聯合伯恩斯坦國家市政收入基金公司。

投資組合

2023年1月31日(未經審計)

本金
金額
(000)		 美元價值

市政債務-158.8%

長期市政債券利率158.8%

阿拉巴馬州3.3%

傑斐遜縣教育委員會/ALSeries 2018
5.00%, 02/01/2046

 $ 10,000 $ 10,598,305

薩姆特縣工業發展局/AL

(Enviva，Inc.)
2022系列
6.00%, 07/15/2052

 1,400 1,283,471

11,881,776

亞利桑那州馬薩諸塞州1.7%

亞利桑那州工業發展局

(衡平法學校循環基金有限責任集團)系列2020
4.00%, 11/01/2045

 1,100 1,017,853

4.00%, 11/01/2050

 2,855 2,571,995

鹽角金融公司

(花旗集團)
系列2007
5.25%, 12/01/2023

 2,665 2,697,779

6,287,627

阿肯色州：0.6%

普拉斯基縣公共設施委員會

(浸禮會健康責任團體)系列2014
5.00%, 12/01/2042

 2,000 2,038,252

加利福尼亞州13.1%

阿拉米達走廊運輸管理局系列2022-A
0.00%, 10/01/2050

 10,000 4,977,454

加州污染控制融資管理局

(海神資源公司Channelside LP)
2012系列
5.00%, 07/01/2037(a)

 3,075 3,083,144

加州全州社區發展局

(瑞士信貸-歐文有限責任公司)
BAM系列2021
3.00%, 05/15/2054

 9,895 7,651,878

加州全州社區發展局

(愛樂醫療中心責任小組)
AGM系列2022-A
5.375%, 08/15/2057

 2,000 2,166,819

加州全州社區發展局

(洛瑪琳達大學醫學中心)
2016系列-A
5.00%, 12/01/2036(a)

 800 812,981

5.25%, 12/01/2056(a)

 2,000 2,003,518

1

本金
金額
(000)		 美元價值

洛杉磯縣大都會運輸局銷售税收入系列2013-B
5.00%, 07/01/2034

 $ 1,770 $ 1,787,998

洛杉磯水電系統收入局
系列 2013-B
5.00%, 07/01/2030

 10,000 10,102,932

洛杉磯水力局水務系統收入
2013-B系列
5.00%, 07/01/2032

 3,840 3,879,047

加利福尼亞州
2013系列
5.00%, 11/01/2030

 5,800 5,905,655

系列2020 4.00%，03/01/2028

 2,000 2,187,066

加州大學
2013系列-A
5.00%, 05/15/2030

 2,875 2,896,848

47,455,340

科羅拉多州馬薩諸塞州2.1%

科羅拉多州丹佛市和縣機場系統收入

(丹佛國際機場)
2013-B系列
5.25%, 11/15/2031

 6,680 6,830,763

科羅拉多州衞生設施管理局

(Commonspirity Health)
2019-A系列
5.00%, 08/01/2044

 705 733,922

7,564,685

康涅狄格州4.4%

康涅狄格州衞生和教育設施管理局

(聖心大學，Inc.)系列2017-I1
5.00%, 07/01/2042

 2,410 2,517,043

康涅狄格州衞生和教育設施管理局

(哈特福德大學(The))
2019系列賽
4.00%, 07/01/2049

 1,500 1,211,073

康涅狄格州
2013-C系列
5.00%, 07/15/2027

 7,165 7,251,874

2013-E系列
5.00%, 08/15/2029

 4,800 4,868,607

15,848,597

2

本金
金額
(000)		 美元價值

哥倫比亞特區1.7%

哥倫比亞特區系列2013-A
5.00%, 06/01/2029

 $ 5,000 $ 5,041,670

華盛頓大都會機場管理局航空收入
系列 2016-A
5.00%, 10/01/2035

 1,000 1,051,613

6,093,283

佛羅裏達州脱穎而出9.1%

阿拉丘亞縣衞生設施管理局

(施漢茲教學醫院和診所義務組)系列2014-A
5.00%, 12/01/2044

 4,560 4,612,924

布里瓦德縣衞生設施管理局

(健康第一，Inc.義務集團)
2014系列
5.00%, 04/01/2033

 1,000 1,022,719

邁阿密--佛羅裏達州戴德縣
2021系列
4.00%, 07/01/2050

 6,355 6,336,508

佛羅裏達發展金融公司

(基石憲章學院，Inc.)
2022系列
5.125%, 10/01/2052(a)

