big-202301282023年1月28日00007688351/312022FY10-K假的2023年1月28日P52WP52WP52W1540510275153538P5YP5Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent——————P3YP3YP3YP1YP3Y00007688352022-01-302023-01-2800007688352022-07-29iso421:USD00007688352023-03-24xbrli: 股票00007688352021-01-312022-01-2900007688352020-02-022021-01-30iso421:USDxbrli: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K | | | | | | | | | | | |
☑ | 根據第 13 或 15 (d) 條提交的年度報告 1934 年證券交易法 | |
| 在截至的財政年度 | 2023年1月28日 | |
| 要麼 | |
☐ | 根據第 13 或 15 (d) 節提交的過渡報告 1934 年證券交易法 | |
| 在從 ________ 到 __________ 的過渡時期 | |
委員會檔案編號 001-08897
BIG LOTS,INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
俄亥俄 06-1119097
(公司或組織的州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主識別號)
4900 東 Dublin-Granville Road, 哥倫布, 俄亥俄 43081
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(614) 278-6800
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股面值0.01美元 | 大 | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 | 是的 | ☐ | 沒有 | ☑ |
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。 | 是的 | ☐ | 沒有 | ☑ |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | 是的 | ☑ | 沒有 | ☐ |
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 | 是的 | ☑ | 沒有 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☑ | 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | ☐ | | |
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 | | ☑ | | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 | 是的 | ☐ | 沒有 | ☑ |
註冊人的非關聯公司(假設所有執行官和董事都是註冊人的 “關聯公司”)持有的普通股的總市值為美元572,171,8282022 年 7 月 29 日,即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日(基於紐約證券交易所公佈的註冊人普通股的收盤價)。
截至2023年3月24日,註冊人已發行普通股的數量為面值0.01美元 29,028,711.
以引用方式納入的文檔
註冊人2022年年度股東大會委託書的部分內容以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分。
BIG LOTS,INC.
10-K 表格
在截至的財年中 2023年1月28日
目錄
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁面 |
第 1 項。 | 商業 | 2 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 8 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 16 |
第 2 項。 | 屬性 | 16 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 18 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 18 |
| 補充項目。有關我們執行官的信息 | 18 |
| | | |
| 第二部分 | |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 20 |
第 6 項。 | [已保留] | 21 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 38 |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID No. 34) | 38 |
| | 合併運營報表和綜合收益表 | 42 |
| | 合併資產負債表 | 43 |
| | 合併股東報表’公平 | 44 |
| | 合併現金流量表 | 45 |
| | 合併財務報表附註 | 46 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 67 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 67 |
項目 9B。 | 其他信息 | 67 |
項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 67 |
| | | |
| 第三部分 | |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 68 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 68 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 69 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 69 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 69 |
| | | |
| 第四部分 | |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 70 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 73 |
| 簽名 | 74 |
第一部分
第 1 項。商業
該公司
Big Lots, Inc. 是一家俄亥俄州公司,通過其全資子公司是一家在美國(“美國”)運營的房屋折扣零售商。截至2023年1月28日,我們共運營了1,425家門店和一個電子商務平臺。我們的使命是幫助人們過上大活下去並節省很多錢。我們的願景是通過為客户提供無可挑剔的價值,建立 “最佳成長場所” 文化,用一流的增長和回報獎勵股東,並在當地社區做善事,為更美好的生活做出重大改變。
我們的主要行政辦公室位於俄亥俄州哥倫布市東都柏林-格蘭維爾路 4900 號 43081,我們的電話號碼是 (614) 278‑6800。
除非這份10-K表年度報告(“10-K表格”)另有説明或上下文另有要求,否則 “公司”、“我們”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指Big Lots, Inc.及其子公司。
與許多其他零售商類似,我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束,這使得一些財政年度由52周組成,有些財政年度由53周組成。除非另有説明,否則本10-K表格中提及的年度與財政年度有關,而不是日曆年度。下表彙總了我們的財政年度日曆和每個財政年度的週數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 週數 | | 年份開始日期 | | 年終日期 |
2023 | | 53 | | 2023年1月29日 | | 2024年2月3日 |
2022 | | 52 | | 2022年1月30日 | | 2023年1月28日 |
2021 | | 52 | | 2021年1月31日 | | 2022年1月29日 |
2020 | | 52 | | 2020年2月2日 | | 2021年1月30日 |
2019 | | 52 | | 2019年2月3日 | | 2020年2月1日 |
2018 | | 52 | | 2018年2月4日 | | 2019年2月2日 |
我們在一個細分市場的基礎上管理我們的業務:折扣零售。我們使用以下七種商品類別,這些類別與我們的內部管理和商品淨銷售報告一致:食品;消耗品;軟質家居;Hard Home;傢俱;季節性商品;以及服裝、電子產品和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨、特色食品和寵物部門。消耗品類別包括我們的健康、美容和化粧品;塑料;造紙和化學部門。Soft Home 類別包括我們的家居裝飾、相框、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴室、窗户、裝飾紡織品和地毯。Hard Home 類別包括我們的小型家電、桌面、食物準備、文具、家居維護、家居整理和玩具部門。傢俱類別包括我們的室內裝飾、牀墊、即裝即用型和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他假日部門。服裝、電子和其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪類和糖果和零食部門,以及我們的跨類別演示解決方案 The Lot 和我們簡化的結賬體驗 Queue Line 的分類。
我們會定期評估我們的產品層次結構,並對其進行細微調整,這可能會影響我們商品類別的彙總。我們的財務報告流程利用最新的產品層次結構按商品類別報告所有時期的淨銷售額。因此,與先前報告的金額相比,按商品類別劃分的淨銷售額可能會略有重新分類。
商品推銷
我們的銷售策略側重於 (1) 討價還價,通過名牌商品的高質量清倉、實惠的開盤價點和我們自有品牌組合的低廉價格,力求在所有商品類別中提供無與倫比的價值;(2) 尋寶,通過新鮮、獨特、古怪、時尚和季節性的產品組合來給客户帶來驚喜和滿意;(3) 必需品,力求提供可靠的品種一系列易於購買的主打產品,為我們的產品組合帶來了一致性。我們對產品進行評估,以確保我們提供高質量和無可挑剔的價值,並滿足客户的期望。我們相信,關注客户的期望提高了我們在商品類別中提供更相關和更理想的產品種類的能力。
我們使用傳統的採購方法購買進口和國內產品。在某些商品類別中,我們還利用清倉渠道來增強我們提供具有明顯價值和驚喜並令客户滿意的產品的能力。我們通常從產量超支、包裝變更、停產產品、訂單取消、清算、退貨和其他製造商供應鏈中斷中斷中斷中斷中斷來採購清盤,但也包括精心設計的清盤和其他採購選項。我們增加了直接從製造商和其他供應商那裏採購和購買高質量清倉商品的數量,通常價格低於傳統折扣零售商支付的價格,以提高我們提供無可挑剔價值的能力。我們相信,我們強大的供應商關係支持這種採購模式,我們打算在2023年繼續增加我們的特價和寶藏商品供應。
我們的全球採購團隊和海外供應商關係仍然是我們銷售戰略的重要組成部分。我們希望我們的進口合作伙伴負責任地採購我們的銷售團隊認為具有我們理想的質量和價值組合的商品。2022 年,我們直接從海外供應商那裏以成本價購買了大約 28% 的商品,其中大約 19% 來自位於中國的供應商。此外,我們在國內購買的商品中有很大一部分是在國外生產的。因此,我們的商品供應中有很大一部分受到中所述的某些風險的影響。”第 1A 項。風險因素” 這份 10-K 表格的。
廣告和營銷
我們認為,我們的品牌形象是客户選擇購買 Big Lots 的重要原因。我們還認為,我們的品牌形象對於我們通過所有客户接觸點傳達的價值主張很重要。我們對營銷接觸點和投資採用綜合方法,包括:(1)付費媒體,包括電視、印刷、數字、社交媒體、互聯網、電子郵件和與支付卡相關的營銷;(2)自有媒體,包括公共關係和有機社交媒體;以及(3)自有媒體,包括我們的網站、客户忠誠度計劃和店內標牌。在2022年、2021年和2020年,廣告總支出佔總淨銷售額的百分比分別為1.8%、1.6%和1.7%。
我們進行了廣泛的消費者研究,以增進我們對客户為何購買我們以及其他人不購買我們的原因的理解。我們利用這項研究來完善我們的品牌定位,並在所有營銷接觸點上對我們的信息進行更改。我們的研究表明,我們的客户認為我們在四個關鍵領域或品牌支柱方面表現出色:無可挑剔的價值、令人驚訝的產品、便捷的購物和愉快的體驗。因此,我們的營銷策略以這些品牌支柱為基礎。我們的營銷策略旨在:(1)創建一個由討價還價者和尋寶者組成的社區;(2)增加新老客户的訪問量;(3)提高我們的品牌知名度、品牌關注度和購買者;(4)基於我們的客户數據平臺推動個性化營銷。我們的消費者研究還會影響我們如何銷售門店、投資全渠道能力、設計購物體驗和投資業務。
我們的客户數據是一種重要的營銷工具,它使我們能夠以具有成本效益、個性化和相關的方式與客户溝通,包括通過電子郵件發送我們的通告、閃購公告和特定產品的促銷活動。截至 2023 年 1 月 28 日,我們的客户忠誠度計劃(我們稱之為 “BIG Rewards Program”)包括在過去 12 個月內在我們商店購物的大約 2100 萬活躍會員,而截至 2022 年 1 月 29 日,活躍會員約為 2,200 萬。除了上述客户溝通外,我們的BIG Rewards Program還獎勵經常購買高票的客户,並提供特別的生日獎勵。我們利用通過BIG Rewards Program獲得的見解來評估促銷活動的有效性,根據客户的購物習慣量身定製促銷活動,並獲得消費者見解。我們的研究表明,BIG Rewards Program的會員資格是淨銷售額的驅動力,我們已激勵門店員工鼓勵客户註冊該計劃。
我們相信,我們的零售方法使我們在競爭中脱穎而出,並使我們能夠在所服務的社區中有所作為。我們以社區為導向的零售方法包括 “盡善盡美”,這意味着支持地方和國家事業,為我們開展業務的社區提供幫助。我們在每個地理區域投資銷售點活動,這些活動的受益者是根據其對當地客户和員工的影響來選擇的。我們通過我們的Big Lots基金會為全國社區提供服務,該基金會專注於醫療保健、住房、飢餓和教育。此外,我們很高興通過與全國兒童醫院的合作為俄亥俄州哥倫布市的當地社區提供支持,該公司向該醫院承諾提供4000萬美元,Big Lots基金會承諾向Big Lots行為健康館提供1000萬美元,這是一家專門研究兒童和青少年心理和行為健康的最先進醫療機構,於2020年開業。
競爭
我們在競爭激烈的零售行業開展業務。我們面臨着來自其他普通商品、折扣、家居、食品、傢俱、藝術品和手工藝品以及美元商店零售商的激烈銷售競爭,這些零售商在傳統的實體店和/或在線商店中運營。此外,我們還與多家公司競爭零售地點和分銷地點的位置,以吸引和留住高素質員工,並從供應商那裏收購我們種類繁多的銷售產品。我們運營的電子商務平臺在競爭激烈的市場中面臨來自更多零售商的客户、配送能力和技術創新方面的更多競爭。
房地產
下表比較了過去五個財年中每個財政年度開始和結束時我們在運營的門店數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
商店在年初營業 | 1,431 | | | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | | | 1,416 | |
年內開業的門店 | 56 | | | 50 | | | 24 | | | 54 | | | 32 | |
商店在年內關閉 | (62) | | | (27) | | | (20) | | | (51) | | | (47) | |
商店在年底開業 | 1,425 | | | 1,431 | | | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | |
有關我們房地產戰略的更多信息,請參閲標題下的討論”運營戰略-房地產” 在隨附的內容中”第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”(“MD&A”)在這張表格 10-K 中。
下表按州詳細列出了截至 2023 年 1 月 28 日的美國門店:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
阿拉巴馬州 | 30 | | | 緬因州 | 6 | | | 俄亥俄 | 104 | |
亞利桑那州 | 35 | | | 馬裏蘭州 | 28 | | | 俄克拉何馬州 | 20 | |
阿肯色州 | 12 | | | 馬薩諸塞 | 23 | | | 俄勒岡 | 14 | |
加利福尼亞 | 115 | | | 密歇根 | 47 | | | 賓夕法尼亞州 | 72 | |
科羅拉多州 | 14 | | | 明尼蘇達州 | 2 | | | 羅德島 | 1 | |
康涅狄格 | 15 | | | 密西西 | 14 | | | 南達科他州 | 1 | |
特拉華 | 5 | | | 密蘇裏 | 25 | | | 南卡羅來納 | 38 | |
佛羅裏達 | 109 | | | 蒙大拿州 | 3 | | | 田納西 | 47 | |
格魯吉亞 | 52 | | | 內布拉斯加州 | 2 | | | 德州 | 120 | |
愛達荷州 | 6 | | | 內華達州 | 13 | | | 猶他 | 7 | |
伊利諾伊 | 34 | | | 新罕布什爾 | 6 | | | 佛蒙特 | 4 | |
印第安納州 | 45 | | | 新澤西 | 28 | | | 弗吉尼亞州 | 44 | |
愛荷華州 | 3 | | | 新墨西哥州 | 12 | | | 華盛頓 | 27 | |
堪薩斯州 | 7 | | | 紐約 | 68 | | | 西弗吉尼亞州 | 16 | |
肯塔基州 | 41 | | | 北卡羅來納 | 76 | | | 威斯康星 | 11 | |
路易斯安那州 | 20 | | | 北達科他州 | 1 | | | 懷俄明州 | 2 |
| | | | | | 門店總數 | 1,425 | |
| | | | | | 州數 | 48 |
在我們的 1,425 家門店中,31% 在四個州開展業務:加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州,這些州的門店淨銷售額佔我們 2022 年淨銷售額的 33%。根據這些州的規模、人口和客户羣,我們將重點放在這些州。
倉庫和配送
雖然我們的某些商品供應商直接送貨到我們的門店,但我們的絕大多數庫存都是從我們的配送中心分發和交付的,以促進商品的及時高效的配送和運輸到我們的門店,並幫助最大限度地提高我們的銷售和庫存週轉率。
我們的大部分商品都經過加工後用於零售銷售,然後從位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州和賓夕法尼亞州的五個區域配送中心分發到我們的門店。
我們選擇了區域配送中心的位置,以幫助管理運輸成本並最大限度地縮短配送中心與門店的距離。
除了處理商店商品的區域配送中心外,我們還在俄亥俄州配送中心內經營另外兩個倉庫。一個倉庫向我們的商店和我們的五個區域配送中心分發固定裝置和物資,另一個倉庫用作我們直接發貨電子商務業務的配送中心。為了補充我們的電子商務配送中心,我們還根據地理位置、規模和其他相關因素從我們的 65 個門店地點執行直接配送的電子商務訂單。我們還使用供應商直接配送來配送一些電子商務訂單,在此過程中,客户通過我們的電子商務平臺購買商品,但商品直接從供應商發貨給客户。供應商直接配送主要用於倉儲和運輸成本更高的大件物品。我們將繼續評估我們的電子商務配送能力,以縮短運輸時間。
2021 年,我們在喬治亞州和賓夕法尼亞州開設了兩個小型貨運配送中心,將散裝貨物的加工和物流從我們的區域配送中心轉移到我們的前方配送中心,並提高我們的區域配送中心的效率和容量,這些中心旨在高效處理紙箱而不是散裝貨物。2022 年,我們在華盛頓和印第安納州又開設了兩個小型遠期配送中心,以適應預計的採購量。我們的四個貨運配送中心均由第三方物流服務提供商運營。2023 年 3 月,公司向我們的第三方物流服務提供商表示,由於銷售和採購量下降,我們計劃在 2023 年 8 月之前關閉所有遠期配送中心。我們會
繼續根據預計的採購量評估我們的供應鏈需求,並相應地調整我們的分銷和配送網絡的能力。
有關我們的倉庫和配送設施以及相關舉措的更多信息,請參閲” 中 “倉庫和配送” 標題下的討論第 2 項。屬性” 這份 10-K 表格的。
季節性
從歷史上看,我們的銷售和盈利能力都經歷過季節性波動,在包括聖誕節假日銷售季在內的第四財季實現的淨銷售額和營業利潤的比例更高。我們的季度淨銷售額和營業利潤可能會受到新門店開業和門店關閉時間、廣告和某些節假日的影響。從歷史上看,由於預計第四財季的銷售活動將增加,我們在第三財季收到的商品比例更高,庫存水平更高,出境運輸和工資支出佔銷售額的百分比也更高。我們第四財季的業績通常反映出槓桿效應,對我們的經營業績產生有利影響,因為淨銷售額更高,而且我們的某些成本,例如租金和折舊,是固定的,不會隨着銷售水平的升級而變化。如果我們在聖誕節假日銷售季期間的銷售業績明顯好於或差得多,我們預計對年度財務業績的影響要比我們在另一個季節的銷售業績明顯好轉或差得多。
我們在 2020 年第二季度的淨銷售額佔全年的百分比不成比例地增長了,這要歸因於 COVID-19 疫情的爆發以及相關的政府刺激措施所帶來的需求增加。同樣,由於與 COVID-19 疫情相關的政府刺激性補助金導致需求增加,我們在2021年第一季度的淨銷售額佔全年的百分比大大增加。
我們2022年淨銷售額的季節性通常與我們的歷史季節性一致。但是,我們的經營業績的季節性差異很大,這是因為我們在2022年每個季度都錄得營業虧損,而前兩年僅在一個季度(2021年第三季度)就出現了營業虧損。我們經營業績季節性的變化主要歸因於整個2022年經歷的通貨膨脹和宏觀經濟壓力,這導致淨銷售額下降,毛利率佔淨銷售額的百分比下降,銷售和管理費用增加。
下表按財季列出了2022年、2021年和2020年淨銷售額和營業利潤(虧損)的季節性:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2022 財年 | | | | |
淨銷售額佔全年的百分比 | 25.1 | % | 24.6 | % | 22.0 | % | 28.3 | % |
營業虧損佔全年的百分比 (a) | (5.2) | | (41.7) | | (50.0) | | (3.1) | |
2021 財年 | | | | |
淨銷售額佔全年的百分比 | 26.4 | % | 23.7 | % | 21.7 | % | 28.2 | % |
營業利潤(虧損)佔全年的百分比 | 51.1 | | 22.5 | | (1.7) | | 28.1 | |
2020 財年 | | | | |
淨銷售額佔全年的百分比 | 23.2 | % | 26.5 | % | 22.2 | % | 28.1 | % |
營業利潤佔全年的百分比 (b) | 8.7 | | 71.0 | | 5.0 | | 15.3 | |
(a) 2022年第二、第三和第四季度分別包括2410萬美元、2170萬美元和2,260萬美元的資產減值費用。2022 年第四季度還包括出售房地產的收益和相關支出 1,680 萬美元,與出售20個自有商店和一塊空置地塊有關。
(b) 2020年第二季度包括銷售配送中心的收益以及與四個配送中心的出售和回租相關的4.591億美元的相關支出。
人力資本
截至 2023 年 1 月 28 日,我們有大約 32,200 名活躍員工,其中 10,200 名全職員工和 22,000 名兼職員工。我們在 2022 年僱用的員工中約有 68% 是兼職的。為假日銷售季僱用的臨時員工使員工總數在 2022 年達到峯值,約為 35,800 人。我們不是任何勞動協議的當事方。我們要求所有員工遵守我們的道德準則和工作場所安全協議。
我們相信我們的員工是我們最重要的資源之一。我們根據員工敬業度、多元化、公平性和包容性、薪酬和福利、人才發展以及健康和安全來評估門店、配送中心和公司總部的人力資本管理。
員工參與度
我們每年向公司總部的每位員工以及我們的現場和配送中心領導層發送員工敬業度調查,以評估我們的員工參與度,並瞭解這些員工對經理效率、績效提升以及我們的多元化和包容性工作的看法。2022 年,89% 的受訪員工對調查做出了迴應,積極參與率為 77%。根據年度調查的結果,我們的領導制定了行動計劃,以解決員工告訴我們我們可以改進的領域。作為一項結構性開支節省措施,我們打算在未來減少員工參與度調查的頻率。
多元化、公平和包容性
我們認識到創造一個多元化、公平和包容的工作場所的價值。因此,多元化、公平和包容性(“DEI”)是我們人力資本管理的重要組成部分。作為我們對DEI的承諾的一部分,我們維持了多元化、公平和包容委員會(“DEI委員會”),該委員會成立於2020年,由來自門店、配送中心和公司總部的員工組成,他們代表不同的工作級別、地點、年齡、性別、語言、工作輪班、種族、性取向和領導風格。此外,我們的多元化、公平和包容性執行諮詢委員會由高級領導人組成,負責為DEI理事會提供指導,批准我們的DEI戰略,並在整個組織中促進其成就。2022 年,我們將有意識包容性計劃整合到所有員工的入職流程中,我們制定該計劃是為了提高人們對 DEI 戰略的認識,教育員工如何改進 DEI,並最終將 DEI 融入公司文化。
薪酬和福利
我們為符合條件的員工提供有競爭力的薪酬和福利待遇,包括激勵性薪酬、基於績效的績效工資、帶薪休假、401(k)匹配和醫療保險,包括帶有健康儲蓄賬户和靈活儲蓄賬户選項的醫療、牙科和視力保險。我們的薪酬和福利待遇旨在吸引和留住高績效人才。此外,我們還為員工提供公司商品折扣,我們的員工在 2022 年兑換了超過 2,500 萬美元的公司折扣。
人才發展
人才發展對於發展我們力求培育的高績效文化至關重要。我們的每位員工都參與年度目標設定流程並完成年度績效評估,隨後全年定期進行討論以評估進展情況。我們的每位經理還會每年完成個人發展計劃,以設定和跟蹤長期目標。此外,我們的商業領袖參與繼任計劃流程,該過程是識別和培養組織內高潛力人才以及確保業務連續性的工具。我們還通過我們的 Big Lots University 培訓工具為員工提供豐富的培訓和發展計劃目錄,該工具涵蓋的主題包括但不限於工作場所騷擾、安全、道德、領導力和工作技能。
健康與安全
我們員工的健康和安全至關重要。我們在每家門店、配送中心和公司辦公室實施了全面的安全協議,以確保每個設施的員工、客户和其他訪客的安全。我們要求每位員工完成與其工作相關的安全培訓課程,我們會使用電子學習工具跟蹤這些課程以確保合規。除了傳統的安全培訓外,我們還要求所有員工參加攻擊者/主動射擊訓練,我們要求門店員工參加辯論和緩和對話訓練。我們通過再培訓要求和定期進行引人入勝的溝通來加強安全標準。
環境、社會和治理實踐
我們的環境、社會和治理委員會支持公司對環境、健康和安全、企業社會責任、公司治理、可持續發展和其他與公司相關的公共政策事務(“ESG 事務”)的持續承諾。環境、社會和治理委員會在以下方面發揮領導作用:(a) 制定公司在環境、社會和治理事務方面的總體戰略;(b) 監督基於此類戰略制定與環境、社會和治理事項相關的政策和做法以及將此類政策和做法納入公司業務運營和戰略的情況;(c) 監督與員工、投資者和利益相關者就環境、社會和治理事項的溝通;(d) 監測和評估與公司業務運營和戰略有關的事態發展對,ESG 的理解事情。環境、社會和治理委員會由我們的首席法律和治理官、首席財務和行政官以及我們的合規/社會、多元化、公平與包容、投資者關係、公共關係和可持續發展職能的領導人組成。環境、社會和治理委員會的職責和責任在其章程中得到了進一步的描述,該章程可在我們網站(www.biglots.com)的投資者關係部分的 “公司治理” 標題下找到。
我們預計將在2023年4月發佈第二份企業社會責任報告,名為 “BIG Cares”,該報告將介紹我們的環境、社會和治理政策、舉措和成就。我們的第一份企業社會責任報告的副本將在我們的網站(www.biglots.com)上公佈,第二份企業社會責任報告的副本將在我們的網站(www.biglots.com)上公佈。我們網站的內容,包括Big Cares報告,未納入本10-K表格或以其他方式構成該表格的一部分。
可用信息
我們通過我們網站的 “投資者” 部分免費提供(www.biglots.com)在 “美國證券交易委員會申報” 標題下,我們在提交此類材料後儘快提交10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及對根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13或15(d)條提交或提供的報告的修正案,以及我們根據《交易法》第14條提交的最終代理材料交給證券交易委員會(“SEC”)或將其提供給證券交易委員會(“SEC”)。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站上找到 http://www.sec.gov。我們網站的內容,包括Big Cares報告,未納入本10-K表格,也未以其他方式構成該表格的一部分。
第 1A 項。風險因素
本項目中的陳述描述了我們業務面臨的重大風險,應仔細考慮。此外,根據1995年《私人證券訴訟改革法》,這些陳述構成警示聲明。
