美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2022

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，過渡期從_

佣金 文件編號001-38308

GreenPro Capital Corp.

(註冊人發行人的確切名稱，如其章程中所規定)

B-7-5， Northpoint,

中部山谷城市, 第1名棉蘭賽義德·普特拉·烏塔拉,

59200 吉隆坡, 馬來西亞

(主要執行辦公室地址 ，包括郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號+60 3 2201 - 3192

根據《證券交易法》第12(B)條登記的證券：

根據證券交易法第12(G)條登記的證券：無。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用勾號表示 。是的☐不是 ☒

注 -勾選上述複選框不會解除根據《交易所法案》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交根據S-T規則(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

根據S-K條例第405項(本章第229.405節)披露違約者的情況是否未包含在此處，據註冊人所知，也不會包含在最終委託書或信息聲明中， 通過引用併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒

國家 非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據登記人最近完成的第二財季的最後一個營業日的普通股最後一次出售價格或此類普通股的平均出價和要價計算得出的。

注 -如果在不涉及不合理的努力和費用的情況下無法確定特定個人或實體是否為關聯公司，則非關聯公司持有的普通股的總市值可根據在此情況下的合理假設 計算，前提是假設是以此形式提出的。

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$9,325,518， 基於最近報告的每股2.14美元的銷售價格。

僅適用於涉及破產的註冊人

會議記錄 前五年：

在根據法院確認的計劃進行證券分配之後，用複選標記表示註冊人是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。☐是☐否

(僅適用於公司註冊人)

註明登記人所屬各類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量。

截至2023年3月31日，有7,875,813註冊人已發行和已發行普通股的面值為0.0001美元的股票。

GreenPro Capital Corp.

表格 10-K

截至2022年12月31日的財政年度

索引

有關前瞻性陳述的警示性説明

本《Form 10-K》年度報告包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前的預期、估計和預測。我們可以使用“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預見”、“估計”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體來識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的業績， 會受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測，可能會導致 實際結果與表達或預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括：

本 年度報告應完整閲讀，並瞭解未來的實際結果可能與我們 預期的大不相同。本年度報告中包含的前瞻性陳述是截至本年度報告日期作出的，評估時應考慮到在本年度報告日期之後發生的任何變化。我們不會更新前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化，我們也不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

使用已定義術語的

除上下文另有説明外，本年度報告中提及：

第 部分I

第 項1.業務

企業歷史

我們 於2013年7月19日在內華達州註冊成立，名稱為“GreenPro，Inc.”。2015年5月6日，我們將我們的 更名為“GreenPro Capital Corp.”。我們的公司結構如下：

以下是我們集團包括所有子公司的名單，並簡要介紹了各自的業務：

將子公司和VIE合併

將英屬維爾京羣島公司GreenPro Resources Limited註冊為公司

於二零一二年七月三日，GreenPro Resources Limited(“GRBVI”)於英屬維爾京羣島由本公司董事李宗光先生及陸志成先生(“Lee and Loke”)創立及註冊成立。

將GreenPro Resources Limited的全資子公司合併

GreenPro 香港公司GreenPro Resources(HK)Limited

2012年4月5日，GreenPro Resources(HK)Limited(“GRHK”) 由我們的董事Lee先生和Loke先生在香港創立併成立為法團。

GreenPro 伯利茲公司金融諮詢有限公司

2012年7月26日，由我們的董事李宗光先生(“李先生”)在伯利茲創立並註冊成立了GreenPro財務諮詢有限公司(“GFCL”，前身為Weld Asia Financial Consulting Limited)。

GreenPro 資源有限公司。馬來西亞公司Bhd.

2013年4月25日，GreenPro Resources Sdn。巴赫德。我們的董事是由我們的李先生和他的配偶葉佩玲女士(“Yap女士”)在馬來西亞創立併成立的。

香港公司GreenPro 控股有限公司

2013年7月22日，GRBVI在香港成立並註冊成立GreenPro Holding Limited(“GHL”)。

深圳市綠諾管理諮詢有限公司，中國

2013年8月30日，格林博鋭管理諮詢有限公司(“GMCSZ”)由GRHK在深圳成立並註冊成立，中國。

通過收購發展GreenPro Resources Limited及其全資子公司

2014年1月1日，GreenPro Resources Limited(“GRBVI”) 收購了GFCL 100%的流通股，來自我們的董事，李先生，代價 1美元。

於2014年1月22日，GHL以總代價港幣2元(約0.26美元)，向股東Lee先生及Loke先生購入2股股份，相當於GRHK已發行股份的100%。在此次收購後的同一天，GRHK以1,075,000港元(約138,709美元)向GHL額外配發1,075,000股股份。

2014年6月30日，GRHK收購了100%的已發行和已發行股份GreenPro Resources 私人有限公司。馬來西亞公司Bhd.(“GRSB”)來自我們的董事，李先生和他的配偶YAP女士，2,943,298港元(約合379,780美元). GRSB主要在馬來西亞從事商業房地產投資。

成立安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited

2014年9月5日，我們的董事Lee先生和Loke先生在安圭拉成立了GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)。

註冊成立和重組VIE，香港公司GreenPro新金融學院有限公司及其全資子公司GreenPro Financial(深圳)諮詢(深圳)有限公司(前身為GreenPro Synergy Network(深圳)有限公司)，中國公司

2016年3月2日，GreenPro新金融學院有限公司(前身為GreenPro Synergy Network Limited)(“GNFA”) 在香港註冊為可變權益實體(“VIE”)，需要與本公司合併。 GNFA的主要活動是提供通過在香港舉辦的網絡活動和節目提供無邊界平臺。本公司透過GreenPro Holding Limited、本公司附屬公司(“GHL”)與廣東廣發之間的一系列合約安排(“VIE協議”)控制廣域金融。我們的董事Lee先生和Loke先生也是GNFA的股東。

VIE協議包括(I)獨家業務合作協議、(Ii)貸款協議、(Iii)股份質押協議、(Iv)授權書及(V)與廣東廣發股東訂立的獨家購股權協議。

GHL 於2015年5月15日購買了一份人壽保險單(“保單”)。2016年6月13日，GHL將保單的所有權 轉讓給GNFA。2019年12月19日，GNFA贖回了價值156,058美元的保單。在從保單價值中扣除115,889美元的貸款餘額和531美元的保險費後，GNFA收到的現金退保額淨額為39,638美元。

2017年7月28日，GreenPro金融諮詢(深圳)有限公司 (前稱GreenPro Synergy Network(深圳)有限公司)(“GFCSZ”)是廣東廣發集團的全資附屬公司，在深圳註冊成立，中國。GFCSZ最初從事的是提供通過中國的網絡活動和計劃，為我們的成員尋求專業服務、商業機會，並 交流信息和研究資源的無邊界平臺。目前，GFCSZ為中國的客户提供企業諮詢和財務諮詢服務 。

2020年4月20日，在我們的董事Lee先生和Loke先生將GNFA的所有股權轉讓給GHL後，VIE被解散並重組為本公司的子公司。

將馬來西亞拉布安的Green-X公司註冊為公司

2022年6月22日，由我們的董事李宗光先生(“李先生”) 在馬來西亞拉布安成立並註冊成立了Green-X Corp.(“Green-X”)。

收購和重組子公司

收購受共同控制的實體 ：

收購英屬維爾京羣島公司GreenPro Resources Limited

於2015年7月31日，我們收購了GreenPro Resources Limited已發行及已發行證券的100%，GreenPro Resources Limited為英屬維爾京羣島公司(“GRBVI”)，於收購時為我們的聯屬公司。作為對價，我們發行了907,000股受限普通股 ，並支付了25,500美元現金。

在收購GRBVI時，李先生是公司的首席執行官、總裁兼董事，而洛克先生是公司的首席財務官、祕書、財務主管和董事。李和洛克分別持有該公司44.6%的權益。在交易之前，李先生是GRBVI的首席執行長兼董事，駱家輝是GRBVI的首席財務官兼董事，李先生和洛克先生分別持有GRBVI 50%的權益。收購完成後，李先生和駱家輝先生共獲得25,500美元現金和907,000股本公司限制性普通股，此次收購作為共同控制實體之間的轉讓入賬。

收購安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited

於二零一五年九月三十日，本公司分別從股東Lee先生及Loke先生手中收購安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)的全部已發行及已發行證券。在收購GVCL時，李先生是公司的首席執行官、總裁兼董事，而洛克先生是公司的首席財務官、祕書、財務主管和董事。李先生和駱家輝先生分別持有該公司43.02%的權益。在收購GVCL時，李先生是GVCL的首席執行官兼董事，駱家輝先生是GVCL的首席財務官兼董事，李先生和洛克先生分別持有GVCL 50%的權益。收購事項完成後，李先生及駱家輝先生合共收到本公司現金6,000元及限制性普通股1,326,000股，收購事項作為共同控制下的實體間的轉讓入賬。

收購伯利茲公司A&G International Limited

於2015年9月30日，吾等向葉佩玲女士(“Yap女士”)收購伯利茲公司A&G International Limited(“A&G”)的100%已發行及已發行證券。葉女士是A&G的董事和唯一股東，是我們董事Lee先生的配偶 。

為此，我們向YAP女士發行了184,200股我們的受限普通股，此次收購被計入共同控制下的實體之間的轉讓。

A&G 透過其全資附屬公司亞洲瑞銀環球有限公司(香港有限公司)及亞洲瑞銀環球有限公司(伯利茲公司)提供企業及商業諮詢服務。

2015年12月30日，A&G將AUH和AUB的所有已發行和未償還證券轉讓給GRBVI，以簡化我們的公司結構。 隨後，A&G將一個沒有資產的公司轉回給Yap女士。

收購香港公司獵鷹會計祕書有限公司(前身為獵鷹祕書有限公司)和獵鷹企業服務有限公司(前身為王牌企業服務有限公司)，以及深圳中國公司的深圳獵鷹財務諮詢有限公司

於二零一五年九月三十日，吾等收購獵鷹祕書有限公司(於二零二零年二月二十五日更名為獵鷹會計及祕書有限公司)、王牌企業服務有限公司(於二零一六年八月二十六日更名為獵鷹企業服務有限公司)及深圳市獵鷹財務顧問有限公司(該等公司統稱為“F&A”)所有已發行及已發行證券。作為代價，吾等向F&A唯一股東陳豔紅女士(“陳女士”)發行208,020股我們的受限普通股 股份，按收購協議於2015年7月31日 日期前十個交易日的平均收市價每股5.2美元計算，總收購價為1,081,704美元。收購價格是根據收購時F&A產生的商業價值確定的。此次收購被視為在共同控制下的實體之間的轉移。

陳女士，F&A的董事和唯一股東，也是我們在深圳的子公司之一GreenPro管理諮詢有限公司的董事和法定代表人。

收購GreenPro Global Capital Sdn。馬來西亞公司Bhd.

2016年5月23日，我們的全資子公司GreenPro Holding Limited(“GHL”)收購了400股，佔GreenPro WealthonSdn流通股的40%。巴赫德。(“GGCSB”，更名為GreenPro Global Capital Sdn。巴赫德。2018年6月13日)，來自我們董事李先生的MYR1(約0.25美元)和收購被視為在共同控制下的實體之間的轉移。2016年6月7日，GGCSB以12萬元人民幣(約合30,000美元)的價格向GHL增發了200股，導致GHL持有GGCSB 60%的股份。

2018年8月30日，GGCSB剩餘40%的流通股轉讓給GHL，目前GHL持有GGCSB 100%的股份。

收購香港公司GreenPro Credit Limited(前身為Gushen Credit Limited)

於2017年4月27日，本公司全資附屬公司GRBVI與香港公司固深信貸有限公司(“GCL”，於2017年5月16日更名為GreenPro Credit Limited)訂立資產購買協議，據此，GRBVI收購了GCL的全部資產。作為對價，GRBVI同意支付105,000美元的收購價收購被視為在共同控制下的實體之間的轉移.

