美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓， 哥倫比亞特區 20549

表格 20-F

☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 12 (b) 或 (g) 條註冊 聲明

或者

根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的年度報告

對於截至 2020 年 12 月 31 日的財年

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡 報告

對於 來説，從 _______ 到 _________ 的過渡期。

或者

☐ 殼牌 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的公司報告

需要此空殼公司報告的事件發生日期 ：

委員會 文件編號：-

HITEK GLOBAL INC.

（註冊人章程中規定的確切 姓名）

開曼 羣島

（公司或組織的管轄權 ）

思明區觀日路 30 號 304 單元

中華人民共和國福建省廈門 市

+86 592-5395967

（主要行政辦公室地址 ）

黃曉陽 ，首席執行官

+86 592-5395967

思明區觀日路 30 號 304 單元

中華人民共和國福建省廈門 市

（公司聯繫人的姓名、 電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址）

根據該法第 12 (b) 條註冊或待註冊的證券 ：

根據該法第 12 (g) 條註冊或待註冊的證券 ：

沒有

（兵種的標題 ）

根據該法第 15 (d) 條有申報義務的證券 ：

沒有

（兵種的標題 ）

截至2020年12月31日，發行人每類資本或普通股的 已發行股票數量為：10,987,679股普通股，面值每股0.0001美元。

按《證券法》第 405 條的定義，用複選標記指明 註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。

是 ☐ 不是

如果 此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記註明註冊人是否無需根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交報告。

是 ☐ 不是

用勾號指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告， 和 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。

是的不 ☐

用複選標記表示 註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時期 ）中以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 要求提交和發佈 的所有交互式數據文件。

是的 不是 ☐

用複選標記指示 註冊人是大型加速文件管理器、加速文件管理器還是非加速申報者。參見《交易法》第12b-2條 “加速申報器和大型加速申報器” 的定義 。（選一個）：

如果 是一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，請用複選標記表明 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則† 。☐

用複選標記註明 註冊人使用了哪種會計基礎來編制本申報中包含的財務報表：

如果在回答前一個問題時勾選了 “其他”，請用勾號指明註冊人選擇關注哪個財務報表項目 ：

項目 17 ☐ 第 18 項 ☐

如果 這是年度報告，請用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見交易所 法案第 12b-2 條）。

是 ☐ 不是

目錄

入門筆記

除上下文另有説明的 外，本報告提及：

我們的 業務是通過我們在中國的VIE實體HiTek使用中國貨幣人民幣開展的。我們的合併財務報表 以美元列報。在本招股説明書中，我們提及了 合併財務報表中以美元計算的資產、債務、承付款和負債。這些美元參考依據的是人民幣兑美元 美元的匯率，該匯率自特定日期或特定時期內確定。匯率的變化將影響我們的債務金額 和以美元計算的資產價值，這可能導致 的債務金額（以美元表示）和資產價值的增加或減少。

前瞻性 陳述

這份 20-F表年度報告包含前瞻性陳述，反映了我們當前對未來 事件的預期和看法。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革 法案》的 “安全港” 條款作出的。你可以用 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “是/很可能”、“潛力”、“繼續” 等術語來識別這些前瞻性陳述。我們這些 前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們 認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略和財務需求。這些前瞻性 陳述包括但不限於：

我們 謹提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，您應將這些陳述 與 “第 3 項” 中披露的風險因素一起閲讀。關鍵信息—D. 關鍵信息—風險因素。” 這些風險並不詳盡。我們在不斷變化的環境中運營。新的風險不時出現， 我們的管理層無法預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估 任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同。 除非適用法律要求，否則我們不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的義務。 您應該完整地閲讀本年度報告和我們在本年度報告中引用的文件，並理解 我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。

第一部分

第 1 項。董事、高級管理層和顧問的身份

不適用。

第 2 項。報價統計數據和預期時間表

不適用。

第 3 項。關鍵信息

A. 部分財務數據

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日財年的部分歷史運營報表， 和截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產負債表數據，這些數據來自我們這些時期的經審計財務報表 。我們的歷史業績不一定代表未來可能出現的結果。以下 選定的合併財務數據應與我們的合併財務報表及其附註 一起閲讀，“第 5 項。下文《運營和財務回顧與展望》，以及此 20-F 表格中包含的其他信息。

B. 資本化和負債。

不適用。

C. 要約和使用所得款項的原因。

不適用。

D. 風險因素。

投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定投資 我們的普通股之前，您應仔細考慮下文 描述的風險和不確定性以及本年度報告中包含的所有其他信息，包括 “前瞻性陳述” 和 “運營和財務審查與前景” 標題下討論的事項。我們是一家在中國開展大量業務的控股公司，受法律和監管 環境的約束，該環境在許多方面與美國不同。如果以下任何風險或我們目前無法預見的任何其他風險和不確定性 確實發生，我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性 和未來的增長前景可能會受到實質性的不利影響。

與我們的業務運營相關的風險

我們的 未來收入和增長前景取決於中國政府規定的ACTCS定價模式。如果中國政府繼續 降低允許我們向每位用户收取的年費，我們的運營和收入可能會受到負面影響。

我們銷售 ACTCS 税務設備，並向我們的客户提供 ACTCS 支持 服務。GTD 和年度服務費的價格受到監管並受國家税務總局定價 規定的約束。在過去的20年中，年度服務費經歷了三項重大調整——從每位用户每年450元人民幣變為每位用户每年370元人民幣 ，然後進一步降低到每位用户每年330元人民幣。最近，根據《國家發展和改革委員會關於降低 ACTCS產品和維護服務費有關問題的通知》（發展和改革委員會案例），ACTCS的年度服務費再次降至每位用户每年280元人民幣 [2017]第 1243 號）。此外， 國家税務總局商品和服務税司於2019年1月31日發佈了有關税收控制服務費的通知。根據通知，2019年每月銷售額不超過人民幣10萬元的小規模納税人 免徵2020年防偽税控系統或Golden Tax Disk技術服務費。由於我們無法控制 ACTCS 服務的定價 ，因此我們無法保證我們的利潤率會保持穩定，也無法保證我們根本不會從此類服務中獲利。我們不能 保證年度服務費不會進一步降低，因此，我們從 ACTCS 支持服務 獲得的收入可能會出現重大波動。

我們的 未來收入和增長前景取決於廈門都會區新業務實體的增長， 不在我們的控制範圍內，增長率可能會下降。因此，我們的運營和收入可能會受到負面影響。

人們在廈門都會區建立商業實體的意願是我們無法控制的。人們可能會發現有多個 個原因在廈門都市圈建立特定的企業，例如人們的 個人信仰和中國資本市場的波動。如果由於政治或經濟環境，人們不願在廈門都會區建立新業務 ，我們將無法為我們的 ACTCS 服務吸引新客户。因此，我們創造收入或盈利運營的能力可能會受到負面影響。

增加 對電子發票的使用將減少使用我們的 ACTCS 服務的客户數量。

近年來，中國税務監管機構一直在推出電子發票系統。目前，電子發票 主要由快速消費品（“FMCG”）行業的企業使用，例如快餐店和 咖啡店。電子發票使快速消費品企業能夠通過中國税務機關統一的在線電子發票管理系統 申請、開具、轉讓和檢查發票。電子發票在幫助 業務實體降低運營成本和簡化服務流程方面非常有用，因為它們不涉及打印、存儲和郵寄 程序。使用電子發票的企業仍需要購買諸如GTD之類的納税申報設備。但是他們不需要 維護服務。目前，我們的中小企業客户中約有1.5％是快速消費品商業實體。更多地使用電子 發票將減少我們的年度服務費收入，從而對我們的總收入產生負面影響。

我們行業內日益激烈的 競爭可能會影響我們的業務前景。

儘管 中國的增值税申報服務行業是一個監管嚴格的行業，新參與者在進入該行業之前必須獲得相關 中國政府機構的批准，但新的競爭對手仍然極有可能進入市場 ，擁有比我們更多的財務和其他資源，並且可能提供更具吸引力、更 先進的服務，我們可以為大型企業和中小企業提供。因此，我們預計競爭將加劇，這可能會對我們的收入和利潤率產生負面影響。

中國的經濟 狀況可能會影響我們的業務和兩個業務領域的經營業績

我們的 VIE 實體及其子公司的業務和經營業績受到中國經濟狀況的影響，例如 由於中國政府為解決 的高額預算債務而採取的財政措施，淨可支配收入可能普遍減少，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。最近的 全球金融危機和衰退導致中國大規模企業倒閉和信貸市場緊縮，這直接影響了中國的 IT 服務市場和增值税申報服務行業。 就業水平、商業狀況、利率、税率、燃料和能源成本等領域未來的不利經濟發展可能會減少 的自由裁量支出，並導致我們經營的行業收縮。

我們的 IT 服務以及硬件和軟件銷售依賴不斷髮展的信息技術來保持我們的競爭力，任何 未能適應技術發展或行業趨勢都可能損害我們的業務。

我們 依賴於複雜的信息技術和系統的使用，包括用於通信、 採購和管理系統的技術和系統。隨着我們業務規模和範圍的擴大，我們需要不斷改進和升級 我們的系統和基礎設施，為越來越多的客户提供增強的產品、服務、特性和功能， 同時保持我們系統和基礎設施的可靠性和完整性。我們未來在 IT 服務和硬件 以及軟件銷售方面的成功還取決於我們能否適應快速變化的技術，尤其是越來越多地使用基於互聯網的 產品和服務，改變我們的服務和基礎架構，使其適應不斷變化的行業標準，並提高我們服務的 性能、功能和可靠性，以應對中國 軟件市場競爭激烈的服務和產品供應以及不斷變化的IT服務市場需求。如果在引入新的 技術產品或維護當前技術或其他產品和服務方面存在技術障礙，或者如果這些產品和服務 不能滿足客户不斷變化的需求的要求，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

此外，競爭對手的出現可能能夠優化使用雲計算等高級計算 的產品、服務或策略，以及其他技術變革和開發技術，例如機器學習和人工 智能，已經並將迫使我們進行新的昂貴投資。過渡到新技術可能會破壞我們提供的資源和服務 ，並可能增加我們對第三方服務提供商的依賴。在開發可在多個 設備和平臺上有效運行並吸引客户的技術方面，我們可能無法成功， ，也可能不如我們當前或新的競爭對手成功，這兩種技術都會對我們的業務和財務 業績產生負面影響。

可能是，如果我們無法像競爭對手一樣快或以具有成本效益的方式維護現有系統、獲得新技術和系統，或者更換或引入 新技術和系統，我們的業務和運營可能會受到 的重大不利影響。此外，我們可能無法從任何新技術或系統中獲得預期或要求的好處， ，也可能無法將財務資源投入到未來的新技術和系統上。

我們 依賴第三方提供的軟件、設備和服務。

我們 依賴第三方提供和/或管理的軟件、設備和服務來開展我們的業務。 如果第三方提供和/或管理的此類軟件、設備或服務的性能惡化 ，或者我們與任何第三方就提供和/或管理軟件、設備或服務 達成的安排終止，我們可能無法及時或按照商業上合理的 條款找到替代服務、設備或軟件，或者根本無法在不產生重大成本或中斷的情況下找到替代服務、設備或軟件我們的業務以及我們與 客户的關係可能會受到不利影響。

收入的很大一部分集中在少數大客户身上，我們與 的主要客户沒有長期服務協議，而是依賴於與他們的長期合作關係。如果我們失去一個或多個客户，我們的經營業績 可能會受到不利和重大影響。

在 截至2020年12月31日的年度中，兩個客户佔HiTek總收入的32％，其中最大的一個佔 22％，而一個作為HiTek關聯方的客户佔HiTek收入的10％。在截至2019年12月 31日的年度中，兩個客户佔HiTek總收入的38％，其中最大的佔26％，而一個作為HiTek關聯方的客户 佔HiTek收入的12％。由於我們與如此大的客户沒有長期的客户供應協議 ，並且主要依靠我們的商譽和聲譽來維持業務關係，因此，如果其中一個或多個客户停止向我們購買，我們的經營業績 可能會受到不利和重大影響。

延長 付款期限可能會導致延期付款或壞賬，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。

公司向大型客户提供兩年的信貸期，例如大型石油和煤炭開採集團。他們的收款期 通常比其他中小型公司長。延長信貸期有導致 延期付款或壞賬的潛在風險，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。

我們 主要從數量有限的供應商那裏採購零售硬件。如果我們失去一個或多個供應商，我們的運營 可能會中斷，我們的經營業績可能會受到不利和重大影響。

在截至2020年12月31日的年度中，兩家供應商 佔總採購量的38％。在截至2019年12月31日的財年中，三家供應商佔了 採購總量的39％。如果我們失去供應商並且無法迅速吸引新的供應商，我們的運營可能會中斷或暫停，我們可能無法按時向客户交付硬件產品。我們可能還需要在短時間內支付更高的價格才能從其他供應商 那裏採購。雖然我們正在積極尋找新供應商並與之進行談判，但無法保證我們能夠 在我們期望的時間表內找到合適的新供應商或供應商合併目標。因此，我們的經營業績可能會受到不利影響 和重大影響。

我們 可能需要額外的資金來為我們未來的運營提供資金，如果在需要時無法獲得資金，我們可能需要減少計劃中的 擴張和營銷工作，這可能會減少我們的收入。

我們 相信，我們現有的營運資金和運營可用現金將使我們能夠至少在未來 12 個月內滿足營運資金需求 。但是，如果來自未來運營的現金不足，或者將現金用於收購 或其他目前無法預料的用途，我們可能需要額外的資金。因此，我們可能需要籌集額外資金。 如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資金，則發行這種 證券可能會稀釋現有股東持有的股份。如果通過發行 債務或股權證券籌集額外資金，則此類證券可能為持有者提供某些權利、優惠和特權，優先於持有普通股的股東 ，任何此類債務證券的條款都可能對我們的業務施加限制。 我們無法向您保證，如果需要，額外的資金將以可接受的條件提供，或者根本不提供。如果我們無法獲得足夠數量的額外資本，我們可能需要縮小計劃中的產品開發 和營銷工作的範圍，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果 我們無法有效管理預期的增長，我們的業務可能會受到不利影響。

在 中，為了發展我們的業務，我們需要在所有運營領域僱用和留住關鍵經理和高管。我們未來 的經營業績在很大程度上取決於我們成功發展和管理擴張和增長的能力。為了管理 這樣的增長，我們必須建立法律和會計制度，並實施人力資源管理和其他工具。我們已經採取了 初步措施來建立這個結構。但是，無法保證我們能夠擴展我們的業務 或成功管理可能產生的任何增長。未能擴大我們的業務或有效管理我們的增長可能會對我們在多個場所推銷服務的能力產生實質性的不利影響 。

由於 我們依賴第三方為客户處理付款，因此第三方未能或無法提供 這些服務可能會損害我們的運營能力。

由於 我們沒有內部付款方式，因此參與者的所有付款均由支付寶和微信 Pay 等第三方處理。支付處理業務受到嚴格監管，存在許多風險，這些風險可能會對他們向我們提供付款處理和託管服務的能力產生重大和不利影響，包括：

我們 依賴第三方付款方式為我們的用户提供的便利性和易用性。如果這些支付服務的質量、實用性、 便利性或吸引力因任何原因而下降，我們服務的吸引力可能會受到實質性的損害 。如果我們出於任何原因需要遷移到其他第三方支付服務，則過渡可能需要大量的 時間和管理資源，而且第三方支付服務可能不那麼有效、高效或受到 客户的歡迎。此外，我們的客户可能不願使用其他支付系統。

我們 的成功在很大程度上取決於能否繼續留住某些關鍵人員，以及我們將來是否有能力僱用和留住合格的 人員，以支持我們的增長和執行我們的業務戰略。

如果 一位或多位高級管理人員或其他關鍵人員無法或不願繼續擔任目前的職位，我們的 業務可能會中斷，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。雖然 我們總體上依賴於現任管理團隊的能力和參與，但我們特別依賴董事會主席申平 Yin先生和負責制定和實施業務計劃 的首席執行官黃曉陽女士。出於任何原因失去尹先生的服務都可能對我們的業務和 的經營業績產生重大不利影響。中國對高級管理層和高級技術人員的競爭非常激烈， 合格候選人庫非常有限。我們無法向您保證，我們的高級管理人員和其他關鍵人員 將繼續為我們提供服務，也無法向您保證，如果他們離職，我們將能夠為他們找到合適的替代者。

我們 可能無法充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能能夠提供類似的產品 和服務，這將損害我們的競爭地位。

我們的 成功在一定程度上取決於我們的知識產權。我們主要依靠版權、商業祕密法、保密 程序、許可協議和合同條款來建立和保護我們對我們的產品、程序 和服務的專有權利。其他人可以在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的技術，或者獨立開發類似的 IP 。我們還可能在包括美國在內的其他司法管轄區（ ）尋求註冊我們的域名、商標和服務標誌。但是，中國的知識產權法被認為不如美國或歐盟的同類法律 那麼嚴格。我們無法向您保證我們將能夠保護我們的專有權利。此外， 我們的競爭對手可能能夠獨立開發類似或更先進的技術，複製我們的產品和服務 或圍繞我們持有的任何知識產權進行設計。此外，我們的知識產權可能會被終止 或到期。失去知識產權保護或無法及時恢復知識產權保護 可能會損害我們的業務和競爭能力。

與在中國經商有關的風險

我們 面臨與 COVID-19 等健康流行病和其他疫情相關的風險，這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營 ，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的 業務可能會受到健康流行病的重大不利影響，例如 COVID-19 和其他影響 PRC 的疫情。健康疫情可能會導致公共交通和日常業務運營嚴重中斷，這可能嚴重幹擾我們的運營。我們的業務運營取決於整體經濟以及廈門地區對IT諮詢和解決方案 服務的需求，這可能會受到健康流行病的幹擾。例如，我們的辦公室不得不從 2020 年 2 月 3 日 到 2020 年 2 月 23 日關閉。由於擔憂 COVID-19，廈門市的公共交通服務被削減。對於我們的税務設備 和服務部門，我們必須在現場向未使用我們的在線支付平臺 的客户收取服務費，這可能會導致收款延遲。2020年2月，新客户數量有所減少。COVID-19 疫情可能 對我們的 IT 服務行業產生同樣的影響。截至本招股説明書之日，沒有明顯的跡象表明我們的硬件 和軟件銷售放緩。但是，由於這兩個行業的客户位於不同的省份，包括一些嚴重的 疫情地區，COVID-19 疫情可能會在短期內對我們的收入產生負面影響。 COVID-19 的長期疫情或其他不利的公共衞生事態發展可能會對我們的業務運營產生重大不利影響 ，因為這種疫情或其他發展可能會對中國經濟和信息技術服務行業產生重大影響，嚴重擾亂 我們的運營並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

可能很難在中國境內進行調查或收集證據。

從法律問題或 在中國的實際情況來看，在美國常見的股東 索賠或監管調查通常很難進行。例如，在中國，提供在中國境外提起的監管調查或訴訟所需的信息 存在重大的法律和其他障礙。儘管中國當局可能與其他國家或地區的證券監管機構建立監管 合作機制以實施跨境監管 和管理，但在 缺乏相互和務實的合作機制的情況下，與聯合各州證券監管機構的這種合作可能效率不高。此外，根據中國證券法 第177條或2020年3月生效的第177條，任何海外證券監管機構都不得在中華人民共和國境內直接進行 調查或取證活動。儘管第177條下的 規則的詳細解釋或實施尚未公佈，但海外證券監管機構無法直接 在中國境內進行調查或取證活動可能會進一步增加您在保護 利益方面面臨的困難。

我們的 主要業務在中國進行。如果美國監管機構對我們進行調查，並且 需要在中國境內進行調查或收集證據，則根據中華人民共和國法律，美國監管機構可能無法 直接在中國進行此類調查或收集證據。美國監管機構可以考慮通過司法協助、外交渠道或與中國證券監管機構建立的 監管合作機制與中國證券監管機構進行跨境合作。

中國政府機關和機構與增值税徵收程序和ACTCS業務有關的規定可能會發生變化

PRC 有關增值税徵收程序和ACTCS業務的法律、法規和政策正在演變，中國政府當局 將來可能會頒佈新的法律、法規和政策。我們無法向您保證，無論現在還是將來，我們的做法都不會被視為 違反任何中國法律、法規或政策。

此外， ACTCS服務行業的發展可能會導致中國法律、法規和政策的變化，或者 的解釋和現行法律、法規和政策的適用發生變化，這可能會限制或限制我們提供的ACTCS硬件和服務。 此外，我們不能排除中國政府將來制定涵蓋我們提供的 服務的新許可制度的可能性。如果引入這樣的許可制度，我們無法向您保證，我們將能夠及時或根本獲得任何 新需要的許可證，這可能會對我們的業務產生重大不利影響，阻礙我們 繼續運營的能力。

在《外國投資法》的解釋和實施以及它如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運營的可行性 方面存在不確定性。

2019 年 3 月 15 日，全國人民代表大會批准了《外商投資法》，該法已於 2020 年 1 月 1 日生效，並用其實施細則和輔助條例取代了規範外國投資的三部現行法律，即《中外合資企業 企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》。《外商投資法》體現了中國預期的監管趨勢 ，即根據現行的國際慣例和統一外國和國內投資的公司法律要求的立法工作 合理化其外國投資監管制度。但是，由於它相對較新， 在解釋和實施方面仍然存在不確定性。例如，根據《外國投資法》，“外國 投資” 是指外國個人、企業 或其他實體在中國直接或間接進行的投資活動。儘管它沒有明確將合同安排歸類為外國投資的一種形式，但是 無法保證外國投資者或外商投資企業通過合同安排開展的業務將來不會被解釋為該定義下的一種間接外國投資活動。此外， 的定義包含一項包羅萬象的條款，包括外國投資者通過法律或行政 法規規定的方式或國務院規定的其他方式進行的投資。因此，未來法律、行政 條例或Stale Council頒佈的規定仍有餘地，將合同安排作為一種外國投資形式作出規定。 在任何此類情況下，都不確定我們的合同安排是否會被視為違反了中國法律法規對外國投資的市場 准入要求。此外，如果未來的法律、行政法規 或國務院規定的規定要求公司對現有的 合同安排採取進一步行動，那麼我們可能面臨重大不確定性，即我們能否及時完成此類行動，或者根本無法完成此類行動。 未能及時採取適當的措施來應對任何這些或類似的監管合規挑戰都可能對我們當前的公司結構、公司治理和業務運營產生重大 不利影響。

