美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-K

（Mark One）

☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ________ 到 __________ 的過渡時期

委員會檔案編號 0-25844

TAITRON 組件已合併

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

註冊人的電話號碼，包括區號： (661)257-6060

根據該法第12（b）條註冊的證券：

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有 ☑

用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有 ☑

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。☐

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何高管在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☑

根據納斯達克資本市場公佈的普通股收盤價，註冊人非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元12.3截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，截至2022年6月30日，為百萬美元。

截至最新可行日期，註冊人每類普通股的已發行股份數量：

以引用方式納入的文檔

註冊人根據第14A條提交的與2023年年度股東大會有關的最終委託書的部分以引用方式納入本10-K表的第三部分。委託書將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度後的120天內向美國證券交易委員會提交。

關於前瞻性陳述的警示性説明

這份10-K表年度報告包含構成經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。前瞻性陳述代表我們對未來事件的預期或信念，包括：任何關於未來銷售、成本和支出以及毛利百分比的陳述；任何關於歷史趨勢延續的陳述；任何關於預期資本支出的陳述；以及任何關於我們的現金餘額和運營和融資活動產生的現金是否足以滿足未來流動性和資本資源需求的陳述，通常用 “相信”、“計劃” 等詞語或短語表示“應該”、“期望”、“思考”、“項目”、“估計”、“預期”、“可能的結果” 或類似的表達方式。我們希望提醒讀者，所有前瞻性陳述都必須是推測性的，不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至發表之日，並告知讀者，實際結果可能會因各種風險和不確定性而有所不同，本報告第一部分第1A項中討論了其中一些風險和不確定性。風險因素及本報告其他部分。除非法律要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述。

除非上下文另有要求，否則提及 “Taitron”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指Taitron Components Incorporated及其控股子公司。

第一部分

第 1 項。業務。

普通的

我們主要是原始設計和製造 (ODM) 產品的供應商，其中包括增值工程和交鑰匙解決方案。我們專注於為原始設備製造商 (OEM) 和合同電子製造商 (CEM) 提供用於其多年交鑰匙項目（“ODM 項目”）和 ODM 電子組件（“ODM 組件”）的 ODM 產品。我們的產品範圍從分立半導體到小型電子設備。我們還分銷名牌電子元件，手頭有大量庫存。我們在加利福尼亞註冊成立，最初成立於 1989 年。我們在臺灣和中國維持兩（2）個師。

我們的臺灣和中國辦事處為我們的 ODM 項目和 ODM 組件（我們統稱它們為 “ODM 產品”）的庫存採購、採購和協調製造提供支持。在 2022 年和 2021 年，我們分別提供了大約 59 種和 83 種不同的 ODM 產品，這些產品是根據我們的工程支持服務制定的規格製造的。我們的中國辦事處還充當工程中心，負責製作組件數據表和測試規範，安排製造商合作伙伴的預生產和批量生產，準備樣品，監控裝運質量，編寫故障分析報告，並與ODM項目的合作伙伴一起設計電路。

我們還因儲備大量電子元件庫存以滿足客户的快速交付要求而樹立了聲譽。截至 2022 年 12 月 31 日，我們的庫存包括由 100 多個不同供應商生產的大約 12,000 種不同的產品。但是，我們的核心戰略已轉向主要關注需要為OEM客户設計的針對特定應用的定製產品的 ODM 產品，而不是積極推銷我們的超級商店戰略，即維護大量電子元器件，以便立即從庫存中的可用庫存中填充客户訂單。

ODM 項目

我們的 ODM 項目是定製的，在特定行業銷售，例如：野生動物飼料器、直流電機的計時器、公共路燈控制器、游泳池和噴泉燈的 LED 模塊、用於吸塵器的 LED 前照燈、電池測試儀、通用遙控設備和電池充電器。

我們的 ODM 項目分銷源自我們位於加利福尼亞州瓦倫西亞的 50,000 平方英尺的工廠。我們利用計算機化的庫存控制/跟蹤系統，使我們能夠快速訪問庫存水平並跟蹤產品發貨情況。參見第 2 項-“屬性”。

ODM 產品行業

隨着越來越多的 OEM 將製造需求外包，ODM 產品提供商經歷了快速的變化和增長。原始設備製造商繼續轉向外包，以降低產品成本；縮短上市時間和批量生產時間；獲得先進的設計和製造技術；改善庫存管理和購買力；減少對製造資源的資本投資。這使原始設備製造商能夠專注於他們認為是核心優勢的領域，例如新產品定義、設計、營銷和銷售。我們相信，ODM產品提供商有進一步的增長機會，可以打入全球市場。通過為我們的國內OEM客户設計自有品牌產品，我們能夠擴大對海外CEM客户的出口銷售。

ODM 產品戰略

我們利用位於中國上海的工程設計中心向現有的 OEM 和 CEM 客户提供增值的 ODM 產品。在2022年和2021年，我們的ODM產品的銷售額分別為828.2萬美元和843.4萬美元。戰略盟友，例如 Teamforce Co.Ltd.、Grand Shine Management和Zowie Technology Corporation（見第二部分，第8項：註釋5——其他資產）為我們提供ODM項目的工程支持服務，以降低成本和縮短設計週期。

通過向現有客户提供應用工程服務，我們經常參與審查他們的物料清單 (BOM) 和電路圖。根據他們的信用記錄、產品類型、產量、行業盈利能力和電路原理圖，我們在重新設計過程中提供不同的質量改進、附加功能和成本節約的解決方案，例如元件更換、數字電路代替模擬電路、微處理器代替邏輯電路、集成電路代替分立元件。我們的首選目標是銷售量低但不斷增加、利潤率高、需求穩定、有利可圖的專業產品以及知道如何推銷產品的財務穩定的客户。我們的優勢在於微處理器編程、電源、電源管理、LED 信息簽名、射頻傳輸和接收、編碼器和解碼器、遠程控制器、直流電機控制和功率放大器。在許多情況下，通過使用當前庫存縮短交貨時間並選擇我們目前銷售的低成本組件，我們已經能夠利用我們的組件分銷能力。我們在模具設計、塑料注射、金屬衝壓、線材硬度和最終裝配方面依賴我們的外包合作伙伴。在接受採購訂單之前，我們要求支付15％至30％的首付，併為客户提供30至60天的付款期限。根據不可取消和不可退貨（NCNR）協議，所有采購訂單都必須有確定的交貨時間表。為了降低製造和處理成本，我們每年安排一次相同型號的生產，並將產品保存在倉庫中，以便根據預先確定的時間表發貨。

