附錄 99.1
時代中國公佈 2022年第四季度和全年財務業績
第四季度總收入同比增長34.6% 和
2022 年全年同比 57.2%
第四季度淨開設131家新門店,
年底 617 家全系統門店
年底時有 1130 萬註冊 忠誠度俱樂部會員,
相當於 88.5% 同比增長
調整後的門店息税折舊攤銷前利潤 利潤率提高了0.6個百分點至4.7%
持續復甦:17.1% 2023 年 2 月公司自有和經營門店的同店銷售增長
上海和紐約, 2023年4月6日(GLOBE NEWSWIRE)——蒂姆·霍頓斯在中國(“Tims China” 或 “公司”)的獨家運營商TH International Limited(納斯達克股票代碼:THCH)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和 全年未經審計的財務業績。
2022 年第四季度亮點
· | 總收入為人民幣3.015億元(合4,370萬美元), 比2021年同期增長了34.6%。 |
· | 淨開設的新門店總數為131家(93家公司擁有和經營 門店和38家特許經營門店)。 |
· | 調整後的門店息税折舊攤銷前1 為人民幣1,280萬元(190萬美元),比2021年同期增長45.7%。 |
· | 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率2 為4.7%,比2021年同期增長了0.6個百分點。 |
1 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤按全額毛利計算3公司擁有和經營的門店的百分比,不包括 折舊和攤銷以及門店開業前的費用。
2 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率按調整後的門店息税折舊攤銷前利潤佔公司自有和經營 門店收入的百分比計算。
3 截至2022年12月31日的三個月,公司自有和經營門店的全額毛利是衡量調整後門店息税折舊攤銷前利潤的最具可比性的GAAP指標, 虧損4,640萬元人民幣(合670萬美元),而2021年同期虧損5,270萬元人民幣。
2022 年全年亮點
· | 總收入為人民幣10.111億元(1.466億美元), 比2021年增長了57.2%。 |
· | 2022 年,淨開設的新門店總數為 227 家(174 家公司擁有和經營 門店和 53 家特許經營門店),到年底總數達到 617 家(547 家公司擁有和經營的門店和 70 家特許經營 門店)。 |
· | 截至2022年12月31日 ,註冊的忠誠度俱樂部會員總數為1,130萬,比2021年增長了88.5%。 |
公司管理 聲明
Tims中國首席執行官兼董事Yongchen Lu先生評論説:“我們在 2022 年第四季度表現出了韌性和靈活性,並對我們的成就感到滿意,尤其是考慮到 COVID-19 疫情帶來的挑戰,鑑於全國感染率達到峯值,12 月 疫情尤其嚴重。儘管處境艱難,我們還是設法將 的總收入同比增長了34.6%,將門店網絡擴展到39個城市的617個,推出了一系列新的暢銷產品,例如 “熱葡萄酒味的沖泡咖啡” 和 “鹹蛋黃包裝”,並在年底之前將我們的註冊忠誠度俱樂部會員 增加到1,100萬以上。隨着中國政府當局的'零COVID控制措施'於2022年12月結束, 我們很高興開啟一個新的發展時代,同時繼續推動強勁的收入增長,贏得市場份額,並在未來幾個季度實現 利潤擴張。”
盧先生補充説:“2023 年,我們將繼續 執行差異化的'Coffee Plus'增長戰略,以 極具吸引力的價值提供創意和定製的飲料和食品組合。該舉措非常成功:食品訂單的比例從2021年第四季度的38.5% 增加到2022年第四季度的47.1%。我們計劃到年底在全系統範圍內開設超過 1,000 家門店,並進一步增強我們面向客户的 技術,這是我們為客人提供'絕對便利'戰略的關鍵支柱。”
Tims China 首席財務官董先生(Albert)Li 評論説:“在 2022 年第四季度,COVID-19 給中國的整個消費領域帶來了巨大壓力,我們的 業務因廣泛的感染而受到嚴重幹擾。但是,我們的團隊表現良好,仍然致力於提供 高質量的產品和持續的服務,同時也維護我們員工和客户在這個動盪的 環境中的安全和健康。在第四季度,我們擴大了收入和調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率,還創下了創紀錄的131家新門店,其中23家採用了我們與中石化Easy Joy合作的緊湊型Tims Express門店。”
李先生繼續説:“展望未來,我們 的近期首要財務優先事項是繼續實現強勁的收入增長,擴大門店層面的盈利能力,提高調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤率。通過利用Tims China的品牌影響力和積極的消費者認知度、不斷提高的客户認知度 和忠誠度、持續創新、不斷擴大的門店網絡和嚴格的執行,我們希望進一步優化我們的成本結構, 提高運營效率並實現更大的規模經濟。”
COVID-19及相關工作的影響
在 2022 年第四季度,由於疫情的捲土重來以及中國主要城市的多輪 封鎖,我們的業務運營受到嚴重影響。12月,中國政府對COVID政策進行了重大修改,包括取消 的大規模檢測和中央檢疫要求,以及取消旅行限制。發生了一波重大的感染浪潮 ,許多人選擇待在家裏。結果,就餐流量大幅下降。在 2022 年第四季度,我們還經歷了 平均每天大約 48 家臨時門店關閉,是 2022 年第三季度平均每天大約 23 家 臨時門店關閉的兩倍多。
為了應對和適應 疫情帶來的挑戰,我們繼續將重點放在數字能力上,以捕捉送貨和外賣服務不斷增長的需求。 因此,從2021年第四季度到2022年第四季度,送貨和外賣訂單的數量增加了47.3%。
在放鬆與疫情相關的措施之後, 我們逐漸恢復了正常運營,整體商業環境和消費者信心得到了顯著改善。 的復甦很好地體現在我們的同店銷售業績中,2023 年 2 月達到了 17.1%。
2022 年第四季度財務業績
截至2022年12月31日的三個月, 的總收入達到人民幣3.015億元(合4,370萬美元),較2021年同期的人民幣2.24億元增長了 34.6%。總收入包括:
· | 公司自有和經營的門店的收入 截至2022年12月31日的三個月,為人民幣2.725億元(合3,950萬美元),較2021年同期的人民幣2.137億元增長了27.5%。增長主要是由公司擁有和經營的門店數量從截至2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家增加到2022年12月31日的547家推動的,但被截至2022年12月31日的三個月中公司自有和 經營的門店同店銷售額的負7.1%增長所抵消。 |
