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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格10-K

 

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從

佣金文件編號001-38914

 

Celularity Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

83-1702591

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

公園大道170號

弗洛拉姆公園, 新澤西州

07932

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號:(908) 768-2170

 

根據該法第12(B)條登記的證券:

 

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股,每股票面價值0.0001美元

 

CELU

 

納斯達克股市有限責任公司

認股權證,每股可行使一股A類普通股,行使價為每股11.50美元

 

CELUW

 

納斯達克股市有限責任公司

 

根據該法第12(G)條登記的證券:

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。 不是

用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

 

加速文件管理器

 

 

 

 

 

非加速文件服務器

 

 

規模較小的報告公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是不是

根據A類普通股2022年6月30日在納斯達克市場的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為1美元。227.4百萬美元。

截至2023年3月27日,註冊人的A類普通股流通股數量為165,028,879.

以引用方式併入的文件

 


 

註冊人2023年股東年會的最終委託書或委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。委託書將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。

 

 


 

目錄表

 

 

 

頁面

第一部分

 

 

第1項。

業務

1

第1A項。

風險因素

37

項目1B。

未解決的員工意見

72

第二項。

屬性

72

第三項。

法律訴訟

72

第四項。

煤礦安全信息披露

73

 

 

 

第II部

 

 

第五項。

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

74

第六項。

[已保留]

74

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

75

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

86

第八項。

財務報表和補充數據

86

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

88

第9A項。

控制和程序

88

項目9B。

其他信息

89

項目9C。

披露妨礙檢查的外國司法管轄權

89

 

 

 

第三部分

 

 

第10項。

董事、高管與公司治理

90

第11項。

高管薪酬

90

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

90

第13項。

某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

90

第14項。

首席會計費及服務

90

 

 

 

第四部分

 

 

第15項。

展示、財務報表明細表

91

項目16

表格10-K摘要

94

 

2021年7月16日,我們根據日期為2021年1月8日的某些合併協議和重組計劃或合併協議完成了之前宣佈的合併,合併協議由我們、我們全資擁有的合併子公司和Celularity LLC(前身為Celularity Inc.)或Legacy Celularity完成。

根據合併協議的條款,吾等透過以下方式完成業務合併:(A)吾等全資合併附屬公司與Legacy Celulity合併,而Legacy Celulity則作為吾等的全資附屬公司繼續存在;及(B)緊隨第一次合併後,作為同一整體交易的一部分,Legacy Celulity與第二全資合併附屬公司合併為第二全資合併附屬公司,而該第二全資合併附屬公司將成為吾等的全資直接附屬公司,最終導致Legacy Celulity成為吾等的全資直接附屬公司。我們將該等合併稱為“合併”,並與合併協議所述的其他交易統稱為“業務合併”。在截止日期,我們將我們的名稱從GX Acquisition Corp.更名為Celulity Inc.。

除非上下文另有説明,本年度報告中提及的“公司”、“Celulity”、“我們”及類似術語均指Celulality Inc.(F/k/a GX Acquisition Corp.)及其合併子公司(包括Legacy Celularity)。“GX”係指企業合併完成前的前身公司。

本年度報告中出現的Celularity徽標、Celularity Impact、Biovance、Biovance 3L、Interfyl、Lifebank、CentaFlex和Celularity Inc.的其他商標或服務標誌均為Celularity Inc.的財產。本Form 10-K年度報告還包含其他公司的註冊標記、商標和商號。本文中出現的所有其他商標、註冊標記和商號均為其各自所有者的財產。

 

 

i

 


 

彙總風險因素

我們的業務涉及重大風險。以下是我們業務面臨的重大風險的摘要,這些風險使得對我們證券的投資具有投機性和風險性。本摘要並未涉及所有這些風險。下文在本年度報告表格10-K第I部分第1A項的“風險因素”標題下對這些風險進行了更全面的描述。在對我們的證券作出投資決定之前,您應該仔細考慮這些風險。以下所述的任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況、前景和股票價格產生重大不利影響。在這種情況下,我們證券的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。此外,還有下面沒有描述的其他風險,這些風險要麼是我們目前不知道的,要麼是我們目前認為不重要的,這些額外的風險也可能對我們的業務、運營或A類普通股的市場價格造成重大影響。

自我們成立以來,我們在每一個時期都發生了淨虧損,沒有細胞治療候選藥物被批准用於商業銷售,我們預計我們未來將出現大量淨虧損。我們繼續經營下去的能力存在很大的疑問,這可能會影響我們獲得未來融資的能力,並可能需要我們削減業務。我們將需要籌集額外的資本來支持我們的運營。這筆額外的資金可能無法以可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。如果不能獲得必要的資本或滿足我們的流動性需求,可能會迫使我們推遲、限制或終止我們的業務,進一步裁員,停止我們的生物材料產品以及其他臨牀試驗計劃的商業化努力,清算我們的全部或部分資產或尋求其他戰略選擇,和/或根據美國破產法的規定尋求保護。
根據我們與YA II PN,Ltd.或York kville的預付預付協議,我們目前被要求支付現金,到期時可能沒有足夠的現金可用。如果我們未能在到期時向約克維爾付款,約克維爾可能會將這種不付款視為我們預付預付協議下的違約事件,並加快根據協議預付的金額的償還速度,這將影響我們的流動性,要求我們修改運營以履行任何預付款義務,並可能迫使我們根據美國破產法的規定尋求保護。
我們的胎盤衍生細胞療法候選代表了一種治療癌症、傳染病和退化性疾病的新方法,這帶來了巨大的挑戰。
我們的業務高度依賴於我們領先的候選治療藥物的成功。如果我們不能獲得監管部門對我們的主要候選藥物的批准,並有效地將我們的主要候選藥物商業化,用於治療具有批准適應症的患者,我們的業務將受到嚴重損害。
我們依靠分銷安排來銷售我們的生物材料產品。如果我們的分銷合作伙伴沒有提供足夠的預測,我們可能會產生成本來滿足無法實現的需求預測,或者我們可能無法滿足需求。
如果監管機構確定我們的某些人類細胞或組織產品不符合報銷資格,我們的商業生物材料業務可能會受到影響。例如,在2022年期間,醫療保險和醫療補助服務中心(Center for Medicare&Medicaid Services,簡稱CMS)開始拒絕我們的一個分銷合作伙伴提交的Interfyl索賠,該索賠尚未解決。
我們的CyCART-19候選治療依賴於來自Sorrento Treateutics,Inc.或Sorrento的CAR-T病毒載體,終止本許可證或任何未來的許可證可能會導致重大權利的損失,這將損害我們的業務。2023年2月,索倫託宣佈根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區美國破產法院啟動自願訴訟程序。目前,我們無法預測破產將對索倫託在許可協議下繼續履行的能力產生什麼影響。
我們依賴並將繼續依賴第三方進行臨牀試驗。如果這些第三方不能成功地履行他們的合同職責或在預期的最後期限前完成,我們可能無法獲得監管部門的批准,也無法將我們的候選治療藥物商業化。
美國食品和藥物管理局(FDA)的監管審批過程既漫長又耗時,我們可能會在我們的候選治療藥物的臨牀開發和監管方面遇到重大延誤。
我們可能無法提交研究新藥或IND申請,以便在我們預期的時間內開始額外的臨牀試驗,即使我們能夠,FDA也可能不允許我們在沒有額外信息的情況下繼續進行,如果是這樣的話,我們可能會在臨牀試驗中遇到重大延誤,或者可能無法在我們預期的時間內進行試驗。例如,我們在2022年第一季度提交了CyCART-19的IND,FDA在我們可以繼續進行臨牀試驗之前要求提供更多信息,我們在能夠繼續進行之前繼續迴應FDA的信息請求。

II

 


 

我們運營自己的製造和存儲設施,這需要大量資源;製造或其他故障可能會對我們的臨牀試驗以及我們的候選治療藥物和我們的生物庫和退化性疾病業務的商業可行性產生不利影響。我們利用我們在細胞治療開發和製造方面的核心專業知識通過向第三方提供合同製造和開發服務來創造收入的計劃可能不會成功。
我們依賴健康的人類足月產後胎盤的捐贈者來生產我們的候選治療藥物和生物材料產品,如果我們不能從合格的捐贈者那裏獲得足夠的胎盤供應,我們的胎盤來源的同種異體細胞的發育可能會受到不利影響。
我們的臨牀試驗可能無法證明我們的任何候選治療藥物的安全性和/或有效性,這將阻止或推遲監管部門的批准和商業化。
如果我們保護與我們的技術相關的知識產權的專有性質的努力不夠,我們可能無法在我們的市場上有效競爭。
我們是,將來也可能是與第三方達成協議的一方。我們可能會與這些第三方就此類協議的條款產生爭議,包括有關付款義務、合同解釋或相關知識產權所有權或使用權的條款,這可能會對我們產生實質性的不利影響,包括要求支付額外的金額,或要求我們在訴訟或仲裁上投入時間和金錢。
我們的候選治療藥物可能會導致不良副作用或具有其他可能阻止其臨牀開發、阻止其監管批准、限制其商業潛力或導致重大負面後果的特性。
我們面臨着來自其他生物技術和製藥公司的激烈競爭,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績將受到影響。
我們與客户、醫生和第三方付款人的關係受到眾多法律法規的約束。如果我們或我們的員工、獨立承包商、顧問、商業合作伙伴和供應商違反這些法律,我們可能面臨鉅額處罰。
在我們或我們所依賴的第三方集中臨牀試驗地點或其他業務運營的地區,我們的業務可能會受到健康流行病或流行病的影響,包括正在進行的新冠肺炎大流行和未來的疾病爆發。
作為一家上市公司,我們將繼續產生巨大的成本,我們的管理層將需要投入大量時間來實施各種合規舉措。

 

三、

 


 

關於前瞻性陳述的特別説明

本年度報告中有關Form 10-K的部分表述屬於前瞻性表述,符合修訂後的1933年《證券法》第27A節或《證券法》、1934年《證券交易法》第21E節或《交易法》的規定。前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。這些陳述與我們未來的事件有關,包括我們預期的運營、研究、開發和商業化活動、臨牀試驗、經營結果和財務狀況。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能會導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述可能包括但不限於關於以下方面的陳述:

我們的細胞治療候選開發活動和臨牀試驗的成功、成本、時機和潛在適應症,以及我們擴大生物材料業務並利用我們在細胞治療開發和製造方面的核心專業知識通過向第三方提供合同製造和開發服務來創造收入的能力;
在美國和外國啟動、登記和完成計劃中的臨牀試驗的時間;
我們有能力在我們計劃開發的任何適應症中獲得並保持對我們的候選治療藥物的監管批准,以及任何批准的治療藥物標籤上的任何相關限制、限制和/或警告;
我們有能力為我們的手術獲得資金,包括完成我們任何候選治療藥物的臨牀試驗所需的資金;
我們研究、開發、製造和商業化我們的候選治療藥物以及我們的退化性疾病產品的能力和計劃;
我們有能力吸引和留住具有開發、監管和商業化專業知識的合作者;
我們的候選治療藥物和生物材料產品的市場規模,以及我們為這些市場服務的能力;
我們成功地將我們的候選治療藥物和生物材料產品商業化的能力;
我們有能力發展和保持銷售和營銷能力,無論是單獨還是與潛在的未來合作伙伴;
我們的支出、未來收入、資本需求和額外融資需求;
我們對現金和其他資源的使用;以及
我們對我們獲得和維護針對我們的候選治療藥物、退行性疾病產品的知識產權保護的能力的期望,以及我們在不侵犯他人知識產權的情況下運營我們業務的能力。

在某些情況下,您可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”等術語來識別這些前瞻性陳述。“應該”、“努力”、“目標”、“將”、“將”以及這些詞語或其他類似詞語或短語的否定版本,但沒有這些詞語並不意味着聲明不具有前瞻性。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受風險和不確定因素的影響。鑑於這些風險和不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。在這份Form 10-K年度報告中,我們在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下更詳細地討論了其中許多風險。由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的,有些是我們無法控制的,因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。

此外,我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能不時出現,管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。您應該完整閲讀這份Form 10-K年度報告和我們在Form 10-K年度報告中引用的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。除非適用法律要求,我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本年度報告以Form 10-K的形式發表之日發表。

四.

 


 

第一部分

項目1.BU天真的。

概述

我們是一家臨牀階段的生物技術公司,通過開發現成的胎盤衍生同種異體細胞療法來治療癌症、免疫和傳染病,引領細胞醫學的下一步發展。我們正在開發一系列現成的胎盤衍生同種異體細胞治療候選產品,包括攜帶嵌合抗原受體(CAR)、自然殺傷細胞(NK)的T細胞、間充質樣貼壁基質細胞(MLASCs)和外體。這些候選治療藥物針對癌症、傳染病和退行性疾病的適應症。我們相信,通過利用胎盤獨特的生物學特性和現成的可獲得性,我們將能夠開發出治療解決方案,滿足全球對有效、可獲得和負擔得起的治療藥物的重大需求。我們還積極開發和銷售從胎盤提取的生物材料產品。在2023年之前,我們在國內銷售這些產品,主要服務於整形外科和傷口護理市場。我們現在打算在美國以外的地方銷售胎盤生物材料,最初的重點是中東和北非市場。我們今天的生物材料業務主要是直接或通過我們的分銷網絡銷售我們的Biovance和Interfyl產品。Biovance是從健康、足月妊娠的胎盤中提取的脱細胞、脱水的人類羊膜。它是一種完好無損的天然細胞外基質,為傷口再生過程提供了基礎,併為功能組織的修復提供了支架。Interfyl是人類結締組織基質,來自健康、足月妊娠的胎盤。它被各種醫學專家用來填補因創傷、創傷或手術而造成的軟組織缺陷。我們正在開發新的胎盤生物材料產品,以深化Biovance和Interfyl以外的商業渠道。我們還計劃利用我們在細胞治療開發和製造方面的核心專業知識,通過向第三方提供合同製造和開發服務來創造收入。這項新服務的最初重點將是協助處於開發階段的細胞治療公司開發和製造用於臨牀試驗的治療候選藥物。2023年1月,我們宣佈重新調整工作的優先順序,導致截至2023年3月,我們的員工人數減少了約三分之一。

我們的Celulality Impact平臺利用胎盤來源細胞的優勢針對多種疾病,並在我們專門為美國建造的147,215平方英尺的設施中提供從生物來源到製造冷凍保存和包裝的同種異體細胞的無縫集成。我們相信,從科學和經濟的角度來看,使用來自完全健康的知情同意捐贈者的胎盤來源的胎盤來源的細胞具有潛在的固有優勢。首先,與成人來源的細胞相比,胎盤來源的細胞表現出更強的乾性,這意味着它具有擴張和維持的能力。其次,胎盤來源的細胞在免疫學上是幼稚的,這意味着這些細胞從未接觸過特定的抗原,這表明在移植過程中毒性較低,移植物抗宿主病(GvHD)的可能性很低,甚至沒有。第三,我們的胎盤來源的細胞是同種異體的,這意味着它們打算在任何患者身上使用,而自體細胞是從單個患者那裏獲得的,僅供該患者使用。我們認為,這是一個關鍵的區別,它將使現成的治療能夠更快、更可靠、更大規模地提供給更多的患者。

從產後人類胎盤這一單一來源的材料中,我們獲得了五種同種異體細胞或細胞外小泡類型:T細胞、未修飾的NK細胞、轉基因的NK細胞、MLASCs和外切體,它們被用於七個關鍵細胞治療方案-CyCART-19、CyCART-201、CYNK-001、CYNK-301、CYNK-302、APPL-001和pEXO-001。CyCART-19是一種源於胎盤的CAR-T細胞療法,正在開發中,用於治療B細胞惡性腫瘤,最初針對的是分化簇19或CD19受體,其構造和相關CARS是從索倫託獲得許可的。在2022年第一季度,我們提交了IND來研究CyCART-19用於治療B細胞惡性腫瘤,並在2022年5月下旬收到FDA的正式書面通知,要求提供更多信息,然後我們才能繼續計劃的1/2期臨牀試驗。我們正在與FDA合作,努力盡快解決它的問題。如果IND獲得FDA的批准,並且有足夠的資金可用,我們預計將在2023年下半年開始試驗。我們還將在非霍奇金淋巴瘤(NHL)和實體腫瘤中進行CyCART-201,這是我們的轉基因T細胞,表達帶有T細胞受體(TCR)的CD16,與單克隆抗體(MAbs)相結合敲除。Cynk-001是一種來源於胎盤的未經修飾的NK細胞。2022年,我們有積極和批准的臨牀試驗正在開發中,用於治療急性髓系白血病(AML)和多形性膠質母細胞瘤(GBM),前者是一種血癌,後者是一種實體瘤癌症。Cynk-001目前正處於AML的活躍第一階段試驗。我們還將推進CYNK-301作為我們的下一代CAR-NK,它有可能克服NK療法在治療復發難治性AML(RrAML)時面臨的一些挑戰。由於需要確定企業資源的優先順序,我們於2023年1月宣佈打算停止GBM試驗中的招聘。然而,我們將繼續推進我們的實體腫瘤研究計劃。Cynk-302是正在實體腫瘤中開發的下一代CAR-NK,最初專注於非小細胞肺癌(NSCLC),這是一個持續高度未得到滿足的需求領域。APPL-001是一種從胎盤衍生的MLASC,正在開發用於治療克羅恩病和其他退行性疾病。PExo-001是從胎盤衍生的外切體,正在開發用於治療骨關節炎。

我們的Celulality Impact製造流程是一個無縫的、完全集成的流程,旨在通過使用專有的處理方法CELL來優化從完全健康的知情同意捐贈者那裏獲取胎盤的速度和可擴展性

 

1


 

選擇,特定於產品的化學,製造和控制,或CMC,先進的細胞製造和冷凍保存。其結果是一套同種異體庫存準備就緒,按需胎盤衍生細胞治療產品。我們還經營和管理一項商業生物庫業務,包括為第三方收集、加工和低温儲存某些出生副產品。

我們目前的科學是我們經驗豐富的管理團隊二十多年來積累的背景和努力的產物。我們植根於人類遺傳公司,這是一家由我們的創始人兼首席執行官羅伯特·J·哈里里醫學博士於1998年以Lifebank的名義創立的公司,並於2002年被Celgene Corporation或Celgene收購。該團隊在Celgene繼續磨練他們在胎盤衍生技術領域的專業知識,直到2017年8月,我們收購了Anthrogensis。我們擁有強大的全球知識產權組合,包括1500多項專利和專利申請,保護我們的Celularity Impact平臺、我們的工藝、技術和當前的關鍵細胞治療計劃。我們相信,這種專門知識、專業知識和知識產權將推動這些潛在的挽救生命的療法的快速開發,如果獲得批准,將使其商業化,以滿足未得到滿足的醫療需求。

我們的管道

利用我們的Celulality Impact平臺,我們有四種來自胎盤的同種異體細胞類型:T細胞或PT、未修飾的NK細胞(CYNK-001)、轉基因的NK細胞(CYNK-301、CYNK-302)和MLASCs。我們還在研究一種來自胎盤的貼壁細胞外體,或稱pEXO。

雖然我們繼續在微小殘留病陽性(MRD+Ve)和rrAML中進行CYNK-001的第一階段試驗,但我們也在rrAML和實體腫瘤中取得新一代改良NK平臺的進展。

Cynk-301是下一代CAR-NK,有可能克服NK療法在治療rrAML時面臨的一些挑戰,包括最大限度地減少淋巴枯竭的負擔,同時優化增殖、持久性和有效性。Cynk-301結合了膜結合的白介素15或IL15,以增強NK細胞的激活、增殖和持久性,此外,骨髓歸巢和靶向CAR進一步增強了療效。

Cynk-302是一種正在實體腫瘤中開發的CAR-NK,最初專注於非小細胞肺癌,這是一個持續高度未得到滿足的需求領域。Cynk-302是我們在學習CYNK-101的基礎上構建的下一代結構。它被轉基因來表達CD16,並通過整合膜結合的IL15和一個未披露的靶向CAR來進一步增強。

我們繼續推進我們的CyCART-19計劃進行臨牀試驗,並繼續開發我們的T細胞平臺,具有潛在的一流或最佳的構造。CyCART-201是為與多種潛在單抗聯合使用而設計的,具有廣泛的治療潛力。CyCART-201經過基因改造,可以表達帶有TCR基因敲除的CD16。我們最初的血液學發展將在非霍奇金淋巴瘤和我們的實體腫瘤發展的人表皮生長因子受體2陽性,或HER2+Ve腫瘤,兩者結合靶向單抗。

在戰略審查之後,我們重新專注於自身免疫和退行性疾病資產的發展。APPL-01是一種轉基因MLASC,正在克羅恩病(CD)中進行初步研究,以建立在我們之前在CD中看到的未經修飾的MLASC試驗中看到的令人鼓舞的信號。我們將繼續在骨性關節炎方面取得進展,骨性關節炎仍有大量未得到滿足的需求和市場潛力。

 

2


 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1752828/000095017023011440/img153432159_0.jpg 

TCRKO=T細胞受體基因敲除,TFKO=組織因子基因敲除,MCL=套細胞淋巴瘤

此外,我們正在尋求擴大我們的胎盤衍生生物材料產品的流水線。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1752828/000095017023011440/img153432159_1.jpg 

CELULATY撞擊平臺

胎盤衍生細胞療法為未得到滿足的醫療需求的患者提供了潛在的挽救生命的療法。我們已經開發並獲得了收集、加工和存儲胎盤幹細胞的專利技術,這些技術在癌症、傳染病和退行性疾病中具有潛在的廣泛治療應用。

我們使用我們專有的Celulality Impact平臺來開發I我不知道-M可口的PLacenta派生A致病的CEllT赫拉皮斯。我們相信,通過利用胎盤獨特的生物學特性和現成的可獲得性,我們將能夠開發出治療解決方案,滿足全球對有效、可獲得和負擔得起的治療藥物的重大需求。

我們的Celulality Impact製造流程是一個無縫的、完全集成的流程,旨在通過專有的加工方法、細胞選擇、

 

3


 

特定於產品的CMC、先進的細胞製造和冷凍保存,並導致同種異體庫存就緒和按需的胎盤衍生細胞治療產品。完全集成的流程位於我們專門建造的製造、轉化研究和生物庫設施中。

我們的Celulality Impact平臺利用我們的集成流程和胎盤來源的同種異體細胞的獨特生物學特性,針對多種疾病,包括癌症、傳染病和退行性疾病的適應症。該平臺旨在加快向患者提供治療的速度,同時確保以較低的收入成本製造高質量和純胎盤來源的細胞治療產品。我們認為,應該根據需要向醫生提供細胞治療清單,以治療有需要的患者,並允許重複給藥方案,這是其他細胞治療平臺無法支持的。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1752828/000095017023011440/img153432159_2.jpg 

我們的戰略

我們的目標是通過提供現成的同種異體細胞療法,以更大的規模和更高的質量,以誘人的經濟效益引領細胞醫學的下一次進化。我們相信,實現這一目標將使胎盤衍生的同種異體細胞療法成為癌症、傳染病和退行性疾病的各種適應症的標準護理,並使我們能夠使世界各地更多的患者更容易獲得潛在的挽救生命的療法。我們計劃通過以下方式實現這一使命:

利用胎盤來源細胞的固有優勢。我們的細胞來自已簽署知情同意書的健康捐贈者捐贈的產後胎盤,代表着在嚴格控制下收集的可再生、經濟和高度可擴展的起始材料。我們使用這些細胞來生產按需、現成的同種異體細胞治療產品研究藥物,這些藥物旨在避免更昂貴的自體細胞治療和其他同種細胞治療方法所固有的治療延遲,同時提供更大的體內擴展、持久性、效力和接受度的潛力。此外,我們認為胎盤細胞的免疫幼稚可能允許潛在的較低毒性。
通過我們集成的 CELULATY撞擊平臺。製造同種異體細胞治療候選藥物涉及一系列複雜而精確的步驟。我們相信,我們成功的一個關鍵組成部分將是利用我們快速可擴展的端到端供應鏈。通過應用專有的製造技術、專業知識和能力,利用我們專門為美國建造的當前良好的製造實踐或cGMP合規設施,我們相信我們的完全集成的製造運營和基礎設施將使我們能夠改進製造流程,消除對合同製造組織或CMO的依賴,並更快地推進候選治療藥物。我們還計劃利用這一核心專業知識,通過向第三方提供合同製造和開發服務來創造收入。
選擇性地針對有加速發展潛力的未得到滿足的患者需求的適應症。我們的產品線反映了我們利用胎盤獨特的生物學特性開發胎盤來源的同種異體細胞的意圖,這些細胞的特性可以在發育(來源和來源)方面提供優勢

 

4


 

增殖)和潛在療效(親和力)。在選擇適應症時,我們評估胎盤來源細胞的生物學特性在哪裏適合它們成功,以及在哪裏有明確定義的調控途徑提供加速發展的潛力,以滿足未滿足的患者需求。
發展我們現有的商業業務,深化胎盤衍生生物材料產品的流水線。我們打算通過通過現有的國內分銷關係銷售更多的產品來發展我們現有的商業業務,以及在美國以外啟動新的分銷關係。我們最初在美國以外發展的努力將集中在中東和北非的分銷關係上。我們正在繼續投資於新的生物材料項目,其中一些或所有項目可能需要不同於第361條Hct/Ps的監管途徑。我們目前正在開發一種肌腱包裹,用於治療和保護肌腱損傷,在這種損傷中,肌腱組織沒有實質性的丟失。我們還在開發一種骨洞填充產品,用於整形外科市場。我們有來自膝骨性關節炎動物模型的初步數據,表明細胞外基質可以減輕關節疼痛,促進受損軟骨的軟骨生成。
繼續投資於基礎研究和翻譯研究。我們打算繼續投資於發現和開發更多的管道細胞特許經營權,並探索其他胎盤來源細胞的機會。臨牀前和早期臨牀數據表明胎盤幹細胞具有獨特的生物活性和潛力,為多種高效細胞治療計劃提供了可能性。
得益於深度、經驗豐富的管理團隊的集體經驗.我們擁有一支深度、經驗豐富的管理團隊,在細胞醫學的各個方面都擁有豐富的經驗,包括髮現和轉化研究、臨牀開發和產品批准、製造和工藝開發以及商業化。二十多年來,該團隊一直是細胞醫學的先鋒,並共同見證了許多項目,包括一種細胞療法,通過FDA的批准進入商業化。

我們的團隊和公司歷史

人類起源公司

我們植根於人類起源,這是一家由我們的創始人兼首席執行官羅伯特·J·哈里里醫學博士於1998年以Lifebank的名義創立的公司。像我們一樣,人類起源專注於開發和提供使用胎盤來源幹細胞的細胞療法,用於治療癌症、退行性疾病和傳染病。Celgene於2002年12月以換股合併的方式收購了Anthrogensis,並以Celgene的全資子公司Celgene Ccell Treeutics或CCT的形式運營Anthrogensis。同樣,CCT繼續專注於胎盤來源幹細胞的研究和開發。2016年,哈里里博士成立了Celulity,並開始收購構成我們今天業務的資產。其中包括我們的退行性疾病和生物庫業務,Celgene已將其出售給人類長壽公司(HLI),HLI是一家由哈里里博士和我們的董事之一迪曼迪斯博士共同創立的基於基因組的健康情報公司,以及我們的核心細胞療法業務,我們於2017年8月從Celgene手中收購了Anthrogensis,以換取股票和事件驅動的或有價值權(CVR)。

Celgene Corporation(被百時美施貴寶收購)

許可協議

2017年8月,就收購Anthrogensis一事,我們與Celgene簽訂了許可協議。根據與Celgene的許可,我們向Celgene授予了一項全球範圍內的、免版税的、已繳足的、非獨家的許可,該許可是根據自Celgene許可之日起存在的Anthrogensis的現有知識產權或Celgene就與合併相關的任何過渡服務活動開發的、用於臨牀前研究目的,以及開發、製造、商業化和充分利用與製造任何汽車、修改任何T細胞或NK細胞以表達該等汽車有關的產品和服務,和/或將該等汽車或T細胞或NK細胞用於任何目的,該商業許可是可再許可的。任何一方在另一方嚴重違反協議或另一方資不抵債時,均可終止Celgene許可證。

或有價值權利

二零一七年八月,就Anthrogensis收購事項,我們向Celgene發行我們的X系列優先股股份作為合併代價,並與Celgene訂立或有價值協議,或CVR協議。根據CVR協議,吾等就收購中向Celgene發行的X系列優先股每股股份發行一份CVR。此類CVR不得與X系列優先股的股份分開,除非是在首次公開募股或出售我公司的情況下。

CVR協議使CVR的持有者有權在每個計劃的基礎上,就我們的某些研究治療計劃獲得總計5000萬美元的監管里程碑和總計1.25億美元的商業里程碑付款,這些計劃將包括當前的CYNK-001、CYNK-101和PDA-002候選流水線以及傳統的PDA-001計劃

 

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(一種來自胎盤的貼壁細胞,人類發育專有,用於靜脈注射),不再處於發育中。CVR協議項下的該等付款亦明確涵蓋PNK-007(包括某些人類基因專有的NK細胞,於人類基因交易完成時由人類基因擁有的工藝生產)和某些經基因修飾的PNK-007細胞(但不包括帶有嵌合受體的自然殺傷細胞,包括CAR),以及上述任何一項的任何衍生產品、部分、亞部分或後代,或任何基於或衍生(全部或部分)於人類基因交易完成時存在的某些相關開發計劃的治療藥物。因此,隨着我們將我們的NK細胞型特許經營權擴展到新的適應症,而且作為一般事項,由於這些付款要到開發的後期才能支付,我們預計將繼續根據CVR協議中的具體條款對我們目前和未來的候選治療方案進行評估,以確定支付此類款項的具體療法。此外,對於每個此類計劃和歷年,CVR持有者將有權獲得相當於該計劃治療藥物年淨銷售額的十分之一的使用費,從該計劃的治療性藥物在特定國家首次商業銷售之日起至最近一次到期之日、涵蓋該計劃治療性藥物的任何有效專利主張在該國家/地區的有效專利權到期之日、此類治療性藥物的市場獨家經營權在該國失效之日起至2027年8月(即Anthrogensis收購結束十週年)為止。到目前為止,尚未根據CVR協議支付任何款項。

《投資者權利協議》和《投資權協議》

我們亦於二零一七年八月與Celgene及若干其他訂約方就收購Anthrogensis訂立投資者權利協議及投資權協議。關於這些協議的更多信息,見項目13“某些關係和相關交易,以及董事獨立許可和其他協議這份年度報告。

同種異體胎盤來源細胞

生物材料收藏

我們四種同種異體細胞的最初來源材料是產後人類胎盤。我們從經認可的醫院和分娩中心採購用於生產我們產品的人類胎盤分娩材料,並由有執照的醫療保健專業人員進行收集。捐贈者的資格取決於捐贈者篩選過程,其中包括關於捐贈者計劃的教育,獲得捐贈者的知情同意,以及填寫詳細的孕產婦健康問卷和家庭健康史。這些表格由捐贈者填寫,並在需要時得到訓練有素的收集技術人員的協助。提供生育材料的捐贈者不會遇到任何費用,也不會重新付款。

有執照的醫療保健專業人員使用我們專有的收集工具包收集捐贈者材料,其中包括生物材料(臍帶血、胎盤和產婦血液樣本)的條形碼標籤以及適當的監護鏈文件。一旦收集,捐贈的材料和母體血液樣本將裝在絕緣容器中,通過快遞運往我們位於新澤西州弗洛勒姆公園的實驗室和製造工廠。

一旦到達我們的設施,捐贈的材料將被檢查條形碼工具包的標籤完整性和準確性,並以電子方式編碼到經過驗證的軟件數據庫中。如果符合所有質量標準,則捐贈的材料將被單獨評估並轉發到適當的生產套件進行加工和製造。我們相信,我們的採購是快速可擴展的,因為我們建立了大量的採購關係,提供了持續的可再生供應,以滿足當前和未來的製造需求。

胎盤來源細胞的獨特生物學

胎盤來源的細胞具有獨特的與免疫幼稚、乾性、持久性和增殖相關的生物學特性,這使得它們成為一種生物首選的起始材料,與成人骨髓或外周血源細胞相比,具有毒性更低、生物活性更高的潛力。

研究表明,人胎盤是一種新的、有價值的間充質和造血來源的多潛能幹/祖細胞來源,具有多種治療應用。我們的鑑定數據顯示,大約1%到5%的胎盤來源的細胞是CD34+造血幹細胞,其中某些標誌物的表達表明這類造血幹細胞具有更多的自我更新能力,並有可能促進胎盤來源細胞的早期植入。此外,進一步的鑑定表明T細胞含量低,T亞羣不成熟。這證明瞭免疫學上的幼稚,進一步表明在移植中移植物抗宿主病或移植物抗宿主病的可能性很低或沒有。此外,間充質樣細胞還具有其他特徵、能力和作用(例如:成骨、成軟骨、成脂分化能力和免疫調節作用)。大量的間充質樣細胞和Treg細胞表明胎盤來源的細胞可能有助於GvHD的預防和宿主微環境的調節。總而言之,我們相信樹幹,

 

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胎盤來源細胞的潛在增殖能力和持久性支持多種潛在的治療應用,包括我們正在開發的那些。

我們還在研究胎盤來源的外切體,以用於潛在的治療應用。胞外體是一種胞外囊泡,作為細胞間的溝通渠道,引起受體細胞的功能變化。外體通過將特定的貨物內容物轉移到受體細胞來實現細胞間的通信,並可以通過傳遞microRNAs或miRNAs來實現受體細胞的表觀遺傳學變化。外切體已被確定為在所有類型的幹細胞中檢測到旁分泌效應的主要因素,並負責將遺傳物質從幹細胞轉移到需要再生的組織特異性細胞。外切體已被證明具有強大的再生潛力,包括免疫調節特性和抗炎特性。我們發現了一種叫做pEXO的外體。PEXO富含生長因子、脱氧核糖核酸或DNA、片段、miRNAs和信使RNA,顯示出獨特的標記,將它們與其他不是來自胎盤來源的貼壁細胞的外體區分開來。我們正在研究將純化的pEXO配製成藥物組合物,用於人類給藥,以促進血管生成和/或血管形成,調節免疫活性和修復組織損傷。

CAR-T細胞概述

白血球是免疫系統的一個組成部分,負責防禦身體免受傳染性病原體和其他外來物質的侵襲。T細胞是一種白細胞,參與感知和殺死感染或異常細胞,包括癌細胞,以及協調免疫反應中其他細胞的激活。

與成人外周血單個核細胞或PBMC衍生的T細胞不同,胎盤衍生的T細胞大多是幼稚的,可以很容易地擴增,同時保持較早的分化表型,如表達更多的幼稚/記憶標記和較低的表達的效應/衰竭標記。這些特性使這些細胞具有更大的增殖潛力。離體。眾所周知,胎盤來源的T細胞具有更強的免疫耐受性,表現出受損的同種異體激活,有助於降低嚴重GvHD的發生率,這使它們成為一種有吸引力的細胞羣體,用於同種異體過繼細胞治療。我們已經開發了一種分離、轉導和擴增胎盤來源的T細胞以產生“現成”同種異體的CAR-T細胞的可靠方法。

同種異體人胎盤T細胞來源於健康的供體胎盤。在冷凍保存之前,我們使用單核細胞分離方法分離出單個核細胞,以分離胎盤T細胞。我們的同種異體CAR-T細胞產品首先解凍和激活分離的胎盤T細胞,然後是針對癌症的CAR結構的病毒轉導,以及額外的基因修飾步驟,以將GvHD的風險降至最低。一旦被轉導和轉染,CAR-T細胞在收穫、最終配製和冷凍保存細胞治療之前被擴增以產生大量這樣的細胞。

自然殺傷細胞概述--未修飾和轉基因

NK細胞是天然免疫系統的有效效應細胞,負責識別和清除異常和應激的宿主細胞。它們配備了NK細胞特異性的激活受體,可以識別細胞應激誘導的保守抗原,同時與抑制性受體一起調節,以避免錯誤地針對健康細胞。NK細胞在對抗病毒感染和介導抗腫瘤免疫方面特別重要,在抗腫瘤免疫中,強調正常的細胞過程,以保持病毒感染和癌細胞增殖。

NK細胞療法的商業化一直受到規模化生產用於臨牀劑量的成熟NK細胞的難度和成本的限制。利用我們的Celulality Impact平臺,我們的專有流程通過在35天內將胎盤來源的幹細胞擴增並分化為NK細胞,緩解了這些限制。我們從健康的供者胎盤中提取HSCs,然後將這些細胞增殖和分化為NK細胞。這一過程可以為每個捐贈者的胎盤生產數百劑。我們還開發了通過轉導胎盤HSCs和生產下游穩定的基因修飾的CYNK細胞來實現高基因修飾效率的技術,這些細胞具有增強的癌症殺傷活性。這些細胞隨後被冷凍保存,並可根據要求發貨。

對於我們的轉基因NK細胞,我們的同種異體修飾NK細胞產品始於分離的胎盤NK細胞的解凍和激活。然後,我們使用慢病毒載體轉導來增強NK細胞的效應功能,並維持它們的腫瘤殺傷特性。我們相信,我們的轉基因NK細胞可以與治療性單抗結合使用,以提高抗體依賴的細胞毒性或ADCC的潛力。

MLASC概述

胎盤來源的MLASCs是一種新的、培養擴增的來源於胎盤組織的間充質樣細胞羣。活體內,我們證明瞭MLASCs的免疫調節特性減輕了自身免疫,並具有抗炎活性。第一代MLASCs的靜脈和肌肉給藥配方已經被開發和研究

 

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克隆氏症、多發性硬化症、類風濕性關節炎、中風、糖尿病足部潰瘍和糖尿病周圍神經病變的臨牀研究。我們正在開發下一代轉基因MLASCs,用於治療退行性疾病。

同種異體人胎盤MLASCs來源於健康供體胎盤。我們的同種異體MLASC產品首先解凍和激活分離的胎盤來源的MLASCs,然後對組織因子進行基因改造,以減少潛在的毒性和不良反應的風險。一旦被修改,我們在收穫、最終配方和細胞治療的冷凍保存之前將MLASCs擴大到大量。

外切體研究概況

胞外體是由細胞釋放到細胞外空間的無細胞納米級脂質雙層膜顆粒,在細胞與細胞、組織與組織、器官與器官的通訊中發揮着重要作用。外切體是由直徑30-200納米的晚期內切體產生的。當與靶細胞融合時,外切體攜帶的分子貨物(蛋白質、脂類、DNA、mRNAs和microRNAs)被插入到細胞中發揮功能。


最近,外切體被認為是治療退行性疾病的有希望的候選者。有證據表明,觀察到的部分細胞治療作用是由外切體介導的。與細胞療法相比,外切體療法具有免疫原性低/無免疫原性、易儲存、易給藥等優點。此外,由於其納米尺寸,外切體可以穿過腦-血屏障,並可以比基於細胞的療法更廣泛地輸送到靶組織和器官。

PExo-001是一種人產後胎盤來源的外切體產物,由細胞因子、趨化因子和生長因子組成,已被報道具有再生和免疫調節活性。

同種異體細胞療法--一種現成的方法

工程細胞療法主要有兩種方法:自體和同種異體。自體療法使用來自個體患者的工程細胞,而同種異體療法使用來自無關第三方健康捐贈者的細胞。我們相信,我們的人類胎盤衍生同種異體平臺正在引領細胞醫學的下一步發展,因為我們的目標是提供現成的同種異體細胞療法,規模更大,質量更高,經濟誘人,有可能使世界各地更多的患者更容易獲得挽救生命的療法。

我們的人類胎盤來源的同種異體平臺目前包括胎盤CAR-T細胞(CyCART-19和CyCART-201),NK細胞(CYNK-001,CYNK-301和CYNK-302),MLASCs(APPL-001)和外體(pEXO-001)。

Cycart

目前,自體CAR-T產品是通過一種稱為白細胞分離的過程從患者的血液中分離T細胞來製造的。表達特定CAR蛋白的癌症靶向構建體被病毒轉導到T細胞,然後工程T細胞被繁殖,直到有足夠數量的T細胞可供輸注。然後,經過改造的T細胞被運回臨牀中心,給患者服用。從白細胞分離到運送到臨牀中心的過程大約需要四周。雖然自體方法是革命性的,在許多患者中顯示出令人信服的療效,但我們受到靜脈到靜脈時間長、生產成本高、效力可變和製造失敗的負擔。

相反,我們的同種異體胎盤來源的T細胞來自健康的捐獻者,他們經過了嚴格的捐贈者篩選和選擇。由於給藥不受患者細胞來源和單個藥物產品擴展的限制,製造的藥物產品可以立即足量地部署到患者身上。作為一種“現成”的治療方法,CyCART細胞還提供了必要時重新給患者服藥的可能性。全世界有數以億計的健康新生兒,胎盤提供了豐富的、可再生的健康淋巴細胞來源。此外,胎盤來源的T細胞含有豐富的幹細胞記憶T細胞,這些T細胞具有高度的增殖性和持久性。已知胎盤T細胞具有免疫特免性,供體對宿主的毒性低(GvHD)。因此,我們可能是一個總體上更安全的細胞羣體。此外,同種異體胎盤T細胞可以通過基因工程將GvHD的風險降至最低,並避免被患者的免疫系統破壞。因此,CyCART細胞可能具有有利的安全性,同時在患者中提供有效的腫瘤清除活性和持久的持久性。

辛克

同樣,自體NK細胞和轉基因自體NK細胞也被用於免疫腫瘤學的研究。NK細胞通過識別細胞應激信號直接殺傷癌細胞,不存在移植物抗宿主病的風險。然而,自體外周血源性NK細胞的增殖能力有限,通常需要以白血病細胞係為基礎的技術來輔助生產。此外,由於CAR載體在外周NK細胞中的轉導效率較低,自體CAR-NK細胞被證明遇到了技術挑戰。我們的NK平臺培養胎盤來源的HSCs,並將這些細胞分化為NK細胞(CYNK)。這一過程可以為每個胎盤捐贈者生產數百劑。我們還開發了可以實現高性能的技術

 

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通過轉導胎盤HSCs提高基因修飾效率,併產生下游穩定的基因修飾的CYNK細胞,增強腫瘤殺傷活性。這些細胞隨後被冷凍,並可根據要求立即運往臨牀管理部門。

MLASC

自體和異體骨髓或脂肪組織來源的MLASCs都已用於人類臨牀試驗。自體MLASC療法具有優勢,包括沒有供體細胞相關的不良事件和較少的調節障礙,因為細胞產品來自供體自己的細胞。然而,自體MLASC產品帶有供體的遺傳性或衰老相關的生物學缺陷,這可能會損害治療價值。此外,在大多數情況下,在患者給藥之前,自體細胞仍然需要培養,存在製造失敗的風險。

相反,同種異體MLASCs可以提供高質量和靈活給藥的現成產品。MLASCs因其主要組織相容性複合體I、II類蛋白表達水平相對較低而被認為是免疫特異體。我們的胎盤組織來源的MLASCs由於來自胎兒,可能具有更多的免疫特權。此外,由於APPL細胞具有更高的增殖能力,它們有望更適合於通過基因操作來改造細胞,使其具有特定的功能,以增強其功能或減輕危險因素。

候選治療流水線及發展戰略

我們正在研究和開發多種胎盤來源的同種異體細胞治療候選藥物,用於治療癌症、傳染病和退行性疾病的適應症。從單一來源的胎盤材料,我們專注於四種同種異體細胞類型:CAR-T細胞、未修飾的NK細胞、轉基因的NK細胞和MLASCs。我們也在研究PEXO。我們的產品線如下圖所示:

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CYCART-19

我們基於胎盤來源的CAR-T細胞的先導治療方案是CyCART-19,這是一種靶向CD19受體的同種異體CAR-T細胞。我們從一個重要的股東索倫託那裏獲得了與CD19受體構建和相關CARS相關的權利,這些CARS在CyCART-19中用於胎盤來源細胞和/或臍帶血來源細胞領域。有關索倫託許可證條款的説明以及我們在胎盤來源細胞和/或臍帶血來源細胞領域之外的權利,請參閲標題為“許可協議--Sorrento治療公司“。

目前FDA批准的所有CAR-T細胞療法,以及估計約75%的臨牀資產正在開發中,都是自體的。自體治療意味着外周血源性T細胞是表達CAR的免疫細胞載體,使患者成為自己的捐贈者。製造這些自體CAR-T細胞療法是複雜和昂貴的,靜脈到靜脈的時間很長,這可能會影響治療結果。此外,在復發或難治性患者中,多輪淋巴細胞去除治療會導致分離細胞恢復不一致。我們相信,我們的胎盤來源CAR-T細胞,CyCART-19,是一種可擴展的解決方案,因為它沒有分離能力限制,專為大批量生產而設計,並按需交付,

 

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現成的、冷凍保存的包裝產品。此外,胎盤來源的細胞含有豐富的幹細胞記憶細胞,這賦予了更大的增殖潛力和更長的持久性。體內.

臨牀前數據

在臨牀前研究中,胎盤來源的T細胞被證明主要由幼稚/T幹細胞記憶細胞或T SCM組成,也有一小部分中央記憶T細胞,構成了CyCART-19的起始材料。在實驗室中進行遺傳修飾和增殖/擴增後,CyCART-19細胞表達了高水平的幼稚/記憶標記和低水平的免疫抑制分子PD-1。此外,與PBMC來源的CD19 CAR+T細胞相比,CyCART-19細胞保持了更高的T SCM比例,這意味着更大的自我更新、增殖潛力、淋巴歸巢和更強的持續能力體內.

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離體,CyCART-19細胞特異性地殺傷CD19+靶細胞系Daudi(Burkitt‘s Lymphoma)和Nalm6(急性淋巴母細胞性白血病),並分泌促炎細胞因子和效應蛋白來應答這些CD19+靶細胞。

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如上圖所示,在小鼠模型中,CyCART-19表現出更好的抗淋巴瘤活性和存活率,表明與成人血液來源的CD19 CAR-T細胞相比,在腫瘤再灌流方面更具活性、持久性和更長的免疫攻擊。CyCART-19消除了腫瘤,導致100%存活到120天。CyCART-19的“記憶”特徵表現為在第122天腫瘤再挑戰後延長至215天,更長的持久性,以及在研究結束時更多的淋巴歸巢到脾以誘導更長的抗腫瘤活性。在動物研究中使用的CyCART-19細胞沒有被T細胞受體α持續敲除或TRACKO修飾。

胎盤來源的T細胞是獨特的,因為它們可以減少同種異體反應性反應,並與較低的GvHD發生率和嚴重程度有關。如下圖所示,擴增的胎盤來源T細胞不會誘發異種GvHD。體內小鼠模型。在治療的小鼠中,100%的存活率,沒有體重減輕,任何人類CD3+T細胞的檢測都沒有增加,這就是證據。經PBMC處理的小鼠在第28天體重顯著減輕,全部小鼠死亡,人CD3+T細胞的檢測率增加。

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儘管沒有證據表明GvHD與胎盤來源的T細胞的擴張有關,但我們確實在我們的過程中包括了一個聚集的規則間隔的短迴文重複序列,或CRISPR,介導的T細胞受體α常數,或TRAC,敲除,或KO,作為一種

 

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進一步的風險緩解戰略,以預防GvHD。CyCART-19轉基因細胞獲得了97-99%的TRAC KO效率,並且由於缺乏對抗CD3再刺激的反應(增殖)而失去了功能性T細胞受體。

 

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計劃的1/2期臨牀試驗

我們計劃在1/2期臨牀試驗中評估CyCART-19用於治療B細胞惡性腫瘤(靶向CD19受體)。

 

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計劃中的第一階段試驗將評估安全性和劑量,並將包括三個劑量隊列(40、120和360×106轉導的存活CAR-T細胞),採用3x3試驗設計,將招募最多18名患者。主要終點是確定安全性和最大耐受量。次要終點是總應答率(ORR)(完全應答和部分應答(CR+PR)之和)、應答持續時間(DOR)、無進展生存期(PFS)和總生存期(OS)。我們還打算探索CyCART-19的持久性。

計劃中的第二階段試驗將評估CyCART-19的療效,並招募198名患者。主要終點是確定ORR(CR+PR)。次要終端包括安全性、響應時間、DOR、PFS和OS。我們還打算探索CyCART-19的持久性。

在2022年第一季度,我們提交了IND來研究CyCART-19用於治療B細胞惡性腫瘤,並在2022年5月下旬收到FDA的正式書面通知,要求提供更多信息,然後我們才能繼續計劃的1/2期臨牀試驗。我們正在與FDA合作,努力盡快解決它的問題。如果IND獲得FDA的批准,並且有足夠的資金可用,我們預計將在2023年下半年開始試驗。不能保證IND將被允許繼續進行,將被允許在預期的時間框架內繼續進行,或者研究將被允許在預期的時間框架內開始。

CYCART-201

CyCART-201是一種表達CD16的轉基因T細胞,具有TCR基因敲除。CyCART-201是為與多種潛在單抗聯合使用而設計的,具有廣泛的治療潛力。我們最初的血液學發展將在非霍奇金淋巴瘤,我們的實體腫瘤發展在HER2+VE腫瘤,兩者都與靶向單抗相結合。

Cynk-001

我們基於胎盤來源的未修飾NK細胞類型的主導治療方案是CYNK-001,這是一種正在開發的用於治療AML的同種異體未修飾NK細胞。

AML是成人和兒童中第二常見的白血病類型,約佔所有成人白血病病例的三分之一。雖然大多數患者對誘導化療反應良好,並實現完全緩解,但三分之二的患者在一線治療後將復發。在標準治療後復發的患者(復發/難治-R/R急性髓細胞白血病)和那些完全緩解但殘留可測量的殘留疾病(MRD+AML)的患者預後較差,仍未滿足對新療法的醫療需求。我們正在評估對患有R/R AML或MRD+AML的AML患者使用CYNK-001。我們試圖確定遵循護理標準的CYNK-001是否可以進一步將R/R AML和/或MRD+AML的AML負擔進一步降低到低於可測量的殘留病(

臨牀前數據

臨牀前研究表明,CYNK-001對慢性粒細胞白血病(或稱ML、AML和MM)、細胞系和原代AML樣本具有顯著的殺傷作用。Cynk-001的激活釋放了高濃度的幹擾素-g,這是一種有利於Th1抗腫瘤反應的細胞因子,並且在效靶比(E:T)為3:1的情況下,CYNK-001對原發AML樣本施加了高達60%的特異性裂解。

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與磷酸鹽緩衝鹽水對照組相比,單次或重複劑量的CYNK-001顯著降低了D25、28和35的生物發光成像(BLI)信號
與單次給藥相比,重複給藥顯著降低了D25、28和35天的BLI信號

第一階段試驗

我們已經完成了一期劑量遞增試驗,納入了11名復發/難治性AML患者,其中10名患者使用單劑PNK-007治療,PNK-007是一種未經冷凍保存的先前配方的CYNK-001。細胞療法一般耐受性良好,沒有劑量限制性毒性,沒有移植物抗宿主病,也沒有檢測到人類白細胞抗原同種抗體。10名患者中有8名可評價療效(兩名患者不是由於用於評估的骨髓不足),其中四名接受最高劑量(約7億NK細胞)治療的患者中有兩名有短暫生物效應的證據。

我們目前正在為CYNK-001(相當於PNK-007的冷凍保存NK細胞製劑)在復發/難治性AML患者和血液學緩解伴微小殘留病(MRD)患者中進行1期後續試驗。作為CYNK-001第一階段試驗的一部分,我們評估了淋巴淨化的劑量,以保持血清IL-15水平高於基線,並將T調節細胞維持在低水平長達28天,或劑量機會窗口,以潛在地增強NK細胞的效力和持久性。總共有16名患者接受了R/R AML治療,10名患者接受了MRD+AML治療,到目前為止,在任何劑量水平都沒有觀察到劑量限制性毒性,包括總劑量水平為1.8億、3.6億和54億個CYNK-001細胞。在輸注第0天后的第28天,骨髓和外周血中的CYNK-001細胞持續存在,達到了最高細胞劑量水平的MRD陰性狀態。為了潛在地進一步增強CYNK-001的效力和持久性,MRD和R/R AML的擴展臂使用了增強淋巴清除方案,環磷酰胺3600毫克分四天(之前900毫克分三天),氟達拉濱120毫克分四天(之前75毫克分三天),以提高淋巴清除後IL-15水平。管理層將在審查了迄今為止的試驗結果(包括6B隊列)後,評估AML研究剩餘部分的潛在路徑。2021年12月,我們從FDA獲得了用於治療AML的CYNK-001的快速通道指定。

在2021年第四季度,我們啟動了一項針對靜脈和腫瘤內復發的GBM的劑量遞增試驗,以評估劑量、NK細胞歸巢和持久性、安全性和生物學效應。我們於2021年3月從FDA獲得了用於治療復發GBM的CYNK-001的快速通道指定,並於2021年4月獲得了用於治療GBM的CYNK-001的孤兒藥物指定。由於需要優先安排企業資源,2023年1月,我們宣佈打算停止GBM試驗中的招聘。

Cynk-301

基於我們在AML方面的經驗,我們的下一代CAR-NK-301有可能克服NK療法在治療rrAML時面臨的一些挑戰,包括最大限度地減少淋巴枯竭的負擔,同時優化增殖、持久性和有效性。Cynk-301結合了膜結合的IL15來增強NK細胞的激活、增殖和持久性,此外,骨髓歸巢和靶向CAR進一步增強了療效。

 

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辛克-302

Cynk-302是一種正在實體腫瘤中開發的CAR-NK,最初專注於非小細胞肺癌,這是一個持續高度未得到滿足的需求領域。Cynk-302是我們在HER2+VE胃癌治療中學習CYNK-101的基礎上構建的下一代構建物。它是一種優化的構建物,通過基因改造表達CD16作為通用結合蛋白,並通過摻入膜結合的IL15來支持增殖和持久性,以及未披露的靶向CAR來進一步增強療效。

APPL-001

目前我們胎盤源性MLASC類型的鉛治療候選藥物是APPL-001,一種轉基因的胎盤源性MLASC。我們正在對APPL-001治療克羅恩病進行初步評估。在未經修飾的MLASCs的臨牀研究中,超過50名患者使用MLASCs治療克羅恩病。與安慰劑組相比,治療組的臨牀反應率明顯更高。

第1/2a階段試驗設計

計劃中的1/2a期試驗將評估APPL-001在對皮質類固醇藥物無效的中到重度克羅恩病患者中的應用。主要目標是評估安全性和耐受性,並確定推薦的第二階段劑量。計劃中的2a階段試驗的主要目標將是通過測量中重度克羅恩病患者的臨牀緩解和臨牀反應來評估臨牀活動。次要目標是評估疾病改善措施,如內窺鏡測量和生活質量評估。計劃的主要終點是六週後和一年後的臨牀緩解/反應。計劃的次要終點包括對粘膜癒合的評估,以及由炎症性腸病問卷測量的患者報告的生活質量結果。

 

PEXO-001

PExo-001是一種人產後胎盤來源的外切體產物,由細胞因子、趨化因子和生長因子組成,已被報道具有再生和免疫調節活性。PExo-001的最初開發將用於骨關節炎。

未來的管道機會

我們計劃利用我們的Celulality Impact平臺來追求更多感興趣的目標。這些包括目前正在研究中的四種同種異體細胞類型的額外適應症,以及未來可能驗證的其他目標。我們的胎盤衍生T細胞平臺具有靶向其他受體的潛力。

此外,我們定期調查科學和行業格局,尋找許可、合作或獲取技術的機會,這些技術可能有助於我們推進當前或新的細胞療法,使患者受益。

我們能否籌集足夠的資本來追求這些機會,或能否找到願意並有能力為其發展提供部分資金的商業夥伴,可能會影響我們對未來機會的把握,包括那些具有科學價值和潛在商業價值的機會。聯合開發或合作的項目可能具有比內部資助的項目更長期的經濟優勢,但這些項目也可能與資本充足、在正在調查的疾病狀態下擁有特定專業知識的開發夥伴合作,獲得更高的成功機率。

商業企業

我們將繼續投資於新的生物材料項目,以擴大我們的胎盤衍生生物材料產品流水線。我們目前正在開發一種肌腱包裹,用於治療和保護肌腱損傷,在這種損傷中,肌腱組織沒有實質性的丟失。我們還在開發一種骨洞填充產品,用於整形外科市場。我們有

 

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來自膝骨性關節炎動物模型的初步數據表明,胎盤化細胞外基質可以減輕關節疼痛,促進受損軟骨的軟骨生成。我們的產品線如下圖所示:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1752828/000095017023011440/img153432159_16.jpg 

退行性疾病

我們報告了我們的運營結果,其中包括一個我們稱為退行性疾病的部分。美國國家癌症研究所將退行性疾病定義為受影響組織或器官的功能或結構隨着時間的推移而變得更糟的疾病。我們目前的退化性疾病業務主要包括直接或通過我們的分銷網絡銷售我們的Biovance和Interfyl產品。Biovance是從健康、足月妊娠的胎盤中提取的脱細胞、脱水的人類羊膜。它是一種完好無損的天然細胞外基質,為傷口再生過程提供了基礎,併為功能組織的修復提供了支架。Interfyl是人類結締組織基質,來自健康、足月妊娠的胎盤。它被各種醫學專家用來填補因創傷、創傷或手術而造成的軟組織缺陷。我們正在研究更多用於治療退行性疾病的生物材料產品,以及我們專有的細胞療法和可能的組合療法在退行性疾病中的應用,這些療法使用一種或多種生物材料與細胞療法相結合。Biovance和Interfyl是在Celgene收購之前在Anthrogensis開發的,並由Celgene出售給HLI,然後我們於2017年5月從HLI收購,受HLI授權給第三方的營銷和分銷權利的限制,這些權利是我們於2018年5月與Mist和UltraMist治療系統一起收購的。2020年8月,我們與SanuWave Health Inc.或SanuWave簽訂了一項為期五年的許可協議,其中包括:(I)在傷口護理市場分銷和商業化的獨家Biovance許可證,以及(Ii)在全球傷口護理市場分銷和商業化Interfyl的非獨家許可證,除某些亞洲司法管轄區外,根據該協議,我們將根據最低銷售門檻獲得版税。由於未治癒的材料違規,與SanuWave的許可協議在2021年第三季度終止。

我們在退行性疾病領域的營銷和銷售戰略重點是為我們的產品發展強大的分銷合作伙伴,而不是建立我們自己的直銷隊伍。2021年5月7日,我們與Artrex,Inc.簽訂了一項為期六年的供應和分銷協議,其中包括:(I)獲得在美國境內整形外科領域分銷和商業化的獨家Biovance、Interfyl和Centaflex許可證;以及(Ii)在美國境內急慢性非癒合傷口護理領域商業化和分銷Interfyl和Centaflex的獨家許可證。2021年9月1日,我們與Evolution Biologyx,LLC簽訂了一項為期三年的供應和分銷協議,其中包括獨家許可在美國的任何醫療專科內商業化和分銷Interfyl,其中Interfyl在辦公室或住院環境下使用,並通過Medicare Part B部分或美國衞生與公眾服務中心醫療保險服務中心或其他政府當局建立的任何後續、同等或類似類別獲得報銷,但整形外科的醫療專科除外,醫療專科或整形外科或神經外科中的創傷或脊柱應用除外。

2023年1月,我們宣佈了兩項新的分銷協議,涉及我們在美國以外地區向中東和北非的擴張。我們與國際進出口貿易公司CH Trading Group LLC或CH Trading Group簽訂了獨家領土分銷協議。CH貿易集團將作為我們清真認證產品在中東和北非100多個國家的獨家地區分銷商。此外,我們還宣佈了一項獨家

 

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與塔梅爾集團或中東醫療保健分銷公司塔梅爾簽署分銷協議,在沙特阿拉伯分銷我們的品牌生物材料產品。2023年3月,我們還宣佈與總部位於阿拉伯聯合酋長國阿布扎比的全球領先貿易、物流和工業促進商阿布扎比港口公司(AD Ports)簽署了一項獨家經銷協議,在阿聯酋、卡塔爾、巴林、阿曼、科威特和埃及分銷我們的生物材料產品。

我們繼續投資於為退行性疾病領域創造新的或差異化的產品,以補充我們成熟的商業產品Biovance和Interfyl的銷售。我們創造了Biovance 3L,這是一款專注於眼科和外科市場的三層人類羊膜產品。根據應用情況,Biovance 3L有片狀和圓盤兩種形式可供選擇。我們還創造了CentaFlex,一種來自臍帶的脱細胞人類胎盤基質。CentaFlex可用作外科覆蓋、包裹或屏障,以保護和支持受損組織的修復。我們還有其他基於人類胎盤組織的產品正在開發中,這些產品可能會遵循各種監管途徑,潛在地實現商業準備。

生物庫

我們為與公司簽約收集、加工、低温保存和儲存某些生物材料的準父母提供收費的生物庫服務,包括臍帶血和胎盤衍生細胞和組織。我們收到收集、處理和低温保存生物材料的一次性費用,以及在我們的生物庫中維護生物材料的存儲費,通常在18至25年的時間內每年支付。2017年5月,我們從HLI(HLI以Lifebank USA的名義運營)以及退行性疾病產品Biovance和Interfyl手中收購了我們的生物庫業務,並於2018年10月收購了CariCord Inc.,或CariCord,一家家庭臍帶血庫。

製造業

我們在新澤西州弗洛拉姆公園擁有147,215平方英尺的專門建造的設施,其中包括一個支持cGMP的製造中心,以及專門的研究和辦公空間以及共享服務空間。我們的工廠包括9個C/ISO-7級和6個D/ISO-8級製造套件,專為細胞療法和先進生物材料的商業生產而設計。我們打算在我們位於新澤西州弗洛勒姆公園的製造工廠內生產所有成品。我們投入了資源來優化我們的製造流程,包括開發改進的分析方法。隨着時間的推移,我們計劃繼續在工藝科學、產品表徵和製造方面進行投資,以提高我們的生產和供應鏈能力。我們還根據需要在非排他性的基礎上使用CMO,並可能在未來為我們的某些候選治療使用CMO。例如,我們使用CMO在臨牀上製造和供應到2022年的CYNK-001,我們將其生產內部化,並預計所有成品將在未來內部生產。所有其他成品都是在內部生產的。儘管如此,我們仍會在有需要時聘請CMO,以確保臨牀及商業級產品能按需求持續供應。

