附錄 99.1
Telesat 公佈了截至2022年12月31日的季度和 十二個月的業績
加拿大渥太華——2023年3月29日——全球最大、最具創新性的衞星運營商之一Telesat (納斯達克和多倫多證券交易所:TSAT)今天公佈了截至2022年12月31日的三個月和一年的財務業績 。除非另有説明,否則所有金額均以加元為單位,並根據國際 財務報告準則(“IFRS”)報告。
Telesat總裁兼首席執行官丹·戈德堡評論説:“我很高興地向大家報告,我們的表現超過了2022年的財務指引,包括我們在去年8月發佈第二季度業績 時提供的更多和更新的指導。”“Telesat繼續創造強勁的現金流, 年底的現金為17億美元,實現了行業領先的調整後息税折舊攤銷前利潤率1,並保持較高的產能利用率 和大量的合同積壓,年底達到18億美元。”
戈德堡補充説:“去年,我們與供應商和Telesat Lightspeed的討論取得了進展, 是我們計劃中的革命性低地球軌道衞星星座Telesat Lightspeed。 儘管我們原計劃在去年年底左右完成融資安排,但花費的時間比預期的要長,我們 現在相信,我們將在短期內更清楚地瞭解這些安排。Telesat Lightspeed 為公司帶來了變革性增長 機會,對於企業和政府客户來説也是一個極具吸引力的價值主張。”
在截至2022年12月31日的年度中,Telesat 公佈的合併收入為7.59億美元,與2021年同期相比保持穩定。經外匯 匯率變化調整後,收入與2021年相比下降了2%(1500萬美元)。收入略有減少的主要原因是與北美DTH客户續訂 的長期協議減少了,在較小程度上,2021年向另一家 衞星運營商提供的短期服務的收入減少了,這種服務在2022年沒有再次發生。這被航空和海事客户收入的增加以及 於 2022 年完成向美國國防高級研究計劃局 (“DARPA”) 出售的設備以及 DARPA 和美國宇航局項目產生的 諮詢收入增加所抵消。DARPA和NASA的項目都與美國政府的低地軌道計劃有關。
2022年全年的運營支出為 2.59億美元,比2021年增加了2200萬美元。經外匯匯率變化調整後,與2021年相比,運營支出增加了 2000萬美元。增長主要是由於與DARPA計劃相關的設備銷售增加以及與成為上市公司相關的支出增加 。相對於2021年 ,基於非現金股份的薪酬和獎金支出減少部分抵消了這一點。
調整後 EBITDA12022年全年為5.68億美元,下降了5%(3200萬美元),或者經外匯匯率調整後,下降了8%(4,600萬美元)。調整後的 息税折舊攤銷前利潤率1為74.8%,而2021年為79.2%。
在截至2022年12月31日的年度中,Telesat 的淨虧損為8000萬美元,而上一年的淨收入為1.55億美元。2.35億美元的負變異主要是由於 對我們以美元計價的債務的轉換產生了負面的非現金外匯影響,再加上 在2021年確認了用於再利用C波段頻譜的第一階段加速清算付款。這被2022年與我們的債務回購相關的 清償債務的收益部分抵消。
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在截至2022年12月31日的季度中,Telesat 公佈的合併收入為2.07億美元,與2021年同期相比增長了10%(1900萬美元)。根據 的外匯匯率變化進行調整後,收入與2021年相比增長了6%(1100萬美元)。收入增長的主要原因是 在2022年完成了對DARPA的設備銷售,以及航空和海事客户的收入增加。與北美 DTH 客户續訂長期協議後 收入減少,部分抵消了這一影響。
該季度的運營支出為8000萬美元, 與2021年同期相比增長了12%(800萬美元)。經外匯匯率變化調整後,與2021年相比,運營費用 增加了10%(700萬美元)。增長主要是由於與DARPA計劃相關的設備銷售增加, 與2021年同期相比,基於非現金股份的薪酬和獎金支出減少部分抵消。
調整後 EBITDA1該季度為 1.39億美元,下降了4%(600萬美元),或者經外匯匯率調整後,下降了9%(1,200萬美元)。調整後的 息税折舊攤銷前利潤率1為67.2%,而2021年同期為77.1%。
Telesat本季度的淨收入為9200萬美元, ,而2021年同期的淨收入為1.13億美元。2100萬美元的負變動主要是由於在2021年確認了 為再利用C波段頻譜而加速清算付款,但部分抵消了外匯 對我們美元計價債務轉換的正面非現金影響以及所得税支出的減少。
2023 年初步財務展望
● | Telesat預計,其2023年全年收入(假設外匯匯率為1美元=1.35加元)將在6.9億美元至7.1億美元之間。 |
● | Telesat 預計其 調整後的息税折舊攤銷前利潤1(假設外匯匯率為1美元=1.35加元)將在2023年達到5億至5.15億美元之間。 |
● | Telesat預計,到2023年,其用於投資活動的現金流將在4000萬至7000萬美元之間。一旦Telesat敲定了有關Telesat Lightspeed計劃的建設和融資安排,它將進一步提供該年度預計資本支出的最新情況。 |
業務亮點
▲ | 截至 2022 年 12 月 31 日: | |
- | Telesat已經訂立了積壓的2用於約18億美元的未來服務 (不包括與Telesat Lightspeed相關的積壓合同)。 | |
- | 機隊利用率為 89%。 |
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Telesat截至2022年12月31日止年度的 20-F表年度報告已提交給美國證券交易委員會(“SEC”)和 加拿大證券監管機構,可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和電子 文件分析與檢索系統(“SEDAR”)網站www.sedar.com上查閲。