GCL 在香港經營放債業務。2017年4月28日，GCL向GRBVI出售了兩(2)股普通股，相當於其100%的所有權，總代價為0.26美元現金。收購價格是根據雙方達成的協議確定的GCL 和GRBVI。

收購香港公司GreenPro Family Office Limited

2017年7月21日，我們的全資子公司GRBVI從我們的董事陸克文先生手中收購了GreenPro Family Office Limited(“GFOL”)51%的流通股。在收購之前，駱家輝是GFOL的唯一股東。此次收購被視為在共同控制下的實體之間的轉移。2018年9月21日，剩餘49%的持股比例 GFOL已被轉移到GRBVI，目前是GRBVI持有 100%的GFOL。

收購香港公司GreenPro Sparkle Brokers Limited(前身為Sparkle Insurance Brokers Limited)

2019年1月2日，本公司收購了Sparkle Insurance Brokers Limited(2019年4月4日更名為GreenPro Sparkle Brokers Limited)從…Teh Boo Yim先生及Teh Jocelyn Nga Man女士為Sparkle的前100%股東，總代價為170,322美元，包括129,032美元現金及發行860股本公司普通股，價值41,290美元。這些股票的估值是基於收購時公司普通股每股48美元的收盤價。 此次收購被計入共同控制的實體之間的轉讓。該公司的目標是通過收購Sparkle來擴大其長期和一般保險服務。

收購控股權益 ：

收購香港遠運國際有限公司

於2015年2月25日，我們以774美元代價收購了香港遠運國際有限公司(“FWIL”)60%的已發行及已發行股份。FWIL主要在香港從事商業地產投資。

收購、 處置和重新收購GreenPro Capital Village Sdn。巴赫德。(前身為Weld Asia Global Consulting Sdn。Bhd)，一家馬來西亞公司

於2013年2月25日，本公司的附屬公司GreenPro Financial Consulting Limited以馬幣2元(約0.5美元)從股東李宗光先生及其配偶葉佩玲女士手中收購馬來西亞公司Weld Asia Global Consulting Bhd.的100%股權。 收購時，李宗光先生是本公司行政總裁總裁及董事，收購事項 入賬為共同控制實體間的轉讓。

2015年，Weld Asia全球諮詢有限公司。巴赫德。更名為GreenPro資本村有限公司。巴赫德。(“GCVSB”)。2015年10月1日，公司將GCVSB 49%的流通股出售給QSC亞洲有限公司。Bhd.，一家非關聯方(“QSC”)，以49,000馬幣(約合12,794美元)收購。於2019年6月26日，本公司因GCVSB產生的持續虧損而處置GCVSB，並以51馬幣(約12美元)的價格將其於GCVSB的剩餘51%權益 售予非關聯方陳鐵勇女士(“陳女士”)。

於2020年6月22日，我們的董事，李先生分別以51,000馬幣和49,000馬幣的價格，或每股馬幣的價格，從陳女士和QSC手中收購了廣東長城51%和49%的股份(廣東長城51,000股和49,000股廣東長城普通股)。

於2021年7月，本公司以人民幣167元(約40美元)向本公司李先生收購本公司全部已發行及已發行普通股，並通過發行7,953股本公司普通股，向本公司25名優先股股東贖回合共504,750股優先股中的347,000股，每股價值69,191美元或每股8.7美元。此次收購的總對價為69,231美元。公司對GCVSB的重新收購旨在擴大其在馬來西亞的商業諮詢服務。

出售子公司

出售香港公司GreenPro Credit Limited

於2021年8月2日，由於GCL持續虧損，本公司以港幣30,000元(約3,847元)將其於GreenPro Credit Limited的全部100%權益售予一名非關連人士。

截至2021年8月2日，GCL沒有資產或負債，在考慮外幣調整後，處置收益為3,847美元。

收購關聯公司

收購GreenPro KSP Holding Group Company Limited(前身為KSP Holding Group Company Limited)

於2018年7月20日，我們的全資附屬公司GVCL分別與Prapakorn Saokliew先生及Surapa Jamjang女士訂立買賣協議，分別持有KSP Holding Group Company Limited 45.13%及45.12%的股權。根據該協議，GVCL同意收購KSP Holding Group Company Limited(“KSP”，於2018年8月7日更名為GreenPro KSP Holding Group Company Limited)約49%的股權，以換取363,930美元，其中包括75,000美元現金和3,852股本公司價值288,930美元的普通股。該公司還發行了58股公司普通股，每股價值75美元，或總計4,335美元，作為佣金也作為對KSP的投資成本資本化。KSP在泰國提供會計、審計和諮詢服務。本公司在KSP的投資按權益會計方法入賬。

於2018年12月31日，本公司確定其對KSP的投資已減值，並計入未合併投資減值 363,930美元。我們目前持有KSP約48%的已發行和流通股。

收購其他投資

於2015年3月30日，我們的全資附屬公司、英屬維爾京羣島公司GreenPro Resources Limited(“GRBVI”)以300,000港元(約38,710港元)或每股1港元的價格向股東收購了300,000股股份，相當於香港公司GreenPro Trust Limited(“GTL”)已發行及已發行股份約8%。GTL主要為香港客户提供託管、託管及受託服務。

於二零一六年四月十三日，本公司另一家全資附屬公司亞洲瑞銀環球有限公司(“伯利茲公司”)以100,000港元(約12,903港元)或每股1港元收購100,000股股份，約佔GTL已發行及已發行股份的3%。

該公司間接持有GTL合共約11%的權益，投資價值51,613美元。Lee先生和Loke先生是GTL和本公司的 共同董事。

截至2022年12月31日，GTL的資產淨值為107,835美元，根據本公司在GTL資產淨值中的11%權益，我們的投資價值約為11,981美元。因此，本公司於截至2022年12月31日止年度錄得減值虧損39,632美元。

截至2022年12月31日，我們對GTL的投資重估為11,981美元。

2017年4月14日，我們的全資子公司GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)以1,750美元收購了內華達州公司Agape ATP Corporation(“Agape”)的17,500,000股普通股，每股面值0.0001美元。AGAPE主要從事為馬來西亞客户提供保健和保健產品及諮詢服務。截至2021年12月31日，GVCL持有Agape總流通股的約5%，並在其他投資項下按歷史成本1,750美元確認了這項投資。

在 2022年1月21日，GVCL與Agape簽訂了沒收協議。根據協議，GVCL同意將其總投資的17,500,000股Agape普通股中的16,500,000股以零代價轉讓給Agape。 因此，GVCL持有Agape總流通股的約1%，並確認了喪失其他投資的損失 1,650美元。

截至2022年12月31日，GVCL擁有1,000,000股Agape普通股，並確認了我們在Agape的投資，歷史成本為100美元或每股0.0001美元。

於2020年6月29日，本公司與其在懷俄明州註冊成立的附屬公司Millennium Fine Art Inc.(“MFAI”)訂立買賣協議。根據該協議，本公司同意向MFAI出售其於一顆12.3公斤經雕刻的天然藍寶石(“千禧藍寶石”)的4%擁有權權益，而MFAI同意向本公司收購千禧藍寶石的4%擁有權 。作為代價，MFAI於2020年7月1日向 公司發行了2,000,000股B類普通股的限制性股票，價值5,000,000美元(每股5美元)，其中1,000,000股由本公司保留，其餘1,000,000股 預留給本公司股東作為股息。該公司預計稍後將這1,000,000股股份分配給其股東 。出售收益1,000,000美元在公司層面入賬，但在合併後被沖銷。

於2020年7月1日，MFAI向千禧藍寶石的大股東Daniel·麥金尼先生發行19,200,000股A類普通股限制性股票，作價96,000,000美元(每股5美元)，以收購千禧藍寶石剩餘的96%權益。MFAI是一家投資公司，擁有千禧藍寶石100%的權益。

截至2022年12月31日，本公司擁有2,000,000股MFAI B類普通股，其中1,000,000股由 公司保留，並確認我們在MFAI的投資，其歷史成本為4,000,000美元(通過發行444,444股本公司 限制性普通股，每股9美元)，約佔MFAI已發行和已發行股份的5%，約佔MFAI總投票權的1%。

另外1,000,000股已預留給本公司股東作為股息，截至本報告日期，股息 尚未派發。

2020年7月8日，GVCL與Ata Plus Sdn的全部八名股東達成收購協議。Bhd.是一家在馬來西亞註冊成立的公司，是馬來西亞證券委員會(APSB)認可的市場運營商(RMO)。根據協議，GVCL同意以749,992美元的收購價收購APSB已發行及已發行股份的15%。收購價格是由本公司向股東發行約45,731股本公司受限普通股支付的，這是基於本公司普通股在協議日期前五個交易日的平均收盤價 ，即每股16.4美元。

截至2021年12月31日，GVCL持有APSB已發行和已發行普通股的15%，並確認我們在APSB的投資 ，其他投資項下的歷史成本為749,992美元。

截至2022年12月31日，APSB的公允價值由獨立評估師Ravia Global評估諮詢有限公司(“評估師”)評估，根據我們在APSB的15%權益，我們的投資價值約為736,000美元。因此，本公司於截至2022年12月31日止年度錄得減值虧損13,992美元。

截至2022年12月31日，我們在APSB的投資重估為736,000美元。

於2020年8月30日，GVCL與內華達州公司Global Leaders Corporation(“GLC”) 訂立認購協議，以900美元或每股0.0001美元的價格收購GLC的9,000,000股普通股，約佔GLC已發行及已發行股份總數的6%。GLC的主要活動是為香港和中國的企業客户提供培訓和諮詢服務 。

截至2022年12月31日，GVCL以900美元的歷史成本在其他投資項下確認了對GLC的投資。

於2020年10月19日，GVCL與Mr.Tang Ka Siu Johnny及First Bullion Holdings Inc.(“FBHI”)訂立購股及期權協議。FBHI是英屬維爾京羣島的一家公司，經營銀行、支付網關、信用卡、借記卡、放貸、密碼交易和證券代幣發行等業務，在菲律賓和香港設有公司辦事處。根據該協議，廣州華潤同意向Mr.Tang發行約68,587股本公司受限制普通股，收購價格為1,000,000美元，以收購快達重工10%的已發行及已發行股份，該等股份乃根據協議日期前五個交易日本公司普通股的平均收市價 計算。

根據該協議，Mr.Tang及FBHI亦向GVCL授予為期180天的購股權，以增購FBHI已發行及已發行股份的8%，協議估值為FBHI相當於20,000,000美元。作為收購購股權的代價，廣東華潤同意向Mr.Tang發行25,000股本公司受限普通股，若華潤選擇行使該購股權，將構成對該購股權的部分支付。

於2020年12月11日，本公司按每股14.58美元向Mr.Tang的兩名指定人士發行68,587股其限制性普通股，以收購FBHI 10%的已發行及已發行股份，收購價為1,000,000美元，並以364,500美元或每股14.58美元的價格發行25,000股其受限普通股，以部分代價FBHI額外持有的8%股份。

於2021年2月17日，GVCL行使其購股權，並向GVCL發行160,000股FBHI普通股，包括根據協議出售的價值20,000,000美元的股份的額外8%。

於2021年2月26日，本公司按每股27美元(價值約925,000美元)向Mr.Tang的兩名指定人士增發34,259股其限制性普通股。

截至2021年12月31日，GVCL總共持有360,000股FBHI普通股，佔FBHI已發行和已發行股份總數的18%。這項投資在其他投資項下以2289500美元的歷史成本確認。

截至2022年12月31日GVCL，FBHI的公允價值由獨立評估師Ravia Global評估諮詢有限公司(“評估師”)評估，根據我們在FBHI的18%權益，我們的投資價值約為246,000美元。FHBI公允價值的折舊 主要是由於其收入大幅減少。因此，本公司於截至2022年12月31日止年度錄得減值虧損2,043,500元。

截至2022年12月31日，我們對FBHI的投資重估為246,000美元。

於2020年11月1日，GVCL與新業務傳媒有限公司股東Ms.Lee越萊和賈敏傑先生訂立收購協議。巴赫德。新商業媒體有限公司。巴赫德。是一家馬來西亞公司，參與運營一家中文媒體門户網站，提供專注於亞洲資本市場(“NBMSB”)的數字新聞服務。NBMSB是馬來西亞最大的中文數字商業新聞網絡之一，擁有來自東南亞各地的讀者。

根據該協議，Ms.Lee及賈先生已同意向廣東華潤出售NBMSB的18%股權，作為新發行25,759股本公司受限普通股的代價，價值為411,120美元或每股15.96美元。對價是根據NBMSB截至2020年11月1日的資產(包括客户、固定資產、現金和現金等價物、負債) 的商定估值2,284,000美元得出的。

截至2021年12月31日，GVCL在其他投資項下確認了對NBMSB的投資，歷史成本為411,120美元。

截至2022年12月31日，NBMSB的公允價值由獨立評估師Ravia Global評估諮詢有限公司(“評估師”)評估，根據我們在NBMSB的18%權益，我們的投資價值約為82,000美元。NBMSB公允價值的折舊 主要是由於其收入大幅下降。因此，該公司在截至2022年12月31日的年度錄得減值虧損329,120美元。

截至2022年12月31日，我們對NBMSB的投資重估為82,000美元。

GVCL於2020年12月21日與Adenture Air Race Company Limited簽訂認購協議，Adenture Air Race Company Limited是一家於內華達州註冊成立的公司，主要從事推廣及管理一項空中競賽系列(“AARC”)。根據協議，GVCL以200美元或每股0.0001美元的價格收購了AARC的2,000,000股普通股。

2020年12月22日，GVCL與AARC簽訂了另一項認購協議，以249,185美元或每股0.25美元的價格收購AARC的額外996,740股普通股 。

截至2021年12月31日，GVCL合共持有AARC約4%的已發行及已發行股份，並按其他投資項下249,385美元的歷史成本確認對AARC的投資。

截至2022年12月31日，GVCL持有AARC約4%的權益。本公司在截至2022年12月31日的年度為我們在AARC的投資計提了249,385美元的減值準備，截至2022年12月31日，我們在AARC的投資減值為零。計提全額減值撥備是由於AARC未能證明其最新的財務狀況和業績以供評估。