我們的細胞治療候選方案是通過由定義的單元操作和技術組成的平臺設計和製造的。這一過程是從小到大逐步發展的,納入了創造cGMP條件的合規程序。儘管有這種基於平臺的模式,但每種治療方法都是獨一無二的,對於每一種新的候選治療方法,需要一個開發階段來單獨定製每個工程步驟,並創建一個強大的程序,稍後可以在cGMP環境中實施,以確保臨牀批次的生產。這項工作是在研究和開發環境中進行的,以評估和評估工藝每一步的可變性,以便確定最可靠的生產條件。

我們計劃利用我們在細胞治療開發和製造方面的核心專業知識,通過向第三方提供合同製造和開發服務來創造收入。這項新服務的最初重點將是協助處於開發階段的細胞治療公司開發和製造用於臨牀試驗的治療候選藥物。我們相信,我們將能夠為目前服務於這一市場的更大的合同製造組織提供靈活且具有成本效益的替代方案。

許可協議

我們在正常的業務過程中籤訂許可協議。我們已經從索倫託獲得了某些技術的許可,這是研究和開發我們的CyCART-19計劃所必需的。由於我們的胎盤衍生細胞治療候選藥物具有廣泛的潛在適用性,我們還可能將我們的技術授權給第三方進行開發,用於我們不打算追求的其他適應症或某些地區。例如,2017年6月,我們與肺生物科技PBC達成了許可協議。根據該許可協議,我們向肺生物技術公司授予了胎盤幹細胞在肺部疾病和器官移植領域的獨家許可。該協議於2021年3月終止。我們還獲得了將我們的退化性疾病產品Biovance和Interfyl分銷給SanuWave的權利,為期五年,與2020年8月出售其他非核心資產有關,但我們在2021年第三季度終止了這一許可。

此外,作為從Celgene收購Anthrogensis的一部分,我們向Celgene授予了全球範圍內的、免版税、全額支付的非獨家許可,將某些知識產權用於研究和商業目的,並授予Celgene CVR,

 

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這為我們提供了在某些情況下支付未來里程碑和特許權使用費的權利。見標題為“”的部分-我們的團隊和公司歷史-Celgene公司以描述我們與Celgene之間的持續關係,包括Out許可協議和CVR。

索倫託治療公司

2020年9月,我們與索倫託簽訂了許可和轉讓協議,以獲得索倫託專有的抗CD19 CAR-T構建和相關CAR的權利,用於胎盤來源或臍帶血來源的細胞。索倫託是我們的重要股東。我們正在使用索倫託的技術對我們的胎盤來源的T細胞進行基因改造,以創造帶有CD19受體的CAR T細胞,這是我們的CyCART-19治療候選藥物。

根據《索倫託協議》,我們獲得了全球許可,有權在索倫託同意下,根據索倫託的某些知識產權,包括因使用某些CD19汽車構造而受到侵犯的專利權,在胎盤衍生細胞和/或臍帶血衍生細胞領域研究、開發、使用、複製、修改和創造衍生作品,用於治療任何疾病或疾病,以及製造、製造、使用、銷售、提供銷售、進口、出口和分銷與我們的研究、開發、出口和分銷相關的產品。將索倫託公司專有的抗CD19 CAR-T構造和相關CARS與胎盤衍生細胞或臍帶血衍生細胞相結合的產品的商業化和開發。前述許可對於特定的美國臨時專利申請是獨家的,對於索倫託的所有其他許可的知識產權是非獨家的。

索倫託保留製造、製造、使用、銷售、提供銷售、進口、出口以及以其他方式研究、開發、商業化和開發CD19 CAR-T許可產品,用於在胎盤衍生細胞和/或臍帶血衍生細胞領域以外用於治療任何疾病或紊亂的權利,以及使用或結合任何CD19 CAR-T構造或相關汽車的非CD19 CAR-T許可產品或服務的權利。

根據索倫託協議,我們獨家負責授權產品的開發和商業化,但受索倫託對CD19 CAR-T產品的某些保留權利的約束。我們目前正在與索倫託談判一項供應協議,以根據索倫託協議獲得汽車構造和特許產品的持續供應。此外,我們有義務使用商業上合理的努力來開發和商業化授權的產品。

根據索倫託協議,我們已同意將我們產生的任何改進的所有權利、所有權和利益轉讓給索倫託的背景知識產權。此外,我們已授予Sorrento非獨家的、可再許可的、全額支付、免版税的全球許可,用於與Sorrento在CD19 CAR-T許可產品和構造(如上所述)下的保留權利相關的任何新發明下,該發明與我們根據Sorrento協議生成的CD19 CAR-T構造相關或涵蓋CD19 CAR-T構造。索倫託對因索倫託協議產生或與之相關的專利和專利申請,包括涉及特許產品的任何專利或專利申請的起訴和維護擁有主要控制權,而我們有次要權利就索倫託放棄的任何此類專利和專利申請提起訴訟。

根據索倫託協議,我們有義務向索倫託支付與授予CD19 CAR-T許可產品的任何再許可相關的非特許權使用費再許可收入的兩位數百分比。此外,我們有義務向Sorrento支付CD19 CAR-T許可產品永久淨銷售額的低個位數特許權使用費。根據最終敲定的供應協議,我們還有義務向索倫託支付汽車構造和許可產品的供應費用,我們預計該協議將基於成本加一定的百分比,沒有保證的最低要求。截至2022年12月31日,我們尚未根據索倫託協議向索倫託支付任何款項,但已在繼續談判供應協議的同時支付了產品供應款項。

任何一方在另一方違反索倫託協議的情況下,可以終止索倫託協議。此外,在《索倫託協議》生效一週年後,我們有權隨時向索倫託發出書面通知,終止《索倫託協議》。2023年2月13日,索倫託宣佈根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區美國破產法院啟動自願訴訟程序。目前,我們無法預測破產將對索倫託在許可協議下繼續履行的能力產生什麼影響。

知識產權

我們的商業成功在一定程度上取決於我們獲得和保持對支持我們Celulality Impact平臺的技術、我們領先的細胞治療候選藥物CyCART-19、CYNK-001、CYNK-101、APPL-001、PDA-002和未來候選治療藥物的專利保護的能力,以及新發現、產品開發技術和技術訣竅。我們的商業成功在一定程度上還取決於我們在不侵犯他人所有權的情況下運營的能力,以及防止他人侵犯我們的所有權的能力。我們的政策是通過以下方式發展和維護我們的專有地位

 

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與我們的技術、發明和改進相關的其他方法、申請或許可美國和外國的專利和申請,這些對我們業務的發展和實施非常重要。

我們還依靠商標、商業祕密、技術訣竅、持續技術創新、保密協議和發明轉讓協議來發展和維護我們的專有地位。保密協議旨在保護我們的專有信息,發明轉讓協議旨在授予我們對由我們的員工、顧問或其他第三方為我們開發的技術的所有權。我們通過維護我們辦公場所的物理安全以及我們的信息技術系統的物理和電子安全,力求保護我們的數據和商業祕密的完整性和保密性。雖然我們對我們的協議和安全措施有信心,但其中任何一項都可能被違反,我們可能沒有足夠的補救措施。此外,我們的商業祕密可能會被競爭對手知曉或獨立發現。

對於許可的和公司所有的知識產權,我們不能確保我們的任何未決專利申請或我們未來提交的任何專利申請都會獲得專利,我們也不能確保我們的任何現有專利或未來可能授予我們的任何專利在保護我們的商業療法以及使用和製造該專利的方法方面將具有商業用途。

我們正在積極構建我們的知識產權組合,圍繞我們的Celularity Impact平臺、我們的四種同種異體細胞類型以及基於我們自己的知識產權和授權知識產權的治療候選方案。我們是美國和世界各地1500多項專利和專利申請的所有者、共同所有者或被許可人,保護我們的Celularity Impact平臺、我們的工藝、技術和當前的關鍵細胞治療計劃。

我們的專利組合包括針對我們的五種同種異體胎盤來源細胞和細胞外小泡類型的專利和專利申請:CAR-T細胞、未經修飾的NK細胞、轉基因NK細胞、MLASCs和外切體,如下:

在CAR-T技術領域,我們有六個支持我們的CyCART-19和CyCART-201候選療法的實用專利家族,其中包括我們擁有的支持CyCART-19和CyCART-201的三個專利家族,以及從索倫託獲得許可支持CyCART-19的三個專利家族。這些專利申請包括針對早期CAR受體技術的特許CAR-T專利家族和擁有的胎盤衍生CAR-T專利家族、CAR受體方法和組合物、抗CD19 CAR和產品表徵。來自這些家族的專利預計到期日期為2039年至2042年,包括在美國和根據PCT、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、歐亞專利組織、歐洲專利公約、香港、印度、日本、韓國、墨西哥、新西蘭、菲律賓、新加坡和南非正在審理的專利申請。
我們在NK技術領域擁有大約15個實用專利系列,支持我們的CYNK-001、CYNK-301和CYNK-302候選療法,其中包括涵蓋過程、適應症治療和產品表徵的專利和專利申請。來自這些家族的專利預計有效期為2028年至2041年,包括在美國和根據PCT、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、哥倫比亞、歐亞專利局、歐洲專利局、香港、以色列、印度、印度尼西亞、日本、韓國、墨西哥、馬來西亞、新西蘭、俄羅斯聯邦、新加坡、臺灣、烏克蘭、越南和南非已頒發和未決的專利申請。
我們在MLASC技術領域擁有大約25個實用專利家族,支持我們的APPL-001候選療法和以前的傳統MLASC候選專利,其中包括涵蓋產品特性和生產方法以及產品描述和適應症的專利。來自這些家族的專利預計到期日期為2023年至2040年,包括在美國和根據PCT、阿根廷、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、哥倫比亞、歐亞專利局、歐洲專利局、香港、以色列、印度、印度尼西亞、日本、韓國、墨西哥、馬來西亞、新西蘭、祕魯、俄羅斯聯邦、新加坡、臺灣R.O.C.、烏克蘭、委內瑞拉、越南和南非頒發和未決的專利申請。雖然這一技術領域的專利家族將於2021年到期,但我們在這一技術領域有許多專利家族致力於改進細胞和方法/適應症,其中包括最近提交的針對第二代轉基因MLASC治療候選藥物APPL-001的申請。這些應用程序預計到期日期為2041年,預計將取代提前到期的應用程序。因此,我們預計早期提交的MLASC專利的到期不會對我們的業務產生實質性影響。
我們在Exosome技術領域有四個實用專利家族,支持我們的胎盤Exosome候選。這些專利申請包括側重於識別和保護關鍵分子標記的產品表徵,這些標記定義了這些獨特的外切體羣體,併為它們的抗炎和免疫調節特性以及它們在治療骨關節炎等特定適應症中的使用建立了保護。這些家族頒發的專利預計到期日期為2035年至2043年,包括在美國和根據PCT、澳大利亞、加拿大、中國、歐亞專利組織、歐洲專利公約、香港、印度、日本、韓國、墨西哥、新西蘭、菲律賓、新加坡和南非頒發的已頒發專利和未決專利申請。

 

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更廣泛地説,我們的專利組合和申請戰略旨在通過尋求針對物質組成、製造方法和使用方法等方面的權利要求來提供多層保護。我們努力保護和加強我們認為對我們的業務非常重要的專有技術,包括尋求旨在涵蓋我們的技術和相關技術及其使用的專利保護。

個別專利的期限取決於獲得專利的國家的法律期限。在我們提交申請的大多數國家,專利期為自第一份要求優先權的非臨時申請提交之日起20年。在美國,可以通過專利期限調整來延長專利期限,這種調整可以補償專利權人因美國專利商標局在授予專利時的行政拖延而造成的損失,或者如果一項專利因之前提交的專利而被最終放棄,則可以縮短專利期限。在美國,根據《哈奇-瓦克斯曼法案》(Hatch-Waxman Act),涵蓋FDA批准的藥物的專利期限也有資格延長至多五年,該法案旨在彌補FDA監管審查過程中失去的專利期限。專利期延長的長度是根據我們進行監管審查的時間長度計算的。根據《哈奇-瓦克斯曼法案》延長的專利期不得超過自產品批准之日起計的14年,而且只能恢復一項適用於經批准藥物的專利。而且,一項專利只能恢復一次,因此,如果一項專利適用於多個產品,我們只能基於一個產品進行延期。歐洲和某些其他外國司法管轄區也有類似的規定,以延長涵蓋經批准的藥物的專利的期限。

競爭

除了現有的護理治療標準外,我們的產品還將與生物製藥公司、學術研究機構、政府機構以及公共和私人研究機構開發的新療法展開競爭。

由於細胞療法在臨牀試驗中具有良好的治療效果,我們預計來自開發這些療法的現有公司和新公司以及同種異體細胞療法開發方面的競爭將日益激烈。

潛在的細胞治療和生物材料競爭對手包括:

CYCART-19和CyCART-201;同種異體CAR-T細胞療法:異體基因治療公司、Atara生物治療公司、Cellectis S.A.、Fate治療公司和Precision Biosciences公司。
Cynk-001、CYNK-301和CYNK-302;異基因NK細胞療法:Fate治療公司、賽諾菲公司(收購的Kiadis Pharma N.V.)、世紀治療公司和Nkarta公司。
APPL-001;異基因MLASC療法:中胚層有限公司。
PEXO-001;外切體:Aegle治療公司、Capricor治療公司、Evox治療有限公司和Organicell再生醫學公司。
C所有治療大賽:異體基因治療公司、Atara生物治療公司、Adaptimmune治療公司、Celyad S.A.、CRISPR治療公司、Intellia治療公司、吉利德科學公司、波塞達治療公司、精密生物科學公司和Sangamo治療公司。
生物材料大賽:MiMedx Group,Inc.和有機生成控股公司。

競爭還將來自小型生物技術公司和大型製藥公司所追求的非細胞療法,這些公司包括安進、阿斯利康、百時美施貴寶公司、Incell公司、默克公司和F·霍夫曼-拉羅氏公司。

我們的許多競爭對手,無論是單獨或與合作伙伴合作,在研發、臨牀前試驗、臨牀試驗、製造和營銷方面的財力和專業知識都比我們多得多。未來的合作和併購可能會導致資源進一步集中在數量較少的競爭對手中。

如果我們的競爭對手開發和商業化比我們可能開發的細胞療法更安全、更有效、副作用更少或更少、更方便或更便宜的療法,我們的商業潛力可能會減少或消除。我們的競爭對手也可能比我們更快地獲得FDA或其他監管機構對其療法的批准,這可能會導致我們的競爭對手在我們能夠進入市場或使開發工作更加複雜之前建立強大的市場地位。影響我們所有項目成功的關鍵競爭因素可能是有效性、安全性和便利性。

這些競爭對手還可能為臨牀試驗爭奪類似的合格科學和管理人才庫、地點和患者羣體,以及為我們的計劃補充或必要的技術。

 

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政府管制與產品審批

作為一家在美國運營的生物製藥公司,我們受到廣泛的監管。我們的細胞療法將作為生物製品進行監管。有了這一分類,我們的細胞療法的商業生產將需要在註冊的設施中進行,符合生物製劑的cGMP。FDA將人類細胞或組織產品歸類為最低限度操縱或超過最低限度操縱,並已確定,超過最低限度操縱的產品需要進行臨牀試驗以證明產品的安全性和有效性,並提交生物製品許可證申請(BLA)以獲得上市授權。我們的細胞治療候選藥物被認為不僅僅是最小限度的操縱,在我們可以上市之前,需要在臨牀試驗中進行評估,並提交和批准BLA。

美國(聯邦、州和地方各級)和其他國家的政府當局對我們正在開發的生物製藥產品的研究、開發、測試、製造、質量控制、批准、標籤、包裝、儲存、記錄保存、促銷、廣告、分銷、批准後的監測和報告、營銷和進出口等方面進行了廣泛的監管。我們的候選治療藥物在美國合法上市之前必須得到FDA的批准,在外國合法上市之前必須得到適當的外國監管機構的批准。一般來説,我們在其他國家的活動將受到與美國類似的性質和範圍的監管,儘管可能存在重要的差異。此外,歐洲監管的一些重要方面是集中處理的,但具體國家的監管在許多方面仍然是必不可少的。獲得監管營銷批准的過程以及隨後遵守適當的聯邦、州、地方和外國法律法規的過程需要花費大量的時間和財力。

美國產品開發流程

在美國,FDA根據聯邦食品、藥物和化粧品法、公共衞生服務法或PHSA及其實施條例對藥品和生物製品進行監管。獲得監管批准和隨後遵守適當的聯邦、州、地方和外國法規和條例的過程需要花費大量的時間和財政資源。在產品開發過程、批准過程或批准後的任何時候,如果申請人未能遵守適用的美國要求,可能會受到行政或司法制裁。除其他行動外,這些制裁可能包括FDA拒絕批准待決申請、撤回批准、臨牀封存、警告信、產品召回或從市場上撤回、產品扣押、完全或部分暫停生產或分銷禁令、罰款、拒絕政府合同、恢復原狀、退還或民事或刑事處罰。任何機構或司法執法行動都可能對我們的運營和業務產生實質性的不利影響。美國食品和藥物管理局在生物製品進入美國市場之前所需的程序通常包括以下幾個方面:

根據良好的實驗室實踐或GLP以及實驗動物人道使用的適用要求或其他適用法規完成非臨牀實驗室測試和動物研究;
向FDA提交IND,該IND必須在人體臨牀試驗開始之前生效;
在試驗開始前,每個臨牀地點的獨立機構審查委員會或倫理委員會的批准;
根據FDA通常稱為良好臨牀實踐的法規和保護人類研究患者及其健康信息的任何額外要求,進行充分和受控的人體臨牀試驗,以確定擬議生物製品用於其預期用途的安全性和有效性;
向FDA提交供上市批准的BLA,其中包括來自非臨牀測試和臨牀試驗結果的安全性、純度和有效性的實質性證據;
如果適用,令人滿意地完成了FDA諮詢委員會的審查;
令人滿意地完成FDA對生產生物製品的一個或多個製造設施的檢查,以評估對cGMP的遵從性,以確保設施、方法和控制足以保持生物製品的特性、強度、質量和純度,並在適用的情況下,保持FDA目前用於人類細胞和組織產品的良好組織實踐或GTP;
FDA可能對產生支持BLA的數據的非臨牀研究和臨牀試驗地點進行審計;以及
FDA對BLA的審查和批准,或許可證。

在人類身上測試任何候選生物製品之前,包括我們的細胞治療候選產品,治療候選產品進入臨牀前測試階段。臨牀前測試,也被稱為非臨牀研究,包括對產品的實驗室評估

 

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化學、毒性和配方,以及動物研究,以評估候選產品的潛在安全性和活性。臨牀前試驗的進行必須符合聯邦法規和要求,包括GLP。臨牀試驗贊助商必須將臨牀前試驗的結果與生產信息、分析數據、任何可用的臨牀數據或文獻以及擬議的臨牀方案一起提交給FDA,作為IND的一部分。即使在IND提交之後,一些臨牀前試驗也可能繼續進行。IND在FDA收到後30天自動生效,除非FDA對擬議的臨牀試驗提出擔憂或問題,並在30天內暫停臨牀試驗。在這種情況下,IND贊助商和FDA必須在臨牀試驗開始之前解決任何懸而未決的問題。FDA還可以在臨牀試驗之前或期間的任何時候,出於安全考慮或不符合規定的原因,對候選生物製品施加臨牀限制。如果FDA強制臨牀暫停,試驗可能不會在沒有FDA授權的情況下重新開始,然後只有在FDA授權的條件下才能重新開始。因此,我們不能確定提交IND將導致FDA允許臨牀試驗開始,或者一旦開始,不會出現暫停或終止此類試驗的問題。

除了在美國啟動臨牀試驗之前向FDA提交IND外,某些涉及重組或合成核酸分子的人體臨牀試驗還必須接受機構生物安全委員會(IBCs)的監督,這一點載於美國國立衞生研究院(NIH),涉及重組或合成核酸分子的研究指南,或NIH指南。根據美國國立衞生研究院的指導方針,重組和合成核酸的定義是:(1)由核酸分子連接而成並能在活細胞中複製的分子(即重組核酸);(2)以化學或其他方式合成或放大的核酸分子,包括那些經過化學或其他方式修飾但能與自然產生的核酸分子(即合成核酸)鹼基對的分子;或(3)複製第(1)或(2)項所述分子的分子。具體地説,根據NIH的指導方針,對人類基因轉移試驗的監督包括由IBC進行評估和評估,IBC是一個地方機構委員會,負責審查和監督該機構利用重組或合成核酸分子進行的研究。IBC評估研究的安全性,並確定對公眾健康或環境的任何潛在風險,這種審查可能會導致臨牀試驗啟動之前的一些延遲。雖然NIH指南不是強制性的,除非相關研究是在接受NIH重組或合成核酸分子研究資助的機構進行的或由其贊助的,但許多公司和其他不受NIH指南約束的機構自願遵循這些指南。

臨牀試驗涉及在合格的調查人員的監督下給患者服用生物製品候選藥物,通常是不受試驗贊助商僱用或控制的醫生。臨牀試驗是在詳細説明臨牀試驗的目標、給藥程序、受試者選擇和排除標準以及用於監測受試者安全性的參數的協議下進行的,包括確保在某些不良事件發生時臨牀試驗將被停止的停止規則。每個方案和對方案的任何修改都必須作為IND的一部分提交給FDA。臨牀試驗必須根據FDA的規定進行和監測,該規定包括良好臨牀實踐或GCP要求,包括要求所有研究患者提供知情同意。此外,每項臨牀試驗必須由將進行臨牀試驗的每個機構的獨立IRB審查和批准,或為其提供服務。IRB負責保障試驗參與者的福利和權利,並考慮參與臨牀試驗的個人的風險是否降至最低,以及與預期利益相比是否合理等項目。IRB還批准知情同意書的形式和內容,該同意書必須由每個臨牀試驗受試者或其法律代表簽署,並必須監督臨牀試驗直到完成。一些研究還包括由臨牀研究贊助商組織的一個獨立的合格專家小組的監督,稱為數據安全監測委員會,該委員會根據對研究的某些數據的訪問,授權研究是否可以在指定的檢查點進行,如果我們確定受試者存在不可接受的安全風險或其他原因,如沒有顯示療效,可能會停止臨牀試驗。還有關於向公共註冊機構報告正在進行的臨牀研究和臨牀研究結果的要求。

人體臨牀試驗通常分三個連續階段進行,這些階段可能重疊或合併:

第一階段。生物製品最初被引入健康的人體受試者,並進行安全性測試。在一些針對嚴重或危及生命的疾病的產品的情況下,特別是當產品可能因其固有毒性而無法合乎道德地給健康志願者服用時,最初的人體測試通常在患者身上進行。
第二階段。生物產品在有限的患者羣體中進行評估,以確定可能的不良反應和安全風險,初步評估該產品對特定目標疾病的療效,並確定劑量耐受性、最佳劑量和劑量計劃。
第三階段。臨牀試驗是為了在地理上分散的臨牀試驗地點擴大患者羣體中進一步評估劑量、臨牀療效、效力和安全性。這些臨牀試驗旨在確定產品的總體風險與收益比,併為產品標籤提供充分的基礎。

批准後的臨牀試驗,有時被稱為4期臨牀試驗,可能在最初的上市批准之後進行。這些臨牀試驗是用來從預期治療適應症的患者的治療中獲得額外的經驗,特別是為了長期安全的隨訪。在臨牀開發的所有階段,監管機構都需要廣泛的監測

 

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以及對所有臨牀活動、臨牀數據和臨牀試驗調查人員的審計。詳細説明臨牀試驗結果的年度進展報告必須提交給FDA。書面的IND安全報告必須及時提交給FDA和調查人員,包括嚴重和意想不到的不良事件、來自其他研究的任何發現、實驗室動物試驗或體外試驗,這些發現表明對人類患者有重大風險,或者任何臨牀上重要的嚴重可疑不良反應發生率比方案或研究人員手冊中列出的增加。贊助商必須在15個歷日內提交IND安全報告,在贊助商確定該信息有資格報告後。贊助商還必須在贊助商首次收到信息後七個歷日內,將任何意外的、致命的或危及生命的疑似不良反應通知FDA。第一階段、第二階段和第三階段臨牀試驗可能不會在任何指定的時間內成功完成,如果有的話。FDA或贊助商或其數據安全監測委員會可隨時以各種理由暫停或終止臨牀試驗,包括髮現研究患者面臨不可接受的健康風險,包括從其他無關免疫療法試驗中推斷的風險。同樣,如果臨牀試驗不是按照IRB的要求進行的,或者如果生物製品與患者受到意想不到的嚴重傷害有關,IRB可以暫停或終止對其機構的臨牀試驗的批准。

人類細胞治療產品是一種新的治療方法。由於這是一個相對較新且不斷擴大的新型治療幹預措施領域,因此不能保證試驗期的長度、FDA為確定細胞治療產品的安全性、有效性、純度和效力而需要納入試驗的患者數量,也不能保證這些試驗中產生的數據將被FDA接受以支持上市批准。

在臨牀試驗的同時,公司通常還必須完成額外的研究,還必須開發關於生物製品物理特徵的額外信息,並根據cGMP要求最終確定商業批量生產產品的工藝。為了幫助降低使用生物製品引入外來製劑的風險,PHSA強調了對屬性無法準確定義的產品進行製造控制的重要性。製造過程必須能夠始終如一地生產高質量的候選產品批次,除其他外,贊助商必須開發測試最終生物製品的特性、強度、質量、效力和純度的方法。此外,必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究,以證明候選生物製品在保質期內不會發生不可接受的變質。

美國審查和審批流程

在完成生物製品的臨牀試驗後,在生物製品的商業銷售之前,必須獲得FDA對BLA的批准。提交的BLA必須包括產品開發、實驗室和動物研究、人體試驗、產品製造和成分的信息、建議的標籤和其他相關信息。測試和審批過程需要大量的時間和精力,而且不能保證FDA會接受BLA的備案,即使備案,也不能保證任何批准都會及時批准。

根據修訂後的《處方藥使用費法案》(PDUFA),每個BLA必須伴隨着一筆可觀的使用費。FDA每年調整PDUFA用户費用。PDUFA還對生物製品徵收年度計劃費。在某些情況下,可以免除或減免費用,包括免除小企業首次提出申請的申請費。此外,對於被指定為孤兒藥物的產品,不對BLAS評估使用費,除非該產品還包括非孤兒適應症。

在提交申請後60天內,FDA審查提交的BLA,以確定其是否在機構接受提交之前基本上完成。FDA可以拒絕提交其認為不完整或在提交時不能適當審查的任何BLA,並可能要求提供更多信息。在這種情況下,必須重新提交BLA以及附加信息。重新提交的申請在FDA接受備案之前也要進行審查。一旦提交的申請被接受,FDA就開始對BLA進行深入的實質性審查。FDA審查BLA,以確定建議的產品是否安全、有效和/或對其預期用途有效,是否具有可接受的純度概況,以及產品是否按照cGMP生產,以確保和保存產品的特性、安全性、強度、質量、效力和純度。FDA可以將新型生物製品或提出安全性或有效性難題的生物製品的申請提交諮詢委員會,通常是一個包括臨牀醫生和其他專家的小組,以審查、評估和建議是否應該批准申請以及在什麼條件下批准。FDA不受諮詢委員會建議的約束,但它在做出決定時會仔細考慮這些建議。在生物製品審批過程中,FDA還將確定是否有必要制定風險評估和緩解戰略,或REMS,以確保生物製品的安全使用。REMS是一種安全策略,用於管理已知或潛在的與藥物相關的嚴重風險,並通過管理藥物的安全使用使患者能夠繼續獲得此類藥物,可能包括藥物指南、醫生溝通計劃或確保安全使用的要素,如受限分配方法、患者登記和其他風險最小化工具。如果FDA得出結論認為需要REMS,則BLA的贊助商必須提交一份建議的REMS。如果需要,FDA將不會批准沒有REMS的BLA。

 

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在批准BLA之前,FDA將檢查生產該產品的設施。FDA將不會批准治療藥物,除非它確定製造工藝和設施符合cGMP要求,並足以確保在所要求的規格內一致地生產治療藥物。對於細胞療法,如果製造商在適用的範圍內不符合GTPS,FDA也不會批准該產品。這些是FDA的法規和指導文件,管理用於製造人類細胞、組織以及基於細胞和組織的產品或HCT/P的方法、設施和控制,HCT/P是用於植入、移植、輸注或轉移到人類受者體內的人類細胞或組織。此外,在批准BLA之前,FDA通常會檢查一個或多個臨牀地點,以確保臨牀試驗是按照IND試驗要求和GCP要求進行的。為了確保符合cGMP、GTP和GCP,申請者必須在培訓、記錄保存、生產和質量控制方面花費大量的時間、金錢和精力。

2017年11月,FDA發佈了一份指導文件,題為《人類細胞、組織、細胞和組織產品的監管考慮:最小限度的操作和同源使用-工業和食品藥品監督管理局工作人員指南》,並於2020年7月修訂並重新發布,或指南。該文件確認了FDA的立場,即根據21 CFR Part 1271製造並打算用作屏障或覆蓋物的片狀羊膜組織,僅根據第361條Hct/Ps進行適當的監管。GTP要求的主要目的是確保以細胞和組織為基礎的治療藥物的製造方式旨在防止傳染病的引入、傳播和傳播。FDA的規定還要求組織機構向FDA登記和列出他們的HCT/P,並在適用的情況下通過篩選和測試對捐贈者進行評估。儘管FDA在其指導意見中表示,該機構將在有限的條件下對某些HCT/P的IND申請和上市前批准要求行使執法自由裁量權,但這一執行自由裁量期截至2021年5月31日。

儘管提交了相關數據和信息,FDA可能最終決定BLA不符合其批准的監管標準並拒絕批准。從臨牀試驗中獲得的數據並不總是決定性的,FDA對數據的解釋可能與我們對相同數據的解釋不同。如果FDA決定不批准目前形式的BLA,FDA將發佈一封完整的回覆信,描述FDA確定的BLA中的所有具體缺陷。所確定的缺陷可能是微小的,例如,需要標籤改變,或者是重大的,例如,需要額外的臨牀試驗。此外,完整的回覆信可以包括申請人可能採取的將申請置於批准條件下的建議行動。如果發出了完整的回覆信,申請人可以重新提交BLA,解決信中確定的所有不足之處,或者撤回申請。

如果一種療法獲得了監管部門的批准,批准可能僅限於特定的疾病和劑量,或者使用的適應症可能會受到限制,這可能會限制該療法的商業價值。此外,FDA可能要求在標籤中包括某些禁忌症、警告或預防措施。FDA可以風險管理計劃的形式對分發、處方或配藥施加限制和條件,或以其他方式限制任何批准的範圍。此外,FDA可能要求進行上市後臨牀試驗,有時被稱為第四階段臨牀試驗,旨在進一步評估生物製品的安全性和有效性,並要求進行測試和監督計劃,以監測已商業化的經批准的療法的安全性。

此外,根據兒科研究公平法或PREA,BLA或BLA補充劑必須包含數據,以評估該產品在所有相關兒科亞羣中聲稱的適應症的安全性和有效性,並支持該產品對每個安全有效的兒科亞羣的劑量和給藥。FDA可以批准推遲提交數據,或者給予全部或部分豁免。除非法規另有要求,否則PREA不適用於已被授予孤兒稱號的任何產品。然而,如果只有一個治療適應症具有孤兒稱號,則任何應用程序仍可能需要兒科評估,才能將相同的治療方法推向非孤兒適應症。

孤兒藥物名稱

根據《孤兒藥品法》,FDA可以將一種用於治療罕見疾病或疾病的藥物或生物藥物授予孤兒稱號,這種疾病或疾病通常在美國影響不到20萬人,在美國影響超過20萬人,而且沒有合理的預期,在美國開發和提供治療這種疾病或疾病的藥物或生物藥物的成本將從該藥物或生物藥物或生物藥物在美國的銷售中收回。在提交BLA之前,必須申請指定孤兒藥物。在FDA批准孤兒藥物指定後,FDA公開披露治療劑的仿製藥身份及其潛在的孤兒用途。孤兒藥物的指定不會在監管審查或批准過程中傳遞任何優勢,也不會縮短監管審查或批准過程的持續時間。

如果一種具有孤兒藥物指定的治療藥物後來獲得了FDA對其具有這種指定的疾病的第一次批准,該治療藥物有權獲得孤兒產品獨家經營權,這意味着FDA可能不會批准任何其他申請,包括完整的血乳酸,在七年內銷售相同適應症的相同生物藥物,除非在有限的情況下,例如顯示出相對於具有孤兒藥物排他性的治療藥物的臨牀優勢。孤兒藥物的排他性並不妨礙FDA

 

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為相同的疾病或狀況批准不同的藥物或生物製劑,或為不同的疾病或狀況批准相同的藥物或生物製劑。指定孤兒藥物的其他好處包括某些研究的税收抵免和免除BLA申請使用費。

指定的孤兒藥物如果被批准用於比其獲得孤兒指定的適應症更廣泛的用途,則不得獲得孤兒藥物排他性。此外,如果FDA後來確定指定請求存在重大缺陷,或者如果製造商無法保證足夠數量的產品來滿足這種罕見疾病或疾病患者的需求,則可能會失去在美國的獨家營銷權。

2021年4月,FDA批准了我們的非轉基因冷凍保存的人胎盤造血幹細胞來源的NK細胞療法,CYNK-001,用於治療惡性膠質瘤患者的孤兒藥物。

加快發展和審查計劃

FDA制定了一些計劃,旨在促進和加快新藥的開發和審查,以解決嚴重或危及生命的疾病治療中未得到滿足的醫療需求。這些計劃包括快速通道指定、突破性治療指定、加速批准和優先審查指定。具體地説,如果新療法旨在治療嚴重或危及生命的疾病或狀況,並顯示出解決該疾病或狀況未得到滿足的醫療需求的潛力,則有資格獲得快速通道指定。快速通道指定適用於治療和正在研究的特定適應症的組合。對於快速通道產品而言,FDA可以考慮在提交完整的申請之前滾動審查BLA的部分,如果贊助商提供了提交BLA部分的時間表,FDA同意接受BLA的部分並確定該時間表是可接受的,並且贊助商在提交BLA的第一部分時支付任何所需的使用費。

任何提交FDA審批的療法,包括具有快速通道指定的療法,也可能有資格參加FDA旨在加快開發和審查的其他類型的計劃,如優先審查和加速批准。如果一種療法有可能在沒有令人滿意的替代療法的情況下提供安全有效的療法,或者與市場上的療法相比,在疾病的治療、診斷或預防方面有顯著的改善,則該療法有資格優先審查。FDA將嘗試將額外的資源用於評估指定為優先審查的新療法的申請,以努力促進審查。此外,治療藥物可能有資格獲得加速批准。在治療嚴重或危及生命的疾病或病症的安全性和有效性方面所研究的治療藥物,如果確定該產品對合理地可能預測臨牀益處的替代終點有效,或者對可比不可逆轉的發病率或死亡率更早地測量的臨牀終點有效,並且考慮到病情的嚴重性、稀有性或流行率以及可用或缺乏替代治療,合理地預測對不可逆轉的發病率或死亡率或其他臨牀益處的影響,則可能獲得加速批准。作為批准的一項條件,FDA可以要求獲得加速批准的藥物或生物製品的贊助商盡職進行充分和受控的上市後臨牀研究,根據2022年食品和藥物綜合改革法案(FDORA),FDA現在被允許酌情要求此類試驗在批准之前或在批准獲得加速批准的產品的批准日期後的特定時間段內進行。根據FDORA,FDA增加了加快程序的權力,例如,如果驗證性試驗未能驗證產品的預期臨牀益處,則可以撤回在加速批准下批准的藥物或適應症的批准。此外,對於正在考慮加速批准的產品,FDA目前要求,除非該機構另行通知贊助商,否則所有打算在上市批准後120天內傳播或發佈的廣告和促銷材料必須在批准前審查期內提交給該機構審查,這可能會對該產品的商業推出時間產生不利影響。此外,突破性的治療指定旨在加快治療嚴重或危及生命的疾病的治療方法的開發和審查。FDA的指定需要初步的臨牀證據,證明候選治療藥物單獨或與其他藥物和生物製品聯合使用,在一個或多個臨牀重要終點顯示出比目前可用的治療方法有實質性改善,例如在臨牀開發早期觀察到的實質性治療效果。如果FDA指定了一種突破性療法,它可以採取適當的行動來加快申請的開發和審查,這可能包括(I)在整個治療開發過程中與贊助商和審查小組舉行會議,(Ii)就藥物的開發向贊助商提供及時的建議並與其進行互動溝通,以確保收集批准所需的非臨牀和臨牀數據的開發計劃儘可能有效,(Iii)酌情讓高級管理人員和經驗豐富的審查人員參與協作的跨學科審查,(Iv)為FDA審查小組指派一名跨學科項目負責人,以促進對開發計劃的有效審查,並充當審查小組和贊助商之間的科學聯絡人,以及(V)在科學上合適的情況下考慮替代臨牀試驗設計,這可能會導致較小的試驗或更有效的試驗,這些試驗需要更少的時間來完成,並可能最大限度地減少暴露於可能效果較差的治療的患者數量。突破性的治療指定伴隨着快速通道指定的所有好處,這意味着如果滿足某些條件,贊助商可以滾動提交BLA的部分進行審查,包括與FDA就提交部分申請的擬議時間表達成協議,以及在FDA啟動審查之前支付適用的使用費。突破性治療指定不同於加速批准和優先審查,後者也可以在滿足相關標準的情況下授予同一產品。如果一種產品被指定為突破性療法,FDA將加快該產品的開發和審查。

 

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快速通道指定、優先審查和突破性治療指定不會改變批准的標準,但可能會加快開發或批准過程。

2021年3月,我們獲得了FDA的快速通道認證,用於我們的非基因冷凍保存的人胎盤造血幹細胞來源的NK細胞治療。

審批後要求

我們獲得FDA批准的任何療法都必須受到FDA的持續監管,其中包括記錄要求、產品不良反應的報告、向FDA提供最新的安全性和有效性信息、產品抽樣和分銷要求以及遵守FDA的宣傳和廣告要求,這些要求包括但不限於直接面向消費者的廣告標準、限制推廣產品用於或在患者羣體中推廣未在產品批准的標籤中描述的產品(稱為“非標籤使用”)、對行業贊助的科學和教育活動的限制、以及涉及互聯網的促銷活動的要求。儘管醫生可以開出合法的產品用於非標籤用途,但如果醫生認為該產品在他/她的專業醫學判斷中是合適的,製造商不得銷售或推廣標籤外用途。然而,公司可能會分享與FDA批准的產品標籤一致的真實且不具誤導性的信息。被發現促進其產品標籤外使用的公司可能會受到重大責任,包括行政、民事和刑事制裁。

此外,質量控制和製造程序必須在獲得批准後繼續符合適用的製造要求,以確保產品的長期穩定性。CGMP條例除其他事項外,要求質量控制和質量保證以及相應的記錄和文件的維護,並有義務調查和糾正任何偏離cGMP的情況。參與制造和分銷經批准的產品的製造商和其他實體,以及那些提供產品、配料和其組件的實體,必須向FDA和某些州機構註冊其工廠,並接受FDA和某些州機構的定期突擊檢查,以確保其遵守cGMP和其他法律。處方藥產品的製造商和其他參與藥品供應鏈的各方還必須遵守產品跟蹤和追蹤要求,並向FDA通報假冒、轉移、盜竊和故意摻假的產品或本來不適合在美國分銷的產品。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制方面花費時間、金錢和精力,以保持cGMP合規性。在批准後發現產品的問題可能會導致對產品、製造商或經批准的BLA持有人的限制,其中包括召回或從市場上撤回該產品。此外,對製造工藝的更改受到嚴格監管,根據更改的重要性,可能需要事先獲得FDA的批准才能實施。批准產品的其他類型的變化,如增加新的適應症和聲明,也需要FDA進一步審查和批准。

FDA還可能要求上市後測試,即所謂的第四階段測試,並進行監測,以監測批准的產品的效果。發現產品以前未知的問題或未能遵守適用的FDA要求可能會產生負面後果,包括負面宣傳、司法或行政執法、FDA的警告信、強制要求的糾正廣告或與醫生的溝通以及民事或刑事處罰等。新發現或開發的安全性或有效性數據可能需要更改產品批准的標籤,包括增加新的警告和禁忌症,還可能需要實施其他風險管理措施。此外,可能會建立新的政府要求,包括由新立法產生的要求,或者FDA的政策可能會改變,這可能會推遲或阻止監管部門批准我們正在開發的療法。

美國營銷排他性

生物製品價格競爭和創新法案,或BPCIA,修改了PHSA,授權FDA批准類似版本的創新生物製品,通常被稱為生物仿製藥。尋求批准生物相似物的競爭對手必須提交申請,證明其分子與經批准的創新者生物高度相似,以及其他要求。然而,BPCIA禁止FDA在創新者生物製品獲得初步營銷批准後12年內批准生物相似申請。如果授予兒科專營權,這12年的數據專有期可以延長6個月,總計12.5年。兒科排他性是美國另一種監管市場排他性。這一為期六個月的排他性保護從其他排他性保護結束時開始,可能是基於自願完成一項兒科試驗,該試驗公平地迴應了FDA發佈的此類試驗的“書面請求”。

根據FDA批准我們的候選治療藥物使用的時間、期限和細節,其部分美國專利如果獲得批准,可能有資格根據1984年的《藥品價格競爭和專利期限恢復法》(通常稱為Hatch-Waxman法案)獲得有限的專利期延長。哈奇-瓦克斯曼法案允許最長五年的專利恢復期限,作為對產品開發和FDA監管審查過程中失去的專利期的補償。然而,專利期限恢復不能延長專利的剩餘期限,從產品批准之日起總共不能超過14年。專利期恢復期限一般為IND的生效日期和BLA提交日期之間的時間的一半加上BLA提交日期和該申請獲得批准之間的時間。只有一項適用於經批准的治療藥物的專利有資格延期,而且延期申請必須在專利到期之前提交。美國專利

 

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商標局與FDA協商,審查和批准任何專利期限延長或恢復的申請。將來,我們可能打算為我們目前擁有或許可的其中一項專利申請恢復專利期,以延長我們目前的到期日之後的專利壽命,這取決於臨牀試驗的預期長度和提交相關BLA所涉及的其他因素。

聯邦和州執照和註冊

醫療保健行業受到廣泛當局的嚴格監管。因此,我們的業務要求我們維護某些許可證、註冊、許可、授權、批准、認證、認可和其他類型的聯邦、州和地方政府許可,並遵守我們運營所在的每個司法管轄區的各種法規。例如,我們被要求在幾個州保持許可證和註冊,並在我們營銷和支持我們的產品和服務需要此類許可證的州獲得了生物製品、組織庫和血庫許可證、許可證和註冊。一些州,如紐約州,根據它們對聯邦法律下發布的指導意見(包括FDA關於HCT/P的指導意見)的解釋,對尚未成為BLA主題的產品實施州法律限制,這可能會導致各州適用於我們的退行性疾病產品的不同且可能相互衝突的監管框架。我們還保持每年在FDA註冊為組織銀行,並獲得美國血庫協會的國家認證。不遵守此類許可證要求可能會導致執行行動,包括吊銷或暫停許可證、註冊或認證,或使我們受到糾正、監測、民事罰款、民事強制令行動和/或刑事處罰的計劃。

其他美國醫保法和合規性要求

在美國,除FDA外,我們的活動還可能受到各種聯邦、州和地方當局的監管,包括但不限於醫療保險和醫療補助服務中心,或CMS,美國衞生與公眾服務部(DHS)的其他部門(例如:,監察長辦公室),美國司法部,司法部內的各個聯邦檢察官辦公室,以及州和地方政府。例如,我們的商業行為,包括我們的研究和銷售、營銷和科學/教育資助計劃,可能需要遵守經修訂的《社會保障法》、《虛假申報法》、《反回扣和反賄賂法》、《健康保險攜帶和責任法案》或《HIPAA》的數據隱私和安全條款、聯邦透明度要求以及類似的州法律中的欺詐和濫用條款。

除其他事項外,聯邦反回扣法規禁止任何個人或實體在知情和故意的情況下,直接或間接、公開或隱蔽地以現金或實物形式提供、支付、索要或接受任何報酬(包括任何回扣、賄賂或回扣),以誘導個人推薦或購買、租賃、訂購或安排購買、租賃或訂購根據聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦醫療計劃可報銷的任何物品或服務。薪酬一詞被廣泛解讀為包括任何有價值的東西。聯邦反回扣法規被解釋為適用於藥品製造商與處方者、購買者和處方經理之間的安排。有一些法定例外和監管避風港保護一些常見的活動不被起訴。例外和安全港是狹義的,需要嚴格遵守才能提供保護。涉及可能被指控旨在誘使開處方、購買或推薦的報酬的做法,如果不符合例外或安全港的資格,可能會受到審查。沒有滿足特定適用的法定例外或監管安全港的所有要求,並不意味着這種行為本身就是《反回扣條例》所規定的非法行為。取而代之的是,將根據對其所有事實和情況的累積審查,逐案評估這一安排的合法性。我們的做法可能在所有情況下都不符合法定例外或監管安全港保護的所有標準。

此外,聯邦《反回扣法令》下的意圖標準經2010年《患者保護平價醫療法案》修訂,該法案經2010年《保健和教育和解法案》(統稱為《平價醫療法案》)修訂,以達到更嚴格的標準,使個人或實體不再需要實際瞭解聯邦《反回扣法令》或有違反該法令的具體意圖即可實施違規行為。相反,如果薪酬的“一個目的”是為了誘導推薦,那麼聯邦反回扣法規就被違反了。此外,《平價醫療法》編纂了判例法,即就聯邦民事虛假申報法(下文討論)而言,包括因違反聯邦《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。

聯邦民事罰款法規對任何個人或實體施加處罰,除其他外,被確定為故意向或導致向聯邦醫療保健計劃提交虛假或欺詐性索賠,而此人知道或應該知道是為未如索賠或虛假或欺詐性提供的項目或服務提供的。此外,違反反回扣法規的行為將被處以民事和刑事罰款,並對每一次違規行為處以高達所涉薪酬三倍的懲罰、監禁和被排除在政府醫療保健計劃之外。

聯邦民事和刑事虛假索賠法律,包括聯邦民事虛假索賠法案,除其他事項外,禁止個人或實體在知情的情況下提交或導致提交來自Medicare、Medicaid或其他聯邦政府計劃的支付或批准索賠,這些索賠是虛假或欺詐性的,或者故意做出虛假聲明以不正當地避免、減少

 

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或者隱瞞向聯邦政府支付資金的義務,包括聯邦醫療保健計劃。由於2009年《欺詐執法和追回法》的修改,索賠包括對提交給聯邦政府的金錢或財產的“任何請求或要求”。製藥和其他醫療保健公司正在接受調查,或在過去曾根據這些法律被起訴,原因包括涉嫌向客户免費提供產品,並期望客户為該產品向聯邦計劃收費。此外,製藥和其他醫療保健公司也被起訴,因為這些公司營銷產品用於未經批准的用途,從而導致提交虛假聲明,因此不能報銷。聯邦虛假申報法還允許充當“告密者”的個人代表聯邦政府提起訴訟,指控違反了聯邦虛假申報法,並分享任何金錢追回。

HIPAA制定了額外的聯邦刑法,禁止故意和故意執行或試圖執行計劃,以虛假或欺詐性的藉口、陳述或承諾的方式詐騙或獲取任何醫療福利計劃(包括私人第三方付款人)擁有或控制或保管的任何金錢或財產,並明知而故意通過詭計、計劃或裝置、重大事實或作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述來偽造、隱瞞或掩蓋與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的信息。與聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規。

我們可能會受到聯邦政府和我們開展業務所在州的數據隱私和安全法規的約束。經《2009年衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法案》(HITECH)及其實施條例修訂的HIPAA對某些類型的個人和實體提出了要求,包括承保實體(I.e.、某些醫療保健提供者、健康計劃和醫療保健信息交換所),涉及個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸。除其他事項外,HITECH使HIPAA的隱私和安全標準直接適用於作為承保實體的獨立承包商或代理的商業夥伴(及其分包商),這些承保實體接收或獲取與為承保實體或代表承保實體提供服務相關的受保護健康信息。HITECH還創建了四個新的民事罰款等級,修訂了HIPAA,使民事和刑事處罰直接適用於商業夥伴,並賦予州總檢察長新的權力,可以向聯邦法院提起民事訴訟,要求損害賠償或禁制令,以執行聯邦HIPAA法律,並尋求與提起聯邦民事訴訟相關的律師費和費用。

州法律也對個人信息的隱私和安全進行管理。許多州的法律在很大程度上各不相同,從而使合規工作複雜化。例如,加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA)為位於加州的個人確立了數據隱私權,並對企業如何收集和使用此類個人的個人信息提出了某些要求。加州隱私權法案(CPRA)於2023年1月1日生效,該法案對立法涵蓋的公司施加了額外的義務,並對CCPA進行了重大修改,包括擴大消費者在某些敏感個人信息方面的權利,並建立了一個有權執行CCPA的州機構。目前還不完全清楚《全面和平協議》(經《全面和平協議》修訂)將如何執行以及如何解釋。CCPA不斷演變的性質可能要求我們修改我們的數據收集或處理做法和政策,併產生大量成本和開支以努力遵守。

CCPA(經CPRA修訂)促使弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州等其他州頒佈了類似的全面隱私和數據保護立法,這些立法都將於2023年生效。此外,美國其他一些州也提出了類似的隱私和數據保護立法,其中某些提案有可能獲得通過。儘管許多現有的州隱私法免除了HIPAA管轄的臨牀試驗信息和健康信息,但未來的隱私和數據保護法的範圍可能會更廣。此外,國家隱私法的激增增加了我們收集和使用個人信息的風險和不確定性。這可能會給我們的業務帶來巨大的合規成本和支出,增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險,並對我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。

此外,根據《平價醫療法案》創建的聯邦《醫生支付陽光法案》及其實施條例要求,根據聯邦醫療保險、醫療補助或兒童健康保險計劃(除某些例外情況外)可以支付的某些藥品、器械、生物和醫療用品的製造商每年向合作醫療中心報告與向醫生(定義包括醫生、牙醫、視光師、足科醫生和脊椎按摩師)和教學醫院或應醫生和教學醫院請求或代表其指定的實體或個人支付或分配的某些付款或其他價值轉移有關的信息,並每年報告醫生及其直系親屬持有的某些所有權和投資利益。自2022年1月1日起,適用的製造商還必須報告前一年向醫生助理、執業護士、臨牀護士專家、註冊護士麻醉師、麻醉師助理和註冊護士助產士支付和轉移價值的信息。

《反海外腐敗法》(FCPA)禁止任何美國個人或企業直接或間接向任何外國官員、政黨或候選人支付、提供或授權支付或提供任何有價值的東西,目的是影響外國實體的任何行為或決定,以幫助個人或企業獲得或保留業務。《反海外腐敗法》還要求其證券在美國上市的公司遵守要求我們

 

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保持準確和公平地反映公司所有交易的賬簿和記錄,包括國際子公司,併為國際業務制定和維持適當的內部會計控制系統。

此外,許多州都有類似的欺詐和濫用法律或法規,適用於根據醫療補助和其他州計劃報銷的項目和服務,或者在幾個州,無論付款人如何,都適用。為了以商業方式分銷治療藥物,我們必須遵守州法律,該法律要求對一個州的藥品和生物製品的製造商和批發商進行登記,包括在某些州將產品運往該州的製造商和批發商,即使這些製造商或批發商在該州沒有營業地點。一些州還要求製造商和分銷商在分銷鏈中建立產品的譜系,包括一些州要求製造商和其他州採用能夠跟蹤和追蹤產品在分銷鏈中流動的新技術。幾個州和地方司法管轄區已頒佈立法,要求製藥和生物技術公司建立營銷合規計劃,遵守制藥行業的自願合規指南和聯邦政府頒佈的相關合規指南,向州政府提交定期報告,定期公開披露銷售、營銷、定價、臨牀試驗和其他活動,和/或註冊其銷售代表,並禁止藥房和其他醫療實體向製藥和生物技術公司提供某些醫生處方數據用於銷售和營銷,並禁止某些其他銷售和營銷行為。我們的所有活動都可能受到聯邦和州消費者保護以及不正當競爭法律的約束。

如果我們的業務被發現違反了上述任何聯邦和州醫療保健法律或適用於我們的任何其他政府法規,我們可能會受到重大處罰,包括但不限於民事、刑事和/或行政處罰、損害賠償、罰款、交還、監禁、被排除在政府計劃之外,如Medicare和Medicaid、禁令、合同損害、聲譽損害、行政負擔、利潤和未來收益減少、額外報告要求和/或監督,如果我們受到公司誠信協議或類似協議的約束,以解決有關違反這些法律的指控,以及我們業務的削減或重組,其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和運營結果產生不利影響。

承保範圍、定價和報銷

對於我們獲得監管批准的任何候選治療方案的覆蓋範圍和報銷狀態存在重大不確定性。在美國和其他國家的某些市場,我們獲得監管部門批准進行商業銷售的任何治療藥物的銷售將在一定程度上取決於第三方付款人提供保險的程度,併為此類產品建立足夠的補償水平。在美國沒有統一的承保範圍和報銷政策,不同支付方的承保範圍和報銷可能有很大差異。因此,確定覆蓋範圍的過程往往既耗時又昂貴。在美國,第三方付款人包括聯邦和州醫療保健計劃、私人管理的醫療保健提供者、醫療保險公司和其他組織。確定第三方付款人是否將為產品提供保險的過程可以與設定產品價格的過程分開,也可以與確定第三方付款人將為產品支付的償還率的過程分開。第三方付款人可以將承保範圍限制在批准清單上的特定產品,也稱為配方表,其中可能不包括FDA批准的特定適應症的所有產品。第三方付款人正在越來越多地挑戰價格,審查醫療必要性,審查醫療產品、療法和服務的成本效益,同時質疑它們的安全性和有效性。我們可能需要進行昂貴的藥物經濟學研究,以證明我們的療法的醫療必要性和成本效益,以及獲得FDA批准所需的成本。我們的候選治療方案可能不被認為是醫學上必要的或成本效益高的。付款人決定為產品提供保險並不意味着將批准足夠的償還率。我們治療藥物的淨價也可以通過政府醫療保健計劃或私人付款人要求的強制性折扣或回扣,以及未來法律的任何放鬆來降低,這些法律目前限制從那些銷售價格低於美國的國家進口藥品。此外,一個付款人決定為一項治療提供保險並不能保證其他付款人也會為該治療提供保險。可能沒有足夠的第三方報銷來使我們能夠維持足夠的價格水平,以實現我們在治療開發方面的投資的適當回報。

其他國家也有不同的定價和報銷方案。在歐盟,各國政府通過其定價和報銷規則以及對國家醫療體系的控制來影響藥品的價格,這些體系為消費者支付了很大一部分藥品成本。一些法域實行正面清單和負面清單制度,只有在商定了補償價格後,才能銷售產品。為了獲得報銷或定價批准,其中一些國家可能要求完成臨牀試驗,將特定候選療法的成本效益與目前可用的療法進行比較。其他成員國允許公司固定自己的藥品價格,但監控公司的利潤。醫療成本的下行壓力變得非常大。因此,對新產品的進入設置了越來越高的壁壘。此外,在一些國家,來自低價市場的跨境進口對一國國內的定價施加了商業壓力。因此,在美國以外的市場,與美國相比,我們產品的報銷可能會減少,可能不足以產生商業上合理的收入和利潤。定價和回扣計劃必須符合美國1990年綜合預算調節法及更多內容中的醫療補助回扣要求

 

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經2010年《保健和教育和解法案》修訂的2010年《患者保護平價醫療法案》,統稱為《平價醫療法案》中的最新要求。如果向總務署聯邦供應時間表的授權用户提供產品,則適用其他法律和要求。

如果政府和第三方付款人不能提供足夠的保險和報銷,我們獲得監管部門批准進行商業銷售的任何候選治療藥物的適銷性可能會受到影響。此外,美國對管理型醫療的重視程度有所增加,我們預計將繼續增加醫療定價的壓力。例如,聯邦和州政府以及醫療計劃的行動可能會給藥品定價和醫療保健成本帶來額外的下行壓力,如果獲得批准,這可能會對我們的產品的覆蓋範圍和報銷、我們的收入以及我們與其他市場產品競爭和收回我們研發成本的能力產生負面影響。承保政策和第三方報銷費率可能隨時發生變化。即使我們獲得監管部門批准的一種或多種療法獲得了有利的承保範圍和報銷狀態,未來也可能實施不太有利的承保政策和報銷費率。

醫療改革

在美國和一些外國司法管轄區,已經並將繼續有關於醫療保健系統的幾項立法和監管變化和擬議的變化,這些變化可能會阻止或推遲候選治療藥物的上市批准,限制或規範批准後的活動,並影響以盈利方式銷售獲得營銷批准的治療候選藥物的能力。在美國和其他地方的政策制定者和付款人中,有很大的興趣推動醫療保健系統的改革,其既定目標是控制醫療成本、提高質量和/或擴大准入。在美國,製藥業一直是這些努力的重點,並受到重大立法倡議的重大影響。

例如,《平價醫療法案》極大地改變了政府和私營保險公司的醫療融資和提供方式。除上述條款外,《平價醫療法》中對製藥和生物技術行業具有重要意義的條款如下:

對生產或進口某些特定品牌處方藥和生物製劑的任何實體,根據其在2011年開始的一些政府醫療保健計劃中的市場份額,在這些實體之間分攤的不可抵扣的年度費用;
從2010年1月1日起,將製造商根據醫療補助藥品退税計劃必須支付的法定最低退税提高到大多數品牌和仿製藥平均製造商價格的23.1%和13%,並將創新藥物的總退税金額限制在平均製造商價格(AMP)的100%;
新的聯邦醫療保險D部分承保缺口折扣計劃,製造商現在必須同意在其承保間隔期內向符合條件的受益人提供適用品牌藥品談判價格的70%的銷售點折扣,作為製造商的門診藥物在聯邦醫療保險D部分承保的條件;
將製造商的醫療補助退税責任擴大到向參加醫療補助管理保健組織的個人分發的承保藥品;
擴大醫療補助計劃的資格標準,其中包括允許各州為更多的個人提供醫療補助,併為收入低於或低於聯邦貧困水平133%的個人增加新的強制性資格類別,從而潛在地增加製造商的醫療補助回扣責任;
擴大340B藥品折扣計劃下有資格享受折扣的實體;
一個新的以患者為中心的結果研究所,以監督、確定優先事項,並進行臨牀療效比較研究,以及為此類研究提供資金;
擴大醫療欺詐和濫用法律,包括《虛假申報法》和《反回扣法令》,新的政府調查權力,以及加強對違規行為的懲罰;
一種新的方法,用來計算製造商在醫療補助藥品回扣計劃下對吸入、輸注、滴注、植入或注射的藥物的回扣;
要求報告與醫生和教學醫院的某些財務安排;
要求每年報告有關製造商和分銷商向醫生提供的藥品樣本的某些信息;

 

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在CMS建立醫療保險和醫療補助創新中心,以測試創新的支付和服務交付模式,以降低醫療保險和醫療補助支出,可能包括處方藥支出;以及
後續生物製品的許可框架。

《平價醫療法案》的某些方面仍然面臨行政、法律和政治方面的挑戰。例如,2019年12月,廢除了凱迪拉克税、醫療保險提供者税和醫療器械消費税的進一步綜合撥款法案(H.R.1865)簽署成為法律。此外,2019年1月生效的2018年兩黨預算法除其他外,修改了《平價醫療法案》,以彌合大多數聯邦醫療保險藥物計劃中的覆蓋缺口,即通常所説的“甜甜圈洞”。2021年6月,美國最高法院駁回了幾個州對《平價醫療法案》提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁定《平價醫療法案》是否符合憲法。在最高法院作出裁決之前,發佈了一項行政命令,啟動了從2021年2月15日至2021年8月15日的特別參保期,目的是通過平價醫療法案市場獲得醫療保險。行政命令還指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,包括重新審查包括工作要求的醫療補助示範項目和豁免計劃,以及通過醫療補助或《平價醫療法案》為獲得醫療保險造成不必要障礙的政策。任何醫療改革立法對美國醫療行業的最終內容、時間或影響尚不清楚。

此前,在2017年10月簽署了一項行政命令,終止根據《平價醫療法案》向保險公司補償的費用分攤補貼。前政府的結論是,《平價醫療法案》(Affordable Care Act)要求向保險公司支付的費用分擔削減(CSR)尚未從國會獲得必要的撥款,並宣佈將立即停止支付這些款項,直到這些撥款到位。幾個州的總檢察長提起訴訟,要求阻止政府終止補貼,但他們要求發佈限制令的請求於2017年10月被加州的一名聯邦法官駁回。2020年8月,美國聯邦巡迴上訴法院在兩個不同的案件中裁定,聯邦政府對之前幾年(包括2017年)的未支付CSR負有全額責任。對於健康保險公司在2018年及以後提出的企業社會責任索賠,將需要進一步的訴訟來確定到期金額(如果有的話)。此外,2018年6月,美國聯邦巡迴上訴法院裁定,聯邦政府無需向第三方付款人支付超過120億美元的《平價醫療法案》風險走廊付款,第三方付款人辯稱這些付款是欠他們的。2020年4月,美國最高法院推翻了美國聯邦巡迴上訴法院的裁決,將案件發回美國聯邦索賠法院,結論是政府有義務根據相關公式支付這些風險走廊付款。

我們預計,如果《平價醫療法案》基本上維持目前的形式,將繼續對我們獲得批准的任何療法的承保範圍和價格造成額外的下行壓力,並可能嚴重損害我們的業務。醫療保險和其他政府計劃報銷的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。實施成本控制措施或其他醫療改革可能會阻止我們創造收入、實現盈利或將我們的療法商業化。這些改革可能會對我們可能成功開發並獲得監管批准的候選治療藥物的預期收入產生不利影響,並可能影響我們的整體財務狀況和開發治療候選藥物的能力。

