目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
(Mark One)。
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
| 截至本財政年度止 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| 對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡。 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
| (税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)款的規定註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊所在的交易所名稱 |
| 這個 |
根據《證券交易法》第12(G)款規定註冊的證券公司:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。*是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告. 是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速的文件管理器設置☐ |
規模較小的報告公司: | |
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|
新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12(B)-2條所界定)。是
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值約為#美元。
截至2023年3月24日,註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.001美元,為
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NeUROBO製藥公司
表格10-K
索引-
第一部分 | ||
項目1: | 業務 | 6 |
第1A項: | 風險因素 | 36 |
項目1B: | 未解決的員工意見 | 69 |
項目2: | 屬性 | 69 |
第3項: | 法律訴訟 | 69 |
項目4: | 煤礦安全信息披露 | 69 |
第II部 | ||
第5項: | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 69 |
項目6: | [已保留] | 70 |
第7項: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 70 |
第7A項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 81 |
項目8: | 財務報表和補充數據 | 82 |
項目9: | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 111 |
第9A項: | 控制和程序 | 111 |
項目9B: | 其他信息 | 112 |
項目9C: | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 112 |
第三部分 | ||
第10項: | 董事、高管與公司治理 | 113 |
項目11: | 高管薪酬 | 116 |
項目12: | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 119 |
第13項: | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 121 |
項目14: | 首席會計師費用及服務 | 124 |
第四部分 | ||
項目15: | 展品和財務報表附表 | 125 |
第16條: | 表格10-K摘要 | 130 |
簽名 | 131 |
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關於前瞻性陳述的特別説明
這份截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告包含《1933年證券法》(下稱《證券法》)和《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)中所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,這些前瞻性陳述包含有關我們對產品開發和商業化努力、業務、財務狀況、運營結果、戰略或前景以及其他類似事項的期望、信念或意圖的信息。這些前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前預期和假設,這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。這些陳述可以通過諸如“預期”、“計劃”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“應該”、“打算”、“估計”以及其他含義相似的詞語來標識。
實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭,包括下文討論的事項以及項目1A所列事項。風險因素。
其他未知或不可預測的因素也可能不時出現,這些因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性,本報告中討論的前瞻性陳述可能不準確。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映了截至本報告發表時NeuroBo製藥公司管理層的觀點。我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述,以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營結果或預期的變化,除非法律要求。
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彙總風險因素
我們的業務受到許多風險的影響,如“第1A項”中所述。風險因素“在本年度報告中被提及。除其他外,主要因素和不確定因素包括:
● | NeuroBo預計在可預見的未來將出現虧損,可能永遠不會實現或保持盈利; |
● | NeuroBo將需要額外的融資來為運營提供資金,而這種額外的融資可能會導致現有股東的股權稀釋,限制NeuroBo的運營,或者要求NeuroBo放棄其技術; |
● | 與NeuroBo產品臨牀開發相關的時間和成本很難預測,NeuroBo臨牀試驗的任何延遲都可能導致上市批准申請的提交延遲; |
● | 根據DON-A許可協議,NeuroBo可能被要求支付大筆款項; |
● | FDA和類似的外國監管機構的監管審查和批准過程宂長、耗時且本質上不可預測; |
● | 未來候選產品的不良副作用可能會推遲或阻止其上市批准,限制已批准標籤的商業形象,或在上市批准後導致重大負面後果,而這些候選產品的開發將使NeuroBo面臨額外的風險; |
● | NeuroBo可能會參與未來的收購、技術許可、戰略聯盟或達成額外的許可安排,這些安排可能會擾亂其業務,導致組織股東的股權稀釋,損害其財務狀況和經營業績,或導致此類接觸無法實現任何好處; |
● | 在臨牀試驗中招募和保留患者是一個昂貴和耗時的過程,可能會因為NeuroBo控制之外的多種因素而變得更加困難或變得不可能; |
● | NeuroBo面臨着激烈的競爭,這可能會導致其他公司比它更早或更成功地發現、開發或商業化產品; |
● | NeuroBo的商業成功取決於其候選產品如果獲得批准,在醫院、醫生、患者和醫療保健付款人中獲得顯著的市場接受度; |
● | 針對NeuroBo的產品責任訴訟可能導致其承擔鉅額責任,並可能限制其可能開發的任何候選產品的商業化; |
● | NeuroBo依靠第三方開發NeuroBo的臨牀前研究、臨牀試驗、研究計劃和候選產品,並生產其候選產品以及臨牀前和臨牀藥物供應。如果這些第三方未能成功履行合同職責或在預期期限內完成,或者如果他們從事不當行為或其他不當活動,或者如果NeuroBo無法與這些第三方接觸,可能會對NeuroBo的業務以及NeuroBo獲得監管批准和產品候選產品的商業化產生重大不利影響; |
● | NeuroBo獲得上市批准的任何候選產品都可能受到營銷限制或退出市場,如果NeuroBo未能遵守監管要求或我們的產品出現意想不到的問題,可能會受到處罰; |
● | NeuroBo或其任何潛在的合作伙伴可能永遠不會獲得監管部門的批准,在美國國內外營銷NeuroBo的候選產品; |
● | NeuroBo可能用來加快和/或降低其候選產品開發或批准成本的機制,可能不會導致更快或更低成本的開發、監管審查或批准過程; |
● | 立法可能會增加其候選產品獲得營銷批准和商業化的難度和成本,而美國以外的政府傾向於實施嚴格的價格控制,這也可能對NeuroBo的收入產生不利影響; |
● | NeuroBo遵守與對外貿易相關的法律標準可能會削弱其在國內和國際市場的競爭能力,NeuroBo可能因違規行為面臨刑事責任和其他嚴重後果; |
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● | 某些税務問題,包括NeuroBo使用其NOL抵消未來應税收入的能力可能受到某些限制,可能會影響其運營結果和財務狀況; |
● | FDA和其他政府機構的資金不足可能會阻止這些機構履行NeuroBo業務運營可能依賴的正常業務職能,這可能會對NeuroBo的業務產生負面影響; |
● | 如果NeuroBo無法獲得、維護和保護足夠的知識產權,其競爭地位可能會受到損害; |
● | NeuroBo可能會捲入保護或執行其知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時、不成功的,並可能分散NeuroBo人員的正常職責; |
● | NeuroBo發現其財務報告內部控制存在重大弱點,如果不加以補救,可能導致財務報表中出現重大錯報,或損害其編制準確及時的合併財務報表的能力; |
● | 由於不遵守政府專利機構的某些要求,NeuroBo獲得和維持專利保護的數量可能會減少或取消; |
● | 如果發生系統故障或計劃外事件,NeuroBo的業務和運營將受到影響; |
● | NeuroBo的信息技術的任何故障、不充分、中斷或安全漏洞都可能阻止NeuroBo訪問關鍵信息或使NeuroBo承擔責任; |
● | 如果證券分析師不發表關於NeuroBo業務的研究或報告,或者如果他們發表對NeuroBo股票的負面評價,NeuroBo的股價可能會下跌; |
● | NeuroBo預計在可預見的未來不會宣佈或支付其股本的任何現金股息,因此,其股東實現投資回報的能力將取決於NeuroBo普通股的價格升值; |
● | NeuroBo的章程指定特拉華州衡平法院為NeuroBo股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制NeuroBo的股東在與NeuroBo或其董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力; |
● | 不穩定的市場和經濟狀況可能會對NeuroBo的業務、財務狀況和股價產生嚴重的不利影響; |
● | NeuroBo普通股的流動性和交易量可能較低,其所有權將集中,其普通股的市場價格可能波動很大; |
● | 若未能遵守繼續上市的要求,NeuroBo的普通股可能會被從納斯達克資本市場退市 |
5
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第一部分
項目1.業務
概述
NeuroBo製藥公司(“公司”、“NeuroBo”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家臨牀階段的生物技術公司,主要專注於治療新藥的開發和商業化心臟代謝疾病。NeuroBo有兩個主要項目,重點是治療非酒精性脂肪性肝炎(NASH)、肥胖和2型糖尿病(T2D):
● | DA-1241是一種新型的G蛋白偶聯受體119(GPR119)激動劑,可作為NASH和T2D的單獨和/或聯合治療。GPR119在腸道中的激動化促進關鍵腸肽GLP-1、GIP和PYY的釋放。這些多肽在葡萄糖代謝、脂肪代謝和減肥方面發揮着進一步的作用。DA-1241對血糖、血脂和肝臟炎症有有益的影響,並得到了體內臨牀前研究顯示的潛在療效的支持。DA-1241的治療潛力已經在NASH和T2D的多種臨牀前動物模型中得到證明,在這些動物模型中,DA-1241減少了肝臟脂肪變性、炎症和纖維化,並改善了血糖控制。此外,在第一階段,1a和1b人體試驗DA-1241在健康志願者和T2D患者中都有良好的耐受性。我們打算啟動一項2a期研究,目標是在2023年第三季度確定DA-1241治療NASH的療效。 |
● | DA-1726是一種新型的氧合酶調節蛋白(“OXM”)類似物,作為GLP1R/GCGR雙激動劑用於治療NASH和肥胖症,每週皮下給藥一次。DA-1726作為GLP-1受體(“GLP1R”)和胰高血糖素受體(“GCGR”)的雙重激動劑,通過減少食慾和增加能量消耗而導致減肥。DA-1726的作用機制已為人所熟知,在臨牀前小鼠模型中,與四氫呋喃和妥泰(另一種OXM類似物)相比,DA-1726可改善體重減輕,並減少肝臟脂肪變性、炎症和纖維化。我們打算提交一份2023年第二季度的研究新藥(IND)。 |
目前正在開發DA-1241和DA-1726中的每一種用於治療NASH。NASH是一種嚴重的非酒精性脂肪性肝病(NAFLD),其特徵是肝臟中的炎症和纖維化可發展為肝硬化、肝功能衰竭、肝細胞癌(肝癌)和死亡。目前還沒有獲得批准的治療NASH的產品。
NAFLD的患病率約佔全球人口的25%,NASH的患病率約佔NAFLD患者的12%至14%,這兩種疾病的患病率正在增長,主要是由全球肥胖症流行推動的。NASH發生和發展的關鍵病理生理機制包括處理脂質的能力降低、胰島素抵抗增加、肝細胞損傷和肝細胞損傷導致的肝纖維化。NASH患者經常有其他重要的代謝合併症,如肥胖、高血糖、血脂異常和全身性高血壓(一系列通常被稱為代謝綜合徵),這些進一步增加了心血管疾病的風險。預計美國的NASH病例數量將從2015年的1650萬例擴大到2030年的2700萬例,歐洲的患病率預計也會出現類似的增長。飲食和運動目前是NAFLD和NASH的標準治療方案,但這種治療方案的依從性很差,NASH的治療仍有很高的需求未得到滿足。
雖然我們主要專注於DA-1241和DA-1726的開發,但我們也有四個傳統療法計劃,旨在影響病毒、神經退行性疾病和心臟代謝性疾病的一系列適應症:
● | ANA001 是一種正在開發的治療中度新冠肺炎患者的專有口服氯硝柳胺製劑。氯硝柳胺是一種潛在的口服抗病毒和抗炎藥,具有悠久的使用歷史和眾所周知的人體安全性。 |
● | NB-01主要致力於開發一種治療糖尿病痛性神經病變(PDN)的方法,作為治療PDN的一線疼痛管理療法。 |
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● | NB-02有可能治療認知障礙的症狀,並改變神經退行性疾病的進展,這些疾病與一種名為tau的蛋白質的功能障礙和澱粉樣β蛋白斑塊沉積有關。 |
● | GemCabene 曾經是正在開發中對於治療血脂異常,這是一種增加危及生命的心血管疾病風險的嚴重疾病,我們專注於孤兒適應症,如純合子家族性高膽固醇血癥(HoFH)和嚴重高甘油三酯血癥(SHTG),我們目前正在探索各種急性治療適應症。 |
我們的董事會已經決定將我們的財務資源和管理層的注意力集中在開發用於NASH和T2D的DA-1241和用於NASH和肥胖症的DA-1726。我們將繼續考慮與我們的傳統項目相關的許可和收購機會。
最近與東A ST股份有限公司的交易。
於2022年9月14日,吾等與關聯方棟-A ST有限公司(“棟-A”)訂立獨家許可協議(“2022年許可協議”),據此,並受協議所載條件的規限,吾等獲得指定適應症的兩種專有化合物的全球獨家許可(不包括韓國)。許可協議包括用於治療NASH的稱為DA-1241的化合物的權利,以及用於治療肥胖症和NASH的稱為DA-1726的化合物的權利。我們還可能開發用於治療T2D的DA-1241。2022年許可協議於2022年11月8日生效。
根據2022年許可協議的條款,DONG-A(I)根據證券購買協議(定義見下文)的條款(“預付許可支付”),收到一筆預付款項,以2,200股本公司指定為“A系列可轉換優先股”的新系列優先股(“A系列優先股”)的面值每股0.001美元結算;(Ii)有資格就我們從涵蓋DA-1241或DA-1726的產品的商業銷售中收到的淨銷售額收取個位數的版税;(3)有資格獲得基於商業的里程碑付款,這取決於具體的商業開發成果;和(4)有資格獲得DA-1726的監管里程碑付款,最高可達1.78億美元,DA-1241的最高可達1.38億美元,具體取決於具體的監管發展成果。
於2022年9月14日,就許可協議,吾等與DONG-A訂立證券購買協議(“證券購買協議”)。根據證券購買協議,於完成2022年許可協議及於2022年11月8日因公開發售(定義見下文)而產生的合資格融資(定義見證券購買協議)後,(I)東-A收到預付許可付款及(Ii)東-A購買1,500股A系列優先股及認股權證,以購買10,000,000股本公司普通股,相當於就合資格融資向投資者發行的股份(“東-A認股權證”),購買價為15,000,000美元(“東-A融資”)。
2022年12月22日,我們的股東批准轉換A系列優先股和行使董-A認股權證(“股東批准”),並將所有A系列優先股轉換為12,333,333股我們的普通股。
公開發行
於2022年11月4日,吾等與作為承銷商(“承銷商”)的拉登堡·塔爾曼公司訂立承銷協議(“承銷協議”),據此吾等同意發行及出售(I)2,397,003個A類單位,包括(A)一股普通股,(B)一份A系列認股權證(“A系列認股權證”),以購買一股普通股,及(C)一份B系列認股權證,購買一股普通股(“B系列認股權證”)及(Ii)一股B類單位,包括(A)一股B系列可轉換優先股(“B系列優先股”),每股可轉換為一股普通股;(B)一份A系列認股權證及(C)一份B系列認股權證,每股A類或B類單位的公開發行價為3.00美元。此外,根據包銷協議,吾等授予承銷商一項為期45天的選擇權(“超額配股權”),以購買最多(I)750,000股額外普通股
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目錄表
股票,(Ii)750,000份額外的A系列認股權證及(Iii)750,000份額外的B類認股權證,僅用於超額配售。承銷商於2022年11月7日全面行使超額配售選擇權。
於2022年11月8日,公開發售完成,我們發行及出售了(I)3,147,003股A類單位,其中包括3,147,003股普通股、3,147,003股A系列認股權證及3,147,003股B系列認股權證;及(Ii)2,692,997股B類單位,包括2,692,997股B系列可轉換優先股、2,692,997股A系列認股權證及2,692,997股B系列認股權證。我們從公開發售中獲得了大約1,730萬美元的總收益。A系列認股權證及B系列認股權證(“公開認股權證”)的行使價為每股3.00美元,而公開認股權證亦包括一項無現金行使特徵,據此,公開認股權證可按每股一股無現金基準行使。公開發售結束後,B系列優先股的2,692,997股全部按一對一的方式轉換為普通股。
戰略
我們的目標是發現、開發和商業化新的治療方法,主要是在心臟代謝性疾病方面影響一系列適應症。我們實現這一目標的業務戰略的關鍵要素包括:
● | 通過FDA的監管程序推進DA-1241,通過啟動2a階段試驗,初步獲得治療NASH和T2D的批准,以建立NASH和T2D療效的早期信號。 |
● | 探索各種途徑使DA-1241獲得FDA的批准,包括,如果第二階段臨牀試驗成功,可能會獲得製藥合作伙伴,以推進全球第三階段計劃的工作 |
● | 通過IND和啟動人體臨牀試驗來推進DA-1726,初步目標是在2023年第二季度使DA-1726成為IND準備就緒。 |
候選產品:
DA-12412型糖尿病並NASH的治療
DA-1241是一種新的候選藥物,具有治療NASH和T2D的潛力,每天可口服一次。治療T2D的兩項1期臨牀試驗已經在美國完成。
DA-1241是一種選擇性激活G蛋白偶聯受體119(GPR119)的新型候選化學藥物,從非臨牀研究到美國T2D患者的1b期探索性臨牀試驗,它已經顯示出一致的靶向相關機制和降糖效果。已知GPR119是血糖和血脂水平的調節因子。非臨牀研究表明,DA-1241選擇性地激活GPR119,刺激胰島素和胰升糖素激素的分泌,如胰升糖素樣肽-1(GLP-1),從而降低血糖水平,而不存在低血糖風險,並降低甘油三酯和膽固醇的血脂水平。臨牀前試驗表明,如果與臨牀上廣泛用於治療T2D患者的其他口服抗糖尿病藥物,如二甲雙胍、SGLT2抑制劑和DPP4抑制劑聯合治療,這些療效將得到增強。此外,在T2D患者中常見的胰島素作用和脂代謝受損與NASH的脂肪變性和炎症的發病密切相關。廣泛的非臨牀研究表明,DA-1241有治療潛力,可減少肝臟脂肪變性、炎症、纖維化,並改善血糖控制,無論體重減輕。
背景
T2D,以前被稱為“非胰島素依賴型糖尿病”或“成人型糖尿病”,佔全球所有糖尿病的95%。這種形式包括有相對胰島素缺乏和外周胰島素抵抗的個人。根據疾控中心的數據,2022年美國糖尿病人口估計為3730萬,佔總人口的11.3%。這些人中約有四分之一沒有確診。相應地,GlobalData Plc估計2019年全球抗糖尿病藥物在九個主要市場的銷售額為481億美元,並預測到2029年全球抗糖尿病市場將繼續增長至919億美元,複合年增長率(CAGR)為6.7%,由於藥品價格居高不下,美國市場將佔全球市場的58%。
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T2D患者血脂異常的患病率增加,導致他們患動脈粥樣硬化性心血管疾病(ASCVD)的風險較高。根據美國疾病控制與預防中心的數據,T2D患者中高膽固醇(非高密度脂蛋白≥130 mg/dL)的患病率為44.3%。ADA建議,無論ASCVD如何,年齡在40-75歲的糖尿病患者除了生活方式治療外,還應使用中等強度的他汀類藥物治療。
儘管有幾種類型的抗糖尿病藥物治療,但對額外的胰島素前選擇的需求仍然沒有得到滿足。二甲雙胍仍然是一種錨定療法,但磺脲類(“SUS”)、噻唑烷二酮(“TZDS”)和DPP4抑制劑的使用繼續減少。SUS和TZD現在只開給有嚴重負擔能力問題的患者。DPP4抑制劑已經將市場份額讓給了鈉-葡萄糖共轉運體2(“SGLT2”)抑制劑和GLP-1類藥物,因為A1c和減肥效果較低,而且缺乏令人信服的結果數據。在多項臨牀試驗中,SGLT2抑制劑和GLP-1已經通過提供“葡萄糖加”效應(強大的糖化血紅蛋白、體重和心血管益處)以及心血管和腎臟結果數據而顯示出療效。根據第三方的報告,估計有10%至15%的T2D患者仍有進展為胰島素的風險。這些患者被禁止使用或無法耐受SGLT2抑制劑和GLP-1治療。對於合併T2D/血脂異常的患者,還有更多未得到滿足的需求,因為這些患者中有5%對他汀類藥物不耐受,需要替代療法來控制他們的血脂水平。PCSK9抑制劑是目前這些患者的現有替代藥物,但患者正在為注射途徑和高昂的成本而苦苦掙扎。除了口服降糖藥具有新的機制外,還需要一種有效的藥物治療來改善糖尿病患者的脂代謝,這一需求尚未得到滿足。
DA-1241臨牀前研究進展
DA-1241廣泛的臨牀前藥理、吸收、分佈、代謝和排泄(“ADME”)、安全性和毒理學研究已經完成。通過全套臨牀前ADME藥代動力學研究,確定DA-1241的藥代動力學特徵。已完成的安全性和毒理學研究包括:(I)對大鼠和狗的中樞神經系統(CNS)、心血管(CV)和呼吸安全的研究;(Ii)對大鼠的單劑、4周、13周和26周的經口毒性研究;(Iii)對狗的4周、13周和39周的經口毒性研究;(Iv)對大鼠和兔的產前發育研究;以及(V)體外細菌反向突變、染色體畸變和體內微核的遺傳毒性試驗。
全面的非臨牀研究表明,DA-1241可以顯著激活跨物種的GPR119,刺激胰島素和GLP-1(一種具有各種代謝益處的腸肽激素)分別從胰腺和腸道分泌,從而降低小鼠單次給藥後的餐後血糖和血脂水平。在野生型小鼠中觀察到的DA-1241的餐後降血糖反應在GPR119缺陷小鼠中消失,表明靶向參與。值得注意的是,DA-1241治療沒有引起低血糖
在糖尿病合併高甘油三酯血癥的小鼠中,DA-1241慢性治療降低了空腹和非空腹血糖水平,從而防止了胰島β細胞的丟失,保護了胰腺功能。此外,在相同劑量水平下,DA-1241治療除了減少血漿甘油三酯水平外,還減少了肝臟脂肪堆積。當DPP4抑制劑與DA-1241共同處理以延長血漿GLP-1的生物半衰期時,活性GLP-1的血漿濃度比被DPP4抑制劑降解阻斷的血漿GLP-1濃度增加更多,從而增強GLP-1的作用,從而進一步改善糖脂代謝。
在非糖尿病小鼠模型中,DA-1241將血漿和肝臟甘油三酯完全降低到正常對照水平,還降低了血漿低密度脂蛋白-膽固醇,而不受血糖控制的影響。綜合機制研究表明,DA-1241的降脂作用部分是由於抑制肝臟脂肪合成,幹擾腸道膳食脂肪轉運。
關於NASH的適應症,DA-1241已經證明可以改善患有代謝性疾病的各種類型的小鼠的脂肪肝。此後,在幾種不同病理生理學的NASH小鼠模型上評估了治療NASH的潛力。其中,Stam-Nash小鼠模型表現出輕度脂肪肝和中度肝臟炎症/纖維化,並迅速被化學誘導。DA-1241改善了肝臟的炎症和纖維化,與賦形劑治療的對照組相比,NAFLD活動評分(NAS)和肝臟的相對纖維化面積減少。飲食誘導肥胖(DIO)-NASH小鼠是通過西方飲食慢性誘導的,其特點是明顯的脂肪肝和輕到中度的肝臟
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炎症/纖維化。在DIO-NASH小鼠中,DA-1241改善了肝臟脂肪變性、炎症和纖維化,通過組織學和生化方法進行評估,而不考慮體重減輕。值得注意的是,DA-1241改善了全身炎症狀態,減少了導致組織損傷的血漿炎症細胞因子(腫瘤壞死因子α、白介素6)和趨化因子(CCL2、CXCL1、CXCL2、CXCL10)。因此,DA-1241治療降低了DIO-NASH小鼠因肝組織損傷而升高的血漿肝酶(ALT、AST)水平。在患有代謝性疾病的小鼠中,由於增強了GLP-1的作用,與單獨使用DPP4抑制劑相比,DA-1241對NASH表型(脂肪變性、炎症和肝臟纖維化)的影響得到了增強。
DA-1241在美國的第一階段臨牀試驗結果
在美國健康受試者中完成了1a和1b階段的試驗。這是一項首個人類1a階段研究,是一項雙盲、安慰劑對照、單次遞增劑量(SAD)的單中心研究,在60名健康男性志願者中進行,以評估安全性、耐受性、藥代動力學(PK)、藥效學(Pd)以及與二甲雙胍的相互作用效果。每個隊列分別給予12.5、25、50、100、200和400 mg DA-1241或安慰劑片劑的單劑量口服。評價二甲雙胍對DA-1241的PK的交互作用時,DA-1241的劑量水平為100 mg。因此,IE隊列有兩個不同的治療週期。IE隊列中的受試者在治療1期間接受DA-1241 100 mg或單獨安慰劑治療,在治療2期間接受DA-1241 100 mg或安慰劑與500 mg二甲雙胍(IR製劑)的治療。DA-1241在12.5 mg至400 mg的劑量範圍內耐受性良好。同時應用二甲雙胍對DA-1241PK參數無影響。
在第1b階段,第1部分是在健康受試者中進行的DA-1241的雙盲安慰劑對照、多個遞增劑量(MAD)的單中心研究。總體而言,24名男性受試者被隨機分成三組,分別接受DA-1241:50、100或200毫克或安慰劑,作為每日單一口服劑量,持續28天。在進行中的隊列中的所有受試者在第14天完成程序後,在隊列之間進行安全數據審查和劑量遞增決定。所有測試的劑量都是耐受性良好的。沒有發生嚴重不良事件(SAE),也沒有因不良事件(AEs)而中止治療。
在美國T2D患者中完成了1b期試驗。此外,1b期試驗是一項安慰劑和活性比較劑(西格列汀100毫克)對照、雙盲、隨機、多中心研究,目的是評估DA-1241是否在83名糖尿病患者中改善了降糖療效。安慰劑、西格列汀100 mg或DA-1241 25 mg、50 mg、100 mg每日1次,聯合穩定劑量的二甲雙胍治療(13~19例/組)。在混合餐耐量試驗中,通過激活GPR119來評估降低餐後血糖的能力,增加的AUE0-4h測量和比較營養攝入時的血糖濃度(IAUE)。DA-1241 25 mg、50 mg和100 mg治療8周後,iAUE水平較治療前分別下降+6.3%、-2.0%和-13.8%,DA-1241 100 mg的血糖改善與西格列汀100 mg(-9.0%)相似,優於安慰劑(+10.5%)。
P1b在美國的探索性研究:降糖效果
第8周餐後血糖漂移的平均變化
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第8周餐後血糖漂移的平均變化
在用連續血糖監測系統(CGM)測量的血糖變異性參數和空腹血糖中,DA-1241的降糖效果與西格列汀相似。此外,通過降低低血糖風險和高血糖持續時間,血糖值在70~180 mg/dL範圍內的時間百分比增加,而安慰劑組這種範圍內時間減少。
DA-1241單次給藥或連續給藥8周,可增加大鼠餐後胃腸道分泌胰升糖素樣肽-1(GLP-1)、葡萄糖依賴型胰島素樣多肽(GIP)和YY(PYY)等胃腸激素。這些激素的分泌量隨着接觸DA-1241的程度而成比例地增加。
美國的探索性P1b研究:靶標相關生物標誌物的變化
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混合餐耐量試驗中總GLP-1的分泌
* & ** P
在安全性方面,治療8周後未觀察到明顯的臨牀不良反應,證實了DA-1241的耐受性,體重呈下降趨勢。
DA-1241第二階段試驗設計。我們目前打算在美國進行兩個第二階段的臨牀試驗;
NASH階段2a: 一項臨牀試驗預計將是一項為期16周的多中心、隨機、雙盲、安慰劑對照的平行ARM臨牀試驗,以確定NASH作為下一代競爭性口服藥物的安全性和早期療效信號。這項試驗預計將招募87名受試者,計劃最多98名受試者,以説明早期停藥的原因。這些受試者將被隨機分為4個治療組,分別服用DA-1241 50 mg、DA-1241 100 mg、DA-1241 100 mg/Sitagliptin 100 mg或安慰劑,比例為1:2:2:2。隨機分組將根據基線時的T2 DM狀態進行分層。計劃研究的主要療效終點將是第16周丙氨酸轉氨酶(ALT)水平較基線的變化。次要療效終點將在第16周評估以下變化,包括:ALT水平正常化的受試者比例
NASH階段2b:2b期試驗是一項尋找劑量範圍的試驗,旨在確定NASH治療的組織學改善方面的臨牀療效,與第3期相似。這項計劃進行的2b期試驗是一項為期52周的雙盲、隨機、安慰劑對照臨牀研究,對象是大約400名活檢確診為F2-F3纖維化的NASH患者。共有四個治療組,計劃治療組的三個劑量水平將根據第二階段2a研究的結果確定。本研究將作為多中心內部研究進行。主要終點是NAFLD活動評分(NAS)或纖維化評分(或纖維化面積)從基線到第24周和52周改善一個或多個階段的患者的比例。各種血漿生物標誌物
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在小鼠進行的臨牀前研究中進行的改進還將用於評估全身炎症(腫瘤壞死因子α、CCL2、CXCL)和纖維化(TIMP-2、IV型膠原)狀態的變化。
DA-1726:肥胖症和NASH的治療
DA-1726是一種長效、新型多肽候選藥物,用於臨牀前開發,具有治療肥胖症和NASH的潛力。
DA-1726是一種雙重激動劑,可同時激活GLP-1受體(“GLP-1R”)和胰高血糖素受體(“GCGR”)。GLP-1R或GCGR的激活有助於中樞性厭食效應(食慾抑制),而GCGR的激活在外周提高基礎代謝率。因此,非臨牀研究表明,DA-1726不僅減少食物攝入量,而且即使在基礎休息狀態下也會增加能量消耗,導致飲食誘導的肥胖小鼠和大鼠持續減肥。DA-1726除了通過減肥改善代謝外,還直接降低血糖和血脂水平。減肥與脂肪肝的緩解密切相關。通過幾次獨特的修飾使脆弱的多肽穩定下來,DA-1726預計將作為每週一次的方案提供給人類。
背景
肥胖症是一種由於長期能量攝入和消耗不平衡而導致脂肪異常或過度堆積而導致的疾病。根據世界衞生組織(WHO)的數據,全球超過19億人超重,其中6.5億人被認為肥胖。肥胖的共病包括2型糖尿病、心血管疾病、高血壓、NASH等,肥胖者患這些疾病的風險高於非肥胖者。
肥胖的治療可以分為三種機制:(一)控制食慾,(二)抑制吸收,(三)增加能量消耗。目前,市場上已批准的減肥藥共有5種,其中利拉魯特(Saxenda®)、Semaglutie(WEGOVY®)、Pen Termine/託吡酯(Qsymia)®)和納曲酮/安非他酮(對照®)有一個抑制食慾的機制。另一種藥物,奧利司他(賽尼可®/alli®),通過抑制脂肪吸收來控制體重。然而,市場上仍然有一種未得到滿足的需求,因為沒有一種藥物具有通過增加周圍組織的能量消耗來減輕體重的機制。
非酒精性脂肪性肝病指的是一系列肝臟損害,包括從脂肪變性到肝硬變的各種肝臟疾病。NAFLD是伴隨肥胖和T2D的最常見疾病之一,肥胖和T2D被認為是加速NAFLD向肝細胞癌發展的因素。儘管目前市場上還沒有治療藥物,但GLP-1和oxyntomodlin類似物改善治療的臨牀結果已經報道,並受到關注。
氧合酶調節蛋白是一種腸道L細胞攝食後釋放的胃腸激素,具有GLP-1受體和胰高血糖素受體的雙重興奮作用。它通過高血糖素受體增加能量消耗,通過激活GLP-1受體增加食慾抑制和胰島素分泌,最終導致體重減輕和血糖控制。任何氧合酶調節蛋白類似物開發的最遠階段是第二階段,正在準備或正在進行治療肥胖症、NASH或T2D的第二階段試驗的五種藥物(考塔杜肽、依非匹杜肽、BI-456906、MAZDUID和Pemviduide)。
DA-1726臨牀前研究進展
DA-1726第一階段臨牀試驗的動物毒性研究已經完成,結果正處於分析和報告的不同階段。毒性研究包括安全性藥理研究和一般毒性研究。
在不同疾病模型上評價DA-1726的作用方式和藥理作用。在高脂飲食誘導的肥胖小鼠中,DA-1726顯示出比配對餵養組更多的體重減輕和能量消耗增加。與GLP-1類似物相比,DA-1726代表了更好的體重減輕
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在肥胖的小鼠身上使用司馬路德。在研究結束時,DA-1726顯著增加了生熱基因(UCP-1和Ppargc1a)在附睾部脂肪和白色脂肪組織增多的情況下,組織學證實褐變。此外,DA-1726還抑制脂肪細胞分化。體外培養。綜上所述,這表明DA-1726的GCGR作用是通過促進脂肪燃燒和抑制脂肪生成來減少肥胖的。DA-1726能有效減少正常小鼠急性口服葡萄糖耐量試驗的餐後血糖漂移。值得注意的是,DA-1726在患有高血糖的肥胖小鼠中表現出與賽馬路德相似的血糖控制和出色的減肥效果。同時,DA-1726通過顯著降低空腹血漿胰島素和血糖水平來增強胰島素敏感性。同時,DA-1726與賽馬路德不同,在隔夜禁食的正常小鼠中沒有顯示出低血糖風險。
在肥胖的NASH小鼠中,DA-1726顯著降低了血漿臨牀化學參數(ALT、AST、ALP、T-BIL、血糖和膽固醇)和肝臟脂肪堆積。在脂肪變性、小葉性炎症和肝臟氣腫的組織病理學分析中,DA-1726與賽馬路德相比顯示出極好的改善效果。DA-1726對肝纖維化也有改善作用。在肝組織中,炎症(TNFa, IL-1β、和CCL2)和纖維化(Acta2, TIMP1, Col1a1, Col3a1、和MMP9)相關基因顯著減少。總而言之,臨牀前試驗的結果表明,DA-1726除了治療肥胖症外,還具有治療NASH的潛力。
DA-1726第一階段試驗設計: 正在計劃進行人類第一階段研究,以確定DA-1726的安全性、耐受性和藥代動力學。第一階段計劃包括單次遞增劑量(SAD)研究和多個遞增劑量(MAD)研究,招募了大約100名受試者,其中包括健康和肥胖志願者。計劃的臨牀試驗中應用的劑量將根據臨牀前ADME評估的預測人類有效劑量和重複毒性研究來確定。在同一IND下的MAD試驗中,DA-1726將在肥胖症患者身上每週皮下注射一次,持續12周,以提供額外的肥胖症臨牀信號。
DA-1726階段2a試驗設計:*美國正在計劃進行第二階段的聯合臨牀試驗,以在第一階段臨牀試驗完成後進行。2a期臨牀試驗預計將探索最高耐受劑量的概念驗證,以評估DA-1726作為主要終點對體重減輕的影響,以及作為次要終點對大約120名肥胖者的肝臟脂肪減少的影響,其中包括通過MRI-PDFF圖像方法診斷出的NAFLD受試者的子集。這項研究是一項雙盲、安慰劑對照、隨機、多中心試驗,DA-1726將以第一階段開始的最高耐受量每週皮下注射一次,持續6個月。計劃中的研究的主要終點將是體重從基線變化到第二週。作為二級藥效學參數,將通過MRI-PDFF評估肝臟減脂率,並進行亞組分析。
其他候選產品
我們的董事會已經決定將我們的財務資源和管理層的注意力集中在開發用於NASH和T2D的DA-1241和用於NASH和肥胖症的DA-1726。我們將繼續考慮與以下傳統計劃相關的許可和收購機會。
ANA001:新冠肺炎症狀的治療
ANA001是一種專有的口服氯硝柳胺製劑,正在開發用於治療中度新冠肺炎綜合症患者(不需要呼吸機的患者)。氯硝柳胺是一種潛在的口服抗病毒和抗炎藥,具有悠久的使用歷史和對人體的安全性證明。ANA001治療住院患者中度新冠肺炎的2期臨牀試驗於2022年7月結束,臨牀試驗進入數據分析階段。氯硝柳胺已顯示出抗病毒和免疫調節活性,並可能對新冠肺炎中觀察到的凝血異常產生下游影響。在發表在《抗菌劑和化療》雜誌上的一個獨立學術小組的臨牀前研究中,氯硝柳胺在體外抑制病毒複製,在同一試驗中比瑞德韋和氯喹更有效。
具體地説,研究表明,氯硝柳胺在非常低的濃度下可以防止SARS-CoV-2的複製,而且這種化合物似乎表現出三種不同的作用機制:1)對包括流感在內的廣泛同源病毒起到有效的抗病毒作用;2)在不抑制免疫系統的情況下減少炎症;以及
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3)提供支氣管擴張,對於有潛在心血管和/或肺部疾病的高危患者來説,這是一種有用的肺部治療機制。
因此,我們相信ANA001有潛力減少與細胞因子失調、急性呼吸窘迫綜合徵(ARDS)和凝血功能異常相關的病毒載量和炎症,從而縮短臨牀改善時間,根據世界衞生組織(WHO)臨牀改善規範量表記錄的出院時間。我們還認為,這三個關鍵的作用機制也可能在門診治療新冠肺炎或作為預防措施有效。
在分析之後的臨牀試驗數據,我們將能夠開始與食品和藥物管理局討論關於治療新冠肺炎的ANA001的臨牀開發的下一步。
NB-01
NB-01解決了導致糖尿病和其他周圍神經病變的神經病理性疼痛和神經變性的一系列機制。這些包括關鍵炎症標誌物的減少,神經生長因子(NGF)恢復到正常水平,以及晚期糖基化終產物(AGEs)的減少。炎症是疼痛產生和其他外周神經退行性疾病的中心因素。NB-01降低腫瘤壞死因子-1水平a 和IL-6,兩者都是炎症的標誌。NB-01還可以減少與糖尿病相關併發症有關的AGEs。AGE抑制劑已被臨牀測試為這些併發症的潛在治療方法。NB-01還可以恢復神經營養因子NGF,NGF參與神經生長、維護和修復。NB-01已經在動物模型中被證明可以緩解PDN的症狀
鑑於目前的商業環境和我們目前對DA-1241和DA-1726的關注,我們已經停止了先前監管途徑上的NB-01的開發,也不會推進到第三階段臨牀試驗。關於NB-01的未來,我們目前正在評估各種替代方案,
NB-02
NB-02正在開發中,用於治療神經退行性疾病的症狀和疾病修改,包括阿爾茨海默病和甲狀旁腺疾病。在臨牀前研究中,我們觀察了NB-02的作用機制,包括抑制tau磷酸化,抑制乙酰膽鹼酯酶(AChE),抑制抗體毒性和澱粉樣斑塊形成,以及抗炎作用。具體地説,在體外和體內模型中,NB-02都顯示出對AChE的抑制,就像目前市場上治療阿爾茨海默病症狀的三種藥物一樣。它還顯示了對tau磷酸化和澱粉樣斑塊形成的抑制,這兩種機制被認為有助於神經退行性疾病的進展。
我們目前正在探索NB-02的外發許可替代方案。
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GemCabene
GemCabene是一種每天一次的新型口服療法,旨在針對已知的脂代謝途徑來降低低密度脂蛋白-C、超敏C反應蛋白和甘油三酯水平。GemCabene具有他汀類藥物的許多屬性,包括廣泛的治療應用、方便的給藥途徑和成本效益高的製造工藝,但與他汀類藥物一起使用時,似乎不會增加肌肉疼痛的報告。GemCabene還顯示出與穩定的低、中或高強度他汀類藥物治療相結合,可額外降低低密度脂蛋白-C。如下所述,我們於2011年4月從輝瑞獲得了GemCabene的全球使用權。根據與輝瑞的修訂和重述許可協議的條款,如果我們在2024年4月之前沒有進行商業銷售,輝瑞可能會終止許可。
GemCabene正在2期隨機、雙盲、安慰劑對照研究中進行評估,以評估其在嚴重高甘油三酯血癥患者中的有效性、安全性和耐受性。2016年1月,由於FDA要求完成並提交為期兩年的大鼠和小鼠致癌性研究,GemCabene第二階段臨牀研究被部分臨牀擱置。這項研究目前仍處於部分臨牀擱置狀態,用於治療血脂異常。NeuroBo目前正在評估GemCabene的未來道路,以尋找更多的急性治療適應症,並不打算將額外的資源用於GemCabene作為心血管治療。
許可協議
與DONG-A簽訂DA-1241和DA-1726許可協議
2022年9月14日,我們與DONG-A簽訂了2022年許可協議,根據該協議,我們獲得了指定適應症的兩種專有化合物的獨家許可(韓國除外)。2022年許可協議涵蓋了治療NASH的DA-1241和治療肥胖症和NASH的DA-1726的權利。我們還可能開發用於治療T2D的DA-1241。由於公司完成公開募股,2022年許可協議於2022年11月8日生效。
根據2022年許可協議的條款,DONG-A(I)根據證券購買協議的條款收到了2,200股A系列可轉換優先股的預付款,在收到股東批准後可轉換為我們的普通股;(Ii)我們將有資格從我們從涵蓋DA-1241或DA-1726的產品的商業銷售中收到的淨銷售額獲得個位數的特許權使用費;(Iii)將有資格獲得基於商業的里程碑付款,根據特定商業開發的實現以現金或我們的普通股支付,以及(Iv)將有資格獲得DA-1726高達1.78億美元的監管里程碑付款和DA-1241的高達1.38億美元的監管里程碑付款,具體取決於特定監管發展的實現。
根據《2022年許可協議》,我們繼續按產品和國家/地區向DONG-A支付使用費,直至(I)該產品在該國家/地區首次商業銷售五週年、(Ii)涵蓋該產品在該國家/地區的最後一項有效專利主張到期或終止以及(Iii)該產品在該司法管轄區喪失監管排他性之日。我們或DONG-A均可終止《2022年許可協議》:(I)如果另一方嚴重違反協議,且在收到違反通知後60天內仍未糾正或開始糾正違約行為;如果違約未能在60天期限內得到糾正,並且違約方開始補救違約行為,如果此類違約沒有在收到書面通知後90天內得到糾正,(Ii)如果另一方面臨破產或資不抵債事件(如果是破產呈請,則受30天治療期的限制)或(Iii)如果我們未能在2022年12月31日之前(或在2022年許可協議規定的特定情況下,2023年1月31日之前完成公開募股)。
與DONG-A ST簽訂的NB-01許可協議
2018年1月18日,我們與東阿簽訂了獨家許可協議(《2018年許可協議》),該協議於2018年4月18日和2019年7月24日進行了修訂。根據2018年許可協議的條款,我們獲得了全球(韓國除外)獨家、版税負擔的許可,在其指定為DA-9801(NB-01)的專有化合物中製造、使用、要約銷售、銷售和進口某些DON-A ST知識產權所涵蓋的產品。我們的許可權涵蓋治療的任何和所有應用和市場,
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人類的健康、營養或福祉。我們可以向任何附屬機構或第三方授予再許可。我們負責未來所有的專利訴訟費用。
DONG-A保留了在韓國進行臨牀研究和向韓國終端用户銷售產品的獨家權利。NeuroBo授予Dong-A獨家、免版税的權利和許可,僅用於Dong-A在韓國將產品商業化,使用我們在履行協議時開發的任何發明、設計和技術。如果東-A因我們的違約或破產事件而終止2018年許可協議,則該技術將免費獨家許可給東-A。我們還可以真誠地談判,根據一項單獨的供應協議,向DONG-A供應用於臨牀研究的產品,並向韓國的最終用户銷售產品。
我們有義務以商業上合理的努力,開發出分別適用於美國、歐盟、日本和人民Republic of China的產品。如果我們終止、中斷或暫停在向東-A提供的任何開發計劃中列為正在開發的產品的任何產品的開發超過12個月(除不可抗力或適用法律的要求外),則我們被視為違反了本開發義務,並且東-A可以在60天的治療期後因故終止2018年許可協議。我們有義務在2018年許可協議期限內使用商業上合理的努力在全球範圍內將產品商業化。
關於獲得2018年許可協議下的許可,我們向DONG-A支付了200萬美元的總代價,其中包括一次性預付許可費和我們的普通股股份。
我們可能被要求支付與發佈3期臨牀試驗數據相關的開發里程碑付款,這是任何國家/地區的第一次NDA提交,以及美國、歐盟、日本和人民Republic of China的NDA批准。我們還可能被要求以指定的金額支付銷售里程碑付款,該金額與產品在一個日曆年度內的總淨銷售額首次超過指定金額有關。
