礎
合併財務報表包括本公司及其子公司。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中取消。淨收益(虧損)包括子公司收益中適用於非控股權益的部分。非控制性權益應佔收益(虧損)和權益分別在合併經營表和綜合資產負債表中非控制性權益項下披露。我們已將某些前期金額重新分類,以符合本期列報。
細分市場報告
在2019年1月1日之前,HPMS是我們唯一需要報告的細分市場。公司和其他代表剩餘部分,需要與合併財務報表進行核對。自2019年1月1日起,恩智浦在其組織結構中刪除了對HPMS的引用,以確認一可報告部門代表了整個實體,反映了我們的首席運營決策者執行運營決策、分配資源以及管理公司增長和盈利能力的方式。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。
注2-重大會計政策
收入確認
公司根據核心原則確認收入,以反映公司預期有權獲得的對價,説明控制權轉移給客户的金額。為了實現這一核心原則,公司採用了以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履行義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履行義務,以及(5)在履行履行義務時確認收入。
該公司的絕大部分收入來自向分銷商、原始設備製造商(“OEM”)和類似客户銷售半導體產品。在確定交易價格時,本公司評估價格是否需要退款或調整,以確定本公司預期有權獲得的對價。可變對價是估計的,包括折扣、價格保護、產品退貨和經銷商激勵計劃的影響。可變對價的估計取決於多種因素,包括合同條款、歷史數據分析、當前經濟狀況、行業需求以及當前和預測的定價環境。評估這些因素的過程是高度主觀的,需要大量的估計,包括但不限於預測的需求、回報、定價假設和庫存水平。可變對價的估計不受限制,因為該公司在這些合同方面有豐富的經驗。
收入在產品控制權移交給客户時確認(即當公司履行履行義務時),這通常發生在裝運時。在確定控制權是否已轉移時,公司會考慮是否有當前的支付權和法定所有權,以及所有權的風險和回報是否已轉移到客户身上。
本公司為實際起見,不披露(I)最初預期期限為一年或以下的合同和(Ii)本公司確認收入為本公司有權為提供的服務開具發票的金額的合同的未履行履約義務的價值。(I)最初預期期限為一年或更短時間的合同,以及(Ii)本公司確認收入為本公司有權為其提供的服務開具發票的合同。由於攤銷期限為一年或更短時間,本公司對發生的銷售佣金支出採取了實際的權宜之計。
對於分銷商的銷售,收入在將控制權移交給分銷商時確認。有些分銷商有合約安排,如果符合某些條件,這些分銷商可以退回產品。這些條件通常與允許返還的時間段有關,並反映了特定地理市場的習慣條件。其他退貨條件涉及在產品生命週期結束時出現的情況,即允許某些分銷商退回在公司宣佈產品即將停產後的預定時間內購買的產品。這些返回權是可變對價的一種形式,使用基於歷史回報率的最有可能的方法進行估計,以減少已確認的收入。但是,與這些公告相關的較長通知期會阻止大量產品退貨。對於有退貨權利的銷售,公司根據歷史數據確定,實際上只有很小比例的這類銷售給經銷商退貨。本公司並未與原始設備製造商或分銷商簽訂回購協議。
對大多數分銷商的銷售是根據半導體行業中常見的計劃進行的,根據該計劃,分銷商可以獲得一定的價格調整,以滿足個人的競爭機會。這些計劃可能包括授予經銷商的積分,或允許經銷商根據與經銷商商定的合同條款退還或報廢有限數量的產品,或在我們的標準公佈價格從經銷商為庫存中的產品支付的價格下調時獲得價格保護積分。在確定交易價格時,公司將這些項目的價格調整視為可變對價,從而減少已確認的收入金額。本公司的政策是使用最有可能的方法,基於滾動的歷史體驗費率,以及對參與我們的批量返點激勵計劃的分銷商的產品和分銷渠道定價的前瞻性看法,來估計此類價格調整。我們不斷根據我們的估計監測實際索賠的津貼,並適當調整我們的估計,以反映定價環境和庫存水平的趨勢。當最近的歷史數據不代表預期的未來活動時,估計也會進行調整。從歷史上看,這些項目的實際價格調整與估計價格沒有實質性差異。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有現金餘額和收購時到期日不超過三個月的短期高流動性投資,這些投資很容易轉換為已知金額的現金。現金及現金等價物以接近公允價值的面值列示。
應收賬款
應收賬款按攤銷成本、扣除信用損失準備、扣除給予分銷商的回扣和其他或有折扣後的淨額列賬。當情況顯示特定客户履行其對我們的財務義務的能力受到損害時,我們會記錄應付金額的撥備,並按合理預期的收款金額對應收賬款進行估值。對於所有其他客户,我們根據許多因素評估我們的貿易應收賬款信用損失風險,這些因素包括歷史損失率、信用風險集中度和特定情況,如特定國家或地區的嚴重不利經濟狀況。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本採用先進先出(FIFO)法確定。預留了因陳舊而造成的估計損失。這一補貼是根據最近過去和/或預期未來需求和市場狀況的購買量為產品組確定的。閒置設施費用和浪費的異常數額不計入存貨。固定生產管理費用在庫存成本中的分配以生產設施的正常產能為基礎。
財產、廠房和設備
物業、廠房和設備按成本減去累計折舊和減值損失列賬。折舊是在資產的預期經濟壽命內使用直線法計算的。專用工裝的折舊也是以直線折舊為基礎的,除非直線折舊方法以外的折舊方法能更好地代表消費模式。出售物業、廠房和設備的損益計入其他收入和費用。融資租賃項下的廠房及設備最初按租賃物業的公允價值或最低租賃付款現值中的較低者入賬。這些資產和租賃改進使用直線法在租賃期或資產的估計使用年限中較短的時間內攤銷。
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租賃(主題842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02旨在改善租賃交易的財務報告,要求租賃資產的組織確認從資產負債表日起超過12個月的租賃所產生的權利和義務的資產和負債。此次會計更新還要求圍繞租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性進行額外的披露。ASU 2016-02對公共業務實體在2018年12月15日之後發佈的年度和中期財務報表有效,我們已經採用了這一標準。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842),隨後在2018年7月發佈了ASU 2018-10,主題842租賃的編纂改進,以及ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進。根據新的過渡方法,一家實體在採用之日首先應用新租賃標準,並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計影響調整。由於這項採用和規定的披露,本公司修訂了其租賃會計政策,如下所述。
新標準於2019年1月1日對我們生效。根據該標準,披露信息必須符合使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性的目標。另見附註15,租約。
我們選擇採用一攬子實際權宜之計,不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同有關的先前結論,以及在確定租賃期時事後採取實際權宜之計。
我們在安排開始時確定該安排是否為租約。一旦確定一項安排是租約或包含租約,只有在法律安排被修改的情況下,才應重新評估這一確定。假設的變化,如基於市場的因素,不會引發重新評估。確定合同是否包含租賃需要判斷。一般而言,當下列所有情況均適用時,安排被視為租約:
–它轉讓了在一段時間內控制已確定資產使用的權利,以換取對價;
–我們從資產的使用中獲得了幾乎所有的經濟利益;以及
–我們可以指示確定的資產的使用
租賃安排的條款決定了租賃如何分類以及由此產生的損益表確認。當租賃條款實際上轉移了對標的資產的控制權時,租賃實質上是對資產的融資購買(出售),承租人將租賃歸類為融資租賃,出租人將租賃歸類為銷售型租賃。如果租賃沒有有效地將標的資產的控制權轉讓給承租人,但出租人從第三方獲得了資產價值的擔保,出租人將把租賃歸類為直接融資租賃。所有其他租約都被歸類為經營性租約。
除.外五實例(合計價值為$70百萬美元),公司的租賃安排均為經營性租賃。
租賃資產及租賃負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的租賃不提供隱含利率,因此我們使用基於2019年1月1日或生效日期(如果晚些時候)提供的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。租賃負債中包含的租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)減去任何應收租賃獎勵;取決於指數或費率的可變租賃付款;承租人根據剩餘價值擔保預計應支付的金額;承租人合理確定將行使的購買選擇權的行使價;以及除非合理確定不會提前終止,否則終止租賃的付款。租賃ROU資產包括支付的任何租賃款項和產生的初始直接成本。我們的租賃條款包括承租人有權使用標的資產的不可撤銷期限,以及如果承租人合理確定不行使選擇權,延長租約的期權涵蓋的兩個期限;以及如果承租人合理確定不行使選擇權,終止租賃的期權涵蓋的期限。
對於經營性租賃,最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。對於融資租賃,每筆租賃款項在負債和融資成本之間分攤。融資成本計入租賃期內的綜合經營報表,以便對每一期間的負債餘額產生恆定的定期利率。融資租賃資產按資產使用年限和租賃期限中較短者直線折舊。
我們有租賃和非租賃部分的租賃協議。除天然氣和化學品合同外,恩智浦沒有選擇將租賃和非租賃組成部分視為單一組成部分,並將非租賃組成部分視為單獨的會計單位。
股權投資
恩智浦的股權投資包括股權方法投資、可市場化股權投資和非可市場化股權投資。
權益法投資:恩智浦對其有重大影響但沒有控制權的投資採用權益法核算。在權益法下,投資初步按成本確認。投資的賬面金額進行調整,以確認恩智浦佔權益入賬被投資方淨資產份額自收購日期以來的變化。恩智浦在權益核算被投資人的經營業績中的份額在“與權益核算被投資人有關的業績”中確認。
有價證券投資:除權益法投資外,所有公允價值可隨時確定的非合併實體的股權投資均通過經常性經營報表中的收益按公允價值計量。我們根據有價證券的性質及其在當前業務中的可用性將有價證券分為流動證券和非流動證券。已實現和未實現的有價證券投資的損益在“財務收入(費用)”中確認。
非流通股本投資:除權益法投資外,所有非合併實體中公允價值不容易確定的股本投資均按成本減去減值入賬,並根據相同或類似證券有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。非上市股權投資的所有損益,無論已實現或未實現,均在“財務收入(費用)”中確認。
我們監控我們的權益法投資和非上市權益證券,以發現可能表明投資受損的事件或情況變化。如果評估顯示一項投資受到減值,我們會就估計公允價值和賬面價值之間的差額確認費用。對於權益法投資,只有當減值被認為是非臨時性的時,我們才會在收益中記錄減值損失。
企業合併
我們根據收購時的估計公允價值分配為收購資產支付的購買價格和承擔的與收購相關的負債。這一分配涉及許多假設、估計和判斷,這些假設、估計和判斷可能會對我們財務報表中確認的時間或金額產生重大影響。
在估計收購無形資產的公允價值時,需要作出重大判斷,包括估值方法、對未來現金流、折現率、市場細分增長率和我們假設的細分市場份額的估計,以及無形資產的估計使用年限。在估計於收購日期初步估計的遞延税項資產及負債、不確定税務狀況及與税務有關的估值免税額的公允價值,以及存貨、物業、廠房及設備、既有負債或法律索償、遞延收入及或有對價(視情況而定)時,需要作出進一步判斷。
公允價值估計基於可獲得的歷史信息以及管理層認為合理但本質上不確定的未來預期和假設。我們的假設和估計基於可比市場數據和從我們的管理層和被收購公司管理層獲得的信息,以及未來現金流的數量和時機(包括預期的收入增長率和盈利能力)、基礎產品或技術生命週期、進入市場的經濟壁壘以及適用於現金流的貼現率。因此,收購的有形資產和已確認的無形資產被歸類為3級資產。可能會發生意想不到的市場或宏觀經濟事件和情況,這些事件和情況可能會影響估計和假設的準確性或有效性。
商譽
當一項收購的購買價格超過所收購的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時,我們會記錄商譽。我們根據收購提供的相對預期公允價值將商譽分配給我們的報告單位。我們每年至少進行一次減值評估,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地進行減值評估,包括評估定性和定量因素,以評估報告單位商譽減值的可能性。必要時,我們使用公允價值方法進行減值測試。報告單位在減值測試中使用的賬面價值代表各種資產和負債的轉讓,不包括某些公司資產和負債,如現金、投資和債務。
已確認的無形資產
被許可的技術和專利一般在受益期內按直線攤銷。我們根據經濟利益對所有與收購相關的無形資產進行攤銷,這些無形資產在其預計使用年限內攤銷。與收購相關的正在進行的研發資產代表截至收購之日尚未達到技術可行性的未完成研發項目的公允價值;最初,這些資產不需攤銷。與已完成項目相關的資產須進行攤銷,而與已放棄項目相關的資產則減值並計入研發費用,在確認的無形資產完全攤銷一年後,我們從總資產和累計攤銷金額中扣除全額攤銷餘額。