可能會通過進一步的立法或監管,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。自《平價醫療法》頒佈以來,還提出並通過了其他立法修改。例如,2011年8月,《2011年預算控制法》簽署成為法律,除其他外,該法案設立了赤字削減聯合特別委員會,向國會建議削減開支的建議。赤字削減聯合特別委員會沒有實現2013-2021財年至少1.2萬億美元的赤字削減目標,從而觸發了該立法對幾個政府項目的自動削減。這包括每一財年向提供商支付的聯邦醫療保險總額最高減少2%。這些削減於2013年4月生效,由於隨後對法規進行的立法修訂,這些削減將一直有效到2030年,但從2020年5月1日到2022年3月31日的臨時暫停除外。然後,從2022年4月1日至2022年6月30日,出現了1%的付款減免,2022年7月1日恢復了2%的付款減免。此外,2013年1月,《2012年美國納税人救濟法》簽署成為法律,其中包括進一步減少了對幾類提供者的醫療保險支付,包括醫院、成像中心和癌症治療中心,並將政府追回向提供者多付款項的訴訟時效從三年延長到五年。

此外,2018年5月30日,《審判權法案》簽署成為法律。除其他事項外,該法律還為某些患者提供了一個聯邦框架,允許他們獲得某些已完成第一階段臨牀試驗並正在進行調查以獲得FDA批准的研究用新藥產品。在某些情況下,符合條件的患者可以在不參加臨牀試驗和根據FDA擴大准入計劃獲得FDA許可的情況下尋求治療。根據《試用權法案》,製藥商沒有義務將其藥品提供給符合條件的患者。

美國在特殊藥品定價實踐方面的立法和執法興趣也越來越大。在聯邦一級,2021年7月簽署了一項行政命令,確認了政府的政策,即(I)支持立法改革,降低處方藥和生物製品的價格,包括允許醫療保險談判藥品價格,

 

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實施通脹上限並支持低成本仿製藥和生物仿製藥的開發和進入市場;以及(2)支持頒佈公共健康保險備選方案。除其他事項外,行政命令還指示衞生與公眾服務部(HHS)提供一份報告,説明為打擊處方藥定價過高、加強國內藥品供應鏈、降低聯邦政府為藥品支付的價格以及解決行業價格欺詐而採取的行動;並指示FDA與提議根據2003年《聯邦醫療保險處方藥、改進和現代化法案》和FDA實施條例制定第804條進口計劃的州和印第安人部落合作。FDA於2020年9月發佈了此類實施條例,並於2020年11月生效,為各州制定和提交加拿大藥品進口計劃提供了指導。此外,2020年11月,CMS發佈了一項實施最惠國模式的暫行最終規則,根據該模式,某些藥品和生物製品的聯邦醫療保險B部分報銷率將根據人均國內生產總值類似的經濟合作與發展組織國家的藥品製造商收到的最低價格計算。2021年12月,CMS廢除了最惠國規則。此外,加拿大當局已經通過了旨在保護加拿大藥品供應免受短缺的規定。如果實施,從加拿大進口藥物可能會對我們任何候選治療藥物的價格產生實質性和不利的影響。此外,在2020年12月,HHS發佈了一項法規,取消了藥品製造商對D部分下計劃贊助商降價的安全港保護,直接或通過藥房福利經理,除非法律要求降價。該規定還為反映在銷售點的降價創造了一個新的避風港,以及為藥房福利經理和製造商之間的某些固定費用安排創造了一個避風港。2020年12月,HHS發佈了一項法規,取消了藥品製造商對D部分下計劃贊助商降價的安全港保護,直接或通過藥房福利經理,除非法律要求降價。該規定還為反映在銷售點的降價創造了一個新的避風港,以及為藥房福利經理和製造商之間的某些固定費用安排創造了一個避風港。根據法院命令,上述安全港的移除和增加被推遲,最近的立法將該規則的實施暫停到2026年1月。2022年的通脹削減法案,或愛爾蘭共和軍,進一步將這一規則的實施推遲到2032年1月。

2022年8月,愛爾蘭共和軍簽署成為法律。IRA包括幾項將對我們的業務產生不同程度影響的條款,包括為Medicare Part D受益人創建2,000美元的自付上限,對Medicare Part D中的所有藥品施加新的製造商財務責任,允許美國政府就某些沒有仿製藥或生物相似競爭的高成本藥物和生物製品的Medicare B部分和D部分定價進行談判,要求公司為增長快於通脹的藥品價格向Medicare支付回扣,以及推遲要求將藥房福利經理回扣轉嫁給受益人的回扣規則。愛爾蘭共和軍對我們的業務和整個醫療保健行業的影響尚不清楚。

儘管其中一些措施和其他擬議的措施可能需要通過額外的立法授權才能生效,行政部門可能會撤銷或以其他方式改變這些措施,但現任政府和國會都表示,他們將繼續尋求新的立法措施來控制藥品成本。美國個別州也越來越積極地通過立法和實施旨在控制藥品和生物製品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制、營銷成本披露和透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。

附加法規

除上述規定外,與環境保護和有害物質有關的州和聯邦法律,包括《職業安全與健康法》、《資源節約與回收法》和《有毒物質控制法》,都會影響我們的業務。這些法律和其他法律規範了我們對各種生物、化學和放射性物質的使用、處理和處置,這些物質用於我們的行動,以及由我們的行動產生的廢物。如果我們的運營導致環境污染或使個人暴露在危險物質中,我們可能會承擔損害賠償和政府罰款的責任。我們相信,我們在實質上遵守了適用的環境法律,繼續遵守這些法律不會對我們的業務產生實質性的不利影響。然而,我們無法預測這些法律的變化可能會如何影響我們未來的運營。

歐洲/世界其他地區的政府監管

除了美國的法規外,我們還將受到其他司法管轄區的各種法規的約束,其中包括臨牀試驗以及我們治療藥物的任何商業銷售和分銷。無論我們是否獲得FDA對一種治療藥物的批准,我們都必須在開始在這些國家進行臨牀試驗或銷售該治療藥物之前,獲得外國監管機構的必要批准。美國以外的某些國家也有類似的程序,要求在人體臨牀試驗開始之前提交臨牀試驗申請,很像IND。例如,在歐盟,臨牀試驗申請必須提交給每個國家的國家衞生當局和一個獨立的倫理委員會,很像FDA和IRB。一旦臨牀試驗申請按照國家要求獲得批准,就可以進行臨牀試驗開發。由於生物來源的原材料面臨獨特的污染風險,它們的使用在一些國家可能會受到限制。

 

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指導進行臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求和程序因國家而異。在所有情況下,臨牀試驗都必須根據GCP以及源於《赫爾辛基宣言》的適用法規要求和倫理原則進行。

要在歐盟監管制度下獲得研究藥物或生物製品的監管批准,我們必須提交市場授權申請。在美國用於提交《BLA》的申請與在歐盟要求的類似,但除其他外,具體國家的文件要求除外。

對於歐盟以外的其他國家,例如東歐、拉丁美洲或亞洲的國家,對進行臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求因國家而異。再次重申,在所有情況下,臨牀試驗都必須根據GCP以及源於《赫爾辛基宣言》的適用法規要求和倫理原則進行。

如果我們未能遵守適用的外國監管要求,我們可能會受到罰款、暫停或撤回監管批准、產品召回、扣押治療藥物、操作限制和刑事起訴等。

員工與人力資本資源

截至2022年12月31日,我們擁有225名全職員工和35名非員工租賃員工。在這些員工中,41人擁有博士或醫學博士學位,35人從事研究,12人從事臨牀開發,89人從事技術操作。我們幾乎所有的員工都位於新澤西州的弗洛拉姆公園。我們的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。我們認為我們與員工的關係很好。2023年1月,我們宣佈重新調整工作的優先順序,導致截至2023年3月,我們的員工人數減少了約三分之一。

我們的人力資本資源目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和更多的員工。我們的激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵和基於現金的績效獎金獎勵來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事。

可用信息

我們在以電子方式向SEC提交或向SEC提供材料後,在合理可行的情況下儘快在我們的公共網站(www.celularity.com)的投資者部分免費發佈我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的任何修訂。此外,您還可以在SEC網站www.sec.gov上通過互聯網閲讀我們提交給SEC的文件。這些網站的內容不包括在這份10-K表格的年度報告中。此外,我們對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用。

 

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第1A項。RISK因子。

您應仔細考慮以下風險因素,以及本年度報告Form 10-K和我們的其他公開文件中的其他信息。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和/或增長前景,或者導致我們的實際結果與我們在本報告中以及我們可能不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。在評估我們的業務時,您應該考慮我們公開申報文件中描述的所有風險因素。

與工商業有關的風險

自我們成立以來,我們在每一個時期都發生了淨虧損,沒有細胞療法被批准用於商業銷售,並預計我們未來將出現大量淨虧損。

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司,沒有細胞療法被批准用於商業銷售,到目前為止還沒有從細胞治療銷售中獲得任何收入,我們的退行性疾病和生物庫業務產生的收入有限,並將繼續產生與我們持續運營相關的重大研發和其他費用。對生物製藥產品開發的投資具有很高的投機性,因為它需要大量的前期資本支出,並存在重大風險,即任何潛在的候選治療藥物將無法證明足夠的療效或可接受的安全性,無法獲得監管部門的批准,無法在商業上可行。因此,我們沒有盈利,自成立以來每個時期都出現了淨虧損。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別報告了1420萬美元的淨收益和1.01億美元的淨虧損。截至2022年12月31日,我們的累計赤字為6.455億美元。

我們預計在可預見的未來將產生巨大的支出,隨着我們繼續研究和開發基於我們四種胎盤來源的同種異基因細胞類型的細胞治療候選藥物並尋求監管批准,這些支出將會增加:CAR-T細胞、未修飾的NK細胞、轉基因的NK細胞和MLASCs。即使我們成功地將我們的一個或多個候選治療藥物商業化,我們也將繼續產生大量的研發和其他支出,以開發和營銷更多的候選治療藥物。此外,我們預計將產生與我們預期的生物材料產品升級相關的成本,以支持我們在美國以外的擴張,最初將重點放在中東和北非市場。我們可能會遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤和其他可能對我們的業務產生不利影響的未知因素。我們未來淨虧損的規模將在一定程度上取決於我們未來費用的增長率以及我們從候選細胞治療中創造收入的能力。我們之前的虧損和預期的未來虧損已經並將繼續對我們的股東權益和營運資本產生不利影響。

 

我們的歷史經營業績表明,我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的疑問。

 

自成立以來,我們在經營活動中發生了淨虧損,並使用了大量現金,沒有獲得批准進行商業銷售的細胞治療候選藥物,我們預計未來將出現大量淨虧損。截至2022年12月31日,我們的累計赤字為6.455億美元,現金和現金等價物為1400萬美元。此外,根據我們與約克維爾達成的預付預付款協議,我們目前被要求每月支付現金,並且沒有足夠的現金來履行此類義務。除非我們的股價改善或約克維爾放棄現金支付義務,否則我們可能會拖欠對約克維爾的義務,這可能會加速我們的償還義務的到期,這將影響我們的流動性,並要求我們停止或嚴重修改我們的業務或根據美國破產法尋求保護。因此,我們繼續經營下去的能力存在很大疑問,這可能會影響我們獲得未來融資的能力,並可能需要我們進一步削減我們的業務。更多細節見項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“概述--持續經營”下的討論。我們將需要籌集額外的資本來支持我們的運營。這筆額外的資金可能無法以可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。如果不能獲得必要的資本或滿足我們的流動性需求,可能會迫使我們推遲、限制或終止我們的業務,進一步裁員,停止我們的生物材料產品以及其他臨牀試驗計劃的商業化努力,清算我們的全部或部分資產或尋求其他戰略選擇,和/或根據美國破產法的規定尋求保護。

我們將需要大量的額外資金來發展我們的療法和實施我們的運營計劃。如果我們不能獲得額外的資金,我們可能無法完成我們的候選治療藥物的開發和商業化。

我們預計將花費大量資金開發和製造我們的候選治療藥物。我們將需要大量的額外資金來發展我們的療法和實施我們的運營計劃。特別是,我們將需要大量的額外資金,以使我們的治療藥物能夠商業化生產,並啟動和完成多種細胞治療藥物的註冊試驗。此外,如果獲得批准,我們將需要大量額外資金才能推出我們的候選治療藥物並將其商業化。

截至2022年12月31日,我們擁有1400萬美元的現金和現金等價物。我們將需要籌集額外的資金來實施我們的計劃。此外,不斷變化的環境可能會導致我們消耗資本的速度大大快於我們目前的預期,我們

 

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由於我們無法控制的情況,可能需要花費比目前預期更多的錢。如果我們選擇比目前的計劃更快地擴張,我們還可能需要比目前預期更快地籌集大量資本。無論如何,我們將需要額外的資金來進一步開發我們的候選治療藥物並將其商業化,包括為我們的內部製造能力和我們退行性疾病業務的增長提供資金。

我們不能確定是否會在可接受的條件下提供額外資金,或者根本不能。我們沒有確定的額外資本來源,如果我們無法籌集足夠的額外資本或按我們可以接受的條款籌集額外資本,我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止我們的候選治療藥物或其他研發計劃的開發或商業化。如果我們不能履行協議下的付款義務,包括我們從索倫託獲得的許可,我們的許可協議也可能被終止。我們可能被要求在比其他情況更可取的更早階段為我們的候選治療藥物尋找合作伙伴,或者以比其他方式更不利的條款為我們的候選治療藥物尋找合作伙伴,或者以不利的條款放棄或許可我們對我們的候選治療藥物的權利,否則我們將尋求自己的開發或商業化。上述任何事件都可能嚴重損害我們的業務、前景、財務狀況和經營結果,並導致我們的證券價格下跌。

我們的胎盤衍生細胞療法候選代表了一種治療癌症、傳染病和退化性疾病的新方法,這帶來了巨大的挑戰。

我們正在開發一種同種異體細胞治療候選方案,這些方案來自健康的、足月的、人類供體胎盤,在某些情況下,是經過基因改造的。同種異體細胞被設計成“現成的”,供任何患者使用。推進這些新的候選療法帶來了巨大的挑戰,包括:

生產符合我們和法規規範的細胞治療候選藥物,並及時支持我們的臨牀試驗,如果獲得批准,還將實現商業化;
生物來源胎盤和其他材料和用品,用於生產我們的候選治療藥物;
胎盤來源細胞的任何變異性,或更高的排斥率,最終可能會影響我們以可靠和一致的方式生產治療藥物和治療某些患者的能力;
對醫務人員進行有關潛在優勢和潛在劣勢的教育,如我們療法的副作用概況,如與GvHD、細胞因子釋放綜合徵或CRS有關的潛在副作用、神經毒性、持久的細胞減少症和中性粒細胞減少症;
使用藥物來管理我們的候選治療藥物的不良副作用,這些副作用可能無法充分控制副作用和/或可能對治療效果產生不利影響;
獲得監管批准,因為FDA和其他監管機構在開發用於癌症、傳染病和退化性疾病的同種異體細胞療法方面經驗有限;以及
在獲得任何監管批准以獲得市場對新療法的接受後,為我們的治療組合建立銷售和營銷能力。

我們使用的基因編輯技術相對較新,如果我們不能在我們預期的治療候選中使用這項技術,我們的收入機會將受到實質性限制。

我們使用基因編輯技術來修改某些胎盤來源的細胞類型。我們使用這些技術來降低毒性風險或提高療效的潛力。這些技術相對較新,在臨牀研究中可能不能有效地達到預期效果,或者可能與我們的臨牀開發計劃或其他使用這些新技術的人的安全問題有關。新的基因編輯技術的任何問題,即使我們沒有經歷過,也可能對我們的開發計劃產生負面影響。例如,基因修改可能會對DNA造成意想不到的變化,如非靶點基因編輯、大片段缺失或DNA易位,任何這些都可能導致不想要的副作用。我們候選治療藥物的基因編輯在限制GvHD或血栓形成的風險或增加親和力方面也可能不成功。

異基因細胞治療領域以及更廣泛的基因治療領域的一些競爭對手已經被FDA擱置了臨牀試驗。根據這些臨牀試驗的結果,FDA可能會要求進行額外的測試,要求進行不同類型的測試,甚至大幅修改用於評估其他尋求類似治療途徑的公司的臨牀試驗的方法。我們不能控制競爭對手的行為,不能影響他們的臨牀試驗結果,也不知道FDA可能對另一項臨牀試驗中出現的特定事實模式做出什麼反應。額外的測試、不同類型的測試或修訂的監管方法可能會推遲我們的臨牀試驗,增加試驗成本,或者在沒有我們大量時間、精力和資源的情況下阻止我們的試驗獲得繼續進行的許可。例如,在2022年第一季度,我們提交了IND來研究CyCART-19用於治療B細胞惡性腫瘤,並在2022年5月下旬收到了FDA的正式書面通知,要求

 

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在我們可以繼續進行計劃中的1/2期臨牀試驗之前,請提供更多信息。我們正在與FDA合作,努力解決它的問題。

此外,基因編輯行業正在快速發展,我們的競爭對手可能會引入新技術,使我們為治療候選藥物所採用的技術過時或不那麼有吸引力。在我們的候選治療藥物的開發週期中的任何時間點都可能出現新技術。隨着競爭對手使用或開發新技術,此類技術的任何故障都可能對我們的計劃產生不利影響。我們也可能處於競爭劣勢,競爭壓力可能會迫使我們以高昂的成本實施新技術。此外,我們的競爭對手可能擁有更大的財力、技術和人力資源,使他們能夠享受技術優勢,並可能在未來允許他們在我們之前實施新技術。我們不能確定我們是否能夠及時或以可接受的成本實施技術。如果我們不能保持符合行業標準的技術進步,我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的CyCART-19候選治療依賴於索倫託治療公司的CAR-T病毒載體,終止本許可證或任何未來的許可證可能會導致重大權利的損失,這將損害我們的業務。

我們依賴於專利、專有技術和專有技術,既有我們自己的,也有別人授權的。為了改造胎盤來源的T細胞以生產我們的CAR-T細胞系和我們的CyCART-19候選治療方案,我們使用了從Sorrento獲得許可並由其提供的逆轉錄病毒技術。我們在很大程度上依賴於我們與索倫託的許可協議。索倫託可能會因我們未治癒的重大違規行為而終止本許可證。本許可證的任何終止都可能導致重大權利的喪失,並可能損害我們將CyCART-19商業化的能力,以及任何未來使用獲得許可的汽車構造的候選治療藥物。如果不履行本許可協議下的義務,我們可能會失去索倫託許可協議和我們用於CyCART-19的汽車構造的好處。此外,我們需要從索倫託獲得額外的許可證或獲得其他汽車製造技術,以研究和開發針對我們與索倫託現有協議未涵蓋的靶點的治療候選藥物。此外,索倫託CAR-T逆轉錄病毒技術可能無法產生可行的候選治療方案。如果我們獲得了對CyCART-19的批准,就不能保證索倫託能夠為商業規模的生產提供足夠的病毒載體。如果與索倫託的協議終止或我們需要其他技術,我們可能無法以合理的條款獲得此類許可證或技術,或者根本無法獲得,特別是考慮到市場上替代技術的數量有限。見第1項“商業-許可協議-索倫託治療公司“從索倫託獲取有關許可證的更多信息。2023年2月13日,索倫託宣佈在德克薩斯州南區美國破產法院根據美國破產法第11章啟動自願訴訟程序。目前,我們無法預測破產將對索倫託在許可協議下繼續履行的能力產生什麼影響。

我們還將其他基因編輯技術用於我們正在進行的其他細胞療法。雖然這些技術中的某些技術可以從多個商業供應商那裏獲得,但如果這些供應商中的任何一個拒絕向我們供應,這可能會對我們的改良NK細胞和MLASCs的開發產生負面影響,這些細胞依賴於基因改造來實現預期的臨牀益處。此外,一些目前可以在沒有許可證的情況下獲得的基因編輯技術,可能會成為第三方的專利或專有技術。如果我們不能在需要的時候以商業上合理的條件獲得許可,我們可能會被迫重新設計我們的細胞療法和/或停止開發。任何這些事件都可能對我們的業務前景產生實質性的不利影響。

根據許可協議,我們與我們當前和未來的許可人之間也可能發生關於知識產權的爭議,包括與以下方面相關的爭議:

根據許可協議授予的權利範圍和其他與解釋有關的問題;
我們的技術和工藝是否以及在多大程度上侵犯了不受許可協議約束的許可方的知識產權;
我們在合作開發關係下將專利和其他權利再許可給第三方的權利;
我們在使用與我們的候選治療藥物的開發和商業化有關的許可技術方面的盡職義務,以及哪些活動滿足這些盡職義務;以及
由我們的許可人、我們和我們的合作伙伴共同創造或使用知識產權而產生的發明和專有技術的所有權。

如果我們已經獲得許可或未來可能獲得許可的知識產權糾紛阻礙或削弱了我們以可接受的條款維持我們的許可安排的能力,我們可能無法成功開發受影響的候選治療藥物並將其商業化。

 

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在保護知識產權方面,我們通常也面臨與我們的許可證相同的所有風險,就像我們擁有的知識產權一樣,如下所述。如果我們或我們當前和未來的許可方不能充分保護這一知識產權,我們的產品商業化能力可能會受到影響。

我們的候選療法基於新技術,這使得很難預測候選療法開發和獲得監管批准的時間和成本。

我們將我們的研究、開發和製造努力集中在我們的胎盤衍生同種異體T細胞、NK細胞和MLASC治療候選藥物上,我們未來的成功取決於這些治療方法的成功開發。我們已經開發了我們的Celulality Impact平臺,該平臺涵蓋了通過製造冷凍細胞進行生物來源,並繼續投資於優化和改進我們的技術。不能保證我們今後遇到的任何發展問題不會造成重大延誤或意外成本,也不能保證這些發展問題能夠克服。我們還可能在適合商業化的情況下延遲擴大生產工藝,這可能會阻止我們完成臨牀研究或在及時或有利可圖的基礎上將我們的治療方法商業化。此外,由於我們正處於臨牀開發的早期階段,我們不知道將在關鍵試驗中評估的劑量,或者如果獲得批准,將用於商業的劑量。為我們的細胞治療候選者找到合適的劑量可能會推遲我們預期的臨牀開發時間表。此外,隨着我們開發治療候選藥物並瞭解這些關鍵因素,我們對可伸縮性和製造成本的期望可能會有很大差異。

FDA、歐洲藥品管理局和其他監管機構的臨牀研究要求以及這些監管機構用來確定候選治療藥物安全性和有效性的標準,是根據潛在治療藥物的類型、複雜性、新穎性以及預期用途和市場來確定的。與其他更知名或更廣泛研究的藥物或其他治療候選藥物相比,像我們這樣的新療法候選藥物的監管審批過程可能更復雜,因此更昂貴,所需時間更長。此外,根據NIH發佈的指導方針,基因治療臨牀試驗也要接受IBC的審查和監督,IBC是一個地方機構委員會,負責審查和監督該機構利用重組或合成核酸分子進行的研究。在任何機構開始臨牀試驗之前,該機構的IRB及其IBC評估研究的安全性,並確定對公共衞生或環境的任何潛在風險。雖然NIH指南不是強制性的,除非相關研究是在接受NIH重組或合成核酸分子研究資助的機構進行的或由其贊助的,但許多公司和其他不受NIH指南約束的機構自願遵循這些指南。

雖然我們預計與自體產品相比,我們的同種異體細胞治療候選藥物的變異性較小,但我們沒有顯著的臨牀數據支持較低變異性的任何好處,使用健康的供者足月胎盤以及相關的篩查要求,可能會產生單獨的變異性挑戰。更廣泛地説,任何監管機構的批准可能不表明任何其他監管機構可能需要批准什麼,或者這些監管機構可能需要批准什麼與新的治療候選藥物有關。此外,我們的候選療法可能在臨牀試驗中表現不佳,或者可能與不良事件有關,這些不良事件將它們與先前批准的自體療法區分開來。例如,同種異體T細胞治療候選者可能會導致GvHD,而不是自體T細胞產品。雖然我們已經修改了我們的CAR-T細胞候選以試圖解決這一問題,但CyCART-19可能仍與GvHD有關,可能在臨牀試驗中無效。即使我們收集了有希望的候選治療藥物的初步臨牀數據,長期數據可能會揭示新的不良事件或反應不持久。意想不到的臨牀結果將對我們的業務產生重大影響。

我們的業務高度依賴於我們領先的候選治療藥物的成功。如果我們不能獲得對我們的主要候選藥物的批准,並將我們的主要候選藥物有效地商業化,用於治療具有批准適應症的患者,我們的業務將受到嚴重損害。

我們的業務和未來的成功取決於我們是否有能力獲得監管部門的批准,然後成功地將我們最先進的候選藥物商業化,包括CyCART-19、CYCART-201、CYNK-001、CYNK-301、CYNK-302、APPL-001和pEXO-001。由於這些胎盤衍生的異基因細胞是第一批在臨牀上進行評估的同種異體胎盤衍生細胞療法,任何此類候選療法的失敗,或其他同種異基因細胞療法的失敗,都可能會阻礙我們開發候選治療藥物的能力,並顯著影響醫生和監管機構對我們整個胎盤衍生異基因細胞療法管道的可行性的意見,尤其是如果觀察到GvHD或其他不良事件的高或不可控的比率。如果在服用我們的候選治療藥物時觀察到嚴重的不良反應,或者如果任何候選治療藥物被認為不如自體療法安全或有效,我們開發其他胎盤衍生同種異體療法的能力可能會受到嚴重損害。

我們所有的候選治療藥物,包括我們的主要候選治療藥物,都將需要更多的臨牀和非臨牀開發、多個司法管轄區的監管審查和批准、大量投資、大規模的商業製造能力和重大的營銷努力,才能從我們的細胞治療藥物的銷售中獲得任何收入。此外,由於我們的候選療法都基於類似的流程,即我們的Celulality Impact平臺,如果任何領先的候選療法遇到安全或療效問題、製造問題、開發延遲、監管問題或其他問題,我們的治療流水線的開發計劃和業務將受到嚴重損害。

 

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我們的候選治療藥物可能會導致不良副作用或具有其他特性,可能會阻止我們的臨牀開發、阻止我們的監管批准、限制我們的商業潛力或導致嚴重的負面後果。

我們的候選治療藥物引起的不良或不可接受的副作用可能會導致我們或監管機構中斷、推遲或停止臨牀試驗,並可能導致更嚴格的標籤,或者FDA或其他類似外國監管機構推遲或拒絕監管批准。我們的臨牀試驗結果可能會顯示副作用或意想不到的特徵的嚴重程度和流行程度。已批准的和正在開發的自體細胞療法已顯示出CRS和神經毒性的頻繁發生率,不良事件已導致患者死亡。我們的某些候選治療藥物,如CyCART-19、CyCART-201、CYNK-301、CYNK-302和APPL-001正在進行基因工程。由於這些都是新技術,錯誤可能會發生,也可能不會出現,直到在臨牀上用於人類,並可能導致不良事件。雖然我們相信胎盤來源的細胞,包括我們使用的NK細胞和MLASCs,具有固有的安全性,可能會限制不良事件,但不能保證是這樣的,因為這些都是新的治療方法。

隨着我們繼續發展我們的胎盤衍生治療計劃,我們可能需要停止或修改某些候選藥物的開發,作為不良事件的結果。例如,在設計APPL-001時,我們進行了某些修改和調整,包括由於Celgene細胞治療公司進行的遺留胎盤來源MLASC的第一階段臨牀試驗中觀察到的血栓形成風險增加而進行的基因修改。

在我們正在進行或計劃進行的任何臨牀試驗中,患者可能會經歷與我們的異基因細胞候選治療相關的嚴重不良事件,其中一些可能會導致死亡。如果我們的候選治療藥物在開發過程中出現不可接受的毒性,我們可以暫停或終止我們的試驗,或者FDA或類似的外國監管機構可以命令我們停止臨牀試驗,或拒絕批准我們的候選治療藥物用於任何或所有靶向適應症。數據安全監測委員會還可以基於各種理由隨時暫停或終止臨牀試驗,包括髮現研究患者面臨不可接受的健康風險,包括從其他無關的免疫療法試驗中推斷的風險。與治療相關的副作用也可能影響患者招募或受試者完成試驗的能力或導致潛在的產品責任索賠。此外,治療醫務人員可能沒有適當地認識到或處理這些副作用,因為細胞療法引起的毒性通常不會出現在普通患者羣體和醫務人員身上。任何這些情況都可能對我們的業務、財務狀況和前景造成重大損害。

我們的臨牀試驗可能無法證明我們的任何候選治療藥物的安全性和有效性,這將阻止或推遲監管部門的批准和商業化。

在獲得監管機構批准我們的細胞治療候選藥物的商業銷售之前,我們必須通過漫長、複雜和昂貴的臨牀前測試和臨牀試驗證明,我們的治療候選藥物在每個目標適應症中都是安全有效的。臨牀測試費用昂貴,可能需要數年時間才能完成,而且我們的結果本身也不確定。在臨牀試驗過程中,任何時候都可能發生失敗。我們候選治療藥物的臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果可能不能預測後期臨牀試驗的結果,包括任何批准後研究的結果。

由於候選治療藥物未能通過臨牀試驗,通常會產生極高的流失率。儘管在臨牀前研究和初步臨牀試驗中取得了進展,但在臨牀試驗的後期階段,候選治療藥物可能無法顯示出預期的安全性和有效性。生物製藥行業的一些公司在高級臨牀試驗中遭受了重大挫折,原因是缺乏療效、療效持久性不足或不可接受的安全性問題,儘管在早期的試驗中取得了良好的結果。大多數開始臨牀試驗的候選治療藥物從未被批准為治療藥物。

此外,對於正在進行的試驗和未來可能完成的任何試驗,我們不能保證FDA或外國監管機構會像我們一樣解釋結果,例如,包括我們對遺留數據進行的任何重新分析,在我們提交候選治療藥物供批准之前,可能需要進行更多試驗。如果FDA或外國監管機構不滿意試驗結果以支持營銷申請,我們候選治療藥物的批准可能會大大推遲,或者我們可能需要花費可能無法獲得的大量額外資源來進行額外試驗,以支持我們候選治療藥物的潛在批准。

我們不時宣佈或公佈的臨牀試驗的初始、中期和初步數據可能會隨着更多患者數據的出現而發生變化,並受到審計和驗證程序的限制,這可能會導致最終數據發生重大變化。

有時,我們可能會公佈臨牀研究的初始、中期或初步數據。我們可能完成的臨牀試驗的中期數據面臨這樣的風險,即隨着患者登記的繼續和更多患者數據的獲得,一個或多個臨牀結果可能會發生實質性變化。初步數據仍需遵守審計和核查程序,這可能導致最終數據與以前公佈的初步數據有很大不同。因此,在獲得最終數據之前,應謹慎看待初始、中期和初步數據。初步或中期數據與最終數據之間的不利差異可能會嚴重損害我們的業務前景。

 

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我們可能無法提交IND在我們預期的時間內開始額外的臨牀試驗,即使我們能夠,FDA也可能不允許此類試驗進行。

 

我們計劃在未來為更多的治療候選提交IND,包括計劃在2023年為細胞外基質生物材料產品候選提交的IND。我們不能確定提交IND或IND修正案將導致FDA允許測試和臨牀試驗開始,或者一旦開始,不會出現暫停或終止此類臨牀試驗的問題。例如,我們在2022年提交了用於治療B細胞惡性腫瘤的CyCART-19的IND,我們將繼續與FDA合作,儘快解決其問題,這是我們在根據該IND啟動臨牀試驗之前必須做的事情。同種異體細胞療法的製造仍然是一個新興和不斷髮展的領域。因此,我們預計化學、製造和控制相關主題,包括產品規格,將成為IND審查的重點,這可能會推遲IND的審批。此外,即使FDA允許啟動IND或臨牀試驗申請中規定的臨牀試驗,我們也不能保證FDA未來不會改變我們的要求。

我們可能會在臨牀試驗中遇到很大的延遲,或者可能無法在我們預期的時間線上進行試驗。

臨牀測試既昂貴又耗時,而且存在不確定性。我們不能保證任何臨牀研究將按計劃進行或如期完成,如果有的話。即使我們的試驗按計劃開始,也可能會出現問題,導致我們或相關監管機構暫停或終止此類臨牀試驗。一項或多項臨牀研究的失敗可能發生在測試的任何階段,我們未來的臨牀研究可能不會成功。可能妨礙成功或及時完成臨牀開發的事件包括:

無法產生足夠的臨牀前、毒理學或其他體內體外培養支持臨牀研究啟動的數據;
在充分開發、確定或控制適用於臨牀試驗的製造工藝方面出現延誤;
難以獲得足夠質量和數量的健康足月捐獻胎盤,以滿足我們的發展需要;
在開發適當的分析方法以篩選某些候選治療藥物的患者試驗資格方面出現延誤;
延遲與監管機構就研究設計達成共識;
延遲與未來的合同研究組織或CRO和臨牀研究地點就可接受的條款達成協議,其條款可以進行廣泛的談判,並且在不同的CRO和臨牀研究地點之間可能有很大差異;
在每個臨牀研究地點延遲獲得所需的IRB批准;
由於若干原因,由監管機構實施臨時或永久臨牀擱置;
患者招募延遲,或難以與患者團體和調查人員合作,或其他涉及患者的問題,如完成參與或返回治療後跟進,或退出;
我們的CRO、其他第三方或我們未能遵守臨牀研究要求;
未按照FDA的GCP要求或其他國家/地區適用的監管指南執行;
與細胞治療藥物的生產有關的問題,包括延遲生產、測試、釋放、驗證足夠穩定數量的用於臨牀研究的治療候選藥物,或無法進行上述任何操作;
與候選治療相關的不良事件的發生,被認為超過了其潛在的益處;
需要修改或提交新的臨牀方案的法規要求和指南的變化;
臨牀開發計劃所依據的護理標準的變化,這可能需要新的或額外的試驗;
我們的候選治療藥物的臨牀研究成本比我們預期的要高;
臨牀研究的否定或不確定的結果,這可能導致我們決定或監管機構要求我們進行額外的臨牀研究或放棄開發計劃;以及

 

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延誤或未能與合適的原材料供應商達成供應協議,或供應商未能滿足其對必要原材料的數量或質量要求。

正在進行的新冠肺炎大流行,包括與新出現的變種或未來大流行有關的病例死灰復燃,也可能增加上述某些事件的風險,並推遲我們的發展時間表。例如,在2020年初和2021年年中,由於大流行,我們在登記針對AML的CYNK-001第一階段臨牀試驗方面遇到了延誤。任何無法成功完成臨牀前和臨牀開發的情況都可能導致我們的額外成本或削弱我們創造收入的能力。此外,如果我們對我們的候選治療藥物進行生產或配方更改,我們可能會被要求進行額外的研究,或者我們可能選擇進行額外的研究,以將我們修改後的候選藥物連接到更早的版本,或者可能需要對新發現的候選藥物進行額外的研究。臨牀研究延遲還可能縮短我們的療法擁有專利保護的任何期限,並可能允許我們的競爭對手在我們之前將細胞療法推向市場,這可能會削弱我們成功將候選療法商業化的能力,並可能損害我們的業務和手術結果。

在我們或我們所依賴的第三方集中臨牀試驗地點或其他業務運營的地區,我們的業務可能會受到健康流行病或流行病的影響,包括正在進行的新冠肺炎大流行和未來的疾病爆發。

我們的業務可能會受到健康大流行或流行病的影響,包括持續的新冠肺炎大流行和未來的疾病爆發。例如,由於新冠肺炎疫情的爆發,治療急性髓細胞白血病的CYNK-001臨牀試驗的登記被推遲。此外,在新澤西州和三州地區新冠肺炎疫情最嚴重的時候,由於醫院資源被轉移,我們收集健康、完整供體胎盤的能力有限。儘管我們已經重新開放了我們的辦公室,員工已經過渡到現場工作,但我們的臨牀試驗地點之間缺乏統一的限制和要求,未來可能會重新實施收容所或類似類型的限制,而且醫院工作人員可能不會再尋求捐贈者的同意。我們現在還面臨着設施爆發的風險,未來可能會受到員工關於工作場所安全的索賠以及意外關閉或隔離的影響,這將擾亂我們的運營。這種不確定性和政策和限制的演變性質可能會對生產力產生負面影響,擾亂我們的業務,並進一步推遲臨牀計劃和時間表,其程度部分取決於限制的長度和嚴重程度,以及對我們在正常過程中開展業務的能力的其他限制,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

新冠肺炎的蔓延已經在全球範圍內造成了廣泛的影響,可能會對我們的經濟產生實質性的影響。儘管新冠肺炎疫情可能帶來的潛在經濟影響及其持續時間可能很難評估或預測,但它已導致全球金融市場嚴重混亂。這種幹擾如果持續或反覆發生,可能會使我們更難獲得資本,這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。此外,新冠肺炎傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務和我們A類普通股的價值產生實質性影響。

全球新冠肺炎大流行仍在繼續演變,我們或任何類似的健康大流行或流行病的最終影響都高度不確定。我們還不知道對我們的業務、我們計劃的和正在進行的臨牀試驗、醫院和醫療保健系統或全球經濟的潛在延誤或影響的全部程度。這些影響可能會對我們的運營產生實質性影響,我們將繼續密切關注新冠肺炎的情況。

監測和管理接受治療候選藥物的患者的毒性是具有挑戰性的,這可能會對我們獲得監管批准和將我們的治療候選藥物商業化的能力產生不利影響。

我們希望與學術醫學中心和在評估和管理臨牀試驗期間產生的毒性方面經驗豐富的醫院簽約,以監測GvHD患者(針對CyCART-19),以及更廣泛地監測參與我們臨牀試驗的患者的不良事件。即使有了這些程序,這些中心和醫院也可能難以觀察患者和治療毒性或任何其他不良事件,這可能會導致更嚴重或更長時間的毒性,甚至患者死亡。如果GvHD出現任何嚴重問題或任何其他意想不到的事件,可能會導致我們或FDA推遲、暫停或終止我們的一項或多項臨牀試驗,這可能會危及監管機構對我們候選治療方案的批准。此外,就我們的細胞療法在醫院或醫療中心以外使用的程度而言,如果我們的療法在商業基礎上更廣泛地提供,那麼一旦獲得批准,觀察和管理不良事件可能會變得更加困難。此外,中心用來幫助管理我們候選治療方案的不良副作用的藥物,如任何GvHD,可能無法充分控制副作用和/或可能對治療效果產生不利影響。

臨牀試驗既昂貴、耗時,又難以設計和實施。

人體臨牀試驗費用昂貴,難以設計和實施,部分原因是它們受到嚴格的監管要求。由於我們的同種異體胎盤衍生細胞治療候選藥物基於新技術,需要建立大規模生產的現成治療藥物庫存,我們預計它們將需要廣泛的研究和開發,並具有可觀的製造和加工成本。此外,治療某些癌症患者或其他有針對性的患者的費用

 

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適應症,包括治療任何潛在的副作用,可能是重要的。因此,我們的細胞治療候選藥物的臨牀試驗成本可能比更傳統的治療技術或藥物產品高得多。

如果我們不能開發出更多的治療候選藥物,我們的商業機會將受到限制。

我們的核心戰略之一是,在我們最初的七個關鍵計劃--CYCART-19、CYCART-201、CYNK-001、CYNK-301、CYNK-302、APPL-001和pEXO-001之外,繼續進行其他候選治療的臨牀開發,並擴大到最初的六個目標適應症之外。開發、獲得監管批准並將更多的細胞治療候選藥物商業化將需要大量額外資金,並容易出現醫療產品開發固有的失敗風險。我們不能保證我們將能夠在開發過程中成功地推進這些額外的候選療法中的任何一種。

即使我們獲得FDA批准銷售這些或其他候選治療藥物,我們也不能保證任何此類候選治療藥物將成功商業化,被市場廣泛接受,或比其他商業上可用的替代藥物更有效。如果我們不能成功地開發更多的候選藥物並將其商業化,我們的商業機會將受到限制。此外,未能獲得監管部門對更多候選治療藥物的批准可能會對任何其他候選治療藥物的批准過程產生負面影響,或導致失去對任何已批准的治療候選藥物的批准。

 

我們最近的組織變革和成本削減措施可能不會成功。

2022年11月和2023年1月,我們實施了裁員,影響了大部分勞動力。這次裁員的目的是根據我們在臨牀試驗中收到的結果和正在進行的臨牀開發計劃評估,重新調整我們的勞動力,以滿足我們的需求。然而,這些重組和成本削減活動可能會產生意想不到的後果和成本,例如超出我們預期裁員的自然減員、我們剩餘員工的士氣下降,以及我們可能無法實現此類裁員措施的預期好處的風險,所有這些都可能對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。此外,雖然職位已被取消,但我們減少運營所必需的某些職能仍然存在,我們可能無法成功地將離職員工的職責和義務分配給我們剩餘的員工。我們還可能發現,裁員和成本削減措施將使我們難以恢復我們暫停的開發活動或實施新的計劃,需要我們僱用合格的替代人員,這可能需要我們產生額外的和意想不到的成本和開支。由於我們幾乎所有人員,包括我們的幾名執行幹事都失去了服務,我們可能無法繼續我們的業務和履行我們正在履行的義務。任何這些意想不到的後果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們運營自己的製造和存儲設施,這需要大量資源;製造或其他故障可能會對我們的臨牀試驗以及我們的候選治療藥物和我們的生物庫和退化性疾病業務的商業可行性產生不利影響。

我們在新澤西州的弗洛拉姆公園有一家專門建造的工廠,在那裏我們處理健康的完全供體胎盤,用於細胞治療和組織產品,並經營我們的生物庫業務。雖然我們有管理我們研究和現有臨牀試驗需求的過程的經驗,但我們可能無法批量生產現成的胎盤衍生同種異體細胞療法,以滿足我們在擴展到後期臨牀試驗時對任何候選治療藥物的需求,或在批准後用於商業生產。雖然我們相信製造和加工方法適合支持我們目前的需求,我們擁有可擴展的工藝,並從包括索倫託在內的各種第三方獲得了適當的供應,但我們不能確保我們的規模化工藝將產生安全有效的同種異體細胞。此外,我們的製造和存儲設施,包括我們的生物庫和退化性疾病業務,必須符合cGMP,其中包括FDA目前使用人類細胞和組織產品的GTP。因此,我們正在接受FDA和其他政府機構的持續定期突擊檢查,以確保嚴格遵守cGMP,包括適用的GTPS和其他政府法規。

生物製藥產品的製造是複雜的,需要大量的專業知識,包括開發先進的製造技術和工藝控制。細胞治療產品的製造商在生產中經常遇到困難,特別是在擴大規模和驗證初始生產以及確保沒有污染方面。這些問題包括生產成本和產量方面的困難,質量控制,包括產品的穩定性,質量保證測試,操作員錯誤,合格人員短缺,以及遵守嚴格執行的聯邦、州和外國法規。新的監管指南或參數的應用,例如與釋放測試相關的指南或參數的應用,也可能對我們製造候選治療藥物的能力產生不利影響。此外,如果在我們的候選治療藥物供應或製造設施中發現污染物,則可能不得不丟棄此類供應,我們的製造設施可能需要關閉很長一段時間以調查和補救污染。我們不能保證未來不會發生與我們的候選治療藥物的製造有關的任何穩定性或其他問題。

 

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我們或我們的任何其他供應商可能無法管理儲存和運輸我們的原材料的物流,包括捐贈者胎盤。儲存故障、發貨延遲以及由我們、我們的供應商或其他非我們所能控制的因素引起的問題,如天氣、衞生流行病或流行病,可能會導致無法生產治療藥物、失去可用的治療藥物或阻止或延遲向患者和臨牀試驗地點交付候選治療藥物。我們還可能因為資源限制或勞資糾紛而遇到製造困難。如果我們遇到這些困難中的任何一種,我們向患者提供治療候選藥物的能力將受到威脅。

我們目前沒有細胞療法的營銷銷售隊伍。一旦獲得批准,如果我們無法建立營銷和銷售能力,或無法與第三方達成協議來營銷和銷售我們的候選治療藥物,我們可能無法產生產品收入。

我們目前沒有銷售、營銷或分銷能力,作為一家公司,也沒有營銷細胞療法的經驗,因為我們目前的銷售隊伍僅限於我們的退行性疾病和生物庫業務。我們打算為我們的細胞治療候選者建立一個內部專門的營銷組織和銷售隊伍,如果這些候選者獲得監管部門的批准,這將需要大量的支出、管理資源和時間。我們將不得不與其他製藥和生物技術公司競爭,以招聘、聘用、培訓和留住營銷和銷售人員。一旦獲得批准,如果我們無法或決定不為我們的細胞療法建立內部銷售、營銷和分銷能力,我們將尋求與細胞療法的銷售和營銷有關的合作安排;然而,不能保證我們能夠建立或保持這種合作安排,或者如果我們能夠做到這一點,他們將擁有有效的銷售隊伍。我們從細胞療法銷售中獲得的任何收入都將取決於這些第三方的努力,而這可能不會成功。我們可能很少或根本無法控制這些第三方的營銷和銷售活動,我們的治療銷售收入可能低於我們直接將候選治療藥物商業化的情況,就像我們對退行性疾病產品和生物庫業務所做的那樣。我們在尋找第三方來幫助我們銷售和營銷我們的候選治療藥物時也面臨着競爭。不能保證我們能夠發展內部銷售和分銷能力,或與第三方合作者建立或保持關係,將在美國或其他市場獲得監管批准的任何治療方法商業化。

與在國外進行研究和臨牀試驗以及在國際上推銷我們的候選治療藥物相關的各種風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們計劃在全球範圍內開發我們的候選治療藥物,並在美國以外的地區銷售我們的退行性疾病產品。因此,我們預計我們將面臨與在國外經營有關的額外風險,包括:

國外不同的監管要求;
關税、貿易壁壘、價格和外匯管制等監管要求的意外變化;
進行臨牀試驗的不同標準;
管理儲存和運輸在美國生產的治療候選或生物材料的物流和運輸增加了困難,並將治療候選運送到國外,這可能需要在當地或區域製造,包括需要在美國以外採購健康的完整捐贈者胎盤;
進出口要求和限制,包括與捐獻胎盤和人體組織採集和製造有關的要求和限制;
經濟疲軟,包括通貨膨脹,或特別是外國經濟體和市場的政治不穩定;
在國外居住或旅行的員工遵守税收、就業、移民和勞動法;
外國税,包括預扣工資税;
外匯波動,這可能導致經營費用增加和收入減少,以及在另一國開展業務所附帶的其他義務;
海外業務人員配備和管理困難;
在勞工騷亂比美國更普遍的國家,勞動力的不確定性;
不同的付款人報銷制度、政府付款人或患者自付制度以及價格控制;

 

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根據《反海外腐敗法》或類似的外國法規可能承擔的責任;
挑戰執行我們的合同和知識產權,特別是在那些不像美國那樣尊重和保護知識產權的外國;
影響原材料供應的任何事件造成的生產短缺,包括獲得足夠的捐獻胎盤,以及在國外製造的其他問題;以及
新冠肺炎疫情或其他自然災害或人為災害造成的業務中斷,包括地震、海嘯、火災或其他醫學流行病,或地緣政治行動,包括戰爭和恐怖主義。

與我們的國際業務相關的這些風險和其他風險可能會對我們實現或維持盈利業務的能力產生重大不利影響。

由於我們有多個計劃和候選治療方案正在開發中,並正在追求各種靶向適應症,我們可能會將有限的資源用於追求特定的候選療法,而無法利用可能更有利可圖或成功可能性更大的發展機會或候選療法。

我們專注於細胞治療候選藥物的開發,針對癌症、傳染病和退行性疾病的適應症。由於我們的財力和人力資源有限,我們可能會放棄或推遲追求具有潛在靶向適應症或候選治療藥物的機會,這些機會後來被證明具有比我們當前和計劃中的開發計劃和候選治療藥物更大的商業潛力。我們的資源分配決策可能會導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。我們在當前和未來的研發計劃以及其他特定適應症的未來候選治療方案上的支出可能不會產生任何商業上可行的未來候選治療方案。如果我們沒有準確評估特定候選治療藥物的商業潛力或目標市場,我們可能需要通過合作、許可或其他特許權使用費安排放棄對該候選治療藥物的寶貴權利,而在這種情況下,我們保留未來候選治療藥物的獨家開發權和商業化權利會更有利。

我們面臨着來自其他生物技術和製藥公司的激烈競爭,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績將受到影響。

生物製藥行業的特點是競爭激烈,創新迅速。我們的競爭對手可能能夠開發出其他化合物、藥物或生物材料,能夠達到類似或更好的結果。我們的細胞療法和生物材料的潛在競爭對手包括大型跨國製藥公司、老牌生物技術公司、專業製藥公司和大學以及其他研究機構。我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術和其他資源,例如更多的研發人員和經驗豐富的營銷和製造組織,以及完善的銷售隊伍。規模較小或處於早期階段的公司也可能成為重要的競爭對手,特別是通過與大型老牌公司的合作安排。生物技術和製藥行業的合併和收購可能會導致更多的資源集中在我們的競爭對手身上。由於技術的商業適用性的進步和投資這些行業的資本的增加,競爭可能會進一步加劇。我們的競爭對手,無論是單獨或與合作伙伴合作,都可能成功地開發、收購或獨家授權比我們的候選治療藥物更有效、更安全、更容易商業化或成本更低的藥物或生物產品,或者可能開發我們開發技術和產品可能需要的專利技術或獲得專利保護。

即使我們獲得了監管部門對我們候選治療藥物的批准,我們競爭對手的產品的供應和價格也可能限制我們對我們候選治療藥物的需求和價格。如果價格競爭或醫生不願從現有治療方法切換到我們的候選治療方法,或者如果醫生改用其他新藥或生物產品或選擇保留我們的候選治療方法,我們可能無法實施我們的業務計劃。有關我們的競爭對手的更多信息,請參閲“商務-競爭”一節。

我們高度依賴我們的關鍵人員,如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才,我們可能就無法成功地實施我們的業務戰略。

我們能否在競爭激烈的生物技術和製藥行業中競爭,取決於我們能否吸引和留住高素質的管理、科學和醫療人員。我們高度依賴我們的管理、科學和醫療人員,包括我們的創始人兼首席執行官羅伯特·哈里里醫學博士、我們的首席運營官布拉德·格洛弗博士和我們的首席醫療官禤浩焯·基爾科因醫學博士。失去我們任何一名高管的服務,其他關鍵

 

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員工和其他科學和醫療顧問,以及我們無法找到合適的替代者,可能會導致產品開發的延遲,並損害我們的業務。我們幾乎所有的業務都在新澤西州的設施中進行。該地區是許多其他生物製藥公司以及許多學術和研究機構的總部。我們市場對技術人員的競爭非常激烈,可能會限制我們以可接受的條件聘用和留住高素質人員的能力,甚至根本不能。儘管我們努力留住有價值的員工,但我們的管理、科學和開發團隊的成員可能會在短時間內解僱他們。雖然我們與我們的關鍵員工有僱傭協議,但這些僱傭協議規定可以隨意僱用,這意味着我們的任何員工都可以在任何時候離職,無論是否通知。我們不為這些個人或我們任何其他員工的生命維持“關鍵人物”保險單。我們的成功還取決於我們能否繼續吸引、留住和激勵高技能的初級、中級和高級管理人員以及初級、中級和高級科學和醫療人員。

我們在管理業務增長方面可能會遇到困難。

截至2022年12月31日,我們擁有225名全職員工和35名非員工租賃員工。隨着我們的發展和商業化計劃和戰略的制定,以及我們在業務合併後作為一家上市公司開始運營,我們擴大了員工基礎,預計將增加管理、運營、銷售、研發、營銷、財務和其他人員。隨後,在2022年11月和2023年1月,我們實施了裁員,影響了我們的大多數員工,作為重新確定優先順序努力的一部分,以實現我們的戰略目標。

當前和未來的增長要求管理層成員承擔更多的重大責任,包括:

識別、招聘、整合、維持和激勵更多的員工;
有效管理我們的內部開發工作,包括我們候選治療藥物的臨牀和FDA審查流程,同時遵守我們對承包商和其他第三方的合同義務;以及
改進我們的業務、財務和管理控制、報告系統和程序。

我們未來的財務業績和我們將候選藥物商業化的能力將在一定程度上取決於我們有效管理我們增長的能力,我們的管理層可能還必須將不成比例的注意力從日常活動中轉移出來,以便投入大量時間來管理這些增長活動。

如果我們不能通過僱傭新員工和擴大我們的顧問和承包商團隊來有效地擴大我們的組織,我們可能無法成功地執行進一步開發、製造和商業化我們的候選治療藥物所需的任務,因此可能無法實現我們的研究、開發、製造和商業化目標。

我們可能會在未來形成或尋求戰略聯盟或達成額外的許可安排,但我們可能沒有意識到這種聯盟或許可安排的好處。

我們可能會結成或尋求戰略聯盟,建立合資企業或合作,或與第三方達成額外的許可安排,我們相信這將補充或加強我們關於我們的候選治療藥物和我們可能開發的任何未來候選治療藥物的開發和商業化努力。這些關係中的任何一項都可能要求我們產生非經常性費用和其他費用,增加我們的短期和長期支出,發行稀釋股東權益或擾亂我們管理和業務的證券。我們向Celgene發回了與Anthrogensis收購相關的某些知識產權。鑑於許可的廣泛範圍,Celgene可以利用我們的知識產權開發在汽車領域與我們競爭的療法。此外,根據CVR協議,我們對Celgene有持續的義務,根據該協議,我們可能被要求就我們的某些療法向Celgene支付某些款項,包括CYNK-001、CYNK-301和CYNK-302。根據CVR協議,我們向Celgene支付的義務可能會限制我們與此類資產合作的能力,如果我們選擇這樣做的話。有關Celgene關係的更多信息,請參見項目1“業務-我們的團隊和公司歷史-Celgene Corporation”。

此外,我們在尋找合適的戰略合作伙伴方面面臨着激烈的競爭,談判過程既耗時又複雜。此外,我們為我們的候選治療藥物建立戰略合作伙伴關係或其他替代安排的努力可能不會成功,因為它們可能被認為處於合作努力的開發階段太早,第三方可能不認為我們的候選治療藥物具有展示安全性和有效性所需的潛力。與我們的候選治療藥物相關的新戰略合作伙伴協議的任何延遲都可能推遲我們的候選治療藥物在某些地區用於某些適應症的開發和商業化,這將損害我們的業務前景、財務狀況和運營結果。

我們在過去和未來將繼續探索與非核心領域的第三方建立新的戰略聯盟、合作和許可安排。此類安排是根據相關時間可獲得的信息達成的,在進行初步研究和開發後可能不會導致長期合作。我們是某些協議的締約方,未來可能會簽訂新的協議,這些協議包含競業禁止或以其他方式限制我們在特定領域的運營能力。

 

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此外,在我們當前或未來的戰略聯盟、合作或其他協議或安排下,可能會出現糾紛,包括向我們授予知識產權或從我們那裏授予知識產權,或與此相關的付款,包括在授予的權利範圍、專有權、付款義務、合同解釋或首選的研究、開發或商業化過程方面的分歧。由於此類分歧,我們可能需要支付額外的金額,支付給我們的金額可能會減少或延遲,或者研究、開發或商業化活動可能會延遲,或者安排的終止,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

如果我們許可產品或業務,如果我們不能成功地將它們與我們現有的運營和公司文化相結合,我們可能無法實現此類交易的好處。我們不能確定,在戰略交易或許可證之後,我們將實現證明此類交易合理的結果、收入或特定淨收入。

我們可能沒有意識到收購資產或其他戰略交易的好處。

我們在持續的基礎上積極評估各種戰略交易。我們可以收購其他業務、產品或技術,並在互補業務中尋求合資或投資。我們戰略交易的成功,包括我們與索倫託的許可證,以及未來的任何戰略交易都取決於涉及的風險和不確定性,包括:

與被收購公司或合資企業有關的意外負債;
難以將收購的人員、技術和運營整合到我們現有的業務中;
留住關鍵員工;
將管理時間和重點從經營我們的業務轉移到管理戰略聯盟或合資企業或收購整合挑戰;
增加我們的費用,減少我們可用於運營和其他用途的現金;
此類交易導致我們與合作者或供應商的關係中斷;以及
可能與被收購企業或合資企業相關的註銷或減值費用。

如果發生上述任何風險或不確定性,我們可能無法實現任何收購或戰略交易的預期收益。此外,外國收購和合資企業還面臨其他風險,包括與跨不同文化和語言的業務整合有關的風險、匯率風險、海外業務可能產生的不利税收後果,以及與特定國家相關的特定經濟、政治和監管風險。未來的收購或處置可能導致我們股權證券的潛在稀釋發行,債務、或有負債或攤銷費用或商譽的沖銷,任何這些都可能損害我們的財務狀況。

 

我們的內部計算機系統,或我們的CRO、合作者或其他承包商或顧問使用的系統,可能會出現故障或遭遇安全漏洞。

我們的內部計算機系統以及我們的CRO、合作者和其他承包商或顧問的計算機系統容易受到計算機病毒、未經授權的訪問、網絡安全威脅以及電信和電氣故障的破壞。網絡攻擊、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露、計算機惡意軟件、病毒和社會工程(包括網絡釣魚)總體上繼續增加。因此,如果我們或我們的服務提供商的網絡安全措施不能防止未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)、危害或我們的員工或承包商對數據的不當處理,那麼我們的聲譽、客户信任、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。網絡事件已經變得越來越複雜,可能包括第三方使用被盜或推斷的憑據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、盜卡代碼以及其他故意攻擊和試圖獲得未經授權的訪問權限來訪問敏感數據。用於破壞或未經授權訪問我們存儲數據或通過其傳輸數據的內部計算機系統的技術經常發生變化,我們可能無法實施足夠的預防措施或在發生安全漏洞時阻止它們。由於可能試圖滲透和破壞我們的計算機系統的威脅參與者使用的技術經常變化,並且可能在對目標發動攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術。雖然到目前為止,我們還沒有經歷過任何此類重大系統故障或安全漏洞,但如果發生此類事件並導致我們的運營中斷,可能會導致我們的開發計劃和業務運營發生重大中斷。例如,已完成或未來臨牀試驗的臨牀試驗數據丟失可能會導致我們的監管審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。如果我們的系統或基礎設施(包括第三方供應商提供的)中的任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或者不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,我們候選治療藥物的進一步開發和商業化可能會被推遲。此外,我們對在家工作人員的日益依賴可能會增加我們的網絡安全風險,造成數據可訪問性問題,並使我們更容易受到通信中斷的影響,任何通信中斷都可能對我們的業務產生不利影響。作為一家初創公司,沒有

 

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如果在數據安全保護方面進行重大投資,我們可能得不到足夠的保護,以防發生此類事件,也可能沒有資源分配給此類努力。

FDA和其他政府機構的資金變化可能會阻礙他們聘用和保留關鍵領導層和其他人員的能力,阻止及時開發新的療法和服務或將其商業化,或者以其他方式阻止這些機構履行我們業務運營可能依賴的正常職能,這可能會對我們的業務產生負面影響。

FDA審查和批准新療法的能力可能會受到各種因素的影響,包括政府預算和資金水平、僱用和留住關鍵人員以及接受用户費用支付的能力、法律、法規和政策的變化,以及業務中斷,例如新冠肺炎大流行造成的業務中斷。因此,該機構的平均審查時間近年來一直在波動。此外,我們的行動可能依賴的政府機構的資金,包括那些為研究和開發活動提供資金的機構,受到政治進程的影響,而政治進程本身就是不穩定和不可預測的。FDA和其他機構的中斷也可能會減緩新生物製品被必要的政府機構審查和/或批准所需的時間,這將對我們的業務產生不利影響。例如,在過去的幾年裏,美國政府已經關閉了幾次,某些監管機構,如FDA,不得不讓關鍵員工休假,並停止關鍵活動。此外,自2020年3月以來,由於新冠肺炎疫情,國內外對設施的檢查基本上被擱置,FDA一直在努力恢復大流行前的檢查活動,包括常規監測、生物研究監測和審批前檢查。如果FDA確定有必要進行檢查以獲得批准,並且由於旅行限制而無法在審查週期內完成檢查,並且FDA認為遠程交互評估不夠充分,該機構已表示,根據情況,它通常打算對申請發出完整的回覆信或推遲行動,直到檢查可以完成。在新冠肺炎突發公共衞生事件期間,由於美國食品藥品監督管理局無法完成對其申請的規定檢查,多家公司宣佈收到完整的回覆函。美國以外的監管機構可能會採取類似的限制或其他政策措施來應對正在進行的新冠肺炎大流行,並可能會在監管活動中遇到延誤。如果政府長期停擺或中斷,可能會嚴重影響FDA或其他監管機構及時審查和處理我們提交的監管文件的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,未來政府關門可能會影響我們進入公開市場並獲得必要資本的能力,以便適當地資本化和繼續我們的業務。

業務中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,並增加我們的成本和支出。

除了上述由新冠肺炎疫情造成的業務中斷和臨牀試驗延遲外,我們的業務以及我們的CRO以及其他承包商和顧問的業務可能會受到其他因素的影響,包括電力短缺、電信故障、水資源短缺、洪水、颶風、龍捲風、火災、地震、極端天氣條件、醫療流行病及其他自然災害或人為災害或業務中斷。任何這些業務中斷的發生都可能嚴重損害我們的運營和財務狀況,並增加我們的成本和支出。如果我們或我們供應商的業務受到人為或自然災害或其他業務中斷的影響,我們生產我們候選藥物的能力可能會受到幹擾。此外,由於我們的核心業務集中在我們在新澤西州弗洛拉姆公園專門建造的設施,因此該地點的任何中斷如果持續下去,都可能對我們的業務和前景造成實質性損害。