· | 其他收入在截至2022年12月31日的三個月中, 的三個月為人民幣2,900萬元(合420萬美元),較2021年同期的人民幣1,030萬元增長了180.7%。 的增長主要歸因於我們電子商務業務的快速擴張以及其他 特許經營支持活動的特許經營費和收入的增加,這歸因於特許經營門店的數量從截至2021年12月31日的17家 增加到2022年12月31日的70家。 |
截至2022年12月31日的三個月, 公司的運營門店成本和支出為人民幣3.107億元(合4,500萬美元), 較2021年同期的人民幣2.625億元增長了18.4%。公司運營的門店成本和支出包括:
· | 食品和包裝費用為人民幣8,950萬元(合1,300萬美元),較人民幣7,160萬元增長了25.0%,這與我們的收入增長和門店網絡的擴張一致。食品和 包裝成本佔公司自有和經營門店收入的百分比從2021年第四季度的33.5%下降到2022年第四季度的32.8%,下降了0.7個百分點。 |
· | 租金和物業管理費為人民幣7,590萬元(合1,100萬美元),較人民幣5,620萬元增長了35.2%,這主要是由於公司擁有和經營的 門店數量從2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家。該公司在2022年第四季度首次採用了ASC 842 租賃會計 準則。因此,租金和物業管理費佔公司 自有和經營門店收入的百分比從2021年第四季度的26.3%增加到2022年第四季度的27.9%,增加了1.6個百分點。 |
· | 工資和員工福利支出 為人民幣6,670萬元 (970萬美元),較人民幣7,180萬元下降了7.1%,這主要是由於我們在2022年第四季度對門店運營 人員的人員配置進行了精細化以及勞動力結構的優化,包括僱用更多的兼職員工。薪資 和員工福利佔公司自有和經營門店收入的百分比從2021年第四季度的33.6% 下降到2022年第四季度的24.5%,下降了9.1個百分點。 |
· | 配送成本為2190萬元人民幣(合320萬美元),相當於 較人民幣1,390萬元增長了57.4%,這是由於送貨上門訂單的增加。配送成本佔公司 自有和經營門店收入的百分比從2021年第四季度的6.5%增加到2022年第四季度的8.0%,增長了1.5個百分點。 |
· | 其他運營費用為人民幣2310萬元(合340萬美元), 較人民幣2,800萬元下降了17.4%,這要歸因於我們持續努力優化成本結構並通過收入增長和門店網絡擴張提高運營 槓桿率。其他運營費用佔公司自有和 經營門店收入的百分比從2021年第四季度的13.1%下降到2022年第四季度的8.5%,下降了4.6個百分點。 |
· | 商店折舊和攤銷為人民幣3,350萬元(合490萬美元),較人民幣2,100萬元增長了59.8%,這得益於公司擁有和經營的門店 的數量從2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家。門店折舊和攤銷佔公司自有和經營門店收入 的百分比從2021年第四季度的9.8%增加到2022年第四季度的12.3%,增加了2.5個百分點。 |
截至2022年12月31日的三個月,其他收入的成本 為2,210萬元人民幣(合320萬美元),較2021年同期的人民幣650萬元增長了 238.6%,這主要是由特許經營門店 的數量從2021年12月31日的17家增加到2022年12月31日的70家,以及與我們相關的產品銷售成本的產生 2022 年第四季度的電子商務 業務。
截至2022年12月31日的三個月,營銷 的支出為人民幣2430萬元(合350萬美元), 從2021年同期的人民幣2,050萬元增長了18.4%,這主要是由於我們的全系統 門店數量從截至2021年12月31日的390家增加到2022年12月31日的617家。營銷費用佔總收入的百分比下降了1.1個百分點,從2021年第四季度的9.2%下降到2022年第四季度的8.1% 。
截至2022年12月31日的三個月,一般 和管理費用為人民幣6,650萬元(合960萬美元), 較2021年同期的人民幣5,860萬元增長了13.5%,這主要是由於:(i)員工人數增加導致工資和員工 福利增加;以及(ii)確認的基於股份的薪酬支出增加。調整後的一般費用和 管理費用(不包括人民幣1,110萬元(160萬美元)的股份薪酬支出,為人民幣5,530萬元 (800萬美元)。調整後的一般和管理費用佔總收入的百分比下降了7.8個百分點,從2021年第四季度的 26.1% 下降到2022年第四季度的18.3%。有關公司非公認會計準則財務 指標的更多信息,請參閲本財報末尾處的 “非公認會計準則財務指標” 部分和標題為 “非公認會計準則指標 與最直接可比的GAAP指標的對賬” 的表格。
截至2022年12月31日的三個月,特許經營權 和特許權使用費支出為人民幣1,030萬元(合150萬美元), 從2021年同期的人民幣530萬元增長了92.6%,這主要是由我們的 全系統門店數量從截至2021年12月31日的390家增加到2022年12月31日的617家所推動的。特許經營和特許權使用費佔總收入的百分比 從2021年第四季度的2.4%增長到2022年第四季度的3.4%,增加了1.0個百分點。
綜上所述,截至2022年12月31日的三個月,營業虧損 為人民幣1.314億元(合1,900萬美元),而2021年同期 的營業虧損為人民幣1.293億元。
截至2022年12月31日的三個月,調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤虧損人民幣5,470萬元(合790萬美元),而 的虧損為人民幣5,930萬元。調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率在2022年第四季度 為負18.1%,較2021年第四季度的負26.5%提高了8.4個百分點。
截至2022年12月31日的三個月, 淨虧損為人民幣2.229億元(合3,230萬美元),而2021年同期為1.37億元人民幣 。截至2022年12月31日的三個月 調整後的淨虧損為人民幣1.008億元(合1,460萬美元),而2021年同期為人民幣8,950萬元。2022年第四季度調整後的淨虧損率為負33.4%, 較2021年第四季度的負40.0%提高了6.6個百分點。
2022年第四季度的基本 和攤薄後每股普通股淨虧損為1.61元人民幣(0.23美元),而2021年第四季度 季度為1.11元人民幣。2022年第四季度調整後的每股普通股基本和攤薄後淨虧損為人民幣0.73元(0.11美元),而2021年第四季度 為0.73元人民幣。
流動性
截至2022年12月31日,該公司 的現金及現金等價物和短期投資總額為人民幣6.115億元(合8,870萬美元),而截至2021年12月31日 為人民幣3.908億元。這一變化主要歸因於銀行借款的收益、我們與Silver Crest Acquition Corporation完成合並的收益、我們的PIPE投資者的收益以及2022年3月8日與我們簽訂經修訂的股權支持 協議(“ESA”)的投資者的收益,但被我們在全國範圍內迅速擴張業務和門店網絡所產生的現金支出所抵消。
