附錄 99.1
urban-gro, Inc. 公佈2022年第四季度和全年財務業績
提供 2023 年全年指導
•第四季度收入為1730萬美元,而收入預期約為1,700萬美元
•第四季度淨虧損420萬美元,調整後的 EBITDA1 負虧損為166萬美元,而調整後 EBITDA1 的負預期約為150萬美元
•2022年全年收入為6,700萬美元,比上年同期的6,210萬美元增長7.9%
•2022 年全年淨虧損為1,530萬美元,調整後的 EBITDA1 負虧損為390萬美元
•截至2022年12月31日,積壓的項目達到了創紀錄的9300萬美元,而之前估計的積壓項目約為8,700萬美元,連續增加了2600萬美元
•2022 年 10 月完成了對總部位於德克薩斯州休斯敦的工程公司 Dawson Van Orden, Inc.(“DVO”)的收購
•2023年全年,提供1億至1.2億美元的收入指導,調整後的 EBITDA1 預期為負300萬美元至略為正數
•公司將於今天,即美國東部時間2023年3月30日下午 4:30 主持電話會議和網絡直播
科羅拉多州拉斐特2023年3月30日——為受控環境農業(“CEA”)和其他商業領域提供解決方案的綜合專業服務和設計建造公司urban-gro, Inc.(納斯達克股票代碼:UGRO)(“urban-gro” 或 “公司”)今天公佈了第四季度和全年財務業績,並提供了2023年全年指導。
董事長兼首席執行官布拉德利·納特拉斯評論説:“對於urban-gro來説,2022年是成功的一年。儘管我們在大麻行業遇到了不利因素,但我們繼續執行我們的長期戰略,通過有機方式以及通過收購施工管理公司Emerald和工程公司DVO為我們的業務增加新的能力和專業知識。此外,我們還成功地擴大了我們在市場和服務能力的多元化方面的影響力,從而推動了業務向前發展。通過收購和任命一位具有設計和建造經驗的新首席運營官,我們增強了領導團隊的深度,並通過開設第一個歐洲辦事處標誌着我們的地域擴張。作為一家能夠在動盪的環境中繼續實現增長的公司,我們獨特的增值模式包括我們才華橫溢的專家團隊、綜合解決方案和行業多元化,使我們與眾不同。這在我們的第四季度業績中顯而易見,儘管大麻行業種植設備銷售持續疲軟,但我們仍能夠實現收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤與預期一致。”
納特拉斯補充説:“展望2023年,我們專注於繼續擴大和整合我們的業務,以滿足不斷增長的需求,這反映在我們創紀錄的9300萬美元積壓訂單中。我們繼續看到所有領域的設計建造和專業服務解決方案勢頭強勁,儘管為時過早,但我們預計大麻行業將在今年晚些時候復甦,設備系統的銷售也會相應增加。在時機變得更加明確之前,我們仍然致力於提高模型的效率,利用我們由150多名專業人員組成的團隊,優化我們繼續在業務中進行的有針對性的投資,所有這些都以儘快恢復調整後的息税折舊攤銷前利潤為正。”
2022 年第四季度財務業績
收入為1730萬美元,比2022年第三季度的1,240萬美元連續增長500萬美元或40%,與去年同期的1,900萬美元相比下降了160萬美元或8.6%。與去年同期相比下降的原因是設備系統收入減少了1,330萬美元,這主要反映了美國大麻市場的設備需求大幅減少,這是由於州級監管機構持續推遲許可證發放程序,以及在通過影響該行業的關鍵立法方面缺乏進展。這一下降被2022年4月底對Emerald Construction Management(“Emerald”)的增量收購部分抵消,該收購支撐了1150萬美元的建築設計-施工收入增長,以及與2022年10月底收購DVO相關的30萬美元專業服務收入增量增長。
毛利為320萬美元,佔收入的19%,而去年同期為490萬美元,佔收入的26%。毛利下降的主要原因是收購Emerald帶來的利潤率較低的建築設計建造收入。
運營支出為620萬美元,與去年同期的560萬美元相比,增加了60萬美元。運營支出的增加主要是由於收購Emerald和DVO所帶來的員工人數增加,以及對公司未來增長(包括我們在歐洲的業務)的持續投資。
非運營支出為130萬美元,去年同期為100萬美元,其中包括與訴訟應收賬款結算相關的100萬美元減值損失和與收購2WR相關的40萬美元額外或有對價支出。
淨虧損為420萬美元,合每股虧損0.39美元,而去年同期的淨虧損為60萬美元,合每股虧損0.06美元。
調整後的 EBITDA1 為負166萬美元,而去年同期為正50萬美元。調整後的 EBITDA1 的下降是由收入和毛利減少以及為推動增長而對運營費用進行戰略投資所推動的。