如果我們沒有獲得和維護我們當前和未來運營所需的聯邦和州許可證和註冊,我們創造收入的能力將受到限制。

醫療保健行業受到廣泛當局的嚴格監管。因此,我們的業務要求我們維護某些許可證、註冊、許可、授權、批准、認證、認可和其他類型的聯邦、州和地方政府許可,並遵守我們運營所在的每個司法管轄區的各種法規。例如,我們被要求在幾個州保持許可證和註冊,並在我們營銷和支持我們的產品和服務需要此類許可證的州獲得了生物製品、組織庫和血庫許可證、許可證和註冊。我們還保持每年在FDA註冊為組織銀行,並獲得美國血庫協會的國家認證。不遵守此類許可證要求可能會導致執行行動,包括吊銷或暫停許可證、註冊或認證,或使我們受到糾正、監測、民事罰款、民事強制令行動和/或刑事處罰的計劃。雖然我們相信,鑑於我們目前和擬議的業務,我們目前不需要獲得額外的許可證或註冊來營銷我們的產品或服務,但我們無法預測未來是否需要額外的監管批准,如果需要,此時是否會獲得此類批准,無論是針對我們正在開發或可能嘗試開發的幹細胞和/或任何其他服務。我們無法獲得和維護所需的聯邦和州許可證以及註冊,這將限制我們創造收入的能力。

 

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我們與客户、醫生和第三方付款人的關係受到眾多法律法規的約束。如果我們或我們的員工、獨立承包商、顧問、商業合作伙伴和供應商違反這些法律,我們可能面臨鉅額處罰。

我們在一個高度監管的行業中運營,我們與客户、醫生和第三方付款人的關係受到許多法律和法規的約束。見標題為“”的部分企業-政府法規和產品審批-其他美國醫療法律和合規性要求“。”美國和其他地區的醫療保健提供者、醫生和第三方付款人將在我們獲得市場批准的任何候選治療藥物的推薦和處方中發揮主要作用。我們目前和未來與醫療保健提供者、第三方付款人、客户和其他人的安排可能會使我們面臨廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療保健法律和法規。這些法律可能會影響我們的臨牀研究和開發計劃,以及我們計劃和未來的細胞療法銷售、營銷和教育計劃,以及我們退行性疾病產品和生物庫業務的銷售和營銷。特別是,醫療保健產品和服務的促銷、銷售和營銷受到旨在防止欺詐、回扣、自我交易和其他濫用行為的廣泛法律和法規的約束。這些法律法規可以限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵等業務安排。我們還可能受到管理可識別患者信息的隱私和安全的聯邦、州和外國法律的約束。

由於這些法律的廣度,以及現有的法定例外和監管安全港的狹窄,我們的一些商業活動或我們與醫生的安排(其中一些醫生可能獲得股票期權作為在我們的科學顧問委員會的服務報酬)可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。如果我們或我們的員工、獨立承包商、顧問、商業合作伙伴和供應商違反了這些法律,我們可能會受到調查、執法行動或重大處罰。我們已經採納了商業行為和道德規範,但並不總是能夠識別和阻止員工的不當行為或商業違規行為,我們為發現和防止不當行為而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,或保護我們免受政府調查或其他行動或訴訟,這些調查或行動或訴訟是由於未能遵守此類法律或法規而引起的。確保我們的業務安排符合適用的醫保法的努力可能會涉及鉅額成本。政府和執法當局可能會得出結論,我們的業務實踐可能不符合解釋適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的當前或未來法規、法規或判例法。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些行動可能會對我們的業務產生重大影響,包括施加重大處罰和糾正措施,其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和我們的運營結果產生不利影響。此外,我們的任何候選治療藥物或我們的退行性疾病產品在美國境外的批准和商業化也可能使我們面臨醫療保健法和其他外國法律的外國等價物的額外覆蓋。

這些法律的範圍和執行都是不確定的,在當前的醫療改革環境下,特別是在缺乏適用的先例和法規的情況下,可能會發生迅速的變化。聯邦和州執法機構經常審查醫療保健公司和醫療保健提供者之間的互動,這導致了醫療保健行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。確保商業安排符合適用的醫保法,以及對政府當局可能進行的調查做出迴應,可能會耗費時間和資源,並可能分散公司對業務的注意力。

醫藥產品的分銷須遵守額外的規定和條例,包括廣泛的記錄保存、許可、儲存和安全要求,以防止未經授權銷售醫藥產品。

 

我們對個人信息的收集、使用、處理和跨境傳輸,包括個人可識別的健康信息,都受到限制性法規的約束。

 

我們的業務受到美國和外國監管機構的廣泛監管,我們必須遵守有關我們使用、處理、處理、維護和保護個人信息的所有適用規則和法規。在美國,HIPAA在聯邦一級對個人可識別的健康信息的隱私、安全和傳輸提出了要求,而個別州,如加利福尼亞州和弗吉尼亞州,已經通過了隱私法規,限制使用個人信息,並在收集和使用其數據方面為個人提供某些權利。見第1項“商業-其他美國醫療法律和合規要求有關美國隱私和數據保護法的更多信息。此外,在歐洲收集和使用個人信息受歐盟的一般數據保護條例和英國實施該條例或GDPR的管理。不遵守GDPR和歐盟成員國和英國的其他適用數據保護法的要求,或其他國家/地區的其他適用隱私規則和法規的要求,可能會導致鉅額罰款和其他行政處罰。我們可能被要求建立額外的機制,以遵守適用於我們業務的當前和未來的隱私和數據保護法規。這可能會中斷或推遲我們的開發活動和/或要求我們改變我們的業務做法,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

 

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如果對我們提起產品責任訴訟,我們可能會招致重大責任,並可能被要求限制我們的候選治療藥物的商業化。

由於我們的候選治療藥物的臨牀測試,我們面臨着固有的產品責任風險,如果我們將任何細胞療法商業化,除了銷售我們的退行性疾病產品的風險外,我們還將面臨更大的風險。例如,如果我們的候選治療藥物或退行性疾病產品在臨牀測試、製造、營銷或銷售過程中導致或被認為造成傷害或被發現不適合,我們可能會被起訴。任何此類產品責任索賠可能包括對製造缺陷、設計缺陷、未能就治療或產品固有的危險發出警告、疏忽、嚴格責任或違反保修的指控。根據州消費者保護法,索賠也可以主張。如果我們不能成功地在產品責任索賠中為自己辯護,我們可能會招致重大責任或被要求限制我們的候選治療藥物的商業化。即使是成功的防禦也需要大量的財政和管理資源。無論是非曲直或最終結果,責任索賠都可能導致許多不利影響,其中任何一個都可能對我們的財務狀況和運營結果造成實質性損害。

我們無法以可接受的成本獲得足夠的產品責任保險,以防範潛在的產品責任索賠,這可能會阻止或阻礙我們單獨或與公司合作伙伴開發的治療藥物的商業化,或對我們的退行性疾病業務產生負面影響。我們的保險單也可能有各種例外,我們可能會受到產品責任索賠的影響,而我們沒有承保範圍。雖然我們已經並期望為我們的臨牀試驗獲得臨牀試驗保險,但我們可能不得不支付法院裁決的或在和解協議中協商的超出我們承保範圍限制或不在我們保險覆蓋範圍內的金額,並且我們可能沒有或能夠獲得足夠的資本來支付這些金額。即使我們與任何未來的公司合作伙伴達成的協議使我們有權獲得損失賠償,如果出現任何索賠,這種賠償可能是不可用的或足夠的。

與我們對第三方的依賴有關的風險

我們依賴並將繼續依賴第三方進行臨牀試驗。如果這些第三方不能成功地履行他們的合同職責或在預期的最後期限前完成,我們可能無法獲得監管部門的批准,也無法將我們的候選治療藥物商業化。

我們依賴並將繼續依賴獨立的研究人員和合作者,如大學、醫療機構、CRO和戰略合作伙伴來進行我們的臨牀前和臨牀試驗。我們與CRO和學習網站談判預算和合同,這可能會導致我們的開發時間表延遲和成本增加。在我們的臨牀試驗過程中,我們將嚴重依賴這些第三方,我們只控制他們活動的某些方面。然而,我們有責任確保我們的每項研究都是按照適用的協議、法律、法規和科學標準進行的,我們對第三方的依賴不會免除我們的監管責任。我們和這些第三方必須遵守GCP,這是FDA和類似的外國監管機構對臨牀開發中的候選治療方案執行的法規和指導方針。監管當局通過定期檢查試驗贊助商、主要調查人員和試驗地點來執行這些GCP。如果我們或這些第三方中的任何一方未能遵守適用的GCP法規,在我們的臨牀試驗中產生的臨牀數據可能被認為是不可靠的,FDA或類似的外國監管機構可能會要求我們在批准我們的上市申請之前進行額外的臨牀試驗。我們不能向您保證,在檢查後,這些監管機構將確定我們的任何臨牀試驗是否符合GCP規定。此外,我們的臨牀試驗必須使用cGMP生產的生物製品進行,需要大量的測試患者。我們或這些第三方未能遵守這些規定或未能招募足夠數量的患者可能需要我們重複臨牀試驗,這將推遲監管批准過程。此外,如果其中任何第三方違反聯邦或州欺詐和濫用或虛假索賠法律法規或醫療保健隱私和安全法,我們的業務可能會受到牽連。

進行我們臨牀試驗的任何第三方不是我們的員工,也不會是我們的員工,並且,除了我們與該等第三方達成的協議提供的補救措施外,我們無法控制他們是否為我們正在進行的臨牀前、臨牀和非臨牀項目投入足夠的時間和資源。這些第三方也可能與其他商業實體有關係,包括我們的競爭對手,他們可能還在為這些實體進行臨牀研究或其他藥物開發活動,這可能會影響他們的業績。如果這些第三方未能成功履行其合同職責或義務或在預期的最後期限前完成,如果他們需要更換,或者如果他們獲得的臨牀數據的質量或準確性因未能遵守我們的臨牀方案或監管要求或其他原因而受到影響,我們的臨牀試驗可能會被延長、推遲或終止,我們可能無法完成我們候選治療藥物的開發、獲得監管部門的批准或成功地將其商業化。因此,我們的財務業績和我們候選治療藥物的商業前景將受到損害,我們的成本可能會增加,我們產生收入的能力可能會推遲。

如果我們與試驗地點或我們未來可能使用的任何CRO的任何關係終止,我們可能無法與替代試驗地點或CRO達成安排,或以商業合理的條款這樣做。更換或增加第三方來進行我們的臨牀試驗涉及大量成本,需要大量的管理時間和重點。此外,還有一種自然的過渡

 

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新的第三方開始工作的時間段。因此,會出現延遲,這可能會對我們滿足期望的臨牀開發時間表的能力產生實質性影響。

我們依賴健康的人足月胎盤的捐贈者來製造我們的治療候選胎盤,如果我們不從合格的捐贈者那裏獲得足夠的胎盤供應,我們的胎盤來源的同種異體細胞的發育可能會受到不利的影響。

我們依靠生物來源的健康供體胎盤來製造我們的候選治療方案,並依靠醫院人員來獲得必要的供體同意。健康的供體胎盤在類型和質量上各不相同,這種差異使生產標準化候選治療變得更加困難,並使我們治療候選胎盤的開發和商業化道路更加不確定。我們已經開發了一種工藝,旨在提高用於生產三種同種異體細胞類型(CAR-T細胞、NK細胞和間充質樣基質細胞)的胎盤來源細胞的質量和一致性,但我們的工藝可能無法確定合適的捐贈者或檢測所有問題,並且我們可能會在生產後發現材料故障。我們還可能不得不更新我們的規範,以應對可能出現的新風險,例如篩查新病毒。

我們對捐贈者的材料有嚴格的規格,包括監管當局要求的規格,並依賴於知情的捐贈者同意。如果我們無法確定和獲得符合規格的供體材料,無法與監管機構就適當的規格達成一致,無法激勵醫院人員徵得捐獻同意或解決供體胎盤的可變性,我們產生的候選治療藥物可能存在不一致,或者我們可能無法在預期的時間內啟動或繼續進行正在進行的臨牀試驗,或者無法為後期臨牀試驗或商業化擴大我們的生產工藝,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務和前景產生不利影響。

基於細胞的治療依賴於特殊原材料的可用性,這些原材料可能無法以可接受的條件提供給我們,或者根本無法獲得。

我們的候選治療需要許多特殊的原材料,包括從索倫託運送CAR序列的病毒載體,以及其他原材料,其中一些是由資源和經驗有限的小公司製造的,以支持商業治療或提供符合我們規格的原材料。儘管我們目前正在與索倫託談判一項供應協議,但我們通常沒有與許多供應商簽訂專門的供應合同,我們可能無法以可接受的條件與他們簽訂合同,甚至根本不能。在新冠肺炎疫情期間,許多供應商縮減了業務,我們採購原材料的能力受到了影響。此外,隨着我們進入後期臨牀試驗或商業化,我們的一些供應商可能無法擴大規模。因此,我們可能會在接收支持臨牀或商業製造的關鍵原材料方面遇到延遲或無法完全確保的情況。某些原材料也需要第三方檢測,一些檢測服務公司可能沒有能力或無法進行我們要求的檢測。

我們還面臨着來自其他細胞治療公司的供應競爭。這種競爭可能使我們難以以商業上合理的條件或以及時的方式獲得原材料或對此類材料進行測試。

一些原材料目前可以從單一供應商或少數幾家供應商獲得。我們不能確定這些供應商是否會繼續經營,或者不會被我們的競爭對手之一或其他對繼續為我們的預期目的生產這些材料感興趣的公司購買。此外,與新供應商建立關係所需的交貨期可能會很長,如果我們必須切換到新供應商,我們可能會在滿足需求方面遇到延誤。對新供應商進行資格認證所花費的時間和精力,包括滿足此類資格的任何監管要求,可能會導致額外成本、資源轉移或製造產量下降,其中任何一項都會對我們的運營結果產生負面影響。此外,我們可能無法以商業上合理的條款與新供應商達成協議,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

如果我們或代表我們行事的第三方供應商以造成傷害或違反適用法律的方式使用危險、非危險、生物或其他材料,我們可能要承擔損害賠償責任。

我們的研發和製造活動涉及對潛在危險物質的控制使用,包括化學和生物材料。我們受美國聯邦、州和地方法律法規的約束,管理醫療和危險材料的使用、製造、儲存、搬運和處置。儘管我們相信我們的程序以及我們的第三方供應商使用、處理、儲存和處置這些材料的程序符合法律規定的標準,但我們和我們的第三方供應商都不能完全消除醫療或危險材料造成的污染或傷害的風險。由於任何此類污染或傷害,我們可能會承擔責任,或者地方、城市、州或聯邦當局可能會限制這些材料的使用並中斷我們的業務運營。一旦發生事故,我們可能被要求承擔損害賠償責任或罰款,責任可能超出我們的資源範圍。我們不為醫療或危險材料引起的責任投保。遵守適用的環境法律法規代價高昂,當前或未來的環境法規可能會損害我們的研究、開發和生產努力,從而可能損害我們的業務、前景、財務狀況或運營結果。

 

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與政府監管相關的風險

FDA的監管批准過程既漫長又耗時,我們可能會在臨牀開發和監管批准我們的候選治療藥物方面遇到重大延誤。

包括生物製品在內的藥品的研究、測試、製造、標籤、批准、銷售、進口、出口、營銷和分銷都受到FDA和美國其他監管機構的廣泛監管。在我們從FDA獲得生物製品許可證申請或BLA批准之前,我們不被允許在美國銷售任何生物藥物產品。我們之前沒有向FDA提交過BLA,也沒有向類似的外國當局提交過類似的批准文件。BLA必須包括廣泛的臨牀前和臨牀數據以及支持信息,以確定候選治療方案對每個所需適應症的安全性和有效性。BLA還必須包括有關產品的化學、製造和控制的重要信息。

我們預計,我們候選治療藥物的新穎性將在獲得監管批准方面帶來進一步的挑戰。例如,FDA在同種異體細胞療法的商業開發方面的經驗有限。我們還可能要求監管部門按目標對未來的候選治療方案進行批准,而不考慮癌症類型或來源,如果我們的臨牀試驗只涉及某些來源的癌症,FDA可能很難接受這一點。FDA還可能要求一個專家小組,稱為諮詢委員會,審議支持許可的安全性和有效性數據的充分性。諮詢委員會的意見雖然沒有約束力,但可能會對我們根據已完成的臨牀試驗獲得候選治療藥物許可證的能力產生重大影響,因為FDA經常遵守諮詢委員會的建議。因此,我們候選治療藥物的監管批准途徑可能是不確定的、複雜的、昂貴的和漫長的,可能無法獲得批准。

我們還可能因為各種原因而延遲完成計劃中的臨牀試驗,包括如果醫生遇到與招募患者參加我們候選治療方案的臨牀試驗而不是開出已建立安全性和有效性概況的現有治療方案相關的未解決的倫理問題。此外,由於許多因素,臨牀試驗可能會被我們、進行臨牀試驗的機構的IRBs、FDA或其他監管機構暫停或終止。FDA對我們正在進行的臨牀試驗的數據的審查可能還會導致我們的一項或多項臨牀試驗的延遲、暫停或終止,這也將推遲或阻止我們其他計劃中的臨牀試驗的啟動。如果我們的候選治療藥物的任何臨牀試驗終止或延遲完成,我們候選治療藥物的商業前景將受到損害,我們的創收能力將被推遲。此外,完成臨牀試驗的任何延誤都將增加我們的成本,減緩我們的開發和審批過程,並危及我們開始治療銷售和創造收入的能力。導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的許多因素可能最終導致我們的候選治療方案被拒絕監管批准。

如果我們的Biovance和Interfyl產品僅根據PHSA第361條不符合HCT/P的監管資格,這可能導致這些產品從市場上下架。

2017年11月,FDA發佈了一份題為《人類細胞、組織、細胞和組織產品的監管考慮:最小操作和同源使用-工業和食品藥品監督管理局工作人員指南》的指導文件,並於2020年7月修訂並重新發布。該文件確認了FDA的立場,即根據21 CFR Part 1271製造並打算用作屏障或覆蓋物的片狀羊膜組織,僅根據第361條Hct/Ps進行適當的監管。然而,傷口癒合並不是羊膜組織的同源使用,只要我們對我們退行性疾病業務中的兩種產品Biovance和Interfyl提出聲明,超出了同源使用的範圍,我們可能會受到FDA的強制執行。指導意見指出,FDA打算在2021年5月31日到期的期間內,對某些HCT/P的IND申請和上市前批准要求在有限的條件下行使執法自由裁量權。FDA的方法是基於風險的,該指南澄清了高風險產品和用途可能會受到立即執行行動的影響。紐約州對該指南的解釋是,儘管該指南目前有例外情況,但它限制了此類產品的營銷,儘管該指南目前有例外情況,其他州可能會做出類似的決定,這將限制此類產品的市場,直到BLA獲得批准。

根據PHSA第361節,羊水組織一般只符合HCT/P的規定,這取決於所討論的特定產品和對其提出的聲明是否符合FDA適用的最小操作和同源使用標準。不符合這些最小操作和相應使用標準的Hct/P將受到更廣泛的監管,如藥品、醫療器械、生物製品或組合產品。這些HCT/P必須符合FDA對HCT/P的要求以及適用於生物製品、設備或藥物的要求,包括上市前的批准或FDA的批准。

我們可能需要修改我們的聲明或停止銷售我們的Biovance和Interfyl產品,直到FDA批准BLA,然後我們將只能銷售已在BLA中批准的適應症的產品。失去營銷和銷售這些產品的能力將對我們的收入、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,我們預計製造我們產品的成本將會增加,因為符合第351條的要求的成本

 

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生物製品,如目前的cGMP和正在進行的產品測試成本。與合規相關的成本增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外,FDA可能會在未來的某個時候修改其立場,即哪些當前或未來的產品符合第361條HCT/Ps的規定。任何監管變更都可能給我們帶來不利後果,並通過要求這些產品的上市前審批或批准以及遵守額外的上市後監管要求,使我們的業務更難開展或成本更高。FDA也有可能要求我們召回我們的Biovance和Interfyl產品。

我們預計,我們開發的候選治療藥物將作為生物製品或生物製品受到監管,它們可能會比預期的更早受到競爭。

BPCIA是作為《平價醫療法案》的一部分頒佈的,目的是為批准生物相似和可互換的生物製品建立一條簡短的途徑。該監管途徑為FDA建立了審查和批准生物相似生物製品的法律權威,包括可能根據其與批准的生物製品的相似性將生物相似物指定為“可互換”的。根據BPCIA,生物相似產品的申請只有在參考產品根據BLA獲得批准12年後才能獲得FDA的批准。這項法律很複雜,FDA仍在解釋和實施。因此,其最終影響、實施和意義都存在不確定性。雖然目前還不確定FDA何時可以完全採用這些旨在實施BPCIA的工藝,但任何此類工藝都可能對我們生物製品未來的商業前景產生重大不利影響。

我們認為,我們開發的任何根據BLA在美國被批准為生物製品的候選治療藥物都應該有資格獲得12年的排他期。然而,由於國會的行動或其他原因,這種排他性可能會縮短,或者FDA不會將主題治療候選產品視為競爭產品的參考產品,這可能會比預期更早地創造仿製藥競爭的機會。此外,一旦獲得批准,生物相似物將在多大程度上以類似於非生物製品的傳統仿製藥替代的方式取代任何一種參考產品,這將取決於一些仍在發展中的市場和監管因素。

管理我們的候選治療藥物的監管環境尚不確定;與更成熟的細胞治療產品相關的監管規定仍在制定中,監管要求的變化可能會導致我們候選治療藥物的開發延遲或停止,或者在獲得監管批准方面的意外成本。

由於我們正在開發獨特的生物實體的新型細胞治療候選藥物,我們將受到的監管要求並不完全明確。基因治療產品和細胞治療產品的監管要求經常發生變化,未來可能還會繼續變化。此外,負責監管現有基因治療產品和細胞治療產品的人員之間存在大量重疊,有時甚至是不協調的。儘管FDA決定是否可以繼續進行個別治療方案,但其他審查機構的審查過程和決定可能會阻礙或推遲臨牀研究的啟動,即使FDA已經審查了該研究並批准了其啟動。相反,FDA可以將IND申請擱置在臨牀上,即使其他實體提供了有利的審查。此外,每項臨牀試驗必須由將進行臨牀試驗的每個機構的獨立IRB審查和批准,或為其提供服務。此外,其他人進行的基因或細胞治療產品臨牀試驗的不利發展可能會導致FDA或其他監管機構改變對我們任何候選治療藥物的批准要求。在其他司法管轄區存在複雜的監管環境,我們可能會考慮為我們的候選治療尋求監管批准,這進一步使監管格局複雜化。

參與監管審查的各個委員會和諮詢小組,以及他們不時公佈的新的或修訂的指南,可能會延長監管審查過程,要求我們進行額外的研究,增加我們的開發成本,導致監管立場和解釋的變化,推遲或阻止我們候選治療藥物的批准和商業化,或者導致重大的批准後限制或限制。由於我們的胎盤衍生細胞候選治療的監管環境是新的,我們可能面臨比更傳統的藥物或生物產品更繁瑣和複雜的監管。此外,即使我們的候選治療藥物獲得了所需的監管批准,這些批准也可能稍後因法規的變化或適用的監管機構對法規的解釋而被撤回。延遲或未能獲得將潛在治療藥物推向市場所需的監管批准,或獲得監管批准的意外成本可能會降低我們產生足夠收入以維持業務的能力。

FDA可能不同意我們的監管計劃,我們可能無法獲得監管部門對我們的細胞治療候選方案的批准。

如果我們完成計劃的1期和1/2a期臨牀試驗,並獲得積極的數據,我們預計將進入潛在的註冊試驗。FDA批准一種新的生物或藥物的一般方法是,贊助商提供相關患者羣體中相關生物或藥物的兩項良好控制的第三階段臨牀研究的處置數據。3期臨牀研究通常涉及數百名患者,成本高昂,需要數年時間才能完成。如果結果足夠令人信服,我們打算與FDA討論相關候選治療方案的BLA提交。然而,我們沒有達成任何協議或

 

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FDA的指導意見,即其監管發展計劃將足以提交BLA。例如,FDA可能要求我們對批准的療法進行比較試驗,其中可能包括批准的自體細胞療法,這將顯著推遲我們的開發時間表,並需要大量資源。此外,FDA可能只允許我們評估失敗或不符合自體治療資格的患者,這些患者是極難治療的患者和晚期侵襲性癌症患者,我們的候選治療方案可能無法改善此類患者的結果。

如果FDA根據1/2a期臨牀試驗結果批准我們加速批准,如果發生此類試驗,作為加速批准的條件,FDA可能會要求我們進行上市後研究,以驗證和描述對不可逆轉的發病率或死亡率或其他臨牀終點的預期效果,並且該藥物或生物可能受到FDA的撤藥程序的影響。然而,FDA最終可能要求在批准之前進行3期臨牀試驗,特別是因為我們的候選治療代表了一種新的治療方法。此外,在我們正在研究的相同適應症中,隨着新療法的批准,護理標準可能會發生變化。這可能會導致FDA或其他監管機構要求進行額外的研究,以評估我們的候選治療藥物與新批准的治療藥物的關係。

我們的臨牀試驗結果也可能不支持批准。此外,我們的候選治療藥物可能會因為許多原因而無法獲得監管部門的批准,包括以下原因:

FDA或類似的外國監管機構可能不同意我們臨牀試驗的設計或實施;
我們可能無法向FDA或類似的外國監管機構證明,我們的候選治療方案對於他們提出的任何適應症都是安全有效的;
臨牀試驗的結果可能不符合FDA或類似的外國監管機構要求批准的統計意義水平,包括由於患者羣體的異質性;
我們可能無法證明我們的候選治療藥物的臨牀和其他益處超過了他們的安全風險;
FDA或類似的外國監管機構可能不同意我們對臨牀前研究或臨牀試驗數據的解釋;
從我們候選治療藥物的臨牀試驗中收集的數據可能不足以令FDA或類似的外國監管機構滿意,不足以支持在外國司法管轄區提交BLA或其他類似提交,或在美國或其他地方獲得監管批准;
FDA或類似的外國監管機構將審查我們的製造工藝,檢查我們的商業製造設施,並可能不批准我們的製造工藝或設施;以及
FDA或類似的外國監管機構的批准政策或法規可能會發生重大變化,導致我們的臨牀數據不足以獲得批准。

我們計劃為我們的部分或所有候選治療藥物尋求各種適應症的孤兒藥物指定,但我們可能無法獲得此類指定或保持與孤兒藥物指定相關的好處,包括市場排他性,這可能會導致我們的收入減少(如果有的話)。

根據《孤兒藥品法》,FDA可以授予一種用於治療罕見疾病或疾病的藥物或生物的孤兒稱號。在美國,指定孤兒藥物使一方有權獲得財政激勵,如為臨牀試驗費用提供贈款資金的機會、税收優惠和用户費用減免。孤兒藥物指定不會在監管審查和批准過程中傳遞任何優勢或縮短持續時間,但如果具有孤兒藥物指定的產品隨後獲得FDA對其具有此類指定的疾病的特定產品的第一次批准,則該產品有權獲得孤兒產品排他性,這意味着FDA可能不會批准任何其他申請,包括BLA,以在七年內銷售相同的生物(即具有相同主要分子結構特徵的產品)的相同適應症,除非在有限的情況下。見標題為“”的部分企業--政府監管和產品審批獲取有關孤兒藥物指定的更多信息。儘管在2021年4月,FDA批准了我們的非轉基因冷凍保存的人胎盤造血幹細胞衍生NK細胞療法CYNK-001用於治療惡性膠質瘤患者,並且在2022年2月FDA批准了我們正在研究的自然殺傷細胞療法CYNK-101用於治療胃/胃食道交界處癌症的孤兒藥物指定,FDA仍然可以批准其他不具有相同主要分子結構特徵的生物製品在排他期內用於治療相同適應症或疾病或相同生物的不同適應症或疾病。此外,如果我們無法生產足夠的治療藥物,或者如果隨後的申請者證明瞭我們的產品比我們的產品更具臨牀優勢,FDA可以放棄孤兒排他性。

我們計劃在特定的孤兒適應症中為我們的部分或所有候選治療藥物尋求孤兒藥物指定,在這些適應症中,使用這些治療方法有醫學上可信的基礎。即使我們獲得了孤兒藥物名稱,在中國的獨家銷售權

 

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如果我們尋求批准比孤立指定適應症更廣泛的適應症,美國可能會受到限制;如果FDA後來確定指定適應症的請求存在重大缺陷,或者如果我們無法保證足夠數量的治療藥物來滿足患有罕見疾病或疾病的患者的需求,或者如果隨後的申請者證明其臨牀優勢超過我們的治療方法(如果獲得批准),美國可能會受到限制。

 

對於獲得FDA突破性治療或快速通道指定的治療候選人,我們可能無法選擇或無法利用任何加速的開發或監管審查和批准程序。

我們打算評估並繼續與FDA就監管戰略進行持續討論,這些戰略可能使我們能夠利用我們的某些候選治療藥物的加速開發路徑,儘管我們不能確定我們的候選治療藥物是否有資格獲得任何加速開發路徑,或者監管機構是否會授予或允許我們保持相關的合格指定。我們可以追求的潛在加速發展道路包括突破性治療和快速通道指定。

 

突破性的治療指定旨在加快設計用於治療嚴重或危及生命的疾病的候選治療藥物的開發和審查,當“初步臨牀證據表明,該藥物可能在一個或多個臨牀重要終點顯示出比現有治療方法有實質性改善,例如在臨牀開發早期觀察到的實質性治療效果。”將候選療法指定為突破性療法提供了潛在的好處,包括與FDA舉行更頻繁的會議,討論候選療法的開發計劃,並確保收集支持批准所需的適當數據;FDA就擬議臨牀試驗的設計和生物標記物的使用等問題更頻繁地書面通信;最早從第一階段開始,就高效藥物開發計劃提供密集指導;高級管理人員參與的組織承諾;以及滾動審查和優先審查的資格。快速通道指定是為用於治療嚴重或危及生命的疾病或狀況的候選治療方案而設計的,在這些情況下,非臨牀或臨牀數據表明有可能解決這種疾病或狀況未得到滿足的醫療需求。

 

雖然我們已經獲得了某些細胞治療候選藥物的快速通道指定,但我們可以選擇不進行突破性治療或其他候選治療藥物的快速通道指定,FDA擁有廣泛的自由裁量權是否批准這些指定。

 

因此,即使我們認為特定的候選治療有資格獲得突破性治療或快速通道指定,我們也不能向您保證FDA會決定授予此類指定。突破性治療指定和快速通道指定不會改變產品批准的標準,也不能保證此類指定或資格將導致快速審查或批准,也不能保證批准的適應症不會比突破性治療指定或快速通道指定所涵蓋的適應症範圍更窄。因此,即使我們確實接受了突破性治療或快速通道指定,我們可能也不會經歷比傳統FDA程序更快的開發過程、審查或批准。如果FDA認為該產品不再符合資格標準,它可能會撤回突破性治療或快速通道指定。如果我們不能利用這些或任何其他加快發展和監管的途徑,我們的業務可能會受到損害。

在一個司法管轄區獲得並保持對我們候選治療藥物的監管批准並不意味着我們將成功地在其他司法管轄區獲得我們候選治療藥物的監管批准。

在一個司法管轄區獲得和保持我們候選治療藥物的監管批准並不能保證我們將能夠在任何其他司法管轄區獲得或維持監管批准,而在一個司法管轄區未能或延遲獲得監管批准可能會對其他司法管轄區的監管批准過程產生負面影響。例如,即使FDA批准了候選治療藥物的上市,外國司法管轄區的可比監管機構也必須批准該治療候選藥物在這些國家的製造、營銷和推廣。審批程序因司法管轄區而異,可能涉及與美國不同或大於美國的要求和行政審查期,包括額外的臨牀前研究或臨牀試驗,因為在一個司法管轄區進行的臨牀研究可能不會被其他司法管轄區的監管當局接受。在美國以外的許多司法管轄區,候選治療藥物必須獲得報銷批准,才能在該司法管轄區獲準銷售。在某些情況下,我們打算為我們的產品收取的價格也需要得到批准。

我們也可以在其他國家提交營銷申請。美國以外司法管轄區的監管機構對候選治療藥物的批准有要求,我們在這些司法管轄區上市前必須遵守這些要求。獲得外國監管批准和遵守外國監管要求可能會導致重大延誤、困難和成本,並可能推遲或阻止我們的產品在某些國家/地區推出。如果我們未能遵守國際市場的監管要求和/或獲得適用的營銷批准,我們的目標市場將會減少,我們實現我們候選治療藥物完全市場潛力的能力將受到損害。

 

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即使我們獲得監管機構對我們候選治療藥物的批准,我們也將受到持續的監管義務和持續的監管審查的約束,這可能會導致大量額外費用,如果我們未能遵守監管要求或我們的治療候選藥物遇到意想不到的問題,我們可能會受到懲罰。

我們為我們的候選治療藥物獲得的任何監管批准都需要進行監測,以監測候選治療藥物的安全性和有效性。FDA還可能需要REMS才能批准我們的候選治療方案,這可能需要藥物指南、醫生溝通計劃或確保安全使用的其他要素,如限制分配方法、患者登記和其他風險最小化工具。此外,如果FDA或類似的外國監管機構批准我們的候選藥物,我們候選藥物的製造工藝、標籤、包裝、分銷、不良事件報告、儲存、廣告、宣傳、進口、出口和記錄保存將受到廣泛和持續的監管要求。這些要求包括提交安全和其他上市後信息和報告、註冊,以及我們在批准後進行的任何臨牀試驗是否繼續符合cGMP和當前GCP,以及是否符合適用的產品跟蹤和追蹤要求。因此,我們將接受持續的審查和檢查,以評估對cGMP的遵守情況,以及對任何BLA、其他營銷申請和之前對檢查意見的迴應中所作承諾的遵守情況。因此,我們和與我們合作的其他人必須繼續在所有監管合規領域花費時間、金錢和精力,包括製造、生產和質量控制。此外,FDA可能會要求我們進行另一項研究,以獲得更多的安全性或生物標誌物信息。此外,我們將被要求遵守FDA的宣傳和廣告規則,其中包括,除其他外,針對直接面向消費者的廣告的標準,限制針對產品的用途或在產品批准用途中未描述的患者羣體推廣產品(稱為“標籤外使用”),對行業贊助的科學和教育活動的限制,以及對涉及互聯網和社交媒體的促銷活動的要求。FDA和其他機構積極執行禁止推廣標籤外用途的法律法規,被發現不當推廣標籤外用途的公司可能會承擔重大責任。然而,醫生可以根據其獨立的醫學判斷,為標籤外使用的合法可用產品開處方。FDA不規範醫生選擇治療的行為,但FDA確實限制了製造商在標籤外使用其產品的問題上的溝通。

後來發現我們的候選治療藥物存在以前未知的問題,包括意想不到的嚴重或頻率的不良事件,或我們的第三方供應商或我們的製造工藝,或未能遵守監管要求,可能會導致修訂批准的標籤以添加新的安全信息,實施上市後研究或臨牀研究以評估新的安全風險,或者根據REMS計劃實施分銷限制或其他限制。除其他外,其他潛在後果包括:

限制我們的候選治療藥物的銷售或生產,從市場上撤回治療藥物,或自願或強制召回產品;
罰款、警告函或暫停臨牀試驗的;
FDA拒絕批准待處理的申請或對我們提交的已批准申請的補充,或暫停或撤銷許可證批准;
產品被扣押或扣留,或拒絕允許進口或出口我們的候選治療藥物;以及
禁制令或施加民事或刑事處罰。

FDA和其他監管機構的政策可能會改變,可能會頒佈額外的政府法規,以阻止、限制或推遲對我們的候選治療方案的監管批准。我們無法預測美國或國外未來的立法或行政或行政行動可能產生的政府監管的可能性、性質或程度。如果我們緩慢或無法適應現有要求的變化或採用新的要求或政策,或者如果我們無法保持監管合規性,我們可能會失去我們可能獲得的任何營銷批准,我們可能無法實現或維持盈利。

對涉及基因編輯或修飾細胞的基因研究和治療的負面輿論和加強監管審查可能會損害公眾對我們候選治療方案的看法,或對我們開展業務或獲得監管機構批准我們的候選治療方案的能力產生不利影響。

我們使用的基因編輯技術是新奇的。公眾的認知可能會受到基因編輯不安全的説法的影響,而包含基因編輯的產品可能無法獲得公眾或醫學界的接受。特別是,我們的成功將取決於專門研究我們的目標疾病的醫生開出我們的治療候選藥物作為替代或補充現有的、更熟悉的治療方法,這些治療方法可能有更多的臨牀數據可用。任何對基因編輯的負面看法的增加都可能導致更少的醫生開出我們的治療方案,或者可能會降低患者使用我們的治療方案或參與我們的候選治療方案的臨牀試驗的意願。此外,鑑於基因編輯和細胞治療技術的新穎性,各國政府可能會對進口、出口或其他方面進行限制,以保持對這些技術的控制或限制其使用。

 

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在美國或國際上,越來越多的負面輿論或更嚴格的政府法規將對我們的業務或財務狀況產生負面影響,並可能延遲或損害我們候選療法的開發和商業化或對此類候選療法的需求。

即使我們獲得了監管部門對我們的候選治療方案的批准,細胞療法也可能不會獲得醫生、患者、醫院、癌症治療中心和醫學界其他人的市場接受。

使用工程胎盤來源的細胞作為一種潛在的治療方法是最近的發展,可能不會被醫生、患者、醫院、癌症治療中心和醫學界的其他人廣泛接受。由於許多原因,我們可能無法教育這些人使用我們的候選治療藥物的好處。例如,我們將開發的某些治療候選藥物針對的是一種可能存在於癌細胞和非癌症細胞上的細胞表面標記。我們的候選治療藥物可能會殺死這些非癌細胞,這可能會導致不可接受的副作用,包括死亡。其他因素將影響我們的候選治療方案是否被市場接受,包括:

我們的候選治療方案獲得批准的臨牀適應症;
醫生、醫院、癌症治療中心和認為我們的候選治療方案安全有效的患者;
我們的候選治療方案相對於替代療法的潛在和可感知的優勢;
任何副作用的流行率和嚴重程度;
FDA或其他監管機構的產品標籤或產品插入要求;
FDA批准的標籤中包含的限制或警告;
我們的候選治療產品以及競爭產品進入市場的時機;
與替代治療相關的治療費用;
第三方付款人和政府當局提供的保險和適當的補償;
在第三方付款人和政府當局沒有保險和適當補償的情況下,患者願意自付費用;
相對方便和易於管理,包括與替代療法和競爭性療法相比;以及
我們的銷售和營銷努力的有效性。

如果我們的候選治療藥物獲得批准,但未能獲得醫生、患者、醫院、癌症治療中心或醫學界其他人的市場認可,我們將無法產生可觀的收入。即使我們的細胞療法獲得了市場的接受,如果推出了比我們的療法更受歡迎、更具成本效益或使我們的療法過時的新產品或技術,我們可能無法隨着時間的推移保持市場接受度。

對於我們的候選治療方案,在某些細分市場中,覆蓋範圍和報銷範圍可能有限或不可用,這可能使我們難以銷售我們的細胞療法,如果獲得批准,可能會有利可圖。

如果獲得批准,我們候選療法的成功銷售取決於第三方付款人是否提供保險和足夠的報銷,其中包括政府醫療保健計劃,如Medicare和Medicaid、管理型醫療組織和商業付款人等。對於我們獲得監管批准的任何候選治療方案的覆蓋範圍和報銷狀態存在重大不確定性。此外,由於我們的候選治療藥物代表了治療癌症、傳染病和退化性疾病的新方法,我們無法準確估計我們候選治療藥物的潛在收入。有關承保範圍和補償要求的更多信息,請參閲標題為“企業-政府監管和產品審批-覆蓋範圍、定價和報銷。

為自己的病情提供醫療服務的患者通常依靠第三方付款人來報銷與其治療相關的全部或部分費用。從第三方付款人那裏獲得保險和足夠的補償對新產品的接受度至關重要。

第三方付款人決定他們將覆蓋哪些藥物和治療以及報銷金額。第三方付款人的報銷可能取決於許多因素,包括但不限於,第三方付款人對使用治療性藥物的決定:

 

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我們的健康計劃下的保障福利;
安全、有效和醫學上必要的;
適用於特定的患者;
具有成本效益;以及
既不是試驗性的,也不是調查性的。

從政府或其他第三方付款人那裏獲得治療藥物的承保和報銷是一個既耗時又昂貴的過程,可能需要我們向付款人提供支持我們的治療藥物使用的科學、臨牀和成本效益數據。即使我們獲得了特定療法的保險,如果由此產生的報銷率不足,醫院可能不會批准我們的療法在其設施中使用,或者第三方付款人可能要求患者支付令人無法接受的高額自付費用。患者不太可能使用我們的候選療法,除非提供保險,而且報銷足以支付我們候選療法的很大一部分費用。治療本身可能會單獨報銷,也可能不會。相反,醫院或執行治療的醫生可能只因提供使用我們的治療方法的治療或程序而獲得補償。此外,CMS不時修訂用於向醫療保健提供者報銷的報銷制度,包括聯邦醫療保險醫生收費表和門診預期付款制度,這可能會導致醫療保險支付的減少。在某些情況下,私人第三方支付者依賴全部或部分聯邦醫療保險支付系統來確定支付率。改變政府醫療保健計劃,減少這些計劃下的付款,可能會對私人第三方付款人的付款產生負面影響,並降低醫生使用我們的候選治療方案的意願。

在美國,第三方付款人之間沒有統一的產品承保和報銷政策。因此,產品的承保範圍和報銷範圍因付款人而異。此外,一個付款人決定為一種產品提供保險並不能保證其他付款人也會為該產品提供保險。可能沒有足夠的第三方報銷來使我們能夠維持足夠的價格水平,以實現我們在產品開發方面的投資的適當回報。

我們打算尋求批准在美國和選定的外國司法管轄區銷售我們的候選治療藥物。如果我們的候選治療藥物在一個或多個外國司法管轄區獲得批准,我們將受到這些司法管轄區的規章制度的約束。在一些外國國家,特別是歐洲國家,生物製品的定價受到政府的管制。在這些國家,在獲得候選治療藥物的上市批准後,與政府當局進行定價談判可能需要相當長的時間。其中一些國家可能要求完成臨牀試驗,將特定候選療法的成本效益與目前可用的療法進行比較。其他歐盟成員國允許公司固定自己的藥品價格,但監控公司的利潤。醫療成本的下行壓力變得非常大。因此,對新產品的進入設置了越來越高的壁壘。此外,在一些國家,來自低價市場的跨境進口對一國國內的定價施加了商業壓力。

如果政府和其他第三方付款人未能提供保險和足夠的補償,我們獲得監管部門批准進行商業銷售的任何候選治療藥物的適銷性可能會受到影響。我們預計藥品價格下行壓力將持續。此外,承保政策和第三方報銷費率可能隨時發生變化。即使我們獲得監管部門批准的一種或多種療法獲得了有利的承保範圍和報銷狀態,未來也可能實施不太有利的承保政策和報銷費率。

醫療改革的推進可能會對我們出售我們的候選治療藥物的能力產生負面影響,如果批准的話,這是有利可圖的。

第三方支付者,無論是國內的還是國外的,或者政府的還是商業的,都在開發越來越複雜的方法來控制醫療成本。在美國和某些外國司法管轄區,醫療保健系統的一些立法和監管變化可能會影響我們出售我們的候選治療藥物的能力,如果獲得批准,可能會有利可圖。可能會通過進一步的立法或監管,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。見“企業--政府監管和產品審批”一節--醫療改革關於這些法律法規的討論。外國、聯邦和州各級已經並可能繼續提出立法和監管建議,旨在擴大醫療保健的可獲得性,控制或降低醫療保健成本。實施成本控制措施或其他醫療改革可能會阻止我們創造收入、實現盈利或將我們的療法商業化。這些改革可能會對我們可能成功開發並獲得監管批准的候選治療藥物的預期收入產生不利影響,並可能影響我們的整體財務狀況和開發治療候選藥物的能力。

此外,美國在特殊藥品定價實踐方面的立法和執法興趣也越來越大。具體地説,美國國會最近進行了幾次調查以及聯邦和州立法活動,旨在增加藥品定價的透明度,審查定價與製造商患者援助之間的關係

 

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計劃,並改革政府計劃的藥品報銷方法。美國的個別州也越來越積極地通過立法和實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制、營銷成本披露和透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。

我們無法預測未來可能採取的舉措。此外,政府、保險公司、管理醫療組織和其他醫療服務付款人繼續努力控制或降低醫療成本和/或實施價格控制,可能會對以下方面產生不利影響:

如果我們獲得監管部門的批准,對我們的候選治療藥物的需求;
我們有能力設定一個我們認為對我們的治療公平的價格;
我們創造收入、實現或保持盈利的能力;
我們須繳交的税項水平;及
資金的可得性。

聯邦醫療保險或其他政府計劃報銷的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少,這可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

如果我們保護與我們的技術有關的知識產權的專有性質的努力不夠,我們可能無法在我們的市場上有效地競爭。

與其他生物製藥公司一樣,我們的成功在很大程度上取決於我們獲得和維護知識產權保護的能力。我們依靠專利、商業祕密保護和許可協議的組合來保護與我們的技術相關的知識產權。任何向第三方披露或盜用我們的機密專有信息都可能使競爭對手迅速複製或超過我們的技術成就,從而侵蝕我們在市場上的競爭地位。我們已經提交了更多的專利申請,我們預計未來還會根據需要在美國和其他國家提交更多的專利申請。然而,我們不能預測:

專利是否會發放以及何時會發放;
任何已頒發的專利將為我們提供的針對競爭對手的保護程度和範圍,包括第三方是否會找到方法使我們的專利無效或以其他方式規避我們的專利;
其他人是否會獲得要求與我們的專利和專利申請所涵蓋的方面類似的專利;或
我們是否需要提起訴訟或行政訴訟,這可能是代價高昂的,無論我們是贏是輸。

獲得和執行生物製藥專利是昂貴、耗時和複雜的,我們可能無法以合理的成本或及時地提交和起訴所有必要或可取的專利申請,或維護、執行和許可任何可能從此類專利申請中發佈的專利。我們也有可能在獲得專利保護為時已晚之前,無法確定我們的研究和開發成果的可專利方面。我們可能沒有權利控制從第三方獲得許可的專利申請的準備、提交和起訴,或者維護向第三方許可的專利的權利。因此,不得以符合我們業務最佳利益的方式起訴和強制執行這些專利和申請。

我們不能確定我們未決專利申請中的權利要求將被美國專利商標局或外國專利局視為可申請專利,或者我們已頒發的任何專利中的權利要求將被美國或外國法院視為有效和可強制執行。生物技術和製藥領域的專利實力涉及複雜的法律和科學問題,可能不確定。我們擁有的或許可中的專利申請可能無法產生已頒發的專利,其聲明涵蓋我們在美國或其他國家/地區的候選療法或其用途。即使專利確實成功發佈,第三方也可能對其專利性、有效性、可執行性或範圍提出質疑,這可能會導致此類專利被取消、縮小、無效或無法強制執行。此外,即使它們沒有受到挑戰,我們的專利和專利申請也可能無法充分保護我們的知識產權或阻止其他人設計他們的產品以避免被我們的索賠涵蓋。如果我們持有的專利和專利申請對我們的候選療法提供的保護的廣度或強度受到威脅,可能會阻止公司與我們合作開發我們的候選療法,並威脅到我們將其商業化的能力。此外,如果我們在臨牀試驗中遇到延誤,

 

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我們可以在專利保護下銷售我們的候選治療藥物的時間將會縮短。此外,美國專利法的變化可能會降低專利的整體價值,從而削弱我們保護產品的能力。

根據美國國會、聯邦法院和美國專利商標局的決定,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,從而削弱我們獲得新專利或強制執行我們現有的專利和未來可能獲得的專利的能力。

與員工和第三方達成的保密協議可能無法阻止未經授權泄露商業祕密和其他專有信息。

除了專利提供的保護外,我們還尋求依靠商業祕密保護和保密協議來保護不可申請專利的專有技術、難以實施專利的過程以及我們產品發現和開發過程中涉及專利未涵蓋的專有技術、信息或技術的任何其他要素。我們採取措施保護我們的知識產權和專有技術,與我們的員工、顧問、公司合作伙伴以及在需要時與顧問簽訂協議,包括保密協議、保密協議和知識產權轉讓協議。然而,商業祕密可能很難保護。

監管未經授權的披露和發現未經授權的披露是困難的,我們也不知道我們已經採取的防止此類披露的步驟是否足夠,或者是否足夠。如果我們要強制執行第三方非法獲取和使用我們的商業祕密的指控,這將是昂貴和耗時的,結果將是不可預測的。

儘管我們要求我們的所有員工將他們的發明轉讓給我們,並要求我們所有能夠訪問我們專有技術、信息或技術的員工和關鍵顧問簽訂保密協議,但我們不能確定我們的商業祕密和其他機密專有信息不會被泄露,或者競爭對手不會以其他方式獲得我們的商業祕密或獨立開發基本上相同的信息和技術。此外,一些國家的法律對專有權的保護程度或方式與美國法律不同。因此,我們可能會在保護和捍衞我們的知識產權方面遇到重大問題,無論是在美國還是國外。如果我們無法阻止未經授權向第三方披露我們的機密信息或知識產權,我們將無法在我們的市場上建立或保持競爭優勢,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們可能會受到有關我們的員工、顧問或獨立承包商錯誤使用或披露第三方機密信息的索賠。

我們已從第三方收到機密和專有信息。此外,我們還僱用以前受僱於其他生物技術或製藥公司的個人。儘管我們努力確保我們的員工、顧問、顧問和獨立承包商在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會受到索賠,即我們或我們的員工、顧問或獨立承包商無意中或以其他方式使用或披露了知識產權,包括這些第三方或員工前僱主的商業祕密或其他專有或機密信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權,並面臨更激烈的商業競爭。關鍵研究人員工作產品的損失可能會阻礙或阻止我們將潛在技術和解決方案商業化的能力,這可能會損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散我們管理團隊和員工的注意力。

此外,儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。

第三方對知識產權侵權的索賠可能會阻礙或推遲我們的產品發現和開發工作,以及我們將候選治療藥物商業化的能力。

我們的商業成功在一定程度上取決於我們避免侵犯第三方的專利和專有權利。在生物技術和製藥行業,有大量涉及專利和其他知識產權的訴訟。在我們開發治療候選藥物的領域中,存在着大量由第三方擁有的美國和外國頒發的專利和未決的專利申請。隨着生物技術和製藥行業的擴張以及更多專利的頒發,我們的候選治療藥物可能會引發侵犯他人專利權的索賠的風險增加。

 

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第三方可能聲稱我們侵犯了他們的專利或以其他方式未經授權使用了他們的專有技術,並可能提起訴訟。由於專利申請可能需要很多年的時間才能發佈,因此可能存在當前正在處理的專利申請,這些申請可能會導致我們的候選治療藥物被指控侵犯的已頒發專利。此外,第三方可能會在未來獲得專利,並聲稱使用我們的技術侵犯了這些專利。如果有管轄權的法院持有任何第三方專利,以涵蓋我們的候選治療藥物、在製造過程中使用或形成的結構或分子的製造過程,或任何最終治療藥物本身,則任何此類專利的持有者可能能夠阻止我們將候選治療藥物商業化的能力,除非我們根據適用專利獲得許可證,或直到該等專利到期或最終確定它們未被侵犯、不可專利、無效或不可強制執行。同樣,如果有管轄權的法院持有任何第三方專利,涵蓋我們的配方、製造工藝或使用方法的各個方面,包括聯合療法或患者選擇方法,則任何此類專利的持有者可能能夠阻止我們開發候選療法並將其商業化的能力,除非我們獲得許可證,或直到該專利到期或最終被確定為未被侵犯、不可專利、無效或不可強制執行。在任何一種情況下,這樣的許可可能都不會以商業上合理的條款或根本不存在。如果我們不能以商業上合理的條款獲得第三方專利的必要許可,或者根本不能,我們將候選治療藥物商業化的能力可能會受到損害或推遲,這反過來可能會嚴重損害我們的業務。

對我們提出索賠的各方可能會尋求並獲得禁令或其他公平救濟,這可能會有效地阻止我們進一步開發和商業化我們的候選治療藥物。對這些索賠的辯護,無論其是非曲直,都將涉及鉅額訴訟費用,並將大量轉移我們業務中的員工資源,並可能影響我們的聲譽。如果針對我們的侵權索賠成功,我們可能必須支付大量損害賠償,包括故意侵權的三倍損害賠償金和律師費、從第三方獲得一個或多個許可證、支付版税或重新設計我們的侵權產品,這可能是不可能的,或者需要大量的時間和金錢支出。我們無法預測是否會有這樣的許可證,或者是否會以商業合理的條款提供。此外,即使在沒有訴訟的情況下,我們也可能需要從第三方獲得許可證,以推進我們的研究或允許我們的候選治療藥物商業化。我們可能無法以合理的成本或合理的條款獲得這些許可證中的任何一項,如果有的話。在這種情況下,我們將無法進一步開發和商業化我們的候選治療藥物,這可能會嚴重損害我們的業務。

我們可能無法成功地通過收購和許可證內許可來獲得或維護我們開發流程中的產品組件和流程的必要權利。

目前,我們通過來自第三方的許可以及我們擁有或將擁有的專利申請,擁有知識產權的權利,我們相信這些知識產權將促進我們的候選治療藥物的開發。在未來,我們可能會確定我們可能需要獲取或許可的第三方知識產權和技術,以便從事我們的業務,包括開發新技術或服務或將其商業化,而我們業務的增長可能在一定程度上取決於我們獲取、許可或使用該技術的能力。

我們可能無法從我們確定的第三方獲取或許可任何第三方知識產權。我們可能無法以合理的成本或合理的條款獲得這些許可證中的任何一項,這將損害我們的業務。即使我們能夠獲得許可,我們也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手能夠訪問向我們許可的相同技術。在這種情況下,我們可能需要花費大量時間和資源來開發或許可替代技術。我們可能需要停止使用此類第三方知識產權所涵蓋的成分或方法,直到我們無法在任何此類第三方許可方處維護我們的許可證為止。

第三方知識產權的許可和收購是一個競爭領域,可能比我們更成熟或擁有更多資源的公司也可能正在實施我們可能認為必要或有吸引力的第三方知識產權許可或收購戰略,以便將我們的候選治療藥物商業化。更成熟的公司可能比我們更具競爭優勢,因為它們的規模、現金資源以及更強的臨牀開發和商業化能力。

此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。如果此類許可證可用,我們可能需要向許可方支付費用,以換取使用此類許可方的技術、一次性付款、基於某些里程碑的付款(如銷售額)或基於銷售額的版税。此外,我們的執照也可能對我們未來的商業機會施加限制。

儘管我們盡了最大努力,但我們的許可方可能會得出結論,認為我們嚴重違反了許可協議,因此可能會終止許可協議,從而使我們無法開發這些許可協議所涵蓋的技術並將其商業化。如果這些許可被終止,或者如果基礎知識產權未能提供預期的排他性,競爭對手將有權尋求監管部門的批准,並銷售使用與我們獲得許可的技術相同的技術的產品。這可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。此外,終止這些協議或減少或取消我們在這些協議下的權利,或者限制我們在符合我們的業務利益的情況下自由轉讓或再許可我們在此類協議下的權利的能力

 

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因此,可能導致我們不得不談判新的或恢復的條款較差的協議,或導致我們失去這些協議下的權利,包括我們對重要知識產權或技術的權利或阻礙,或推遲或禁止依賴此類協議的一項或多項技術的進一步開發或商業化。

除上述風險外,現在或將來可能獲得許可的知識產權可能包括第三方擁有的知識產權項下的次級許可,在某些情況下是通過多層許可。因此,我們許可人的行為可能會影響我們使用再許可知識產權的權利,即使我們遵守了許可協議下的所有義務。如果我們的許可人或任何上游許可人未能履行他們根據協議承擔的義務,根據這些協議,他們獲得了轉授給我們的權利,或者如果此類協議被終止或修改,我們開發和商業化候選治療藥物的能力可能會受到實質性損害。

此外,我們可能沒有權利控制對我們所有獲得許可和再許可的知識產權的起訴、維護和執行,即使我們確實擁有這種權利,我們也可能需要我們的許可人和上游許可人的合作,但這可能不會實現。如果我們或我們的許可人不能有效地起訴、維護和執行許可和再許可的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。

我們的許可人可能依賴第三方顧問或合作者或來自第三方的資金,因此我們的許可人不是許可中的專利和專利申請的唯一和獨家所有者。如果其他第三方擁有我們授權的專利或專利申請的所有權,他們可能會將這些專利授權給我們的競爭對手,我們的競爭對手可以銷售與之競爭的產品和技術。這可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

如果我們不能以可接受的條款達成必要的協議,或者任何必要的許可隨後被終止,如果許可人未能遵守許可的條款或未能防止第三方的侵權,或者如果收購或許可的專利或其他權利被發現無效或無法強制執行,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大和不利的影響。此外,當我們試圖開發替代方案時,我們可能會在引入服務方面遇到延誤。此外,對任何訴訟的辯護或未能以有利的條款獲得任何此類許可證可能會阻止我們將產品商業化,這可能會損害我們的業務、財務狀況或運營和前景。

我們可能會捲入訴訟或其他法律程序,以保護或強制執行我們的專利或我們許可人的專利,這可能是昂貴、耗時和不成功的。

競爭對手可能侵犯我們的專利或我們許可人的專利,或挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權或我們許可人的知識產權。在未來,我們或我們的許可人可能會提起法律訴訟,以強制或捍衞我們的知識產權或我們許可人的知識產權,保護我們的商業祕密或我們許可人的商業祕密,或確定我們擁有或控制的知識產權的有效性或範圍。

為了對抗侵權或未經授權的使用,我們可能會被要求提出侵權索賠,這可能是昂貴和耗時的。第三方也可以對我們或我們的許可人提起法律訴訟,挑戰我們擁有、控制或有權享有的知識產權的有效性或範圍。在侵權訴訟中,法院可以裁定我們的一項或多項專利無效或不可強制執行,或以我們的專利不涵蓋相關技術為由拒絕阻止另一方使用相關技術。任何訴訟或辯護程序中的不利結果可能會使我們的一項或多項專利面臨被宣佈無效、無法強制執行或被狹義解釋的風險,並可能使我們一項或多項未決的專利申請面臨無法發佈的風險。對這些索賠的辯護,無論其是非曲直,都將涉及鉅額訴訟費用,並將大量轉移我們業務中的員工資源。此外,在這些訴訟中,我們的許多對手或我們許可方的對手可能有能力投入比我們更多的資源來起訴這些法律行動。如果針對我們的侵權索賠成功,我們可能必須支付大量損害賠償,包括故意侵權的三倍損害賠償金和律師費、從第三方獲得一個或多個許可證、支付版税或重新設計我們的侵權產品,這可能是不可能的,或者需要大量的時間和金錢支出。

第三方向美國專利商標局提交現有技術的發行前申請,或反對、派生、撤銷、複審、各方間在美國或其他司法管轄區,由第三方引起或由我們或我們的許可人提起的審查或幹擾程序,或其他發行前或授權後程序或其他專利局程序或訴訟,可能會對我們或我們的許可人的專利或專利申請方面的發明發明性、優先權、專利性或有效性提出挑戰或必要的決定。不利的結果可能使我們的技術或候選治療藥物得不到專利保護,允許第三方將我們的技術或候選治療藥物商業化並直接與我們競爭,而無需向我們付款,或者可能要求我們或我們的許可人停止使用相關技術或從勝利方獲得許可權,以便能夠在不侵犯第三方專利權的情況下製造或商業化我們的候選治療藥物。

如果勝利方不以商業上合理的條件向我們提供許可證,我們的業務可能會受到損害。訴訟或其他法律程序可能導致不利於我們利益的決定,即使我們勝訴,也可能導致鉅額費用。

 

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分散我們管理層和其他員工的注意力。我們可能無法單獨或與我們的許可人一起防止盜用我們的商業祕密或機密信息,特別是在法律可能不像美國那樣充分保護這些權利的國家。

此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。如果我們或我們的許可方的專利和專利申請所提供的保護的廣度或強度受到威脅,可能會阻止公司與我們合作,授權、開發或商業化治療候選藥物。此外,與訴訟相關的不確定性可能會對我們籌集繼續臨牀試驗、繼續研究計劃、從第三方獲得必要技術許可或進行合作所需資金的能力產生實質性的不利影響。

獲得和維護我們的專利保護有賴於遵守政府專利機構提出的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求,如果不符合這些要求,我們的專利保護可能會減少或取消。

任何已頒發專利的定期維護費應在專利有效期內分幾個階段支付給美國專利商標局和外國專利代理機構。美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似規定。雖然在許多情況下,可以根據適用規則通過支付滯納金或通過其他方式糾正疏忽失效,但在某些情況下,不遵守規定可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關法域的專利權部分或全部喪失。可能導致專利或專利申請被放棄或失效的不合規事件包括但不限於:未能在規定的時限內對官方行動做出迴應,未支付費用,以及未能適當地使其合法化並提交正式文件。在這種情況下,我們的競爭對手可能會進入市場,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們專利的生命期可能不足以有效地保護我們的產品和業務。

專利的壽命是有限的。在美國,如果及時支付所有維護費,專利的自然失效時間通常是其第一個有效申請日期後20年。儘管可能會有各種延期,但專利的有效期及其提供的保護是有限的。即使獲得了涵蓋我們候選治療藥物的專利,一旦產品的專利有效期到期,我們可能會面臨來自生物相似或仿製藥的競爭。此外,雖然在美國頒發專利時,由於USPTO造成的某些延遲,專利的壽命可以延長,但由於專利申請人在專利訴訟期間造成的某些延遲,這種增加可以減少或消除。如果我們的技術需要延長開發和/或監管審查,保護我們技術的專利可能會在我們能夠成功商業化之前或之後不久到期。如果我們沒有足夠的專利期來保護我們的產品,我們的業務和經營結果將受到不利影響。

我們或我們的許可人可能會受到質疑我們的專利和其他知識產權的發明權的索賠。

我們或我們的許可人未來可能會受到前員工、合作者或其他第三方作為發明人或共同發明人在我們的專利或其他知識產權中擁有權益的索賠。例如,我們可能會因為顧問或其他參與開發我們的候選治療方案的人的義務衝突而產生庫存糾紛。訴訟可能是必要的,以抗辯這些和其他挑戰庫存的索賠。如果我們或我們的許可人未能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權,如有價值知識產權的獨家所有權或使用權。這樣的結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。即使我們或我們的許可方成功地對此類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。