該10-K表格包含前瞻性陳述,這些陳述根據管理層的計劃和假設列出了預期的結果。我們還不時在向公眾發佈的其他材料以及我們可能發表的口頭陳述中提供前瞻性陳述。此類前瞻性陳述給出了我們當前的預期或對未來事件的預測。它們與歷史或當前事實並不完全相關。此類陳述通常使用諸如 “預期”、“估計”、“繼續”、“可以”、“近似”、“期望”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望” 等詞語以及與任何討論相關的類似表達方式來識別未來的運營或財務業績。特別是,前瞻性陳述包括與未來行動、未來業績或當前和預期產品的業績、銷售工作、支出、利率、法律訴訟等突發事件的結果以及財務業績相關的陳述。
我們不能保證任何前瞻性陳述都會實現。未來業績的實現取決於風險、不確定性和可能不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定性得以實現,或者如果基本假設被證明不準確,則實際結果可能與過去的結果或前瞻性陳述中列出的預期、估計或預計結果存在重大差異。在考慮我們作出或將要發表的前瞻性陳述時,您應該記住這一點。
提醒您不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至發表之日。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們都沒有義務公開更新前瞻性陳述。但是,建議您查閲我們在未來向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告中就相關主題所作的任何進一步披露。
以下關於與我們的業務相關的重大風險、不確定性和假設的謹慎討論描述了我們認為可能導致我們的實際業績與預期和歷史業績存在重大差異的因素,無論是個人還是總體而言。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們產生不利影響。如果任何風險或不確定性發展為實際事件,這些事態發展可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。因此,我們做出或將要作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制,無法保證我們預期的業績或發展會實現,也無法保證它們會對我們的業務或運營產生預期的影響。本次討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下提供的。
我們實現前瞻性陳述所設想的業績的能力取決於許多因素,其中任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。這些因素可能包括但不限於:
運營和供應鏈風險
我們面臨與支付相關的風險,這些風險可能會增加我們的運營成本,使我們面臨欺詐,使我們承擔潛在的責任,並可能擾亂我們的業務。
我們使用多種方式接受付款,包括信用卡、借記卡、信用賬户、我們的自有品牌信用卡、禮品卡、從客户銀行賬户直接扣款、消費者發票和銀行實體支票,隨着時間的推移,我們可能會提供不同的付款方式。這些支付選項要求我們遵守許多合規要求,包括但不限於遵守支付卡協會的運營規則,包括數據安全規則、認證要求、電子資金轉賬規則和支付卡行業數據安全標準。他們還使我們面臨犯罪分子的潛在欺詐,他們試圖發現和利用其中一些支付系統中可能存在的安全漏洞。對於某些付款方式,包括信用卡和借記卡,我們支付交換費和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加,並提高我們的運營成本並降低盈利能力。我們依靠第三方提供付款處理服務,包括處理信用卡、借記卡、電子支票、禮品卡和促銷融資,如果這些公司不願或無法向我們提供這些服務,則可能會擾亂我們的業務。如果我們未能遵守這些規則或要求,未能充分加密支付交易數據,或者如果我們的數據安全系統遭到破壞或入侵,我們可能會承擔髮卡銀行的費用,但會受到罰款和更高的交易費用,並且我們無法接受客户的信用卡和借記卡付款、處理電子資金轉賬或促進其他類型的在線支付,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們無法成功完善和執行我們的運營策略,我們的經營業績可能會受到重大影響。
如果我們的戰略和舉措不成功,我們可能無法達到或超過我們的運營績效目標和目標。我們在必要時執行和/或完善運營和戰略計劃的能力,包括成本節約計劃,可能會影響我們實現經營業績目標的能力。此外,隨着時間的推移,我們必須有效地調整我們的運營和戰略計劃,以適應不斷變化的市場。有關我們運營戰略的更多信息,請參閲表格 10-K 中的 MD&A。
我們的配送網絡、配送中心的容量以及我們及時收到商品庫存的中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們依靠我們的能力,通過各種運輸方式(包括海運、鐵路和卡車運輸)向我們的配送中心和從配送中心運送到我們的門店,來補充枯竭的商品庫存。承運人運力的下降和/或罷工或運輸行業的短缺、中斷或短缺可能會對我們的分銷網絡、我們及時收到商品和/或我們的運輸成本產生負面影響。此外,戰爭、政治動盪、恐怖主義、自然災害(包括極端天氣)、流行病、政府預算限制和其他導致服務延誤或中斷的重大事件對美國和國際交通基礎設施造成的幹擾可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們的一個配送中心發生火災、地震或其他災難(包括極端天氣)可能會干擾我們及時接收、處理和運送商品到門店,從而對我們的業務產生不利影響。此外,當我們尋求通過門店數量的增長和在線零售能力的提高來擴大業務時,我們可能會面臨對配送中心運營的更多或意想不到的需求,以及對分銷網絡的新需求。
我們依賴包括中國在內的國外的製造商來提供大量商品,包括我們在國內購買的大量商品。我們的業務可能會受到與國際貿易相關的風險的重大不利影響,包括美國對從中國進口的某些消費品徵收的關税和/或制裁的影響,以及 COVID-19 疫情的影響。
我們銷售的許多產品的全球採購是推動更高營業利潤的重要因素。2022 年,我們直接從海外供應商那裏按成本價購買了大約 28% 的產品,其中 19% 來自位於中國的供應商。此外,我們在國內購買的商品中有很大一部分是在國外生產的。我們識別合格供應商和及時高效地獲得產品的能力是一項重大挑戰,尤其是對於在美國境外採購的商品而言。全球採購和對外貿易涉及許多我們無法控制的風險和不確定性,包括運輸成本增加、進口關税增加、配額更嚴格、最惠國貿易地位的喪失、貨幣和匯率波動、停工、運輸延誤、通貨膨脹、外國政府監管等經濟不確定性,政治動盪、流行病、自然災害、戰爭、恐怖主義、貿易限制和關税(包括美國對外國做法的報復或外國對美國做法的報復)、供應商的財務穩定或商品質量問題。美國的貿易限制政策經常變化,可能導致新的法律、法規或條約的出臺,從而增加進口商品的成本和/或限制現有外國供應商的範圍。這些問題和其他影響我們國際供應商的問題可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
目前,我們從中國進口的大多數產品和產品組件都受到關税和擬議關税的約束。因此,我們正在不斷評估有效和擬議的關税對我們的供應鏈、成本、銷售和盈利能力的潛在影響,並正在考慮減輕此類影響的策略,包括審查採購選項、探索首次銷售估值策略、向美國貿易代表提出某些產品系列的關税豁免申請,以及與我們的供應商和商家合作。鑑於這些關税範圍和期限的波動性和不確定性,以及美國或其他國家可能採取更多貿易行動,對我們的業務和業績的影響尚不確定,可能很大。我們無法保證我們為減輕此類關税或其他貿易行動的影響而實施的任何戰略都會取得成功。如果我們的供應鏈、成本、銷售或盈利能力受到關税或其他貿易行為的負面影響,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
COVID-19 疫情繼續導致總體制造和供應鏈中斷,尤其是在中國,包括生產我們的零售商品、用品和固定裝置的製造商和供應鏈。在某種程度上,我們的製造商、供應鏈和相關成本受到 COVID-19 疫情的負面影響,包括季節性敏感產品的延遲發貨,我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。
主要傢俱供應商聯合傢俱工業公司最近停止運營,對我們2022年的運營產生了重大不利影響,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
聯合傢俱工業公司(“UFI”)出人意料地在未通知我們的情況下於2022年11月21日停止運營並解僱了員工。UFI向公司提供的傢俱產品約佔我們2022年商品購買的6%。我們正在密切關注這種發展情況,評估其對我們業務的潛在影響,並審查我們的權利以及法律和戰略選擇。我們認為,我們已經找到了商品採購替代方案,以填補UFI停止運營可能導致的產品供應的短期和長期缺口,包括從其他傢俱供應商那裏獲取商品、尋找清盤機會和收購更多的非傢俱商品。我們預計,到2023年第二季度末,與關閉UFI相關的分類差距將完全緩解。隨着時間的推移,如果我們無法以可接受的條件獲得替代商品來源來取代以前來自UFI的商品,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
我們無法正確管理庫存水平和提供滿足不斷變化的客户需求的商品,這可能會對我們的業務和財務業績產生重大影響。
我們必須保持足夠的庫存水平才能成功運營我們的業務。但是,我們還必須設法避免積累多餘的庫存,以根據不斷變化的客户需求維持適當的庫存水平。我們直接從美國以外的供應商那裏獲得大約 28% 的商品。這些外國供應商通常要求我們在出售這些產品之前儘早訂購商品並簽訂購買此類商品的採購訂單合同。因此,我們可能難以快速應對不斷變化的零售環境,這使我們容易受到價格和消費者偏好變化的影響。例如,在 2022 年的第二和第三季度,我們積極打折季節性產品和其他產品,以降低庫存水平,這對我們的毛利率產生了負面影響。此外,我們試圖通過及時向我們的商店交付適當數量的商品來最大限度地提高我們的營業利潤和運營效率。如果我們無法準確預測特定產品的未來需求或補充庫存水平所需的時間,則我們的庫存水平可能不合適,我們的經營業績可能會受到負面影響。
如果我們無法維護或升級我們的信息技術或計算機系統,或者這些系統損壞或停止正常運行,我們的運營可能會中斷或效率降低。
我們依靠各種信息技術和計算機系統來實現業務的有效運作。我們依靠某些硬件、電信和軟件供應商來維護和定期升級其中許多系統,以便我們能夠繼續支持我們的業務。我們的信息技術和計算機系統的各種組件,包括硬件、網絡和軟件,均由第三方供應商許可給我們。我們廣泛依賴我們的信息技術和計算機系統來處理交易、彙總結果和管理我們的業務,包括庫存的管理和分配。我們的信息技術和計算機系統因停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊或其他安全漏洞、過時、災難性事件和極端天氣條件(例如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖行為)以及我們的員工或承包商的使用錯誤而受到損害或中斷。近年來,我們已開始將供應商託管的解決方案用於我們的某些信息技術和計算機系統,這些系統更容易受到電信故障的影響。
如果我們的信息技術或計算機系統受損或無法正常運行,我們可能需要進行大量投資來修復或更換它們,因此,我們可能會丟失關鍵數據,並導致我們的運營中斷或延遲。我們的信息技術或計算機系統經歷的任何重大中斷都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。與實施新的或升級的系統和技術或維護或充分支持我們現有系統相關的成本和潛在中斷可能會干擾或降低我們的業務效率。
如果我們無法在優惠的租賃條款下保留現有和/或獲得合適的新門店,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們幾乎租賃了所有門店,而且每年都有大量門店租約到期或有待續訂,如下所述”第 2 項。屬性” 還有這張表格 10-K 中的 MD&A。我們改善財務業績的策略包括增加銷售額,同時管理每家門店的入住成本。我們銷售增長戰略的主要組成部分是增加我們的同類門店銷售額,這需要每年續訂許多租約。我們銷售增長戰略的其他組成部分包括開設新門店,無論是作為現有市場的擴張還是作為進入新市場的入口,以及將某些現有門店遷至現有市場的新地點。如果我們無法根據不利的租賃條款或根本無法就有利的租約續訂和/或新門店租賃進行談判,我們的財務狀況、經營業績和流動性可能會受到負面影響。
股東行動主義可能導致潛在的運營中斷,轉移我們的資源和管理層的注意力,並對我們的業務產生不利影響。
股東行動主義可能以各種形式和情況出現,可能會轉移管理層對其當前戰略的注意力,要求我們承擔鉅額的法律、諮詢和公共關係費用,並可能導致潛在的運營中斷。此外,任何關於我們未來方向和控制的不確定性都可能導致潛在商機的喪失,並可能使吸引和留住合格員工變得更加困難,其中任何一個都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。任何感知到的不確定性也可能對我們股票的價格和波動性產生不利影響。
市場和競爭風險
總體經濟狀況、可支配收入水平和其他條件的進一步惡化,例如不合時宜的天氣、流行病、通貨膨脹或全球事件,可能會導致消費者對我們商品的需求減少,並對我們的收入和毛利率產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會受到美國經濟健康狀況的直接和實質性影響。我們的業務和財務表現可能會受到當前和未來經濟狀況的不利影響,包括可能限制或以其他方式對消費者融資、可支配收入水平、失業水平、能源成本和利率、經濟衰退、通貨膨脹和其他影響消費者支出的事項的因素,例如税收改革、自然災害、氣候變化、流行病、戰爭或恐怖活動。具體而言,當可支配收入水平受到經濟狀況的負面影響時,我們的軟住宅、硬屋、傢俱和季節性商品類別可能會受到威脅。在 2022 年,一直持續到 2023 年,美國經歷了數十年來的最高通貨膨脹水平。我們預計這種通貨膨脹和總體經濟狀況將持續到2023年,對可支配收入水平和全權支出產生了負面影響,我們預計將繼續對可支配收入水平和全權支出產生負面影響。
此外,當我們經歷長時間不合時宜或極端的天氣,包括氣候變化導致的不合時宜的天氣時,我們季節性類別的週期性產品的淨銷售額可能會受到威脅。惡劣的天氣也會對我們的傢俱類別產生負面影響,因為許多客户會親自將產品運回家。特別是,四個州(加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州)的經濟狀況和天氣模式非常重要,因為我們目前約有31%的門店在運營,2022年淨銷售額的33%發生在這些州。
如果我們無法在競爭激烈的折扣零售行業中進行有效競爭,我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
折扣零售業,包括傳統的實體店和在線市場,競爭激烈。如中所述 第 1 項在這份10-K表格中,我們與其他多家公司爭奪客户、產品、員工、房地產和業務的其他方面。我們的一些競爭對手的分銷範圍更廣(例如,更多的門店和/或更成熟的在線形象),和/或比我們更多的財務、營銷和其他資源。競爭加劇、大幅折扣、競爭對手業績改善、無法將我們的品牌與競爭對手區分開來,或者未能有效地向年輕一代宣傳我們的品牌形象,都可能降低我們的市場份額、毛利率和營業利潤率,並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
如果我們無法在全渠道零售市場中有效競爭,我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
在線零售市場上來自其他零售商的競爭非常激烈且日益加劇。我們的某些競爭對手,包括幾家純粹的在線零售商,已經建立了在線業務,我們在客户和產品方面與之競爭。在線零售領域的競爭可能會降低我們的市場份額、毛利率和營業利潤率,並可能以其他方式對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。我們的業務包括一個具有多種配送選項的電子商務平臺,以增強我們的全渠道體驗。運營電子商務平臺是一項複雜的任務,並且正在迅速發展。我們必須跟上不斷變化的客户期望和新的發展。無法保證我們為這項工作投入的資源會增加收入或改善經營業績。如果我們的在線零售計劃無法滿足客户的期望,這些舉措可能會減少客户在網上和實體店向我們購買商品的願望,並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
大宗商品價格的波動,包括但不限於柴油和公用事業用於發電的其他燃料,可能會對我們的毛利率和營業利潤產生重大不利影響。
將商品、用品、固定裝置和其他材料運入和運出我們的配送中心和商店需要大量的柴油和其他燃料。因此,柴油和其他燃料價格的波動,包括燃油價格的上漲,直接影響庫存的持有成本、從我們的配送中心到門店的出境運輸成本以及運輸其他材料和物資的成本。此外,我們消耗大量的電力和天然氣來加熱、冷卻和操作商店和配送中心的設備。我們的公用事業提供商依靠各種燃料來發電和運輸電力和天然氣,其成本通常轉嫁給作為消費者的我們。用於發電和運輸電力和天然氣的燃料成本的上漲可能會對我們的毛利率和營業利潤產生重大不利影響。
網絡安全風險
如果我們無法保護客户、員工、供應商和公司數據,我們的系統可能會受到損害,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會受到處罰或訴訟。
在正常業務過程中,我們處理和收集有關客户、員工和供應商的相關數據。保護我們的客户、員工、供應商和公司數據和信息對我們至關重要。我們已經實施了旨在保護客户的借記卡和信用卡信息以及其他私人數據、員工和供應商的私人數據以及我們的記錄和知識產權的程序、流程和技術。我們利用第三方服務提供商進行某些與技術相關的活動,包括信用卡處理、網站託管、數據加密和軟件支持。我們要求這些提供商採取適當措施來保護此類數據和信息,並評估其保護能力。
儘管我們採取了程序、技術和其他信息安全措施,但我們無法確定我們的信息技術系統或第三方服務提供商的信息技術系統正在防止、遏制或檢測,或者是否能夠預防、遏制或檢測所有網絡攻擊、網絡恐怖主義或安全漏洞。正如其他遭受嚴重安全漏洞的零售商所證明的那樣,我們可能容易受到數據安全漏洞和數據丟失的影響,包括網絡攻擊。嚴重違反我們的安全措施或第三方服務提供商的安全措施,濫用我們的客户、員工、供應商和公司數據或信息,或者我們未能遵守適用的隱私和信息安全法律和法規,都可能導致敏感數據或信息泄露,吸引大量負面媒體關注,損害我們的客户或員工關係以及我們的聲譽和品牌,分散管理層對其他責任的注意力,使我們服從政府執法行動、私人訴訟、處罰和昂貴的應對措施,並導致我們普通股的銷售損失和市值的降低。儘管我們已採取措施降低財務風險,但如果我們遇到重大數據或信息安全漏洞,我們的保護可能不足以彌補對我們業務的影響。
此外,數據和信息安全以及隱私監管環境越來越苛刻,因為我們的業務中經常會有新的和修訂的要求。由於技術投資的增加和新的操作流程的開發,遵守更嚴格的隱私和信息安全法律和標準可能會導致鉅額開支。
人力資本風險
如果我們無法吸引、培訓和留住高素質員工,同時控制我們的勞動力成本,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們的客户期望獲得積極的購物體驗,這得益於我們員工提供的高水平的客户服務和高質量的商品展示。此外,我們的客户期望我們的門店和網上有現貨,這在一定程度上是由我們的配送中心及時將商品運送到我們的門店所推動的。為了發展我們的業務並滿足客户的需求和期望,我們必須吸引、培訓和留住大量高素質員工,同時控制勞動力成本。我們與其他零售企業競爭我們的許多員工,而且我們的許多門店和配送中心職位的流失率歷來很高,這可能會增加培訓和留住成本。此外,我們控制勞動力成本的能力取決於許多外部因素,包括勞動力中是否有足夠數量的合格人員、現行工資率、聯邦、州或地方最低工資立法的影響、管理勞資關係或福利的立法或法規的影響以及健康保險費用。
關鍵人員的流失可能會對我們未來的業務和經營業績產生重大影響。
我們相信,高級管理人員的領導能力和經驗使我們受益匪淺。這些人的服務損失可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。零售行業對關鍵人員的競爭非常激烈,我們未來的成功將取決於我們招聘、培訓和留住高級管理人員和其他合格人員的能力。
監管和法律責任風險
聯邦或州立法和法規的變化,包括立法和法規對產品安全和危險材料的影響,可能會增加我們的經商成本並對我們的經營業績產生不利影響。
新的聯邦或州立法,包括新的產品安全和危險材料法律法規,可能會對我們的運營產生負面影響,增加我們的經商成本並對我們的經營業績產生不利影響。產品安全立法或法規的變化可能導致產品召回、商品的處置或註銷,以及罰款或處罰以及聲譽損失。如果我們的商品和食品不符合適用的政府安全標準或客户對質量或安全的期望,我們可能會遭受銷售損失、成本增加、聲譽受損和法律風險增加。
此外,如果我們丟棄或處置不符合適用的廢物管理標準的商品,尤其是不可銷售的商品,我們可能會面臨與危險物質法規相關的某些罰款和訴訟費用。我們無法及時遵守監管要求、無法及時執行產品召回或持續實施廢物管理標準,可能會導致罰款或處罰,從而對我們的財務業績產生重大不利影響。此外,客户對我們銷售的產品安全的負面看法可能導致我們將市場份額輸給競爭對手。如果發生這種情況,我們可能很難恢復損失的銷售額。
我們定期面臨訴訟和監管程序,包括《公平勞動標準法》、州工資和工時以及股東集體訴訟,這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
我們不時參與訴訟和監管行動,包括可能因涉嫌違反《公平勞動標準法》、州工資和工時法、銷售税和消費者保護法、虛假索賠法、聯邦證券法以及環境和危險廢物法規等而對我們提起的各種集體、集體訴訟或股東衍生訴訟。由於訴訟固有的不確定性,我們可能無法準確確定此類訴訟未來任何不利結果對我們的影響。這些問題的最終解決可能會對我們的財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。此外,無論結果如何,這些訴訟都可能使我們付出沉重的代價,需要我們投入大量精力和資源來為自己辯護。有關當前某些法律訴訟的描述,請參見 注意事項 8到隨附的合併財務報表。
我們可能會受到針對全球氣候變化的法律、監管或市場反應的不利影響。
對氣候變化的擔憂日益增加,促使美國決策者考慮頒佈立法和監管提案,對温室氣體排放施加強制性要求。此類法律如果頒佈,可能會以多種方式影響我們的業務。例如,我們在開展業務時使用天然氣、柴油、汽油和電力。增加限制二氧化碳和其他温室氣體排放的政府監管可能會導致合規成本的增加,以及影響能源投入的立法或法規的增加,這可能會對我們的盈利能力產生重大影響。遵守任何新的或更嚴格的法律或要求,或對現行法律的更嚴格解釋,可能需要我們或我們的供應商增加支出。我們無法適當地應對此類變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們目前的保險計劃可能會使我們面臨意想不到的成本,並對我們的財務業績產生負面影響。
我們的保險範圍受免賠額、自保保留額、責任限額和類似條款的約束,根據我們的整體運營情況,我們認為這些條款是謹慎的。我們可能會蒙受某些類型的損失,這些損失是我們無法投保的,或者我們認為投保的經濟上不合理,例如戰爭行為、員工和某些其他犯罪、某些自然災害和流行病造成的損失。如果我們蒙受這些重大損失,我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。某些重大事件可能會給保險業造成巨大損失,並對充足的保險範圍產生不利影響或導致保費過度增加。為了抵消保險市場的負面成本趨勢,我們可能會選擇自保、接受更高的免賠額或減少承保額,以應對這些市場變化。此外,我們還為工傷補償、包括汽車在內的一般責任和團體健康保險計劃下的預期損失的很大一部分進行自保。作為我們記錄在這些自保損失的負債基礎上的任何適用的精算假設和管理層估計發生意想不到的變化,包括醫療和賠償成本的潛在增加,都可能導致支出與這些計劃的預期有很大不同,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。儘管我們繼續為災難性事件提供財產保險,但我們對不超過免賠額的損失進行自保。如果我們遭受的自保損失超過預期,我們的財務表現可能會受到不利影響。
金融風險
如果我們無法遵守2022年信貸協議的條款,我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。
我們會根據運營或其他現金流要求不時根據9億美元的五年期資產型循環信貸額度(“2022年信貸協議”)借入資金。2022年信貸協議包含慣常的肯定和否定契約(包括對我們承擔額外債務、支付股息、贖回或回購股票、預付某些債務、發放某些貸款和投資、處置資產、簽訂限制性協議、與關聯公司進行交易、修改組織文件、產生留置權和完成合並以及其他根本性變更等能力的限制)和違約事件。此外,2022 年信貸協議要求我們在 (1) 某些違約事件發生並繼續發生或 (2) 2022 年信貸協議下的借款可用性小於 (a) 最大信貸額度(定義在 2022 年信貸協議中)的 10% 或 (b) 6,750 萬美元中的較大值,則固定費用覆蓋率不低於 1.0。這些契約可能會對我們施加重大的運營和財務限制和限制,包括限制我們進行我們認為對我們的業務來説是可取或必要的特定交易的能力。我們遵守這些契約和2022年信貸協議中其他條款的能力可能會受到我們的運營和財務業績變化、總體業務和經濟狀況的變化、不利的監管發展或其他我們無法控制的事件的影響。根據我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的綜合租賃安排,我們還受到交叉違約條款的約束。違反這些契約可能導致2022年信貸協議下的違約,這將允許貸款人限制我們進一步獲得2022年信貸協議的貸款和信用證的能力,並要求立即償還2022年信貸協議下的任何未償貸款。我們不遵守這些契約可能會對我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
此外,根據2022年信貸協議,我們的借款能力受到借款基礎金額的限制,借款基礎包括符合條件的信用卡應收賬款和符合條件的庫存(包括在途庫存),但例外情況和儲備金除外。
對我們借貸基礎要素的任何負面影響都可能降低我們在2022年信貸協議下的借貸能力,這可能會對我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們可能無法產生足夠的現金流來履行我們的還本付息義務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們償還債務本金和利息以及為債務再融資的能力將取決於我們未來產生現金的能力,並受我們無法控制的總體經濟、金融、競爭、立法、監管、税收和其他因素的影響。如果我們的業務無法從運營中產生足夠的現金流,達到預期金額或根本沒有達到預期的金額,或者如果我們未來的借款金額不足以滿足我們的其他流動性需求,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來支付未來的定期本金和利息,我們可能需要在到期時或之前為全部或部分債務再融資,出售資產,推遲資本支出或尋求額外股權。2022年信貸協議或未來債務協議的條款也可能限制我們採取任何此類替代方案。此外,信貸和資本市場的變化,包括市場混亂和利率波動,可能會增加融資成本,使獲得優惠條件變得更加困難,或者限制我們獲得這些未來流動性來源的機會。我們無法按照商業上合理的條件或根本無法為我們的任何債務再融資,也無法以令人滿意的條件或根本無法採取與我們的債務有關的任何其他行動,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的經營(虧損)利潤的持續下降可能會損害我們實現長期資產價值的能力。
會計規則要求我們定期評估我們的財產和設備、經營租賃使用權資產和無形資產的減值情況,並在必要時確認減值損失。在進行這些評估時,我們使用歷史財務表現來確定我們是否存在潛在的減值或估值問題,並作為支持我們對未來財務業績假設的證據。我們的財務業績大幅下降可能會對我們對財產和設備、運營租賃使用權資產、遞延所得税資產和無形資產的可收回性的評估結果產生負面影響,並引發這些資產的減值。例如,在 2022 年,我們因表現不佳的門店產生了 6840 萬美元的減值。對不動產和設備、經營租賃使用權資產和無形資產收取的減值費用可能是重大的,可能會對我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
其他風險
我們還可能受到許多其他因素的影響,這些因素可能單獨或總體上對我們的業務、資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。這些因素包括但不限於:
•政府法律、判例法和法規的變化,包括提高我們的有效税率的變化,全面的税收改革或其他與税收有關的事項;
•會計準則的變化,包括對現行準則的新解釋和更新;
•可能會發生的事件或情況,這些事件或情況可能會對我們或商店中提供的商品類型造成不良宣傳,從而對我們的業務業績(包括我們的銷售)產生負面影響;
•侵犯我們的知識產權,包括Big Lots商標,可能會削弱其價值;以及
•我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述其他風險。
項目 1B。未解決的員工評論
沒有。
第 2 項。屬性
零售業務
我們所有的門店都位於美國,主要位於露天購物中心,平均門店面積約為 33,300 平方英尺,其中 23,100 平方英尺的平均銷售面積為 23,100 平方英尺。有關我們零售業務中物業的更多信息,請參閲標題下的討論”房地產” 在”第 1 項。商業” 在標題下”運營戰略-房地產” 在 MD&A在這個 10-K 表格中。
2022年,在租賃設施中開設新門店的平均資本支出約為130萬美元,其中包括施工和固定設施成本,不包括房東提供的任何資金,反映了房東完成施工的某些門店資本支出減少所帶來的好處。除了我們在以下州擁有的25家門店外,我們所有的門店都是租賃的:
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州 | 擁有的店鋪 |
加利福尼亞 | 14 | |
佛羅裏達 | 3 | |
