TISI-20221231
錯誤2022年12月31日12月31日2022財年0000318833真的--12-314,342,963316P7DP5D0.0046083Http://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP3Y0.10.100003188332022-01-012022-12-310000318833美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000318833美國-公認會計準則：首選股票成員2022-01-012022-12-3100003188332022-06-30ISO 4217：美元00003188332023-03-10Xbrli：共享00003188332019-06-2800003188332022-12-310000318833美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-12-3100003188332021-12-31ISO 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入級別1成員TISI：公司債券成員美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員2021-12-310000318833美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員TISI：公司債券成員美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員2021-12-310000318833TISI：公司債券成員美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000318833美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員2021-12-310000318833美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員2021-12-310000318833美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員2021-12-310000318833美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000318833TISI：全球絕對返回債券基金成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-012022-12-310000318833TISI：全球絕對返回債券基金成員2022-01-012022-12-310000318833Tisi:EquitySecuritiesandDiversifiedGrowthFundsMember2022-12-310000318833Tisi:EquitySecuritiesandDiversifiedGrowthFundsMemberSRT：最小成員數2022-12-310000318833Tisi:EquitySecuritiesandDiversifiedGrowthFundsMemberSRT：最大成員數2022-12-310000318833美國公認會計準則：債務證券成員2022-12-310000318833SRT：最小成員數美國公認會計準則：債務證券成員2022-12-310000318833SRT：最大成員數美國公認會計準則：債務證券成員2022-12-310000318833Tisi:EquitySecuritiesandDiversifiedGrowthFundsMember2021-12-310000318833美國公認會計準則：債務證券成員2021-12-310000318833TISI：其他證券成員2022-12-310000318833TISI：其他證券成員2021-12-310000318833美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310000318833美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000318833美國公認會計原則：其他養老金計劃確定的福利成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-01-012021-12-310000318833TISI：ThaiActionMember2019-06-242020-08-26TISI：投訴0000318833TISI：ThaiActionMember2022-07-012022-09-3000003188332021-04-20TISI：設施0000318833TISI：環境保護機構EPAM成員2022-02-092022-02-090000318833TISI：KelliMostLitigationMember2021-06-012021-06-010000318833TISI：KelliMostLitigationMemberSRT：最小成員數2022-12-310000318833TISI：KelliMostLitigationMemberSRT：最大成員數2022-12-310000318833TISI：SimonVigeAndRobertsMatterMembers2022-12-310000318833TISI：檢查和熱處理成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000318833TISI：檢查和熱處理成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000318833美國公認會計準則：運營部門成員TISI：機械服務成員2022-01-012022-12-310000318833美國公認會計準則：運營部門成員TISI：機械服務成員2021-01-012021-12-310000318833美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-12-310000318833美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-12-310000318833美國公認會計準則：部門持續運營成員TISI：檢查和熱處理成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000318833美國公認會計準則：部門持續運營成員TISI：檢查和熱處理成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000318833美國公認會計準則：部門持續運營成員美國公認會計準則：運營部門成員TISI：機械服務成員2022-01-012022-12-310000318833美國公認會計準則：部門持續運營成員美國公認會計準則：運營部門成員TISI：機械服務成員2021-01-012021-12-310000318833美國-美國公認會計準則：公司非部門成員美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-01-012022-12-310000318833美國-美國公認會計準則：公司非部門成員美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-01-012021-12-310000318833國家：美國2022-01-012022-12-310000318833國家：美國2022-12-310000318833國家：加利福尼亞州2022-01-012022-12-310000318833國家：加利福尼亞州2022-12-310000318833SRT：歐洲成員2022-01-012022-12-310000318833SRT：歐洲成員2022-12-310000318833TISI：其他外國國家/地區成員2022-01-012022-12-310000318833TISI：其他外國國家/地區成員2022-12-310000318833國家：美國2021-01-012021-12-310000318833國家：美國2021-12-310000318833國家：加利福尼亞州2021-01-012021-12-310000318833國家：加利福尼亞州2021-12-310000318833SRT：歐洲成員2021-01-012021-12-310000318833SRT：歐洲成員2021-12-310000318833TISI：其他外國國家/地區成員2021-01-012021-12-310000318833TISI：其他外國國家/地區成員2021-12-310000318833TISI：檢查和熱處理成員TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-12-310000318833TISI：檢查和熱處理成員TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310000318833TISI：運營集團重組成員TISI：機械服務成員美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-12-310000318833TISI：運營集團重組成員TISI：機械服務成員美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310000318833美國-公認會計準則：公司和其他成員TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-12-310000318833美國-公認會計準則：公司和其他成員TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310000318833TISI：運營集團重組成員2022-01-012022-12-310000318833TISI：運營集團重組成員2021-01-012021-12-310000318833美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310000318833美國-GAAP：員工服務成員2022-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2022-12-310000318833TISI：Alvarez AndMarsalMember2022-01-012022-12-310000318833TISI：Alvarez AndMarsalMember2021-01-012021-12-31
目錄表




美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022

或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
    
佣金文件編號001-08604
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318833/000031883323000005/tisi-20221231_g1.jpg
團隊，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 74-1765729
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
13131奶業阿什福德, 600套房, 糖地, 德克薩斯州
 77478
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(281) 331-6154
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.30美元TISI紐約證券交易所
優先股購買權不適用紐約證券交易所
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。¨    不是  þ
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。¨    不是  þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速的文件管理器 
    ¨
  加速文件管理器 
    ☐
非加速文件服務器 
    þ
  規模較小的新聞報道公司 
    þ
新興成長型公司 
    ☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*þ
截至2022年6月30日，非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$21.01000萬美元，使用當天在紐約證券交易所的普通股收盤價7.40美元(在實施反向股票拆分後，於2022年12月21日生效，我們的已發行普通股的比例為10：1)。
僅為上述計算目的，所有董事、高管、Team，Inc.薪資遞延計劃和信託以及已知的10%或更高的受益所有者均被視為關聯公司。
註冊人有4,342,963普通股，面值0.30美元，截至2023年3月10日已發行。
引用成立為法團的文件
我們關於2023年股東年會的最終委託書的部分內容被納入本報告的第三部分，作為參考。

目錄表




Form 10-K索引年報
第一部分
1
關於安全港規定的警告性聲明
1
第1項。
生意場
1
商業的總體發展
2
業務説明
3
營銷、客户與競爭
6
季節性
7
遵守政府法規
7
人力資本
7
最新發展動態
10
可用信息
10
第1A項。
風險因素
10
項目1B。
未解決的員工意見
21
第二項。
特性
21
第三項。
法律程序
21
第四項。
煤礦安全信息披露
21
第II部
22
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
22
第六項。
選定的財務數據
23
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
24
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第八項。
財務報表和補充數據
35
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
88
第9A項。
控制和程序
89
管理層財務報告內部控制年度報告
89
項目9B。
其他信息
89
第三部分
90
第10項。
董事、行政人員和公司治理
90
第11項。
高管薪酬
90
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
90
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
90
第14項。
主要會計費用及服務
90
第四部分
91
第15項。
展品和財務報表附表
91
第16項。
表格10-K摘要
95
簽名
96

目錄表




本年度報告第三部分要求的10-K表格中的某些項目可以在我們的2023年委託書中找到，並通過引用併入本文。任何以Form 10-K格式收到本年度報告副本並向Team，Inc.提交書面請求的人，將免費獲得2023年委託書的副本，收信人：公司祕書，地址：13131 Dary Ashford，Suite600，Suite 77478，Texas 77478。
第一部分
為…目的的警示聲明
《公約》的安全港條文
1995年私人證券訴訟改革法
本報告包括經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第227A節和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節所指的前瞻性陳述。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述可能由我們或以我們的名義在我們向公眾發佈的其他材料中作出，包括以引用方式包括或納入本10-K年度報告中的所有陳述(歷史事實除外)，這些陳述涉及我們預期或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展。您通常可以通過“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測”、“預算”、“預測”、“目標”、“指導”、“目標”、“將會”、“可能”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式來識別我們的前瞻性陳述。
我們的前瞻性陳述基於我們合理的信念和假設，以及我們目前對自己和我們所在行業的預期、估計和預測。我們提醒，這些陳述不是對未來業績的保證，涉及我們無法預測的關於事件和情況的風險、不確定因素和假設。此外，我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設，而這些假設可能被證明是不準確的。新的風險因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。因此，前瞻性陳述不能作為對未來結果的保證，並涉及一些風險和不確定因素，可能導致實際結果與陳述中預測的結果大相徑庭，包括但不限於本年度報告第一部分表格10-K第1A項中“風險因素”項下的陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述大相徑庭。是這樣的除其他外，風險、不確定因素和其他重要因素包括與以下方面有關的風險：
•我們作為一個持續經營的企業繼續存在的能力；
•我們預計沒有足夠的現金為2023年8月到期的票據(定義如下)提供資金，我們可能無法在票據到期之前重組我們的債務；
•我們有能力從運營中產生足夠的現金，使用我們的2022年ABL信貸安排(定義如下)，或保持我們遵守我們的2022年ABL信貸協議(定義如下)、定期貸款信貸協議(定義如下)和附屬定期貸款信貸協議(定義如下)契諾；
•我們有能力控制經營成本的通脹壓力；
•負面市況對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響，包括新冠肺炎和其他廣泛的公共衞生危機、流行病和流行病的揮之不去的影響，國內和全球經濟衰退的威脅以及未來經濟的不確定性，特別是在我們嚴重依賴的行業；
•重大項目開工延誤；
•我們的業務可能會受到季節性和其他變化的影響，例如惡劣的天氣條件(包括受氣候變化影響的條件)和我們的業務性質客户端S‘s產業；
•由於競爭對手提供的服務和知識產權的廣度，我們拓展新市場(包括低碳能源轉型)和吸引新行業客户的能力可能會受到限制；
•我們有大量的債務和高槓杆，這可能對我們的融資選擇、流動性狀況和管理利率上升的能力產生負面影響；
•新的時機客户端合同和現有合同的終止可能導致我們的現金流和財務業績出現不可預測的波動；
•客户不付款和/或延遲支付應收款的風險；
1
目錄表




•我們可能無法滿足紐交所持續上市的要求和規則，紐交所可能會將我們的普通股摘牌，這可能會對我們的公司、我們普通股的價格和我們股東出售普通股的能力產生負面影響，並可能導致現有債務工具的潛在違約事件;
•我們的財務預測是基於可能與實際結果大不相同的估計和假設；
•我們可能會承擔與職業健康和安全問題有關的責任，並遭受負面的財務或聲譽影響；
•我們開展業務的當地司法管轄區的法律或法規發生變化；
•當前和未來訴訟固有的不確定結果；
•如果我們未能保持有效的內部控制，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務業績，也無法防止或發現欺詐行為，這可能會對我們的業務產生重大不利影響；以及
•美國或其他地方的恐怖主義、戰爭或政治或內亂行為，包括目前涉及俄羅斯和烏克蘭的事件、法律和法規的變化，或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁。
第1項：商業銀行業務
商業的總體發展
導言。除非另有説明，本報告中使用的術語“我們”、“我們”和“我們”是指Team，Inc.、我們的一個或多個合併子公司或所有這些子公司作為一個整體。我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“TISI”。
我們是一家全球領先的專業工業服務提供商，為客户提供全套常規、專業和專有的機械、熱處理和檢驗服務。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。在出售以下所述的Quest Integrity部門(“Quest Integrity”)之前，我們在以下三個部門進行了運營：檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest Integrity。我們目前在兩個細分市場開展業務。通過這兩個細分市場的能力和資源，我們相信，我們唯一有資格提供的綜合解決方案包括：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外，我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件，根據客户的需求升級，從標準服務到行業中一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，我們在三種不同的客户需求類型中提供這些服務的能力是獨一無二的：(I)週轉或項目服務，(Ii)呼叫服務，以及(Iii)嵌套或運行維護服務。
於2022年11月1日，吾等完成向Baker Hughes Holdings LLC(“Baker Hughes”)出售本公司全資附屬公司TQ Acquisition Inc.(“TQ Acquisition Inc.”)的所有已發行及未償還股權(“TQ收購”)，經若干交易後調整(“Quest Integrity交易”)，總購買價約為2.79億美元。TQ Acquisition及其子公司構成了Quest Integrity，為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。
已滿足將Quest Integrity報告為非連續操作的標準，因此，本10-K表中顯示的所有期間均已重新編制，以將Quest Integrity顯示為非連續操作。除非另有説明，本10-K表格中的財務信息和討論均以我們的持續經營(IHT和MS部門)為基礎，不包括我們非持續經營的任何結果(Quest Integrity)。參考注2--停產業務瞭解更多詳細信息。
IHT主要為流程、管道和電力部門提供常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、管道完整性管理服務和現場熱處理服務，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。IHT還提供先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像。
MS提供的解決方案旨在滿足客户在其資產的運行(運行)和離線狀態期間的獨特需求。我們的在線服務包括從標準到定製的泄漏修復和複合解決方案；排放控制和合規性；熱攻絲和生產線停止；以及在線閥門插入解決方案，這些解決方案在資產處於運行狀態時交付，從而最大限度地延長客户的生產時間。資產關閉可以是計劃的，例如週轉維護事件，也可以是計劃外的，例如由於組件故障或設備故障造成的關閉。我們的專業維護、週轉和停機服務旨在最大限度地減少客户停機時間，主要是在資產離線的情況下交付，通常是通過使用交叉認證的技術人員，他們的多工藝能力提供所需的生產
2
目錄表




以實現緊湊的時間安排。這些關鍵服務包括現場加工、螺栓連接完整性、防汽塞測試和閥門管理解決方案。
在出售之前，Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括兩個廣泛定義的學科：(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件，為歷史上不可分流的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；(2)通過多學科的工程團隊和相關的實驗室支持，提供先進的工程和狀況評估服務。如前所述，Quest Integrity現在被報告為停產運營。
我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)；
•製造和加工(化工、石化、紙漿和造紙工業、汽車和採礦)；
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)；
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、道路、大壩和鐵路)；以及
•航空航天和國防。
業務説明
檢驗和熱處理段：
IHT提供從標準到專業的檢測服務，以及熱處理服務和數字成像服務。熱處理服務通常與週轉、項目和新的建設活動有關。以下是對這些核心IHT服務的描述：
無損評估和檢測服務。機械加工部件、工業管道和結構可能是複雜的系統，在其生命週期中會經歷極端的載荷和疲勞。我們的無損評估和檢測(“NDE/NDT”)服務使您能夠在不永久更改設備的情況下對這些部件進行檢查。這是一項非常有價值的技術，經常用於驗證材料的完整性、檢測不穩定性、發現超出公差的性能、識別故障部件或突出不充分的控制系統。檢驗服務通常需要行業認可的培訓和認證。我們採用培訓和認證計劃，旨在達到或超過行業標準。隨着資產不斷老化並經常超過原始設計壽命繼續使用，以及合規性法規同步推進，檢查和評估技術在安全監控服務適宜性方面發揮着關鍵作用，並在可行的情況下延長這一老化基礎設施的使用壽命。
射線照相檢測。射線照相檢測(RT)是利用X射線或伽馬射線輻射來檢測黑色金屬和有色金屬鑄件、焊縫或鍛件中的不連續性。RT可顯示外部和內部缺陷、內部裝配細節和厚度變化。我們有執照的技術人員根據客户的複雜性和需求使用傳統的、計算機的和實時的放射成像測試技術。
超聲波檢測。超聲波檢測(UT)使用高頻超聲波來檢測表面破裂和內部缺陷，測量材料厚度，並根據參考代碼或標準確定測試對象的接受或拒絕。我們提供10種不同類型的超聲檢測方法，包括傳統掃描以及自動化和高速超聲波電磁聲換能器測試。每種方法都用於滿足特定的材料或工藝應用要求。
磁粉探傷。磁粉檢測是一種無損檢測工藝，用於檢測鐵、鎳、鈷及其某些合金等鐵電材料的表面和微小的亞表面不連續。該過程將磁場置於測試對象中。當零件被磁化時，垂直於磁場方向的缺陷會導致漏磁。如果出現缺陷或裂紋，磁性顆粒會被吸引到有缺陷的區域，為我們的技術人員提供所謂的指示。然後，我們的技術人員將評估指徵，以評估這些缺陷的位置、大小、形狀和程度。
液體滲透檢查。液體滲透檢測是目前應用最廣泛的無損檢測方法之一。它的流行可以歸因於兩個主要因素：它的相對易用性和靈活性。液體滲透檢測幾乎可以用於任何材料的檢測。我們利用液體滲透檢測來檢測鐵磁和非鐵磁材料的表面不連續性。在鑄件和鍛件中，新產品可能會出現裂紋或泄漏，在役部件可能會出現疲勞裂紋。
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目錄表




正極材料鑑定。陽性材料識別(“PMI”)可在現場快速、準確地識別100多種不同冶金合金的成分。我們幾乎可以對任何尺寸或形狀的管道、板材、焊接、焊接材料、機械加工部件或鑄件進行PMI。
電磁檢測。電磁測試適用於一系列測試方法，這些方法使用磁力和電學來檢測或測量導電材料中的裂紋、缺陷、腐蝕或熱損傷。使用磁性和幾何分析來確定識別缺陷的最佳技術。我們的電磁服務使我們的技術人員能夠評估小直徑、大鋼材表面(如儲罐底板)以及介於兩者之間的管材的小裂紋、凹坑、凹痕和一般減薄。
交變磁場測量。我們的交流電場測量(“ACFM”)最初是為檢測疲勞裂紋而開發的，是一種先進的技術，用於檢測表面裂紋並精確定位缺陷的位置、長度和深度。我們的ACFM通過油漆和塗料在廣泛的温度範圍內工作。證書頒發機構會自動記錄並接受結果。
渦流檢測。渦流檢測(“ECT”)是熱交換器管、冷凝器、鍋爐、管子和飛機表面等有色金屬材料的理想檢測設備。我們的ECT使用電磁感應來檢測導電材料中的缺陷，顯示出非常小的裂縫、凹坑、凹坑和一般變薄的存在。
遠程導引超聲。導波檢測是一種超聲波檢測方法，能夠在不中斷服務的情況下檢測和定位地面上和地下的管道缺陷。在適用的情況下，這項技術只需要進行一小塊區域的挖掘即可進行測試。引導式超聲波在數百英尺的範圍內發出雙邊信號，允許一次檢查長距離管道。
相控陣超聲檢測。相控陣超聲檢測(“PAUT”)可增強對焊接等製造材料中缺陷的檢測、表徵和大小調整能力。PAUT將計算機控制的激勵應用於多元素探頭中的各個元素。通過改變激勵的時間，聲束可以掃過一定範圍的角度到達特定的感興趣區域。
終端和存儲檢查和管理計劃。我們的地面儲罐(AST)檢查和管理團隊，儲罐顧問團隊(TTC)，專門從事美國各地的檢查、狀況評估和選定的維修服務。用於AST和相關基礎設施。在我們內部工程、文件和認證服務(包括美國石油學會653、510和570評估)的支持下，TTC的現場檢查、維修和維護服務有助於保持客户油罐的全面運行，並符合嚴格的行業標準。
繩索通道。我們提供一系列創新和高性價比的解決方案，以滿足客户對能源和工業市場的檢測和維護服務的個性化需求。我們的繩索通道解決方案允許安全地進行工作，並且比使用腳手架的傳統方法更快，將成本和運營中斷降至最低。我們提供的這些服務得到了工業繩索接入貿易協會的全面認可，該協會的指導方針被業界公認為最安全的高空工作方法。
機械完整性服務。維護設備的完整性不僅僅是執行檢查。實施良好的機械完整性(“MI”)計劃涉及多個部件，以提高設施設備的安全性和可靠性。我們的MI計劃旨在確保管道系統、壓力容器、儲罐和相關部件的持續完整性和適用性。我們的機械完整性工程師接受過職業安全與健康管理局(“OSHA”)過程安全管理相關規範和標準以及美國環境保護局(“EPA”)風險管理項目法規方面的培訓。
管道完整性服務。我們協助管道運營商遵守法規，進行持續的檢查和維護活動，以驗證其管道系統的安全性、完整性和預期壽命。管道完整性(PI)服務可以包括工程和諮詢服務，這些服務審查計劃、先前的檢查數據，並在威脅規劃和監控方面提供建議。大多數中游管道系統位於地下，有必要進行環境評估，以瞭解地形和土壤的威脅，並確定塗層/陰極保護系統的有效性。我們應用合適的傳統和先進的無損檢測方法來提供最準確的管道異常識別、表徵和大小，然後應用工程服務來協助提出修復建議。標準、準確和及時的文件和報告以及我們PI服務的質量審查對於支持我們的客户遵守法規是必要的。
熱處理服務。熱處理服務包括電阻和燃氣燃燒，主要由工業客户用來增強其工藝管道和設備的冶金性能。電阻加熱是通過連接到工廠部件的加熱器將高能量電源轉移到工廠部件，以預熱焊接接頭，在焊接前去除污染物和水分，進行焊後熱處理，並緩解焊接過程中產生的金屬熱應力。在大型壓力容器上採用燃氣燃燒進行特殊的熱處理工藝以緩解壓力。
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目錄表




減輕烘烤特種塗料的壓力，控制耐磨耐火材料的乾燥。特殊高頻加熱，通常稱為感應加熱，用於擴展金屬部件以進行組裝或拆卸，擴展工業渦輪機的大型螺栓，以及用於成本高昂的電阻或燃氣燃燒的應力消除項目。
機械服務部門：
MS提供旨在保持客户資產在線和生產的在線服務，以及專業維護、週轉和停機服務，這些服務在資產脱機時執行，旨在減少客户停機時間。下面介紹的這些核心MS服務以隨叫隨到、項目管理和全天候嵌套的能力提供。
泄漏修復服務。我們的泄漏修復服務包括對管道、閥門、法蘭和管道系統、管道及相關資產的其他部件的泄漏進行在線修復。我們的現場維修使用現場準備好的工藝維修；標準化的模塊化夾具和泄漏外殼；以及定製的工程解決方案，通過我們內部的計算機數字控制(“CNC”)技術按關鍵公差製造。我們使用專門開發的技術和設備，以及我們專有的密封膠進行所有維修。我們的許多維修都是作為臨時措施提供的，這些措施允許資產繼續運營，直到在工廠關閉期間進行更永久性的維修。我們的泄漏修復解決方案包括由我們訓練有素的現場技術人員檢查泄漏，他們記錄有關係統故障部分的相關信息，並將信息傳輸到我們的內部工程部門，以確定適當的修復技術。夾具和外殼等維修材料可以在我們的國際標準化組織(“ISO”)-9001認證製造中心進行定製設計和製造，然後由我們的技術人員運送到工作現場進行安裝。我們保持原材料和半成品夾具和外殼的庫存，以減少製造成品所需的時間。我們有一個多元化的全球供應鏈，擁有一個由替代供應商組成的網絡。我們經常對我們的供應商和原材料和成品的來源進行盡職調查，並繼續對我們產品中使用的所有材料進行負責任的採購，無論原產地如何。
工程複合材料維修。我們定製的複合材料修復解決方案採用先進的碳纖維和玻璃纖維增強的環氧樹脂材料，可修復受損客户資產的完整性，如管道系統、管道、儲罐和結構。使用我們經過嚴格測試和驗證的方法，可以設計出適合特定應用的複合材料，從而產生高性能的粘結劑，從而使複合材料能夠與原始組件協同工作。它們可以在線安裝到系統中，不需要影響資產正常運行時間或性能，可以用作臨時措施，直到可以實施更持久的解決方案，或者用作完全設計的永久性解決方案本身。我們為我們的客户提供單一來源的解決方案，包括材料規格、工程支持、技術人員監督和/或安裝。我們利用我們的專有維修系統以及其他系統為我們的客户提供最好的質量和價值組合，以滿足他們的需求。我們在第三方主導的測試計劃方面被公認為行業領導者，以驗證創新的新複合應用解決方案，我們的材料和服務已被驗證符合國際標準，並可用作永久解決方案。
排放控制/合規服務。我們主要為上游、中游和下游行業提供易揮發性有機化合物(VOC)排放泄漏檢測和甲烷減排解決方案，包括識別、監測、數據管理和報告。這些服務旨在根據環境法規和客户環境計劃的要求，監控和記錄特定資產的VOC排放。通常，我們協助客户加強持續維護計劃和/或遵守當前和/或未來的環境法規。我們提供在使用便攜式有機化學分析儀、數據記錄儀和無人機技術方面經過專門培訓的技術人員，以測量客户或我們專有數據庫中維護的指定客户資產的潛在泄漏。測量的數據用於編制遵守環境保護局和當地法規要求所需的報告。
熱水器服務。我們的熱扣服務包括全方位的熱扣和Line-stopTM服務。熱攻絲服務包括利用專門的設備在加壓管道系統上加工一個孔，以便在不中斷操作的情況下將新的支管連接到現有管道或管道上。Line-stopTM服務包括通過分接區域插入機械隔離裝置，以停止工藝流程，從而允許將管線隔離並向下遊減壓，以便可以對管道、管道系統或其他客户資產執行維護工作。Hi-stopTM是一種專有服務解決方案，允許在標準工業設備無法運行的極端壓力和温度下停止流程。我們正在申請專利的SmartStopTM雙阻擋和放氣技術允許通過一次敲擊插入一個雙止動Line-stopTM頭，能夠在密封件之間放血，確保隔離的完整性。在某些情況下，我們可以使用流水線冷凍工藝，將液氮注入管道周圍有外部腔室的專用設備中，以停止工藝流程。充氣止動塊用於低壓應用中，當管道不是圓形的或管道內部的表面條件阻止標準管路止動時。為了支持我們的熱攻絲和其他維修解決方案，我們提供特殊的和在役焊接解決方案，並根據美國機械工程師協會(ASME)的規範進行認證，並獲得國家鍋爐委員會的授權
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以及修復核部件、鍋爐和其他承壓部件的壓力容器檢查員(“NBBI”)。
閥門插入服務。我們為我們的專利InsertValveTM提供專業安裝服務。這種閥門可以安裝在流水線上，在計劃中或緊急情況下連接閥門時，無需關閉管道。InsertValveTM楔形閘門專為各種管路尺寸和類型而設計，位於閥體上，而不是管道底部。這種獨特的特性可防止閥座與切割管道邊緣接觸，從而顯著延長閥門壽命。我們相信，它能夠被引入，並在需要時進行修復，而它所應用的資產正在使用中，這使它在市場上真正獨一無二。
現場加工服務.我們設計和銷售我們自己的行業領先的便攜式加工設備系列，我們在該領域利用這些設備基本上將機械車間帶到我們客户的資產中。作為新建築項目、改造、計劃停工和緊急維修的理想之選，我們的綜合設備包括激光引導和數控銑削、數控鑽孔、套孔、端面、車削、切割和鑽孔設備，由我們訓練有素的技術人員操作，他們致力於最大限度地減少客户停機時間，並確保高質量的維修，以滿足或超過OEM規格。
螺栓聯接完整性服務。我們按照ASME PCC-1設計的技術合規性程序執行從拆卸到組裝的所有螺栓活動。這些服務由訓練有素的技術人員提供，他們使用專門的液壓或氣動設備，在客户資產維護之後和/或啟動之前實現可靠和無泄漏的連接。我們的聯合誠信工程師是ASME的活躍成員，致力於增加行業知識併為我們的客户提供最新的政策和程序。我們的功能包括法蘭管理和螺栓載荷分析；扭矩和拉伸的受控緊固方法；螺栓載荷驗證；我們設計和製造的專有設備，如Flange SafeTM，為在壓力/温度下更換單螺柱提供行業最安全的選擇，確保關鍵工業基礎設施的完整性。
蒸汽阻擋塞和焊接測試服務。我們在管道系統中安裝蒸汽屏障，以防止潛在危險的蒸汽向下遊或上游轉移，而不必淨化整個管道系統，在管道系統中進行機械維修操作，如機械加工、焊接和熱處理。機械屏障擴展以密封管道內表面，並提供排氣系統以防止管道系統中的壓力積累，同時保持工作區域和環境不會有潛在的危險排放。焊接測試設備用於驗證焊接接頭的完整性，方法是在焊縫兩側提供密封面，並對其間的空腔進行加壓。完整性測試允許客户符合ASME對焊接接頭的水壓測試要求，而不必對整個系統加壓，這可能會導致其他系統關閉或測試介質出現環境問題。
閥門管理解決方案。我們對隔離、控制、壓力和安全安全閥進行現場和車間維修，以及特殊閥門執行器的診斷和維修。我們獲得了NBBI認證和授權，可以組裝新的閥門以供銷售，並對壓力和安全安全閥進行測試和維修。該認證需要特定的程序、測試和文檔，以維護這些重要行業資產閥門的安全運行。我們為客户現場提供專用的移動式拖車，其中包括專門的機器和測試設備，以進行現場閥門維修和測試。我們訓練有素的技術人員還可以維修大型閥門，而無需從客户的資產中拆卸閥門。此外，我們還為VOC專用閥門提供預防性維護計劃和閥門數據管理計劃。我們還代理選定的閥門製造商，並在與我們客户的閥門供應和管理需求互補的地方分銷他們的產品。
營銷、客户與競爭
我們的工業服務主要由我們服務地點的人員進行營銷。我們相信，這些服務地點的設立是為了利用隨叫隨到的專業知識及時響應客户需求，這是銷售和提供我們服務的一個重要特徵。我們獨立和綜合服務的能力和能力範圍也使我們能夠從我們許多客户的採購趨勢中受益，這些客户正在尋求減少其設施中的承包商和供應商的數量，並將更多此類服務外包出去。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有單一客户分別佔合併收入的10%或更多。
一般來説，客户是按時間和材料計費的，儘管有些工作可能是根據固定價格投標進行的。服務通常是根據書面客户協議下的採購訂單進行的。雖然大多數定購單規定的是單一作業的執行情況，但有些定購單規定的服務是在運行和維護的基礎上進行的。我們幾乎所有的協議和合同都可以由任何一方在短時間內終止。這些協議通常規定了要提供的服務範圍和勞動力的每小時工資。雖然許多合同涉及特定的工廠或地點，但我們也簽訂涉及多個工廠或地點的多地點地區或國家合同。
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一般而言，競爭源於大量其他外部服務承包商。目前有100多家不同的競爭對手活躍在我們的市場上。我們相信，與大多數服務承包商相比，我們擁有競爭優勢，這是因為我們的技術人員的質量、培訓和經驗，我們的北美和日益國際化的服務能力，我們服務的廣度和深度，我們在更全面、更全面的基礎上提供此類服務的能力，以及我們的技術工程支持和支持服務網絡的製造能力。
季節性
我們經歷了一些季節性波動。從歷史上看，煉油業計劃在秋季和春季關閉工廠(通常稱為“扭虧為盈”)。電力行業的電廠維護也遵循類似的季節性時間表。大規模扭虧為盈或停電的時機可能會對我們的收入產生重大影響。管道行業遵循並在一定程度上取決於天氣條件，在進行檢查或檢查之後，進入管道基礎設施的能力可能會受到更嚴重的寒冷天氣條件的阻礙。
遵守政府法規
我們的大部分業務活動都要遵守外國、聯邦、州和當地的法律和法規。這些法規由各種外國、聯邦、州和地方健康、安全和環境機構和當局管理，包括美國勞工部的OSHA和EPA。不遵守這些法律法規可能涉及民事和刑事責任。我們還不時地遵守各種聯邦和州政府機構規定的廣泛的報告要求、認證和合規性，這些機構包括但不限於環境保護局、核管理委員會、化學安全委員會、運輸部和聯邦航空管理局。與此類法規相關的支出是在我們的正常業務過程中進行的，既不是實質性的，也不會使我們處於任何競爭劣勢。我們目前預計，遵守這些法律和法規不會要求我們進行物質支出。
在我們於1996年出售資產的環境諮詢和工程服務的運營期間，我們不時地處理客户產生的少量某些危險廢物或其他物質。根據1980年《全面環境應對、補償和責任法》(《超級基金法》)，環境保護局有權採取行政和司法行動，使根據《超級基金法》負責清理任何未經授權的危險物質泄漏的各方這樣做，或清理這種危險物質並要求責任方償還其費用，而責任方根據《超級基金法》對此類費用負有連帶責任。環保局還可以提起訴訟，要求責任方不合理地拒絕自願參與這種清理或為其提供資金，要求賠償三倍的損害賠償。同樣，承擔清理費用的私人當事人可在收回費用或捐款行動中向負有責任的當事人追回全部或部分費用。責任方包括擁有或經營發生泄漏的設施(當前和/或處置此類危險物質時)的任何人，或根據合同安排處置、處理、運輸處置或處理危險物質的任何人，或接受危險物質運輸至其選定的處置或處理設施的任何人。我們相信，我們的責任風險是最小的，因為我們的環境諮詢和工程服務僅包括維護和存儲實驗室分析所需的小樣本，這些材料被歸類為有害物質。由於其高昂的成本，因此我們目前不提供保險來支付我們在《超級基金法案》或類似環境法規下的潛在責任。
人力資本
截至2022年12月31日，我們約有5200名員工，其中約3900人在美國，1300人在國際上。人力資本管理與我們的核心價值觀和人才管理舉措相結合，是我們留住員工計劃的關鍵驅動力。我們通過為員工提供有針對性的培訓、指導和職業發展機會來投資於我們的人才，所有這些都使我們能夠僱傭和留住有才華、表現優異的員工。我們致力於優先考慮我們的安全至上文化以及我們的多樣性和包容性倡議，並通過我們的員工敬業度努力和具有競爭力的薪酬和福利方案來留住員工。
商業倫理和核心價值觀
我們的核心價值觀將我們業務的方方面面都凝聚在一系列共同的信念和承諾中。它們代表了我們的立場，我們的員工所體現的價值觀，以及我們的服務和產品對市場的貢獻。這些聲明在我們的文化中根深蒂固，指導着員工的行為以及公司的決策和行動。
•安全第一/質量第一--我們所做的每一件事；
•正直--不妥協的正直和道德行為標準；
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•服務領導力-領先的服務質量、專業性和響應性；
•創新--支持持續增長和改進；
•驕傲和尊重--為我們的客户，為彼此，為我們所有的利益相關者；
•團隊合作--全球團隊合作和協作。
多樣性和包容性
我們相信，多元化和敬業的員工隊伍是我們成功的關鍵，我們努力創造一個環境，讓我們的員工感受到價值、敬業和激勵，讓他們盡最大努力工作。我們感到自豪的是，來自不同背景、宗教、國籍、性別認同、性取向和種族的不同羣體組成了我們的團隊。我們的目標仍然是通過戰略性的員工參與倡議，消除任何存在的障礙和偏見。
特別是，在我們繼續專注於保持或改善我們公司領導層以及一般和管理人員的性別多樣性的同時，我們也致力於改善我們技術人員羣體的性別多樣性，他們佔我們全球員工總數的75%以上。
企業領導力一般和行政
全球勞動力1
女性8%58%12%
男性92%42%88%
_________________
1%的全球勞動力包括技術人員。
我們通過與我們招聘的大學的職業中心合作，制定了以多元化為重點的戰略。我們通過與女性工程師協會(SWE)、西班牙裔工程師協會(SHPE)和全國黑人工程師協會(NSBE)項目合作，以及在歷史上的黑人學院和大學招聘，招募不同的候選人。
健康、安全和培訓
2019年，我們在整個組織範圍內推出了我們的“12條救生規則”，以進一步提升我們以安全為中心的文化。12條救生規則是明確而簡單的規則，旨在解決那些將我們的員工置於最大風險中的活動。這些規則既包括鼓勵的行為，也包括阻止的行為。我們的所有員工都接受了關於這些規則的在線培訓，並且必須承認他們已經閲讀了這些規則。這些規則在內部張貼，通過我們的安全公告在整個組織內傳播，並以多種語言打印。在2022年，我們通過制定我們的5條手安全規則來加強我們的12條救生規則。這些規則特別適用於手部受傷機會最多的高風險任務。這些規則提醒我們的工作人員關於手的放置，適當的防護，以及何時獲得幫助。在2022年，我們取得了公司歷史上第二好的安全表現。
我們有幾個在線培訓和遠程學習課程，作為我們課程的一部分，以幫助滿足快速變化的工作環境的需求。這些課程通過我們的學習管理系統在全球範圍內進行管理和跟蹤。我們還提供STAMP，團隊的“壓力和焦慮管理計劃”，其中包括幾個工具和資源，以幫助員工有效地管理壓力，預防抑鬱和其他精神疾病。該計劃作為團隊的心理健康和健康計劃，我們提供每月課程，涵蓋各種心理健康主題，如正念、創傷後應激障礙和彈性。我們將這一計劃與我們的員工援助計劃協調起來，該計劃為我們的員工及其家人提供心理健康和抑鬱福利。這一計劃得到了我們的員工、他們的家人和我們的客户的高度讚揚和支持。
我們認識到提供培訓以持續支持職業成長和發展的重要性。我們的人才管理和職業發展計劃旨在通過構建關鍵的工作技能、獲得實踐經驗、提供持續的世界級培訓、指派相關的職業導師併為在我們組織內提供長期晉升的職業道路鋪平道路，來授權和激勵我們的團隊成員個性化他們的職業生涯。
自.以來廣泛存在的公共衞生危機、流行病和流行病，我們通過為符合條件的員工提供遠程或現場工作的靈活工作時間，主動在我們的工作環境中引入了更多的靈活性。我們希望繼續為符合條件的員工提供這種靈活性。
員工敬業度
我們的員工定期參加敬業度調查，這為我們提供了寶貴的洞察力，有助於我們提高整體員工敬業度和滿意度。根據員工從參與中產生的反饋採取行動
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在這項調查中，我們不斷審查我們的區域健康福利、溝通戰略和培訓工作。我們相信，對我們調查的顯著回覆率表明了我們的員工與我們組織的聯繫的強度，標誌着在支持生產力和維護個人福祉的環境中，我們致力於實現目標。
工資和福利
在全球範圍內，我們努力根據員工的技能、經驗和工作水平為員工提供有競爭力的工資、薪水和福利。此外，我們為員工提供一套全面的福利，包括健康和福利福利、健康福利、員工援助計劃、固定繳款和固定福利退休福利、帶薪假期、教育支持和各種其他輔助員工福利。
環境、社會和治理
通用ESG方法
我們努力促進和支持環境可持續、具有社會意識並與強大的公司治理實踐保持一致的商業實踐。我們最優先考慮的是員工、客户、社區和其他承包商的安全。我們致力於以保護我們的員工、我們的客户、我們的供應商和承包商以及公眾的健康和安全的方式開展我們的業務，包括支持我們不同員工團隊的職業發展機會，並積極為我們開展業務的當地社區做出貢獻。我們努力成為健康、安全和環境管理領域的行業領導者，並與政府組織和行業組織合作，支持保護社區、工作場所和環境的法律、法規、標準和其他計劃。為了履行這一承諾，我們維護旨在確保符合所有適用法律、法規和內部要求的管理體系，並促進我們的流程、產品和人員的持續改進。
我們的許多服務，包括我們的檢查、排放監測和泄漏修復服務，對於幫助我們的客户識別、評估和減少他們的碳排放和流體泄漏至關重要。我們提供檢查、維護和維修服務，並支持我們的客户將能源轉型為低碳和可再生能源，如液化天然氣、水電和風能。我們與世界各地的客户密切合作，幫助他們實現環境可持續發展目標。
我們贊助和支持眾多慈善組織，我們的員工將他們的時間奉獻給他們所在社區的需要。這些捐款有助於支持各種規模的非營利組織的工作，這些組織在衞生支助服務和福利等領域開展工作。
我們的公司治理和提名委員會負責監督為我們的團隊制定適當的環境、社會和公司治理原則、政策和做法，包括我們關於公司責任和可持續性的公開報告。我們公司管理層負責ESG的日常運營事宜。我們的執行副總裁總裁，行政、首席法務官和祕書，直接向我們的首席執行官彙報，負責可持續發展和社會責任方面的總體監督責任，是我們的ESG理事會的聯合執行贊助商，與我們的公司首席數字和信息官一起。根據其章程，ESG理事會是一個管理委員會，旨在協助我們的首席法務官和祕書履行監督職責，負責建議我們的ESG目標，監督我們ESG目標的實施和表現，監督我們在實現社會和環境目標方面取得的進展，並報告我們的ESG業績。公司治理和提名委員會定期收到執行副總裁總裁(行政)和首席法律官兼祕書關於公司在ESG方面的考慮和行動的報告。
現有董事會權利
於2022年11月1日，吾等與Atlantic Park Strategic Capital Fund，L.P.(“APSC”)訂立董事會權利協議(“董事會權利協議”)，根據該協議，APSC作為投資者代表，代表本身及其實益擁有本公司普通股的聯營公司(該等聯屬公司，連同APSC，“投資者”)，可在符合普通股持股門檻及董事會權利協議所規定的其他條款的情況下，指定一名個人擔任本公司所有董事會會議(“董事會”)的無投票權觀察員，並提名一名由亞太區議會指定的個人擔任董事會成員(“投資者董事”)。投資者董事的提名權利須受某些資格要求以及我們的公司治理和提名委員會在有限情況下的酌情決定權的約束。董事會權利協議項下的投資者權利是定期貸款信貸協議項下現有權利的延續，且於2021年11月9日由吾等、Corre Partners Management、LLC及APSC發出日期為2021年11月9日的若干承諾函(“承諾函”)在定期貸款信貸協議項下的責任不再未償還的情況下發出。根據董事會權利協議、定期貸款信貸協議和承諾，投資者不得指定總共超過一名無投票權的董事會觀察員和超過一名投資者董事
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董事會權利協議不得以其他方式限制或損害承諾函和定期貸款信貸協議項下的任何權利。
倘投資者董事辭任、身故或(不論因何原因)被免職，代表投資者行事的亞太結算有權但無義務指定一名繼任投資者董事加入董事會，以填補因此而產生的董事會(及其任何適用委員會)空缺，惟須受董事會權利協議所載若干資格規定規限。