2021年2月3日，GVCL與英屬維爾京羣島公司Angkasa-X Holdings Corp.簽訂認購協議，該公司主要為交鑰匙服務，從戰略衞星錨站解決方案，包括建設和設施設計，以及天線集成，到完全可部署的集成戰術平臺解決方案根據協議，GVCL以2,800美元或每股0.0001美元的價格收購了28,000,000股吳卡薩的普通股。

截至2022年12月31日，GVCL在吳卡薩的投資按歷史成本2,800美元計入其他投資項下。

2021年2月19日，GVCL與Simson Wellness Tech簽訂了認購協議。公司，這是一個數字平臺，充當光學產品分銷的中間件(“Simson”)。根據協議，GVCL以500美元或每股0.0001美元的價格收購了Simson的500萬股普通股。

截至2022年12月31日，GVCL在其他投資項下以500美元的歷史成本記錄了對西姆森的投資。

於2021年2月11日，本公司(“GRL”)的附屬公司GreenPro Resources Limited與於開曼羣島註冊成立的環球多元資產基金Innovest Energy Fund訂立認購協議，主要從事為加密貨幣行業及經濟(“該基金”)開發一套多元化的產品及服務。根據協議，GRL 同意認購該基金總值7,206,000元的B類股份，方式為發行300,000股 公司的限制性普通股，價值7,206,000美元。

於2021年4月7日，本公司向基金髮行300,000股受限普通股，並向基金指定人發行6,000股受限普通股，作為與基金相關的認購費144,120美元(每股24.02美元)。

2021年12月31日，GRL根據公司普通股的收盤價確定其在該基金的投資價值減值。因此，截至2021年12月31日的年度錄得減值虧損5,349,600美元，截至2021年12月31日，基金的投資重估為1,856,400美元。

2022年12月31日，GRL進一步減值1,532,400美元，並根據我們普通股截至2022年12月31日的收盤價重新估值為324,000美元。

2021年6月2日，GVCL與內華達州的Jocom Holdings Corp.簽訂了一項認購協議，Jocom Holdings Corp.是一家總部位於馬來西亞的移動商務平臺，專門通過智能手機進行在線食品雜貨購物(Jocom)。根據協議，GVCL以150美元或每股0.0001美元的價格收購了1,500,000股聯通的普通股。

截至2022年12月31日，本公司以150美元的歷史成本在其他投資項下記錄了對聯通的投資。

於2021年7月30日，GVCL與主要提供金融科技(“金融科技”)服務(“Ata Global”)的內華達州公司Ata Global Inc.訂立認購協議。根據協議，GVCL以225美元或每股0.0001美元的價格收購了Ata Global的2,250,000股普通股。

截至2022年12月31日，本公司以225美元的歷史成本在其他投資項下記錄了對Ata Global的投資。

2021年8月27日，GVCL與內華達州公司CatTHIS Holdings Corp.簽訂了一項訂閲協議，後者為用户提供數字目錄管理平臺，供用户從任何設備(“catTHIS”)上傳、共享和檢索數字目錄。根據該協議，GVCL以200美元或每股0.0001美元的價格收購了2,000,000股Catthis的普通股。

截至2022年12月31日，本公司在其他投資項下以200美元的歷史成本記錄了對CatTHIS的投資。

2022年2月21日，GVCL與內華達州公司ACT Wealth Academy Inc.簽訂了一項訂閲協議，ACT Wealth Academy Inc.提供培訓、研討會和學術領域的活動(“ACT Wealth”)。根據協議，GVCL以600美元或每股0.0001美元的價格收購了ACT Wealth的6,000,000股普通股。

截至2022年12月31日，本公司以600美元的歷史成本在其他投資項下記錄了對ACT Wealth的投資。

2022年4月1日，GVCL與REBLOOD Biotech Corp.簽訂認購協議，REBLOOD Biotech Corp.是內華達州的一家公司，主要提供健康管理和生物技術服務(“REBLOOD”)。根據協議，GVCL以100美元或每股0.0001美元的價格收購了1,000,000股REBLOOD的普通股。

截至2022年12月31日，本公司以100美元的歷史成本在其他投資項下記錄了對REDBLOOD的投資。

2022年6月9日，GVCL與內華達州公司Best2id Technology Corp.簽訂認購協議，後者提供一個在線競價暨電子商務平臺，使參與者能夠拍賣或向競拍者出售他們的商品(“Best2id”)。根據協議，GVCL以550美元或每股0.0001美元的價格收購了Best2Bid的5,500,000股普通股。

截至2022年12月31日，本公司以550美元的歷史成本在其他投資項下記錄了對Best2Bid的投資。

收購 和處置或註銷其他投資

於2020年12月29日，GVCL與內華達州一家名為Pentaip Technology Inc.的公司訂立認購協議，以400美元或每股0.0001美元的價格收購4,000,000股PTI的普通股，相當於PTI已發行及已發行股份的10%。PTI使用人工智能(AI)為投資者和交易員提供金融數據。我們對PTI的投資 在其他投資項下以400美元的歷史成本確認。

2022年12月16日，GVCL同意了Pentaip的回購請求，以400美元的價格將我們持有的400,000,000股PTI股票回售給PTL。我們從PTI獲得了400美元的現金，以換取我們返還的PTI股票。

截至2022年12月31日，我們對PTI沒有任何投資。

於2021年7月13日，GVCL與72科技集團有限公司訂立認購協議，72科技集團有限公司是一家位於開曼羣島中國的傳媒公司，利用5G及人工智能技術(“72科技”)提供數碼營銷服務。根據協議，GVCL以每股6,000美元或每股0.01美元的價格收購了72科技600,000股普通股。我們對72 Technology的投資 在其他投資項下以6,000美元的歷史成本確認。

於2022年，72科技決定終止其IPO計劃，經雙方同意，72科技 簽訂IPO服務協議，本公司終止。

考慮到72科技的IPO計劃中斷和處於休眠狀態，我們決定註銷我們對72科技的投資。

在截至2022年12月31日的年度，我們記錄了6,000美元的投資註銷虧損，截至2022年12月31日，我們 沒有投資72 Technology。

2021年9月27日，GVCL與Fruita Bio Limited簽訂認購協議，Fruita Bio Limited是一家英屬維爾京羣島公司，在泰國有主要業務和主要從事可生物降解包裝材料(“Fruita”)的生產。根據該協議，GVCL以1,000美元或每股0.0001美元的價格收購了Fruita的10,000,000股普通股。我們對Fruita 的投資在其他投資項下確認為1,000美元的歷史成本。

於2022年，Fruita決定終止其IPO計劃，經雙方同意，Fruita與 公司訂立的IPO服務協議終止。

考慮到Fruita首次公開募股計劃的中斷和休眠狀態，我們決定註銷我們對Fruita的投資。

在截至2022年12月31日的年度，我們記錄了1,000美元的投資註銷虧損，截至2022年12月31日，我們沒有對Fruita進行投資。

業務 概述

我們 目前為東南亞和東亞的中小型企業 運營和提供廣泛的業務解決方案服務，最初重點放在香港、中國和馬來西亞，隨後在泰國和臺灣。我們全面的服務範圍 包括跨境業務解決方案、記錄管理服務和會計外包服務。我們的跨境業務服務包括税務籌劃、信託和財富管理、跨境上市諮詢服務和交易服務。作為跨境業務解決方案的一部分，我們開發了可降低業務成本和提高收入的服務套餐解決方案(簡稱套餐 解決方案)。

我們還通過安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited經營風險投資業務。我們的風險投資業務 專注於(1)為初創和高增長公司建立企業孵化器，以在關鍵的 成長期為此類公司提供支持，其中包括教育和支持服務；(2)在選定的初創和高增長公司中尋找投資機會，我們預計這將為公司帶來可觀的回報。我們預計目標客户為位於亞洲的公司，包括香港、馬來西亞、中國、泰國和新加坡。我們預計我們的風險投資業務還將在同一亞洲地區從事購買或租賃商業物業。

我們的 服務

作為我們開發的一攬子解決方案的一部分，我們 為我們的客户提供一系列服務。我們相信，我們的客户可以通過使用我們的套餐解決方案來降低他們的業務成本並提高他們的收入。

跨境 業務解決方案/跨境上市解決方案

我們 為中小型企業(SME)提供全方位的跨境服務，幫助他們有效開展業務 。我們的“跨境商務解決方案”包括以下服務：

在亞洲，尋求上市並在外國司法管轄區的公認交易所上市的公司的市場正在增長。 我們看到了巨大的機遇，因為這一趨勢在全球範圍內繼續下去。在跨境上市諮詢服務方面， 我們正在幫助私營公司滿足其在包括美國納斯達克和場外交易市場在內的公共交易所上市和交易的願望。 2012年簽署的《啟動我們的商業初創企業法案》或《就業法案》簡化了 “新興成長型公司”的首次公開募股程序，並減輕了它們的監管負擔，(2)提高了這些公司通過私募和小型公開募股獲得資金的能力，而無需註冊美國證券交易委員會。以及(3)允許擁有大股東基礎的私營公司推遲成為公開報告公司。

通過我們的跨境上市諮詢服務，我們尋求在尋求進行首次公開募股(或在某些情況下，自行進行公開募股)的這些公司與它們成為公認的美國全國性交易所(如納斯達克和紐約證交所)上市公司的目標之間建立橋樑。

雖然尋求在美國場外市場上市和交易的公司有幾種選擇，但我們主要關注三種方法：

場外交易市場的結構方式使公司能夠在提供更高透明度的同時，在市場中“提升”。這些場外交易市場包括：

我們 為我們的客户提供案例參考，因為我們最初的股票在場外市場報價，隨後在美國全國性證券交易所納斯達克股票市場上市 。

隨着競爭的加劇和經濟的日益成熟，我們認為更多的公司需要跨境重組和其他公司事務的戰略。我們的計劃是將我們的跨境業務解決方案服務與我們的雲會計解決方案和會計外包服務捆綁在一起，如下所述。

會計 外包服務

我們 打算與來自香港、馬來西亞、中國和泰國的專業公司發展合作關係，這些公司可以為我們的客户提供公司祕書、 商務中心和虛擬辦公室、簿記、税務合規和規劃、工資管理、企業估值和財富管理 服務。我們打算將當地會計師事務所納入這個網絡，為我們的客户提供一般會計、財務評估和諮詢服務。我們的期望是，我們專業網絡中的公司將把他們的國際客户推薦給我們，這些客户可能需要我們的簿記、工資單、公司祕書和税務合規服務。我們相信，這種會計外包服務安排將為我們的客户提供方便的一站式服務，以滿足他們的本地和國際業務以及財務合規和治理需求。

我們的 服務費

我們 打算根據所提供的服務類型採用兩級費率系統。我們可以收取基於項目的費用，我們向使用我們服務完成的項目收取客户收入的10%-25%，如交易項目、合同合規項目和業務規劃項目。當我們的專業人員為我們的客户提供特定的項目專業知識時，我們還可以根據估計的複雜性和項目的時間安排收取統一費率費用或固定費用。例如，對於我們的跨境業務解決方案服務，我們計劃向客户收取每月固定費用。

我們的 風險投資業務部門

風險資本投資

由於我們於2015年收購GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)，我們在香港進入了一項風險投資業務，專注於東南亞和東亞的公司，包括香港、馬來西亞、中國、泰國和新加坡。 我們的風險投資業務專注於(1)為初創和高增長公司建立企業孵化器，以在關鍵成長期為此類 公司提供支持，以及(2)精選初創公司和高增長公司的投資機會。

我們 認為一個公司的生命週期可以分為五個階段，包括種子階段、初創階段、擴張階段、成熟階段和衰落階段。我們預計，一家公司的大部分資金需求將發生在前三個階段。

我們 打算讓我們的企業孵化器在發展的關鍵時刻為年輕、新興的成長型和潛在的高成長性公司提供寶貴的支持。例如，我們的孵化器將以低於市場租金的價格提供辦公空間。我們還將提供我們的專業知識、業務聯繫、介紹和其他資源，以幫助他們發展和壯大。根據每個人的情況，我們還可能在我們的風險投資公司中扮演積極的顧問角色，包括董事會代表、戰略營銷、公司治理和資本結構。我們相信，我們在這些初創企業中將會有潛在的投資機會。

我們針對特定初創和高成長性公司的投資戰略的業務流程如下：

我們的目標是通過最終和及時的投資處置來實現更高的回報率。我們希望尋找符合以下條件的企業 ：

我們的 風險投資相關教育和支持服務。

除了通過GVCL提供風險投資服務外，我們還提供教育和支持服務，我們相信這些服務將與我們的風險投資業務 協同。我們在馬來西亞和新加坡為對以下問題感興趣的企業主安排了名為CEO和企業主戰略會議(“CBOSS”)的研討會 ：

