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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________________________________________
表格10-K
__________________________________________________________________
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金文件編號001-40481
__________________________________________________________________
獨立半導體公司
__________________________________________________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
88-1735159
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
32次旅程
阿利索·維埃霍, 加利福尼亞
92656
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(949) 608-0854
註冊人的電話號碼,包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題交易代碼上的每個交易所的名稱
哪一個註冊的
A類普通股,每股票面價值0.0001美元Indi納斯達克股市有限責任公司
認股權證,每股可行使一股A類普通股的完整認股權證,每股11.50美元印度工業納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 不是
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
加速文件管理器
非加速文件服務器
規模較小的報告公司
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是不是
根據納斯達克股票市場有限責任公司報告的註冊人A類普通股的收盤價5.7美元,註冊人的非關聯公司於2022年6月30日持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為美元。657.4百萬美元。由每位高管、董事和持有超過10%普通股的持有人實益擁有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2023年3月21日,註冊人的A類和V類普通股的流通股數量為140,325,777(不包括以託管方式持有的1,725,000股A類股和受限制性股票獎勵限制的645,002股A類股)和19,829,941,分別為。

以引用方式併入的文件

沒有。
審計師事務所ID:185審計師姓名:畢馬威會計師事務所審計師位置:加利福尼亞州歐文


目錄表
前瞻性陳述

本報告包含“前瞻性陳述”(符合修訂後的1934年美國證券交易法第21E節和修訂後的1933年證券法第27A節的含義)。此類陳述包括但不限於有關公司未來業務、財務業績和前景的陳述,以及以“可能的結果”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“展望”、“應該”、“可能”、“可能”或類似含義的詞語確定的其他陳述。此類前瞻性陳述基於公司管理層目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是難以預測的,通常超出了我們的控制範圍。實際結果和事件的時間安排可能與此類前瞻性陳述中包含的結果大不相同。除本文第一部分第1A項“風險因素”項下披露的因素外,下列因素還可能導致實際結果和事件的時間與此類前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同:總體經濟狀況的下滑或波動;新冠肺炎大流行或類似公共衞生危機的影響;俄羅斯入侵烏克蘭的影響;公司對合同製造和外包供應鏈的依賴以及半導體和製造能力的可獲得性;競爭產品和定價壓力;公司贏得競爭性投標選擇過程和實現額外設計勝利的能力;公司可能進行的任何收購的影響,包括成功整合被收購業務的能力和任何收購的預期效益可能沒有完全實現或實現的時間比預期更長的風險;管理層開發、營銷和獲得對新的和增強的產品的接受並擴展到新技術和市場的能力;貿易限制和貿易緊張;以及公司目標市場的政治或經濟不穩定。迪安告誡説,上述因素清單並不是排他性的。

本文所述的所有信息僅代表截至本文發佈之日的情況,公司不打算或義務更新本報告或其他公開文件中所作的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律另有要求。

本年度報告中提及的“獨立”、“公司”、“我們”、“我們”及“我們”指的是特拉華州的獨立半導體公司及其合併子公司,或(在與雷橋收購II有限公司(“TB2”)於2021年6月完成業務合併(“交易”)之前的提及)指的是我們的前身Ay Dee Kay,LLC,一家加州有限責任公司(“ADK LLC”)。除股票金額外,所有提及美元金額的單位均為千,每股金額、日期或上下文另有要求。


目錄表
目錄
頁面
第一部分
第1項。
業務
4
第1A項。
風險因素
13
項目1B。
未解決的員工意見
35
第二項。
屬性
35
第三項。
法律訴訟
35
第四項。
煤礦安全信息披露
35
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
36
第六項。
[已保留]
36
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
36
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
47
第八項。
財務報表和補充數據
49
第九項。
會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
107
第9A項。
控制和程序
107
項目9B。
其他信息
109
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
109
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
110
第11項。
高管薪酬
113
第12項。
某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東的事項
120
第13項。
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
122
第14項。
首席會計師費用及服務
127
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
128
第16項。
表格10-K摘要
131
簽名
132
3

目錄表
第一部分
項目1.業務
公司概述

INDIE為先進駕駛輔助系統(ADAS)、自動駕駛汽車、座艙內、用户體驗(包括聯網汽車)和電氣化應用提供高度創新的汽車半導體和軟件解決方案。該公司專注於多種模式的邊緣傳感器,涵蓋光探測和測距(“LiDAR”)、雷達、超聲波和計算機視覺。這些功能代表了電動汽車和自動化汽車的核心基礎,而先進的用户界面正在改變駕駛艙內的體驗,以鏡像和無縫連接到人們每天所依賴的移動平臺。INDIE是一級汽車供應商的認可供應商,其平臺可以在世界各地的大型汽車製造商中找到。

通過創新的模擬、數字和混合信號集成電路(“IC”)以及在嵌入式處理器上運行的軟件,我們正在開發差異化的、市場領先的汽車產品組合。我們的技術專長,包括尖端的設計能力和封裝技能,再加上我們深厚的應用知識和強大的客户關係,使我們自成立以來已累計發貨超過2億台半導體設備。

我們的入市戰略側重於與主要客户合作,並通過協調的產品開發與Tier 1合作,以尋求解決汽車行業增長最快的應用的解決方案。我們利用我們在系統級硬件和軟件集成方面的核心能力來開發高度集成、超緊湊和高能效的解決方案。此外,我們的產品達到或超過了目前使用我們設備的25多家全球汽車製造商設定的質量標準。

憑藉全球足跡,我們支持來自北美、南美、中東、亞洲和歐洲的設計和應用中心的領先客户,我們的當地團隊在這些地方密切合作,滿足他們獨特的設計要求。

最近的收購
硅雷達

2023年2月21日,我們的全資子公司之一Symeo GmbH(“Symeo”)完成了對根據德國法律成立的有限責任公司Silicon Radar GmbH(“Silicon雷達”)所有已發行股本的收購。是次收購由Symeo、INDIE及Silicon雷達已發行股本持有人之間的股份購買協議完成。成交對價包括(I)900萬美元現金,(Ii)約980,000股獨立公司A類普通股,每股票面價值0.0001美元,以及(Iii)應以現金或A類普通股支付的或有對價,條件是硅雷達在2024年12月31日之前實現了某些基於收入和設計雙贏的里程碑。收購價格受合併協議中規定的營運資金和其他調整的影響。

Geo半導體公司

2023年2月9日,我們達成了一項合併協議和計劃,根據協議和計劃,特拉華州公司和INDIE的全資子公司Gonzaga Merger Sub Inc.將與特拉華州的GEO半導體公司合併,而GEO將作為INDIE的全資子公司繼續存在(“合併”)。合併的總代價高達270.0,000,000美元,包括(I)完成交易時以現金支付的9,000,000美元,(Ii)以獨立A類普通股應付的9,000,000美元,完成交易時每股面值0.0001美元(“普通股”),及(Iii)高達9,000,000美元的現金或普通股應付(視乎實現若干與地球工程有關的收入目標而定)。收購價格受合併協議中規定的營運資金和其他調整的影響。這筆交易於2023年3月3日完成。

賽梅奧股份有限公司

2021年10月21日,我們與ADI(ADI)達成了收購Symeo GmbH的最終協議。這筆收購於2022年1月4日獲得德國政府批准,並於當天完成。本次收購支付的總代價包括(I)完成交易時的現金870萬美元,扣除收購的現金淨額;(Ii)2023年1月應付的1,000萬美元期票,公平市值為970萬美元;(Iii)根據未來收入增長,以股權為基礎賺取最多858,369股獨立A類普通股。2022年1月4日,這一基於股權的收益的公平市場價值為780萬美元。
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淺談以色列設計有限公司

2021年10月1日,我們與OnSemi(“OnSemi”)達成了一項最終協議,並完成了對On Design以色列有限公司(“On Design以色列”)的收購,交易完成時支付了500萬美元的現金(扣除收購的現金淨額),2022年支付了750萬美元的現金,並根據設計獲勝的表現最高支付了750萬美元的現金。

作為Symeo和On Design收購的一部分,我們支付了高於淨有形和已確認無形資產公允價值的溢價(即商譽),為我們帶來了一個分別在毫米波技術和雷達系統實施方面擁有豐富經驗的工程開發團隊,這將加快INDIE進入雷達市場的速度,並使我們能夠抓住Tier 1客户的戰略機遇。

TERAXION公司

2021年8月27日,INDIE簽訂了一項股份購買協議,根據該協議,INDIE的全資加拿大子公司(“買方”)同意從現有股東手中購買TeraXion的全部已發行股本。交易於2021年10月12日完成,TeraXion因此次收購成為ADK,LLC的全資子公司。

本次收購的總收購價為2.0億加元(“收購價”),其中50%以現金支付,50%以獨立公司A類普通股的股份支付,可根據各種收購價格調整。交易完成後,為本次收購支付的總代價包括(I)約7530萬美元的現金(包括完成交易時支付的債務和所獲得的現金淨額);(Ii)INDIE發行5,805,144股獨立A類普通股,根據每股11.23美元的市場價值,公平價值為6520萬美元;(Iii)INDIE承擔TeraXion期權,可以購買1,542,332股獨立A類普通股,公平價值為1720萬美元。

TeraXion是設計和製造創新光子元件的市場領先者。我們支付了高於收購的有形和已確認無形資產淨值的溢價(即商譽),因為此次收購加速了INDIE成為涵蓋ADAS和自動駕駛汽車的多種傳感器模式的半導體和軟件級解決方案提供商的願景。

市場協議的簽訂

2022年8月26日,INDIE與B.Riley Securities,Inc.,Craig-Hallum Capital Group LLC和Roth Capital Partners,LLC(統稱為“銷售代理”)就我們A類普通股的股票簽訂了一項市場發行協議(“自動櫃員機協議”),每股面值0.0001美元。根據銷售協議的條款,吾等可不時透過銷售代理(作為吾等的代理或委託人)發售合共發行價高達1.5億美元的A類普通股股份。我們實施這一計劃是因為它為資本市場提供了靈活性,並最大限度地滿足了我們的股權資本需求。截至2022年12月31日,INDIE已通過該計劃籌集了1720萬美元的毛收入,並以每股8.07美元的平均售價發行了2131,759股A類普通股,根據自動取款機協議,未來可供發行的股票約為1.328億美元。在截至2022年12月31日的財年,INDIE產生的總髮行成本為40萬美元。

