附件99.1
合併財務報表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(以加元表示)
獨立註冊會計師事務所報告
致XORTX治療公司的股東和董事。
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附XORTX治療公司(“本公司”)截至2022年、2022年及2021年12月31日的綜合財務狀況表,以及截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的相關綜合全面虧損表、股東權益及現金流量變動表,以及相關附註 (統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表 按照國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》(“IFRS”),在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的經營業績和現金流量。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們被要求 獨立於公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。 這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,且(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的、或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。我們確定不存在關鍵的審計事項。
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加拿大温哥華
2023年3月29日
XORTX治療公司。
合併財務狀況表
(以加元表示)
注意事項 | 2022年12月31日 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||||
資產 | ||||||||||||
當前 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 5 | 14,125,522 | 18,851,244 | |||||||||
應收賬款 | 110,730 | 51,539 | ||||||||||
預付費用 | 6 | 514,160 | 1,270,556 | |||||||||
14,750,412 | 20,173,339 | |||||||||||
非當前 | ||||||||||||
合同付款 | 7 | 1,606,320 | 1,606,320 | |||||||||
無形資產 | 8 | 270,668 | 256,243 | |||||||||
使用權資產 | 9 | 103,471 | - | |||||||||
裝備 | 10 | 22,058 | - | |||||||||
總資產 | 16,752,929 | 22,035,902 | ||||||||||
負債 | ||||||||||||
當前 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 11,14 | 1,960,745 | 700,999 | |||||||||
租賃義務--短期 | 12 | 89,517 | - | |||||||||
2,050,262 | 700,999 | |||||||||||
非當前 | ||||||||||||
衍生認股權證法律責任 | 13(g) | 5,220,649 | 4,597,332 | |||||||||
租賃義務--長期 | 12 | 15,588 | - | |||||||||
總負債 | 7,286,499 | 5,298,331 | ||||||||||
股東權益 | ||||||||||||
股本 | 13 | 20,606,705 | 20,009,154 | |||||||||
以股份為基礎的付款、認股權證準備金及其他 | 13 | 8,003,076 | 6,386,459 | |||||||||
發行股份的義務 | 8(c) | 32,238 | 32,238 | |||||||||
赤字 | (19,175,589 | ) | (9,690,280 | ) | ||||||||
股東權益總額 | 9,466,430 | 16,737,571 | ||||||||||
總負債與股東權益 | 16,752,929 | 22,035,902 |
業務性質(注1)
承諾(附註18)
/s/《艾倫·戴維杜夫》 | /s/《保羅·範·丹姆》 | ||
董事 | 董事 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
XORTX治療公司。
合併全面損失表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
注意事項 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||
費用 | ||||||||||||||||
攤銷 | 8,9,10 | 75,268 | 17,882 | 20,439 | ||||||||||||
諮詢 | 14 | 309,156 | 724,272 | 102,880 | ||||||||||||
董事酬金 | 14 | 161,054 | 62,200 | - | ||||||||||||
一般和行政 | 582,192 | 176,099 | 9,516 | |||||||||||||
投資者關係 | 1,200,318 | 518,615 | 241,177 | |||||||||||||
上市費 | 157,200 | 236,801 | 52,138 | |||||||||||||
專業費用 | 14 | 587,851 | 272,943 | 162,580 | ||||||||||||
研發 | 14 | 8,807,992 | 853,124 | 277,455 | ||||||||||||
基於股份的支付 | 13(e),14 | 632,548 | 499,158 | 293,443 | ||||||||||||
旅行 | 29,668 | 2,339 | 8,460 | |||||||||||||
工資和福利 | 14 | 841,804 | 286,090 | 227,905 | ||||||||||||
未計其他項目前的損失 | (13,385,051 | ) | (3,649,523 | ) | (1,395,993 | ) | ||||||||||
吸積 | - | - | (846 | ) | ||||||||||||
衍生權證負債的公允價值調整 | 13(f) | 4,470,276 | 3,299,768 | - | ||||||||||||
匯兑損益 | 549,637 | 326,751 | 2,961 | |||||||||||||
免除債務 | - | - | 91,014 | |||||||||||||
利息收入(費用) | 137,575 | (5,598 | ) | (12,666 | ) | |||||||||||
無形資產減值準備 | 8 | (64,562 | ) | |||||||||||||
專利取得的條文的追討 | 8 | - | - | 95,490 | ||||||||||||
衍生權證責任的交易費用 | 13(b) | (1,257,746 | ) | (1,623,680 | ) | - | ||||||||||
本年度淨虧損和綜合虧損 | (9,485,309 | ) | (1,652,282 | ) | (1,284,602 | ) | ||||||||||
每股普通股基本及攤薄虧損 | (0.71 | ) | (0.17 | ) | (0.19 | ) | ||||||||||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | 13,319,226 | 9,847,641 | 6,664,025 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
XORTX治療公司。
合併股東權益變動表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
普通股數量 | 股本 | 儲量 | 發行股份的義務 | 預先收到的股份認購 | 可轉換貸款的權益部分 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 | 5,359,444 | 5,863,872 | 607,803 | - | 70,000 | 5,202 | (6,758,598 | ) | (211,721 | ) | ||||||||||||||||||||||
按私募方式發行的股份 | 1,555,314 | 2,465,023 | 91,297 | - | (70,000 | ) | - | - | 2,486,320 | |||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (70,500 | ) | 11,066 | - | - | - | - | (59,434 | ) | ||||||||||||||||||||||
可轉換貸款債務減免 | - | - | - | - | - | (5,202 | ) | 5,202 | - | |||||||||||||||||||||||
發行股份的義務 | - | - | - | 32,238 | - | - | - | 32,238 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | 293,443 | - | - | - | - | 293,443 | ||||||||||||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (1,284,602 | ) | (1,284,602 | ) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 6,914,758 | 8,258,395 | 1,003,609 | 32,238 | - | (8,037,998 | ) | 1,256,244 | ||||||||||||||||||||||||
