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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止1月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至__的過渡期
委託文件編號:001-41211
NCino,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 87-4154342 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
派克農場路6770號
威爾明頓, 北卡羅來納州28405
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(888) 676-2466
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.0005美元 | NCNO | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒編號o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是 ☒ 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ 不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 是☐ 不是☒
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值,基於登記人普通股在2022年7月31日的收盤價,也就是納斯達克全球精選市場在2022年7月31日報告的登記人最近完成的第二財季的最後一個工作日,為$1.41000億美元。每位高管、董事以及持有5%或以上已發行普通股的持有者、被視為關聯公司的註冊人普通股的股份已被排除在外。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
有幾個111,867,662註冊人截至2023年3月23日已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2023年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)的部分內容在本文所述的範圍內以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第II部分和第III部分。這樣的最終委託書將在註冊人截至2023年1月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會.
| | | | | | | | |
| 目錄 | |
| | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 30 |
第二項。 | 屬性 | 30 |
第三項。 | 法律訴訟 | 30 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
第六項。 | [已保留] | 33 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 52 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 93 |
第9A項。 | 控制和程序 | 93 |
項目9B。 | 其他信息 | 94 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 94 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 94 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 94 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 94 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 95 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 98 |
| 簽名 | 99 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們的信念和假設以及我們目前掌握的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略和計劃、趨勢、市場規模、競爭地位、行業環境、潛在增長機會和產品能力等信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,在某些情況下,可以通過“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“努力”、“將”、“將”、“或類似的表達以及這些術語的否定。在本報告中使用的術語“nCino”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”是指nCino,Inc.及其子公司,除非上下文另有説明。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分中描述的那些。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。可能導致實際結果與我們的預期不同的一些關鍵因素包括但不限於:
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、運營費用的預期,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
•我們執行戰略、計劃、目標和目標的能力;
•我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭;
•我們發展和保護我們品牌的能力;
•我們有效管理隱私、信息和數據安全的能力;
•與研發和建立我們的銷售、專業服務和客户支持團隊相關的成本;
•我們的客户羣集中在金融機構部門,他們在基於雲的技術上的支出;
•我們增加和留住客户的能力;
•我們在國際上擴張的能力和相關成本;
•遵守法律法規的能力;
•我們基於客户合同期限內的訂閲收入對未來增長的預期和管理;
•我們對與客户、合作伙伴和其他第三方關係的期望;
•總體宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹和利率上升以及地緣政治不確定性;
•經濟和行業趨勢;
•預計增長或趨勢分析;
•我們與Salesforce和我們的系統集成(“SI”)合作伙伴的關係;
•季節性銷售波動;
•我們有能力為我們的運營增加容量和自動化;
•我們吸引和留住關鍵人才的能力;
•我們有能力成功整合並實現收購和其他戰略交易的好處,包括收購SimpleNexus;
•我們償還債務的能力;以及
•我們成功地為針對我們的訴訟或其他訴訟辯護的能力。
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明瞭報告發表之日。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使未來有新的信息。此外,諸如“我們相信”之類的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至作出之日我們所掌握的信息,儘管我們認為這些信息構成了此類聲明的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了徹底的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。此外,如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的,這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性,您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。除非適用法律要求,我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。
第一部分
項目1.業務
概述
NCino是雲銀行領域的先驅。NCino銀行操作系統是由銀行家為銀行家打造的,是一個單一的、多租户的軟件即服務(SaaS)解決方案,幫助金融機構(FI)實現現代化、創新和超越市場。作為全球金融服務技術行業的領導者,nCino是一個成熟的合作伙伴,已經幫助超過1,850家各種規模和複雜的金融機構,包括全球、企業、地區和社區銀行;信用合作社;新的市場進入者;以及獨立的抵押貸款銀行,為獨特的體驗提供動力,推動增長效率,並以完全誠信的方式運營。藉助nCino,FIS可以:
•為各行各業的客户提供數字化服務. NCino銀行操作系統在設備、渠道和產品之間提供獨特的體驗,使FI、其員工、客户和關鍵第三方之間實現無縫的數字關係。由於nCino是雲原生平臺,員工可以隨時隨地從任何支持互聯網的設備為客户提供服務,從而使他們能夠建立更深層次的關係。對於越來越希望從他們的FI中獲得無摩擦數字服務的消費者來説,這種能力不再是一個差異化因素,而是一種必需品。
•改善財務業績. 我們的客户利用nCino的能力,通過提供新產品、消除宂餘的遺留系統、提高客户滿意度和保留率以及通過數字方式擴大他們的品牌存在和覆蓋範圍來推動收入增長。通過連接以前不連貫的職能和打破內部孤島,nCino提高了跨業務線所有組織級別的透明度,使FIS能夠衡量其運營並最大限度地提高績效、生產力和盈利能力。
•提升員工體驗和績效. NCino銀行操作系統的自動化、工作流程和數字化能力有助於消除手動流程和多餘的工作,使FIS的員工能夠專注於客户的體驗,而不是他們的交易。此外,我們的智能企業內容管理系統包括跨應用程序的標準化歸檔系統,提供對數字文檔和核對清單的即時和持續訪問,以幫助客户滿足其合規和信用要求。例如,客户文檔與唯一的標識符相關聯,消除了重複文檔收集和重複數據輸入的需要,這意味着員工只需要求信息一次。
•更有效地管理風險和合規性. NCino銀行操作系統通過自動化工作流程、數據報告、標準化風險評級計算和財務建模,幫助FIS降低監管、信貸和運營風險。例如,nCino Bank操作系統中的內容管理、自動化工作流程和數字審計跟蹤以及快照功能可幫助我們的客户更有效和高效地為監管考試做好準備。由於該軟件具有高度的可配置性,因此可以隨着FIS的風險要求和監管環境的演變而進行調整,幫助FIS適應監管變化。
•建立活躍的數據、審計和商業智能中心。NCino銀行操作系統的關鍵是它的“單一真理來源”數據模型。在一個時刻都很重要的行業中,這個集中式中心使數據能夠更輕鬆地被訪問、建模和分析,從而幫助提供更好的運營、投資組合和財務智能、更完整的客户視圖和改進的合規監控和指標,以及更成功地利用人工智能和機器學習(“AI/ML”)的機會。此外,憑藉開放的應用程序編程接口(API)技術框架以及與第三方數據源的集成,FIS可以使用nCino來增強其客户和運營數據,並創建一個無紙化、集中化的中心,以增強數據驅動的決策制定。
我們的旅程
NCino最初是在一家銀行成立的,目的是改善FI的運營和客户服務。在意識到幾乎所有FI都在處理相同的問題-繁瑣的遺留技術、零散的數據和斷開的業務功能-之後,我們在2011年底被剝離出來,成為一家獨立的公司。這一傳統是我們深厚的銀行領域專業知識的基礎,這使我們脱穎而出,繼續推動我們的戰略,並使我們具有獨特的資格來幫助FIS跨越
通過提供全面的解決方案,在單個基於雲的平臺上加載客户、發起貸款和開户,從而實現現代化。
我們最初將nCino銀行操作系統的重點放在轉變美國社區和地區性銀行的商業和小型企業貸款上。我們於2014年在美國將此解決方案引入企業銀行,然後在2017年在全球範圍內推出,隨後已擴展到北美、歐洲和亞太地區(APAC)。在整個市場擴張過程中,我們通過增加消費貸款、客户入職、存款賬户開立、分析和AI/ML功能,拓寬了nCino銀行操作系統。2022年1月7日(收購日),我們收購了美國領先的基於雲的移動首套房軟件公司SimpleNexus。
NCino自11年前成立以來取得了快速增長,我們計劃繼續投資並擴大我們解決方案的深度和廣度。我們相信,我們的產品開發和全球擴張計劃將繼續推動收入和客户增長,並進一步推動金融服務業的轉型。
NCino銀行操作系統的工作原理
NCino Bank操作系統在一個基於雲的單一平臺上連接FI員工、他們的客户和第三方,消除了孤島,併為FI帶來了更高水平的協調和透明度。通過跨業務線、流程和渠道使用單一平臺,FIS能夠在其整個組織中利用相同的數據和信息。該統一平臺提供完成關鍵任務工作流程所需的所有功能,支持客户入職、貸款發放、存款賬户開立、分析和合規。
作為使用單一代碼庫的原生雲平臺,無論FI的大小和複雜程度如何,nCino Bank操作系統都具有高度的可擴展性和可配置性,可針對每個客户的特定需求進行配置。一旦實施,我們的解決方案將深入嵌入我們客户的業務流程,實現跨FI的工作流程,並允許我們的客户隨時隨地從任何支持互聯網的設備為客户服務。
NCino銀行操作系統還通過我們的nCino IQ(“NiQ”)應用程序套件提供數據分析和AI/ML功能,為我們的客户提供自動化和對其運營的洞察,例如用於分析、測量和管理信用風險的工具,以及提高他們遵守監管要求的能力。
NCino Bank操作系統的基本要素建立在Salesforce(“Salesforce平臺”)之上,這使我們能夠將產品開發的重點放在構建專門用於FIS的深度垂直功能上,同時利用Salesforce的全球基礎設施、可靠性和可擴展性。我們還有一些利用Amazon Web Services(“AWS”)平臺的解決方案。
我們通常根據不可撤銷的多年期合同以訂閲方式提供nCino Bank操作系統,合同期限通常為3至5年,我們採用的是“土地並擴張”的業務模式。我們與客户的初始部署通常側重於在FI內的特定業務領域(如商業、小型企業或消費者)實施客户入職、貸款發起和/或存款賬户開立申請。NCino銀行操作系統旨在與我們的客户一起擴展,一旦部署了我們的解決方案,我們就會尋求讓我們的客户在業務範圍內和跨業務線更廣泛地採用該系統。
NCino銀行操作系統的優點和特點
NCino Bank操作系統利用解決方案中的通用數據集和功能,優化並加速了其在整個FI中的部署。這些措施包括:
•客户入職。NCino銀行操作系統內置了客户自注冊功能,該功能支持前臺、中臺和後臺的自注冊流程,使FIS能夠有效地評估與客户開展業務的風險,同時還為客户提供高效和個性化的用户體驗。客户可以直接將文件上傳到nCino銀行操作系統,完成身份驗證,並提供關於自己和他們的業務的信息,從而為FI提供一定程度的透明度,使其能夠遵守法規,例如瞭解您的客户(“KYC”)。通過增強的入職報告工具,FIS可以生成定製報告,並使用來自政府觀察名單和其他第三方系統的實時分析和數據來實現全面的客户視圖,使我們的客户能夠為他們的客户提供更多增值服務和定製產品。
•貸款來源。嵌入nCino銀行操作系統的貸款發放功能將創新和直觀的框架與自動化工作流程、核對清單、文檔管理、分析和實時報告相結合,提供從申請、承保、裁決、文件準備到結案的完整的端到端貸款發放系統。在一種觀點中,所有利益相關者都可以瞭解貸款流程的現狀以及完成流程所需的數據。關閉後,nCino銀行操作系統提供貸款業績的視圖和投資組合管理工具,使FI員工能夠利用信息最大限度地提高效率。貸款流程中的每個利益相關者都從一個數字貸款文件開始工作,允許客户申請貸款並上傳文件;第三方,如評估師、律師和監管機構,可以訪問和審查貸款文件;員工可以高效、合規地無縫管理整個貸款流程。我們的貸款發放功能支持商業、小型企業和消費行業的各種貸款產品。NCino銀行操作系統可以促進FI最複雜的商業貸款產品的發起,包括銀團貸款、商業和工業貸款、商業房地產貸款和建築貸款,同時還支持特定產品所需的深度,如農業貸款、資產貸款、SBA貸款和租賃。我們的解決方案還支持各種產品的小型企業和消費者貸款所需的速度和便利性,例如房屋淨值信用額度、房屋淨值定期貸款、無抵押信用額度、汽車貸款和信用卡,同時提供解決監管合規問題所需的工具,包括公平貸款和住房抵押貸款披露法案。
•開立存款賬户。NCino銀行操作系統的存款賬户開户解決方案優化了支票、儲蓄、借記卡/ATM卡、貨幣市場、存單和退休賬户的開户流程。FIS可以利用nCino直觀、可擴展和靈活的工作流程來高效地開立消費者、商業或小型企業賬户,同時維護個人賬户流程和要求。NCino銀行操作系統無縫嵌入到開户體驗中,提供新的客户入職功能,以收集KYC相關信息,以滿足合規標準。存款開户應用程序允許客户通過任何設備、在分行或通過呼叫中心以數字方式開户,速度和靈活性都很高。
•NiQ:NCino Bank操作系統由NiQ提供支持,NiQ利用AI/ML和分析,幫助FIS變得更具預測性、個性化和主動性。通過NiQ的自動擴散功能,FIS可以簡化整個承保過程中的手動數據輸入流程,並自動捕獲更多數據,從而減少傳播和處理文件所需的時間,使銀行家能夠將更多時間用於有洞察力的財務分析和專注於增值活動。通過將數字化過程中新獲得的數據與複雜的盈利能力模型相結合,NiQ的商業定價和盈利能力功能在決策時提供有針對性的定價洞察,幫助關係經理智能地為貸款定價並贏得正確的交易。FIS還可以利用NiQ的投資組合分析解決方案的數據可視化和預測性分析功能來維護投資組合趨勢的整體視圖,發現新的貸款機會,並主動應對不同細分市場的風險。通過將洞察力和自動化嵌入貸款生命週期,nCino使FIS能夠加快收入增長、提高運營效率並贏得客户的信任。
•置業平臺。 通過收購SimpleNexus,nCino現在提供了一套產品,使信貸員、借款人、房地產經紀人、結算代理人和其他人能夠通過任何互聯網設備輕鬆參與購房過程。有了Nexus Engagement™,FIS可以從申請前階段就與借款人和房地產合作伙伴合作,提供支付計算器、集成房屋搜索和即時聊天等建立關係的工具,幫助將更多潛在客户轉換為未結清貸款。Nexus Origination™的移動優先工具集使信貸員能夠從任何地方管理管道、運行定價、訂購信用報告、發送預批准函、簽署披露內容和審查自動承保系統調查結果,從而提高了生產率並縮短了週期時間,同時為客户提供了簡單而現代的擁有住房之旅。通過集成,Nexus Origination™與抵押貸款發放系統、定價引擎、信用訂購系統、客户關係管理解決方案、評估管理系統和其他抵押貸款行業相關係統連接在一起。NEXUS Closing™簡化了每個FI首選的成交流程,從親身濕籤文件的傳統抵押貸款成交,到具有遠程在線公證的完全數字化的電子成交。一旦貸款完成,CompenSafe™會自動計算信貸員、處理員和運營人員的相關激勵薪酬,以提高準確性、透明度和合規性,從而減輕FIS的行政負擔。最後,在購房之旅的每個階段,Nexus Vision™都會提供商業智能(BI),以改善
提高FIS貸款業務的可見性和生產率。Nexus Vision的可視化儀錶板、基於角色的記分卡、上下文比較和詳細的深入分析有助於FIS預測收入、識別和解決生產瓶頸、確定貸款團隊活動的優先順序以及評估個人和分支機構的業績。
•一個強大的生態系統。通過利用不同合作伙伴的力量並利用開放的API和產品化集成,nCino銀行操作系統創建了一個連接和可擴展的生態系統,將不同的數據源和系統整合在一起,充當了一個數據中心,與核心系統、信用報告機構和其他第三方應用程序集成,以集中FI的數據,創建了一個可操作的單一數據平臺和倉庫。此外,我們與一些世界領先的技術和SI合作伙伴合作,幫助實施我們的解決方案,這提高了我們交付和部署nCino Bank操作系統的能力,並使我們能夠更快地進行擴展。
我們的客户
與我們的創新平臺一樣重要和有吸引力,正是我們久經考驗的執行和交付使nCino成為創新FIS的理想合作伙伴。
作為雲銀行的先驅,我們建立了值得信賴的關係,併成功地在多個地區使用各種規模的FIS實施了我們的解決方案。我們的客户羣從全球性金融機構,例如美國銀行、巴克萊銀行、桑坦德銀行和道明銀行;到企業銀行,例如KeyBank、聯合愛爾蘭銀行、第一地平線銀行和Truist銀行;到地區性和社區銀行,例如Huntingdon Valley Bank、Arvest Bank和ConnectOne Bank;到信用合作社,例如海軍聯邦信用合作社、Safe Credit Union、Golden1 Credit Union和Wright-Patt Credit Union;到新進入市場的企業,例如OakNorth Bank、Recognise Bank和柔道銀行;再到獨立抵押貸款銀行,如Synergy One Lending和Fairin獨立抵押貸款公司。這些公司代表了跨資產類別和地域的金融信息機構的橫截面,這些客户中的每一個都代表了其各自類別中相當高的年度合同價值(ACV)水平。
截至2023年1月31日,我們有超過420個 已經簽約使用nCino銀行操作系統的金融機構,用於客户入職、貸款發放和/或存款賬户開立。此外,我們還有1000多個 簽訂了我們的Portfolio Analytics解決方案合同的FI,我們在2020財年通過收購nCino Portfolio Analytics、LLC(前身為Visible Equity,LLC)收購了該解決方案,以及超過470 與SimpleNexus簽約的客户。截至2023年1月31日,我們總共擁有超過1,850名客户,其中465名 在2023財年,這兩家公司的訂閲收入都超過10萬美元。在2023財年,沒有一個客户佔總收入的10%以上。
NCino將如何發展
我們打算通過執行以下戰略來繼續發展我們的業務:
•在我們的現有客户內部和跨客户擴展。我們相信,在我們現有的客户羣中,無論是在業務線內的垂直擴展還是在業務線之間的橫向擴展,都有一個重要的機會。隨着更多用户的增加,我們來自現有客户的收入持續增長,創造了強大的客户羣動態。
•擴大我們的客户羣。我們認為,全球雲銀行市場規模巨大,服務不足。隨着FIS需要用現代技術取代傳統的點式產品,以及消費者對數字服務日益增長的需求,我們相信有一個重要的機會來交付我們的解決方案,並將我們的客户羣擴大到世界各地各種規模和複雜的FIS。我們目前部署在16個國家和地區,並進行了大量投資,以擴大我們在歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的業務,nCino銀行操作系統目前可以支持120多種語言和140多種貨幣。我們在北美通過我們在美國和加拿大的辦事處促進銷售,在亞太地區通過在澳大利亞和日本的辦事處促進銷售,在歐洲、中東和非洲地區主要通過在英國的辦事處促進銷售。
•繼續加強和擴展我們的產品功能。我們在2023財年將收入的29.8%重新投入研發,並計劃繼續投資,以擴展我們解決方案的深度和廣度,同時進一步增強其國際能力。此外,我們計劃通過自動化、預測分析、數字助理服務和數據源集成,繼續發展我們的投資組合分析和信用建模能力,以及我們的AI/ML能力,並繼續
擴展SimpleNexus數字置業平臺的功能。這些創新將進一步減少例行但耗時的任務所需的人力資源。
•培育和發展我們的SI和技術生態系統。我們與包括埃森哲、德勤、普華永道和西門羅合作伙伴在內的多家領先的SIS建立了牢固的關係,這些合作伙伴提高了我們接納新客户和實施nCino銀行操作系統的能力,擴大了我們的全球覆蓋範圍,並提高了我們公司和解決方案的市場知名度。到目前為止,已有2500多名訓練有素的SI顧問完成了我們實施nCino銀行操作系統的培訓計劃。通過nCino銀行操作系統的開放式架構,越來越多的第三方技術合作夥伴,包括Rich Data Co.、合金、Codat、Played、DocuSign、Mambu和OneSpan等,與我們的解決方案集成在一起。
•有選擇地進行戰略性交易。除了有機地開發我們的解決方案外,我們還可以有選擇地進行收購、合資或其他戰略交易。我們預計這些交易將側重於創新,以幫助加強和擴展我們解決方案的功能和特性,和/或擴大我們的全球業務。例如,在2020財年,我們收購了nCino Portfolio Analytics,LLC(以前的Visible Equity)和FinSuite Pty Ltd(“FinSuite”),作為我們擴大NiQ能力戰略的一部分,我們成立了nCino K.K.合資企業,以促進我們進入日本市場。此外,2022年1月,我們完成了對SimpleNexus的收購,將我們的能力擴展到了美國抵押貸款市場。
我們與Salesforce的關係
從一開始,我們就在Salesforce平臺上構建了nCino Bank操作系統,以利用其全球基礎設施、可靠性和可擴展性。這一戰略使我們受益於Salesforce在持續改進Salesforce平臺方面的投資。我們相信,我們與Salesforce有着互惠互利的戰略關係。
Salesforce的附屬公司Salesforce Ventures於2014年1月、2015年3月、2017年7月、2018年1月和2019年9月投資於我們的普通股。截至2023年1月31日,Salesforce持有的普通股不到5%。
根據我們與Salesforce的協議(“Salesforce協議”),當我們向客户銷售入職申請、貸款發放和/或存款開户申請時,我們包括對基礎Salesforce平臺的訂閲,並向Salesforce匯款訂閲費。作為交換,Salesforce為這些應用程序提供託管基礎架構和數據中心,以及Salesforce平臺內的配置、報告和其他功能。此外,根據Salesforce協議,我們是Salesforce的CRM功能在美國的某些FIS的授權經銷商。我們與Salesforce的最初協議是在2011年12月簽訂的。2020年6月19日,本協議被Salesforce協議取代,該協議將於2027年6月19日到期,除非在另一方發生重大違約、破產、控制權向直接競爭對手傾斜或侵犯知識產權的情況下由任何一方提前終止。除非提供終止通知,否則Salesforce協議將在此後自動續訂一年。
銷售和市場營銷
我們的銷售團隊包括業務開發代表、客户經理、現場銷售工程師和客户成功經理。這些團隊負責產生對外銷售線索,推動新業務,並幫助管理客户關係和續訂,進一步推動我們的解決方案在業務線內外的採用。這些團隊與現有客户保持密切關係,並充當FIS的顧問,幫助識別和了解他們的獨特需求、挑戰、目標和機會。
我們的營銷團隊負責監督nCino全球品牌的方方面面,包括品牌戰略、公共關係、整合營銷、產品營銷、營銷溝通和營銷運營。我們的營銷努力跨越了從品牌知名度的建立和渠道生成到採用和交叉銷售的整個漏斗.
客户成功
一旦客户與我們的解決方案簽訂合同,我們將直接或通過SI合作伙伴提供配置和實施服務,以幫助客户進行部署。配置和實施合約的持續時間通常從3個月到18個月不等,具體取決於範圍。對於企業FIS,我們通常與SIS合作,例如
埃森哲、德勤和普華永道。對於地區性FIS,我們與West Monroe Partners等SIS合作,對於社區銀行,我們與SIS合作或自己執行配置和實施。當我們與SIS合作時,我們通常會在SIS旁邊部署一個小型諮詢顧問團隊,以幫助確保項目的成功。對於SimpleNexus解決方案,我們直接在部署中提供配置和實施服務,這通常需要大約三個月的時間。
我們通過在線聊天為我們的客户提供全天候聯繫工程師和其他技術支持人員、基於結果的支持產品、版本管理、託管服務和技術支持。為了幫助我們的客户取得成功,我們提供深入的變更管理研討會、課堂和虛擬最終用户和管理員培訓、諮詢功能採用服務和最佳實踐。NCino客户成功管理團隊是客户的中心接觸點,其主要工作是管理每個客户的長期健康和成功。
我們的大多數FI客户,其員工使用我們的客户入職、貸款發起和/或存款賬户開户申請,都參與了我們的在線nCino用户社區。在nCino用户社區中,用户可以訪問產品指南、技術文檔和支持文章,通過各種一般和專注於解決方案的討論組與其他用户和nCino主題專家互動並分享最佳實踐,為未來的產品開發想法提供建議和投票,以及訪問培訓視頻、材料和產品認證。
研究與開發
我們的研發機構負責我們解決方案的設計、開發和測試。
我們利用敏捷軟件開發方法和行業最佳實踐,例如持續集成/持續部署、自動化測試和分佈式版本控制,來開發新功能並增強我們現有的解決方案。我們通過黑客馬拉鬆和新技術試驗提供創新機會,並鼓勵客户參與我們的產品設計計劃,為我們的產品開發路線圖提供意見。我們的研發支出為1.216億美元,佔2023財年總收入的29.8%。
競爭
從歷史上看,nCino銀行操作系統的主要競爭對手是FIS內部開發的點式解決方案供應商和系統。我們相信,我們在單一平臺上為所有業務線提供客户入職、貸款發放、存款賬户開立、分析和AI/ML的能力,我們深厚的銀行領域專業知識,我們的移動第一置業平臺,我們在高質量專業服務和客户支持方面的聲譽,以及我們強大的公司文化,使我們在競爭中脱穎而出。我們相信,我們在業務增長方面的成功將取決於我們向FIS證明我們的解決方案提供了優於第三方供應商或內部開發系統的業務成果的能力。在這方面,我們可能會根據多項因素進行評估,包括:
•功能的廣度和深度;
•易於部署、實施和使用;
•總擁有成本和投資回報;
•客户滿意度水平;
•品牌知名度和美譽度;
•基於雲的技術平臺和定價模型;
•執行和客户支助服務的質量;
•具備可配置性、集成性和可擴展性;
•銀行技術領域的專業知識;
•安全性和可靠性;
•我們的解決方案支持遵守法律和法規要求的能力;
•創新能力和快速響應客户需求的能力;
•能夠與第三方應用程序和系統集成;以及
•從流經我們平臺的跨機構數據和交易中獲得洞察力和基準。
我們相信,在這些因素方面,我們的競爭是有利的,但我們預計,隨着現有競爭對手發展他們的產品和新公司進入我們的市場,競爭將會加劇。我們保持競爭力的能力將取決於我們在研發、銷售和營銷、專業服務、客户支持以及我們總體業務運營方面的持續努力。有關更多信息,請參閲標題為“風險因素--我們參與的市場競爭激烈且高度分散,定價壓力、新技術或其他競爭動態可能對我們的業務和運營結果產生不利影響”一節。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和創新的能力。我們依靠聯邦、州、普通法和國際權利以及合同條款來保護我們的知識產權。我們通過與員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議,以及與第三方簽訂保密協議來控制對我們專有技術的訪問。我們為我們的某些關鍵創新、協議、工藝和其他發明尋求專利保護。我們尋求在美國和某些其他地方註冊我們的商標、服務標記和域名。這些法律、程序和限制只能提供有限的保護,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的,而且仍在不斷演變。此外,有效的專利、商標、版權和商業祕密保護並不是在我們產品可用的每個國家/地區都能獲得。
截至2023年1月31日,我們有12項已頒發的美國專利和一項在美國待審的專利申請。我們在我們認為有戰略技術或商業理由的地方提交專利申請。儘管我們積極嘗試利用專利來保護我們的技術,但我們相信,我們的專利,無論是單獨的還是總體的,對我們的業務都不是實質性的。
人力資本管理
我們正在從根本上改變FIS的運作方式。要改變一個行業,我們認為必須培養一種公司文化,這種文化不僅賦予員工挑戰現狀的能力,還鼓勵他們推動變革,捍衞客户成功。
文化是我們脱穎而出的關鍵因素;我們作為雲銀行全球領導者的地位取決於在nCino工作的人。出於這些原因,我們基於六個核心價值觀建立了我們的公司的文化基礎:帶上你的A-Game,做正確的事情,相互尊重,讓某人的日子變得有趣,玩得開心,成為贏家。我們相信,我們的文化是成功執行我們戰略的基礎,因此也是我們組織的關鍵力量。為了表彰我們對員工敬業度、滿意度和文化的持續關注,我們獲得了許多獎項,包括被Battery Ventures評為2021年最高評級的公共雲計算公司之一。2022年,nCino還獲得了16個以工作場所為重點的獎項,其中包括最佳多元化CEO、最佳女性公司、最佳公司文化、最佳公司職業成長、最佳公司工作與生活平衡和最佳公司幸福。
截至2023年1月31日,我們擁有1,791名員工,其中約85%在美國,15%在全球其他地區。我們相信,我們的員工敬業度和經驗仍然很強。2023年1月,該公司宣佈裁員約7%(7%)。自2023年1月31日起,受此事件影響的員工包括在我們的員工總數中。
多樣性、公平、包容和社區
作為一家全球性公司,其員工代表着不同種族、民族、性別、性取向、能力和殘疾、階級、移民身份等各種身份,我們知道不同的身份、經歷和視角有助於形成更強大的團隊。我們認為,除非我們共同努力承認、尊重、同情和理解彼此的差異,否則我們無法充分發揮我們的力量。為了確保nCino繼續植根於我們建立
作為多元化、公平和包容的勞動力,我們的人才獲取戰略包括與不同的專業組織和少數民族學院和大學的關係。
為了促進我們對包容性文化的承諾,我們以員工為主導的多元化、平等和包容理事會定期與nCino的行政領導團隊舉行會議。此外,nCino還擁有六個員工資源小組(“ERG”),為我們的資深員工、LGBTQIA+、拉丁裔、AAPI、黑人/非裔美國人和女性員工羣體提供服務。這些團體在建立社區和員工之間的歸屬感、向更廣泛的nCino社區提供資源、招聘不同的人才以及為專業發展、指導和社區拓展創造機會方面發揮着重要作用。每個ERG包括執行贊助和與多樣性、公平和包容性理事會的聯繫。
NCino擁有一名全職的多樣性、公平性、包容性和社區參與負責人,他支持這些倡議和計劃,並得到nCino首席執行官和人員運營領導的支持和監督。因此,nCino能夠支持社區的許多事業和倡議,例如贊助當地的小馬丁·路德·金。3月,在幫助軍事人員迴歸平民生活的退伍軍人組織中擔任志願者,併成為一所主要側重於STEM教育的全女子初中/高中的主要贊助商。
2021年,我們還在nCino總部所在的北卡羅來納州威爾明頓宣佈了兩個長期合作伙伴關係。第一個是與威爾明頓市和威爾明頓錘頭青年足球俱樂部的贊助,以幫助資助一個新的體育館,這將有助於使威爾明頓社區的年輕人更容易參加體育運動。第二個是與北卡羅來納州中部和東部糧食銀行的合作INA將支持發展nCino飢餓解決方案中心,這是威爾明頓的一個新設施,將幫助該組織擴大其糧食救濟努力,並確保其營養服務、食物獲取和分配在整個北卡羅來納州東南部大幅增長。
這些只是通過nCino的慈善和社區服務團隊nVolve實現的部分活動。通過nVolve,nCino優先回饋我們的社區和志願服務時間,為所有全球員工提供不同於常規假期或假期的帶薪志願者日,以支持組織和對他們重要的事業.
