根據第 424 (b) (3) 條提交

文件編號 333-255877

OFS 信貸公司

$70,000,000

普通股

本招股説明書補充了迄今為止經修訂和補充的2021年6月7日招股説明書（“招股説明書”），該招股説明書涉及根據2020年1月24日股權分配協議在 “市場發行” 中出售OFS Credit Company, Inc.的普通股，該協議經2021年3月16日第1號修正案第3號修正案修訂，日期為 2021 年 6 月 8 日，以及 2021 年 12 月 7 日與 Ladenburg Thalmann & Co. 簽訂的第 4 號修正案Inc.（“股權分配協議”）。本招股説明書補充文件中的披露取代了招股説明書中其他地方的披露，前提是此類披露與本招股説明書中的披露不一致。

在投資我們的普通股之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書。您還應查看基本招股説明書第22頁開頭的 “風險因素” 部分中列出的信息。

“OFS Credit”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語通常指的是 OFS Credit Company, Inc.

根據 “上市” 產品進行的先前銷售

從2020年1月24日至2023年3月15日，根據股權分配協議（“市場發行”），我們共出售了3,090,766股普通股，加權平均價格為每股13.50美元。扣除佣金和費用後，出售普通股產生的淨收益約為4,120萬美元。根據股權分配協議第2號修正案，在場發行的總髮行價格提高到5,000萬美元。根據股權分配協議第4號修正案，在市場上發行的總髮行價格提高到7,000萬美元（該金額包括迄今為止根據股權分配協議出售的所有股票）。

最近的事態發展

 

2023 年 2 月財務最新情況

2023年3月16日，我們宣佈，管理層未經審計的估計是，截至2023年2月28日，我們的普通股每股淨資產價值（“NAV”）區間在9.65美元至9.75美元之間。該估計值不是我們截至2023年2月28日當月的財務狀況或業績的全面報表。該估計沒有經過公司典型的季度末財務結算程序。我們建議您，我們目前對每股資產淨值的估計可能與未來的資產淨值估計或確定存在重大差異，包括截至2023年4月30日的確定，該確定將在我們的N-CSR表半年度報告中公佈。

2023年2月28日之後，尚不清楚的情況和事件可能會對我們的財務狀況，包括投資組合投資的公允價值和經營業績產生重大影響。如果我們的投資組合受到利率上升和高通貨膨脹率、俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭、持續的 COVID-19 疫情或其他因素的不利影響，我們可能會對我們未來的淨投資收入、投資的潛在價值、我們的財務狀況和投資組合投資的財務狀況產生重大不利影響。

本2023年2月財務更新中包含的初步財務數據由OFS Credit的管理層編制並由其負責。畢馬威會計師事務所尚未審計、審查、彙編或應用與初步財務數據有關的商定程序。因此，畢馬威律師事務所不對此發表意見或任何其他形式的保證。

2023 年第一季度要點和財務業績

第一季度亮點

•截至2023年1月31日的財季，淨投資收益（“NII”）為380萬美元，合每股普通股0.41美元。相比之下，截至2022年10月31日的財季的NII為400萬美元，合每股普通股0.44美元。淨投資收入的減少主要是由於投資組合的加權平均有效收益率下降。

•截至2023年1月31日的財季的核心淨投資收益（“Core NII”）1為360萬美元，合每股普通股0.38美元。核心NII比上一季度下降了20萬美元，即每股普通股0.05美元，這主要是由於新發行CLO收到的初始CLO股權支付減少了。對於我們新發行的CLO投資，從發行到收到初始分配款可能需要長達四分之三的時間。

•截至2023年1月31日，普通股每股淨資產價值（“NAV”）為10.13美元，高於截至2022年10月31日的9.98美元。

•截至2023年1月31日，我們的投資組合按攤餘成本計算的加權平均有效收益率為15.64％。

後續事件

•2023年3月1日，OFS Credit董事會宣佈，截至2023年4月30日的財季每股普通股的季度分配為每股0.55美元。分配將於2023年4月28日以現金或普通股支付給截至2023年3月14日的登記股東。分配給所有股東的現金總額將限制在總分配額的20％以內，不包括為部分股份支付的任何現金。

1 在補充基礎上，我們披露了核心NII，這是一項財務指標，其計算和列報依據的方法不是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）。Core NII代表經我們CLO股票投資收到的適用現金分配差異調整後的NII。請參閲下文 “有關核心淨投資收益的補充信息” 下的更多信息。

投資組合和投資活動

截至2023年1月31日，我們的投資組合的公允價值總額約為1.511億美元，相當於攤銷成本的約83％。儘管由於當前的經濟和市場狀況，初級市場CLO的新發行量有所下降，但我們將繼續評估一級和二級市場的新投資機會，並打算將資金部署到我們認為將產生誘人風險調整後回報的投資中。在截至2023年1月31日的季度中，我們向三項新的CLO股票和債務投資投入了580萬美元。截至2023年1月31日，我們有1490萬澳元的現金可用於未來潛在的投資機會和一般營運資金需求。

操作結果

利息收入

在截至2023年1月31日的財季中，利息收入與上一季度相比穩定在750萬美元，原因是按成本計算的總投資的增長被我們投資組合加權平均有效收益率的下降所抵消。

開支

在截至2023年1月31日的財季中，總支出與上一季度相比增加了10萬美元至360萬美元，這主要是由於專業費用和管理費的增加。

已實現和未實現淨收益（虧損）

在截至2023年1月31日的財季中，未實現增值的淨變動為330萬美元，主要是由於流動性信貸市場利差的收緊。

分佈

2023 年 3 月 1 日，我們的董事會宣佈了以下普通股分配。

2 分配給所有股東的現金總額將限制在應支付的分配總額的20％以內，不包括為部分股份支付的任何現金。剩餘的分配（約80％）將以我們普通股的形式支付。現金和股票向任何給定股東的確切分配將取決於每位股東的選擇以及其他股東的選舉，但須遵守比例限制。