按私募方式發行的股份 | 2,085,687 | 763,572 | - | - | - | - | - | 763,572 | ||||||||||||||||||||||||
根據公開上市發行的股份 | 3,261,000 | 9,252,009 | - | - | - | - | - | 9,252,009 | ||||||||||||||||||||||||
衍生權證法律責任的重新分類 | - | - | 4,460,000 | - | - | - | - | 4,460,000 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (1,377,364 | ) | 521,251 | - | - | - | - | (856,113 | ) | ||||||||||||||||||||||
行使的期權 | 51,106 | 149,172 | (65,172 | ) | - | - | - | - | 84,000 | |||||||||||||||||||||||
已行使認股權證 | 651,583 | 2,888,370 | (32,387 | ) | - | - | - | - | 2,855,983 | |||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | 25,553 | 75,000 | - | - | - | - | - | 75,000 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | 499,158 | - | - | - | - | 499,158 | ||||||||||||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (1,652,282 | ) | (1,652,282 | ) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | 12,989,687 | 20,009,154 | 6,386,459 | 32,238 | - | - | (9,690,280 | ) | 16,737,571 | |||||||||||||||||||||||
按私募方式發行的股份 | 1,400,000 | 493,474 | - | - | - | - | - | 493,474 | ||||||||||||||||||||||||
已發行預籌資權證 | - | - | 1,268,439 | 1,268,439 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (121,852 | ) | (58,528 | ) | - | - | - | - | (180,380 | ) | |||||||||||||||||||||
行使預付資金認股權證 | 641,000 | 225,929 | (225,842 | ) | - | - | - | - | 87 | |||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 | - | - | 632,548 | - | - | - | - | 632,548 | ||||||||||||||||||||||||
本年度淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (9,485,309 | ) | (9,485,309 | ) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | 15,030,687 | 20,606,705 | 8,003,076 | 32,238 | - | - | (19,175,589 | ) | 9,466,430 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
XORTX治療公司。
合併現金流量表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
現金提供方(使用於): | ||||||||||||
經營活動 | ||||||||||||
本年度淨虧損 | (9,485,309 | ) | (1,652,282 | ) | (1,284,602 | ) | ||||||
不影響現金的項目: | ||||||||||||
吸積 | - | - | 846 | |||||||||
攤銷 | 75,268 | 17,882 | 20,439 | |||||||||
衍生權證負債的公允價值調整 | (4,470,276 | ) | (3,299,768 | ) | - | |||||||
分配給衍生品責任的發現者權證的公允價值 | 189,230 | - | - | |||||||||
免除債務 | - | - | (91,014 | ) | ||||||||
無形資產減值準備 | - | - | 64,562 | |||||||||
租賃利息支出 | 5,024 | - | - | |||||||||
專利取得的條文的追討 | - | - | (95,490 | ) | ||||||||
基於股份的支付 | 632,548 | 499,158 | 293,443 | |||||||||
為服務而發行的股票 | - | 75,000 | - | |||||||||
未實現外匯(收益) | (881,468 | ) | (325,741 | ) | 1,201 | |||||||
非現金經營性資產和負債變動: | ||||||||||||
應收賬款 | (59,191 | ) | (37,188 | ) | - | |||||||
預付費用 | 762,798 | (1,006,357 | ) | (42,998 | ) | |||||||
應付賬款和應計負債 | 1,263,174 | (333,214 | ) | 405,212 | ||||||||
(11,968,200 | ) | (6,062,510 | ) | (728,401 | ) | |||||||
投資活動 | ||||||||||||
無形資產的收購 | (34,237 | ) | (39,809 | ) | (14,350 | ) | ||||||
購置設備 | (25,779 | ) | - | - | ||||||||
(60,016 | ) | (39,809 | ) | (14,350 | ) | |||||||
融資活動 | ||||||||||||
發行股權工具所得款項 | 6,855,506 | 22,798,581 | 900,000 | |||||||||
現金股發行成本 | (369,608 | ) | (856,113 | ) | (44,592 | ) | ||||||
行使的期權 | - | 84,000 | - | |||||||||
行使預付資金認股權證 | 87 | 2,430,083 | - | |||||||||
支付租賃債務 | (55,125 | ) | - | - | ||||||||
6,430,858 | 24,456,551 | 855,408 | ||||||||||
外匯(收益)對現金及現金等價物的影響 | 871,636 | 325,741 | 855,408 | |||||||||
(減少)現金及現金等價物增加 | (4,725,722 | ) | 18,679,973 | 112,657 | ||||||||
現金和現金等價物,年初 | 18,851,244 | 171,271 | 58,614 | |||||||||
現金和現金等價物,年終 | 14,125,522 | 18,851,244 | 171,271 | |||||||||
補充現金流量與非現金投融資活動披露 | ||||||||||||
對衍生認股權證負債的確認 | - | 12,783,000 | - | |||||||||
代理人認股權證的公允價值 | 254,684 | - | - | |||||||||
衍生認股權證負債重新分類為儲備 | - | 4,460,000 | - | |||||||||
衍生權證債務因權證的行使而重新分類為股本 | - | 425,900 | - | |||||||||
使用權資產的確認 | 155,206 | - | - | |||||||||
轉移以信託形式持有的資金 | - | - | 70,000 | |||||||||
為存入而發行的股份 | - | - | 1,606,320 | |||||||||
為清償債務而發行的股票 | - | - | 50,000 | |||||||||
發行股份的義務 | - | - | 32,238 | |||||||||
以應付帳款作按金的運用 | - | - | 436,240 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
1. | 業務性質 |
XORTX治療公司(“公司”或“XORTX”) 於2012年8月24日根據加拿大艾伯塔省的法律註冊成立。
XORTX是一家上市公司,在多倫多證券交易所創業板(“多倫多證券交易所”) 和納斯達克股票市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為“XRTX”。公司運營和郵寄地址為3710-33研發加拿大阿爾伯塔省卡爾加里市西北街T2L 2M1,註冊地址:不列顛哥倫比亞省温哥華2900室,Burrard 街550號,郵編:V6C 0A3。
XORTX是一家晚期臨牀製藥公司,專注於開發 創新療法來治療由嘌呤和尿酸代謝異常調節的進行性腎臟疾病,用於孤兒疾病的適應症 ,如常染色體顯性多囊腎病,更大、更普遍的2型糖尿病腎病,以及與呼吸道病毒感染相關的急性腎臟損傷。該公司目前的重點是開發產品來減緩和/或逆轉有終末期腎功能衰竭風險的患者的腎臟疾病的進展。