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的描述,請參閲以下 “非公認會計準則財務信息的使用” 下的信息,以及將這些非公認會計準則財務信息與公認會計準則業績進行對賬的本新聞稿末尾的表格。
2022 年底的現金狀況為 1,200 萬美元,沒有銀行債務。
2022 年全年財務業績摘要
收入為6,700萬美元,與上一年的6,210萬美元相比,增加了490萬美元,增長了7.9%。這一增長是由2021年7月收購2WR、2022年4月收購Emerald和2022年10月對DVO的收購所推動的,但部分被設備系統收入的減少所抵消,這反映了CEA市場的需求大幅減少,這是由於州級監管機構在許可證發放過程中持續延遲,以及在通過影響該行業的關鍵立法方面缺乏進展。
毛利為1,420萬美元,佔收入的21%,而去年為1,480萬美元,佔收入的24%。毛利下降的主要原因是收購Emerald帶來的利潤率較低的建築設計建造收入。
運營支出為2680萬美元,與上一年的1,500萬美元相比,增加了1180萬美元。2022 年的運營費用中包括 3.3 萬美元的一次性業務發展費用。運營支出的剩餘增長主要是由收購2WR、Emerald和DVO以及為進一步組建我們的團隊而增加的招聘所導致的員工人數增加所致。
非運營支出為300萬美元,去年同期為70萬美元,其中包括270萬美元的減值損失和40萬美元的額外或有對價支出。270萬美元的減值損失包括100萬美元的訴訟應收賬款和170萬美元的投資減值賠償。與收購2WR有關的或有對價費用。
淨虧損為1,530萬美元,合每股虧損1.44美元,而去年的淨虧損為90萬美元,合每股虧損0.09美元。
調整後的 EBITDA1 為負390萬美元,而去年為正270萬美元。調整後的 EBITDA1 的下降主要是與擴大員工人數和對歐洲業務的投資相關的一般和管理費用增加的結果。1調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的描述,請參閲以下 “非公認會計準則財務信息的使用” 下的信息,以及將這些非公認會計準則財務信息與公認會計準則業績進行對賬的本新聞稿末尾的表格。
截至 2022 年 12 月 31 日的積壓情況
合併積壓是指未實現的收入,由合同承諾的施工設計建造、設備系統和服務訂單表示。截至2022年12月31日,積壓的合同總額約為9300萬美元,其中包括8200萬美元的建築設計施工、600萬美元的專業服務以及500萬美元的設備系統。
下表彙總了從截至2022年9月30日的季度到截至2022年12月31日的季度積壓的季度同比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 設備系統 | | 服務 | | 施工設計-建造 | | 待辦事項總數 |
| | (單位:百萬) |
自 2022 年 9 月 30 日起開始積壓 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 56 | | | $ | 67 | |
確認的收入 | | -2 | | -3 | | -12 | | -17 |
新增待辦事項 | | 2 | | 3 | | 38 | | 43 |
截至 2022 年 12 月 31 日結束積壓的待辦事項 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 82 | | | $ | 93 | |
併購活動
該公司在2022年全年完成了以下收購:
•2022年4月29日,該公司收購了總部位於科羅拉多州的建築管理公司Emerald。
•2022年10月31日,公司收購了總部位於德克薩斯州的全方位服務工程公司DVO的資產。
地理足跡
該公司在美國五個州開展業務,包括科羅拉多州、德克薩斯州、喬治亞州、馬薩諸塞州和佛羅裏達州。此外,在歐洲業務方面,該公司在荷蘭設有辦事處。
收入和調整後的 EBITDA1 指引——2023 年全年和 2023 年第一季度
該公司預計,2023年全年的合併收入在1億至1.2億美元之間,調整後的 EBITDA1 在負300萬美元至略為正值之間。該公司預計 2023 年第一季度的收入將略低於 2022 年第四季度,調整後的 EBITDA1 虧損增加,這是由於兩個於 2023 年 3 月開始的設計建造項目延遲啟動。
電話會議詳情
urban-gro將於美國東部時間2023年3月30日下午 4:30 主持電話會議和網絡直播,討論運營和財務業績。有興趣的參與者和投資者可以撥打877-407-3982(美國)或201-493-6780(國際)參加電話會議。網絡直播將在urban-gro網站ir.urban-gro.com投資者部分的活動頁面上播出,並將在活動結束後的90天內存檔。