OFS 信貸公司

資產負債表

OFS 信貸公司

運營聲明

有關核心淨投資收益的補充信息

我們在補充基礎上提供與Core NII（非公認會計準則指標）相關的信息。這項措施不是作為GAAP NII的替代品提供的，而是作為補充。我們的非公認會計準則指標可能與其他公司的類似指標不同，即使使用了相似的術語來確定此類衡量標準。Core NII代表經我們CLO股票投資收到的適用現金分配差異調整後的GAAP NII。我們的投資顧問OFS Capital Management, LLC使用這些信息對業績進行內部分析，並認為這些信息在衡量公司財務業績質量、確定業績趨勢和提供有意義的逐期比較方面可能提供信息。

就公認會計原則而言，投資CLO工具 “股權” 類證券的收入使用實際利率法記錄；這是基於按當前攤餘成本計算的估計現金流得出的預期贖回的有效收益率，包括在相關期末尚未進行首次分配的CLO股票投資。結果是投資的有效收益率，在這種收益中，根據實際收到的現金或有權獲得的分配與有效收益率計算之間的差異，對相應投資的成本基礎進行季度調整。因此，GAAP運營報表中確認的CLO股票證券投資收益與公司在此期間實際收到的現金分配（以下稱為 “CLO權益調整”）不同。

此外，為了使公司繼續有資格獲得受監管投資公司的税收待遇，除其他外，我們每年必須分配投資公司應納税所得額的至少90％。因此，公司管理層認為，與GAAP NII相比，核心NII可能更好地表明我們在報告期內的估計應納税所得額；但是，我們無法提供這樣的保證，因為我們收益的最終納税特徵要等到財政年度結束時準備好納税申報表之後才能確定。我們注意到，這種非公認會計準則指標可能無法作為應納税所得的有用指標，尤其是在市場混亂和波動時期，因此，我們的應納税所得額可能與我們的核心NII存在重大差異。

下表提供了截至2023年1月31日和2022年10月31日的財季GAAP NII與核心NII的對賬情況（未經審計）：

截至2023年1月31日的投資時間表

2023年3月10日，公司在N-PORT表格上提交了截至2023年1月31日的月度報告，其中包括截至2023年1月31日的投資時間表。投資明細表附於此。

我們網站上包含的信息未以引用方式納入本潛在客户補充文件或招股説明書，您不應將該信息視為本招股説明書補充文件或招股説明書的一部分。

(1) 這些投資通常受到某些轉售限制，根據經修訂的1933年《證券法》，這些投資可能被視為 “限制性證券”。

(2) 我們不 “控制” 我們的任何投資組合投資，也不是 “關聯公司”，每種投資的定義見經修訂的1940年《投資公司法》。總的來説，根據經修訂的1940年《投資公司法》，如果我們擁有投資組合投資的25％或更多的有表決權的證券，則假定我們會 “控制” 投資組合投資，如果我們擁有5％或更多的有表決權的證券，我們將成為投資組合投資的 “關聯公司”。

(3) CLO股票證券披露的利率是估計的有效收益率，通常在購買時確定，並在收到分配後重新評估，其基礎是未來分配的預計金額和時間以及估算時的預計終端本金支付金額和時間。估計的有效收益率和投資成本最終可能無法實現。預計的現金流量，包括終端本金支付的金額和時間，通常預計將在合同到期日之前發生，用於計算投資的有效收益。CLO債務證券披露的利率反映了合同利率。貸款累積機制上披露的利率代表投資的估計收益率。截至2023年1月31日，根據當前攤銷成本，公司總投資的加權平均有效收益率為15.64％。

(4) CLO債務證券的利率參照三個月倫敦銀行同業拆借利率（L）或SOFR確定，後者每季度重置。為每隻CLO債務證券提供的利率截至2023年1月31日。

(5) 所有投資的公允價值是由OFS Advisor使用大量不可觀察的投入真誠確定的。

(6) 次級票據和收益票據被視為CLO股權證券。CLO股票證券有權獲得定期分配，這通常等於標的證券支付的剩餘現金流付款減去向債務持有人支付的合同款和基金支出。

(7) 截至2023年1月31日，有效應計收益率估計為0％，因為預計分配總額，包括與證券預期可選贖回時清算標的投資組合相關的預計分配，等於或小於當前的攤銷成本。定期監測和重新評估預計的分佈。所有實際分配都將確認為攤銷成本的減少，直到當時預計的未來分配總額超過證券當時的攤銷成本為止。

（8）非創收性產生。

(9) 貸款累積機制是一種融資結構，旨在彙總貸款，預計這些貸款將構成未來CLO投資組合的一部分。對貸款積累設施的投資獲得的回報通常等於從設施資產上獲得的實際收入減去高級融資和經理成本產生的成本和費用。貸款積累設施投資的收入和資本分配回報通常在CLO證券化結束或標的投資組合清算較早時收到。

(10) 公允價值代表與CLO股票相關投資所得費用相關的貼現現金流。

(11) 截至2023年1月31日，該投資已可選擇贖回。其餘的剩餘分配預計將被確認為資本回報。