中國政府政策的變化 可能會對我們在中國盈利的能力產生重大影響。

我們 開展所有業務，所有收入均在中國產生。因此，中國的經濟、政治和法律發展 將嚴重影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。PRC 政府的政策可能對中國的經濟狀況和企業的盈利經營能力產生重大影響。 我們在中國實現盈利的能力可能會受到中國政府政策變化的不利影響，包括 法律、法規或其解釋的變化，尤其是涉及互聯網的法律、法規的變化，包括審查和其他 限制可通過互聯網傳輸的材料、安全、知識產權、洗錢、税收 和其他影響我們運營我們網站能力的法律。

由於 我們的業務依賴於鼓勵市場經濟的政府政策，因此 中國政治或經濟 氣候的變化可能會損害我們的盈利運營能力（如果有的話）。

儘管 中國政府推行多項經濟改革政策已有二十多年，但中國政府繼續 對中國的經濟增長行使重大控制。由於我們業務的性質，我們依賴於 中國政府推行鼓勵企業私有制的政策。對企業私有所有權的限制 將影響增值税的申報和徵收，尤其是使用ACTCS的企業。我們無法向您保證 中國政府會推行有利於市場導向經濟的政策，也無法向您保證， 不會對現有政策進行重大改變， 尤其是在領導層更換、社會或政治混亂或其他影響中國政治、 經濟和社會生活的情況的情況下。

PRC 管理我們當前業務運營的法律法規有時含糊不清且不確定，此類法律 和法規的任何變化都可能損害我們的盈利經營能力。

在解釋和適用中國法律法規方面存在重大不確定性，包括但不限於 在某些情況下管理我們的業務以及我們與客户安排的執法和履行的法律法規。法律法規有時含糊不清，可能會在未來發生變化，其官方解釋 和執法可能涉及很大的不確定性。新頒佈的法律或法規（包括對現有法律和法規的修訂）的有效性和解釋可能會延遲，如果我們依賴法律和 法規，這些法律和 法規隨後通過或解釋的方式與我們對這些法律和法規的理解不同，我們的業務可能會受到影響。 影響現有和未來擬議業務的新法律和法規也可以追溯適用。我們無法預測 對現行或新的中國法律或法規的解釋會對我們的業務產生什麼影響。

與中國居民離岸投資活動有關的法規 可能會限制我們收購中國公司的能力，並可能對我們的業務產生不利影響。

2014年7月，國家外匯管理局（SAFE）頒佈了《關於境內居民通過特殊目的工具進行境外投資融資和往返投資有關外匯管理 的通知》，即 37號通告，取代了關於境內居民企業融資和通過離岸特殊用途工具進行往返投資的外匯管制的相關問題或第75號通告。第37號通告要求中國居民在國家外匯管理局當地 分支機構登記，以直接建立或間接控制離岸實體， 37 號通告中將其稱為 “特殊目的工具”，目的是持有國內或離岸資產或權益。第37號通告還要求在 特殊用途工具發生任何重大變化，例如中國個人出資的增加或減少、股份轉讓或交換、 合併、分立或其他重大事件，修改中華人民共和國居民的登記。根據這些法規，中國居民不遵守規定的註冊 程序可能會導致對相關中國實體的外匯活動施加限制，包括 向其離岸母公司支付股息和其他分配，以及限制離岸 實體向中國實體的資本流入，包括限制其向其中國子公司提供額外資本的能力。此外， 不遵守SAFE註冊要求可能會因規避外匯 法規而受到中國法律的處罰。

尹申平先生和黃曉陽女士以及作為我們的受益所有人的其他十名中國居民已申請 註冊 37 號通告，我們的中國法律顧問認為 對上述受益所有人的第 37 號通函的註冊進行註冊 不存在實質性的法律障礙。但是，我們不能保證所有或任何股東 將在我們的首次公開募股結束之前完成第37號通告的註冊。由於 37 號通告的頒佈相對較新，目前尚不清楚這些法規將如何解釋和實施。我們無法向您保證，身為中國居民的 最終股東將來會提供國家安全局要求的足夠支持文件，或者 及時或根本不在國家安全局完成所需的註冊。 是中國居民或由中國居民控制的任何股東未能遵守這些法規的相關要求都可能使 我們受到中國政府處以的罰款或制裁，包括限制我們的海外或跨境投資活動， 限制外商獨資企業向我們支付股息或進行分配的能力以及我們增加對外商獨資企業 投資的能力。

儘管 我們認為我們與我們的結構相關的協議符合中國現行法規，但我們無法向您保證 中國政府會同意這些合同安排符合中國的許可、註冊或其他監管 要求、現有政策或將來可能採用的要求或政策。

由於 我們的業務以人民幣進行，而我們的普通股價格以美元報價，因此 貨幣 轉換率的變化可能會影響您的投資價值。

我們的 業務在中國開展，我們的賬簿和記錄以人民幣（即中華人民共和國的貨幣）保存，我們向美國證券交易委員會提交併提供給股東的財務 報表以美元列報。人民幣與美元之間 匯率的變化會影響我們資產的價值和我們以美元計算的經營業績。人民幣兑美元和其他貨幣的 價值可能會波動，並受到中國政治和經濟狀況變化 變化以及中國和美國經濟明顯變化的影響。 對人民幣的任何 重大升值都可能對我們的現金流、收入和財務狀況產生重大不利影響。此外， 我們在本招股説明書中發行的普通股以美元發行，我們需要將收到的淨收益 轉換為人民幣，才能將資金用於我們的業務。美元 和人民幣之間兑換率的變化將影響我們可用於業務的收益金額。

根據 《中華人民共和國企業所得税法》或《經濟轉型法》，我們可能被歸類為中國的 “居民企業”， 可能會對我們和我們的非中國股東造成不利的税收後果。

EIT 法及其實施細則規定，根據中國税法，在中國境外設立的 “事實上的管理機構” 位於中國的企業被視為 “居民企業”。根據《經濟轉型法》頒佈的 實施細則將 “事實上的管理機構” 定義為對企業的業務、人事、財務和資產進行實質性管理或 控制的管理機構。2009年4月，國家税務總局（ 或國家税務總局）發佈了一份名為82號通告，為確定在境外註冊的中國控股企業的 “事實上的管理機構” 是否位於中國提供了某些具體標準。但是， 沒有關於確定 “事實上的管理 機構” 的程序和具體標準的進一步詳細規則或先例。儘管我們的董事會和管理層位於中國，但目前尚不清楚中國税務機關是否會 決定我們應被歸類為中國的 “居民企業”。

如果 我們被視為中國的 “居民企業”，我們將按25％的統一税率對我們的全球收入 繳納中國企業所得税，但由於我們的 “中國居民 接收者” 身份，從我們現有的中國子公司和我們可能不時設立的任何其他中國子公司 向我們分配的股息可以免徵中國股息預扣税。這可能會對我們的總體有效税率、所得税支出 和淨收入產生實質性的不利影響。此外，由於可分配 利潤的減少，支付給我們股東的股息（如果有）可能會減少。此外，如果我們被視為中國的 “居民企業”，則我們向非中國投資者支付的任何股息， 以及通過普通股轉讓實現的收益都可能被視為來自中國境內的收入， 應繳納中國税，非中國企業的税率為10％，非中國個人的税率為20％（在每個 個案中，受任何適用税收的規定約束條約）。目前尚不清楚如果我們 被視為中國居民企業，我們普通股的持有人是否能夠 申請其納税居住國與中國之間的任何税收協定的好處。這可能會對您對我們的投資價值和我們普通股的價格 產生重大不利影響。

根據EIT法，在我們的中國子公司的預扣税負債方面， 存在重大不確定性，我們的中國子公司向離岸子公司支付的股息 可能沒有資格享受某些協定優惠。

根據 《中華人民共和國經濟轉型法》及其實施細則，外商投資企業通過運營產生的利潤 分配給其在中國境外的直屬控股公司，其預扣税率為10％。根據香港與中國之間的 特別安排，如果香港居民企業擁有中國公司 超過 25% 的股權，則該税率可能會降至5％。我們的中國子公司由我們的香港子公司全資擁有。此外， 根據2009年2月20日頒佈的《國家税務總局關於税收 條約中股息條款管理問題的通知》，納税人需要滿足某些條件才能享受税收 條約規定的福利。這些條件包括：(1) 納税人必須是相關股息的受益所有者，以及 (2) 要從中國子公司獲得股息，公司 股東必須在收到股息前的 連續12個月內持續達到直接所有權門檻。此外，國家税務總局於2009年10月27日發佈了《關於如何理解和認可税收協定中 “受益所有人” 的通知》，將 “受益人 所有人” 限制為正常從事實質性業務的個人、項目或其他組織，並規定了確定 “受益所有人” 地位的某些 詳細因素。在目前的實踐中，香港企業必須從相關的香港税務機關獲得 税收居民證明，才能申請降低5％的中國預扣税率。由於 香港税務機關將根據具體情況簽發此類税務居民證明，我們無法向您保證 將能夠從相關的香港税務機關獲得税務居民證明。截至本招股説明書發佈之日，我們 尚未開始向相關香港税務機關 申請香港税務居民證，也無法保證我們會獲得這樣的香港税務居民證。

即使 在我們獲得香港税務居民證之後，根據適用的税收法律和法規，我們也必須向相關中國税務機關提交所需的 表格和材料，以證明我們可以享受降低5％的中國預扣税率。HiTek HK打算 在計劃申報和支付股息時獲取所需材料並向相關税務機關申報，但是 無法保證中國税務機關會批准對從HiTek HK收到的股息徵收5％的預扣税率。

我們與HiTek及其股東的 合同安排可能無法有效控制HiTek。

我們當前的所有 收入和淨收入都來自HiTek。外國對互聯網技術業務（例如在線信息的分發 ）的所有權受到中國現行法律法規的限制。例如，根據分別於2020年6月23日頒佈並於2020年7月23日生效的《外國投資准入特別管理措施（負面清單）（2020年版） ， 任何此類外國投資者都必須具有在海外提供增值電信服務的經驗，並保持良好的 記錄， ，以及其他適用的法律和法規。為了 遵守中國法律法規，我們無意持有HiTek的股權，而是依靠與HiTek的合同安排 來控制和運營其業務。但是，如上所述，根據中國法律，這些合同安排在為我們提供對HiTek及其運營的必要控制方面可能無效 。這些合同安排 中的任何缺陷都可能導致我們失去對HiTek管理和運營的控制，這將導致對我們公司的投資 價值遭受重大損失。由於 福建省政府當局對外國直接股權所有權施加了實際限制，我們必須依靠VIE結構中的合同權利來控制HiTek的 和管理，這使我們面臨HiTek股東可能違約的風險。此外， 作為我們的董事會主席，尹先生和他的妻子黃女士擁有HiTek約74.55％的已發行股權， 如果這些股東拒絕與我們合作，我們可能很難改變我們的公司結構。

由於 我們通過 VIE HiTek 開展業務，因此如果我們不遵守適用法律，我們可能會受到嚴厲處罰 ，我們的業務可能會受到不利影響。

我們 通過VIE HiTek經營我們的業務，其股權由黃曉陽、尹申平、石博、王志雙、 黃柳青、李靜如、唐勉、田策、林先鋒、內蒙古廣信投資有限公司和包頭中哲恆通 科技有限公司通過一系列合同協議擁有，因此，根據美聯航各州普遍接受 會計原則，HiTek 的資產和負債被視為我們的資產和負債，HiTek 的經營業績 全部被處理尊重就好像它們是我們行動的結果一樣。中國法律、規章制度的解釋 和適用存在不確定性，包括但不限於管理 有效性和執行外商獨資企業與HiTek之間合同安排的法律、規章和法規。

或2011年9月左右，各種媒體報道説，中國證券監督管理委員會（“CSRC”） 編寫了一份報告，提議由中央政府主管機構預先批准在受外國投資限制的行業中運營的具有可變利益實體結構的中國公司 的離岸上市。 但是，目前尚不清楚中國證監會是否正式向上級政府機構發佈或提交了此類報告，或者 此類報告提供了什麼，也不清楚中國是否會通過任何與可變利益實體結構有關的新法律或法規，或者它們將提供什麼。

如果 WFOE、HiTek 或其所有權結構或合同安排被認定違反任何現行或 未來的中國法律、規章或法規，或者 WFOE 或 HiTek 未能獲得或維持任何所需的政府許可或 批准，則相關中國監管機構在處理此類違規行為時將擁有廣泛的自由裁量權，包括：

我們 無法向您保證，中國法院或監管機構可能不會認定我們的公司結構和合同 安排違反了中國法律、法規或法規。如果中國法院或監管機構認定我們的合同 安排違反了適用的中國法律、法規或法規，我們的合同安排將失效或 不可執行，HiTek 將不被視為 VIE 實體，我們無權將 Hitek 的資產、負債 和經營結果視為我們的資產、負債和經營業績，這可能會有效地消除資產、 和 HiTek從資產負債表中獲得的淨收入，這很可能需要我們停止開展我們的業務和 將導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市，並使我們的普通股市值 受到重大減值。

美國證券交易委員會最近的 聯合聲明、納斯達克提交的 擬議規則變更以及美國參議院和美國眾議院通過的一項法案，都要求對新興市場公司適用更多、更嚴格的 標準。這些事態發展可能會增加我們的首次公開募股、業務運營、 股價和聲譽的不確定性。

幾乎所有業務都在中國的美國 上市公司一直受到投資者、金融評論員和監管機構（例如美國證券交易委員會）的嚴格審查、批評 和負面宣傳。許多審查、批評 和負面宣傳都集中在財務和會計違規行為和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制 、公司治理政策不當或不遵守這些政策上，在許多情況下，還包括欺詐指控 。

2018 年 12 月 7 日，美國證券交易委員會和 PCAOB 發佈了一份聯合聲明，強調了美國監管機構 在監督在中國開展重要業務的美國上市公司的財務報表審計方面持續面臨的挑戰。2020 年 4 月 21 日， 美國證券交易委員會主席傑伊·克萊頓和PCAOB主席威廉·杜恩克三世以及美國證券交易委員會其他高級職員發佈了一份聯合聲明 ，強調了與投資總部設在包括 中國在內的新興市場或有大量業務的公司相關的風險，重申了美國證券交易委員會和PCAOB過去關於在中國檢查會計師事務所 和審計工作文件的困難以及欺詐風險增加等問題的聲明在新興市場以及難以引入和強制美國證券交易委員會方面， 美國證券交易委員會一般而言，在新興市場採取司法和其他美國監管行動，包括欺詐案件。

2020 年 5 月 18 日，納斯達克向美國證券交易委員會提交了三項提案，即（i）對主要在 “限制性市場” 運營的 公司適用最低發行規模要求，（ii）採用與限制性市場公司管理層或董事會 董事資格有關的新要求，以及（iii）根據公司審計師的資格對申請人或上市 公司適用額外和更嚴格的標準。

2020 年 5 月 20 日，美國參議院通過了《追究外國公司責任法》，要求外國 公司在因為 使用不受PCAOB檢查的外國審計師而無法審計特定報告時證明其不屬於外國政府所有或控制。如果PCAOB連續三年無法檢查公司的審計師 ，則禁止發行人的證券在國家交易所交易。2020 年 12 月 2 日， 美國眾議院批准了《追究外國公司責任法案》。

由於 由於這些審查、批評和負面宣傳，許多在美國上市的中國公司 的公開交易股票的價值急劇下跌，在某些情況下幾乎變得一文不值。這些公司中有許多現在受到股東 訴訟和美國證券交易委員會執法行動，並且正在對這些指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚 這種全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們、我們的發行、業務和我們的股票 價格產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象，無論此類指控被證明是真實還是不真實，我們 都將不得不花費大量資源來調查此類指控和/或為我們的公司辯護。這種情況將代價高昂 且耗時，並會分散我們的管理層對增長的注意力。如果此類指控沒有得到證實， 我們和我們的業務運營將受到嚴重影響，您的股票價值可能會大幅下跌。

我們在向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件以及我們的其他公開聲明中披露的 不受中國任何監管機構的審查 。

我們 受美國證券交易委員會的監管，根據美國證券交易委員會根據《證券法》和《交易法》頒佈的規則 和法規，我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件須接受美國證券交易委員會的審查。我們的 SEC 報告和其他披露以及 公開聲明不受任何中國監管機構的審查或審查。例如， 我們在美國證券交易委員會報告和其他文件中的披露不受中國證券監督管理委員會的審查。中國證券監督管理委員會是中國監管機構， 負責監督中國資本市場。因此，您應該查看我們的美國證券交易委員會報告、文件和我們的 其他公開聲明，前提是當地監管機構沒有對我們、我們的美國證券交易委員會報告、其他文件 或我們的任何其他公開聲明進行過任何審查。

未能遵守中國關於通過離岸特殊用途工具 合併和收購國內項目的法規，可能會使我們受到嚴厲的罰款或處罰，並給我們的公司結構帶來其他監管不確定性。

2006 年 8 月 8 日，由中國證監會、國務院國有資產 監督管理委員會、國家税務總局、國家工商行政管理總局（ “SAIC”）和外管局聯合頒佈了名為《關於外國投資者併購國內 項目的規定》（“併購規則”）的條例，它於 2006 年 9 月 8 日生效，並於 2009 年 6 月 22 日修訂。除其他外，該法規有某些條款，要求為收購中國國內公司而成立 並由中國個人和公司直接或間接控制的離岸特殊用途工具， 在進行此類收購之前必須獲得商務部的批准，並在海外證券市場公開 上市其證券之前獲得中國證監會的批准。2006 年 9 月 21 日，中國證監會在其官方網站上發佈了一份通知 ，具體規定了獲得中國證監會批准所需提交的文件和材料。

對我們公司結構的併購規則的適用尚不清楚， 領先的中國律師事務所目前對併購規則的範圍和適用性尚無共識。因此，包括商務部在內的相應的PRC 政府機構可能會認為《併購規則》要求我們或我們在中國的實體在外商獨資企業通過合同安排控制HiTek時獲得商務部或其他中國監管機構的批准 。 如果中國證監會、商務部或其他中國監管機構認定 WFOE 和 HiTek 之間的VIE 安排 需要政府批准，或者如果海外融資需要事先獲得中國證監會批准但未獲得，我們可能會面臨商務部、中國證監會或其他中國監管機構的嚴厲監管 行動或其他制裁。在這種情況下，這些監管機構可以 對我們在中國的業務處以罰款或其他處罰，限制我們在中國的運營特權，推遲或限制 將海外融資所得匯回中國，限制或禁止向 我們支付或匯出股息，或者採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、 聲譽和前景產生重大不利影響的行動，以及我們普通股的交易價格。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動，要求我們推遲或取消海外融資，重組我們目前的公司 結構，或者尋求可能難以獲得或代價高昂的監管部門批准，或者建議我們這樣做。

併購規則以及下文討論的某些外匯法規將由相關的 政府機構就我們未來的離岸融資或收購進行解釋或實施，我們無法預測它們將如何影響我們的收購策略。例如，HiTek能否將其利潤匯給我們或從事以外幣計價的 借款，可能取決於尹先生和黃女士遵守SAFE的註冊要求，他們都是註冊人和VIE實體的股東，我們可能無法控制他們。

我們與 HiTek 的 協議受中華人民共和國法律管轄，我們可能難以行使我們在 這些合同安排下可能擁有的任何權利。

由於 我們與 HiTek 的所有合同安排均受中華人民共和國法律管轄，並規定通過中國的 仲裁解決爭議，因此這些協議將根據中國法律進行解釋，任何爭議都將根據 的中國法律程序解決。中華人民共和國的法律環境不如美國發達。因此，中國法律體系中的不確定性 可能會進一步限制我們執行這些合同安排的能力。此外，如果中國政府當局或法院認為此類合同違反了中國法律和 法規，或者出於公共政策原因不可執行，則這些合同 可能無法在中國強制執行。如果我們無法執行這些合同 安排，我們可能無法對 HiTek 施加有效控制，我們開展業務的能力可能會受到重大 的不利影響。

我們 在新興和不斷變化的市場中運營。如果我們的市場沒有像我們預期的那樣增長，或者我們未能有效調整和響應 來適應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或 偏好，我們的產品和解決方案的競爭力可能會降低。

對於IT服務市場的規模和增長速度，以及我們的解決方案和產品 是否會被廣泛採用， 都存在不確定性。此外，ACTCS 行業面臨着快速的技術變革、不斷變化的行業標準、不斷變化的 法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好。我們業務的成功將在一定程度上取決於 我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法開發滿足客户需求的新解決方案 和產品，也無法為我們的現有產品提供與 快速技術和行業變革同步的增強和新功能，則我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。 如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務的新技術，則此類技術可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響。

我們的 平臺還必須與各種網絡、硬件、軟件平臺和技術集成，我們需要持續 修改和增強我們的產品和平臺，以適應變化和創新。例如，如果客户採用新的軟件 平臺或基礎架構，我們可能需要開發新版本的產品以與這些新軟件 平臺或基礎架構兼容。這項開發工作可能需要大量資源，這將對我們的業務、 經營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們的產品和平臺無法在不斷演變或 新的軟件平臺和技術下有效運行，都可能減少對我們產品的需求。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些變化 ，我們的產品可能會變得不那麼暢銷，競爭力降低或過時，我們的業務、運營業績 和財務狀況可能會受到不利影響。

我們 受反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們受到刑事處罰 或鉅額罰款，損害我們的業務和聲譽。

我們 受 1977 年美國《反海外腐敗法》以及中國和美國的其他反腐敗、反賄賂、反洗錢 和類似法律的約束。反腐敗和反賄賂法得到嚴格執行 ，解釋範圍廣泛，禁止公司及其員工和代理人向政府官員和公共部門其他人承諾、授權、支付或提供 不當付款或其他福利。我們利用包括渠道合作伙伴在內的業務合作伙伴 來銷售我們的產品和解決方案，併為我們的網絡託管我們的許多設施。我們也可以依靠 我們的業務合作伙伴在國外開展業務。我們和我們的業務合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員 進行直接或間接互動，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能對我們的業務合作伙伴和中介機構、我們的員工、代表、承包商、channel 合作伙伴和代理人的腐敗 或其他非法活動負責。

我們 無法向您保證我們的所有員工和代理都遵守了我們的政策和 適用法律，或者將來會遵守我們的政策。對可能違反這些法律的行為的調查，包括我們可能不時進行的內部調查和合規審查 ，可能會對我們的業務產生重大不利影響。違反這些法律可能會使我們受到調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、失去出口特權、暫停 或禁止中國政府合同和其他合同、其他執法行動、任命監督員、撤銷 的利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、負面媒體 報道和其他後果。因此，其他內部和政府調查、監管程序或訴訟，包括 由我們的股東提起的私人訴訟，也可能隨之而來。任何調查、行動或制裁都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。此外，頒佈新的法律、 規則或法規或對現行法律、規章或法規的新解釋可能會影響我們在其他 國家的業務方式，包括要求我們更改業務的某些方面以確保合規，這可能會減少收入， 增加成本或使我們承擔額外負債。