總回報、幸福和體驗
NCino認為,生產力是由積極參與的員工推動的,既是因為他們與我們的目標建立了聯繫,也是因為他們確信公司關心他們的福祉。因此,我們對他們的經濟、社會和身體健康以及他們工作的社區進行投資。
由於nCino未來的成功取決於我們吸引和留住高素質人才的能力,我們提供有競爭力的薪酬、股權擁有機會、退休計劃來幫助員工投資於他們的未來,以及慷慨的、針對國家的福利方案。此外,我們還提供有競爭力的育兒假、假日工資、學生債務償還計劃以及假期和彈性假期。NCino通過提供辦公室臺階挑戰、營養零食、站立和跑步機辦公桌、金融教育、心理健康倡議、騎自行車上班計劃、現場流感疫苗注射、休閒郊遊等方式支持健康的生活方式和健康。
這些服務表明了我們對員工福祉的承諾,並在吸引和留住組成我們組織的有才華的人員方面發揮了關鍵作用。
技術、開發和雲運營
我們在多租户技術架構上以高度可擴展的雲計算應用程序和平臺服務的形式提供我們的解決方案。多租户是一種架構方法,允許我們為多個組織操作單個應用程序實例,將所有客户視為彼此獨立且虛擬隔離的客户。這種方法使我們能夠在全球範圍內分攤我們的服務成本,並比傳統軟件供應商更快地擴展我們的業務,同時將我們的資源集中在構建新功能和增強現有產品上。
我們的技術和產品努力專注於改進和增強我們現有服務產品的特性、功能、性能、可用性和安全性,以及開發新的特性、功能和服務。我們還將繼續專注於通過收購和與合作伙伴整合業務、服務和技術。
全球金融服務提供商受到嚴格監管
全球金融服務提供商及其解決方案受到廣泛而複雜的數據、安全和監管指導以及國際、國家、聯邦、州和其他監管機構的監督。這些法律和條例正在不斷演變,並影響金融服務提供商的業務行為,從而影響其技術提供商的業務。遵守這些監管要求的過程取決於各種因素,包括功能和設計、金融服務提供商及其服務的分類、運營地區或國家,以及金融服務提供商及其最終用户使用解決方案的方式。為了確保遵守這些法律,金融服務提供商可能被要求執行運營政策和程序,以保護其、金融服務提供商及其最終用户信息的隱私和安全,並接受定期審計和檢查。
安全是全球金融服務提供商的首要任務
網絡犯罪和欺詐的風險一直存在於銀行和金融服務領域。隨着數字渠道在金融服務中的採用和使用增加,網絡犯罪和欺詐的發生率大幅上升。犯罪分子尋求實施欺詐的方法不斷變化,要求金融服務提供商及其技術提供商不斷修改其安全協議和最佳做法。為FIS提供服務需要經驗、持續的警覺和持續的投資,以瞭解情況並防範這些不斷變化的威脅。
可用信息
我們的網站位於www.ncino.com,我們可以在合理可行的範圍內儘快從我們的網站免費獲取Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件,以及對這些文件的所有修訂,只要我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或提供此類材料。美國證券交易委員會設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為www.sec.gov。這些網站的內容不包括在本文件中。此外,公司對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用。
第1A項。風險因素
在對我們的普通股做出投資決定之前,您應該仔細考慮和閲讀以下描述的所有風險和不確定因素,以及本年度報告Form 10-K中包含的其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分以及我們的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生,可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。
彙總風險因素
以下風險因素摘要概述了我們在業務活動的正常過程中面臨的許多風險。因此,下面的風險摘要並不包含可能對您很重要的所有信息,您應該閲讀風險摘要以及本節後面“風險因素”標題下以及本年度報告Form 10-K的其他部分中對風險的更詳細討論。除了以下概述的風險或本Form 10-K年度報告中在其他地方討論的風險之外,其他風險可能適用於我們目前進行的活動或運營,或我們可能在未來或在我們運營或可能未來運營的市場進行的活動或運營。與上述情況一致,我們面臨各種風險,包括與以下各項相關的風險:
•我們所有的收入都來自金融服務行業的客户,金融服務行業的任何低迷、整合或技術支出的減少都可能對我們的業務產生不利影響。
•在我們目前的業務規模下,我們的經營歷史有限,這使得我們很難預測未來的經營業績,未來我們可能無法實現預期的經營業績。
•我們有經營虧損的歷史,未來可能無法按美國公認會計原則(“GAAP”)實現或維持盈利。
•如果我們無法吸引新客户或繼續擴大現有客户對我們解決方案的使用,我們的收入增長將受到不利影響。
•如果基於雲的銀行技術市場的發展速度慢於我們的預期,或者以我們未能預料到的方式發生變化,我們的銷售額將受到影響,我們的運營結果也將受到不利影響。
•我們未來可能無法維持我們的收入增長率。
•我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
•我們可能無法準確預測客户續訂或採用我們解決方案的長期比率,或由此對我們的收入或運營結果產生的任何影響。
•違反我們的安全措施或我們所依賴的安全措施可能會導致未經授權訪問客户或其客户的數據,這可能會對我們的聲譽、業務和運營結果造成重大不利影響。
•NCino銀行操作系統的基本元素構建在Salesforce平臺上,我們依靠與Salesforce達成的協議向我們的客户提供這一解決方案。
•由於我們在合同期限內確認訂閲收入,我們業務的低迷或好轉可能不會反映在我們的運營結果中,直到未來一段時間。
•我們參與的市場競爭激烈且高度分散,定價壓力、新技術或其他競爭動態可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們依賴由Salesforce、AWS和其他第三方運營或代表其運營的數據中心,這些設施的任何運營中斷都可能對我們的業務產生不利影響,並使我們承擔責任。
•我們可能會收購或投資公司,或尋求商業夥伴關係,這可能會分散我們管理層的注意力或導致對我們股東的稀釋,我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也可能無法實現此類收購、投資或合作伙伴關係的預期好處。
•由於我們的一個股東持有我們全部已發行普通股的相當大一部分,我們的公眾股東對重大公司行動的影響是有限的,該股東的出售可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
•我們的客户受到嚴格的監管,面臨着許多挑戰和風險。作為FIS的技術提供商,如果我們不遵守適用於我們的法律和法規,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響,增加成本,並對我們的業務方式施加限制。
•我們目前正面臨一項可能的集體訴訟民事訴訟,涉及涉嫌違反與我們的招聘和工資做法相關的反壟斷法,以及一項據稱的股東派生訴訟,指控我們在一系列合併中違反受託責任,在這些合併中,我們成為nCino OpCo和SimpleNexus的母公司。這些問題或未來針對我們的訴訟可能會對我們的運營和前景產生不利影響,損害我們的聲譽,並花費高昂和時間進行辯護。
與我們的商業和工業有關的風險
我們所有的收入都來自金融服務行業的客户,金融服務行業的任何低迷、整合或技術支出的減少都可能對我們的業務產生不利影響。
我們所有的收入都來自FIS,由於經濟不確定性、利率波動、流動性擔憂和監管加強,FIS行業近年來經歷了巨大的壓力。在過去,FIS經歷了
整合、困境和失敗,包括最近的2023年3月,由於流動性問題,FDIC接管了硅谷銀行和Signature Bank,其他一些FIS經歷了動盪和市值急劇下跌。這些情況可能會持續、惡化或再次發生。如果我們的任何客户與其他實體合併或被其他實體收購,例如擁有內部開發的銀行技術解決方案的FIS,或者不是我們的客户或較少使用我們的解決方案,我們可能會失去業務。此外,我們客户管理方面的變化可能會導致我們解決方案的實施延遲或取消。業務合併產生的較大FI也有可能在與我們談判價格或其他條款時擁有更大的籌碼,或者可能決定取代我們解決方案的部分或全部要素。我們的業務也可能受到金融服務業疲軟的經濟狀況的實質性和不利影響。金融服務業的任何低迷或長期中斷都可能導致我們的客户減少他們在技術或基於雲的銀行應用程序上的支出,或者尋求終止或重新談判他們與我們的合同。此外,美國聯邦儲備委員會改變利率等因素引起的經濟波動可能會導致潛在的新客户和現有客户放棄或推遲購買我們的解決方案,或者減少與我們的支出,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。
在我們目前的業務規模下,我們的經營歷史有限,這使得我們很難預測未來的經營業績,未來我們可能無法實現預期的經營業績。
由於我們在目前業務規模下的經營歷史有限,我們預測未來經營結果(包括收入、現金流和盈利能力)的能力有限,並受到許多不確定性的影響。我們已經並將會遇到技術行業成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如本10-K表格年度報告中描述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的,或由於我們市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們有運營虧損的歷史,未來可能無法在公認會計準則的基礎上實現或維持盈利。
我們於2011年底開始運營,自成立以來一直處於淨虧損狀態。在截至2021年、2022年和2023年1月31日的財年,我們產生了可歸因於nCino的淨虧損分別為4,050萬美元、4,940萬美元和102.7美元。我們的淨虧損包括SimpleNexus自2022年1月7日收購之日起的運營結果。截至2023年1月31日,我們的累計赤字為310.3美元。即使我們在公認會計準則的基礎上實現盈利,我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。我們打算在未來繼續支持我們的解決方案的進一步增長和功能擴展。我們還將面臨與增長和擴大客户基礎相關的成本增加,並看到上市公司的成本增加。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。隨着我們繼續投資於產品開發,我們預計在可預見的未來將出現GAAP基礎上的虧損,我們無法預測我們是否或何時將實現或維持GAAP基礎上的盈利。如果我們無法實現並維持盈利,我們的業務和普通股的價值可能會大幅縮水。
如果我們無法吸引新客户或繼續擴大現有客户對我們解決方案的使用,我們的收入增長將受到不利影響。
為了增加我們的收入,我們將需要繼續吸引新客户,併成功地讓我們現有的客户在他們的機構中擴大我們的解決方案的使用。例如,我們的收入增長戰略包括增加對美國以外市場的滲透,以及向現有和新客户銷售我們的零售應用程序,這兩方面的失敗都將對我們的收入增長產生不利影響。此外,為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户在現有訂閲期限屆滿時,以與我們相同或更優惠的條款與我們續訂訂閲,這一點很重要。我們的收入增長率可能會由於許多因素而下降或波動,包括客户支出水平、客户對我們的解決方案的不滿、我們客户的用户數量減少、我們客户的類型和規模的變化、定價變化、競爭狀況、我們的客户流失到其他公司,以及總體經濟狀況。我們的客户可能還需要更少的訂閲我們的解決方案,因為隨着時間的推移,使用這些解決方案可能會使他們的運營效率更高。因此,我們不能向您保證我們的現有客户會續訂或擴大使用我們的解決方案。如果我們無法簽下新客户,或無法從現有客户那裏保留或吸引新業務,我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
如果基於雲的銀行技術市場的發展速度慢於我們的預期,或者以我們未能預料到的方式發生變化,我們的銷售額將受到影響,我們的運營結果也將受到不利影響。
對基於雲的銀行技術的使用和依賴仍處於早期階段,我們不知道FIS未來是否會繼續採用基於雲的銀行技術,如nCino銀行操作系統,或者市場是否會以我們預期不到的方式發生變化。許多FIS在遺留軟件上投入了大量的人力和財力,這些FI可能不願、不願意或無法將其現有系統轉換為我們的解決方案。此外,由於數據的安全性和交付模式的可靠性等各種顧慮,這些金融機構可能不願、不願意或無法使用基於雲的銀行技術。這些擔憂或其他考慮可能會導致FIS選擇不採用我們這樣的基於雲的銀行技術,或者採用它們的速度比我們預期的要慢,這兩種情況都會對我們產生不利影響。我們未來的成功還取決於我們向現有和潛在客户銷售其他應用程序和功能的能力,如NiQ和SimpleNexus。隨着我們創建新的應用程序並增強我們現有的解決方案,這些應用程序和增強功能可能對客户沒有吸引力。此外,推廣和銷售新的和增強的功能可能需要越來越昂貴的銷售和營銷努力,如果客户選擇不採用此功能,我們的業務和運營結果可能會受到影響。如果FIS不願意或無法從其遺留系統過渡,或者如果對我們解決方案的需求不符合我們的預期,我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們未來可能無法維持我們的收入增長率。
我們的收入從2021財年的204.3億美元增加到2022財年的273.9億美元,再到2023財年的408.3億美元。我們的收入包括SimpleNexus自2022年1月7日收購之日起的收入。我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長,如果有的話。我們最近幾個時期的收入增長可能不能預示我們未來的表現。此外,就我們未來的增長而言,保持穩定的收入增長率可能很困難。由於多種因素,我們未來的收入增長也可能放緩甚至逆轉,其中可能包括對我們解決方案的需求放緩,我們成功銷售和實施新應用程序的能力,例如我們的零售應用程序,日益激烈的競爭,我們整體市場的增長放緩,我們無法吸引和留住足夠數量的FI客户,對數據安全的擔憂,我們由於任何原因未能利用增長機會,或整體經濟狀況。如果我們無法保持持續的收入增長,我們普通股的價格可能會下降,或者出現波動,我們可能很難實現和保持盈利。
我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營結果,包括我們的收入、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入的水平,在未來可能會有很大的變化,因此,對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務結果可能會因各種因素而波動,其中許多因素不是我們所能控制的,可能不能完全或準確地反映我們業務的基本表現。例如,在COVID大流行期間購買我們的Paycheck Protection Program(“PPP”)解決方案可能會加速需求,否則這些需求可能會在以後的時期作為新業務實現,並加快與PPP解決方案相關的許可證的激活和訂閲收入的確認。此外,雖然與我們客户的訂閲通常包括多年不可取消條款,但在有限數量的合同中,客户可以選擇以指定的終止費買斷合同。如果這些客户行使這一買斷選擇權,或者如果我們應客户的要求就提前終止合同進行談判,任何終止費將在終止時全額確認,這將有利地影響該期間的訂閲收入,並不利地影響後續期間的訂閲收入。季度業績的波動可能會對我們普通股的價值產生負面影響。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括但不限於以下列出的因素:
•我們留住現有客户或吸引新客户的能力;
•客户對大批量用户的激活、延遲激活或取消;
•確認專業服務收入的時間;
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間;
•收購我們的客户,前提是收購方選擇不繼續使用我們的解決方案或減少對我們解決方案的訂閲;
•FI行業的重大中斷或困境;
•客户續約率;
•在續簽客户合同時,許可用户數量的增加或減少或定價的變化;
•網絡中斷或安全漏洞;
•一般經濟、行業和市場狀況;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•我們解決方案銷售額的季節性變化,在本財年第四季度達到歷史最高水平;
•訴訟和訴訟相關費用的發生時間和數額;
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合;以及
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司商譽或無形資產減值未來可能產生的費用。
我們可能無法準確預測客户續訂或採用我們解決方案的長期比率,或由此對我們的收入或運營結果產生的任何影響。
我們的客户沒有義務在初始或當前訂閲期限到期後續訂我們的解決方案,並且我們的客户,如果他們選擇續訂,可能會續訂較少的用户或以不太優惠的定價條款續訂。對於nCino Bank操作系統,我們客户協議的初始平均期限為三到五年,對於SimpleNexus,我們的客户協議的平均初始期限為一到三年。在目前的業務規模下,我們在客户訂閲續約率方面的運營歷史有限,無法確定預期的續約率。我們的續約率可能會因為許多因素而下降或波動,包括我們的客户對我們的定價或解決方案的滿意度,或者他們繼續運營或支出水平的能力。如果我們的客户不按類似的定價條款續訂我們的解決方案,我們的收入可能會下降,我們的業務可能會受到影響。
此外,隨着我們解決方案市場的發展,我們可能無法基於我們歷史上使用的相同訂閲模式來吸引新客户。此外,大型或有影響力的FI客户可能會要求我們提供更優惠的價格或其他合同條款。因此,我們未來可能被要求改變定價模式、降低價格或接受其他不利的合同條款,其中任何一項都可能對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和/或現金流產生不利影響。
違反我們的安全措施或我們所依賴的安全措施可能會導致未經授權訪問客户或其客户的數據,這可能會對我們的聲譽、業務和運營結果造成重大不利影響。
我們解決方案的某些元素,特別是我們的分析應用程序,處理和存儲客户的個人身份信息(“PII”),如客户的銀行和個人信息,我們還可能在實施過程的不同階段或在提供客户支持的過程中訪問PII。此外,隨着我們開發或獲取其他功能,如SimpleNexus,我們可能會獲得更多訪問PII的機會。我們維護旨在保護這些信息和我們的信息技術系統的機密性、完整性和可用性的政策、程序和技術保障措施。然而,我們和我們的第三方服務提供商經常防禦和應對數據安全事件。我們不能完全消除不正當或未經授權訪問或披露影響PII或我們的系統和運營的完整性或可用性的PII或其他安全事件的風險,或我們可能因減輕此類事件的後果而產生的相關成本。此外,我們的產品是靈活而複雜的軟件解決方案和
我們解決方案的配置或缺陷或實施中的錯誤可能會造成安全漏洞。可能會有持續的非法企圖破壞或訪問我們的信息技術系統或我們的客户或其客户的PII或其他數據,這可能會擾亂我們或我們客户的運營。此外,由於我們利用第三方提供商(包括雲、軟件、數據中心和其他關鍵技術供應商)向我們的客户及其客户交付我們的解決方案,因此我們嚴重依賴這些第三方提供商採用的數據安全技術實踐和策略。第三方提供商的軟件或系統中的漏洞、我們的第三方提供商的保障措施、政策或程序的失敗,或第三方提供商的軟件或系統的漏洞可能會導致我們的系統或我們解決方案中包含的數據的機密性、完整性或可用性受到損害。
網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加和發展,基於雲的產品和服務提供商已經並預計將繼續成為攻擊目標。除了傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚、員工盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊外,複雜的犯罪網絡以及民族國家和民族國家支持的參與者現在還從事攻擊,包括高級持續威脅入侵。當前或未來的犯罪能力、發現現有或新的漏洞,以及試圖利用這些漏洞或其他發展,可能會危及或破壞我們的系統或解決方案。如果我們或我們的第三方提供商的保護努力不成功,我們的系統或解決方案受到損害,我們可能會遭受重大損害。安全漏洞可能會導致客户或客户數據或我們提供解決方案所依賴的數據的運營中斷、丟失、危害或損壞,包括我們的分析計劃和產品,這些會削弱我們提供解決方案和滿足客户要求的能力,從而導致收入減少,並在其他方面對我們的財務業績產生重大負面影響。此外,我們的聲譽可能遭受不可挽回的損害,導致我們的現有和潛在客户拒絕在未來使用我們的解決方案。此外,我們可能被迫花費大量財務和運營資源來應對安全漏洞,包括修復系統損壞、通過部署更多人員和保護技術來增加安全保護成本,以及防禦和解決法律和監管索賠,所有這些都可能代價高昂,並將資源和我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營上轉移開。
聯邦和州法規可能要求我們或我們的客户在涉及某些類型的個人數據或信息技術系統的數據安全事件時通知個人,這些法律和法規繼續發展,在更快的時間線上增加更多的報告要求。我們行業中的其他人、我們的客户或我們所經歷的安全妥協可能會導致公開披露和廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全妥協,無論是實際的還是感知的,都可能侵蝕客户對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,導致現有客户選擇不續訂或擴大使用我們的解決方案,或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們的一些客户根據合同要求通知數據安全危害,並在他們與我們的合同中包含聲明和保證,即我們的解決方案符合與數據安全和隱私相關的某些法律和技術標準,並滿足某些服務級別。在我們的某些合同中,影響我們或我們的關鍵供應商之一的數據安全損害或運營中斷,或由於其他情況導致的系統不可用或損壞,可能構成重大違約並導致客户終止與我們的合同的權利。在這種情況下,為了防止客户潛在地終止與我們的合同,可能很難或不可能糾正此類違規行為。此外,儘管我們的客户合同通常包括對我們潛在責任的限制,但不能保證這種責任限制是足夠的。我們也不能確保我們現有的一般責任保險和錯誤或遺漏保險將以可接受的條款提供,或將以足夠的金額覆蓋一項或多項索賠,或者我們的保險公司不會拒絕或試圖拒絕任何未來索賠的保險。針對我們的一項或多項索賠的成功主張、我們的保單的承保範圍不足或被拒絕、根據我們的保單進行索賠的訴訟、或者我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求,都可能對我們的業務和運營結果產生重大和不利的影響。
NCino銀行操作系統的基本元素構建在Salesforce平臺上,我們依靠與Salesforce達成的協議向我們的客户提供這一解決方案。
NCino銀行操作系統的基本元素,包括我們的客户入職、貸款發放和存款賬户開户應用程序,都構建在Salesforce平臺上,我們依賴Salesforce協議將Salesforce平臺與此解決方案結合使用,包括託管基礎設施和數據中心運營。我們與Salesforce關係的任何終止都將對我們的商業模式造成實質性的不利影響。
Salesforce協議將於2027年6月19日到期,除非任何一方在另一方發生重大違約、破產、控制權向直接競爭對手傾斜或侵犯知識產權的情況下提前終止,並在此後自動續訂一年,除非提供了不續訂通知。如果我們無法與Salesforce續簽協議,則會有一段逐步結束的時間段,在此期間,現有客户將能夠繼續使用nCino Bank操作系統和Salesforce平臺,但我們將無法向新客户提供此解決方案,並且我們允許現有客户添加更多用户的能力可能會受到限制。此外,如果我們無法與Salesforce續訂協議,我們的客户將需要從Salesforce獲得單獨的訂閲才能訪問nCino Bank操作系統。這可能會導致與客户簽訂協議所需的時間顯著延遲,使我們和我們的客户在與Salesforce談判時處於不利地位,並導致客户不與我們續約或簽訂協議。我們也不能向您保證與Salesforce續訂時的價格或其他條款對我們有利,否則,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
此外,在某些情況下,Salesforce有權終止與我們的協議,包括在我們實質性違反Salesforce協議的情況下。如果Salesforce因故終止我們的協議,它將不需要提供上述的減速期。我們還需要賠償Salesforce因第三方對Salesforce提出的索賠,即nCino銀行操作系統侵犯了該第三方的知識產權。
Salesforce協議到期或終止將導致我們花費大量時間和費用來獲取權利或開發替代解決方案,並且我們可能無法成功完成這些努力,這可能會導致nCino Bank操作系統過時。即使我們成功地獲得或開發了替代解決方案,一些客户可能會決定不採用該解決方案,因此可能會決定使用不同的產品。如果我們未能成功獲得或開發替代解決方案,或未能獲得或開發客户未採用的替代解決方案,我們的業務、運營結果和品牌將受到實質性的不利影響。
此外,Salesforce沒有制定排他性安排,阻止他們開發自己的產品與我們直接競爭,收購提供與我們類似產品的公司,或向我們的競爭對手投資更多資源。雖然我們相信我們與Salesforce的關係很牢固,但Salesforce與我們的競爭可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
隱私和數據安全問題、數據收集和傳輸限制以及相關的國內或國外法規可能會限制我們解決方案的使用和採用,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在美國、歐盟(EU)和我們提供解決方案的其他一些司法管轄區,個人隱私、信息安全和數據保護是重要問題。管理某些信息的收集、處理、存儲和使用的監管框架正在迅速演變,特別是金融信息和其他信息。我們未能或被認為未能遵守適用的隱私、安全或數據保護法律、法規或行業標準,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們預計,在美國、歐盟和我們開展業務的其他司法管轄區,將繼續有新的擬議和通過的關於隱私、數據保護和信息安全的法律、法規和行業標準。例如,加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更多的權利來訪問和刪除他們的個人信息,通過要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露(如該術語的廣義定義),獲得有關他們的個人信息如何被使用和共享的詳細信息,並向這些消費者提供選擇退出某些個人信息銷售的權利。CCPA規定了對違規行為的潛在民事處罰,以及針對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。儘管在可預見的未來,CCPA的實施標準和執法做法可能仍然不確定,但CCPA可能會增加我們的合規成本,以及潛在的法律隱私和網絡安全風險。擴展CCPA的加州隱私權法案(CPRA)於2020年11月通過,並於2023年1月1日生效,可能仍需確定額外的合規投資和潛在的業務流程變化。除其他外,CPRA對在加州做生意的公司施加了額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利程序,對數據使用的限制,對高風險數據的新審計要求,以及選擇退出敏感數據的某些用途。它還創建了一個新的加州數據保護機構,授權發佈實質性法規,這可能會導致加強隱私和信息安全執法。在CPRA之後,弗吉尼亞州(2023年1月1日生效)、科羅拉多州(2023年7月1日生效)、康涅狄格州(2023年7月1日生效)和猶他州(2023年12月1日生效)頒佈了類似但並不完全一致的全面隱私法,將在2023年全年生效。其他許多州也在考慮類似的做法
除了在聯邦一級審議全面的隱私權立法外,還將制定新的立法。如果通過,這類法律將需要額外的資源來確保合規,並可能有潛在的相互衝突的要求,這將使合規具有挑戰性。
同樣,歐洲經濟區(“EEA”)(由歐盟成員國以及冰島、列支敦士登和挪威組成)於2018年5月通過了“一般數據保護條例(2016/679)”(“歐盟GDPR”),聯合王國根據“2018年歐洲聯盟(退出)法”(稱為“英國GDPR”,並與“歐盟GDPR”、“GDPR”)第3節實施了歐盟GDPR。GDPR對控權人施加了一些義務,其中包括:(I)問責性和透明度要求,要求控權人證明並記錄遵守GDPR的情況,並向數據當事人提供更詳細的處理信息;(Ii)加強對獲得有效同意的要求;(Iii)在開發任何新產品或服務時考慮保護數據的義務,並限制處理的個人數據量;(Iv)遵守資料當事人的資料保障權利的義務,包括查閲和更正個人資料的權利,取得限制處理或反對處理個人資料的權利,以及要求以可使用的格式向第三者提供個人資料副本和在某些情況下刪除個人資料的權利;。(V)採取適當的技術和組織保安措施以保障個人資料的義務;及。(Vi)向有關監管當局報告某些違反個人資料的行為的義務(在可行的情況下,不得遲於72小時)。
此外,歐盟GDPR禁止將個人數據從歐洲經濟區轉移到歐洲經濟區以外的國家,除非向歐盟委員會認為有足夠的數據隱私法的國家進行轉移,或者已經建立了符合歐盟GDPR的數據轉移機制。2020年7月,歐洲聯盟法院在其Schrems II裁決中宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效,該框架是一個自我認證機制,有助於將個人數據從歐洲經濟區合法轉移到美國,並立即生效。CJEU支持標準合約條款作為轉移個人資料的法律機制的有效性,但依賴標準合約條款的公司將需要進行轉讓私隱影響評估,其中包括評估受援國有關獲取個人資料的法律,並考慮是否需要實施在標準合約條款下提供的額外隱私保護的補充措施,以確保數據保護水平與歐洲經濟區所提供的“基本等同”。歐盟和美國政府最近推進了歐盟-美國數據隱私框架,以促進歐盟對美國的數據傳輸,並解決上述CJEU決定中提出的關切,但尚不確定該框架是否會像前兩個歐盟-美國雙邊跨境轉移機制那樣在法庭上被推翻,以取代歐盟-美國隱私盾牌框架。英國GDPR對將個人數據從英國轉移到英國認為不夠充分的司法管轄區施加了類似的限制。這可能會對我們的跨境數據流產生影響,並可能導致額外的合規成本。
GDPR還對嚴重違反GDPR某些要求的公司處以最高2000萬歐元(根據歐盟GDPR)或1750萬GB(根據英國GDPR)或最高4%的全球年收入的罰款,以金額較大者為準。GDPR確定了在確定罰款水平時要考慮的幾點(包括侵權的性質、嚴重性和持續時間)。數據主體還有權獲得金融或非金融損失(例如,損失)的賠償。遵守GDPR可能會導致我們產生大量的運營和合規成本,或者要求我們改變我們的業務做法。儘管我們努力使做法符合GDPR,但由於資源分配限制或缺乏供應商合作等內部或外部因素,我們可能不會成功。不遵守規定可能會導致政府實體、監管機構、客户、數據主體、供應商、供應商或其他各方對我們提起訴訟。此外,這些措施有可能得不到正確實施,或者企業內部的個人不能完全遵守新的程序。如果違反這些措施,我們可能面臨重大的行政和金錢制裁以及聲譽損害,這可能對我們的運營、財務狀況和前景產生重大不利影響。
歐盟還提出了電子隱私條例草案,一旦最終敲定並生效,將取代電子隱私指令和實施該指令的所有國家法律。按照目前的形式提出的電子隱私法規將實施嚴格的選擇加入營銷規則,改變有關使用cookie、網絡信標和相關技術的規則,並大幅增加對違規行為的懲罰。它還將保留歐盟GDPR要求的額外同意標準。此類法規可能會對在歐盟和英國收集、處理和使用個人數據(包括用於消費者獲取和營銷的在線使用信息)的企業產生負面影響,並可能增加收集、處理或使用此類信息並進行在線營銷的企業的潛在民事責任和運營成本。
我們還不能完全確定這些或未來的法律、規則和法規可能對我們的業務或運營產生的影響。任何此類法律、規則和法規在不同司法管轄區之間可能不一致,可能會受到不同解釋的影響,或者可能與我們當前或未來的做法相沖突。此外,我們可能會受到合同要求的約束
適用於我們收集、使用、處理和披露各種類型的信息,包括財務和PII,並可能受或自願遵守與這些事項相關的自律或其他行業標準,這些標準可能會隨着法律、規則和法規的演變而進一步變化。
我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守這些法律、規則和法規,或我們或該等第三方正在或可能承擔的其他義務,可能會導致政府實體或私人行為者對我們採取行動或提出其他索賠,花費大量成本、時間和其他資源,或招致罰款、處罰或其他責任。此外,任何此類行動,特別是在我們被發現犯有違規行為或以其他方式承擔損害賠償責任的情況下,都將損害我們的聲譽,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
由於我們在合同期限內確認訂閲收入,我們業務的低迷或好轉可能不會反映在我們的運營結果中,直到未來一段時間。
我們通常會在客户合同條款中按比例確認訂閲收入。我們每個季度報告的訂閲收入大部分來自與前幾個季度激活的訂閲相關的遞延收入的確認。因此,任何一個季度的激活訂閲量的減少可能只會對我們該季度的訂閲收入產生很小的影響。然而,這種下降將對我們未來幾個季度的訂閲收入產生負面影響。因此,銷售額大幅下降或市場對我們的解決方案的接受度大幅下降的影響可能不會反映在我們的經營業績中,直到未來一段時間。
我們參與的市場競爭激烈,高度分散,定價壓力、新技術或其他競爭動態可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們目前與金融服務行業的技術和服務提供商競爭,主要是專注於構建與我們解決方案的特定組件競爭的功能的點解決方案供應商。我們還不時地與FIS內部開發的系統競爭。我們的許多競爭對手擁有比我們多得多的財務、技術、營銷和其他資源,可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持他們的系統,擁有比我們更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係,並且比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。
我們還可能面臨來自進入我們市場的新公司的競爭,其中可能包括決定開發、營銷或轉售基於雲的銀行技術、收購我們的競爭對手之一或與我們的競爭對手之一或Salesforce建立戰略聯盟的大型老牌企業。此外,進入我們市場的新公司可以選擇將基於雲的銀行應用程序與其現有應用程序(包括相鄰的銀行技術)捆綁在一起,以極少或不增加客户成本的方式提供基於雲的銀行應用程序。來自這些新進入者的競爭可能會使吸引新客户和留住現有客户變得更加困難,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們無法在這種環境中競爭,nCino Bank操作系統的銷售和續訂可能會下降,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。隨着基於雲的銀行技術市場引入新技術和潛在的新進入者,我們預計未來競爭將會加劇,這可能會損害我們增加銷售和實現盈利的能力。
我們依賴由Salesforce、Amazon Web Services(“AWS”)和其他第三方運營或代表其運營的數據中心,這些設施的任何運營中斷都可能對我們的業務產生不利影響,並使我們承擔責任。
我們的解決方案主要託管在由Salesforce、AWS和其他第三方運營或代表其運營的數據中心,我們不控制這些數據中心的運營。與這些數據中心相關的問題可能會對我們客户的體驗產生不利影響。這些數據中心的任何中斷或其他運營性能問題都可能導致我們的服務發生重大中斷,對我們的聲譽和運營結果產生不利影響,並使我們承擔責任。
我們可能會收購或投資公司,或尋求商業夥伴關係,這可能會分散我們管理層的注意力或導致對我們股東的稀釋,我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也可能無法實現此類收購、投資或合作伙伴關係的預期好處。
我們不時考慮潛在的戰略交易,包括對業務、技術、服務、解決方案和其他資產的收購或投資。例如,在2022財年,我們收購了SimpleNexus,我們的
迄今為止最大的一筆收購。我們還可能與其他企業建立合作關係,以擴展我們的解決方案,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能會受到我們無法控制的審批的制約。例如,我們在收購SimpleNexus時產生了巨大的成本。此外,nCino在收購其他業務方面的經驗有限。如果收購的業務,包括SimpleNexus,未能達到我們的預期,我們的經營業績、業務和財務狀況可能會受到影響。我們可能無法找到和確定理想的收購目標,我們可能錯誤地估計收購目標的價值,我們可能無法成功地與任何特定目標達成協議。如果我們成功地收購了其他業務,如SimpleNexus,我們可能會因為許多因素而無法從收購的業務中獲得預期的好處,包括:
•我們無法整合已獲得的技術或服務或從中受益;
•與收購相關的意外成本或負債;
•產生與購置有關的費用;
•難以整合被收購企業的技術、會計系統、運營、控制環境和人員,並將被收購企業或其員工融入我們的文化;
•與支持被收購企業的遺留解決方案和基礎設施相關的困難和額外費用;
•難以將所收購業務的客户轉換為我們的解決方案和合同條款,包括條款上的差異;
•被收購公司的支持或專業服務模式的額外費用;
•轉移管理層的注意力和其他資源;
•對我們與業務夥伴和客户之間現有業務關係的不利影響;
•發行可能稀釋我們股東所有權利益的額外股本證券;
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務;
•招致重大債務;
•難以留住被收購企業的關鍵員工;以及
•不利的税收後果、大量折舊或遞延補償費用。
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產,這些資產必須至少每年進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能會被要求根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於我們的一個股東持有我們全部已發行普通股的相當大一部分,我們的公眾股東對重大公司行動的影響是有限的,該股東的出售可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
根據截至2023年1月31日我們已發行普通股的總股數,與Insight Partners(“Insight Partners”)關聯的實體持有我們總已發行普通股的約35%。因此,Insight Partners有能力影響需要股東批准的公司行動的結果,包括選舉董事、批准合併或其他公司控制權變更,其中任何一項都可能與我們其他股東的最佳利益背道而馳,並可能對我們的運營結果和我們普通股的價值產生不利影響。Insight Partners出售我們的普通股可能會立即對我們的普通股價值產生重大不利影響。
我們的客户受到嚴格的監管,面臨着許多挑戰和風險。作為FIS的技術提供商,如果我們不遵守適用於我們的法律和法規,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響,增加成本,並對我們的業務方式施加限制。
我們的客户和潛在客户受到嚴格的監管,在履行我們的解決方案所涉及的業務職能時通常被要求遵守嚴格的法規。作為FIS的技術提供商,我們一直並預計將繼續接受各種監管機構的定期審查,並可能被要求審查我們的某些供應商和合作夥伴。此外,雖然我們的大部分業務不直接遵守適用於FIS的相同法規,但我們通常有義務向客户提供軟件解決方案,並維護符合某些適用於他們的聯邦和州法規的內部系統和流程。例如,由於我們的一些客户合同規定的義務,我們必須遵守《格拉姆-利奇-布萊利法案》中與消費者信息隱私相關的某些條款,並可能因我們向FIS提供的解決方案而受到其他隱私和數據安全法律的約束。接受聯邦和州金融監管機構和外部審計師審查和審查的事項包括與我們的數據處理服務性能相關的內部信息技術控制、引起這些處理活動的協議以及我們的解決方案的設計。任何不能通過這些考試並保持遵守適用法規的情況都可能對我們開展業務的能力產生不利影響,包括吸引和維護客户。如果我們因為這些法規而不得不改變我們的內部流程和解決方案,我們可能被要求投入大量額外的時間和資金,並將時間和資源從其他公司目的轉移到彌補任何已發現的缺陷。
我們的客户所處的不斷變化、複雜且往往不可預測的監管環境可能會導致我們無法提供合規的解決方案,這可能會導致客户不購買我們的解決方案或終止與我們的合同,或者施加罰款或我們可能要承擔的其他責任。此外,聯邦、州和/或外國機構可能會試圖在未來進一步規範我們的活動,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
任何針對我們的法律程序都可能對我們的運營和前景產生不利影響,損害我們的聲譽,並花費昂貴和時間進行辯護。
