美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
對於
截止的財政年度
對於 從_到_的過渡期
佣金
文件編號:
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(州 或公司或組織的管轄範圍) | 税務局
僱主 識別號 |
(主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:無
根據該法第12(G)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
勾選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是的☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | 較小的報告公司
| |
新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。
勾選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是☐
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。
註冊人的普通股流通股數量為 截至2023年3月29日。
所有 股票和每股數字都已進行追溯調整,以實施從2022年2月28日起實施的300股1股合併 。
GreenWave
技術解決方案公司
Form 10-K年度報告
截至的財政年度
2022年12月31日
目錄
頁面 | |||
第一部分 | 1 | ||
第 項1. | 業務 | 1 | |
第 1a項。 | 風險因素 | 5 | |
項目 1B。 | 未解決的員工意見 | 18 | |
第 項2. | 屬性 | 18 | |
第 項3. | 法律訴訟 | 19 | |
第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 | |
第II部 | 20 | ||
第 項5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 20 | |
第 項6. | 已保留 | 21 | |
第 項7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 | |
第 7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 | |
第 項8. | 財務報表和補充數據 | 27 | |
第 項9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 27 | |
第 9A項。 | 控制和程序 | 28 | |
第 9B項。 | 其他信息 | 29 | |
第 9C項。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 29 | |
第三部分 | |||
第 項10. | 董事、高管與公司治理 | 29 | |
第 項11. | 高管薪酬 | 33 | |
第 項12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 38 | |
第 項13. | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 39 | |
第 項14. | 首席會計師費用及服務 | 41 | |
第四部分 | 42 | ||
第 項15. | 展品和財務報表附表 | 42 |
I |
有關前瞻性陳述的特別説明
本年度報告中的10-K表格(“年度報告”)中的陳述可能是根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義作出的“前瞻性陳述”。
前瞻性 陳述包括但不限於表達我們的意圖、信念、期望、戰略、預測或與我們未來活動或其他未來事件或條件有關的任何其他陳述。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“相信”、“將會”、“可能”、“繼續”、“ ”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“ ”目標、“預測”、“展望”、“指導”、“項目”、“潛在”等詞語或短語來作出。“ ”“計劃”和“將”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表達旨在 識別前瞻性陳述。這些陳述基於對我們業務的當前預期、估計和預測 部分基於管理層做出的假設。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及風險、不確定性 和難以預測的假設。因此,實際結果和結果可能而且很可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同,原因有很多,包括“第1A項風險因素”和本年度報告10-K表中的其他內容。
謹此告誡您,不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至本年度報告10-K表格之日的情況。任何前瞻性表述僅在其發表之日起發表,我們不承擔任何義務公開 更新或發佈對這些前瞻性表述的任何修訂,無論是由於新信息、未來事件或其他原因, 在本年度報告10-K表格之日之後,或反映意外事件的發生,除非法律另有要求。
您 閲讀本年度報告時應瞭解,我們未來的實際結果、活動級別、績效和事件以及 情況可能與我們預期的大不相同。
第二部分: |
第 部分I
2021年10月19日,我們將公司名稱從MassRoots,Inc.更改為Greenwave Technology Solutions,Inc.。我們不會區分我們以前和現在的公司名稱,而是在本10-K表格年度報告中引用我們當前的公司名稱。因此,除非明確説明或內容另有説明,否則在本10-K表格年度報告中使用的術語“註冊人”、“ 公司”、“Greenwave”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Greenwave Technology 解決方案,公司,特拉華州的一家公司,及其子公司作為一個整體,除非另有説明。
本 年度報告包含其他公司的其他商號、商標和服務標誌,這些都是其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商號、商標或服務標誌,以暗示與這些其他公司有關係,或由這些其他公司背書或贊助我們。
第 項1.業務
概述
我們 成立於2013年4月26日,是一家名為MassRoots,Inc.的技術平臺開發商。2021年10月,我們將公司 的名稱從“MassRoots,Inc.”更改為。致“GreenWave Technology Solutions,Inc.”我們於2021年10月28日以10,000美元的現金代價出售了我們所有的社交媒體資產,並停止了與其社交媒體業務相關的所有業務。 2021年9月30日,我們完成了對帝國服務公司(“帝國”)的收購,後者在弗吉尼亞州、北卡羅來納州和俄亥俄州運營着14個金屬回收設施 。此次收購在弗吉尼亞州的合併證書生效後於2021年10月1日生效。
收購帝國後,我們過渡到廢舊金屬行業,涉及收集、分類和處理家用電器、建築材料、報廢車輛、船隻和工業機械。我們通過粉碎、切碎、粉碎、分離和分類的方式處理這些物品,並將這些回收的黑色金屬、有色金屬和混合金屬在銷售前根據密度 和金屬分類。在報廢汽車的情況下,我們拆除催化轉化器、鋁輪和電池,以便在粉碎車輛之前進行單獨處理和銷售。我們設計了我們的系統,以最大限度地提高通過這一過程生產的金屬的價值。
我們 在北卡羅來納州凱爾福德的工廠運營一臺汽車粉碎機,在弗吉尼亞州卡羅爾頓運營第二臺汽車粉碎機,預計將於2023年第二季度上線。我們的粉碎機旨在生產密度更高的產品,並與先進的 分離設備相配合,生產更精煉的再生黑色金屬,這些金屬更有價值,因為它們生產再生鋼鐵產品所需的加工更少。總體而言,這一過程將大型金屬物體,如汽車車身,減少為棒球大小的碎塊回收金屬 。
然後將切碎的碎片放在磁化滾筒下的傳送帶上,將黑色金屬從混合的有色金屬和殘渣中分離出來,生產出一致和高質量的黑色金屬廢料。然後,有色金屬和其他材料經過許多額外的機械繫統,將有色金屬從任何殘渣中分離出來。剩餘的有色金屬經過進一步加工,按類型、等級和質量進行分類,然後作為產品出售,如Zorba(主要是鋁)、Zurik(主要是不鏽鋼)和切碎的絕緣線(主要是銅和鋁)。
我們公司的主要優先事項之一是開設一個有鐵路或深水港口通道的設施,使我們能夠高效地將我們的 產品運輸到國內鋼廠和海外鑄造廠。由於這將極大地擴大我們加工的廢料產品的潛在買家數量,我們相信,開設一個有港口或鐵路通道的設施可以增加我們現有業務的收入和盈利能力 。
1 |
帝國 總部位於弗吉尼亞州切薩皮克,截至2023年3月21日擁有143名員工。
背景
我們 於2013年4月26日作為技術平臺在特拉華州註冊。我們的主要執行辦公室位於弗吉尼亞州切薩皮克,Ste300,Raintree路4016號,郵編:23321,電話號碼是(757966-1432)。
2017年1月25日,我們完成了一項反向三角合併(“Whaxy合併”),據此,我們收購了DDDigtal Inc.D.B.A.的全部已發行普通股。Whaxy(“DDDigtal”),科羅拉多一家公司。在Whaxy合併完成後, DDDigtal的每股普通股按大約等於5.273比1的交換比率交換該數量的我們普通股(或其零頭),即每5.273股DDDigtal的普通股發行1股我們的普通股。在完成Whaxy合併時,我們為完成Whaxy合併而成立的新合併子公司的所有普通股被轉換為DDDigtal的一股普通股並交換為DDDigtal的一股普通股,而在緊接Whaxy合併完成之前已發行的所有DDDigtal普通股將自動註銷 並註銷。在Whaxy合併完成後,DDDigtal繼續作為我們尚存的全資子公司,合併子公司 不復存在。
2017年7月13日,我們完成了一項反向三角合併(“Odava合併”),據此,我們收購了特拉華州公司Odava Inc.(“Odava”)的全部已發行普通股。在Odava合併完成時,Odava普通股的每股股票與我們普通股的一定數量(或一小部分)進行交換,交換比例等於 約4.069比1,即每4.069股Odava普通股發行1股我們的普通股。在Odava合併完成時,我們為完成Odava合併而成立的新合併子公司的所有普通股被轉換為Odava普通股並交換為一股Odava普通股,而在緊接Odava合併完成之前流通股的所有Odava普通股 自動註銷和註銷。在Odava合併完成後,Odava繼續作為我們尚存的全資子公司,合併子公司不復存在。
2021年10月1日,我們完成了一項反向三角合併(“帝國合併”),據此,我們收購了位於弗吉尼亞州的帝國服務公司(“帝國”)所有已發行的普通股。帝國能源的合併完成後,帝國能源的普通股全部換成了1,650,000股我們的普通股。於帝國合併完成時,我們新成立的合併附屬公司為完成帝國合併而成立的所有普通股均被轉換為一股帝國普通股並交換為一股帝國普通股,而在緊接帝國合併完成前已發行的所有帝國普通股自動註銷和註銷。於帝國控股合併完成後,帝國控股繼續作為我們尚存的全資附屬公司,而合併附屬公司亦不復存在。
2 |
產品和服務
我們的主要產品是銷售黑色金屬,用於回收和生產成品鋼。它被分類為重熔鋼、板材和結構鋼以及切碎的廢鋼,根據金屬的含量、大小和稠度對每種廢鋼進行不同等級的分類。所有這些屬性都會影響金屬的價值。
我們還加工有色金屬,如鋁、銅、不鏽鋼、鎳、黃銅、鈦、鉛、合金和混合金屬產品。此外,我們還將從報廢車輛回收的催化轉化器出售給提取有色金屬貴金屬 的加工商,如鉑、鈀和銠。
我們為各種供應商提供金屬回收服務,包括大公司、工業製造商、零售客户和政府機構。
定價 和客户
我們的黑色金屬和有色金屬產品的價格是基於當前的市場價格,並受到市場週期、全球鋼鐵需求、 政府法規和政策以及可加工成回收鋼的產品供應的影響。我們的主要買家根據市場價格調整他們為廢金屬產品支付的價格,通常是每月或每兩週一次。我們通常在交貨後14天內向客户支付我們交付給客户的廢金屬 。
根據客户或其他買家的任何價格變化,我們反過來調整向供應商支付的未加工廢料的價格,以管理對我們的運營收入和現金流的影響。
我們能夠實現銷售價格和購買廢金屬成本之間的 價差是由許多因素決定的,包括運輸和加工成本。從歷史上看,我們經歷了金屬銷售價格穩定或上漲的持續時期,這使我們能夠管理或增加我們的運營收入。當銷售價格下降時,我們會調整支付給客户的價格,以最大限度地減少對我們運營收入的影響。
未加工金屬的來源
我們購買的未加工金屬的主要來源是報廢車輛、舊設備、家用電器和其他消費品,以及建築或製造作業中的廢金屬。我們從包括大型企業、工業製造商、零售客户和政府組織在內的廣泛供應商那裏獲得這種未經加工的金屬,這些供應商在我們的工廠卸貨,或者我們 將其從供應商所在地取走並運輸。目前,我們的業務和主要供應商位於漢普頓公路和北卡羅來納州東北部市場。2023年第二季度,我們將通過在俄亥俄州克利夫蘭開設金屬回收設施來擴大我們的業務。
我們的廢金屬供應受到美國整體經濟活動健康狀況、回收金屬價格變化的影響,在較小程度上還受到季節性因素的影響,如惡劣的天氣條件,這些因素可能會禁止或抑制廢金屬的收集。
技術
2021年5月,我們推出了新網站。帝國能源的客户第一次可以看到每種廢金屬的當前價格。我們的網站還與谷歌的商業概況整合在一起,首次在谷歌上列出了帝國的許多地點。2021年5月下旬,帝國汽車推出了垃圾車購買平臺,希望出售報廢汽車的人可以在幾分鐘內獲得 報價,並集成了谷歌美國存托股份,使帝國汽車能夠根據位置、年齡、收入和 其他因素進行微定向廣告投放。
此外, 在2021年間,該公司將其每個堆場的運營轉移到了WeighPay,這是一個基於雲的企業資源規劃(ERP)系統 ,使管理層能夠實時跟蹤每個設施的銷售、庫存和運營情況,同時還建立更強大的內部控制和系統。此外,2021年,公司將帝國公司的會計系統轉移到基於雲的QuickBooks ,以促進協作和進一步增長。
3 |
帝國汽車實施的技術系統和改進顯著增加了新客户、數百份報價單和數十輛舊式汽車的購買,我們相信這些改進將使帝國汽車的收入大幅增加。這些 系統還簡化了帝國的會計和內部操作,使未來的任何收購都能快速、高效地完成 。最後,通過已經引入的數據驅動的決策過程,帝國娛樂關於未來地點和定價的戰略 正由準確和相關的數據提供信息。
現在 強大的基礎系統已經到位,管理層已開始重新調整Greenwave的技術平臺的用途,將其在2013至2020年間開發 為廢金屬堆場的營銷和CRM平臺。該系統將使每個設施能夠:
● | 向其客户發送 最新短信和電子郵件以及特惠交易; | |
● | 實施積分獎勵制度; | |
● | 使 消費者能夠查看當地的廢金屬堆場以及價格; | |
● | 實時接收廢舊車報價 ; | |
● | 離開 並回復對廢料場的審查;以及 | |
● | 查看 分析和轉換數據。 |
在過去的十年中,Greenwave已經投資了大約1,000萬美元來開發這些技術,我們相信這些技術可以用開發成本的一小部分重新利用,為我們的金屬回收設施和那些付費使用我們平臺的人提供顯著的競爭 優勢,並因此增加我們的收入和利潤。
很少有公司為廢金屬行業開發技術解決方案,我們相信,通過將我們的經驗和資產 集中在這個利潤豐厚但往往被忽視的行業,我們可以為我們的股東創造顯著的價值。
競爭
我們 與幾家資金雄厚的大型廢金屬回收商、擁有自己的廢金屬加工業務的鋼鐵廠以及規模較小的金屬回收公司競爭。對金屬產品的需求受全球經濟狀況、美元的相對價值以及材料替代品(包括回收金屬替代品)的可用性的影響。回收金屬的價格也受到關税、配額和其他進口限制以及許可證和政府要求的影響。
我們的目標是通過我們加工大量金屬產品的能力、我們對加工和分離設備的使用、我們設施的數量和位置以及我們基於我們的 經驗所能夠發展的運營協同效應來創造競爭優勢。
最近的發展
2022年7月,公司普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)掛牌交易。在公司普通股於2022年7月22日在納斯達克上市的同時,公司本金37,714,966美元的優先擔保可轉換票據連同1,470,884美元的應計利息以每股6.02美元的轉換價格轉換為普通股。
2022年11月,我們在北卡羅來納州費爾蒙特開設了一家金屬回收設施。
2023年1月,我們在弗吉尼亞州切薩皮克租了一處房產。
2023年4月,我們將在俄亥俄州克利夫蘭開設一家金屬回收設施。
知識產權
沒有。
4 |
員工 和人力資源
截至2023年3月21日,GreenWave 擁有143名全職員工。
我們 認為我們多元化的員工羣體和文化是我們成功的關鍵。我們的公司文化將學習放在首位,支持增長 ,並使我們達到新的高度。我們招聘具有相關技能和培訓的員工,以在其職能職責中取得成功和發展。 我們評估特定候選人為公司的總體目標做出貢獻的可能性,以及超出其指定任務的可能性。根據職位的不同,我們的招聘範圍既可以是本地的,也可以是全國的。我們提供具有競爭力的薪酬和最佳福利,專為員工的需求和要求量身定做。在2021年和2022年期間,我們努力克服新冠肺炎疫情的影響,進入2023年,表現比以往任何時候都要強勁。在適當的情況下,為其他人提供了遠程工作或在我們的設施中提供適當保障的選項。我們堅持對股東的承諾,努力工作,在如何使用資源方面深思熟慮。
可用信息
我們 向證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可在美國證券交易委員會的網站上免費查閲,網址為Www.sec.gov 在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提供此類材料後,請在合理可行的情況下儘快在我們的網站的“投資者”選項卡下發布此類材料 。
第 1a項。風險因素
投資我們的證券涉及高度風險。本10-K表格年度報告包含適用於投資我們證券的風險 。我們所描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的運營。任何這些已知或未知風險的發生都可能導致您在所提供證券中的全部或部分投資損失。
風險 因素摘要
與我們的商業和工業有關的風險
● | 冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行已經並可能繼續對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。未來的流行病或其他突發公共衞生事件可能會產生類似的影響。 | |
● | 我們經營的行業是週期性的,對一般經濟狀況敏感,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。 | |
● | 全球市場不斷變化的情況,包括制裁和關税、配額和其他貿易行動以及進口限制的影響,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。 | |
● | 原材料和報廢車輛等投入品可獲得性或價格的變化可能會減少我們的銷售額。 | |
● | 廢金屬價格的大幅下跌可能會對我們的經營業績產生不利影響。 | |
● | 全球鋼鐵行業供需狀況的失衡可能會減少對我們產品的需求。 | |
● | 長期資產和股權投資的減值可能會對我們的經營業績產生不利影響。 | |
● | 我們可能無法續簽設施租約,從而限制了我們的運營能力。 | |
● | 美元相對於其他貨幣的價值增加可能會減少對我們產品的需求。 | |
● | 設備升級、設備故障和設施損壞可能導致減產或停產。 | |
● | 我們面臨法律訴訟和法律合規風險,這些風險可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。 | |
● | 氣候變化可能會對我們的設施和我們正在進行的業務產生不利影響。 | |
● | 災難性事件可能會擾亂我們的業務,削弱我們向客户和消費者提供平臺的能力,導致補救成本、客户和消費者不滿以及其他業務或財務損失。 |
5 |
● | 我們 依賴少數供應商提供運營我們業務所需的材料。失去這些供應商,或他們未能向我們供應這些材料,將對我們的業務產生實質性的不利影響。 | |
● | 我們有相當大的客户集中度,有限數量的客户佔我們2022年和 2021年收入的很大一部分。 | |
● | 我們 的歷史有限,因此可以對我們的前景和未來業績進行評估,並且沒有盈利的 運營歷史。 | |
● | 我們 高度依賴關鍵高管的服務,他們的流失可能會對我們的業務和戰略方向造成實質性損害。 如果我們失去了關鍵管理層或重要人員,無法招聘到合格的員工、董事、高級管理人員或其他人員,或者 薪酬成本增加,我們的業務可能會受到嚴重影響。 | |
● | 我們 可能需要獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。 | |
● | 我們的獨立註冊會計師事務所對我們作為持續經營企業的能力表示擔憂。 | |
● | 在過去,我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果持續下去,可能會損害我們的 財務狀況。 |
與政府法律法規相關的風險
● | 税收 税收規則的增加和更改可能會對我們的財務業績產生不利影響。 | |
● | 我們 未來可能無法實現我們的遞延税項資產。 | |
● | 環境合規成本和潛在的環境責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。 | |
● | 政府機構可能拒絕授予或續簽我們的執照和許可證,從而限制我們的運營能力。 | |
● | 遵守現有和未來的氣候變化和温室氣體排放法律法規可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
有關知識產權的風險
● | 我們 可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。 | |
● | 我們 可能捲入保護或強制執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時且不成功的 ,其結果可能會對我們業務的成功產生不利影響。 | |
● | 我們 可能會受到第三方的索賠,聲稱我們的員工或我們挪用了他們的知識產權,或者 聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。 |
與我們的普通股相關的風險
● | 我們普通股的市場價格可能會波動,並受到幾個因素的不利影響。 | |
● | 如果我們的普通股受到細價股規則的約束,我們的股票交易將變得更加困難。 | |
● | 我們 是證券法所指的“較小報告公司”,如果我們決定利用適用於較小報告公司的各種報告要求的某些 豁免,我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低 。 | |
● | 我們 預計不會為普通股支付股息,投資者可能會損失他們的全部投資。 | |
● | 您 可能會損失部分或全部投資。 | |
● | 我們的管理層控制着我們的一大塊普通股,這將使他們能夠控制我們。 | |
● | 由於我們可以發行額外的普通股,我們普通股的購買者可能會立即遭到稀釋,並經歷進一步的稀釋 。 | |
● | 我們第二次修訂和重新發布的公司註冊證書以及修訂和重新發布的章程和特拉華州法律中的條款 可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更,從而壓低我們普通股的市場價格。 |
6 |
● | 如果證券或行業研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對普通股發表不利或誤導性的意見 ,我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。 | |
● | 未來 出售和發行我們的普通股或購買我們的普通股的權利,包括根據我們的股權激勵計劃, 可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋,並可能導致我們的股價下跌。 | |
● | 我們 在使用公開募股的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,可能無法有效地使用它們。 | |
● | 我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。 | |
● | 作為一家新上市的納斯達克公司,我們將產生實質性的成本增加 並受到額外的法規和要求的約束。 |
與我們的商業和工業有關的風險
冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行已經並可能繼續對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。未來的流行病或其他突發公共衞生事件可能會產生類似的影響。
我們的業務使我們面臨與流行病、流行病或其他突發公共衞生事件相關的風險,例如蔓延到包括美國在內的許多其他國家的新冠肺炎大流行。2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行,美國總裁宣佈新冠肺炎疫情為國家緊急狀態。疫情的爆發導致世界各國政府 實施了嚴格的措施以幫助控制病毒的傳播,隨後又分階段制定了重新開放社區和經濟的法規和指導方針。此外,世界上多個地區的政府和中央銀行已經制定了財政和貨幣刺激措施,以抵消新冠肺炎的影響。
根據美國國土安全部的定義,我們 是一家在關鍵基礎設施行業運營的公司。到目前為止,我們一直遵循聯邦指導方針以及州和地方命令,繼續在我們的業務範圍內運營。儘管我們繼續運營,但新冠肺炎已經對我們的財務業績、運營、供應鏈 以及原材料流動、運輸和物流網絡以及客户產生了負面影響,並可能進一步產生負面影響。在很大程度上,由於新冠肺炎傳播的影響和應對措施,全球經濟狀況在2020財年第二季度急劇下滑,導致失業率達到歷史最高水平,某些行業的供需發生快速變化,企業轉向遠程工作或停止運營,以及消費者取消、限制或重新定向支出。經濟衰退對我們產品的需求造成不利影響,並導致供需狀況疲軟,影響了我們產品、服務和原材料市場的價格和數量。在2020財年,特別是第二季度,我們的運營、利潤率和業績受到了不利影響,原因是回收金屬銷售量下降,原因是包括報廢車輛在內的廢舊金屬供應嚴重受限,導致我們回收設施的加工量減少。我們還經歷了回收金屬產品的銷售價格大幅下降、需求疲軟、供應鏈中斷、運輸集裝箱供應減少以及其他物流限制。在2021年期間,金屬價格回升, 為收入的增加做出了貢獻,儘管供應鏈中斷持續存在。在2022年間,我們經歷了新冠肺炎大流行的最小影響。
新冠肺炎疫情可能會進一步對我們的業務或運營結果產生負面影響,包括暫時關閉我們的運營 地點或我們客户或供應商的地點、擾亂流入我們回收設施的廢金屬、限制我們通過碎紙機處理廢金屬的能力、抑制我們鋼鐵廠的鋼鐵產品製造以及推遲或阻止 向我們客户的交貨等。此外,我們的員工以及我們的供應商和客户的員工的工作能力 可能會受到與新冠肺炎簽約或接觸的個人的嚴重影響,或者是預防和控制措施的結果,這可能會嚴重阻礙我們整個供應鏈的生產並收縮銷售渠道。
由於 新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果是不確定的、不斷變化的和難以預測的 ,因此大流行對我們的運營和財務業績的影響以及它對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響也是不確定和難以預測的。此外,新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人為應對疫情已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和運輸的限制以及勞動力壓力);疫情的影響以及為應對全球和區域經濟以及經濟活動水平而採取的行動;聯邦、州或地方資金計劃的可用性;全球關鍵市場和金融市場波動的總體經濟不確定性;全球經濟狀況和經濟增長水平;以及新冠肺炎大流行消退時的復甦步伐。雖然我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生負面影響,但目前新冠肺炎對經濟和運營影響的不確定性意味着,目前無法合理估計相關的財務影響。
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我們 經營的行業是週期性的,對一般經濟狀況敏感,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
對我們大多數產品的需求 本質上是週期性的,對一般經濟狀況敏感。我們產品使用的行業,包括全球鋼鐵製造和美國的非住宅和基礎設施建設,其週期的時間和幅度是很難預測的。我們業務的週期性往往反映並被國內和國際經濟狀況的變化以及外匯匯率波動所放大。經濟低迷或美國和國外市場或我們經營的任何行業的長期緩慢增長可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