 1,000 962,341

佛羅裏達發展金融公司

(Mater Academy Inc.)
2022-A系列
4.00%, 06/15/2052

 3,250 2,644,439

佛羅裏達發展金融公司

(Mater Academy，Inc.)
2020系列-A
5.00%, 06/15/2055

 2,500 2,422,200

佛羅裏達州高等教育設施金融局

(Ringling藝術與設計學院，Inc.)
2017系列
5.00%, 03/01/2042

 1,000 1,015,650

哈利法克斯醫院醫療中心
2015系列
5.00%，06/01/2035(預退款/ETM)

 2,655 2,817,620

棕櫚灘縣衞生設施管理局

(浸禮會健康南佛羅裏達義務小組)
2019系列賽
3.00%, 08/15/2044

 8,000 6,315,234

普特南縣發展局/FL

(塞米諾電氣合作社，Inc.)
2018系列-A
5.00%, 03/15/2042

 4,500 4,887,246

33,036,881

佐治亞州2.9%

奧古斯塔發展局

(非盟衞生系統義務組)2018年系列
5.00%, 07/01/2036

 4,170 3,956,917

佐治亞州亞特蘭大市航空部
2014-B系列
5.00%, 01/01/2032

 1,275 1,305,535

3

本金
金額
(000)		 美元價值

緬因街天然氣公司

(Citadel LP)系列2022-C
4.00%, 08/01/2052(a)