我們目前正面臨一起可能的集體訴訟民事訴訟,涉及涉嫌違反反壟斷法,以及一起據稱的股東衍生品訴訟,指控我們在一系列合併中違反受託責任,在這些合併中,我們成為nCino OpCo和SimpleNexus的母公司。在未來,我們可能會不時地受到其他法律程序和在正常業務過程中出現的索賠的影響,例如我們的客户就商業糾紛或現任或前任員工提出的僱傭索賠。法律程序可能會對我們的運營和前景造成損害和損害、聲譽損害、鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、整體財務狀況和運營結果產生不利影響。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。此外,任何對我們聲譽的負面影響都不會得到任何保險賠償的充分補償。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,從而降低我們的運營業績,並導致分析師或潛在投資者降低他們對我們業績的預期,這可能會降低我們普通股的價值。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能隨着我們的發展而保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作,我們的業務可能會受到不利影響。
我們相信我們的企業文化是我們的基本優勢之一,因為我們相信它使我們能夠吸引和留住頂尖人才,併為我們的客户提供卓越的結果。隨着我們的成長,我們可能會發現很難保持我們的企業文化,這可能會降低我們創新和有效運營的能力。反過來,未能保護我們的文化可能會對我們吸引、招聘、整合和留住員工、繼續在當前水平上表現以及有效執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
我們可能會遇到實施挑戰,包括在我們依賴SIS的情況下,這將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會面臨與客户實施和配置要求的複雜性相關的意外挑戰。當客户遇到意想不到的數據、軟件或技術挑戰或意想不到的業務需求時,我們解決方案的實施可能會延遲或費用可能會增加,這可能會對我們與客户的關係和我們的運營結果產生不利影響。一般而言,與實施和其他專業服務相關的收入
提供的合同是按比例履行的,這些合同中的延誤和困難可能會導致這些合同的損失。此外,我們的客户經常需要與實施我們的解決方案相關的複雜驗收測試。我們還利用SIS的服務,包括埃森哲、德勤、普華永道和West Monroe Partners等,為我們較大的FI客户實施和配置nCino Bank操作系統,同時我們自己也曾為較小的FIS提供專業服務。雖然SI合作伙伴通常直接與我們的客户簽約,但與我們合作的SI合作伙伴在提供足夠的服務和支持方面的任何失敗或延誤都可能對我們的品牌和聲譽造成不利影響。對於我們自己進行的實施,項目延遲可能會導致收入的確認晚於預期。此外,由於我們沒有完全控制客户的實施時間表,如果我們的客户沒有分配滿足實施時間表所需的內部資源,或者如果出現意想不到的實施延遲或困難,我們讓客户上線的能力和整體客户體驗可能會受到不利影響。我們依賴現有客户作為潛在客户的推薦人,因此實施和配置方面的困難可能會對我們吸引新客户的能力產生不利影響。實施過程中的任何困難或延遲都可能導致客户推遲或放棄未來購買我們的解決方案。
我們經歷了快速增長,如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務和客户滿意度,也無法充分應對競爭挑戰,任何這些挑戰都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
自我們成立以來,我們的業務快速增長,這導致我們的員工人數大幅增加,我們的基礎設施擴大,我們的內部系統得到增強,以及其他重大變化和額外的複雜性。我們的收入從2021財年的204.3億美元增加到2022財年的273.9億美元,再到2023財年的408.3億美元。我們的收入包括SimpleNexus自2022年1月7日收購之日起的收入。截至2018年1月31日,我們的員工總數從436人增加到2023年1月31日的1791人。管理和維持分散在美國和國際上的不斷增長的勞動力和客户基礎需要大量的管理工作、基礎設施和運營能力。為了支持我們的增長,我們必須繼續改進我們的管理資源以及我們的運營和財務控制和系統,而這些改進可能會增加我們的費用,使我們的費用比預期的更高,並導致業務更加複雜。我們還必須擴大和提高我們的銷售、關係管理、實施、客户服務、研發和其他人員的能力,以支持我們的增長,並繼續實現高水平的客户服務和滿意度。我們的成功取決於我們有效規劃和管理這種增長的能力。如果我們無法預測和管理我們的增長,或無法繼續提供高水平的客户服務,我們的聲譽以及我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們解決方案中的缺陷、錯誤或其他性能問題可能會損害我們的聲譽,給我們帶來鉅額成本,削弱我們銷售解決方案的能力,並使我們承擔重大責任。
我們的解決方案很複雜,在實施或發佈新功能時可能會包含缺陷或錯誤。儘管進行了廣泛的測試,我們還是會不時地發現我們解決方案中的缺陷或錯誤,將來也可能會發現。我們解決方案中的任何性能問題或缺陷都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。缺陷、錯誤或其他性能問題或服務中斷以提供漏洞修復或升級,無論是與日常運營或其他方面相關的,都可能會給我們帶來高昂的成本,損害我們客户的業務,並損害我們的聲譽。此外,如果我們有任何這樣的錯誤、缺陷或其他性能問題,我們的客户可以尋求終止他們的合同,選擇不續訂他們的訂閲,延遲或扣留付款,或向我們提出索賠。這些行為中的任何一項都可能導致責任、業務損失、保險成本增加、難以收回應收賬款、代價高昂的訴訟或負面宣傳。錯誤、缺陷或其他問題也可能導致我們的解決方案銷量下降、損失或延遲被市場接受。
如果我們不能準確地預測和應對我們所處行業的快速變化,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害,我們的競爭地位可能會受到損害。
金融服務業瞬息萬變,為滿足該行業的需求而引入的新技術將繼續對我們市場的競爭狀況產生重大影響。如果我們無法在現有解決方案的基礎上成功擴展產品供應,我們的客户可能會轉向可能提供更廣泛或更有吸引力的產品和服務的競爭對手。例如,在2022財年,我們推出了由NiQ支持的商業定價和盈利解決方案,但我們可能無法實現市場對此產品的接受。我們解決方案的新版本或增強版本發佈的意外延遲或發佈後的錯誤,可能會導致銷售損失、市場接受度延遲或客户向我們索賠,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。任何新解決方案的成功都取決於幾個因素,包括及時完成、充分的質量測試和市場接受度。我們可以
不能成功地增強我們解決方案的各個方面,或者不能及時地引入和獲得市場對新應用或改進的接受,或者根本不能。此外,我們必須不斷修改和增強我們的解決方案,以跟上軟件應用程序、數據庫技術以及不斷髮展的技術標準和接口的變化。與我們推出和改進功能的能力、宣佈或推出新的或更新的解決方案或競爭對手的修改相關的不確定性可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們利用第三方軟件、內容和服務與我們的解決方案配合使用。性能問題、錯誤和缺陷,或未能成功集成或許可必要的第三方軟件、內容或服務,可能會導致我們的解決方案延遲、錯誤或失敗,增加我們的費用,減少我們的銷售額,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用從各種第三方獲得許可的軟件和內容以及由這些第三方提供的服務來運行我們的解決方案。第三方軟件、內容或服務中的任何性能問題、錯誤、錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出現錯誤或失敗,從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。未來,我們可能需要許可其他軟件、內容或服務來增強我們的解決方案並滿足不斷變化的客户需求和要求。我們使用第三方軟件、內容或服務的能力受到任何限制,都可能顯著增加我們的費用,否則會導致我們的解決方案延遲、功能減少或出錯或失敗,直到我們開發出同等的技術或內容,或者確定、通過購買或許可獲得並集成到我們的解決方案中(如果可用)。此外,第三方許可可能會使我們面臨更多風險,包括與新技術集成相關的風險、從我們自己的專有技術開發中轉移資源,以及我們無法從新技術中產生足以抵消相關採購和維護成本的收入,所有這些都可能增加我們的費用,並對我們的業務和運營結果產生實質性和不利影響。
我們可能無法成功地在國際上擴張。此外,向美國以外的客户或擁有國際業務的客户銷售使我們面臨國際銷售固有的風險,其中可能包括費用的顯著增加。
在截至2022年1月31日和2023年1月31日的財年中,面向美國以外客户的銷售額分別佔我們總收入的15.9%和15.1%。我們的收入包括SimpleNexus自2022年1月7日收購之日起的收入。我們增長戰略的一個關鍵要素是進一步擴大我們的國際業務和全球客户基礎。我們已經花費了大量資源來建立我們在美國以外的銷售和專業服務組織,但我們可能不會在不久的將來實現這項投資的適當回報,如果有的話。我們在國際市場上的運營經驗有限,我們不能向您保證我們的國際擴張努力會成功。我們在美國的經驗可能與我們在任何國際市場的擴張能力無關。
在國際市場運營需要大量的資源和管理關注,並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。隨着我們的國際擴張,美國的出口管制法規可能會越來越多地牽涉到我們的運營中。這些法規可能會限制我們的解決方案的出口和在美國境外提供我們的解決方案,或者可能需要出口授權,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括年度或半年度報告和提交加密註冊。進出口法律的變化或相應的制裁可能會推遲我們的解決方案在國際市場上的推出和銷售,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口我們的解決方案,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還受到各種國內和國際反腐敗法律的約束,如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》,以及其他類似的反賄賂和反回扣法律法規。這些法律法規一般禁止公司及其員工和中間人以不正當目的授權、提供或提供不正當的報酬或福利給官員和其他接受者。儘管我們採取預防措施防止違反這些法律,但隨着我們在國際業務的擴大以及我們在外國司法管轄區的銷售和運營增加,我們因違反這些法律而面臨的風險增加。
此外,我們在國際上開展業務時面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,包括:
•意料之外的成本;
•需要針對具體國家本地化和調整我們的解決方案;
•遵守各種不同的、有時相互衝突的數據隱私法律法規;
•外國業務人員配備和管理方面的困難,包括就業法律和法規;
•不穩定的地區、經濟或政治狀況;
•不同的定價環境、較長的銷售週期和收款問題;
•新的和不同的競爭來源;
•對知識產權和其他法律權利的保護比美國弱,在美國以外執行知識產權和其他權利存在實際困難;
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例;
•合規挑戰涉及多個、相互衝突和不斷變化的政府法律法規的複雜性,包括就業、税收和反賄賂法律法規;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•對資金轉移的限制;以及
•不利的税收後果。
我們的國際合同經常規定以當地貨幣計價,而我們的大部分當地成本以當地貨幣計價。因此,當兑換成美元時,美元和外幣價值的波動可能會影響我們的運營結果。我們目前沒有從事貨幣對衝活動,以限制匯率波動的風險。
未能吸引和留住更多的合格人員可能會阻礙我們執行業務戰略。
要吸引和留住高素質人才。特別是,我們依賴於我們高級領導團隊的服務,這個團隊中任何一名成員的流失都可能對我們的業務產生不利影響。我們行業對高管、軟件開發人員、銷售人員和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是,我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的銷售和運營專業人員。我們的主要業務在北卡羅來納州的威爾明頓,那裏擁有我們所需技能的潛在員工池比更大的市場更有限,我們有時需要誘使潛在員工搬遷。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵現有的人員,我們的增長前景可能會受到嚴重損害。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的股權獎勵的實際價值和潛在價值,作為他們整體薪酬的一部分。因此,如果我們股票的感知價值或未來價值下降,我們吸引和留住高技能員工的能力可能會受到不利影響。
如果不能有效地擴大我們的銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎的能力。
在很大程度上,增加我們的客户基礎並在業務線內外擴大客户採用率將在很大程度上取決於我們有效地擴大我們的銷售和營銷業務和活動的能力。我們計劃在可預見的未來繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍。我們相信,擁有我們所需的銷售技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。新僱用的員工需要大量的培訓和時間,才能實現完全的生產率,而且他們的生產率可能不會像我們預期的那樣快,如果真的有的話。此外,我們未來可能無法在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果我們的銷售擴張努力不能帶來顯著的收入增長,我們的業務將受到不利影響。
如果我們不能就我們的解決方案和高質量的客户支持提供有效的客户培訓,我們的業務和聲譽將受到影響。
有效的客户培訓和高質量的持續客户支持對於成功營銷、銷售和採用我們的解決方案以及續簽現有客户合同至關重要。隨着我們客户羣的擴大,我們將
需要進一步投資和擴大我們的客户支持和培訓組織,這可能會給我們的團隊和基礎設施帶來壓力,並降低利潤率。如果我們不幫助我們的客户採用我們的解決方案,快速解決任何實施後的問題,並提供有效的持續客户支持和培訓,我們向現有和未來客户擴大銷售的能力以及我們的聲譽將受到不利影響。
如果我們無法將我們的解決方案與客户使用的其他系統有效集成,或者如果此類第三方系統存在性能問題,我們的解決方案將無法有效運行,我們的業務和聲譽將受到不利影響。
我們的解決方案與客户使用的其他第三方系統集成,包括核心處理系統。我們沒有與這些第三方提供商中的許多供應商就我們訪問他們的應用程序接口以實現這些客户集成達成正式協議。如果我們不能有效地與第三方系統集成,我們的客户的運營可能會中斷,這可能會導致與客户的糾紛,對客户滿意度造成負面影響,並損害我們的業務。如果這些第三方提供商的軟件出現性能或其他問題,這些問題可能會對我們以及我們的解決方案的採用和更新產生不良影響,我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們的銷售週期可能是不可預測的,既耗時又昂貴。
我們的銷售流程包括對潛在客户和現有客户進行培訓,讓他們瞭解我們解決方案的優勢和技術能力。潛在客户往往會進行漫長的評估過程,這通常不僅涉及我們的解決方案,還涉及我們競爭對手的解決方案。我們的銷售週期通常很長,小型FI的銷售週期一般為6至9個月,大型FI的銷售週期一般為12至18個月或更長。我們可能會在我們的銷售和營銷努力上花費大量的時間、精力和金錢,但不能保證我們的努力會產生任何銷售。影響我們客户業務的事件可能發生在銷售週期中,這些事件可能會影響購買的規模或時機,從而增加我們的業務和運營結果的不可預測性。由於這些因素,我們未來可能面臨更大的成本、更長的銷售週期和更少的可預測性。
如果不能保護我們的專有技術和知識產權,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們保護知識產權和專有技術的能力。為了保護這些權利,我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及美國和其他司法管轄區的合同保護,所有這些只提供有限的保護,現在或將來可能不會為我們提供競爭優勢。
截至2023年1月31日,我們在美國有12項已頒發的專利和一項與nCino Bank操作系統相關的專利申請待決。我們不能向您保證,任何專利申請將頒發任何專利,此類申請可能頒發的專利將為我們提供我們尋求的保護,或者任何此類專利不會受到挑戰、無效或規避。我們的待決或未來專利申請中未來可能頒發的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護,並且可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中強制執行。我們已在美國和某些其他國家註冊了“nCino”名稱和徽標,並在美國和某些其他國家註冊了包括“NiQ”在內的其他商標的註冊和/或待定申請。然而,我們不能向您保證,未來的任何商標註冊都將針對未決或未來的申請發放,或者任何註冊商標將可強制執行或為我們的專有權利提供足夠的保護。我們還從第三方獲得軟件許可,以便集成到我們的解決方案中,包括開源軟件和其他按商業合理條款提供的軟件。我們不能向您保證,這些第三方將維護或繼續提供此類軟件。我們還依賴於與員工、顧問和其他人的保密協議、諮詢協議、僱傭工作協議和發明轉讓協議。
儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密,但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程或以其他方式獲取和使用它們。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密,在這種情況下,我們將無法主張商業祕密權,或開發類似的技術和流程。此外,我們訂立的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且在那裏執行知識產權的機制
財產權可能很弱。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
我們在我們的解決方案中使用“開源”軟件,這可能會限制我們使用或分發我們的解決方案的方式,要求我們發佈受開源許可證約束的特定軟件的源代碼,或者使我們面臨訴訟或其他可能對我們的業務產生不利影響的行動。
我們目前在我們的解決方案中使用,並可能在未來使用在“開源”、“免費”或其他類似許可下許可的軟件,在這些許可許可的基礎上,根據特定的不可協商許可的條款,被許可的軟件按“現狀”向公眾提供。一些開放源代碼軟件許可證要求受許可證約束的軟件向公眾開放,並且基於開放源代碼的任何修改或衍生作品都必須在相同的開放源代碼許可證下以源代碼形式獲得許可。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但我們不能向您保證,所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都會經過審查,我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的解決方案中,或者他們將來不會這樣做。
此外,我們的解決方案可能會在商業許可下整合第三方軟件。我們無法確定這些第三方軟件是否在我們不知情的情況下集成了開源軟件。過去,將開源軟件整合到其產品中的公司曾面臨指控,指控其不遵守開源許可條款,或侵犯或挪用專有軟件。因此,我們可能會受到聲稱不遵守開放源碼許可條款或侵犯或挪用專有軟件的各方的訴訟。由於很少有法院解釋開放源碼許可,這些許可的解釋和執行方式存在一定的不確定性。有一種風險,即開放源碼軟件許可證可能被解釋為對我們營銷或提供解決方案的能力施加了意想不到的條件或限制。由於使用受此類許可約束的開源軟件,我們可能被要求發佈專有源代碼、支付損害賠償、重新設計我們的解決方案、限制或停止銷售或採取其他補救措施,其中任何一項都可能對我們的業務造成不利影響。
第三方對我們侵犯或以其他方式侵犯其知識產權的斷言,無論是否正確,都可能導致重大成本,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
專利和其他知識產權糾紛在我們的行業中很常見。我們未來可能會受到指控,指控我們挪用、濫用或侵犯了其他各方的知識產權。一些公司,包括我們的某些競爭對手,擁有比我們更多的專利、版權和商標,他們可能會用這些來對我們提出索賠。這種差異還可能增加第三方起訴我們侵犯專利的風險,並可能限制我們反訴專利侵權或通過專利交叉許可達成和解的能力。此外,未來第三方對專利權的主張以及任何由此產生的訴訟可能涉及專利控股公司、非執業實體或其他不利的專利權人,他們沒有相關的產品收入,我們自己的專利可能對他們幾乎或根本沒有威懾或保護作用。我們的解決方案使用第三方許可軟件,任何不遵守其中一個或多個許可條款的行為都可能對我們的業務產生不利影響。第三方也可能對我們的客户提出侵犯知識產權的索賠,我們通常需要對他們進行賠償。隨着競爭的加劇,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。任何關於第三方侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控,即使是那些沒有法律依據的指控,都可能導致我們為該指控進行辯護的鉅額成本,可能會分散我們的管理層對業務的注意力,並可能阻止客户或潛在客户購買我們的解決方案。
不能保證我們會成功地為第三方的知識產權主張辯護。爭端的不利結果可能要求我們:
•如果我們被發現故意侵犯第三方的專利或著作權,則支付實質性損害賠償,包括三倍損害賠償;
•停止開發或銷售我們的解決方案中依賴於被指控侵犯或挪用他人知識產權的技術的任何元素;
•簽訂可能不利的特許權使用費或許可協議,以獲得使用必要技術或知識產權的權利;
•花費額外的開發資源,試圖重新設計我們的解決方案或開發非侵權技術,這可能不會成功;以及
•對我們的客户和其他第三方進行賠償。
我們可能因訴訟而獲得的任何許可都可能是非排他性的,因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。上述任何事件都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在未來需要時及時籌集資金的能力可能有限,或者這些資金可能無法以可接受的條件獲得,如果有的話。如果我們不能在需要時籌集資金,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響,而為籌集額外資本而發行的任何債務或股權可能會降低我們普通股的價值。
我們從一開始就主要通過股權融資和從客户那裏獲得的收據來為我們的運營提供資金。在我們的2023財年,我們通過高達5,000萬美元的循環信貸安排(“信貸安排”)補充了我們的流動性。截至2023年1月31日,我們的信貸安排下有3000萬美元的未償還款項。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們持續的業務或業務的增長提供資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,並可能需要額外的資金。此外,我們預計在可預見的未來,我們不會在公認會計原則的基礎上盈利。額外的融資可能不會以優惠的條款提供,如果有的話。如果在可接受的條款下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。如果我們產生債務,包括循環信貸額度下的債務,貸款人將擁有優先於普通股持有人對我們資產提出索賠的權利,未來任何債務的條款可能會限制我們的業務,我們可能無法償還債務。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東可能會受到稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們在未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來發生的任何債務或發行股權證券將對我們產生的影響。未來發生的任何債務或發行股權證券都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
在我們的歷史中,我們發生了大量的淨營業虧損(“NOL”)。在2017年12月31日之後的納税年度內產生的美國聯邦和某些州的NOL不受過期的影響。聯邦NOL一般不能追溯到以前的納税年度,但根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案,在2018、2019和2020納税年度產生的聯邦NOL可以追溯到發生損失的納税年度之前的五個納税年度中的每一年。此外,對於2020年12月31日之後的納税年度,聯邦NOL的扣除額限制在該納税年度應納税所得額的80%。在2018年前的納税年度產生的NOL仍可用於抵消未來的應税收入,而不考慮80%的限制,儘管如果我們未來不能實現盈利,這些NOL有可能到期而不被利用。然而,根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《法典》)第382和383節的規定,如果一家公司經歷了一次“所有權變更”,通常定義為在三年內其股權所有權發生了50%以上的變化(按價值計算),那麼該公司利用其NOL、變更前的税收屬性和任何未實現的內部淨虧損來抵銷變更後的應税收入或税款的能力可能是有限的。適用的規則通常側重於規則認為直接或間接擁有公司5%或以上股票的股東之間的所有權變化,以及公司新發行股票引起的所有權變化。正在定期評估第382條的規則,以確定任何潛在的限制。如果我們的股票因未來的交易而發生一次或多次所有權變更,那麼我們使用NOL結轉、變動前税收屬性或扣減來抵消我們未來的應税收入(如果有的話)的能力可能會受到限制。
修改現有税收法律、法規或制定新的不利税收法律、法規或法規可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
涉及美國聯邦、州和地方所得税的規則不斷受到參與立法過程的人員以及美國國税局和美國財政部的審查。税法的變化(這些變化可能具有追溯力)可能會對我們或我們普通股的持有者產生不利影響。近年來,這樣的變化已經發生了許多,而且未來可能還會繼續發生變化。例如,《減税和就業法案》於2017年頒佈,對美國現行聯邦所得税規則進行了多項重大修改,包括將普遍適用的企業税率從35%降至21%,對利息扣除設置額外限制,限制NOL的使用,並對國際税收規則進行重大修改。此外,CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,其中包括針對新冠肺炎疫情對税法進行的某些修改,旨在刺激美國經濟,包括對淨運營虧損、利息扣除限制和工資税事項的處理進行臨時有益的修改。減税和就業法案的許多條款仍然要求
美國財政部通過發佈和/或最終敲定法規來提供指導,以全面評估其影響,在頒佈和/或最終敲定此類法規之前可能會有很大的拖延,增加了減税和就業法案對我們和我們的股東最終影響的不確定性。還可能有關於減税和就業法案的技術性修正立法或其他立法修改,其影響無法預測,可能對我們或我們的股東不利。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格可能會波動,或可能急劇或突然下跌,我們可能無法滿足投資者或分析師的預期,您可能會損失全部或部分投資。
我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動或下跌,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•我們的實際經營業績與證券分析師、投資者和金融界的預期之間存在差異;
•我們可能向公眾或證券分析師提供的任何前瞻性財務或經營信息,這些信息的任何變化,或我們未能達到基於這些信息的預期;
•發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為,跟蹤我們的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的預期;
•由我們或我們的現有股東向市場出售的普通股的額外股份,或預期的此類出售;
•市場參與者的套期保值活動;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大產品或功能、技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•本行業公司,包括我們的競爭對手的經營業績和股票市場估值的變化;
•整個股票市場的價格和成交量波動,包括由於整個經濟的趨勢,包括通貨膨脹和利率上升;
•威脅或對我們提起訴訟;
•新立法和未決訴訟或監管行動的發展,包括司法或監管機構的臨時或最終裁決;以及
•其他事件或因素、政治條件、選舉週期、戰爭或恐怖主義事件或對這些事件的反應。
此外,股市的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多科技公司的股價。股票價格的波動通常與公司的經營業績無關或不成比例。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額成本,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並嚴重損害我們的業務。
此外,由於這些波動,對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們向市場提供的任何預測,或者如果我們向市場提供的預測低於分析師或投資者的預期,價格
我們普通股的比例可能會大幅下降。即使我們已經達到了我們可能提供的任何先前公開公佈的收入或收益預測,這樣的股價下跌也可能發生。
我們不打算在可預見的未來支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利,在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息,將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
未來的證券發行可能會對我們的股東造成嚴重稀釋,並損害我們普通股的市場價格。
未來我們普通股的股票發行,或認為這些出售可能發生的看法,可能會壓低我們普通股的市場價格,並導致對我們普通股現有持有者的稀釋。此外,只要購買我們普通股股份的未償還期權被行使,或者期權、限制性股票單位或其他基於股票的獎勵被髮行或授予,就會進一步稀釋。稀釋的金額可能會很大,這取決於發行或演習的規模。此外,我們可能會發行額外的股本證券,這些證券的權利可能優先於我們普通股的權利。因此,我們普通股的購買者承擔着未來發行債務或股權證券可能會降低我們普通股的價值並進一步稀釋他們的所有權利益的風險。
特拉華州的法律以及我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程包含的條款可能會壓低我們普通股的交易價格,因為這些條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們公司股東可能認為有利的管理層變更。這些規定包括:
•建立一個分類的董事會,不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的;
•允許董事會確定董事人數,填補任何空缺和新設立的董事職位;
•規定董事只有在有理由的情況下才能被免職;
•要求獲得絕對多數票,以修改我們修訂和重述的公司證書和章程中的一些條款;
•授權發行“空白支票”優先股,董事會可以用來實施股東權益計劃;
•禁止股東召開股東特別會議;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的章程;
•將針對我們的某些訴訟的訴訟地點限制在特拉華州;以及
•制定提名進入董事會或提出股東可在年度股東大會上採取行動的事項的事先通知要求。
我們修訂和重述的公司註冊證書或章程或特拉華州法律中任何具有推遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們修改和重述的公司註冊證書指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書規定,除非吾等在法律允許的最大範圍內書面同意選擇另一法院,否則其為(1)根據特拉華州法律代表吾等提起的任何派生訴訟或法律程序、(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員或其他僱員對吾等或本公司股東的受託責任的任何訴訟、(3)根據《特拉華州公司法》(“DGCL”)、經修訂及重述的公司註冊證書或章程的任何規定而引起的任何訴訟的唯一及排他性的法院。(4)在所有案件中,主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟,或(5)根據DGCL第115條定義的主張“內部公司索賠”的任何其他訴訟,應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州聯邦地區法院)管轄所有案件,該法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權。這些排他性論壇條款不適用於《證券法》或《交易法》下的索賠。
在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內,《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟設立了獨家的聯邦管轄權。
《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。然而,我們修訂和重述的公司註冊證書包含一項聯邦法院條款,該條款規定,除非公司書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意本條款。這一排他性法庭條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛時,在司法法院提出其選擇的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
一般風險
不確定或疲軟的經濟狀況,包括通貨膨脹、利率上升和地緣政治不確定性,可能會對我們的行業、業務和經營業績產生不利影響。
我們的整體表現取決於經濟狀況,而經濟狀況在未來的不同時期可能具有挑戰性。金融發展、貨幣和其他看似與我們或我們的行業無關的發展可能會對我們產生不利影響。例如,美國當前不斷上升的利率環境作為一種控制通脹的手段,已經對美國房地產市場產生了影響,特別是對抵押貸款和抵押貸款相關產品和服務的需求,這對我們的SimpleNexus業務產生了負面影響,如果利率上升的環境持續下去,可能會繼續對該業務產生不利影響。
此外,國內和國際經濟不時受到以下因素的影響:對各種商品和服務的需求下降、關税和其他貿易問題、主權違約和評級下調的威脅、信貸限制、大型跨國公司面臨的威脅、流動資金不足、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場的波動、破產和總體不確定性。我們無法預測美國或全球當前或未來任何潛在經濟放緩的時間、強度或持續時間。這些情況通常會影響技術支出的速度,並可能對我們的客户購買我們的解決方案的能力或意願產生不利影響,推遲潛在客户的購買決定,降低其訂閲的價值或持續時間,或影響續約率,其中任何一種情況都可能對我們的運營結果產生不利影響。
天災人禍和其他類似事件可能會嚴重擾亂我們的業務,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的員工基礎、運營設施和基礎設施的很大一部分集中在北卡羅來納州的威爾明頓。我們的任何設施可能會受到自然災害或人為災難的損害或無法運行,包括颶風、龍捲風、野火、洪水、地震、核災難、恐怖主義行為或其他犯罪活動、傳染病爆發或大流行事件、停電和其他基礎設施故障,這些可能會使我們的業務在一段時間內難以或不可能運營。我們的設施維修或更換費用可能會很高,而且任何此類努力都可能需要大量時間。我們業務的任何中斷都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。此外,儘管我們有災難恢復計劃,但它們可能被證明是不夠的。我們可能沒有提供足夠的商業保險來補償可能發生的損失。任何此類損失或損壞都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們的第三方提供商(包括Salesforce和AWS)的設施可能會因此類自然災害或人為災難而受損或無法運行,這些自然災害或人為災難可能會導致中斷、困難,或以其他方式對我們的業務造成實質性和不利影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們的研究,或者發表關於我們、我們的業務或我們的市場的不準確或不利的研究,或者如果他們對我們的普通股做出不利的建議,我們普通股的交易價或交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上受到證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果一位或多位分析師以不利評級啟動研究,或下調我們的普通股評級,提供關於我們競爭對手的更有利的推薦,或發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的普通股價格可能會下跌。如果任何報道我們或可能報道我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們普通股的交易價或交易量下降。
未能保持財務報告內部控制的充分性可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定,我們必須提交一份由管理層提交的關於財務報告內部控制有效性的報告。在年度基礎上,這項評估包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所被要求每年證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們被要求每季度披露內部控制程序中的重大變化。
我們對第404條的遵守已經並將繼續要求我們產生大量的會計費用,並花費大量的管理努力。
在我們內部控制的評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證,我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況和經營業績的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷,我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
作為一家上市公司,我們需要承擔大量的成本,需要大量的管理層關注。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續產生大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為私人公司沒有發生的。例如,我們受制於《交易所法案》的申報要求、《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》的適用要求、《美國證券交易委員會》的規則和規定,以及《納斯達克全球精選市場》的規則和規定。作為這些要求的一部分,我們建立並保持有效的信息披露和財務控制,並對我們的公司進行改革
治理實踐。遵守這些要求已經並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時。
我們的管理層和其他人員將注意力從其他業務事務上轉移到將大量時間投入到上市公司的報告和其他要求上。特別是,我們為遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求而產生了大量的費用,並投入了大量的管理努力。
我們信貸安排的條款包含限制性條款,可能會限制我們的經營靈活性。
於2022年2月11日,吾等與本公司、nCino OpCo,Inc.、本公司若干附屬公司作為擔保人,以及美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人訂立信貸協議,據此,吾等獲得高達5,000萬美元的循環信貸安排。截至2023年1月31日,我們的信貸安排下有3000萬美元的未償還款項。信貸安排包含的肯定和限制性契約限制了我們的經營能力,其中包括處置資產、與其他公司合併、產生額外的債務和留置權、從事新業務、收購某些其他公司和修改組織文件。此外,信貸安排以我們所有的個人財產作抵押,而信貸安排要求我們滿足某些契約,包括維持信貸安排下的最低流動資金數額。由於這些限制,我們在如何開展業務方面將受到限制,我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。不能保證我們將能夠履行我們的契約或支付任何此類債務的本金和利息。此外,不能保證未來的營運資金、借款或股權融資將可用於償還或再融資任何此類債務。任何無法按計劃付款、履行我們信貸安排中的財務或其他契約的行為都將對我們的業務造成不利影響。此外,在任何時候,如果我們違反信貸安排的條款或以其他方式未能履行我們的契約,我們可能無法以令人滿意的條款從貸款人那裏獲得豁免,這將限制我們的經營靈活性和/或流動性,並將對我們的業務和前景產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的總部位於北卡羅來納州的威爾明頓,我們在那裏租賃了幾個設施,面積約為237,000平方英尺,外加一個648個停車位的平臺。與這些設施中約180,000平方英尺加上鄰近停車場平臺相關的租約將於2037年10月到期,每份租約都有延期的選擇權,如果不在2026年11月30日或之前行使,購買選擇權將到期。我們在美國設有更多的國內辦事處,在英國、澳大利亞、加拿大、日本、西班牙和法國設有國際辦事處。我們所有的辦公室都是租來的,我們沒有任何不動產。