“超級商店” 營銷策略變更

自 1997 年以來，我們一直以 “分立元件超市” 的身份進行營銷，深入關注分立半導體、無源和光電元件，並大量庫存各種各樣的此類產品。我們的 “超級商店” 策略包括庫存大量和各種各樣的組件，以滿足客户的快速交付需求。我們的核心戰略已轉向主要關注需要為OEM客户提供針對特定應用的定製服務的ODM產品，而不是積極推銷我們的 “超級商店” 戰略，即維護大量電子元器件，以便從庫存中的可用庫存中立即滿足客户訂單。我們將繼續提供我們現有的種類繁多的組件供轉售，但這些產品將更加被動地通過我們的網站購物門户進行在線銷售和分銷以獲得清關，而不是通過傳統的銷售代理和分銷商積極進行銷售。

顧客

我們向 OEM 銷售我們的 ODM 產品，向分銷商、OEM 和 CEM 銷售我們的電子元器件庫存。在 2022 年和 2021 年，我們每年向大約 200 名客户分銷我們的產品，但我們最大的兩個客户加起來約佔 2022 年淨銷售額的 70%（分別約為 46% 和 24%），在 2021 年約為 59%（分別約為 41% 和 18%）。

我們相信，卓越的客户服務和客户關係是我們成功的關鍵要素，並培訓我們的銷售隊伍，為所有客户提供及時、高效和禮貌的服務。請參閲 “業務-銷售和營銷渠道”。我們能夠在大多數訂單下達的當天發貨，而且從歷史上看，我們大多數客户的訂單都是在要求的交貨時間表內發貨的。

銷售和營銷渠道

截至 2023 年 3 月 15 日，我們的銷售和營銷部門由 6 名員工組成。我們已將銷售訂單處理和客户服務部門集中到位於加利福尼亞州瓦倫西亞的總部。

由於我們的營銷策略發生了變化，主要集中在ODM產品上，而不再關注我們的超市庫存，我們預計剩餘的零部件庫存將更加被動地通過我們的互聯網銷售門户網站進行在線銷售和分銷，但由於通常來自在線購物的定價壓力，價格可能會更低。

供應商

在我們的 ODM 產品方面，我們與中國的一些精選系統集成公司建立了牢固的合作關係。這些戰略關係確保了產品和服務的質量，也為我們的成品提供了擔保。大多數項目涉及組件供應商、海外合作伙伴和美國終端客户之間多年的合作，因此可以提高業務穩定性並降低庫存過剩的財務風險。

我們認為，與我們的分立電子元件供應商建立和保持良好的關係非常重要，因為我們與任何供應商都沒有長期的供應、分銷或特許經營協議。相反，我們與每位供應商建立了牢固的工作關係。

競爭

我們提供的 ODM 產品可以從許多獨立來源獲得，也可以從當前和潛在客户的內部製造能力中獲得。與我們相比，我們的競爭對手可能在行業中更為成熟，擁有更多的財務、製造或營銷資源。此外，近年來，向原始設備製造商提供設計和製造服務的原始設計製造商在消費電子產品市場上向原始設備製造商提供的外包製造服務中所佔的份額顯著增加。如果我們在這些市場的業務增長或ODM進一步擴展到這些市場，來自ODM的競爭可能會加劇。我們相信，我們在目標市場中的主要競爭優勢是我們的工程能力、產品質量、靈活性、成本和及時性，在滿足產品交付時間表方面的可靠性，價格，技術複雜性和地理位置。

我們在競爭激烈的環境中在線經營分立電子元件業務，面臨着來自眾多本地、地區和國家分銷商（包括庫存採購和銷售方面）和電子元件製造商（包括我們自己的一些供應商）的競爭。我們的許多競爭對手比我們更成熟，擁有更高的知名度以及財務和營銷資源。

管理信息系統

我們在計算機硬件、軟件和人員方面進行了大量投資。管理信息系統 (MIS) 部門負責軟件和硬件升級、維護當前軟件和相關數據庫以及設計定製系統。我們相信我們的管理信息系統部門對我們的成功至關重要，並相信不斷升級我們的硬件和軟件。我們還開發了供應商管理庫存軟件程序，允許參與的客户通過互聯網訪問和管理自己的庫存。該網站還為用户提供有關我們的其他最新信息。

倉庫管理系統

我們使用無線的、完全條形碼的倉庫永久庫存跟蹤系統，該系統極大地提高了倉庫內的處理速度、產品數量的準確性和位置控制。它還減少了潛在的錯誤並加快了向客户交付組件的速度。我們通過自定義編程功能不斷改進我們的倉庫管理系統。

對外貿易監管

我們分銷的很大一部分產品是在亞洲製造的，包括臺灣、香港、日本、中國、韓國、泰國和菲律賓。購買在國外製造的商品會面臨許多風險，包括經濟中斷，包括 COVID-19 疫情的持續後果、運輸延誤和中斷、外匯匯率波動、徵收關税和進出口管制以及政府政策的變化，所有這些風險都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

在2022年和2021年，對亞洲客户的銷售額分別佔我們總銷售額的3.6％和9.8％。

保護主義壓力不時影響美國有關對外國產品徵收重大關税或其他貿易限制的貿易政策。我們無法預測將來是否會對外國零部件的進口徵收額外的美國海關配額、關税、税收或其他費用或限制，也無法預測這些行動會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生什麼影響。2022 年，我們仍然受到從中國進口的某些產品的關税成本的影響，該關税自 2018 年 7 月 6 日起生效。但是，我們也能夠將部分成本轉嫁給我們的客户，以降低這些成本。

我們在進口零部件定價方面保持競爭力的能力可能會受到關税或關税的增加、貿易條約的變化、空中或海上運輸的罷工以及美國未來可能就外國產品的定價和進口配額制定立法的不利影響。例如，中國的政治或經濟發展，或者美國與中國的關係，可能會對我們的業務產生不利影響。我們保持競爭力的能力也可能受到與反傾銷立法和國際貨幣波動等有關的其他政府行動的影響。儘管我們認為這些因素目前不會對我們的業務產生任何不利影響，但我們無法保證這些因素將來不會對我們產生重大不利影響。我們的供應商（基本上都是外國供應商）對商品交付的任何重大幹擾都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