 $ 1,000 $ 963,821

佐治亞州市政電力局
2019系列賽
5.00%, 01/01/2038

 100 104,098

5.00%, 01/01/2048

 160 163,046

5.00%, 01/01/2056

 635 650,715

5.00%, 01/01/2059

 165 166,712

2021系列
4.00%, 01/01/2046

 330 303,306

4.00%, 01/01/2051

 2,375 2,210,423

5.00%, 01/01/2056

 650 660,246

10,484,819

夏威夷：1.3%

夏威夷縣HI系列賽2016-A
5.00%, 09/01/2029

 2,065 2,233,656

夏威夷州機場系統收入
2015-A系列
5.00%, 07/01/2045

 2,500 2,550,042

4,783,698

伊利諾伊州蘇黎世18.9%

芝加哥奧黑爾國際機場系列2016-B
5.00%, 01/01/2041

 8,000 8,318,754

2016系列-C
5.00%, 01/01/2038

 2,350 2,456,970

2017系列-D
5.00%, 01/01/2042

 6,500 6,717,840

2022系列
4.625%, 01/01/2053

 6,000 6,045,547

伊利諾伊州金融局

(布拉德利大學)
2021系列-A
4.00%, 08/01/2051

 4,750 4,114,620

伊利諾伊州金融局

(OSF Healthcare System義務小組)
2015-A系列
5.00%, 11/15/2045

 4,500 4,539,374

伊利諾伊州金融管理局(伊利諾伊大學)
2020系列
4.00%, 10/01/2055

 3,565 2,988,881

伊利諾伊州駭維金屬加工收費管理局
2015-B系列
5.00%, 01/01/2040

 3,000 3,147,582

大都會碼頭和展覽局
2020系列
5.00%, 06/15/2050

 8,755 8,886,307

伊利諾伊州
2014系列
5.00%, 04/01/2030

 1,655 1,683,524

5.00%, 05/01/2030

 1,300 1,323,865

5.00%, 05/01/2033

 1,150 1,168,181

5.00%, 02/01/2039

 2,400 2,418,626

2017系列-D
5.00%, 11/01/2028

 5,000 5,362,914

4

本金
金額
(000)		 美元價值

系列2018-A5.00%，2027年10月1日

 $ 1,000 $ 1,076,831

2019-B系列
4.00%, 11/01/2036

 3,595 3,556,152

4.00%, 11/01/2037

 3,865 3,784,782

伊利諾伊州埃爾克格羅夫村
2017系列
5.00%, 01/01/2028

 1,060 1,163,038

68,753,788

印第安納州：0.8%

印第安納州金融局

(埃文斯維爾大學)2022系列
5.25%, 09/01/2057

 3,000 2,930,035

愛荷華州馬薩諸塞州1.6%

愛荷華州金融局

(愛荷華州肥料有限責任公司)系列2022
5.00%, 12/01/2050

 5,000 5,022,799

愛荷華州煙草結算局
2021系列-A
4.00%, 06/01/2049

 1,000 911,748

5,934,547

堪薩斯州：1.4%

堪薩斯州勞倫斯市

(勞倫斯紀念醫院/KS)系列2018
5.00%, 07/01/2048

 5,000 5,158,019

肯塔基州：0.0%

肯塔基州經濟發展金融局

(Commonspirity Health)系列2019-A
5.00%, 08/01/2044

 145 150,949

路易斯安那州：0.8%

聖約翰浸禮會教區洛杉磯

(馬拉鬆石油公司)2019系列賽
2.10%, 06/01/2037

 235 230,116

2.20%, 06/01/2037

 950 895,051

路易斯安那州
2016-D系列
5.00%, 09/01/2024

 1,695 1,765,309

2,890,476

5

本金
金額
(000)		 美元價值

馬裏蘭州馬裏蘭州2.5%

馬裏蘭州經濟發展公司

(馬裏蘭經濟發展公司Morgan View和瑟古德·馬歇爾學生HSG)系列2022
6.00%, 07/01/2058

 $ 2,000 $ 2,219,966

馬裏蘭州衞生與高等教育設施局

(梅里圖斯醫療中心責任小組)
2015系列
5.00%, 07/01/2045

 6,725 6,791,837

9,011,803

馬薩諸塞州馬薩諸塞州0.2%

馬薩諸塞州發展金融局

(拉塞爾大學)2021系列
4.00%, 07/01/2050

 1,000 763,335

密歇根州7.9%

底特律城市學區AGM系列賽2001-A
6.00%, 05/01/2029

 9,660 10,790,323

底特律市中心發展局

(底特律市中心發展局催化劑開發區)
年度股東大會系列 2018-A
5.00%, 07/01/2043

 3,020 3,042,614

5.00%, 07/01/2048

 10,000 10,074,882

密歇根州金融局

(大湖區水務局供水系統收入)
年度股東大會系列2014-D1
5.00%, 07/01/2035

 1,250 1,284,765

密歇根州金融局

(公共照明管理局)
2014-B系列
5.00%, 07/01/2034

 2,250 2,282,382

普利茅斯教育中心特許學校
系列2005
5.125%, 11/01/2023(b)

 2,140 1,305,400

28,780,366

明尼蘇達州明尼蘇達州2.8%

明尼蘇達州拉姆齊市

(PACT特許學校)系列2022-A
5.00%, 06/01/2032

 1,000 1,001,006

明尼蘇達州羅切斯特市

(梅奧診所)
2018系列賽
4.00%, 11/15/2048

 3,000 3,011,510

德盧斯經濟發展局

(Essentia健康義務小組)
2018系列-A
5.00%, 02/15/2058

 6,000 6,158,389

10,170,905

內布拉斯加州塞繆爾2.9%

中原能源項目

(高盛股份(下))2017-A系列賽
5.00%, 09/01/2042

 10,000 10,506,757

6

本金
金額
(000)		 美元價值

內華達州內華達州2.3%

拉斯維加斯山谷水區系列2022-A
4.00%, 06/01/2051

 $ 8,645 $ 8,538,653

新罕布夏州：0.6%

新的漢普郡健康和教育設施管理局法案

(達特茅斯-希區柯克責任集團)2020-A系列
5.00%, 08/01/2059

 2,000 2,182,497

新澤西州13.2%

紐瓦克市NJAGM系列賽2020-A
5.00%, 10/01/2027

 2,200 2,445,097

埃塞克斯縣改善局

(團隊之友學院特許學校義務小組)
2021系列
4.00%, 06/15/2056

 1,000 863,164

新澤西州經濟發展局
系列2014-P
5.00%， 2031年6月15日(預退/ETM)

 2,500 2,589,326

2016-B系列5.50%，2030年6月15日(預退款/ETM)