路易斯安那州 | 1 | |
密歇根 | 1 | |
新墨西哥州 | 2 | |
俄亥俄 | 1 | |
德州 | 3 | |
總計 | 25 | |
此外,我們擁有五個封閉的場地,這些場地目前尚未運營,可供出售。由於這些自有網站不再作為活躍門店運營,因此截至2023年1月28日,它們不包括在我們的門店數量中。2022 年第四季度,我們完成了 20 家自有門店的出售(見 注意事項 9有關房地產銷售的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表)。
商店租賃通常要求我們支付固定的每月租金,在大多數情況下,還需要支付我們在房地產税、公共區域維護費用(“CAM”)和財產保險中的適用部分。有些租賃除了最低租金外,還需要支付一定比例的銷售額。通常只有在銷售額超過指定水平時才需要此類付款。我們的典型門店租賃初始最低期限約為十年,有多個五年續訂選項。我們的19份門店租約有銷售終止條款,如果我們沒有取得一定的銷量業績,允許我們選擇退出該地點。另有十七份門店租約有通用的提前終止條款,允許我們在向房東發出足夠通知後退出該地點。
下表彙總了未來五個財政年度中每個會計年度的門店租約到期次數以及此後的總數。如上所述,我們的許多商店租約都有續訂選項。該表還包括計劃每年到期但沒有續訂選項的租約數量。該表包括具有多個租約的門店的租約和尚未開業的門店的租約,不包括八份月度租賃和25個自有門店。
| | | | | | | | | | | |
財政年度: | 即將到期的租約 | | 無期權的租約 |
2023 | 210 | | 48 |
2024 | 190 | | 30 |
2025 | 211 | | 31 |
2026 | 229 | | 42 |
2027 | 168 | | 37 |
此後 | 389 | | 18 |
倉庫和配送
2023 年 1 月 28 日,我們在戰略性地分佈在美國的五個區域配送設施中租賃並運營了大約 900 萬平方英尺的配送中心和倉庫空間。區域配送中心利用倉庫管理技術,我們相信該技術可以準確、高效地處理從供應商到我們零售商店的商品。2022 年,我們的區域配送中心的總產量約為每週 200 萬個商品紙箱。某些供應商將商品直接運送到我們的門店,前提是這支持我們的運營目標,即以最有效的方式將商品從供應商處運送到銷售大廳。我們在俄亥俄州哥倫布市的倉庫裏經營一個電子商務配送中心。為了補充俄亥俄州哥倫布市的電子商務配送中心,我們開始配送來自我們65個門店的直接配送電子商務訂單,這些地點是我們根據地理位置、規模和其他相關因素進行戰略性選擇的。
截至2023年1月28日,按地點劃分的配送中心和倉庫空間以及相應的區域配送中心的平方英尺如下:
| | | | | | | | | | | |
地點 | 開業年份 | 總平方英尺 | 服務的門店數量 |
| | (千平方英尺) | |
俄亥俄州哥倫布 | 1989 | 3,559 | 340 |
阿拉巴馬州蒙哥馬利 | 1996 | 1,411 | 325 |
賓夕法尼亞州特里蒙特 | 2000 | 1,295 | 313 |
杜蘭特,俄克拉何馬州 | 2004 | 1,297 | 229 |
加利福尼亞州蘋果谷 | 2019 | 1,416 | 218 |
總計 | | 8,978 | 1,425 |
2023 年 1 月 28 日,我們還租用了四個小型貨運配送中心,由第三方物流服務提供商運營。這些前方配送中心將散裝貨物的加工和物流從我們的區域配送中心轉移到前方配送中心,並提高了我們的區域配送中心的效率,這些中心旨在高效處理紙箱而不是散裝貨物。截至2023年1月28日,前方配送中心的地點和相應的平方英尺如下:
| | | | | | | | |
地點 | 開業年份 | 總平方英尺 |
| | (千平方英尺) |
喬治亞州麥克唐納 | 2021 | 485 |
賓夕法尼亞州伯特利 | 2021 | 587 |
華盛頓州萊西 | 2022 | 204 |
印第安納州梅里爾維爾 | 2022 | 262 |
總計 | | 1,538 |
我們打算在 2023 年 8 月之前關閉所有前方配送中心。有關我們關閉前方配送中心的更多信息,請參閲” 中 “倉庫和配送” 標題下的討論第 1 項。倉庫和配送” 這份 10-K 表格的。我們將繼續根據預計的採購量評估我們的供應鏈需求,並相應地調整我們的分銷和配送網絡的能力。
公司辦公室
我們在俄亥俄州哥倫布市擁有一家工廠,用作我們的公司總部。
第 3 項。法律訴訟
有關我們被指定為當事方或受其約束的某些法律訴訟的信息,請參閲 注意事項 8到隨附的合併財務報表。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
補充項目。有關我們執行官的信息
截至2023年3月28日,我們的執行官如下:
| | | | | | | | | | | |
姓名 | 年齡 | 任職的辦公室 | 從那以後長官 |
布魯斯·K·索恩 | 55 | 總裁兼首席執行官 | 2018 |
吉恩·埃迪·伯特 | 57 | 執行副總裁、首席供應鏈官 | 2020 |
瑪格麗塔·吉安南託尼奧 | 61 | 執行副總裁、首席銷售官 | 2022 |
安德烈·穆勒 | 47 | 電子商務、戰略和商品解決方案執行副總裁 | 2019 |
尼古拉斯·帕多瓦諾 | 59 | 執行副總裁、首席門店官 | 2014 |
喬納森·拉姆斯登 | 58 | 執行副總裁、首席財務官兼首席行政官 | 2019 |
小羅納德·羅賓斯 | 59 | 執行副總裁、首席法律和治理官、總法律顧問兼公司祕書 | 2015 |
邁克爾·A·施隆斯基 | 56 | 執行副總裁、首席人力資源官 | 2000 |
布魯斯·K·索恩是我們的總裁兼首席執行官。在2018年9月加入Big Lots之前,他在2015年至2018年期間擔任男士量身定製服裝和正裝專業零售商Tailored Brands, Inc. 的總裁兼首席運營官。索恩先生還曾在PetSmart, Inc. 擔任過各種企業級職務,最近擔任門店運營、服務和供應鏈執行副總裁,並在Gap, Inc.、Cintas Corp、LESCO, Inc.和美國陸軍擔任領導職務。索恩先生還是 Caleres, Inc. 的董事會成員。
吉恩·埃迪·伯特 負責我們的供應鏈和物流。自 2019 年 3 月加入我們以來,他一直擔任我們的供應鏈高級副總裁,此後,他於 2021 年 1 月晉升為執行副總裁兼首席供應鏈官。在加入我們之前,伯特先生曾在專業營養品零售商GNC Holdings擔任銷售和供應鏈執行副總裁。此外,伯特先生在PetSmart, Inc. 工作了八年,擔任過多個副總裁和高級副總裁職務,專注於分銷、運輸、供應鏈和房地產開發。他的經歷還包括在星期二早間公司和Home Depot, Inc.擔任物流和供應鏈職務。伯特先生還曾在Boot Barn Holdings, Inc.的董事會任職。
瑪格麗塔·吉安南蒂諾負責銷售、商品展示和電子商務。Giannantonio 女士於 2022 年 11 月加入我們,擔任執行副總裁兼首席銷售官。在加入我們之前,Giannantonio女士在加拿大TJX工作了10年,最近擔任加拿大TJX的高級副總裁兼總商品經理。Giannantonio女士之前還曾在哈德遜灣公司、多品牌零售商、不可思議服裝公司、House2/Stylekraft Sportswarear和加拿大雨果博斯任職。她被加拿大女性商業協會評為 “年度女性”,在服裝、家居和家居用品類商品的銷售、銷售、營銷和產品開發方面擁有 30 多年的經驗。
安德烈·穆勒負責電子商務、戰略和商品解決方案。Mueller 先生於 2019 年 10 月加入我們,擔任業務戰略執行副總裁,現在擔任電子商務、戰略和商品解決方案執行副總裁。在加入我們之前,穆勒先生在波士頓諮詢集團工作了18年,這是一家國際管理諮詢公司,他最近擔任該集團的合夥人兼董事總經理。他在消費品領域擁有超過15年的經驗,涉及多個類別,包括個人護理、零食、飲料、奶酪和乳製品以及耐用品。他曾在西歐和東歐、俄羅斯、中東、南非和拉丁美洲的發達和發展中貿易環境中工作。
尼古拉斯·帕多瓦諾 負責商店運營和客户互動。2021 年 3 月,他被提升為執行副總裁兼首席門店官。帕多瓦諾先生於 2014 年加入我們,擔任門店運營高級副總裁。在加入我們之前,帕多瓦諾先生曾在百貨零售商哈德遜灣公司擔任高管,負責Bay和Zellers品牌的門店運營。此外,帕多瓦諾先生還曾擔任家居裝修零售商Lowes Canada的門店、分銷和供應鏈主管。
喬納森·拉姆斯登 負責財務報告和控制、財務規劃和分析、財務、風險管理、税務、內部審計、投資者關係、房地產、資產保護以及商品規劃和分配。拉姆斯登先生於2019年8月加入我們,擔任執行副總裁、首席財務官兼首席行政官。在加入我們之前,拉姆斯登先生在服裝零售商Abercrombie & Fitch Co. 工作了七年多,擔任首席財務官,後來擔任首席運營官。此外,拉姆斯登先生在擔任TBWA的母公司Omnicom Group Inc的財務總監之後,曾擔任全球營銷服務集團TBWA Worldwide的首席財務官10年。
小羅納德·羅賓斯負責法律事務、公司治理和相關事務。Robins 先生於 2019 年 9 月晉升為執行副總裁,現在擔任首席法律和治理官。在此之前,羅賓斯先生自加入我們以來一直擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入我們之前,羅賓斯先生曾是Vorys、Sater、Seymour and Pease LLP的合夥人,此前還曾擔任服裝零售商Abercrombie & Fitch Co. 的總法律顧問、首席合規官和祕書。
邁克爾·A·施隆斯基 負責人才管理和人力資源監督。他於 2015 年 8 月晉升為執行副總裁,現在擔任首席人力資源官。他於 2012 年 8 月晉升為人力資源高級副總裁,並於 2010 年晉升為負責助理關係和福利的副總裁。在此之前,Schlonsky 先生於 2005 年晉升為副總裁,負責助理關係和風險管理。Schlonsky 先生於 1993 年加入我們,擔任職員法律顧問,並於 1998 年晉升為風險管理總監,2000 年晉升為風險管理和行政服務副總裁。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為 “BIG”。
下表列出了有關我們在2022年第四財季回購普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,每股價格數據除外) | | | | |
時期 | (a) 購買的股票總數 (1)(2) | | (b) 每股平均支付價格 (1)(2) | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | (d) 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
2022年10月30日-2022年11月26日 | 3 | | | $ | 19.23 | | — | | $ | 159,425 | |
2022年11月27日-2022年12月24日 | 3 | | | 19.17 | | — | | 159,425 | |
2022年12月25日-2023年1月28日 | — | | | 18.18 | | — | | 159,425 | |
總計 | 6 | | | $ | 19.19 | | — | | $ | 159,425 | |
(1) 在2022年11月、2022年12月和2023年1月,在歸屬某些未償還的限制性股票單位方面,我們分別收購了3,279股、2370股和64股普通股,這些普通股是為了滿足最低法定所得税預扣額而預扣的。
(2) 2021 年 12 月 1 日,我們的董事會授權回購高達 2.5 億美元的普通股(“2021 年回購授權”)。在2022年第四季度,我們沒有根據2021年回購授權進行任何回購。截至2023年1月28日,2021年回購授權還有1.594億美元的剩餘授權。2021 年回購授權沒有預定的終止日期。
2023年3月24日紐約證券交易所交易收盤時,大約有885名普通股的註冊登記持有人。
下圖和表格比較了截至2023年1月28日的五個財年中,我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾500零售指數的累計股東總回報率。衡量點是我們截至2019年2月2日、2020年2月1日、2021年1月30日、2022年1月29日和2023年1月28日的每個財年的最後交易日。該圖和表格假設2018年2月3日向我們的每股普通股、標準普爾500指數和標準普爾500指數和標準普爾500指數投資了100美元,並對任何股息進行了再投資。下圖和表格中的股價表現不一定代表未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 索引回報 |
| 年份已結束 |
| 基期 | | | | | |
| 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 |
公司/索引 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Big Lots, Inc. | $ | 100.00 | | $ | 55.95 | | $ | 50.43 | | $ | 116.80 | | $ | 79.77 | | $ | 35.52 | |
標準普爾500指數 | 100.00 | | 99.94 | | 121.49 | | 142.45 | | 172.36 | | 160.94 | |
標準普爾 500 零售指數 | $ | 100.00 | | $ | 108.22 | | $ | 130.53 | | $ | 184.54 | | $ | 195.42 | | $ | 161.84 | |
第 6 項。 [已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
下文提出的討論和分析應與所附的合併財務報表和相關附註一起閲讀。請參閲 “第 1A 項。本10-K表中的 “風險因素”,用於討論可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或流動性產生重大不利影響的前瞻性陳述和某些風險因素。
我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束,這使得有些財政年度有52周,有些財政年度有53周。2022、2021 和 2020 財年由 52 周組成。2023 財年將由 53 周組成。
經營業績摘要
以下是2022年的業績,我們認為與2021年相比,這些業績是衡量我們財務狀況和經營業績的關鍵指標。
•淨銷售額下降了6.823億美元,下降了11.1%。
•開業至少十五個月的門店的可比銷售額加上我們的電子商務業務減少了7.666億美元,下降了12.9%。
•毛利率下降了4.835億美元,毛利率下降了400個基點至淨銷售額的35.0%。
•銷售和管理費用增加了540萬美元,達到20.201億美元。按佔淨銷售額的百分比計算,銷售和管理費用增加了410個基點,達到淨銷售額的36.9%。
•我們的銷售和管理費用中包括與表現不佳的門店相關的非現金商店資產減值費用,2022年為6,840萬美元,而2021年為500萬美元。2022年的非現金存儲資產減值費用使我們的攤薄後每股收益(虧損)減少了約1.79美元。2021 年的非現金存儲資產減值費用使我們的攤薄後每股收益減少了約 0.11 美元。
•我們的銷售和管理費用中還包括出售房地產的收益和相關費用1,860萬美元。我們的折舊費用中包括一筆170萬美元的費用,用於支付與關閉已售門店相關的固定裝置和設備的加速折舊。2022 年出售房地產和相關費用的淨收益使我們的營業虧損減少了1,680萬美元,攤薄後的每股虧損減少了約0.44美元。
•2022年的運營(虧損)利潤減少了5.013億美元,至2.615億美元的營業虧損,而2021年的營業利潤為2.398億美元。
•攤薄後的每股收益(虧損)下降了237.0%,攤薄後的每股虧損為(7.30美元),而2021年的攤薄後每股收益為5.33美元。
•我們的(虧損)投資資本回報率從14.9%降至17.3%。
•長期債務增加了2.979億美元,從2021年底的350萬美元增加到2022年底的3.014億美元。
•庫存減少了8,980萬美元,或7.3%,至11.479億美元。
•我們申報並支付了四季度現金分紅,金額為每股普通股0.30美元,支付的股息總額為3,700萬美元。
下表比較了我們合併運營報表的組成部分佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的折舊費用) | 65.0 | | 61.0 | | 59.7 | |
毛利率 | 35.0 | | 39.0 | | 40.3 | |
銷售和管理費用 | 36.9 | | 32.8 | | 31.7 | |
折舊費用 | 2.8 | | 2.3 | | 2.2 | |
出售配送中心的收益 | 0.0 | | 0.0 | | (7.5) | |
營業(虧損)利潤 | (4.8) | | 3.9 | | 13.8 | |
利息支出 | (0.4) | | (0.2) | | (0.2) | |
其他收入(支出) | 0.0 | | 0.0 | | (0.0) | |
所得税前(虧損)收入 | (5.1) | | 3.8 | | 13.6 | |
所得税(福利)支出 | (1.3) | | 0.9 | | 3.5 | |
淨(虧損)收入 | (3.9) | % | 2.9 | % | 10.1 | % |
有關我們經營業績具體組成部分的更多信息,請參閲下文 “2022 年與 2021 年比較” 下的討論。見 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 包含在截至2022年1月29日的年度的10-K表格中,用於將我們2021年的經營業績與2022年3月29日向美國證券交易委員會提交的2020年的經營業績進行比較。
2022 年,我們確認了與連鎖店表現不佳相關的6,840萬美元非現金商店資產減值,其中包括經營租賃使用權資產以及財產和設備的減值。門店資產減值費用使我們的營業虧損增加了6,840萬美元,攤薄後每股收益(虧損)減少了約1.79美元。2022 年,我們還確認了與出售二十個自有門店和一塊空置地塊相關的房地產銷售收益和相關支出 1,680 萬美元。出售房地產和相關費用的收益使我們的攤薄後每股(虧損)收益減少了約0.44美元。參見 注意事項 2, 注意事項 4和 注意事項 9有關商店資產減值費用和房地產出售收益及相關費用的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表。
2021 年,我們確認了與連鎖店中表現不佳的門店相關的500萬美元非現金商店資產減值,其中包括經營租賃使用權資產以及財產和設備的減值。門店資產減值費用使我們的營業利潤減少了500萬美元,攤薄後的每股收益減少了約0.11美元。參見 注意事項 2和 注意事項 9有關商店資產減值費用的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表。
2020 年,我們確認與四個配送中心的出售和回租相關的配送中心銷售收益為 4.631 億美元。此外,我們的銷售和管理費用包括400萬美元的諮詢費用以及與售後回租交易相關的其他成本。出售配送中心以及相關諮詢和其他支出的合併收益使我們的營業利潤增加了4.591億美元,攤薄後的每股收益增加了約8.75美元。參見 注意事項 9有關銷售和回租交易的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表。
運營策略
2019年,公司完成了對運營戰略的全面審查。審查的結果是戰略轉型的多年計劃,我們稱之為 “北極星行動”。儘管 “北極星行動” 的核心目標保持不變,但隨着我們業務的發展,北極星行動將繼續發展。
北極星行動
北極星行動有三個主要目標:
•推動長期盈利增長;
•為旅程提供資金;以及
•創造長期股東價值。
推動長期盈利增長
北極星行動的 “推動長期盈利增長” 目標側重於增加我們的淨銷售額,其中包括:
•通過以下方式提高商店的相關性:
◦2023年開設約18家新門店,集中在低密度市場;
◦通過區分我們在高密度市場和低密度市場中的產品種類,為在所有門店購物提供更有説服力的理由;以及
◦評估我們車隊中門店的盈利能力,以確保健康的長期增長。
•通過以下方式提高我們的銷售效率:
◦擁有 “便宜貨和寶藏”,以增強我們產品種類的興奮感;
◦提高毛利率,減少開支並做出有效的投資決策;以及
◦傳達明確的可比價值,以增加對我們定價的信任並簡化購物。
•通過以下方式在電子商務中獲勝:
◦簡化我們的在線購物體驗,提供更輕鬆、更愉快的體驗;
◦利用客户反饋進行改進,提高在線客户滿意度;以及
◦通過有針對性的營銷和品牌增長來增加網站流量。
為旅程提供資金
北極星行動的 “為旅程提供資金” 的目標側重於實施以下降低成本的舉措,以節省開支,我們可以將其投資於業務的增長領域:
•擴大我們的毛利率;
•提高商店效率和生產力;
•提高組織效率;
•鼓勵節儉文化;以及
•持續分析我們的購買習慣和供應商協議,以確保我們最大限度地提高購買力並做出具有成本效益的決策。
創造長期股東價值
“創造長期股東價值” 目標代表了我們 “推動長期盈利增長” 和 “為旅程提供資金” 目標的高潮。如果我們有效實現北極星行動的前兩個目標,我們相信隨着時間的推移,我們將通過收益增長為股東創造價值。
北極星行動進展
2022 年,我們在 “北極星行動” 戰略下成功完成了以下任務:
•在我們的大多數門店實施了新的 “低於5美元的拍品” 展示計劃,以極具吸引力的價格提供增量品種;
•通過添加購物車鎖定系統和擴展安全標記,增強了我們的縮減計劃;
•通過各種節省成本的舉措和提高組織效率實現結構性節約;
•啟動了一項為期多年的項目,旨在徹底改革我們的訂單管理系統,以創造未來的增長機會;
•在另外約 150 家門店進行了項目刷新改造;
•開設了 56 家新店,其中許多位於農村市場;以及
•通過最後一英里承運人能力增強了我們的電子商務供應鏈,並改善了門店發貨網絡。
後續步驟
2023 年,我們計劃實施以下舉措以實現我們的 “北極星行動” 目標:
•通過提高討價還價滲透率,擁有 “便宜貨和寶藏”,通過清倉、超值優惠和有趣而獨特的產品來增強我們產品的刺激性;
•通過清晰的可比價格票務向我們的客户傳達無可爭議的價值;
•利用我們的品牌標識作為增值、折價的目的地;
•通過開發更有説服力的理由在所有門店購物來提高商店的相關性;
•利用我們的門店車隊提供簡單、更愉快的購物體驗;以及
•通過利潤增長、減少開支和有效投資提高生產力。
商品推銷
我們的銷售策略側重於 (1) 討價還價,通過名牌商品的高質量清倉、實惠的開盤價點和我們自有品牌組合的低廉價格,力求在所有商品類別中提供無與倫比的價值;(2) 尋寶,通過新鮮、獨特、古怪、時尚和季節性的產品組合來給客户帶來驚喜和滿意;(3) 必需品,力求提供可靠的品種一系列易於購買的主打產品,為我們的產品組合帶來了一致性。我們對產品進行評估,以確保我們提供質量和無可爭議的價值,並滿足客户的期望。我們相信,關注客户的期望提高了我們在商品類別中提供更相關和更理想的產品種類的能力。
我們相信我們可以通過自有品牌提高毛利率,尤其是Broyhill®品牌,我們在 2018 年收購的標誌性品牌。我們推出了 Broyhill®2019 年底推出的產品品牌,首批產品包括我們的傢俱、季節性商品、軟裝家居和硬裝家居商品類別。我們相信 Broyhill®產品種類在商店和網上均有售,它以基於價值的價格提供具有吸引力的高質量產品,從而增強了我們的家居產品種類。我們的 Broyhill®-2022年的相關淨銷售額約為6.8億美元,而2021年超過7億美元,與公司2022年淨銷售額的下降一致。我們最大的布羅伊希爾供應商的關閉®2022 年第四季度的產品也促成了這種下降。2023 年,我們打算專注於改善 Broyhill 的可用性和可訪問性®通過修復我們的 Broyhill 購買商品®供應鏈上有新的、更可靠的供應商。
我們相信,我們針對傢俱、季節性和軟裝家居類別的銷售策略使我們能夠在家居產品中提供 “特價商品” 和 “珍品”:
•我們的傢俱類別主要側重於成為滿足核心客户家居需求的目的地,例如室內裝飾、牀墊、箱包和可組裝即用。在傢俱方面,我們認為我們的競爭優勢歸因於我們的採購關係、店內供貨情況、送貨選項和日常有價值的產品。我們在此類別中提供的產品中有很大一部分是以我們自有品牌銷售或來自知名品牌製造商的可補貨商品。在我們自有品牌的產品組合中,Broyhill®品牌產品以更高的質量和價值為特色,這繼續吸引新的傢俱客户,併為現有客户提供升級到高端產品的動力。我們與名牌製造商,尤其是牀墊和室內裝潢部門的長期合作關係使我們能夠直接與製造商合作,專門為我們提供產品,並以具有競爭力的價格提供高質量的產品。此外,我們相信,我們的 “今天購買,今天帶回家” 的做法使我們從競爭對手中脱穎而出,這使我們的客户能夠在購物體驗結束時將購買的商品帶回家。作為一家全渠道零售商,我們還鼓勵客户隨時隨地在線購物和購買我們的產品,我們邀請客户進入我們的商店,觸摸和感受我們產品的質量和舒適度。此外,客户可以通過 PICKUP 將傢俱當天送到他們家門口®,我們的全國配送合作伙伴。我們相信,與我們的家居裝飾產品相結合,提供有針對性的產品組合,如傢俱小插圖所示,可為客户提供裝飾家居的解決方案。為了補充我們的銷售和展示策略,我們還為客户提供多種第三方融資選項,包括為那些在傳統信貸渠道中可能更難獲得批准的客户提供選擇。我們的融資合作伙伴全權負責信貸批准決策並承擔財務風險。
•我們的季節性類別通過露臺傢俱、涼亭、聖誕裝飾和其他度假部門增強了我們的家居產品供應。我們相信,通過在自有品牌中提供具有強大價值主張的潮流產品,我們在該類別中具有競爭優勢。我們的商店專注於展示組裝好的季節性產品,以展示我們的質量和價值,盒裝庫存位於附近,因此我們的客户可以輕鬆購買和帶回家。這些商品大部分是以進口為基礎採購的,這使我們能夠保持有競爭力的價格。此外,我們的季節性類別通過各種部門和產品提供驚喜和快樂,以滿足客户的户外體驗和節日裝飾需求。我們不斷與供應商合作,擴大季節性類別的產品種類,以響應客户不斷變化的需求和需求。
•我們的軟家居類別補充了我們的傢俱和季節性類別,使我們的商店成為滿足更廣泛家居需求的目的地。在過去的幾年中,我們通過為該類別分配更多的銷售空間來支持更多可補貨的時尚產品,從而增強了我們在Soft Home中的產品種類。我們還擴大了Soft Home的清倉產品種類,為我們的客户帶來了無可挑剔的價值和獨特的發現。我們相信,我們在Soft Home方面具有競爭優勢,這要歸因於我們的產品類別符合潮流,重點突出,質量和感知價值都有所提高,而且我們有能力為客户的家居提供與店內傢俱購買相輔相成的裝飾。我們一直在努力開發一種 “解決方案” 方法,在合併我們的 Soft Home 時,通過交叉銷售,尤其是協調色調來完成房間
我們的 “傢俱” 和 “季節性” 類別提供的商品。我們相信,這種方法可以幫助我們的客户設想產品如何在家中使用,並增強我們的品牌形象。
我們相信,食品、消耗品、家居用品、服裝、電子產品和其他類別提供了便利和價值:
•我們的食品和消耗品類別主要側重於通過高質量的收盤價和實惠的開盤價位產品為日常必需品提供穩定而便捷的品種和無可挑剔的價值。我們相信,基於我們清倉商品的採購能力,我們在食品和消耗品類別中擁有競爭優勢。製造商和供應商出於各種不同的原因清倉商品,包括其他零售商取消訂單或倒閉、產量超額或營銷或包裝變更。我們相信,我們的供應商關係以及我們的規模和財務實力為我們提供了持續採購和交付高質量結算的機會。除了收盤業務外,我們還專注於改進和擴大我們的品牌名稱,即 “never out” 產品種類,以在客户希望持續提供日常產品(例如非處方藥)的便利領域提供更高的一致性。我們相信,我們在消費品領域的 “永不退出” 計劃中增加了頂級品牌,我們的產品種類和價值主張將繼續使我們在這個競爭激烈的行業中脱穎而出。2022 年,我們繼續專注於通過擴大我們的節日食品和消耗品種類來提供驚喜和快樂。
•我們相信,我們的Hard Home和服裝、電子產品和其他類別可以很方便地與我們的其他商品類別相似。在過去的幾年中,除服裝外,我們有意縮小了這些類別的種類,並將空間從這些類別重新分配到家居用品類別。這些類別側重於在食品準備、桌面、家居維護、小型家電和電子產品等領域與競爭對手相比的價值和節省開支。
我們的銷售管理團隊與我們的商品類別保持一致,他們的主要目標是增加我們公司的可比銷售總額(“comp” 或 “comps”),其中包括開業至少十五個月的門店,以及我們的電子商務業務。我們對商品管理團隊成員業績的審查側重於按商品類別劃分的業績,因為我們認為這是推動我們長期淨銷售額的關鍵指標。通過專注於加強我們的家居用品和傢俱供應並管理我們的便利類別,我們相信我們的商品管理團隊可以有效地應對客户不斷變化的購物行為。我們相信,持續評估我們在每個商品類別中的分類將帶來長期的競爭增長。
市場營銷
請參閲”廣告和營銷” 討論中 第 1 項。商業討論我們的營銷策略。
購物體驗
北極星行動的核心目標之一是通過負責任地投資商店展示計劃,為我們的客户創造輕鬆的購物體驗,從而推動我們的銷售創新渠道。
在過去的兩年中,我們已經在幾乎所有的門店中實施了名為 “The Lot” 的演示解決方案。我們設計 The Lot 的目的是展示各種商品類別的物品,這些物品以宣傳生活中的場合,例如秋季尾酒會。The Lot 以一種便捷的體驗提供產品的廣度和價值,讓我們的客户感到驚訝和滿意,從而提供尋寶活動。The Lot 提供的不斷輪換的產品種類為我們提供了一個獨特的試驗場,可以測試不同價位的新產品,這是我們歷史上從未提供過的。
我們還在幾乎所有門店實現了簡化的結賬體驗,稱為 “Queue Line”,其特點是重新配置了結賬設計。當我們的客户在結賬時會看到新的和擴展的便利服務時,Queue Line 既增強了客户體驗,又創造了一個更大的購物籃。與我們之前的結賬配置相比,Queue Line的總佔地面積較小,這也為我們的傢俱商品類別創造了額外的銷售空間。
2022 年,我們為 The Lot and Queue Line 推出了一款名為 “低於 5 美元的拍品” 的補充品,該補充品位於我們商店門口,由每件價格低於 5 美元的商品組成,我們認為這些商品會吸引我們的討價還價和尋寶購物者。
