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舊金山—（美國商業資訊）——2023年3月29日——Stem, Inc.（“Stem”）（紐約證券交易所代碼：STEM）今天宣佈，它打算根據1933年《證券法》第144A條向有理由認為是合格機構買家的2030年到期的綠色可轉換優先票據（“票據”）發行本金總額為1.75億美元的2030年到期的綠色可轉換優先票據（“票據”）, 經修訂 (“證券法”).在發行方面，Stem預計將根據相同的條款和條件，向票據的初始購買者授予購買票據的選擇權，以便在自首次發行票據之日起的13天內結算，最多可額外購買票據的本金總額為3,500萬美元。

發行後，這些票據將是Stem的優先無抵押債務。這些票據將每半年產生一次拖欠利息，並將於2030年4月1日到期，除非在該日期之前根據其條款提前回購、贖回或轉換。在滿足特定條件後，這些票據將轉換為現金、Stem的普通股或兩者的組合，對價形式將由Stem的選擇決定。這些票據可隨時全部或部分贖回為現金，不時在2027年4月5日當天或之後以及到期日前的第45個預定交易日之前，但前提是Stem普通股上次報告的每股銷售價格在特定時期內超過轉換價格的130％。贖回價格將等於待贖回票據的本金，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。票據的利率、初始轉換率和其他條款將根據發行的定價確定。

關於票據的定價，Stem預計將與一個或多個初始購買者或其關聯公司和/或其他金融機構（“期權交易對手”）進行私下談判的封頂看漲期權交易。預計上限看漲交易通常會減少對票據進行任何轉換後Stem普通股的潛在攤薄情況和/或抵消Stem需要支付的超過轉換票據本金的任何潛在現金付款（視情況而定），這種削減和/或抵消有上限。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，Stem預計將與期權交易對手進行額外的上限看漲交易。在建立上限看漲期權交易的初始套期保值方面，Stem預計，期權交易對手或其各自的關聯公司將在票據定價的同時或之後不久購買Stem普通股的股票和/或就Stem的普通股進行各種衍生交易。這種活動可能會增加（或縮小當時Stem普通股或票據的市場價格）。

此外，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過以下方式修改其對衝頭寸：買入或平倉 Stem 普通股的各種衍生品和/或購買或賣出 Stem 的普通股，或者在票據定價之後和票據到期之前（如果Stem行使終止相關票據的選擇權），在二級市場交易中出售Stem的普通股或其他證券（並且很可能在票據轉換、回購或贖回的任何日期之後這樣做）上限的一部分看漲交易）。該活動還可能導致或避免Stem普通股或票據的市場價格上漲或下跌，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，而且，如果該活動發生在與票據轉換相關的任何觀察期內，則可能會影響票據持有人在轉換票據時獲得的股票數量和對價的價值。

Stem打算使用本次發行的淨收益（i）在私下談判交易中購買並交出Stem2028年到期的0.50％綠色可轉換優先票據（“2028年票據”）的一部分以供取消；（ii）為進行上述上限看漲交易的費用提供資金；（iii）用於一般公司用途。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，那麼Stem打算將額外淨收益的一部分用於支付如上所述進行額外上限看漲交易的費用。

Stem打算分配相當於本次發行的淨收益的資金，用於為現有、新的或正在進行的符合條件的綠色支出的全部或部分融資或再融資。“符合條件的綠色支出” 可能包括與創建更具彈性的清潔能源系統、優化能源系統的軟件能力以及通過運營減少浪費相關的投資，包括研究、開發、收購、資本支出和符合條件的綠色支出舉措的運營支出。

在上述並行回購中回購的2028年票據可能會平倉或就Stem的普通股進行各種衍生交易，和/或在公開市場上購買Stem普通股的股票，以平倉其對2028年票據可能持有的任何對衝頭寸。Stem無法預測上述交易對Stem普通股的市場價格、票據條款（包括票據的轉換率和轉換價格）或票據的市場價格的淨影響。

根據《證券法》第144A條，這些票據將僅向有理由認為是合格機構買家的人發行。票據和轉換票據時可發行的任何Stem普通股（如果有）的發行和出售過去和將來都不會根據《證券法》或任何其他司法管轄區的證券法進行登記，除非經過此類註冊，否則除非根據此類註冊要求的適用豁免，否則不得在美國發行或出售票據和此類股票（如果有）。

Stem, Inc.（紐約證券交易所代碼：STEM）提供清潔能源解決方案和服務，旨在最大限度地提高能源資產和投資組合的經濟、環境和彈性價值。Stem 領先的人工智能驅動型企業軟件平臺 Athena® 使組織能夠大規模部署和釋放清潔能源資產的價值。強大的應用程序，包括AlsoEnergy的PowerTrack，可簡化和優化資產管理，連接由所有者、開發人員、資產和市場組成的生態系統。Stem 還提供綜合合作伙伴解決方案，幫助提高能源項目的回報，包括儲能、太陽能和電動汽車車隊充電。

本新聞稿以及我們發表的其他聲明包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，其中包括任何非歷史事實的陳述。此類陳述通常包含 “期望”、“可能”、“可以”、“相信”、“預測”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“預測”、“估計”、“打算”、“預期”、“雄心”、“目標”、“思考”、“應該”、“可以”、“將”、“希望” 等詞語 “看”、“很可能” 和其他類似的詞。前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定的問題，例如有關發行條款的陳述、Stem能否滿足完成發行的成交條件以及發行所得款項的預期用途的陳述。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，包括市場狀況導致的變化以及發行無法完成的風險。這些前瞻性陳述基於假設和估計，這些假設和估計雖然被Stem及其管理層認為是合理的，但取決於固有的不確定因素和風險，這些因素和風險可能導致實際業績與當前預期存在重大差異，包括Stem向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的最新10-K、10-Q和8-K表格中列出的額外風險和不確定性。如果這些或其他風險或不確定性中的一項或多項得以實現（或任何此類發展變化的後果），或者如果我們的基本假設被證明不正確，則實際結果可能與我們的前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。本新聞稿中的聲明自本文發佈之日起作出，Stem否認任何公開更新或修改此類聲明的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。