非公認會計準則財務信息的使用
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據公認會計原則確定的歸屬於urban-gro的淨收益(虧損),不包括某些運營和非運營支出的影響,包括但不限於利息收入和支出、所得税、有形資產折舊、無形資產攤銷、投資減值、未實現的匯兑損失、債務減免和清償、股票薪酬支出、一次性和非經常性支出以及我們不認為的收購成本反映了我們的核心運營業績。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充性的非公認會計準則財務指標,它不能替代淨收益(虧損)、運營收入(虧損)、經營活動現金流或公認會計準則規定的任何其他指標。
我們的董事會和管理團隊將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為一項關鍵的績效和薪酬衡量標準。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於我們比較不同報告期的業績,因為它消除了管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響。
使用調整後息税折舊攤銷前利潤等非公認會計準則指標存在侷限性。儘管我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤可以使對我們經營業績的評估更加一致,因為它刪除了不反映我們核心業務的項目,但我們行業中的其他公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們的不同。因此,可能很難使用調整後的息税折舊攤銷前利潤將這些公司的表現與我們的表現進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們業務產生的收入或可用於投資業務增長的全權現金。
關於 urban-gro, Inc.
urban-gro, Inc.®(納斯達克股票代碼:UGRO)是一家綜合專業服務和設計建造公司。我們為受控環境農業 (“CEA”)、工業、醫療保健和其他商業領域提供增值的建築、工程和施工管理解決方案。創新、協作和創造力推動我們的團隊提供卓越的客户體驗。我們在北美和歐洲設有辦事處,實現您的願景——建成。要了解更多信息,請訪問 www.urban-gro.com。
安全港聲明
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性聲明。在本新聞稿中使用諸如 “相信”、“將”、“期望”、“預期”、“可能”、“項目” 等術語以及與公司或其管理層相關的類似表述和變體旨在識別前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於財務預測、未來事件、業務戰略、未來業績、未來運營、未來需求、積壓、財務狀況、估計收入、虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤和管理層的正自由現金流、前景、計劃和目標。這些陳述和其他前瞻性陳述基於當前的預期、預測和假設,這些預期、預測和假設涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果和結果與預期或預期存在重大差異,包括我們成功管理和整合收購的能力、我們準確預測收入和成本的能力、我們對市場中項目的競爭、我們預測和應對新法律和政府監管行動的能力、我們成功制定新法律和/或政府監管措施的能力改進我們的產品供應並開發產品組合以滿足需求、與惡劣天氣條件、供應鏈問題、利率上升、經濟衰退或其他可能導致我們積壓項目延遲或取消的因素或我們確保未來項目的能力、我們與供應商保持良好關係的能力、與依賴關鍵客户和供應商相關的風險、我們吸引和留住關鍵人員的能力、訴訟結果以及其他索賠和保險問題、風險與我們的信息技術系統和基礎設施、我們維持有效內部控制的能力、我們執行戰略計劃的能力、實現和維持成本節約的能力、流動性和資本資源的充足性以及我們實現2023年關鍵舉措,尤其是增長舉措的能力有關。對這些因素以及可能影響實際業績的某些其他因素的更詳細描述包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本聲明發布之日之後的事件或情況。
urban-gro, Inc.