不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰，還可能導致我們 失去客户或以其他方式損害我們的業務。

我們的 業務受中國各政府機構的監管，包括負責監督和 強制遵守各種法律義務的機構，例如增值電信法律法規、隱私和數據 保護相關法律法規、知識產權法、就業和勞動法、工作場所安全、環境 法、消費者保護法、政府貿易法、進出口管制、反腐敗和反賄賂法以及 税法律和法規。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比中國更為嚴格。這些法律 和法規給我們的業務帶來了額外的成本。不遵守適用的法規或要求可能會使我們 受到：

如果 受到任何政府制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不勝訴，我們的業務、 的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，迴應任何行動都可能導致 顯著轉移我們管理層的注意力和資源，並增加專業費用。執法行動 和制裁可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。

此外，科技行業的 公司最近經歷了越來越多的監管審查。監管機構 或立法機構的任何審查都可能導致鉅額監管罰款、改變我們的商業慣例和其他處罰，這可能 對我們的業務和經營業績產生負面影響。社會、政治和監管條件的變化或管轄廣泛主題的法律和 政策的變化可能會導致我們改變業務慣例。此外，我們向各種新領域的擴張也可能引發一些新的監管問題。這些因素可能會對我們的業務和 的運營產生重大負面影響。

此外， 我們面臨管理層、員工和我們 合作的各方不當行為、錯誤和失職的風險，他們可能不時受到訴訟和監管調查和訴訟，或者因不遵守適用法律和法規而面臨潛在的 責任和處罰，這可能會損害我們的聲譽和 業務。

對市場機會的估計、本招股説明書中包含的市場增長預測可能不準確，任何真正的 或感知到的不準確之處都可能損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響。即使我們競爭的市場實現了 的預期增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長（如果有的話）。

本招股説明書中包含的市場 機會估計和增長預測存在重大不確定性，基於 的假設和估計，這些假設和估計可能不準確。計算我們的市場機會 的變量可能會隨着時間的推移而變化，並且無法保證我們的市場機會估算所涵蓋的 中任何特定數量或百分比的潛在公司都會購買我們的產品和解決方案或為我們創造任何特定水平的收入 。即使我們競爭的市場符合本招股説明書中預測的規模預期和增長，我們的業務 也可能由於各種原因而無法增長，包括我們無法控制的原因，例如行業競爭。

我們 面臨外幣匯率波動的風險，這種波動可能會對我們的業務、經營業績 和財務狀況產生不利影響。

將人民幣兑換成外幣，包括美元，是基於 中國人民銀行設定的利率。人民幣兑美元和其他貨幣波動，有時波動幅度很大，難以預測。人民幣兑美元和其他貨幣的 價值受到中國政治和經濟 狀況變化以及中國外匯政策等的影響。我們無法向您保證，未來人民幣兑美元和其他貨幣不會升值 或大幅貶值。很難預測 市場力量或中國或美國政府的政策將如何影響未來人民幣與美元之間的匯率。

人民幣的大幅 升值可能會對您的投資產生實質性的不利影響。例如，如果我們需要 將首次公開募股中獲得的美元兑換成人民幣用於我們的業務，則人民幣 兑美元升值將對我們將從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反， 如果我們決定將人民幣兑換成美元，以支付普通股 的股息或其他商業目的，則美元兑人民幣升值將對我們可用的美元 美元金額產生負面影響。

中國有非常 有限的套期保值選項，以減少我們遭受匯率波動的風險。截至本招股説明書發佈之日， 我們尚未進行任何套期保值交易以減少外匯兑換風險敞口。儘管 我們可能會決定在未來進行套期保值交易，但這些套期保值的可用性和有效性可能會受到限制 ，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口，或者根本無法對衝風險。此外，限制我們將人民幣兑換成外幣的能力的中國外匯管制法規可能會放大我們的匯兑損失 。

基本上 我們所有的收入和成本都以人民幣計價。我們是一家控股公司，我們依靠我們在中國運營的 子公司支付的股息來滿足我們的現金需求。人民幣的任何重大升值都可能對我們以人民幣報告的經營業績 折算成美元后產生重大不利影響。在我們需要轉換首次公開募股中獲得的 美元的範圍內 使用人民幣進行業務，人民幣 兑美元升值將對我們將收到的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將 人民幣兑換成美元，用於支付普通股股息或其他商業目的， 美元兑人民幣升值將對美元金額產生負面影響。

中國勞動力成本的增加 可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

近年來，中國的 經濟經歷了勞動力成本的上漲。中國的整體經濟和中國的平均工資 預計將繼續增長。近年來，我們員工的平均工資水平也有所提高。我們預計 我們的員工成本，包括工資和員工福利，將繼續增加。除非我們能夠通過提高產品或服務的價格將增加的 勞動力成本轉嫁給客户，否則我們的盈利能力和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

此外，在與員工簽訂勞動合同 以及向指定政府機構支付各種法定員工福利，包括住房、養老金、醫療保險和失業保險計劃 方面，我們受到了更嚴格的監管要求，以造福我們的員工。與前幾部相比，現行的《中華人民共和國勞動合同 法》在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、 確定員工試用期和單方面終止勞動合同方面對僱主提出了更嚴格的要求，進一步增加了我們與勞動相關的 成本，例如限制我們以具有成本效益的方式解僱部分員工或以其他方式改變我們的就業或勞動慣例 。此外，由於勞動相關法律法規的解釋和實施仍在發展中，我們無法向您保證我們的僱傭做法在任何時候都被視為符合中國的 勞動相關法律法規。如果我們因勞資糾紛或政府 調查而受到嚴厲處罰，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

您 可能在執行法律程序送達、執行外國判決或根據外國法律在中國對 我們或招股説明書中提到的我們的管理層提起訴訟時遇到困難。

我們 是一家根據開曼羣島法律註冊成立的公司，我們幾乎所有的業務都在中國進行，而且 幾乎所有的資產都位於中國。此外，我們所有的高級執行官在很大一段時間內 在中國居住，並且都是中國公民。因此，我們的股東可能很難向我們或中國境內的人員提供服務 。此外，中國與開曼羣島和許多其他國家和地區沒有規定相互承認 和執行法院判決的條約。因此，在中國承認和 執行任何非中華人民共和國司法管轄區的法院就不受 具有約束力的仲裁條款約束的任何事項做出的判決可能是困難或不可能的。

從法律或實際角度來看，在美國常見的股東 索賠，包括證券法集體訴訟和欺詐索賠，通常很難在中國提出 。例如，在中國， 在獲取中國境外股東調查或訴訟或其他與外國 實體有關的信息時，存在重大的法律和其他障礙。儘管中國地方當局可以與其他國家或地區的證券監管 機構建立監管合作機制以實施跨境監督和管理，但在缺乏相互和務實的 合作機制的情況下，與聯合各州證券監管機構的這種監管合作 效率不高。根據2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第177條，任何海外證券 監管機構不得直接在中國境內進行調查或取證活動。

我們已經與關聯方進行了交易，這種 交易可能存在利益衝突，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們已經與關聯方進行了多項交易 ，包括我們的重要股東和董事。例如，我們已經與股東 包頭中哲恆通科技有限公司或隸屬於董事長尹申平或由其擁有的商業實體進行了多筆交易， 在這些交易中，我們有銷售收入或從這些實體獲得預付款。見 “第 7 項-關聯方交易”。將來 我們可能會與我們的董事會成員和其他關聯方持有 所有權權益的實體進行更多交易。

與關聯方的交易存在潛在的 利益衝突，因為關聯方的利益可能與我們股東的利益不一致。儘管我們認為 這些交易符合我們的最大利益，但我們無法向您保證這些交易的條件與在正常交易中可能獲得的條件一樣對我們有利 。將來，我們還可能與關聯方 進行交易。當我們與關聯方進行業務交易時，就會出現利益衝突。這些交易，無論是單獨交易還是合計 ，都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響，或者可能導致政府執法行動或其他 訴訟。

第 4 項。有關該公司的信息

A. 公司的歷史和發展

我們 於 2017 年 11 月 3 日在開曼羣島註冊成立。HiTek Hong Kong Limited（“HiTek HK”）是我們的全資子公司 ，於 2017 年 11 月 20 日在香港註冊成立。天大海（廈門）信息技術有限公司Ltd.（“WFOE”）是 HiTek HK 的全資子公司，於 2018 年 3 月 15 日根據中國法律成立。我們的可變權益實體 廈門恆達HiTek計算機網絡有限公司，我們稱之為HiTek，根據中華人民共和國法律於1996年1月18日在中國福建 省廈門成立。HiTek 的股東包括某些中國居民和由中國居民控制 的公司實體。

2018年3月31日，公司完成了重組，根據該重組，WFOE、HiTek和HiTek的股東簽訂了一系列合同安排。此類協議在 WFOE 和 HiTek 之間的 “商業——合同協議 ” 中進行了描述。Hitek Global Inc. 是一家控股公司，除了持有Hitek HK的股份外，沒有其他業務運營，而Hitek HK是一家沒有業務運營的直通實體。WFOE 專門從事管理 HiTek 業務的業務。

B. 我們的業務

我們 是一家信息技術（“IT”）諮詢和解決方案服務提供商，專注於為中國各個行業領域的 企業提供服務。截至招股説明書發佈之日，我們有兩條業務線：1) 為中小型企業（“SME”）提供服務 ，包括防偽税收控制系統（“ACTCS”） 税收設備，包括Golden Tax Disk（“GTD”）和打印機、ACTCS服務和IT服務，以及2）為大型 企業提供的服務，包括硬件銷售和軟件銷售。我們希望在不久的將來積極開發我們的系統集成服務 和在線服務平臺。我們的願景是成為中國整體 IT 和 其他商業諮詢服務的一站式諮詢目的地。

我們的 VIE 實體 HiTek 獲準銷售 Golden Tax Disk，自 1996 年以來一直是廈門都會區 在ACTCS税收設備和服務方面的市場領導者。我們為客户提供必要的 ACTCS，用於其增值税（“增值税”）的申報、徵收和處理。中國的所有商業企業都必須申報增值税。 ACTCS 是商業實體可以選擇遵守增值税申報要求的兩個主要增值税控制系統之一。 ACTCS 由中國政府開發，旨在有效消除偽造發票，為地區和國家審計系統提供準確、完整的 税務信息。我們被國家税務局廈門分局授權，是 廈門都會區首批 ACTCS 服務提供商之一。GTD 是 ACTCS 軟件正常運行 所必需的 ACTCS 設備。GTD 只能與使用 ACTCS 軟件及其支持服務一起購買。 根據廈門省税務局彙編的數據 ，自1996年以來，我們一直是廈門工商企業排名第一的ACTCS服務提供商。

作為對 實體服務中心的補充，我們於 2018 年開始開發在線服務中心，使廈門都會區 的數萬家企業幾乎可以隨時隨地通過桌面安全地處理增值税申報和付款。 目前，我們的客户包括廈門都市圈各行各業的小型、中型到大型企業。加上 和我們的先發優勢，這種廣泛的適用性推動了我們的客户羣，根據廈門 省税務局的統計，截至2020年12月31日，活躍用户約為64,851人， 約佔廈門税收市場的39.8％。

自 2017 年初以來，HiTek 還通過向廈門地區中小企業提供的信息技術服務業務創造了收入。HiTek 為其客户提供 外包 IT 支持和維護服務。HiTek 的 IT 服務業務直接負責 ，但不限於定期檢查、日常維修和維護服務、客户的 IT 設施 的技術支持和 IT 災難恢復。

作為 向大型企業提供的服務的一部分，HiTek目前銷售通信接口系統（“CIS”），這是其 自主開發的軟件，為大型企業提供嵌入式系統接口解決方案。CIS 是一種通用的嵌入式接口 系統，用於石化和煤炭企業，用於收集工業、電力、設施壓力和温度統計數據 並轉換為可讀格式以用於分析目的。

作為我們向大型企業提供的服務的一部分 ，華勝目前銷售筆記本電腦、打印機、臺式計算機 和相關配件等硬件，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。華勝在其市場上的主要業務戰略 是通過與製造商的獨家關係進行連接和採購，這樣 Washush 就可以提供價格具有競爭力的 硬件。華勝在2018年初建立了在線支持系統。在線系統進一步增強了 Hassum 的客户體驗，輔之以訓練有素的專業人員和有吸引力的實體店環境。

服務

在截至2020年12月31日的年度中， 的兩條業務線分為四個收入來源：（1）為大型企業提供的服務—— 硬件銷售（40.7％）、軟件銷售（18.1％）和（2）向中小企業提供的服務——IT服務（2.4％）、ACTCS設備和服務（38.8％）。 在截至2019年12月31日的年度中，HiTek的兩條業務線分為四個收入來源：（1）為大型 企業提供的服務——硬件銷售（38.9％）、軟件銷售（20.9％）和（2）為中小企業提供的服務——IT服務（12.3％）、ACTCS設備和 服務（27.9％）。

我們 通過與ACTCS相關的服務創造了可觀的收入。我們的中小企業客户羣和良好的客户支持使我們能夠 提高每個有針對性的ACTCS服務鏈接的有效性，從而增強我們的整體盈利能力。

我們 開始通過提供 IT 服務來創收，主要在 2017 年簽訂合同以解決客户的 IT 問題。我們 還通過銷售我們在 2014 年開發的 CIS 軟件來創收。此外，我們還從硬件 銷售中獲得可觀的收入，包括銷售筆記本電腦、打印機、臺式計算機和相關配件，以及某些互聯網 服務器、攝像頭和顯示器。

ACTCS 設備和服務

對於 ACTCS 支持服務，我們每年收取費用 。該服務保證了ACTCS軟件的平穩運行，涵蓋了與ACTCS軟件相關的任何技術故障。 對於税控系統風險調查服務，我們對每項調查請求收取一次性服務費。

我們的 ACTCS 設備主要包括銷售 GTD。對於 ACTCS 設備的銷售，我們逐件收費。在2020年和2019年，我們的ACTCS設備和服務產生的收入 分別佔我們業務 產生的總收入的38.8％和27.9％。

2019 年 1 月，我們開始運營新的服務領域，例如在線代理會計平臺和在線 IT 外包平臺。 我們打算積極發展此類一般業務管理服務。

IT 服務

我們的 IT 服務主要側重於解決客户的 IT 問題，我們按項目收取費用。

2020年和2019年，我們的IT服務產生的收入 分別佔我們業務總收入的2.4％和12.3％。

軟件 銷售

對於 的軟件銷售，我們出售自主開發的通信接口系統 (“CIS”)。該軟件為大型企業提供嵌入式 系統接口解決方案。CIS 是一個通用的嵌入式接口系統，用於石化和煤炭企業 ，用於收集工業、電力、設施壓力和温度統計數據，並轉換為用於分析 目的的可讀格式。當前，幾乎所有的軟件銷售收入都來自CIS的銷售。我們不會轉售任何第三方開發的 軟件。

2020年和2019年，我們的軟件銷售產生的收入 分別佔我們業務 產生的總收入的18.1％和20.9％。

硬件 銷售

我們 還通過硬件銷售創造收入，其中包括筆記本電腦、打印機、臺式機 和相關配件等計算機硬件的銷售，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器的銷售。我們在廈門都會區建立了精心設計的 銷售網絡，該網絡結合了 2018 年初開發的在線平臺和我們的零售 店面。隨着時間的推移，我們通過實體店的營銷發展了硬件銷售客户羣。在我們推出 CIS 銷售之後，我們還向我們的 CIS 用户介紹了我們的硬件產品。我們計劃在 將來向大型企業銷售大規模硬件集成 系統，例如商用路由器、工業交換機、服務器、大型互聯網防火牆等。

2020年和2019年，我們的硬件銷售產生的收入 分別佔我們業務 總收入的40.7％和38.9％。

我們的 技術

我們 通過各種貨幣化 模式為商業企業提供有效的信息技術服務和有保障的税收解決方案。我們擁有一支由九名高技能的內部 IT 專家組成的專門團隊，其中包括三名負責研發的全職 IT 專業人員 。以下是我們自主開發的軟件列表。

顧客

我們 依賴於我們的幾個大客户，我們每年從這些客户那裏獲得可觀的收入，我們最大的 客户的構成每年都在變化。在截至2020年12月31日的年度中，兩個客户佔HiTek 總收入的32％，其中最大的佔22％，而一個作為HiTek關聯方的客户佔HiTek 收入的10％。在截至2019年12月31日的財年中，兩個客户佔HiTek總收入的38％，其中最大的 佔26％，而一個作為HiTek關聯方的客户佔HiTek收入的12％。儘管 我們認為，至少 2021 年，我們的一個或多個主要客户可能佔我們銷售額的很大一部分，但我們預計我們的客户羣將繼續擴大，將來我們將減少對主要客户的依賴。

供應商

除了一定數量的供應商外， 我們從這些供應商那裏為我們的轉售業務購買通用硬件，政府還要求我們從特定供應商那裏購買我們的 ACTCS 設備。 總體而言，在截至2020年12月31日的年度中，兩家供應商佔採購總額的38％。在截至2019年12月31日 的財年中，三家供應商佔採購總額的39％。

我們 在正常業務過程中根據供應訂單形式與供應商簽訂採購協議，通常是 在 “逐筆交易” 的基礎上籤訂採購協議。

營銷 和銷售

自 成立以來，我們在為大型企業提供服務和為中小企業提供服務的用户羣主要通過口耳相傳 推薦、數字廣告和社交媒體廣告而增長。我們通過實體店為硬件銷售 積累了忠實的客户羣。總的來説，我們專注於通過更好的產品和服務提供卓越的用户體驗， 我們相信這可以擴大我們的用户羣並增強我們的品牌。我們沒有特定的廣告預算，因為我們用非常低的營銷成本建立了 我們的品牌。

儘管 我們從口碑推薦、數字廣告和社交媒體廣告的影響中受益匪淺， 我們正在考慮與專業廣告公司合作，發起旨在進一步推廣我們的品牌 和服務的活動。在納斯達克首次公開募股後，我們將最終確定本次營銷啟動的最終計劃。

關於 為中小企業提供的服務，鑑於我們ACTCS服務的地理限制，我們計劃將重點放在業務管理服務的營銷和推廣上 ，其中包括代理會計服務、在線IT外包服務、IT internet 運營和維護服務以及設備採購和向中小企業提供門到門服務。在為大型 業務方面提供服務方面，我們計劃今後將重點放在硬件集成系統的營銷和推廣上。

知識產權

保護 的知識產權是我們業務的戰略優先事項。我們依靠版權、商標和貿易 機密法以及保密協議相結合來建立和保護我們的專有權利。除了中國政府 開發的用於我們日常運營的 ACTCS 軟件外，我們通常不依賴第三方的 知識產權許可證在我們的業務中使用.

我們的 研發活動以項目為基礎，我們參與的項目數量每年都有所不同。截至 2020 年 12 月 31 日 ，我們有 3 名全職研發專業人員。從 2014 年到 2015 年，我們有 9 名全職研發 專業人員專注於各種軟件開發項目。我們成功開發了 12 個軟件產品， 在 2015 年獲得了 6 個計算機軟件版權註冊證書（“證書”），在 2017 年獲得了 3 個證書，2018 年獲得了 3 個證書。我們的證書無限期有效。2018 年初，我們與其他互聯網科技公司建立了 3 個聯合的 IT 研究 合作集團，用於創新的互聯網服務項目，例如税務服務 移動應用程序、微信雲收費系統和遠程監控系統。除了上述保護措施外， 通常通過使用內部和外部控制措施， （例如與我們的員工和外部顧問簽訂保密協議）來控制對我們專有和其他機密信息的訪問和使用。

研究 和開發

從 2014 年到 2015 年，我們的研發團隊主要專注於開發兩類軟件——數據收集軟件和 ACTCS 輔助軟件 。在我們開發的所有軟件中，CIS是我們目前正在銷售併產生收入的唯一軟件產品。 我們的研發團隊已於2018年初與其他互聯網技術公司建立了聯合研究集團。

企業 信息

我們的 主要行政辦公室位於中華人民共和國 福建省廈門市思明區觀日路 30 號 304 單元，我們的電話號碼是 +86 592-5395967。我們在以下網址維護一個公司網站 http://www.xmhitek.com/。 我們的網站或任何其他網站上包含或可從中訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。

C. 組織結構

截至本招股説明書發佈之日，我們的 公司結構如下：

D. 屬性

我們的 總部位於中國福建省廈門市思明區觀日路 30 號 304 單元，我們在那裏擁有 辦公樓，總建築面積約為 495 平方米。這包括我們的銷售和營銷、傳播 和業務發展人員以及我們的管理和運營設施和客户服務。

我們目前在中國廈門思明區天湖路 77 號 101 室租賃大約 83 平方米的辦公空間。租約將於 2023 年 11 月 19 日到期，可以續訂，但須遵守雙方 協議。此外，該公司還在廈門租賃了另外三個地點作為倉庫。

商品 4A。未解決的員工評論

不需要 。

項目 5.運營和財務回顧與展望

管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下 的討論和分析應與我們的財務報表及其相關附註一起閲讀。

關於前瞻性陳述的警告 聲明

本 報告包含某些陳述，這些陳述可能被視為美國 美國證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有涉及我們打算、期望、預測、相信或預期的活動、事件 或發展的陳述，以及未來將、應該、將來、可能或可能發生的 等類似表達方式或未來條件動詞，均為前瞻性陳述。此類陳述基於我們的管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前 狀況、預期的未來發展以及他們認為適當的其他因素的看法做出的某些 假設和評估。

這些 報表包括但不限於關於我們預期支出的陳述，包括與一般 和管理費用有關的支出；我們服務的潛在市場規模、我們 服務在我們市場上的未來發展和/或擴張、我們創收的能力、獲得監管許可的能力以及對未來財務表現的預期 。由於多種因素，包括：我們籌集額外現金的需求和能力，我們的實際業績可能會與這些 前瞻性陳述中的預期存在重大差異。本報告中包含的前瞻性 陳述受許多其他重大風險和不確定性的影響，包括但不限於 我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險。

以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的財務 報表以及本文件中包含的這些報表的相關附註一起閲讀。除歷史財務信息外， 本次討論可能包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們當前的計劃、估計、信念和預期，即 涉及風險和不確定性。由於許多重要因素，我們的實際業績和事件發生時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異 。