2021 年,我們啟動了一個名為 Project Refresh 的項目,旨在對我們車隊中的老門店進行外觀改進,並協調門店的品牌。Project Refresh改造每家門店的投資不到15萬美元,包括更新的外部標牌、前庭、地板、浴室、內牆圖案和油漆。我們完成了
在一次成功的測試中,2021 年對 Project Refresh 進行了大約 50 次改造,我們在 Project Refresh 下又完成了 150 家門店。我們在 2022 年暫停了進一步的 Project Refresh 改造,以節省現金並將投資重點放在回報最高的計劃上。當宏觀經濟狀況改善時,我們預計將重新評估恢復項目更新改造的情況。
除了努力改善店內購物體驗外,北極星行動還致力於通過消除障礙、提供更輕鬆、更愉快的體驗以及擴大可供在線購買的商品來改善我們的電子商務購物體驗和增加電子商務淨銷售額。在過去的幾年中,我們在電子商務平臺上增加了 “擴展過道” 種類,這些平臺為傢俱和季節性類別的產品(包括僅限在線購買的商品)提供額外的面料和顏色選擇。2019 年,我們在全國範圍內啟動了在線購買、店內提貨(“BOPIS”)計劃,這使我們的在線商品供應量幾乎翻了一番。在我們的 BOPIS 計劃啟動後,我們推出了路邊提貨以補充我們的 BOPIS 服務,通過擴大我們的分銷網絡以包括全國 65 家門店的店內發貨功能來縮短運輸時間,並通過與 Instacart 的合作引入了門店所有商品的當日送達服務®和提貨®。2021 年,我們在網站上推出了新的支付方式,包括 Apple Pay、Google Pay、PayPal 和 “Pay in 4”。2022 年,我們通過消除結賬時的摩擦、通過產品推薦增強個性化、擴大我們的在線產品種類、加快使用供應商直接配送以及與 Shipt 和 Door Dash 合作為客户添加新的配送選項,進一步增強了我們的電子商務購物體驗。
最後,我們將繼續提供自有品牌信用卡和Easy Leasing的租賃到擁有解決方案,用於客户融資,以及門店和在線商品的保護計劃。我們的自有品牌信用卡可通過第三方獲得循環積分,用於購買較大的門票和日常購物。我們的 Easy Leasine 先租後買計劃為獲得第三方融資提供了單一使用機會。我們的保護計劃提供了一種為在店內或在線購買的傢俱、季節性商品、牀墊、小型家電、大面積地毯和電子產品獲得多年保修的方法。
房地產
房地產開發是我們北極星行動戰略的關鍵組成部分,其中包括我們的目標是利用我們在農村和小城鎮市場的優勢,並在短期內對門店的開業和關閉採取謹慎的態度。下表比較了我們在過去五個財年中每個財政年度末運營的門店數量以及相關的平方英尺:
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(以千計,門店數量和平均門店規模除外) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
商店在財年末營業 | 1,425 | | 1,431 | | 1,408 | | 1,404 | | 1,401 | |
總平方英尺 | 47,470 | | 47,120 | | 46,008 | | 45,453 | | 44,500 | |
總銷售平方英尺 | 32,897 | | 32,736 | | 32,016 | | 31,705 | | 31,217 | |
平均門店面積-銷售平方英尺 | 23,086 | | 22,876 | | 22,739 | | 22,582 | | 22,282 | |
2022 年,我們將淨門店數量減少了 6 家門店,其中包括銷售 20 家自有門店。儘管我們的門店數量同比下降,但我們在過去幾年中開設或搬遷的門店的平均規模超過了前幾年的平均水平。結果,我們的總體平均銷售平方英尺有所增加。2023 年,我們預計將開設大約 18 家新門店。展望2023年以後,我們預計淨新門店數量將恢復增長,並將門店增長重點放在農村和小城鎮市場。我們的房地產團隊已經在美國確定了500多個市場,我們相信我們可以在這些市場成功開設門店。當我們認為宏觀經濟狀況和財務狀況有利於門店增長時,我們計劃積極開拓這些門店,目標是大幅提高我們的淨銷售額和營業利潤。我們的新門店選擇流程包括在簽訂租約之前對預估結果進行全面審查,以幫助確保門店開業的經濟質量,還包括開業後審查,以改善我們的門店發展。
儘管當我們的分析表明我們無法繼續運營盈利門店時,我們會戰略性地關閉門店,但我們會積極努力減少門店關閉的次數。為了減少門店關閉,我們在過去兩年中實施了一項門店幹預計劃,對錶現不佳的門店進行評估。門店幹預計劃審查各種門店績效指標,以確定表現不佳的門店進行審查,制定改善行動計劃,然後與各業務領導者和團隊合作實施行動計劃。行動計劃通常包括銷售、營銷、人員配備和培訓方面的變動,但也可以包括與房東和/或地方官員合作,重新談判租金或改善商店周圍的條件,例如自商店開業以來出現的入口/出口問題。
如” 中所述第 2 項。屬性,” 在這份10-K表格中,我們有210份門店租約將於2023年到期,其中162份有續訂選項。我們2023年收盤的剩餘部分將源於缺乏續訂選項,或者我們認為某個地點的銷售和營業利潤量不夠強勁,不足以保證對該地點的額外投資。作為我們對可能關閉門店的評估的一部分,我們考慮了我們是否有能力將銷售額從關閉的門店轉移到附近的其他地點,併為地理市場創造更好的整體財務業績。
2022 年與 2021 年相比
淨銷售額
與 2021 年相比,2022 年按商品類別劃分的淨銷售額(以美元和佔總淨銷售額的百分比)、淨銷售額變化(以美元和百分比計)以及 2021 年的業績如下:
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(以千計) | 2022 | | 2021 | | 改變 | | Comps |
傢俱 | $ | 1,279,346 | | 23.4 | % | | $ | 1,684,393 | | 27.4 | % | | $ | (405,047) | | (24.0) | % | | (26.0) | % |
季節性 | 961,446 | | 17.6 | | | 954,165 | | 15.5 | | | 7,281 | | 0.8 | | | (0.9) | |
食物 | 736,120 | | 13.5 | | | 746,415 | | 12.1 | | | (10,295) | | (1.4) | | | (2.5) | |
軟家居 | 677,633 | | 12.4 | | | 822,559 | | 13.4 | | | (144,926) | | (17.6) | | | (19.3) | |
消耗品 | 629,161 | | 11.5 | | | 665,732 | | 10.8 | | | (36,571) | | (5.5) | | | (6.8) | |
艱難的家園 | 594,343 | | 10.9 | | | 675,041 | | 11.0 | | | (80,698) | | (12.0) | | | (13.4) | |
服裝、電子產品及其他 | 590,280 | | 10.7 | | | 602,298 | | 9.8 | | | (12,018) | | (2.0) | | | (5.2) | |
淨銷售額 | $ | 5,468,329 | | 100.0 | % | | $ | 6,150,603 | | 100.0 | % | | $ | (682,274) | | (11.1) | % | | (12.9) | % |
我們會定期評估產品層次結構並進行細微調整,這可能會影響我們商品類別的彙總。請參閲中的重新分類討論 注意事項 1有關更多信息,請參閲隨附的合併財務報表。
2022年的淨銷售額下降了6.823億美元,下降了11.1%,至54.683億美元,而2021年為61.506億美元。淨銷售額下降的主要原因是整體銷售額下降了12.9%,淨銷售額減少了7.666億美元,但部分被我們無可比門店淨銷售額增長的8,430萬美元所抵消。儘管與2021年相比,我們的淨門店數量有所減少,但與關閉的門店相比,我們的新門店和搬遷門店的淨銷售額有所增加。我們的業績是根據所有開業至少十五個月的商店的結果以及我們的電子商務淨銷售額計算得出的。
2021 年沒有政府贊助的一攬子救濟計劃,包括政府刺激補助金和增加的失業救濟金,這嚴重影響了我們 2022 年的收入和淨銷售額下降。此外,由於通貨膨脹給客户帶來的普遍經濟壓力,我們在2022年經歷了需求下降,我們認為這極大地影響了客户的全權支出。
2022 年,我們所有商品類別的營業額和淨銷售額均有所下降,季節性類別除外,該類別的業績有所下降,但淨銷售額略有增加。我們的家居產品類別——傢俱、軟家居和硬房——受到的影響最大,因為從這些類別購買的商品本質上通常更具自由裁量權。我們認為,通貨膨脹環境和缺乏政府贊助的一攬子救濟計劃大大減少了客户的全權支出,從而導致我們家居產品類別的淨銷售額和收入下降。此外,在2022年第四季度,我們最大的傢俱供應商UFI在沒有通知我們的情況下出人意料地關閉並立即停止了產品的運輸。儘管我們採取措施緩解2022年第四季度UFI意外從供應商網絡中刪除的情況,但由於UFI關閉導致的傢俱品種缺口對我們的傢俱淨銷售額和業績產生了不利影響,尤其是在我們的Broyhill®產品。我們預計,與關閉UFI相關的種類差距將在2023年上半年持續存在,並在2023年第二季度末之前得到完全緩解。
為了改善我們的家居用品淨銷售額,我們將繼續在這些類別中推出更多清倉產品並降低開盤價點,同時執行 “特價商品、寶藏和必需品” 銷售策略,我們預計該策略將把我們的商品組合改為三分之一的便宜貨(主要是清倉的代名詞)、三分之一的寶藏(有趣而獨特的物品)和三分之一的必需品(使我們的產品組合保持一致性)。為了擴大我們較低的入門級價位,我們預計在2023年及以後,這些類別的價位組合將進一步調整。我們還將繼續提供價格更高的高價值產品,我們相信這將吸引來自高收入家庭的客户,例如我們的Broyhill®品牌家居用品。
2022 年,我們的食品類別的表現略好於家居用品類別,因為該類別對全權支出變化的敏感度較低。
在上述全權支出減少的推動下,我們的消耗品和服裝、電子產品和其他類別的淨銷售額和業績有所下降。
2022 年,我們的季節性類別淨銷售額略有增長,這得益於我們在草坪和花園以及萬聖節部門的第二和第三季度銷售,這得益於促銷銷售活動以及進入各自銷售季節的庫存水平的增加。草坪和花園部門的銷售尤其受益於 2022 年初庫存水平的增加以及特定類別的促銷活動,因為我們積極打折了草坪和花園品種,以提高在當前市場中的競爭力並降低了庫存水平。由於冬季風暴對聖誕節當週產生了不利影響,我們聖誕節部門的淨銷售額和收入有所下降。
毛利率
2022年,毛利率下降了4.835億美元,或20.2%,至19.135億美元,而2021年為23.970億美元。毛利率下降的主要原因是淨銷售額減少,毛利率減少了2.659億美元,毛利率下降了2.176億美元。毛利率佔淨銷售額的百分比下降了約400個基點至2022年的35.0%,而2021年為39.0%。毛利率的下降主要是由於更高的降價和更高的入境運費,與2021年相比,初始加價的提高部分抵消了這一點。與 2021 年相比,2022 年的促銷活動增加推動了降價的增加,因為我們在 2022 年第二和第三季度積極打折季節性產品和其他產品,以推動淨銷售額並降低 2022 年第二和第三季度的庫存水平。由於更高的海運費率、更高的鐵路運費、與供應鏈延誤相關的滯留和滯期費以及更高的燃料成本,入境運費增加。初始加價的提高是由目標商品類別和受運費上漲影響最大的特定商品的價格適度上漲所推動的。
銷售和管理費用
2022年的銷售和管理費用為20.201億美元,而2021年為20.147億美元。540萬美元的增長,佔0.3%,主要歸因於門店資產減值費用增加了6,340萬美元,配送和運輸成本增加了2,140萬美元,但部分被應計獎金支出減少了2740萬美元,股票薪酬支出減少了2480萬美元,自保支出減少了1,610萬美元,房地產和相關支出減少了1,860萬美元(見 注意事項 9有關房地產出售收益和相關費用的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表)。非現金商店資產減值費用(見 注意事項 2在對錶現不佳的門店地點進行審查後,記錄在隨附的合併財務報表中)。配送和運輸成本的增加是由燃料成本和出境運輸費率的增加以及與我們的四個前方配送中心相關的成本所推動的,其中兩個於2021年第三季度開業,其中兩個於2022年開業,但部分被出庫和入庫紙箱量的減少所抵消。應計獎金支出的減少是由於與2021年相比,與我們的年度運營計劃相比,2022年的經營業績有所下降。我們基於股份的薪酬支出減少的主要原因是缺少2019年績效股份單位(“PSU”)(授予日期定於2021年第一季度),其授予日公允價值更高,所代表的獎勵遠遠超過2022年的相對股東總回報PSU(“TSR PSU”)。由於 2022 年高管離職導致的沒收,我們的基於股份的薪酬支出也有所減少。自保費用的減少主要是由自保索賠的淨減少所致,與2021年相比,餘額導致2022年的支出支出減少。
按佔淨銷售額的百分比計算,銷售和管理費用增加了410個基點,達到2022年的36.9%,而2021年為32.8%。
折舊費用
與2021年的1.426億美元相比,折舊支出增加了1,230萬美元,至2022年的1.549億美元。增長的主要原因是過去12個月對我們的戰略舉措、新門店、供應鏈改善的投資,以及預計處置與關閉和出售自有門店物業相關的固定裝置和設備所導致的170萬美元加速折舊(見 注意事項 9有關房地產出售收益和相關費用的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表)。
與2021年相比,折舊費用佔淨銷售額的百分比增加了50個基點。
營業(虧損)利潤
2022年的營業虧損為2.615億美元,而2021年的營業利潤為2.398億美元。營業利潤的下降主要是由上述 “淨銷售額”、“毛利率”、“銷售和管理費用” 和 “折舊費用” 部分中討論的項目推動的。總而言之,營業(虧損)利潤的減少是由淨銷售額和毛利率的下降以及銷售和管理費用以及折舊費用的增加所推動的。
利息支出
利息支出增加了1,100萬美元,至2022年的2,030萬美元,而2021年為930萬美元。利息支出的增加是由平均借款總額(包括融資租賃和售後回租融資負債)的增加所推動的。2022年,我們的平均借款總額為4.213億美元,而2021年為1.485億美元。平均借款總額的增加是由我們整個2022年信貸協議下的借款增加所推動的,相比之下,我們的定期票據協議的平均餘額在2021年第二季度已全額償還,而我們的信貸協議下的平均借款在2021年也有所增加。
其他收入(費用)
2022年的其他收入(支出)為140萬美元,而2021年為130萬美元。這一變化主要是由2021年確認的50萬美元債務償還損失所致,這與我們的加州配送中心設備擔保的定期票據的預付有關,但部分被2022年我們柴油衍生品的收益所抵消。
所得税
我們在2022年和2021年的有效所得税税率分別為24.9%和23.3%。有效所得税税率的提高主要歸因於與2021年淨收益相比,2022年基於股份的支付獎勵的歸屬存在淨虧損、審計結算的增加以及就業相關税收抵免的影響,但不可扣除的高管薪酬的減少部分抵消了這一影響。此外,與2021年所得税前收入相比,有效所得税税率的提高受到2022年所得税前虧損的影響。
已知趨勢
2022 年,美國經濟經歷了數十年來最高的通貨膨脹期,這對我們的業務成本,尤其是與運費和運輸相關的費用以及客户的購買力產生了不利影響。我們預計,至少在2023年前兩個季度之前,通貨膨脹環境將繼續對我們的業務成本和客户的全權支出產生負面影響。
資本資源和流動性
2022 年 9 月 21 日,我們簽訂了一項為期五年的基於資產的循環信貸額度(“2022 年信貸協議”),承諾總額高達 9 億美元(“承諾”),該額度將於 2027 年 9 月 21 日到期。在我們簽訂2022年信貸協議時,我們支付了總額為340萬美元的銀行費用和其他費用,這些費用將在2022年信貸協議的期限內攤銷。
2022年信貸協議取代了我們在2021年9月22日簽訂的6億美元的五年期無抵押信貸額度(“2021年信貸協議”)。2021 年信貸協議原定於 2026 年 9 月 22 日到期,但在我們簽署 2022 年信貸協議時終止。我們沒有因終止 2021 年信貸協議而受到任何實質性的提前終止罰款。
根據2022年信貸協議,可獲得的循環貸款總額等於(1)總承諾和(2)由符合條件的信用卡應收賬款和符合條件的庫存(包括在途庫存)組成的借款基礎中的較小者,但例外情況和儲備金除外。根據2022年信貸協議,我們可以獲得不超過五次的額外承諾,總金額不超過3億美元,前提是貸款人同意增加各自的承諾和某些其他條件。2022年信貸協議包括當時適用的承諾總額的10%的週轉貸款子限額和9000萬美元的信用證子限額。根據2022年信貸協議發放的貸款可以預付而無需支付罰款。2022年信貸協議下的借款可用於一般公司用途、營運資金和償還我們的某些債務。我們在 2022 年信貸協議下的義務由我們的營運資本資產(包括庫存、信用卡應收賬款和其他應收賬款、存款賬户和現金)擔保,例外情況除外。2022 年信貸協議下的定價和某些費用會根據我們在 2022 年信貸協議下的可用性而波動。2022 年信貸協議允許我們從多個利率選項中為每次借款選擇利率。利率選項通常來自最優惠利率或一、三或六個月的調整後定期SOFR。我們還將為未使用的承諾支付每年0.20%的未使用承諾費。2022 年信貸協議包含一項環境、社會和治理 (“ESG”) 條款,如果我們符合 2022 年信貸協議未來修正案所確立的 ESG 績效標準,則該條款可能會提供優惠的定價和費用調整。
2022年信貸協議包含慣常的肯定和否定契約(包括對我們承擔額外債務、支付股息、贖回或回購股票、預付某些債務、發放某些貸款和投資、處置資產、簽訂限制性協議、與關聯公司進行交易、修改組織文件、產生留置權和完成合並以及其他根本性變更等能力的限制)和違約事件。此外,2022 年信貸協議要求我們將固定費用覆蓋率維持在不低於
1.0 如果 (1) 某些違約事件持續發生或 (2) 2022 年信貸協議下的借款可用性低於 (a) 最高信貸額的 10%(定義見 2022 年信貸協議)或 (b) 6,750 萬美元中的較大值。此外,我們還受與 2023 年合成租約(定義見下文)相關的交叉違約條款的約束。違反這些契約可能導致2022年信貸協議下的違約,這可能使貸款人限制我們進一步獲得2022年信貸協議的貸款和信用證的能力,並要求立即償還2022年信貸協議下的任何未償貸款。2023年1月28日,我們遵守了2022年信貸協議的條款。
2023 年 3 月 15 日,公司、銀行家商業公司(“出租人”)、租金受讓人(“租金受讓人” 以及 “參與者”)、作為租金受讓人抵押代理人的三菱日聯銀行有限公司(以此身份,“抵押代理人”)和作為參與者行政代理人的三菱日聯銀行有限公司簽訂了參與協議(“參與協議”),根據該協議,參與者向Wachovia Service Corporation(“前出租人”)出資1億美元,為出租人購買土地和建築物提供資金與我們從前出租人處獲得的加利福尼亞州蘋果谷配送中心(“租賃物業”)有關。
同樣在2023年3月15日,我們簽訂了租賃協議和租賃協議的補充協議(統稱為 “租賃”,連同參與協議和相關協議一起稱為 “2023年合成租賃”),根據該協議,出租人將租賃財產租賃給公司,初始期限為60個月。租約最多可以再延長五年,分一年或更長時間,每次續訂都需要獲得參與者的批准。2023年合成租賃要求公司在預定付款日支付拖欠的基本租金,金額等於 (a) 相當於適用付款期限的年利率加上10個基點的價差調整加上等於250個基點乘以 (b) 租賃餘額中不構成出租人對租賃物業投資的部分。除基本租金外,公司還必須支付與租賃財產的使用或佔用相關的所有成本和開支,包括但不限於維護費、保險費和某些賠償金。公司還將負責分期融資費用、年度租賃管理費和增加的成本。2023年合成租賃預計將是一項經營租賃。
在出租人從前出租人手中購買租賃財產的同時,與我們以前的合成租賃安排相關的參與協議和租賃協議均於2017年11月30日生效,最近一次修訂於2022年9月21日(“先前的合成租賃”)於2023年3月15日終止。在終止先前合成租賃方面,公司使用2022年信貸協議下的借款,向Prior出租人支付了約5,340萬美元的未償租賃餘額,作為實質剩餘價值擔保。由於先前合成租賃的終止,2022年信貸協議下的借款基礎不再受先前合成租賃未償餘額的準備金的約束。
公司及其根據2022年信貸協議充當擔保人的所有直接和間接子公司為2023年合成租賃下的付款和履約義務提供擔保。2023年合成租賃下的債務還由公司在租賃財產中的權益質押擔保。此外,公司將接受一項測試(“LTV測試”),該測試要求(a)調整後的租賃餘額減去任何承租人信用證(定義見下文)與(b)租賃物業的公允市場價值的比率大於60%。如果公司不遵守LTV測試,則公司必須交付或調整信用證,以支持抵押品代理人(“承租人信用證”),金額為遵守LTV測試所必需的金額。2023 年合成租賃還包含慣常陳述和擔保、契約和違約事件。
參與協議還要求我們在以下情況下保持不低於1.0的固定費用覆蓋率:(1) 某些違約事件持續發生或 (2) 2022年信貸協議下的借款可用性小於 (a) 最高信貸額度的10%(定義見2022年信貸協議)的10%或(b)6,750萬美元,這與2022年信貸協議的條款一致。
如果租賃中發生違約事件,出租人通常有權收回調整後的租賃餘額以及根據2023年合成租賃應付的某些其他成本和金額,在此類付款之後,公司將有權從出租人那裏獲得租賃財產的所有權。
截至2023年1月28日,根據2022年信貸協議,我們的借款基礎(定義見2022年信貸協議)為7.103億美元。截至2023年1月28日,根據2022年信貸協議,我們有3.014億美元的未償借款,承諾的未償信用證為3200萬美元,而2022年信貸協議下的可用借款額為3.769億美元,但須遵守上文所述的某些借款基礎限制。
2022年第四季度,公司出售了20處自有門店和一塊空置土地,以期將表現不佳的資產貨幣化,出售淨收益為4,780萬美元(見 注意事項 9請參閲隨附的合併財務報表以獲取更多信息)。
如有必要,我們流動性的主要來源是來自運營的現金流和信貸額度下的借款。我們的淨收益(虧損)以及(用於)運營提供的現金受到淨銷售量、季節性銷售模式和營業利潤(虧損)利潤率的影響。由於假日銷售季產生的淨銷售額,我們運營部門提供的現金通常在每個財年的第四季度達到峯值。通常,隨着我們在假日銷售季之前提高庫存水平,我們的營運資金需求在第三財季末或第四財季初達到峯值。我們歷來通過運營提供的現金和信貸額度下的借款為這些需求提供資金。我們預計將在2023年根據2022年信貸協議定期借款,為我們的現金需求提供資金。該公司還利用其剩餘的自有房地產探索其他資產貨幣化機會,以產生額外的流動性。
我們的現金需求包括資本支出、營運資金需求、利息支付等
合同承諾。
截至2023年1月28日,我們的重要現金需求為12.249億美元,包括書面採購訂單、可取消和不可取消的合同承諾以及其他債務,在下一個財年為12.249億美元,總額為38.537億美元。不包括中披露的經營租賃和融資租賃債務 注意事項 4在隨附的合併財務報表中,截至2023年1月28日,我們下一財年的重大現金需求為8.889億美元,總額為16.668億美元。上文披露的重大現金需求包括5.52億美元的商品採購訂單。可取消和不可取消的合同承諾包括與配送和運輸、信息技術、廣告、能源採購以及商店安全、供應和維護承諾相關的購買承諾。2023 年 1 月 28 日,我們不可取消的承諾並不重要。
2021年12月1日,我們的董事會授權根據2021年回購授權回購高達2.5億美元的普通股。根據2021年回購授權,我們可以自行決定在公開市場和/或私下談判交易中回購股票,但須視市場狀況、我們對2022年信貸協議條款的遵守情況以及其他因素而定。2021 年回購授權沒有預定的終止日期。2022 年,我們沒有在 2021 年回購授權下購買任何股票。截至2023年1月28日,根據2021年回購授權,我們有1.594億美元可用於未來的回購。
通過股票回購授權收購的普通股可用於履行我們的股權薪酬計劃下的義務和一般公司用途。
2022 年,我們宣佈並支付了四次季度現金分紅,每股普通股0.30 美元,支付的總金額為 3,700 萬美元。雖然2022年申報和支付的每股現金分紅與2021年申報和支付的每股現金分紅一致,但申報的股息減少了510萬美元 2022年,支付的股息分別減少了470萬美元,至3640萬美元和3,700萬美元。兩者的減少是由我們在前幾年回購股票所導致的已發行普通股數量減少所推動的。
2023年2月28日,我們的董事會宣佈,每股普通股0.30美元的季度現金股息將於2023年3月31日支付給截至2023年3月17日營業結束時的登記股東。
下表比較了我們從 2022 年到 2021 年現金流的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2022 | | 2021 | | 改變 |
經營活動提供的(用於)淨現金 | $ | (144,286) | | | $ | 193,762 | | | $ | (338,048) | |
用於投資活動的淨現金 | (108,940) | | | (159,686) | | | 50,746 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | 244,234 | | | $ | (539,910) | | | $ | 784,144 | |
經營活動提供的現金(使用)減少了3.38億美元,至2022年用於經營活動的現金為1.443億美元,而2021年經營活動提供的現金為1.938億美元。下降的主要原因是調整了非現金減值費用、非現金股份薪酬支出和非現金租賃支出等非現金活動以及設備和財產處置收益後,淨(虧損)收入減少。當期所得税變化的增加部分抵消了這一下降,這是由2022年所得税前虧損與2021年所得税前收入相比的虧損以及來自庫存和應付賬款的淨現金流入,這主要是由庫存水平的下降所推動的。
2022年,用於投資活動的現金減少了5,070萬美元,至1.089億美元,而2021年為1.597億美元。減少的原因是出售財產和設備所得的現金收益增加,這是由於在2022年第四季度出售了20處自有商店和一塊空置地塊(見 注意事項 9請參閲隨附的合併財務報表以獲取更多信息)。
2022年,融資活動提供(用於)的現金增加了7.841億美元,融資活動提供的現金為2.442億美元,而2021年用於融資活動的現金為5.399億美元。這一增長是由收購的庫存股的支付減少以及根據我們的信貸協議為營運資金需求而借款而產生的長期債務淨收益增加所推動的。收購庫存股的支付減少是由2021年根據股票回購授權回購總額為4.177億美元的普通股所推動的,而2022年在股票回購授權下沒有回購任何股票。
根據歷史和預期的財務業績,我們認為我們擁有或在必要時有能力獲得足夠的資源來滿足我們的現金需求,包括持續和季節性營運資金需求、擬議的資本支出、新項目和當前到期的債務。
關鍵會計政策和估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及財務報表發佈之日或有資產和負債的相關披露。估計、判斷和假設的使用給我們的合併財務報表或隨附附註中報告或披露的金額帶來了一定程度的不確定性。管理層持續評估其估計、判斷和假設,包括管理層認為對準確列報和披露我們的合併財務報表及隨附附註至關重要的估計、判斷和假設。管理層的估計、判斷和假設基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他因素。由於使用估計值、判斷和假設存在固有的不確定性,因此實際結果可能與這些估計值不同。
我們的重要會計政策,包括最近採用的會計準則和最近的會計準則——未來採用的情況(如果有),請參見 注意事項 1到隨附的合併財務報表。我們認為,以下估計、假設和判斷對於理解和評估我們報告的財務業績最為關鍵。管理層已與董事會審計委員會一起審查了這些重要的會計估計和相關披露。
商品庫存
使用平均成本零售庫存法,商品庫存按成本或市價的較低者進行估值。市場是根據估計的可變現淨值確定的,該淨值通常是報告期末或接近報告期末的商品銷售價格。平均成本零售庫存法要求管理層做出判斷幷包含估算值,例如清理滯銷庫存的降價金額和時間以及縮水餘額,這可能會影響期末庫存估值和當前或未來的毛利率。這些估計是基於歷史經驗和當前信息。
當管理層確定商品庫存的可銷售性降低時,清關活動的降價和相關的成本影響將在做出價格變動決定時記錄。在確定降價時考慮的因素包括當前和預期的需求、客户偏好、商品年齡和季節性趨勢。財政期內的假日時間、天氣和客户偏好可能會導致每年降價的金額和時間發生重大變化。
減損準備金記為庫存減少額,記入銷售成本,並按從上次實地盤點日到報告期末這段期間的銷售百分比計算。此類估算基於我們本年度和歷史庫存結果。每家商店通常每年進行一次實地庫存盤點。在 2022 年日曆中,我們主要依靠第三方服務來進行實地庫存盤點,但開始測試由我們自己的同事在現場領導的監督下進行的盤點。在 2023 年日曆中,我們預計大部分實地庫存盤點將由我們自己的員工執行,少數數量的盤點將由小型市場的第三方服務進行,可供清點的員工數量有限。在 2022 年日曆期間,大部分實物清點發生在 1 月至 7 月之間。在 2023 年日曆期間,我們預計大部分實物清點將在 1 月至 6 月之間進行。實物庫存完成後,將記錄實際結果,並根據個別門店層面的歷史結果確定新的縮水率前進餘額。因此,在整個1月至6月的庫存週期中,根據實際結果調整了縮水率備抵額。截至2023年1月28日和2022年1月29日,收縮準備金分別為4,090萬美元和5,370萬美元。減少1,280萬美元的原因是自上次每家門店的實物庫存以來,總銷售額有所減少,以及與2021年相比,2022年的估計萎縮率較低。截至2023年1月28日,我們的縮減應計收入相差10%,將使毛利率、所得税前的營業(虧損)利潤和(虧損)收入影響約410萬美元。雖然無法量化每種萎縮原因的影響,但我們有旨在最大限度地減少萎縮的資產保護計劃和政策。
商店級別的長壽資產
我們的門店級長期資產主要包括不動產和設備——淨資產和經營租賃使用權資產。如果商店長期資產的賬面淨值無法通過門店預期的未貼現未來現金流收回,我們將估算該商店資產的公允價值,並確認該商店長期資產的賬面淨值超過其公允價值(在公允價值層次結構中歸類為三級)的減值費用。門店層面的公允價值通常基於剩餘租賃期內的預計折扣現金流。公司在確定門店層面是否存在減值指標時使用判斷力,減值指標主要基於經營業績。