我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權。

我們可能無法在美國以外保護我們的知識產權。在世界上所有國家申請、起訴和捍衞候選治療藥物的專利將是昂貴得令人望而卻步的,而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。此外,一些國家的法律對知識產權的保護程度不及美國的聯邦和州法律,即使名義上有這種保護,也可能缺乏對這種知識產權的司法和政府執法。無論是在美國還是在國外提交申請,我們的專利和專利申請都可能受到挑戰,或者可能無法獲得頒發的專利。因此,我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家實施我們的發明,或在美國或其他司法管轄區銷售或進口使用其發明製造的產品。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品,而且可以出口

 

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其他侵權產品到我們有專利保護的地區,但執法力度沒有美國那麼強。這些產品可能會與我們的產品競爭,而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止他們競爭。此外,某些國家有強制許可法,根據這些法律,專利權人可能會被強制向其他方授予許可。此外,許多國家限制專利對包括政府機構或政府承包商在內的其他各方的可執行性。在這些國家,專利權人的補救措施可能有限,這可能會大幅降低任何專利的價值。

許多公司在外國司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。許多其他國家的法律制度不支持強制執行專利和其他知識產權保護,特別是與生物技術有關的保護,這可能使我們難以阻止挪用或其他侵犯我們的知識產權的行為,包括在這些國家侵犯我們的專利。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟程序可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去,可能會使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,可能會使我們的專利申請面臨無法發佈的風險,並可能引發第三方對我們提出索賠。我們可能不會在我們發起或針對我們發起的任何訴訟中獲勝,並且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業意義。此外,美國和外國法律和法院的法律裁決的變化可能會影響我們為我們的技術和知識產權的執法獲得足夠保護的能力。因此,我們在世界各地執行我們的知識產權的努力可能不足以從我們開發或許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢。

專利法的變化,包括最近的專利改革立法,可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們已發佈專利的執行或保護的不確定性和成本。

美國或其他國家或地區的專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們知識產權的價值。我們無法預測在我們的專利或第三方專利中可能允許或強制執行的權利要求的廣度。我們可能不會開發其他可申請專利的專有技術。

假設滿足其他可專利性要求,在2013年3月16日之前,在美國,最先發明所要求保護的發明的人享有專利,而在美國以外,最先提交專利申請的人享有專利。在2013年3月16日或之後,根據2011年9月16日頒佈的《萊希-史密斯美國發明法》或《美國發明法》,美國過渡到第一發明人到申請制,在這種制度下,假設滿足其他可專利性要求,第一個提交專利申請的發明人將有權獲得一項發明的專利,無論第三方是否第一個發明所要求的發明。因此,在2013年3月16日或之後但在我們之前向美國專利商標局提交專利申請的第三方可以被授予涵蓋我們的發明的專利,即使我們在該第三方做出發明之前就已經做出了該發明。這將要求我們認識到從發明到專利申請的提交時間。由於美國和大多數其他國家/地區的專利申請在提交後或發佈前的一段時間內是保密的,我們不能確定我們或我們的許可人是第一個(I)提交與我們的技術相關的任何專利申請或(Ii)發明在我們或我們的許可人的專利或專利申請中要求的任何發明。

美國發明法還包括一些重大變化,這些變化將影響專利申請的起訴方式,也可能影響專利訴訟。這些措施包括允許第三方在專利訴訟期間向美國專利商標局提交先前技術,以及由美國專利商標局管理的授權後程序(包括授權後審查)攻擊專利有效性的額外程序,各方間審查和派生程序。由於USPTO程序中的證據標準低於美國聯邦法院宣佈專利權利要求無效所需的證據標準,第三方可能會在USPTO程序中提供足以使USPTO裁定權利要求無效的證據,即使同樣的證據如果首先在地區法院訴訟中提交將不足以使權利要求無效。因此,第三方可能試圖使用美國專利商標局的程序來宣佈我們的專利主張無效,而如果第三方在地區法院訴訟中首先作為被告提出質疑,我們的專利主張就不會無效。因此,美國發明法及其實施可能會增加圍繞我們擁有或許可的專利申請的起訴以及我們擁有或許可的已發行專利的執行或辯護的不確定性和成本,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

此外,生物技術領域公司的專利地位尤其不確定。包括美國最高法院在內的多個法院作出的裁決影響到與生物技術有關的某些發明或發現的專利範圍。這些裁決規定,除其他事項外,陳述抽象概念、自然現象或自然法則(例如,特定基因變異與癌症之間的關係)的專利權利要求本身不能申請專利。究竟是什麼構成了自然規律或抽象概念是不確定的,我們的技術的某些方面可能被認為是自然規律。因此,美國和國外不斷演變的判例法可能會對我們和我們的許可人獲得新專利或強制執行現有專利的能力產生不利影響,並可能為第三方對任何擁有或許可的專利提出挑戰提供便利。

 

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知識產權不一定能解決對我們競爭優勢的所有潛在威脅。

我們的知識產權所提供的未來保護程度是不確定的,因為知識產權具有侷限性,可能無法充分保護我們的業務或使我們能夠保持任何競爭優勢。例如:

其他人可能能夠製造類似於我們可能開發或利用的類似技術的產品,這些技術不在我們許可的或未來可能擁有的專利權利要求的範圍內;
我們,或我們當前或未來的合作者,可能不是第一個做出我們許可或未來可能擁有的已發佈專利和未決專利申請所涵蓋的發明的人;
我們,或我們現在或未來的合作者,可能不是第一個提交涉及我們的某些知識產權或發明的專利申請;
其他公司可以獨立開發類似或替代技術或複製我們的任何技術,而不侵犯我們擁有或許可的知識產權;
我們未決的專利申請或我們未來可能擁有的專利申請可能不會導致已頒發的專利;
我們擁有權利的已頒發專利可能被認定為無效或不可強制執行,包括由於我們的競爭對手的法律挑戰;
我們的競爭對手可能會在我們沒有專利權的國家進行研究和開發活動,然後利用從這些活動中學到的信息來開發具有競爭力的療法,在我們的主要商業市場銷售;
我們不能確保向我們或我們的許可方頒發的任何專利將為我們商業上可行的候選治療藥物提供獨家市場的基礎,或將為我們提供任何競爭優勢;
我們不能確保我們的商業活動或治療對象不會侵犯他人的專利;
我們不能確保在我們擁有或許可的相關專利到期之前,如果獲得批准,我們將能夠成功地將我們的候選治療藥物大規模商業化;
我們不能確保我們的任何專利或任何未決的專利申請(如果已發佈)或我們許可方的專利申請將包括具有足夠保護我們的候選治療方案的範圍的權利要求;
我們可能不會開發其他可申請專利的專有技術;
他人的專利或知識產權可能會損害我們的業務;以及
為了保護某些商業祕密或專有技術,我們可能選擇不提交專利申請,而第三方隨後可能會提交涵蓋這些知識產權的專利。

一旦這些事件發生,它們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

與我們A類普通股所有權相關的風險

我們的證券可能沒有一個活躍的交易市場,這可能會使出售A類普通股股票變得困難。

一個活躍的證券交易市場可能不會發展,或者如果發展起來,任何市場都不會持續下去。這將使我們很難以有吸引力的價格出售我們的證券。

我們證券的市場價格可能會波動,這可能會導致投資價值下降。

我們證券的價格可能會因一般市場和經濟狀況而大幅波動。活躍的證券交易市場可能不會發展,如果發展起來,也可能無法持續。此外,我們證券價格的波動可能會導致對我們的全部或部分投資損失。即使我們的證券市場發展並持續活躍,我們證券的交易價格也可能會波動,並會因應各種因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。下列任何因素都可能對您對我們證券的投資產生重大不利影響,我們證券的交易價格可能遠遠低於您為其支付的價格。在這種情況下,我們證券的交易價格可能無法回升,可能會進一步下跌。

 

66


 

影響我們證券交易價格的因素可能包括:

實現本年度報告中提出的任何風險因素;
我們季度財務業績的實際或預期波動,或被認為與我們相似的公司的季度財務業績波動;
市場對我們經營業績的預期發生變化;
經營業績未能達到證券分析師對投資者特定時期的預期;
投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現;
可供公開出售的A類普通股的數量;
我們證券的未來發行、銷售、回售或回購或預期的發行、銷售、回售或回購;
我們正在進行的和計劃中的候選治療臨牀試驗或我們可能進行的任何未來臨牀試驗的開始、登記或結果,或者我們候選治療藥物開發狀態的變化;
我們決定啟動臨牀試驗,不啟動臨牀試驗或終止現有的臨牀試驗;
臨牀試驗出現不良結果或延誤的;
我們對候選治療藥物的監管申報的任何延誤,以及與適用監管機構對此類申報的審查相關的任何不利發展或被認為不利的發展,包括但不限於FDA發出“拒絕申報”信函或要求提供更多信息;
我們未能將我們的候選治療藥物商業化;
不利的監管決定,包括未能獲得我們的治療候選藥物的監管批准;
適用於我們的候選治療藥物的法律或法規的變化,包括但不限於臨牀試驗審批要求;
涉及製造商或供應商的不利事態發展;
我們無法生產或獲得任何經批准的治療藥物的足夠供應,或無法以可接受的價格這樣做;
我們無法在需要時建立合作關係;
關鍵科學技術人員或管理人員的增減;
與細胞療法相關的出乎意料的嚴重安全問題;
引進競爭對手提供的新療法或服務;
我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
我們有效管理增長的能力;
季度經營業績的實際或預期變化;
我們的現金頭寸;
未能達到投資界的估計和預測,或我們本來可能向公眾提供的估計和預測;
發表關於我們或我們所在行業的研究報告,特別是細胞療法,或證券分析師的正面或負面建議或撤回研究報道;
改變醫療保健支付制度的結構;
同類公司的市場估值變化;
股票市場的整體表現;
新聞界或投資界的投機行為;
我們或我們的股東未來出售A類普通股;

 

67


 

A類普通股的成交量;
會計慣例的變化;
我國財務報告內部控制不力;
與專有權有關的爭議或其他發展,包括專利、訴訟事項以及我們為我們的技術獲得或維持專利保護的能力;
重大訴訟,包括專利或股東訴訟;
一般政治和經濟條件,包括衞生流行病,如新冠肺炎;以及
其他事件或因素,其中許多是我們無法控制的。

此外,整個股市,尤其是納斯達克和生物製藥公司,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業因素可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響,無論其實際經營業績如何。在過去,證券集體訴訟經常是在公司證券的市場價格出現波動後對公司提起的。如果提起這類訴訟,可能會導致鉅額費用和轉移管理層的注意力和資源,這將損害我們的業務、經營業績或財務狀況。

 

在可預見的未來,我們不打算支付現金股息。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。因此,如果您的股票交易價格上漲,您在我們A類普通股的投資可能才會獲得回報。

 

如果我們不能成功地重新遵守納斯達克繼續上市的標準,我們的A類普通股可能會從納斯達克退市,並開始在場外市場交易,這可能會對我們普通股的價格和我們進入資本市場的能力產生負面影響。

 

2023年3月14日,我們收到納斯達克上市資格部門的通知,通知我們我們不再遵守納斯達克上市規則第5450(A)(1)條規定的在納斯達克資本市場繼續上市的最低買入價要求,因為我們A類普通股的收盤價已連續30個工作日跌至每股1.00美元以下。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條,我們有180個歷日或至2023年9月11日,以重新遵守最低投標價要求。為了重新獲得合規,我們A類普通股的收盤價必須在2023年9月11日之前連續10個工作日達到或超過每股1.00美元。如果我們在2023年9月11日之前沒有重新獲得合規,如果我們滿足公開持有的股票市值繼續上市的要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準,但投標價格要求除外,我們可能有資格獲得額外的180天寬限期。我們打算積極監測我們A類普通股的收盤價,並將評估可用的選項,以重新遵守最低出價要求。然而,我們不能保證我們會在180天的合規期內重新遵守最低投標要求,不能保證我們會在第二個180天的合規期內恢復合規,或者保持對其他納斯達克上市要求的合規。

如果我們沒有成功,或者選擇不實施反向股票拆分,我們預計我們的證券將開始在場外交易市場交易。從納斯達克退市並在場外交易市場交易可能會對我們證券的流動性產生不利影響。與在國家證券交易所上市的證券相比,在場外交易市場交易的證券交易量通常有限,買賣報價之間的價差更大。因此,在發生緊急情況或任何其他原因時,您可能無法清算您的投資。

如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的證券從其交易所退市,我們和我們的股東可能面臨嚴重的負面後果,包括:

我們證券的市場報價有限;
確定A類普通股為“細價股”,這將要求交易A類普通股的經紀商遵守更嚴格的規則;
可能導致A類普通股股票二級交易市場的交易活動減少;
有限數量的分析師報道;以及

 

68


 

未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。

未來出售和發行我們的A類普通股或購買普通股的權利,包括根據我們的股權計劃,可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋,並可能導致我們的股票價格下跌。

我們預計,未來可能需要大量額外資本來繼續我們計劃中的運營,包括進行臨牀試驗、商業化努力、擴大研發活動以及與上市公司運營相關的成本。為了籌集資本,我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。我們還可能出售我們的普通股,作為建立戰略聯盟、創建合資企業或合作或與第三方達成額外許可安排的一部分,我們相信這些安排將補充或加強我們的開發和商業化努力。如果我們出售普通股、可轉換證券或其他股權證券,投資者可能會因隨後的出售而被嚴重稀釋。這樣的出售也可能導致現有股東的實質性稀釋,新的投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有人的權利、優惠和特權。

我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更,這可能會限制我們A類普通股的市場價格,並可能阻止或挫敗我們的股東更換或罷免我們目前管理層的嘗試。

我們第二次修訂和重述的公司註冊證書以及我們為完成企業合併而通過的修訂和重述的章程包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更或我們的股東可能認為有利的董事會變更的條款。其中一些規定包括:

董事會分為三個級別,交錯任期三年,這樣我們的董事會成員不會全部由一次選舉產生;
禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
要求股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或授權董事總數的過半數召開;
股東提名和提名進入董事會的事先通知要求;
要求我們的股東不得罷免我們的董事會成員,除非是出於法律要求的任何其他投票,並獲得當時有權在董事選舉中投票的我們有表決權股票中不少於三分之二的流通股的批准;
以股東行動修訂任何附例或修訂本公司公司註冊證書的特定條文,須獲本公司不少於三分之二的已發行股份批准;及
本公司董事會在未經股東批准的情況下,按照董事決定的條款發行優先股的權力,其中優先股可能包括高於普通股持有人權利的權利。

此外,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款可能禁止某些企業合併,股東擁有我們已發行有表決權股票的15%或更多。這些反收購條款以及我們章程和章程中的其他條款可能會使股東或潛在收購者更難獲得對我們董事會的控制權,或者發起當時的董事會反對的行動,還可能推遲或阻礙涉及我們公司的合併、收購要約或代理權之爭。這些規定還可能阻止委託書競爭,並使您和其他股東更難選舉您選擇的董事或導致我們採取您希望的其他公司行動。任何延遲或阻止控制權變更、交易或董事會變動都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。

我們的章程規定,特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。

我們的憲章規定,特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏主題管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或者,如果且僅當所有此類州法院都沒有主題管轄權,特拉華州地區聯邦地區法院)將是特拉華州成文法或普通法下下列類型訴訟或程序的獨家法庭:

代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由;

 

69


 

因違反本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對本公司或本公司股東的受託責任而提出的任何索賠或訴訟理由;
本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員因本公司、本公司章程或本公司附例的任何條文而引起或依據的任何索償或訴訟理由;
尋求解釋、適用、強制執行或確定本公司章程或章程的有效性的任何索賠或訴訟理由;
DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何索賠或訴因;以及
在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,對我們或我們的任何董事、官員或其他僱員提出的任何索賠或訴訟,均受內部事務原則管轄,並受法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權的限制。

這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們的憲章規定,美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們期望大力主張我們憲章的專屬論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。

這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們的公司或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們憲章中的任何一項專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決爭端相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。

一般風險因素

不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股票價格產生嚴重的不利影響。

全球信貸和金融市場過去曾經歷過極端的波動和中斷,最近的原因包括持續的新冠肺炎疫情,以及最近的硅谷銀行倒閉。這些幹擾可能導致流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下滑、失業率上升以及經濟穩定性的不確定性。不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會發生。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟低迷、動盪的商業環境或持續不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。如果當前的股票和信貸市場惡化,可能會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、成本更高、稀釋程度更高。如果不能及時以有利的條件獲得任何必要的融資,可能會對我們的運營、增長戰略、財務業績和股票價格產生實質性的不利影響,並可能要求其推遲或放棄臨牀開發計劃。此外,我們目前的一個或多個服務提供商可能無法在經濟低迷中生存下來,這可能直接影響我們按時和按預算實現運營目標的能力。

我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。

根據1986年《國税法》(經修訂)第382和383條,或該法典和州法律的相應條款,如果公司經歷了“所有權變更”(一般定義為在三年滾動期間內某些股東的股權所有權變化超過50個百分點(按價值計算)),我們使用變更前聯邦淨營業虧損、結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入和税款的能力可能會受到限制。我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化。截至2022年12月31日,我們有大約8460萬美元的美國聯邦NOL結轉和1820萬美元的州NOL結轉,這些NOL結轉可能到期時未使用,也無法用於抵消未來的所得税債務,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們預計在可預見的未來會產生重大的額外淨虧損,以及我們利用與任何此類虧損相關的NOL結轉的能力

 

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抵銷未來應納税所得額可能僅限於我們未來發生的所有權變更。此外,在州一級,可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉,這可能會加速或永久增加州應繳税款。因此,我們可能無法使用我們的NOL結轉和其他税收屬性的全部或實質性部分,這可能會對我們未來的現金流產生不利影響。

税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

涉及美國聯邦、州和地方所得税的規則不斷受到參與立法過程的人員以及美國國税局和美國財政部的審查。税法的變化(這些變化可能具有追溯力)可能會對我們或我們證券的持有人產生不利影響。近年來,這樣的變化已經發生了許多,而且未來可能還會繼續發生變化。未來税法的變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。例如,愛爾蘭共和軍包括15%的公司替代最低税和1%的股票回購消費税。我們敦促投資者就税法變化對我們證券投資的影響諮詢他們的法律和税務顧問。

 

原材料、設備、勞動力和運輸的成本和可用性的波動可能會導致製造延遲或增加我們的成本。

用於製造我們產品的關鍵部件的價格和可獲得性一直在上漲,並可能繼續大幅波動。此外,由於監管或通脹壓力,我們內部或第三方製造商的勞動力成本可能會大幅增加。此外,物流和運輸成本在很大程度上是由於石油價格的波動,而供應可能由於政治和經濟問題而受到限制。我們的任何原材料、包裝或其他採購或運輸成本的成本和可用性的任何波動都可能損害我們的毛利率。如果我們不能成功緩解這些產品成本增加或波動的很大一部分,我們的運營結果可能會受到損害。

 

 

71


 

項目1B。取消解析D工作人員評論。

沒有。

項目2.專業人員佩爾特斯。

根據2036年到期的租約,我們在新澤西州弗洛拉姆公園擁有約150,000平方英尺的辦公、實驗室和製造空間,我們將其作為我們的主要業務地點。我們相信,我們現有的設施將足以滿足我們在可預見的未來的需要。

有時,我們可能會捲入訴訟或其他法律程序。我們目前沒有參與任何我們管理層認為可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟或法律程序。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流和其他因素,訴訟可能會產生不利影響。

2021年6月9日,前僱員John Schlechtweg向美國康涅狄格州地區法院提起訴訟,指控我們違反口頭合同,或者不當得利。起訴書特別指出,我們拒絕向Schlechtweg先生支付與他參與向Sanuwave出售某些資產有關的額外賠償。根據初步動議慣例,該案件已移交美國新澤西州地區法院審理。隨後,在提出駁回訴狀的動議後,違約索賠被駁回,唯一剩餘的不當得利索賠。這些都是目前正在進行發現的各方。我們認為訴訟中聲稱的剩餘索賠是沒有根據的,並打算對其進行有力的辯護,但無法保證訴訟的結果。

2021年2月4日,一名據稱的股東向紐約州最高法院提起了與企業合併有關的假定集體訴訟:SPERO訴GX收購公司等人,索引編號650812/2021年(紐約州上級法院)。2021年2月4日)。2021年2月26日,同一名據稱的股東在訴訟中提出了修改後的申訴,刪除了集體訴訟指控和某些其他指控,即Spero申訴。2021年2月8日,一名據稱的股東向紐約州最高法院提出了與企業合併有關的申訴:Rogalla訴GX Acquisition Corp.,等人,索引編號650877/2021年(紐約州2021年2月8日),或Rogalla投訴,以及Spero投訴,投訴)。起訴書將本公司和本公司董事會成員(在企業合併之前)或GX和GX董事會分別列為被告。此外,Rogalla的起訴書將First Merge Sub、Second Merge Sub和Celulity列為被告。Rogalla的起訴書指控GX董事會違反了與業務合併有關的受託責任索賠,並協助和教唆GX董事會違反了針對GX、First Merge Sub、Second Merge Sub和Celulality的受託責任索賠。這些指控是基於與業務合併有關的招股説明書存在重大誤導性和/或遺漏有關業務合併的重大信息的指控。Spero的起訴書指控GX董事會違反了與業務合併有關的受託責任索賠,並協助和教唆GX董事會違反了針對GX的受託責任索賠。這些索賠的依據是Celulality的銷售過程和估值,以及關於企業合併的S-4註冊聲明具有重大誤導性和/或遺漏了有關企業合併的重大信息的指控。起訴方一般要求強制令救濟或撤銷、未指明的損害賠償以及判給律師費和專家費等補救措施。2021年4月29日,提起Spero訴訟的原告自願停止了該訴訟。2021年7月20日,提起羅加拉訴訟的原告自願停止了這一訴訟。

GX董事會還收到了GX假定股東於2021年2月18日、2021年3月2日、2021年3月19日和2021年3月24日提出的四項要求,指控GX和GX董事會違反了他們的受託責任,違反了聯邦證券法,因為招股説明書據稱具有重大誤導性和/或遺漏了有關業務合併的重大信息。這些要求要求在招股説明書的修正案或附錄中發佈更正披露。雖然GX認為上述指控都是沒有根據的,但在2021年3月29日,GX向SEC提交了一份修訂後的S-4表格,其中包含某些額外信息,其中提出了投訴和要求、補充披露中聲稱的披露主張。關於補充披露的提交,起訴書和訴狀中原告的律師同意,鑑於其索賠的不確定性,他們將退出,不會就業務合併或招股説明書採取任何進一步行動,並隨後與GX達成保密協議,以解決訴狀和訴求中已經或可能提出的任何和所有索賠。

我們收到了賓夕法尼亞州東區聯邦檢察官辦公室2022年8月14日根據《虛假索賠法》(《美國聯邦法典》第31編第3729節)提出的民事調查要求。該要求要求提供與提交給Medicare、Medicaid或其他聯邦保險公司的服務或程序索賠有關的文件和信息,這些服務或程序涉及從羊水或分娩組織中提取的可注射人體組織治療產品,包括Interfyl。我們正在配合這一要求,並正在進行一項

 

72


 

正在與處理這一要求的美國助理檢察官進行對話。此事仍處於初步階段,尚不確定這一要求是否會導致任何責任。

項目4.地雷安全安全披露。

不適用。

 

73


 

第II部

項目5.註冊人普通股市場,相關股票持股人重要和發行人購買股票證券。

市場信息

我們的A類普通股已在納斯達克資本市場交易,股票代碼是“CELU”。我們的認股權證的股票代碼是“CELUW”,可按每股11.50美元的行權價購買一股A類普通股。

持有者

截至2023年3月31日,我們A類普通股的登記股東約有111人,認股權證的持有者約有6人。

分紅

我們從未宣佈或支付過我們的資本或普通股的任何股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益(如果有的話),為我們業務的發展和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來是否派發股息,將由本公司董事會自行決定。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

關於我們的股權薪酬計劃的信息在此併入本年度報告第三部分第12項。

最近出售的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

第六項。[R已保存]

 

 

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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績。

以下討論包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”。這類前瞻性陳述代表了我們的意圖、信念或當前預期,涉及風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“相信”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述。可能導致或促成結果不同的因素包括但不限於項目1.B所列的因素。“風險因素”和本年度報告中的其他部分。除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,以反映本報告日期後的事件或情況或反映實際結果。

概述

我們是一家生物技術公司,通過開發現成的胎盤衍生同種異體細胞療法來治療癌症、免疫和傳染病,引領細胞醫學的下一步發展。我們正在開發一系列現成的胎盤衍生同種異體細胞治療候選產品,包括由嵌合抗原受體(CAR)、自然殺傷細胞(NK)、間充質樣貼壁基質細胞(MLASCs)和外體(Exosome)構建的T細胞。這些候選治療藥物針對癌症、傳染病和退行性疾病的適應症。我們相信,通過利用胎盤獨特的生物學特性和現成的可獲得性,我們將能夠開發出治療解決方案,滿足全球對有效、可獲得和負擔得起的治療藥物的重大需求。我們還積極開發和銷售從胎盤提取的生物材料產品。在2023年之前,我們在國內銷售這些產品,主要服務於整形外科和傷口護理市場。我們現在打算在美國以外的地方銷售胎盤生物材料,最初的重點是中東和北非市場。我們今天的生物材料業務主要是直接或通過我們的分銷網絡銷售我們的Biovance和Interfyl產品。Biovance是從健康、足月妊娠的胎盤中提取的脱細胞、脱水的人類羊膜。它是一種完好無損的天然細胞外基質,為傷口再生過程提供了基礎,併為功能組織的修復提供了支架。Interfyl是人類結締組織基質,來自健康、足月妊娠的胎盤。它被各種醫學專家用來填補因創傷、創傷或手術而造成的軟組織缺陷。我們正在開發新的胎盤生物材料產品,以深化Biovance和Interfyl以外的商業渠道。我們還計劃利用我們在細胞治療開發和製造方面的核心專業知識,通過向第三方提供合同製造和開發服務來創造收入。這項新服務的最初重點將是協助處於開發階段的細胞治療公司開發和製造用於臨牀試驗的治療候選藥物。2023年1月,我們宣佈重新調整工作的優先順序,導致截至2023年3月,我們的員工人數減少了約三分之一。

最新發展動態

私募

2023年3月20日,我們與包括主席兼首席執行官Robert Hariri博士在內的兩位認可投資者簽訂了一項證券購買協議,規定私募(I)9,381,841股A類普通股,以及(Ii)配套認股權證,以每股0.8343美元和每份附屬管道認股權證0.125美元的價格購買最多9,381,841股A類普通股,總購買價約為900萬美元(其中Hariri博士認購了200萬美元)。私募於2023年3月27日結束,並須滿足慣常的結束條件。

每份PIPE認股權證的行使價為每股3.00美元,可立即行使,將於2028年3月27日到期(自發行之日起五年),並受影響我們資本的某些交易的慣例調整。如管狀認股權證持有人(連同其聯營公司)實益擁有的A類普通股股份總數在緊接行使後會超過認股權證持有人所規定的指定百分比上限(可於61天前通知後調整),則不得行使認股權證。

吾等亦與買方訂立登記權協議,據此吾等同意登記A類普通股股份及可於行使PIPE認股權證時發行的A類普通股股份的轉售,以及根據具有約束力的再許可條款説明書(下文所述)作為付款而發行的股份。我們將被要求在本年度報告提交後30天內向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會準備並提交一份註冊聲明,如果美國證券交易委員會沒有審查,我們必須採取商業上合理的努力,在45天內宣佈註冊聲明生效,如果進行審查,則在90天內,但無論如何不遲於2023年6月30日。

這些證券是根據修訂後的1933年《證券法》第4(A)(2)條或該法案及其頒佈的D條例規定的免註冊規定發行的。我們依賴這項豁免註冊,部分原因是購買者所作的陳述。

優先擔保過橋貸款

 

75


 

2023年3月17日,我們與我們的主要股東之一C.V.Starr&Co.Inc.簽訂了一項貸款協議,提供一筆本金總額為500萬美元的貸款,扣除原始發行折扣100,000美元,按每年12.0%的利率計息,第一年的利息在每個月的最後一天以實物支付,2025年3月17日到期,貸款和認股權證購買我們總計750,000股A類普通股,或Starr認股權證,以每股0.125美元的收購價購買斯塔爾認股權證(或93,750美元)。Starr認股權證的期限為5年,行權價為每股0.71美元。我們於2023年3月17日完成了貸款和斯塔爾權證的買賣。

根據貸款條款,吾等同意遵守慣常的負面契約,限制吾等償還債務、向股東支付股息、償還或招致非經準許的其他債務、授予或容受任何非經準許的資產的擔保權益、或持有少於300萬美元的現金及現金等價物超過連續五個營業日。除了貸款中的負面契約外,貸款還包括慣例違約事件。根據貸款條款,我們向斯塔爾授予了其所有資產的優先擔保權益。

具有約束力的再許可協議條款表

在訂立上述私募證券購買協議的同時,吾等簽署了一份具約束力的條款説明書,就私募交易的認可投資者方的聯屬公司的若干資產進行磋商及訂立再許可。根據具有約束力的條款説明書,我們向分許可方支付了300萬美元的現金,併發行了100萬美元的A類普通股(根據2023年3月17日的收盤價計算為1,694,915股)。

持續經營的企業

根據會計準則更新第2014-15號,披露有關實體作為持續經營企業的能力的不確定性(子主題205-40),或ASU 205-40,我們評估了是否存在某些條件和事件,這些條件和事件綜合考慮,對我們在合併財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的能力產生重大懷疑。

作為一家新興的臨牀階段生物技術公司,我們受到與企業發展相關的某些內在風險和不確定性的影響。在這方面,自我們成立以來,管理層幾乎所有的努力都致力於投資於研究和開發,包括對胎盤衍生同種異體細胞的基礎科學研究、支持我們當前和未來細胞療法臨牀計劃的臨牀前研究、我們細胞計劃的臨牀開發以及支持我們核心業務運營的設施和銷售、一般和行政費用(統稱為“投資”),所有這些都是以犧牲我們的短期盈利能力為代價的。我們歷來通過生物庫和退化性疾病業務產生的有限收入,以及向公共和私人投資者發行股票和債務證券(這些發行統稱為“外部資本”)來為這些投資提供資金。儘管作出了這些努力,但管理層不能保證我們的研發和商業化工作將成功完成,或者我們的知識產權將得到充分的保護。即使這些努力取得了成功,我們也不確定何時才能產生可觀的銷售額或以盈利的方式運營,以維持我們的運營,而不需要繼續依賴外部資本。我們股價的持續下跌可能會導致未來一段時間內商譽或長期資產的減值。

截至所附合並財務報表印發之日(“印發日”),管理層根據ASU 205-40對下列不利條件和事件的重要性進行了評估:

自成立以來,我們發生了重大的運營虧損,並使用了運營現金淨流出。在截至2022年12月31日的一年中,我們發生了2560萬美元的淨運營虧損,運營中使用了1.379億美元的淨現金。截至2022年12月31日,我們的累計赤字為6.455億美元。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續出現重大的運營虧損,並在運營中使用淨現金。
截至發行日,我們有大約860萬美元的無限制現金和現金等價物可用於為我們的業務提供資金,並且沒有可用的額外外部資本來源來維持我們的業務在發行日之後的12個月內。
我們預計,在可預見的未來,我們將產生大量支出,為我們的投資提供資金。為了為這些投資提供資金,我們將需要獲得額外的外部資金來源。雖然我們正在積極尋求獲得更多外部資本(並且歷來能夠成功獲得此類資本),但截至發行日,尚未獲得或被認為可能獲得額外外部資本。此外,管理層不能保證我們將來能夠獲得更多的外部資本,或者以我們可以接受的條件。如果我們沒有能力在短期內獲得額外的外部資本,我們將無法履行其債務,因為這些債務將在發行日之後的未來12個月到期。
截至2022年12月31日,根據與私人投資者約克維爾達成的一項名為PPA的融資安排,我們有大約3700萬美元的未償還借款。這些借款計劃於2023年9月到期,約克維爾沒有選擇將部分或全部借款轉換為我們普通股的股份。2023年2月22日,

 

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約克維爾向我們發出通知,根據PPA的條款,已經發生了“觸發事件”。由於這一觸發事件,我們現在需要每月償還600萬美元,外加所支付本金的5%的保費,以及所有未償還的應計和未償還利息(統稱為還款額)。2023年3月24日,我們支付了欠約克維爾的約200萬美元的還款金額,目前正在尋求約克維爾的豁免,其中包括推遲欠下的約110萬美元的剩餘還款金額。然而,截至發行日期,尚未獲得豁免。如果我們未能獲得約克維爾的豁免,也未能支付目前到期的剩餘還款額,約克維爾可能會將這種不付款視為PPA下的違約事件。如果約克維爾認為這種不付款是違約事件,約克維爾可以酌情行使PPA中規定的權利和補救措施,其中可能包括加速償還PPA規定的全部本金(截至2022年12月31日為3700萬美元,或截至發行日約為3260萬美元),外加應計和未支付的利息以及5%的保費,和/或迫使我們根據美國破產法的規定尋求保護。
2023年3月14日,我們收到納斯達克的通知,通知我們不再遵守納斯達克資本市場繼續上市的最低買入價要求,因為我們的A類普通股的收盤價已經連續30個工作日低於每股1.00美元。我們有180個歷日,即到2023年9月11日,重新遵守最低投標價格要求。我們打算積極監測我們A類普通股的收盤價,並將評估可用的選項,以重新遵守最低出價要求。然而,管理層不能保證我們將能夠在180天合規期內重新遵守最低投標要求,確保第二個180天期限重新合規,或保持對其他納斯達克上市要求的合規。如果我們無法重新獲得或繼續遵守納斯達克的上市要求,我們上市證券的流動性將受到不利影響,我們通過公開市場獲得更多外部資金的能力也將受到不利影響。
如果我們無法獲得額外的外部資金,為我們在發行日之後的12個月內到期的債務提供資金,其中包括償還已經到期並將於2023年9月全額到期的PPA未償還本金(加上未償還的應計利息和5%的溢價)所需的資金,和/或無法獲得豁免,推遲目前應償還約克維爾的剩餘還款,和/或重新遵守納斯達克上市要求,則管理層將被要求尋求其他戰略選擇,其中可能包括大幅削減我們的業務,出售我們的某些資產,將我們的整個公司出售給戰略或財務投資者,和/或允許我們根據美國破產法的規定申請破產保護,從而破產。

這些不確定性使人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。隨附的綜合財務報表是在我們將繼續作為持續經營企業運營的基礎上編制的,該企業預期我們將能夠在可預見的未來在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。因此,所附合並財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情在疫情的急性期導致失業率、大宗商品和股票市場波動加劇。疫苗接種率的上升和報告病例水平的下降表明,大流行最嚴重的部分可能已經過去。如果出現新的或突變的變種,導致進一步採取措施遏制其蔓延,可能會對我們的財務狀況、經營業績以及現金流的時間和數量產生不利的實質性影響。

儘管我們能夠在整個2021年和2022年持續運營,但我們根據當地針對非必要員工和其角色能夠遠程執行的員工的健康建議,根據需要實施了“在家工作”政策。遠程員工的管理可能會帶來特殊的挑戰,而且遠程員工的工作效率可能不會那麼高。由於我們的某些操作要素(如胎盤組織處理、某些生物檢測、轉化研究和臍帶血儲存)不能遠程執行,我們制定了控制和規程,包括強制體温檢查、症狀評估表、漸進式清潔和常見表面的消毒,以降低員工的風險。雖然到目前為止,我們還沒有遇到任何實質性的幹擾,但不能保證我們的緩解措施將繼續有效,也不能保證未來我們的業務的一個重要因素不會受到幹擾。

由於經濟活動的廣泛下降和對某些醫療設施的實際使用限制,我們的退化性疾病業務的淨收入確實因大流行而下降。至於臨牀試驗,我們並沒有純粹因為新冠肺炎的風險而取消或推遲招募。然而,評估CYNK-001治療急性髓細胞白血病的臨牀試驗的登記在2021年年中經歷了一些延遲,因為網站評估了他們的安全方案,並經歷了大量的新冠肺炎患者。在2022年期間,我們沒有體驗到任何因新冠肺炎而對運營造成的重大影響。

 

77


 

新冠肺炎或任何其他健康疫情可能在多大程度上影響我們的結果將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及遏制新冠肺炎或治療其影響的行動等。因此,新冠肺炎可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

業務細分

我們通過評估三個不同的業務部門來管理我們的業務:細胞治療、退行性疾病和生物庫。應報告的部門是根據每個部門開展的活動的不同性質確定的。細胞療法泛指我們正在研究和開發的細胞療法,這種療法未經證實,處於不同的開發階段。所有的細胞治療項目都屬於細胞治療部分。到目前為止,我們還沒有獲得批准的細胞療法產品,也沒有從細胞療法的銷售中獲得收入。退化性疾病公司生產、銷售和許可在外科和傷口護理市場使用的產品,如Biovance、Biovance 3L、Interfyl和Centaflex。我們使用自己的銷售隊伍和獨立的分銷商銷售這一細分市場的產品。我們正在為退行性疾病領域開發更多基於組織的產品。生物庫從臍帶和胎盤中收集幹細胞,並代表個人提供這些細胞的存儲以備將來使用。我們主要以Lifebank USA品牌經營生物銀行業務。有關我們的可報告業務部門的更多信息,請參閲本年度報告中其他部分包括的我們的綜合財務報表的附註19“部門信息”。

收購和資產剝離

我們目前的業務反映了我們自成立以來進行的戰略收購和資產剝離。有關下列收購的其他詳情,請參閲本年報其他部分所載截至2022年12月31日的綜合財務報表附註1“業務性質”。

 

2017年5月,我們從HLI手中收購了HLI細胞治療公司LLC或HLI CT。HLI CT運營着Lifebank USA,這是一傢俬人臍帶血幹細胞和臍帶組織庫,為父母提供收集、加工和冷凍保存新生兒臍帶血幹細胞和臍帶組織單位的選項。收購HLI CT還為我們提供了一系列生物材料資產的權利,包括Biovance和Interfyl。在收購HLI CT時,Biovance和Interfyl受制於Aliqua Biomedical,Inc.或Aliqua的獨家經銷安排。2018年5月,我們從Aliqua收購了某些資產,包括Aliqua的生物傷口護理業務,其中包括Biovance和Interfyl的營銷和分銷權。

 

2017年8月,我們收購了Celgene的全資子公司Anthrogensis。此次收購包括臨牀前和臨牀階段的資產組合,包括我們繼續開發的關鍵細胞治療資產。此次收購使我們能夠獲得Anthrogensis的專有技術和工藝,用於回收大量從產後人類胎盤中提取的高潛力幹細胞和細胞治療產品,每個產品都是Anthrogensis產品。作為人類起源收購的一部分,人類起源產品的一些發明者和人類起源產品開發團隊的其他關鍵成員加入了我們的行列。

 

2018年10月,我們為科羅拉多大學醫學院收購了CariCord,這是由科羅拉多大學臨牀免疫實驗室大學臍帶血庫和科羅拉多大學董事會建立的家庭臍帶血庫,科羅拉多大學是一個法人團體。

許可協議

在正常業務過程中,我們從第三方獲得知識產權和其他權利的許可,並且我們的知識產權和其他權利的許可也超過了我們的知識產權和其他權利,包括與我們的收購和資產剝離相關的權利,如上所述。有關我們的許可協議的更多詳細信息,請參閲我們截至2022年12月31日的年度經審計綜合財務報表的附註16“許可和分銷協議”,該附註包括在本年度報告Form 10-K的其他部分。

 

2020年9月,我們與索倫託簽訂了許可和轉讓協議。紀萬昌博士,Legacy Celularity前董事會成員,目前擔任索倫託公司的總裁和首席執行官。索倫託也是我們公司的重要股東,並與其他重要股東一起,在結束業務合併或PIPE融資的同時,私募A類普通股。根據索倫託協議,我們獲得了CD19汽車構造的全球許可證,該構造構成了CyCART-19基因改造的基礎。我們目前正在與索倫託談判一項供應協議,以製造和供應從索倫託獲得許可的CD19汽車製造。

 

2017年8月,關於對Anthrogensis的收購,我們與Celgene簽訂了許可協議,Celgene後來被Bristol Meyers Squibb收購。根據Celgene許可證,我們授予Celgene一個全球範圍內的、免版税的、

 

78


 

根據Celgene許可日期存在的現有知識產權或Celgene就與合併相關的任何過渡服務活動開發的、與合併相關的非商業臨牀前研究活動,以及開發、製造、商業化和充分利用與製造任何汽車、修改任何T細胞或NK細胞以表達此類汽車有關的產品和服務,以及/或將該等汽車或T細胞或NK細胞用於任何目的的產品和服務,以及/或將該等汽車或T細胞或NK細胞用於可再許可的任何目的。任何一方在另一方嚴重違反協議或另一方資不抵債時,均可終止Celgene許可證。

 

於二零一七年八月,Legacy Celularity亦向Celgene發行其X系列優先股股份作為合併代價,並與Celgene訂立CVR協議,根據該協議,Legacy Celularity就每股就Anthrogensis收購事項向Celgene發行的Legacy Celularity X系列優先股發行一項或有價值權利或CVR。CVR協議使CVR的持有者有權在每個計劃的基礎上獲得總計5000萬美元的監管里程碑金額,以及與我們的某些研究治療計劃相關的總計1.25億美元的商業里程碑付款。此外,對於每個此類計劃和歷年,CVR持有者將有權獲得相當於該計劃治療藥物年淨銷售額的十分之一的使用費,從該計劃的治療性藥物在特定國家首次商業銷售之日起至最近一次到期之日、涵蓋該計劃治療性藥物的任何有效專利主張在該國家/地區的有效專利權到期之日、此類治療性藥物的市場獨家經營權在該國失效之日起至2027年8月(即Anthrogensis收購結束十週年)為止。到目前為止,尚未根據CVR協議支付任何款項。我們每季度估計與CVR相關的負債。對這一責任的改變包括但不限於我們臨牀計劃的改變,對這些計劃商業價值和金錢時間價值的假設。

經營成果的構成部分

淨收入

淨收入包括:(I)生物材料產品的銷售,包括Biovance、Biovance 3L、Interfyl和Centaflex,其中我們的直接銷售包括產品銷售和租賃,而通過我們分銷合作伙伴網絡的銷售則包括許可、特許權使用費及其他;(Ii)足月妊娠後臍帶、胎盤血液和組織的收集、加工和存儲,統稱為“服務”;以及(Iii)根據與SanuWave的許可協議收到的許可費和特許權使用費,包括截至2021年第三季度的所有費用、許可費用、特許權使用費及其他。

收入成本

收入成本包括與我們現有的兩個商業業務部門-生物庫和退化性疾病-相關的勞動力、材料和管理費用。生物庫成本包括新儲存材料的儲存和運輸工具包的成本,以及臍帶血和其他儲存單位的儲罐和設施管理費用。退行性疾病成本包括與採購胎盤、使胎盤材料合格以及將胎盤組織加工成適銷對路產品相關的成本。退化性疾病部門的成本包括與生產Biovance、Biovance 3L、Interfyl和Centaflex產品線相關的勞動力和管理費用。與直銷相關的收入成本是產品銷售和租賃的一部分,而與通過我們的分銷合作伙伴網絡進行銷售相關的收入成本則包括在許可、版税和其他方面。

研發費用

我們的研究和開發費用主要用於胎盤來源的同種異體細胞的基礎科學研究、支持我們當前和未來細胞醫學臨牀計劃的臨牀前研究、我們的NK細胞計劃和設施的臨牀開發、折舊和其他因研究和開發活動而產生的直接和已分配的費用。我們產生了幫助運行臨牀試驗的第三方CRO的費用、臨牀試驗供應費用、研究科學家的人事費用、用於進行生物研究的專業化學品和試劑、第三方測試和驗證的費用以及包括租金和設施維護費用在內的各種管理費用。基礎研究、合作伙伴的研究合作以及旨在實現成功的監管提交的研究對於我們目前和未來在細胞治療方面的成功至關重要。由於我們重新調整了優先順序,我們預計我們的研發支出在短期內將會減少。我們的研發支出數額將取決於許多因素,包括臨牀試驗的時間、臨牀試驗療效的初步證據以及我們選擇追求的適應症數量。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用主要包括人員成本,包括工資、獎金、股票薪酬和支持我們核心業務運營的專業人員的福利。行政管理、財務、法律、人力資源和信息技術是銷售、一般和行政費用的主要組成部分,這些費用在發生時予以確認。我們預計,由於我們重新確定優先順序的努力,我們將在短期內看到我們的銷售、一般和管理成本下降。我們的銷售、一般和行政成本的大小和時間將取決於臨牀試驗的進展,

 

79


 

任何已獲批准的治療方法的商業化努力,包括在退行性疾病組合中發佈新產品、監管環境的變化或支持我們的業務戰略的人員需求。

或有對價負債的公允價值變動

由於從Celgene收購Anthrogensis和從HLI收購HLI CT被列為業務合併,因此我們按照收購會計方法在資產負債表上確認與收購相關的或有對價。有關更多信息,請參閲“-收購和剝離”。或有對價負債的公允價值是根據收入估計得出的概率加權收入法確定的,並對實現監管和商業里程碑義務和特許權使用費義務的可能性進行了概率評估。與收購有關的或有對價的公允價值在每個報告期重新計量,公允價值的變化記錄在合併經營報表中。或有對價公允價值估計的變化會導致我們的或有對價債務增加或減少,並對經營業績產生相應的費用或減少。或有對價的關鍵要素是監管里程碑付款、銷售里程碑付款和特許權使用費付款。監管付款應根據美國和歐盟對某些細胞類型的監管批准而定。監管里程碑付款是一次性的,但應在特定適應症中某一細胞類型的任何潛在商業成功之前支付。特許權使用費是淨銷售額的一個百分比。當達到某些總銷售門檻時,應支付銷售里程碑付款。管理層在評估或有對價的價值時必須使用實質性判斷。管理層使用的估計包括但不限於:(I)我們根據臨牀前數據的質量可能進行的臨牀計劃的數量和類型,(Ii)進行臨牀試驗所需的時間,(Iii)這些試驗中監管成功的機率,(Iv)我們成功的適應症可治療的潛在患者數量,以及(V)獲得商業地位的治療的定價。所有這些領域都涉及管理層的重大判斷,本質上是不確定的。

經營成果

截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日的年度比較

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

增加
(減少)

 

 

增加
(減少)

 

淨收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售和租賃

 

$

3,749

 

 

$

3,801

 

 

 

(52

)

 

 

(1.4

)%

服務

 

 

5,512

 

 

 

5,522

 

 

 

(10

)

 

 

(0.2

)%

許可證、版税和其他

 

 

8,714

 

 

 

12,012

 

 

 

(3,298

)

 

 

(27.5

)%

總收入

 

 

17,975

 

 

 

21,335

 

 

 

(3,360

)

 

 

(15.7

)%

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(不包括收購的攤銷
(無形資產)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售和租賃

 

 

2,353

 

 

 

3,528

 

 

 

(1,175

)

 

 

(33.3

)%

服務

 

 

3,536

 

 

 

3,649

 

 

 

(113

)

 

 

(3.1

)%

許可證、版税和其他

 

 

13,776

 

 

 

2,476

 

 

 

11,300

 

 

 

456.4

%

研發

 

 

78,363

 

 

 

88,353

 

 

 

(9,990

)

 

 

(11.3

)%

銷售、一般和行政

 

 

66,021

 

 

 

71,341

 

 

 

(5,320

)

 

 

(7.5

)%

或有對價負債的公允價值變動

 

 

(126,277

)

 

 

(41,145

)

 

 

(85,132

)

 

 

206.9

%

商譽減值

 

 

3,610

 

 

 

 

 

 

3,610

 

 

 

100.0

%

已取得無形資產的攤銷

 

 

2,193

 

 

 

2,192

 

 

 

1

 

 

 

0.0

%

總運營費用

 

 

43,575

 

 

 

130,394

 

 

 

(86,819

)

 

 

(66.6

)%

運營虧損

 

$

(25,600

)

 

$

(109,059

)

 

$

83,459

 

 

 

(76.5

)%

 

淨收入和收入成本

截至2022年12月31日的一年,淨收入為1800萬美元,比上年同期減少340萬美元,降幅15.7%。這一下降主要是由於去年同期,包括與SanuWave的800萬美元的許可證收入。向我們的分銷合作伙伴銷售的產品增加了470萬美元,部分抵消了許可證收入的減少。

截至2022年12月31日的年度收入成本為1,970萬美元,比上年同期增加1,000萬美元,增幅為103.7%。增加的主要原因是產量和材料差異增加了460萬美元,這是由於預計退行性疾病的銷售沒有實現而增加的支出,以及向分銷夥伴的產品銷售增加導致的收入成本增加。

 

80


 

研究和開發費用

截至2022年12月31日的一年,研發費用為7840萬美元,與上年同期相比減少了1000萬美元,降幅為11.3%。這主要是由於分配成本減少了1,940萬美元,因為上一年期間包括授予董事會和高級管理人員獎勵的股票薪酬支出的分配部分,部分被430萬美元的人事成本增加和270萬美元的Palantir平臺費用增加所抵消。


銷售、一般和行政費用

截至2022年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用為6600萬美元,與上年同期相比減少了530萬美元,降幅為7.5%。減少的主要原因是,與前一年我們董事會和高級管理層的獎勵有關的股票薪酬支出減少了2590萬美元,其中一部分分配給了研發費用,以及與Cth達成法律和解相關的前一年費用,所有這些費用都被支持上市公司運營的更高的人員、專業服務和保險成本部分抵消。

商譽減值

截至2022年12月31日的一年的商譽減值為360萬美元,而上一年同期沒有減值。商譽減值是由於退化性疾病報告部門的預期銷售額和增長較低所致。

或有對價負債的公允價值變動

截至2022年12月31日止年度的或有對價負債公允價值變動為1.263億美元,減少8,510萬美元,減幅為206.9%。減少的原因是基於市場的假設和基本預測的變化(有關或有對價負債公允價值變化的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表附註4“金融資產和負債的公允價值”)。

其他收入(費用)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

增加
(減少)

 

 

增加
(減少)

 

利息收入

 

$

365

 

 

$

332

 

 

$

33

 

 

 

9.9

%

利息支出

 

 

 

 

 

(3,171

)

 

 

3,171

 

 

 

(100.0

)%

認股權證負債的公允價值變動

 

 

42,109

 

 

 

13,482

 

 

 

28,627

 

 

 

212.3

%

債務公允價值變動

 

 

(2,522

)

 

 

 

 

 

(2,522

)

 

 

100.0

%

其他費用,淨額

 

 

(147

)

 

 

(1,682

)

 

 

1,535

 

 

 

(91.3

)%

其他收入合計

 

$

39,805

 

 

$

8,961

 

 

$

30,844

 

 

 

344.2

%

 

在截至2022年12月31日的一年中,其他收入(支出)比上年同期增加了3080萬美元。增加的主要原因是認股權證負債的公允價值因我們的普通股價格下降而發生變化(見本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註4“金融資產和負債的公允價值”)。

流動性與資本資源

截至2022年12月31日,我們擁有1400萬美元的現金和現金等價物,累計赤字為6.455億美元。我們資本資源的主要用途是為我們的運營費用提供資金,其中主要包括為我們的細胞治療候選藥物的研究和開發提供資金,其次是銷售、一般和管理費用。

截至發行日,我們有大約860萬美元的無限制現金和現金等價物可用於為我們的業務提供資金,並且沒有可用的額外外部資本來源來維持我們的業務在發行日之後的12個月內。這些不確定性使人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。請參閲持續經營的企業有關更多詳細信息,請參閲上文部分。

 

到目前為止,我們還沒有任何細胞療法被批准銷售,我們的細胞療法的銷售也沒有產生任何收入。我們從生物庫和退化性疾病業務中獲得的收入有限。我們預計不會從細胞治療產品的銷售中獲得任何收入,除非我們成功完成開發並獲得監管部門對我們的一個或多個候選治療藥物的批准,我們預計這將需要數年時間。如果我們的任何候選治療藥物獲得監管部門的批准,我們預計將產生與治療銷售相關的鉅額商業化費用,

 

81


 

營銷、製造和分銷,因為我們目前的商業化努力僅限於我們的生物庫和退化性疾病業務。因此,在我們能夠從治療和我們的生物材料產品的銷售中獲得可觀的收入之前,我們預計將通過股權發行、債務融資或其他資本來源為我們的現金需求提供資金,包括潛在的合作、許可證和其他類似安排,包括我們與BTIG,LLC,Oppenheimer&Co.和B.Riley Securities,Inc.或ATM計劃根據日期為2022年9月8日的在市場銷售協議下的提款,我們還在繼續探索我們細胞療法的許可和合作安排,以及我們退行性疾病業務的分銷安排,包括我們與CH Trade Group、Tamer和AD Ports的分銷協議,以支持海外擴張。然而,我們可能無法在需要時以優惠條件或根本無法籌集額外資金或達成此類其他安排。任何未能在需要時籌集資金的情況都可能對我們的財務狀況以及我們執行業務計劃和戰略的能力產生負面影響。如果不能獲得必要的資本或滿足我們的流動性需求,可能會迫使我們推遲、限制或終止我們的業務,進一步裁員,停止我們的生物材料產品以及其他臨牀試驗計劃的商業化努力,清算我們的全部或部分資產或尋求其他戰略選擇,和/或根據美國破產法的規定尋求保護。

 

我們預計,在可預見的未來,我們的細胞治療候選藥物的開發和潛在商業化、我們退化性疾病業務的擴展以及正在進行的內部研究和開發計劃將產生鉅額費用。目前,我們無法合理估計我們的開發、潛在商業化和內部研發計劃的性質、時間或總成本。然而,為了完成我們目前和未來的臨牀前研究和臨牀試驗,以及完成獲得監管部門對我們的候選治療藥物的批准的過程,以及建立我們認為必要的銷售、營銷和分銷基礎設施,如果獲得批准,我們的細胞治療候選藥物和生物材料產品未來可能需要大量額外資金。

 

到目前為止,通貨膨脹還沒有對我們的業務產生重大影響。然而,通脹和利率的任何大幅上升都可能對整體經濟產生重大影響,從而可能影響我們未來的經營業績。

現金流

下表彙總了所示期間的現金流:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

現金(用於)/由

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

(137,876

)

 

$

(110,096

)

 

$

(27,780

)

投資活動

 

 

(5,236

)

 

 

(5,903

)

 

 

667

 

融資活動

 

 

119,838

 

 

 

98,562

 

 

 

21,276

 

現金、現金等價物和限制性現金淨變化

 

$

(23,274

)

 

$

(17,437

)

 

$

(5,837

)

 

經營活動

在截至2022年12月31日的一年中,運營中使用的現金淨額比上年同期增加了2780萬美元,這主要是由於本年度經非現金項目調整後的淨收益(虧損)和庫存積累部分被上一年期間抵消,包括與SanuWave許可協議終止有關的遞延收入減少。

投資活動

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們在投資活動中分別使用了520萬美元和590萬美元的現金淨額,其中包括每一期間的資本支出與上一年期間本票毛收入的30萬美元相抵。

融資活動

在截至2022年12月31日的一年中,我們從融資活動中產生了1.198億美元的淨現金,其中主要包括行使認股權證收購13,281,386股普通股所得的現金收益4650萬美元,2022年5月私募的現金收益2740萬美元,約克維爾預付預付協議的現金收益3920萬美元,以及ATM計劃出售普通股的現金收益600萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們產生了9860萬美元,其中包括與GX合併的1.088億美元現金收益;管道融資;以及Palantir Technologies,Inc.的投資;與上述交易相關的專業服務付款1090萬美元部分抵消了這一部分。我們還收到並償還了500萬美元的短期貸款。

 

82


 

關鍵會計估計

我們的重要會計政策摘要載於附註2“重要會計政策摘要”,包括在本年度報告Form 10-K其他部分的綜合財務報表中。

根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債金額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的費用報告金額。這些綜合財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於與業務合併的會計處理、商譽和無形減值評估、存貨估值、或有對價、短期債務和或有股票對價、遞增借款率的確定、研發費用的應計以及股票期權和優先股權證的估值有關的假設。我們的估計是基於歷史經驗、已知趨勢以及我們認為在當時情況下合理的其他特定市場因素或其他相關因素。在持續的基礎上,當環境、事實和經驗發生變化時,管理層會評估這些估計。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認

當產品和服務的控制權轉移給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們希望從客户那裏獲得的對價,以換取這些產品和服務。這一過程包括確定與客户的合同、確定合同中的履約義務、確定合同價格、將合同價格分配給合同中不同的履約義務,以及在履行履約義務後確認收入。

如果履約義務單獨或與客户隨時可以獲得並在合同中單獨確定的其他資源一起向客户提供利益,則認為履約義務有別於合同中的其他義務。我們認為,一旦將商品或服務的控制權轉移給客户,我們就認為履行義務已經履行,這意味着客户有能力使用並獲得商品或服務的好處。產品或服務的交易價格通常基於與客户簽訂的合同價格,在交易價格包括可變對價的情況下,我們使用期望值方法估計交易價格中應包括的可變對價金額,或根據情況估計我們預計有權獲得的最可能金額。

我們退化性疾病部門的產品通常不包含多種元素。我們允許這些產品有退貨的權利,但到目前為止,退貨一直很少。

根據與SanuWave的許可協議,我們收到了季度許可費和銷售的每件產品的固定版税。向SanuWave提供了Biovance特許權使用費抵免,最高可達季度許可費。我們根據這段時間內的實際銷售額確認了每個季度的季度許可費(直到我們在2021年第三季度終止許可為止)。

企業合併的會計處理

對企業合併進行會計處理需要我們作出重大估計和假設,特別是在收購之日,對收購的有形和無形資產、承擔的負債和收購前的或有事項作出重大估計和假設。我們使用我們的最佳估計和假設,對收購日收購的有形和無形資產、承擔的負債以及收購的無形資產的使用年限準確分配公允價值。在評估我們獲得的某些無形資產和商譽時,關鍵估計的例子包括但不限於已開發的技術和正在進行的研究和開發。我們的估計也可能影響我們的遞延所得税資產和負債。可能會發生意想不到的事件和情況,可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。

商譽和無形資產的價值評估

本公司已收購併可能繼續收購與業務合併有關的重大無形資產,並按公允價值入賬。公允價值的確定需要使用預測、估計和假設,這需要管理層做出重大判斷。這些因素中的每一個都受到不確定性的影響,並可能對無形資產的價值產生重大影響。

商譽和無限期無形資產每年或當發生可能導致減值的事件時進行減值審查。減值分析需要管理層作出重大判斷,既可以評估定性因素(這些因素可能存在不確定性,在不同時期可能發生重大變化),也可以進行量化評估。在我們的量化減值測試中,我們使用估計未來現金流方法,該方法需要對未來數量、收入和費用增長率、適當貼現率的選擇、資產分組以及其他假設和估計做出重大判斷。所使用的估計和假設受到不確定性的影響。使用替代估計和假設可能會增加或減少資產的估計公允價值,並可能影響我們的經營業績。實際結果可能與我們的估計不同。

 

83


 

或有對價

我們有與收購相關的或有對價,包括潛在的里程碑和特許權使用費債務,這些債務在我們收購日期的綜合資產負債表中計入估計公允價值。我們在每個報告期重新計量公允價值,並在綜合經營報表中記錄變化。公允價值的確定需要管理層作出重大判斷和估計。這些包括關於里程碑的實現和時間安排的估計和假設、預測收入和用於計算貼現率的假設。如果管理層的假設被證明是不準確的,可能會導致或有對價負債的變化,並對我們的運營結果產生實質性影響。

認股權證法律責任

對負債分類權證進行會計處理需要管理層作出判斷,並就其公允價值作出估計和假設(有關用於評估分類權證負債的重大投入和假設的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分的綜合財務報表附註4“金融資產和負債的公允價值”)。認股權證負債最初於發行當日按公允價值入賬,其後於每個報告日期按公允價值重新計量,並於綜合經營報表確認變動。負債分類認股權證的公允價值變動將繼續確認,直至認股權證被行使、到期或符合權益分類資格為止。

可轉換應收票據

我們從2020年8月出售UltraMist業務中獲得了一筆可轉換票據。我們使用採用信用違約模型的債券估值,這需要管理層使用關於以下方面的估計和判斷:(I)發行人普通股的公允價值和波動性,(Ii)票據轉換的可能性和時機,以及(Iii)無風險利率。如果我們的假設和估計被證明是不準確的,它可能導致應收可轉換票據的變化,並對我們的運營結果產生實質性影響。

基於股票的薪酬

我們根據估計授予日期的公允價值確認與授予員工和非員工的股票期權相關的補償費用,並在發生沒收時確認。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對基於服務和基於績效的獎勵進行估計,以估計授予日期的公允價值和由此產生的基於股票的薪酬支出。對於有市場條件的獎勵,我們使用蒙特卡洛模型來估計這些獎勵的公允價值。基於股票的獎勵的授予日期公允價值是在必要的服務期內以直線基礎確認的,而必要的服務期通常是各個獎勵的歸屬期間。布萊克-斯科爾斯期權定價模型和蒙特卡洛模型要求使用高度主觀的假設來確定基於股票的獎勵的公允價值。有關應用布萊克-斯科爾斯期權定價模型以確定截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內授予的股票期權的估計公允價值時使用的某些具體假設的信息,請參閲本年度報告其他部分包括的經審計的綜合財務報表的附註14“基於股票的薪酬”。這些假設涉及固有的不確定性和重大判斷的應用。因此,如果因素或預期結果發生變化,而我們使用的假設或估計有很大不同,我們的基於股票的薪酬可能會有實質性的不同。

租契

我們不能輕易確定租賃中隱含的利率,因此,我們使用增量借款利率(IBR)來衡量租賃負債。IBR是在類似期限和類似證券的情況下,我們必須支付的利率,即在類似經濟環境下獲得與使用權或ROU資產具有類似價值的資產所需的資金。因此,IBR反映了我們“必須支付的”,這需要在沒有可觀察到的費率時進行估計,或者當它們需要調整以反映租賃的條款和條件時。我們使用可觀察到的輸入(如市場利率)來估計IBR,如果可用,並需要進行某些實體和資產特定估計。在計算租賃負債時用於計算租賃付款現值的內部收益率和相應的淨資產收益率需要管理層使用重大判斷。

短期債務

根據與約克維爾簽訂的預付預付款協議,我們選擇了公允價值選項來計入金融工具。公允價值的估計值是使用二項格子模型確定的。債務的公允價值計量是使用市場上無法觀察到的第三級投入和假設來確定的。按公允價值計入的債務公允價值變動,包括相關的應計利息支出,在隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)中按公允價值變動列示為損益。可歸因於以下項目的債務公允價值變動總額部分

 

84


 

特定於工具的信貸風險的變動是通過具體計量不包括基本市場變動的貼現率假設的定期變動來確定的,並在隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中作為全面收益(虧損)的組成部分列示。短期債務的實際結算可能與目前的估計不同,這取決於約克維爾選擇何時以及如果選擇將金額轉換為普通股的時間、我們在到期前可能償還的現金,以及我們普通股價格的變動。

近期會計公告

有關最近的會計聲明、採用這些政策的時間,以及我們對這些政策對我們經營業績財務狀況的潛在影響的評估,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分的附註2,“重要會計政策摘要”。

就業法案會計選舉

根據《就業法案》的定義,我們是一家“新興成長型公司”。根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。

我們選擇使用這一延長的過渡期,以使我們能夠遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

 

85


 

第7A項。定量和合格關於市場風險的披露。

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率敏感性。

利率風險

截至2022年12月31日,我們擁有1400萬美元的現金和現金等價物,其中主要包括商業銀行賬户中持有的現金和原始到期日不到三個月的貨幣市場基金。截至2022年12月31日,幾乎所有現金和現金等價物都存放在商業銀行賬户或貨幣市場基金中。我們投資活動的主要目標是保存資本,為我們的運營提供資金。我們還尋求在不承擔重大風險的情況下從投資中獲得最大收益。由於我們的投資主要是短期的,我們認為我們對利率風險的敞口並不大,市場利率1%的變動不會對我們的投資組合的總價值產生重大影響。截至2022年12月31日,我們沒有未償還的可變利息債務。

通貨膨脹的影響

通貨膨脹通常通過增加勞動力成本和臨牀試驗成本來影響我們。我們不認為通貨膨脹對我們在本報告所述期間的經營結果有實質性影響。

項目8.財務報表和補充數據。

 

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34)

F-1

合併資產負債表

F-2

合併經營表和全面損益表(虧損)

F-3

可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)

F-4

合併現金流量表

F-5

合併財務報表附註

F-6

 

 

86


 

獨立註冊人的報告註冊會計師事務所

 

致Celulity Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了Celularity Inc.(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的兩個年度的相關綜合經營表和全面收益(虧損)、可轉換優先股和股東權益(虧損)和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日期間這兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。

持續經營的企業

所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述,本公司自成立以來不斷遭受經營虧損,令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

/s/ 德勤律師事務所

新澤西州莫里斯敦

2023年3月31日

自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

F-1


 

CELULARITY Inc.

