美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記 一)
對於
截止的財政年度
或
對於 ,從_到_的過渡期
佣金
文件編號:
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(州或其他司法管轄區 公司(br}或組織) |
(I.R.S.僱主 標識 編號) | |
(主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示
。是的☐
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據規則S-T(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件管理器 | ☐ |
☒ | 較小的報告公司 | ||
新興的 成長型公司 |
如果
是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,請用複選標記表示備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據第(240.10D-1(B)節)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
截至2022年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為$
截至2023年3月27日,註冊人普通股的流通股數量,每股面值0.0001美元,為 .
通過引用併入的文檔
Motus GI控股公司
表格10-K年度報告
截至2022年12月31日的年度
頁面 | ||
第一部分 | ||
項目 1 | 業務 | 2 |
項目 1a | 風險因素 | 24 |
項目 1B | 未解決的員工意見 | 53 |
第 項2 | 屬性 | 53 |
第 項3 | 法律訴訟 | 53 |
第 項4 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
第II部 | ||
第 項5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 54 |
第 項6 | 已保留 | 54 |
第 項7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 54 |
項目 7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第 項8 | 財務報表和補充數據 | 60 |
第 項9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 60 |
項目 9A | 控制和程序 | 61 |
項目 9B | 其他信息 | 61 |
第 9C項 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 61 |
第三部分 | ||
第 10項 | 董事、高管與公司治理 | 62 |
第 項11 | 高管薪酬 | 66 |
第 12項 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 72 |
第 項13 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 75 |
第 項14 | 首席會計費及服務 | 77 |
第四部分 | ||
第 項15 | 展示、財務報表明細表 | 79 |
第 項16 | 表格10-K摘要 | 83 |
附件 索引 | ||
簽名 | 84 |
i |
第 部分I
有關前瞻性陳述的特別説明
本10-K表格報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》(修訂後的《證券法》第27A節)和《1934年證券交易法》(經修訂的《證券交易法》)第21E節的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性表述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設、估計、意圖和未來表現的表述,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能超出我們的控制範圍,並可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過使用“可能”、“可以”、“預期”、“假設”、“應該”、“ ”表示“將”、“相信”、“考慮”、“預期”、“尋求”、 “估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“預測”、“ ”等詞語來識別這些前瞻性陳述。“意向”、“目標”、“潛在”和其他類似的詞語和表達的未來。
有許多重要因素可能會導致實際結果與我們發表的任何前瞻性聲明中所表達的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於:
● | 我們有限的運營歷史和額外資本需求; | |
● | 我們 能夠執行旨在保本、減少現金支出和裁員的戰略重組計劃 ; | |
● | 我們 有能力進入和完善戰略選擇,包括任何收購、合併、反向合併、其他業務合併、 出售資產、許可和其他戰略交易; | |
● | 我們自成立以來每年的運營虧損歷史,並預期在可預見的未來,我們將繼續遭受運營虧損; | |
● | 我們目前和未來的資本需求,以支持我們對Pure-Vu系統的開發和商業化努力,以及我們滿足資本需求的能力。 | |
● | 我們 有能力保持符合納斯達克資本市場繼續上市的要求; | |
● | 我們對Pure-Vu系統的依賴,這是我們唯一的產品; | |
● | 我們將Pure-Vu系統商業化的能力; | |
● | 我們的Pure-Vu系統和準備結腸鏡檢查時清潔結腸的程序目前不能通過私人或政府第三方付款人單獨報銷; | |
● | 我們 能夠從不同司法管轄區的監管機構或其他主管實體獲得Pure-Vu系統的批准或認證; | |
● | 我們對第三方生產Pure-Vu系統的依賴; | |
● | 我們維護或保護我們的專利和其他知識產權的有效性的能力; | |
● | 我們 有能力留住主要高管以及醫療和科學人員; | |
● | 我們在內部開發新發明和知識產權的能力; | |
● | 對現行法律的解釋和未來法律的段落; | |
● | 投資者接受我們的商業模式 ; | |
● | 我們對費用和資本需求估計的準確性; | |
● | 我們 充分支持增長的能力; | |
● | 我們能夠預測通貨膨脹對勞動力、運費和材料等成本的財務影響;以及 | |
● | 考慮到全球大流行和醫院系統的壓力,我們有能力在短期內預測醫院醫療設備環境 |
1 |
上述 並不代表本文中包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡列表,也不代表我們面臨的可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果不同的風險因素。 有關可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他風險,請參閲“第I部分--第1A項--風險因素”。
所有 前瞻性陳述均受本警示通知的明確限制。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至本報告日期或通過引用併入本報告的文件日期。我們沒有義務更新、修改或更正任何前瞻性的 陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,我們明確表示不承擔任何義務。我們真誠地表達了我們的期望、信念和預測,我們相信它們是有合理基礎的。但是,我們不能向您保證我們的期望、信念或預測 將會實現、實現或實現。
第 項1. | 生意場 |
概述
我們 開發了Pure-Vu系統,這是一種已獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的醫療設備,可幫助在結腸鏡檢查過程中清理準備不足的胃腸道,並幫助 促進上胃腸道(GI)內窺鏡檢查程序。Pure-Vu系統還在歐洲經濟區(EEA)獲得CE標誌,用於結腸鏡檢查。Pure-Vu系統集成了標準和細長結腸鏡以及胃鏡,在保留已建立的程序工作流程和技術的同時,改善了結腸鏡檢查和上消化道檢查過程中的可視化。通過沖洗和排出碎屑,Pure-Vu系統旨在提供更高質量的檢查。 住院結腸鏡檢查和內窺鏡檢查面臨挑戰,尤其是對於老年、合併疾病或活動性出血的患者,其可視化、診斷和治療的能力通常會因碎屑而受到影響,包括糞便、血液或 血栓。我們認為,在高視力患者中尤其如此,如消化道出血,其中血液和血液凝塊的存在會損害醫生的視野,清除它們對於醫生能夠及時識別和治療出血來源至關重要。我們相信,使用Pure-Vu系統可以安全、快速地改善結腸和上消化道的可視化,從而為醫院帶來積極的結果和更低的成本,有可能立即實現有效的診斷和治療。到目前為止,在多項臨牀研究中,包括治療具有挑戰性的住院和門診病例,Pure-Vu系統在減少PREP方案後,一直幫助實現了高於95%的足夠的腸道清潔率。我們還相信,這項技術在未來可能會有用,作為一種工具來幫助減少用户對傳統的術前腸道準備方案的依賴。根據我們從iData Research Inc.獲得的對美國和歐洲2019年市場數據和2021年預測的回顧和分析,我們認為,2022年期間,美國約有150萬例住院結腸鏡檢查,全球約有480萬例。根據iData Research Inc.的數據,2019年美國上消化道出血以每年約40萬例的速度發生。Pure-Vu系統在美國已被分配了ICD-10代碼 。該系統目前沒有與任何其他國家/地區的任何私人或政府第三方付款人 或用於任何其他用途的唯一代碼;但是,我們可能會在未來開展報銷活動,特別是在門診結腸鏡檢查市場。我們在2022年2月獲得了FDA對我們的Pure-Vu EVS系統的510(K)許可,並已開始該產品的初步商業化。
戰略評估和重組
正如我們之前在2023年1月宣佈的那樣,我們已經啟動了一系列戰略和融資替代方案的探索工作, 重點放在最大化股東價值和加快Pure-Vu系統的商業化。我們已聘請Lake Street Capital Markets LLC(“Lake Street Capital”)在這一過程中為我們提供建議。我們可能考慮的潛在戰略選擇預計 將包括收購、合併、反向合併、其他業務合併、出售資產、許可和其他戰略交易。
為支持這些目標,我們啟動了旨在保本的戰略重組計劃。我們在2023年第一季度裁員約45%,從而將季度現金支出減少了約35%。在重組方面,我們預計2023年第一季度將產生大約1至200萬美元的非經常性費用 。此外,董事會的非管理層成員同意將董事會費用推遲至未來某個日期。
2 |
重組的目的是讓我們繼續探索所有戰略替代方案,繼續支持我們現有的 客户使用純Vu電動汽車進行結腸鏡檢查,並利用簽約的醫療系統瞄準管道機會。此外,我們還打算繼續推進我們的Pure-Vu EVS Gastro開發計劃,該計劃專為上消化道內窺鏡檢查而設計,通過清除碎片來改善可視化,並可能有助於改善手術時間和結果,尤其是在上消化道出血等高敏感度 情況下。我們打算在2023年下半年尋求美國監管機構對Pure-Vu EVS Gastro設備的批准。
我們打算繼續評估和確定我們業務的其他領域,以提高效率和改進流程,目標是進一步降低我們的運營費用 和資本需求。我們不能保證這一戰略審查過程將導致我們當前業務計劃的任何變化或導致任何具體的行動或交易。我們不打算在這一戰略審查過程中討論或披露進一步的事態發展,除非董事會批准了一項具體行動或我們以其他方式確定進一步披露是適當的。
市場 概述
結腸鏡檢查是最常見的醫療程序之一,每年在美國進行2000多萬次結腸鏡檢查,根據iData Research Inc.的數據,全球每年進行的結腸鏡檢查超過5400萬次。根據我們對這一市場數據的審查和分析,以及從iData Research Inc.獲得的對美國和歐洲2021年的預測,我們估計,2023年期間,美國將有大約150萬住院患者在醫院進行結腸鏡檢查。基於醫院的結腸鏡檢查通常是為了幫助診斷和治療下消化道(GI)出血、腸易激綜合徵(IBS)、炎症性腸病(IBD)、貧血或感染。在美國和世界各地,大多數結腸鏡檢查都是在門診內窺鏡檢查中心和/或醫院門診部進行的門診檢查,其中大部分檢查是為了檢測和預防結直腸癌(CRC)。根據美國疾病控制與預防中心(2018)的數據,在美國,大約31%的符合條件的患者仍然沒有進行結直腸癌篩查。在過去的幾十年裏,結直腸癌已被證明是最可預防的癌症之一,如果通過使用結腸鏡篩查及早發現的話。
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儘管結腸鏡檢查的普及性和有效性,但該手術的一個持續的關鍵臨牀挑戰是,患者被要求 接受強有力的術前腸道準備方案,以努力確保結腸得到充分清潔,以實現組織的清晰可視化 。成功的腸道準備是提供全面、高質量檢查的最重要因素之一,已有充分的證據表明,腸道準備直接影響腺瘤檢測率(ADR),即檢測到結腸癌組織中癌前異常的比率,而ADR又預示着結直腸癌風險的降低。準備不足的結腸可能會影響手術的診斷準確性,並且 可能會導致必須在醫療指南建議的時間之前重複手術,或者可能導致失敗的手術,尤其是在住院設置中。重新安排程序會給患者帶來不便(而且許多患者無法前來進行後續治療), 導致提供者的工作流程效率低下,並增加住院時間,每一次都會導致醫療成本增加 。準備方案通常要求患者流質飲食超過24小時,喝多達4升的通便藥,在檢查前花費長達12小時定期去衞生間排便,並擾亂他們的日常活動,可能包括缺勤或其他活動。這些方案可能會對許多患者造成極大的幹擾和不適。事實上,正如Harewood等人在《美國胃腸病學雜誌》(2002)上指出的那樣,大約57%的患者表示不想將腸道準備作為該程序的頭號威懾因素。此外,據HRA Healthcare Research&Analytics(2015)估計,約23%的門診患者結腸準備不足,導致許多結腸鏡檢查診斷準確性較差或結腸鏡檢查失敗,必須重複檢查。根據克利夫蘭診所最近發表的一項研究,對於住院患者,這一數字躍升至約51%。另據報道,需要頻繁結腸鏡檢查的患者,如結直腸癌倖存者和其他監測患者,約佔美國每年進行的門診結腸鏡檢查的21%,根據Lieberman D.A.等人,美國胃腸內窺鏡學會(2005)。
3 |
住院患者機會:提高效率並縮短成功完成結腸鏡檢查的時間
住院患者 通常進行結腸鏡檢查以診斷各種胃腸道疾病的來源,如下消化道出血或腸道疼痛。 對於住院患者,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)基於MS-DRG支付分組使用預期支付系統或PPS來支付醫院服務,目的是鼓勵努力將成本降至最低。DRG的分配受到多種因素的影響,例如患者的性別、出院時的診斷和所執行的程序。根據患者的具體信息,他們在住院期間護理的所有醫院費用都被打包並分配到700多個MS-DRG(“Medicare嚴重性-診斷相關組”)中的一個組中。根據報銷諮詢機構Decision Driver Analytics的説法,當結腸鏡檢查作為主要程序(沒有其他程序或複雜的診斷)時, MSDRG 395、394或393將適用於支付3,861美元(沒有併發症或主要併發症)到9,421美元(有主要併發症和併發症)的費用,這是需要調整的平均數字。國家住院患者樣本(“NIS”)和其他文獻來源 指出,在美國,一張標準醫院牀位的平均成本為2,298美元,而重症監護病房(“ICU”)牀位的成本 平均為每天6,546美元,因此減少住院時間可以為醫院節省大量費用。
住院患者結腸鏡檢查通常比門診檢查更成問題 主要是由於患者的敏鋭性,他們經常難以完成令人滿意的術前腸道準備, 這可能會導致較低的程序成功率和較高的重複程序頻率。住院患者很難做好準備,這表現在腸道準備不足。已發表的研究發現,住院患者在結腸鏡檢查時結腸準備不足的比率高達55%。這已被證明直接導致住院時間顯著延長,以及由於需要反覆準備、反覆結腸鏡檢查和額外的診斷程序而產生的其他額外費用。這一點在克利夫蘭診所最近發表的一項研究中得到了例證,該研究顯示,在8819名住院患者中,研究人羣的準備率不足51%。研究指出,與準備充分的患者相比,準備不足的研究人羣中有51%的人在醫院多呆了一天。來自西北大學醫院系統的另一項研究顯示,由於與腸道準備相關的挑戰,每位患者的住院時間平均延長了兩天,成本增加了多達8,000美元。我們相信,Pure-Vu系統可能會改善結果並降低醫院的成本,因為它可能會縮短成功進行結腸鏡檢查的時間,最大限度地減少延遲和不完整的程序,並提高檢查質量。
我們的Pure-Vu解決方案
我們的系統由一個工作站控制器和一個可適用於大多數標準和超薄結腸鏡的一次性套筒組成。與結腸鏡一起,Pure-Vu系統可在不影響程序工作流程和技術的情況下執行快速、有效、 和高效的術中清潔。套筒上有一個臍帶部分,用於將一次性設備連接到工作站。該工作站通過腳踏板啟動的一系列蠕動泵輸送空氣和水的沖洗介質,在結腸內形成脈衝渦流以分解糞便,同時將結腸內容物排入已用於標準結腸鏡檢查程序的廢物容器中。該設備中專有的智能感應抽吸(排氣)系統 內置了傳感器,可以檢測堵塞的形成並自動清除堵塞,從而允許醫生 清除患者的大量碎片。Pure-Vu系統已被臨牀證明能夠在幾分鐘內清理準備不佳的結腸。我們已經建立並繼續擴展我們的知識產權組合,旨在保護系統的關鍵方面,包括脈衝渦流灌溉和自動清洗功能。
4 |
2019年6月,Pure-Vu系統第二代(“Gen 2”)的510(K)售前通知通過了FDA的審查和批准。我們獲得了最初的CE符合性證書,使我們能夠在2020年3月將CE標誌粘貼到第二代Pure-Vu系統 。我們在2021年1月收到了初始CE符合性證書的補充。
2022年2月14日,我們宣佈FDA批准了我們的純Vu電動汽車系統的510(K)批准 。與以前的版本相比,Pure-Vu EVS提供了易用性改進,包括增強的醫生導航和控制、按需牀邊加載、擴展的清潔能力和更小的工作站佔用空間。
我們還在2022年實施了改進的製造成本結構 ,我們相信,隨着時間的推移,我們將更好地定位公司,以提高利潤率,並在美國和其他對成本更敏感的全球市場建立戰略關係。
臨牀前 和臨牀數據與安全
Pure-Vu系統已經在多項臨牀研究中進行了研究,研究對象接受了減少的準備方案,以及一項專注於住院人羣的研究。Pure-Vu系統在歐盟和以色列的兩項多中心臨牀研究中使用,在美國也在單中心研究中使用。第一項研究涉及49名受試者,於2016年第二季度完成。第二項研究於2017年6月完成,涉及46名受試者。這些研究中的受試者限制飲食18-24小時,並接受20毫克的非處方藥Dulcolax®(比索可待)的分割劑量。他們沒有服用任何傳統上用於腸道準備的液體瀉劑。 在使用BBPS的這些研究中,顯示Pure-Vu系統性能的臨牀數據如下所示。 2016年的臨牀研究結果在2016年10月的聯合歐洲胃腸病學周(UEGW)上發表,第二項研究 發表在同行評議期刊上內窺鏡檢查2018年。2017年的臨牀研究結果於2017年10月在UEGW 上公佈,顯示了類似的結果,如下所示。這項研究已發表在內窺鏡檢查,歐盟頂級同行評審期刊之一 。
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在2018年10月舉行的美國胃腸病學會(“ACG”)年會上公佈了第三項門診臨牀研究 。這項研究在美國進行,在46名接受減少的PREP方案的受試者的方案分析中顯示,Pure-Vu系統顯示出安全和有效的結腸清潔。這項研究最初是為了比較兩種不同的最小腸道準備方案。最初,受試者隨機接受兩種最低限度腸道準備中的一種:三劑,每劑17克。Miralax每個都混合在8.5盎司中。清澈的液體或兩劑7.5盎司。檸檬酸鎂(MGC),每次19.5盎司。 透明液體。早期的研究修訂取代了MiraLAX ARM,因為明顯低於波士頓腸道準備量表(BBPS), 一個經過驗證的評估工具,從一開始就進行評分。替換手臂由兩劑5盎司組成。MGC與16盎司。 透明液體。所有受試者都被允許在手術前一天吃低殘留飲食,並被要求在手術前五天內不吃種子和堅果。為每個研究組評估的研究目標包括:(1)通過使用Pure-Vu系統,從提出基線到完成程序(由BBPS評估),(2)到達盲腸所需的時間,(3)總程序時間,以及(4)安全性。在人口統計學或結腸鏡檢查適應症方面,三組之間沒有發現顯著差異。沒有與該設備相關的嚴重不良事件的報道。使用Pure-Vu系統可在術中成功清理結腸,並確保成功完成所有結腸鏡檢查(100%成功率)。雖然只有46名研究對象,但研究人羣中的差異非常顯著(p值
減少 研究
REDUTE研究(“利用清潔增強技術進行可靠的內窺鏡診斷”)於2019年5月首次在消化疾病 周(DDW)會議上發表,並在同行評議期刊上發表了題為《一項多中心、前瞻性、住院患者可行性研究:評估使用結腸鏡內清洗設備優化住院受試者結腸準備的可行性研究》的全文。BMC胃腸病在2021年第二季度。RECESS研究是一項多中心住院患者前瞻性試驗,旨在評估Pure-Vu系統持續和可靠地改善腸道準備的能力,以促進診斷為結腸鏡檢查的患者及時成功進行結腸鏡檢查。這項研究按計劃招募了95名住院受試者,無論他們手術前的腸道準備水平如何。這項研究的主要終點是根據波士頓腸道準備量表(BBPS)評估的從基線到手術後腸道準備的改善,該量表在0到3分的範圍內評估結腸三段中每一段的清潔度,並要求每段至少有2分或更高的分數 才被認為準備充分。
對於接受Pure-Vu系統的住院患者來説,在評估的腸段中,充足的腸道準備從基線的38%改善到96%。 Reduced研究的分析顯示,使用Pure-Vu系統後,結腸每段的BBPS都有統計上的顯著改善。 每段的BBPS分別從平均基線的1.74、1.74和1.5提高到2.89、2.91和2.86,在統計學上,所有三段結腸的p值均為0.001.參加研究的患者(68%)的主要適應症是胃腸道出血。急性胃腸道出血可導致血流動力學不穩定,是需要緊急治療的關鍵人羣。在這項研究中,97%的受試者中,醫生能夠取得成功的臨牀結果。
下面的 圖表並排顯示了使用Pure-Vu系統前後使用BBPS的主端點的結果。 從數據可以看出,Pure-Vu系統達到的高淨化水平在各種研究中是一致的:
6 |
當前 其他臨牀研究
在2022年第二季度,我們完成了歐盟對有腸道準備不良病史的受試者的研究,這些受試者計劃在兩個 地點進行篩查、診斷或監視結腸鏡檢查,包括拉德布大學醫學中心(荷蘭)和胃腸病中心(德國)。受試者接受了低容量的腸道準備,只有2x150毫升的皮科普。受試者還被允許在結腸鏡檢查前兩天吃低纖維飲食,而不是在結腸鏡檢查前一天吃典型的透明流質飲食。然後,受試者接受使用Pure-Vu系統的術中腸道清潔。這項研究的主要終點是從基線到手術後腸道準備的改善,正如波士頓腸道準備量表(BBPS)所評估的那樣,該量表評估結腸三個部分中每一個部分的清潔度,從0到3分,要求每個部分至少有兩分或更好的分數才能被認為準備充分。研究結果在2022年5月的消化疾病週會議上公佈,研究結果顯示,在使用p值為 的Pure-Vu後,受試者的質量從基線的31.8%提高到97.7%,在統計學上有顯著改善。
成本效益分析和獨立研究
2021年,我們在《成本效益與資源分配雜誌》上宣佈發表了一份受贊助的《Pure-Vu System®成本效益分析》,題為:結腸鏡檢查(Br)準備不足的結腸。將護理標準與新清潔技術進行比較的成本效益分析。這項研究 建議,假設美國結腸鏡檢查的全國平均合規率為60%,如美國癌症協會在2017年報告的那樣,與護理標準相比,使用Pure Vu有可能為每個患者提供833-922美元的終身節省,這取決於保險公司。我們提供了對手稿的分析和開發的贊助。
2021年,我們還在2021年美國胃腸病學會(ACG)年度科學會議的海報演示中宣佈了一項獨立的單中心研究的結果,該研究將Pure-Vu系統作為腸道準備不足(IBP)受試者結腸清潔的輔助手段。
在這項獨立研究中,40名IBP患者使用Pure-Vu系統完成結腸鏡檢查(住院手術14例(35%),門診手術26例(65%))。結腸鏡檢查的適應症是診斷或結直腸癌(CRC)篩查/監測。在37名受試者中,Pure-Vu被用作IBP的輔助檢查以完成手術。在IBP受試者中,平均BBPS評分從3.1(範圍:0-6)提高到8.5(範圍:5-9)。3名受試者有活動性下消化道出血(LGIB),Pure-Vu系統在沒有腸道準備的情況下使用,以及時發現病因並可能進行治療。當用於急診結腸鏡檢查時,無需腸道準備,所有三個受試者都可以完成檢測和治療憩室和息肉切除術後出血的操作。 分別檢測和治療一個受試者的憩室出血和另一個受試者的嚴重右側缺血性結腸炎。這項研究的作者總結説,Pure-Vu系統在LGIB中的實用性需要進一步研究。使用Pure-Vu系統不會干擾包括活檢、冷/熱夾息肉切除術或EMR在內的內窺鏡幹預的效果。Pure-Vu系統除2例黏膜損傷較輕外,未觀察到重大併發症。
此外,在2022年10月的ACG會議上,退伍軍人管理局系統中的一個獨立中心公佈了在6個月內對45名受試者使用Pure-Vu EVS的結果,作為內窺鏡檢查顯示準備不足的人的搶救方法,或最初使用 與高度懷疑準備不足的受試者。研究表明,使用Pure-Vu電動汽車後,BBPS從基線的平均4.8提高到8.7(低於6被認為是不夠的,9是範圍的最高值)。調查員的結論 説:“使用這種術中清潔裝置提高了檢查質量,延長了監測時間間隔,提高了資源利用率”。
7 |
知識產權
我們的知識產權職位包括一系列高度創新的技術,這些技術植根於使用或不使用內窺鏡清潔體腔的系統和方法 。目前,我們在美國擁有18項專利授權或許可,在亞洲(日本、中國和香港)擁有19項專利,在歐盟擁有10項專利,專利保護至少到2040年。此外,我們在世界不同地區有11項正在申請的專利,主要集中在美國、歐盟和日本。我們在美國、歐盟和其他國際司法管轄區擁有Motus Gi和Pure-Vu系統的註冊商標。我們在美國也有一項針對Microprep的商標申請正在進行中。
我們的專利和專利申請組合側重於以安全和高效的方式清潔體腔、在體腔內以預定方向插入、移動和轉向內窺鏡設備;將內窺鏡與吸引器和具有自動淨化功能的清潔系統協調定位。覆蓋範圍包括我們系統的關鍵方面,我們認為這些方面是有效和高效地清潔結腸或其他體腔的關鍵。這些方面包括清潔噴射器方法、避免堵塞的疏散傳感和控制、易於安裝到內窺鏡的設計以及水下清潔部分。
我們的商業成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得和維護Pure-Vu的專利和其他專有保護,並在不侵犯他人專有權利的情況下運營 ,並防止他人侵犯我們的專有權利。我們努力通過專利和商標的組合以及合同中的保密條款來保護我們的知識產權。 關於Pure-Vu系統,我們努力在美國和國際上獲得和維護該系統已確定的和可能獲得專利的方面的專利保護。我們不能確定是否會針對我們未來可能擁有或許可的任何專利申請授予專利,也不能確保我們現有的專利或我們可能在未來擁有或許可的任何專利將在保護我們的技術方面發揮作用。
除了專利之外,我們還依靠商業祕密和技術訣竅來發展和保持我們的競爭地位。例如,我們專有技術平臺的重要方面是基於非專利商業祕密和技術訣竅。商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們尋求通過與員工、顧問、科學顧問、承包商和商業合作伙伴簽訂保密協議和發明轉讓協議來保護我們的專有技術和工藝。這些協議旨在保護我們的專有信息,在發明轉讓協議的情況下,授予我們通過與第三方的關係開發的技術的所有權 。我們還試圖通過維護我們辦公場所的物理安全以及我們信息技術系統的物理和電子安全來保護我們數據和商業祕密的完整性和機密性。雖然我們對這些個人、組織和系統有信心,但協議或安全措施可能會被違反,並且我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違規行為。此外,我們的商業祕密可能會被競爭對手知道或獨立發現 。如果我們的承包商在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會就相關或由此產生的專有技術和發明的權利產生爭議。
我們 還計劃在適當的情況下繼續在美國和美國以外的地方尋求商標保護。 我們打算將這些註冊商標用於我們的研發以及我們的候選產品。
競爭
我們 不認為目前市場上有任何直接競爭對手,也沒有任何已知的競爭對手正在開發使用與我們的技術類似的技術的醫療設備。目前,主要的結腸鏡製造商(即奧林巴斯公司、賓得醫療公司、富士膠片醫療公司)以及一些較小的設備製造商(如Medivator、ERBE)銷售一種功率較小的灌注泵,可以通過結腸鏡的輔助噴水或工作通道泵送液體。潛在競爭對手是MedJet有限公司正在開發的一種程序內設備。Medjet的設備通過內窺鏡的工作通道,主要用於現場清理少量碎片,無法完全清理結腸中的大量糞便物質。MedJet產品還 要求醫生在手術過程中將其從工作通道中取出,如果他們需要去除明顯的碎片、息肉或 進行活檢,從而影響手術的工作流程。還有一家名為OTTek Ltd.的公司正在開發一種設備。該設備 稱為FIOT(Flow In Over Tube)。值得注意的是,該管能夠在內窺鏡和覆蓋管的內部之間創建通道,以便於清除碎片。所提及的競爭產品目前不單獨由私人或政府付款人報銷。在今天的結腸鏡檢查之前,有十多種不同的準備方案。有些是處方藥,有些是非處方藥。通常情況下,非處方藥方案不適用於結腸鏡檢查準備,但適用於運動問題,如便祕,但仍被醫生廣泛用於結腸鏡檢查準備。根據患者擁有的保險,處方準備可能會有部分覆蓋,但其中許多要求患者自掏腰包。
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醫療器械和製藥行業競爭激烈,並受到快速而重大的技術變革的影響。我們在許多行業都有間接競爭對手,其中許多行業的知名度、商業基礎設施以及財務、技術和人力資源都比Motus GI大得多。目前,結腸鏡檢查市場由奧林巴斯公司主導,奧林巴斯公司控制着大部分市場,賓得醫療公司和富士醫療公司佔據了美國結腸鏡檢查市場的大部分份額。Boston Science、美敦力GI解決方案公司、Conmed Corporation、Steris、Ambu A/S和其他較小的公司也向市場銷售輔助設備和附件。這些老牌競爭對手可能會投入巨資快速發現和開發新設備,這些設備可能會使我們的Pure-Vu系統過時或不經濟。這些技術包括但不限於膠囊內窺鏡檢查、使用CT掃描的虛擬結腸鏡檢查等。這些技術可能需要與傳統結腸鏡檢查相同水平的準備工作,如果檢測到息肉或異常,患者可能仍需要接受結腸鏡檢查。其他專門針對結腸癌的篩查測試包括糞便潛血測試和DNA糞便測試,如Exact Sciences的Cologuard測試。然而,Cologuard不能替代高危個體的診斷性結腸鏡檢查或監視結腸鏡檢查,其特異性低於標準結腸鏡檢查。雖然這些檢測 替代品可能永遠不會完全取代結腸鏡檢查,但隨着時間的推移,它們可能會奪走用於特定目的的傳統結腸鏡檢查的市場份額,並可能降低我們的潛在市場機會。
任何與經批准的產品競爭的新產品可能需要在功效、成本、便利性、耐受性和安全性方面表現出令人信服的優勢,才能在商業上取得成功。其他競爭因素,包括新的競爭進入者,可能會迫使我們降低價格 或可能導致銷售額下降。此外,其他公司開發的新產品可能會成為Pure-Vu系統的競爭對手。如果 我們不能有效地與當前和未來的競爭對手競爭,我們的業務將無法增長,我們的財務狀況和運營將受到影響。
研究和開發
我們 在電氣和機械工程方面擁有研發能力,在以色列的設施中設有實驗室進行開發和原型製作,以及電子設計和測試。我們還使用顧問和第三方設計公司來補充我們的內部 能力。
根據以色列第5744-1984號《鼓勵工業研究、開發和技術創新法》(《研究法》)和之前頒佈的條例,我們 已經並可能在未來通過以色列技術創新國家局(以下簡稱IIA)(前身為經濟和工業部首席科學家辦公室(以下簡稱OCS))從以色列國政府獲得贈款,為我們的部分研發支出提供資金。以及適用於接受IIA資助的公司的IIA規則和利益跟蹤(統稱為《研究法》、《IIA條例》)。
截至2022年12月31日,我們已從IIA獲得總計130萬美元的贈款,並對IIA負有最高約140萬美元的或有債務(假設不增加,根據IIA的規定,如下所述)。 截至2022年12月31日,我們向IIA支付了最低金額。我們可能會在未來申請額外的IIA補助金。然而,由於以色列國年度預算中可用於國際投資協定贈款的資金 需得到國際投資協定的預先批准,過去已被削減,未來可能還會進一步減少,因此我們無法預測我們是否有權獲得或批准用於未來的任何贈款,或任何此類贈款的金額(如果獲得批准)。
為了換取這些贈款,我們需要向IIA支付4%的版税(在某些情況下可能會增加), 我們使用IIA贈款開發的專有技術(以及該IIA資助的專有技術的任何衍生品)產生的收入(以任何方式),最高為贈款與美元掛鈎價值的100%(在某些情況下可能會增加),外加12個月LIBOR利率的利息 。
IIA條例還要求IIA批准開發的產品在以色列製造的速度(範圍)不得低於提交給IIA的相關贈款申請中規定的以色列製造和附加值的比率。此外,IIA條例還要求,根據IIA批准的計劃進行研究和開發所產生的專有技術,不是在該批准計劃的框架內開發的產品,由此產生的任何權利不得轉讓到以色列以外(包括以某些許可證的方式)。除非事先得到國際投資總署的批准。我們獲得了對此類轉移的普遍批准。將與內審局資助的專有技術有關的製造轉移到以色列以外的地區,其範圍超過一般批准的範圍,將導致更高的特許權使用費償還率,並可能進一步導致特許權使用費的增加 (最高可達內審局贈款總額及其利息的三倍)。此外,將國際投資協定資助的專有技術轉移到以色列境外可能會引發對國際投資協定的額外付款(最高可達國際投資協定贈款總額及其利息的六倍)。即使在IIA的任何贈款全額償還後,我們仍必須繼續遵守IIA條例的要求。 上述付款限制和要求可能會削弱我們將技術資產轉移或出售到以色列境外的能力,或者將IIA資助的任何技術訣竅的開發或製造活動外包或轉移到以色列境外的能力。
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此外,接受國際保險業協會資助的公司通常被要求確保其保留國際保險業協會支持的產品的所有權利。這意味着,一般而言,根據國際投資協定核準的計劃進行的研究和開發所產生的所有專有技術,以及由此產生的每一項權利,自產生這些專有技術之日起,必須歸接受國際投資機構資助的人所有。接受國際保險業協會資助的公司還須遵守報告要求和其他技術要求,這些要求旨在使國際保險業協會 能夠確保國際保險業協會的規定得到遵守。
如果 我們未能遵守IIA規定的任何條件和限制,或我們 獲得贈款的特定條款,我們可能被要求退還之前收到的任何贈款以及利息和罰款,在某些 情況下,可能會受到刑事指控。
關於更多信息,見“第一部分--項目1A--風險因素--與我們在以色列的業務有關的風險”。
製造和供應
我們已經與研究機構、合同製造組織(CMO)以及我們的合作者建立了關係,為我們最初的美國市場製造和供應我們的產品。 針對早期採用者醫院和我們更廣泛的商業化推出。目前,我們的Pure-Vu系統的工作站和加載夾具組件 由Sanmina Corporation在以色列的工廠生產。我們可能會與Sanmina Corporation就我們的Pure-Vu系統的工作站組件和加載夾具的製造簽訂正式的供應協議 ,因為我們將繼續 建立更高的批量能力,我們的商業化努力也在增加。Pure-Vu電動汽車的一次性部分由Sterling Industries在美國密歇根州的工廠生產。我們在2021年第二季度與Sterling Industries簽訂了一項供應協議。我們第二代Pure-Vu系統的一次性部件由Polyzen,Inc.根據我們於2017年9月與Polyzen,Inc.簽訂的供應協議,在其位於美國北卡羅來納州的工廠生產。Sterling Industries和Polyzen都使用深圳的Medacys, 中國作為Pure Vu一次性塑料注射成型部件的主要分供應商。這些製造供應商在醫療器械以及與監管機構和其他主管實體打交道方面擁有豐富的經驗。這些供應商擁有通過國際標準化組織13485認證的質量體系。我們與美國的一家第三方物流供應商簽訂了協議,該供應商已通過國際標準化組織13485認證,專門生產醫療器械和設備。他們提供倉儲、運輸和後臺支持,以滿足我們的商業需求。
更多信息,見上文“第一部分--第1項--業務--研究和發展”和“第一部分-風險因素--與我們在以色列的業務有關的風險”。
美國 市場進入戰略
我們在美國的最初推出戰略是 專注於急性護理醫院市場。我們一直在關鍵的胃腸病專家、其他胃腸科醫生和護理人員中打造臨牀冠軍。此外,我們還向醫院管理部門的主要成員闡明瞭Pure-Vu系統技術的臨牀和經濟價值。在預定義的產品評估期後,我們尋求在價值分析委員會的審批流程中工作,該審批流程目前在大多數美國醫院和綜合交付網絡(IDN)中使用。在IDN內的旗艦位置成功實施 之後,我們將尋求在其他網絡醫院位置進一步擴展Pure-Vu系統。 2022年9月29日,該公司宣佈,它已被退伍軍人健康管理局(VHA)正式認可為唯一來源提供商和小企業。VHA是美國最大的綜合醫療保健系統,為900多萬退伍軍人提供護理。這一特殊指定將使公司能夠直接訪問VHA的採購部門,從而簡化採購和合同流程。隨着我們不斷擴大我們的網絡擴展,我們繼續通過我們的培訓和服務計劃為我們的客户提供強有力的培訓,讓他們瞭解如何有效使用我們的Pure-Vu系統技術。
除了與專門從事醫療器械的第三方物流 提供商合作提供前臺和後臺支持以成功完成客户訂單外,我們的商業 組織還實施了強大的客户關係管理工具來跟蹤客户進度並幫助為運營提供準確的預測 。我們預計銷售週期約為六個月。醫院資金預算到位的時間安排 可能會影響這一預期週期。我們的主要重點是在急診護理醫院市場獲得系統定位,推動我們的Pure-Vu系統一次性套筒的利用,增加營收,並適當擴大商業組織的規模。
市場 擴展機會
雖然我們的時間、精力和注意力主要集中在推動美國醫院市場的採用上,但我們已經確定了幾個目前正在評估的後續市場擴展機會,包括上消化道內窺鏡檢查和目標門診市場, 如下所述。
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上消化道內窺鏡市場
2021年,我們宣佈,我們獲得了FDA的510(K)許可,可以使用與上消化道(GI)胃鏡檢查程序兼容的Pure-Vu系統版本,以清除血液、血栓和碎片,以便為內窺鏡醫生提供清晰的視野。該設備 旨在與治療性胃鏡集成,以在手術過程中實現安全快速的清洗,同時保留已建立的 程序流程和技術。
根據iData Research Inc.的數據,2019年美國上消化道出血以每年約40萬例的速度發生。其中約50%的患者有血液和血液凝塊,在手術過程中損害了醫生的視野,因此很難快速確定出血來源。 我們認為,將粘連的血塊從視野中移除是使醫生能夠識別和治療出血來源的重要需要。這種情況的死亡率可高達約13%,正如Thad Wilkins,MD等人在《美國家庭醫生》(2012)中指出的那樣。
該公司已在美國市場進行了一系列受控的上GI初始試驗程序,旨在為上GI解決方案的純Vu電動汽車版本的開發提供信息,以最終提交FDA在美國上市批准。該公司成功完成了豬和身體模型的多項臨牀前測試,與多名美國醫生一起評估Pure-Vu EVS平臺用於上消化道出血。 這些測試結果表明,Gastro版的Pure-Vu EVS可以有效地分解和吸入血液和血塊,並騰出胃鏡的工作通道供其他治療工具使用。由於不需要通過胃鏡的工作通道進行現有的沖洗和抽吸,醫生可以將工具與Pure-Vu電動汽車配合使用。例如,使用陷阱 分解大塊凝塊,然後使用大型Pure-Vu EVS智能感應吸管立即將較小的凝塊吸出。此外,在出現嚴重出血的情況下,Pure-Vu EVS允許醫生清潔感興趣區域並立即應用治療以實現止血,因為醫生可以將其治療裝置預先放置在胃鏡的工作通道中,並在清洗後血流覆蓋感興趣區域之前交付。
該公司計劃在2023年上半年對Pure-Vu EVS Gastro設備進行額外的臨牀前和臨牀測試。這些測試的結果預計將支持在2023年下半年向美國食品和藥物管理局(FDA)提交510(K)申請。
醫療需求旺盛的門診市場
我們的目標門診市場專注於那些有準備不足風險的患者,這為Pure-Vu系統提供了巨大的潛在商業市場機會 。根據我們對iData Research Inc.獲得的2019年市場數據和2021年美國和歐洲預測的回顧和分析,以及2015年5月HRA Healthcare Research&Analytics-Market Research的估計,我們認為美國每年有~470萬例有針對性的門診結腸鏡檢查,全球約有1170萬例。這些結腸鏡檢查患者往往準備不足,這可能導致比醫學指南建議的更早的重複手術。我們相信,如果將Pure-Vu系統用於門診結腸鏡檢查市場準備不足的風險患者,那麼使用Pure-Vu系統有可能減少重複手術的需要。我們可能會尋求通過探索以新技術平臺為重點的私人和公共支付者計劃來獲得這一市場的報銷範圍。
此外, 如果我們選擇開拓任何一個市場,我們可能能夠利用我們通過住院結腸鏡檢查銷售團隊建立的現有醫院和醫生關係來促進這種擴張。
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2021年,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)向Pure-Vu系統授予了住院患者使用的永久ICD-10代碼。此編碼工作是更廣泛戰略的一部分 ,以潛在地獲得某些住院和門診程序的報銷,在這些程序中,Pure-Vu系統可以幫助 可視化高度醫療需求患者的未充分準備的結腸。
員工
截至2022年12月31日,我們有43名全職員工和6名兼職員工。我們的所有員工都從事行政、財務、臨牀、研發、工程、監管或銷售和營銷職能。我們相信,我們與員工的關係很好。此外,我們利用並將繼續利用顧問、臨牀研究組織和第三方來執行我們的臨牀前研究、臨牀研究、製造和監管職能。
根據以色列法律,我們和我們在以色列的員工受以色列保護性勞工條款的約束,這些條款規定了某些事項,如工作日的長度、員工的最低工資、年假、病假工資、確定遣散費和提前通知終止僱用,以及僱用和解僱員工的程序以及平等機會和反歧視法律。雖然我們在以色列的任何員工都不是任何集體談判協議的一方,但以色列經濟和工業部發布的擴展命令可能會使某些行業範圍的集體談判協議適用於我們。這些協議影響到諸如工作日和周的長度、休養工資、旅行費用和養老金權利等事項。我們從未經歷過與勞工有關的停工 ,並相信我們與員工良好而積極的關係是我們運營的重要組成部分。
以色列法律一般要求僱主在僱員退休、死亡或解僱時支付遣散費。我們通過按月支付僱員各自的保險單來為我們正在進行的以色列遣散費義務提供資金。我們目前在以色列的所有員工都同意,作為僱傭協議的一部分,一旦終止僱傭,他們將有權 只獲得保險單中與遣散費有關的應計金額。
此外,以色列僱員和僱主被要求向國家保險協會支付預定的金額,這與美國社會保障管理局類似。這些數額還包括支付國家醫療保險的費用。
監管事項
政府 法規
我們的業務受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律法規的約束,包括與環境、健康和安全保護 相關的法規。一些相關法律沒有得到監管部門或法院的明確解釋,其條款可能會受到各種主觀解釋。此外,這些法律及其解釋可能會更改,或可能頒佈新的法律。
聯邦和州政府機構繼續對醫療保健行業進行嚴格的監管審查,包括加強民事和刑事執法工作。我們相信,我們已經構建了我們的業務運營和與客户的關係 以遵守所有適用的法律要求。但是,政府實體或其他第三方可能會以不同的方式解釋這些法律,並做出不同的斷言。我們在下面討論與我們的業務最相關的法規和法規。
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美國食品和藥物管理局對醫療器械的監管。
FDCA和FDA法規為人類使用的醫療器械建立了一套全面的監管體系。我們的產品 包括受這些法規以及其他聯邦、州、地方和外國法律法規約束的醫療器械。FDA 負責執行有關美國醫療器械的法律法規。
FDA根據醫療設備的風險級別以及確保設備安全和有效性所需的控制類型,將醫療設備分為三類(I類、II類或III類)之一。課程分配是確定在美國上市前所需的 上市前提交或申請類型(如果有)的一個因素。