每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們就會評估長期資產(主要是財產和設備以及運營租賃資產)的減值。我們對情況變化的評估需要做出重大判斷。我們認為可能觸發減值審查的重要因素包括以下幾點:
•我們使用資產的方式或整體業務戰略的重大變化;
•重大的負面行業或經濟趨勢;以及
•與歷史運營損失或現金流損失相比,本期不尋常的營業虧損或現金流損失。
保險和保險相關儲備金
我們為與財產、一般責任、工傷補償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自保,其中一部分由員工資助。我們從第三方保險公司購買止損保險,以限制這些領域的個人或總損失風險。應計保險負債和相關費用是根據已報告的實際索賠和已發生但未報告的索賠估計數計算的。已發生但未支付的索賠的估計應計損失額是通過採用基於精算的計算方法確定的,同時考慮了歷史索賠付款結果和索賠頻率和索賠嚴重程度等已知趨勢。管理層對這些基於精算的計算方法的使用做出估計、判斷和假設,包括但不限於估計的醫療保健成本趨勢、報告和支付索賠的估計延遲時間、每項索賠的平均成本、網絡利用率、網絡折扣率和其他因素。截至2023年1月28日和2022年1月29日,我們的保險和保險相關準備金分別為9,450萬美元和9,930萬美元。480萬美元的減少是由工傷補償和一般責任準備金共同推動的,這是由於年內支出開發減少所致,這也導致我們為超過止損門檻的自保事項準備金減少,我們從止損保險公司那裏獲得了同等的應收賬款。截至2023年1月28日,我們的自保負債變化10%,將對銷售和管理費用、運營(虧損)利潤和所得税前收入(虧損)影響約790萬美元。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們因不時進行的投資和根據2022年信貸協議進行的借款的利率變動而面臨市場風險。截至2023年1月28日,根據2022年信貸協議,我們有3.014億美元的借款。將我們估計的未來借款的可變利率提高1%,將對我們的經營業績產生約300萬美元的影響。
第 8 項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所的報告
致Big Lots, Inc.的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據中規定的標準,我們對截至2023年1月28日Big Lots, Inc.及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計內部控制 — 集成框架 (2013)由 Treadway 委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年1月28日,公司根據設定的標準,在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制內部控制 — 集成框架 (2013) 由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年1月28日止年度的合併財務報表,我們2023年3月28日的報告對這些財務報表表達了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附文件中 管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//德勤會計師事務所
俄亥俄州哥倫布市
2023年3月28日
獨立註冊會計師事務所的報告
致Big Lots, Inc.的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了所附的截至2023年1月28日和2022年1月29日的Big Lots, Inc.及其子公司(“公司”)的合併資產負債表,截至2023年1月28日的三年中每年的相關合並運營和綜合收益、股東權益和現金流合併報表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的財務狀況,以及截至2023年1月28日的三年中每年的經營業績和現金流。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)制定的標準,審計了截至2023年1月28日公司對財務報告的內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由Treadway委員會贊助組織委員會發布的報告以及我們於2023年3月28日發佈的報告,對公司對財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計所產生的事項,(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存估值儲備的計量-參見財務報表附註1
關鍵審計事項描述
使用平均成本零售庫存法,商品庫存按成本或市價的較低者進行估值。平均成本零售庫存法要求管理層做出判斷幷包含估算值,包括清理滯銷庫存的降價金額和時間,以及估計的縮水餘額,這可能會影響期末庫存估值。截至2023年1月28日,期末庫存餘額為11.48億美元。
當管理層確定商品庫存的可銷售性降低時,清關活動的降價和相關的成本影響將在做出價格變動決定時記錄。在確定降價時考慮的因素包括當前和預期的需求以及客户偏好。
庫存縮減準備金記為庫存減少額,計入銷售成本,並按從上次實地盤點日到報告期末這段期間的銷售百分比計算。
鑑於管理層在量化庫存儲備(包括降價和縮水餘額)時使用了大量估計和假設,因此在執行審計程序以評估估計和假設的方法和合理性時,需要審計員做出高度的判斷並加大工作量。對於降價,此類估算基於記錄的降價的時間和完整性。對於縮水餘額,此類估算是根據歷史收縮經驗和本年度實物庫存結果綜合得出的。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與衡量庫存儲備估值有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對庫存儲備的完整性和衡量進行控制的有效性。
•我們通過以下方式評估了管理層用來估算降價的方法和假設:
◦通過審查管理層在年底批准的永久降價並將期末後記錄的降價與年底的降價儲備金進行比較,來評估管理層對降價的估計。
◦進行分析,將每月降價支出和降價儲備金與歷史結果進行比較。
◦將年底之後的第一個時期的庫存銷售量與歷史銷售業績進行比較,以評估年底商品庫存的可銷售性。
•我們通過以下方式評估了管理層用來估算收縮餘額的方法和假設:
◦查看精選的商店實物庫存,並使用觀察到的商店實地庫存清點結果重新計算各地點的收縮率。
◦進行分析,將管理層使用的方法和投入與前幾年和今年的歷史結果和趨勢進行比較。
◦將管理層對預期萎縮活動的假設與本年度發生的實際活動進行比較,以評估收縮庫存補貼的適當性。
衡量保險估值儲備——參見財務報表附註1和8
關鍵審計事項描述
對於與一般責任和工傷補償有關的某些損失,公司自保。截至2023年1月28日,應計保險負債為9,450萬美元,基於已報告的實際索賠和對已發生但未報告的索賠的估計。已發生但未支付的索賠的估計應計損失額是通過採用基於精算的計算方法確定的,同時考慮了歷史索賠付款結果和索賠頻率和索賠嚴重程度等已知趨勢。
鑑於在確定管理層用來量化保險準備金的選定精算模型時需要大量的估計和假設,因此在執行審計程序以評估保險儲備金的估值是否適當時,需要審計師做出高度的判斷並加大工作力度,包括需要讓我們的精算專家參與進來。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與一般責任和工傷補償自保儲備金有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了與一般責任和工傷補償自保儲備金相關的控制措施的有效性。
•我們通過以下方式評估了管理層用來估算自保準備金的方法和假設:
◦測試作為精算分析基礎的基礎數據,包括歷史索賠,以測試精算估計的輸入是否合理。
◦將管理層對去年預期損失的假設與本年度發生的實際損失進行比較,以評估用於確定保險準備金的假設的適當性。
•在精算專家的協助下,我們對保險準備金進行了獨立估計,包括損失和行業索賠發展因素,並將我們的估計值與管理層的估計值進行了比較。此外,精算專家:
◦評估了公司使用的精算模型是否與普遍接受的精算標準一致;
◦通過將歷史估計值與實際損失支付額進行比較,評估了公司估算保險負債的能力;
◦評估了公司用於確定保險準備金的精算估算所依據的關鍵假設。
確定門店級長期資產的減值指標——參見財務報表附註1、2和4
關鍵審計事項描述
每當事件或情況變化表明每個資產組的賬面金額可能無法收回時,管理層就會評估每個門店級資產組中長期資產的減值,主要是財產和設備——淨額和經營租賃使用權資產。截至2023年1月28日,該公司的長期資產包括合併後的不動產和設備——淨額為6.911億美元,合併經營租賃使用權資產為16.198億美元,其中很大一部分餘額與門店級別的長期資產有關。一些商店可能會產生負現金流或發生其他事件,表明其長期資產的賬面價值可能無法收回,這表明其長期資產存在減值的風險。這要求管理層在評估門店減值時考慮歷史盈利能力以及其他門店的特定因素,以確定是否發生了減值觸發事件。在截至2023年1月28日的年度中,公司確認的與門店級長期資產相關的資產減值費用總額為6,840萬美元。
鑑於管理層在確定事件或情況變化是否表明門店層面的長期資產賬面金額可能無法收回時做出的重大判斷,因此需要審計師做出高度的判斷並加大工作力度。識別管理層使用資產的方式的變化,識別負面的行業或經濟趨勢,或識別異常的當期營業損失或現金流損失,都涉及實質性的管理層判斷,因為這些評估可能會對管理層識別減值觸發事件產生重大影響。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與管理層識別門店級長期資產減值觸發事件有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了與識別觸發事件相關的內部控制的有效性。
•我們通過以下方式評估了管理層用來識別觸發事件的方法和假設:
◦檢查公司的觸發事件分析,以確定是否存在與潛在受損門店數量完整性相反的證據。
◦通過以下方式評估識別觸發事件分析中要考慮的商店級別因素的方法:
▪分析用於評估商店盈利能力的現金流持續時間;
▪評估長期資產對各個資產組的分配,以及確定歸屬於每個資產組的門店級現金流;
▪將個別門店層面的當前和歷史經營業績與總賬進行比較,以評估所用信息的可靠性;
▪閲讀董事會會議紀要,同時考慮現有的行業信息和宏觀經濟趨勢。
/s/ 德勤會計師事務所
俄亥俄州哥倫布市
2023年3月28日
自 1989 年以來,我們一直擔任公司的審計師。
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BIG LOTS,INC.和子公司 合併運營報表和綜合收益表 (以千計,每股金額除外) |
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| 2022 | 2021 | 2020 |
淨銷售額 | $ | 5,468,329 | | $ | 6,150,603 | | $ | 6,199,186 | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的折舊費用) | 3,554,826 | | 3,753,596 | | 3,701,800 | |
毛利率 | 1,913,503 | | 2,397,007 | | 2,497,386 | |
銷售和管理費用 | 2,020,144 | | 2,014,682 | | 1,965,555 | |
折舊費用 | 154,859 | | 142,572 | | 138,336 | |
出售配送中心的收益 | — | | — | | (463,053) | |
營業(虧損)利潤 | (261,500) | | 239,753 | | 856,548 | |
利息支出 | (20,280) | | (9,281) | | (11,031) | |
其他收入(支出) | 1,363 | | 1,339 | | (911) | |
所得税前(虧損)收入 | (280,417) | | 231,811 | | 844,606 | |
所得税(福利)支出 | (69,709) | | 54,033 | | 215,415 | |
淨(虧損)收入和綜合(虧損)收益 | $ | (210,708) | | $ | 177,778 | | $ | 629,191 | |
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普通股每股收益(虧損): | | | |
基本 | $ | (7.30) | | $ | 5.43 | | $ | 16.46 | |
稀釋 | $ | (7.30) | | $ | 5.33 | | $ | 16.11 | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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BIG LOTS,INC.和子公司 合併資產負債表 (以千計,面值除外) |
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| 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 44,730 | | | $ | 53,722 | |
庫存 | 1,147,949 | | | 1,237,797 | |
其他流動資產 | 92,635 | | | 119,449 | |
流動資產總額 | 1,285,314 | | | 1,410,968 | |
經營租賃使用權資產 | 1,619,756 | | | 1,731,995 | |
財產和設備-淨額 | 691,111 | | | 735,826 | |
遞延所得税 | 56,301 | | | 10,973 | |
其他資產 | 38,449 | | | 37,491 | |
總資產 | $ | 3,690,931 | | | $ | 3,927,253 | |
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負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 421,680 | | | $ | 587,496 | |
當期經營租賃負債 | 252,320 | | | 242,275 | |
財產、工資和其他税 | 71,274 | | | 90,728 | |
應計運營費用 | 111,752 | | | 120,684 | |
保險儲備 | 35,871 | | | 36,748 | |
應計薪金和工資 | 26,112 | | | 45,762 | |
應繳所得税 | 845 | | | 894 | |
流動負債總額 | 919,854 | | | 1,124,587 | |
長期債務 | 301,400 | | | 3,500 | |
非流動經營租賃負債 | 1,514,009 | | | 1,569,713 | |
遞延所得税 | — | | | 21,413 | |
保險儲備 | 58,613 | | | 62,591 | |
未被認可的税收優惠 | 8,091 | | | 10,557 | |
其他負債 | 125,057 | | | 127,529 | |
股東權益: | | | |
優先股——已授權 2,000股票; $0.01面值; 無發行的 | — | | | — | |
普通股-已授權 298,000股票; $0.01面值;已發行 117,495股票;已發行 28,959股票和 28,476分別為股票 | 1,175 | | | 1,175 | |
庫存股- 88,536股票和 89,019分別按成本計算的股票 | (3,105,175) | | | (3,121,602) | |
額外的實收資本 | 627,714 | | | 640,522 | |
留存收益 | 3,240,193 | | | 3,487,268 | |
股東權益總額 | 763,907 | | | 1,007,363 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,690,931 | | | $ | 3,927,253 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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BIG LOTS,INC.和子公司 股東權益綜合報表 (以千計) |
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| 常見 | 財政部 | 額外 付費 資本 | 留存收益 | |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 總計 |
餘額——2020 年 2 月 1 日 | 39,037 | | $ | 1,175 | | 78,458 | | $ | (2,546,232) | | $ | 620,728 | | $ | 2,769,793 | | $ | 845,464 | |
綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 629,191 | | 629,191 | |
申報的股息 ($)1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (47,982) | | (47,982) | |
| | | | | | | |
購買普通股 | (3,890) | | — | | 3,890 | | (175,642) | | — | | — | | (175,642) | |
行使股票期權 | 13 | | — | | (13) | | 429 | | 64 | | — | | 493 | |
限制性股份歸屬 | 309 | | — | | (309) | | 10,034 | | (10,034) | | — | | — | |
已歸屬績效股份 | 65 | | — | | (65) | | 2,107 | | (2,107) | | — | | — | |
其他 | 1 | | — | | (1) | | 45 | | 7 | | — | | 52 | |
基於股份的員工薪酬支出 | — | | — | | — | | — | | 26,155 | | — | | 26,155 | |
餘額——2021 年 1 月 30 日 | 35,535 | | 1,175 | | 81,960 | | (2,709,259) | | 634,813 | | 3,351,002 | | 1,277,731 | |
綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 177,778 | | 177,778 | |
申報的股息 ($)1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (41,512) | | (41,512) | |
購買普通股 | (8,076) | | — | | 8,076 | | (446,374) | | — | | — | | (446,374) | |
| | | | | | | |
限制性股份歸屬 | 482 | | — | | (482) | | 16,140 | | (16,140) | | — | | — | |
已歸屬績效股份 | 535 | | — | | (535) | | 17,879 | | (17,879) | | — | | — | |
其他 | — | | — | | — | | 12 | | 127 | | — | | 139 | |
基於股份的員工薪酬支出 | — | | — | | — | | — | | 39,601 | | — | | 39,601 | |
餘額——2022年1月29日 | 28,476 | | 1,175 | | 89,019 | | (3,121,602) | | 640,522 | | 3,487,268 | | 1,007,363 | |
綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (210,708) | | (210,708) | |
申報的股息 ($)1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (36,367) | | (36,367) | |
購買普通股 | (304) | | — | | 304 | | (11,180) | | — | | — | | (11,180) | |
限制性股份歸屬 | 440 | | — | | (440) | | 15,440 | | (15,440) | | — | | — | |
已歸屬績效股份 | 347 | | — | | (347) | | 12,167 | | (12,167) | | — | | — | |
| | | | | | | |
基於股份的員工薪酬支出 | — | | — | | — | | — | | 14,799 | | — | | 14,799 | |
餘額——2023年1月28日 | 28,959 | | $ | 1,175 | | 88,536 | | $ | (3,105,175) | | $ | 627,714 | | $ | 3,240,193 | | $ | 763,907 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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BIG LOTS,INC.和子公司 合併現金流量表 (以千計) |
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動: | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (210,708) | | | $ | 177,778 | | | $ | 629,191 | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行核對而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 156,427 | | | 143,713 | | | 138,848 | |
非現金租賃費用 | 271,945 | | | 265,401 | | | 246,442 | |
遞延所得税 | (66,742) | | | 19,007 | | | (52,415) | |
基於非現金股份的薪酬支出 | 14,799 | | | 39,601 | | | 26,155 | |
非現金減值費用 | 70,221 | | | 6,096 | | | 1,792 | |
處置財產和設備的 (收益) 損失 | (19,392) | | | 342 | | | (462,916) | |
燃料衍生品的未實現虧損(收益) | 856 | | | (1,593) | | | (294) | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 535 | | | — | |
資產和負債的變化: | | | | | |
庫存 | 89,848 | | | (297,503) | | | (19,028) | |
應付賬款 | (165,816) | | | 189,063 | | | 20,193 | |
經營租賃負債 | (257,686) | | | (233,057) | | | (250,131) | |
當期所得税 | 19,680 | | | (76,429) | | | 56,564 | |
其他流動資產 | 3,146 | | | 32,154 | | | (10,238) | |
其他流動負債 | (45,181) | | | (56,220) | | | 55,775 | |
其他資產 | 1,865 | | | (785) | | | (90) | |
其他負債 | (7,548) | | | (14,341) | | | 19,501 | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (144,286) | | | 193,762 | | | 399,349 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | (159,413) | | | (160,804) | | | (135,220) | |
出售財產和設備所得的現金收益 | 50,496 | | | 1,155 | | | 588,258 | |
其他 | (23) | | | (37) | | | (51) | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (108,940) | | | (159,686) | | | 452,987 | |
籌資活動: | | | | | |
(償還)長期債務的淨收益 | 297,900 | | | (46,764) | | | (243,227) | |
售後回租融資的淨收益(償還額) | (355) | | | — | | | 123,435 | |
支付融資租賃債務 | (1,736) | | | (3,654) | | | (3,648) | |
已支付的股息 | (36,997) | | | (41,653) | | | (46,964) | |
行使股票期權的收益 | — | | | — | | | 493 | |
收購庫存股的付款 | (11,180) | | | (446,374) | | | (175,642) | |
償還債務發行成本 | (3,398) | | | (1,167) | | | — | |
為償還債務而付款 | — | | | (438) | | | — | |
其他 | — | | | 140 | | | 52 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 244,234 | | | (539,910) | | | (345,501) | |
現金和現金等價物(減少)增加 | (8,992) | | | (505,834) | | | 506,835 | |
現金和現金等價物: | | | | | |
年初 | 53,722 | | | 559,556 | | | 52,721 | |
年底 | $ | 44,730 | | | $ | 53,722 | | | $ | 559,556 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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BIG LOTS,INC.和子公司 合併財務報表附註 |
註釋 1 — 重要會計政策的列報基礎和摘要
業務描述
我們是美國(“美國”)的家居折扣零售商。在 2023年1月28日,我們操作了 1,425商店位於 48州和電子商務平臺。我們的使命是幫助人們過上大活下去並節省很多錢。我們的願景是通過為客户提供無可挑剔的價值、建立 “最佳成長場所” 文化、通過持續增長和最高回報獎勵股東以及在當地社區行善,為更美好的生活做出重大改變。
演示基礎
合併財務報表包括Big Lots, Inc.及其所有子公司,是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,包括我們的所有賬户。我們整合了所有控股和控股的子公司。所有公司間賬户和交易均已取消。
管理層估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額和報告期內報告的收入和支出金額,以及財務報表發佈之日或有資產和負債的相關披露。估計、判斷和假設的使用給我們的合併財務報表和隨附附註中報告或披露的金額帶來了一定程度的不確定性。管理層持續評估其估計、判斷和假設,包括管理層認為對準確列報和披露我們的合併財務報表及隨附附註至關重要的估計、判斷和假設。管理層的估計、判斷和假設基於歷史經驗、當前趨勢以及它認為在這種情況下合理的各種其他因素。由於使用估計值、判斷和假設存在固有的不確定性,因此實際結果可能與這些估計值不同。
財政期間
我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束,這意味着財政年度由52周或53周組成。除非另有説明,否則本報告中提及的年度是指財政年度,而不是日曆年。2022財年(“2022”)由從2022年1月30日開始到2023年1月28日結束的52周組成。2021財年(“2021”)由從2021年1月31日開始到2022年1月29日結束的52周組成。2020財年(“2020年”)由從2020年2月2日開始到2021年1月30日結束的52周組成。
分部報告
我們基於一個細分市場來管理我們的業務,即折扣零售。我們的整個業務都在美國。
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括存入金融機構的金額、未付支票以及信用卡和借記卡應收賬款。我們逐行審查現金和現金等價物餘額,以確定賬面透支。當未清支票和電子資金轉賬的總金額超過存放在給定銀行的現金時,就會發生賬面透支。我們將賬面透支(如果有)重新歸類為合併資產負債表上的應付賬款。銀行應付的信用卡和借記卡交易(包括自有品牌信用卡交易)的款項通常在不到三天的時間內結清, 2023年1月28日而且 2022 年 1 月 29 日,總額為美元24.7百萬和美元32.5分別是百萬。
商品庫存