關鍵操作數據
在截至或截至的三個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
門店總數 | 159 | 217 | 280 | 390 | 424 | 440 | 486 | 617 | ||||||||||||||||||||||||
公司擁有和經營的門店 | 150 | 206 | 268 | 373 | 403 | 419 | 454 | 547 | ||||||||||||||||||||||||
特許商店 | 9 | 11 | 12 | 17 | 21 | 21 | 32 | 70 | ||||||||||||||||||||||||
全系統門店的同店銷售額增長 | 41.6 | % | 26.5 | % | 6.5 | % | 8.2 | % | 4.4 | % | -6.1 | % | 8.1 | % | -8.0 | % | ||||||||||||||||
公司自有和經營的門店的同店銷售額增長 | 40.3 | % | 25.5 | % | 6.6 | % | 8.8 | % | 5.5 | % | -5.3 | % | 7.5 | % | -7.1 | % | ||||||||||||||||
忠誠度俱樂部註冊會員(以千計) | 2,947 | 3,865 | 4,770 | 5,969 | 6,907 | 7,532 | 8,862 | 11,250 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的門店息税折舊攤銷前利潤(千元人民幣) | -1,834 | 7,545 | 5,285 | 8,780 | -25,011 | -43,787 | 15,325 | 12,796 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率 | -1.8 | % | 5.8 | % | 3.0 | % | 4.1 | % | -11.9 | % | -26.6 | % | 5.3 | % | 4.7 | % |
注意* 公司 修改了先前宣佈的調整後的門店息税折舊攤銷前利潤和調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率,以更準確地考慮門店折舊 以及公司自有和經營門店的攤銷以及特許經營和特許權使用費支出。有關 的更多信息,請參閲 “非GAAP 指標與最直接可比的GAAP指標的對賬——A. 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率和調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率”。
關鍵定義
· | 同店銷售增長。在一定時期內經營了12個月或更長時間的商店的銷售額與去年同期相比的百分比變化。 超過一個月的任何時期的同店銷售增長等於該時期內每個月同店銷售增長的算術平均值。如果某家商店在任何給定月份關閉 七天或更長時間,則出於衡量同店銷售增長的目的,不包括該月和比較期內同月的銷售額 。 |
· | 網絡新店開張。在此期間開設的新門店總數減去該期間永久關閉的門店數量 。 |
· | 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤。按公司自有和經營門店 的全額負擔毛利計算,不包括折舊和攤銷以及門店開業前費用。 |
· | 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率。按調整後的門店息税折舊攤銷前利潤佔公司 自有和經營門店收入的百分比計算。 |
· | 調整後的一般和管理費用。按一般和管理費用計算,不包括 基於股份的薪酬支出、與2022年11月向CF Princial Investments LLC發行某些普通股(“承諾股”)相關的費用、與ESA相關的發行成本(“ESA發行成本”),以及我們的可轉換票據持有人根據期權條款可以選擇從我們的控股股東手中購買的與我們的控股股東相關的費用 2022年9月28日的協議(“期權股份”)。 |
· | 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤。計算為營業虧損,不包括門店開業前的費用,以及某些 非現金支出,包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬支出、與承諾股相關的費用、 ESA發行成本、與期權股相關的費用、長期資產的減值損失以及處置財產 和設備的損失。 |
· | 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率。按調整後的企業息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比計算。 |
· | 調整後的淨虧損。計算方法為淨虧損,不包括門店開業前的費用、基於股份的薪酬 支出、與承諾股相關的費用、ESA發行成本、與期權股相關的費用、長期資產的減值損失 、處置財產和設備的損失、可轉換票據公允價值的變化、 認股權證負債的公允價值變化;以及ESA衍生品負債的公允價值變化。 |
· | 調整後的淨虧損率。按調整後的淨虧損佔總收入的百分比計算。 |
· | 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損。計算方法是 歸屬於公司普通股股東的調整後淨虧損除以基本和攤薄後普通股的加權平均數。 |
最近的業務發展
· | 2023 年 1 月 17 日,Tims China 慶祝了其第 600 家咖啡店的開業,這是 在 2022 年底實現的里程碑。第 600 家門店位於廣東省中山市,是 Tims China 珠江三角洲集羣的一部分,其中 包括深圳和廣州。 |
· | 2023 年 2 月 8 日,Tims China 宣佈,其董事會已批准簽署 交易,以獲得Popeyes的開發和子特許經營權。Popeyes是Restaurant Brands International 旗下的另一個標誌性品牌,也是全球最大的雞肉快餐集團之一,在全球擁有超過 3,900 家分店,分別位於中國大陸和 澳門。該交易於2023年3月30日完成,預計將為時代中國帶來顯著的運營和發展協同效應以及 進一步的增長潛力。 |
使用非公認會計準則財務指標