可用信息
我們的互聯網網址是www.Teaminc.com。我們根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及對這些報告的任何修訂和證據，在向美國證券交易委員會提交或提交此類報告後，在合理可行的範圍內儘快免費發佈在我們的網站上。或者，你也可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上閲讀這些報道我們在我們的網站上發佈我們的道德行為準則、我們的治理原則、我們的社會責任政策和我們董事會委員會的章程。我們的治理文件可供任何向Team，Inc.提交書面請求的股東打印，收件人：13131 Dary Ashford，Suite600，Suite600，Suite 77478，公司祕書。我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
項目1A.不包括風險因素
我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或股票價格可能會受到以下任何風險和不確定性的重大不利影響。
與市場狀況相關的風險

廣泛存在的公共衞生危機、流行病和流行病，以及相關的衰退威脅和其他經濟影響已經並可能繼續對我們的業務產生重大影響，根據其對石油和天然氣行業的持續影響，可能會對我們的業務、流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。我們在石油和天然氣行業的客户歷來佔我們收入的很大一部分。W傳播公共衞生危機、流行病和流行病2022年和2021年期間，經濟衰退的威脅和相關的經濟影響在石油和天然氣行業造成了嚴重的波動、不確定性和動盪，並繼續擾亂許多企業的正常運營，包括暫時關閉或縮減業務運營和/或對員工實施隔離或遠程工作，或在政府命令或自願的基礎上滿足要求。儘管新冠肺炎疫情的影響最近似乎正在顯著減弱，廣泛存在的公共衞生危機、流行病和流行病在美國和全球範圍內蔓延可能會導致嚴重的破壞。全球經濟、我們的市場和我們客户的業務已經並可能繼續受到下列因素的實質性和不利影響廣泛存在的公共衞生危機、流行病和流行病.
經濟衰退的威脅可能會影響客户對我們服務的需求。經濟衰退對我們經濟環境的威脅和政治不確定性可能會減少流動性和信貸的可獲得性，在許多情況下，還會減少對客户產品的需求。信貸市場的中斷還可能對我們的客户為正在進行的維護和新的資本項目提供資金的能力造成不利影響，導致合同取消或暫停、資本項目延遲、基礎設施用途改變和基礎設施關閉。長期或嚴重的經濟衰退可能會導致我們客户羣中的工廠關閉或其他收縮。這些因素也可能對我們收取以前所做工作的報酬的能力產生不利影響。此外，如果我們未來不能在優惠條件下或根本不能增加我們的信貸能力，我們擴大業務的能力可能會受到限制。如果發生此類中斷，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
原油價格長期低迷可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。雖然我們在航空航天和國防、建築、化工加工、製造、發電和公共基礎設施等行業繼續擴大我們的市場份額，但石油和天然氣行業的經濟低迷，包括原油價格下跌，已經並可能導致對我們服務的需求減少。
我們的收入嚴重依賴於某些行業。我們服務的銷售依賴於某些行業的客户，特別是煉油和石化行業。正如我們過去所經歷的那樣，正如我們預計未來將發生的那樣，以這些行業對服務的需求減少為特徵的衰退，以及由於客户業務或政府法規的整合或變化而可能發生的變化，可能會對我們的業績產生實質性影響
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運營、財務狀況或現金流。某些客户有工會代表的員工，可能會受到臨時停工的影響，這可能會影響我們的活動水平。
我們在競爭激烈的市場銷售我們的服務，這給我們的利潤率帶來了壓力，並限制了我們保持或增加我們服務的市場份額的能力。我們的競爭通常來自其他外部服務承包商，他們中的許多人提供類似的服務範圍。未來的經濟不確定性通常會減少對工業服務的需求，從而為新的和現有的工作創造一個更具競爭力的投標環境。我們不能保證我們將繼續保持我們的定價模式和利潤率，或者增加我們的市場份額。
我們在新客户市場正在進行的投資涉及重大風險，可能會擾亂我們目前的業務，可能不會產生我們預期的長期利益。我們能否在新的客户市場上成功競爭，取決於我們是否有能力繼續及時向客户提供創新、相關和有用的服務。因此，我們已經投入資源，並預計將繼續投入資源，為新客户開發產品和服務。此類投資可能不會優先考慮短期財務結果，可能會涉及重大風險和不確定因素，包括遇到新的競爭對手。我們可能無法產生足夠的收入、營業利潤率或其他價值來證明我們在這些新客户市場的投資是合理的，從而損害我們創造收入的能力。
烏克蘭衝突。該公司在俄羅斯或烏克蘭沒有員工或業務。美國和其他國家政府為迴應俄羅斯在烏克蘭的軍事行動而實施的制裁和其他貿易控制措施，可能會在未來影響我們的供應鏈和我們客户的業務。雖然很難估計當前或未來的制裁對公司業務和財務狀況的影響，但這些制裁可能會對公司的銷售、採購原材料的成本或未來的分銷成本產生不利影響。
我們可能無法滿足紐交所持續上市的要求和規則，紐交所可能會將我們的普通股摘牌，這可能會對我們的公司、我們普通股的價格和我們股東出售普通股的能力產生負面影響，並可能導致現有債務工具的潛在違約事件。紐約證券交易所在《紐約證券交易所上市公司手冊》中有幾項上市要求。例如，紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節要求我們的普通股在連續30個交易日內的最低平均收盤價為每股1.00美元。《紐約證券交易所上市公司手冊》第802.01B節要求我們的全球平均市值(包括普通股和優先股)或我們的總股東權益超過5,000萬美元。
2022年6月17日，我們接到紐約證券交易所的通知，我們不再遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01B節規定的紐約證券交易所持續上市標準，原因是我們連續30個交易日的全球平均市值低於5000萬美元，同時我們的股東權益低於5000萬美元。如果我們的全球平均市值在連續30個交易日內跌至1500萬美元以下，紐約證交所將啟動退市程序。按照紐約證券交易所的要求，我們通知紐約證券交易所，我們打算彌補這一缺陷，並恢復我們對紐約證券交易所持續上市標準的遵守。根據適用的紐約證券交易所程序，我們於2022年8月1日提交了一份計劃，通知紐約證券交易所我們已經採取和正在採取的最終行動，這些行動將使我們在收到書面通知後18個月內遵守紐約證券交易所繼續上市的標準。紐約證券交易所接受了該計劃，我們的普通股將在2022年6月17日起的18個月期間繼續在紐約證券交易所上市和交易，這取決於我們是否遵守其他紐約證券交易所繼續上市的標準，以及紐約證券交易所對我們計劃進展的持續定期審查。
2022年11月2日，我們接到紐約證券交易所的通知，在之前連續30個交易日內，我們普通股的平均收盤價低於每股1.00美元。在收到通知後，我們有六個月的時間重新遵守最低股價要求，並有可能由紐約證券交易所決定延期。
2022年11月2日，我們的股東批准了一項授權董事會實施反向股票拆分(定義如下)的提案，該提案於2022年12月21日生效。
2023年1月3日，我們接到紐約證券交易所的通知，我們已經重新遵守了最低股價繼續上市標準。
雖然我們已在治癒期內恢復遵守《紐約證券交易所上市公司手冊》第802.01C節的規定，但不能保證我們將來仍會遵守《紐約證券交易所上市公司手冊》第802.01C節或其他紐交所繼續上市的標準。
我們的普通股退市可能會對我們產生負面影響，其中包括：降低我們普通股的流動性和市場價格；減少願意持有或收購我們普通股的投資者數量，這可能對我們籌集股權融資的能力產生負面影響；限制我們未來發行額外證券或獲得額外融資的能力；減少對我們的新聞和分析師報道的數量；並導致我們在投資者、我們的員工和與我們開展業務的各方中的聲譽受到損害。根據我們將於2023年到期的5.00%可轉換票據(“票據”)的條款，我們的普通股退市可能構成“根本性的變化”，要求我們提出要約
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按面值回購債券。我們不能保證，如有需要，我們會否有足夠資金回購債券。未能回購票據也可能導致我們的2022年ABL信貸安排和定期貸款的交叉違約，這將允許債務持有人加快其到期日並以其抵押品為抵押品，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的運營相關的風險
如果 我們不能及時提供具有商業競爭力的服務，以應對市場、客户要求、競爭壓力和技術趨勢的變化，我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。競爭會給我們的價格和利潤率帶來下行壓力。我們的服務市場份額的特點是不斷髮展的技術，以提供更好和更具成本效益的服務。如果我們不能及時推出具有商業競爭力的服務和產品，以應對市場、客户要求、競爭壓力、通脹壓力和技術趨勢的變化，我們的業務和運營結果可能會受到重大和不利的影響。同樣，如果我們的專有技術、設備、設施或工作流程過時，我們可能不再具有競爭力，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們專有技術和信息的維護。我們依賴我們的專有技術和信息，其中許多不再受專利保護。我們定期與我們的主要員工、客户、潛在客户和其他第三方簽訂保密協議，並限制對我們的商業祕密和其他專有信息的訪問和傳播。然而，這些措施可能不足以防止我們的技術被盜用，也不足以確保我們的競爭對手不會獨立開發與我們的技術相當或優於我們的技術。此外，由於我們在全球範圍內開展業務，我們開展業務的其他國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的專有權利。我們還面臨着侵犯知識產權的不利索賠和訴訟的風險。
我們不能保證我們會成功地維持或續簽我們與客户的合同。我們與客户簽訂的合同和協議的很大一部分可以在短時間內由任何一方終止。儘管我們積極尋求續簽合同，但我們不能保證能夠續簽這些合同，也不能保證續簽的合同條款將與現有合同一樣優惠。如果我們無法續簽或更換這些合同，或者如果我們以不太優惠的條款續簽，我們的收入和收益可能會大幅下降。
我們不能保證我們會成功地聘用或留住熟練的技術勞動力。我們擁有一支熟練的技術隊伍，併為我們的每一條服務線提供行業認可的技術人員培訓計劃，為新員工做好準備，並進一步培訓我們現有的員工。對這些人的競爭是激烈的。由於新冠肺炎的影響和經濟的不確定性，我們實施了成本削減和組織變革，這增加了我們失去關鍵技能員工的風險。隨着經濟環境和對我們服務的需求復甦，我們將面臨壓力，在對熟練勞動力的需求可能很大的時候，重新僱用或安排員工上崗。這些人員的流失或無法吸引新員工，可能會對我們履行客户項目或維護義務的能力產生不利影響，從而可能對我們的產品和服務需求產生負面影響。
我們的任何高管或其他關鍵人員的損失或不可用都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的努力來管理和領導我們的運營。我們的任何高管或其他關鍵員工的離職或不可用，都可能對我們的業務運營產生重大不利影響。
不令人滿意的服務執行質量，包括安全性能，可能會影響客户關係，消除或減少我們最大客户的收入來源，導致更高的運營成本，並對我們僱用和保留熟練技術員工的能力產生負面影響。我們提供的服務可能會導致執行質量問題，這可能是由於我們的員工、人員和/或我們從其他製造商或供應商購買的組件造成的。如果我們的服務質量沒有達到客户的期望或滿意度，那麼我們的銷售和運營收益，最終可能會對我們的聲譽造成負面影響。此外，我們的工人受到與在工業設施提供服務相關的正常危險的影響。即使採取了適當的安全預防措施，這些危險也可能導致人身傷害、生命損失、財產、廠房和設備的破壞、員工士氣低落和環境破壞。雖然我們非常注重維持一個強大的安全環境，並將事故風險降至最低，但不能保證這些努力將有效。糟糕的安全表現可能會限制或消除潛在的收入來源，包括來自我們許多最大客户的收入來源，並可能大幅增加我們的運營成本，包括增加我們所需的保險免賠額、自我保險留存和保險費成本。
其他內容 我們無形資產和其他長期資產的減值，以及無形資產估計可用年限的變化，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。由於過去的收購，無形資產佔我們總資產的很大一部分。截至2022年12月31日，我們的無形資產
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資產總額為7540萬美元。當情況顯示賬面金額可能無法收回時，我們的長期資產，包括我們有限壽命的無形資產，將進行減值測試。我們的市值或盈利能力的下降或市場、經濟和行業狀況的不利變化將增加減值風險。
《公認會計原則》要求我們在每個報告期評估需要攤銷的無形資產的使用壽命。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化，該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。如果無形資產的修訂使用年限少於最初估計，我們未來的攤銷費用將會增加，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性影響。
可能無法實現、可能需要更長時間才能實現，或者只能在有限的時間內實現預期的運營成本節約以及其他成本節約和業務改進舉措，從而改善運營結果D.自2021年1月以來，我們實施了新的戰略組織結構，並通過裁員和其他措施降低了運營成本，以更好地為經濟復甦做好準備新冠肺炎大流行和TO堅持服務多元化，提升客户價值。這些組織結構的變化帶來了重組費用和其他節省成本的機會。然而，為了實施這一或任何其他未來的成本節約或業務改進計劃，我們預計會產生額外的費用，這可能會在實現與這些計劃相關的預期收益之前對我們的財務業績產生不利影響。由於許多因素或未來的發展，我們可能無法實現與我們預期一致的成本降低或其他業務改善，或者可能會推遲收益。這些因素或未來的發展可能包括：(I)在重新分配和再培訓剩餘員工或外包或取消被淘汰員工的職責和職能方面出現高於預期的成本或延遲，(Ii)由於某些司法管轄區對員工解僱的法規或法律限制而導致被取消職位的員工意外延遲解僱，(Iii)實際節省的成本與預期的成本節省不同，(Iv)業務改善計劃未能實現的預期好處，以及(V)計劃對正常運營的幹擾或其他意想不到的不利影響。
我們還可以在實現預期收益之前或在有限的時間段之後的任何時間決定減少、暫停或終止我們的成本節約和業務改進計劃。裁撤現有員工還可能導致未來招聘、培訓和調動新員工的成本增加，或在未來對我們的服務需求增加時重新聘用，導致業務成果恢復較慢。我們的舉措可能會對我們留住和吸引合格人員的能力產生負面影響，他們可能會對他們未來在我們公司的角色感到不確定。
我們可能會遇到經營成本的通脹壓力，以及我們的項目的成本超支。我們的許多客户是根據固定價格合同或包括固定和可變要素組合的合同提供服務的，我們承擔部分成本超支的風險。根據這類合同，價格部分是根據成本和進度估計確定的，這些估計是基於一些假設，包括對未來經濟條件、價格和分包商的可用性、材料和我們服務的其他緊急情況的假設。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們做出準確估計的能力。不準確的估計，或其他情況的變化，如意想不到的技術問題，難以獲得許可或批准，當地法律或勞工條件的變化，天氣延誤，原材料成本，貿易爭端和關税，匯率波動，通脹壓力，或我們的供應商或分包商無法履行職責，都可能導致重大損失，因為這些變化對每個項目確認的收入和盈利能力造成不利影響。目前和未來由供應鏈中斷和政府刺激或財政政策等驅動的通脹波動，以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，可能會進一步影響我們做出準確估計的能力，這可能會對我們的業務、現金流和盈利能力產生不利影響。
此外，由於我們的客户要求對工作訂單進行更改，從而實質性地改變了我們要完成的工作範圍，因此我們可能會產生超出預估的大量成本。我們的服務通常是根據書面客户協議下的採購訂單進行的。我們可能被要求執行與任何此類買方訂單相關的定價中沒有考慮到的額外服務，包括由於客户要求的更改、不完整或不準確的工程、項目規範的更改以及客户提供給我們的其他類似信息導致的服務，這些信息構成了我們最初估計的基礎。我們按產生的成本按比例確認收入，因此，如果我們無法就任何此類額外服務獲得足夠的補償，如果我們產生的實際成本超過我們對該項目的估計，我們可能需要對固定合同項目進行調整後的收入確認。
與國際業務相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的業務產生不利影響。我們的部分業務是在美國以外的地區開展的，因此，我們的業務面臨與開展國際業務相關的風險，包括外幣匯率的變化、政治或經濟狀況的不穩定、現金收益匯回的困難、不同的員工關係、不同的監管環境、貿易保護措施以及管理和執行公司政策的困難，這些政策可能與當地文化的正常商業慣例不同。我們的國際業務可能包括腐敗盛行國家的項目。儘管我們已經實施並繼續執行旨在確保遵守美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》的政策和程序，但不能保證我們所有的
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員工、承包商或代理人，包括在違反此類反腐敗法律的國家/地區代表我們的人，不會採取違反我們的政策和程序的行動。我們的員工、承包商或代理人違反外國或美國法律的任何行為，即使是我們的政策和程序禁止的，也可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
企業收購和資產剝離給投資者帶來了風險。我們不時通過戰略收購尋求增長，同時評估我們在專業維護和專業工業服務領域的潛在資產剝離，包括檢驗、工程評估和機械服務，以補充、多樣化或合理化我們現有的業務。我們還可能收購其他增強我們服務或地理範圍的業務和/或剝離某些業務或服務產品，以使我們的運營合理化並利用戰略機遇。我們可能無法通過收購擴大我們的市場份額，收購可能會帶來意想不到的整合困難或成本。我們不能保證我們將從任何收購或剝離中實現我們可能預期的成本節約、協同效應或收入增加，或者我們將在我們預期的時間框架內實現這些好處。如果我們不能應對與收購相關的挑戰併成功整合被收購的業務，或者如果我們的集成產品和服務未能獲得市場認可，或者如果我們無法成功分離剝離的業務，我們的業務可能會受到不利影響。這些交易也可能影響我們的股價或未來的財務結果，這取決於此類考慮的結構。只要我們發行股票或購買股票的其他權利，包括期權或其他權利，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會下降。此外，收購可能會導致額外的債務。
我們已發行證券的價格可能會波動。在未來的某個季度(或幾個季度)，我們的收入、經營業績或其他財務業績指標可能達不到投資者的預期，這可能會導致我們已發行證券的價格下降或波動。從歷史上看，我們的季度和年度銷售額和經營業績都是波動的。我們預計未來波動將繼續。除了一般經濟和政治條件以及本條款第1A項“風險因素”中確定的其他因素外，下列因素可能會影響我們的銷售和經營結果：重大客户訂單的時間、客户設施計劃維護項目的時間、競爭性定價的變化、不同產品線的盈利能力差異、運營費用的差異、原材料和勞動力成本的快速增加、我們、我們的競爭對手或我們各自客户宣佈或推出新產品或服務的時間、對這些服務的接受程度、我們用合格人員充分滿足人員需求的能力、製造效率和成本的相對差異、以及國際市場的相對強弱。由於我們的季度和年度收入以及經營業績各不相同，我們認為期間與期間的比較不一定有意義，也不應作為我們未來業績的指標。
我們的業務可能會受到停工、人員短缺和其他勞工問題的不利影響。儘管我們相信我們與員工的關係很好，我們沒有發生過罷工或停工，但我們不能保證我們不會與工會、勞資委員會、其他代表員工的團體或我們的員工發生這些和其他類型的衝突，也不能保證未來與我們工會的任何談判都不會導致勞動力成本大幅上升。
我們向客户提供信貸以購買我們的服務，這使我們面臨潛在的信用風險，如果實現，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。。如果我們無法收回欠我們的款項，或無法保留支付給我們的款項，我們的現金流將會減少，我們可能會遭受損失。我們還將確認因客户財務困難或破產而減值的任何應收賬款的損失。對於我們提供較長時間服務的資本項目，虧損風險可能會增加。信貸損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
由於我們在美國和世界其他國家的地理位置多樣化和分散經營，我們更容易受到某些風險的影響。我們在世界各地都有辦事處和業務。由於我們在不同地點開展業務的性質，這造成了更大的財務和運營風險。雖然我們有強大的內部控制、政策和程序以及員工培訓和合規計劃來阻止被禁止的行為，但它們可能無法有效地防止員工、承包商或代理違反或規避此類內部政策或實質性違反適用的法律和法規。
投資者、客户和其他市場參與者對可持續性或環境、社會和治理(ESG)事項的日益嚴格的審查和不斷變化的預期可能會給我們帶來額外的成本，或使我們面臨聲譽或其他風險。。全球所有行業的公司都面臨着投資者、貸款人、監管機構、客户和其他市場參與者對其ESG政策、舉措和活動越來越嚴格的審查。雖然我們已經制定了與我們的ESG實踐相關的政策和舉措，但最近對ESG事務的日益關注可能會影響我們獲得資本的機會，因為投資者和貸款人可能會因為他們對我們的ESG實踐的評估而重新考慮他們的資本投資分配。此外，與ESG相關的監管要求繼續發展，可能會增加我們的合規成本。如果我們不適應或不遵守投資者或其他利益相關者對ESG的期望和標準，
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他們繼續演變，或者如果我們被認為沒有對日益增長的對ESG問題的擔憂做出適當的迴應，無論是否有監管或法律要求這樣做，我們可能會遭受聲譽損害。
雖然我們可能不時創建和發佈有關ESG事項的自願披露，但該等自願披露中的某些陳述是基於假設的預期和假設，這些假設和假設可能不代表當前或實際的風險或事件，或對預期風險或事件的預測，包括相關成本。這種期望和假設必然是不確定的，可能容易出錯或容易被誤解，因為所涉及的時間很長，而且缺乏確定、衡量和報告許多ESG問題的既定、單一的辦法。
此外，向投資者提供ESG事項評級信息的組織可能會對團隊或我們的行業給予負面評級，這可能會導致投資者的負面情緒，並將投資轉移到其他公司或行業，這可能會對我們的股價和資金成本產生負面影響。如果ESG事件對我們的聲譽產生負面影響，我們可能無法有效地競爭招聘或留住員工，這可能會對我們的運營產生不利影響。此類ESG問題也可能影響我們的客户，這可能會導致對我們某些產品和服務的需求減少。
與我們的業務融資相關的風險
我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業。我們截至2022年12月31日的年度綜合財務報表所附的審計意見和説明披露了我們繼續經營業務的能力的“持續經營”資格。隨附的綜合財務報表是在假設我們將繼續作為一家持續經營的企業的情況下編制的。
我們一再遭受與新冠肺炎相關的運營虧損，以及相關的經濟影響和艱難的市場狀況。在下文討論最近的融資交易之前，公司需要額外的流動資金才能在未來12個月內繼續運營。2022年，收入和利潤率繼續受到包括勞動力、材料和運輸在內的通脹成本的壓力，導致進一步的運營虧損。截至2022年12月31日，我們遵守了債務契約；然而，我們截至2022年12月31日的財務預測顯示，運營現金流不足以滿足我們的短期流動性需求，並在我們的合併財務報表發佈後一年內保持債務契約的遵守。
如中進一步討論的附註12--債務於2022年期間，本公司對其債務工具進行了多項修訂，包括修訂我們的2022年ABL信貸安排、附屬定期貸款信貸協議、票據及定期貸款信貸協議，並簽訂新的替代保險償還安排協議。這些修訂和協議提供了更好的流動性和跑道，以執行業務扭虧為盈計劃，支持營運資金需求，並尋求潛在的戰略選擇。雖然這些修訂和協議為我們提供了額外的資金來滿足我們的短期流動性需求，幷包括在2023年6月30日之前免除我們的債務契約，但不能保證(I)我們的貸款人將在未來不遵守我們的債務契約或可能發生的其他可能違約事件的情況下提供額外的豁免或修訂，或(Ii)我們將產生足夠的流動性來為我們的運營提供資金，或履行我們票據下的義務，以及可能到期的債務到期日的潛在加速。
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根據各項修訂及協議，吾等於綜合財務報表發出日期後一年內評估本公司的流動資金狀況，以確定本公司作為持續經營企業的能力是否存在重大疑問。在編制這份流動資金評估時，我們運用判斷來估計公司的預計現金流，包括：(I)預計的現金流出，(Ii)預計的現金流入，以及(Iii)公司現有債務安排下的超額可用水平。現金流預測是基於運營和融資成本的已知或計劃現金需求，幷包括管理層對未來客户活動水平、其服務和供應的定價以及其他因素的最佳估計。實際結果可能與這些預測大不相同。根據公司的預測，我們認為，目前的營運資金、運營現金流和資本支出融資不足以為運營提供資金，不足以維持對我們債務契約(經修訂)的遵守，也不足以履行公司的債務，特別是與下文所述票據有關的債務，因為這些債務將在這些綜合財務報表發佈之日後一年內到期。
持續經營資格的全面披露載於財務報表附註，見附註1--主要會計政策和實務摘要.
我們 這些風險包括未能遵守財務契約的風險、無力支付到期利息和本金的風險，以及利率上升的風險。此外，我們的鉅額債務和高槓杆可能會對我們的融資選擇和流動性狀況產生負面影響。
我們有大量債務，如下所述，我們的總體槓桿和融資安排的條款可能：
•限制我們在未來獲得額外融資的能力，用於營運資本、資本支出、為增長提供資金或用於一般企業目的；
•使我們更難履行債務義務的條款；
•使我們更難控制加息；
•限制我們以我們可以接受的條款對現有債務進行再融資的能力，或者根本不能；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金，從而限制了我們現金流的可用性，以資助未來的投資、資本支出、營運資本、商業活動和其他一般公司需求；以及
•使我們比我們的競爭對手揹負更高的債務，這可能會導致競爭劣勢，並可能降低我們應對日益激烈的競爭的靈活性。
我們支付費用和償債義務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟和其他因素的影響。如果我們沒有產生足夠的現金來支付我們的償債義務，我們可能被要求對全部或部分債務進行再融資，出售資產，借入更多資金或籌集額外的股本。
我們債務的全面披露見下文 項目7--流動資金、資本資源和持續經營，附註1--重要會計政策和實務摘要，附註12--債務.
我們是否有能力根據我們參與的債務工具遵守財務契約，取決於我們未來的經營表現和未來的財務狀況，這兩者都會受到各種風險和不確定因素的影響。此外，除其他因素外，這些風險和不確定性可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或完全進入資本市場的能力，並影響我們未來根據2022年ABL信貸安排借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外，此類事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的資金分配或資金來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。
我們主要依靠我們業務的現金流來支付債務所需的利息和本金。如果我們無法從我們的業務中產生足夠的現金流，我們可能無法在債務到期時支付利息和本金債務。不履行這些義務或不遵守上文討論的金融契約可能會導致違約，這將允許我們的貸款人加快償還債務。如果我們的貸款人加速償還債務，就不能保證我們能夠以對我們有利的條款為這些債務進行再融資，或者根本不能保證。
我們的2022年ABL信貸安排和定期貸款以可變的市場利率計息。如果市場利率上升，我們的利息支出和現金流可能會受到不利影響。根據截至2022年12月31日的未償還借款，市場利率上升100個基點將增加我們的利息支出，並使我們的運營現金流每年減少約130萬美元。
我們的2022年ABL信貸安排、定期貸款和次級定期貸款限制了我們產生額外債務、進行合併、收購和處置以及改變我們開展的業務的能力。這些
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限制可能會對我們經營業務的能力產生不利影響，並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用這些機會的能力。
與我們的可轉換債務證券有關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。票據可轉換為189,682股普通股。於轉換或到期時，吾等可選擇以現金或普通股股份或現金加普通股的組合方式結算票據。如果債券被轉換，我們目前的意圖是以現金結算債券的本金金額；然而，我們不能保證在進行任何此類轉換時，我們將有足夠的資金用於以這種方式進行結算。在這種情況下，我們可以選擇以現金和普通股的不同組合或完全以普通股的股票來結算轉換義務，具體取決於具體情況。如果我們在轉換票據時交付普通股，現有股東的所有權權益將被稀釋。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們最大的股東持有我們相當大比例的流通股證券，這可能會限制其他股東影響公司事務的能力。。截至2023年3月10日，我們的最大股東實益擁有我們已發行普通股股東持有的總投票權的約37.6%(包括管道股，定義如下，以及在行使某些認股權證後可發行的股份，定義如下，由我們的最大股東在每個情況下持有)。因此，這個股東可能會對我們的事務和政策施加影響。這種集中的所有權可能會限制剩餘股東影響公司事務的能力，大股東的利益可能與我們的利益或剩餘股東的利益不一致。所有權的集中還可能具有推遲、防止或威懾控制權變更的效果。
與信息系統相關的風險
如果發生計算機系統故障、網絡攻擊或我們或第三方供應商的網絡安全缺陷，我們的業務和運營將受到影響。在我們的正常業務過程中，我們繼續增加對數字技術的依賴來開展我們的業務。敏感數據還會在我們的網絡和系統上傳輸，包括我們的知識產權和對企業、我們的客户和我們的業務合作伙伴保密的專有信息。我們亦已把我們的資訊科技基礎設施的重要部分外判，因此，第三方可能或可能會接觸到我們的機密資料。這些信息的安全維護對我們的業務和聲譽至關重要。儘管實施了安全措施，但我們的內部計算機系統以及我們所依賴的第三方的計算機系統很容易受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、網絡欺詐、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信和電氣故障、互聯網上的網絡攻擊或網絡入侵、電子郵件附件、組織內部人員或能夠訪問組織內部系統的人員的破壞。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加，安全漏洞或破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。任何此類入侵都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、加密、丟失或被竊取。任何此類訪問、機密或專有信息的不當披露或其他信息丟失，包括我們的數據被第三方提供商泄露，都可能導致法律索賠或訴訟、根據保護個人信息隱私的法律承擔責任或財務損失、因成本增加和收入下降而中斷我們的運營、損害知識產權或我們的產品開發計劃和損害我們的聲譽，這可能對我們的業務產生不利影響。
此外，我們和我們的第三方供應商依賴電子通信和信息系統來開展我們的業務。我們和我們的第三方提供商一直是，並可能繼續成為使用欺詐性電子郵件和其他通信的各方的目標，試圖挪用銀行賬户信息、密碼或其他個人信息，或將病毒或其他惡意軟件引入我們的信息系統。我們目前維持着與網絡安全漏洞相關的保險，並正在探索一系列措施，以加強我們的安全保護，防止未來的未經授權活動。儘管我們努力緩解這些威脅，但針對我們或我們的第三方供應商和商業合作伙伴的網絡攻擊仍然是一個嚴重的問題。網絡安全事件的普遍性和網絡犯罪的風險是複雜的，而且還在繼續演變。幸運的是，我們的網絡安全態勢在2022年繼續改善。幾個網絡安全領域實現了自動化，包括顯著提高了系統修補的自動化程度。此外，通過阻止來自已知高風險國家的遠程登錄和公司主要地點的非公司設備的物理登錄，減少了該公司的攻擊面。
我們的信息系統的正常運作中斷可能會擾亂業務，並導致成本增加和/或收入減少。我們的信息系統的正常運作對我們業務的成功運作至關重要。雖然我們的信息系統通過物理和軟件安全措施得到保護，但我們的信息系統仍然容易受到自然災害、斷電、電信故障和其他問題的影響。如果關鍵信息系統出現故障或不可用，我們的業務運營可能會受到不利影響。
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與法規相關的風險
我們的有效税率和納税義務的意外波動、法律的變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們在美國和不同的外國司法管轄區都要納税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷，其中包括評估對税收抵免、抵銷收益或現金收益、税收資產和其他税收的應計項目的限制。在許多交易和計算中，最終的税收決定是不確定的。我們未來的有效所得税税率可能會受到以下因素的波動或不利影響：我們的利潤水平、我們業務的變化、我們業務和經營結構的重組、不同法定税率國家收益組合的變化、我們所做選擇的變化或遞延税項資產估值免税額的變化，以及其他因素。此外，經濟合作與發展組織(“經合組織”)的基數侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)項目在世界範圍內產生了相當大的新的報告義務，因為經合組織成員國已經實施了其指導方針。經濟合作與發展組織繼續根據BEPS和其他項目發佈指導意見，如果這些項目被成員國採納，可能會影響我們在許多開展業務的國家的税收狀況。
我們未來的實際税率也可能受到國內和國際税法變化或其適用解釋的不利影響。美國國會以及外國、州和地方政府不時會考慮立法，以提高我們的實際税率。2022年8月16日，俗稱《降低通脹法案》(IRA)的立法簽署成為法律。除其他外，愛爾蘭共和軍包括對企業股票回購徵收1%的消費税，適用於2022年12月31日之後的回購，以及基於賬面收入的新的15%的企業替代最低税。我們正在評估愛爾蘭共和軍對我們的潛在影響。我們對愛爾蘭共和軍對我們的影響的分析是持續的和不完整的，愛爾蘭共和軍(或尚未發佈的實施條例和2022年12月27日發佈的初步指導意見)可能會對我們目前和遞延的聯邦納税義務產生不利影響。我們無法確定將來會否或以何種形式制定其他税務法例，或任何此類法例對我們的盈利能力會有何影響。
我們目前還在不同的司法管轄區接受審計，這些司法管轄區可能會評估針對我們的額外收入或其他納税義務。審計、訴訟或相關法律、法規、行政慣例、原則和解釋的發展可能會對我們在發生這種發展的一個或多個時期以及之前和隨後的時期的經營業績或現金流產生重大影響。
我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。2022年2月2日，本公司與北卡羅來納州ComputerShare Trust Company作為權利代理簽訂了第382條權利協議(“第382條權利協議”)，以促進我們保留淨營業虧損和某些其他税務屬性的能力。截至2022年12月31日，我們結轉的美國聯邦所得税淨營業虧損為1.042億美元。其中，370萬美元將在2037年之前的不同日期到期，1.05億美元有不確定的結轉期。如果公司經歷“所有權變更”，公司使用其淨營業虧損和其他税收屬性的能力將受到極大的限制，這一術語在1986年修訂後的“國內税法”(以下簡稱“準則”)第382節中有定義。如果一家公司在三年的滾動期間內，如守則第382節所定義的由某些“5%股東”所擁有的股票價值的百分比增加超過50個百分點，則公司通常會經歷所有權變更。類似的規則可能適用於州税法。我們利用淨營業虧損減少未來應税收入和負債的能力也可能受到年度限制，因為之前的所有權變更和未來可能發生的所有權變更。第382條權利協議旨在透過阻止任何人士(如第382條權利協議所界定)或聯屬公司或相聯人士團體取得4.9%或以上已發行普通股的實益擁有權，從而降低根據守則第382條所有權變更的可能性。儘管如此，即使第382條權利協議阻止所有權變更，我們也可能無法及時產生應納税收入，以便在此類淨運營虧損到期前使用，或者根本無法使用。
經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案等修訂的2017年減税和就業法案(以下簡稱税法)包括對管理美國聯邦淨營業虧損的規則進行修改。在2017年12月31日之後的納税年度中產生的淨營業虧損，在2020年12月31日之後的納税年度中將受到80%的應税收入限制(在考慮淨營業虧損之前計算)。此外，2018、2019和2020納税年度產生的淨經營虧損可進行五年結轉和無限期結轉，而2020年12月31日之後開始的納税年度產生的淨經營虧損也應進行無限期結轉，但不能結轉。並非所有州都符合《税法》或《CARE法案》，有些州對《税法》或《CARE法案》的遵從性各不相同。在未來幾年，如果確認遞延税項淨資產與我們的淨營業虧損相關，結轉/結轉期間的變化以及對淨營業虧損使用的新限制可能會對我們對2017年12月31日之後產生的淨營業虧損的估值準備評估產生重大影響。因此，由於監管變化，例如暫停使用淨營業虧損或其他不可預見的發展，我們現有的淨營業虧損可能到期或無法用於減少未來的所得税負債，包括國家所得税。
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税收目的。由於這些原因，即使我們實現了盈利，我們也可能無法利用我們淨運營虧損的一部分。
我們的 運營和物業受到廣泛的環境、健康和安全法規的約束。我們受制於與環境、工人健康和安全等有關的各種美國聯邦、州、地方和國際法律和法規。這些法律和法規復雜，變化頻繁，正變得越來越嚴格，可能會對違規行為實施實質性制裁，或者要求進行可能限制我們服務的操作變化。我們必須使我們的運營符合適用的法規要求，並適應我們運營的所有地點此類要求的變化。隨着時間的推移，這些要求預計會增加我們提供服務的總體成本。我們的一些服務涉及處理或監控高度管制的材料，包括揮發性有機化合物或危險廢物。環境法律和法規一般對受管制材料的表徵、處理、處置、排放或排放施加限制和標準，並要求我們獲得許可並遵守各種其他要求。如果我們對受管制材料進行了不恰當的表徵、處理或處置，或者我們未能遵守日益複雜和嚴格執行的聯邦、州、地方和國際環境、健康和安全法律法規或相關許可，我們可能會受到行政、民事和刑事處罰的評估，施加調查或補救義務或資本支出要求，或者發佈可能限制或阻止我們經營業務和完成合同服務的能力的禁令。如果由於我們的服務缺陷或工藝缺陷而導致污染物釋放到環境中，則可能導致環境責任。此外，修改或解釋現有的環境、健康和安全法律或法規，更有力地執行現有的法律或法規，或採用新的法律或法規，也可能對我們的客户所在的行業產生負面影響，進而可能對我們產生負面影響。
我們的業務受到氣候變化風險的影響，包括氣候變化立法或限制“温室氣體”排放的法規、消費者偏好和技術的變化以及氣候變化的實際影響，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。過去幾年，由於發現二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放對公眾健康和環境構成危害，人們越來越關注氣候變化。因此，美國和世界其他地區出臺了各種監管發展、提案或要求以及立法倡議，重點是限制温室氣體的排放。現任總統政府還強調，它打算積極實現其政策目標，即通過在整個經濟範圍內大幅減少温室氣體排放和加快從碳基能源過渡來應對全球氣候變化。通過新的或更嚴格的立法或監管計劃，限制我們為其提供維修和維護服務的客户，特別是煉油和石化行業的客户的温室氣體排放，或減少對這些客户產品的需求，反過來可能會影響對我們產品和服務的需求。同樣，消費者對與替代能源或減排相關的商品或服務偏好的改變，以及燃油經濟性和能源發電設備或其他技術進步方面的技術進步，可能會對我們的客户產生重大影響，進而可能對我們的服務需求產生負面影響，並對我們的運營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。此外，我們的一些客户正在改造他們的工廠和設施，並可能採用新技術，以努力使他們的運營和產品更好地適應能源轉型問題，但不能保證這種改造後的設施或技術進步將需要我們目前提供的相同水平的服務和產品。此外，我們的製造中心使用燃燒化石燃料產生的電力，這會釋放二氧化碳。由於限制和/或跟蹤温室氣體排放的任何法律或法規要求的增加而導致的能源或合規成本和支出增加，可能會導致我們產品的製造和分銷中斷或相關成本增加。
最後，大多數科學家得出結論，大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生氣候變化的物理影響，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的嚴重程度和頻率增加。此類氣候事件有可能對我們的運營或我們的客户或供應商的運營產生不利影響，進而可能對我們產生負面影響，包括對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。如果此類事件的嚴重性和頻率增加，也可能對我們防範與此類事件相關的風險的能力產生不利影響，從而導致我們在此類事件背景下開展業務時面臨更大的財務風險。
我們在運營所在的司法管轄區受隱私和數據安全/保護法律的約束，並可能面臨與該等法律和法規相關的鉅額成本和責任。圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，經常實施新的和不斷變化的要求。遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的運營流程而導致鉅額費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，在發生違規或其他隱私和信息安全法律的情況下支付潛在的鉅額罰款或罰款，以及與此類違規相關的負面宣傳，可能會損害我們的聲譽，並對產品需求和客户關係產生不利影響。
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涉及法律責任的風險
對於某些索賠或損失，我們的保險範圍不能完全賠償我們。此外，我們的保險有限制和排除，並不是所有的損失或索賠都有保險。我們在高壓、高温系統上或周圍的危險環境中提供服務，我們的員工暴露在許多危險中，包括暴露在危險材料、爆炸危險和火災危險中。在這些大型工業設施或系統中發生的事故，無論故障如何，都可能是災難性的，對我們的員工和第三方造成嚴重的人身傷害、生命損失、財產或環境破壞和運營中斷。我們的合同通常要求我們賠償客户因我們在客户所在地出現而造成的傷害、損壞或損失，無論是過錯還是我們的服務表現，並提供材料和工藝方面的保證。根據我們的保險單，我們也可能被要求將客户命名為額外的被保險人。對於與我們的業務相關的這些風險和其他風險，我們保持有限的保險範圍。由於一般責任保險的成本較高，我們保留了100萬美元的自我保險保留額和每次事故400萬美元的免賠額。本保險可能不保護我們對某些事件的責任，包括涉及污染、產品或專業責任的事件、因業務中斷或恐怖主義行為造成的損失或因我們違反合同而造成的損害。我們不能向您保證，我們的保險是否足以承保風險或保單限額，以承保我們可能招致的所有損失或責任。此外，在未來，由於不斷變化的市場條件、我們的運營和索賠歷史的性質導致的更高的風險狀況以及對定價的預期影響，我們不能保證我們能夠將保險維持在我們認為足夠的風險覆蓋或保單限制水平。由於我們的產品或服務不在保險範圍內或超過保單限額而造成的任何未來損害，都可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們正在並可能繼續捲入法律訴訟，這將增加我們的成本，如果被不利確定，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。我們目前是因我們的業務運營而引起的法律訴訟的被告，有理由預計我們將在未來的訴訟中被點名。大多數針對我們的法律程序都是在客户設施提供服務的正常過程中進行的，包括要求工人賠償、人身傷害和財產損失。法律訴訟的辯護費用可能很高，而且無論最終結果如何，都可能在很長一段時間內轉移管理層和其他人員的注意力。對責任索賠的抗辯失敗可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
一般風險因素
其他風險因素可能包括我們的業務中斷，或由於火災、洪水、颶風、地震、停電、戰爭、政治或內亂、電信故障、恐怖襲擊、勞動力中斷、衞生流行病和其他我們無法控制的事件而中斷我們客户的業務。
這些因素中的任何一項，無論是單獨存在還是合併在一起，都可能對我們未來的經營業績、財務狀況、現金流和/或股票價格產生重大不利影響，還可能影響本年度報告中的任何前瞻性陳述是否最終被證明是準確的。
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項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。