我們每年至少對壽命不定的無形資產進行一次減值評估,或在存在潛在減值指標的情況下更頻繁地進行減值評估,以確定資產的賬面價值是否更有可能無法收回。如有需要,可進行量化減值測試,以比較該無限期無形資產的公允價值與其賬面價值。減值(如果有的話)是基於賬面價值超過該等資產的公允價值。
確認的長期資產的減值或處置
只要事實和情況表明使用壽命比我們最初估計的短,或者資產的賬面價值可能無法收回,我們就會對長期資產(包括財產、廠房和設備、ROU資產和應攤銷的無形資產)進行審查。如果這樣的事實
在實際情況下,我們通過比較與相關資產或資產組剩餘壽命相關的預計未貼現現金流量與其各自的賬面價值來評估長期資產的可回收性。如預期該等現金流量不足以收回資產的記錄價值,則該等資產將根據資產應佔的預期折現未來現金流量或根據估值減記至其估計公允價值。減值損失(如有)是根據賬面價值超過該等資產的公允價值計算的。如果一項資產的使用年限比最初估計的要短,我們就會加快攤銷速度,並在新的較短的使用年限內攤銷剩餘賬面價值。擬出售的長期資產按賬面價值或估計公允價值減去出售成本中較低者列報,不計折舊。
公允價值計量
公允價值是我們在計量日期與市場參與者進行有序交易時出售資產或支付轉移負債時將收到的價格。在同一資產或負債沒有活躍市場的情況下,我們根據市場可觀察到的數據制定假設,在沒有此類數據的情況下,利用我們認為與市場參與者在計量日期發生的假設交易中使用的內部信息一致的內部信息。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。優先考慮可觀察到的輸入。這兩種類型的投入構成了以下公允價值層次結構的基礎。
•一級:活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第二級:活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中類似或相同資產或負債的報價;以及基於直接或間接可觀察到投入或重大價值驅動因素的模型的估值。
•第三級:無法觀察到估值模型的重大投入。
外幣
該公司使用美元作為其報告貨幣。控股公司的本位幣是美元。為便於合併,公司內部實體的財務報表使用美元以外的功能貨幣換算成美元。資產和負債按適用資產負債表日的匯率折算。經營表、全面收益表和現金流量表中的收入和費用項目按所涉期間的月度匯率換算。
將財務狀況和經營結果從功能貨幣轉換為報告貨幣的影響在其他全面收益中確認,並作為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分列示。若經營為非全資附屬公司,則換算差額的相關比例份額記在非控股權益項下。
下表列出了適用於將恩智浦財務報表在指定期間折算成歐元的美元匯率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每歐元$1 |
| 期間結束 | | 平均值(1) | | 高 | | 低層 |
截至2020年12月31日的年度 | 1.2280 | | | 1.1412 | | | 1.0862 | | | 1.2280 | |
截至2019年12月31日的年度 | 1.1217 | | | 1.1210 | | | 1.0935 | | | 1.1476 | |
截至2018年12月31日的年度 | 1.1451 | | | 1.1794 | | | 1.1352 | | | 1.2431 | |
(1)以列報期間內每個財政月底中午買入利率的平均數計算。
外幣交易使用交易日或重新計量項目的估價日的現行匯率換算為功能貨幣。結算該等交易及按年終匯率折算以外幣計價的貨幣資產及負債所產生的匯兑損益,均在經營報表中確認,除非外匯風險是符合資格的現金流量或淨投資對衝會計關係的一部分,在此情況下,相關匯兑損益直接在其他全面收益中確認,但該套期保值有效,並作為股東權益內累積的其他全面收益(虧損)的獨立組成部分列示。在套期保值無效的程度上,這種差異在經營報表中得到確認。具有永久性投資性質的公司間貸款的貨幣損益確認為其他全面收益的換算差額,並作為權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分列示。
包括對衝會計在內的衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具來管理其外幣風險和黃金的投入成本,用於我們在未來12個月內預期購買的一部分。
本公司根據工具市場價格或期權定價模型(視情況而定)得出的公允價值計量所有衍生金融工具,並將其作為資產或負債記錄在資產負債表中。除非採用現金流量對衝會計,否則公允價值的變動會立即在經營報表中確認。與這些衍生工具相關的現金流量在合併現金流量表中歸類為與對衝交易相同的類別。
高效及指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損),直至收益受到指定對衝項目現金流變動的影響。與這些衍生工具相關的現金流量在合併現金流量表中歸類為與對衝交易相同的類別。外匯風險的現金流量對衝會計的應用僅限於代表重大貨幣風險的交易,該風險可能會對公司的財務狀況產生重大影響。
將指定為外國業務淨投資對衝的金融負債轉換而產生的外幣收益或虧損,在對衝有效的範圍內直接在其他全面收益中確認,並作為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分列示。
在套期保值無效的情況下,公允價值變動的無效部分在綜合經營報表中確認。當套期淨投資被處置時,累計的其他全面收益中的相應金額作為處置損益的一部分轉移到經營報表中。
在初始指定套期保值工具與套期保值項目之間的套期保值關係時,本公司記錄了這種關係,包括風險管理目標、進行套期保值交易的策略和套期保值風險,以及將用於評估套期保值關係有效性的方法。該公司在對衝關係開始時也會進行評估
就持續基準而言,該等對衝工具是否預期可“高度有效”抵銷應歸因於對衝風險的有關對衝項目的公允價值或現金流的變動,以評估該等對衝工具是否可“高度有效”地抵銷有關對衝項目的公允價值或現金流的變動(可歸因於對衝風險)。
當現金流量對衝會計因預期交易不可能在最初預測交易日期起計兩個月內發生而終止時,本公司將繼續按其公允價值在綜合資產負債表中計入衍生工具,並立即在收益中確認在其他全面收益中累積的損益。在對衝會計停止的情況下,本公司繼續在綜合資產負債表中按公允價值計入衍生工具,並確認其公允價值在收益中的任何變化。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,公司按貨幣計算的外幣衍生品名義總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
歐元 | 532 | | | 579 | |
人民幣 | 150 | | | 90 | |
英鎊 | 34 | | | 22 | |
日元 | 21 | | | 29 | |
馬來西亞林吉特 | 122 | | | 138 | |
新加坡元 | 65 | | | 49 | |
瑞士法郎 | 29 | | | 28 | |
臺幣 | 159 | | | 103 | |
泰銖 | 104 | | | 69 | |
其他 | 48 | | | 41 | |
向股東派發股息
當股息獲得批准時,公司股東的股息將計入留存收益。
股票回購和退休
對於每一次普通股回購,這些股票的數量和收購價格將與現有的庫存股數量和總價值相加。當庫存股註銷時,本公司的政策是將回購價格超過收購股票面值的部分分配給留存收益和超出面值的資本。分配給資本的超過面值的部分是通過將待註銷的股份數量除以已發行的股份數量,對截至退役日期的超過面值的資本餘額應用一個百分比來計算的,該百分比是通過將待註銷的股份數量除以已發行的股份數量而確定的。
研發
研發成本在產生研發成本期間支出,但在業務合併中收購的正在進行的研發資產除外,這些資產被資本化,並在完成後在其估計可用年限內攤銷。
廣告
廣告費用在發生時計入費用。
發債成本
獲得融資所產生的直接成本被資本化,然後使用實際利率法在債務期限內攤銷。任何相關債務清償後,任何未攤銷的債務發行成本均立即計入費用。
重組
重組撥備涉及管理層批准的啟動重組的估計成本。當此類計劃要求中斷和/或關閉業務線時,關閉或中斷的預期成本在發生負債時按公允價值入賬。在沒有其他可觀察到的投入(如報價)的情況下,本公司根據折現的預計現金流量確定公允價值。重組負債包括在受僱後但退休前向離職或非在職員工提供解僱福利的估計成本、終止租約和其他合同的成本、與持有待售資產相關的銷售成本以及與關閉設施相關的其他成本。一次性員工離職福利在要求員工向公司提供服務的未來服務期內按比例確認,如果該服務期超過該期限,則應在該服務期內按比例確認這些員工的一次性離職福利60幾天或更長的法定通知期。不過,一般而言,僱員的離職福利由合約或持續的福利安排所涵蓋,並在僱員可能有權享有該等福利而金額可合理估計時予以確認。
其他收入(費用)
其他收入(支出)主要包括與剝離業務和子公司相關的損益,以及與出售長期資產和其他非核心運營項目相關的損益。這包括我們剝離業務或活動時實施的製造服務安排(“MSA”)和過渡性服務安排(“TSA”)的收入以及相關支出。
財務收支
財務收支包括現金和現金等值餘額的利息收入、借款利息支出、已發行債務的折價或溢價的增加、處置金融資產的損益、金融資產的減值損失以及在經營報表中確認的套期保值工具的損益。
非直接歸因於購置、建造或生產物業、廠房及設備的借款成本採用實際利息法在營業報表中確認。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產和負債根據資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果進行確認。遞延税項資產和負債的計量是基於預計將收回或結算這些臨時差額的年度中適用於應税收入的頒佈税率。在公司不考慮將收益無限期再投資的情況下,以及在預扣税款預計不能退還的情況下,確認所得税的遞延所得税負債或子公司股息的預扣税。
遞延税項資產,包括虧損結轉產生的資產,如果根據現有證據更有可能變現,則在扣除估值撥備後確認。
只有在相關税務機關審核後更有可能維持税收狀況的情況下,才會確認不確定税收狀況帶來的所得税收益。確認的所得税優惠是根據不確定性解決後可能實現的超過50%的最大優惠來計量的。未確認税項利益的負債及相關利息和罰金根據預期支付的時間在資產負債表的應計負債和其他非流動負債項下計入。與所得税有關的罰金被記為所得税費用,而利息在經營報表中被報告為財務費用。
退休後福利
該公司的員工在許多國家參加養老金和其他退休後福利計劃。與參加各種計劃的公司員工有關的養老金和其他退休後福利以及相關資產和負債的成本是根據精算估值計算的。
公司的一些固定收益養老金計劃的資金來自信託、基金會或保險公司分離和限制的計劃資產,以提供公司承諾的養老金福利。
在資產負債表中確認的退休後計劃的淨負債或資產是預計福利負債的現值減去資產負債表日的計劃資產的公允價值。該公司的大多數計劃都沒有資金,導致撥備或淨負債。
對於該公司的主要計劃,貼現率是從高質量公司債券的市場收益率得出的。在沒有深度公司債券市場的國家,計劃使用基於地方政府債券利率的貼現率。
福利計劃成本主要是指本年度基於員工服務的福利義務的精算現值增加,以及扣除計劃資產預期回報和員工繳費淨額後與前幾年的員工服務相關的這項義務的利息。
精算損益主要來自精算假設的變化以及精算假設與實際發生的情況之間的差異。只有當員工的淨累計金額超過預期平均剩餘服務年限時,這些費用才會在營業報表中確認。10債務現值或上一年度末計劃資產公允價值較大者的百分比(走廊)。需要削減或結算福利計劃的事件將在我們的運營報表中確認。
在計算債務和費用時,公司需要選擇精算假設。這些假設包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率、假定的醫療保健趨勢率和基於當前市場狀況、歷史信息以及與我們精算師的諮詢和意見確定的補償成本增長率。關鍵假設的變化可能會對預計的福利義務、資金需求和產生的定期成本產生重大影響。
與這些計劃相關的未確認的服務前成本在在職員工的平均剩餘服務期內攤銷到營業報表中。
對固定繳費和多僱主養老金計劃的繳費在發生時在營業報表中確認為費用。
本公司根據非報價資產的報價或可比價確定計劃資產的公允價值。對於固定福利養老金計劃,福利義務是預計福利義務;對於任何其他退休後固定福利計劃,它是退休後累積福利義務。
該公司確認本年度產生但未確認為淨定期收益成本的損益和前期服務成本,作為其他全面收益的一部分,扣除税款。在累計其他全面收益中確認的金額,包括損益和以前的服務成本,在隨後確認為淨定期福利成本的組成部分時進行了調整。
對於公司的所有退休後福利計劃,衡量日期是12月31日,也就是我們的年終日期。
基於股份的薪酬
我們根據授予日期的估計公允價值,扣除估計的沒收比率,確認所有基於股票的獎勵的補償費用。我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定某些獎勵的估計公允價值。恩智浦通過激勵計劃的撥款是以股權結算的。以時間為基礎歸屬的限制性股份單位(“RSU”)的股份補償成本是根據我們普通股在授予之日的收盤公允市值,減去估計預期未來股息的現值,然後乘以授予的RSU的數量來計算的。授予業績或市場條件的基於業績的股份單位(“PSU”)的基於股份的薪酬成本在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型來衡量。
最終預期授予的部分獎勵的價值在我們的綜合運營報表中按比例確認為在必要的服務期內的費用。對於股票期權、PSU和RSU,授予日期價值減去估計的歸屬前沒收,在歸屬期間以直線方式支出。股票期權的行權期一般為四年了,對於RSU和PSU,通常是三年.