 5,000 5,617,108

新澤西州經濟發展局

(NYNJ Link借款人LLC)
2013系列
5.125%, 01/01/2034

 1,000 1,011,683

新澤西州醫療設施融資管理局
2017系列
5.00%, 10/01/2036

 2,500 2,653,392

新澤西州醫療設施融資管理局

(RWJ Barnabas健康義務小組)
2014系列
5.00%, 07/01/2044

 6,450 6,552,667

新澤西州交通信託基金管理局
系列 2018-A
5.00%, 12/15/2033

 3,370 3,719,259

2019-B系列
4.00%, 06/15/2037

 800 807,610

新澤西州交通信託基金管理局

(新澤西州交通局Hwy Grant)
2016系列
5.00%, 06/15/2029

 4,750 5,109,460

南澤西州交通局
2022系列
4.625%, 11/01/2047

 1,000 1,017,145

煙草結算融資公司/新澤西州
2018系列-A
5.25%, 06/01/2046

 8,990 9,392,445

西奧蘭治鎮/新澤西州
2022-A系列
5.00%, 11/09/2023

 6,000 6,112,772

47,891,128

7

本金
金額
(000)		 美元價值

紐約馬薩9.9%

布魯姆縣地方發展公司

(聯合健康服務醫院義務組)2020年度股東周年大會系列
3.00%, 04/01/2045

 $ 3,000 $ 2,377,105

紐約州紐約市
2020-J系列
5.00%, 08/01/2026

 3,150 3,453,867

大都會運輸局
2014-B系列
5.25%, 11/15/2034

 4,000 4,066,842

紐約市水務金融局
系列 2013-D
5.00%, 06/15/2034

 3,600 3,628,354

紐約市過渡財政局未來税收擔保收入
2015A-1系列
5.00%, 08/01/2034

 6,000 6,372,314

5.00%, 08/01/2037

 4,000 4,223,298

紐約州高速公路管理局

(紐約州個人所得税)
2022系列
4.125%, 03/15/2056

 4,000 3,946,926

紐約和新澤西港務局
系列 2013-178
5.00%, 12/01/2032

 4,400 4,465,820

阿爾斯特縣資本資源公司

(新帕爾茨的林地池塘)
2017系列
5.00%, 09/15/2037

 490 405,874

5.25%, 09/15/2042

 205 166,458

5.25%, 09/15/2047

 355 276,688

5.25%, 09/15/2053

 760 571,742

威徹斯特縣地方發展公司。

(威徹斯特縣醫療保健公司責任小組)
2016系列
5.00%, 11/01/2046

 2,000 1,938,133

35,893,421

北卡羅來納州馬薩諸塞州2.7%

北卡羅來納州醫療保健委員會

(遺屬健康義務組)系列2015
5.00%, 06/01/2045

 4,445 4,491,540

北卡羅來納州收費公路管理局
2018系列賽
5.00%, 01/01/2040

 5,000 5,275,167

9,766,707

俄亥俄州3.6%

七葉樹煙草結算融資機構系列 2020-A
3.00%, 06/01/2048

 6,700 5,097,418

4.00%, 06/01/2048

 2,000 1,838,312

8

本金
金額
(000)		 美元價值

俄亥俄州奇利科特市

(Adena健康系統義務組)2017系列
5.00%, 12/01/2047

 $ 1,800 $ 1,813,237

俄亥俄州凱霍加縣

(MetroHealth System(The))
2017系列
5.00%, 02/15/2042

 1,500 1,518,311

5.00%, 02/15/2052

 2,240 2,185,929

俄亥俄州高等教育設施委員會(凱尼恩學院)
2020系列
4.00%, 07/01/2040

 730 730,592

13,183,799

俄克拉荷馬州馬薩諸塞州2.5%

2018年俄克拉荷馬城機場信託系列
5.00%, 07/01/2043

 2,000 2,092,114

5.00%, 07/01/2047

 5,000 5,180,472

塔爾薩機場改善信託基金
BAM系列2015-A
5.00%， 2045/06/01(預退款/ETM)

 1,700 1,749,986

9,022,572

賓夕法尼亞州12.2%

阿勒格尼縣醫院發展局

(阿勒格尼健康網絡義務組)系列2018-A
5.00%, 04/01/2047

 5,000 5,140,208

伯克斯縣市政當局(The)

(塔臺健康義務組)
2020系列-B
5.00%, 02/01/2040

 1,000 904,186

巴克縣工業發展局

(大觀醫院/賓夕法尼亞州塞勒斯維爾責任集團)
2021系列
4.00%, 07/01/2051

 2,250 1,729,499

切斯特縣工業發展局

(書院特許學校)
2022系列
6.00%, 10/15/2052(a)