合併B配額單

(單位為千,不包括每股和每股金額)

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產:

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

13,966

 

 

$

37,240

 

應收賬款,扣除備用金#美元1,7891美元和1美元283*截至2022年12月31日
日和2021年12月31日

 

 

4,452

 

 

 

2,745

 

應收票據

 

 

2,514

 

 

 

2,488

 

庫存

 

 

5,308

 

 

 

9,549

 

預付費用和其他流動資產

 

 

7,262

 

 

 

7,078

 

流動資產總額

 

 

33,502

 

 

 

59,100

 

財產和設備,淨額

 

 

75,655

 

 

 

90,625

 

商譽

 

 

119,694

 

 

 

123,304

 

無形資產,淨額

 

 

120,994

 

 

 

123,187

 

使用權資產--經營租賃

 

 

13,060

 

 

 

 

受限現金

 

 

14,836

 

 

 

14,836

 

庫存,扣除當期部分的淨額

 

 

22,949

 

 

 

2,721

 

其他長期資產

 

 

376

 

 

 

355

 

總資產

 

$

401,066

 

 

$

414,128

 

負債、可贖回可轉換優先股和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

5,810

 

 

$

9,317

 

應計費用和其他流動負債

 

 

16,402

 

 

 

11,661

 

融資債務的當期部分

 

 

 

 

 

3,051

 

短期債務(#美元37,603按公允價值和美元計算37,000(2022年12月31日未償還本金餘額)

 

 

37,603

 

 

 

 

遞延收入

 

 

2,273

 

 

 

2,196

 

流動負債總額

 

 

62,088

 

 

 

26,225

 

遞延收入,扣除當期部分

 

 

2,219

 

 

 

1,871

 

與收購相關的或有對價

 

 

105,945

 

 

 

232,222

 

非流動租賃負債--經營

 

 

27,985

 

 

 

 

融資義務

 

 

 

 

 

28,085

 

認股權證負債

 

 

3,598

 

 

 

25,962

 

遞延所得税負債

 

 

9

 

 

 

10

 

其他負債

 

 

321

 

 

 

335

 

總負債

 

 

202,165

 

 

 

314,710

 

承付款和或有事項(附註12)

 

 

 

 

 

 

股東權益:

 

 

 

 

 

 

優先股,$0.0001票面價值,10,000,000授權的股份,截至2022年12月31日已發行和未償還的債券;截至2021年12月31日的授權、發行和未償還

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.0001票面價值,730,000,000授權的股份,148,921,187已發佈的文件
截至2022年12月31日的未償還和未償還債務;
730,000,000授權的股份,124,307,884已發佈的文件
截至2021年12月31日的未償還債務

 

 

15

 

 

 

12

 

額外實收資本

 

 

844,373

 

 

 

763,087

 

累計其他綜合收益

 

 

9

 

 

 

 

累計赤字

 

 

(645,496

)

 

 

(663,681

)

股東權益總額

 

 

198,901

 

 

 

99,418

 

總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益

 

$

401,066

 

 

$

414,128

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-2


 

CELULARITY Inc.

合併狀態經營項目和綜合收益(虧損)

(單位為千,不包括每股和每股金額)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收入:

 

 

 

 

 

 

產品銷售和租賃

 

$

3,749

 

 

$

3,801

 

服務

 

 

5,512

 

 

 

5,522

 

許可證、版税和其他

 

 

8,714

 

 

 

12,012

 

總收入

 

 

17,975

 

 

 

21,335

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

收入成本(不包括已獲得無形資產的攤銷)

 

 

 

 

 

 

產品銷售和租賃

 

 

2,353

 

 

 

3,528

 

服務

 

 

3,536

 

 

 

3,649

 

許可證、版税和其他

 

 

13,776

 

 

 

2,476

 

研發

 

 

78,363

 

 

 

88,353

 

銷售、一般和行政

 

 

66,021

 

 

 

71,341

 

或有對價負債的公允價值變動

 

 

(126,277

)

 

 

(41,145

)

商譽減值

 

 

3,610

 

 

 

 

已取得無形資產的攤銷

 

 

2,193

 

 

 

2,192

 

總運營費用

 

 

43,575

 

 

 

130,394

 

運營虧損

 

 

(25,600

)

 

 

(109,059

)

其他收入(支出):

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

365

 

 

 

332

 

利息支出

 

 

 

 

 

(3,171

)

認股權證負債的公允價值變動

 

 

42,109

 

 

 

13,482

 

債務公允價值變動

 

 

(2,522

)

 

 

 

其他費用,淨額

 

 

(147

)

 

 

(1,682

)

其他收入合計

 

 

39,805

 

 

 

8,961

 

所得税前淨收益(虧損)

 

 

14,205

 

 

 

(100,098

)

所得税費用

 

 

13

 

 

 

20

 

淨收益(虧損)

 

$

14,192

 

 

$

(100,118

)

因信用風險變動而產生的債務公允價值變動,税後淨額

 

 

9

 

 

 

 

其他綜合收益

 

 

9

 

 

 

 

綜合收益(虧損)

 

$

14,201

 

 

$

(100,118

)

共享信息:

 

 

 

 

 

 

每股淨收益(虧損)-基本

 

$

0.10

 

 

$

(1.49

)

加權平均流通股-基本

 

 

139,907,029

 

 

 

67,057,278

 

每股淨收益(虧損)-稀釋後

 

$

0.09

 

 

$

(1.49

)

加權平均流通股-稀釋

 

 

149,830,016

 

 

 

67,057,278

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-3


 

CELULARITY Inc.

可轉換公司合併報表轉介股票和股東權益(虧損)

(單位為千,不包括份額)

 

 

 

首輪可贖回
可兑換優先
庫存

 

B系列可贖回
可兑換優先
庫存

 

X系列可贖回
可兑換優先
庫存

 

 

普通股

 

庫存股

 

其他內容
已繳費

 

累計

 

累計其他綜合

 

總計
股東的

 

 

股票

 

金額

 

股票

 

金額

 

股票

 

金額

 

 

股票

 

金額

 

股票

 

金額

 

資本

 

赤字

 

收入(虧損)

 

權益(赤字)

2020年12月31日的餘額

 

29,484,740

 

$184,247

 

41,205,482

 

$290,866

 

11,953,274

 

$75,000

 

 

18,529,453

 

$1

 

(90,834)

 

$(256)

 

$32,418

 

$(563,563)

 

$—

 

$(531,400)

股票期權的行使

 

 

 

 

 

 

 

 

572,252

 

 

 

 

197

 

 

 

197

基於股票的薪酬費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

40,010

 

 

 

40,010

來自GX收購公司合併的資本重組,扣除贖回、股票發行成本和合併成本

 

(29,484,740)

 

(184,247)

 

(41,205,482)

 

(290,866)

 

(11,953,274)

 

(75,000)

 

 

94,122,408

 

10

 

90,834

 

256

 

485,332

 

 

 

485,598

向管道投資者發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

8,340,000

 

1

 

 

 

83,399

 

 

 

83,400

將負債分類遺留認股權證重新分類為股權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

96,398

 

 

 

96,398

向Palantir發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

2,000,000

 

 

 

 

20,000

 

 

 

20,000

發行普通股以了結與Cth的債務

 

 

 

 

 

 

 

 

743,771

 

 

 

 

5,333

 

 

 

5,333

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(100,118)

 

 

(100,118)

2021年12月31日的餘額

 

 

$—

 

 

$—

 

 

$—

 

 

124,307,884

 

$12

 

 

$—

 

$763,087

 

$(663,681)

 

$—

 

$99,418

累積效應調整ASU 2016-02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,993

 

 

3,993

對以前行使的股票期權進行重新分類

 

 

 

 

 

 

 

 

131,253

 

 

 

 

441

 

 

 

441

股票期權的行使

 

 

 

 

 

 

 

 

1,710,471

 

 

 

 

948

 

 

 

948

普通股的購買和報廢

 

 

 

 

 

 

 

 

(10,499)

 

 

 

 

(86)

 

 

 

(86)

認股權證的行使

 

 

 

 

 

 

 

 

13,281,890

 

2

 

 

 

46,489

 

 

 

46,491

根據短期債務轉換髮行的普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

2,627,968

 

1

 

 

 

4,098

 

 

(11)

 

4,088

有限制股份單位的歸屬

 

 

 

 

 

 

 

 

232,521

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票單位歸屬預提税款

 

 

 

 

 

 

 

 

(70,669)

 

 

 

 

(132)

 

 

 

(132)

基於股票的薪酬費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,856

 

 

 

15,856

向管道投資者發行普通股,扣除發行成本

 

 

 

 

 

 

 

 

4,054,055

 

 

 

 

7,651

 

 

 

7,651

自動櫃員機發行中普通股的發行,扣除佣金和發行費用

 

 

 

 

 

 

 

 

2,656,413

 

 

 

 

6,021

 

 

 

6,021

因信用風險變動而產生的債務公允價值變動,税後淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20

 

20

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14,192

 

 

14,192

2022年12月31日的餘額

 

 

$—

 

 

$—

 

 

$—

 

 

148,921,287

 

$15

 

 

$—

 

$844,373

 

$(645,496)

 

$9

 

$198,901

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F-4


 

CELULARITY Inc.

合併狀態現金流項目

(單位:千)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

14,192

 

 

$

(100,118

)

對淨收益(虧損)與業務使用的現金淨額進行調整:

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

9,436

 

 

 

8,817

 

非現金租賃費用

 

 

(59

)

 

 

 

遞延所得税

 

 

(1

)

 

 

(1,353

)

壞賬準備

 

 

1,877

 

 

 

298

 

認股權證負債的公允價值變動

 

 

(42,109

)

 

 

(13,482

)

報廢庫存儲備

 

 

904

 

 

 

 

商譽減值

 

 

3,610

 

 

 

 

基於股票的薪酬費用

 

 

15,856

 

 

 

40,010

 

或有對價的公允價值變動

 

 

(126,277

)

 

 

(41,145

)

債務公允價值變動

 

 

2,522

 

 

 

 

發行普通股以了結與Cth的債務

 

 

 

 

 

5,333

 

或有股票對價的公允價值變動

 

 

186

 

 

 

 

其他,淨額

 

 

(37

)

 

 

2,627

 

資產和負債變動情況:

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(3,584

)

 

 

(1,909

)

庫存

 

 

(16,891

)

 

 

(6,422

)

預付費用和其他資產

 

 

49

 

 

 

3,068

 

銷售淨營業虧損和研發税收抵免

 

 

 

 

 

1,356

 

應付帳款

 

 

(2,948

)

 

 

3,007

 

應計費用和其他負債

 

 

4,710

 

 

 

(1,801

)

使用權資產和租賃負債

 

 

263

 

 

 

 

遞延收入

 

 

425

 

 

 

(8,382

)

用於經營活動的現金淨額

 

 

(137,876

)

 

 

(110,096

)

投資活動產生的現金流:

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(5,236

)

 

 

(6,203

)

本票收益

 

 

 

 

 

300

 

用於投資活動的現金淨額

 

 

(5,236

)

 

 

(5,903

)

融資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

行使認股權證所得收益

 

 

46,491

 

 

 

 

短期債務收益

 

 

39,200

 

 

 

 

在自動櫃員機發售中出售普通股的收益

 

 

6,519

 

 

 

 

自動櫃員機提供費用和佣金的支付

 

 

(498

)

 

 

 

短期借款收益--關聯方

 

 

 

 

 

5,000

 

支付短期借款--關聯方

 

 

 

 

 

(5,000

)

從GX收購公司獲得的資本重組現金

 

 

 

 

 

5,386

 

Palantir投資的收益

 

 

 

 

 

20,000

 

管道融資收益

 

 

30,000

 

 

 

83,400

 

行使股票期權所得收益

 

 

862

 

 

 

638

 

限制性股票單位歸屬預提税款

 

 

(132

)

 

 

 

支付與PIPE/SPAC相關的費用

 

 

(2,604

)

 

 

(10,862

)

融資活動提供的現金淨額

 

 

119,838

 

 

 

98,562

 

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

 

 

(23,274

)

 

 

(17,437

)

年初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

52,076

 

 

 

69,513

 

年終現金、現金等價物和限制性現金

 

$

28,802

 

 

$

52,076

 

補充披露現金流量信息:

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

 

 

$

146

 

繳納所得税的現金

 

$

 

 

$

 

補充非現金投資和融資活動:

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用中包括的財產和設備

 

$

(683

)

 

$

(970

)

為短期債務轉換髮行的普通股

 

$

4,099

 

 

$

 

GX收購公司合併後的資本重組

 

$

 

 

$

550,113

 

庫存股註銷

 

$

 

 

$

256

 

通過與GX收購公司合併獲得的非現金資產。

 

$

 

 

$

163

 

與GX收購公司合併所承擔的認股權證責任

 

$

 

 

$

59,202

 

發行普通股作為管道/合併相關費用的付款

 

$

 

 

$

10,795

 

將認股權證負債重新分類為股權

 

$

 

 

$

96,398

 

對上一年支付的發行成本進行重新分類

 

$

 

 

$

153

 

將期權負債重新分類為權益

 

$

441

 

 

$

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-5


 

CELULARITY Inc.

合併後的註釋財務報表

(單位為千,不包括每股和每股金額)

1.
業務性質

Celularity Inc.(“Celularity”或“公司”),前身為GX收購公司(“GX”),是一家在特拉華州註冊成立的空白支票公司,2018年8月24日。本公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併。

於2021年7月16日(“完成日期”),本公司根據日期為2021年1月8日的合併協議及重組計劃(“合併協議”)完成先前宣佈的合併,合併協議由GX、Alpha First Merge Sub,Inc.、GX的一家特拉華州公司及GX的直接全資附屬公司(“第一合併子公司”)、Celularity LLC(f/k/a Alpha Second Merge Sub LLC)、特拉華州的一家有限責任公司及GX的一家直接全資附屬公司(“第二合併子公司”)以及前稱Celularity Inc.的實體完成。根據特拉華州法律於2016年8月29日註冊成立(“Legacy Celulity”)。合併交易完成後,GX更名為Celularity Inc.。該業務合併被視為符合美國普遍接受的會計原則的反向資本重組(見附註3)。

業務説明

Celularity是一家生物技術公司,通過開發現成的胎盤衍生同種異體細胞療法來治療癌症、免疫和傳染病,引領了細胞醫學的下一步發展。Celularity正在開發一系列現成的胎盤衍生同種異體細胞治療候選產品,包括由嵌合抗原受體(CAR)、自然殺傷細胞(NK)、細胞、間充質樣貼壁基質細胞(MLASCs)和外體組成的T細胞。這些候選治療藥物針對癌症、傳染病和退行性疾病的適應症。賽盧拉蒂相信,通過利用胎盤獨特的生物學特性和現成的可獲得性,它將能夠開發出治療解決方案,以滿足全球對有效、可獲得和負擔得起的治療藥物的重大需求。Celularity還積極開發和銷售從胎盤中提取的生物材料產品。在2023年之前,Celularity在國內銷售這些產品,主要服務於整形外科和傷口護理市場。Celularity現在打算在美國以外的地方銷售胎盤生物材料,最初的重點是中東和北非市場。Celularity目前的生物材料業務主要包括直接或通過其分銷網絡銷售其Biovance和Interfyl產品。Biovance是從健康、足月妊娠的胎盤中提取的脱細胞、脱水的人類羊膜。它是一種完好無損的天然細胞外基質,為傷口再生過程提供了基礎,併為功能組織的修復提供了支架。Interfyl是人類結締組織基質,來自健康、足月妊娠的胎盤。它被各種醫學專家用來填補因創傷、創傷或手術而造成的軟組織缺陷。賽樂力斯正在開發新的胎盤生物材料產品,以深化Biovance和Interfyl以外的商業渠道。該公司還計劃利用其在細胞治療開發和製造方面的核心專業知識,通過向第三方提供合同製造和開發服務來創造收入。這項新服務的最初重點將是協助處於開發階段的細胞治療公司開發和製造用於臨牀試驗的治療候選藥物。2023年1月,該公司宣佈重新確定工作的優先順序,從而減少了約三分之一截至2023年3月,其員工總數。

Celularity的總部設在新澤西州的弗洛拉姆公園。Legend Celularity於2017年8月從Celgene Corporation(“Celgene”)手中收購了Anthrogensis Corporation(“Anthrogensis”),Celgene Corporation(“Celgene”)是一家與百時美施貴寶公司合併的全球生物技術公司。此前,人類起源公司以Celgene細胞治療公司的名義運營,Celgene公司是Celgene的細胞治療部門。Celulality Curren(Celulity Curren)Tly有積極的臨牀試驗,正在與美國食品和藥物管理局(FDA)合作解決其問題在開始另一項臨牀試驗之前,它在2022年第一季度提交了一項試驗性新藥申請(“IND”)。

Celulality Impact平臺利用胎盤衍生細胞的優勢針對多種疾病,並提供無縫集成,從生物來源到在其美國專門建造的冷凍保存和包裝同種異體細胞147,215設施面積為1平方英尺。Celularity的胎盤來源細胞是同種異體的,這意味着它們打算在任何患者身上使用,而自體細胞是從單個患者那裏獲得的,供該患者使用。該公司從產後人類胎盤這一單一來源材料中衍生出五種同種異體細胞或細胞外小泡:T細胞、未經修飾的NK細胞、轉基因NK細胞、MLASCs和外切體,用於七個關鍵細胞治療計劃--CyCART-19、CyCART-201、CYNK-001、CYNK-301、CYNK-302、APPL-001和pEXO-001。CyCART-19是一種源於胎盤的CAR-T細胞療法,正在開發中,用於治療B細胞惡性腫瘤,最初針對的是分化簇19或CD19受體,其構造和相關CARS是從索倫託獲得許可的。2022年第一季度,該公司提交了一份研究CyCART-19用於治療B細胞惡性腫瘤的IND,並於2022年5月下旬收到FDA的正式書面通知,要求提供更多信息,然後才能繼續計劃的1/2期臨牀試驗。該公司正在與FDA合作,努力盡快解決其問題。如果IND獲得FDA的批准,並且有足夠的資金可用,該公司預計將在2023年下半年開始試驗。該公司還將改進CyCART-201,其

F-6


 

在非霍奇金淋巴瘤(NHL)和實體腫瘤中,表達CD16和T細胞受體(TCR)的轉基因T細胞與單克隆抗體(MAbs)相結合進行敲除。Cynk-001是一種來源於胎盤的未經修飾的NK細胞。2022年,該公司正在進行積極和批准的臨牀試驗,用於治療急性髓系白血病(AML)和多形性膠質母細胞瘤(GBM),前者是一種血癌,後者是一種實體腫瘤。Cynk-001目前正處於AML的活躍第一階段試驗。該公司還將推進其下一代CAR-NK-301,它有可能克服NK療法在治療復發難治性AML(RrAML)時面臨的一些挑戰。由於需要確定企業資源的優先順序,該公司於2023年1月宣佈打算停止GBM試驗中的招聘。然而,該公司將繼續推進其實體腫瘤研究計劃。Cynk-302是正在實體腫瘤中開發的下一代CAR-NK,最初專注於非小細胞肺癌(NSCLC),這是一個持續高度未得到滿足的需求領域。APPL-001是一種從胎盤衍生的MLASC,正在開發用於治療克羅恩病和其他退行性疾病。PExo-001是從胎盤衍生的外切體,正在開發用於治療骨關節炎。

該公司受到生物技術行業早期公司常見的風險和不確定因素的影響,包括但不限於競爭對手對新技術創新的開發、對關鍵人員的依賴、對專有技術的保護、對政府法規的遵守以及獲得額外資本為運營提供資金的能力。目前正在開發的候選藥物在商業化之前將需要大量的額外批准,包括廣泛的臨牀前和臨牀試驗以及監管批准。這些努力需要大量的額外資本、足夠的人員和基礎設施以及廣泛的合規報告能力。即使該公司的藥物開發努力取得成功,該公司何時(如果有的話)將從產品銷售中獲得可觀的收入也是不確定的。

收購

Legacy Celularity在2016年成立後不久,就完成了四項業務合併。Legend Celularity在收購之前沒有任何重大活動。

2017年5月31日,Legacy Celularity從人類長壽公司(HLI)手中收購了HLI細胞治療有限責任公司(HLI CT)。HLI CT運營着Lifebank USA,這是一傢俬人臍帶血幹細胞和臍帶組織庫,為父母提供收集、加工和冷凍保存新生兒臍帶血幹細胞和臍帶組織單位的選項。對HLI CT的收購還為Legacy Celulality提供了對包括Biovance在內的一系列生物材料資產的權利®和Interfyl®以及PSC-100,這是一個發育階段的胎盤幹細胞計劃。在收購前,HLI與Aliqua Biomedical Inc.(“Aliqua”)簽訂了供應協議以及許可、營銷和開發協議(統稱為“HLI協議”)。HLI協議賦予Aliqua獨家營銷和分銷Biovance的權利®和Interfyl®。因收購HLI CT而轉移至本公司的HLI協議的權利、所有權及權益。總體而言,收購HLI CT的代價公允價值為#美元。28,876。此次收購帶來了商譽和無形資產,包括正在進行的研發(“IPR&D”)和一項許可協議。

於二零一七年八月十五日,Legacy Celularity與Celgene簽署合併協議,據此收購Celgene的全資附屬公司Anthrogensis(“Anthrogensis合併協議”)。此次收購包括一系列臨牀前和臨牀階段資產,包括免疫腫瘤學、炎症性疾病和與年齡相關的疾病方面的關鍵細胞治療資產,Legacy Celularity正在繼續開發這些資產。對Anthrogensis的收購使Legacy Celulality能夠獲得Anthrogensis的專有技術和工藝,以回收大量從產後人類胎盤中提取的高潛力幹細胞和細胞治療產品(每個產品都是“Anthrogensis Products”)。作為收購人類基因的一部分,人類基因產品的一些發明者和人類基因產品開發團隊的其他關鍵成員加入了Legacy Celularity。總體而言,收購人類起源的代價的公允價值為$346,430。收購導致商譽和無形資產,包括知識產權研發以及許可協議和或有價值權(“CVR”)協議。

於2017年8月,Legacy Celularity向Celgene發行其X系列優先股股份作為合併代價,並與Celgene訂立或有價值權利協議(“CVR協議”),據此發行與Anthrogensis收購相關而向Celgene發行的X系列優先股每股的CVR。CVR協議使CVR的持有者有權在每個計劃的基礎上獲得總計$50,000在監管里程碑和總計$125,000在某些項目的商業里程碑付款中。此外,對於每個此類計劃和日曆年,CVR持有者將有權就給定的日曆年和計劃獲得相當於該計劃年淨銷售額的十分之一的使用費,從該計劃的產品首次在特定國家/地區進行商業銷售之日起,直至該計劃產品在該國家/地區的任何有效專利主張的最後一次到期之日、該產品在該國家/地區的市場獨家經營權到期之日,以及2027年8月(即,Anthrogensis收購結束十週年)為止。Celulity每季度估計與CVR相關的負債。這一責任的變化包括但不限於Celulality臨牀計劃的變化,對這些計劃的商業價值和金錢的時間價值的假設。

2018年5月7日,本公司與Aliqua完成了一項資產購買協議,Aliqua是一家商業化再生醫療產品的再生技術公司(以下簡稱Aliqua APA)。Aliqua的APA包括收購Aliqua的Biological

F-7


 

傷口護理業務,包括Biovance的營銷和分銷權®和Interfyl® 以及二級醫療設備,霧化®和UltraMist®治療系統。關於Aliqua APA,公司支付了#美元的現金對價。29,000。對Aliqua的收購帶來了商譽和無形資產。不是本公司承擔了債務或重大債務。

於2018年10月5日,本公司收購CariCord Inc.(“CariCord”),CariCord Inc.(“CariCord”)為科羅拉多大學醫學院(“科羅拉多大學”)及代表科羅拉多大學醫學院(“科羅拉多大學”)成立的家族臍帶血庫。總體而言,收購CariCord的代價的公允價值為#美元9,326。這筆收購帶來了商譽和無形資產。

新冠肺炎

2020年3月10日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。病毒和為減緩其傳播而採取的行動已經並預計將繼續對許多國家和地區的經濟和金融市場產生廣泛的不利影響,包括公司經營和開展業務的地理區域,以及公司的合作伙伴經營和開展業務的地區。該公司目前正在遵循當地衞生當局的建議,將其團隊成員和訪客的暴露風險降至最低。然而,這場流行病的規模和範圍尚不清楚,目前還無法合理估計業務中斷的持續時間和相關的財務影響。雖然管理層已經實施了具體的業務連續性計劃,以減少新冠肺炎的潛在影響,但不能保證公司的連續性計劃一定會成功。

儘管自疫情開始以來,公司能夠持續運營,但公司根據當地對非必要員工和其角色能夠遠程執行的員工的健康建議,根據需要實施了在家工作政策。由於公司業務的某些環節(如胎盤組織處理、某些生物檢測、轉化研究和臍帶血儲存)不能遠程執行,公司制定了控制和協議,包括強制體温檢查、症狀評估表、漸進式清潔和公共表面消毒,以降低員工的風險。

由於經濟活動的廣泛下降和對某些醫療設施的實際使用限制,該公司的退化性疾病業務的淨收入確實因2021年的大流行而下降。至於臨牀試驗,該公司並未純粹因新冠肺炎的風險而取消或推遲招募。然而,評估CYNK-001治療急性髓細胞白血病的臨牀試驗在2020年上半年經歷了一些延遲,因為網站評估了他們的安全方案,並經歷了大量新冠肺炎患者。AML試驗的招募工作仍在繼續,而且仍在進行中。因此,在2020年間,儘管招生延遲,該公司的研發費用仍同比增加。該公司還啟動了一項在新冠肺炎患者中評估CYNK-001的臨牀試驗,這需要額外的研發和項目管理資源。該公司認為,如果新冠肺炎疫情沒有發生,它會將其人力和資本資源部署到其他努力中,例如其CyCART-19臨牀開發計劃。

在2021年至2022年期間,新冠肺炎對腫瘤學臨牀試驗患者的應收率沒有實質性的負面影響。在2021年期間,Celulity繼續使用強制性體温檢查和症狀評估表,並從2021年第三季度開始,為未接種疫苗的員工制定了額外的安全協議。Celularity還利用一名聯絡員幫助為員工安排疫苗接種預約。

新冠肺炎或任何其他健康流行病對公司業績的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及遏制新冠肺炎或治療其影響的行動等。因此,新冠肺炎可能會對公司的業務、運營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。

持續經營的企業

根據會計準則更新(“ASU”)第2014-15號,披露有關實體持續經營能力的不確定性(子專題205-40)(“ASU 205-40”),本公司已評估是否存在某些條件和事件(綜合考慮),令人對本公司在綜合財務報表發佈之日起一年內持續經營的能力產生重大懷疑。


作為一家新興的臨牀階段生物技術公司,Celulality受到與企業發展相關的某些固有風險和不確定因素的影響。在這方面,自公司成立以來,管理層幾乎所有的努力都致力於投資於研究和開發,包括對胎盤衍生同種異體細胞的基礎科學研究、支持其當前和未來細胞療法臨牀計劃的臨牀前研究、其細胞計劃的臨牀開發以及支持其核心業務運營的設施和銷售、一般和行政費用(統稱為“投資”),所有這些都是以犧牲公司的短期盈利能力為代價的。該公司歷來為這些投資提供資金

F-8


 

通過其生物庫和退化性疾病業務產生的有限收入,以及向公共和私人投資者發行股票和債務證券(這些發行統稱為“外部資本”)。儘管作出了這些努力,但管理層不能保證公司的研發和商業化工作將成功完成,也不能保證公司的知識產權將得到充分保護。即使這些努力取得成功,該公司何時(如果有的話)將產生可觀的銷售額或以盈利方式運營,以維持公司的運營,而不需要繼續依賴外部資本,這一點仍不確定。公司股價的持續下跌可能導致未來一段時間內商譽或長期資產的減值。

截至所附合並財務報表印發之日(“印發日”),管理層根據ASU 205-40對下列不利條件和事件的重要性進行了評估:


自成立以來,該公司發生了重大的運營虧損,並使用了運營中的現金淨流出。截至2022年12月31日止年度,本公司錄得淨營業虧損$
25,600並在業務中使用淨現金支出#美元137,876。截至2022年12月31日,該公司的累計虧損為$645,496。在可預見的未來,該公司預計將繼續出現重大的運營虧損,並在運營中使用淨現金。
 
截至發行日,該公司約有$8,600可用於為本公司的運營提供資金的不受限制的現金和現金等價物,以及沒有可用的額外外部資金來源來維持本公司在發行日期後12個月的運營。
 
該公司預計在可預見的未來將產生鉅額支出,為其投資提供資金。為了為這些投資提供資金,該公司將需要獲得額外的外部資本來源。雖然本公司正在積極尋求獲得額外的外部資本(並且歷來能夠成功獲得此類資本),但截至發行日,尚未獲得或被認為可能獲得額外的外部資本。此外,管理層不能保證公司未來或按公司可接受的條款獲得額外的外部資金。如果不能在短期內獲得額外的外部資金,本公司將無法在發行日之後的未來12個月內履行到期債務。
如附註10所披露,該公司約有$37,000截至2022年12月31日,根據與私人投資者約克維爾達成的一項稱為PPA的融資安排,未償還借款的數量。這些借款定於2023年9月到期,約克維爾沒有選擇將部分或全部借款轉換為公司普通股的股份。2023年2月22日,約克維爾向本公司發出通知,根據PPA條款的規定,已發生“觸發事件”。由於這一觸發事件,該公司現在需要償還#美元。6,000每月外加一筆5已支付本金的%以及所有未償還的應計和未付利息(統稱為“還款金額”)。2023年3月24日,該公司支付了$1,950拖欠約克維爾的還款金額,目前正尋求約克維爾的豁免,其中包括推遲欠下的剩餘還款金額約#美元11,000。然而,截至發行日期,尚未獲得豁免。如果公司未能獲得約克維爾的豁免,也沒有支付目前到期的剩餘還款額,約克維爾可以將這種不付款視為PPA下的違約事件。如果約克維爾認為這種不付款是違約事件,約克維爾可以酌情行使PPA規定的權利和補救措施,其中可能包括加速償還PPA規定的全部本金(#美元37,000截至2022年12月31日,約合美元32,600截至發行日),加上應計和未付利息以及5%保費,和/或迫使公司根據美國破產法的規定尋求保護。
 
2023年03月14日,本公司接到納斯達克通知,因公司A類普通股收盤價已跌破美元,不再遵守納斯達克資本市場繼續上市的最低投標價格要求。1.00上一次的每股收益30連續幾個工作日。本公司有一段時間180日曆日,或到2023年9月11日,以重新遵守最低投標價格要求。該公司打算積極監測其A類普通股的收盤價,並將評估可用的選項,以重新遵守最低出價要求。然而,管理層不能保證公司將能夠在180天合規期內重新遵守最低投標要求、確保第二個180天期間重新合規,或保持對其他納斯達克上市要求的合規。倘若本公司無法恢復或繼續遵守納斯達克的上市規定,本公司上市證券的流動性將受到不利影響,本公司通過公開市場獲得額外外部資金的能力亦將受到不利影響。
 

F-9


 

如果公司無法獲得額外的外部資金,以在發行日期後的12個月內到期為公司的債務提供資金,其中包括償還PPA未償還本金所需的資金(加上未償還的應計利息和5如果公司已經到期並將於2023年9月全額到期,和/或獲得豁免推遲目前應償還的約克維爾銀行的剩餘還款,和/或重新遵守納斯達克的上市要求,管理層將需要尋求其他戰略選擇,其中可能包括大幅削減公司業務,出售公司某些資產,將整個公司出售給戰略或財務投資者,和/或根據美國破產法的規定申請破產保護,從而允許公司破產。

這些不確定性使人們對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。隨附的綜合財務報表乃根據本公司將繼續作為持續經營企業經營而編制,預期本公司將能夠在可預見的未來在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。因此,所附合並財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。
 

2.
重要會計政策摘要

陳述的基礎

公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括全資子公司的賬户,在沖銷公司間賬户和交易後。本文件所載綜合財務資料反映管理層認為對所列示期間的財務狀況、經營業績及現金流量作出公平陳述所必需的所有財務資料。

預算的使用

根據公認會計原則編制公司的合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。這些綜合財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於與公司商譽和無形減值評估、存貨估值、或有對價、短期債務、遞增借款利率的確定、研究和開發費用的應計以及股票期權和認股權證的估值有關的假設。本公司根據歷史經驗、已知趨勢及其他其認為在當時情況下屬合理的特定市場因素或其他相關因素作出估計。在持續的基礎上,當環境、事實和經驗發生變化時,管理層評估其估計數。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。實際結果可能與這些估計不同。

公允價值計量

本公司的若干資產及負債根據公認會計原則按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債應在公允價值層次的下列三個級別之一進行分類和披露,其中前兩個級別被視為可見,最後一個級別被視為不可見:

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-可觀察到的投入(第1級報價除外),例如類似資產或負債活躍市場的報價、相同或類似資產或負債非活躍市場的報價、或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入。
第三級--很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,這些活動對確定資產或負債的公允價值具有重要意義,包括定價模型、貼現現金流方法和類似技術。

現金和現金等價物

現金和現金等價物主要包括商業銀行賬户中持有的現金、貨幣市場基金和原始到期日不到三個月的美國國債。本公司認為所有具有高流動性和到期日的投資

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在收購之日起三個月或三個月內為現金等價物。在2022年12月31日和2021年12月31日幾乎所有現金和現金等價物都存放在商業銀行賬户或貨幣市場基金中。

受限現金

截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司維持着一張金額為$的信用證。14,836為了租賃物業的業主的利益,該公司在其綜合資產負債表上將其歸類為限制性現金(非流動現金)。

庫存

存貨按成本或市場(可變現淨值)中較低者列報,成本按先進先出原則確定。在FDA或其他監管機構初步批准之前,公司在發生的期間內支出與生產庫存有關的成本。在該產品獲得初步監管批准後,該公司將與該產品相關的庫存成本資本化。該公司繼續將與臨牀試驗供應成本相關的成本作為研究和開發費用。

公司定期分析庫存水平,以確定是否存在過時、過期或過剩的庫存。如果任何存貨(I)預計在出售前到期,(Ii)成本基礎超過其可變現淨值,(Iii)超過內部銷售預測所確定的預期銷售需求,或(Iv)未能達到商業銷售規格,則該存貨將通過計入收入成本進行減記。為了確定庫存成本是否可以實現,管理層需要根據銷售預測估計未來的預期庫存需求。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要減記庫存。本公司綜合資產負債表上的當期部分的淨額包括預計將在一年後保留的庫存。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷費用按每項資產的估計使用年限採用直線法確認,具體如下:

 

 

 

預計使用壽命

建房

 

26五年

傢俱和固定裝置

 

5 - 7年

實驗室設備

 

5五年

計算機設備

 

3五年

軟件

 

3五年

租賃權改進

 

較短的預計使用壽命或租賃期限

 

定期評估估計的使用壽命,以確定變化是否適當。保養和維修在發生時計入費用。當資產報廢或以其他方式處置時,這些資產的成本及相關累計折舊或攤銷將從綜合資產負債表中剔除,由此產生的任何收益或虧損將計入處置期間的綜合經營報表。尚未投入使用的資本資產的成本作為在建工程資本化,並在投入使用後計入折舊。

長期資產減值準備

長期資產包括財產、廠房設備、經營性使用權資產和確定壽命的無形資產。待持有和使用的長期資產在發生事件或商業環境變化表明資產的賬面價值可能無法完全收回時,進行可回收測試。本公司在決定何時進行減值審核時考慮的因素包括與預期有關的業務表現顯著欠佳、行業或經濟趨勢出現重大負面影響,以及資產用途的重大改變或計劃改變。如果進行減值審查以評估長期資產組的可回收性,本公司將長期資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的預測與其賬面價值進行比較。當資產組的使用預期產生的估計未貼現未來現金流量少於其賬面金額時,減值虧損將在運營虧損中確認。減值虧損將基於減值資產組的賬面價值超過其公允價值的部分,這是根據貼現現金流量確定的。由於於2022年第四季度確認的與下文及附註8所述的退行性疾病報告單位相關的商譽減值,我們對長期資產進行了可恢復性測試,得出的結論是沒有因此測試而確認的額外減值。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,本公司並無就長期資產錄得任何減值虧損.

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企業合併

企業合併的收購價格分配需要廣泛使用會計估計和判斷,以根據各自的公允價值將收購價格分配給可識別的有形和無形資產以及承擔的負債。根據會計準則編撰(“ASC”)805,企業合併,本公司首先確定收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似可識別資產中。如果達到這一門檻,則該單一資產或一組資產(如適用)不是企業。如果單一資產或一組類似資產沒有達到門檻,則一個實體接下來必須評估是否既有投入又有實質性進程。

本公司採用收購會計法對企業合併進行核算。採用這一會計方法要求(I)收購的可確認資產(包括可確認的無形資產)和假設的負債一般按收購日期的公允價值計量和確認,以及(Ii)收購的可確認資產和假設的負債超出可識別資產和假設的公允淨值的部分應確認為商譽,不按會計目的攤銷,但至少每年進行減值測試。收購的知識產權研發按公允價值確認,並最初被描述為無限期的無形資產,無論收購的知識產權研發是否有替代的未來用途。與企業合併相關的交易成本在發生時計入費用。

確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,特別是關於無形資產。對某些可識別資產進行估值的關鍵估計包括但不限於估值方法的選擇、對未來收入和現金流的估計、預期的長期市場增長、未來的預期運營費用、資本成本和適當的貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定的,因此,實際結果可能與估計大不相同。

在不遲於收購日期起計一年的計量期內,本公司可對收購資產及承擔的資產及負債的賬面價值作出若干調整,並與商譽作出相應的抵銷。在計量期之後,所有調整都作為營業費用或收入記錄在合併經營報表中。

與收購有關的或有對價,包括潛在里程碑和特許權使用費債務(見附註12),於收購日按收購會計方法計入綜合資產負債表,估計公允價值。與收購有關的或有對價的公允價值在每個報告期重新計量,公允價值的變化記錄在合併經營報表中。公允價值計量基於市場參與者無法觀察到的重大投入,因此代表公允價值體系中的第三級投入(見附註4)。

資產收購

本公司根據收購資產的成本(包括交易成本)計量並確認不被視為企業合併的資產收購。在資產收購中,分配給收購知識產權研發且未來沒有其他用途的成本在收購日計入研究和開發費用。

正在進行的研究和開發

通過企業合併獲得的知識產權研發的公允價值在相關研究和開發活動完成或放棄之前作為無限期無形資產資本化。當相關研究和開發完成後,資產被重新分類為確定的壽命資產,並在其預計使用年限內攤銷。

知識產權研發無形資產的公允價值通常採用收益法確定,管理層據此預測資產在其估計使用年限內預期產生的淨現金流。淨現金流反映了資產的完成階段、技術成功的可能性、完成的預計成本、預期的市場競爭以及對資產生命週期的評估。然後,通過應用反映與現金流量相關的風險因素的適當貼現率,將淨現金流量調整為現值。

無限期知識產權研發不需攤銷,但每年進行減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地進行測試。該公司在第四季度每年測試其無限期知識產權研發的減值情況。在對無限壽命知識產權研發進行減值測試時,本公司可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否會表明其公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,或者本公司可以進行量化減值分析,以確定無限壽命知識產權研發的公允價值而不進行定性評估。公司認為的定性因素包括重大的負面行業或經濟趨勢以及資產用途的重大變化或計劃變化。如果本公司選擇首先評估質量因素,而本公司認為無限壽命知識產權研發的公允價值很可能少於其賬面值,則本公司將隨後確定無限壽命知識產權研發的公允價值。在任一方法下,如果無限壽命知識產權研發的公允價值少於其賬面金額,則在綜合經營報表中確認減值費用。在.期間

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截至2022年和2021年12月31日的年度,該公司做到了不是不承認與其無限期知識產權研發相關的減值費用

商譽

商譽是指轉讓的對價的公允價值超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。商譽不需攤銷,但每年進行減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地進行測試。該公司通常在每年第四季度對其商譽進行減值測試。

該公司通過評估以下各項來管理其運營不同的經營領域:細胞治療、退行性疾病和生物庫(見注19)。本公司確定經營部門代表報告單位。

在測試商譽減值時,本公司可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,或者本公司可以在不進行定性評估的情況下進行量化減值分析。公司定性評估中考慮的此類事件或情況的例子包括,但不限於,法律或商業環境的重大不利變化、不利的監管行動或意外的競爭。如果本公司選擇首先評估質量因素,而本公司認為其報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,則本公司將進行量化減值測試。量化測試首先將報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過賬面金額,則不確認減值損失。然而,如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,本公司將就賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值費用,但不超過分配給報告單位的商譽總額。截至2022年12月31日止年度內,公司確認商譽減值#美元。3,610在我們的綜合業務報表中涉及退行性疾病報告股(見附註8)。在.期間截至2021年12月31日的年度, 不是商譽減值已確認。

應負法律責任

我們根據ASC 815-40“衍生工具和對衝-實體自身權益合約”中所載的指引,對公開認股權證和私人配售認股權證進行會計處理,根據該指引,公開認股權證和私人配售認股權證不符合股本處理的標準,必須作為負債記錄。因此,我們將公開認股權證和私募認股權證按其公允價值歸類為負債,並在每個報告期將公開認股權證和私募認股權證調整為公允價值。這項負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在綜合經營報表中確認為其他(費用)收入的組成部分。私募認股權證最初和隨後的估值使用Black-Scholes期權定價模型,該模型被認為是3級公允價值衡量標準。公開認股權證以各相關報告日期的報價市場價格為基準進行估值。

在與GX業務合併前(見附註1及3),本公司將購買其可換股優先股股份的認股權證(見附註13)歸類為綜合資產負債表上的負債,因為該等認股權證是獨立的金融工具,可能需要本公司在行使時轉移資產。認股權證負債包括購買B系列可轉換優先股的認股權證,於每份認股權證發行當日最初按公允價值入賬,其後於每個報告日期按公允價值重新計量。認股權證負債的公允價值變動在合併業務報表中確認為其他(費用)收入的組成部分。優先股權證負債的公允價值在綜合經營報表上重新計量到2021年7月16日結算日,直到負債在結算日重新分類為權益。

租契

根據ASU編號2016-02,租賃(主題842)(“ASU 2016-02”或“ASC 842”),本公司在租賃開始日對租賃進行分類。在安排開始時,本公司根據當時的情況確定安排是否為租約或包含租約。租期超過一年的租約將在綜合資產負債表中確認為使用權資產(“ROU”)、租賃負債以及長期租賃負債(如適用)。本公司包括續期選擇權,以在其合理確定將行使該等選擇權時在租賃期內延長租約。租賃負債和相應的ROU是根據條款中租賃付款的現值記錄的。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,本公司採用適當的遞增借款利率,即在類似經濟環境下按類似條款以抵押方式借款所產生的利率,金額相當於租賃付款。不依賴於費率或指數的可變付款不包括在租賃負債中,並確認為已發生。租賃合同不包括剩餘價值擔保,也不包括限制或其他契約。對於支付的初始直接成本、收到的獎勵或租賃預付款等項目,可能需要對RUS進行某些調整。如果發生重大事件,

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如情況或其他事件顯示租約年期或其他資料有所改變,本公司將重新評估租約類別,使用截至重新評估日期的修訂資料重新計量租賃負債,並調整淨資產收益率。

該公司選擇了過渡指南允許的“3個一攬子”實際權宜之計,消除了重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論的要求。本公司還採用了一項會計政策,規定初始期限為12個月或以下的租賃以及本公司合理確定將行使的任何購買選擇權將不計入其綜合資產負債表上的租賃使用權資產和租賃負債。

有關詳細信息,請參閲注11。

短期債務

根據與約克維爾簽訂的預付預付款協議,我們選擇了公允價值選項來計入金融工具。公允價值的估計值是使用二項格子模型確定的。債務的公允價值計量是使用市場上無法觀察到的第三級投入和假設來確定的。按公允價值計入的債務公允價值變動,包括相關應計利息支出,在隨附的綜合經營報表中列示為損益,並在公允價值變動項下列報全面虧損。可歸因於特定工具信用風險變化的債務公允價值總變動部分,是通過具體計量貼現率假設的定期變化(不包括基本市場變化)而確定的,並在隨附的綜合經營報表和全面虧損報表中作為全面收益(虧損)的組成部分列示。短期債務的實際結算可能與目前的估計不同,這取決於約克維爾選擇何時以及如果選擇將金額轉換為普通股的時間、我們在到期前可能償還的現金,以及我們普通股價格的變動。

收入確認

該公司從其退行性疾病商業業務(即出售Biovance)中獲得收入®,Interfyl®)、生物庫服務(即在足月懷孕後收集、處理和儲存臍帶和胎盤血液和組織),以及許可證、特許權使用費和其他收入。

產品銷售和租賃

生物羣®是一種脱細胞、脱水的人類羊膜,具有保存完好的天然上皮基底膜和完整的細胞外基質結構及其生化成分,旨在用作生物膜覆蓋物,在支持受損組織修復的同時提供細胞外基質。Interfyl®是一種脱細胞的同種異體人胎盤結締組織基質,由天然的人體結構和生化細胞外基質成分組成,用於手術要求和傷口護理,作為受損或不充分的胎盤結締組織的替代或補充。

當產品和服務的控制權轉移給客户時,該公司確認收入,金額反映了它預期從客户那裏獲得的對價,以換取這些產品和服務。這一過程包括確定與客户的合同,確定合同中的履約義務,確定合同價格,將合同價格分配給合同中不同的履約義務,以及在履行履約義務時確認收入。代表第三方徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。

如果履約義務單獨或與客户隨時可以獲得並在合同中單獨確定的其他資源一起向客户提供利益,則認為履約義務有別於合同中的其他義務。一旦公司將貨物或服務的控制權轉讓給客户,公司認為履行義務已經履行,這意味着客户有能力使用並獲得貨物或服務的利益。產品或服務的交易價格通常基於與客户簽訂的合同價格,在交易價格包括可變對價的情況下,本公司使用期望值方法估計交易價格中應包括的可變對價金額,或根據情況估計公司預期有權獲得的最可能金額。

該公司提供基於數量的折扣、回扣和即時薪酬折扣以及其他各種激勵措施,這些都在可變對價模式下計入。如果客户可能因購買特定數量的產品而獲得銷售激勵,本公司將估計是否會實現此類激勵,並將這些激勵確認為在確認基礎收入交易的同一時期內收入的減少。本公司主要使用期望值方法來估計激勵措施。根據期望值方法,公司將考慮類似計劃的歷史經驗,並逐個客户審查銷售趨勢,以估計將獲得何種水平的激勵。

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本公司對其退化性疾病產品向客户提供退貨權利。到目前為止,該公司的產品退貨最少,因此沒有記錄退貨準備金。該公司提供產品保修,以保證產品將按照預期和規格發揮作用。客户可以單獨購買保修,這些保修會產生單獨的履約義務。

服務

該公司單獨確認生物庫收集和處理服務以及存儲服務的收入。加工和儲存服務包括提供臍帶血、胎盤血和組織加工和儲存,供私人使用。為加工和存儲費用確認的收入代表向客户銷售生物庫。該公司在成功完成加工時確認加工費收入,並在一段時間內確認按合同儲存期按比例計算的儲存費。合同的儲存期通常是18年和25好幾年了。合併資產負債表上的遞延收入包括在合同儲存期內確認的18年和25年儲存費部分。如果公司預期在資產負債表日起12個月內確認相關收入,則將遞延收入歸類為當期收入。

在確定合同的交易價格時,如果客户的付款在履約前顯著發生或顯著發生在履約後顯著之後,則進行調整,從而產生重要的融資部分。對於所有計劃(年度、終身、18年和25年),儲存費在儲存期開始時支付(預付計劃)。或者,公司為客户提供付款計劃,讓他們在一段時間內支付24個月(隨着時間的推移計劃)。該公司的結論是,預付或加班費計劃中都沒有重要的融資部分。該公司已經確定,預付計劃不包括重要的融資部分,因為付款條款的結構主要是出於提供融資和最大化盈利能力以外的原因。

當考慮到24-月期間對於長期計劃,現金售價與支付的對價之間的差額是象徵性的。因此,本公司認為,其付款計劃不包括重大融資部分,因為在所有已簽訂的合同或個別合同層面上考慮時,這些部分總體上並不重要。

該公司提供促銷折扣和其他各種獎勵,這些都是在可變對價模式下計入的。本公司估計此類激勵措施是否會實現,並將這些激勵措施確認為在確認基本收入交易的同一時期收入的減少。本公司主要使用期望值方法來估計激勵措施。根據期望值方法,公司將考慮類似計劃的歷史經驗,並逐個客户審查銷售趨勢,以估計將獲得何種水平的激勵。

由於公司的處理和存儲協議包含多個履約義務,ASC 606來自與客户的合同收入,要求根據作為每項履約義務基礎的承諾服務的估計相對獨立銷售價格來分配交易價格。本公司已選擇經調整的市場評估方法以估計加工服務及儲存服務的獨立售價,並斷定公佈的價目表價格是該市場的客户願意為該等貨品或服務支付的價格。公司還考慮到,所有客户在登記時按當時的價目表價格收取費用,而公司已分別説明加工和儲存的價目表價格.

許可證、版税和其他

根據許可協議,該公司評估相關的履約義務是否在某個時間點或在一段時間內得到履行。

根據與SanuWave Health Inc.(“SanuWave”)的許可協議,SanuWave Health Inc.收購了組成其MIST的某些資產®/UltraMist®除上述業務(見附註16)外,本公司收到季度許可費和銷售的每件產品的固定使用費。向SanuWave提供了Biovance特許權使用費抵免,最高可達季度許可費。該公司根據該期間發生的實際銷售額,在每個季度期間確認季度許可費。由於未治癒的材料違規,與SanuWave的許可協議在2021年第三季度終止。

在包括基於某些事件的里程碑付款的每項安排開始時,本公司評估里程碑是否被認為有可能實現,並使用最可能金額法估計交易價格中包含的金額。如果很可能不會發生重大的收入逆轉,相關的里程碑價值將包括在交易價格中。不在公司或被許可方控制範圍內的里程碑式付款,如監管批准,在收到這些批准之前不被認為是可能實現的。該公司評估的因素包括科學、臨牀、監管、商業和其他必須克服的風險,以實現這一評估中的特定里程碑。在確定是否可能不會發生重大收入逆轉時,需要做出相當大的判斷。在隨後的每個報告期結束時,公司重新評估符合以下條件的所有里程碑的實現概率

F-15


 

並在必要時調整其對整體交易價格的估計。任何此類調整都以累積追趕為基礎進行記錄,這將影響調整期間的收入和收益。如果里程碑或其他可變對價特別涉及公司履行單一業績義務的努力或履行業績義務的特定結果,一旦很可能不會發生重大收入逆轉,公司通常會將里程碑金額全部分配給該業績義務。有關本公司許可協議的進一步討論,請參閲附註16。

雖然公司對退行性疾病產品的直接銷售包括在產品銷售和租賃中,但通過公司分銷合作伙伴網絡的銷售包括在許可證、特許權使用費和其他收入中。對於附註16所述的某些分銷協議,本公司將利用ASC 606-10-55-83中的實際權宜之計,只要客户的對價與收到的價值直接相符,實體就可以確認其有權開具發票的金額的收入。因此,公司將在為這些協議開具發票時(在收到相關採購訂單後)確認收入。

收入成本

 

收入成本包括與該公司現有的兩個商業業務部門--生物庫和退化性疾病--相關的勞動力、材料和管理費用。生物庫成本包括新儲存材料的儲存和運輸工具包的成本,以及臍帶血和其他儲存單位的儲罐和設施管理費用。退行性疾病成本包括與採購胎盤、使胎盤材料合格以及將胎盤組織加工成適銷對路產品相關的成本。退化性疾病部門的成本包括與生產Biovance、Biovance 3L和Interfyl產品線相關的勞動力和管理費用。在截至2022年12月31日的年度內,由於預期與分銷合作伙伴進行的退化性疾病銷售未能實現,該公司為提高產量而產生了大量成本。這些成本包括在收入成本中,導致收入成本高於包括在許可證、特許權使用費和其他收入中的分銷合作伙伴的收入。

研發成本

該公司已與商業公司、研究人員、大學和其他機構簽訂了各種研發和其他協議,以提供商品和服務。這些協議通常是可以取消的,相關成本在發生時被記錄為研究和開發費用。研發費用包括工資、員工福利、分包商、與設施相關的費用、折舊和攤銷、基於股票的補償、第三方許可費、實驗室用品,以及受聘進行發現、臨牀前和臨牀開發活動和臨牀試驗以及製造臨牀試驗材料的外部供應商的外部成本,以及其他成本。該公司記錄了估計的持續研發成本的應計項目。在評估應計負債的充分性時,公司分析研究或臨牀試驗的進展情況,包括事件的階段或完成情況、收到的發票和合同成本。在確定任何報告期結束時的應計結餘時,會作出重大判斷和估計。實際結果可能與公司的估計大不相同。將來收到的用於研究和開發活動的貨物或服務的不可退還的預付款被記錄為預付費用。當貨物已經交付或相關服務已經完成,或者不再預期貨物將交付或提供的服務時,這種預付費用被確認為費用。

根據許可協議,預付款、里程碑付款和年度維護費在產生這些費用的期間支出。

廣告和營銷成本

廣告和營銷費用在發生時計入費用。廣告和營銷費用包括在銷售、一般和行政費用中,費用為#美元。163及$252對於截至2022年和2021年12月31日的年度,分別為。

政府補助金

該公司可能會不時獲得政府研究資助。根據這些安排,在政府機構確認相關里程碑的實現時,公司將授予的贈款確認為研究和開發費用的減少。《公司》做到了不是3.我不會在競選期間收到贈款截至2022年和2021年12月31日的年度.

專利費用

與提交和起訴專利申請有關的所有與專利有關的費用均按因支出收回情況不確定而產生的費用計入。發生的金額被歸類為銷售、一般和行政費用。

F-16


 

基於股票的薪酬

本公司根據授予日的公允價值計量授予員工和董事的所有股票獎勵,並在必要的服務期內確認該等獎勵的補償費用,該服務期通常是相應獎勵的歸屬期間。該公司通常只在基於服務的歸屬條件下發行基於股票的獎勵,並使用直線方法記錄這些獎勵的費用。

公司董事會也可以批准和授予基於業績的股票期權。基於業績的股票期權是在業績期間實現特定目標的基礎上賺取的。一旦本公司認為有可能達到業績條件,則在相關歸屬期間確認基於業績的獎勵的費用。本公司在每個報告期重新評估績效獎勵的歸屬可能性,並根據累計基礎相應調整費用。

每項服務和基於業績的股票期權授予的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計。該公司歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏其股票特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據上市同行公司的歷史波動率來估計其預期股價波動率,並預計將繼續這樣做,直到它擁有關於其自身交易股價波動性的足夠歷史數據。授予員工的公司股票期權的預期期限是利用“簡化”方法確定的,以獲得符合“普通”期權資格的獎勵。授予非僱員顧問的股票期權的預期期限等於授予期權的合同期限或我們根據相關協議估計的期限。。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息收益率為基於本公司從未就普通股派發現金股利,並預期在可預見的將來不會派發任何現金股利。

2021年9月,本公司向其前身總裁授予具有市場化歸屬條件的期權。該公司使用蒙特卡洛模型來計算基於市場的獎勵的公允價值。同樣在2021年,本公司授予限制性股票單位(“RSU”),其公允價值根據授予日的股票價格確定(見附註14)。

該公司在其綜合經營報表中對基於股票的補償費用進行分類的方式與對獲獎者的工資成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。本公司選擇在沒收發生時對其進行會計處理,而因未能滿足服務或履行條件而被沒收的賠償金以前確認的補償成本一般在沒收期間倒轉。

綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)指的是根據美國公認會計準則計入全面收益(虧損)但不包括在淨收益(虧損)中的收入、費用、收益和虧損,因為這些金額直接記錄為對累積的其他全面收益(虧損)的調整。本公司其他全面收益(虧損)的唯一組成部分包括根據公允價值期權計入的可歸因於特定工具信用風險變化的負債公允價值總變動部分。截至2022年12月31日止年度內,公司記錄的特定於工具的信用風險收入為$20及$11在短期債務轉換時,從累積的其他全面收入重新分類為其他收入。這些金額已作為股東權益(虧損)的單獨組成部分入賬。

所得税

本公司採用資產負債法核算所得税,該方法要求確認已在合併財務報表或本公司納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。遞延税項資產和負債的變動計入所得税準備。本公司評估其遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性,並根據現有證據的權重,認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現,並通過計入所得税費用建立估值撥備。透過估計預期未來應課税溢利及考慮審慎及可行的税務籌劃策略,評估收回遞延税項資產的潛力。

公司對合並財務報表中確認的所得税的不確定性進行會計處理,採用兩步法來確定應確認的税收優惠金額。首先,必須評估税收頭寸,以確定基於該頭寸的技術價值維持該頭寸的可能性。如果税務狀況被認為更有可能持續,則對税務狀況進行評估,以確定在合併財務報表中確認的利益金額。可確認的受益金額是具有大於50% 最終實現的可能性

F-17


 

沉降量與税務機關打交道。所得税撥備包括未確認税收優惠的影響以及相關利息和罰款(見附註18)。

每股淨收益(虧損)

普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以每個期間已發行普通股的加權平均股數。普通股每股攤薄淨收益(虧損)包括可轉換債券、股票期權、限制性股票單位和認股權證等證券的潛在行使或轉換所產生的影響(如果有的話),這將導致發行普通股的增量股票。然而,如果潛在普通股的影響是反稀釋的,那麼它們就被排除在外。對於稀釋每股淨收益(虧損),普通股的加權平均股數與每股基本淨收益(虧損)相同,這是因為當存在淨虧損時,稀釋證券不包括在計算中,因為影響是反稀釋的。截至2022年12月31日止的年度除以本年度內已發行股份的攤薄加權平均數計算每股攤薄淨收益,本公司處於淨收益狀況,按庫存股方法計算。基本每股淨收益(虧損)和稀釋後每股淨收益(虧損)計算的分子和分母核對如下:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

分子:

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

14,192

 

 

$

(100,118

)

分母:

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股,基本股

 

 

139,907,029

 

 

 

67,057,278

 

加權平均稀釋性股票期權

 

 

9,586,018

 

 

 

 

加權平均限制性股票單位

 

 

336,969

 

 

 

 

加權平均流通股,稀釋後

 

 

149,830,016

 

 

 

67,057,278

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損),基本

 

$

0.10

 

 

$

(1.49

)

攤薄後淨收益(虧損)

 

$

0.09

 

 

$

(1.49

)

在使用兩級法之前,下列可能稀釋的證券已被排除在已發行普通股的稀釋加權平均股份的計算之外,因為它們將是反稀釋的:

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

股票期權

 

 

12,392,188

 

 

 

26,533,868

 

限制性股票單位

 

 

1,284,090

 

 

 

474,700

 

認股權證

 

 

33,458,360

 

 

 

42,686,195

 

可轉債

 

 

6,291,011

 

 

 

 

 

 

 

53,425,649

 

 

 

69,694,763

 

 

細分市場信息

經營部門被定義為企業的組成部分,其獨立的離散財務信息可供首席運營決策者或決策小組評估,以決定如何在評估業績時分配資源。該公司通過評估以下各項來管理其運營不同的業務領域:細胞治療、退行性疾病和生物庫。這些細分市場是為截至2022年和2021年12月31日的年度附註19。

信用風險和重要客户的集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和限制性現金。該公司通常在管理層認為具有高信用質量的金融機構的各種運營賬户中保持餘額,金額可能超過聯邦保險的限額。該公司沒有經歷過與其現金和現金等價物或受限現金有關的任何損失,也不認為它受到與商業銀行關係相關的正常信用風險以外的不尋常信用風險的影響。

本公司面臨與退行性疾病產品銷售和生物銀行服務相關的應收貿易賬款的信用風險。所有貿易應收賬款都是在美國進行的產品銷售和服務的結果。截至2022年12月31日,公司的一個客户(客户A)包括38佔公司未償還應收賬款總額的%,另外兩個客户包括33未償還應收賬款總額的%。截至2021年12月31日,客户A包括44佔公司未償還應收賬款總額的%,另外一個客户包括12% 傑出人物中的

F-18


 

毛收入應收賬款。在截至2022年12月31日的年度內,公司有兩個客户為37提供的收入和客户A的百分比11佔收入的1%。在截至2021年12月31日的年度內,本公司有一位客户為38提供的收入和客户A的百分比11佔收入的1%。

2017年11月,FDA提供了指導意見,建立了人類細胞和組織產品(“HCT/P”)的最新監管框架。該公司的Interfyl產品符合適用指南中概述的最小操縱和相應使用標準,並已獲得FDA作為HCT/P產品的正式稱號。因此,當FDA於2021年5月31日結束其執法自由裁量權時,該公司並未停止銷售其Interfyl產品。然而,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)開始拒絕客户A提交的Interfyl索賠。本公司認為,CMS並沒有將Interfyl產品與其競爭對手的產品區分開來。在公司和客户A繼續與CMS合作解決被駁回的索賠期間,預留$1,762已記錄在客户A的應收賬款餘額中2022年12月31日.