員工

截至 2023 年 3 月 15 日，我們有 15 名員工，全部為全職員工。我們的所有員工都不受集體談判協議的保護，我們認為我們與員工的關係良好。

我們向美國證券交易委員會提交的報告的網站可用性

我們維護一個網站 (http://www.taitroncomponents.com)，但我們沒有將本網站上包含的信息作為10-K表年度報告的一部分或以引用方式納入本年度報告中。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交材料或向其提供材料後，我們會盡快通過本網站免費提供表格8-K的年度報告、季度報告和最新報告以及這些報告的修正案。

第 1A 項。風險因素。

某些因素可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在決定投資我們的普通股之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性以及本10-K表年度報告中包含的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註。下述風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景可能會受到實質性的不利影響。

如果我們的供應商無法滿足我們的組件和製造需求，則可能會延遲我們的生產和產品向客户發貨，並對我們的運營產生負面影響。

我們的 ODM 產品包括外部供應商生產的許多組件和子組件。我們在很大程度上依賴這些供應商提供對我們產品製造至關重要的物品，包括印刷電路板和集成電路。對於某些物品，我們只符合單一來源的條件，這放大了短缺的風險，降低了我們根據價格與該供應商進行談判的能力。由於一些供應商的短缺或質量問題，我們不時無法獲得所需的足夠組件。如果我們的供應商無法滿足我們的製造需求，這將延遲我們的生產和產品向客户發貨，並對我們的運營產生負面影響。

我們的主要供應商位於亞洲。如果製造商無法及時或根本無法向我們交付產品，我們的業務可能會受到不利影響。儘管我們在與這些供應商打交道已有多年的良好經驗，但無法保證情況不會改變，並迫使其中一個或多個供應商減少或終止向我們的交付。此外，使用合同製造商提供組件通常要求我們在產品的預期需求之前幾個月下達生產訂單。這反過來又會帶來風險，即我們可能缺乏足夠的庫存來向預期較為保守的客户銷售，或者在預期較為樂觀的情況下，我們可能會訂購過多的產品庫存。過去，我們遇到過製造 ODM 產品所需的某些零件短缺的情況。

此外，由於我們分銷的大量產品是在臺灣、香港、中國、韓國和菲律賓製造的，因此我們面臨與國外業務相關的許多風險，包括經濟中斷、運輸延誤和中斷、外匯匯率波動、徵收關税和進出口管制以及政府政策的變化，其中任何風險都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

該公司缺乏長期銷售合同可能會對其業務產生重大不利影響。

該公司的大部分銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。該公司通常與客户合作，為未來的訂單制定不具約束力的預測。根據此類不具約束力的預測，公司就其將尋求和接受的業務水平、購買的庫存以及人員和其他資源的利用水平做出承諾。各種各樣的條件，包括每個客户所特有的，通常會影響每個客户的行業，都可能導致客户取消、減少或推遲先前下達或預期的訂單，申請破產保護或拖欠付款。通常，客户可以取消、減少或延遲採購訂單和承諾，而不會受到處罰。在某些情況下，該公司試圖通過簽訂不可取消/不可退回的銷售協議來降低這些風險，但無法保證此類協議會充分保護公司。大量或大量的取消、減少、客户延遲訂單、客户流失和/或客户拖欠付款可能會對公司的業務產生重大不利影響。

需求的變化或我們所服務的市場的低迷可能會影響我們的業務和經營業績。

我們營銷和銷售產品的行業是週期性的，可能會出現衰退。這些行業也面臨波動，未來的波動和衰退，或者這些行業未能從低迷中恢復過來，都可能對我們的業務和經營業績造成重大損害。此外，我們的業務和財務狀況可能會受到當前和未來的經濟狀況的不利影響，這些狀況會導致我們或客户產品所服務的市場的商業和消費者支出下降。

公司面臨的競爭壓力，例如定價和利潤削減，可能會對公司的業務產生重大不利影響。

該公司在競爭激烈的國際環境中運營。該公司與其他大型跨國和國家電子元件和企業計算解決方案分銷商以及許多其他規模較小的專業競爭對手競爭，這些競爭對手通常專注於較窄的市場領域、產品或行業。該公司還與供應商爭奪客户。公司競爭對手的規模因市場領域而異，公司為開展業務的行業分配的資源也各不相同。因此，公司的一些競爭對手在一個或多個市場領域可能比公司擁有更廣泛的客户和/或供應商基礎。每個市場領域和地域內部都存在激烈的競爭，這造成了定價和利潤壓力，因此需要持續關注以改善服務和產品供應並增加市場份額。其他競爭因素包括快速的技術變革、產品可用性、信貸可用性、交付速度、根據不斷變化的客户需求量身定製解決方案的能力、產品線和培訓的質量和深度，以及向客户提供的服務和支持。該公司還面臨來自物流和產品配送、目錄分銷和電子商務供應鏈服務市場中公司的競爭。該公司預計，來自現有和/或新競爭對手的競爭將加劇，這使公司更難保持其市場份額。無法保證公司對競爭的反應會取得成功。該公司未能維持和增強其競爭地位可能會對其業務產生重大不利影響。

少數供應商和客户佔公司的很大一部分’是生意。

Grand Shine Electronics和Zowie Technology（另見第8項——註釋5——其他資產）合計分別佔我們2022和2021財年淨購買量的49.1％和45.7％。我們不認為任何一個供應商對我們的運營至關重要，因為我們大多數產品的同等替代品可以從我們的其他一個或多個供應商處獲得，也可以從其他各種來源以具有競爭力的價格獲得。但是，供應商的變更可能會延遲我們的庫存交付，並對我們的經營業績產生不利影響。

2022 年，我們有兩個客户佔我們淨銷售額的10％以上，分別約為46％和24％。2021 年，我們有兩個客户佔我們淨銷售額的10％以上，分別約為41％和18％。截至2022年12月31日，我們有一個客户佔我們貿易應收賬款的10％以上，扣除備抵後約為78％，截至2021年12月31日，我們有兩個客户，分別約為39％和37％。如果我們的最大客户減少對我們產品的需求，或者如果這些客户停止向我們購買產品，我們的運營將受到實質性的不利影響。