本公司面臨與成功開發新產品及其營銷、進行臨牀研究及其結果相關的一系列風險。該公司將不得不為其研發活動和臨牀研究提供資金。為了實現其業務計劃中的目標,該公司計劃 籌集必要的資本併產生收入。雖然尚不確定,但管理層認為,可以根據需要為未來的項目和業務籌集額外資金。該公司開發的產品需要獲得美國食品和藥物管理局和其他國家/地區同等組織的批准,然後才能授權銷售。如果公司未來未能成功獲得足夠的融資,研究活動將推遲到市場狀況好轉。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為全球大流行。這種傳染性疾病的爆發對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響。到目前為止,新冠肺炎對公司運營的影響很小。新冠肺炎疫情對我們的業務和臨牀試驗的影響程度將取決於未來的發展。雖然本公司很難準確地 預測其可能受到影響的程度,但本公司將繼續持續關注新冠肺炎的所有事態發展 。
2. | 準備的基礎 |
合規聲明
該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。
計量和表示的基礎
除按公允價值計量的金融工具外,該等綜合財務報表乃按歷史成本慣例編制。這些合併財務報表是按權責發生制編制的,現金流量信息除外。
7
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
2. | 準備基礎(續) |
計量和列報基礎(續)
這些合併財務報表包括本公司及其全資子公司的財務報表。本公司子公司的帳目與母公司的報告期相同 ,採用一致的會計政策編制。公司間交易、餘額和交易的未實現收益或虧損被沖銷 。該公司的子公司如下:
名字 | 成立為法團的地方 | 所有權百分比 |
XORTX Pharma Corp. |
加拿大 |
100% |
這些合併財務報表於2023年3月29日由董事會批准發佈。
3. | 會計政策 |
這些合併財務報表是使用以下會計政策編制的:
金融工具
a) | 分類 |
本公司將其金融工具分為以下類別:按公允價值計入損益(“FVTPL”)、按公允價值計入其他全面收益(虧損)(“FVTOCI”) 或按攤銷成本計價。本公司在初始確認時確定金融資產的分類。債務工具的分類是由公司管理金融資產的業務模式及其合同現金流特徵決定的。
持有用於交易的股權工具被歸類為FVTPL。至於其他股本工具,在收購當日,本公司可作出不可撤銷的選擇(按逐份票據的方式),將其指定為FVTOCI。財務負債按攤餘成本計量,除非必須按FVTPL計量(如為交易或衍生品持有的工具),或本公司已選擇按FVTPL計量。
以下是公司截至2022年12月31日的金融工具 :
分類 | |
現金和現金等價物 | FVTPL |
應付賬款和應計負債 | 攤銷成本 |
衍生認股權證法律責任 | FVTPL |
租賃義務 | 攤銷成本 |
b) | 量測 |
FVTOCI的金融資產
FVTOCI對股權工具的選定投資最初 按公允價值加交易成本確認。隨後,它們按公允價值計量,損益在其他全面收益(虧損)中確認。
按攤餘成本計算的金融資產和負債
按攤餘成本計提的金融資產及負債最初分別按公允價值加或減交易成本確認,其後按攤銷成本減去任何減值入賬。
8
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
3. | 會計政策(續) |
金融工具(續)
FVTPL的金融資產和負債
於FVTPL入賬的金融資產及負債最初按公允價值入賬,交易成本於綜合全面損失表中列支。已實現和未實現 因FVTPL持有的金融資產和負債的公允價值變化而產生的已實現和未實現損益計入發生期間的綜合全面損益表。如果管理層選擇確認FVTPL的財務負債, 與公司自身信用風險相關的任何變化都將在其他全面損失中確認。
c) | 按攤銷成本計提金融資產減值 |
本公司確認按攤餘成本計量的金融資產預期信貸損失的損失準備金。
在每個報告日期,如果金融資產的信用風險自初始確認以來大幅增加,本公司將按相當於終身預期信貸損失的金額計量該金融資產的損失準備 。如於報告日期,該金融資產自首次確認以來並未顯著增加,則本公司按相當於12個月預期信貸損失的金額計量該金融資產的損失準備。本公司應在綜合全面損益表中將預期信貸損失金額 (或沖銷)確認為減值損益,以便在報告日將損失準備調整為需要確認的金額。
d) | 不再認識 |
金融資產
本公司僅在金融資產現金流的合同權利 到期,或將金融資產及其實質上所有相關的所有權風險和回報轉讓給另一實體時,才取消確認金融資產。終止確認的損益一般在損益中確認。然而,歸類為FVTOCI的金融資產取消確認的損益仍計入累計的其他全面收益(虧損)。
金融負債
本公司僅在其金融負債項下的債務被解除、註銷或到期時才取消確認金融負債。一般情況下,已取消確認的金融負債的賬面金額與已支付和應付的代價(包括任何非現金資產)之間的差額在綜合全面損失表中確認。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行持有的現金或投資經紀人持有的現金,以及原始到期日為90天或更短的短期投資,這些投資可隨時轉換為已知金額的現金。
裝備
設備按成本減去累計攤銷和累計減值損失入賬。一項設備的費用包括可直接歸因於購置設備的支出。攤銷 是根據資產在其估計使用年限內的成本攤銷而設計的基準和比率計算的。攤銷採用直線法進行記錄,預計使用壽命如下:
計算機設備 | 3年 |
9
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
3. | 會計政策(續) |
租契
在合同開始時,公司評估合同是否, 或包含租約,確定合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權 以換取對價。為了評估合同是否傳達了對已確定資產的使用控制權,我們評估是否:
· | 合同涉及使用已確定的資產; |
· | 本公司有權在整個使用期內從使用已確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益;以及 |
· | 本公司有權指示使用已確定的資產。 |
使用權資產和相應的租賃義務在租賃開始日確認 。使用權資產最初按成本計量,包括租賃債務的初始金額 根據在開始日期或之前支付的任何租賃付款進行調整,加上產生的任何初始直接成本,以及拆除和移走標的資產或恢復標的資產或其所在場地的估計成本,減去收到的任何租賃激勵。隨後使用直線法從開始日期 至租賃期或其使用年限結束(以較短的為準)對使用權資產折舊。租賃期限包括延長 期權所涵蓋的期限,前提是公司合理確定將行使該期權。此外,使用權資產按減值損失減值,並根據租賃義務的某些重新計量(如有)進行調整。
租賃義務最初按在開始日期未支付的租賃付款的現值計量。租賃付款使用租賃中的隱含利率進行貼現。 如果無法很容易地確定利率,則使用公司的遞增借款利率。租賃債務隨後按實際利息法按攤銷成本計量。租賃義務在以下情況下重新計量:未來租賃付款因指數或費率的變化而發生變化,如果我們對剩餘價值擔保下預期支付金額的估計發生變化,如果我們改變對我們是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估,或者如果 基礎租賃合同被修改。
本公司已選擇不將固定非租賃組成部分與 租賃組成部分分開,而是將每個租賃組成部分和相關的固定非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
對於租期為12個月或以下的短期租約以及低價值資產的租賃,本公司已選擇不確認使用權資產和租賃債務。與這些租賃相關聯的租賃付款在租賃期內按直線原則確認為費用。
研發成本
在藥物產品獲得監管批准之前,研究成本(包括臨牀試驗成本)在扣除回收費用後計入已發生的費用。符合與技術、市場和財務可行性相關的特定標準的開發成本將資本化。到目前為止,所有的研究和開發成本都已經支出。
無形資產
無形資產按成本減去累計攤銷和累計減值損失計量。專利、待批專利和許可證產生的成本從資本化之日起按直線方式在其各自剩餘估計壽命或20年中較短的時間內資本化和攤銷。
10
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
3. | 會計政策(續) |
政府援助
從政府援助計劃收到或應收的金額,包括用於研究和開發的贈款和投資税收抵免,在有合理保證將收到政府援助金額並遵守所有附加條件的情況下確認。與可收回的符合條件的科學研究和實驗開發支出相關的投資税收抵免被確認為費用的減少。
長期資產減值準備
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,無形資產及設備會進行減值測試。為計量可收回金額,資產 按有獨立可識別現金流(現金產生單位或現金產生單位)的最低水平分組。可收回金額為資產的公允價值減去出售成本及使用價值(即相關資產或CGU的預期未來現金流量的現值)兩者中較高者。減值損失確認為資產的賬面金額超過其可收回金額的金額。當事件或情況需要考慮時,本公司評估減值損失以確定可能發生的逆轉。
衍生認股權證負債
因股權發行而發行的衍生認股權證負債如未能符合權益定義,則分類為衍生負債,並按公允價值計量,並於各期末的綜合全面損失表中確認公允價值變動。在發行由普通股和被歸類為衍生負債的權證組成的單位的情況下,本公司確認該單位為複合金融工具。衍生工具按公允價值入賬,公允價值變動計入損益。根據國際會計準則第32號財務工具:列報, 當一項複合工具被確定為包含金融負債和權益組成部分時,該工具的公允價值被分為兩部分:首先確定負債的公允價值,然後將任何剩餘價值分配給權益工具。
衍生負債最終將於認股權證行使時轉換為本公司的 權益(普通股),或於未發行認股權證屆滿時終止,而不會 導致本公司支出任何現金。緊接行使前,認股權證按其內在價值重新計量(內在價值為行使認股權證當日的股價減去認股權證的行使價格),該價值於行使時轉移至股本。任何剩餘的公允價值均以損益入賬,作為衍生認股權證負債的估計公允價值變動的一部分。
本公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計每個期間結束日期的公允價值。模型中使用的主要假設見附註13(F)。
基於股份的支付