每股收益
股東應佔每股基本收益的計算方法是將公司股東應佔淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。
為了確定稀釋股數,我們應用庫存股方法來確定已發行股票期權股票、RSU、PSU和員工購股計劃(“ESPP”)股票的稀釋效應。根據庫存股法,員工行使股份獎勵必須支付的金額和公司尚未確認的未來服務補償成本金額假設用於回購股份。
風險集中
可能使恩智浦面臨集中信用風險的金融工具(包括衍生金融工具)主要包括現金和現金等價物、短期投資、長期投資、應收賬款和遠期合同。
我們將我們的產品賣給原始設備製造商和各個市場的分銷商,分銷商再將這些產品轉售給原始設備製造商或他們的分包商。我們的一個分銷商佔了17佔我們2020年營收的%,142019年為%,並且142018年。另一家總代理商所佔份額低於10佔我們2020和2019年收入的1%,以及102018年。沒有其他總代理商在我們2020、2019年或2018年的收入中所佔比例超過10%。我們直銷的一家OEM所佔份額不到10佔我們2020年營收的%,112019年為%,並且112018年。我們在2020、2019年或2018年的收入中,沒有其他直接銷售的OEM佔我們收入的10%以上。
與恩智浦外幣遠期合約相關的信用風險僅限於這些合約的已實現和未實現收益。
該公司的部分製造能力使用外部供應商或鑄造廠。
我們在歐洲和亞洲的業務受到集體談判協議的約束,這可能會在短期內對公司構成風險,但我們預計,如果是這樣的話,我們的業務不會受到幹擾。
2020年採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。該準則對會計核算進行了變更,以便於確認
金融資產減值。在新的指導方針下,某些類型的金融工具的信貸損失是根據預期損失估計的。新的指導意見還修改了可供出售債務證券和自信用惡化的已購買金融資產的減值模型。新的會計準則一般要求採用修訂的追溯過渡法,應用新會計準則的累積效果被確認為對採用當年期初留存收益的調整,但需要使用預期過渡法的某些金融資產除外,例如已記錄非臨時性減值的可供出售債務證券。華碩於2020年1月1日對我們生效。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試。ASU 2017-04取消了商譽減值測試中的步驟2,從而簡化了後續商譽的計量。相反,一步量化減值測試將商譽減值計算為報告單位的賬面價值超過其公允價值,直至商譽的賬面價值。ASU 2017-04對2019年12月15日之後開始的財年的年度或任何中期商譽減值測試有效。亞利桑那州立大學於2020年1月1日對我們生效。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13刪除了某些披露要求,包括公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因、各級之間轉移的時間政策,以及第3級公允價值計量的估值過程。ASU 2018-13年度還增加了披露要求,包括其他全面收益中包含的經常性第3級公允價值計量期間的未實現損益變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。關於未實現損益變動的修訂,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值,應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。ASU 2018-13於2020年1月1日對我們生效。採用這一最新信息對公司的綜合財務報表和相關披露沒有產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20):披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改。ASU 2018-14刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了被確定為相關的披露要求。ASU 2018-14應在追溯的基礎上適用於提交的所有期間,並在2020年12月15日之後的年度報告期內有效,並允許提前採用。ASU 2018-14於2020年12月15日對我們生效. 這種ASU的採用反映在備註-13退休後福利計劃中。此次更新的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響 以及相關的披露。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。ASU 2018-15要求作為服務合同的託管安排中的客户遵循子主題350-40中的指導,以確定將哪些實施成本作為與服務合同相關的資產資本化,以及將哪些成本支出。因此,作為服務合同的託管安排中的客户確定實施活動涉及哪個項目階段。應用程序開發階段的實施活動的成本根據成本的性質進行資本化,而初步項目和實施後階段發生的成本則隨着活動的進行而計入費用。ASU 2018-15還要求客户在託管安排期間支出資本化實施成本,並將350-40子項中的現有減值指導應用於資本化實施成本,就像這些成本是長期資產一樣。ASU 2018-15可以追溯或前瞻性應用,在2019年12月15日之後的年度報告期和過渡期有效,允許提前採用。ASU 2018-15生效
對我們來説,2020年1月1日,並已被預期採用。採用這一最新信息對公司的綜合財務報表和相關披露沒有產生實質性影響。
在此期間,沒有發佈或生效對我們的合併財務報表產生或預期產生重大影響的其他新會計聲明。
注3-收購和撤資
2020
有不是2020年期間的物質收購。2020年2月3日,根據日期為2019年8月16日的最終協議,我們完成了公司語音和音頻解決方案(VAS)資產的出售,該協議之前被歸類為持有待售,與來自中國的深圳市古迪克斯科技有限公司(以下簡稱古迪克斯)達成,現金淨額為$1612000萬美元,包括最終的營運資本調整。這帶來了$的收益。110在合併經營報表的其他收入(費用)中記錄的600萬美元。
2019
2019年12月6日,我們完成了對Marvell無線WiFi連接業務部門、藍牙技術組合和相關資產的收購,總對價為$1.710億美元,扣除收盤調整後的淨額。此次收購是恩智浦在工業和物聯網以及汽車和通信基礎設施市場提供的處理、安全和連接產品的補充。
收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值按主要類別確認如下:
| | | | | |
有形固定資產 | 2 | |
庫存 | 50 | |
已確認的無形資產 | 514 | |
商譽 | 1,138 | |
遞延税項資產 | 1 | |
取得的淨資產 | 1,705 | |
我們與收購資產和承擔負債相關的估值程序已於2020年第二季度完成。
此次收購產生的商譽歸因於新產品銷售、對新客户的銷售、集合的勞動力以及合併後預期的協同效應帶來的預期增長。幾乎所有確認的商譽預計都可以在所得税方面扣除。
已確認的假定無形資產確認如下:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權平均估計使用壽命(年) |
客户關係(包括在與客户相關的內容中) | 20 | | | 6 |
開發的技術(包含在基於技術的技術中) | 324 | | | 4.4 |
正在進行的研究和開發(1) | 170 | | | 不適用 |
已確認無形資產總額 | 514 | | | |
1)收購的進行中研發(“IPR&D”)是指在相關研發工作完成或放棄之前被歸類為無限期活資產的無形資產。知識產權研發將在相關研究和開發工作完成之日確定的估計使用壽命內攤銷,或在項目被放棄時立即支出。收購的知識產權研發不會在被視為無限期在世期間攤銷,而是每年接受減值測試或在有減值指標的情況下攤銷。
採用不同的收益法估計所收購無形資產的公允價值。已開發技術和知識產權研發採用多期超額收益法進行估值,該方法反映現有技術預期產生的預計現金流的現值,並減去代表其他資產對該等現金流的貢獻的知識產權研發費用。使用分銷商方法評估客户關係,該方法使用基於市場的數據來支持與客户關係功能相關的盈利能力的選擇。
與收購相關的交易成本(#美元5在我們的綜合經營報表中,法律、會計和其他相關費用作為銷售、一般和行政費用的一部分記錄在我們的綜合經營報表中。
預計財務信息(未經審計)
以下未經審計的備考財務信息顯示了每個財年的綜合運營結果,就好像Marvell的無線WiFi連接業務部門、藍牙技術產品組合和相關資產已於2018年1月1日被收購:
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
收入 | 9,169 | | | 9,715 | |
股東應佔淨收益(虧損) | 237 | | | 2,154 | |
可歸因於股東的每股普通股淨收益(虧損): | | | |
–基本信息 | 0.84 | | | 6.61 | |
–稀釋 | 0.83 | | | 6.55 | |
預計信息包括某些購買會計調整的影響,例如確定的無形資產和財產、購置的廠房和設備的攤銷和折舊的估計變化,以及基於股份的補償費用的調整。預計業績僅用於比較目的,並不旨在表明如果截至2018年1月1日實際進行收購將實現的收入或運營結果,或合併後業務未來運營的結果。此外,這些結果並不是對未來結果的預測,也不反映合併業務可能實現的協同效應。
2019年3月27日,我們在温特出售了剩餘的股權,獲得了淨現金收益$37百萬美元。
2018
有不是2018年的材料收購。2018年7月10日,恩智浦完成了其40蘇州亞森半導體有限公司的%股權授予強生控股有限公司,獲得$127百萬現金收益。出售美元實現的淨收益51百萬美元包含在綜合S中運營權的實現在行項目“與股權會計被投資人有關的結果”中。
2018年6月,恩智浦完成了24將其在温特的股權%轉讓給天津瑞芯半導體產業投資中心有限責任公司,獲得$32百萬現金收益。2018年12月31日,由於意向出售温特剩餘權益,恩智浦將剩餘持股轉讓給其他流動資產。
注4-持有待售資產
2019年第二季度,恩智浦管理層在審查其投資組合時得出結論,某些活動(語音和音頻解決方案(VAS))不再適合恩智浦戰略投資組合,並採取了導致資產符合持有待售標準的行動。2019年8月16日,恩智浦與中國深圳市古迪克斯科技有限公司(以下簡稱古迪克斯)達成了一項最終協議,根據協議,古迪克斯將以美元的價格收購所有這些資產。165百萬美元。2020年2月3日,我們完成了交易。請參閲附註3收購和撤資。
於2019年12月31日,持有待售的VAS資產列報不符合被分類為非持續經營的標準,主要是由於出售這項業務不代表將對本公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。
下表彙總了持有待售增值税資產的賬面價值:
| | | | | |
| 2019年12月31日 |
盤存 | 8 | |
已確認無形資產,淨額 | 1 | |
商譽 | 41 | |
持有待售資產 | 50 | |
注5-補充財務信息
運營説明書信息
收入分解
下表列出了按銷售渠道分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分銷商 | 4,720 | | | 4,409 | | | 4,891 | |
原始設備製造商和電子製造服務 | 3,728 | | | 4,352 | | | 4,229 | |
其他1) | 164 | | | 116 | | | 287 | |
總計 | 8,612 | | | 8,877 | | | 9,407 | |
1)上一年的信息已重新分類,以與恩智浦的本年度報告保持一致。
折舊、攤銷和減值
折舊和攤銷(包括減值費用)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
財產、廠房和設備折舊 | 547 | | | 518 | | | 478 | |
內部使用軟件攤銷 | 6 | | | 8 | | | 8 | |
其他已確認無形資產的攤銷(*) | 1,435 | | | 1,521 | | | 1,501 | |
| 1,988 | | | 2,047 | | | 1,987 | |
(*) 在截至2020年12月31日的期間,該金額包括與知識產權研發相關的減值,該減值是收購飛思卡爾的一部分,金額為#美元。36百萬美元。
財產、廠房和設備的折舊主要計入收入成本。
其他收入(費用)
截至2019年1月1日,我們剝離業務或活動時實施的製造業服務安排(MSA)和過渡性服務安排(TSA)的收入計入其他收入(費用)。這些安排本質上是短期的,隨着剝離的業務或活動變得更加成熟,預計會減少。
下表列出了其他收入(費用)的分配情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 |
由MSA和TSA安排產生的結果 | — | | — | | — | |
其他,淨額 | 114 | | 25 | | 2,001 | |
總計 | 114 | | 25 | | 2,001 | |
財務收入(費用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | 13 | | | 57 | | | 48 | |
利息支出 | (362) | | | (370) | | | (273) | |
總利息支出(淨額) | (349) | | | (313) | | | (225) | |
清償債務淨收益(虧損) | (60) | | | (11) | | | (26) | |
外匯匯率結果 | (16) | | | (15) | | | (14) | |
雜項融資收入(費用)和其他淨額(*) | 8 | | | (11) | | | (70) | |
其他財務收入(費用)合計 | (68) | | | (37) | | | (110) | |
總計 | (417) | | | (350) | | | (335) | |
(*) 截至2018年12月31日的期間,該金額包括一次性費用(#美元60高通購買協議終止所需的與調整事件相關的某些補償金融工具。
資產負債表信息
現金和現金等價物
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的現金餘額為$2,275百萬美元和$1,045分別為100萬美元,其中185百萬美元和$188百萬美元由我們與臺積電合併的合資公司SSMC持有。根據我們與臺積電的合資協議條款,這些現金的一部分可以通過股息的方式分配給我們,但是38.8股息的百分之幾將支付給我們的合資夥伴。2020年間,90百萬股息(2019年:不是股息)由SSMC支付。
股權投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日,股權證券投資賬面價值總額彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
有價證券 | 19 | | | 1 | |
非流通股證券 | 40 | | | 25 | |
股權會計投資 | 61 | | | 11 | |
| 120 | | | 37 | |
股權會計被投資人投資的賬面價值總額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 持股百分比 | | 金額 | | 持股百分比 | | 金額 |
智慧路產業投資基金I,L.P. | | 10.17 | % | | 29 | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | 32 | | | — | | | 11 | |
| | | | 61 | | | | | 11 | |
每個期末與股權會計被投資人有關的結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
公司在收入(虧損)中的份額 | (4) | | | (2) | | | 7 | |
其他成果 | — | | | 3 | | | 52 | |
| (4) | | | 1 | | | 59 | |
2018年7月,我們完成了我們的40蘇州亞森半導體有限公司的%股權,獲得$127百萬現金收益。
2018年6月,我們完成了24我們在温特的股權的%,獲得$32百萬現金收益。2018年12月31日,由於意向出售温特剩餘權益,恩智浦將剩餘持股轉讓給其他流動資產。
注6-重組費用
在每個報告日期,我們都會評估我們的重組負債,主要是終止福利,以確保我們的應計項目仍然合適。在2020年第四季度,我們確認了38在我們的重組負債中,員工遣散費佔了600萬美元,這主要與具體的有針對性的行動有關。在2019年和2018年期間,有不是新的重大重組計劃。
下表為2020年重組負債頭寸變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額2020年1月1日 | | 加法 | | 已利用 | | 放行 | | 其他 變化(1) | | 餘額2020年12月31日 |
重組負債 | 32 | | | 77 | | | (36) | | | — | | | 1 | | | 74 | |
(1)調整主要與翻譯差異和內部轉移有關的其他變化。
截至2020年12月31日的重組負債總額為$74百萬美元在綜合資產負債表中歸類為流動負債(#美元60(百萬美元)和非流動負債(#美元)14(億美元)。
重組負債的利用主要反映了公司早些年發起的持續重組計劃的執行情況。
下表為2019年重組負債頭寸變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額2019年1月1日 | | 加法 | | 已利用 | | 放行 | | 其他 變化(1) | | 餘額2019年12月31日 |
重組負債 | 65 | | | 29 | | | (57) | | | (4) | | | (1) | | | 32 | |
(1)調整主要與翻譯差異和內部轉移有關的其他變化。
截至2019年12月31日的重組負債總額為$32百萬美元在綜合資產負債表中歸入流動負債項下。
重組負債的利用主要反映了公司早些年發起的持續重組計劃的執行情況。
2020、2019年和2018年記錄的重組費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
人員裁員成本 | 78 | | | 32 | | | 4 | |
其他退出成本 | — | | | — | | | 2 | |
撥備/應計項目的發放 | — | | | (4) | | | — | |
淨重組費用 | 78 | | | 28 | | | 6 | |
在營業收入中記錄的重組費用包括在營業報表的下列項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | 15 | | | 3 | | | — | |
研究與發展 | 39 | | | 16 | | | — | |
銷售、一般和行政 | 24 | | | 9 | | | 7 | |
其他(收入)費用 | — | | | — | | | (1) | |
淨重組費用 | 78 | | | 28 | | | 6 | |
注7-所得税
2020年,恩智浦產生的所得税前收入為1百萬美元(2019年:收入為$291百萬美元;2018年:收入$2,375百萬)。T所得税前收入(虧損)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
荷蘭 | 447 | | | 429 | | | 2,570 | |
外國 | (446) | | | (138) | | | (195) | |
| 1 | | | 291 | | | 2,375 | |
所得税優惠(費用)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
當期税額: | | | | | |
荷蘭 | (147) | | | (90) | | | (296) | |
外國 | (119) | | | (105) | | | (91) | |
| (266) | | | (195) | | | (387) | |
遞延税金: | | | | | |
荷蘭 | 58 | | | (28) | | | 2 | |
外國 | 291 | | | 203 | | | 209 | |
| 349 | | | 175 | | | 211 | |
所得税優惠總額(費用) | 83 | | | (20) | | | (176) | |
A 荷蘭法定所得税税率佔所得税前收入(虧損)的百分比和實際所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % | |
荷蘭法定所得税税率 | — | | | 25.0 | | | 73 | | | 25.0 | | | 594 | | | 25.0 | | |
| | | | | | | | | | | | |
當地法定税率與荷蘭法定税率之間的差額 | 22 | | | 2,175.0 | | | 16 | | | 5.5 | | | 19 | | | 0.8 | | |
估值免税額淨變動 | 35 | | | 3,500.0 | | | 59 | | | 20.2 | | | 10 | | | 0.4 | | |
不可扣除的費用/損失 | 61 | | | 6,100.0 | | | 52 | | | 17.8 | | | 64 | | | 2.7 | | |
荷蘭税收優惠 | (48) | | | (4,800.0) | | | (68) | | | (23.2) | | | (252) | | | (10.6) | | |
外國税收優惠 | (117) | | | (11,700.0) | | | (118) | | | (40.5) | | | (119) | | | (5.0) | | |
前幾年所得税估計數的變化 | (13) | | | (1,300.0) | | | (3) | | | (1.2) | | | (83) | | | (3.5) | | |
出售不可抵扣商譽 | 10 | | | 1,000.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
預扣税金 | (31) | | | (3,100.0) | | | 5 | | | 1.8 | | | (12) | | | (0.6) | | |
其他差異 | (2) | | | (200.0) | | | 4 | | | 1.5 | | | (45) | | | (1.8) | | |
實際税率 | (83) | | | (8,300.0) | | | 20 | | | 6.9 | | | 176 | | | 7.4 | | |
.