CBOSS研討會的目的是教育首席執行官或企業主如何獲得“聰明資本” 以及涉及的考慮因素。研討會包括介紹“智能資本”、“財富和價值創造”的基本概念、推薦和規劃以及類似的主題。我們相信，此次研討會將協同支持我們的風險投資業務部門。

銷售 和市場營銷

我們 計劃部署三種策略來營銷GreenPro品牌：領導力、市場細分和銷售管理流程開發。

全球財富智慧發展

全球財富智慧發展(“WWW”)是我們的營銷和促銷活動，重點是建立我們品牌的長期知名度 。WWW針對以下市場：(I)企業主和高級管理人員；(Ii)中國的中高淨值個人 ；以及(Iii)金融服務提供商，如中國的註冊財務規劃師。該活動包括分享財富管理的內容、知識和信息，包括財富創造、財富保護和財富繼承。

WWW的 目標是：

下面列出了我們希望制定的營銷策略。

感知和優化

電子郵件 爆炸是傳播信息的常用策略之一。我們的電子郵件數據庫將通過在線營銷(社交媒體)和促銷活動生成的線索 收集。未來的活動邀請和每月/季度時事通訊將發送到電子郵件數據庫，以提高活動參與度並提供有關公司發展的最新信息。

我們的活動後信息將發送到新聞和媒體平臺，作為我們宣傳工作的一部分，以提高公眾對我們的 活動和發展的認識，並鼓勵更多的參與者參加我們即將舉行的活動。我們還將向媒體網絡提供商免費分享我們對各個行業的分析 和行業趨勢。我們相信這一戰略將加強GreenPro 與媒體網絡提供商之間的關係。

為了 創造更多線索和訂閲者，我們將在我們的官方微信賬號中分享兩到四篇與財富管理相關的文章。 這些文章是我們用來通過微信、今日頭條和臉書等社交媒體平臺在線分享內容的工具， 這增加了我們的在線影響力。

在線 搜索引擎優化(“SEO”)將被用作支持戰略，以增強我們的在線展示活動。我們將 在中國和馬來西亞尋求搜索引擎優化專家團隊，通過使用廣告和關鍵字標籤策略來幫助推廣活動 ，以吸引我們的社交媒體帳户和公司網站的流量。主要的搜索引擎是百度和谷歌，因為這是全球通用的搜索引擎。

互動 和轉換

每月將舉辦一次研討會和會議，向與會者介紹和教育他們的財富管理知識。我們的目標是每次都有80到100名與會者 。我們打算邀請專業人士和戰略合作伙伴在研討會和會議上分享他們的想法、資源和知識。 研討會和會議將圍繞我們的三個核心財富管理原則，即“財富創造、財富保護和財富繼承”。

私人活動和專屬活動計劃每季度舉行一次，目標人數在30到40人之間。這些活動是獨家和應邀舉辦的 ，我們將在會上分享對我們的服務的見解，並向與會者解釋他們如何進行財富管理規劃。

小型 小組會議將每月舉行兩次，面向公眾，預計每次會議有5到10人蔘加。 這些會議的目標是鼓勵思想交流，為網絡和潛在的未來合作機會提供平臺， 並促進參與者和我們之間以及他們之間更好的理解。

市場機會

我們 相信，我們業務增長的主要驅動力是產品和服務，以及使諮詢和諮詢業務更具競爭力的資源，如辦公室網絡、專業人員和運營工具。

我們 打算幫助我們的客户經濟高效地編制其財務報表，併為此類財務 信息提供安全保障，因為這些數據將存儲在雲系統中。我們預計，亞洲市場的需求將不斷增長。我們認為，目前不同行業的企業越來越需要使用經濟高效的方法來實現績效最大化。我們相信，我們的服務將為我們的客户創造眾多競爭優勢。我們相信，通過我們處理行政和後勤支持，我們的客户可以專注於發展他們的業務和擴大他們自己的客户組合。

顧客

我們的收入來自全球客户，包括香港、中國、馬來西亞、新加坡、印度尼西亞、泰國、澳大利亞、日本、臺灣、俄羅斯和美國。我們的風險投資業務最初將專注於香港和其他亞洲初創企業和高增長公司。我們希望通過我們管理團隊的個人聯繫人以及我們的企業孵化器來產生交易流。

我們 在截至2022年12月31日的財年創造了3,673,997美元的收入，在截至2021年12月31日的財年創造了2,949,780美元的收入 。我們不是與客户簽訂任何長期協議的一方。

競爭

我們 在一個成熟、競爭激烈的行業運營。我們認為我們的重點是中小型企業的利基市場。一般商業諮詢服務領域的競爭相當激烈，特別是在香港。我們主要面臨來自企業融資行業的老牌律師事務所和諮詢服務提供商的競爭，如Marbury，King&Wood Mallesons，QMIS Financial Group，First Asia Finance Group Limited及其各自的附屬公司，以及來自某些會計師事務所的競爭，包括專門從事税務籌劃和公司重組的會計師事務所。中國和馬來西亞的競爭不像香港那麼激烈。我們在中國的主要競爭對手是摩根大通投資集團和啟明金融集團，而在馬來西亞的主要競爭對手是環球橋樑管理有限公司。巴赫德。和QMIS金融集團。這些競爭對手產生了巨大的流量，並建立了品牌認知度和財力。使用與我們的業務模式不同的業務模式的新競爭或現有競爭可能會迫使我們做出改變，以保持競爭力。

我們 認為，我們市場的主要競爭因素包括分析質量；建議的適用性和有效性；與客户關係的強度和深度；滿足當前和潛在客户不斷變化的需求的能力；以及服務範圍 。通過利用我們的競爭優勢，我們相信，由於我們提供的服務範圍廣泛、一站式便利、定價、營銷專業知識、覆蓋網絡、服務水平、往績、品牌和 聲譽，我們比其他競爭對手具有競爭優勢。我們有信心保住並擴大我們的市場份額。

知識產權

我們 打算保護我們在產品和技術研發方面的投資。我們打算通過商業祕密、商標、版權和專利(如果適用)的組合，為我們主要市場的重要產品和工藝開發尋求最廣泛的 保護。我們預計，保護的形式將根據特定司法管轄區提供的保護水平而有所不同。目前，我們的收入主要來自我們在香港、中國和馬來西亞的業務，這些地區的知識產權保護可能有限且難以執行。在這種情況下，我們可以通過採取措施加強知識產權的保密性來尋求保護我們的知識產權。

我們將註冊商標作為保護我們公司和產品品牌名稱的一種手段。我們打算保護我們的商標不受侵權，並在適當的情況下尋求註冊外觀設計保護。目前，在GreenPro Resources(HK)Limited的名稱下注冊了六個商標。

商標		商標所有者		國家/地區：		註冊日期		簡要説明
		GreenPro 資源(香港) 有限		香港 香港		2010年8月11日、2013年6月25日和2014年12月3日		課程35、41、42：廣告、工商管理、工商管理、辦公職能、研究服務、教育、培訓
				美國		2016年2月2日		類別 35：企業管理服務、企業協助、管理和信息服務、企業知識管理和諮詢服務
				中國		2014年12月28日		類別 35和42：廣告、工商管理、工商管理、辦公職能和研究服務
				新加坡		2013年7月22日		類別 35和42：與企業管理和行政、計算機軟件和安全有關的諮詢服務

我們 依賴商業祕密和不可申請專利的專有技術，我們試圖通過保密協議進行部分保護。我們的政策是要求 所有員工在開始受僱時執行保密協議。這些協議規定，通過個人與我們的關係開發或向個人披露的所有機密信息都將保密，除非在特定情況下，否則不會向第三方披露。協議還規定，個人 在為我們提供服務期間構思的所有發明都將作為我們公司的專有財產轉讓給我們。然而，我們不能保證我們希望簽署此類協議的所有人都會簽署，或者如果他們簽署，這些協議不會被違反，我們 將對任何違反行為有足夠的補救措施，或者我們的商業祕密或不可申請專利的專有技術不會以其他方式泄露或 由競爭對手獨立開發。

政府 法規

我們 最初在香港、中國和馬來西亞提供套餐解決方案，我們認為這些地區需要外包支持服務 。此外，我們認為這些市場是許多在亞洲開展跨境業務的客户的中心和區域市場。 我們瞄準了那些從事國際業務的亞洲客户，並計劃提供我們的套餐解決方案來滿足他們的需求。我們計劃的 套餐解決方案將在香港構建，但服務可能會外包到成本較低的司法管轄區，如馬來西亞和中國，這些司法管轄區鼓勵和歡迎外包服務。

以下是可能適用於我們的法律法規：

香港 香港

我們位於香港的業務受香港管理業務的一般法律管轄，包括勞工、職業安全和健康、一般公司、知識產權和其他類似法律。由於我們的網站是通過香港的服務器 維護的，我們預計我們將被要求遵守適用於我們潛在客户的規則和法規以及適用於我們潛在客户的常規服務條款。由於潛在客户的資料保存在香港， 我們需要遵守《香港個人資料(私隱)條例》(第486章)。

《僱傭條例》是規管香港僱傭條件的主要法例。它涵蓋了為員工提供的全面就業保障和福利，包括工資保障、休息日、假日工資、帶薪年假、疾病津貼、產假保障、法定陪產假、遣散費、長期服務金、就業保障、終止僱傭合同 以及反工會歧視保護。

僱主還必須遵守《強制性公積金計劃條例》(第485章)規定的所有法律義務。這些措施包括為所有合資格的僱員登記參加強制性公積金(“強積金”)計劃，併為他們供款。除獲豁免的人士外，僱主應在受僱後首60天內，為年滿18歲但未滿65歲的全職及兼職僱員登記參加強積金計劃。60天僱傭規定不適用於建築業和餐飲業的臨時工。

我們 須在每個供款期(一般為工資期)為香港僱員作出一次強積金供款。僱主和僱員均須按最低及最高有關入息水平，按僱員有關入息的5%，定期為強積金計劃供款。對於月薪員工，最低和最高相關收入水平 分別為7100美元和3萬美元。

我們 遵守上述適用於香港的條例和法規，並未因任何違反條例和法規的行為而被 當地當局提起任何訴訟或起訴。

馬來西亞

我們位於馬來西亞的企業受馬來西亞管理企業的一般法律管轄，包括勞工、職業安全和健康、一般公司、知識產權和其他類似法律，包括1997年《計算機犯罪法》和《1997年版權(修訂)法》。我們認為這些法律的重點是馬來西亞的審查制度，但我們認為這不會影響我們的業務，因為審查的重點是媒體控制，與我們計劃使用的雲基礎技術無關。

我們的房地產投資受到廣泛的地方、市、縣和州有關許可、分區、細分、公用事業和水質的法規以及有關空氣和水質量以及保護瀕危物種及其棲息地的聯邦法規的約束。這種監管可能會導致比預期更高的行政和業務成本。

我們 遵守上述適用於馬來西亞的條例和法規，並未因任何違反條例和法規的行為而涉及當地 當局的任何訴訟或起訴。

中國

我們收購的企業中有一部分位於中國，受中國管轄企業的一般法律的約束，包括勞工、職業安全健康、一般公司、知識產權和其他類似法律。

僱傭合同

《勞動合同法》於2007年6月29日由全國人大常委會公佈，並於2008年1月1日起施行。《勞動合同法》規定了境內企業(包括外商投資公司)、個體經濟組織和私營非企業單位(統稱為用人單位)與其職工之間的勞動關係和勞動合同(包括勞動合同的訂立、履行、變更、終止和確定)。

A. 執行僱傭合同

根據《僱傭合同法》，僱主必須在僱傭開始後一個月內與其僱員簽訂書面僱傭合同。如有違反，僱員有權在僱主未能履行僱傭合同期間領取雙倍工資。如果僱主在僱員開始受僱之日起計12個月內未能履行僱傭合同，則視為僱主與僱員之間訂立了一份非固定期限的僱傭合同。

B. 無固定期限合同的權利

根據《僱傭合同法》，僱員可以在未經僱主同意的情況下申請非固定期限合同續簽。此外，如果僱員與僱主 簽訂了兩份定期僱傭合同，則該僱員還有權獲得與該僱主簽訂的非定期僱傭合同；但是，該僱員在其僱傭期間不得違反任何規定或受到任何紀律處分。除非僱員要求訂立定期合約，否則僱主如未能按照《僱傭合同法》訂立非定期合約，則須自續簽僱傭合約之日起向僱員支付雙倍薪金。

C. 僱傭合同終止或期滿的補償

根據《僱傭合同法》，僱員在僱傭合同終止或期滿時有權獲得補償。即使僱主(I)被宣佈破產；(Ii)營業執照被吊銷；(Iii)被勒令停止或撤回業務；或(Iv)被自願清算，僱員 仍有權獲得補償。如果僱員受僱超過一年，該僱員將有權獲得相當於每滿一年一個月工資的補償 。如果員工受僱未滿一年，將被視為已滿一年。