新興成長型公司

2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計準則,直至私人公司(即尚未擁有經修訂的1933年證券法、註冊聲明宣佈生效或沒有根據1934年經修訂的證券交易法註冊的證券)被要求遵守新的或經修訂的財務會計準則為止。《就業法案》規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。

這可能會使本公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較,後者因所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。

重新分類

某些前期金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。

最近採用的會計公告

在……上面2022年1月1日、The Company通過ASU 2016-02,規定了合同雙方(即承租人和出租人)對租約的確認、計量、列報和披露的原則。新標準要求承租人採用雙重方法,根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則,將租賃歸類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期限的直線基礎確認。承租人還被要求為所有租期超過12個月的租約記錄ROU資產和租賃負債,無論其分類如何。租期為12個月或以下的租約可能與先前關於經營租賃的指導意見類似。

該公司在2022財年第一季度採用了修改後的追溯過渡法,採用了ASU 2016-02年度,並且沒有重述比較期間。本公司已選擇新準則內過渡指引所容許的一攬子實際權宜之計,其中包括允許其繼續進行歷史租賃分類。關於採用ASU 2016-02對公司合併財務報表的影響的進一步信息,請參閲附註11。

採用後,該公司記錄了淨收益資產和租賃負債#美元。13,001及$27,723分別記在合併資產負債表上。截至2022年1月1日,也就是採用新標準的日期的遞增借款利率被用來計算公司截至該日期的租賃組合的現值。根據亞利桑那州2016-02年為建造到西裝租賃提供的過渡指導,以前被確定為建造到西裝租賃的租約被取消識別。取消確認建造到西裝租賃的影響是淨減少#美元。3,993至截至2022年1月1日計算的累計赤字。標準做到了不是不會對合並淨收入(虧損)或經營現金流產生重大影響。

 

2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,每股收益(主題260),債務修改和清償(分主題470-50),薪酬--股票薪酬(主題718),以及衍生品和套期保值-實體自有權益的合同(小主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04提供了關於發行人應如何考慮條款或條件的修改或獨立股權分類書面看漲期權(即權證)的交換的指南,該期權在修改或交換後仍保持股權分類為原始工具交換新工具。發行人應衡量效應修改或交換為修改或交換的權證的公允價值與緊接該權證的公允價值之間的差額

F-19


 

在此之前然後採用一種確認模式,包括四類交易和每一類交易的相應會計處理(股票發行、債務發行、債務修改以及與股票發行和債務發行或修改無關的修改)。“公司”(The Company)通過ASU 2021-04生效2022年1月1日並於2022年3月評估本公司權證的修訂時考慮該指引(見附註13)。

 

2021年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2021-10,“政府援助(主題832)”,其中規定了有關政府贈款和捐款的披露要求。ASU要求披露交易的性質和用於核算交易的相關會計政策、政府對財務報表上個別項目的援助的影響(包括金額)以及交易的重要條款和條件,包括承付款和或有事項。此ASU在2021年12月15日之後的財年有效。“公司”(The Company)通過本ASU的規定有效2022年1月1日。曾經有過不是領養後的影響。

 

2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06(分主題470-20):債務--帶有轉換和其他選項的債務(“ASU 2020-06”),以解決將GAAP應用於某些具有負債和權益特徵的金融工具的複雜性。ASU 2020-06包括對關於可轉換工具的指南和實體自有權益合同的衍生範圍例外的修訂,並通過刪除分主題470-20中的某些分離模式簡化了包括受益轉換特徵或現金轉換特徵的可轉換工具的會計處理。此外,ASU 2020-06要求實體在計算可轉換工具的稀釋每股收益時使用“如果轉換”的方法。ASU 2020-06在2023年12月15日之後的財年(公司為2024財年)有效,包括允許提前採用的財年內的過渡期。公司初出茅廬通過ASU 2020-06生效2022年1月1日並在考慮這一指導意見時評估於2022年5月發行的認股權證(見附註13),並在計算上述攤薄每股收益時計算。

近期發佈的會計公告

2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(“ASU 2016-13”),改變了對金融資產減值確認的會計處理。在新的指導方針下,某些類型的金融工具的信貸損失將根據預期損失進行估計。ASU 2016-13年度還修改了可供出售債務證券和自產生以來信用惡化的已購買金融資產的減值模型。ASU 2016-13年在2022年12月15日之後的年度期間(公司的2023財年)以及這些期間內的過渡期生效,允許提前採用。“公司”(The Company)通過ASU 2016-13生效2023年1月1日。標準做到了不是不會對合並財務報表產生實質性影響。

3.
企業合併

於二零二一年七月十六日,本公司根據合併協議完成先前宣佈的合併,由GX、第一合併附屬公司、第二合併附屬公司及Legacy Celularity之間完成(見附註1)。

根據合併協議的條款,GX與Legacy Celulity之間的業務合併是透過(A)將第一合併子公司與Legacy Celulity合併,而Legacy Celulity作為GX的全資附屬公司繼續存續(“尚存法團”)(“首次合併”)(“首次合併”)及(B)緊接第一次合併後,作為與第一次合併相同的整體交易的一部分,尚存公司與第二合併附屬公司合併,而第二合併附屬公司則為第二合併的尚存實體,最終導致Legacy Celulity成為GX的全資直接附屬公司(“第二次合併”,連同第一次合併,“合併”,以及與合併協議中所述的其他交易共同稱為“業務合併”)。截止日期,公司名稱由GX Acquisition Corp.更名為Celularity Inc.。

緊接於合併生效時間(“生效時間”)前,已發行及已發行的每股Legacy Celularity優先股(“Legacy Celularity優先股”)自動轉換為若干Legacy Celularity普通股,面值為$0.0001根據日期為二零二零年三月十六日經修訂及重訂的遺留Celulity註冊證書(“遺留Celulity憲章”)按當時有效換算率計算的每股(“遺留Celulity普通股”),每股已轉換的遺留Celulity優先股不再發行及不再存在,而每名遺留Celularity優先股持有人其後不再擁有有關證券的任何權利(“Legacy Celularity優先股轉換”)。

在生效時,憑藉第一次合併,GX、First Merge Sub、Legacy Celulity或以下任何證券的持有人無需採取任何行動:

a.
在緊接生效日期前發行及發行的每一股傳統賽樂力普通股(包括上述賽樂力斯優先股股份轉換所產生的賽樂力士普通股)註銷,並轉換為可獲得若干公司A類普通股的權利,票面價值$0.0001每股(“A類普通股”或“普通股”)等於交換比率(定義如下)(“每股合併對價”);

F-20


 

b.
由Celularity金庫持有的每一股Legacy Celularity普通股或Legacy Celularity優先股(統稱“Legacy Celularity股本”)在沒有任何轉換的情況下被註銷,也沒有就此進行任何支付或分配;
c.
每股第一次合併子公司普通股,面值$0.01在緊接生效日期前發行及發行的每股普通股,轉換為一股已有效發行、繳足股款及不可評估的普通股,面值為$0.0001每股,為尚存公司的股份;
d.
每一份在緊接生效時間前仍未完成(否則本應可在緊接生效時間後按照其條款行使)的舊式Celularity認股權證(在交易結束前並未向Legacy Celulity遞交行使通知),在與該等遺留Celularity認股權證的條款一致的範圍內,成為按緊接生效時間前適用於該等遺留Celularity認股權證的相同條款及條件(包括可行使性條款)購買A類普通股(而非Celulity股本)股份的權利(各為“轉換認股權證”),除非(A)每份已轉換認股權證的A類普通股可行使的股份數目相等(四捨五入至最接近的整數)乘積(1)於行使遺留Celulity認股權證換取現金並假設B系列優先股轉換為遺留Celulity認股權證後可發行的遺留Celulity普通股的股份數目(“Celulity認股權證”),但須受緊接生效時間前的遺留Celulity認股權證及(2)交換比率(定義見下文)所規限;及(B)經轉換認股權證行使時每股可發行的A類普通股的每股行權價等於(1)在緊接生效時間前行使該認股權證時可發行的B系列優先股每股行權價除以(2)交換比率(定義見下文)所得的商(四捨五入至最接近的整數分);及
e.
在緊接生效時間前尚未行使的購買Legacy Celulity普通股的每一項期權(每個為“Legacy Celulity期權”),不論是否可行使及是否歸屬,均由GX認購併轉換為購買A類普通股股份的期權(每個為“已轉換期權”)。

根據美國普遍接受的會計原則,企業合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法,GX在財務報告中被視為“被收購”的公司。該決定主要基於現有Legacy Celularity股東(佔合併後公司投票權的相對多數)、Legacy Celularity在收購前的業務(包括Celularity的唯一持續業務)、由Legacy Celularity任命的Celularity董事會的多數股份以及Legacy Celularity的高級管理層(包括Celularity的高級管理層的多數)。因此,就會計目的而言,合併後實體的財務報表是Legacy Celulality財務報表的延續,業務合併被視為Legacy Celulity的等價物,為GX的淨資產發行股票,並伴隨資本重組。本公司按歷史成本計入GX的淨資產,不是已記錄的商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務是Legacy Celulity的業務。在業務合併之前,A類普通股持有人可獲得的已報告股份和每股收益(虧損)已追溯重述為反映業務合併中確立的交換比率的股份(約為1.00股Legacy Celulity股份0.7686A類普通股)。

這筆交易的淨收益總計為#美元。108,786。這些收益包括#美元。5,386在GX的信託賬户中持有,$83,400從同時完成的一項公共股權融資私人投資(“2021年7月管道融資”)和#美元中收到20,000來自Palantir Technologies,Inc.(“Palantir”)的投資。該公司產生了$21,658在與GX合併有關的交易成本中,10,795A類普通股的發行抵銷了可轉換優先股和股東權益(虧損)合併報表中額外的實收資本。

根據合併協議的條款,Legacy Celularity的現有股東將其權益交換為A類普通股。此外,GX於2019年5月首次公開招股時曾發行公開認股權證及私募認股權證(統稱“GX認股權證”),作為單位的一部分。GX認股權證的任何條款均未因業務合併而修改。在業務合併之日,公司記錄了與GX認股權證有關的負債#美元59,202,通過對額外實收資本的抵銷入賬。在.期間截至2022年12月31日止年度,於2021年7月17日至2021年12月31日期間,GX認股權證的公允價值降至2,196及$25,962,分別產生其他收入#美元。23,766及$33,240,分別在綜合業務報表中列出截至2022年和2021年12月31日的年度。

在完成業務合併後,Legacy Celularity認股權證有資格進行股權分類。因此,Legacy Celularity認股權證的交易日期公允價值為$96,398已由認股權證負債重新分類為額外實收資本(見附註13)。

F-21


 

在業務合併之後,立即出現了122,487,174面值為$的A類普通股0.0001已發行和未償還,購買總計21,723,273A類普通股和42,686,195購買A類普通股的已發行認股權證。

2021年7月管道融資(私募)

於截止日期,Legacy Celularity的若干主要股東或其聯屬公司(包括Sorrento Treateutics,Inc.、Starr International Investments Ltd.及雲頂柏瑞的間接全資附屬公司Dragasac Limited,統稱為“認購人”)向Celularity購買合共8,340,000A類普通股(“2021年7月管材股份”),收購價為$10.00每股,總收購價為$83,400,根據日期為2021年1月8日的單獨認購協議(統稱為“認購協議”)。根據認購協議,本公司同意向認購人提供有關2021年7月管材股份的若干登記權。

與Palantir Technologies Inc.的安排。

根據GX於2021年5月5日與Palantir簽訂的認購協議,Palantir購買了2,000,000A類普通股,價格為$10.00每股,總收購價為$20,000,在業務合併結束和管道融資結束時。

4.
金融資產和負債的公允價值

下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息,並顯示了用於確定此類公允價值的公允價值等級:

 

 

 

截至2022年12月31日的公允價值計量

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物--貨幣市場基金

 

$

12,174

 

 

$

 

 

$

 

 

$

12,174

 

可轉換應收票據

 

 

 

 

 

 

 

 

2,514

 

 

 

2,514

 

 

 

$

12,174

 

 

$

 

 

$

2,514

 

 

$

14,688

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與收購有關的或有對價債務

 

$

 

 

$

 

 

$

105,945

 

 

$

105,945

 

或有股票對價

 

 

 

 

 

 

 

 

186

 

 

 

186

 

短期債務--約克維爾

 

 

 

 

 

 

 

 

37,603

 

 

 

37,603

 

認股權證責任-2022年5月管道認股權證

 

 

 

 

 

 

 

 

1,402

 

 

 

1,402

 

認股權證責任-保薦人認股權證

 

 

 

 

 

 

 

 

1,190

 

 

 

1,190

 

認股權證法律責任-公開認股權證

 

 

1,006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,006

 

 

 

$

1,006

 

 

$

 

 

$

146,326

 

 

$

147,332

 

 

 

 

截至2021年12月31日的公允價值計量

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物--貨幣市場基金

 

$

36,700

 

 

$

 

 

$

 

 

$

36,700

 

可轉換應收票據

 

 

 

 

 

 

 

 

2,488

 

 

 

2,488

 

 

 

$

36,700

 

 

$

 

 

$

2,488

 

 

$

39,188

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與收購有關的或有對價債務

 

$

 

 

$

 

 

$

232,222

 

 

$

232,222

 

認股權證責任-保薦人認股權證

 

 

 

 

 

 

 

 

13,600

 

 

 

13,600

 

認股權證法律責任-公開認股權證

 

 

12,362

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,362

 

 

 

$

12,362

 

 

$

 

 

$

245,822

 

 

$

258,184

 

 

在.期間截至2022年12月31日及2002年12月31日的年度021,有幾個不是在級別1、級別2和級別3之間傳輸。

該公司的現金等價物由貨幣市場基金組成。貨幣市場基金的估值使用了類似證券活躍市場中可觀察到的投入,這代表了公允價值等級中的一級衡量標準。由於應收賬款、應付賬款、遞延收入及其他流動負債的賬面價值屬短期性質,因此於隨附的綜合財務報表中的賬面價值與公允價值相若。

F-22


 

或有對價的估值

或有對價債務的公允價值計量採用第三級投入,並以概率加權收入法為基礎。該計量是基於不可觀察到的投入,而市場活動很少或根本沒有市場活動,這是基於公司自己的假設。

下表列出了使用截至以下日期的第三級投入按經常性基礎計量的或有對價債務的對賬2022年12月31日和2021年12月31日:

 

 

 

截止日期的餘額
十二月三十一日,
2021

 

 

網絡
轉帳
進(出)
3級

 

 

購買,
聚落
及其他
網絡

 

 

公允價值
調整

 

 

截止日期的餘額
十二月三十一日,
2022

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與收購有關的或有對價債務

 

$

232,222

 

 

$

 

 

$

 

 

$

(126,277

)

 

$

105,945

 

 

 

 

截止日期的餘額
十二月三十一日,
2020

 

 

網絡
轉帳
進(出)
3級

 

 

購買,
聚落
及其他
網絡

 

 

公允價值
調整

 

 

截止日期的餘額
十二月三十一日,
2021

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與收購有關的或有對價債務

 

$

273,367

 

 

$

 

 

$

 

 

$

(41,145

)

 

$

232,222

 

 

 

本公司於每個報告日期部分根據第三方估值結果,根據基於各種假設的貼現現金流分析估計潛在未來里程碑及賺取款項負債的公允價值,該貼現現金流分析基於各種假設,包括實現特定事件的可能性、貼現率、支付賺取款項及觸發里程碑付款的條件滿足之前的時間段。根據這些具體事件的實際發生情況,或有對價的實際結算可能不同於目前的估計數。

於每個報告日期,本公司將或然對價負債重估為估計公允價值,並將公允價值變動記為本公司綜合經營報表的收入或支出。或有對價債務的公允價值的變化可能是由於貼現期和利率的變化、收入估計的時間和金額的變化以及關於實現各種或有對價債務的可能性的概率假設的變化。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已將所有或有對價歸類為綜合資產負債表中的長期負債。關於或有對價的更多信息,見附註12,“承付款和或有事項”。

權證責任的估值

2022年12月31日的權證負債由購買A類普通股的權證的公允價值組成。於業務合併時假設的私募認股權證(“保薦權證”)及二零二二年五月的管狀認股權證(見附註13)分別於各自的截止日期根據Black-Scholes期權定價模型記錄公允價值,該模型採用的資料包括:(I)標的資產價值、(Ii)行使價、(Iii)無風險利率、(Iv)標的資產的波動性、(V)標的資產的股息率及(Vi)到期日。布萊克-斯科爾斯期權定價模型在確定保薦權證和2022年5月管道權證的公允價值時使用的主要不可觀測輸入是A類普通股的預期波動率。在合併之前,Legacy Celularity歷史上是一傢俬人公司,缺乏公司特定的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股價波動性。權證的布萊克-斯科爾斯期權定價模型的投入在每個報告期都會更新,以反映公允價值。於業務合併時承擔的公開認股權證(“公開認股權證”)於截止日期按該等認股權證的收市價計入公允價值。在隨後的每個報告期內,公共認股權證都會根據期末收盤價按市價計價。

截至2022年和2021年12月31日,認股權證負債的公允價值為#美元。3,598及$25,962,分別為。無風險利率是通過參考美國國債收益率曲線確定的,時間段大約等於權證的估計剩餘期限。

F-23


 

下表提供了公司認股權證負債的總公允價值的前滾,其公允價值是使用第三級投入確定的:

 

2020年12月31日的餘額

 

$

76,640

 

從公允價值變動中確認的收益

 

 

(13,482

)

在截止日期承擔的認股權證責任(保薦人認股權證)

 

 

34,764

 

在成交日期承擔的認股權證法律責任(公開認股權證)

 

 

24,438

 

將傳統Celulital權證重新分類為股權

 

 

(96,398

)

截至2021年12月31日的餘額

 

$

25,962

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的餘額

 

$

25,962

 

2022年5月管道權證發行

 

 

19,745

 

從公允價值變動中確認的收益

 

 

(42,109

)

截至2022年12月31日的餘額

 

$

3,598

 

認股權證的公允價值為$1,006及$12,362截至2022年、2022年和2021年12月31日,分別基於公開公佈的收盤價。保薦權證的公允價值為$。1,190及$13,600分別截至2022年和2021年12月31日。2022年5月的管道認股權證的公允價值為$1,402截至2022年12月31日。

對保薦人認股權證的重要意見如下:

 

 

十二月三十一日,
2022

 

 

十二月三十一日,
2021

 

普通股價格

 

$

1.29

 

 

$

5.12

 

行權價格

 

$

11.50

 

 

$

11.50

 

股息率

 

 

0

%

 

 

0

%

期限(年)

 

 

3.5

 

 

 

4.5

 

無風險利率

 

 

4.16

%

 

 

1.19

%

波動率

 

 

75.0

%

 

 

63.0

%

2022年5月管道認股權證的重要投入如下:

 

 

十二月三十一日,
2022

 

普通股價格

 

$

1.29

 

行權價格

 

$

8.25

 

股息率

 

 

0

%

期限(年)

 

 

4.4

 

無風險利率

 

 

3.99

%

波動率

 

 

81.2

%

該公司使用點陣模型對已發行的Legacy Celularity權證進行估值,因為行使價格是股票價格的函數。在每個模型的應用中,影響公允價值計量的估計和假設包括Legacy Celularity B系列可轉換優先股相關股票的每股公允價值、無風險利率和行使日期,並考慮到投資者被要求行使的時間和預期退出日期兩者中較早的一個。遠期合同模式中影響優先股權證公允價值的最重要假設是Legacy Celularity的可轉換優先股在每個重新計量日期的公允價值。該公司在確定相關優先股的每股公允價值時,考慮了Legacy Celularity最近出售的可轉換優先股、從第三方估值中獲得的結果以及其他被認為相關的因素。

向德拉加薩克發行的認股權證的公允價值為$33,435截至2021年7月16日。截止日期,德拉加薩克認股權證符合股權分類資格,並進行了相應的重新分類。向德拉加薩克發行的認股權證的重要投入如下:

 

 

 

 

7月16日,
2021

 

普通股公允價值

 

$

9.66 - 10.20

 

行權價格a

 

$

 

6.77

 

期限(年)

 

 

 

3.67

 

無風險利率

 

 

 

0.60

%

波動率

 

 

 

54.0

%

 

(a) 行權價格為美元中的較低者6.77每股或80任何一個的%(i) 在控制權變更完成或戰略交易完成時,一股Legacy Celulity B系列優先股的價值,或(Ii)

F-24


 

Legacy Celularity普通股在首次公開募股中向公眾出售。經2020年3月16日修訂後,認股權證可於下列時間最先行使:(A)2025年3月16日,(B)Legacy Celularity首次公開發售完成,(C)控制權變更完成,及(D)一項戰略交易完成,根據該交易,Legacy Celularity的股東將其現有的Legacy Celularity股本股份交換為一家股票在全國證券交易所上市的公司的股份。

與Legacy Celularity系列B優先股相關發行的權證的公允價值為$62,963截至2021年7月16日。截止日期,這些權證符合股權分類資格,並進行了相應的重新分類。與Legacy Celularity系列B優先股相關發行的認股權證的重要投入如下:

 

 

 

 

7月16日,
2021

 

普通股公允價值

 

$

9.66 - 10.20

 

行權價格b

 

$

 

7.53

 

術語

 

 

 

3.67

 

無風險利率

 

 

 

0.60

%

波動率

 

 

 

54.0

%

 

(b) 認股權證可予行使,價格為$。7.53(A)認股權證發行日期60個月的週年紀念日,(B)完成公開退出事件的協議,以及(C)完成控制權變更。

可轉換應收票據的價值評估

應收可轉換票據是在2020年出售UltraMist/Mist業務時收到的。在2021年1月1日或之後的任何時間,公司可自行決定在可轉換應收票據項下的未償還金額(包括應計利息)可按規定的利率轉換為SanuWave普通股。可轉換本票應於2021年8月6日或之前支付,但截至2022年12月31日和2021年12月31日,仍未全額支付。該票據的公允價值基於採用信用違約模型的債券估值。該公司根據票據違約、償還和轉換的結果,利用了基於概率加權模型的第三級投入。該計量是基於不可觀察到的投入,而市場活動很少或根本沒有市場活動,這是基於公司自己的假設。

可轉換票據估值模型的重要投入如下:

 

 

十二月三十一日,
2022

 

 

十二月三十一日,
2021

 

面值

 

$

4,000

 

 

$

4,000

 

票面利率

 

12% - 17%

 

 

12% - 17%

 

股票價格

 

$

0.02

 

 

$

0.17

 

期限(年)

 

1.01 - 3.45

 

 

.7 - 3.19

 

無風險利率

 

 

4.73

%

 

 

0.29

%

波動率

 

不適用

 

 

不適用

 

或有股票對價的估值

2022年12月31日的或有股票對價負債包括根據截至2021年12月31日的年度內簽署的和解協議(見附註12),未來可能向CariCord參與股東發行A類普通股的公允價值。或有股票對價債務的公允價值計量是使用第三級投入確定的,並基於概率加權預期回報方法(“PWERM”)。該衡量主要基於不可觀察到的投入,而根據公司自己的假設,市場活動很少或根本沒有市場活動的支持。截至2021年12月31日,適用的採購目標不太可能實現。

下表列出了對或有股票對價債務的對賬,該債務是使用截至以下日期的第三級投入按經常性基礎計量的2022年12月31日和2021年12月31日:

 

 

 

截止日期的餘額
十二月三十一日,
2021

 

 

網絡
轉帳
進(出)
3級

 

 

購買,
聚落
及其他
網絡

 

 

公允價值
調整

 

 

截止日期的餘額
十二月三十一日,
2022

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有股票對價

 

$

-

 

 

$

 

 

$

 

 

$

186

 

 

$

186

 

發行未來A類普通股的負債的公允價值是由公司在每個報告日期使用PWERM根據各種投入和假設估計的,包括公司的普通股價格、貼現率和

F-25


 

實現指定的未來作戰目標的概率。或有股票對價的實際結算可能不同於基於這些指定目標的實際實現情況和公司普通股價格變動的當前估計。

在每個報告日期,本公司將或有股票對價債務重估為估計公允價值,並將公允價值變動作為收入或費用記錄在公司的綜合經營報表中。或有股票對價債務的公允價值的變化可能是由於貼現率的變化、公司普通股價格的變化以及關於實現特定運營目標的可能性的概率假設的變化。截至2022年12月31日,公司已將所有或有股票對價歸類為綜合資產負債表中的流動負債。關於或有股票對價的更多信息,見附註12,“承付款和或有事項”。

短期債務估值--約克維爾

本公司選擇公允價值選項來計入2022年9月15日與約克維爾簽署的金融工具(見附註10)。公允價值的估計值是使用二項格子模型確定的。債務的公允價值計量是使用市場上無法觀察到的第三級投入和假設來確定的。按公允價值計入的債務公允價值變動,包括相關的應計利息支出,在隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)中按公允價值變動列示為損益。可歸因於特定工具信用風險變化的債務公允價值總變動部分,是通過具體計量貼現率假設的定期變化(不包括基本市場變化)而確定的,並在隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中作為全面收益(虧損)的組成部分列示。短期債務的實際結算可能與目前的估計不同,這取決於約克維爾選擇何時以及如果選擇將金額轉換為普通股的時間、公司在到期前可能償還的現金以及公司普通股價格的變動。

下表顯示了約克維爾債務的對賬情況,該債務是使用截至2022年9月15日的初始估值日期和截至2022年12月31日:

 

負債:

 

 

 

截至2022年9月15日的餘額

 

$

39,200

 

將債務轉換為普通股

 

 

(4,099

)

公允價值調整通過收益

 

 

2,522

 

通過累計進行公允價值調整其他綜合收益

 

 

(20

)

截至2022年12月31日的餘額

 

$

37,603

 

約克維爾短期債務估值模型的重要投入如下:

 

 

十二月三十一日,
2022

 

普通股價格

 

$

1.29

 

信用利差

 

 

13.71

%

股息率

 

 

0

%

期限(年)

 

 

0.71

 

無風險利率

 

 

4.75

%

波動率

 

 

45.0

%

貼現收益率

 

 

18.46

%

 

5.
庫存

該公司的主要庫存類別如下:

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

原料

 

$

7,719

 

 

$

2,359

 

正在進行的工作

 

 

12,381

 

 

 

5,902

 

成品

 

 

9,256

 

 

 

4,057

 

庫存,毛數

 

 

29,356

 

 

 

12,318

 

減去:庫存儲備

 

 

(1,099

)

 

 

(48

)

庫存,淨額

 

$

28,257

 

 

$

12,270

 

資產負債表分類:

 

 

 

 

 

 

庫存

 

 

5,308

 

 

 

9,549

 

庫存,扣除當期部分的淨額

 

 

22,949

 

 

 

2,721

 

 

 

$

28,257

 

 

$

12,270

 

 

F-26


 

存貨,扣除當期部分,包括預期自每個資產負債表日起一年後仍有現貨的存貨。

6.
預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括:

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

預付臨牀費用

 

$

5,836

 

 

$

3,269

 

預付保險費

 

 

377

 

 

 

1,399

 

其他

 

 

1,049

 

 

 

2,410

 

 

 

$

7,262

 

 

$

7,078

 

 

7.
財產和設備,淨額

財產和設備,淨額包括:

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

建房(1)

 

$

 

 

$

12,513

 

租賃權改進(2)

 

 

70,113

 

 

 

71,468

 

實驗室和生產設備

 

 

14,433

 

 

 

11,395

 

機器、設備及固定裝置

 

 

7,780

 

 

 

7,974

 

在建工程

 

 

3,660

 

 

 

2,054

 

財產和設備

 

 

95,986

 

 

 

105,404

 

減去:累計折舊和攤銷(3)

 

 

(20,331

)

 

 

(14,779

)

財產和設備,淨額

 

$

75,655

 

 

$

90,625

 

 

(1)
包括$12,513於2021年12月31日,根據出售回租失敗而產生的融資租賃(見附註11)。
(2)
包括$70,959於2021年12月31日,根據出售回租失敗而產生的融資租賃(見附註11)。
(3)
包括$5,971於2021年12月31日,根據出售回租失敗而產生的融資租賃(見附註11)。

折舊費用為$7,243及$6,625截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度分別進行了分析。

8.
商譽和無形資產淨額

本公司在每年第四季度對我們所有的報告單位進行年度商譽減值測試,如果事件或情況表明可能出現減值,則會更頻繁地進行測試。在截至2022年12月31日的季度內,管理層確定了各種定性和定量因素,這些因素共同表明觸發事件已經發生,並執行了減值測試。根據減值分析的結果,由於預期銷售額和增長較低,退化性疾病報告單位的賬面價值超過了其公允價值,並確定於2022年12月31日,退行性疾病報告單位的所有商譽均已減值。

分配給公司報告單位的商譽賬面價值如下:

 

 

 

細胞療法

 

 

退化性
疾病

 

 

生物庫

 

 

總計

 

2021年12月31日的餘額

 

$

112,347

 

 

$

3,610

 

 

$

7,347

 

 

$

123,304

 

減損

 

 

 

 

 

(3,610

)

 

 

 

 

 

(3,610

)

2022年12月31日的餘額

 

$

112,347

 

 

$

 

 

$

7,347

 

 

$

119,694

 

 

F-27


 

無形資產,淨額

無形資產淨額包括:

 

 

 

十二月三十一日,
2022

 

 

十二月三十一日,
2021

 

 

估計有用
生命

應攤銷無形資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

發達的技術

 

$

16,810

 

 

$

16,810

 

 

11 16五年

客户關係

 

 

2,413

 

 

 

2,413

 

 

10五年

商品名稱和商標

 

 

570

 

 

 

570

 

 

10 – 13五年

重新獲得的權利

 

 

4,200

 

 

 

4,200

 

 

6五年

 

 

 

23,993

 

 

 

23,993

 

 

 

減去:累計攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

發達的技術

 

 

(6,549

)

 

 

(5,376

)

 

 

客户關係

 

 

(1,435

)

 

 

(1,170

)

 

 

商品名稱和商標

 

 

(275

)

 

 

(220

)

 

 

重新獲得的權利

 

 

(3,240

)

 

 

(2,540

)

 

 

 

 

 

(11,499

)

 

 

(9,306

)

 

 

可攤銷無形資產淨額

 

 

12,494

 

 

 

14,687

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未攤銷無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

獲得知識產權研發產品權利

 

 

108,500

 

 

 

108,500

 

 

無限期

 

 

$

120,994

 

 

$

123,187

 

 

 

 

無形資產攤銷費用為#美元。2,193及$2,192截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。

與截至以下日期持有的無形資產有關的連續五年每年的攤銷費用合計2022年12月31日估計如下:

 

2023

 

$

2,193

 

2024

 

$

1,753

 

2025

 

$

1,493

 

2026

 

$

1,356

 

2027

 

$

1,258

 

 

9.
應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括:

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

應計臨牀試驗費用

 

$

2,659

 

 

$

1,861

 

應計專業費用

 

 

880

 

 

 

1,653

 

應計研發軟件

 

 

7,333

 

 

 

 

應計工資、獎金、佣金和假期

 

 

2,576

 

 

 

3,824

 

在建工程應計項目

 

 

322

 

 

 

 

遞延租金

 

 

 

 

 

2

 

其他

 

 

2,632

 

 

 

4,321

 

 

 

$

16,402

 

 

$

11,661

 

 

10.
債務

約克維爾

2022年9月15日,公司與YA II PN,Ltd.(約克維爾)簽訂了一份預付預付款協議(PPA),根據該協議,公司可要求預付款最高可達$40,000來自約克維爾的現金(或雙方可能商定的更大金額)(每一筆,預付預付款)18-月期,合計限額為$150,000。預付預付款是以一種2貼現,按年利率計息等於6%(增加到15% 在發生PPA所述違約的情況下),並可根據約克維爾的選擇權,按以下計算的每股價格通過發行普通股予以抵消

F-28


 

購買力平價,無論如何都不會低於#美元。0.75每股。根據購買力平價協議發行的股票受到某些限制,包括根據購買力平價協議發行的普通股的總數不能超過19.9截至2022年9月15日公司已發行股票的%,以及實益所有權限制為4.99%。此外,約克維爾同意在加入PPA後60天內不購買任何普通股,也不能購買超過#美元的普通股。6,000在30天內以低於PPA定義的固定價格的每股價格出售普通股。如果A類普通股的日成交量加權平均價格(VWAP)低於$0.75在連續七個交易日中的任何五個交易日,公司將每月向約克維爾支付現金支付$6,000,外加任何應計和未付利息,以及5.0%贖回溢價,直至緊接下一個月付款到期日之前連續五個交易日的每日VWAP至少10大於$的百分比0.75。2023年2月22日,約克維爾向本公司發出通知,稱2023年2月21日發生了PPA條款下的“觸發事件”。有關後續事件的其他信息,請參閲附註21。

關於加入購買力平價協定,公司收到了最初預付的預付款#美元。40,000毛收入或美元39,200扣除折扣後的淨額。每筆預付預付款的到期日為12月份。進一步的預付預付款將以雙方同意為基礎。在發行時,該公司得出結論,購買力平價指數的某些特徵將被視為一種需要分拆的衍生品。本公司為這一金融工具選擇了公允價值選項,並將在每個報告期結束時在營業報表和全面收益(虧損)中記錄公允價值變化,而不是選擇公允價值選項。在公允價值選項下,使用在取消確認時,公司將在淨收入中計入因特定工具信用風險的變化而產生的債務損益的累計金額。與PPA相關的直接成本和費用在收益中確認。在2022年第四季度,約克維爾選擇將美元3,000本金和美元694應計利息存入2,627,968普通股和美元11已在特定工具信用風險變化的收益中確認。截至2022年12月31日,債務的公允價值為$37,603本金餘額為$37,000。參考關於公允價值計量的更多細節,請參見附註4。

短期借款關聯方

2021年6月8日,Legacy Celularity進入了一個$5,000與本公司股東C.V.Starr&Co.,Inc.(“C.V.Starr”)簽訂的貸款協議。貸款應計未償還本金利息,利率等於(A)8.0直至2021年7月31日(包括該日)及(B)10.0由2021年8月1日(包括該日)開始的每年%。應計利息和未付利息應於2021年7月31日,即其後每個月的最後一天,在任何貸款預付款之日、到期日和到期日之後按要求支付。這筆貸款必須在(I)中較早的日期全額支付。2022年6月8日、(Ii)完成業務合併的日期及(Iii)C.V.Starr宣佈未償還本金到期及應付違約事件的補救措施的日期(“到期日”)。在(I)到期日或(Ii)貸款全額償還和C.V.Starr承諾終止的日期(以較早者為準),Legacy Celularity須向C.V.Starr支付一筆相當於2.0預付貸款本金總額的%。

根據貸款條款,Legacy Celularity不能允許現金和現金等價物的總金額低於#美元。5,000不止是連續幾個工作日。傳統Celularity無法再借入$5,000根據貸款協議,如果它預計其現金和現金等價物的總金額將低於#美元5,000在企業合併完成之前。

於截至2021年12月31日止年度內,本公司償還根據與C.V.Starr訂立的短期借款安排而未償還的款項,而該安排已被取消。支付給C.V.斯塔爾的總金額為$5,146,其中包括本金、應計利息和退出費。

11.
租契

租賃協議

如附註2所述,在2022年1月1日、The Company通過FASB發佈的ASU 2016-02與租賃相關,概述了一個全面的租賃會計模型,並取代了以前的租賃指導。公司採用了這一指導方針,採用了修改後的回溯法,並選擇了可選的過渡方法。因此,公司合併財務報表中的前期比較沒有根據新準則的影響進行調整。

採用ASU 2016-02年度導致額外記錄租賃淨資產和租賃負債約#美元。13,001及$27,723,分別截至2022年1月1日。截至2022年1月1日,也就是採用新標準的日期的遞增借款利率被用來計算公司截至該日期的租賃組合的現值。根據亞利桑那州2016-02年為建造到西裝租賃提供的過渡指導,以前被確定為建造到西裝租賃的租約被取消識別。取消確認建造到西裝租賃的影響是淨減少#美元。3,993至截至2022年1月1日計算的累計赤字。該標準並未對合並淨收入(虧損)或營業現金流產生實質性影響。

F-29


 

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。本公司的租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在釐定租賃付款現值時,本公司根據租賃開始日的資料,採用遞增借款利率釐定多個資產類別的適當折現率。不是以指數為基礎的可變租賃付款,或在最初計量相應租賃負債後因指數變化而產生的可變租賃付款,不計入租賃淨資產或負債的計量,而是在產生該等付款義務的期間的收益中確認。租賃條款可包括在合理確定公司將行使任何此類選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。租賃費用為$3,803及$1,132截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。

2017年9月,Legacy Celularity簽訂了新澤西州沃倫辦公空間的運營租約,該租約將於2022。關於簽訂本租賃協議,Legacy Celularity簽發了一份金額為#美元的信用證。481,截至2020年12月31日,在合併資產負債表上歸類為限制性現金(非流動現金)。在2021年第二季度,房東提取了全部481美元。2021年第三季度,新澤西州沃倫的辦公空間租約終止。

2019年9月10日,Legacy Celularity按月延長了新澤西州錫達諾爾斯的辦公和實驗室空間的運營租約。從2019年11月1日開始,Legacy Celulity開始向房東支付基本年租金和所有額外租金,租金為2增加%,按比例每月按比例計算它仍然擁有該房產的每個月。每月支付租金#美元15根據租約到期,包括基本租金和附屬費用。自2022年10月31日起,公司終止了Cedar Knolls的月租合同。

2019年3月13日,Legacy Celularity簽訂了一份147,215位於新澤西州弗洛拉姆公園的由辦公、製造和實驗室空間組成的平方英尺設施,將於2036。該公司有權選擇續訂兩個額外的租期五年制只要租約當時是完全有效的條款。租期從#年開始2020年3月1日但須扣減租約開始日期後首13個月的固定租金。最初的每月基本租金約為$。230並且每年都會增加。本公司有責任繳交房地產税及與物業有關的成本,包括新租賃物業的營運、保養、維修、更換及管理的成本。關於簽訂本租賃協議,Legacy Celularity簽發了一份金額為#美元的信用證。14,722於綜合資產負債表中列為限制性現金(非流動)2022年12月31日和2021年12月31日。租賃協議允許房東向租户提供#美元的改善津貼。14,722適用於租賃改建工程的建設費用。

該公司不是租賃空間的合法所有者。然而,根據ASC 840項下的先前租賃指導,租契於施工期間,本公司被視為租賃空間(包括建築物外殼)的業主,原因是本公司預期將直接參與租户重大改善工程的財務及營運事宜。如附註2所述,根據亞利桑那州2016-02年規定的關於建造到西裝租賃的過渡指南,以前被確定為建造到西裝租賃的租約被取消識別。

採用ASC 842的影響如下:

 

 

 

截至2021年12月31日的餘額

 

 

因採用ASC 842而進行的調整

 

 

截至2022年1月1日的餘額

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備,淨額

 

$

90,625

 

 

$

(12,421

)

 

$

78,204

 

經營性租賃使用權資產

 

 

-

 

 

 

13,001

 

 

 

13,001

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動租賃負債--經營

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

融資債務的當期部分

 

 

3,051

 

 

 

(3,051

)

 

 

-

 

非流動租賃負債--經營

 

 

-

 

 

 

27,723

 

 

 

27,723

 

融資義務

 

 

28,085

 

 

 

(28,085

)

 

 

-

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計赤字

 

$

(663,681

)

 

$

3,993

 

 

$

(659,688

)

公司租賃成本的組成部分在其綜合經營報表中分類如下:

 

F-30


 

 

 

截至的年度
十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

經營租賃成本

 

$

3,038

 

可變租賃成本

 

 

1,598

 

經營租賃總成本

 

$

4,636

 

短期租賃成本

 

$

126

 

下表顯示了年內與公司租賃負債有關的現金和非現金活動。截至2022年12月31日的年度:

 

 

 

截至的年度
十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

與租賃負債相關的已支付現金:

 

 

 

來自經營租賃的經營現金流

 

$

2,834

 

 

 

 

 

非現金租賃負債活動:

 

 

 

以租賃義務換取的使用權資產:

 

 

 

經營租約

 

$

-

 

自.起2022年12月31日,公司經營租賃負債到期日如下:

 

2023

 

$

2,895

 

2024

 

 

2,969

 

2025

 

 

3,042

 

2026

 

 

3,116

 

2027

 

 

3,190

 

此後

 

 

70,341

 

租賃付款總額

 

 

85,553

 

扣除計入的利息

 

 

(57,568

)

總計

 

$

27,985

 

 

截至2022年12月31日,公司經營租賃的加權平均剩餘租賃期為23.3年,用於確定經營租賃的租賃負債的加權平均貼現率為11.12%.

12.
承付款和或有事項

 

與企業合併相關的或有對價

關於公司收購HLI細胞治療公司、有限責任公司和人類起源公司,公司已同意在達到某些監管和商業里程碑後,向賣方支付未來的對價。因此,公司記錄了$105,945$232,222分別為2022年12月31日和2021年12月31日的或有對價。由於這些里程碑和特許權使用費付款的或有性質,管理層估計在很大程度上決定了或有對價的公允價值。見附註4以作進一步討論。

賠償協議

在正常業務過程中,公司可以就某些事項向供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外,本公司已與董事會成員及行政人員訂立彌償協議,要求本公司(其中包括)就他們作為董事或行政人員的身份或服務而可能產生的若干法律責任作出彌償。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最大潛在金額在許多情況下是無限制的。到目前為止,本公司尚未因該等賠償而產生任何重大成本。該公司目前不知道有任何賠償要求,也沒有在截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務報表中應計任何與該等債務有關的負債。

F-31


 

與Palantir Technologies Inc.達成協議。

2021年5月5日,Legacy Celularity與Palantir簽署了一份主訂閲協議,根據協議,它將支付$40,000完畢五年用於訪問Palantir的Foundry平臺以及某些專業服務。該公司打算利用Palantir的Foundry平臺,確保對從公司的發現和工藝開發以及製造和生物庫運營中獲得的數據有更深入的瞭解。2023年1月,公司停止使用該軟件,並向Palantir發出爭議通知,理由是該軟件未按承諾運行,Palantir未能為公司提供成功實施、集成和啟用Foundry平臺所需的專業服務。對於截至2022年和2021年12月31日的年度,公司已記錄的成本為$。8,000及$5,333分別按與本協議有關的直線計算,該協議已作為研究和開發費用的組成部分列入合併業務報表。

天狼星許可協議

於2021年12月,本公司與天狼星生物科技有限公司(“天狼星”)訂立許可協議(“天狼星許可”)。根據Sirion許可,Sirion向本公司授予了與泊洛沙姆相關的專利權和專有技術許可(“特許產品”)。作為Sirion許可證的一部分,該公司向Sirion支付了#美元136作為一項預付費用,A$113每年的維護費,可能欠款高達$5,099與每種許可產品在期限內的臨牀和監管里程碑相關的百萬美元。本公司還同意按許可產品和國家/地區按許可產品的淨銷售額支付Sirion低個位數的使用費,直至:(I)涵蓋該許可產品的專利的有效權利主張到期的最後一個到期,以及(Ii)10許可產品首次商業銷售數年後。此外,Sirion許可證受終止權的約束,包括因重大違約而終止,以及公司為方便30天數書面通知。在.期間截至2022年12月31日的一年,沒有實現任何里程碑。

法律訴訟

於每個報告日期,本公司評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據權威性指引處理或有事項的規定而可能及合理地評估。本公司在發生與該等法律訴訟有關的費用時支出.

2021年3月24日,Cth Biosourcing LLC(“Cth”)向德克薩斯州特拉維斯縣地方法院提交了一份請願書和披露請求,尋求聲明性救濟,質疑Legacy Celularity以原因為由終止組織採購協議(TPA)。於截至2021年12月31日止年度,本公司與作為利害關係方的Cth及CariCord參與股東達成三方和解協議(“和解協議”),其中本公司同意修訂TPA,以換取全面豁免上述訴訟的所有索償。此外,該公司還發行了 743,771向CariCord參與股東出售A類普通股,估計公允價值為$5,333以換取完全釋放。這筆金額在截至2021年12月31日的年度營業報表中記為銷售、一般和行政方面的法律和解費用。

根據和解協議,CariCord參與股東有權獲得最多371,885A類普通股,如果Cth根據TPA在自和解協議生效之日起兩年的規定期限內實現了某些採購目標。自.起於2022年12月31日,本公司認為根據《和解協議》可能會達到某些採購目標,從而產生一筆估計公允價值為#美元的負債。186(見附註4)。截至2021年12月31日,這些採購目標不太可能實現。由於公司普通股價格的變化以及這些採購目標的或有性質,公司無法預測此類潛在發行的金額。

本公司收到賓夕法尼亞州東區聯邦檢察官辦公室於2022年8月14日根據《虛假申報法》(《美國法典》第31編第3729節)提出的民事調查要求(下稱《要求》)。該要求要求提供與提交給Medicare、Medicaid或其他聯邦保險公司的服務或程序索賠有關的文件和信息,這些服務或程序涉及從羊水或分娩組織中提取的可注射人體組織治療產品,包括Interfyl。該公司正在配合這一請求,並正在與負責處理這一要求的美國助理檢察官進行持續對話。此事仍處於初步階段,尚不確定這一要求是否會導致任何責任。

13.
權益

普通股

在業務合併之後

截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的註冊證書,經修訂和重述,授權公司發行730,000,000$的股票0.0001票面價值A類普通股。

F-32


 

投票權

除法律另有規定或任何系列優先股的任何指定證書另有規定外,普通股持有人擁有選舉本公司董事及所有其他需要股東採取行動的事項的投票權。持有者普通股每股有一票投票權。關於股東投票表決的事項。

分紅

A類普通股的持有者將有權從合法可供分配的資金中獲得公司董事會可能不時宣佈的股息(如果有的話)。在任何情況下,除非當時發行的普通股得到平等和同等的對待,否則任何普通股股息、股票拆分或股票組合都不會在普通股上宣佈或進行。

清盤、解散及清盤

在公司自動或非自願清算、解散、資產分配或清盤的情況下,在優先股持有人的權利得到滿足後,普通股持有人將有權獲得公司所有可供分配給股東的所有資產的等額每股收益。

優先購買權或其他權利

公司股東沒有優先認購權或其他認購權,也沒有適用於普通股的償債基金或贖回條款。

選舉董事

本公司董事會分為三類,即第I類、第II類和第III類,每年只選出一類董事,每一類的任期為三年,但與GX合併相關的特別會議的董事選舉除外。第一類董事的初始任期為一年(隨後為三年),第二類董事的初始任期為兩年(隨後為三年),第三類董事的初始任期為三年(隨後為三年)。在董事選舉方面沒有累積投票,其結果是,超過50投票選舉董事的股份中有%的股份可以選舉所有董事。

在業務合併之前

自2020年12月31日起,Legacy Celularity經修改和重述的公司註冊證書授權Legacy Celularity發行155,640,290$的股票0.0001面值普通股。Legacy Celularity普通股持有人的投票權、股息和清算權受制於優先股持有人(如下所述)的權利、權力和優先權,並受其制約。

每一股普通股持有者有一票表決權提交給Legacy Celulity股東投票表決的所有事項。普通股的持有者,作為一個單獨的階層,單獨投票,有權選舉一名董事的遺產Celularity。普通股股東有權獲得董事會宣佈的股息,但須受優先股優先股息權的限制。截至截止日期,並無宣佈或支付任何現金股息。

截至2020年12月31日,Legacy Celulity擁有90,834被記錄為庫存股的回購股份。於截止日期,先前以庫房形式持有的Legacy Celularity股份在沒有任何轉換的情況下被註銷。

優先股

在業務合併之後

公司註冊證書授權10,000,000優先股,並規定優先股可以不時地以一個或多個系列發行。本公司董事會有權確定適用於每一系列優先股股份的投票權(如有)、指定、權力和優惠、相對、參與、選擇或其他特別權利及其任何資格、限制和限制。公司董事會可以在沒有股東批准的情況下發行具有投票權和其他權利的優先股,這些權利可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響,並可能產生反收購效果。如果公司董事會有能力在未經股東批准的情況下發行優先股,可能會推遲、推遲或阻止Celularis控制權的變更或現有管理層的撤換。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,公司會這樣做不是I don‘我沒有任何已發行的優先股。

F-33


 

在業務合併之前

傳統Celulity發行了A系列可轉換可贖回優先股(“A系列優先股”)、B系列可轉換可贖回優先股(“B系列優先股”)和X系列可轉換可贖回優先股(“X系列優先股”)。A系列優先股、B系列優先股和X系列優先股統稱為“優先股”。緊接在業務合併於2021年7月16日結束之前,優先股的流通股被轉換為Legacy Celularity普通股,然後在生效時間交換為公司的A類普通股。截至2020年12月31日,經修訂和重述的Legacy Celulity公司證書授權Legacy Celulity發行116,526,341優先股,面值為$0.0001每股。截至2020年12月31日,不是優先股的股份仍未指定。

優先股持有者在被視為清算的情況下擁有清算權,而在某些情況下,這些清算並不完全在Legacy Celulity的控制範圍內。因此,優先股在合併資產負債表中被歸類在股東赤字之外。

於二零二零年三月十六日,Legacy Celularity與若干機構投資者及若干個人投資者(統稱“投資者”)訂立B系列優先股購買協議(“購買協議”)。根據購買協議條款,Legacy Celularity向投資者出售及發行合共13,620,063B系列優先股和認股權證的股份和認股權證的購買總額13,281,386B系列優先股,總收購價約為$102,550。Legacy Celulity利用概率加權期權定價模型確定認股權證在發行日的公允價值,剩餘收益分配給B系列優先股。根據這一估值,Legacy Celulality確定分配給B系列優先股的收購價為$84,596而分配給認股權證的買入價為$17,954.

根據ASC 480,傳統Celularity的分類優先股,區分負債與股權它要求或有可贖回證券被歸類為永久股東權益之外的證券。因此,Legacy Celularity於2021年12月31日將所有股份和優先股類別歸類為所附綜合資產負債表上的夾層股權。

優先股的權利、偏好和特權

除特別註明外,優先股持有人享有下列權利和優先權:

投票

持有者優先股有權投票在提交股東表決的所有事項上,優先股與普通股持有者作為一個類別,並有權投票的股份數量等於優先股每股可在記錄日期轉換成的普通股股數,以確定有權投票的股東。

只要至少有5,000,000B系列優先股的流通股,B系列優先股的持有者,作為一個單獨的類別投票,可以選舉一名董事的遺產Celularity。其餘董事由普通股和優先股的持有者選舉產生,在折算的基礎上作為一個類別一起投票。

轉換

優先股的每股股票可在發行日期後的任何時間根據持有人的選擇進行轉換。此外,每一股優先股可以按照當時有效的適用轉換比率自動轉換為普通股:(I)在確定承諾的公開發行結束時,產生至少$50,000以至少$的價格出售給Legacy Celulity的總收益9.41經任何資本重組(“合資格首次公開招股”)適當調整後,或(Ii)經當時已發行的大部分優先股的持有人書面同意,作為一個單一類別一起投票。

每一系列優先股的轉換比率是通過將每一系列的原始發行價格除以每一系列的轉換價格來確定的。每股原始發行價為$6.27A系列和X系列優先股(“A系列和X系列原始發行價”)和$7.53對於B系列優先股(“B系列原始發行價”),在發生任何股息、股票拆分、合併或其他類似資本重組和其他類似調整的情況下,每種股票均須進行適當調整,這些調整載於經修訂和重述的Legacy Celulity公司註冊證書中。截至2020年12月31日及截止日期,換股價格等於各系列優先股的原始發行價。因此,於2020年12月31日及截止日期,每一系列優先股的每股股份均可於-以一為一的基礎。

F-34


 

分紅

當董事會宣佈時,優先股持有人有權獲得非累積股息。優先股應計股息的比率為6每年支付原始發行價的%;然而,該等股息僅在董事會宣佈時支付。優先股的持有者將優先於普通股的任何股息獲得股息。截至截止日期,不是宣佈或支付了現金股息。

清算

如發生任何自動或非自願清盤、解散或清盤遺留股份或被視為清盤事件(定義見下文),則當時尚未發行優先股的每名持有人有權收取(I)相等於每一系列優先股的原始發行價加上任何已宣派但尚未支付的股息的金額,或(Ii)該持有人如在緊接該清算事件發生前按換股價格將其股份轉換為普通股應收取的金額。如果可供分配給股東的資產不足以向優先股股東支付他們有權獲得的全部金額,則可供分配的資產將按比例在優先股持有人之間按比例分配,否則將就該等股份支付各自的金額。

在向優先股持有人支付所有優先金額後,在可用範圍內,Legacy Celulity的剩餘資產將根據每個普通股持有人持有的股份數量按比例分配給普通股持有人。

除非(I)B系列優先股持有人收到的金額減去原來的發行價,或(Ii)當時已發行優先股的大部分持有人作為一個類別一起投票,並選擇其他方式,否則被視為清盤的事件包括合併或合併(但遺產Celularity的股東通過投票權擁有尚存或收購公司的已發行股份的多數股份除外)或出售、租賃、轉讓、獨家許可或其他處置Legacy Celularity的全部或幾乎所有資產。

救贖

經修訂和重述的Legacy Celularity公司註冊證書不向優先股持有人提供贖回權。

自動櫃員機協議

2022年9月8日,公司與作為銷售代理和/或委託人的BTIG,LLC,Oppenheimer&Co.Inc.和B.Riley Securities,Inc.簽訂了市場銷售協議(“ATM協議”),根據該協議,公司可不時全權酌情發行和出售普通股股票,總髮行價最高可達$150,000,但須受自動櫃員機協議規定的某些限制所規限。根據自動櫃員機協議,本公司並無責任出售任何股份。

在市場發售中發售的任何股份將根據本公司在S-3表格中的有效擱置登記聲明和相關招股説明書補編髮行。根據自動櫃員機協議,銷售代理可以通過法律允許的任何方式出售普通股,這種方式被認為是1933年修訂的證券法第415(A)(4)條所界定的“在市場上發行”。公司將向銷售代理支付最高可達3出售任何股份的總銷售收益的%,並同意向銷售代理提供慣常的賠償、繳款和報銷權。自動櫃員機協議載有根據該協議配售股份的慣常陳述、保證及條件。

截至2022年12月31日止年度內,公司收到的毛收入和淨收益為#美元6,519及$6,021分別來自於出售2,656,413其普通股的平均價格為$2.45根據自動櫃員機協議,每股。

認股權證

傳統Celulity授權

2018年5月7日,Legacy Celulity向Dragas ac授予認股權證,購買總計16,601,736B系列優先股(“德拉加薩克認股權證”)的股票,行使價為$7.53每股。2019年2月15日,德拉加薩克行使其根據德拉加薩克認股權證購買的權利6,640,695B系列優先股,行權價為$7.53每股,毛收入約為$50,000。2019年5月29日,Legacy Celularity修改並重申了Dragas ac認股權證,以規定降低行使價格$7.29收購剩餘認股權證,以換取德拉加薩克同意購買3,431,2232019年5月31日或之前的B系列優先股。2019年5月31日,德拉加薩克行使其根據德拉加薩克認股權證購買的權利3,431,223B系列優先股,每股價格為$7.29,總收益約為$25,000。2019年11月1日,Legacy Celulity再次修改了Dragas ac認股權證,以規定降低行使價格$6.77這個

F-35


 

剩餘認股權證換取德拉加薩克同意購買6,529,8182019年11月4日或之前的B系列優先股。2019年11月4日,德拉加薩克行使購買權6,529,818B系列優先股,每股價格為$6.77,總收益約為$44,178.