使用平均成本零售庫存法,商品庫存按成本或市價的較低者進行估值。費用包括與向我們的配送中心接收商品相關的任何適用的入庫運輸和手續費(有關我們門店的出境運輸和手續費的更多信息,請參閲下文 “銷售和管理費用” 標題下的討論)。市場是根據估計的可變現淨值確定的,該淨值通常是商品的銷售價格。根據平均成本零售庫存法,將庫存分成按當前零售銷售價值具有相似特徵的商品類別。通過將平均成本系數應用於每個特定商品類別的零售銷售價值,將當前的零售銷售價值轉換為成本基礎。成本系數表示使用期初庫存和特定於每個商品類別的所有年初至今購買活動計算的平均成本與零售比率。
在平均成本零售庫存方法下,永久性銷售價格降價會導致庫存成本降低。我們的永久性銷售價格降價通常與季末清倉活動有關,在管理層決定啟動銷售降價以不將價格恢復為常規零售期間,將其記為對銷售成本的收費。促銷降價記為商品銷售期間淨銷售額的費用。促銷降價通常與特定營銷活動有關,這些活動涉及持續存放在我們商店中的產品或數量有限但對我們的客户具有巨大價值的產品。促銷降價主要用於在規定的促銷期內提高銷量。
我們記錄了庫存減少的情況,並向銷售成本收取費用以備減少損失。減損準備金按從上次實地盤點日到報告期末這段時間內的銷售額的百分比計算。這些估算是根據我們的歷史經驗和本年度的實物庫存結果綜合得出的。
我們會記錄庫存減少情況,並對任何多餘或過時的庫存按銷售成本收費。多餘或過時的庫存是根據對我們陳舊庫存的審查估算得出的,並考慮了由於上述永久降價流程而已經降低成本的任何物品。我們根據歷史銷售趨勢、現有產品的使用年限和數量以及預期的未來銷售量估算過剩或過時庫存的減少量。
財產和設備-淨額
財產和設備的折舊和攤銷費用使用估計的使用壽命按直線方式記錄。 按主要資產類別分列的我們折舊財產和設備的估計使用壽命如下:
| | | | | |
土地改善 | 15 年了 |
建築物 | 40 年了 |
租賃權改進 | 5-10 年 |
儲存固定裝置和設備 | 2-7 年 |
配送和運輸固定裝置和設備 | 5-15 年 |
辦公和計算機設備 | 3-5 年 |
計算機軟件成本 | 3-8 歲 |
租賃權改善按直線攤銷,使用其估計使用壽命或租賃期中較短的值進行攤銷。
通過租賃獲得的符合融資租賃標準的資產在不動產和設備中資本化——淨額並在資產的估計使用壽命或適用的租賃期限內攤銷,以較短者為準。
對摺舊估算值進行前瞻性修訂,以反映在先前估計的使用壽命結束之前決定處置財產和設備時,在縮短的估計使用壽命內資產的剩餘折舊或攤銷。出售或報廢資產的成本和相關的累計折舊從賬户中扣除,由此產生的任何收益或損失計入銷售和管理費用。延長使用壽命的重大維修被資本化。維護和維修在發生時計入費用。在報告的任何時期內,資本化利息都不大。
長期資產
我們的長期資產主要包括不動產和設備——淨資產和經營租賃使用權資產。為了確定商店財產和設備以及經營租賃使用權資產是否存在減值指標,我們審查了門店層面的歷史經營業績。我們通常使用實際的歷史現金流來確定商店的現金流是否為負。對於每家現金流為負的門店,我們根據目前用於制定公司層面運營計劃的假設,根據每家門店運營特定的經營業績估算來估算未來的現金流。如果商店長期資產的賬面淨值無法通過門店預期的未貼現未來現金流收回,我們將估算該商店資產的公允價值,並確認該商店長期資產超過其公允價值的淨賬面價值的減值費用(在公允價值層次結構中歸類為三級)。門店層面的公允價值通常基於剩餘租賃期內的預計折扣現金流。資產減值費用按比例記錄在財產和設備——淨額和經營租賃使用權資產之間。資產減值費用包含在我們隨附的合併運營和綜合收益報表中的銷售和管理費用中。
無形資產
2018 年,我們收購了 Broyhill®商標和商品名稱。該商標和商品名稱的有效期是無限期的。我們每年或每當情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,都會對商標和商品名稱進行減值測試。我們根據收益法估算這些無形資產的公允價值。我們在每年的第四財季進行年度減值測試。
儲蓄計劃
我們有一項具有401(k)延期功能的儲蓄計劃,我們根據員工繳款的百分比提供相應的繳款,這些繳款受美國國税局(“IRS”)規定的約束。在 2022 年、2021 年和 2020 年,我們花費了美元9.2百萬,美元9.2百萬,以及 $9.2百萬分別與我們的對等捐款有關。
所得税
我們按照資產負債法對所得税進行核算,該法要求確認遞延所得税資產和負債,以應對合並財務報表中包含的事件的預期未來税收後果。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報表基礎和税基之間的差異確定的,使用已頒佈的法律和預計差異將逆轉的當年有效的税率。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們評估遞延所得税資產估值補貼的充足性和必要性。在進行此類評估時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的定期逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的金融業務。我們已經設立了估值補貼,將遞延所得税資產減少到更有可能變現的餘額。
我們在隨附的合併運營和綜合收益報表中確認與所得税支出項目內未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰款包含在隨附的合併資產負債表中的相關納税義務項目中。
任何時期的有效所得税税率都可能受到所得税前總收入(虧損)水平、收入(虧損)的司法管轄範圍組合和規模、所得税法的變化(可能追溯到財政年度初)、隨後對不確定税收優惠的確認、取消確認和/或衡量、遞延所得税估值補貼的變化以及對已頒佈的税法變更而調整遞延所得税資產或負債的重大影響費率。
保險和保險相關儲備金
我們為與財產、一般責任、工傷補償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自保,其中一部分由員工支付。我們購買止損保險是為了限制這些地區的重大風險敞口。應計保險相關負債和相關費用以實際提出的索賠和已發生但未報告的索賠估計數為依據,可以可靠地確定。應計額是通過應用基於精算的計算確定的。
金融工具的公允價值
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。定義如下,該等級制度對活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價給予最高優先級,對不可觀察的投入給予最低優先級。
第 1 級,定義為可觀察的投入,例如相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
級別 2,定義為 1 級輸入以外的可觀察輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價,或者在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀測的市場數據證實的其他投入。
第 3 級,定義為不可觀察的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要實體制定自己的假設。
應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值,因為這些項目的到期日相對較短。
收入確認
我們在客户擁有商品時(即我們轉讓貨物)確認銷售收入。記錄的銷售額是扣除折扣(即我們預期收到的商品對價金額)和預計退貨後的,不包括任何銷售税。商品退貨的儲備金是根據我們之前的退貨經驗估算的。
我們在門店、在線銷售禮品卡和通過第三方零售商銷售禮品卡,並在儲值卡上發放商品積分,這通常是客户退貨的結果。我們不對未使用的禮品卡或商品積分餘額收取管理費,我們的禮品卡和商品積分不會過期。當客户在銷售交易中兑換禮品卡或商品積分或 (2) 發生破損時,我們會確認與禮品卡和商品積分相關的銷售收入 (1)。當我們估計客户兑換禮品卡或信用卡的可能性很小,並且我們確定我們沒有法律義務將未兑換的卡或積分的價值匯給相關監管機構時,我們就會識別出禮品卡和商品信用卡的損失。我們根據歷史贖回模式估算破損率。禮品卡和商品積分未贖回現金價值的負債記錄在我們的合併資產負債表中的應計運營費用中。
我們提供價格持有合同,並提供商品的先買後提安排。價格持有合同和先買後提貨安排的收入將在客户支付最後一筆款項並佔有商品時予以確認。在銷售完成之前,客户根據價格保持合同和先買後提貨安排支付的金額將記錄在我們的合併資產負債表中的應計運營費用中。
我們在商品發貨時(即我們轉移貨物)確認在我們的電子商務平臺上直接向客户進行的交易的銷售收入。我們還在我們的電子商務平臺上提供在線購買、店內提貨服務。在線購買、店內提貨交易的收入在客户在商店佔有商品時予以確認。
銷售成本
銷售成本包括扣除現金折扣和返利、降價和庫存減少後的商品成本,以及直接向客户配送電子商務訂單的成本。商品成本包括配送中心的相關入境運費、關税和佣金。我們將門店的倉儲、配送和出境運輸成本歸類為銷售和管理費用。由於這種分類,我們的毛利率可能無法與其他零售商的毛利率相提並論,後者在銷售成本中包括倉儲、配送和到門店的出境運輸成本。
銷售和管理費用
銷售和管理費用包括門店費用(例如工資和佔用成本)以及與倉儲、配送、到我們門店的出境運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡以及管理費用相關的成本。我們的銷售和管理費用費率可能無法與其他零售商相提並論,後者在銷售成本中包括倉儲、配送和到門店的出境運輸成本。銷售和管理費用中包含的分銷和出境運輸成本為 $331.8百萬,美元310.4百萬,以及 $251.02022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬。
租賃和租金費用
我們在協議開始時確定安排是否包含租約。我們的租賃物業包括我們的零售商店、配送中心、商店保安和其他辦公設備。我們的某些門店和配送中心租賃存在租金上漲和/或有租户補貼或其他租賃激勵措施,這些補貼本質上是固定的,包含在我們對使用權資產和租賃負債的計算中。我們的某些門店租賃規定了或有租金,這些租金記為可變成本,不包括在我們對使用權資產和租賃負債的計算中。我們的許多租賃要求我們支付房地產税、公共區域維護費用(“CAM”)和財產保險中的適用部分,這些費用記為可變成本,不包含在我們對使用權資產和租賃負債的計算中,但某些不可變的固定CAM和保險費用除外。我們的許多租約都包含續訂、將原始期限延長一段時間或在未達到某些銷售門檻時終止租賃的選項。我們已經評估了這些條款的合理確定性,以確定適當的租賃期限。我們的租賃協議不包含物質剩餘價值擔保、限制或契約。
我們已經制定了短期租賃例外政策,允許我們不對期限為12個月或更短的租賃適用租賃確認要求。我們在租賃開始時確認租賃負債和使用權資產,即從出租人手中奪走財產所有權,對於商店而言,這通常包括門店開業前的施工或設置期。我們在租賃開始時開始確認租金支出。經營租賃的租金支出在租賃期內按直線法確認,幷包含在銷售和管理費用中。我們將租賃和非租賃部分視為我們房地產類別資產的單一組成部分。
廣告費用
廣告費用按支出列支,主要包括電視和印刷廣告、數字、社交媒體、互聯網和電子郵件營銷和廣告、與支付卡相關的營銷以及店內購買點的標牌和演示。廣告費用包含在銷售和管理費用中。廣告費用為 $98.3百萬,美元97.7百萬,以及 $102.82022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬支出在我們的合併運營報表和我們預計授予的所有獎勵的綜合收益中在銷售和管理費用中予以確認。
非既得限制性股票單位
我們將分級歸屬的非歸屬限制性股票單位(“RSU”)列為單一獎勵,平均估計壽命為整個獎勵期限。非歸屬限制性股票單位的支出在歸屬期內按直線記賬。
績效共享單位
績效分成單位(“PSU”)的薪酬支出是根據授予日獎勵的公允價值和財務績效目標的估計實現情況記錄的。從會計角度來看,一旦設定了所有財務績效目標,就確定了授予日期。我們監測每個報告期內財務績效目標的預計實現情況,並有可能累積調整估計支出。從撥款之日到績效期結束,PSU的支出按直線方式記錄。
2020年,我們向某些高級管理層成員授予了具有限制功能的績效股票單位,這些單位是根據實現股價績效目標和一年(“PRSU”)的最低服務要求進行歸屬。PRSU 的合同期為三年。PRSU的授予日期公允價值和估計的歸屬期限由第三方使用蒙特卡羅模擬確定。這些獎勵是在預計的歸屬期內按直線計算的。
2022年,我們向某些高級管理層成員授予了具有績效條件的績效股份單位,這些單位根據三年業績期內相對於同行羣體的總體股東回報(“TSR”)目標的實現情況進行歸屬,並要求受贈方在績效期結束之前繼續受聘於我們(“TSR PSU”)。TSR PSU將在我們在業績期內最後一個財年的10-K表年度報告後的第一個交易日歸屬。我們使用蒙特卡羅模擬來估算TSR PSU在授予之日的公允價值,並確認服務期內的支出。TSR PSU 的合同期為三年。
每股收益
每股基本收益基於每個時期已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股收益基於每個時期內已發行股票的加權平均數以及使用庫存股法計算的限制性股票、PSU、PRSU 和 TSR PSU 的額外攤薄效應。
補充現金流披露
下表提供了 2022 年、2021 年和 2020 年的補充現金流信息:
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(以千計) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金流信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 22,225 | | | $ | 8,066 | | | $ | 6,366 | |
為所得税支付的現金,不包括退款的影響 | 4,318 | | | 111,206 | | | 217,308 | |
長期債務的總收益 | 2,208,400 | | | 55,600 | | | 514,500 | |
長期債務的支付總額 | 1,910,500 | | | 102,364 | | | 757,727 | |
售後回租的融資收益總額 | — | | | — | | | 133,999 | |
售後回租融資的還款總額 | 355 | | | — | | | 10,564 | |
為經營租賃負債支付的現金 | 373,172 | | | 341,341 | | | 340,747 | |
非現金活動: | | | | | |
通過融資租賃收購的資產 | 3,740 | | | 1,080 | | | — | |
應計財產和設備 | 16,674 | | | 19,303 | | | 17,791 | |
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 | $ | 216,499 | | | $ | 354,066 | | | $ | 694,811 | |
改敍
我們的七個商品類別如下:食品;消耗品;軟質家居;硬屋;傢俱;季節性商品;以及服裝、電子產品和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨、特色食品和寵物部門。消耗品類別包括我們的健康、美容和化粧品;塑料;造紙和化學部門。Soft Home 類別包括我們的家居裝飾、相框、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴室、窗户、裝飾紡織品和地毯。Hard Home 類別包括我們的小型家電、桌面、食物準備、文具、家居維護、家居整理和玩具部門。傢俱類別包括我們的室內裝飾、牀墊、即裝即用型和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他假日部門。服裝、電子和其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪類和糖果和零食部門,以及 The Lot 和 The Queue Line 的各種商品。
我們會定期評估我們的產品層次結構,並對其進行細微調整,這可能會影響我們商品類別的彙總。我們的財務報告流程利用最新的產品層次結構按商品類別報告所有時期的淨銷售額。因此,與先前報告的金額相比,按商品類別劃分的淨銷售額可能會略有重新分類。
最近採用的會計準則
2021年第三季度,公司通過了2020-04年的會計準則更新(“ASU”)參考利率改革。該ASU為將公認的會計原則應用於受倫敦銀行同業拆借利率潛在回退影響的合同、套期保值關係、租賃和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該公司在加入新的信貸額度時採用了ASU 2020-04(見 注意事項 3改為合併財務報表),其中包括解決倫敦銀行同業拆借利率後備問題的措辭,以及與我們的加利福尼亞州蘋果谷配送中心租約修正案(包括類似的倫敦銀行同業拆借利率備用措辭)有關的措辭。採用的影響對合並財務報表並不重要。
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-15 無形資產-商譽及其他-內部使用軟件e. 此更新評估了客户為實施雲計算安排而支付的成本的會計核算。新指南使雲計算安排實施成本核算與內部使用軟件開發的資本化要求保持一致,同時保持服務要素的會計核算不變。2020年2月2日,我們在前瞻性基礎上採用了ASU 2018-15。採用的影響對合並財務報表並不重要。
最近的會計公告
2022年9月,FASB發佈了與供應商融資計劃中對買方的披露要求相關的ASU 2022-04。更新中的修正案要求買家披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。中期和年度要求包括披露截至報告期末的未償債務金額,年度要求包括在年度報告期內將這些債務的展期,以及對付款和其他計劃關鍵條款的描述。此更新在以下之後開始的年度期間內有效
2022 年 12 月 15 日以及這些財政年度內的過渡期,但披露前期信息的要求除外,該要求在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。我們將從2023年1月29日開始的財政年度採用ASU 2022-04,我們預計它不會對我們的合併財務報表和合並財務報表的相應附註產生重大影響。
目前沒有其他對我們具有重要意義或潛在意義的具有未來生效日期的新會計聲明。
注意事項 2 — 財產和設備-淨額
財產和設備——淨額包括:
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(以千計) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
土地和土地改善 | $ | 27,257 | | $ | 48,849 | |
建築物和租賃權改善 | 775,837 | | 828,179 | |
固定裝置和設備 | 940,613 | | 940,921 | |
計算機軟件成本 | 191,910 | | 187,190 | |
在建工程 | 24,676 | | 25,394 | |
財產和設備-成本 | 1,960,293 | | 2,030,533 | |
減去累計折舊和攤銷 | 1,269,182 | | 1,294,707 | |
財產和設備-淨額 | $ | 691,111 | | $ | 735,826 | |
財產和設備-成本包括 $24.6百萬和美元25.3百萬在 2023年1月28日和2022年1月29日,分別確認融資租賃中的資產。累計折舊和攤銷包括 $20.8百萬和美元23.6百萬在 2023年1月28日和2022年1月29日分別與融資租賃有關。
在 2022 年、2021 年和 2020 年,我們分別投資了美元159.4百萬,美元160.8百萬,以及 $135.2百萬現金的資本支出,我們記錄了美元154.9百萬,美元142.6百萬,以及 $138.3百萬美元的折舊費用。
2020 年,我們處置了美元123.8百萬不動產和設備——與在售後回租交易中出售四個配送中心有關的成本(見 注意事項 9有關銷售和回租交易的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表)。
2022年,與土地和建築物相關的資產為 25自有商店位置以及 一總賬面價值為 $ 的空置地塊30.6百萬美元在合併資產負債表上被歸類為待售。在 2022 年第四季度,我們賣出了 $29.4在我們歸類為待售資產中,有數百萬件與出售有關 20自有財產和 一地塊(見 注意事項 9有關房地產銷售的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表)。
我們花了 $17.9百萬,美元0.9百萬,以及 $0.9百萬美元的資產減值費用,不包括使用權資產的減值(見 注意事項 4分別在2022年、2021年和2020年轉至隨附的合併財務報表)。我們將財產和設備資產的價值減值至 155, 八,以及 四門店分別是我們在2022年、2021年和2020年的門店減值審查的結果。
注意事項 3 — 債務
銀行信貸額度
2022 年 9 月 21 日,我們簽訂了 五三年期基於資產的循環信貸額度(“2022 年信貸協議”),承諾金額總額不超過 $900百萬(“承諾”)將於 2027 年 9 月 21 日到期。在我們簽署 2022 年信貸協議時,我們支付了總額為 $ 的銀行費用和其他費用3.4百萬,將在2022年信貸協議的期限內攤銷。
2022 年的信貸協議取代了 $600百萬 五我們於2021年9月22日簽訂的為期一年的無抵押信貸額度(“2021年信貸協議”)。2021 年信貸協議原定於 2026 年 9 月 22 日到期,但在我們簽署 2022 年信貸協議時終止。我們沒有因終止 2021 年信貸協議而受到任何實質性的提前終止罰款。
根據2022年信貸協議,可獲得的循環貸款總額等於(1)總承諾和(2)由符合條件的信用卡應收賬款和符合條件的庫存(包括在途庫存)組成的借款基礎中的較小者,但例外情況和儲備金除外。根據2022年信貸協議,我們獲得額外承諾的次數不得超過五次,總金額不超過美元300百萬,但須經貸款人同意增加各自的承諾和某些其他條件。2022 年信貸協議包括的週轉貸款子限額為 10當時適用的承付款總額的百分比和一美元90百萬張信用證子限額。根據2022年信貸協議發放的貸款可以預付而無需支付罰款。2022年信貸協議下的借款可用於一般公司用途、營運資金和償還我們的某些債務。我們在 2022 年信貸協議下的義務由我們的營運資本資產(包括庫存、信用卡應收賬款和其他應收賬款、存款賬户和現金)擔保,例外情況除外。2022 年信貸協議下的定價和某些費用會根據我們在 2022 年信貸協議下的可用性而波動。2022 年信貸協議允許我們從多個利率選項中為每次借款選擇利率。利率選項通常來自最優惠利率或一、三或六個月的調整後定期SOFR。我們還將支付未使用的承諾費 0.20每年未使用承諾的百分比。2022 年信貸協議包含一項環境、社會和治理 (“ESG”) 條款,如果我們符合 2022 年信貸協議未來修正案所確立的 ESG 績效標準,則該條款可能會提供優惠的定價和費用調整。
2022年信貸協議包含慣常的肯定和否定契約(包括對我們承擔額外債務、支付股息、贖回或回購股票、預付某些債務、發放某些貸款和投資、處置資產、簽訂限制性協議、與關聯公司進行交易、修改組織文件、產生留置權和完成合並以及其他根本性變更等能力的限制)和違約事件。此外,2022 年信貸協議要求我們將固定費用覆蓋率維持在不低於 1.0如果 (1) 某些違約事件繼續發生或者 (2) 2022 年信貸協議下的借款可用性小於 (a) 中較大者 10最大信貸金額的百分比(定義見 2022 年信貸協議)或 (b) $67.5百萬。違反這些契約可能導致2022年信貸協議下的違約,這可能使貸款人限制我們進一步獲得2022年信貸協議的貸款和信用證的能力,並要求立即償還2022年信貸協議下的任何未償貸款。
截至 2023年1月28日,我們的借款基礎(定義見 2022 年信貸協議)為美元710.3根據2022年信貸協議,百萬美元。在 2023年1月28日我們有 $301.42022 年信貸協議下的未償借款百萬美元和 $32.0百萬美元承諾使用未兑現的信用證,剩餘 $376.9根據2022年信貸協議可獲得百萬美元,但須遵守上面討論的某些借款基礎限制。
合成租賃
在簽署 2022 年信貸協議的同時,我們對位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租約(“合成租賃”)進行了修訂(“合成租賃修正案”)。《合成租賃修正案》修訂了合成租賃,除其他外,(1)將租賃人應付的收益率從基於倫敦銀行同業拆借利率的利率修改為基於SOFR的利率,並將向出租人收益率支付的SOFR利潤率固定為2.60%,(2)取消該合同下的財務契約,(3)將合成租賃的到期日從2024年5月30日改為2023年6月1日,(4)允許留置權以及2022年信貸協議下的債務,以及(5)限制了我們在未經所有合成租賃參與者同意的情況下修改2022年信貸協議的能力,(a) 將2022年信貸協議下的承諾增加到超過9億美元的金額,(b) 從2022年信貸協議下的借款基礎中刪除或減少合成租賃下當時未償餘額的準備金,以及 (c) 將2022年信貸協議下的到期日修改為更早的日期。2023 年 3 月 15 日,我們為位於加利福尼亞州阿普利谷的配送中心簽訂了 2023 年合成租約(定義見下文),該租約取代了合成租約。有關 2023 年合成租賃的更多信息,請參閲 注意事項 11到隨附的合併財務報表。
債務記錄在我們的合併資產負債表中,如下所示:
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樂器 (以千計) | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
2021 年信貸協議 | | $ | — | | | $ | 3,500 | |
2022 年信貸協議 | | 301,400 | | | — | |
長期債務 | | $ | 301,400 | | | $ | 3,500 | |
我們在2022年信貸協議下的長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的報價市場價格和當前為類似工具提供的利率估算的。這些公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為二級。我們債務的賬面價值是對公允價值的合理估計。
注意事項 4 — 租賃
我們的租賃物業包括我們的零售商店、配送中心、商店保安和其他辦公設備。
2020年第二季度,我們完成了位於俄亥俄州哥倫布市、俄克拉荷馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特里蒙特的配送中心的銷售和回租交易。俄亥俄州哥倫布市和阿拉巴馬州蒙哥馬利配送中心的初始租約期限均為 15年和多個五年延期選項。俄克拉何馬州杜蘭特和賓夕法尼亞州特里蒙特配送中心的租約初始期限均為 20年和多個五年延期選項。在租賃開始時,我們確定所有延期選項都不能合理地確定可以行使。因此,在計算經營租賃負債和經營租賃使用權資產時,沒有包括任何延期選項。租賃開始時,我們記錄的經營租賃負債總額為美元466.1百萬美元,經營租賃使用權資產總額為美元466.1百萬。租賃的加權平均貼現率為 6.2%。所有租約均為絕對淨額。此外,所有租賃都包括在初始期限的第五年之後開始的優先拒絕權,如果買方-出租人收到第三方的善意購買要約,則允許我們購買租賃財產。有關售後回租交易的更多信息,請參閲 注意事項 9到隨附的合併財務報表。
2022 年第四季度,我們為位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心簽訂了合成租賃綜合租賃修正案。有關修正案的更多信息,請參見 注意事項 3到隨附的合併財務報表。2023 年 3 月 15 日,我們為位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心簽訂了 2023 年合成租約,取代了合成租約。有關 2023 年合成租賃的更多信息,請參閲 注意事項 11到隨附的合併財務報表。
在 2022 年第四季度,我們完成了銷售 20自有財產和 一地塊。作為出售對價的一部分,我們在加利福尼亞州聖巴勃羅和加利福尼亞州柑橘高地的門店的租約被取消,不收取額外費用。由於這些租賃取消,我們取消了對經營租賃使用權資產的認可,金額為美元4.0總計為百萬美元,取消確認的經營租賃負債為百萬美元5.9百萬美元,導致清償租賃負債的淨收益為美元1.9百萬(見 注意事項 9有關該交易的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表)。
租賃記錄在我們的合併資產負債表中,如下所示:
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租賃 (以千計) | 資產負債表地點 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
資產 | | | |
正在運營 | 經營租賃使用權資產 | $ | 1,619,756 | | $ | 1,731,995 | |
金融 | 財產和設備-淨額 | 3,813 | | 1,686 | |
使用權資產總額 | | $ | 1,623,569 | | $ | 1,733,681 | |
負債 | | | |
當前 | | | |
正在運營 | 當期經營租賃負債 | $ | 252,320 | | $ | 242,275 | |
金融 | 應計運營費用 | 1,789 | | 869 | |
非當前 | | | |
正在運營 | 非流動經營租賃負債 | 1,514,009 | | 1,569,713 | |
金融 | 其他負債 | 1,967 | | 955 | |
租賃負債總額 | $ | 1,770,085 | | $ | 1,813,812 | |
租賃費用的組成部分如下:
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租賃成本 (以千計) | 運營報表和綜合收益地點 | 2022 | 2021 | 2020 |
運營租賃成本 | 銷售和管理費用 | $ | 363,315 | | $ | 355,021 | | 326,780 | |