● | 第I類設備風險較低,不能維持生命或維持生命。大多數I類設備僅受 “一般控制”(例如,禁止摻假和品牌錯誤、註冊和上市、良好製造實踐、標籤和不良事件報告)的約束。一般控制是適用於所有類別的醫療設備的基線要求。) | |
● | 第II類設備具有中等風險,僅靠常規控制不足以提供安全和有效性的合理保證。第II類設備同時受一般控制和“特殊控制”(如特殊標籤、性能標準合規性和上市後監督)的約束。除非獲得豁免,否則II類設備在上市前通常需要通過上市前通知(510(K))流程獲得FDA批准。) | |
● | 第III類設備的風險最高。這些設備通常是維持生命的、支持生命的,或者用於在防止損害人類健康或存在潛在的不合理的疾病或傷害風險方面具有重大意義的用途。III類設備 是一般控制本身不充分的設備,並且沒有足夠的信息來確定應用特殊控制將提供安全和有效性的合理保證。III類設備受一般控制,在上市前通常需要FDA批准上市前批准(“PMA”)申請。 |
除非 免除上市前審查要求,否則醫療設備在美國進行商業營銷、分銷或銷售之前必須獲得FDA的營銷授權。獲得營銷授權的最常見途徑是510(K)許可 和PMA。
510(K) 路徑
510(K)審查流程將新設備與合法銷售的設備進行比較。通過510(K)過程,FDA確定新的醫療器械是否與不受PMA要求的合法銷售的器械(即,預言性器械)“基本等同”。“實質等值”是指建議的裝置具有與謂詞裝置相同的預期用途, 和相同或相似的技術特徵,或者如果在技術特徵上存在差異,則差異 不會引起與謂詞裝置相比的不同的安全和有效性問題,並且在510(K) 中提交的信息表明建議的裝置與謂詞裝置一樣安全有效。
要獲得510(K)許可,公司必須提交包含足夠信息和數據的510(K)申請,以證明其 建議的設備實質上等同於合法銷售的謂詞設備。這些數據通常包括非臨牀性能測試(例如,軟件驗證、動物測試、電氣安全測試),但也可能包括臨牀數據。通常,FDA需要3到12個月的時間來完成對510(K)提交的審查;然而,這可能需要更長的時間,而且永遠不能保證獲得批准。在審查510(K)期間,FDA可能會要求更多信息,包括臨牀數據,這可能會顯著延長審查過程。在完成對510(K)的審查後,FDA可能會以信函的形式發佈命令,認定該設備為(I)實質等價物,並聲明該裝置可在美國銷售,或(Ii)非實質等價物,並聲明該裝置不能在美國銷售。根據發現結果不完全相同的原因,該設備可能需要在商業化之前通過PMA途徑(討論如下)獲得批准。
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在設備獲得510(K)許可後,任何可能顯著影響設備的安全性或有效性的修改,或 將對其預期用途構成重大更改的任何修改,包括對我們的任何產品或程序的重大修改,都需要 提交和批准新的510(K)或PMA批准。FDA最初依賴每個製造商做出這一決定並將其記錄在案,但FDA可以審查任何此類決定,並可以不同意製造商的決定。符合 特定條件的修改可能是FDA簡化審查的候選對象,稱為特別510(K)審查,FDA打算在收到後 30天內處理該審查。如果設備修改要求提交510(K),但修改不影響設備的預期用途或改變設備的基本技術,則與已批准的設備相關聯的設計控制過程產生的概要信息可作為清除申請的基礎。特殊510(K)允許製造商在不提供新數據的情況下聲明 符合設計控制。當修改涉及材料更改時,“新”材料的性質將決定是否需要傳統的或特殊的510(K)。縮寫510(K)是另一種類型的510(K), 旨在通過依賴一個或多個FDA認可的共識標準、法規建立的特殊控制或FDA指導文件來簡化數據審查。在大多數情況下,縮寫的510(K)包括一個或多個符合FDA認可的共識標準的聲明。我們還可能進行我們認為不需要新的510(K)許可的微小產品增強。 如果FDA不同意我們關於這些修改是否需要新的510(K)許可的決定,我們可能需要 停止營銷和/或召回修改後的設備。FDA還可能對我們採取其他執法行動,包括但不限於向我們發出警告信或無標題信、扣押我們的產品、施加民事處罰或提起刑事訴訟。
售前審批途徑
與510(K)途徑的比較標準 不同,PMA審批流程需要對設備的安全性和有效性進行獨立論證。PMA是FDA要求的最嚴格的設備營銷申請類型。PMA批准的基礎是FDA確定PMA包含足夠的有效科學證據,以確保該設備安全有效地用於其預期用途 。PMA應用程序通常包括關於該設備的大量信息,包括在該設備上進行的臨牀測試結果和製造過程的詳細説明。
在PMA申請被接受審查後,FDA開始對提交的信息進行深入審查。FDA的規定規定了180天的時間來審查PMA並做出決定;但實際上,審查時間通常更長(例如1-3年)。在此 審查期內,FDA可要求提供更多信息或對已提供的信息進行澄清。此外,在審查期內,可能會召集FDA以外的專家組成顧問小組,審查和評估支持該應用的數據,並就該數據是否合理地保證該設備對於其預期用途而言是安全有效的,向FDA提出建議。此外,FDA通常會對製造設施進行審批前檢查,以確保符合QSR,該規定對醫療器械的設計和製造提出了全面的開發、測試、控制、文檔和其他質量保證要求。
根據審查情況,FDA可以(I)發佈批准PMA的命令,(Ii)發佈聲明PMA為“可批准”的信函(例如,需要提供較小的補充信息),(Iii)發佈聲明PMA為“不可批准”的信函,或(Iv)發佈拒絕PMA的命令 。在FDA發佈批准PMA的命令之前,公司不得銷售接受PMA審查的設備。作為PMA批准的一部分,FDA可能會施加批准後的條件,以確保設備的持續安全性和有效性。其中包括對標籤、促銷、銷售和分發的限制,以及要求收集額外的臨牀數據。 如果不遵守批准條件,可能會導致嚴重不利的執法行動,包括撤回批准。
對PMA批准的設備進行的大多數 修改,包括設計、標籤或製造流程的更改,在實施之前都需要事先獲得批准。事先通過提交PMA附錄獲得批准。支持PMA補充劑所需的信息類型和FDA審查PMA補充劑的時間因修改的性質而異。
臨牀試驗
在美國進行的醫療器械臨牀試驗,包括評估已上市醫療器械的新用途或修改用途的臨牀研究,受FDA的研究器械豁免(IDE)法規管轄。 該法規賦予臨牀研究贊助商重大責任,包括但不限於選擇合格的 研究人員、監督試驗、提交必需的報告、維護必需的記錄,以及確保調查人員獲得知情同意、遵守研究方案、控制研究設備的處置、提交必需的報告等。
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重大風險設備(例如,植入物、用於支持或維持人類生命的設備、在診斷、治癒、減輕或治療疾病或以其他方式防止損害人類健康方面具有重要意義的設備)的臨牀試驗在開始試驗之前需要FDA和機構審查委員會(IRB)的批准。FDA通過提交IDE申請獲得批准。 非重大風險(“NSR”)、設備(即不符合法規對重大風險設備的定義的設備)的臨牀試驗在啟動前只需獲得IRB批准。臨牀試驗贊助商負責對臨牀研究是否存在重大風險或NSR進行初步確定;但是,評審IRB和/或FDA可能會審查該決定並不同意該確定。
IDE應用程序必須有適當的數據支持,如性能數據、動物和實驗室測試結果,表明在人體上評估該設備是安全的,並且臨牀研究方案是科學合理的。不能保證 提交IDE將導致能夠開始臨牀試驗。此外,在試驗開始後,如果FDA得出結論認為臨牀受試者面臨不可接受的健康風險,則可暫停試驗或終止試驗。
如上所述,FDA可能會要求一家公司在上市後環境中收集設備的臨牀數據。
收集此類數據可能是PMA批准的條件之一。FDA還有權在某些設備獲得批准或批准後的任何時間通過信函下令對這些設備進行上市後 監控研究。
類似的 要求可能適用於其他國家和司法管轄區,包括歐洲經濟區或歐洲經濟區(包括27個歐盟成員國以及冰島、列支敦士登和挪威)和英國。
無處不在的 和FDA持續的監管
設備投放市場後,無論其分類或上市前途徑如何,通常都適用許多FDA額外要求 。這些措施包括但不限於:
● | 建立 註冊和設備清單要求; | |
● | 質量體系規定(“QSR”),規定設計、製造、包裝、貼標籤、儲存、安裝和維修成品設備所使用的方法、設施和控制; | |
● | 標籤 要求在設備標籤和標籤中包含某些內容,通常要求醫療器械的標籤和包裝包括唯一的設備標識符(“UDI”),還禁止宣傳產品用於 未經批准或未經批准的用途,即“標籤外”用途; | |
● | 醫療器械報告(MDR)法規,要求製造商和進口商向FDA報告其器械可能已導致或促成死亡或重傷,或故障可能導致或促成死亡或重傷的情況;以及 | |
● | 報告 《糾正和拆卸條例》,要求製造商和進口商在採取行動以減少設備對健康構成的風險或補救可能對健康構成風險的FDCA違規行為時,向FDA報告召回(即,更正或拆除);製造商和進口商必須保留他們認為不應報告的召回記錄。 |
FDA通過檢查和市場監督來執行這些要求。不遵守適用的法規要求可能會導致FDA採取執法行動,其中可能包括但不限於以下制裁:
● | 無標題的信件或警告信; | |
● | 罰款、禁令和民事處罰; | |
● | 召回或扣押我們的產品; | |
● | 經營限制、部分停產或全部停產; | |
● | 拒絕我們對新產品的510(K)審批或上市前審批的請求。 | |
● | 撤回已批准的510(K)許可或上市前批准;以及 | |
● | 刑事起訴。 |
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我們 接受FDA以及其他監管機構的已宣佈或未宣佈的設備檢查,以監督適用的州公共衞生法規的實施和遵守情況。這些檢查可能包括我們供應商的設施。
國際
醫療器械的國際銷售受到外國政府法規的約束,這些法規因國家而異。為了在其他國家/地區銷售我們的產品,我們必須獲得監管部門的批准或認證,並遵守這些國家/地區廣泛的安全和質量法規。獲得批准或認證以在國外銷售我們的產品所需的時間可能 比FDA審批所需的時間長或短,要求可能會有所不同。打算在歐洲經濟區(EEA)銷售醫療器械的醫療器械製造商被要求在其醫療器械上貼上CE標誌,通常是在通知機構介入並頒發CE符合性證書之後。許多其他國家,如澳大利亞、印度、新西蘭、巴基斯坦和斯里蘭卡,接受CE合格證書或FDA批准或批准,但其他國家,如巴西、加拿大和日本,則需要單獨的監管備案。
歐盟醫療器械條例(歐洲議會和歐洲理事會2017年4月5日關於醫療器械的第2017/745號條例),或“EU MDR”,規定了目前適用於歐洲經濟區醫療器械的基本監管框架。歐盟MDR於2021年5月26日開始適用,廢除了之前的議會指令93/42/EEC,或“EU MDD”,該指令在過去20多年裏一直在規範EEA中的醫療設備。這代表着歐洲經濟區醫療器械監管格局的重大變化。歐盟MDR規定了某些過渡性條款,允許被廢除的歐盟MDD涵蓋的醫療器械(稱為“傳統設備”)在一段時間內仍在歐洲經濟區銷售。
在歐洲經濟區,醫療器械目前被要求遵守歐盟MDR附件I中的一般安全和性能要求(或“GSPR”) (對於傳統設備,這與歐盟MDD附件I中的基本要求相對應)。遵守GSPR是我們能夠將CE標誌粘貼到我們的醫療設備上的先決條件,如果沒有這一點,這些設備就無法在歐洲經濟區進行商業化。為了證明符合GSPR並獲得粘貼CE標誌的權利,我們必須經過合格評估程序,該程序根據醫療器械的類型及其分類而有所不同。在EEA中,醫療器械被分為四個不同的風險類別:第一類(進一步分為(I)在無菌條件下上市的器械,(Ii)具有測量功能的器械,(Iii)可重複使用的手術器械,以及(Iv)所有其他)、IIa、IIb和III。
除了低風險醫療器械(如果它們沒有測量功能,不是無菌的,且不是可重複使用的外科器械,則為I類), 製造商可以根據對器械與GSPR的符合性的自我評估發佈歐盟符合性聲明,符合性評估程序需要通知機構的幹預,該機構是經歐洲經濟區成員國主管當局認可的組織,用於進行符合性評估。在頒發CE符合性證書之前,通知機構通常會審核和檢查產品的技術文檔和醫療器械的製造、設計和最終檢驗的質量管理體系。在成功完成合格評估後從通知機構收到CE合格證書後,我們可以起草一份歐盟合格聲明,允許我們在產品上貼上CE標誌。
根據歐盟MDR,在設備預期使用的正常條件下確認符合相關GSPR,以及評估不良副作用和效益風險比的可接受性,應基於提供充足臨牀證據的臨牀數據,包括適用的上市後數據。製造商必須具體説明並證明證明符合相關GSPR所需的臨牀證據的水平。鑑於該設備的特性及其預期用途,這一水平的臨牀證據必須是適當的。
除參與初始合格評定程序外,被通知機構還被要求進行年度審核(監督審核),並至少每五年隨機進行一次突擊審核。製造商的質量管理體系和技術文件將被要求定期重新認證,因為由通知機構簽發的CE符合性證書僅在其中指定的期限內有效,在任何情況下不得超過五年。
歐洲藥品管理局臨牀研究的實施受到詳細監管義務的約束。這些要求包括要求進行研究的國家的主管當局的事先授權,以及要求獲得相關主管道德委員會的積極意見。對於植入式設備和III類醫療設備(有某些豁免),現在必須進行臨牀研究(根據歐盟MDR,稱為“臨牀調查”) 。
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歐盟MDR還規定了與上市後監督和警戒相關的各種要求,包括製造商 有義務以與風險類別成比例並適合設備類型的方式實施上市後監督制度。 一旦設備進入EEA市場,製造商必須遵守某些警戒要求,例如向相關主管當局報告嚴重事件和現場安全糾正行動(即使是發生在EEA之外的事件)。
此外,我們產品在歐洲經濟區的廣告和促銷活動受歐盟MDR、個別歐洲經濟區成員國的國家法律、關於誤導性和比較性廣告的第2006/114/EC號指令、關於不公平商業行為的第2005/29/EC號指令、以及其他歐洲經濟區成員國關於醫療器械廣告和促銷的法律和行業法規的約束。這些法律可能會限制 或限制向公眾宣傳和推廣我們的產品,並可能對我們與醫療保健專業人員的促銷活動施加限制。
與歐盟MDD相比,歐盟MDR對我們施加了更多的合規義務,以便我們進入並留在歐洲經濟區市場。根據歐盟MDR第120條的規定,我們現行的CE符合性證書有效期至2024年5月27日。這意味着,如果我們 想要繼續在歐洲經濟區不間斷地銷售我們的產品,我們需要在到期日期之前根據歐盟MDR 獲得新的CE符合性證書。目前,獲得歐盟MDR符合性評估資格的通知機構數量相對較少。這可能會大大推遲我們未來的合格評定程序。
2023年2月16日,歐洲議會通過了一項關於修訂歐盟MDR的立法提案,預計將修改歐盟MDR第120條的現行過渡性條款,允許將某些CE合格證書的有效期延長至2026年5月26日、2027年12月31日和2028年12月31日(取決於設備的風險分類,並受某些條件的制約)。歐洲聯盟理事會仍然需要正式接受議會的立場,之後修正案將在簽署 法案後發表在歐洲聯盟官方期刊上。歐盟MDR的這一修正案可能會對我們當前的CE符合性證書產生影響,將其有效期延長至2024年5月27日之後。
英國退歐
英國於2020年1月31日退出歐盟(這一退出通常被稱為英國退歐)。英國脱歐給英國和歐盟之間的未來關係帶來了巨大的不確定性。2020年12月24日,歐盟和英國就未來關係的框架--《歐盟-英國貿易與合作協定》--達成原則性協議。該協定主要側重於確保歐盟和英國之間在商品方面的自由貿易,但沒有具體涉及醫療器械。英國退出歐盟後,英國(英格蘭、蘇格蘭和威爾士)被歐盟視為第三國。北愛爾蘭在歐盟法規方面繼續遵守歐盟監管規則。鑑於CE標誌程序是在歐盟法律中規定的,而歐盟法律已不再適用於英國,英國設計了一條進入市場的新途徑,最終以英國符合性評估(UKCA)標誌取代CE標誌。進入市場的路線和UKCA的標誌要求是基於歐盟MDD的要求。 北愛爾蘭繼續受CE標誌管理條例的保護。作為協議的一部分,歐盟和英國已同意 繼續承認基於對方領土自我評估的符合性聲明。
自2021年1月1日起,《2020年醫療器械(歐盟出口)條例》對醫療器械在英國市場上的投放方式進行了一系列變化。CE標誌將在2024年7月之前繼續在英國得到認可,而由歐洲經濟區指定的通知機構頒發的證書將在2024年7月之前繼續在英國市場有效。從2024年7月起,當未來的英國醫療器械法規預計將適用時,製造商必須獲得英國KCA標誌才能將醫療器械 投放到英國市場。現有CE和UKCA標記的設備有一定的過渡期。
其他監管事項
產品審批後的製造、銷售、促銷和其他活動也受到FDA監管機構的監管,包括在美國的醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)、衞生與公眾服務部的其他部門、司法部、消費品安全委員會、聯邦貿易委員會、職業安全與健康管理局、環境保護局以及州和地方政府。 如果產品是向綜合服務管理局聯邦供應時間表的授權用户提供的,適用其他 法律和要求。製造、銷售、促銷和其他活動也可能受到聯邦和州消費者保護和不正當競爭法律的約束。
醫療器械產品的分銷受到其他要求和法規的約束,包括旨在防止未經授權銷售醫療器械產品的廣泛記錄保存、許可、 存儲和安全要求。
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第三方 付款人承保和報銷
我們的Pure-Vu系統和為準備結腸鏡檢查而清理結腸的程序目前不能通過任何國家/地區的私人或政府第三方付款人單獨報銷。對於Pure-Vu系統的覆蓋範圍和單獨報銷是否會發展,存在很大的不確定性;但我們在醫院住院和門診預期支付系統下從聯邦醫療保險尋求新的技術付款,但在2021年被拒絕。我們打算在未來通過私人或 政府第三方付款人為系統的未來版本尋求單獨的補償。在美國和國外市場,我們能否成功地將Pure-Vu系統商業化,併為Pure-Vu系統吸引商業化合作夥伴,在一定程度上取決於第三方付款人(包括在美國的Medicare和Medicaid計劃、管理型醫療保健組織和私人健康保險公司)是否提供足夠的保險和報銷。Medicare是由聯邦政府資助的計劃,由CMS通過 當地承包商管理,負責管理向老年人和殘疾人提供的某些醫療項目和服務的承保範圍和報銷。 Medicaid是為收入和資產低於州規定水平且在其他方面沒有保險的特定類別的患者提供的保險計劃,它由聯邦和州資助並由每個州管理。聯邦政府為醫療補助制定總的指導方針 ,每個州都制定具體的法規或其他指導方針來管理其個別計劃。每個付款人,無論是政府的還是私人的,都有自己的流程和標準來確定是否承保和報銷程序或特定的 產品。私人支付者往往依靠政府支付者的帶頭提供保險和補償決定。因此,實現良好的醫療保險覆蓋範圍和報銷通常是成功推出新產品的重要關注點。 Pure-Vu系統的競爭地位在一定程度上取決於此類產品的覆蓋範圍和足夠的報銷,以及使用此類產品的程序。我們或我們的客户為Pure-Vu系統尋求補償的價格可能會受到政府和其他付款人的質疑、降低或拒絕。
如果我們的產品獲得了第三方或政府報銷的批准,如果政府和商業第三方付款人未能提供足夠的保險和報銷,該產品的適銷性可能會受到影響。美國加大了對成本控制措施的重視,我們預計這一趨勢將持續下去。承保政策和第三方報銷費率可能隨時更改。即使我們獲得監管部門 批准的一個或多個產品獲得了有利的承保範圍和報銷狀態,未來也可能會實施不太有利的承保政策和報銷費率。
未來可能會採取州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能導致聯邦醫療保險和其他醫療保健資金的進一步減少,並以其他方式影響我們可能獲得監管批准的任何候選產品的價格,或者任何此類候選產品的處方或使用頻率。
此外,在一些外國國家/地區,醫療器械的建議定價必須獲得批准,才能合法上市。 醫療器械定價的要求因國家/地區而異。例如,歐洲經濟區為其成員國提供了各種選擇,以限制其國家健康保險系統為其提供報銷的醫療器械的範圍,並 控制醫療器械的價格。在某些國家/地區,我們可能需要進行臨牀研究或其他研究, 將我們任何醫療器械的成本效益與其他療法進行比較,以獲得或維持報銷或 定價審批。其他歐洲經濟區國家允許公司自己定價醫療設備,但監測和控制公司利潤。醫療成本的下行壓力變得非常大。因此,對新設備的進入設置了越來越高的壁壘。此外,在一些國家,來自低價市場的跨境進口對一國國內的定價構成了商業壓力。
近年來,一些歐洲經濟區國家引入了所謂的衞生技術評估(HTA)。HTA衡量的是一種新的醫療技術,在我們的案例中是一種醫療設備,與現有技術相比的附加值。HTA的評估包括對患者的成本影響及其在治療管理中對醫療系統組織的影響。歐盟關於HTA的法規於2022年1月生效,並將在三年後(2025年1月)實施。它為歐洲經濟區國家的HTA機構提供了對新的高風險醫療設備進行聯合臨牀評估的可能性。
從歷史上看,在歐盟推出的產品並不遵循美國的價格結構,通常價格往往會低得多 。第三方付款人或當局發佈折扣可能會對發佈國家和其他國家/地區的價格或報銷水平造成進一步壓力。如果定價水平不令人滿意,或者如果我們的醫療設備無法報銷或報銷範圍或金額有限,我們或我們的戰略合作伙伴的銷售收入以及我們在這些國家/地區的任何醫療設備的潛在盈利能力都將受到負面影響。
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其他 醫療保健法律和合規要求
醫療保健 醫療保健提供者、醫生和第三方付款人在推薦和使用我們當前的產品以及我們可能獲得營銷批准的任何未來產品時扮演着主要角色,這些產品可以或可能根據任何聯邦醫療保健計劃獲得付款。 與第三方付款人、醫療保健提供者和醫生的安排將使我們面臨廣泛適用的欺詐和濫用以及其他 醫療法律法規,這些法律和法規可能會限制我們營銷、銷售和分銷產品的業務或財務安排和關係。在美國,適用的聯邦和州醫療保健法律法規的限制包括但不限於以下內容:
● | 聯邦反回扣法規(AKS)規定,任何人,包括設備製造商(或代表設備製造商行事的一方),在知情和故意的情況下,直接或間接以現金或實物形式索要、收取、提供或支付任何報酬, 旨在誘導或獎勵或作為回報,購買、租賃、推薦、訂購或安排購買、租賃、推薦、訂購或安排購買、租賃、 或訂購根據聯邦醫療保險或醫療補助等聯邦醫療保健計劃支付的任何保健產品或服務,均屬違法。“報酬”一詞被廣泛解釋為包括任何有價值的東西,包括現金、不正當折扣、 以及免費或降價的物品和服務。違反這項法律的人最高可被判處十年監禁、刑事罰款、行政民事罰款,並被排除在聯邦醫療保健計劃之外。此外,個人或實體不需要 實際瞭解法規或違反法規的具體意圖。有許多法定例外和監管安全 保護一些常見的活動免受起訴,如折扣,或聘請醫療保健專業人員為公司提供服務 ;然而,這些例外和安全庇護所是狹隘的,對於許多常見的商業活動,如教育補助金或報銷支持計劃,沒有例外或安全庇護所。未能滿足某一特定法定例外或監管避風港的所有要求,並不構成《反回扣法規》規定的違法行為,但將根據事實和情況的總體情況,根據具體情況對該安排的合法性進行評估。 | |
● | 《聯邦民事虛假申報法》對個人或實體(包括製造商)施加責任,包括通過民事舉報人或準訴訟,除其他事項外,故意提交或導致提交虛假或欺詐性的政府資金付款索賠,故意做出、使用或導致做出或使用虛假報表或記錄材料向政府支付資金的義務,或故意隱瞞或故意逃避、減少或隱瞞向聯邦政府支付資金的義務。違反虛假索賠法案的處罰包括三倍於政府承受的實際損害,以及針對每個單獨的虛假索賠 違反規定的每個虛假索賠或聲明施加的重大強制性罰款,以及可能被排除在聯邦醫療保健計劃之外。違反虛假聲明 法案的行為還可能牽涉到各種聯邦刑法。政府可能會認為製造商通過向客户提供不準確的賬單或編碼信息或在標籤外宣傳產品等方式,導致了 提交虛假或欺詐性索賠。根據《虛假申報法》,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠被視為虛假或欺詐性索賠。我們的營銷和活動與報告批發商或我們產品的估計零售價,以及其他影響聯邦、州和第三方報銷的信息 ,以及我們產品和任何未來候選產品的銷售和營銷,都應根據這項 法律進行審查。 | |
● | 1996年《健康保險可轉移性和責任法案》及其實施條例(統稱為《HIPAA》) 對故意和故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃的計劃,包括私人第三方付款人;故意和故意挪用或竊取醫療福利計劃; 故意阻礙對醫療保健違法行為的刑事調查,追究刑事責任;故意偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或支付有關的重大事實或作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述 。HIPAA還規定了某些義務,包括合同條款和技術保障措施,以保護個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸。 | |
● | 聯邦醫生支付陽光法案及其實施條例,該法案要求在Medicare、Medicaid或兒童健康保險計劃(某些例外情況除外)下可以付款的某些設備和醫療用品製造商報告與直接或間接向醫生、醫生助理、執業護士、臨牀護士專家、註冊護士麻醉師和註冊助產士和教學醫院支付或分發的某些付款或其他價值轉移有關的信息。以及由醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益。 |
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● | 類似的州和外國欺詐和濫用法律法規,如反回扣和虛假索賠法,可能適用於銷售和 涉及任何第三方付款人(包括商業保險公司)報銷的醫療產品或服務的營銷安排和索賠,以及州和當地法律,要求製造商向醫療保健提供者報告與付款和其他價值轉移有關的信息,以及州和當地法律,要求製造商實施合規計劃或營銷規範。 管理某些情況下健康信息的隱私和安全的州法律,其中許多在很大程度上是不同的 並且通常不會被聯邦法律先發制人,從而使合規工作複雜化。這類法律的範圍一般很廣,由各種國家機構和私人行動執行。 |
醫療器械製造商和醫生之間的互動 還受到嚴格的法律、法規、行業自律行為準則以及在歐洲經濟區和歐洲經濟區成員國制定的醫生職業行為準則的約束。向醫生提供福利或優勢以誘導或鼓勵推薦、背書、購買、供應、訂購或使用醫療器械的行為在歐洲經濟區一般是被禁止的。違反這些法律可能會導致鉅額罰款和監禁。支付給某些歐洲經濟區成員國醫生的款項也必須公開披露。此外,與醫生的協議通常必須由醫生的僱主、其主管的專業組織和/或歐洲經濟區成員國的主管當局事先通知和批准。不遵守這些要求可能會導致聲譽風險、公開譴責、行政處罰、罰款或監禁。
此外,我們可能受到聯邦政府和我們開展業務所在州的數據隱私和安全法規的約束。 HIPAA對個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸提出了某些要求,這些要求適用於“業務夥伴”--在提供特定服務或代表被覆蓋實體執行某項功能時,創建、接收、維護或傳輸受保護健康信息的某些個人或實體。
此外,隱私和數據安全的立法和監管格局也在繼續發展, 越來越多的人關注隱私和數據安全問題,這可能會影響我們的業務。國會和州立法機構也一直在考慮並頒佈與隱私和數據保護有關的新立法。例如,在加利福尼亞州,《加州消費者隱私法》(CCPA)制定了新的透明度要求,並授予加州居民有關其個人信息的幾項新權利。此外,2020年11月,加州選民批准了加州隱私權法案(“CPRA”)投票 倡議,該倡議對CCPA進行了重大修訂,並建立並資助了專門的加州隱私監管機構--加州隱私保護局(CPPA)。CPRA提出的修正案將於2023年1月1日起生效,新的實施條例預計將由CPPA出臺。不遵守CCPA可能會導致重大民事處罰和禁令救濟,或潛在的法定或實際損害賠償。此外,加州居民有權就某些類型的事件提起私人訴訟。這些索賠可能導致重大責任和潛在損害。我們實施了管理CCPA合規性的流程,並在獲得更多信息和指導後,繼續評估CPRA和其他州立法對我們業務的影響。
聯邦貿易委員會(FTC)還對未能採取適當措施保護消費者的個人信息安全,或未能提供與向個人作出的關於其個人信息安全的承諾相稱的安全級別(如在隱私聲明中)可能構成不公平或欺騙性行為或做法的預期,違反了聯邦貿易委員會法案(FTC Act)第5(A) 條。聯邦貿易委員會希望公司的數據安全措施是合理的 ,考慮到其持有的消費者信息的敏感性和數量,其業務的規模和複雜性,以及可用於提高安全性和減少漏洞的工具的成本。可單獨識別的健康信息被認為是敏感數據,需要更嚴格的保護措施。在隱私方面,聯邦貿易委員會還設定了這樣的期望,即公司遵守就公司如何處理消費者個人信息向個人作出的隱私承諾 ;任何未能兑現承諾的行為,如在隱私政策或網站上做出的聲明,也可能構成違反聯邦貿易委員會法案的不公平或欺騙性行為或做法。雖然我們不打算從事不公平或欺騙性的行為或做法,但聯邦貿易委員會有權按照其解釋執行承諾,而我們無法完全控制的事件,如數據泄露,可能會導致聯邦貿易委員會強制執行。 聯邦貿易委員會根據《聯邦貿易委員會法》執行可導致民事處罰或執行行動。
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歐洲經濟區 成員國和我們開展業務的其他司法管轄區已通過數據保護法律和法規,這些法規規定了重大的合規義務 。例如,《一般數據保護條例》(GDPR)對收集、分析和傳輸個人數據的能力施加了嚴格的義務和限制,特別是在敏感個人數據(如臨牀調查的健康數據 )和安全報告的情況下。GDPR還對將個人數據轉移出歐洲經濟區(包括向美國)實施嚴格的規則,並對未能遵守GDPR的要求和歐洲經濟區國家相關國家數據保護法的罰款和處罰,最高可達2000萬歐元或上一財政年度全球年營業額的4%,以較高者為準。因此,GDPR下的義務可能非常繁重,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
瑞士 也採取了類似的限制。這些義務和限制尤其涉及與個人數據有關的個人的同意、向個人提供的信息、將個人數據轉移出歐洲經濟區或瑞士、安全 違規通知、個人數據的安全和保密,以及違反數據保護義務的鉅額潛在罰款 。
數據 不同歐盟成員國的保護當局可對《GDPR》和適用的相關國家法律作出不同的解釋,並在《GDPR》規定的基礎上附加要求。此外,實施和合規實踐指南可能會 更新或以其他方式修訂,這增加了在歐盟處理個人數據的複雜性。在處理歐盟受試者的個人數據時,我們必須遵守適用的數據保護法。特別是,當我們依賴第三方服務提供商處理歐盟主體的個人數據時,我們必須與這些提供商簽訂適當的協議,並得到充分的保證,即提供商滿足適用的數據保護法的要求,特別是規定了具體和相關的義務的GDPR。
儘管有法律機制允許將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國,但歐洲法院的裁決增加了遵守歐盟隱私法要求的不確定性。由於Schrems案(C-362/14 Maximillian Schrems訴數據保護專員)的裁決,不再可能依賴安全港證明作為將個人數據從歐盟轉移到美國實體的法律依據。
然而, 2022年3月,歐盟委員會和美國宣佈,他們已原則上就新的跨大西洋數據隱私框架 達成一致,作為歐盟-美國隱私盾牌的後續安排。2022年12月13日,歐盟委員會通過了歐盟-美國數據隱私框架充分性決定草案 。該決定草案遵循了總裁·拜登於2022年10月7日簽署的美國行政命令以及美國司法部長梅里克·加蘭德發佈的規定。這兩個文書將總裁·馮德萊恩和總裁·拜登於2022年3月宣佈的協議原則上寫入美國法律。反映歐盟委員會對美國法律框架評估的充分性決定草案 現已公佈,並轉交EDPB 徵求其意見。該決定草案的結論是,美國確保對從歐盟轉移到美國公司的個人數據提供足夠的保護。現在預計雙方將原則上敲定這項協議的細節,並將其轉化為法律文本,作為歐盟委員會將提出的充分性決定草案的基礎。
此外,隨着英國退出歐盟,英國成為歐洲經濟區在個人數據傳輸方面的第三個國家。歐盟委員會已就個人數據保護級別通過了一項充分性決定。然而,個人數據從歐洲經濟區轉移到英國的風險可能會比以前更大 ,因為充分性決定可能會被暫停。
在Schrems II裁決之後,瑞士聯邦數據保護和信息專員(FDPIC)也宣佈,瑞士-美國隱私盾牌沒有為個人數據從瑞士傳輸到美國的目的提供足夠的保障。雖然FDPIC無權使瑞士-美國隱私盾牌制度無效,但FDPIC的聲明令人懷疑瑞士-美國隱私盾牌作為未來瑞士-美國數據傳輸合規機制的可行性。
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遵守數據傳輸義務涉及對數據進口商所在國家/地區的數據訪問和保護法律的詳細分析,這可能成本高昂且耗時。數據進口商還必須花費資源來分析其遵守轉移義務的能力,包括實施新的保障和控制措施以進一步保護個人數據。如果我們或我們的供應商 未能遵守適用的數據隱私法,或者如果我們或我們的供應商所依賴的法律機制允許將個人數據從歐洲經濟區、英國或瑞士轉移到歐盟委員會認為不足以提供足夠水平的數據保護的其他國家/地區,我們可能會受到政府的執法行動和重大的 處罰,如果我們將個人數據轉移到歐洲經濟區、英國或瑞士之外的能力受到限制,我們的業務可能會受到不利影響,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
監管個人數據的法律格局正在不斷演變,遵守這些法律需要靈活的隱私框架和大量資源,合規工作可能會在未來帶來越來越大的成本。
當前 和未來立法
在 美國和其他司法管轄區,有關醫療保健系統的法律和法規發生了許多變化和擬議的變化,這些變化可能會阻止或推遲我們的候選產品的上市審批,限制或規範審批後活動 ,並影響我們以盈利方式銷售任何我們獲得營銷批准的候選產品的能力。我們預計,當前法律、 以及未來可能採取的其他醫療改革措施可能會導致更嚴格的覆蓋標準,並對我們或任何合作伙伴可能收到的任何批准產品的價格造成額外的下行壓力。
在EEA中,如上所述,歐盟MDR增加了我們進入並留在EEA市場的合規義務。 它對適用於EEA中的醫療器械製造商和通知機構的義務進行了重大更改。因此,可根據歐盟MDR進行符合性評估的通知機構較少,這大大增加了公司進入EEA市場所需的時間。此外,由於歐盟MDR從2021年5月才開始適用,仍然沒有一些指導文件 來指導製造商和通知機構。歐盟關於健康技術評估(HTA)的法規於2022年1月生效,並將在三年後(2025年1月)實施,這也可能會影響我們產品的定價 和報銷。
其他 管理國際業務的法律法規
如果我們進一步擴展美國以外的業務,我們必須投入更多資源來遵守我們計劃運營的每個司法管轄區的眾多法律和法規。《反海外腐敗法》(FCPA)禁止任何美國個人或企業直接或間接地向任何外國官員、政黨或候選人或國際公共組織的任何僱員支付、提供、授權支付或提供任何有價值的東西,目的是影響外國實體的任何行為或決定 ,以幫助個人或企業獲得或保留業務。《反海外腐敗法》還要求證券在美國上市的公司 遵守某些會計條款,要求公司保存準確和公平地反映公司(包括國際子公司)所有交易的賬簿和記錄,並制定和維護適當的內部會計控制制度。
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遵守《反海外腐敗法》費用高昂且資源密集,特別是在腐敗是公認問題的國家。此外,《反海外腐敗法》對醫療器械和製藥行業提出了特別的挑戰,因為在許多國家,醫院是由政府運營的,醫生和其他醫院員工被視為外國官員。向醫院支付與臨牀試驗和其他工作相關的某些款項被認為是向政府官員支付的不正當款項,並導致了《反海外腐敗法》 的執法行動。近年來,無論是在美國還是在世界各地,針對在我們行業經營的公司的政府調查和訴訟都有增加的趨勢。我們可能會捲入正常業務過程中出現的政府調查 。
各種 法律、法規和行政命令還限制出於國家安全目的在美國境外使用和傳播機密信息,或與某些非美國國民共享機密信息,以及某些產品和與這些產品有關的技術數據。如果我們將業務擴展到美國以外的地區,將需要我們投入額外的資源來遵守這些法律,而這些法律可能會禁止我們在美國以外的地區開發、製造或銷售某些產品和候選產品,這可能會限制我們的增長潛力並增加我們的開發成本。
如果不遵守管理國際商業慣例的法律,可能會受到重大的民事和刑事處罰,並被暫停或取消政府合同的資格。美國證券交易委員會或美國證券交易委員會也可能因發行人違反《反海外腐敗法》的會計規定而暫停或禁止發行人在美國交易所進行證券交易。
我們在美國以外的業務活動也受反賄賂或反腐敗法律、法規、行業自律行為守則和醫生職業行為守則或我們所在國家/地區的醫生職業行為守則或規則的約束,包括英國《2010年反賄賂法》。
上市後法規
在新產品獲得批准或批准後,一家公司和該產品將受到FDA和其他外國監管機構的持續監管,其中包括監控和記錄保存活動,向適用的監管機構報告產品的不良體驗,向監管機構提供最新的安全和功效信息,產品抽樣和分銷要求,以及遵守促銷和廣告要求,其中包括,除其他外,直接面向消費者的廣告標準,對產品批准標籤中未説明的用於或在患者羣體中進行推廣的限制 ,對行業贊助的科學和教育活動的限制,以及對涉及互聯網的推廣活動的要求。雖然醫生可能會開合法的產品 用於標籤外用途,但製造商不得銷售或推廣此類標籤外用途。對產品或標籤的修改或增強 或生產地點的更改通常需要得到FDA和其他監管機構的批准,或由歐盟通知的機構進行審查,這可能會收到,也可能不會收到,或者可能會導致漫長的審查過程。
作為一家新興成長型公司的影響
我們 是2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中定義的“新興成長型公司”,只要我們繼續是一家“新興成長型公司”,我們就可以選擇利用 豁免適用於其他上市公司但不適用於“新興成長型公司”的各種報告要求,包括但不限於,不被要求遵守經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節的審計師認證要求,在我們的定期報告和委託書中減少了關於高管薪酬的披露義務,並免除了就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款舉行不具約束力的 諮詢投票的要求。我們 自2018年2月首次公開募股之日起,即截至2023年12月31日的當前財年結束之日起,將成為一家最長五年的“新興成長型公司”。或 直到(I)我們的年總收入超過10.7億美元的第一個財年的最後一天,(Ii)我們成為交易法下規則12b-2所定義的“大型加速申報公司”的日期,如果 截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日,由非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元,將發生這種情況。或(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期 。我們打算利用上述報告豁免,直到我們不再是一家“新興成長型公司”。根據《就業法案》,“新興成長型公司”還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已不可撤銷地選擇不受新的或修訂的會計準則的豁免,因此,我們將遵守與其他非“新興成長型公司”的上市公司相同的新的或修訂的會計準則。
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公司 和現有信息
我們 是一家特拉華州公司,成立於2016年9月,名稱為Eight-Ten Merger Corp.。2016年11月,我們更名為Motus GI Holdings,Inc.。我們是以色列公司Motus GI Medical Technologies Ltd.和特拉華州有限責任公司Motus GI,LLC(前身為Motus GI,Inc.)的母公司。Motus GI,Inc.從股份有限公司轉變為有限責任公司,自2021年1月1日起生效。
我們的主要執行辦公室位於東布羅沃德大道1301號,福特茅斯3樓。佛羅裏達州勞德代爾,郵編33301。我們的電話號碼是(954) 541-8000,網址是www.motusgi.com。我們的網站和我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息 不會被視為通過引用併入本Form 10-K年度報告或我們向SEC提交或提供給 的任何其他報告。
我們 在我們的網站www.motusgi.com上的投資者關係鏈接上或通過該鏈接免費提供新聞稿和投資者演示文稿,以及我們以電子方式向SEC提交的所有材料,包括我們向SEC提交的10-K年度報告、 季度報告、Form 8-K當前報告以及根據《交易所法案》第13(A)條 或15(D)節提交或提供的這些報告的修訂,在以電子方式向SEC提交或向SEC提供這些材料後,應在合理可行的範圍內儘快提供這些材料。在本10-K表格所涵蓋的期間內,我們在向美國證券交易委員會提交所有此類材料後,在合理可行的情況下儘快通過我們的網站提供所有此類材料。SEC維護一個互聯網網站www.sec.gov,其中包含我們以電子方式向SEC提交的報告、代理 以及信息聲明和其他信息。
“Motus GI”、“Pure-Vu”和我們在本文中出現的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Motus GI Holdings,Inc.的財產。本報告中提及的某些商標沒有使用®和™符號, 但此類引用不應被視為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。我們不打算使用或展示其他公司的商標和商號以暗示與任何其他公司的關係,或由任何其他公司背書或贊助我們。
第 1a項。 | 風險因素 |
投資我們的普通股涉及很高的風險。您應仔細考慮下面描述的風險和不確定性, 以及本10-K表格年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中的所有其他信息。 以下列出的風險並不是我們面臨的唯一風險。可能存在其他風險和不確定因素,可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。如果以下任何一個或多個風險實際發生,我們的業務、財務狀況、聲譽、運營和/或未來前景都會受到影響。在這種情況下,我們普通股的價值可能會下降,您 可能會損失您為我們普通股支付的全部或大部分資金。
摘要
以下 總結了可能對我們產生重大不利影響的主要風險和不確定性。您應該將此摘要與以下包含的每個風險因素的更詳細説明一起閲讀。
與我們的戰略替代流程相關的風險 ,包括與以下內容相關的風險:
● | 無法確定和實施任何戰略性業務組合或其他交易。 | |
● | 我們可能完成的任何戰略交易的負面後果。 | |
● | 與談判和完成戰略交易有關的經營和財務風險。 | |
● | 如果我們未能完成戰略交易,我們可能需要申請破產、解散或清算。 |
與我們的財務狀況和資本需求有關的風險 ,包括與以下方面相關的風險:
● | 我們運營的可持續性和持續經營的能力。 | |
● | 自成立以來運營的經常性虧損,以及永遠不會盈利的可能性。 | |
● | 我們欠Kreos Capital VI(Expert Fund)LP的債務和貸款協議項下的相關限制。 | |
● | 需要大量額外資本來支持我們的運營,如果我們無法獲得此類融資,我們可能無法完成 任何候選產品的開發和商業化。 | |
● | 發行額外股本證券與必要的資本籌集相關的潛在攤薄影響。 | |
● | 我們 使用淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力可能有限。 |
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與政府監管和第三方報銷有關的風險 ,包括與以下方面相關的風險:
● | 當前和未來監管成本高昂且複雜的影響。 | |
● | 我們 能夠成功獲得或保持必要的政府批准或第三方認證,以便在國內和整個歐洲經濟區推廣我們的Pure-Vu系統。 | |
● | 如果發生新的修改, 需要獲得新的510(K)許可或新的CE符合性證書,這可能需要我們 停止營銷或啟動召回以待批准。 | |
● | 產品故障可能導致死亡或嚴重傷害,使我們受到執法行動. | |
● | 召回我們的Pure-Vu系統或發現產品存在嚴重安全問題的可能性。 | |
● | 我們的Pure-Vu系統目前不能通過私人或政府第三方付款人單獨報銷。 | |
● | 由於最近和未來的立法,我們產品的上市審批和商業化的難度和成本增加。 | |
● | 如果我們不遵守欺詐和濫用法律,可能會承擔責任。 | |
● | 如果我們不適當地推廣我們的Pure-Vu系統,將會承擔潛在的責任和商業化後果。 | |
● | 因可能不遵守反腐敗法而可能受到民事和/或刑事制裁。 | |
● | 管理國際業務運營的法律法規以及對我們業務的潛在不利影響。 |
與我們的業務運營相關的風險 ,包括與以下方面相關的風險:
● | 只有一種產品,並且不能保證我們會開發任何其他產品。 | |