概述

我們 是一家信息技術（“IT”）諮詢和解決方案服務提供商，專注於為中國各個行業領域的 企業提供服務。截至招股説明書發佈之日，我們有兩條業務線——1）向中小型企業（“SME”）提供服務 ，包括防偽税收控制系統（“ACTCS”） 税收設備、ACTCS服務和IT服務，以及2）為大型企業提供的服務，包括硬件銷售和軟件 銷售。我們希望在不久的將來積極開發我們的系統集成服務和在線服務平臺。我們的願景 是成為中國整體 IT 和其他業務諮詢服務的一站式諮詢目的地。

我們的 VIE 實體HiTek獲準銷售Golden Tax Disk（“GTD”），自1996年以來在ACTCS税收設備和服務方面一直是廈門大都市 地區的市場領導者。我們為客户提供必要的 ACTCS，用於申報、徵收和處理增值税 (“增值税”)。 中國的所有商業企業都必須申報增值税。ACTCS 是商業實體為遵守增值税申報 要求而選擇的兩個主要增值税控制系統之一。 ACTCS 由國有實體中國航天科技集團公司 (“CASTC”) 開發，旨在有效消除偽造發票，為區域 和國家審計系統提供準確、完整的税務信息。我們被國家税務局廈門分局授權，是廈門都會區首批ACTCS服務提供商 之一。GTD 是 ACTCS 軟件正常運行所必需的 ACTCS 硬件。只有在使用 ACTCS 軟件及其支持服務時才允許購買 GTD 。根據廈門省税務局彙編的數據，自1996年以來，我們一直是廈門工商企業第一的ACTCS服務提供商。

儘管 我們相信我們的競爭優勢將繼續改善我們的業務，但我們敏鋭地意識到 我們的業務面臨的挑戰，尤其是ACTCS服務在向中小企業提供服務方面面臨的挑戰。向中小企業提供的服務 在廈門都會區受到限制，因為需要國家税務局廈門 分局的授權才能提供ACTCS服務，這是我們為中小企業提供服務的基石。GTD 和 ACTCS 年度 服務費的價格受監管並受國家税務總局的定價規定約束。我們無法調整這種 定價，因此我們的利潤率是有限的。從2018年開始，中國税務監管機構一直在推出電子發票系統 。增加電子發票的使用將使我們的中小企業客户羣在未來減少約5％，因為 電子發票系統將使我們的一些現有客户能夠通過中國税務機關統一的在線電子發票管理系統 申請、開具、轉移和檢查發票。儘管 努力營銷，但我們的客户羣增長可能有限，因為我們無法控制廈門大都會 地區每年會有多少新的中小企業開業。

為了補充 我們的物理服務中心，我們於 2018 年開始開發在線服務中心。截至 2019 年 1 月，在線服務中心 使廈門都會區成千上萬的企業能夠安全地處理。加上我們的先發優勢， 這種廣泛的適用性推動了我們的客户羣，根據廈門省税務局 的統計數據，截至2020年12月31日，活躍用户約為64,851人，約佔廈門税收市場的 39.8％。我們計劃使用我們的ACTCS服務向中小企業客户提供業務管理服務，例如代理會計服務和在線IT外包服務 。我們還計劃將我們的服務擴展到其他地理區域，包括大型企業。

自 2017 年初以來，HiTek 還通過向廈門地區中小企業提供的信息技術服務業務創造了收入。HiTek 為其客户提供 外包 IT 支持和維護服務。HiTek 的 IT 服務業務直接負責 ，但不限於定期檢查、日常維修和維護服務、客户的 IT 設施 的技術支持和 IT 災難恢復。

作為 向大型企業提供的服務的一部分，HiTek目前銷售通信接口系統（“CIS”），這是其 自主開發的軟件，為大型企業提供嵌入式系統接口解決方案。CIS 是一種通用的嵌入式接口 系統，用於石化和煤炭企業，用於收集工業、電力、設施壓力和温度統計數據 並轉換為可讀格式以用於分析目的。

作為我們向大型企業提供的服務的一部分 ，華勝目前銷售筆記本電腦、打印機、臺式計算機 和相關配件等硬件，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。在我們推出 CIS 銷售之後，我們還向我們的 CIS 用户推出了我們的硬件產品。我們在市場上的主要業務戰略是通過 與製造商的獨家關係進行連接和採購，這樣 Washush 就可以提供價格具有競爭力的硬件。我們計劃在 將來銷售大規模 硬件集成系統，例如商用路由器、工業交換機、服務器、大型互聯網防火牆等。我們在2018年初建立了在線支持系統。在線系統進一步增強了我們的客户 體驗，並輔之以訓練有素的專業人員和有吸引力的實體店環境。

在截至2020年12月31日的年度中， 的兩條業務線分為四個收入來源：（1）為大型企業提供的服務—— 硬件銷售（40.7％）、軟件銷售（18.1％）和（2）向中小企業提供的服務——IT服務（2.4％）、ACTCS設備和服務（38.8％）。 在截至2019年12月31日的年度中，HiTek的兩條業務線分為四個收入來源：（1）為大型 企業提供的服務——硬件銷售（38.9％）、軟件銷售（20.9％）和（2）為中小企業提供的服務——IT服務（12.3％）、ACTCS設備和 服務（27.9％）。近年來，中國税務監管機構一直在推出電子發票系統。

2020 年 1 月，隨着 COVID-19 疫情繼續蔓延到 中國以外，世界衞生組織宣佈了全球突發衞生事件。2020 年 3 月 11 日，世界衞生組織宣佈 COVID-19 為全球流行病，從 2020 年初至今對我們的運營 產生了負面影響，2020 財年的經營業績也受到了負面影響。例如，從 2020 年 2 月 3 日到 2020 年 2 月 23 日，我們的辦公室不得不關閉 。由於擔憂 COVID-19，廈門市的公共交通服務被削減。 對於我們的税務設備和服務領域，在短期內，我們必須在現場向未使用我們在線支付平臺的 客户收取服務費，這可能會導致收款延遲。2020 年 2 月 新客户數量減少了，公司的運營在一定程度上受到 COVID-19 的影響。由於IT服務客户主要是 中小型企業，並且集中在廈門市。由於 COVID-19，IT 服務終端客户從 2 月到 4 月關閉了辦公室 ，以便在家工作。最終客户需求的減少直接導致 IT 服務 收入的減少。我們的硬件和税收設備以及服務銷售沒有產生負面影響。除非 COVID-19 疫情在 2021 年惡化，我們預計從長遠來看 不會對公司的運營和財務業績產生重大影響。

關鍵 會計政策

我們的 合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的， 該原則要求我們做出影響報告的資產和負債金額的估計和假設。 我們會持續評估我們的估計，包括那些可能對我們的財務狀況和經營業績 產生重大影響的估計。我們的重要會計政策在合併財務報表附註2中披露。以下 對關鍵會計政策的討論涉及那些對描述我們的財務 狀況和經營業績都很重要且需要重大判斷和估計的政策。我們的估計和判斷基於歷史 的經驗以及在這種情況下被認為合理的各種其他因素。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同 。

收入 確認

從 2019 年 1 月 1 日起，公司在其新的收入確認會計政策 中採用了 ASU 2014-09 主題606 “與客户簽訂合同的收入” 及其 相關修正案（統稱為 “FASB ASC 606”），該政策描述了向客户轉移承諾的商品或服務，其金額反映了 公司為換取這些商品而期望獲得的對價或服務。根據該公司的分析，該公司沒有發現 對期初合併資產負債表進行了重大累積補調整。隨着ASC 606的採用， 收入現在在滿足所有以下五個步驟後得到確認：（i）確定與客户的合同；（ii）確定 合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給 履約義務；（v）在履行每項履約義務時（或作為）確認收入。採用新的 收入確認標準對公司 至 2019 年之前任何時期的合併財務報表沒有重大影響。因此，不調整前一時期的數額。

公司的收入主要來自四個來源：（1）硬件銷售，（2）軟件銷售，（3）IT服務以及（4）對 設備和服務徵税。當與客户 簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時，公司確認收入。當商品和服務的控制權移交給客户時，就會發生這種情況。

硬件 收入主要來自向最終用户出售計算機和網絡硬件。這些產品包括計算機、 打印機、互聯網電纜、某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。硬件銷售僅代表一項履行 義務。公司通常在所有權轉讓給最終客户時確認收入。 公司從硬件銷售中獲得的收入是按總額報告的，因為該公司在 交易中負有主要責任，承擔庫存和信用風險，並且可以自由決定價格。在公司的合併運營報表中，硬件銷售被歸類為 “收入硬件”。

HiTek 還從事軟件銷售業務，專注於自主開發的軟件Communication 接口系統（“CIS”）的永久許可證銷售。CIS 基於 LINUX，這是石化 和煤炭企業中使用的通用嵌入式接口系統。該系統用於通信 RCTX-X 模塊，收集工作圖、電力圖、 壓力温度和其他測量值，並可以提取數據並將其導入到 Windows 平臺的軟件中，以 顯示分析。

性能 義務-與客户簽訂的軟件合同包括多項履約義務，例如銷售軟件許可證、安裝 軟件、操作培訓服務和保修。安裝和操作培訓對於軟件的功能 至關重要，這些功能是在接受軟件之前提供給客户的。公司提供一年保修 ，主要是電話支持。該公司估計，與保修相關的成本在整個合同中微乎其微。 因此，公司不會進一步分配交易價格。

公司在客户接受軟件時確認收入。在公司的合併運營報表中，軟件銷售 合同的收入被歸類為 “收入軟件”。

HiTek 為其客户提供 IT 支持和維護服務。HiTek 的 IT 服務業務直接負責定期 檢查、隨叫隨到的維修和維護服務、客户的 IT 設施的技術支持和 IT 災難恢復 等，IT 服務的銷售代表一項單一的履約義務。

如果在公司定期提供IT服務時 可以合理地保證收款，則來自IT服務合同的收入 將在服務期內按比例確認。如果無法合理保證收款，公司 將在收取現金時確認 IT 服務收入。

中國的所有 企業都必須購買防偽税控系統（“ACTCS” 或 Golden Tax Disk 或 GTD）税收設備才能開具增值税發票和進行季度增值税申報。HiTek 被授權實施 ACTCS 專業硬件零售的 。GTD 和相關支持服務的價格由國家發展 和改革委員會確定。

績效 義務——與客户簽訂的税收手段和服務合同包括多項履約義務，例如產品交付、 售後支持服務和税收控制系統風險調查服務。收入根據每項履行 義務的獨立銷售價格進行確認，這些銷售價格單獨出售並在合同生效時向客户收取。

GTD 設備銷售收入 在所有權轉讓給最終客户時確認。公司提供 售後支持服務，並按年收取服務費。服務期通常為一年。與GTD設備售後支持服務相關的收入 在相關服務協議期限內使用 直線法在提供服務和賺取金額時進行確認。公司對每個 調查請求收取一次性服務費。與税務控制系統風險調查服務相關的收入在提供 服務時確認。

公司的收入來自其賬單總額，是按毛額報告的，因為該公司在交易中主要承擔 ，存在庫存和信用風險，並且有幾種但不是全部跡象表明 應按總額記錄收入。

在提供服務之前從客户那裏收到的預付款 被記錄為遞延收入。遞延收入包括在服務尚未提供時從客户那裏收到的 Golden Tax Disk的年度服務費。公司根據服務期限以直線方式將 服務費金額確認為收入。

公司通常會將銷售佣金（如果有的話）記入支出，因為攤銷期將為一年或更短。

賬户 應收賬款、應收賬款——關聯方和風險集中

列報應收賬款 時已扣除可疑賬款備抵金。如果有，公司保留可疑賬户備抵金 ，用於支付因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。公司持續審查其應收賬款的可收性 。在所有收取應收款的嘗試都失敗之後。應收賬款從備抵中註銷 。

公司定期審查應收賬款，並在對 個人餘額的可收性存有疑問時提供一般和特定備抵金。在評估個人應收賬款餘額的可收性時，公司考慮了 許多因素，包括餘額的期限、客户的歷史付款歷史、其當前的信用價值和 當前的經濟趨勢。

公司在決定是否允許更長的付款期時會考慮以下因素：

的正常付款期為客户收到貨物或送達商品後大約 6 個月到 1 年。考慮到上述因素，公司給 客户提供了不同的信用期。對於大型石油和煤礦 客户等大型客户，公司在2020年給予了兩年的信貸期。對於IT外包客户，該公司在2020年提供了一年半的 信貸期。對於中小型客户，公司給予了半年的信用期。

根據ASC 210-10-45，根據公司的最佳估計和 客户的歷史付款行為， 非流動應收賬款和非流動賬款應收賬款相關方代表公司 合理預期在公司正常運營週期內實現的金額。公司使用大約一年的時間段作為分離 流動資產和非流動資產的基礎。

庫存

庫存 以成本（加權平均基礎）或可變現淨值中較低者列報。 每年都使用確定庫存成本的方法。當某些庫存 物品的市場價值低於成本時，提供庫存報廢餘額。

操作結果

以下 合併經營業績包括公司、其全資子公司和 合併後的VIE的經營業績。

我們的 歷史報告結果不一定代表未來任何時期的預期業績。

截至2020年12月31日的年份 與截至2019年12月31日的年度相比

收入

我們 有以下四個收入來源——硬件零售和批發、軟件銷售、外包 IT 服務以及防偽 税收控制系統 (“ACTCS”) 的銷售和服務。截至2020年12月31日的財年，我們的總收入為5,804,727美元， 較截至2019年12月31日的6,933,952美元下降了1,129,225美元或16.3％。收入下降來自硬件 銷售、軟件銷售和IT服務，這主要是由於2020年冠狀病毒 疫情導致最終客户需求減少。

税收手段和服務收入 的增加主要是由於税收控制系統風險調查服務的增加。該公司計劃使用企業全方位服務平臺 移動應用程序為小型企業開發外包服務。該公司預計將在2021年擴大針對中小企業的税收控制系統風險調查 服務，並增加主要客户的軟件和硬件銷售訂單。由於該公司的 主要增長計劃是通過IT服務擴大其在中國的地理覆蓋範圍，因此該公司將尋找更具競爭力的合作伙伴來擴展 這一領域。

成本 和毛利

收入成本 包括 (i) 我們從第三方購買硬件產品的直接成本；(ii) 物流相關成本， ，主要包括產品包裝和運費；(iii) 支付的與 GTD 相關的第三方特許權使用費；以及 (iv) 對處理產品和提供 IT 服務的員工的報酬，以及我們向其提供 服務所必需的其他成本我們的客户。

成本 的收入從2019年同期的3,188,825美元增至截至2020年12月31日的年度的2633,455美元。 下降了555,370美元或17.4％。減少的主要原因是IT服務銷售和成本的下降。

總利潤。我們的毛利從截至2019年12月31日止年度的3,745,127美元下降到2020年同期的3,171,272美元。 我們的毛利佔收入的百分比從截至2019年12月31日止年度的54.0％增加到2020年同期的54.6％ 。這主要是由於税收服務收入的增加，毛利很高。該公司預計將專注於毛利較高的 項目，例如為中小企業提供的服務，同時在2021年增加大型 客户的硬件和軟件銷售額。

運營 費用

出售 費用。銷售費用主要包括銷售佣金、所售產品和廣告 的運費和手續費以及促銷我們產品的營銷費用。銷售費用下降了99.4％，即328,544美元，從截至2019年12月31日的 330,556美元降至2020年同期的2,012美元。下降的主要原因是銷售佣金的減少。 銷售費用佔截至2020年12月31日止年度總收入的0.03％，佔2019年同期 總收入的4.77％。該公司預計將專注於為中小企業開發業務線，未來收入的大約5％ 將在2021年用於推廣和開發新的業務線。

一般和管理費用。一般 和管理費用主要包括我們一般行政和管理人員的工資和福利費用、 設施成本、折舊費用、專業費用、會計費用以及與 一般運營相關的其他雜項費用。一般和管理費用增加了15.8％，即192,963美元，從截至2019年12月31日的1,222,521美元增加到2020年同期的1415,484美元。增長主要是由於工資增加了283,318美元，並被 的租金支出減少27,184美元、差旅費用減少6,667美元和汽車費用減少7,169美元所抵消。截至2020年12月31日的財年，一般和管理費用 佔總收入的24.4％，佔2019年同期總收入的17.6％。該公司預計 將在2021年維持目前的併購支出與收入的比率。

淨收入

營業 收入。截至2020年12月31日止年度的營業收入為1,753,776美元，而 2019年同期為2192,050美元。2020年營業收入的下降主要是由於收入和毛利的下降。

其他 收入。其他收入包括政府補貼收入、淨投資收益（虧損）以及利息收入和支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年，其他 收入分別為204,325美元和166,122美元。增長主要是由於 截至2020年12月31日的年度政府補貼101,965美元，而2019年同期的政府補貼 為50,629美元。

收入 税收支出。截至2020年12月31日的年度所得税支出為269,242美元，而2019年同期為339,178美元 。所得税支出的減少主要是因為總利潤從截至2019年12月31日的 的2,358,172美元下降到2020年同期的1,958,101美元。

有效的 税率。截至2020年12月31日的年度的有效税率為13.8％，而2019年同期 的有效税率為14.4％。

淨收入。由於上述因素，截至2020年12月31日的年度淨收入為1,688,859美元， 較2019年同期的淨收入2,018,994美元減少了330,135美元。

流動性 和資本資源

截至2020年12月31日和2019年12月31日的 ，我們的現金金額分別約為1,861,554美元和776,220美元。

營運資金。 截至2020年12月31日，營運資金總額為8,394,937美元，而截至2019年12月31日為6,055,263美元。增長的主要原因是 短期投資增加了859,448美元，向供應商支付的預付款增加了898,017美元， 的延期發行成本增加了376,810美元，預付費用和其他流動資產增加了866,157美元，這部分被應收賬款減少617,920美元、 應收賬款相關方減少319,066美元和庫存減少393,242美元所抵消。截至2020年12月31日 ，流動負債為2,381,231美元，而截至2019年12月31日為1,966,068美元。負債的增加主要歸因於應付賬款 增加了194,190美元，應付税款增加了217,005美元。

資本 資源和資本需求。迄今為止，我們主要通過運營產生的現金流為我們的運營提供資金。鑑於當前市場 的不確定性，我們的管理層認為有必要加強未償應收賬款 和其他應收賬款的收款，並在運營決策和項目選擇上保持謹慎。我們的管理層認為，我們當前的 業務可以滿足我們的日常營運資金需求。

在 2020 年，公司聘請外部供應商開發軟件應用程序。截至2020年12月31日，公司支付的產品開發 費用總額為301,625美元，合同總金額為43萬美元，公司預計將在2021年底支付剩餘金額約13萬美元 13萬美元。該軟件應用程序將於2021年底投入使用。

公司定期審查應收賬款，並在對 個人餘額的可收性存有疑問時提供一般和特定備抵金。我們的管理層對收取應收賬款和其他應收賬款充滿信心。 截至2020年12月31日 ，關聯方餘額的應收賬款、淨額和應收賬款分別為4,139,049美元和1,509,383美元。2020年12月31日之後，截至申報之日 ，公司已收取總額為183,832美元的應收賬款。截至2021年12月31日，該公司預計將額外收取2642,622美元。我們也可以通過公開發行籌集資金 。

考慮到客户的規模和過去的信用經驗， 公司為客户提供了不同的信用期。對於大型客户 ，例如大型石油和煤礦客户，公司從2019年3月起提供兩年的信貸期，因為 這些客户的還款週期很長。截至2020年12月 31日和2019年12月31日，應收賬款淨餘額分別為4,769,470美元和4,865,383美元。截至2020年12月31日，大型客户的2019年應收賬款 的收款百分比為51％。截至2021年12月31日，該公司預計將額外收取2,169,023美元。

對於 IT 外包客户，公司給予了一年半的信用期。截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收賬款淨餘額分別為592,859美元和 1,436,163美元。從2020年12月到申請之日，這些公司 已償還了183,832美元。截至2021年12月31日，該公司預計將額外收取187,496美元。

對於 中小型客户，公司給予了半年的信用期。截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收賬款淨餘額分別為286,103美元和76,945美元。該公司已在2021年3月31日之前收回了剩餘餘額。

非平衡表 表單安排。

我們 未簽訂任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。 此外，我們沒有簽訂任何與自有股票掛鈎並歸類為股東 權益的衍生品合約，也沒有反映在我們的財務報表中。此外，我們在向未合併實體轉移的資產中沒有任何預留權益或或有利息 ，無法為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。此外， 我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持 或向我們提供租賃、套期保值或研發服務的未合併實體中沒有任何可變權益。

現金 流量分析

截至2020年12月31日的年份 與截至2019年12月31日的年度相比

Holding 公司結構

概述

我們是一家控股公司，沒有自己的物資業務 。我們在中國開展的幾乎所有業務都是通過與我們的可變權益實體廈門恆達HiTek Computer 網絡有限公司及其子公司的合同安排進行的。有關這些合同安排的摘要，請參閲 “業務——{ br} WFOE與HiTek之間的合同協議”。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的可變利息實體 合計分別佔我們總資產和總負債的87％和100％。截至2020年12月31日和2019年12月31日， 1,335,727美元和711,386美元的現金和現金等價物分別以人民幣計價。

通過與可變利益實體的合同安排進行 我們的運營存在風險，即我們可能失去權力 指導對可變利益實體經濟表現影響最大的活動，這可能 導致我們無法將其財務業績與業績合併，並可能損害我們從運營中獲得現金流 的機會，從而減少我們的流動性。有關更多信息，請參閲 “風險因素——與在中國經商 相關的風險”，包括標題為 “我們與HiTek及其 股東的合同安排可能無法有效提供對HiTek的控制權” 和 “由於我們通過HiTek（ a VIE）開展業務，如果我們不遵守適用法律，我們可能會受到嚴厲處罰，我們的業務可能會受到不利影響。”

此外，從我們向我們的任何中國子公司或VIE進行的任何資金轉移，無論是作為股東貸款還是作為增加 的註冊資本，都必須遵守某些法定限額要求以及相關中國政府 當局（包括相關的外匯管理部門和/或相關的審查和批准機構）的註冊或批准。 根據中國法律，我們的中國子公司和VIE不得直接相互貸款。

因此， 一旦相關資金從我們公司匯到我們的中國子公司 或VIE，就很難更改我們的資本支出計劃。這些對我們與中國子公司和VIE之間資金自由流動的限制可能會限制我們 應對不斷變化的市場狀況採取行動和及時在內部重新分配資金的能力。