我們相信我們的設施足以滿足我們目前的需求。我們相信,我們將能夠以商業上合理的條件獲得更多的空間。
項目3.美國的法律訴訟程序
本公司可能不時捲入法律程序或在正常業務過程中受到索賠,包括:
2021年2月23日,公司及其部分高級管理人員和其他員工收到大陪審團傳票,司法部反壟斷司(“司法部”)正在尋求與根據美國聯邦反壟斷法對公司的招聘和工資做法進行調查有關的文件和信息。2023年2月8日,美國司法部通知該公司,調查已結束。本公司或其高級管理人員或其他員工並未因此事而被處以罰款、制裁、行動或處罰,本公司因配合調查而招致的費用現已停止。
2021年3月12日,一項推定的集體訴訟向美國北卡羅來納州東區地區法院(“地區法院”)提起。訴訟中唯一的階級代表是一名個人,他聲稱自己與他人之間存在合同、聯合或共謀。 本公司、Live Oak BancShares,Inc.(“Live Oak”)和Apiture,Inc.(“Apiture”)不得相互招募或僱用對方的員工,這違反了謝爾曼法第1節 和北卡羅來納州的Gen Stat。§§
75-1和75-2。起訴書要求三倍的損害賠償和額外的補救措施,包括恢復原狀、歸還、合理的律師費、訴訟費用、 判決前利息和判決後利息。起訴書沒有聲稱任何具體的損害賠償。2021年11月23日,地區法院批准了原告和被告Live Oak之間的初步和解金額約為390萬美元,以及未名方Apiture的金額約為80萬美元。雖然不能保證這件事的結果,但該公司認為所指控的索賠沒有價值,並打算積極為自己辯護。
2022年9月26日,該公司的一名所謂股東向特拉華州衡平法院提起訴訟,指控該公司在一系列合併中成為nCino OpCo和SimpleNexus的母公司。起訴書標題為City of Hialeah Employees‘Retiering System,代表名義上的被告nCINO,Inc.(F/K/a Penny HoldCo,Inc.)和nCINO OpCo,Inc.(F/k/a nCino,Inc.)訴Insight Ventures Partners,LLC等人,C.A.No.2022-0846-MTZ,將被告、Insight Ventures Partners,LLC.、Insight Holdings Group,LLC.、公司董事和某些高級管理人員,以及nCino,Inc.和nCino OpCo,Inc.列為名義被告,並指控董事會成員、控股股東和高級管理人員在談判和批准一系列合併的過程中違反了他們的受託責任。起訴書聲稱損害賠償數額不詳。根據公司章程和特拉華州法律中的權利,公司正在預付董事和高級職員被告在此次訴訟中產生的費用,如果有的話,被告可以就訴訟的不利判決或和解主張賠償權利。
本公司目前並不認為上述事項會對其日常營運或持續向客户提供的服務、產品或創新的質素造成重大不利影響。然而,無論結果如何,由於相關費用、管理資源分流等因素,法律程序可能會對我們產生不利影響。
鑑於這些事項的不確定性和初步階段,本公司無法估計任何可能的損失或可能導致的損失範圍。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股自2020年7月14日起在納斯達克全球精選市場掛牌上市,交易代碼為NCNO。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
股東
截至2023年1月31日,共有151名我們普通股的記錄持有人。由於許多此類股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
分紅政策
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話),為我們業務的發展和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。我們為股本支付現金股息的能力可能會受到任何未來債務工具或優先證券的限制。
股票表現圖表
就交易法第18節的目的而言,本業績圖表不應被視為“徵求材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”,或以其他方式承擔該節下的責任,並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中。
下圖比較了從2020年7月14日(我們的普通股開始在納斯達克全球精選市場交易之日)到2023年1月31日,我們普通股為股東帶來的累計總回報,並與標準普爾500指數、羅素2000指數和標準普爾1500應用軟件指數進行了比較。該圖假設在2020年7月14日將100美元投資於我們的普通股、標準普爾500指數、羅素2000指數和標準普爾1500應用軟件指數,並假設任何股息的再投資。
在2023財年,我們用羅素2000指數取代了標準普爾500指數,因為我們認為市值概況與公司的市值更接近。我們不會將之前使用的標準普爾500指數納入我們未來的股票表現圖表。
NCino,Inc.累計總回報比較
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於授權發行的證券的更多信息,見第三部分第12項“某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於本公司財務狀況和經營結果的以下討論應與本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關附註以及其他財務信息一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告Form 10-K中下面和其他地方討論的因素,特別是在題為“風險因素”的部分。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。我們的財政年度在每年的1月至31日結束,在本年度報告中,Form 10-K中提到的財政年度是指該財政年度結束的年份。例如,本年度報告中從Form 10-K到“2023財年”的提法是指截至2023年1月31日的財年。
本10-K表格的以下部分討論了我們在2023財年和2022財年的財務狀況和運營結果,以及2023財年和2022財年的年度比較。關於2021財年的討論以及2022財年與2021財年的同比比較,未包括在本10-K表中,可在我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的10-K表年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。
概述
NCino是雲銀行領域的先驅。NCino銀行操作系統是由銀行家為銀行家打造的,是一個單一的、多租户的軟件即服務(SaaS)解決方案,幫助金融機構(FI)實現現代化、創新和超越市場。作為全球金融服務技術行業的領導者,nCino是一個成熟的合作伙伴,已經幫助超過1,850家各種規模和複雜的金融機構,包括全球、企業、地區和社區銀行;信用合作社;新的市場進入者;以及獨立的抵押貸款銀行,為獨特的體驗提供動力,推動增長效率,並以完全誠信的方式運營。藉助nCino,FIS可以:
•為各行各業的客户提供數字化服務,
•改善財務業績,
•提升員工體驗和績效,
•更有效地管理風險和合規性,以及
•建立一個活躍的數據、審計和商業智能中心。
NCino最初是在一家銀行成立的,目的是改善FI的運營和客户服務。在意識到幾乎所有FI都在處理相同的問題-繁瑣的遺留技術、零散的數據、相互脱節的業務職能以及鬆散的員工隊伍使其很難保持與客户生活的相關性後,我們在2011年底被剝離出來,成為一家獨立的公司。這一傳統是我們深厚的銀行領域專業知識的基礎,這種專業知識使我們脱穎而出,繼續推動我們的戰略,並使我們具有獨特的資格,通過提供全面的解決方案來幫助FIS跨越現代化鴻溝,該解決方案在單個基於雲的平臺上安裝客户、發起貸款和開户。
我們最初將nCino銀行操作系統的重點放在轉變美國社區和地區性銀行的商業和小型企業貸款上。我們於2014年在美國將此解決方案引入企業銀行,然後在2017年在全球範圍內推出,隨後已擴展到北美、歐洲和亞太地區(APAC)。在整個市場擴張過程中,我們通過增加消費貸款、客户入職、存款賬户開立、分析和AI/ML功能,拓寬了nCino銀行操作系統。在2020財年,我們收購了nCino Portfolio Analytics、LLC(以前的Visible Equity)和FinSuite,作為我們擴大NiQ能力戰略的一部分,我們成立了nCino K.K.合資企業,以促進我們進入日本市場。此外,在2022年1月,我們收購了SimpleNexus,這將我們的能力擴展到了美國銷售點抵押貸款市場。
我們通常在多年合同的基礎上提供SaaS解決方案,並在合同期限內按比例確認訂閲收入。我們的客户最初可能會購買我們的解決方案之一,用於在FI內的特定業務領域(如商業、小型企業、消費者或抵押貸款)實施客户入職、貸款發放和/或存款賬户開户申請。NCino銀行操作系統旨在與我們的客户一起擴展,一旦部署了我們的解決方案,我們就會尋求讓我們的客户在業務範圍內和跨業務線更廣泛地採用該系統。在2023財年,我們的訂閲收入保留率為148%。有關訂閲收入留存率的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中的第7項,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營結果的因素-訂閲收入留存率”。
我們通過業務開發經理、客户經理、現場銷售工程師和客户成功經理直接銷售我們的解決方案。我們在美國的銷售活動是根據FIS的大小進行組織的,而在國際上,我們則根據地理位置來集中銷售活動。截至2023年1月31日,我們在美國擁有267名銷售和銷售支持人員,其中包括SimpleNexus,在美國以外的辦事處擁有77名銷售和支持人員。
為了幫助客户使用我們的解決方案,我們提供專業服務,包括配置和實施、培訓和諮詢服務。對於企業FIS,我們通常與埃森哲、德勤和普華永道等SI合作伙伴合作,為nCino Bank操作系統提供專業服務。對於地區性FIS,我們致力於
與West Monroe Partners等SIS合作,以及對於社區銀行,我們與SIS合作或自己執行配置和實施。我們預計企業FIS將佔我們nCino Bank操作系統銷售的更大比例。因此,我們預計我們總收入的組合將在訂閲收入中佔據更大的權重。
在收購之日,我們以9.336億美元的總收購價格收購了SimpleNexus,這是美國領先的基於雲的移動第一套住房擁有軟件公司。收購的結果是,SimpleNexus成為nCino,Inc.的全資子公司。我們2022財年和2023財年的綜合運營結果包括SimpleNexus自收購之日起的運營結果。有關其他資料,請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K所載綜合財務報表附註7“業務組合”。由於是在收購日期之前,SimpleNexus的運營業績不包括在2021財年的比較期間。SimpleNexus提供一套產品,使信貸員、借款人、房地產經紀人、結算代理人和其他人能夠通過任何互聯網設備輕鬆參與購房過程。
2023年1月,nCino在公司位於北卡羅來納州威爾明頓的總部實施了“面對面優先”的工作環境,預計威爾明頓的全職員工將返回辦公室全職工作。
2023年1月18日,該公司宣佈在某些市場裁員約7%-7%,並削減辦公空間(統稱為“重組計劃”),以進一步努力提高營業利潤率,推進公司盈利增長的目標。該公司在2023財年第四季度發生了480萬美元與重組計劃相關的費用。截至2023年1月31日,離職員工的遣散費和相關福利成本500萬美元的應計費用包括在合併資產負債表的應計薪酬和福利中,並在公司2024財年第一季度支付。該公司在2023財年第四季度支付了80萬美元,以行使提前終止條款,在2024財年期間退出一家工廠,這被列為ASC 842中的租賃修改。有關更多資料,請參閲本年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註19“重組”。
2021財年、2022財年和2023財年,我們的總收入分別為2.043億美元、2.739億美元和4.083億美元,複合年增長率為41.4%。我們的收入包括自2022財年收購之日起來自SimpleNexus的390萬美元收入和2023財年6540萬美元的收入。我們在2021財年的訂閲收入為1.624億美元,佔總收入的79.5%,2022財年為2.249億美元,佔總收入的82.1%,2023財年為3.448億美元,佔總收入的84.4%,複合年增長率為45.7%。我們基於訂閲的收入包括從2022財年收購之日起來自SimpleNexus的370萬美元和2023財年的5980萬美元。由於我們對增長的投資,我們在2021財年、2022財年和2023財年分別錄得可歸因於nCino的淨虧損4050萬美元、4940萬美元和1.027億美元。我們的淨虧損包括SimpleNexus自收購之日起的運營業績。
影響我們經營業績的因素
我們的解決方案的市場接受度。我們未來的增長取決於我們是否有能力將我們的觸角伸向新的FI客户,並在現有客户擴大他們在業務線內和跨行業使用我們的解決方案時增加他們的採用率。我們在擴大客户基礎和擴大現有客户對我們解決方案的採用方面的成功需要有重點的直銷接觸,以及説服FIS的關鍵決策者用我們的解決方案取代傳統的第三方點解決方案或內部開發的軟件的能力。此外,為了擴大我們的客户羣,我們將需要越來越多地滲透美國以外的市場,美國市場佔2023財年總收入的15.1%。對於新客户,我們的銷售週期通常很長,小型FI的銷售週期通常為6至9個月,大型FI的銷售週期通常為12至18個月或更長。獲得新客户的關鍵是我們有能力成功地利用現有客户,幫助他們實現可衡量的投資回報,從而將他們轉變為可參考的客户。如果我們不能成功應對上述挑戰,我們發展業務和實現盈利的能力將受到不利影響,這可能反過來降低我們普通股的價值。
訂閲和專業服務收入的組合。我們的客户最初部署我們的解決方案需要一段實施和配置服務期,根據範圍的不同,服務期通常從3個月到18個月不等。因此,在客户使用nCino Bank操作系統的最初上線期間,專業服務收入通常佔我們來自該客户的收入的很大一部分,而隨着時間的推移,來自現有客户的收入在訂閲中的權重更大。雖然未來專業服務收入佔總收入的比例將會波動,在增長較快的時期往往會更高,但隨着時間的推移,我們預計隨着整體業務的增長,訂閲收入在我們總收入中所佔的比例將會越來越大。
訂閲收入保留率。我們相信,隨着時間的推移,我們能夠從現有客户那裏保留和增長訂閲收入,這增強了我們收入基礎的穩定性和可預測性,並反映了客户的採用曲線和我們為他們提供的價值。我們使用一種稱為訂閲收入保留率的指標來評估我們在這一領域的表現。我們將訂閲收入保留率計算為截至上一財年1月至31日,從簽約購買我們任何解決方案的客户那裏獲得的總訂閲收入,以上一財年總訂閲收入的百分比表示。根據這一定義,通過收購獲得的客户訂閲收入將首先包括在收購後的下一財年,即他們是nCino客户期間的計算中。通過我們的訂閲收入保留率,可以深入瞭解以下各項對本年度訂閲收入的影響:
•新客户的數量和時間以及他們在前幾年購買的席位的分階段激活,對於較大的合同,激活時間表可以跨越幾個會計年度;
•在本年度擴大現有客户對我們的解決方案的採用,不包括該年從業務中獲得的任何收入;以及
•客户流失。
在2021財年、2022財年和2023財年,我們的訂閲收入保留率分別為155%、133%和148%。我們每年的訂閲收入留存率變化的最重要驅動因素一直是前幾年的新客户數量和這些客户的相關分階段激活計劃。此外,由於較大的FI往往會進行更大規模的購買,激活時間表更長,因此我們預計訂閲收入留存率會根據我們繼續滲透這部分市場的時間和程度而發生變化。我們2021財年訂閲收入留存率的增加主要是由於我們的PPP和冠狀病毒業務中斷貸款計劃解決方案在本年度出售的許可證加速激活。我們在2022財年的訂閲收入留存率有所放緩,原因是新客户銷售與長時間激活計劃的比例較高。我們2023財年訂閲收入留存率的增加是因為包括了在2022年1月31日之前與SimpleNexus簽訂了有效合同的客户。收購前的訂閲收入不包括在2023財年的計算中。不包括SimpleNexus,2023財年的訂閲收入保留率為125%。我們使用訂閲收入留存率作為一種分析工具有侷限性,投資者不應孤立地考慮它。但鄰近市場的其他公司可能會以不同的方式計算訂閲收入留存率或類似的指標,這降低了其作為比較指標的有效性。
ACV的長期擴張。我們增長戰略的一個關鍵要素是在最初採用後擴大我們在客户中部署的足跡。我們的客户通常購買nCino Bank操作系統用於定義的業務線或支持特定的使用案例,一旦部署,我們會試圖説服客户在其他業務線內和跨其他業務線採用我們的解決方案。到目前為止,我們成功地執行了我們的土地和擴展戰略,這是因為我們的解決方案能夠簡化工作流程,為運營改進產生有意義的見解,並幫助推動改善的利潤結果。由於我們的快速增長,我們的許多客户尚未提出續簽,因此我們的歷史淨保留率可能無法預測未來的結果。如果我們的客户沒有繼續看到我們的解決方案相對於其他可用解決方案產生投資回報的能力,或者根本看不到,淨留存率可能會受到影響,我們的運營業績可能會受到不利影響。
我們相信,我們基於ACV的長期客户淨留存表明我們在執行我們的土地和擴張戰略方面取得了成功,因為這表明現有客户越來越多地採用我們的戰略,包括價格上漲但不包括自然減員。為了衡量淨留存,我們根據客户第一次簽約我們的解決方案之一的年份對客户進行分類,我們稱之為年度隊列。對於每個年度隊列,我們測量最近完成的財年的總ACV,並將其除以初始隊列年度結束時該隊列的總ACV。我們把由此產生的商稱為“基於ACV的淨保留率”。在任何給定的期間內,客户的ACV代表在適用期間結束時對該客户有效的完全激活的認購合同的年化認購費。雖然我們預計,隨着我們執行LAND和擴展戰略,基於ACV的淨保留率將隨着時間的推移而增加,但有時基於ACV的淨保留率可能會從一個時期放緩到下一個時期,例如從客户整合。
下圖顯示了我們為2013財年以來首次簽約的客户提供的基於ACV的淨保留。在2022年1月31日之前與SimpleNexus簽約的客户將包括在2022財年隊列中,
在2020年1月31日之前與Portfolio Analytics簽署的股票在2020財年的隊列中有代表。每個單獨的隊列不一定預測其他或未來的隊列。
年度合同價值(“ACV”)
利率環境。我們目前正處於利率上升的環境中,因為美國聯邦儲備委員會提高了利率,以此作為管理通脹的一種手段。這些加息對美國房地產市場產生了影響,特別是對抵押貸款和抵押貸款相關產品和服務的需求,這對我們的SimpleNexus業務產生了負面影響。我們繼續監測利率上升和未來任何利率上升可能對我們的業務產生的影響。
持續投資於創新和增長。自成立以來,我們在產品開發、銷售和營銷以及戰略收購方面進行了大量投資,以實現我們在市場上的領先地位,並擴大我們的收入和客户基礎。我們打算在未來幾年繼續增加對產品開發的投資,以保持和加強這一優勢。我們還打算在美國和國際上投資銷售和營銷,以進一步發展我們的業務。為了抓住我們面前的市場機遇,我們預計將繼續優化我們的運營計劃,以實現收入增長和盈利能力。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入來自訂閲和專業服務以及其他收入。
訂閲收入。我們的訂閲收入主要包括客户訪問我們的解決方案以及維護和支持服務的費用,這些費用通常是根據不可取消的多年合同提供的,
NCino Bank操作系統通常為三到五年,SimpleNexus為一到三年。具體地説,我們提供:
•針對FI的商業、小型企業和零售業務線的客户入職、貸款發放和存款賬户開立申請,我們通常按座位收費。
•我們通常根據客户的資產規模或使用情況對其進行收費。
•通過SimpleNexus,這是一個數字住房所有權平臺,將抵押貸款流程的人員、系統和階段統一到無縫的端到端旅程中,我們通常按座位收費。
•維護和支持服務以及內部使用或“沙盒”開發許可證,我們通常按相關訂閲費的百分比收取費用。
我們的訂閲收入通常在激活後開始的合同期限內按比例確認。對於新客户,我們可以在協議開始時激活一部分席位,其餘部分在之後合同指定的時間點激活,以根據客户的預期實施和採用率來設計我們的發票模式。如果席位是分階段激活的,我們從激活之日起至初始激活日的週年日期間收取訂閲費,此後每年收取訂閲費。與nCino Bank操作系統相關的訂閲費通常按年預付,而SimpleNexus的訂閲費一般按月預付。維護和支持費用以及開發許可證是在與相關訂閲相同的期限內提供的,因此費用是在相同期限內開具發票並確認收入的。開具發票的認購費被記錄為遞延收入,等待確認為收入。在某些情況下,我們有權轉售Salesforce的CRM解決方案以及nCino銀行操作系統。當我們轉售此類訪問權限時,我們收取更高的訂閲價格,並將更高的訂閲費用匯給Salesforce進行這些訂閲。
專業服務和其他收入。專業服務和其他收入包括實施和配置協助、培訓和諮詢服務的費用。對於企業和較大的地區性FIS,我們通常與SI合作伙伴合作,為nCino Bank操作系統提供大部分實施服務,這些SI合作伙伴直接向我們的客户收取費用。我們歷來為社區銀行和較小的信用社提供專業服務,而SimpleNexus歷來直接為其客户提供專業服務。實施、培訓和諮詢服務的收入通常按比例按績效確認,其基礎是發生的工作時數與預算總時數之比。到目前為止,我們在專業服務合同上的損失並不大。在客户使用nCino Bank操作系統的最初上線期間,專業服務收入通常佔我們來自該客户的收入的很大一部分,而隨着時間的推移,來自現有客户的收入在訂閲中的權重更大。雖然未來專業服務收入佔總收入的比例將會波動,在增長較快的時期往往會更高,但隨着時間的推移,我們預計訂閲收入在我們總收入中所佔的比例將越來越大。
收入成本和毛利率
訂閲收入成本。訂閲收入成本包括支付給Salesforce訪問Salesforce平臺的費用,包括Salesforce的託管基礎設施和數據中心運營,以及支付給其他第三方的某些集成費。當我們轉售Salesforce的CRM解決方案時,訂閲收入成本還包括我們為提供此類訪問而匯給Salesforce的訂閲費。我們還會產生與訪問其他平臺相關的費用。此外,訂閲收入成本包括與提供維護和支持服務相關的人員成本,包括工資、福利和基於股票的薪酬費用、差旅和相關成本、已獲得開發技術的攤銷以及分配的管理費用。我們的訂閲毛利率將根據支持人員的利用率以及我們從Salesforce的CRM解決方案轉售中確認的訂閲收入的程度而不同。
專業服務成本和其他收入。專業服務費用和其他收入主要包括與提供這些服務有關的人事費用,包括薪金、福利和股票薪酬費用、差旅和相關費用以及分配的間接費用。由於直接的勞動力成本,提供專業服務的成本在相關收入中所佔的百分比明顯高於我們的訂閲服務。由於我們增加了需要專業服務的新客户訂閲並增強了我們的國際專業服務能力,專業服務收入的成本以絕對值計算有所增加。已實現的有效賬單和使用率推動了我們的專業服務和其他毛利率的波動。
運營費用
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷員工的人員成本,包括工資、銷售佣金和獎勵、福利和基於股票的薪酬費用、差旅和相關成本。我們將獲得合同所產生的增量成本資本化,主要包括銷售佣金,然後在預期的受益期內攤銷這些成本,我們確定這段時間約為四年。銷售和營銷費用還包括外部諮詢費、營銷計劃(包括潛在客户開發)、年度用户會議、廣告、貿易展、其他活動費用、無形資產攤銷和分配的管理費用。我們預計,隨着我們利用迄今所做的投資,銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。
研究和開發。研發費用主要包括與我們的工程、產品和質量保證人員相關的工資、福利和基於股票的薪酬,以及分配的管理費用。研發費用還包括第三方承包商的成本。研究和開發成本在發生時計入費用。我們預計,隨着我們利用迄今所做的投資,研究和開發成本佔收入的比例將會下降。
一般和行政。一般和行政費用主要包括與我們的高管、財務、法律、人力資源、信息技術、合規和其他行政人員相關的工資、福利和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括會計、審計和法律專業服務費、差旅和其他與公司有關的費用、分配的管理費用以及與收購有關的費用,如法律和其他專業服務費。我們預計,隨着我們利用迄今所做的投資,一般和行政費用佔收入的比例將會下降。
營業外收入(費用)
利息收入。利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物上賺取的利息。
利息支出。利息支出主要包括與我們的融資義務相關的利息以及與我們的有擔保循環信貸安排相關的借款利息支出、承諾費和債務發行成本的攤銷。
其他收入(費用),淨額。除其他收入(支出)外,淨額主要包括外幣損益,其中大部分是以適用實體的基本功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款。
所得税規定(福利)。所得税條款(福利)包括美國的聯邦和州所得税,以及外國司法管轄區的所得税。
經營成果
應結合本年度報告10-K表其他部分所列財務報表和附註,審查以下所列業務成果。下表列出了我們精選的2021財年、2022財年和2023財年的合併運營報表數據,以美元和佔總收入的百分比表示,除非另有説明。
我們對SimpleNexus的收購影響了我們運營結果的可比性。在我們討論2023財年和2022財年運營業績的同比變化時,我們披露了SimpleNexus收入增長的影響。由於收購SimpleNexus的業務整合到了我們現有的運營中,因此在每個時期的比較中,我們的SimpleNexus收購所產生的費用貢獻通常無法單獨確定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(千美元,不包括每股和每股金額) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
收入: | | | | | |
訂閲收入 | $ | 162,439 | | | $ | 224,854 | | | $ | 344,752 | |
專業服務和其他收入 | 41,854 | | | 49,011 | | | 63,563 | |
總收入 | 204,293 | | | 273,865 | | | 408,315 | |
收入成本: | | | | | |
訂閲收入成本 | 47,969 | | | 64,508 | | | 106,265 | |
專業服務和其他收入的成本 | 40,166 | | | 46,905 | | | 63,341 | |
收入總成本 | 88,135 | | | 111,413 | | | 169,606 | |
毛利 | 116,158 | | | 162,452 | | | 238,709 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 59,731 | | | 82,901 | | | 127,669 | |
研發 | 58,263 | | | 79,363 | | | 121,576 | |
一般和行政 | 40,772 | | | 71,545 | | | 83,477 | |
總運營費用 | 158,766 | | | 233,809 | | | 332,722 | |
運營虧損 | (42,608) | | | (71,357) | | | (94,013) | |
營業外收入(費用): | | | | | |
利息收入 | 361 | | | 194 | | | 403 | |
利息支出 | (130) | | | (1,514) | | | (2,807) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,693 | | | (1,277) | | | (1,356) | |
所得税前虧損 | (40,684) | | | (73,954) | | | (97,773) | |
所得税撥備(福利) | 586 | | | (23,833) | | | 4,071 | |
淨虧損 | (41,270) | | | (50,121) | | | (101,844) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,130) | | | (1,569) | | | (1,119) | |
可贖回非控股權益的調整 | 396 | | | 894 | | | 1,995 | |
NCino,Inc.的淨虧損。 | $ | (40,536) | | | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | |
NCino,Inc.每股淨虧損: | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.46) | | | $ | (0.51) | | | $ | (0.93) | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | |
基本的和稀釋的 | 87,678,323 | | | 96,722,464 | | | 110,615,734 | |
公司以股票為基礎的薪酬支出確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
訂閲收入成本 | $ | 576 | | | $ | 960 | | | $ | 1,430 | |
專業服務和其他收入的成本 | 4,232 | | | 5,195 | | | 7,263 | |
銷售和市場營銷 | 6,190 | | | 7,520 | | | 13,283 | |
研發 | 5,463 | | | 6,186 | | | 11,602 | |
一般和行政 | 8,747 | | | 8,616 | | | 16,654 | |
基於股票的薪酬總支出1 | $ | 25,208 | | | $ | 28,477 | | | $ | 50,232 | |
1包括截至2023年1月31日的財年與2023年1月開始的重組計劃相關的20萬美元福利。有關詳情,請參閲本年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註19“重組”。
本公司確認無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
訂閲收入成本 | $ | 1,525 | | | $ | 2,604 | | | $ | 17,019 | |
專業服務和其他收入的成本 | — | | | — | | | 94 | |
銷售和市場營銷 | 1,670 | | | 2,303 | | | 11,087 | |
一般和行政 | 10 | | | — | | | — | |
攤銷總費用 | $ | 3,205 | | | $ | 4,907 | | | $ | 28,200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
收入: | | | | | |
訂閲收入 | 79.5 | % | | 82.1 | % | | 84.4 | % |
專業服務和其他收入 | 20.5 | | | 17.9 | | | 15.6 | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本(與相關收入相比顯示的百分比): | | | | | |
訂閲收入成本 | 29.5 | | | 28.7 | | | 30.8 | |
專業服務和其他收入的成本 | 96.0 | | | 95.7 | | | 99.7 | |
收入總成本 | 43.1 | | | 40.7 | | | 41.5 | |
毛利 | 56.9 | | | 59.3 | | | 58.5 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 29.2 | | | 30.3 | | | 31.3 | |
研發 | 28.5 | | | 29.0 | | | 29.8 | |
一般和行政 | 20.0 | | | 26.1 | | | 20.4 | |
總運營費用 | 77.7 | | | 85.4 | | | 81.5 | |
運營虧損 | (20.8) | | | (26.1) | | | (23.0) | |
營業外收入(費用): | | | | | |
利息收入 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息支出 | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.7) | |
其他收入(費用),淨額 | 0.8 | | | (0.5) | | | (0.3) | |
所得税前虧損 | (19.9) | | | (27.1) | | | (23.9) | |
所得税撥備(福利) | 0.3 | | | (8.7) | | | 1.0 | |
淨虧損 | (20.2) | % | | (18.4) | % | | (24.9) | % |
截至2022年1月31日和2023年1月31日的財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
訂閲收入 | $ | 224,854 | | | 82.1 | % | | $ | 344,752 | | | 84.4 | % |
專業服務和其他收入 | 49,011 | | | 17.9 | | | 63,563 | | | 15.6 | |
總收入 | $ | 273,865 | | | 100.0 | % | | $ | 408,315 | | | 100.0 | % |
訂閲收入
與2022財年相比,2023財年的訂閲收入增加了1.199億美元,這是因為來自前一時期沒有對訂閲收入做出貢獻的客户的初始收入,包括我們收購SimpleNexus增加的客户,以及來自業務線內外現有客户的增長。在增長中,44.5%的原因是現有客户的收入增加,因為根據合同條款增加了席位,客户擴大了對我們解決方案的採用,8.7%的收入來自前一時期沒有貢獻訂閲收入的客户的初始收入,46.8%的收入來自SimpleNexus的收入。訂閲收入佔2023財年總收入的84.4%,而2022財年佔總收入的82.1%,這主要是由於我們的客户羣和SimpleNexus的增長。
專業服務和其他收入
與2022財年相比,2023財年的專業服務和其他收入增加了1,460萬美元,這主要是由於新客户的增加以及需要實施、配置和培訓服務的業務線內和跨業務線的現有客户更多地採用。增長的36.4%歸因於SimpleNexus的收入。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 |
收入成本(與相關收入相比顯示的百分比): | | | | | | | |
訂閲收入成本 | $ | 64,508 | | | 28.7 | % | | $ | 106,265 | | | 30.8 | % |
專業服務和其他收入的成本 | 46,905 | | | 95.7 | | | 63,341 | | | 99.7 | |
收入總成本 | $ | 111,413 | | | 40.7 | | | $ | 169,606 | | | 41.5 | |
毛利 | $ | 162,452 | | | 59.3 | % | | $ | 238,709 | | | 58.5 | % |
訂閲收入成本
與2022財年相比,2023財年訂閲收入成本增加了4180萬美元,訂閲收入毛利率為69.2%,而2022財年毛利率為71.3%。毛利率下降的主要原因是,與2022財年不到一個月的時間相比,2023財年與收購SimpleNexus相關的收購開發技術的攤銷費用增加了1,440萬美元。由於我們繼續增加新客户並向現有客户銷售更多功能,與Salesforce用户費用相關的成本增加了1190萬美元,而由於與訪問其他平臺相關的成本和數據中心成本,訂閲收入的其他成本增加了1010萬美元。包括基於股票的薪酬支出在內的人員成本增加了430萬美元,原因是平均員工人數增加,其中包括收購SimpleNexus的員工人數在2023財年貢獻了全年,而2022財年不到一個月。訂閲收入成本的增加還包括由於支持我們持續業務擴展的增長,分配的間接成本增加了80萬美元。我們預計,隨着nCino Bank操作系統用户數量的增加,按絕對美元計算,訂閲收入的成本將繼續增加。
專業服務成本和其他收入
與2022財年相比,2023財年專業服務和其他收入的成本增加了1640萬美元,專業服務和其他收入的毛利率為0.3%,而2022財年的毛利率為4.3%。在2023財年,與上一財年相比,專業服務的人員成本(包括基於股票的薪酬支出)增加了1360萬美元,原因是平均員工人數增加,包括收購SimpleNexus的員工人數在2023財年貢獻了全年,而2022財年不到一個月。人事費用的增加還包括與2023年1月裁員有關的30萬美元的重組費用。專業服務成本和其他收入的增加還包括由於支持我們的業務的增長而分配的間接費用增加170萬美元,與差旅相關的成本增加80萬美元,以及專業服務組織的可報銷差旅和相關費用增加40萬美元。2023財年我們的專業服務和其他毛利率的下降主要是由於我們的專業服務團隊實現的有效賬單和利用率的下降。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 82,901 | | | 30.3 | % | | $ | 127,669 | | | 31.3 | % |
研發 | 79,363 | | | 29.0 | | | 121,576 | | | 29.8 | |
一般和行政 | 71,545 | | | 26.1 | | | 83,477 | | | 20.4 | |
總運營費用 | 233,809 | | | 85.4 | | | 332,722 | | | 81.5 | |
運營虧損 | $ | (71,357) | | | (26.1) | % | | $ | (94,013) | | | (23.0) | % |
銷售和市場營銷
與2022財年相比,2023財年的銷售和營銷費用增加了4480萬美元,主要是由於人員成本增加了2490萬美元,包括基於股票的薪酬支出,這主要是因為平均員工人數的增加,其中包括收購SimpleNexus的員工在2023財年貢獻了全年,而2022財年不到一個月。人事費用增加還包括與2023年1月裁員相關的130萬美元重組費用。與2022財政年度相比,外派人員税收均衡費用減少,部分抵消了人員費用的增加。由於收購SimpleNexus,獲得的客户關係和商號的攤銷費用增加了880萬美元。銷售和營銷費用的增加還包括與銷售有關的差旅費用增加410萬美元,營銷費用增加340萬美元,主要原因是在新冠肺炎之後重新舉辦面對面會議,分配的間接費用增加270萬美元,第三方諮詢費增加90萬美元。
從2022年1月31日到2023年1月31日,我們的銷售和營銷員工人數減少了2人。在2023財年第四季度,由於職責變化,12名員工從我們的銷售和營銷部門轉移到我們的綜合和行政部門。我們預計,隨着我們利用迄今所做的投資,銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。
研究與開發
與2022財年相比,2023財年的研發費用增加了4220萬美元,主要是因為人員成本增加了4120萬美元,包括基於股票的薪酬支出,這主要是因為平均員工人數的增加,其中包括收購SimpleNexus的員工在2023財年貢獻了全年,而2022財年不到一個月。人事費用增加還包括與2023年1月裁員相關的200萬美元重組費用。研發費用的增加還包括由於支持我們持續業務擴張的增長而分配的間接成本增加390萬美元,以及與差旅相關的成本增加100萬美元,但由於合同研究和開發支出減少,第三方專業費用減少了400萬美元,部分抵消了這一增加。
從2022年1月31日到2023年1月31日,我們的研發人員增加了32人。我們預計,隨着我們利用迄今所做的投資,研發費用佔收入的比例將會下降。
一般和行政
與2022財年相比,2023財年的一般和行政費用增加了1,190萬美元,這主要是因為隨着我們繼續擴大業務規模,額外的員工人數增加了1920萬美元,其中包括基於股票的薪酬,這主要是因為平均員工人數的增加,包括收購SimpleNexus的員工人數在2023財年貢獻了全年,而2022財年不到一個月。人事費用增加還包括與2023年1月裁員相關的120萬美元重組費用。一般和行政支出的增加還包括分配的間接費用和其他一般及行政費用增加270萬美元,與旅行有關的費用增加70萬美元。與2022財年相比,2023財年第三方專業費用減少1,060萬美元,主要是由於第三方專業費用和與SimpleNexus收購成本相關的支出減少,以及與本年度報告10-K表第一部分(“反壟斷事項”)第I部分第3項“法律訴訟”披露的政府反壟斷調查和相關民事訴訟相關的費用和支出減少,但其他專業費用的增加部分抵消了這一下降。
從2022年1月31日到2023年1月31日,我們的一般和行政員工人數增加了20人。在2023財年第四季度,由於職責的變化,12名員工從我們的銷售和營銷部門轉移到了我們的綜合和行政部門。我們預計,隨着我們利用迄今所做的投資,一般和行政費用佔收入的比例將會下降。
營業外收入(費用)
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| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 |