● | 是一家經營歷史有限的醫療技術公司。 | |
● | 醫生和患者可能不接受Pure-Vu系統。 | |
● | 我們成功將我們的Pure-Vu系統商業化的能力。 | |
● | 我們有限的銷售和營銷組織以及將我們的Pure-Vu系統商業化的相關困難。 | |
● | 我們的Pure-Vu系統造成的任何潛在不良副作用的影響。 | |
● | 任何安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件的影響。 | |
● | 數據隱私法律法規的廣度。 | |
● | 與實現商業化相關的困難。 | |
● | 對醫療專業人員進行安全和適當使用我們產品的培訓的困難。 | |
● | 市場競爭 。 | |
● | 技術過時的潛力。 | |
● | 如果在我們的產品中發現缺陷,可能會造成聲譽損害和不可預見的成本。 | |
● | 我們打入國際市場的能力。 | |
● | 我們依賴第三方製造商生產我們的Pure-Vu系統。 | |
● | 以色列法規對我們Pure-Vu系統的外包和開發的影響。 |
與我們的知識產權相關的風險 ,包括與以下內容相關的風險:
● | 我們 妥善保護我們知識產權的能力。 | |
● | 潛在知識產權糾紛的影響。 | |
● | 就業和保密糾紛的影響。 |
一般風險,包括與以下各項相關的風險:
● | 這些困難與預測和管理增長有關。 | |
● | 我們 吸引和留住關鍵人員的能力。 | |
● | 產品責任訴訟的影響。 | |
● | 不確定因素與匯率波動有關。 | |
● | 與收購和投資活動有關的 成本。 | |
● | 包括新冠肺炎在內的傳染病暴發,可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性影響 。 |
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與我們的股本相關的風險 ,包括與以下方面相關的風險:
● | 我們的季度經營業績出現重大波動。 | |
● | 交易市場的不可預測性。 | |
● | 與大規模拋售有關的股票價格下跌。 | |
● | 我們 有能力繼續遵守納斯達克資本市場的要求,包括重新符合250萬美元的最低股東權益要求。 | |
● | 如果我們實施反向股票拆分,對我們普通股流動性的潛在不利影響。 | |
● | 股票分析師報告的頻率、性質和內容。 | |
● | 我們股價的波動。 | |
● | 版税 根據版税付款權證書的條款應支付的款項。 | |
● | 將 信息披露要求降低為“新興成長型公司”。 | |
● | 成本 和用於運營的管理時間,因為我們不再是一家“新興成長型公司”。 | |
● | 我們 能夠管理內部控制以防止欺詐或錯誤。 | |
● | 我們 未能對財務報告進行內部控制。 | |
● | 我們的 預期在可預見的未來我們不會分紅。 | |
● | 股東解散後損失部分或全部投資的可能性。 | |
● | 優先股增發的稀釋效應。 | |
● | 我們在特拉華州選擇的法院可能會阻止股東對我們提起訴訟。 |
與我們在以色列的業務有關的風險,包括與以下方面相關的風險:
● | 以色列政治、經濟和軍事不穩定對我們在該地區的研發設施和供應商的影響。 | |
● | 特許權使用費 以及某些研究和發展撥款條款要求向以色列政府支付的其他款項。 | |
● | 在外國司法管轄區執行外國法院的判決和送達程序方面的困難。 | |
● | 潛在專利訴訟的影響。 |
與我們的戰略替代流程相關的風險
我們 可能無法成功識別和實施任何戰略業務組合或其他交易。
我們 已聘請Lake Street協助我們尋求戰略交易,使我們的股東受益。我們將繼續評估為我們提供的各種潛在戰略選擇,包括合併、反向合併、出售或其他戰略交易。但是,不能保證我們能夠確定願意與我們合作的交易對手,或者,如果我們願意,也不能保證成功完成任何特定的 戰略交易。生物技術行業是一個競爭激烈的行業,因此我們在戰略交易方面有許多競爭對手,只有有限數量的交易方尋求以有利於我們股東的條款進行交易。評估這些戰略選項的過程可能非常昂貴、耗時和複雜,我們已經並在未來可能會產生與持續評估相關的大量 成本,例如法律和會計費用以及其他相關費用。我們還可能在此過程中產生額外的意外費用。無論是否實施任何此類行動或交易是否完成,這些成本中的相當大一部分都將產生。任何此類支出都將減少可用於我們業務的剩餘現金 ,並可能減少或推遲未來對我們股東的任何分配。在確定潛在交易對手方面的任何延誤都將導致我們的現金餘額繼續耗盡,這可能會降低我們作為戰略交易對手的吸引力。我們對Kreos的現有未償債務也可能影響潛在第三方的利益,並可能對我們完成戰略交易的能力 產生負面影響。持續審查我們的戰略選項還可能給我們的員工帶來持續的不確定性 ,這種不確定性可能會對我們留住維持持續運營所必需的關鍵員工或執行任何潛在的戰略選項的能力產生不利影響 ,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們公司的市值低於我們的現金和現金等價物的價值。涉及我們公司的戰略交易中的潛在交易對手可能會對我們的剩餘資產進行最低限度的估值或根本不估值。因此,在我們的現金頭寸因經營上市公司而減少到需要逐步清盤和解散公司之前,我們可能無法執行戰略交易 。
我們未來可能完成的任何戰略交易都可能產生負面後果。
我們未來可能完成的任何 戰略業務合併或其他交易可能會產生各種負面後果 ,我們可能會實施一項行動方案或完成一項交易,從而產生意想不到的結果,對我們的業務產生不利影響 並降低我們公司的價值。不能保證任何特定的行動、業務安排或交易、 或一系列交易將被執行、成功完成、導致股東價值增加或實現 所希望的結果。此類潛在交易若未能實現預期結果,可能會嚴重削弱股東從未來任何戰略交易中實現任何利益的能力。
如果我們成功完成任何戰略交易,我們可能會面臨其他運營和財務風險。
談判和完成任何戰略交易還可能需要比我們預期更多的時間或更多的現金資源,並使我們面臨其他運營和財務風險,包括:
增加近期和長期支出;
{br]我們償還未償債務的能力;
未知負債的風險敞口;
高於預期的收購或整合成本;
為未來的運營提供資金的大量額外債務或股權證券的稀釋發行;
資產或商譽的減記或非經常性、減值或其他費用的產生;
攤銷費用增加;
{br]將任何被收購企業的運營和人員與我們的運營和人員合併的困難和成本;
由於管理層和所有權的變更,與任何被收購業務的主要供應商或客户的關係減值;
{br]不能留住我公司的關鍵員工或任何被收購的企業;以及
未來可能會提起訴訟。
上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和前景產生重大不利影響。
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如果戰略交易未能完成,我們的董事會可以決定申請破產保護或對我們的剩餘資產進行解散和清算 。在這種情況下,由於我們的未償債務,可供分配給我們股東的現金金額(如果有)將在很大程度上取決於破產或清算的時間,以及需要為我們的當前債務預留的現金金額,包括償還我們的貸款協議(定義如下)下的金額,以及承諾 和或有負債,可能沒有任何現金或其他資產可分配給我們的股東。
不能保證戰略交易將完成。如果戰略交易沒有完成,我們的董事會可以決定申請破產保護或尋求解散公司並清算我們所有剩餘的資產。在這種情況下, 可用於分配給股東的現金數量(如果有的話)將在很大程度上取決於做出該決定的時間,因為隨着時間的推移,可用於分配的現金數量將減少,因為我們將繼續為我們的運營提供資金並償還我們的 未償債務。破產或清算的過程可能很漫長,我們不能就完成這一過程的時間 做出任何保證。如果我們的董事會批准並建議解散和清算,我們的股東也將批准解散和清算,根據特拉華州公司法,我們將被要求支付我們的未償債務,併為或有債務和未知債務撥備合理的準備金,包括償還我們的貸款協議項下的債務,這些債務以我們的資產為抵押,在向我們的股東進行任何清算分配之前 。不能保證在償還我們的債務和其他債務並撥出資金作為儲備後, 將有多少可用現金可分配給股東(如果有),也不能保證任何此類分配的時間。我們的財務承諾和或有負債將包括:(I)償還貸款協議項下的未償債務;(Ii)人員成本,包括遣散費;(Iii)對供應商和臨牀研究場所的合同義務;(Iv)不可撤銷的租賃義務;以及(V)可能對我們提起的訴訟。
由於需要預留以備不時之需,我們可能需要預留一部分資產以待解決此類 債務,而任何此類解決的時間尚不確定。此外,我們還可能面臨與破產或解散和清算有關的訴訟或其他索賠。如果尋求解散和清盤,我們的董事會在諮詢我們的顧問後, 將需要評估這些事項,並就合理的儲備金額做出決定。因此,如果發生破產、清算、解散或清盤,我們普通股的持有者可能會損失全部或大部分投資。
我們 可能捲入證券集體訴訟,這可能會轉移管理層的注意力並損害公司的業務 ,保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有成本和損害。
在 過去,證券集體訴訟往往伴隨着某些重大商業交易,如出售公司或宣佈任何其他戰略交易,或宣佈負面事件,如暫停臨牀項目。 這些事件也可能導致美國證券交易委員會的調查。我們可能會面臨此類訴訟或調查,即使沒有發生任何不當行為 。訴訟和調查通常代價高昂,分散了管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務和現金資源以及我們完成潛在戰略交易的能力或我們的股東在任何此類交易中獲得的最終價值產生不利影響。
與我們的財務狀況和資金需求相關的風險
我們繼續經營下去的能力存在很大疑問,這將影響我們獲得未來融資的能力,並可能 要求我們縮減業務。
我們截至2022年12月31日的財務報表是在假設我們將繼續作為一家持續經營的企業的基礎上編制的。審計我們2022年財務報表的獨立註冊會計師事務所在其報告中包括一段説明,提到我們自成立以來的經常性虧損,並表達了管理層的評估和結論,即我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。我們的財務報表不包括這種不確定性的結果 可能導致的任何調整。我們能否繼續經營下去,取決於我們能否獲得額外的股權或債務融資, 進一步提高運營效率,減少支出,並最終創造收入。但是,我們不能向您保證 我們將能夠實現上述任何一項。有關詳情,請參閲我們的綜合財務報表附註2。
自成立以來,我們 每年都出現鉅額運營虧損,預計在可預見的未來還將繼續出現鉅額虧損。我們可能永遠不會盈利,或者,如果實現了,我們將能夠持續盈利。
我們 預計,除非我們擴大商業化努力,否則將在沒有相應收入的情況下產生大量費用。到目前為止,作為我們最初針對早期採用醫院的美國市場推出的一部分,我們從Pure-Vu系統產生的收入有限,但我們預計在我們擴大Pure-Vu系統的商業化努力之前,不會從產品銷售中獲得可觀的收入。Pure-Vu系統存在很大的不確定性。我們預計將在美國、歐洲和其他地方產生鉅額營銷費用,而且不能保證我們會產生可觀的收入或實現盈利。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的 年度,我們的淨虧損分別約為1860萬美元和1900萬美元。截至2022年12月31日,我們的累計赤字約為1.414億美元。
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我們欠Kreos Capital VI(Expert Fund)LP的債務可能會限制我們經營業務的靈活性,並對我們的財務狀況和競爭地位產生不利影響。我們對Kreos Capital VI(Expert Fund)LP的債務基本上是以我們的所有資產為抵押的。 如果我們違約,Kreos Capital VI(Expert Fund)LP可能會取消我們的資產的抵押品贖回權,這可能會對我們的業務產生重大不利的 影響。
於2021年7月,吾等與Kreos Capital VI(Expert Fund)LP訂立提供貸款安排的協議(“貸款 協議”)。貸款協議項下的所有債務均以我們幾乎所有個人財產資產(包括我們在子公司中的重大知識產權和股權)的優先擔保權益作為擔保。因此,如果我們拖欠貸款協議項下的任何義務,Kreos Capital VI(Expert Fund)LP可以取消其擔保權益的抵押品贖回權 並清算部分或全部抵押品,這將損害我們的業務、財務狀況和經營結果,並可能要求 我們減少或停止運營。
為了償還這筆債務和我們未來可能產生的任何額外債務,我們需要從我們的 經營活動中產生現金。我們產生現金的能力在一定程度上取決於我們成功執行業務戰略的能力,以及我們無法控制的一般經濟、財務、競爭、監管和其他因素。如果我們無法產生足夠的現金來償還到期和應付的債務,無論是在債務到期時,還是在違約的情況下,我們可能無法 以優惠的條款獲得額外的債務或股權融資,這可能會對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響,我們可能需要申請破產保護。
貸款協議限制了我們的能力,除其他事項外,在每個情況下,除某些例外情況外,我們可以:
● | 出售、轉讓或以其他方式處置我們的任何業務資產或財產; | |
● | 將 輸入交易,導致我們股票的投票控制權發生重大變化; | |
● | 合併 或與其他主體合併或收購其他主體; | |
● | 產生額外的債務或對我們的資產造成負擔; | |
● | 支付股息,或進行分配,在某些情況下,回購我們的股本; | |
● | 在與我們附屬公司的某些交易中輸入 ; | |
● | 償還次級債務;或 | |
● | 進行 某些投資。 |
此外,根據貸款協議,我們必須遵守各項承諾。貸款協議中的承諾、限制和義務,以及我們未來可能達成的任何融資協議,可能會限制我們為我們的業務融資、 從事業務活動或擴大或全面推行我們的業務戰略的能力。我們遵守這些承諾的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,我們可能無法履行這些承諾。
如果 我們違反貸款協議下的任何承諾或違約我們在貸款協議下的任何義務,貸款協議下的所有未償債務可能立即到期並支付,和/或Kreos Capital VI(Expert Fund)LP可能取消其擔保 利息並清算部分或全部抵押品,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果,並且 可能要求我們減少或停止運營。
如果我們在貸款協議項下的債務加速,則不能保證我們的資產足以全額償還該債務。此外,在根據任何清算、破產、解散、重組或類似程序進行任何資產分配時,Kreos Capital VI(Expert Fund)LP將有權在其他債務持有人或我們普通股持有人收到與此相關的任何分配之前,從擔保我們債務的抵押品的收益中獲得全額付款。
我們的現金和現金等價物只能在有限的時間內為我們的運營提供資金,我們需要籌集額外的資金來支持我們的開發和商業化努力。
我們 目前處於虧損狀態,預計我們的運營成本將大幅增加,因為我們會產生與我們的Pure-Vu系統相關的商業化活動的成本 。審計我們2022年財務報表的獨立註冊會計師事務所在其報告中 包括一段説明,提到我們自成立以來的經常性虧損,並表達了管理層的 評估和結論,即我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。截至2022年12月31日,我們擁有約1,400萬美元的現金和現金等價物。
我們 將需要籌集更多資金或產生可觀的收入,以支持我們的開發和商業化努力。
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如果 我們的可用現金餘額不足以滿足我們的流動性要求,包括由於本文所述的風險,我們可能會尋求 通過股權發行、債務融資、合作或許可安排來籌集額外資本。我們將需要籌集額外資本 ,我們還可能考慮在未來籌集額外資本以擴大我們的業務、進行戰略投資、 以利用融資機會或出於其他原因,包括:
● | 為任何未來產品的開發和努力提供資金。 | |
● | 獲得、許可或投資技術; | |
● | 收購或投資於互補業務或資產;以及 | |
● | 財務 資本支出以及一般和管理費用。 |
我們目前和未來的資金需求將取決於許多因素,包括:
● | 我們的收入增長率和從經營活動中產生現金流的能力; | |
● | 我們的銷售和營銷以及研發活動; | |
● | 產品開發的成本和潛在的延誤; | |
● | 適用於我們產品的監管監管變化 ;以及 | |
● | 與國際擴張相關的成本 。 |
除 我們與Kreos Capital VI(Expert Fund)LP簽訂的貸款協議以及與Oppenheimer &Co.Inc.(“Oppenheimer”)簽訂的股權分配協議(定義如下)外,我們沒有任何安排或信貸安排作為資金來源,也不能保證我們能夠以可接受的條款籌集足夠的額外資本,或者根本不能保證,如果我們未能成功籌集額外資本,我們可能無法作為持續經營的企業繼續經營。我們可以通過私募和公開股權發行(在有限情況下,可能需要根據我們的股權分配協議 事先獲得奧本海默的書面同意)、債務融資(除有限情況外,根據我們的貸款協議需要Kreos Capital VI(Expert Fund)LP的事先書面同意)和戰略合作來尋求額外資本。如果獲得債務融資, 可能涉及的協議包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約,例如招致額外的 債務,這可能會增加我們的費用,並要求我們的資產擔保此類債務。如果獲得股權融資,可能會對我們當時的現有股東造成稀釋 ,和/或要求這些股東放棄某些權利和優惠。如果此類融資不能以令人滿意的條款獲得,或根本無法獲得,我們可能會被要求推遲、縮減或消除 商機的發展,我們的運營和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們不能保證 將以優惠條款向我們提供任何其他融資來源(如果有的話)。此外,如果我們無法獲得 足夠的資本來為我們的運營提供資金,我們可能不得不進行戰略合作,這可能需要我們以我們目前不打算的方式或按對我們不利的條款與第三方共享Pure-Vu系統的商業 權利。 如果我們選擇為Pure-Vu系統尋求更多的跡象和/或地理位置,或者以比我們目前 預期更快的速度擴張,我們可能還需要比預期更早地籌集更多資金。
未來的增資可能會稀釋我們現有股東的所有權和/或對我們的運營產生其他不利影響。
如果 我們通過發行股權證券籌集額外資本,我們現有股東的所有權百分比將會減少,這些 股東可能會經歷大幅稀釋。如果我們通過發行債務證券籌集更多資金,這些債務證券將 擁有優先於我們普通股的權利,而發行的債務證券的條款可能會對我們的業務施加重大限制,包括對我們資產的留置權。如果我們通過協作和許可安排籌集更多資金,我們可能會被要求 放棄對我們的技術或產品的某些權利,或按對我們不利的條款授予許可。
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我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。
自2016年12月1日起,Motus GI Medical Technologies Ltd與Motus GI Medical Technologies Ltd(“Ltd股東”)的所有已發行及已發行股本持有人(“有限公司股東”)與本公司訂立換股協議(“換股協議”)。根據股份交換協議的條款,作為2017年私募初步完成(“初步完成”)的條件及同時,有限公司股東向吾等出售及收購Motus GI Medical Technologies Ltd(“股份交換交易”)的全部已發行及已發行股本股份(“股份交換交易”),而Motus GI Medical Technologies Ltd成為吾等的直接全資附屬公司。作為換股交易的結果,我們利用聯邦淨營業虧損結轉和聯邦税收抵免的能力可能受到修訂後的1986年國內收入守則(以下簡稱《守則》)第382節的限制。如果發生規範第 382節所定義的“所有權變更”,則適用這些限制。通常,如果在適用的測試期(通常為三年)內的任何時候,由一個或多個直接或 間接“5%股東”擁有的股票價值的百分比比其在 時的最低持股百分比增加50個百分點以上,則發生所有權變更。此外,我們股票所有權的未來變化可能不在我們的控制範圍內,可能會引發“所有權變化”,從而導致代碼第382條的限制。因此, 如果我們賺取應税收入淨額,我們使用變動前淨營業虧損結轉和其他税務屬性抵銷美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加 。
與政府監管和第三方報銷相關的風險
我們 受到複雜且代價高昂的監管。
我們的產品和我們未來可能開發的任何產品都受到FDA和其他國家、超國家、聯邦和州政府當局(國內和國外)的監管。獲得監管許可、批准或 認證以營銷新的或改裝的醫療設備或其他產品可能既昂貴又耗時。許可和/或批准可能不會在 的基礎上及時批准(如果有的話)。法規可能會因立法、行政或司法行動而發生變化,這可能會 進一步增加我們的成本或減少銷售額。除非有例外情況,否則FDA要求新的醫療器械或現有醫療器械的新適應症或其他重大變化的製造商必須獲得FDA 510(K) 上市前許可或上市前批准,該產品才能在美國上市或銷售。對產品的修改或 增強可能會顯著影響其安全性或有效性,或會對設備、技術、材料、標籤、包裝或製造工藝的預期用途造成重大變化,也可能需要新的510(K) 審批或可能的上市前批准。FDA表示,它打算繼續提高醫療器械的上市前要求 。雖然我們不能確切地預測這些舉措的未來影響,但似乎將醫療設備推向市場的時間和成本可能會大幅增加。
此外,我們還必須遵守管理生產實踐、產品標籤和廣告以及不良事件報告的法規,這些法規在我們獲得銷售產品的許可或批准後適用,我們還必須考慮與醫療設備相關的新出現的風險,如網絡安全漏洞。我們未能保持Pure-Vu系統的許可,未能獲得新產品或修改產品的許可或批准,或未能遵守有關製造、標籤、廣告或不良事件報告的規定 ,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果我們確定我們製造或銷售的產品 不符合我們的規格、發佈的標準或法規要求,我們可能會尋求更正該產品或將該產品從市場上撤回,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的許多設施和程序以及我們供應商的設施和程序都受到持續監督,包括政府當局的定期檢查。遵守生產、 安全、質量控制和質量保證法規可能既昂貴又耗時。
醫療器械的銷售和營銷受到FDA和其他執法機構以及外國司法管轄區主管當局(如歐洲經濟區成員國)的更嚴格審查。如果我們的銷售和營銷活動不符合FDA或外國法規或指南,或其他適用法律,我們可能會受到FDA或其他執法機構和外國主管當局的監管調查、警告信或 執法行動的影響。
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我們 可能無法獲得或保持政府批准或認證,無法在美國和歐洲經濟區國家/地區之外銷售我們的Pure-Vu系統。
要 能夠在其他國家/地區營銷和銷售我們的Pure-Vu系統,我們必須獲得監管部門的批准或認證,並遵守這些國家/地區的法規。這些法規,包括審批或認證的要求以及監管審查所需的時間,因國家/地區而異。許多非歐洲市場,包括南美和亞太地區的主要市場, 允許根據現有的CE符合性證書加快監管審查和批准。我們的第一代Pure-Vu系統和第二代Pure-Vu系統已獲得CE符合性證書,允許我們貼上CE標誌並在歐洲經濟區進行銷售。我們打算以具有與歐洲經濟區類似要求的監管審批程序的國家為目標。然而,獲得和維護外國監管批准或認證是複雜且昂貴的,而且可能會受到延誤,而且管理層不能確定 我們將在計劃銷售我們的Pure-Vu系統的任何外國國家或在我們預期的時間範圍內獲得並有能力保持監管批准或認證。
對我們產品的修改 可能需要新的510(K)許可,或者可能需要我們停止營銷或召回修改後的產品,直到獲得批准 。
在設備獲得510(K)許可後,任何可能嚴重影響其安全性或有效性的修改,或會對其預期用途造成重大改變的任何修改,都將需要新的許可或可能的上市前批准。未達到此重要性級別的更改,包括某些製造更改,可在製造商確定更改重要性的 文件中記錄後,無需FDA批准即可進行。FDA要求每個製造商最初做出這一決定,但FDA可以審查任何這樣的決定,並可以不同意製造商的決定。如果FDA不同意我們未來可能做出的任何決定,並要求我們尋求新的510(K)許可來修改我們認為不需要新批准的任何先前批准的 或批准的產品,我們可能會被要求停止營銷或分銷我們的產品 或召回修改後的產品,直到我們獲得批准,我們可能會受到鉅額的監管罰款或 處罰。在未來,我們可能會尋求擴大Pure-Vu系統被批准或批准的適應症,以允許我們積極向患者推廣該產品和較少準備的方案。這將需要我們執行一項或多項臨牀試驗,以促進此類擴展標籤的批准,但是,如果此類試驗不成功或FDA拒絕我們的擴展標籤,我們的收入可能會 受到不利影響。
在歐洲藥品管理局中,我們將被要求通知對我們在歐洲藥品管理局銷售或銷售的醫療器械進行符合性評估的通知機構對我們的質量管理體系或我們設備的任何計劃變更,這些變更可能會影響遵守歐盟MDR中規定的GSPR、設備的安全和性能或其規定的使用條件。通知機構將對變更進行評估,如果評估結果良好,將簽發CE符合性證書的補充文件。通知機構還可以確定計劃中的變更需要進行新的合格評估。對於根據歐盟MDD頒發的CE符合性證書(“傳統設備”)所涵蓋的設備,在歐盟MDR應用日期(2021年5月25日)之後,不允許對設計或預期用途進行重大更改。對我們產品的任何擬議更改都可能迫使我們執行未來的臨牀和技術程序 ,並提供支持初始合格評估的信息以外的信息。
如果我們的產品發生故障,或導致或導致死亡或嚴重傷害,我們將遵守醫療器械報告規定,這可能導致自願糾正行動或機構執法行動。
根據FDA醫療器械報告條例,醫療器械製造商必須向FDA報告設備 已經或可能導致或導致死亡或重傷的信息,或者如果設備或我們的類似設備再次發生故障,可能會導致或導致 死亡或重傷的故障。如果我們未能在規定的時間範圍內或根本不向FDA報告這些事件,FDA可能會對我們採取執法行動。涉及我們產品的任何此類不良事件也可能導致未來的自願糾正行動,如召回或客户通知,或機構行動,如檢查或執法行動。任何糾正措施,無論是自願的還是非自願的,以及在訴訟中為自己辯護, 都需要我們投入時間和資金,分散管理層對業務運營的注意力,並可能損害我們的聲譽和 財務業績。有關安全報告和上市後監督義務的類似嚴格監管要求適用於歐洲經濟區 。
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我們的Pure-Vu系統未來可能會被產品召回。無論是自願還是在FDA或其他政府機構(包括第三國機構)的指示下召回我們的產品,或者發現我們的產品存在嚴重的安全問題, 都可能對我們產生重大不利影響。
FDA和類似的外國政府機構有權要求在設計或製造方面存在重大缺陷或缺陷的情況下召回商業化產品。在FDA的情況下,要求召回的授權必須基於FDA發現該設備有合理的可能性會導致嚴重傷害或死亡。此外,外國政府機構有權要求在設計或製造中存在重大缺陷或缺陷的情況下召回我們的產品。 如果在設備中發現任何實質性缺陷,製造商可以主動召回產品。FDA要求在召回開始後十個工作日內將某些類別的召回報告給FDA。由於不可接受的健康風險、組件故障、故障、製造錯誤、設計或標籤缺陷或其他缺陷和問題,我們或經銷商可能會進行政府強制召回或自願召回。召回我們的產品將轉移管理和財務資源,並對我們的聲譽、運營結果和財務狀況產生不利影響,這可能會削弱我們以經濟高效和及時的方式生產產品以滿足客户需求的能力。我們還可能受到責任索賠的影響,需要承擔其他成本,或採取其他可能對我們未來的銷售和我們的 盈利能力產生負面影響的行動。公司被要求保留某些召回記錄,即使這些召回不需要向FDA或其他第三國主管當局報告。我們可以發起我們認為不需要通知FDA或其他第三國主管當局的自願召回。如果FDA不同意我們的決定,他們可能會要求我們將這些 行為報告為召回。未來的召回聲明可能會損害我們在客户中的聲譽,並對我們的銷售產生負面影響。此外,FDA可能會對未報告召回事件採取執法行動。
對於所有公司發起的醫療器械更正和拆卸,我們 還需要遵循詳細的記錄保存要求。此外, 2014年10月,FDA發佈了指導意見,旨在幫助FDA和行業區分醫療設備召回與產品改進 。根據該指南,如果設備的任何更改或一組更改涉及違反聯邦食品、藥物和化粧品法案(FDCA),該更改通常將構成醫療設備召回,並要求向FDA提交召回報告 。有關醫療器械召回和相關報告義務的類似嚴格監管要求也適用於歐洲經濟區。
我們的Pure-Vu系統目前不能通過私人或政府第三方付款人單獨報銷,這可能會限制市場 的接受度。
我們的Pure-Vu系統和為準備結腸鏡檢查而清理結腸的程序目前不能通過任何國家/地區的私人或政府第三方付款人單獨報銷。我們從醫院住院患者和門診預期支付系統項下的醫療保險中尋求新的技術付款,但在2021年被拒絕。我們打算通過私人或政府 第三方付款人為系統的未來版本尋求單獨的報銷,但我們 商業化的任何產品都可能無法獲得承保和報銷,即使有,報銷水平也可能不令人滿意。我們的Pure-Vu系統的商業化 取決於潛在患者支付手術費用的能力,和/或醫生/醫院是否願意補貼全部或部分手術費用。我們認為,在全球範圍內,有很大一部分人可能會選擇使用Pure-Vu系統,但他們沒有足夠的經濟能力來支付費用。此外,醫療保健提供者可能不願對該系統進行初始投資。地區或全球普遍的經濟衰退可能會對我們的Pure-Vu系統的需求產生負面影響。 如果符合醫療條件的患者認為我們的手術成本高得令人望而卻步,或者考慮選擇更負擔得起的替代治療方案,或者醫療保健提供者認為該系統的成本太高,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到負面影響。
最近頒佈的和未來的立法可能會增加我們獲得候選產品的上市批准並將其商業化的難度和成本 並影響我們可能獲得的價格。
有關醫療保健系統的多項立法和法規變更以及擬議的變更可能會阻止或推遲我們的候選產品的上市審批,限制或規範審批後的活動,並影響我們有利可圖地銷售獲得營銷審批的任何候選產品的能力 。我們預計,當前的法律以及未來可能採用的其他醫療改革措施 可能會導致更嚴格的覆蓋標準,並對我們或任何合作伙伴可能收到的任何經批准的產品的價格造成額外的下行壓力。
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例如,2010年3月頒佈了《平價醫療法案》。《平價醫療法案》極大地改變了醫療保健由政府和私營保險公司提供資金的方式,並對醫療保健行業產生了重大影響。《平價醫療法》的某些條款受到司法挑戰,並受到修改或廢止或更改其解釋和實施的努力。例如,2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(TCJA)包括一項條款,取消了 根據1986年《國內税法》第5000A條未能維持最低基本保險的個人的基於税收的分擔責任支付 ,通常指的是自2019年1月1日起生效的“個人強制令”。與《平價醫療法案》相關的其他立法變化、法規變化和司法挑戰仍然是可能的,但此類潛在變化或挑戰的性質和程度目前尚不確定。《平價醫療法案》的影響,以及修改或 廢除《平價醫療法案》或其實施條例或其部分的努力,以及圍繞與《平價醫療法案》或任何其他醫療改革措施有關的任何其他修改 對我們的業務和財務狀況(如果有)的不確定性 尚不清楚。《平價醫療法案》及其可能的全部、部分或其他醫療改革措施的修改或失效可能會對我們的業務產生負面影響。
如果我們或我們的銷售人員或經銷商不遵守欺詐和濫用法律,包括在美國批准的任何產品的反回扣法律,或我們營銷我們產品的類似外國法律,我們可能面臨重大責任。
有許多與醫療欺詐和濫用有關的聯邦和州法律,包括反回扣法律、虛假索賠和醫生透明度法律。根據這些法律,我們與內科醫生和外科醫生、醫院和我們的獨立經銷商的關係受到審查。如果我們的運營被發現違反了任何這些法律或適用於我們的任何其他政府法規,我們可能會受到懲罰,包括民事和刑事處罰、被排除在政府醫療保健計劃之外、損害賠償、罰款以及削減或重組我們的運營。我們業務的任何處罰、損害賠償、罰款、削減或重組 都可能對我們的業務運營能力和財務業績產生不利影響。我們被發現違反這些法律的風險增加了,因為它們的條款可能會受到各種不斷變化的解釋和執行 自由裁量權的影響。任何針對我們違反這些法律的行為,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們產生鉅額的法律費用,並將我們管理層的注意力從我們的業務運營上轉移開。有關適用於我們業務的反回扣、欺詐和濫用、透明度和其他醫療保健法律法規的詳細討論,請參閲第1項“業務説明 其他醫療保健法律和合規要求”。
許多外國國家也頒佈了類似的法律來解決醫療保健領域的欺詐和濫用問題。不斷變化的商業合規環境 以及構建和維護強大且可擴展的系統以符合多個司法管轄區的不同合規要求的需要 增加了醫療保健公司與一個或多個要求發生衝突的可能性。
如果我們不適當地推廣我們的Pure-Vu 系統,我們 可能會承擔重大損害責任或被限制銷售我們的產品。
我們的Pure-Vu系統的宣傳材料和培訓方法必須符合FDA和其他外國適用的法律法規,包括禁止推廣我們的Pure-Vu系統的“標籤外”使用,包括以未經FDA批准的方式使用我們的Pure-Vu系統,或與Pure-Vu系統在EEA中CE標誌的預期目的不一致。目前,Pure-Vu 系統連接到標準結腸鏡,通過沖洗或清潔結腸並排出沖洗過的液體、糞便和其他體液和物質來促進對準備不佳的結腸的程序內清潔。我們目前不推廣特定的準備方案,因為這由醫生自行決定,因為我們目前的適應症沒有參考 任何準備方案。醫療保健提供者可以在標籤外使用我們的產品,因為FDA或EEA成員國的主管當局不限制或規範醫生在醫療實踐中對治療的選擇。但是,如果FDA或歐洲經濟區成員國的主管當局確定我們的宣傳材料、培訓或營銷活動構成對非標籤用途的宣傳 ,它可以要求我們修改我們的培訓或宣傳材料或營銷活動,或要求我們接受監管或執法行動,包括髮出無標題信函、警告信、禁令、扣押、民事罰款和刑事處罰 。如果其他聯邦、州或外國執法機構認為我們的宣傳或培訓材料構成對未經批准使用的宣傳,也可能會採取行動,這可能會導致鉅額罰款或處罰。儘管我們 不打算從事任何可能被認為是對我們產品的標籤外促銷的活動,但FDA或其他監管機構 可能不同意並得出結論,認為我們直接或間接地從事了標籤外促銷。此外,我們 產品的標籤外使用可能會增加產品責任索賠的風險。產品責任索賠的辯護成本很高,可能導致對我們的鉅額 損害賠償,並損害我們的聲譽。
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不遵守反腐敗法律可能會對我們的業務造成實質性的不利影響,並導致民事和/或刑事制裁。
美國《反海外腐敗法》(FCPA)和其他司法管轄區的類似反腐敗法律一般禁止公司及其中介機構以獲取或保留業務為目的向政府官員支付不當款項。由於政府管理的醫療保健系統在全球許多司法管轄區佔主導地位,我們在美國以外的許多客户關係 都是與政府實體建立的,因此可能會受到此類法律的約束。
近年來,全球反腐敗法的執法力度有所增加,包括調查和執法程序,以評估對公司和個人的鉅額罰款和處罰。我們的國際業務存在未經授權付款的風險 或由我們的員工、顧問、銷售代理或分銷商之一提供付款。我們維持實施 保障措施的政策和計劃,以教育我們的員工和代理了解這些法律要求,並防止和禁止不當行為。然而, 現有的保障措施和未來的任何改進措施可能並不總是有效的,我們的員工、顧問、銷售代理或分銷商可能會從事我們需要對其負責的行為。此外,監管機構可能尋求讓我們對我們投資或收購的公司的行為負責。任何涉嫌或實際違反這些規定的行為都可能使我們受到政府的審查、刑事或民事制裁和其他責任,包括排除在政府合同之外,並可能擾亂我們的業務, 對我們的聲譽造成不利影響,並對我們的業務、經營業績、財務狀況和 現金流造成重大不利影響。
管理國際業務運營的法律和法規可能會對我們的業務產生不利影響。
美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)和美國商務部工業和安全局(BIS)管理某些法律和法規,限制美國個人在受美國經濟制裁的特定國家、政府、實體和個人進行活動、與某些國家、政府、實體和個人進行業務往來或進行投資,在某些情況下,非美國人也會受到美國的經濟制裁。我們的國際業務使我們受制於這些複雜的法律和法規,限制了我們與某些國家、政府、實體和個人的商業往來,並且不斷變化。進一步的限制 可能會以對我們的運營產生重大影響的方式頒佈、修訂、強制執行或解釋。違反這些規定的行為將受到民事處罰,包括罰款、剝奪出口特權、禁令、資產扣押、取消政府合同、吊銷或限制許可證,以及刑事罰款和監禁。我們制定了旨在幫助我們遵守此類法律和法規的政策和程序。但是,不能保證我們的政策和程序 將阻止我們在可能從事的每一項交易中違反這些規定,此類違規行為可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
與我們的業務運營相關的風險
我們的Pure-Vu系統是我們目前唯一的產品,我們完全依賴於該產品的成功營銷和銷售。 不能保證我們能夠開發任何其他產品。
我們的Pure-Vu系統是我們目前唯一的產品,我們完全依賴於該產品的成功。我們可能無法成功 將我們的產品商業化。像我們這樣的醫療設備的成功商業化是一個複雜和不確定的過程,取決於管理層、分銷商、外部顧問、醫生和一般經濟狀況等因素的努力。任何對我們的Pure-Vu系統商業化產生不利影響的因素,包括但不限於市場競爭或接受度,都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。我們不能向您保證我們將成功 開發或商業化我們的Pure-Vu系統或任何其他產品的任何潛在增強功能。我們不能成功地將我們的Pure-Vu系統商業化和/或成功地開發和商業化其他產品或我們可能開發的Pure-Vu系統的任何增強,將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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我們 是一家運營歷史有限的醫療技術公司。
我們 是一家運營歷史有限的醫療技術公司。我們獲得了FDA的批准,並獲得了合格證書 ,該證書允許我們在EEA中為我們的第一代和第二代Pure-Vu系統貼上CE標誌,並於2019年第四季度開始商業化 我們的第二代Pure-Vu系統作為我們最初的美國市場的一部分 針對早期採用者醫院推出。我們預計,在可預見的未來,Pure-Vu系統的銷售額將幾乎佔到我們所有收入的比例。但是,我們在銷售產品方面的經驗有限,我們可能無法成功地將我們的Pure-Vu系統商業化,原因有很多,包括:
● | 市場 醫生和患者是否接受我們的Pure-Vu系統將在很大程度上取決於我們證明其相對安全性、有效性、成本效益和易用性的能力; | |
● | 我們在營銷、銷售和分銷我們的產品方面缺乏經驗; | |
● | 我們 可能沒有足夠的財政或其他資源來成功地將我們的Pure-Vu系統商業化; | |
● | 我們 可能無法以商業批量或可接受的成本生產我們的Pure-Vu系統; | |
● | 與建立和鑑定製造設施相關的 不確定性; | |
● | 患者 一般不會因使用我們的Pure-Vu系統進行結腸清洗而從第三方付款人那裏獲得單獨的補償, 這可能會減少我們Pure-Vu系統的廣泛使用; | |
● | 競爭產品和技術的引進和市場接受度; | |
● | 快速的技術變革可能會使我們的Pure-Vu系統過時; | |
● | 考慮到全球流行病和醫院系統的壓力,我們 無法在短期內預測醫院醫療設備環境;以及 | |
● | 我們無法預測通貨膨脹對勞動力、運費和材料等成本的財務影響 |
潛在投資者應仔細考慮一家經營歷史有限的公司將面臨的風險和不確定性。尤其是,潛在投資者應考慮到,我們不能向您保證我們將能夠:
● | 成功 執行我們當前的Pure-Vu系統商業化業務計劃,或者我們的業務計劃是合理的; | |
● | 成功 簽約並建立我們產品的商業供應; | |
● | 使我們的Pure-Vu系統獲得市場接受;以及 | |
● | 吸引並保留一支經驗豐富的管理和諮詢團隊。 |
如果 我們無法成功執行上述任何一項,我們的業務可能不會成功,您的投資將受到不利影響。
Pure-Vu系統可能不會被醫生和患者接受。
我們的Pure-Vu系統用於結腸鏡檢查期間,通過沖洗和排空腸道內容物來清潔結腸,這是一項新技術,可能被認為比目前的結腸鏡檢查程序更具侵入性,患者可能不願接受 該程序。此外,患者可能不願偏離目前的護理標準。此外,由於意識到使用新產品帶來的責任風險,醫生在改變其醫療實踐方面往往行動遲緩。醫生可能不會推薦或開出我們的Pure-Vu系統,直到有長期的臨牀證據説服他們改變現有的治療方法 ,知名醫生建議我們的Pure-Vu系統安全有效,並提供單獨的補償 或保險覆蓋。我們無法預測醫生和患者何時可能採用我們的Pure-Vu系統。 如果我們的Pure-Vu系統沒有達到患者、醫生和醫療保健付款人足夠的接受度,我們可能無法產生顯著的產品收入,我們也可能無法盈利。
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如果 我們不能成功地將我們的Pure-Vu系統商業化,我們從其銷售中獲得的收入(如果有)可能會受到限制。
我們的Pure-Vu系統的商業成功將取決於它是否被包括醫生、患者和醫療保健付款人在內的醫學界所接受。我們的Pure-Vu系統的市場接受度將取決於許多因素,包括:
● | 展示臨牀安全性和有效性; | |
● | 相對 方便、負擔和易於管理; | |
● | 任何不良影響的流行率和嚴重程度; | |
● | 醫生開Pure-Vu系統的意願和目標患者人羣嘗試新程序的意願; | |
● | 與競爭程序相比,我們的Pure-Vu系統的療效; | |
● | 可批准未來可用於結腸鏡檢查準備的任何新產品和程序的引入; | |
● | 定價 和成本效益; | |
● | 在適用的治療指南中包括或省略我們的Pure-Vu系統; | |
● | 我們或任何未來合作伙伴的銷售和營銷策略的有效性; | |
● | 限制 或FDA或通知機構批准的標籤中包含的警告; | |
● | 我們 有能力從政府醫療保健計劃(包括Medicare和Medicaid、私人健康保險公司和其他第三方付款人)獲得並保持足夠的第三方保險或報銷;以及 | |
● | 患者在沒有第三方保險或單獨報銷的情況下自付費用的意願。 |
如果我們的Pure-Vu系統沒有達到醫生、醫療保健付款人和患者足夠的接受度,我們可能無法產生足夠的收入,我們可能無法實現或維持盈利。我們教育醫療界和第三方付款人瞭解我們的Pure-Vu系統的好處的努力可能需要大量資源,而且可能永遠不會成功。
我們 目前有一個有限的銷售和營銷組織。如果我們不能獲得銷售和營銷合作伙伴和/或建立令人滿意的銷售和營銷能力,我們可能無法成功地將我們的Pure-Vu系統商業化。
目前,我們的銷售或營銷人員有限。為了將獲準用於商業銷售的設備商業化,我們必須 與擁有此類商業基礎設施的第三方合作和/或繼續開發我們自己的銷售和營銷基礎設施 。如果我們不能成功地達成適當的協作安排、招聘銷售和營銷人員或建立銷售和營銷基礎設施,我們將很難成功地將我們的Pure-Vu系統商業化,這將 對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們 可能無法以我們可以接受的條款或根本無法達成協作協議。此外,即使我們建立了這樣的關係, 我們對這些第三方的銷售、營銷和分銷活動的控制也可能是有限的,甚至沒有控制。我們未來的收入可能在很大程度上取決於這些第三方努力的成功。如果我們選擇建立銷售和營銷基礎設施,我們 可能無法實現這項投資的正回報。此外,我們將不得不與老牌和資金雄厚的醫療器械公司競爭,以招聘、聘用、培訓和留住銷售和營銷人員。在沒有戰略合作伙伴或授權廠商的情況下,可能會阻礙我們將Pure-Vu系統商業化的因素包括:
● | 我們無法招聘和留住足夠數量的有效銷售和營銷人員; | |
● | 銷售人員無法接觸或説服足夠數量的醫生使用我們的Pure-Vu系統; | |
● | 銷售人員缺乏配套產品,這可能使我們相對於產品線更廣的公司 處於競爭劣勢;以及 | |
● | 與創建獨立的銷售和營銷組織相關的不可預見的成本和費用。 |