第2項：管理所有財產
我們通過全球20個國家和地區的150多個地點提供服務。在我們的行動中使用了幾種重要的物理特性。我們在德克薩斯州阿爾文擁有一家工廠，由我們的主要培訓設施、設備中心和ISO-9001認證的夾具、外殼和密封劑製造設施組成。此外，我們在德克薩斯州休斯頓經營着兩家制造工廠(其中一家是自有的，另一家是租賃的)，這兩家工廠都包括在我們的MS部門中。此外，我們為我們位於德克薩斯州糖地的公司總部租用了辦公空間，併為我們位於華盛頓州肯特郡的Quest Integrity部門總部租用了辦公空間，直到2022年11月1日出售。在我們的IHT和MS細分市場中，被認為具有重要意義的其他地區服務地點如下。我們在阿拉巴馬州的莫比爾、加利福尼亞州的貝尼西亞、加利福尼亞州的海港城、印第安納州的哈蒙德、俄亥俄州的哥倫布、德克薩斯州的帕薩迪納(兩個地點)和加拿大的艾伯塔省的埃德蒙頓租用設施。我們在得克薩斯州帕薩迪納擁有一家工廠，在荷蘭弗利辛根擁有一家工廠，在英國肯德爾、卡萊爾和斯肯索普擁有三家工廠。
我們認為，我們的財產和設備足以滿足我們目前的需要，儘管預計將進行更多投資，以擴大財產和設備，並在使用年限結束時更換資產。
第三項：繼續進行法律訴訟
有關我們的法律程序的資料，請參閲附註17承付款和或有事項包括在本年度報告第8項的10-K表格中的合併財務報表，並以引用的方式併入本文。

第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
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第II部
第五項：登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的股票在紐約證券交易所交易，代碼是“TISI”。
持有者
截至2023年3月10日，有447名我們普通股的記錄持有人，不包括以街頭名義持有的股票的實益所有者。
分紅
在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度內，沒有宣佈或支付現金股息。在沒有得到貸款人同意的情況下，我們支付現金股息的能力有限。因此，我們目前無意在可預見的未來派發現金股息。此外，未來的任何股息支付將繼續取決於我們的財務狀況、市場狀況和董事會認為相關的其他事項。
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目錄表




第六項：精選財務數據。
已保留

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項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析是對所附綜合財務報表和附註的補充，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營結果。以下內容應與本表格10-K年度報告中的第1項“業務”、第(1)項“風險因素”、第(2)項“財產”和第(8)項“合併財務報表和補充數據”一併閲讀。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、應急、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。見本年度報告開頭的項目1。
業務概述
我們是一家全球領先的專業工業服務提供商，為客户提供全套常規、專業和專有的機械、熱處理和檢驗服務。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。在出售以下所述的Quest Integrity部門(“Quest Integrity”)之前，我們在以下三個部門進行了運營：檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest Integrity。我們目前在兩個細分市場開展業務。通過這兩個細分市場的能力和資源，我們相信，我們唯一有資格提供的綜合解決方案包括：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外，我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件，根據客户的需求升級，從標準服務到行業中一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，我們在三種不同的客户需求類型中提供這些服務的能力是獨一無二的：(I)週轉或項目服務，(Ii)呼叫服務，以及(Iii)嵌套或運行維護服務。
影響結果的重要因素和最新進展
我們的收入、毛利和其他經營結果在任何特定時期都可能受到各種因素的影響，包括上文關於前瞻性陳述的告誡説明和第1部分第1A項中描述的那些因素。本報告中包含的“風險因素”在過去曾造成我們業績的波動，預計未來也會引起我們業績的波動。關於某些因素的其他信息如下所述。
反向拆分股票。2022年11月2日，公司股東批准了一項提案，授權董事會按十分之一的比例對公司普通股的流通股實施反向股票拆分(簡稱反向股票拆分)。董事會於2022年12月9日批准了反向股票拆分，並於2022年12月21日生效。在生效時間，每十股普通股已發行和流通股轉換為一股普通股。該普通股於2022年12月22日開盤時在紐約證交所以反向拆分調整的基礎開始交易。股票反向拆分還使公司的法定普通股比例從120,000,000股減少到12,000,000股，已發行普通股數量從43,429,089股減少到4,342,909股。
財務報表中包含的所有已發行和已發行普通股以及每股金額都已追溯調整，以反映所有列報期間的反向股票拆分。此外，在行使和/或歸屬所有已發行購股權、限制性股票單位和認股權證以購買普通股股份時，對每股行使價格和可發行股份的數量進行了按比例調整。根據本公司的股權激勵補償計劃，對預留供發行的股份數量也進行了比例調整，以反映反向股票拆分。由於反向股票拆分而產生的普通股的任何一小部分都四捨五入為下一個完整的股票。對財務報表中所載普通股面值和額外實收資本項目進行了調整，以計入列報的所有期間的反向股票拆分。
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目錄表




最新市況。2022年第四季度，新冠肺炎的揮之不去對我們的勞動力和運營以及我們的客户、供應商和承包商的運營的影響較小。然而，包括金融和信貸市場在內的全球經濟最近經歷了嚴重的波動和幹擾，包括通貨膨脹率上升、利率上升、全球供應鏈中斷、經濟增長下降、外幣匯率波動以及經濟穩定的不確定性。這些情況對我們業務的影響的嚴重程度和持續時間無法預測。有關更多信息，請參閲我們的年度報告表格10-K“風險因素”中的第1A項。
根據CARE法案，我們有資格將所產生的社會保障税的僱主部分推遲到2020年底。我們在2022年1月遞延了1,410萬美元的僱主工資税，並在2022年1月支付了700萬美元的遞延工資税，在2022年11月將此類債務中的50萬美元轉移給了買方，並於2023年1月支付了截至2022年12月31日未償還的剩餘金額660萬美元。此外，在我們開展業務的司法管轄區內的其他政府通過了立法，為僱主提供救濟計劃，其中包括工資補貼撥款、推遲某些與工資相關的費用以及納税和其他福利。隨着這些其他政府審查其救濟計劃的遵守情況，我們可能會被要求退還其中的一部分資金。我們選擇將來自加拿大和其他國家政府的合格政府補貼視為相關費用的補償。因此，在截至2022年12月31日的12個月中，我們確認運營費用和銷售、一般和行政費用分別減少了60萬美元和10萬美元。在截至2021年12月31日的12個月中，我們確認運營費用以及銷售、一般和行政費用分別減少了620萬美元和150萬美元。我們還推遲了其他外國政府項目下的某些與工資相關的費用和税收支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別有210萬美元和320萬美元與這些外國延期有關。
商譽減值。如上所述，出售Quest Integrity後，截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的資產負債表上沒有與持續運營相關的商譽。唯一具有商譽的部門是Quest Integrity，它包括在非持續運營中。於截至2022年12月31日止十二個月內並無商譽減值費用，然而，於截至2021年12月31日止十二個月內，我們於MS營運部門確認非現金商譽減值費用5580萬美元，並於Quest Integrity部門非持續經營確認非現金商譽減值費用880萬美元。這些費用是商譽減值測試的結果，而商譽減值測試是由於某些減值指標在截至2021年12月31日的12個月內出現的，主要是由於新冠肺炎以及相關業務持續縮減的影響，我們的預測下降，我們的股票價格持續下跌，報告單位運營虧損，以及報告單位的淨銷售額與預測相比持續下降。
最近的融資交易。於2022年期間，本公司對其債務工具進行了多項修訂，包括修訂我們的2022年ABL信貸安排、附屬定期貸款信貸協議及定期貸款信貸協議，並簽訂新的替代保險償還安排協議。看見附註12--債務關於與這些修訂相關的更多細節，請參閲合併財務報表。
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經營成果
以下是我們在截至2022年12月31日的12個月和2021年12月31日的運營結果的比較。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的營業收入和營業收入(虧損)的組成部分(以千為單位)：
 截至12月31日的12個月，增加
(減少)
 20222021$%
按業務部門劃分的收入：
IHT$422,562 $415,371 $7,191 1.7 %
女士417,646 378,826 38,820 10.2 %
總收入$840,208 $794,197 $46,011 5.8 %
營業收入(虧損)：
IHT17,093 12,997 4,096 31.5 %
女士1
20,930 (47,728)68,658 
NM2
企業和共享支持服務(77,825)(92,151)14,326 15.5 %
總營業虧損$(39,802)$(126,882)$87,080 68.6 %
利息支出，淨額85,052 46,079 38,973 84.6 %
債務清償損失30,083 — 30,083 
NM2
認股權證虧損— 59 (59)
NM2
其他費用(收入)，淨額(8,156)3,052 (11,208)
NM2
所得税前虧損$(146,781)$(176,072)$29,291 16.6 %
所得税撥備3,306 8,773 (5,467)(62.3)%
淨虧損$(150,087)$(184,845)$34,758 18.8 %
_________________
1%包括截至2021年12月31日的12個月的商譽減值費用5580萬美元。
2個月-NM-沒有意義。
收入。總收入比上年同期增加了4600萬美元，增幅為5.8%。2022年，不利的匯率對總收入造成了1500萬美元的負面影響。IHT收入增加了720萬美元，增幅為1.7%，MS收入增加了3880萬美元，增幅為10.2%。IHT部門的收入增長主要是由於美國的週轉和嵌套活動比上一年有所增加，但被加拿大收入的下降部分抵消了。MS收入的增長主要是由於我們在美國和拉丁美洲的業務活動增加，與泄漏修復、熱攻絲服務和美國閥門業務相關，但部分被2021年英國非重複項目工作導致的國際收入下降所抵消。
營業收入(虧損)。總體運營虧損為3980萬美元，而上一年的運營虧損為1.269億美元。營業虧損的整體減少主要歸因於MS部門，該部門在上一年度記錄了5580萬美元的商譽減值費用。此外，加拿大MS業務增加了250萬美元，閥門業務增加了320萬美元，設備中心、製造和工程方面實現了效率提升。與上年相比，本年度與新冠肺炎相關的補貼減少了140萬美元，部分抵消了這一減少額。IHT的營業收入增加了410萬美元，主要是由於活動和相關收入實現的增加以及間接管理成本的節省，推動了美國市場930萬美元的改善，但2022年第一季度完成了一份重要的加拿大客户合同，以及2021年獲得了2021年沒有收到的新冠肺炎相關補貼，部分抵消了這一增長。公司運營虧損減少了1430萬美元，這是因為本年度的專業費用和法律費用比上一年有所下降，而且由於公司努力降低成本，總體成本也有所降低。我們降低成本的努力的影響部分被所有細分領域的幾個領域的持續成本通脹所抵消，如原材料、運輸和勞動力成本。
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本年度的營業虧損包括總計2,040萬美元的淨費用，我們認為這些費用不代表我們的核心經營活動，而前一年同期包括7,470萬美元的此類項目。
反映在營業收入(虧損)中的非核心費用明細如下(未經審計)(單位：千)：
IHT女士企業和共享支持服務總計
截至2022年12月31日的12個月
專業費用和其他費用1
$— $— $13,915 $13,915 
法律費用2
— — 2,571 2,571 
遣散費，淨額3
286 685 2,990 3,961 
總計$286 $685 $19,476 $20,447 
截至2021年12月31日的12個月
專業費用和其他費用1
$— $— $8,882 $8,882 
法律費用2
— — 7,243 7,243 
遣散費，淨額3
661 524 1,564 2,749 
商譽減值費用— 55,837 — 55,837 
總計$661 $56,361 $17,689 $74,711 
______________________

在截至2022年12月31日的12個月中，1月份包括1,020萬美元的債務融資成本，100萬美元的企業支持成本，其餘金額與其他項目成本有關。截至2021年12月31日的12個月，包括190萬美元的運營集團重組成本(不包括重組成本)、390萬美元的債務融資成本和280萬美元的企業支持成本。
2%主要涉及應計法律事務以及與債務重組和其他非例行事項有關的其他法律費用。
2022年3月份的遣散費是與高管離職和我們正在進行的多個細分市場的成本削減相關的成本。2021年遣散費是與運營集團重組和其他持續重組措施相關的費用。
不含非核心費用的營業收入(虧損)明細如下(未經審計)(單位：千)：
 截至12月31日的12個月，增加
(減少)
 20222021$%
營業收入(虧損)，不包括非核心費用：
IHT$17,379 $13,658 $3,721 27.2 %
女士21,615 8,633 12,982 
NM1
企業和共享支持服務(58,349)(74,462)16,113 21.6 %
總營業虧損，不包括非核心費用$(19,355)$(52,171)$32,816 62.9 %
______________________

1%-NM-沒有意義。
剔除非核心支出的影響，我們部門運營收入的增長主要歸因於我們的MS部門，該部門的運營收入增加了1300萬美元。微軟營業收入的增長主要歸因於加拿大業務增加了250萬美元，閥門業務增加了570萬美元，以及設備中心、製造和工程方面實現了效率提高；與上一年相比，本年度缺乏與新冠肺炎相關的補貼，這部分抵消了這一增長。公司和共享支持服務費用減少了1610萬美元，這主要是由於公司正在進行的成本削減努力。
利息支出，淨額。與上一年相比，利息支出增加了3900萬美元，這主要是由於在截至2022年12月31日的12個月中，遞延融資成本的攤銷增加了2180萬美元。由於與我們2023年8月1日到期的可轉換票據有關的各種到期觸發事件以及圍繞我們到期償還票據能力的相關不確定性，遞延融資成本、債務和認股權證折扣以及債務發行成本的攤銷期被縮短，以反映更快的到期日。儘管由於2022年11月2日APSC定期貸款的償還，截至2022年12月31日的未償債務本金金額與2021年12月31日相比有所減少，但年內大部分時間的未償債務都有所增加，這主要是由於2022年第一季度執行的債務融資導致利息支出增加。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
債務清算員的損失T.截至2022年12月31日的年度債務清償損失為3010萬美元，原因是部分償還了定期貸款，其中包括1240萬美元的現金費用和提前付款
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保費和1,770萬美元的非現金註銷了相關遞延保險成本的未攤銷餘額以及債務和認股權證折扣。
其他費用(收入)，淨額。其他支出淨額比上年同期增加1,120萬美元，主要原因是外幣交易收益和本年度與上年相比的固定資產處置收益。本年度的外幣交易收益反映了美元相對於我們有敞口的外幣的波動的影響。
税金。本年度持續經營税前虧損1.468億美元的所得税撥備為330萬美元，而上年持續經營税前虧損的所得税撥備為880萬美元。截至2022年12月31日的年度的實際税率為2.3%，截至2021年12月31日的年度的撥備為5.0%。2021年的實際税率較高主要是由於年內發生的商譽減值損失，其中一部分不可在税務上扣除，以及估值準備的增加。
非公認會計準則財務計量與調整
我們使用源自綜合財務信息的補充非GAAP財務計量，包括調整後淨收益(虧損)、調整後每股攤薄淨收益(虧損)、息税前收益(“EBIT”)、調整後EBIT(定義見下文)、調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和自由現金流量，以補充按GAAP基礎列報的財務信息。
我們界定經調整淨收益(虧損)、經調整每股攤薄淨收益(虧損)及經調整息税前利潤，以剔除以下項目：與營運集團重組相關的成本(定義見綜合財務報表附註19)、非常規法律費用及和解、非常規專業費用、重組費用、若干遣散費、商譽減值費用及若干我們認為不能反映核心經營活動的其他項目。根據我們的定義，綜合調整後息税前利潤不包括調整後淨收益(虧損)以及所得税支出(利益)、利息費用、外幣(收益)損失和其他(收入)支出項目之外的成本。合併調整後EBITDA進一步不包括合併調整後EBIT折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬成本。分部經調整息税前利潤等於分部營業收入(虧損)，不包括與營運集團重組有關的成本、非常規法律費用及結算、非常規專業費用、重組費用、若干遣散費、商譽減值費用及管理層釐定的若干其他項目。分部調整後的EBITDA進一步不包括分部調整後的EBIT折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬成本。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。
管理層相信，這些非公認會計準則的財務衡量標準對管理層和投資者分析我們的財務狀況和經營結果都很有用。特別是，調整後淨收益(虧損)、調整後稀釋後每股淨收益(虧損)、合併調整後息税前利潤(EBIT)和合並調整後EBITDA是有意義的業績衡量指標，行業分析師、投資者、貸款人和評級機構通常使用這些指標來分析我們行業的經營業績，進行分析比較，比較不同時期的業績，並對照外部溝通的目標衡量我們的業績。我們的分部調整後的EBIT和分部調整後的EBITDA也被用作首席運營決策者評估我們的可報告部門的業績的基礎。自由現金流被我們的管理層和投資者用來分析我們的償債和償還債務以及直接向利益相關者返還價值的能力。
非公認會計準則計量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是全部影響淨收益和營業收入的項目。這些措施不應被視為其最直接可比的美國公認會計原則財務措施的替代品，只應與在公認會計原則基礎上提供的財務信息一起閲讀。此外，我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較，這些公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務指標，從而限制了這些指標用於比較目的的有用性。自由現金流的流動資金計量不代表對可用於可自由支配支出的剩餘現金流的準確計算。每項非公認會計原則財務指標與其最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬如下。
下表列出了調整後淨收益(虧損)、息税前利潤和息税前利潤與其最具可比性的公認會計準則財務計量的對賬情況：
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目錄表