公司擁有附註13所述的股票期權計劃,並向董事、高級管理人員、員工和顧問授予 收購公司普通股的股票期權。以股份為基礎向員工支付的款項 按授予的工具的公允價值計量。向非僱員支付的股份按收到的貨物或服務的公允價值或按Black-Scholes期權定價模型計算的已發行權益工具的公允價值計量。 對已記錄費用的抵銷將保留。
因行使股票期權而收到的對價記為 股本,並將記錄在儲備中的金額轉入股本。
11
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
3. | 會計政策(續) |
股本
普通股被歸類為股權。可直接與股本融資確認的成本從股本中計入。認購股份前產生的股份發行成本計入遞延資產。與未完成股份認購有關的股份發行成本在發生期間計入營業費用。
本公司的普通股、預籌資權證、權證(衍生權證以外的其他權證)和期權被歸類為股權工具。與發行新股或期權直接相關的增量成本在權益中顯示為從收益中扣除。對於由普通股和認股權證組成的單位的股權發行, 當兩種工具均被歸類為股權時,本公司根據單位發行時普通股的估計公允價值 將收益首先分配給普通股,並將任何超額價值分配給認股權證。
在私募及其他股權發行方面,本公司不時向代理商發行補償權證(“發現者認股權證”)或認股權證單位(“發現者認股權證”),作為服務佣金。認股權證和認股權證單位的獎勵按公允價值會計方法入賬,並在發行認股權證和認股權證單位時計入股票發行成本和計入準備金。發現權證的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型 來計量,而發現權證單位的公允價值則使用Geske複合期權定價模型來計量,該模型都需要 使用關於無風險市場利率、標的股票價格的預期波動性和工具的預期壽命的某些假設。
普通股每股收益(虧損)
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法為:普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數,稀釋後的每股虧損 假設已於 年度初行使已發行的既有購股權和認購權證。稀釋後的每股收益反映了一個實體的收益中可能存在的稀釋程度。在發生淨虧損的期間,潛在攤薄普通股將不計入每股虧損,因為這將是反攤薄的 ,普通股的基本虧損和攤薄虧損是相同的。在盈利年度,用來計算攤薄每股收益的已發行普通股加權平均數 假設行使稀釋性股票期權和認股權證將收到的收益用於按期間平均價格回購普通股。
外幣折算
本公司的列報貨幣為加元。公司及其子公司的本位幣為加元。外幣交易使用交易日期的現行匯率折算成加元。以外幣計價的貨幣資產和負債 按截至財務狀況日期的有效匯率換算。損益在當期損益中確認 。
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
3. | 會計政策(續) |
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税 税。根據這一方法,遞延税項資產和負債根據現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差額而產生的未來税項後果進行確認。遞延税項資產及負債按制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應課税收入。
遞延所得税資產還源於未使用的虧損結轉、與資源相關的池和其他扣除。遞延税項資產確認為未使用的税項損失、税項抵免及可扣除的暫時性差額,前提是未來的應課税利潤可能會被用來抵銷。遞延 税項資產於每個報告日期進行審核,並在相關税項優惠不再可能實現的情況下予以減值。
4. | 關鍵會計判斷和估計 |
編制合併財務報表需要管理層作出判斷和估計,以影響合併財務報表和附註中報告的金額。根據其性質,該等判斷及估計可能會有所變動,而該等判斷及估計在未來期間的變動對綜合財務報表的影響可能是重大的。這些判斷和估計基於歷史經驗、當前和未來經濟狀況以及其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件在這種情況下被認為是合理的。 實際結果可能與這些判斷和估計不同。
會計估計的修訂在修訂估計的期間確認,可能會影響修訂期間和未來期間。
以下討論了在應用會計政策時作出的關鍵會計判斷的信息,這些政策最有可能導致對下一財政年度合併財務報表中確認的資產和負債的賬面金額進行重大調整。
以股份為基礎的支付交易和認股權證負債
本公司根據權益工具獲授當日的公允價值計量與員工進行股權結算交易的成本 。權證負債作為衍生負債入賬,因為行使權證的收益不是固定的,因為它們是以美元計價的。估計以股份為基礎的交易的公允價值 需要確定最合適的估值模型,這取決於工具的條款和條件。這一估計 還需要確定估值模型中最合適的輸入,包括股票期權的預期壽命、波動率和股息收益率,並對它們進行假設。
用於估計基於股份的支付交易和認股權證負債的公允價值的假設和模型在附註13中披露。
合同付款的分類
在得出合同付款是非流動資產的結論時,管理層會考慮未來的監管和臨牀試驗計劃預計何時完成。在截至2022年12月31日的年度內, 管理層評估未來的監管和臨牀試驗計劃不會在期末後12個月內完成,因此將合同付款重新歸類為非流動資產。
無形資產減值準備
在每個財務報告日期對專利(已獲得和正在申請的)和許可證進行減值審查 。如果根據管理層的判斷,未來的經濟利益不會流向本公司,則本公司將評估資產的可收回價值。如果賬面價值大於可收回價值,資產將減值至可收回價值。
13
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
4. | 關鍵會計判斷和估計(續) |
功能貨幣的確定
在得出加元是公司及其子公司的功能貨幣的結論時,管理層考慮了在每個實體所處的主要經濟環境中主要影響提供商品和服務成本的貨幣,或者決定了主要經濟環境的事件或條件是否發生了變化。
研究與開發費用的處理
如果符合國際會計準則第38號無形資產確認為無形資產的標準,則將產品開發成本資本化。這些標準要求產品在技術和經濟上是可行的 ,公司有使用資產的意圖和能力,以及資產將如何產生未來的效益。管理層根據開發項目的屬性、感知的用户需求、行業趨勢和預期的未來經濟狀況評估了開發成本的資本化。管理層綜合考慮這些因素,並應用重大判斷來確定產品是否可行。截至2022年12月31日,公司尚未對任何開發成本進行資本化。
租契
使用權資產和租賃債務的價值需要判斷,以確定租賃條款,如延期選擇權,確定租賃合同是否包含公司 有權使用從使用該資產獲得的幾乎所有經濟利益的已確定資產,以及適用的遞增借款利率。 本公司根據租賃期限、抵押品假設和租賃計價的經濟環境估計遞增借款利率。只有在管理層合理確定將續訂選項時,才會包括續訂選項。
預籌資權證的分類
管理層在確定單位發售中包含的預資資權證的適當分類時應用了判斷。管理層考慮了衍生工具的特點,並得出結論認為,預籌資權證應被歸類為股權工具。
當期税和遞延税
應繳所得税和遞延所得税資產和負債的計量要求管理層在解釋和適用相關税法時作出判斷。此類差異 可能導致最終繳納的税款與應計金額不同。遞延税項資產和負債的報告金額是基於管理層對未來應税收入或虧損的時間和金額以及未來税率的預期。這些基礎估計的變動 可能導致遞延所得税資產和負債的賬面價值(如果有的話)的變動。
14
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
5. | 現金和現金等價物 |
公司的現金和現金等價物包括持有的現金5,178,223美元(2021-18,851,244美元)和在公司銀行的可贖回計息存款8,947,299美元(2021-0美元)。目前這些存款的年利率為3.90%(2021年-0%)。
6. | 預付費用 |
該公司的預付費用涉及以下方面:
2022年12月31日 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
$ | $ | |||||||
研發 | - | 714,716 | ||||||
保險 | 322,842 | 441,388 | ||||||
投資者關係會議和服務 | 89,804 | 60,254 | ||||||
諮詢 | 16,667 | 50,000 | ||||||
行政服務 | 84,847 | 4,198 | ||||||
514,160 | 1,270,556 |
7. | 合同付款 |
在截至2020年12月31日的年度內,本公司與Prevail InfoWorks Inc.簽訂了一項協議,提供監管和臨牀試驗服務。作為協議的一部分,公司通過私募方式支付了1,606,320美元(1,200,000美元),用於未來的監管和臨牀試驗計劃。已發行的977,318個單位是參考其於發行日的公允價值計算的,相當於同時私募的每個單位1.64美元。
8. | 無形資產 |
成本 | 總計 | |||
$ | ||||
平衡,2020年12月31日 | 325,182 | |||
加法 | 39,809 | |||
平衡,2021年12月31日 | 364,991 | |||
加法 | 34,237 | |||
平衡,2022年12月31日 | 399,228 |
累計攤銷 | 總計 | |||
$ | ||||
平衡,2020年12月31日 | 90,866 | |||
攤銷 | 17,882 | |||
平衡,2021年12月31日 | 108,748 | |||
攤銷 | 19,812 | |||
平衡,2022年12月31日 | 128,560 |
賬面價值 | 總計 | |||
$ | ||||
2021年12月31日 | 256,243 | |||
2022年12月31日 | 270,668 |
15
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
8. | 無形資產(續) |
本公司已從多個第三方獲得知識產權許可。 每年起訴與本公司知識產權相關的專利所產生的費用也會資本化。無形資產 描述如下:
a) | 根據2013年7月9日並於2014年4月15日修訂的專利權購買協議,本公司已從第三方(“許可方”)獲得與別嘌醇用於治療高血壓相關的某些專利的許可。根據協議條款,公司總共向許可方支付了42,460美元(40,000美元)。 |
本公司還將向許可方支付專利許可證涵蓋的產品銷售或再許可的累計淨收入,直至(I)涵蓋該產品的最後一項專利權到期;(Ii)自產品首次商業銷售之日起十年,兩者以較晚者為準。