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我們的Pure-Vu系統可能會導致不良副作用,阻礙其廣泛採用,或者可能需要將其從市場上撤出。
我們的Pure-Vu系統目前被認為具有與標準結腸鏡檢查相同的副作用,例如導致結腸粘膜損傷,或在極少數情況下導致結腸穿孔。隨着更廣泛的使用,Pure-Vu系統可能會導致額外的不良和意想不到的副作用,或者比標準結腸鏡檢查顯示更高的副作用,這可能會阻止或限制其商業應用和使用。即使在獲得FDA的批准、歐洲環保局通知機構的CE符合性證書以及其他監管機構的批准後,我們的產品也可能在以後表現出阻礙廣泛使用或必須從市場上撤出的不良副作用。這種副作用的表現可能會導致我們的業務受到影響。
我們 依賴我們的信息技術系統的適當功能、可用性和安全性來運營我們的業務,而網絡攻擊或這些系統的其他入侵或中斷可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們在日常運營中依賴信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息。隨着我們業務需求的變化,此類系統的形式和功能可能會隨着時間的推移而變化。我們的業務性質涉及接收和存儲有關客户的個人和財務信息。我們使用我們的信息技術系統來管理或支持各種業務流程和活動,包括銷售、運輸、賬單、客户服務、採購和供應鏈、製造 和應付帳款。此外,我們使用企業信息技術系統記錄、處理和彙總交易及其他財務信息和運營結果,以供內部報告之用,並遵守監管財務報告、法律和税務要求。我們的信息技術系統可能會因計算機病毒、計算機黑客攻擊、升級或更換軟件、數據庫或其組件過程中的故障、停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤或災難性事件而損壞、中斷或關閉。如果我們未能維護或保護我們的信息技術系統和數據完整性,包括防止網絡攻擊、入侵、中斷或關閉,可能會導致 未經授權訪問客户數據、知識產權被盜或其他資產挪用或關鍵數據和信息丟失,或以其他方式危及我們的機密或專有信息並擾亂我們的運營。如果我們的信息技術 系統被破壞或遭受嚴重損壞、中斷或停機,而我們無法及時有效地解決這些問題,我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。隨着威脅形勢的不斷變化,雖然我們已經實施了安全措施來保護我們的信息技術系統和基礎設施,但不能保證 這些措施將防止可能對我們的業務造成不利影響的服務中斷或安全漏洞。
如果我們維護客户、員工、供應商或公司信息的隱私和安全的努力不成功,我們可能會 產生大量額外成本,併成為訴訟、執法行動和聲譽損害的對象。
與大多數醫療器械公司一樣,我們的業務涉及接收、存儲和傳輸客户信息以及付款和報銷信息、我們的員工、供應商和我們的公司。我們的信息系統容易受到不斷演變的網絡安全風險的日益增長的威脅。未經授權的各方可能試圖通過欺詐或其他方式欺騙我們的員工、業務收購或第三方服務提供商來訪問我們的系統或信息。我們開發或從第三方獲得的硬件、軟件或應用程序 可能包含設計或製造方面的缺陷,或可能意外危及信息和設備安全的其他問題。通過我們的業務收購開發的硬件或軟件應用程序可能面臨與其系統中的缺陷和漏洞相關的風險,或者在將收購整合到我們的信息系統中時遇到困難。 用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的方法也在不斷變化和發展, 可能很難在很長一段時間內預測或檢測到。不斷變化的威脅意味着我們必須不斷評估和調整我們的系統和流程,而我們的努力可能不足以防範所有數據安全漏洞、數據濫用或我們的系統遭到破壞。未來對我們數據安全的任何重大損害或破壞,無論是外部還是內部,或濫用客户、員工、供應商或公司數據,都可能導致額外的重大成本、銷售損失、罰款、訴訟和損害我們的聲譽 。此外,隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格,以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求,遵守這些要求可能 也會導致額外的成本。此外,我們的許多員工正在遠程工作,以應對新冠肺炎疫情和相關的政府行動,這可能會使我們面臨與網絡安全和我們的信息系統相關的更大風險。
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如果我們不能讓胃腸病專家相信,我們的產品是當前市場上銷售的醫療設備的有吸引力的替代品,並且適合用於腸道準備或清潔,我們將不會在商業上取得成功。
如果 我們不能成功地説服胃腸病專家相信我們產品的優點或教育他們使用我們的產品,他們 可能不會使用我們的產品,我們將無法將我們的產品完全商業化或實現盈利。胃腸病專家可能會因以下原因而猶豫是否改變他們的醫療實踐:
● | 缺乏對我們產品的經驗和對潛在副作用的擔憂; | |
● | 目前缺乏支持我們產品安全性和有效性的臨牀數據; | |
● | 缺乏支持額外患者福利的證據或認為缺乏證據; | |
● | 通常與使用新產品和程序相關的可感知的責任風險;以及 | |
● | 培訓可能需要的 時間承諾。 |
此外,我們相信,有影響力的胃腸病專家對我們產品的推薦和支持對於市場接受和採用我們的產品非常重要。如果我們沒有得到這些胃腸病專家的支持,或者長期數據沒有顯示使用我們產品的好處, 胃腸病專家可能不會使用我們的產品。在這種情況下,我們可能無法增加收入或實現盈利.
如果 我們無法對胃腸病專家及其臨牀工作人員進行有關安全和適當使用我們產品的培訓,我們可能無法 實現收入增長或盈利。
我們銷售流程的一個重要部分包括培訓胃腸病專家及其臨牀工作人員安全和適當地使用我們的產品。我們在培訓和留住合格的獨立胃腸病專家以使用我們的Pure-Vu系統執行結腸清潔程序方面的經驗非常有限。如果我們無法將胃腸病專家吸引到我們的培訓計劃中,可能會 導致更高的傷害率、負面宣傳和產品責任風險增加,從而對我們的增長 或盈利能力產生不利影響。
胃腸病專家和他們的臨牀工作人員熟練使用我們的產品需要一個學習過程。培訓足夠數量的胃腸病專家,併為他們提供有關使用我們的Pure-Vu系統的充分指導,這對我們的商業化努力的成功至關重要。此培訓過程可能需要比預期更長的時間,因此可能會影響我們 提高銷售額的能力。完成培訓後,我們希望依靠訓練有素的胃腸病專家在更廣泛的市場上宣傳我們的產品的好處。説服胃腸病專家投入必要的時間和精力進行適當的培訓是具有挑戰性的,我們不能向您保證我們會在這些努力中取得成功。如果胃腸病專家及其臨牀工作人員沒有經過適當的培訓,他們可能會濫用或無效使用我們的產品。此類使用可能導致患者不滿意的結果、患者 受傷、負面宣傳或針對我們的訴訟,其中任何一項都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們 未來可能會面臨來自其他醫療器械公司的競爭,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績將受到影響。
醫療器械行業競爭激烈,受到快速發展的技術和密集的研發工作的影響。 我們在許多司法管轄區都有競爭對手,這些司法管轄區擁有比我們更大的知名度、商業基礎設施和財務、技術和人才資源。老牌競爭對手可能會投入巨資快速發現和開發可能使我們的Pure-Vu系統過時或不經濟的新設備或程序 。任何與獲得許可的醫療設備競爭的新產品都可能需要在療效、成本、便利性、耐受性和安全性方面表現出令人信服的優勢,才能在商業上取得成功。 其他競爭因素可能會迫使我們降低價格或導致銷售減少,包括增加使用膠囊內窺鏡系統、使用CT掃描的虛擬結腸鏡檢查以及其他類似的結腸癌篩查測試等結腸鏡檢查替代方案。 雖然這些測試替代方案可能永遠不會完全取代結腸鏡檢查,但隨着時間的推移,它們可能會奪走用於特定目的的傳統結腸鏡檢查的市場份額,並可能降低我們的潛在市場機會。此外,其他公司開發的新設備 可能會成為我們Pure-Vu系統的競爭對手。如果我們不能有效地與當前和未來的競爭對手競爭,我們的業務將無法增長,我們的財務狀況和運營將受到影響。
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我們的產品面臨技術過時的風險,如果實現這一點,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
醫療器械行業的特點是快速而重大的技術變革。不能保證第三方 不會成功開發或營銷比我們更有效的技術和產品,或者會使我們的技術和產品過時或不具競爭力。此外,還可以開發侵入性更小的新手術程序和藥物,以取代或降低使用或可能使用我們產品的當前程序的重要性。因此,我們的成功將在一定程度上取決於我們通過開發新產品對醫療和技術變化做出快速反應的能力。產品開發 涉及高度風險,我們不能向您保證我們的新產品開發努力將導致任何商業成功的產品 。
如果在我們的產品中發現缺陷,我們可能會產生額外的不可預見的成本,醫院可能不會購買我們的產品,我們的聲譽可能會受到影響 。
我們的 產品包含機械部件,其中任何部件都可能包含錯誤或故障,尤其是在首次推出時。此外,新的 產品或增強功能可能包含未檢測到的錯誤或性能問題,儘管進行了測試,但只有在商業 發貨後才能發現這些錯誤或性能問題。由於我們的產品專為執行醫療程序而設計,因此我們預計我們的客户對此類缺陷的敏感度將會增加。我們不能保證我們的產品將來不會出現組件老化、錯誤或性能問題 。如果我們遇到缺陷或性能問題,可能會發生以下任何情況:
● | 產品發貨延遲 ; | |
● | 收入損失 ; | |
● | 市場接受度延遲 ; | |
● | 轉移我們的資源; | |
● | 損害我們的聲譽 ; | |
● | 產品 召回; | |
● | 監管行動 ; | |
● | 增加了 服務或保修成本;或 | |
● | 產品 責任索賠。 |
我們未來的增長在一定程度上取決於我們打入海外市場的能力,在那裏我們將受到額外的監管負擔和其他風險和不確定性的影響。
我們未來的盈利能力將在一定程度上取決於我們將Pure-Vu系統在國外市場商業化的能力,我們打算在海外市場上依賴與第三方的合作。如果我們將我們的Pure-Vu系統在國外市場商業化,我們將面臨額外的風險和不確定性,包括:
● | 我們的 客户能夠在國外市場獲得我們的Pure-Vu系統的報銷; | |
● | 我們無法直接控制商業活動,因為我們依賴第三方; | |
● | 遵守複雜多變的外國監管、税務、會計和法律要求的負擔; | |
● | 外國不同的醫療實踐和風俗習慣影響市場接受度; |
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● | 進口或出口許可要求; | |
● | 應收賬款收款時間較長 ; | |
● | 發貨的交貨期更長; | |
● | 語言障礙 技術培訓; | |
● | 減少國外一些國家對知識產權的保護; | |
● | 外國貨幣匯率波動;以及 | |
● | 在發生合同糾紛時,受外國法律管轄的合同條款的解釋。 |
我們的Pure-Vu系統在國外的銷售也可能受到政府控制、政治和經濟不穩定、貿易限制和關税變化的不利影響,其中任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們 現在和將來都完全依賴第三方來生產我們的Pure-Vu系統,如果這些第三方不能獲得或保持FDA或類似外國監管機構的生產批准,不能向我們提供足夠數量的Pure-Vu系統設備組件,或者 不能以可接受的質量水平或價格這樣做,我們的Pure-Vu系統的商業化可能會被暫停、推遲或利潤下降。
我們 目前沒有,也不打算獲得製造我們的Pure-Vu系統以及用於大批量商業目的的其他相關設備組件的能力或基礎設施。如果需要,我們確實有能力生產有限的單位用於我們的臨牀研究。因此,我們有義務依賴合同製造商為我們的產品提供商業供應。我們目前依賴幾個製造合作伙伴來製造和生產我們的Pure-Vu系統的組件,這些製造商的服務的損失 或製造商業務或我們的關係的不利變化可能對我們的業務產生重大不利影響 。我們主要依賴這些製造商滿足我們所有或幾乎所有的製造需求,這涉及幾個風險,包括可能無法獲得足夠的組件供應,以及對組件的定價、質量和及時交付的控制有限 。此外,更換這些製造商可能很困難,並可能導致無法或延遲獲得我們的Pure-Vu系統的組件。因此,如果發生此類中斷,我們可能無法滿足客户 訂單或試用訂單,我們的運營結果可能會隨時間段而波動,尤其是當中斷髮生在財務期即將結束時。然而,隨着我們擴大商業化努力,我們預計會聘請更多的製造商來生產我們的Pure-Vu系統的組件。
我們的合同製造商用於生產Pure-Vu系統的設施必須符合FDA質量體系法規 要求,並在FDA註冊。我們不控制醫療器械製造過程,並完全依賴我們的合同 製造合作伙伴遵守醫療器械製造的現行良好製造規範(CGMP), 質量體系法規(21 CFR第820部分)中發佈的。這些cGMP法規涵蓋與Pure-Vu系統相關的製造、測試、質量控制和記錄保存的所有方面。如果我們的合同製造商不能成功地生產出符合我們的規格和FDA或其他機構的嚴格監管要求的產品,他們將無法確保和/或 保持對其製造設施的監管批准。如果FDA或類似的外國監管機構不批准 這些設施用於生產我們的產品,或者如果它在未來撤回任何此類批准,我們可能需要尋找替代的 製造設施,這將嚴重影響我們維持對Pure-Vu系統的監管批准或營銷的能力。
我們的合同製造商正在接受FDA以及相應的州和外國機構的持續定期突擊檢查,以瞭解是否符合cGMP和類似的法規要求。我們無法控制我們的合同製造商遵守這些法規和標準的情況。如果我們的任何合同製造商未能遵守適用的法規,可能會導致 對我們施加制裁,包括罰款、禁令、民事處罰、未能將Pure-Vu系統推向市場、延遲、暫停或撤回審批、運營限制和刑事起訴,任何這些都可能對我們的業務產生重大和不利的影響 。此外,我們將無法控制我們的合同製造商保持足夠的質量控制、質量保證和合格人員的能力。如果我們的合同製造商未能遵守或保持這些標準中的任何一項,可能會 對我們維持監管批准或營銷我們的Pure-Vu系統的能力造成不利影響。
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如果, 由於任何原因,這些第三方不能或不願履行合同,我們可能無法終止與他們的協議,並且我們可能無法找到替代製造商或與他們達成有利的協議,我們不能確定任何此類第三方是否有能力滿足未來的要求。如果這些製造商或任何替代製造商在他們各自的產品製造流程中遇到任何重大困難,或者應該停止與我們的業務往來,我們可能會遇到嚴重的供應中斷,或者可能無法創造或維持商業供應。如果我們 遇到製造問題,我們生產充足商業供應的能力可能會受到負面影響。我們無法協調我們第三方製造合作伙伴的努力,或者我們的第三方製造合作伙伴缺乏可用的產能,這可能會 削弱我們在所需水平上供應我們的Pure-Vu系統的能力。如果我們與製造合作伙伴遇到這些或其他困難 為了解決這些困難,如果我們決定將生產轉移到一個或多個替代製造商,我們的產品供應可能會出現嚴重中斷。
任何製造問題或合同製造商的損失都可能中斷我們的運營並導致銷售損失。對供應商的任何依賴都可能涉及幾個風險,包括可能無法獲得關鍵組件,以及對生產成本、交貨時間表、可靠性和質量的控制降低。供應商問題 對未來合同製造商造成的任何意外中斷都可能延遲我們Pure-Vu系統的發貨,增加我們銷售商品的成本,並導致銷售損失。
我們Pure-Vu系統的製造以及根據該系統開發的技術受某些以色列政府法規的約束,這些法規可能會削弱我們將任何產品或技術的開發或製造活動外包或轉移到以色列境外的能力。
我們 已經並可能在未來通過IIA獲得以色列國政府的贈款,用於根據IIA的規定為我們的研究和開發支出提供資金。
IIA條例還要求,在IIA授權下開發的產品在以色列的生產速度(範圍)不得低於提交給IIA的相關授權申請中規定的在以色列的製造速度和附加值。此外,IIA條例要求,根據IIA批准的計劃進行研究和開發而產生的專有技術,不是在該批准的計劃框架內開發的產品,以及由此產生的任何權利不得轉移到以色列境外(包括以某些許可證的方式),除非事先獲得IIA的批准。我們 獲得了將袖子生產轉移到以色列以外的批准。將與國際保險業協會資助的專有技術有關的製造轉移到以色列境外將導致更高的特許權使用費償還率,並可能進一步導致特許權使用費增加(最高可達國際保險業協會贈款總額加上利息的三倍)。此外,將國際投資機構資助的專有技術轉移到以色列境外可能會引發向國際投資機構支付額外款項(最高可達國際投資機構贈款總額及其利息的6倍)。即使在全額償還國際保險業協會的任何補助金之後,我們仍必須繼續遵守國際保險業協會條例的要求。上述付款限制和要求可能會削弱我們將我們的技術資產轉移或出售到以色列境外的能力,或者將IIA資助的任何技術訣竅的開發或製造活動外包或轉移到以色列境外的能力。
此外,接受國際保險業協會資助的公司通常被要求確保其保留國際保險業協會支持的產品的所有權利。 這意味着,一般而言,根據國際保險業協會批准的計劃進行的研究和開發所產生的所有專有技術和由此產生的每一項權利,從產生這些專有技術之日起,必須歸接受國際保險業協會資助的公司所有。接受內審局資助的公司 還須遵守報告要求和其他技術要求,其目的是使內審局能夠確保遵守內審局的規定。
如果 我們未能遵守IIA規定的任何條件和限制,或我們 獲得贈款的特定條款,我們可能被要求退還之前收到的任何贈款以及利息和罰款,在某些 情況下,可能會受到刑事指控。
關於更多信息,見“第一部分--項目1A--風險因素--與我們在以色列的業務有關的風險”。
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與我們知識產權有關的風險
我們 可能無法保護我們的知識產權,或者可能會侵犯他人的知識產權。
我們 依靠專利、商標、版權、商業祕密和保密協議來保護我們的專有知識產權 。我們保護我們的知識產權和專有權利的努力可能還不夠。我們不能確定我們的未決專利申請將導致向我們頒發專利,不能確定過去或未來向我們頒發的或由我們許可的專利不會受到競爭對手的挑戰或規避,或者這些專利將保持有效或足夠廣泛,以阻止我們的競爭對手 引入與我們的專利和專利申請涵蓋的技術類似的技術。此外,在美國以外的某些國家/地區,我們強制執行和 保護我們知識產權的能力可能會受到限制,這可能會使 競爭對手更容易利用與我們開發或許可的技術類似的技術在這些國家/地區搶佔市場地位。
競爭對手 還可能通過設計反映我們產品或技術功能的產品來損害我們的銷售,而不侵犯我們的知識產權 。如果我們的知識產權得不到足夠的保護,或者我們無法有效地執行我們的知識產權,我們的競爭力可能會受到損害,這將限制我們的增長和未來的收入。
我們 未來可能成為專利訴訟和行政訴訟的一方,這些訴訟可能代價高昂,並可能幹擾我們銷售Pure-Vu系統的能力 。
與侵權和其他知識產權索賠相關的訴訟 無論有無正當理由,都是不可預測的,可能會耗資巨大且耗時 ,並可能分散管理層對我們核心業務的注意力。如果我們輸掉這類訴訟,法院可能會要求我們支付 實質性損害賠償金,並禁止我們使用我們的Pure-Vu系統所必需的技術,任何這些技術都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果相關專利被認定為有效和可強制執行,而我們 被發現侵權,我們可能會被阻止銷售我們的Pure-Vu系統,除非我們能夠獲得使用此類專利所涵蓋的技術或想法的許可證 ,或者能夠重新設計我們的Pure-Vu系統以避免侵權。我們不知道是否會以令人滿意的條款向我們提供任何必要的許可證 ,或者我們是否可以重新設計我們的Pure-Vu系統或流程以避免侵權。
競爭產品也可能出現在我們的專利覆蓋範圍可能不存在或同樣強大的其他國家/地區。如果我們在外國專利訴訟中敗訴,我們可能會被阻止在一個或多個外國銷售我們的Pure-Vu系統。
我們 可能會受到以下指控:我們錯誤地從競爭對手那裏僱傭了一名員工,或者我們或我們的員工錯誤地使用了 ,或者泄露了他們前僱主的所謂機密信息或商業祕密。
由於 在我們的行業中很常見,我們僱用並計劃僱用以前在其他醫療設備公司工作過的人員,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。雖然目前沒有針對我們的索賠待決,但我們未來可能會受到索賠,即我們的員工或潛在員工對其前僱主負有持續義務(例如競業禁止義務或非徵集義務),或者我們的員工或我們無意中或以其他方式使用或泄露了其前僱主的商業祕密或 其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
一般 公司相關風險
我們 將需要擴大我們組織的規模,我們在管理這種增長時可能會遇到困難。
截至2022年12月31日,我們有43名全職員工和6名兼職員工。隨着我們營銷和商業化計劃和戰略的發展,我們將 需要擴大管理、運營、銷售、營銷、財務和其他資源的員工和顧問基礎的規模。未來的增長將給管理層成員帶來巨大的額外責任,包括需要確定、招聘、維持、激勵和整合更多的員工。此外,我們的管理層可能不得不將不成比例的 注意力從我們的日常活動中轉移出來,並投入大量時間來管理這些增長 活動。我們未來的財務業績和我們將Pure-Vu系統和任何其他未來候選產品商業化的能力以及我們有效競爭的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來增長的能力 。
我們的成功將在一定程度上取決於我們在通過臨牀研究推進產品的同時管理我們的運營的能力,以及擴展我們的開發、監管和商業能力或與第三方簽訂合同為我們提供這些能力的能力。如果未能實現上述任何目標,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
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如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才,我們就可能無法成功地實施我們的業務 戰略。此外,失去某些關鍵員工的服務將對我們的業務前景產生不利影響。
我們 依賴我們管理團隊的關鍵成員。失去首席執行官蒂姆·莫蘭、馬克·波美蘭茲、首席運營官總裁和首席運營官安德魯·泰勒、首席財務官或高級管理團隊任何成員的服務,可能會 損害我們為Pure-Vu系統執行商業戰略的能力,以及我們公司的戰略目標。我們與我們的首席執行官總裁、首席運營官以及首席財務官簽訂了 僱傭協議,但這些 協議可由員工在短時間內或在沒有通知的情況下隨時終止,而不會受到或受到有限的處罰。此外,我們 不為我們管理團隊的任何成員維持,目前也無意為任何成員購買“關鍵人物”人壽保險。
招聘和留住合格的科學和商業人員,包括銷售和營銷主管以及現場人員,對我們的成功也至關重要。鑑於眾多醫療設備和製藥公司之間對類似人員的競爭,以及基於我們的公司概況,我們可能無法以可接受的條件吸引和留住這些人員。我們還面臨着從大學和研究機構招聘科學人員的競爭。如果我們未能招聘並留住這些人員,我們可能無法 有效地執行我們針對Pure-Vu系統的商業戰略。
如果對我們提起產品責任訴訟,我們可能會承擔大量責任,並可能被要求限制Pure-Vu系統的商業化 。
我們 現在是,將來也可能會受到產品責任索賠和訴訟,包括可能的集體訴訟,聲稱我們的 產品已經或可能導致不安全條件或傷害。對我們提出的任何產品責任索賠,無論是否具有 價值,都可能是昂貴的辯護費用,並可能導致不在保險覆蓋範圍內或超出保險範圍的和解付款和調整。此外,我們可能無法按照我們可以接受的條款獲得保險,或者根本無法獲得保險,因為保險的成本各不相同,可能很難獲得 。我們未能成功防禦產品責任索賠或保持足夠的保險覆蓋範圍,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
匯率 美元與以色列新謝克爾(“NIS”)之間的匯率波動和通貨膨脹可能會對我們的收益產生負面影響,我們可能無法成功對衝貨幣兑換風險。
美元是我們的職能貨幣和報告貨幣。然而,我們的部分運營費用,包括人員和設施相關費用,都是在NIS發生的。因此,我們面臨着新謝克爾兑美元可能升值的風險,或者,如果新謝克爾相對美元貶值,以色列的通貨膨脹率可能會超過新謝克爾的貶值速度,或者這種貶值的時機可能會落後於以色列的通脹。在任何這種情況下,我們在以色列業務的美元成本都將增加,我們以美元計價的業務結果將受到不利影響。鑑於我們普遍缺乏貨幣 套期保值安排來保護我們免受NIS和其他外幣相對於美元的匯率波動(和/或此類外幣的通脹)的影響,我們可能會受到此類變動的實質性不利影響。我們 無法預測以色列通貨膨脹率或新謝克爾對美元的貶值速度(如果有的話)的任何未來趨勢。
我們 可能會收購其他業務或組建合資企業,或對其他公司或技術進行投資,這可能會對我們的經營業績產生負面影響、稀釋我們的股東所有權、增加我們的債務或導致我們產生鉅額費用。
我們 可能會尋求收購業務和資產。我們還可能尋求戰略聯盟和合資企業,利用我們的知識產權和行業經驗來擴大我們的產品或分銷。我們沒有收購其他公司或建立戰略合作伙伴關係的歷史。我們可能無法找到合適的合作伙伴或收購候選者,也可能無法以優惠條款完成此類 交易。如果我們進行任何收購,我們可能無法將這些收購成功地整合到我們現有的業務中,我們可能會承擔未知或或有負債。未來的任何收購還可能導致發行股權證券、債務、或有負債或未來無形資產或商譽的沖銷,其中任何一項都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。整合被收購的公司 還可能中斷正在進行的運營,並需要管理資源,否則我們將專注於發展現有業務。 我們可能會遇到與投資其他公司相關的損失,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響 。我們可能無法實現任何收購、技術許可、戰略聯盟或合資企業的預期收益。
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要為任何收購或合資企業融資,我們可以選擇發行普通股作為對價,這將稀釋我們股東的 所有權。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供,或者根本不會。如果我們的普通股價格較低或波動較大,我們可能無法收購其他公司或以我們的股票作為對價為合資項目提供資金。
全球或地區性大流行,包括傳染病的爆發,可能會對我們的業務、財務狀況、 收入和運營結果產生實質性的不利影響。
我們 可能面臨與衞生流行病或傳染病爆發有關的風險。例如,最近在世界各地爆發的高度傳染性和致病性的冠狀病毒新冠肺炎。此類傳染病的爆發可能導致廣泛的健康危機,可能對許多國家的一般商業活動以及經濟和金融市場造成不利影響。
我們和我們的業務合作伙伴開展業務的新冠肺炎疫情造成的 持續影響,或認為可能會發生此類 疫情的看法,以及我們的業務合作伙伴採取的措施,包括對業務或醫院程序的限制、對我們接觸業務合作伙伴的限制和/或受影響國家或地區的監管機構或 政府施加的限制,可能會對我們的業務、財務狀況、收入和運營結果產生不利影響。
例如,新冠肺炎疫情或其他類似疫情的爆發可能會對我們員工的整體生產率產生不利影響 我們可能需要採取非常措施來確保我們員工和業務合作伙伴的安全。這些 措施可能要求我們的員工長時間不去正常工作場所出差,我們已經在某些地點因新冠肺炎疫情而經歷過這種情況,這反過來可能導致我們的商業活動減少 ,或導致成本上升或其他效率低下。
此類疫情對我們的供應商或客户造成的任何嚴重中斷都可能削弱我們滿足和/或產生對我們產品的需求的能力 ,這可能會對我們的收入、財務狀況和商業運營產生負面影響。此類疫情還可能導致我們的業務合作伙伴製造業務延遲或暫停。
此外,如果我們的客户在疫情爆發時試圖限制或阻止我們的銷售和臨牀支持團隊訪問他們的設施(由於新冠肺炎疫情,我們已經在某些地點經歷了這種情況),或者如果我們的客户在將資源轉移到應對此類疫情時推遲選擇性程序,或者如果醫院因疫情爆發而削減或推遲資本支出 ,我們的業務可能會受到損害。疫情還可能導致國內和國際旅行受到限制,這可能會對我們的 客户互動努力產生負面影響,包括取消或推遲第三方會議、貿易展和類似活動, 我們已經因為新冠肺炎疫情經歷了這些活動。
除上述風險外,我們還可能面臨疫情捲土重來的風險,包括持續的新冠肺炎疫情捲土重來,我們和我們的業務合作伙伴在這些地點的業務最初顯示出從此類疫情中改善的跡象 。這種死灰復燃可能會導致上述每個風險和限制的重演,以及我們的業務合作伙伴施加的新的或不可預見的風險或限制,包括我們的業務合作伙伴的運營或程序和/或我們與此類業務合作伙伴的聯繫,或受影響國家或地區的監管機構和/或政府施加的 所有這些風險或限制,這些都可能對我們的業務、財務狀況、收入和運營結果產生不利影響。
此外,在我們作為一家上市公司的運營中,長期的政府中斷、全球流行病和其他自然災害或地緣政治 行動可能會影響我們進入公開市場並獲得必要資本的能力,以便適當地將我們的業務資本化和繼續下去。
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與我們的股本相關的風險
我們的 季度運營業績可能會出現重大波動。
到目前為止,作為我們最初在美國市場推出的一部分,我們從Pure-Vu系統獲得的收入有限,但我們預計在擴大Pure-Vu系統的商業化努力之前,我們不會從產品銷售中獲得可觀的收入,因為Pure-Vu系統存在重大不確定性,因此我們未來可能會經歷季度 運營業績的大幅波動。我們的Pure-Vu系統的市場接受率可能會導致這種季度變化。 我們有限的運營歷史使我們預測季度收入的能力變得更加複雜,我們的Pure-Vu系統未來產生的任何收入可能會不時波動。此外,我們的費用水平部分基於對未來收入水平的預期 。因此,如果預期收入出現缺口,可能會導致我們的淨收入不成比例地下降。因此, 我們的季度運營業績可能會出現大幅波動。
我們普通股的活躍交易市場可能無法持續。
在我們的IPO於2018年2月16日結束之前,我們的普通股尚未公開上市。雖然我們的普通股在納斯達克資本市場上市 ,但我們的股票市場表現出不同程度的交易活躍。此外,目前的交易水平在未來可能無法持續。我們的普通股缺乏活躍的市場可能會削弱投資者在他們希望出售股票的時間或以他們認為合理的價格出售股票的能力,可能會降低其股票的公平市場價值,可能會削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能會削弱我們以股票為對價獲得額外知識產權資產的能力。
在公開市場上出售大量普通股可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌 ,即使我們的業務表現良好。
由於大量出售我們普通股的股票或認為這些出售可能會發生,我們的股價可能會下跌。這些出售,或這些出售可能發生,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券 變得更加困難。
此外,未來我們可能會發行額外的普通股或其他可轉換為普通股的股票或債務證券 ,用於融資、收購、訴訟和解、員工安排或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的股權大幅稀釋,並可能導致我們的股價下跌。
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如果我們未能重新遵守在納斯達克繼續上市的要求 ,我們的普通股可能會被摘牌,這將對我們普通股的流動性和我們籌集額外資本的能力產生不利影響。
納斯達克資本市場針對上市公司的規則 要求我們持續滿足一定的財務、公開流通股、投標價格和流動性標準,才能繼續我們的普通股上市 。為了維持我們在納斯達克的上市,我們必須滿足納斯達克要納入納斯達克資本市場的持續上市要求,其中包括最低股東權益250萬美元和我們普通股的最低 買入價每股1.00美元。
2023年1月4日,我們收到了納斯達克證券市場的一封信,通知我們我們不再符合納斯達克上市規則第5550(B)(1)條中關於繼續上市的最低股東權益要求,該要求要求我們保持至少 $250萬的股東權益。於2023年2月21日,我們提交了一份恢復合規的計劃,並於2023年3月9日,工作人員通知公司(以下簡稱《函》) ,公司將獲準延期至2023年7月3日,以證明其符合上市規則第5550(B)(1)條的規定,以滿足納斯達克資本市場持續的上市要求,條件是達到之前提交給納斯達克的合規計劃中包括的某些里程碑 ,包括籌集額外資本的計劃。
我們打算在上述信函中規定的合規期結束前重新遵守納斯達克資本市場適用的 持續上市要求。然而,在納斯達克最終確定我們已重新遵守所有適用的持續上市要求之前,我們無法保證我們的普通股將繼續在納斯達克上市。如果我們未能在合規期內重新獲得合規,我們將有權在獨立小組面前舉行聽證會。聽證請求 將暫停任何暫停或除名行動,直至聽證程序結束和專家組在聽證後批准的任何額外延期 期限屆滿。我們的普通股從納斯達克退市將對我們進入資本市場 產生實質性的不利影響,並且因退市而對市場流動性的任何限制或我們普通股價格的下降將對我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力產生不利影響(如果有的話)。
如果 股票研究分析師不發表有關我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈不利評論或下調我們的普通股評級 ,我們普通股的價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於股票研究分析師發佈的關於我們和我們的業務的研究和報告。我們不能控制這些分析師。如果一個或多個股票分析師下調我們的普通股評級,或者如果分析師發佈其他不利評論或停止發佈有關我們或我們業務的報告,我們普通股的價格可能會下降。
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我們的股價可能會波動,這可能會使我們面臨證券集體訴訟,我們的股東可能會遭受重大損失。
我們普通股的市場價格可能會波動,並可能因以下因素而出現大幅波動:
● | 本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動; | |
● | 我們相對於競爭對手的增長率的實際變化或預期變化; | |
● | 未能達到或超過投資界或我們向公眾提供的財務估計和預測; | |
● | 發佈證券分析師新的或最新的研究報告或報告; | |
● | 股價和成交量波動可歸因於我們股票的交易量水平不一致,關鍵管理層或其他人員的增減 ; | |
● | 糾紛 或與專有權相關的其他發展,包括專利、訴訟事項以及我們為我們的技術獲得專利保護的能力 ; | |
● | 宣佈 或預期進行額外的債務或股權融資努力; | |
● | 我們、我們的內部人或其他股東出售我們的普通股;以及 | |
● | 美國或其他地方的一般經濟、市場或政治狀況。 |
特別是,像我們這樣處於早期商業階段的公司的市場價格波動很大,原因包括但不限於:
● | 任何延誤或未能對我們的產品進行臨牀試驗或獲得FDA和其他監管機構的批准; | |
● | 產品知識產權方面的事態發展或糾紛; | |
● | 我們 或我們競爭對手的技術創新; | |
● | 投資者認為與我們相當的公司估值波動 ; | |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、資本承諾、新技術或專利; | |
● | 未能完成重大交易或與供應商合作生產我們的產品;以及 | |
● | 建議立法限制醫療治療的價格。 |
這些 以及其他市場和行業因素可能會導致我們普通股的市場價格和需求大幅波動,而不管我們的實際經營業績如何,這可能會限制或阻止投資者隨時出售他們持有的普通股,否則可能會 對我們普通股的流動性產生負面影響。此外,整個股市,尤其是納斯達克資本市場和新興成長型公司,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例 。過去,當一隻股票的市場價格波動時,該股票的持有者 會對發行該股票的公司提起證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用。這樣的訴訟也可能轉移我們管理層的時間和注意力。
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根據我們未完成的版税付款權證書和我們未完成的Placement代理版税付款權證書的條款,我們可能有義務支付高額版税。
根據特許權使用費支付權利證書(定義見“第III部分-第13項-若干關係及相關交易,以及董事獨立-特許權使用費支付權利證書-關聯方參與”)的條款,於完成首次公開招股 後,吾等可能被要求支付若干特許權使用費。自我們成立以來,Pure-Vu系統的當前和潛在未來版本(包括一次性產品、部件和服務)的銷售額超過2000萬美元后,我們將被要求 向版税支付權證書的持有者支付相當於(I)任何日曆年度淨銷售額的3%(3%)的特許權使用費 ,每個日曆年的特許權使用費上限為3,000萬美元。此外,自我們成立以來,我們從Pure-Vu系統的當前和潛在未來版本的許可中獲得超過350萬美元的任何收益後, 我們將被要求在任何日曆年向版税支付權證書的持有者支付相當於我們許可收益的5%的特許權使用費, 每個日曆年的特許權使用費上限為3,000萬美元。特許權使用費將支付至(I)我們當前專利的最新到期日(當前為2038年3月)或(Ii)截至2017年私募最初結束之日(未來可能發行)的任何未決專利的最晚到期日。
根據我們的配售代理版税付款權證書與2017年私募發行相關的條款,我們將被要求 向配售代理版税付款權證書的持有人支付總計10%的款項 支付給版税付款權證書持有人。
我們 是一家“新興成長型公司”,將能夠利用降低適用於“新興成長型公司”的披露要求,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們 是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,只要我們繼續是“新興成長型公司”,我們就打算利用適用於其他上市公司但不適用於“新興成長型公司”的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。自2018年2月首次公開募股之日起,我們可以成為一家“新興成長型公司”,持續時間最長為五年,截止日期為截至2023年12月31日的當前財政年度結束之日,或直至(I)我們的年度總收入超過10.7億美元的第一個財政年度的最後一天,(Ii)我們成為交易法第12b-2條規定的“大型加速申報公司”之日。如果非關聯公司持有的普通股市值在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日超過7億美元,或者(Iii)我們 在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期,就會發生這種情況。
我們 打算利用上述報告豁免,直到我們不再是“新興成長型公司”為止。 根據就業法案,“新興成長型公司”還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於非上市公司的時間 。我們已不可撤銷地選擇不使用新的或修訂的 會計準則的豁免,因此,我們將遵守與其他上市公司一樣的新的或修訂的會計準則, 不是“新興成長型公司”。
我們 無法預測如果我們選擇依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力降低。如果一些投資者發現我們的普通股由於任何減少未來信息披露的選擇而吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
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我們 作為上市公司運營的結果將導致成本顯著增加,並投入大量管理時間,尤其是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。
作為一家新上市的公司,我們將產生大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。例如,我們必須遵守經修訂的《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革法案》和《消費者保護法》的某些要求,以及隨後由美國證券交易委員會實施的規章制度,包括建立和維持有效的信息披露和財務控制,以及改變公司治理做法。我們預計,遵守這些要求將增加我們的法律和財務合規成本,並使某些活動更加耗時且成本更高。此外,我們預計我們的管理層和其他人員將需要將注意力從運營和其他業務事務上轉移,以便投入大量時間滿足這些上市公司的要求。特別是,我們預計將產生鉅額費用,並投入大量管理努力以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求。此外, 在我們不再符合JOBS ACT定義的“新興成長型公司”資格後,我們預計將產生額外的管理層 時間和成本,以遵守適用於被視為加速申請者或大型加速申請者的更嚴格的報告要求,包括遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。我們 尚未完成編譯符合此類要求所需的系統和處理文檔的過程。我們可能 無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。在這方面,我們目前沒有內部審計職能,我們將需要聘用或簽約聘請具有適當上市公司經驗和技術會計知識的額外會計和財務人員。
我們 無法預測或估計因成為上市公司而可能產生的額外成本或此類成本的時間。
我們的內部控制的有效性可能存在限制,如果我們的控制系統不能防止錯誤或欺詐,可能會對我們的公司造成重大損害。
適當的財務會計和信息披露控制和程序的內部控制制度對上市公司的運營至關重要。由於我們的運營歷史有限,我們的財務和會計職能部門只有4名員工和2名承包商, 這可能會導致缺乏職責分工,並且處於非常早期的建立階段,我們可能無法有效地 建立這樣的系統,特別是考慮到我們希望作為一家公開報告公司運營的事實。這將使我們 無法可靠地吸收和彙編有關我們公司的財務信息,並嚴重削弱我們 防止錯誤和發現欺詐的能力,所有這些都將從多個角度對我們公司產生負面影響。
此外, 我們預計,即使建立了財務報告的披露控制或內部控制,也不能防止所有錯誤和 所有欺詐。控制系統,無論設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以保證控制系統的目標能夠實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源 限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)。 如果我們的控制系統未能防止錯誤或欺詐,可能會對我們造成實質性的不利影響。
如果我們未能對財務報告保持適當和有效的內部控制,我們編制準確和及時的財務報告的能力可能會受到損害,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們普通股的交易價格可能會 下跌。此外,由於我們是一家新興的成長型公司,我們的獨立註冊會計師不需要提供關於我們在可預見的未來財務報告的內部控制的證明報告。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們 必須由我們的管理層提交一份關於財務報告內部控制有效性的報告。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們還將被要求每季度披露在內部控制和程序方面所做的更改。
重大缺陷被定義為財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得 年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法預防或發現 並及時糾正。
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我們 可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。在評估和測試過程中 如果我們在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制有效。