公司可能無法充分預測、預防或減輕針對其實施的犯罪和其他非法或欺詐活動所造成的損害。

全球企業面臨越來越多的犯罪、非法和其他欺詐行為的風險。考慮到犯罪分子使用的新方法和複雜方法，包括網絡釣魚、虛假陳述、社交工程和偽造，此類威脅的性質不斷變化，使公司越來越難以預測和充分降低這些風險。此外，設計和實施防禦、預防和發現此類活動的措施成本越來越高，而且對企業運營的侵入性也越來越大。因此，如果為應對這些威脅而實施的控制措施和其他措施無法防止或發現此類行為，公司將來可能會遭受重大損失。

公司出售的產品可能會被發現存在缺陷，因此，可能會對公司提出保修和/或產品責任索賠，這可能會對公司產生重大不利影響。

由於公司銷售的產品或組件存在嚴重的質量或性能問題，公司的業務可能會受到重大不利影響。儘管我們努力修改和更新我們的製造和測試流程，但我們可能無法充分控制和消除製造缺陷。這些缺陷可能包括未被發現的與新產品、現有產品或已與其他供應商的產品集成到系統或設備中的產品相關的軟件或硬件缺陷。如果我們未能充分監測、開發和實施適當的測試和製造流程，我們可能會遇到一定程度的產品故障，從而導致嚴重的發貨延遲、保修成本或聲譽受損。產品缺陷還可能消耗我們有限的工程資源並中斷我們的開發工作。重大產品故障將增加我們的成本，導致未來的銷售損失，並對我們的業務造成損害。

公司庫存價值的下降可能會對其業務產生重大不利影響。

公司產品和服務市場受到快速的技術變革、不斷變化的行業標準、終端市場需求的變化、不斷變化的客户期望、產品供過於求和監管要求的影響，這可能導致價值下降或庫存可能過時。公司的許多供應商不允許在產品庫存超過一定時間後退貨，而且，在大多數情況下，退貨權僅限於公司在特定時間範圍內購買的產品數量的特定百分比。隨着我們繼續將主要重點轉移到ODM產品上，不再積極推銷我們的 “超級商店” 戰略，即維護大量電子元器件以立即從庫存中的可用庫存中填充客户訂單，我們預計現有庫存的價值將下降。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的庫存餘額分別為390萬美元和526.1萬美元，扣除截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為5,06.9萬美元和48.92萬美元的估值備抵後。公司庫存價值的進一步下降可能會對公司的業務產生重大不利影響。

關税可能導致價格上漲，並可能對公司的業務和經營業績產生不利影響。

最近，美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税，中國政府對進口到中國的某些產品徵收關税，這提高了該公司從供應商那裏購買的許多產品的價格。這些關税，以及美國、中國或其他國家可能實施的任何額外關税或貿易限制，都可能導致價格進一步上漲。儘管該公司打算將價格上漲轉嫁給客户，但關税對價格的影響可能會影響銷售和經營業績。其他國家對美國商品徵收的報復性關税尚未產生重大影響，但該公司無法預測進一步的發展。關税和為最大限度地減少需要繳納關税的產品數量而產生的額外運營成本可能會對公司的營業利潤和客户對某些產品的需求產生不利影響，這可能會對公司的業務和經營業績產生不利影響。

該公司受美國和某些外國進出口管制、制裁、禁運、反腐敗法和反洗錢法律和法規的約束。如果出現違規行為，公司可能面臨嚴重後果，這可能會損害其業務。

該公司受出口管制和進口法律和法規的約束，包括美國出口管理條例（“EAR”）、美國海關條例、美國財政部外國資產控制辦公室（“OFAC”）管理的各種經濟和貿易制裁法規。公司銷售的在美國製造或基於美國技術的產品（“美國產品”）在向所有國際司法管轄區出口和再出口時，除適用於單個貨物的當地司法管轄區的出口法規外，還需遵守EAR的約束。當地司法管轄區的出口法規（包括EAR）可能需要許可證或適當的許可證豁免，才能將某些美國產品運送到某些國家，包括中國和公司運營所在的其他國家。不遵守EAR、OFAC法規或其他適用的出口法規可能會導致廣泛的處罰，包括拒絕出口特權、罰款、刑事處罰和沒收庫存。如果任何出口監管機構認定該公司的任何貨物都違反了適用的出口法規，則公司可能會被處以鉅額罰款和/或限制其出口能力，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。

此外，該公司還受經修訂的 1977 年《美國反海外腐敗法》、《美國法典》第 18 篇第 201 節中所載的美國國內賄賂法規以及其開展業務所在國家的其他州和國家反賄賂和反洗錢法律的約束。反腐敗法的解釋很寬泛，禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者授權、承諾、提供或直接或間接向公共或私營部門的收款人提供不當付款或其他任何有價值的東西。該公司聘請第三方提供服務。公司可能對其員工、代理人和承包商的腐敗或其他非法活動負責，即使該公司沒有明確授權或實際瞭解此類活動。任何違反上述法律和法規的行為都可能對公司造成鉅額的民事和刑事罰款和處罰、監禁、訴訟、聲譽損害和其他後果。

該公司受環境法律法規的約束，這些法律和法規可能會對其業務產生重大不利影響。

銷售公司產品的許多司法管轄區都頒佈了法律，以解決產品處置、產品中使用危險物質、在製造中使用化學品、在使用壽命結束時回收產品以及其他相關事項造成的環境和其他影響。這些法律禁止在公司產品的製造中使用某些物質，並對修改製造工藝、註冊、化學測試、標籤和其他事項規定了各種要求。不遵守這些法律或任何其他適用的環境法規可能會導致罰款或暫停銷售。此外，這些指令和法規可能導致公司的庫存不合規，這些庫存可能不太容易銷售或必須註銷。一些環境法對調查或清理公司目前或以前擁有、租賃或經營的財產上或源自的污染以及財產或自然資源的損害以及此類污染造成的人身傷害規定了責任，有時沒有過失。環境污染的存在還可能幹擾正在進行的運營或對公司出售或租賃財產的能力產生不利影響。發現由公司負責的污染、頒佈新的法律和法規或改變現行法規的執行方式，都可能要求公司承擔合規成本或承擔意想不到的責任，而這些責任可能是重大的。