b) | 於二零一二年十二月,本公司訂立一項協議,授權使用所有尿酸降低劑以改善代謝綜合症治療的有關知識產權。根據本公司與Richard Johnson博士及Takahiko Nakagawa博士(“賣方”)簽訂的專利權購買協議,公司按每股0.35美元發行143,100股普通股,總分期價為50,400美元。本公司還可選擇向供應商額外支付75,000美元以購買專利,這些專利是在截至2018年12月31日的年度作為一項撥備設立的。 |
於截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司確定完成收購已不再可行,因此存在減值指標,導致測試許可證的可收回金額,導致減值虧損64,562美元。由於這種估值技術需要管理層的判斷和對可收回金額的估計,因此它被歸類於公允價值層次的第三級。於截至2020年12月31日止年度內,購入撥備轉回,收回撥備收益95,490美元。
本公司將根據銷售或再許可受許可知識產權涵蓋的產品的累計淨收入向供應商支付使用費,直至(I)涵蓋該產品的最後一項專利權到期 ;和(Ii)自產品首次商業銷售之日起10年內(以較晚者為準)。
c) | 根據公司與佛羅裏達大學研究基金會公司(UFRF)於2014年6月23日修訂、日期為2012年10月9日的許可協議,公司獲得了與使用所有尿酸降低劑治療胰島素抵抗相關的某些知識產權的獨家許可。公司已支付或有義務支付 UFRF: |
i) | 每年1,000美元的許可費; |
Ii) | 補償UFRF在美國和/或國外與維護許可專利相關的費用 ; |
Iii) | 向UFRF發行180,397股公司普通股(截至2022年12月31日,已向UFRF發行160,783股) 。剩餘待發行股份計入發行義務); |
四) | 收到FDA批准後在美國銷售許可產品的里程碑付款500,000美元,在收到監管批准在其他每個司法管轄區銷售每種許可產品時支付100,000美元; |
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
8. | 無形資產(續) |
v) | 支付最高為許可證所涵蓋產品淨銷售額的1.5%的版税,直至(I) 任何專利權利要求到期;或(Ii)自任何所涵蓋產品在每個國家/地區首次商業銷售之日起10年。 在開始商業銷售後,公司將受到某些年度最低版税支付的限制,這將增加 年至每年最高100,000美元;以及 |
六) | UFRF有權收取從任何非直接基於產品銷售的分被許可人收到的金額的5%的特許權使用費,但不包括為研發或以不低於公平市場價值的價格購買公司證券而收到的付款。 |
如果公司未能達到上述規定的里程碑 ,UFRF可終止協議。
9. | 使用權資產 |
本公司於截至2022年12月31日止年度簽訂寫字樓租約(附註12),確認使用權資產。使用權資產的賬面價值如下:
成本 | 總計 | |||
$ | ||||
平衡,2021年12月31日和2020年 | - | |||
加法 | 155,206 | |||
平衡,2022年12月31日 | 155,206 |
累計攤銷 | 總計 | |||
$ | ||||
平衡,2021年12月31日和2020年 | - | |||
攤銷 | 51,735 | |||
平衡,2022年12月31日 | 51,735 |
賬面價值 | 總計 | |||
$ | ||||
2021年12月31日和2020年12月31日 | - | |||
2022年12月31日 | 103,471 |
10. | 裝備 |
成本 | 總計 | |||
$ | ||||
平衡,2021年12月31日 | - | |||
加法 | 25,779 | |||
平衡,2022年12月31日 | 25,779 |
累計攤銷 | 總計 | |||
$ | ||||
平衡,2021年12月31日和2020年 | - | |||
攤銷 | 3,721 | |||
平衡,2022年12月31日 | 3,721 |
賬面價值 | 總計 | |||
$ | ||||
2021年12月31日和2020年12月31日 | - | |||
2022年12月31日 | 22,058 |
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
11. | 應付賬款和應計負債 |
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
$ | $ | |||||||
貿易應付款 | 1,758,486 | 410,701 | ||||||
應計負債 | 202,259 | 290,298 | ||||||
總計 | 1,960,745 | 700,999 |
12. | 租賃義務 |
本公司於截至2022年12月31日止年度簽訂寫字樓租約。截至2022年12月31日的未償租賃債務對賬如下:
$ | ||||
平衡,2021年12月31日 | - | |||
加法 | 155,206 | |||
租賃費 | (55,125 | ) | ||
利息支出 | 5,024 | |||
平衡,2022年12月31日 | 105,105 | |||
租賃債務總額 | 105,105 | |||
減:當前部分 | (89,517 | ) | ||
非流動部分 | 15,588 |
辦公室租賃要求每月支付7875美元,租期截止日期為2024年2月29日。使用權資產和租賃債務按租賃付款的現值計量,並採用7.71%的遞增借款利率進行貼現。
以下是公司未來與辦公室租賃義務相關的最低租賃付款的時間表 :
$ | ||||
$2023 | 94,500 | |||
2024 | 15,750 | |||
最低租賃付款總額 | 110,250 | |||
減去:推定利息 | (5,145 | ) | ||
最低租賃付款現值總額 | 105,105 | |||
減:當前部分 | (89,517 | ) | ||
非流動部分 | 15,588 |
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
13. | 股本和儲備金 |
a) | 已授權並已頒發 |
無面值的無限普通股--截至2022年12月31日發行的15,030,687股(2021-12,989,687股)。
b) | 發行 |
截至2022年12月31日的年度:
2022年10月7日,本公司完成了一項定向增發:(I)1,400,000股普通股單位(“普通股單位”),每股普通股單位價格為1美元,其中每股普通股 單位由一股普通股和一份認股權證(“認股權證”)組成,可購買一股普通股;及(Ii)3,600,000股預先出資的 認股權證單位(“預先出資單位”),價格為每股預先出資單位0.9999美元,每個預籌資金單位包括一份購買一股普通股的預資金權證(“預資金權證”)和一份購買一股普通股的預資權證。總收入為6,855,506美元(4,999,640美元)。預籌資權證的行使價為每股0.0001美元,一旦全部行使,將 終止。認股權證可按每股1.22美元的行使價行使,自發行之日起5年內到期。
所得款項分配給衍生認股權證負債5,093,593美元(附註13(G)),剩餘金額493,474美元和1,268,439美元分別分配給普通股和預籌資權證。
在定向增發方面,該公司產生了1,438,127美元的發行成本,發行了250,000份公平價值為254,684美元的認股權證。成本 在普通股及衍生認股權證負債之間按其初始賬面值比例分配,其中435,065美元記為股本減值,1,257,746美元記為衍生認股權證負債及預先出資認股權證的交易成本。
2022年12月29日,本公司發行了641,000股普通股,用於行使預先出資的認股權證,每股0.0001美元,金額87美元(64美元)。因此,225842美元從準備金轉至股本。
截至2021年12月31日的年度:
2021年2月9日,本公司完成了一次定向增發,以每單位2.935美元的認購價發行了2,085,687個單位,總收益為6,121,572美元。 每個單位包括一股普通股和一份普通股認購權證。每份認股權證賦予持有人於行使時,於單位發行後五年內按4.70美元的價格在本公司股本中額外購買一股普通股,但條件是如在法定四個月持有期屆滿後的任何時間,普通股的收市價 連續10個交易日或以上高於14.09美元,則該等認股權證將於發出通知後加速生效,而該等認股權證將於該通知日期後的第30個歷日起 失效。此外,認股權證須受典型的反攤薄條款及棘齒條款的規限,該條款規定,如本公司以低於行使價的價格(或轉換價格,視情況適用)發行或出售普通股或可轉換為普通股的證券,則可調整行使價 ,以致行權價 將予修訂以配合該較低價格。
所得款項分配給衍生認股權證負債5,358,000美元(附註13(G)),其餘763,572美元分配給普通股。
19
XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
13. | 股本和儲備金(續) |
b) | 發佈(續) |
與定向增發有關,本公司支付了171,347美元的現金佣金,產生了7,897美元的額外發行成本,併發行了58,288份權證,公允價值為150,000美元(附註13(E))。每份尋獲者認股權證可按4.70美元的價格轉換為一股普通股,並具有與私募認股權證相同的到期、加速及反攤薄條款。成本按普通股及衍生認股權證負債按其初始賬面值比例分配,其中41,068美元記為股本減值 ,287,946美元記為衍生認股權證負債交易成本。
2021年10月15日,公司將其普通股在納斯達克市場(“納斯達克”)上市,代碼為“XRTX”,並完成了2,906,000個單位的包銷公開發行(“美國首次公開發售”),每個單位包括一股普通股,無面值,以及一股 認股權證,以每單位4.13美元的公開發行價購買一股普通股,總收益14,851,850美元(12,001,780美元)。 所得款項分配給衍生權證負債7,425,000美元(附註13(G)),剩餘的7,426,850美元分配給普通股。
認股權證的初始行使價格為每股4.77美元,有效期為五年。此外,本公司授予承銷商45天的選擇權,可額外購買最多435,900股普通股及/或認股權證,以按美國首次公開發售減去承銷折扣後的價格購買最多435,900股普通股。2021年10月15日,承銷商行使了購買額外認股權證的選擇權,最多可額外購買435,900股普通股。