根據《就業法案》的定義,我們 是一家“新興成長型公司”。只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就被允許並打算利用JOBS法案中包含的豁免,包括我們的獨立註冊會計師事務所將不需要根據薩班斯·奧克斯利法案第404條正式證明我們對財務報告的內部控制 的有效性。自2018年2月首次公開募股之日起,即截至2023年12月31日的當前財政年度結束之日起,我們將在長達五年的時間內仍是“新興成長型公司”,但如果在此之前的任何6月30日,由非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元 ,我們將從次年12月31日起不再是“新興成長型公司”。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們記錄、設計或操作的控制措施的水平不滿意,可能會出具不利的報告。在過去,我們發現了我們控制中的重大缺陷, 我們隨後進行了補救。我們不能向投資者保證,我們未來在財務報告的內部控制方面不會有其他重大缺陷。
如果 我們發現未來財務報告的內部控制存在重大弱點,或者如果我們不能成功補救已發現的重大弱點,或者如果我們不能及時遵守第404條的要求,或者斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果適用,我們的獨立註冊會計師事務所無法 對我們的內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心 ,這將導致我們的普通股價格下跌。我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的調查或制裁 ,這可能需要額外的財務和管理資源。
我們 目前不打算在可預見的將來為我們的普通股支付股息,因此,對我們普通股的投資 的任何收益很可能取決於我們普通股價格的升值。
我們 從未宣佈或支付過普通股的現金股息,在可預見的未來也不會向普通股的持有者支付任何現金股息。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,這可能永遠不會發生,作為實現其投資未來收益的唯一途徑。不能保證我們普通股的股票會升值,甚至不能保證我們的股東購買股票時的價格不變。
本公司解散後,本公司股東不得收回其全部或任何部分投資。
在本公司發生清算、解散或清盤的情況下,無論是自願還是非自願,本公司在實施此類交易後剩餘的收益和/或資產,以及我們必須向任何未償還優先股持有人支付的所有債務和負債以及分配,將按比例 分配給我們普通股的股東。我們不能保證在我們公司清算、解散或清盤時,我們將有可用的資產支付給我們普通股的持有者,或任何金額。
經修訂的公司註冊證書允許董事會在未經股東進一步批准的情況下創建新的優先股系列,這可能會對普通股持有人的權利產生不利影響。
我們的董事會有權確定和確定優先股的相對權利和優先股。我們的董事會 有權發行最多1000萬股我們的優先股,而無需進一步的股東批准。因此,我們的董事會 可以授權發行一系列優先股,這將授予持有人在清算時對我們資產的優先權利 ,以及在股息分配給我們普通股持有人之前獲得股息支付的權利。此外,我們的董事會可以授權發行一系列優先股,這些優先股擁有比我們的普通股更大的投票權 ,或者可以轉換為我們的普通股,這可能會降低我們普通股的相對投票權,或者導致我們現有股東的股權稀釋 。
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經修訂的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為 股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這些訴訟和訴訟可能會阻止針對我們以及我們的 董事和高級管理人員的訴訟。
經修訂的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱違反受託責任的訴訟;(Iii)根據《特拉華州公司法》、經修訂的公司註冊證書或公司章程的任何條款的解釋或適用而針對我們或我們的任何高級職員或董事提出的任何索賠的任何訴訟; 或(Iv)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。但是,如果特拉華州衡平法院因缺乏標的物管轄權而駁回任何此類訴訟,訴訟可在特拉華州的另一家州法院開庭審理。
與我們在以色列的業務有關的風險
我們的研發設施和一些供應商位於以色列,因此,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。
我們的研發設施位於以色列北部。此外,我們的大多數員工都是以色列居民。因此,以色列的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務。自1948年以色列國建立以來,以色列國及其經濟經歷了顯著的增長和擴張,同時生活水平也有所提高,並發展了世界上最先進的高科技產業之一。然而,它繼續面臨許多地緣政治和其他挑戰,這些挑戰可能會影響到位於以色列的公司,如我們的公司。例如,以色列與其阿拉伯鄰國之間發生了多起武裝衝突。儘管以色列與埃及和約旦簽署了和平協議,與巴勒斯坦權力機構達成了全面協議,與阿拉伯鄰國達成了其他關於公開關係正常化的協議,但以色列境內繼續存在不同程度的動亂和恐怖活動,以色列與巴勒斯坦權力機構以及約旦河西岸和加沙地帶的其他組織之間持續的敵對行動和武裝衝突 最近的動亂是由於美國將其大使館從特拉維夫遷至耶路撒冷。這些敵對行動和暴力對以色列經濟和我們的行動的影響尚不清楚,我們無法預測這些敵對行動的進一步增加或該地區未來的任何武裝衝突、政治不穩定或暴力對我們的影響。我們可能會受到涉及以色列的任何重大敵對行動、以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或削減、抵制或以色列經濟或財政狀況的顯著下滑的傷害。 以色列與其阿拉伯鄰國的關係,尤其是對我們在該地區的行動的影響仍不確定。建立新的原教旨主義伊斯蘭政權或對以色列更具敵意的政府可能會對該地區的穩定產生嚴重後果 ,對以色列施加額外的政治、經濟和軍事限制,對我們的行動產生實質性的不利影響,並限制我們向該地區國家銷售產品的能力。
此外,主要在中東的幾個國家仍然限制與以色列和以色列公司做生意,如果以色列境內的敵對行動或該地區的政治不穩定持續或加劇,還有更多的國家和組織已經或可能對與以色列和以色列公司做生意施加限制。這些限制可能會限制我們向這些國家/地區的公司銷售產品的能力。此外,抵制、撤資和制裁運動是一場全球運動,試圖增加對以色列的經濟和政治壓力,要求以色列遵守該運動所述的目標,這可能會獲得更大的吸引力,並導致對以色列產品和服務的抵制。任何涉及以色列的敵對行動或以色列與其目前貿易夥伴之間的貿易中斷或削減,或以色列經濟或財政狀況的顯著下滑,都可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。
我們的商業保險單不包括與武裝衝突和恐怖襲擊有關的損失。儘管以色列政府 過去承保了因恐怖襲擊或戰爭行為造成的某些損害的恢復價值,但我們無法向您保證,該政府承保範圍將保持不變,或者如果保持,將足以全額賠償我們造成的損害。 我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
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我們的行動也可能會因為一些員工服兵役的義務而中斷。我們在以色列的一些僱員可能被要求在每三年期間執行最多54天的預備役(對於軍官,在每三年期間最多執行84天),直到他們達到40歲(在某些情況下,取決於他們特定的軍事職業和軍銜,最高可達45歲甚至49歲),在某些緊急情況下,可能被要求立即和無限制地執行現役。為了應對恐怖主義活動的增加,預備役軍人有過一段時間的大規模徵召,未來可能還會有類似的大規模預備役徵召。我們的運營可能會因大量與服兵役相關的員工缺席而中斷 ,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響 。
根據我們收到的用於研發支出的以色列政府撥款的條款,我們有義務將我們的收入支付給以色列政府某些版税。獎助金的條款要求我們滿足特定的條件,並在某些情況下除了償還獎助金外,還需支付額外的 付款。
根據IIA的規定,我們 已經並可能在未來獲得IIA的贈款,用於資助我們的部分研發支出 。
截至2022年12月31日,我們從國際保險業協會獲得了總額為130萬美元的贈款,並對國際保險業協會承擔了總額約為140萬美元的或有債務(假設不增加,根據國際保險業協會的規定,如下所述)。截至2022年12月31日,我們向IIA支付了最低金額。我們可能會在未來申請額外的IIA補助金。然而,由於以色列國年度預算中可用於國際投資協定贈款的資金 需得到國際投資協定的預先批准,過去已被削減,未來可能還會進一步減少,因此我們無法預測我們是否有權獲得或批准用於未來的任何贈款,或任何此類贈款的金額(如果獲得批准)。
為了換取這些贈款,我們需要向IIA支付4%的版税(在某些情況下可能會增加), 我們通過IIA贈款開發的專有技術產生的收入(以任何方式),最高可達贈款與美元掛鈎價值的100%(在 某些情況下可能會增加),外加12個月LIBOR利率的利息。
《內審局條例》還要求,以內審局贈款開發的產品在以色列的生產速度(範圍)不得低於提交給內審局的相關贈款申請中所列的在以色列的製造和附加值的比率。此外,IIA條例要求,根據IIA批准的計劃進行研究和開發所產生的專有技術,不是在該批准的計劃框架內開發的產品,以及由此產生的任何權利不得轉讓到以色列境外(包括以某些許可證的方式),除非事先獲得IIA的批准。我們獲得了將袖子的生產轉移到以色列以外的批准。將與國際保險業協會資助的專有技術有關的製造轉移到以色列以外,將導致更高的特許權使用費償還率,並可能進一步導致特許權使用費增加(最高可達國際保險業協會贈款總額加上利息的三倍)。即使在全額償還國際保險業協會的任何補助金之後,我們仍然必須繼續遵守國際保險業協會條例的要求。上述限制和付款要求可能會削弱我們將我們的技術資產轉移或出售到以色列境外的能力,或將IIA資助的任何技術訣竅的開發或製造活動外包或轉移到以色列境外的能力。
此外,接受國際保險業協會資助的公司通常被要求確保其保留國際保險業協會支持的產品的所有權利。這意味着,一般而言,根據國際投資協定核準的計劃進行的研究和開發所產生的所有專有技術,以及由此產生的每一項權利,自產生這些專有技術之日起,必須歸接受國際投資機構資助的人所有。接受國際保險業協會資助的公司還須遵守報告要求和其他技術要求,這些要求旨在使國際保險業協會 能夠確保國際保險業協會的規定得到遵守。
如果 我們未能遵守IIA規定的任何條件和限制,或我們 獲得贈款的特定條款,我們可能被要求退還之前收到的任何贈款以及利息和罰款,在某些 情況下,可能會受到刑事指控。
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在以色列或美國執行美國法院對我們不利的判決可能很難在以色列主張美國證券法索賠 或向這些專家送達訴訟程序。
Motus 我們的全資子公司GI醫療技術有限公司在以色列註冊成立。我們的以色列專家居住在以色列,我們所有的技術和知識產權資產基本上都位於以色列。因此,對我們或任何這類人不利的判決可能在美國不能收集,也不能由以色列法院強制執行。您也可能難以 影響在美國向此類人員送達法律程序文件,或在以色列提起的最初訴訟中主張美國證券法索賠 。以色列法院可能會拒絕審理基於涉嫌違反美國證券法的索賠,理由是以色列不是提起此類索賠的最合適的法院。此外,即使以色列法院同意審理索賠,它也可能確定索賠適用的是以色列法律,而不是美國法律。如果發現美國法律適用,則必須由專家證人證明適用的美國法律的內容為事實,這可能是一個既耗時又昂貴的過程。程序的某些事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。由於在以色列執行對我們不利的判決存在困難,您可能無法獲得由美國或外國法院裁決的任何損害賠償。
我們 可能會受到現任或前任員工就指定服務發明支付補償的索賠,這可能會 導致訴訟並對我們的業務造成不利影響。
根據以色列《專利法》(第5727-1967號)或《專利法》,僱員在其工作範圍內構思的發明被視為“職務發明”,歸僱主所有,僱員與僱主之間沒有給予僱員職務發明權的具體協議。專利法還規定,如果僱主和僱員之間沒有這樣的協議,規定僱員是否有權在多大程度上以及在什麼條件下有權因其職務發明獲得報酬,則根據專利法成立的政府指定的補償和使用費委員會可以根據僱員的申請決定此類事項。我們的很大一部分知識產權是由我們在以色列的員工在受僱期間開發的。此類員工已同意放棄他們在受僱於我們的工作範圍內創造的任何知識產權的所有權利並將其轉讓給我們,我們的大多數現有員工,包括參與我們知識產權開發的所有員工,已同意放棄他們可能在服務發明方面擁有的經濟權利。
然而, 儘管有此類合同義務,我們不能向您保證現任或前任員工不會對我們提出索賠 ,要求我們支付報酬,以換取所分配的所謂職務發明或任何其他知識產權。如果提出任何此類索賠,我們可能需要為此類指定服務 發明或任何其他知識產權向我們的現任或前任員工支付報酬,或者被迫對此類索賠提起訴訟,這可能會對我們的業務產生負面影響。
項目 1B。 | 未解決的 員工意見 |
不適用 。
第 項2. | 特性 |
我們 目前在以色列地拉特卡梅爾租用了7836平方英尺的空間。該設施用於辦公空間和用於產品開發的實驗室。我們於2015年1月簽訂了租約,租期為五年。年租金為每年82000美元。租約原定於2019年12月31日到期。2019年7月,我們行使了將租約到期延長至2022年12月31日的選擇權。我們與該設施簽訂了為期12個月的新租賃合同,租期從2023年1月1日至2023年12月31日。十二個月的房租約為19萬2千美元。
2017年4月13日,我們簽訂了佛羅裏達州勞德代爾堡設施的租約,我們於2017年10月開始入住該設施。於2017年12月20日,我們在重新計量租賃空間後簽訂了租約修訂。該設施目前有4554平方英尺,到租約第二年增加到6496平方英尺。任期為7年零2個月,自2017年9月起計。年基本租金修訂為每年159,000元,按年增加2.75%。該設施用於辦公場所以及用於質量保證和產品開發的實驗室。於2020年1月,本公司與前持有本公司普通股及實體5%以上的Orchestra BioMed,Inc.訂立許可協議(“共享空間協議”),本公司董事會主席David擔任董事會主席兼首席執行官,本公司董事會成員達倫·謝爾曼擔任董事及總裁兼首席運營官。根據共享空間協議,本公司向OBIO授予許可證,允許其使用公司在佛羅裏達州勞德代爾堡的租賃設施(“該物業”)中未被公司使用的辦公空間的部分,以及該等物業的公共 面積的比例份額,該比例以前覆蓋約35%的物業,並將於2024年9月逐步擴大至約60%至70%的物業。本公司於2022年5月訂立共享空間協議修正案。 根據修訂,共享空間協議涵蓋的面積擴大至物業的95%,而在共享空間協議有效期至2024年11月租約終止為止的任何給定歷年內,許可證費用總額一般由約212,000元至約270,000元不等。
我們 相信我們的設施足以滿足我們可預見的需求。
第 項3. | 法律程序 |
我們 目前沒有受到任何重大法律程序的約束;但是,我們可能會不時地成為在我們正常業務過程中出現的各種法律程序的一方 。雖然訴訟和索賠的結果無法準確預測,但截至本報告日期,我們不相信我們是任何索賠或訴訟的一方,如果這些索賠或訴訟的結果被確定為對我們不利,將有理由預計個別或總體將對我們的業務產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他 因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
第 項。 | 礦山 安全信息披露 |
不適用 。
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第 第二部分
第 項5. | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
我們的 普通股在納斯達克資本市場交易,代碼為MOTS。我們的普通股於2018年2月14日開始交易,與我們的首次公開募股相關。在此之前,我們的普通股還沒有成熟的公開交易市場。
記錄持有者
截至2023年2月14日,我們約有122名普通股持有者。這一數字不包括其 股票以街道名義持有的受益所有者。我們普通股的實際持有者人數超過這一記錄持有者的數量,包括 作為實益所有者的股東,但其股票由經紀人以街頭名義持有或由其他被指定人持有。
第 項6. | 已保留 |
不適用 。
第 項7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表一起閲讀 以及本報告中其他部分包含的相關説明和其他財務信息。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括下文和本報告其他部分討論的因素,特別是“風險因素”下的因素。
概述
我們 開發了Pure-Vu系統,這是一種已獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的醫療設備 ,可幫助在結腸鏡檢查過程中清理準備不足的胃腸道,並幫助促進上消化道 (“GI”)內窺鏡檢查。Pure-Vu系統還在歐洲經濟區(EEA)獲得CE認證,用於結腸鏡檢查。Pure-Vu系統與標準和細長結腸鏡以及胃鏡相集成,以改進結腸鏡檢查和上消化道檢查過程中的可視化,同時保留已建立的程序流程和技術。通過灌溉和清理廢墟,Pure-Vu系統旨在提供更高質量的考試。住院患者的結腸鏡檢查和內窺鏡檢查存在挑戰,尤其是對於患有並存或活動性出血的老年患者,由於糞便、血液或血栓等碎片,其可視化、診斷和治療的能力經常受到影響。我們認為,在高視力患者中尤其如此,如胃腸道出血 ,血液和血栓的存在可能會損害醫生的視野,清除它們對於醫生 能夠及時識別和治療出血來源至關重要。我們相信,使用Pure-Vu系統可以安全、快速地改善結腸和上消化道的可視化,從而為醫院帶來積極的結果和更低的成本,有可能使 立即進行有效的診斷和治療。到目前為止,在涉及治療具有挑戰性的住院患者和門診病例的多項臨牀研究中,Pure-Vu系統在減少PREP方案後一直幫助實現了高於95%的足夠的腸道清潔率。我們還相信,這項技術在未來可能會有用,作為一種工具,有助於減少用户對傳統的術前腸道準備方案的依賴。根據我們從iData Research Inc.獲得的對2019年美國和歐洲市場數據和2021年預測的回顧和分析,我們認為,2021年期間,美國約有150萬例住院患者進行了結腸鏡檢查,全球約有480萬例。根據iData Research Inc.的數據,2019年美國上消化道出血的發生率約為每年40萬例。在美國,Pure-Vu系統已被分配了ICD-10代碼。該系統目前與任何其他國家/地區的任何私人或政府第三方付款人沒有唯一的代碼;但是,我們打算在未來開展報銷活動,特別是在門診結腸鏡檢查市場。我們在2022年2月獲得了FDA對我們的Pure-Vu EVS系統的510(K)許可,並已開始對該產品進行初步商業化。在我們進一步擴大商業化努力之前,我們預計不會從產品銷售中獲得可觀的收入,這存在很大的不確定性。
2023年1月,我們承諾了一項重組計劃,旨在 使我們探索一系列戰略和融資替代方案,專注於最大化股東價值和加快Pure-Vu系統的商業化 。我們已聘請Lake Street Capital在這一過程中為我們提供建議。我們可能考慮的潛在戰略選擇預計包括收購、合併、反向合併、其他業務合併、出售資產、許可 和其他戰略交易。重組計劃主要包括裁減我們的勞動力。我們打算繼續 評估和確定其業務的其他領域,以提高效率和改進流程,目標是進一步降低運營費用和資本需求。我們在2023年第一季度裁員約45%,從而將季度現金支出減少了約35%。在重組方面,我們預計2023年第一季度將產生約1至200萬美元的非經常性費用。
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財務 運營概述
到目前為止,我們從產品銷售中獲得的收入有限。自成立以來,我們從未實現盈利,每年都出現重大淨虧損,包括截至2022年12月31日的年度虧損1,860萬美元,我們預計在可預見的未來將繼續出現淨運營虧損。截至2022年12月31日,我們擁有1,400萬美元的現金和現金等價物,累計赤字為1.414億美元。我們預計我們目前的支出水平將繼續與持續的經營活動相關,包括研發、銷售和營銷、臨牀事務和製造方面的支出。如上所述,我們 致力於重組計劃,旨在降低我們的費用,並使我們能夠探索一系列戰略和融資替代方案 ,專注於最大化股東價值和加快Pure-Vu系統的商業化。此外,為了 繼續作為獨立公司運營,我們需要額外的融資來支持我們的持續運營。根據我們與Kreos的貸款協議,我們還揹負着鉅額債務,這可能會對我們運營或完成戰略交易的能力產生負面影響。
如果 戰略交易未完成,或者如果沒有額外的融資,我們可能無法償還我們的未償債務和我們的應付款項,可能不得不申請破產保護或解散公司並清算我們所有剩餘資產。在這種情況下,可供分配給股東的現金數量(如果有)將在很大程度上取決於做出決定的時間,因為隨着時間的推移,可供分配的現金數量將減少,因為我們將繼續為我們的運營提供資金並償還未償債務。我們不能保證在償還我們的債務和其他債務並預留資金作為儲備後, 將有多少現金可分配給股東(如果有),也不能保證任何此類分配的時間(如果有的話)。
我們 繼續尋求通過公共或私募股權或債務融資或其他來源為我們的運營提供資金,這可能包括與第三方合作和評估其他戰略替代交易包括收購、合併、反向合併、其他業務合併、出售資產、許可等交易。出售股權和可轉換債務證券可能會對我們的股東造成稀釋,其中某些證券的權利可能優先於我們的普通股 。如果我們通過發行優先股、可轉換債務證券或其他債務融資來籌集額外資金,這些證券或其他債務可能包含限制我們運營的契約。任何其他第三方融資安排可能 要求我們放棄寶貴的權利。未來任何融資的來源、時間和可獲得性將主要取決於市場狀況,更具體地説,取決於我們產品和臨牀開發計劃以及商業活動的進展。 我們可能無法以可接受的條款獲得足夠的額外融資,或者根本無法獲得。我們未能在需要時籌集資金或執行戰略性交易 將對我們的財務狀況和我們實施業務戰略的能力產生負面影響。 我們將需要產生大量收入來實現盈利,而且我們可能永遠不會這樣做。此外,通貨膨脹對勞動力、運費和材料等成本的影響以及金融市場的持續波動可能會對企業的財務業績和流動性產生負面影響。此外,與可能的旅行建議和限制以及生產延遲相關的新冠肺炎對我們業務運營的潛在影響 具有很高的不確定性,也無法預測。
關鍵會計政策和重大判斷和估計
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制我們的合併財務報表和相關披露時,我們需要做出影響 資產、負債、收入、成本和支出的報告金額以及在我們財務報表中披露或有資產和負債的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為 在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計值不同。
雖然我們的主要會計政策在我們的綜合財務報表附註3中有更詳細的描述,但我們認為以下會計政策對我們編制綜合財務報表時使用的判斷和估計是最關鍵的。
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收入 確認
我們 通過銷售或租賃我們的Pure-Vu系統工作站(“工作站”)以及銷售我們的一次性套筒(“一次性用品”)和相關服務獲得收入,這些服務主要是我們工作站上的支持和維護服務。 有關收入確認的進一步討論,請參閲附註3。
我們的工作站和一次性設備的銷售額 按照ASC主題606--與客户簽訂的合同收入入賬,以描述將控制權轉讓給客户的情況,金額反映了我們預期有權獲得的對價。 銷售工作站的收入在客户承諾購買工作站並交付後確認,這是所有權轉讓時的 。一次性產品被確定為單獨的履約義務,因此,在一次性產品交付給客户並轉讓所有權時,銷售一次性產品的收入將被確認。
對於ASC 606範圍之外的合同,我們根據 ASC 842確定嵌入租賃的擬議供應安排的收入,並根據ASC 606確定擬議供應安排內的某些銷售組成部分。對於(I) 包含最低採購承諾的安排和(Ii)不包含最低採購承諾但為超過指定級別的採購提供批量折扣的安排,我們使用總估計購買量方法將交易 價格分配給建議供應安排中的履約義務。
庫存
存貨採用加權平均成本法,按成本和可變現淨值中的較低者核算。確定庫存成本是否可變現需要管理層的估算。我們在每個報告期內對庫存的可變現能力進行評估,包括根據管理層對庫存水平、歷史陳舊、未來銷售預測和商業業務的任何變化的分析,對可能過時或過剩的庫存進行減記。我們在首次確認減值的期間,將任何過剩的 和陳舊的存貨減記至其估計可變現價值。根據未來銷售預測,從資產負債表之日起計的未來12個月內,庫存超過預期變現的庫存被歸類為長期資產。
基於股份的薪酬
我們的基於股票的薪酬計劃授予包括股票期權、認股權證和限制性股票單位在內的獎勵。獎勵金授予員工和非員工,包括董事。
我們 根據ASC主題718-薪酬-股票補償或ASC 718對我們的基於股票的薪酬獎勵進行核算。 ASC 718要求向員工和非員工董事支付的所有基於股票的付款,包括授予員工股票期權和限制性股票單位以及對現有股票期權的修改,都必須在基於其公允價值的綜合全面損益表中確認。
我們 在沒收發生時對其進行核算,而不是在授予時對沒收進行估計,如果實際沒收與其估計值不同,則在隨後的 期間修訂這些估計。財務報表中確認的以股份為基礎的薪酬支出是以業績或服務條件有望滿足的獎勵為基礎的。
我們的 基於股票的獎勵受服務或基於績效的授予條件的約束。與授予員工、 董事和具有服務歸屬條件的非員工的獎勵相關的薪酬支出基於授予日期在獎勵的相關服務期內的公允 價值以直線基礎確認,這通常是歸屬期限。
我們 根據獎勵的公允價值在獎勵的相關服務期間以直線方式向員工支出限制性股票單位獎勵 。
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我們 使用Black-Scholes期權定價模型來估計我們對員工、董事和非員工的期權獎勵的公允價值,該模型需要輸入主觀假設,包括(I)預期股價波動,(Ii)預期獎勵期限的計算,(Iii)無風險利率和(Iv)預期股息。由於缺乏完整的特定於公司的歷史數據和基於股票獎勵的整個預期期限的隱含波動率數據,除了我們自己的波動率數據外,我們對預期波動率的估計還基於具有代表性的上市公司 組。對於這些分析,我們選擇了具有與我們自身相似的 特徵的公司,包括企業價值、風險概況、在行業中的地位,以及其歷史股價信息 足以滿足基於股票的獎勵的預期壽命。我們使用選定公司股票在計算的基於股票的獎勵的預期期限的等價期內的每日收盤價 計算曆史波動性數據。我們將 繼續應用此過程,直到有足夠數量的有關我們股票價格波動的歷史信息可用。我們使用簡化的方法估計了員工股票期權的預期期限,即由於缺乏足夠的 歷史數據,預期期限等於期權的歸屬期限和原始合同期限的算術平均值。期權預期期限內的無風險利率基於到期日與相關獎勵的預期期限相稱的美國國債 。我們從未支付過,也不希望在可預見的未來支付股息 。
或有 版税義務
我們 估計並記錄與我們的專利使用費義務相關的或有專利使用費義務的公允價值,在滿足特定條件後,在某些專利的有效期內支付該費用。產品預期壽命內的預計收入是按公允價值估算債務的最大驅動因素,其他因素包括增長率、專利到期評估和貼現率。所有這些驅動因素都受到高度不確定性的影響,我們目前基於一種非常有限的商業化產品來確定這一點。
新興的 成長型公司狀態
根據《就業法案》第107(B)條,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已不可撤銷地選擇不受新的或修訂的會計準則的豁免,因此,我們將與其他非新興成長型公司的上市公司一樣遵守相同的新或修訂的會計準則。
最近 會計聲明
請參閲合併財務報表附註中的附註3“重要會計政策和列報基礎”,以討論最近的會計聲明。
運營結果
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比較
收入
截至2022年12月31日,我們從產品銷售中獲得的收入有限。在我們進一步擴大純Vu電動汽車系統的商業化努力之前,我們預計不會從產品銷售中獲得可觀的 收入,該系統存在重大不確定性 。
截至2022年12月31日的財年收入總額為592.0萬美元,而截至2021年12月31日的財年收入為39.1萬美元。增長20.1萬美元主要歸因於2022年推出的新電動汽車產品的銷售。
收入成本
截至2022年12月31日的一年,收入成本為79.6萬美元,而624.0 截至2021年12月31日的年度。增加172.0萬美元主要是由於庫存減值增加155.0萬美元,以及我們的評估和商業單位銷售量的成本增加17.0萬美元。截至2022年12月31日的年度,扣除減值的收入成本為19.8萬美元,而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的毛利為18.1萬美元,這導致截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度毛利分別為67%和54%。
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研究和開發
研究和開發費用包括與推進我們的Pure-Vu系統開發和臨牀計劃相關的成本。 我們在電氣和機械工程方面擁有研發能力,在以色列的設施中有實驗室進行 開發和原型製作,以及電子設計和測試。我們還使用顧問和第三方設計公司來補充我們的內部能力。
截至2022年12月31日的年度的研發費用總額為560萬美元,而5.3 截至2021年12月31日的年度為百萬美元 。增加30萬美元的主要原因是工資及相關成本增加了40萬美元,臨牀試驗成本增加了50萬美元,但以股份為基礎的薪酬減少了20萬美元,材料成本減少了40萬美元,部分抵消了這一增長。
銷售 和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及支持Pure-Vu系統商業化的基礎設施相關的成本。
截至2022年12月31日的一年,銷售和營銷費用總計440萬美元,而3.1 在截至2021年12月31日的一年中,130萬美元的增長主要是由於工資和相關成本增加了130萬美元,示範性產品增加了20萬美元,促銷和貿易展覽增加了20萬美元,但專業服務減少了30萬美元,基於股票的薪酬增加了10萬美元。
常規 和管理
一般和行政費用主要包括與我們的整體運營和上市公司相關的成本。這些成本包括人事、法律和金融專業服務、保險、投資者關係和合規相關費用。
截至2022年12月31日的一年,一般和行政費用總額為760萬美元,而9.3 在截至2021年12月31日的一年中,減少170萬美元主要是由於工資及相關成本減少40萬美元,以股份為基礎的薪酬減少140萬美元,以及投資者和公關成本減少20萬美元,但其他一般和行政成本增加30萬美元部分抵銷了減少的費用。
其他 收入和支出
截至2022年12月31日的一年,其他費用淨額為70萬美元,而其他費用淨額為#美元。1.1 在截至2021年12月31日的一年中,其他費用淨額減少40萬美元,主要原因是財務費用增加50萬美元,但因或有特許權使用費債務估計公允價值變動收益增加70萬美元而被抵銷。債務清償損失減少20萬美元。
流動性 與資本資源
到目前為止,我們產生的收入微乎其微,運營現金流為負,並因我們的活動而產生了巨大的運營虧損 。我們預計運營成本將大幅增加,因為我們會產生與Pure-Vu系統相關的商業化活動成本 。如上所述,我們已於2023年1月通過了一項重組計劃,旨在降低我們的運營成本和其他費用,並已開始評估戰略備選方案。如果戰略交易沒有完成,或者如果沒有額外的融資,我們可能無法償還我們的未償債務和應付款項,可能不得不 申請破產保護或尋求解散公司並清算我們所有剩餘的資產。在此 事件中,可用於分配給我們股東的現金數量(如果有的話)將在很大程度上取決於做出此決定的時間,因為隨着時間的推移,可用於分配的現金數量將減少,因為我們將繼續為我們的 運營提供資金並償還未償債務。我們不能保證在償還我們的債務和其他債務併為儲備撥備資金後,將有多少現金可分配給股東(如果有),也不能保證任何此類分配的 時間(如果有)。
於2021年3月,吾等與Oppenheimer &Co.Inc.(“Oppenheimer”)訂立股權分配協議(“股權分配協議”),根據該協議,吾等可不時發售總髮行價高達2,500萬美元的普通股。在截至2022年12月31日的一年中,我們根據本協議出售了約220萬股普通股,扣除發行成本40萬美元后,現金收益淨額為990萬美元。 從2023年1月1日至2023年3月14日,公司根據本協議發行和出售了約119,104股普通股 ,扣除發行成本4.0萬美元后,現金收益淨額約為11.8萬美元。
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通脹上升和金融市場波動可能會對我們訂立、修改和談判有關股權和債務融資計劃的有利條款和條件的能力產生不利影響 。不確定的金融市場、供應鏈的潛在中斷以及不斷變化的優先事項也可能影響我們達成關鍵協議的能力。新冠肺炎和政府採取的應對措施也對企業和商業產生了直接和間接的影響,因為出現了勞動力短缺;供應鏈中斷;設施和生產暫停;對某些商品和服務的需求激增,而對其他商品和服務的需求下降。疫情的未來發展及其對我們業務和運營的長期影響 繼續發展,仍不確定。我們和我們的第三方合同製造商、合同研究組織和臨牀站點在採購對我們的研發活動至關重要的項目時也可能面臨中斷,包括例如醫療和實驗室用品,在每種情況下,這些用品都來自國外或由於與世界某些地區的疫情相關的持續努力而出現短缺 。這些中斷可能會對我們的銷售額、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響,直至2023年。
我們能否在10-K表格年度報告發布後的12個月內繼續經營下去,取決於我們 執行業務計劃、增加收入和減少支出的能力。截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物為1,400萬美元,累計赤字為1.414億美元。根據我們目前的業務計劃,我們相信截至2022年12月31日我們的現金和現金等價物 將足以滿足我們到2023年第二季度的預期現金需求。我們將需要籌集大量額外資本以繼續為運營提供資金。我們可能尋求出售普通股或優先股、可轉換債務證券或尋求其他債務融資。此外,我們可能尋求通過合作協議或政府撥款籌集現金,以及評估 其他戰略替代交易。出售股權和可轉換債務證券可能會對我們的股東造成稀釋 ,其中某些證券可能擁有優先於我們普通股的權利。如果我們通過發行優先股、可轉換債務證券或其他債務融資來籌集額外資金,這些證券或其他債務可能包含 將限制我們運營的契約。任何其他第三方融資安排都可能要求我們放棄寶貴的權利。未來任何融資的來源、時間和可獲得性將主要取決於市場狀況,更具體地説,取決於我們產品和臨牀開發計劃的進展以及商業活動。資金可能根本無法在需要時獲得, 或以我們可以接受的條款提供。缺乏必要的資金可能需要我們推遲、縮減或取消費用 ,包括與我們計劃的產品開發、臨牀試驗和商業努力相關的費用。
這些 因素令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。有關更多信息,請參閲本年度報告中其他部分包含的合併財務報表的附註2。
現金流
下表提供了有關以下每個時期的現金流的信息:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (17,467 | ) | $ | (14,422 | ) | ||
用於投資活動的現金淨額 | (224 | ) | (470 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 9,170 | 16,636 | ||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (8,521 | ) | $ | 1,744 |
操作 活動
在截至2022年12月31日的一年中,經營活動使用了1,750萬美元的現金,這是因為我們的淨虧損為1,860萬美元,被 主要與基於股票的薪酬支出180萬美元、折舊和攤銷50萬美元有關的非現金支出所抵消,攤銷債務發行成本30萬美元,存貨減值 6,000,000美元,經營租賃使用權資產攤銷3,000,000美元,並由或有特許權使用費負債的估計公允價值變動5,000,000美元,主要與存貨減少有關的營運資金淨額變動1,300,000美元,以及應付賬款和應計開支增加7,000,000美元所抵銷。
投資 活動
在截至2022年12月31日的年度內,用於投資活動的現金淨額為20萬美元,用於購買固定資產。
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為 活動提供資金
在截至2022年12月31日的年度內,融資活動提供的現金淨額為920萬美元,與發行普通股所得的1030萬美元相關,但被70萬美元的定期貸款償還和40萬美元的股權融資費用所抵消。
貨架註冊聲明
2021年3月16日,我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了一份擱置登記聲明(文件編號333-254343),該聲明於2021年3月26日宣佈生效,允許我們在一個或多個產品中一起或單獨發售、發行和出售我們的普通股、優先股、權證、債務證券、認購權和/或單位的任意組合的最高總髮行價為1,000萬美元。截至2022年12月31日,我們 未根據《2021年貨架登記聲明》出售任何證券,如下所述除外。
2021年貨架註冊聲明包括一份招股説明書,根據與奧本海默的股權分配協議登記在市場上的發售計劃,根據該協議,我們可以不時提供和出售總髮行價高達2500萬美元的普通股。在截至2022年12月31日的年度內,我們根據上述股權分配協議出售了約220萬股普通股,扣除發行成本40萬美元后,現金收益淨額為990萬美元。
我們發行證券的能力取決於市場狀況和其他因素,包括我們的債務證券,我們的信用評級 。根據擱置登記聲明進行的每一次發行都需要提交一份招股説明書補編,説明擬發行證券的金額和條款。
合同義務和承諾
對於 經營租賃和其他承諾
有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K F-15至F-17頁中的合併財務報表附註5和附註7。
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
由於 是一家較小的報告公司,我們不需要提供本項目所需的信息。
第八項。 | 財務報表 和補充數據 |
根據本項目8要求提交的合併財務報表見F-1至F-25頁。
第九項。 | 會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
沒有。
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第9A項。 | 控制和程序 |
對披露控制和程序進行評估
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於 控制和程序,旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官 ,以便及時決定所需的披露。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)和 15d-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》中確立的標準,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據此次評估的結果,管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平下是有效的。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會受到以下風險的影響:由於 條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
本10-K表格年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告,因為我們是 一家“新興成長型公司”,並可能利用適用於 非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。
財務報告內部控制變更
在截至2022年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有 發生變化,這對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響,也有可能對其產生重大影響。
項目9B。 | 其他信息 |
沒有。
項目9C。 | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息披露。 |
不適用 。
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第 第三部分
第10項。 | 董事、高管和公司治理 |
以下 列出了有關我們的高級管理人員和董事的某些信息。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
蒂莫西·P·莫蘭 | 51 | 首席執行官兼董事 | ||
馬克·波美蘭茲 | 61 | 董事首席運營官總裁 | ||
安德魯·泰勒 | 52 | 首席財務官 | ||
David·霍赫曼 | 47 | 董事會主席 | ||
達倫·謝爾曼 | 51 | 董事 | ||
謝爾文·科蘭吉 | 48 | 董事 | ||
加里·J·普魯登 | 61 | 董事 | ||
索尼婭·納爾遜 | 49 | 董事 |
管理
董事首席執行官蒂莫西·P·莫蘭
莫蘭先生自2018年10月1日起擔任首席執行官。在加入我們之前,從2015年到2018年9月,Moran先生在國際醫療產品和技術公司ConvaTec Group Plc(倫敦股票代碼:CTEC) 擔任美洲的總裁,提供傷口和皮膚護理、造口護理、大小便失禁以及危重護理和輸液設備領域的產品和服務。 在ConvaTec工作之前,Moran先生在Covidien plc(以下簡稱Covidien)擔任了18年的銷售、營銷和綜合管理職務。一家總部位於愛爾蘭的全球保健產品公司和醫療器械和用品製造商 。在Covidien任職期間,直到2015年,Moran先生同時擔任夏普安全和監控及手術室事業部的副總裁和總經理。2015年美敦力(紐約證券交易所股票代碼:MDT)收購Covidien後,Moran先生被任命為全球副總裁總裁先生兼患者護理和安全事業部總經理。莫蘭先生還曾在醫療器械行業協會先進醫療技術協會(AdvaMed)的首席執行官諮詢委員會任職。Moran先生在紐約州立大學Geneseo分校獲得了組織傳播學學士學位。莫蘭先生之所以被選為董事,是因為他在醫療技術領域擁有廣泛的商業經驗和領導能力。
馬克·波美蘭茨、首席運營官總裁和董事
波美蘭茲先生自2018年9月24日起擔任首席運營官。在擔任我們的首席運營官之前,波美蘭茲先生曾於2016年12月至2018年9月擔任我們的首席執行官,並於2014年至2018年9月擔任我們的全資子公司Motus GI Medical Technologies Ltd.的首席執行官。在2008年至2014年加入Motus GI醫療技術有限公司之前,波美蘭茲先生是Svelte Medical Systems的創始首席執行官,這是一家初創公司,目前正在將一種獨特的藥物洗脱支架平臺商業化。2007年至2008年,波美蘭茨先生在先知先覺醫療股份有限公司擔任研發副總裁總裁。1998年至2007年,波美蘭茨先生在強生公司的科迪斯公司擔任總裁副總裁,他的職責 包括開發新技術、開拓新市場機遇並領導重大重組工作,以創建跨職能的全球商業化團隊。在此之前,波美蘭茲先生曾擔任多個高級領導職務,包括1991年至1998年在心臟路徑公司和1989年至1991年在心血管成像系統公司擔任的職位,這兩個職位都被波士頓科學公司收購。波梅蘭茲獲得了理科碩士學位。邁阿密大學生物醫學工程專業。波美蘭茲先生之所以被選為董事,是因為他在Motus GI醫療技術有限公司擔任董事的歷史,以及他在醫療技術領域的商業和領導經驗 ;他寬廣的科學背景也被視為我們的一項資產。