全球市場不斷變化的情況,包括制裁和關税、配額和其他貿易行動以及進口限制的影響,可能會 對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們加工的很大一部分金屬銷往美國以外的最終客户,包括亞洲、地中海地區以及北美、中美洲和南美洲的國家。我們是否有能力有利可圖地銷售我們的產品,或根本不銷售我們的產品,可能會受到許多風險的影響 ,包括政治、經濟、軍事、恐怖主義或重大流行病事件的不利影響;勞工和社會問題;外國政府施加的法律和監管要求或限制,包括配額、關税或其他保護主義貿易壁壘、制裁、 税法不利變化、國有化、貨幣限制或對我們出口的特定類型產品的進口限制;以及 由於海關合規或政府機構的其他行動導致的發貨中斷或延誤。此類事件和條件的發生可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
例如,2017財年,中國的監管機構開始實施國劍倡議,包括對包括回收企業在內的中國工業企業進行檢查,以確定違反規定的污染物排放或非法轉移的廢料進口。國劍倡議帶來的限制包括禁止某些進口回收產品,降低允許回收材料的污染限制,以及更全面的裝運前和裝運後檢驗要求。預檢中斷 某些中國目的地港口的認證和嚴格的檢驗程序限制了進入這些目的地的機會,並且 導致重新談判或取消了某些有色金屬客户的合同,這些合同涉及將此類貨物重定向到其他目的地 。從2019年7月1日開始,中國以進口許可證要求和配額的形式對某些廢舊產品,包括我們銷售的某些有色金屬產品實施了進一步的限制。中國每季度向中國廢舊產品消費者發放進口許可證和配額,用於進口廢舊產品。自該計劃實施以來,進口配額的規模一直在按季度穩步減少。我們繼續向中國出售我們的回收金屬產品;但是,未來可能會發布額外或修改的許可證要求和配額,以及額外的產品質量要求。 我們認為,上述中國監管行動對我們回收業務的潛在影響可能包括要求 需要對某些有色金屬回收廢金屬產品進行額外的加工和包裝,增加對出口到中國的檢查 和認證活動,或者在 許可證發放延遲、配額受限或中國徹底禁止我們的某些或所有回收金屬產品的情況下改變我們銷售渠道的使用。隨着監管 發展的進展,我們可能需要在經濟合理的現有計劃投資之外對有色加工設備進行進一步投資,從而產生額外成本以滿足新的檢驗要求,或者為受影響的產品尋找替代市場 ,這可能會導致銷售價格降低或成本上升,並可能對我們的業務或運營結果產生不利影響。
2018年3月,美國根據《1962年貿易擴張法》第232條,對某些進口鋼鐵產品徵收25%的關税,對某些進口鋁產品徵收10%的關税。這些新關税與美國的其他貿易行動一起,引發了某些受影響國家的報復行動,其他外國政府已經啟動或正在考慮對美國其他商品實施貿易措施。例如,中國對某些美國產品徵收了一系列報復性關税,包括對所有等級的美國廢鋁徵收25%的關税,對美國廢鋁加徵25%的關税。這些關税和其他貿易行動可能導致 國際鋼鐵需求在已經經歷的基礎上下降,並進一步對我們產品的需求產生負面影響, 將對我們的業務產生不利影響。鑑於美國或其他國家這些貿易行動的範圍和持續時間存在不確定性,這些貿易行動對我們的運營或結果的影響仍然不確定,但這種影響可能是實質性的。
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原材料和報廢車輛等投入品的可獲得性或價格變化 可能會降低我們的銷售額。
我們的 業務需要從第三方供應商處採購的某些材料。行業供應條件通常涉及風險, 包括原材料短缺的可能性、原材料和其他投入成本的增加,以及對交付時間表的控制減少 。我們從許多來源採購我們的廢品庫存。這些供應商通常不受長期合同的約束,也沒有向我們出售廢金屬的義務。在廢金屬價格下跌或較低的時期,供應商可能會選擇持有廢金屬以等待價格上漲,或者故意放慢金屬收集活動的速度,從而收緊供應。如果大量供應商 停止向我們銷售廢金屬,我們將無法以所需的水平回收金屬,我們的運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響 。例如,在2020財年第二季度,回收金屬價格較低的環境,加上與新冠肺炎相關的對供應商的經濟和其他限制,嚴重限制了包括報廢汽車在內的廢金屬 的供應,導致加工量大幅減少。美國工業生產放緩也可能減少金屬回收行業的工業品級金屬供應,導致可供加工和銷售的可回收金屬減少。國內廢金屬競爭加劇,包括美國和加拿大廢金屬回收行業產能過剩的結果,也可能減少我們可用的廢金屬供應。無法獲得穩定的廢舊材料供應 可能會對我們履行銷售承諾的能力產生不利影響,並降低我們的運營利潤率。無法獲得足夠的報廢車輛供應 可能會對我們吸引客户和收取入場費的能力產生不利影響,並減少我們的零部件銷售。 如果無法獲得用於鋼鐵生產的原材料和其他投入,如石墨電極、合金和其他必需的消耗品, 可能會對我們根據客户的規格鍊鋼的能力造成不利影響。
廢金屬價格的大幅下跌可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在我們經營的行業中,週期的時間和幅度很難預測,並受到國內市場和國外市場不同經濟條件的影響。我們通常在國內市場購買原材料,而在國外市場,我們通常銷售大部分產品。廢金屬(包括報廢車輛)的購買價格和回收廢金屬的銷售價格受市場力量的影響,超出我們的控制範圍。雖然我們試圖通過調整我們的金屬採購價格來應對不斷變化的回收廢金屬銷售價格,但我們的能力受到競爭和其他市場因素的限制。因此,我們可能無法 降低我們的金屬採購價格以完全抵消回收金屬銷售價格的大幅下降,這可能會對我們的運營收入和現金流產生不利影響 。此外,由於平均庫存成本核算的影響,銷售價格的快速下降可能會壓縮我們的營業利潤率,這會導致合併運營報表中確認的銷售商品的成本下降 的速度慢於金屬採購價格。
例如,在2020財年,再生金屬的市場狀況疲軟,包括在2020財年第三季度全球經濟狀況大幅下滑 主要是由於新冠肺炎疫情的影響,以及主要由於中國的進口限制和關税對某些再生有色金屬產品市場的結構性變化,導致 與2019財年相比,我們的黑色金屬和有色金屬再生金屬產品的大宗商品價格大幅下降,平均淨銷售價格下降。因此,2020財年的營業利潤率受到擠壓,因為我們回收金屬產品的平均淨銷售價格降幅超過了原材料採購成本的降幅。在2021財年,我們的黑色金屬和有色金屬價格大幅上漲 ,導致原材料收入和採購成本增加。在2022財年,我們的黑色金屬和有色金屬價格在下半年有所下降,但仍保持歷史強勁,導致收入 和原材料採購成本下降。
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全球鋼鐵行業供需狀況的失衡 可能會減少對我們產品的需求。
全球經濟的擴張和收縮可能導致全球鋼鐵行業的供需失衡,這可能會顯著影響我們業務使用和銷售的大宗商品的價格,以及成品鋼鐵產品的價格和需求。在一些外國國家,如中國,鋼鐵生產商通常是政府所有的,因此可能會基於政治或其他不反映自由市場條件的因素來做出生產決策。過去,這些國家的產能過剩和鋼鐵生產過剩導致半成品和成品鋼材出口價格過高。這導致其他國家的鍊鋼業務中斷,對我們回收的廢金屬的需求產生了負面影響。現有或新的貿易法律和法規可能導致或不足以防止不利的貿易做法,這些做法可能會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。儘管貿易法規限制或對某些產品的進口徵收關税,但如果外國鋼鐵產量大大超過這些國家的消費量,全球對我們的回收廢金屬產品的需求可能會下降,美國的鋼鐵產品進口可能會增加,從而導致我們的回收金屬產品和成品鋼鐵產品的數量和銷售價格更低。
長期資產和股權投資的減值 可能對我們的經營業績產生不利影響。
當某些觸發事件或情況表明其持有的 價值可能受損時,我們的 長期資產組將接受減值評估。如果賬面價值超過我們對與資產組相關的業務的未來未貼現現金流量的估計,則就資產組的賬面金額與公允價值之間的差額計入減值。這些潛在減值測試的結果 可能受到不利的市場狀況、我們的財務表現趨勢、 或利率上升等因素的不利影響。如果減值測試的結果是我們確定我們的任何長期資產組的公允價值低於其賬面價值,我們可能會產生減值費用,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。
我們 可能無法續訂設施租約,從而限制我們的運營能力。
我們 租用了很大一部分設施。續訂此類租約的成本可能會大幅增加,我們可能無法以商業上合理的條款續訂此類租約,甚至根本無法續訂。如果不續簽這些租約或為我們的設施找到合適的替代位置,可能會影響我們在某些地理區域內繼續運營的能力,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響 。
美元相對於其他貨幣升值 可能會減少對我們產品的需求。
我們回收廢金屬收入的很大一部分來自向以美元計價的外國客户的銷售,包括位於亞洲、地中海地區和北美、中美洲和南美洲的客户。最近幾年(包括2020財年)經歷的美元走強使我們的產品對非美國客户來説更加昂貴,這可能會 對出口銷售產生負面影響。美元走強還降低了進口金屬產品的價格,這可能會導致美國鋼鐵產品進口增加。因此,我們在美國製造的成品鋼鐵產品對我們的美國客户來説可能會比進口鋼鐵產品貴 ,從而減少對我們產品的需求。
設備 升級、設備故障和設施損壞可能導致減產或停產。
我們的業務運營以及回收和製造流程依賴於關鍵設備,包括信息技術 設備、粉碎機、有色分選技術、熔爐和軋鋼機,這些設備可能會因計劃的 升級或維護或意外故障而偶爾停止使用。我們的設施容易因火災、地震、事故或惡劣天氣條件等意外事件而發生設備故障和災難性損失的風險。我們的加工中斷和產能中斷以及因意外事件導致的停工可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
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我們 受到法律訴訟和法律合規風險的影響,這些風險可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。
我們 花費大量資源確保我們遵守國內外法規、合同義務和其他法律標準。 儘管如此,我們在各種事項上仍面臨各種法律程序和合規風險,包括監管、安全、環境、僱傭、運輸、知識產權、合同、進出口、國際貿易 以及在我們業務過程和行業中出現的政府事務。超出保險賠償範圍的不尋常或重大法律程序或合規調查的結果可能會對我們的財務狀況和 運營結果產生不利影響。關於我們目前的重大法律訴訟和或有事項的信息,見第一部分第3項中的“法律訴訟” 和附註12--財務報表附註中的“或有事項--其他” 報表説明中的“或有事項”。
氣候變化可能會對我們的設施和正在進行的運營產生不利影響。
氣候變化對我們業務的潛在物理影響是高度不確定的,取決於存在的獨特地理和環境因素,例如深水港口設施的海平面上升、風暴模式和強度的變化以及氣温的變化 。由於我們的許多回收設施都位於深水港附近,海平面上升可能會擾亂我們接收廢金屬、通過碎紙機處理廢金屬以及將產品運往客户的能力。極端天氣事件和條件,如颶風、雷暴、龍捲風、野火和冰雪風暴,可能會增加我們的成本或對我們的設施造成損害, 並且可能無法完全投保因極端天氣造成的任何損失。惡劣天氣事件頻率和持續時間的增加以及 條件也可能抑制利用我們產品的建築活動、廢金屬流入我們的回收設施,以及我們汽車零部件商店的零售入場和零部件銷售。氣候變化的潛在不利影響,包括氣温上升和極端天氣事件和條件,可能會給在我們工廠工作的員工帶來健康和安全問題,並可能導致 無法維持標準工作時間。
災難性的 事件可能會擾亂我們的業務,削弱我們向客户和消費者提供平臺的能力,從而導致補救成本、客户和消費者的不滿以及其他業務或財務損失。
我們的運營在一定程度上取決於我們保護我們的設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。儘管我們的設施採取了預防措施,但發生自然災害、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、使用量激增或設施中的其他意外問題都可能導致我們的平臺長時間中斷。即使在當前和計劃的災難恢復安排下,我們的業務也可能受到損害。此外,如果發生損壞或中斷,我們的保險單可能不足以賠償我們可能遭受的任何損失 。這些因素反過來可能進一步減少收入,使我們承擔責任,並導致我們的平臺使用率下降 並減少我們的廣告投放的銷售額,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們 依賴少數供應商提供運營我們業務所需的材料。失去這些供應商,或他們未能向我們供應這些材料,將對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們 依賴於少數第三方供應商為我們的業務提供關鍵材料。由於這些材料的供應商數量有限,我們可能需要聯繫替代供應商以防止可能的中斷。我們無法 控制材料的可用性。如果我們或我們的製造商不能以可接受的條件、以足夠的質量水平或足夠的數量購買這些材料(如果有的話),我們業務的成功運營將被推遲,或者 將出現供應短缺,這將削弱我們從業務中創造收入的能力。
我們有相當大的客户集中度,有限數量的客户佔我們2022年和2021年收入的很大一部分。
我們 目前很大一部分收入來自三個大型企業客户。在截至2022年12月31日的財年中,三個大客户分別貢獻了17,962,176美元、5,332,834美元和4,301,328美元,分別約佔我們收入的53%、16%、 和13%。在截至2021年12月31日的財年中,一個客户貢獻了6,682,019美元,約佔我們收入的83%。
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當很大比例的總收入集中在有限數量的客户時,就存在固有的風險。我們無法預測該客户對我們服務的未來需求水平,也無法預測該客户在最終用户市場對產品和服務的未來需求 。此外,大客户,尤其是我們最大的客户的收入可能會根據項目的開始和完成而不時波動,其時間可能會受到市場狀況或其他因素的影響 或其他因素,其中一些可能不是我們所能控制的。此外,我們與較大客户簽訂的一些合同允許他們隨時終止我們的關係(受通知和某些其他條款的約束)。如果這些客户中的任何一個由於市場、經濟或競爭狀況而出現銷售下降或延遲,我們可能會被迫降低我們的服務價格,這可能會對我們的利潤率和財務狀況產生不利影響,並可能對我們的收入和運營結果和/或我們普通股的交易價格產生負面影響。如果我們最大的客户終止我們的服務,這種終止將對我們的收入和運營結果和/或我們普通股的交易價格產生負面影響。
我們 的歷史有限,因此可以對我們的前景和未來業績進行評估,並且沒有盈利的 運營歷史。
我們 於2013年4月註冊成立,運營歷史有限,我們的業務面臨着成立新企業所固有的所有風險。我們的成功可能性必須結合新企業發展和擴張過程中經常遇到的問題、費用、困難、複雜情況和延誤來考慮。在實施業務計劃時,我們可能會在未來蒙受損失。不能保證我們會盈利。
我們 高度依賴關鍵高管的服務,他們的流失可能會對我們的業務和戰略方向造成實質性損害。 如果我們失去了關鍵管理層或重要人員,無法招聘到合格的員工、董事、高級管理人員或其他人員,或者經歷了我們薪酬成本的增加 ,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們高度依賴我們的管理團隊,特別是我們的首席執行官丹尼·米克斯。雖然我們與丹尼·米克斯有僱傭協議,但該僱傭協議允許米克斯先生在接到通知後終止該協議。如果我們失去關鍵員工,我們的業務可能會受到影響。此外,我們未來的成功還將在一定程度上取決於我們關鍵管理人員的持續服務 以及我們識別、聘用和保留更多人員的能力。我們為我們 高管的生命投保“關鍵人物”人壽保險。我們面臨着對人才的激烈競爭,可能無法吸引和留住業務發展所需的人員 。由於這種競爭,我們的薪酬成本可能會大幅增加。
我們 可能需要獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。
我們 未來可能需要額外資金來繼續執行我們的業務計劃。因此,我們可能依賴債務或股權形式的額外資本 來繼續我們的運營。目前,我們沒有籌集額外資本的安排,我們可能需要確定潛在投資者,並與他們談判適當的安排。我們可能無法在需要投資的時間內安排足夠的投資,或者如果安排投資,將以優惠條件進行投資。如果我們不能 獲得所需資本,我們可能無法盈利,可能不得不縮減或停止運營。額外的股本融資 如果可用,可能會稀釋我們股本的持有者。債務融資可能涉及大量現金支付義務、契約和財務比率,這可能會限制我們運營和發展業務的能力。
我們的獨立註冊會計師事務所對我們作為持續經營企業的能力表示擔憂。
我們獨立註冊會計師事務所的報告 基於我們運營的歷史虧損和可能需要額外融資為我們的運營提供資金,對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力表示擔憂。目前,我們不可能有把握地預測我們業務的潛在成功。如果我們不能繼續作為一個有生存能力的實體,我們可能無法 繼續我們的業務,您可能會損失您對我們證券的部分或全部投資。
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在過去,我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果持續下去,可能會損害我們的 財務狀況。
正如 在本年度報告10-K表的第9A項中所報告的,我們的管理層得出結論,由於我們的控制和程序方面的重大缺陷,我們對財務報告的內部控制在2022年和2021年12月31日無效。本公司沒有足夠的職責分工來支持其財務報告的內部控制。由於我們的規模較小且資源有限, 分離所有相互衝突的職責並不總是可能的,在短期內也不一定可行;但是,我們 預計將在不久的將來招聘更多會計人員。我們已經並正在努力採取適當和合理的步驟 進行改進以彌補這些缺陷。如果我們的內部財務報告持續存在重大缺陷, 我們的財務狀況可能會受損,或者我們可能不得不重新申報財務狀況,這可能會導致我們花費額外的資金, 將對我們的盈利能力和業務成功產生實質性影響。
與政府法律法規相關的風險
税收 税收規則的增加和更改可能會對我們的財務業績產生不利影響。
作為一家在全球範圍內開展業務、在北美擁有實體業務的公司,我們直接和 間接地受到美國、州、當地和外國税收規則變化的影響。用於財務報告目的的税項和未來的現金税負債可能會受到此類税則變化的不利影響。在許多情況下,這些變化使我們與一些主要競爭對手相比處於競爭劣勢,以至於我們無法將税收成本轉嫁給我們的客户。
我們 未來可能無法實現我們的遞延税項資產。
我們對遞延税項資產可回收性的評估是基於對現有正面和負面證據的評估,以確定它們是否更有可能實現。如果負面證據超過正面證據,則需要計入估值減值。 遞延税項資產的減值可能是由重大負面行業或經濟趨勢、盈利業績下降和對未來應納税收入的預測、法律或法規的不利變化以及各種其他因素造成的。遞延税項資產的減值可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能導致無法實現遞延税項資產 。如果遞延税項資產變現的可能性不大,則遞延税項資產可能需要進一步的估值津貼。
環境合規成本和潛在的環境責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
遵守環境法律法規是我們業務中的一個重要因素。除其他事項外,我們受美國和其他國家/地區的當地、州和聯邦環境法律法規的約束:
● | 廢物處理; | |
● | 空氣排放; | |
● | 廢水和雨水的管理、處理和排放; | |
● | 地下水的利用和處理; | |
● | 土壤和地下水污染及修復; | |
● | 氣候變化; | |
● | 危險材料和次要材料的產生、排放、儲存、搬運和處置;以及 | |
● | 員工健康和安全。 |
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我們 還需要獲得政府當局的環境許可才能進行某些作業。違反或未能獲得許可或不遵守這些法律或法規可能會導致我們的業務被監管機構罰款或以其他方式制裁,或者成為私人當事人訴訟的對象。未來的環境合規成本,包括環境項目的資本支出, 可能會增加,因為新的法律法規、不斷變化的解釋和監管機構對當前法律和法規的更嚴格執行、擴大排放、地下水和其他測試要求以及有關排放或污染物水平的新信息、關於適當污染控制水平的不確定性、污染控制技術的未來成本以及與氣候變化相關的問題 。我們看到聯邦、州和地方監管機構越來越關注金屬回收和汽車拆解設施,以及新的或不斷擴大的監管要求。
我們的業務使用、處理和產生危險物質。此外,其他人以前在我們目前或以前擁有、運營或以其他方式使用的設施進行的操作可能會造成危險物質的污染。因此,根據環境法律法規,我們面臨着 可能的索賠,包括政府罰款和罰款、調查和清理活動的費用、自然資源損害索賠以及第三方對人身傷害和財產損失的索賠,特別是針對水道和土壤或地下水污染的修復。這些法律可以對危險物質的清理施加責任 ,即使所有者或操作員既不知道也不對危險物質的釋放負責。在過去,我們被發現不遵守這些法律法規中的某些規定,並與此相關的責任、支出、罰款和 處罰。環境合規成本和潛在的環境責任可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大的不利影響。見合併財務報表附註12--承付款和或有事項中的“或有--環境” 。
政府機構可能拒絕授予或續簽我們的執照和許可證,從而限制我們的運營能力。
我們 根據州和地方政府的許可證、許可和批准開展某些業務。政府機構 經常抵制在其社區建立某些類型的設施,包括汽車零部件設施。我們設施附近的分區變化 以及住宅和混合用途開發的增加正在減少緩衝區,並造成與我們這樣的重工業用途的土地使用衝突 。這可能會導致投訴增加,檢查和執法增加,包括罰款和處罰、運營限制、需要額外的資本支出,以及對維護或續簽所需審批、許可證和許可的反對增加。此外,美國和外國政府都會不時地對我們經營的市場的貿易實施監管和限制。在一些國家,政府要求我們在允許向這些國家的客户發運回收金屬之前,必須申請證書或註冊 。不能保證將來的審批、許可證和許可證會被授予,也不能保證我們能夠維持和續簽我們目前持有的審批、許可證和許可證。如果 未能獲得這些批准,可能會導致我們限制或停止在這些地點的運營,或者阻止我們開發或獲取新設施,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
遵守現有和未來的氣候變化和温室氣體排放法律法規可能會對我們的經營業績產生不利影響。
未來關於氣候變化和温室氣體“GHG”排放的立法或加強監管可能會給我們的業務以及我們的客户和供應商帶來巨大的 成本,包括增加能源、資本設備、排放控制、環境監測和報告以及其他成本,以遵守有關氣候變化和温室氣體排放的法律法規和限制 。補貼、税收、費用、補償或信用的潛在成本可能屬於“總量管制和交易”計劃或類似的未來立法或監管措施的一部分, 這些計劃或措施的未來仍不確定。 未來的氣候變化和温室氣體法律或法規可能會對我們(以及我們的客户和供應商的能力)與位於不受此類要求地區的公司競爭的能力產生負面影響。在得知未來任何法律或法規的時間、範圍和程度之前,我們無法預測對我們的財務狀況、經營業績或競爭能力的影響。此外,即使在沒有此類法律或法規的情況下,全球市場對金屬回收和鋼鐵製造行業公司排放的温室氣體的認識增加和任何負面宣傳也可能損害我們的聲譽,並減少客户對我們產品的需求。詳情見本年度報告第一部分第1項中的 “業務--環境事項”。
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有關知識產權的風險
我們 可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。
我們業務的成功取決於我們繼續使用我們現有的商標名稱以提高我們的品牌知名度。 未經授權使用或以其他方式盜用我們的任何品牌名稱可能會降低我們的業務價值,這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大 不利影響。
我們 可能捲入保護或強制執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時且不成功的 ,其結果可能會對我們業務的成功產生不利影響。
競爭對手 可能會侵犯我們的商標或其他知識產權。此外,可能很難或不可能獲得競爭對手侵權的證據。為了打擊侵權或未經授權的使用,我們可能會被要求單獨提出侵權索賠, 這可能是昂貴和耗時的,並分散了我們管理層的時間和注意力。不能保證我們將 有足夠的財政或其他資源來提起和追查此類侵權索賠,這些索賠通常持續數年才能結案 。
我們 可能會受到第三方的索賠,這些第三方聲稱我們的員工或我們挪用了他們的知識產權,或要求 擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的一些員工可能在之前的工作中籤署了保密和競業禁止協議。儘管我們努力確保員工在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會 被指控我們或這些員工使用或泄露了任何此類員工前僱主的機密信息或知識產權,包括商業祕密 或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動,並受到幾個因素的不利影響。
我們普通股的市場價格可能會因各種因素和事件而大幅波動,這些因素和事件包括但不限於:我們執行業務計劃的能力;經營業績低於預期;我們發行額外證券,包括為我們的運營費用提供資金所需的 債務或股權或其組合;我們或我們的競爭對手宣佈技術創新或新產品;以及我們財務業績的週期波動。
此外,證券市場不時會經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
如果我們的普通股受到細價股規則的約束,我們的股票交易將變得更加困難。
美國證券交易委員會已通過規則,規範與細價股交易相關的經紀自營商行為。細價股通常是價格低於5.00美元的股權證券,但在某些國家證券交易所註冊的證券或在某些自動報價系統上授權報價的證券除外,前提是交易所或系統提供有關此類證券交易的當前價格和交易量信息。如果我們沒有在國家證券交易所上市,如果我們普通股的價格低於5.00美元,我們的普通股可以被視為細價股。細價股規則要求經紀自營商在進行不受這些規則約束的細價股交易之前,提交一份包含指定信息的標準化風險披露文件。此外,《細價股規則》要求,經紀交易商在進行任何不受這些規則約束的細價股交易之前,必須作出一份特別的書面決定,確定該細價股是買方的適當投資,並收到(I)買方已收到風險披露聲明的書面確認;(Ii)涉及細價股交易的書面 協議;以及(Iii)簽署並註明日期的書面適宜性聲明副本。這些披露要求 可能會減少我們普通股在二級市場的交易活動,因此股東 可能難以出售他們的股票。
15 |
我們 是交易法規則12b-2所指的“較小的報告公司”,如果我們決定利用 適用於較小報告公司的各種報告要求的某些豁免,我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低 。
我們 符合“較小的報告公司”的資格,這意味着我們不是投資公司、資產擔保發行人,也不是母公司持有多數股權的子公司,而母公司不是“較小的報告公司”,並且:(I)公開發行的股票不到2.5億美元,或(Ii)最近結束的財年的年收入不到1億美元,以及(A)沒有公開發行股票 或(B)上市股票不到7億美元。作為一家“較小的報告公司”,我們有權依賴於某些降低的披露要求,例如豁免在我們的定期報告和委託書中提供高管薪酬信息。 我們還免除了《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節規定的審計師認證要求。由於我們是一家規模較小的報告公司,這些豁免和在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露的減少可能會使投資者更難分析我們的運營結果和財務前景。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力降低,因為我們可能會 依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股或認股權證吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
我們 預計不會為普通股支付股息,投資者可能會損失他們的全部投資。
現金 我們的普通股從未宣佈或支付過股息,我們預計在可預見的 未來也不會宣佈或支付這樣的股息。我們預計將利用未來的收益(如果有的話)為業務增長提供資金。因此,如果不出售普通股,股東將不會獲得任何資金。如果我們不支付股息,我們的普通股價值可能會降低,因為只有在我們的股價升值的情況下,您的投資才會產生回報 。我們不能在股東出售股票時向他們保證他們的投資有正回報,也不能保證股東不會損失全部投資。
您 可能會損失部分或全部投資。