雷橋收購反向資本重組II

於二零二一年六月十日,吾等根據日期為二零二零年十二月十四日(經二零二一年五月三日修訂)的總交易協議(“MTA”)與雷橋收購二期有限公司(“TB2”)完成一系列交易(“交易”)。在這項交易中,特拉華州的一家公司雷橋二世存續出版公司(“存續出版公司”)成立,成為TB2的繼任者上市公司,TB2被歸化為特拉華州的一家公司,並與存續出版公司合併為一家合併子公司。此外,我們完成了一項公共股權私人投資(“PIPE”)融資,根據這項融資,尚存的Pubco發行了1500萬股A類普通股,交易產生的淨收益為1.5億美元。此外,2021年6月10日,倖存下來的普博半導體更名為獨立半導體公司,並將我們的A類普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市,每股票面價值0.0001美元,代碼:INDI。

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),這筆交易被視為反向資本重組。INDIE被視為合併後業務的會計前身,是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續註冊人,這意味着我們的財務報表
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註冊人將在未來提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露之前的情況。我們報告的財務狀況和經營結果中最重大的變化是合併交易的現金收益總額為3.995億美元,其中包括與交易一起完成的管道融資的1.5億美元毛收入。現金的增加被與這筆交易有關的大約4350萬美元的交易成本以及獨立公司1560萬美元的長期債務的償還所抵消。截至2021年6月30日,大約2980萬美元的交易成本和獨立公司的所有長期債務都得到了支付。作為交易結束的一部分,截至2021年6月30日支付的交易成本中,約有2180萬美元由TB2支付。其餘的交易成本在2021年第三季度支付。

行業概述

在最高層面上,半導體可以分為分立器件,如單獨的晶體管,或者集成電路,在集成電路中,許多晶體管和其他元件組合在一起,形成一個更復雜的電子子系統。ICS可分為三個主要類別:數字、模擬和混合信號。數字IC,如存儲設備和微處理器,可以存儲數據或對數據執行算術功能。相比之下,模擬IC處理真實世界的信號,如温度、壓力、光、聲音或速度,還執行電源管理功能,如調節或轉換電子設備的電壓。混合信號IC將數字和模擬功能結合在一塊芯片上,在將現實世界的輸入連接到數字領域方面發揮着重要作用。

從歷史上看,半導體行業的增長一直受到計算、移動和消費電子產品內容擴張的推動。然而,研究分析師預計,隨着這些市場接近飽和,汽車行業將成為增長最快的機會之一。具體地説,根據IHS的數據,2021年全球汽車半導體市場的價值為540億美元,預計到2028年將達到1300億美元,在此期間實現13%的複合年增長率(CAGR)。

獨立音樂的市場機遇

在今天的汽車中,半導體在多個電子元件和系統中執行各種功能,包括傳感、處理數據、存儲信息以及轉換或控制信號。半導體架構因終端產品的特定功能或應用而有很大不同。它們還在一些技術特徵上有所不同,包括集成度、定製化程度、可編程性以及製造和組裝中使用的基本工藝技術。

雖然半導體一直是汽車電子系統和設備的核心組成部分,但最近的技術進步大大提高了它們的特點、功能和性能。如今,它們支持增強的用户界面,並提供更低的功耗--所有這些都減少了佔用空間並降低了成本。這些創新在不同的終端市場和應用中帶來了巨大的增長機會。

推動汽車半導體市場的三大趨勢是:(I)汽車傳動系統日益電動化,導致電動汽車(“EV”)的快速普及;(Ii)採用先進的駕駛員輔助系統(“ADAS”)和駕駛自動化功能,以改善道路安全,努力實現更高水平的車輛自動化;以及(Iii)消費者對引人入勝、聯網和方便的座艙內用户體驗(UX)的需求。

在電氣化方面,標普全球移動預測電動汽車年複合增長率為32%,電動汽車年產量將從2021年的500萬輛增加到2028年的3500萬輛,佔所有新輕型車產量的三分之一以上。根據國際能源署的數據,這些預測量的部分原因是全球政府越來越多地要求道路運輸脱碳,但也是因為消費者意識的提高和對低碳車輛選擇的偏好。道路運輸貢獻了大約16%的温室氣體排放總量。雖然加利福尼亞州通過其低排放車輛(“LEV”)、温室氣體和零排放車輛(“ZEV”)法規和標準在這方面處於全球領先地位,但通過聯合國締約方會議(“COP”)等全球論壇,解決車輛氣候變化影響的國際勢頭正在加快。在2021年的COP26上,100多個國家、城市、州、汽車製造商-包括比亞迪汽車、福特汽車公司、通用汽車、梅賽德斯-奔馳和沃爾沃汽車-以及其他關鍵機構利益攸關方簽署了關於零排放汽車和貨車的格拉斯哥宣言,到2035年停止在主要市場銷售內燃機,到2040年停止在全球範圍內銷售內燃機。這些由半導體技術促成的集體倡議、承諾和法規將推動全球電動汽車的普及,減少有害排放,並造福整個社會。根據IHS的數據,支持這一全球動力傳動系統電氣化的半導體價值將以26%的複合年增長率增長,從2021年的61億美元增加到2028年的303億美元。

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在車輛快速電氣化的同時,全球自動駕駛輔助駕駛系統的部署預計將大幅增加,部分原因是歐盟委員會和美國國家駭維金屬加工交通安全管理局等政府機構要求增加車輛安全功能。歐洲和美國的新車評估計劃(NCAP)等安全評估舉措提高了消費者的安全意識和需求,自1979年以來,新車原始設備製造商(OEM)將最低水平的碰撞安全和緩解措施納入新車,並隨着時間的推移包括複雜的半導體ADAS和自動化功能,如自動電子剎車(AEB)、車道保持輔助(LKA)、速度輔助和向前碰撞警告,以及最近的駕駛員和乘員監控(DMS,“OMS”),以便獲得5星評級。有了這些全球安全評級計劃和政府監管,汽車製造商正在為客户提供更多的安全功能,根據標普全球的數據,ADAS ECU的市場規模將從2021年的210億美元增長到2028年的500億美元,相應的半導體含量分別為80億美元到310億美元,即21%的複合年增長率。

除了電動汽車的傳動系和新的安全特性外,駕駛半導體在車輛中的價值也是對改進的座艙UX的需求。車載UX曾經是車載信息娛樂(IVI)系統的同義詞,但今天UX的定義遠遠不止IVI;消費者希望與汽車進行直觀、信息豐富、連接和引人入勝的互動,因為他們已經習慣了使用便攜式消費設備,但他們也希望增強客艙的便利性、實用性、舒適性和可定製性,以滿足他們的個人偏好、旅程的性質甚至司機的情緒。室內照明、設備供電、無線充電、設備到IVI接口、聯網汽車網絡以及由小型馬達實現的多種實用和舒適功能(如電動座椅、座椅通風、空調通風口等)為更廣泛的機艙內UX做出貢獻,所有這些都需要半導體啟用的電子設備。標普全球預測,機艙內UX的半導體內容價值,包括IVI、連接以及車身和便利功能,到2028年將達到450億美元,比2021年的230億美元增加10%。

INDIE的潛在市場不僅依賴於全球汽車銷量,還依賴於汽車所需半導體含量的增加,以支持如上所述的安全和自動化系統、增強的用户體驗和電氣化應用。

競爭優勢

INDIE專注於提供具有嵌入式軟件解決方案的尖端半導體硬件。在過去的10年裏,我們與一級汽車供應商建立了值得信賴的關係。通過專注的研發、領先的知識產權和精心策劃的戰略合作伙伴網絡,我們在多個一級批准供應商名單(“AVLS”)上。我們的競爭優勢包括:

定位於增長最快的地區。我們的產品服務於三種類型的汽車應用:安全系統、用户體驗(包括聯網汽車)和電氣化。根據標準普爾全球公司的數據,這些關鍵應用預計將以13%的複合年增長率增長,從2021年的540億美元增長到2028年的1300億美元,大大超過全球半導體市場的總和,代表着一個重要的獨立芯片潛在市場。

進入門檻較高的差異化解決方案。由於汽車行業嚴格的監管審查和安全要求,半導體市場的特點是嚴格的資質程序、零缺陷的質量要求和功能安全的設計架構。因此,產品必須滿足高可靠性標準,並具有廣泛的設計時間框架。此外,汽車環境惡劣,使車輛暴露在温度和濕度的波動中,解決方案需要特定的專業知識。鑑於我們豐富的行業經驗,INDIE已經克服了這些高進入門檻,並處於有利地位,可以解決一些最苛刻的Autotech設計挑戰。

合作伙伴/客户關係。我們專注於通過開發技術差異化、引人注目和可持續的架構來與領先的全球客户打交道。為了贏得客户和方案的支持,我們帶來了獨特的設計,通過更高水平的產品集成來大幅節省成本,減少了支持多種需求所需的芯片總數。為此,今天在多個Tier 1 AVL上批准了INDIE。

成熟的管理團隊。INDIE的執行管理團隊帶來了廣泛的半導體經驗,過去在提供尖端技術和創造股東價值方面取得了成功。

公司戰略

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我們致力於為客户提供全面的汽車技術解決方案組合。我們專注於設計和交付實現三個關鍵汽車動力的技術:安全系統、增強的艙內用户體驗(包括聯網汽車)和電氣化。我們戰略的核心原則包括:

支持多樣化、高增長的應用程序。我們的片上系統解決方案是一系列新興應用的核心,包括雷達、激光雷達、視覺、無線充電、有線電力輸送、室內和室外照明、設備到IVI接口、電源管理和小型電機控制。

實現現有的成功並擴展產品覆蓋範圍。我們的產品目前支持多個一級汽車供應商平臺。在中期內,我們計劃提供擴展的LiDAR和VISION解決方案,並將人工智能(AI)和機器學習(ML)處理器加速功能引入這些應用程序。

利用我們的全球供應鏈。我們已經建立了一個由鑄造、測試和組裝合作伙伴組成的靈活的全球網絡,為我們提供了提供卓越供應鏈運營的能力。作為一家無廠房半導體供應商,這種方法使我們能夠最大限度地提高可擴展性,同時將資本支出降至最低。為了滿足業務規模的需求,我們將繼續加強我們成功的戰略供應鏈合作伙伴關係。

通過創新設計和開發推動利潤率擴大。我們打算通過設計和開發新的、更高度集成的解決方案來擴大我們的利潤率。我們的工程團隊開發架構以提高性能和效率,同時降低芯片的尺寸和成本以及對多個分立設備的需求。