 1,000 1,007,203

蒙哥馬利縣高等教育和衞生局

(託馬斯·傑斐遜大學義務小組)
2018系列賽
5.00%, 09/01/2043

 6,000 6,238,349

5.00%, 09/01/2048

 7,250 7,481,766

賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局

(賓夕法尼亞州聯邦交通部)
2022年年度股東大會系列
5.75%, 12/31/2062

 7,500 8,236,537

9

本金
金額
(000)		 美元價值

賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局

(PA Bridges Finco LP)2015系列
5.00%, 12/31/2034

 $ 1,270 $ 1,297,534

5.00%, 12/31/2038

 1,940 1,960,113

5.00%, 06/30/2042

 6,060 6,079,659

賓夕法尼亞州收費公路委員會
2021-B系列
4.00%, 12/01/2043

 3,200 3,219,378

斯克蘭頓學區/賓夕法尼亞州
BAM系列2017-E
4.00%, 12/01/2037

 1,025 1,048,286

44,342,718

波多黎各蘇黎世0.2%

波多黎各銷售税融資公司銷售税收入系列 2019-A
4.329%, 07/01/2040

 615 588,753

南卡羅來納州馬賽克5.1%

南卡羅來納州就業--經濟發展局

(PRISMA健康義務組)系列2018-A
5.00%, 05/01/2048

 5,900 6,106,364

南卡羅來納州港務局
2015系列
5.00%，07/01/2045(預退款/ETM)

 5,000 5,246,008

南卡羅來納州公共服務局
2016-B系列
5.00%, 12/01/2041

 5,000 5,145,686

2022系列
3.00%, 12/01/2046

 1,132 881,040

3.00%, 12/01/2049

 1,566 1,189,119

18,568,217

南達科他州蘇馬州0.2%

南達科他州林肯縣

(奧古斯塔納大學協會(The))2021系列
4.00%, 08/01/2061

 1,000 780,809

田納西州0.1%

查塔努加衞生、教育和住房設施委員會

(Commonspirity Health)系列2019-A
4.00%, 08/01/2037

 145 144,766

4.00%, 08/01/2038

 275 273,542

418,308

得克薩斯州8.9%

阿靈頓高等教育金融公司系列2014-A
5.00%， 2039年8月15日(預退/ETM)