我們被要求向DONG-A支付總計8000萬美元的商業里程碑付款,以及產品淨銷售額的個位數和較低的兩位數百分比之間的特許權使用費。特許權使用費隨着年淨銷售額的增加而增加。
2018年許可協議的期限以國家/地區和產品為基礎,一直持續到12年中的較晚時間這是該產品在該國首次商業銷售的週年紀念日,或該產品專利權範圍內最後一項有效權利要求到期或終止的週年紀念日。然後,在任何禁止在產品的最後一項有效索賠到期或無效後支付專利許可使用費的國家/地區,版税税率將降低30%。
如果另一方嚴重違反2018年許可協議,並且在收到違反許可協議的通知後60天內仍未糾正或未開始糾正違約行為,或者發生破產或資不抵債事件,東華或我們均可終止2018年許可協議。我們可以在90天的書面通知後隨時終止2018年的許可協議。
我們可以在事先書面通知DONG-A的情況下,轉讓與合併、合併或出售其幾乎所有資產有關的協議項下的權利,並且如果繼承人實體書面同意受協議約束。
與YourChoice簽訂許可協議
2020年12月31日,我們收購了ANA治療公司(“ANA”),這是一家開發ANA001的私人生物技術公司。在收購全日空的過程中,我們假定全日空與YourChoice Treateutics,Inc.(“YourChoice”)簽訂了一份許可協議(“YourChoice協議”)。根據YourChoice協議,YourChoice在YourChoice協議的有效期內授予全日空一個獨家的、全球範圍內的收費許可,該許可來自世界各地的許可知識產權。根據YourChoice協議應支付的費用包括某些個位數的特許權使用費和里程碑付款,總計1950萬美元。這個
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YourChoice協議的有效期將在YourChoice協議下最後一項許可專利到期或失效時到期。
輝瑞許可協議
2018年8月,與輝瑞就GemCabene的研究、開發、製造和商業化修訂並重新簽署的許可協議(“輝瑞協議”)生效。輝瑞協議修訂並重述了2011年4月16日與輝瑞之前的許可協議。
輝瑞的協議包括在實現某些里程碑時向輝瑞支付總額高達3700萬美元的里程碑式付款,這些里程碑包括任何國家的第一個NDA(或其國外同類協議)、美國、歐洲和日本的監管批准、任何國家首次監管批准的一週年,以及達到某些GemCabene的總銷售水平。根據輝瑞協議,未來的里程碑付款,如果有的話,預計至少在幾年內不會開始,並在隨後的幾年中延長。
輝瑞還將根據輝瑞協議中規定的年度淨銷售額按國家/地區收取分級使用費,直至:(I)在該國首次商業銷售五年後;(Ii)GemCabene在該國的所有監管或數據獨家經營權到期;以及(Iii)許可專利的最後有效主張到期或放棄,包括在該國的任何專利期延長或補充保護證書。根據淨銷售額的不同,版税從較高的個位數到十幾歲左右不等。特許權使用費費率在某些時期內可能會降低,當治療等量的仿製藥在該國處方量中佔一定的市場份額時。根據輝瑞協議,必須使用商業上合理的努力來開發和商業化GemCabene。
輝瑞協議將在最後一個特許權使用費期限到期時到期。在到期(但不是更早終止)時,我們將根據許可的專利權和相關數據獲得永久、獨家、全額支付、免版税的許可,以製造、使用、開發、商業化、進口和以其他方式開發臨牀候選產品GemCabene。任何一方都可以在治療期後或在與另一方相關的某些破產事件發生後立即終止與另一方的重大違約行為的輝瑞協議。如果發生以下情況,輝瑞可立即終止輝瑞協議:(I)我們或我們的任何關聯公司或再許可人對輝瑞的所有權或權利,或根據輝瑞協議許可的任何專利的有效性、可執行性或範圍提出異議或挑戰,或支持或協助任何第三方對輝瑞的所有權或權利提出異議或挑戰,或(Ii)我們或我們的任何關聯公司或再許可人未能在2024年4月16日之前在至少一個國家/地區實現首次商業銷售。
與北京SL簽訂許可協議
根據日期為2019年7月23日的許可及合作協議(“北京SL許可協議”)的條款及條件,北京SL擁有獨家許可使用費,可在由內地中國、香港、澳門及臺灣組成的地區研究、開發、製造及商業化含有龍膽烯作為有效成分的醫藥產品。我們保留GemCabene在本地區以外的所有權利。雙方同意通過一個由北京SL和我們同等數量的代表組成的聯合指導委員會,在《北京SL許可協議》下的開發和商業化活動方面進行合作。
北京SL負責在當地開發和商業化含有GemCabene的產品,費用自費,並得到我們的一定幫助。在雙方書面同意的範圍內,雙方將合作進行HoFH或其他臨牀試驗的第三階段臨牀試驗,由我們作為贊助商,並旨在招募境內和境外的患者,但北京SL將負責僅在該地區進行任何此類研究的費用。北京SL將負責開發活動,包括旨在獲得授權產品在香港監管部門批准的非臨牀和臨牀研究。北京SL已同意以商業上合理的努力,為每一種在香港獲得監管批准的適應症將許可產品商業化,並應編制並提交商業化計劃,該計劃應經聯合指導委員會批准。
根據北京SL許可協議,北京SL支付了250萬美元的預付款。此外,對於每個許可產品,北京SL將支付(I)特定開發和管理費用
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這些里程碑(包括向中國領導的國家醫療產品管理局提交保密協議、為中國在內地進行的第三期臨牀試驗中的首位患者配藥以及監管部門批准許可產品的第一個適應症和每一個額外適應症)總計最高可達600萬美元;(Ii)指定全球淨銷售里程碑的付款總額最高可達2,000萬美元,乘以授權產品淨銷售額除以許可產品全球淨銷售額的比率,首次實現該里程碑時只需支付一次銷售淨額。
北京SL還將有義務按地區內所有許可產品的淨銷售額支付從十幾歲到20%不等的分級使用費,直至(A)該許可產品的任何適用的監管排他性在該地區到期之日,(B)該許可產品在每個地區的最後一項有效專利主張或聯合專利主張期滿或放棄之日,以及(C)該許可產品在該地區首次商業銷售的五週年之日。根據北京SL許可協議,未來的里程碑付款(如果有)預計至少在一年內不會開始,並將在隨後的幾年內延長。
任何一方當事人均可終止《北京許可協議》(X),但需書面通知另一方在治療期後的實質性違約行為,或(Y)如果另一方受到某些破產程序的約束。此外,如果北京SL或其關聯公司或分被許可人開始對我們的任何專利的有效性、可執行性或範圍提出質疑,我們可能會完全終止北京SL許可協議。
北京SL許可協議規定,各方應在許可產品首次商業銷售(如有)的預期日期前12個月內,真誠協商並簽署一份商業供應協議,根據該協議,北京SL將向我們採購,我們將盡商業上合理的努力供應用於臨牀或商業目的的GemCabene或許可產品,直至完成製造和監管轉讓。
製造業
根據2022年許可協議,NeuroBo必須使用韓國的East-A來生產臨牀數量的DA-1241和DA-1726。隨着NeuroBo通過臨牀開發推進候選產品,並需要更多數量,我們計劃繼續使用包括東阿ST在內的第三方來生產我們的候選產品。
FDA批准藥品的條件之一是要求製造商的質量控制和製造程序符合cGMP,這必須在任何時候都得到遵守。FDA通常每兩年檢查一次製造設施。為了遵守cGMP法規,藥品製造商必須花費資源和時間來確保符合產品規格以及生產、記錄保存、質量控制、報告和其他要求。
競爭
製藥和生物技術行業的特點是技術迅速進步、競爭激烈和對專有產品的高度重視。我們面臨着來自許多不同來源的潛在競爭,包括主要的製藥、專業製藥和生物技術公司、學術機構、政府機構以及公共和私人研究機構。我們成功開發和商業化的任何候選產品都將與現有療法和未來可能出現的新療法競爭。
我們的一些競爭對手可能在研發、製造、臨牀前測試、進行臨牀試驗、獲得監管批准和營銷批准的產品方面比我們擁有更多的財務資源和專業知識。其他公司也可能在招聘和留住合格的科學和管理人員、建立臨牀試驗地點和臨牀試驗的患者登記方面與我們競爭,以及在獲得與我們的計劃互補或必要的技術方面。製藥、生物技術和診斷行業的合併和收購可能導致更多的資源集中在我們數量較少的競爭對手身上。規模較小或處於早期階段的公司也可能被證明是我們的重要競爭對手,特別是通過與大型和成熟公司的合作安排。
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如果我們的競爭對手開發和商業化比我們可能開發的任何產品更安全、更有效、副作用更少或更少、更方便或更便宜的療法,我們的商業機會可能會減少或消失。我們的競爭對手也可能比我們更快地獲得產品的市場批准,這可能會導致我們的競爭對手在我們能夠進入市場之前建立強大的市場地位。此外,我們的競爭能力可能會受到影響,因為在某些情況下,保險公司或其他第三方付款人,包括政府計劃,試圖鼓勵使用非專利產品。從成本角度來看,這可能會降低品牌產品對買家的吸引力。
DA-1241和DA-1726-NASH
目前還沒有被批准用於治療NASH的藥物。然而,標籤外使用了各種療法來治療NASH,包括維生素E(一種抗氧化劑)、胰島素增敏劑(例如二甲雙胍、吡格列酮)、降血脂藥(例如吉非羅齊)、己酮可可鹼和熊去氧膽酸(UDCA)。有幾種候選產品處於第三階段或更早的臨牀或臨牀前開發階段,用於治療NASH,包括Madrigal製藥公司的Thrβ激動劑(Resmetirom)、諾和諾德公司的GLP1激動劑(Semagluide)、Akero治療公司的FGF21類似物(Efruxifermin)、89 Bio的FGF21類似物(Pegaozafermin)和Inventva的泛PPAR激動劑(Lanifibror),以及Intercept製藥公司的FXR激動劑(乙酰膽酸)、諾華製藥(妥泰、尼杜非索)、Metacine(MET409、MET642)、Terns製藥公司(TERN-101)、Gilead Sciences,Inc.(Cilofexor)和EnPharmticalsInc.(EDP-305)。
其他正在開發治療NASH的候選產品的製藥和生物技術公司包括阿斯利康公司、Altimmune公司、勃林格-英格爾海姆公司、百時美施貴寶公司、杜雷特公司、Galectin治療公司、Galmed製藥有限公司、ImMuron有限公司、Ionis製藥公司、Islet Sciences公司、MediciNova公司、Mina治療公司、NGM生物製藥公司、NuSirt Science公司、輝瑞、Viking治療公司和Zydus製藥(美國)公司。
DA-1726-肥胖
由於超重和肥胖的流行和消費者需求的日益增長,肥胖症治療領域出現了許多競爭對手。肥胖治療的範圍從行為矯正,到藥物和醫療器械,以及手術,通常是最後的手段。如果DA-1726被批准用於肥胖,我們目前在肥胖症治療市場上的主要競爭將來自獲得批准和上市的產品,包括利拉盧特(Saxenda®)、Semaglutie(WEGOVY®)、Pen Termine/託吡酯(Qsymia)®)、納曲酮/安非他酮(對照®)和奧利司他(賽尼可®/alli®)。目前正在開發的產品可能會帶來進一步的競爭,包括禮來公司的GLP-1/GIP受體雙激動劑(Tirzepatide)、諾和諾德公司的CagriSema(賽馬路德和一種新型胰澱素類似物的組合藥物)、Zafgen的ZGN-1061或ZGN-1258(MetAP2)候選產品以及各種正在開發的FGF21配體。只要我們的任何候選產品被批准用於心臟代謝指標,特別是肥胖症,我們產品的商業成功還將取決於我們是否有能力證明其益處超過當時流行的護理標準,包括飲食和鍛鍊。最後,病態肥胖患者有時會接受胃旁路手術,這對肥胖的許多共病情況都有有益的效果。其中一些項目在臨牀開發方面比我們的臨牀項目進一步推進,或者已經獲得監管部門的批准。
DA-1241-T2D
T2D治療的市場競爭激烈,如果DA-1241被批准用於T2D,它將與幾類被批准改善血糖控制的T2D藥物競爭,包括DPP4抑制劑、SGLT2抑制劑和口服GLP1類似物,作為胰島素前狀態的第二或第三線治療。目前正在開發的產品可能會帶來進一步的競爭,包括:醛糖還原酶抑制劑(應用治療公司)、GPR40激動劑(現代製藥公司)和小分子GLP-1受體激動劑(輝瑞公司)。一些被批准用於治療T2D的藥物不是仿製藥,是每日一次的口服藥片,在降低血糖和糖化血紅蛋白方面有效。此外,有幾種治療T2D的研究藥物正在研究中,如果這些研究療法獲得批准,它們也將與DA-1241競爭。
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知識產權
個別專利的期限取決於獲得專利的國家的法律期限。在包括美國在內的大多數國家,專利期是自美國申請優先的非臨時專利申請或專利合作條約(PCT)申請的最早提交日期起20年。在美國,專利期限的延長可以通過專利期限調整來延長,這可以補償專利權人因美國專利商標局或USPTO在審查和授予專利時的行政延誤而造成的損失,或者如果一項專利因之前提交的專利而被最終放棄,則可以縮短專利期限。如果滿足法定和監管要求,涵蓋藥物或生物製品的美國專利的期限在獲得FDA批准後也有資格延長專利期限。未來,如果我們的候選產品獲得FDA或外國監管機構的批准,我們預計將根據每種藥物的臨牀試驗時間和/或其他因素,為涵蓋這些產品的已頒發專利申請延長專利期限。不能保證我們的任何未決專利申請將會發布,或我們將從任何專利期限的任何延長或其他有利的調整中受益。
與其他生物技術和製藥公司一樣,我們是否有能力維持和鞏固我們的候選產品、臨牀前化合物及其核心技術的專利和知識產權地位,將取決於我們能否成功獲得有效的專利主張並在獲得批准後執行這些主張。然而,我們可能從第三方提交或許可的專利申請可能不會導致專利的頒發。我們也無法預測在我們的專利中可能允許或執行的權利要求的廣度。我們未來可能獲得的任何已頒發的專利都可能受到挑戰、無效或規避。例如,在2013年3月16日之前,在美國,專利申請受到“最先發明”的法治約束。在2013年3月16日或之後有效提交的申請,應遵循“先提交”的法律規則。
科學文獻中報告的發現往往滯後於實際發現,美國和其他司法管轄區的專利申請通常在申請18個月後才公佈,有時甚至根本不公佈。我們不能確定任何現有的申請將受到“最先提交”或“最先發明”法律的約束,我們或我們的許可人是第一個使我們現有專利組合中要求的發明受先前法律約束的人,或者我們或我們的許可人是第一個根據新法律為此類發明申請專利保護的人。如果第三方在美國準備和提交的專利申請也要求我們在專利或專利申請中聲稱的技術,我們可能不得不參與USPTO的幹擾或派生程序和/或無效程序,這可能會導致我們的鉅額費用,即使最終結果是有利的。此外,由於我們可能開發的候選產品的臨牀開發和監管審查所需的時間很長,因此在我們的任何候選產品可以商業化之前,任何相關專利都可能在商業化後短期內到期或有效,從而削弱任何此類專利的優勢。
除了專利,我們還依靠非專利的商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新來發展和保持我們的競爭地位。我們尋求保護我們的專有信息,部分是通過使用與我們的合作者、科學顧問、員工和顧問的保密協議,以及與其員工的發明轉讓協議。我們還與選定的顧問、科學顧問和合作者簽訂了要求分配發明的協議。保密協議旨在保護我們的專有信息,並在協議或條款要求發明轉讓的情況下,授予我們根據這些協議開發的技術的所有權。
我們將候選產品商業化的能力在很大程度上取決於我們為候選產品獲得和維護知識產權保護的能力。我們的政策是尋求保護我們的知識產權地位,其中包括提交與對我們的商業戰略的發展和實施至關重要的技術、發明和改進相關的美國和外國專利申請。我們還依靠商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新來發展和保持我們的專有地位。
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DA-1241
截至2022年12月31日,我們的DA-1241獨家授權知識產權組合包括一項針對物質組成和組合物製造方法的美國專利,以及一項針對物質組成和組合物使用的美國非臨時專利申請。已頒發的美國專利預計將於2035年7月到期,不包括任何額外的專利期限調整或專利期限延長。NeuroBo的DA-1241知識產權組合還包括大約17項非美國專利和14項針對物質組成和/或組合物使用的非美國專利申請。已頒發的非美國專利預計將在2035年至2039年之間到期,不包括任何額外的專利期限調整或專利期限延長。非美國專利和申請的司法管轄區包括:澳大利亞、巴西、加拿大、中國、歐洲專利公約、香港、印度、以色列、日本、墨西哥、新西蘭、菲律賓、韓國、俄羅斯、沙特阿拉伯和新加坡。
DA-1726
截至2022年12月31日,我們的DA-1726獨家授權知識產權組合包括一項針對物質成分和成分使用的美國專利,以及一項針對物質成分和成分使用的美國非臨時專利申請。已頒發的美國專利預計將於2038年到期,不包括任何額外的專利期限調整或專利期限延長。我們的DA-1726知識產權組合還將包括(I)一項將於2022年10月進入國家階段的PCT申請,以及(Ii)大約五項針對物質組成的非美國專利和八項針對物質組成和/或使用的非美國專利申請。已頒發的非美國專利預計將在2038年至2040年之間到期,不包括任何額外的專利期限調整或專利期限延長。非美國專利和申請的司法管轄區包括:澳大利亞、巴西、加拿大、中國、歐洲專利公約、日本、菲律賓、韓國、俄羅斯和新加坡。
ANA001
截至2022年12月31日,我們的ANA001知識產權組合包括一項美國非臨時申請和兩項非美國申請(阿根廷和歐洲),涉及氯硝柳胺製劑和一項PCT申請,涉及氯硝柳胺和健擇的聯合使用。*專利申請可以在美國和公司提交PCT申請的國家階段申請的任何國家/地區發佈。國家階段申請頒發的專利預計將於2041年至2042年到期。
正如上文“許可協議-與YourChoice的許可協議”中更詳細地描述的那樣,根據YourChoice協議,公司已經許可了YourChoice的幾項與全日空相關的專利申請。一項聲稱優先於美國臨時申請的PCT申請於2021年提交。專利申請可以在公司提交PCT申請的國家階段申請的任何國家/地區發佈。國家階段申請頒發的專利預計將於2041年到期。
NB-01和NB-02
截至2022年12月31日,我們的NB-01知識產權組合包括四項已頒發的美國專利,其中包括一項針對物質組成的專利和三項針對使用的專利;兩項未決的美國非臨時專利申請,包括一項針對物質組成的專利和另一項針對使用的專利;以及62項已授權的外國專利,所有這些專利都與其在周圍神經疾病和神經疾病方面的NB-01項目有關。已頒發的專利的到期日為2026年10月27日至2033年6月22日。該申請頒發的專利(如果有的話)預計將於2031年12月到期。外國專利和申請的管轄範圍包括:巴西、加拿大、中國、《歐洲專利公約》(包括奧地利、比利時、芬蘭、法國、德國、希臘、匈牙利、意大利、荷蘭、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、西班牙、瑞士、土耳其和英國)、印度、日本、墨西哥、韓國和俄羅斯。一個專利系列,包括上述NB-01的部分專利轉讓給慶熙大學產學研合作小組,並根據相應協議的條款,從慶熙大學獨家授權給東阿科技,然後從東阿科技授權給我們。其他兩個專利系列,包括上述其他專利和NB-01的專利申請,被轉讓給東阿科技公司,並獨家授權給我們。
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截至2022年12月31日,我們針對NB-02的知識產權組合包括3項已頒發的美國專利、1項未決的美國非臨時專利申請、74項外國授權專利和1項外國專利申請。由這些應用程序頒發的專利,如果有的話,預計將在2035年左右到期。已頒發的專利的到期日為2035年12月3日和2035年12月19日。外國專利和申請的管轄範圍包括:巴西、加拿大、中國、《歐洲專利公約》(包括奧地利、比利時、芬蘭、法國、德國、希臘、匈牙利、意大利、荷蘭、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、西班牙、瑞士、土耳其和英國)、印度、日本、墨西哥、韓國和俄羅斯。以上NB-02的專利和專利申請全部轉讓給我們。
GemCabene
截至2022年12月31日,我們與GemCabene相關的知識產權組合包括6項已頒發的美國專利、3項未決的美國專利申請、43項外國授權專利和21項涉及配方、成分、使用方法和製造方法的外國專利申請。GemCabene知識產權包括在美國和外國司法管轄區擁有的和輝瑞授權的已發佈和正在申請的專利。在美國和外國頒發的專利的有效期在2031年12月到2036年11月之間。美國和其他國家或地區的專利,如果有的話,將在2031年12月至2039年10月之間到期。外國司法管轄區包括阿根廷、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、歐洲、香港、印度、以色列、日本、墨西哥、新西蘭、菲律賓、韓國、俄羅斯、新加坡、南非、臺灣和泰國。
政府監管
美國和其他國家的聯邦、州和地方各級政府當局對藥品的研究、開發、測試、製造(包括任何製造變更)、包裝、儲存、記錄保存、標籤、廣告、促銷、分銷、營銷、批准後監測和報告、進出口等方面進行了廣泛的監管。
美國-FDA法規
在美國,藥品受到FDA的廣泛監管。《聯邦食品、藥品和化粧品法》或《聯邦藥品和化粧品法》以及其他聯邦和州的法規和條例對藥品的研究、開發、測試、製造、儲存、記錄保存、批准、標籤、促銷和營銷、分銷、批准後的監測和報告、抽樣以及進出口等進行管理。不遵守適用的美國要求可能會使公司受到各種行政或司法制裁,例如實施臨牀封存、FDA拒絕批准未決的NDA、警告信、產品召回、產品扣押、完全或部分暫停生產或分銷、禁令、罰款、拒絕政府合同、恢復原狀、歸還、民事處罰和刑事起訴。
在美國,藥品開發通常包括臨牀前或其他非臨牀實驗室和動物試驗,以及向FDA提交研究新藥(IND)申請,該申請必須在臨牀試驗開始之前生效。為了獲得商業批准,贊助商必須通過所有合理適用的方法提交足夠的測試,以證明該藥物在擬議標籤中規定、推薦或建議的條件下使用是安全的。贊助商還必須提交大量證據,通常包括充分的、受控良好的臨牀試驗,以確定該藥物將在擬議標籤中規定、推薦或建議的使用條件下具有其聲稱或所表示的效果。在某些情況下,FDA可能會根據一項臨牀研究和確認性證據確定一種藥物是有效的。滿足FDA上市前審批要求通常需要多年時間,實際所需時間可能會因產品或疾病的類型、複雜性和新穎性而有很大不同。尤其是植物類藥物產品,其性質可能是異質的,與合成的小分子藥物產品相比,其活性成分可能帶有額外的不確定性,藥物開發過程中的關鍵問題之一是確保上市藥物產品批次的治療效果一致。
非臨牀試驗包括產品化學、配方和毒性的實驗室評估,以及評估產品特性和潛在安全性和有效性的動物研究。非臨牀試驗的進行必須符合聯邦要求,包括FDA的良好實驗室操作規範和美國農業部(USDA)實施《動物福利法》的規定。非臨牀試驗的結果如下
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作為IND的一部分提交給FDA,以及其他信息,包括有關產品化學、製造和控制的信息,以及擬議的臨牀試驗方案。在IND提交後,長期的非臨牀試驗,如生殖毒性和致癌性的動物研究,可能會繼續進行。
在開始人體臨牀試驗之前,要求在提交每個IND之後有30天的等待期。如果FDA在這30天內沒有對IND實施臨牀擱置或以其他方式對IND進行評論或質疑,IND中提議的臨牀試驗可能會開始。
臨牀試驗涉及在合格的研究人員的監督下,向健康志願者或患者提供研究用新藥。臨牀試驗必須:(I)符合聯邦法規,(Ii)符合良好臨牀實踐(“GCP”),該國際標準旨在保護患者的權利和健康,並定義臨牀試驗發起人、管理者和監督者的角色(其中一些已被編入美國聯邦法規),以及(Iii)在詳細説明試驗目標、用於監測安全性的參數和待評估的有效性標準的方案下進行。每個涉及對美國患者進行測試的方案和後續的方案修正案必須作為IND的一部分提交給FDA。
如果FDA認為臨牀試驗沒有按照FDA的要求進行,或者對臨牀試驗患者構成不可接受的風險,FDA可以在任何時候下令暫時或永久停止臨牀試驗,或施加其他制裁。臨牀試驗中患者的試驗方案和知情同意信息還必須提交給將進行試驗的每個地點的機構審查委員會或IRB,以供批准。IRB還可以因未能遵守IRB的要求而要求暫時或永久停止現場的臨牀試驗,或者可以施加其他條件。支持新諾明獲得上市批准的臨牀試驗通常分三個連續階段進行,但這些階段可能會重疊。一般而言,在第一階段,即首次將藥物引入健康的人體志願者,或在某些情況下,對患者進行藥物測試,以評估新陳代謝、藥代動力學、藥理作用、與增加劑量相關的副作用,以及如果可能的話,評估有效性的早期證據。第二階段通常涉及在有限的患者羣體中進行試驗,以確定該藥物在特定適應症、劑量耐受性和最佳劑量下的有效性,並確定常見的不良反應和安全風險。如果一種化合物在第二階段評估中證明瞭有效性和可接受的安全性,則進行第三階段試驗,以獲得關於更多患者的臨牀有效性和安全性的額外信息,通常是在地理上分散的臨牀試驗地點,以允許FDA評估藥物的總體效益-風險關係,併為藥物的標籤提供足夠的信息。在大多數情況下,FDA需要兩個充分和良好控制的3期臨牀試驗來證明該藥物的療效。然而,FDA可能會根據一項臨牀試驗和確鑿證據來確定一種藥物是有效的。只有一小部分研究藥物完成了所有三個階段並獲得了上市批准。在某些情況下,FDA可能會要求進行上市後研究,即所謂的4期研究,作為批准的條件,以收集有關該藥在不同人羣中的效果以及與長期使用相關的任何副作用的更多信息。根據藥物帶來的風險,可能會施加其他上市後要求。
在完成所需的臨牀測試後,將準備一份NDA並提交給FDA。在該產品開始在美國上市之前,需要FDA批准NDA。NDA必須包括所有臨牀前、臨牀和其他測試的結果,以及與產品的藥理、化學、製造和控制相關的數據彙編。準備和提交保密協議的成本是巨大的。根據聯邦法律,大多數NDA的提交還需要繳納高額的申請使用費。
FDA自收到NDA之日起有60天的時間根據該機構的門檻確定申請是否被接受備案,該機構認為申請足夠完整,可以進行實質性審查。一旦提交的申請被接受,FDA就開始進行深入的審查。根據法規和實施條例,FDA有180天(初始審查週期)自提交申請之日起發佈批准信或完整的回覆信,除非通過FDA與申請人之間的相互協議或由於申請人提交重大修正案而調整審查期。在實踐中,根據《處方藥使用費法案》確定的業績目標實際上已將初始審查週期延長到180天以上。FDA目前的績效目標要求FDA在收到標準(非優先)NDA的10個月內完成對90%的標準(非優先)NDA的審查,對於優先NDA在6個月內完成審查,但對於新的分子實體或NME,標準和優先NDA將額外增加兩個月,以便NME申請的10個月和6個月的行動目標從60天提交日開始生效,而不是從收到原始NDA提交的日期開始。
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FDA還可以將新藥產品的申請或提出安全性或有效性難題的藥物產品的申請提交給諮詢委員會,該委員會通常是一個包括臨牀醫生和其他專家的小組,以審查、評估和建議是否應該批准申請。FDA不受諮詢委員會建議的約束,但它通常遵循這樣的建議。在批准NDA之前,FDA通常會檢查一個或多個臨牀地點,以確保符合GCP。此外,FDA將檢查製造藥物的一個或多個設施。FDA不會批准該產品,除非符合當前的良好製造規範(GMP)法規,並且NDA包含的數據提供了大量證據,證明該藥物在所研究的適應症中是安全有效的。
在FDA對NDA和製造設施進行評估後,它會發布一份批准信或一份完整的回覆信。一份完整的回覆信(CRL)通常會列出提交中的不足之處,並可能需要大量的額外測試或信息,以便FDA重新考慮申請。如果或何時,在重新提交NDA時,這些缺陷已得到FDA滿意的解決,FDA將簽發批准信。FDA承諾在兩到六個月內審查90%的NDA重新提交,這取決於針對CRL中發現的缺陷所包括的信息類型。
批准函授權該藥物的商業營銷,並提供特定適應症的具體處方信息。作為NDA批准的一個條件,FDA可能需要風險評估和緩解戰略,或REMS,以幫助確保藥物的好處大於潛在風險。REMS可以包括藥物指南、衞生保健專業人員的溝通計劃和/或確保安全使用的要素,或ETASU。ETASU可以包括但不限於,針對處方或配藥的特殊培訓或認證、僅在特定情況下的配藥、特殊監測以及患者登記簿的使用。對REMS的要求可能會對該藥物的潛在市場和盈利能力產生重大影響。此外,產品批准可能需要大量的批准後測試和監測,以監測藥物的安全性或有效性。一旦獲得批准,如果沒有遵守監管標準或在最初的營銷後發現問題,產品批准可能會被撤回。
快速審批指定和加速審批
FDA有權促進用於治療嚴重或危及生命的疾病或疾病的藥物的開發和加快審查,這些藥物沒有有效的治療方法,並且顯示出解決這種疾病未得到滿足的醫療需求的潛力。這些計劃包括快速通道指定、突破性治療指定、優先審查指定和其他加速批准。
根據快速通道計劃,打算治療嚴重疾病的新藥候選的贊助商可以要求FDA在候選藥物的IND備案的同時或之後,將特定適應症的候選藥物指定為快速通道藥物。FDA必須在收到贊助商的請求後60天內確定候選藥物是否有資格獲得快速通道指定。除了能夠與FDA進行更頻繁的互動等其他好處外,FDA還可以在申請完成之前啟動對Fast Track藥物的NDA部分的審查。如果申請者提供了提交剩餘信息的時間表,並且申請者支付了適用的使用費,則可以進行滾動審查。然而,FDA審查申請的時間段目標直到NDA的最後一部分提交後才開始。此外,如果FDA認為快速通道的指定不再得到臨牀試驗過程中出現的數據的支持,FDA可能會撤回該指定。
2012年,美國國會頒佈了《食品和藥物管理局安全與創新法案》(Food and Drug Administration Security and Innovation Act,簡稱FDASIA)。這項法律為被指定為“突破性療法”的產品建立了一個新的監管計劃。如果一種產品打算單獨或與一種或多種其他藥物聯合用於治療嚴重或危及生命的疾病或狀況,並且初步臨牀證據表明,該產品可能在一個或多個臨牀重要終點顯示出比現有療法有實質性改善,例如在臨牀開發早期觀察到的實質性治療效果,則該產品可被指定為突破性療法。對於指定的突破性療法,FDA可以採取某些行動,包括:在整個開發過程中與贊助商舉行會議;及時向產品贊助商提供關於開發和批准的建議;讓更多的高級人員參與審查過程;為審查團隊指定一個跨學科的項目負責人;以及採取其他步驟以高效的方式設計臨牀試驗。
FDA還可以指定一種產品進行優先審查,如果該產品治療嚴重疾病,並且如果獲得批准,將在安全性或有效性方面提供顯著改善。FDA在提交上市申請時根據具體情況確定所建議的藥物在下列情況下是否代表顯著改善
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目錄表
與其他可用的治療方法相比。顯著的改善可能表現在以下幾個方面:治療某種疾病的有效性提高,限制治療的藥物反應消除或大幅減少,記錄在案的患者依從性的提高,可能導致嚴重結果的改善,或者新亞羣的安全性和有效性的證據。指定優先審查的目的是將整體注意力和資源引導到對此類申請的評估上,並將FDA對營銷申請採取行動的目標從10個月縮短到6個月。
根據FDA的加速審批規定,FDA可以批准一種針對嚴重或危及生命的疾病的藥物,該藥物為患者提供比現有治療更有意義的治療益處,其基礎是合理地可能預測臨牀益處的替代終點,或者可以比不可逆轉的發病率或死亡率更早地測量的臨牀終點,該臨牀終點合理地可能預測對不可逆轉的發病率或死亡率或其他臨牀益處的影響,同時考慮到病情的嚴重性、稀有性或流行率以及替代療法的可用性或缺乏。加速批准條例被編入聯邦法規法典第21章,即第314部分下的H分部,即FDA條例中涉及FDA批准新藥上市申請的部分,因此,加速批准途徑有時被稱為“H分部”下的批准。
在臨牀試驗中,替代終點是對一種疾病或狀況的實驗室或臨牀症狀的測量,它取代了對患者感覺、功能或生存方式的直接測量。替代終點通常比臨牀終點更容易或更快地進行測量。根據H分部批准的候選藥物必須遵守嚴格的上市後遵從性要求,包括完成4期或批准後臨牀試驗,以確認對臨牀終點的影響。如果不進行所需的批准後研究,或在上市後研究期間未能確認臨牀益處,將允許FDA加速將該藥物從市場上召回。除非FDA另有通知,對於加速批准的產品,申請人必須在批准前審查期間向FDA提交所有擬在上市批准後120天內傳播或出版的宣傳材料的副本,包括宣傳標籤和廣告。上市批准後120天后,除非FDA另行通知,否則申請人必須至少在首次發佈標籤或首次發佈廣告的預定時間前30天提交宣傳材料。加速批准途徑最常用於病程較長且需要較長時間來衡量藥物的預期臨牀益處的環境中,即使對代用或中間臨牀終點的影響發生得很快。例如,加速批准被廣泛用於開發和批准用於治療各種癌症的藥物,其中治療的目標通常是提高存活率或降低發病率,典型病程的持續時間需要漫長的、有時甚至是大型的臨牀試驗來證明臨牀或生存方面的好處。
孤兒藥物
根據《孤兒藥品法》,FDA可以將用於治療罕見疾病或疾病的藥物指定為孤兒藥物-通常是一種影響不到20萬人的疾病或疾病。在提交保密協議之前,必須申請美國孤兒藥物指定。在FDA批准孤兒藥物指定後,FDA將公開披露藥物的仿製藥身份和商號(如果有)及其指定用途。孤兒藥物的指定不會在監管審查和批准過程中傳遞任何優勢,也不會縮短監管審查和批准過程的持續時間。第一個獲得FDA批准的用於治療具有FDA孤兒藥物稱號的特定疾病的有效成分的NDA申請者,有權在美國為該產品的該適應症提供七年的獨家營銷期。在七年的排他期內,FDA可能不會批准任何其他針對同一疾病銷售相同藥物的申請,除非在有限的情況下,例如顯示出相對於具有孤兒藥物排他性的產品的臨牀優勢。孤兒藥物排他性並不阻止FDA批准針對相同疾病或狀況的不同藥物,或針對不同疾病或狀況的相同藥物。指定孤兒藥物的其他好處包括某些研究的税收抵免和免除NDA申請使用費。
兒科信息
根據《兒科研究公平法》(PREA),新藥或新藥補充劑必須包含數據,以評估藥物在所有相關兒科亞羣中聲稱的適應症的安全性和有效性,並支持對藥物安全有效的每個兒科亞羣的劑量和給藥。FDA可能會給予提交數據的全部或部分豁免,以及出於幾個原因推遲提交數據,包括髮現藥物在兒科研究完成之前準備好在成人身上批准使用,或者額外的安全性或有效性數據需要
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在兒科研究開始之前收集。除非法規另有要求,否則PREA不適用於任何已被授予孤兒稱號的適應症藥物。
兒童最佳藥品法(BPCA)規定,如果滿足某些條件,NDA持有者可以將藥物的任何排他性--專利或非專利--延長六個月。排他性條件包括FDA確定與在兒科人羣中使用新藥有關的信息可能對該人羣的健康產生好處,FDA提出兒科研究的書面請求,以及申請人同意在法定時間內進行並報告所要求的研究。BPCA下的申請被視為優先申請,具有指定所賦予的所有好處。
特殊協議評估
一家公司可以根據特別協議評估(SPA)程序與FDA達成協議,就旨在形成新藥療效聲明的主要基礎的臨牀試驗的所需設計和規模達成協議。根據其績效目標,FDA尋求在提出請求後45天內對該方案進行評估,以評估擬議的試驗是否充分,該評估可能會導致討論和要求提供更多信息。必須在擬議的審判開始之前提出SPA請求,並且必須在審判開始之前解決所有未決問題。如果達成書面協議,將被記錄下來,併成為行政記錄的一部分。根據執行法定要求的FDCA和FDA指南,SPA通常對FDA具有約束力,但在有限的情況下除外,例如,如果FDA在研究開始後發現對確定安全性或有效性至關重要的重大科學問題,出現在方案評估時未意識到的公共衞生問題,贊助商和FDA以書面形式同意更改,或者如果研究贊助商沒有遵循與FDA商定的方案。
臨牀試驗信息的披露
包括處方藥在內的某些FDA監管產品的臨牀試驗的贊助商必須在美國國立衞生研究院(NIH)維護的公共網站上註冊並披露某些臨牀試驗信息。作為註冊的一部分,與產品、患者羣體、研究階段、研究地點和研究人員以及臨牀試驗的其他方面相關的信息將被公開。贊助商也有義務在完成後披露這些試驗的結果。如果贊助商證明它正在尋求批准一種未經批准的產品,或者它將在一年內申請批准一種已批准的產品的新適應症,這些試驗結果的披露可能會推遲長達兩年。競爭對手可以使用這些公開的信息來獲取有關開發計劃的設計和進度的知識。未能及時註冊所涵蓋的臨牀研究或提交法律規定的研究結果可能會導致民事罰款,還會阻止違規方獲得聯邦政府未來的撥款。自從NIH關於臨牀試驗註冊和報告要求的最終規則於2017年生效以來,NIH和FDA都表示,政府願意開始對未能履行這些法律義務的臨牀試驗贊助商執行這些要求,FDA在2020年8月發佈了一份指導文件,説明在確定是否以及如何評估對違規方的民事罰款時打算採取的某些程序步驟。
審批後要求
根據FDA批准決定製造、銷售或分銷的藥品,均受FDA普遍和持續的監管,其中包括與記錄保存、定期報告、產品抽樣和分銷、廣告和促銷以及報告產品不良反應有關的要求。在批准後,對批准的產品的大多數更改,如增加新的適應症或其他標籤聲明,在實施之前都要經過FDA的審查和批准。對於任何市場產品和相關的製造設施,也有持續的年度使用費要求,以及補充應用的新申請費。
此外,藥品製造商和參與生產批准藥品的其他實體必須向FDA和州機構註冊其設施,並接受FDA的定期突擊檢查,以確保其符合GMP要求。處方藥分銷設施也要接受國家許可,包括相關地方監管機構的檢查。對已批准藥品的生產工藝、規格或容器封閉系統的更改受到嚴格的監管,通常需要事先獲得FDA的批准才能
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實施。FDA的法規還要求調查和糾正任何偏離GMP的情況,並對贊助商和其他參與藥品生產過程的人員提出報告和文件要求。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制方面花費時間、金錢和精力,以保持GMP合規性,並確保持續符合FDCA的其他法定要求,例如對批准的NDA進行製造更改的要求。
因此,即使在新藥獲得批准後,如果沒有保持對監管要求和標準的遵守,或者如果產品上市後出現問題,監管部門也可以撤回批准或要求產品召回。後來發現產品存在以前未知的問題,包括預料不到的嚴重程度或頻率的不良事件,或生產工藝,或未能遵守監管要求,可能會導致修訂批准的標籤以添加新的安全信息;實施上市後研究或臨牀試驗以評估新的安全風險;或根據REMS計劃實施分銷或其他限制。不遵守監管規定的其他潛在後果包括:
● | 限制產品的銷售或製造,完全從市場上撤回產品或召回產品; | ||
● | 對批准後的臨牀試驗處以罰款、警告信或暫停; | ||
● | 拒絕FDA批准待批准的NDA或已批准的NDA的補充劑,或暫停或吊銷產品許可證批准; | ||
● | 扣押、扣留產品,或者拒絕允許產品進出口的; | ||
● | 禁制令或施加民事或刑事處罰。 |
如下文進一步描述的那樣,FDA嚴格管理市場上處方藥產品的營銷、標籤、廣告和促銷。只能根據批准的適應症和根據批准的標籤的規定推廣藥物。FDA和其他機構積極執行禁止推廣標籤外用途的法律法規,被發現不當推廣標籤外用途的公司可能會受到重大處罰。
《哈奇-瓦克斯曼修正案》
橙色圖書清單
1984年,隨着對FDCA的Hatch-Waxman修正案的通過,國會授權FDA批准與FDA先前根據法規的NDA條款批准的藥物相同的仿製藥。作為通過保密協議尋求新藥批准的營銷申請過程的一部分,申請者被要求向FDA列出每一項專利,其權利主張涵蓋申請人的產品或批准的產品使用方法。一旦一種藥物獲得批准,關於該藥物的批准信息以及申請人的每一項列出的專利都會在FDA的經批准的藥物產品及其治療等效性評價,俗稱“橘子書”。根據哈奇-瓦克斯曼修正案,橙色手冊中列出的藥物反過來可以被潛在的仿製藥競爭對手引用,以支持批准簡化的新藥申請,或ANDA。ANDA規定銷售具有與參考許可藥物(RLD)相同濃度和劑型的相同有效成分,並已通過生物等效性測試證明與RLD具有生物等效性的藥物產品。FDA負責確定仿製藥與創新藥物的生物等效性,儘管根據法規,如果仿製藥的吸收速度和程度與上市藥物的吸收速度和程度沒有顯示出顯著差異,則仿製藥與RLD在生物上等效。
除了生物等效性測試的要求外,ANDA申請者無需進行臨牀前或臨牀測試或提交結果,以證明其藥物產品的安全性或有效性。以這種方式批准的藥物通常被認為在治療上等同於RLD,通常被稱為RLD的“仿製等價物”,並且通常可以由藥劑師根據州法律為原始RLD開具的處方來替代。具體地説,一旦ANDA獲得批准,FDA就會指出該仿製藥是否與橙皮書中的RLD具有“治療等效性”。由於某些州的法律和許多醫療保險計劃的實施,FDA在橙色手冊中指定的治療等效性經常導致在處方醫生或患者不知情或未經其同意的情況下替代仿製藥。
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Hatch-Waxman修正案還修訂了FDCA,以制定FDCA第505(B)(2)條,該條款允許在至少部分批准所需的信息來自不是由申請人或為申請人進行的研究且申請人沒有獲得參考權的情況下提交NDA。第505(B)(2)節的申請人如果能夠確定對先前批准的產品所進行的研究的依賴在科學上是適當的,則可以消除進行某些臨牀前或臨牀研究的需要。FDA還可能要求公司進行額外的試驗或測量,以支持從批准的產品進行更改。然後,FDA可以批准所有或部分已批准參考產品的標籤適應症的新產品,以及第505(B)(2)條申請人尋求的任何新適應症。關於上市專利、專利認證要求以及阻止先前根據保密協議批准並列入《橙色手冊》的藥品的後續上市申請--稱為參考上市藥物,或RLD-505(B)(2)法規和FDA的實施條例要求保密申請和ANDA遵循類似的程序和遵守類似的條件。然而,只有在某些情況下,FDA才確定505(B)(2)NDA批准的藥物產品在治療上與原始創新者RLD相同。
作為其自身營銷申請過程的一部分,ANDA/505(B)(2)申請人被要求向FDA證明FDA的橙皮書中列出的相關RLD的任何專利。具體地説,申請人必須證明:(I)所要求的專利信息尚未提交;(Ii)所列專利已到期;(Iii)所列專利尚未到期,但將在特定日期到期,並在專利到期後尋求批准;或(Iv)所列專利無效或不會受到仿製藥的侵犯。ANDA申請人也可以選擇提交第八部分聲明,證明其建議的ANDA或505(B)(2)標籤不包含(或刻出)任何關於專利使用方法的語言,而不是證明列出的使用方法專利。
如果ANDA/505(B)(2)申請人沒有挑戰創新者列出的專利,或表明它不尋求批准專利使用方法,則在要求參考產品的所有列出專利到期之前,FDA不會批准ANDA/505(B)(2)申請。
新產品不會侵犯已獲批准產品的上市專利或此類專利無效的認證稱為第四款認證。如果ANDA/505(B)(2)申請人已經向FDA提供了第四段認證,一旦FDA接受了ANDA/505(B)(2)的申請,申請人還必須向NDA贊助商和專利持有人發送關於該第四段認證的通知。然後,NDA和專利持有人可以按照法規的規定,對第四款證明的通知提起專利侵權訴訟。在收到第四款認證後45天內提起專利侵權訴訟,將自動阻止FDA批准ANDA/505(B)(2)NDA,直到較早的30個月、專利到期、訴訟和解或侵權案件中對ANDA/505(B)(2)申請人有利的裁決。
非專利排他性
根據Hatch-Waxman修正案,FDA也可以在RLD的任何適用的非專利專有期到期之前,不批准ANDA或505(B)(2)NDA。FDCA為含有新化學實體或NCE的新藥提供了五年的非專利排他期,NCE是一種不含FDA在任何其他NDA中批准的活性部分的藥物。在這五年的市場排他性期間,FDA不能收到任何尋求批准引用NCE藥物版本的藥物的ANDA或505(B)(2)申請。
FDCA還規定,如果NDA包括由申請人或為申請人進行的、對批准申請至關重要的一項或多項新的臨牀研究(生物利用度或生物等效性研究除外)的報告,則有三年的排他性。這三年的專營期通常保護以前批准的藥物產品的變化,如新的劑型、給藥途徑、組合或增加新的適應症。在這三年的排他期內,FDA不能批准包括變更的ANDA或505(B)(2)申請。
如果提交了第四段認證,ANDA或505(B)(2)申請可在NCE排他性到期前一年提交。如果橙書中沒有列出的專利,可能就沒有第四段認證
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在這種情況下,在排他期屆滿之前,不得提交ANDA或505(B)(2)申請。
對於植物藥,FDA可以確定活性部分是一個或多個主要成分,或作為一個整體的複雜混合物。這一決定將影響任何五年排他性的可能性,以及任何潛在的仿製藥競爭對手證明其與原始植物藥相同的能力。由於FDA尚未頒佈針對植物藥產品的具體法規,並正在逐一探討此類產品的開發,特別是那些由更復雜的混合物組成的產品,因此2016年行業植物藥開發指南是FDA目前對這些藥物產品的想法的最佳來源。
專利期延長
在NDA批准後,相關藥物專利的所有者可以申請最長五年的專利延期。允許的專利期限延長計算為藥物測試階段的一半-IND提交和NDA提交之間的時間-以及所有審查階段-NDA提交和批准之間的時間,最長為五年。如果FDA確定申請人沒有經過盡職調查尋求批准,時間可以縮短。展期後的總專利期自市場批准之日起不超過14年。
對於在申請階段可能到期的專利,專利權人可以請求臨時專利延期。臨時專利延期將專利期限延長一年,最多可續展四次。每批准一次臨時專利延期,批准後的專利延期將減少一年。美國專利商標局的董事必須確定,正在申請專利延期的專利所涵蓋的藥物很可能獲得批准。未提交保密協議的藥物不能獲得臨時專利延期。
處方藥營銷法
作為銷售和營銷過程的一部分,製藥公司經常向醫生提供經批准的藥物樣本。《處方藥營銷法》(PDMA)對向醫生提供藥品樣品施加了要求和限制,並禁止各州向處方藥分銷商發放許可,除非州許可計劃符合某些聯邦指導方針,其中包括儲存、處理和記錄保存的最低標準。此外,PDMA還規定了對違規行為的民事和刑事處罰。
新的法律法規
國會不時會起草、提交和通過立法,這些立法可能會顯著改變FDA和美國以外相關監管機構監管產品的測試、批准、製造和營銷的法定條款。除了新的立法外,監管機構還經常修訂或解釋法規和政策,這些修訂或解釋可能會對我們的業務和我們的產品候選產品產生重大影響。我們無法預測是否會有進一步的立法改變,或條例、指引、政策或解釋會否改變,或這些改變的影響(如有的話)。
其他美國醫保法和合規性要求
如果我們獲得監管機構對我們的候選產品的批准,並在美國將其商業推出,我們可能會受到針對醫療保健行業欺詐和濫用的各種聯邦和州法律的約束。這些法律可能會影響我們擬議的銷售、營銷和教育計劃等。此外,我們可能受到聯邦政府和我們開展業務所在州的患者隱私法規的約束。一些可能會影響我們未來運作能力的法律包括:
● | 聯邦反回扣法規,除其他事項外,禁止任何人直接或間接故意索取、接受、提供或支付報酬,以誘導或作為回報,購買或推薦根據聯邦醫療保健計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助計劃)可報銷的物品或服務; |
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● | 聯邦民事和刑事虛假報銷法和民事金錢懲罰法,其中禁止個人或實體故意提出或導致提交虛假或欺詐性的醫療保險、醫療補助或其他第三方支付者的付款索賠; |
● | 1996年的聯邦健康保險可攜性和責任法案,或HIPAA,創建了新的聯邦刑法,禁止執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃和作出與醫療保健事項有關的虛假陳述; |
● | HIPAA,經《衞生信息技術和臨牀衞生法》及其實施條例修訂,其中對個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸提出了某些要求; |
● | 《醫生支付陽光法案》下的聯邦透明度要求,要求聯邦醫療保險或醫療補助覆蓋的經FDA批准的藥品、器械、生物製品和醫療用品的製造商每年向衞生與公眾服務部報告與向醫生、教學醫院和某些高級非醫生保健從業者以及醫生所有權和投資利益支付和其他價值轉移有關的信息;以及 |
● | 州法律相當於上述聯邦法律中的每一個,例如反回扣和虛假索賠法律,它們可能適用於任何第三方付款人(包括商業保險公司)報銷的物品或服務,以及在某些情況下管理健康信息隱私和安全的州法律,其中許多法律在很大程度上彼此不同,可能不會產生相同的效果,從而使合規工作複雜化。此外,一些州法律要求製藥公司遵守制藥業的自願合規指南,或聯邦政府頒佈的相關合規指南,此外還要求製藥商報告與向醫生和其他醫療保健提供者支付款項或營銷支出有關的信息,如果這些法律施加的要求比《醫生支付陽光法案》更嚴格。 |
歐洲/世界其他地區的政府監管
除了美國的法規外,我們現在和將來都將直接或通過我們的分銷合作伙伴遵守其他司法管轄區的各種法規,其中包括臨牀試驗和其產品的任何商業銷售和分銷(如果獲得批准)。
無論我們的產品是否獲得FDA的批准,我們都必須在非美國國家的監管機構開始臨牀試驗或在這些國家銷售該產品之前獲得必要的批准。
審批過程因國家而異,可能涉及額外的產品測試和額外的行政審查期限。在其他國家獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間不同,甚至可能更長。一個國家的監管批准不能確保另一個國家的監管批准,但在一個國家未能獲得監管批准或拖延可能會對其他國家的監管過程產生負面影響。
在歐洲聯盟,醫藥產品在上市前和上市後都受到歐盟和國家兩級監管機構的廣泛監管。國家一級的其他規則也適用於受管制物質的製造、進口、出口、儲存、分銷和銷售。在許多歐盟國家。成員國負責藥品監管的主管部門也對管制物質負責。然而,在一些成員國,責任是分開的。一般來説,在歐盟製造或分銷含有受控物質的醫藥產品的任何公司都需要持有主管國家當局的受控物質許可證,並將受到特定記錄保存和安全義務的約束。進出成員國的每一批貨物都需要單獨的進口或出口證書。
臨牀試驗和上市審批
美國以外的某些國家有一個程序,要求在人體臨牀試驗開始之前提交臨牀試驗申請,很像IND。例如,在歐洲,臨牀試驗申請或CTA必須提交給主管的國家衞生當局和每個公司打算進行臨牀試驗的國家的獨立倫理委員會。一旦CTA根據一項
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國家的要求和一家公司已獲得有利的倫理委員會的批准,臨牀試驗開發可以在該國進行。
管理進行臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求和程序因國家不同而有所不同,儘管歐盟成員國已經在一定程度上協調了由於歐盟基礎設施的國家實施而產生的法律協調。立法。在所有情況下,臨牀試驗都必須按照國際協調會議(ICH)關於GCP的指南和其他適用的法規要求進行。
為了獲得監管部門的批准,將一種藥物在歐盟上市,我們必須提交上市授權申請。這一申請類似於美國的保密協議,但不同的是,除其他外,對特定國家的文件要求。所有申請程序都需要以通用技術文件或CTD格式提交申請,其中包括提交有關產品製造和質量的詳細信息,以及非臨牀和臨牀試驗信息。在歐洲聯盟,藥品可以通過使用(1)集中授權程序、(2)相互承認程序、(3)分散程序或(4)國家授權程序進行授權。
歐盟委員會制定了集中審批人類藥物的程序,以促進在整個歐盟以及冰島、列支敦士登和挪威(在國家執行決定後)有效的銷售授權,這些國家與歐盟成員國一起組成了歐洲經濟區(EEA)。申請者向EMA提交營銷授權申請,在那裏他們由相關的科學委員會審查,在大多數情況下是人用藥品委員會,或CHMP。EMA將CHMP的意見轉發給歐盟委員會,歐盟委員會將其用作決定是否授予營銷授權的基礎。這一程序的結果是,歐盟委員會授予的單一營銷授權在整個歐盟以及冰島、列支敦士登和挪威都有效。對以下人類藥物是強制性的:(I)源自生物技術過程,例如基因工程;(Ii)含有一種新的活性物質,表明可用於治療某些疾病,如艾滋病毒/艾滋病、癌症、糖尿病、神經退行性疾病、自身免疫和其他免疫功能障礙以及病毒性疾病;(Iii)官方指定的“孤兒藥物”(用於罕見人類疾病的藥物);以及(Iv)高級治療藥物,如基因治療、體細胞治療或組織工程藥物。如果CHMP同意:(A)人體藥物含有2005年11月20日尚未批准的新活性物質;(B)構成重大的治療、科學或技術創新;或(C)集中程序下的授權符合歐洲聯盟患者的利益,則在申請人自願請求下,集中程序也可用於不屬於上述類別的人類藥物。水平。
根據歐洲聯盟的中央程序,歐洲市場管理局對營銷授權申請進行評估的最長時限為210天(不包括計時器,申請人將在回答CHMP提出的問題時提供額外的書面或口頭信息),之後由歐盟委員會通過實際的營銷授權。在特殊情況下,如果從治療創新的角度來看,一種醫藥產品有望具有重大的公共健康利益,由三個累積標準定義:要治療的疾病的嚴重性,缺乏適當的替代治療方法,以及預期極高的治療效益,則CHMP可能會給予加速評估。在這種情況下,環境管理協會確保在150天內完成對CHMP意見的評估,並在此後發佈意見。
對於那些沒有集中程序的醫藥產品,申請人必須通過以下三種程序之一向國家藥品監管機構提交銷售授權申請:(I)相互認可程序(如果該產品已在至少一個其他歐盟成員國獲得授權,則必須使用該程序,在該程序中,歐盟成員國被要求給予授權,承認另一個歐盟成員國的現有授權,除非它們發現對公共健康存在嚴重風險),(2)分散程序(在兩個或多個歐洲聯盟成員國同時提交申請)或(3)國家授權程序(導致在一個歐洲聯盟成員國進行銷售授權)。
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互認程序
人類藥物批准的互認程序,或稱MRP,是促進歐盟內部個別國家銷售授權的另一種方法。基本上,MRP可以適用於所有不是強制性的集中程序的人類藥物。MRP適用於大多數傳統醫藥產品,如果該產品已在一個或多個成員國獲得授權,則必須使用該產品。
MRP的特點是,該程序建立在歐盟成員國已有的營銷授權的基礎上,作為參考,以便在其他歐盟成員國獲得營銷授權。在MRP中,一種藥物的營銷授權已經在歐盟的一個或多個成員國存在,隨後在其他歐盟成員國通過參考最初的營銷授權來提出營銷授權申請。首先獲得營銷授權的成員國隨後將作為參考成員國。隨後申請銷售授權的成員國作為相關成員國。有關成員國必須給予認可參考成員國現有授權的授權,除非它們發現對公共健康構成嚴重威脅。
MRP是以歐盟相互承認的原則為基礎的。成員國各自的國家營銷授權。根據參考成員國的營銷授權,申請人可以在其他成員國申請營銷授權。在這種情況下,參考成員國應在90天內更新其關於該藥物的現有評估報告。評估完成後,將向所有成員國發送報告的副本,以及經批准的產品特性摘要、標籤和包裝傳單。然後,有關成員國有90天的時間承認參考成員國的決定以及產品特性、標籤和包裝傳單的摘要。國家營銷授權應在確認協議後30天內授予。
如果任何歐盟成員國以潛在的嚴重公共衞生風險為由拒絕承認參考成員國的營銷授權,該問題將提交協調小組處理。在60天的時限內,成員國應在協調小組內盡一切努力達成共識。如果失敗,程序將提交給EMA科學委員會進行仲裁。然後將EMA委員會的意見轉交給歐盟委員會,以便開始決策過程。正如在集中程序中一樣,這一過程需要諮詢歐盟委員會各總幹事和人類醫藥產品常設委員會。
歐盟中的數據和市場排他性
在歐盟,NCE在獲得營銷授權後有資格獲得八年的數據獨家經營權,並有另外兩年的市場獨家經營權。如果授予這種數據排他性,歐盟的監管機構在八年內不能參考創新者的數據來評估仿製藥(縮寫)申請,之後可以提交仿製藥營銷授權,創新者的數據可以參考,但在兩年內不能獲得批准。如果在這十年的頭八年中,上市授權(MA)持有者獲得了對一個或多個新的治療適應症的授權,那麼整個十年的期限將延長到最多十一年,而在授權之前的科學評估中,這些適應症被認為與現有的治療方法相比可以帶來顯著的臨牀益處。即使一種化合物被認為是NCE,贊助商能夠獲得規定的數據獨佔期,但另一家公司也可以銷售該藥物的另一種版本,前提是該公司能夠完成完整的MAA,包括藥物測試、臨牀前研究和臨牀試驗的完整數據庫,並獲得其產品的上市批准。
藥品承保範圍、定價和報銷
FDA批准在美國上市的藥品的銷售,在一定程度上將取決於第三方支付者支付產品成本的程度,如政府醫療項目、商業保險和管理的醫療保健組織。這些第三方付款人越來越多地挑戰醫療產品和服務的價格。此外,控制醫療費用已成為一項
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聯邦和州政府的優先事項以及藥品價格一直是這一努力的重點。美國政府、州立法機構和外國政府對實施成本控制計劃表現出了濃厚的興趣,這些計劃包括價格控制、使用管理和仿製藥替代要求。採取價格控制和成本控制措施,以及在現有控制和措施的司法管轄區採取更具限制性的政策,可能會進一步限制我們的經營業績。如果這些第三方付款人不認為我們的產品與其他可用的療法相比具有成本效益,他們可能不會在獲得批准後將我們的產品作為他們計劃下的福利覆蓋,或者,如果他們這樣認為,付款水平可能不足以讓我們在有利可圖的基礎上銷售其產品。
2003年的《聯邦醫療保險處方藥、改進和現代化法案》(MMA)對聯邦醫療保險受益人的處方藥的分銷和定價提出了要求,並在聯邦醫療保險D部分下對處方藥福利進行了重大擴展。根據D部分,聯邦醫療保險受益人可以登記由私人實體提供的、涵蓋門診處方藥的處方藥計劃。D部分可通過獨立處方藥福利計劃和處方藥覆蓋範圍獲得,作為Medicare Advantage計劃的補充。與聯邦醫療保險A部分和B部分不同,D部分的覆蓋範圍不是標準化的。D部分處方藥計劃發起人不需要為所有D部分藥物支付費用,每個藥物計劃可以制定自己的藥物處方,確定它將涵蓋哪些藥物以及級別或級別。然而,D部分處方藥處方必須包括每個治療類別和涵蓋的D部分藥物類別的藥物,儘管不一定包括每個類別或類別的所有藥物。D部分處方藥計劃使用的任何處方都必須由藥房和治療委員會開發和審查。
政府支付處方藥的部分費用可能會增加對我們在美國獲得上市批准的產品的需求。然而,D部分處方藥計劃涵蓋的我們產品的任何協商價格可能會低於我們本來可能獲得的價格。此外,雖然MMA只適用於聯邦醫療保險受益人的藥品福利,但私人支付者在設定自己的支付率時往往遵循聯邦醫療保險覆蓋政策和支付限制。MMA造成的任何付款減少都可能導致非政府付款人付款的類似減少。
經2010年《保健和教育負擔能力協調法》(統稱為《ACA》)修訂的《患者保護和平價醫療法》的頒佈,目的是擴大對未參保者的覆蓋範圍,同時控制總體醫療費用。在藥品方面,除其他事項外,ACA擴大和增加了醫療補助計劃覆蓋的藥品的行業回扣,並對聯邦醫療保險D部分計劃的覆蓋要求進行了更改。
美國個別州也越來越積極地實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入和營銷成本披露的限制以及透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。此外,地區醫療當局和個別醫院越來越多地使用招標程序來確定哪些藥品和供應商將被納入其醫療保健計劃。此外,第三方付款人和政府當局對參考定價系統和公佈折扣和標價的興趣也有所增加。
在美國,聯邦醫療保險涵蓋老年人和符合條件的殘疾人購買的某些藥物,並引入了一種基於醫生管理的藥物的平均銷售價格的報銷方法。此外,聯邦醫療保險可能會限制任何治療類別所涵蓋的藥物數量。正在進行的成本削減舉措和未來的法律可能會降低我們將獲得的任何批准產品的覆蓋範圍和價格。雖然聯邦醫療保險受益人僅限於大多數老年人和某些殘疾人,但私人支付者在設定自己的支付率時往往遵循聯邦醫療保險覆蓋政策和支付限制。
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ACA中對我們的候選產品具有重要意義的條款如下:
● | 對生產或進口指定品牌處方藥和生物製品的任何實體徵收的不可抵扣的年費; |
● | 根據醫療補助藥品回扣計劃,提高製造商必須支付的法定最低迴扣; |
● | 擴大醫療欺詐和濫用法律,包括《虛假申報法》和《反回扣法令》,新的政府調查權力,以及加強對違規行為的懲罰; |
● | 一項新的聯邦醫療保險D部分覆蓋缺口折扣計劃,製造商必須同意在談判價格的基礎上提供50%的銷售點折扣; |
● | 延長製造商的醫療補助退税責任; |
● | 擴大醫療補助計劃的資格標準; |
● | 根據《公共衞生服務法》的藥品定價計劃,擴大有資格享受折扣的實體; |
● | 報告與醫生和教學醫院的財務安排的新要求(即《聯邦醫生支付陽光法案》,該法案後來擴大到涵蓋更多的具體醫療保健提供者); |
● | 每年報告製造商和分銷商向醫生提供的藥品樣本的新要求;以及 |
● | 一個新的以患者為中心的結果研究所,負責監督、確定優先事項,並進行臨牀療效比較研究,以及為此類研究提供資金。 |
我們預計,ACA以及未來可能採取的其他醫療改革措施,可能會導致更嚴格的覆蓋標準,並對我們將收到的任何批准的產品的價格構成額外的下行壓力。聯邦醫療保險或其他政府計劃支付的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。實施成本控制措施或其他醫療改革可能會阻止我們創造收入、實現盈利或將我們的產品商業化。
ACA的某些方面仍然存在司法和政治挑戰。2021年6月17日,美國最高法院駁回了對ACA的最新司法挑戰,但沒有具體裁決ACA的合憲性。在最高法院做出裁決之前,總裁·拜登發佈了一項行政命令,啟動了2021年2月15日至2021年8月15日的特殊投保期,目的是通過ACA市場獲得醫療保險。行政命令還指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,包括重新審查包括工作要求的醫療補助示範項目和豁免計劃,以及通過醫療補助或ACA獲得醫療保險覆蓋範圍造成不必要障礙的政策。
此外,自ACA頒佈以來,還提出並通過了其他立法修改。這些變化包括每個財年向提供者支付的聯邦醫療保險總額減少2%,於2013年4月1日生效,由於隨後對法規進行的立法修訂,包括2018年兩黨預算法,將一直有效到2030年,除非國會採取額外行動,否則從2020年5月1日到2022年3月31日暫停支付。此外,2013年1月2日,2012年《美國納税人救濟法》簽署成為法律,其中包括減少向包括醫院在內的幾家醫療服務提供者支付的醫療保險,並將政府向提供者追回多付款項的訴訟時效從三年延長至五年。
此外,政府最近對製造商為其銷售的產品設定價格的方式進行了更嚴格的審查,導致國會進行了幾次調查,並提出並頒佈了聯邦和州立法,旨在提高產品定價的透明度,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,以及改革政府對藥品的補償方法。這些措施以及前特朗普政府發起的其他措施取得成功的可能性尚不確定。
此外,在一些外國國家,藥品的擬議定價必須獲得批准,才能合法上市。各國對藥品定價的要求差別很大。例如,一些歐洲人
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歐盟司法管轄區實行正面清單和負面清單制度,只有在商定了補償價格後,產品才能在市場上銷售。為了獲得報銷或定價批准,其中一些國家可能要求完成臨牀試驗,將特定候選產品的成本效益與目前可用的療法進行比較。其他成員國允許公司固定自己的藥品價格,但監控公司的利潤。各國定價機制的這種差異可能會在歐盟成員國之間造成價格差異。不能保證任何對藥品實行價格控制或報銷限制的國家會允許對我們的任何產品做出有利的報銷和定價安排。從歷史上看,在歐盟推出的產品並不遵循美國的價格結構。在歐盟,總體醫療成本,特別是處方藥的下行壓力變得很大。因此,進入新產品的門檻越來越高,患者不太可能使用沒有得到政府報銷的藥物產品。
人力資本
截至2022年12月31日,我們擁有2名全職員工、2名全職顧問和2名兼職顧問,均位於美國。在這些僱員和顧問中,兩人從事研究和開發,四人從事一般和行政職能。我們沒有與員工達成集體談判協議,也沒有經歷過任何停工。我們認為我們與員工的關係很好。
我們的人力資本和資源目標包括在適用的情況下識別、招聘、保留、激勵和整合我們現有的和新的員工和顧問。我們的股權和現金激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票和現金的薪酬獎勵來吸引、留住和獎勵員工,以通過激勵這些員工盡其所能並實現我們的目標來增加股東價值和公司的成功。
企業信息
NeuroBo於2017年7月根據特拉華州的法律註冊成立。我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州波士頓19樓伯克利街200號,郵編:02116。我們的網站地址是:www.urobophma.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不是本報告的一部分。
第1A項。風險因素
我們的業務、前景、財務狀況或經營結果可能會受到以下任何風險和不確定性的重大不利影響,以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續文件中反映的任何修訂或更新。在評估這些風險時,您還應參考本報告中包含的其他信息,包括我們的財務報表和相關附註。
與我們的運營以及與我們的候選產品的開發、營銷、商業化和監管相關的風險。
我們從一開始就蒙受了損失,我們預料到在可預見的將來,我們將繼續蒙受損失。我們需要額外的資金來完成我們的長期業務計劃,如果不能在需要時以可接受的條件獲得必要的資本,或者根本不能,可能會迫使我們推遲、限制、減少或終止我們的業務。
自我們成立以來,我們的經營活動經歷了淨虧損和負現金流,截至2022年12月31日,我們的累計赤字為9580萬美元。我們可能永遠不會產生收入或利潤。
儘管我們正在探索融資機會,並仔細監測資本市場,但我們尚未獲得任何額外融資的承諾,因此我們籌集額外資金的努力可能不會成功。不能保證我們將以令人滿意的條件獲得額外的融資,或者根本不能保證。如果我們無法籌集足夠的額外資本(目前還不能保證,特別是由於最近資本市場狀況低迷的結果),我們的長期業務計劃可能無法完成,我們可能會被迫停止、減少或推遲運營。有關我們的流動資金和資本資源的更多信息,請參閲第二部分,第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源。”
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籌集額外資本可能會對現有股東造成稀釋,限制我們的運營,或者要求我們放棄對我們技術的權利。
如果我們通過發行額外的股權證券或債務籌集更多資金,現有股東可能會受到稀釋或受到我們可能產生的固定支付義務的負面影響。此外,這些證券可能具有優先於我們普通股的權利,並可能包含限制我們的運營並可能損害我們的競爭力的契諾或保護權,例如對我們產生額外債務的能力的限制,對我們獲取、銷售或許可知識產權的能力的限制,以及可能對我們開展業務的能力產生不利影響的其他運營限制。如果我們需要獲得額外的資金,這種額外的籌資努力可能會分散我們日常活動的管理和研究努力,這可能會對我們開發和商業化我們的候選產品的能力產生不利影響。
全球經濟和社會不穩定可能會對我們的收入、財務狀況或運營結果產生不利影響。
全球經濟的健康,特別是信貸市場和金融服務業的健康,以及我們社會結構的穩定,都影響着我們的業務和經營業績。例如,信貸和金融市場可能會受到硅谷銀行倒閉後銀行部門的動盪和應對措施的不利影響。如果信貸市場不有利,我們可能無法在需要的時候或以優惠的條件籌集額外的融資。我們的客户可能遇到財務困難或無法借錢為其運營提供資金,這可能會對他們購買我們的產品或及時支付我們的產品的能力產生不利影響(如果有的話)。此外,不利的經濟狀況,如最近的供應鏈中斷、勞動力短缺和持續的通脹,已經並可能繼續對我們的供應商向我們的製造商提供材料和組件的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務產生負面影響。這些經濟狀況使我們更難準確預測和規劃未來的商業活動。
我們最初正在開發用於治療NASH的DA-1241,這是一種尚無批准產品的適應症。這使得很難預測用於治療NASH的DA-1241和DA-1726(如果適用)的臨牀開發的時間和成本。
我們的研究和開發工作將部分集中在開發用於治療NASH的DA-1241,這是一種尚無批准產品的適應症。與其他更知名或經過廣泛研究的候選產品相比,DA-1241等用於NASH的新產品候選的監管審批過程可能更昂貴,所需時間也更長。由於其他公司正處於其潛在Nash療法的臨牀試驗的後期階段,我們預計,隨着這些公司完善其監管批准策略並與監管機構互動,Nash療法的監管批准途徑可能在短期內繼續發展。這種演變可能會以我們今天無法預測的方式影響我們未來的臨牀試驗設計,包括試驗規模和終點。如果DA-1241或任何未來候選產品的開發被推遲,我們的預期開發成本可能會增加,因為FDA要求我們在我們目前預期的研究或試驗之外進行研究或試驗,或與我們目前預期的研究或試驗不同。由於與藥品開發相關的許多風險和不確定性,我們無法預測我們預期的開發成本增加的時間或金額。
根據2022年許可協議,我們可能需要支付大量款項。
我們將獲得DA-1241和DA-1726的獨家權利(在韓國除外),用於2022年許可協議中提供的特定指示。根據2022年許可協議,作為許可的代價,我們預付了2,200股A系列可轉換優先股。作為許可證的額外考慮,我們被要求在實現指定的監管里程碑時支付DON-A里程碑付款,並在實現指定的商業里程碑時支付里程碑付款。從許可產品的第一次商業銷售開始,我們有義務按許可產品年淨銷售額的個位數百分比支付版税。如果里程碑或其他非特許權使用費義務到期,我們可能沒有足夠的資金來履行我們的義務,這將對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。
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即使我們獲得了良好的臨牀結果,我們也可能無法獲得監管部門的批准,也無法成功地將DA-1241和DA-1726商業化
我們不被允許在美國銷售DA-1241或DA-1726,直到我們獲得FDA的NDA批准,或者在我們獲得這些國家的必要批准之前,我們不允許在任何外國銷售DA-1241或DA-1726。作為向FDA提交DA-1241或DA-1726的NDA的條件,我們必須成功完成幾項證明有效性和安全性的臨牀試驗。DA-1241和DA-1726在臨牀試驗中可能不會成功,也可能不會獲得監管部門的批准。此外,DA-1241和DA-1726即使在臨牀試驗中成功,也可能得不到監管部門的批准。獲得保密協議的批准是一個複雜、漫長、昂貴和不確定的過程,通常需要在臨牀試驗開始後多年,並取決於許多因素,包括監管當局的相當大的自由裁量權。此外,政策或法規,或獲得批准所需的臨牀數據的類型和數量,可能會在候選產品的臨牀開發過程中發生變化,並可能因司法管轄區而異。我們的開發活動可能會因包括FDA在內的美國政府部分停擺而受到損害或延遲。我們尚未獲得任何候選產品的監管批准,DA-1241和DA-1726可能永遠不會獲得監管批准。FDA可能會出於許多原因推遲、限制或拒絕批准DA-1241或DA-1726,其中包括:
● | 我們的臨牀試驗結果可能不符合FDA要求的上市審批的統計或臨牀意義水平; |
● | FDA可能不同意我們臨牀試驗的數量、設計、規模、進行或實施; |
● | FDA不得批准DA-1241或DA-1726的配方、標籤或規格; |
● | FDA可能會要求我們進行額外的臨牀試驗; |
● | 我們聘請進行臨牀試驗的合同研究機構(“CRO”)或臨牀研究人員可能採取不受我們控制的行動,對我們的臨牀試驗產生重大不利影響; |
● | 我們、我們的CRO或臨牀研究人員可能不符合FDA的良好臨牀實踐(“GCP”)要求; |
● | FDA可能不同意我們對臨牀前研究和臨牀試驗數據的解釋; |
● | FDA可能會發現我們與之簽約的第三方製造商的製造工藝或設施存在缺陷;或 |
● | FDA的政策或法規可能會發生重大變化,使我們的臨牀數據不足以獲得批准,或者可能要求我們修改或提交新的臨牀方案。 |
此外,類似的原因可能導致EMA或其他監管機構推遲、限制或拒絕批准DA-1241或DA-1726在美國以外的地區。任何這些因素,其中許多都是我們無法控制的,都可能危及我們獲得監管部門批准併成功銷售DA-1241和DA-1726的能力。
或者,即使我們獲得了監管部門的批准,該批准也可能適用於不像我們預期或希望的那樣廣泛的適應症或患者羣體,或者可能需要包括重大使用或分銷限制或安全警告在內的標籤。我們還可能被要求進行額外的、意想不到的臨牀試驗以獲得批准,或接受額外的上市後測試要求以維持監管部門的批准。此外,監管當局可能撤回對產品的批准,或者FDA可能要求對產品進行風險評估和緩解戰略(“REMS”),這可能會對其分銷施加限制。上述任何一種情況都可能對我們的候選產品的商業前景造成實質性損害。
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我們可能無法成功獲得任何候選產品的監管或營銷批准,或成功將其商業化。
儘管我們目前沒有可供銷售的藥物產品,而且可能永遠無法開發出適銷對路的藥物產品,但我們的業務在很大程度上依賴於(我們的藥物產品)臨牀開發的成功、監管機構的批准和我們候選藥物的商業化。
我們候選產品的臨牀試驗,以及我們候選產品的製造和營銷,都將受到美國和其他國家政府當局的廣泛和嚴格的審查和監管,在這些國家,我們打算測試任何候選產品,如果獲得批准,將推向市場。在獲得監管機構批准將任何候選產品作為醫藥產品進行商業銷售之前,我們必須成功地達到一些關鍵的發展里程碑,包括:
對於任何單個候選產品來説,實現這些開發里程碑所需的時間是漫長和不確定的,我們可能無法成功完成我們可能開發的任何候選產品的這些里程碑。
我們正在繼續測試和開發我們的候選產品,並可能探索可能的設計或配方更改,以解決任何可能出現的安全性、有效性、製造效率和性能問題。臨牀試驗的設計可能能夠確定其結果是否支持產品的批准,而臨牀試驗設計中的缺陷可能在臨牀試驗進展良好或完成之前不會變得明顯。不能保證我們將能夠設計和完成一項臨牀試驗來支持上市批准。此外,非臨牀和臨牀數據往往容易受到多種解釋和分析的影響。製藥和生物技術行業的一些公司在高級臨牀試驗中遭遇了重大挫折,即使在早期的試驗中取得了令人滿意的結果。
我們可能無法完成任何能夠證明安全性和有效性的候選產品的開發,並且將具有商業上合理的治療和儲存期。如果我們無法完成DA-1241、DA-1726或我們可能開發的任何其他候選產品的開發,我們將無法將它們商業化並從中賺取收入。
FDA和類似的外國監管機構的監管審查和批准過程漫長、耗時,而且本質上不可預測,我們的業務將受到實質性損害。
在美國大量正在開發的藥物中,只有一小部分獲得了FDA監管部門的批准,並在美國商業化。我們不被允許在美國銷售DA-1241、DA-1726或任何其他候選產品,直到我們從FDA或任何外國獲得NDA批准,直到我們從這些國家或司法管轄區獲得必要的批准,例如歐洲藥品管理局(European Medicines Agency)在歐盟的營銷授權申請或MAA。
成功完成臨牀試驗並獲得NDA的批准是一個複雜、漫長、昂貴和不確定的過程,FDA或類似的外國監管機構可能會出於許多原因推遲、限制或拒絕NDA的批准,其中包括:
● | 不同意我們的臨牀試驗的設計或實施; |
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● | 不同意我們的臨牀試驗的充分性; |
● | 未能證明推薦適應症候選產品的安全性和有效性; |
● | 未能證明候選產品的任何臨牀和其他益處超過其安全風險; |
● | 對我們的非臨牀研究或臨牀試驗數據的負面解釋; |
● | 製造或控制過程中的缺陷,或與我們簽訂的臨牀和商業用品合同不符合當前良好製造規範要求的第三方製造設施; |
● | 在良好農業和採集流程(GACP)下收穫和加工植物原料方面的不足,或無法證明最終產品能夠在治療上保持一致,適用於植物藥物產品; |
● | 從臨牀試驗中收集的數據不足或審批要求的變化導致我們的非臨牀和臨牀數據不足以支持NDA的提交或獲得監管部門的批准;或 |
● | 可用於治療目標患者人羣的臨牀實踐或經批准的產品的變化可能會對我們正在為我們的候選產品尋求的適應症產生影響。 |
FDA或類似的外國監管機構也可能要求提供更多信息,包括支持批准的更多非臨牀或臨牀數據,這可能會推遲或阻止批准和我們的商業化計劃,或導致我們放棄開發計劃。即使我們獲得監管部門的批准,我們的候選產品獲得批准的適應症可能比我們要求的更少或更有限,這種批准可能取決於昂貴的上市後臨牀試驗的表現,或者我們可能不被允許包括該候選產品成功商業化所必需或希望的標籤聲明。
候選產品可能會導致不良的副作用,可能會延遲或阻止其上市審批,限制已批准標籤的商業形象,或者在上市審批(如果有的話)後導致重大負面後果,包括撤回營銷。
我們可能開發或獲得的任何候選產品引起的不良副作用可能會導致我們或FDA或其他監管機構中斷、推遲或停止我們的臨牀試驗,並可能導致更嚴格的標籤限制,或者FDA或其他監管機構推遲或拒絕此類候選產品的上市批准。我們的臨牀試驗結果可能會揭示這些或其他副作用的嚴重程度和流行程度,這是不可接受的。在這種情況下,我們的試驗可能被暫停或終止,FDA或類似的外國監管機構可以命令我們停止進一步開發或拒絕批准我們的任何或所有目標適應症的候選產品。此外,任何與藥物相關的副作用都可能影響患者招募或納入患者完成試驗的能力,或導致潛在的產品責任索賠。任何這些情況都可能對我們的業務、財務狀況和前景造成重大損害。
此外,臨牀試驗的本質是利用潛在患者羣體的樣本。由於患者數量有限,我們的候選產品罕見而嚴重的副作用可能只會在接觸候選產品的患者數量顯著增加的情況下才會暴露出來。如果我們的候選產品獲得上市批准,而我們或其他人在獲得批准後發現此類候選產品(或任何其他類似藥物)引起的不良副作用,可能會導致許多潛在的重大負面後果,包括:
● | 監管部門可以撤回或限制對這類產品候選產品的批准; |
● | 監管當局可能要求添加標籤聲明,如“方框”警告或禁忌症; |
● | 我們可能會被要求召回產品,改變候選產品的分發或管理方式,進行額外的臨牀試驗或更改候選產品的標籤; |
● | 監管機構可能需要風險評估和緩解策略(REMS)計劃來降低風險,其中可能包括分發給患者的藥物指南、醫生溝通計劃或確保安全使用的要素,如受限分發方法、患者登記和其他風險最小化工具; |
● | 我們可能會受到監管調查和政府執法行動的影響; |
● | 我們可能會受到罰款、禁令或施加民事或刑事處罰; |
● | 我們可以決定在這些候選產品獲得批准後將其從市場上移除; |
● | 產品的競爭力可能會降低,銷售額可能會下降; |
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● | 我們可能會被起訴,並對接觸或服用其候選產品的個人造成的傷害承擔責任;以及 |
● | 我們的聲譽可能會受損。 |
我們認為,任何這些事件都可能阻止我們實現或保持市場對受影響的候選產品的接受程度,如果獲得批准,可能會大幅增加我們候選產品的商業化成本,並顯著影響我們成功將候選產品商業化並創造收入的能力。
我們臨牀試驗的延遲可能會導致上市批准申請的延遲提交,並危及我們可能獲得批准並從銷售我們的產品中獲得收入的能力。
我們可能會在臨牀試驗中遇到延遲。我們不知道計劃中的臨牀試驗是否會按時開始或招募受試者,是否需要重新設計或如期完成,如果有的話。臨牀試驗可能會因各種原因而延遲、暫停或終止,例如:
● | 延遲或未能與FDA或類似的外國監管機構就我們能夠執行的試驗設計達成協議; |
● | 延遲或未能獲得開始試驗的授權,或不能遵守監管機構就臨牀試驗的範圍或設計施加的條件; |
● | 無法、延遲或失敗地確定和維護足夠數量的試驗站點,其中許多可能已經參與了相互競爭的臨牀試驗計劃; |
● | 臨牀試驗中使用的藥品的製造問題; |
● | 拖延或未能招募合適的受試者參加審判的; |
● | 延遲或未能讓受試者完成試驗或返回治療後跟進; |
● | 臨牀場地和調查人員偏離試驗規程,未按規定進行試驗,或者退出試驗的; |
● | 延遲或未能與預期的臨牀研究組織或CRO和臨牀試驗地點就可接受的條款達成協議,其條款可以進行廣泛的談判,並且可能在不同的CRO和試驗地點之間存在顯著差異; |
● | 延遲或未能獲得機構審查委員會或IRB在每個地點進行臨牀試驗的批准; |
● | 因數據安全監測委員會或數據安全監測委員會(如有)的否定或模稜兩可的結論而導致的延誤; |
● | 不明確或消極的結果; |
● | FDA、類似的外國監管機構的決定,或dsmb因安全問題或任何其他原因隨時暫停或終止臨牀試驗的建議; |
● | 影響臨牀試驗地點和正在完成臨牀試驗的地區的衝突; |
● | 缺乏足夠的資金來繼續產品開發計劃;或 |
● | 政府規章或要求的變化。 |
完成臨牀試驗的任何延誤都將增加我們的成本,減緩我們的候選產品開發和審批過程,並危及我們開始產品銷售和創造收入的能力。任何這些情況都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和前景。此外,許多導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的因素最終也可能導致我們的候選產品被拒絕獲得監管部門的批准。
我們可能會開發DA-1241和DA-1726,並可能開發未來的候選產品,與其他療法結合使用,這將使我們面臨額外的風險。
我們可能會結合目前批准的一種或多種療法開發DA-1241和DA-1726以及未來的候選產品。即使我們開發的任何候選產品獲得上市批准或商業化,以便與其他現有療法結合使用,我們仍將面臨FDA或美國以外的類似監管機構可能撤銷與我們的候選產品組合使用的療法的批准,或者這些現有療法可能出現安全性、有效性、製造或供應問題的風險。這可能導致我們自己的產品被從市場上撤下,或者在商業上不那麼成功。
我們還可能評估DA-1241和DA-1726或任何其他未來的候選產品,與一種或多種尚未獲得FDA或美國食品和藥物管理局以外的類似監管機構批准上市的其他療法相結合
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美國。我們將不能營銷和銷售DA-1241和DA-1726或我們開發的任何候選產品,這些產品與最終未獲得上市批准的任何此類未經批准的療法相結合。如果FDA或美國以外的類似監管機構不批准這些其他藥物,或撤銷其對我們選擇與DA-1241和DA-1726或我們開發的任何其他候選產品一起進行評估的藥物的安全性、有效性、製造或供應問題,我們可能無法獲得DA-1241和DA-1726或我們開發的任何其他候選產品的批准或上市。
在臨牀試驗中登記和保留患者是一個昂貴和耗時的過程,可能會因為我們無法控制的多種因素而變得更加困難或變得不可能,包括識別NASH患者的困難以及在臨牀試驗中招募此類患者的激烈競爭。
確定並使患者有資格參與我們的臨牀試驗是我們成功的關鍵。我們在招募足夠數量的患者來完成我們的任何臨牀試驗時可能會遇到延遲或無法招募,即使一旦招募,我們也可能無法留住足夠數量的患者來完成我們的任何試驗。特別是,由於診斷NASH的內在困難,以及在臨牀試驗中招募NASH患者的激烈競爭,我們可能會推遲招募我們需要的患者,以便及時完成臨牀試驗,或者根本不會。這一風險對我們來説可能比其他為治療NASH患者進行臨牀試驗的公司更大,因為我們計劃在我們計劃的臨牀試驗中只招募經活檢確認診斷為NASH的患者。
通常可能影響患者登記的因素包括:
● | 患者羣體的大小和性質; |
● | 我們招募的臨牀站點的數量和位置; |
● | 與其他公司爭奪臨牀場地或患者; |
● | 試驗的資格和排除標準; |
● | 臨牀試驗的設計; |
● | 無法獲得和維護患者的同意; |
● | 已登記學員在完成課程前退學的風險;以及 |
● | 相互競爭的臨牀試驗以及臨牀醫生和患者對正在研究的藥物相對於其他現有療法的潛在優勢的看法,包括可能被批准用於我們正在調查的適應症的任何新藥。 |
此外,如果在我們未來的任何臨牀試驗中觀察到任何重大不良事件或其他副作用,可能會使我們更難招募患者參加我們的臨牀試驗,患者可能會退出我們的試驗,或者我們可能被要求完全放棄一個或多個候選產品的試驗或開發工作。我們無法招募足夠數量的患者參加臨牀試驗,這將導致重大延誤,這將增加我們的成本,並對我們的公司產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會導致其他人比我們更成功地發現、開發或商業化產品。
新產品的開發和商業化競爭激烈。我們未來的成功取決於我們在候選產品的開發和商業化方面展示和保持競爭優勢的能力。我們的目標是開發和商業化具有卓越療效、便利性、耐受性和安全性的新產品。在許多情況下,我們商業化的產品將與現有的市場領先產品競爭。
我們的許多潛在競爭對手比我們擁有更多的財務、製造、營銷、藥物開發、技術和人力資源。尤其是大型製藥公司,在臨牀測試、獲得監管批准、招募患者和製造醫藥產品方面擁有豐富的經驗。特別是,這些公司在獲得政府合同和贈款以支持其研發工作、進行測試和臨牀試驗、獲得監管機構對產品的銷售批准、大規模製造此類產品以及營銷獲得批准的產品方面擁有更多的經驗和專業知識。這些公司的研究和營銷能力也比我們強得多,可能也有已經獲得批准或處於開發後期階段的產品,並在我們的目標市場與領先的公司和研究機構達成了合作安排。老牌製藥公司也可能大舉投資,以加快新化合物的發現和開發,或者為可能使我們開發的產品過時的新化合物授予許可證。由於所有這些因素,我們的競爭對手可能成功地獲得專利保護和/或FDA批准,或
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在我們之前或比我們更有效地發現、開發和商業化產品。此外,任何與經批准的產品競爭的新產品都必須在功效、便利性、耐受性和安全性方面表現出令人信服的優勢,以克服價格競爭並在商業上取得成功。如果我們不能有效地與潛在的競爭對手競爭,我們的業務就不會增長,我們的財務狀況和運營將受到影響。
T2D
目前有許多大型製藥和生物技術公司營銷和銷售產品,或正在致力於T2D產品的開發。其中一些具有競爭力的產品和療法是基於與我們的方法相同或相似的科學方法,而另一些則基於完全不同的方法。潛在的競爭對手還包括學術機構、政府機構和其他公共和私人研究組織,這些組織開展研究、尋求專利保護併為研究、開發、製造和商業化建立合作安排。
納什
目前還沒有被批准用於治療NASH的藥物。然而,各種非標籤療法被用於治療NASH,包括維生素E(一種抗氧化劑)、胰島素增敏劑(例如二甲雙胍、吡格列酮)、降血脂藥(例如吉非羅齊)、己酮可可鹼和熊去氧膽酸(UDCA)。有幾種產品處於第三階段或更早的臨牀或臨牀前開發階段,用於治療NASH,包括Madrigal PharmPharmticals,Inc.的Thrβ激動劑(Resmetirom),諾和諾德的GLP1激動劑(Semagluide),Akero Treateutics的FGF21類似物(Efruxifermin),89 Bio的FGF21類似物(Pegaozafermin)和Invenva的PAN-PPAR激動劑(Lanifibror),以及來自Intercept PharmPharmticals Inc.(乙酰膽酸)、Novartis AG(troifexor,nidufexor)、Metacine(MET409,MET642)、Terns PharmPharmticals(TERN-101)、Gilead Sciences,Inc.(Cilofexor)和Enanta製藥公司(EDP-305)的FXR激動劑。
肥胖
由於超重和肥胖的流行和消費者需求的日益增長,肥胖症治療領域出現了許多競爭對手。肥胖治療的範圍從行為矯正,到藥物和醫療器械,以及手術,通常是最後的手段。如果DA-1726被批准用於肥胖,我們目前在肥胖症治療市場上的主要競爭對手將是獲得批准和上市的產品,包括利拉魯特(Saxenda®)、賽馬路德(WEGOVY®)、芬太尼/託吡酯(Qsymia®)、納曲酮/安非他酮(CONTRAVE®)和奧利司他(Xenical®/alli®)。目前正在開發的產品可能會帶來進一步的競爭,包括禮來公司的GLP-1/GIP受體雙激動劑(替賽肽),
如果我們的產品獲得批准,我們的商業成功取決於我們的候選產品在醫院、醫生、患者和醫療保健付款人中獲得顯著的市場接受度。
即使我們未來可能開發或收購的任何候選產品獲得監管部門的批准,該產品也可能無法在醫院、醫生、醫療保健支付者、患者和醫學界獲得市場接受。如果我們的任何候選產品獲得監管部門的批准,市場對其的接受程度取決於許多因素,包括:
● | 產品候選獲得批准的臨牀適應症; |
● | 醫院的主要運營商、醫生和患者接受該產品候選為安全有效的治療,特別是我們的產品候選產品將自己確立為我們正在追求的適應症治療範例中的新護理標準的能力; |
● | 與候選產品和替代療法的相對成本相比,我們候選產品相對於替代療法的潛在和可感知的優勢; |
● | 醫生願意開處方,病人願意服用基於植物來源的候選產品; |
● | 與我們的候選產品有關的任何副作用的流行率和嚴重程度,以及FDA根據REMS計劃可能強加的任何可能阻礙市場採用該產品的因素; |
● | 第三方付款人和政府當局對任何經批准的產品提供足夠的補償和定價; |
● | 某些類型的患者無法服用我們的產品; |
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● | 證明有能力治療患者,如果任何適用的監管機構在批准目標適應症方面提出要求,與其他可用的治療方法相比,為患者提供遞增的心血管疾病益處; |
● | 我們的候選產品相對方便和易於管理,包括與批准的適應症的其他治療方法相比; |
● | FDA批准的標籤中包含的限制或警告; |
● | 已獲批准或預計將在不久的將來投入商業使用的替代療法的供應情況; |
● | 我們的銷售和營銷策略的有效性; |
● | 參與研究、治療和預防可能提倡替代療法的各種疾病的組織的指南和建議; |
● | 在沒有第三方保險的情況下,患者是否願意自掏腰包; |
● | 醫生或患者可能不願改變現有的治療方法,即使可能更有效、更安全或更方便; |
● | 與替代療法相比,有效性、安全性和潛在優勢; |
● | 能夠以有競爭力的價格出售我們的產品; |
● | 目標患者羣體嘗試新療法的意願以及醫生開出這些療法的意願; |
● | 對我們的產品與其他藥物一起使用的任何限制; |
● | 我們的產品與患者服用的其他藥物的相互作用;以及 |
● | 我們的產品以及有競爭力的產品的上市時機。 |
如果獲得批准,在醫院或保險處方上獲得我們的候選產品可能會有延遲,或者在新批准的藥物商業化的早期階段可能會有保險限制。如果我們的任何候選產品獲得批准,但未能獲得醫院、醫生、患者或醫療保健付款人的市場認可,我們將無法產生重大收入,這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
即使我們能夠將未來的候選藥物商業化,這種候選產品的盈利能力很可能在很大程度上取決於第三方報銷做法,如果這一做法不利,將損害我們的業務。
我們能否成功地將一種藥物商業化,在一定程度上將取決於政府衞生行政當局、私人健康保險公司和其他組織將在多大程度上提供保險和適當的補償。政府當局和第三方付款人,如私人健康保險公司和健康維護組織,決定他們將支付哪些藥物並建立報銷水平。政府當局和第三方付款人試圖通過限制特定藥物的覆蓋範圍和報銷金額來控制成本。越來越多的第三方付款人要求製藥公司在標價的基礎上向他們提供預定的折扣,並對醫療產品的定價提出挑戰。我們不能確定我們商業化的任何候選產品是否都有保險,如果有保險,報銷水平是否足夠。假設我們為我們的候選產品獲得保險,如果獲得第三方付款人的批准,由此產生的報銷付款率可能不夠高,或者可能需要患者認為不可接受的高共付額。為治療自己的病情而開處方藥的患者及其處方醫生通常依賴第三方付款人來報銷與其處方藥相關的全部或部分費用。如果獲得批准,患者不太可能使用候選產品,除非提供保險,並且報銷足以支付我們產品的全部或很大一部分成本。因此,覆蓋面和足夠的報銷對新產品的接受度至關重要。如果無法獲得報銷或僅限於有限的級別,我們可能無法成功地將我們獲得營銷批准的任何候選產品商業化。
在獲得新批准的藥物的報銷方面可能會有很大的延誤,覆蓋範圍可能比候選產品獲得FDA或美國以外類似監管機構批准的目的更有限。此外,有資格獲得補償並不意味着在所有情況下都將支付任何產品的費用,或支付其成本,包括研究、開發、製造、銷售和分銷。新產品的臨時報銷水平,如果適用,也可能不足以支付我們的成本,可能不會