尋求有選擇的收購。自交易完成以來,我們已經完成了多次收購。我們不斷評估並計劃有選擇地尋求與我們現有技術和產品組合互補的無機機會,和/或加快我們的增長計劃。

公司產品和解決方案

我們目前的產品包括用於多種汽車應用的設備,包括用於停車輔助的超聲波、機艙內無線充電和USB供電、通過Apple CarPlay和Android Auto實現的設備接口,以及用於室內和外部應用的LED照明控制器。正在開發的產品範圍包括基於FMCW的LiDAR、用於ADAS的雷達和視覺解決方案、電動汽車充電控制器、智能汽車接入解決方案和網絡安全微控制器。在我們的ADAS產品組合中,我們打算支持所有關鍵的傳感器模式,為我們的客户提供全面的系統級解決方案,如下所述。



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我們在核心技術方面擁有深厚的設計經驗和能力,使我們能夠提供領先的Autotech架構。我們的能力包括但不限於:

系統工程、優化和分區;
混合信號和射頻設計;
模擬和電源管理;
數碼設計;以及
數字信號處理器(DSP)和基於ARM(R)的微控制器(MCU)

此外,嵌入式軟件幾乎是INDIE所有產品的基石。我們利用汽車級軟件解決方案和ARM 32位處理器。通過我們專有的設計流程,我們還支持算法開發和與硬件的聯合開發。

TeraXion產品和解決方案

TeraXion在各種技術平臺上設計和製造創新的光子元件,包括光纖布拉格光柵(FBG)、低噪聲激光器、非熱和可調封裝、光子集成以及低噪聲和高速電子產品。這些組件被集成到激光系統、光傳感和光通信市場的解決方案中。重要的是,我們正在將TeraXion在光子學方面的專業知識整合到我們的汽車LiDAR產品中。

製造業

除了TeraXion提供的特定FBG和基於半導體激光的產品外,INDIE繼續使用無廠房的商業模式,與第三方網絡合作製造、組裝和測試我們的產品。這種方法使我們能夠將我們的工程和設計資源集中在我們的核心能力上,並控制和減少我們的固定成本和資本支出。

晶圓是我們設備的基本組件,由多家第三方鑄造廠生產。我們的主要代工合作伙伴是X-Fab、HHGrace和Global Foundries。我們與X-FAB簽訂了混合信號和高壓鑄造的合同。HHGrace通過嵌入式閃存為我們提供更深層次的亞微米能力。我們使用Global Foundries作為我們的幾項工藝技術的代工合作伙伴,包括先進的節點。我們在ASE、ATX和韓亞半導體提供雙源封裝。我們使用來自Sigurd和TerepPower的測試服務。擁有多個來源和合作夥伴為我們提供了增強的供應安全。

製造交付期為26周。晶圓的交貨期為16周。包括探頭、組裝和測試在內的後端處理大約需要8周。然後,成品被存放在倉庫中,並直接運往特定的地點。目前,我們的產品遠銷美國、葡萄牙、韓國、墨西哥、德國、香港和臺灣等地。

在2021年10月收購TeraXion的過程中,我們在加拿大魁北克市增加了有限的製造能力,以組裝和測試基於FBG的產品和基於半導體激光的產品。

銷售、市場營銷和客户支持

我們的入市戰略提供全面的客户覆蓋。我們是合作伙伴和標準不可知的,允許我們的解決方案在全球範圍內跨多個平臺和客户使用。我們瞄準創新的一級汽車供應商,專注於支持關鍵系統的半導體和軟件,這些系統支撐着最高增長的汽車技術市場機會。

我們經常與在特定應用程序中佔據領先市場份額的客户合作,我們提供獨特的定製軟件和硬件解決方案。考慮到汽車產品的週期,我們通常與客户一起使用單一設計進行生產超過七年。通過我們在研發層面的客户協作,我們的團隊成員經常被整合到客户的技術選擇和設計流程中,這是INDIE贏得回頭客業務記錄的關鍵方面。

自成立以來,我們已向客户發運了超過2億台設備,我們的產品為超過25家汽車供應商的解決方案提供動力。通過與業界領先的供應商建立值得信賴的關係,INDIE處於有利地位,將在新的汽車解決方案中獲得越來越大的份額。

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截至2022年和2021年12月31日的年度收入包括對領先的一級汽車供應商Aptiv的銷售,分別約佔總收入的37%和39%。失去這一客户將對我們的綜合財務業績產生實質性影響。

研究與發展戰略

我們在產品和相關軟件的設計和開發上投入了大量的時間和費用。我們的工程團隊提供創新的混合信號解決方案,專注於滿足客户的性能要求。

作為一家汽車科技公司,我們相信我們未來的成功取決於我們快速開發和推出差異化產品的能力。我們的目標是不斷改進我們現有的產品組合,同時推出新的解決方案,為客户創造價值。為了超越市場增長,我們尋求投資於有助於擴大我們產品覆蓋範圍的機會,重點放在行業增長最快的細分市場上。我們注重滿足或超過嚴格的汽車安全和可靠性要求,這是我們研發過程中的基礎。

為此,我們定期審查我們的投資,以確保與我們的增長和盈利目標保持一致,並根據需要對資源分配進行必要的改變。2022年,隨着我們擴大產品開發活動以支持被壓抑的客户需求,我們將大約109%的收入用於研發。

我們的研究活動主要在我們位於加利福尼亞州Aliso Viejo的總部進行,在德克薩斯州奧斯汀、馬薩諸塞州波士頓、密歇根州底特律、加利福尼亞州舊金山和聖何塞、阿根廷科爾多瓦、匈牙利布達佩斯、德國德累斯頓、法蘭克福和德意志、慕尼黑和紐倫堡、蘇格蘭愛丁堡、摩洛哥拉巴特、以色列海法和特拉維夫、加拿大魁北克市、日本東京、韓國首爾和中國的多個地點設有設計中心和銷售辦事處。

工藝與包裝技術

封裝對汽車IC的性能和可靠性正變得越來越重要,特別是考慮到車輛具有挑戰性的運行環境。INDIE的技術開發工程師在提供前沿能力方面擁有長期的專業知識,例如封裝中系統(“sip”)技術。此外,我們利用我們的封裝能力將多個芯片集成到一個封裝解決方案中。

汽車質量和安全

我們採用符合或超過行業標準和客户制定的嚴格質量和安全要求的晶片和封裝技術。我們強大的開發流程和公司指導方針使獨立設備能夠超過AEC Q100汽車級的要求。

我們對客户的奉獻始於致力於設計、生產和交付最高質量的產品,以滿足或超過每種應用所需的性能水平。我們鼓勵我們的客户經常訪問我們的設計中心和我們的製造合作伙伴,以確保工藝和質量達到他們期望的標準。我們已通過ISO9001和ISO26262認證,並打算進一步獲得認證。

知識產權

我們業務的核心優勢是我們的知識產權組合和工程經驗,這兩者都指導着我們的產品開發活動和我們的專利申請方法。

我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們獲得和保持對我們專有技術的保護的能力。總體而言,我們已選擇為我們認為可申請專利的電路和設備設計方面尋求專利保護。我們目前正在處理一些核心技術專利,包括條款,但我們的成功並不依賴於任何特定的專利,而是依賴於我們的技術訣竅和商業祕密。我們還依靠保密協議和其他合同條款的組合,以及我們員工對保密和忠誠的承諾來保護我們的技術和流程。

一般來説,半導體行業的特點是頻繁地就專利和其他知識產權提出侵權索賠和訴訟。專利侵權是一個持續的風險,部分原因是我們行業的其他公司可能
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擁有專利權,當我們開始開發工作時,這些專利權可能無法識別。為了加強我們的知識產權,訴訟可能是必要的,我們可能不得不為自己辯護,反對侵權指控。

競爭

用於汽車應用的高性能模擬、數字和混合信號半導體的市場競爭激烈,儘管最近整個半導體行業的整合減少了可行的競爭對手的數量,併為我們創造了設計機會。我們的主要競爭對手是其他專注於汽車的半導體公司,包括英飛凌、單片電源系統、恩智浦、瑞薩和意法半導體。

一些競爭對手比我們擁有更多的財務資源,而另一些競爭對手則擁有更多樣化的產品和終端市場。因此,這些競爭對手可能能夠更快地對客户的要求和市場發展做出反應,並更好地抵禦外部經濟或市場因素。

然而,我們相信,我們的技術和設計經驗、我們在多家一級汽車供應商中的現有認可供應商名單地位,以及對具有專有製造和包裝能力的軟件嵌入式解決方案日益增長的需求,使我們能夠超越我們的潛在市場。

企業責任和可持續性

我們相信負責任和可持續的商業實踐為我們的長期成功提供了支持。作為一家公司,我們承諾保護和支持我們的人民、我們的環境和我們的社區。這一承諾體現在我們的日常活動中,包括採取對社會負責的政策和程序、我們對促進包容性工作場所的關注、我們不斷推動更有效地利用材料和能源、我們對供應鏈的謹慎管理、我們幫助提高道路安全的產品以及我們的道德和合規計劃。

我們尋求通過政策、程序和計劃來保護我們員工的人權和公民自由,以避免公司內部和整個供應鏈中的強迫勞動和童工風險。
我們通過招聘和晉升實踐、內部溝通和員工資源小組,培養一個有尊嚴、尊重、多樣化和包容的工作場所。
我們每年就相關的道德和合規主題對我們的員工進行教育,發佈關於道德問題的可訪問指南和全球商業行為和道德準則,並鼓勵通過幾個全球和地方報道渠道中的任何一個來報道道德關切。
我們創新以減少我們產品所使用的能源、製造它們所用的能量以及製造它們所需的新材料的數量。

員工

截至2022年12月31日,我們擁有600多名員工。我們的員工或合同工都沒有工會代表。

關於我們的執行官員的信息

我們的行政人員如下:

名字年齡職位
唐納德·麥克萊蒙54董事首席執行官兼首席執行官
青木一郎58總裁與董事
託馬斯·席勒52首席財務官兼戰略執行副總裁
坎瓦德夫·拉賈·辛格·巴爾47首席會計官
史蒂文·馬丘加58首席運營官

唐納德·麥克萊蒙擔任INDIE的首席執行官,負責制定其戰略願景,確保業務計劃的執行和創造股東價值。麥克萊蒙先生也是獨立公司的董事會成員。在2007年聯合創立INDIE之前,他是Axiom微設備公司市場營銷副總裁總裁,負責推動公司戰略、發展銷售活動並建立關鍵的行業合作伙伴關係。在加入Axiom之前,他是董事的產品線
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他在Skyworks Solutions and Conexant任職,並在富士通擔任營銷經理。此前,他在Thesys(現在的X-Fab Melexis)和Wolfson(現在的Cirrus Logic)擔任設計工程師。麥克萊蒙先生在全球擁有五項專利,並在格拉斯哥大學獲得了工程電子和電氣碩士學位。