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 12,008,003 | | | $ | 34,592,190 | |
應收賬款,淨額 | 15,380,292 | | | 13,125,685 | |
合同應收款 | 3,004,282 | | | — | |
庫存 | 320,372 | | | 514,756 | |
預付費用和其他流動資產 | 3,844,588 | | | 11,248,266 | |
流動資產總額 | 34,557,537 | | | 59,480,897 | |
非流動資產: | | | |
財產和設備,淨額 | 1,307,146 | | | 207,496 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 2,618,825 | | | 689,704 | |
投資 | 2,559,307 | | | 4,210,358 | |
善意 | 15,572,050 | | | 7,992,121 | |
無形資產,淨額 | 5,450,687 | | | 1,575,466 | |
非流動資產總額 | 27,508,015 | | | 14,675,145 | |
總資產 | $ | 62,065,552 | | | $ | 74,156,042 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 9,960,364 | | | $ | 6,066,896 | |
應計費用 | 1,294,452 | | | — | |
合同負債 | 3,196,961 | | | 3,878,278 | |
客户存款 | 2,571,161 | | | 13,345,451 | |
或有考慮 | 2,799,287 | | | 1,563,000 | |
本票 | 3,832,682 | | | — | |
經營租賃負債 | 600,816 | | | 152,459 | |
流動負債總額 | 24,255,723 | | | 25,006,084 | |
非流動負債: | | | |
經營租賃負債 | 2,044,782 | | | 542,003 | |
遞延所得税負債 | 1,033,283 | | | 440,625 | |
非流動負債總額 | 3,078,065 | | | 982,628 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.10美元;已授權1,000,000股;已發行和流通股為0股 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元;已授權1億股;截至2022年12月31日已發行12,220,593股,已發行10,770,760股,截至2021年12月31日已發行11,588,110股,已發行10,733,195股 | 12,221 | | | 11,588 | |
額外的實收資本 | 84,882,982 | | | 78,679,220 | |
庫存股,成本基礎:截至2022年12月31日為1,449,833股,截至2021年12月31日為854,915股 | (12,045,542) | | | (7,683,490) | |
累計赤字 | (38,117,897) | | | (22,839,988) | |
股東權益總額 | 34,731,764 | | | 48,167,330 | |
負債和股東權益總額 | $ | 62,065,552 | | | $ | 74,156,042 | |
urban-gro, Inc.
合併運營報表和綜合虧損報表
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| 在已結束的三個月中 十二月三十一日 | | 在已結束的歲月裏 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
設備系統 | $ | 2,309,387 | | | $ | 15,581,738 | | | $ | 33,333,574 | | | $ | 55,560,126 | |
服務 | 3,356,912 | | | 3,033,803 | | | 12,862,308 | | | 5,043,764 | |
施工設計-建造 | 11,521,313 | | | — | | | 19,822,901 | | | — | |
其他 | 139,663 | | | 344,176 | | | 1,011,151 | | | 1,509,291 | |
總收入和其他收入 | 17,327,275 | | | 18,959,717 | | | 67,029,934 | | | 62,113,181 | |
收入成本: | | | | | | | |
設備系統 | 1,834,646 | | | 12,313,164 | | | 27,963,258 | | | 42,195,136 | |
服務 | 1,543,535 | | | 1,472,686 | | | 6,225,634 | | | 4,051,229 | |
施工設計-建造 | 10,641,962 | | | — | | | 17,905,172 | | | — | |
其他 | 97,970 | | | 235,141 | | | 730,151 | | | 1,106,930 | |
總收入成本 | 14,118,113 | | | 14,020,992 | | | 52,824,215 | | | 47,353,295 | |
毛利 | 3,209,162 | | | 4,938,725 | | | 14,205,719 | | | 14,759,886 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 5,152,770 | | | 4,670,662 | | | 19,911,276 | | | 12,852,168 | |
基於股票的薪酬 | 711,018 | | | 744,472 | | | 2,571,785 | | | 1,840,913 | |
無形資產攤銷 | 286,716 | | | 169,822 | | | 1,059,779 | | | 271,549 | |