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永久的。報銷率可能會根據產品的使用和臨牀環境的不同而有所不同,可能基於已經為低成本藥品設定的報銷水平,也可能納入其他服務的現有付款中。產品的淨價可能會通過政府醫療保健計劃或私人付款人要求的強制性折扣或回扣,以及未來法律的任何放鬆來降低,這些法律目前限制從可能以低於美國的價格銷售的國家進口藥品。第三方付款人在設置自己的報銷政策時通常依賴於聯邦醫療保險覆蓋政策和支付限制。然而,在美國的第三方付款人中,對於藥品的承保和報銷沒有統一的政策要求。因此,藥品的承保範圍和報銷範圍因付款人而異。因此,承保範圍的確定過程通常是一個耗時且昂貴的過程,需要我們分別向每個付款人提供使用我們的產品的科學和臨牀支持,而不能保證承保範圍和足夠的補償將得到一致或首先獲得。
我們無法迅速從政府資助和私人支付者那裏獲得我們開發的任何經批准的產品的承保範圍和有利可圖的支付率,這可能會對我們的經營業績、我們籌集產品商業化所需資金的能力以及我們的整體財務狀況產生不利影響。
針對我們的產品責任訴訟可能會導致我們承擔重大責任,並可能限制我們可能開發的任何候選產品的商業化。
我們面臨着與在人體臨牀試驗中測試我們的候選產品有關的固有產品責任風險,如果我們將我們可能開發的任何產品商業化銷售,我們將面臨更大的風險。在產品測試、製造、營銷或銷售期間,銷售或以其他方式接觸我們的任何產品或未來產品候選產品的患者、醫療保健提供者或其他人可能會向我們提出產品責任索賠。例如,我們可能會被指控某一候選產品造成了傷害或該產品在其他方面不適合。任何此類產品責任索賠可能包括製造缺陷、設計缺陷、未能警告產品固有的危險(包括與酒精或其他藥物相互作用的結果)、疏忽、嚴格責任和違反保修的指控。根據州消費者保護法,索賠也可以主張。
如果我們不能成功地就我們的產品造成傷害的索賠進行辯護,我們可能會招致重大責任。無論是非曲直或最終結果,賠償責任可能導致:
● | 減少對我們正在開發的任何候選產品的需求; |
● | 損害我們的聲譽和媒體的嚴重負面關注; |
● | 臨牀試驗參與者的退出; |
● | 增加了FDA在產品標籤上的警告; |
● | 相關訴訟的鉅額抗辯費用; |
● | 對試驗參與者或患者給予鉅額金錢獎勵; |
● | 分散管理層對我們主要業務的注意力; |
● | 收入損失; |
● | 無法將我們可能開發的任何候選產品商業化; |
● | 將產品從市場上撤下;以及 |
● | 增加了保險成本。 |
如果我們或我們的第三方製造商未能遵守環境、健康和安全法律法規,我們可能會受到罰款或處罰,或產生可能對我們的業務成功產生不利影響的成本。
我們的研究和開發活動涉及我們和我們的第三方製造商對潛在危險物質的控制使用,包括化學和生物材料。我們的製造商受美國和國外的聯邦、州和地方法律法規的約束,管理實驗室程序以及醫療和危險材料的使用、製造、儲存、搬運和處置。儘管我們相信我們的製造商使用、處理、儲存和處置這些材料的程序符合法律規定的標準,但我們不能完全消除因醫療或危險造成的污染或傷害的風險。
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材料。由於任何此類污染或傷害,我們可能會承擔責任,或者地方、城市、州或聯邦當局可能會限制這些材料的使用並中斷我們的業務運營。一旦發生事故,我們可能被要求承擔損害賠償責任或罰款,責任可能超出我們的資源範圍。我們不為醫療或危險材料引起的責任投保。雖然我們維持工人補償保險,以支付因使用危險材料導致員工受傷而可能產生的成本和開支,但該保險可能不足以支付潛在的責任。遵守適用的環境、健康和安全法律法規代價高昂,當前或未來的環境法規可能會損害我們的研究、開發和生產努力,從而可能損害我們的業務、前景、財務狀況或運營結果。
在我們的研究計劃和候選產品的開發方面,我們依賴並將繼續依賴合作伙伴。
在現有和未來的研究項目和候選產品的開發和商業化方面,我們正在並預計將繼續依賴與合作伙伴的合作。特別是,我們依靠DONG-A為我們的DA-1241和DA-1726的開發提供服務。此外,我們已經、已經並將繼續與多家制藥和醫療器械公司就潛在的合作機會進行討論。如果我們不能以合理的條款簽訂或維持合作協議,我們開發現有或未來研究項目和候選產品的能力可能會被推遲,我們產品的商業潛力可能會改變,我們的開發和商業化成本可能會增加。
我們對協作合作伙伴的依賴使其面臨一系列風險,包括但不限於以下風險:
● | 我們可能無法控制合作伙伴向我們的研究計劃和候選產品投入的資源的數量或時間; |
● | 我們可能被要求放棄重要的權利,包括知識產權、營銷和經銷權; |
● | 我們依賴從第三方收到的有關我們的研究計劃和候選產品的信息和數據,不會控制第三方收集和合成此類數據和信息的過程。我們可能沒有從我們的合同各方得到關於此類數據的質量和完整性的正式或適當的保證; |
● | 合作伙伴可以單獨開發競爭產品,也可以與其他合作伙伴合作開發競爭產品,包括我們的一個或多個競爭對手; |
● | 我們的協作合作伙伴根據我們的協作安排完成其義務的意願或能力可能會受到業務合併或協作合作伙伴業務戰略的重大變化的不利影響;和/或 |
● | 由於合作研發安排的終止或到期,我們的研究計劃和候選產品的開發可能會遇到延遲或成本增加的情況。 |
如果我們無法建立銷售和營銷能力來營銷和銷售我們的候選產品,如果他們被批准進行此類營銷,我們可能無法產生任何收入。
為了營銷和銷售我們正在開發的候選產品,我們目前打算建立和發展我們自己的銷售、營銷和分銷業務。雖然我們的管理團隊以前在醫藥產品方面有這樣的經驗,但不能保證我們會成功地建立這些業務。建立和發展我們自己的商業銷售和營銷團隊來討論我們可能開發的任何產品將是昂貴和耗時的,並可能推遲任何產品的推出。
如果我們無法建立足夠的銷售、營銷和分銷能力,我們可能無法產生產品收入,也可能無法盈利。我們還將與許多目前擁有廣泛和資金充足的銷售和營銷業務的公司競爭。如果我們的任何候選產品獲得批准,我們可能無法成功地與這些更成熟的公司競爭。
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如果在未來,我們無法建立銷售和營銷能力,或無法有選擇地與第三方達成協議來銷售和營銷我們的候選產品,那麼如果我們的候選產品獲得批准,我們可能無法成功地將其商業化。
我們沒有銷售或營銷基礎設施,也沒有銷售、營銷或分銷醫藥產品的經驗。為了使我們保留銷售和營銷責任的任何經批准的產品取得商業成功,我們必須建立一個銷售和營銷組織,或者將這些職能外包給其他第三方。在未來,我們可能會選擇建立一個有重點的銷售和營銷基礎設施,以便在我們的一些候選產品獲得批准後進行銷售。
建立我們自己的銷售和營銷能力,以及與第三方達成提供這些服務的安排,都存在風險。例如,招聘和培訓一支銷售隊伍既昂貴又耗時,可能會推遲任何產品的發佈。如果我們招募銷售隊伍並建立營銷能力的候選產品的商業發佈因任何原因而推遲或沒有發生,我們將過早或不必要地產生這些商業化費用。這可能代價高昂,如果我們不能留住或重新定位我們的銷售和營銷人員,我們的投資將會損失。
可能會阻礙我們將候選產品商業化的因素包括:
● | 我們無法招聘和留住足夠數量的有效銷售和營銷人員; |
● | 銷售人員無法接觸到醫生或説服足夠數量的醫生開出任何未來的藥品;以及 |
● | 與創建獨立的銷售和營銷組織相關的不可預見的成本和費用。 |
如果我們與第三方達成協議,進行銷售、營銷和分銷服務,我們的產品收入或這些產品收入的盈利能力可能會低於我們營銷和銷售我們自己開發的任何產品。此外,我們可能無法成功地與第三方達成銷售和營銷我們的候選產品的安排,或者可能無法以對我們有利的條款這樣做。我們可能對這些第三方几乎沒有控制權,他們中的任何一個都可能無法投入必要的資源和注意力來有效地銷售和營銷我們的產品。如果我們不能成功地建立銷售和營銷能力,無論是我們自己還是與第三方合作,我們都不會成功地將我們的候選產品商業化。
我們獲得上市批准的任何候選產品都可能受到營銷限制或退出市場,如果我們沒有遵守監管要求或我們的產品遇到了意想不到的問題,我們可能會受到懲罰。
我們獲得上市批准的任何候選藥品都將受到FDA和其他監管機構的持續要求和審查。這些要求包括提交安全和其他上市後信息和報告、註冊和上市要求、cGMP要求、記錄和文件的質量保證和相應維護,以及關於向醫生分發樣本和保存記錄的要求。即使批准了候選產品的上市,批准也可能受到對該產品可能上市的指定用途的限制或批准條件的限制,或者包含昂貴的上市後測試和監測的要求,以監測該藥物的安全性或有效性。FDA密切監管藥品的批准後營銷和促銷,以確保它們只針對批准的適應症銷售,並符合批准的標籤的規定。FDA對製造商關於標籤外使用的溝通施加了嚴格的限制,如果我們不根據其批准的適應症營銷我們的產品,我們可能會受到標籤外營銷和/或促銷的執法行動。
此外,後來發現我們的產品、製造商或製造工藝存在以前未知的問題,或未能遵守監管要求,可能會導致以下情況:
● | 對此類產品、製造商或製造工藝的限制; |
● | 對產品的標籤、營銷、分銷或使用的限制; |
● | 進行批准後臨牀試驗的要求; |
● | 警告信或無標題信件; |
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● | 產品退出市場的; |
● | 拒絕批准我們提交的待決申請或已批准申請的補充申請; |
● | 產品召回; |
● | 罰款、返還或返還利潤或收入; |
● | 暫停或者撤銷藥品上市許可的; |
● | 拒絕允許我公司產品進出口的; |
● | 產品檢獲;以及 |
● | 禁制令或施加民事或刑事處罰。 |
我們或任何潛在的合作伙伴可能永遠不會獲得監管部門的批准,可以在美國以外的地方銷售我們的候選產品。
與藥品開發和商業化相關的活動受到FDA、美國其他監管機構和其他國家類似機構的全面監管。如果我們的候選產品未能獲得監管部門的批准,我們或任何潛在的合作伙伴都將無法將我們的候選產品作為藥品進行商業化。我們尚未獲得在任何司法管轄區銷售我們的任何候選產品的監管批准,並且我們預計在可預見的未來不會獲得FDA或任何其他監管批准來銷售我們的任何候選產品。獲得監管部門批准的過程代價高昂,如果獲得批准,往往需要多年時間,而且可能會根據所涉及的候選產品的類型、複雜性和新穎性而有很大不同。
我們可能尋求利用各種機制來加快和/或降低我們未來可能追求的任何候選產品或候選產品的開發或批准成本,例如快速通道指定或孤立藥物指定,但此類機制實際上可能不會導致更快或更低成本的開發或監管審查或批准過程。
我們可能會為未來可能追求的任何候選產品尋求快速通道指定、優先審查、孤兒藥物指定或加速批准。例如,如果一種藥物用於治療嚴重或危及生命的疾病,並且該藥物顯示出解決這種疾病未得到滿足的醫療需求的潛力,則藥物贊助商可以申請FDA快速通道指定。然而,FDA對這些機制擁有廣泛的自由裁量權,即使我們認為某個特定的候選產品有資格獲得任何此類機制,它也不能向您保證FDA會決定批准它。即使我們獲得快速通道或優先審查指定或尋求加速審批途徑,與傳統的FDA程序相比,我們可能不會經歷更快和/或成本更低的開發過程、審查或批准。如果FDA認為我們的臨牀開發計劃的數據不再支持某一特定的指定,它可能會撤回該指定。
當前和未來的立法可能會增加我們候選產品的上市批准和商業化的難度和成本,並影響我們可能獲得的價格。
在美國和一些外國司法管轄區,有關醫療保健系統的立法和監管改革以及擬議的改革可能會阻止或推遲我們的候選產品的上市審批,限制審批後的活動,並影響我們以有利可圖的方式銷售我們獲得營銷批准的候選產品的能力。見上文題為“項目1--企業--政府監管”一節。
已經提出了立法和監管建議,以擴大批准後的要求,並限制藥品的銷售和促銷活動。我們不能確定是否會頒佈更多的立法變化,或者FDA的法規、指南或解釋是否會改變,或者這些變化對我們候選產品的上市批准(如果有)可能會產生什麼影響。此外,美國國會對FDA審批過程的更嚴格審查可能會顯著推遲或阻止上市審批,並使我們受到更嚴格的產品標籤和上市後條件和其他要求的約束。
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美國以外的政府傾向於實施嚴格的價格控制,這可能會對我們的收入產生不利影響,如果有的話。
在一些國家,特別是歐洲聯盟國家,處方藥的定價受到政府的控制。在這些國家,在收到產品上市許可後,與政府當局進行定價談判可能需要相當長的時間。為了在一些國家獲得報銷或定價批准,我們可能需要進行一項臨牀試驗,將其候選產品的成本效益與其他可用的療法進行比較。如果我們的產品無法獲得報銷或在範圍或金額上受到限制,或者如果定價設定在不令人滿意的水平,我們的業務可能會受到損害,可能是實質性的。
我們與醫療保健提供者和第三方付款人的關係將受到適用反回扣、欺詐和濫用等醫療法律法規這可能使我們面臨刑事制裁、民事處罰、合同損害、聲譽損害以及利潤和未來收入減少等懲罰和後果。
醫療保健提供者和第三方付款人將在推薦和處方我們獲得營銷批准的任何候選產品時發揮主要作用。我們與第三方付款人和客户的安排可能會使我們面臨廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療法律和法規,這些法律和法規可能會限制我們營銷、銷售和分銷我們獲得營銷批准的任何候選產品的業務或財務安排和關係。適用的聯邦和州醫療保健法律和法規下的限制和義務在上面的“第1項--企業--政府法規”一節中註明。
確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力將涉及大量成本。政府當局可能會得出結論,我們的業務實踐可能不符合當前或未來涉及適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的現行或未來法規、法規或判例法。如果我們的運營被發現違反了任何這些法律或任何其他可能適用的政府法規,我們可能會面臨重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、監禁、將產品排除在政府資助的醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)之外,以及削減或重組我們的業務。如果我們預期與之開展業務的任何醫生或其他醫療保健提供者或實體被發現不符合適用法律,他們可能會受到刑事、民事或行政制裁,包括被排除在政府資助的醫療保健計劃之外。
我們受到美國和某些外國進出口管制、制裁、禁運、反腐敗法和反洗錢法律法規的約束。遵守這些法律標準可能會削弱其在國內和國際市場上的競爭能力。我們可能會因違規行為而面臨刑事責任和其他嚴重後果,這可能會損害其業務。
我們受出口管制和進口法律法規的約束,包括美國出口管理條例、美國海關條例、由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例、1977年修訂的美國反海外腐敗法、美國聯邦法典第18篇第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法以及我們開展活動所在國家的其他州和國家的反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法被廣泛解讀,禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作伙伴授權、承諾、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者支付不當款項或任何其他有價值的東西。我們可能會在美國以外聘請第三方進行臨牀試驗,以便將我們的產品銷往國外和/或獲得必要的許可、許可證、專利註冊和其他監管批准。我們與政府機構或政府附屬醫院、大學和其他組織的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能被要求為我們的員工、代理、承包商和其他合作伙伴的腐敗或其他非法活動負責,即使它沒有明確授權或實際瞭解這些活動。我們違反上述法律和法規可能會導致大量民事和刑事罰款和處罰、監禁、失去進出口特權、取消資格、重新評估税收、違反合同和欺詐訴訟、名譽損害和其他後果。
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我們使用NOL來抵消未來應税收入的能力可能會受到某些限制。
一般而言,根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《税法》)第382條的規定,公司“所有權變更”後,其利用其結轉收入抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL結轉,或NOL,受到與DON-A融資和公開發售相關的所有權變更所產生的限制。未來我們股權的變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382條的進一步所有權變化。還有一種風險是,由於法規變化,如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的和任何未來的NOL可能到期或無法抵消未來的所得税債務。
税務問題,包括公司税率的變化、與税務當局的分歧以及徵收新税可能會影響我們的運營業績和財務狀況。
我們在美國繳納所得税和其他税,我們的運營、計劃和結果受到税收和其他舉措的影響。2017年12月22日,對該法的全面修改簽署成為法律,非正式名稱為《減税和就業法案》(簡稱《税法》)。税法包括可能對像我們這樣的公司的税收產生重大影響的重大變化,其中包括公司所得税税率的變化,將利息支出的減税限制為企業利息收入加上調整後應税收入的30%(某些小企業除外),立即扣除某些新投資而不是隨着時間的推移扣除折舊費用,以及修改或廢除許多企業減税和抵免(包括改變孤兒藥物税收抵免,以及改變研究和實驗支出的減除,這將在未來生效)。税法還包括將2017年12月31日之後開始的納税年度產生的淨營業虧損(NOL)的扣除限制為本年度應納税所得額的80%,並普遍取消在截至2017年12月31日的納税年度產生的NOL的結轉。然而,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》於2020年3月27日簽署成為法律,規定在2018年、2019年或2020年開始的納税年度產生的NOL現在可以提前五年。此外,80%的應納税所得額限制被暫時取消,允許NOL完全抵消應納税所得額。儘管企業所得税税率有所降低,但税法和任何未來税制改革的整體影響都是不確定的,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。税法和任何未來的税收改革對我們普通股持有者的影響同樣是不確定的,可能是不利的。
我們還接受美國國税局和其他税務機關關於我們的税收的定期審查、檢查和審計。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但如果税務機關不同意我們的立場,我們可能面臨額外的税收責任,包括利息和罰款。不能保證在最終裁決任何糾紛時支付這類額外金額不會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
我們還需要遵守新的、不斷演變或修訂的税收法律和法規。關税的頒佈或增加,或税法的應用或解釋的其他變化,或對我們最終可能銷售的特定產品或與我們的產品競爭的特定產品的其他變化,可能會對我們的業務或我們的運營結果產生不利影響。
FDA和其他政府機構的資金不足可能會阻礙他們聘用和保留關鍵領導層和其他人員的能力,阻止新產品和服務的及時開發或商業化,或者以其他方式阻止這些機構履行我們業務運營可能依賴的正常業務職能,這可能會對我們的業務產生負面影響。
FDA審查和批准新產品的能力可能受到各種因素的影響,包括政府預算和資金水平、僱用和留住關鍵人員以及接受用户費用支付的能力,以及法定、監管和政策變化。因此,該機構的平均審查時間近年來一直在波動。此外,政府對合並後的組織運作可能依賴的其他政府機構的資金,包括那些為研發活動提供資金的機構,也受到政治進程的影響,而政治進程本身就是不穩定和不可預測的。
FDA和其他機構的中斷也可能會減緩新藥被必要的政府機構審查和/或批准所需的時間,這將對我們的業務產生不利影響。例如,在過去的幾年中
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幾年來,美國政府已經關閉了幾次,某些監管機構,如FDA,不得不讓至關重要的FDA和其他政府僱員休假,並停止關鍵活動。如果政府長期停擺,可能會嚴重影響FDA及時審查和處理我們提交的監管文件的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,在我們作為一家上市公司的運營中,未來政府的關閉可能會影響我們進入公開市場並獲得必要資本的能力,以便適當地資本化和繼續我們的運營。
聯邦立法和州和地方政府的行動可能會允許將藥品從外國重新進口到美國,包括那些藥品售價低於美國的外國,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果獲得批准,我們可能會面臨來自外國廉價替代品的競爭,這些替代品對藥品實施了價格管制。醫療保險現代化法案包含的條款可能會改變美國的進口法並擴大 藥劑師和批發商從加拿大進口經批准的藥物和競爭產品的廉價版本的能力,加拿大有政府的價格管制。美國進口法的這些變化不會生效,除非衞生和公共服務部部長證明這些變化不會對公眾的健康和安全構成額外風險,並將顯著降低消費者的產品成本。2021年7月,總裁·拜登發佈了一項行政命令,旨在促進醫療行業的競爭,以降低藥品價格。它的建議包括推動食品和藥物管理局與各州合作從加拿大進口處方藥。這一行動將如何影響公司和整個製藥行業仍有待觀察。
與依賴第三方有關的風險
我們過去依賴並將繼續依賴第三方臨牀研究機構(CRO)進行我們的臨牀前研究和臨牀試驗。如果這些CRO不能成功履行合同職責或在預期的最後期限前完成,我們可能無法獲得監管機構對我們的候選產品的批准或將其商業化,我們的業務可能會受到實質性損害。
我們一直依賴並計劃繼續依賴CRO和臨牀數據管理組織來監控和管理我們正在進行的臨牀前和臨牀項目的數據。雖然我們只控制他們活動的某些方面,但我們有責任確保我們的每項研究都是按照適用的議定書和法律、法規和科學標準進行的,我們對CRO的依賴不會免除我們的監管責任。我們還依賴第三方根據良好實驗室實踐或GLP要求和1966年《實驗動物福利法》的要求進行臨牀前研究。我們、我們的CRO和我們的臨牀試驗站點必須遵守法規和當前的良好臨牀實踐(GCP)以及類似的國外要求,以確保患者的健康、安全和權利在臨牀試驗中得到保護,並確保數據的完整性。監管機構通過定期檢查試驗贊助商和試驗場地,確保遵守GCP要求。如果我們、我們的任何CRO或我們的臨牀試驗站點未能遵守適用的GCP要求,在我們的臨牀試驗或特定站點中產生的臨牀數據可能被認為是不可靠的,FDA或類似的外國監管機構可能會要求我們在批准我們的上市申請之前進行額外的臨牀試驗。
我們的CRO不是我們的員工,除了根據我們與此類CRO的協議向我們提供的補救措施外,我們無法控制他們是否將足夠的時間和資源投入到我們正在進行的臨牀和臨牀前計劃中。如果CRO未能成功履行其合同義務或達到預期的時間表,或者如果他們獲得的臨牀數據的質量或準確性因未能遵守我們的臨牀方案、監管要求或其他原因而受到影響,我們的臨牀試驗可能會被延長、推遲或終止,我們可能無法獲得監管機構對我們的候選產品的批准或成功將其商業化。因此,我們的運營結果和我們候選產品的商業前景將受到損害,我們的成本可能會增加,我們創造收入的能力可能會被推遲。
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我們依賴第三方生產我們的候選產品以及臨牀前和臨牀藥物供應。
我們沒有大規模臨牀或商業規模生產我們的候選產品的經驗,也沒有製造設施。我們目前沒有計劃建立自己的臨牀或商業規模的製造能力。我們目前獨家與東阿ST合作,作為生產DA-1241和DA-1726的唯一製造商。為了滿足我們對臨牀用品的預計需求,以通過監管批准和商業製造來支持我們的DA-1241和DA-1726活動,DON-A將需要提供足夠的生產規模來滿足這些預計需求。如果在生產過程中出現任何問題,我們無法安排如果我們無法找到能夠複製現有製造方法的替代第三方,或者我們不能以商業合理的條款或及時這樣做,我們可能無法完成我們候選產品的開發,或者無法營銷或分銷我們的候選產品。
依賴第三方製造商會帶來風險,如果我們生產我們的候選產品以及臨牀前和臨牀藥物供應,我們就不會受到這些風險的影響,包括:
● | 依賴第三方進行監管合規和質量保證; |
● | 由於我們無法控制的因素(包括未能合成和製造我們的候選產品或我們最終可能根據我們的規格進行商業化的任何產品)而導致第三方違反制造協議的可能性; |
● | 第三方根據我們自己的業務優先順序,在對我們造成代價或損害的時候終止或不續簽協議的可能性; |
● | 由於我們的第三方製造商未能遵守cGMP或未能擴大生產流程,我們的任何候選產品延遲或未能獲得監管部門的批准;以及 |
● | 現有製造商和任何未來製造商可能無法以生產商業上成功的產品所需的成本或數量或及時製造我們的候選產品。 |
如果第三方製造商未能成功履行其合同義務或達到預期的時間表,或者如果他們獲得的臨牀數據的質量或準確性因未能遵守我們的臨牀方案、監管要求或其他原因而受到影響,我們的臨牀試驗可能會被延長、推遲或終止,我們可能無法獲得監管機構對我們的候選產品的批准或成功將其商業化。
我們可能會從事未來的技術收購或許可,這可能會擾亂我們的業務,導致組織股東的股權稀釋,並損害我們的財務狀況和經營業績。
雖然我們目前沒有收購任何其他業務或許可任何其他產品或技術的具體計劃,但我們未來可能會收購、許可或投資我們認為與其當前候選產品和業務具有戰略或商業契合性的公司、產品或技術,或以其他方式為我們提供機會。對於這些收購或投資,組織可以:
● | 發行稀釋股東持股比例的股票; |
● | 花掉現金; |
● | 招致債務並承擔責任;以及 |
● | 產生與無形資產相關的攤銷費用或立即發生大規模核銷。 |
我們也可能無法找到合適的收購或許可候選者,並且我們可能無法以優惠的條款完成收購或許可(如果有的話)。如果我們確實完成了收購或許可,我們不能向您保證這最終會加強我們的競爭地位,也不能保證客户、金融市場或投資者不會對此持負面看法。此外,未來的收購或許可證還可能給我們的運營帶來許多額外的風險,包括:
● | 整合購買或許可的業務、產品或技術的問題; |
● | 增加我們的開支; |
● | 未發現被收購或被許可的資產或公司的未披露負債; |
● | 轉移管理層對日常責任的注意力; |
● | 對我們的經營業績或財務狀況造成損害; |
● | 進入我們以前經驗有限或沒有經驗的市場;以及 |
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● | 關鍵員工的潛在流失,特別是被收購實體的員工。 |
我們可能無法在不對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響的情況下完成一項或多項收購或有效整合通過任何此類收購獲得的業務、產品或人員。
我們可能會在未來形成或尋求戰略聯盟或達成額外的許可安排,但我們可能沒有意識到這種聯盟或許可安排的好處。
我們可能會結成或尋求戰略聯盟,建立合資企業或合作,或與第三方達成額外的許可安排,我們相信這些安排將補充或加強我們關於我們的產品和我們可能開發的任何未來候選產品的開發和商業化努力。任何戰略聯盟或合作都可能要求我們產生非經常性費用和其他費用,增加我們的短期和長期支出,發行稀釋我們現有股東或擾亂我們的管理和業務的證券。我們可能的合作伙伴包括大中型製藥公司、地區性和全國性製藥公司以及生物技術公司。如果我們與任何第三方達成任何此類安排,我們可能會對我們的合作者致力於我們的產品或任何未來候選產品的開發或商業化的資源的數量和時間進行有限的控制。我們從這些安排中創造收入的能力將取決於我們的合作者成功履行這些安排中分配給他們的職能的能力。我們不能確定,在戰略交易或許可證之後,我們將實現證明此類交易合理的收入或特定淨收入。
涉及我們的候選產品或任何未來候選產品的協作會給我們帶來以下風險:
● | 協作者在確定他們將應用於這些協作的努力和資源方面有很大的自由裁量權; |
● | 合作者可能未按預期履行其義務; |
● | 合作者不得追求開發和商業化,或者可以根據臨牀試驗結果、合作者戰略重點的變化或可獲得的資金或外部因素(如轉移資源或創造相互競爭的優先事項的收購)選擇不繼續或更新開發或商業化計劃; |
● | 合作者可以推遲臨牀試驗,為臨牀試驗計劃提供資金不足,停止臨牀試驗或放棄候選產品,重複或進行新的臨牀試驗,或要求臨牀試驗候選產品的新配方; |
● | 如果合作者認為有競爭力的產品更有可能成功開發或可以以更具經濟吸引力的條款商業化,則合作者可以獨立開發或與第三方開發直接或間接與我們的候選產品競爭的產品; |
● | 對一個或多個候選產品擁有營銷和分銷權利的合作者不得將足夠的資源用於營銷和分銷任何此類候選產品; |
● | 合作者可能無法正確維護或捍衞我們的知識產權,或可能以某種方式使用我們的專有信息,從而招致訴訟,從而危及我們的專有信息或使我們面臨潛在的訴訟; |
● | 合作者可能侵犯第三方的知識產權,這可能使我們面臨訴訟和潛在的責任; |
● | 合作者和我們之間可能發生糾紛,導致我們候選產品的研究、開發或商業化的延遲或終止,或者導致昂貴的訴訟或仲裁,分散管理層的注意力和資源; |
● | 在其合作中確定的情況下,我們可能會失去某些有價值的權利,包括如果它經歷控制權的變更; |
● | 合作可能會終止,如果終止,可能會導致需要額外的資金來進一步開發或商業化適用的候選產品; |
● | 合作者可能會了解我們的發現,並利用這些知識在未來與我們競爭; |
● | 合作者的臨牀前或臨牀研究結果可能會損害或損害其他開發項目; |
● | 不同的合作者之間可能存在衝突,這可能會對這些合作以及潛在的其他合作產生負面影響; |
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● | 我們合作的數量和類型可能會對我們對未來的合作者或收購者的吸引力產生不利影響; |
● | 協作協議可能不會以最有效的方式或根本不會導致我們的候選產品的開發或商業化。如果我們現在或未來的合作伙伴參與業務合併,在這種合作下繼續追求和強調我們的產品開發或商業化計劃可能會被推遲、減少或終止;以及 |
● | 協作者可能無法獲得必要的營銷批准。 |
如果未來的協作合作伙伴因上述任何原因而未能開發我們的候選產品或任何未來候選產品,則該候選產品可能不會被批准銷售,如果獲得批准,我們的候選產品的銷售可能會受到限制,這將對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能在商業上合理的條件下建立新的合作,我們可能不得不改變我們的開發和商業化計劃。
我們可能會有選擇地為我們的候選產品的開發和商業化尋找更多的第三方合作伙伴。我們任何合作安排的可能合作伙伴包括大中型製藥公司、地區性和全國性製藥公司以及生物技術公司。如果我們與任何第三方達成任何此類安排,我們可能會對我們的合作者投入到我們候選產品的開發或商業化的資源的數量和時間進行有限的控制。我們從這些安排中創造收入的能力將取決於我們的合作者成功履行這些安排中分配給他們的職能的能力。
根據現有的合作協議,我們可能會受到限制,不能與潛在的合作伙伴就某些條款簽訂未來協議。協作的談判和記錄既複雜又耗時。此外,最近大型製藥公司之間的業務合併數量很大,導致未來潛在合作伙伴的數量減少。
我們可能無法在及時的基礎上、以可接受的條款談判合作,甚至根本無法談判。如果我們無法做到這一點,我們可能不得不減少我們正在尋求合作的候選產品的開發,減少或推遲我們的開發計劃或一個或多個其他開發計劃,推遲我們潛在的商業化或縮小任何銷售或營銷活動的範圍,或者增加我們的支出並自費進行開發或商業化活動。如果我們選擇增加我們的支出,為我們自己的開發或商業化活動提供資金,我們可能需要獲得額外的資本,這些資本可能無法以可接受的條件提供給我們,或者根本無法獲得。如果我們沒有足夠的資金,我們可能無法進一步開發我們的候選產品或將其推向市場併產生產品收入。
我們的員工、首席調查員、CRO和顧問可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守監管標準和要求,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們面臨員工、首席調查員、CRO和顧問可能從事欺詐行為或其他非法活動的風險。這些當事人的不當行為可能包括未能遵守FDA法規或可比外國監管機構的類似法規,未能向FDA或可比外國監管機構提供準確的信息,未遵守我們制定的製造標準,未遵守聯邦和州醫療保健欺詐和濫用法律法規以及可比外國監管機構制定和執行的類似法律法規,未能準確報告財務信息或數據,或未向我們披露未經授權的活動。特別是,醫療保健行業的銷售、營銷和商業安排受到旨在防止欺詐、回扣、自我交易和其他濫用行為的廣泛法律法規的約束。這些法律法規可能會限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵計劃和其他商業安排。員工或第三方的不當行為還可能涉及對臨牀試驗過程中獲得的信息的不當使用,這可能會導致監管制裁和對我們的聲譽造成嚴重損害。識別和阻止員工不當行為並不總是可能的,我們為發現和防止這種行為而採取的預防措施,如員工培訓,可能無法有效地控制
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未知或無法管理的風險或損失,或保護我們免受政府調查或因不遵守此類法律或法規而引起的其他行動或訴訟。如果對我們提起任何此類行動,而我們未能成功地為此類行動辯護或維護我們的權利,這些行動可能會對我們的業務和經營結果產生重大影響,包括施加鉅額罰款或其他制裁。
有關知識產權的風險
如果我們不能獲得和保持足夠的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們依靠我們的能力來保護我們的專有技術。我們依賴商業祕密、專利、版權和商標法,以及與員工和第三方達成的保密、許可和其他協議,所有這些只提供有限的保護。我們的成功在很大程度上取決於我們在美國和其他國家就我們的專有技術和產品獲得和保持專利保護的能力。在我們根據許可協議有權這樣做的地方,我們尋求通過在美國和海外提交與我們的業務重要的新技術和產品相關的專利申請來保護我們的專有地位。
生物技術和製藥公司的專利地位通常高度不確定,涉及複雜的法律和事實問題,近年來成為許多訴訟的主題。因此,我們的專利的頒發、範圍、有效性、可執行性和商業價值,包括那些由第三方授權給我們的專利權,都是高度不確定的。
我們採取的監管和保護我們專有權利的步驟可能不足以防止我們的專有信息被挪用或侵犯我們的知識產權,無論是在美國國內還是國外。根據我們目前頒發的任何專利已經授予的權利,以及根據未來頒發的專利可能授予的權利,可能無法為我們提供我們正在尋求的專有保護或競爭優勢。如果我們無法為我們的技術和產品獲得並保持專利保護,或者如果獲得的專利保護範圍不夠充分,我們的競爭對手可能會開發和商業化類似或優於我們的技術和產品,我們成功將我們的技術和產品商業化的能力可能會受到不利影響。
關於專利權,我們不知道我們的任何候選產品的任何未決專利申請是否會導致頒發保護我們的技術或產品的專利,或者這些專利將有效地阻止其他公司將具有競爭力的技術和產品商業化。我們的待決申請不能針對實踐此類申請中所要求的技術的第三方強制執行,除非並直到此類申請的專利頒發。此外,審查過程可能需要我們或我們的許可人縮小索賠範圍,這可能會限制可能獲得的專利保護範圍。儘管我們與DONG-A ST的許可協議包括一些獨家許可給我們的專利,但專利的發佈並不是關於其發明性、範圍、有效性或可執行性的決定性結論,我們擁有或從第三方獲得許可的已發佈專利可能會在美國和國外的法院或專利局受到挑戰。此類挑戰可能導致專利保護的喪失、此類專利的權利要求縮小、或此類專利的無效或不可執行性,這可能會限制我們阻止他人使用類似或相同的技術和產品或將其商業化的能力,或限制我們的技術和產品的專利保護期限。防止未經授權使用我們的專利技術、商標和其他知識產權是昂貴、困難的,在某些情況下可能是不可能的。在某些情況下,可能很難或不可能發現第三方對我們知識產權的侵犯或挪用,即使是與已發佈的專利主張有關的侵權行為也是如此,而要證明任何此類侵權行為可能更加困難。
美國法院的法律和裁決使人們很難預測生物技術行業將如何頒發或執行專利。
美國和其他國家專利法或專利法解釋的變化可能會對我們保護我們的技術和執行我們的知識產權的能力產生重大影響。專利法和美國專利商標局(USPTO)的規則發生了許多變化,這可能會對我們保護我們的技術和執行我們的知識產權的能力產生重大影響。例如,2011年簽署成為法律的《萊希-史密斯美國發明法》(Leahy-Smith America Invents Act)包括了從“先發明”制度到“先申請”制度的過渡,並改變了對已頒發專利的挑戰方式。某些變化,
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例如提起當事各方之間的審查程序,於2012年9月16日生效。與《美國發明法》相關的專利法的實質性變化可能會影響我們獲得專利的能力,以及如果獲得專利,在訴訟或授權後訴訟中強制執行或辯護的能力,所有這些都可能損害我們的業務。
此外,從事生物製品和藥品的開發和商業化的公司的專利地位尤其不確定。兩起涉及診斷方法主張和“基因專利”的案件已經由最高法院裁決。2012年3月20日,最高法院在Mayo Collaborative Services訴普羅米修斯實驗室公司或普羅米修斯一案中做出裁決,該案涉及專利主張,旨在測量患者的代謝產品,以優化患者的藥物劑量。根據最高法院的説法,增加眾所周知的、例行的或常規的活動,如“管理”或“確定”步驟,不足以將本來不符合專利條件的自然現象轉變為符合專利條件的主題。2012年7月3日,美國專利商標局發佈了指導意見,指出針對自然法、自然現象或抽象概念的過程權利要求,如果不包括將自然原則整合到所要求保護的發明中的額外元素或步驟,從而使自然原則得到實際應用,並且權利要求數額遠遠超過自然原則本身,則應拒絕接受針對非法定主題的權利要求。2013年6月13日,最高法院發佈了分子病理學協會訴Myriad Genetics,Inc.或Myriad的裁決,該案涉及Myriad Genetics,Inc.持有的與乳腺癌易感基因BRCA1和BRCA2有關的專利主張。Myriad認為,自然產生的DNA的分離片段,如組成BRCA1和BRCA2基因的DNA,不是符合專利條件的主題,但互補DNA可能是符合專利條件的,它是一種可能由基因的RNA轉錄產生的人工結構。
我們不能向您保證,我們目前的專利保護以及我們為我們的技術和產品尋求專利保護的努力不會受到上述決定、其他案件的裁決或USPTO發佈的指導或程序變化的負面影響。
此外,儘管最高法院在Myriad案中裁定,自然產生的DNA的孤立片段不是符合專利資格的標的,但某些第三方可能會聲稱我們可能進行的活動侵犯了其他與基因相關的專利主張,我們可能認為有必要通過主張不侵權和/或無效立場來對這些主張進行抗辯,或者付費獲得這些主張的許可。在上述任何情況或涉及第三方知識產權的其他情況下,如果我們未能成功抗辯專利侵權索賠,我們可能被迫支付損害賠償金或受到禁令的限制,以阻止我們使用專利標的。這樣的結果可能會損害我們的業務。
我們可能無法保護或實踐我們的世界各地的知識產權。
在我們尚未獲得專利保護的司法管轄區,競爭對手可能利用我們的知識產權開發自己的產品,並進一步可能向我們擁有專利保護的地區出口其他侵權產品,但在與美國競爭對手相比更難實施專利的地區,競爭對手的產品可能會與我們的候選產品(如果獲得批准)或任何未來的候選產品在我們尚未頒發或授予專利的司法管轄區或我們發佈或授予專利聲明或其他知識產權不足以阻止競爭對手在這些司法管轄區的活動的司法管轄區競爭。某些國家的法律制度,特別是某些發展中國家的法律制度,使專利難以執行,這些國家可能不承認其他類型的知識產權保護,特別是與藥品有關的保護。這可能會使我們很難在某些司法管轄區防止侵犯其專利或銷售競爭產品,通常侵犯我們的專有權。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟可能會導致鉅額成本,並將其努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。
一些司法管轄區的法律對知識產權的保護程度不如美國法律,許多公司在這些司法管轄區保護和捍衞這類權利時遇到了重大困難。如果我們或我們的許可人在保護知識產權方面遇到困難,或因其他原因無法有效保護對我們在這些司法管轄區的業務至關重要的知識產權,這些權利的價值可能會降低,我們可能會面臨來自這些司法管轄區其他人的額外競爭。許多國家都有強制許可法,根據這些法律,專利權人可能會被強制向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對政府機構或政府承包商的可執行性。在這些國家,專利權人的補救措施可能是有限的,這可能會大大降低這種專利的價值。如果我們,
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目錄表
或我們的任何許可人被迫就與我們的業務相關的任何專利向第三方授予許可,我們在相關司法管轄區的競爭地位可能會受到損害,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們可能會捲入保護或執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時和不成功的。
除了可能與針對我們的侵權索賠有關的訴訟外,我們還可能成為其他專利訴訟和其他訴訟的一方,包括各方之間的審查程序、授予後審查程序、USPTO宣佈的派生程序和外國的類似程序,涉及我們當前或未來的技術或產品候選或產品的知識產權。對我們來説,任何專利訴訟或其他程序的成本,即使解決對我們有利,也可能是巨大的。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔這類訴訟或訴訟的費用,因為他們的財政資源要大得多。專利訴訟和其他訴訟也可能會佔用大量的管理時間。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續帶來的不確定性可能會削弱我們在市場上的競爭能力。
競爭對手可能侵犯或以其他方式侵犯我們的知識產權,包括可能向我們頒發或由我們許可的專利。因此,我們可能會被要求提出索賠,以努力阻止第三方侵權或未經授權的使用。任何此類索賠都可能促使這些當事人對我們提出反訴,包括指控我們侵犯了他們的專利或其他知識產權。這可能是令人望而卻步的昂貴,特別是對於像我們這樣規模的公司來説,而且非常耗時,即使我們成功了,我們可能獲得的任何金錢損害賠償或其他補救措施也可能沒有商業價值。此外,在侵權訴訟中,法院可以裁定我們所主張的知識產權無效或不可強制執行,或者可以以我們的知識產權不涵蓋其技術為由拒絕阻止另一方使用爭議技術。任何訴訟或辯護程序中的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險,並可能使我們的專利申請面臨無法發佈的風險。
如果我們的專利或其他知識產權的廣度或強度受到損害或威脅,可能會允許第三方將我們的技術或產品商業化,或者導致我們無法在不侵犯第三方知識產權的情況下將我們的技術和產品商業化。此外,第三方可能會被勸阻與我們合作。
美國專利商標局或其外國同行提起的幹擾或派生程序對於確定與我們的專利申請有關的發明的優先權可能是必要的,我們也可能參與其他程序,如美國專利商標局或其外國同行的複審程序。由於製藥領域的激烈競爭,這類訴訟的數量可能會增加。這可能會推遲對我們未決專利申請的起訴,或者影響我們未來可能獲得的任何專利的有效性和可執行性。此外,任何此類訴訟、提交或程序可能會對我們不利,即使成功,也可能導致鉅額成本和我們管理層的分心。
此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。此外,與我們經營的領域相關的知識產權法仍在發展中,因此,專利和其他知識產權在我們行業中的地位可能會發生變化,而且往往是不確定的。我們可能不會在任何此類訴訟或其他保護其技術的努力中獲勝,所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業價值。在這類訴訟過程中,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,合併後組織的普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。
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第三方可能會提起法律訴訟,指控我們侵犯了他們的知識產權,其結果將是不確定的,並可能對我們的業務成功產生實質性的不利影響。
我們的商業成功取決於我們開發、製造、營銷和銷售我們的候選產品的能力,以及使用我們的專有技術而不侵犯第三方專有權利的能力。我們可能會成為未來與我們的產品和技術有關的知識產權對抗訴訟或訴訟的一方或受到威脅,包括在USPTO或非美國反對程序中的幹擾和各種授權後訴訟。第三方可能會根據現有專利或未來可能授予的專利向我們提出侵權索賠。
由於任何此類侵權索賠,或為了避免潛在索賠,我們可能會選擇或被迫向第三方尋求知識產權許可。這些許可證可能不以可接受的條款提供,或者根本不提供。即使我們能夠獲得許可,許可也可能要求我們支付許可費或版税,或者兩者兼而有之,授予我們的權利可能是非排他性的,這意味着我們的競爭對手也可以獲得相同知識產權的許可。最終,如果由於實際或威脅的侵權索賠,我們無法以可接受的條款獲得相關知識產權的許可,我們可能會被阻止將候選產品或技術商業化,或被迫停止某些方面的業務運營。此外,如果我們試圖修改候選產品或技術,或開發替代方法或產品來應對侵權索賠或避免潛在索賠,我們可能會招致鉅額成本、產品推出延遲或銷售中斷。最終,這樣的努力可能不會成功。
知識產權訴訟可能會導致我們花費大量資源,並分散我們的人員對正常職責的注意力。
無論是否有正當理由,與知識產權索賠有關的訴訟或其他法律程序都是不可預測的,通常代價高昂且耗時,可能會從我們的核心業務中分流大量資源,包括分散我們的技術和管理人員的正常職責。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響,並對我們籌集額外資金的能力產生負面影響。此類訴訟或訴訟可能大幅增加我們的運營虧損,並減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。