利息收入 | $ | 194 | | | 0.1 | % | | $ | 403 | | | 0.1 | % |
利息支出 | (1,514) | | | (0.6) | | | (2,807) | | | (0.7) | |
其他收入(費用),淨額 | (1,277) | | | (0.5) | | | (1,356) | | | (0.3) | |
利息支出增加130萬美元,主要是由於我們在會計上被視為業主的租賃的融資義務餘額較大,以及與我們於2022年2月11日簽訂的高達5,000萬美元的高級擔保循環信貸安排(“信貸安排”)的信貸協議相關的利息支出,而該信貸安排在上一比較年度並未到位。
所得税撥備(福利)
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| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 |
所得税撥備(福利) | $ | (23,833) | | | (8.7) | % | | $ | 4,071 | | | 1.0 | % |
2023財年的所得税撥備為410萬美元,而2022財年的收益為2380萬美元,實際税率為(4.2%),而上一財年為32.2%。在2023財年,所得税撥備主要是由於來自美國以外盈利司法管轄區的税收,其中包括預扣税。在2022財年,所得税優惠主要是由於收購SimpleNexus的估值免税額減少,但被美國以外盈利司法管轄區的税收撥備所抵消。
有關所得税構成以及美國聯邦法定税率與實際税率的對賬詳情,請參閲本年度報告第二部分第8項Form 10-K中包含的合併財務報表附註12“所得税”。
我們繼續在大多數司法管轄區(包括美國)對我們的遞延資產維持估值撥備。何時應記錄估值撥備由管理層根據重大判斷和估計的使用來決定。
從2023財年開始,我們按要求通過了經2017年減税和就業法案修訂的法典第174節。出於美國所得税的目的,不再提供扣除研發支出的選項,因此要求我們在五年或十五年內對這些支出進行資本化和攤銷。這將導致我們的遞延税項資產餘額從淨營業虧損和税收抵免結轉到非税收屬性
遞延税金餘額。此外,這可能會通過美國聯邦和州所得税的現金匯款減少我們未來的運營現金流。
截至2021年1月31日和2022年1月31日的財政年度比較
有關截至2022年1月31日的財政年度與截至2021年1月31日的財政年度的經營結果的討論,請參閲我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的財政年度10-K表格年度報告中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
非GAAP財務衡量標準
除提供基於美國公認會計原則(“GAAP”)的財務計量外,我們還提供一項不是根據GAAP(“非GAAP”)編制的額外財務指標。管理層除了使用GAAP財務指標外,還使用這種非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果,用於財務和運營決策,用於規劃和預測,並評估我們的財務業績。我們認為,這一非GAAP財務指標有助於我們識別業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們在非GAAP財務指標計算中排除的費用的影響所掩蓋。
因此,我們認為,這一財務指標反映了我們正在進行的業務,允許對業務趨勢進行有意義的比較和分析,併為投資者和其他人提供有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,並增強對我們過去業績和未來前景的整體瞭解。儘管非GAAP財務指標的計算可能因公司而異,但我們的詳細陳述可能有助於管理層和投資者分析我們的經營業績,並將其與其他同行公司進行比較,其中許多公司在公開披露時使用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP結果。這種非GAAP財務計量是非GAAP營業虧損,如下所述。
非公認會計準則營業虧損。非GAAP營業虧損被定義為在我們的綜合經營報表中報告的不包括無形資產攤銷、基於股票的補償費用、收購相關費用、與某些訴訟相關的法律費用以及重組計劃導致的重組和相關費用的影響的運營損失。有關重組計劃相關費用的更多資料,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項所載綜合財務報表附註19“重組”。非GAAP營業損失被證券分析師、投資者和其他利益相關方廣泛用於評估公司的盈利能力。非GAAP營業虧損消除了這些項目造成的潛在業績差異,這些項目不能反映公司持續的經營業績,並阻礙了與以前和未來業績的可比性。
這一非GAAP財務指標並不取代我們的GAAP財務結果的列報,僅應用作我們根據GAAP列報的財務結果的補充,而不是替代。非公認會計原則計量的使用存在侷限性,因為它們不包括必須包括在公認會計準則下的所有費用,而且涉及對從可比的非公認會計準則財務計量中剔除項目的判斷。此外,其他公司可能使用其他衡量標準來評估其業績,或者可能以不同的方式計算非GAAP衡量標準,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。
下表對非GAAP營業虧損與運營虧損進行了核對,運營虧損是最直接的可比財務指標,根據GAAP計算和列報(以千為單位):
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| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
GAAP運營損失 | $ | (42,608) | | | $ | (71,357) | | | $ | (94,013) | |
調整 | | | | | |
無形資產攤銷 | 3,205 | | | 4,907 | | | 28,200 | |
基於股票的薪酬費用 | 25,208 | | | 28,477 | | | 50,232 | |
與收購相關的費用 | — | | | 10,006 | | | 2,276 | |
訴訟費1 | — | | | 10,326 | | | 6,147 | |
重組及相關費用2 | — | | | — | | | 5,017 | |
調整總額 | 28,413 | | | 53,716 | | | 91,872 | |
非公認會計準則營業虧損 | $ | (14,195) | | | $ | (17,641) | | | $ | (2,141) | |
1代表與反壟斷事項和股東派生訴訟相關的法律費用。
2與重組有關的20萬美元基於股票的薪酬福利包括在基於股票的薪酬支出項目中。
流動性與資本資源
截至2023年1月31日,我們擁有8200萬美元的現金和現金等價物,累計赤字為3.103億美元。我們的淨虧損來自於我們在開發nCino銀行操作系統、擴大我們的銷售和營銷組織以及擴展我們的財務和行政職能以支持我們的快速增長方面的投資。我們預計,在可預見的未來,按公認會計準則計算的營業虧損將繼續出現。
到目前為止,我們通過發行普通股和運營現金流來滿足我們的資本需求。從截至2022年4月30日的三個月開始,以及截至2022年10月31日的三個月,我們通過循環信貸額度補充了我們的流動性。於2020年7月,我們完成了9,269,000股普通股的首次公開招股(包括因全面行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的股份),公開發行價為每股31.00美元,扣除承銷折扣和佣金後,我們獲得的淨收益總額為2.684億美元。我們使用了2020年7月首次公開募股的大部分收益,這些收益是我們資產負債表上的現金和現金等價物,用於在2022年1月完成對SimpleNexus的收購。我們一般每年都會向客户預付賬單和收款。我們的賬單受季節性影響,本財年第一季度和第四季度的賬單大大高於第二季度和第三季度的賬單。由於我們按比例確認收入,我們的遞延收入餘額反映了我們賬單的季節性。此外,我們先進的賬單和收款,加上我們最近的增長,導致我們在經營活動中使用的現金通常少於我們最近幾個時期的淨運營虧損。
2022年2月11日,我們獲得了高達5000萬美元的信貸安排。在截至2022年4月30日的三個月內,我們根據信貸安排借入和償還了2000萬美元,在截至2022年10月31日的三個月內借入了3000萬美元。截至2023年1月31日,本公司有3,000萬美元未償還,未根據信貸安排簽發信用證,並遵守所有契諾。有關詳情,請參閲本年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註的附註15“循環信貸安排”。
我們相信,信貸安排下現有的現金和現金等價物以及借款將足以為我們的運營和至少未來12個月的資本需求提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持研發工作以增強nCino銀行操作系統和推出新應用程序的支出的時機和程度、市場對我們解決方案的接受程度、我們銷售和營銷活動的持續擴張、資本支出要求以及任何潛在的未來收購。我們可能會不時尋求籌集額外資本,以支持我們的增長。我們可能進行的任何股權融資都可能稀釋我們現有股東的權益,而我們可能進行的任何債務融資可能需要償還債務以及可能對我們的業務產生不利影響的財務和運營契約。不能保證我們能夠以可接受的條件或根本不能獲得未來的融資。
NCino K.K.
在2020財年,我們成立了nCino K.K.,這是一家我們擁有控股權的日本公司,目的是促進我們進入日本市場。我們鞏固了nCino K.K.自成立以來的運營結果和財務狀況。根據與nCino K.K.非控股權益持有人達成的協議,自2027年起,吾等可根據根據nCino K.K.與本公司的相對收入得出的訂明公式贖回該非控股權益,或由其持有人贖回該等權益。可贖回非控制權益的餘額於資產負債表中低於總負債但高於股東權益,按經可贖回非控制權益所佔收益或虧損份額及其他綜合收益或虧損或其估計贖回價值調整後的初始賬面值中較大者呈報。截至2022年1月31日和2023年1月31日,可贖回非控股權益分別為290萬美元和360萬美元。
作為我們合資企業義務的一部分,我們可能需要在2024財年向nCino K.K.額外提供高達500萬美元的現金出資。
現金流
2021財年、2022財年和2023財年的現金流量信息摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 9,222 | | | $ | (19,229) | | | $ | (15,381) | |
用於投資活動的現金淨額 | (4,338) | | | (278,488) | | | (20,725) | |
融資活動提供的現金淨額 | 274,121 | | | 15,922 | | | 36,712 | |
經營活動中使用的現金淨額
2023財年用於運營活動的1540萬美元反映了我們淨虧損1.018億美元和用於營運資本賬户變化的1490萬美元,但被1.013億美元的非現金費用部分抵消。非現金費用主要包括基於股票的補償、折舊和攤銷、為獲得收入合同而資本化的成本攤銷、非現金經營租賃成本、與公司間貸款和交易有關的外幣損失、遞延所得税和壞賬準備。營運資金賬户中使用的現金主要是由於從客户收取賬單和收款的時間安排導致應收賬款增加2,680萬美元,為獲得收入合同而增加的資本化成本增加1,220萬美元,這主要與我們擴大客户基礎時支付的銷售佣金有關,經營租賃負債減少480萬美元,預付費用和其他資產增加340萬美元,以及應計支出和其他流動負債減少120萬美元。由於我們擴大了客户基礎並更新了現有客户,營運資金賬户中使用的現金部分被遞延收入3350萬美元的增長所抵消。
2022財年用於經營活動的1920萬美元反映了我們5010萬美元的淨虧損,部分被2450萬美元的非現金費用和640萬美元的營運資金賬户變化所抵消。非現金費用主要包括基於股票的薪酬、遞延所得税、折舊和攤銷、為獲得收入合同而資本化的成本攤銷、非現金經營租賃成本以及與公司間貸款和交易有關的外幣損失。營運資金賬户產生的現金主要是由於我們擴大了客户基礎和更新了現有客户,增加了2430萬美元的遞延收入,增加了730萬美元的應計費用和其他流動負債,以及增加了440萬美元的應付賬款。營運資金賬户產生的現金被以下因素部分抵消:因客户的賬單和收款時間安排而產生的應收賬款增加1,350萬美元,為獲得收入合同而增加的資本化成本增加1,100萬美元,這主要與我們擴大客户基礎時支付的銷售佣金有關,經營租賃負債減少260萬美元,以及預付費用和其他資產增加250萬美元。
用於投資活動的現金淨額
2023財年用於投資活動的2,070萬美元包括1,830萬美元用於購買物業和設備以及完成對我們額外總部大樓的租賃改善以支持我們的業務擴展,250萬美元用於購買Zest AI的優先股,以及60萬美元用於2022年8月完成的資產收購。用於投資活動的現金被淨工作收入70萬美元部分抵銷
通過收購SimpleNexus進行資本調整。2022財年用於投資活動的2.785億美元包括用於收購SimpleNexus的2.69億美元,用於購買物業和設備以及支持我們業務擴展的租賃改進的550萬美元,以及用於購買投資的400萬美元。
融資活動提供的現金淨額
2023財年融資活動提供的3670萬美元主要包括為擴大我們的流動資金而從信貸安排借款的5000萬美元,根據員工股票購買計劃發行股票的450萬美元,以及行使股票期權的380萬美元。融資活動提供的現金因支付2,000萬美元的信貸安排、110萬美元的融資債務本金和支付40萬美元的債務發行費用而部分減少。2022財年融資活動提供的1590萬美元主要包括行使股票期權的1390萬美元和根據員工股票購買計劃發行股票的250萬美元,部分減少的是作為收購SimpleNexus的代價而發行的股票的20萬美元的股票發行成本以及融資義務的本金支付30萬美元。
合同義務和承諾
我們估計的未來債務主要包括與我們的設施相關的租賃、主要與許可證和託管服務相關的購買債務、租賃的融資債務(出於會計目的,我們被視為所有者)以及信貸安排。有關詳情,請參閲本年度報告第二部分第8項表格10-K所載綜合財務報表附註的附註14“租賃”、附註15“循環信貸安排”及附註16“承付款及或有事項”。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們的管理層需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些判斷和估計不同,任何此類差異都可能是重大的。
我們認為以下會計政策涉及高度的判斷性和複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關我們其他重要會計政策的説明,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項所載綜合財務報表附註的附註2“主要會計政策摘要”。為了按照美國公認的會計原則編制我們的合併財務報表,我們需要做出影響這些財務報表和附註中報告金額的估計和判斷。雖然我們認為我們使用的估計是合理的,但由於作出這些估計所涉及的內在不確定性,未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們的收入來自訂閲和專業服務。當公司與客户之間存在合同,並將承諾的產品或服務的控制權轉讓給該客户時,我們確認收入,其金額反映了我們預期從這些產品或服務中獲得的對價。我們簽訂的合同可以包括訂閲和專業服務的各種組合,這些服務可以是不同的,可以作為單獨的履約義務核算,或者對於訂閲、服務和支持等產品,可以作為單一履約義務核算。收入在扣除從客户那裏收取的津貼和任何税收後確認,然後匯給政府當局。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•確定合同中的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•在公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入
訂閲收入
訂閲收入主要包括為客户提供訪問我們解決方案的費用,以及與電子郵件和電話支持、錯誤修復以及在維護期內可用時發佈的未指明軟件更新和升級相關的日常客户支持和維護費用。收入一般從我們向客户提供服務之日起的合同期限內按費率確認,我們認為這最能反映我們的客户使用我們的訂閲產品的方式。與客户的協議不向客户提供在任何時候擁有支持基於雲的應用服務的軟件的權利,因此,作為服務合同入賬。一般來説,我們的nCino Bank操作系統訂閲合同的長度為三年或更長,按年預付費,不可取消,並且不包含退款類型的條款。SimpleNexus的訂閲合同通常從一年到三年不等,通常按月預付賬單。可取消的nCino銀行操作系統的訂閲安排通常有處罰條款。
專業服務和其他收入
專業服務和其他收入主要包括部署、配置和優化服務以及培訓的費用。我們的大部分專業服務合同收入是根據比例績效方法確認的,這種方法利用了投入方法。專業服務合同按時間和材料或固定費用計費。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務。我們通過考慮SSP的整體定價目標和市場狀況來確定SSP。考慮的重要定價實踐包括我們的折扣實踐、我們交易的規模和數量、客户人口統計、銷售服務的地理區域、價目表、我們的入市策略、歷史銷售額和合同價格。隨着我們進入市場戰略的發展,我們可能會在未來修改其定價做法,這可能會導致SSP的變化。
考慮到定價的可變性,我們使用了一系列的SSP。我們使用可能包括市場狀況或其他可觀察到的投入的信息來確定SSP範圍。由於產品和服務按客户規模分層,我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP。
剩餘履約債務(“RPO”)代表尚未確認的合同收入,包括遞延收入和我們預計將在未來期間確認為收入的未開單金額。我們報告的RPO餘額受到幾個因素的影響,包括續簽的時間、平均合同條款和外幣匯率。由於我們經常簽訂大型多年期合同,而且這些合同的續簽時間因客户而異,我們報告的RPO可能會在不同時期大幅波動,我們不認為這一指標是衡量我們未來業績的有用指標。出於這些原因,我們不使用RPO作為管理我們業務的工具。
企業合併
我們使用我們的最佳估計和假設為收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債分配公允價值。公允價值的估計要求管理層對未來預期現金流、過時壽命和因素以及貼現率等進行估計。購買價格超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。雖然我們使用我們最好的估計和假設,但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自收購之日起最長一年的計量期內,本公司可能會對收購的這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計價期結束或收購的資產或承擔的負債的公允價值最終確定時,以先發生者為準,隨後的任何調整均為
計入本公司的綜合經營報表。確定無形資產的使用年限也需要判斷,因為不同類型的無形資產有不同的使用壽命。
所得税
應計所得税在我們的綜合資產負債表中作為應收賬款或其他應計負債(視情況而定)的組成部分報告,並反映我們對應支付或應收所得税的估計。
遞延所得税是指未來應支付或退還的所得税金額,並採用資產負債法進行會計核算。暫時性差異是指報告的資產和負債金額與其税基之間的差異。我們確認暫時性可扣除差額的遞延税項資產和暫時性應納税差額的遞延税項負債。遞延税項資產也被記錄為任何税務屬性,如淨營業虧損和税收抵免結轉。
當我們確定遞延税項資產的全部或部分餘額很可能不會變現時,我們就會為遞延税項資產計提估值準備。這就要求管理層利用重要的判斷和估計。本公司遞延税項資產的任何變現都基於對四個應税收入來源的評估、應税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應税收入、以前結轉年度的應税收入以及納税籌劃策略。於2023年1月31日,我們認為我們的大部分遞延税項資產極有可能無法變現,因此,我們對截至該日的1.924億美元的遞延税項資產計入1.384億美元的估值準備金。
該公司在美國、多個州和地方司法管轄區以及多個國家和地區繳納所得税。在某些情況下,每個司法管轄區的税收法律和法規可能會有不同的解釋,這可能會導致不同的財務結果。本公司應對這些税收法律法規的適用情況作出判斷。通過這一判斷過程,公司將評估和確認與任何所得税不確定性相關的任何納税義務。由於任何不確定性的複雜性,最終解決方案可能導致匯款不同於任何税收負債的當前估計。
近期會計公告
有關最近採用的會計公告和最近發佈的尚未採用的會計公告,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註的附註2“重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2023年1月31日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金8740萬美元,其中主要包括銀行存款和貨幣市場基金。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。然而,我們的歷史利息收入並沒有大幅波動。假設利率變動10%,不會對我們在Form 10-K年度報告中包含的財務業績產生實質性影響。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
2022年2月11日,我們達成了一項高達5,000萬美元的高級擔保循環信貸安排。借款的利息由本公司選擇:(I)基本利率等於(A)貸款人的“最優惠利率”,(B)聯邦基金利率加0.50%,(C)彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)利率加1.00%,外加0.00%的保證金(前提是基本利率不得低於0.00%);或(Ii)BSBY利率(前提是BSBY不得低於0.00%),外加1.00%的保證金。因此,我們在抽籤時面臨着更大的利率風險。截至2023年1月31日,我們在信貸安排下有3,000萬美元的未償還款項。我們面臨着利率上升的風險,因為信貸安排的利率是浮動的。截至2023年1月31日,適用利率約為5.57%。假設利率變動100個基點,不會對我們的財務業績產生實質性影響,包括
本年度報告表格10-K。有關其他資料,請參閲本年度報告第二部分第8項所載綜合財務報表附註的附註15,“循環信貸安排”。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元,我們每一家子公司的本位幣都是當地貨幣。我們每個子公司的資產和負債都按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和支出按相關期間的平均匯率換算。股權交易按歷史匯率換算。美元相對於其他貨幣的相對價值的下降可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。外幣折算調整計入股東權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分。外幣交易的收益或損失計入營業外收入(費用),其他計入我們的綜合營業報表。此外,我們在美國以外的客户通常用當地貨幣向我們付款。到目前為止,我們沒有從事外匯交易的對衝,儘管我們未來可能會選擇這樣做。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績或財務狀況產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOBID:42) | 53 |
合併資產負債表 | 57 |
合併業務報表 | 58 |
合併全面損失表 | 59 |
股東權益合併報表 | 60 |
合併現金流量表 | 61 |
合併財務報表附註 | 63 |
獨立註冊會計師事務所報告
致nCino,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了nCino,Inc.(本公司)截至2022年1月31日和2023年1月31日的綜合資產負債表,截至2023年1月31日期間每一年的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量,以及相關附註,以及列於本指數第15.2項的財務報表附表。(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年1月31日和2023年1月31日的財務狀況,以及截至2023年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年1月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年3月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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收入確認
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描述: 物質 | 如附註2所述,該公司的收入主要來自訂閲服務和專業服務。當公司與客户之間存在合同,並將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時,收入將被確認,金額反映公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可以包括訂閲和專業服務的各種組合,這些服務可以是不同的並作為單獨的履約義務核算,如果是訂閲服務和支持等產品,則可以作為單一履約義務核算。對於包含多個履約義務的合同,如果不同的履約義務是不同的,公司將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務。
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| 在評估公司的收入確認會計方面的審計工作非常廣泛,需要審計師對某些客户合同做出判斷,以評估條款和條件,確定不同的履約義務,並支持對每項履約義務的獨立銷售價格(SSP)的估計,這部分基於客户定價、客户人口統計和服務銷售的地理區域。
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我們是如何解決的 我們的問題是 審計 | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了對公司收入確認流程的控制的操作有效性,包括旨在降低控制優先風險的控制。這包括對管理層審查客户合同和審查人工收入日記帳分錄的控制進行測試。
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| 為了測試公司的收入確認會計處理,我們進行了審計程序,其中包括數據分析,以驗證記錄的收入與遞延收入和應收賬款以及最終以現金結算的應收賬款是否相關。我們的審計程序還包括測試每個重要服務產品的收入交易樣本。對於選定的樣本,我們評估了條款和條件,重新執行了管理層對不同業績義務的評估和安排中的對價分配,並測試了收入確認會計要求的應用,包括重新計算已確認收入和測試計算中使用的基礎數據。我們還評估了合併財務報表中相關披露的適當性。
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業務合併
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描述: 物質 | 如綜合財務報表附註7所述,於2022年1月7日,通過一系列合併,公司完成了對SimpleNexus,LLC(“SimpleNexus”)的收購,總收購代價約為9.33億美元。這筆收購被視為一項業務合併。該公司從此次收購中記錄了無形資產,包括客户關係和開發的技術分別為7,000萬美元和7,750萬美元。本公司使用多期超額收益法估計客户關係的公允價值,並使用特許權使用費減免法估計已開發技術的公允價值,每種方法均基於管理層的估計和假設。
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| 審計公司收購SimpleNexus的會計是複雜和主觀的,因為在確定上述已確認無形資產的公允價值時存在重大的估計不確定性,這主要是由於各自的公允價值對基本假設的敏感性。在客户關係無形資產的公允價值估計中使用的重要假設包括預測的客户收入、流失率和貼現率。在開發的技術無形資產的公允價值估計中使用的重要假設包括預測收入、淘汰年限和因素以及貼現率。對每項已確認的無形資產的這些重大假設中的某些是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
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我們是如何解決的 我們的問題是 審計 | 我們瞭解、評估了設計,並測試了支持識別和衡量客户關係的評估流程控制的操作有效性,以及開發的技術,包括考慮任何測算期調整。我們的測試包括對評估過程和評估模型的控制,以評估上述確認的無形資產的公允價值,以及控制管理層對評估方法和上文討論的重大假設的審查。
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| 為了測試客户關係和開發的技術無形資產的估計公允價值,我們在估值專家的協助下進行了審計程序,包括評估公司選擇的估值方法、測試重要假設以及測試基礎數據的完整性和準確性。例如,我們比較了預期財務信息中的重要假設,包括預測的收入增長率,與當前的行業和市場趨勢,以及被收購業務的歷史表現。我們還測試了估值模型中使用的基本來源信息,包括折現率的確定和計算的數學準確性,並獨立計算了公允價值估計,以與本公司的記錄金額進行比較。
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/s/ 安永律師事務所
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州羅利市
2023年3月28日
獨立註冊會計師事務所報告
致nCino,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了nCino,Inc.截至2023年1月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2023年1月31日,nCino,Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至2022年1月31日和2023年1月31日的綜合資產負債表,截至2023年1月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、股東權益和現金流量表、相關附註以及列於該指數第15.2項的財務報表附表,我們於2023年3月28日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
北卡羅來納州羅利市
2023年3月28日
NCino,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 2022年1月31日 | | 2023年1月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物(如:#美元4,183及$2,019分別於2022年1月31日及2023年1月31日) | $ | 88,014 | | | $ | 82,036 | |
應收賬款減去備用金#美元151及$899分別於2022年1月31日和2023年1月31日 | 74,528 | | | 99,497 | |
為獲得收入合同而資本化的成本,當期部分,淨額 | 7,583 | | | 9,386 | |
預付費用和其他流動資產 | 13,384 | | | 16,274 | |
流動資產總額 | 183,509 | | | 207,193 | |
財產和設備,淨額 | 60,677 | | | 84,442 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 13,170 | | | 10,508 | |
為獲得收入合同而資本化的成本,非流動,淨額 | 16,403 | | | 18,229 | |
商譽 | 841,487 | | | 839,440 | |
無形資產,淨額 | 180,122 | | | 152,825 | |
投資(關聯方$0及$2,500分別於2022年1月31日及2023年1月31日) | 4,031 | | | 6,531 | |
其他長期資產 | 1,615 | | | 8,101 | |
總資產 | $ | 1,301,014 | | | $ | 1,327,269 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 11,366 | | | $ | 11,878 | |
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應計薪酬和福利 | 21,454 | | | 22,623 | |
應計費用和其他流動負債 | 14,744 | | | 10,897 | |
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遞延收入,本期部分 | 122,643 | | | 154,871 | |
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融資債務,本期部分 | 621 | | | 1,015 | |
經營租賃負債,本期部分 | 3,548 | | | 3,874 | |
流動負債總額 | 174,376 | | | 205,158 | |
非流動經營租賃負債 | 11,198 | | | 7,282 | |
遞延所得税,非流動所得税 | 1,675 | | | 2,797 | |
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遞延收入,非流動收入 | 44 | | | — | |
循環信貸安排,非流動 | — | | | 30,000 | |
非流動融資債務 | 33,478 | | | 54,365 | |
施工責任,非流動 | 9,736 | | | — | |
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總負債 | 230,507 | | | 299,602 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
可贖回的非控股權益(附註3) | 2,882 | | | 3,589 | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.001票面價值;10,000,000授權股份,以及無截至2022年1月31日和2023年1月31日已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.0005票面價值;500,000,000截至2022年1月31日和2023年1月31日授權的股票;109,778,542和111,424,132分別於2022年1月31日和2023年1月31日發行和發行的股票 | 55 | | | 56 | |
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額外實收資本 | 1,277,258 | | | 1,333,669 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (72) | | | 694 | |
累計赤字 | (209,616) | | | (310,341) | |
股東權益總額 | 1,067,625 | | | 1,024,078 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 1,301,014 | | | $ | 1,327,269 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
收入 | | | | | |
認購(關聯方$2,439, $0、和$0,分別) | $ | 162,439 | | | $ | 224,854 | | | $ | 344,752 | |
專業服務和其他 | 41,854 | | | 49,011 | | | 63,563 | |
總收入 | 204,293 | | | 273,865 | | | 408,315 | |
收入成本 | | | | | |
認購(關聯方$34,831, $41,404、和$0,分別)1 | 47,969 | | | 64,508 | | | 106,265 | |
專業服務和其他 | 40,166 | | | 46,905 | | | 63,341 | |
收入總成本 | 88,135 | | | 111,413 | | | 169,606 | |
毛利 | 116,158 | | | 162,452 | | | 238,709 | |
運營費用 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 59,731 | | | 82,901 | | | 127,669 | |
研發 | 58,263 | | | 79,363 | | | 121,576 | |
一般和行政 | 40,772 | | | 71,545 | | | 83,477 | |
總運營費用 | 158,766 | | | 233,809 | | | 332,722 | |
運營虧損 | (42,608) | | | (71,357) | | | (94,013) | |
營業外收入(費用) | | | | | |
利息收入 | 361 | | | 194 | | | 403 | |
利息支出 | (130) | | | (1,514) | | | (2,807) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,693 | | | (1,277) | | | (1,356) | |
所得税前虧損 | (40,684) | | | (73,954) | | | (97,773) | |
所得税撥備(福利) | 586 | | | (23,833) | | | 4,071 | |
淨虧損 | (41,270) | | | (50,121) | | | (101,844) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損(附註3) | (1,130) | | | (1,569) | | | (1,119) | |
可贖回非控股權益的調整(附註3) | 396 | | | 894 | | | 1,995 | |
NCino,Inc.的淨虧損。 | $ | (40,536) | | | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | |
NCino,Inc.每股淨虧損: | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.46) | | | $ | (0.51) | | | $ | (0.93) | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | |
基本的和稀釋的 | 87,678,323 | | | 96,722,464 | | | 110,615,734 | |
1見附註9“經銷商協議”和附註17“關聯方交易”。
附註是這些綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
綜合全面損失表
(單位:千)
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| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
淨虧損 | $ | (41,270) | | | $ | (50,121) | | | $ | (101,844) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算 | 817 | | | (568) | | | 572 | |
其他全面收益(虧損) | 817 | | | (568) | | | 572 | |
綜合損失 | (40,453) | | | (50,689) | | | (101,272) | |
可贖回的非控股權益造成的較不全面的損失: | | | | | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,130) | | | (1,569) | | | (1,119) | |
可贖回非控股權益的外幣折算 | 169 | | | (256) | | | (194) | |
可贖回非控股權益的全面虧損 | (961) | | | (1,825) | | | (1,313) | |
NCino,Inc.的全面虧損。 | $ | (39,492) | | | $ | (48,864) | | | $ | (99,959) | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。.