我們記錄的所得税優惠為#美元。832020億美元,這反映出有效税率為(8300.0)%,而支出為$20百萬美元,有效利率為6.92019年的有效税率反映了税收優惠的影響,我們收入的一部分在外國司法管轄區按不同於荷蘭法定税率的税率徵税,前幾年所得税估計值的變化,估值免税額和不可抵扣費用的變化,銷售不可抵扣商譽和預扣税。這些項目的影響導致抵銷因素,這些因素歸因於兩個時期之間有效税率的變化,主要驅動因素概述如下:
•公司受益於某些税收優惠,降低了實際税率。任何一年的獎勵金額都與同期的應納税所得額相稱。2020年,荷蘭的税收優惠比2019年減少了美元。201000萬美元,主要是因為恩智浦的合格收入較低。請注意,2019年,荷蘭的税收優惠低於2018年,主要是因為恩智浦從高通獲得了1美元的分手費。22018年達到10億美元,這推動了2018年更高的税前收入。
•估值免税額的增加主要是由於2019年起適用的新荷蘭企業所得税法。在記錄當年,利息支出的一部分是不可扣除的,但可以結轉而不到期。2020年估值津貼與2019年相比出現差異,主要是由於主要與VAS業務剝離相關的合格收入較高,以及荷蘭税收優惠較低,因此受利息限制規則影響的荷蘭相關利息支出較少。
•美元不可抵扣商譽的税收效應105億美元與2020年VAS業務的剝離有關。
•差額為$36與2019年相比,2020年預扣税優惠減少600萬美元,主要是由於有關外國子公司收益未來匯款的適用遞延納税負債率的變化,以及額外的未分配收益被視為永久再投資。
•與2019年相比,2020年對前幾年所得税估計的變化更大,主要與恩智浦美國公司($)有關20300萬美元),主要是因為提前採用了2020年第三季度發佈的美國法規。這部分被與多個司法管轄區有關的其他估計變動所抵銷。
•由於恩智浦與荷蘭税務當局就荷蘭創新盒制度適用於荷蘭應納税所得額達成協議,2018年對前幾年所得税估計的變化高於2019年。本協議自2017年1月1日起生效。因此,該公司能夠完善其對荷蘭税負的估計,確認額外的所得税優惠#美元。672018年為1.2億。
•2018年較高的其他差額主要與清算一項前投資#美元的税收優惠有關。452000萬。
本公司受益於某些司法管轄區的所得税免税期,這些免税期規定我們在這些司法管轄區繳納減免的所得税的固定時間段因司法管轄區的不同而有所不同。主要的所得税免税期預計將於2026年底到期。這一免税期的影響使外國所得税減少了1美元。112020年為百萬美元(2019年:美元12百萬美元;2018年:美元21百萬美元).這一免税期對每股淨收益(稀釋後)的收益為$。0.042020年(2019年:$0.04; 2018: $0.06).
遞延税項資產和負債
遞延税項資產和負債的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
營業虧損和税收抵免結轉 | 480 | | | 499 | |
不允許的利息結轉 | 69 | | | 103 | |
其他應計負債 | 107 | | | 111 | |
養卹金 | 121 | | | 95 | |
其他非流動負債 | 58 | | | 53 | |
基於股份的薪酬 | 13 | | | 15 | |
重組負債 | 15 | | | 5 | |
應收賬款 | 55 | | | 64 | |
盤存 | 8 | | | 4 | |
遞延税金資產總額 | 926 | | | 949 | |
估值免税額 | (227) | | | (190) | |
遞延税項總資產,扣除估值免税額 | 699 | | | 759 | |
| | | |
已確認無形資產,淨額 | (116) | | | (520) | |
外國子公司未分配收益 | (54) | | | (99) | |
財產、廠房和設備、淨值 | (15) | | | (34) | |
商譽 | (66) | | | (43) | |
其他流動和非流動資產 | (56) | | | (52) | |
遞延税項負債總額 | (307) | | | (748) | |
遞延税金淨頭寸 | 392 | | | 11 | |
本公司合併資產負債表中遞延税項資產和負債的分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
其他非流動資產內的遞延税項資產 | 477 | | | 293 | |
非流動負債內的遞延税項負債 | (85) | | | (282) | |
| 392 | | | 11 | |
本公司擁有因淨營業虧損結轉、税項抵免結轉及可扣除的暫時性差額而產生的重大遞延税項資產,這些差額可能會減少未來期間的應税收入或應付所得税。遞延税項資產的估值免税額是基於一個“更有可能”的門檻建立的。我們遞延税項資產的變現取決於我們是否有能力在税法為每個適用税務管轄區規定的結轉或結轉期間內產生足夠的應税收入。估價免税額增加了#美元。372020年為百萬美元(2019年:$45百萬美元的增長)。除估值免税額淨變動#美元外35這主要包括因#年税率變化而增加的估值免税額。62000萬美元,由於#年税屬性期滿,估值免税額減少。9百萬美元。
我們在就截至2020年12月31日的估值津貼作出判斷時,會考慮所有可獲得的證據,包括在年底之後但在財務報表發佈之前發生的事件。遞延税項資產在我們認為這些資產更有可能變現的程度上予以確認。在作出這項決定時,我們會考慮所有可得的正面及負面證據,包括扭轉現有的暫時性差異、預測未來應課税收入及税務籌劃策略。
截至2020年12月31日,税收損失結轉$737百萬美元(包括$162美國州税收損失的100萬美元)將到期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 | | 計劃到期時間 |
| | 12月31日, | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026-2030 | | 後來 | | 無限 |
税損結轉 | | 737 | | | — | | | 12 | | | 2 | | | 3 | | | 81 | | | 160 | | | 70 | | | 409 | |
本概覽不包括結轉$的不允許利息。276一百萬件有無限制的到期日。
該公司還有税收抵免結轉#美元。468百萬美元(不包括未確認的税收優惠的影響),可用於抵銷未來的税收(如果有的話),有效期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 | | 計劃到期時間 |
| | 12月31日, | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026-2030 | | 後來 | | 無限 |
税收抵免結轉 | | 468 | | | 1 | | | 11 | | | 10 | | | 11 | | | 18 | | | 71 | | | 294 | | | 52 | |
截至2020年12月31日,應付所得税淨額(不包括未確認税收優惠的負債)為#美元。117百萬美元(2019年:應收所得税淨額#美元2百萬美元),包括從税務機關直接應收或應付給税務機關的金額。
該公司不會無限期地將其子公司的大部分未分配收益進行再投資。因此,該公司確認了一項遞延税款負債#美元。54截至2020年12月31日,百萬美元(2019年:美元99對於外國子公司這些收益未來匯款時應繳納的額外所得税和預扣税,應繳納的額外所得税和預扣税。公司考慮$114未分配收益中的100萬無限期再投資,儘管逆轉的時間是可以控制的。在將這些收益匯回國內後,該公司將繳納#美元的税款。11截至2020年12月31日未確認為遞延納税負債的100萬美元。
未確認的税收優惠(不包括利息和罰金)的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至1月1日的餘額, | 159 | | | 165 | | | 177 | |
翻譯差異 | — | | | (1) | | | (4) | |
訴訟時效失效 | (4) | | | (3) | | | — | |
對前期税收頭寸的增加 | 5 | | | 4 | | | 7 | |
較前期税收頭寸減少 | — | | | (4) | | | (17) | |
從本期税收頭寸增加 | 7 | | | 7 | | | 7 | |
與税務機關結算有關的費用減少 | (6) | | | (9) | | | (5) | |
截至12月31日的餘額, | 161 | | | 159 | | | 165 | |
在截至2020年12月31日的未確認税收優惠總額中,140100萬美元,如果得到確認,將影響實際税率。所有其他未確認的税收優惠(如果確認)將不會影響實際税率,因為這些優惠將被公司遞延税項資產的補償性調整所抵消,這些調整將根據報告日期的現有條件受到估值津貼的限制。
該公司將與少繳所得税有關的利息歸類為財務費用,將罰款歸類為所得税費用。二零二零年錄得的相關利息及罰款總額為$。4百萬美元支出(2019年:美元3百萬福利;2018年:美元3百萬福利)。截至2020年12月31日,公司已確認相關利息和罰款責任為#美元。13百萬美元(2019年:$11百萬美元;2018年:美元14百萬)。例如,由於完成税務審查,未確認税收優惠總額可能會在報告日期後12個月內大幅增加/減少,這是合理的。據估計,這一合理可能的變化不會很大。
該公司在荷蘭、美國和其他各種外國司法管轄區提交所得税申報單。我們子公司的税務申報在正常業務過程中由世界各地的税務機關進行例行審計。仍需主要税收管轄區審查的納税年度:荷蘭(2017-2019年)、德國(2017-2019年)、美國(2005-2019年)、中國(2010-2019年)、臺灣(2015-2019年)、泰國(2015-2019年)、馬來西亞(2011-2019年)和印度(2004年、2005年、2007-2019年)。
注8-應收賬款淨額
應收賬款淨額彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
第三方應收賬款 | 767 | | | 669 | |
信貸損失撥備 | (2) | | | (2) | |
| 765 | | | 667 | |
下表顯示了按銷售渠道分列的應收賬款淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
分銷商 | 186 | | | 80 | |
原始設備製造商和電子製造服務 | 533 | | | 536 | |
其他 | 46 | | | 51 | |
| 765 | | | 667 | |
注9-庫存,淨額
庫存彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
原料 | 66 | | | 52 | |
在製品 | 786 | | | 894 | |
成品 | 178 | | | 246 | |
| 1,030 | | | 1,192 | |
存放在客户地點寄售的製成品部分為#美元。31截至2020年12月31日的百萬美元(2019年:美元41百萬)。
上述記錄的數額是扣除報廢津貼#美元后的淨額。122截至2020年12月31日的百萬美元(2019年:美元114百萬)。
注10-物業、廠房和設備、淨值
下表列出了扣除累計折舊後公司財產、廠房和設備的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用的生活 (以年為單位) | | 2020 | | 2019 |
土地 | | | 165 | | | 164 | |
建築物 | 9至50 | | 1,425 | | | 1,359 | |
機械及裝置 | 2至10 | | 3,970 | | | 3,749 | |
其他設備 | 1至5 | | 751 | | | 665 | |
提前還款和在建項目 | | | 210 | | | 253 | |
| | | 6,521 | | | 6,190 | |
減去累計折舊 | | | (4,237) | | | (3,742) | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | | | 2,284 | | | 2,448 | |
注11-已確認無形資產
已確認無形資產的變動情況如下:
| | | | | |
| 總計 |
截至2019年1月1日的餘額 | |
成本 | 9,183 | |
累計攤銷/減值 | (4,716) | |
賬面價值 | 4,467 | |
賬面價值變動: | |
收購/增加 | 683 | |
轉移至持有以待出售的資產 | (1) | |
攤銷 | (1,529) | |
總更改量 | (847) | |
截至2019年12月31日的餘額 | |
成本 | 9,384 | |
累計攤銷/減值 | (5,764) | |
賬面價值 | 3,620 | |
賬面價值變動: | |
收購/增加 | 63 | |
轉移至持有以待出售的資產 | — | |
攤銷 | (1,398) | |
損損 | (43) | |
翻譯差異 | — | |
總更改量 | (1,378) | |
截至2020年12月31日的餘額 | |
成本 | 9,249 | |
累計攤銷/減值 | (7,007) | |
賬面價值 | 2,242 | |
分別截至2020年12月31日和2019年12月31日確認的無形資產構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計 攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計 攤銷 |
知識產權研發(1) | 147 | | | — | | | 272 | | | — | |
與市場營銷相關 | 81 | | | (81) | | | 81 | | | (67) | |
與客户相關 | 957 | | | (381) | | | 968 | | | (340) | |
以技術為基礎 | 8,064 | | | (6,545) | | | 8,063 | | | (5,357) | |
已確認的無形資產 | 9,249 | | | (7,007) | | | 9,384 | | | (5,764) | |
(1)知識產權研發在相關研發工作完成或放棄之前不進行攤銷。
在接下來的五年中,這些已確認的無形資產每年的攤銷費用估計為:
| | | | | |
2021 | 675 | |
2022 | 572 | |
2023 | 340 | |
2024 | 157 | |
2025 | 106 | |
此後 | 392 | |
除知識產權研發和商譽外,所有無形資產均須攤銷,沒有假定的剩餘價值。
已確認無形資產的預期加權平均剩餘壽命為4截至2020年12月31日。
注12-商譽
2020、2019年商譽變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
截至1月1日的餘額 | | | |
成本 | 10,063 | | | 8,971 | |
累計減損 | (114) | | | (114) | |
賬面價值 | 9,949 | | | 8,857 | |
賬面價值變動: | | | |
收購 | 3 | | | 1,138 | |
轉移至持有以待出售的資產 | — | | | (41) | |
翻譯差異 | 32 | | | (5) | |
總更改量 | 35 | | | 1,092 | |
截至12月31日的餘額 | | | |
成本平衡 | 10,098 | | | 10,063 | |
累計減值-餘額 | (114) | | | (114) | |
賬面價值-餘額 | 9,984 | | | 9,949 | |
不是商譽減值費用要求在2020年或2019年確認。
報告單位的公允價值大大超過報告單位的賬面價值。
見附註3,“收購和撤資”。
注13-退休後福利計劃
養卹金
我們的員工根據各自國家的法律要求、習俗和當地情況參加員工養老金計劃。這些計劃是固定收益養老金計劃、固定繳費計劃和多僱主計劃。
本公司在荷蘭的員工根據對恩智浦所在行業有效的PME的強制性從屬關係,參與為金屬和電氣工程行業(“Bedrijfstakpensioenfonds Metalektro”或“PME”)員工實施的多僱主計劃(“Bedrijfstakpensioenfonds Metalektro”或“PME”)。由於這種從屬關係是金屬和電氣工程行業的法律要求,因此沒有到期日。本PME多僱主計劃(職業平均計劃)涵蓋1,390公司和626,000與會者。該計劃在總體基礎上監控其風險,而不是按公司或參與者進行監控,因此不能作為固定福利計劃進行核算。養老基金規定,關聯公司的唯一義務將是支付年度計劃繳費。關聯公司沒有義務為計劃赤字提供資金。關聯公司也無權獲得養老基金中任何可能的盈餘。
每家參與的公司繳納的養老金佔其總養老金基數的固定百分比,即可領取養老金的工資減去個人補償。本公司任何期間的退休金成本均為該期間應繳的供款金額。
強制性計劃的供款率將由26.41%(2020)至27.59% (2021).