我們可能沒有足夠的財政或其他資源來適當地進行此類訴訟或法律程序。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔這類訴訟或法律程序的費用,因為他們有更多的財政資源和更成熟和發展的知識產權組合。因此,儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權或成功挑戰我們的知識產權。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續所產生的不確定性可能會對我們在市場上的競爭能力產生重大不利影響。
我們可能會因我們的員工或我們錯誤地使用或披露其前僱主的所謂商業祕密而受到損害。
我們的員工和顧問之前曾受僱於其他生物技術或製藥公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們不知道目前有任何針對我們的索賠懸而未決,但我們可能會被指控這些員工或我們無意或以其他方式使用或泄露了我們員工的前僱主的商業祕密或其他專有信息或知識產權。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。如果我們不能為此類索賠辯護,除了支付金錢索賠外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作產品的損失可能會阻礙或阻止我們將候選產品商業化的能力,這將對我們的商業開發努力產生不利影響。
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我們的商業祕密很難保護,如果我們不能保護我們的商業祕密,我們的商業和競爭地位就會受到損害。
除了為我們的一些技術和候選產品申請專利外,我們還依靠商業祕密,包括未獲專利的訣竅、技術和其他專有信息,來維持我們的競爭地位。我們尋求保護這些商業祕密,部分是通過與能夠接觸到這些商業祕密的各方簽訂保密協議,例如我們的員工、公司合作者、外部科學合作者、合同製造商、顧問、顧問和其他第三方。我們還與我們的員工和顧問簽訂保密、非競爭、非徵集和發明轉讓協議,規定他們有義務將他們在為我們工作的過程中開發的任何發明轉讓給我們。然而,我們不能保證我們已經與可能或曾經接觸到我們的商業祕密的每一方簽署了這些協議,或者我們已經簽署的協議將提供足夠的保護。儘管做出了這些努力,但任何一方都可能違反協議,披露我們的專有信息,包括我們的商業祕密,我們可能無法對與我們的候選產品相關的技術尋求專利保護,或就此類違規行為獲得足夠的補救措施。因此,我們可能被迫對第三方提出索賠,或為他們對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。監管未經授權的披露是困難的,我們不知道我們所遵循的防止此類披露的程序是否足夠或將會是足夠的。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院可能不太願意或不願意保護商業祕密。
此外,如果我們作為商業祕密保護的任何技術或信息是由競爭對手合法獲得或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手,或由競爭對手獨立開發,我們的競爭地位將受到損害。
獲得和維護我們的專利保護有賴於遵守政府專利機構施加的各種程序、文件、費用支付和其他要求,如果不符合這些要求,我們的專利保護可能會減少或取消。
任何已頒發專利的定期維護費應在專利有效期內分幾個階段支付給美國專利商標局和外國專利代理機構。美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他要求。雖然在許多情況下,可以根據適用規則通過支付滯納金或通過其他方式糾正疏忽失效,但在某些情況下,不遵守規定可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關法域的專利權部分或全部喪失。可能導致專利或專利申請被放棄或失效的不遵守規定的事件包括但不限於:未能在規定的時限內對官方行動作出迴應、未支付費用以及未能適當地使其合法化並提交正式文件。如果我們或我們的許可方未能維護涵蓋我們候選產品的專利和專利申請,我們的競爭對手可能能夠進入市場,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。
知識產權不一定能解決對我們競爭優勢的所有潛在威脅。
我們的知識產權所提供的未來保護程度是不確定的,因為知識產權具有侷限性,可能無法充分保護我們的業務或使我們能夠保持競爭優勢。例如:
● | 其他人可能能夠製造出與我們的候選產品相似的候選產品,但這些產品不在我們擁有或獨家許可的專利權利要求的覆蓋範圍內; |
● | 我們或我們未來的許可人或合作者可能不是第一個做出我們擁有或獨家許可的已發佈專利或未決專利申請所涵蓋的發明的人; |
● | 我們或我們未來的許可人或合作者可能不是第一個提交涵蓋我們某些發明的專利申請的人; |
● | 其他人可以獨立開發類似或替代技術或複製我們的任何技術,而不侵犯我們的知識產權; |
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● | 我們正在處理的專利申請有可能不會產生已頒發的專利; |
● | 由於競爭對手的法律挑戰,我們擁有或獨家許可的已發佈專利可能被認定為無效或不可執行; |
● | 我們的競爭對手可能會在我們沒有專利權的國家進行研究和開發活動,然後利用從這些活動中學到的信息來開發有競爭力的產品,在我們的主要商業市場銷售; |
● | 我們可能不會開發其他可申請專利的專有技術;以及 |
● | 他人的專利可能會對我們的業務產生不利影響。 |
如果發生任何此類事件,都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和前景。
風險相關運營、員工事務和管理增長
我們目前沒有僱員和有限數量的顧問,我們未來的成功取決於我們是否有能力留住我們的執行人員,以及吸引、留住和激勵合格的人員。
由於我們的業務具有專業的科學性質,我們在很大程度上依賴於我們吸引和留住合格的科學、技術和管理人員的能力。我們高度依賴我們管理和科學團隊的現有成員,每個人都擔任顧問。我們打算在需要出現時增加我們的技術和管理人員,並提供支持資源,但如果我們不能及時招聘合適的繼任者,失去一名或多名高級行政人員可能對我們不利。製藥領域對合格人才的競爭非常激烈,因此,我們可能無法繼續吸引和留住業務發展所需的合格人員,或招聘合適的接班人。
我們將需要擴大我們組織的規模,我們在管理這種增長時可能會遇到困難。
截至2022年12月31日,我們擁有2名全職員工、2名全職顧問和2名兼職顧問,均位於美國。截至2023年3月24日,我們沒有全職員工,3名全職顧問和2名兼職顧問。隨着我們的開發和商業化計劃和戰略的發展,或由於未來的任何收購,我們將需要更多的管理、運營、開發、銷售、營銷、財務和其他資源。我們現有的管理、人員和系統將不足以支持我們未來的增長。未來的增長將使我們的員工承擔更多的責任,包括:
● | 有效管理我們的臨牀試驗; |
● | 識別、招聘、維持、激勵和整合更多的員工; |
● | 有效管理我們的內部開發工作,同時遵守我們對許可方、承包商和其他第三方的合同義務;以及 |
● | 改進我們的管理、開發、運營和財務系統 |
隨着我們業務的擴大,我們將需要管理與各種CRO、戰略合作伙伴和其他第三方的更多關係。我們未來的財務業績以及我們將候選產品商業化並有效競爭的能力,在一定程度上將取決於我們有效管理未來增長的能力。為此,我們必須能夠有效地管理我們的開發工作和臨牀試驗,並招聘、培訓和整合更多的管理、行政、研發以及銷售和營銷人員。我們可能無法完成這些任務,如果我們不能完成其中任何一項任務,可能會阻礙我們成功地發展公司。
我們打算將我們的候選產品推廣到美國以外的地方,如果我們這樣做了,我們將面臨在美國以外做生意的風險。
由於我們打算在美國以外銷售我們的候選產品,如果獲得批准,我們的業務將面臨與在美國以外開展業務相關的風險。因此,我們未來的業務和財務業績可能會受到多種因素的不利影響,包括:
● | 未能為我們的產品建立國際銷售、營銷和分銷體系; |
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● | 特定國家或者地區政治文化氣候或者經濟條件的變化; |
● | 外國法律和監管要求的意外變化; |
● | 在地方司法管轄區有效執行合同條款的困難; |
● | 國外知識產權保護不力; |
● | 針對不公平商業使用的數據保護不足; |
● | 貿易保護措施、進出口許可要求,如美國商務部頒佈的出口管理條例,以及罰款、處罰或暫停或撤銷出口特權; |
● | 適用的外國税收結構的影響和潛在的不利税收後果;以及 |
● | 外幣匯率出現重大不利變化。 |
製藥行業競爭激烈,並受到快速而重大的技術變革的影響,這可能會使我們的技術和產品過時或缺乏競爭力。
製藥行業競爭激烈,並受到快速而重大的技術變革的影響,這可能會使我們的某些產品過時或失去競爭力。在治療適應症的開發中尤其如此,在這些適應症中,正在迅速開發新產品和產品組合,以改變患者的治療模式。不能保證我們的候選產品將是最有效的,具有最好的安全性,是第一個上市的,或者是最經濟的製造或使用。引入競爭性療法作為我們候選產品的替代品可能會極大地降低這些開發項目的價值或成功將這些候選產品商業化的機會,這可能會對我們的長期財務成功產生實質性的不利影響。
我們將與美國和國際上的公司競爭,包括大型製藥和化學公司、專業CRO、研發公司、大學和其他研究機構。我們的許多競爭對手比我們擁有更多的財力以及銷售和營銷能力,在藥品的臨牀測試和人體臨牀試驗方面擁有更豐富的經驗,在獲得FDA和其他監管機構批准方面也擁有更多經驗。此外,我們的一些競爭對手可能擁有更低的開發和製造成本。
普通股相關風險
我們普通股的價格可能會波動很大,這可能會導致我們的普通股出現重大損失。
我們普通股的交易價格可能波動很大,可能會受到各種因素的影響而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括交易量有限。除“風險因素”一節中討論的因素外,這些因素還包括:
● | 臨牀前研究、臨牀試驗、監管決定或我們的候選產品或我們未來可能追求的任何候選產品的開發狀態方面的不利結果或延遲; |
● | 我們有能力籌集足夠的額外資金,以繼續開發我們的候選產品,無論是通過潛在的合作、合作或其他戰略安排或其他方式; |
● | 我們未來可能建立的任何合作、許可或其他戰略安排的條款和時間; |
● | 未來管理層更替帶來的不確定性; |
● | 我們無法遵守納斯達克股票市場有限責任公司的最低上市要求; |
● | 實現或未能實現我們或任何潛在合作者的臨牀、法規和其他里程碑的時間,如臨牀開發的開始、臨牀試驗的完成或獲得監管批准; |
● | 決定啟動臨牀試驗,不啟動臨牀試驗,或終止現有臨牀試驗; |
● | 不利的監管決定,包括未能獲得我們候選產品的監管批准,或要求或導致任何臨牀試驗延遲或停止的監管行動; |
● | FDA或其國外同行批准的任何產品在商業上的成功; |
● | 適用的法律、規則或條例的變更; |
● | 對我們的製造商、供應商、合作者和其他第三方不利的發展; |
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● | 衞生流行病或傳染病的發生,以及對我們的業務、臨牀試驗地點、供應鏈和製造設施的潛在影響; |
● | 我們未能將我們的候選產品商業化; |
● | 競爭性藥物的成功; |
● | 如果我們的候選產品專利到期、失效或被發現不可執行,或者如果我們的部分或全部專利申請沒有產生已頒發的專利或導致專利權利要求狹窄、過於寬泛或不可執行; |
● | 關鍵科學技術人員或管理人員的增減; |
● | 與使用任何候選產品相關的意外安全問題; |
● | 我們的公告或競爭對手關於新產品、增強功能、重要合同、收購或戰略合作伙伴和投資的公告; |
● | 我們目標市場的規模和增長; |
● | 我們或被認為與我們相似的公司未能達到外部期望或管理指導; |
● | 我們的季度財務業績或被認為與我們相似的公司的季度財務業績的波動; |
● | 發佈關於我們或我們所在行業的研究報告、建議、盈利結果或估計,或者證券分析師撤回研究報道; |
● | 同類公司的市場估值變化; |
● | 我們開展業務的任何地區的總體經濟、政治和市場狀況的變化; |
● | 我們資本結構或股利政策的變化,未來證券的發行,高級管理人員、董事和大股東出售普通股,或我們產生的額外債務; |
● | 本公司普通股成交量; |
● | 會計慣例的改變和內部控制的無效; |
● | 與所有權有關的糾紛、訴訟或事態發展; |
● | 里程碑和特許權使用費支付的時間安排;以及 |
● | 其他事件或因素,其中許多是我們無法控制的。 |
此外,股票市場,特別是納斯達克,經歷了極端的價格和成交量波動,往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。在過去,證券集體訴訟經常是在公司證券的市場價格出現波動後對公司提起的。如果提起這類訴訟,可能會導致鉅額費用和轉移管理層的注意力和資源,這將損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
我們是目前不合規使用這個繼續上市的規定對納斯達克來説。如果價格是我們的普通股持續低於每股1.00美元,或者我們不符合其他持續上市要求,我們的普通股可能會從納斯達克資本市場退市,這可能會影響這個市場價格和流動性對於我們的普通股並降低我們籌集資金的能力其他內容資本。
於2023年2月8日,吾等收到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)發出的書面通知(“通知函”),通知吾等本公司未能遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條所載有關繼續在納斯達克資本市場上市的最低買入價要求。納斯達克上市規則5550(A)(2)要求上市證券維持每股1.00美元的最低收盤價,而納斯達克上市規則5810(C)(3)(A)規定,如果不足持續連續30個工作日,則存在未能滿足最低收盤價要求的情況。以本公司普通股於通函發出日期前連續30個營業日的收市價計算,本公司未達到最低收市價要求。為了重新獲得合規,公司普通股的收盤價必須在2023年8月7日之前的任何時間連續10個工作日內至少為每股1.00美元。
我們繼續監測我們普通股的收盤價,並考慮我們的可選方案,以解決我們不符合最低投標價格要求的問題。我們不能保證我們將能夠重新遵守最低競價要求,否則我們將符合其他納斯達克上市的要求
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標準。如果我們未能重新遵守最低出價要求或其他適用的納斯達克資本市場繼續上市要求,納斯達克可能會在未來將我們的普通股摘牌。
從納斯達克退市可能會對我們通過公開或非公開出售股權證券籌集額外資金的能力產生不利影響,將顯著影響投資者交易我們證券的能力,並將對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。退市還可能帶來其他負面結果,包括員工可能失去信心、機構投資者興趣喪失以及業務發展機會減少。如果我們的普通股被納斯達克摘牌,我們的普通股價格可能會下跌,我們的普通股可能有資格在場外公告牌(OTC Bulletboard)、另一種場外報價系統或粉單上交易,在粉單上,投資者可能會發現更難出售普通股或獲得關於我們普通股市值的準確報價。此外,如果我們被摘牌,我們將根據州“藍天”法律的要求,在出售我們的證券時產生額外的成本。這些要求可能會嚴重限制我們普通股的市場流動性,以及我們的股東在二級市場出售普通股的能力。
此外,如果我們的普通股從納斯達克資本市場退市,並且交易價格保持在每股5.00美元以下,我們普通股的交易也可能受到交易法頒佈的某些規則的要求,這些規則要求經紀自營商在涉及被定義為“細價股”的股票(通常,未在國家證券交易所上市或在納斯達克報價的任何股權證券,其市場價格低於每股5.00美元,但某些例外情況除外)的任何交易中額外披露信息。
如果我們尋求實施反向股票拆分以繼續在納斯達克資本市場上市,宣佈或實施反向股票拆分可能會對我們普通股的價格產生重大負面影響。此外,在2020年,SEC批准了之前提議的納斯達克規則修改,以加快在任何投標價格合規期內連續10個交易日收盤價等於或低於0.10美元的證券退市,以及在前兩年期間發生過一次或多次股票反向拆分,累計比率為250股或更多股。此外,如果一家公司在前兩年完成反向股票拆分後未能遵守1.00美元的最低投標價格,累積結果是1比250股,該公司將無法利用規則5810(C)(3)(A)下的任何投標價格遵從期,納斯達克將轉而要求發佈員工退市決定。該公司可以就這一決定向聽證會小組提出上訴,如果該小組認為該公司能夠實現並保持對出價要求的遵守,該小組可以給予該公司180天的例外,使其繼續上市。在例外情況下,公司將遵守適用於反覆出現缺陷的公司的程序(納斯達克規則5815(D)(4)(B))。
我們繼續積極監測我們在上市標準方面的表現,並正在考慮可供選擇的方案,以解決不足之處並重新遵守納斯達克規則。我們不能保證我們能夠在任何不足之處重新獲得合規,或者即使我們實施了一個恢復合規的選項,也不能保證我們能夠保持合規。
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目錄表
我們可能會進行稀釋股東權益的融資交易,對我們的業務施加實質性限制和/或要求我們放棄寶貴的權利。
在此之前,如果我們能夠產生可觀的產品收入,我們預計將通過股權發行、債務融資、合作、戰略聯盟以及與第三方的營銷、分銷或許可安排的組合來滿足我們的現金需求。在我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的情況下,現有股東的所有權權益可能會被大幅稀釋,此類證券的條款可能包括清算或其他對我們現有股東的權利產生不利影響的優惠。債務融資和優先股融資可能涉及的協議可能包括限制性契約,這些契約限制了我們採取特定行動的能力,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過與第三方的合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排來籌集資金,我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入來源、研究計劃或候選產品的寶貴權利,或者以可能對我們不利的條款授予許可證。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資或其他安排籌集更多資金,我們可能需要推遲、縮減或停止我們一個或多個候選產品的開發和商業化,或者推遲我們潛在的許可證內或收購。
我們的最大股東可能會利用其重大利益採取其他股東不支持的行動。
截至2023年3月24日,我們的最大股東董-A實益擁有我們45.7%的投票權,如果行使董-A持有的權證,董-A將持有我們60.3%的投票權。因此,董-A可能能夠對需要股東批准的公司行動的結果產生重大影響,包括合併、增資和其他非常項目。
此外,根據吾等與棟-A之間的投資者權利協議,棟-A有權委任與其持有本公司普通股的百分比相稱的若干董事,這可能會導致棟-A控制董事會的決定和提交股東表決的所有事項的投票權,從而使他們能夠控制所有公司決策。這種所有權的集中可能會推遲、阻止或阻止我們的其他股東支持的行為。東安的利益可能並不總是與我們的利益或我們其他股東的利益相一致。只要董-A擁有我們普通股的股份並且投資者權利協議生效,董-A將對我們的管理層、業務計劃和政策產生重大影響,包括我們高級管理人員的任免、是否籌集未來資本的決定以及修訂我們的章程和章程,這些章程和章程管轄着我們普通股附帶的權利。特別是,如果東甲擁有我們相當大比例的股份,東甲將能夠導致或阻止我們控制權的變更或我們董事會組成的變化,並可能阻止對我們的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售我們時獲得您的普通股溢價的機會,並最終可能影響我們普通股的市場價格。此外,這種所有權的集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響,因為投資者可能會認為,持有一家擁有大量股東的公司的股票是不利的。
董-A及其附屬公司從事廣泛的活動,包括總體上對醫療行業的投資。在正常的業務活動過程中,東安及其關聯公司可能從事與我們或我們其他股東的利益衝突的活動,例如投資或為直接或間接與我們業務的某些部分競爭的企業或我們的供應商或客户提供諮詢。我們的公司註冊證書規定,A棟或其任何聯營公司或任何非受僱於吾等的董事(包括任何以董事及其主管人員身份擔任吾等高級職員的非僱員董事)或其聯營公司均無責任避免直接或間接從事與吾等經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。東安也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。此外,東A可能有興趣進行收購、資產剝離和其他交易,在他們看來,這些交易可能會增加其投資,即使這些交易可能會給您帶來風險。
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目錄表
我們可能是納斯達克上市規則所指的“受控公司”,並可能遵守某些可能對我們的公眾股東造成不利影響的公司治理要求的某些豁免。
截至2023年3月24日,我們的最大股東東A實益擁有我們45.7%的投票權。只要董-A增持普通股,包括通過行使其目前持有的認股權證或其他方式,使董-A將擁有我們已發行普通股的50%以上,我們將符合納斯達克上市公司公司治理標準下的“受控公司”的定義。只要我們是這個定義下的“受控公司”,我們就有資格利用納斯達克公司治理要求的某些豁免,包括要求(I)董事會的多數成員由獨立董事組成,(Ii)擁有一個完全由獨立董事組成的治理委員會,並有一份書面章程闡述委員會的目的和責任,(Iii)有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,並有一份書面憲章,闡述委員會的目的和責任。(4)確保薪酬委員會在聘請法律顧問和其他委員會顧問時考慮某些獨立因素,以及(5)要求對治理和薪酬委員會進行年度業績評估。雖然我們目前並不打算依賴“受控公司納斯達克上市規則下的豁免,即使我們會被視為受控公司“我們可以選擇在未來依賴這些豁免。如果我們選擇依靠“受控公司豁免,大多數董事會成員可能不是獨立董事,我們的提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。因此,如果我們依賴豁免,在我們仍然是一家受控公司期間,以及在我們不再是一家受控公司之後的任何過渡期內,股東將不會獲得受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東所享有的相同保護。
我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們的公司註冊證書和章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的對我們的合併、收購或其他控制權的變更,包括我們的股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定可能會使股東更難更換我們的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換他們目前的管理層。除其他外,這些條款包括:
● | 建立一個分類的董事會,不是所有董事會成員都是一次選舉產生的; |
● | 經董事會決議後,方可變更本公司授權的董事人數; |
● | 限制我們的股東將董事從董事會除名的方式; |
● | 制定股東提議的提前通知要求,可在股東會議和董事會提名中採取行動; |
● | 要求股東的行動必須在正式召開的股東大會上進行,並禁止股東在書面同意下采取行動; |
● | 禁止我們的股東召開特別會議; |
● | 授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股,優先股可能包括高於普通股持有人權利的權利,並可用於制定股東權利計劃,或所謂的“毒丸”,旨在稀釋潛在敵意收購者的股權,有效防止未經我們董事會批准的收購;以及 |
● | 要求我們的所有股東有權投票修改或廢除我們的章程或章程的某些條款,至少需要三分之二的股東批准。 |
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期後三年內與其合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
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我們是一家“較小的報告公司”,我們不能確定降低適用於這類公司的報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《交易法》的定義,我們是一家“規模較小的報告公司”。只要我們繼續是一家較小的報告公司,我們就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的豁免,包括免除遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的審計師認證要求,只需在年度報告中提供兩年的經審計財務報表,以及減少在定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。
我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
我們已發現財務報告的內部控制存在重大弱點,如果不加以補救,可能會導致我們的財務報表出現重大錯報,或削弱我們編制準確和及時的綜合財務報表的能力。
我們的結論是,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,涉及某些財務流程缺乏職責分工、財務報告管理層審查以及財務報告系統的合理訪問。關於這些重大弱點的更多信息,見本報告第二部分第9A項(控制和程序)。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
雖然我們已開始採取措施補救這些重大弱點,但我們已採取及預期將採取的措施可能不足以解決已發現的問題、確保我們的內部控制有效或確保已發現的重大弱點不會導致我們的年度或中期綜合財務報表出現重大錯報。如果我們不能及時糾正內部控制中的重大弱點或缺陷,我們在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內準確記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力將受到不利影響。這一失敗可能會對我們普通股的市場價格和交易流動性產生負面影響,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,使我們受到民事和刑事調查和處罰,並對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利影響。
一般風險因素
如果發生系統故障或計劃外事件,我們的業務和運營將受到影響。
儘管採取了安全措施,但我們的內部計算機系統以及我們目前和未來的承包商和顧問的計算機系統很容易受到計算機病毒、未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。雖然我們到目前為止還不知道有任何此類重大系統故障、事故或安全漏洞,但如果發生此類事件並導致我們的運營中斷,可能會導致我們的開發計劃和業務運營發生重大中斷。例如,已完成或未來的臨牀試驗中臨牀試驗數據的丟失可能會導致監管審批工作的延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,我們候選產品的進一步開發和商業化可能會被推遲。
此外,任何計劃外事件,如洪水、火災、爆炸、龍捲風、地震、極端天氣條件、醫療流行病、電力短缺、通訊故障或其他自然或人為事故或事件,導致我們無法充分利用這些設施,可能會對我們的業務運營能力產生不利影響,特別是在日常生活中,並對我們的財務和運營狀況產生重大負面影響。無法使用這些設施可能會導致成本增加、我們候選產品的開發延遲或我們的業務運營中斷。
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我們在很大程度上依賴信息技術,該技術的任何故障、不足、中斷或安全漏洞或數據丟失,包括任何網絡安全事件,都可能危及與我們業務相關的敏感信息,阻止我們訪問關鍵信息,或使我們承擔責任,從而損害我們有效運營業務的能力,並對我們的業務和聲譽產生不利影響。
在我們的正常業務過程中,我們的合同研究組織和我們依賴的其他第三方收集和存儲敏感數據,包括受法律保護的患者健康信息、員工的個人身份信息、知識產權和專有業務信息。我們使用現場系統管理和維護我們的應用程序和數據。這些應用程序和數據包含各種業務關鍵型信息,包括研發信息以及業務和財務信息。
這些關鍵信息的安全處理、存儲、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。儘管實施了安全措施,我們的內部計算機系統和與我們簽約的第三方的計算機系統仍容易受到網絡攻擊、計算機病毒、入侵、未經授權的訪問、因員工錯誤或瀆職或其他中斷而造成的中斷,或自然災害、恐怖主義、戰爭和電信和電氣故障的破壞。任何此類事件都可能危及我們的網絡,存儲在那裏的信息可能會被未經授權的各方訪問,公開披露、丟失或被盜。我們採取了旨在發現和應對此類安全事件以及違反隱私和安全任務的措施。任何此類信息的獲取、披露或其他丟失都可能導致法律索賠或訴訟、保護個人信息隱私的法律責任、政府執法行動和監管處罰。未經授權的訪問、丟失或傳播也可能擾亂我們的運營,包括我們進行研究、開發和商業化活動的能力,處理和準備公司財務信息的能力,管理我們業務的各個一般和行政方面的能力,並損害我們的聲譽,此外,還可能需要大量資源來補救,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。臨牀試驗數據的丟失可能會導致我們的監管審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。此外,不能保證我們會迅速發現任何此類破壞或安全漏洞,如果有的話。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,我們的研究、開發和商業化努力可能會被推遲。
我們普通股的活躍交易市場可能無法維持。
我們的普通股目前在納斯達克資本市場交易,但我們不能保證未來我們能夠在納斯達克資本市場或任何其他交易所保持活躍的股票交易市場。如果我們的普通股沒有活躍的市場,我們的股東可能很難在不壓低股票市場價格的情況下出售股票。
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表對我們股票的負面評價,我們的股票價格可能會下跌。
如果一個或多個分析師報道我們的業務,並下調他們對我們股票的評估,或者發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股票價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們的股票,我們可能會失去我們股票在市場上的可見度,這反過來可能會導致我們的股價和交易量下降。
作為一家上市公司,我們的運營成本增加了,我們的管理層需要投入大量時間在合規倡議上。
《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、我們普通股上市所在證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員在這些合規倡議上投入了大量時間。此外,這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。然而,這些規則和條例往往受到不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,它們在實踐中的適用可能
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隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見而不斷演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務,這可能會導致額外的合規成本,並影響我們以目前無法預見的方式運營業務的方式。
根據《交易法》的定義,我們是一家“規模較小的報告公司”。只要我們繼續是一家較小的報告公司,我們就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的豁免,包括免除遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的審計師認證要求,僅要求在年度報告中提供兩年的經審計財務報表,並減少在定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,前提是截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日,或者如果在該日期之前,我們選擇不再利用適用的豁免,我們將被要求包括我們的獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的有效性的意見。
為了符合第404條的規定,我們需要參與一個過程來記錄和評估我們對財務報告的內部控制,這既昂貴又具有挑戰性。在這方面,我們必須專門撥出內部資源,僱用更多的財務和會計人員,可能聘請外部顧問,並通過詳細的工作計劃,以評估和記錄財務報告內部控制的充分性,繼續酌情采取步驟改進控制程序,通過測試驗證控制措施是否如文件所述發揮作用,並實施持續的報告和改進財務報告內部控制的程序。
在我們的審查和測試過程中,在我們必須提供所需的報告之前,我們可能會發現缺陷並無法進行補救。我們或我們的獨立註冊會計師事務所可能無法持續地得出我們對財務報告具有有效的內部控制的結論,這可能會損害我們的經營業績,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並導致我們股票的交易價格下跌。
此外,作為一家上市公司,根據交易法,我們必須及時向美國證券交易委員會提交準確的季度和年度報告。為了準確和及時地報告我們的運營結果和財務報表,我們將依賴CRO及時準確地向其提供其成本通知。任何未能準確和及時報告我們的財務業績的行為都可能導致制裁、訴訟、我們的股票從納斯達克退市或其他將對我們的業務造成實質性損害的不良後果。
在可預見的將來,我們預計不會宣佈或支付我們股本的任何現金紅利,因此,我們股東實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付我們的股本的任何現金股息,目前也不打算在可預見的未來這樣做。我們目前預計,我們將保留未來的收益,用於發展、運營和擴大我們的業務。因此,投資我們普通股的成功將取決於其未來的價值是否升值。不能保證我們普通股的價值會升值,甚至不能保證你購買時的價格不變。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院通常將是代表其提起的任何派生訴訟或法律程序的唯一和獨家論壇,任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東負有受託責任的訴訟,任何聲稱根據經修訂的特拉華州公司法的任何規定產生的索賠的訴訟,公司註冊證書或公司章程,或任何其他聲稱
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目錄表
受內政原則管轄的索賠。該條款不適用於根據《證券法》和《交易法》提出的索賠,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何索賠。任何人士或實體購買或以其他方式取得本公司股本股份的任何權益,應被視為知悉並同意上述附例的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者,如果法院發現這項規定不適用於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股票價格產生嚴重的不利影響。
全球信貸和金融市場在過去幾年中經歷了極端的波動和破壞,包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升和經濟穩定的不確定性。我們不能向你保證,信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會發生。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟低迷、動盪的商業環境或持續不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。如果當前的股票和信貸市場惡化或沒有改善,可能會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、成本更高、稀釋程度更高。如果不能及時以有利的條件獲得任何必要的融資,可能會對我們的增長戰略、財務業績和股票價格產生實質性的不利影響,並可能要求其推遲或放棄臨牀開發計劃。此外,我們目前的一個或多個服務提供商、製造商和其他合作伙伴可能無法挺過經濟困難時期,這可能直接影響我們按時和按預算實現運營目標的能力。
項目1B。 | 未解決的員工意見 |
不適用
第二項。 | 特性 |
我們目前在馬薩諸塞州的波士頓租用空間。自2022年1月起,我們簽訂了約40平方英尺寫字樓租賃協議的修正案,包括隨後的修正案,該修正案將於2023年3月到期。我們之前在韓國首爾租用了大約574平方英尺的實驗室和辦公空間,直到2022年4月30日。我們相信,我們的租賃物業足以滿足我們的目的,並實現我們的戰略。
第三項。 | 法律程序 |
我們可能會不時涉及各種索償,以及與我們的業務有關的索償的法律程序。我們目前沒有參與任何我們管理層認為可能對我們的業務產生重大不利影響的法律程序。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
第II部
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
普通股
我們的普通股在納斯達克上上市,代碼是“NRBO”。
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目錄表
股東
截至2023年3月24日,我們有27,176,685股已發行普通股,73名普通股持有者。我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司。他説:
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息,目前我們也不打算在可預見的未來支付任何股息。根據適用的法律,未來對普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求以及貸款或其他協議中的合同限制。他説:
第六項。 | [已保留] |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
以下關於我們財務狀況和經營成果的討論應與本報告第二部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的財務報表和附註一併閲讀。
概述
我們是一家臨牀階段的生物技術公司,專注於開發和商業化治療心臟代謝性疾病的新藥。有關我們的業務和候選產品的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“業務概述”。
最新發展動態
DON-A ST許可協議
2022年9月14日,我們與DONG-A簽署了2022年許可協議,根據該協議,我們最終獲得了在達到某些融資里程碑時指定適應症的兩個專有化合物的全球獨家許可(韓國除外)。2022年許可協議涵蓋了治療NASH的DA-1241和治療肥胖症和NASH的DA-1726的權利。我們還可能開發用於治療T2D的DA-1241。根據2022年許可協議的條款,我們同意向DONG-A支付一筆預付款,在私募完成後以2,200股A系列優先股結算。
此外,DONG-A將有資格獲得(I)DA-1726的監管里程碑付款高達1.78億美元,DA-1241的監管里程碑付款高達1.38億美元,這取決於特定監管發展的實現;(Ii)基於商業的里程碑付款,取決於特定商業開發的實現;以及(Iii)我們從涵蓋DA-1241或DA-1726的產品的商業銷售中收到的淨銷售額的個位數特許權使用費。
2022年許可協議的期限以產品和國家/地區為基礎繼續,直至(I)該產品在該國家/地區首次商業銷售五週年、(Ii)涵蓋該國家/地區的產品的最後一項有效專利主張到期或終止以及(Iii)該產品在該司法管轄區內喪失監管排他性。東甲或本公司可終止《2022年許可協議》:(I)如果另一方嚴重違反協議,且在收到違約通知後60天內仍未糾正或未開始糾正違約;如果違約未能在60天期限內得到糾正,且違約方開始補救違約,且違約未在收到書面通知後90天內得到糾正,(Ii)如果另一方面臨破產或資不抵債事件(在破產呈請的情況下,受30天治療期的限制),或(Iii)如果吾等未能在2022年12月31日之前(或在許可協議規定的特定情況下,於2023年1月31日之前完成下文所述的公開發售),則違約方開始補救違約。
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目錄表
截至本報告發布時,2022年許可協議下的里程碑或特許權使用費付款均未觸發。
共享服務協議
2022年9月14日,配合2022年許可協議,我們與DONG-A簽訂了共享服務協議(下稱《共享服務協議》)。共享服務協議規定,東-A將提供技術支持、臨牀前開發和臨牀試驗支持服務,以換取以成本加利潤的方式向東-A支付費用。此外,共享服務協議規定,DONG-A將在成本加利潤的基礎上生產本公司所有臨牀要求的DA-1241和DA-1726。
如果另一方的重大違約在通知後30天內未得到糾正,任何一方均可終止共享服務協議。如果我們的違規行為在30天內未得到糾正,DONG-A也可以按服務或按產品終止部分共享服務協議。
於本報告刊發時,本公司並無根據共享服務協議產生任何研究及發展開支。
當前的科學活動
在2022年許可協議完成後,我們有兩個主要項目,重點是NASH、肥胖和T2D的治療:
DA-1241是一種新的化學候選藥物,選擇性激活G蛋白偶聯受體119(GPR119),從美國的非臨牀研究到1b期探索性臨牀試驗,它已經顯示出一致的靶向相關機制和降糖效果。已知GPR119是血糖和血脂水平的調節因子。非臨牀研究表明DA-1241選擇性地激活GPR119,從而刺激胰島素和胰島素激素的分泌,如GLP-1、GIP和PYY。廣泛的非臨牀研究表明,無論體重減輕,DA-1241都具有減少肝臟脂肪變性、炎症、纖維化、改善脂代謝和血糖控制的治療潛力。其他臨牀前試驗表明,與臨牀上廣泛用於治療T2D患者的其他口服抗糖尿病藥物如二甲雙胍、SGLT2抑制劑和DPP4抑制劑聯合治療時,這些療效會得到增強。此外,在T2D患者中常見的胰島素作用和脂代謝受損與NASH的脂肪變性和炎症的發病密切相關。在1a期和1b期人體試驗中,DA-1241在健康志願者和T2D患者中都有良好的耐受性。我們打算啟動一項2a期研究,目的是確定DA-1241在NASH和T2D中的療效。
DA-1726是一種新型OXM類似物,可作為GLP1R/GCGR雙激動劑用於治療NASH和肥胖症。GLP-1R的激活有助於中樞厭食效應(食慾抑制),而GCGR的激活在外周提高基礎代謝率。因此,非臨牀研究表明,DA-1726不僅減少食物攝入量,而且即使在基礎休息狀態下也會增加能量消耗,導致飲食誘導的肥胖動物持續減肥。在臨牀前小鼠模型中,與賽馬路德和另一種正在開發的OXM類似物相比,服用DA-1726可以改善體重減輕,並減少肝臟脂肪變性、炎症和纖維化。通過幾次獨特的修飾使脆弱的多肽穩定下來,DA-1726預計將作為每週一次的方案提供給人類。我們打算通過研究新藥應用和啟動人體臨牀試驗來推動DA-1726的發展。
我們的董事會已經決定將我們的財務資源和管理層的注意力集中在開發用於NASH和T2D的DA-1241和用於NASH和肥胖症的DA-1726。我們將繼續考慮與我們的傳統計劃相關的許可和收購機會,這些計劃旨在影響一系列病毒、神經退行性疾病和心臟代謝性疾病的適應症:
● | ANA001 是一種正在開發的治療中度新冠肺炎患者的專有口服氯硝柳胺製劑。氯硝柳胺是一種潛在的口服抗病毒和消炎藥,具有悠久的使用歷史和眾所周知的人體安全性。 |
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目錄表
● | NB-01正被開發用於治療疼痛的糖尿病神經病變(PDN),作為治療PDN的一線疼痛管理療法。 |
● | NB-02正在開發用於治療認知障礙症狀和改變神經退行性疾病的進展,這些疾病與一種名為tau的蛋白質的功能障礙和澱粉樣β蛋白斑塊沉積有關。 |
● | GemCabene 曾經是正在開發中對於治療血脂異常,這是一種增加危及生命的心血管疾病風險的嚴重疾病,我們專注於孤兒適應症,如純合子家族性高膽固醇血癥(HoFH)和嚴重高甘油三酯血癥(SHTG),我們目前正在探索各種急性治療適應症。 |