D.工會和集體僱傭合同

根據《僱傭合同法》，工會可以尋求仲裁和訴訟，以解決集體僱傭合同產生的任何爭議，條件是此類爭議不能通過談判解決。《僱傭合同法》還允許工會代表全體僱員與僱主簽訂集體僱員合同。

未組建工會的，經上級工會推薦委派的代表可以簽訂集體用工合同。在縣級以下區域內，建築業、採礦業、餐飲業、服務業等行業的集體用工合同，可以由各行業工會代表代表職工簽訂。或者，也可以簽訂以地區為基礎的集體就業合同。

由於《勞動合同法》的規定，我們的所有員工都與我們簽署了標準的書面僱傭協議。我們在招聘員工方面沒有遇到任何重大勞資糾紛或任何困難。

2010年10月28日，中國的全國人民代表大會公佈了《中華人民共和國社會保險法》，自2011年7月1日起施行。根據《中華人民共和國社會保險法》、《社會保障基金徵繳暫行條例》等相關法律法規，中國建立了包括基本養老保險、基本醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險在內的社會保險制度。用人單位應當按照規定的費率為職工繳納社會保險，並扣繳職工應當 承擔的社會保險。如果用人單位不及時繳納和扣繳社會保險，社會保險主管部門可以要求用人單位遵守規定，並給予處分。根據1999年生效並於2002年修訂的《住房公積金管理條例》，中國企業必須向適用的住房公積金管理中心登記，並在委託銀行設立住房公積金專用賬户。中國公司及其員工均需繳納住房基金。

人力資源和社會保障部於2014年1月24日發佈了《勞務派遣暫行規定》。2014年3月1日起施行的《勞務派遣暫行規定》規定，勞務派遣僅適用於臨時崗位、輔助崗位或替代崗位。臨時崗位是指存在時間不超過6個月的崗位，輔助崗位是指為主要業務崗位服務的非主要業務崗位，替代崗位是指原任職人員因全日制學習、休假或其他原因，在一定期限內可由替代員工擔任的崗位。暫行規定還規定，用人單位派遣勞動者人數不得超過用人單位勞動力總數的10%，用人單位勞動力總數應為與用人單位簽訂勞動合同的勞動者人數與用人單位派遣勞動者人數之和。

外匯管理和外匯管理

中國的外匯主要受以下方面的監管：

根據《外幣管理辦法》，如果向相關外匯兑換銀行提交了證明人民幣兑換外幣用途的文件，人民幣將可以兑換經常項目，包括股息分配、利息和特許權使用費支付，以及與貿易和服務相關的外匯交易。但直接投資、貸款、證券投資、投資匯回等資本項目的人民幣折算，須經外匯局或當地有關部門批准。

根據《結售滙管理辦法》，外商投資企業在辦理外匯業務時，必須提供有效的商業單證，且資本項目交易須經外匯局或當地有關部門批准後，方可在授權經營外匯業務的銀行買賣和/或匯出外匯。

作為擁有中國附屬公司的離岸控股公司，吾等可(I)向我們的中國附屬公司作出額外出資，(Ii)設立 間新的中國附屬公司並向該等新的中國附屬公司作出出資，(Iii)向我們的中國附屬公司或合併的 聯營實體提供貸款，或(Iv)在離岸交易中收購在中國有業務營運的離岸實體。然而，這些 用途中的大多數都要遵守中國的法規和批准。例如：

2008年8月29日，外匯局發佈了《關於完善外商投資企業外幣資金支付結算管理有關操作問題的通知》，簡稱《142號通知》。

2015年3月30日，外匯局發佈了《國家外匯管理局關於改革外商投資企業外匯資金結算管理辦法的通知》，並於2015年6月1日起施行，規範外商投資企業將外幣兑換成人民幣，限制兑換後的人民幣使用。第19號通知要求，外商投資企業以外幣為主的資本折算成的人民幣，應在外匯結算和待付賬户下管理。此類賬户的支出範圍包括業務範圍內的支出、支付境內股權投資資金和人民幣存款、完成使用後償還人民幣貸款等。

外商投資企業應當在經營範圍內如實使用資本金，不得直接或間接將其資本金或外幣資本金折算成人民幣用於(一)超出經營範圍的支出或法律、法規禁止的支出；(二)發放人民幣委託貸款(業務範圍允許的除外)、償還同業借款(含第三方墊款)、償還已向第三方再融資的人民幣銀行貸款。除外商投資公司、外商投資創業投資企業、外商投資股權投資企業外，外商投資企業以原幣劃轉資本進行境內股權投資的，按照現行境內再投資規定執行。外商投資企業以人民幣進行境內股權投資的，被投資企業應當先辦理境內轉投資登記，開立相應的結匯、待付賬户，再按實際投資額轉入上述賬户。

此外，根據2008年8月5日起施行的《人民Republic of China外匯管理條例》，不得擅自改變外匯用途和人民幣兑換。

違反適用通告和規則的行為可能會受到嚴厲處罰，包括《外匯管理條例》規定的鉅額罰款。

鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資提出的各種要求，我們不能向您保證，我們將始終能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准 關於我們未來向中國子公司的貸款或我們對中國子公司的未來出資 。如果我們未能完成此類註冊或獲得此類批准，我們利用或以其他方式為我們的中國業務提供資金的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的流動性以及我們為我們的業務提供資金和 擴展的能力造成重大不利影響。

目前， 我們正在遵循上述適用於中國的法規，未涉及任何因違反法規而引起的訴訟或地方 當局的起訴。

保險

我們 目前不維護財產、業務中斷和意外傷害保險。隨着我們業務的成熟，我們希望按照馬來西亞、香港和中國適用的行業慣例獲得此類保險 。

季節性

我們的業務不受季節性影響。

員工

截至2023年3月31日，我們擁有48名員工，分佈在以下地區：

由於《勞動合同法》的規定，我們中國的所有員工都與我們簽署了標準的書面僱傭協議。

我們 需要根據馬來西亞所有18至55歲的合格員工的固定繳款養老金計劃向員工公積金(EPF)繳費 。我們需要根據參與者的年齡和工資水平 貢獻指定百分比的收入。參與者有權獲得我們的所有貢獻以及應計回報，無論他們在公司的服務年限如何。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，捐款分別為36593美元和35977美元。

我們 須為香港所有年齡介乎18至65歲的合資格僱員供款予強制性公積金(強積金)。 我們須按參加者的年齡及工資水平，按其入息的指定百分比供款。截至2022年及2021年12月31日止年度，本公司的強積金供款分別為22,025元及25,663元。我們沒有遇到任何重大勞資糾紛，也沒有在招聘員工方面遇到任何困難。

我們 必須為中國所有符合資格的員工繳納社會保險計劃和住房公積金計劃。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，捐款分別為47,901美元和44,603美元。

行政辦公室

我們的主要執行辦公室位於馬來西亞吉隆坡59200號棉蘭賽義德·普特拉Utara 1號中谷城市北點B-7-5。 我們的主要電話號碼是+60 32201-3192，我們的網站是“Greenprocapital.com“。”我們網站上包含的信息不是、也不應被解釋為本10-K表格的一部分。

我們在香港和深圳設有區域辦事處，主要為各自的客户提供服務，併為公司提供支持。

未來 發展規劃

我們 正在實施以下發展計劃。

我們計劃進一步擴大我們的企業金融服務業務。我們的企業融資服務包括與在美國資本市場(例如納斯達克和場外交易市場)和香港上市有關的 財務諮詢服務、併購、投資估值、項目管理和其他財務諮詢服務。我們打算通過開展更多的營銷活動並將我們的業務網絡擴展到這些地區，來加強我們在中國、香港、馬來西亞和泰國的企業融資業務。

ADAQ 是下一代在線金融信息平臺，可幫助民營高增長新興公司與潛在投資者和協同公司建立聯繫。ADAQ致力於為亞太地區的新興成長型公司提供識別、構建和傳遞其可持續核心價值觀的指導和信息。此外，它還提供加速計劃 ，以孵化和協助企業加快其尋求在紐約證券交易所、納斯達克和香港證券交易所等國際交易所上市的進程。

1. 企業價值建設計劃

2. 國際資本市場上市的網上平臺和加速進程

3. 在線金融信息市場

我們 打算加強ADAQ作為加速平臺的發展，以幫助馬來西亞、泰國、新加坡、印度尼西亞、緬甸、老撾和越南等東盟地區的高增長新興公司和中國獲得資金併為首次公開募股做準備。東南亞和大灣區越來越多的公司有興趣在ADAQ市場平臺上市。 我們相信該平臺的成功開發將提升GreenPro風險投資項目的前景，旨在 取得成功並擴大市場覆蓋面，尋找新的潛在項目。

對於我們的長期計劃和發展，我們期待着在東盟啟動“GreenPro Capital Tower”計劃，以進一步發展我們的品牌，以更強大的客户和市場信心加強我們的運營和客户基礎。此外， 我們計劃通過併購相關服務來繼續增長，以橫向和縱向提升我們的服務。 我們正在不斷尋找協同和許可的金融機構，以加強我們的服務能力和範圍 ，以擴大我們的市場覆蓋範圍。

第 1a項。風險因素

您 應仔細考慮本年度報告中以下和其他地方描述的風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。我們的業務面臨重大風險，以下描述的風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響。如果發生上述任何風險，我們普通股的交易價格可能會 下跌，您可能會損失全部或部分投資。

新冠肺炎大流行

我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到全球衞生疫情的實質性不利影響，包括最近的新冠肺炎疫情。

疫情、流行病或傳染性疾病(如新冠肺炎)的爆發 可能會對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生不利影響。新冠肺炎從中國傳播到其他國家，導致世界衞生組織宣佈新冠肺炎的爆發為全球流行病。國際股市反映了與全球經濟放緩相關的不確定性，以及自2020年1月初以來國際旅行水平的下降，油價的大幅下跌 以及道瓊斯工業平均指數在2020年2月底和3月初的顯著下跌在很大程度上歸因於 新冠肺炎的影響。

更具體地説，我們的業務在很大程度上受到了我們和我們的客户在2020年的大部分時間和2021年上半年關閉業務的影響。2022財年總收入為美元3,673,997相比之下，2021財年的收入為2949,780美元。同比增長主要歸因於商業服務的增長，主要包括商業諮詢和諮詢服務，以及公司祕書、會計和財務分析服務。當2020年上半年全國範圍內強制停工時，對我們的業務服務的需求相應下降。當業務在2020年下半年開始逐步恢復時，我們看到我們的業務服務訂單相應增加。

目前無法合理估計新冠肺炎大流行的全部財務影響，而且大流行仍在繼續。 新冠肺炎對我們業績的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，也無法預測， 包括可能出現的關於冠狀病毒及其變種的嚴重性、全球為控制冠狀病毒或治療其影響而採取的行動、新冠肺炎及其變種的疫苗效力等的新信息。現有保險 可能無法為所有此類可能發生的事件產生的所有費用提供保障。

此外，新冠肺炎疫情還可能影響我們及時做出反應以減輕該事件影響的整體能力，並可能阻礙我們聯繫我們的服務提供商和顧問、向我們的投資者提供及時信息並履行我們向美國證券交易委員會提交的備案義務的努力 ，特別是在辦公室關閉、原地不動以及禁止旅行或隔離的情況下。我們仍在評估我們的業務運營以及新冠肺炎可能對我們的業績和財務狀況產生的影響，但不能保證此 分析將使我們能夠避免新冠肺炎傳播或其後果造成的部分或全部影響，包括整體或特定行業的商業情緒低迷。

與我們的業務相關的風險

我們 的運營歷史有限，您可以用來評估我們，我們成功的可能性必須考慮到一家小型發展中公司經常遇到的問題、費用、困難、複雜情況和延誤。

我們於2013年7月在內華達州註冊成立。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的收入分別為3,673,997美元和2,949,780美元，淨虧損分別為6,262,188美元和14,363,232美元。我們成功的可能性必須考慮到 小公司創辦新企業經常遇到的問題、費用、困難、複雜情況和延誤 以及我們目前所處的競爭激烈的環境。我們有有限的運營歷史，可以根據這些歷史來評估我們未來的成敗。我們實現並維持盈利能力和正現金流的能力取決於：

我們 目前沒有盈利，可能也不會盈利。

截至2022年12月31日，我們的經營活動錄得負現金流2,402,769美元。在截至2022年12月31日的一年中，我們發生了1,518,503美元的運營虧損和6,262,188美元的淨虧損。我們預計在可預見的未來將出現虧損和負運營現金流，我們可能無法實現盈利。由於運營虧損和資本支出，我們還預計在可預見的未來出現負現金流 。因此，我們需要創造可觀的收入才能實現並保持盈利能力。我們未來可能無法產生這些收入或實現盈利。我們未能實現或保持盈利能力可能會對我們的業務價值產生負面影響。

我們 可能無法繼續作為持續經營的企業運營。

在截至2022年12月31日的年度內，公司發生淨虧損6,262,188美元，在經營活動中使用現金2,402,769美元。 此外，公司的獨立註冊會計師事務所在其關於公司2022年12月31日經審計財務報表的報告中對公司作為持續經營企業的持續經營能力提出了極大的懷疑。這些因素 令人對公司是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要進行的任何調整。