公司可能沒有足夠或具有成本效益的流動性或資本資源。

公司需要現金用於一般公司用途，例如為其持續的營運資金、收購和資本支出需求提供資金。截至2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物約為520萬美元。該公司認為，運營產生的資金、現有現金餘額以及必要時關聯方短期貸款，可能足以滿足其在可預見的將來的營運資金和資本支出需求。如果這些資金不足，公司可能需要獲得新的應收賬款資產貸款來源，或者發行債務或股權證券。如果公司需要額外資金來滿足其業務需求，則無法保證在需要時會提供額外資金，也無法保證如果有，可以按商業上合理的條件獲得額外資金。

該公司’的收入和經營業績可能在每個季度之間出人意料地波動，這反過來又可能影響其股價。

該公司的季度收入和經營業績過去曾波動，並且由於各種因素，未來可能會有所不同，包括：

● 影響支出的總體經濟狀況以及公司所服務市場的增長或下降率；包括 COVID-19 和病毒變種引起的變化、通貨膨脹率上升以及歐洲持續的戰爭。

● 產品訂單積壓的變化，以及規模的縮小、時間延遲或重要客户訂單的取消；

● 公司或其競爭對手推出新產品或增強產品並在市場上接受的時機；

● 擴大或減少公司與其OEM客户的關係；

● 超出既定儲備金的不可預見的保修成本；

● 公司運營費用的時間和水平；或

● 新興的新技術改變了公司庫存產品和組件的性質或需求。

我們認為，對經營業績的逐期比較不一定是衡量我們未來業績的可靠指標。在未來的某個時期，我們的經營業績可能無法達到您或公開市場分析師的預期。收入或經營業績的任何意想不到的變化都可能導致公司的股價波動，因為此類變化反映了投資者和分析師獲得的新信息。新信息可能會導致投資者和分析師重新估值公司的股票，總體而言，這可能會導致公司股價的波動。

如果公司未能維持有效的內部控制體系或發現其財務報告內部控制存在重大缺陷，則可能無法準確、及時地報告財務業績或發現欺詐行為，這可能會對其業務產生重大不利影響。

有效的內部控制環境是公司生成可靠的財務報告、保護資產的必要條件，也是其防止財務欺詐工作的重要組成部分。公司必須每年評估其財務報告內部控制的設計和運作有效性。根據這些評估，公司可以得出結論，內部控制的增強、修改或變更是必要或可取的。儘管管理層定期評估公司內部控制的有效性，但這些控制可能並不總是有效的。內部控制的有效性存在固有的侷限性，包括串通、管理層推翻和人為判斷失敗。此外，控制程序旨在減少而不是消除財務報表風險。如果公司未能維持有效的內部控制體系，或者如果管理層或公司的獨立註冊會計師事務所發現公司內部控制存在重大缺陷，則可能無法提供可靠的財務報告或防止欺詐，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。此外，公司可能會受到監管機構（例如美國證券交易委員會或納斯達克）的制裁或調查。由於對公司財務報表的可靠性失去信心，任何此類行為都可能導致金融市場的不利反應，這可能導致其普通股的市場價格下跌或限制公司獲得資本的機會。

公司的成功取決於其主要高管。

任何未能吸引和留住必要人才的行為都可能對公司的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。公司的成功在很大程度上取決於其高級管理團隊的能力、專業知識和持續服務。該公司依靠某些關鍵高管的專業知識和經驗來制定業務戰略、業務運營以及維持與客户和供應商的關係。如果公司失去任何主要高管，它可能無法找到具有類似知識和經驗的合適替代者。公司可能還需要提供更好的薪酬和其他福利來吸引和留住關鍵高管，因此無法保證成本和支出不會因為人才招聘和留住成本的增加而大幅增加。

網絡安全和隱私泄露可能會損害公司的業務，損害其聲譽，增加其成本並造成損失。

公司的信息技術系統可能會受到員工、其他擁有授權訪問權限的人和未經授權的人員的入侵、網絡攻擊或數據隱私泄露。此類攻擊可能導致公司運營中斷和/或丟失或披露或損害公司或其任何客户或供應商的數據、機密信息或聲譽。公司的信息技術系統安全措施也可能由於員工失誤、瀆職或其他原因而被違反。此外，外部各方可能試圖以欺詐手段誘使員工、客户或供應商披露敏感信息，以獲取對公司數據和信息技術系統的訪問權限。任何此類違規行為都可能導致重大的法律和財務風險，損害公司的聲譽，失去競爭優勢，並對公司信息技術系統安全失去信心，這可能會對公司的業務產生影響。由於用於未經授權的訪問、禁用或降級或破壞公司信息技術系統的技術經常變化，而且通常在推出之前才被識別，因此公司可能無法預見這些技術或實施適當的預防措施。此外，為公司運營提供服務的第三方，例如託管解決方案提供商，如果自己的安全系統和基礎設施出現故障，也可能成為安全風險的來源。

該公司進行投資以應對風險和漏洞，包括持續監控、更新網絡和系統，以及對潛在網絡安全威脅進行人員意識培訓，以幫助確保員工繼續努力識別潛在風險。此外，該公司還部署了監控功能，以支持早期檢測、內部和外部升級以及對潛在異常的有效響應。作為公司對潛在風險的審查的一部分，該公司分析了新出現的網絡安全威脅以及公司應對這些威脅的計劃和戰略。儘管該公司開發了旨在保護信息、防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程，包括旨在減少安全漏洞影響的系統和流程，但此類措施無法提供絕對的安全性。此類違規行為，無論成功與否，都可能導致公司承擔與重建內部系統、對訴訟（包括政府當局提起的訴訟）進行辯護、迴應監管調查或行動、支付賠償金或採取其他補救措施等相關的成本。此外，全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速擴大，形成了一個複雜的合規環境。公司未能遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律和法規，可能會導致政府實體或其他機構對公司提起訴訟，以及其他可能對公司業務產生重大不利影響的罰款或處罰。

該公司嚴重依賴其內部信息系統，如果無法正常運行，可能會對公司的業務產生重大不利影響。

該公司目前的全球業務位於多個技術平臺上。該公司計算機系統的規模和複雜性使它們可能容易受到故障、惡意入侵和隨機攻擊。迄今為止，該公司尚未遇到任何可識別的重大問題。未能正確或充分解決任何下落不明或不可預見的問題可能會影響公司開展必要業務運營的能力，從而對公司的業務產生重大不利影響。