青木一郎擔任獨立電影公司的總裁和董事會成員。他與INDIE的執行團隊和董事會密切合作,創建、更新和管理INDIE戰略和技術路線圖的執行。在2007年聯合創立INDIE之前,青木博士是Axiom MicroDevices的聯合創始人、董事會成員和首席架構師,該公司後來被出售給Skyworks Solutions。在此之前,青木博士在巴西創立了PST Eletronica Ltd.,並擔任該公司的聯席首席執行官,該公司後來被出售給Stoneridge公司。青木博士在全球開發了35項專利,並撰寫了大量IEEE論文,其中兩篇論文被引用超過400次。他精通日語、葡萄牙語和英語。青木博士擁有加州理工學院電氣工程博士和碩士學位,以及巴西聖保羅坎皮納斯大學電氣工程理學學士學位。他是加州理工學院電氣工程諮詢委員會成員,也是加州理工學院天基太陽能項目的科學諮詢委員會成員。

託馬斯·席勒擔任INDIE首席財務官兼戰略執行副總裁總裁。在這一職位上,他領導所有公司融資、報告、投資者關係、財務、税務以及併購活動。在2019年10月加入INDIE之前,席勒先生於2019年2月至10月在Marvell半導體公司擔任市場營銷副總裁總裁。2002年7月至2019年2月,擔任Skyworks Solutions戰略和企業發展副總裁總裁。他在南加州大學獲得工商管理碩士學位,專攻創業和金融,並在加州大學歐文分校獲得社會科學文學士學位,重點是經濟學和政治學。此外,席勒還在加州大學洛杉磯分校和波士頓薩福克大學完成了高管教育課程。

坎瓦德夫·拉賈·辛格·巴爾,擔任獨立會計公司的首席會計官。在這一職位上,Bal先生領導INDIE的會計和財務業務,並與首席財務官密切合作,監督財務報告、税務、全球財務和內部控制活動。2020年1月至2022年12月,巴爾先生擔任高級副總裁-獨立影業財務與總監。在2020年1月加入INDIE之前,Bal先生於2017年10月至2019年12月擔任True North Venture Partners及其全資投資組合公司的運營合夥人兼首席財務官,並於2014年1月至2017年10月擔任GT Advanced Technologies的副總裁兼首席財務官。在此之前,Bal先生曾擔任Skyworks Solutions的公司財務總監和財務主管,在那裏他擔任的財務職務職責越來越大。他還曾在朗訊技術公司和安永會計師事務所擔任財務職務。Bal先生擁有註冊會計師資格、皇后大學史密斯商學院管理分析碩士學位和渥太華大學泰爾弗管理學院商學學士學位。

史蒂文·馬丘加擔任INDIE的首席運營官。他在電子和半導體開發以及整個供應鏈的大批量運營管理方面擁有30多年的經驗。在2021年3月加入INDIE之前,他自2016年以來一直擔任Skyworks Solutions全球運營副總裁總裁。在此之前,他從2006年起在Skyworks擔任外部製造運營和工程副總裁總裁。他擁有明尼蘇達大學化學工程和材料科學碩士學位和康涅狄格大學化學工程理學學士學位。他擁有六項美國專利和三項歐洲專利。

我們的執行官員每年由董事會任命,並由董事會酌情決定。

可用信息

我們的主要互聯網地址是www.Indiesemi.com。我們將美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期報告(Form 10-Q和Form 10-K)和當前報告(Form 8-K)以電子方式提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供。在我們網站的投資者關係部分,我們提供有關公司治理的信息,包括我們的審計和薪酬委員會章程、提名和公司治理信息、董事會委員會組成和主席、首席財務官道德準則,以及其他信息。本公司網站的內容不會以引用方式納入本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,對本公司網站的任何提及僅用於非主動的文字參考。

美國證券交易委員會還保留了一個互聯網站http://www.sec.gov,其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
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目錄表
第1A項。風險因素

在評估我們的公司和我們的業務時,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本Form 10-K年度報告中的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明,以及題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生,單獨或與其他事件或情況結合在一起,可能會對我們的業務、聲譽、收入、財務狀況、運營結果或未來前景產生重大不利影響,在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。除非另有説明,否則在本節和本Form 10-K年度報告中的其他地方提到我們的業務受到不利影響、負面影響或損害時,將包括對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入或我們的未來前景造成不利影響或負面影響或損害。下面描述的風險和不確定性並不是詳盡的,也不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務。這份Form 10-K年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於多種因素,包括下文描述的風險,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。請參閲標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節。
風險摘要
投資A類普通股和認股權證涉及重大風險和不確定性,可能對您的投資價值產生不利影響。與投資我們公司有關的一些更重大的挑戰和風險包括但不限於以下內容:
與我們的運營和行業相關的風險

半導體行業的週期性可能會限制我們的淨銷售額和盈利能力。
如果我們不能在競爭激烈的半導體行業中有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響。
平均售價下降和價格侵蝕可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
未能贏得競爭性的投標選擇過程可能會對我們的業務產生不利影響。
對客户終端產品的需求下降可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
汽車市場的任何低迷都可能嚴重損害我們的財務業績。
我們依賴第三方來製造、組裝、測試和/或包裝我們的產品,
我們依賴於材料的及時供應,而這些材料可能只能從有限的供應商那裏獲得。
我們必須開發利潤率可接受的新產品。
“戰略積壓”和“設計贏利管道”估計可能不會帶來收入或利潤。
合併、收購、投資和合資企業可能會對我們的運營結果產生不利影響。
未來的增長可能會給我們的資源、管理、信息和電信系統以及運營和財務控制帶來壓力。
我們可能會尋求額外的資本,這可能會稀釋我們的股東的權益。
我們可能依賴戰略夥伴關係、合資企業和聯盟,它們可能會因為我們無法控制的原因而失敗。
我們可能無法成功退出某些計劃或業務或重組我們的業務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們與任何一個主要客户的關係中斷,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們歷史上已經蒙受了損失,而且可能還會繼續蒙受損失。
與我們的負債有關的風險

我們現有和未來的債務可能會對我們經營業務的能力產生不利影響。
我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購2027年債券,或在轉換時支付現金。
2027年契約中關於2027年票據的規定可能會阻止或阻止股東可能認為有利的企業合併。
反映2027年票據的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。
2027年債券的有條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
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目錄表
與我們的組織結構相關的風險

我們依賴子公司的分配來支付某些款項,此類分配可能會因我們無法控制的原因而延遲或限制。
我們是應收税金協議的一方,該協議要求我們支付某些款項,這種支付可能會超過我們的實際税收優惠,也可能會加速。
與宏觀經濟狀況相關的風險
地緣政治的不確定性可能會影響最終客户需求,並擾亂我們的供應鏈。
總體經濟狀況的低迷或波動可能會損害我們的業務。
外匯匯率的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的全球業務受到政治、經濟和健康風險以及自然災害的影響,這可能對我們的業務運營產生實質性的不利影響。
與我們的知識產權、技術和網絡安全相關的風險。

不適當地使用我們的知識產權可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
知識產權索賠或訴訟可能會嚴重損害我們的業務。
我們許可某些可能不可用的第三方軟件 這可能會延遲我們的產品開發和生產,或導致我們產生額外的費用。
信息技術系統的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
安全漏洞和其他網絡安全事件可能會對我們的業務產生不利影響。
與監管合規和法律事務有關的風險

如果我們或我們的客户不遵守大量的法律法規,我們的業務和聲譽可能會受到不利影響。
我們可能會受到產品缺陷和產品責任或保修索賠的不利影響。
重大訴訟和股東激進主義可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生不利影響。
我們受到出口限制以及影響貿易和投資的法律的限制,這可能會對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
税率或法律的變化或額外的納税義務可能會對我們的業務產生不利影響。
不遵守反腐敗法律或我們的道德政策可能會對我們的業務產生不利影響。
在中國做生意的相關風險

與中國法律制度有關的不確定性可能會對我們的中國業務產生不利影響。
中國的經濟、政治和社會條件可能會在很少提前通知的情況下迅速變化,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的中國子公司向我們分銷的能力可能有限。
政府對貨幣兑換的控制可能會影響我們證券的價值。
不遵守某些規定可能會使我們或我們的中國員工受到罰款或處罰。
不遵守中國法律和其他有關數據保護的義務可能會對我們的業務產生重大不利影響。
財務報告、內部控制和上市公司的相關風險

我們可能無法及時有效地實施和維持適用於我們的《薩班斯-奧克斯利法案》第404條所要求的控制和程序,這可能會導致嚴重的財務報告失實。
作為一家上市公司,增加的費用和行政負擔可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
使用新興成長型公司可以獲得的豁免,可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們難以將我們的業績與其他上市公司的表現進行比較。
與我們A類普通股和認股權證以及組織文件所有權相關的風險

我們的A類普通股必須遵守納斯達克的持續上市標準。
我們可以在未到期的認股權證行使之前,在對持有人不利的時間贖回,從而使該等認股權證變得一文不值。
我們的認股權證可能會對A類普通股的市場價格產生不利影響。
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目錄表
對我們A類普通股的投資可能會被我們未來發行的A類普通股或ADK LLC單位稀釋。
我們的股東可能會出售大量A類普通股,這可能會導致我們證券的價格下跌。
我們的公司註冊證書和章程中的條款限制了股東採取某些行動的能力,並可能推遲或阻止收購嘗試。
我們的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇的能力。
在投資我們的證券之前,請參閲下面的討論,瞭解您應該考慮的這些因素和其他因素。
與我們的運營和行業相關的風險
半導體行業的週期性可能會限制我們保持或提高淨銷售額和盈利能力的能力。

半導體行業是高度週期性的,時不時地容易出現重大低迷。週期性低迷可能導致半導體需求大幅下降、產能過剩、高庫存水平和平均售價加速下降。這些衰退是由各種市場力量造成的,包括持續和快速的技術變化、產品迅速過時、價格侵蝕、不斷演變的標準、產品生命週期短以及產品供求波動較大。