對我們證券的投資是投機性的,涉及高度風險。潛在投資者應該意識到,對該公司的投資價值可能會下降,也可能上升。此外,不能確定公司投資的市場價值是否完全反映其潛在價值。你可能會損失部分或全部投資。
我們的 管理層控制着我們的一大塊普通股,這將使他們能夠控制我們。
截至3月29日,我們管理團隊的2023名成員實益持有我們已發行普通股的約39.35%。
因此,管理層可能有能力控制提交給股東審批的幾乎所有事項,包括:
● | 選舉和罷免我們的董事; | |
● | 我們第二次修訂和重新發布的公司註冊證書或修訂和重新發布的 章程的第 條修正案;以及 | |
● | 採取可能延遲或阻止控制權變更或阻礙涉及我們的合併、收購或其他業務合併的措施 。 |
此外,管理層的股權可能會阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得我們的控制權,這反過來可能會降低我們的股價或阻止我們的股東實現高於我們股票價格的溢價 。任何額外的投資者將擁有我們普通股的少數百分比,並將擁有少數投票權。
16 |
由於我們可以發行額外的普通股,我們普通股的購買者可能會立即遭到稀釋,並經歷進一步的稀釋。
我們 被授權發行最多1,200,000,000股普通股,其中11,250,813股普通股已發行並已發行 截至2023年3月29日。我們的董事會有權安排我們在沒有任何股東同意的情況下增發普通股 。因此,我們的股東未來可能會進一步稀釋他們對我們股票的所有權,這可能會對我們普通股的交易市場產生不利影響。
我們第二次修訂和重新發布的公司註冊證書以及修訂和重新發布的章程和特拉華州法律中的條款 可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更,從而壓低我們普通股的市場價格。
我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書規定,所有內部公司索賠必須單獨和專門 在特拉華州衡平法院提出(如果該法院沒有管轄權,則由特拉華州高級法院提出,如果其他法院沒有管轄權,則由特拉華州地區法院提出)。專屬法院條款可能限制股東在司法法院提出其認為有利於基於公司內部索賠的糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們或我們現任或前任董事或高管和/或股東的訴訟 。此外,如果法院發現這一排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的費用,這可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響 。
如果證券或行業研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的普通股發表不利或誤導性的意見 ,我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上依賴於我們無法控制的證券或行業研究分析師發佈的關於我們和我們的業務的研究和報告。如果任何跟蹤我們的分析師對我們、我們的商業模式、我們的知識產權或我們的股票表現發表了負面或誤導性的意見 ,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中有一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場中的可見度, 這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來 出售和發行我們的普通股或購買我們的普通股的權利,包括根據我們的股權激勵計劃,可能會 導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋,並可能導致我們的股價下跌。
我們 預計未來可能需要大量額外資本來繼續我們計劃的運營,包括擴大研究和開發活動,以及與運營上市公司相關的成本。為了籌集資本,我們可以按我們不時確定的價格和方式在一次或多次交易中出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。如果我們出售普通股、可轉換證券或其他股權證券,投資者可能會因隨後的出售而被嚴重稀釋。這樣的出售 還可能導致我們現有股東的實質性稀釋,新的投資者可以獲得比我們普通股持有者更高的權利、優惠和特權。
我們 在使用公開募股的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,可能無法有效地使用它們。
我們的管理層對公開募股的淨收益的運用擁有廣泛的自由裁量權,您將依賴我們管理層對這些收益的運用的判斷 。我們的管理層可能不會以最終增加您的投資價值的方式應用我們的公開募股淨收益 。如果我們不以提高股東價值的方式投資或運用公開募股的淨收益 ,我們可能無法實現預期的財務結果,這可能會導致我們的股票價格下跌。
17 |
我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。
我們 受《交易法》的定期報告要求的約束。我們設計我們的披露控制和程序,以合理地 確保我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息被累積並傳達給管理層 ,並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們相信, 任何披露控制和程序或內部控制和程序,無論構思和操作多麼周密,都只能提供對控制系統目標實現的合理保證,而不是絕對保證。
這些 固有限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的 錯誤或錯誤而發生。此外,一些人的個人行為、兩個或多個人的串通或未經授權的控制覆蓋都可以規避控制。因此,由於我們控制系統的固有限制,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述 ,並且不會被發現。
作為一家新上市的納斯達克公司,我們將產生實質性的成本增加,並受到額外的法規和要求的約束。
作為一家新上市的納斯達克上市公司,我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用,包括招聘和保留合格的獨立董事,支付納斯達克年費,以及滿足納斯達克對在納斯達克上市公司的標準。由於我們的普通股在納斯達克上市,我們必須滿足一定的財務和流動性標準才能保持這樣的上市。如果我們違反納斯達克的上市要求,我們的普通股可能會被退市 。如果我們不符合納斯達克的任何上市標準,我們的普通股可能會被摘牌。此外,我們的董事會可能會 認定,維持我們在國家證券交易所上市的成本超過了此類上市的好處。我們的普通股從納斯達克退市 可能會嚴重削弱我們的股東買賣我們普通股的能力,並可能對我們普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。我們的普通股退市可能會嚴重削弱我們的融資能力和您的投資價值。
項目 1B。未解決的員工評論。
沒有。
第 項2.屬性
我們 從董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃我們位於弗吉尼亞州卡羅爾頓22097 Brewers Neck Blvd.的廢品場,每月租金為55,850美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司選舉時續期。
我們 以每月11,200美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃我們位於北卡羅來納州伊麗莎白市米爾龐德路1576號的廢料場,郵編:27909。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司選舉時續期。
我們 以每月11,200美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州恩波里亞考特蘭路130號的廢料場,郵編:23847。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月11,200美元的價格從DWM Properties,LLC租賃了我們位於北卡羅來納州格林維爾駭維金屬加工903 N 623號,北卡羅來納州格林維爾27834號的廢料場,該公司由我們的董事長和首席執行官擁有。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月11,200美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州託亞諾裏士滿路8952號的廢料場,郵編:23168。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月39,293美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於北卡羅來納州凱爾福德11N 945NC 11N的廢料場,郵編:27805。租約將於2024年1月1日到期,在公司選舉時有兩個五年期選擇權可以延長。
我們 將位於弗吉尼亞州諾福克市安妮公主路1100E號的廢料場從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,每月16,391美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司選舉時續期。
我們 從董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了位於弗吉尼亞州薩福克市郊區車道277號的廢品堆場,每月租金為15,450美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月8,742美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃我們位於北卡羅來納州文斯伯勒9922Hwy 17 S.的廢料場,郵編:28586。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
18 |
我們 以每月15,407美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州23454海灘Ocean Blvd 1040號的廢料場。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司選舉時續期。
我們 將位於北卡羅來納州費爾蒙特桑迪街406號的廢料場從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,每月8,000美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月1,185美元的價格租用位於弗吉尼亞州朴茨茅斯克勞福德大街505號的辦公空間,郵編:23704。租約將於2024年3月31日到期。
本公司於2022年1月24日訂立3,521平方英尺寫字樓租賃協議,租户改善工程預計於2022年4月1日完成,但不得遲於2022年5月1日(“生效日期”)。 根據租賃條款,本公司須在租賃的前12個月支付3,668美元,此後每12個月增加約 3%,直至租約到期。租期為五年,自生效日期起計, 本公司須支付3,668美元的保證金。該公司沒有延長租約的選擇權。
我們擁有位於弗吉尼亞州朴茨茅斯23701號朴茨茅斯大道4091號的廢料場下的財產。此外,我們擁有位於弗吉尼亞州薩福克市郊區車道23434和4087、4089、4091、4103、4105和朴茨茅斯大道4117的物業 23701。
我們 相信我們的設施足以滿足我們目前的需求,如果需要,我們將能夠擴展我們現有的空間或 找到合適的新辦公空間,併為我們的行政和行政總部獲得合適的替代品。
項目 3.法律訴訟
2020年12月1日,謝潑德·穆林律師事務所(以下簡稱謝潑德·穆林律師事務所)--謝潑德·穆林律師事務所(以下簡稱謝潑德·穆林律師事務所)--在紐約JAMS提起針對謝潑德·穆林的仲裁請求,指控謝潑德·穆林違反了一份日期為2018年1月4日的聘用協議,並未向謝潑德·穆林支付487,390.73美元的未付法律費用。謝潑德·穆林於2021年6月25日獲得459,250.88美元的未付律師費、支出和利息。位於科羅拉多州丹佛市的聯邦地區法院於2021年9月8日作出了確認仲裁裁決的判決。
於2021年9月23日,本公司與謝潑德·穆林就判決本公司敗訴的459,250.88美元訂立和解協議及解除(“和解協議”)。根據決議協議的條款,公司必須在2021年9月30日之前支付25,000美元的首付款,並在2021年10月至2023年1月期間每月支付15,000美元,最後一筆付款將於2023年2月支付10,000美元。本公司已根據決議協議支付其所需的所有款項 。
我們 無法估計這些事件可能導致的合理損失或損失範圍(如果有的話)。
我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。我們在這些索賠發生時對其進行調查,並在損失可能和可估量的情況下,為解決法律和其他或有事項而累計估計。無論 結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移、負面宣傳和聲譽損害等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
19 |
第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
交易 符號
從2015年4月9日至2019年10月16日,我們的普通股在OTCQB上報價,代碼為“MSRT”。從2019年10月17日至2022年2月25日,我們的普通股在場外交易市場的場外粉色等級報價,代碼為“MSRT”。從2022年2月28日至2022年3月24日,我們的普通股在場外市場的場外粉色層報價,代碼為“MSRTD”。從2022年3月25日至2022年7月21日,我們的普通股在場外交易市場的場外粉色層報價,代碼為“GWAV”。 自2022年7月22日起,我們的普通股在納斯達克交易,代碼為“GWAV”。
下表列出了所示期間普通股的最高和最低銷售價格,並基於場外交易市場和納斯達克提供的信息(視情況而定)。以下報價反映了經銷商之間的價格,沒有零售加價、降價、 或佣金,不一定代表實際交易。
2023 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
第一季度 | $ | 1.54 | $ | 0.78 |
2022 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
第一季度 | $ | 14.40 | $ | 3.2 | ||||
第二季度 | $ | 8.25 | $ | 3.92 | ||||
第三季度 | $ | 8.05 | $ | 1.59 | ||||
第四季度 | $ | 1.80 | $ | 0.78 |
2021 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
第一季度 | $ | 17.10 | $ | 1.83 | ||||
第二季度 | $ | 26.37 | $ | 5.25 | ||||
第三季度 | $ | 17.49 | $ | 8.40 | ||||
第四季度 | $ | 19.20 | $ | 11.40 |
截至2023年3月31日,普通股在納斯達克的最新銷售價格為每股1.01美元。
持有者
截至2023年3月29日,共有131名登記在冊的股東。記錄持有人的數量是根據我們的轉讓代理的記錄確定的,不包括 普通股的受益所有者,其股票以各種證券經紀人、交易商和註冊結算機構的名義持有。我們普通股的轉讓代理 是股權轉讓,地址是237 W.37這是紐約,St.602,NY 10018。
分紅政策
我們 從未宣佈或支付過普通股的現金或股票股息,在可預見的未來也不會為我們的普通股股票支付任何股息。我們目前的政策是保留收益,用於我們的運營和業務發展 。未來宣佈普通股股息的任何決定將由我們的董事會酌情作出 ,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況和我們的董事會可能認為相關的其他因素。
最近銷售的未註冊證券
沒有。
20 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
證券數量 待發 在 演練 未完成的選項, 認股權證及權利 (a) | 加權的- 平均運動量 價格 傑出的 選項, 認股權證及 權利 (b) | 數量 證券 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在列中 (A)(C) | ||||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 92,166 | $ | 148.11 | 567,300 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||
總計 | 92,166 | $ | 148.11 | 567,300 |
(1) | 包括 2014年股權激勵計劃、2015年股權激勵計劃、2016年股權激勵計劃、2017年股權激勵計劃、2018年股權激勵計劃、2021年股權激勵計劃和2022年股權激勵計劃。 |
第 項6.保留。
第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您 應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註。本年度報告的以下討論和其他 部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如我們的計劃、目標、 預期、意圖、估計和信念。我們的實際結果可能與這些前瞻性 陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素和標題為“風險因素”一節中討論的因素。您還應仔細閲讀《關於前瞻性 聲明的特別説明》。
概述
我們成立於2013年4月26日,是一家技術平臺開發商,名稱為MassRoots,Inc.。2021年10月,我們將公司名稱從“MassRoots,Inc.”改為。致“GreenWave 技術解決方案公司”我們於2021年10月28日以相當於10,000美元的現金代價出售了所有社交媒體資產,並停止了與我們的社交媒體業務相關的所有業務。2021年9月30日,我們完成了對帝國服務公司(“帝國”)的收購,後者在弗吉尼亞州、北卡羅來納州、 和俄亥俄州經營着13個金屬回收設施和1個金屬加工設施。此次收購被視為於2021年10月1日弗吉尼亞州合併證書生效之日生效。
收購帝國後,我們過渡到廢舊金屬行業,涉及收集、分類和處理家用電器、建築材料、報廢車輛、船隻和工業機械。我們通過粉碎、切碎、粉碎、分離和分類的方式處理這些物品,並將這些回收的黑色金屬、有色金屬和混合金屬在銷售前根據密度 和金屬分類。在報廢汽車的情況下,我們拆除催化轉化器、鋁輪和電池,以便在粉碎車輛之前進行單獨處理和銷售。我們設計了我們的系統,以最大限度地提高通過這一過程生產的金屬的價值。
21 |
我們 在北卡羅來納州凱爾福德的工廠運營一臺汽車粉碎機,在弗吉尼亞州卡羅爾頓運營第二臺汽車粉碎機,預計將於2023年第二季度上線。我們的粉碎機旨在生產密度更高的產品,並與先進的 分離設備相配合,生產更精煉的再生黑色金屬,這些金屬更有價值,因為它們生產再生鋼鐵產品所需的加工更少。總體而言,這一過程將大型金屬物體,如汽車車身,減少為棒球大小的碎塊回收金屬 。
然後將切碎的碎片放在磁化滾筒下的傳送帶上,將黑色金屬從混合的有色金屬和殘渣中分離出來,生產出一致和高質量的黑色金屬廢料。然後,有色金屬和其他材料經過許多額外的機械繫統,將有色金屬從任何殘渣中分離出來。剩餘的有色金屬經過進一步加工,按類型、等級和質量進行分類,然後作為產品出售,如Zorba(主要是鋁)、Zurik(主要是不鏽鋼)和切碎的絕緣線(主要是銅和鋁)。
我們公司的主要優先事項之一是開設一個有鐵路或深水港口通道的設施,使我們能夠高效地將我們的 產品運輸到國內鋼廠和海外鑄造廠。由於這將極大地擴大我們加工的廢料產品的潛在買家數量,我們相信,開設一個有港口或鐵路通道的設施可以增加我們現有業務的收入和盈利能力 。
帝國 總部位於弗吉尼亞州切薩皮克,截至2023年3月14日擁有144名全職員工。
競爭對手
我們 與其他金屬回收設施運營商(如Schnitzer Steel Industries)競爭,並專注於利用技術來 創造運營效率和相對於同行的競爭優勢。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比的經營業績
截至本財政年度止 | ||||||||||||||||
12月31日至22日 | 12月31日-12月21日 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
收入 | $ | 33,978,425 | $ | 8,098,036 | $ | 25,880,389 | 319.59 | % | ||||||||
毛利 | 12,440,853 | 2,859,554 | 9,581,299 | 335.06 | % | |||||||||||
運營費用 | 23,323,775 | 5,787,118 | 17,536,657 | 303.03 | % | |||||||||||
運營虧損 | (10,882,922 | ) | (2,927,564 | ) | (7,955,358 | ) | 271.74 | % | ||||||||
其他收入(費用) | (24,160,368 | ) | 1,295,143 | (25,455,511 | ) | (1,965.46 | )% | |||||||||
適用於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (63,859,328 | ) | $ | 2,776,027 | $ | (66,635,355 | ) | (2,400.39 | )% |
22 |
收入
在截至2022年12月31日的年度中,我們的收入為33,978,425美元,而截至2021年12月31日的年度為8,098,036美元。 增加了25,880,389美元。這一增長是由於我們於2021年10月1日完成了對帝國的收購,回收金屬市場 強勁,綠波的技術重新用於帝國的現有業務並將其應用於帝國的現有業務,以及 額外的金屬回收設施的啟用。
收入成本
在截至2022年12月31日的一年中,我們的收入成本從2021年同期的5,238,482美元增加到21,537,572美元,增加了16,299,090美元。
毛收入專業人士配合度
在截至2022年12月31日的年度內,我們的毛利為12,440,853美元,較2021年同期的2,859,554美元增加9,581,299美元,這是由於帝國收購的完成。在截至2022年12月31日的一年中,我們的毛利率從2021年同期的35% 增加到37%,這是因為公司實現了客户基礎的多元化,以獲得更優惠的產品價格。
運營費用
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的運營費用分別為23,323,775美元和5,787,118美元,增加了17,536,657美元。這一增長主要歸功於 我們於2021年10月1日收購帝國娛樂的成效,這顯著擴大了我們的業務、員工數量和 內部系統。薪金及相關開支增加5,449,322元,2022年的薪金及相關開支為6,991,095元,而2021年同期則為1,541,773元,這主要是由於帝國收購完成而導致我們的勞動力增加所致。廣告費用在2022年增加了50,398美元,達到83,993美元,而2021年為33,595美元。 公司將資源集中在其廢金屬業務上。由於公司在帝國收購中收購了固定資產和無形資產,2022年無形資產的折舊和攤銷增加了3,172,623美元,從2021年的888,781美元增加到4,061,404美元。 由於帝國收購增加了公司的運輸和物流成本,2022年的運輸和設備維護成本為3,378,452美元,比2021年的513,928美元增加了2,864,524美元。在截至2022年12月31日的一年中,諮詢、會計和法律費用從2021年同期的395,901美元增加到897,891美元,增加了502,080美元,這是由於與公司在納斯達克上市相關的費用。由於收購帝國地產,租金支出增加了2,859,036美元,從截至2021年12月31日的年度的605,480美元增加到2022年同期的3,464,516美元。 截至2022年12月31日的年度內,商譽減值為2,499,753美元,而2021年同期為0美元,增加了2,499,753美元。
本公司的其他一般及行政開支由截至2021年12月31日止年度的1,789,698美元增加至截至2022年12月31日的1,946,580美元,增幅為156,882美元,這是本公司從收購帝國拓展業務所致。
這些支出的增加導致我們的總運營費用在截至2022年12月31日的年度內增加到23,323,775美元,而截至2021年12月31日的年度內為5,787,118美元,增加了17,536,657美元。
運營虧損
在截至2022年12月31日的一年中,我們的運營虧損增加了7,955,358美元,從截至2021年12月31日的2,927,564美元增加到10,882,922美元。
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其他 收入(費用)
在截至2022年12月31日的年度內,我們產生了24,160,368美元的其他支出,而截至2021年12月31日的年度的其他收入為1,295,143美元,減少了25,455,511美元。減少的部分原因是,截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的債務減免分別為0美元和739,710美元。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,結算應付可換股票據及應計利息、認股權證及應付賬款分別錄得516,920美元及182,160,381美元的收益 。我們對授權股份不足衍生負債公允價值的變化從2021財年的171,343,164美元下降到2022財年的0美元。我們在2022財年實現了2,625,378美元的可轉換債券轉換收益,而2021財年則虧損了880美元。此外,2022財年的利息支出增至34,079,230美元,而2021財年為10,561,789美元。在截至2022年12月31日的年度內,還有一筆用於支付違約金的權證費用為7,408,681美元,而2021年同期為0美元。最後,衍生品負債的公允價值在2022財年為14,264,476美元,而上一財年為300,885美元。
普通股股東可用淨收益 (虧損)
在截至2022年12月31日的年度內,我們可供股東使用的淨(虧損)收入減少了66,635,355美元至(63,859,328)美元,而截至2021年12月31日的年度淨收益為2,776,027美元 。
流動性與資本資源
截至2022年和2021年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額分別為2,609,173美元和2,487,213美元。
2022年業務中使用的現金流受到以下影響:折舊875,809美元,無形資產攤銷2,958,500美元,財產和設備減值227,186美元,使用權資產攤銷64,095美元,使用權資產(關聯方)攤銷2,137,750美元,商譽減值2,499,753美元,衍生負債公允價值14,264,476美元,債務貼現利息和攤銷收益32,340,565美元,應付票據轉換收益2,625,378美元,應付票據和保理墊款收益5,16,920美元,清算損害賠償費用7,408,681美元。應收關聯方租金增加194,916美元,應收賬款增加215,256美元,存貨減少191,356美元,預付費用減少12,838美元,保證金增加3,306美元,應付賬款增加1,703,299美元,應付工資減少1,738,665美元,租賃負債減少65,030美元,租賃負債(關聯方)減少1,843,614美元,環境修復負債減少22,207美元。2021年運營中使用的現金流受到授權份額缺口的衍生負債虧損171,343,164,000美元的影響 使用權資產(關聯方)攤銷373,640美元,使用權資產攤銷22,436美元,設備減值 388,877美元,折舊及攤銷888,781美元,轉換應付可轉換票據虧損880美元,公司一名非可轉換票據持有人支付的費用158,371美元,預付費用減少97,132美元,應收賬款和應計費用增加609,683美元,合同負債增加25,000美元,經營租賃負債減少30,544美元,(關聯方)經營租賃負債減少382,815美元主要由可轉換票據和應計利息的結算收益182,160,381美元,債務豁免收益739,710美元,基於股票的補償166,855美元,債務貼現的利息和攤銷 10,198,924美元,衍生負債價值變化300,855美元,庫存增加381,002美元,保證金增加2,437美元,應計工資減少137,415美元,環境治理負債減少48,810美元和淨虧損1,632,421美元所抵消。