公司可能會面臨知識產權索賠，這些索賠的辯護費用很高，可能需要支付損害賠償金或許可費，並可能限制公司將來使用某些技術的能力。

該公司的某些產品和服務包括主要由公司的第三方供應商擁有的知識產權，在較小程度上包括公司本身擁有的知識產權。公司經營的業務中存在與知識產權有關的重大訴訟和訴訟威脅。有時，第三方（包括某些公司從事獲取專利業務的公司，其目的不是為了開發技術，而是為了積極向所謂的侵權者尋求許可收入）可能會對對公司業務很重要的技術主張專利、版權和/或其他知識產權。在某些情況下，視索賠的性質而定，公司可能能夠就此類索賠向其供應商及其客户尋求賠償，但無法保證其會成功獲得此類賠償，也無法保證公司能夠完全免受此類索賠。此外，該公司還可能因自己開發的技術或合併供應商的多種技術而承擔潛在的責任，對這些技術可能獲得的賠償保護有限或根本沒有。在任何涉及包含來自多個來源的知識產權或由公司開發、許可或通過收購獲得的產品或服務的爭議中，公司的客户也可能成為訴訟的目標。如果公司出售的產品或服務被指控侵犯任何第三方的知識產權，則在某些情況下，公司可能有義務賠償和保護其客户。對公司提起的任何侵權索賠，無論賠償的期限、結果或規模如何，都可能給公司帶來鉅額成本；轉移管理層的注意力和資源，花費大量時間進行辯護，導致重大損害賠償或賠償，或導致產品發貨延遲。

此外，如果侵權索賠成功，公司可能需要支付賠償金或尋求特許權使用費或許可協議，而這些安排可能無法在商業上合理的條件下提供。支付任何此類損害賠償金或特許權使用費可能會大大增加公司的運營費用，損害公司的經營業績和財務狀況。此外，特許權使用費或許可安排可能根本不可用。公司可能不得不停止銷售某些產品或使用技術，這可能會影響公司的有效競爭能力。

公共衞生威脅可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

包括 COVID-19 在內的公共衞生威脅可能會對公司的持續業務運營產生不利影響。COVID-19 的爆發嚴重影響了全球經濟活動，並導致金融市場大幅波動。疫情的全球影響正在迅速演變，包括美國在內的許多國家的反應是實行隔離、強制關閉企業和學校以及限制旅行。結果，COVID-19 疫情對幾乎每個行業都產生了直接或間接的負面影響。公司無法預測任何潛在業務停擺或中斷的範圍和嚴重程度，包括未來與 COVID-19 相關的任何關閉，但如果公司或與之合作的任何第三方，包括供應商，出現停業或其他業務中斷，公司以目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到重大和負面影響，這可能會對公司的業務產生重大不利影響及其運作和財務業績條件。

在公司交易’的股票歷來是有限的，而且該公司的股票一直是有限的’的股票價格波動不定，這可能會影響您出售股票的能力。

該公司股票的平均交易量一直處於歷史最低水平，有些日子很少或根本沒有交易。這以及其他因素導致公司股票價格波動。因此，可能很難以您支付的價格或等於納斯達克股票市場報價的價格出售您持有的公司股票。此外，股票市場最近經歷了極端的價格和交易量波動。這種波動對許多小型上市公司的證券市場價格產生了重大影響，其原因通常與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

項目 1B。未解決的工作人員評論。不適用。

第 2 項。屬性。

我們擁有位於加利福尼亞州瓦倫西亞的總部和主要配送設施。該設施的總面積約為 50,000 平方英尺，其中 40,000 平方英尺為倉庫空間，10,000 平方英尺為一般辦公空間。我們偶爾還會將大約 3,500 平方英尺的未使用辦公空間作為出租物業轉租給他人。我們認為該設施有足夠的保險保障（地震保險除外）。

我們還擁有以下房產：（1）我們在中國上海擁有4,500平方英尺的辦公空間——該物業被用作我們的項目設計和工程中心，部分用作出租給他人；（2）我們在臺灣臺北擁有2500平方英尺的辦公空間。我們認為，這些現有設施在可預見的將來是足夠的，並且沒有翻新或擴建的計劃。

第 3 項。法律訴訟。

在正常業務過程中，我們可能會不時參與法律訴訟。截至本報告編寫之日，我們還不知道有任何材料尚待法律訴訟。

第 4 項。礦山安全披露。不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券。

市場信息。我們的A類普通股在納斯達克資本市場上市（交易代碼：“TAIT”）。

登記在冊的股東人數。截至2023年3月15日，我們的A類普通股有14名註冊登記持有人，B類普通股有1名未交易的登記持有人。我們無法估計這些A類登記持有人所代表的股東總數，因為其中許多股票是由經紀人代表股東以實惠方式持有的。

股息和股息政策。未來股息的申報和支付將由董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求以及他們認為相關的其他因素。我們不知道有任何合同或類似限制我們當前或將來支付股息的能力。見 “管理層的討論與分析——經營業績；流動性和資本資源”。

在截至2021年9月30日的九個月中，我們宣佈並支付了每股0.04美元的季度股息。在截至2021年12月31日的季度以及截至2022年9月30日的九個月中，我們支付了每股0.045美元的季度股息。在截至2022年12月31日的季度中，我們宣佈並支付了每股0.05美元的季度股息。

此外，在截至2022年6月30日的季度中，我們一次性支付了每股0.10美元的特別股息。

根據股權補償計劃獲準發行的證券。

近期出售未註冊的股權證券。沒有。

發行人和關聯購買者購買股權證券。沒有。

第 6 項。 [已保留].