2021年11月8日,承銷商 按每股4.13美元部分行使了其對355,000股普通股的45天期權,為公司 帶來了1,825,159美元(1,466,150美元)的額外毛收入,使美國首次公開募股(IPO)增加到3,261,000股普通股和3,341,900股認股權證。
關於美國IPO發行,該公司產生了2,300,549美元的發行成本,併發行了145,300份權證,公允價值為371,251美元。成本 按普通股及衍生認股權證負債的初始賬面值比例分配,其中1,336,066美元記為權益減少,1,335,734美元記為衍生認股權證負債的交易成本。
本公司發行51,106股普通股 以供行使期權,金額為84,000美元。因此,從準備金轉到股本的價值為65172美元。
本公司發行651,583股普通股以供行使認股權證,金額為2,430,083美元。因此,價值32,387美元從儲備轉移到股本,價值 從衍生權證負債轉移到股本。
根據諮詢協議的條款,本公司發行了25,553股普通股,公允價值為75,000美元,以換取服務。
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合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
13. | 股本和儲備金(續) |
c) | 普通股認購權證 |
以下是截至12月31日、2022年和2021年的認股權證變動摘要:
數量 認股權證 | 加權平均行權價 | |||||||
平衡,2020年12月31日 | 1,555,317 | $ | 2.94 | |||||
批准--2021年2月9日 | 2,085,687 | $ | 4.70 | |||||
批准--2021年10月15日 | 2,431,900 | 4.77美元 | ||||||
批准--2021年10月15日 | 910,000 | (1)1.17美元 | ||||||
已鍛鍊 | (640,012 | ) | $ | 3.34 | ||||
過期 | (1,215,816 | ) | $ | 2.94 | ||||
平衡,2021年12月31日 | 5,127,076 | $ | 5.58 | |||||
批准--2022年10月7日 | 5,000,000 | 1.22美元 | ||||||
平衡,2022年12月31日 | 10,127,076 | $ | 3.34 |
(1)於2022年10月7日,本公司訂立一項協議,將2021年公開發售時投資者持有的購買最多910,000股普通股的已發行認股權證的行使價由每股4.77美元下調至每股1.17美元。
於2022年12月31日,未行使認股權證的加權平均合約剩餘年期為4.15年(2021-4.56年)。
下表彙總了截至2022年12月31日未償還權證的信息 :
行權價格 | 數 傑出的 | 到期日 | 剩餘 合同期限 | |||||||
$4.70 | 1,785,176 | 2026年2月9日 | 3.11年 | |||||||
4.77美元 | 2,431,900 | 2026年10月15日 | 3.79年 | |||||||
1.17美元 | 910,000 | 2026年10月15日 | 3.79年 | |||||||
1.22美元 | 5,000,000 | 2027年10月7日 | 4.77年 |
d) | 預先出資認股權證 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度預籌資權證的變化摘要:
數量 認股權證 | 加權平均行權價 | |||||||
平衡,2020年12月31日和2021年 | - | - | ||||||
批准--2022年10月7日 | 3,600,000 | 0.0001美元 | ||||||
已鍛鍊 | (641,000 | ) | 0.0001美元 | |||||
平衡,2022年12月31日 | 2,959,000 | 0.0001美元 |
其餘2,959,000份預付資金認股權證 於年底後行使。
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
13. | 股本和儲備金(續) |
e) | 尋獲人手令 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的 年內搜索者認股權證的變化摘要:
數量 認股權證 | 加權平均行權價 | |||||||
平衡,2020年12月31日 | 11,896 | $ | 1.64 | |||||
批准--2021年2月9日 | 58,288 | $ | 4.70 | |||||
批准--2021年10月15日 | 145,300 | 4.77美元 | ||||||
已鍛鍊 | (11,571 | ) | $ | 1.87 | ||||
過期 | (1,193 | ) | $ | 1.64 | ||||
平衡,2021年12月31日 | 202,720 | $ | 5.66 | |||||
批准-2022年10月7日-搜查令 | 250,000 | 1.22美元 | ||||||
平衡,2022年12月31日 | 452,720 | $ | 3.58 |
截至2022年12月31日,未行使的尋獲人認股權證的加權平均合同剩餘壽命為4.25年(2021-4.60年)。
下表彙總了有關查找人在2022年12月31日未完成的認股權證的信息:
行權價格 | 突出的數字 | 到期日 | 剩餘合同期限 | |||||||
$4.70 | 57,420 | 2026年2月9日 | 3.11年 | |||||||
4.77美元 | 145,300 | 2026年10月15日 | 3.79年 | |||||||
1.22美元 | 250,000 | 2027年10月7日 | 4.77年 |
根據Black-Scholes期權定價模型,2021年2月9日發行的發現者權證的公允價值在授予日估計為150,000美元,假設如下:預期壽命為5.0年;預期波動率為100%;無風險利率為0.58%;預期股息率為0%。
根據Black-Scholes期權定價模型,2021年10月15日發行的發現者認股權證的公允價值在授予日估計為371,251美元,假設條件如下:預期壽命為5.0年;預期波動率為100%;無風險利率為1.5%;預期股息率為0%。
根據Black-Scholes期權定價模型,2022年10月7日發行的發現者認股權證的公允價值在授予日估計為254,684美元,假設條件如下:預期壽命為5.0年;預期波動率為100%;無風險利率為3.66%;預期股息率為0%。
無風險利率是零息加拿大國庫券的收益率,其期限與假設的期權壽命一致。期權的預期壽命是行使期權的平均預期期限。
波動率基於公司股價或可比公司歷史股價的可用歷史波動率,不包括波動率受不被視為指示公司預期股價波動性的特定交易影響的特定時間框架。 公司過去沒有宣佈分紅。
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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13. | 股本和儲備金(續) |
f) | 股票期權 |
本公司設有一項供董事、高級管理人員、僱員及顧問使用的激勵性股票期權計劃(“計劃”) 根據該計劃,本公司可發行購股權以購買本公司普通股,但根據該計劃可隨時授予及發行的激勵性股票期權金額不得超過本公司當時已發行及已發行普通股的10% 。
授予的股票期權的公允價值是在授予日期 使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下估計的:
2022 | 2021 | |||||||
股息率 | 無 | 無 | ||||||
年化波動率 | 100% | 100% | ||||||
無風險利率 | 1.44%-3.32% | 0.36% - 1.19% | ||||||
預期壽命 | 5年 | 5年 |
無風險利率是零息加拿大國庫券的收益率,其期限與假設的期權壽命一致。期權的預期壽命是行使期權的平均預期期限。
波動率基於公司股價或可比公司歷史股價的可用歷史波動率,不包括波動率受不被視為指示公司預期股價波動性的特定交易影響的特定時間框架。 公司過去沒有宣佈分紅。
在截至2022年12月31日的年度內,確認的基於股份的支付費用為632,548美元(2021-499,158美元;2020-293,493美元)。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度股票期權變動摘要如下:
選項數量 | 加權平均 行權價格 | |||||||
平衡,2020年12月31日 | 464,207 | $ | 3.29 | |||||
批准-2021年1月11日 | 59,624 | $ | 3.29 | |||||
批准-2021年5月12日 | 42,588 | $ | 1.88 | |||||
批准-2021年6月16日 | 21,294 | $ | 1.76 | |||||
批准-2021年7月14日 | 63,882 | $ | 2.41 | |||||
批准書--2021年12月21日 | 86,495 | $ | 2.54 | |||||
已鍛鍊 | (51,106 | ) | $ | 1.64 | ||||
過期 | (80,917 | ) | $ | 3.40 | ||||
平衡,2021年12月31日 | 606,067 | $ | 3.10 | |||||
批准-2022年1月12日 | 127,500 | $ | 2.54 | |||||
批准-2022年6月6日 | 394,822 | $ | 1.60 | |||||
批准--2022年11月25日 | 70,000 | $ | 1.38 | |||||
過期 | (44,070 | ) | $ | 3.19 | ||||
平衡,2022年12月31日 | 1,154,319 | $ | 2.42 | |||||
已授予並可行使,2022年12月31日 | 872,055 | $ | 2.58 |
未行使期權的加權平均合同剩餘壽命為3.43年(2021-3.42年)。