截至2022年和2021年12月31日止年度,投資活動使用的現金淨額分別為5,936,027美元和77,666美元。截至2022年12月31日的年度,購買設備使用的現金為5,936,027美元。截至2021年12月31日的年度,用於購買設備的現金為218,693美元,用於收購業務的現金為141,027美元。
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額分別為6,408,711美元和5,521,687美元。在截至2022年12月31日的年度內,來自不可轉換票據的收益2,725,000美元和保理墊款的收益6,518,310美元被償還不可轉換票據220,000美元,償還票據221,500美元,償還墊款12,000美元和保理墊款2,381,310美元所抵消。在截至2021年12月31日的年度內,有出售X系列優先股的現金收益200,000美元,出售可轉換應付票據的收益27,585,450美元,出售不可轉換應付票據的收益1,465,053美元,預付款收益70,452美元,關聯方的收益122,865美元,被償還2,503,300美元的應付可轉換票據,償還5,629,455美元的不可轉換票據,償還4,165,973美元的預付款,支付26,000美元以結清認股權證和股票,贖回X系列優先股501,463美元和Y系列優先股11,095,942美元所抵銷。
資本 資源
截至2022年12月31日,我們手頭的現金為821,804美元。我們目前沒有外部流動資金來源,例如與信貸機構的安排,這些安排將對我們的財務狀況或立即獲得資金 產生當前或未來的影響。
籌款
在截至2022年12月31日的年度內,本公司分別從發行保理預付款和不可轉換票據中獲得6,518,310美元和2,725,000美元的收益。
下一財年所需資金
我們 未來可能需要額外資金來繼續執行我們的業務計劃。因此,我們可能依賴債務或股權形式的額外資本 來繼續我們的運營。目前,我們沒有籌集額外資本的安排,我們可能需要確定潛在投資者,並與他們談判適當的安排。我們可能無法在需要投資的時間內安排足夠的投資,或者如果安排投資,將以優惠條件進行投資。如果我們不能 獲得所需資本,我們可能無法盈利,可能不得不縮減或停止運營。額外的股本融資 如果可用,可能會稀釋我們股本的持有者。債務融資可能涉及大量現金支付義務、契約和財務比率,這可能會限制我們運營和發展業務的能力。
表外安排 表內安排
我們 沒有任何表外安排。
最近 會計聲明
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,通過取消以下分離模式簡化了可轉換債務工具的會計準則:(1)具有現金轉換功能的可轉換債券;和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具 。因此,本公司將不會在該等債務中單獨以股本方式呈交嵌入的轉換功能。相反,除非滿足某些其他條件,否則我們將把可轉換債務工具完全作為債務入賬。我們預計,取消這些 模型將減少報告的利息支出,並增加公司在採用ASU 2020-06之前屬於這些模型範圍的公司可轉換工具的報告淨收入。此外,ASU 2020-06要求應用IF轉換方法 來計算稀釋後每股收益,庫存股方法將不再適用。ASU 2020-06的規定適用於2021年12月15日之後的財年,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。採用這一更新並未對本公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理 ,這要求收購人根據主題606確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債,就像它發起了合同一樣。在此ASU之前,收購方通常 確認收購日以公允價值與客户簽訂的合同所產生的收購合同資產和承擔的合同負債。ASU在2022年12月15日之後的財政年度內有效,允許提前採用。ASU預期適用於在修正案生效之日或之後發生的業務合併(或者,如果在臨時 期間開始時採用,則自包括早期應用的臨時期間的會計年度開始起)。本公司目前正就其綜合財務報表及相關披露評估採用ASU 2020-06的情況。
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還有 最近發佈的其他各種更新,其中大多數是對會計文獻的技術更正或對特定行業的應用 ,預計不會對公司的財務狀況、運營結果 或現金流產生實質性影響。
關鍵會計政策
管理層討論和分析財務狀況和運營結果討論我們的財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則 編制的。編制這些合併財務報表需要管理層作出估計和判斷,以影響資產、負債、收入和費用的報告金額,以及 或有資產和負債的相關披露。在持續的基礎上,管理層評估其估計和判斷, 包括用於計算基於股票的薪酬的估計、與衍生負債有關的公允價值、帶利息和罰款的工資税負債、視為股息、用於使用權和租賃負債計算的假設、企業合併中獲得的商譽和無形資產的估值和減值、長期資產和有限壽命有形資產的估計使用壽命、環境修復負債的確定、及與遞延税項資產有關的估值撥備。 管理層根據過往經驗及在有關情況下被認為合理的其他各種因素作出估計及判斷,而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
管理層 認為,以下關鍵會計政策等會影響其在編制合併財務報表時所使用的更重要的判斷和估計。
商譽: 商譽是收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。商譽在每年12月31日進行減值測試。年度定性或定量評估涉及確定報告單位的公允價值的估計,以評估是否存在當前商譽賬面金額的減值。定性評估是評估報告單位的公允價值在應用兩步量化商譽減值測試之前是否更有可能低於其賬面價值。量化商譽減值測試的第一步是將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則可以確認減值損失。減值損失金額是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值與賬面金額來確定的。如果賬面金額超過隱含公允價值,則確認等於該超出部分的減值損失 。本公司採用了ASU 2017-04-無形資產-商譽和其他(主題350)的規定:簡化商譽減值測試。ASU 2017-04要求根據報告單位相對於報告單位賬面金額的公允價值來計量商譽減值,而不是基於相對於報告單位的商譽餘額的隱含商譽金額來計量。因此,ASU 2017-04允許一個實體記錄全部或部分 由於其他資產的公允價值下降而導致的商譽減值,而根據現有的GAAP,這些資產將不會減值或賬面價值減少。此外,ASU取消了“任何賬面金額為零或負的報告單位必須進行定性評估的要求,如果未能通過定性測試,則執行商譽減值測試的第二步。”相反,所有報告單位,包括賬面金額為零或負的單位,都將應用相同的減值測試。因此,賬面價值為零或負的報告單位或實體的商譽將不會減損,即使報告單位/實體的基本條件可能表明商譽已減值。
我們每年測試我們的商譽是否減值,或者在某些情況下更頻繁地測試我們的商譽,例如當事件或情況表明 可能存在減值。只有當我們的測試確定商譽的記錄金額超過公允價值時,我們才被要求減記商譽的價值。我們測試商譽減值的年度計量日期為12月31日。
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所有商譽均不得扣除所得税 。在截至2022年和2021年12月31日的財政年度內,公司分別記錄了與商譽相關的減值支出2,499,753美元和0美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,商譽的賬面價值分別為0美元和2499,753美元。
無形資產:具有有限使用壽命的無形資產 由商號、許可證和客户關係組成,並在其估計使用壽命(從三年到十年)內以直線方式攤銷。與有限壽命無形資產相關的估計使用壽命與相關產品的估計使用壽命一致,並可能在 情況允許時進行修改。當事件或情況顯示 資產的賬面價值可能無法收回時,將對此類資產進行減值審查。當預期因使用一項資產而產生的估計未貼現未來現金流量,且其最終處置少於其賬面金額時,將確認減值虧損。任何減值金額均按減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。在截至2022年和2021年12月31日的財政年度內,公司分別記錄了與無形資產和商譽相關的減值支出2,499,753美元和0美元,以及無形資產攤銷項下的2,958,500美元和739,625美元。
所得税:本公司的所得税按照FASB ASC 740的所得税科目進行會計處理,該科目要求確認因攜帶 現有資產和負債額的財務報表與其各自的納税基礎和税收抵免結轉之間的差異而產生的未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債 按制定税率計量,預期適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應課税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營中確認。
所得税 税費是根據報告的所得税前收益計算的。遞延所得税反映了為綜合財務報告目的確認的資產和負債與為税務目的確認的該等金額之間的臨時差異的影響,並通過適用預期差異將逆轉的年度的現行税率來計量。
公司還遵循與所得税不確定因素相關的會計準則。在計入所得税的不確定性時,本公司只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持税務頭寸而不是不維持該頭寸之後,才會確認該税務頭寸的財務報表收益。對於更有可能達到起徵點的税務頭寸,財務報表中確認的金額是在與相關税務機關最終 和解後實現的可能性大於50%的最大收益。
Greenwave 也經歷了通貨膨脹對其運營的影響,主要是再生金屬價格的大幅上漲,而這反過來又導致公司收入和利潤率的增加。該公司的工資和薪金、運輸和拖車費用也因通貨膨脹而增加,但正在採取措施將對公司財務狀況的影響降至最低。由於季節性的原因,Greenwave的業務沒有發生實質性變化。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們 是《交易法》第12b-2條所界定的“較小的報告公司”,不需要提供本項目所要求的信息 。
第 項8.財務報表和補充數據
要求包括在本年度報告中的合併財務報表在本年度報告的附錄中編入索引,從F-1頁開始。
第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
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第 9A項。控制和程序。
對披露控制和程序進行評估
根據交易所法案下的規則13a-15(B)和15-d-15(B),我們在管理層的參與下,對截至本年度報告所述期間結束時我們披露的控制程序的有效性進行了評估,包括我們的首席執行官(“CEO”)和臨時首席財務官(“CFO”)。根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義,《披露控制和程序》一詞 是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序 包括但不限於旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制程序和程序並不有效 (在合理的保證水平下),原因是發現了關於缺乏職責分工的控制缺陷,並且需要 更強大的內部控制環境。
為了解決重大弱點,我們進行了額外的分析和其他結算後程序,以確保本年度報告中包含的10-K表格中的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。因此,管理層認為本年度報告中包含的財務報表在所有材料中都是公平呈現的 尊重我們的財務狀況、運營結果和所呈現期間的現金流量。
我們的首席執行官和首席財務官並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤或欺詐。一個控制系統,無論構思和操作有多好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,控制的好處必須相對於其成本加以考慮。由於所有控制系統的固有限制 ,任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和欺詐實例 。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的 管理層負責根據《交易法》規則13a-15(F) 的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2022年12月31日財務報告內部控制的有效性 。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架”(2013年發佈)中提出的標準。重大缺陷是財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時預防或發現。
根據評估,管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,原因是我們沒有建立適當的流程來確保對會計和財務報告事項進行適當級別的審查,這導致我們的結束流程未能及時確定所有必需的調整和披露。
我們 計劃採取措施加強和改進財務報告內部控制的設計。為了彌補我們的重大弱點, 我們計劃任命更多具有必要知識的合格人員,以提高對會計和財務報告事項的審查水平;然而,此類補救工作在很大程度上取決於我們能否獲得額外的融資或產生可觀的 收入,以支付實施所需變更的成本。
在 我們糾正財務報告內部控制的重大缺陷之前,此類缺陷可能導致我們的財務報表中的重大錯報 得不到預防或檢測。
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控制和程序有效性方面的固有限制
公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,並不期望公司對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好, 只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外,對未來期間進行的任何有效性評估的預測都面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的程度或遵守程度可能會惡化。
公司首席執行官兼首席財務官發現了在缺乏職責分工和需要更強大的內部控制環境方面的控制缺陷。由於補救措施的成本/收益,公司會計人員的規模較小,可能會阻礙未來進行適當的控制,如職責分工。
由於上述重大缺陷,管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們沒有根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準對財務報告進行有效的內部控制。
本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據美國證券交易委員會的臨時規則,管理層的報告不需要我們的獨立註冊會計師事務所 進行認證,該規則允許我們在本 年度報告中僅提供管理層的報告。
財務報告內部控制變更
在最近一個財政季度,公司開始招聘更多的會計人員,以加強職責分工和建立程序,以努力確保對會計和財務報告事項進行適當水平的審查。
第 9B項。其他信息
沒有。
第 9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第 第三部分
項目 10.董事、高管和公司治理
董事和高管
本公司董事及行政人員的姓名及年齡詳列如下。所有董事均由股東每年選舉產生,任職至下一屆股東年會及其繼任者正式選出並具備資格為止。管理人員由我們的董事會(“董事會”)選舉產生。
名字 | 年齡 | 執行職位 | ||
丹尼·米克斯 | 49 | 首席執行官、董事會主席 | ||
艾希禮 鐮刀 | 35 | 首席財務官 | ||
謝麗爾·蘭頓 | 51 | 董事 | ||
J.布賴恩·普盧姆利 | 55 | 董事 | ||
約翰·伍德 | 48 | 董事 |
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首席執行官兼董事長丹尼·米克斯先生-米克斯先生是公司的首席執行官,自2021年9月30日以來一直擔任該職位。他自2021年6月以來一直擔任董事和董事會主席。他於2021年11月30日至2022年4月18日擔任臨時首席財務官。他是帝國服務公司的唯一所有者和總裁,這是一家他在2002年創建的金屬回收公司,直到2021年9月被該公司收購。此外,米克斯先生自2002年以來一直擔任其房地產控股公司DWM Properties,LLC的總裁,自2016年10月以來一直擔任廢物處理和回收公司精選回收和廢物服務有限公司的總裁。
首席財務官Ashley Sickles-Sickles女士是公司的首席財務官,自2022年9月以來一直擔任該職位。在此之前,從2017年6月至2022年8月,Sickles女士在JAWS,Inc.擔任董事財務總監,JAWS,Inc.是一家領先的地區性餐廳運營商和特許經營商,擁有多個門店。Sickles女士擁有西部州長大學工商管理碩士學位和西弗吉尼亞大學會計學學士學位。
董事Bryan Plumlee先生-Plumlee先生自2022年4月以來一直擔任董事公司的董事,是Poole Brooke Plumlee PC的聯席董事股東,擔任該公司訴訟部主席並管理其法院收集部。 他的業務重點是民事訴訟,重點是商業、土地使用、環境法和產品責任,包括航空訴訟 。作為充滿活力的土地利用實踐的一部分,Plumlee先生在公司內部領導着一個專門從事環境補救項目的團隊 。自1999年8月以來,Plumlee先生一直在Poole Brooke Plumlee PC(前身為Huff Poole MaHony,PC)擔任律師。
Plumlee先生的客户包括多個地區的企業、專業人士、保險公司以及市政當局。Plumlee先生 多次被他的同行推選為弗吉尼亞商業雜誌的法律精英和弗吉尼亞超級律師 民事訴訟辯護和環境訴訟類別。普盧姆利擁有馬丁代爾-哈貝爾公司的AV卓越®評級。
謝麗爾·蘭索恩夫人,董事-自2022年4月以來,蘭索恩夫人一直擔任本公司的董事。朗索恩女士的職業生涯始於韋爾頓-杜克-霍克斯律師事務所的個人管理員,後來因其職業道德、廣博的會計知識和對細節的關注而晉升為會計管理員。在接下來的14年裏,Lanthorn夫人是應用系統公司的軟件培訓師和內容開發人員,在那裏她創建了網絡研討會和教學文檔,教員工如何最好地利用TAM、Vision、Epic和其他可擴展的軟件計劃。2015年12月至2022年7月,蘭索恩女士擔任Brown&Brown Insurance的客户經理,管理公司最大的業務賬簿之一,管理員工及其賬簿,培訓新員工,並履行各種其他行政職責。自2022年8月以來,朗索恩女士一直在達信公司擔任高級客户經理,負責管理大型企業客户。
董事的約翰·伍德先生-伍德先生自2022年4月以來一直擔任本公司的董事。自1998年以來,伍德先生一直在弗吉尼亞州擔任有執照的房地產經紀人。自2010年以來,他一直擔任總部位於弗吉尼亞州切薩皮克的John E.Wood Realty,Inc.的首席經紀人,通過與商業和社區領袖的廣泛關係,他已成為該地區最活躍的住宅、商業和物業管理經紀人之一。他也是另外兩家公司的弗吉尼亞州首席經紀人 ,這兩家公司在全國排名前十。2018年7月,他創辦了美國承包服務公司,該公司 已成功完成數百個商業和住宅建設項目。
家庭關係
我們的董事和高管之間沒有家族關係。
參與法律訴訟
我們 不知道我們的任何董事或高級管理人員在過去十年中參與了任何與破產、資不抵債、刑事訴訟(交通和其他輕微罪行除外)有關的任何法律程序,或受到S-K規則第401(F)項規定的任何事項的約束。
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公司治理
我們公司的治理
我們 尋求保持高標準的商業行為和公司治理,我們認為這是我們業務整體成功的基礎,為我們的股東提供良好的服務,並保持我們在市場上的誠信。我們的公司治理準則和行為及道德準則,加上我們的第二份經修訂及重新修訂的公司註冊證書、經修訂及重新修訂的章程及我們各董事會委員會的章程,構成我們公司管治架構的基礎。我們還 受薩班斯-奧克斯利法案的某些條款和美國證券交易委員會的規章制度的約束。《行為和道德準則》全文可在我們的網站https://www.greenwavetechnologysolutions.com/code-of-conduct上獲得,也作為我們於2015年4月1日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告的證物。
如下文所述,本公司董事會已成立四個常設委員會以協助履行其對本公司及其股東的責任:審計委員會、薪酬委員會、提名及企業管治委員會及可持續發展委員會。
我們的 董事會
截至2022年12月31日,我們的董事會由四名成員組成。我們董事會的董事人數可以通過我們董事會的行動 進行評估和修改。
我們 董事會根據納斯達克確立的標準來評判董事的獨立性。因此,董事會已確定我們的三名非僱員董事Cheryl Lanthorn、J.Bryan Plumlee和John Wood各自符合納斯達克證券市場確立的獨立性標準和美國證券交易委員會適用的獨立性規則和法規,包括與我們的審計委員會和薪酬委員會成員的獨立性相關的規則 。當董事並非本公司或其附屬公司的高級職員或僱員,並無任何關係會或可能會對有關董事的獨立判斷造成重大幹擾,且董事在其他方面符合納斯達克證券市場的上市準則及美國證券交易委員會的規則及規例所訂的獨立性要求時,本公司董事會認為該董事為獨立的。
我們的 董事會相信,其成員集體擁有有效監督公司管理層的經驗、資質、屬性和技能,包括高度的個人和專業誠信,能夠在廣泛的問題上做出合理的商業判斷,有足夠的經驗和背景來解決公司面臨的問題,願意將必要的 時間投入到董事會和委員會的職責中,致力於代表公司和我們股東的最佳利益,並致力於提升股東價值。
風險 監管。我們的董事會監督我們業務運營中固有風險的管理和我們業務戰略的實施 。我們的委員會通過使用幾個不同級別的審查來履行這一監督職責。在審查本公司的運營和公司職能的同時,我們的董事會解決了與這些業務和公司職能相關的主要風險。此外,本公司董事會於本年度內會定期檢討與本公司業務策略有關的風險,作為考慮採取任何此類業務策略的一部分。我們的每個董事會委員會還協調對委員會職責範圍內的風險管理的監督。在履行這一職能時,每個委員會 都有完全的管理權限,並有能力聘請顧問。本公司行政總裁及其他行政人員亦會定期向董事會提供最新資料。
股東 通信。雖然我們沒有關於與董事會溝通的正式政策,但股東可以通過寫信給我們與董事會進行溝通,地址是弗吉尼亞州切薩皮克Raintree Rd 4016,郵編:23321,注意:主席。希望將其提交文件 發送給董事會成員的股東可明確説明,並將視情況轉發通信。請注意,上述通信程序不適用於(I)根據交易所法案規則14a-8進行的股東提案以及與該等提案有關的通信,或(Ii)在法律程序中送達程序文件或任何其他通知。
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董事會和委員會會議
在截至2022年12月31日的財政年度內,我們的董事會召開了三次會議。在截至2021年12月31日的財政年度內,我們的董事會 沒有召開任何會議,僅在獲得一致書面同意的情況下運營。在截至2022年12月31日的財政年度,我們的董事會由一名成員(2022年1月至4月)和四名成員(2022年4月至12月)組成,他們都出席了我們董事會的每次會議 。在截至2021年12月31日的財政年度,我們的董事會由一名成員(2021年1月至6月)、兩名成員(2021年6月至11月)和一名成員(2021年12月)組成,所有成員均出席董事會的每次會議。我們的審計委員會在2022年1月至4月沒有任何成員,在2022年4月至12月有三名成員。我們的審計委員會在截至2022年12月31日的財年中召開了四次會議,所有成員都參加了審計委員會2022年的每一次會議。我們的薪酬委員會、提名和公司治理委員會在2022年1月至4月期間沒有任何成員,2022年4月至12月期間有三名成員,在截至2022年12月31日的財年期間也沒有召開會議。我們的審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會在截至2021年12月31日的財年中沒有任何成員,也沒有召開會議 。我們的可持續發展委員會成立於2022年9月,從2022年9月至12月由四名成員組成 ,在截至2022年12月31日的一年中沒有召開會議。
公司於2022年11月29日召開2022年股東大會。公司於2021年9月3日召開2021年股東大會。
董事會 委員會
2015年12月9日,我們的董事會指定了董事會的以下三個委員會:審計委員會、薪酬委員會、 提名和公司治理委員會。2022年9月,董事會成立了可持續發展委員會。
審計委員會 .自2022年4月18日起,董事會任命謝麗爾·蘭索恩和約翰·伍德分別為審計委員會成員。自2022年4月19日起,董事會任命J.Bryan Plumlee為審計委員會成員。J.Bryan Plumlee 是審計委員會主席。除其他事項外,審計委員會負責監督財務報告和審計流程,並評估我們對財務報告的內部控制。董事會已確定J.Bryan Plumlee是在其審計委員會任職的“審計委員會財務專家”。董事會已確定審計委員會的每位成員都是“獨立的”,這一術語由適用的“美國證券交易委員會”規則定義。此外,董事會已確定審計委員會的每位 成員都是“獨立的”,因為這一術語由納斯達克股票市場規則定義。審計委員會章程的副本可在我們的網站上獲得,網址為Https://www.greenwavetechnologysolutions.com/audit-committee-charter.
薪酬委員會 . 自2022年4月18日起,董事會任命謝麗爾·蘭索恩和約翰·伍德分別為薪酬委員會成員。自2022年4月19日起,董事會任命J.Bryan Plumlee為薪酬委員會成員。J.Bryan Plumlee為薪酬委員會主席。薪酬委員會負責制定和監督公司高管和股權薪酬計劃,制定績效目標和目標,並對照這些目標和目標評估績效。董事會已確定薪酬委員會的每位成員都是“獨立的”, 這一術語由適用的美國證券交易委員會規則定義。此外,董事會已確定薪酬委員會的每位成員都是“獨立的”,這一術語是由納斯達克股票市場規則定義的。薪酬委員會章程的副本 可在我們的網站上獲得,網址為Https://www.greenwavetechnologysolutions.com/compensation-committee-charter.
提名 和公司治理委員會. 自2022年4月18日起,董事會任命謝麗爾·蘭索恩和約翰·伍德分別為提名和公司治理委員會成員。自2022年4月19日起,董事會任命J.Bryan Plumlee 為提名和公司治理委員會成員。J.Bryan Plumlee是提名和公司治理委員會主席。提名和公司治理委員會負責確定和推薦候選人 ,以填補年度股東大會之間出現的空缺,並審查與公司公民身份事項有關的公司政策和計劃,包括對公司及其股東具有重要意義的公共問題。董事會已確定提名和公司治理委員會的每位成員都是“獨立的”,這一術語由適用的“美國證券交易委員會”規則 定義。此外,董事會已確定提名和公司治理委員會的每位成員都是“獨立的”,這一術語由“納斯達克”股票市場規則定義。提名和公司治理委員會章程的副本 可在我們的網站上獲得,網址為Https://www.greenwavetechnologysolutions.com/ncg-charter.
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可持續發展委員會. 自2022年9月13日起,董事會任命謝麗爾·蘭索恩、約翰·伍德和J·布萊恩·普盧姆利為可持續發展委員會成員。謝麗爾·蘭索恩是可持續發展委員會主席。可持續發展委員會負責制定和監督公司與可持續發展相關的目標、戰略和承諾,以及環境、社會和治理事項,包括氣候風險和機遇、社區和社會影響以及多樣性和包容性。可持續發展委員會章程的副本可在我們的網站上獲得,網址為Https://www.greenwavetechnologysolutions.com/sustainability-committee-charter.