團隊，Inc.及附屬公司
非公認會計準則財務計量的對賬
(未經審計，除每股數據外，以千計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2022202120222021
調整後淨收益(虧損)：
淨虧損$(56,932)$(37,899)$(150,087)$(184,845)
專業費用和其他費用1
3,339 5,775 13,915 8,882 
法律費用(信用)2
(700)398 2,571 7,243 
遣散費，淨額3
933 219 3,961 2,749 
自然災害保險追償4
(324)— (1,196)— 
債務清償損失7
30,083 — 30,083 — 
認股權證虧損— 59 — 59 
商譽減值費用— — — 55,837 
調整和其他淨税項的税收影響5
(48)(18)(79)(386)
調整後淨虧損$(23,649)$(31,466)$(100,832)$(110,461)
調整後每股普通股淨虧損：
基本的和稀釋的$(5.46)$(10.12)$(24.08)$(35.66)
合併調整後息税前利潤和調整後息税前利潤：
淨虧損$(56,932)$(37,899)$(150,087)$(184,845)
所得税撥備(876)353 3,306 8,773 
利息支出，淨額21,344 17,315 85,052 46,079 
外幣損失(收益)1,263 990 (2,692)3,299 
養老金抵免6
(178)(102)(749)(622)
設備銷售損失(收益)69 375 (4,200)375 
債務清償損失7
30,083 — 30,083 — 
認股權證虧損— 59 — 59 
專業費用和其他費用1
3,339 5,775 13,915 8,882 
法律費用(信用)2
(700)398 2,571 7,243 
遣散費，淨額3
933 219 3,961 2,749 
自然災害保險追償4
(324)— (1,196)— 
商譽減值費用— — — 55,837 
合併調整後息税前利潤(1,979)(12,517)(20,036)(52,171)
折舊及攤銷
包含在運營費用中的金額3,757 4,391 15,600 18,342 
包含在SG&A費用中的金額5,246 5,110 20,853 20,560 
折舊及攤銷總額9,003 9,501 36,453 38,902 
基於非現金股份的薪酬成本(323)1,437 247 7,013 
合併調整後EBITDA$6,701 $(1,579)$16,664 $(6,256)
自由現金流：
用於經營活動的現金$(1,152)$(2,866)$(51,725)$(41,674)
資本支出(3,245)(4,094)(20,544)(14,105)
自由現金流$(4,397)$(6,960)$(72,269)$(55,779)
____________________________________
截至12月31日的3個月和12個月2022年12月31日，包括分別為180萬美元和1020萬美元，與債務融資相關的成本、截至2022年12月31日的年度公司支助成本100萬美元和其他項目成本有關。T截至2021年12月31日的三個月和十二個月，分別包括與運營集團重組相關的20萬美元和190萬美元的成本(不包括重組成本)。此外，在截至2021年12月31日的12個月中，390萬美元與債務融資相關的成本和280萬美元的企業支持成本有關。
2%主要涉及應計法律事項、法律準備金的調整以及與債務重組有關的其他法律費用和其他非例行事項。
2022年3%的遣散費代表成本與高管離職和我們在多個細分市場的持續成本削減努力相關。2021年遣散費代表成本與營運集團重組及其他持續重組措施有關。
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目錄表




4這一數額是指本年度因前一年發生的颶風損失而收到的保險賠償。
5%代表調整的税收影響。從2021年第二季度開始，我們開始使用法定税率，扣除法人單位的估值免税額來確定調整的税收影響。在2021年第二季度之前，我們使用的假設邊際税率為21%。我們已經更新了2021年前期税收影響，以使用按法人單位劃分的法定税率，扣除估值免税額。
6%代表根據計劃資產的預期回報與貼現的養老金負債金額之間的差額為英國養老金計劃提供的養老金抵免。養卹金計劃於1994年凍結，自那時以來就沒有增加過新的參與者。由於2013年削減了一項計劃，未來福利的應計項目停止。
7%是指部分償還APSC定期貸款的損失，包括1,240萬美元的現金費用和保費，以及1,770萬美元的遞延發行成本和權證及債務折扣的未攤銷餘額的非現金註銷。

團隊，Inc.及附屬公司
非公認會計準則財務計量的對賬(續)
(未經審計，以千計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2022202120222021
IHT
營業收入$4,055 $2,173 $17,093 $12,997 
遣散費，淨額1
94 86 286 661 
調整後息税前利潤4,149 2,259 17,379 13,658 
折舊及攤銷3,019 3,071 12,391 12,959 
調整後的EBITDA$7,168 $5,330 $29,770 $26,617 
女士
營業收入(虧損)$5,778 $3,071 $20,930 (47,728)
遣散費，淨額1
596 30 685 524 
商譽減值損失— — — 55,837 
調整後息税前利潤6,374 3,101 21,615 8,633 
折舊及攤銷4,799 5,068 19,021 20,500 
調整後的EBITDA$11,173 $8,169 $40,636 $29,133 
企業和共享支持服務
淨虧損$(66,765)$(43,143)$(188,110)$(150,114)
所得税撥備(876)353 3,306 8,773 
設備銷售損失(收益)69 375 (4,200)375 
利息支出，淨額21,344 17,315 85,052 46,079 
債務清償損失3
30,083 — 30,083 — 
外幣損失(收益)1,263 990 (2,692)3,299 
養老金支出(抵免)4
(178)(102)(749)(622)
認股權證虧損— 59 — 59 
專業費用和其他費用5
3,339 5,775 13,915 8,882 
法律費用6
(700)398 2,571 7,243 
遣散費，淨額1
243 103 2,990 1,564 
自然災害保險追償2
(324)— (1,196)— 
調整後息税前利潤(12,502)(17,877)(59,030)(74,462)
折舊及攤銷1,185 1,362 5,041 5,443 
基於非現金股份的薪酬成本(323)1,437 247 7,013 
調整後的EBITDA$(11,640)$(15,078)$(53,742)$(62,006)
_________________
2022年1%的遣散費代表成本與高管離職和跨多個細分市場的持續成本削減工作相關。2021年遣散費代表成本與營運集團重組及其他持續重組措施有關。
2這一金額是對前一年發生的颶風損失的保險賠償。
3%是APSC定期貸款部分償還的損失，包括1,240萬美元的現金手續費和保費，以及1,770萬美元的遞延發行成本和權證及債務折扣的未攤銷餘額的非現金註銷。
4%代表基於計劃資產預期回報與貼現養老金負債金額之間的差額為英國養老金計劃提供的養老金抵免。養卹金計劃於1994年凍結，自那時以來就沒有增加過新的參與者。由於2013年削減了一項計劃，未來福利的應計項目停止。
截至前三個月和十二個月的5個月2022年12月31日，包括分別為180萬美元和1020萬美元，與債務融資相關的成本、截至2022年12月31日的年度公司支助成本100萬美元和其他項目成本有關。截至2021年12月31日的三個月和十二個月，包括0.2美元
30
目錄表




與營運集團重組相關的成本分別為100萬美元和190萬美元(不包括重組成本)。與債務融資相關的390萬美元和280萬美元的公司支助費用。
6%主要涉及應計法律事項、法律準備金的調整以及與債務重組有關的其他法律費用和其他非例行事項。

流動性、資本資源和持續經營。
隨附的綜合財務報表乃根據公認會計原則編制，並假設本公司將繼續作為持續經營企業，以期在該等綜合財務報表發佈日期後的12個月期間，在正常業務過程中變現資產及清償負債。我們繼續經營下去的能力取決於許多因素，其中包括我們遵守債務協議中的契約的能力，我們治癒債務協議下發生的任何違約或對任何此類違約的容忍的能力，以及我們在違約發生或利息和本金支付到期時支付、退休、修改、更換或再融資債務的能力。流動性風險是指當我們的財務義務到期時，我們將無法履行的風險。我們的流動性可能會受到大宗商品價格的改善或下降、我們部門的運營業績以及我們進入資本和信貸市場的能力的影響。
我們在隨附的經審計綜合財務報表發佈之日起一年內對我們的流動資金進行了評估，以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。在編制這項流動性評估時，我們運用判斷來估計公司的預計現金流，包括：(I)預計的現金流出，(Ii)預計的現金流入，以及(Iii)公司現有債務安排下的預計可獲得性。現金流預測是基於運營和融資成本的已知或計劃現金需求，幷包括管理層對未來客户活動水平、其服務和供應的定價以及其他因素的最佳估計。實際結果可能與這些預測大不相同。根據本公司的預測，我們認為，目前的營運資金、營運現金流、我們現有信貸協議下的預期可獲得性及資本開支融資，不足以為營運提供資金、維持遵守我們的債務契約(經修訂)，以及履行本公司的債務，特別是與下文所述票據有關的債務，因為這些債務將於綜合財務報表發佈日期後一年內到期。
我們現正研究其他方法，以減少未償還債券餘額或為其再融資，包括延長債券到期日及其他方法。我們不能保證我們將能夠執行債券的減持、延期或再融資，或任何替代融資的條款將與到期日之前的債券條款一樣優惠。根據我們於2022年訂立的經修訂融資安排的條款，到期準備金觸發日期(定義見2022年ABL信貸協議)及到期觸發日期(定義見定期貸款信貸協議)，統稱為“觸發日期”，見至附註12--債務以獲取更多信息。因此，票據餘額必須在2023年6月17日之前支付低於1,000萬美元。
若債券未能償還少於1,000萬美元，將(I)觸發我們的定期貸款信貸協議根據觸發日期概念提早到期，及(Ii)根據2022年ABL信貸協議，行政代理可實施借款基準儲備，數額相等於該日期債券的未償還本金金額。根據觸發日期概念要求償還定期貸款信貸協議將會觸發根據附屬定期貸款信貸協議在全額償還定期貸款信貸協議14天后償還附屬定期貸款的要求。參考附註12--債務有關可能影響我們未來流動性的債務條款和到期日的更多信息。不能保證吾等有能力支付該等款項，而未能支付該等款項將會導致適用信貸安排下的違約事件及本公司其他債務工具下的相關交叉違約。如果不執行再融資交易，沒有延長債券到期日的協議，和/或修改我們現有的債務協議，公司可能會面臨無法在2023年8月1日債券到期時支付本金的風險。未能在2023年8月1日到期日清償債券將導致債券發生違約，以及本公司其他債務工具項下的相關交叉違約。
截至2022年12月31日，我們遵守了債務契約。我們遵守2022年ABL信貸安排、定期貸款信貸協議和附屬定期貸款信貸協議中所載財務契約的能力取決於我們未來的經營業績和未來的財務狀況，這兩者都受到各種風險和不確定因素的影響。新冠肺炎的揮之不去的影響、經濟衰退的威脅和相關的經濟影響可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來根據2022年ABL信貸安排借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外，此類事件的影響可能會影響我們的流動性或
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目錄表




我們需要修改我們的資金配置或來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。政治經濟影響可能對我們的流動性來源產生廣泛影響，並將取決於未來的發展，目前無法預測。
由於我們目前的流動資金狀況，可能無法談判延期或修訂財務契約，人們對本公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。我們正在評估並將繼續探索再融資交易或減少債務的戰略替代方案，包括談判修訂我們的信貸安排和其中包含的財務契約、出售資產或其他替代融資交易。雖然我們的貸款人同意延期並修改了之前的金融契約，但不能保證在未來不遵守我們的債務契約或其他可能的違約事件時，我們的貸款人會提供額外的延期、豁免或修訂。綜合財務報表不包括在本公司無法繼續經營時可能需要對資產、負債和報告費用的賬面金額和分類進行的任何調整。
我們業務的融資主要包括我們的2022年ABL信貸安排、定期貸款、附屬定期貸款(如本文定義)和我們業務應佔的現金流。截至2022年12月31日，我們約有5,240萬美元的借款能力，其中包括2022年ABL信貸安排下的4,240萬美元可用貸款和Corre延遲提取定期貸款下的1,000萬美元。我們現金的主要用途是用於營運資金需求和運營。我們已進行最近的融資交易(如中所述附註1--主要會計政策和實務摘要和附註12--債務)和某些修訂，以滿足我們的短期流動資金需求，我們已經採取明確的行動來降低成本，改善運營，盈利和流動性，併為公司未來的增長定位；然而，我們遭受了經常性的運營虧損，在年底之後，我們減少了借款能力，以滿足我們日益增長的營運資金需求。
截至2023年3月13日，我們的綜合現金和現金等價物為3,130萬美元，不包括主要作為未償還信用證和我們的購物卡計劃抵押品的670萬美元，以及我們各種信貸安排下約3,570萬美元的未提取可用資金，導致總流動資金為6,700萬美元。
參考附註12--債務獲取有關我們的債務工具的信息。
現金和現金等價物。截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物總計5810萬美元。在5810萬美元的現金和現金等價物中，有1630萬美元在外國賬户，主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞，其中140萬美元的現金位於有貨幣限制的國家。
截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物總計6530萬美元(5520萬美元與持續運營有關)，其中410萬美元受到定期貸款到期利息的限制。此外，6,530萬美元現金和現金等價物中的2,380萬美元(5,520萬美元與持續經營有關)中的2,380萬美元是外國賬户，主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞，其中400萬美元(與持續經營有關的240萬美元)現金位於有貨幣限制的國家。
可歸因於經營活動的現金流。在截至2022年12月31日的一年中，用於經營活動的現金淨額為5790萬美元。我們的淨收益為7010萬美元，經Quest Integrity的銷售收益2.034億美元和營運資本減少3020萬美元進行調整後，部分被3760萬美元的折舊和攤銷影響、1770萬美元的債務清償虧損、3550萬美元的債務發行成本攤銷和3550萬美元的債務貼現以及1820萬美元的實物利息支付所抵消，導致運營現金流為負。
在截至2021年12月31日的一年中，用於經營活動的現金淨額為3550萬美元。我們發生了186.0,000,000美元的淨虧損，6,460萬美元的商譽減值，4,150萬美元的折舊和攤銷的影響，7,000,000美元的非現金補償成本，1,380萬美元的債務發行成本和債務折扣的攤銷，以及4,500,000美元的遞延所得税，主要是由於淨退税，導致運營現金流為負。
我們的投資活動產生的現金流。在截至2022年12月31日的一年中，投資活動提供的現金淨額為2.434億美元，主要包括出售Quest Integrity的淨收益2.608億美元和資產處置的淨收益720萬美元，部分被2470萬美元的資本支出所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1,410萬美元，主要包括1,760萬美元的資本支出。根據可能出現的特定客户需求，資本支出可能會有所不同。
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目錄表




可歸屬於我們融資活動的現金流。截至2022年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額為19,200,000美元，主要包括APSC定期貸款償還224.9,000,000美元，2020年ABL信貸安排下的淨付款6,200,000美元和定期貸款債務發行成本1,370,000美元，但被我們2022年ABL信貸安排的淨借款6,490萬美元和Corre Delay Drag定期貸款項下的3,500萬美元借款部分抵銷。
截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為9,190萬美元，主要包括定期貸款債務發行成本1,050萬美元，以及與股票薪酬相關的預扣税付款20萬美元，但被2020年ABL貸款淨借款5,300萬美元和附屬定期貸款貸款淨借款5,000萬美元所抵銷。
匯率變動對現金的影響。在截至2022年12月31日的一年中，匯率變化對現金的影響是70萬美元的負面影響。本年度的負面影響主要是由於美元匯率與加拿大元、歐元、英鎊、澳元和墨西哥比索的不利波動。
在截至2021年12月31日的一年中，匯率變化對現金的影響是160萬美元的負面影響。2021年的負面影響主要是由於美元匯率與加拿大元、歐元、英鎊、澳元和墨西哥比索的不利波動。
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目錄表




關鍵會計政策
根據公認會計原則編制財務報表的過程要求我們的管理層作出估計和判斷。如果這些估計和判斷髮生變化，或者如果實際結果與這些估計和判斷不同，可能會記錄有實質性不同的數額。我們認為以下關鍵會計政策包括編制我們的綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。
善意。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司資產負債表上沒有與持續經營相關的商譽。唯一具有商譽的報告單位是Quest Integrity，它包括在非持續運營中。
商譽是指被收購企業的收購價格高於歸屬於相關有形資產淨值和可確認無形資產的公允價值。我們每年於12月1日在報告單位層面測試商譽減值，但由於出售Quest Integrity，如上所述，公司資產負債表上沒有剩餘商譽需要進行年度可回收評估。此外，每當事件發生或情況發生變化時，也會對商譽進行減值測試，這很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。
於截至2021年12月31日止年度，吾等對與中期及年度商譽減值測試相關的定性指標的評估顯示，由於MS報告單位的賬面價值超過其公允價值，故存在減值。因此，我們在截至2021年12月31日的年度內錄得商譽減值5580萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們還記錄了880萬美元的商譽減值。
所得税。我們根據資產負債法核算所得税，該方法要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法，我們根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異來確定遞延税項資產和負債，方法是使用預期差異將逆轉的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們確認遞延税項資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，我們考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的經營結果。如果我們確定我們將無法實現我們的遞延税項資產，我們將對遞延税項資產估值準備進行調整。
我們為不確定的税收狀況建立準備金，當這種狀況在受到挑戰時不太可能維持時。當事實和情況發生變化時，我們會通過所得税撥備來調整這些準備金。在税務機關可對任何相關少繳所得税進行利息和罰款評估的範圍內，此類金額已應計並歸類為所得税支出的組成部分。
新會計準則
有關新採用的會計原則以及即將採用的新會計原則的信息，請參閲附註1重要會計政策和實務摘要在合併財務報表中。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目7A所要求的信息。
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目錄表




第8項：財務報表及補充數據

財務目錄
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：185)
36
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
38
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表
39
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表
40
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合股東權益報表
41
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表
42
合併財務報表附註
44

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目錄表




獨立註冊會計師事務所報告


致股東和董事會
Team，Inc.

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Team，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的兩年期間各年度的相關合並經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

持續經營的企業

隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註1所述，本公司目前的流動資金狀況以及預計不遵守財務契約的情況令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供獨立意見。

所得税會計核算的評價

如綜合財務報表附註1和附註11所述，截至2022年12月31日，公司確認了330萬美元的遞延税項負債。在截至2022年12月31日的一年中，公司的持續經營所得税準備金為330萬美元。該公司在全球開展業務，因此在其運營所在的司法管轄區須繳納美國聯邦、州和外國所得税。本公司對在多個司法管轄區適用複雜的税務法規作出判斷。

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目錄表




我們將所得税的會計評估確定為一項重要的審計事項。評估公司對現行税收法規的應用以及這些法規對美國聯邦税收條款的影響需要複雜的審計師判斷和具有專業技能的税務專業人員的使用。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們聘請了具有專業技能和知識的税務專業人員，他們協助評估本公司對現行税務法規的應用和本公司對税務法規的解釋的分析。


/s/ 畢馬威會計師事務所

自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2023年3月14日

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目錄表




團隊，Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
 
 十二月三十一日，
 20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$58,075 $55,193 
應收賬款，扣除備用金#美元5,262及$7,843，分別
186,689 168,273 
庫存36,331 35,375 
應收所得税779 4,289 
預付費用和其他流動資產65,679 56,063 
與非持續經營相關的流動資產— 83,096 
流動資產總額347,553 402,289 
財產、廠房和設備、淨值138,099 145,480 
無形資產，淨額75,407 88,318 
經營性租賃使用權資產48,462 58,495 
固定收益養老金資產398 2,902 
其他資產，淨額6,351 8,387 
遞延税項資產375 673 
總資產$616,645 $706,544 
負債和權益
流動負債：
長期債務和融資租賃債務的當期部分$280,993 $667 
經營租賃債務的當期部分13,823 15,412 
應付帳款32,524 44,056 
其他應計負債119,267 111,736 
應付所得税2,257 — 
與非持續經營有關的流動負債— 16,396 
流動負債總額448,864 188,267 
長期債務和融資租賃義務4,942 405,184 
經營租賃義務38,819 47,617 
遞延税項負債3,661 3,812 
其他長期負債2,599 9,797 
總負債498,885 654,677 
承付款和或有事項
股本：
優先股，500,000授權股份，不是NE已發佈
— — 
普通股，面值$0.30每股，12,000,000授權股份；4,342,909和3,121,471已發行股份
1,303 936 
額外實收資本457,133 453,247 
累計赤字(301,679)(375,584)
累計其他綜合損失(38,997)(26,732)
總股本117,760 51,867 
負債和權益總額$616,645 $706,544 
 
見合併財務報表附註。


目錄表




團隊，Inc.及附屬公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
 
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
收入$840,208 $794,197 
運營費用638,597 616,501 
毛利率201,611 177,696 
銷售、一般和行政費用241,397 246,206 
重組和其他相關費用，淨額(見附註19)16 2,535 
商譽減值費用(見附註9)— 55,837 
營業虧損(39,802)(126,882)
利息支出，淨額(85,052)(46,079)
認股權證虧損— (59)
債務清償損失(30,083)— 
其他收入(費用)，淨額8,156 (3,052)
所得税前虧損(146,781)(176,072)
所得税準備(見附註11)(3,306)(8,773)
持續經營淨虧損$(150,087)$(184,845)
停產業務：
非持續經營業務的淨收益(虧損)，扣除所得税220,166 (1,174)
淨收益(虧損)$70,079 $(186,019)
每股普通股基本和稀釋後淨收益(虧損)：
持續經營虧損(35.85)(59.67)
非持續經營的收益(虧損)52.58 (0.38)
總計$16.73 $(60.05)
加權平均流通股數量：
基本的和稀釋的4,187 3,098
 
見合併財務報表附註。

39
目錄表




團隊，Inc.及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
 
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
淨收益(虧損)$70,079 $(186,019)
其他税前綜合收益(虧損)：
外幣折算調整(6,589)(2,213)
固定收益養老金計劃：
期間產生的淨精算(損失)收益(6,632)4,048 
期間結算成本— 67 
攤銷先前服務費用31 33 
其他綜合(虧損)税前收益(13,190)1,935 
可歸因於其他綜合收益(虧損)的税收優惠(準備)925 (989)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(12,265)946 
全面收益(虧損)合計$57,814 $(185,073)
 
見合併財務報表附註。

40
目錄表




團隊，Inc.及附屬公司
合併股東權益報表
(單位：千)
普普通通
股票		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益(累計虧損)		累計
其他
全面
損失		總計
股東的
權益
截至2020年12月31日的餘額30,874 $9,257 $422,589 $(189,565)$(27,678)$214,603 
淨虧損— — — (186,019)— (186,019)
外幣折算調整，税後淨額— — — — (2,214)(2,214)
固定收益養老金計劃，税後淨額— — — — 3,160 3,160 
非現金補償— — 7,013 — — 7,013 
既得股票獎勵的淨結算340 102 (342)— — (240)
認股權證的發行，淨額— — 15,564 — — 15,564 
反向股票拆分的效果(28,092)(8,423)8,423 — — — 
截至2021年12月31日的餘額3,122 936 453,247 (375,584)(26,732)51,867 
淨收入— — — 70,079 — 70,079 
外幣折算調整，税後淨額— — — — (6,589)(6,589)
固定收益養老金計劃，税後淨額— — — — (5,675)(5,675)
非現金補償— — 247 — — 247 
既得股票獎勵的淨結算1,221 367 9,289 — — 9,656 
會計公告調整— — (5,650)3,825 — (1,825)
截至2022年12月31日的餘額4,343 $1,303 $457,133 $(301,680)$(38,996)$117,760 
見合併財務報表附註。
41
目錄表




團隊，Inc.及附屬公司
合併現金流量表1
(單位：千)
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$70,079 $(186,019)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷37,595 41,518 
遞延貸款成本的核銷2,748 — 
出售Quest Integrity獲得的收益(203,351)— 
債務清償損失17,719 415 
認股權證虧損— 59 
債務發行成本攤銷和債務貼現35,509 13,784 
支付的實物利息18,227 — 
信貸損失準備402 1,943 
外幣損失1,698 5,674 
遞延所得税653 4,521 
資產處置收益(4,721)(2,981)
商譽減值費用— 64,632 
非現金補償成本247 7,013 
其他，淨額(4,569)(4,844)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(33,483)700 
庫存(1,655)528 
預付費用和其他流動資產(3,201)4,190 
應付帳款(13,291)1,178 
其他應計負債15,195 11,631 
所得税6,264 605 
用於經營活動的現金淨額(57,935)(35,453)
投資活動產生的現金流：
資本支出(24,690)(17,605)
出售非連續性業務的淨收益260,841 — 
處置資產所得收益7,205 3,528 
投資活動提供的現金淨額(用於)243,356 (14,077)
融資活動的現金流：
2020 ABL貸款項下的借款，毛額10,300 128,000 
2020 ABL貸款項下的付款，毛額(72,300)(137,000)
2022年ABL信貸安排下的借款，毛額108,638 — 
2022年ABL信貸安排下的付款，毛額(43,722)— 
Corre項下的借款延遲支取定期貸款，毛額35,000 — 
次級定期貸款項下的借款，毛額— 50,000 
2020年ABL信貸安排下的借款，淨額— 62,000 
APSC定期貸款項下的付款，毛額(224,946)— 
支付債務發行成本(13,709)(10,457)
普通股發行，扣除發行成本9,639 — 
與以股份為基礎的獎勵的淨股份結算有關的已支付税款16 (240)
其他(887)(453)
融資活動提供的現金淨額(用於)(191,971)91,850 
匯率變動對現金的影響(690)(1,591)
現金及現金等價物淨增(減)(7,240)40,729 
期初現金及現金等價物65,315 24,586 
期末現金及現金等價物$58,075 $65,315 
補充披露現金流量信息：
年內支付(退還)的現金：
利息$29,187 $28,176 
所得税$(553)$5,829 
1合併現金流量表包括非持續經營。
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目錄表




十二月三十一日，
20222021
持續經營的現金和現金等價物$58,075 $55,193 
來自非持續經營的現金和現金等價物— 10,122 
總計$58,075 $65,315 

見合併財務報表附註。

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目錄表




團隊，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策和實務摘要
業務説明。除非另有説明，本報告中使用的術語“我們”、“我們”和“我們”指的是Team，Inc.、我們的一個或多個合併子公司或所有這些子公司作為一個整體。
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。在出售我們的Quest Integrity部門之前，如下所述，我們在三主要領域：檢驗和熱處理、機械服務和Quest誠信。我們目前在以下地區開展業務二細分市場。通過這些產品中的功能和資源二對於細分市場，我們相信，我們唯一有資格提供的綜合解決方案包括：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外，我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件，根據客户的需求升級，從標準服務到行業中一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，我們在提供服務方面的能力是獨一無二的三不同的客户需求特徵：(1)週轉或項目服務，(2)呼叫服務，以及(3)嵌套或運行維護服務。
2022年11月1日，我們完成了將我們的全資子公司德克薩斯州公司TQ Acquisition Inc.的所有已發行和未償還股權出售給Baker Hughes Holdings LLC，總收購價格約為$279.02022年8月14日，根據我們和貝克休斯之間的某些股權購買協議，在完成了一些成交後的調整後，達到了3.8億美元。TQ Acquisition及其子公司構成了Quest Integrity，為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。就Quest Integrity交易而言，TQ收購及其附屬公司就我們現有債務安排的擔保及資產留置權形式的信貸支持(如適用)已解除。我們使用了大約$238.0從Quest Integrity交易的淨收益中拿出400萬美元用於支付$225.0我們的定期貸款債務中有600萬美元，以及與償還相關的某些費用和相關的應計利息，其餘部分留作一般企業用途，從而減少我們未來的償債義務和槓桿，並改善我們的流動性。
截至Quest Integrity銷售交易完成時，Quest Integrity已滿足將Quest Integrity報告為非連續性運營的標準，因此，本10-K表中顯示的所有期間均已重新編制，以將Quest Integrity顯示為非連續性運營。除非另有説明，本10-K表格中的財務信息和討論均以我們的持續經營(IHT和MS部門)為基礎，不包括我們非持續經營的任何結果(Quest Integrity)。參考注2--停產業務瞭解更多詳細信息。
IHT主要為流程、管道和電力部門提供常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、管道完整性管理服務和現場熱處理服務，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。IHT還提供先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像。
MS提供的解決方案旨在滿足客户在其資產的運行(運行)和離線狀態期間的獨特需求。我們的在線服務包括從標準到定製的泄漏修復和複合解決方案；排放控制和合規性；熱攻絲和生產線停止；以及在線閥門插入解決方案，這些解決方案在資產處於運行狀態時交付，從而最大限度地延長客户的生產時間。資產關閉可以是計劃的，例如週轉維護事件，也可以是計劃外的，例如由於組件故障或設備故障造成的關閉。我們的專業維護、週轉和停機服務旨在最大限度地減少客户停機時間，主要是在資產離線的情況下交付，通常是通過使用交叉認證的技術人員，他們的多工藝能力提供了實現緊迫時間安排所需的生產。這些關鍵服務包括現場加工、螺栓連接完整性、防汽塞測試和閥門管理解決方案。
在出售之前，Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括兩個廣泛定義的學科：(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件，為歷史上不可分流的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；(2)通過多學科的工程團隊和相關的實驗室支持，提供先進的工程和狀況評估服務。如前所述，Quest Integrity現在被報告為停產運營。
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目錄表




我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)；
•製造和加工(化學、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦)；
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)；
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、道路、大壩和鐵路)；以及
•航空航天和國防。
《關懷法案》。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，我們有資格將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底。我們遞延的僱主工資税總額為$14.11000萬美元。我們花了$7.02022年1月遞延的工資税中的400萬美元，並轉移了#0.5作為Quest Integrity向買方出售交易的一部分，此類義務的一部分。剩餘金額$6.6截至2022年12月31日未償還的1.8億美元於2023年1月支付。此外，在我們開展業務的司法管轄區內的其他政府通過了立法，為僱主提供救濟計劃，其中包括工資補貼撥款、推遲某些與工資相關的費用以及納税和其他福利。我們選擇將來自加拿大和其他國家政府的合格政府補貼視為相關費用的補償。隨着這些其他政府審查其救濟計劃的遵守情況，我們可能會被要求退還其中的一部分資金。我們認出了$0.61000萬美元和300萬美元0.1在截至2022年12月31日的12個月內，分別減少運營費用和銷售、一般和行政費用。我們認出了$6.21000萬美元和300萬美元1.5在截至2021年12月31日的12個月內，分別減少運營費用和銷售、一般和行政費用。我們還推遲了其他外國政府項目下的某些與工資相關的費用和税收支付。我們有一塊錢2.11000萬美元和300萬美元3.2截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別有100萬美元與這些外國延期有關。
反向拆分股票。2022年11月2日，公司股東批准了一項提案，授權董事會按十分之一的比例對公司普通股的流通股實施反向股票拆分。董事會於2022年12月9日批准了反向股票拆分，並於2022年12月21日生效。自生效之日起，每十股已發行和流通股普通股轉換為一股普通股，普通股於2022年12月22日開盤時開始在紐約證券交易所進行反向拆分調整交易。
財務報表中包含的所有已發行和已發行普通股以及每股金額都已追溯調整，以反映所有列報期間的反向股票拆分。此外，在行使和/或歸屬所有已發行購股權、限制性股票單位和認股權證以購買普通股股份時，對每股行使價格和可發行股份的數量進行了按比例調整。根據本公司的股權激勵補償計劃，對預留供發行的股份數量也進行了比例調整，以反映反向股票拆分。由於反向股票拆分而產生的普通股的任何一小部分都四捨五入為下一個完整的股票。對財務報表中所載普通股面值和額外實收資本項目進行了調整，以計入列報的所有期間的反向股票拆分。
演示的基礎。這些合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會的規則和規定編制的。管理層認為，這些合併財務報表反映了公平列報這些期間的結果所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。
整合。合併財務報表包括我們對運營和財務政策有控制權的子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
關聯方交易記錄。關聯方交易是指任何交易、安排或關係或一系列類似的交易、安排或關係(包括產生或發行任何債務或債務擔保)，且(1)本公司或其任何附屬公司為參與者，及(2)任何關聯方(定義見本文)擁有或將擁有直接或間接重大利益。
關聯方是指在本公司上一個財政年度開始以來的任何時間是(1)本公司或其任何子公司的高管、董事或被選舉為董事的被提名人，(2)在本公司擁有超過5%(5%)實益權益的人，(3)本款第(1)或(2)款所述的任何個人或實體的直系親屬，以及(4)任何商號，受僱於上述任何個人或實體的公司或其他實體，或為普通合夥人或主事人，或擔任類似職位，或擁有百分之五(5%)或更大實益權益的公司或其他實體。直系家庭成員包括一個人的配偶、父母、繼父母、子女、繼子女、兄弟姐妹、母親和岳父、兒媳、兄弟姐妹以及居住在該人家中的任何人，但房客或僱員除外。
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目錄表