融資租賃成本 | | | | |
租賃資產的攤銷 | 折舊 | 1,546 | | 3,024 | | 3,800 | |
租賃負債的利息 | 利息支出 | 163 | | 104 | | 274 | |
短期租賃成本 | 銷售和管理費用 | 5,251 | | 5,152 | | 4,728 | |
可變租賃成本 | 銷售和管理費用 | 96,265 | | 84,940 | | 88,074 | |
總租賃成本 | $ | 466,540 | | $ | 448,241 | | $ | 423,656 | |
在 2022 年、2021 年和 2020 年,我們的上述運營租賃成本包括美元1.8百萬,美元1.1百萬和美元0.9與租賃終止日期之前關閉門店相關的使用權資產減值費用分別為百萬美元。在 2022 年、2021 年和 2020 年,我們上面的運營租賃成本不包括美元50.5百萬,美元4.1百萬,以及 $0 百萬分別是與我們對錶現不佳門店的門店減值審查相關的使用權資產減值費用。
我們的租賃負債到期日為 2023年1月28日,如下所示:
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財政年度 (以千計) | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2023 | $ | 334,092 | | | $ | 1,992 | |
2024 | 330,858 | | | 1,712 | |
2025 | 295,401 | | | 321 | |
2026 | 251,214 | | | — | |
2027 | 198,934 | | | — | |
此後 | 772,362 | | | — | |
租賃付款總額 | $ | 2,182,861 | | | $ | 4,025 | |
減去折現值的金額 | $ | (416,532) | | | $ | (269) | |
租賃負債的現值 | $ | 1,766,329 | | | $ | 3,756 | |
我們的經營租賃的租賃期限和折扣率如下:
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| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 8.0 | 8.3 |
加權平均折扣率 | 4.6 | % | 4.3 | % |
我們的加權平均貼現率代表我們根據採用標準時的剩餘租賃期限、租賃期限或修改租賃期限時的剩餘租賃期限,假設有擔保借款,估算的增量借款利率。我們的融資租賃以及相關的剩餘租賃期限和貼現率微不足道。
注意事項 5 — 股東權益
每股收益
無需對已發行普通股的加權平均值進行調整,即可計算所有期內的基本和攤薄後每股收益。在 2023年1月28日,根據相對股東總回報率歸屬的績效份額單位(“TSR PSU”)——見 注意事項 6為了更詳細地描述這些獎勵),由於尚未達到最低適用績效條件,因此被排除在我們的每股收益(虧損)計算之外。反稀釋性限制性股票、PSU、PRSU和TSR PSU被排除在計算之外,因為它們會減少庫存股法下攤薄後的已發行股票數量。根據庫存股法確定的具有反稀釋性的限制性股票、PSU、PRSU 和 TSR PSU 是 0.42022 年為一百萬, 0.22021 年為百萬以及 非實質的2020 年。由於2022年的淨虧損,在計算2022年攤薄後的每股普通股收益(虧損)時,任何潛在的稀釋性股票都被排除在分母之外。
計算基本和攤薄後每股收益時使用的加權平均已發行普通股數量的對賬情況如下: | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2022 | 2021 | 2020 |
已發行普通股的加權平均值: | | | |
基本 | 28,860 | | 32,723 | | 38,233 | |
基於股份的獎勵的稀釋效應 | — | | 632 | | 834 | |
稀釋 | 28,860 | | 33,355 | | 39,067 | |
股票回購
2021 年 12 月 1 日,我們的董事會授權回購高達 $250百萬股普通股(“2021 年回購授權”)。根據2021年回購授權,我們可以自行決定在公開市場和/或私下協商交易中回購股票,但須視市場狀況和其他因素而定。2021 年回購授權沒有預定的終止日期。在 2022 年, 不股票是根據2021年回購授權回購的。截至 2023年1月28日,我們有 $159.4根據2021年回購授權,百萬美元可用於未來的回購。
通過回購授權收購的普通股按成本存放在國庫中,可用於履行股權薪酬計劃下的義務和一般公司用途。
除了根據回購授權回購的股票外,合併股東權益表中報告的普通股購買還包括為支付與授予股份獎勵相關的所得税預扣税而回購的股票。
分紅
在本報告所述期間,公司宣佈並支付了每股普通股的現金分紅,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分紅 每股 | | 申報金額 | | 已支付金額 |
2021: | | | (以千計) | | (以千計) |
第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 11,206 | | | $ | 12,460 | |
第二季度 | 0.30 | | | 10,611 | | | 10,204 | |
第三季度 | 0.30 | | | 10,209 | | | 9,890 | |
第四季度 | 0.30 | | | 9,486 | | | 9,099 | |
總計 | $ | 1.20 | | | $ | 41,512 | | | $ | 41,653 | |
2022: | | | | | |
第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 8,981 | | | $ | 10,705 | |
第二季度 | 0.30 | | | 9,068 | | | 8,791 | |
第三季度 | 0.30 | | | 9,196 | | | 8,767 | |
第四季度 | 0.30 | | | 9,122 | | | 8,734 | |
總計 | $ | 1.20 | | | $ | 36,367 | | | $ | 36,997 | |
申報的股息金額可能與一段時間內支付的股息金額有所不同,這是由於限制性股票單位和績效股份單位的歸屬,限制性股票單位和績效股份單位產生了獎勵授予時支付的股息等值權利。 未來股息的支付將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、適用法律和協議的遵守情況以及董事會認為相關的任何其他因素。
注意事項 6 — 基於股份的計劃
我們的股東於2020年6月批准了Big Lots2020年長期激勵計劃(“2020 LTIP”)。2020 年 LTIP 授權發行激勵和非合格股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、績效股、PSU、績效單位、股票增值權、現金獎勵和其他基於股份的獎勵。我們已經根據2020年LTIP發行了限制性股票單位、PSU和TSR PSU。根據2020年LTIP可供發行的普通股數量包括初始分配 3,600,000普通股加上受其約束的任何普通股 1,360,943截至2020年2月1日,根據Big Lots 2017長期激勵計劃(“2017 LTIP”)獲得的未償獎勵,該獎勵在2020年2月1日當天或之後,由於任何原因(行使或和解原因除外)停止獲得此類獎勵。我們的董事會人力資本與薪酬委員會(“委員會”)負責管理2020年LTIP,有權決定每項獎勵的條款。
我們之前的股權薪酬計劃——2017年LTIP於2017年5月獲得股東的批准,並於2020年6月10日終止。2017 年 LTIP 授權發行激勵和非合格股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票獎勵、PSU、股票增值權、現金獎勵和其他基於股份的獎勵。我們已經根據2017年LTIP發行了限制性股票單位、PSU和PRSU。
基於股份的薪酬支出為 $14.8百萬,美元39.6百萬,以及 $26.2在 2022 年、2021 年和 2020 年分別為一百萬。
非既得限制性股票
下表彙總了2020財年、2021年和2022財年的非既得限制性股票單位活動:
| | | | | | | | |
| 股票數量 | 加權平均授予日每股公允價值 |
截至2020年2月1日的已發行非歸屬限制性股票 | 648,510 | | $ | 38.52 | |
已授予 | 1,031,213 | | 18.18 | |
既得 | (308,797) | | 40.65 | |
被沒收 | (156,714) | | 22.80 | |
截至2021年1月30日的已發行非歸屬限制性股票 | 1,214,212 | | $ | 22.71 | |
已授予 | 255,071 | | 68.71 | |
既得 | (481,689) | | 25.12 | |
被沒收 | (78,307) | | 28.19 | |
截至2022年1月29日的已發行非歸屬限制性股票 | 909,287 | | $ | 33.87 | |
已授予 | 573,989 | | 34.21 | |
既得 | (440,241) | | 31.21 | |
被沒收 | (167,532) | | 37.40 | |
截至2023年1月28日的已發行非歸屬限制性股票 | 875,503 | | $ | 34.75 | |
2020 年、2021 年和 2022 年授予的非歸屬限制性股票單位通常按應計税率歸屬並計入支出 三年如果實現了最低財務績效目標,並且在授予日期之前受贈方仍受我們僱用,則從授予之日起算。2022 年,我們授予了數量不多的非歸屬限制性股票單位,最低服務要求為 一年而且沒有要求的財務業績目標.在 2022 年第四季度,我們修改了 2022 年授予的某些限制性股票單位,以取消財務業績目標。我們沒有記錄此次修改導致的任何額外費用。
績效共享單位
在2020年之前,以及在2021年和2022年,我們向某些管理層成員授予了PSU,如果在一段時間內實現了某些財務績效目標,則PSU將歸屬 三為一年的績效期,在該績效期內,受贈方仍受我們僱用。三年業績期內每個財政年度的財務業績目標通常由委員會在相應財政年度的第一季度批准。基於不確定的宏觀經濟環境和廣泛的潛在結果,我們預計委員會將PSU2023年財務業績目標的制定推遲到2023年晚些時候。
根據確定財務績效目標的流程,我們只有在向獲獎者傳達獎項第三財年的財務績效目標時,才能滿足確定PSU授予日期的要求,然後這將觸發服務啟動日期、獎勵的公允價值和相關的費用確認期。如果我們達到適用的門檻以上的財務績效目標 三為一年的業績期,在業績期結束之前,受贈方仍受我們僱用,PSU將在我們在績效期最後一個財年的10-K表上提交年度報告後的第一個交易日歸屬。歸屬PSU時分配的股票數量取決於我們在三年業績期內與委員會定義的目標相比的平均業績,並可能導致分配的股份數量大於或少於授予協議中定義的PSU數量。
2022年,除PSU外,我們還向某些管理層成員授予了TSR PSU,這些成員是根據三年績效期內相對於同行羣體的TSR目標的實現情況進行授權,並要求受贈方在績效期結束之前繼續受聘於我們。如果我們超過了適用的性能閾值 三為一年的業績期,在業績期結束之前,受贈方仍受我們僱用,TSR PSU將在我們在績效期最後一個財年的10-K表上提交年度報告後的第一個交易日歸屬。我們使用蒙特卡羅模擬來估算TSR PSU在授予之日的公允價值,並確認服務期內的支出。TSR PSU 的合同期為三年。
歸屬TSR PSU時分配的股票數量取決於三年業績期內與委員會設定的績效目標相比的平均業績,並可能導致分配的股份數量大於或少於授予協議中定義的TSR PSU的數量。截至 2023年1月28日,我們已經授予了 60,924TSR PSU 股票,將在2024財年之前支出。
2020 年,我們頒發了獎項 413,022PRSU 授予某些高級管理層成員,這些成員必須根據股價績效目標的實現情況和最低服務要求進行授權 一年。PRSU 的合同期限為 三年份。與既得的PRSU相關的股票通常在授予日三週年之前被限制出售、轉讓或其他處置,除非在某些情況下,包括死亡、殘疾或控制權變更。2021年,基於股價績效目標的實現和最低服務要求的滿足, 339,568PRSU 歸屬。在 2023年1月28日,有 不PRSU 非常出色。
我們已經開始或預計將開始確認與PSU相關的費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | |
發行年份 | 傑出的 PSU 2023年1月28日 | | 預期估值(授予)日期 | 實際或預期支出期 |
| | | | |
2021 | 137,721 | | | 2023 年 7 月 | 2023 財年 |
2022 | 243,739 | | | 2024 年 3 月 | 2024 財年 |
總計 | 381,460 | | | | |
截至 2023年1月28日,我們總共有 442,384出色的績效份額單位,包括PSU和TSR PSU。
在 2022 年、2021 年和 2020 年,我們認出了美元1.0百萬,美元25.2百萬和美元14.2與PSU、PRSU和TSR PSU相關的基於股份的薪酬支出分別為百萬美元。
下表彙總了2020財年、2021財年和2022財年與PSU、PRSU和TSR PSU相關的活動:
| | | | | | | | |
| |
| 股票數量 | 加權平均授予日每股公允價值 |
| | |
| | |
| | |
| | |
截至 2020 年 2 月 1 日,未償還的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 181,922 | | $ | 31.89 | |
已授予 | 580,285 | | 24.53 | |
既得 | (181,062) | | 31.89 | |
被沒收 | (107,114) | | 25.56 | |
截至 2021 年 1 月 30 日優秀的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 474,031 | | $ | 24.31 | |
已授予 | 263,787 | | 70.24 | |
既得 | (474,031) | | 24.31 | |
被沒收 | (23,677) | | 70.24 | |
截至 2022 年 1 月 29 日優秀的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 240,110 | | $ | 70.24 | |
已授予 | 73,787 | | 56.00 | |
既得 | (240,110) | | 70.24 | |
被沒收 | (12,863) | | 57.15 | |
截至 2023 年 1 月 28 日,出色的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 60,924 | | $ | 55.76 | |
董事會獎項
2020年,我們向(1)董事會主席授予了年度限制性股票單位獎勵,其授予日期公允價值約為美元210,000,以及 (2) 其餘非僱員董事的年度限制性股票單位獎勵,其授予日公允價值約為美元145,000。在 2021 年和 2022 年,我們向 (1) 董事會主席授予了年度限制性股票單位獎勵,授予日期公允價值約為 $245,000,以及 (2) 其餘非僱員董事的年度限制性股票單位獎勵,其授予日公允價值約為美元145,000。這些獎勵於(1)授予此類獎勵後的股東年會前一交易日或(2)受贈人死亡或殘廢的較早者發放。但是,如果非僱員董事在任一歸屬事件發生之前在董事會的任期終止,他們將沒收其限制性股票單位。此外,我們允許我們的非僱員董事將其限制性股票單位的全部或部分獎勵推遲到第一次授予以下日期中較早的日期:(1) 非僱員董事在延期協議中的指定日期,(2) 非僱員董事死亡或殘疾,或 (3) 非僱員董事停止擔任董事會成員的日期,以較早者為準。
在 2022 年、2021 年和 2020 年期間,根據我們的股份薪酬計劃,發生了以下活動:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2022 | 2021 | 2020 |
行使的股票期權總內在價值 | $ | — | | $ | — | | $ | 161 | |
歸屬限制性股票的公允價值總額 | 14,641 | | 31,954 | | 7,102 | |
PSU、PRSU 和 TSR PSU 的歸屬公允價值總額 | $ | 13,877 | | $ | 37,387 | | $ | 924 | |
未賺取的薪酬成本總額與所有未償還的股份獎勵有關,不包括2021年和2022年發行的PSU, 2023年1月28日大約是 $19.2百萬。根據現有的歸屬條款,預計該薪酬成本將在2026年1月之前得到確認,加權平均剩餘費用確認期約為 1.8幾年後 2023年1月28日.
注意事項 7 — 所得税
所得税準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2022 | 2021 | 2020 |
當前: | | | |
美國聯邦 | $ | (1,862) | | $ | 26,888 | | $ | 206,883 | |
美國各州和地方 | (1,105) | | 8,138 | | 60,947 | |
當期税收(福利)支出總額 | (2,967) | | 35,026 | | 267,830 | |
已推遲: | | | |
美國聯邦 | (57,054) | | 13,651 | | (40,848) | |
美國各州和地方 | (9,688) | | 5,356 | | (11,567) | |
遞延所得税(福利)支出總額 | (66,742) | | 19,007 | | (52,415) | |
所得税準備金 | $ | (69,709) | | $ | 54,033 | | $ | 215,415 | |
法定聯邦所得税税率與有效所得税税率之間的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 (a) | 2021 | 2020 |
法定聯邦所得税税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
的影響: | | | |
州和地方所得税,扣除聯邦税收優惠 | 3.0 | | 4.6 | | 4.6 | |
工作機會税和其他就業税收抵免 | 1.0 | | (1.4) | | (0.3) | |
高管薪酬限制——永久差異 | (0.3) | | 1.8 | | 0.2 | |
基於股份的薪酬 | (0.2) | | (2.3) | | 0.2 | |
其他,淨額 | 0.4 | | (0.4) | | (0.2) | |
有效所得税税率 | 24.9 | % | 23.3 | % | 25.5 | % |
(a) 由於與2021年和2020年的所得税前收入相比,2022年的所得税前虧損與2021年和2020年的所得税前收入相比,2022年的法定聯邦所得税税率和有效所得税税率之間的對賬無法與2021年和2020年的對賬直接比較。
所得税的支付和退款如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2022 | 2021 | 2020 |
所得税已退還 | $ | (27,759) | | $ | (546) | | $ | (1,522) | |
繳納的所得税 | 4,318 | | 111,206 | | 217,308 | |
已繳淨所得税(已退還) | $ | (23,441) | | $ | 110,660 | | $ | 215,786 | |
遞延税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税的金額(包括所得税的不確定性)之間的暫時差異對税收的淨影響。 我們的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | |
(以千計) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
遞延所得税資產: | | |
扣除租賃激勵措施的租賃負債 | $ | 458,293 | | $ | 474,584 | |
淨營業虧損、税收抵免和其他結轉額 | 64,513 | | 2,307 | |
折舊和固定資產基礎差異 | 39,218 | | 40,302 | |
售後回租融資負債 | 32,251 | | 33,508 | |
統一庫存資本化 | 23,660 | | 22,734 | |
工傷補償和其他保險儲備金 | 20,868 | | 22,097 | |
補償相關 | 5,376 | | 12,703 | |
應計營業負債 | 3,032 | | 2,145 | |
應計州税 | 1,581 | | 2,557 | |
| | |
與 CARES 法案相關的應計工資税 | — | | 4,674 | |
其他 | 16,074 | | 13,718 | |
估值補貼,扣除聯邦税收優惠 | (2,102) | | (2,093) | |
遞延所得税資產總額 | 662,764 | | 629,236 | |
遞延所得税負債: | | |
扣除攤銷後的使用權資產 | 409,979 | | 441,786 | |
加速折舊和固定資產基礎差異 | 113,469 | | 120,224 | |
合成租賃義務 | 38,464 | | 38,582 | |
同類交易所的遞延收益 | 13,930 | | 14,476 | |
租賃施工補償 | 11,368 | | 8,333 | |
預付費用 | 5,548 | | 5,143 | |
工傷補償和其他保險儲備金 | 4,067 | | 4,493 | |
其他 | 9,638 | | 6,639 | |
遞延所得税負債總額 | 606,463 | | 639,676 | |
遞延所得税淨資產(負債) | $ | 56,301 | | $ | (10,440) | |
下表彙總了按税務管轄區扣除的遞延所得税資產和遞延所得税負債:
| | | | | | | | |
(以千計) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
美國聯邦 | $ | 35,640 | | $ | (21,413) | |
美國各州和地方 | 20,661 | | 10,973 | |
遞延所得税淨資產(負債) | $ | 56,301 | | $ | (10,440) | |
我們的所得税虧損和抵免結轉額如下 2023年1月28日(顯示的金額扣除税款,不包括州和地方項目的聯邦所得税影響):
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | | |
美國聯邦: | | | | |
聯邦淨營業虧損結轉 | $ | 45,590 | | 無限期結轉 |
其他結轉 | 4,867 | | 主要是無限期結轉 |
就業税收抵免 | 3,807 | | 結轉至 2021 年,剩餘部分將於 2024 年到期 |
美國聯邦政府合計 | 54,264 | | |
美國各州和地方: | | | | |
州和地方淨營業虧損結轉額 | 10,073 | | 各種結轉期,從 5 年到 20 年不等,包括一些沒有到期的司法管轄區 |
加州企業區積分 | 2,769 | | 主要到期 2023 財年 |
其他州信貸 | 131 | | 在 2026 年之前的財政年度到期 |
美國各州和地方合計 | 12,973 | | | | |
淨營業虧損、税收抵免和其他結轉總額 | $ | 67,237 | | | | |
以下是2022年、2021年和2020年未確認的税收優惠總額的表格對賬:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2022 | 2021 | 2020 |
未確認的税收優惠——年初 | $ | 9,862 | | $ | 9,465 | | $ | 10,760 | |
總增幅——本年度的税收狀況 | 357 | | 410 | | 728 | |
總增長率-前一時期的税收狀況 | 424 | | 1,864 | | 745 | |
減少總額-前一時期的税收狀況 | (1,555) | | (1,039) | | (1,871) | |
定居點 | (333) | | (125) | | (20) | |
時效失效 | (1,222) | | (713) | | (877) | |
未確認的税收優惠——年底 | $ | 7,533 | | $ | 9,862 | | $ | 9,465 | |
在2022年底和2021年底,如果確認將影響有效所得税税率的未確認的税收優惠總額為美元4.9百萬和美元7.2在考慮了州和地方所得税的聯邦税收優惠後,分別為百萬美元1.1百萬和美元1.5分別是百萬。未確認的税收優惠 $1.6百萬和美元1.32022年和2021年的税收狀況分別為百萬美元,這些税收狀況的最終扣除額是高度確定的,但此類扣除的時間尚不確定。時間不確定的項目可能導致向税務機關支付現金的時間加快到更早的時期。
我們確認的與未確認的税收優惠的利息和罰款相關的支出(收益)約為美元(收益)(0.8) 百萬,$ (1.1) 百萬和 $ (0.4)在2022年、2021年和2020年分別為百萬美元,作為所得税支出的一部分。隨附的合併資產負債表中確認的應計利息和罰款金額為 2023年1月28日而且 2022 年 1 月 29 日是 $1.8百萬和美元2.8分別是百萬。
我們需要繳納美國聯邦所得税,以及多個州和地方司法管轄區的所得税。2019年之前聯邦所得税申報表的評估時效已失效。此外,我們提交的州所得税申報表通常需要在從2018年開始的時期內接受審查,儘管在2018年之前生成的州所得税結轉屬性和未申報的頭寸仍可能在審查後進行調整。在審查或行政上訴過程中,我們有各種各州的申報表。
根據預期的現金和非現金結算或不確定税收狀況的支付,以及未確認的税收優惠適用時效法規的失效,我們已經估算了截至2024年2月3日未確認的税收優惠的合理預期淨變化。據估計,未來12個月未確認的税收優惠淨減少約為美元2.0百萬。實際結果可能與該估計值存在重大差異。
注意事項 8 — 承付款、突發事件和法律訴訟
加州工資和工時問題
我們目前正在為加利福尼亞的幾項工資和工時問題辯護。這些案件是由多名現任和/或前任加州同夥提起的,指控他們違反了加利福尼亞州的工資和工時法。在針對公司的每起待決的工資和工時集體訴訟中,我們已經和解和/或達成和/或達成和解協議,包括法院的最終批准。在 2022 年第四季度,我們確定可能因工資和工時問題而蒙受損失,我們通過額外入賬增加訴訟應計收入1.0百萬美元是我們對這些問題總計的最佳估計.我們在加州工資和工時事務上的剩餘應計金額為 $2.2截至2023年1月28日,為百萬。我們打算大力為自己辯護,使其免受其餘個人和代表人訴訟中提出的指控。
其他事項
我們參與了在正常業務過程中產生的其他法律訴訟和索賠。我們目前認為,每項此類訴訟和索賠都將在不對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響的情況下得到解決。但是,訴訟涉及不確定因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、經營業績和流動性產生重大影響。
我們為與財產、一般責任、工傷補償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自保,其中一部分由員工支付,我們購買了止損保險,以限制這些領域的重大風險。應計保險負債是根據提出的索賠和已發生但未報告的索賠估計數精算確定的。我們使用信用證,金額為 $32.0截至2023年1月28日,為百萬美元,作為抵押品,用於償還我們向理賠管理員支付的某些自保損失。
2023 年 1 月 28 日,我們不可取消的承諾並不重要。
註釋 9- 出售配送中心和其他房地產的收益
2020年第二季度,我們完成了位於俄亥俄州哥倫布市、俄克拉荷馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特里蒙特的配送中心的銷售和回租交易。交易的總銷售價格為 $725.0百萬。根據售後回租會計要求,交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融資收益之間進行分配。因此,在所得税之前,配送中心銷售的總淨收益為美元586.9百萬,銷售總收益為 $463.1百萬。此外,我們花了 $4.0與該交易相關的額外銷售和管理費用為數百萬美元,主要包括諮詢服務。收到的剩餘對價是融資負債收益 $134.0百萬。融資負債的當前部分記錄在我們合併資產負債表的應計運營費用中。融資負債的非流動部分記錄在我們合併資產負債表的其他負債中。將使用實際利息法確認融資負債的利息支出,融資負債將在租賃協議期限內增加。未來向買方-出租人支付的款項將在融資負債和租賃負債之間分配。參見 注意事項 4有關租賃協議的信息,請參閲隨附的合併財務報表。
在 2022 年第四季度,我們完成了銷售 20自有商店位置以及 一未佔用的地塊,賬面淨值合計為 $29.4百萬。這些房地產銷售的淨現金收益為 $47.8百萬,並帶來了收益 $18.6百萬美元用於出售房地產。我們花了 $1.8與銷售相關的額外銷售和管理費用為數百萬美元,主要包括諮詢服務和員工相關成本。此外,作為不動產出售的一部分,兩個租賃地點在沒有額外費用的情況下終止,從而使清償租賃負債的收益為美元1.9百萬美元,包含在扣除相關費用後的房地產銷售收益中,並在我們的合併運營和綜合收益報表中記錄在銷售和管理費用中。這些租賃負債的清償導致非現金對價為美元5.9百萬美元與註銷這些租賃負債的未來現金付款有關。參見 注意事項 4有關這些租賃取消的信息,請參閲隨附的合併財務報表,以及 注意事項 2以獲取有關房地產銷售的信息。