電話會議
Telesat計劃於美國東部時間2023年3月29日星期三 上午10點30分舉行電話會議,討論其截至2022年12月31日的三個月和一年期的財務業績。 電話會議將由Telesat總裁兼首席執行官丹尼爾·戈德堡和首席財務官安德魯·布朗主持。
撥入説明:
電話會議 的免費撥入號碼是 +1 800 806 5484。北美以外的來電者應撥打 +1 416 340 2217。訪問碼是 8861182,後面是數字符號 (#)。請至少在預定開始時間前 15 分鐘才能連接到電話會議。如果出現技術問題, 請撥打*0,將公司名稱(“Telesat”)和主持人的姓名(Michael Bolitho)告知電話會議接線員。
網絡直播:
也可以通過 https://edge.media-server.com/mmc/p/o4qyzpii A 觀看電話會議,網絡直播的重播將存檔在 Telesat 網站的 “投資者” 選項卡下,僅限收聽。
撥入音頻重播:
電話會議的重播將在 2023 年 3 月 29 日電話會議結束一小時後直到 2023 年 4 月 12 日美國東部時間晚上 11:59 播出。要觀看重播,請致電 +1 800 408 3053。來自北美以外的來電者應撥打 +1 905 694 9451。訪問代碼是 2726574,後面是數字符號 (#)。
關於 Telesat
Telesat(納斯達克和多倫多證券交易所股票代碼:TSAT)以卓越的工程傳統、 的可靠性和行業領先的客户服務為後盾,是規模最大、最成功的全球衞星 運營商之一。Telesat 與客户合作,提供關鍵連接解決方案,應對世界上最複雜 的通信挑戰,提供強大的優勢,改善他們的運營並推動盈利增長。
該公司的低地球軌道 (“LEO”) 衞星網絡Telesat Lightspeed不斷創新以滿足未來的連接 需求,它將成為第一個 也是唯一經過優化的低地軌道網絡,以滿足電信、政府、海事和航空客户的嚴格要求。Telesat Lightspeed 將通過無處不在、經濟實惠的高容量鏈路和類似光纖的速度重新定義全球衞星連接。如需瞭解 Telesat 的最新消息 ,請在 Twitter、LinkedIn 上關注我們 @Telesat 或訪問 www.telesat.com。
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投資者關係
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前瞻性陳述安全港
本新聞稿包含非 基於歷史事實的陳述,包括2023年的財務前景以及 Telesat Lightspeed 融資的增長機會和預期時機,是1995年《私人證券訴訟改革 法》和加拿大證券法所指的 “前瞻性陳述”。在此使用時,非歷史性陳述或包含 “將”、“期望”、“計劃”、“相信”、“機會”、“最終確定” 或類似表達方式的陳述均為前瞻性陳述。由於已知和未知的風險和不確定性,實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的 預期存在重大差異。本新聞稿 中的所有聲明僅在本新聞稿開頭規定的日期作出。如果在本新聞稿發佈之日後事實或情況發生變化,Telesat Corporation沒有義務更新本新聞稿中提供的信息 。
這些前瞻性陳述基於Telesat Corporation目前的預期,並受許多風險、不確定性和假設的影響。這些陳述不是 對未來業績的保證,受風險、不確定性和其他因素的影響,其中一些因素超出了Telesat Corporation 的控制範圍,難以預測,可能導致實際結果與前瞻性 陳述中表達或預測的結果存在重大差異。已知風險和不確定性包括但不限於:通貨膨脹和利率上升、與運營 衞星和提供衞星服務相關的風險,包括衞星建造或發射延遲、發射失敗、在軌故障或 衞星性能受損;COVID-19 對Telesat Corporation業務和經濟環境的影響; 成功部署先進的全球低軌衞星星座的能力以及任何此類部署的時機;政府的可用性 和/或其他資金用於低地軌道衞星星座;獲得與重新分配C波段 頻譜有關的額外收益;匯率的波動;擴大Telesat Corporation現有衞星利用率的能力;以及 與國內外政府監管相關的風險。上述重要因素清單並非詳盡無遺。投資者應查看Telesat Corporation截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中討論的 其他風險因素,該報告是 於2023年3月29日向美國證券交易委員會(“SEC”)和加拿大證券監管機構 在電子文件分析和檢索系統(“SEDAR”)上提交的,網址為www.br} sec.gov 和 SEDAR 的網站 www.sedar.com。
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Telesat 公司
合併收益(虧損)報表
在截至12月31日的期間,
三個月 | 十二個月 | |||||||||||||||
(以千加元計,每股金額除外) | 2022 | 2021(4) | 2022 | 2021(4) | ||||||||||||
收入 | $ | 206,684 | $ | 187,497 | $ | 759,169 | $ | 758,212 | ||||||||
運營費用 | (79,961 | ) | (71,526 | ) | (258,989 | ) | (236,949 | ) | ||||||||