風險監管
董事會主要負責監督我們的風險管理流程。董事會接收並審查管理層、審計師、法律顧問和其他適當人員關於公司風險評估的定期報告。董事會關注公司面臨的最重大風險和我們的總體風險管理策略,並確保我們承擔的風險與董事會的風險參數保持一致。雖然董事會監督風險管理流程,但我們的管理層負責日常風險管理,如果管理層發現新的或額外的重大風險,則會提請董事會注意此類風險。
董事會 領導結構
丹尼·米克斯是本公司董事會主席兼首席執行官。董事會主席主持董事會的所有會議,除非該職位空缺,在此情況下,本公司首席執行官將主持會議。
股權投資經濟風險套期保值政策
公司沒有為公司高管團隊或董事對衝股權的經濟風險的政策, 公司不從事這種做法。
將 安全持有人董事提名程序更改為
公司尚未採用考慮股東根據S-K條例第407(C)(2)(Iv)項提交的董事候選人的程序。
拖欠債務的 第16(A)節報告
交易法第 16(A)節要求我們的董事和高管以及實益擁有我們已發行普通股的10%以上的個人(統稱為報告人)向美國證券交易委員會提交初始所有權報告和我們普通股和其他股權證券所有權變更的報告。美國證券交易委員會規定,此類人員必須向我們提供他們提交的所有第16(A)款表格的副本。據我們所知,僅根據我們對我們收到的報告副本的審查或某些報告人提出的不需要其他報告的書面陳述,我們相信在截至2022年12月31日的財政年度內,適用於報告人的所有備案要求都得到及時滿足。
第 項11.高管薪酬
任命了 名高管
截至2022年12月31日的年度,我們任命的高管包括首席執行官丹尼·米克斯、首席財務官阿什利·西克爾斯和前首席財務官霍華德·喬丹。
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彙總表 薪酬表
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我們指定的高管獲得的薪酬、賺取的薪酬或支付給他們的薪酬。
姓名 和主要職位 | 年 | 工資 (美元) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) (1) | 選擇權 獎項 ($) (1) | 不公平 獎勵 平面圖 補償 ($) | 不合格 延期 補償 收益 ($) | 所有
其他 補償 ($) (1) | 合計
($) | |||||||||||||||||||||||||||
丹尼·米克斯 | 2022 | 500,000 | 1,450,000 | — | — | — | — | — | 1,950,000 | |||||||||||||||||||||||||||
首席執行官 | 2021 | 125,000 | 250,000 | 166,855 | — | — | — | — | 541,855 | |||||||||||||||||||||||||||
艾希禮 鐮刀 | 2022 | 41,250 | — | — | — | — | — | — | 41,250 | |||||||||||||||||||||||||||
首席財務官 | 2021 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
霍華德·喬丹 | 2022 | 84,346 | — | — | — | — | — | — | 84,635 | |||||||||||||||||||||||||||
前首席財務官 | 2021 | — | — | — | — | — | — | — | — |
(1) | 這些 金額是公司在本財年為支付高管而產生的股權薪酬的公允價值合計。合計公允價值是根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計 準則編纂(“ASC”)主題718計算。公平市場價值使用Black-Scholes期權定價模型 計算。 |
未償還的 2022年12月31日的股權獎
截至2022年12月31日,我們任命的高管沒有未完成的股權獎勵。
Narrative 薪酬彙總表披露
丹尼·米克斯
2021年9月30日,本公司與丹尼·米克斯簽訂僱傭協議,據此,米克斯先生擔任本公司首席執行官。根據僱傭協議的條款,米克斯先生將獲得500,000美元的年度基本工資。 此外,米克斯先生有資格獲得年度獎金,並有資格獲得公司薪酬委員會確定的本公司 激勵計劃下的該等獎勵。米克斯先生可被本公司解僱,或可在任何時間自願辭職,不論是否有理由。本公司或米克斯先生均可在書面通知前兩週終止米克斯先生的僱傭。
在2026年10月1日之前,米克斯先生將有權獲得833,333股公司普通股或50,000美元現金,直至2026年10月1日。帝國服務公司是弗吉尼亞州的一家公司,是本公司的全資子公司,年收入超過2000萬美元。
於除因去世外終止(“終止日期”)時,本公司須向米克斯先生支付(I)任何累積但尚未支付的補償,(Ii)按終止日期計算的按比例計算的年度花紅部分,及(Iii)償還於終止日期或終止日期前發生的開支。此外,米克斯先生可以選擇領取1985年綜合預算調節法的福利 ,自終止之日起最長12個月。在米克斯先生因死亡而終止僱傭關係時,本公司應向米克斯先生支付(I)任何應計但未付的賠償金和(Ii)償還在該日期或之前發生的費用。米克斯先生亦有權參與任何及所有福利計劃,例如不時生效的健康、牙科及人壽保險,以及根據本公司制定及不時生效的政策支付的假期、病假及假日薪酬。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年,米克斯分別獲得了1,45萬美元和0美元的獎金。 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年,米克斯分別獲得了公平市值為0美元和166,855美元的股票贈與。米克斯沒有獲得任何與他的董事職位相關的薪酬。截至2022年12月31日,米克斯先生被拖欠95萬美元的應計但未支付的獎金。
霍華德·喬丹
2022年4月18日,公司聘請了 霍華德·喬丹作為首席財務官,他的年薪為135 000美元。2022年9月12日,本公司終止了喬丹先生的首席財務官一職。
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艾希禮 鐮刀
2022年9月13日,公司聘請Ashley Sickles擔任首席財務官,她的年薪為135,000美元。
在 上表所列期間,沒有任何被點名的執行幹事:
● | 任何重新定價或以其他方式進行實質性修改的未完成期權或其他基於股權的獎勵(例如,通過延長行使期限、更改歸屬或沒收條件、更改或取消適用的業績標準、或更改確定回報的 依據); |
● | 放棄或修改與非股票激勵計劃薪酬或支出中包含的任何金額有關的任何特定績效目標、目標或條件的支出 ; |
● | 授予指定高管的任何非股權激勵計劃獎勵; |
● | 任何 個非限定遞延補償計劃,包括非限定固定繳款計劃;或 |
● | 任何項目的任何 要包括在彙總薪酬表中的“所有其他薪酬”列下的付款。 |
董事 薪酬
下表顯示了在截至2022年12月31日的財年中擔任董事會非僱員董事的每位員工的總薪酬。除下表所載及下文更全面描述外,吾等於該期間並無向本公司董事會任何其他成員支付任何補償、償還 任何開支、向其支付任何股權獎勵或非股權獎勵或支付任何其他補償 。
名字 | 賺取的費用 或已繳入 現金 | 庫存 獎項 | 選擇權 獲獎金額(美元) | 所有其他 補償(美元) | 總計 ($) | |||||||||||||||
布賴恩·普盧姆利 | $ | 15,000 | $ | - | $ | - | $ | 15,000 | ||||||||||||
謝麗爾·蘭索恩 | $ | 12,500 | $ | - | $ | - | $ | 12,500 | ||||||||||||
約翰·伍德 | $ | 12,500 | $ | - | $ | - | $ | 12,500 | ||||||||||||
共計: | $ | 40,000 | $ | - | $ | - | - | $ | 40,000 |
對高級管理人員和董事的賠償
我們的第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書規定,我們將在適用法律允許的範圍內,最大限度地賠償我們的高級管理人員和董事因他們擔任或曾經擔任高級管理人員、董事或其他身份而遭受的與訴訟或訴訟相關的所有責任和損失以及產生的費用(包括律師費)。只有在董事或高級職員發起的訴訟或訴訟得到了董事會的事先授權的情況下,我們才需要對該董事或高級職員發起的訴訟或訴訟進行賠償。
我們的 股權激勵計劃
我們的股東在2014年6月批准了我們的2014年股權激勵計劃(“2014計劃”),在2015年12月批准了我們的2015年股權激勵計劃(“2015計劃”),在2016年10月批准了我們的2016年股權激勵計劃(“2016計劃”),在2016年12月批准了我們的2017股權激勵計劃(“2017計劃”),在2018年6月批准了我們的2018年股權激勵計劃(“2018計劃”),在2021年9月批准了我們的2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”),以及我們的2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”),連同2014計劃、2015計劃、2016計劃、2017計劃、2018年計劃和2021年計劃)於2022年11月發佈。這些計劃是相同的,除了每個計劃項下為發行而保留的普通股數量。
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計劃規定向我們的員工(包括高級管理人員、顧問和董事)授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票紅利獎勵、限制性股票獎勵、績效股票獎勵和其他形式的股票薪酬。我們的計劃還規定,績效股票獎勵的授予可以由委員會確定的現金支付(如本文所定義)。
計劃 詳情
以下表格和信息列出了截至2022年12月31日關於我們計劃的信息:
證券數量 待發 在 演練 未完成的選項, 認股權證及權利 (a) | 加權的- 平均運動量 價格 傑出的 選項, 認股權證及 權利 (b) | 數量 證券 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在列中 (A)(C) | ||||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 | 92,166 | $ | 148.11 | 567,300 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||
總計 | 92,166 | $ | 148.11 | 567,300 |
計劃摘要
授權的 個共享
根據2014年計劃、2015年計劃、2016年計劃、2017年計劃、2018年計劃、2021年計劃或2022年計劃,我們的普通股沒有 預留供發行。根據2018年計劃,我們目前有633股普通股可供發行,根據2021年計劃可供發行的普通股有166,667股,根據2022年計劃可供發行的普通股有400,000股。根據我們的計劃發行的普通股可能是授權但未發行或重新收購的普通股 。根據我們的計劃授予的股票獎勵到期或終止而未全部行使的普通股股票,或以現金支付而不是普通股股票的普通股股票,不會減少根據我們計劃可供發行的普通股股票數量 。此外,根據我們的計劃根據股票獎勵發行的普通股,我們回購或被沒收的普通股,以及我們作為股票 獎勵的行使或購買價格的對價而重新獲得的普通股,將可用於我們計劃的未來授予。
行政管理
我們的 董事會或其正式授權的委員會(統稱為“委員會”)有權管理我們的計劃。 我們的董事會也可以授權我們的一名或多名高級管理人員指定董事和高級管理人員以外的員工 獲得指定的股票,對於這些獎勵,這些高級管理人員將擁有委員會 將擁有的所有權限。
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在遵守我們的計劃條款的前提下,委員會有權決定獎勵條款,包括獲獎者、股票獎勵的行使價或執行價(如果有)、每一次股票獎勵的普通股數量、我們普通股的公允市值、適用於獎勵的歸屬時間表、以及在行使或結算股票獎勵時支付的任何歸屬加速、代價形式、 以及獎勵協議的條款和條件,以供根據 計劃使用。委員會有權根據計劃的條款和適用法律修改未完成的獎勵。 根據計劃的條款,委員會有權重新定價任何未完成的期權或股票增值權,取消 並重新授予任何未完成的期權或股票增值權,以換取新的股票獎勵、現金或其他對價,或採取 根據普遍接受的會計原則視為重新定價的任何其他行動,並徵得任何受到不利影響的參與者的同意。
股票 期權
股票 期權可根據計劃授予。根據我們的計劃授予的期權的行權價格必須至少等於授予日我們普通股的公平市場價值。ISO的期限不得超過10年,但對於擁有我們所有類別流通股超過10%投票權的任何參與者 ,期限不得超過5年,且行權價格必須至少等於授予日公平市場價值的110%。委員會將決定期權行權價格的支付方式,包括現金、普通股或委員會接受的其他財產,以及適用法律允許的其他類型的對價。單個參與者在任何一年獲得的期權不得超過總期權的25% 。根據我們計劃的規定,委員會決定備選方案的其他條款。
性能 個共享
根據我們的計劃,可能會授予績效 股票。績效份額是指只有在實現管理員設定的績效目標或以其他方式授予獎勵的情況下,才會向參與者付款的獎勵。委員會將酌情確定組織或個人 業績目標或其他歸屬標準,這些標準將視達到這些目標的程度而定,以確定應支付給參與者的業績份額的數量和/或價值。授予履約股份後,委員會可自行決定降低或免除該等履約股份的任何業績標準或其他歸屬條款。委員會可根據委員會批准並交付給參加者的協議條款,以現金、普通股或兩者的某種組合的形式, 自行決定以現金、普通股或兩者的某種組合的形式支付賺取的業績單位或業績份額。此類協議將説明協議的所有條款和條件。
受限庫存
授予參與者的任何限制性股票獎勵的條款和條件將在獎勵協議中闡明,並在符合計劃中的規定的情況下,由委員會決定。根據限制性股票獎勵,我們向獎勵接受者發行我們普通股的股票 ,受隨時間推移或在達到業績條件時失效的歸屬條件和轉讓限制 。委員會將確定適用於每個限制性股票獎勵的授予時間表和業績目標(如果有)。除非委員會另有決定,否則接受者可以投票並獲得根據我們的計劃發行的限制性股票的股息。
其他 股票獎勵和現金獎勵
委員會可以根據我們的計劃進行其他形式的股權獎勵,包括遞延股票獎勵、股票紅利獎勵和 股息等值獎勵。此外,我們的計劃授權我們根據實現薪酬委員會預先設定的績效目標 來發放年度和其他現金獎勵。
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合併、合併或資產出售
如果本公司與另一實體合併或合併,或將其幾乎所有資產出售或以其他方式處置給另一家 公司,而該計劃下的獎勵或期權仍未結清,則除非就該等交易作出規定,以延續該計劃和/或以涵蓋繼任者公司或其母公司或子公司股票的新期權或股票獎勵取代該等獎勵或期權,並對股份數量和種類及價格進行適當調整 ,則所有未繼續進行的未償還期權和股票獎勵,除有關協議另有規定外,被視為或未獲授予替代裁決的公司,不論是否已歸屬或可行使,應於任何該等合併、合併或出售的生效日期起立即終止 。
更改 大小寫
如果公司對普通股股份進行拆分或合併或進行其他資本調整、支付股票股息或以其他方式增加或減少已發行普通股的股份數量,而不收取金錢、服務或財產方面的代價,則獎勵金額、類型、限制和其他相關代價應適當和按比例進行調整 。委員會應作出這樣的調整,其決定應是終局的、有約束力的和具有決定性的。
圖則修訂或終止
我們的 董事會有權修改、暫停或終止我們的計劃,前提是此類行動不會在未經參與者書面同意的情況下對該參與者的現有 權利造成實質性損害。各計劃將於(I)董事會通過各該等計劃之日或(Ii)各該等計劃獲股東批准之日起十年後終止,但在終止前根據適用計劃授予之獎勵將繼續根據該計劃的條款執行,直至該獎勵終止、到期或行使為止。
第 項12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
下表列出了以下信息:(I)據我們所知,持有我們普通股或Z系列優先股5%以上的每個人,(Ii)我們現任董事和在 “高管薪酬”標題下指定的高管,以及(Iii)我們所有現任董事和高管作為一個整體, 關於我們普通股和Z系列優先股的受益所有權的某些信息。我們已根據美國證券交易委員會的適用規則確定了 實益所有權,下表中反映的信息不一定 表明實益所有權用於任何其他目的。根據適用的美國證券交易委員會規則,實益所有權包括 某人擁有單獨或共享投票權或投資權的任何股份,以及該人有權在2023年3月29日後60天內通過行使任何期權、認股權證或權利或通過轉換任何可轉換證券獲得的任何股份。除非下表腳註另有説明 並受適用的社區財產法規限,否則我們相信,根據向吾等提供的資料,本表所指名的每名人士對指明為實益擁有的股份擁有獨家投票權及投資權。
下表所列信息基於我們於2023年3月29日發行和發行的11,250,813股普通股和250股Z系列優先股。在計算一個人實益擁有的普通股數量和該人的所有權百分比時,我們將該人持有的目前可行使或將在2023年3月29日後60天內行使的所有普通股視為未償還的 受期權、認股權證、權利或其他可轉換證券限制的普通股。然而,為了計算任何其他人士的持股百分比,我們並未將這些股份視為已發行股份。除非另有説明,否則以下各股東的主要地址由綠波科技解決方案公司負責,地址為弗吉尼亞州切薩皮克市Raintree Rd 4016 Raintree Rd,Ste300,Va 23321。
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實益擁有的普通股股數 | 實益擁有的普通股百分比 | 實益擁有的Z系列優先股的股份數量 | 實益擁有的Z系列優先股百分比 | 總投票權的百分比 | ||||||||||||||||
董事及獲提名的行政人員 | ||||||||||||||||||||
丹尼·米克斯 | 4,398,163 | (1) | 33.61 | % | 250 | 100.00 | % | 33.61 | % | |||||||||||
約翰·伍德 | 25,866 | * | - | - | * | |||||||||||||||
謝麗爾·蘭索恩 | 880 | (2) | * | - | - | * | ||||||||||||||
布賴恩·普盧姆利 | 2,000 | (3) | * | - | - | * | ||||||||||||||
阿什利·西克爾斯 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
所有董事和指定的執行人員為一組(5人) | 4,426,909 | 33.61 | % | 250 | 100.00 | % | 33.61 | % | ||||||||||||
其他5%的股東 | ||||||||||||||||||||
Arena Investors,LP(4) | 972,708 | 8.65 | % | - | - | 8.65 | % |
* | 受益的 所有權低於1.0%的部分被省略。 |
(1) | 由(I)2,562,203股普通股、(Ii)822,466股普通股相關認股權證及(Iii)1,013,494股Z系列優先股股份相關的普通股 組成。 |
(2) | 由舉報人的配偶持有的880股股票組成。 |
(3) | 由舉報人持有的1,000股和舉報人配偶持有的1,000股組成。 |
(4) | Arena Investors,LP的地址是列剋星敦大道405號,59層,New York 10174。 |
某些 關係和相關交易以及董事獨立性
除以下情況外,自2021年1月1日至本招股説明書日期,吾等從未參與任何交易或擬進行的交易 涉及的交易金額超過 $120,000或過去兩個完整會計年度年終總資產平均值的1%,且吾等的任何董事、高管或據我們所知持有超過5%股本的實益擁有人 或任何前述人士的直系親屬已經或將會擁有直接或間接的重大利益,除本招股説明書中其他地方描述的股權和其他薪酬外。
與丹尼·米克斯及丹尼·米克斯的附屬公司簽訂協議
截至2022年12月31日,本公司從本公司首席執行官控制的一家實體租賃了12個廢料場設施。 2022年4月1日,本公司對其凱爾福德和卡羅頓堆場的租約進行了修訂,將安裝在這些物業上的汽車粉碎機和下游處理系統的月租金 分別增加了每月50,000美元,在租約期限內每年1月1日增加3%。2022年9月1日,由於公司購買租賃相關土地, 公司終止了朴茨茅斯船廠的租賃, 每月租金減少11,200美元。
在截至2022年12月31日的12個月內,公司向公司首席執行官控制的一家實體支付了2,483,217美元的租金。此外,在截至2022年12月31日的12個月內,公司向公司首席執行官於2021年12月31日控制的實體支付了122,866美元的應計租金。截至2022年12月31日,公司欠公司首席執行官控制的一家實體的應計租金為317,781美元。
在截至2022年12月31日的年度內,公司從公司首席執行官配偶控制的實體購買了價值152,500美元的設備。在截至2022年12月31日的年度內,本公司以20,000美元從首席執行官控制的實體購買了設備。
在截至2021年12月31日的年度內,公司首席執行官獲得代表公司的費用報銷224,660美元。此外,在截至2022年和2021年12月31日的年度內,公司首席執行官向公司預支了0美元和24,647美元,並分別獲得了0美元和59,103美元的償還。
39 |
2021年9月30日,公司授權發行500股Z系列優先股,每股票面價值0.001美元。Z系列優先股的每股聲明價值為20,000美元,所有500股Z系列優先股可轉換為公司已發行和已發行普通股的19.98% (轉換後)。轉換比率適用於轉換時按比例計算的每股Z系列優先股。在美國證券交易委員會將S-1註冊聲明與納斯達克上市一起宣佈生效之前,此反稀釋轉換功能一直有效。於2021年9月30日,本公司與本公司行政總裁訂立Z系列優先股發行協議,據此,本公司訂立一項不可轉換的 應付票據1,000,000美元協議,以換取:(I)直接向認股權證持有人支付1,000,000美元現金;及(Ii)發行250股Z系列優先股,公平價值為6,530,867美元。票據的年利率為8%,於本公司下一次完成3,000,000美元或以上的股權融資後三天內到期。收到的收益按相對公允價值分配給 債務和股權。因此,確認了867,213美元的債務貼現,並相應增加了額外的實收資本。由於到期日取決於未來事件,因此整個債務折扣立即攤銷為利息支出 。
我們 從董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃我們位於弗吉尼亞州卡羅爾頓22097 Brewers Neck Blvd.的廢品場,每月租金為55,850美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司選舉時續期。
我們 以每月11,200美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃我們位於北卡羅來納州伊麗莎白市米爾龐德路1576號的廢料場,郵編:27909。租約將於2024年1月1日到期,有兩個一年的選項可在公司選舉時延期。
我們 以每月11,200美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州恩波里亞考特蘭路130號的廢料場,郵編:23847。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月11,200美元的價格從DWM Properties,LLC租賃了我們位於北卡羅來納州格林維爾駭維金屬加工903 N 623號,北卡羅來納州格林維爾27834號的廢料場,該公司由我們的董事長和首席執行官擁有。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月11,200美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州託亞諾裏士滿路8952號的廢料場,郵編:23168。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月39,293美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於北卡羅來納州凱爾福德11N 945NC 11N的廢料場,郵編:27805。租約將於2024年1月1日到期,在公司選舉時有兩個五年期選擇權可以延長。
我們 將位於弗吉尼亞州諾福克市安妮公主路1100E號的廢料場從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,每月16,391美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司選舉時續期。
我們 從董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了位於弗吉尼亞州薩福克市郊區車道277號的廢品堆場,每月租金為15,450美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月8,742美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃我們位於北卡羅來納州文斯伯勒9922Hwy 17 S.的廢料場,郵編:28586。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
我們 以每月15,407美元的價格從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州23454海灘Ocean Blvd 1040號的廢料場。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司選舉時續期。
40 |
我們 將位於北卡羅來納州費爾蒙特桑迪街406號的廢料場從我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,每月8,000美元。租約將於2024年1月1日到期,有兩個五年期選項可在公司 選舉時續期。
項目 14.首席會計師費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是RBSM LLP,審計師事務所ID為587。下面列出的是RBSM在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年中提供的服務的大約費用 。
RBSM | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
審計費 | $ | 310,000 | $ | 129,000 | ||||
審計相關費用 | - | - | ||||||
税費 | - | - | ||||||
其他費用 | - | 135,208 | ||||||
總計 | $ | 310,000 | $ | 264,208 |
審計費用
在過去兩個會計年度中,RBSM為審計公司年度財務報表和審查財務報表而提供的專業服務(包括在公司年度報告Form 10-K和公司季度報告Form 10-Q中),或通常由獨立註冊會計師事務所提供的與截至2022年和2021年12月31日的財年的法定和監管申報或業務有關的服務,每年的總費用分別為310,000美元和129,000美元。
與審計相關的費用
在截至2022年和2021年12月31日的財年,RBSM在過去兩個財年中的任何一個財年為保證和相關服務開具的費用總額分別為0美元和0美元,這些費用合理地與註冊人財務報表的審計或審查業績有關,並且沒有在“審計費用” 項下報告。
税 手續費
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度,總會計師為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的專業服務的總費用 分別為0美元和0美元。
所有 其他費用
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度中,除上述報告的服務外,總會計師提供的專業服務的其他 費用分別為0美元和135,208美元。這些費用涉及對帝國服務公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度財務報表的審計,以及對帝國服務公司截至2021年9月30日的9個月財務報表的審查。
公司審計委員會批准獨立審計師向公司提供的所有審計服務及其條款和非審計服務(根據交易法第10A(G)節或美國證券交易委員會或公共公司會計監督委員會的適用規則公佈的非審計服務 除外) ;但如果滿足交易法第10A(I)(1)(B)節的“最低限度”規定,則免除對公司的非審計服務的 條款的預先審批要求 。
41 |
第四部分
第 項15.證物和財務報表附表
(A)作為本年度報告一部分提交的 份文件:
(1) 財務報表
以下文件包含在本文件所附的F-1至F-6頁上,並作為本年度報告的10-K表格的一部分進行歸檔。
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-1 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-4 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的股東權益(虧損)合併報表 | F-5 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
(2)財務報表明細表。
沒有提交任何 財務報表明細表,因為它們不是必需的或不適用的,或者因為所需的信息包括在財務報表或其附註中。
(3)展品清單。
通過引用併入 | ||||||||||
不是的。 | 描述 | 表格 | 文件 第 | 展品 | 提交日期 | |||||
2.1 | 重組計劃,日期為2014年3月18日。 | S-1 | 333-196735 | 2.1 | 2014年6月13日 | |||||
2.2 | MassRoots,Inc.和Whaxy Inc.與DDDigtal Inc.和Zachary Marburger以及DDDigtal Inc.股東之間的合併協議和計劃,日期為2016年12月15日。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2016年12月16日 | |||||
2.3 | MassRoots,Inc.和MassRoots Compliance Technology,Inc.與Odava,Inc.以及Scott Kveton和Odava,Inc.股東之間的合併協議和計劃 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2017年7月5日 | |||||
2.4 | MassRoots,Inc.、MassRoots Supply Chain,Inc.、Cova Science Corporation和Christopher Alameddin作為Cova Science Corporation股東代表的合併協議和計劃,日期為2019年2月11日。 | 8-K | 000-55431 | 2.1 | 2019年2月12日 | |||||
2.5 | MassRoots公司、帝國合併公司、帝國服務公司和丹尼·米克斯作為唯一股東之間的合併協議和計劃,日期為2021年9月30日 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2021年10月6日 | |||||
3.1 | 二次修訂和重新註冊的註冊人註冊證書 | 8-K/A | 000-55431 | 3.1 | 2018年6月19日 | |||||
3.2 | 註冊人第二次修訂和重新註冊證書的修訂證書 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2022年2月25日 | |||||
3.3 | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | 8-K | 001-41452 | 3.1 | 2022年11月29日 | |||||
3.4 | 針對MassRoots Compliance Technology,Inc.和Odava Inc.的國內公司合併為國內公司的特拉華州證書,自2017年7月13日起生效。 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2017年7月14日 |
42 |
3.5 | A系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書。 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2019年7月12日 | |||||
3.6 | B系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書。 | 8-K | 000-55431 | 3.2 | 2019年7月12日 | |||||
3.7 | C系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書。 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2019年7月22日 | |||||
3.8 | C系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書的更正證書。 | 10-K | 000-55431 | 3.7 | 2020年7月16日 | |||||