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

本次討論包含前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果或事件與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果或事件存在重大差異，這是許多重要因素造成的，包括本10-K表年度報告第一部分標題下所列的那些因素 “風險因素。”請看看 “關於前瞻性陳述的警示説明”在上面的第一部分中。我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映本年度報告發布之日之後發生的事件或情況。 以下討論應與本10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表，包括相關附註一起閲讀。

關鍵會計政策與估計

估算值的使用 — 我們對資產和負債的申報以及或有資產和負債的披露做出了許多估計和假設，以便根據美國公認的會計原則編制本10-K表年度報告第8項中的合併財務報表。這些估計對我們與銷售回報和補貼、可疑賬目、庫存儲備金和遞延所得税有關的估值和儲備賬户產生了重大影響。實際結果可能與這些估計有所不同。

收入確認 — 在基礎產品的控制權移交給客户時確認收入。在將產品控制權從我們的設施轉移或直接從供應商轉移給客户時，我們的履約義務即告滿足。我們將客户的採購訂單視為與客户的合同。所有收入均來自與客户的合同。銷售補貼和客户退貨準備金是根據歷史經驗和我們對未來回報的估計確定的。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的銷售回報分別為0美元和1,000美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，銷售回報和補貼以及可疑賬户的備抵總額為7,000美元。我們會審查客户的實際銷售回報和壞賬，並對未來的回報進行估算，為可疑賬款提供備抵金。

存貨——庫存主要由供轉售的產品組成，按成本（使用先入先出法確定）和可變現淨值中較低者入賬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的庫存餘額分別為390萬美元和526.1萬美元，扣除截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為5,06.9萬美元和48.92萬美元的估值備抵後。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們將儲備金分別增加了18萬美元和15萬美元，同時在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們將現有儲備金的3,000美元和17,000美元分別用於基礎庫存價值。我們評估庫存，以確定過剩、高成本、緩慢流動或其他因素，使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於交易量大，以及管理和維護大量產品庫存的複雜性，因此對庫存成本的調整進行了估計。如果我們對未來需求的假設發生變化，或者市場狀況不如預期那麼有利，則可能需要進一步減記庫存。無論如何，實際金額可能與估計數不同。

遞延所得税——如果確定我們未來很可能無法實現全部或部分遞延所得税淨資產，我們將記錄遞延所得税資產的估值補貼，在確定期間，該補貼將計入所得税支出。在評估遞延所得税資產能否變現時，我們還會考慮遞延所得税負債的定期逆轉、税收籌劃策略和未來的應納税所得額。在確定是否需要估值補貼時，我們還會考慮正面和負面證據的重要性。但是，在截至2022年12月31日的年度中，我們已將遞延所得税淨資產的全部估值補貼全部減少了1,915,000美元，這主要是由於我們最近的淨收入記錄。在過去幾年中，由於截至2016年12月31日的一段時間持續虧損，加上當前 COVID-19 和最近的世界事件的不確定性，我們在2021年12月31日的遞延所得税淨資產中預留了1,915,000美元的備抵額。

概述

我們主要專注於為我們的 OEM 客户多年交鑰匙項目提供 ODM 產品。我們還將分立半導體、商用集成電路 (IC)、光電子器件和無源元件分銷給其他電子分銷商、CEM 和 OEM，後者將其整合到他們的產品中。

我們的核心戰略已轉向主要關注利潤率更高的ODM項目，這些項目需要為OEM客户設計針對特定應用設計的定製產品，而不是積極推銷我們的超級商店戰略，即維護大量電子元器件，以便立即從庫存中的可用庫存中填充客户訂單。因此，我們預計我們的零部件庫存將更加被動地通過我們的互聯網銷售門户網站進行在線銷售和分銷，但由於定價壓力通常歸因於在線購物，因此價格可能會更低。2022 年，我們的庫存儲備增加了18萬美元。

根據公認的會計原則，我們在2022年12月31日的合併財務報表中將庫存歸類為流動資產，約佔流動資產的32.6％，佔總資產的22.8％。但是，如果要求立即清理全部或大部分存貨，則庫存將不像現金等列入或歸類為流動資產的其他物品那樣易於銷售或具有流動性。我們無法向您保證，分立半導體市場的需求將增加，市場狀況將改善。因此，我們的庫存賬面價值可能會進一步下降。

我們的毛利率受多種因素的影響，包括產品需求、美元的相對強勢、庫存儲備準備金、我們以優惠價格購買庫存的能力以及我們的銷售產品組合。

運營結果

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比

2022年和2021年，淨銷售額分別為842.3萬美元和8643,000美元，下降了22萬美元或2.5％。下降主要來自於ODM項目，這是由於需求減少。我們的 ODM 項目的主要客户有不同的生命週期和生產需求。隨着一些項目加速發展，而另一些項目接近生命週期的終結，新生產的時機會導致銷售波動。我們預計2023年的銷售額將下降，這是由於我們的一些客户在疫情期間積累了庫存，從而減少了需求。

2022年和2021年的毛利分別為43.93萬美元和412.1萬美元，佔同期淨銷售額的52.2％和47.7％。2022 年，我們仍然受到從中國進口的某些產品的關税成本的影響，該關税自 2018 年 7 月 6 日起生效。但是，我們繼續將這些成本的一部分轉嫁給我們的客户，以降低這些成本。

2022年和2021年，銷售、一般和管理費用分別為215.8萬美元和20.29萬美元，佔同期淨銷售額的25.6％和23.5％。同比增長12.9萬美元主要是由於人事成本。

2022年和2021年的營業收入分別為22.35萬美元和20.92萬美元，佔同期淨銷售額的26.5％和24.2％。

在2022年和2021年，主要從銀行存款證中獲得的淨利息收入分別為4萬美元和19,000美元。

2022年和2021年，所得税優惠（準備金）分別為138.2萬美元和（38.8萬美元）。減少的主要原因是將我們的遞延所得税淨資產的全部估值補貼全部減少了1,915,000美元。

綜上所述，我們在2022年和2021年確認的淨收入分別為320.8萬美元和20.1萬美元，佔這些時期淨銷售額的38.1％和23.3％。

流動性和資本資源

從歷史上看，我們通過運營、短期商業貸款、次級關聯方本票和發行股票證券產生的現金來滿足流動性需求。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的運營、投資和融資活動產生的現金流摘要如下：

經營活動提供的現金在2022年降至16.91萬美元，而去年同期為17.41萬美元。減少50,000美元的主要原因是庫存、應收賬款、遞延所得税、應付賬款和淨收入的變化。

2022年用於投資活動的現金為96.8萬美元，而去年為152.3萬美元。減少的原因是購買了短期投資（另見項目8——注1——短期投資）。

2022年用於融資活動的現金為149.5萬美元，而去年為88.9萬美元。2022年，我們支付了17.03萬美元的股息，並從行使股票期權中獲得了20.8萬美元的收益。2021 年，我們支付了 96.5 萬美元的股息，並從行使股票期權中獲得了 76,000 美元的收益。