折舊 | (46,691 | ) | (50,370 | ) | (188,755 | ) | (203,772 | ) | ||||||||
攤銷 | (3,775 | ) | (3,932 | ) | (14,979 | ) | (15,983 | ) | ||||||||
其他營業收益(虧損),淨額 | 7 | 108,392 | 7 | 107,615 | ||||||||||||
營業收入 | 76,264 | 170,061 | 296,453 | 409,123 | ||||||||||||
利息支出 | (67,304 | ) | (48,841 | ) | (221,756 | ) | (187,994 | ) | ||||||||
償還債務的收益 | — | — | 106,916 | — | ||||||||||||
利息和其他收入 | 12,915 | 632 | 23,476 | 3,418 | ||||||||||||
金融工具公允價值變動的收益(虧損) | — | 1,673 | 4,314 | (18,684 | ) | |||||||||||
外匯收益(虧損) | 72,251 | 20,196 | (239,591 | ) | 27,539 | |||||||||||
所得税前收入(虧損) | 94,126 | 143,721 | (30,188 | ) | 233,402 | |||||||||||
税收(費用)回收 | (1,786 | ) | (30,786 | ) | (49,929 | ) | (78,377 | ) | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 92,340 | $ | 112,935 | $ | (80,117 | ) | $ | 155,025 | |||||||
淨收益(虧損)歸因於: | ||||||||||||||||
Telesat 公司的股東 | $ | 23,121 | $ | 43,100 | $ | (23,396 | ) | $ | 85,190 | |||||||
非控股權益 | 69,219 | 69,835 | (56,721 | ) | 69,835 | |||||||||||
$ | 92,340 | $ | 112,935 | $ | (80,117 | ) | $ | 155,025 | ||||||||
歸屬於Telesat Corporation股東的每股普通股淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
基本 | $ | 1.83 | $ | 1.35 | $ | (1.90 | ) | $ | 1.89 | |||||||
稀釋 | $ | 1.76 | $ | 1.28 | $ | (1.90 | ) | $ | 1.83 | |||||||
已發行加權平均普通股總數 | ||||||||||||||||
基本 | 12,611,700 | 32,007,083 | 12,311,264 | 45,168,650 | ||||||||||||
稀釋 | 14,610,705 | 32,705,326 | 12,311,264 | 46,620,495 |
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Telesat 公司
合併資產負債表
(以千加元計) | 2022年12月31日 | 十二月三十一日 2021(4) | ||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,677,792 | $ | 1,449,593 | ||||
貿易和其他應收賬款 | 41,248 | 122,698 | ||||||
其他流動金融資產 | 515 | 861 | ||||||
當前所得税可退還 | 18,409 | 3,219 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 50,324 | 41,064 | ||||||
流動資產總額 | 1,788,288 | 1,617,435 | ||||||
衞星、財產和其他設備 | 1,364,084 | 1,429,688 | ||||||
遞延所得税資產 | 49,984 | 46,187 | ||||||
其他長期金融資產 | 10,476 | 16,348 | ||||||
長期所得税可退還 | 15,303 | 12,277 | ||||||
其他長期資產 | 47,977 | 31,254 | ||||||
無形資產 | 756,878 | 762,659 | ||||||
善意 | 2,446,603 | 2,446,603 | ||||||
總資產 | $ | 6,479,593 | $ | 6,362,451 | ||||
負債 | ||||||||
貿易和其他應付賬款 | $ | 43,555 | $ | 54,628 | ||||
其他流動金融負債 | 48,397 | 36,647 | ||||||
應繳所得税 | 3,476 | 5,622 | ||||||
其他流動負債 | 75,968 | 85,058 | ||||||
當前債務 | — | — | ||||||
流動負債總額 | 171,396 | 181,955 | ||||||
長期債務 | 3,850,081 | 3,792,597 | ||||||
遞延所得税負債 | 275,696 | 296,318 | ||||||
其他長期金融負債 | 19,663 | 23,835 | ||||||