NCino,Inc.
合併股東權益報表
(單位:千,共享數據除外)
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| 普通股 | | 投票 普通股 | | 無表決權 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
平衡,2020年1月31日 | — | | | $ | — | | | 75,596,007 | | | $ | 38 | | | 5,931,319 | | | $ | 3 | | | $ | 288,564 | | | $ | (408) | | | $ | (120,924) | | | $ | 167,273 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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與首次公開發行相關的普通股發行,扣除承銷折扣和佣金後的淨額 | 9,269,000 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 268,370 | | | — | | | — | | | 268,375 | |
與首次公開招股相關的費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,534) | | | — | | | — | | | (4,534) | |
股票期權的行使 | 1,983,169 | | | 1 | | | 325,530 | | | — | | | — | | | — | | | 8,744 | | | — | | | — | | | 8,745 | |
有表決權普通股和無表決權普通股的重新分類 | 81,852,856 | | | 41 | | | (75,921,537) | | | (38) | | | (5,931,319) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位歸屬後的股票發行 | 253,042 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行股票或有對價 | 285,692 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,208 | | | — | | | — | | | 25,208 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 648 | | | — | | | 648 | |
NCino,Inc.應佔淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (396) | | | | | (40,140) | | | (40,536) | |
餘額,2021年1月31日 | 93,643,759 | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 585,956 | | | 240 | | | (161,064) | | | 425,179 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與業務合併相關的股票發行,扣除發行成本$210 | 12,762,146 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 647,292 | | | — | | | — | | | 647,299 | |
股票期權的行使 | 2,758,904 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,906 | | | — | | | — | | | 13,907 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位歸屬後的股票發行 | 559,191 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
員工購股計劃下的股票發行 | 54,542 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,543 | | | — | | | — | | | 2,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,455 | | | — | | | — | | | 28,455 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | (312) | |
NCino,Inc.應佔淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (894) | | | — | | | (48,552) | | | (49,446) | |
平衡,2022年1月31日 | 109,778,542 | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,277,258 | | | (72) | | | (209,616) | | | 1,067,625 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 579,662 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,749 | | | — | | | — | | | 3,750 | |
限制性股票單位歸屬後的股票發行 | 883,561 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
員工購股計劃下的股票發行 | 182,367 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,450 | | | — | | | — | | | 4,450 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,207 | | | — | | | — | | | 50,207 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 766 | | | — | | | 766 | |
NCino,Inc.應佔淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,995) | | | — | | | (100,725) | | | (102,720) | |
餘額,2023年1月31日 | 111,424,132 | | | $ | 56 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,333,669 | | | $ | 694 | | | $ | (310,341) | | | $ | 1,024,078 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。.
目錄表
NCino,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
經營活動的現金流 | | | | | |
NCino,Inc.的淨虧損。 | $ | (40,536) | | | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | |
可贖回非控股權益的淨虧損和調整 | (734) | | | (675) | | | 876 | |
淨虧損 | (41,270) | | | (50,121) | | | (101,844) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 7,431 | | | 10,006 | | | 34,652 | |
非現金經營租賃成本 | — | | | 2,534 | | | 3,840 | |
攤銷為獲得收入合同而資本化的成本 | 4,682 | | | 5,779 | | | 8,459 | |
債務發行成本攤銷 | — | | | — | | | 177 | |
基於股票的薪酬 | 25,208 | | | 28,477 | | | 50,232 | |
遞延所得税 | 168 | | | (24,280) | | | 1,627 | |
壞賬準備 | 100 | | | 90 | | | 806 | |
淨外幣(收益)損失 | (1,691) | | | 1,860 | | | 1,548 | |
營業資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款 | (20,614) | | | (13,507) | | | (26,795) | |
應收賬款、關聯方 | 9,201 | | | — | | | — | |
資本化以獲得收入合同的成本 | (8,967) | | | (11,045) | | | (12,235) | |
預付費用和其他資產 | (3,342) | | | (2,503) | | | (3,433) | |
應付帳款 | 346 | | | 8,796 | | | 35 | |
應付帳款、關聯方 | 956 | | | (4,363) | | | — | |
應計費用和其他流動負債 | 6,740 | | | 7,311 | | | (1,210) | |
遞延租金 | (52) | | | — | | | — | |
遞延收入 | 38,339 | | | 24,317 | | | 33,527 | |
遞延收入,關聯方 | (8,013) | | | — | | | — | |
經營租賃負債 | — | | | (2,580) | | | (4,767) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 9,222 | | | (19,229) | | | (15,381) | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (268,994) | | | 676 | |
收購資產 | — | | | — | | | (563) | |
購置財產和設備 | (4,338) | | | (5,463) | | | (18,338) | |
購買投資(關聯方$0, $0、和$2,500,分別) | — | | | (4,031) | | | (2,500) | |
用於投資活動的現金淨額 | (4,338) | | | (278,488) | | | (20,725) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
首次公開發行的收益,扣除承銷折扣和佣金 | 268,375 | | | — | | | — | |
支付與首次公開招股有關的費用 | (2,765) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
循環信貸貸款的借款收益 | — | | | — | | | 50,000 | |
循環信貸安排付款 | — | | | — | | | (20,000) | |
債務發行成本的支付 | — | | | — | | | (367) | |
股票發行成本 | — | | | (210) | | | — | |
| | | | | |
股票期權的行使 | 8,745 | | | 13,907 | | | 3,750 | |
員工購股計劃下的股票發行 | — | | | 2,543 | | | 4,450 | |
或有對價付款 | (197) | | | — | | | — | |
融資債務的本金支付 | (37) | | | (318) | | | (1,121) | |
融資活動提供的現金淨額 | 274,121 | | | 15,922 | | | 36,712 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1,236 | | | (1,231) | | | (1,587) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 280,241 | | | (283,026) | | | (981) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 91,184 | | | 371,425 | | | 88,399 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 371,425 | | | $ | 88,399 | | | $ | 87,418 | |
目錄表
NCino,Inc.
合併現金流量表(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | |
現金、現金等價物和受限現金的對賬,期末: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 371,425 | | | $ | 88,014 | | | $ | 82,036 | |
包括在其他長期資產中的受限現金 | — | | | 385 | | | 5,382 | |
現金總額、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 371,425 | | | $ | 88,399 | | | $ | 87,418 | |
| | | | | |
補充披露現金流量信息 | | | | | |
已支付的税款,扣除退款後的淨額 | $ | 631 | | | $ | 1,003 | | | $ | 664 | |
支付利息的現金 | $ | 130 | | | $ | 1,514 | | | $ | 2,617 | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | | | |
購置財產和設備,應計但未支付 | $ | 14 | | | $ | 11,225 | | | $ | 720 | |
通過融資義務獲得的建築物租賃設施 | $ | 16,300 | | | $ | 18,154 | | | $ | 22,402 | |
| | | | | |
作為企業收購對價發行的普通股的公允價值 | $ | — | | | $ | 647,509 | | | $ | — | |
與首次公開募股相關的成本,從其他長期資產重新分類為股權 | $ | 1,769 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
與收購相關的應計收購價格 | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | 356 | |
與業務收購相關的測算期調整 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,285 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。.
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
注:1.業務的組織和描述
組織:於2021年11月16日,nCino,Inc.(現為nCino OpCo,Inc.,“nCino OpCo”)與Penny HoldCo,Inc.(現為nCino,Inc.,“nCino,Inc.”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”),Penny HoldCo,Inc.(現為nCino,Inc.,“nCino,Inc.”)於2021年11月12日註冊為nCino OpCo的全資附屬公司,以及若干其他方。2022年1月7日,隨着合併協議預期交易的完成,Penny HoldCo,Inc.更名為nCino,Inc.,nCino,Inc.更名為nCino OpCo,Inc.,併成為nCino,Inc.的全資子公司。
NCino OpCo最初是一家名為BANKR,LLC的北卡羅來納州有限責任公司,成立於2011年12月13日。2012年4月3日,BANKR,LLC更名為nCino,LLC,2013年12月18日在特拉華州重新註冊為nCino,Inc.(現為nCino OpCo)。
合併:2022年1月7日,根據合併協議,nCino,Inc.和nCino OpCo完成了一系列合併,其中nCino,Inc.成為nCino OpCo和SimpleNexus,LLC(“SimpleNexus”)的母公司。每股nCino OpCo普通股,面值$0.0005每股已發行和已發行的股票轉換為一股面值為$的nCino,Inc.普通股的繳足股款和不可評估的股份0.0005。根據修訂後的1934年證券交易法第12G-3(A)條,nCino,Inc.成為nCino OpCo的繼任者和報告公司。2022年1月10日,nCino OpCo的股票在納斯達克全球精選市場停牌,nCino,Inc.的股票開始使用nCino OpCo的交易歷史,股票代碼為“NCNO”。
有關收購SimpleNexus的其他信息,請參閲附註7“業務組合”。
除另有説明或文意另有所指外,凡提及“我們”、“nCino”及“公司”時,均指nCino,Inc.及其合併後的子公司,以及nCino OpCo,Inc.(前身為nCino,Inc.)。及合併協議前的合併子公司。
業務描述:該公司是一家軟件即服務(SaaS)公司,向金融機構提供軟件應用程序,以簡化員工和客户的交互。該公司總部設在北卡羅來納州威爾明頓,在美國、北美、歐洲和亞太地區設有多個辦事處。
財政年度結束:該公司的財政年度將於1月31日結束。
注:2.重要會計政策摘要
合併原則和列報依據:隨附的綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)所載的美國公認會計原則(“GAAP”)編制。綜合財務報表包括本公司全資子公司以及本公司為主要受益人的可變權益實體的賬目。所有公司間帳户和交易都將被清除。
該公司面臨着與技術公司相關的正常風險,這些公司沒有證明從運營中獲得的可持續收入,包括產品開發、客户接受和其產品和服務的市場滲透風險,以及最終實現盈利以產生正現金資源的需要。
首次公開募股:2020年7月13日,公司關於其普通股首次公開發行的S-1表格註冊説明書被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈生效。在首次公開招股結束前,本公司的公司註冊證書進行了修訂,將所有有投票權普通股和無投票權普通股的流通股重新分類為指定為普通股的單一股票類別,每股有一項投票權。此外,自首次公開招股結束時起,本公司的公司註冊證書已予修訂及重述,使獲授權發行的普通股股份總數面值為$0.0005,已增加到500,000,000授權發行的優先股的股份和總股數,面值
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
$0.001,已增加到10,000,000股份。有關首次公開招股,本公司發行及出售9,269,000普通股(包括根據全面行使承銷商購買額外股份選擇權而發行的股份),公開發行價為$31.00每股收益淨額為$268.4百萬美元,扣除承銷商的折扣和佣金。
在IPO之前,遞延發行成本,包括法律、會計、諮詢和其他直接費用,以及與IPO相關的成本,都計入了其他長期資產。於完成首次公開招股後,該等成本將與首次公開招股所得款項抵銷,並計入額外實收資本。
二次公開發行:2020年10月13日,本公司完成承銷二次公開發行7,712,985本公司若干股東(“出售股東”)持有的普通股(包括根據承銷商悉數行使購買額外股份的選擇權而發行的股份)(“第二次發售”)。本公司於二次發售中並無發售任何普通股,亦無收取出售股東出售普通股所得的任何款項。該公司產生的成本為#美元1.0於截至二零二一年一月三十一日止財政年度與二次發售有關之成本為百萬元,該等成本於綜合經營報表中記為一般及行政開支組成部分。該公司收到了$1.7百萬美元現金(不包括預扣税),與行使554,112參與二次發售的若干股東的選擇權。此外,在二次發行定價的同時,公司IPO的承銷商發佈了一份額外的367,561與沒有參與二次發行的股東簽署的與IPO相關的鎖定協議中的股份。此次發行包括流通股和受期權約束的股票。
預算的使用:按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。公司管理層做出的重大估計和假設用於但不限於收入確認,包括確定履行義務、可變對價和獨立銷售價格的性質和時間;與為獲得收入合同而資本化的成本相關的平均受益期;收購資產的公允價值和為業務合併承擔的負債;無形資產的使用年限;所得税和遞延税項資產的相關估值津貼;可贖回非控制權益的贖回價值;以及基於股票的補償。本公司根據歷史經驗及其他因素定期評估這些估計數字。實際結果可能與這些估計不同。
運營細分市場:該公司的運營方式為一運營部門。經營部門被定義為企業的組成部分,其單獨的財務信息可供首席運營決策者(即本公司的首席執行官)在決定如何做出運營決策、分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的首席運營決策者在綜合水平上分配資源和評估業績。
信用風險和重要客户的集中度:本公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。在2022年1月31日和2023年1月31日,公司的現金和現金等價物超過了聯邦保險的限額。本公司與高信用質量的金融機構保持其現金、現金等價物和限制性現金。
截至2022年1月31日,一位個人客户代表了超過12佔應收賬款的10%,截至2023年1月31日,沒有個人客户佔應收賬款的10%以上。在截至2022年1月31日和2023年1月31日的財年中,沒有任何個人客户佔公司總收入的10%以上。
收入確認:該公司的收入主要來自訂閲服務和專業服務。當公司與客户之間存在合同,並將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時,收入將被確認,金額反映公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可以包括訂閲和專業服務的各種組合,這些服務可以是不同的並作為單獨的績效義務核算,或者對於訂閲服務和支持等產品,可以作為單一績效核算
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
義務。收入在扣除從客户那裏收取的津貼和任何税收後確認,然後匯給政府當局。
公司通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•確定合同中的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入。
訂閲收入
訂閲收入主要包括為客户提供訪問公司解決方案的費用,以及與電子郵件和電話支持、錯誤修復和未指明的軟件更新相關的例行客户支持和維護費用,以及在維護期內可用時發佈的升級。收入一般在自公司向客户提供服務之日起的合同期限內按應計税額確認,公司認為這最能反映公司客户使用公司認購產品的方式。與客户的協議不向客户提供在任何時候擁有支持公司解決方案的軟件的權利,因此,這些軟件將作為服務合同入賬。一般來説,該公司的認購合同長度為三年或更長,按年預付,不可取消,不包含退款類型的條款。SimpleNexus的合同通常從一年到三年不等,通常是按月預付賬單。可取消的訂閲安排通常都有懲罰性條款。
專業服務和其他收入
專業服務收入主要包括部署、配置、優化服務和培訓的費用。該公司的大部分專業服務合同收入是根據使用輸入法的比例績效方法隨着時間的推移而確認的。該公司的專業服務合同按時間和材料或固定費用計費。
具有多重履行義務的合同
該公司與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,公司將單獨對個別履約義務進行核算。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務。公司通過考慮其整體定價目標和市場狀況來確定SSP。考慮到的重要定價做法包括公司的折扣做法、公司交易的規模和數量、客户人口、銷售服務的地理區域、價目表、公司的市場進入戰略、歷史銷售和合同價格。隨着公司進入市場戰略的發展,公司未來可能會修改其定價做法,這可能會導致SSP的變化。
鑑於定價的可變性,該公司使用了一系列SSP。該公司使用可能包括市場狀況或其他可觀察到的投入的信息來確定SSP範圍。由於產品和服務按客户規模分層,公司通常有多個針對單個產品和服務的SSP。
資本化成本以獲得收入合同
如果公司預計獲得不可取消的訂閲和支持收入合同的增量成本的收益超過一年,則該公司將這些成本資本化。資本化後的金額如下
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
在合同的預計壽命內攤銷。資本化金額主要包括支付給公司直銷人員的銷售佣金。資本化金額還包括(1)支付給直銷人員以外的員工的金額,這些員工根據年度薪酬計劃獲得與所購合同價值掛鈎的激勵性支出,以及(2)與支付給這些員工相關的工資税和附帶福利成本。與新收入合同相關的資本化成本按直線攤銷四至五年,雖然比典型的初始合同期要長,但反映了平均受益期,包括預期的合同續簽。在達到這一平均受益期的過程中,該公司評估了定性和定量因素,其中包括其產品的估計生命週期和客户流失。資本化金額可通過所有不可取消的客户合同下的未來收入流收回。本公司定期評估其業務、其經營所處的市況是否有任何變化,或其他事件是否顯示其攤銷期限應予更改,或是否有潛在的減值指標。為獲得收入合同而攤銷的資本化成本包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
判決
與客户簽訂的合同可能包括要求在不同履約義務之間分攤交易價格的多項服務。
獨立銷售價格是通過最大化可觀察到的投入數量來確定的,主要是可獲得的履約義務的實際歷史銷售價格,幷包括對進入市場模式和客户規模等因素的考慮。在獨立銷售價格可能無法觀察到的情況下(例如,履約義務沒有單獨銷售),公司通過使用可能包括審查定價實踐、與類似客户的履約義務以及銷售模式等信息,最大限度地利用可觀察到的投入。
獲得合同的資本化成本在預期利潤期內攤銷,公司根據分析確定該利潤期約為四至五年。該公司評估了確定攤銷期限的定性和定量因素,包括合同期限、續訂、客户壽命以及我們的產品和收購產品的使用壽命。當擬資本化的資產的預期受益期不到一年時,公司利用實際權宜之計,按發生的金額計入費用。該公司定期評估用於確定攤銷期限的基本假設和數據是否發生了變化。
有時,該公司會向其客户提供積分或獎勵。已知的和可評估的信貸和獎勵是一種可變對價形式,在合同開始時確定,並減少為特定合同確認的收入。在每個報告期結束時,公司會在獲得更多信息時審查和更新其估計。本公司認為,截至2023年1月31日,其可變對價估計不會有重大變化。
該公司評估它是與銷售商轉售協議有關的委託人(即按毛數報告收入)還是代理商(即按淨額報告收入),根據這些協議,公司將某些第三方解決方案與公司的解決方案一起轉售。一般來説,該公司報告這類合同的收入是以毛為基礎的,這意味着向客户開出的金額被記錄為收入,所發生的費用被記錄為收入成本。在公司是委託人的情況下,它首先獲得對特定商品或服務的投入的控制權,並指導它們的使用,以創造組合產出。本公司在將商品或服務轉讓給其客户之前參與了其平臺上的整合,這證明瞭本公司的控制,並得到本公司對其客户主要負責並在制定定價方面擁有一定程度的酌情權的進一步支持。該公司作為代理的協議提供的收入對這些合併財務報表無關緊要。
遞延收入:遞延收入主要包括在確認訂閲服務收入之前收到的賬單或付款,包括不可註銷和不可退還的承諾資金和存款。遞延收入在符合收入確認標準時予以確認。客户通常在每年定期分期付款之前收到這些協議的發票,收入在合同認購期內按比例確認。遞延收入餘額受幾個因素的影響,包括季節性、續簽的複合效應、發票持續時間、發票開具時間、規模和新業務線性。遞延收入不代表年度或多年不可取消訂閲協議的合同總價值。將在接下來的12年中確認的遞延收入-
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
當月期間記為遞延收入,當期部分記為遞延收入,剩餘部分記為綜合資產負債表中扣除當期部分的遞延收入。
付款條件因合同的不同而不同,儘管條款一般包括在30至45幾天。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下,公司已確定合同一般不包括重要的融資部分。開具發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的服務購買方式,例如在訂閲期開始時開具發票,並在合同期內按比例確認收入,而不是向客户提供融資。在公司的合同中,任何隱含的融資成本都被認為是微不足道的。
現金和現金等價物:本公司認為在購買之日購買的原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均為現金等價物。現金等價物按公允價值列報。
受限現金:限制性現金主要包括公司在公司循環信貸安排下與貸款人保持的最低現金餘額。剩餘的受限現金包括作為公司銀行擔保的抵押品持有的存款,以取代某些財產租賃和信用卡的安全存款。限制性現金在合併資產負債表上計入2022年1月31日和2023年1月31日的其他長期資產。
應收賬款和備抵:當存在無條件開具發票和收取付款的權利時,應收款被記錄,因此在支付對價之前只需要經過一段時間。收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。某些履約義務可能需要在向客户交付服務之前付款。當公司有無條件的支付權時,公司以應收賬款的形式確認合同資產,當合同收入超過賬單時,公司以未開賬單的應收賬款形式記錄合同資產。該公司的標準計費條款是按年預付,而SimpleNexus的標準計費條款是按月預付。未開票應收賬款是與公司認購服務和專業服務的交付有關的合同資產,相關賬單將在未來期間進行。未開票應收賬款包括:(I)為提供但尚未開具賬單的專業服務確認的收入,以及(Ii)從不可取消的多年訂單確認的收入,這些訂單的費用每年都會增加,但根據合同,公司在未來一段時間才能對其開具發票。應收賬款按未償餘額總額減去估計應收賬款損失準備後報告,其中包括壞賬準備和預期信貸損失準備金。
本公司根據客户的信譽、歷史經驗、應收賬款的年齡、當前的市場和經濟狀況以及對未來的可支持的預測來記錄壞賬準備。相關風險特徵包括客户規模和歷史損失模式。這一估計每季度分析一次,並在必要時進行調整。
壞賬準備和預期信貸損失準備金的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 151 | |
計入壞賬支出 | 100 | | | 90 | | | 806 | |
核銷及其他 | (17) | | | (24) | | | (55) | |
翻譯調整 | 5 | | | (3) | | | (3) | |
期末餘額 | $ | 88 | | | $ | 151 | | | $ | 899 | |
租約:本公司根據是否存在已識別資產以及本公司是否在整個使用期內控制已識別資產的使用來確定一項安排在開始之日是否為租賃或包含租賃。本公司於租賃開始日,即租賃資產可供使用之日,決定租賃的類別,不論是營運或融資。本公司將租賃和非租賃部分作為其設施和設備租賃的單一租賃部分進行會計處理。截至2023年1月31日,公司並無任何融資租賃。
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
經營租賃使用權(“ROU”)資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃期限反映了租賃的不可撤銷期限,以及在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租賃的選擇權。變動成本,如公共區域維護成本,不計入淨資產和租賃負債的計量,但在發生時計入費用。本公司的租賃一般不提供隱含利率;因此,本公司使用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
對於12個月或以下的租賃,本公司不確認ROU資產或租賃負債。該等租賃的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。
財產和設備:財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內按直線法計算的,一旦資產投入使用或準備投入使用,就開始計提折舊。按資產分類估計的使用壽命一般如下:
| | | | | | | | |
資產分類 | | 預計使用壽命 |
傢俱和固定裝置 | | 3-7五年 |
計算機和設備 | | 3年份 |
建築物 | | 40年份 |
租賃權改進 | | 租賃期的剩餘壽命或估計使用壽命中較短的一個 |
當資產被報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊或攤銷將從各自的賬户中扣除,而此類報廢的任何收益或損失將反映在運營費用中。
融資義務:在公司因購買選擇權而繼續參與並被視為所有者的情況下,本公司為租賃安排記錄資產和負債。
無形資產:無形資產在其預計使用年限內攤銷。在每個期間,本公司評估其無形資產的估計剩餘使用壽命,以及事件或情況變化是否需要對剩餘的攤銷期間進行修訂。
減值評估:當事件或環境變化顯示無形資產及長期資產的賬面值可能無法收回時,本公司會評估該等資產的減值情況。這包括但不限於商業環境、市場狀況的重大不利變化,或其他表明資產賬面價值可能無法收回的事件。這些資產的可回收性是通過將每項資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果在回收測試中使用的未貼現現金流量少於該等資產的賬面價值,則該等資產的賬面價值將減少至公允價值。在截至2021年、2022年和2023年1月31日的財政年度內,沒有無形資產或長期資產的重大減值。
商譽:商譽是指企業合併中購買價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽不會攤銷,而是至少每年或當事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回時,評估該等資產的賬面價值以計提減值。商譽在每年11月1日,也就是會計年度第四季度的第一天進行減值測試,如果情況表明減值可能在年度減值測試之間發生,則更頻繁地進行測試。 該公司擁有一報告單位,因此本公司在實體層面評估減值商譽。在進行減值測試時,本公司首先評估定性因素,以確定其單一報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們考慮的定性因素包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、公司特定事件、環境變化和我們的股價。如果定性因素顯示報告單位的公允價值大於分配給報告單位的淨資產的賬面價值,則吾等不認為分配的商譽減值。如果確定本公司的公允價值很可能少於賬面價值,則通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額進行量化評估。公司可以選擇繞過定性的
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合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
評估並進行量化評估。減值損失的確認金額等於報告單位賬面價值超過其公允價值的部分,最高不超過分配給報告單位的商譽金額。的確有不是截至2021年、2022年和2023年1月31日的財政年度的商譽減值。
可變利息主體:本公司持有一家日本公司(“nCino K.K.”)的權益。這被認為是可變利益實體(“VIE”)。NCino K.K.被認為是VIE,因為它沒有足夠的股本在沒有額外財務支持的情況下為其活動提供資金。本公司是nCino K.K.的主要受益人,因為它有權控制對nCino K.K.的經濟表現影響最大的活動,並有義務吸收預期損失,並有權根據會計準則獲得可能對nCino K.K.產生重大影響的預期收益。因此,公司合併了nCino K.K.,並取消了所有重要的公司間賬户。本公司將繼續評估其是否擁有控股權,以及其是否為每個報告期的主要受益人。除本公司的股權投資外,本公司並無向nCino K.K.提供其在合同上沒有義務提供的財務或其他支持。VIE的資產只能用於清償VIE的債務,VIE的債權人對本公司沒有追索權。除反映在綜合資產負債表上的現金外,VIE的資產和負債對公司的綜合財務報表並不重要。有關本公司可變權益的其他資料,請參閲附註3“可變權益實體及可贖回非控制權益”。
可贖回的非控股權益:可贖回非控股權益涉及nCino K.K.的少數股東。與nCino K.K.少數股東的協議載有贖回條款,根據該協議,少數股東持有的權益可由(I)少數股東或(Ii)本公司選擇贖回,兩者均自首次出資八週年起開始贖回。如果根據本協議贖回少數股東的權益,本公司將被要求根據根據nCino K.K.和本公司的相對收入得出的規定公式贖回權益。可贖回非控制權益餘額按可贖回非控制權益應佔損益及其他綜合收益或虧損調整後的初始賬面值或其估計贖回價值中較大者列報。由此產生的估計贖回金額的變化(增加或減少)計入了相對於留存收益的相應調整,如沒有留存收益,則計入額外的實收資本。這些權益在綜合資產負債表中以“可贖回的非控股權益”的標題列示於股本以外。
業務組合:可以使用幾種估值方法來確定所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。本公司使用其最佳估計和假設對收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行公允價值分配。該公司的估計本身就是不確定的,可能會因意外事件和情況而進行調整。對於無形資產,本公司通常採用以收益為基礎的估值方法(例如,多期超額收益法用於估計客户關係的公允價值估計,特許權使用費法用於估計已開發技術的公允價值估計)。這些方法通常從對每項資產的所有預期未來淨現金流的預測開始。然後,通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率,將這些現金流量調整為現值。這些方法中固有的一些更重要的估計和假設是預測收入、過時壽命和因素、客户流失率和貼現率以及其他假設。
確定無形資產的使用壽命也需要判斷,因為不同類型的無形資產將具有不同的使用壽命,某些資產甚至可能被認為具有無限的使用壽命。在自收購日期起計最長一年的計量期內,本公司可記錄對所收購的這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整,並與商譽進行相應的抵銷。此外,不確定的税務狀況及與税務相關的估值免税額於收購日初步計入與業務合併有關的項目。公司繼續收集信息,並按季度重新評估這些估計和假設,並記錄對公司初步估計的任何商譽調整,前提是公司在計量期內。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終釐定後(以先到者為準),其後的任何調整均記入本公司的綜合經營報表。
對於涉及在未來發生某些事件或滿足條件時轉移給賣方的額外對價的收購(“或有對價”),本公司確認或有對價在收購日的公允價值是為換取業務合併而轉移的對價的一部分。或有條件
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(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
符合在綜合資產負債表中歸類為權益的標準的對價不重新計量,其後續結算計入股東權益。歸類為負債的或有代價在每個報告日期按公允價值重新計量,直至或有事項得到解決,公允價值的任何變化均在公司的綜合經營報表中確認。
投資:本公司的投資是非上市股權投資,公允價值不容易確定,本公司對其沒有控制權或重大影響。投資按成本計量,並在計量替代方案允許的情況下對價格或減值的可見變化進行調整。本公司在每個報告期評估投資是否繼續符合計量替代方案的資格。由於可觀察到的價格變化而產生的收益或損失目前在公司的綜合經營報表中確認。當事件或情況變化顯示投資的賬面價值可能無法收回時,本公司會評估有關投資。
發債成本:債務發行成本最初是遞延的,並在債務預期期限內按直線法攤銷為利息支出。該公司使用直線基礎,因為它近似於按實際利息法計算的金額。與有擔保循環信貸安排有關的未攤銷債務發行成本被視為長期成本,並列入合併資產負債表中的其他長期資產。