公司使用非公認會計準則財務指標, ,即調整後的門店息税折舊攤銷前利潤、調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率、調整後的一般和管理費用、調整後的企業息税折舊攤銷前利潤、調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損率以及調整後的基本和攤薄後的每股普通股淨虧損,用於財務和運營決策。公司將 (i) 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤定義為 公司自有和經營門店的全額毛利,不包括折舊和攤銷以及門店開業前費用; (ii) 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率為調整後的門店息税折舊攤銷前利潤佔公司自有和經營門店收入的百分比;(iii) 調整後的 一般和管理費用為一般和管理費用,不包括基於股份的薪酬支出,相關支出 轉至承諾股、ESA發行成本和與期權股份相關的費用;(iv) 調整後的公司息税折舊攤銷前利潤為營業 虧損,不包括門店開業前的費用,以及某些非現金支出,包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬 支出、與承諾股相關的費用、與期權股相關的費用、長期資產的減值損失 以及處置財產和設備的損失;(v) 調整後的公司息税折舊攤銷前利潤率為調整後的企業息税折舊攤銷前利潤 佔總收入的百分比;(vi) 調整後的淨虧損為淨虧損,不包括門店開業前的淨虧損支出、基於股份的薪酬 支出、與承諾股份相關的費用、ESA發行成本、與期權股相關的費用、長期資產的減值損失 、處置財產和設備的損失、可轉換票據公允價值的變化、 認股權證負債公允價值的變化;以及 ESA 衍生品負債公允價值的變化;(vii) 調整後的淨虧損率佔調整後淨虧損總額的百分比 收入;(viii) 調整後的每股普通股基本和攤薄後的淨虧損為調整後的淨虧損 歸屬於公司普通股股東除以基本和攤薄後普通股的加權平均數。公司認為 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤、調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率、調整後的一般和管理費用、調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損、調整後的每股基本和攤薄後淨虧損增強了 投資者對其財務業績的總體理解,並提高了其 管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的可見性。
這些非公認會計準則財務指標未在美國公認會計原則下定義 ,也未根據美國公認會計原則列報。由於這些非公認會計準則財務指標作為分析 工具存在侷限性,並且可能並非所有公司都以相同的方式計算,因此它們可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標 進行比較。公司通過將非公認會計準則財務指標與最接近的美國公認會計準則 績效指標進行對賬來彌補這些限制,在評估公司業績時應考慮這一點。要將這些非GAAP 財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬,請參閲隨附表格中標題為 “GAAP和非GAAP業績的對賬” 的部分。公司鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息 ,不要依賴任何單一的財務指標。
匯率信息
本新聞稿包含按指定匯率將某些 人民幣金額翻譯成美元(“美元”),僅為方便讀者。除非另有説明, 所有從人民幣兑換成美元的匯率均為人民幣6.8972元兑1.00美元,即美聯儲委員會發布的H.10統計稿中規定的2022年12月30日生效的匯率。公司不表示所提及的人民幣或美元金額 可以按任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣(視情況而定)。
預先錄製的演示
公司將主持一場預先錄製的演講,該演講將於美國東部時間 2023 年 4 月 6 日星期四上午 8:00(或北京時間2023年4月6日星期四晚上 8:00)開始,在投資者關係網站 https://ir.timschina.com 的 “活動和演講” 下播出。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》 第21E條所指的前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、 “期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“未來”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“將”、“會繼續”、“很可能的結果” 等詞語來識別。在不限制前述 概括性的前瞻性陳述的前瞻性陳述包括對公司未來商業運營的描述, ,例如門店網絡的持續擴張和忠誠度俱樂部成員的增長,以及提高客户認知度的能力、 品牌知名度和忠誠度、Popeyes 交易的潛在收益、對公司未來市場份額的估計和 的財務業績,以及公司的業務計劃和財務策略。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測 和其他陳述,因此受風險 和不確定性的影響。許多因素可能導致未來的實際事件與本新聞稿 中的前瞻性陳述存在重大差異,例如公司無法實施其業務計劃,無法發現和實現更多機會,或無法實現 或超過其財務預期,以及公司運營所在監管或競爭環境的變化。您應仔細考慮上述因素以及公司不時向美國證券交易委員會(“SEC”)宣佈生效的F-1表格註冊聲明 中描述的其他風險和不確定性,該聲明已由美國證券交易委員會(“SEC”)於2022年12月22日宣佈生效,以及公司不時向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件,這可能會導致實際事件和結果 與這些文件存在重大差異包含在前瞻性陳述中。前瞻性陳述僅代表自 發表之日起。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。公司無法向您保證這些前瞻性 陳述將被證明是準確的,不承擔任何義務,也不打算更新或修改這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關於未經審計的初步財務 信息的聲明
本財報中列出的未經審計的財務信息是初步的,可能會進行調整。對合並財務報表的調整可以在對公司年終審計進行審計工作時確定,這可能會導致與 這些未經審計的初步財務信息存在重大差異。因此,您不應過分依賴這些初步估計。本新聞稿中包含的 未經審計的初步財務信息由公司 管理層編制並由其負責。公司的審計師尚未審計、審查、彙編或適用與此類初始 財務數據有關的商定程序。因此,公司的審計師沒有就此發表意見或任何其他形式的保證。 年終審計完成後,公司經審計的財務業績可能與其初步估計存在重大差異。
關於國際有限公司
TH International Limited(納斯達克股票代碼:THCH)(“Tims China”)是包括香港和澳門在內的中國Restaurant Brands Inc.(多倫多證券交易所:QSR)(紐約證券交易所代碼:QSR)蒂姆·霍頓斯咖啡店的母公司。TH International Limited由笛卡爾資本集團和國際餐廳品牌公司的子公司 蒂姆·霍頓斯國際餐廳創立。