其他長期負債 | 327,055 | 371,453 | ||||||
負債總額 | 4,643,891 | 4,666,158 | ||||||
股東權益 | ||||||||
股本 | 46,554 | 42,841 | ||||||
累計收益 | 355,202 | 350,029 | ||||||
儲備 | 78,609 | 22,804 | ||||||
Telesat 公司股東權益總額 | 480,365 | 415,674 | ||||||
非控股權益 | 1,355,337 | 1,280,619 | ||||||
股東權益總額 | 1,835,702 | 1,696,293 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 6,479,593 | $ | 6,362,451 |
6
Telesat 公司
合併現金流量表
在截至12月31日的年度中
(以千加元計) | 2022 | 2021(4) | ||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | (80,117 | ) | $ | 155,025 | |||
為核對淨收益(虧損)與經營活動現金流而進行的調整 | ||||||||
折舊 | 188,755 | 203,772 | ||||||
攤銷 | 14,979 | 15,983 | ||||||
税收支出(恢復) | 49,929 | 78,377 | ||||||
利息支出 | 221,756 | 187,994 | ||||||
利息收入 | (23,564 | ) | (4,392 | ) | ||||
外匯(收益)虧損 | 239,591 | (27,539 | ) | |||||
金融工具公允價值變動的(收益)虧損 | (4,314 | ) | 18,684 | |||||
基於股份的薪酬 | 67,428 | 73,723 | ||||||
處置資產的(收益)虧損 | (7 | ) | 848 | |||||
償還債務的收益 | (106,916 | ) | — | |||||
遞延收入攤銷 | (77,075 | ) | (64,998 | ) | ||||
養老金支出 | 7,587 | 8,133 | ||||||
c—波段清算收益 | — | (42,860 | ) | |||||
其他 | (1,184 | ) | (1,953 | ) | ||||
已繳的所得税,扣除收到的所得税 | (98,143 | ) | (94,242 | ) | ||||
已支付的利息,減去收到的利息 | (163,113 | ) | (154,433 | ) | ||||
運營資產和負債 | (6,744 | ) | (58,625 | ) | ||||
來自經營活動的淨現金 | 228,848 | 293,497 | ||||||
投資活動產生的(用於)現金流 | ||||||||
衞星節目 | (31,805 | ) | (279,941 | ) | ||||
購買財產和其他設備 | (32,701 | ) | (31,725 | ) | ||||
購買無形資產 | (71 | ) | (1,162 | ) | ||||
C 波段清算收益 | 64,651 | 42,860 | ||||||
投資活動產生的(用於)淨現金 | 74 | (269,968 | ) | |||||
融資活動產生的(用於)現金流 | ||||||||
負債收益 | — | 619,900 | ||||||
支付債務發行費用 | — | (6,834 | ) | |||||
償還債務 | (97,234 | ) | — | |||||
租賃負債本金的支付 | (2,498 | ) | (2,178 | ) | ||||
衞星績效激勵金 | (6,667 | ) | (6,914 | ) | ||||
行使股票期權的收益 | — | 16 | ||||||
收到的政府補助金 | 22,324 | — | ||||||
交易的初始成本 | — | 1,260 | ||||||
最終交易調整付款 | (20,790 | ) | — | |||||
有投票權的董事優先股的分紅 | — | (10 | ) | |||||
融資活動產生的(用於)淨現金 | (104,865 | ) | 605,240 | |||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 104,142 | 2,446 | ||||||
現金和現金等價物的變化 | 228,199 | 631,215 | ||||||
現金和現金等價物,年初 | 1,449,593 | 818,378 | ||||||
現金和現金等價物,年底 | $ | 1,677,792 | $ | 1,449,593 |
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Telesat調整後的息税折舊攤銷前利潤率(1):
截至 12 月 31 日的三個月, | 十二個月已結束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
(千加元)(未經審計) | 2022 | 2021(4) | 2022 | 2021(4) | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 92,340 | $ | 112,935 | $ | (80,117 | ) | $ | 155,025 | |||||||
税收支出(恢復) | 1,786 | 30,786 | 49,929 | 78,377 | ||||||||||||