收入成本:訂閲和支持收入的成本包括與託管公司軟件解決方案相關的成本和與員工相關的成本,包括基於股票的薪酬支出和與客户支持相關的已分配管理費用。專業服務費用和其他收入包括與這些服務有關的與僱員有關的費用,包括基於股票的薪酬費用和分配的管理費用,以及分包商的費用。分配的間接費用包括信息技術基礎設施、租金和入住費等成本,以及員工福利成本,以及按薪酬總支出的百分比繳税。因此,一般間接費用反映在每個收入成本和營業費用類別中。
研究與開發:研發費用主要包括與我們的工程、產品和質量保證人員相關的工資、福利和基於股票的薪酬,以及分配的管理費用。研發費用還包括第三方承包商的成本。研究和開發成本在發生時計入費用。
廣告:廣告成本在發生時計入費用,包括廣告、第三方營銷、品牌營銷以及會議和活動費用。廣告費用在合併經營報表的銷售和營銷費用中記錄,為#美元。3.1百萬,$5.8百萬美元,以及$8.7分別為2021年1月31日、2022年1月31日和2023年1月31日的財政年度。
所得税:遞延所得税採用資產負債法確定,遞延税項資產確認為可扣除的暫時性差異,遞延税項負債確認為應納税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債金額與其税基之間的差異。遞延税項資產也被記錄為任何税務屬性,如淨營業虧損和税收抵免結轉。遞延税項資產和負債在所得税支出內根據頒佈之日税法和税率變化的影響進行調整。本公司將本年度預計支付或退還的所得税金額反映為當期所得税支出或福利(視情況而定)。
當管理層認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。
本公司遵循所得税不確定性會計準則,該準則旨在確定納税申報單上申報的或預期申報的税收優惠是否應記錄在綜合財務報表中。根據這項指引,本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後更有可能維持税務狀況的情況下,才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該狀況的税項利益是根據最終結算時實現可能性大於50%的利益來計量的。《指導意見》
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(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
所得税中的不確定性會計還涉及所得税的取消確認、分類、利息和懲罰,以及會計過渡期。
在適用的情況下,在所得税撥備範圍內,潛在利息和罰金在發生時應計。
其他全面收益(虧損):累計其他全面收益(虧損)作為股東權益的組成部分報告,包括外幣換算調整的未實現收益和虧損。
外幣兑換:公司境外子公司的本位幣一般為當地貨幣。將外幣本位幣財務報表折算成美元所產生的調整在外幣折算行項目的綜合全面損失表中作為單獨的組成部分記錄。以非職能貨幣計價的資產和負債的交易所產生的外幣交易損益在合併業務報表中列入其他費用,金額為#美元。1.51000萬,$(2.0),以及(1.4)分別在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財年中,主要與各種公司間貸款有關。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按期間的平均匯率換算。股權交易按歷史匯率換算。
基於股票的薪酬:如附註11“基於股票的薪酬”中進一步描述的,公司根據ASC 718“薪酬-股票薪酬”記錄了與股票期權相關的薪酬支出和其他基於股權的薪酬。本公司將公允價值確立為與員工進行股份支付交易的會計計量目標,並以直線基礎確認適用歸屬期間的費用。
普通股基本虧損和攤薄虧損:每股基本虧損的計算方法是將nCino公司應佔的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。
每股攤薄虧損乃於釐定已發行普通股之加權平均數時,將所有潛在攤薄之普通股計算在內,包括已發行及已發行之購股權、已發行及已發行之非既有RSU,以及根據員工購股計劃(“ESPP”)可發行之股份。在計算每股攤薄虧損時,每股基本虧損和攤薄虧損是相同的,因為所有潛在攤薄證券的效果都是反攤薄的。
注:3.可變利益主體與可贖回非控制性權益
於2019年10月,本公司與日本雲計算公司、L.P.及M30 LLC(統稱為“投資者”)訂立協議,從事nCino K.K.的投資、組織、管理及營運,專注於本公司產品在日本的分銷。2019年10月,該公司最初出資1美元4.7百萬美元的現金來換取51截至2023年1月31日,本公司控制着nCino K.K.已發行普通股的大部分。
自與投資者達成協議八週年起,投資者持有的所有普通股均可由本公司贖回或認沽,可由投資者或本公司選擇。倘若行使認購或認沽期權,贖回價值將根據根據nCino K.K.及本公司的離散收入衍生的訂明公式釐定,並可由本公司酌情以本公司股票或現金或上述兩者的組合結算。由於投資者可獲得認沽權利,nCino K.K.的可贖回非控股權益在本公司綜合資產負債表中列為永久權益以外的類別。嵌入在可贖回非控制權益內的認購/認沽期權的估計贖回價值為$3.32023年1月31日為100萬人。
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(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
下表彙總了下表所示期間可贖回非控股權益的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 4,356 | | | $ | 3,791 | | | $ | 2,882 | |
| | | | | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損(不包括對非控股權益的調整) | (1,130) | | | (1,569) | | | (1,119) | |
外幣折算 | 169 | | | (256) | | | (194) | |
對可贖回非控制權益的調整 | 396 | | | 894 | | | 1,995 | |
基於股票的薪酬費用1 | — | | | 22 | | | 25 | |
期末餘額 | $ | 3,791 | | | $ | 2,882 | | | $ | 3,589 | |
1根據nCino K.K.的股權激勵計劃授予的股票期權。
注:4.公允價值計量
按公允價值經常性計量的金融資產和負債
本公司採用三級公允價值層次結構,在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入:
1級。相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
第二級。在市場上可以直接或間接觀察到的其他重要投入。
第三級。很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察到的重大投入。
由於現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的持續期相對較短,截至2022年1月31日和2023年1月31日的現金等價物、應收賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。
由於借款的浮動利率,本公司循環信貸安排上任何未償還借款的賬面價值接近公允價值。
本公司定期按公允價值計量對其金融資產和負債進行評估,以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。下表彙總了
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(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
公司截至2022年1月31日和2023年1月31日按公允價值計量的金融資產,並表明估值的公允價值層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日,公允價值按非經常性基礎計量。 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場賬户(包括在現金和現金等價物中) | $ | 11,129 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款(包括在其他長期資產中) | 385 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 11,514 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日,公允價值按非經常性基礎計量。 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
資產: | | | | | |
貨幣市場賬户(包括在現金和現金等價物中) | $ | 17,149 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款(包括在其他長期資產中) | 382 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 17,531 | | | $ | — | | | $ | — | |
本公司的所有貨幣市場賬户都被歸類為1級,因為本公司的貨幣市場賬户是根據活躍的外匯市場的報價市場價格進行估值的,包括相同的資產。
按公允價值非經常性計量的金融資產和負債
本公司在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括在計量替代方案下計入的投資。截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財政年度沒有確認任何調整或減值。
注:5.收入
按地理區域劃分的收入
按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
美國 | $ | 180,923 | | | $ | 230,301 | | | $ | 346,494 | |
國際 | 23,370 | | | 43,564 | | | 61,821 | |
| $ | 204,293 | | | $ | 273,865 | | | $ | 408,315 | |
該公司按地理位置對其與客户簽訂的合同的收入進行分類。按地域劃分的收入是根據公司合同實體所在地區確定的,該地區可能與客户所在地區不同。除美國以外,沒有一個國家的收入佔總收入的10%或更多。
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合同金額
應收帳款
應收賬款,減去壞賬準備,截至2022年1月31日和2023年1月31日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2022 | | 2023 |
應收貿易賬款 | $ | 71,417 | | | $ | 94,729 | |
未開單應收賬款 | 2,161 | | | 4,920 | |
壞賬準備 | (151) | | | (899) | |
其他應收賬款1 | 1,101 | | | 747 | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 74,528 | | | $ | 99,497 | |
1包括$0.5百萬美元和美元0.1截至2022年1月31日和2023年1月31日的應收所得税分別為100萬美元。
遞延收入和剩餘履約債務
期內遞延收入結餘的大幅變動包括因在將基本履約責任的控制權移交予客户之前已收到或應付的預付款而增加,但因期內確認的收入減少而被抵銷。在截至2023年1月31日的財年中,120.7截至2022年1月31日,從遞延收入餘額中確認了100萬美元的收入。
分配給剩餘履約債務的交易價格是尚未確認的合同收入,其中既包括遞延收入,也包括將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。分配給剩餘履約義務的交易價格受到幾個因素的影響,包括續簽的時間、平均合同條款和外幣匯率。該公司運用實際的權宜之計,排除了與交付時記賬和確認的履約義務有關的金額、不代表實質性權利的可選購買以及受限制的任何可變對價的估計金額。
剩餘履約債務為#美元。944.1截至2023年1月31日,用户數量為100萬。該公司預計將確認大約67剩餘履約債務的%作為下一年的收入24幾個月,大約29以下內容中有更多%25至48幾個月,其餘時間在此之後。
資本化成本以獲得收入合同
在截至2021年1月31日、2022年1月31日和2023年1月31日的財政年度內,公司攤銷了4.7百萬,$5.8百萬美元,以及$8.5銷售和營銷費用中的資本化合同收購成本分別為百萬美元。《公司》做到了不產生任何減值損失。
資本化合同採購成本為$24.0百萬美元和美元27.6截至2022年1月31日和2023年1月31日的100萬美元,其中16.4百萬美元和美元18.2百萬美元分別是合併資產負債表中的長期資產。獲得合同的資本化費用的剩餘餘額是當期的。
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注:6.財產和設備
財產和設備,淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2022 | | 2023 |
傢俱和固定裝置 | $ | 7,503 | | | $ | 10,730 | |
計算機和設備 | 7,496 | | | 8,361 | |
建築物和土地1 | 33,977 | | | 56,379 | |
租賃權改進 | 14,111 | | | 28,702 | |
在建工程 | 13,081 | | | 673 | |
| 76,168 | | | 104,845 | |
減去累計折舊 | (15,491) | | | (20,403) | |
| $ | 60,677 | | | $ | 84,442 | |
1見附註16“承付款和或有事項”。
公司確認折舊費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
訂閲收入成本 | $ | 268 | | | $ | 337 | | | $ | 399 | |
專業服務和其他收入的成本 | 1,029 | | | 1,095 | | | 1,301 | |
銷售和市場營銷 | 1,076 | | | 1,182 | | | 1,452 | |
研發 | 1,347 | | | 1,842 | | | 2,435 | |
一般和行政 | 506 | | | 643 | | | 865 | |
折舊費用合計 | $ | 4,226 | | | $ | 5,099 | | | $ | 6,452 | |
按地理區域分列的財產和設備如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2022 | | 2023 |
美國 | $ | 60,034 | | | $ | 83,594 | |
國際 | 643 | | | 848 | |
| $ | 60,677 | | | $ | 84,442 | |
注:7.企業合併
SimpleNexus
於2022年1月7日(“收購日期”),本公司通過一系列合併,收購了總部位於猶他州Lehi的SimpleNexus的所有未償還會員權益,SimpleNexus提供涵蓋接洽、發起、成交和商業智能的移動優先購房軟件。該公司收購SimpleNexus是因為它的補充產品和移動優先產品,並相信這將為新客户和現有客户提供更大的價值。由於與Insight Partners有關聯的實體(“Insight Partners”)是SimpleNexus的股權持有人,以及與該系列合併有關的某些其他方,而Insight Partners的其他關聯公司目前是公司的重要股東,因此該業務合併被認為是一項關聯方交易。自收購之日起,公司已將SimpleNexus的財務業績納入綜合經營報表。與收購相關的交易成本約為#美元。10.0百萬美元,計入該財政年度的一般費用和行政費用
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截至2022年1月31日。該公司還確認了$0.2與股票對價相關的股票發行成本,報告為股東權益中額外實收資本的減少。
轉讓代價的公允價值為$。933.6於收購日,以營運資金淨額調整為準。淨週轉資金調整於2022年7月最後敲定,使購置價減少到#美元。0.7100萬美元,計入商譽。轉移的總對價如下:
| | | | | |
| 總對價 |
向會員支付現金代價 | $ | 286,086 | |
有表決權的已發行普通股(12,762,146股份)1 | 647,509 | |
淨營運資本調整 | (676) | |
總對價 | $ | 932,919 | |
1該公司承擔了一項估計公允價值為#美元的限制性股票獎勵1.4百萬美元。$0.3百萬美元分配給購買對價和$1.1100萬美元分配給未來的服務,並在2023財政年度剩餘的服務期間以直線方式支出。
股票對價的股票數量是基於20-日成交量加權平均價公允價值$72.53在2021年11月12日之前(包括該日)成立,以確定收購日將發行的股票數量。在收購日,公司的收盤價為#美元。50.82每股。
此外,該公司還發行了927,744公允價值約為#美元的RSU47.2向SimpleNexus的某些員工提供100萬美元,該公司將四年但須視乎該等僱員是否繼續受僱。RSU將被記錄為收購後的基於股票的補償費用作為RSU的歸屬,並已被排除在購買對價之外。
下表彙總了收購資產和承擔的與收購有關的負債的最終公允價值,包括計算法期間的調整:
| | | | | |
| 公允價值 |
現金和現金等價物 | $ | 17,038 | |
應收賬款 | 6,100 | |
財產和設備,淨額 | 1,010 | |
經營性租賃使用權資產 | 3,549 | |
其他流動和非流動資產 | 4,641 | |
無形資產 | 162,000 | |
商譽 | 783,195 | |
應付帳款、應計費用和其他流動和非流動負債 | (8,284) | |
遞延收入,當期和非當期 | (8,643) | |
經營租賃流動和非流動負債 | (3,487) | |
遞延所得税 | (24,200) | |
取得的淨資產 | $ | 932,919 | |
在截至2023年1月31日的財政年度內,在一年的測算期內,我們最終確定了收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值,上述金額現為最終金額。公司記錄了計價期間的調整,其中包括$2.01000萬美元的調整,以減少商譽1.31億美元遞延所得税調整和1美元0.7淨流動資金調整1000萬美元。
交易採用收購方法入賬,因此,收購的有形和無形資產及承擔的負債均按收購日的估計公允價值入賬。任何超額對價
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合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值被確認為商譽。本公司根據主題606確定了收購日期遞延收入餘額。
下表列出了可確認無形資產的公允價值及其估計使用年限的組成部分,購得的無形資產將在這些年限內按直線攤銷,因為這與截至購置日的資產經濟利益的消耗模式大致相同:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 使用壽命 |
發達的技術 | $ | 77,500 | | | 5年份 |
客户關係 | 70,000 | | | 10年份 |
商號 | 14,500 | | | 6年份 |
應攤銷的無形資產總額 | $ | 162,000 | | | |
開發的技術代表了SimpleNexus技術的公允價值。客户關係代表與SimpleNexus客户的基本關係的公允價值。商標名代表SimpleNexus公司名稱的公允價值。
商譽主要歸因於擴大的市場機會,預期收購帶來的協同效應,以及集合的勞動力和約189.2100萬美元可在納税時扣除。
公司的綜合經營報表包括SimpleNexus從收購之日至2022年1月31日期間的收入和淨虧損$3.9百萬美元和美元3.6分別為100萬美元。
下表所示截至2021年1月31日和2022年1月31日的年度的未經審計的備考經營報表使上述SimpleNexus收購生效,就好像它發生在2020年2月1日一樣。這些金額是在應用公司的會計政策並調整SimpleNexus的結果後計算出來的,以反映自公司2021年會計年度開始以來無形資產的攤銷、非經常性項目和收購相關成本的交易會計調整、與償還債務有關的利息支出、第842主題租賃付款調整、基於股票的補償以及相關項目。這些未經審計的備考數據僅供參考,並不代表未來的業務結果。下表顯示了截至1月31日的各年度的未經審計的備考業務報表:
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2022 |
收入 | $ | 225,307 | | | $ | 311,796 | |
NCino,Inc.的淨虧損。 | (166,032) | | | (96,189) | |
注8。商譽與無形資產
商譽
商譽的賬面金額變動如下:
| | | | | |
餘額,截至2021年1月31日 | $ | 57,149 | |
收購SimpleNexus | 785,156 | |
翻譯調整 | (818) | |
餘額,截至2022年1月31日 | 841,487 | |
與收購SimpleNexus相關的測算期調整 | (1,961) | |
翻譯調整 | (86) | |
餘額,截至2023年1月31日 | $ | 839,440 | |
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
無形資產
無形資產,淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 | | 截至2023年1月31日 |
| 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 | | 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 金額 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
先進的電子技術 | $ | 83,625 | | | $ | (4,804) | | | $ | 78,821 | | | $ | 83,605 | | | $ | (21,818) | | | $ | 61,787 | | | 4.0 |
客户與客户的關係 | 91,711 | | | (4,748) | | | 86,963 | | | 91,710 | | | (13,418) | | | 78,292 | | | 9.1 |
商標和商品名稱 | 14,626 | | | (288) | | | 14,338 | | | 14,626 | | | (2,705) | | | 11,921 | | | 5.0 |
其他 | — | | | — | | | — | | | 919 | | | (94) | | | 825 | | | 2.5 |
| $ | 189,962 | | | $ | (9,840) | | | $ | 180,122 | | | $ | 190,860 | | | $ | (38,035) | | | $ | 152,825 | | | 6.7 |
本公司確認無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
訂閲收入成本 | $ | 1,525 | | | $ | 2,604 | | | $ | 17,019 | |
專業服務和其他收入的成本 | — | | | — | | | 94 | |
銷售和市場營銷 | 1,670 | | | 2,303 | | | 11,087 | |
一般和行政 | 10 | | | — | | | — | |
攤銷總費用 | $ | 3,205 | | | $ | 4,907 | | | $ | 28,200 | |
截至2023年1月31日的無形資產預期未來攤銷費用如下:
| | | | | |
截至1月31日的財年, | |
2024 | $ | 27,745 | |
2025 | 26,916 | |
2026 | 26,751 | |
2027 | 25,545 | |
2028 | 10,924 | |
此後 | 34,944 | |
| $ | 152,825 | |
預期攤銷費用是一個估計值。由於額外的無形資產收購、外幣匯率變化、無形資產減值、無形資產預期資產壽命的未來變化以及其他事件,攤銷費用的實際金額可能與估計金額不同。
注:9.經銷商協議
本公司與前關聯方簽訂了經銷商協議,以利用其平臺並開發本公司基於雲的銀行軟件,作為關聯方託管環境中的應用程序。本協議已重新談判並於2027年6月到期,此後將以每年遞增的方式自動續訂,除非任何一方在初始期限或各自的續訂期限結束前發出不續訂通知。截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的每個財年的訂閲收入成本包括為訪問關聯方平臺而支付的費用,包括其託管基礎設施和數據中心運營。僅根據2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息,自2021年12月31日起,經銷商不再被視為關聯方,披露的與其相關的金額相應地列報,而經銷商被視為關聯方。經銷商是
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
在截至2022年1月31日的年度被視為關聯方,而在截至2023年1月31日的年度不再被視為關聯方。該公司已記錄的費用為#美元。34.8百萬美元和美元41.4截至2021年1月31日和2022年1月31日的財政年度分別為100萬美元。該公司繼續與經銷商做生意。另見附註17“關聯方交易”。
注10.股東權益
截至2023年1月31日,影響公司每一類股票的權利和關鍵條款摘要如下:
優先股:董事會有權設立一個或多個優先股系列,並確定組成該系列的股票數量和該系列的指定,包括投票權、優先股、限制、限制和其他特殊權利。公司的優先股包括10,000,000授權股份,面值$0.001每股。
普通股:該公司的普通股包括500,000,000授權股份,面值$0.0005每股。
截至2023年1月31日,公司共承諾29,754,426未來發行的普通股如下:
| | | | | |
已發行和已發行的股票期權 | 2,009,323 | |
非既得已發行和已發行的限制性股票單位(“RSU”) | 3,619,690 | |
根據股票計劃可能發行的股票 | 24,125,413 | |
| 29,754,426 | |
注11.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
該公司擁有二股權激勵計劃:nCino,Inc.2014年度總括股權和長期激勵計劃(《2014計劃》)和2019年修訂和重啟的股權激勵計劃(《2019年計劃》,與2014年計劃一起稱為《激勵計劃》)。根據2014年計劃,董事會分配了15,025,666截至2023年1月31日,用於激勵期權或非限定期權的普通股。非限定期權可授予公司員工、非員工董事和顧問。期權的行權價格由董事會決定,但不能低於100公司普通股在授予之日的公平市場價值的%。期權通常以兩種方式之一授予:
•以等額的年度分期付款四年從授予之日起。
•在控制事務變更時(針對某些激勵計劃參與者)。
所有選項均已到期十年從授予之日起,對於某些激勵計劃參與者,規定在公司控制權發生變化時加快歸屬。
2019年7月,公司制定了《2019年股權激勵計劃》,以期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股份、績效單位、現金獎勵等股票獎勵形式發放獎勵。
關於此次IPO,公司董事會通過了2019年計劃,公司股東批准了修訂和重述2019年股權激勵計劃的2019年計劃。所有獎勵應在以下時間內頒發十年從2019年計劃生效之日起,只能授予員工、高級管理人員、董事和顧問,一般四年.
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
根據2019年計劃,可用股票數量增加到15,250,000,外加在每個財政年度的第一天增加的年度加薪,從截至2022年1月31日的財政年度開始,一直持續到2031年1月31日結束的財政年度(包括該財政年度)。每年的增加額將等於(I)項中的較小者5截至上一會計年度1月31日的已發行和已發行股票數量的百分比,以及(Ii)公司董事會決定的金額。於截至2020年1月31日止財政年度內,本公司停止根據2014計劃授予獎勵,而所有根據2014計劃仍可供發行的股份均於首次公開招股結束前轉移至2019計劃。此外,2019年計劃下的可用股票數量應增加2014年計劃下到期、終止或在未全部行使或結算的情況下被註銷的流通股數量。《2014年計劃》管理在通過《2019年計劃》之前頒發的尚未頒發的獎項。
在公司首次公開募股之前發行的RSU須遵守基於時間和基於業績的歸屬條件。在公司首次公開募股背心後發行的RSU僅在滿足基於時間的條件下發行。RSU通常在以下服務期限內獲得四年。與這些獎勵相關的補償費用是根據授予日期的RSU的公允價值計算的,並在適用的服務期內按應課税額確認。
截至2023年1月31日,公司根據2014年計劃有未償還的股票期權,2019年計劃有未償還的股票期權和RSU。
股票期權
截至2023年1月31日的財政年度的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權 平均值 行使價格 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(以千為單位) |
未償還,2022年1月31日 | 2,629,109 | | | $ | 6.72 | | | 4.92 | | $ | 102,836 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
過期或被沒收 | (40,124) | | | 15.20 | | | | | |
已鍛鍊 | (579,662) | | | 6.47 | | | | | 16,218 | |
未償還,2023年1月31日 | 2,009,323 | | | $ | 6.62 | | | 3.84 | | $ | 44,170 | |
可行使,2023年1月31日 | 1,981,573 | | | $ | 6.46 | | | 3.80 | | $ | 43,868 | |
完全歸屬或預期歸屬,2023年1月31日 | 2,006,548 | | | $ | 6.60 | | | 3.95 | | $ | 44,140 | |
在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財政年度內行使的期權的內在價值總額為$142.9百萬,$176.8百萬美元,以及$16.2分別為100萬美元。總內在價值是指税前內在價值總額,它是根據期權行權價格與行使期權時公司普通股的估計公允價值之間的差額計算的。這一內在價值根據公司標的股票的公允價值變化而變化。
截至2023年1月31日,0.12014年和2019年計劃下與未歸屬股票薪酬安排有關的未確認薪酬支出總額為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期間內確認0.59好幾年了。
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
限售股單位
在截至2023年1月31日的財政年度內,RSU的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量: 股票 | | 加權平均 贈與日期交易會 價值 |
未歸屬,2022年1月31日 | 3,012,440 | | | $ | 45.62 | |
授與 | 2,224,268 | | | 41.54 | |
既得1 | (971,864) | | | 40.80 | |
被沒收 | (733,457) | | | 47.74 | |
未歸屬,2023年1月31日 | 3,531,387 | | | $ | 44.00 | |
1包括88,303截至2023年1月31日尚未發放和未償還的RSU。
在截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財政年度內授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為$22.30, $60.99、和$41.54.
截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財政年度,歸屬的RSU的公允價值總額為$5.5百萬,$12.2百萬美元,以及$39.7百萬美元。
在IPO之前授予的RSU在雙方都滿意的情況下授予基於時間的,通常是4年限,歸屬25%,以及基於流動性事項的歸屬條件。對於授予董事會非僱員成員的RSU,有些在一年內授予,有些在一年內授予,有些在三年內授予。流動資金事項條件於首次公開招股時已獲滿足,公司確認開支為#美元。12.2截至該日,使用截至2021年1月31日的財政年度加速歸屬確認方法,RSU的收入成本和運營費用為100萬歐元。
截至2023年1月31日,與未歸屬RSU相關的未確認補償支出總額為$117.4百萬美元,根據授予時公司普通股的估計公允價值,根據估計沒收進行調整。這一成本預計將在加權平均期間內確認2.91好幾年了。
員工購股計劃
2020年7月,董事會通過和股東批准了ESPP,該計劃在IPO結束前立即生效。ESPP包括兩個組成部分,一個組成部分旨在符合《國税法》(以下簡稱《守則》)第423節所指的“員工股票購買計劃”,另一個組成部分不符合該守則第423節所指的“員工股票購買計劃”。ESPP最初保留並授權發行總計最多1,800,000向參與計劃的員工發放普通股。根據ESPP,公司普通股的總股數將在每個財年的第一天自動增加,從截至2022年1月31日的第一個財年開始,一直持續到2031年1月31日的財年,增加的金額相當於(I)1上一會計年度1月31日已發行及已發行的本公司普通股的百分比,(Ii)1,800,000本公司普通股或(Iii)董事會決定的數額。截至2023年1月31日,3,597,313普通股仍可根據ESPP授予。
ESPP允許員工在六個月的股票發售期間通過工資扣減來購買公司的普通股。發行期從每年1月1日至7月1日開始,或由薪酬委員會決定的其他期限。合資格的員工將以相當於(I)中較低者的每股價格購買股票85在該要約期的第一個營業日,本公司普通股股份的公平市值的百分比及(二)85在該發售期間的最後一個營業日,本公司普通股股份的公平市價的%,儘管薪酬委員會有權酌情更改有關未來發售期間的收購價,但須遵守ESPP的條款。
ESPP的第一次認購期從2021年7月1日開始,到2021年12月31日結束。此後,招股時間將從1月1日和7月1日開始。
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
ESPP股票的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型進行估計,該模型基於以下ESPP獎勵的假設:
預期壽命。預期壽命反映了公司認為ESPP將保持未償還狀態的期間。ESPP獎勵的預期期限約為6個月的發行期。
預期的波動性。預期波動率是基於該公司普通股的歷史波動率。
預期股息。預期股息率為零,因為本公司並無及預期不會派發股息。
無風險利率。無風險利率反映了在授予ESPP份額時生效的類似預期壽命工具的美國國債收益率。
截至2023年1月31日的財政年度,ESPP股票所採用的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2022 | | 2023 |
預期壽命(年) | 0.50 | | 0.50 |
預期波動率 | 48.70% - 49.65% | | 49.65% - 84.59% |
預期股息 | 0.00% | | 0.00% |
無風險利率 | 0.05% - 0.22% | | 0.22% - 4.77% |
截至2023年1月31日,與ESPP相關的未確認薪酬支出總額為美元0.9百萬美元。這一成本預計將在2023年1月1日至2023年6月30日結束的發行期的剩餘期限內確認。
基於股票的薪酬費用
包括在我們綜合經營報表中的基於股票的薪酬支出總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
訂閲收入成本 | $ | 576 | | | $ | 960 | | | $ | 1,430 | |
專業服務和其他收入的成本 | 4,232 | | | 5,195 | | | 7,263 | |
銷售和市場營銷 | 6,190 | | | 7,520 | | | 13,283 | |
研發 | 5,463 | | | 6,186 | | | 11,602 | |
一般和行政 | 8,747 | | | 8,616 | | | 16,654 | |
基於股票的薪酬總支出1 | $ | 25,208 | | | $ | 28,477 | | | $ | 50,232 | |
1包括$0.2截至2023年1月31日的財政年度與2023年1月開始的重組計劃相關的百萬美元收益。更多信息見附註19“重組”。
目錄表
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合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
注:12。所得税
按國內和國外司法管轄區劃分的所得税前虧損構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
美國 | $ | (33,478) | | | $ | (61,587) | | | $ | (100,223) | |
外國 | (7,206) | | | (12,367) | | | 2,450 | |
所得税前虧損 | $ | (40,684) | | | $ | (73,954) | | | $ | (97,773) | |
所得税規定(福利)的組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 14 | | | 73 | | | 81 | |
外國 | 402 | | | 374 | | | 2,363 | |
總計 | 416 | | | 447 | | | 2,444 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 132 | | | (21,280) | | | 1,339 | |
狀態 | 101 | | | (3,086) | | | 438 | |
外國 | (63) | | | 86 | | | (150) | |
總計 | 170 | | | (24,280) | | | 1,627 | |
所得税撥備總額(福利) | $ | 586 | | | $ | (23,833) | | | $ | 4,071 | |
按美國聯邦法定所得税税率計算的預期所得税與報告的所得税(撥備)福利之間的差額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
2021年、2022年和2023年按21%的法定税率徵收所得税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦影響後的州所得税(規定)福利 | (0.3) | | | 4.1 | | | (0.4) | |
外幣利差 | 0.9 | | | 0.7 | | | 0.5 | |
基於股票的薪酬 | 59.9 | | | 48.8 | | | 0.1 | |
税收抵免 | 0.0 | | | 4.1 | | | 0.0 | |
法定税率法變化 | 0.0 | | | 2.7 | | | 0.0 | |
交易成本 | (1.0) | | | (1.3) | | | (0.1) | |
不可扣除的費用 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
其他 | 0.2 | | | 0.0 | | | (1.1) | |
高管薪酬 | (12.6) | | | (3.7) | | | (2.4) | |
估值免税額的變動 | (69.3) | | | (44.1) | | | (21.6) | |
| (1.4) | % | | 32.2 | % | | (4.2) | % |
目錄表
NCino,Inc.