 2,805 2,911,389

貝敦市開發區

(貝敦市開發區酒店入住税)
2021系列
4.00%, 10/01/2050

 2,910 2,461,598

10

本金
金額
(000)		 美元價值

德克薩斯州奧斯汀市給水排水系統收入系列 2013-A
5.00%, 11/15/2029

 $ 5,000 $ 5,036,261

德克薩斯州埃爾帕索市
2021-C系列
4.00%, 08/15/2047

 10,540 10,433,533

迪凱特醫院管理局
2021系列
4.00%, 09/01/2044

 2,000 1,691,528

伊達爾戈縣地區流動管理局
2022-A系列
零 優惠券，2043年12月1日

 2,000 696,293

零息票，12/01/2044

 2,420 799,198

零息票，12/01/2045

 3,360 1,052,376

新希望文化教育設施金融公司。

(瑞士法郎-大學住房丹頓有限責任公司)
年度股東大會系列 2018-A1
5.00%, 07/01/2038

 500 518,466

5.00%, 07/01/2048

 1,100 1,122,285

德克薩斯州
2014-A系列
5.00%, 10/01/2025

 1,220 1,275,187

德克薩斯州私人活動債券表面運輸公司

(NTE移動合作伙伴第3部分有限責任公司)
2013系列
6.75%, 06/30/2043

 3,000 3,045,707

得克薩斯州水開發委員會

(德克薩斯州水執行收入基金)
2022系列
5.00%, 10/15/2057

 1,000 1,110,342

32,154,163

猶他州塞繆爾2.0%

鹽湖城UT機場收入系列2017-A
5.00%, 07/01/2047

 4,500 4,629,634

2018系列-A
5.00%, 07/01/2048

 2,500 2,583,884

7,213,518

弗吉尼亞州3.8%

弗吉尼亞州小企業融資管理局

(95 Express LLC)系列2022
4.00%, 01/01/2048

 5,000 4,524,687

弗吉尼亞州小企業融資管理局

(Elizabeth River Crosings OpCo LLC)
2022系列
3.00%, 01/01/2041

 11,945 9,457,416

13,982,103

11

本金
金額
(000)		 美元價值

華盛頓：0.6%

國王郡WA系列2021-A
5.00%, 12/01/2024

 $ 1,250 $ 1,311,265

金縣鄉村圖書館區
2012系列
4.00%, 12/01/2023

 825 836,413

2,147,678

西弗吉尼亞州馬賽克1.1%

西弗吉尼亞醫院財務管理局

(西弗吉尼亞州聯合衞生系統義務小組)2018年-A系列
5.00%, 06/01/2052

 3,875 3,937,921

威斯康星州：9.8%

威斯康星州中心區AGM系列2020-C
零息票， 2036年12月15日

 3,100 1,755,618

零息票，2038年12月15日

 3,155 1,612,050

零息票，2040年12月15日

 3,300 1,503,815

威斯康星州公共財政局

(CFC-SA LLC)
2022系列
5.00%, 02/01/2062

 10,000 9,556,108

威斯康星州公共財政局

(瑞士信貸-威爾明頓有限責任公司)
2018年年度股東大會系列
5.00%, 07/01/2058

 10,000 10,295,913

威斯康星州公共財政局

(摩西H圓錐紀念醫院責任小組)
2022-A系列
5.00%, 10/01/2052

 5,000 5,314,285

威斯康星州公共財政局

(夏洛特皇后大學)
2022系列
5.25%, 03/01/2047

 2,000 2,049,852

威斯康星州公共財政局

(羅斯曼健康科學大學)
2022系列
4.00%, 04/01/2052(a)

 3,350 2,564,134

威斯康星州公共財政局

(東南部地區醫療中心義務小組)
2021系列
4.00%, 02/01/2037

 1,055 1,041,294

35,693,069

市政債務總額
(成本594,553,849美元)

576,831,972

商業抵押貸款支持證券SAM2.7%

機構CMBS利率0.8%

加州住房金融機構系列2019-2，A類
4.00%, 03/20/2033

 1,117 1,132,464

系列2021-1，A類
3.50%, 11/20/2035

 973 942,871

12

本金
金額
(000)		 美元價值

華盛頓州住房金融委員會系列2021-1，A類
3.50%, 12/20/2035

 $ 976 $ 919,698

2,995,033

非機構固定利率CMBS SAR1.9%

新漢普郡商業金融管理局系列2020-1，A類
4.125%, 01/20/2034

 770 777,928

系列2022-1，A類
4.375%, 09/20/2036

 2,978 2,985,542

系列2022-2，A類
4.00%, 10/20/2036

 2,988 2,895,099

6,658,569

商業抵押貸款支持證券總額
(成本為9819,758美元)

 9,653,602

股票

短期投資：1.0%

投資公司：1.0%

AB固定收益股份有限公司-政府貨幣市場投資組合-AB類，4.15%(C)(D)(E)(3,792,553美元)

 3,792,553 3,792,553

總投資：162.5%
(成本：608,166,160美元)(f)

 590,278,127

其他資產減去負債(62.5)%

 (227,080,820 )

淨資產100.0%

 $ 363,197,307

(a)

根據1933年《證券法》第144A條或S條的規定，證券可以免於註冊。這些證券 被認為是受限制的，但具有流動性，可以在豁免註冊的交易中轉售。截至2023年1月31日，這些證券的總市值為11,397,142美元，佔淨資產的3.1%。

(b)

受限的和非流動性的安全。

受限和非流動性證券 採辦
日期		 成本 市場
價值		 百分比
的
淨資產

普利茅斯教育中心特許學校系列2005
5.125%, 11/01/2023

 11/30/2005 $ 2,138,219 $ 1,305,400 0.36%

(c)

附屬投資。

(d)

顯示的利率代表截至期末的7天收益率。

(e)

要獲取該基金的股東報告副本，請訪問美國證券交易委員會的網站www.sec.gov，或致電AB，電話：(800)227-4618。

(f)

截至2023年1月31日，所擁有的投資證券在賬面和税務方面的成本基礎基本相同。投資未實現增值毛額為7 127 417美元，投資未實現折舊毛額為25 015 450美元，導致未實現折舊淨額為17 888 033美元。