K安永運營數據
自成立以來,我們發生了重大的運營虧損。我們能否產生足夠的產品收入來實現盈利,將取決於我們當前或未來的一個或多個候選產品的成功開發和最終商業化。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為1400萬美元和1530萬美元。到目前為止,我們還沒有從產品銷售、與其他公司的合作、政府撥款或任何其他來源獲得任何收入,在可預見的未來也不會產生任何收入。
截至2022年12月31日,我們的累計赤字為9580萬美元。我們預計,至少在未來幾年內,我們將繼續招致鉅額費用和不斷增加的運營虧損。我們預計,由於我們正在進行的活動,我們的費用和資本需求將大幅增加,特別是如果我們:
● | 為我們目前的候選產品進行臨牀開發; |
● | 就我們當前的候選產品和適應症以及我們可能追求的任何未來產品候選或適應症啟動臨牀前研究和臨牀試驗; |
● | 獲得或授權其他候選產品和/或技術; |
● | 發展、維護、擴大和保護我們的知識產權組合; |
● | 聘請更多的臨牀、科學和商業人員; |
● | 建立商業製造來源和安全的供應鏈能力,足以提供我們可能獲得監管批准的任何候選產品的商業數量; |
● | 為任何成功完成臨牀試驗的候選產品尋求監管部門的批准; |
● | 建立銷售、營銷和分銷基礎設施和/或達成合作安排,將我們可能獲得監管批准的任何產品商業化;或 |
● | 增加行政、運營、財務和管理信息系統和人員,包括支持我們的產品開發和計劃的未來商業化努力的人員,以及支持我們成為一家公開報告公司的人員。 |
經營成果的構成部分
收入
到目前為止,我們還沒有從產品銷售、與其他公司的合作、政府撥款或任何其他來源獲得任何收入,在可預見的未來也不會產生任何收入。如果我們針對候選產品的產品開發工作取得成功,並獲得監管部門的批准,我們未來可能會從產品銷售中獲得收入。我們無法預測我們是否、何時或在多大程度上將從我們的候選產品的商業化和銷售中獲得收入。我們的任何候選產品都可能永遠無法獲得監管部門的批准。
收入成本
到目前為止,我們還沒有產生任何收入,因此沒有收入損失。如果我們對候選產品的開發工作取得成功並獲得監管部門的批准,我們未來可能會從
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目錄表
產品銷售並有相應的成本收益。我們無法預測我們是否、何時或在多大程度上會從我們候選產品的商業化和銷售收入中產生成本。如果我們成功實現商業化,收入成本將包括與提供商業資產直接相關的所有成本,主要包括勞動力、材料、設施、倉儲和其他管理費用。收入成本還將包括與用作商業資產一部分的某些設備有關的折舊費用。
運營費用
研究和開發費用
研發費用主要包括與我們的候選產品開發相關的成本。我們將研發成本按發生的金額計入運營費用。這些費用包括:
● | 與員工有關的費用,包括從事研究和開發職能的員工的工資、相關福利和股票薪酬; |
● | 與我們的候選產品的臨牀開發相關的費用,包括與第三方的協議,例如顧問和臨牀研究機構(“CRO”); |
● | 生產和儲存用於我們的臨牀前研究和臨牀試驗的藥物產品的成本,包括與第三方,如諮詢公司和臨牀製造組織(“CMO”)達成的協議; |
● | 設施、折舊和其他費用,包括設施租金和維修及保險的直接費用或分攤費用; |
● | 與遵守法規要求有關的成本;以及 |
● | 根據第三方許可協議支付的款項。 |
我們根據服務提供商向我們提供的信息對完成特定任務的進度進行評估,確認外部開發成本。這一過程包括審查未結合同和採購訂單,與我們的人員溝通以確定已代表我們執行的服務,以及在我們尚未收到發票或以其他方式通知實際成本時,估計所執行的服務級別和服務產生的相關成本。將來收到的用於研究和開發活動的貨物或服務的不可退還的預付款被記錄為預付費用。當貨物已經交付或服務已經完成時,或者當不再預期貨物將交付或提供的服務時,這種數額被確認為費用。
我們的直接研發費用主要包括外部成本,例如支付給外部顧問、CRO、CMO和研究實驗室的費用,這些費用與我們的臨牀開發、質量保證和質量控制流程、製造和臨牀開發活動有關。我們的直接研發費用還包括根據第三方許可協議產生的費用。我們在多個研發項目中使用員工和基礎設施資源。我們不會將員工成本和與我們的設施相關的成本(包括折舊或其他間接成本)分配給特定的候選產品,因為這些成本部署在多個計劃中,因此不是單獨分類的。我們主要使用內部資源進行製造和臨牀開發活動。這些員工在多個計劃中工作,因此,我們不會按候選產品來跟蹤我們的成本。
臨牀開發活動是我們商業模式的核心。我們不認為我們的歷史成本代表與這些計劃相關的未來成本,也不代表我們可能啟動的其他未來計劃的成本。處於臨牀開發後期階段的候選產品通常比處於臨牀開發早期階段的候選產品具有更高的開發成本,這主要是因為後期臨牀試驗的規模和持續時間都有所增加。我們對這些費用的時間有一定的控制,但一旦臨牀試驗開始,成本可能很難控制。
我們候選產品的成功開發和商業化具有很大的不確定性。目前,我們無法合理地估計或知道完成以下工作所需努力的性質、時間和成本
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目錄表
我們的任何候選產品的臨牀前和臨牀開發。此外,由於新療法發現和開發的固有風險,我們無法合理估計或知道:
● | 臨牀前和臨牀開發活動的時間和進度; |
● | 我們決定從事的臨牀項目的數量和範圍; |
● | 我們有能力維持現有的發展計劃並建立新的發展計劃; |
● | 通過支持IND的研究建立適當的安全概況; |
● | 成功的患者登記,以及臨牀試驗的啟動和完成; |
● | 成功完成臨牀試驗,其安全性、耐受性和療效特徵令FDA或任何類似的外國監管機構滿意; |
● | 收到適用監管機構的監管批准; |
● | 來自適用監管機構的任何上市批准的時間、接收和條款; |
● | 我們建立新的許可或協作安排的能力; |
● | 如果我們的任何候選產品獲得批准,與第三方製造商建立為我們的臨牀試驗和商業製造提供臨牀供應的協議; |
● | 開發和及時交付可用於我們的臨牀試驗和商業投放的臨牀級和商業級藥物配方; |
● | 取得、維護、捍衞和執行專利權利要求和其他知識產權; |
● | 啟動我們的候選產品的商業銷售,如果獲得批准,無論是單獨或與其他合作; |
● | 在商業化後,保持候選產品的持續可接受的安全狀況;或 |
● | 競爭的技術和市場發展的影響。 |
與我們的候選產品開發有關的這些變量中的任何一個結果的變化都可能顯著改變與該候選產品開發相關的成本和時間。
收購的正在進行的研究和開發
我們將獲得候選產品或獲得許可的成本計入已獲得的過程中研發費用(“IPR&D”)。當我們獲得開發和商業化新產品候選產品的權利時,任何與此類權利的獲取或許可相關的預付款或任何未來的里程碑付款將在產生它們的期間立即作為收購的正在進行的研究和開發支出。如果付款不代表將構成公認會計原則所定義的“業務”的流程或活動,或者如果候選產品尚未獲得市場營銷的監管批准,並且在沒有獲得批准的情況下,未來沒有其他用途,這些成本將立即計入費用。任何特許產品的未來銷售所欠的特許權使用費將在相關收入確認期間支出。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括行政、財務和行政職能人員的薪金和相關費用,包括基於股票的報酬。一般和行政費用還包括與設施有關的直接費用和分攤費用,以及法律、專利、諮詢、投資者和公共關係、會計和審計服務的專業費用。
我們預計,由於會計、審計、法律、監管、合規、董事和高級管理人員保險的成本,以及與上市公司相關的投資者和公關費用,我們未來的一般和行政費用將會增加。
利息收入
利息收入包括從我們的現金和現金等價物上賺取的銀行利息。
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目錄表
認股權證負債的公允價值變動
認股權證負債的公允價值變動歸因於A系列權證及B系列權證(定義見下文)的公允價值變動。
其他費用
其他費用主要反映出售固定資產和換算外幣的損失。
所得税
自我們成立以來,我們沒有為我們每年產生的NOL或我們賺取的研發税收抵免記錄任何所得税優惠,因為我們認為,根據現有證據的權重,我們的所有NOL結轉和税收抵免很可能無法實現。截至2022年12月31日,我們有聯邦、州和外國NOL結轉1.4美元。分別為80萬美元、80萬美元和70萬美元,它們可能可用於抵消未來的所得税債務並開始到期,國家結轉在2043年到期,外國結轉在2028年到期。截至2022年12月31日,我們還分別有聯邦和州研發税收抵免結轉24,000美元和2,000美元,這些抵免可能可用於抵消未來的納税義務,每個抵免都將於2043年到期。我們已在每個資產負債表日就我們的遞延税項淨資產記錄了全額估值備抵。
經營成果
截至2022年12月31日與2021年12月31日止年度的比較
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度運營結果(單位:千):
截至年底的一年 |
| |||||||||
12月31日 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||||
運營費用: | ||||||||||
研發 | $ | 2,778 | $ | 6,546 | $ | (3,768) | ||||
收購正在進行的研究和開發 | 8,210 | — | 8,210 | |||||||
一般和行政 | 8,640 | 8,752 | (112) | |||||||
總運營費用 |
| 19,628 |
| 15,298 |
| 4,330 | ||||
運營虧損 |
| (19,628) |
| (15,298) |
| (4,330) | ||||
利息收入 |
| — |
| 14 |
| (14) | ||||
融資費用 | (2,191) | — | (2,191) | |||||||
認股權證負債的公允價值變動 | 7,935 | — | 7,935 | |||||||
其他費用 | (83) | — | (83) | |||||||
所得税前虧損 | (13,967) | (15,284) | 1,317 | |||||||
所得税撥備 | — | — | — | |||||||
淨虧損 | $ | (13,967) | $ | (15,284) | $ | 1,317 |
研究和開發費用
截至2022年12月31日的一年,研究和開發費用為280萬美元,而截至2021年12月31日的一年為650萬美元。380萬美元的減少主要是由於我們完成了ANA 001臨牀試驗,臨牀試驗活動和藥品製造成本減少了約2.7美元,以及工資、諮詢和管理費用減少了約110萬美元。
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目錄表
收購的正在進行的研發(IPR&D)
截至2022年12月31日的年度的知識產權研發總額為820萬美元,歸因於根據2022年許可協議獲得的知識產權。考慮到沒有收購構成“業務”的流程或活動,而且由於《2022年許可協議》所依據的任何權利都沒有未來的替代用途,也沒有達到技術可行性的階段,所以收購被記錄為知識產權研發並基於2,200股根據2022年許可協議的條款和條件向東-A發行的A系列優先股。截至2021年12月31日的年度沒有知識產權研發。
一般和行政費用
截至2022年12月31日的一年,一般和行政費用為860萬美元,而截至2021年12月31日的一年約為870萬美元。減少10萬美元的主要原因是工資、保險和間接管理費用分別減少50萬美元、40萬美元和10萬美元,但被法律和專業費用增加70萬美元以及股票薪酬增加20萬美元所抵銷。
利息收入
截至2022年12月31日止年度的利息收入為名義收入。截至2021年12月31日的年度的利息收入為14,000美元,與我們的現金存款有關。
融資費用
在截至2022年12月31日的年度內,我們產生了約220萬美元的融資費用,這是分配給發行A系列權證和B系列權證的交易成本部分,下文將進一步介紹。在截至2021年12月31日的年度內,我們沒有產生融資費用。
認股權證負債的公允價值變動
在截至2022年12月31日的一年中,認股權證負債的公允價值變化帶來了約790萬美元的收益,這主要是由於與2022年12月31日相比,發行時我們普通股的標的股票價格出現了波動。
其他費用
在截至2022年12月31日的年度內,我們記錄了大約10萬美元的其他費用,主要與固定資產銷售損失和外幣折算損失有關。截至2022年12月31日的年度的其他支出是象徵性的。
流動性與資本資源
近期融資
2022年9月14日,我們與東甲簽訂了證券購買協議。根據證券購買協議,董-A同意購買我們A系列優先股的股份和認股權證,以購買我們普通股的股份(統稱為“東-A融資”),同時進行一項合格融資,產生不包括東-A融資在內的至少1,500萬美元的總收益。
2022年11月8日,我們完成了總收益約為1730萬美元的單位的承銷公開發行(“2022年公開發行”)。承銷的公開發售包括(1)3,147,003個A類單位,每股A類單位的公開發行價為3.00美元,每個A類單位由一股普通股、A系列認股權證(“A系列認股權證”)和B系列認股權證(“B系列認股權證”)組成,A類認股權證購買一股普通股,不支付額外代價,於初始行使日期後一年內到期,B系列認股權證(“B系列認股權證”)購買一股普通股,無額外代價,於初始行使日期後五年週年到期,及(2)2,602,997股B類認股權證,發行價為3.00美元
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目錄表
每個B類單位,每個B類單位由一股B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)組成,可轉換為一股普通股、一份A系列認股權證和一份B系列認股權證。
2022年公開發售符合證券購買協議所界定的合資格融資定義,並於2022年11月8日完成東A融資,額外發行1,500股A系列優先股、5,000,000股A系列認股權證及5,000,000股B系列認股權證。本公司從DONG-A獲得了與DONG-A融資有關的1500萬美元的總收益。
扣除承銷商費用和相關發行費用後,2022年公開發行和東A融資的淨收益為2,860萬美元。
於2021年10月1日,吾等與數名機構投資者訂立證券購買協議(“2021年10月證券購買協議”),以登記直接發售(“登記發售”)方式買賣本公司普通股4,307,693股,收購價為每股3.25美元,總收益約1,400萬美元。*2021年10月證券購買協議亦規定同時私募認股權證,以在2021年10月登記發售時與購買者購買我們的普通股(“2021年10月認股權證”)。扣除配售代理費及開支、相關發售開支後,所得款項淨額為1,280萬元。
於2021年1月18日,吾等與若干機構及認可投資者訂立證券購買協議(“2021年購買協議”),根據該協議,吾等以私募方式(“2021年私募”)同意發行及出售合共2,500,000股普通股(“2021年私募”),每股面值0.001美元,而認股權證則購買合共2500,000股普通股(“2021年認股權證”),令吾等總收益達1,000萬美元。扣除配售代理費和相關發售費用後的淨收益為910萬美元。
現金流
下表彙總了我們在所列每個期間的現金來源和用途:
在截至去年年底的第一年 | |||||||
12月31日 | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
(單位:萬人) | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (11,712) | $ | (15,134) | |||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 8 | (586) | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
| 28,681 | 22,026 | ||||
現金淨增 | $ | 16,977 | $ | 6,306 |
經營活動
於截至2022年12月31日止年度內,經營活動所使用的現金約為1,170萬美元,包括約1,400萬美元的淨虧損,由總計120萬美元的非現金開支及與發行A系列及B系列權證的融資成本有關的220萬美元融資開支抵銷。融資活動,並由我們的 營運資金現金使用量約為110萬美元。非現金支出主要與來自2022年許可協議的820萬美元的知識產權研發有關,以及90萬美元的股票被認股權證負債的790萬美元公允價值變化所抵消。最後,營運資本的變化主要是由於我們在正常業務過程中與運營費用波動相關的應計負債的減少。
在截至12月31日的一年中,2021年的經營活動使用了1,510萬美元的現金,主要包括我們的淨虧損1,530萬美元以及應付賬款和應計費用淨減少100萬美元,但被基於股票的薪酬和其他非現金費用70萬美元和預付費用和其他流動資產減少的0.4美元所抵消。
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目錄表
投資活動
在截至2022年12月31日的一年中,投資活動提供的與設備銷售有關的現金約為8000美元。
在截至2021年12月31日的年度內,用於投資活動的現金淨額為60萬美元。期內的投資活動主要包括為2020年與全日空合併相關的交易成本支付的現金。購置的財產和設備3 000美元構成了該期間投資活動的餘額。
融資活動
在截至2022年12月31日的年度內,融資活動提供的現金淨額為2,870萬美元,其中包括東A融資和2022年公開發行的毛收入3,230萬美元,被360萬美元的發行成本所抵消。
在截至2021年12月31日的年度內,融資活動提供的現金淨額為2200萬美元,其中包括我們2021年私募和2021年登記發行的毛收入2400萬美元,被210萬美元的發行成本抵消,以及通過行使股票期權收到的10萬美元。
資金需求
自成立以來,我們發生了重大的運營虧損。我們能否產生足夠的產品收入來實現盈利,將取決於我們當前或未來的一個或多個候選產品的成功開發和最終商業化。到目前為止,我們還沒有從產品銷售、與其他公司的合作、政府撥款或任何其他來源獲得任何收入,在可預見的未來也不會產生任何收入,一直依賴於通過出售股權證券進行融資運營。
截至2022年12月31日,我們的累計赤字為9580萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為1400萬美元和1530萬美元。我們預計,至少在未來幾年內,我們將繼續招致鉅額費用和不斷增加的運營虧損。我們預計,由於我們正在進行的活動,我們的費用和資本需求將大幅增加,特別是如果我們:
● | 為我們目前的任何候選產品進行臨牀開發; |
● | 就我們目前的任何候選產品和適應症以及我們可能追求的任何未來產品候選或適應症啟動臨牀前研究和臨牀試驗; |
● | 獲得或授權其他候選產品和/或技術; |
● | 發展、維護、擴大和保護我們的知識產權組合; |
● | 聘請更多的臨牀、科學和商業人員; |
● | 建立商業製造來源和安全的供應鏈能力,足以提供我們可能獲得監管批准的任何候選產品的商業數量; |
● | 為任何成功完成臨牀試驗的候選產品尋求監管部門的批准; |
● | 建立銷售、營銷和分銷基礎設施和/或達成合作安排,將我們可能獲得監管批准的任何產品商業化;或 |
● | 增加行政、運營、財務和管理信息系統和人員,包括支持我們的產品開發和計劃的未來商業化努力的人員,以及支持我們成為一家公共報告公司 |
截至2022年12月31日,我們擁有3340萬美元的現金。我們預計到2024年,我們的現金將足以為我們的運營提供資金。我們將需要繼續籌集額外的資金,直到我們能夠將我們的產品商業化,這將產生足夠的收入來為我們的運營提供資金。*我們未來的經營活動,加上我們籌集資本或發行債務融資的計劃,可能會在未來提供額外的流動性,但這些行動並不完全在我們的控制範圍內,我們無法預測這些行動的最終結果,以產生最終所需的流動性。
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目錄表
合同義務和其他義務
租賃承諾額
波士頓租賃:
2021年5月14日,我們為其位於馬薩諸塞州波士頓的公司總部簽訂了一份不可取消的運營租賃。該協議於2021年8月1日生效,租期為6個月,租金費用約為每月3,000美元,然後房東在租期內給予約2,000美元的租金優惠。自那以後,我們對這份租約進行了修改,縮小了我們的辦公空間,並將租期延長至2023年3月到期,租金成本約為每月1,000-2,000美元。
許可協議
我們是與我們的某些候選產品有關的許可協議的一方,該協議將使我們有義務為這些候選產品的收入支付版税,並在實現某些開發里程碑時支付里程碑付款。截至本文日期,我們預計不會在短期內實現這樣的里程碑,但我們將不得不獲得額外的資本來支付這樣的里程碑付款。
其他義務
我們在正常業務過程中與各種第三方簽訂臨牀試驗、臨牀前研究、測試、製造和其他運營服務和產品的合同。這些合同規定一經通知即可終止合同。取消時應支付的款項通常僅包括截至取消之日為止所提供服務的付款或發生的費用,包括我們服務提供商的不可取消義務。這些付款沒有單獨包括在這些合同義務和其他義務披露中。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制我們的合併財務報表和相關披露時,我們需要做出影響合併財務報表日期的資產、負債、成本和費用的報告金額、或有資產和負債的相關披露以及報告期內報告的費用金額的估計和判斷。我們的管理層持續評估其估計,包括與臨牀試驗會計、所得税(包括遞延税項資產估值撥備)、應計開支、認股權證負債、或有事項及股票薪酬有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗、已知趨勢和事件,以及各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。估計數的變化反映在已知期間的報告結果中。
雖然我們的重大會計估計在本報告其他部分的綜合財務報表附註2中有更詳細的描述,但我們認為以下會計政策對編制我們的綜合財務報表所使用的判斷和估計最關鍵。
研究和開發費用
研究和開發成本在發生時計入費用。研究和開發費用可能包括進行研究和開發活動所產生的成本,包括臨牀試驗成本、臨牀和臨牀前材料的製造成本以及其他合同服務、許可費和其他外部成本。根據ASC 730,將用於未來研發活動的商品和服務的不可退還預付款在活動進行時或收到貨物時支出,而不是在付款時支出,研究與開發.
79
目錄表
作為編制合併財務報表過程的一部分,我們需要估計我們應計的研究和開發費用。這一過程包括審查未結合同和採購訂單,與相關人員溝通,以確定已代表我們執行的服務,並在我們尚未收到發票或以其他方式通知實際成本時,估計所執行的服務水平和服務產生的相關成本。我們的某些服務提供商按預定的時間表或在達到合同里程碑時向我們開出欠款發票,但有些服務提供商要求預付款。我們根據我們當時所知的事實和情況,在合併財務報表中對截至每個資產負債表日期的應計和預付費用進行估計。我們定期與服務提供商確認這些估計的準確性,並在必要時進行調整。估計應計研究和開發費用的例子包括支付給下列人員的費用:
● | 參與臨牀前開發活動的供應商; |
● | 與臨牀前研究和臨牀試驗有關的CRO和研究地點;以及 |
● | 與生產臨牀前和臨牀試驗材料有關的金屬氧化物半導體。 |
我們根據與代表我們供應、實施和管理臨牀前研究和臨牀試驗的多個CMO和CRO的報價和合同,對收到的服務和花費的努力進行估計,並記錄與外部研究和開發相關的費用。這些協議的財務條款有待談判,不同的合同各不相同,可能導致付款不均衡。在某些情況下,向我們的供應商支付的款項可能會超過所提供的服務水平,從而導致提前支付費用。其中一些合同下的付款取決於患者的成功登記和臨牀試驗里程碑的完成等因素。在應計服務費時,我們估計將提供服務的時間段和每段時間的努力程度。如果服務的實際執行時間或努力程度與估計值不同,我們會相應地調整應計費用或預付費用的金額。儘管我們預計我們的估計不會與實際發生的金額有實質性差異,但我們對所提供服務的狀態和時間相對於所提供服務的實際狀態和時間的理解可能會有所不同,並可能導致報告的金額在任何特定時期過高或過低。
收購的正在進行的研發費用
我們將獲得候選產品或獲得許可的成本計入已獲得的過程中研發費用。如果付款不代表將構成公認會計原則定義的“業務”的流程或活動,或者如果候選產品尚未獲得營銷監管批准並且沒有獲得此類批准,則這些成本將立即計入費用,並在未來沒有替代用途。任何特許產品的未來銷售所欠的特許權使用費將在相關收入確認期間支出。
基於股票的薪酬
我們根據ASC 718的規定對股票薪酬進行核算,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。因此,與授予權益工具相關的補償成本按授予日的公允價值確認。當沒收發生時,我們會記錄下來。對非僱員的基於股票的補償安排按照ASC 718的適用條款採用授予日公允價值法進行會計處理。
每個股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型使用我們普通股的公允價值和我們對普通股波動性、股票期權的預期期限、接近股票期權預期期限的期間的無風險利率和預期股息收益率的假設作為輸入。
認股權證負債
作為董A融資和2022年公開發行的一部分,我們發行了A系列權證和B系列權證。我們按公允價值將A系列和B系列認股權證計入負債,因為某些條款排除了對這些工具的股權會計處理。此外,分配給A系列權證和B系列權證的發行成本歸類為負債,在已發生時計入費用,並在隨附的綜合全面損失表中反映為融資費用。
80
目錄表
近期發佈的會計公告
對最近發佈的會計聲明的描述,這些聲明可能會影響我們的財務狀況和經營結果,這些會計聲明在我們的合併財務報表附註2中披露,包括在第二部分第8項中“合併財務報表及補充數據”這份報告的。
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
81
目錄表
第八項。合併財務報表和補充數據
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 ( |
| 83 |
合併資產負債表 | 85 | |
已整合經營性報表和全面虧損 | 86 | |
已整合夾層股權和股東權益表 | 87 | |
已整合現金流量表 | 88 | |
合併財務報表附註 | 89 |
82
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
NeuroBo製藥公司
波士頓,馬薩諸塞州
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了NeuroBo製藥公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至該年度的相關綜合經營表和全面虧損、夾層股權、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至該日止各年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與臨牀試驗活動相關的研究和開發費用應計
如綜合財務報表附註3所述,截至2022年12月31日,公司應計外部研發費用餘額為109,000美元。這一應計項目包括臨牀試驗活動的負債,如臨牀研究和某些製造成本。臨牀研究主要在合同研究機構的協助下進行內部管理。臨牀試驗活動的應計費用是根據迄今完成的活動的百分比、合同費率以及迄今已開具發票和支付的金額的估計計算得出的。
83
目錄表
我們將確定與臨牀試驗活動相關的研究和開發成本的應計費用確定為一項關鍵的審計事項。在估計臨牀試驗費用時,該公司會考慮幾個因素,包括臨牀試驗預算、合同修改和完成進度。由於處理這些事項所需的審計工作的性質和程度,審計這些要素涉及特別挑戰審計師的判斷。
我們為解決關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 瞭解管理層評估臨牀試驗活動應計費用的流程。 |
● | 對於某些合同研究機構,測試從合同研究機構收到的用於確定臨牀試驗應計利潤的基本賬單信息的完整性和準確性。 |
● | 對於某些臨牀試驗研究,通過(I)檢查原始合同條款、變更訂單和相關研究的預期時間表,(Ii)與某些管理和項目團隊成員討論臨牀試驗的狀況,以及(Iii)評估2022年12月31日之後支付的款項和收到的發票是否適當地應用於確定應計項目,來評估公司對迄今已完成活動的估計。 |
● | 通過評估i)公開可獲得的信息(如跟蹤臨牀試驗的新聞稿和公共數據庫)ii)董事會關於臨牀試驗狀況的材料以及詢問臨牀工作人員以瞭解某些正在進行的臨牀試驗的狀況,來測試公司臨牀試驗應計利潤的完整性。 |
佔2022年私募和公開發行的份額
如附註7所述,本公司於年內進行了兩項融資交易,包括髮行股本證券及認股權證。
我們確定了2022年私募和公開發行的會計,包括對潛在嵌入衍生品的評估、優先股的分類,以及認股權證作為關鍵審計事項的處理。適用於2022年私募和公開發行交易的會計準則的應用是複雜的,因此,將此類準則應用於合同條款需要重大的管理層判斷。由於融資交易條款的性質以及處理這些事項所需的努力,包括所需的專門技能和知識的程度,審計這些要素尤其涉及複雜的審計師判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 檢查與每筆融資交易相關的協議,評估公司技術會計分析的完整性和準確性,以及相關會計文獻的應用。 |
● | 利用在技術會計方面具有專門知識和技能的人員協助評估管理層對融資交易的分析,包括評估潛在的內嵌衍生品和相關認股權證的分類,包括:(1)評估合同,以確定影響財務報表確認的相關條款;(2)評估管理層達成的結論的適當性。 |
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/BDO USA,LLP
波士頓,馬薩諸塞州
2023年3月30日
84
目錄表
NeuroBo製藥公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括股票金額和麪值)
| 12月31日 |
| 12月31日 |
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2022 | 2021 | ||||||
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金 | $ | | $ | | |||
預付費用 | | | |||||
流動資產總額 |
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使用權資產和其他 | — | | |||||
財產和設備,淨額 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計負債 |
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認股權證負債 | | — | |||||
短期租賃負債 | — | | |||||
流動負債總額 |
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長期租賃責任 | — | | |||||
總負債 |
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承付款和或有事項(附註4) | |||||||
股東權益 | |||||||
優先股,$ | |||||||
普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 | — | | |||||
累計赤字 |
| ( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲隨附的説明。
85
目錄表
NeuroBo製藥公司
合併經營報表和全面虧損
(單位為千,不包括每股和每股金額)
截至該年度為止 | |||||||
12月31日 | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
運營費用: |
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研發 | $ | | $ | | |||
收購正在進行的研究和開發 | | — | |||||
一般和行政 | | | |||||
總運營費用 |
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運營虧損 |
| ( |
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其他收入(費用) | |||||||
利息收入 |
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融資費用 | ( | — | |||||
認股權證負債的公允價值變動 | | — | |||||
其他費用 | ( | — | |||||
其他收入合計 | | | |||||
所得税前虧損 | ( | ( | |||||
所得税撥備 | — |
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淨虧損 |
| ( |
| ( | |||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
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綜合損失 | $ | ( | $ | ( | |||
每股虧損: | |||||||
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
已發行普通股的加權平均股份: | |||||||
基本的和稀釋的 |
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請參閲隨附的説明。
86
目錄表
NeuroBo製藥公司
夾層股權和股東權益合併報表
(單位為千,不包括份額)
其他內容 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||
A系列優先股 | B系列優先股 | 普通股 | 已繳費 | 全面 | 累計 | 總計 |
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股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入 |
| 赤字 |
| 權益 |
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2021年1月1日的餘額 | — | $ | — | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
發行與公開發售有關的普通股及認股權證 | — | — | — | — | | — | | — | — | | |||||||||||||||||
與公開發售有關的交易成本 | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期權的行使 | — | — | — | — | | — | | — | — | | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬。 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | — | — | — | — | | | | | ( | | |||||||||||||||||
私募發行A系列優先股及許可協議 | | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
與公開發行相關的普通股和B系列優先股的發行 | — | — | | | | | | — | — | | |||||||||||||||||
與非公開發行和公開發行相關的交易成本 | — | ( | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
將A系列優先股轉換為普通股 | ( | ( | — | — | | | | — | — | | |||||||||||||||||
將B系列優先股轉換為普通股 | — | — | ( | ( | | | — | — | — | — | |||||||||||||||||
因行使認股權證而發行股票 | — | — | — | — | | | | — | — | | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬。 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | — | $ | — | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
請參閲隨附的説明。
87
目錄表
NeuroBo製藥公司
合併現金流量表
(單位:千)
在截至去年年底的第一年 |
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12月31日 |
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2022 | 2021 |
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經營活動 | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | |||||||
基於股票的薪酬 |
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非現金租賃費用 | | | |||||
折舊 |
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財產和設備的銷售損失 | | — | |||||
收購正在進行的研究和開發 | | — | |||||
分配給發行權證的交易成本 | | — | |||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | — | |||||
營業資產和負債變動: | |||||||
預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
| ( |
| ( | |||
應計負債和其他負債 |
| ( |
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用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
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投資活動 | |||||||
與資產收購相關的交易成本 | — | ( | |||||
購置財產和設備 |
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出售財產和設備 | | — | |||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動 | |||||||
發行普通股、優先股及認股權證所得款項 | | | |||||
發行費用的支付 | ( | ( | |||||
股票期權的行使 | — | | |||||
融資活動提供的現金淨額 |
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現金淨增 |
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淨匯差 | — | ( | |||||
期初現金 |
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期末現金 | $ | | $ | | |||
補充非現金投資和融資交易: | |||||||
使用權資產及相關租賃負債的變更 | $ | | $ | — | |||
未支付的發行成本 | $ | | $ | — | |||
在行使認股權證時對認股權證法律責任的重新分類 | $ | | $ | — |
請參閲隨附的説明。
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目錄表
NeuroBo製藥公司
合併財務報表附註
(以千計的美元金額,每股金額除外)
1.提交的公司和依據
NeuroBo製藥公司(及其附屬公司“公司”或“NeuroBo”)是一家臨牀階段的生物技術公司,有兩個主要項目,專注於治療非酒精性脂肪性肝炎(NASH)肥胖和2型糖尿病(T2D):
● | DA-1241是一種新型的G蛋白偶聯受體119(GPR119)激動劑,可作為NASH和T2D的單獨和/或聯合治療。我們打算啟動一項2a期研究,目的是確定DA-1241在NASH和T2D中的療效。 |
● | DA-1726是一種作為GLP1R/GCGR雙激動劑治療NASH和肥胖症的新型OXM類似物,每週皮下給藥一次。DA-1726作為GLP-1受體(“GLP1R”)和胰高血糖素受體(“GCGR”)的雙重激動劑,通過減少食慾和增加能量消耗而導致減肥。我們打算通過研究新藥應用和啟動人體臨牀試驗來推動DA-1726的發展。 |
該公司此前將重點放在四種治療方案上:ANA001、NB-01、NB-02和GemCabene。
該公司的業務主要包括進行研究和開發活動、臨牀開發和籌集資金。該公司的活動受到重大風險和不確定因素的影響,包括在實現可持續收入和運營利潤之前未能獲得額外資金。
列報基礎和合並原則
所附財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。
本公司的綜合財務報表包括由本公司全資擁有的韓國子公司NeuroBo Co.,Ltd.在編制財務報表時,所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
反向拆分股票
公司董事會批准了一項
公司已發行和已發行普通股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。反向股票拆分於下午5:00生效。東部時間2022年9月12日。綜合財務報表中包含的所有已發行和已發行普通股以及每股金額都已追溯調整,以反映所有列報期間的反向股票拆分。此外,對每股行使價格和行使所有已發行股票期權和認股權證以購買普通股股份時可發行的股份數量進行了按比例調整。根據本公司的股權激勵補償計劃,對預留供發行的股份數量也進行了比例調整,以反映反向股票拆分。由於反向股票拆分而產生的普通股的任何一小部分被四捨五入到下一個完整的股票,股東收到的現金等於零碎股票的市值,通過將該部分乘以公司普通股在反向股票拆分生效前最後一個交易日在納斯達克公佈的收盤價(在拆分調整基礎上)來確定。普通股和優先股的授權股份和每股面值沒有因反向股票拆分而進行調整。
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目錄表
NeuroBo製藥公司
合併財務報表附註--續
(以千計的美元金額,每股金額除外)
流動性
從成立到2022年12月31日,該公司將幾乎所有的努力都投入到藥物發現和開發以及進行臨牀試驗上。該公司的經營歷史有限,公司業務和市場的銷售和收入潛力尚未得到證實。實現盈利業務的成功過渡取決於實現足以支持公司成本結構的收入水平。公司自成立以來,經營活動出現淨虧損和負現金流,累計虧損#美元。
到目前為止,公司主要通過私募和公開發行可轉換優先股、普通股和認股權證籌集了資金。公司需要繼續籌集大量資金,直到它能夠產生收入為其開發活動提供資金。
截至2022年12月31日,該公司擁有
2.主要會計政策摘要。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產、負債、費用和或有資產和負債的相關披露以及報告期內報告的費用金額。公司合併財務報表中最重要的估計涉及應計費用以及基於股票的補償和認股權證發行的公允價值。本公司根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。估計數的變化反映在已知期間的報告結果中。
濃度
信用風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金。該公司的現金主要由美國的一家金融機構持有。存款金額有時可能會超過聯邦保險的限額。管理層認為該金融機構的財務狀況良好,因此,該金融機構的信用風險最小。截至2022年12月31日,該公司的存款比聯邦保險金額高出$
供應商風險
2022年9月14日,本公司與東A ST股份有限公司(“東A”)訂立獨家許可協議(“2022許可協議”),要求東A為生產DA-1241和DA-1726的獨家制造商。如果製造過程中出現任何問題,本公司無法安排替代第三方製造來源,或無法找到能夠複製現有製造方法的替代第三方,或無法以商業合理的條款或及時這樣做,本公司可能無法完成DA-1241或DA-1726的開發。
90
目錄表
NeuroBo製藥公司
合併財務報表附註--續
(以千計的美元金額,每股金額除外)
金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金、預付費用、使用權資產、應付帳款、應計負債、租賃負債和認股權證負債。現金、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計負債的賬面價值是對其公允價值的合理估計,因為這些項目的到期日較短。見附註10-公允價值計量.