業務發展 | — | | | — | | | 3,299,864 | | | — | |
運營費用總額 | 6,150,504 | | | 5,584,956 | | | 26,842,704 | | | 14,964,630 | |
運營損失 | (2,941,342) | | | (646,231) | | | (12,636,985) | | | (204,744) | |
| | | | | | | |
營業外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (32,309) | | | (7,659) | | | (54,579) | | | (334,056) | |
利息支出 — 應付票據的有益轉換 | — | | | — | | | — | | | (636,075) | |
利息收入 | 107,683 | | | 4 | | | 329,012 | | | 23,566 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | — | | | (790,723) | |
或有考慮 | (436,905) | | | — | | | (436,905) | | | — | |
減值損失 | (950,575) | | | — | | | (2,660,933) | | | — | |
PPP 貸款豁免 | — | | | — | | | — | | | 1,032,316 | |
其他收入(支出) | 7,917 | | | 49,701 | | | (139,611) | | | 34,049 | |
營業外收入總額(支出) | (1,304,189) | | | 42,046 | | | (2,963,016) | | | (670,923) | |
所得税前虧損 | (4,245,531) | | | (604,185) | | | (15,600,001) | | | (875,667) | |
| | | | | | | |
所得税優惠 | 63,926 | | | — | | | 322,092 | | | — | |
淨虧損 | $ | (4,181,605) | | | $ | (604,185) | | | $ | (15,277,909) | | | $ | (875,667) | |
| | | | | | | |
綜合損失 | $ | (4,181,605) | | | $ | (604,185) | | | $ | (15,277,909) | | | $ | (875,667) | |
| | | | | | | |
每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.39) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.44) | | | $ | (0.09) | |
加權平均股票——基本股和攤薄後股票 | 10,713,158 | | 10,748,983 | | 10,610,841 | | 10,020,301 |
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非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 十二月三十一日 | | 在已結束的歲月裏 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (4,181,605) | | | $ | (604,185) | | | $ | (15,277,909) | | | $ | (875,667) | |
利息支出 | 32,309 | | | 7,658 | | | 54,579 | | | 334,056 | |
利息支出 — 應付票據的有益轉換 | — | | | — | | | — | | | 636,075 | |
利息收入 | (107,683) | | | — | | | (329,012) | | | — | |
所得税優惠 | (63,926) | | | — | | | (322,092) | | | — | |
折舊和攤銷 | 366,480 | | | 231,344 | | | 1,483,065 | | | 495,276 | |
税前利潤 | (3,954,425) | | | (365,183) | | | (14,391,369) | | | 589,740 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | — | | | 790,723 | |
PPP 貸款豁免 | — | | | — | | | — | | | (1,032,316) | |
非經常性法律費用 | 94,062 | | | 126,246 | | | 352,173 | | | 126,246 | |
一次性員工開支 | 31,398 | | | — | | | 819,089 | | | 125,000 | |
或有考慮 | 436,905 | | | — | | | 436,905 | | | — | |
業務發展 | — | | | — | | | 3,299,864 | | | — | |
減值損失 | 950,576 | | | — | | | 2,660,934 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 711,018 | | | 744,472 | | | 2,571,785 | | | 1,840,913 | |
交易成本 | 71,071 | | | 39,886 | | | 347,317 | | | 238,495 | |
調整後 EBITDA | $ | (1,659,395) | | | $ | 545,421 | | | $ | (3,903,302) | | | $ | 2,678,801 | |
投資者聯繫人:
Dan Droller — urban-gro, Inc.
企業發展與投資者關係執行副總裁
-或-
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