公司能否繼續作為持續經營的企業取決於其盈利能力的提高和主要股東的持續財務支持。管理層相信，現有股東或外部融資將提供額外的現金，以在到期時履行公司的債務。不能保證在需要時是否會提供任何未來的融資，或者，如果可能，也不能保證未來的融資條款會令公司滿意。即使公司可以獲得額外的融資， 如有必要，在債務融資的情況下，它可能會對其運營施加不適當的限制，或者在股權融資的情況下，可能會對其股東造成嚴重的稀釋。

我們的 運營結果可能無法預測，這可能會對我們的利潤產生負面影響。

由於多種因素，我們的經營業績在未來可能會大幅波動，其中許多是我們無法控制的。 可能導致我們的經營業績大幅波動的因素包括：我們無法從未來的股權出售中產生足夠的營運資金；客户對我們服務的商業接受程度；對我們服務的需求波動；與我們的業務、運營和基礎設施的擴張相關的運營成本和資本支出的金額和時間以及 總體經濟狀況。如果實現，這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響 。

如果 我們的服務無法獲得任何重要的市場認可度或無法建立重要的市場地位，則我們可能無法 產生足夠的收入來繼續我們的業務。

我們的增長戰略在很大程度上取決於我們向潛在客户成功營銷服務的能力。但是，我們計劃的 服務可能不會被廣泛接受。這種接受可能不會持續很長時間。 如果我們的服務未能達到或維持市場接受程度，可能會對我們的業務、財務狀況和我們的運營結果產生重大不利影響。

管理層實施業務戰略的能力可能比預期的慢，我們可能無法產生利潤。

我們的 業務計劃，包括提供雲會計系統和諮詢服務，可能無法實現。我們的增長戰略受到重大風險的影響，在購買我們的股票之前，您應該仔細考慮這些風險。

我們的 服務實現盈利的速度可能很慢，也可能根本無法盈利，這將導致虧損。不能保證我們一定會成功。

我們 可能無法成功進入我們的目標市場。可能影響我們增長戰略的因素包括：(A)制定我們的業務計劃，(B)獲得客户，(C)以可接受的條件獲得足夠的融資，以及(D)調整我們的內部控制和運營程序，以適應我們未來的增長。

我們的系統、程序和控制可能不足以支持我們業務運營的擴展。顯著增長將對我們運營的方方面面提出管理要求。我們未來的經營業績將在很大程度上取決於我們管理不斷變化的業務條件以及實施和改進我們的技術、行政和財務控制及報告系統的能力。

競爭對手 可能會帶着卓越的服務進入該領域，這將對我們的業務產生不利影響。

我們 認為，由於規模經濟、成本優勢和品牌認同感，進入門檻為低至中等。潛在競爭對手 可能會以卓越的服務進入該領域。這將對我們的業務和我們的運營結果產生不利影響。此外，高水平的支持對於我們服務的成功營銷和經常性銷售至關重要。儘管我們已經積累了過去四年的客户 ，但我們可能仍然需要繼續改進我們的平臺和軟件，以幫助潛在客户使用我們的 平臺，我們還需要為未來的客户提供有效的支持。如果我們不能在日益激烈的競爭中增加客户支持並改進我們的平臺，隨着競爭的加劇，我們向潛在客户銷售服務的能力可能會對我們的品牌造成不利影響，這將損害我們的聲譽。

我們對開源軟件和第三方軟件的使用可能會限制我們將服務商業化的能力。

我們打算將開源軟件整合到我們的平臺中。儘管我們密切監控我們對開源軟件的使用，但許多開源軟件許可證的條款並未被美國法院或其他地方的司法機構解釋過，因此存在這樣一種風險，即此類許可證的解釋方式可能會對我們的服務商業化能力施加意想不到的條件或限制。如果我們產品中包含的開源軟件的許可條款發生任何變化，我們也可能受到類似的條件或限制。在這兩種情況下，我們都可能被要求向第三方尋求許可證，以便在無法及時或成功完成重新設計的情況下繼續我們的服務，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成不利影響。

我們 還打算將某些第三方技術(包括軟件程序)整合到我們的網站中，並且未來可能需要使用其他 第三方技術。但是，相關第三方技術的許可可能不會以商業上合理的條款繼續向我們提供，或者根本不會。因此，在確定、許可或開發同等技術並將其集成到我們當前的產品中之前，我們可能會面臨平臺發佈的延遲。如果發生這些延誤，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們訪問軟件程序或第三方技術的任何中斷 都可能導致我們平臺發佈的重大延遲，並可能需要花費大量精力來查找或開發替代程序 。如果我們未來決定在我們的產品中加入從第三方獲得許可的任何其他軟件程序，並且 使用此類軟件程序對於我們的設備的正常運行是必要的，那麼我們失去任何此類許可也將同樣 對我們及時發佈產品的能力產生不利影響。

我們計算機系統的安全可能會受到威脅並損害我們的業務。

我們很大一部分業務操作是通過使用我們的計算機網絡進行的。儘管我們打算實施安全系統和程序來保護存儲在這些計算機系統上的機密信息，但經驗豐富的計算機程序員和 黑客可能會侵入我們的網絡安全並盜用我們或第三方的機密信息。此外， 它們還可能造成系統中斷、關閉或實施拒絕服務攻擊。計算機程序員和黑客還可能 開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序來攻擊我們的網絡或客户端計算機，或者 以其他方式利用任何安全漏洞，或者盜用和分發存儲在這些計算機系統上的機密信息 。上述任何一種情況都可能損害我們的聲譽和客户對我們產品和服務安全性的信心 ，並可能要求我們支付鉅額費用來消除或緩解該問題。此外，我們的業務處理能力可能會受到影響 。此類損失、支出和業務中斷可能會嚴重影響我們的業務、財務狀況和運營結果 。

我們現有業務領域的不利發展可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

我們的業務重點是利用主要位於東南亞和東亞的銷售努力。因此，我們的運營結果、現金流和財務狀況取決於這些地區對我們服務的需求。行業類型和地理位置缺乏廣泛的多元化 ，我們當前的中游行業部門或我們現有的運營領域的不利發展，可能會對運營結果、現金流和財務狀況產生比我們的業務更加多元化的影響 。

與在東南亞和東亞做生意有關的風險

我們的業務受到國際業務風險的影響。

我們的業務在東南亞和東亞開展。因此，我們的經營結果、財務狀況和前景在很大程度上取決於我們打算髮展業務的東南亞和東亞國家的經濟、政治和法律條件 。於2018年首次公開招股完成後，我們大部分收入及盈利分別來自香港、我們的主要營業地、中國大陸、馬來西亞及其他東南亞國家/地區。 在多個海外國家經營業務涉及重大風險。例如，我們的運營和業務活動受到各種法律法規的約束，如反腐敗法、税法、外匯管制和現金匯回限制、數據隱私和安全要求、勞動法、知識產權法、隱私法和反競爭法規。隨着我們 擴展到更多國家/地區，遵守這些法律法規所固有的複雜性增加，使合規變得更加困難和昂貴，並推高了在外國司法管轄區開展業務的成本。任何不遵守外國法律和法規的行為都可能使我們受到罰款和處罰，使我們更難或不可能在該國開展業務，並損害我們的 聲譽。

我們 面臨世界經濟變化和馬來西亞政治發展可能對我們的業務產生不利影響的風險。

近年來，馬來西亞政府出現了政治不穩定，這可能會降低投資者的信心，導致外國直接投資減少，並拖累消費者和企業信心，從而抑制增長。此外，馬來西亞經濟依賴外需。任何可能的全球需求惡化都可能阻礙出口發展，任何經濟疲軟都可能導致市場幹預，政府可能會實施資本管制。在這種情況下，我們的業務 運營可能會受到不利影響。

您 可能難以執行鍼對我們的判決。

我們 是一家內華達州公司，但我們的大部分資產現在和將來都位於美國以外。我們幾乎所有的業務都在香港、馬來西亞和中國進行。此外，我們的大多數官員和董事都是美國以外的國家的國民和居民。他們的大部分資產都位於美國以外。因此，您可能很難將美國境內的流程送達給他們。您可能也很難在美國法院執行鍼對我們及其高級管理人員和董事的美國聯邦證券法中有關民事責任條款的判決，因為他或她不是美國居民 。此外，香港或其他亞洲國家的法院是否會承認或執行美國法院的判決也存在不確定性。

支付股息受內華達州、香港、馬來西亞及中國法律的限制。

根據內華達州法律，我們只能根據到期償還債務的能力支付股息，條件是我們的資產在支付股息後將 超過我們的負債。因此，我們支付股息的能力將取決於我們產生足夠利潤的能力。根據《香港公司條例》，我們獲準從可分配利潤(即累計已實現利潤減去累計已實現虧損)中支付股息。根據馬來西亞法律，只有在我們有償付能力的情況下，我們才可以從我們可用的利潤中向股東進行分配。如本公司在作出分派後十二個月內有能力在債務到期時償還其債務，則本公司被視為有償債能力。此外，由於適用於我們在中國的業務的各種 規則和關於外商投資的規定以及適用的税法，我們可能會受到 我們向股東申報和支付股息的能力的進一步限制。

我們 不能保證我們將在未來以任何速度或根本宣佈任何金額的股息。未來股息的宣佈(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們未來的運營和收益、資本要求、一般財務狀況、法律和合同限制以及我們董事會可能認為相關的其他因素。

與在香港經商有關的風險和中國

中國政府出臺新法律或修改現有法律可能會對我們的業務產生不利影響。

中華人民共和國法律體系是由成文法律、法規、通告、行政指令和內部準則組成的成文法律體系。 與美國等普通法司法管轄區不同，已判決的案件(可作為參考)不構成中華人民共和國法律結構的一部分，因此對具有類似問題和事實模式的後續案件不具有約束力。此外，隨着從中央計劃經濟向相對自由的市場經濟的轉變，中國政府仍在制定一套全面的法律法規。由於中國的法律制度仍在發展中，法律法規或對法律法規的解釋可能會有進一步的變化。例如，中國政府可能會對市政府支付給廢水和污泥處理服務提供商的服務費金額施加限制。此外，中國中央政府和市政府 可能會實施更嚴格的環境法規，這將影響我們遵守此類法規的能力或成本。如果實施這些變化，可能會對我們的業務運營產生不利影響，並可能降低我們的盈利能力

我們 面臨的風險是，中國政府政策的變化可能會對我們能夠在中國開展的業務以及此類業務的盈利能力產生重大影響。

中國經濟正處於從計劃經濟向市場經濟的過渡時期，中央政府制定了國民經濟發展目標的五年計劃和年度計劃。中國政府的政策可能會對中國的經濟狀況產生重大影響。中國政府已經確認，經濟發展將遵循市場經濟的模式。 在這一方向下，我們相信中國將繼續加強與外國的經貿關係。 在中國的商業發展將遵循市場的力量。雖然我們相信這一趨勢將繼續下去，但我們不能向您保證情況會是這樣的。中國政府的政策變化可能會對我們的利益產生不利影響，其中包括以下因素：法律、法規或其解釋的變化、沒收税收、對貨幣兑換的限制、進口或供應來源，或對私營企業的徵收或國有化。儘管中華人民共和國政府推行經濟改革政策已有二十多年，但我們不能向您保證政府將繼續推行此類政策，或此類政策不會發生重大改變，尤其是在領導層更迭、社會或政治動盪或其他影響中華人民共和國政治、經濟和社會環境的情況下 。

最近州政府對美國上市中國公司商業活動的幹預可能會對我們在香港和中國現有和未來的業務產生負面影響。

近日，中國政府宣佈將加強對境外上市中資企業的監管。根據新措施，中國將 加強對跨境數據流動和安全的監管，打擊證券市場上的非法活動，懲罰欺詐發行、操縱市場和內幕交易，中國還將檢查證券投資的資金來源， 控制槓桿率。中國網信辦還對幾家在美國上市的科技巨頭展開了網絡安全調查，重點是反壟斷、金融技術監管，以及最近通過的數據安全法，即公司如何收集、存儲、處理和傳輸數據。如果我們的香港和中國子公司受到這樣的調查，或者如果他們被要求遵守加強的監管要求，管理層和資金可能會花費寶貴的時間和金錢來遵守 和/或迴應調查和要求，從而將寶貴的資源和注意力從我們的運營中轉移出去。這反過來可能會對他們的運營產生負面影響。

該公司總部設在馬來西亞，在香港和中國都有業務。本公司不是中國運營公司，而是馬來西亞控股公司，其業務由其位於中國的子公司進行，這種結構給投資者帶來了獨特的風險。 其公司結構中沒有使用可變利益實體。它提供税務籌劃、信託和財富管理、跨境上市諮詢服務、交易服務、記錄管理服務和會計 外包服務等跨境業務解決方案。其風險投資業務部門之一專注於商業物業的租賃活動和投資物業的銷售。上述商業活動似乎都不在中國政府目前關注的目標領域內。本公司計劃繼續發掘亞洲地區，特別是東南亞地區未來的潛在商機。儘管如此，它打算保留香港和中國作為其未來運營結構的一部分，這可能會在此類運營的範圍內使其受到中國的政治和經濟影響。