金融工具公允價值變動的(收益)虧損 | — | (1,673 | ) | (4,314 | ) | 18,684 | ||||||||||
外匯(收益)虧損 | (72,251 | ) | (20,196 | ) | 239,591 | (27,539 | ) | |||||||||
利息和其他收入 | (12,915 | ) | (632 | ) | (23,476 | ) | (3,418 | ) | ||||||||
利息支出 | 67,304 | 48,841 | 221,756 | 187,994 | ||||||||||||
償還債務的收益 | — | — | (106,916 | ) | — | |||||||||||
折舊 | 46,691 | 50,370 | 188,755 | 203,772 | ||||||||||||
攤銷 | 3,775 | 3,932 | 14,979 | 15,983 | ||||||||||||
其他經營(收益)虧損,淨額 | (7 | ) | (108,392 | ) | (7 | ) | (107,615 | ) | ||||||||
非經常性薪酬費用(3) | 303 | 5,049 | 305 | 5,423 | ||||||||||||
與基於股份的薪酬相關的非現金支出 | 11,968 | 23,546 | 67,428 | 73,723 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 138,994 | $ | 144,566 | $ | 567,913 | $ | 600,409 | ||||||||
收入 | $ | 206,684 | $ | 187,497 | $ | 759,169 | $ | 758,212 | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 67.2 | % | 77.1 | % | 74.8 | % | 79.2 | % |
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結尾筆記
1 | 息税折舊攤銷前利潤的常見定義是 “ 利息、税項、折舊和攤銷前的收益”。在評估財務業績時,Telesat使用收入並扣除某些 運營費用(包括基於股份的薪酬支出以及異常和非經常性項目,包括重組相關費用) ,以獲得利息支出、税項、折舊和攤銷前的營業收入(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和調整後的 息税折舊攤銷前利潤率(定義為調整後息税折舊攤銷前利潤與收入的比率),以衡量Telesat的經營業績。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤使Telesat和投資者 能夠將Telesat的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較,不包括折舊和攤銷、利息和投資 收入、利息支出、税收和某些其他支出。衞星服務行業競爭對手的財務業績存在顯著的 差異,這可能是資本支出的時間、記錄的無形資產金額、資產 壽命的差異、投資的時間和金額、其他收入(支出)的影響以及異常和非經常性項目造成的。使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤有助於Telesat和投資者比較不包括這些項目的經營業績。衞星服務行業的競爭對手 的資本結構截然不同。Telesat認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤的使用提高了 不包括利息支出,從而提高了業績的可比性。
Telesat認為,使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及國際財務報告準則財務指標可以增強對Telesat經營業績 的理解,有助於Telesat和投資者與競爭對手比較業績、估算企業價值和做出投資決策。 此處使用的調整後息税折舊攤銷前利潤可能與競爭對手報告的類似標題的指標不同。調整後的息税折舊攤銷前利潤 應與《國際財務報告準則》財務指標一起使用,不得作為運營現金流的替代品來衡量Telesat 的流動性,也不能作為淨收入的替代品作為Telesat運營業績的指標。
2 | 剩餘履約義務,Telesat將其稱為 合同收入積壓(“積壓”),代表Telesat從現有 服務合同中獲得的預期未來收入(不計現值折扣),包括Telesat將來在 已收到的現金方面確認的任何遞延收入。積壓的計算反映了根據國際財務報告準則第15號採用的收入確認政策。 大部分積壓的Telesat合同收入來自衞星容量的合同協議。 |
3 | 包括遣散費和特別補償,以及為高管和員工提供的 福利,以及交易完成後產生的一次性獎金。 |
4 | 對2021年餘額進行了調整,以考慮到與將軟件資本化作為服務安排相關的會計政策變更產生的追溯性 影響。此外,對2021年第四季度限制性股票單位的正式 估值導致2021年第二和第三季度的薪酬和員工福利分別增加了690萬美元和950萬美元,2021年第四季度 相應減少了1,640萬美元。更多詳情,請參閲Telesat截至2022年12月31日止年度的財務報表附註3和附註26,該表格已提交給美國證券交易委員會和SEDAR,可在美國證券交易委員會的 網站www.sec.gov和SEDAR的網站www.sedar.com上查閲。 |
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