我們還花了一美元1.7在這些商店處置與房地產有關的固定裝置和設備所產生的與出售房地產有關的100萬美元加速折舊費用。這筆費用記錄在我們的合併運營和綜合收益報表中的折舊費用中。參見 注意事項 2有關因出售房地產而處置固定裝置和設備的信息,請參閲隨附的合併財務報表。
註釋 10 — 業務板塊數據
我們使用以下七種商品類別,這些類別與我們的內部管理和商品淨銷售報告一致:食品;消耗品;軟質家居;Hard Home;傢俱;季節性商品;以及服裝、電子產品和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨、特色食品和寵物部門。消耗品類別包括我們的健康、美容和化粧品;塑料;造紙和化學部門。Soft Home 類別包括我們的家居裝飾、相框、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴室、窗户、裝飾紡織品和地毯。Hard Home 類別包括我們的小型家電、桌面、食物準備、文具、家居維護、家居整理和玩具部門。傢俱類別包括我們的室內裝飾、牀墊、即裝即用型和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園、夏季、聖誕節和其他假日部門。服裝、電子和其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪類和糖果和零食部門,以及我們的跨類別演示解決方案 The Lot 和我們簡化的結賬體驗 Queue Line 的分類。
2021 年,我們重新調整了商品類別,並將電子產品、玩具和配飾商品類別更名為服裝、電子產品和其他。參見的 “重新分類” 部分 注意事項 1轉到合併財務報表以供進一步討論。
我們會定期評估我們的產品層次結構,並對其進行細微調整,這可能會影響我們商品類別的彙總。我們的財務報告流程利用最新的產品層次結構按商品類別報告所有時期的淨銷售額。因此,與先前報告的金額相比,按商品類別劃分的淨銷售額可能會略有重新分類。
下表顯示了按商品類別劃分的淨銷售數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
傢俱 | | $ | 1,279,346 | | | $ | 1,684,393 | | | $ | 1,736,932 | |
季節性 | | 961,446 | | | 954,165 | | | 815,378 | |
食物 | | 736,120 | | | 746,415 | | | 823,420 | |
軟家居 | | 677,633 | | | 822,559 | | | 887,743 | |
消耗品 | | 629,161 | | | 665,732 | | | 737,630 | |
艱難的家園 | | 594,343 | | | 675,041 | | | 700,186 | |
服裝、電子產品及其他 | | 590,280 | | | 602,298 | | | 497,897 | |
淨銷售額 | | $ | 5,468,329 | | | $ | 6,150,603 | | | $ | 6,199,186 | |
註釋 11 — 後續事件
開啟 2023年3月15日,公司、Bankers Corporation(“出租人”)、租金受讓人(“租金受讓人” 和 “參與者”)、作為租金受讓人抵押代理的三菱日聯銀行有限公司(以此身份,“抵押代理人”)和作為參與者行政代理人的三菱日聯銀行有限公司簽訂了參與協議(“參與協議”), 據此, 參與者資助了$100向Wachovia Service Corporation(“前出租人”)提供百萬美元,用於資助出租人從前出租人那裏購買與我們的加利福尼亞州蘋果谷配送中心相關的土地和建築物(“租賃物業”)。
同樣在2023年3月15日,我們簽訂了租賃協議和租賃協議(統稱為 “租賃”,連同參與協議和相關協議一起是 “2023年合成租賃”)的補充協議,根據該協議,出租人將租賃財產租賃給公司,初始期限為 60月。租約最多可以再延長五年,分一年或更長時間,每次續訂都需要獲得參與者的批准。2023年合成租賃要求公司在預定付款日支付拖欠的基本租金,金額等於 (a) 相當於適用付款期限的年利率加上10個基點的價差調整加上等於250個基點乘以 (b) 租賃餘額中不構成出租人對租賃物業投資的部分。除基本租金外,公司還必須支付與租賃財產的使用或佔用相關的所有成本和開支,包括但不限於維護費、保險費和某些賠償金。公司還將負責分期融資費用、年度租賃管理費和增加的成本。2023年合成租賃預計將是一項經營租賃。
在出租人從前出租人手中購買租賃財產的同時,與我們以前的合成租賃安排相關的參與協議和租賃協議於2017年11月30日簽訂,最近於2022年9月21日修訂(“先前合成租賃”)於2023年3月15日終止。在終止先前的合成租賃方面,公司支付了大約 $53.4向前出租人支付的未償租賃餘額中的百萬美元,作為實質性剩餘價值擔保,使用2022年信貸協議下的借款。由於先前合成租賃的終止,2022年信貸協議下的借款基礎不再受先前合成租賃未償餘額的準備金的約束。
公司及其根據2022年信貸協議充當擔保人的所有直接和間接子公司為2023年合成租賃下的付款和履約義務提供擔保。2023年合成租賃下的債務還由公司在租賃財產中的權益質押擔保。此外,公司將接受一項測試(“LTV測試”),該測試要求(a)調整後的租賃餘額減去任何承租人信用證(定義見下文)與(b)租賃物業的公允市場價值的比率大於60%。如果公司不遵守LTV測試,則公司必須交付或調整信用證,以支持抵押品代理人(“承租人信用證”),金額為遵守LTV測試所必需的金額。2023 年合成租賃還包含慣常陳述和擔保、契約和違約事件。
參與協議還要求我們在以下情況下保持不低於1.0的固定費用覆蓋率:(1) 某些違約事件持續發生或 (2) 2022年信貸協議下的借款可用性小於 (a) 最高信貸額度的10%(定義見2022年信貸協議)的10%或(b)6,750萬美元,這與2022年信貸協議的條款一致。
如果租賃中發生違約事件,出租人通常有權收回調整後的租賃餘額以及根據2023年合成租賃應付的某些其他成本和金額,在此類付款之後,公司將有權從出租人那裏獲得租賃財產的所有權。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
I第 9A 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們披露控制和程序的有效性,該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官均得出結論,此類披露控制和程序在本報告所涉期間結束時生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為我們建立和維持對財務報告的充分內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表提供合理的保證。
管理層評估了截至2023年1月28日我們對財務報告內部控制的有效性。在進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準 內部控制-綜合框架 (2013 年框架)。根據這項評估,包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論,截至2023年1月28日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所已經發布了關於我們對財務報告內部控制的認證報告。該報告出現在本表格10-K的財務報表和補充數據部分。
財務報告內部控制的變化
在我們最近的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
項目 9B。其他信息
沒有。
項目 9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
我們2023年年度股東大會最終委託書(“2023年委託書”)中 “提案一:董事選舉”、“治理” 和 “股票所有權” 標題下包含的與董事、股東提名程序、道德守則、審計委員會、我們的審計委員會財務專家以及第16(a)條受益所有權報告合規性有關的信息以提及方式納入此處,以迴應本項目。本10-K表格第一部分中標題為 “補充項目” 的信息。關於我們的執行官的信息” 有關執行官的信息,以提及方式納入此處,以迴應本項目。
在我們網站的 “投資者” 部分 (www.biglots.com) 在 “公司治理” 和 “美國證券交易委員會備案” 標題下,可以找到以下與我們的公司治理有關的信息:公司治理指南;我們的董事會審計、資本配置規劃、薪酬和提名/公司治理委員會章程,以及我們的環境、社會和治理委員會;商業行為與道德守則;財務官道德守則;與我們的美國證券交易委員會文件相關的首席執行官和首席財務官認證;股東可以採用的手段與我們的董事會溝通;以及我們的董事和執行官對我們的證券的交易。《商業行為與道德準則》適用於我們的所有員工,包括我們的董事和首席執行官、首席財務官和首席會計官。《金融專業人員道德守則》適用於我們的首席執行官和所有其他高級財務官(該術語在其中定義),幷包含專門適用於在這些職位上任職的個人的條款。我們打算滿足表格8-K第5.05項關於在我們網站的 “投資者” 部分披露我們的《商業行為與道德準則》(在適用於我們的董事和執行官(包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官)的範圍內)以及《金融專業人員道德守則》的任何修正和豁免的要求(www.biglots.com) 在 “公司治理” 標題下。我們將向公司祕書提出書面要求,免費提供上述任何信息,地址為俄亥俄州哥倫布市都柏林-格蘭維爾路4900 號 43081 東都柏林-格蘭維爾路 4900 號。
項目 11。高管薪酬
2023年委託書中 “治理” 標題下包含的有關薪酬委員會聯鎖和內部參與的信息,以及 “董事薪酬”、“高管薪酬” 和 “薪酬委員會報告” 標題下的信息以引用方式納入此處,以迴應本項目。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
股權補償計劃信息
下表彙總了截至2023年1月28日的信息,這些信息與我們的股權薪酬計劃有關,根據該計劃可以發行我們的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 (#) | | 未平倉期權、認股權證和權利的加權平均行使價 ($) | | 根據股權補償計劃仍可供未來發行的證券數量(不包括 (a) 欄中反映的證券)(#) | |
計劃類別 | (a) | | (b) | | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 1,317,887 | | (1) | — | | (2) | 2,530,813 | | (3) |
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 | — | | | — | | | — | | |
總計 | 1,317,887 | | | — | | (2) | 2,530,813 | | |
| | | | | | | |
(1) | 包括根據2020年LTIP和2017年LTIP授予的績效股票單位和限制性股票單位。 | |
| | | | | | | |
(2) | 加權平均行使價未考慮到2020年LTIP和2017年LTIP授予的績效股份單位和限制性股票單位。 | |
| | | | | | | |
(3) | 2020年LTIP下可供發行的普通股僅限於2530,813股普通股。根據股東批准的任何其他計劃,都沒有普通股可供發行。 | |
2017 年 LTIP 於 2017 年 5 月獲得批准,並於 2020 年 6 月終止。2020 年 LTIP 於 2020 年 6 月獲得批准。參見 注意事項 6到隨附的合併財務報表。
2023年委託書中 “股票所有權” 標題下包含的與某些受益所有人和管理層的擔保所有權有關的信息以提及方式納入此處,以迴應本項目。
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
2023年委託書中 “治理” 標題下包含的有關確定董事獨立性和關聯人交易的信息以提及方式納入此處,以迴應本項目。
項目 14。首席會計師費用和服務
2023年委託書中 “審計委員會披露” 標題下包含的與我們的審計和非審計服務預批准政策以及向我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所德勤會計師事務所支付的費用有關的信息以引用方式納入此處,以迴應本項目。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
合併財務報表、財務報表附表和附錄索引
(a) 作為本報告一部分提交的文件:
(1) 財務報表
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 38 |
合併運營報表和綜合收益表 | 42 |
合併資產負債表 | 43 |
合併股東報表’公平 | 44 |
合併現金流量表 | 45 |
合併財務報表附註 | 46 |
未在前一指數中列出的所有其他財務報表之所以被省略,是因為這些報表不是必需的或不適用,或者因為其中要求提供的信息要麼不重要,要麼包含在合併財務報表或其附註中。
(2) 財務報表附表
所有附表之所以被省略,是因為它們不是必需的或不適用,或者因為其中要求提供的信息要麼不重要,要麼已包含在合併財務報表或附註中。
(3) 展品。標有星號 (*) 的展品隨函附上。根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項,標有磅標記 (#) 的展品的某些部分已被排除在展品之外。將根據書面要求提供證物的副本,並支付我們提供展品的合理費用。附錄10.1至10.29是管理合同或補償計劃或安排。
| | | | | |
展品編號 | 文檔 |
2 | 合併協議(參照截至2001年5月5日的季度10-Q表附錄2納入此處)(文件編號1-8897)。 |
3.1 | 經修訂的公司章程(參照截至2001年5月5日的季度10-Q表附錄3(a)納入此處)(文件編號1-8897)。 |
3.2 | Big Lots, Inc. 修訂後的公司章程修正案(參照我們2010年5月27日8-K表的附錄3.1納入此處)(文件編號1-8897)。 |
3.3 | 經修訂的《Big Lots, Inc. 監管守則》(參照我們2020年6月10日S-8表格的附錄4.3納入此處)。 |
4.1 | 普通股證書樣本(參照截至2002年2月2日止年度的10-K表附錄4(a)納入此處)(文件編號1-8897)。 |
4.2 | Big Lots, Inc.根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述(參照截至2021年1月30日的年度的10-K表附錄4.2納入此處)。 |
10.1 | Big Lots 2017年長期激勵計劃(參照我們在2017年4月11日提交的與2017年年度股東大會有關的附表14A的最終委託書附錄A納入此處)。 |
10.2 | 2017年Big Lots長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(參照截至2017年4月29日的季度10-Q表附錄10.1納入此處)。 |
10.3 | 2017年Big Lots長期激勵計劃績效股份單位獎勵協議表格(參照截至2017年4月29日的季度10-Q表附錄10.2納入此處)。 |
10.4 | 2017年Big Lots長期激勵計劃限制性股票單位保留獎勵協議表格(參照截至2018年8月4日的季度10-Q表附錄10.1納入此處)。 |
| | | | | |
展品編號 | 文檔 |
10.5 | Big Lots 2017年長期激勵計劃延期選舉表和非僱員董事遞延股票單位獎勵表格(參照截至2017年10月28日的季度10-Q表附錄10.1納入此處)。 |
10.6 | 2017年Big Lots長期激勵計劃績效股份單位獎勵協議表格(參照2020年4月3日8-K表附錄10.1納入此處)。 |
10.7 | Big Lots 2020年長期激勵計劃(參照註冊人關於2020年5月1日向委員會提交的與註冊人2020年年度股東大會有關的附表14A的最終委託書附錄A納入此處(文件編號1-8897))。 |
10.8 | Big Lots 2020年長期激勵計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格(參照截至2020年5月2日的季度10-Q表附錄10.3納入此處)。 |
10.9 | 2020年Big Lots長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(參照截至2020年5月2日的季度10-Q表附錄10.4納入此處)。 |
10.10 | Big Lots 2020年長期激勵計劃延期選舉表和非僱員董事延期股票單位獎勵協議表格(參照截至2020年5月2日的季度10-Q表附錄10.5納入此處)。 |
10.11 | 2020年Big Lots表格長期激勵計劃限制性績效股份單位獎勵協議(參照截至2020年5月2日的季度10-Q表附錄10.6納入此處)。 |
10.12 | 2020年Big Lots長期激勵計劃績效股份單位獎勵協議表格(參照我們2021年3月9日8-K表附錄10.1納入此處)。 |
10.13 | 2020年Big Lots長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(參照我們2021年3月9日8-K表附錄10.2納入此處)。 |
10.14 | 2020年Big Lots長期激勵計劃績效股份單位獎勵協議表格(參照我們2022年3月29日的10-K表附錄10.14納入此處)。 |
10.15 | 2020年Big Lots長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(參照我們2022年9月6日10-Q表附錄10.6納入此處)。 |
10.16 | 2020年Big Lots長期激勵計劃績效股份單位獎勵協議表格(參照我們2023年3月16日8-K表附錄10.3納入此處)。 |
10.17 | 2020年Big Lots長期激勵計劃績效股份單位獎勵協議表格(參照我們2023年3月16日8-K表附錄10.4納入此處)。 |
10.18 | Big Lots 2019 獎勵計劃(參照我們 2019 年 3 月 5 日的 8-K 表格附錄 10.1 納入此處)。 |
10.19 | Big Lots 儲蓄計劃(參照截至2005年1月29日止年度的10-K表附錄10.8納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.20 | Big Lots補充儲蓄計劃,經修訂和重述,自2015年12月31日起生效(參照截至2016年1月30日止年度的10-K表附錄10.25納入此處)。 |
10.21 | Big Lots行政福利計劃(參照截至2004年1月31日的年度的10-K表附錄10(m)納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.22 | Big Lots行政福利計劃第一修正案(參照截至2008年11月1日的季度10-Q表附錄10.11納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.23 | 與布魯斯·索恩的要約信(參照2018年8月21日的8-K表格附錄10.1納入此處)。 |
10.24 | 與麗莎·巴赫曼簽訂的第二份經修訂和重述的僱傭協議(參照我們2013年4月29日8-K表附錄10.2納入此處)。 |
10.25 | 賠償協議表格(參照截至2008年11月1日的季度10-Q表附錄10.12納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.26 | Big Lots 高管遣散費計劃(參照我們的 2014 年 8 月 28 日表格 8-K 附錄 10.1 納入此處)。 |
10.27 | Big Lots 高管遣散費計劃確認和協議表(參照我們2014年8月28日8月28日8-K表格附錄10.2納入)。 |
10.28 | Big Lots, Inc. 高管遣散費協議(參照我們2022年6月8日10-Q表附錄10.2納入此處)。 |
10.29 | Big Lots, Inc. 高級管理人員遣散費協議(參照我們2022年6月8日10-Q表附錄10.3納入此處)。 |
10.30 | 2018年8月31日的信貸協議,由作為借款人的Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.、其中提及的擔保人以及其中提及的銀行之間達成的信貸協議(參照我們2018年8月29日8月29日8-K表附錄10.1納入此處)。 |
| | | | | |
展品編號 | 文檔 |
10.31 | Big Lots Stores, Inc. 與Big Lots Capital, Inc. 之間的擔保協議(參照我們2004年10月29日8-K表附錄10.2納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.32 | KB Acquisition Corporation與綜合商店公司之間的股票購買協議(參照截至2000年10月28日的季度10-Q表附錄2(a)納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.33 | Big Lots, Inc. 與清算世界公司之間的收購協議(參照我們2011年5月26日8-K表附錄10.1納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.34 | AVDC參與協議參照截至2018年2月3日止年度的10-K表附錄10.40納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.35 | AVDC租賃協議(不動產)(參照截至2018年2月3日止年度的10-K表附錄10.41納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.36 | AVDC建築代理協議(參照截至2018年2月3日止年度的10-K表附錄10.42納入此處)(文件編號1-8897)。 |
10.37 | 2020 年 4 月 22 日,Big Lots, Inc.、Ancora Advisors, LLC、Ancora Merlin Instituctional、LP、Ancora Catalyst Incora Consticativors、LP、Ancora Catalyst SPV I LTD.、Ancora Catalyst SPV I LTD.-隔離投資組合 C、Macellum Advisors GP、LP、Macellum Management、LP 和 Macellum Octurity 之間達成的和解協議基金有限責任公司(參照2020年4月22日我們8-K表格的附錄10.1納入此處)。 |
10.38# | 經修訂的 Durant DC, LLC 與 BIGDUOK001 LLC 之間關於註冊人位於俄克拉荷馬州杜蘭特的配送中心的不動產買賣協議。(參照截至2020年8月1日的季度10-Q表附錄10.1納入此處)。 |
10.39# | Big Lots Stores, Inc.與 BIGCOOH002, LLC之間關於註冊人位於俄亥俄州哥倫布市的配送中心的租賃協議(參照截至2020年10月31日的季度10-Q表附錄10.1納入此處)。 |
10.40 | 第二份經修訂和重述的信貸協議,由作為借款人的Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.、其中提及的擔保人以及其中提及的銀行之間簽訂的2021年9月22日(參照截至2021年11月1日的季度10-Q表附錄10.3納入)。 |
10.41 | 2021年9月22日,由作為承租人的AVDC, Inc.、其擔保人、作為出租人的Wachovia Service Corporation、作為代理人的北卡羅來納州富國銀行及其租賃參與方(參照我們2021年9月27日8-K表的附錄10.2納入)之間的操作文件第三修正案。 |
10.42 | 2022年9月21日第四次執行文件修正案,由作為承租人的AVDC, Inc.、其擔保人、作為出租人的Wachovia Service Corporation、作為代理人的北卡羅來納州富國銀行以及其中提及的租賃參與者(參照我們2022年12月7日的10-Q表附錄10.8納入此處)。 |
10.43 | 2021年12月16日,Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.、其中提及的擔保人以及其中所列銀行的Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.之間簽訂了第二修正和重述信貸協議的第一修正案(參照我們2022年3月29日10-K表的附錄10.37納入此處)。 |
10.44 | 信貸額度同意書(參照我們2022年7月29日8-K表的附錄10.1納入此處)。 |
10.45 | 合成租賃同意書(參照我們2022年7月29日8-K表的附錄10.2納入此處)。 |
10.46 | Big Lots, Inc.及其所列其他借款人、其中點名的擔保人以及其中提及的銀行之間的信貸協議,日期為2022年9月21日(參照我們2022年12月7日的10-Q表附錄10.7納入此處)。 |
10.47 | AVDC, LLC、承租人及其所列銀行之間的參與協議,日期為2023年3月15日(參照我們2023年3月16日8-K表的附錄10.1納入此處)。 |
10.48 | AVDC, LLC、承租人及其所列銀行之間的租賃協議,日期為2023年3月15日(參照我們2023年3月16日8-K表的附錄10.2納入此處)。 |
21* | 子公司。 |
23* | 德勤會計師事務所的同意。 |
24* | 詹姆斯·錢伯斯、桑德拉·坎波斯、塞巴斯蒂安 J. DiGrande、Marla C. Gottschalk、Cynthia T. Jamison、Christoper J. McCormick、Kimerley A. Newton、Nancy A. Reardon 和 Wendy L. Schoppert 的授權書。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
| | | | | |
展品編號 | 文檔 |
101.Def* | XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
101. Pre* | XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 |
101.Lab* | XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 |
101. Cal* | XBRL 分類計算鏈接庫文檔 |
101.Sch | XBRL 分類架構鏈接庫文檔 |
101.Ins | XBRL Taxonomy 實例文檔-實例文檔未出現在交互式日期文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
項目 16。10-K 表格摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人就此28代表其簽署本報告第四2023 年 3 月的那一天。
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| BIG LOTS,INC. |
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| 作者:/s/ Bruce K. Thor |
| 布魯斯·K·索恩 |
| 總裁兼首席執行官 |
| (首席執行官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以28號法案所示身份在下文簽署第四2023 年 3 月的那一天。
| | | | | | | | |
作者:/s/ Bruce K. Thor | | 作者:/s/ Jonathan E. Ramsden |
布魯斯·K·索恩 | | 喬納森·拉姆斯登 |
總裁兼首席執行官 | | 執行副總裁、首席財務和行政官 |
(首席執行官) | | (首席財務官、首席會計官和正式授權官員) |
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/s/ Sandra Y. Campos * | | /s/ 克里斯托弗·麥考密克* |
桑德拉·坎波斯 | | 克里斯托弗·麥考密克 |
導演 | | 導演 |
| | |
/s/ 詹姆斯 R. 錢伯斯* | | /s/ 金伯利 A. 牛頓* |
詹姆斯·錢伯斯 | | 金伯利·牛頓 |
導演 | | 導演 |
| | |
/s/ 塞巴斯蒂安 J. 迪格蘭德* | | /s/ Nancy A. Reardon * |
塞巴斯蒂安·迪格蘭德 | | 南希 A. Reardon |
導演 | | 導演 |
| | |
/s/ Marla C. Gottschalk* | | /s/ Wendy L. Schoppert * |
Marla C. Gottschalk | | Wendy L. Schoppert |
導演 | | 導演 |
| | |
/s/ 辛西婭 T. 賈米森* | | |
辛西婭·T·賈米森 | | |
導演 | | |
* 上述註冊人董事根據上述董事以所示身份簽署的委託書,執行了他們的事實上的律師小羅納德·羅賓斯提交的這份報告 1st2023 年 3 月,隨函提交。
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作者:/s/ Ronald A. Robins, Jr. | |
小羅納德·羅賓斯 | |
事實上的律師 | |