3.9 | X系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書。 | 10-Q | 000-55431 | 3.1 | 2020年12月18日 | |||||
3.10 | Y系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書。 | 10-K | 000-55431 | 3.9 | 2021年4月16日 | |||||
3.11 | 公司於2021年5月24日生效的公司註冊證書的修訂證書,修訂於2021年5月24日提交給國務卿的X系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2021年5月25日 | |||||
3.12 | 公司於2021年5月24日生效的公司註冊證書的修訂證書,修訂於2020年12月30日提交給國務卿的Y系列可轉換優先股的指定、優先股和權利證書 | 8-K | 000-55431 | 3.2 | 2021年5月25日 | |||||
3.13 | 第二次修訂和重新註冊的MassRoots公司註冊證書於2021年9月30日生效,於2021年9月30日向國務卿現場提交 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2021年10月6日 | |||||
3.14 | Z系列可轉換優先股的名稱、優先股和權利證書 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2021年10月20日 | |||||
3.15 | 取消綠波科技解決方案公司C系列可轉換優先股證書。 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2021年12月17日 | |||||
3.16 | MassRoots,Inc.公司註冊證書修訂證書 | 8-K | 000-55431 | 3.1 | 2022年2月25日 | |||||
3.17 | 綠波科技解決方案公司註冊證書修正案證書。 | 8-K | 000-55431 | 3.2 | 2022年2月25日 | |||||
4.1 | 普通股證書格式。 | S-1 | 333-196735 | 4.1 | 2014年6月13日 | |||||
4.2* | 註冊人證券説明書(附於本文件) | |||||||||
4.3 | 2016年3月的授權書表格。 | 8-K | 000-55431 | 4.2 | 2016年3月18日 | |||||
4.4 | 服務提供商使用的保證書形式。 | S-1 | 333-210672 | 10.25 | 2016年4月11日 | |||||
4.5 | 2017年7月的授權書表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2017年7月24日 | |||||
4.6 | 日期為2017年8月的普通股認購權證表格。 | 8-K | 000-55431 | 4.2 | 2017年8月18日 | |||||
4.7 | 2017年12月的授權書表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2017年12月14日 | |||||
4.8 | 2017年12月的授權書表格。 | 8-K | 000-55431 | 4.1 | 2017年12月29日 | |||||
4.9 | 2018年1月的授權書表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2018年1月31日 | |||||
4.10 | 日期為2019年7月的授權書表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2019年7月12日 | |||||
10.1+ | 2014年度股權激勵計劃及其協議格式。 | S-1 | 333-196735 | 10.12 | 2014年6月13日 |
43 |
10.2+ | 2015年股權激勵計劃及其協議格式。 | 10-K | 333-196735 | 10.12 | 2016年3月30日 | |||||
10.3+ | 2016年度股權激勵計劃及其協議格式。 | 8-K | 000-55431 | 4.1 | 2016年9月23日 | |||||
10.4+ | 2017股權激勵計劃及其下的協議形式。 | 定義14C | 000-55431 | 附錄A | 2016年12月9日 | |||||
10.5+ | 2018年股權激勵計劃及其協議形式。 | 定義14A | 000-55431 | 附錄B | 2018年5月11日 | |||||
10.6 | 2021年股權激勵計劃及其協議的形式。 | 定義14A | 000-55431 | 附錄C | 2021年7月12日 | |||||
10.7 | 2016年3月的證券購買協議表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2016年3月18日 | |||||
10.8 | 2017年8月的證券購買協議表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2017年8月18日 | |||||
10.9 | 2019年5月16日的證券購買協議。 | 8-K | 000-55431 | 2.1 | 2019年5月24日 | |||||
10.10 | 2018年1月的證券購買協議表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2018年1月31日 | |||||
10.11 | X系列證券購買協議格式。 | 10-Q | 000-55431 | 10.1 | 2020年12月18日 | |||||
10.12 | 證券購買協議表格日期為2018年12月17日。 | 8-K | 000-55431 | 99.1 | 2018年12月20日 | |||||
10.13 | 由Odava,Inc.的每個股東制定並由MassRoots,Inc.和MassRoots Compliance Technology,Inc.同意並確認的合併協議和合並計劃的加入協議格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2017年7月5日 | |||||
10.14 | 認購協議表格日期為2017年7月。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2017年7月24日 | |||||
10.15 | 認購協議表格日期為2017年12月。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2017年12月29日 | |||||
10.16 | 認購協議格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2019年7月12日 | |||||
10.17 | 2017年8月的《安全協議》表格。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2017年8月18日 | |||||
10.18 | 2018年12月17日的安全協議格式。 | 8-K | 000-55431 | 99.3 | 2018年12月20日 | |||||
10.19 | 未來代幣修改和重新簽署的簡單協議的形式。 | S-1 | 333-223038 | 10.27 | 2018年2月14日 | |||||
10.20 | 《董事分手協議書》格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2017年12月14日 | |||||
10.21 | 分居協議的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.4 | 2017年12月14日 | |||||
10.22 | 分居協議的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2019年7月22日 | |||||
10.23 | 相互釋放和互不貶低協議的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.3 | 2017年12月14日 | |||||
10.24 | 有擔保的可轉換本票的形式。 | 8-K | 000-55431 | 99.2 | 2018年12月20日 | |||||
10.25 | 日期為2019年5月16日的可轉換本票。 | 8-K | 000-55431 | 99.1 | 2019年5月24日 | |||||
10.26 | 交換協議的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.3 | 2019年7月12日 | |||||
10.37 | 可轉換票據的形式。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2019年11月26日 | |||||
10.28 | 首輪交換協議格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2020年4月21日 | |||||
10.29 | A系列可轉換票據的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2020年4月21日 |
44 |
10.30 | B系列交換協議格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.3 | 2020年4月21日 | |||||
10.31 | B系列可轉換票據的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.4 | 2020年4月21日 | |||||
10.32 | 12月期票的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.5 | 2020年4月21日 | |||||
10.33 | 一月份票據的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.6 | 2020年4月21日 | |||||
10.34 | 第一張三月票據的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.7 | 2020年4月21日 | |||||
10.35 | 第二張三月票據的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.8 | 2020年4月21日 | |||||
10.36 | 四月便條的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.9 | 2020年4月21日 | |||||
10.37 | 附註的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2020年9月4日 | |||||
10.38 | 九月筆記的格式。 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2020年9月4日 | |||||
10.39 | 證券交易協議格式。 | 10-K | 000-55431 | 10.49 | 2021年4月15日 | |||||
10.40+ | 2021年股權激勵計劃 | 14A | 000-55431 | 附錄C | 2021年7月12日 | |||||
10.41+ | 公司與丹尼·米克斯之間的僱傭協議 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2021年10月6日 | |||||
10.42 | 手令的格式 | 8-K | 000-55431 | 4.1 | 2021年12月6日 | |||||
10.43 | 高級便箋的格式 | 8-K | 000-55431 | 4.2 | 2021年12月6日 | |||||
10.44 | MassRoots公司與各方之間於2021年11月29日簽訂的證券購買協議 | 8-K | 000-55431 | 10.1 | 2021年12月6日 | |||||
10.45 | 《質押和擔保協議》,由MassRoots公司與雙方簽訂,日期為2021年11月30日 | 8-K | 000-55431 | 10.2 | 2021年12月6日 | |||||
10.46 | 登記權利協議,日期為2021年11月29日,由MassRoots,Inc.與雙方簽訂 | 8-K | 000-55431 | 10.3 | 2021年12月6日 | |||||
14.1 | 公司道德規範。 | 10-K | 333-196735 | 14.1 | 2015年4月1日 | |||||
21.1* | 附屬公司名單 | |||||||||
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 | |||||||||
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | |||||||||
32.1* | 根據《交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |||||||||
32.2* | 根據《交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |||||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |||||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 文檔 | |||||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase 文檔 | |||||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |||||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase 文檔 | |||||||||
104 | 封面交互數據文件(嵌入到內聯XBRL文檔中) |
* | 現提交本局。 |
+ | 指管理合同 或補償計劃。 |
45 |
簽名
根據修訂後的《1934年證券交易法》第13和15(D)節的要求,註冊人已於2023年3月31日正式授權註冊人代表註冊人簽署本10-K表格年度報告。
綠波科技解決方案公司。 | ||
發信人: | /s/丹尼 米克斯 | |
丹尼·米克斯 首席執行官 (首席執行官 ) | ||
發信人: | /s/Ashley Sickles | |
艾希禮 鐮刀 首席財務官 (首席財務會計官 ) |
根據1934年《證券法》的要求,本10-K表格年度報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期以註冊人的名義在下面簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/丹尼 米克斯 | 首席執行官 (首席執行官)和 | 2023年3月31日 | ||
丹尼·米克斯 | 董事會主席 | |||
/s/Ashley Sickles | 首席財務官 | 2023年3月31日 | ||
阿什利·西克爾斯 | (首席財務和會計幹事 ) | |||
/s/J. Bryan Plumlee | 董事 | 2023年3月31日 | ||
布賴恩·普盧姆利 | ||||
/s/謝麗爾·蘭索恩 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
謝麗爾·蘭索恩 | ||||
/s/John Wood | 董事 | 2023年3月31日 | ||
約翰·伍德 |
46 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致 公司董事會和股東
綠波科技解決方案公司。
對財務報表的意見
我們 審計了隨附的Greenwave Technology Solutions,Inc.(“本公司”)截至2022年12月31日、2022年和2021年的綜合資產負債表,以及截至2022年12月31日的兩年期間各年度的相關經營報表、股東權益(虧損)和現金流量,以及相關附註(統稱財務報表)。在我們 看來,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩年期間各年度的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
公司作為持續經營企業的能力
所附財務報表的編制假設本公司將繼續作為持續經營的企業。如財務報表附註 2所述,本公司有累積虧損,預計未來虧損會令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。附註2中還介紹了管理層對事件和情況的評估以及管理層關於這些事項的計劃。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而導致的任何調整。
徵求意見的依據
這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券 法律以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。公司 不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的 審計包括執行程序,以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤 還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計 為我們的觀點提供了合理的基礎。
重大審計事項
以下所述的關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 ,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
無形資產和商譽減值 --請參閲附註3和4
事件描述 :
如財務報表附註3和附註4所述,公司的無形資產包括1860萬美元的許可證、230萬美元的知識產權、190萬美元的客户基礎和0美元的商譽。管理層每年測試商譽和無限期活體無形資產的價值減值,或在出現潛在減值觸發事件時更頻繁地進行測試。通過比較報告單位的估計公允價值及其賬面價值來測試商譽的減值。管理層採用加權市場法和 收益法來估計其報告單位的公允價值。管理層的市場法是基於企業價值。 管理層的收益法是基於貼現現金流模型。收益方法中使用的主要假設和估計主要包括貼現率、未來收入增長水平、資本支出、營運資本、貼現率和營業利潤率。
我們確定執行與商譽減值相關的程序是一項關鍵審計的主要考慮因素 是因為(I)上述假設涉及高度的管理層判斷;(Ii)高度的核數師判斷, 在執行程序和評估管理層估值方法中使用的重大假設時的主觀性和努力; 和(Iii)使用具有專業技能和知識的專業人員所涉及的審計工作。
F-1 |
我們如何在我們的審核中解決此問題:
解決這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對財務報表的總體意見 。這些程序包括以下內容:
● | 測試管理層確定公允價值估計的流程; | |
● | 評估加權市場法和收益法的適當性; | |
● | 測試市場和收益方法中使用的基礎數據的完整性和準確性; | |
● | 我們 評估了管理層使用的與未來收入增長水平、資本支出、營運資本、貼現率和貼現率相關的重大假設的合理性。 | |
● | 評估管理層有關未來收入增長水平、資本開支、營運資本、折現率及營業利潤率的假設涉及評估假設是否合理,並考慮(I)當前及過往業績;(Ii) 與外部市場及行業數據的一致性;及(Iii)此等假設是否與審計其他領域取得的證據一致。 | |
● | 具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)加權市場和收益方法的適當性 和(Ii)重大假設的合理性。 |
PCAOB
ID
我們 自2017年起擔任本公司的審計師。 |
2023年3月31日 |
F-2 |
GreenWave 技術解決方案公司
合併資產負債表
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
盤存 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
資產預付款 | ||||||||
經營性租賃使用權資產、網絡關聯方 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
許可證,淨額 | ||||||||
客户列表,網絡 | ||||||||
知識產權,淨值 | ||||||||
商譽 | ||||||||
保證金 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
應計工資及相關費用 | ||||||||
合同責任 | ||||||||
保理,扣除未攤銷債務折扣#美元后的淨額 | ||||||||
不可轉換應付票據,本期部分,扣除未攤銷債務貼現#美元。 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
應付可轉換票據,扣除未攤銷債務折價#美元 | ||||||||
因關聯方的原因 | ||||||||
經營租賃義務,當期部分關聯方 | ||||||||
經營租賃債務,本期部分 | ||||||||
環境修復 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營性租賃義務,較少當期部分關聯方 | ||||||||
經營租賃債務,較少的流動部分 | ||||||||
不可轉換應付票據,扣除未攤銷債務貼現#美元 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(見附註8) | ||||||||
股東權益(赤字): | ||||||||
優先股- | 授權股份:||||||||
優先股-Z系列,$ | 面值,$||||||||
普通股,$ | 面值, 授權股份; 和 分別發行和發行的股份||||||||
將發行的普通股, | 和 分別為股票||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計(虧損) | ( | ) | ||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
GreenWave 技術解決方案公司
合併的 運營報表
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
廣告 | ||||||||
工資單及相關費用 | ||||||||
房租、水電費和物業維修 | ||||||||
環境修復費用 | ||||||||
運輸和設備維護 | ||||||||
無形資產減值準備 | ||||||||
折舊及攤銷費用 | ||||||||
諮詢、會計和法律 | ||||||||
其他一般和行政費用 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他損失 | ( | ) | ||||||
法定股份差額衍生負債的變動 | ( | ) | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | ||||||||
以Y系列和Z系列優先股和現金交換應付可轉換票據和應計利息、認股權證和應付賬款以及註銷普通股的收益(虧損) | ||||||||
支付違約金的權證費用 | ( | ) | ||||||
免除債務帶來的收益 | ||||||||
可轉換票據的轉換收益(虧損) | ( | ) | ||||||
其他收入(費用)合計 | ( | ) | ||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税(福利)撥備 | ||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
Z系列價格保護在上行時觸發的視為股息 | ( | ) | ||||||
在上市時觸發認股權證價格保障的當作股息 | ( | ) | ||||||
就某些就違約損害賠償而發出的認股權證重新定價的當作股息豁免 | ( | ) | ||||||
優先股折價攤銷產生的視為股息 | ( | ) | ||||||
贖回X系列股份所產生的視為股息 | ||||||||
贖回Y系列股份所產生的視為股息 | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
每股普通股淨收益(虧損): | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均未償還普通股: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
GreenWave 技術解決方案公司
合併的股東權益變動表(虧損)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
優先股 | 普通股 將成為 | 其他內容 | 折扣 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 X | 系列 Y | 系列 Z | 系列 C | 普通股 股票 | 已發佈 | 已支付 | 擇優 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 在 首都 | 庫存 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行之前將發行的普通股 | - | - | - | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為提供的服務發行普通股 | - | - | - | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換可轉換票據時發行的普通股 | - | - | - | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
註銷普通股和認股權證,以換取根據註銷協議支付的現金 | - | - | - | - | ( | ) | $ | ( | ) | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售X系列優先股 | - | - | - | - | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行X系列優先股時確認的Bcf | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行Y系列優先股以換取可轉換票據、應計利息和認股權證 | - | - | - | - | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行Y系列優先股時確認的Bcf | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股折價攤銷產生的被視為股息 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Z系列優先股發行 作為應付票據的股權激勵 | - | - | - | - | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Z系列優先股作為和解協議的一部分發行 | - | - | - | - | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在業務中發行的普通股 組合 | - | - | - | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將發行的普通股 無償取消 | - | - | - | - | - | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回X系列優先股 | ( | ) | - | - | - | - | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回X系列優先股產生的被視為股息 | - | - | - | - | - | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回Y系列優先股 | - | ( | ) | $ | ( | ) | - | - | - | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回Y系列優先股產生的被視為股息 | - | - | - | - | - | - | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C系列優先股回饋公司並迅速退休 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | - | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行之前記錄為待發行的普通股 | - | - | - | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
免除法定股份不足的衍生負債 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在上市時轉換可轉換債券時發行普通股 | - | - | - | - | $ | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在轉換Z系列優先股時發行普通股 | - | - | ( | ) | $ | ( | ) | - | $ | - | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
違約金豁免的權證費用 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
被視為Z系列股息 價格保護在上行時觸發 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重新定價的視為股息 和增發認股權證 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
豁免某些違約金認股權證的重新定價的當作股息 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
舍入 | - | - | - | - | - | - | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
GreenWave 技術解決方案公司
合併現金流量表
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對: | ||||||||
折舊 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
財產和設備減值 | ||||||||
攤銷使用權資產 | ||||||||
關聯方使用權資產攤銷 | ||||||||
商譽減值 | ||||||||
更改 授權股份不足的衍生負債 | ||||||||
債務貼現的利息和攤銷 | ||||||||
(收益) 轉換可轉換應付票據的損失 | ( | ) | ||||||
結算應付可轉換票據和應計利息、認股權證和應收賬款以及註銷普通股以換取Y系列和Z系列優先股和現金的收益 | ( | ) | ||||||
結算不可轉換票據的收益 | ( | |||||||
支付違約金的保證金 | ||||||||
免除債務收益 | ( | ) | ||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
費用 由不可轉換票據持有人代表公司直接支付 | ||||||||
經營資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ||||||
預付 費用 | ( | ) | ||||||
保證金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
應計工資及相關費用 | ||||||||
合同債務 | ||||||||
因關聯方原因 | ||||||||
本金 經營租賃負債付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
本金 經營租賃負債付款,關聯方 | ( | ) | ||||||
環境治理 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購中獲得的現金 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||
出售X系列優先股所得收益 | ||||||||
發行可轉換應付票據所得款項 | ||||||||
作為結算的一部分償還 應付可轉換票據 | ( | ) | ||||||
發行不可轉換應付票據所得款項 | ||||||||