股息 分配

我們 打算保留任何未來的收益，為我們的業務擴張提供資金，而且我們預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅 。根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可以從 的利潤或股票溢價金額中支付其股票股息，前提是如果這會導致 公司無法償還其在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不得支付股息。作為控股公司，如果我們決定將來為我們的任何普通 股票支付股息，我們將取決於從我們的香港子公司HiTek HK收到的資金。

中國現行 法規允許我們的間接中國子公司僅從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤（如果有 ）中向公司支付股息。此外，我們在中國的每家子公司 每年都必須至少預留其税後利潤的10％（如果有），為法定儲備金提供資金，直到該儲備金 達到其註冊資本的50％。中國的每個此類實體還必須進一步預留部分税後 利潤來為員工福利基金提供資金，儘管預留的金額（如果有）由其 董事會自行決定。儘管除其他外，法定儲備金可用於增加註冊資本並消除 未來超過各自公司留存收益的損失，但除非進行清算，否則儲備金不能作為現金分紅 分配。

中國政府還對將人民幣兑換成外幣以及將貨幣匯出 中華人民共和國實施管制。因此，在完成必要的行政程序方面，我們可能會遇到困難，以獲取和匯出外國 貨幣來支付我們的利潤分紅（如果有）。此外，如果我們在中國的子公司將來自行承擔 債務，則管理債務的工具可能會限制他們支付股息或其他付款的能力。如果我們 或我們的子公司無法通過當前的合同安排從我們的運營中獲得所有收入， 我們可能無法支付普通股的股息。

我們的普通股的現金 分紅（如果有）將以美元支付。如果出於税收目的，我們被視為中國納税居民企業，則我們支付給海外股東的任何股息都可能被視為源自中國的收入，因此 可能要繳納中國預扣税，税率最高為 10.0%。

為了向股東支付股息，我們將依靠HiTek根據他們之間的合同安排 向WFOE支付的款項，並將此類款項作為WFOE的股息分配給HiTek HK。我們的 HiTek 向 WFOE 支付的某些款項需要繳納中國税，包括營業税和增值税。

根據 《中國大陸與香港特別行政區關於避免雙重徵税 和所得逃税的安排》或《雙重避税安排》，如果香港 香港居民企業擁有不少於 25% 的中國項目股份，10% 的預扣税率可以降至 5%。但是，5％的預扣税税率不會自動適用 ，並且必須滿足某些要求，包括但不限於（a）香港項目必須是相關股息的實益 所有者；以及（b）香港項目在收到股息之前的連續12個月內必須直接持有PRC 項目不少於25％的股權。在目前的實踐中，香港項目必須 從香港税務機關獲得税務居民證明，才能申請降低5％的中國預扣税率。由於 香港税務機關將根據具體情況簽發此類税務居民證明，我們無法向您保證 將能夠從相關的香港税務機關獲得税務居民證，並就我們的中國子公司向其直屬 控股公司Hitek HK支付的股息享受雙重徵税安排下5％的預扣税 優惠税率。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未向相關 香港税務機關申請税務居民證。當外商獨資企業計劃向HiTek HK申報和支付股息 時，HiTek HK打算申請納税居民證。參見 “風險因素——根據EIT法，我們中國子公司的預扣税負債 存在重大不確定性，我們的中國子公司向離岸子公司支付的股息可能沒有資格享受某些 條約優惠。”

與 VIE 結構相關的風險

包括我們在內的許多中國公司都通過合同安排採用 VIE 結構，以便在中國目前受到外國投資限制的行業獲得必要的 許可證和許可。商務部於2015年1月發佈了 擬議的《中華人民共和國外商投資法》或《2015年FIL草案》的討論草案，根據該草案，通過合同安排控制的可變 利益主體，如果 最終由外國投資者 “控制”，也將被視為外商投資實體。2019 年 3 月，中華人民共和國全國人民代表大會頒佈 《中華人民共和國外商投資法》，2019 年 12 月，國務院頒佈了《中華人民共和國外商投資 法實施細則》或《實施細則》，以進一步闡明和闡述《中華人民共和國外商投資法》的相關條款。 《中華人民共和國外商投資法》和《實施細則》均從 2020 年 1 月 1 日起生效，並取代了之前管理外國在中華人民共和國投資的主要法律法規。根據《中華人民共和國外商投資法》，“外國投資” 是指外國投資者（包括外國自然人、外國企業或其他 外國組織）直接或間接在中國進行的投資活動，其中包括以下任何一種情況：(i) 外國投資者 單獨或與其他投資者共同在中國設立外商投資企業，(ii) 外國投資者獲得股份、 股權、財產部分或其他情形中華人民共和國境內企業的類似權益，(iii) 外國投資者 單獨或與其他投資者共同投資於中國的新項目，以及 (iv) 以法律、行政法規或國務院規定的其他方式投資。《中華人民共和國外商投資法》和《實施細則》在確定公司是否被視為外商投資 企業時沒有引入 “控制權” 的概念，也沒有明確規定VIE結構是否會被視為一種外商投資方式。但是， 《中華人民共和國外商投資法》有一項包羅萬象的條款，將外國投資者以法律、行政法規或 國務院規定的其他方式在中國進行的 “外國投資” 包括在定義中，隨着《中華人民共和國外商投資法》和《實施細則》是新通過的，相關政府部門 可能會頒佈更多關於解釋和實施中華人民共和國的法律、法規或規則外國投資法， 的可能性不能排除2015 年 FIL 草案中所述的 “控制” 概念可能體現在未來任何此類法律、法規和 規則中， 或者我們採用的 VIE 結構可能被視為一種外國投資方式。如果根據未來的任何此類法律、法規和規則，我們的合併VIE被視為外商投資企業， 和我們經營的任何企業將被列入任何外國投資 “負面清單”，因此 受到任何外國投資限制或禁令的約束，則根據此類法律、法規 和規則要求我們採取的進一步行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果未來的 法律、行政法規或規定要求公司對現有的 合同安排採取進一步行動，那麼在我們能否及時完成或根本完成此類行動方面，我們可能會面臨很大的不確定性。 未能及時採取適當的措施來應對任何這些或類似的監管合規挑戰都可能對我們當前的公司結構、業務、財務狀況和經營業績產生重大 不利影響。

表格 合同義務披露

下表 列出了我們截至2020年12月31日的所有合同義務：

項目 6.董事、高級管理層和員工

A. 董事和高級管理層

我們的 董事和執行官如下：

以下 是我們每位執行官和董事的業務經驗摘要：

Shenping Yin

自我們成立以來， 尹申平先生一直是我們的董事長。尹先生自2007年起擔任Recon Technology， Ltd.（納斯達克股票代碼：RCON）的首席執行官兼董事。2003年，尹先生創立了南京偵察，這是一家提供自動化和 增強中國石油開採的服務的中國公司，此後一直擔任首席執行官。尹先生創立並經營多家從事IT行業的公司，包括：廈門恆達海天計算機網絡有限公司（1994）、 包頭恆達海天計算機網絡有限公司（1997 年）、北京精科海天電子科技開發有限公司（1999 年）、 和江蘇華勝信息技術有限公司（2000）。尹先生於 1991 年獲得南京 農業大學信息系統學士學位。

黃曉陽

黃曉陽女士自成立以來一直是我們的首席執行官。在我們的首次公開募股 結束後，黃女士將被任命為我們的董事。自2000年以來，她一直擔任我們的VIE實體HiTek的首席執行官。黃女士畢業於南京農業 大學，主修農業信息。2010 年至 2011 年，她還在中國人民大學 攻讀了為期一年的會計課程。

Tianyu Xia

夏天宇女士自 2018 年 8 月 15 日起擔任我們的首席財務官。2014 年 4 月至 2015 年 12 月，她在 Recon Technology Ltd 擔任投資者關係經理 。2015 年 12 月至 2017 年 10 月，她在 Smartisan Technology 有限公司擔任投資者關係經理。夏女士於 2012 年畢業於聖路易斯大學約翰庫克商學院，獲得會計學學士學位 。她還輔修信息技術管理。夏女士於 2013 年獲得福特漢姆大學商學研究生院的投資者 關係碩士學位。她於 2018 年獲得長江商學院工商管理 碩士學位。

Bo shi

Bo Shi先生自我們成立以來一直是我們的首席技術官。1996 年 7 月至 1998 年 3 月，他在廈門汽車 摩擦密封材料有限公司擔任維護工程師。自 1998 年 3 月起，他一直在 HiTek 工作，承擔過維護工程師、技術經理、技術總監、副總經理和總經理等各種職責 。他現在是 HiTek 的 總經理。石先生於 1996 年 7 月畢業於武漢理工大學（前稱 “武漢汽車大學”） ，獲得計算機科學與應用學士學位。

楊文華

楊文華先生將在我們的首次公開募股結束後被任命為我們的獨立董事。2002 年 7 月至 2004 年 5 月，他擔任北京華夏銀行光華路支行的副行長 。2004 年 6 月至 2006 年 9 月，他擔任北京光大銀行光華路分行副行長。從 2006 年 4 月至今，他擔任北京 能聚貿易發展有限公司的總經理。他在銀行和商業行業工作了 15 年。楊先生擁有首都經濟與商業大學會計學學士 學位和商業管理碩士學位。

jianben Song

宋建本先生將在首次公開募股結束後被任命為我們的獨立董事。宋先生自 2013 年 2 月起擔任 Charter Communications 的 數據架構師。從 2010 年 11 月到 2013 年 1 月，他在美國銀行擔任數據架構師 ，負責設計數據庫。他在軟件工程方面擁有豐富的經驗。 Song 先生畢業於清華大學，獲得物理學學士學位。他擁有中國科學院生物物理研究所的生物物理學 碩士學位。他擁有紐約羅切斯特大學生物物理學博士學位。

勞倫斯 Venick

Lawrence Venick先生將在首次公開募股結束後被任命為我們的獨立董事。自 2007 年以來，Venick 先生一直是 Loeb & Loeb LLP 的 合夥人。他是一名公司和證券律師，主要執業於涉及美國上市公司的美國資本 市場交易和公司治理事務。在他的職業生涯中，Venick 先生曾代表多家在納斯達克和紐約證券交易所上市的上市公司。Venick 先生目前將時間分散在 Loeb & Loeb LLP 的香港和北京辦公室之間。他是香港辦事處的管理合夥人，也是北京辦事處的 首席法務代表。從 2004 年到 2012 年，Venick 先生在 Loeb & Loeb LLP 洛杉磯辦公室擔任公司律師。在此之前，Venick先生曾在Wilson Sonsini Goodrich & Rosati PC的帕洛阿爾託辦公室擔任公司律師。Venick 先生擁有加州大學聖塔芭芭拉分校的學士學位和洛約拉 法學院的法學博士學位。

B. 補償

高管 薪酬

下表顯示了我們的執行官在截至2020年12月31日的財年中獲得的薪酬：

摘要 補償表

發放 的計劃獎勵

沒有。

就業 協議

我們 於 2018 年 7 月 1 日與首席執行官兼首席技術官簽訂了僱傭協議，並於 2018 年 9 月 2 日與首席財務官簽訂了僱傭協議。我們的每位高管 高管 的受僱期限均為特定的期限，將在當前僱傭期結束前三十天 經雙方同意續期。對於執行官的某些行為，包括但不限於承諾任何嚴重或持續違規或 不遵守僱傭條款和條件、被判犯有刑事罪、故意不服從合法的 和合理命令、欺詐或不誠實、收受賄賂或嚴重疏忽，我們可以隨時因故終止僱傭關係，恕不另行通知或報酬。她的職責。執行官可隨時終止其工作，但須提前一個月發出書面通知。每位執行官都同意在僱傭協議到期期間和之後嚴格保密 ，未經書面同意，不得向任何個人、公司 或其他實體使用或披露任何機密信息。此外，每位執行官都同意 在其任期內以及 解僱後的一年內，受 非競爭和非招標限制的約束。

我們與首席執行官黃曉陽簽訂的 僱傭協議為她提供一年的任期，年薪為70,000美元。

我們與首席技術官Bo Shi簽訂的 僱傭協議規定他任期為一年，年薪為55,000美元。

我們與首席財務官夏天宇簽訂的 僱傭協議規定她的任期為三年，年薪為60,000美元。

財年年末傑出的 股權獎勵；期權行使和股票歸屬

沒有。

養老金 福利

目前 名列出的高管中沒有人蔘與我們 贊助的合格或不合格的固定福利計劃，也沒有賬户餘額。

不合格 遞延薪酬

目前 名列出的高管中沒有人蔘與我們維護的不合格固定繳款計劃或其他 遞延薪酬計劃或其他 遞延薪酬計劃，也沒有賬户餘額。

除上面披露的以外 ，我們沒有與我們的執行官或董事簽訂任何協議或安排，而且 沒有達成任何在解僱時提供福利的協議。

C. 董事會的做法

董事會委員會

我們 將在公司首次公開募股結束後立即在董事會下設立三個委員會： 審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。儘管由於我們是外國私人發行人（“FPI”），我們不受 的公司治理標準約束，但我們自願為這三個委員會分別通過了 章程。下文介紹每個委員會的成員和職能。

審計 委員會。我們的審計委員會將由楊文華先生、宋建本先生和勞倫斯·韋尼克先生組成。楊文華 先生將擔任我們的審計委員會主席。我們已經確定，楊先生、宋先生和韋尼克先生將滿足《納斯達克上市規則》第5605 (a) (2) 條和《證券交易法》第10A-3條的 “獨立性” 要求。我們的董事會 還確定，楊先生符合美國證券交易委員會規則所指的審計委員會財務專家資格，或者擁有《納斯達克上市規則》所指的 財務複雜程度。審計委員會將監督我們的會計和財務 報告流程以及對公司財務報表的審計。除其他外，審計委員會將負責 ：

補償 委員會。根據任命的有效性，我們的薪酬委員會將由楊文華先生、宋建本先生和勞倫斯·韋尼克先生 組成。宋先生將擔任我們薪酬委員會的主席。我們已經確定 楊先生、宋先生和韋尼克先生將滿足《納斯達克 上市規則》第 5605 (a) (2) 條和《證券交易法》第 10A-3 條的 “獨立性” 要求。薪酬委員會將協助董事會審查 和批准與我們的董事和執行官有關的薪酬結構，包括所有形式的薪酬。 我們的首席執行官不得出席任何審議其薪酬的委員會會議。除其他外，薪酬 委員會將負責：

提名 和公司治理委員會。根據任命的有效性，我們的提名和公司治理委員會目前由楊文華先生、宋建本先生和勞倫斯·韋尼克先生組成 。Venick 先生將擔任我們的提名和公司治理委員會主席。楊先生、宋先生和韋尼克先生滿足《納斯達克上市規則》第5605 (a) (2) 條和《證券交易法》第10A-3條的 “獨立性” 要求。提名 和公司治理委員會將協助董事會選擇有資格成為我們的董事 的人員，並確定董事會及其委員會的組成。除其他外，提名和公司治理委員會將負責 ：

D. 僱員

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們 分別擁有75名和75名員工。下表列出了截至2020年12月31日我們按職能分類的員工 人數：

自 2020 年 12 月 31 日起 ，我們的員工位於廈門, 中國福建省和新疆霍爾果斯。

根據中國法律法規的要求，我們參與由市 和省級政府組織的各種員工社會保障計劃，包括住房、養老金、醫療保險和失業保險計劃。根據中國法律， 必須按照員工工資、獎金和某些 津貼的特定百分比向員工福利計劃繳款，最高金額不超過當地政府不時規定的最高金額。

我們 相信我們與員工保持着良好的工作關係，並且我們沒有遇到任何勞資糾紛。

E. 股份所有權。

下表列出了截至2021年4月29日有關我們普通股受益情況的信息：

普通股的 實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的，通常包括個人對其行使唯一或共同投票權或投資權的任何普通 股。就下表而言，我們認為受期權、認股權證或其他可行使或可轉換證券約束的股票 當前或 2021 年 4 月 23 日 60 天內可行使或可轉換的股票為已發行股票，由持有期權、認股權證或 其他目前可行使或可轉換證券的人實益擁有，但是 我們不將其視為未償還股票用於計算任何其他人的所有權百分比。除非下文另有説明 ，否則據我們所知，表中提及的所有人對其 股份擁有唯一的投票權和投資權，除非根據共同財產法由配偶共享。

項目 7.主要股東和關聯方交易

A. 主要股東

請 參閲第 6 項 “董事、高級管理層和員工——例如股份所有權”。

B. 關聯方交易。

與外商獨資企業、HiTek 及其股東的合同 安排

2018 年 3 月 31 日，為了遵守限制外國在中國 IT 業務所有權的中國法律，我們通過 HiTek 開展我們的 IT 業務 ，HiTek 是一家我們通過中國子公司 WFOE HiTek 與其股東黃曉陽、尹申平、石博、王智爽、黃柳青、李靜如、唐勉、田策、先峯之間的一系列合同安排控制的 VIE 實體 Lin、內蒙古廣信投資有限公司和包頭中哲恆通科技股份有限公司。此類合同安排 為我們提供了 (i) 對 Hitek 的控制權，(ii) 我們參與HiTek後獲得可變回報的風險或權利，以及 (iii) 通過利用我們對HiTek的控制來影響回報金額來影響這些回報的能力。因此，我們控制 HiTek。

關聯方預付款

截至2020年12月31日的 ，公司欠豐奇（北京）智能科技有限公司的未償預付款，該股份由HiTek的 董事長尹申平先生持有5.7％的股權，金額為3,005美元。預付款按需支付，不計息。

向關聯方預付款

截至2019年12月31日的 ，HiTek董事長尹申平先生持有5.7％股權的豐起（北京）智能科技有限責任公司 對公司的欠款總額約為701美元。該公司的預付款是按需到期的，不計息。

來自關聯方的銷售 收入

公司從與 包頭中哲恆通科技有限公司共同控制的北京中哲元通科技有限公司獲得銷售收入，截至2020年12月31日 的財年的硬件銷售額為255,344美元，截至2019年12月31日的財年為352,008美元；截至12月的財年的軟件銷售額為353,977美元 2020年31日，截至2019年12月31日的財年為447,129美元。

來自關聯方的賬户 應收款

截至2020年12月31日的 ，來自北京中哲元通科技有限公司的應收賬款為1,509,383美元。

截至2019年12月31日的 ，擁有Hitek2.16％股份的實體包頭中哲恆通科技有限公司的應收賬款為180,483美元。來自北京中哲元通科技有限公司的應收賬款為1,419,080美元。

就業 協議

請參閲 “第 6.B 項 — 補償 — 僱傭協議”。

C. 專家和律師的利益。

不適用。

商品 8.財務信息

A. 合併報表和其他財務信息

財務 報表

我們 附上了作為本報告一部分提交的合併財務報表。參見第 18 項 “財務報表”。

法律 訴訟

我們 目前不是任何重大法律或行政訴訟的當事方。我們可能會不時受到在正常業務過程中產生的各種 法律或行政索賠和訴訟的影響。訴訟或任何其他法律或行政 程序，無論結果如何，都可能導致鉅額成本和資源分流，包括我們管理層 的時間和精力。

分紅

我們 尚未支付普通股股息，預計在可預見的將來也不會支付此類股息。

B. 重大變化

不適用

商品 9.報價和上市

A. 報價和清單詳情

首次公開募股完成後，我們 已申請在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “HKIT”。我們無法向您保證我們的申請將獲得批准；如果未獲批准，我們 將無法完成擬議的首次公開募股。

B. 分配計劃

不適用。

C. 市場

首次公開募股完成後，我們 已申請在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “HKIT”。我們無法向您保證我們的申請將獲得批准；如果未獲批准，我們 將無法完成擬議的首次公開募股。

D. 出售股東

不適用。

E. 稀釋

注意 適用。

F. 問題費用。

注意 適用。

商品 10.附加信息

A. 股本

不適用。

B. 備忘錄和組織章程

以下 對我們的備忘錄和公司章程的描述不時修訂和重述，是摘要 ，並不表示完整。

截至本年度報告發布之日 ，我們的法定股本由5萬美元組成，分為5億股普通股， 面值為每股0.0001美元。向開曼公司註冊處提交經修訂的備忘錄和公司章程後， 的法定資本將包括4.9億股普通股和10,000,000,000股優先股。

我們 有條件地通過了經修訂和重述的備忘錄和公司章程，這些備忘錄和章程將在首次公開募股完成前立即生效，並將完全取代我們當前的 備忘錄和公司章程。我們經修訂和重述的備忘錄和公司章程，或發行後經修訂和重述的備忘錄 和公司章程規定，首次公開募股完成後，我們的法定股本將為 50,000美元，分為面值為0.0001美元的5億股，包括4.9億股普通股和10,000,000股優先股 股。我們的董事可以在未經股東批准的情況下自行決定創建和指定我們公司未發行的優先股中的 一類或多類或一系列優先股，包括一定數量的 優先股，並擁有我們的董事可能確定的指定、權力、優惠、特權和其他權利，包括股息權、 投票權、轉換權、贖回條款和清算優先權。本次發行完成後 ，我們將立即發行和流通14,987,679股普通股。我們將在本次發行中發行普通股 。以下是我們擬議的發行後備忘錄以及 協會條款和《公司法》中與我們的普通股重要條款有關的重要條款摘要，我們預計這些條款將在本次發行完成後生效。

普通 股

分紅。 在不受任何其他類別或系列股份的任何權利和限制的前提下， 可不時申報已發行股票的股息，並授權從我們的合法可用資金中支付股息。除以下情況外，董事會不得向我們公司申報 分紅：

但是， 任何股息均不得向公司收取利息。

投票 權利。 我們的普通股持有人對提交給股東表決的所有事項作為單一類別進行表決，法律可能要求的 除外。在任何股份的投票方面存在任何特殊權利或限制的前提下，每位 股東和每位通過代理人代表股東的人對他或代理人所代表的人是持有人的 的每股 一票。在任何股東大會上，付諸會議表決的決議 應通過投票決定。

股東做出的任何 普通決議都需要獲得股東大會上普通 股票簡單多數的贊成票，而特別決議則需要不少於普通股 三分之二的贊成票。

根據 開曼羣島法律，某些事項，例如修改備忘錄和公司章程、更改名稱或決定 繼續在開曼羣島以外的司法管轄區註冊，需要通過特別的 決議獲得股東的批准。

在備忘錄和公司章程中， 對非居民或外國股東持有或行使外國法律或我們公司的章程或其他組成文件規定的普通股的 表決權沒有限制。但是， 任何人都無權在任何股東大會或任何單獨的普通股持有人會議上投票，除非 該人自該會議的記錄之日起已註冊，除非該人 目前就公司普通股支付的所有電話或其他款項均已支付。