流動性和持續經營。該等綜合財務報表乃根據公認會計原則編制，並假設本公司將繼續作為一家持續經營企業，以期在這些綜合財務報表發佈日期後的12個月期間，在正常業務過程中變現資產及清償負債。我們繼續經營下去的能力取決於許多因素，其中包括我們遵守債務協議中的契約的能力，我們治癒債務協議下發生的任何違約或對任何此類違約的容忍的能力，以及我們在違約發生或利息和本金支付到期時支付、退休、修改、更換或再融資債務的能力。流動性風險是指當我們的財務義務到期時，我們將無法履行的風險。我們的流動性可能會受到大宗商品價格的改善和下降、我們部門的運營業績以及我們進入資本和信貸市場的能力的影響。
我們在這些經審計的綜合財務報表發佈之日起一年內對我們的流動資金進行了評估，以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。在編制這項流動性評估時，我們運用判斷來估計公司的預計現金流，包括：(I)預計的現金流出，(Ii)預計的現金流入，以及(Iii)公司現有債務安排下的預計可獲得性。現金流預測是基於運營和融資成本的已知或計劃現金需求，幷包括管理層對未來客户活動水平、其服務和供應的定價以及其他因素的最佳估計。實際結果可能與這些預測大不相同。根據本公司的預測，我們認為，目前的營運資金、營運現金流、我們現有信貸協議下的預期可獲得性及資本開支融資，不足以為營運提供資金、維持遵守我們的債務契約(經修訂)，以及履行本公司的債務，特別是與下文所述票據有關的債務，因為這些債務將於綜合財務報表發佈日期後一年內到期。
我們的票據於2023年8月1日到期，本金餘額為$41.2截至2022年12月31日，在下列交換交易之後附註12--債務。我們現正研究其他方法，以減少未償還債券餘額或為其再融資，包括延長債券到期日及其他方法。我們不能保證我們將能夠執行債券的減持、延期或再融資，或任何替代融資的條款將與到期日之前的債券條款一樣優惠。根據我們於2022年訂立的經修訂融資安排的條款，到期儲備觸發日期(定義見2022年ABL信貸協議)及到期觸發日期(定義見定期貸款信貸協議)統稱為“觸發日期”，見附註12--債務以獲取更多信息。因此，票據餘額必須支付少於$10.0到2023年6月17日達到100萬。
於2022年10月4日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第8號修正案(“相應修正案8”)。2022年11月1日，我們完成了與Baker Hughes的Quest Integrity交易，如上所述，總收購價格約為279.0根據《銷售協議》，在完成交易後作出若干調整後，淨額為100萬美元。於2022年11月4日，吾等訂立定期貸款信貸協議第9號修正案(“定期貸款第9號修正案”)及附屬定期貸款信貸協議第10號修正案(“相應修正案10”)。參考附註12--債務有關可能影響我們未來流動性的債務的條款、到期日和修改的更多信息。
截至2022年12月31日，我們遵守了債務契約。如果不執行再融資交易、延長債券到期日的協議和/或修訂我們現有的債務協議，公司可能會面臨風險，其中包括無法就債券支付本金以滿足觸發日期條款，或當債券於2023年8月1日到期時無法償還。未能將債券償還至不足港幣10.01百萬美元將(I)根據觸發日期概念觸發我們的定期貸款信貸協議的提前到期，以及(Ii)允許2022年ABL信貸協議下的行政代理實施借款基礎儲備，其金額相當於該日期票據的未償還本金金額。根據觸發日期概念要求償還定期貸款信貸協議將會觸發根據附屬定期貸款信貸協議在全額償還定期貸款信貸協議14天后償還附屬定期貸款的要求。不能保證吾等有能力支付該等款項，而未能支付該等款項將會導致適用信貸安排下的違約事件及本公司其他債務工具下的相關交叉違約。未能在2023年8月1日到期日清償債券將導致債券發生違約，以及本公司其他債務工具項下的相關交叉違約。參考附註12--債務有關可能影響我們未來流動性的債務條款和到期日的更多信息。
我們遵守2022年ABL信貸協議、定期貸款信貸協議和附屬定期貸款信貸協議所載財務契約的能力取決於我們未來的經營業績和未來的財務狀況，這兩者都受到各種風險和不確定因素的影響。新冠肺炎的揮之不去的影響、經濟衰退的威脅以及由此產生的經濟影響可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來根據2022年ABL信貸安排借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外，
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目錄表




這些事件的影響可能會影響我們的流動性，或我們需要修改我們的配置或資本來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。政治經濟影響可能對我們的流動性來源產生廣泛影響，並將取決於未來的發展，目前無法預測。
由於我們目前的流動資金狀況，以及可能無法就延長或修訂財務契約進行談判，人們對本公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。我們正在評估並將繼續探索再融資交易或減少債務的戰略替代方案，包括談判修訂我們的信貸安排和其中包含的財務契約、出售資產或其他替代融資交易。雖然我們的貸款人同意延期並修改了之前的金融契約，但不能保證在未來不遵守我們的債務契約或其他可能的違約事件時，我們的貸款人會提供額外的延期、豁免或修訂。因此，人們對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的懷疑。綜合財務報表不包括在本公司無法繼續經營時可能需要對資產、負債和報告費用的賬面金額和分類進行的任何調整。
估計的使用。我們的會計政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響我們報告的財務狀況和經營結果的估計和判斷。我們定期審查影響我們合併財務報表的重大估計和判斷，並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。估計和判斷是基於作出這種估計和判斷時可獲得的信息。對這些估計和判斷的使用所作的調整往往涉及以前沒有的信息。編制財務報表時，與這種估計和判斷有關的不確定性是固有的。估計和判斷除其他事項外，用於(1)與收購有關的有形和無形資產的估值和所有長期資產的可能減值評估，(2)估計用於應計工人補償、汽車、醫療和一般負債負債的各種因素，(3)建立應收賬款壞賬準備，(4)估計資產的使用壽命，(5)評估未來的税收敞口和税收資產的變現，(6)選擇用於衡量與固定收益養老金計劃相關的成本和負債的假設。(7)公允價值評估；(8)對外經營中的外匯風險管理。我們最重要的會計政策如下所述。
金融工具的公允價值.如FASB ASC 820中所定義公允價值計量與披露E(“ASC 820”)，公允價值為於計量日期在市場參與者之間有秩序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。我們利用市場數據或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括關於風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的，可以是市場證實的，也可以是通常看不到的。我們主要採用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。因此，我們利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。使用不可觀察到的投入是為了在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下進行公允價值確定。我們能夠根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。ASC 820確立公允價值層級，使“第一級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整報價市場價格，“第二級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的報價(已就轉讓限制的影響等項目進行調整)，以及那些未報價但通過與可觀察市場數據(包括類似資產的報價)進行確認而可觀察到的報價，而“第三級”計量包括不可觀察和高度主觀衡量的那些。
我們的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款、養老金資產和債務。現金、現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款的賬面金額代表其各自的公允價值，因該等票據的到期日較短。有關我們的養老金資產的其他信息，請參閲附註16-僱員福利計劃。我們的2022年ABL信貸安排和定期貸款的公允價值代表了基於可變條款的賬面價值和管理層的意見，即我們目前可獲得的相同期限和擔保結構的利率與債務的利率相當。債券於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的公平價值為37.5百萬美元和美元84.0分別為百萬元(包括轉換期權的公允價值)，併為“第2級”計量，根據該等工具的觀察交易價格釐定。有關我們的2022年ABL信貸安排、定期貸款、次級定期貸款和票據的更多信息，請參見附註12--債務.
現金和現金等價物.現金和現金等價物包括所有活期存款和投資於原始到期日不超過三個月的高流動性短期投資的資金。
庫存。除了某些按標準成本計價的存貨外，我們採用先進先出的方法對存貨進行估價。庫存包括材料、人工和某些固定間接費用。存貨按成本和可變現淨值兩者中較低者列報。定期審查庫存數量，並將賬面價值降至可變現淨值
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目錄表




成本超過效用的存貨的價值。存貨消耗成本或產品銷售成本計入營業費用。
財產、廠房和設備。財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。租賃改進按其各自的使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。資產的折舊和攤銷按直線法計算，估計的資產使用年限如下：
分類使用壽命
建築物 
20-40年份
企業資源計劃(“ERP”)系統
15年份
租賃權改進 
2-15年份
機器和設備 
2-12年份
傢俱和固定裝置 
2-10年份
計算機和計算機軟件 
2-5年份
汽車 
2-5年份
商譽和無形資產。在被確定具有無限期使用壽命的企業合併中獲得的商譽和無形資產不攤銷，而是根據ASC 350的規定至少每年進行減值測試和潛在觸發事件評估無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)。具有有限壽命的無形資產在其各自的估計可用年限內攤銷至其估計剩餘價值，並根據ASC 360-10對減值進行審查。長期資產的減值或處置(“ASC 360”)。
我們在報告單位層面評估減值商譽，我們已確定該商譽與我們的經營部門相同。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們將任何商譽減值損失計量為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，不是公司資產負債表上與持續經營有關的商譽。唯一具有商譽的部門是Quest Integrity，這是非持續業務的一部分。
在截至2021年12月31日的年度內，我們對與中期和年度商譽減值測試相關的定性指標的評估表明，存在潛在的減值。下一步商譽評估確定，由於MS部門的賬面價值超過其公允價值，因此存在減值。因此，我們記錄了商譽減值#美元。55.8在截至2021年12月31日的年度內，我們還記錄了商譽減值#美元。8.8在截至2021年12月31日的年度內，我們停止運營的費用為1000萬美元。曾經有過不是在2022年12月31日或截至2022年12月31日記錄的商譽減值。
長期資產減值。每當事件或環境變化顯示某一資產類別的賬面金額可能無法收回時，本公司便會審核其物業及設備、須攤銷的無形資產及其他長期資產的減值。潛在減值指標包括：可能影響資產價值的法律因素或商業環境的不利變化；資產使用或預期使用的程度或方式的不利變化，或其實物狀況的不利變化；以及表明與資產使用相關的持續虧損的當前或預測的運營或現金流量虧損。如果存在減值指標，則通過將資產的賬面價值與預期從資產衍生的相關估計未貼現未來現金流量進行比較，來測試資產的可回收性。如果預期現金流量低於資產的賬面價值，則資產被視為減值，其賬面價值根據相關的估計貼現現金流量減記至公允價值。2022年或2021年沒有減值費用。
所得税。我們遵循ASC 740的指導所得税(“ASC 740”)，這要求我們使用資產負債法對遞延所得税進行會計處理，併為所有重大的暫時性差異提供遞延所得税。作為編制綜合財務報表過程的一部分，我們被要求估計我們經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計我們當前的實際應付或應收税金和相關的税費或利益，以及評估因某些項目(如出於税務和會計目的而對摺舊進行不同處理)而產生的暫時性差異。這些差異可能導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。
根據美國會計準則第740條，我們必須評估我們的遞延税項資產變現的可能性，如果我們認為部分或全部遞延税項資產很可能(超過50%的可能性)不會變現，我們必須建立估值撥備。我們考慮了所有可獲得的證據，以根據證據的權重來確定是否需要估值津貼。所使用的證據包括現有應税項目的沖銷
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目錄表




這些信息包括：暫時性差異、以前結轉年度的應税收入(如果税法允許結轉)、有關我們當前財務狀況的信息以及我們在本年度和前幾年的經營結果，以及關於未來年度的所有現有信息，包括我們預期的未來業績和税務籌劃策略。
我們定期評估我們是否更有可能在我們經營的司法管轄區實現遞延税項資產。管理層相信，未來應課税收入來源、扭轉暫時性差異和其他税務籌劃策略將足以實現尚未建立估值準備的遞延税項資產。我們的估值撥備主要與結轉的淨營業虧損有關。雖然我們在評估是否需要額外的估值免税額時，已考慮這些因素，但我們不能保證，如果有關未來年度的資料有所改變，將來不需要設立額外的估值免税額。估值免税額的任何變動都將影響我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的淨收益(虧損)。截至2022年12月31日，我們的遞延税項資產為94.72000萬美元，減去$的估值津貼73.51000萬美元。截至2022年12月31日，我們的遞延税負為24.51000萬美元。
在評估用於税收目的的可扣除和應税項目的時間和金額時，需要做出重大判斷。根據ASC 740-10，我們為不確定的納税狀況建立準備金，儘管我們相信我們的納税申報狀況是可以支持的，但我們認為該狀況不太可能在受到挑戰時得到維持。當事實和情況發生變化時，我們會通過所得税撥備來調整這些準備金。在税務機關可就任何相關少繳所得税評估利息和罰款的範圍內，該等金額已累計，並在我們的綜合經營報表中分類為所得税開支(利益)的組成部分。截至2022年12月31日，我們的未確認税收優惠總額(不包括與不確定税收狀況相關的罰款和利息)為$1.11000萬美元。
工人補償、汽車、醫療和一般責任應計。根據ASC第450條或有事件根據會計準則(“ASC 450”)，當可能已產生負債且損失金額可合理估計時，我們會記錄或有損失。我們不斷審查我們的或有損失，以確保我們在資產負債表上記錄了適當的準備金。這些準備金是基於已發生但未收到的索賠、管理層作出的估計和判斷、適用於訴訟事項的保險範圍的歷史經驗，並在情況需要時進行調整。對於工人補償，我們的自我保險保留額為$1.0百萬美元，我們的汽車責任自我保險保留額目前為2.0每次發生一百萬次。對於專業責任索賠，我們的自保保留額為$2.01000萬美元。對於一般責任索賠，我們有#美元的自保保留額。1.0百萬美元，免賠額為$4.0每次發生一百萬次。對於環境責任索賠，我們的自我保險保留額為$1.0每次發生一百萬次。我們為超過這種自我保留限額的索賠提供保險。對於醫療索賠，我們的自我保險保留額為$350,000每個個人索賠人每年確定一次。保險受條款、條件、限制和免責條款的約束，這些條款、條件、限制和免責條款可能不能完全賠償我們的所有損失。我們的估計和判斷可能會根據新信息、法律或法規的變化、管理層計劃或意圖的變化、或法律訴訟、和解或其他因素的結果而發生變化。如果對這些事項採用不同的估計和判斷，很可能會為不同的數額記錄準備金。
信貸損失準備金。在正常業務過程中，由於賬單糾紛、客户破產或其他各種原因，我們的部分應收賬款無法收回。我們為那些我們估計最終將被認為無法收回的應收賬款建立了備抵。信貸損失準備是根據我們的歷史經驗和管理層對長期未付應收賬款的審查得出的。
信用風險集中。在截至2022年或2021年12月31日的一年中，沒有任何單一客户的綜合收入超過10%。
認股權證的會計。公司根據對權證具體條款的評估以及財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)會計準則編纂(“ASC”)480區分負債(“ASC 480”)和ASC 815“衍生工具和對衝”(“ASC 815”)中對權證具體條款和適用權威指引的評估，將認股權證列為權益分類或負債分類工具。評估考慮權證是否根據ASC 480為獨立金融工具，是否符合ASC 480對負債的定義，以及權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求，包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎，以及其他股權分類條件。這項評估需要使用專業判斷，在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們擁有與我們的APSC定期貸款和次級定期貸款信貸協議相關的股權分類權證(見附註12--債務)。認股權證作為額外實收資本和債務認股權證折價的一部分入賬。權證折扣是在債務期限內攤銷的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，權證折扣的未攤銷餘額為$3.31000萬美元和300萬美元29.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
49
目錄表




每股收益(虧損)每股基本收益(虧損)的計算方法是用持續經營的收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)或淨收益(虧損)除以本年度已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將持續經營的收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)或淨收益(虧損)除以(1)期內已發行普通股的加權平均數、(2)採用庫存股方法假定行使股份補償的攤薄效應和(3)根據庫藏股方法假定的票據轉換的攤薄效應之和。我們目前的意圖是在轉換時以現金結算債券的本金金額。如果轉換價值超過本金金額，我們可以選擇交付超過本金總額(“轉換價差”)的剩餘轉換債務的普通股。相應地，轉換價差計入分母，用於使用庫存股方法計算稀釋後每股普通股收益，分子則根據與轉換特徵相關的嵌入衍生工具的任何記錄損益(扣除税項)進行調整。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，所有未償還的基於股份的補償獎勵都被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為它們將由於這些時期持續運營的虧損而被計入反稀釋。此外，由於轉換價格超過了適用期間我們普通股的平均價格，我們的票據的影響被排除在每股攤薄收益(虧損)的計算之外。有關我們的註釋和基於股票的薪酬獎勵的信息，請參閲注12-債務和附註14- 基於股份的薪酬，分別為。
非現金投融資活動。非現金投資和融資活動不包括在合併現金流量表中，具體如下(以千計)：
截至12個月
十二月三十一日，
20222021
根據融資租賃獲得的資產$1,270 $1,011 
另外，我們有一美元2.42000萬美元，和美元3.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的應計資本支出分別為700萬美元，在支付之前不包括在合併現金流量表中。
外幣.對於功能貨幣不是美元的子公司，資產和負債按期末匯率折算，收入和費用按期間平均匯率折算。資產和負債賬户的換算調整作為股東權益累計其他全面損失的單獨組成部分計入。外幣交易損益包括在我們的經營報表中。
我們歷來執行外幣對衝計劃，以降低我們擁有大量資產和負債的國家的外匯風險，這些國家的資產和負債以功能貨幣以外的貨幣計價。我們的對衝計劃於2021年10月結束。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的一年裏，外幣掉期合約的影響並不大。
固定收益養老金計劃養卹金福利成本和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。主要假設包括貼現率、計劃資產的預期投資回報、死亡率和退休比率等因素。這些比率每年都會檢討，並會作出調整，以反映目前的情況。這些税率是根據收益率的參考確定的。計劃資產的預期收益來自詳細的定期研究，其中包括對資產配置戰略的審查、個別資產類別的預期未來長期業績、風險(標準差)以及構成計劃資產組合的資產類別之間的回報相關性。雖然這些研究適當考慮了最近的計劃業績和歷史回報，但假設主要是長期的、預期的回報率。死亡率和退休比率是根據實際和預期的計劃經驗計算的。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是累積的，並在未來期間攤銷，因此通常會影響未來期間的已確認費用。雖然我們認為使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響養卹金義務和未來費用。
重新分類。前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式，包括單獨列報和報告非連續性業務。如前所述，這種重新分類對我們的財務狀況或經營結果沒有任何影響。
50
目錄表




新採用的會計準則
ASU編號2020-06.2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計，(“ASU 2020-06”)，取消了某些分離模式，簡化了可轉換票據的會計處理，一般將按攤銷成本作為單一負債報告。此外，ASU 2020-06取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法，並要求使用IF轉換方法。2022年1月1日，我們採用改進的回溯法採用該ASU。我們認識到最初應用這一ASU的累積效應是對2022年1月1日期初累計赤字餘額的調整。上期合併財務報表未作追溯調整，繼續按照這些期間的現行會計準則進行報告。參考附註12--債務自2022年1月1日起對採用本ASU的影響。
尚未採用的會計準則
ASU編號2020-04。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指南，參考匯率改革(主題848): 範圍於2021年1月發佈，為將GAAP應用於合同修改和對衝關係提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足某些標準，這些標準參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的另一種利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。2022年12月21日，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)推遲主題848的日落日期這推遲了ASC 848的日落日期，中間價改革，2022年12月31日至2024年12月31日。雖然我們目前正在決定是否選擇可選的權宜之計，但我們預計採用這些ASU不會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
2. 停產經營
2022年11月1日，我們完成了與貝克休斯的Quest Integrity交易，總收購價格約為美元279.0根據銷售協議，在完成交易後進行某些調整後，將支付1,700萬美元。我們使用了大約$238.0出售Quest Integrity的淨收益中的400萬美元用於支付$225.0本公司將支付我們定期貸款債務中的600萬歐元，並支付與償還相關的某些費用和相關的應計利息，其餘部分保留用於一般企業用途，從而減少我們未來的償債義務和槓桿率，並改善我們的流動性。Quest Integrity之前代表的是一個可報告的細分市場。在完成Quest Integrity交易後，我們現在在二分段、IHT和MS請參閲附註1--主要會計政策和實務摘要瞭解有關Quest Integrity交易的更多詳細信息。
我們的綜合資產負債表和綜合經營報表報告了與持續經營分開的非持續經營。我們的綜合全面收益(虧損)表、股東權益表和現金流量表將持續經營和非持續經營結合在一起。下表彙總了與我們的停產業務有關的財務信息。
下表列出了構成非連續性業務淨收益(虧損)和非連續性業務税後收入的主要細目(單位：千)：

51
目錄表




 十二月三十一日，
 20222021
構成非持續業務淨收益(虧損)的主要項目類別
收入
$101,418 $80,356 
運營費用
(45,044)(43,616)
銷售、一般和行政費用
(32,230)(26,663)
商譽減值費用— (8,795)
重組和其他相關費用，淨額
— (381)
利息支出，淨額
(108)(230)
其他(費用)收入
(4,390)591 
所得税前收入
19,646 1,262 
出售Quest交易的收益203,351 — 
所得税前收入222,997 1,262 
所得税撥備
(2,831)(2,436)
非持續經營的淨收益(虧損)
$220,166 $(1,174)
下表列出了截至2021年12月31日綜合資產負債表中單獨列報的非連續性業務主要資產和負債類別的對賬情況(以千計)。我們於2022年11月1日完成了對Quest Integrity的出售，因此截至2022年12月31日，停產業務中沒有資產或負債。

 十二月三十一日，
 2021
作為非連續性業務的一部分包括的主要資產類別的賬面金額：
現金和現金等價物$10,122 
應收賬款淨額
20,499 
預付費用和其他流動資產
3,805 
財產、廠房和設備、淨值
15,879 
商譽和無形資產淨額
26,823 
其他非主要資產類別
5,968 
與非連續性業務相關的總資產
$83,096 

作為非連續性業務一部分的主要負債類別的賬面金額：
應付帳款$2,125 
應付所得税1,939 
其他應計負債9,363 
經營租賃義務2,368 
其他非重大負債類別601 
與非持續經營相關的總負債$16,396 
非持續經營的資產和負債按賬面價值和公允價值減去出售成本中的較低者計量。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內，出售集團於非持續經營中應佔的任何資產或負債無需減記至公允價值減去出售成本。
Quest Integrity有$0.1截至2021年12月31日的應計資本支出，在支付之前不包括在合併現金流量表中。
52
目錄表




下表列出了Quest Integrity的折舊、攤銷和資本支出(以千為單位)：

 十二月三十一日，
 20222021
非持續經營的經營活動提供的現金流：
折舊及攤銷
$1,141 $2,616 
非持續經營的投資活動提供的現金流：
資本支出$4,146 $3,500 

3. 收入
根據ASC主題606，來自與客户的合同收入，(“ASC 606”)，我們遵循五個步驟確認收入：1)確定與客户的合同，2)確定履約義務，3)確定交易價格，4)將交易價格分配給履約義務，5)在履行履約義務時確認收入。
我們與客户的大多數合同都是短期合同，按時間和材料計費，而某些其他合同是固定價格的。我們作為委託人，有義務提供服務本身或監督任何分包商提供的服務。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的，不包括代表第三方收取的金額，如政府當局評估的税款。一般來説，在對價金額可變的合同中，對價金額是根據我們向客户開具發票(如下所述)的權利在每個期間確定的。由於我們的大多數合同只包含一個履約義務，將一個合同的交易價格分配給多個履約義務通常是不適用的。客户通常在滿足我們的履約義務時開具賬單，付款期限通常從發票開出之日起30至90天不等。某些固定價格合同下的賬單可能基於具體里程碑的實現，而某些安排可能需要預先向客户付款。我們的合同不包括重要的融資部分，因為合同的期限通常不到一年。
收入被確認為(或當)通過將對服務或產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時。收入確認指導規定了兩種確認方法(隨時間或時間點)。隨着時間的推移，我們的大多數績效義務都有資格得到認可，因為我們通常在客户設施或資產上執行我們的服務，客户在我們執行服務時獲得我們的服務的好處。如果履約義務在一段時間內得到履行，相關收入也會在一段時間內使用被認為最合適的方法來確認，以反映進展和控制權轉移的衡量標準。對於我們的時間和材料合同，我們通常能夠選擇開票權實際權宜之計，這允許我們確認收入，如果該金額與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應，則我們有權向客户開具發票。對於我們的固定價格合同，由於它們本質上是短期的，我們將收入確認為完成任務或產生成本。對於在某個時間點轉移控制權的合同，收入在資產控制權轉移給客户時確認，這通常是在客户交付和接受時確認的。
收入的分解。基本上，我們所有的收入都與與客户的合同相關。我們從與客户的合同中獲得的收入按地理區域、可報告的運營部門和服務類型分列如下(以千為單位)：
截至2022年12月31日的12個月
美國和加拿大其他國家總計
收入：
IHT$412,661 $9,901 $422,562 
女士296,151 121,495 417,646 
總計$708,812 $131,396 $840,208 
53
目錄表




截至2021年12月31日的12個月
美國和加拿大其他國家總計
收入：
IHT$405,007 $10,364 $415,371 
女士256,806 122,020 378,826 
總計$661,813 $132,384 $794,197 
截至2022年12月31日的12個月
無損評估和檢測服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$336,821 $180 $61,526 $24,035 $422,562 
女士— 413,424 276 3,946 417,646 
總計$336,821 $413,604 $61,802 $27,981 $840,208 
截至2021年12月31日的12個月
無損評估和檢測服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$325,204 $467 $59,855 $29,845 $415,371 
女士— 374,885 806 3,135 378,826 
總計$325,204 $375,352 $60,661 $32,980 $794,197 
有關我們可報告的運營部門和地理信息的更多信息，請參閲附註18--分類和地域披露。
合同餘額。收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的應收貿易賬款、合同資產和合同負債。應收貿易賬款包括客户當前應付的已開賬單和未開賬單的金額，並代表無條件接受對價的權利。應付金額按其估計可變現淨值列報。參考附註1--主要會計政策和實務摘要和附註4-應收款有關我們的應收貿易賬款和信用損失準備的更多信息。當確認的收入超過向客户開出的金額時，合同資產包括未開單金額。金額不得超過其可變現淨值。如果我們從客户那裏收到預付款或定金，合同責任就會被記錄下來。此外，如果可變對價項目導致記錄的收入少於開出的賬單，則會產生合同責任。合同資產和合同負債一般歸類為流動資產。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的貿易應收賬款、合同資產和合同負債的信息(單位：千)：
十二月三十一日，
20222021
應收貿易賬款淨額1
$186,689 $168,273 
合同資產2
$2 $2 
合同責任3
$— $80 
_________________
1%包括已開票和未開票的金額，扣除信貸損失準備金。看見附註4-應收款有關詳細信息，請點擊此處。
2    包括在合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項內。
3    包括在合併資產負債表的“其他應計負債”項下。

由於我們合同的短期性質，截至任何期間末的合同負債餘額通常被確認為下個季度的收入。因此，截至2021年12月31日的幾乎所有合同負債餘額都確認為截至2022年12月31日的年度的收入。
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目錄表




合同費用。我們確認，如果本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則在發生時，獲得合同的增量成本為銷售、一般和行政費用。如果履行合同的成本直接與合同或特定預期合同有關，則將履行合同的成本記為資產，即產生或加強未來將用於履行履約義務的資源的成本，並且這些成本預計將被收回。被確認為資產的履行成本主要包括人工和材料成本，通常與履行義務開始履行之前發生的工程和安裝成本有關。確認為履行合同的成本的資產包括在合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項中，截至2022年12月31日和2021年12月31日不是實質性資產。當我們將相關商品或服務轉移給客户時，此類資產被確認為費用。履行合同的所有其他費用在發生時計入費用。
剩餘履約義務。在ASC 606允許的情況下，我們選擇在以下情況下不披露剩餘履約義務的信息：(I)履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，或者(Ii)當我們根據發票開票權實際權宜之計確認履行履約義務的收入時。由於我們與客户的大多數合同都是短期合同，按時間和材料計費，截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有實質性金額的剩餘履約義務。
4. 應收賬款
截至2022年12月31日和2021年12月31日的應收賬款摘要如下(單位：千)： 
 十二月三十一日，
 20222021
應收貿易賬款$160,572 $142,975 
未開賬單的收入31,379 33,141 
信貸損失準備(5,262)(7,843)
應收賬款淨額$186,689 $168,273 
我們根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日持有的金融工具的所有預期信貸損失。這適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貿易和未開賬單的應收賬款，並要求立即確認終身預期信貸損失。影響我們應收賬款預期收款的重要因素包括石油和天然氣、煉油、電力和石化市場的宏觀經濟趨勢和預測，以及我們的經營業績和預測的變化。至於未開出帳單的應收賬款，我們認為它們屬於短期性質，因為它們通常在90天內轉換為貿易應收賬款，因此未來經濟狀況的變化不會對信貸損失估計產生重大影響。我們確定了以下主要影響應收賬款可收款性的因素，並因此確定了用於計算預期信貸損失的資金池：(I)應收賬款的賬齡，(Ii)與特定應收賬款有關的任何已知應收賬款問題的識別，以及(Iii)不同地理區域的經濟風險特徵的差異。
對於應收貿易賬款，客户通常被提供以下付款到期日條款30開具發票的天數。我們跟蹤了我們的應收貿易賬款的歷史損失信息，並編制了不同賬齡類別的歷史信用損失百分比。我們相信，我們編制的歷史損失信息是確定應收貿易賬款預期信用損失的合理基礎，因為應收貿易賬款的構成與制定歷史信用損失百分比時使用的構成一致，因為我們的客户和付款條件通常不會發生重大變化。一般來説，應收款未付時間越長，未付餘額作為當前預期信貸損失報告的百分比就越高。我們使用損失率法更新影響應收貿易賬款預期可收回性的當前狀況和合理且可支持的預測的歷史損失信息。我們沒有看到當前經濟環境對我們的歷史信用損失百分比產生重大影響的負面趨勢；然而，我們將繼續監測表明歷史損失信息不再是確定我們預期信用損失的合理基礎的變化。我們預測的損失率內在地包含了預期的宏觀經濟趨勢。對於繼續表現出類似風險特徵的應收賬款的每一賬齡類別，適用於在集合基礎上估計預期信貸損失的損失率方法。
為衡量個別具有特定收款風險的應收賬款的預期信貸損失，我們根據客户特定的事實和情況確定特定的因素，這些因素對每個客户都是唯一的。具有不同風險特徵的客户賬户被單獨識別，並根據評估的信用風險為這些賬户確定特定準備金。
我們還確定了以下地理區域來區分我們的應收貿易賬款：(I)美國、(Ii)加拿大、(Iii)歐洲聯盟、(Iv)英國和(V)其他國家。這些地理區域被認為是適當的，因為它們各自在不同的經濟環境中運作，使用不同的外幣，因此
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目錄表




具有相似的經濟風險特徵。對於每個地理區域，我們評估歷史損失信息，並確定適用於每個賬齡類別和具有特定風險特徵的個人應收賬款的信用損失百分比。我們根據每個地區國內生產總值和石油需求的預測變化，估計未來預期的信貸損失。
我們認為從財務報表報告之日起一年是一個合理的預測期，因為這一期與我們的貿易應收賬款的預期應收款保持一致。如果我們的客户無法為我們提供的產品或服務匯款或以其他方式履行他們對我們的義務，我們的客户所經歷的財務困境可能會對我們產生不利影響。在確定當前預期的信貸損失時，我們審查宏觀經濟狀況、市場具體情況和內部預測，以確定我們評估中的潛在變化。
下表顯示了信貸損失準備的前滾(以千為單位)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
期初餘額$7,843 $9,115 
預期信貸損失準備金1,059 2,332 
已收集的追討款項(1,114)(369)
核銷(2,479)(3,201)
外匯效應(47)(34)
期末餘額$5,262 $7,843 

5. 盤存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存摘要如下(單位：千)：
 
 十二月三十一日，
 20222021
原料$8,978 $7,576 
正在進行的工作2,945 2,725 
成品24,408 25,074 
庫存$36,331 $35,375 
6. 預付資產和其他流動資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日的預付費用和其他流動資產摘要如下(單位：千)：
十二月三十一日，
 20222021
應收保險賬款$39,000 $39,000 
預付費用15,238 10,542 
其他流動資產11,441 6,521 
預付費用和其他流動資產$65,679 $56,063 
應收保險是指在其他應計負債中記錄的法律索賠的第三方保險供應商的應收款項，請參閲附註10--其他應計負債。這些應收賬款將由我們的第三方保險提供商承保，用於已經和解或正在等待和解的訴訟事項，以及已履行免賠額的訴訟事項。預付費用主要涉及預付保險和在保險期間之前預付的其他費用。其他流動資產主要包括合同資產和其他應收賬款等項目。