償還不可轉換應付票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
票據的償還 | ( | |||||||
保理預付款的收益 | ||||||||
償還保理墊款 | ( | ) | ( | ) | ||||
墊款的償還 | ( | |||||||
註銷普通股和認股權證所支付的現金 | ( | ) | ||||||
贖回X系列優先股以換取現金 | ( | ) | ||||||
贖回Y系列優先股以換取現金 | ( | ) | ||||||
關聯方墊款收益 | ||||||||
淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
現金淨增加 (減少) | ( | ) | ||||||
現金, 年初 | ||||||||
現金, 年終 | $ | $ | ||||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||
付息期間支付的現金 | $ | $ | ||||||
納税期間支付的現金 | $ | $ | ||||||
補充 披露非現金投資和融資活動: | ||||||||
將衍生負債重新分類為額外實收資本,原因是解決了法定股本不足問題 | $ | $ | ||||||
被視為 在上市時重新定價認股權證的股息 | $ | $ | ||||||
被視為 Z系列價格保護觸發器的股息在上行時優先 | $ | $ | ||||||
通過發行不可轉換應付票據購買的設備 | $ | $ | ||||||
增加使用權資產和經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
保理 用於償還保理負債的收益 | $ | $ | ||||||
用信託票據購買的土地 | $ | $ | ||||||
通過發行應付票據為資產墊付 | $ | |||||||
視為 某些權證的重新定價股息豁免違約金 | $ | $ | ||||||
轉換可轉換票據和應計利息後發行的普通股 | $ | $ | ||||||
轉換Z系列優先股後發行的普通股 | $ | $ | ||||||
發行之前將發行的普通股 | $ | $ | ||||||
因結算應付可轉換票據和應計利息、認股權證和應付賬款而產生的衍生負債減少 以及註銷普通股以換取Y系列和Z系列優先股和現金 | $ | $ | ||||||
視為 贖回X系列股票產生的股息 | $ | $ | ||||||
優先股折價攤銷 | $ | $ | ||||||
在企業合併中發行的普通股 | $ | $ | ||||||
作為和解協議的一部分發行的Z系列優先股 | $ | $ | ||||||
不可轉換票據 滾動成可轉換票據 | $ | $ | ||||||
視為 贖回X系列股票產生的股息 | $ | $ | ||||||
Y系列優先股作為應付可轉換票據、應計利息和認股權證的結算而發行 | $ | $ | ||||||
和解 由CEO代表公司直接支付 | $ | $ | ||||||
Z系列優先股,作為應付票據的股權提價發行 | $ | $ | ||||||
費用 由不可轉換票據持有人代表公司直接支付 | $ | $ | ||||||
將 應計利息重新分類為可轉換應付票據 | $ | $ | ||||||
無代價取消發行普通股 | $ | $ | ||||||
優先股 無償回饋公司的C系列股票 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
GreenWave 技術解決方案公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
注 1-業務性質和列報依據
GreenWave Technology Solutions,Inc.(“GreenWave”或“公司”)於2013年4月26日在特拉華州註冊為技術平臺開發商,名稱為MassRoots,Inc.。該公司於2021年10月出售了其社交媒體資產, 已停止與此業務相關的所有業務。2021年9月30日,我們完成了對帝國服務公司(“帝國”)的收購,該公司在弗吉尼亞州和北卡羅來納州經營着11個金屬回收設施。此次收購在弗吉尼亞州的合併證書生效後於2021年10月1日生效。
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。我們的合併財務報表包括帝國服務公司、利弗曼金屬回收公司、帝國人事有限責任公司和我們的全資子公司綠波精英體育設施公司的賬户。
注: 2-持續經營和管理層的流動資金計劃
截至2022年12月31日,公司擁有現金$
在截至2022年12月31日的年度內,公司收到收益$
在公司完成對帝國公司的收購之前,公司經歷了淨虧損和運營現金流為負的情況。 公司相信未來的運營可以產生正的現金流,但如果回收金屬市場經歷急劇下滑或增長計劃延遲,公司可能需要籌集額外資金。該公司未能在需要時籌集資金,可能會對其財務狀況和實施其業務戰略的能力產生負面影響 。
因此,隨附的綜合財務報表乃按持續經營原則編制,預期自綜合財務報表發出之日起計一年內於正常業務過程中變現資產及清償負債。綜合財務報表中列報的資產和負債的賬面價值不一定代表可變現或結算價值。合併財務報表不包括任何可能導致公司無法作為持續經營企業繼續經營的調整。
F-7 |
注: 3-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括Greenwave Technology Solutions,Inc.及其全資子公司的賬目。所有 公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
使用預估的
按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。重大估計包括用於計算基於股票的薪酬的估計、與衍生負債有關的公允價值、計入利息和罰金的工資税負債、視為股息、計算使用權和租賃負債時使用的假設、在企業合併中收購的商譽和無形資產的估值和減值、長期資產和有限壽命有形資產的估計使用壽命、環境修復負債的確定以及與遞延税項資產相關的估值 準備。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)分主題825-10,“金融工具”(“ASC 825-10”)要求披露某些金融工具的公允價值。若干金融工具(包括現金、應付賬款及應計負債)的估計公允價值 按歷史成本法列賬,由於該等工具的到期日較短,該等工具的估計公允價值與其公允價值相若。本公司所有其他重要金融資產、金融負債及權益工具於綜合財務報表中確認或披露 連同其他與合理評估未來現金流量、利率風險及信貸風險有關的資料。
公司遵循ASC 825-10,允許實體選擇以公允價值計量許多金融工具和某些其他項目。
現金
就綜合現金流量表而言,本公司將原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司沒有現金等價物。本公司在聯邦存款保險公司承保的銀行中持有現金,其賬户有時可能超過聯邦保險的
美元上限。
財產和設備,淨額
我們以成本價陳述財產和設備,如果通過企業合併獲得,則在收購之日按公允價值計價。我們使用直線法計算資產的預計使用年限內的折舊和攤銷,但我們的租賃改進除外,我們的租賃改進在其估計使用年限或相關租賃期限中較短的時間內折舊。在出售或停用資產時,成本和相關的累計折舊將從我們的賬户中扣除,由此產生的收益或損失將貸記或 計入收入。當發生維修和維護費用時,我們會支付費用。我們的財產和設備被質押作為某些不可轉換票據的抵押品,見“附註9-預付款、不可轉換票據和PPP應付票據”。
收入成本
該公司的收入成本主要包括從其供應商購買金屬的成本。
F-8 |
相關的 方交易
如果當事人 直接或間接地通過一個或多箇中介控制,由公司控制,或與公司共同控制,則被視為與公司有關。關聯方亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司主要擁有人及其管理層的直系親屬成員,以及本公司可能與之打交道的其他人士(如果 一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策,以致進行交易的 一方可能無法完全追求其本身的獨立利益)。本公司披露所有關聯方交易。見 附註20-關聯方交易。
租契
公司根據ASC 842租賃對其租賃進行會計處理。根據本指引,符合租賃定義的安排被分類為經營性或融資性租賃,並在綜合資產負債表中同時作為使用權資產和租賃負債入賬, 通過按租賃隱含利率或公司遞增借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行貼現計算得出。租賃負債每期增加利息,減少付款,使用權資產在租賃期內攤銷。對於經營性租賃,租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期間的租金費用為直線 。可變租賃費用,如有,在發生時予以記錄。
在計算使用權資產和租賃負債時,公司選擇將租賃和非租賃部分合並。本公司將初始期限為12個月或以下的短期租賃排除在新指引之外,作為會計政策選擇,並以直線基礎確認租賃期限內的租金 費用。見附註13--租約。
工資支票 保障計劃説明
我們 將我們在薪資支票保護計劃(“PPP”)下獲得的貸款和我們在帝國收購完成時承擔的PPP票據 歸類為不可轉換票據。我們就購買力平價票據計提利息,直至美國小企業管理局(“SBA”)寬免有關票據之日為止。在小企業管理局免除各自的購買力平價票據之日,購買力平價票據項下到期的本金和利息被記錄為債務豁免收益。 見 “附註9--預付款、不可轉換票據和購買力平價應付票據”。
承付款 和或有
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。訴訟 受到固有不確定性的影響,在這些或其他事項上可能會不時產生不利結果,從而損害我們的業務。 除下文所述外,我們目前不知道有任何此類法律程序或索賠將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。見附註12--承付款和或有事項。
收入 確認
公司的收入在ASC主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”) 項下入賬,通常不需要根據公司收入來源的性質進行重大估計或判斷。銷售價格通常在銷售點固定,合同中的所有對價都包含在交易價格中。本公司的 合同不包括多重履約義務或重大可變對價。
根據ASC 606,本公司確認將承諾的商品或服務轉讓給客户的收入,其金額 反映了本公司預期有權換取這些商品或服務的對價。該公司根據這一核心原則,通過應用以下方法確認收入:
(i) | 確定與客户的合同 ; |
(Ii) | 確定合同中的履行義務。 |
(Iii) | 確定交易價格 ; |
(Iv) | 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
(v) | 當公司履行履約義務時確認收入。 |
F-9 |
該公司主要通過從企業和零售供應商那裏購買廢金屬,對其進行加工,並將黑色金屬和有色金屬出售給客户來獲得收入。
公司在履行對客户的履約義務時實現收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司
的合同負債為
下表詳細説明瞭截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度我們的合同責任活動:
餘額, 2020年12月31日 | $ | |||
淨額 由於新的合同負債而轉入 | ||||
淨額 轉出至收入 | ||||
餘額, 2021年12月31日 | $ | |||
淨額 由於新的合同負債而轉入 | ||||
淨額 轉出至收入 | ||||
餘額, 2022年12月31日 | $ |
盤存
儘管我們每天多次發運從供應商處購買的黑色金屬和有色金屬,但我們確實保持庫存。我們根據庫存的可變現淨值或成本(以較小者為準),計算手頭庫存的價值,包括已加工和未加工的廢金屬(黑色金屬和有色金屬)、用過和回收的車輛和物資。我們基於先進先出(FIFO)方法計算庫存成本。我們根據成品的可變現淨值來計算它們的價值,因為它們的成本基礎不是現成的。我們的存貨價值為$。
廣告
公司將廣告費用計入已發生的費用。廣告費是$
基於股票的 薪酬支出在授予日以獎勵的公允價值計量,並在必要的服務期限內支出。對於員工、非員工和董事的股票獎勵,公司在授予之日使用Black-Scholes 期權定價模型計算獎勵的公允價值。在這種模式下,確定授予日股票獎勵的公允價值需要判斷,包括估計波動率、員工股票期權行使行為和罰沒率。計算股票獎勵的公允價值時使用的假設代表公司的最佳估計,但這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。
所得税 税
本公司按照美國會計準則第740-10條“所得税”(“美國會計準則740-10”)來記錄所得税準備。 遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額計算的。 當相關資產或負債預期實現或結算時,採用制定的邊際税率計算遞延税項資產和負債。 遞延所得税費用或收益是根據每個期間資產或負債的變化計算的。
F-10 |
如果 現有證據表明部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則需要計入估值撥備,以將遞延税項資產減值至更有可能變現的金額。未來 該等估值免税額的變動計入變動期間的遞延所得税準備。遞延收入 税收可能源於不同時期為財務會計和税務目的而報告的收入和費用項目造成的暫時性差異 。見“附註19-所得税”。
業務組合
我們的 業務合併是按照ASC主題805,“業務 合併”(“ASC 805”)的會計收購法核算的。根據收購方法,我們100%確認我們收購的資產和我們承擔的負債,無論我們擁有的百分比是多少,都是按照收購日期的估計公允價值進行確認的。收購價格的任何超出我們收購的淨資產和其他可識別無形資產的公允價值的部分都被記錄為商譽。如果我們收購的淨資產(包括其他可識別資產)的公允價值超過收購價格,則確認廉價收購收益 。如果我們能夠在計量期間隨時確定公允價值,我們從或有事項中獲得的資產和我們承擔的負債將按公允價值確認。我們收購的企業的經營結果包含在我們從收購之日起的綜合經營報表 中。與收購相關的成本在發生時計入費用。見“注4--帝國的收購”。
可轉換的 儀器
美國《公認會計原則》要求公司將轉換期權從其宿主工具中分離出來,並根據某些標準將其作為獨立的衍生金融工具進行會計處理。該等準則包括以下情況:(A)嵌入衍生工具的經濟特徵及風險與宿主合約的經濟特徵及風險並不清楚及密切相關, (B)同時包含嵌入衍生工具及宿主合約的混合工具並未根據其他適用的公認會計原則按公允價值重新計量 ,而公允價值的變動在發生時於收益中報告,及 (C)條款與嵌入衍生工具相同的獨立工具將被視為衍生工具。該規則的一個例外情況是主票據被視為常規票據,如ASC 480“區分負債與權益”中所述。
被視為股息
如有需要,本公司記錄下列事項的等值股息:(1)認股權證價格保護,按權證重新定價前後的公允價值差額計算(包括任何全額棘輪撥備);(2)按可轉換票據的面值超過優先股的賬面價值換取可轉換票據;(3)按已發行普通股的公允價值結算認股權證撥備;以及(Iv)因確認有利的轉換特徵而產生的優先股折價攤銷。
衍生工具 金融工具
公司將下列任何合同歸類為股權:(I)要求實物結算或淨股份結算;或(Ii)向公司 提供淨現金結算或以自己的股票結算(實物結算或淨股份結算)的選擇,前提是此類 合同與公司自己的股票掛鈎。本公司將下列任何合同歸類為資產或負債:(I)需要 淨現金結算(包括要求在發生事件時以淨現金結算合同,且該事件不是本公司所能控制的);或(Ii)讓交易對手選擇以淨現金結算或以股份結算(實物結算或淨股份結算)。 本公司在每個報告日期評估其普通股認購權證和其他獨立衍生品的分類,以確定是否需要改變資產和負債之間的分類。
F-11 |
公司的獨立衍生品包括購買普通股的認股權證,這些認股權證是與發行債務和出售普通股有關而發行的,以及嵌入可轉換票據的轉換期權。該公司使用ASC 815“衍生工具和對衝”中列舉的適用分類標準 對這些衍生工具進行了評估,以評估截至2022年12月31日和2021年12月31日在資產負債表中的適當分類。公司認定,某些嵌入式轉換和/或行使 功能不包含固定結算條款。可換股票據包含轉換功能,因此本公司無法 確保其擁有足夠的授權股份來滿足所有可能的轉換需求。因此,本公司須將並無固定結算撥備的衍生工具記為負債,並於每個報告期結束時按市價計價。本公司亦記錄工具的衍生負債,包括可轉換票據、優先股及認股權證,而本公司並無足夠的授權股份支付該等工具轉換為普通股的 股。
環境責任 補救責任
本公司的運營與同行業的其他公司一樣,受各種國內外環境法律和法規的約束。這些法律和法規不僅規範當前的運營和產品,還要求 公司對過去的運營承擔潛在責任。管理層預計,環境法律法規將在未來對公司和行業提出越來越嚴格的要求。管理層認為,公司的運營符合適用的環境法律和法規,並實施了旨在保護環境和促進持續合規的各種計劃。
公司持續評估與補救相關活動的潛在責任,並隨着信息的掌握和額外會計準則的發佈而調整其與環境相關的應計項目
可根據這些信息合理估計成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司在資產負債表上報告的應計項目為流動負債#美元。及$
由於涉及的固有不確定性,實際發生的費用可能與應計估計數不同,這些不確定性包括所涉廢物的性質和數量、可用於補救的各種技術以及對特定場地可接受補救的確定。此外,環境相關活動的成本可能無法合理評估,因此不會計入我們目前的負債中。
管理層 相信其環境補救責任已在2022財年得到解決。
長壽資產
當事件或情況變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,本公司便會審核其物業及設備以及任何可識別的無形資產的減值情況。減值測試要求管理層至少每年進行一次。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現營運現金流進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值,則應確認的減值按資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。待處置的長期資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者為準。無形資產按成本列報,並每年進行審查,以檢查任何減值,通常假設估計使用壽命為至
無限期 活着的無形資產和商譽
本公司根據美國會計準則第805號“業務合併” 的收購會計方法對業務合併進行會計處理,其中收購總價按收購的有形資產和已確認的無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債進行分配。收購價格按目前可得的資料分配,並可在取得有關(其中包括)資產估值、承擔的負債及初步估計修訂的更多資料後,於收購日期起計最多一年內作出調整。購買價格超過取得的有形資產和已確認無形資產的公允價值,減去承擔的負債,確認為商譽。
F-12 |
本公司於每年第四季度及每當事件或
情況顯示資產的賬面值超過其公允價值且可能無法收回時,對已記賬的無形資產及商譽進行無限期減值測試。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度內,公司記錄了
商譽
商譽 是支付的收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。商譽每年在12月31日進行減值測試。年度定性或定量評估涉及確定報告單位的公允價值估計,以評估是否存在當前商譽賬面金額的減值。定性評估 在應用兩步量化商譽減值測試之前,評估報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。量化商譽減值測試的第一步是將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則可以確認減值損失。減值損失金額是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值與賬面金額來確定的。如果賬面金額超過隱含公允價值,則確認等於該超出部分的減值損失 。本公司採用了ASU 2017-04-無形資產-商譽和其他(主題350)的規定:簡化商譽減值測試。ASU 2017-04要求根據報告單位相對於報告單位賬面金額的公允價值來計量商譽減值,而不是基於相對於報告單位的商譽餘額的隱含商譽金額來計量。因此,ASU 2017-04允許一個實體記錄全部或部分 由於其他資產的公允價值下降而導致的商譽減值,而根據現有的GAAP,這些資產將不會減值或賬面價值減少。此外,ASU取消了“任何賬面金額為零或負的報告單位必須進行定性評估的要求,如果未能通過定性測試,則執行商譽減值測試的第二步。”相反,所有報告單位,包括賬面金額為零或負的單位,都將應用相同的減值測試。因此,賬面價值為零或負的報告單位或實體的商譽將不會減損,即使報告單位/實體的基本條件可能表明商譽已減值。
我們每年測試我們的商譽減值,或者在某些情況下,更頻繁地測試我們的商譽,例如當事件或情況表明可能存在減值時。只有當我們的測試確定記錄的商譽金額超過公允價值時,我們才被要求減記商譽價值。我們用於測試商譽減值的年度計量日期為12月31日。
所有商譽均不得扣除所得税
。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的財政年度內,本公司錄得
保理協議
我們
已經與多家金融機構簽訂了保理協議,以便為我們未來的收入獲得現金。這些交易
被視為債務工具,並作為負債入賬,因為公司每週支付餘額和
費用。我們利用保理安排作為營運資本融資的一個組成部分。這些
保理安排可用性的任何變化都可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司
欠款$
分部 報告
運營部門被定義為企業的組成部分,有單獨的財務信息可用,並由首席執行官或決策小組在決定分配資源和評估業績的方法時定期進行評估。公司 目前有一個可報告的部門用於財務報告,這代表了公司的核心業務。
該公司在ASC分主題260-10,每股收益下計算每股收益(虧損)。每股普通股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股收益(如有), 將包括所有潛在攤薄證券行使或轉換為普通股時發生的攤薄 使用“庫存股”和/或“如果轉換”方法(視情況而定)。
在計算截至2022年及2021年12月31日止年度的每股基本及攤薄收益(虧損)時,若潛在攤薄證券為反攤薄證券,或其行使價高於期內普通股的平均市價,則不包括潛在攤薄證券。
F-13 |
計算基本和稀釋後每股淨虧損時不包括的潛在攤薄證券如下:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
轉換可轉換票據後可發行的普通股 | ||||||||
購買普通股的期權 | ||||||||
購買普通股的認股權證 | ||||||||
優先股轉換後可發行的普通股 | ||||||||
潛在稀釋股份總數 |
2022年2月28日,公司完成
最近 會計聲明
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,通過取消以下分離模式簡化了可轉換債務工具的會計準則:(1)具有現金轉換功能的可轉換債券;和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具 。因此,本公司將不會在該等債務中單獨以股本方式呈交嵌入的轉換功能。相反,除非滿足某些其他條件,否則我們將把可轉換債務工具完全作為債務入賬。我們預計,取消這些 模型將減少報告的利息支出,並增加公司在採用ASU 2020-06之前屬於這些模型範圍的公司可轉換工具的報告淨收入。此外,ASU 2020-06要求應用IF轉換方法 來計算稀釋後每股收益,庫存股方法將不再適用。ASU 2020-06的規定適用於2021年12月15日之後的財年,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。採用這一更新並未對本公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理 ,這要求收購人根據主題606確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債,就像它發起了合同一樣。在此ASU之前,收購方通常 確認收購日以公允價值與客户簽訂的合同所產生的收購合同資產和承擔的合同負債。ASU在2022年12月15日之後的財政年度內有效,允許提前採用。ASU預期適用於在修正案生效之日或之後發生的業務合併(或者,如果在臨時 期間開始時採用,則自包括早期應用的臨時期間的會計年度開始起)。該公司目前正在評估其合併財務報表和相關披露中採用ASU 2021-08的情況。
還有 最近發佈的其他各種更新,其中大多數是對會計文獻的技術更正或對特定行業的應用 ,預計不會對公司的財務狀況、運營結果 或現金流產生實質性影響。
注: 4-收購帝國
於2021年9月30日,本公司訂立協議及合併計劃,以收購維吉尼亞公司旗下帝國服務公司(下稱“帝國收購”)。帝國公司的收購在2021年10月1日向弗吉尼亞州公司委員會提交合並條款後生效。
F-14 |
帝國是一家總部位於弗吉尼亞州的公司,在弗吉尼亞州和北卡羅來納州運營着11個金屬回收設施,在那裏收集、分類和加工用於回收的原始廢金屬(黑色金屬和有色金屬),如鐵、鋼、鋁、銅、鉛、不鏽鋼和 鋅。帝國能源的業務包括從零售客户、市政府和大公司購買廢金屬,並向全國各地的鋼廠和其他採購商出售加工和未加工的廢金屬。帝國利用技術 創造比其他廢金屬回收商更高的運營效率和競爭優勢。
在帝國收購的生效時間,帝國每股普通股被轉換為獲得對價的權利
包括:(I)
合併協議包含此類交易慣用的陳述、擔保和契約。公司的投資者和證券持有人不應依賴陳述和擔保作為對事實的實際狀態的描述,因為它們僅在帝國收購之日作出。此外,關於此類陳述的標的和擔保的信息可能會在帝國收購之日之後發生變化,隨後的信息可能會也可能不會在公開披露中得到充分反映。
於2021年9月30日,本公司與帝國能源的獨資擁有人訂立僱傭協議,但該協議並不代表額外的購買代價。
收購資產及承擔負債的公允價值乃根據管理層於2021年10月1日對公允價值的初步估計及截至2021年12月31日的後續計量調整而釐定。根據收購價格分配,下表 彙總了在收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值:
收購的資產 : | ||||
現金 | $ | |||
存款 | ||||
應收票據 關聯方 | ||||
財產和設備,淨額 | ||||
使用權和其他資產 | ||||
許可證 | ||||
知識產權 | ||||
客户 基礎 | ||||
商譽 | ||||
按公允價值收購的總資產 | ||||
負債 假設: | ||||
應付帳款 | ||||
預付款 和環境補救責任 | ||||
應付票據 | ||||
其他 負債 | ||||
承擔的總負債 | ||||
淨資產收購 | ||||
購買 已支付對價: | ||||
普通股 股 | ||||
期票 票據 | ||||
期票 票據 | ||||
已支付的購買對價總額 | $ |
F-15 |
收購的資產及承擔的負債按收購日期經計量期間調整的估計公允價值入賬,隨後的變動於收益或虧損中確認。公司聘請了一位獨立專家對無形資產進行估值。
以下 未經審計的預計綜合經營業績已編制,就好像在以下期間開始時發生了對帝國的收購:
截至2021年12月31日的年度 | ||||
淨收入 | $ | |||
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | |||
每股基本收益(虧損)淨額 | $ | |||
淨收益 稀釋後每股收益(虧損) | $ |
預計數據並不表示如果這些事件實際發生在所述期間的開始 時將會獲得的結果,也不打算作為對未來結果的預測。
注: 5-風險集中
供應商 濃度
公司集中了供應商。在截至2022年12月31日的年度內,兩家供應商佔美元 及$ , 或 和 、本公司所購買的廢金屬的價格。在截至2021年12月31日的 年度內,供應商並不集中。
應收賬款
公司的應收賬款餘額是信用風險的集中地。一位客户支付了$
客户 集中度
公司擁有集中的客户。在截至2022年12月31日的財年中,某些大客户單獨佔了$
該公司的銷售集中在弗吉尼亞州和北卡羅來納州東北部市場。
注: 6-庫存
截至以下日期,庫存 包括:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
已加工的 和未加工的廢金屬 | $ | $ | ||||||
成品 產品 | ||||||||
盤存 | $ | $ |
F-16 |
注: 7-財產和設備
自公司於2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司收購了設備,採購價為
$
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
機械 和設備 | $ | $ | ||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
車輛 | ||||||||
承租人改進 | ||||||||
土地 | ||||||||
建築物 | ||||||||
小計 | ||||||||
減去 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
折舊
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的費用為$
注: 8-無形資產攤銷
本公司目前已確認的所有無形資產均於2021年10月1日帝國收購完成時確認。 已確認的無形資產在下列日期包括:
2022年12月31日 | ||||||||||||||
總運載量 金額 | 累計 攤銷 | 攜帶 價值 | 預計剩餘 有用的壽命 | |||||||||||
知識產權 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
客户 列表 | ( | ) | ||||||||||||
許可證 | ( | ) | ||||||||||||
總計 個有限的無形資產 | ( | ) | ||||||||||||
無形資產合計 淨額 | $ | $ | ( | ) | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||
總運載量 金額 | 累計 攤銷 | 攜帶 價值 | 預計剩餘 有用的壽命 | |||||||||||
知識產權 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
客户 列表 | ( | ) | ||||||||||||
許可證 | ( | ) | ||||||||||||
總計 個有限的無形資產 | ( | ) | ||||||||||||
無形資產合計 淨額 | $ | $ | ( | ) | $ |
於截至2021年12月31日止年度內,吾等收購之無形資產之加權平均攤銷期間約為
F-17 |
無形資產攤銷費用為#美元。
截至12月31日的年度 , | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 |
注: 9-預付款、不可轉換應付票據和購買力平價應付票據
保理業務 預付款
自公司於2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司對帝國公司獲得的商業現金預付款
承擔責任。
於2022年8月2日,本公司達成本金保理預付款。
於2022年8月3日,本公司達成本金保理預付款$
於2022年9月28日,本公司達成本金保理預付款。
於2022年12月8日,本公司達成本金保理預付款$
於2022年12月8日,本公司達成本金保理預付款$
F-18 |
於2022年12月29日,本公司達成收入保理預付款本金為$
剩餘預付款用於與認可投資者簽訂的未來代幣簡單協議,該協議是根據《1933年證券法》第4(A)(2)節和/或2018年修訂的《證券法》第4(A)(2)節和/或法規D的登記要求豁免而發行的。截至2022年12月31日,公司欠款$
不可轉換的應付票據
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,本公司從發行不可轉換票據所得款項為$
2020年4月17日,未償還本金餘額$
在2020年5月4日,公司收到收益$
2021年6月4日,一張應付金額為$的不可轉換票據的持有人之一
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
F-19 |
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的即期本票產生負債,其利率為
自公司於2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司產生了一筆經濟傷害災難貸款(“EIDL”)票據,其中
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
自公司於2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司就支付保護計劃(PPP)票據產生了一項責任,該票據具有
F-20 |
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司就一張有擔保的本票產生負債,其利率為
2021年9月23日,本公司與謝潑德、穆林、裏希特和漢普頓律師事務所就$