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首席財務官安德魯·泰勒
自2017年8月以來,泰勒先生一直擔任我們的首席財務官。在加入我們之前,泰勒先生於2007年至2017年擔任安吉爾醫療系統公司的首席財務官和總裁,並自2017年以來一直擔任安吉爾醫療系統公司的董事會成員。安吉爾醫療系統公司是一家開發和製造缺血監測和警報系統的醫療設備公司。在安吉爾醫療系統公司任職期間,泰勒先生監督了美國和巴西的大部分運營和員工,同時還監督了財務規劃和分析活動、資金籌集和許可工作以及資本和運營預算的執行。 從2005年到2007年,泰勒先生是AC Lordi諮詢公司(現為BDO USA,LLP的一部分)的業務主管,負責監督提供首席財務官和財務總監諮詢服務的員工。在此之前,Taylor先生在2001年至2005年擔任Safe3w,Inc.的首席財務官,直到該公司被iPass,Inc.收購 ,在那裏他領導了所有會計和財務職能以及籌資工作,並就公司的出售進行了談判。從1999年到2001年,泰勒先生擔任Abridge,Inc.財務和行政副總裁總裁,在那裏他開發並管理了預算、預測和現金管理的流程。在此之前,Taylor先生於1998至1999年間擔任達美航空公司(紐約證券交易所代碼:DAL)的高級財務助理。泰勒先生在麥吉爾大學獲得政治學和經濟學學士學位,在東北大學獲得金融碩士學位,是CFA項目II級候選人。
2018年12月31日,Angel Medical Systems,Inc.根據美國破產法第11章第11章向特拉華州地區美國破產法院(“破產法院”)提交了自願救濟申請。2019年2月11日, 破產法院確認了安吉爾醫療系統公司第11章重組計劃(“破產計劃”)的條件 。2019年3月29日,破產計劃生效,天使醫療系統公司從第11章重組中脱穎而出,成為一傢俬營公司。
董事
董事首席執行官蒂莫西·P·莫蘭
請參閲管理下的 説明。
馬克·波美蘭茨、首席運營官總裁和董事
請參閲管理下的 説明。
David,董事會主席
Hochman先生自2016年以來一直擔任我們的董事會主席,並自2011年以來擔任我們的全資子公司Motus GI Medical Technologies Ltd.的董事會主席。自2023年1月以來,他一直擔任Orchestra BioMed 控股公司(納斯達克代碼:OBIO)的董事長兼首席執行官,Orchestra BioMed,Inc.是一家生物醫學創新公司,專注於通過風險-回報分擔合作伙伴關係將基於程序的高影響力治療創新帶入生活,他創建了該公司,並自2018年5月以來一直擔任該公司的董事長兼首席執行官。從2006年到2019年,他擔任Orchestra Medical Ventures的管理合夥人,這是一家投資公司,採用了一種戰略,創建、建設和投資於旨在產生巨大臨牀價值的醫療技術公司。霍赫曼先生還曾擔任加速技術公司的總裁,該公司是一家醫療設備加速器公司,以前由Orchestra Medical Ventures,LLC管理,現在是Orchestra BioMed,Inc.的全資子公司。Hochman先生擁有超過24年的醫療創新、創業、風險投資和投資銀行經驗。他是Holber Treateutics,Inc.的聯合創始人,該公司是Orchestra BioMed,Inc.的全資子公司,並於2009年至2018年擔任Caliber Treateutics,Inc.的董事會成員。他 是BackBeat Medical,Inc.的聯合創始人,BackBeat Medical,Inc.是Orchestra BioMed,Inc.的全資子公司,自2010年成立至2018年,他一直擔任該公司的總裁和董事會成員。他是樂團 BioMed,Inc.的全資子公司Freolhold Surgical,Inc.的聯合創始人,並於2011年至2018年擔任董事會成員。霍赫曼在2013年至2020年期間擔任科布斯製藥控股有限公司(納斯達克代碼:CRBP)的董事會成員,該公司是一家臨牀階段藥物開發公司,開創了針對內源性大麻素系統的變革性藥物。他還曾擔任Adgero BiopPharmticals Holdings,Inc.的董事成員,直到2020年被Kintara治療公司(納斯達克代碼:KTRA)收購。在加入Orchestra Medical Ventures LLC之前,Hochman先生是Spencer TraskEdison Partners,LLC的首席執行官,這是一家專注於發展階段醫療保健公司的投資夥伴關係。他還管理斯賓塞·特拉斯克風險投資公司的董事,在此期間,他領導了20多家初創公司的融資交易。從1999年到2006年,Hochman先生是Health Dialog Services Corporation的董事會顧問,該公司是協作式醫療管理領域的領導者,於2008年被英國聯合公積金協會收購。2005年至2007年,他是生物製藥公司PROLOR Biotech的聯合創始人和董事會成員,該公司開發經批准的治療蛋白的更持久版本,該公司於2013年被Opko Health (紐約證券交易所代碼:OPK)收購。他也是總裁,莫莉·帕尼斯·利文斯頓基金會的董事會成員,這是一個家族基金會。他以優異的成績獲得了密歇根大學的學士學位。Hochman先生之所以被選為董事,是因為他在我們的全資子公司Motus GI醫療技術有限公司擔任董事的歷史,他在其他上市公司(包括醫療科技公司)的領導經驗,他的金融經驗以及他在治理問題上的專業知識。
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達倫·謝爾曼,董事
謝爾曼先生自2011年以來一直是我們的全資子公司Motus GI醫療技術有限公司的董事成員,並自2016年12月以來一直擔任我們的董事會成員。自2018年5月以來,謝爾曼先生一直擔任樂團生物醫學控股有限公司(納斯達克:OBIO.)首席運營官兼董事會成員 。該公司是一家生物醫學創新公司,專注於通過風險回報分擔合作伙伴關係將基於高影響程序的治療創新帶入生活。Sherman先生在醫療技術行業擁有超過27年的管理和創業經驗,涉及介入心臟病學、心臟電生理學、心臟性猝死、中風、外科、胃腸病和神經血管療法。從2009年到2019年12月,Sherman先生擔任Orchestra Medical Ventures,LLC的管理合夥人,這是一家投資公司,採用了一種戰略來創建、建設和投資旨在產生實質性臨牀價值的醫療技術公司。謝爾曼先生還曾擔任加速技術公司(Accelerated Technologies,Inc.)的首席技術官,該公司是一家由Orchestra Medical Ventures,LLC管理的醫療設備加速器公司,於2008年至2019年3月,現在是Orchestra BioMed,Inc.的全資子公司。從2009年至2018年3月,謝爾曼先生擔任首席執行官,並在董事公司任職。 從2012年至2019年3月,他擔任董事首席執行官兼永久控股外科外科公司的首席執行官,從2009年至2019年3月,他擔任BackBeat Medical,Inc.的董事。所有這些實體現在都是Orchestra BioMed,Inc.的全資子公司。 從2009年到2016年,他在總部位於愛爾蘭戈爾韋的醫療器械公司Vivesure Medical Limited的董事會擔任過職務。 在加入Orchestra Medical Ventures,LLC之前,從2002年2月到2008年3月,Sherman先生在強生的公司Cordis Neuro血管(CNV)擔任過各種職位,包括中風產品戰略營銷的董事研發高管和董事高管。從1997年1月到2002年2月,Sherman先生在Fogarty Engineering工作期間,在Revivant Corp(被Zoll Medical Corporation收購)的形成和發展中發揮了不可或缺的作用。他是Revivant公司的第一位員工,負責從概念到市場推介AutoPulse設備的設計、開發和測試。從1995年1月到1997年1月,Sherman先生在心臟路徑公司被波士頓科學公司收購之前在該公司擔任研發職位。在加入心臟路徑公司之前,他曾在巴克斯特醫療保健公司工作。在這些公司中,他參與了產品的創建、開發和發佈。謝爾曼先生創作了90多項美國專利,並另外發表了100多項申請。他在加州大學聖地亞哥分校獲得生物工程學士學位。謝爾曼先生之所以被選為董事的一員,是因為他曾在我們的全資子公司Motus GI醫療技術有限公司擔任董事員工,並在包括醫療技術公司在內的其他公司擁有領導經驗。
謝爾文·J·科蘭吉,董事
自2017年3月以來,Korangy先生一直在我們的董事會任職。Korangy先生還擔任BVI醫療公司的總裁兼首席執行官,該公司是眼科市場專用外科設備的全球領先開發商、製造商和營銷商。 在被任命為BVI首席執行官之前,他曾擔任BVI的首席財務官和戰略主管。2012年至2017年,Korangy先生在全球醫療保健公司諾華集團(紐約證券交易所代碼:NVS)擔任多個國家綜合管理職位,在那裏他從事醫療設備、製藥和消費者保健品部門的工作。在此之前,Korangy先生於2010年至2012年在諾華集團任職,擔任全球企業融資主管,負責全球併購、戰略、整合、BD&L 和投資組合規劃。他曾在諾華財務領導團隊和全球交易委員會任職。1996年至2010年,Korangy先生在黑石集團(紐約證券交易所股票代碼:BX)的私募股權和重組諮詢部工作,最近擔任董事董事總經理 。Korangy先生是領先的有機和天然產品公司海恩天宇集團(納斯達克代碼:海恩)的現任董事會成員(以及戰略委員會主席和審計委員會成員) 。自2019年1月以來,Korangy先生還在賓夕法尼亞大學沃頓商學院麥克納爾蒂領導力與變革管理中心諮詢委員會任職。Korangy先生曾是以下公司的董事會成員:Pelica Rouge(消費咖啡製造商和自動售貨機)、UltraMusic(電子和舞蹈音樂唱片公司)、Graham Packaging(消費品公司定製塑料容器製造商和分銷商)、Pinnacle Foods(紐約證券交易所代碼:PF)和Bayview Financial(資產管理和貸款服務機構)。Korangy先生在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得經濟學學士學位。 Korangy先生之所以被選為董事的董事,是因為他的董事會經驗、他在醫療設備、製藥和消費者保健品方面的管理經驗,以及他的財務和會計經驗。
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加里·J·普魯登,董事
普魯登先生自2017年12月以來一直在我們的董事會任職。在加入我們之前,從1985年到2017年,普魯登先生在強生(紐約證券交易所股票代碼: jnj)的醫療器械和製藥行業擔任過多個高級商業領導職位。2004年4月,他成為強生在加拿大的子公司揚森-奧託公司的總裁。2006年1月,普魯登先生被任命為強生子公司愛思康公司的全球總裁,並於2009年成為愛思康公司的公司集團董事長。2012年,他被任命為強生全球外科集團的全球董事長,2015年,他成為醫療器械事業部的全球董事長。2016年4月,普魯登先生成為強生公司執行委員會成員,他在強生公司的正式頭銜是醫療器械全球董事長執行副總裁總裁。普魯登先生還曾在先進醫療技術協會(AdvaMed)擔任多個職位,該協會是一家醫療器械行業協會,在那裏他參與了與FDA的談判。在AdvaMed任職期間,Pruden先生擔任過AdvaMed董事會成員、AdvaMed監管委員會主席和AdvaMed執行委員會成員。普魯登先生是奧林巴斯公司(OTCMKTS: OCPNY)(薪酬委員會成員)、蘭修斯控股有限公司(納斯達克:LNTH)(審計委員會成員和薪酬委員會主席)、奧西奧公司和Avisi Technologies Inc.的獨立董事會成員。普魯登先生在萊德大學獲得金融學士學位,之後於2011年至2015年在該校董事會任職。普魯登先生之所以被選為董事,是因為他在醫療器械和醫藥產品方面的全球管理和監管經驗,以及他在領導大型企業方面的財務經驗。
索尼婭·納爾遜,董事
納爾遜女士自2021年6月以來一直在我們的董事會任職。2021年6月,Nelson女士開始擔任Ambrx Biophma,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:AMAM)的首席財務官,並從2022年10月開始擔任該公司的首席財務和運營官。在此之前,尼爾森女士於2021年3月至2021年6月擔任免疫生物公司(納斯達克代碼:IBRX)財務總監高級副總裁。納爾遜女士於2018年6月至2021年3月擔任NantKwest,Inc.的首席財務官,當時NantKwest Inc.與免疫生物公司(納斯達克代碼:IBRX)合併。Nelson女士曾於2016年5月至2018年6月擔任NantKwest,Inc.的首席會計官,並於2015年11月至2016年5月擔任NantKwest,Inc.的副總裁/公司財務總監。從2017年10月到2021年6月,納爾遜女士還曾擔任IneX生物科技公司(NantKwest,Inc.的子公司,現已與免疫生物公司合併,納斯達克代碼:IBRX)的董事董事。在加入NantKwest,Inc.之前,Nelson女士在2014年7月至2015年10月期間擔任AltheaDx,Inc.的副總裁總裁和公司總監。此前, Nelson女士在2012年5月至2014年6月期間擔任Cadence PharmPharmticals,Inc.(被Mallinckrodt Plc收購)的高級董事和財務總監。在此之前,納爾遜女士是Cricket Communications,Inc.(被AT&T,Inc.收購)的董事總會計師。從2008年9月至2012年5月。Nelson女士的職業生涯始於畢馬威會計師事務所,擁有德國普福爾茲海姆應用科學大學税務和審計專業的工商管理學士學位,是一名註冊會計師。Nelson女士之所以被選為董事,是因為她在醫藥和消費者保健品方面的管理經驗,以及她的財務和會計經驗 。
家庭關係
我們的董事會成員或高管之間沒有任何家族關係。
商業行為和道德準則
我們 通過了適用於我們的員工、高級管理人員和董事的書面商業行為和道德準則。我們 代碼的最新副本發佈在我們網站的公司治理部分,該網站位於www.motusgi.com。我們打算在上述網站上或在提交給美國證券交易委員會的備案文件中,披露未來對我們商業行為和道德準則某些條款的修訂,或適用於任何主要 高管、主要財務官、主要會計官或財務總監,或執行類似職能的人員的此類條款的豁免。
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董事會委員會
我們的董事會已經成立了審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。 我們的董事會可能會設立其他委員會來促進我們的業務管理。各委員會的組成和職能説明如下。成員在這些委員會中任職至辭職或董事會另有決定為止 。每個委員會都根據我們董事會批准的章程運作,這些章程可以在我們的網站上找到。
審核 委員會。我們的審計委員會由納爾遜女士、普魯登先生和謝爾曼先生組成,納爾遜女士擔任審計委員會主席。我們的董事會已經確定,目前在我們的審計委員會任職的三名董事是獨立的 根據納斯達克市場規則和交易所法案規則10A-3的含義。此外,我們的董事會已經確定 納爾遜女士有資格成為美國證券交易委員會規則和納斯達克商城規則所指的審計委員會金融專家。
審計委員會監督和監督我們的財務報告流程和內部控制制度,審查和評估我們註冊獨立會計師進行的審計,並向董事會報告審計過程中發現的任何實質性問題。 審計委員會直接負責我們註冊獨立會計師工作的任命、薪酬和監督。審計委員會審查和批准與關聯方的所有交易。
薪酬 委員會。我們的薪酬委員會由Hochman先生、Pruden先生和Korangy先生組成,Hochman先生擔任薪酬委員會主席。我們的董事會已經確定,目前在我們薪酬委員會任職的三名董事 是上市標準下的獨立董事,是根據交易法頒佈的規則16b-3中定義的“非僱員董事”,並且是修訂後的1986年國税法第162(M)節中定義的“外部董事”。
薪酬委員會就員工薪酬、福利計劃和董事薪酬等方面向董事會提供意見和建議。薪酬委員會還審查和批准與首席執行官總裁和其他高管的薪酬相關的公司目標和目的,並就此向整個董事會提出建議 。
提名 和公司治理委員會。我們的提名和公司治理委員會由Sherman先生、Pruden先生和Korangy先生組成,Sherman先生擔任提名和公司治理委員會主席。提名和公司治理委員會提名由我們的股東選舉進入董事會的個人。提名和公司治理委員會將根據公司章程中規定的程序,考慮股東及時提交的建議,並將對所有被考慮的人適用相同的標準。提名和公司治理委員會的所有成員都是納斯達克上市標準定義的獨立董事。
第11項。 | 高管薪酬 |
彙總表 薪酬表
下表顯示了在截至2022年12月31日的財年中,我們的首席執行官、截至2022年12月31日擔任高管的另外兩名薪酬最高的高管以及至多另外兩名個人(如果不是由於此人在2022年12月31日未擔任高管的情況下)獲得的薪酬或獲得的薪酬。下表所列人員在本文中稱為“指定的執行官員”。
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名稱和主要職位 | 年 | 薪金(元) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) (2) | 選擇權 獎項 ($) (1) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | |||||||||||||||||||||
蒂莫西·P·莫蘭 | 2022 | 475,000 | - | 79,398 | 79,398 | 49,803 | (3) | 683,599 | ||||||||||||||||||||
首席執行官 | 2021 | 475,000 | 265,050 | 250,980 | 202,758 | 47,282 | (3) | 1,241,070 | ||||||||||||||||||||
馬克·波美蘭茲 | 2022 | 385,000 | - | 43,102 | 43,092 | 44,311 | (3) | 515,505 | ||||||||||||||||||||
總裁和首席運營官 | 2021 | 385,000 | 229,025 | 115,700 | 93,470 | 34,837 | (3) | 858,032 | ||||||||||||||||||||
安德魯·泰勒 | 2022 | 330,000 | - | 43,102 | 43,092 | 49,803 | (3) | 465,997 | ||||||||||||||||||||
首席財務官 | 2021 | 310,000 | 115,320 | 106,800 | 86,280 | 42,332 | (3) | 660,732 |
(1) | 金額反映根據會計準則編纂主題718於2022年和2021年授予的期權獎勵的授予日期公允價值。有關股權獎勵估值的假設的信息 ,請參閲本報告中的綜合財務報表附註11和“第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的討論 。如果行使股票期權,這些金額與被任命的高管可能收到的實際價值不符。 |
(2) | 金額反映根據會計準則編纂主題718計算的2022年和2021年授予股票獎勵的授予日期公允價值。 有關股權獎勵估值的假設信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。 |
(3) | 金額與公司 、醫療福利和401K僱主匹配有關。 |
Narrative 薪酬彙總表披露
與我們指定的高管簽訂僱傭協議
我們 與Moran先生簽訂了一份僱傭協議,該協議於2018年10月1日生效,內容包括保密條款和發明轉讓條款。根據Moran先生的僱傭協議條款,他擔任首席執行官 幹事,每年領取475,000美元的基本工資(“基本工資”)。此外,如果我們的董事會確定莫蘭先生實現了傳達給他的目標,則他有資格獲得高達其當時基本工資的60%(60%)的年度獎金(“績效獎金”)。對於他任職的前12個月(2018年10月1日至2019年10月1日),如果我們的董事會確定目標 已實現,績效獎金的支付範圍為獎金目標的50%(50%)至200%(200%)。此後,後續的支付參數將由我們的董事會根據我們的董事會和Moran先生為整個高管獎金計劃設置的參數,使用市場數據和來自第三方專家薪酬公司的分析輸入來確定。
就其僱傭協議而言,Moran先生於2018年11月8日獲授(I)根據2016年度股權激勵計劃(“該計劃”)購入24,750股本公司普通股 (“初始購股權授予”)的期權, 按行使價相當於每股75.60美元的行使價 及(Ii)於2019年2月13日授予的8,250股普通股 的限制性股票單位獎勵(“初始限制性股票單位獎勵”)。最初的期權授予在從2018年10月1日開始的三年內以大致相等的季度分期付款授予,前提是我們繼續聘用Moran先生。 最初的限制性股票單位獎在從2018年10月1日開始的四年內以基本相等的季度分期付款授予,前提是我們繼續僱用Moran先生。股票期權授予協議和限制性股票單位獎勵協議 包括我們在本計劃下的此類協議的標準格式中規定的條款和條件。此外,根據其僱傭協議的條款,Moran先生有資格不時獲得本計劃下的股權獎勵或我們未來可能採用的任何其他股權激勵計劃,而此類獎勵的條款和條件將由我們的董事會或 薪酬委員會自行決定。莫蘭先生還有資格參加我們採用的任何高管福利計劃或計劃。 此外,莫蘭先生在2019年3月1日、2019年11月1日、2020年3月1日和2020年11月1日分別收到了400,000美元的僱傭買斷付款(“僱傭買斷付款”)。
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在 死亡、殘疾終止、我們或莫蘭先生無正當理由終止合同的情況下,莫蘭先生將有權:(I)終止合同生效日期前他已賺取但未支付的工資;(Ii)在終止合同生效日期之前發生的任何費用的報銷;和(Iii)截至終止生效日期的任何既得金額或福利。 此外,如果莫蘭先生因殘疾而死亡或終止,則Moran先生將有權根據上述時間表獲得 就業買斷金。如果我們無故終止或Moran先生有充分理由終止,Moran先生將有權獲得:(I)終止生效日期前他已賺取但未支付的工資金額;(Ii)在終止生效日期之前發生的任何費用的報銷 ;(Iii)終止生效日期的任何既得金額或福利; (四)除非在控制權變更後十二個月內被解僱,否則支付相當於基本工資十二個月的遣散費,或如果莫蘭先生在控制權變更後十二個月內被解僱,則支付基本工資的十八個月的遣散費;(V)除在控制權變更後12個月內終止的情況外,支付我們支付的眼鏡蛇保險12個月的費用部分,或如果Moran先生在控制權變更後12個月內被解僱,支付我們的部分18個月的眼鏡蛇保險費用;(Vi)根據上述 時間表支付就業買斷付款的任何未支付部分;(Vii)與終止發生的日曆年度之前的日曆年有關的任何已賺取但未支付的績效獎金;及(Viii)除控制權變更後十二個月內終止外,加速授予本應於終止日期起計十二個月內歸屬的任何期權,或如Moran先生於控制權變更後 十二個月內終止,則加速歸屬所有未行使的期權。
2018年9月24日,我們與馬克·波美蘭茲簽訂了經修訂並重述的僱傭協議,根據該協議,波美蘭茲先生於2018年10月1日起從之前的總裁兼首席執行官過渡到總裁兼首席運營官。
與波美蘭茲先生的 修訂和重述僱傭協議於2018年9月24日生效,規定按意願僱用 ,幷包含保密和發明轉讓條款。根據經修訂及重述的僱傭協議條款,波美蘭茲先生擔任總裁兼首席運營官,年薪為385,000美元(“波美蘭茲基本工資”)。此外,波美蘭茲先生有資格獲得(I)截至2018年12月31日的日曆年度的獎金,金額最高為其當時基本工資的31.25%(31.25%)(“2018獎金目標”)(“2018獎金目標”),如果董事會確定他達到了傳達給他的目標,則2018年獎金的支付範圍為2018年獎金目標的50%(50%)至200%(200%)。以及(Ii)自2019年1月1日起生效,如果董事會確定他已達到傳達給他的目標目標,則可獲得相當於波美蘭茲基本工資50%(50%)的年度獎金(“波美蘭茲績效獎金”)。波美蘭茲績效獎金的支付參數將由我們的董事會根據我們的董事會和首席執行官使用市場數據和第三方專家薪酬公司的分析輸入為整個高管獎金計劃設置的參數來確定。2017年5月,根據他最初的僱傭協議,波美蘭茲先生收到了根據我們的股權激勵計劃購買最多25,555股我們普通股的期權,行使價為每股100.00美元,其中53%(br})在發行時完全歸屬,40%(40%)在我們董事會的薪酬委員會確定的三(3)年內完成每個連續日曆季度的現役服務完成後,按連續十二(12)個季度的等額分期付款授予。而7%(7%)要到2019年12月22日才能完全歸屬。該期權於2017年9月重新定價為每股90.00美元。根據經修訂及重述的僱傭協議條款,波美蘭茲先生亦有資格不時獲得我們現有股權激勵計劃下的股權獎勵,或我們未來可能採用的任何其他股權激勵計劃,而該等獎勵的條款及條件將由我們的 董事會或薪酬委員會酌情決定。波美蘭茲先生還有資格參加我們採用的任何高管福利計劃或計劃。
如果波美蘭茲先生因任何原因被解僱,或如果波美蘭茲先生自願離職,波美蘭茲先生有權:(I)通過 支付其未支付的工資(包括解僱之日);(Ii)任何既得金額或福利;以及(Iii)報銷業務費用。如果波美蘭茲先生死亡、因殘而被解僱、無故被解僱,或如果波美蘭茲先生因正當理由而被解僱,波美蘭茲先生將有權:(I)截至解僱之日(包括解僱之日)的未付工資;(Ii)任何既得金額或福利;(Iii)業務費用的報銷;(Iv)作為遣散費支付12個月的基本工資;(V)支付公司支付的12個月眼鏡蛇保險費用部分;(Vi)任何已賺取但未獲支付的2018年紅利或波美蘭茲績效紅利,而該紅利與終止發生的歷年前一個歷年 年有關;及(Vii)除控制權變更後十二個月內終止外,任何未授期權的25%將於終止時歸屬,或如波美蘭茲先生於控制權變更後十二個月 內終止,則所有未行使購股權將加速歸屬。
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2019年3月26日,我們與首席財務官安德魯·泰勒簽訂了修訂和重述的僱傭協議。
經修訂並重述的與Taylor先生的僱傭協議於2019年3月26日生效,隨後於2021年3月15日修訂。 規定可隨意僱用,幷包含保密和發明轉讓條款。根據修訂和重述的僱傭協議條款,Taylor先生擔任首席財務官,每年的基本工資為33萬美元(“泰勒基本工資”)。此外,泰勒先生有資格在2019年12月31日之後的任何獎金期間獲得金額高達泰勒基本工資的40%(40%)的年度獎金(“泰勒績效獎金”),前提是我們的董事會確定他達到了傳達給他的目標。泰勒績效獎金的支付參數 將由我們的董事會根據董事會和首席執行官為整個高管獎金計劃設置的參數,使用市場數據和第三方專家薪酬公司的分析輸入來確定。2017年9月,根據他最初的僱傭協議,Taylor先生收到了根據我們的股權激勵計劃購買最多12,000股普通股的期權授予,行使價為每股90.0美元,根據我們董事會薪酬委員會確定的從授予之日起計算的三(3)年期 ,當連續十二(12)個連續的 個季度服務完成時,該期權將授予連續十二(12)個連續的 等額季度分期付款。根據修訂和重述的僱傭協議的條款,Taylor先生還有資格根據我們現有的股權激勵計劃或我們未來可能採用的任何其他股權激勵計劃不時獲得股權獎勵,此類獎勵的條款和條件(如果有)將由我們的董事會或薪酬委員會酌情決定。泰勒先生還有資格 參加我們採用的任何高管福利計劃或計劃。
如果泰勒先生因任何原因終止合同,或泰勒先生自願終止合同,則泰勒先生有權:(I)支付其通過 支付的工資(包括終止合同之日);(Ii)任何既得金額或福利;以及(Iii)報銷業務費用。如果泰勒先生死亡、因殘疾而被解僱、無故被解僱,或泰勒先生因正當理由而被解僱,則泰勒先生有權:(I)截至解僱之日(包括解僱之日)的未付工資;(Ii)任何既得金額或福利;(Iii)業務費用的報銷;(Iv)作為遣散費支付12個月的基本工資;(V)支付公司支付的眼鏡蛇費用部分,為期12個月;(Vi)任何已賺取但未支付的泰勒業績獎金,該獎金與終止發生的歷年之前的歷年有關 ;及(Vii)除控制權變更後十二個月內終止外,任何未歸屬期權的25%將於終止時歸屬,或如果Taylor先生於控制權變更後十二個月內被終止,則加速 所有未償還股權獎勵的歸屬。
與我們的全資子公司Motus GI Medical Technologies Ltd.的以色列員工簽訂的 僱傭協議包含了我們行業中一家公司關於競業禁止、信息保密和發明轉讓的標準條款。不在以色列進行競爭的契約的可執行性受到限制。例如,以色列法院要求試圖強制執行一名前僱員的競業禁止承諾的僱主必須證明,該前僱員的競爭性活動將損害該僱主已得到法院承認的有限數量的物質利益之一,如保密一家公司的機密商業信息或其知識產權。
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未償還的 2022財年年終表格上的股權獎勵
下表彙總了每位被任命的高管截至2022年12月31日持有的普通股標的已發行股票期權的股份數量。
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||
未行使期權標的證券數量 | 期權行權 | 期權到期 | 尚未持有的股份或股票單位的數目 | 未持有的股份或股票單位的市值 | ||||||||||||||||||
名字 | 可操練 | 不能行使 | 價格(美元) | 日期 | 既得 | 既得利益(美元) | ||||||||||||||||
蒂莫西·P·莫蘭(首席執行官) | 24,749 | - | $ | 75.60 | (1) | 2028年11月8日 | 9,970 | (9) | 8,375 | |||||||||||||
1,446 | - | $ | 86.40 | (2) | 2029年2月13日 | |||||||||||||||||
4,500 | 685 | $ | 43.20 | (3) | 2030年2月6日 | |||||||||||||||||
10,000 | - | $ | 23.40 | (4) | 2030年6月11日 | |||||||||||||||||
9,500 | - | $ | 14.80 | (5) | 2030年11月11日 | |||||||||||||||||
4,112 | 2,937 | $ | 35.60 | (11) | 2031年2月17日 | |||||||||||||||||
2,187 | 6,563 | 9.20 | (12) | 2032年2月10日 | ||||||||||||||||||
馬克·波梅蘭茲(Mark Pmeranz) | 3,361 | - | $ | 47.60 | (6) | 2024年4月2日 | 5,220 | (10) | 4,385 | |||||||||||||
25,555 | - | $ | 90.00 | (7) | 2027年5月3日 | |||||||||||||||||
6,431 | - | $ | 86.40 | (2) | 2029年2月13日 | |||||||||||||||||
1,848 | 168 | $ | 43.20 | (3) | 2030年2月6日 | |||||||||||||||||
4,000 | - | $ | 23.40 | (4) | 2030年6月11日 | |||||||||||||||||
3,750 | - | $ | 14.80 | (5) | 2030年11月11日 | |||||||||||||||||
1,893 | 1,356 | $ | 35.60 | (11) | 2031年2月17日 | |||||||||||||||||
1,187 | 3,562 | $ | 9.20 | (12) | 2032年2月10日 | |||||||||||||||||
安德魯·泰勒(CFO) | 11,999 | - | $ | 90.00 | (8) | 2027年9月29日 | 5,089 | (10) | 4,275 | |||||||||||||
3,537 | - | $ | 86.40 | (2) | 2029年2月13日 | |||||||||||||||||
2,112 | 192 | $ | 43.20 | (3) | 2030年2月6日 | |||||||||||||||||
4,500 | - | $ | 23.40 | (4) | 2030年6月11日 | |||||||||||||||||
3,900 | - | $ | 14.80 | (5) | 2030年11月11日 | |||||||||||||||||
1,750 | 1,250 | 35.60 | (11) | 2031年2月17日 | ||||||||||||||||||
1,185 | 3,564 | $ | 9.20 | (12) | 2032年2月10日 |
(1) | 代表於2018年11月8日授予的購買我們普通股 股票的期權,行權價為每股75.60美元。認購權相關股份分為十二(12)個連續的等額季度分期付款,自2018年10月1日開始,此後每三個月的第一天繼續。 |
(2) | 代表2019年2月13日授予的購買我們普通股 股票的期權,行權價為每股86.40美元。認購權相關股份分十二(12)個連續等額季度分期付款,自2019年5月1日開始,至其後每三個月的第一天 繼續。 |
(3) | 代表於2020年2月6日授予的購買我們普通股 股票的期權,行權價為每股43.20美元。認購權相關股份分為十二(12)個連續的等額季度分期付款,自2020年5月1日起至此後每三個月的第一天 繼續。 |
(4) | 代表於2020年6月11日授予的購買我們普通股 股票的期權,行權價為每股23.40美元。認購權相關股份於授出日期一週年時歸屬 。 |
(5) | 代表於2020年11月11日授予的購買我們普通股 股票的期權,行權價為每股0.74美元。認購權相關股份將於授出日期的一週年當日歸屬。 |
(6) | 代表於2014年4月2日根據Motus GI Medical Technologies Ltd員工購股權計劃授予的購買本公司普通股 的期權,該期權於換股交易時已發行,由2016年股權激勵計劃(“2016計劃”) 承擔,並根據其條款繼續有效,以反映換股交易的調整基礎。截至2017年12月31日,61%的期權已歸屬,其餘39%的期權將於2018年11月全部歸屬。 |
70 |
(7) | 代表於2017年5月4日授予的購買我們普通股 股票的期權,行權價為每股100.00美元。期權 的53%(53%)在授予時立即歸屬,40%(40%)的期權歸屬於從2017年5月4日開始至此後每三個月的第一天的十二(12)個連續相等的季度分期付款 ,其餘7%(7%)的期權於2019年12月22日歸屬。該期權於2017年9月重新定價為每股90.00美元。 |
(8) | 代表於2017年9月29日授予的購買我們普通股 股票的期權,行權價為每股90.00美元。認購權相關股份分十二(12)個連續等額季度分期付款,自2017年12月1日開始,至其後每三個月的第一個 日繼續。 |
(9) | 表示2018年10月1日、2019年2月13日、2020年2月6日和2021年2月17日授予的RSU。於2018年10月1日和2019年2月13日授予的RSU的相關股票分成一系列十六(16)個連續的等額季度分期付款,從2019年1月1日和2019年5月1日開始,此後每三個月的第一天繼續。於2020年2月6日授予的RSU相關股份分成十二(12)個連續的等額季度分期付款,從2020年5月1日開始,至此後每三個月的第一天繼續。2021年2月17日授予的RSU的基礎股票分成十二(12)個連續的 等額季度分期付款,從2021年5月1日開始,此後每三個月的第一天繼續。 |
(10) | 表示在2019年2月13日、2020年2月6日和2021年2月17日授予的RSU 。2019年2月13日授予的RSU的相關股票歸屬於 一系列十六(16)個連續的等額季度分期付款,從2019年5月1日開始,一直持續到此後每個 第三個月的第一天。2020年2月6日授予的RSU相關股票分成十二(12)個連續相等的 季度分期付款,從2020年5月1日開始,此後每三個月的第一天繼續。於2021年2月17日授予的RSU的標的股票分成十二(12)個連續的等額季度分期付款,從2021年5月1日開始,此後每三個月的第一天繼續。 |
(11) | 代表於2021年2月17日授予的購買我們普通股的期權,行權價為每股5.608美元。認購權相關股份分十二(12)個連續的等額季度分期付款,自2021年2月1日開始,之後每三個月的第一天繼續。 |
(12) | 表示於2022年2月10日授予的購買我們普通股的期權,行權價為每股9.20美元。認購權相關股份分十二(12)個連續等額的 季度分期付款,自2022年5月1日開始,之後每三個月的第一天繼續。 |
董事 薪酬
下表列出了有關2022年支付給某些非僱員董事的薪酬的信息。
名字 | 賺取的費用或 以現金支付 ($) | 股票大獎 ($) | 期權大獎 ($) (1) | 總計 ($) | ||||||||||||
David·霍赫曼(2) | - | 61,000 | (7) | 22,685 | 83,685 | |||||||||||
達倫·謝爾曼(3) | - | 43,450 | (7) | 22,685 | 66,135 | |||||||||||
謝爾文·科蘭吉(4) | - | 39,600 | (7) | 22,685 | 62,285 | |||||||||||
加里·普魯登(5) | - | 51,150 | (7) | 22,685 | 73,835 | |||||||||||
索尼婭·納爾遜(6) | - | 39,600 | (7) | 22,685 | 62,285 |
(1) | 金額反映了根據會計準則編纂主題718在2022年授予的每個股票期權的授予日期公允價值的合計。有關股權獎勵估值所依據的假設的信息,請參閲我們的綜合財務報表附註11和本報告“第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的討論。這些金額與行使股票期權時董事可能收到的實際價值不符。 |
(2) | 截至2022年12月31日,Hochman先生持有的已發行普通股標的股票期權總數為6,354股。 |
(3) | 截至2022年12月31日,Sherman先生持有的已發行普通股標的股票期權總數為4,526股。 |
(4) | 截至2022年12月31日,Korangy先生持有的已發行普通股標的股票期權總數為4,125股。 |
(5) | 截至2022年12月31日,普魯登先生持有的已發行普通股標的股票期權總數為5,328股。 |
(6) | 截至2022年12月31日,納爾遜女士持有的已發行普通股標的股票期權總數為4,125股。 |
(7) | 表示2022年以現金補償方式發行的普通股的價值。 |
71 |
非員工 董事薪酬
我們的董事會批准了一項針對我們董事的董事薪酬政策,自2022年1月1日起生效。該政策規定了以下 現金補償:
● | 每個董事有權 獲得7150美元的季度費用; | |
● | 我們的董事會主席將獲得6,450美元的季度費用; | |
● | 審計委員會主席將獲得2750美元的季度費用; | |
● | 任何其他 董事會主席的季度費用為1650美元; | |
● | 每位在兩個以上董事會委員會任職的非僱員董事 將獲得825美元的額外季度費用; | |
● | 審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的每位非主席成員將分別獲得2,062美元、1,375美元和1,375美元的年費。 |
每位 非僱員董事還有資格獲得年度期權授予,金額由我們的薪酬委員會 與獨立薪酬顧問協商確定,用於根據我們現有的股權激勵計劃或我們未來可能採用的任何其他股權激勵計劃購買我們普通股的股票,該計劃將分兩個等量的年度分期付款,從授予日期的一週年開始,至授予日期的兩週年結束。
自2022年1月起,本公司董事會批准臨時修訂非僱員董事薪酬政策 ,以允許在一次普通股授予中支付截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的季度的全部2022年費用,以代替現金補償(“2022年費用授予”)。2022年費補助金於2022年1月5日發放給每位非僱員董事。我們還將報銷非僱員董事因出席董事會和委員會會議而產生的合理費用。此外,自2023年1月起,董事會的非管理成員同意將2023年的董事會費用推遲到未來某個日期。
第12項。 | 某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
2016股權激勵計劃
一般信息
2016年12月14日,我們的董事會通過了我們的Motus GI Holdings,Inc.2016股權激勵計劃和2016以色列子計劃, Motus GI Holdings,Inc.2016股權激勵計劃(“2016計劃”),有待股東批准,並於2016年12月20日獲得批准。
2016年計劃的總體目的是提供一種手段,讓符合條件的員工、高級管理人員、非僱員董事和其他個人服務提供商發展一種獨資意識,並親自參與我們的發展和財務成功,並鼓勵 他們盡最大努力致力於我們的業務,從而促進我們的利益和我們股東的利益。通過 2016年計劃,我們尋求保留該等合資格人士的服務,並鼓勵該等人士為我們的成功和我們子公司的成功而盡最大努力。
72 |
下表提供了截至2022年12月31日授權進行股權補償的我們的薪酬計劃的相關信息。
在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括a欄所反映的證券) | ||||||||||
計劃類別 | (a) | (b) | (c)(4) | |||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 420,416 | (2) | $ | 42.69 | (3) | 15,165 | ||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | - | $ | - | - | ||||||||
總計 | 420,416 | $ | 42.69 | 15,165 |
(1) | 此行中顯示的 金額包括2016年計劃下的證券。 |
(2) | 包括行使已發行期權後可發行的400,137股普通股,以及根據已發行的限制性股票單位發行的20,278股普通股。 |
(3) | 加權平均行使價不計入根據已發行的限制性股票單位可發行的股份,而 沒有行使價。 |
(4) | 根據我們2016年計劃中的“常青樹”條款,額外的279,586股股票於2023年第一天自動發行,佔2022年12月31日已發行股票數量的6%;這些股票 不包括在本次計算中。 |
安全 某些受益所有者和管理層的所有權
下表列出了截至本報告日期我們普通股的受益所有權信息,具體如下:
● | 我們所知的實益持有我們普通股5%或以上的每一位股東 ; | |
● | 我們任命的每一位主管人員; | |
● | 我們每一位董事; 和 | |
● | 我們所有的董事和 現任官員作為一個小組。 |
受益的 所有權是根據美國證券交易委員會的規章制度確定的。如果個人 有權投票和/或處置股份,則該人擁有股份的實益所有權。這種權力可以是單獨的或共享的,也可以是直接的或間接的。在計算一個人實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時,受該人持有的受期權或認股權證約束的普通股股票,在2023年2月14日或之後60天內可行使的普通股被算作已發行股票。然而,在計算任何其他人士的持股百分比時,這些股份並不計算為已發行股份。除表內附註另有註明外,吾等相信表內列名的每名人士或實體對該人士或實體實益擁有的所有本公司普通股股份(或與其配偶分享該等權力)擁有獨家投票權及投資權。除非下面説明,否則下面列出的每個人的地址是C/o Motus GI Holdings,Inc.,1301 East Broward Boulevard,Ft.佛羅裏達州勞德代爾,郵編33301。