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
公司遞延税金淨資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2022 | | 2023 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 129,155 | | | $ | 134,413 | |
研發 | — | | | 22,658 | |
融資義務和租賃負債 | 11,178 | | | 15,960 | |
股權補償 | 6,972 | | | 8,400 | |
税收抵免 | 3,527 | | | 3,527 | |
準備金和應計項目 | 3,404 | | | 4,008 | |
遞延收入 | 1,776 | | | 550 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 1,317 | | | 2,890 | |
遞延税項資產總額 | 157,329 | | | 192,406 | |
減去估值免税額 | (109,021) | | | (138,359) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | 48,308 | | | 54,047 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (31,230) | | | (29,903) | |
折舊 | (9,298) | | | (16,213) | |
合同採購成本 | (6,015) | | | (7,141) | |
租賃資產 | (3,168) | | | (2,678) | |
其他 | (166) | | | — | |
| | | |
遞延税項負債總額 | (49,877) | | | (55,935) | |
遞延税項淨負債 | $ | (1,569) | | | $ | (1,888) | |
該公司的遞延税項淨負債在2022年進行了調整,包括#美元25.5與企業合併有關的遞延税項負債淨額為百萬美元。
綜合資產負債表中包括的遞延税項淨負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2022 | | 2023 |
其他長期資產 | $ | 106 | | | $ | 909 | |
遞延所得税,非流動所得税 | (1,675) | | | (2,797) | |
遞延税項淨負債 | $ | (1,569) | | | $ | (1,888) | |
截至2022年和2023年1月31日,應繳所得税包括在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中為#美元0.01000萬美元和300萬美元1.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
該公司根據評估程序不斷評估其遞延税項資產的變現能力,該評估程序考慮了所有可用的正面和負面證據。該公司設立了一項估值免税額,數額為#美元。109.01000萬美元和300萬美元138.4分別為2022年1月31日及2023年1月31日的遞延税項資產,因為本公司相信,除幾個外國司法管轄區外的司法管轄區的遞延税項資產變現的可能性不會更大。
在收購SimpleNexus之前,該公司記錄了一項美國遞延税淨資產,這筆資產由估值準備金抵消。在收購日,公司記錄了美國遞延税項負債淨額,其中大部分涉及
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(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
可識別的有限壽命無形資產。公司對這一積極證據進行了評估,並確定這些遞延税項負債的一部分使公司能夠確認#美元。24.6公司在美國的遞延税項資產,這導致估值免税額減少。根據ASC 805-740-30-3,公司反映了在收購之日和截至2022年1月31日的財政年度中,作為所得税撥備(福利)組成部分的估值免税額的減少。
該公司堅持認為,公司打算將某些外國收益無限期地進行再投資。截至2023年1月31日,該公司尚未記錄約美元的税款8.1該公司非美國子公司的累計未分配收益為1.2億美元。本公司一般不計提與本公司未分配收益相關的税項,因為這些收益要麼在匯出時不應納税,要麼被無限期地再投資。如果在可預見的將來,公司不能再證明這些收益被無限期地再投資,將確認納税義務,其中可能包括其他税收,如預扣税。未確認税項負債金額的確定直接受到公司在美國的淨營業虧損和估值準備頭寸的影響。如果公司將未分配收益匯回國內,税負為#美元。0.41000萬美元。
截至2023年1月31日的淨營業虧損和税收抵免結轉如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 | | *第一個財政年度即將到期 |
聯邦淨營業虧損結轉 | $ | 79,398 | | | 2034 |
聯邦淨營業虧損結轉1 | 415,532 | | | 未到期 |
結轉國有淨營業虧損1 | 271,361 | | | 2024 |
結轉國有淨營業虧損1 | 96,693 | | | 未到期 |
結轉國外淨營業虧損 | 6,749 | | | 2031 |
結轉國外淨營業虧損 | 40,126 | | | 未到期 |
聯邦税收抵免結轉1 | 3,047 | | | 2037 |
國家税收抵免結轉 | 608 | | | 2032 |
1在截至2022年1月31日的財年中,該公司在收購SimpleNexus時收購了這些結轉的一部分。這些收購的結轉將受到限制,可能會限制本公司在未來期間的使用。
該公司在美國聯邦、各州和外國司法管轄區均需納税。自2023年1月31日起,本公司在2019年之前的納税年度不再接受美國聯邦和州税務機關的審查。然而,報告為淨營業虧損和從這些税期結轉的税收抵免的金額仍然受到大多數税務機關的審查。
《2017年美國減税和就業法案》(簡稱《美國税法》)於2017年12月22日頒佈。美國税法對美國税法進行了重大修訂,其中包括在2017年12月31日之後的納税年度內對超過外國公司有形資產視為回報的外國收入徵税(稱為GILTI)。指導意見指出,企業必須做出政策選擇,要麼為預計在未來幾年因GILTI條款而逆轉的基差記錄遞延税款,要麼在發生時將GILTI納入的任何税收視為期間成本。本公司完成了截至2023年1月31日GILTI條款的税收影響分析,並選擇將這些税收影響計入發生時的期間成本。
本公司確認任何不確定税務頭寸的所得税利益,只有在根據該頭寸的技術價值,經審查後該頭寸更有可能是可持續的情況下。根據現有信息,本公司進行了分析,截至2022年1月31日和2023年1月31日,本公司尚未就任何所得税頭寸確認任何未確認的税收優惠、利息或罰款。
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注:13.確定繳費計劃
該公司為符合計劃要求的美國員工制定了401(K)計劃。公司可酌情作出相應的貢獻。員工會立即獲得他們的貢獻。該公司還擁有一個註冊的退休儲蓄計劃,涵蓋加拿大所有符合條件的員工。截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財政年度的僱主繳費為$2.1百萬,$3.2百萬美元,以及$7.0分別為100萬美元。
注14.租契
經營租約
該公司根據各種不可取消的協議租賃其設施和部分設備,這些協議將在不同時間到期至2028年7月,其中一些協議包括將租約延長至五年.
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2022 | | 2023 |
經營租賃費用 | $ | 2,945 | | | $ | 4,066 | |
短期租賃費用 | 885 | | | 1,276 | |
可變租賃費用 | 281 | | | 508 | |
總計 | $ | 4,111 | | | $ | 5,850 | |
截至2023年1月31日的財政年度與經營租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 4,993 | |
以經營性租賃負債換取的經營性使用權資產 | 2,050 | |
減少經營權資產和經營租賃負債的修改 | 842 | |
截至2023年1月31日,公司經營租賃負債的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率為3.58年和4.5%。
截至2023年1月31日的未來最低租賃付款如下:
| | | | | |
截至1月31日的財年, | 經營租約 |
2024 | $ | 4,278 | |
2025 | 3,122 | |
2026 | 2,137 | |
2027 | 1,085 | |
2028 | 975 | |
此後 | 494 | |
租賃總負債 | 12,091 | |
減去:推定利息 | (935) | |
租賃債務總額 | 11,156 | |
減去:流動債務 | (3,874) | |
長期租賃義務 | $ | 7,282 | |
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注15。循環信貸安排
於二零二二年二月十一日,本公司與作為擔保人的本公司若干附屬公司nCino OpCo(“借款人”)及作為貸款人(“貸款人”)的美國銀行訂立信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,貸款人將向借款人提供最高達$的優先有擔保循環信貸安排。50.0百萬美元(“信貸安排”)。信貸安排包括可用於信用證的借款能力,但不得超過#美元。7.5百萬美元。任何信用證的簽發都將減少信貸安排下的可用金額。
信貸安排項下的借款根據借款人的選擇產生利息:(1)基本利率等於(A)貸款人的“最優惠利率”,(B)聯邦基金利率加0.50%;及(C)彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)利率加1.00%,外加邊際0.00%(但基本税率不得低於0.00%);或(Ii)BSBY比率(但BSBY不得低於0.00%),外加1.00%。公司還被要求向以下貸款人支付未使用的承諾費0.25平均每天未使用的承諾的百分比。公司還必須支付慣常的信用證費用。
信貸安排下的借款計劃於2024年2月11日到期,公司可隨時償還借款金額,而不會受到懲罰。在信貸安排下的借款可以再借款。
信貸協議包含對此類貸款慣常的陳述和擔保、肯定、否定和金融契約,以及違約事件。財務公約要求本公司及其附屬公司在綜合基礎上維持不少於#美元的綜合流動資金50.0百萬美元。綜合流動資金的總和為100公司及其國內子公司無限制和無擔保現金的百分比,75公司海外子公司的無限制和無擔保現金的百分比和可用信貸額度較低者和美元25.01000萬美元。該公司還被要求保持至少$5.0公司在貸款人持有的現金和/或有價證券的100萬美元,被視為限制性現金,並於2023年1月31日計入公司綜合資產負債表中的其他長期資產。
信貸安排由本公司及其目前和未來的每一家重大國內子公司(“擔保人”)擔保,並以借款人和擔保人現在擁有或後來收購的幾乎所有個人財產(除慣例例外外)作擔保,包括借款人的所有股本、本公司所有境內子公司的股本的質押,以及65借款人或擔保人直接擁有的外國子公司股本的%。
截至2023年1月31日,未攤銷債務發行成本為美元0.2100萬美元,幷包括在其他長期資產中。
截至2023年1月31日,該公司擁有30.0根據信貸安排開具的未付信用證和未付信用證均未支付,且未遵守所有契約。截至2023年1月31日,適用利率約為5.57%。信貸安排下的可供借貸能力為#美元。20.0截至2023年1月31日,為100萬。
注:16。承付款和或有事項
除附註14“租賃”中所述的經營租賃承諾外,本公司還有下文進一步描述的額外合同承諾。
購買承諾
該公司的購買承諾包括在正常業務過程中籤訂的不可撤銷的購買商品和服務的協議,主要是許可證和託管服務。
融資義務
本公司於二零二零年十一月就新出租人收購該物業訂立本公司總部租賃協議。由於該租約包含一項購買選擇權,本公司被視為持續參與,並被視為本公司總部的所有者。結果,
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(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
該公司不符合適用售後回租會計的標準,因此,記錄了#美元的資產和相應的融資債務。16.3在租約開始時為100萬美元。租賃財產的公允價值和相應的融資負債分別計入綜合資產負債表的財產和設備、淨額和融資負債。
於2021年1月,本公司對其2020年11月的總部租約作出修訂,以供建造一個停車場甲板,建成後須由本公司獨家使用。由於本公司在會計上亦被視為停車場甲板的擁有人,與建造停車場甲板有關的成本已資本化為在建工程,並透過建造承擔相應的建造責任。停車平臺於2021年9月完工,價格約為$17.7在綜合資產負債表中,在建工程成本和相應的建築負債分別重新歸類為財產和設備、淨額和融資負債。
2021年4月,本公司簽訂了一份新的租賃協議,用於在與本公司現有總部相同的地塊上增建一座寫字樓。由於2021年4月的租約中包含購買選擇權,為了會計目的,公司也被視為增建大樓的所有者,與增建大樓相關的成本被資本化為在建工程,並通過施工承擔相應的建造責任。增建大樓於2022年11月竣工,價格約為$22.4在綜合資產負債表上,在建工程成本及相應的建築負債分別重新分類為物業及設備、淨額及融資負債,而本公司2020年11月總部及相關停車場的租約與2021年4月的租約同時終止。2021年4月的租期將於2037年10月到期,並有延期的選擇權。如果在2026年11月30日或之前沒有行使,購買選擇權將到期。
在購買選擇權到期後(如未行使),將對租賃進行分析,以確定適用的租賃會計。
截至2023年1月31日,融資義務項下要求的購買承諾和未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | |
截至1月31日的財年, | 購買承諾 | | 融資債務--租賃貸款 |
2024 | $ | 4,403 | | | $ | 4,443 | |
2025 | 3,630 | | | 4,543 | |
2026 | 1,720 | | | 4,644 | |
2027 | 1,102 | | | 3,950 | |
2028 | — | | | — | |
此後 | — | | | — | |
總計 | $ | 10,855 | | | $ | 17,580 | |
剩餘融資債務和資產 | | | 49,476 | |
減去:代表利息的數額 | | | (11,676) | |
融資義務 | | | $ | 55,380 | |
相關租賃付款的一部分確認為利息支出,其餘部分減少融資義務。截至2023年1月31日公司融資債務的加權平均貼現率為5.7%.
賠償
在正常業務過程中,公司通常在與第三方的安排中包括標準賠償條款,包括供應商、客户和公司董事和高級管理人員。根據這些規定,公司可能有義務賠償這些當事人遭受或發生的損失或索賠。由於公司以前的有限歷史,無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失
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賠償要求以及每一特定條款所涉及的獨特事實和情況。截至目前,本公司並無因該等債務而產生任何重大成本,亦未在隨附的綜合財務報表中應計任何與該等債務有關的重大負債。
法律訴訟
本公司不時涉及法律程序或在正常業務過程中提出的索賠,包括:
2021年2月23日,公司及其部分高管和其他員工收到大陪審團傳票,司法部反壟斷司(“司法部”)正在尋求與根據美國聯邦反壟斷法對公司招聘和工資做法進行調查有關的文件和信息。2023年2月8日,美國司法部通知該公司,調查已結束。本公司或其高級管理人員或其他員工並未因此事而被處以罰款、制裁、行動或處罰,本公司因配合調查而招致的費用現已停止。
2021年3月12日,一項推定的集體訴訟向美國北卡羅來納州東區地區法院(“地區法院”)提起。訴訟中唯一的階級代表是一聲稱彼此之間有合同、聯合或串謀的個人 本公司、Live Oak BancShares,Inc.(“Live Oak”)和Apiture,Inc.(“Apiture”)不得相互招募或僱用對方的員工,這違反了謝爾曼法第1節 和北卡羅來納州的Gen Stat。§75-1和75-2節。起訴書要求三倍的損害賠償和額外的補救措施,包括恢復原狀、歸還、合理的律師費、訴訟費用、 判決前利息和判決後利息。起訴書沒有聲稱任何具體的損害賠償。2022年4月28日,地區法院批准原告和被告Live Oak達成和解,金額約為$3.9百萬美元和未指名方資產,金額約為$0.8百萬美元。雖然不能保證這件事的結果,但該公司認為所指控的索賠沒有價值,並打算積極為自己辯護。
2022年9月26日,該公司的一名所謂股東向特拉華州衡平法院提起訴訟,指控該公司在一系列合併中成為nCino OpCo和SimpleNexus的母公司。起訴書標題為City of Hialeah Employees‘Retiering System,代表名義上的被告nCINO,Inc.(F/K/a Penny HoldCo,Inc.)和nCINO OpCo,Inc.(F/k/a nCino,Inc.)訴Insight Ventures Partners,LLC等人,C.A.No.2022-0846-MTZ,將被告、Insight Ventures Partners,LLC.、Insight Holdings Group,LLC.、公司董事和某些高級管理人員,以及nCino,Inc.和nCino OpCo,Inc.列為名義被告,並指控董事會成員、控股股東和高級管理人員在談判和批准一系列合併的過程中違反了他們的受託責任。起訴書聲稱損害賠償數額不詳。根據公司章程和特拉華州法律中的權利,公司正在預付董事和高級職員被告在此次訴訟中產生的費用,如果有的話,被告可以就訴訟的不利判決或和解主張賠償權利。
本公司目前並不認為上述事項會對其日常營運或持續向客户提供的服務、產品或創新的質素造成重大不利影響。然而,無論結果如何,由於相關費用、管理資源轉移和其他因素,法律程序可能會對公司產生不利影響。
鑑於這些事項的不確定性和初步階段,本公司無法合理估計任何可能的損失或可能導致的損失範圍。因此,本公司未在合併財務報表中就上述事項計提應計項目。
其他承付款和或有事項
本公司可能接受其開展業務的司法管轄區税務機關與其非所得税相關的審計。這些審計可能導致對附加税的評估,隨後將與當局或可能通過法院解決這些問題。如果任何評估被認為是可能的和可評估的,本公司應計提任何評估。
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注17。關聯方交易
該公司最大的供應商也是該公司的股東。與這一方的經銷商協議有關的全部付款在附註9“經銷商協議”中披露。公司還從該方購買服務,以幫助管理自己的銷售週期、客户關係管理和其他業務職能。該公司有一份不可撤銷的購買服務協議。2022年12月,該協議續簽了一年並於2023年12月到期。僅根據2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息,自2021年12月31日起,該供應商不再被視為關聯方,因此披露的與其相關的金額將相應地列報,而該供應商被視為關聯方。在截至2022年1月31日的一年中,該供應商被視為關聯方,而自2022年1月31日起不再被視為關聯方。本公司繼續與供應商開展業務,截至2022年1月31日的餘額不再作為關聯方列報。記錄的這些服務的總付款為#美元。1.2百萬美元和美元1.5截至2021年1月31日和2022年1月31日的財政年度分別為100萬美元。
於截至二零二零年七月三十一日止季度,若干股權持有人不再符合本公司關連人士資格,因此,僅在他們被視為關連人士時才呈列與該等股份持有人有關的披露金額。包括在以下收入中三股東,他們也是公司的客户,是$2.8在截至2021年1月31日的財年中,
該公司與以下銀行有業務關係一被認為是關聯方的前股東。於截至二零二零年七月三十一日止季度,該股東不再符合本公司關連人士資格,而與該前股東有關的披露金額僅在該等前股東被視為關連人士時才呈列。包括在利息收入中的是$0.1在截至2021年1月31日的財年中,
本公司於2022年1月7日訂立合併協議,詳情見附註1“業務組織及説明”及附註7“業務合併”。Insight Partners的聯屬公司是SimpleNexus的股權持有人,以及與合併協議交易有關的某些其他方,而Insight Partners的其他聯屬公司目前是公司的重要股東。
2022年11月1日,公司全資子公司nCino OpCo以#美元收購了私人公司ZestFinance,Inc.(d/b/a Zest AI)的優先股。2.5百萬美元。這項投資被視為關聯方交易,因為與Insight Partners(公司的實益所有者)有關聯的實體擁有超過十Zest AI的百分比。
注:18。每股基本虧損和稀釋虧損
每股基本虧損的計算方法是將nCino公司的淨虧損除以該會計期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄虧損乃按所有潛在之加權平均攤薄普通股計算,包括已發行及已發行之購股權、已發行及已發行之非既有RSU,以及根據ESPP可發行之股份。未償還獎勵的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。截至2021年1月31日、2022年和2023年1月31日的財政年度的稀釋每股虧損與每股基本虧損相同,因為這些期間存在淨虧損,而且納入潛在的可發行股票是反稀釋的。
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列報各期間每股基本虧損和攤薄虧損的構成如下(單位:千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
每股基本虧損和攤薄虧損: | | | | | |
分子 | | | | | |
NCino,Inc.的淨虧損。 | $ | (40,536) | | | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | |
分母 | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 87,678,323 | | | 96,722,464 | | | 110,615,734 | |
可歸因於nCino公司的每股基本和稀釋後虧損。 | $ | (0.46) | | | $ | (0.51) | | | $ | (0.93) | |
以下潛在的已發行普通股被排除在稀釋每股虧損的計算之外,因為這將是反稀釋的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
已發行和未償還的股票期權 | 5,467,012 | | | 2,629,109 | | | 2,009,323 | |
已發行和未償還的未歸屬RSU | 1,848,296 | | | 3,012,440 | | | 3,531,387 | |
根據ESPP可發行的股份 | — | | | 12,471 | | | 21,079 | |
注:19.重組
2023年1月18日,該公司宣佈裁員約7%7於若干市場(統稱為“重組計劃”)削減%及寫字樓面積,以進一步提高營運利潤率及推進本公司盈利增長的目標。
租賃終止費用按照美國會計準則第842條租賃入賬。該公司支付了$0.8在2023財年第四季度,有100萬人行使提前終止條款,在2024財年期間退出設施,這被視為租賃修改。
“公司”(The Company)已產生的費用在公司2023財年第四季度,4.8與重組計劃相關的100萬美元。截至2023年1月31日,遣散費和相關福利費用的應計費用為$5.0被解僱員工的百萬美元已包括在綜合資產負債表的應計薪酬和福利中,預計將在公司2024財年第一季度支付。在截至2021年1月31日和2022年1月31日的財政年度,該公司沒有重組費用。
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(除非另有説明,否則以千為單位,但每股和每股金額除外)
本公司在截至2023年1月31日的財政年度的重組費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日的財年 |
| 遣散費和其他員工費用 | | 基於股票的薪酬(福利) | | 租賃退場費1 | | 總計 |
訂閲收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
專業服務和其他收入的成本 | 324 | | | (9) | | | 9 | | | 324 | |
銷售和市場營銷 | 1,324 | | | (31) | | | 9 | | | 1,302 | |
研發 | 2,105 | | | (141) | | | 30 | | | 1,994 | |
一般和行政 | 1,210 | | | (29) | | | 2 | | | 1,183 | |
總計 | $ | 4,963 | | | $ | (210) | | | $ | 54 | | | $ | 4,807 | |
1這些費用減少了合併資產負債表上的經營租賃使用權資產。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序,如1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義的,是指公司的控制和其他程序,旨在提供合理的保證,確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官。以便及時作出關於所需披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,於2023年1月31日,也就是本年度報告Form 10-K所涵蓋期間的最後一天,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年1月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的指導方針,對截至2023年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序,以及根據公認會計準則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年1月31日起有效。
截至2023年1月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永律師事務所審計,其報告載於本年度報告(Form 10-K)第II部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年1月31日的財政季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的內在限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目10所要求的信息以引用的方式併入題為“建議一:選舉本委託書中提名的三名三級董事,” “公司治理、“和”行政人員“來自我們與2023年股東年會有關的委託書,該委託書將在截至2023年1月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會.
項目11.高管薪酬
本項目11所要求的信息以引用的方式併入題為“薪酬問題的探討與分析,” “薪酬委員會報告,” "高管薪酬,“和”董事薪酬我們將在截至2023年1月31日的財政年度的120天內向美國證券交易委員會提交與我們2023年年度股東大會有關的委託書。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目12所要求的信息以引用的方式併入題為“某些實益所有人和管理層的擔保所有權“和”股權薪酬計劃信息我們將在截至2023年1月31日的財政年度的120天內向美國證券交易委員會提交與我們2023年年度股東大會有關的委託書。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目13所要求的信息以引用的方式併入題為“某些關係和關聯方交易“和”董事獨立自主我們將在截至2023年1月31日的財政年度的120天內向美國證券交易委員會提交與我們2023年年度股東大會有關的委託書。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目14所要求的資料以引用的方式併入題為“首席會計師費用及服務“和”前置審批政策我們將在截至2023年1月31日的財政年度的120天內向美國證券交易委員會提交與我們2023年年度股東大會有關的委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
1.財務報表。見本年度報告表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表索引。
2.財務報表明細表
附表II估值及合資格賬目
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遞延税項資產估值準備 |
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| 截至1月31日的財年, |
(千美元) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 36,425 | | | $ | 70,056 | | | $ | 109,021 | |
年內淨增長 | 33,631 | | | 38,965 | | | 29,338 | |
期末餘額 | $ | 70,056 | | | $ | 109,021 | | | $ | 138,359 | |
上面沒有列出的時間表已被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包括了必需的信息。
3.陳列品
展品索引
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展品編號 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
2.1+ | NCino,Inc.、Penny HoldCo,Inc.、Dollar Merger Sub,Inc.、Penny Merger Sub,LLC、SimpleNexus、LLC、Insight Venture Partners,LLC和其他各方之間的合併協議和計劃,日期為2021年11月16日 | 8-K | 001-39380 | 2.1 | 2021年11月17日 | |
3.1 | 修訂及重訂的公司註冊證書 | 8-K12B | 001-41211 | 3.1 | 2022年1月10日 | |
3.2 | 修訂及重新制定附例 | 8-K | 001-41211 | 3.1 | 2022年11月29日 | |
4.1 | 普通股股票的格式 | 10-K | 001-41211 | 4.1 | 2022年3月31日 | |
4.2 | NCino,Inc.及其股本的某些持有人於2015年2月至12日首次修訂和重新簽署了經修訂的投資者權利協議。 | S-1 | 333-239335 | 4.2 | 2020年6月22日 | |
4.3 | NCino,Inc.及其股本的某些持有人於2016年5月25日首次修訂和重新簽署的投資者權利協議的第一修正案。 | S-1/A | 333-239335 | 4.3 | 2020年7月6日 | |
4.4 | 第一次修訂和重新修訂的投資者權利協議第二修正案,日期為2016年11月至23日,由nCino,Inc.及其股本的某些持有人達成。 | S-1/A | 333-239335 | 4.4 | 2020年7月6日 | |
4.5 | 第三修正案第一次修訂和重新修訂投資者權利協議,日期為2017年7月31日,在nCino,Inc.及其股本的某些持有人之間。 | S-1/A | 333-239335 | 4.5 | 2020年7月6日 | |
4.6 | 第一次修訂和重新修訂投資者權利協議的第四修正案,日期為2018年1月16日,由nCino,Inc.及其股本的某些持有人達成。 | S-1/A | 333-239335 | 4.6 | 2020年7月6日 | |
4.7 | 第一次修訂和重新修訂投資者權利協議的第五修正案,日期為2018年7月12日,由nCino,Inc.及其股本的某些持有人達成。 | S-1/A | 333-239335 | 4.7 | 2020年7月6日 | |
4.8 | 第一次修訂和重新修訂投資者權利協議的第六修正案,日期為2019年9月16日,由nCino,Inc.及其股本的某些持有人達成。 | S-1/A | 333-239335 | 4.8 | 2020年7月6日 | |
4.9 | 第一次修訂和重新修訂投資者權利協議的第七修正案,日期為2019年9月30日,由nCino,Inc.及其股本的某些持有人達成。 | S-1/A | 333-239335 | 4.9 | 2020年7月6日 | |
4.10 | NCino,Inc.和nCino OpCo,Inc.之間於2022年1月7日簽署的轉讓和承擔協議,涉及nCino,Inc.和某些投資者之間於2015年2月12日簽署的第一份修訂和重新簽署的投資者權利協議 | 8-K12B | 001-41211 | 4.1 | 2022年1月10日 | |
4.11 | 股本説明 | | | | | X |
10.1† | NCino,Inc.2014綜合股權和長期激勵計劃以及相關形式的協議。 | S-1 | 333-239335 | 10.1 | 2020年6月22日 | |
10.2† | NCino,Inc.2019年修訂和重新制定了股權激勵計劃和相關形式的協議。 | S-1/A | 333-239335 | 10.2 | 2020年7月6日 | |
10.3† | NCino,Inc.員工股票購買計劃。 | S-1/A | 333-239335 | 10.3 | 2020年7月6日 | |
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| | 以引用方式併入 | |
展品編號 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
10.4† | 修訂和重新簽署了與Pierre Naudé的就業協議。 | S-1/A | 333-239335 | 10.4 | 2020年7月6日 | |
10.5† | 修改並重新簽訂了與David·路德的僱傭協議。 | S-1/A | 333-239335 | 10.5 | 2020年7月6日 | |
10.6† | 修訂和重新簽署了與約書亞·格洛弗的僱傭協議。 | S-1/A | 333-239335 | 10.6 | 2020年7月6日 | |
10.7† | 修訂並重新簽署了與格雷戈裏·D·奧倫斯坦的僱傭協議 | | | | | X |
10.8† | 與阿普麗爾·裏格簽訂的僱傭協議 | | | | | X |
10.9† | 與Matthew Hansen簽訂僱傭協議 | | | | | X |
10.10† | 分居和釋放協議,日期為2023年1月19日,由David和NCino,Inc. | 8-K/A | 001-41211 | 10.1 | 2023年1月24日 | |
10.11† | NCino,Inc.與其董事和高管之間簽訂的賠償協議的格式。 | S-1/A | 333-239335 | 10.8 | 2020年7月6日 | |
10.12† | NCino OpCo,Inc.、nCino,Inc.及其董事和高管之間就每個適用的賠償協議簽訂的轉讓和承擔協議的格式 | 10-K | 001-41211 | 10.9 | 2022年3月31日 | |
10.13† | NCino OpCo,Inc.,nCino,Inc.及其高管之間就每個適用的高管聘用協議簽訂的分配和承擔協議的格式 | 10-K | 001-41211 | 10.10 | 2022年3月31日 | |
10.14++ | Salesforce和公司之間的合作伙伴申請分銷協議,日期為2020年6月19日,經修訂。 | S-1 | 333-239335 | 10.7 | 2020年6月22日 | |
10.15 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之間的辦公室租賃,日期為2020年11月29日。 | 8-K | 001-39380 | 10.1 | 2020年12月2日 | |
10.16 | 對Wilmington Investors LLC和nCino,Inc.之間的辦公室租賃的修正案,日期為2020年11月25日 | 8-K | 001-39380 | 10.2 | 2020年12月2日 | |
10.17 | 關於nCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之間行使和轉讓購買選擇權的協議,日期為2020年11月29日 | 8-K | 001-39380 | 10.3 | 2020年12月2日 | |
10.18 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之間租用辦公室的第一修正案,日期為2021年1月27日 | 10-K | 001-39380 | 10.12 | 2021年3月31日 | |
10.19 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之間的租約,日期為2021年4月5日 | 8-K | 001-39380 | 10.1 | 2021年4月7日 | |
10.20 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之間租用辦公室的第二修正案,日期為2021年4月5日 | 10-Q | 001-39380 | 10.1 | 2021年6月2日 | |
10.21+ | NCino,Inc.及其洞察力締約方之間於2021年11月16日簽署的限制性公約協定 | 8-K | 001-39380 | 10.1 | 2021年11月17日 | |
10.22++ | 車位租金調整通知書 | 10-Q | 001-39380 | 10.2 | 2021年12月1日 | |
10.23 | 由nCino,Inc.、nCino OpCo,Inc.、作為擔保人的nCino,Inc.的某些子公司和美國銀行之間簽訂的信貸協議,日期為2022年2月11日 | 8-K | 001-41211 | 10.1 | 2022年2月14日 | |
10.24 | 新樓盤落成通知書 | 10-Q | 001-41211 | 10.1 | 2022年11月30日 | |
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| | 以引用方式併入 | |
展品編號 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
10.25 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之間的辦公租賃(新建築)第一修正案,日期為2023年3月20日 | | | | | X |
10.26 | 對nCino公司和Cloud Real Estate Holdings,LLC之間的寫字樓租賃(現有建築)的第三次修訂,日期為2023年3月20日 | | | | | X |
21.1 | NCino,Inc.子公司名單。 | | | | | X |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 | | | | | X |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | | X |
31.2 | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | X |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | 內聯XBRL擴展定義 | | | | | X |
101.實驗所 | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | | X |
| | | | | | |
+ | 根據S-K法規第601(A)(5)項,本協議的某些時間表和證物已被省略,公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表和/或證物的副本。 |
† | 管理合同、補償計劃或安排。 |
++ | 根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項,本展品的部分內容已被編輯。 |
* | 附件32.1和32中提供的認證。2被視為以10-K表格形式隨附於本年度報告,不會被視為就修訂後的1934年《證券交易法》第18條的目的而被視為已提交,除非註冊人通過引用明確併入。 |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| NCino,Inc. |
| | | |
日期:2023年3月28日 | 發信人: | | /s/皮埃爾·諾德 |
| | | 皮埃爾·諾德 |
| | | 董事長兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
日期:2023年3月28日 | 發信人: | | /s/格雷戈裏·D·奧倫斯坦 |
| | | 格雷戈裏·D·奧倫斯坦 |
| | | 首席財務官兼財務主管 |
| | | (首席財務官) |
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在下列日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/皮埃爾·諾德 | | 董事長兼首席執行官 | | 2023年3月28日 |
皮埃爾·諾德 | | (首席行政主任) | |
| | | | |
/s/格雷戈裏·D·奧倫斯坦 | | 首席財務官兼財務主管 | | 2023年3月28日 |
格雷戈裏·D·奧倫斯坦 | | (首席財務官) | |
| | | | |
/s/珍妮特·塞勒斯 | | 會計部總裁副主任 | | 2023年3月28日 |
珍妮特·塞勒斯 | | (首席會計主任) | |
| | | | |
/s/史蒂文·柯林斯 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
史蒂文·柯林斯 | | |
| | | | |
/s/Jon Doyle | | 董事 | | 2023年3月28日 |
喬恩·道爾 | | |
| | | | |
/s/傑弗裏·霍林 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
傑弗裏·霍林 | | |
| | | | |
/s/Pam Kilday | | 董事 | | 2023年3月28日 |
帕姆·基爾迪 | | |
| | | | |
/s/斯賓塞湖 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
斯賓塞湖 | | |
| | | | |
/s/William Reh | | 董事 | | 2023年3月28日 |
威廉·魯 | | |
| | | | |
/s/威廉·斯普魯爾 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
威廉·斯普魯爾 | | |