2020年1月9日,Legacy Celularity發佈了一份認股權證,購買了6,529,818B系列優先股至德拉加薩克。行使認股權證的每股行權價為$。6.77每股或80(I)在完成控制權變更或完成戰略交易時歸屬於一股B系列優先股的價值,或(Ii)在首次公開募股中向公眾出售一股普通股的價格。經2020年3月16日修訂後,認股權證可於下列時間最先行使:(A)2025年3月16日,(B)Legacy Celularity首次公開發售完成,(C)控制權變更完成,及(D)一項戰略交易完成,根據該交易,Legacy Celularity的股東將其現有的Legacy Celularity股本股份交換為一家股票在全國證券交易所上市的公司的股份。認股權證的估計公允價值為$11,988於發行日期立即記入開支,並在所附綜合經營報表中記入與認股權證負債有關的開支。由於修訂而產生的公允價值增量變化也立即計入費用,並記錄在同一行項目中。

2021年1月8日,Legacy Celularity簽訂了權證修訂協議(“修訂2號”),以修訂於2020年1月9日向德拉加薩克發出的權證,並於2020年3月16日進行修訂。第2號修正案增加了一項無現金行使條款,並取消了本應規定在企業合併完成時權證到期的條款。於完成業務合併前尚未行使的任何認股權證部分轉換為認股權證以購買本公司A類普通股股份,行權價及股份數目根據交換比率及合併協議的條款調整(見附註3)。這項修訂沒有導致這些認股權證的會計發生任何變化。

2020年3月16日,Legacy Celularity與投資者簽訂了購買協議。根據購買協議條款,Legacy Celularity向投資者出售及發行合共13,620,063B系列優先股和認股權證的股份和認股權證的購買總額13,281,386B系列優先股,總收購價約為$102,550。認股權證可予行使,價格為$。7.53於(A)認股權證發行日期60個月週年、(B)Legacy Celularity首次公開發售完成及(C)控制權變更完成之日首次按股計算。2021年1月8日,Legacy Celularity簽訂了權證修訂協議,以修訂投資者於2020年3月16日發行的權證。在完成業務合併後,對權證進行了修訂,增加了無現金行使條款。在完成業務合併前,投資者持有的任何未行使的認股權證部分轉換為認股權證,以購買本公司A類普通股股份,行使價和股份數量根據交換比例和合並協議的條款進行調整(見附註3)。這項修訂沒有導致這些認股權證的會計發生任何變化。

於2022年3月1日,Celularity及若干關聯方投資者修訂及重述投資者各自的Legacy Celularity認股權證,以(I)將每股行使價由$7.53每股減至$3.50經A&R認股權證所載調整後,(Ii)取消A及R認股權證所載轉讓限制,及(Iii)作出反映業務合併影響的其他變動。與修正案相結合,這些投資者行使了13,281,386A&R認股權證的交易13,281,386A類普通股,總收益為$46,485。該公司將修訂計入發行股本的成本,其遞增公允價值為#美元。15,985與被確認為對收到的收益的抵消的修正有關。然而,由於這些是股權分類認股權證,對可轉換優先股和股東權益(虧損)合併報表的淨影響為零。

在業務合併之前,Legacy Celularis在其綜合資產負債表上將認股權證歸類為負債,因為認股權證是獨立的金融工具,可能需要Legacy Celularis在行使時轉移資產。與每份認股權證相關的負債最初於每份認股權證發行日期按公允價值入賬,其後於每個報告日期按公允價值重新計量,最後重新計量則於結算日進行。認股權證負債的公允價值變動被確認為合併業務報表中淨額的其他收入(費用)的組成部分。截止日期,德拉加薩克和投資者持有的認股權證被轉換為認股權證,用於購買公司A類普通股。上述認股權證於截止日期符合股權分類資格,並已相應重新分類。

傳統GX認股權證

業務合併完成後,公開認股權證和保薦權證仍未結清。公募認股權證於2021年8月15日,即(A)項中較後的一項30企業合併完成後數日或(B)12自與GX首次公開募股相關的註冊聲明生效之日起數月。 不是公眾除非本公司擁有一份有效及有效的登記聲明,涵蓋在行使公開認股權證時可發行的A類普通股股份,以及一份與該等普通股有關的現行招股説明書,否則認股權證將可按現金行使。儘管如上所述,如果一份涵蓋可在公共認股權證行使時發行的普通股的登記聲明不生效

F-36


 

自業務合併完成起計90天,持有人可根據證券法規定的註冊豁免,以無現金方式行使公共認股權證,直至有有效註冊聲明的時間及本公司未能維持有效註冊聲明的任何期間。如果沒有註冊豁免,持有人就不能在無現金的基礎上行使他們的公共認股權證。該公司於2021年8月12日提交了註冊聲明。公開認股權證將會到期五年自企業合併完成或更早於贖回或清算之日起。

公司可要求贖回全部及部分公開認股權證(不包括保薦權證),價格為$0.01根據搜查令:

在公共認股權證可行使的任何時間,
對不少於30提前三天書面通知每位公共認股權證持有人贖回,以及
如果且僅當在贖回時以及在上述整個30天的交易期內並持續存在與發行該等認股權證相關的普通股的有效登記聲明。

保薦權證與GX首次公開發售所售單位的公開認股權證相同,不同之處在於保薦權證及行使保薦權證時可發行的普通股在業務合併完成前不得轉讓、轉讓或出售,但若干有限例外情況除外。此外,保薦權證可在無現金基礎上行使,只要由初始購買者或其獲準受讓人持有,則不可贖回。如果保薦權證由初始購買者或其許可受讓人以外的其他人持有,保薦權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

行使公開認股權證和保薦權證後可發行的A類普通股的行使價和股票數量在某些情況下可能會調整,包括在股票分紅、資本重組、合併或合併的情況下。

此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算公開認股權證。如果公司要求贖回公開認股權證,管理層將有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議的規定,在“無現金的基礎上”行使。行使公共認股權證時可發行的A類普通股的行使價格和數量在某些情況下可能會調整,包括股票股息、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。

為支付與業務合併有關的交易成本,GX的保薦人成員GX保薦人有限責任公司(“保薦人”)與GX訂立了本票,以提供營運資金。關於業務合併,1,499,999向保薦人成員發出保薦權證,以償還向GX提供的營運資金貸款。

2022年5月管道

於2022年5月18日,本公司與一家機構認可投資者訂立證券購買協議,就私募(I)4,054,055A類普通股及(Ii)附帶認股權證4,054,055A類普通股(“2022年5月管狀認股權證”),價格為$7.40每股及隨附的認股權證,或總購買價約為$30,000總收入,或$27,396扣除相關費用#美元2,604這被記錄為額外實收資本的減少。如下文所述,所得款項淨額分配給認股權證負債,剩餘款項為#美元。7,651計入額外實收資本。每份認股權證的行使價為$8.25每股,立即可行使,將於2027年5月20日 (五年自發行之日起)(《2022年5月管材融資辦法》)。2022年5月管道融資的結束髮生在2022年5月20日。在涉及公司的某些基本交易中,2022年5月管道權證的持有者可能要求公司根據布萊克-斯科爾斯估值,使用未被視為根據ASC 815與公司股票掛鈎的特定投入進行支付。因此,該公司將2022年5月的管道權證作為負債入賬,並在截止日期計入公允價值為#美元。19,745它基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型。其餘收益分配給發行的A類普通股,並作為股本的一個組成部分入賬。

截至2022年12月31日,公司擁有33,458,360購買A類普通股的已發行認股權證。認股權證摘要如下:

 

 

 

數量
股票

 

 

鍛鍊
價格

 

 

 

期滿
日期

德拉加薩克保證書

 

 

6,529,818

 

 

$

6.77

 

*

 

2025年3月16日

公開認股權證

 

 

14,374,488

 

 

$

11.50

 

 

 

2026年7月16日

保薦人認股權證

 

 

8,499,999

 

 

$

11.50

 

 

 

2026年7月16日

2022年5月管道搜查證

 

 

4,054,055

 

 

$

8.25

 

 

 

2027年5月20日

 

 

 

33,458,360

 

 

 

 

 

 

 

 

F-37


 

* 行使價為出租人#美元。6.77每股或80(I)在完成控制權變更或完成戰略交易時歸屬於一股Legacy Celularity B系列優先股的價值,或(Ii)在首次公開募股中向公開市場出售一股普通股的價格。

 

14.
基於股票的薪酬

2021年股權激勵計劃

2021年7月,公司董事會通過,公司股東批准了《2021年股權激勵計劃》(《2021年計劃》)。《2021年計劃》規定向員工授予激勵性股票期權,並向員工、董事和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、業績獎勵和其他形式的股票獎勵。

根據2021年計劃初步預留供發行的A類普通股數量為20,915,283。自.起2022年12月31日, 15,115,658根據2021年計劃,股票仍可用於未來的授予。預留供發行的股票數量將在每年的1月1日自動增加,期限為10年,從2022年1月1日到2031年1月1日,4占上一歷年12月31日Celularity已發行股本總數的%,或本公司董事會可能決定的較少數量的股份。根據2021年計劃授予的股票獎勵到期或終止而未充分行使,或以現金而不是股票支付的股票,不會減少根據2021年計劃可供發行的股票數量。此外,根據2021計劃根據股票獎勵發行的被回購或沒收的股票,以及作為股票獎勵的行使或購買價格的對價或為滿足與股票獎勵相關的預扣税義務而重新獲得的股票,將可供未來根據2021計劃授予。

2021年計劃由公司董事會管理。本公司董事會或其正式授權的委員會可授權一名或多名高級管理人員(I)指定高級管理人員以外的僱員接受指定股票獎勵及(Ii)決定須接受該等股票獎勵的股份數目。在符合2021年計劃條款的情況下,計劃管理人有權決定獎勵條款,包括接受者、股票獎勵的行使價或執行價(如果有)、每筆股票獎勵的股份數量、股票的公平市值、適用於獎勵的歸屬時間表、任何歸屬加速、股票獎勵行使或結算時支付的對價形式(如果有)以及根據2021年計劃使用的獎勵協議的條款和條件。計劃管理員有權修改2021年計劃下的未完成獎勵。在符合2021年計劃條款的前提下,與公司交易或資本調整相關的,計劃管理人未經公司股東批准,不得以較低的行權價、執行價或購買價重新定價或取消和重新授予任何獎勵,或取消任何帶有行使價、執行價或購買價的獎勵,以換取現金、財產或其他獎勵。

2017股權激勵計劃

由Legacy Celularity董事會通過並經Legacy Celularity股東批准的2017年股權激勵計劃(“2017計劃”)規定,Legacy Celularity可向Legacy Celularity的員工、董事和顧問授予股票期權。關於2021年計劃的業務合併和有效性的結束,2017年計劃將不再提供進一步的贈款。

根據2017年計劃本可發行的股票期權總數為32,342,049。根據2017年計劃,在未完全行使的情況下到期、沒收、取消或以其他方式終止的股票可供未來授予。

2017年計劃由公司董事會管理,或由公司董事會酌情由董事會委員會管理。行權價格、歸屬和其他限制由Legacy Celularity董事會或其委員會酌情決定,但股票期權的每股行權價格不得低於100普通股股份在授予日和股票期權期限的公允市值的百分比不能大於十年。授予員工、高級管理人員、董事會成員和顧問的股票期權通常授予四年句號。

股票期權估值

帶服務條件的獎勵

每個期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型考慮了諸如行權價格、相關普通股在授予日的估計公允價值、預期期限、預期股價波動、無風險利率和股息率等因素。每項授予股票期權的公允價值由本公司使用下文討論的方法和假設確定。其中某些輸入是主觀的,通常需要判斷才能確定。

F-38


 

基於服務歸屬的員工股票期權的預期期限採用“簡化”方法確定,即由於公司缺乏足夠的歷史數據,預期期限等於期權歸屬期限與原始合同期限的算術平均值。非僱員期權的預期期限等於合同期限或我們基於基礎協議的估計期限。
預期的股價波動是基於本公司行業內可比公共實體的歷史波動。
無風險利率基於授予時有效的美國國債的應付利率,期限與各自的預期期限或合同期限相稱。
預期股息收益率為0%是因為該公司歷史上沒有支付過,在可預見的未來也不會支付普通股的股息。

下表在加權平均的基礎上提出了Black-Scholes期權定價模型中用來確定授予日股票期權公允價值的假設截至2022年和2021年12月31日的年度:

 

 

 

截至的年度
十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

無風險利率

 

 

2.7

%

 

 

0.8

%

預期期限(以年為單位)

 

 

5.9

 

 

 

4.7

 

預期波動率

 

 

77.1

%

 

 

80.4

%

預期股息收益率

 

 

%

 

 

%

 

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度內授予的每股股票期權的加權平均授予日公允價值是$5.43及$4.13,分別為。

下表彙總了2021年計劃和2017計劃下的服務條件選項活動:

 

 

 

選項

 

 

加權
平均值
行權價格

 

 

加權
平均值
合同條款
(年)

 

 

集料
固有的
價值

 

截至2020年12月31日未償還

 

 

17,167,165

 

 

$

1.63

 

 

 

7.3

 

 

$

100,633

 

授與

 

 

9,681,736

 

 

 

8.57

 

 

 

 

 

 

 

已鍛鍊

 

 

(703,512

)

 

 

0.91

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(2,080,803

)

 

 

4.04

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的未償還債務

 

 

24,064,586

 

 

$

4.23

 

 

 

7.4

 

 

$

56,525

 

授與

 

 

3,353,573

 

 

 

8.00

 

 

 

 

 

 

 

已鍛鍊

 

 

(1,710,471

)

 

 

0.56

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(648,279

)

 

 

7.60

 

 

 

 

 

 

 

在2022年12月31日未償還

 

 

25,059,409

 

 

$

4.90

 

 

 

6.1

 

 

$

7,851

 

已歸屬並預計將於2022年12月31日歸屬

 

 

25,059,409

 

 

$

4.90

 

 

 

6.1

 

 

$

7,851

 

可於2022年12月31日行使

 

 

20,277,617

 

 

$

4.15

 

 

 

5.4

 

 

$

7,851

 

 

對於行權價格低於公司A類普通股公允價值的期權,期權的總內在價值計算為股票期權的行權價格與公司A類普通股的公允價值之間的差額。

 

公司記錄了與服務條件為#美元的獎勵有關的基於股票的薪酬支出10,702及$39,122分別於截至2022年及2021年12月31日止年度內。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,合計內在價值為$7,997及$2,959分別為行使的股票期權。在.期間截至2021年12月31日的年度,有幾個131,256行使價值為$的期權441在2021年12月31日被歸類為負債,直到股票發行給持有人。自.起2022年12月31日,帶有服務條件的期權的未確認補償成本為$23,508並將在估計的加權平均攤銷期間確認2.57 好幾年了。

2021年3月,Legacy Celularity董事會批准發行完全既得期權,以收購269,007股票價格為$3.83每股支付給其每名非僱員董事。於2021年第二季度,授予通知已提供給非僱員董事。因此,根據ASC 718,在2021年第二季度確定了授予日期,薪酬--股票薪酬公司確認了相應的費用。

F-39


 

2021年第二季度,Legacy Celularity董事會批准發行完全既得期權,以收購2,613,217股票價格為$10.21每股支付給高級管理層的某些成員。因此,公司確認了全額費用#美元。13,7232021年第二季度,其中6,861記入研究和開發費用和美元6,862在合併經營報表中計入銷售、一般和行政費用。

2021年9月,公司董事會批准發行期權,共收購3,766,107普通股價格為$10.23由於業務合併(“交易獎勵”或“表現獎勵”)而向高級管理層的某些成員支付每股收益。已授予的交易獎勵50%,剩餘的50%歸屬於四年。因此,公司確認費用為#美元。7,186於授出日歸屬的股份於2021年第三季,其中$3,388記入研究和開發費用和美元3,798在合併經營報表中計入銷售、一般和行政費用。

2021年7月,公司修訂了兩項非僱員股票期權獎勵,使業務合併時的任何未歸屬獎勵將完全歸屬。該公司加快了對美元的確認567與修改這些裁決有關的費用。

有業績條件的獎項

關於與馬裏蘭州羅賓·L·史密斯簽署的諮詢協議(見附註20),該公司授予了總共1,050,000行權價為$的股票2.99致公司董事會成員史密斯博士。第一批資金250,0002022年8月16日諮詢協議簽署時授予的股票期權。剩下的800,000股票期權在實現與退化性疾病業務擴展相關的某些預定義里程碑時可歸屬。2022年11月1日,第二批200,000股票期權是在實現第一個里程碑時授予的。獎勵的公允價值是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。本公司於授出日期的公允價值假設為79.9%預期波動率,2.95%的無風險利率,5年預期期限,以及0%的預期股息收益率。該公司記錄的股票薪酬為#美元。881對於截至2022年12月31日的年度。截至2022年12月31日,其餘未確認的賠償費用為#美元。1,175,並將在可能實現里程碑時得到認可。

在2021年期間,公司擁有某些基於業績的股票期權,這些期權是根據在業績期間實現的特定目標而賺取的。於截至2021年12月31日止年度內,本公司確認31與業績獎勵有關的開支,而業績條件在該等獎勵被修訂前是可能存在的,以致該獎勵的全部未歸屬部分在業務合併結束時歸屬。該公司加快了對美元的確認121與修改本裁決相關的費用,截至2021年12月31日,有不是與這些績效獎勵相關的未確認費用的金額。

有市場條件的獎項

於2021年9月,本公司授予合共2,469,282行權價為$的股票6.32致送本公司前總裁有關其開始受僱事宜的函件。這筆贈款由四個等額部分組成,將在生效日期的三至四週年期間,就實現某些股價目標最多分五次分期付款,但須視乎他是否繼續受僱於本公司。本公司總裁自2022年8月31日起辭職,總裁的獎勵於此時終止,此後簽訂了諮詢協議,詳情見附註20。該公司沖銷了之前確認的所有基於股票的薪酬支出#美元1,681與總裁的獲獎有關截至2022年12月31日的年度。

限售股單位

該公司向員工發放RSU,通常授予超過兩年制句號為501年後歸屬的獎勵的百分比,然後是剩餘的50%在2年後歸屬。任何未歸屬的股份一般將在服務終止時被沒收。RSU的公允價值等於授予之日公司普通股的公允市場價格。RSU費用在授權期內按直線攤銷。

下表彙總了與RSU基於股票的付款獎勵相關的活動:

F-40


 

 

 

股份數量

 

 

加權
平均值
授予日期公允價值

 

截至2020年12月31日未償還

 

 

 

 

$

 

授與

 

 

488,600

 

 

$

7.20

 

被沒收

 

 

(13,900

)

 

$

7.20

 

截至2021年12月31日的未償還債務

 

 

474,700

 

 

$

7.20

 

授與

 

 

2,342,891

 

 

$

7.51

 

既得

 

 

(232,521

)

 

$

7.21

 

被沒收

 

 

(311,041

)

 

$

8.46

 

在2022年12月31日未償還

 

 

2,274,029

 

 

$

7.34

 

該公司記錄的股票薪酬支出為#美元。4,787及$222截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,與RSU有關。截至2022年12月31日,與所有RSU相關的未確認費用總額為#美元13,367,公司預計將在加權平均期內確認2.74好幾年了。

基於股票的薪酬費用

該公司在其合併經營報表的下列費用類別中記錄了基於股票的補償費用:

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

2022

 

 

2021

 

收入成本

$

410

 

 

$

72

 

研發

 

2,118

 

 

 

11,105

 

銷售、一般和行政

 

13,328

 

 

 

28,833

 

 

$

15,856

 

 

$

40,010

 

 

15.
收入確認

下表提供了按產品和服務分列的收入信息:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

產品銷售和租賃

 

$

3,749

 

 

$

3,801

 

服務

 

 

5,512

 

 

 

5,522

 

許可證、版税和其他

 

 

8,714

 

 

 

12,012

 

淨收入

 

$

17,975

 

 

$

21,335

 

 

下表提供了合同負債遞延收入的變動情況:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

1月1日的餘額

 

$

4,067

 

 

$

12,449

 

遞延收入*

 

 

5,004

 

 

 

4,928

 

未賺取收入確認**

 

 

(4,579

)

 

 

(13,310

)

12月31日的結餘

 

$

4,492

 

 

$

4,067

 

 

*推遲根據生物庫服務儲存合同在履約之前收到的付款所產生的收入,這些合同在履約完成時被確認為收入。

**在2021年第三季度,公司因未治癒的材料違規而終止了與SanuWave的許可協議(見附註16)。因此,公司確認了剩餘的遞延收入#美元。6,754這將在許可協議中不可取消的條款上以直線方式得到承認。

16.
許可和分銷協議

索倫託治療公司許可證和轉讓協議

2017年8月15日,Legacy Celularity與秋明治療公司和Sorrento治療公司(統稱為Sorrento)簽訂了許可和轉讓協議,根據該協議,Legacy Celularity獲得了某些材料的獨家許可,

F-41


 

與索倫託有關的專利和知識產權,用於開發和商業化治療任何疾病或障礙的產品(《2017年許可協議》)。在2020年第一季度,雙方終止了2017年的許可協議。

2020年8月26日,Legacy Celularity和Sorrento簽署了一份具有約束力的條款單,獲得CD19 CAR-T構建物的全球獨家許可,用於胎盤來源的細胞治療任何疾病或紊亂(“2020 Sorrento條款單”)。2020年索倫託條款説明書概述了為達成最終許可和供應協議而納入和進一步談判的各種條款。

2020年9月30日,Legacy Celularity和Sorrento簽署了一項新的許可和轉讓協議,獨家在全球範圍內授權CD19 CAR-T構建物用於胎盤來源細胞和/或臍帶血來源細胞治療任何疾病或疾病(“2020 Sorrento許可協議”)。在索倫託事先書面同意的情況下,本公司保留對根據協議授予的權利進行再許可的權利。作為許可的對價,本公司有義務向Sorrento支付相當於淨銷售額的較低個位數百分比(如協議中的定義)的特許權使用費和相當於所有分許可收入的較低兩位數百分比(如協議中的定義)的特許權使用費。2020年Sorrento許可協議將繼續有效,直至本公司或Sorrento在90天的書面通知下因未治癒的重大違規行為而終止,或在Sorrento協議生效日期一週年後,為方便起見,本公司在向Sorrento發出書面通知六個月後終止。

該公司和索倫託正在積極談判一項與2020年索倫託許可協議相關的新供應協議。2020年索倫託條款説明書詳細説明瞭本供應協議的某些方面,包括根據2020年索倫託許可協議提供的材料和/或許可產品的定價條款。《公司》做到了不是不會產生與2020年索倫託條款説明書相關的獎勵付款。

肺生物技術PBC許可協議

於二零一七年六月三十日,Legacy Celularity與聯合治療公司的全資附屬公司肺生物科技有限公司(“LB”)訂立許可協議(“該協議”),據此,Legacy Celularity向其授予若干知識產權的全球獨家可再許可許可,以開發及商業化胸腹器官移植及肺部疾病領域的產品(“該許可IP”)。根據LB協議,Legacy Celularity同意向LB提供胎盤來源的幹細胞,用於產品的開發和商業化。

2020年4月3日,Legacy Celularity和德意志銀行同意擴大他們的戰略合作許可協議,將新冠肺炎和急性呼吸窘迫綜合徵(“ARDS”)的治療納入其中。根據修訂後的合作協議,該公司將尋求監管部門批准CYNK-001用於治療新冠肺炎,朗伯斯公司將尋求監管部門批准CYNK-001用於治療急性呼吸窘迫綜合徵。根據修訂後的合作協議,LB擁有將治療新冠肺炎和急性呼吸窘迫綜合徵的CYNK-001商業化的全球權利。合作將由一個聯合指導委員會管理,以監督開發和商業化活動。LB將根據Legacy Celularity的需要和要求提供財政支持,最高限額為$75相關臨牀研究中的每個登記患者,這將被記錄為研究和開發費用的抵銷。

在2021年第一季度,與德意志銀行的許可協議於2021年4月11日起全部終止。終止適用於2020年4月3日關於在新冠肺炎和ARDS中治療CYNK-001的修正案。

雲頂創新私人有限公司經銷協議

於2018年5月4日,在Draasac於Legacy Celularity進行股權投資的同時,Legacy Celularity與雲頂創新私人有限公司(“雲頂”)訂立分銷協議,據此,雲頂獲授予部分亞洲市場本公司若干產品的供應及經銷權(“雲頂協議”)。雲頂協議授予雲頂對本公司當時的退行性疾病產品組合的有限經銷權,並規定自動擁有由本公司或代表本公司開發的未來產品的權利。

雲頂協議於2023年1月31日續期,並自動續期連續十二個月,除非:雲頂於續期前至少三個月發出書面通知表示有意不續期,或雲頂協議被任何一方以其他理由終止。

雲頂和德拉加薩克都是雲頂柏哈德的直接子公司,雲頂柏哈德是一家在馬來西亞註冊成立並註冊的上市有限責任公司。

Celgene公司許可協議

於二零一七年八月二十日,Legacy Celularity與Celgene訂立許可協議(“Celgene協議”),據此,本公司向Celgene授予Celgene於本公司收購Anthrogensis之日擁有或控制的若干知識產權的兩個獨立許可(“Anthrogensis IP”)。Celgene協議授予Celgene免版税、全額支付、全球範圍內的非獨家許可,用於

F-42


 

所有領域的臨牀前研究目的和免版税、全額支付的全球許可,有權授予人類發育知識產權,用於開發、製造、商業化和開發任何CAR製造領域的產品,修飾任何T淋巴細胞或NK細胞以表達此類CAR,和/或將此類CAR或T淋巴細胞或NK細胞用於任何目的,包括預防、診斷和/或治療用途。塞爾金協議將繼續有效,直到任何一方因任何原因終止。

SanuWave許可協議

2020年8月6日,隨着UltraMist業務的出售,Legacy Celularity進入了五年制與SanuWave訂立許可協議,包括(I)在全球傷口護理市場分銷及商業化的獨家Biovance許可證(若干亞洲司法管轄區除外)及(Ii)在全球傷口護理市場分銷及商業化Interfyl的非獨家許可證(“SanuWave許可協議”)。SanuWave有權將獨家Biovance許可證和非獨家Interfyl許可證的再許可授予(I)其聯屬公司未經本公司同意及(Ii)任何第三方僅為經本公司事先書面同意而直接向SanuWave提供服務。

在2021年第二季度,Legacy Celulality根據現有的許可協議向Sanuwave發送了一份缺陷通知,Sanuwave必須在2021年7月19日之前修復一項重大違約。Sanuwave沒有糾正這一重大違約,因此,與Sanuwave的協議在2021年第三季度終止。

獨家供應和分銷協議

2021年5月7日,公司簽訂了一項六年制該協議包括:(I)就整形外科手術在美國境內的分銷和商業化獲得Biovance、Interfyl和Centaflex的獨家許可;以及(Ii)就急慢性非癒合傷口市場在美國境內的商業化和經銷獲得Interfyl和Centaflex的獨家許可(“Artherx供應和分銷協議”)。Artrex供應和分銷協議將自動續訂以下條款兩年制期限,除非任何一方至少發出不續期通知12個月提前在當時的當前任期結束。在每個日曆季度開始前至少90天,公司和Artherx將真誠地同意基於Artherx對每個產品即將到來的日曆季度的預計銷售量的最低約束性預測。達成協議後,Artherx應向公司提交一份採購訂單,以採購最低預測數量的產品。公司應在產品發行後向Artherx開具發票,此類發票的付款方式為2%,10%淨額四十五天從發票開具之日起算。在實質性違反Artherx供應和分銷協議時,任何一方都可以將此類違約交付給另一方,被通知的一方將三十天來彌補這樣的漏洞。如果被告知方未能解決實質性違反Artrex供應和分銷協議的問題,則非違約方可以終止各自的協議。根據ARTHREX供應和分銷協議,公司和ARTHREX將成立一個聯合指導委員會來監督產品的商業化活動。聯合指導委員會的成員將由各自政黨同等數量的僱員組成。

2021年9月1日,本公司簽訂了三年制Interfyl是一項與Evolution Biologyx,LLC(“Evolution”)簽訂的供應和分銷協議,其中包括一項獨家Interfyl許可,用於在美國境內的任何醫療專科(Interfyl在辦公室或住院期間使用Interfyl)進行分銷和商業化,並通過Medicare Part B部分或Medicare服務中心或其他政府當局建立的任何後續、同等或類似類別獲得報銷,但整形外科的醫療專科除外、整形外科或神經外科中的創傷或脊柱應用除外(“Evolution供應與分銷協議”)。演進供應和分銷協議將自動續訂以下條款兩年制期限,除非任何一方至少發出不續期通知12個月在本屆任期之前。於2023年3月,本公司根據《進化供應及分銷協議》向進化發出重大違約通知,原因是進化未能履行合約。如果重大違約未在該通知發出之日起30天內由艾爾建糾正,則艾爾建供應和分銷協議將終止。

17.
福利計劃

公司根據《國税法》第401(K)條建立了固定繳款儲蓄計劃。該計劃涵蓋所有符合最低年齡和服務要求的員工,並允許參與者在税前基礎上推遲支付部分年度薪酬。公司董事會可酌情決定對該計劃作出相應的貢獻。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,該公司出資$1,159及$989分別對計劃進行了修改。

F-43


 

18.
所得税

本公司的當期和遞延税項撥備摘要如下:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

當期所得税支出:

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

-

 

 

$

-

 

狀態

 

 

13

 

 

 

17

 

當期所得税支出總額

 

 

13

 

 

 

17

 

遞延所得税費用(福利):

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

1

 

 

 

1

 

狀態

 

 

(1

)

 

 

2

 

遞延税費總額

 

 

 

 

 

3

 

所得税支出總額

 

$

13

 

 

$

20

 

 

美國聯邦法定所得税率與公司有效所得税率的對賬如下:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

聯邦法定所得税率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

扣除聯邦福利後的州所得税

 

 

(38.9

)%

 

 

9.8

%

研發税收抵免

 

 

0.0

%

 

 

1.5

%

利息增值費用

 

 

(186.9

)%

 

 

8.6

%

更改估值免税額

 

 

269.1

%

 

 

(46.1

)%

按市價計價權證

 

 

(58.5

)%

 

 

2.8

%

延期整頓

 

 

0.2

%

 

 

1.7

%

基於股票的薪酬

 

 

(8.2

)%

 

 

0.5

%

減損

 

 

5.3

%

 

 

 

其他永久性物品

 

 

(3.1

)%

 

 

0.2

%

有效所得税率

 

 

(0.0

)%

 

 

0.0

%

 

截至的遞延税項負債淨額2022年12月31日和2021年12月31日包括以下內容:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2022

 

 

2021

 

遞延税項資產:

 

 

 

 

 

 

淨營業虧損結轉

 

$

102,723

 

 

$

88,327

 

研究與開發税收抵免結轉

 

 

5,674

 

 

 

7,672

 

基於股票的薪酬費用

 

 

14,321

 

 

 

11,748

 

啟動成本

 

 

588

 

 

 

697

 

無形資產

 

 

3,905

 

 

 

4,471

 

遞延收入

 

 

1,135

 

 

 

1,103

 

Unicap

 

 

6

 

 

 

6

 

或有付款的推定利息

 

 

5,654

 

 

 

4,410

 

法律費用資本化和攤銷

 

 

1,342

 

 

 

1,550

 

資本化研究與開發

 

 

19,318

 

 

 

 

其他

 

 

3,121

 

 

 

1,535

 

遞延税項資產總額

 

 

157,787

 

 

 

121,519

 

遞延税項負債:

 

 

 

 

 

 

正在進行的研究和開發

 

 

(27,271

)

 

 

(29,232

)

遞延税項負債總額

 

 

(27,271

)

 

 

(29,232

)

估值免税額

 

 

(130,525

)

 

 

(92,297

)

遞延税項淨負債

 

$

(9

)

 

$

(10

)

 

F-44


 

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:

 

 

 

無法識別
税收優惠

 

2020年12月31日餘額

 

$

1,028

 

與本年度税收撥備有關的增加

 

 

242

 

2021年12月31日的餘額

 

$

1,270

 

與本年度税收撥備有關的減少額

 

 

(242

)

2022年12月31日的餘額

 

$

1,028

 

 

截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司在美國聯邦和州有淨營業虧損結轉$102,723 及$88,327,可用於抵銷未來的應納税所得額,並開始於#年到期2040。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,該公司還擁有美國聯邦和州研發税收抵免結轉$5,674及$7,672,可用於抵銷未來的納税義務,並於#年開始到期2032.

美國聯邦和州營業淨虧損結轉和研發税收抵免結轉的使用可能受到1986年《國税法》第382和383節以及州法律相應條款的年度限制,原因是以前發生或未來可能發生的所有權變更。這些所有權變化可能會限制每年可用於抵消未來應納税所得額或納税義務的結轉金額。一般而言,根據第382條的定義,所有權變更是指在三年內使某些股東在公司股票中的所有權增加50%以上的交易。根據第382條,發生所有權變更的公司受到年度限制,該限制是通過首先將所有權變更時公司股票的價值乘以可根據需要進行額外調整的適用的長期免税税率來確定的。該公司在2017年8月15日經歷了所有權變更。所有權變更的年度限制預計不會導致淨運營虧損或研發信貸在使用前到期。

遞延税項資產的變現取決於公司在未來幾年產生應税收入的能力。ASC 740-10,所得税,要求在認為部分或全部遞延税項資產“更有可能”無法變現的情況下,對遞延税項資產計入估值準備。該公司考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務業績。

2022年12月31日,根據現有證據的權重,該公司得出結論,聯邦和州遞延税項資產的好處不太可能實現。因此,本公司已就其聯邦和州遞延税項總資產計入估值準備。

不確定所得税狀況的影響是在相關税務機關審計後“更有可能”持續的最大金額確認的。如果一個不確定的税收狀況持續的可能性低於50%,則不會被確認。

截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司有未確認的税收優惠總額$1,028及$1,270,分別為。本公司預期未確認的税務優惠在未來12個月內不會有重大改變。該公司的政策是將與所得税相關的利息和罰款記錄為其所得税撥備的一部分。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有不是與不確定的税務狀況有關的應計利息或罰金並未在本公司的綜合經營報表中確認。該公司按照其所在司法管轄區的税法的規定,在美國和許多州提交所得税申報單。在正常業務過程中,本公司須接受聯邦和州司法管轄區的審查(如適用)。目前沒有懸而未決的税務審查。本公司自2017年至今可根據法規接受未來税務審查;但已收購的結轉屬性如果已經或將在未來期間使用,仍可在聯邦、州或地方税務機關審查後進行調整。

在2021年間,該公司銷售了1,356通過新澤西州經濟發展局的技術營業税憑證轉讓計劃,其淨營業虧損和未使用的研發税收抵免。銷售淨營業虧損產生的收入和未使用的研發税收抵免作為其他收入(費用)的組成部分記錄在#年的綜合經營報表上。截至2021年12月31日的年度.

19.
細分市場信息

該公司定期審查其部門和管理層用來評估業績和分配資源的方法。在2020年第三季度之前,Legacy Celularity將運營管理為細分市場。2020年第三季度,本公司開始通過對不同業務領域:細胞治療、退行性疾病和生物庫。這一變化是由某些組織和人事變動引起的。首席運營決策者使用

F-45


 

這個業務部門的收入和收益,除其他因素外,用於業績評估和這些部門之間的資源分配。

應報告的部門是根據每個部門開展的活動的不同性質確定的。細胞療法泛指該公司正在研究和開發的療法。正在研究的治療方法未經證實,處於不同的開發階段。退化性疾病公司生產、銷售和許可外科和傷口護理市場使用的產品。生物庫從臍帶和胎盤中收集幹細胞,並代表個人提供這些細胞的存儲以備將來使用。

本公司以全公司為基礎管理其資產,而不是按經營部門管理。因此,首席運營決策者不按經營部門定期審查任何資產信息,因此,資產信息不按經營部門報告。總資產約為401,066及$414,128分別截至2022年和2021年12月31日。

按分部劃分的財務信息如下:

 

 

 

截至2022年12月31日的年度

 

 

 

細胞
治療法

 

 

生物庫

 

 

退行性疾病

 

 

其他

 

 

總計

 

淨收入

 

$

 

 

$

5,512

 

 

$

12,463

 

 

$

 

 

$

17,975

 

毛利

 

 

 

 

 

1,976

 

 

 

(3,666

)

 

 

 

 

 

(1,690

)

直接費用

 

 

75,379

 

 

 

1,699

 

 

 

10,859

 

 

 

56,261

 

 

 

144,198

 

細分市場貢獻

 

 

(75,379

)

 

 

277

 

 

 

(14,525

)

 

 

(56,261

)

 

 

(145,888

)

間接費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(120,288

)

(a)

 

(120,288

)

運營虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(25,600

)

(A)其他設備的部件

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有對價負債的公允價值變動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(126,277

)

 

 

 

或有股票對價的公允價值變動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

186

 

 

 

 

商譽減值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,610

 

 

 

 

攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,193

 

 

 

 

總計其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(120,288

)

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

細胞
治療法

 

 

生物庫

 

 

退化性
疾病

 

 

其他

 

 

總計

 

淨收入

 

$

 

 

$

5,522

 

 

$

15,813

 

 

$

 

 

$

21,335

 

毛利

 

 

 

 

 

1,873

 

 

 

9,809

 

 

 

 

 

 

11,682

 

直接費用

 

 

85,107

 

 

 

2,119

 

 

 

8,450

 

 

 

64,018

 

 

 

159,694

 

細分市場貢獻

 

 

(85,107

)

 

 

(246

)

 

 

1,359

 

 

 

(64,018

)

 

 

(148,012

)

間接費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(38,953

)

(b)

 

(38,953

)

運營虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(109,059

)

(B)其他設備的部件

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有對價負債的公允價值變動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(41,145

)

 

 

 

攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,192

 

 

 

 

總計其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(38,953

)

 

 

 

 

20.
關聯方交易

以下所述關聯方交易於綜合資產負債表中於2022年及2021年12月31日並無任何相關結餘。

與安德魯·佩科拉博士簽訂的諮詢和諮詢協議

2017年9月1日,Legacy Celularity與Legacy Celularity董事會成員Andrew Pecora博士就提供諮詢和諮詢服務簽訂了一項科學和臨牀顧問協議(“SAB協議”)。SAB協議於2019年2月1日被Legacy Celularity簽署的新SAB協議取代。

F-46


 

2020年4月13日,Legacy Celularity與Pecora博士簽署了SAB協議第一修正案。第一修正案的任期為六個月。它規定支付#美元。20每月併發行一份股票期權購買153,718Legacy Celularity的普通股。這一考慮是對先前協定中規定的考慮之外的考慮。在協議簽署後,76,859的期權都被授予了。剩下的76,859選擇權授予佩科拉博士實現業績目標的條件。

2020年10月15日,Legacy Celularity與Pecora博士簽署了SAB協議第二修正案。根據第二修正案,佩科拉博士同意就臨牀開發運營和戰略向Legacy Celulality提供戰略建議,並協助建立長期的臨牀開發計劃。該安排下的補償包括:(1)現金代價#美元20每月,(2)一次性現金紅利#美元50在與GX的交易涉及Legacy Celulity的合併、合併、合併或類似交易完成後,(Iii)購買不受限制的股票期權153,718Legacy Celularity的普通股。這項非限制性股票期權是在2021年第二季度授予的。第二修正案最初的失效日期是2021年1月31日。於2021年1月31日,本公司簽署經修訂並重述的SAB協議第二次修訂,將第二次修訂的有效期延長至2021年9月30日,除非本公司較早前以理由終止。2021年9月15日,公司聘請佩科拉博士擔任總裁。僱用Pecora博士後,SAB協議終止。

自2022年8月31日起,佩科拉博士辭去本公司總裁一職,隨後於2022年9月21日與本公司簽訂諮詢協議,獲得一美元10最初六個月的月費,如果任何一方沒有提供不續期的通知,將自動續簽一個額外的六個月的期限。與此同時,公司簽訂了一項新的SAB協議,自2022年9月1日起生效,根據該協議,Pecora博士同意擔任公司科學和臨牀顧問委員會的聯席主席,報酬為1美元10月費和a一次性發放價值為#美元的RSU125 在授予日,並將平均歸屬於四年。SAB協議的期限為一年,經雙方同意後可連續續期一年。公司向Pecora博士支付的總費用為$80及$390對於分別截至2022年和2021年12月31日的年度。諮詢協議於2023年1月14日提前終止。

與羅賓·L·史密斯醫學博士達成的諮詢協議

2022年8月16日,公司與公司董事會成員羅賓·L·史密斯醫學博士簽訂了一項諮詢協議,將獲得20每月的顧問費,一筆總額為1,050,000股票期權,首批為250,000在執行諮詢協議時歸屬的股票期權,以及在實現某些預定里程碑時歸屬的剩餘股份。2022年11月1日,第二批200,000股票期權是在實現里程碑時授予的。協議還規定一次性現金紅利為#美元。1,500在成功實現協議中定義的觸發事件後。公司支付了以下諮詢費:$80截至2022年12月31日的年度。

庫拉基金會

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司作出以下貢獻$0及$500,分別捐贈給庫拉基金會,以支持國際梵蒂岡。羅賓·L·史密斯博士是公司董事會成員,曾在Legacy Celularity董事會任職,現為庫拉基金會董事會主席兼總裁。

Cota,Inc.

2020年11月,Legacy Celularity and COTA,Inc.(“COTA”)與Legacy Celularity and COTA,Inc.(“COTA”)簽訂了一份2018年10月29日Legacy Celularity與COTA之間的主數據許可協議的訂單表(“訂單表2”),根據該協議,COTA將提供與AML患者相關的許可數據。COTA訂單附表2將在其中描述的最終許可數據可交付後的一年內終止。賽盧拉蒂公司的前任總裁,醫學博士安德魯·佩科拉是COTA公司的創始人和董事長,公司董事會成員羅賓·L·史密斯博士是COTA公司的投資者之一。公司向COTA支付費用$86及$149在此期間分別截至2022年和2021年12月31日的年度。

Cryoport系統公司

該公司支付的款項總額為#美元。70及$104給Cryoport Systems,Inc.(“Cryoport”),用於運輸冷凍保存的材料分別截至2022年和2021年12月31日的年度。公司首席執行官兼董事首席執行官羅伯特·哈里里博士自2015年9月以來一直擔任Cryoport董事會成員。

C.V.斯塔爾貸款

2021年6月8日,Legacy Celularity進入了一個$5,000與C.V.斯塔爾的貸款協議。C.V.斯塔爾是該公司的投資者,控股3,320,346購買A類普通股和認股權證4,320,347股票截至2021年12月31日的A類普通股。於二零二一年第三季,本公司償還短期借款安排下的未償還款項

F-47


 

簡歷。斯塔爾。有關與C.V.Starr簽訂的新貸款和認股權證協議的信息,請參閲附註21後續事件。

索倫託治療公司

2020年9月,本公司與索倫託簽訂了2020年索倫託協議。紀萬昌博士,Legacy Celularity董事會成員,目前擔任索倫託公司首席執行官兼總裁。索倫託也是該公司的重要股東,並投資於2021年7月的管道融資。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,本公司共支付$1,821及$0根據供應協議,分別向索倫託提供產品。

僱用直系親屬

亞歷山德拉·哈里里是Celularity公司董事長兼首席執行官羅伯特·J·哈里里醫學博士的女兒,目前受聘於Celularity公司,擔任董事公司戰略與業務發展部高管。截至2022年、2022年及2021年12月31日止各年度,哈里里女士的基本工資是#美元。216及$210,分別為。Hariri女士已經並將繼續有資格按適用於擔任類似職位的無關僱員的相同一般條款和條件獲得獎金、股權獎勵和福利。

21.
後續事件

公司已對後續事件進行了評估,除以下事項外,沒有其他需要披露的事項:

約克維爾觸發事件

2023年2月22日,約克維爾向本公司發出通知,根據PPA條款的規定,已發生“觸發事件”。由於這一觸發事件,該公司現在需要償還#美元。6,000每月外加一筆5已支付本金的%以及所有未償還的應計和未付利息(統稱為“還款金額”)。2023年3月24日,該公司支付了$1,950欠約克維爾的還款金額。請參閲持續經營的企業有關詳情,請參閲附註1。

納斯達克上市通知

2023年03月14日,本公司接獲納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格審核部通知本公司,由於本公司A類普通股收市價已跌破1美元,賽樂力已不再符合“納斯達克上市規則”第5450(A)(1)條對納斯達克資本市場繼續上市的最低買入價要求。1.00上一次的每股收益30連續幾個工作日。納斯達克的通知對該公司普通股的上市不會立即生效,該公司的普通股繼續在納斯達克資本市場交易,代碼為“CELU”。

根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條,本公司有180日曆日,或到2023年9月11日,以重新遵守最低投標價格要求。為了重新獲得合規,公司A類普通股的收盤價必須達到或超過$1.00每股最少102023年9月11日之前的連續工作日。該公司打算積極監測其A類普通股的收盤價,並將評估可用的選項,以重新遵守最低出價要求。

特拉華州第205條程序

於2021年7月14日,當時名為GX收購公司(“合併前公司”)的Celularity召開股東特別大會(“特別會議”),批准合併前公司與Celularis Operations,Inc.(“Legacy Celularity”)業務合併的若干事宜,包括建議通過對合並前公司修訂及重述的公司註冊證書(“合併前憲章”)的修訂證書,以增加合併前公司普通股的法定股份數目。110,000,000730,000,000(“增持修訂”)。增持修訂獲得合併前公司大部分已發行A類普通股及B類普通股的持有人批准,合併前A類普通股及B類普通股作為一個類別一起投票,截至該特別會議的記錄日期已發行。特別會議結束後,業務合併結束,合併前公司更名為“Celularity Inc.”,合併前章程經修訂以實施授權股份修訂(“新憲章”)後生效。

特拉華州衡平法院(“法院”)最近的一項裁決在加菲爾德訴BOXED,Inc.,2022年WL 17959766(Del.CH.2022年12月27日),造成了不確定性,即特拉華州公司法第242(B)(2)條是否要求Celulity尋求並獲得A類普通股多數股份的投票,以批准對合並前憲章的增加修正案。因此,為了消除任何潛在的不確定性,Celulality於2023年3月14日根據DGCL第205條向法院提交了一份請願書(“請願書”),要求確認和宣佈新憲章的有效性和根據其採取的行動,包括增加修正案和根據其發行的股份,標題為在Re Celulity中,

F-48


 

Inc.,C.A.編號2023-0317-LWW(Del.CH.)(“205條款行動”)。DGCL第205條允許法院在考慮各種因素後,酌情批准和確認或可能確認公司行為和股票。

2023年3月29日,大法官法院就第205條訴訟舉行了聽證會,並口頭批准了請願書,同日晚些時候,法院在第205條訴訟中發佈了一項命令,其中確認並宣佈自上午10點起,增加修正案和公司註冊證書生效。2021年7月16日(美國東部夏令時),以及根據增資修正案和公司註冊證書的效力而發行的所有公司股本,截至該等股票最初發行的日期和時間。《法院命令》解決並消除了加菲貓這是法院的裁決。

優先擔保過橋貸款

於2023年3月17日,本公司與本公司主要股東之一斯塔爾訂立貸款協議,提供本金總額為#美元的貸款(“斯塔爾貸款”)。5,000扣除原發行折扣$的淨額100,其利息利率為12.0年息%,第一年的利息在每個月的最後一天以實物支付,併到期2025年3月17日。此外,認股權證最高可獲得合計750,000公司A類普通股(“Starr認股權證”),收購價為$0.125每股STARR認股權證相關股份(或$94)。斯塔爾授權書有一個5年期期限和行使價為$0.71每股。公司於2023年3月17日完成了斯塔爾貸款和斯塔爾權證的買賣。本公司擬將Starr貸款及出售Starr認股權證所得款項淨額用作營運資金及一般企業用途。

私募&再許可協議的約束性條款説明書

於2023年3月20日,本公司與兩名認可投資者(包括其主席兼首席執行官Robert Hariri博士)訂立證券購買協議,規定私募(I)9,381,841其A類普通股的股票,面值$0.0001每股及(Ii)隨附認股權證購買最多9,381,841A類普通股(“管道認股權證”),價格為$0.8343每股及$0.125每個隨附的管道保證書,購買總價約為$9,000(其中哈里里博士獲得了$2,000),於2023年3月27日關閉。

每份管道認股權證的行使價為$3.00每股,立即可行使,將於2028年3月27日 (五年自發行之日起),並須就影響Celularity資本的某些交易作出慣常調整。如管狀認股權證持有人(連同其聯營公司)實益擁有的A類普通股股份總數在緊接行使後會超過認股權證持有人所規定的指定百分比上限(可於61天前通知後調整),則不得行使認股權證。

本公司亦於2023年3月27日與買方訂立登記權協議,並同意登記A類普通股股份及行使管道認股權證後可發行的A類普通股股份的轉售,以及根據具有約束力的再許可條款説明書作為付款而發行的股份。在私募交易結束的同時,本公司簽署了一份具有約束力的條款説明書,就上述私募交易的認可投資者方的聯屬公司的某些資產進行談判並簽訂再許可。根據具有約束力的條款説明書,公司向分許可方支付了#美元。3,000現金,併發行了$1,000A類普通股(1,694,915股票基於2023年3月17日的收盤價)。

勞動力的減少

2023年1月,該公司宣佈重新確定工作的優先順序,從而減少了約三分之一截至2023年3月,其員工總數。

與Palantir Technologies Inc.達成協議。

2023年1月,公司停止使用Palantir Foundry平臺,並向Palantir發出爭議通知,理由是該軟件未按承諾運行,Palantir未能為公司提供成功實施、集成和啟用Foundry平臺所需的專業服務。因此,根據ASC 420退出或處置成本,在2023年第一季度,公司將確認合同項下將產生的剩餘成本和負債約為$27,000。有關Palantir合同的進一步細節,請參閲附註12。

F-49


 

項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專業。

沒有。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

在我們首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層在本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序符合《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規定。根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。由於所有控制系統都有其固有的侷限性,因此,無論控制系統的構思和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。根據我們對截至2022年12月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,鑑於下文討論的財務報告內部控制存在重大弱點,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理保證水平上並不有效。

 

財務報告的內部控制

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。內部控制重大缺陷是重大缺陷或缺陷的集合,不能將財務報表中的重大錯報風險降低到相對較低的水平,即員工在正常工作過程中將及時防止或發現重大錯報。內部控制的重大缺陷,或缺陷的集合,可能導致財務報表的錯誤陳述,而不僅僅是無關緊要的。在對財務報告管理的內部控制進行評估時,採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在《內部控制 - 綜合框架(2013年)》中發佈的標準。我們的管理層對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估,並確定由於我們的財務報告內部控制存在以下重大弱點,我們的財務報告內部控制在合理的保證水平下沒有有效:

i.
控制環境:我們沒有足夠的內部資源,沒有適當的會計和財務知識和專門知識來設計、實施、記錄和運作圍繞我們的財務報告程序的有效內部控制。
二、
或有對價會計:我們對或有對價負債的計算包含不一致和/或不正確的假設,導致確定的審計調整。
三、
遞延税金的會計處理:我們對遞延税項資產和遞延税項負債的計算包含錯誤,導致已確定的審計調整。
四、
認股權證的會計:我們對認股權證負債的計算包含不一致和/或不正確的假設,導致確定的審計調整。

我們目前正在執行我們的補救計劃,以解決上述重大弱點。這些措施包括:

聘請額外的會計人員,以確保重大事項的及時報告。
設計和實施控制以規範角色並審查職責,以與我們團隊的技能和經驗保持一致,並設計和實施正式控制。
設計和實施程序,以識別和評估我們業務中的變化及其對內部控制的影響。

 

88


 

設計和實施支持我們財務結算流程的正式流程、政策和程序。
聘請外部公司協助記錄、設計和實施我們的內部控制環境。

財務報告內部控制的變化

除在繼續實施上述補救措施時執行外,於截至2022年12月31日止季度內,我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息。

正如之前披露的那樣,2023年3月14日,我們根據特拉華州公司法第205條向特拉華州衡平法院提交了請願書,以解決與我們的法定股本有關的潛在不確定性。具體地説,這份請願書的標題是Re Celularity,Inc.,C.A.No.2023-0317-LWW(Del.本公司前身為特殊目的收購公司GX Acquisition Corp.的第二份經修訂及重述的公司註冊證書,包括將A類普通股的法定股份數目由110,000,000股增加至730,000,000股,或A類增持修正案,以及據此發行的股份,尋求確認第二份經修訂及重述的GX收購公司註冊證書。

2023年3月29日,衡平法院就Section205訴訟舉行了聽證會,並口頭批准了請願書,同日晚些時候,法院在Section205訴訟中發佈了一項命令,其中確認並宣佈A類增加修正案和我們的第二次修訂和重述的公司證書在上午10點生效。2021年7月16日(美國東部夏令時),以及根據A類增資修正案和我們的第二次修訂和重述的公司證書的有效性而發行的所有股本,截至該等股票最初發行的日期和時間。法院命令的副本以表格10-K作為本年度報告的證物存檔。

項目9C。關於外國J的披露妨礙檢查的尿毒症。

不適用。

 

 

89


 

第三部分

項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。

本項目所要求的信息是通過參考我們為2023年股東年會的最終委託書或委託書中標題為“建議1-董事選舉”、“關於董事會和公司治理的信息-商業行為和道德準則”、“拖欠第16(A)條報告”、“關於董事會和公司治理的信息-提名和公司治理委員會”和“關於董事會和公司治理的信息-審計委員會”中的信息而納入的。

項目11.執行補償。

本項目所要求的信息通過參考我們的委託書中題為“高管薪酬”的章節中的信息而併入。

項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。

本項目所要求的信息是通過參考委託書中題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“高管薪酬-股權薪酬計劃信息”部分中的信息而合併的。

本項目所要求的信息是通過參考委託書中題為“關於董事會和公司治理的信息--董事會的獨立性”和“與相關人士的交易”部分中的信息而納入的。

第14項.本金賬户TING費用和服務。

本項目所要求的信息通過參考我們委託書中題為“建議3-批准選擇獨立註冊會計師事務所”一節中的信息併入。

 

90


 

第四部分

 

項目15.物證、資金對帳單明細表。

以下文件作為本報告的一部分提交

(1)
財務報表--見項目8中的合併財務報表索引。

 

(2)
財務報表明細表

所有其他附表都被省略,因為它們不是必需的,或者所要求的資料已包括在財務報表或附註中

(3)
陳列品

 

展品

 

描述

 

 

 

  2.1+

 

GX Acquisition Corp.、Alpha First Merge Sub,Inc.、Alpha Second Merge Sub,LLC和Celularity Inc.之間的合併協議和重組計劃(通過引用附件2.1併入當前於2021年1月8日提交給委員會的8-K表格報告中)。

 

 

 

  3.1

 

第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書(通過參考2021年7月22日提交給委員會的表格8-K的當前報告的附件3.1併入)。

 

 

 

  3.2

 

修訂和重新修訂附則(通過參考2021年7月22日提交給委員會的表格8-K當前報告的附件3.2併入)。

 

 

 

  4.1

 

普通股證書樣本(通過引用附件4.1併入2021年7月22日提交給委員會的表格8-K當前報告的附件4.1)。

 

 

 

  4.2*

 

證券説明(通過引用附件4.3併入於2022年3月31日提交給證監會的10-K表格年度報告中)。

 

 

 

 10.1

 

經修訂和重新簽署的《註冊權協議》(通過引用附件10.3併入2021年7月22日提交委員會的當前8-K表格報告的附件3)。

 

 

 

 10.2

 

截至2021年7月16日由GX贊助商有限責任公司Celularity Inc.(F/k/a GX Acquisition Corp.)和簽名頁上列出的其他每個人之間簽署的歸屬協議(通過參考2021年7月22日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.4併入)。

 

 

 

 10.3

 

GX Acquisition Corp.和Continental Stock Transfer&Trust Company作為權證代理人簽署的、日期為2019年5月20日的認股權證協議(通過參考2019年5月24日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入)。

 

 

 

 10.4

 

授權書樣本(通過引用附件4.2併入2021年7月22日提交委員會的當前8-K表格報告的附件4.2)。

 

 

 

 10.5#

 

賠償協議表(參照表格S-4登記説明(第333-252402號文件)附件10.9併入,於2021年6月22日提交委員會)。

 

 

 

 10.6#

 

Celularity Inc.修訂和重新啟動了2017年股權激勵計劃(通過引用附件10.10併入S-4表格登記聲明(第333-252402號文件),於2021年6月22日提交給委員會)。

 

 

 

 10.7#

 

2017年股票激勵計劃下的股票期權授予通知、期權協議和行使通知的表格(通過參考2021年6月22日提交給委員會的表格S-4登記聲明(第333-252402號文件)的附件10.11併入)。

 

91


 

 

 

 

 10.8#

 

Celularity Inc.2021年股權激勵計劃(通過引用附件99.3併入S-8表格登記説明(第333-260025號文件),於2021年10月4日提交委員會)。

 

 

 

 10.9#

 

股票期權授予通知、期權協議、行使通知、RSU授予通知和2021年股權激勵計劃下的獎勵協議(通過引用附件99.4併入S-8表格登記聲明(第333-260025號文件,於2021年10月4日提交給委員會))。

 

 

 

 10.10#

 

遞延賠償賠償金贈款表格(通過引用附件10.15併入2021年7月22日提交委員會的表格8-K的當前報告的附件10.15)。

 

 

 

 10.11#

 

Celularity2021年員工股票購買計劃(通過引用附件99.5併入S-8表格登記聲明(文件編號333-260025),於2021年10月4日提交給委員會。

 

 

 

 10.12#

 

Celularity Inc.2018年年度獎勵計劃(通過引用附件10.14併入S-4表格登記聲明(第333-252402號文件),於2021年6月22日提交委員會)。

 

 

 

 10.13#

 

Celulity和Robert J.Hariri之間的修訂和重新簽署的就業協議,日期為2021年1月7日(通過引用附件10.15併入S-4表格登記聲明(第333-252402號文件),於2021年6月22日提交委員會)。

 

 

 

 10.14#

 

對僱傭協議的修正,截至2023年1月25日,由Celulity Inc.和Robert J.Hariri共同完成。

 

 

 

 10.15#

 

截至2022年4月1日,Celularity Inc.和David C.Beers之間的僱傭協議(通過引用2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.7併入)。

 

 

 

 10.16#

 

Celularity Inc.和Stephen A.Brigido之間的僱傭協議,截至2022年4月1日(通過引用併入2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.6)。

 

 

 

 10.17#

 

截至2022年7月13日,Celularity Inc.和Keary Dunn之間的僱傭協議(通過引用2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.10併入)。

 

 

 

 10.18#

 

Celularity Inc.和Kyle H.Fletcher之間的僱傭協議,截至2022年7月13日(通過引用附件10.9併入2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.9)。

 

 

 

 10.19#

 

截至2022年10月4日,Celulity Inc.和Bradley Glover之間的僱傭協議(通過引用2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.11併入)。

 

 

 

 10.20#*

 

截至2022年4月1日,Celulity Inc.和John R.Haines之間的僱傭協議(通過引用附件10.8納入2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告中的附件10.8)。

 

 

 

 10.21#

 

截至2022年9月29日,Celularity Inc.與禤浩焯Kilcoyne之間的僱傭協議(通過引用2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告中的附件10.12納入)。

 

 

 

 10.22#

 

截至2022年8月16日,Celulity Inc.和Robin L.Smith之間的諮詢協議(通過引用附件10.1併入2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。

 

 

 

 10.23#

 

截至2022年9月21日,Celularity Inc.與Andrew L.Pecora之間的諮詢協議(通過引用併入2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.4)。

 

 

 

 10.24#

 

科學和臨牀顧問協議,截至2022年9月1日,由Celularity Inc.和Andrew L.Pecora簽署(通過引用併入2022年11月10日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.5)。

 

 

 

 10.25

 

租賃協議,日期為2019年3月13日,由LSREF4Turtle,LLC和Celularity Inc.簽訂(通過引用附件10.32併入2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(第333-252402號文件)中)。

 

92


 

 

 

 

 10.26¥

 

Celgene Corporation和Anthrogensis Corp.之間於2017年8月15日簽署的許可協議(通過引用附件10.23併入2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(文件編號333-252402)中)。

 

 

 

 10.27¥

 

《或有價值權利協議》,由Celularity Inc.與其中所指名的持有人之間簽訂,日期為2017年8月15日,經2021年3月4日《或有價值權利協議》第1號修正案修訂(通過參考2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(第333-252402號文件)附件10.25納入)。

 

 

 

 10.28

 

Celularity Inc.和Celgene Corporation之間的投資權協議,日期為2017年8月15日,經2021年3月4日的投資權協議第1號修正案修訂(通過參考2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(第333-252402號文件)附件10.26納入)。

 

 

 

 10.29¥

 

許可和轉讓協議,日期為2020年9月30日,由Celularity Inc.和Sorrento Treateutics,Inc.簽訂,經修訂(通過參考2021年6月22日提交給委員會的表格S-4註冊聲明(文件編號333-252402)的附件10.27併入)。

 

 

 

 10.30¥

 

Celularity Inc.、CariCord Inc.、CC子公司和Gregory L.Andrews之間於2018年8月22日簽署的合併協議和計劃,經2018年9月30日的合併協議和計劃第一修正案以及2020年6月24日的合併協議和計劃第二修正案修訂(通過參考2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(第333-252402號文件)附件10.28納入)。

 

 

 

 10.31

 

Celularity Inc.和Dragas ac Limited之間的B系列優先股購買權證,日期為2020年1月9日(通過參考2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(文件編號333-252402)的附件10.29併入)。

 

 

 

 10.32

 

對Celularity Inc.購買B系列優先股的認股權證的第1號修正案,日期為2020年3月16日Celularity Inc.和Dragas ac Limited之間的認股權證(通過參考2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(文件編號333-252402)的附件10.30納入)。

 

 

 

 10.33

 

對Celularity Inc.購買B系列優先股的認股權證的第2號修正案,日期為2021年1月8日Celularity Inc.和Dragac Limited之間的認股權證(通過參考2021年6月22日提交給委員會的S-4表格登記聲明(文件編號333-252402)的附件10.31併入)。

 

 

 

 10.34

 

購買Celulality Inc.A類普通股的A&R認股權證表格(通過引用附件10.1併入當前報告的8-K表格,於2022年3月1日提交給委員會)。

 

 

 

 10.35

 

截至2021年7月16日由GX贊助商有限責任公司Celularity Inc.(F/k/a GX Acquisition Corp.)和簽名頁上列出的其他每個人之間簽署的歸屬協議(通過參考2021年7月22日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.4併入)。

 

 

 

 10.36

 

Celulity Inc.與買方於2022年5月18日簽署的證券購買協議(通過引用附件10.1併入2022年5月20日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。

 

 

 

 10.37

 

管道保證書的形式(參照2022年5月20日提交委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。

 

 

 

 10.38

 

Celularity Inc.與持有方於2022年5月18日簽訂的登記權協議(通過引用附件10.3併入2022年5月20日提交給委員會的當前8-K表格報告中)。

 

 

 

 10.39

 

配售代理協議,日期為2022年5月18日,Celulity Inc.與配售代理公司之間的協議(通過引用附件10.4併入於2022年5月20日提交給委員會的當前8-K表格報告中)。

 

 

 

 

93


 

 10.40

 

Celularity Inc.、BTIG,LLC、Oppenheimer&Co.Inc.和B.Riley Securities,Inc.於2022年9月8日簽署的市場銷售協議(通過參考2022年9月8日提交給委員會的當前8-K表格的附件1.1併入)。

 

 

 

 10.41

 

Celularity Inc.和YA II PN,Ltd.之間於2022年9月15日簽訂的預付預付協議(通過引用附件10.1併入2022年9月15日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1)。

 

 

 

 16.1

 

Marcum LLP的信,日期為2021年7月21日(通過引用附件16.1併入2021年7月22日提交給委員會的當前表格8-K報告中)。

 

 

 

 21.1

 

子公司清單(通過引用附件3.1併入2021年7月22日提交給委員會的當前8-K表格報告中)。

 

 

 

 23.1*

 

德勤律師事務所同意。

 

 

 

 24.1*

 

授權書(包括在簽名頁上)。

 

 

 

 31.1*

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。

 

 

 

 31.2*

 

根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。

 

 

 

 32.1†††*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。

 

 

 

 99.1

 

特拉華州衡平法院令

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

 

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

 

 

 

 

*現送交存檔。

# I指明管理合同或任何補償計劃、合同或安排.

+ 根據S-K規則第601(B)(2)項,已略去附表和證物。我們同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的副本。

元本展品的某些部分被省略,因為它們不是實質性的,是註冊人視為私人或機密的類型。

††† 根據《交易法》第18條的規定,這些證書不會被視為已提交,也不會承擔該條款的責任。此類證明不會被視為通過引用納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何申請,除非通過引用明確納入此類申請的範圍。

 

項目16.表格10-K摘要

不適用。

 

94


 

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.

 

 

 

Celularity Inc.

 

 

 

 

日期:2023年3月31日

 

發信人:

羅伯特·J·哈里里

 

 

 

羅伯特·J·哈里里醫學博士

 

 

 

首席執行官

 

茲以此等身分知悉所有人士,並特此委任羅伯特·J·哈里里、M.D.、博士、David·比爾斯和K.哈羅德·弗萊徹及其本人及其真實合法的代理律師和代理人,以其本人的名義、地點和代理,以任何和所有身份簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案,並將其存檔,並附上其證物和與之相關的其他文件。向美國證券交易委員會授予上述代理律師和代理人及其每一人充分的權力和權力,以作出和執行每一項必需和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准並確認每一名上述事實代理人和代理人,或他或她的一名或多名代理人可憑藉本條例合法地作出或安排作出的一切作為和事情

 

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,本報告已簽署D以下由下列人員以登記人的身份在指定日期代表登記人提交。

 

名字

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

羅伯特·J·哈里里

 

首席執行官兼董事會主席(首席執行幹事)

 

2023年3月31日

羅伯特·J·哈里里醫學博士

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/David C.啤酒

 

首席財務官(首席財務和會計幹事)

 

2023年3月31日

David C.啤酒

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/黛安·帕克斯

 

董事

 

2023年3月31日

黛安·帕克斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/彼得·迪曼蒂斯

 

董事

 

2023年3月31日

彼得·迪曼迪斯醫學博士

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Dean C.Kehler

 

董事

 

2023年3月31日

迪恩·C·凱勒

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事

 

 

林角泰

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Marc Mazur

 

董事

 

2023年3月31日

馬克·馬祖爾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/約翰·斯卡利

 

董事

 

2023年3月31日

約翰·斯卡利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

羅賓·L·史密斯

 

董事

 

2023年3月31日

羅賓·L·史密斯,醫學博士,工商管理碩士

 

 

 

 

 

 

 

 

 

安德魯·C·馮·埃森巴赫

 

董事

 

2023年3月31日

安德魯·馮·埃森巴赫醫學博士

 

 

 

 

 

 

95