Winding Up；清算。我們公司清盤後，在清算或清盤分配方面排在普通股之前 的任何已發行股票的持有人有權獲得的全部款項已付清或預留 用於付款之後，我們的普通股持有人有權獲得清算人確定的公司任何剩餘可供分配 的資產。我們的普通股持有人在清算中獲得的資產可以是全部資產 ，也可以是部分財產，不要求所有股東都屬於同一種財產。

就普通股和沒收普通股問題致電 。我們的董事會可以在 指定付款時間和地點前至少 14 天向股東發出的通知中，不時要求 股東支付其普通股的任何未付款項。任何被贖回但仍未償還的普通股都可能被沒收。

贖回 普通股。我們可能會發行股票，也可以由持有人選擇發行，但以 贖回的條件和方式在股票發行之前可能確定的條件和方式為準。根據《公司法》，開曼羣島公司的 股份可以從公司利潤中贖回或回購，也可以從為此目的發行的 新發行的股票的收益中贖回或回購，前提是 備忘錄和公司章程對此進行了授權，並且該公司有能力償還正常業務過程中到期的債務。

沒有 優先權限。普通股持有人將無權購買我們公司的任何證券 。

股份附加權利的變體 。如果在任何時候將股本分成不同的股份類別，則經該類別 已發行股份四分之三的持有人書面同意或經股東大會通過的特別決議的批准，可以更改或廢除任何類別股票的 權利（除非該類別股票的發行條款另有規定）該類別股份 的持有者。

反收購 條款。 我們當前備忘錄和公司章程的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的 對我們公司或管理層的控制權變更，包括授權我們的 董事會發行一個或多個系列的優先股以及指定此類優先股的價格、權利、優惠、特權 和限制的條款，而無需我們的股東進一步表決或採取任何行動。

公司獲得豁免。 我們是一家豁免公司，根據《公司法》承擔有限責任。《公司法》將 區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外經營 業務的公司均可申請註冊為豁免公司。 豁免公司的要求與普通公司的要求基本相同，唯一的不同是豁免公司：

“有限 責任” 是指每位股東的責任僅限於股東對公司股份 未支付的金額。

註冊 的會員

根據 開曼羣島法律，我們必須保留一份會員登記冊，並應在其中輸入：

根據 開曼羣島法律，我們公司的成員登記冊是其中所列事項的初步證據（即，除非遭到反駁，否則會員登記冊 將對上述事項提出事實推定），根據開曼羣島法律，在成員登記冊 中註冊的成員應被視為對股票擁有合法所有權，與其在 登記冊中的名稱對照其姓名成員。本次公開發行結束後，應立即更新成員名冊，以反映 我們發行的股票。更新我們的會員登記冊後，記錄在成員名冊 中的股東應被視為對以其名義計價的股份擁有合法所有權。

但是， 在某些有限的情況下，可以向開曼羣島法院申請裁定 成員登記冊是否反映了正確的法律地位。此外，如果開曼羣島法院認為公司持有的 成員登記冊不能反映 正確的法律地位，則有權下令糾正公司保存的 成員登記冊。如果有人申請下令更正我們的普通股 的成員登記冊，則開曼羣島法院可能會對此類股份的有效性進行重新審查。

優先級 股票

我們的 經修訂和重述的備忘錄和公司章程授權發行10,000,000股優先股，其中 的名稱、權利和優先權可能由我們的董事會不時決定。因此，未經股東批准，我們的 董事會有權發行帶有股息、清算、贖回、投票 或其他可能對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響的優先股。我們可能會發行 部分或全部優先股以實現業務合併。此外，優先股可以用作 一種阻止、推遲或阻止我們控制權變更的方法。儘管我們目前不打算髮行任何優先股 ，但我們無法向您保證將來不會這樣做。

公司法中的某些 差異

開曼 羣島的公司受《公司法》管轄。《公司法》以英國法律為藍本，但不遵循最近的英國 法律法規，與適用於美國公司及其股東的法律不同。下文 概述了適用於我們的《公司法》條款與適用於在美國註冊的公司及其股東的 法律之間的重大差異。

合併 和類似安排。

在 某些情況下，《公司法》允許兩家開曼羣島公司之間或 一家開曼羣島公司與在另一司法管轄區註冊的公司之間進行合併或合併（前提是 其他司法管轄區的法律為之提供便利）。

如果 合併或合併發生在兩家開曼羣島公司之間，則每家公司的董事必須批准一份包含某些規定信息的書面合併或合併計劃 。然後，該計劃或合併或合併必須獲得 的授權，即 (a) 每家公司股東的特別決議（通常為價值66.6％的多數）；或 (b) 該成分公司章程中可能規定的其他 授權（如果有）。母公司（即擁有子公司 中每個類別至少 90% 的已發行股份的公司）與其子公司之間的合併無需股東決議 。除非法院放棄此類要求，否則必須徵得成分 公司固定或浮動擔保權益持有人的同意。如果開曼羣島公司註冊處確信 《公司法》（包括某些其他手續）的要求已得到遵守， 公司註冊處將登記合併或合併計劃。

如果 合併或合併涉及外國公司，則程序類似，但對外國公司而言， 開曼羣島公司的董事必須作出聲明，表明經適當調查，他 認為以下要求已得到滿足：(i) 外國公司的章程文件允許或不禁止合併或合併 以及外國公司註冊所在司法管轄區的法律， 以及這些法律並且這些章程文件的任何要求已經或將要得到遵守；(ii) 在任何司法管轄區均未提出 或其他類似訴訟，也沒有就外國公司 的清盤或清算 下達命令或通過任何決議；(iii) 在任何司法管轄區均未任命 任何接管人、受託人、管理人或其他類似人員，也沒有就外國公司、其事務或財產行事或其任何部分；(iv) 沒有計劃、命令、折衷方案或其他類似安排已在任何司法管轄區訂立或設立，根據該司法管轄區，外國公司債權人的權利 將被暫停或限制。

如果 尚存的公司是開曼羣島公司，則開曼羣島公司的董事還必須作出 聲明，其大意是，經過適當調查，他認為以下要求已得到滿足： (i) 外國公司能夠償還到期的債務，合併或合併是善意的，不是 的目的是欺詐外國公司的有擔保債權人；(ii) 關於外國公司向外國公司授予的任何擔保權益 的轉讓尚存公司或合併公司 (a) 已獲得對轉讓的同意或批准， 已獲解除或豁免；(b) 轉讓已獲外國公司 的章程文件允許並已獲得批准；以及 (c) 外國公司司法管轄區有關轉讓的法律已經或將要得到遵守；(iii) 合併或合併後，外國公司將 有效、停止成立、 根據相關外國司法管轄區的法律註冊或存在；以及(iv) 沒有其他理由允許合併或整合 違背公共利益。

在採用 上述程序的情況下，《公司法》規定，持異議的股東在反對合並或合併時，如果他們遵循規定的程序，有權獲得其股票的 公允價值。從本質上講， 該程序如下 (a) 股東必須在合併或合併表決之前向成分 公司提出對合並或合併的書面異議，包括聲明如果合併或合併獲得表決批准，股東提議要求向其股票付款 ；(b) 在股東批准合併 或合併之日後 20 天內，成分股公司必須向每位提出 書面異議的股東發出書面通知；(c) a股東必須在收到成分公司發出此類通知後的 20 天內，向 向成分公司發出書面通知，説明其異議意向，包括要求支付其股票的 公允價值；(d) 在 上文 (b) 段規定的期限到期後的七天內，或在提交合並或合併計劃之日後的七天內，以較晚者為準，成分公司、 尚存公司或合併後的公司必須成立向每位持異議的股東提出以公司確定的公允價值購買其股票 的書面提議，如果公司和股東在提出要約之日後 30 天內 商定價格，則公司必須向股東支付該款項；(e) 如果公司和股東 未能在這30天內，即該30天之內商定價格期限到期，公司 （和任何持異議的股東）必須向開曼羣島大法院提交申請確定公允價值，此類 申請必須附上公司尚未就其股份公允價值與之達成協議的持異議股東的姓名和地址清單。在審理該請願書時，法院有權確定 股份的公允價值以及公司根據 確定為公允價值的金額支付的公平利率（如果有）。在確定公允價值之前，任何名字出現在公司提交的名單上的持異議的股東均可全面參與 所有訴訟。在某些情況下，持有異議股東的這些權利不可使用 ，例如，持有任何類別股份的持不同政見者，這些股票的持不同政見者在相關日期 公認的證券交易所或經認可的交易商間報價系統上存在公開市場，或者出資此類 股份的對價是國家證券交易所上市的任何公司的股票或存活或合併的 公司的股票。

此外， 開曼羣島法律還有單獨的法定條款，在某些 情況下促進公司的重組或合併，安排計劃通常更適合涉及廣泛 控股的公司的複雜合併或其他交易，在開曼羣島通常被稱為 “安排計劃”，可能等同於 合併。如果根據安排計劃尋求合併（其程序比在美國完成合並通常所需的程序更為嚴格 ，完成時間也更長），則有關安排 必須獲得與之達成安排的每類股東和債權人的多數批准，而且他們還必須佔每類此類股東和債權人價值的四分之三親自出席並參加表決的股東或債權人，視情況而定 或在會議或為此目的召集的會議上委託代理人。會議的召開 以及隨後的安排條款必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然 持異議的股東有權向法院表達不應批准該交易的觀點，但如果 法院確信以下情況，則可以預計 法院會批准該安排：

如果 安排計劃或收購要約（如下所述）獲得批准，則任何持異議的股東都將沒有與評估權相當的權利 ，否則評估權通常適用於美國公司的異議股東，從而使 有權就司法確定的股票價值獲得現金付款。

Squeze-out 條款.

當 在四個月內提出收購要約並被該要約所涉90％的股份的持有人接受時，要約人 可以在兩個月內要求剩餘股份的持有人根據要約條款轉讓此類股份。 可以向開曼羣島大法院提出異議，但除非有證據 欺詐、惡意、串通或股東受到不公平待遇，否則這種異議不太可能成功。

此外，在某些情況下，類似於合併、重組和/或合併的 交易可以通過這些法定條款的其他方式 來實現，例如通過合同安排對運營企業進行股本交換、資產收購或控制 。

股東 套裝.

我們的 開曼羣島律師不知道有報道稱開曼羣島法院提起了任何集體訴訟。已在開曼羣島法院提起衍生訴訟 ，開曼羣島法院已確認可以提起此類訴訟。 在大多數情況下，我們將是任何基於對我們的違約行為提出的索賠的適當原告，而針對（例如） 我們的高管或董事的索賠通常可能不是由股東提起的。但是，根據開曼羣島當局和 英國當局（後者很可能具有説服力，可由開曼羣島法院適用）， 上述原則的例外情況適用於以下情況：

當 股東的個人權利受到侵犯或 即將受到侵犯時，該股東可能有權直接對我們提起訴訟。

民事責任的執行 .

開曼羣島的證券法體系與美國不同，對投資者的保護可能較少。 此外，開曼羣島的公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起訴訟。

我們的開曼羣島法律顧問告知我們 ，開曼羣島法院不太可能 (i) 承認或執行美國法院根據美國聯邦證券法 或任何州的民事責任條款對我們作出的 判決；以及 (ii) 在開曼羣島最初提起的訴訟中，根據聯邦民事責任條款對我們追究責任 美國或任何州的證券法，就這些法律規定的 負債而言條款本質上是刑法性的。在這種情況下，儘管開曼羣島沒有法定執行在美國獲得的判決 ，但開曼羣島法院將承認和執行 具有管轄權的外國法院的外國資金判決，無需根據案情重審，依據的原則是 外國主管法院的判決要求判決債務人有義務在滿足某些條件的情況下支付 判決所涉款項。要在開曼羣島執行外國判決，此類判決必須是 的最終判決和最終判決，且不得涉及税收、罰款或罰款，不得與開曼 羣島對同一事項的判決不一致，不得以欺詐為由或以某種方式獲得的，也不得是與自然正義或公共政策背道而馳的 開曼羣島（判給懲罰性或多項 損害賠償很可能會被認為違反公共政策）。如果同時在其他地方提起 訴訟，開曼羣島法院可以暫停執行程序。

豁免公司的特殊 注意事項.

我們 是一家免責公司，根據《公司法》承擔有限責任。《公司法》區分了普通居民 公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在 之外開展業務的公司均可申請註冊為豁免公司。對豁免公司的要求基本上與普通公司的要求相同 ，但以下列出的豁免和特權除外：

vStock Transfer, LLC是我們普通股的過户代理人和註冊商，其主要辦公室位於紐約伍德米爾拉斐特廣場18號 11598。

C. 重大合同

除了在正常業務過程中以及 “Item 4” 中描述的合同外，我們 沒有簽訂任何重大合同。有關公司的信息”，“第 7 項。主要股東和關聯方交易——B. 關聯方 交易”，或本20-F表年度報告中的其他地方。

D. 外匯管制

開曼 羣島

目前開曼羣島沒有適用於我們或我們股東的外匯管制法規。

PRC

中國 主要通過以下規章制度監管外幣兑換：

人民幣 目前不是可自由兑換的貨幣。根據中國現行法規，中國 允許將人民幣兑換為常規經常賬户外匯交易，包括與貿易和服務相關的外匯交易、 支付股息和償還外債。但是，大多數資本賬户項目的人民幣兑換，例如直接投資、 在中國證券市場的投資和投資的匯回，仍需獲得國家外匯管理局的批准。

根據上述管理規則 ，外商投資企業可以通過遵守某些程序 要求，例如出示有效的商業文件，在有權開展外匯業務的中國銀行購買、出售和/或匯出外幣，用於流動 賬户交易。對於涉及外國直接投資、 外債和證券及衍生品境外投資的資本賬户交易，獲得國家外匯管理局的批准是先決條件。中國境外的外商投資企業 的資本投資在中國受到限制和要求的約束，例如 中國商務部或國家安全局的事先批准。

E. 税收

以下關於投資我們普通股的重大開曼羣島、中國和美國税收後果的 摘要以 為基礎，基於截至本文發佈之日有效的法律及其相關解釋，所有這些法律和解釋都可能發生變化，可能具有 追溯效力。本摘要無意作為法律或税務建議，也不應將其解釋為法律或税務建議，也未詳盡無遺 所有可能的税收考慮因素。本摘要也沒有涉及與我們的普通股投資 有關的所有可能的税收後果，例如州、地方、非美國、非中國和非開曼羣島税法下的税收後果。投資者 應就收購、所有權和處置我們 普通股的税收後果諮詢自己的税務顧問。

人民的 中華民國企業税

以下對中國企業法的 簡要描述旨在突出企業層面對我們的收益徵税， 這將影響我們最終能夠向股東支付的股息金額（如果有）。見 “股息政策”。

我們 是一家在開曼羣島註冊的控股公司，我們通過從 PRC 子公司向我們支付的股息獲得可觀的收入。《經濟投資法》及其實施細則規定，外國企業在中國的收入，例如中國子公司向其非居民企業股東支付的股息 ，通常將按10％的税率繳納中國預扣税，除非任何此類外國投資者的註冊司法管轄區與中國簽訂了規定優惠税率或免税的税收協定。

根據 《經濟轉型法》，在中國境外設立並在中國境內設有 “事實上的管理機構” 的企業被視為 “居民企業”，這意味着就企業 所得税而言，其待遇與中國企業類似。儘管《經濟轉型法》的實施細則將 “事實上的管理機構” 定義為一個管理 機構，其實際是全面管理和控制企業的生產和經營、員工、會計、財產和其他方面 ，但該定義目前可用的唯一官方指導意見載於國家税務總局第82號通知，該通知為確定中國控股的離岸註冊企業的税收居留身份提供了 指導，定義為 根據外國法律註冊成立的企業或以中國企業或企業 集團為主要控股股東的領土。儘管Hitek Global Inc.沒有中國企業或企業集團作為我們的主要控股股東，因此不是國家税務總局第82號通知 所指的中國控股的離岸註冊企業，但在沒有專門適用於我們的指導的情況下，我們應用了國家税務總局通知 82中規定的指導方針來評估Hitek Global Inc.及其在中國境外成立的子公司的納税居留身份。

根據國家税務總局第82號通知，中國控股的離岸註冊企業將因在中國擁有 一個 “事實上的管理機構” 而被視為中國納税居民，並且只有在滿足以下所有標準的情況下，其全球收入才需要繳納中國企業所得税 ：(i) 負責 企業日常生產、經營和管理的高級管理部門履行職責的地點關税主要位於中國境內 ；(ii) 財務決策 (例如借款、貸款、融資和金融風險管理）和人事決定（例如任命、解僱和工資和工資）由位於中國境內 的組織或個人決定或需要決定；（iii）企業的主要財產、會計賬簿、公司印章、董事會和檔案位於或保存在中國境內；以及（iv）一半（或 以上）的董事或高級管理人員擁有投票權經常居住在中國境內。

我們 認為我們不符合前一段中概述的某些條件。例如，作為一家控股公司 ，Hitek Global Inc. 的關鍵資產和記錄，包括我們董事會 的決議和會議記錄以及我們股東的決議和會議紀要，位於中國境外並維護。此外，我們不知道 有任何公司結構與我們相似的離岸控股公司被中國税務機關視為中國的 “居民 企業”。因此，我們認為，如果國家税務總局第82號通知中規定的 “事實上的管理機構” 的標準被認為適用於我們，則不應將Hitek Global Inc.及其離岸子公司視為中國税收目的的 “居民企業”。但是，由於企業的税收居留身份由中國税務機關確定 ，並且在解釋適用於我們的離岸實體的 “事實上的 管理機構” 一詞方面仍然存在不確定性，我們將繼續監控我們的税收狀況。

《經濟轉型法》的 實施細則規定，(i) 如果分配股息的企業註冊在中國，或者 (ii) 如果通過轉讓註冊在中國境內的企業的股權而實現收益，則此類股息或收益 被視為來自中國的收入。目前尚不清楚《經濟轉型法》如何解釋 “住所”，並且 可能被解釋為企業是納税居民的司法管轄區。因此，如果出於中國税收目的將我們視為中國納税居民 企業，則我們向非居民企業的海外股東支付的任何股息以及 作為此類股東通過轉讓我們的股份實現的收益都可能被視為源自中國的收入，因此 將按不超過 10% 的税率繳納中國預扣税。我們無法提供 “遺囑” 意見，因為我們的中國法律顧問 Jintian & Kongcheng 認為，出於中國税務總局第 82 號通知 中概述的某些條件，公司及其離岸子公司 有可能被視為 “居民企業”，但極不可能。此外，截至招股説明書發佈之日，我們還沒有發現任何與我們的公司結構相似的離岸控股公司被中國税務機關視為 中國的 “居民企業”。因此， 我們的海外股東獲得的收入有可能被視為來自中國的收入，但可能性極小。

開曼 羣島税收注意事項

以下是 關於投資公司證券的某些開曼羣島所得税後果的討論。 討論是現行法律的總體摘要，可能會有前瞻性和追溯性修改。 無意作為税務建議，不考慮任何投資者的特殊情況，也不考慮開曼羣島法律下產生的 税收後果以外的税收後果。

根據 現行開曼羣島法律：

我們證券的股息和資本的支付 無需在開曼羣島納税，向任何證券持有人支付股息或資本時無需預扣税 ，處置 證券所得收益也無需繳納開曼羣島所得税或公司税。開曼羣島目前沒有所得税、公司税 或資本利得税，也沒有遺產税、遺產税或贈與税。

發行認股權證無需繳納 印花税。與逮捕令有關的轉讓文書如果在開曼羣島執行或帶入開曼羣島，則可蓋章 。

我們的普通股發行或此類股票的轉讓工具無需繳納 印花税。

公司已根據開曼羣島法律註冊成立，是一家有限責任豁免公司，因此， 已申請並預計將在本招股説明書構成 一部分的註冊聲明生效後以以下形式獲得開曼羣島財政部長的承諾：

税收優惠法（2018 年修訂版）

對 的税收減免承諾

在 中，根據《税收優惠法》（2018年修訂版）第6條的規定，財政祕書向 Hitek Global Inc.（“公司”）承諾：

這些 特許權自本協議發佈之日起有效期為二十年。

United 州聯邦所得税

以下 未涉及對任何特定投資者或處於特殊税收情況的人的税收後果，例如：

我們敦促潛在的 購買者就美國聯邦税收規則對他們的特定 情況的適用以及購買、所有權和處置我們的普通股 對他們的州、地方、外國和其他税收後果諮詢自己的税務顧問。

我們普通股股息和其他分配的税收

在 遵守下文討論的被動外國投資公司規則的前提下，我們在普通股上向您分配 的總金額（包括從中預扣的任何税款）通常將作為股息收入計入您的總收入 ，但前提是分配是從我們當前或累積的 收益和利潤中支付的（根據美國確定）聯邦所得税原則）。對於美國公司持有人， 的股息沒有資格享受允許公司從其他 美國公司獲得的股息扣除的股息。

對於 非公司持有人，包括美國個人持有人，股息將按適用於合格股息收入的較低資本利得税率 徵税，前提是 (1) 普通股可以在美國既有證券 市場上輕鬆交易，或者我們有資格享受與美國簽訂的包括信息交換計劃在內的經批准的合格所得税協定 的好處，(2) 無論是在我們的應納税年度，我們都不是被動的外國投資公司（如下所述）股息是在前一個應納税年度支付的，並且 (3) 符合某些持有期要求 。根據美國國税局的授權，就上述第 (1) 條而言，普通股如果在納斯達克資本市場上市，則被視為易於在美國成熟證券市場上交易 。我們敦促 就我們的普通股支付的較低股息利率的可用性諮詢您的税務顧問， 包括本招股説明書發佈之日後任何法律變更的影響。

出於外國税收抵免限制的目的，股息 將構成國外來源收入。如果將股息作為合格股息 收入徵税（如上所述），則在計算外國税收抵免 限額時考慮的股息金額將限於股息總額乘以降低後的税率除以通常適用於股息的最高 税率。對有資格獲得抵免的外國税收的限額是針對特定收入類別單獨計算的 。為此，我們就普通股分配的股息將構成 “被動類別收入”，但對於某些美國持有人而言，可能構成 “普通類別收入”。

對於 ，如果分配金額超過我們當前和累計的收益和利潤（根據美國 聯邦所得税原則確定），則首先將其視為普通股税基的免税申報表，對於 ，如果分配金額超過您的税基，則超出部分將作為資本收益徵税。根據美國聯邦所得税原則，我們無意 計算我們的收入和利潤。因此，美國持有人應期望分配 將被視為股息，即使根據上述規則，該分配將被視為免税資本回報或資本 收益。