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目錄表




截至2022年12月31日，其他流動資產包括遞延融資成本#美元。3.11000萬美元，因為所有長期債務現在都被歸類為流動債務。從歷史上看，這些資產在“其他資產淨額”中列報，比較期間未作調整。其他流動資產還包括遞延融資費#美元。1.8與截至2022年9月29日的某一替代保險補償機制協議(“替代保險補償機制協議”)有關的費用為2000萬美元(見附註12--債務瞭解更多詳細信息)。
7. 財產、廠房和設備
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財產、廠房和設備摘要如下(單位：千)：
 
 十二月三十一日，
 20222021
土地$4,006 $5,227 
建築物和租賃設施的改進50,833 54,597 
機器和設備277,852 278,828 
傢俱和固定裝置10,558 10,704 
資本化的ERP系統開發成本45,917 45,916 
計算機和計算機軟件19,457 17,993 
汽車3,536 3,540 
在建工程19,196 11,347 
總計431,355 428,152 
累計折舊和攤銷(293,256)(282,672)
財產、廠房和設備、淨值$138,099 $145,480 

上表包括融資租賃項下的資產#美元。7.4百萬美元和美元6.7百萬美元，累計攤銷2.3百萬美元和美元1.6分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的折舊費用為22.9百萬美元，以及$25.4分別為百萬美元。
截至2022年12月31日的12個月和截至2021年12月31日的12個月出售和處置的資產的賬面價值為#美元。2.5百萬美元和美元0.8分別為100萬美元，銷售收益為1美元4.21000萬美元和300萬美元億美元，分別為。截至2022年12月31日的12個月內出售的資產主要包括1.3百萬美元的土地，$0.9100萬美元的建築成本和0.3百萬美元的機器和設備。截至2021年12月31日的12個月內出售的資產包括0.8百萬美元的機器和設備。

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目錄表




8. 無形資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日的無形資產摘要如下(單位：千)：
 2022年12月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
客户關係$165,231 $(91,296)$73,935 
競業禁止協議4,281 (4,281)— 
商號20,563 (19,830)733 
技術2,707 (1,978)729 
許可證840 (830)10 
其他12,983 (12,983)— 
無形資產$206,605 $(131,198)$75,407 
 
 2021年12月31日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
客户關係$165,381 $(79,081)$86,300 
競業禁止協議4,357 (4,357)— 
商號20,590 (19,606)984 
技術2,731 (1,773)958 
許可證850 (774)76 
其他12,988 (12,988)— 
無形資產$206,897 $(118,579)$88,318 
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的無形資產攤銷費用為12.9百萬美元，以及$12.9分別為100萬美元。無形資產的攤銷費用預計約為#美元。12.2從2023年到2027年每年100萬人。
應攤銷無形資產的加權平均攤銷期限為13.7截至2022年12月31日。截至2022年12月31日的加權平均攤銷期間為13.7多年的客户關係，13.2對於商標名來説，10.0技術和技術的歲月10.5幾年才能拿到執照。
9. 商譽和減值費用
如上所述，出售Quest Integrity後，截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的資產負債表上沒有與持續運營相關的商譽。唯一具有商譽的部門是Quest Integrity，它包括在非持續運營中。
曾經有過不是於截至二零二二年十二月三十一日止十二個月內，我們確認一項非現金商譽減值費用為55.8在我們的MS運營部門中有100萬美元，並計入非現金商譽減值費用1美元8.8在Quest Integrity運營部門的非持續運營中損失了100萬美元。這些費用是商譽減值測試的結果，而商譽減值測試是由於在截至2021年12月31日的12個月中出現的某些減值指標引發的，主要與業務持續縮減、我們的預測下降、我們的股票價格持續下跌、報告單位運營虧損以及報告單位的淨銷售額與預測相比持續下降有關。
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目錄表




10. 其他應計負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他應計負債摘要如下(單位：千)：
 
 十二月三十一日，
 20222021
工資和其他補償費用$48,507 $39,599 
法律和專業應計項目46,665 46,762 
保險應計項目
7,483 7,181 
財產税、銷售税和其他與收入無關的税7,348 6,553 
應計利息3,963 6,469 
批量折扣2,050 1,902 
其他應計項目3,251 3,270 
其他應計負債$119,267 $111,736 
法律和專業應計項目包括法律和專業費用的應計項目以及應計的法律索賠，請參閲附註17--承付款和或有事項。某些法律索賠由保險承保，這些索賠的相關應收保險記錄在預付費用和其他流動資產中，請參閲附註6-預付資產和其他流動資產工資單和其他薪酬支出包括所有與工資單有關的應計費用，其中包括應計假期、遣散費和獎金。保險應計費用主要涉及應計的醫療和工作人員補償費用。財產税、銷售税和其他非收入相關税項包括銷售和使用税、物業税和其他相關税項的應計項目。應計利息與我們長期債務的應計利息有關。其他應計負債包括合同負債和其他應計費用等項目。
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目錄表




11. 所得税
在截至2022年12月31日的年度內，我們的所得税撥備導致實際税率為2.3%。在截至2021年12月31日的年度內，我們的所得税撥備導致實際税率為5.0%。截至2022年12月31日的年度，我們的所得税撥備為$3.3，我們2021年12月31日的所得税撥備為$8.8100萬美元，包括聯邦税、州税和外國税。
對本公司作為持續經營基礎的持續經營能力的極大懷疑使人對我們估計和創造未來收入的能力產生懷疑。由於我們截至2022年12月31日的年度財務報表缺乏適用的持續經營基礎，通常需要為所有無法通過扭轉現有時間差異或結轉年度應納税所得額而變現的遞延税項資產計提估值準備金。雖然幾家子公司在歷史上一直是盈利的，未來的收入是評估其遞延税項資產變現的重要因素，但對公司持續經營能力的極大懷疑使人們對我們創造未來收入的能力產生懷疑。因此，公司計入了一筆費用#美元。2.2用於抵銷剩餘遞延税項淨資產所需估值備抵的所得税支出1000萬美元。這一美元2.2100萬歐元的費用主要歸因於我們的德國和加拿大子公司。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
我們的税收撥備和持續經營收益的組成部分如下(以千計)：
 
當前延期總計
截至2022年12月31日的12個月：
美國聯邦政府$(211)$— $(211)
州政府和地方政府513 — 513 
外國司法管轄區1,319 1,685 3,004 
税收撥備$1,621 $1,685 $3,306 
截至2021年12月31日的12個月：
美國聯邦政府$938 $(1,115)$(177)
州政府和地方政府590 150 740 
外國司法管轄區2,494 5,716 8,210 
税收撥備$4,022 $4,751 $8,773 
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的持續經營税前收入(虧損)構成如下(以千計)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
國內$(156,001)$(171,299)
外國9,220 (4,773)
持續經營的税前收益(虧損)$(146,781)$(176,072)

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目錄表




2022年可歸因於持續經營虧損的所得税撥備和2021年可歸因於持續經營虧損的撥備與適用美國聯邦所得税税率計算的金額不同212022年的百分比，(212021年%)到持續運營的税前虧損，原因如下(以千為單位)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
持續經營的税前虧損$(146,781)$(176,072)
按法定税率計算的所得税(30,824)(36,975)
扣除聯邦福利後的州所得税395 561 
國外税率差異701 1,380 
非現金補償228 320 
投資外國子公司的遞延税金— (1,939)
不可扣除的費用118 229 
外國扣繳693 1,078 
上一年的税收調整7 141 
商譽減值— 9,399 
估值免税額31,430 34,284 
匯率變化— (140)
其他558 435 
持續經營所得税支出(收益)總額$3,306 $8,773 

        產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下(以千計)：
 十二月三十一日，
 20222021
遞延税項資產：
應計薪酬和福利$7,630 $7,831 
應收賬款552 1,345 
庫存296 316 
基於份額的薪酬258 271 
其他應計負債2,940 3,467 
税收抵免結轉2,314 3,613 
利息支出限額28,137 22,312 
商譽和無形成本10,143 9,221 
可轉債1,780 — 
營業淨虧損結轉38,860 68,972 
其他1,770 2,428 
遞延税項資產94,680 119,776 
減去：估值免税額(73,483)(89,191)
遞延税項資產，淨額$21,197 $30,585 
遞延税項負債：
財產、廠房和設備(17,642)(20,267)
境外子公司未匯出收益(3,581)(3,944)
可轉債— (7,359)
其他(3,260)(2,408)
遞延税項負債(24,483)(33,978)
遞延税項淨資產(負債) 1
$(3,286)$(3,393)
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目錄表




________________
1截至2021年12月31日，與非持續經營相關的某些遞延税項餘額仍留在資產負債表和遞延税目中，但在與非持續經營相關的流動資產和流動負債中列報。
管理層評估所有可獲得的證據，包括正面和負面的證據，以確定未來是否會產生足夠的應税收入來變現現有的遞延税項資產。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產的某一部分更有可能無法變現，則確認估值備抵。評估的一個重要負面證據因素是截至2022年12月31日的兩年期間發生的累計税前虧損。這一客觀證據限制了考慮其他主觀積極證據的能力，例如我們對未來税前收入的預測。
根據這項評估，截至2022年12月31日，估價津貼為#美元。73.5已記錄了100萬美元，以僅確認遞延税項資產中最有可能實現的部分。這項估值準備主要涉及聯邦、外國和州税淨營業虧損結轉的遞延税項資產。如果淨營業虧損結轉期間發生變化或根據各種正面和負面證據來源評估的權重發生變化，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。
本年度估值免税額的增加主要是由於我們的海外業務。在本季度，我們能夠釋放$11.5為我們的美國業務變現遞延税項資產所產生的估值備抵。
截至2022年12月31日，我們有淨營業虧損結轉，用於美國聯邦所得税目的為$104.2百萬美元。在這筆款項中，$3.7由於Quest Integrity業務出售導致股權發生變化，100萬美元將在2037年前的不同日期到期，這將受到1986年美國國税法第382條的限制100.5百萬美元有一個無限期的結轉期。這些結轉可用於抵銷未來的應税收入，但受上述某些限制的限制。此外，我們結轉的州淨營業虧損為#美元。178.6百萬美元156.5在2041年之前的不同日期到期的百萬美元和22.1百萬美元，無限期結轉。
截至2022年12月31日，我們有利息支出結轉用於美國所得税目的為$120.6百萬美元。整個$120.6100萬美元有一個無限期的結轉期。這些結轉是可用的，但受某些限制，以抵消未來的應税收入。
截至2022年12月31日，該公司擁有2.2如果不利用，將在不同日期到期的税收抵免將持續到2037年。
截至2022年12月31日，我們的海外淨營業虧損結轉總額為$25.1百萬美元。在這筆款項中，$1.8100萬美元將在不同的日期到期，到2031年和美元23.3百萬美元有一個無限制的結轉期。
截至2022年12月31日，我們海外業務的未分配收益均未被視為永久再投資於海外。截至2022年12月31日，與外國子公司未分配收益相關的遞延税項負債為1美元2.6百萬美元。
截至2022年12月31日，美元1.7數百萬未確認的税收優惠將影響我們的有效税率。我們估計，可能在未來12個月內確認的不確定的税收優惠不會是實質性的。我們的政策是在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
我們在美國聯邦和州司法管轄區以及各種外國司法管轄區提交所得税申報單。除了極少數例外，我們在2016年前不再接受美國聯邦、州和地方或非美國税務機關的所得税審查。我們目前正在一個我們有大量業務的州接受審計。截至2022年12月31日，我們記錄了0.5由於國家發佈的最終法規中包含的追溯變化，我們與本次審計相關的不確定狀況下的納税義務為1000萬歐元。某些荷蘭實體也在接受審計。我們沒有預料到與這些考試相關的任何實質性調整。
我們開展業務的司法管轄區的税務機關會定期檢查我們的税務申報文件。這些審查審查了我們在報税表上的重要頭寸，包括報告的收入和扣除額的時間和金額，以及收入在多個納税管轄區之間的分配。我們預計所得税申報單上的頭寸不會導致任何實質性的調整。
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目錄表




下表彙總了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的未確認税收優惠總額(不包括罰款和利息)的對賬情況(單位：千)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
未確認的税收優惠-1月1日$1,285 $1,610 
基於本年度納税狀況的增加額— — 
根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額350 543 
基於與前幾年相關的納税狀況的減税— — 
非持續經營的不確定税務狀況的處置(426)— 
聚落— — 
因適用的訴訟時效失效而導致的減損(112)(868)
未確認的税收優惠-12月31日$1,097 $1,285 

我們已在綜合資產負債表的其他長期負債中記錄了未確認的税收優惠。截至2022年12月31日和2021年12月31日，與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款總額為#美元。0.6百萬美元和美元0.6分別為2.5億美元和2.5億美元。大約有一美元2000萬及$0.2截至2022年12月31日和2021年12月31日止期間，分別計入所得税支出的與未確認税收優惠有關的利息和罰款.
12. 債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的長期債務和融資租賃債務總額摘要如下(以千為單位)：
十二月三十一日，
20222021
2020年ABL設施$— $62,000 
2022年ABL設施99,916 — 
APSC定期貸款31,562 214,191 
次級定期貸款107,905 36,358 
總計239,383 312,549 
可轉債1
40,650 87,662 
融資租賃義務2
5,902 5,640 
債務和融資租賃債務總額285,935 405,851 
長期債務和融資租賃債務的當期部分(280,993)(667)
長期債務和融資租賃債務總額減去當期部分$4,942 $405,184 
_________________
1%未償還本金，減去未攤銷貼現和發行成本。看見可轉債下面的章節瞭解更多信息。
2%不包括與停產業務相關的融資租賃義務。

有關我們的融資租賃義務的信息，請參閲附註13-租契.
2020年ABL設施
於2020年12月18日，我們訂立了一項以資產為基礎的信貸協議(該協議經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，稱為“花旗信貸協議”)，由花旗銀行(下稱“花旗銀行”)牽頭，提供最高可達#美元的可用借款。150.02000萬美元(“2020 ABL設施”)。2020年的ABL貸款最初的到期日是2024年12月18日。2020 ABL貸款工具的浮動利率為基本利率或倫敦銀行同業拆借利率，外加適用的保證金。2020年ABL貸款於2022年2月11日全額償還。
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目錄表




2022年ABL設施
於2022年2月11日，吾等與貸款方訂立了一項新的信貸協議，並以特拉華州的一家有限責任公司Eclipse Business Capital，LLC為代理人(“Eclipse”)(該協議經ABL修正案第1號及ABL修正案第2號，即“2022年ABL信貸協議”修訂)。根據2022年ABL信貸協議向我們提供的資金承諾，取決於某些條件，包括最高可達#美元的循環信貸額度130.01百萬美元將由Eclipse的某些附屬公司提供(“循環信貸貸款”)，金額為#35.02000萬英鎊的Swingline借款和1美元26.0800萬美元用於信用證的開具，以及高達1美元的遞增延遲提取定期貸款35.0由Corre Partners Management，LLC及其某些聯屬公司(“Corre”)(統稱為“2022年ABL信貸安排”)提供的2000萬歐元(“延遲提取定期貸款”)。2022年ABL信貸安排下的貸款收益除其他外用於償還和終止2020 ABL貸款。2022年ABL貸款將於2025年2月到期。
我們在2022年ABL信貸協議下的義務由我們的某些直接和某些間接子公司擔保，這些子公司在下文中被稱為“ABL擔保人”，並與本公司一起被稱為“ABL貸款方”。我們在2022年ABL信貸安排下的債務以ABL貸款方的應收賬款、存款賬户、證券賬户和庫存等為第一優先擔保，並以ABL貸款方的幾乎所有其他資產作為第二優先擔保。2022年ABL信貸安排下的循環信貸額度下的可用資金是根據應收賬款和存貨價值的一個百分比減去某些準備金。
2022年ABL信貸安排下的循環信貸貸款根據LIBOR利率(或如果LIBOR利率因任何原因無法獲得，則為基本利率)加上適用保證金(分別為“LIBOR利率貸款”和“基本利率貸款”)按浮動利率計入到期利息。“基本利率”是一個浮動的利率，等於(1)聯邦基金利率加0.50利率，(2)富國銀行，國家協會的最優惠利率，以及(3)一個月期LIBOR利率。“適用利潤率”的定義是3.15%, 3.40%或3.65基本利率貸款的%2.00基本税率下限為%，税率為4.15%, 4.40%或4.65LIBOR利率貸款的利率為%1.00LIBOR下限百分比，在每種情況下，取決於每月合規證書中報告的截至最近測量期的EBITDA金額。延期提取的定期貸款按倫敦銀行同業拆借利率加利率計息。10.0%，並帶有1.00%LIBOR地板。未提取的循環金額的費用為0.50%，未提取的延遲提取定期貸款金額的手續費為3.00%。2022年ABL信貸安排的利息按月支付。如有必要，公司還將被要求支付慣例的信用證費用。本公司可不時自願預付2022年ABL信貸安排下的貸款，但如屬延遲提取定期貸款，則須受某些條件規限。在某些情況下也需要強制預付款，包括對於延遲提取定期貸款，如果2022年ABL信貸安排下抵押品的總價值與延遲提取定期貸款加上未償還循環貸款的總和的比率小於130%。償還的金額可以再借入，但須遵守借款基數和2022年ABL信貸協議中規定的其他條件，在延遲提取定期貸款的情況下，最高限額為四任何12個月期限內的此類借款。2022年ABL信貸安排貸款的某些永久償還須支付2.00%在設施的第一年，1.00%，在設施的第二年，以及0.50%在設施的最後一年。2022年ABL信貸協議包含借款和契諾的慣常條件，包括限制我們出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、招致、承擔或允許存在額外債務和擔保、設立或允許存在留置權、支付股息、發行股權工具、進行分配或贖回或回購股本或進行其他投資、與關聯公司進行交易以及就某些債務付款的契約。2022年ABL信貸協議還要求我們不超過$20.0任何日曆年的未融資資本支出為1億美元；前提是如果我們保持低於或等於的淨槓桿率，這一要求將不適用4.00截至每個日曆年第二和第四財政季度結束時的1.00美元。此外，2022年ABL信貸協議包括常規違約事件，發生違約可能需要我們支付額外的2.02022年ABL信貸安排下未償還貸款的利息%。
截至2022年12月31日的利率為8.77%適用於Eclipse和14.12延遲提款定期貸款的%。
與發行2022年ABL信貸安排相關的直接和增量成本約為#美元。8.42000萬美元，並作為遞延融資成本資本化。這些成本將在2022年ABL信貸安排期限內以直線方式攤銷。未攤銷遞延融資成本為#美元。3.11000萬美元和300萬美元2.9分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。此外，遞延融資成本、債務貼現和發行成本的攤銷期限加快，以反映修訂的到期儲備觸發日期(定義見2022年ABL信貸協議)和相關的債務重新分類為流動債務。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
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目錄表




於2022年5月6日，吾等訂立2022年ABL信貸協議第1號修正案(“ABL第1號修正案”)，其中包括修改到期儲備觸發日期(定義見2022年ABL信貸協議)，以便在符合若干條件的情況下，必須就票據的未償還本金金額設立準備金的日期為75在到期日之前的天數，而不是120天或2023年5月18日，在該日期之前，票據餘額必須支付少於$10.01000萬美元，否則公司必須手頭有等值現金才能將債券償還至$10.01000萬美元。
關於Quest Integrity交易，於2022年11月1日，吾等訂立了2022年ABL信貸協議第2號修正案(“ABL第2號修正案”)，其中包括：(I)修改到期準備金觸發日期，使在符合某些條件的情況下，必須就票據的未償還本金金額設立準備金的日期為45在債券到期日之前，而不是75天，或2023年6月17日，以及(Ii)對消極契約和強制性提前還款條款進行了某些修改。
截至2022年12月31日，我們擁有64.9在循環信貸貸款項下未償還的貸款和美元35.0延遲提取定期貸款項下的未償還貸款1.8億美元。有一筆美元8.7通過這些工具擔保的未償還信用證中有100萬美元，這些工具是在資產負債表外。
截至2022年12月31日，在適用的昇華和其他條款和條件的限制下，美元52.4有100萬美元可用於貸款或簽發新的信用證，其中包括#美元。42.4循環信貸貸款項下的可用資金為100萬美元和10.0根據延遲提取定期貸款，可用金額為1,300萬美元。
APSC定期貸款
於二零二零年十二月十八日，吾等與大西洋公園策略資本基金作為代理人(“APSC”)訂立該特定定期貸款信貸協議(經定期貸款修訂第1號、定期貸款修訂2號、定期貸款修訂3號、定期貸款修訂4號、定期貸款修訂5號、定期貸款修訂6號、定期貸款修訂7號、定期貸款修訂8號及定期貸款修訂9號，即“定期貸款信貸協議”)，據此，吾等借入$250.02000萬(“定期貸款”)。這筆定期貸款是以一種3%原始發行折扣，因此收到的總收益為$242.51000萬美元。定期貸款到期，所有未償還金額將於2026年12月18日到期並支付。然而，若干條件可能會導致較早到期日，包括：(I)在到期日(即債券到期日(現為2023年6月17日)前45天)，(I)債券的到期日並未延展至定期貸款信貸協議截止日期六週年後的91天，或(Ii)債券的未償還本金總額為$10.01000萬或更多，在這種情況下，定期貸款將在到期觸發日期終止。如定期貸款信貸協議所載，定期貸款以除2022年ABL信貸安排以第一留置權為基礎擔保的資產外，實質上以所有資產作抵押，而吾等可根據定期貸款信貸協議的條款及條件，將定期貸款增加不超過$100.01000萬美元。
定期貸款在到期時按浮動利率計息，根據我們的選擇，年利率為基本利率或倫敦銀行同業拆借利率，外加適用的保證金。 基本利率是一個浮動利率，等於(I)聯邦基金利率加0.50%，(Ii)定期貸款信貸協議中規定的最優惠利率，以及(Iii)一個月LIBOR加1.00%。適用的保證金定義為6.50基本利率借款的%2.00%基本利率下限和7.50LIBOR利率借款的利率為%1.00%LIBOR利率下限。 如定期貸款信貸協議所述，(I)按月支付基本利率借款，或(Ii)按倫敦銀行同業拆息利率借款的利息期最後一天支付利息。定期貸款可在任何時間和不時預付全部或部分貸款，但須支付預付款保費(包括在第一次付款期間支付全部保證金兩年)，外加應計和未付利息。截至2022年12月31日和2021年12月31日的定期貸款實際利率為37.99%和20.90%。 截至2022年12月31日，實際利息包括11.73%浮動利率以現金支付，另加26.26%是由於相關債務發行成本加速攤銷所致。截至2021年12月31日，實際利息包括8.5%浮動利率以現金支付，另加12.4%是由於相關債務發行成本加速攤銷所致。債務貼現、權證貼現和債務發行成本的未攤銷餘額為#美元。3.91000萬美元和300萬美元35.8分別為2022年12月31日和2021年12月31日。利息支出達$21.81000萬美元和300萬美元21.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為1.2億美元和1.3億美元。
貸款條款包括慣常的支付罰金、違約事件和契諾，包括但不限於限制我們出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、產生額外債務和擔保、支付股息、發行股權工具和進行分配、贖回或回購股本的契諾。
於2021年10月19日，吾等與不時訂立定期貸款信貸協議的金融機構(“貸款人”)及作為代理人的APSC訂立定期貸款信貸協議第1號修正案(“第1號定期貸款修正案”)。定期貸款修正案1，除其他事項外，(I)將原定於2021年10月19日支付的利息推遲到2021年10月29日；(Ii)要求
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本公司採取商業上合理的努力，額外委任一名為代理人接受的獨立董事進入本公司董事會；(Iii)向貸款人提供額外的信息權；及(Iv)收緊定期貸款信貸協議中包含的某些負面契諾，直至遞延利息生效。
2021年10月29日，我們與貸款人和APSC作為代理人簽訂了定期貸款信貸協議第2號修正案(“第2號定期貸款修正案”)。第2號定期貸款修正案，除其他事項外，(I)進一步將2021年10月29日的利息支付推遲到2021年11月15日；(Ii)包含某些里程碑；(Iii)就2020年ABL融資機制下公司義務的任何再融資向貸款人提供十天的優先購買權；(Iv)根據本公司董事會將通過並被代理商合理接受的章程，本公司有義務建立一個特別委員會，該委員會擁有就某些交易向本公司董事會提出建議的獨家責任和權力；及(V)倘若本公司不會容許2020年ABL融資機制下的契約觸發事件發生。
於2021年11月8日，我們簽訂了定期貸款信貸協議第3號修正案(“第3號定期貸款修正案”)。定期貸款修正案第3號，除其他事項外，(I)在2022年9月30日之前放棄某些契諾，並在其後修改契諾，以給予我們更大的靈活性；以及(Ii)要求我們尋求股東批准(或獲得批准的例外情況)向APSC發行額外的認股權證，規定購買1,417,051我們普通股(APSC認股權證)的股份，行使價為$1.50每股，並修訂於2020年12月向亞太區議會發出的認股權證，以購買最多3,582,949我們普通股的股份，最初可在2028年6月14日之前的任何時間按持有人的選擇權全部或部分行使，行使價格為#美元。7.75每股(“現有認股權證”)，以規定行使價為$1.50每股。在反向股票拆分之後，APSC認股權證提供為購買最多500,000我們普通股的股票，行使價為$15.00每股。定期貸款修正案第3號還將到期觸發日票據上未償還本金的要求金額從1美元降至1美元。50.02000萬美元至2000萬美元10.01000萬美元。
吾等分別於2021年12月2日及2021年12月7日訂立定期貸款信貸協議第4號修正案(下稱“定期貸款第4號修正案”)及定期貸款信貸協議第5號修正案(下稱“定期貸款第5號修正案”)。第4號定期貸款修正案將公司必須發行APSC認股權證的日期延長至2021年12月7日，第5號定期貸款修正案將本公司必須發行APSC認股權證的日期延長至2021年12月8日。
於2022年2月11日，我們簽訂了定期貸款信貸協議第6號修正案(“第6號定期貸款修正案”)。定期貸款修正案第6號，其中包括：(I)允許簽訂2022年ABL信貸協議，(Ii)允許以實物支付定期貸款信貸協議下到期的某些利息，(Iii)允許出售某些資產並要求某些相關的強制性預付款，但須支付適用的預付款溢價，以及(Iv)修訂財務契約，使最高淨槓桿率7.00在截至2023年3月31日的財季之前，不會對1.00進行測試，並且該公司不允許超過$20.0任何日曆年的未融資資本支出為1000萬歐元；如果公司保持低於或等於淨槓桿率的淨槓桿率，則此類未融資資本支出限制將不適用4.00截至每個日曆年第二和第四財政季度結束時的1.00美元。
於2022年5月6日，我們簽訂了定期貸款信貸協議第7號修正案(“第7號定期貸款修正案”)。第7號定期貸款修正案，除其他事項外，(I)修改了到期觸發日期(定義見定期貸款信貸協議)，以使由於本金總額超過#美元而觸發定期貸款信貸協議到期的日期10.0債券項下未償還的百萬元為75債券到期日之前的天數而不是120以及(Ii)修訂財務契約，以便在截至2023年3月31日的財政季度測試的最高淨槓桿率由7.00至1.00至12.00到1.00。
關於Quest Integrity交易，於2022年11月1日，吾等、擔保方、貸款方以及APSC作為貸款人和擔保方的代理人，簽訂了定期貸款信貸協議(定期貸款修訂第8號)第8號修正案，其中包括：(I)修改了強制性預付款要求，允許我們保留高達$26.0在某些限制的規限下，(Ii)修改到期觸發日期，以使定期貸款信貸協議的到期日期因本金總額超過#美元而觸發10.0債券項下的未償還款項為債券到期日前45天，而不是債券到期日前75天，或2023年6月17日，以及(Iii)對負向契諾及強制性預付款項條文作出若干修改。
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2022年11月2日，我們用出售Quest Integrity的淨收益支付了$225.0根據定期貸款信貸協議償還100萬美元債務，並支付與償還有關的某些費用和相關的應計利息，這使本金餘額降至#美元35.51000萬美元，其餘收益保留用於一般企業用途，從而減少我們未來的償債義務和槓桿率，並改善我們的流動性。這筆交易被視為部分債務清償，損失金額為#美元。30.11000萬美元在本損益表中確認，包括現金費用和支付的保費#美元。12.41000萬美元和相關的遞延發行成本未攤銷餘額以及認股權證和債務折扣的非現金註銷#美元17.71000萬美元。
於2022年11月4日，我們簽訂了定期貸款信貸協議的第9號修正案，該修正案修訂了金融契約，免除了其中規定的最高淨槓桿率契約，使其在截至2023年6月30日的財政季度之前不會接受測試，之後的每個財政季度7.00到1.00。
次級定期貸款信貸協議
於2021年11月9日，吾等與作為代理人的Corre Credit Fund LLC(“Corre Fund”)及其貸款方訂立信貸協議(經Corre修正案1、Corre修正案2、Corre修正案3、Corre修正案4、Corre修正案5、Corre修正案6、Corre修正案7、Corre修正案8、Corre修正案9、Corre修正案10及Corre修正案11修訂)，以及相關的啟動到期日條款(定義見下文)(“附屬定期貸款信貸協議”)。50.01,000,000延遲支取次級定期貸款便利(“次級定期貸款”)。根據附屬定期貸款信貸協議，我們借入了$22.52021年11月9日，額外增加1,000萬美元27.52021年12月8日，1.2億美元。附屬定期貸款於2027年12月31日及定期貸款到期或全額償還後兩週的日期(“彈性到期日”)較早的日期到期，所有未償還款項均到期及應付。次級定期貸款的規定利率為12.00%，應以實物利息(“實物利息”)的形式支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日的有效利率為29.23%和45.53%。截至2022年12月31日，實際利息包括12.00%聲明的利息和額外的17.23%是由於相關債務發行成本加速攤銷所致。截至2021年12月31日，實際利息包括12.00%聲明的利息和額外的33.53%是由於相關債務發行成本加速攤銷所致。未攤銷債務的發行成本為$。7.51000萬美元和300萬美元13.9分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。利息支出達$11.41000萬美元和300萬美元0.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為1.2億美元和1.3億美元。
根據附屬定期貸款信貸協議，吾等須(其中包括)(I)在符合若干條件下發行貸款權證(定義見下文)；(Ii)修訂吾等的章程、附例及所有其他必要的公司管治文件，以縮減吾等的董事會人數至七董事，其中一人包括我們的首席執行官，和(Iii)重組我們的董事會。次級定期貸款信貸協議還包含其他慣例的提前還款條款、違約事件和契諾。
於2021年11月30日，我們簽訂了附屬定期貸款信貸協議的第1號修正案(“相應修正案1”)。相應修正案1(I)延長了就初始定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)以實收利息形式支付利息的日期，(Ii)將本公司必須交付全面籤立的ABL同意書(定義見附屬定期貸款信貸協議)的日期延長至每種情況下的2021年12月6日晚上11：59，及(Iii)將吾等必須發行認股權證的日期延長至2021年12月7日晚上11：59。
於2021年12月6日，我們簽訂了附屬定期貸款信貸協議的第2號修正案(“相應修正案2”)。相應修正案2(I)延長了針對初始定期貸款以實收利息形式支付利息的日期，以及(Ii)延長了我們必須在每種情況下於2021年12月7日晚上11：59交付全面籤立的ABL同意書的日期。
於2021年12月7日，我們簽訂了附屬定期貸款信貸協議的第3號修正案(“相應修正案3”)。相應修正案3，除其他事項外，(I)延長了就初始定期貸款以實收利息形式支付利息的日期，(Ii)延長了我們必須交付全面籤立的ABL同意書的日期，以及(Iii)將我們必須發行相應認股權證的日期延長至2021年12月8日晚上11：59。
於2021年12月8日，我們簽訂了附屬定期貸款信貸協議第4號修正案(“相應修正案4”)。Corre修正案4指定康託·菲茨傑拉德證券為繼任代理。
關於2022年2月11日的《2022年ABL信貸協議》所設想的交易，Corre同意向本公司提供增量融資(“增量融資”)，總額約為$55.01,000,000美元，包括(I)A$35.02022年ABL信貸安排下的100萬美元延遲提取定期貸款；(Ii)美元10.02022年2月以延遲提取定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)的形式，與根據附屬定期貸款信貸協議發放的現有貸款按同等比例從Corre獲得100,000美元；及(Iii)$10.030億美元，通過購買11,904,762將我們普通股的PIPE股份(“PIPE股份”)相應地
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機遇合格總基金、有限責任公司、Corre Horizon基金、有限責任公司和Corre Horizon II基金有限責任公司(統稱為“相應持有人”)，價格為$0.84每股(“股權發行”)。相關修訂的業務目的是進一步延長本公司的流動資金跑道，並支持正在進行的於2022年2月11日完成的融資交易的談判。
於2022年2月11日，吾等與不時與貸款人(包括Corre)及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第5號修正案(“Corre修正案5”)。Corre修正案5，其中除其他事項外，(1)規定額外承付#美元10.0(Ii)允許進入2022年ABL信貸安排，(Iii)允許出售某些資產，並要求某些相關的強制性預付款，但須支付適用的預付款溢價，及(Iv)修訂財務契約，使最高淨槓桿率7.00至1.00在截至2023年3月31日的財季之前不會進行測試，該公司不允許超過$20.0任何日曆年的未融資資本支出為100萬美元；前提是，如果公司保持低於或等於淨槓桿率的淨槓桿率，這些未融資資本支出要求將不適用4.00截至每個日曆年第二和第四財政季度結束時的1.00美元。
於2022年5月6日，吾等與不時與貸款人(包括Corre)及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第6號修正案(“Corre修正案6”)。相應修正案6除其他事項外，還修改了金融契約，將在截至2023年3月31日的財政季度測試的最高淨槓桿率將從7.00至1.00至12.00到1.00。
於2022年6月28日，吾等與貸款人(包括Corre)及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第7號修正案(“Corre修正案7”)，其中包括延長以下額外承諾的可用日期 $10.02022年7月1日至2022年10月31日期間的次級延遲提取定期貸款1.8億美元。
於2022年10月4日，吾等與不時訂立附屬定期貸款信貸協議的貸款人(包括Corre)及代理Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第8號修訂(“修訂8”)，其中包括：(I)將附屬定期貸款信貸協議下的未償還本金總額增加至約$112.78,000,000美元，以實現其可轉換債務的交換；及(2)延長額外承諾額#美元的可動用日期10.02022年10月31日至2022年12月31日期間的次級延遲提取定期貸款1.8億美元。看見可轉債以下為修訂未償還債券的影響。
於2022年11月1日，吾等與擔保方、不時的貸款方及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第9號修正案(“Corre修正案9”)。相應修正案9，除其他事項外，(I)修改了強制性提前還款要求，允許我們保留最多$26.01,000,000美元與Quest Integrity交易有關的收益，受某些限制和(Ii)對負面契約和強制性預付款條款進行某些修改。
於2022年11月4日，吾等與不時與貸款人(包括Corre)訂立附屬定期貸款信貸協議第10號修正案(“Corre修正案10”)，並以Cantor Fitzgerald Securities為代理人，修訂財務契約以提供豁免其下的最高淨槓桿率契約，使其在截至2023年6月30日的財政季度及其後的每個財政季度均不會接受測試。7.00到1.00。
於2022年11月21日，吾等與不時與貸款人(包括Corre)及作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第11號修正案(“Corre修正案11”)。相應修正案11將附屬定期貸款信貸協議修訂為，除其他外，(一)將規定的到期日從2026年12月31日延長至2027年12月31日(視春季到期日而定)；。(二)延長額外承付款的到期日。10.0(I)於二零二三年三月三十一日，而非二零二二年十二月三十一日，創造一批新的附屬延遲提取定期貸款，代表增加的無抵押定期貸款本金金額(該等貸款不受本公司及若干票據持有人根據日期為二零二二年十月四日的交換協議(定義見下文)就交換票據而產生的定期貸款悉數支付後14日的彈性到期日的規限)。附屬定期貸款項下的未償還總額並無因Corre修正案11而增加。
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認股權證
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們持有以下權證：
原創反向股票拆分後(生效日期為2023年12月22日)
保持者日期股份數量行權價格到期日股份數量行權價格股票總價值到期日
APSC Holdco II，LP
原創12/18/20203,582,949$7.75 6/14/2028
已修訂11/9/2021500,000$1.50 6/14/2028
已修訂12/8/2021917,051$1.50 12/8/2028
合計APSC5,000,000$1.50 12/8/2028500,000$15.00 $7,500,000 12/8/2028
相應的12/8/20215,000,000$1.50 12/8/2028500,000$15.00 $7,500,000 12/8/2028
總認股權證10,000,0001,000,000$15,000,000 
於二零二零年十二月十八日，就執行定期貸款信貸協議，吾等向APSC發出認股權證，以購買最多3,582,949我們普通股的股份，最初可在2028年6月14日之前的任何時間按持有人的選擇權全部或部分行使，行權價為$7.75每股。
關於執行附屬定期貸款信貸協議及定期貸款修正案第3號，於2021年11月9日，吾等與APSC Holdco II，L.P.(“APSC Holdco”)訂立經修訂及重新訂立的普通股購買認股權證(“A&R認股權證”)，據此修訂及重述現有認股權證，以規定購買最多4,082,949並將行權價降至1美元。1.50每股。
就履行附屬定期貸款信貸協議及修訂定期貸款信貸協議而言，吾等於2021年12月8日與APSC Holdco訂立(I)第二份經修訂及重新訂立的第1號普通股認購權證(“第二份A&R認股權證”)，據此修訂及重述A&R認股權證，以規定購買最多5,000,000我們普通股的股份(包括4,082,949根據A&R認股權證可發行的普通股)可在2028年12月8日之前的任何時間由持有人選擇全部或部分行使，行使價為#美元。1.50及(Ii)普通股認購權證(統稱為“Corre認股權證”及連同第二份A&R認股權證，“認股權證”)，每份Corre Opportunities合格總基金、LP、Corre Horizon Fund、LP及Corre Horizon Fund II，LP均規定購買合共5,000,000我們普通股的股份，可在2028年12月8日之前的任何時間按持有者的選擇權全部或部分行使，行使價為$1.50每股。
在反向股票拆分之後，認股權證規定購買最多1,000,000我們普通股的股票，行使價為$15.00每股。
行使認股權證時我們可發行的普通股的行使價和股票數量會受到某些反稀釋調整的影響，包括股票股息、股票拆分、重新分類、非現金分配、現金股息、某些股票發行和業務合併交易。
關於認購協議(定義見下文)，本公司、相關持有人及APSC Holdco於2022年2月11日就每份認股權證訂立若干Team，Inc.的反攤薄調整及現金交易豁免(統稱為“認股權證豁免”)。根據該等認股權證豁免，相關持有人與APSC Holdco就該等認股權證達成協議，但須受其中所載某些條款及條件的規限(且僅在適用條款仍然有效的情況下)，其中包括：(I)不可撤銷地放棄該等認股權證所載與建議股權融資有關的某些反攤薄調整(如該認股權證豁免所界定)；(Ii)如本公司確定行使該等認股權證將導致經修訂的1986年國內税法第382條所指的所有權變更(其中假設所有權變更門檻為47%而非50%)，則不會全部或部分行使該等認股權證；及(Iii)僅在“無現金”或“淨髮行”的情況下行使該認股權證。
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訂閲協議
於2022年2月11日，吾等與Corre持有人訂立普通股認購協議(“認購協議”)，據此，本公司於2022年2月11日向Corre持有人發行及出售PIPE股份。
根據認購協議的條款和條件，並在符合認購協議的條款和條件的情況下，董事會須為一CoRe持有人的合格董事會提名人，應由Corre持有人指定並具有獨立董事的資格(“董事會提名人”)，董事會須在以下時間內任命該初始董事會提名人為二級董事七認購協議簽訂之日的工作日。這位被提名人已被任命為董事會成員，只要認購協議仍未履行，這一條件將保持有效。
只要Corre持有者及其關聯公司集體至少實益擁有10根據認購協議的條款及條件，吾等將提名首任董事會被提名人或由董事所選擇的一名繼任董事會被提名人，於股票發行後舉行的本公司股東周年大會上及該等董事會被提名人其後每屆任期完結時，再度當選為董事第II類股東。如果在任何時候，Corre持有者及其關聯公司實益擁有的10如本公司提出要求，則當時的董事會被提名人將辭去董事職務，自本公司下一年度股東大會或本公司合理要求的較早日期起生效。
可轉債
《附註》説明
2017年7月31日，我們發行了美元230.0百萬高級無抵押本金5.00%可轉換優先票據(“票據”)將於2023年按證券法第144A條向合資格機構買家(定義見1933年證券法)非公開發售(“發售”)到期。
該批債券的利息為5.0每年%，從2018年2月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年2月1日和8月1日。該批債券將於2023年8月1日到期，除非在該日期前按照其條款回購、贖回或轉換。作為反向股票拆分的結果，債券可按每1,000美元本金4.6083股普通股的轉換率轉換，相當於轉換價格約為1,000美元。217.00每股。如債券契約所述，換股比率及換股價格在若干情況下可能會進一步調整。根據交換協議，本公司同意交換約$57.0交易所持有人(定義見下文)實益擁有的票據本金總額，加上應計及未付利息，以換取附屬定期貸款信貸協議項下等值增加的定期貸款本金金額。在交換協議和相應修正案第8號完成後，該公司約有41.2未償還債券本金總額為1,000萬元，息率為5.00年利率完全以現金支付。
持有人可在緊接2023年5月1日前一個營業日收市前選擇兑換其票據，但僅在以下情況下：

