可轉換票據第2號修正案
可轉換票據的第2號修正案（本 “修正案”）由根據安大略省法律存在的公司Li-Cycle Holdings Corp.（“公司”）和特拉華州有限責任公司Wood River Capital, LLC（“持有人”）自2023年2月13日起生效。公司和持有人希望按照本文所述修改票據（定義見下文）。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有註釋中賦予它們的含義。
鑑於 2021 年 9 月 29 日，公司向特拉華州的一家有限責任公司 Spring Creek Capital, LLC（“原始持有人”）發行了可轉換票據，原始本金為 100,000,00 美元（此類票據經2022年5月同意書修訂，以及據此發行的任何實物票據在此統稱為 “票據”）；
鑑於 2022 年 5 月 1 日，原始持有人根據截至 2022 年 5 月 1 日的某項合併協議，將其在票據下的權利和義務由公司、原始持有人和持有人轉讓給持有人；以及
鑑於 2022 年 5 月 5 日，公司和持有人就新債務和可轉換票據修正達成了某些同意（“2022 年 5 月同意”），對票據的某些條款進行了修訂。
鑑於公司和持有人希望按照本文所述進一步修改票據。
因此，現在，考慮到本文中包含的權利和義務，並出於其他良好和有價值的對價，特此確認這些權利和義務的接受和充分性，本協議各方達成以下協議：
第 1 部分。特此將本説明的第4 (a) 和4 (b) 節全部刪除，取而代之的是以下內容：
“(a) 持有人轉換權。持有人有權隨時選擇將轉換金額的全部或部分轉換為該數量的有效發行、已全額支付和不可徵税的普通股，其計算方法是將轉換金額除以轉換日的轉換價格。要在任何交易日（轉換日期，“轉換日期”）將任何轉換金額轉換為普通股，持有人應在紐約時間下午 4:00 和不遲於轉換日紐約時間晚上 11:59 之前將已執行的轉換通知副本作為附錄一附錄一（“持有人轉換通知”）提交給公司，供其收到通知應列明 (i) 以這種方式轉換的轉換金額，(ii) 應計和未付利息的詳細計算方法包含在截至轉換日的轉換金額中，以及 (iii) 對此類持有人轉換通知所需交付的普通股數量的詳細計算。
(b) 公司轉換權。在任何時候，只要公司普通股在前一個連續二十 (20) 個交易日期間（“強制性轉換衡量期”）的收盤價等於或超過每個交易日的17.46美元，公司可以選擇將轉換金額的全部或部分轉換為該數量的有效發行、已全額支付和不可徵税的普通股，通過將轉換金額除以通過向轉換日發出書面通知來計算轉換日的轉換價格持有人（“強制轉換通知”），該通知必須在強制轉換衡量期最後一個交易日之後的第三個交易日當天或之前送達。這個
強制性轉換通知應列出 (i) 以這種方式轉換的轉換金額，(ii) 截至轉換之日轉換金額中包含的應計和未付利息和整體金額的詳細計算，以及 (iii) 對此類強制性轉換通知所需交付的普通股數量的詳細計算。”
第 2 部分。特此將本説明的第19 (a) (i) 節全部刪除，取而代之的是以下內容：
“(a) 提交爭議解決機構。
(i) 如果發生與轉換價格、可選贖回價格或強制贖回價格（視情況而定）（包括與確定上述任何一項有關的爭議）有關的爭議，公司或持有人（視情況而定）應在導致轉換價格的情況發生後的五（5）個工作日內通過電子郵件或其他方式（A）將爭議提交給另一方（如果是公司）此類爭議，或 (B) 如果由持有人在得知情況後的五 (5) 個工作日內提出引發了這樣的爭議。如果持有人和公司無法迅速解決與此類轉換價格或此類贖回價格（視情況而定）有關的此類爭議，則在公司或持有人（視情況而定）首次向公司或持有人（視情況而定）發出此類爭議後的第二（2）個工作日之後的第二（2）個工作日之後的任何時候，公司應採取合理的行動，選擇一家持有人可以接受的獨立、信譽良好的投資銀行解決此類爭議，公司應立即以書面形式確認此類共同利益選擇給持有者。”
第 3 部分。特此將本説明的第27 (j) 節全部刪除，取而代之的是以下內容：
“[故意省略。]”.
第 4 部分。本修正案對本票據進行了修訂，並將在本票據各方執行和交付後生效。
第 5 部分。除非本修正案明確修訂，否則本票據將繼續保持完全效力，特此獲得批准和確認，本修正案不構成對本票據的任何其他修改、修正或豁免。
第 6 部分。在本説明發布之日及之後，註釋中每處提及 “本説明”、“本説明”、“本説明”、“此處” 或類似含義的提及本附註的詞語，以及任何其他文件中提及 “本説明”、“本附註”、“其下” 或提及該照會的類似詞語，均指和引用經修訂的説明。
第 7 部分。各方特此向本協議其他各方表示，本修正案已由該方正式授權、執行和交付，構成該方有效且具有約束力的義務，可根據其條款對該方強制執行。
第 8 部分。特此將原始説明第23節的條款納入本修正案，就好像在本修正案中作了全面規定一樣。
第 9 部分。本修正案可以在一個或多個對應文件中執行和交付，包括通過電子郵件或其他電子傳輸，每份修正案均應被視為原件，所有協議均應被視為同一個協議。這些話
本修正案中或與本修正案有關的任何文件中的 “執行”、“簽名”、“交付” 以及與本修正案相關的類似詞語應被視為包括電子簽名、交付或電子形式記錄的保存，每種電子簽名、有效性或可執行性應與手動簽名、實際交付或使用紙質記錄保存系統具有相同的法律效力、有效性或可執行性以及本協議各方同意通過以下方式進行本協議所設想的交易電子手段。
[簽名頁面如下]
為此，雙方促使各自官員經正式授權自上文首次規定的日期起執行本修正案，以昭信守。
LI-CYCLE 控股公司
作者：/s/ 黛比·辛普森________
姓名：黛比·辛普森
職務：首席財務官
伍德河資本有限責任公司
作者：/s/ Matthew J. Orr_______
姓名：馬修·J·奧爾
標題：總統