處置普通股的税收

在 遵守下文討論的被動外國投資公司規則的前提下，您將確認出售、交換 或其他應納税處置股份的應納税收益或虧損，等於該股票的已實現金額（以美元計）與 您的普通股納税基礎（以美元計）之間的差額。收益或損失將是資本收益或損失。如果您是非公司 美國持有人，包括持有普通股超過一年的美國個人持有人，則您將有資格獲得 (a) 0% 的税率降低（適用於 10% 或 15% 税級的個人），(b) 更高的税率，即 20%（對於 39.6% 税階中的個人 ）或 (c) 所有其他個人 15%。資本損失的可扣除性受到限制。 出於外國税收抵免 限制的目的，您確認的任何此類收益或損失通常將被視為美國來源的收入或損失。

被動 外國投資公司

根據我們當前和預期的業務以及資產構成，出於美國聯邦所得税的目的，我們預計在本應納税年度不會成為被動外國投資 公司或PFIC。我們在當前應納税 年度的實際PFIC狀態要等到該應納税年度結束時才能確定，因此，無法保證我們不會成為當前應納税年度的 PFIC。PFIC狀態是每個應納税年度的事實決定，要等到應納税年度結束時才能做出。在以下任一情況下，非美國公司被視為任何應納税年度的PFIC：

我們 將被視為擁有我們按比例分配的資產份額，並在我們直接或間接擁有至少 25%（按價值計算）股票的任何其他 公司的收入中獲得相應份額。

我們 必須每年單獨確定我們是否是 PFIC。因此，我們的 PFIC 狀態可能會從 “否” 更改為 “是”。 特別是，由於用於資產測試的資產價值通常將根據普通股的市場 價格確定，因此我們的PFIC地位將在很大程度上取決於普通股的市場價格。因此， 普通股市場價格的波動可能導致我們成為PFIC。此外，PFIC 規則的應用在多個方面存在不確定性，我們的收入和資產構成將受到我們在本次發行中籌集的現金的使用方式和 速度的影響。如果我們是您持有普通股的任何年度的PFIC， 我們將在您持有普通股的所有後續年度繼續被視為PFIC。但是，如果我們不再是 PFIC ，您可以對普通股作出 的 “視同出售” 選擇，從而避免PFIC制度的一些不利影響。

如果 我們是您持有普通股的任何應納税年度的PFIC，則除非您按下文所述做出 “按市值計價” 的選擇，否則您將在 收到的任何 “超額分配” 以及從普通股的出售或其他處置（包括 質押）中獲得的任何收益受特殊税收規則的約束。您 在應納税年度獲得的分配如果大於您在前三個應納税年度中較短的應納税年度或普通股持有期內獲得的平均年度分配的125％，則將被視為超額分配。根據以下特殊税收規則 ：

分配給處置年份或 “超額分配” 之前年度的金額的 納税義務不能被該年度的任何淨營業虧損所抵消，即使你將普通股作為資本資產持有，出售普通股實現的收益（但不包括虧損）也不能被視為資本。

持有 PFIC 中 “有價股票”（定義見下文）的 美國持有人可以將此類股票從上述税收待遇中選擇 。如果您對普通股做出按市值計價的選擇，則將在每年的收入中包括一筆金額，該金額等於截至應納税年度結束時 普通股公允市場價值超過此類普通股調整後基準的部分（如果有）。您可以扣除截至應納税年度結束時 調整後的普通股基數超過其公允市場價值的部分（如果有）。但是， 僅在您之前應納税 年度收入中包含的普通股淨市值收益的範圍內才允許扣除。在按市值計價的選擇下，收入中包含的金額，以及普通股的實際出售或其他處置 的收益，被視為普通收入。普通虧損待遇也適用於普通股任何 按市值計價虧損的可扣除部分，以及在實際出售或處置普通 股票時實現的任何虧損，前提是此類普通股的按市值計價的淨收益不超過。您的普通股基礎將進行調整，以反映任何此類收入或損失金額。如果您做出有效的按市值計價選擇 ，則適用於非PFIC公司分配的税收規則將適用於我們的分配，但 除了 ，上文 “——股息 和其他普通股分配税” 下討論的合格股息收入的較低適用資本收益率通常不適用。

按市值計價的選擇僅適用於 “適銷股票”，即每個日曆季度內在合格交易所或其他包括納斯達克資本市場在內的其他 市場（定義見適用的美國財政部法規）上交易至少 15 天的股票（“定期交易”）。如果普通股定期 在納斯達克資本市場上交易，並且你是普通股的持有者，那麼只要我們成為或成為PFIC，你就可以選擇 按市值計價。

或者， PFIC的美國股票持有人可以就該PFIC作出 “合格選擇基金” 選擇，從上述税收待遇中選擇 。就PFIC 做出有效的合格選舉基金選擇的美國持有人通常將在應納税年度的總收入中包括該持有人在公司應納税年度收益 和利潤中所佔的比例份額。但是，只有當此類PFIC按照適用的美國財政部法規的要求向此類美國 持有人提供有關其收益和利潤的某些信息時，才可進行合格選舉基金選擇。我們 目前不打算準備或提供使您能夠做出合格的選舉基金選擇的信息。 如果您在我們成為PFIC的任何年份持有普通股，則需要提交美國國税局表格 8621，説明普通股的分配以及處置普通股實現的任何收益。

我們敦促您 就PFIC規則對您投資我們的普通股以及 上述選舉的適用問題諮詢您的税務顧問。

信息 報告和備用預扣税

我們普通股的股息 和出售、交換或贖回普通股所得款項可以 視向美國國税局報告信息以及美國可能按當前 24% 的税率支付的備用預扣税。但是，備用預扣税不適用於提供正確納税人識別號並在美國國税局 W-9 表格上提供 任何其他必要證明的美國持有人，或者以其他方式免於備用預扣税的美國持有人。 需要證明其豁免身份的美國持有人通常必須在美國國税局 服務表 W-9 上提供此類認證。敦促美國持有人就美國信息申報 和備用預扣税規則的適用諮詢其税務顧問。

Backup 預扣税不是額外税。作為備用預扣税的預扣金額可以抵消您的美國聯邦所得 納税義務，您可以通過向美國國税局提出相應的 退款申請並提供任何必要信息，獲得根據備用預扣税規則預扣的任何超額預扣金額的退款。我們不打算為個人股東預扣 税。

根據2010年 《恢復就業的招聘激勵措施法》，某些美國持有人必須通過附上完整的美國國税局8938表格 “特定外國金融 資產聲明” 以及持有普通股的每年的納税申報表，報告與 普通股相關的信息，但某些例外情況（包括某些 金融機構賬户中持有的普通股的例外情況）。敦促美國持有人就美國信息報告和備用預扣税規則的適用諮詢其税務顧問 。

F. 股息和支付代理人

不適用。

G. 專家聲明

不適用。

H. 展出的文檔

公司受經修訂的1934年《證券交易法》的信息要求的約束，並將向美國證券交易委員會提交報告、 註冊聲明和其他信息。公司的報告、註冊聲明和其他信息 可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查看，這些信息也可以在美國證券交易委員會維護的 公共參考設施中查閲和訂購副本，地點為：華盛頓特區東北F街100號，20549。你也可以 在萬維網上訪問我們，網址為 http http://www.xmhitek.com/。但是，我們網站上包含的信息不構成 本年度報告的一部分。

I. 子公司信息

不適用。

商品 11.關於市場風險的定量和定性披露

利息 利率風險

我們 將剩餘資金存入中國銀行，賺取每日利息。我們不以交易為目的投資任何工具。我們的大多數 未償債務工具都帶有貸款優惠利率加上基點利率。我們的業務通常對利率波動不直接 敏感，而且我們目前沒有任何長期未償債務。管理層監測 銀行的最優惠利率以及我們的現金需求，以確定相對於其他資金來源的適當債務餘額水平。我們沒有為了降低利率 風險敞口而進行任何套期保值交易。

外國 外匯風險

雖然我們的報告貨幣是美元，但 幾乎所有的合併收入和合併成本與支出都以人民幣計價。基本上，我們所有的資產 都以人民幣計價。因此，我們面臨外匯風險，因為我們的收入和經營業績可能會受到美元和人民幣匯率波動的影響 。如果人民幣兑美元貶值， 我們在美元財務報表中表示的人民幣收入、收益和資產的價值將下降。資產和負債按資產負債表日期的匯率折算 ，收入和支出按平均匯率折算，權益按歷史匯率折算 。由此產生的任何折算調整均不包括在確定淨收益時，而是包含在確定 其他綜合收益（權益的一部分）時。根據截至2020年12月31日 的未償收入、成本和支出、以人民幣計價的資產和負債，2020年人民幣兑美元的升值使我們的綜合收入 達到445,789美元。截至2020年12月31日。我們沒有為了降低外匯風險 風險而進行任何套期保值交易。

人民幣兑美元和其他貨幣的 價值受到中國政治 和經濟狀況變化的影響。自2005年7月以來，人民幣一直沒有與美元掛鈎。儘管中國人民銀行 定期幹預外匯市場以防止匯率在短期內出現重大波動，但從中長期來看，人民幣兑美元可能大幅升值或貶值。此外， 未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制，減少對外國 交易市場的幹預。

通脹

通貨膨脹因素，例如我們的產品成本 和間接成本的增加，可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管我們認為通貨膨脹尚未對 我們迄今為止的財務狀況或經營業績產生重大影響，但如果我們產品的銷售 價格不隨着成本的增加而上漲，則未來的高通貨膨脹率可能會對我們 維持目前的毛利率水平以及銷售、一般和管理費用佔淨收入的百分比產生不利影響。

商品 12.股權證券以外的證券的描述

不適用。

第二部分

項目 13。 違約、拖欠股息和拖欠款項

沒有。

項目 14。 對擔保持有人的權利和收益用途的重大修改

參見 “第 10 項。附加信息”，用於描述證券持有人的權利，這些權利保持不變

使用 的收益

儘管 我們根據經修訂的 1933 年《證券 法》向美國證券交易委員會提交的 F-1 表格 (333-228498) 註冊聲明已於 2020 年 3 月 30 日宣佈生效， 截至本年度報告發布之日，我們還沒有完成註冊 聲明下普通股的首次公開發行.

項目 15。 控制和程序

對披露控制和程序的評估

按照《交易法》第13a-15 (b) 條的要求，我們的 管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，對截至本報告所涉期末 的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據上述評估， 我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，由於下述重大缺陷，我們的披露控制 和程序在合理的保證水平上未生效。

管理層關於財務報告的內部控制報告

根據《交易法》第13a-15（f）條的定義，我們的管理層負責建立 並維持對財務報告的充分內部控制。我們的管理層 在首席執行官和首席財務官的參與下，根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的 內部控制——綜合框架（2013）中規定的標準，評估了我們對財務報告的內部控制 的有效性。根據2013年框架下的這項評估，我們的主要 執行官兼首席財務官得出結論，由於以下重大缺陷，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制尚未生效 ：

重大缺陷是PCAOB審計準則AS 2201所指的財務報告內部控制中的缺陷或 種缺陷的組合，因此 很有可能無法防止或及時發現公司年度或中期財務報表的重大錯報 。

我們計劃通過實施以下措施來解決上述 發現的弱點：

註冊公眾 會計師事務所的認證報告

由於公司是非加速申報者， 本年度報告不包括我們的註冊會計師事務所關於財務 報告內部控制的認證報告。

財務 報告內部控制的變化

在本20-F表年度報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者 有理由對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

項目 16A。 審計委員會財務專家

我們的 董事會已確定，楊文華先生將在我們完成納斯達克股票市場規則所定義的首次公開 發行後擔任獨立董事，並有資格成為納斯達克股票市場公司規則和《交易法》第10A-3條所定義的審計委員會財務專家。

ITEM 16B。道德守則

2019 年 7 月 9 日，根據適用的 聯邦證券法和納斯達克規則，我們通過了適用於我們的董事、高級職員和員工的道德守則。

商品 16C。首席會計師費用和服務

下表按下述類別列出了與UHY LLP（我們的獨立註冊公共會計師事務所）提供 的某些專業服務相關的總費用，在下述期間，我們沒有向我們的獨立註冊公眾 會計師事務所支付任何其他費用。

我們的審計委員會和董事會的 政策是預先批准我們的主要 審計師提供的所有審計和非審計服務，包括審計服務、審計相關服務和上述其他服務，但服務完成之前由審計委員會或董事會批准的de minis 服務除外。

項目 16D。 對審計委員會上市標準的豁免

不適用。

項目 16E。 發行人和關聯買家購買股權證券

沒有。

項目 16F。 註冊人的註冊會計師變更

不適用。

項目 16G。 公司治理

除本節所述外 ，我們的公司治理慣例與在納斯達克資本市場上市的國內公司 所遵循的做法沒有區別。納斯達克上市規則5635通常規定，在納斯達克資本市場上市的美國 國內公司在發行（或可能發行）（i）等於公司普通股20％ 或以上的證券或投票權小於市值或賬面價值中較大者的證券之前（ii）導致 公司控制權變更；以及（iii）根據股票期權發行的證券或者制定收購計劃 或進行重大修改，或者做出其他股權補償安排或進行實質性修改修改。儘管有這一一般要求， 納斯達克上市規則5615 (a) (3) (A) 允許外國私人發行人遵循其本國的慣例，而不是股東 的批准要求。在上述任何類型的發行之前，開曼羣島不要求股東批准。 因此，如上所述，在與 可能發行證券的交易之前，公司無需獲得股東的批准。公司董事會已選擇遵守公司母國 關於此類發行的規定，在進行此類交易之前無需尋求股東的批准。

項目 16H。 礦山安全披露

不適用。

第三部分

ITEM 17.財務報表

我們 已選擇根據第 18 項提供財務報表。

商品 18.財務報表

運營和財務狀況的結果

以下是 是Hitek Global Inc截至2020年12月31日和2019年12月31日的經審計的財務業績。

財務報表索引

HITEK GLOBAL INC.

目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致Hitek Global Inc.的董事會和股東

對財務報表的意見

我們審計了Hitek Global Inc.（以下簡稱 “公司”）截至2020年12月31日和2019年12月31日的隨附合並 資產負債表，以及截至2020年12月31日的兩年期 中每年的運營和綜合收益、股東權益變動和現金流的相關合並報表 以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為， 合併財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況以及截至2020年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流。

意見依據

這些合併財務報表是 公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務 報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（United States）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及 美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的 標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定合併的 財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們 進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解 對財務報告的內部控制，但不是為了就公司 內部控制對財務報告的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估 合併財務報表重大錯報的風險，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序 。此類程序包括在測試的基礎上審查有關 合併財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和做出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為 的意見提供了合理的依據。

//UHY LLP

自2017年以來，我們一直擔任公司的審計師。

紐約、紐約

2021年4月29日

HITEK GLOBAL INC.

合併 資產負債表

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

HITEK GLOBAL INC.

合併 運營報表和綜合收益表

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

HITEK GLOBAL INC.

合併 股東權益變動表

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

HITEK GLOBAL INC.

合併 現金流量表

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

HITEK GLOBAL INC.

合併財務報表附註

注意 1 — 操作性質

Hitek Global Inc.（“公司”）於2017年11月3日根據開曼羣島法律註冊成立，預計 將進行首次公開募股。公司通過其可變利益實體（“VIE”）和VIE的子公司 在中華人民共和國（“中國”）提供硬件銷售、軟件銷售、信息技術（“IT”）維護服務以及税收設備和服務 。

公司於2017年11月3日和2017年12月16日向財富企業控股有限公司（由申平 Yin100％持有的實體）和其他八名股東共發行了10,987,679股普通股。在10,987,679股普通股中，有74.55％由財富企業控股有限公司持有 。2017年11月20日，該公司在香港成立了全資子公司HiTek Hong kong Limited（“HiTek HK”）。2018 年 3 月 15 日，HiTek HK 成立了其全資子公司天大海（廈門） 信息技術有限公司。中國有限公司（“外商獨資企業”）。

廈門 恆達HiTek計算機網絡有限公司（“HiTek”）由尹申平、黃曉陽 （尹申平的配偶）和其他九名股東於1996年1月成立，根據中華人民共和國法律，他們分別持有29.83％、44.74％和25.43％的股權，分別位於中國福建省廈門 。該公司與HiTek 簽訂了一系列合同安排，這些協議於2018年3月生效，其股東通過外商獨資企業獲得控制權，併成為了 HiTek的主要受益人。

1999 年 9 月，Hitek 的全資子公司廈門華生 HiTek 計算機網絡有限公司（“華生”）根據中華人民共和國法律成立。

2017 年 9 月，Hitek 的全資子公司霍爾果斯恆達信息技術有限公司（“霍爾果斯”）在中國新疆省成立。

由於 上述所有提交的公司均處於共同控制之下，因此公司 與HiTek在2018年3月達成的一系列合同安排構成了共同控制下的重組，必須追溯適用於 合併財務報表的歷史金額。合併財務報表的編制就好像 現有公司結構在所有時期都存在一樣。這包括對 所有與股權相關的披露，包括股票和每股披露的回顧性陳述，這些披露已經過修訂以反映重組的影響。

注 2 — 重要會計政策的列報基礎和摘要

財務信息的基礎

公司的 會計和財務報告政策符合美國公認的會計原則（“GAAP”） ，合併財務報表的編制符合GAAP，後者要求管理層 做出影響申報金額和披露的估計和假設。

重新分類

為了與本年度列報保持一致，對上一年的某些 金額進行了重新分類。這些重新分類對報告的操作結果沒有影響 。

整合原則

隨附的合併財務報表包括與公司及其全資子公司 以及公司為主要受益人的可變利益實體（“VIE”）相關的財務信息（“PB”）。

在 編制合併財務報表時，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。 以機構或信託身份持有的資產不包含在合併財務報表中。

VIE 與 HiTek 達成的協議

由於 由於中國對某些行業的外國所有權的法律限制，我們和我們的子公司均不擁有 HiTek 的任何股權。相反，外商獨資企業、HiTek和HiTek的股東於2018年3月31日簽訂了一系列合同安排（“VIE協議”） 。VIE協議旨在為外商獨資企業提供與其作為HiTek唯一股權持有人在所有重要的 方面相同的權力、權利和義務，包括絕對控制權以及對HiTek 資產、財產和淨收入的權利。因此，公司被視為VIE的主要受益人，並已將 VIE和VIE子公司的資產、負債、經營業績和現金流合併到隨附的 合併財務報表中。

每個 VIE 協議的詳細描述如下：

獨家 技術諮詢和服務協議

根據HiTek與WFOE之間的獨家技術諮詢和服務協議 ，WFOE在獨家 的基礎上向HiTek提供與其日常業務運營和管理相關的技術支持、 諮詢服務和其他管理服務。獨家技術諮詢和服務協議已於 2018 年 3 月 31 日生效。對於外商獨資企業根據本協議向HiTek提供的 服務，外商獨資企業有權收取服務費，該費用應按HiTek 季度利潤的100％的季度支付。獨家技術諮詢和服務協議的期限為十年，除非 WFOE 在提前 30 天通知終止該協議。

Equity 利息質押協議

WFOE、 HiTek和HiTek股東簽訂了股權質押協議，根據該協議，HiTek股東將其在HiTek的所有 股權質押給了WFOE，以保證HiTek履行上述在 獨家技術諮詢和服務協議下的義務。股權質押協議已於 2018 年 3 月 31 日生效 。在質押期內，外商獨資企業有權獲得HiTek質押的 股權申報的任何股息。在 Exclusive 技術諮詢和服務協議下的所有合同義務得到充分履行後，股權質押協議即告終止。

獨家 股權購買協議

根據 獨家股權收購協議，HiTek股東授予外商獨資企業（或其指定人）在中國法律允許的範圍內，購買 部分或全部股權。期權價格等於HiTek股東支付的 資本，但須遵守適用的中國法律法規要求的任何評估或限制。Exclusive 股權收購協議的有效期為十年，並可在外商獨資企業選舉時續訂。

授權書

HiTek的每位 股東都簽署了一份有利於WFOE的不可撤銷的授權書。根據這份授權書，WFOE 擁有行使與VIE公司（包括Hitek、Hassusi和Huorguosi）的股權有關的所有此類股東權利的全部權力和權限。只要股東仍然是 HiTek 的股東 ，委託書就會一直有效。

在 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，除了最低限度的資本交易 和支付專業費用外，HiTek Global Inc.和HiTek HK沒有進行任何交易。截至2020年12月31日，我們的可變利息實體合計分別佔我們總資產和總負債的87％和100％。截至2019年12月31日，我們的可變利息實體合計 佔我們總資產和總負債的97％和100％。截至2020年12月31日和2019年12月31日，1,335,727美元和711,386美元的現金和現金 等價物分別以人民幣計價。

使用估計值的

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設 ，這些估計和假設 會影響合併 財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。

公司合併財務報表中反映的重要 會計估計包括可疑賬目的備抵金、庫存 過時、遞延所得税以及財產和設備的使用壽命。由於估算值的使用是 財務報告流程不可分割的一部分，因此實際結果可能與這些估計值有所不同。

金融工具的公平 價值

關於金融工具公允價值和相關公允價值衡量的 US GAAP 會計準則定義了公允價值，建立了 三級估值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的輸入並最大限度地減少不可觀察的 輸入的使用。

三個輸入級別的定義如下：

估值方法的 1 級輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

估值方法的 2 級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及在金融工具的整個期限內 可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。

估值方法的 3 級輸入是不可觀察的。

ASC 825-10 “金融工具” 允許實體自願選擇按公允價值衡量某些金融資產和負債 （公允價值選項）。公允價值期權可以逐個票據選擇，並且不可撤銷，除非 出現新的選舉日期。如果為某個工具選擇公允價值期權，則應在隨後的每個報告日將該工具的未實現收益和虧損 報告為收益。該公司沒有選擇將公允價值期權應用於任何未償還的 工具。

合併資產負債表中報告的現金、應收賬款、相關 方、供應商預付款、遞延發行成本、預付費用及其他、應付賬款和應計負債、所得 應付税款、增值税和其他應付税款以及應付關聯方的 賬面金額根據這些工具的短期 到期日估算其公允市場價值。

公司的經常性按公允價值計量的投資包括交易證券和持有至到期債務 證券。一級頭寸的估值基於活躍市場的報價。下表提供了有關截至2020年12月31日和2019年12月31日以公允價值計量的經常性資產和負債的信息， 顯示了我們用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。估值技術 基於定期交易證券和持有至到期債務證券的公允價值衡量。