•在2017年12月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；

•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在該測算期內每個交易日的每1,000美元本金債券的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比和該交易日的換算率；

•如吾等贖回任何或所有債券，則在緊接贖回日期前一個營業日交易結束前的任何時間贖回；或

•在發生管理債券的契約所述的特定公司事件時。
在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止，持有人可隨時選擇轉換其票據，而不論上述情況如何。
票據最初可轉換為10,599,067反向拆分前普通股的股份。以前，因為票據可以完全轉換為超過19.99%的已發行普通股，我們是上市公司要求的
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紐約證券交易所的規則是在轉換債券之前獲得股東的批准。在2018年5月17日舉行的年度股東大會上，我們的股東批准了債券轉換後發行普通股。
由於下述票據的贖回及終止、下述交換協議的籤立及反向股票分拆，該等票據目前可兑換為189,682普通股。在符合各種條件的情況下，這些票據將在我們的選擇下轉換為現金或普通股或現金和普通股的組合。
若持有人選擇就票據契約所述的若干基本變動交易轉換票據，本行將在票據契約所述的若干情況下，提高交回兑換的票據的兑換率。
管理債券的契約規定，如果滿足某些條件(包括我們的普通股交易水平或更高)，我們有權贖回自2021年8月5日起發行的全部或部分債券130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本行發出贖回通知日期前一個交易日，在任何30截至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日為止的連續交易日)，贖回價格相等於100將贖回的債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
從發行中獲得的淨收益約為#美元。222.3在扣除折扣、佣金和費用後，這筆款項為100萬歐元，用於償還以前信貸安排下的未償還借款。
於二零二二年一月十三日，吾等與Truist Bank作為受託人訂立一份補充契據(“補充契約”)，作為管限票據的契約(“契約”)，以對契約作出若干修訂(“修訂”)，並修改同意持有人(“同意持有人”)持有的$52.0本金總額為百萬元的債券(該等經修訂的債券，稱為“PIK證券”)。
補充契約修訂契約，除其他事項外：(I)允許於2022年2月1日就PIK證券支付利息(定義見補充契約)，並在其後的利息支付日期按公司的選擇權支付利息，利率為5.00年利率：全額現金或按8.00PIK利息的年利率；(Ii)規定對契約進行額外更改，以支付PIK利息，並規定發行面額為$的PIK證券1,000及其整數倍(或如已就PIK證券支付PIK利息，則最低面額為$1.00和$的整數倍1.00(Iii)澄清未經修訂的票據及PIK證券將被視為單一系列債券，但本公司可選擇就PIK證券支付PIK利息除外；及(Iv)作出若干符合規定的更改，包括因該等修訂而對若干定義及相互參照作出一致的修訂。除同意持有人外，其他持有人持有的票據並未更改，而該等票據的利息將繼續以現金支付，利率為5.00按契約規定的年利率。
於2022年10月4日，吾等與PIK證券的若干持有人(統稱為“兑換持有人”)訂立了一項交換協議(“交換協議”)。
根據交換協議，我們同意交換大約$57.0由交換持有人實益擁有的PIK證券本金總額，加上應計及未支付的PIK利息，以換取附屬定期貸款信貸協議項下同等增加的定期貸款本金金額(“新定期貸款”)。在交換協議和附屬定期貸款信貸協議的相應修正案8完成後，我們有大約$41.2未償還債券本金總額為1,000萬元，息率為5.00年利率完全以現金支付。將票據兑換為新定期貸款被視為債務修改、未攤銷債務發行餘額和貼現金額#美元。1.4在修改後的債務中增加了100萬美元，並使用新的實際利率在定期貸款期限內攤銷。
71
目錄表




票據的會計處理

截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些票據在我們的綜合資產負債表中記錄如下(以千計)：
十二月三十一日，
20222021
負債構成：
本金$41,162 $93,130 
未攤銷發行成本(377)(916)
未攤銷折扣(135)(4,552)
負債部分的賬面淨額1
$40,650 $87,662 
權益部分：
扣除發行成本後的權益部分賬面金額2
$— $7,969 
扣除發行成本後的權益部分賬面金額3
$37,276 $37,276 
_________________
1%計入合併資產負債表“長期債務及融資租賃債務的當期部分”項目。
2%是指根據ASC 470-20(定義見下文)計入的票據部分，並計入綜合資產負債表的“額外實收資本”項目。
3%是指根據ASC 815-15(定義見下文)計入的票據部分，並計入綜合資產負債表的“額外實收資本”項目。

根據ASC 470-20，帶有轉換和其他選項的債務，根據美國會計準則(“ASC 470-20”)，實體必須分開核算於轉換時可全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)的負債及權益部分，其方式須反映發行人的經濟利息成本。然而，實體必須首先考慮ASC 815-15中的指南，嵌入導數(“ASC 815-15”)，以確定儀器是否包含應作為衍生工具單獨入賬的嵌入特徵。
下表列出了與票據有關的利息支出信息(以千美元為單位)：
十二月三十一日，
20222021
息票利息$5,700 $4,657 
攤銷債務貼現和發行成本2,405 3,129 
利息支出總額$8,105 $7,786 
實際利率7.84 %9.12 %
亞利桑那州立大學2020-06年度採用。2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。ASU 2020-06通過刪除ASC 470-20中的某些分離模型簡化了可轉換票據的會計處理，債務-可轉換工具的債務，包括轉換和其他選項。ASU 2020-06更新了關於不需要作為主題815下的衍生品來考慮的某些嵌入式轉換特徵的指南，衍生工具和套期保值，或者不會產生作為實收資本入賬的大量溢價，從而這些特徵不再需要從主辦合同中分離出來。可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。這也將導致在適用主題835(利息)中的指導時，為可轉換債務工具確認的利息支出通常更接近票面利率。此外，ASU 2020-06對主題260中關於可轉換債務工具的每股收益指導進行了修訂，其中最重大的影響是要求使用IF轉換法計算稀釋每股收益，而不再允許使用淨股份結算法。ASU 2020-06還對主題815-40進行了修訂，該主題就實體必須如何確定合同是否符合衍生會計的範圍例外提供了指導。對專題815-40的修正改變了確認為資產或負債的合同的範圍。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的中期和年度期間生效，允許在2020年12月15日之後的期間提前採用。ASU 2020-06的採用既可以是修改後的追溯，也可以是完全追溯。2022年1月1日，我們採用修改後的回溯法通過了ASU 2020-06。我們認識到，最初應用ASU作為對2022年1月1日累計赤字期初餘額的調整具有累積效應。上期合併財務報表未作追溯調整，繼續按照這些期間的現行會計準則進行報告。
因此，我們在2022年1月1日合併資產負債表上所做的變化對採用ASU 2020-06年度的累積影響如下(以千為單位)：
72
目錄表




截至2021年12月31日的餘額採用ASU 2020-06後的調整2022年1月1日的餘額
負債
長期債務和融資租賃義務$405,191 $1,827 $407,018 
權益
額外實收資本$453,247 $(5,651)$447,596 
累計赤字$(375,584)$3,824 $(371,760)

採用本公司截至2022年12月31日的年度綜合經營報表的影響主要是減少淨利息支出$1.31000萬美元。這使得我們在截至2022年12月31日的一年中，普通股股東應佔普通股的每股基本和稀釋後淨虧損減少了$0.31。由於轉換後可發行的普通股股份因反稀釋效應而不計入分母，因此要求使用IF轉換法來確定計算普通股股東應佔普通股每股攤薄淨收入時所使用的分母的方法改變，並未對稀釋每股收益產生影響。
1970年團體替代保險報銷機制
2022年9月29日，我們與1970集團簽訂了《替代保險報銷機制協議》(《替代保險報銷機制協議》)。根據這項協定，1970年集團以替代償還機制(“替代償還機制”)的形式向美國提供信貸，最多提供約#美元。21.4為我們的工傷賠償、商用汽車和一般責任保險承保人的工傷賠償、商用汽車和/或一般責任保單(以下簡稱“保單”)提供1000萬份信用證。
根據替代保險補償安排協議，1970集團安排簽發由全國保險專員協會批准的金融機構的信用證。1970年集團安排的這類信用證允許我們返還某些現有信用證，這些信用證是為了支持保險單而未償還的，需要抵押，從而為我們提供了大約#美元的流動性。21.31000萬美元。根據替代保險償付安排協議，我們必須在收到任何此類提款通知的五個工作日內，向1970集團償還根據信用證支付的任何提款。替代保險報銷安排協議在(I)我們的保單到期或終止或(Ii)2023年9月29日終止時終止。這一安排取代了某些現有的信用證，使我們能夠釋放#美元。16.3在總計300萬美元的資金中25.7以前作為替換信用證抵押品持有的限制現金，以及2022年ABL信貸安排下的未償還信用證減少了#美元。5.0700萬美元，從而改善了我們的流動性。
該協議載有若干肯定契諾，包括讓我們保留及維持我們的保單，使我們在所有重大方面均符合適用的要求。本協議包含某些違約事件，包括但不限於本公司未能向1970 Group償還任何抽獎或其他財務義務，或我們向1970 Group支付費用。在發生違約事件時，1970集團有權在我們收到1970集團的通知後五(5)個工作日內立即申報所有到期的未償債務。本協議項下吾等的責任不受任何附屬公司擔保，為無抵押，並從屬於吾等根據(1)定期貸款信貸協議、(2)2022年ABL信貸協議及(3)附屬定期貸款信貸協議對各貸款人所承擔的責任。
根據ASC 470的規定-債務，這一安排是一種替代保險償還機制，僅限於信用證項下提取的金額。因此，在我們使用或使用替代保險報銷機制之前，信用證被視為表外信貸安排。費用總額為$。2.9我們支付的100萬美元將在協議期限內遞延攤銷。截至2022年12月31日，未攤銷餘額為$1.8100萬美元包括在其他流動資產中。
遞延融資成本、債務和認股權證貼現以及債務發行成本
如上所述，由於觸發日期和到期儲備觸發日期(定義見2022年ABL信貸協議)條款，所有原始到期日大於一年的債務於2022年12月31日被歸類為當前債務。
73
目錄表




截至2022年12月31日和2021年12月31日，與我們的未償債務相關的資本化遞延融資成本，包括債務發行成本和折扣，扣除累計攤銷淨額為$15.11000萬美元和300萬美元58.0分別為2.5億美元和2.5億美元。由於觸發日期和到期儲備觸發日期(定義見2022年ABL信貸協議)，遞延融資成本、債務和認股權證折扣以及債務發行成本的攤銷期限已更新，以反映潛在的加速到期日。這導致了額外的攤銷費用#美元。21.8在截至2022年12月31日的12個月內，參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論。
債務清償損失
截至2022年12月31日止年度的債務清償虧損為部分償還定期貸款的虧損，金額為#美元。30.1100萬美元，包括現金手續費和保費#美元12.41百萬美元和非現金註銷遞延發行成本和認股權證未攤銷餘額以及債務折扣#美元17.71000萬美元。
流動性
截至2022年12月31日，我們擁有51.1不受限制的現金和現金等價物以及7.02000萬美元的受限現金，其中包括4.6作為信用證和商務卡項目抵押品的1.8億美元限制現金。截至2022年12月31日的國際現金餘額為16.32000萬美元，約合美元1.4這類現金中有1.8億位於有貨幣限制的國家。截至2022年12月31日，我們大約有52.41億美元的額外借款能力，其中包括42.4循環信貸貸款項下的可用資金為100萬美元和10.0根據Corre Delay DRAW定期貸款，可用金額為100萬美元。我們有$33.3國內開立的信用證金額為1.8億美元。在國際上，我們有金額為#美元的未付信用證。0.31000萬美元。此外，我們還有$1.6300萬美元的未償還擔保債券和額外的$0.5300萬美元的雜項現金存款，以確保租賃或其他必要的債務。截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物總計為$55.21000萬美元，其中4.1100萬美元受到定期貸款到期利息的限制。此外，$14.2美元中的1000萬美元55.21億現金和現金等價物在外國賬户中，主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞，包括#美元。2.41億美元的現金存放在有貨幣限制的國家。參考附註1--主要會計政策和實務摘要用於額外的流動資金和持續經營討論.
13. 租契

我們通過了ASC 842，自2019年1月1日起生效，並選擇了修改後的追溯過渡法。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的“經營租賃使用權(‘ROU’)資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃債務的當前部分”。融資租賃包括在我們綜合資產負債表上的“物業、廠房和設備淨額”、“長期債務和融資租賃債務的當期部分”和“長期債務和融資租賃債務”。
經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期內按直線原則確認。浮動租賃付款和短期租賃付款(初始期限少於12個月的租賃)在發生時計入費用。
我們與租賃和非租賃組件簽訂了某些設備、辦公室和車輛租賃的租賃協議。我們選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開，並將兩者作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。
我們有主要用於設備、房地產和車輛的運營和融資租賃。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至14幾年，其中一些可能包括延長租約長達10幾年，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1年。
74
目錄表




租賃費用的構成如下(以千計)：
十二月三十一日，
20222021
經營租賃成本$25,116 $27,773 
可變租賃成本5,346 5,546 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷765 666 
租賃負債利息421 344 
總租賃成本$31,648 $34,329 
租賃成本--停產業務$841 $1,656 
租賃費--持續經營$30,807 $32,673 

與租賃有關的其他信息如下(以千為單位)：
十二月三十一日，
20222021
補充現金流信息：
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流$19,032 $16,856 
融資租賃的營運現金流316 345 
融資租賃產生的現金流885 515 
以租賃義務換取的使用權資產
經營租約$3,455 $8,008 
融資租賃$1,270 $1,011 

綜合資產負債表中確認的金額如下(以千計)：
十二月三十一日，
20222021
經營租賃：
經營性租賃使用權資產$48,462 $58,495 
經營租賃債務的當期部分13,823 15,412 
經營租賃債務(非流動)38,819 47,617 
融資租賃：
財產、廠房和設備、淨值$5,107 $5,114 
長期債務和融資租賃債務的當期部分960 667 
長期債務和融資租賃義務4,942 4,973 
加權平均剩餘租期
經營租約6年份6年份
融資租賃9年份10年份
加權平均貼現率
經營租約7.5 %6.8 %
融資租賃7.3 %6.4 %
截至2022年12月31日，我們沒有尚未開始的重大額外運營和融資租賃。

75
目錄表




截至2022年12月31日，不可取消(不包括短期租賃)下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
截至12月31日的12個月，經營租約融資租賃
2023$14,228 $1,179 
202411,893 954 
20258,761 686 
20266,527 586 
20275,480 543 
此後11,318 3,376 
未來最低租賃付款總額$58,207 $7,324 
減去：利息5,565 1,422 
租賃負債現值$52,642 $5,902 
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營租賃(包括短期租賃)產生的租金支出總額為#美元37.31000萬，$39.4分別為2.5億美元和2.5億美元。


14. 基於股份的薪酬

我們採取了股票激勵計劃和其他安排，根據這些安排，我們的董事會可以向高級管理人員、董事和關鍵員工授予股票期權、限制性股票、股票單位、股票增值權、普通股或業績獎勵。截至2022年12月31日，大約有103,274向高級管理人員、董事和關鍵員工發放限制性股票單位、績效獎勵和股票期權。根據我們的計劃，適用於每種形式的基於股份的補償的行使價、條款和其他條件一般由我們董事會的薪酬委員會在授予時確定，可能會有所變化。
2021年5月，我們的股東批准了對2018年Team，Inc.股權激勵計劃(《2018年計劃》)的修訂和重述。2018年計劃取代了2016年Team，Inc.股權激勵計劃。對2018年計劃的修訂和重述增加了可供發行的股票數量。3.0在下文討論的反向股票拆分之前，普通股1,000萬股。與我們的基於股份的薪酬相關的發行的股票是通過授權但未發行的普通股發行的。
2022年12月21日，我們以十分之一的比例完成了已發行普通股的反向股票拆分。反向股票拆分導致我們2018年計劃下可供發行的股份按比例減少。我們已對行使或歸屬我們尚未行使的獎勵時已發行和可發行的股票單位數量以及適用的行使價和加權平均公允價值進行了按比例調整。不是零碎股份的發行與反向股票拆分有關。
與基於股份的薪酬相關的薪酬支出總額為$0.2百萬美元和美元7.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。基於股份的薪酬支出反映了對預期沒收的估計。截至2022年12月31日，1.4與基於股份的薪酬有關的未確認薪酬支出預計將在#年剩餘加權平均期間確認1.4好幾年了。已確認的所得税優惠總額為#美元。000萬及$0.7截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
股票單位在歸屬時以普通股結算，除非發行股票在法律上不可行，在這種情況下，獎勵的價值以現金結算。我們根據授予日的市場價格確定每個股票單位的公允價值。股票單位一般按年分期付款。三或四年與單位相關的費用在同一歸屬期間確認。我們還向我們的董事授予普通股，通常是立即授予。與股票單位和董事股票授予相關的薪酬支出總計為1美元。1.5百萬美元和美元4.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
76
目錄表




截至2022年12月31日的12個月內，涉及我們股票單位和董事股票授予的交易摘要如下： 
截至12個月
2022年12月31日
 不是的。的庫存
單位		加權值
平均值
公允價值
 (單位：萬人) 
股票和股票單位，年初80 $73.06 
年內的轉變：
授與79 $8.56 
既得和安頓(42)$80.51 
取消(19)$66.86 
股票和股票單位，年終98 $19.55 
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內，已授出的股票單位及董事股票授出的內在價值為0.5百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。
我們有一個績效股票單位獎勵計劃，根據該計劃，我們向我們的高管授予長期績效股票單位(“LTPSU”)獎勵。在這項計劃下，我們在績效期間的第一年向執行官員傳達“目標獎勵”。LTPSU獎勵實現績效目標和完成所需服務期的懸崖背心。在歸屬日期之後，在可行的情況下儘快與普通股進行結算。2020年(“2020年獎”)和2021年(“2021年獎”)頒發的LTPSU獎項受兩年制績效期間和併發兩年制服務期限。2022年期間沒有頒發LTPSU獎項。對於LTPSU獎項，績效目標分為以下幾個部分：二*以(I)相對股東回報(“RTSR”)為基礎的獨立業績因數，按指定同業組別衡量；及(Ii)兩年制實績期間，可能的分紅範圍為：01%至3%200兩個績效因素中每一個的目標獎勵的百分比。截至2021年3月15日，2020年度獎項授予RTSR績效目標水平25%和運營績效指標的結果為0目標水平的%。
RTSR和股價里程碑因素被認為是公認會計準則下的市場狀況。對於受市場條件制約的業績單位，我們根據蒙特卡羅模擬的結果確定業績單位的公允價值，該模擬使用截至授予日期的基於市場的投入來模擬未來的股票回報。具有市場條件的獎勵的補償支出按(I)最低所需服務期和(Ii)蒙特卡羅模擬得出的服務期中較長的較長者按直線原則確認，分別針對每個歸屬部分。對於受市場條件制約的業績單位，由於通過蒙特卡洛模擬將預期結果納入授予日公允價值，因此補償費用隨後不會因預期或實際業績結果的變化而進行調整。對於不受市場條件制約的業績單位，我們根據授予日我們普通股的市場價格確定每個業績單位的公允價值。對於這些獎勵，我們基於可能達到的業績目標以直線基礎確認歸屬期限內的補償費用，並受預期或實際業績結果變化的調整。對於績效獎勵，我們記錄的收入為#美元。1.3百萬美元，費用為$2.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
77
目錄表




截至2022年12月31日的12個月內，涉及我們業績獎勵的交易摘要如下：
 截至12個月
2022年12月31日
視乎市場情況而定的表現單位不受市場條件影響的表現單位
 
不是的。的庫存
單位1
加權
平均值
公允價值
不是的。的庫存
單位1
加權
平均值
公允價值
 (單位：萬人) (單位：萬人) 
業績存量單位，期初68 $64.88 22 $98.65 
在此期間的變化：
取消和沒收(66)$62.08 (20)$96.23 
業績存量單位，期末2 $149.60 2 $116.90 
__________________________
1    具有可變支出的績效單位顯示在目標績效水平。

*在截至2021年12月31日的年度內，績效股票單位獎勵的內在價值為$0.3百萬美元。有幾個不是截至2022年12月31日的年度內歸屬的績效股票單位。
我們使用布萊克-斯科爾斯模型在授予日確定每個股票期權的公允價值，並確認我們的股票期權獎勵在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內產生的費用，通常是授權期。曾經有過不是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度與股票期權有關的薪酬支出。我們的期權通常以等額的年度分期付款方式支付四年制服務期限。與期權授予相關的費用在這些期權的指定歸屬期間以直線基礎確認。股票期權通常有一個十年學期。
截至2022年12月31日的12個月內涉及我們股票期權的交易摘要如下： 
截至12個月
2022年12月31日
 不是的。的
選項		加權
平均值
行使價格
 (單位：萬人) 
期權項下的股票，年初2 $316.80 
年內的轉變：
過期(1)$(277.13)
期權項下的股份，年終1 $356.03 
可在年底行使1 $356.03 

報告稱，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有授予任何股票期權。截至2022年12月31日可行使的期權的加權平均剩餘合同期限為0.6幾年，行使價格從$320.50至$504.70。有幾個不是於截至2022年及2021年12月31日止年度內行使的股票期權獎勵.
78
目錄表




15. 股東權益

股東權益與優先股
2022年12月21日，我們以十分之一的比例完成了已發行普通股的反向股票拆分。反向股票拆分導致我們的法定普通股比例減少，從120,000,000共享至12,000,000並將已發行普通股的數量從大約43,429,089股份約為4,342,909股份。我們已對行使或轉換我們的已發行認股權證、股權獎勵和可轉換證券時可發行的普通股數量，以及適用的行使價格和股權獎勵的加權平均公允價值進行了比例調整。不是零碎股份的發行與反向股票拆分有關。
截至2022年12月31日，有4,342,909本公司已發行的普通股和普通股12,000,000授權股份價格為$0.30每股面值。
截至2022年12月31日，我們有500,000優先股授權股份，無其中一份已經發行。
認股權證
關於經修訂的定期貸款信貸協議和附屬定期貸款信貸協議，我們簽訂了與我們的普通股相關的認股權證協議和豁免。有關這些交易的詳細討論可在附註12--債務。
發行PIPE股票
關於2022年ABL信貸協議和認購協議，管材股份的發行和出售受某些條款和條件的限制。 有關這些交易的詳細討論可在附註12--債務。

累計其他綜合收益(虧損)
計入股東權益的累計其他綜合虧損變動情況彙總如下(單位：千)：
 截至12個月
2022年12月31日		截至12個月
2021年12月31日
 外國
貨幣
翻譯
調整		外國
貨幣
樹籬		固定收益養老金計劃税收
規定		總計外國
貨幣
翻譯
調整		外國
貨幣
樹籬		固定收益養老金計劃税收
規定		總計
年初餘額$(25,258)$2,988 $(3,873)$(589)$(26,732)$(23,045)$2,988 $(8,021)$400 $(27,678)
其他全面收益(虧損)(6,589)— (6,601)925 (12,265)(2,213)— 4,148 (989)946 
年終餘額$(31,847)$2,988 $(10,474)$336 $(38,997)$(25,258)$2,988 $(3,873)$(589)$(26,732)
下表列出了分配給其他全面收益(虧損)每個組成部分的相關税收影響(以千為單位)：
 截至12月31日的12個月，
20222021
 毛收入
金額		税收
效應		網絡
金額		毛收入
金額		税收
效應		網絡
金額
外幣折算調整$(6,589)$— $(6,589)$(2,213)$(1)$(2,214)
固定收益養老金計劃(6,601)925 (5,676)4,148 (988)3,160 
總計$(13,190)$925 $(12,265)$1,935 $(989)$946 
79
目錄表




16. 員工福利計劃
固定繳款計劃。根據Team，Inc.薪資遞延計劃(“計劃”)，合格員工在他們的選擇下向該計劃繳費，我們對該計劃的相應繳費按指定的比率進行。我們在2021年沒有產生任何捐款費用，因為沒收用於公司比賽。我們在截至2022年12月31日的計劃年度的捐款約為$3.3百萬美元。
已定義的福利計劃。關於我們收購富曼鐵礦，我們承擔了與以下項目的固定收益養老金計劃相關的負債二外國子公司，一涵蓋某些聯合王國僱員的計劃(“英國計劃”)和涵蓋某些挪威僱員的其他計劃(“挪威計劃”)。在2018年出售我們的挪威業務時，與挪威計劃相關的所有資產和負債都轉移給了買方。
英國計劃的福利是根據僱員在就業後最後三年的平均工資計算的。自1994年凍結該計劃以來，英國的計劃一直沒有增加新的參與者，未來福利的應計項目也因2013年計劃削減而停止。計劃資產主要投資於由英國註冊基金經理管理的單位化養老基金。對英國計劃的最新評估是在2022年12月31日進行的。預計2023年的固定收益養卹金計劃繳費估計約為 $3.7百萬美元。
養卹金福利成本和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。主要假設包括貼現率、計劃資產的預期投資回報、死亡率和退休比率等因素。用於確定年終福利債務的貼現率假設為 5.0%截至2022年12月31日。這些比率每年都會檢討，並會作出調整，以反映目前的情況。這些税率是根據收益率的參考確定的。計劃資產的預期回報率 2.8%2022年6月的預測來自詳細的定期研究，其中包括對資產配置戰略的審查、個別資產類別的預期未來長期表現、風險(標準差)以及構成計劃資產組合的資產類別之間的回報相關性。雖然這些研究適當考慮了最近的計劃業績和歷史回報，但假設主要是長期的、預期的回報率。死亡率和退休比率是根據實際和預期的計劃經驗計算的。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是累積的，並在未來期間攤銷，因此通常會影響未來期間的已確認費用。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響養卹金債務和未來費用。
養卹金淨費用(貸方)包括以下組成部分(以千計)：
截至12個月
十二月三十一日，
20222021
利息成本$1,586 $1,282 
結算成本— 70 
計劃資產的預期回報(2,362)(2,006)
攤銷先前服務費用31 32 
養老金淨成本(抵免)$(745)$(622)