認股權證負債
如果由於認股權證協議中存在的規定而無法進行股權會計處理,本公司將其認股權證作為負債按公允價值進行會計處理。認股權證負債的公允價值變動在綜合經營表和全面虧損表中確認為認股權證負債的公允價值變動,並在現金流量表中確認為經營項目。 此外,與最初歸類為負債的權證相關的發行成本在已發生時計入費用,並在隨附的綜合經營報表和全面虧損中反映為融資成本。
一般和行政費用
一般費用和行政費用主要包括與人事有關的費用,包括與研究和開發活動沒有直接聯繫的職能人員的薪金和股票薪酬費用。其他重大成本包括與知識產權和公司事務有關的法律費用,以及會計和其他服務的專業費用。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。研發費用包括進行研發活動所產生的成本,包括臨牀試驗成本、臨牀和臨牀前材料的製造成本以及其他合同服務、許可費和其他外部成本。將用於未來研究和開發活動的貨物和服務的不可退還的預付款,根據會計準則編纂(“ASC”)730,在進行活動或收到貨物時支出,而不是在付款時支出,研究與開發.
收購的正在進行的研究和開發
該公司將收購或許可候選產品的成本計入已收購的正在進行的研發費用(“IPR&D”)。當公司獲得開發和商業化新產品候選產品的權利時,任何與獲得或許可這一權利有關的預付款或任何未來的里程碑付款都將在發生這些費用的期間立即作為收購的正在進行的研究和開發支出。如果付款不代表將構成GAAP定義的“業務”的流程或活動,或者如果候選產品尚未獲得營銷監管批准並且沒有獲得此類批准,則未來沒有其他用途,則這些成本將立即計入費用。任何特許產品的未來銷售所欠的特許權使用費將在相關收入確認期間支出。
所得税
本公司採用美國會計準則第740條規定的所得税責任會計方法,所得税。根據這種方法,遞延税項資產和負債是根據財務報告與資產和負債的計税基礎之間的差異來確定的,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。目前,有
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目錄表
NeuroBo製藥公司
合併財務報表附註--續
(以千計的美元金額,每股金額除外)
基於股票的薪酬
本公司按照ASC 718的規定進行股票薪酬核算,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。因此,與授予權益工具相關的補償成本按授予日的公允價值確認。當沒收發生時,該公司會記錄下來。對非僱員的基於股票的補償安排按照ASC 718的適用條款採用授予日公允價值法進行會計處理。
租契
本公司根據會計準則更新(ASU)2016-02號對租賃進行會計處理。租契(主題842)(“亞利桑那州立大學2016-02年度”)。本公司在成立時對其合同進行評估,以確定合同是否包含租賃,包括評估合同是否傳達了在一段時間內明確或隱含地確定的資產的控制權。本公司確認了使用權資產和租賃負債,這些資產和負債代表了未來經營租賃付款的淨現值,採用了與本公司的遞增借款利率相對應的貼現率,並在租賃的剩餘期限內攤銷。對於短期性質的經營租賃,即期限少於12個月的租賃,本公司以直線法將租賃付款確認為剩餘租賃期的費用。
財產、財產和設備
財產和設備按成本入賬,減去累計折舊。折舊費用在資產的預計使用年限內採用直線法確認。物業和設備的估計使用年限介乎
外幣折算
這家外國子公司使用韓元(KRW)作為其功能貨幣。該公司根據截至交易日的有效匯率將其海外業務的資產和負債轉換為美元。換算過程產生的調整計入所附綜合資產負債表中的累計其他綜合(虧損)收入。
本公司的某些交易以外幣結算,因此按每月底的有效匯率換算成美元。換算產生的收益和損失計入隨附的綜合經營報表和全面虧損中的其他收入或費用。
專利費用
與提交和進行專利申請有關的費用按已發生的費用計入,因為此類費用的可回收性不確定。這些費用包括在一般和行政費用中。
綜合損失
綜合虧損由淨虧損和其他綜合收益或虧損組成。綜合損失包括淨損失以及除與股東的交易和經濟事件以外的交易和經濟事件導致的股東權益的其他變化。全面虧損目前包括淨虧損和外幣換算調整變動。
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
細分市場信息
運營部門是企業的組成部分,可獲得單獨的財務信息,並由公司首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。公司首席執行官查看公司的運營情況並管理公司的業務
最近通過的會計公告
自指定生效日期起,財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。除非另有討論,否則本公司相信,最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對其採用後的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具--信貸損失”。ASU提出了一個“當前預期信用損失”(CECL)模型,該模型要求公司根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測來衡量在報告日期持有的金融工具的所有預期信用損失。這取代了現有的已發生損失模型,適用於以攤銷成本計量的金融資產信貸損失的計量,並適用於一些表外信貸敞口。此ASU對較小的報告公司在2023年曆年有效。公司於2023年1月1日採用了這一新的指導方針,並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
3.資產負債表明細
財產和設備
財產和設備包括以下內容:
12月31日 | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
研發設備 | $ | - | $ | | ||||
辦公設備 | | | ||||||
總資產和設備 | | | ||||||
減去累計折舊 | ( | ( | ||||||
財產和設備,淨額 | $ | | $ | | ||||
應計負債
應計負債包括以下內容:
| 12月31日, | 12月31日, |
| ||||
2022 | 2021 |
| |||||
外部研發費用 | $ | | $ | | |||
與薪資相關的 |
| |
| | |||
專業服務 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
4.承付款和或有事項
經營租約
波士頓租賃公司
自2021年8月1日起,該公司對其位於馬薩諸塞州波士頓的公司總部簽訂了一份不可撤銷的經營租賃。這份協議有一個
在2021年2月1日之前,不可取消的經營租賃於2020年2月1日生效,其中
在韓國的租賃:
於2019年5月,本公司就其於韓國的新設施訂立營運租約(“韓國租賃”)。最初的租期是
經營租賃需繳納押金、基本租金以及水電費和其他共同費用的額外費用。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司錄得非現金支出#美元
與DONG-A ST簽訂許可協議
2022年9月14日,本公司與關聯方、持股5%以上的東安訂立2022年許可協議,根據該協議,本公司最終獲得獨家全球許可(韓國除外)。
截至2022年12月31日,
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
蓋菲爾或有價值權利協議
2019年12月30日,該公司簽署了與吉菲爾治療公司(“吉菲爾”)的最終合併協議(“2019年合併”)。關於2019年的合併,格菲爾與Grand Rapids股東代表有限責任公司(作為2019年合併前格菲爾股東的代表)以及ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.作為權利代理(統稱為“權利代理”)訂立了或有價值權利協議(“CVR協議”)。根據NeuroBo在2019年合併時承擔的CVR協議,在2019年合併時Gphaire股票的持有人(統稱為CVR持有人)有權獲得
2021年3月23日,持有人代表NeuroBo和權利代理人簽訂了《或有價值權利協議第一修正案》(簡稱《CVR修正案》),對CVR協議進行修訂。根據CVR修正案,(I)CVR持有人將繼續有權獲得
截至2022年12月31日和2021年12月31日,
輝瑞許可協議
在2019年合併完成時,公司承擔了與輝瑞公司(“輝瑞”)關於臨牀產品候選藥物GemCabene的獨家許可協議(“輝瑞協議”)。根據輝瑞協議,為了換取製造、使用、銷售、提供銷售和進口臨牀產品GemCabene的這一全球獨家權利和某些專利權的許可,該公司已同意在未來的銷售中支付某些里程碑和特許權使用費。
該公司同意支付總額高達1美元的里程碑式付款
該公司還同意根據輝瑞協議中規定的年度淨銷售額,按國家/地區支付輝瑞分級特許權使用費,直至:(A)
輝瑞協議將在特許權使用費期限到期時到期。到期(但不是更早終止)時,根據許可的專利權和相關數據,公司將擁有永久的、獨家的、全額支付的、免版税的許可,以製造、使用、開發、商業化、進口和以其他方式開發臨牀候選產品GemCabene。任何一方都可以在治療期後或在與另一方相關的某些破產事件發生後立即終止與另一方的重大違約行為的輝瑞協議。如果發生以下情況,輝瑞可立即終止輝瑞協議:(I)公司或其任何關聯公司或再許可對競爭或挑戰,或支持或協助任何第三方對輝瑞對根據輝瑞協議許可的任何專利的所有權或權利,或根據輝瑞協議許可的任何專利的有效性、可執行性或範圍提出異議或挑戰,或(Ii)公司或其任何關聯公司或再許可人未能在2024年4月16日之前在至少一個國家實現首次商業銷售。
此外,當輝瑞因上述任何原因終止《輝瑞協議》時,本公司授予輝瑞非獨家、全額繳足、免版税、全球範圍內、可轉讓、永久和不可撤銷的許可,以使用任何
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
由於公司開發或商業化GemCabene而產生的知識產權以及識別GemCabene的任何商標,並同意將監管備案和批准轉讓給輝瑞,或允許輝瑞交叉引用和依賴此類監管備案和批准。為方便起見,公司可在下列情況下終止與輝瑞的協議
截至2022年12月31日和2021年12月31日,臨牀試驗的結果以及根據許可協議獲得足夠資金支持任何現金里程碑付款的能力都存在足夠的不確定性,因此,
全日空合併里程碑付款
2020年12月31日,公司收購
里程碑式事件 | 里程碑付款 | |||||
首次獲得FDA對任何氯硝柳胺產品的營銷批准(定義見2020年合併協議) | $ | |||||
銷售里程碑: | ||||||
里程碑事件-氯硝柳胺產品全球累計淨銷售額 | ||||||
等於或大於: | 里程碑付款 | |||||
$ | $ | |||||
$ | $ | |||||
$ | $ | |||||
$ | $ |
此外,根據2020年合併協議,公司有義務支付2.5%的特許權使用費(
截至2022年12月31日和2021年12月31日,
您的選擇許可協議
關於2020年的合併,該公司承擔了全日空與Your Choice治療公司之間的許可協議(“YourChoice協議”)。在2020年合併之前,YourChoice Treateutics,Inc.在YourChoice協議期間向全日空授予了YourChoice協議,這是一個獨家的、全球範圍內的收費許可,來自世界各地的許可知識產權。根據YourChoice協議應支付的費用包括支付
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
YourChoice協議項下最後一項許可專利的到期或失效。截至2022年12月31日和2021年12月31日,臨牀試驗的結果以及獲得足夠資金以支持YourChoice協議下的任何現金里程碑付款的能力都存在足夠的不確定性,因此,
或有事件
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種索賠和訴訟的影響。本公司預計,這些問題的解決不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
5.DON-A許可協議
於2022年9月14日,本公司與DONG-A訂立2022年前許可協議,據此,本公司獲得獨家全球許可(大韓民國領土及若干其他司法管轄區除外),以
2022年許可協議的期限以產品和國家/地區為基礎繼續,直至(I)該產品在該國家/地區首次商業銷售五週年、(Ii)涵蓋該國家/地區的產品的最後一項有效專利主張到期或終止以及(Iii)該產品在該司法管轄區內喪失監管排他性。如果另一方嚴重違反協議,且未在以下時間內糾正或開始糾正違約行為,東甲或本公司可終止2022年許可協議(I)。
截至2022年12月31日,2022年許可協議下的里程碑或特許權使用費付款均未觸發。
共享服務協議
2022年9月14日,本公司與東甲簽訂了共享服務協議(以下簡稱《共享服務協議》),同時簽訂了東甲許可協議。共享服務協議規定,DON-A可以在雙方都能接受的條款和條件下提供技術支持、臨牀前開發和臨牀試驗支持服務。此外,共享服務協議規定,DONG-A將生產該公司所有臨牀要求的DA-1241和DA-1726。
任何一方都可以因另一方的重大違約行為而終止共享服務協議
於2022年12月31日,本公司並無根據共享服務協議產生任何研發開支。
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
6.北京SL許可協議
北京SL許可和協作協議
於二零一九年合併完成後,本公司承擔與北京SL製藥有限公司(“北京SL”)的許可及合作協議(“北京SL協議”)(“北京SL協議”),據此,本公司授予北京SL獨家收取特許權使用費的許可,以研究、開發、製造及商業化在內地中國、香港、澳門及臺灣(各自為“地區”,及統稱為“地區”)含有有效成分龍膽烯的醫藥產品。北京SL協議的條款包括基於里程碑成就的付款和產品淨銷售額的特許權使用費。根據北京SL協議,本公司以里程碑付款的形式進行可變對價。截至2022年12月31日,
根據北京SL協議的條款,北京SL將在公司的某些協助下,自費負責在領土內開發和銷售含有GemCabene的產品(每個產品為“許可產品”)。在雙方書面同意的範圍內,本公司和北京SL將合作進行純合子家族性高膽固醇血癥的第三階段臨牀試驗或其他臨牀試驗,由本公司作為贊助商,旨在招募境內和境外的患者(“全球研究”),但北京SL將負責僅在區域內進行的任何全球研究的費用,但受公司的最終決策權的限制,公司將對僅在區域以外的範圍內進行的任何全球研究負責,費用由公司承擔。根據領土發展計劃,雙方應開發與領土有關的許可產品。北京SL將負責開發活動,包括旨在獲得許可產品在該地區的監管批准的非臨牀和臨牀研究。北京SL已同意採取商業上合理的努力,對在該地區獲得監管批准的每個適應症的許可產品進行商業化,並應編制和提交一份商業化計劃,該計劃須經聯合指導委員會批准。
根據北京SL協議,北京SL將支付一筆不可退還的預付款$
北京SL還有義務向公司支付從十幾歲到
在特許權使用費期限屆滿後,在逐個許可產品和地區的基礎上,授予北京SL的許可應被視為該地區該許可產品的永久、全額支付和免版税。任何一方當事人均可在另一方當事人實質性違約的情況下(X)以書面通知終止本協定,或(Y)如果另一方當事人受到某些破產程序的約束。在……裏面
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
此外,如果北京SL或其關聯公司或再被許可人開始對本公司任何專利的有效性、可執行性或範圍提出質疑,本公司可全部終止協議。
在根據北京SL協議授予北京SL的權利由本公司根據輝瑞協議控制的範圍內,該等權利受與輝瑞達成的該等協議的條款及條件所規限,而北京SL已同意遵守該等條款及條件。
《北京SL協議》規定,北京SL和本公司不遲於
本公司和北京SL同意賠償另一方因賠償方開發或商業化許可產品、賠償方或其董事、高級管理人員、員工或代理人的疏忽或故意不當行為或違反賠償方的陳述、保證或契諾而造成的某些損失和費用。
7.股東權益
普通股
普通股持有者的投票權、分紅和清算權受制於優先股持有者在發行時的權利、權力和優先購買權。普通股持有者有權
優先股
A系列優先股和B系列優先股(見下文進一步定義)在未償還時,統稱為“優先股”的權利如下:
紅利。優先股持有者有權 優先股的股息(在轉換為普通股的基礎上)等同於普通股的股息。
投票權。優先股沒有投票權。然而,只要任何優先股仍未發行,本公司不得(A)對賦予優先股的權力、優先股或權利作出不利更改或修訂其指定證書,(B)以任何可能對持有人的任何權利產生不利影響的方式修訂其他章程文件,(C)增加優先股授權股份的數目,或(D)就上述任何事項訂立任何協議。此外,A系列優先股可就授權、產生及/或發行任何融資債務(已產生的債務除外)、出售或轉讓(在其正常業務過程以外)、按揭、轉讓、質押、租賃、授予本公司任何資產的抵押權益或抵押的任何事項進行投票。
清算。優先股在清算的情況下仍未發行, 溶解 或 清盤 的 公司,統稱為“清算”,擁有下列權利:
A系列優先股:公司清盤時, 是否 自願或 非自願的, 之後 這個 滿足感 在……裏面 全部 的這個 債務 的 這個 公司 和 這個 付款 的 任何 清算 偏好 欠債 至 這個 持有者 本公司的股本股份 公司排名A級以上 清算時的優先股,但在任何清算之前 分發或 從以下項目中付款 這個 的資產 這個 公司應 BE 訂製對象 這個 持有者 的任何低年級學生
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
證券,包括普通股, 一個 金額(以 每股現金相當於如果A系列優先股的股票以現金形式支付給持有人的每股現金金額 是 緊接之前轉換的 至 這個 清盤成為 股票 的普通股.
B系列優先股:在任何L公司的清算,無論是自願的還是 非自願的, 這個保持者%s應為 有權獲得 接收輸出 的 這個 資產,無論是 大寫或 盈餘,共 這個 該公司 與持有者相同的金額 的普通股將收到If 這個B系列優先股被完全 已轉換(忽略 這樣的 目的任何 本協議規定的轉換限制)轉換為普通股 與所有持有者支付同等通行證 普通股。
轉換。
A系列優先股:
● | 自動轉換。在公司獲得股東批准後的第一個交易日,A系列優先股的所有流通股將自動轉換為普通股數量,而無需持有人採取任何進一步行動,也不論代表該等股票的任何股票是否已交還給公司或轉讓代理。$ |
● | 特別現金支付條款:除非獲得股東批准,否則股東無權收購轉換A系列優先股時可發行的普通股,且本公司無須發行超過定義股份上限的A系列優先股轉換後發行的普通股(“轉換限制”)。儘管如上所述,如果在最初發行日期的九(9)個月前沒有發生自動轉換,持有人將有權向本公司提交請求,要求轉換受超過股份上限的轉換限制的所有(但不少於全部)A系列優先股持有人股份;條件是,本公司將向該持有人交付相當於緊接該要求提出日期前一個交易日普通股成交量加權平均價格(“VWAP”)的現金金額,以代替要不是由於換股限制本應於換股時可交付的換股股份。如果公司未能在規定的最後期限前就A系列優先股的任何股份支付任何所需的現金,則A系列優先股的持有人將有權獲得每股此類股票的累積現金股息,年利率為 |
B系列優先股
● | 根據持有人的選擇進行轉換。B系列優先股的每股可隨時根據其持有人的選擇權轉換為該數量的普通股(受某些限制),該數量的普通股是通過除以所述的$ |
基本面交易。如果在優先股股份發行期間的任何時間,本公司在一項或多項相關交易中直接或間接實現了本公司的任何合併或合併,優先股持有人將有權就緊接該等基本交易發生之前的每一股轉換後可發行的轉換股份,獲得繼承人或收購公司或本公司的普通股數量(如果該公司是尚存的公司)。以及因這種基本交易而應收的任何額外對價(“替代對價”),其結果是持有普通股的股數(即優先股的股份)的持有者
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
緊接在這種基本交易之前的可兑換。如果普通股持有人有權選擇在基本交易中收取的證券、現金或財產,則優先股持有人將獲得與在該基本交易後任何優先股股份轉換時獲得的替代對價相同的選擇。
2022年私募和公開發行
於2022年9月14日,本公司與東甲訂立證券購買協議(“東甲證券購買協議”)。根據東-A證券購買協議,東-A同意向本公司購買其A系列優先股及認股權證,以購買其普通股股份,相當於在符合資格融資(下文定義)(統稱“東-A融資”)中發行的股份,同時及視乎合資格融資而產生的毛利至少為$。
2022年11月8日,本公司完成了一項承銷的公開發行(“2022年公開發行”),總收益約為$
2022年公開發行符合東A證券購買協議定義的合格融資定義;因此,2022年11月8日,東A許可協議下的許可生效,本公司向東A發行
如果A系列優先股在發行之日起9個月內沒有獲得股東的批准,則由於或有贖回功能,A系列優先股最初被歸類為股東權益以外的類別。股東於2022年12月22日獲得批准,當時所有A系列優先股自動轉換為
B系列可轉換優先股在發行時被歸類為永久股權,因為沒有其他條款排除股權處理。截至2022年12月31日,所有
公開認股權證及董-A認股權證(合稱“2022年認股權證”)於發行時不得行使,除非及直至按“納斯達克”規則獲股東批准。由於某些條款排除了對這些工具的權益會計處理,本公司將這些認股權證作為公允價值負債進行會計處理。
由於2022年許可協議及DONG-A融資均屬或有事項,並基於有條件融資的條款,本公司將該兩項交易連同2022年公開發售(統稱為“2022年
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
交易“)分配總對價和發行成本。下表列出了本公司在2022年交易中收到的總對價:
| 收到的對價 |
| 分類 | ||
DON-A許可協議 | $ | | 收購正在進行的研究和開發 | ||
東甲融資 | | 現金 | |||
2022年公開募股 | | 現金 | |||
總計 | $ |
收到的對價首先按發行之日的公允價值分配給2022年權證。2022年交易的其餘對價分配給A系列優先股和B系列優先股(統稱為“優先股”),並根據發行當日的相對公允價值分配給普通股。與2022年交易有關的發行成本,金額為$
A系列優先股的公允價值是為股東批准轉換為普通股而進行的概率加權。在審批方案中,公允價值是用基礎股票價格乘以轉換時將發行的普通股數量計算得出的,並根據
B系列優先股的公允價值等於相關普通股的公允價值,因為這些股票在發行時可以按一對一的方式隨時轉換。
2022年權證的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的。然而,由於2022年權證的無現金行使條款使行使價格實際上為零,在計入股東批准因素的概率因素之前,權證的計算每股價格等於普通股的每股價格。
2021年10月註冊直接發售
於2021年10月1日,本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議(“2021年10月證券購買協議”),以登記直接發售
2021年10月的證券購買協議還規定在2021年10月的登記發售中與購買者同時私募認股權證,以購買本公司的普通股(“2021年10月認股權證”)。2021年10月的認股權證將可行使的總金額最多為
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合併財務報表附註--續
(以千計的美元金額,每股金額除外)
與2021年10月註冊直接發售相關的發行成本為$
2021年私募
於二零二一年一月二十一日,本公司與若干機構及認可投資者完成一份證券購買協議(“2021年購買協議”),根據該協議,本公司同意以私募方式(“2021年私募”)發行及出售合共
與2021年私募相關的發行成本為$
認股權證
截至2022年12月31日和2021年12月31日,以下認股權證未償還:
認股權證數目: | ||||||||
認股權證發行 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 行權價格 | 到期日 | ||||
2017年3月 | - | | $ | 2022年3月 | ||||
2018年7月 | | | $ | 2028年7月 | ||||
2020年4月 | | | $ | 2025年4月 | ||||
2021年1月 | | | $ | 2026年7月 | ||||
2021年10月 | | | $ | 2025年4月 | ||||
2022年11月A系列 | - | $ | 2023年12月 | |||||
2022年11月B系列 | - | $ | 2027年12月 | |||||
總計 |
截至2022年12月31日的未償還認股權證均可行使。此外,2022年認股權證有一項無現金行使條款,據此
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合併財務報表附註--續
(以千計的美元金額,每股金額除外)
8.股票薪酬
以股票為基礎的補償費用包括在綜合損失報表中的一般和行政費用如下:
截至的年度 | ||||||
12月31日 | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
一般和行政 | $ | | $ | |
股票期權
2019年12月,與2019年合併相關,本公司採取了此前採納的股票期權方案(《2018年方案》),並通過了《2019年股權激勵方案》(《2019方案》)。此外,2021年11月,公司通過了《2021年激勵計劃》,2022年12月,公司通過了《2022年股權激勵計劃》(《2022年計劃》)。2018年計劃、2019年計劃、2021年激勵計劃和2022年計劃規定向員工、高級管理人員、顧問和董事授予公司普通股的股票期權、限制性股票和其他股權獎勵。2022年5月11日,公司終止2018年度計劃。截至終止之日,共有
常青樹供應
根據2022年計劃,預留股份在每年1月1日自動增加,期限不超過
2022年1月1日,
截至2022年12月31日,
期權在不超過以下期限內到期
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合併財務報表附註--續
(以千計的美元金額,每股金額除外)
下表彙總了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的股票期權計劃活動如下:
加權的- | |||||||||||
加權 | 平均值 | 集料 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 固有的 | |||||||||
數量 | 鍛鍊 | 合同 | 價值 | ||||||||
選項 | 價格 | 期限(年) | (單位:千) | ||||||||
在2021年1月1日未償還 | | $ | | $ | — | ||||||
授與 | | $ | | — | $ | — | |||||
已鍛鍊 | ( | $ | | — | $ | | |||||
被沒收/取消 | ( | $ | | — | $ | — | |||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | | $ | | $ | — | ||||||
授與 | | $ | | — | $ | — | |||||
已鍛鍊 | - | $ | — | — | $ | — | |||||
被沒收/取消 | ( | $ | | — | $ | — | |||||
在2022年12月31日未償還 | | $ | | $ | - | ||||||
已歸屬,預計將於2022年12月31日歸屬 | | $ | | $ | - | ||||||
在2022年12月31日可行使的期權 | | $ | | $ | - | ||||||
截至二零二二年十二月三十一日止年度及二零二一年十二月三十一日止年度,已授出購股權之加權平均每股公允價值為$
下表彙總了公司截至2022年12月31日及截至該年度的未歸屬股票期權:
加權 | |||||
平均值 | |||||
數量 | 授予日期 | ||||
選項 | 公允價值 | ||||
2022年1月1日未歸屬 | | $ | | ||
授與 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被沒收/取消 | ( | $ | | ||
截至2022年12月31日未歸屬 | | $ | |
該公司在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,按照基於服務和基於業績的授予標準,向員工、顧問和董事計量股票期權的公允價值。本公司沒有支持波動率和預期期限計算的歷史。因此,考慮到幾家準則公司的波動性,本公司使用了加權平均波動率。
為了識別類似的實體,該公司考慮了行業、交易歷史長度和生命週期階段等特徵。假設的股息率是基於公司在可預見的未來不派發股息的預期。期權的平均預期壽命是根據“美國證券交易委員會”工作人員會計公告110所述的“簡化方法”根據歸屬日期和合同期限結束之間的中間點確定的,或在排除“簡化方法”的情況下根據合同期限確定。無風險利率是通過參考美國國債的隱含收益來確定的,剩餘期限等於授予之日假定的預期壽命。當沒收發生時,該公司會記錄下來。
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目錄表
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合併財務報表附註--續
(以千計的美元金額,每股金額除外)
布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設如下:
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
預期股價波動 | % | % | |||||||
期權的預期壽命(年) | |||||||||
預期股息收益率 | — | % | — | % | |||||
無風險利率 | % | % |
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,
根據2019年計劃、2021年激勵計劃和2022年計劃發佈的股票期權的未確認股票補償成本為#美元。
9.普通股每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數,如果證券的影響是反稀釋的,則不考慮潛在的攤薄證券。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用庫存股和IF折算法確定的期間已發行普通股和稀釋普通股等價物的加權平均股數。稀釋普通股等價物包括可轉換優先股、根據公司的股票期權計劃發行的期權以及這些工具發行期間的認股權證。就列報的所有期間而言,用於計算已發行基本股份和攤薄股份的股份數目並無差異,因為納入潛在攤薄證券將會產生反攤薄作用。
基本每股淨虧損計算包括2022年認股權證,因為這些工具可以轉換為普通股,不需要持有人額外考慮。在計算稀釋後每股淨虧損時,不考慮以下普通股的潛在股份,因為它們的影響將是反稀釋的:
截至的年度 | ||||
12月31日 | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
股票期權 | | | ||
認股權證 | | |
10.公允價值計量
公司遵循會計準則,強調公允價值是以市場為基礎的計量,而不是特定於實體的計量。公允價值被定義為“在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格”。公允價值計量在三個層次上定義:
第1級輸入:活躍市場中相同資產或負債的未調整報價;
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
第2級輸入:活躍市場中類似資產和負債的報價,非活躍市場中的報價,或者在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可以觀察到的投入;
第3級輸入:無法觀察到的輸入,反映了公司自己對市場參與者在對資產或負債定價時將使用的假設的假設,在計量日期,資產或負債的市場活動幾乎沒有(如果有的話)。
有幾個
截至2022年12月31日,按經常性基礎計量的金融工具的公允價值如下:
截至2022年12月31日 | |||||||||||||
描述 |
| 總計 |
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| ||||
負債: | |||||||||||||
認股權證負債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
按公允價值計算的總負債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
2022年權證的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的。這種估值技術涉及大量的估計和判斷。一般而言,計算普通股認股權證負債的公允價值時所用的假設代表管理層的最佳估計,但該估計涉及固有的不確定性和重大管理層判斷的應用。
投入假設如下:
自.起 | |||
十二月三十一日, | |||
2022 | |||
股價 | $ | 0.72 | |
行權價格 | — | ||
無風險利率 | 3.9-4.6 | % | |
波動率 | 94-103 | % | |
剩餘期限(年) | 1.0-5.0 |
由於2022年認股權證的無現金行使條款使行權價實際上為零,因此2022年認股權證的計算每股價格等於普通股的每股價格。
下表提供了截至2022年12月31日的年度按公允價值計量的認股權證負債的前滾:
截至的年度 | ||
12月31日 | ||
| 2022 | |
期初餘額 | $ | — |
發行2022年認股權證 | | |
( | ||
在行使認股權證時對認股權證法律責任的重新分類 | ( | |
期末餘額 | $ | |
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
11.所得税
截至2022年和2021年12月31日止年度的實際税率為
截至12月31日止年度, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
按聯邦法定税率計提所得税(福利)撥備 | | % | | % | |||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | | |||||
估值免税額 | | ( | |||||
研究學分 | | | |||||
對報税表的撥備 | - | ( | |||||
交易成本 | ( | - | |||||
認股權證負債的公允價值變動 | | - | |||||
第382節限制調整屬性 | ( | - | |||||
其他 | ( | | |||||
實際税率 | - | % | - | % | |||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度税前準備前虧損包括:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
所得税前虧損: | |||||||
國內 | $ | ( | $ | ( | |||
外國 | | ( | |||||
$ | ( | $ | ( | ||||
所得税撥備(福利)部分包括2022年和2021年12月31日終了年度的以下內容:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
税收規定(優惠): | |||||||
當前 | |||||||
國內 | $ | — | $ | — | |||
外國 | — | — | |||||
當期税金撥備總額(優惠) | — | — | |||||
延期 | |||||||
國內 | | ( | |||||
外國 | | ( | |||||
遞延税金準備總額(福利) | | ( | |||||
更改估值免税額--國內 | ( | | |||||
估值免税額變動-外國 | ( | | |||||
總税額撥備(優惠) | $ | — | $ | — | |||
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
以下表格彙總了公司遞延税項資產和負債的主要組成部分(以千計):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
遞延税項資產: | |||||||
聯邦和州營業虧損結轉 | $ | | $ | | |||
海外經營虧損結轉 | | | |||||
獲得性無形資產 | | | |||||
基於股票的薪酬 | | | |||||
租賃責任 | - | | |||||
資本化研發成本 | | | |||||
其他 | | | |||||
研發信貸結轉 | | | |||||
| | | |||||
估價免税額--住宅 | ( | ( | |||||
估值免税額-外國 | ( | ( | |||||
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | - | | |||||
遞延税項負債: | |||||||
ROU資產 | - | ( | |||||
其他 | - | ( | |||||
遞延税項淨資產 | $ | — | $ | — | |||
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已遞延納税資產約為美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的聯邦淨營業虧損結轉約為
由於1986年《國税法》(經修訂)第382節以及類似的國家規定的所有權變更限制,結轉和貸記的淨營業虧損的使用可能受到相當大的年度限制。一般而言,除某些實體重組外,當一個或多個“5%的股東”將其所有權合計增加50個百分點以上時,也適用這一限制。-一個月的測試期,或從最近所有權變更後的第二天開始(如果較短)。年度限額可能會導致淨營業虧損和使用前的信用到期。由於2022年第四季度的公開股票發行和私募發行,第382條發生了所有權變更,每年的限額為0美元。由於2022年所有權的變更和相應的限制,大約為$
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(以千計的美元金額,每股金額除外)
國家研究信貸結轉分別被註銷,並相應地抵消了公司的全部估值撥備。
本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和/或罰款。有幾個
本公司的公司報税表將從聯邦和州司法管轄區的2018納税年度開始審查,並從一個外國司法管轄區的2019納税年度開始審查。
12.關聯方交易
與DONG-A簽訂的協議
2018年9月28日,NeuroBo進入了
如果與DONG-A的許可協議因任何原因終止,製造協議將自動終止。此外,東甲和NeuroBo均可在下列情況下終止《製造協議》:(1)在另一方重大違約的情況下,如果在收到終止方通知後的規定天數內違約沒有得到糾正,或者如果違約不能在該期限內合理地治癒,而違約方沒有在該期限內開始糾正違約並努力在此後的合理時間內糾正違約,或者(2)如果(I)另一方是破產、重組或安排的請願書的標的,並且在該期限內沒有被駁回
(Ii)為另一方的全部或大部分資產指定接管人或受託人,或(Iii)另一方為其債權人的利益進行轉讓。於2020年6月7日,本公司與DONG-A就製造及供應NB-02藥物產品及安慰劑訂立製造及供應協議(“製造及供應協議”),以研發NB-02,包括但不限於用於本公司將進行的首個NB-02人體臨牀試驗。根據製造和供應協議的條款,在收到本公司的採購訂單後,不遲於
13.界定供款計劃
公司於2018年11月通過了401(K)固定繳費計劃,自2019年1月1日起生效,適用於所有年齡以上的員工。
14.後續活動
從2022年12月31日開始,
110
目錄表
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易所法案第13a-15(B)和15d-15(B)規則的要求,我們的管理層在我們的首席執行官(“PEO”)和首席財務官(“PFO”)的參與下,評估了截至本公司本年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)規則所界定)的有效性。基於這一評估,我們的PEO和PFO得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,截至本年度報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序並不有效,這一點將在下文進一步討論。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,以合理保證我們財務報告的可靠性,並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事會的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層對公司財務報告內部控制的評估範圍包括特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013)》所規定的標準。由於重大缺陷,管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。
關於本報告其他部分所列經審計財務報表的編制工作,管理層發現了一個重大弱點,這是由於對現金支付和財務報告的職責缺乏分工,一個重大弱點是與計算機應用程序的邏輯訪問有關,另一個重大弱點是由於缺乏對財務報告的監督和審查。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。具體地説,在執行電匯、準備日記帳分錄和審查臨牀試驗應計項目方面缺乏職責分工,會計部門的某些個人可以通過行政途徑使用財務報告系統。有關我們正在採取的糾正這些重大弱點的步驟,請參閲下面的“解決這些重大弱點的補救工作”。
補救工作,以解決實質性弱點
我們正在補救,但尚未補救與缺乏上述職責分工、合乎邏輯的准入以及對財務報告缺乏監督和審查有關的重大弱點。在審計委員會的監督下,管理層正在制定執行以下各項的詳細計劃和時間表
111
目錄表
採取適當的補救措施,解決實質性的薄弱環節。截至本報告之日,我們正在或打算採取以下行動:
• | 加強支出控制,將發起和審批職能分離給兩個獨立的人; |
• | 我們將加強對會計審查和監督的控制,以審查日記帳分錄、現金支付和財務報告。 |
• | 我們將管理員權限僅限於需要訪問權限的個人。 |
如有必要,管理層可決定採取額外措施來補救這些重大弱點。
本年度報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層的報告不需要我們的註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會規則進行認證,該規則允許我們在本年度報告中只提供管理層的10-K表格報告。
披露控制程序與財務報告內部控制的內在侷限性
我們的管理層,包括我們的PEO和PFO,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
財務報告內部控制的變化
除上述補救活動外,在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
2023年3月29日,由於與其他職位相關的時間限制,康理查博士提交了辭去本公司董事會職務的通知,立即生效。康博士的辭職並不是由於與本公司就本公司的運營、政策或做法存在任何分歧所致。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
112
目錄表
第三部分
第10項。董事、行政人員和公司治理
董事及行政人員
董事會分為三個級別。每個班級的成員交錯服務三年任期。I類、II類和III類董事的任期分別於2023年、2024年和2025年舉行的股東年會上屆滿。下表提供了截至本文件提交時擔任董事和/或公司高管的每位人士的信息。
名字 | 職位 | 年齡 |
安德魯·科文 | 第二類董事和董事會主席 | 65 |
金亨賢 | 第II類董事 | 47 |
傑森·L·格羅夫斯 | 第II類董事 | 52 |
金娜妍(艾琳) | 第I類董事 | 47 |
D.戈登·斯特里克蘭 | 第I類董事 | 76 |
邁克爾·索爾斯伯裏 | 第三類董事 | 73 |
約瑟夫·胡克 | 臨時首席執行官總裁 | 70 |
董事及行政人員的業務經驗及背景
安德魯·科文先生-柯文先生自2021年7月以來一直擔任我們的董事會成員,並自2022年1月以來擔任我們的董事會主席。科文先生是卡拉制藥公司的首席獨立董事總裁,卡拉制藥公司是一家上市生物製藥公司,專注於眼科疾病創新療法的發現、開發和商業化。他自2018年12月起擔任卡拉制藥有限公司首席獨立董事董事,並自2017年9月起擔任卡拉董事會成員。科文先生在2019年1月退休之前,一直是上市專業製藥公司Aralez PharmPharmticals Inc.或Aralez的總裁兼首席商務官,並於2015年6月開始與該公司的前身Pozen製藥公司一起擔任這一職務。在加入泊贊之前,科文先生於2012年2月至2015年1月擔任公共專業生物製藥公司Auxilium PharmPharmticals Inc.的首席行政官兼總法律顧問,擔任執行副總裁總裁;於2011年9月至2011年11月擔任專注於開發多種創新基因治療開發計劃的Neurologix,Inc.的首席行政官兼董事會成員。在加入Neurologix之前,科文先生於2010年7月至2011年5月擔任上市專業製藥公司Inspire PharmPharmticals,Inc.的執行副總裁總裁兼首席行政法務官。在此之前,科文先生於2007年3月至2010年2月擔任上市專業製藥公司Sepror Inc.(現為Sunovion)執行副總裁總裁,總法律顧問兼企業祕書。在加入Sepror之前,Kos PharmPharmticals,Inc.擔任執行副總裁總裁,總顧問兼企業祕書。一家上市的專業製藥公司,從2003年8月到2006年12月被雅培(現為艾伯維)收購。科文先生在製藥行業的職業生涯始於1993年至2000年在華納-蘭伯特公司擔任助理總法律顧問,然後於2000年至2003年在Lavipharm Corporation擔任高級副總裁和總法律顧問。1986年至1992年,他是紐約CaHill,Gordon&Reindel的企業合夥人。1992年至1993年,他在美國公平人壽保險協會擔任公司和投資部律師。科文先生擁有法律碩士學位哥倫比亞大學法學院學位和法學學士學位(LL.B.)達爾豪西大學政治學學士學位和文學學士學位。我們的董事會認為,科文先生在醫藥行業的豐富經驗使他有資格擔任董事。
金亨憲先生- Mr.Kim自2021年7月起擔任本公司董事會成員。Mr.Kim是東A ST和東A社會集團的總法律顧問兼副總裁,該集團是一家總部位於韓國的公司集團,主要從事藥品、醫療器械和原料藥的研究、開發、生產和銷售。Mr.Kim有
113
目錄表
2018年1月起擔任東阿科技總法律顧問,2020年12月起任東阿科技總裁副法律顧問。Mr.Kim此前曾在2018年1月至2020年12月期間擔任東A ST的執行董事。在加入東A社會之前,Mr.Kim是東A社會控股有限公司國際法律事務主管,該公司是一家總部位於韓國的控股公司,於2012年至2018年為東A社會集團公司服務。自2021年4月以來,Mr.Kim一直擔任AnaPath Services GmbH(一家總部位於瑞士的私營科學研發服務提供商)和STP America Research Corp(一家總部位於新澤西州的私人研發公司)的董事成員。在加入東阿社會集團之前,Mr.Kim曾於2008年至2011年擔任SK能源有限公司和SK創新有限公司的法律顧問。Mr.Kim在韓國成士大學獲得法學學士學位,在華盛頓大學法學院獲得法學博士學位。我們的董事會認為,Mr.Kim在一家成熟的製藥集團擔任總法律顧問和國際法律事務負責人的經驗使他有資格擔任董事。
傑森·L·格羅夫斯先生,Esq.自2019年12月以來一直擔任我們的董事會成員。自2022年7月以來,格羅夫斯先生一直擔任Medifast,Inc.(紐約證券交易所代碼:MED)的首席法務官兼公司祕書,該公司是經過臨牀驗證的健康生活產品和計劃的上市領先製造商和分銷商。2009年加入Medifast後,格羅夫斯先生擔任過幾個執行管理職位,最近的一次是2011年至2022年7月擔任Medifast,Inc.的執行副總裁總裁和總法律顧問。格羅夫斯先生於2009年至2015年擔任董事的Medifast,並於2009年至2011年在審計委員會任職。在加入Medifast之前,格羅夫斯先生是威瑞森馬裏蘭州政府事務部的助理副總裁,負責公司的立法政策和政府事務。作為一名美國陸軍退伍軍人,格羅夫斯先生是美國陸軍法醫總檢察長(JAG)軍團的直屬代言人。作為一名JAG官員,他從事法律工作,並作為特別助理美國檢察官在馬裏蘭州地區法院起訴刑事案件。在三年的時間裏,他獲得了兩枚陸軍成就獎章和一枚陸軍表彰獎章。他在Anne Arundel醫療中心董事會工作了九年,擔任其國際專屬自保公司董事會的主席長達八年。格羅夫斯先生獲得了理學學士學位,以優異成績畢業,白求恩-庫克曼大學酒店管理專業,並在北卡羅來納中央大學法學院獲得法學博士學位。我們的董事會認為,格羅夫先生在協助大型上市公司產品的初步國際推介時擔任獨立董事、審計委員會成員和大型上市公司首席法務官的經驗,使他有資格擔任董事。
格羅夫斯先生是根據投票協議的條款被提名的,E&H基金和東安ST各自的股份投票贊成格羅夫斯先生當選。
金雅娜女士(“艾琳”)自2019年12月起擔任本公司董事會成員,並於2019年12月至2021年1月擔任本公司董事會主席。在2019年12月之前,她自2018年4月以來一直在Private NeuroBo董事會任職。金女士目前還擔任韓國風險投資公司E&Investment,Inc.的首席執行官,該公司專門投資於生命科學公司,她自2018年3月以來一直擔任這一職位。2015年10月至2018年3月,金女士擔任韓國專注於投資生命科學公司的投資和基金管理公司種子投資有限公司(前稱OST投資有限公司)的董事代表;2015年1月至2017年12月,金女士擔任韓國上市生物技術公司Macrogen,Inc.的董事會成員,該公司專門從事精準醫學和生物技術。金敬姬還曾擔任AJUIB Investment,Inc.的高管。AJUIB Investment,Inc.是一家總部位於韓國的風險投資公司,從2014年8月到2015年9月期間專門投資生命科學公司。金女士專注於多個行業的投資機會,尤其是在生物製藥領域,擁有超過15年的私募股權/風險資本市場投資經驗。作為投資者代表,金女士已成功管理了超過4億美元的私募股權和風險投資基金。金女士擁有生物分子工程碩士和理學士學位,以及韓國延世大學的工商管理碩士學位。我們的董事會認為,金女士在打造生命科學公司價值方面的專業知識以及她豐富的投資管理經驗使她有資格擔任董事。
D·戈登·斯特里克蘭先生-自2022年1月以來一直擔任我們的董事會成員。2012年3月至2019年6月,他擔任上市科技公司Ampex Corporation的董事長。他還在2007年2月至2012年3月期間擔任Ampex的首席執行官。在加入Ampex之前,他曾擔任加的夫控股公司的首席執行官兼首席執行官,卡迪夫控股公司是布魯克賽德的一傢俬人持股的信用卡、借記卡、忠誠卡和其他卡的製造商
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目錄表
股權合夥人,2012年3月至2013年8月。在加入加的夫控股公司之前,斯特里克蘭是醫療資源公司的董事長,該公司是一家公共診斷成像中心運營商。從2003年3月到2003年3月,斯特里克蘭先生也是視聽產品技術集成商MCSi,Inc.的總裁兼首席執行官。2004年3月。在加入MCSI之前,斯特里克蘭先生從1999年9月至2002年8月擔任基於互聯網的新聞和信息服務提供商The Capitol Wire,Inc.的總裁兼首席執行官,並從1986年6月至1986年6月在玻璃容器和塑料包裝製造商美可兒集團擔任領導職務。1997年8月,包括擔任總裁兼首席執行官,以及高級副總裁,財務兼首席財務官。斯特里克蘭先生在上市公司和非上市公司擔任高級管理人員和董事會成員超過35年。斯特里克蘭先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位和耶魯大學的學士學位。我們的董事會認為,斯特里克蘭先生在上市公司安培擔任董事長兼首席執行官的經驗,使他有資格擔任董事的職務。
邁克爾·索爾斯伯裏先生自2019年12月以來一直擔任我們的董事會成員。自2021年5月以來,他一直擔任遠程護理管理產品和服務提供商Current Health Inc.的法律顧問。Current Health於2021年11月被百思買(Best Buy Co.,Inc.)收購。2017年9月至2022年5月,索爾斯伯裏先生擔任基於雲的自動披露管理系統提供商Verisma Systems,Inc.的法律顧問;2013年2月至2017年7月,他擔任Best Doctors的祕書兼總法律顧問。Inc.,一家提供專家醫療意見的公司。Best Doctors於2017年7月被Teladoc Health,Inc.(TDOC)收購。索爾斯伯裏先生擁有超過25年的在公共和私人公司擔任高級管理人員以及私人法律業務的經驗。索爾斯伯裏先生擁有弗吉尼亞大學的法學博士和工商管理碩士學位,以及達特茅斯學院的學士學位。我們的董事會認為,索爾斯伯裏先生的法律專業知識以及他在一家財富100強公司擔任總法律顧問和祕書的經驗,使他有資格擔任董事。
約瑟夫·胡克先生自2023年1月以來一直擔任我們的臨時首席執行官和總裁。在加入NeuroBo之前,Hooker先生是一名獨立顧問,在臨牀試驗、CRO和項目管理方面為領先的管理諮詢公司和各種製藥公司提供臨時建議。從2019年5月到2020年10月,Hooker先生擔任X4製藥公司臨牀運營/罕見疾病腫瘤學高級董事項目負責人,領導一個跨職能的全球項目團隊,通過臨牀前開發和商業化,包括戰略規劃、監督、臨牀運營的執行和員工管理。從2018年3月到2019年3月,Hooker先生在Biogen擔任董事項目負責人,領導基因治療、肌萎縮側索硬化症、眼科、罕見孤兒疾病和中樞神經系統的項目和臨牀開發。從2017年9月到2018年2月,他在Pierian Bioscience擔任高級董事臨牀運營,在那裏他為一個腫瘤學設備項目構建、開發和領導臨牀運營。他還在2017年3月至2017年8月期間擔任MedAvante-Proval的首席運營官。胡克曾在2014年2月至2015年5月期間擔任諾華製藥部門Sandoz BiopPharmticals的臨牀運營負責人。胡克先生的製藥生涯始於杜邦-默克製藥公司的高級臨牀試驗經理和項目負責人,他還曾多次在夏爾製藥公司、Cephalon製藥公司、昆泰公司和諾和諾德公司擔任臨牀試驗管理職務。胡克先生擁有羅格斯大學的學士學位和萊德大學的工商管理碩士學位。
商業行為和道德準則
我們的董事會通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高管。我們打算在我們的網站上披露對我們的商業行為和道德準則某些條款的未來修訂,或這些條款的豁免,我們的行為準則的全文發佈在我們網站的投資者關係部分,網址是:http://www.neurobopharma.com.The http://neurobopharma.com/corporate-governance/highlights.