每股收益

基本 每股收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。 攤薄後的每股收益的計算方法是將淨收益除以該期間普通股和攤薄潛力 普通股的加權平均數。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，沒有其他發行普通股的合同，例如期權、認股權證或轉換 權，這會對每股收益產生稀釋作用。

現金 和現金等價物

現金 由手頭現金和銀行現金組成。公司將購買時原始到期日為三個月 或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。公司在中國的多家金融機構存放現金。截至2020年12月31日 和2019年12月，中國銀行持有的現金餘額沒有保險。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的 年度中，公司的銀行賬户沒有出現任何損失。

信用風險的濃度

目前， 公司的所有業務均在中國進行。因此，公司的業務、財務狀況和 經營業績可能會受到中國政治、經濟和法律環境以及 PRC 經濟總體狀況的影響。公司在中國的業務受特定考慮因素和重大風險的影響，通常與北美的公司無關 。公司的業績可能會受到政府在法律法規、反通貨膨脹措施、國外貨幣兑換和匯款以及 税率和方法等方面的政策變化的不利影響。

可能使公司陷入信用風險集中的金融 工具主要包括現金和現金等價物、 短期投資、貿易應收賬款和應收賬款——關聯方和向供應商提供的預付款。 公司銷售額的一部分是針對客户的信貸銷售，其支付能力取決於這些領域普遍存在的行業經濟學 ；但是，由於 的還款期通常很短，貿易賬户應收賬款的信用風險集中度有限。該公司還對客户進行持續的信用評估，以幫助進一步降低信用風險。

短期 投資

短期 投資包括交易股票和債務證券，其中包括商業 銀行發行的共同基金和理財產品。公司根據FASB ASC主題320 “投資——債務和股權 證券” 對短期投資進行核算。所有類別 證券投資的股息和利息收入，包括收購時產生的溢價和折扣的攤銷，均包含在合併運營報表中。已實現和未實現的淨持有收益以及 短期投資虧損包含在合併運營報表中。

如果 收購證券的目的是要在數小時或數天內將其出售，則該證券應歸類為交易 證券。公司將交易股票和共同基金的投資歸類為交易證券。未實現的持有收益和 交易證券的損失包含在收益中。

如果 公司具有持有至到期的能力，則該證券應歸類為持有至到期的證券。 公司將對商業銀行發行的理財產品的投資歸類為持有至到期證券，因為 公司打算將這些投資持有至到期，這些投資 的到期期限在一年之內。由於到期時間短，理財產品的投資按賬面價值估值， 約為攤銷成本。根據ASC 320，對於歸類為持有至到期證券的個別證券，公司評估 公允價值下降到攤餘成本基礎以下是否不是暫時的。 非臨時減值損失在收益中確認，收益等於債務證券攤銷 成本基礎超過其在評估報告期資產負債表日的公允價值的全部部分。

賬户 應收賬款、應收賬款——關聯方和風險集中

列報應收賬款 時已扣除可疑賬款備抵金。如果有，公司保留可疑賬户備抵金 ，用於支付因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。公司持續審查其應收賬款的可收性 。在所有收取應收款的嘗試都失敗之後。應收賬款從 備抵中註銷。

公司定期審查應收賬款，並在個人餘額的可收性 存在疑問時提供一般和特定備抵金。在評估個人應收賬款餘額的可收性時，公司考慮了許多因素，包括 餘額的期限、客户的歷史付款歷史、其當前的信用價值和當前的經濟趨勢。

公司在決定是否允許更長的付款期時會考慮以下因素：

的正常付款期為客户收到貨物或送達商品後大約 6 個月到 1 年。考慮到上述因素，公司 為客户提供了不同的信用期。對於大型石油和煤礦客户等大型客户， 公司在2020年給予了兩年的信貸期。對於 IT 外包客户，公司在 2020 年給予了一年半的信用期。對於中小型客户，公司給予了半年的信用期。

在 中，根據ASC 210-10-45，根據 公司的最佳估計和客户的歷史付款行為，非流動應收賬款和非經常賬款應收賬款相關方代表公司在正常運營週期內合理預期無法實現的 金額。公司使用大約一年的時間段作為分離流動和非流動資產的 基礎。

向供應商預付款 ，淨額

給供應商的預付款 是預付給供應商購買庫存的金額。在評估可疑賬户準備金時，公司 主要考慮餘額的期限。截至2020年12月31日和2019年12月31日，向供應商支付的預付款包括以下內容：

延期 發行成本

公司遵守ASC 340-10-S99-1 和美國證券交易委員會員工會計公告（“SAB”）主題5A — “發行費用” 的要求。遞延發行成本包括在 資產負債表日期之前發生的與擬議公開發行直接相關的承保、法律、會計和其他費用。擬議公開發行完成後，將向股東 權益收取遞延發行成本。如果擬議的公開發行被證明不成功，則這些遞延的 費用以及將產生的額外費用將記入運營賬户。

庫存

庫存 以成本（加權平均基礎）或可變現淨值中較低者列報。每年都使用確定庫存成本的方法 。當某些庫存物品的市場價值 低於成本時，提供庫存報廢餘額。

財產， 設備和軟件，網絡

財產、 設備和軟件按成本入賬，並在資產的估計使用壽命內按直線折舊。 維修和保養費用在發生時記作支出；主要更換和改進按資本化。資產報廢 或處置時，成本和累計折舊和攤銷將從賬户中扣除，由此產生的任何損益 將包含在處置年度的運營報表中。當事件或情況變化反映出財產、設備和軟件的記錄價值可能無法收回時，公司將研究財產、設備和軟件的價值 下降的可能性。

考慮到資產的估計剩餘價值，估計的 使用壽命如下：

長期資產的減值

在 中，根據ASC Topic 360，每當事件或情況變化表明 資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司就會審查長期資產的減值情況。當預期 未貼現的未來現金流總和小於資產的賬面金額時，公司確認減值虧損。減值金額以資產的估計公允價值與其賬面價值之間的差額 來衡量。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的 年度中，公司沒有記錄任何減值費用。

收入 確認

從 2019 年 1 月 1 日起，公司在其新的收入確認會計政策中採用 ASU 2014-09 主題606 “與客户簽訂合同的收入” 及其相關 修正案（統稱為 “FASB ASC 606”），該政策描述了 向客户轉移承諾的商品或服務，其金額反映了公司為換取這些商品而預計有權獲得的對價 或服務。根據該公司的分析，該公司沒有發現對2019年1月1日期初合併資產負債表進行了重大的累積補調整 。隨着ASC 606的採用，現在，當以下 五個步驟都得到滿足時確認收入：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii） 確定交易價格；（iv）將交易價格分配給履約義務；（v）在（或） 每項履約義務得到履行時確認收入。採用新的收入確認標準對公司2019年之前任何時期的 合併財務報表沒有重大影響。因此，不調整前一時期的數額。

公司的收入主要來自四個來源：（1）硬件銷售，（2）軟件銷售，（3）IT服務以及（4）税收設備 和服務。當與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時，公司確認收入。 當商品和服務的控制權移交給客户時，就會發生這種情況。

硬件 收入主要來自向最終用户出售計算機和網絡硬件。這些產品包括計算機、打印機、 互聯網電纜、某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。硬件銷售是一項單一的履約義務。 公司通常在所有權轉讓給最終客户時確認收入。公司從硬件銷售中獲得的收入 是按總額報告的，因為公司在交易中負有主要責任，承擔庫存 和信用風險，並且可以自由決定價格。在 公司的合併運營報表中，硬件銷售被歸類為 “收入硬件”。

HiTek 還從事軟件銷售業務，專注於自主開發的軟件Communication 接口系統（“CIS”）的永久許可證銷售。CIS 基於 LINUX，這是石化和煤炭 企業中使用的通用嵌入式接口系統。該系統用於對RCTX-X模塊進行通信，收集工作圖、電力圖、壓力温度 等測量值，並可以提取數據導入到Windows平臺的軟件中以顯示分析。

性能 義務-與客户簽訂的軟件合同包括多項履約義務，例如銷售軟件許可證、安裝 軟件、操作培訓服務和保修。安裝和操作培訓對於 軟件的功能至關重要，該軟件是在接受軟件之前提供給客户的。公司提供一年保修，主要是 電話支持。該公司估計，與保修相關的成本在整個合同中微乎其微。因此， 公司不會進一步分配交易價格。

公司在客户接受軟件時確認收入。在公司的合併運營報表中，軟件銷售合同 的收入被歸類為 “收入軟件”。

HiTek 為其客户提供 IT 支持和維護服務。HiTek 的 IT 服務業務直接負責定期 檢查、隨叫隨到的維修和維護服務、客户的 IT 設施的技術支持和 IT 災難恢復等， 銷售 IT 服務代表一項單一的履約義務。

如果在 公司定期提供IT服務時，可以合理地保證收款，則來自IT服務合同的收入 將在服務期內按比例確認。如果無法合理保證收款，公司將在收取現金時確認 IT 服務收入。

中國的所有 企業都必須購買防偽税控系統（“ACTCS” 或 Golden Tax Disk 或 GTD） 税務設備才能開具增值税發票和進行季度增值税申報。HiTek 被授權實施 ACTCS Specialty 硬件零售。GTD和相關支持服務的價格由國家發展和改革委員會確定。

績效 義務——與客户簽訂的税收手段和服務合同包括多項履約義務，例如產品交付、 售後支持服務和税收控制系統風險調查服務。收入根據每項履約義務的 獨立銷售價格進行確認，這些銷售價格單獨出售並在合同生效時向客户收取。

GTD 設備銷售收入 在所有權轉讓給最終客户時確認。公司提供 售後支持服務，並按年收取服務費。服務期通常為一年。在相關服務協議期限內，使用直線 方法在提供服務和賺取金額時確認與 GTD 設備售後支持服務相關的 收入。公司對每項調查請求收取一次性服務費。 與税收控制系統風險調查服務相關的收入在提供服務時確認。

公司的收入來自其賬單總額，由於公司主要在 交易中承擔債務，因此按毛額報告，存在庫存和信用風險，並且有幾種但不是全部跡象表明收入應按總額記錄 。

在提供服務之前從客户那裏收到的預付款 被記錄為遞延收入。遞延收入包括在服務尚未提供期間從客户那裏收到的 Golden Tax Disk 的年度 服務費。公司根據服務期限以直線方式將服務 費用金額視為收入。

公司通常會將銷售佣金（如果有的話）記入支出，因為攤銷期將為一年或更短。

遞延 收入

遞延 收入包括從客户那裏收到但尚未提供服務 的Golden Tax Disk（定義見下文）的年度服務費。公司根據服務期限在直線基礎上將服務金額確認為收入。 截至2020年12月31日和2019年12月31日，遞延收入分別為752,286美元和763,191美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中， 公司確認的收入分別為763,191美元和795,344美元，這些收入包含在每年年初 的遞延收入餘額中。

收入成本

收入成本 包括 (i) 我們從第三方購買硬件產品的直接成本；(ii) 物流相關成本， 主要包括產品包裝和運費；(iii) 支付的與 GTD 相關的第三方特許權使用費；以及 (iv) 處理產品和提供 IT 服務的員工的補償 以及我們向 提供服務所必需的其他成本我們的客户。

出售 費用

銷售 的費用主要包括所售商品和廣告的運費和手續費，以及促銷我們 產品的營銷費用。在截至2019年12月31日的年度中，銷售費用還包括因與客户獲得 合同而向第三方支付的銷售佣金。

一般 和管理費用

一般 和管理費用主要包括我們一般行政和管理人員的工資和福利費用、 設施成本、折舊和攤銷費用、專業費用、會計費、膳食和娛樂、水電費以及 與一般運營相關的其他雜項費用。所有折舊和攤銷費用都記錄在一般費用和管理費用中 ，因為固定資產主要用於銷售和管理目的。

政府 補貼

補助金 由政府發放，主要用於支持公司銷售軟件產品，退税額為3％。在收到補助金時， 將在合併運營報表中確認為政府補貼收入。

研究 和開發費用

公司遵循FASB ASC 985-20《出售、租賃或營銷軟件成本》中關於出售、租賃或以其他方式銷售的軟件開發成本 的指導方針。FASB ASC 985-20-25 要求在軟件模型在技術上可行之前，將軟件開發的研發成本按實際支出計入 。當企業 完成所有必要的規劃、設計、編碼、測試和風險識別活動以確定產品 的生產可以滿足其設計規範、特徵、功能、技術性能要求時，即確定了技術可行性。需要進行一定程度的判斷 和估計，以評估何時確立技術可行性，並持續評估資本化成本的可收回性 。該公司的產品在產品發佈並向公眾出售 之前不久就達到了技術可行性。因此，研發費用通常在發生時記作支出。

公司承擔所產生的研發費用，並列為一般和管理費用的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的研究 和開發費用分別為35,904美元和25,322美元。

公司推遲了與公司確定 具有未來經濟利益的某些軟件相關的軟件開發活動相關的某些成本。管理層在必要時定期審查和修改其對這些 成本未來收益的估計，如果認為未來不再有收益，則將其開支。

所得 税

公司受《中華人民共和國所得税法》管轄。公司使用ASC 740規定的資產/負債法 “所得税會計” 來核算所得税。在這種方法下，遞延所得税資產和負債是根據 資產負債財務報告和税基之間的差額確定的，使用已頒佈的税率，該税率將在差額預計逆轉的期限內生效 。如果根據現有證據的權重， 的部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則公司會記錄抵消遞延所得税資產 的估值補貼。税率變動對遞延所得税的影響被確認為包括 頒佈日期在內的期間的收入或虧損。

公司適用了ASC 740-10-50 “所得税不確定性的會計處理” 的規定，該條款對公司合併財務 報表中確認的不確定税收狀況的會計流程進行了澄清 。在訴訟時效過期之前，審計期仍有待審查。審查的完成或給定審計期的時效到期 可能會導致對公司的所得税負債進行調整。 任何此類調整都可能對公司在任何給定季度或年度期間的經營業績產生重大影響， 部分取決於給定時期的經營業績。

Value 增值税（“增值税”）

在 至 2018 年 5 月 1 日之前，公司需要繳納的增值税税率分別為 6% 和 17%。 從 2018 年 5 月 1 日起，提供產品產生的收入的增值税率從 17% 更改為 16%。從 2019 年 4 月 1 日起，提供產品產生的收入的增值税税率從 16% 更改為 13%。增值税在發生時以扣除收入 的形式報告。作為增值税一般納税人的實體可以用其產出 增值税負債抵消支付給供應商的合格進項增值税。進項增值税和產出增值税之間的增值税淨餘額記錄在應付税款中。

外國 貨幣換算

公司在中國開展業務的 功能貨幣是人民幣或人民幣（“RMB”）。合併的 財務報表使用資產和負債的期末匯率折算成美元，權益按歷史匯率折算 ，平均匯率（該期間）用於收入和支出以及現金流。由於 的結果，與現金流量表中報告的資產和負債相關的金額不一定與資產負債表上相應餘額的變化 一致。在確定綜合收益/虧損時，包括將當地貨幣 財務報表轉換為美元的過程產生的折算調整。以外幣 計價的交易按交易日期的現行匯率折算成本位幣。以外幣計價 的資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算為本位幣，以本位幣 以外的貨幣計價的交易的匯率波動所產生的任何 交易損益均計入經營業績。

公司的所有 收入交易均以其本位幣進行交易。公司不以外幣進行任何重大交易 。交易收益或虧損沒有對公司 的經營業績產生重大影響，預計也不會產生重大影響。

截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的 匯率如下：

全面 收入

綜合 收益包括淨收益（虧損）和股東權益表的所有變動（赤字），但 因股東投資和實收資本變動而應得的變動除外。對於公司而言，截至2020年12月31日 和2019年12月31日的年度的綜合收益包括淨收益和外幣折算調整產生的未實現收益（虧損）。

相關 個方

如果 一方直接或間接或通過一個或多箇中介機構、控制、 由公司控制或與公司共同控制，則該方被視為與公司有關係。關聯方還包括公司的主要所有者、其管理層、 公司及其管理層主要所有者的直系親屬以及公司 可能與之進行交易的其他各方，前提是一方控制或可能對另一方的管理或運營政策產生重大影響，以至於 交易方中的一方可能被阻止完全追求自己的單獨利益。能夠對 交易方的管理或運營政策產生重大影響，或者如果它對交易一方 擁有所有權權益，並且可以對另一方產生重大影響，以至於一個或多個交易方可能被阻止完全追求 自己的單獨權益，則該方也是關聯方。

後續的 事件

公司評估了資產負債表日期之後至4月發生的後續事件和交易 []，2021 年，即 合併財務報表發佈的日期。除附註6中討論的事項外， 沒有需要在合併財務報表中確認或額外披露的重大後續事件。

最近的 會計公告

最近 發佈了會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-13，《金融工具——信貸損失（主題326）》，《 金融工具信用損失的衡量》（“ASU 2016-13”）。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些 其他工具的減值模型。該標準將用以攤餘成本計量的 工具的 “預期損失” 模型取代 “已發生損失” 方法。對於可供出售的債務證券，實體將被要求記錄備抵額 ，而不是像今天在非臨時減值模型下那樣減少賬面金額。 ASU 2016-13中的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括那些 財政年度內的過渡期。公司正在評估採用該指導方針對其合併財務 報表的影響。

2018年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13，“公允價值衡量（主題820）：披露框架——公允價值計量披露 要求的變更。”“這些修正案將主題 820 中的披露要求修改如下：刪除 在公允價值層次結構第 1 級和第 2 級之間轉移的金額和原因；層級之間轉賬 的時間政策；三級公允價值衡量的估值流程；對於非公共實體，包括該期間未實現收益 和虧損的變化，計入末期經常性三級公允價值計量的收益報告期的。 修改而不是向前滾動 3 級公允價值衡量標準，而是要求非公開實體披露向公允價值層次結構第 3 級和第 3 級資產和負債的轉賬，以及購買和發行三級資產和負債的情況；對於計算淨資產價值的某些 實體的投資，實體必須披露被投資方資產清算的時機和 可能僅限贖回限制的日期被投資方是否已向實體傳達了時機或公開宣佈了 時機；以及修正案澄清説，披露測量不確定性是為了傳達有關截至報告之日的測量不確定性 的信息。另外，報告期末經常性三級公允價值計量的其他綜合收益 中包含的該期間未實現損益的變化；以及用於制定三級公允價值衡量標準的重要 不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀測的輸入，如果實體確定其他定量 信息是反映用於制定三級公允價值衡量標準的不可觀測輸入分佈的更合理、更合理的方法，則該實體可能會披露其他定量 信息（例如中位數或算術平均值）來代替加權平均值。”修正案對從 2019 年 12 月 15 日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期生效。關於未實現收益和虧損變化的修正案、用於制定三級公允價值衡量標準的重大不可觀測的 輸入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性描述的修正案應僅在採用的初始財政年度的最新過渡期或年度期間前瞻性適用 。所有其他修正案均應追溯適用於 生效之日提出的所有時期。允許實體在發佈ASU No.2018-13後提前採納任何已刪除或修改的披露 ，並將額外披露的通過推遲到生效日期。ASU 2018-13的通過對合並財務報表沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產——商譽和其他——內部使用軟件（副主題350-40）： 客户對作為服務合同的雲計算安排產生的實施成本的會計處理。”這些 修正案將託管安排（即服務合同 ）中產生的實施成本資本化的要求與將開發或獲取內部使用軟件（以及包括內部使用軟件許可證的主機安排 ）所產生的實施成本資本化的要求保持一致。作為服務合同 的託管安排的服務要素的核算不受這些修正的影響。修正案對年度有效，包括這些年度期內的過渡期， 從2020年12月15日之後開始。亞利桑那州立大學2018-15年度的通過預計不會對合並財務 報表產生重大影響。

2018年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-17，“整合（主題810）：對可變的 利益實體關聯方指導的有針對性的改進”。“新指南取代了2014年發佈的私營公司共同控制權租賃安排替代方案 ，並將其擴展到所有符合條件的共同控制安排。亞利桑那州立大學還修改了確定 決策費是否為可變利息的指導方針。修正案要求各組織按比例考慮通過相關的 方在共同控制下持有的間接權益，而不是將其視為全部直接權益的等同物（如公認會計原則目前所要求的 ）。因此，這些修正案可能會導致更多的決策者不整合VIE。該 ASU 在 2020 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內有效 。預計 ASU 2018-17 的採用不會對合並財務報表產生重大影響。

2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01，“租賃（主題 842）：編纂改進”。“這些修正案使主題842中關於非製造商或經銷商的出租人標的資產公允價值的 指導方針與現有指南的指導方針保持一致。 因此，標的資產在租賃開始時的公允價值就是其成本，反映了 可能適用的任何交易量或交易折扣。但是，如果從收購標的資產到租賃開始之間有很長一段時間， 應適用公允價值的定義（在主題820，公允價值衡量中）。（問題 1）。亞利桑那州立大學還要求主題942（金融服務——存管和貸款）範圍內的 出租人出示投資活動中的所有 “租賃下收到的本金” 。（問題 2）。最後，亞利桑那州立大學免除了承租人和出租人在公司採用新租賃標準的財政年度提供某些臨時披露的義務 。（問題 3）。“過渡和生效日期條款 適用於問題1和問題2。它們不適用於問題 3，因為該問題的修正案是對主題 842 中最初的過渡要求 的修訂。這些修正案的生效日期是從 2021 年 12 月 15 日之後開始的財政年度。通過後，公司 將根據最低租賃付款的現值確認租賃負債和相應的使用權資產。 對經營業績的影響預計不會很大，因為在新標準下，租賃支出和現金流的確認和衡量將基本相同。

公司認為，其他最近發佈但尚未生效的會計準則如果目前被採用，不會對合並財務狀況、運營報表和現金流產生重大 影響。

注意 3 — 短期投資

短期 投資包括以下內容：

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的投資 收益（虧損）包括以下內容：

注意 4 — 應收賬款，淨額

在 2020 年和 2019 年 12 月 31 日，應收賬款淨額包括以下內容：

截至2020年12月31日和2019年12月31日，可疑賬户的 備抵總額分別為298,224美元和307,026美元，這是管理層 的最佳估計。下表描述了截至2020年12月31日 和2019年12月31日的年度中，可疑賬户備抵的變動：

公司定期審查未償應收賬款，並在個人餘額的可收性 存在疑問時提供一般和特定備抵金。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，應收賬款 的可疑賬款回收額分別為27,696美元和26,880美元。

注意 5 — 庫存，淨額

在 2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日，庫存包括以下內容：