截至2022年12月31日和2021年12月31日，用於確定福利義務的加權平均假設如下：
十二月三十一日，
20222021
貼現率5.0 %2.0 %
補償增值率1
不適用不適用
通貨膨脹率3.2 %3.3 %
______________
1    由於計劃削減，不適用。
80
目錄表




用於確定2022年、2022年和2021年12月31日終了年度的定期福利淨成本(信貸)的加權平均假設如下：
截至12個月
十二月三十一日，
20222021
貼現率2.0 %1.3 %
計劃資產的預期長期回報2.8 %2.1 %
補償增值率1
不適用不適用
通貨膨脹率3.3 %2.9 %
_______________
1    由於計劃削減，不適用。
計劃精算師根據權益證券和公司債券的預期收益率並考慮歷史收益來確定計劃資產的預期回報。
2022年預期長期投資資產收益率是根據資產投資類別預期收益率的加權平均值確定的，具體如下：6.4%總體而言，9.5%用於股票和5.3債務證券的利率為%。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度福利債務和計劃資產的變化(單位：千)：
截至12個月
十二月三十一日，
20222021
預計福利義務：
年初$91,262 $100,244 
服務成本— — 
利息成本1,586 1,282 
精算(收益)損失(22,444)(4,237)
已支付的福利(5,028)(5,137)
外幣折算調整及其他(9,206)(890)
年終$56,170 $91,262 
計劃資產的公允價值：
年初94,164 94,962 
計劃資產的實際損益(26,919)1,195 
僱主供款3,699 4,118 
已支付的福利(5,028)(5,137)
外幣折算調整及其他(9,348)(974)
年終56,568 94,164 
年終計劃資產公允價值下(高於)的超額預計債務$398 $2,902 
在累計其他全面損失中確認的金額：
淨精算損失$(10,980)$(4,624)
前期服務成本(520)(601)
總計$(11,500)$(5,225)
英國計劃的累計福利義務為#美元。56.21000萬美元和300萬美元91.3分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。累計福利負債減少是由於期內利率上升導致貼現率上升所致。
81
目錄表




截至2022年12月31日，截至2022年12月31日的年度預期未來福利支出如下：
2023$3,738 
20243,645 
20253,808 
20263,756 
20273,836 
2028-203219,388 
總計$38,171 
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日(以千為單位)按公允價值經常性(至少每年一次)計量的聯合王國計劃資產：
2022年12月31日
資產類別總計中國報價：
活躍的房地產市場：
為
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀察到的
輸入量
(二級)		意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
現金$1,861 $1,861 $— $— 
股權證券：
多元化成長基金(A)15,285 — 4,848 10,437 
固定收益證券：
英國政府固定收益證券(B)6,471 — 6,471 — 
英國政府指數掛鈎證券(C)7,942 — 7,942 — 
公司債券(E)25,009 — 25,009 — 
總計$56,568 $1,861 $44,270 $10,437 
2021年12月31日
資產類別總計中國報價：
活躍的房地產市場：
為
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級)第(A)項		意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
現金$2,411 $2,411 $— $— 
股權證券：
多元化成長基金(A)23,582 — 12,139 11,443 
固定收益證券：
英國政府固定收益證券(B)9,487 — 9,487 — 
英國政府指數掛鈎證券(C)16,393 — 16,393 — 
全球絕對回報債券基金(D)12,111 — 12,111 — 
公司債券(E)30,297 — 30,297 — 
總計$94,281 $2,411 $80,427 $11,443 
a)這一類別包括對旨在實現資本增長回報的股權、替代方案和現金市場的多元化投資組合的投資。
b)這一類別包括對旨在為到期日從2030至2060年的英國政府固定收益證券(債券)提供槓桿回報的基金的投資。
c)這一類別包括對旨在為各種英國政府指數掛鈎證券(金邊債券)提供槓桿回報的基金的投資，期限從2027年到2062年不等。這些基金投資於英國政府債券和衍生品。
d)這一類別包括對基金的投資，主要是在全球受監管市場交易的各種固定和浮動利率投資級及以下投資級債務工具，目標是實現31個月倫敦銀行同業拆借利率以上3-年基數。
e)這一類別包括對多元化債務池和債務類資產的投資，以產生資本和收入回報。
82
目錄表




截至2022年12月31日，英國計劃的投資目標是：
•以可接受的風險水平優化計劃資產的長期回報
•保持跨資產類別的廣泛多元化
•保持對每個資產類別內風險水平的仔細控制
英國計劃的受託人已經制定了一項長期投資戰略，其中包括針對以下目標的全球投資權重 27.5%(範圍為25%至30%)，用於股票證券/多元化增長基金和72.5%(範圍為70%至75%) 對於債務證券。多元化增長基金是積極管理的絕對回報基金，持有債券和股權證券的組合。選擇目標資產分配的依據是審查每一資產類別的預期收益和風險特徵，以及資產類別之間的收益相關性。對每一資產類別的實際分配因定期投資戰略變化、市場價值波動以及福利支付和繳款的時間安排而產生的目標分配不同。
下表按資產類別列出了截至12月31日、2022年和2021年的加權平均資產配置和目標資產配置：
資產配置目標：資產配置
2022202120222021
股權證券和多元化成長型基金1
27.0 %24.9 %27.5 %27.5 %
債務證券2
69.7 %72.5 %72.5 %72.5 %
其他3.3 %2.6 %— %— %
總計100 %100 %100 %100 %
______________________________
1多元化增長基金是指主動管理的絕對回報基金，持有股票和債務證券的組合。
2包括對旨在為英國政府固定收益證券、英國政府指數掛鈎證券、全球債券和公司債券提供槓桿回報的基金的投資。

下表彙總了養卹金計劃第三級投資的公允價值計量變化(單位：千)：
2022年12月31日2021年12月31日
年初餘額$11,443 $9,752 
計劃資產的實際回報率195 1,790 
採購/銷售/結算— — 
轉入/轉出第3級— — 
因外匯變動引起的變化(1,201)(99)
年終餘額$10,437 $11,443 

以下是用於按公允價值計量計劃資產的估值方法的説明。

對於權益證券和固定收益證券，公允價值基於可比市場交易的可觀察投入。對某些替代投資的估值，例如有限合夥，可能需要管理層作出重大判斷，並涉及一定程度的不確定性。估值一般基於資產管理公司報告的公允價值，並在必要時根據現金流進行調整。在作出此類評估時，管理層會審閲各種因素，包括但不限於資產管理公司報告的公允價值的及時性，以及自資產管理公司上次報告公允價值後的一般經濟和市場狀況的變化。使用不同的技術或假設來估計公允價值可能會導致報告日期的公允價值計量有所不同。現金和現金等價物根據成本進行估值，成本接近公允價值。除那些已從活躍市場報價的資產外，投資一般根據對整個公允價值計量具有重大意義的最低水平投入，被歸類為公允價值層次結構的第二級或第三級。
83
目錄表




17. 承付款和或有事項
某些情況可能存在於財務報表發佈之日，這可能會導致公司虧損，只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時，才能解決這一問題。球隊的管理層及其法律顧問評估這種或有負債，而這種評估本身就涉及到判斷的行使。在評估與針對我們的待決法律訴訟或可能導致此類訴訟的未主張索賠有關的或有損失時，團隊的法律顧問評估任何法律訴訟或未主張索賠的可取之處，以及尋求或預期尋求救濟的金額的可取之處。
如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失，並且可以估計負債的金額，那麼估計的負債將在我們的財務報表中應計。如果評估表明，或有可能發生重大損失的可能性不大，但有合理的可能性，或可能發生，但無法估計，則應披露或有負債的性質，以及可確定和重大的可能損失範圍的估計。
被認為遙遠的或有損失一般不會披露，除非它們涉及擔保，在這種情況下，擔保的性質將被披露。
我們根據我們對預期負債的最佳估計，在可能發生重大損失並可以合理估計的情況下應計或有事項。我們可以在未來逐個事項的基礎上增加或減少我們的法定應計項目，以説明此類事項的發展情況。由於此類事件本質上是不可預測的，可能會出現不利的事態發展或結果，因此評估突發事件具有很高的主觀性，需要對未來事件做出判斷。儘管結果存在不確定性，雖然我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋這些索賠，但根據目前掌握的信息，我們不認為這些訴訟和訴訟程序可能產生的任何未投保損失將對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
加州工資和工時訴訟-該公司是一起合併的集體和集體訴訟的被告，邁克爾·泰訴Team Industrial Services，Inc.，等人，在美國加州中心區地區法院待決，最初由二分別於2019年6月和2020年8月在加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院將原告作為單獨的案件。公司在2022年解決了合併的集體和集體訴訟，導致公司記錄了税前費用$3.02022財年第三季度，公司支付了和解款項。
潛在違反環境規定的通知-2021年4月20日，Team Industrial Services，Inc.收到了來自美國環境保護局的潛在違規通知，指控其未遵守資源保護和回收法案下的各種廢物確定、報告、培訓和規劃義務七我們在德克薩斯州和路易斯安那州的設施。這些指控主要涉及通過我們的流動射線照相檢查服務產生的廢膠片顯影解決方案，並涉及這些廢物的特徵和數量以及相關通知、報告、培訓和規劃。
2022年2月9日，團隊和環保局同意解決與這一問題相關的所有索賠，正式和解協議於2022年4月敲定，我們同意支付總計$0.21000萬美元。
Kelli Most訴訟-2018年11月13日，凱利·莫斯特以個人和傑西·亨森遺產個人身份向得克薩斯州本德堡第268地區法院提起訴訟，起訴Team Industrial Services，Inc.(最多訴訟)。起訴書聲稱，針對球隊的疏忽導致傑西·漢森的不當死亡。陪審團於2021年5月4日開始對此事進行審判。2021年6月1日，陪審團做出了針對Team的裁決，賠償金額為222.0美元的補償性損害賠償。
我們認為，陪審團的裁決沒有案件事實或適用法律的支持，是重大審判錯誤的結果，有很強的上訴理由。我們將尋求在地區法院的審後動議中推翻這一裁決，並在必要時向德克薩斯州上訴法院提出上訴。
2022年1月25日，初審法院簽署了有利於原告和反對Team Industrial Services，Inc.的最終判決。判決後動議於2022年2月24日提交，並於2022年4月22日被法院駁回。上訴通知於2022年4月25日提交，該案目前正在休斯頓的德克薩斯州第一地區上訴法院待決。
我們認為，判決數額得到確認的可能性不大。我們考慮到了在本報告所述期間之後和財務報表印發之前發生的事件。我們目前估計一系列可能的結果在$13.02000萬美元和約合美元51.01000萬美元，截至2022年12月31日，我們累計了一筆負債，這是我們認為最有可能在這件事上造成損失的估計金額。我們還在其他流動資產中記錄了來自我們第三方保險提供商的相關應收賬款，並在其他應計負債中記錄了相同金額的相應負債。這類金額被視為非現金經營。
84
目錄表




活動。大部分訴訟由我們的一般責任和超額保單承保，這些保單是以事故為基礎的，總保額為$3.01.5億美元的自保留成和免賠額。所有保留金和免賠額都已滿足，因此，我們相信，在最終和解之前，所有進一步的索賠將由我們的保單全額支付。我們將繼續根據未來的事態發展及其對與我們評估任何可能的損失相關的因素的潛在影響來評估此案可能的結果。
因此，就上文討論的所有事項而言，我們總共累積了約#美元。42.3截至2022年12月31日，其中約1,000,000美元3.3100萬美元不在我們的各種保險單覆蓋範圍內。
除以上討論的法律事項外，我們還面臨在正常業務處理中遇到的各種訴訟、索賠和法律程序(“其他法律程序”)。管理層相信，根據其目前所知，並經與法律顧問磋商後，其他訴訟程序，不論個別或整體，將不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
85
目錄表




18. 細分市場和地理信息披露

2022年11月1日，我們完成了Quest Integrity業務的出售。自銷售之日起，Quest Integrity已符合將Quest Integrity報告為非連續運營的標準，因此，本10-K表中顯示的所有期間均已重新編制，以將Quest Integrity作為非連續運營進行報告。除非另有説明，本10-K表格中的財務信息和討論均以我們的持續經營(IHT和MS部門)為基礎，不包括我們非持續經營的任何結果(Quest Integrity)。參考注2--停產業務瞭解更多詳細信息。
ASC 280，細分市場報告，要求我們披露有關我們運營部門的某些信息。經營部門被定義為“企業的組成部分，可獲得關於其的單獨財務信息，由首席經營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。”我們在以下地區開展行動二細分市場：IHT和MS從歷史上看，Quest Integrity是一個單獨的細分市場，但現在Quest Integrity是停產業務的一部分。
我們的細分市場數據二運營部門如下(以千為單位)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
收入：
IHT$422,562 $415,371 
女士417,646 378,826 
總收入$840,208 $794,197 
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
營業收入(虧損)：
IHT$17,093 $12,997 
女士1
20,930 (47,728)
企業和共享支持服務(77,825)(92,151)
營業總收入(虧損)$(39,802)$(126,882)
______________
1%包括商譽減值損失1美元。55.8截至2021年12月31日的一年中，MS的收入為1,000,000美元。
 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
資本支出1:
IHT$13,939 $11,742 
女士5,013 3,692 
企業和共享支持服務84 1,464 
資本支出總額$19,036 $16,898 
______________
1**不包括融資租賃。由於現金支付的時間安排，總額可能與綜合現金流量表中列報的金額有所不同。
86
目錄表




 截至12個月
十二月三十一日，
 20222021
折舊和攤銷：
IHT$12,391 $12,959 
女士19,021 20,500 
企業和共享支持服務5,041 5,443 
折舊及攤銷總額$36,453 $38,902 
管理層不會按經營部門對我們的資產進行單獨衡量，也不會利用這些指標來評估部門業績。
我們截至2022年和2021年12月31日的收入以及截至2022年和2021年12月31日的長期資產總額的地理細分如下(以千為單位)：
總計
收入1
總計
長壽資產2
截至2022年12月31日的12個月
美國$613,021 $240,088 
加拿大95,790 4,708 
歐洲61,713 14,591 
其他國家69,684 2,581 
總計$840,208 $261,968 
截至2021年12月31日的12個月
美國$561,416 $261,540 
加拿大100,397 7,290 
歐洲66,926 19,619 
其他國家65,458 3,845 
總計$794,197 $292,294 
 ______________
1    個別國家/地理區域的收入是根據開展工作的法人實體的住所國計算的。
2%不包括商譽、將持有和使用的未攤銷無形資產、金融工具和遞延税項資產。

87
目錄表




19. 重組和其他相關費用

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的重組和其他相關費用淨額按分段彙總如下(以千計)：
截至12月31日的12個月，
20222021
營運集團重組及其他重組措施
遣散費及相關費用
IHT$16 $459 
女士— 514 
企業和共享支持服務— 1,562 
總計$16 $2,535 

運營集團重組。在2021年期間，我們完成了戰略組織結構，以更好地為復甦定位，繼續行業多元化，並提高客户價值(“運營集團重組”)。關於運營集團的重組，我們宣佈了某些高管領導層的變動，並任命了經驗豐富的新人才加入我們的領導團隊。在截至2021年12月31日的12個月內，我們產生的遣散費為$2.52000萬美元，這是運營集團重組迄今累計產生的所有成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月內，我們產生的專業費用為$0及$1.9分別與運營集團重組相關的100萬歐元。
遣散費。作為我們正在進行的成本削減努力的一部分，我們產生了#美元的遣散費4.0截至2022年12月31日的12個月。
與我們正在進行的成本削減努力相關的應計遣散費債務前滾如下(以千為單位)：
截至12個月
2022年12月31日
期初餘額$712 
收費3,961 
付款(2,734)
期末餘額$1,939 


20. 關聯方交易
Alvarez&Marsal為公司提供了與我們前臨時首席財務官職位和其他公司支持成本相關的某些諮詢服務。自2022年6月12日起，臨時首席財務官職位結束，公司任命了一名常任首席財務官。該公司支付了$8.11000萬美元和300萬美元8.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，Alvarez&Marsal的諮詢費分別為2.5億美元。
關於本公司的債務交易，本公司與Corre和APSC進行交易，以提供#所述的資金附註12--債務.

21. 後續事件
截至2023年3月14日，也就是本10-K年度報告的提交日期，管理層評估了2022財年結束後發生的事件的存在，並確定沒有任何事件或交易會對公司的運營結果或財務狀況產生重大影響。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
在本報告所述期間，與我們的獨立會計師在會計和財務披露方面沒有任何分歧。
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目錄表




項目9A：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價。根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並適當地積累這些信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和我們的首席財務官(“首席財務官”)，以便及時就所需披露做出決定。
截至本報告所述期間結束時，在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。這項評估包括考慮在我們的披露委員會的指導下開展的各種程序，以努力確保我們的美國證券交易委員會報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這項評估還考慮了與我們遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條有關的已完成工作。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)中定義的對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制我們的綜合財務報表。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會隨着時間的推移而惡化。
我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的題為《內部控制--綜合框架》的報告(2013年)中提出的框架，以評估我們對財務報告的內部控制的有效性。作為這項評估的結果，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化。在截至2022年12月31日的財政年度第四季度，我們對財務報告的內部控制(根據證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
本年度報告不包括公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會允許公司在本年度報告中只提供管理層報告的規則，管理層的報告不需要公司註冊會計師事務所的認證。

項目9B：提供其他資料
沒有。
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目錄表




第三部分
由於我們將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交我們的最終委託書，因此本公司在本年度10-K表格中遺漏了關於第三部分以下項目的信息。第三部分要求的信息將包括在委託書中，這些信息在此作為參考併入，但“薪酬委員會報告”和“審計委員會報告”標題下的信息除外。
項目10.管理董事、高管和公司治理
第11項：增加高管薪酬
第12項：確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
第14項：主要會計費和服務費

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目錄表




第四部分
項目15.清單、展品和財務報表附表
(a)1)作為本報告一部分提交的合併財務報表列於本報告所列財務目錄，並作為參考併入本報告第二部分的項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和項目8“綜合財務報表和補充數據”。
2)本報告第二部分第8項“合併財務報表及補充數據”中列出了美國證券交易委員會適用會計規則中已作規定的所有明細表。
3)見下文(B)部分所列的證物。
(b)陳列品
展品
數
描述
3.1
修訂和重訂Team，Inc.的公司註冊證書(作為Team，Inc.於2011年12月2日提交的Form 8-K(文件號001-08604)的當前報告的附件3.1提交，通過引用併入本文)。
3.2
Team，Inc.修訂和重新註冊證書，日期為2013年10月24日(作為附件3.1提交給Team，Inc.於2013年10月25日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
3.2.1
修訂後的《Team，Inc.公司註冊證書》，日期為2022年11月28日。
3.2.2
Team，Inc.修訂和重新註冊證書的修正證書(作為Team，Inc.於2022年12月22日提交的Form 8-K報告的附件3.1(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
3.3
修訂和重述Team，Inc.的章程(作為Team，Inc.截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.3提交(文件編號001-08604)，通過引用併入本文)。
3.4
Team，Inc.於2022年2月2日提交給特拉華州州務卿的A系列優先股指定證書(作為Team，Inc.於2022年2月2日提交的Form 8-K(文件號001-08604)的當前報告的附件3.1提交，通過引用併入本文)。
4.1
根據《交易法》第12條登記的證券説明。
4.2代表公司普通股的股票(作為附件4(1)提交給Team，Inc.的S-1表格註冊説明書(文件編號2-68928)，通過引用併入本文)。
4.3
Team，Inc.和作為受託人的分支銀行和信託公司之間的契約，日期為2017年7月31日，涉及Team，Inc.2023年到期的5.00%可轉換優先票據(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2017年7月31日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
4.4
Team，Inc.和APSC Holdco II，L.P.於2020年12月18日提交的第1號普通股認購權證表格(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2020年12月21日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
4.4.1
本公司與APSC Holdco II，L.P.於2021年12月8日提交的第二次修訂和重新發布的第1號認股權證表格(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2021年12月10日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
4.4.2
本公司與Corre Opportunities Quality Master Fund，LP於2021年12月8日簽署的第2號普通股認購權證表格(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2021年12月10日提交的8-K表格當前報告(文件第001-08604號，通過引用併入本文))。
4.4.3
本公司與Corre Horizon Fund，LP於2021年12月8日簽署的第3號普通股認購權證表格(作為Team，Inc.於2021年12月10日提交的8-K表格當前報告的附件4.3(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
4.4.4
本公司與Corre Horizon II Fund，LP於2021年12月8日簽署的第4號普通股認購權證表格(作為附件4.4提交給Team，Inc.於2021年12月10日提交的8-K表格當前報告(文件第001-08604號，通過引用併入本文))。
4.5
註冊權和鎖定協議，由Team，Inc.和APSC Holdco II，L.P.簽署，日期為2020年12月18日(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2020年12月21日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文)).
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目錄表




展品
數
描述
4.6
Team，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.之間作為權利代理的第382條權利協議，日期為2022年2月2日(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2022年2月2日提交的Form 8-K的當前報告(文件號001-08604，通過引用併入本文))。
4.7
本公司、APSC Holdco II，L.P.、Corre Opportunities Quality Master Fund，LP、Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP之間於2022年2月11日第二次修訂和重新簽署的註冊權協議。(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K的當前報告(文件號001-08604)，通過引用將其併入本文)。
4.8
Team，Inc.公司與APSC Holdco II，L.P.之間於2022年2月11日提交的反稀釋調整和現金交易豁免(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
4.9
Team，Inc.放棄反稀釋調整和現金交易，日期為2022年2月11日，由公司、Corre Opportunities Quality Master Fund，LP、Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP之間達成。(作為附件4.3提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告(文件號001-08604)，通過引用將其併入本文).
4.10
補充契約，日期為2022年1月13日，由Team，Inc.和Truist Bank作為受託人(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2022年1月18日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
4.11
本公司與APSC Holdco II，L.P.於2021年11月10日簽署的修訂和重新簽署的第1號普通股認購權證表格(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2021年11月12日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
4.12
由Team，Inc.和Engine Capital，L.P.(以及在其簽名頁上列出的實體)於2018年2月8日簽署的和解協議(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2018年2月9日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.1†
Team，Inc.2006年股票激勵計劃(2009年8月1日修訂和重述)(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2009年9月30日提交的8-K表格當前報告(文件號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.2†
Team，Inc.股票單位獎勵協議表格(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2013年10月17日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.3†
富曼特公司1994年股票激勵計劃，修訂和重述，2013年5月9日生效(作為附件4.4提交給Team，Inc.於2016年3月1日提交的表格S-8，文件編號333-209871的註冊聲明，通過引用併入本文)。
10.4†
Team，Inc.2016年股權激勵計劃作為Team，Inc.在附表14A上的最終委託書的附錄A提交(文件號001-08604，如2016年4月12日提交給美國證券交易委員會的那樣，通過引用併入本文)。
10.5†
Team，Inc.2018年股權激勵計劃(作為Team，Inc.當前S-8報告的附件4.5提交給Team，Inc.，於2018年6月19日提交(文件編號333-225727)，通過引用併入本文)。
10.5.1†
Team，Inc.2018年股權激勵計劃修正案(作為Team，Inc.於2019年4月11日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號001-08604)的附錄A提交，通過引用併入本文)。
10.6†
股票單位協議表(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2008年10月17日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.7†
基於績效的股票單位協議表(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2008年10月17日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.8†
業績分享獎勵協議表(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2014年11月4日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.9†
績效獎勵協議表(作為附件10.14提交給Team，Inc.於2017年3月16日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.10†
Team，Inc.2018年股權激勵計劃下授予的股票單位限制性股票獎勵協議表格(作為附件10.11提交給Team，Inc.於2019年3月19日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.11†
根據Team，Inc.2018年股權激勵計劃授予的績效單位獎勵協議的表格(作為附件10.12提交給Team，Inc.於2019年3月19日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
92
目錄表




展品
數
描述
10.12†
Team，Inc.和amerino Gatti之間的邀請函，日期為2018年1月15日(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2018年1月16日提交的當前8-K報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.13†
Team，Inc.和amerino Gatti之間的績效單位獎勵協議表(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2018年1月16日提交的當前8-K報告(文件號001-08604，通過引用併入本文))。
10.14†
賠償協議表(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2018年2月9日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.15†
Robert Young的項目獎金函(2022年6月10日)，(作為附件10.5提交給Team，Inc.於2022年8月15日提交的截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q(文件號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.16†
Bouchard André的高管留任協議(2022年5月20日)(作為附件10.6提交給Team，Inc.於2022年8月15日提交的截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.17†
Team，Inc.公司高管薪酬和福利延續政策(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2022年5月11日提交的截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q(文件號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.18
團隊貸款信貸協議，日期為2020年12月18日，由Team，Inc.作為借款人，不時作為貸款人，大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2020年12月21日提交的當前8-K報表(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
10.19.1
Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2022年3月23日提交的當前S-3報告的第333-263708號文件)的定期貸款信貸協議修正案1，日期為2021年10月19日。
10.19.2
《定期貸款信貸協議》第2號修正案，日期為2021年10月29日，由Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2021年11月5日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.19.3
定期貸款信貸協議第3號修正案，日期為2021年11月8日，由Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2021年11月12日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
10.19.4
對定期貸款信貸協議的第4號修正案，日期為2021年12月2日，由Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2021年12月6日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
10.19.5
定期貸款信貸協議第5號修正案，日期為2021年12月7日，由Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2021年12月10日提交的當前8-K表報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.19.6
定期貸款信貸協議第6號修正案，日期為2022年2月11日，由Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
10.19.7
Team，Inc.於2022年5月6日簽署的定期貸款信貸協議第7號修正案，該協議由Team，Inc.作為借款人、金融機構方、擔保方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2022年8月15日提交的當前10-Q表報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.19.8
Team，Inc.於2022年11月1日簽署的定期貸款信貸協議的第298號修正案，該協議由Team，Inc.作為借款人、金融機構方、擔保方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2022年11月7日提交的當前8-K表報告(第001-08604號文件，通過引用併入本文))。
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目錄表




展品
數
描述
10.19.9
Team，Inc.，作為借款人、金融機構方、擔保方和大西洋公園戰略資本基金，L.P.作為代理人(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2022年11月10日提交的當前8-K表報告(文件第001-08604號)，通過引用併入本文)，於2022年11月4日簽署的定期貸款信用協議修正案第299號。
10.20
貸款協議，日期為2022年2月11日，由Team，Inc.作為借款人，不時作為貸款方，以及Eclipse Business Capital，LLC作為代理人(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
10.20.1
信貸協議的第1號修正案，日期為2022年5月6日，在Team，Inc.之間，作為借款人、不時的貸款人、其擔保方和Eclipse Business Capital，LLC作為代理人(作為Team，Inc.於2022年8月15日提交的當前報告的10-Q表格(文件編號001-08604)的第10.1號附件，通過引用併入本文)。
10.20.2
Team，Inc.於2022年11月1日提交的信貸協議修正案第10.2號，作為借款人、貸款方、擔保方和Eclipse Business Capital，LLC作為代理人(作為Team，Inc.於2022年11月7日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-08604)的第10.1號附件，通過引用併入本文)。
10.21
本公司、貸款方、現有代理Corre Credit Fund，LLC、繼任代理Cantor Fitzgerald Securities和其他擔保方之間於2021年12月8日簽署的《辭職、同意和任命協議》和《附屬定期貸款信貸協議第4號修正案》(作為附件10.5提交給Team，Inc.於2021年12月10日提交的當前8-K報表(文件編號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.22
對附屬定期貸款信貸協議的第5號修正案，日期為2022年2月11日，由公司、借款人一方公司和作為代理人的Cantor Fitzgerald Securities(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
10.23
對附屬定期貸款信貸協議的第6號修正案，日期為2022年5月6日，由Team，Inc.作為借款人、貸款方和Cantor Fitzgerald Securities作為代理人(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2022年8月15日提交的當前10-Q表報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.24
次級定期貸款協議第7號修正案，日期為2022年6月28日，由貸款人一方和作為代理人的康託·菲茨傑拉德證券公司(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2022年6月30日提交的Form 8-K當前報告(文件號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.25
對附屬定期貸款協議的第8號修正案，日期為2022年10月4日，由Team，Inc.(貸款方Team，Inc.)和Cantor Fitzgerald Securities作為代理人(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2022年10月5日提交的Form 8-K當前報告(文件號001-08604，通過引用併入本文))。
10.26
由Team，Inc.作為借款人、貸款方、擔保方和Cantor Fitzgerald Securities作為代理人(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2022年11月7日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-08604)，通過引用併入)，於2022年11月1日由Team，Inc.簽署並在其中修訂。
10.27
由Team，Inc.作為借款人、貸款方、擔保方和Cantor Fitzgerald Securities作為代理人(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2022年11月10日提交的當前表格8-K報告(文件編號001-08604))。
10.28
對附屬定期貸款協議的第11號修正案，由Team，Inc.作為借款人、貸款方、擔保方和Cantor Fitzgerald Securities作為代理人(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2022年11月22日提交的Form 8-K當前報告(文件號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.29
認購協議，由本公司、Corre Opportunities Quality Master Fund，LP、Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP之間簽訂，日期為2022年2月11日(作為附件10.4提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
10.30
次級定期貸款協議的第1號修正案，日期為2021年11月30日，由貸款人一方和Corre Credit Fund，LLC作為代理人(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2021年12月6日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604)，通過引用併入本文).
94
目錄表




展品
數
描述
10.31
附屬定期貸款協議修正案，日期為2021年12月6日，由本公司、其貸款方和作為代理人的Corre Credit Fund，LLC之間簽署(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2021年12月6日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文))。
10.32
次級定期貸款協議，日期為2021年11月9日，由貸款人不時與貸款人簽訂，並由Corre Credit Fund，LLC作為代理人(通過引用附件10.1併入Team，Inc.於2021年11月12日提交的Form 8-K當前報告(文件編號001-08604，通過引用併入本文)。
10.33
董事會權利協議，日期為2022年11月1日，由Team，Inc.和大西洋公園戰略資本基金L.P.簽署(作為Team，Inc.於2022年11月7日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-08604)的附件10.4提交，通過引用併入本文)。
10.34
股權購買協議，由Team，Inc.和Baker Hughes Holdings LLC簽署，日期為2022年8月14日。(作為Team，Inc.於2022年8月15日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件號001-08604)，通過引用併入本文)。
10.35
替代保險報銷安排協議，由1970年Group，Inc.和Team，Inc.之間簽訂，日期為2022年9月29日(作為Team，Inc.於2022年10月5日提交的當前8-K表(文件號001-08604)的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.36
交換協議，由Team，Inc.、Corre Opportunities Quality Master Fund，LP、Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP.簽訂，日期為2022年10月4日(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2022年10月5日提交的8-K表格當前報告(文件號001-08604，通過引用併入本文))。
21
Team，Inc.的子公司
23.1
獨立註冊會計師事務所-畢馬威會計師事務所同意。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
31.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
32.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。
†管理合同或薪酬計劃或安排。

*根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表和類似的附件已被省略。團隊，Inc.將根據要求向美國證券交易委員會或其工作人員提供任何遺漏的時間表或附件的副本作為補充。

注：除非另有説明，通過引用併入的文件位於美國證券交易委員會文件第001-08604號下。

第16項：表格10-K摘要
無

95
目錄表




簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由簽署人代表其簽署，並於2023年3月14日正式授權。
 
TEAM, INC.
/S/記者基思·D·塔克
基思·D·塔克
首席執行官
(首席行政主任)
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人的身份簽署。
 
/S/ 基思·D·塔克
行政總裁(首席行政幹事)2023年3月14日
(基思·D·塔克)
/S/Nelson M.Haight
首席財務官(首席財務官)2023年3月14日
(尼爾森·M·海特)
/S/ MATTHEWE. A科斯塔
總裁副主任、首席會計官(首席會計官)2023年3月14日
(馬修·E·阿科斯塔)
/S/J.M.冰川 ANDERSON
董事2023年3月14日
(J.邁克爾·安德森)
/S/ M冰川J.C.阿利勒
董事董事長2023年3月14日
(邁克爾·J·卡列爾)
/S/ J出水G.D.AVI
董事2023年3月14日
(傑弗裏·G.戴維斯)
/S/ A諾曼尼R·H奧頓
董事2023年3月14日
(安東尼·R·霍頓)
/S/ E小貨車S.L.EDERMAN
董事2023年3月14日
(埃文。S.Lederman)
/S/ T邊緣 S騰格爾
董事2023年3月14日
(泰德·斯滕格)

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