Tims China 提供現煮咖啡、茶和其他飲料、烘焙和配菜以及三明治,是中國新興的咖啡冠軍 。該品牌的理念植根於世界一流的執行力和數據驅動的決策,並以真正的本地相關性、 持續創新、真正的社區和絕對的便利性為中心。欲瞭解更多信息,請訪問 www.timhortons.com.cn。
投資者和媒體聯繫人
投資者關係
時代中國投資者關係:
IR@timschina.com
ICR, LLC
TimsChinaIR@icrinc.com
公共關係
ICR, LLC
TimsChinaPR@icrinc.com
國際有限公司和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(金額以千元人民幣和美元計,股票數量除外)
截至 | ||||||||||||
2021年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
現金 | 390,837 | 239,077 | 34,663 | |||||||||
短期投資 | - | 372,376 | 53,989 | |||||||||
應收賬款,淨額 | 9,817 | 5,617 | 814 | |||||||||
庫存 | 42,479 | 71,468 | 10,362 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | 142,839 | 108,275 | 15,699 | |||||||||
流動資產總額 | 585,972 | 796,813 | 115,527 | |||||||||
非流動資產 | ||||||||||||
財產和設備,淨額 | 554,015 | 720,036 | 104,395 | |||||||||
無形資產,淨額 | 77,594 | 96,018 | 13,921 | |||||||||
經營租賃使用權資產 | - | 946,873 | 137,284 | |||||||||
其他非流動資產 | 67,312 | 82,270 | 11,928 | |||||||||
非流動資產總額 | 698,921 | 1,845,197 | 267,528 | |||||||||
總資產 | 1,284,893 | 2,642,010 | 383,055 | |||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
短期銀行借款 | 192,055 | 407,807 | 59,127 | |||||||||
應付賬款 | 60,952 | 105,673 | 15,321 | |||||||||
合同負債 | 14,129 | 22,122 | 3,207 | |||||||||
應付給關聯方的金額 | 14,074 | 22,485 | 3,260 | |||||||||
衍生金融負債 | - | 269,251 | 39,038 | |||||||||
租賃負債-當前 | - | 180,468 | 26,165 | |||||||||
其他流動負債 | 286,080 | 310,456 | 45,012 | |||||||||
流動負債總額 | 567,290 | 1,318,262 | 191,130 | |||||||||
非流動負債 | ||||||||||||
長期銀行借款 | 11,903 | 8,800 | 1,276 | |||||||||
按公允價值計算的可轉換票據 | 318,466 | 354,080 | 51,337 | |||||||||
合同負債-非當期 | 970 | 3,311 | 480 | |||||||||
衍生金融負債——非流動 | - | 19,083 | 2,767 | |||||||||
租賃負債-非當期 | - | 820,249 | 118,925 | |||||||||
其他非流動負債 | 47,169 | 7,921 | 1,147 | |||||||||
非流動負債總額 | 378,508 | 1,213,444 | 175,932 | |||||||||
負債總額 | 945,798 | 2,531,706 | 367,062 | |||||||||
股東權益 | ||||||||||||
普通股(截至2022年12月31日,面值0.0000094美元,授權5億股,149,181,538股和140,938股和140,938,555股,截至2021年12月31日已發行和流通的股票分別為124,193,929股) | 7 | 9 | 1 | |||||||||
額外的實收資本 | 937,315 | 1,472,015 | 213,422 | |||||||||
累計損失 | (637,528 | ) | (1,380,173 | ) | (200,106 | ) | ||||||
累計其他綜合收益 | 35,744 | 16,999 | 2,465 | |||||||||
庫存股(截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為8,242,983股和零普通股) | - | - | - | |||||||||
歸屬於本公司股東的權益總額 | 335,538 | 108,850 | 15,782 | |||||||||
非控股權益 | 3,557 | 1,454 | 211 | |||||||||
股東權益總額 | 339,095 | 110,304 | 15,993 | |||||||||
承付款和或有開支 | - | - | - | |||||||||
負債和股東權益總額 | 1,284,893 | 2,642,010 | 383,055 |
國際有限公司和子公司 | |
未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益/(虧損) | |
(金額以千元人民幣和美元計,每股數據除外) |
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
公司擁有和經營的門店 | 213,653 | 272,509 | 39,510 | 617,226 | 938,097 | 136,011 | ||||||||||||||||||
其他收入 | 10,322 | 28,972 | 4,201 | 26,146 | 72,967 | 10,579 | ||||||||||||||||||
總收入 | 223,975 | 301,481 | 43,711 | 643,372 | 1,011,064 | 146,590 | ||||||||||||||||||
成本和支出,淨額 | ||||||||||||||||||||||||