下表所列每個個人或實體實益擁有的普通股的百分比是基於截至2023年2月14日已發行和已發行的普通股4,778,873股,加上該個人或實體在2023年2月14日或之後60天內可行使的期權或認股權證可發行的任何股份。
73 |
受益的 低於1%的所有權用星號(*)表示。
實益擁有人姓名或名稱 | 實益所有權的數額和性質 | 百分比 班級 | ||||||
高級職員和董事 | ||||||||
蒂莫西·P·莫蘭(1) | 83,191 | 1.72 | % | |||||
馬克·波美蘭茲(2) | 57,600 | 1.19 | % | |||||
David·霍赫曼(3) | 31,042 | * | ||||||
達倫·謝爾曼(4) | 20,620 | * | ||||||
索尼婭·納爾遜(5) | 20,905 | * | ||||||
謝爾文·科蘭吉(6) | 18,634 | * | ||||||
安德魯·泰勒(7) | 37,187 | * | ||||||
加里·普魯登(8歲) | 21,531 | * | ||||||
全體董事和高級職員(9人) | 275,985 | 5.56 | % |
1. | 包括在2023年2月14日起60天內可行使的股票期權行使時可發行的58,495股普通股。 不包括2023年2月14日起60天內不可行使的股票期權行使時可發行的8,184股普通股。根據限制性股票單位獎勵,包括21,529股我們的普通股,這些股票已於2023年2月14日歸屬 ,或將於2023年2月14日起60天內歸屬。不包括在限制性股票單位歸屬時可發行的8,189股普通股,這些股份將在2023年2月14日起60天內不歸屬。 |
2. | 包括在2023年2月14日起60天內可行使的股票期權行使後可發行的48,858股普通股。不包括在2023年2月14日起60天內不可行使的股票期權行使時的4,253股我們的普通股可發行股票 。包括根據限制性股票單位獎勵獲得的7,909股我們的普通股,這些股票已於2023年2月14日歸屬,或將於2023年2月14日起60天內歸屬。不包括在授予限制性股票單位時可發行的4,251股普通股,這些股票不會在2023年2月14日起60天內 歸屬。 |
3. | 包括(I)1,018股由NSH 2008家族信託持有的普通股, Hochman先生為共同受託人及受益人的家族信託,及(Ii)由DPH 2008信託持有的5,500股普通股, Hochman先生為共同受託人及受益人的信託。包括可在2023年2月14日起60天內行使的股票期權行使後可發行的16,250股普通股。包括(I)45股可於行使認股權證時發行的普通股,由Hochman先生直接持有,可於2023年2月14日起60天內行使;及(Ii)189股可於行使認股權證時發行的普通股,由NSH 2008 Family Trust持有,NSH 2008 Family Trust是該家族信託的共同受託人及受益人,可於2023年2月14日起60天內行使。 |
4. | 包括10,875股普通股,可在2023年2月14日起60天內行使的股票期權行使後發行。包括15股可在謝爾曼先生直接持有的認股權證行使後發行的普通股,可在2023年2月14日起60天內行使。 |
5. | 包括3,750股普通股,可在行使股票期權後發行,可於2023年2月14日起60天內行使。不包括在2022年2月14日起60天內不可行使的股票期權行使時發行的1,250股普通股 。 |
6. | 包括9,125股普通股,可在2023年2月14日起60天內行使的股票期權行使後發行。 |
7. | 包括29,820股可在2023年2月14日起60天內行使的股票期權行使後可發行的普通股。不包括在2023年2月14日起60天內不可行使的股票期權行使時的4,169股可發行普通股 。不包括在限制性股票單位歸屬時可發行的普通股中的4,167股,這些股份將在2023年2月14日起60天內不歸屬。包括根據限制性股票單位獎勵獲得的7,066股普通股,這些股票已於2023年2月14日歸屬,或將於2023年2月14日起60天內歸屬 。 |
74 |
8. | 包括在2023年2月14日起60天內可行使的股票期權行使後可發行的8,375股普通股。 |
第13項。 | 某些關係 和相關交易,以及董事獨立性 |
除了我們指定的高管和董事的薪酬安排外,我們在下面介紹自2021年1月1日以來我們參與或將參與的每筆交易或一系列類似的交易,其中:
● | 涉及的金額超過 或將超過(I)120,000美元或(Ii)本公司最近兩個已完成財政年度的平均總資產的1%,兩者以較小者為準;及 | |
● | 本公司任何董事、行政人員、發起人或持有超過5%股本的人士,或上述人士的任何直系親屬,已有或將會有直接或間接的重大利益。 |
薪酬 第三部分--第11項--高管薪酬對我們指定的執行幹事和董事的安排進行了説明。
版税 支付權證書-相關方參與
在2018年2月首次公開募股完成的同時,我們A系列可轉換優先股之前的所有1,581,128股已發行股票以一對一的方式轉換為我們的普通股總數 79,056股。關於A系列可轉換優先股的轉換,我們向我們A系列可轉換優先股的每位前持有人頒發了特許權使用費支付 權利證書(“特許權使用費支付權利證書”),包括我們的某些董事和高管,以及我們的某些現有股東,包括與我們的某些董事有關聯的股東,包括(I)向我們董事會主席David·霍赫曼支付特許權使用費支付權利證書的持有人支付總特許權使用費金額的0.05%的特許權使用費支付權利證書,(Ii)支付特許權使用費 權利證書,支付給持有特許權使用費支付權利證書持有人的總特許權使用費金額的0.05%給我們的董事會成員達倫 謝爾曼,(Iii)特許權使用費支付權利證書,總計10.79%的特許權使用費支付給Ascent Biomedical Ventures II,L.P.和Ascent Biomedical Ventures,L.P.的特許權使用費支付權利證書持有者,前受益所有人超過5%的普通股,(Iv)支付給Orchestra Medical Ventures II,L.P.的特許權使用費支付權利證書持有人的特許權使用費支付總額的6.31%的特許權使用費支付權利證書,(V)支付給Orchestra Motus Co-Investment Partners的特許權使用費支付權利證書持有人的4.11%的特許權使用費支付權利證書, LLC,我們普通股超過5%的前實益擁有人,(Vi)支付給Jacobs Investment Company LLC的特許權使用費支付權利證書,該證書佔應支付給Jacobs Investment Company LLC的特許權使用費支付權利證書持有人的4.00%,該公司是一家投資公司,我們的前董事會成員加里·雅各布斯於2020年1月6日辭去了我們的董事會成員一職,他在該公司擔任董事的創始人和管理人員, 該公司的特許權使用費支付權利證書的持有者獲得了支付給感知生命科學大師基金有限公司的特許權使用費支付權利證書總金額的16.22%的特許權使用費支付權利證書。持有我們超過5%普通股的實益所有者。根據版税付款權證書的條款,如果並當我們產生Pure-Vu系統的銷售,或如果我們收到Pure-Vu系統許可的任何收益,我們將向 版税付款權證書的持有者(“持有者”)支付該持有者 版税付款權證書上所列的版税付款權分配,版税(“版税金額”)總計等於所有產品的任何 日曆年的版税付款:
該公司直接將產品商業化 | 將該產品商業化的權利是 由公司將 再許可給第三方 | |
淨銷售額的3%* | 任何許可收益的5%** |
* | 儘管有上述規定, 就基於特許權使用費的淨銷售額而言,(A)在我們自成立以來首次產生總計等於2,000萬美元(“初始淨銷售額里程碑”)的淨銷售額之前,(A)不得開始產生或支付基於淨銷售額的特許權使用費, 並且特許權使用費只應根據超過初始淨銷售額里程碑的淨銷售額來計算和支付。 和(B)任何日曆年到期和應付的基於淨銷售額的特許權使用費總額應以每個日曆年3,000萬美元的上限為限。“淨銷售額”在版税付款權證書中定義。 |
** | 儘管如上所述, 關於基於許可收益的特許權使用費金額,(A)在我們自創建以來首次產生總計350萬美元的許可收益之前,(A)不應開始累積或支付基於許可收益的特許權使用費金額,且特許權使用費應僅根據以下內容進行計算和支付:許可收益超過初始許可收益里程碑的 ,以及(B)任何日曆年到期和應支付的基於許可收益的特許權使用費總額應以每個日曆年3,000萬美元為上限。在版税付款 權利證書中定義了“許可收益”。 |
75 |
專利使用費將支付至(I)截至2016年12月22日我們已發佈的專利的最新到期日,或(Ii)已發佈或未來可能發佈的任何未決專利的最新到期日( 當前為2038年3月),兩者中較晚的一個。在所有此類專利到期後,版税付款權證書的持有者將不再 有權在該專利最新到期後的任何期間內獲得任何進一步的版税。
在2019年12月12日至2020年2月24日期間,我們同意從我們的某些董事 和我們的某些現有股東(包括與我們的某些董事有關聯的股東,包括我們的董事會主席David·霍赫曼,董事會成員達倫·謝爾曼,董事會成員達倫·謝爾曼),(Iii)Ascent Biomedical Ventures II, L.P.和Ascent Biomedical Ventures,轉讓版税支付權證書,相當於應支付給版税支付權證書持有人總額的53.01%(V)Orchestra Motus Co-Investment,LLC,前實益擁有我們超過5%的普通股,(Vi)Perceptive Life Science Master Fund Ltd., 持有我們超過5%的普通股的實益擁有人,以及(Vii)其他持有我們向Orchestra BioMed,Inc.支付版税權利證書的其他持有者。根據雙方之間的一項私人交易,我們以前持有我們普通股和實體超過5%的股份,其中我們的董事會主席David·霍赫曼擔任董事會主席兼首席執行官,我們的董事會成員達倫·謝爾曼擔任董事的股東兼首席運營官。
許可 與Orchestra BioMed,Inc.的協議
於2020年1月,我們與Orchestra BioMed,Inc.簽訂了一項許可協議(“許可協議”),該公司以前持有我們普通股和實體超過5%的股份,董事會主席David·霍赫曼擔任董事會主席兼首席執行官,董事會成員達倫·謝爾曼擔任董事 兼總裁兼首席運營官,據此,我們向Orchestra BioMed授予了許可證。對於我們在佛羅裏達州勞德代爾堡的租賃設施中未被我們使用的辦公空間的部分 ,以及此類物業的公共區域的比例 ,這將影響到2020年1月約35%的物業,並將在2024年9月逐步擴大 至約60%至70%。2020年1月,Orchestra BioMed,Inc.在簽訂許可協議時向我們一次性支付了28.5萬美元的許可費,並將繼續每月向我們支付許可費,直到2024年9月許可協議到期為止。在許可協議期限內的任何給定日曆年內,總許可費通常在約162,000美元至約198,000美元 之間。本公司於2022年5月訂立共享空間協議修訂。 根據修訂,共享空間協議涵蓋的面積擴大至物業的95%,而在共享空間協議有效期至2024年11月租約終止為止的任何給定歷年內,許可證費用總額 一般介乎約212,000,000元至約270,000元。
賠償協議
我們 已經與我們所有的董事和指定的高管簽訂了賠償協議。這些協議要求我們在特拉華州法律允許的範圍內最大限度地賠償這些個人因向我們提供服務而可能產生的責任,並預支因任何針對他們的訴訟而產生的費用,以便他們能夠獲得賠償。我們還打算 與我們未來的董事和高管簽訂賠償協議。
76 |
關聯方交易的政策和程序
我們的董事會已經通過了一項政策,我們的高管、董事、被選舉為董事的被提名人、任何類別普通股的實益擁有人 、任何上述人士的直系親屬以及上述任何人受僱於其中、是合夥人或主事人或處於類似職位或擁有5%或更大實益所有權權益的任何公司、公司或其他實體(統稱為“關聯方”),未經本公司董事會通過審計委員會行事或在某些情況下經審計委員會主席事先同意,不得 與吾等進行交易。任何要求我們與關聯方達成交易的請求,涉及的金額超過100,000美元,並且該關聯方將有直接或間接利益,必須首先提交我們的審計委員會,或在某些情況下提交我們的審計委員會主席,以供審查、審議和批准。在批准或拒絕任何此類建議時,我們的審計委員會或我們的審計委員會主席將考慮交易的重要事實,包括但不限於,交易的條款是否不低於在相同或類似情況下非關聯第三方通常可以獲得的條款 、對我們的好處的程度、可獲得類似產品或服務的其他來源,以及關聯方在交易中的利益程度。
董事 獨立
我們的董事會對其組成、委員會的組成以及每位董事的獨立性進行了審查。根據各董事要求及提供的有關其背景、工作及關係(包括家庭關係)的資料,本公司董事會已確定,Hochman先生、Sherman先生、Nussbaum博士(於2021年9月去世 後停任董事)、Korangy先生、Pruden先生及Nelson女士之間並無任何關係會妨礙行使獨立判斷以履行董事職責,而此等董事均為納斯達克市場及證券交易委員會規則所界定的“獨立” 。
第14項。 | 主要會計費用和服務 |
委託人 會計師費用和服務
下表彙總了我們的獨立註冊公共會計師事務所EisnerAmper LLP在過去兩個會計年度中每年為提供專業服務而支付的費用:
費用類別 | 2022 | 2021 | ||||||
審計費 | $ | 272,369 | $ | 246,421 | ||||
審計相關費用 | $ | - | $ | - | ||||
税費 | $ | 27,800 | $ | 64,470 | ||||
所有其他費用 | $ | - | $ | - | ||||
總費用 | $ | 300,169 | $ | 310,891 |
審計費用
“審計費用”由大約207,000美元和#美元組成。182,0002022年和2021年分別收取與審計我們的年度經審計財務報表和審查我們的季度財務報表相關的專業服務費,2022年和2021年分別收取約65,000美元和64,000美元的同意書和慰問函費用 與我們的普通股發售相關的費用。
税 手續費
2022年和2021年,與納税準備和申報相關的服務分別約為28,000美元和27,000美元,2022和2021年分別為0美元和38,000美元,與納税準備和申報以及公司間轉移定價活動相關的税務諮詢服務分別為0美元和38,000美元。
77 |
審批費用的程序
審計委員會負責任命、確定薪酬和監督獨立審計師的工作。審計委員會已就獨立審計師向我們提供的所有審計服務及其條款和非審計服務(交易所法案第10A(G)節或SEC或上市公司會計監督委員會的適用規則禁止的非審計服務除外)制定了一項政策。但是,如果符合《交易法》第10A(I)(1)(B)條的“最低限度”條款,則對於為我們提供的非審計服務,可免除預先審批要求。
審計委員會審議了上述與審計相關的費用、税費和所有其他費用的提供是否符合保持EisnerAmper LLP的獨立性,並確定2021財年的這些服務是兼容的。在規則適用的範圍內,所有此類服務均經審計委員會根據《交易所法案》S-X規則第2-01條批准。
審計委員會負責與管理層審查和討論經審計的財務報表,與獨立的註冊會計師討論AS 1301中要求的事項,接受獨立註冊會計師根據上市公司會計監督委員會的適用要求 就獨立註冊公眾與審計委員會就獨立性進行的溝通的書面披露,並與獨立註冊公眾討論其獨立性,並向我們的董事會建議將經審計的財務報表納入我們的10-K年度報告 。
78 |
第四部分
第15項。 | 展品和財務報表表 |
(A) 作為本報告一部分提交的文件清單
(1) 合併財務報表
財務報表和相關附註,連同EisnerAmper LLP的報告,見F-1至F-26頁,按照本表格10-K“第二部分--第8項--財務報表和補充數據”的要求,列於附件 清單之後。
(2)財務報表明細表。
計劃 被省略,因為它們要麼不是必需的、不適用的,要麼是以其他方式包括的信息。
(3) 展品
根據規則12b-32,公司已向本報告提交了本報告,或通過引用將某些證據併入本報告中。
展品 | 以引用方式併入 | 已歸檔 | ||||||||||
數 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | ||||||
2.1 + | 換股協議,日期為2016年12月1日 | S-1 | 333-222441 | 2.1 | 1/5/2018 | |||||||
3.1 | 公司註冊證書 | S-1 | 333-222441 | 3.1 | 1/5/2018 | |||||||
3.2 | 公司註冊證書修訂證書 | S-1 | 333-222441 | 3.2 | 1/5/2018 | |||||||
3.3 | 2020年8月13日公司註冊證書修訂證書 | 8-K | 001-38389 | 3.1 | 8/14/2020 | |||||||
3.4 | 2022年7月25日Motus GI控股公司註冊證書修訂證書 | 8-K | 001-38389 | 3.1 | 7/26/2022 | |||||||
3.5 | 附例,經修訂 | 8-K | 001-38389 | 3.1 | 11/14/2022 | |||||||
3.6 | A系列可轉換優先股指定證書 | S-1 | 333-222441 | 3.4 | 1/5/2018 | |||||||
3.7 | A系列可轉換優先股指定證書修訂證書 | 10-Q | 001-38389 | 3.1 | 5/14/2018 | |||||||
4.1 | 普通股股票的格式 | S-1 | 333-222441 | 4.1 | 1/5/2018 | |||||||
4.2 | A系列可轉換優先股證書格式 | S-1 | 333-222441 | 4.2 | 1/5/2018 | |||||||
4.3 | 兑換認股權證的格式 | S-1 | 333-222441 | 4.3 | 1/5/2018 | |||||||
4.4 | 配售代理人授權書表格 | S-1 | 333-222441 | 4.4 | 1/5/2018 | |||||||
4.5 | 註冊權協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 4.5 | 1/5/2018 | |||||||
4.6 | 2017年5月顧問授權書表格 | S-1 | 333-222441 | 4.6 | 1/5/2018 | |||||||
4.7 | 配售代理版税付款權證書格式 | S-1 | 333-222441 | 4.7 | 1/5/2018 |
79 |
展品 | 以引用方式併入 | 已歸檔 | ||||||||||
數 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | ||||||
4.8 | 註冊權協議的修訂格式 | S-1 | 333-222441 | 4.8 | 1/5/2018 | |||||||
4.9 | 10%認股權證的形式 | S-1 | 333-222441 | 4.9 | 1/5/2018 | |||||||
4.10 | 特許權使用費付款權證書格式 | S-1/A | 333-222441 | 4.10 | 1/31/2018 | |||||||
4.11 | 2018年6月顧問授權書表格 | 10-Q | 001-38389 | 4.1 | 8/13/2018 | |||||||
4.12 | 2017年5月額外顧問授權書表格 | 10-Q | 001-38389 | 4.2 | 8/13/2018 | |||||||
4.13 | 2018年7月顧問授權書表格 | 10-Q | 001-38389 | 4.3 | 8/13/2018 | |||||||
4.14 | 2018年11月顧問授權書表格 | 10-Q | 001-38389 | 4.4 | 11/14/2018 | |||||||
4.15 | 註冊人證券説明 | 10-K | 001-38389 | 4.15 | 3/16/2021 | |||||||
4.16 | 預先出資認股權證的格式 | 8-K | 001-38389 | 4.1 | 8/28/2020 | |||||||
4.17 | 共同授權書的格式 | 8-K | 001-38389 | 4.2 | 8/28/2020 | |||||||
4.18 | 新手令的格式 | 8-K | 001-38389 | 4.1 | 1/21/2021 | |||||||
10.1 | 本公司與配售代理之間的配售代理協議,日期為2016年12月1日 | S-1 | 333-222441 | 10.1 | 1/5/2018 | |||||||
10.2 | 認購協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 10.2 | 1/5/2018 | |||||||
10.3 | 公司與其中所列股東之間的投票協議格式,日期為2016年12月1日 | S-1 | 333-222441 | 10.3 | 1/5/2018 | |||||||
10.4 † | 2016股權激勵計劃和2016以色列子計劃 | S-1 | 333-222441 | 10.4 | 1/5/2018 | |||||||
10.5 | Motus GI Holdings,Inc.2016股權激勵計劃修正案,日期為2020年2月6日 | 8-K | 001-38389 | 10.1 | 8/14/2020 | |||||||
10.6 † | 激勵股票期權協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 10.5 | 1/5/2018 | |||||||
10.7 † | 非限制性股票期權協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 10.6 | 1/5/2018 | |||||||
10.8 † | 限制性股票協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 10.7 | 1/5/2018 | |||||||
10.9 † | 以色列僱員和董事認購權協議格式 | S-1 | 333-222441 | 10.8 | 1/5/2018 | |||||||
10.10 | 以色列非僱員和控股股東認購權協議的形式 | S-1 | 333-222441 | 10.9 | 1/5/2018 | |||||||
10.11 † | 以色列授予以色列僱員和董事的期權協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 10.10 | 1/5/2018 | |||||||
10.12 | 向以色列非僱員和控股股東授予以色列期權協議的形式 | S-1 | 333-222441 | 10.11 | 1/5/2018 | |||||||
10.13 † | 公司與馬克·波美蘭茲於2016年12月22日簽訂的僱傭協議 | S-1 | 333-222441 | 10.12 | 1/5/2018 |
80 |
展品 | 以引用方式併入 | 已歸檔 | ||||||||||
數 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | ||||||
10.14 | 公司與Victoriana Building,LLC之間的租約,日期為2017年4月13日 | S-1 | 333-222441 | 10.13 | 1/5/2018 | |||||||
10.15 | 可轉換債券發售認購協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 10.14 | 1/5/2018 | |||||||
10.16 | 公司與宙斯盾資本公司之間的發現者協議,日期為2016年10月14日 | S-1 | 333-222441 | 10.15 | 1/5/2018 | |||||||
10.17 | 公司與宙斯盾資本公司之間的發現者協議,日期為2016年12月22日 | S-1 | 333-222441 | 10.16 | 1/5/2018 | |||||||
10.18 † | 彌償協議的格式 | S-1 | 333-222441 | 10.17 | 1/5/2018 | |||||||
10.19 † | 公司與安德魯·泰勒於2017年8月16日簽訂的僱傭協議 | S-1 | 333-222441 | 10.18 | 1/5/2018 | |||||||
10.20 # | Motus GI Technologies Ltd.與Polyzen,Inc.之間的供應協議,日期為2017年9月1日。 | 10-K | 001-38389 | 10.20 | 3/29/2022 | |||||||
10.21 † | 修訂和重新簽署的公司與馬克·波美蘭茲之間的僱傭協議,於2018年9月24日生效 | 8-K | 001-38389 | 10.2 | 9/25/2018 | |||||||
10.22 † | 公司與蒂莫西·P·莫蘭之間的僱傭協議,2018年10月1日生效 | 8-K | 001-38389 | 10.1 | 9/25/2018 | |||||||
10.23 | 限制性股票獎勵協議格式 | 10-K | 001-38389 | 10.22 | 3/26/2019 | |||||||
10.24 † | 修訂和重新簽署的公司與安德魯·泰勒之間的僱傭協議,於2019年3月26日生效 | 10-K | 001-38389 | 10.23 | 3/26/2019 | |||||||
10.25 † | 公司與安德魯·泰勒於2021年3月15日修訂並重新簽署的僱傭協議的第一修正案 | 10-K | 001-38389 | 10.25 | 3/16/2021 | |||||||
10.26 | 貸款和擔保協議,日期為2019年12月13日,由硅谷銀行和Motus GI Holdings,Inc. | 8-K | 001-38389 | 10.1 | 12/18/2019 | |||||||
10.27 | 硅谷銀行和Motus GI Holdings,Inc.於2020年2月7日簽署了貸款和擔保協議的聯合和第一修正案。 | 10-K | 001-38389 | 10.25 | 3/30/2020 | |||||||
10.28 | 硅谷銀行和Motus GI Holdings,Inc.於2020年2月25日簽署的貸款和擔保協議第二修正案。 | 10-K | 001-38389 | 10.26 | 3/30/2020 |
81 |
展品 | 以引用方式併入 | 已歸檔 | ||||||||||
數 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | ||||||
10.29 | 硅谷銀行和Motus GI Holdings,Inc.於2021年1月4日簽署的貸款和擔保協議第三修正案。 | 10-K | 001-38389 | 10.25 | 3/16/2021 | |||||||
10.30 | 延期協議,日期為2020年4月10日,於2020年4月2日生效,由硅谷銀行、Motus GI Holdings,Inc.和Motus GI,Inc.之間簽署。 | 8-K | 001- 38389 | 10.1 | 4/13/2020 | |||||||
10.31 | 配售代理協議,日期為2020年8月28日,由AG.P./Alliance Global Partners和Motus GI Holdings,Inc.簽署。 | 8-K | 001-38389 | 10.1 | 8/28/2020 | |||||||
10.32 | Motus GI Holdings,Inc.及其每位買方之間的證券購買協議格式,日期為2020年8月28日 | 8-K | 001-38389 | 10.2 | 8/28/2020 | |||||||
10.33 | Motus GI Holdings,Inc.和持有人之間於2021年1月27日簽署的認股權證行使協議格式 | 8-K | 001-38389 | 10.1 | 1/27/2021 | |||||||
10.34 | AG.P./Alliance Global Partners和本公司之間的信函協議,日期為2021年1月27日 | 8-K | 001-38389 | 10.2 | 1/27/2021 | |||||||
10.35 | 貸款協議,日期為2021年7月16日,由Kreos Capital、Motus GI Holdings,Inc.、Motus GI,LLC和Motus GI Medical Technologies,Ltd. | 8-K | 001-38389 | 10.1 | 7/21/2021 | |||||||
10.36 | Kreos Capital和Motus GI Holdings,Inc.於2021年7月16日簽署的安全協議。 | 8-K | 001-38389 | 10.2 | 7/21/2021 | |||||||
10.37 | Kreos Capital和Motus GI,LLC於2021年7月16日簽署的安全協議。 | 8-K | 001-38389 | 10.3 | 7/21/2021 | |||||||
10.38 | Kreos Capital和Motus GI Medical Technologies,Ltd.之間的債券-固定費用日期為2021年7月16日。 | 8-K | 001-38389 | 10.4 | 7/21/2021 | |||||||
10.39 | 截至2021年7月16日,Kreos Capital和Motus GI,LLC之間的債券浮動抵押。 | 8-K | 001-38389 | 10.5 | 7/21/2021 | |||||||
10.40 | Kreos Capital和Motus GI Medical Technologies,Ltd.於2021年7月16日簽署的美國知識產權安全協議。 | 8-K | 001-38389 | 10.6 | 7/21/2021 | |||||||
10.41 # | J.Sterling Industries LLC和Motus GI Holdings,Inc.之間的主供應協議,日期為2021年4月1日。 | 10-K | 001-38389 | 10.41 | 3/29/2022 |
82 |
21.1 | 本公司附屬公司名單 | 10-K | 001-38389 | 21.1 | 3/16/2021 | |||||||
23.1 | EisnerAmper LLP的同意 | X | ||||||||||
31.1 | 依照規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條證明行政總裁 | X | ||||||||||
31.2 | 根據細則13a-14(A)或細則15d-14(A)核證首席財務幹事 | X | ||||||||||
32.1 ** | 依據《美國法典》第18編第1350條證明行政總裁及財務總監 | X | ||||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | X | ||||||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | X | ||||||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | X | ||||||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | X | ||||||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | X | ||||||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | X | ||||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
+ | 由於S-K法規第601(B)(2)項所允許的 ,本協議的某些附表尚未提交。公司將應要求補充提供任何遺漏的美國證券交易委員會時間表的副本。 |
† | 表示 管理合同或補償計劃。 |
# | 本展品的某些 部分(由“[***]“)已被省略,因為我們已確定(1)它不是實質性的,(2) 是本公司視為私人或機密的類型。 |
** | 本協議附件32.1中提供的證書被視為本年度報告的10-K表格,不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定而提交,除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。 |
第 項16. | 表格 10-K摘要 |
沒有。
83 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告 由正式授權的簽署人代表其簽署。
Motus GI控股公司 | ||
日期: 2023年3月31日 | 發信人: | /s/ 蒂莫西·P·莫蘭 |
蒂莫西·P·莫蘭 | ||
首席執行官 | ||
(首席執行官 ) | ||
日期: 2023年3月31日 | 發信人: | /s/ 安德魯·泰勒 |
安德魯·泰勒 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官 ) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期以註冊人的名義在下面簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/ 蒂莫西·P·莫蘭 | 董事首席執行官總裁 (首席執行官 ) |
2023年3月31日 | ||
蒂莫西·P·莫蘭 | ||||
/s/ 安德魯·泰勒 | 首席財務官(首席財務和會計官) | 2023年3月31日 | ||
安德魯·泰勒 | ||||
/s/ David·霍赫曼 | 董事會主席 | 2023年3月31日 | ||
David 霍赫曼 | ||||
/s/ 馬克·波美蘭茲 | 董事首席運營官總裁 | 2023年3月31日 | ||
馬克·波美蘭茲 | ||||
/s/ 達倫·謝爾曼 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
達倫·謝爾曼 | ||||
/s/ 索尼婭·納爾遜 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
索尼婭·納爾遜 | ||||
/s/ Shervin Korangy | 董事 | 2023年3月31日 | ||
謝爾文·科蘭吉 | ||||
/s/ 加里·普魯登 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
加里·普魯登 |
84 |
索引 至
合併財務報表
目錄
頁面 | ||
合併財務報表-2022年12月31日和2021年12月31日: | ||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
F-2 | |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-3 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | F-4 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合股東權益變動表 | F-5 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | F-6 | |
合併財務報表附註 | F-7-F-21 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致 公司董事會和股東
Motus GI控股公司
對財務報表的意見
本公司已審核所附Motus GI Holdings,Inc.及附屬公司(“本公司”)截至2022年、2022年及2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該日止各年度的相關綜合全面虧損表、股東權益變動表及現金流量表及相關附註(統稱為“財務報表”)。 本公司認為,財務報表在各重大方面均公平地反映本公司截至2021年、2022年及2021年12月31日的財務狀況。並按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,公佈其業務結果和當時結束的每一年度的現金流量。
正在進行 關注
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註 2所述,本公司的收入微乎其微,經營活動的現金流為負值,並出現重大營運虧損,令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而導致的任何調整。
徵求意見的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
重大審計事項
以下所述的關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 ,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
或有 版税義務
如綜合財務報表附註4所述,本公司採用貼現現金流量法估計其或有特許權使用費債務的公允價值。管理層主要通過估計公司未來的預計收入來估計或有專利使用費義務,其他因素包括增長率、專利到期評估和貼現率。截至2022年12月31日,或有特許權使用費義務的公允價值約為1,211,000美元。
我們將或有特許權使用費債務的估值確定為關鍵審計事項,因為估值投入涉及管理層對重大判斷和估計的應用 ,這導致審計師的主觀性很高。我們還在執行我們的審計程序時應用了重大判斷,並請了一名估值專家來評估管理層 估值模型的合理性,以及模型中使用的投入。
解決這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。除其他事項外,我們的程序包括:(I)瞭解管理層的程序並評估與或有特許權使用費債務估值有關的控制措施的設計;(Ii)通過向管理層詢問其制定預測的過程並評估所用假設的合理性,評估管理層預計收入的合理性;(Iii)對計算中的假設進行敏感性分析,以評估假設發生任何變化的潛在重大影響;在我們估值專家的協助下,我們(1)評估了管理層估值方法的合理性;(2)通過制定獨立的加權平均資本成本並將其與管理層使用的貼現率進行比較,評估了管理層使用的貼現率的合理性;以及(3)測試了貼現現金流計算的數學準確性 。
/s/ EisnerAmper LLP
我們 自2018年起擔任本公司的審計師。
2023年3月31日
F-2 |
Motus GI Holdings,Inc.及其子公司
合併資產負債表
(單位 千,不包括每股和每股金額)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存,當前 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
固定資產,淨額 | ||||||||
庫存,非流動 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債--流動負債 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
長期債務的當期部分,扣除未攤銷債務貼現#美元 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
或有版税義務 | ||||||||
經營租賃負債--非流動負債 | ||||||||
可轉換票據,扣除未攤銷債務折價#美元 | ||||||||
長期債務,扣除未攤銷債務貼現#美元 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承擔和或有負債(附註9) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股$ | 票面價值; 授權股份 ; 已發行及已發行股份||||||||
普通股$ | 面值; 授權股份 ; 和 分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行和發行的股票||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
Motus GI Holdings,Inc.及其子公司
合併 全面損失表
(單位 千,不包括每股和每股金額)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
運營費用: | ||||||||
收入成本--銷售成本 | ||||||||
收入成本--存貨減值 | ||||||||
研發 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
總成本和費用 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
或有特許權使用費債務估計公允價值變動損益 | ( | ) | ||||||
債務清償損失 | ( | ) | ||||||
財務費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
外幣損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
認股權證發行的視為股息 | ( | ) | ||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股基本和稀釋後每股虧損: | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
Motus GI Holdings,Inc.及其子公司
合併股東權益變動表
(單位 千,不包括每股和每股金額)
普通股 股票 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公開發行普通股
,扣除發行成本$ | ||||||||||||||||||||
在行使認股權證時發行普通股,扣除融資費用$ | ||||||||||||||||||||
發行普通股以支付董事會薪酬 | ||||||||||||||||||||
歸屬限制性股票單位後發行普通股 | ||||||||||||||||||||
向顧問發行普通股 | ||||||||||||||||||||
發行與可轉換票據和長期債務相關的權證 | - | |||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
根據市場登記發行普通股,扣除發行成本$ | ||||||||||||||||||||
歸屬限制性股票單位後發行普通股 | ||||||||||||||||||||
根據反向股票拆分以現金結算的零碎 股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
發行普通股以支付董事會薪酬 | ||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
Motus GI Holdings,Inc.及其子公司
合併的現金流量表
(單位 千,不包括每股和每股金額)
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
債務發行成本攤銷 | ||||||||
(收益)或有特許權使用費債務估計公允價值變動損失 | ( | ) | ||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
發行普通股作為董事會補償 | ||||||||
為顧問發行普通股 | ||||||||
債務清償損失 | ||||||||