例如,從2020年開始,包括新冠肺炎疫情、美國和中國之間持續的貿易爭端在內的各種因素、俄羅斯入侵烏克蘭等地緣政治因素、跨應用半導體需求和定價疲軟以及庫存過剩等各種因素都導致了半導體行業的低迷。在2020財年下半年,客户製造設施重新開工,需求恢復正常並繼續增長。雖然該公司預計短期或中期內不會對其運營產生重大不利影響,但由於不確定可能演變的不同變種、可能採取的遏制或治療未來影響的行動以及正常經濟和運營狀況恢復的速度和程度,新冠肺炎的未來影響很難預測。

相反,顯著的好轉可能導致我們無法以及時和具有成本效益的方式滿足需求,並可能導致獲得第三方代工、組裝和測試能力的競爭加劇。在這種好轉的情況下,我們可能無法充分及時地擴大我們的勞動力和運營,採購足夠的資源和原材料,或找到合適的供應商或其他分包商,以有效地應對對我們現有產品或新產品需求的變化。因此,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
半導體行業競爭激烈。如果我們不能及時推出新技術和新產品,可能會對業務造成不利影響。

半導體行業競爭激烈,其特點是技術不斷快速變化,產品生命週期短,價格侵蝕嚴重,質量標準不斷變化。因此,我們業務的成功在很大程度上取決於我們是否有能力滿足不斷變化的行業需求,推出旨在滿足這些不斷變化的需求的新產品和技術,並確保我們的產品和技術及時並以客户可以接受的價格被市場接受。

此外,與開發新技術和產品所需的研究和開發相關的成本很高,我們的一些競爭對手可能擁有比我們更多的資源。如果他們大幅增加用於開發和營銷產品的資源,我們可能無法有效競爭。我們競爭對手的產品、服務和技術可能比我們的成本更低,或者可能提供更好的功能或更好的功能,這可能會導致我們產品的銷售價格低於預期。此外,我們的一些競爭對手運營和維護自己的製造設施,擁有更長的運營歷史、更大的客户基礎、更全面的知識產權組合和更多的財務資源。

此外,半導體行業已經經歷了,並可能繼續經歷公司之間的重大整合和客户之間的垂直整合。通過整合而產生的更大的競爭對手可能比我們有某些優勢,包括但不限於:更高效的成本結構;更多的財政和其他資源,以抵禦不利的經濟或市場條件,並尋求其產品的開發、工程、製造、營銷和分銷;更長的獨立經營歷史;在關鍵市場的存在;知識產權保護;大采購量;以及更高的知名度。此外,我們可能正處於一個
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如果我們不能發現或無法提供有吸引力的機會來收購公司以擴大我們的業務,我們就會在競爭中處於劣勢。競爭對手之間的整合和客户之間的整合可能會侵蝕我們的市場份額,對我們的競爭能力產生負面影響,並要求我們重組我們的業務,其中任何一項都將對我們的業務產生實質性的不利影響。

由於這些競爭壓力,我們可能面臨銷售量下降或產品價格下降,並可能無法隨着收入的下降而降低總成本。如果這些風險中的任何一個成為現實,它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
隨着時間的推移,我們市場產品的平均售價一直在下降,未來可能會下降,這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。

在我們所服務的市場中,半導體產品的平均售價隨着時間的推移而歷史性地下降。如果我們不能通過降低成本、以更高的銷售價格或利潤率及時開發新的或增強的產品或增加銷售量來抵消平均銷售價格的任何下降,利潤率和財務業績可能會受到影響。雖然在某些情況下,我們與客户有合同協議,但不能保證這些價格協議會得到遵守。因此,我們的平均售價可能會比預期下降得更快。此外,行業半導體制造能力的增加可能導致平均售價下降,短期或長期需求下降,導致行業供過於求,可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們的大部分業務依賴於贏得競爭性投標選擇過程,而未能入選可能會對這些細分市場的業務產生不利影響。

競爭性的遴選過程往往需要投入大量的時間和資本資源,而不能保證贏得合同和產生收入。在我們競爭的汽車半導體市場上,由於涉及的設計週期較長,未能贏得設計可能會在幾年內無法接觸到客户。我們未能贏得大量此類投標可能會導致收入減少,並損害我們在未來遴選過程中的競爭地位,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
對我們產品的需求取決於對我們客户終端產品的需求。

我們的絕大部分收入來自對汽車行業製造商的銷售。在消費者支出、消費者偏好、新技術發展和當前經濟狀況的推動下,這個市場的需求波動很大。此外,包含我們半導體的最終產品可能不會成功,或者可能會經歷價格侵蝕或其他競爭因素,這些因素可能會影響製造商願意支付的價格。這些客户過去和未來可能會在不同時期的訂單水平上有很大的不同,要求推遲預定的交貨日期,修改他們的訂單或縮短交貨期。這在需求低迷時期尤為常見。這可能會使管理業務變得困難,因為它限制了未來收入的可預測性。它還會影響我們財務預測的準確性。

此外,由於我們不生產用於我們產品的半導體,我們依賴第三方來製造和組裝我們的產品。我們的製造交付期要求我們對客户未來的需求做出估計。如果我們對客户需求的估計最終是不準確的,這些條件可能會導致供需之間的嚴重錯配。這種不匹配可能會導致產品短缺和庫存過剩,並可能嚴重損害我們的財務業績。在影響半導體行業的短缺或我們供應鏈中供應或產能有限的時期,正如我們過去所經歷的那樣,我們某些供應的訂單的提前期可能會延長,從而加劇這些風險。

此外,不斷髮展的行業趨勢,包括客户使用外包以及新的和修訂的供應鏈模式,可能會影響我們的收入、成本和營運資本要求。
我們的銷售主要面向一級供應商。汽車市場的任何低迷都可能嚴重損害我們的財務業績。

這種汽車銷售的集中度使我們暴露在與汽車市場相關的風險之下。例如,我們預期的未來增長高度依賴於ADAS、用户界面、連接和電氣化技術的採用,預計這些技術將增加傳感器和電力產品的含量。汽車市場的低迷可能會推遲汽車製造商推出具有這些功能的新車的計劃,這將對產品需求和我們增長業務的能力產生負面影響。

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汽車業繼續進行合併和重組,在某些情況下,汽車業的供應商已進入破產程序。汽車經銷商的合併或關閉可能會減少未來對我們服務的總需求,並限制我們從產品中賺取的金額。汽車市場的這種變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方及其技術來製造、組裝、測試和/或包裝我們的產品,這使我們面臨風險。

我們產品的製造,包括半導體晶片的製造,以及我們產品的組裝和測試,都涉及高度複雜的工藝。例如,製造環境中的微小污染物水平、晶片製造過程中的困難或其他因素都可能導致晶片上的大部分組件無法正常工作。這些問題可能很難在製造過程的早期階段發現,而且通常是耗時和昂貴的糾正。

在我們的第三方晶片製造合作伙伴實現可接受的良率方面,我們不時遇到一些問題,導致組件供應延遲。此外,在產品製造和/或運輸之前、期間或之後的質量控制過程中,產品廢品率的增加會導致較低的產量和利潤率。

此外,由於產品規格的變化、客户需求的變化以及新產品線的引入而導致的製造工藝的變化可能會顯著降低製造產量,導致這些產品的利潤率很低或為負值。長期生產效率不佳可能會對我們及時交付產品的能力產生不利影響,並損害我們與客户的關係,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴及時的材料供應,如果供應商不履行交貨義務或提高價格,我們的業務可能會受到不利影響。我們製造業務所需的某些材料只能從有限數量的供應商處獲得。

我們有一種無廠房的商業模式,將我們的製造業務外包給第三方鑄造廠。製造業務依賴於及時交付材料,在某些情況下,還依賴於準時交付。有時,由於產能限制或其他因素,供應商可能會延長交貨期、限制供貨量或提高價格。供應中斷也可能因關鍵材料或部件短缺而發生。由於我們的產品很複雜,通常很難或不可能用一種材料來替代另一種材料。如果供應商未能滿足要求,可能會導致我們的第三方製造業務中斷。如果我們不能及時獲得足夠的材料供應,或者如果材料成本大幅增加,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
半導體行業的特點是價格持續侵蝕,特別是在產品上市一段時間後,我們可能無法成功地推進產品技術、提高效率或開發和銷售產品利潤率與過去相似或更好的新產品。

半導體行業快速創新的結果之一是,定價壓力可能很大,特別是對包含較老技術的產品。產品生命週期相對較短,因此,產品往往會定期被技術更先進的替代品取代。反過來,對舊技術的需求下降,導致此類產品的售價下降,在某些情況下甚至會急劇下降。

為了繼續有利可圖地供應這些產品,需要不斷開發新的技術、工藝和產品創新。如果我們不能推進我們的工藝技術或將我們的效率提高到足以維持所需利潤率的程度,我們將無法再從這些產品的銷售中獲利。此外,由於合同義務或客户關係原因,我們可能無法停止生產此類產品,因此我們可能需要承擔此類產品的損失。我們不能保證我們核心產品市場的競爭不會在未來導致價格侵蝕、收入下降或利潤率下降。如果我們製造成本的降低未能跟上我們銷售產品的市場價格下降的步伐,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們已經並將繼續在我們的產品和技術開發工作中投入大量資源。由於預測技術變化或發展、預測客户要求或偏好的變化或預期採用新的行業標準的挑戰,我們的開發工作具有固有的風險,並且我們可能無法滿足客户的要求或獲得市場認可。如果我們未能開發和推出足夠獨特的產品,其利潤率與我們過去的經驗相似或更好,或者我們的產品開發未能跟上客户和行業不斷變化的需求,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
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我們的戰略積壓和設計制勝計劃可能會受到意想不到的調整和取消的影響,可能不是未來收入或收益的可靠指標。

不能保證我們的戰略積壓或設計制勝計劃中預計的收入將會實現,或者如果實現,將會帶來利潤。我們的戰略積壓估計代表了我們預計在未來十年內從產品訂單中確認的收入。我們對戰略積壓的估計需要大量的判斷,並基於許多假設,包括管理層對截至估計日期存在的客户和第三方合同的當前評估,以及預期合同續簽和/或預期設計勝利的收入,只要我們相信相關收入的確認將在未來十年內實現。儘管我們認為我們戰略積壓估計的假設是合理的,但它們不是保證,我們不能保證我們將確認反映在戰略積壓估計中的收入。若干因素可能導致實際收入少於戰略積壓所反映的數額。我們的客户或第三方合作伙伴可能會嘗試重新談判或終止其合同,原因有很多,包括競爭對手提供的產品、合併、他們財務狀況的變化或其所在行業或地理位置內經濟狀況的一般變化;我們可能會在客户合同中指定的產品或服務的開發或交付方面遇到延遲,或者我們可能無法在當前預期的時間線上贏得競爭性投標選擇過程或實現額外的設計勝利。由於合同可能被取消或範圍和進度發生變化,我們無法確定何時或是否會實現積壓。此外,即使合同按計劃進行,合同當事人也可能違約並無法支付欠我們的款項,或者合同履行不佳可能會增加與合同相關的成本。延遲、暫停、取消、付款違約、範圍更改和糟糕的合同執行可能會大幅減少或消除我們從戰略積壓中實際實現的收入和利潤。因此,不能保證戰略積壓中包括的合同、續訂或預期的設計勝利真的會產生預期的收入或利潤。
我們可能會進行合併、收購、投資和合資,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。