公司擁有和經營的門店 | ||||||||||||||||||||||||
食品和包裝(包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度公司擁有和經營的門店與關聯方交易產生的分別為人民幣36,862,860元和19,521,561元人民幣的費用) | 71,596 | 89,480 | 12,973 | 207,948 | 314,550 | 45,606 | ||||||||||||||||||
租金和物業管理費 | 56,160 | 75,939 | 11,010 | 148,152 | 236,838 | 34,338 | ||||||||||||||||||
工資和員工福利 | 71,828 | 66,699 | 9,670 | 199,330 | 268,857 | 38,981 | ||||||||||||||||||
配送成本 | 13,926 | 21,917 | 3,178 | 38,604 | 73,616 | 10,673 | ||||||||||||||||||
其他運營費用(包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度與關聯方交易的服務費分別為人民幣55萬元和零) | 27,962 | 23,106 | 3,350 | 99,105 | 107,770 | 15,625 | ||||||||||||||||||
商店折舊和攤銷 | 20,986 | 33,544 | 4,863 | 62,679 | 118,659 | 17,204 | ||||||||||||||||||
公司擁有和經營的門店成本和開支 | 262,458 | 310,685 | 45,044 | 755,818 | 1,120,290 | 162,427 | ||||||||||||||||||
其他收入的成本 | 6,529 | 22,109 | 3,206 | 16,731 | 48,555 | 7,040 | ||||||||||||||||||
營銷費用 | 20,527 | 24,302 | 3,523 | 50,317 | 81,017 | 11,746 | ||||||||||||||||||
一般和管理費用 | 58,558 | 66,460 | 9,636 | 174,963 | 289,544 | 41,979 | ||||||||||||||||||
特許經營和特許權使用費(包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度與關聯方交易產生的特許經營和特許權使用費分別為人民幣31,882,569元和15,576,324元人民幣) | 5,345 | 10,294 | 1,492 | 18,800 | 35,595 | 5,161 | ||||||||||||||||||
其他運營成本和支出 | 1,645 | 2,395 | 347 | 2,135 | 8,340 | 1,209 | ||||||||||||||||||
處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
其他收入 | 3,157 | 5,153 | 747 | 3,476 | 7,152 | 1,037 | ||||||||||||||||||
成本和支出總額,淨額 | 353,321 | 432,842 | 62,755 | 1,017,836 | 1,592,247 | 230,853 | ||||||||||||||||||
營業虧損 | (129,346 | ) | (131,361 | ) | (19,044 | ) | (374,464 | ) | (581,183 | ) | (84,263 | ) | ||||||||||||
利息收入 | 30 | 1,727 | 250 | 316 | 2,703 | 392 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (1,719 | ) | (4,524 | ) | (656 | ) | (1,902 | ) | (14,804 | ) | (2,146 | ) | ||||||||||||
外幣交易(虧損)/收益 | (395 | ) | (5,142 | ) | (746 | ) | (1,302 | ) | (6,275 | ) | (910 | ) | ||||||||||||
可轉換票據公允價值的變化 | (5,577 | ) | (2,867 | ) | (416 | ) | (5,577 | ) | (4,494 | ) | (652 | ) | ||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | - | 35,954 | 5,213 | - | 45,903 | 6,655 | ||||||||||||||||||
ESA衍生負債公允價值的變化 | - | (116,666 | ) | (16,915 | ) | - | (186,598 | ) | (27,054 | ) | ||||||||||||||
所得税前虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
所得税支出 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
淨虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | 1,324 | 988 | 143 | (1,208 | ) | (2,103 | ) | (305 | ) | |||||||||||||||
歸屬於公司股東的淨虧損 | (138,331 | ) | (223,867 | ) | (32,457 | ) | (381,721 | ) | (742,645 | ) | (107,673 | ) | ||||||||||||
普通股每股基本虧損和攤薄後虧損 | (1.11 | ) | (1.61 | ) | (0.23 | ) | (3.14 | ) | (5.80 | ) | (0.84 | ) | ||||||||||||
淨虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||
短期投資的公允價值變化 | 2,134 | 309 | 2,134 | 309 | ||||||||||||||||||||
扣除零所得税後,由於特定工具的信用風險而導致的可轉換票據的公允價值變化 | (548 | ) | 505 | 73 | (548 | ) | (1,520 | ) | (220 | ) | ||||||||||||||