13

截至2023年1月31日，該基金已投保的市政債券投資和已預退或託管至到期的投保市政債券的百分比分別為11.5%和0.3%。

詞彙：

年度股東大會保證擔保市政

BAM：建立美國互惠銀行

ETM託管到期

聖方濟各聖方濟各修會

14

聯合伯恩斯坦國家市政收入基金公司。

2023年1月31日(未經審計)

根據美國公認會計準則關於公允價值計量的規定，公允價值被定義為基金在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。美國公認會計準則(GAAP)為計量公允價值建立了一個框架，並根據資產或負債(包括根據其市場價值進行估值的資產或負債)估值的透明度，建立了公允價值計量的三級層次結構。投入 可以是可觀察到的，也可以是不可觀察到的，廣義上指的是市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。可觀察到的投入反映了市場參與者根據從獨立於基金的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時將使用的假設。無法觀察到的投入反映了基金自己對市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時所採用的假設的假設。每項投資都根據投入的可觀測性被分配一個水平，這些投入對整體估值很重要。下面總結了投入的三級層次結構。

•

級別1-相同投資的活躍市場報價

•

級別2-其他可觀察到的重要信息(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險等)

•

第3級--無法觀察到的重大投入(包括基金在確定投資公允價值時自己的假設)

債券等債務工具的公允價值，以及非處方藥衍生品通常基於市場報價、最近執行的市場交易(如果可觀察到)或行業公認的建模技術，通常被歸類為第二級。將供應商投入的價格定價為第二級估值可能包括活躍市場中類似投資的報價、利率曲線、票面利率、匯率、收益率曲線、期權調整利差、違約率、信用 利差和其他獨特的證券特徵，以估計相關現金流，然後將其貼現以計算公允價值。如果這些投入不可觀察並對公允價值有重要意義，這些投資將被歸類為3級。此外，非機構評級的投資被歸類為3級。

其他固定收益投資，包括非美國政府和公司債務，通常使用報價市場價格(如果有)進行估值，這通常會受到當前利率、到期日和發行人任何 感知的信用風險的影響。此外，在沒有報價的市場價格的情況下，定價供應商使用這些輸入來根據行業或專有模型得出估值，這些模型將發行人特定數據與具有類似關鍵特徵的更廣泛報價的債券進行相關 收益率/利差比較。那些有可觀察到的投入的投資被歸類為2級。如果投入是不可觀察的，投資被歸類為3級。

定價供應商對抵押貸款支持證券或其他資產支持證券的估值基於專有和行業公認的模型和貼現現金流技術。對這些工具估值的重要投入是抵押品的價值、拖欠率和時間、提前還款的速度和時間以及違約和損失預期，這在一定程度上是由住房抵押貸款的房價推動的。重大投入是根據相對價值分析確定的，該分析納入了與具有類似抵押品和風險概況的工具的比較，包括相關指數。管理層已通過定價服務收集當前可觀察數據的抵押貸款和資產支持證券通常被歸類為第二級。未提供當前可觀察數據的投資被歸類為第三級。

15

下表按上述公允價值等級彙總了截至2023年1月31日的基金投資估值：

1級 2級 3級 總計
資產：
長期市政債券 $ — $ 576,831,972 $ — $ 576,831,972
商業抵押貸款支持證券 — 9,653,602 — 9,653,602
短期投資 3,792,553 — — 3,792,553
負債：
可變利率MuniFund定期優先股(a) — (232,079,123 ) — (232,079,123 )

證券投資總額 3,792,553 354,406,451 — 358,199,004
其他金融工具(b) — — — —

總計 $ 3,792,553 $ 354,406,451 $ — $ 358,199,004

(a)

基金可持有公允價值接近賬面價值的負債，用於財務報表 。

(b)

其他金融工具是衍生工具，如期貨、遠期和掉期，按工具的未實現升值(折舊)計價。其他金融工具還可能包括預付保費的掉期、書面期權和按市場價值估值的書面掉期。

截至2023年1月31日的三個月，基金在AB共同基金的交易摘要如下：

基金

市場價值

10/31/2022

(000)

購買

按成本計算

(000)

銷售額

收益

(000)

市場價值

01/31/2023

(000)

分紅

收入

(000)
政府貨幣市場投資組合 $ 1,218 $ 75,446 $ 72,871 $ 3,793 $ 96

16