我們的增長戰略包括收購或投資提供互補產品、服務和技術的業務,或增強我們的市場覆蓋率或技術能力。我們進行的任何收購或投資都包含風險和不確定因素,包括但不限於:

難以整合被收購公司的運營、員工、技術或產品,或與我們可能在共同開發或協作關係上合作的第三方合作;
我們用於評估交易的估計和假設的不準確可能導致我們無法實現任何此類交易的預期財務或戰略利益;
擾亂我們正在進行的業務,轉移我們管理層的注意力;
我們無法留住被收購企業的關鍵人員;
我們從被收購公司或技術承擔的債權或債務,或與收購有關的債權或債務;
稀釋我們現有股東在為任何此類交易融資而發行的任何股權或債務證券方面的所有權;以及
與收購或投資相關的美國和外國監管批准可能需要比預期更長的時間才能獲得,可能無法獲得,或者可能包含繁重的條件,這可能會危及、推遲或減少交易給我們帶來的預期好處。
任何這些風險的發生都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,經營業績或財務狀況。
如果我們不有效地管理未來的增長,我們的資源、系統和控制可能會緊張,我們的運營結果可能會受到影響。

未來的增長可能會給我們的資源、管理、信息和電信系統以及運營和財務控制帶來壓力。為了有效地管理未來的增長,我們必須能夠改進和擴大我們的系統和控制,而我們可能無法及時或具有成本效益地做到這一點。未能管理我們可能經歷的任何增長,或改進或擴展我們現有的系統和控制,或在這樣做時遇到意想不到的困難,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們可能會尋求額外的資本來利用商機並支持我們業務的進一步擴張,這些資本可能無法以可接受的條件獲得,如果根本沒有的話,或者可能導致我們的股東的股權被稀釋。

我們可能會尋求額外的股權或債務融資,以尋求戰略機會,收購互補業務、產品或技術,或為我們業務的進一步擴張提供資金。這種融資可能在需要時或根本不能以可接受的條件獲得。如果通過發行股票或債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可以
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遭受有意義的稀釋,這類證券可能擁有優先於我們A類普通股持有人的權利、優先或特權。如果我們通過發行債券籌集更多資金,我們的業務和支付股息的能力可能會因為限制性的契約而受到進一步的限制。
我們可能會不時地依靠戰略夥伴關係、合資企業和聯盟來製造和研發。然而,我們並不控制這些合夥企業和合資企業,我們的任何合作伙伴採取的行動或終止這些合夥企業或合資企業都可能對我們的業務產生不利影響。

作為我們戰略的一部分,我們可能會建立一些長期的戰略夥伴關係和聯盟,包括合併和收購。不能保證他們會成功。如果我們目前的任何戰略合作伙伴或聯盟在未來可能遇到財務困難或改變他們的業務戰略,他們可能不再能夠或願意參與這些集團或聯盟,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能時不時地想要退出某些計劃或業務,或重組我們的業務,但這樣做可能不會成功。
我們可能會不時決定剝離某些業務或重組我們的業務,包括通過向合資企業貢獻資產。然而,我們是否有能力成功地退出業務,或關閉或整合業務,取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的。例如,如果我們正在為特定的業務尋找買家,可能沒有買家,或者我們可能無法成功地與潛在買家談判令人滿意的條款。在某些情況下,特別是在我們的歐洲業務方面,可能存在法律或其他法律障礙,影響我們進行此類出售或重組的能力。
如果我們不能及時退出業務,或無法以我們認為有利的方式重組我們的業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。即使撤資成功,我們也可能面臨收購方或其他方的賠償和其他責任要求。
如果我們與任何一個主要客户的關係中斷,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分收入來自頂級客户。我們不能保證未來我們將能夠從我們最大的客户那裏獲得類似水平的收入。如果這些客户中的一個或多個大幅減少對我們的購買,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,對領先的一級汽車供應商Aptiv的銷售額分別約佔我們總收入的37%和39%。失去這一客户將對我們的綜合財務業績產生重大不利影響。然而,隨着我們繼續有機地通過業務合併擴大我們的客户基礎,Aptiv的收入集中度可能會隨着時間的推移而下降。
衝突礦物披露法規可能會要求我們產生額外費用,可能會損害我們的商業聲譽,並可能對我們開展業務的能力產生不利影響。

美國國會已經頒佈了法律,美國證券交易委員會已經通過了關於加強對在其產品中使用被稱為“衝突礦物”的特定礦物的公司的披露要求的規定。其中一些金屬通常用於半導體設備,包括我們的產品。這些美國證券交易委員會規則要求企業調查、披露和報告此類金屬是否來自剛果民主共和國或鄰國。我們有許多外國供應商,其中許多沒有法律義務調查自己的供應鏈。因此,我們可能因遵守盡職調查和披露要求而產生鉅額成本,包括與確定我們產品中使用的任何相關金屬的來源相關的成本。此外,由於我們的供應鏈是與第三方合作的,我們可能無法通過我們實施的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的所有相關金屬的來源。如果客户要求我們證明或證明我們的產品是“無衝突的”,我們也可能面臨讓客户滿意的困難。我們可能無法獲得足夠數量的、或根本不能獲得的關鍵組件和部件,或者只能以高得多的價格獲得。如果我們不能滿足客户的要求,客户可能會停止向我們購買。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們歷史上已經蒙受了損失,而且可能還會繼續蒙受損失。
自成立以來,我們已蒙受了淨虧損。我們實現盈利的能力將取決於收入增長,其中包括對我們提供的產品的需求增加。我們在這些追求上可能不會成功,如果實現了,我們可能永遠不會實現盈利或持續盈利。
與我們的負債有關的風險
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我們現有和未來的債務可能會對我們經營業務的能力產生不利影響。

截至2022年12月31日,我們的合併債務總額為1.714億美元。我們還可能產生額外的債務,以滿足未來的融資需求。我們可能會受到債務契約和付款義務的約束,這可能會限制我們經營業務的能力。任何未償債務,包括未來的任何額外債務,再加上我們的其他財務義務和合同承諾,都可能產生嚴重的不利後果,包括:

要求我們將一部分現金資源用於支付利息和本金,減少了可用於營運資本、資本支出、候選產品開發和其他一般企業用途的現金;
使我們更容易受到一般經濟、工業和市場狀況不利變化的影響,例如利率波動;
使我們受制於限制性公約,這些公約可能會降低我們採取某些企業行動或獲得進一步債務或股權融資的能力;
在拖欠款項時加速償付我們的債務;
有擔保債務抵押品的潛在損失;
限制我們在規劃或應對業務和我們競爭的行業的變化時的靈活性;以及
與債務更少或償債選擇更好的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢。

此外,如果我們在轉換我們4.50%的可轉換票據時發行普通股,本金餘額為1.6億美元的2022年11月發行的票據(“2027年票據”),我們現有股東的所有權權益將被稀釋。我們對債務的債務違約可能導致擔保債務抵押品的潛在損失。

我們履行償債義務的能力,包括我們定期支付2027年債券本金、支付利息或為2027年債券再融資的能力,將取決於我們未來的表現,這將受到財務、商業和其他影響我們運營的因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務,包括2027年債券,並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們以其他方式結算2027年債券的能力將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條款從事這些活動,這可能導致2027年債券違約。此外,2027年債券只是我們的義務,不由我們的任何運營子公司提供擔保。我們的子公司是獨立和不同的法人實體,沒有義務,或有或有義務,並且可能無法或可能不被允許進行分發,使我們能夠支付2027年債券的款項,或為此提供任何資金。
我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算2027年債券或在發生根本變化時回購2027年債券,而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購2027年債券時支付現金的能力。

2027年債券持有人可要求我們在2027年債券發生重大變動時,以相等於2027年債券本金100%的回購價格,另加應計及未付利息(如有)回購2027年債券。此外,於轉換2027年票據時,除非吾等選擇只交付普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須就正在轉換的2027年票據支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購被交出或轉換的2027年票據時獲得融資。此外,我們回購2027年債券或在轉換2027年債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求回購2027年票據時回購2027年票據,或未能按契約的要求支付未來轉換2027年票據時應付的任何現金,將構成契約項下的違約。根據契約違約或根本變化本身,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購2027年票據或在轉換時支付現金。
2027年契約中關於2027年票據的規定可能會阻止或阻止股東可能認為有利的企業合併。

如果在到期日之前發生根本性變化(定義見2027年債券),除某些有限的例外情況外,2027年債券持有人將有權要求我們回購其全部或部分2027年債券。此外,如果在到期日之前發生了完整的基本變化(如2027年債券所定義),我們將在某些情況下被要求提高持有人的轉換率,該持有人選擇將其2027年債券轉換為與該完整的基本變化相關的轉換。此外,2027年債券的2027年契約將禁止我們進行某些合併或收購,除非除其他事項外,尚存實體承擔我們在2027年債券下的義務。這些
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而2027年票據中的其他條款可能會阻止或阻止第三方收購我們,即使股東可能認為收購是有利的。
反映2027年票據的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。