扣除零所得税後的外幣折算調整 | (2,114 | ) | 5,272 | 764 | (2,890 | ) | (19,357 | ) | (2,807 | ) | ||||||||||||||
綜合損失總額 | (139,669 | ) | (214,968 | ) | (31,477 | ) | (386,367 | ) | (763,491 | ) | (110,696 | ) | ||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的全面虧損 | 1,324 | 988 | 143 | (1,208 | ) | (2,103 | ) | (305 | ) | |||||||||||||||
歸屬於本公司股東的綜合虧損 | (140,993 | ) | (215,956 | ) | (31,620 | ) | (385,159 | ) | (761,388 | ) | (110,391 | ) |
國際有限公司和子公司 |
未經審計的簡明合併現金流量表 |
(金額以千元人民幣和美元計) |
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
用於經營活動的淨現金 | (56,722 | ) | (96,102 | ) | (13,933 | ) | (244,966 | ) | (286,928 | ) | (41,601 | ) | ||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (114,274 | ) | (93,737 | ) | (13,591 | ) | (335,277 | ) | (705,172 | ) | (102,240 | ) | ||||||||||||
融資活動提供的淨現金 | 427,941 | 44,180 | 6,405 | 797,998 | 834,259 | 120,956 | ||||||||||||||||||
外幣匯率變動對現金的影響 | (507 | ) | 2,288 | 332 | (1,791 | ) | 6,081 | 882 | ||||||||||||||||
現金淨減少 | 256,438 | (143,371 | ) | (20,787 | ) | 215,964 | (151,760 | ) | (22,003 | ) | ||||||||||||||
期初現金 | 134,400 | 382,448 | 55,450 | 174,874 | 390,837 | 56,666 | ||||||||||||||||||
期末現金 | 390,838 | 239,077 | 34,663 | 390,838 | 239,077 | 34,663 |
國際有限公司和子公司 | ||
將非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標進行對賬 | ||
(未經審計,金額以千元人民幣和美元計,股票數量和每股數據除外) |
A. 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤和調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
收入——公司擁有和經營的門店 | 213,653 | 272,509 | 39,510 | 617,226 | 938,097 | 136,011 | ||||||||||||||||||
食品和包裝成本-公司擁有和經營的商店 | (71,596 | ) | (89,480 | ) | (12,973 | ) | (207,948 | ) | (314,550 | ) | (45,606 | ) | ||||||||||||
租金費用-公司擁有和經營的門店 | (56,160 | ) | (75,939 | ) | (11,010 | ) | (148,152 | ) | (236,838 | ) | (34,338 | ) | ||||||||||||
工資和員工福利-公司擁有和經營的門店 | (71,828 | ) | (66,699 | ) | (9,670 | ) | (199,330 | ) | (268,857 | ) | (38,981 | ) | ||||||||||||
配送成本-公司自有和經營的門店 | (13,926 | ) | (21,917 | ) | (3,178 | ) | (38,604 | ) | (73,616 | ) | (10,673 | ) | ||||||||||||
其他運營費用-公司擁有和經營的門店 | (27,962 | ) | (23,106 | ) | (3,350 | ) | (99,105 | ) | (107,770 | ) | (15,625 | ) | ||||||||||||
商店折舊和攤銷 | (20,986 | ) | (33,544 | ) | (4,863 | ) | (62,679 | ) | (118,659 | ) | (17,204 | ) | ||||||||||||
特許經營和特許權使用費——公司擁有和經營的門店 | (3,866 | ) | (8,174 | ) | (1,185 | ) | (14,894 | ) | (29,404 | ) | (4,263 | ) | ||||||||||||
總虧損全額負擔——公司擁有和經營的門店 | (52,671 | ) | (46,350 | ) | (6,719 | ) | (153,486 | ) | (211,597 | ) | (30,679 | ) | ||||||||||||
商店折舊和攤銷 | 20,986 | 33,544 | 4,863 | 62,679 | 118,659 | 17,204 | ||||||||||||||||||
商店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
調整後的門店息税折舊攤銷前 | 8,780 | 12,796 | 1,856 | 19,776 | (40,676 | ) | (5,898 | ) | ||||||||||||||||
調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率 | 4.1 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | 3.2 | % | -4.3 | % | -4.3 | % |
B. 調整後的一般和管理費用 |
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
一般和管理費用 | (58,558 | ) | (66,460 | ) | (9,636 | ) | (174,963 | ) | (289,544 | ) | (41,979 | ) | ||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