由於本公司在香港和內地的子公司中國及其在當地的業務，並且考慮到中國政府對我們香港和中國內地子公司在香港和中國內地的業務運營的重大監督和酌情決定權， 中國政府未來可能尋求影響在中國有任何業務水平的任何公司的運營，包括向投資者提供證券、在美國或其他外匯交易所上市、開展業務或接受外國投資的能力。鑑於中國最近不僅將權力擴展到中國，還擴展到香港，存在 暫時無法預見的風險和不確定性，而中國的規章制度可能會在很少 或沒有事先通知的情況下迅速變化。中國政府可能隨時幹預或影響公司目前和未來在香港和中國的業務，或者可能對在海外進行的發行和/或對我們這樣的發行人的外國投資施加更多控制。

如果發生上述任何或全部情況，可能導致我們香港子公司和中國子公司的業務和/或本公司普通股的價值發生重大變化，和/或顯著限制或完全阻礙本公司向投資者發售或繼續發售證券的能力，並導致該等證券的價值大幅縮水或一文不值。

如果PCAOB從2021年開始連續三年無法檢查我們的 審計師，我們的 股票可能會根據《外國公司問責法案》(HFCAA)被摘牌。如果美國參議院於2021年6月22日通過的法案在美國眾議院獲得通過並簽署成為法律，這將使觸發HFCAA禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。我們的股票退市或面臨退市威脅，可能會對您的投資價值產生重大影響。

《外國公司責任追究法》(HFCAA)於2020年12月18日頒佈。HFCAA規定，如果美國證券交易委員會確定 一家公司提交的審計報告是由註冊會計師事務所出具的，而該公司自2021年起連續三年未接受PCAOB的檢查，則美國證券交易委員會應禁止該公司的股票在美國全國證券交易所或場外交易市場進行交易。

2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了關於實施HFCAA某些披露和文件要求的暫行最終規則。如果一家公司被美國證券交易委員會認定為在 美國證券交易委員會隨後建立的程序下有一年沒有接受檢查，則該公司將被要求遵守本規則。美國證券交易委員會正在評估如何落實HFCAA的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求。

2021年6月22日，美國參議院通過了一項法案，如果美國眾議院通過並簽署成為法律，將把觸發HFCAA禁令所需的連續未檢查年數從三年減少到兩年。

2021年12月2日，美國證券交易委員會通過修正案，最終敲定了實施《HFCAA》提交和披露要求的規則。規則適用於註冊機構美國證券交易委員會認定為已提交年度報告且審計報告由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具，且PCAOB無法檢查或調查(“委員會確定的發行人”)的註冊會計師事務所。 最終修正案要求委員會確定的發行人向美國證券交易委員會提交文件，證明如果情況屬實，該公司不歸該會計師事務所在外國司法管轄區內的政府實體擁有或控制。修正案還要求交易法規則3b-4中定義的“外國發行人”、經委員會確認的發行人在其年度報告中為其自身及其任何合併的外國經營實體提供某些額外的 披露。此外，新聞稿還通知了 美國證券交易委員會已建立的程序，以確定發行人，並根據HFCAA的要求對證監會確認的某些發行人的證券實施交易禁令。

美國證券交易委員會 將確定2020年12月18日之後的財年由歐盟委員會確定的發行人。委員會確定的發行人將被要求遵守其確定的每一年的年度報告中的提交和披露要求。如果註冊人根據其截至2021年12月31日的財年的年度報告被確定為歐盟委員會確定的發行人，則註冊人將被要求遵守其截至2022年12月31日的財年的年度報告中的提交或披露要求。

2021年12月16日，PCAOB公佈了PCAOB HFCAA裁定(“PCAOB裁定”)，涉及PCAOB因中國或香港的一個或多個主管部門的立場而無法 檢查或調查總部設在中國內地或中國香港(特別行政區)的完全註冊的會計師事務所中國。

我們的審計機構JP Centurion&Partners PLT(“Centurion”)總部設在馬來西亞吉隆坡。並且是出具本年度報告中包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國上市公司和在PCAOB註冊的公司的審計師，受美國法律的約束，PCAOB根據這些法律進行 定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。我們不知道有任何理由相信或斷定Centurion不允許PCAOB進行檢查或不接受此類檢查。百夫長不在香港和中國的管轄範圍內，並向我們保證，如果提出要求，他們將予以合作，並將我們中國子公司的工作底稿提交給PCAOB進行檢查。我們不能向您保證，我們當前的審計師所在的司法管轄區不會執行禁止我們的審計師接受PCAOB檢查的規則。如果要實施這些規則，我們可能需要支付大量費用和時間來任命新的審計師來重新審計我們的財務狀況。這可能會導致我們股票的市場價格受到實質性的不利影響，如果我們未能及時或在商業上合理的時間這樣做，我們的證券可能會被摘牌或被禁止在國家證券交易所交易。

2022年8月26日，PCAOB宣佈已與中國證券監督管理委員會和中國財政部簽署了議定書聲明(SOP)。SOP與兩個規範檢查和調查的議定書協議 (統稱為“SOP協議”)一起，建立了一個具體的、負責任的框架，使PCAOB能夠按照美國法律的要求對位於內地和香港的中國審計公司進行全面檢查和調查。SOP協議仍未發佈， 有待進一步解釋和實施。根據美國證券交易委員會披露的關於SOP協議的情況説明書， PCAOB有權自行選擇任何審計公司進行檢查或調查，PCAOB檢查員和調查員有權查看所有審計文件而無需編輯。根據PCAOB的説法，其根據HFCAA於2021年12月做出的決定仍然有效。PCAOB需要在2022年底之前重新評估這些決定。根據PCAOB的規則，對HFCAA下的決定進行重新評估可能導致PCAOB重申、修改或撤銷PCACOB的決定。然而，如果PCAOB繼續被禁止對在大陸中國和香港註冊的PCAOB註冊會計師事務所進行全面檢查和調查，PCAOB很可能在2022年底之前確定中國當局採取的立場阻礙了其全面檢查和調查在內地和香港註冊的會計師事務所的能力，那麼由該註冊會計師事務所審計的公司將受到根據HFCAA在美國市場的交易禁令的約束。

美國證券交易委員會 可能會提出其他規則或指導意見，如果我們的審計師不接受PCAOB檢查，這些規則或指導可能會影響我們。例如，2020年8月6日，總裁的金融市場工作組(PWG)向當時的美國總裁發佈了《關於保護美國投資者免受中國公司重大風險影響的報告》。本報告建議美國證券交易委員會實施五項建議，以應對沒有為PCAOB提供足夠渠道來履行其法定任務的司法管轄區的公司。 這些建議中的一些概念隨着《HFCAA》的頒佈而得到實施。然而，其中一些建議比HFCAA更嚴格。例如，如果一家公司的審計師不接受PCAOB檢查，該報告建議 公司退市前的過渡期應於2022年1月1日結束。

美國證券交易委員會宣佈， 美國證券交易委員會工作人員正在編寫一份關於實施《氣候變化框架公約》的規則的綜合提案，並處理工務小組報告中的建議 。除了HFCAA的要求和最近於2021年12月2日通過的規定之外，可能的額外監管的影響尚不確定。這種不確定性可能會導致我們普通股的市場價格受到重大影響 並受到不利影響，我們的證券可能會比HFCAA要求的更早 在國家證券交易所退市或被禁止交易。如果我們的股票到那時無法在另一家證券交易所上市，這樣的退市將極大地削弱您在您希望這樣做時出售或購買我們股票的能力，並且與潛在退市相關的風險和不確定性將對我們的股票價格產生負面影響。

中國的經濟、政治或社會條件或政府政策的變化 可能對我們未來的業務和運營產生實質性的不利影響 。

我們未來的業務方向集中在亞洲地區，因此，我們未來的業務、財務狀況、經營結果和前景在一定程度上會受到中國總體上的政治、經濟和社會條件的影響。 中國經濟在許多方面都不同於大多數發達國家的經濟，包括政府參與的水平、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府實施了強調利用市場力量進行經濟改革，減少生產性資產的國有所有權， 建立完善的企業法人治理結構的措施，但中國的相當大一部分生產性資產仍然歸政府所有。此外，中國政府繼續通過實施產業政策，在規範行業發展方面發揮重要作用。

中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行了重大控制。

儘管中國經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在經濟的各個部門中，增長都是不平衡的。中國的經濟狀況、中國政府的政策或中國的法律法規的任何不利變化都可能對中國的整體經濟增長產生實質性的不利影響。這些發展可能會對我們未來的業務和經營業績產生不利影響，導致對我們服務的需求減少，並對我們的競爭地位產生不利影響。 中國政府已經實施了各種措施來鼓勵經濟增長和引導資源配置。其中一些措施可能會對中國整體經濟有利，但可能會對我們產生負面影響。例如，我們的財務狀況和運營結果 可能會受到政府對資本投資的控制或税收法規變化的不利影響。此外，過去中國政府採取了包括利率調整在內的一些措施來控制經濟增長的速度。這些措施可能會導致中國的經濟活動減少，這可能會對我們未來的業務和經營業績產生不利影響。

中國法律的解釋和《國家安全法》在香港的實施涉及不確定性。

中華人民共和國的法律制度是以成文法規為基礎的，法院先前的判決只能作為參考。自1979年以來，中國政府頒佈了與外商投資、公司組織和治理、商業、税收和貿易等經濟事務有關的法律法規，以發展全面的商法體系，包括與財產所有權和開發有關的法律。然而，由於這些法律法規尚未完全完善，而且由於已公佈的案例數量有限，以及先前法院判決的非約束性，對中國法律和法規的解釋存在一定程度的不確定性。其中一些法律可能會在沒有事先通知的情況下更改，也不會立即公佈 或可能會修改並具有追溯力。

2020年6月30日，中國的最高立法機關一致通過了新的香港國家安全法，並於同一天制定。與中國的法律法規類似，《國家安全法》的解釋也存在一定程度的不確定性。

根據政府機構或向該機構提交申請或案例的方式，我們可能會收到比我們的競爭對手更不利的法律法規解釋，特別是如果競爭對手早已在該機構所在地建立，並與該機構建立了關係。此外，任何訴訟都可能曠日持久，並導致鉅額成本和資源轉移以及管理層的注意力轉移。所有這些不確定性可能會給我們的土地使用權、許可證下的權利以及其他法定和合同權益的執行帶來困難。

我們 可能面臨《反海外腐敗法》和中國反腐敗法規定的責任。

對於未來的任何發行，我們可能受到美國《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束，這些法律禁止美國個人和發行人為獲得或保留業務的目的，向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。我們還可能受到中國反腐敗法律的約束，這些法律嚴格禁止向政府官員行賄。展望未來，香港和中國的子公司可能會在中國開展業務，與第三方達成協議，並進行銷售，這可能會經歷腐敗。我們香港子公司和中國子公司未來在中國的活動可能會造成其中一名員工未經授權付款或提出付款的風險，因為這些員工有時不在我們的控制範圍之內。違反《反海外腐敗法》或中國反腐敗法可能導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對他們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響 。此外，政府可能會要求我們公司對我們投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為承擔後續責任。

中國政府未來可能會出台進一步的限制措施。

我們 不能向您保證，中國政府今後不會發布進一步的限制措施。中國政府的限制性法規和措施可能會增加我們現有和未來的運營成本，以適應這些法規和措施， 限制我們獲得資本資源的機會，甚至限制我們現有和未來的業務運營，這可能會進一步對我們的業務和前景產生不利影響。

我們的香港子公司和中國子公司可能在網絡安全和數據保護方面受到各種法律和其他義務的約束， 任何未能遵守適用法律和義務的行為都可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的香港和中國子公司可能面臨與收集、使用、共享、保留、安全和傳輸機密和私人信息(如個人信息和其他數據)相關的各種風險和成本。此數據範圍廣泛 ，涉及我們的投資者、員工、承包商和其他交易對手和第三方。相關的中國法律不僅適用於第三方交易，也適用於我們、我們的子公司和與我們/他們有商業關係的其他方之間的信息傳輸。