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
PME多僱主計劃 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
恩智浦對該計劃的貢獻 | 33 | | | 31 | | | 34 | |
(包括僱員的供款) | 4 | | | 4 | | | 4 | |
參與該計劃的恩智浦在職員工平均數 | 2,048 | | | 2,129 | | | 2,183 | |
恩智浦對該計劃的貢獻超過總貢獻的5%(截至計劃年末12月31日) | 不是 | | 不是 | | 不是 |
包括在2020年業務報表中的養卹金費用為#美元。103百萬美元(2019年:$98百萬美元;2018年:美元105百萬),其中$47百萬美元(2019年:$47百萬美元;2018年:美元49百萬)代表固定繳款計劃和#29百萬美元(2019年:$27百萬美元;2018年:美元30百萬)代表PME多僱主計劃。
固定福利計劃
固定福利計劃提供的福利基於員工的服務年限和薪酬水平。公司在必要時作出繳費,以提供足夠的資產,以滿足固定收益養老金計劃參與者應獲得的福利。
這些捐款是根據各種因素確定的,包括資金狀況、法律和税收考慮以及當地習俗。在發生索賠時,公司為某些固定收益養老金計劃提供資金。
固定收益計劃的持續總成本為#美元。272020年為百萬美元(2019年:成本為$24百萬美元;2018年:成本為$26百萬)。
下表彙總了2020和2019年與公司專用計劃相關的養老金福利義務和固定收益養老金計劃資產的變化,並將這些計劃的資金狀況與綜合資產負債表中確認的金額進行了對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
預計福利義務 | | | |
年初預計福利義務 | 665 | | | 617 | |
服務成本 | 17 | | | 14 | |
利息成本 | 7 | | | 12 | |
精算(損益) | 65 | | | 50 | |
削減和定居 | — | | | — | |
已支付的福利 | (22) | | | (23) | |
匯率差異 | 58 | | | (5) | |
年底預計福利義務 | 790 | | | 665 | |
計劃資產 | | | |
年初計劃資產公允價值 | 203 | | | 201 | |
計劃資產實際收益率 | 5 | | | 5 | |
僱主供款 | 22 | | | 22 | |
削減和定居 | — | | | — | |
已支付的福利 | (22) | | | (23) | |
匯率差異 | 16 | | | (2) | |
計劃資產年末公允價值 | 224 | | | 203 | |
資金狀況 | (566) | | | (462) | |
資金狀況分類如下 | | | |
-在其他非流動負債內增加應計養老金成本 | (554) | | | (452) | |
-增加應計負債內的應計養老金成本 | (12) | | | (10) | |
總計 | (566) | | | (462) | |
累計受益義務 | | | |
所有公司專用福利養老金計劃的累計福利義務 | 755 | | | 621 | |
資產少於累計福利義務的計劃(包括無資金計劃) | | | |
-評估計劃資產的公允價值 | 220 | | | 198 | |
-增加累積福利義務 | 750 | | | 617 | |
在累計其他綜合收益中確認的金額(税前) | | | |
年初AOCI合計 | 140 | | | 94 | |
--年度淨精算虧損(收益) | 58 | | | 47 | |
--兩國匯率差異擴大 | 16 | | | (1) | |
年終AOCI合計 | 214 | | | 140 | |
所有資金不足(包括資金不足)的養卹金計劃的預計福利債務和計劃資產淨額為#美元。566300萬美元和300萬美元462分別於2020年12月31日和2019年12月31日為負債,並在合併資產負債表中被歸類為負債。
在截至2020年12月31日的年度內,精算虧損主要與貼現率下降有關,折現率約為40在加權的基礎上增加了基點,並更新了各國的死亡率表基準。截至2019年12月31日止年度,精算虧損主要與貼現率下降約80基點。
用於計算預計福利債務的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
貼現率 | 0.8 | % | | 1.2 | % |
補償增長率 | 1.6 | % | | 1.5 | % |
用於計算定期養卹金淨費用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
貼現率 | 1.2 | % | | 2.0 | % | | 1.9 | % |
計劃資產的預期收益 | 2.6 | % | | 2.7 | % | | 3.0 | % |
補償增長率 | 1.5 | % | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
對於公司的主要計劃,使用的貼現率是基於優質公司債券(iBoxx、公司債券、歐元和AA+10+)。
在某些沒有深度公司債券市場的亞洲國家,計劃使用基於當地主權利率和計劃到期日(彭博政府債券收益率)的貼現率。
每種資產類別的預期回報是基於這樣的假設,即資產估值往往會回到各自的長期均衡狀態。根據基金的戰略資產配置,任何基金計劃的預期資產回報等於每個資產類別的預期回報的平均值,這些預期回報由其投資組合權重加權而成。
定期養卹金淨費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | 17 | | | 14 | | | 16 | |
預計收益義務的利息成本 | 7 | | | 12 | | | 12 | |
計劃資產的預期回報率 | (5) | | | (6) | | | (6) | |
淨(利)損攤銷 | 8 | | | 4 | | | 4 | |
砍伐和定居 | — | | | — | | | — | |
淨週期成本 | 27 | | | 24 | | | 26 | |
除服務成本部分以外的定期養老金淨成本部分包括在合併經營報表中的其他財務收入(費用)中。
計劃資產
2020年12月31日和2019年12月31日的養老金計劃實際資產配置情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
資產類別: | | | |
股權證券 | 34 | % | | 31 | % |
債務證券 | 39 | % | | 43 | % |
保險合同 | 7 | % | | 7 | % |
其他 | 20 | % | | 19 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
我們實現了資產配置的目標計劃。養老金計劃資產的投資目標旨在產生回報,連同未來的繳款,將使養老金計劃能夠履行其未來的義務。我們主要固定收益計劃的投資主要由政府債券、“二級”公司債券和現金組成,以減輕利率波動的風險。股票、債券、現金和其他類別的資產組合是通過我們最大計劃的資產負債建模研究進行評估的。其他國家的基金計劃的資產大多有很大比例的固定收益證券,其回報特徵與貼現率波動導致的負債變化相一致。養老金計劃總資產為$224百萬美元包括$195100萬美元與德國和日本的養老基金有關。
下表總結了這些資產的分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| I級 | | 二級 | | 第三級 | | I級 | | 二級 | | 第三級 |
股權證券 | — | | | 71 | | | — | | | — | | | 59 | | | — | |
債務證券 | 8 | | | 62 | | | — | | | 11 | | | 62 | | | — | |
保險合同 | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 14 | | | — | |
其他 | — | | | 21 | | | 18 | | | 2 | | | 18 | | | 14 | |
| 8 | | | 169 | | | 18 | | | 13 | | | 153 | | | 14 | |
該公司目前預計將賺取$9僱主對固定收益養老金計劃的繳費為百萬美元,102021年,與無資金支持的養老金計劃相關的預計現金支付將達到100萬美元。
預計未來的養老金福利支出
預計將支付以下福利付款(包括為基金計劃支付的福利):
| | | | | |
2021 | 24 | |
2022 | 24 | |
2023 | 26 | |
2024 | 28 | |
2025 | 28 | |
年份2026-2030年 | 170 | |
退休後醫療福利
除了提供養老金福利外,恩智浦還在美國提供退休人員醫療福利,這些福利被計入固定福利計劃。
截至2020年底的退休後福利累計義務為#美元。6百萬美元(2019年:$9百萬)。
附註14-債務
長期債務
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 到期日 | | 金額 | | 有效 率 | | 金額 | | 有效 率 |
固定費率4.125優先無擔保票據百分比 | 2021年6月 | | — | | | 4.125 | | | 1,350 | | | 4.125 | |
固定費率4.625優先無擔保票據百分比 | 2022年6月 | | — | | | 4.625 | | | 400 | | | 4.625 | |
固定費率3.875優先無擔保票據百分比 | 2022年9月 | | 1,000 | | | 3.875 | | | 1,000 | | | 3.875 | |
固定費率4.625優先無擔保票據百分比 | 2023年6月 | | 900 | | | 4.625 | | | 900 | | | 4.625 | |
固定費率4.875優先無擔保票據百分比 | 2024年3月 | | 1,000 | | | 4.875 | | | 1,000 | | | 4.875 | |
固定費率2.7優先無擔保票據百分比 | 2025年5月 | | 500 | | | 2.700 | | | — | | | — | |
固定費率5.35優先無擔保票據百分比 | 2026年3月 | | 500 | | | 5.350 | | | 500 | | | 5.350 | |
固定費率3.875優先無擔保票據百分比 | 2026年6月 | | 750 | | | 3.875 | | | 750 | | | 3.875 | |
固定費率3.15優先無擔保票據百分比 | 2027年5月 | | 500 | | | 3.150 | | | — | | | — | |
固定費率5.55優先無擔保票據百分比 | 2028年12月 | | 500 | | | 5.550 | | | 500 | | | 5.550 | |
固定費率4.3優先無擔保票據百分比 | 2029年6月 | | 1,000 | | | 4.300 | | | 1,000 | | | 4.300 | |
固定費率3.4優先無擔保票據百分比 | 2030年5月 | | 1,000 | | | 3.400 | | | — | | | — | |
浮動利率循環信貸安排(RCF) | 2024年6月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
本金總額 | | | 7,650 | | | | | 7,400 | | | |
未攤銷折扣、保費和債務 發行成本 | | | (41) | | | | | (35) | | | |
總債務,包括未攤銷折扣, 保費、發債成本和公允價值 調整數 | | | 7,609 | | | | | 7,365 | | | |
長期債務的當期部分 | | | — | | | | | — | | | |
長期債務 | | | 7,609 | | | | | 7,365 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率區間 | | 平均利率 | | 未償還本金 2020 | | 截止日期為2021年 | | 2021年之後到期 | | 2025年之後到期 | | 平均剩餘期限 (以年為單位) | | 本金金額 傑出的 2019 |
美元紙幣 | 2.7%-5.6% | | 4.2 | % | | 7,650 | | | — | | | 7,650 | | | 4,250 | | | 5.3 | | 7,400 | |
循環信貸安排(1) | — | % | | — | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
銀行借款 | — | % | | — | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | 4.2 | % | | 7,650 | | | — | | | 7,650 | | | 4,250 | | | 5.3 | | 7,400 | |
(1)我們沒有任何低於$的借款。1,500截至2020年12月31日和2019年12月31日,循環信貸安排為100萬。
截至2020年12月31日,未來5年到期的長期債務本金如下:
| | | | | |
2021 | — | |
2022 | 1,000 | |
2023 | 900 | |
2024 | 1,000 | |
2025 | 500 | |
5年後到期 | 4,250 | |
| 7,650 | |
截至2020年12月31日,我們未償長期債務的賬面價值為$7,650100萬美元,減去債券發行成本$33百萬美元和原始發行/債務貼現$8百萬美元。
截至2020年12月31日,根據我們的貸款協議,我們沒有可變利率債務的本金總額。無擔保債務的剩餘期限平均為5.3好幾年了。
截至2020年12月31日的應計利息為$57百萬美元(2019年12月31日:$52百萬)。
2020年融資活動
2025年、2027年和2030年高級無抵押債券
2020年5月1日,恩智浦B.V.與恩智浦美國公司和恩智浦融資有限責任公司共同發行了500百萬美元2.72025年到期的高級無擔保票據百分比,$500百萬美元3.152027年到期的高級無擔保票據百分比和$130億美元3.42030年到期的高級無擔保票據百分比。恩智浦用發行這些票據的淨收益在2020年9月28日全額償還了1,350未償還本金總額為2000萬美元4.1252021年到期的優先債券百分比和$400未償還本金總額為2000萬美元4.6252022年到期的優先債券百分比。
票據的某些條款和契諾
本公司毋須就票據支付強制性贖回款項或償債基金款項。
管理票據的契諾包括限制本公司及受限制附屬公司產生額外債務、設立留置權、支付股息、贖回股本或作出某些其他受限制付款或投資的能力;訂立限制受限制附屬公司派息的協議;出售資產(包括受限制附屬公司的股本);與聯屬公司進行交易;以及進行合併或合併。本公司一直遵守任何該等契據及融資契諾。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,長期和短期債務的任何部分都沒有以本公司幾乎所有資產及其某些子公司的抵押品作為擔保。
截至2020年12月31日,我們遵守了債務協議下的所有契約。
2019年現金可轉換優先票據
2014年11月,恩智浦發行了1,150其2019年現金可轉換優先票據的本金金額為100萬美元(以下簡稱“票據”)。現金可轉換票據於2019年12月1日到期。所有持有人選擇於2019年12月2日轉換其現金可轉換票據進行結算,在該日期之前,沒有任何現金可轉換票據被回購或轉換為現金。
2019年12月2日,我們償還了$1,150使用可用現金的現金可轉換票據本金總額(百萬美元)。
在單獨的交易中,恩智浦還向各方出售了認股權證,以購買最多11.18百萬股恩智浦普通股,初始執行價為$133.32根據修訂後的1933年證券法第4(2)節或證券法,在私募中每股。認股權證的到期日期從2020年3月2日到2020年5月26日不等。在整個期間,恩智浦的股價低於認股權證的轉換價格,因此,沒有任何認股權證進行轉換。認股權證計入稀釋後每股收益,只要影響是攤薄的。截至2020年12月31日,這些權證沒有稀釋。
注15-租契
營運及融資租賃資產涉及樓宇(公司辦公室、研發及製造設施及數據中心)、土地、機器及裝置及其他設備(車輛及若干辦公設備)。除土地契約外,這些契約的剩餘契約條款為1至30年份(土地契約48至90年),其中一些可能包括將租約延長至5幾年,其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1年。截至2020年12月31日,融資租賃項下記錄的資產為#美元。82百萬美元,與融資租賃相關的累計折舊為$12百萬美元(2019年:$82300萬美元和300萬美元9分別為1000萬美元)。融資租賃負債為#美元。24截至2020年12月31日(2019年12月31日:$25(億美元)。
經營租賃費用的構成如下
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
經營租賃成本 | 65 | | | 59 | |
| | | |
與經營租約有關的其他資料如下: | | | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
營業租賃的營業現金流 | 63 | | | 53 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
以租賃義務換取的使用權資產1) | 50 | | | 279 | |
| | | |
| | | |
1) $188根據ASC 842的採用,於2019年1月1日記錄的百萬美元。 | | | |
| | | |