出於會計目的,我們預計將為2027年票據確認的利息支出將大於我們將為2027年票據支付的現金利息支出,這將導致報告的淨收益減少或報告的淨虧損增加,視情況而定。此外,我們預計,2027年債券的相關股票將使用“如果轉換”的方法反映在我們的稀釋後每股收益中。然而,如果在稀釋後每股收益中反映2027年票據是反攤薄的,那麼2027年票據相關的股票將不會反映在我們的稀釋後每股收益中。會計準則可能會在未來發生變化,對我們的稀釋後每股收益產生不利影響。此外,如果2027年期票據可兑換的任何條件得到滿足,則根據適用的會計準則,我們可能需要將2027年期票據的負債賬面價值重新歸類為流動負債,而非長期負債。即使沒有持有人轉換他們的2027年票據,這種重新分類也可能是必要的,並可能大幅減少我們報告的營運資本。
2027年債券的有條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果2027年債券的有條件轉換功能被觸發,2027年債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換2027年債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2027年票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的2027年票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將2027年票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
與我們的組織結構相關的風險
我們是一家控股公司,我們唯一的重要資產是我們在ADK LLC的權益,因此我們依賴子公司的分派來繳納税款、根據應收税款協議支付款項以及支付股息。
我們是一家控股公司,除了我們對ADK LLC單位的所有權和我們的管理成員在ADK LLC的權益外,沒有任何實質性資產。因此,我們將沒有創造收入或現金流的獨立手段。我們是否有能力繳税、根據應收税款協議付款和支付股息,將取決於ADK LLC及其子公司的財務業績和現金流,以及我們從ADK LLC獲得的分配。由於任何原因,ADK LLC及其子公司的財務狀況、收益或現金流惡化都可能限制或削弱ADK LLC支付此類分配的能力。此外,如果我們需要資金,並且ADK LLC和/或其任何子公司根據適用法律或法規或任何融資安排的條款被限制進行此類分配,或者ADK LLC無法提供此類資金,則可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。
出於美國聯邦所得税的目的,ADK LLC將繼續被視為合夥企業,因此,通常不需要繳納任何實體級別的美國聯邦所得税。相反,應納税所得額將分配給ADK LLC單位的持有者。因此,我們將被要求為我們在ADK LLC任何淨應納税所得額中的可分配份額繳納所得税。根據經修訂經營協議的條款,ADK LLC有責任向ADK LLC單位持有人(包括交易前ADK LLC的成員(“獨立股權持有人”)及我們)作出按若干假設税率計算的税項分配。除税務支出外,我們還將產生與我們的業務相關的支出,包括應收税金協議下的付款義務(以及管理該等付款義務的成本),這可能是一筆可觀的費用。我們打算促使ADK LLC向ADK LLC單位的持有人進行分配,金額足以支付所有適用税款(按假設税率計算)、相關運營費用、根據應收税款協議支付的款項以及我們宣佈的股息(如有)。然而,如下所述,ADK LLC進行此類分發的能力可能受到各種限制和限制,包括但不限於對分發的限制,這些限制可能會違反ADK LLC當時作為一方的任何合同或協議,包括債務協議或任何適用的法律,或者將具有導致ADK LLC破產的效果。若吾等的現金資源不足以履行應收税項協議下的義務及為吾等的債務提供資金,吾等可能須招致額外的債務以提供支付該等款項所需的流動資金,這可能會對吾等的流動資金及財務狀況造成重大不利影響,並使吾等受到任何該等貸款人施加的各種限制。倘若吾等因任何原因未能根據應收税項協議支付款項,則該等款項將會延遲支付,並會在支付前計提利息;然而,倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反,從而加速支付應收税項協議項下的應付款項。
此外,儘管ADK LLC一般不會繳納任何實體級別的美國聯邦所得税,但根據最近的聯邦税法,如果沒有相反的選舉,它可能有責任調整其納税申報單。在ADK LLC事件中
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如果應税收入的計算是錯誤的,其成員,包括我們,可能在以後的幾年中根據這項聯邦立法及其相關指導而承擔重大責任。
我們預計,在某些時期,我們將從ADK LLC獲得的分配可能會超過我們根據應收税款協議支付的實際納税義務和義務。本公司董事會將全權酌情決定如何使用任何如此累積的超額現金,包括(除其他用途外)以參考A類普通股市值決定的每單位價格從ADK LLC收購新發行的ADK LLC單位;向我們的A類普通股支付股息(可能包括特別股息);為回購A類普通股提供資金;或上述任何組合。我們沒有義務將這些現金(或任何已宣佈的股息以外的其他可用現金)分配給我們的股東。如果我們不將該等過剩現金作為A類普通股的股息分配,或在ADK LLC單位與A類普通股股份之間採取其他改善措施,例如,持有該等現金結餘,則在交易前持有ADK LLC權益的ADK LLC單位持有人在交換其ADK LLC單位後,可因其持有A類普通股而受益於該等現金結餘的任何價值,即使該等持有人先前可能曾作為ADK LLC單位持有人蔘與ADK LLC的分配,從而導致我們持有該等超額現金結餘。
我們普通股的股息(如果有的話)將由我們的董事會酌情支付,董事會將考慮我們的業務、經營業績、財務狀況、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及我們支付此類股息能力的任何法律或合同限制。融資安排可能包括限制性契約,限制我們向股東支付股息或進行其他分配的能力。此外,州法律一般禁止ADK LLC向成員進行分配,條件是在分配時,在分配生效後,ADK LLC的負債(某些例外情況)超過其資產的公允價值。ADK LLC的子公司向ADK LLC進行分銷的能力通常受到類似的法律限制。如果ADK LLC沒有足夠的資金進行分配,我們宣佈和支付現金股息的能力也可能受到限制或損害。
根據應收税項協議,我們將須支付85%與税務折舊或攤銷扣減有關的税務優惠,這是由於我們因以下交易而收到的税基提升所致ADK有限責任公司單位進入我們的A類普通股和相關交易,這些支付可能是可觀的。
根據交換協議,若干獨立股權持有人可根據交換協議將其持有的ADK LLC單位交換為A類普通股,但須受該協議及經修訂經營協議所載的若干條件及轉讓限制所規限。這些交換預計將導致我們在ADK LLC有形和無形資產的納税基礎上的可分配份額增加。這些税基的增加可能會增加(出於税收目的)折舊和攤銷扣減,因此減少了如果沒有發生此類交換,我們將在未來需要支付的所得税或特許經營税的金額。
與該交易有關,吾等訂立應收税項協議,該協議一般規定吾等支付吾等已實現(或在某些情況下被視為變現)的某些税項優惠(如有)的85%,這是由於ADK BLOCKER集團的税基及某些税務屬性的增加以及與訂立應收税項協議有關的税項優惠,包括應收税項協議項下的付款所應佔的税項優惠。這些付款是獨立半導體公司的義務,而不是ADK LLC的義務。我們在ADK LLC的資產税基中可分配份額的實際增加,以及根據應收税款協議支付的任何款項的金額和時間,將因許多因素而異,包括交換的時間、A類普通股在交換時的市場價格、此類交換的應税程度以及確認我們收入的金額和時間。雖然決定我們根據應收税金協議將支付的金額的許多因素不在我們的控制範圍內,但我們預計根據應收税金協議我們將支付的金額將是巨大的,並可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們根據應收税金協議支付的任何款項通常會減少我們原本可能獲得的整體現金流金額。如吾等因任何原因未能根據應收税項協議及時付款,則未繳款項將會遞延,並會在付款前計提利息。此外,我們未來根據應收税金協議支付款項的義務可能會使我們成為收購目標的吸引力較低,特別是在收購方無法使用根據應收税金協議可能被視為已實現的部分或全部税收優惠的情況下。
在某些情況下,根據應收税金協議支付的款項可能超過我們實現的或可能加速的實際税收優惠。
應收税金協議下的付款將基於我們確定的納税申報立場,美國國税局(“IRS”)或另一税務機關可能對全部或部分税基增加以及我們採取的其他税務立場提出質疑,法院可能會受理此類質疑。如果我們最初要求的任何税收優惠被拒絕,獨立股權持有人將不需要償還我們之前可能根據應收税款協議支付的任何超額款項,例如,由於審查通過徵税而產生的調整
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當局。相反,支付給該等持有人的超額款項將在確定該等超額款項後,從本公司須支付的任何未來現金款項(如有)中扣除。然而,對吾等最初申索的任何税務優惠的質疑,在最初支付該等款項後的若干年內可能不會出現,或即使提早提出質疑,該等超額現金支付可能會超過根據應收税款協議條款我們可能須支付的未來現金支付金額,因此,可能不會有未來的現金支付可供淨額抵銷。因此,在某些情況下,我們可能會根據應收税金協議支付超過我們實際收入或特許經營税節省的款項,這可能會嚴重損害我們的財務狀況。
此外,應收税金協議規定,如果(I)我們根據應收税金協議行使我們的提前終止權利,(Ii)我們破產或經歷類似的資不抵債事件,(Iii)發生某些控制權變更(如應收税金協議所述)或(Iv)我們拖欠根據應收税金協議到期的款項三個月以上(除非我們真誠地確定我們沒有足夠的資金支付此類款項),我們在應收税金協議下的責任將加快,我們將被要求立即向獨立股權持有人支付相當於所有根據應收税金協議進行的預測未來付款的現值的一次性現金付款,該等付款將基於某些假設,包括與我們未來應納税所得額相關的假設。向獨立股權持有人一次性支付的金額可能很大,並可能超過我們在支付此類款項後實現的實際税收優惠,因為此類付款的計算將假設我們能夠在未來幾年使用假定的潛在税收優惠,並且適用於我們的税率將與終止當年相同。
如果根據應收税金協議支付的款項超過我們實現的實際收入或特許經營税節省,可能會對我們的流動性產生實質性的負面影響。此外,我們根據應收税金協議支付款項的義務也可能產生延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。我們可能需要產生額外的債務來支付應收税金協議項下的款項,只要其現金資源因時間差異或其他原因不足以履行我們在應收税金協議項下的義務。這種債務可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
與宏觀經濟狀況相關的風險
整體經濟狀況的不景氣或波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。

我們的淨銷售額和盈利能力在很大程度上取決於總體經濟狀況和客户競爭市場對終端產品的需求。最終用户需求的下降可能會影響客户對我們產品的需求,以及客户獲得信貸或履行對我們的付款義務的能力,並可能增加客户取消或推遲現有訂單的可能性。當前和持續的通脹狀況已經並可能繼續導致價格上漲或利率上升,這已經並可能繼續對整體經濟活動和消費者對汽車產品的需求產生抑制作用,並可能導致對我們產品的需求減少。經濟狀況的其他不利變化,包括任何衰退、經濟放緩或信貸市場中斷,也可能導致對我們產品的需求下降。動盪和不確定的經濟狀況可能會使人們難以準確預測和規劃未來的商業活動。這可能導致相對於客户需求的產品供應過剩。