存貨減值 | ||||||||
固定資產減值準備 | ||||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流動和非流動負債 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
固定資產購置 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
根據反向股票拆分以現金支付的零碎股份 | ( | ) | ||||||
行使和購買認股權證所得款項 | ||||||||
可轉換票據和長期債務項下的借款 | ||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付債務發行成本 | ( | ) | ||||||
股權融資費 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
補充披露非現金融資和投資活動: | ||||||||
為解決董事會薪酬的應計費用而發行的普通股 | $ | $ | ||||||
將存貨重新分類為固定資產 | $ | $ | ||||||
將預付費用重新分類為固定資產 | $ | $ | ||||||
應付賬款和應計費用中固定資產的購置 | $ | $ | ||||||
與可轉換票據及記作債務貼現的長期債務有關的認股權證 | $ | $ | ||||||
應計貸款支付期末,記為債務貼現 | $ | $ | ||||||
因取得使用權資產而產生的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
預付租賃債務 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
Motus GI Holdings,Inc.及其子公司
合併財務報表附註
(單位 千,不包括每股和每股金額)
注 1-業務説明
Motus GI Holdings,Inc.(“本公司”)於2016年9月在美國特拉華州註冊成立。本公司及其子公司Motus GI Technologies,Ltd.和Motus GI,LLC統稱為“Motus GI”或“公司”。
公司開發了Pure-Vu系統,這是一種已獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的醫療設備,可幫助在結腸鏡檢查過程中清理準備不足的胃腸道,並幫助 促進上胃腸道(GI)內窺鏡檢查程序。Pure-Vu系統在歐盟獲得了用於結腸鏡檢查的CE標誌。Pure-Vu系統與標準和細長結腸鏡以及胃鏡相集成,以改進結腸鏡檢查和上消化道檢查過程中的可視化,同時保留已建立的程序工作流程和技術。通過灌溉和清理廢墟,Pure-Vu系統旨在提供更高質量的考試。該公司於2022年2月獲得FDA對Pure-Vu EVS系統的510(K) 批准,並已開始該產品的初步商業化。在進一步擴大商業化努力之前, 公司預計不會從產品銷售中獲得可觀的收入,這存在很大的不確定性。
注: 2-持續經營的企業
截至 日期,該公司的收入微乎其微,運營現金流為負,並因其活動而出現鉅額運營虧損 。管理層預計本公司將繼續產生鉅額運營虧損,並將繼續主要通過利用其現有財務資源、未來產品銷售、發行債務或 股權以及其他戰略性替代交易來為其運營提供資金。不斷上升的通脹和金融市場波動可能會對公司訂立、修改和談判有關股權和債務融資的有利條款和條件的能力產生不利影響 。不確定的金融市場、供應鏈的潛在中斷以及不斷變化的優先順序也可能影響公司簽訂關鍵協議的能力。新冠肺炎和政府採取的應對措施也對企業和商業產生了直接和間接的影響,因為出現了勞動力短缺;供應鏈中斷;設施和生產暫停 ;對某些商品和服務的需求激增,而對其他商品和服務的需求下降。疫情的未來發展及其對公司業務和運營的長期影響繼續發展,仍不確定。公司及其第三方合同製造商、合同研究機構、 和臨牀站點在採購對公司的研發活動至關重要的項目時也可能面臨中斷,包括例如醫療和實驗室用品,在每種情況下,這些用品都來自國外或由於與世界某些地區的疫情相關的持續努力而出現短缺 。這些中斷可能會對公司的銷售額、運營結果、財務狀況和2023年第二季度的流動性產生負面影響。
到目前為止,我們從產品銷售中獲得的收入有限。我們從來沒有盈利過,自成立以來每年都出現重大淨虧損,其中包括虧損
美元
2023年1月,我們承諾了一項重組計劃 ,旨在使我們能夠探索一系列戰略和融資替代方案,專注於最大化股東價值和加快Pure-Vu系統的商業化 如果戰略交易未完成,或如果無法獲得額外融資, 我們可能無法償還未償債務和應付款項,可能不得不申請破產保護或 解散公司並清算我們所有剩餘資產。在這種情況下,可用於分配給股東的現金數量(如果有的話)將在很大程度上取決於做出這一決定的時機,因為隨着時間的推移,可用於分配的現金數量 將減少,因為我們將繼續為我們的運營提供資金並償還未償債務。我們不能保證 在償還我們的債務和其他債務以及撥備儲備資金後,可供分配給股東的現金金額(如果有的話),也不能保證任何此類分配的時間(如果有的話)。
這種情況令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。這些綜合財務報表 不包括任何與資產的可回收性和分類、賬面金額或負債的金額和分類有關的調整,如果公司無法繼續經營下去的話。
注: 3-重要會計政策和列報依據
以下是在編制所附合並財務報表時採用的主要會計政策摘要:
列報和使用概算的依據
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,其中包括本公司及其全資子公司、在以色列地拉特卡梅爾開展業務的以色列公司Motus Ltd.和在美國開展業務的特拉華州公司Motus Inc.的賬目。公司間的所有賬户和交易已在合併中註銷。本附註中對適用指引的任何提及均指在財務會計準則委員會(“FASB”)的會計準則編纂(ASC)和會計準則更新(ASU)中找到的權威GAAP。
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,即: 影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
F-7 |
反向 股票拆分
2022年7月25日,該公司對其已發行和已發行普通股進行了反向股票拆分,每股面值0.0001美元,比例為1:20。普通股、已發行股票期權及可轉換為普通股的其他股本工具的股份按比例減少,而各自的行使價(如適用)則根據有關該等證券的協議條款按比例增加。
因此, 隨附的簡明綜合財務報表及其附註所載所有期間的所有股份及每股金額已追溯調整(如適用),以反映股票反向拆分。
本位幣和外幣折算
本公司的功能貨幣(包括外國子公司)為美元(“美元”),因為美元是本公司所處的主要經濟環境的貨幣,預計在可預見的未來將繼續經營。以美元計價的交易和餘額按其原始金額列報。以外幣計價的交易和餘額已根據ASC 830-10“外幣折算”的規定重新計量為美元。 以非美元計價的貨幣資產負債表項目重新計量的所有交易損益將視情況作為外幣(損失)收益反映在綜合全面損益表中。
現金 和現金等價物
公司將所有原始期限為三個月或以下的高流動性投資證券視為現金等價物。由於該等投資屬短期到期日,賬面值乃公允價值的合理估計。現金和現金等價物 包括手頭現金和評級較高的美國政府支持的貨幣市場基金投資。
信用風險和表外風險集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是現金、現金等價物和有價證券。該公司的現金存放在管理層認為信譽良好的金融機構的賬户中。本公司 在該等賬户中並無出現任何信貸損失,亦不相信在該等資金上有任何重大信貸風險。 本公司並無存在表外虧損風險的金融工具。
收入 確認
銷售 為第二代Pure-Vu系統執行的合同按照ASC主題606-與客户的合同收入(“ASC 606”)入賬,以描述將控制權轉讓給公司客户的金額,金額反映公司預期有權獲得的對價。Pure-Vu系統由工作站(“工作站”) 和一次性套筒(“一次性”)組成。
ASC 606適用於與客户簽訂的所有合同,但屬於其他標準範圍的合同除外,例如租賃和協作 安排。為了確定公司認定屬於ASC 606範圍內的安排的收入確認,公司 執行以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務, (3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
第二代系統的商業位置包括工作站、一次性用品的銷售和服務計劃。該工作站運行正常 ,無需進行任何重大定製和修改,且一次性耗材是專門的消耗品,可隨時從公司購買。因此,銷售工作站的收入在客户承諾購買工作站並交付之後確認,也就是所有權轉讓時。一次性產品被確定為單獨的履約義務 ,因此,銷售一次性產品的收入在一次性產品交付給客户並轉讓所有權時確認。
購買任何第二代Pure-Vu工作站都包括免費的一年服務計劃。在免費的一年服務計劃期滿後,將提供包含工作站不同支持和維護的擴展服務計劃供銷售。在 免費一年服務計劃的情況下,工作站銷售價格的一部分將根據相對獨立價值在一年服務計劃 期限內遞延並按比例確認。工作站的獨立售價是在合同開始時根據工作站獨立銷售的可觀察價格確定的 ,但公司有時會向某些客户提供折扣 。一年期服務計劃的獨立銷售價格基於更換部件的預期成本和執行服務的直接成本,外加公司設定的標準利潤率。假設的標準利潤率與延長服務計劃定價時預期的利潤率 一致。延長服務計劃的收入在 服務計劃合同期內按比例確認。
在 次中,公司可向潛在客户提供為期最長6個月的有限時間免費試用 ,在某些情況下可將試用期延長至最長11個月。公司將6-11個月的使用期視為 非連續的有限試用期,因為免費試用的總時長仍不到一年。如果公司 繼續向客户提供使用期限超過一年的工作站,則該安排不屬於ASC 606的 範圍,如下所述。在開始免費試用期之前,管理層不收取任何預付款或押金。 在免費試用期內,不會為工作站確認任何收入,但是,如上所述,評估者購買的任何一次性物品在交付時都會確認。
F-8 |
對於超出ASC 606範圍的合同,公司根據1)ASC 842確定擬議供應安排下的收入,因為它與擬議供應安排內嵌入的工作站租賃有關,以及2)ASC 606在擬議供應安排內銷售套筒。對於(I)包含最低購買承諾的安排和(Ii)不包含最低購買承諾但為超過指定級別的購買提供批量折扣的安排,本公司使用總估計購買量方法將交易價格分配給擬議供應安排中的履約義務 。
在截至2022年12月31日的年度內,公司確認共$
在截至2022年12月31日的年度內,公司確認的收入為
合同成本
如果適用,在基本佣金水平之上的遞增佣金將根據某些符合條件的銷售支付給銷售代表,這些佣金在執行銷售協議時支付。如果實體本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間,ASC 606內的指導意見提供了一個實際的便利。由於符合資格的銷售訂單所支付的佣金與銷售訂單完成的期間有關,因此公司選擇採用可用的實際權宜之計。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的
年度,對符合條件的銷售訂單支付的遞增佣金為
應收賬款和壞賬準備
應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。公司
根據其對各種因素的評估來估計壞賬準備,這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況以及其他可能影響客户支付能力的因素。截至2022年12月31日和2021年12月31日,壞賬準備為#美元。
庫存
存貨 採用加權平均成本法按成本和可變現淨值中較低者列報,並至少每年評估一次以計提減值。該公司記錄了與過期、過期、過剩和過時物品相關的損失的庫存準備金。庫存的儲備和減記基於管理層目前對庫存水平、計劃產量、 和現有材料的擴展能力的瞭解。與預測數量相比,對公司產品的需求時間或水平發生重大變化,可能會導致將來記錄額外的超額和過時庫存費用。 公司將超額和過時庫存的費用計入收入成本。根據未來銷售預測,超過資產負債表日起未來12個月預計變現的庫存被歸類為長期資產 。
租契
公司根據ASC 842、租賃或ASC 842對其租賃進行會計處理。在安排開始時,公司 根據安排中存在的獨特事實和情況確定該安排是否為租賃或包含租賃。 期限超過一年的租賃在資產負債表上確認為使用權資產和短期和長期租賃負債。該公司沒有融資租賃。
經營性 租賃負債及其相應的使用權資產最初根據預期剩餘租賃期內租賃付款的現值入賬。對於收到的獎勵等項目,可能需要對使用權資產進行某些調整。 租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,本公司利用其遞增的借款利率 對租賃付款進行貼現,這反映了在類似的經濟環境下,本公司可以在抵押的基礎上借款的固定利率 相同貨幣、類似期限的租賃付款金額。預期,公司 將調整直線租金支出或收到的任何獎勵的使用權資產,並使用自租賃開始或過渡日期有效的相同增量借款利率,按 淨現值重新計量租賃負債。
公司已選擇不在資產負債表上確認原始期限為一年或一年以下的租賃。該公司通常只在評估租賃安排時包括初始租賃期。除非存在合理的續訂確定性,否則續訂租約的選項不包括在公司的評估中。
F-9 |
固定資產 淨資產
固定資產按成本減去累計折舊列報。折舊按直線法計算,折舊率 反映相關資產的估計使用壽命,具體如下:
辦公設備 | ||
計算機 和軟件 | ||
機械設備 | ||
實驗室和醫療設備 | ||
租賃權改進 |
員工 和非員工股份薪酬
公司適用ASC 718-10“股份支付”,要求計量和確認發放給員工和董事的所有股份支付獎勵的薪酬支出 ,包括公司股票計劃下的員工股票期權和基於估計公允價值發放給非員工的股權獎勵。
發放給非員工的獎勵的會計核算類似於員工獎勵的會計核算,不同之處在於:
● | 公司可以逐一選擇使用合同條款作為期權定價模型中的預期期限假設, | |
● | 贈款的費用在同一期間內確認,確認方式與設保人支付現金的方式相同。 |
ASC 718-10要求公司在授予之日使用期權定價模型估計基於股權的期權獎勵的公允價值。 獎勵的公允價值在公司的 綜合全面損失表中以直線方式確認為必要服務期內的費用。該公司在發生基於股票的獎勵沒收時予以確認。
公司使用Black-Scholes期權定價模型估計授予的期權股權獎勵的公允價值。期權定價模型 需要許多假設,其中最重要的是股價、預期波動率和預期期權期限(從授予之日到期權行使或到期的時間)。預期波動率是根據技術行業類似 公司的波動率進行估計的。該公司歷來不派發股息,也沒有可預見的發行股息的計劃。 無風險利率是基於同等期限的政府零息債券的收益率。對於授予員工和董事的期權,使用“簡化”方法計算預期期權期限 。發放給非僱員的補助金是根據合同條款發放的。每一項投入的確定的變化可能會影響授予的期權的公允價值和本公司的經營業績。
受限的 個庫存單位
公司根據2016年股權激勵計劃發行限制性股票單位。限制性股票單位的公允價值以授出日的收盤價為基礎,並在單位歸屬期間作為營業費用支出。每個受限股票單位使受讓人有權獲得一股普通股,在授予日後最多四年內在歸屬時收到。在授予獎勵之前,受限股票單位的接受者 沒有投票權。
每股基本虧損為淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股虧損的計算方法為:淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數,再加上 如果所有潛在稀釋性普通股均已發行,按照ASC 260-10“每股收益”採用庫存股 股票法計算的已發行普通股數量。由於潛在攤薄普通股因每期虧損而產生的反攤薄效應,因此不計入所有列報期間的每股攤薄虧損計算。
普通股股東應佔淨虧損包括經申報、攤銷或累計的實際和視為優先股股息調整後的淨收益或淨虧損。公司記錄了一筆當作股息#美元。
F-10 |
研發費用
研究和開發費用在發生時計入綜合全面損益表。
專利成本
與獲得專利權和保護專有技術有關的成本 在發生時計入費用。
債務 發行成本
債務 發行成本指與發行債務工具相關的成本,並在相關債務工具的有效期內使用實際利息法 攤銷。本公司將債務發行成本記錄為債務貼現,並減少債務負債的賬面金額。
因終止僱傭協議而產生的負債
根據以色列就業法,Motus有限公司的僱員根據1963年《勞資補償法》第14條(“第14條”)支付一部分工資。根據第14條,這些僱員有權獲得Motus Ltd.代表他們在保險公司繳納的每月存款。
根據第14條支付的款項 使Motus Ltd.免於支付未來與這些員工有關的任何遣散費(根據1963年以色列遣散費補償法) 。上述存款並未在本公司的資產負債表中作為資產入賬,亦無任何負債入賬,因為本公司未來並無義務支付任何額外款項。
所得税 税
公司採用資產負債法計提所得税。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表及課税基準之間的差額,以及預期該等差額可撥回時的實際税率而入賬。如果根據現有證據的權重,部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則遞延税項資產減值準備。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司 擁有遞延税項資產的全額估值津貼。
公司須遵守ASC 740-10-25所得税(ASC 740)的規定。ASC 740為不確定税務狀況的財務報表確認規定了一個更有可能的門檻。ASC 740通過規定財務報表確認和計量的最低確認閾值和計量屬性來澄清所得税的會計處理,以確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況。本公司每季度進行一次評估,以確定所得税應計項目是否符合《美國會計準則》740關於不確定税務狀況的指引。目前沒有公開的聯邦或州審計。截至2022年12月31日或2021年12月31日,本公司未記錄任何 不確定税務狀況的責任。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司錄得零所得税支出。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的税前虧損並無錄得任何税項優惠,原因是有全額估值撥備以抵銷與應佔虧損的營業虧損淨額有關的任何遞延税項資產。
F-11 |
金融工具的公允價值
公司根據ASC 820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)對金融工具進行會計處理。ASC 820建立了一個公允價值等級,該等級對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。 該等級對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先級(第1級計量) ,對不可觀察到的投入(第3級計量)給予最低優先權。ASC 820下的公允價值層次結構的三個級別説明如下:
級別 1-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債;
第2級--非活躍市場或活躍市場對類似資產或負債的報價、報價以外的可觀察投入、不可直接觀察但得到可觀察市場數據證實的投入;
第 3級-需要對公允價值計量具有重大意義且無法觀察到的投入的價格或估值。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,公允價值層級水平並無變動。
新的 會計聲明-最近採用
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,每股收益(主題260),債務調整和清償(分主題 470-50), 補償-股票補償(主題718),以及衍生工具和對衝-實體自有股權中的合同 (子主題815-40):發行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交換的會計 ,它澄清並減少了發行人對獨立 股權分類書面看漲期權的修改或交換的會計多樣性,因為FASB編纂中缺乏明確的指導。ASU 2021-04提供了關於修改或交換不在另一主題範圍內的獨立股權分類書面贖回期權的指南。 實體應將條款或條件的修改或在修改或交換後仍保持股權分類的獨立股權分類書面贖回期權的交換視為將原始工具交換為新的 工具。ASU 2021-04就衡量此類修改或交換的影響提供了進一步的指導,並根據交易的實質內容提供了關於確認此類修改或交換的指導,就如同支付現金作為對價一樣 。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財年對所有實體有效。 本公司於2022年1月1日採用本ASU,預期在首次應用 之日之後進行修改。採用這一ASU並未對合並財務報表和信息披露造成實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):財務報表信用損失的計量,或ASC 326。2023年1月1日,公司採用ASC 326。新準則要求,與按攤餘成本計量的金融資產和可供出售的債務證券相關的預期信貸損失應通過信貸損失準備入賬。它還將可供出售債務證券確認的信用損失金額限制為賬面價值超過公允價值的金額,並要求在公允價值增加的情況下衝銷以前確認的信用損失 。定向過渡救濟標準允許申請者選擇不可撤銷地選擇ASC 825-10的公允價值選項。金融工具 總體,逐個適用於符合條件的文書。採用ASC 326對本公司的財務狀況或採用後的經營結果並無重大影響。
會計 公告--尚未採用
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響它為合同、套期保值關係、 和其他受參考匯率改革影響的交易的會計處理提供了可選的權宜之計和例外,前提是滿足某些標準。ASU 2020-04中的指導是可選的,隨着參考匯率改革活動的進行,可能會隨着時間的推移而選擇。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,澄清了受貼現過渡影響的衍生品的某些可選權宜之計的範圍。2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06,將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許應用主題848中的救濟。截至2022年12月31日,該公司目前正在評估該指導對其合併財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務--帶有轉換和其他期權的債務(分專題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股本中的合同(分專題815-40):實體自有股本中可轉換票據和合同的會計處理。本指南簡化了可轉換工具的會計處理,主要是取消了子標題470-20中現有的 現金轉換和受益轉換模式,這將導致較少的嵌入式轉換選項 從債務主體單獨入賬。該指引還修訂和簡化了與可轉換工具相關的每股收益的計算。本指南適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的 財年,包括報告期內的過渡期,使用完全或修改後的回溯性方法 。截至2022年12月31日,公司目前正在評估本指南條款對其合併財務報表的影響 。
F-12 |
注: 4-公允價值計量
按公允價值經常性計量和記錄的負債包括2022年12月31日和2021年12月31日的以下負債:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | |||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
或有版税義務 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | |||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
或有版税義務 | $ | $ | $ | $ |
賬面價值接近公允價值的金融工具由於其短期性質,包括現金和現金等價物、應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計費用以及某些其他流動負債。 賬面價值接近公允價值的金融工具還包括長期債務和可轉換票據,其基礎是其面值和攤銷折價的總和。
在估計本公司或有特許權使用費債務的公允價值時(見附註9),本公司採用了截至2022年12月31日和2021年12月31日的貼現現金流量 方法。根據公允價值等級,該公司將或有特許權使用費債務歸類為3級,因為估值投入是基於折現至現值的預計收入。
在截至2022年12月31日的年度內,使用僅由或有特許權使用費義務組成的重大不可觀察投入(第3級)的經常性公允價值計量的公允價值變化 如下:
公允價值計量 或有的 版税 義務 (3級) | ||||
2021年12月31日的餘額 | $ | |||
或有特許權使用費債務估計公允價值變動 | ||||
2022年12月31日的餘額 | $ |
或有使用費債務在每個資產負債表日期使用以下幾個假設重新計量:1)估計的銷售增長,2)產品週期長度,3)專利壽命,4)貼現率(
根據ASC-820-10-50-2(G),本公司對該負債進行了敏感性分析,該負債被歸類為3級金融工具。或有特許權使用費債務估計數可能受到這些分析中使用的假設變化的重大影響。
例如,
F-13 |
注: 5-庫存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存 包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存,淨額 | $ | $ | ||||||
庫存,當前 | $ | $ | ||||||
庫存,非流動 | $ | $ |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,存貨減值為$
注: 6-固定資產,淨額
固定資產 淨資產由以下資產組成:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
辦公設備 | $ | $ | ||||||
計算機和軟件 | ||||||||
機械設備 | ||||||||
實驗室和醫療設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定資產,淨額 | $ | $ |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的折舊和攤銷費用為$
注: 7-租契
該公司以運營租賃的形式租用了佛羅裏達州勞德代爾堡的一間辦公室。
該公司以經營租賃的形式在以色列租用了一間辦公室。
該公司根據運營租約租賃車輛,該租約將在不同日期到期,直至2025年。
這些租賃中的許多
規定公司作為承租人支付税款、保險費、維護費和其他費用,這些費用在發生時已支出。
F-14 |
本公司租賃組合的租賃成本和補充資產負債表信息的 組成部分如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
租賃費 | ||||||||
經營租賃成本,扣除關聯方許可費後的淨額 | $ | $ | ||||||
可變租賃成本 | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
經營性租賃、使用權資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
當前 | ||||||||
經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非當前 | ||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
租賃總負債 | $ | $ | ||||||
其他信息: | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | ||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | % |
公司使用直線法將經營性租賃付款計入租賃費用。該公司的租賃費用為#美元
截至2022年12月31日,不可取消經營租賃的未來 最低租賃支付如下:
截至十二月三十一日止的年度: | 金額 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
未來最低租賃付款總額 | ||||
推定利息 | ( | ) | ||
總負債 | $ |
下表彙總了截至12月31日、2022年和2021年的租賃負債計量中包括的金額所支付的現金:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
F-15 |
注: 8-可轉換票據、定期債務和長期債務
於二零二一年七月十六日(“生效日期”),本公司與
Kreos Capital VI(Expert Fund)LP(“貸款人”)訂立貸款安排(“Kreos貸款協議”)。根據Kreos貸款協議,貸款人將為公司提供本金總額高達$的定期貸款。
可轉換票據和B部分在生效日期獲得資金。截至2021年12月31日,
公司提取了全部$
可轉換票據要求48個月只支付利息。
關於Kreos貸款協議,公司還向貸款人發出了日期為2021年7月16日的認股權證(“認股權證”)。
公司將A部分、B部分及C部分及認股權證視為三個獨立的金融工具,並按相對公允價值在該等工具之間分配交易所得款項
。根據相對公允價值在工具之間分配的交易所收到的收益為#美元
在發佈截至2021年12月31日的年度綜合財務報表後,本公司確認,截至2021年12月31日,長期債務的當前部分在資產負債表上被錯誤地歸類為非流動債務。管理層對這一錯誤陳述進行了評估,並得出結論,它對財務報表並不重要,因此,公司選擇更正這些合併財務報表中截至2021年12月31日的長期債務的當前部分,以便進行比較。
F-16 |
截至2022年12月31日的年度,貸款利息支出如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
合同利息支出 | $ | $ | 362 | |||||
債務發行成本攤銷 | 91 | |||||||
利息支出總額 | $ | $ | 453 |
截至2022年12月31日,可轉換票據的未來 本金支付如下:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
未來本金支付總額 | ||||
減少未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ||
總餘額 | $ |
截至2022年12月31日,定期債務項下的未來 本金付款如下:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
未來本金支付總額 | ||||
貸款還款結束 | ||||
減少長期債務當期部分的未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ||
非流動部分長期債務的未攤銷債務發行成本較低 | ( | ) | ||
總餘額 | $ |
注: 9-承付款和或有事項
向IIA支付的版税
該公司已通過以色列國家技術創新局(“IIA”)從以色列國政府獲得贈款,為其部分研發支出提供資金。在2011年12月31日至2016年期間收到並記錄的總金額為#美元。
贈款的償還 取決於公司正在進行的商業化和銷售的產生,這受到重大風險和不確定性的影響。如果沒有產生重大的銷售,公司沒有義務償還這些贈款。本公司於截至2022年及2021年12月31日止年度入賬為無形開支,於2022年及2021年12月31日止年度則錄得無形負債。
F-17 |
版税 版税支付權證書上的支付權
公司提交了優惠、權利和限制指定證書(“指定證書”),確立了A系列可轉換優先股持有人的權利和優惠,包括公司的某些董事和高級管理人員(“特許權使用費支付權”)。如指定證書中所述,
● | ||
● |
此外,為配合2017年度私募的完成,本公司頒發了配售代理專利權使用費支付權利證書(“配售代理使用費支付權利證書”),授予配售代理及其指定人合共領取、
特許權使用費支付權利證書義務和安置代理特許權使用費支付權利證書義務(“或有 特許權使用費義務”)於2022年12月31日和2021年12月31日作為“或有特許權使用費債務”在合併資產負債表中作為公允價值負債入賬(見下文或有特許權使用費義務)。開始時的公允價值分配給 特許權使用費權利,剩餘價值分配給優先股並記錄為權益。
公司於2018年2月16日完成首次公開發行(IPO)時,公司修改了其指定證書以修改特許權使用費支付權利,當時公司將A系列可轉換優先股轉換為公司普通股 併發行了特許權使用費支付權利證書。根據版税支付權證書的條款,如果公司銷售Pure-Vu系統的當前和潛在未來版本(包括一次性產品、部件和服務),或者如果公司從Pure-Vu系統當前和潛在未來版本的許可中獲得任何收益,則公司將向版税支付權證書的持有者支付版税(“版税金額”) ,其總額相當於任何日曆年所有產品的版税支付:
● | ||
● |
* | 儘管
如上所述,就基於特許權使用費的淨銷售額而言,(A)在本公司自成立以來首次產生總計等於#美元的淨銷售額之前,基於特許權使用費的淨銷售額不得開始應計或支付。 |
** | 儘管有上述規定,關於基於許可收益的特許權使用費金額,(A)在本公司自成立以來首次產生總計等於$
的許可收益之前,基於許可收益的特許權使用費金額不得開始計提或支付。 |
F-18 |
特許權使用費金額將支付至(I)本公司於2016年12月22日發佈的專利的最新到期日,或(Ii)已發佈或未來可能發佈的任何未決專利的最晚到期日(目前為2039年3月JX),兩者中以較晚者為準。在所有此類專利到期後,版税付款權證書的持有者和Placement代理版税付款權證書的持有者將不再有權在該專利最遲到期後的任何時間內獲得任何進一步的版税 。
於2018年2月16日,即首次公開招股結束日期,(1)指定證書的修訂生效,(2)A系列可轉換優先股的所有 流通股根據強制性轉換轉換為公司普通股,以及(3)向A系列可轉換優先股的前持有人發放特許權使用費支付權利證書 。
或有 版税義務
或有特許權使用費債務於2022年12月31日和2021年12月31日在合併資產負債表中按公允價值計入非流動負債,金額為#美元。
其他 承諾和或有事項
公司向首席執行官、首席運營官和首席財務官支付的遣散費應急費用總計約為$
製造 組件採購義務
該公司利用兩個外包合作伙伴來製造其工作站和Pure-Vu系統的一次性部件,並執行成品的最終組裝和測試。這些外包合作伙伴根據公司提供的需求信息
獲取組件並製造產品。截至2022年12月31日,公司預計將支付$
注: 10-關聯方交易
共享 空間協議
2020年1月,公司與Orchestra BioMed,Inc.(OBIO)簽訂了一份許可協議(“共享空間協議”)。
截至12月31日的年度 , | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
研發 | $ | $ | ||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司錄得$ 及$ 分別用於股票期權相關的股票薪酬費用 。
截至2022年12月31日,股票期權的未攤銷股票薪酬為$ ,加權平均識別期為 好幾年了。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司錄得$及$, ,分別用於與權證相關的基於股份的薪酬支出。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司錄得$ 及$ 分別用於與受限股單位相關的股份薪酬支出 。
截至2022年12月31日,限制性股票單位的未攤銷股票補償為$ ,加權平均識別期為 好幾年了。
股票 期權和認股權證活動
2016年12月,本公司通過了Motus GI Holdings,Inc.2016年股權激勵計劃(“2016計劃”)。根據《2016年計劃》,公司董事會可向員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問授予購買公司普通股、股票增值權、限制性股票、股票單位、績效股票、績效單位、激勵獎金、其他現金獎勵和其他股票獎勵的期權。根據2016年計劃中年度常青樹條款的條款,2016年計劃下可供發行的普通股數量應以每年6%的速度增長( )上一歷年12月31日已發行的普通股總數;但條件是董事會可以在任何歷年的第一天之前採取行動,規定該歷年不得增加,或增加的普通股數量應少於本應增加的普通股數量。2022年1月1日,根據一項年度常青條款,為未來授予保留的普通股數量增加了。 普通股。 根據自2023年1月1日起生效的2016年計劃,公司普通股授權發行的最高股數為。 。截至2022年12月31日,共有 根據2016年計劃,可供未來授予的普通股數量 。
公司的股票期權和認股權證活動摘要如下:
選項 | 認股權證 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 潛在的 選項 | 加權 平均值 行權價格 | 加權平均剩餘合同年限(年) | 平均內在價值 | 股票 潛在的 認股權證 | 加權 平均值 行權價格 |
加權平均剩餘合同年限(年) | 平均內在價值 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日未償還 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
授與 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
過期 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
取消 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
在2022年12月31日未償還 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
可於2022年12月31日行使 | $ | $ |
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | | % | % | |||||
股息率 |
於截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度內發行之購股權之授出日期公允價值為
和 $ ,分別為。
F-19 |
受限的 個庫存單位
股份數量 | 加權平均 授予日期 公允價值 | |||||||
2020年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
截至2022年12月31日未歸屬 | $ |
截至2021年12月31日,有 既得和未發行的限制性股票單位。這些限制性股票單位在截至2022年12月31日的年度內作為普通股 發行。
發行認股權證以購買普通股
2020年2月,公司簽訂了一份服務協議,同意發行認股權證購買
普通股發行
2022年1月5日,董事會非僱員成員被授予總計
2021年3月,我們與Oppenheimer&
Co.Inc.(“Oppenheimer”)簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”),根據該協議,我們可以不時發行和出售總價高達$的普通股
。
注: 12-所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨影響。本公司的遞延税項資產主要與其淨營業虧損結轉及其他資產負債表基礎差額有關。根據美國會計準則第740條“所得税”,本公司計入估值津貼以完全抵銷遞延税項總資產,因為本公司在2022年和2021年12月31日實現與這些遞延税項資產相關的未來收益的可能性不比 大。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已遞延納税資產約為美元
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
結轉淨營業虧損-聯邦和州 | $ | $ | ||||||
淨營業虧損結轉-以色列 | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
資本化研究與開發 | ||||||||
應計負債和準備金 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
加速研發費用 | ( | ) | ||||||
使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
減值前遞延税項資產淨值 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
減值準備後的遞延税項資產淨值 | $ | $ |
F-20 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度聯邦法定税率和實際税率的對賬情況:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
美國聯邦法定税率 | % | % | ||||||
扣除聯邦福利後的州所得税 | ||||||||
美國與外國的税率差異 | ||||||||
不可扣除的費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
外匯調整 | ( | ) | ||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
實際税率 | % | % |
公司大約有$
2017年減税和就業法案(TCJA)修改了從2021年12月31日開始的納税年度與研發相關的IRC 174費用。根據TCJA,公司
現在必須將與研發活動相關的支出資本化,並使用年中公約對美國活動在5年內攤銷,對非美國活動在15年內攤銷。由於這是公司自2019年以來的政策,根據IRC 174,本年度研究和開發成本的資本化為$
在截至2021年12月31日的年度內,公司根據《國內收入法》第382條進行了所有權變更,導致每年的淨資產使用量限制約為$
本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度NOL對賬如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
美國聯邦NOL | $ | $ | ||||||
美國國家NOL的 | ||||||||
以色列NOL的 | ||||||||
NOL總數 | $ | $ |
該公司的聯邦和州NOL為$
公司遵循所得税不確定性會計準則,該準則規定了納税頭寸在財務報表中確認之前所需達到的最低起徵點。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司沒有任何負債來説明潛在的所得税風險。如果本公司有義務在美國聯邦司法管轄區、美國幾個州和以色列提交所得税申報單。由於本公司過去曾出現虧損,因此以前產生營業淨虧損結轉的所有年度均未結轉,並接受與該年度產生的營業淨虧損相關的審計審查。
注: 13-後續事件
在1月2023,公司致力於重組計劃,旨在使公司探索一系列戰略和融資替代方案,專注於最大化股東價值和加快Pure-Vu系統的商業化。本公司已聘請Lake Street資本市場有限責任公司(“Lake Street Capital”)就此過程向本公司提供意見。公司可能考慮的潛在戰略選擇預計包括收購、合併、反向合併、其他業務合併、出售資產、
許可和其他戰略 交易記錄。這個重組
計劃主要包括裁減公司員工。公司打算繼續評估和確定其業務的其他領域,以提高效率和改進流程,目標是進一步降低運營費用和資本需求。該公司預計將在2023年第一季度裁員約45%,從而將季度現金支出減少約35%。與重組有關,本公司預計將產生約
美元的非經常性費用
F-21 |