加權平均剩餘租期 | 6年份 | | 6年份 |
| | | |
| | | |
加權平均貼現率: | 3 | % | | 3 | % |
| | | |
截至2020年12月31日,經營租賃的未來最低租賃付款如下:
| | | | | |
| 自.起 |
| 2020年12月31日 |
| |
2021 | 64 | |
2022 | 50 | |
2023 | 44 | |
2024 | 28 | |
2025 | 23 | |
此後 | 47 | |
未來最低租賃付款總額 | 256 | |
減去:推定利息 | (19) | |
總計 | 237 | |
房租費用總計為$。92020年為100萬美元,相比之下,122019年為百萬美元(自2019年起僅包括與租賃資產和短期租賃有關的服務)和美元572018年為600萬美元(包括所有土地、建築物和其他設備以及相關服務的租約)。
與經營性租賃相關的租賃負債分為流動負債和非流動負債:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
其他流動負債 | 60 | | | 62 | |
其他非流動負債 | 177 | | | 176 | |
總計 | 237 | | | 238 | |
經營租賃使用權資產為$223截至2020年12月31日的百萬美元(2019年12月31日:美元2261000萬美元),並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
附註16-承諾和或有事項
購買承諾
該公司與某些供應商保持採購承諾,主要是原材料、半成品和製造服務以及一些非生產項目。庫存材料的採購承諾通常限於雙方共同商定的預測時間範圍。對於不同的供應商,這一預測的時間範圍可能會有所不同。截至2020年12月31日,該公司的購買承諾為372100萬美元,到2044年到期。
訴訟
我們經常作為原告或被告參與與各種事項有關的索賠和訴訟,如合同糾紛、人身傷害索賠、員工不滿和知識產權訴訟。此外,我們的收購、撤資和金融交易有時會導致索賠或訴訟,或者緊隨其後的是索賠或訴訟。其中一些索賠可能會從保險賠償中追回。雖然不能肯定地預測所聲稱的索賠的最終處置,但我們相信,任何此類索賠的結果,無論是單獨或合併,都不會對我們的綜合財務狀況產生實質性的不利影響。然而,這樣的結果可能會對我們特定時期的綜合經營報表產生重大影響。本公司就其認為可能遭受或有損失而損失或有金額可合理估計的任何索償記錄應計項目。律師費在發生時計入費用。
根據現有的最新信息和最佳估計,該公司還至少每季度重新評估已發生的索賠,以確定是否需要進行任何新的應計項目或是否需要對任何應計項目進行調整。根據上述程序,該公司的總金額為#美元。17截至2020年12月31日,潛在和當前待決法律程序的應計金額為100萬美元,相比之下,44截至2019年12月31日累計100萬英鎊(不減少任何相關保險報銷)。應計項目計入“其他流動負債”和“其他非流動負債”。截至2020年12月31日,公司與保險報銷相關的餘額為$8百萬美元(2019年12月31日:$25百萬美元),並計入“其他流動資產”和“其他非流動資產”。
該公司還根據目前可獲得的信息估計合理可能的損失超過應計金額的總範圍,以便對那些可以做出這種估計的情況作出估計。考慮到訴訟的不同階段,此類索賠中存在多個被告(包括本公司)的責任份額尚未確定,許多索賠中有許多尚未解決的問題,以及隨之而來的此類索賠的各種潛在結果的不確定性,估計的總體範圍需要做出重大判斷。因此,本公司的預估會不時改變,實際虧損可能會超過目前的預估。截至2020年12月31日,本公司相信,對於所有懸而未決的訴訟,其潛在的總損失超過應計金額的風險(不包括根據保險計劃可能追回的任何金額的扣減)可能在$0百萬美元和$23百萬美元。根據我們過去在這些問題上的經驗,該公司預計將就其中某些索賠獲得保險補償,這將抵消最高可達$的潛在最高風險。15百萬美元。
此外,該公司目前正在協助摩托羅拉公司為人身傷害訴訟辯護,這是由於2004年飛思卡爾公司與摩托羅拉公司分離的協議中包括的賠償義務。多名原告摩托羅拉的訴訟正在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院待決。這些指控聲稱,在半導體制造潔淨室設施工作與出生缺陷之間存在聯繫。18個人。摩托羅拉的訴訟指控其在1981年至2006年期間暴露。每一項索賠都要求對據稱的傷害進行數額不詳的賠償;然而,代表原告的法律律師表示,他們將要求摩托羅拉就整個索賠清單尋求實質性的補償性和懲罰性賠償,如果這些索賠得到證實和追回,該公司認為這些索賠是實質性的。如果摩托羅拉從其保險範圍收到賠償金,則應支付給恩智浦的任何賠償金的一部分將退還給恩智浦。摩托羅拉已經
上述許多年份的潛在保險承保範圍,但承保類型和承保水平、自我保險留成金額和免賠額各不相同。我們正與摩托羅拉及其保險公司商討是否可為每宗個案提供適用的保險。摩托羅拉和恩智浦否認對這些指控的傷害負有責任,理由是有許多辯護理由。
環境修復
在我們開展業務的每個司法管轄區,我們都受到許多環境、健康和安全法律法規的約束,其中包括污染物向空氣中的排放、廢水排放、有害物質的使用和處理、廢物處理、土壤和地下水污染的調查和補救以及我們員工的健康和安全。我們的某些業務還需要獲得政府當局的環境許可。
與從事類似活動或擁有或經營房地產的其他公司一樣,該公司在我們當前和歷史上的製造設施面臨固有的環境責任風險。某些環境法要求不動產的現任或前任所有者或經營者承擔清除或補救有害物質的費用。這些法律中的某些法律還評估在發現有害物質受到污染時安排將危險物質送往處置或處理設施的人的責任。
我們在荷蘭奈梅亨和美國亞利桑那州鳳凰城附近的物業發現了土壤和地下水污染。這些地點的補救進程預計將持續多年。
截至2020年12月31日,我們已經記錄了$87環境補救費用,主要計入隨附的綜合資產負債表中的其他非流動負債。這一金額代表我們在環境清理現場發生的估計份額成本中未貼現的未來現金流,而不考慮從任何其他方或保險公司收回成本,因為在大多數情況下,我們以外的潛在責任方可能存在並被追究責任。
附註17-股東權益與每股收益
本公司於2020年12月31日之股本包括1,076,257,500授權股份,包括430,503,000法定普通股,以及645,754,500授權但未發行的優先股股份。
2018年10月,恩智浦董事會經年度股東大會(“年度股東大會”)授權,批准回購股份,只要恩智浦持有的國庫股份總數不超過20%(大約69百萬股)的股票發行數量。在截至2019年12月31日的財年中,恩智浦回購15.9100萬股,總價值約為$1.4億美元,在截至2020年12月31日的年度內,恩智浦回購了4.82000萬股,總價值約為美元0.61000億美元。經董事會批准,恩智浦於2019年11月27日取消了部分13.2100萬股,並於2020年12月15日,恩智浦取消26百萬股。因此,截至2019年12月31日,恩智浦已發行股票數量為315,519,638截至2020年12月31日,本公司已發行並繳足股款289,519,638每股面值為歐元的普通股0.20或者是歐元的名義股本58百萬歐元(2019年:歐元63百萬)。
現金股利
根據恩智浦截至2018年第三季度推出的季度股息計劃,在2020、2019年和2018年宣佈了以下股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
宣佈的股息(百萬) | 420 | | | 351 | | | 147 | |
宣佈的股息(每股) | 1.50 | | | 1.25 | | | 0.50 | |
以股份為基礎的獎勵
公司已向我們的董事會成員、管理團隊、我們的其他高管、恩智浦的其他關鍵員工/人才以及未來將獲得公司股票的新員工授予基於股票的獎勵。見附註18,“基於股份的薪酬”。
庫存股
不時,上一次是在2019年6月17日,股東大會授權董事會回購我們普通股的股份。在此基礎上,董事會於2011年首次執行各種股份回購計劃,最近一次於2019年11月19日生效。根據公司從庫存股庫存中提供基於股票的獎勵的政策,根據限制性和履約股計劃,已回購並在庫房持有以供在行使期權時交付的股票被計入股東權益的減少。庫存股按成本價入賬,代表收購日的市價。當股票發行時,按照先進先出(FIFO)的原則從庫存股中除名。
庫存股再發行的成本與收益之間的差額,以超過面值的資本計入。超過以往庫存股發行淨收益的虧損計入留存收益。
由於員工期權和股票計劃,發生了以下事務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初庫房股份總數 | 34,082,242 | | | 35,913,021 | | | 3,078,470 | |
總成本 | 3,037 | | | 3,238 | | | 342 | |
根據回購計劃購入的股份 | 4,828,913 | | | 15,865,718 | | | 54,376,181 | |
平均價格(以每股$為單位) | 129.7 | | | 90.94 | | | 92.07 | |
已支付的金額 | 627 | | | 1,443 | | | 5,006 | |
已交付的股票 | 3,866,203 | | | 4,513,416 | | | 4,241,487 | |
平均價格(以每股$為單位) | 94.26 | | | 93.55 | | | 107.75 | |
收到的金額 | 71 | | | 84 | | | 39 | |
報廢的股票 | 26,000,000 | | | 13,183,081 | | | 17,300,143 | |
年底庫房股份總數 | 9,044,952 | | | 34,082,242 | | | 35,913,021 | |
總成本 | 1,037 | | | 3,037 | | | 3,238 | |
回購股份的股東税
根據荷蘭税法,荷蘭實體回購公司股票屬於應税事件(除非適用豁免)。回購股份的税款歸屬於股東,恩智浦代表股東支付。因此,回購股份的税款計入股東權益。
每股收益(EPS)的計算方法如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(虧損) | 80 | | | 272 | | | 2,258 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 28 | | | 29 | | | 50 | |
股東應佔淨收益(虧損) | 52 | | | 243 | | | 2,208 | |
| | | | | |
加權平均流通股數(扣除國庫後 股份)年內(以千股為單位) | 279,763 | | | 282,056 | | | 325,781 | |
加上假定轉換為以下各項的增量份額: | | | | | |
選項1) | 526 | | | 776 | | | 1,145 | |
限售股單位、績效股單位和股權2) | 3,520 | | | 3,079 | | | 1,680 | |
稀釋潛在普通股 | 4,046 | | | 3,855 | | | 2,825 | |
調整後的加權平均流通股數量(扣除庫藏股後)(單位:千股)1) | 283,809 | | | 285,911 | | | 328,606 | |
| | | | | |
股東應佔每股收益(以美元為單位): | | | | | |
基本淨收入(虧損) | 0.19 | | | 0.86 | | | 6.78 | |
攤薄淨收益(虧損) | 0.18 | | | 0.85 | | | 6.72 | |
1)不是購買2020年已發行的恩智浦普通股的股票期權(2019年:0.1百萬股;2018年:0.1由於行權價格大於普通股的平均公平市價,或假設使用未確認補償開支所得回購的股份數目大於已發行股票期權的加權平均股份數目,因此不計入稀釋每股收益的反攤薄性質(即普通股每股收益百萬股),因此不計入攤薄每股收益的計算範圍內,這是因為行權價格大於普通股的平均公平市價,或假設使用未確認補償開支所得回購的股份數目大於已發行股票期權的加權平均數。
2)未授予的RSU、PSU和0.62020年發行的百萬股(2019年:0.7百萬股;2018年:0.9由於假設使用未確認補償開支所得回購的股份數目大於已發行未歸屬RSU、PSU和股權的加權平均數,或未達到業績目標,因此不計入稀釋每股收益的反攤薄性質。
附註18-基於股份的薪酬
基於股份的薪酬費用包括在我們的經營報表中的以下行項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | 45 | | | 42 | | | 40 | |
研發 | 159 | | | 141 | | | 133 | |
銷售、一般和行政 | 180 | | | 163 | | | 141 | |
| 384 | | | 346 | | | 314 | |
在與股票薪酬支出相關的淨收入中確認的所得税(費用)收益為#美元。32百萬美元(包括$10超額税收優惠百萬美元),$27百萬美元(包括$3百萬美元的超額税收優惠)和$27百萬美元(包括$4分別為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的超額税收優惠)。
長期激勵計劃(LTIP)
LTIP於2010年推出,是一項基礎廣泛的長期留任計劃,旨在吸引、留住和激勵有才華的員工,並協調股東和員工的利益。LTIP為我們的合資格僱員和非僱員董事提供基於股份的薪酬(“獎勵”)。可能授予的獎勵包括業績股票、股票期權和限制性股票。2020年10月27日,本公司以相對股東總回報(“相對TSR”)為業績衡量標準,向本公司某些高管授予PSU獎。克里夫在贈與之日三週年時授予的每個PSU,都使贈與接受者有權從0至2根據本公司股價與一系列同行公司的相對TSR授予的每個目標單位的普通股。公司估計
使用蒙特卡羅估值模型,利用布萊克-斯科爾斯方法背後的假設,計算PSU的公允價值。授予日期公允價值為$167.64每個PSU。PSU的公允價值確認為以下服務期間的補償成本3好幾年了。一般情況下,在以下情況下發生終止事件時,授予的獎勵將完全歸屬一年根據定義,在控制權發生變化後。終止事件被定義為因職責和責任的性質或範圍大幅減少、補償減少或必要的搬遷而導致的非因由或推定終止的僱傭或服務的終止。截至2020年12月31日,授權和可供獎勵的股票數量為26.1百萬美元。
一筆$的費用376LTIP在2020年錄得百萬美元(2019年:$339百萬美元;2018年:美元307百萬)。
以下是我們的LTIP在2020年期間的活動摘要。
股票期權
期權的執行價等於授予日的收盤價。期權的公允價值是使用Black-Scholes公式計算的,採用以下假設:
•預期壽命不同於5.98至6.25根據SEC員工公告第1110號對普通普通香草期權使用簡化方法提供的指導計算的年限,因為我們的股票只在有限的一段時間內公開交易,而且我們在期權授予日沒有足夠的歷史行使數據;
•無風險利率從1.2%至1.9% (2019: 1.0%至1.9%; 2018: 0.8%至2.1%);
•不是預期股息支付;以及
•波動性為42 – 45%基於一組同業公司的波動率。考慮到我們的股票公開交易的時間很短,我們使用了同行公司的數據。
上述假設在恩智浦授予期權的那一刻是有效的。假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 加權 平均水平 鍛鍊 價格 人民幣兑美元 | | 加權 平均水平 剩餘 契約性 新學期 | | 集料 這是內在的 價值 |
在2020年1月1日未償還 | 1,202,909 | | | 52.08 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
練習 | 547,174 | | | 47.77 | | | | | |
沒收 | 11,401 | | | 35.53 | | | | | |
在2020年12月31日未償還 | 644,334 | | | 56.03 | | | 3.46 | | 66 | |
可於2020年12月31日行使 | 644,334 | | | 56.03 | | | 3.46 | | 66 | |
2020年、2019年和2018年沒有授予任何期權。
行權期權的內在價值為#美元。45百萬美元(2019年:$48百萬美元;2018年:美元59百萬美元),而恩智浦收到的金額為26百萬美元(2019年:$45百萬美元;2018年:美元30百萬)。2020財年、2019財年和2018財年行使股票期權實現的税收優惠為33百萬,$31百萬美元,以及$34分別為百萬美元。
在2020年12月31日,有不是 (2019: 無)與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。
績效共享單位
財務業績狀況
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均水平 授予日期 公允價值 以美元計價 |
在2020年1月1日未償還 | 195,098 | | | 75.60 | |
授與 | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
沒收 | 195,098 | | | 75.60 | |
在2020年12月31日未償還 | — | | | — | |
市場表現狀況
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均水平 授予日期 公允價值 以美元計價 |
在2020年1月1日未償還 | 1,844,187 | | | 125.61 | |
授與 | 335,567 | | | 164.92 | |
既得 | — | | | — | |
沒收 | 48,060 | | | 125.28 | |
在2020年12月31日未償還 | 2,131,694 | | | 131.81 | |
於二零二零年,獲授業績股份單位之加權平均授出日期公允價值為$。164.92 (2019: $141.64; 2018: $121.18).