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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13. | 股本和儲備金(續) |
f) | 股票期權(續) |
下表彙總了截至2022年12月31日未償還股票期權的信息 :
行權價格 |
數 傑出的 |
數 可操練 |
到期日 | 剩餘 合同期限 |
$5.87 | 114,984 | 114,984 | 2023年3月19日 | 0.21年 |
$5.87 | 21,294 | 21,294 | 2023年11月5日 | 0.85年 |
$1.64 | 170,354 | 150,479 | 2025年6月23日 | 2.48年 |
$2.82 | 12,776 | 12,776 | 2025年8月27日 | 2.66年 |
$3.29 | 59,624 | 59,624 | 2026年1月11日 | 3.03年 |
$1.88 | 21,294 | 21,294 | 2026年5月12日 | 3.36年 |
$1.76 | 21,294 | 21,294 | 2026年6月16日 | 3.46年 |
$2.41 | 63,882 | 30,166 | 2026年7月14日 | 3.54年 |
$2.54 | 86,495 | 86,495 | 2026年12月21日 | 3.98年 |
$2.54 | 117,500 | 35,902 | 2027年1月12日 | 4.04年 |
$1.60 | 394,822 | 315,803 | 2027年6月6日 | 4.43年 |
$1.38 | 70,000 | 1,944 | 2027年11月25日 | 4.90年 |
1,154,319 | 872,055 |
g) | 衍生認股權證法律責任 |
於截至2022年12月31日止年度內,本公司發行了 權證,由於行使價以本公司功能貨幣以外的貨幣計值,因此可透過兑換固定金額現金以外的方式結算,因此該等認股權證被記錄為衍生金融負債。權證的公允價值 於授出日按Black-Scholes期權定價模型估計為5,093,593美元,假設如下:授出日的股價為1.01美元;認股權證的行使價為1.22美元;預期年期為5.0年;預期波動率為100%;無風險利率為3.66%;預期股息率為0%。
於截至2021年12月31日止年度內,本公司根據上文所述於2021年2月進行的融資,發行了2,085,687份認股權證。認股權證包含一個棘輪條款,規定如果可轉換為股份的股票或證券以低於行使價格的價格出售,則可對行使價格進行調整。 因此,由於認股權證(不包括補償權證)可以通過交換固定金額的現金以外的方式結算, 它們符合衍生金融負債的定義。
權證的公允價值於授出日按Black-Scholes期權定價模型估計為5,358,000美元,假設如下:授出日的股價為3.64美元;權證的行使價為4.70美元;預期壽命為5.0年;預期波動率為100%;無風險利率為0.58%;預期 股息率為0%。
於截至二零二一年十二月三十一日止年度內,已行使其中640,012份認股權證,因此將價值425,900美元從衍生認股權證負債轉移至股本 。2021年10月15日,本公司普通股在納斯達克上市,棘輪準備到期。由於權證到期,權證現在將以固定金額的現金結算,並被重新分類為股權工具。截至2021年10月15日,衍生權證負債的公允價值4,460,000美元重新歸類為準備金。
於截至2021年12月31日止年度內,本公司根據上文所述的美國首次公開發售發行認股權證。這些認股權證被記錄為衍生金融負債,因為認股權證的行使價格是以貨幣而不是
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
13. | 股本和儲備金(續) |
g) | 衍生權證負債 (續) |
因此,可以通過兑換固定金額的現金以外的方式進行結算。權證的公平值於授出日按Black-Scholes期權定價模型估計為7,425,000美元,假設如下:授出日的股價為3.02美元;認股權證的行使價為4.77美元;預期壽命為5.0年;預期波動率為100%;無風險利率為1.50%;預期股息率為0%。
衍生權證負債(三級)餘額如下:
2020年12月31日餘額 | $ | - | ||
2021年2月9日發行的認股權證 | 5,358,000 | |||
已行使認股權證 | (425,900 | ) | ||
公允價值重新分類為準備金 | (4,460,000 | ) | ||
2021年10月15日發行的認股權證 | 7,425,000 | |||
公允價值調整 | (3,299,768 | ) | ||
2021年12月31日的餘額 | $ | 4,597,332 | ||
2022年10月7日發行的認股權證 | 5,093,593 | |||
公允價值調整 | (4,470,276 | ) | ||
2022年12月31日的餘額 | $ | 5,220,649 |
在確定2022年12月31日和2021年12月31日的衍生權證負債的公允價值時使用的重要假設如下:
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
股價 | $ | 0.81 | $ | 2.05 | ||||
無風險利率 | 3.55 | % | 1.23 | % | ||||
股息率 | 0 | % | 0 | % | ||||
預期波動率 | 100 | % | 100 | % | ||||
剩餘期限(以年為單位) | 3.8-4.8 | 4.8 |
公允價值被分類為第3級,因為預期波動率 是根據歷史波動率確定的,因此不是可觀察到的投入。
14. | 關聯方交易 |
所有關聯方交易均按關聯方確定和同意的對價金額計量。所有應付/應付關聯方的款項均為無抵押、無利息 ,且沒有固定的還款條款。
在截至2022年12月31日的年度內,本公司與關聯方進行了以下 交易:
a) | 已向公司首席執行官Allen Davidoff(“首席執行官”)、首席財務官Amar Keshri和前首席技術官(“首席技術官”)David支付或累計支付或應計工資和福利及專業費用775,259美元(2021年-311,840美元;2020年-196,097美元)。 |
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14. | 關聯方交易(續) |
b) | 向1282803安大略省公司支付的專業費用為零(2021年-58,500美元;2020年-30,000美元),這是吉姆·費爾貝恩擁有的一家公司,他曾是該公司的首席財務官。 |
c) | 向公司首席醫療官史蒂芬·哈沃斯擁有的公司哈沃斯生物製藥公司支付或累算研發費用為312,412美元(2021-106,366美元;2020-零美元)。 |
d) | 向公司首席商務官(“CBO”)Stacy Evans支付或累計的諮詢費為61,018美元(2021年為零;2020年為零)。 |
e) | 向公司前董事布魯斯·羅蘭茲和艾倫·威廉姆斯支付了諮詢費,金額為零(2021年-54950美元;2020年-36000美元)。 |
f) | 向公司首席執行官配偶控制的一傢俬人實體支付了諮詢費,金額為4,750美元(2021年為零;2020年為零)。 |
g) | 已向本公司董事支付或累算董事酬金161,054美元(2021-62,200美元)。這筆金額包括向公司董事長安東尼·喬維納佐支付的截至2022年12月31日的年度董事費用90,871美元(2021-零美元)。 |
h) | 截至2022年12月31日,應付給公司董事的20,200美元(2021-81,104美元),應付給公司首席執行官的39,069美元(2021-25,000美元),應付給公司首席財務官的14,769美元(2021-0美元),應付給公司首席財務官的14,769美元(2021-0美元),支付給公司首席財務官的67,720美元(2021-47,543美元),用於諮詢服務的應付和應計給公司首席財務官的33,860美元(2021-0美元) 。這些餘額是無擔保、無利息的,並且沒有固定的還款期限。 |
i) | 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度管理層薪酬交易摘要如下: |
短期 員工 福利 | 董事 收費 | 以股份為基礎 付款 | 總計 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
董事及高級人員 | 226,097 | - | 217,816 | 443,913 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
董事及高級人員 | 531,656 | 62,200 | 331,809 | 925,665 | ||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
董事及高級人員 | 1,153,439 | 161,054 | 519,741 | 1,840,103 |
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
15. | 所得税 |
綜合損失表 中顯示的所得税不同於按法定税率計算所得税税前虧損所得的金額,原因如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
本年度淨虧損 | (9,485,000 | ) | (1,652,000 | ) | (1,285,000 | ) | ||||||
法定税率 | 27 | % | 27 | % | 27 | % | ||||||
預期所得税退税 | (2,561,000 | ) | (446,000 | ) | (347,000 | ) | ||||||
所得税退税減少的原因是: | ||||||||||||
不可扣除的永久性差異 | 172,000 | 135,000 | 79,000 | |||||||||
暫時性差異 | (361,000 | ) | (516,000 | ) | 6,000 | |||||||
(超過)前幾年提供的經費不足 | (722,000 | ) | - | (278,000 | ) | |||||||
未確認的納税資產變動 | 3,472,000 | 827,000 | 540,000 | |||||||||