中國在隱私和數據安全方面的監管和執法制度正在演變。2016年11月7日頒佈並於2017年6月1日生效的《中華人民共和國網絡安全法》規定，關鍵信息基礎設施運營者在中國運營過程中收集和生成的個人信息和重要數據應存儲在中國， 法律對關鍵信息基礎設施運營者施加了更嚴格的監管和額外的安全義務。根據中國網信辦等部門於2020年4月發佈並於2020年6月起施行的《網絡安全審查辦法》，關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的網絡產品和服務，必須通過網絡安全審查。如果他們向關鍵信息基礎設施運營商提供或被視為向關鍵信息基礎設施運營商提供此類網絡產品和服務，或者他們被視為關鍵信息基礎設施運營商，則他們將被要求遵循網絡安全審查程序。無法保證他們能夠及時完成適用的網絡安全審查程序，或者根本不能保證他們能夠完成適用的網絡安全審查程序(如果要求他們遵循這些程序)。如果在未完成所需的網絡安全審查程序的情況下被視為使用網絡產品或服務的關鍵信息基礎設施運營商，則網絡安全審查程序的任何失敗或延遲都可能阻止他們使用或提供某些網絡產品和服務，並可能導致對我們處以高達此類網絡產品和服務購買價格十倍的罰款。中國政府越來越重視數據安全，最近對幾家在美國上市的中國公司運營的多個移動應用程序發起了網絡安全審查，並禁止這些應用程序在審查期間註冊 新用户。

2021年6月10日，中國全國人大常委會公佈了《數據安全法》，自2021年9月1日起施行。數據安全法》規定了開展數據活動的單位和個人的數據安全和隱私義務 ，禁止中國的單位和個人在未經中國主管機關批准的情況下向任何外國司法或執法機關提供存儲在中國中的任何數據，並規定了違反其數據保護義務的單位和個人的法律責任，包括責令改正、警告、最高人民幣1,000萬元的罰款、暫停相關業務、吊銷營業許可或執照。

2021年8月20日，全國人大常委會通過了《個人信息安全法》，自2021年11月1日起施行。《個人信息保護法》包括個人信息處理的基本規則 、跨境提供個人信息的規則、個人信息處理活動中的個人權利、個人信息處理者的義務以及非法收集、處理和使用個人信息的法律責任。

此外，2021年7月10日，中國網信辦發佈了《網絡安全審查辦法》(徵求意見稿)，建議授權有關政府部門對影響或可能影響國家安全的一系列活動進行網絡安全審查，包括擁有100萬用户以上個人數據的公司在境外上市。《中華人民共和國國家安全法》涵蓋了各種類型的國家安全，包括技術安全和信息安全。

我們的香港子公司和中國子公司不會收集、處理或使用非業務所需的實體或個人的個人信息 ，也不會傳播此類信息。他們不運營移動應用程序，也不擁有超過一百萬個實體/個人的信息。雖然我們認為，根據《網絡安全審查辦法(徵求意見稿)》或《關於嚴厲打擊非法證券活動的意見》，他們目前不需要獲得中國的網信辦批准，但他們面臨着這樣的法規或規則的解釋或實施的不確定性，如果需要的話， 能否及時獲得批准，或者根本不能獲得批准。

遵守《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國國家安全法》、《數據安全法》、《個人信息保護法》、《網絡安全審查辦法》，以及中國監管機構未來可能頒佈的其他法律法規，包括數據安全和個人信息保護法，可能會導致我們的額外費用，並使我們受到負面宣傳，這 可能會損害我們在用户中的聲譽，並對我們未來的股票交易價格產生負面影響。在實踐中如何實施和解釋《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國國家安全法》和《數據安全法》也存在不確定性 。包括公安部、工信部、國家海洋局和中國網信辦在內的中國監管機構， 越來越重視數據安全和數據保護領域的監管，包括移動應用程序，並正在通過中央和地方各級的規則制定和執法行動來加強對隱私和數據安全的保護。我們預計，未來這些領域將受到監管機構和公眾更大、更持續的關注和審查，這可能會增加我們香港和中國子公司的合規成本，並使它們面臨與數據安全和保護相關的更高風險和挑戰 。如果我們的香港子公司和中國子公司無法管理這些風險，他們可能會受到懲罰，包括 罰款、暫停營業、禁止新用户註冊(即使是很短的時間)和吊銷所需的 牌照，他們的聲譽和經營業績可能會受到重大和不利的影響。

境外股東和/或監管機構可能難以對中國進行調查或取證。

在美國常見的股東索賠或監管調查，從法律或實際角度來看，在中國一般都很難追究。例如，在中國，提供監管調查或在中國以外提起的訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙。雖然中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但在缺乏相互務實的合作機制的情況下，與美國證券監管機構的這種合作可能效率不高。 此外，根據《中華人民共和國證券法》第一百七十七條或2020年3月生效的第一百七十七條，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。雖然第一百七十七條的詳細解釋或實施細則尚未公佈，但海外證券監管機構，如司法部、美國證券交易委員會、上市公司和其他機構無法在中國內部直接進行調查或取證活動 可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。

我們的部分業務是通過我們的香港子公司和中國子公司在香港和中國內地開展的。如果美國監管機構對我們進行調查，並且需要在中國境內進行調查或收集證據，美國監管機構可能無法根據中國法律直接在中國進行此類調查或取證。美國監管機構可以考慮與中國證券監督管理機構通過司法協助、外交渠道或與中國證券監督管理機構建立的監管合作機制進行跨境合作。

如果 不遵守適用於我們在中國的業務的法律法規，我們可能會受到罰款和處罰，還可能導致 我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。

我們的香港和中國子公司的業務受中國多個政府機構的監管，包括負責監督和執行各種法律義務遵守情況的機構，如增值電信法律法規、隱私和數據保護相關法律法規、知識產權法律、僱傭和勞動法、工作場所安全、環境法律 法律、消費者保護法、政府貿易法、進出口管制、反腐敗和反賄賂法律以及税法 法規。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比中國更為嚴格。這些法律法規 增加了他們的業務成本。不遵守適用的法規或要求可能會使他們：

如果實施任何政府制裁，或者如果不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，他們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致我們管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

此外，技術行業的公司最近經歷了更嚴格的監管審查。監管機構或立法機構的任何類似審查都可能導致鉅額監管罰款、業務做法改變和其他處罰，這可能會對他們的業務和運營結果產生負面影響。

社會、政治和監管條件的變化，或管理一系列主題的法律和政策的變化，可能會導致他們改變其 商業實踐。此外，它們向各種新領域的擴張也可能引發許多新的監管問題。這些因素 可能會對他們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。

此外， 他們面臨管理層、員工和與他們合作的各方的不當行為、錯誤和無法履行職能的風險，他們可能會不時受到訴訟和監管調查和訴訟，或因違反適用法律和法規而面臨潛在責任和處罰，這可能會損害他們的聲譽和業務。

美國證券交易委員會最近的聯合聲明，納斯達克提交的規則修改建議，以及美國參眾兩院通過的一項法案 都呼籲對在中國有重要業務的在美上市公司實施更多和更嚴格的標準 。這些發展可能會給我們未來的產品、業務運營、股價和聲譽增加不確定性。

幾乎所有業務都在中國的美國上市公司一直是投資者、金融評論員和美國證券交易委員會等監管機構嚴格審查、批評和負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，以及在許多情況下的欺詐指控。

2018年12月7日，SEC和PCAOB發佈了一份聯合聲明，強調了美國監管機構在 監督在中國擁有重要業務的美國上市公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰。2020年4月21日，SEC主席Jay Clayton和PCAOB主席William D.Duhnke III以及SEC的其他高級工作人員發佈了一份聯合聲明，強調了投資於總部位於新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司(包括中國)的 風險，重申了SEC和PCAOB過去就一些問題發表的聲明，包括與檢查中國的會計師事務所和審計工作底稿相關的困難，新興市場欺詐風險較高，以及在新興市場提起和執行SEC、司法部和其他美國監管行動的難度，包括欺詐行為。

2020年5月20日，美國參議院通過了《持有外國公司責任法案》(“HFCAA”)，要求外國公司 在PCAOB因使用不受PCAOB檢查的外國審計師而無法審計特定報告的情況下，證明其並非由外國政府擁有或控制。如果PCAOB連續三年無法檢查該公司的審計師，發行人的證券將被禁止在國家交易所交易。2020年12月2日，美國眾議院批准了HFCAA。2020年12月18日，HFCAA法案簽署成為法律。2021年6月22日，美國參議院通過了一項法案，如果美國眾議院通過並簽署成為法律，將把觸發HFCAA禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。

2021年3月24日，美國證券交易委員會宣佈已通過臨時最終修正案，以落實國會授權的法案提交和披露 要求。臨時最終修正案將適用於美國證券交易委員會認定為已提交10-K、20-F、40-F或N-CSR年報，並已提交由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB已確定由於該司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人。美國證券交易委員會將實施識別此類註冊人的程序，任何確定身份的註冊人將被要求 向美國證券交易委員會提交文件，證明其不屬於該外國司法管轄區的政府實體 ，還將要求註冊人在年度報告中披露對此類註冊人的審計安排和政府對其的影響 。

2021年6月22日，美國參議院通過了《加速外國公司問責法》，2022年12月29日，拜登總統簽署了題為《2023年綜合撥款法案》(《綜合撥款法案》)的立法，其中包含了與《加速外國公司問責法》相同的條款，並修改了HFCAA，要求SEC禁止發行人的證券在美國任何證券交易所交易，如果其審計師連續兩年而不是三年不接受PCAOB檢查，從而縮短了觸發禁止交易的時間。

2021年5月21日，納斯達克向美國證券交易委員會提交了三項建議：(I)對主要在“限制性市場”經營的公司適用最低發行規模要求，(Ii)禁止限制性市場公司直接在納斯達克資本市場上市，以及 僅允許它們在與直接上市相關的納斯達克全球精選或納斯達克全球市場上市，以及(Iii)根據申請人或上市公司的審計師資格，對申請者或上市公司適用額外的 和更嚴格的標準。

2021年12月2日，SEC通過了修正案，最終確定了實施HFCAA中提交和披露要求的規則。 這些規則適用於SEC認定為已提交年度報告並提交了由位於外國司法管轄區的註冊公共會計師事務所出具的審計報告，且上市公司會計監督委員會(“PCAOB”) 無法檢查或調查(“委員會確定的發行人”)的註冊人。最終修正案要求經歐盟委員會確認的發行人向SEC提交文件，證明如果情況屬實，該公司不是由 會計師事務所海外司法管轄區的政府實體擁有或控制。修正案還要求證交會認定的發行人是交易法規則3b-4中定義的“外國發行人”，在其年度報告中為自己及其任何合併的外國經營實體提供某些額外披露。此外，新聞稿還提供了關於SEC已建立的程序的通知，以識別發行人，並根據HFCAA的要求對某些證監會識別的發行人的證券實施交易禁令。

美國證券交易委員會將在2020年12月18日之後的財年確定委員會確定的發行人。委員會確定的發行人將被要求 遵守其被確定的每個年度的年度報告中的提交和披露要求。 如果註冊人根據其截至2022年12月31日的財政年度的年度報告被確定為委員會確定的發行人，則註冊人將被要求在其截至2023年12月31日的財年的年度報告中遵守提交或披露要求。

2021年12月16日，PCAOB公佈了PCAOB HFCAA裁定(“PCAOB裁定”)，涉及PCAOB因中國或香港的一個或多個主管部門的立場而無法 檢查或調查總部設在中國內地或中國香港(特別行政區)的完全註冊的會計師事務所中國。

2022年8月26日，PCAOB宣佈已與中國證券監督管理委員會和中國財政部簽署了議定書聲明(SOP)。SOP與兩個規範檢查和調查的議定書協議 (統稱為“SOP協議”)一起，建立了一個具體的、負責任的框架，使PCAOB能夠按照美國法律的要求對位於內地和香港的中國審計公司進行全面檢查和調查。SOP協議仍未發佈， 有待進一步解釋和實施。根據美國證券交易委員會披露的關於SOP協議的情況説明書， PCAOB有權自行選擇任何審計公司進行檢查或調查，PCAOB檢查員和調查員有權查看所有審計文件而無需編輯。根據PCAOB的説法，其根據HFCAA於2021年12月做出的決定仍然有效。PCAOB需要在2022年底之前重新評估這些決定。根據PCAOB的規則，對HFCAA下的決定進行重新評估可能導致PCAOB重申、修改或撤銷PCACOB的決定。然而，如果PCAOB繼續被禁止對在大陸中國和香港註冊的PCAOB註冊會計師事務所進行全面檢查和調查，PCAOB很可能在2022年底之前確定中國當局採取的立場阻礙了其全面檢查和調查在內地和香港註冊的會計師事務所的能力，那麼由該註冊會計師事務所審計的公司將受到根據HFCAA在美國市場的交易禁令的約束。

2022年12月15日，PCAOB董事會裁定，PCAOB能夠完全進入總部位於內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查和調查，並投票決定撤銷先前的裁決。然而，如果中國當局未來阻撓或未能為PCAOB的訪問提供便利，PCAOB董事會將考慮是否需要 發佈新的決定。

由於缺乏對中國審計和審計委員會的檢查，審計和審計委員會無法全面評估駐中國審計員的審計和質量控制程序。因此，投資者可能被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。審計署無法對中國的審計師進行 檢查，這使得評估這些會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性比受審計署檢查的中國以外的審計師更加困難，這可能會導致我們股票的現有 和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表的質量失去信心。