不是2020年歸屬的績效份額單位(2019年歸屬時的績效份額單位公允價值:無 ; 2018: $6百萬)。
截至2020年12月31日,總共有$89百萬美元(2019年:$135百萬美元;2018年:美元143百萬美元)與非既得業績份額單位相關的未確認薪酬成本。這一成本預計將在以下加權平均期內確認2.0年份(2019年:2.0年份;2018年:2.6年)。
限售股單位
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均水平 授予日期 公允價值 以美元計價 |
在2020年1月1日未償還 | 6,006,591 | | | 102.20 | |
授與 | 2,616,364 | | | 129.05 | |
既得 | 2,863,408 | | | 102.73 | |
沒收 | 366,861 | | | 103.86 | |
在2020年12月31日未償還 | 5,392,686 | | | 114.83 | |
於2020年授予的限制性股份單位的加權平均授予日期公允價值為$。129.05 (2019: $111.62; 2018: $84.77)。歸屬時限制性股份單位的公允價值為#美元。372百萬美元(2019年:$325百萬美元;2018年:美元263百萬)。
截至2020年12月31日,總共有$502百萬美元(2019年:$501百萬美元;2018年:美元484(百萬)與非既有限制性股票單位相關的未確認補償成本。這一成本預計將在以下加權平均期內確認1.5年份(2019年:1.5年份;2018年:1.5年)。
附註19-累計其他綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)總額是指淨收益(虧損)加上未在綜合經營報表中反映的某些股本變化的結果。累計其他綜合收益(虧損)税後構成及其相應變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣 翻譯 差異 | | 改變 公允價值 現金流 模糊限制語 | | 網 精算 得/(損) | | | | 累計 其他 全面 收益(虧損) |
截至2018年12月31日 | 218 | | | (3) | | | (92) | | | | | 123 | |
以前的其他綜合收益(虧損) 重新分類 | (15) | | | (6) | | | (54) | | | | | (75) | |
從累計的其他項目中重新分類的金額 綜合收益(虧損) | — | | | 13 | | | — | | | | | 13 | |
所得税效應 | — | | | (2) | | | 16 | | | | | 14 | |
其他綜合收益(虧損) | (15) | | | 5 | | | (38) | | | | | (48) | |
截至2019年12月31日 | 203 | | | 2 | | | (130) | | | | | 75 | |
以前的其他綜合收益(虧損) 重新分類 | 78 | | | 15 | | | (63) | | | | | 30 | |
從累計的其他項目中重新分類的金額 綜合收益(虧損) | — | | | (4) | | | — | | | | | (4) | |
所得税效應 | — | | | (2) | | | 18 | | | | | 16 | |
其他綜合收益(虧損) | 78 | | | 9 | | | (45) | | | | | 42 | |
截至2020年12月31日 | 281 | | | 11 | | | (175) | | | | | 117 | |
注20-關聯方交易
本公司的相關方是恩智浦半導體公司的董事會成員、恩智浦半導體公司的管理團隊成員和股權投資公司,截至2018年7月26日,高通公司也是恩智浦半導體公司的董事會成員。
下表列出了與這些關聯方進行交易時產生的收入和其他收入以及購買商品和服務的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入和其他收入 | 54 | | | 82 | | | 133 | |
購買商品和服務 | 36 | | | 64 | | | 106 | |
下表列出了與這些關聯方的應收和應付餘額相關的金額:
注21-金融資產負債公允價值
下表彙總了我們按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計公允價值 |
| 公允價值 等級 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
資產: | | | | | |
貨幣市場基金 | 1 | | | 1,469 | | | 6 | |
有價證券 | 1 | | | 19 | | | 1 | |
衍生工具--資產 | 2 | | | 18 | | | 10 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
衍生工具-負債 | 2 | | | — | | | (1) | |
以下方法和假設用於估計金融工具的公允價值:
按公允價值經常性計量的資產和負債
對貨幣市場基金(作為我們現金和現金等價物的一部分)和有價證券(作為其他非流動資產的一部分)的投資採用公允價值計量,這些計量均基於活躍市場對相同資產或負債的報價。對於衍生品(作為其他流動資產或應計負債的一部分),公允價值基於重要的其他可觀察到的投入,具體取決於衍生品的性質。
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債
當需要減值費用時,我們按公允價值計量和記錄我們的非流通權益證券、權益法投資和非金融資產,如無形資產和財產、廠房和設備。
未按公允價值經常性記錄的資產和負債
未按公允價值經常性記錄的金融工具包括當期未重新計量或減值的非流通股權證券和權益法投資以及債務。
截至2020年12月31日,債務的估計公允價值(包括當前部分)為#美元。8.610億(美元)7.9截至2019年12月31日(10億美元)。公允價值是在經紀-交易商報價的基礎上估計的,這是二級投入。應計利息計入應計負債,不計入負債賬面金額或估計公允價值。
附註22-其他金融工具、衍生工具和貨幣風險
我們在世界各地的不同市場開展業務,並採用各種風險管理策略和技術來管理外幣、匯率和利率風險。我們的風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性,並尋求將這些市場的波動可能對我們的經營業績產生的潛在不利影響降至最低。我們實現這一目標的一種方式是通過有選擇地使用衍生品工具來積極對衝風險。
衍生品按公允價值計入我們的綜合資產負債表,公允價值會根據不斷變化的市場狀況而波動。
本公司不為交易目的購買或持有金融衍生工具。
貨幣風險
該公司的交易以多種貨幣計價。該公司使用金融工具來減少其受到貨幣波動影響的風險。因此,該公司的機構識別和衡量他們在以本幣以外的貨幣計價的交易中的風險敞口。我們在現金流的基礎上計算我們的淨風險敞口,考慮資產負債表項目、收到或做出的實際訂單以及預期的收入和支出。該公司通常對與交易風險有關的外匯風險進行對衝,例如此類交易產生的應收賬款/應付款以及預期銷售和購買的一部分。該公司通常使用遠期合約來對衝這些風險敞口。截至2016年1月1日,由於收購飛思卡爾,恩智浦得出的結論是控股公司的本位幣為美元。從2016年1月1日起,我們的美元計價票據和短期貸款將不再需要重新計量。在2016年1月1日之前,我們荷蘭子公司持有的美元計價債務(當時採用歐元功能貨幣)可能會產生不利的貨幣收入和支出,具體取決於歐元和美元之間的匯率變動。自2011年5月開始應用的淨投資對衝會計部分緩解了這一風險敞口。對美元功能貨幣子公司的淨投資的美元敞口由我們的某些美元計價債務進行了對衝。這種套期保值關係被認為是非常有效的。在歐元功能貨幣實體中記錄的這筆美元債務的外幣損益,被指定為對衝我們的美元外國實體的淨投資,並在其有效的範圍內, 在其他全面收益中報告為權益內其他全面收益的換算調整,並全部或部分抵消了也在其他全面收益中報告的淨投資的外幣變化。如果沒有應用淨投資套期保值,這些金額將在營業報表的財務收入(費用)中記錄為虧損。
注23-細分市場和地理信息
如附註1所述,我們更改了報告部門,以更好地與我們的組織結構以及首席運營決策者做出運營決策、分配資源以及管理業務增長和盈利的方式保持一致。
歸因於地理區域的收入基於客户的發貨地點。長期資產包括財產和設備淨額,這是根據截至每年年底資產的實際位置計算的。
地理信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 財產、廠房和設備、淨值 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
中國 | 3,324 | | | 3,147 | | | 3,430 | | | 257 | | | 265 | | | 287 | |
荷蘭 | 222 | | | 275 | | | 349 | | | 212 | | | 221 | | | 214 | |
美國 | 750 | | | 840 | | | 919 | | | 766 | | | 845 | | | 782 | |
新加坡 | 1,064 | | | 1,006 | | | 1,220 | | | 304 | | | 321 | | | 298 | |
德國 | 483 | | | 526 | | | 531 | | | 51 | | | 52 | | | 55 | |
日本 | 647 | | | 780 | | | 735 | | | — | | | — | | | — | |
韓國 | 327 | | | 327 | | | 357 | | | — | | | — | | | — | |
馬來西亞 | 95 | | | 120 | | | 112 | | | 288 | | | 337 | | | 373 | |
其他國家 | 1,700 | | | 1,856 | | | 1,754 | | | 406 | | | 407 | | | 427 | |
| 8,612 | | | 8,877 | | | 9,407 | | | 2,284 | | | 2,448 | | | 2,436 | |
財務補充數據(未經審計)
恩智浦半導體公司
按季度劃分的財務信息(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 截至2020年的季度 |
| | 12月31日 | | 9月27日 | | 六月二十八日 | | 三月二十九日 |
收入 | | 2,507 | | | 2,267 | | | 1,817 | | | 2,021 | |
毛利 | | 1,288 | | | 1,090 | | | 860 | | | 997 | |
股東應佔淨收益(虧損) | | 309 | | | (22) | | | (214) | | | (21) | |
每股收益-基本 | | 1.10 | | | (0.08) | | | (0.77) | | | (0.08) | |
每股收益-稀釋後的每股收益 | | 1.08 | | | (0.08) | | | (0.77) | | | (0.08) | |
普通股每股股息: | | | | | | | | |
-申報 | | 0.375 | | | 0.375 | | | 0.375 | | | 0.375 | |
-付費 | | 0.375 | | | 0.375 | | | 0.375 | | | 0.375 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 截至2019年的季度 |
| | 12月31日 | | 9月29日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
收入 | | 2,301 | | | 2,265 | | | 2,217 | | | 2,094 | |
毛利 | | 1,209 | | | 1,186 | | | 1,151 | | | 1,072 | |
股東應佔淨收益(虧損) | | 114 | | | 109 | | | 41 | | | (21) | |
每股收益-基本 | | 0.41 | | | 0.39 | | | 0.15 | | | (0.07) | |
每股收益-稀釋後的每股收益 | | 0.40 | | | 0.38 | | | 0.14 | | | (0.07) | |
普通股每股股息: | | | | | | | | |
-申報 | | 0.375 | | | 0.375 | | | 0.25 | | | 0.25 | |
-付費 | | 0.375 | | | 0.25 | | | 0.25 | | | 0.25 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。管制和程序
披露控制和程序
截至本年度報告所涵蓋期間結束時,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告所涵蓋的期間結束時,該等披露控制和程序已有效地提供合理保證,確保我們根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,幷包括旨在確保積累此類報告中要求披露的信息並在適當情況下傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)和15(D)-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。該公司對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則,就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,而不是絕對保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層根據下列標準對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估:“內部控制 -綜合框架(2013)“由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)主辦。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
值得注意的是,任何管制系統,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,確保其目標能夠達到。控制系統可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。此外,管制可能會因情況改變而變得不足夠,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於控制系統的這些和其他固有限制,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標,無論多麼遙遠。
公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告,該報告見於本10-K表格第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的3個月和12個月期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化是根據交易法規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而確定的,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第9B項。其他資料
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關我們董事和高管的信息分別列在本報告第一部分第1項的“董事會”和“高管”標題下。
在將於2020年12月31日之後120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書中,“公司治理”、“我們的董事會如何治理”和“第3項:(重新)董事任命”等標題下出現的某些公司治理和其他事項的信息,與公司2021年年度股東大會的委託書徵集有關,在此引用作為參考。
我們董事會通過的董事會規則,以及審計委員會、治理和提名委員會、薪酬委員會的章程以及道德準則,都張貼在我們網站www.nxp.com的“投資者-公司治理”部分。
項目11.高管薪酬
在我們將於2020年12月31日之後120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書中,題為“高管薪酬”和“非僱員董事薪酬”的章節被併入本文作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
在我們將於2020年12月31日之後120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書中,題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節被併入本文作為參考。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
在將於2020年12月31日後120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書中,“某些關係和關聯方交易”、“第3項:(重新)董事任命”和“我們的董事會如何治理和被治理”等標題下的信息被併入本文作為參考。
項目14.主要會計費用和服務
在將於2020年12月31日後120天內提交給證券交易委員會的2021年委託書中,“獨立註冊會計師事務所”、“審計師費用”和“審計委員會預批政策”等標題下的信息被併入本文作為參考。
第IV部
項目15.證物和財務報表明細表
(A)1.財務報表:
見合併財務報表內的“財務報表一覽表”
(A)2.財務報表附表:
不適用或所需資料以其他方式包括在綜合財務報表及附註中。
(A)3.展品:
以下索引中列出的證物作為本10-K表格的一部分提交,或在此作為參考併入本表格10-K。
| | | | | | | | |
展品編號 | | 文件説明 |
| | |
3.1 | | 日期為2020年6月9日的恩智浦半導體公司章程(通過引用附件3.1併入本公司於2020年7月28日提交的恩智浦半導體公司10-Q表格季度報告中) |
| | |
4.1* | | 公司證券説明 |
| | |