所得税追回 | - | - | - |
本公司遞延税項資產的重要組成部分如下:
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
$ | $ | |||||||
股票發行成本 | 700,000 | 529,000 | ||||||
累計合格資本 | 112,000 | 105,000 | ||||||
營業虧損結轉 | 4,975,000 | 1,652,000 | ||||||
遞延税項資產總額 | 5,787,000 | 2,286,000 | ||||||
未確認的遞延税項資產 | (5,787,000 | ) | (2,286,000 | ) | ||||
- | - |
與這些遞延的潛在税收減免相關的所得税優惠不太可能實現。因此,沒有任何遞延所得税資產被確認用於會計目的。該公司有約18,428,000美元的加拿大非資本虧損結轉,可用於納税。虧損到期時間如下 :
到期日 | $ |
2032 | 44,000 |
2033 | 748,000 |
2034 | 325,000 |
2035 | 286,000 |
2036 | 365,000 |
2037 | 618,000 |
2038 | 1,089,000 |
2039 | 554,000 |
2040 | 1,116,000 |
2041 | 3,648,000 |
2042 | 9,634,000 |
總計 | 18,427,000 |
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
16. | 金融工具和風險管理 |
本公司的金融工具包括現金及現金等價物、應付賬款及應計負債、租賃債務及衍生認股權證負債。現金及現金等價物、應付賬款及應計負債的公允價值因屬短期性質,與其於2022年12月31日的賬面價值相若。由於公允價值是根據市場利率確定的,因此租賃負債在公允價值等級中被歸類為第二級。
下表列出了公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況表上按公允價值計量的金融工具,並按公允價值等級進行了分類:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
水平 | 攜帶 價值 | 估計數 公允價值 | 攜帶 價值 | 估計數 公允價值 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
FVTPL | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 1 | 14,125,522 | 14,125,522 | 18,851,244 | 18,851,244 | |||||||||||||||
按攤銷成本計算的財務負債 | ||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 1 | 1,960,745 | 1,960,745 | 700,999 | 700,999 | |||||||||||||||
租賃責任 | 2 | 105,105 | 105,105 | - | - | |||||||||||||||
FVTPL | ||||||||||||||||||||
衍生認股權證法律責任 | 3 | 5,220,649 | 5,220,649 | 4,597,332 | 4,597,332 |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,金融工具的公允價值計量變動水平並無轉移。
風險管理由公司管理團隊在董事會的指導下進行。公司的風險敞口及其對公司金融工具的影響如下:
a) | 信用風險 |
信用風險是指如果金融工具的交易對手客户未能履行其義務,公司將面臨財務損失的風險。在財務狀況日期,公司在其金融工具項下的最大信用風險敞口摘要如下:
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
$ | $ | |||||||
現金和現金等價物 | 14,125,522 | 18,851,244 |
公司的所有現金都存放在加拿大的主要金融機構,管理層認為這些機構的信用風險敞口微乎其微。本公司認為,由於持有現金的主要金融機構的財務實力,重大損失的風險將得到顯著緩解。 本公司目前不存在持續的銀行危機風險。本公司於2022年和2021年12月31日的最大信用風險敞口為其金融資產的賬面價值。
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
16. | 金融工具與風險管理(續) |
b) | 流動性風險 |
流動資金風險是指公司將無法 履行其與金融負債相關的義務的風險。公司制定了一套規劃和預算流程,通過該流程預測並確定支持正常運營要求以及知識產權組合增長和發展所需的資金。
本公司的金融資產由現金和現金等價物組成,金融負債包括應付賬款和應計負債、租賃負債和 衍生權證負債。
這些金融負債在2022年和2021年12月31日的合同到期日摘要如下:
截至2022年12月31日的應付款期限 | ||||||||||||||||
總計 | 少於 3個月 | 3個月至1年 | 1-3年 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 1,960,745 | 1,960,745 | - | - | ||||||||||||
租賃責任 | 105,105 | 22,379 | 67,138 | 15,588 | ||||||||||||
2,065,850 | 1,983,124 | 67,138 | 15,588 |
截至2021年12月31日的應付款期限 | ||||||||||||||||
總計 | 少於 3個月 | 3個月至1年 | 1-3年 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 700,999 | 700,999 | - | - | ||||||||||||
700,999 | 700,999 | - | - |
b) | 市場風險 |
i) | 利率風險 |
利率風險是指金融工具的未來現金流的公允價值因市場利率變化而波動的風險。本公司的銀行賬户計息。 管理層認為,現金和現金等價物中包含的金融工具的信用風險集中度是最低的。
Ii) | 外幣風險 |
截至2022年12月31日,公司面臨以下以美元(“美元”)、英鎊(“英鎊”)、 和歐洲歐元(“歐元”)計價的金融資產和負債的貨幣風險。由於美元、英鎊和歐元對加元匯率的變化,公司淨收益的敏感度如下表所示,相當於加元:
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
16. | 金融工具與風險管理(續) |
美元 | 英鎊金額 | 歐元 | 總計 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
現金 | 12,907,255 | - | - | 12,907,255 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | (1,466,309 | ) | (45,755 | ) | (11,747 | ) | (1,523,811 | ) | ||||||||
淨曝光量 | 11,440,946 | (45,755 | ) | (11,747 | ) | 11,383,444 | ||||||||||
貨幣變動+/-10%的影響 | 1,144,095 | (4,576 | ) | (1,175 | ) |
本公司徹底審查其面臨的各種金融工具和風險,並評估這些風險的影響和可能性。這些風險包括外幣風險、利率風險、市場風險、信用風險和流動性風險。如果存在重大風險,董事會將對這些風險進行審查和監控
自2022年12月31日以來,風險管理政策沒有任何變化。
17. | 資本管理 |
公司將其管理的資本定義為股東權益。 公司管理其資本結構,以便有資金支持其研發並維持業務的未來發展。 在管理資本時,公司的目標是確保實體作為持續經營的企業繼續存在,並保持股東的最佳回報和其他利益相關者的利益。管理層根據需要調整資本結構,以支持其活動。
自成立以來,公司管理資本的目標是確保有足夠的流動資金為其研發活動、一般和行政費用、與知識產權保護相關的費用以及整體資本支出提供資金。於截至2022年12月31日止年度內並無任何變動。 本公司不受監管機構對其資本的外部要求所影響。
18. | 承付款 |
本公司與截至2022年12月31日和2021年12月31日未確認為負債的承諾的長期安排如下:
a) | 僱傭協議 |
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
$ | $ | |||||||
管理事務--幹事 | 502,320 | 476,000 |
公司首席執行官兼董事總裁總裁與公司簽訂了長期聘用協議 。該協議有一項終止條款,根據該條款,他有權獲得相當於他當時 月薪的12倍,截至2022年12月31日和2021年,這相當於30萬美元的年薪。
本公司首席財務官與本公司有長期僱傭協議。 該協議有一項終止條款,根據該條款,他有權獲得相當於其當時月薪的12倍,截至 2022年和2021年12月31日,相當於年薪192,000美元。
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XORTX治療公司。
合併財務報表附註
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以加元表示)
18. | 承諾(續) |
b) | 付款 |
在正常業務過程中,該公司已承諾為與其臨牀試驗、製造、協作計劃和其他預計將在未來兩年發生的業務活動相關的活動支付總額為2,701,114美元(2021-1,613,142美元)的 款項。
19. | 分段信息 |
該公司在一個可報告的運營部門運營,這是治療進行性腎臟疾病的治療方法的開發和商業化。由於這些業務包括單個報告分部,因此披露的金額也代表分部金額。本公司的所有長期資產均位於加拿大。
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