坎託股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
控股股東向CB持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
為ESA交易提供成本 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
調整後的一般和管理費用 | (58,558 | ) | (55,315 | ) | (8,020 | ) | (174,963 | ) | (217,202 | ) | (31,491 | ) |
C. 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤和調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
營業虧損 | (129,346 | ) | (131,361 | ) | (19,044 | ) | (374,464 | ) | (581,183 | ) | (84,263 | ) | ||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||||||||||
商店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 28,152 | 38,170 | 5,534 | 74,276 | 133,403 | 19,342 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
坎託股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
控股股東向CB持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
為ESA交易提供成本 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
調整後的企業 EBITDA | (59,313 | ) | (54,694 | ) | (7,928 | ) | (187,057 | ) | (307,118 | ) | (44,528 | ) | ||||||||||||
調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率 | -26.5 | % | -18.1 | % | -18.1 | % | -29.1 | % | -30.4 | % | -30.4 | % |
D. 調整後的淨虧損和調整後的淨虧損幅度 |
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
淨虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||||||||||
商店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
坎託股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
控股股東向CB持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
為ESA交易提供成本 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
可轉換票據公允價值的變化 | 5,577 | 2,867 | 416 | 5,577 | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||
ESA衍生負債公允價值的變化 | - | 116,666 | 16,915 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||
調整後的淨虧損 | (89,549 | ) | (100,803 | ) | (14,614 | ) | (264,221 | ) | (458,897 | ) | (66,534 | ) | ||||||||||||
調整後的淨虧損率 | -40.0 | % | -33.4 | % | -33.4 | % | -41.1 | % | -45.4 | % | -45.4 | % |
E. 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄後的每股淨虧損 |
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
歸屬於公司股東的淨虧損 | (138,331 | ) | (223,867 | ) | (32,457 | ) | (381,721 | ) | (742,645 | ) | (107,673 | ) | ||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||||||||||
商店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
坎託股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
控股股東向CB持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
為ESA交易提供成本 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
可轉換票據公允價值的變化 | 5,577 | 2,867 | 416 | 5,577 | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||
ESA衍生負債公允價值的變化 | - | 116,666 | 16,915 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||
歸屬於公司股東的調整後淨虧損 | (90,873 | ) | (101,791 | ) | (14,757 | ) | (263,013 | ) | (456,794 | ) | (66,229 | ) | ||||||||||||
用於計算基本和攤薄後每股虧損的加權平均已發行股數 | 124,193,929 | 139,179,231 | 139,179,231 | 121,582,945 | 128,096,505 | 128,096,505 | ||||||||||||||||||
調整後的每股普通股基本虧損和攤薄後的每股淨虧損 | (0.73 | ) | (0.73 | ) | (0.11 | ) | (2.16 | ) | (3.57 | ) | (0.52 | ) |