2022年1月24日,公司結算了本金為#美元的不可轉換票據。
於2022年4月11日,本公司與GM Financial訂立車輛融資協議,購買一輛本金為$的車輛供本公司首席執行官使用。
F-21 |
2022年4月21日,公司簽訂了本金為#美元的有擔保本票。
2022年9月1日,本公司簽訂了購買土地和建築物的信託契約。該票據本金金額為
$
於2022年9月1日,本公司簽署了一份額外的購買土地和建築物的信託契約。該票據本金為
美元。
2022年9月14日,公司簽訂了本金為#美元的有擔保本票。
2022年11月28日,公司簽訂了本金為#美元的有擔保本票。
2022年11月28日,公司簽訂了本金為#美元的有擔保本票。
2022年11月28日,公司簽訂了本金為#美元的有擔保本票。
F-22 |
2022年12月15日,公司簽訂了本金為#美元的有擔保本票。
下表詳細説明瞭截至2022年12月31日不可轉換票據項下到期的本金和長期本金。
本金 (當前) | 本金 (長期) | |||||||
GM 財務(2022年4月11日發佈) | $ | $ | ||||||
不可轉換 票據(2019年3月8日發佈) | ||||||||
謝潑德 穆林決議協議(2021年9月23日發佈) | ||||||||
信託票據契據 (2022年9月1日發行) | ||||||||
信託票據契據 (2022年9月1日發行) | ||||||||
設備 財務票據(2022年4月21日發佈) | ||||||||
設備 財務票據(2022年9月14日發佈) | ||||||||
設備 財務票據(2022年11月28日發佈) | ||||||||
設備 財務票據(2022年11月28日發佈) | ||||||||
設備 財務票據(2022年11月28日發佈) | ||||||||
設備 財務票據(2022年12月15日發佈) | ||||||||
債務 折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
不可轉換票據本金合計 | $ | $ |
2023年至2027年及以後到期的不可轉換票據本金總額如下:
截至12月31日的年度 , | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 |
注: 10-應付賬款和應計費用
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司欠應付賬款和應計費用為$
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
信用卡 卡 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
應付賬款和應計費用合計 | $ | $ |
F-23 |
注: 11-應計工資及相關費用
公司拖欠工資税,主要與2016和2017年的股票薪酬獎勵有關,但也包括2018、2019、2020和2021年的工資單。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司欠工資税債務,包括罰款,
美元
注: 12-承諾和或有事項
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。訴訟 受到固有不確定性的影響,在這些或其他事項上可能會不時產生不利結果,從而損害我們的業務。 除下文所述外,我們目前不知道有任何此類法律程序或索賠將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
謝潑德·穆林的仲裁要求
2020年12月1日,公司的前證券律師謝潑德·穆林·裏希特·漢普頓有限責任公司(“謝潑德·穆林”)在紐約Jams對公司提出仲裁要求,指控公司違反了日期為2018年1月4日的聘用協議,並且公司沒有支付$
2021年9月23日,本公司與謝潑德、穆林、裏希特和漢普頓律師事務所就$
弗吉尼亞州DEQ同意令
2021年6月30日,該公司與弗吉尼亞州水控制委員會簽訂了同意令。根據同意令,該公司
需要支付#美元的民事罰款
自本公司於2021年10月1日收購帝國的交易生效後,本公司產生了$
F-24 |
其他 投資請願書
2020年10月28日,Rther Investments,LLC(“Rther Investments”)向德克薩斯州特拉維斯縣第419司法轄區的地區法院提起訴訟,指控公司拖欠某一本票(“Rther
Investments Note”)項下未償還的本金和利息,如訴狀中所述。
Power Up Lending Group,Ltd.投訴
正如本公司於2021年4月16日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告中披露的那樣,2019年10月11日,Power Up Lending Group,Ltd.(“Power Up”)向紐約州拿騷縣最高法院提起訴訟,控告本公司和本公司前高管兼董事高管艾薩克·迪特里希。起訴書稱,除其他事項外,(I)發生了本公司為加電而發行的某些票據(“加電票據”)違約的事件 ,(Ii)本公司作出失實陳述 包括但不限於本公司有義務及時向美國證券交易委員會提交其規定的報告,及(Iii) 因本公司未能根據加電票據的條款兑換加電票據而導致利潤損失。
2021年4月30日,本公司接受通過電子郵件向本公司傳達的要約,與PowerUp達成和解協議(“和解”)。根據和解條款,公司敗訴判決的判定債權人PowerUp和公司前首席執行官兼董事公司前首席執行官艾薩克·迪特里希,總額為$
Trawick的投訴
正如公司之前在2021年4月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中所報告的那樣,Travis Trawick(“Trawick”)於2021年1月25日左右對公司和公司前首席信息官兼董事的Isaac Dietrich向弗吉尼亞州弗吉尼亞州比奇巡迴法院(“法院”)提起了一項申訴(“Trawick訴訟”),聲稱公司未能根據隨後修訂和修改的某些承諾票據進行付款。及其附屬文件(統稱為“票據”),以及迪特里希先生未能履行其在票據項下作為擔保人的義務。
2021年5月4日,Trawick請求法院書記員提交一項命令,以偏見駁回Trawick的訴訟。
易洛魁 主基金
2021年6月30日,本公司收到一封電子郵件,其中載有易洛魁主基金有限公司(“易洛魁”)在科羅拉多州丹佛市的美國仲裁協會對本公司、董事前高管艾薩克·迪特里希和公司旗下董事及帝國服務公司(“帝國”)提出的仲裁(“仲裁”)要求(“要求”)。
該要求指控違反合同和各種相關州法律對被告提出索賠,並要求,除其他外,具體
履行標的權證,損害賠償金額不低於$
F-25 |
訴訟
2021年7月21日,針對這一要求,艾薩克·迪特里希、丹尼·米克斯和帝國娛樂向紐約南區美國地區法院提起了對易洛魁人的申訴,聲稱上述原告不是基於該要求的搜查令的
當事人,因此,該要求不可能針對他們提出。訴狀中尋求宣告性救濟和禁令救濟。2021年8月20日,易洛魁提交了一份帶有反訴的答辯書,聲明易洛魁通知
美國仲裁協會(仲裁監督機構),易洛魁將(I)在不妨礙仲裁的情況下駁回反索賠被告,(Ii)在他們所推薦的訴訟中主張其對Isaac Dietrich、Daniel Meek和帝國理工學院的索賠,以及(Iii)僅就公司繼續進行仲裁。易洛魁在答覆中提出了與仲裁中的指控基本相似的指控,提出了抗辯理由,並要求作出不少於#美元的裁決。
安置點
於2021年9月30日,本公司與易洛魁、迪特里希、米克斯及帝國訂立和解協議(“和解協議”)。根據和解協議,作為終止公司在認股權證項下欠易洛魁人的任何義務的交換,公司同意以自己的名義和代表迪特里希、米克斯和帝國支付100萬美元($
注: 13-租契
物業 租賃(經營租賃)
公司根據運營租約租賃其設施和某些汽車,該租約將在不同日期到期,直至2025年。公司 確定一項安排在開始時是否為租賃,以及它是融資租賃還是經營性租賃。使用權(“ROU”) 資產代表公司在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債代表從租賃中支付租賃款項的義務 。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。當可隨時確定時,本公司使用隱含利率來確定租賃付款的現值。ROU資產還包括任何固定租賃付款,包括實質上的固定租賃付款 ,不包括租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。租賃期 於租賃開始時確定,包括本公司有權使用相關資產的任何不可撤銷期間,以及本公司合理確定將行使的任何延長選擇權。
自2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司承擔了$
F-26 |
自2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司承擔了$
於2021年10月11日,帝國娛樂與帝國娛樂行政總裁擁有的一家公司訂立租賃協議,租賃該公司位於弗吉尼亞海灘的金屬回收地點。
2022年1月24日,
自2022年2月1日起,本公司與GreenWave首席執行官擁有的一家實體就租賃本公司位於北卡羅來納州費爾蒙特沙迪街406號的費爾蒙金屬廢品場訂立了一項辦公空間/土地租賃協議,郵編:28340。
自2022年10月13日起,公司簽訂了租賃朴茨茅斯C套房布羅德街900號的辦公空間/土地租賃協議,郵編:23707。
汽車租賃(經營性租賃)
自2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司承擔了$
自2021年10月1日收購帝國公司生效後,公司承擔了$
2021年4月1日,帝國
簽訂了租賃某些設備的協議。
2021年12月23日,帝國汽車公司簽訂了一份汽車租賃協議。
F-27 |
2022年7月1日,帝國娛樂簽訂了租賃某些設備的租賃協議。
ROU 資產和負債包括以下內容:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
ROU 資產關聯方 | $ | $ | ||||||
ROU 資產 | ||||||||
ROU資產合計 | ||||||||
租賃負債關聯方的當期 部分 | $ | $ | ||||||
租賃負債的當前 部分 | ||||||||
長期租賃負債-關聯方,扣除當期部分 | ||||||||
長期租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
租賃負債合計 | $ | $ |
截至2022年12月31日,不可撤銷經營租賃和其他債務項下的未來最低承付款總額如下:
截至12月31日的年度 , | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
合計 最低租賃付款 | $ | |||
減去: 計入利息 | $ | ( | ) | |
租賃付款現值 | $ | |||
減去: 當前部分 | $ | ( | ) | |
長期部分 | $ |
公司租賃其設施、汽車和辦公室,租期到2024年,租期各不相同。與這些租賃相關的租金支出
根據租賃項下收取的付款金額確認。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的租金開支為$
F-28 |
注: 14-可轉換應付票據
於2021年11月29日,本公司與若干機構投資者(“投資者”)訂立證券購買協議。
根據證券購買協議,本公司出售,投資者買入約$。
本公司於2022年5月27日將優先票據的到期日由2022年5月30日延長至2022年11月30日,作為債務修改入賬。優先票據的到期日,持有人可以根據票據約定的其他情形延長
。如果本公司無法展期優先票據或選擇不展期,本公司將被要求通過股票發行、額外借款、運營現金流和/或其他流動資金來源償還優先票據。認股權證的行使期為五年(Br)
於發行若干可換股票據後,本公司決定應按公允價值作為衍生負債入賬,因本公司無法確定是否有足夠數量的股份可供結算所有潛在的未來換股交易,故應按公允價值計入與嵌入於票據內的內嵌換股期權有關的特徵。在完成一項
2022年7月22日,在公司普通股在納斯達克上市的同時,公司發行了
2022年9月12日,作為放棄違約金的交換,金額為$
截至2022年12月31日的未償還可轉換票據的到期日為:
到期日 日期 | 本金 到期餘額 | |||
2022年11月30日 | $ | |||
未償還本金合計 | $ |
F-29 |
在截至2022年12月31日的年度內,有1美元的債務貼現攤銷
注: 15-衍生負債和公允價值計量
截至2021年12月31日,本公司沒有足夠的授權但未發行的股份來滿足其可轉換票據、認股權證、優先股和期權的轉換或行使。因此,本公司記錄了這些工具的衍生負債。 在2022年2月17日完成1:300反向股票拆分後,本公司糾正了這一法定股本缺口,並 將截至該日期的衍生負債的賬面價值重新歸類為額外實收資本。
於截至2021年12月31日止年度內,於發行可換股債券及認股權證時,本公司根據以下假設採用Black-Scholes定價模型估計嵌入衍生工具的公允價值:(1)股息率
於2021年12月31日,本公司估計嵌入衍生工具的公允價值為$
於2022年2月17日,本公司估計嵌入衍生工具的公允價值為$
公司採用了ASC 825-10的規定。ASC 825-10將公允價值定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,本公司考慮其將進行交易的主要市場或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,如固有風險、轉讓限制和不履行風險。ASC 825-10建立了公允價值層次結構,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。 ASC 825-10建立了可用於計量公允價值的三個輸入級別:
● | 級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價。 |
● | 第2級-除第1級價格外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場的報價 ;或模型衍生估值,其中所有重要輸入 均可觀察到,或主要可從 資產或負債的整個期限的可觀察市場數據中得出或得到其證實。 |
● | 第 3級--對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的估值方法的不可觀察的投入。 |
所有需要定期記錄或測量的項目均以3級輸入為基礎。
就估值基於市場上較少可觀察或不可觀察的模型或投入的程度而言,公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次。在此情況下,為披露目的,公允價值體系中披露公允價值計量的水平 是根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定的。
公司確認其衍生工具負債為3級,並使用下文討論的方法對其衍生工具進行估值。雖然本公司 相信其估值方法恰當且與其他市場參與者一致,但本公司認識到,使用不同的 方法或假設來釐定某些金融工具的公允價值,可能會導致在報告日期對公允價值的估計有所不同。使用討論的方法將對公允價值產生重大影響的主要假設是:本公司相關普通股的波動性和市場價格。
F-30 |
截至2022年12月31日,本公司並無任何被指定為套期保值的衍生工具。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,在所附合並財務報表中按公允價值經常性記錄或計量的項目 包括以下項目:
12月31日, 2022 | 報價 在 活動中 市場 相同的 資產 (第 1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (級別 2) | 意義重大 看不見 輸入量 (第 3級) | |||||||||||||
衍生債務 | $ | $ | $ | $ |
12月31日, 2021 | 報價 在 活動中 針對相同資產的市場 (第 1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (級別 2) | 意義重大 看不見 輸入量 (第 3級) | |||||||||||||
衍生債務 | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了截至2022年12月31日的兩個年度公司3級財務負債的公允價值變動情況:
餘額, 2020年12月31日 | $ | |||
因發行嵌入轉換和重置條款的可轉換票據和認股權證而轉入 | ||||
因可轉換票據和應計利息轉換為普通股而轉出 | ( | ) | ||
因可轉換票據、應計利息和權證交換而轉出 為Y系列優先股 | ( | ) | ||
因根據和解協議支付的現金支付而轉出 | ( | ) | ||
衍生產品 因授權股份不足而產生的責任 | ||||
將 上市至2021年12月31日 | ( | ) | ||
餘額, 2021年12月31日 | $ | |||
因消除核定股份不足而調出(重新分類為額外實收資本) | ( | ) | ||
將 上市至2022年2月17日 | ( | ) | ||
餘額, 2022年12月31日 | $ | |||
截至2022年12月31日的年度衍生工具負債變動收益 | $ |
本公司股價波動 是各報告期內衍生產品估值變動的主要驅動因素。隨着每種相關衍生工具的股價上升/(下降),對該工具持有人的價值通常會上升/(下降),從而增加/(減少)公司資產負債表上的負債。本公司可轉換票據折算價格的下降是各報告期內衍生產品估值變動的另一個驅動因素 。隨着各相關衍生工具的換股價格下降,對該工具持有人(特別是具有全棘輪價格保護的工具)的價值普遍增加,從而增加了本公司資產負債表上的負債。 此外,股價波動是用於衡量 公司每一種衍生工具的公允價值的重大不可觀察的輸入之一。這些負債的模擬公允價值對公司預期波動率的變化非常敏感。預期波動率增加通常會導致更高的公允價值計量。定價變化10% 投入以及波動性和相關因素的變化不會導致我們的第3級公允價值發生實質性變化。
F-31 |
2022年7月,本金為美元的可轉換債券
注: 16-股東權益
優先股 股票
公司有權發行 空白支票優先股的股份,面值$ 每股。
系列 C
2019年7月16日,本公司授權發行
截至2022年12月31日和2021年12月31日,有 和 分別發行已發行的C系列優先股。
2021年12月16日,公司前首席執行官失去了 免費購買C系列優先股的股份。
C系列可轉換優先股的取消證書已於2021年12月16日提交。
系列 X
於2020年11月23日,本公司授權發行 X系列優先股的股票,面值$ 每股。系列 X優先股有$ 聲明價值,並可按美元轉換為普通股 每股,受一定的 調整。如果本公司發行或出售任何有效價格或行使或轉換價格低於轉換價格的證券,轉換價格應降至已發行或出售的證券的銷售價或行使或轉換價格 。X系列優先股指定證書於2020年11月23日提交。
從2020年11月25日至12月23日,公司共發佈了
F-32 |
2021年11月30日
X系列可轉換優先股的取消證書已於2021年12月10日提交。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,有 和 分別發行已發行的X系列優先股。
系列 Y
於2020年12月30日,本公司授權發行 Y系列優先股的股份,面值$ 每股。Y系列優先股有$ 聲明價值,並可按美元轉換為普通股 每股,受一定的 調整。如果本公司發行或出售任何有效價格或行使或轉換價格低於轉換價格的證券,轉換價格應降至已發行或出售的證券的銷售價或行使或轉換價格 。Y系列優先股指定證書於2020年12月30日提交。
自2020年12月23日至12月30日,公司發佈
自2021年1月7日至3月23日,公司發佈
2021年11月30日,Y系列優先股以美元贖回
F-33 |
Y系列可轉換優先股的取消證書已於2021年12月10日提交。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,有 和 分別發行已發行的Y系列優先股。
系列 Z
2021年9月30日,本公司授權發行
在有足夠的授權但未發行的普通股滿足轉換之前,Z系列優先股不能轉換為普通股,因此Z系列優先股相關的普通股股份不會記錄衍生負債。
2022年9月9日, Z系列優先股的股票被轉換為 普通股。
2022年11月16日, Z系列優先股的股票被轉換為 普通股。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,有 和 已發行和已發行的Z系列優先股。
普通股 股票
公司有權發行 普通股,面值$ 每股。
在截至2021年12月31日的年度內,公司發行了
在截至2021年12月31日的年度內,公司發行了
在截至2021年12月31日的年度內,投資者擁有
F-34 |
在截至2021年12月31日的年度內,公司授予
在截至2021年12月31日的年度內,公司發行了
在截至2021年12月31日的年度內,公司已退休 免費發行的股票,返還$ 普通股的面值為額外實收資本。
在截至2022年12月31日的年度內,本公司發行了 之前記錄為將於2021年12月31日發行的公司普通股的股票。
在截至2022年12月31日的年度內,本公司發行了$
在截至2022年12月31日的年度內,本公司發行了
截至2022年12月31日和2021年12月31日,有 和 分別為已發行普通股和已發行普通股。
額外的 實收資本
在截至2022年12月31日的年度內,公司計入額外實收資本$
在截至2022年12月31日的年度內,公司計入額外實收資本$
在截至2022年12月31日的年度內,公司計入額外實收資本$
在截至2022年12月31日的年度內,公司計入額外實收資本$
注: 17-認股權證
在截至2021年12月31日的年度內,公司發行了
在截至2021年12月31日的年度內,投資者擁有
F-35 |
在截至2021年12月31日的年度內,擁有認股權證的投資者
在截至2021年12月31日的年度內,擁有認股權證的投資者
在截至2021年12月31日的年度內,本公司發出認股權證以購買
在截至2021年12月31日的年度內,本公司發出認股權證以購買
2022年07月22日,在公司普通股在納斯達克上市的同時,觸發了部分權證中的價格保護條款,得出了每股認股權證的收購價
於2022年9月12日,作為本公司及其若干可換股票據及認股權證持有人豁免根據日期為2022年11月29日的《登記權協議》到期的若干違約金的交換,本公司降低了認購權證的行使價。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的權證活動摘要如下:
股票 | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 | 集料 固有的 價值 | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還金額 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
過期/已取消/已更換 | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
過期/已取消/已更換 | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2022年12月31日的未償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
可在2022年12月31日行使 | $ | $ |
F-36 |
演練 價格 | 認股權證 傑出的 | 加權 平均。 剩餘壽命 | 認股權證 可操練 | |||||||||||
$ | ||||||||||||||
- | ||||||||||||||
已發行認股權證的總內在價值為$
我們的股東在2014年6月批准了我們的2014年股權激勵計劃(“2014計劃”),在2015年12月批准了我們的2015年股權激勵計劃(“2015計劃”),在2016年10月批准了我們的2016年股權激勵計劃(“2016計劃”),在2016年12月批准了我們的2017年股權激勵計劃(“2017計劃”),在2018年6月批准了我們的2018年股權激勵計劃(“2018計劃”),在2021年9月批准了我們的2021年股權激勵計劃(“2021計劃”,連同2014計劃、2015計劃、2016計劃、2018計劃、“先行計劃”),和我們的2022年股權激勵計劃(2022年計劃,與 先前計劃一起,稱為《計劃》)。這兩個計劃是相同的,除了每個計劃下為發行保留的股份數量。截至2022年12月31日,公司已累計授予 證券計劃自成立以來,具有 可供未來發行的股票 。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,本公司沒有根據該計劃提供任何贈款。
計劃規定向我們的員工和我們子公司的員工授予激勵性股票期權,並向我們的員工(包括高級管理人員、顧問和董事)授予股票 期權、股票紅利獎勵、限制性股票獎勵、績效股票獎勵和其他形式的股票薪酬。這些計劃還規定,績效股票獎勵的授予可以現金支付 由管理這些計劃的委員會決定。
選項 估值模型需要輸入高度主觀的假設。股票支付獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,波動率數字來自歷史數據。本公司根據期權的合同期限計算期權的預期壽命 。
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,並無發行任何期權。
股票 | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 | 集料 固有的 價值 | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還金額 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
沒收/取消 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
沒收/取消 | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日的未償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
可在2022年12月31日行使 | $ | $ |
F-37 |
演練 價格 | 第 個 選項 | 剩餘壽命 在 年內 | 第 個 選項 可操練 | |||||||||||
$ | - | |||||||||||||
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已發行股票期權的總內在價值為$ ,基於行權價低於公司股票價格$的期權。 截至2022年12月31日,如果期權持有人在2022年12月31日行使了他們的期權,期權持有人將收到這筆錢。
截至2022年和2021年12月31日止年度,所有已歸屬期權的公允價值為$ 及$ ,分別為。未確認的 $薪酬支出 截至2022年12月31日,將在未來期間支出
注: 19-所得税
《減税和就業法案》(簡稱《法案》)於2017年12月22日頒佈。該法案將美國聯邦企業所得税税率從
截至2022年12月31日,該公司可用於所得税用途的資金約為$
公司已採納ASC 740-10-25的規定,該規定為所得税申報單中已採取或預期採取的不確定的 納税頭寸提供了確認標準和相關計量模型。ASC 740-10-25要求在税務機關審查後更有可能維持或預計將在納税申報表中持有的立場 應在財務報表中確認。
然後,使用概率加權方法來衡量達到更可能達到閾值的税收
頭寸,該方法識別最大的
税收優惠金額,即
修訂後的《1986年國税法》(以下簡稱《守則》)第382和383節規定,如果公司按照守則第382節的定義進行所有權變更,則對淨營業虧損和貸方結轉的使用作出年度限制。 一般而言,只要守則第382節所界定的由5%的股東直接或間接擁有的公司的股份百分比比該公司直接或間接擁有的股份的最低百分比增加50個百分點以上,就會發生所有權變更。在過去三年中的任何時候被這樣的5%的股東所控制。如果發生所有權變更,年度限額可能會導致淨營業虧損在充分利用之前到期。
該公司被要求在美國聯邦司法管轄區以及加利福尼亞州和科羅拉多州提交所得税申報單。截至2015年12月31日的納税年度,本公司不再 接受税務機關的所得税審查。
F-38 |
公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税金包括:
2022 | 2021 | |||||||
遞延 納税資產/(負債)明細 | ||||||||
股票 薪酬 | $ | $ | ||||||
攤銷 | ||||||||
折舊 | ||||||||
利息 | ||||||||
衍生品負債的公允市值變動 | ||||||||
Nol 遞延税金資產 | ||||||||
估值 津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
總遞延税金資產總額 |
公司按照ASC 740-10記錄所得税準備。當相關資產或負債預期變現或清償時,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的所得税基礎之間的差額,採用制定的適用邊際税率計算 。遞延所得税支出或福利是根據資產或負債在每個期間的變化而計算的。
如果 現有證據表明部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則需要計入估值撥備,以將遞延税項資產減值至更有可能變現的金額。未來 該等估值免税額的變動計入變動期間的遞延所得税準備。遞延收入 税收可能源於不同時期為財務會計和税務目的而報告的收入和費用項目造成的暫時性差異 。
2022 | 2021 | |||||||
預計按法定税率繳税 | % | % | ||||||
不可扣除的費用 | ( | )% | ( | )% | ||||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | % | % | ||||||
當前 年估值免税額變化 | ( | )% | ( | )% | ||||
之前的 延期整改 | ( | )% | ( | )% |
注: 20-關聯方交易
與丹尼·米克斯及丹尼·米克斯的附屬公司簽訂協議
截至2022年12月31日,本公司由公司首席執行官控制的實體租賃了12個廢品場設施。
在截至2022年12月31日的12個月內,公司支付的租金為$
在截至2022年12月31日的年度內,公司購買設備的價格為
F-39 |
在截至2021年12月31日的年度內,公司首席執行官獲得報銷$
2021年9月30日,本公司授權發行
我們從我們董事長和首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租借了我們位於弗吉尼亞州卡羅爾頓22097 Brewers Neck Blvd.的廢料場,郵編為23314,價格為$
我們將位於北卡羅來納州伊麗莎白市米爾龐德路1576號,郵編27909,的廢料場從我們的董事長和首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,價格為#美元。
我們
將位於弗吉尼亞州恩波里亞考特蘭路130號的廢料場從我們董事長和首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,價格為#美元。
我們
從我們的董事長和首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於北卡羅來納州格林維爾27834號駭維金屬加工北623號903號的廢料場,租金為#美元。
我們
將位於弗吉尼亞州託亞諾裏士滿路8952號的廢料場從我們董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,價格為#美元。
我們
從我們董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於北卡羅來納州凱爾福德,Kelford,NC945N11N945nC11N945,27805,由我們的董事長兼首席執行官擁有的廢料場,價格為#
我們將位於弗吉尼亞州諾福克市安妮公主路1100E號,郵編:23504的廢料場從我們的董事長和首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃,價格為#美元。
我們
從董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州薩福克市郊區大道277號的廢品堆場,租金為#美元。
我們從我們董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租借了我們位於北卡羅來納州文斯伯勒9922Hwy 17S.,郵編:28586的廢料場,租金為#美元。
我們
從我們的董事長和首席執行官擁有的DWM Properties,LLC租賃了我們位於弗吉尼亞州23454海灘海洋大道1040號的廢料場,租金為#美元。
我們
出租我們位於北卡羅來納州費爾蒙特桑迪街406號,郵編:28340,由我們的董事長兼首席執行官擁有的DWM Properties,
LLC,價格為$
注: 21-後續事件
2023年1月13日,一位股東轉換了 將Z系列優先股的股份 普通股。
2023年1月20日,公司首席執行官放棄了對四個季度獎金的權利、頭銜和利息,獎金為$
2023年1月,我們在弗吉尼亞州切薩皮克租了一處房產。
2023年4月,我們將在俄亥俄州克利夫蘭開設一家金屬回收設施。
F-40 |