4.2 | | 截至2016年5月23日的高級契約,由恩智浦B.V.和恩智浦Funding LLC作為發行人,各自作為擔保方,德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人(通過參考2016年8月2日提交的恩智浦半導體公司6-K表格附件2合併) |
| | |
4.3 | | 截至2016年8月11日的高級契約,發行人為恩智浦B.V.和恩智浦Funding LLC,擔保方各為擔保方,受託人為德意志銀行信託公司美洲公司(通過參考2017年3月3日提交的恩智浦半導體公司20-F表格的附件4.21合併) |
| | |
4.4 | | 日期為2018年12月6日的高級契約,由恩智浦B.V.、恩智浦融資有限責任公司(NXP Funding LLC)、各擔保方以及作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人(通過引用2019年3月1日提交的恩智浦半導體公司20-F表格的附件4.13合併而成) |
| | |
4.5 | | 截至2019年6月18日的高級契約,其中恩智浦B.V.、恩智浦Funding LLC、恩智浦美國公司為發行人,恩智浦半導體公司為擔保人,德意志銀行信託公司美洲公司為受託人(通過參考2019年7月30日提交的恩智浦半導體公司6-K表格附件4合併) |
| | |
| | | | | | | | |
4.6 | | 高級契約,日期為2020年5月1日,由恩智浦B.V.、恩智浦Funding LLC、恩智浦美國公司作為發行人,恩智浦半導體公司作為擔保人,德意志銀行信託公司美洲公司作為受託人(通過參考公司於2020年5月1日提交的恩智浦半導體公司當前8-K表格報告的附件4.1合併而成) |
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4.7* | | 註冊權利協議,日期為2018年12月6日,發行人為恩智浦B.V.和恩智浦Funding LLC,擔保人為恩智浦半導體荷蘭公司和恩智浦美國公司,代表初始購買者的是巴克萊資本公司和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司 |
| | |
4.8* | | 註冊權利協議,日期為2019年6月18日,由恩智浦B.V.、恩智浦半導體公司、恩智浦融資有限責任公司和恩智浦美國公司以及高盛公司、美國銀行證券公司、德意志銀行證券公司、花旗全球市場公司和摩根士丹利公司作為初始購買者的代表 |
| | |
4.9 | | 登記權利協議,日期為2020年5月1日,由恩智浦B.V.、恩智浦半導體公司、恩智浦融資有限責任公司和恩智浦美國公司以及高盛公司、美國銀行證券公司、德意志銀行證券公司、花旗全球市場公司和摩根士丹利有限責任公司作為初始購買者的代表(通過引用附件4.2併入本公司於5月提交的恩智浦半導體公司當前8-K表格報告中),該協議的日期為2020年5月1日,由恩智浦公司、恩智浦半導體公司、恩智浦資金有限責任公司和恩智浦美國公司以及高盛公司、美國銀行證券公司、德意志銀行證券公司、花旗全球市場公司和摩根士丹利公司作為初始購買者的代表(通過引用附件4.2併入本公司於5月提交的恩智浦半導體公司當前8-K報表中 |
| | |
10.1 | | Koninklijke Philips Electronics N.V.和恩智浦B.V.於2006年9月28日簽訂的知識產權轉讓和許可協議(通過參考2010年6月30日提交的恩智浦半導體公司F-1表格註冊説明書修正案第3號附件10.1(文件第333-166128號)合併) |
| | |
10.2 | | 恩智浦B.V.、Virange Logic Corporation和VL C.V.之間截至2009年11月16日的知識產權轉讓和許可協議(通過參考2010年6月30日提交的恩智浦半導體公司F-1表格註冊聲明修正案第3號附件10.2(文件第333-166128號)合併) |
| | |
10.3 | | 日期為1999年3月30日的股東協議,在EBD Investments Pte之間進行了修訂。Koninklijke Philips Electronics N.V.及臺積電製造有限公司(於2010年6月30日提交的恩智浦半導體公司F-1表格註冊説明書修正案第3號附件10.4(檔案號333-166128)) |
| | |
10.4 | | 句容鎮公司與Systems on Silicon Manufacturing Company Pte於2004年12月23日簽訂的租賃協議。新加坡Pasir Ris Drive 1號70號物業(通過參考2010年6月10日提交的恩智浦半導體公司F-1表格註冊説明書第2號修正案附件10.8(檔案號333-166128)合併) |
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10.5+ | | 長期激勵計劃2012/3關於股票期權計劃、業績股票單位計劃、限制性股票單位計劃和股票計劃的條款和條件(通過引用恩智浦半導體公司於2013年3月1日提交的20-F表格的附件10.23併入)。 長期激勵計劃2013/4關於股票期權計劃、績效股票單位計劃和限制性股票單位計劃的條款和條件(通過引用恩智浦半導體公司於2014年2月28日提交的20-F表格附件10.22併入)。 長期激勵計劃2014/5關於股票期權計劃、業績股票單位計劃、限制性股票單位計劃和保留限制性股票單位計劃的條款和條件(通過引用恩智浦半導體公司於2015年3月6日提交的20-F表格的附件10.22併入)。 長期激勵計劃2015/6關於股票期權計劃、績效股票單位計劃和限制性股票單位計劃的條款和條件(通過引用恩智浦半導體公司於2016年2月26日提交的20-F表格附件10.22併入)。 關於限制性股票單位計劃的2016/17年度長期激勵計劃條款和條件(通過引用恩智浦半導體公司於2017年3月3日提交的20-F表格附件10.22併入)。 關於限制性股票單位計劃的2017年/18年長期激勵計劃的條款和條件(通過引用恩智浦半導體公司於2017年10月25日提交的S-8表格的附件4.6(文件編號333-221118)合併)。 關於績效股票單位計劃的2018年/19年長期激勵計劃的條款和條件(通過引用恩智浦半導體公司於2018年9月14日提交的S-8表格的附件4.11(文件編號333-227332)合併)。 關於限制性股票單位計劃的2018年/19年長期激勵計劃的條款和條件(通過參考2018年9月14日提交的恩智浦半導體公司S-8表格的附件4.12(文件編號333-227332)併入) |
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10.6+ | | 恩智浦半導體公司2019年綜合激勵計劃(引用於2019年9月10日提交的恩智浦半導體公司S-8表格的附件4.3(文件編號333-233694)) |
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10.7+ | | 董事限制性股票獎勵協議表格(參考恩智浦半導體公司於2019年10月29日提交的表格10-Q的附件10.1併入) |
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10.8+ | | 限制性股票單位獎勵協議表格(參考恩智浦半導體公司於2019年10月29日提交的表格10-Q的附件10.2併入) |
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10.9+ | | 業績限制股獎勵協議表格(參考恩智浦半導體公司於2019年10月29日提交的10-Q表格10.3併入) |
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10.10+ | | 恩智浦B.V.與R.L.Clemmer先生2009年7月17日簽訂的僱傭協議,以及2013年10月16日和2018年11月28日的修正案(通過引用2020年2月27日提交的公司恩智浦半導體公司10-K表格年度報告的附件10.11併入本公司) |
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10.11+ | | 恩智浦美國公司和彼得·凱利2018年8月17日的聘書以及恩智浦半導體公司和P·凱利先生於2012年6月19日生效的僱傭協議(通過引用2020年2月27日提交的公司恩智浦半導體公司10-K表格年度報告的附件10.12併入) |
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10.12+ | | 2015/2016 MT授權書表格(參考2020年2月27日提交的恩智浦半導體公司10-K表格年度報告的附件10.13併入) |
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10.13+ | | 2018年MT年度授權書表格(參考本公司於2020年2月27日提交的恩智浦半導體公司10-K表格年度報告的附件10.14) |
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10.14+ | | MT控制權變更豁免安排摘要(參考本公司於2020年2月27日提交的恩智浦半導體公司10-K年報附件10.15) |
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10.15+ | | 與股權獎勵相關的MT死亡撫卹金安排摘要(通過引用附件10.16併入恩智浦半導體公司於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告中) |
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10.16 | | 截至2019年6月11日的循環信貸協議,在不時作為協議當事人的金融機構恩智浦B.V.和恩智浦融資有限責任公司之間,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理(通過引用2019年7月30日提交的恩智浦半導體公司6-K表格的附件2合併) |
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10.17 | | 保修,日期為2019年6月11日,由恩智浦半導體公司、恩智浦美國公司和巴克萊銀行PLC作為行政代理(通過引用2019年7月30日提交的恩智浦半導體公司6-K表格的附件3合併) |
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10.18+ | | 本公司與Kurt Sievers於2020年3月5日簽訂的管理協議(通過引用本公司於2020年3月9日提交的恩智浦半導體公司當前8-K表格報告的附件10.1而併入) |
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10.19+ | | 恩智浦半導體德國有限公司和Kurt Sievers之間的借調附錄,日期為2020年3月5日(通過引用本公司於2020年3月9日提交的恩智浦半導體公司當前8-K表格報告的附件10.2而併入) |
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10.20+ | | 恩智浦美國公司和Richard L.Clemmer於2020年3月5日簽署的協議(通過引用附件10.3併入恩智浦半導體公司於2020年3月9日提交的公司當前8-K表報告中) |
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10.21+ | | 恩智浦半導體德國有限公司和Kurt Sievers於2009年10月23日簽訂的經修訂的僱傭協議(通過引用本公司於2020年4月28日提交的恩智浦半導體公司10-Q表格季度報告的附件10.4而併入) |
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10.22+ | | 恩智浦半導體公司與史蒂夫·歐文於2013年3月18日簽訂的僱傭協議(通過引用公司於2020年4月28日提交的恩智浦半導體公司10-Q表格季度報告的附件10.5合併而成) |
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10.23 | | 購買協議日期為2020年4月29日,在發行人中,本公司和高盛公司、美國銀行證券公司、德意志銀行證券公司、花旗全球市場公司和摩根士丹利公司作為初始購買者。(引用本公司於2020年5月1日提交的恩智浦半導體公司目前的8-K表格報告的附件1.1) |
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10.24+ | | 限制性股票獎勵協議表格(參照公司於2020年10月27日提交的恩智浦半導體公司10-Q季度報告附件10.1) |
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10.25*+ | | 業績限制性股票單位獎勵協議格式 |
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21.1* | | 註冊人子公司名單 |
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23.1* | | 安永律師事務所同意 |
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23.2* | | 畢馬威會計師事務所同意。 |
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31.1* | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 |
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31.2* | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 |
| | |
32.1* | | 第1350條行政總裁及財務總監的證明書 |
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101 | | 以下財務信息來自公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)合併經營報表;(Ii)合併全面收益表;(Iii)合併資產負債表;(Iv)合併現金流量表;(V)合併權益變動表;(Vi)合併財務報表附註 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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* | | 隨函存檔或提供的。 |
+ | | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
項目16.表格10-K總結
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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日期:2021年2月25日 | | |
| | 恩智浦半導體公司 |
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由以下人員提供: | | /s/彼得·凱利 |
| | 執行副總裁兼首席財務官彼得·凱利(Peter Kelly) |
| | |
授權書
通過這些禮物認識所有的人,*以下簽名的每個人在此組成並任命詹妮弗·烏阿米特和讓·A.W.施羅爾各自為其真實合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再替代的權力,以任何和所有身份,以其姓名、地點和替代身份,與本10-K表格年度報告有關,簽署對錶格10-K的任何和所有修訂,並提交表格10-K及其所有證物和其他文件每名單獨行事的人,完全有權做出和執行在房產內和周圍進行的每一項必要和必要的行為和事情,盡其可能或可以親自進行的所有意圖和目的,特此批准和確認所有上述事實律師和代理人,或他們的替代者或替代品,可以合法地根據本條例進行或導致進行該等行為和事情,並在此批准和確認所有上述事實上的律師和代理人,或他們的替代品或替代品,可以合法地進行或導致根據本條例進行的一切行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以2021年2月25日指定的身份簽署。
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/s/Kurt Sievers | | /s/彼得·凱利 |
庫爾特·西弗斯 | | 彼得·凱利 |
執行董事、總裁兼首席執行官 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
(首席行政主任) | | (首席財務官、首席會計官) |
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/s/彼得·邦菲爾德爵士 | | /s/肯尼思·A·高曼(Kenneth A.Goldman) |
彼得·邦菲爾德爵士 | | 肯尼思·A·戈德曼 |
非執行董事兼董事會主席 | | 非執行董事 |
| | |
/s/約瑟夫·凱瑟爾 | | /s/莉娜·奧林 |
約瑟夫·凱瑟爾 | | 莉娜·奧林 |
非執行董事 | | 非執行董事 |
| | |
/s/Peter Smitham | | /s/朱莉·南方 |
彼得·史密瑟姆(Peter Smitham) | | 朱莉·南德(Julie Southern) |
非執行董事 | | 非執行董事 |
| | |
/s/Jasmin Staiblin | | /s/Gregory L.Summe |
賈斯敏·斯泰布林 | | 格雷戈裏·L·薩姆 |
非執行董事 | | 非執行董事 |
| | |
/s/卡爾-亨裏克·桑德斯特魯姆(Karl-Henrik Sundström) | | |
卡爾-亨裏克·桑德斯特倫 | | |
非執行董事 | | |
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