審計委員會
本公司董事會成立了一個審計委員會,由斯特里克蘭先生、科文先生和格羅夫斯先生組成,斯特里克蘭先生擔任委員會主席。我們審計委員會的每一名成員都符合當前納斯達克和美國證券交易委員會規章制度對獨立性的要求,並具有金融知識。此外,本公司董事會已決定,Strickland先生符合根據證券法頒佈的S-K法規第407(D)(5)(Ii)項所界定的“審計委員會財務專家”資格,這是基於他擔任多家證券公司的首席執行官。
115
目錄表
如上所述的公司。此項指定並不會對他們任何一方施加任何責任、義務或責任,而該等責任、義務或責任並不高於我們的審計委員會成員及我們的董事會的一般規定。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)條規定,公司董事、高管和實益擁有其登記類別股權證券超過10%的個人,應向美國證券交易委員會提交普通股和其他股權證券的所有權和所有權變更報告。根據美國證券交易委員會規定,高管、董事和超過10%的實益擁有人必須向公司提供他們提交的所有第16(A)條報告的副本。僅根據公司對這些提交的表格以及董事和高管的陳述的審查,據我們所知,除了D.Gordon Strickland於2022年2月2日提交的表格4(該表格是在要求的提交日期兩天後提交的)外,不需要其他表格,公司所有董事和高管以及其他擁有公司已發行普通股超過10%的人,在2022財年完全遵守了第16(A)條的報告要求。
第11項。高管薪酬
高級管理人員薪酬
下表和隨附的敍述性披露討論了授予、賺取或支付的補償:
• | 本·吉爾·普萊斯博士,我們的前總裁和首席執行官 |
在截至2022年12月31日的年度內,普萊斯博士是我們唯一的執行官員。
2022年薪酬彙總表
下表列出了我們任命的執行幹事在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度內以所有身份提供的服務的總薪酬信息。
名稱和主要職位 |
| 年 |
| 工資 |
| 獎金 |
| 選擇權 |
| 共計 |
吉爾·普萊斯(2) | 2022 | 400,000 | 100,000 | — | 500,000 | |||||
前總裁,首席執行官 | 2021 | 66,154 | — | 854,122 | 920,276 |
(1) | 反映根據ASC 718計算的在截至2021年12月31日的財政年度內授予的期權的總授予日期公允價值。適用於確定授予日期2022年授予普萊斯博士的股票期權公允價值的假設可在本年度報告Form 10-K的“綜合財務報表附註--基於股票的薪酬”附註8中找到。 |
(2) | 普萊斯博士被任命為我們的總裁兼首席執行官,自2021年11月15日起生效。普萊斯博士從2023年1月12日起辭去首席執行官一職。 |
薪酬彙總表的敍述性披露
與我們指定的執行幹事簽訂的協議
我們已經與我們指定的執行官員簽訂了書面協議。
2021年11月3日,本公司與普萊斯博士簽訂僱傭協議(《普萊斯僱傭協議》)。價格僱傭協議的初始期限(“初始期限”)為一年,從#年開始。
116
目錄表
於二零二一年十一月三日生效,並於初始任期結束時自動續期一年(“續期”),惟董事會不會在初始任期或任何續期屆滿前至少60日通知普萊斯博士其不打算續期。普賴斯博士自2023年1月12日起辭去公司職務。
關於普萊斯博士的離職,本公司於2023年1月16日與普萊斯博士簽訂了一份分居和釋放協議(“分居協議”)。根據離職協議的條款及條件,作為授予及不撤銷離職協議的交換條件,普萊斯博士將有權從本公司獲得(I)金額相當於100,000美元的遣散費,該金額根據公司的薪資慣例在三個月內基本上相等地分期支付,自Price博士離職後的第一個薪資日起且不可撤銷,(Ii)相當於Price博士2022年年度獎金的100,000美元,在Price博士離職後的第一個薪資日支付且不可撤回。
根據僱傭協議的條款,並經董事會獨立成員於二零二一年十一月三日批准,普賴斯博士獲授予一項無限制購股權,根據激勵計劃下的購股權授出協議(“新聘用購股權”)的條款購買20,555股本公司普通股,作為根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條成為本公司僱員的誘因材料,自其受僱於本公司全職工作首日(“授出日期”)起生效。新聘用購股權的年期為十年,並於授出日期一週年時歸屬於購股權相關股份中的8,888股及於授出日期兩週年時歸屬餘下的11,667股股份。授予普萊斯博士的新僱用期權的每股行權價等於公司普通股在授予日的收盤價。
2022年財政年末的未償還股權獎勵
下表列出了截至2022年12月31日我們的高管持有的未償還股票期權的信息:
名字 |
|
| 數量 |
| 數量 |
| 選擇權 |
| 選擇權 |
| ||||||||||
吉爾·普萊斯博士 |
|
|
| 8,888 |
|
| 11,667 (2) |
|
| 61.20 |
|
| 2031年11月3日 |
|
(1)所有尚未授予的股票期權獎勵均根據NeuroBo 2021激勵計劃授予。
(2)繼續服務:期權在歸屬開始日期的兩週年時歸屬。
非員工董事薪酬
我們的非僱員董事獲得現金和基於股票的薪酬的組合,旨在鼓勵非僱員董事繼續在我們的董事會任職,進一步協調董事和股東的利益,並吸引新的
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目錄表
具有優秀資歷的非僱員董事。作為公司僱員或高級管理人員的董事不會因擔任董事會職務而獲得任何額外報酬。
下表提供了截至2022年12月31日的財年我們董事會每位成員的薪酬信息。
名字 |
| 賺取的費用或 | 期權大獎 ($) (5) | 總計 |
| ||
金娜妍女士(艾琳) | 45,784 | 6,663 | 52,447 | ||||
傑森·格羅夫斯 | 134,131 | 6,663 | 140,794 | ||||
邁克爾·索爾斯伯裏 | 136,989 | 6,663 | 143,652 | ||||
安德魯·科文 | 200,267 | 6,663 | 206,930 | ||||
D.戈登·斯特里克蘭(1)(4) | 123,539 | 34,574 | 158,113 | ||||
康健(2) | 38,556 | 6,663 | 45,219 | ||||
金亨賢 | 54,217 | 6,663 | 60,880 | ||||
道格拉斯·斯維爾斯基(3) | 3,611 | — | 3,611 |
(1)施德論先生獲委任為董事局成員,自2022年1月27日起生效
(2)康博士自2023年3月29日起辭去董事會職務。
(3)Swirsky先生自2022年1月14日起辭去董事會職務
(4)Strickland先生於2022年1月獲授予以30.60美元的行使價購買1,333股股份的選擇權。每一種期權都可以從2022年2月28日開始按月分期付款36次,但需繼續服務。報告的金額反映了授予斯特里克蘭先生的期權在截至2022年12月31日的財政年度內根據ASC 718計算的授予日期的公允價值總額。
(5)所有現任董事會成員於2022年6月獲授予以每股14.18美元的行使價購買666股股份的選擇權。每個選項都會授予,但必須在2023年6月繼續服務。報告的金額反映了根據ASC 718計算的截至2022年12月31日的財政年度內授予的期權的總授予日期公允價值。
(6)截至2022年12月31日,金女士、格羅夫斯先生、索爾斯伯裏先生和科文先生有2,666個期權未償還,斯特里克蘭先生有1,999個期權未償還,Mr.Kim和康博士有666個期權未償還。
2022年1月,薪酬委員會建議並經董事會批准本公司修訂後的非員工董事薪酬政策(以下簡稱修訂後的非員工董事薪酬政策)。根據修訂後的非員工董事薪酬政策,除董事會主席外,所有非僱員董事每年將獲得40,000美元的現金預聘金,用於董事會服務,他將獲得每年75,000美元的現金預付金。如果適用,牽頭獨立的董事將獲得總計60,000美元。此外,董事擔任委員會主席或成員還可獲得額外的現金預聘金,具體如下:
審計委員會 | 薪酬委員會 | 提名和公司治理委員會 | |
委員會主席 | $18,000 | $12,000 | $8,000 |
委員會成員(主席除外) | 9,000 | 6,000 | 4,000 |
此外,根據公司2022年股權激勵計劃(“該計劃”)的條款和條件,非僱員董事有權獲得一項非法定股票期權的初始授予,以收購1,333股本公司普通股,該計劃將在由授予日期起計的三年期間內分成一系列連續三個相等的年度分期付款,但須受董事向本公司提供的服務至每個適用的歸屬日期為止。根據修訂後的非員工董事薪酬政策,每位非員工董事也將有資格在緊接公司股東周年大會後被授予購買666股公司普通股的非法定股票期權(“年度授予”)。每一年度贈款將在授予日一(1)週年或公司下一年度贈款的前一天(以較早者為準)授予
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目錄表
會議在授予日之後舉行,但須受該非僱員董事在授予日之前為本公司提供的服務所限。歸屬將在公司交易(如本計劃所定義)時加速。非法定股票期權受本計劃及其相關協議的條款和條件的約束。此外,根據重新調整的非僱員董事薪酬政策,非僱員董事可選擇接受限制性股票單位獎勵,以代替應付的現金薪酬。
根據修訂前生效的公司先前的非員工董事薪酬政策,董事薪酬如下:
● | 每年20000美元的現金報酬; |
● | 在一個委員會任職,每年20000美元,無論委員會的數目如何; |
● | 董事會主席每服務一年增加35000美元; |
● | 提名委員會主席和補償委員會主席每人每年的額外服務費20,000美元;以及 |
● | 審計委員會主席每人每年額外服務4萬美元;以及 |
● | 購買2,000股股票的選擇權,在當選為董事後36個月內按月授予; |
於2021年9月,董事會成立了一個由4名董事會成員組成的董事會交易委員會,以審核向董事會提交的許可交易。根據授權決議案,董事會批准了對擔任該交易委員會成員的董事會成員的以下補償:每月5,000美元的月費(該成員在交易委員會任職的每個歷月(不足1個歷月亦作1個歷月計)),以及該成員每次出席交易委員會會議的費用800美元。
第12項。 | 某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 |
下表列出了截至2023年3月25日我們普通股的受益所有權信息:
● | 我們所知的實益擁有我們普通股5%以上的每一個人或一組關聯人; |
● | 我們的每一位被任命的執行官員; |
● | 我們每一位董事;以及 |
● | 我們所有現任高管和董事都是一個團隊。 |
下表列出了基於截至2023年3月25日已發行普通股27,176,685股的適用百分比所有權。此外,這些規則包括根據股票期權和認股權證的行使而發行的普通股,這些股票可以立即行使,也可以在2023年3月25日起60天內行使。該等股份被視為已發行,並由持有該等購股權的人士實益擁有,以計算該人士的實際擁有百分比,但就計算任何其他人士的實際擁有百分比而言,該等股份並不被視為未償還股份。
我們已根據美國證券交易委員會的規則確定了實益所有權。這些規則一般將有價證券的實益所有權歸於對這些有價證券擁有單獨或共同投票權或投資權的人。除非另有説明,本表中列出的個人或實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權,但須受適用社區的限制。
119
目錄表
財產法。除非下面另有説明,否則表中列出的每個個人或實體的地址是c/o-NeuroBo PharmPharmticals,Inc.,Berkeley Street 200,19 Floor,Boston,Massachusetts,02116。
| 股份 |
|
|
| |
實益擁有人姓名或名稱 | 數 | 百分比 | |||
超過5%的股東 | |||||
東阿ST股份有限公司(1) | 12,429,353 | 45.7 | % | ||
董事及獲提名的行政人員 | |||||
董事會主席安德魯·科文(3) | 1,111 | * | |||
金娜妍(艾琳),董事(2)(3) | 204,013 | * | |||
傑森·格羅夫斯,董事(3) | 2,000 | * | |||
邁克爾·索爾斯伯裏,董事(3) | 2,000 | * | |||
金亨憲,董事 | — | — | |||
康培凱,前董事 | — | — | |||
D.戈登·斯特里克蘭,董事(3) | 592 | * | |||
臨時首席執行官約瑟夫·胡克和總裁 | — | — | |||
吉爾·普萊斯,前總裁和首席執行官 | 8,888 | — | |||
全體現任執行幹事和董事(7人) | 218,604 | * |
* 代表不到1%的實益所有權。
(1) | 僅根據公司對2022年12月30日提交給美國證券交易委員會的關於附表13D修正案的文件的審查。東阿ST株式會社是一家韓國企業。東阿科技股份有限公司的地址是韓國首爾市東大門天后路64號。 |
(2) | 僅根據公司對2022年7月25日提交給美國證券交易委員會的關於附表13D修正案的文件的審查。附表13D的修訂由E&Healthcare Investment Fund II(下稱“Fund II”)、E&Healthcare Investment Fund第6號(下稱“Fund 6”)、E&Healthcare Investment Fund第7號(下稱“Fund 7”)、E&Investment,Inc.(下稱“GP”)及NaYeon Kim提交。基金II實益擁有96,351股普通股,基金6實益擁有37,373股普通股,基金7實益擁有62,159股普通股,而GP作為基金II、基金6和基金7各自的普通合夥人,擁有1,459股普通股,可被視為實益擁有200,554股普通股。Kim女士已被授予股票期權,可就其在董事會的服務購買最多2,000股普通股,所有這些期權均可於2023年3月25日起行使。金女士作為GP的首席執行官,可能被視為對總計204,013股普通股持有共同投票權和處分權。06211.金女士的營業地址和本腳註中所註明的個人和實體的主要辦公室地址是大韓民國首爾江南區德黑蘭羅市麗山i-Tower 326號16樓。 |
(3) | 代表2023年3月25日起60天內已歸屬或將歸屬的已發行股票期權標的股份。 |
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目錄表
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2022年12月31日關於我們普通股股票可以發行的補償計劃的信息。
計劃類別 |
| 數量 |
| 加權平均 |
| 數量 |
| |||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
| 15,938 |
|
| 149.16 |
|
| 5,078,721 | (1)(2) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
| 20,555 |
|
| 61.20 |
|
| 12,778 | (3) |
| | | | | | | | | | |
總計 |
|
| 36,493 |
| 99.62 |
|
| 5,091,500 |
|
(1) | 未來可供發行的普通股剩餘數量代表根據2022年計劃可供發行的股份。 |
(2) | 2022年計劃規定,根據2022年計劃可以發行的股票數量應在每個財政年度的第一天增加,增加的金額應等於(I)該日期普通股流通股數量的5%和(Ii)管理人確定的金額中的較小者。 |
(3) | 我們唯一沒有得到證券持有人批准的股權補償計劃是我們的2021年激勵計劃。根據激勵計劃,公司共預留33,333股普通股供發行,但須根據股票股息、股票拆分或公司普通股或資本結構的其他變化進行調整。獎勵計劃根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條,在未經股東批准的情況下獲薪酬委員會批准,將專用於向納斯達克上市規則第5635(C)(4)條所指的非本公司僱員或非本公司僱員(或在本公司真正非受僱一段時間後)授予股票獎勵,作為該人士進入本公司就業的誘因材料。獎勵計劃由董事會管理。激勵計劃下的股票獎勵只能由:(I)薪酬委員會或(Ii)完全由至少兩名符合納斯達克上市規則所規定的獨立性要求的董事會成員組成的另一個董事會委員會(上文第(I)及(Ii)節統稱為“委員會”)授予。根據《2021年獎勵計劃》,委員會可選擇授予(I)非法定股票期權、(Ii)股票增值權、(Iii)限制性股票獎勵、(Iv)限制性股票單位獎勵、(V)績效股票獎勵、(Vi)績效現金獎勵和(Vii)其他股票獎勵給合資格的接受者,每項獎勵均由獎勵協議證明,該協議列明瞭委員會根據獎勵計劃的條款確定的獎勵條款和條件。 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
某些關係和關聯方交易
以下包括吾等自2021年1月1日以來參與的交易摘要,其中涉及的交易金額超過120,000美元,而在這些交易中,吾等的任何董事、高管或據我們所知,持有超過5%股本的實益擁有人或任何前述人士的直系親屬曾經或將擁有直接或間接的重大利益。
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目錄表
最近與東A ST股份有限公司的交易。
許可協議
於2022年9月14日,吾等與DONG-A訂立許可協議,根據該協議,吾等將獲得指定適應症的兩種專有化合物的全球獨家許可(韓國除外)(“2022年許可協議”)。2022年許可協議包括用於治療NASH的稱為DA-1241的化合物的權利,以及用於治療肥胖症和NASH的稱為DA-1726的化合物的權利。我們還可能開發用於治療T2D的DA-1241。2022年許可協議於2022年11月8日生效。截至2023年3月24日,東阿ST為本公司超過5%股本的實益擁有人。
根據2022年許可協議的條款,DONG-A(I)根據證券購買協議(定義見下文)的條款收到2,200股A系列優先股的預付款;(Ii)有資格從我們從涵蓋DA-1241或DA-1726的產品的商業銷售中收到的淨銷售額獲得個位數的特許權使用費;(Iii)有資格獲得基於商業的里程碑付款,具體取決於特定商業開發的實現;以及(4)有資格獲得DA-1726的最高1.78億美元和DA-1241的1.38億美元的監管里程碑付款,這取決於具體監管發展的實現情況。
證券購買協議
2022年9月14日,關於2022年許可協議,我們與董-A簽訂了證券購買協議。根據證券購買協議,於二零二二年十一月八日完成2022年許可協議及合資格融資(定義見證券購買協議)後,(I)東-A收取預付許可付款及(Ii)東-A購買1,500股A系列優先股及東-A認股權證。
2022年12月22日,我們的股東批准轉換A系列優先股並行使董-A認股權證以及所有A系列優先股轉換為12,333,333股我們的普通股。
共享服務協議
2022年9月14日,關於2022年許可協議,我們和東阿簽訂了共享服務協議。共享服務協議規定,東-A將提供技術支持、臨牀前開發和臨牀試驗支持服務,以換取向東-A支付其中規定的費用。此外,共享服務協議規定,根據共享服務協議中提供的條款,DON-A將生產我們的DA-1241和DA-1726的所有臨牀要求。
如果另一方的重大違約在通知後30天內未得到糾正,任何一方均可終止共享服務協議。如果我們的違規行為在30天內未得到糾正,DONG-A也可以按服務或按產品終止部分共享服務協議。
註冊權協議
關於證券購買協議,於2022年9月14日,吾等與DONG-A及其他出售股東(該等股東)訂立註冊權協議。註冊權協議“)。《註冊權協議》為DONG-A提供了索要註冊權和搭載註冊權,包括獲得兩份長格式註冊聲明的權利。此外,我們同意在股東批准A系列優先股轉換後30天內提交申請(“股東批准發生於2022年12月22日的),一份登記聲明,以(I)登記A系列優先股轉換後可發行的普通股股份;(Ii)認股權證行使時可發行的普通股股份;及(Iii)註冊權協議各方持有的任何其他普通股。可註冊證券“);並作出商業上合理的努力,使每項註冊聲明根據經修訂的《1933年證券法》宣佈生效(
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目錄表
“證券法“),在提交後儘快,但無論如何不遲於股東批准後的第60天(或如果SEC審查註冊聲明,則不遲於股東批准後的第90天);如果我們被通知註冊聲明未被審查或不再受到評論,我們必須在該日期後的第四個交易日之前使註冊聲明生效。吾等同意盡我們商業上合理的努力,使該註冊聲明根據證券法持續有效,直至該註冊聲明所涵蓋的所有可註冊證券已售出或以其他方式能夠根據第144條出售之日為止。
《投資者權利協議》
2022年9月14日,我們與董-A簽訂了投資者權利協議(The《投資者權利協議》“)根據該條款,在A系列優先股轉換為普通股後,東-A將有權指定與東-A及其關聯公司對本公司普通股的實益所有權相稱的董事人數進入我們的董事會,並將東-A有權指定的董事人數四捨五入至最接近的整數(”DA被指定人“)。在允許指定DA指定人的必要範圍內,我們的董事會規模將增加到允許DONG-A指定若干董事填補因此而產生的空缺,該空缺與DONG-A及其關聯公司當時對已發行普通股的集體實益所有權相稱(考慮到當時已在本公司董事會任職的任何DA指定人)。作為本公司董事會成員的獲委任董事的薪酬(包括以股權為基礎的薪酬)、獲得彌償的權利,以及獲發還開支的權利,將與一般向其他非僱員董事提供的相同。本公司董事會及提名及公司管治委員會在評估未來獲委任為本公司董事會成員時,應採用與一般適用於其他未來非僱員董事的審核程序及標準相同的程序及標準。
此外,《投資者權利協議》規定,在將A系列優先股轉換為普通股後,按照慣例暫停發行9個月。此外,只要董-A有權指定任何DA指定人士進入我們的董事會,董-A將在股東大會上投票支持任何公司董事(定義見投資者權利協議)或董事會提名及公司管治委員會指定的任何提名人,而反對罷免任何董事。
與DONG-A ST簽訂製造協議
2018年9月28日,我們的前身與東A ST簽訂了一份為期五年的製造和供應協議,製造和供應NB-01藥物物質和安慰劑,用於研發階段使用。3項臨牀試驗(“製造協議”)。根據製造協議的條款,East-A ST已同意為NeuroBo生產特定數量的NB-01藥物物質和安慰劑的片劑,供應價格將在每次訂購時確定。此外,還為NB-01藥物和安慰劑的穩定性測試設定了價格。本公司於截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度並無產生該等開支。
如果與DONG-A ST的許可協議因任何原因終止,製造協議將自動終止。此外,東阿ST和NeuroBo均可在下列情況下終止製造協議:(1)在另一方重大違約的情況下,如果在收到終止方通知後規定的天數內違約沒有得到糾正,或者如果違約不能在該期限內合理地糾正,而違約方沒有在該期限內開始糾正違約並努力在此後的合理時間內糾正違約,或者(2)如果(I)另一方是破產、重組或安排請願書的標的,並且在30天內沒有被駁回,(Ii)是否為另一方的全部或大部分資產委任接管人或受託人,或。(Iii)另一方為其債權人的利益作出轉讓。
123
目錄表
董事獨立自主
我們的普通股在納斯達克上市。根據納斯達克的規定,獨立董事必須在上市公司董事會中佔多數。此外,納斯達克規則要求,除特定例外情況外,上市公司的審計、薪酬和提名委員會以及公司治理委員會的每一名成員都是獨立的。根據納斯達克的規則,只有在公司董事會認為董事在履行董事職責時不存在幹擾獨立判斷的關係的情況下,該董事才有資格成為“獨立董事”。此外,薪酬委員會成員不得與我們有關係,這對董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力是至關重要的。
審計委員會成員還必須滿足交易所法案規則10A-3規定的獨立性標準。上市公司的審計委員會成員除以審計委員會、董事會或任何其他董事會委員會成員的身份外,不得(I)直接或間接接受該上市公司或其任何附屬公司的任何諮詢、諮詢或其他補償費;或(Ii)成為該上市公司或其任何附屬公司的關聯人。
本公司董事會已對每一家董事的獨立性進行審查,並考慮每一家董事是否與我們有實質性關係,從而影響其在履行職責時作出獨立判斷的能力。經審核後,本公司董事會確認Nayeon(Iene)、Kim、Jason Groves、Michael Salsbury、Andrew Koven Hyung Heon Kim、D.Gordon Strickland及截至2022年1月一直擔任董事會成員的Douglas Swirsky為“獨立董事”,定義見美國證券交易委員會的適用規則及規例以及納斯達克的上市要求及規則。董事會認定,我們的前首席執行官康健,臨時首席財務官、祕書兼財務主管總裁,在2023年3月29日辭職之前一直擔任董事的獨立董事。在作出這一決定時,我們的董事會考慮了每一位非僱員董事目前和以前與我們的關係,以及董事會認為與確定每一位非僱員董事的獨立性相關的所有其他事實和情況,包括我們的非僱員董事或他們的聯營公司參與本公司的某些融資交易,以及每一位非僱員董事對普通股的實益所有權。
第14項。 | 首席會計師費用及服務 |
支付給獨立註冊會計師事務所的服務費
審計委員會已考慮BDO USA和LLP提供的所有服務的範圍和費用安排,並考慮到提供與審計無關的服務是否符合保持BDO USA和LLP的獨立性。下表列出了BDO USA和LLP提供的專業審計服務費用,用於審計截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度財務報表。
收費類別 |
| 財政年度 |
| 財政年度 |
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審計費 |
| $ | 571,037 |
| $ | 343,034 |
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審計相關費用 |
| $ | - |
| $ | - |
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税費 |
| $ | - |
| $ | - |
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所有其他費用 |
| $ | - |
| $ | - |
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總費用 |
| $ | 571,037 |
| $ | 343,034 |
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審計費用包括與審計我們的年度財務報表和審查我們的季度財務報表相關的服務、通常提供的與法定和監管文件或約定相關的服務、慰問函、發行人內部控制報告以及對提交給美國證券交易委員會的文件的審查(例如定期文件、註冊聲明和公司對美國證券交易委員會評論函的迴應)。
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目錄表
與審計有關的費用涉及傳統上由獨立會計師執行的其他擔保和相關服務,如僱員福利計劃審計、與合併和收購有關的盡職調查、與擬議或完成的收購有關的會計協助和審計、法規或條例不要求的證明服務以及關於擬議會計和報告標準的諮詢。
税費涉及與聯邦和州所得税事宜有關的技術税務諮詢的許可服務。
關於審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所審計和允許的非審計服務的政策
我們的審計委員會通常預先批准由獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計和税務服務。預批是關於特定服務或服務類別的詳細説明,通常受特定預算的制約。獨立註冊會計師事務所和管理層必須定期向審計委員會報告獨立註冊會計師事務所根據本預先批准提供的服務的程度,以及迄今提供的服務的費用。我們的審計委員會也可以根據具體情況預先批准特定的服務。與上表所述費用有關的所有服務均經我們的審計委員會批准。
第四部分
第15項。 | 展品和財務報表附表 |
(A)作為本報告的一部分,提交了下列文件:
1.財務報表:本項目所需資料載於本表格10-K第8項。
2.財務報表附表:
沒有提供財務報表明細表,因為所要求的資料不是必需的,或者顯示在財務報表或附註中。
3.本年報的主要內容如下:
展品 |
| 文件説明 |
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2.1 | 由註冊人、Shelby Merge Sub 1,Inc.、Shelby Merge Sub 2,LLC、ANA Treateutics,Inc.和Akash Bakshi之間簽署的、日期為2020年12月31日的合併協議和計劃(通過引用註冊人於2021年1月6日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 | |
3.1 |
| 第三次修訂和重新修訂的註冊人註冊證書(通過參考2016年8月10日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件3.1併入)。 |
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3.2 |
| 第三份經修訂及重訂的公司註冊證書(參照註冊人於2019年12月31日提交的8-K表格現行報告的附件3.1)的修訂證書(反向股票拆分)。 |
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3.3 |
| 本公司第三份經修訂及重訂的公司註冊證書的修訂證書(名稱更改)(於2019年12月31日提交的註冊人現行報告表格8-K的附件3.2)。 |
125
目錄表
3.4 | 第三份經修訂及重訂的公司註冊證書(參照註冊人於2022年9月12日提交的8-K表格現行報告的附件3.1)的修訂證書(反向股票拆分)。 | |
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3.5 | 第二次修訂和重新修訂註冊人章程(通過參考2020年3月30日提交的註冊人年度報告表格10-K的附件3.4併入)。 | |
3.6 | 對第二次修訂和重新修訂的註冊人附例的修正案(通過參考註冊人於2022年11月4日提交的表格8-K當前報告的附件3.1併入)。 | |
3.7 | 優先權、權利和限制指定證書,於2022年11月4日提交給特拉華州國務卿,涉及A系列可轉換優先股(通過引用附件3.1併入註冊人於2022年11月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | |
3.8 | 優先權、權利和限制指定證書,於2022年11月4日提交給特拉華州國務卿,涉及B系列可轉換優先股(通過引用附件3.2併入註冊人於2022年11月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | |
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4.1 |
| 註冊人普通股證書格式(於2016年6月13日提交的註冊人S-1表格註冊説明書修訂號附件4.1)。 |
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4.2 |
| 購買普通股的認股權證表格(通過引用附件4.1併入註冊人於2017年3月13日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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4.3 |
| 註冊人和硅谷銀行之間的股票購買權證,日期為2018年7月31日(通過引用2018年8月6日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件4.1併入)。 |
4.4 | 配售代理購買普通股認股權證表格(合併於2020年4月15日美國證券交易委員會提交的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1)。 | |
4.5 | 購買普通股認股權證表格(合併於註冊人於2021年1月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件4.1)。 | |
4.6 | 購買普通股股份的認股權證表格(通過引用附件4.1併入註冊人於2021年10月4日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 | |
4.7 | 購買普通股股份的A系列認股權證表格(通過引用附件4.1併入註冊人於2022年11月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 | |
4.8 | 購買普通股股份的B系列認股權證表格(通過引用註冊人於2022年11月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入) | |
4.9 | 認股權證代理協議,日期為2022年11月8日,由註冊人和美國股票轉讓和信託公司簽署(通過引用註冊人於2022年11月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.3合併而成)。 | |
4.10 | 購買普通股股份的DON-A系列認股權證表格(通過引用附件4.4併入註冊人於2022年11月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中) |
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目錄表
4.11 | 購買普通股股份的DON-A系列B認股權證表格(通過引用註冊人於2022年11月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.5併入) | |
4.12 | 證券説明,隨函存檔。 | |
10.1 | # | 賠償協議表(通過參考2016年4月18日提交的註冊人註冊説明書附件10.1併入)。 |
10.9 | + | 註冊人和輝瑞公司之間修訂和重新簽署的許可協議,於2018年8月2日生效(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年8月6日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.10 | # | 2019年股權激勵計劃(通過引用附件10.2併入註冊人於2019年12月31日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.11 | +++ | 許可與合作協議,由註冊人與北京SL製藥有限公司簽訂,日期為2019年7月23日(通過引用附件10.6併入註冊人於2019年7月25日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.12 | 會員協議,日期為2020年11月11日,由WeWork和註冊人之間簽署(通過引用附件10.15併入註冊人於2020年3月30日提交的Form 10-K年度報告中)。 | |
10.13 | +++ | 製造和供應協議,日期為2018年9月28日,東A ST有限公司與註冊人之間的協議(通過引用2019年9月3日提交的註冊人S-4表格註冊聲明的附件10.36併入)。 |
10.14 |
| 租賃協議,日期為2019年5月2日,由京基城市創新株式會社和NeuroBo科技有限公司簽訂(通過參考2019年9月3日提交的註冊人註冊聲明中的附件10.40合併)。 |
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10.15 | +++ | 許可協議,日期為2018年1月18日,於2018年4月18日和2019年7月24日由東A ST股份有限公司和註冊人之間修訂(通過參考2019年9月3日提交的註冊人註冊説明書附件10.42併入)。 |
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10.16 | +++ | 收購協議,日期為2018年1月18日,於2018年4月18日和2019年7月24日由東A ST股份有限公司與註冊人之間修訂(通過引用2019年9月3日提交的註冊人S-4表格註冊説明書附件10.43併入)。 |
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10.17 | ++ | 或有價值權利協議,日期為2019年12月30日,由註冊人、Grand Rapids持有人代表LLC、ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.簽訂(通過參考2019年12月31日提交的註冊人當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
10.18 | 或有價值權利協議第一修正案,日期為2019年12月30日,由註冊人、Grand Rapids持有者代表有限責任公司、ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.,日期為2021年3月23日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年3月24日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.19 | # | 2019年股權激勵計劃激勵股票期權協議表格(通過引用附件10.31併入註冊人於2020年3月30日提交的Form 10-K年度報告中)。 |
127
目錄表
10.20 | # | 2019年股權激勵計劃限制性股票協議表格(通過引用附件10.32併入註冊人於2020年3月30日提交的10-K表格年度報告中)。 |
10.21 | # | 2019年股權激勵計劃非限制性股票期權協議表格(通過引用附件10.33併入2020年3月30日提交的註冊人年度報告Form 10-K)。 |
10.22 | 證券購買協議表格(於2020年4月15日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件10.1)。 | |
10.23 | 製造和供應協議(NB-02,前身為DA-9803),日期為2020年6月7日,由東A ST有限公司和註冊人之間簽訂(通過引用註冊人於2020年8月11日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2併入)。 | |
10.24 | 支持協議表格(通過引用附件10.1併入登記人於2021年1月6日提交的表格8-K的當前報告中)。 | |
10.25 | 鎖定協議表格(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年1月6日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.26 | NeuroBo PharmPharmticals,Inc.和簽名頁上確定的購買者之間的證券購買協議表,日期為2021年10月1日。(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年10月4日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 | |
10.27 | # | NeuroBo製藥公司2021年誘導計劃(通過引用註冊人於2021年11月4日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 |
10.28 | # | 股票期權授予通知的格式、期權協議和根據NeuroBo PharmPharmticals,Inc.2021年激勵計劃(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年11月4日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)下的行使通知。 |
10.29 | # | NeuroBo PharmPharmticals,Inc.和Ben Gil Price於2021年11月3日簽訂了僱傭協議(通過引用附件10.4併入註冊人於2021年11月4日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.30 | # | 修訂和重新確定了非僱員董事薪酬政策,日期為2022年1月14日(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年1月28日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.31 | WeWork和註冊人之間於2021年12月23日對會員協議的修正案(通過參考註冊人於2022年3月30日提交的Form 10-K年度報告的附件10.47而併入)。 | |
10.32 | WeWork和註冊人之間於2022年2月9日對會員協議的修正案(通過參考註冊人於2022年3月30日提交的Form 10-K年度報告的附件10.48而併入)。 | |
10.33 | WeWork和註冊人之間於2022年4月19日對會員協議的修正案(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1而併入)。 | |
128
目錄表
10.34 | WeWork和註冊人之間於2022年8月30日對會員協議的修正案(通過引用註冊人於2022年11月14日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1而併入)。 | |
10.35 | 許可協議,日期為2022年9月14日,由東A ST有限公司和註冊人之間簽訂(通過引用註冊人於2022年9月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 | |
10.36 | 共享服務協議,日期為2022年9月14日,由東A ST有限公司和註冊人之間簽訂(通過引用註冊人於2022年9月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.2而併入)。 | |
10.37 | 東安股份有限公司與註冊人之間於2022年9月14日簽訂的證券購買協議(通過引用註冊人於2022年9月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.3合併而成)。 | |
10.38 | 註冊權協議,日期為2022年9月14日,由東阿科技股份有限公司、E&Healthcare投資基金II、E&Healthcare投資基金第6號、E&Healthcare投資基金第7號和註冊人簽訂(通過引用附件10.4併入註冊人於2022年9月14日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.39 | 投資者權利協議,日期為2022年9月14日,由東A ST有限公司和註冊人之間簽訂(通過引用註冊人於2022年9月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.5而併入)。 | |
10.40 | NeuroBo製藥公司2022年股權激勵計劃,自2022年12月22日起生效(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年12月22日提交的8-K表格當前報告中) | |
10.41 | NeuroBo製藥公司2022股權激勵計劃限制性股票單位協議和期權授予協議的表格(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年12月22日提交的8-K表格的當前報告中) | |
10.42 | 茲提交WeWork和註冊人之間於2022年12月14日簽署的《會員協議修正案》。 | |
10.43 | 註冊人和吉爾·普萊斯之間於2023年1月16日簽訂的分居和釋放協議(通過引用2023年1月18日提交的註冊人當前報告中的附件10.1併入註冊人目前的8-K表格中。) | |
21.1 | * | 註冊人的子公司 |
23.1 | * | BDO USA,LLP的同意 |
31.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易所法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官和首席財務官的認證 |
32.1 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
101.INS* |
| 內聯XBRL實例文檔 |
101.Sch* |
| 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
129
目錄表
101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.實驗所* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
__________ | ||
# | 表示管理合同或補償計劃 | |
* | 隨函存檔 | |
** | 隨信提供 | |
+ | 根據根據證券法頒佈的規則第406條提出的保密處理請求,註冊人已遺漏並單獨向美國證券交易委員會部分提交了證據。 | |
++ | 根據S-K規則第601(B)(2)項,某些附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表和/或展品的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。 | |
+++ | 根據S-K規則第601(A)(5)項,某些附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表和/或展品的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項,某些非實質性且如果公開披露會對競爭有害的部分已被編輯。未經編輯的展品副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。 |
第16項。表格10-K摘要
無
130
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023年3月30日 | NeUROBO製藥公司 | |
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| 發信人: | /s/約瑟夫·胡克 |
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| 約瑟夫·胡克 |
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| 臨時總裁兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
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/s/約瑟夫·胡克 |
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約瑟夫·胡克 |
| 臨時總裁和首席執行官(首席執行官、首席財務官和首席會計官) |
| 2023年3月30日 |
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/s/安德魯·科文 |
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安德魯·科文 |
| 董事會主席 |
| 2023年3月30日 |
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/s/Jason L.Groves |
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傑森·L·格羅夫斯 |
| 董事 |
| 2023年3月30日 |
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/s/金香賢 |
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金亨賢 |
| 董事 |
| 3月30日。2023年 |
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/S/NaYeon(Irain)Kim |
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金娜妍(艾琳) |
| 董事 |
| 2023年3月30日 |
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/s/邁克爾·索爾斯伯裏 |
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邁克爾·索爾斯伯裏 |
| 董事 |
| 2023年3月30日 |
/s/D.戈登·斯特里克蘭 |
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| ||
D.戈登·斯特里克蘭 |
| 董事 |
| 2023年3月30日 |
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