我們認為，運營、現有現金餘額和短期投資以及必要時關聯方短期貸款產生的資金可能足以滿足我們在可預見的將來的營運資金和資本支出需求。如果這些資金不足，我們可能會獲得新的應收賬款資產貸款來源，或者發行債務或股權證券。否則，我們可能需要清算資產以產生必要的營運資金。

庫存包括在內並歸類為流動資產。截至2022年12月31日，庫存約佔流動資產的32.6％，佔總資產的22.8％。但是，庫存可能需要一（1）年以上的時間才能週轉，因此可能無法在一（1）年的時間範圍內銷售。因此，庫存不像現金等流動資產中包含的其他物品那樣易於銷售或具有流動性。

最近的會計公告

有關最近的會計公告，請參閲我們的合併財務報表附註1。

資產負債表外安排

我們沒有對我們的運營產生或可能產生重大影響的重大資產負債表外安排。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露。不適用。

第 8 項。財務報表和補充數據。

18012 Sky Park Circle，200 套房 加利福尼亞州歐文 92614 電話 949-852-1600 傳真 949-852-1606 www.rjicpas.com

獨立註冊會計師事務所的報告

致董事會

Taitron 零部件公司

對合並財務報表的意見

我們審計了所附的Taitron Components Incorporated（“公司”）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，以及截至該日止年度的相關合並運營和綜合收益、股東權益和現金流報表以及合併財務報表的相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。

我們認為，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，上述合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流。

意見依據

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤欺詐造成的，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查支持合併財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已傳達或要求向董事會審計委員會傳達的合併財務報表的審計，並且：(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

評估儲備金流動緩慢或可能過時

正如合併財務報表附註1和3所討論的那樣，公司在每個報告期內評估其庫存的估值，庫存主要包括為轉售而持有的產品。如果低於成本，則將流動緩慢的庫存或可能過時的庫存減記為其估計的可變現淨值。對流動緩慢或潛在過時的估計包括公司對預期需求、庫存可能的替代用途以及其他定性因素的分析。截至2022年12月31日，該公司的庫存總額為390萬美元，扣除流動緩慢或可能過時的儲備金5,069,000美元。

我們將評估流動緩慢或可能過時的儲備金的價值確定為一項關鍵的審計事項。需要審計師作出主觀判斷，以評估公司對預期需求和庫存可能的替代用途的估計，這些需求受到公司無法控制的市場和經濟狀況的影響。

除其他外，我們為解決關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容：1) 評估儲備金估算中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性；2) 使用歷史信息對儲備金進行獨立估算並將其與管理層的儲備金進行比較；3) 將截至2022年12月31日的儲備金與衡量日期之後記錄的實際儲備金進行比較。

自2020年以來，我們一直擔任公司的審計師。

拉米雷斯·希門尼斯國際註冊會計師

加利福尼亞州歐文

2023年3月31日

TAITRON 零部件股份有限公司兼子公司

合併資產負債表

見合併財務報表附註。

TAITRON 零部件股份有限公司兼子公司

合併運營報表和綜合收益表

見合併財務報表附註。

TAITRON 零部件股份有限公司兼子公司

股東權益綜合報表

見合併財務報表附註。

TAITRON 零部件股份有限公司兼子公司

合併現金流量表

見合併財務報表附註。

TAITRON 零部件股份有限公司兼子公司

合併財務報表附註

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。沒有。

項目 9A。控制和程序。

評估披露控制和程序。

截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條評估了我們披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，因此，我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及（ii）酌情收集和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官准時允許關於必要披露的決定。

財務報告的內部控制。

a) 管理層關於財務報告內部控制的年度報告。 我們的管理層負責對公司的財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條）建立和維持足夠的內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國普遍接受的會計原則為財務報告的可靠性以及為外部目的編制財務報表提供合理的保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。

我們的內部控制框架基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中規定的標準，包括以下政策和程序：(i) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映我們資產的交易和處置；(ii) 合理保證在必要時記錄交易，以便根據普遍接受的財務報表編制會計原則，而且我們的收支只能根據管理層和董事的授權進行；以及 (iii) 為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理的保證。

根據這些標準，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性，並得出結論，該內部控制自2022年12月31日起生效。

作為一家規模較小的申報公司，管理層對我們財務報告內部控制的評估無需我們的獨立註冊會計師事務所的認證，因此，我們的獨立註冊會計師事務所不進行任何認證。

b) 財務報告內部控制的變化。 我們在上一財季對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。

項目 9B。其他信息。沒有。

項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息。沒有。

第三部分

項目 10。董事、執行官和公司治理。

本項目所需的信息將出現在我們與2022年年度股東大會有關的最終委託書中，該委託書將在財年年終結束後的120天內提交（“委託書”），並以引用方式納入此處。

項目 11。高管薪酬。

本項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並以引用方式納入此處。

項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。

本項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並以引用方式納入此處。

項目 13。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。

本項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並以引用方式納入此處。

項目 14。主要會計費用和服務。

本項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並以引用方式納入此處。

第四部分

項目 15。附錄和財務報表附表。

a) 以下文件作為本年度報告的一部分提交：

(1) 財務報表

本項目15 (a) (1) 所要求的合併財務報表和附註清單載於本年度報告的 “財務報表索引”。

(2) 財務報表附表

所有附表均被省略，因為所需資料已列入財務報表或其附註。

(b) 展品

以下附錄索引中列出的展品作為本年度報告的一部分提交。

* 隨函提交。

** 就經修訂的1934年《交易法》第18條而言，本附錄中的信息被視為未向美國證券交易委員會提交，並且不得以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年交易法提交的泰特龍Components Incorporated在文件發佈之日之前或之後提交的任何申報中，無論此類文件中有任何一般的公司註冊措辭。

+ 每份管理合同或補償計劃或安排。

項目 16。表格 10-K 摘要。沒有

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

委託書

通過這些禮物認識所有人，簽名見下文的每個人構成並單獨任命斯圖爾特·王和大衞·範德霍斯特以及他們各自為事實律師和代理人，擁有完全的替代權，使他能夠以任何身份簽署本年度報告的任何修正案，並將該修正案連同其證物和其他與之相關的文件提交給美國證券交易委員會，特此批准和確認上述所有內容事實上的律師或其代理人可能憑藉道德行事或促成這樣做本文件中。

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。