此外,信貸市場的任何中斷,包括地緣政治事件造成的中斷,如烏克蘭持續的衝突、動盪的宏觀經濟狀況、新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機,都可能阻礙我們獲得額外資本。如果獲得額外資金來源的途徑有限,我們可能被要求推遲資本支出或尋求其他流動性來源,這些來源可能無法以可接受的條件獲得,或者根本無法獲得。同樣,如果我們的供應商在獲得信貸方面面臨挑戰或其他財務困難,他們可能無法向我們提供必要的材料或服務。
所有這些與我們無法控制的全球經濟狀況有關的因素,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。
外匯匯率的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在世界各地開展業務,我們的綜合財務業績以美元報告。然而,我們海外子公司的一些收入和支出是以當地貨幣計價的。由於將這些交易兑換成美元會產生外匯影響,外匯兑美元匯率的波動可能會導致報告的收入和經營業績發生變化。匯率波動可能會減少收入,增加我們的運營成本。儘管我們受到貨幣匯率波動的影響,但從歷史上看,這種影響通常對我們的綜合經營業績或財務狀況沒有實質性影響。
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我們的全球業務受到政治、經濟和健康風險以及自然災害的影響,包括新冠肺炎大流行或未來其他健康危機的持續影響,這可能對我們的業務運營產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到自然災害、勞工罷工、恐怖主義、戰爭、加劇的政治動盪或公共衞生危機的影響,這些可能會擾亂我們的運營,或者我們的供應商或合同製造設施的運營,擾亂我們的分銷渠道或供應鏈,推遲現有產品的新生產和發貨,或者導致昂貴的維修、更換或其他成本,所有這些都會對我們的業務產生負面影響。這類事件還可能導致用於製造過程的原材料價格大幅上漲。此外,任何影響我們的客户(或他們各自的客户)的災難都可能對我們的產品需求產生重大負面影響,從而影響我們的收入。我們在加利福尼亞州的辦公室、第三方晶圓供應商的生產設施、集成電路測試和製造設施、我們的部分組裝和研發活動以及某些其他關鍵業務運營位於地震活躍地區或附近,經常受到地震的影響。我們不投保地震保險,如果發生大地震,可能會受到實質性和不利的影響。此外,我們嚴重依賴內部信息和通信系統以及來自第三方的系統或支持服務來高效和有效地管理我們的業務。其中任何一個都會因為自然災害或其他中斷而出現故障。影響我們信息處理的全系統或局部故障可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。人們還越來越擔心,氣候變化可能會導致越來越多的此類自然災害,並可能對人類活動產生巨大影響。

此外,公共衞生危機,如新冠肺炎大流行和控制此類危機的努力,已經影響並可能在未來影響我們的員工和運營,以及我們的客户、供應商和物流提供商的員工和運營。我們已經經歷,並預計將繼續經歷我們全球半導體供應鏈的部分中斷和商業運輸基礎設施的中斷,這些中斷已經導致客户訂單提前期因新冠肺炎疫情而增加,未來的公共衞生危機可能對我們的業務產生類似的影響。新冠肺炎大流行或未來其他公共衞生危機最終對我們的業務和運營結果的影響程度取決於許多我們無法控制的因素,也無法預測。
與我們的知識產權、技術和網絡安全有關的風險
我們在很大程度上依賴於專有知識產權。我們可能無法保護這些知識產權不被我們的競爭對手或其他人不當使用。
我們的成功和未來的收入增長在一定程度上取決於我們保護我們的專有技術、產品、設計和製造工藝以及其他知識產權不被他人挪用的能力。我們主要依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法,以及保密協議和其他方法來保護我們的知識產權。我們可能難以獲得專利和其他知識產權來保護我們的專有產品、技術和知識產權,所收到的專利和其他知識產權可能不足以為我們提供有意義的保護或商業優勢。我們可能無法在我們經營業務的所有國家獲得專利保護或獲得其他知識產權,根據這些國家的法律,專利和其他知識產權可能無法獲得或在範圍上受到限制。即使頒發了新的專利,允許的權利要求也可能不夠廣泛,不足以有效地保護專有技術、工藝和其他知識產權。此外,我們現有的任何專利,以及未來發布的任何專利,都可能被挑戰、無效或規避。
此外,專有技術、設計和工藝以及其他知識產權可能容易被僱員、承包商和其他人披露或挪用。競爭對手或其他未經授權的第三方可能會獲取、複製、使用或披露我們的專有技術、產品、設計、工藝和其他知識產權,儘管我們正在努力保護知識產權。雖然我們有許多專利申請正在處理中,但不能保證這些專利會被授予,也不能保證會授予任何權利,並提供有意義的保護,防止知識產權被挪用。競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利進行設計。我們可能不會在我們運營的所有國家/地區擁有或申請與所有主要專利和申請相對應的專利或待定申請。即使授予了專利,一些國家也可能無法有效執行。特別是,知識產權在一些國家很難執行,因為與我們開展業務的其他司法管轄區相比,管理知識產權的法律的適用和執行可能沒有達到相同的水平。因此,在一些國家開展業務可能會使我們面臨更大的風險,即未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式使用供應商或與我們接觸的其他各方的知識產權。如果我們根據這些國家的法律尋求通過法律或司法強制執行我們的知識產權,不能保證我們將能夠保護我們的知識產權或擁有足夠的法律追索權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能會成為知識產權索賠或訴訟的一方,這些索賠或訴訟可能會導致我們產生鉅額成本、支付大量損害賠償或禁止我們銷售產品。
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半導體行業的特點是圍繞專利和其他知識產權的訴訟頻繁。我們可能會不時收到第三方的通信,聲稱我們的產品或技術侵犯了他們的專利或其他知識產權。侵權指控引起的訴訟或其他程序可能使我們承擔重大損害賠償責任,使我們的專有權利無效,並對我們的業務產生不利影響。如果任何第三方成功地向我們或我們的任何客户提出有效索賠,我們可能被迫執行以下一項或多項操作:

停止銷售、進口或使用某些可能導致我們停止生產某些產品的涉嫌侵犯知識產權的技術;
尋求開發非侵權技術,這可能是不可行的;
招致鉅額法律費用;
向我們可能被發現侵犯其知識產權的一方支付鉅額金錢損害賠償;和/或
我們或我們的客户可能被要求尋求被侵權技術的許可,而這些許可可能無法以商業合理的條款獲得,如果根本沒有的話。
如果第三方導致我們停止使用任何技術,我們可能會被要求圍繞這些技術進行設計。這可能既昂貴又耗時,並可能對我們的財務業績產生不利影響。我們面臨的任何訴訟對知識產權的任何重大損害都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和我們的競爭能力產生實質性的不利影響。
我們在產品中使用的某些軟件是從第三方獲得許可的,將來可能無法向我們提供,這可能會推遲產品開發和生產,或導致我們產生額外費用。
我們的一些解決方案包含從第三方獲得許可的軟件,其中一些可能無法在未來以我們可以接受的條款提供給我們,或者使我們的產品保持競爭力。失去這些許可證或無法以商業上可接受的條款維護其中任何許可證,可能會推遲未來產品的開發或現有產品的增強。
我們的計算機系統、網絡或信息技術系統的中斷,包括企圖的安全漏洞和其他網絡安全事件,可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依靠複雜的信息技術應用程序、系統和網絡的高效和不間斷運行來運營我們的業務。信息技術基礎設施和軟件的可靠性和安全性,以及我們根據不斷變化的需求擴展和持續更新技術的能力,對我們的業務至關重要。這些應用程序、系統或網絡的任何重大中斷,包括但不限於新系統實施、計算機病毒、網絡攻擊、安全漏洞、設施問題或能源中斷,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務還依賴於各種外包的IT服務。我們依賴第三方供應商提供關鍵服務,並充分應對對其自身系統的網絡安全威脅。第三方系統和服務的任何故障都可能擾亂我們的運營,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

試圖進入我們的計算機系統和網絡的網絡攻擊可能導致專有信息和技術被盜用。雖然我們已採取步驟保護我們的計算機系統和網絡的安全以及這些系統和網絡中維護的數據,但我們的安全和安全措施可能無法防止在發生網絡攻擊時不正當地獲取或披露此類專有信息。此外,外部事件,如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,可能會增加網絡攻擊的可能性。不能保證任何違規或事件不會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。在當前環境下,網絡安全和隱私面臨眾多不斷變化的風險,包括犯罪黑客、國家支持的入侵、工業間諜活動、員工瀆職以及人為或技術錯誤。如果發生此類違規行為,我們、我們的客户或其他第三方可能面臨潛在的責任、訴訟和監管行動,以及現有或潛在客户的損失、聲譽損害和其他經濟損失。
此外,應對違規行為和實施補救措施的成本和業務後果可能會很大。我們還可能受到現有和擬議的法律法規以及與網絡安全、隱私和數據保護相關的政府政策和做法的影響。
網絡攻擊或其他災難性事件可能會導致我們、我們的客户或其他第三方運營或服務的中斷或延誤、財務損失、潛在責任和我們的聲譽受損,並影響我們與客户和供應商的關係。
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此外,我們可能會受到有關員工、客户和供應商的個人和機密數據的竊取、丟失或濫用,這些數據通常被收集、使用、存儲和轉移來運營我們的業務。此類盜竊、丟失或濫用可能會導致業務和安全成本或與辯護法律索賠相關的成本顯著增加。
這一領域的全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速擴大,並創造了一個複雜的合規環境。此外,即使無意中未能遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律和法規,也可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。我們遵守和實施這些隱私相關和數據保護措施的成本可能會很高。
與監管合規和法律事務有關的風險
我們或我們的客户未能遵守我們所受的大量法律和法規,可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
我們受到美國和我們運營所在的其他司法管轄區各種政府機構的監管。其中包括傳統的汽車質量標準和法規以及國際貿易法規。如果我們不遵守任何適用的法規或要求,我們可能會受到調查、制裁、執法行動、罰款、損害賠償、處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和財政資源的重大轉移。
此外,如果我們的客户不遵守這些規定,我們可能會被要求暫停向這些客户銷售產品,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的運營結果產生負面影響。
我們的業務可能會受到與產品缺陷相關的成本的不利影響,我們可能面臨產品責任索賠。
我們的產品有可能出現缺陷的風險。我們製造高度複雜的集成電路,我們的客户通常會將我們銷售的半導體集成到許多汽車產品中,然後再銷售到市場上。我們任何產品的缺陷都可能導致重大成本,包括與召回產品、更換缺陷產品和減記缺陷庫存相關的費用,以及導致潛在銷售損失。
此外,此類缺陷的發生可能會引發產品責任索賠,包括如果我們的半導體或基於這些缺陷的消費產品發生故障並導致人身傷害或死亡,由此類缺陷造成的損害賠償責任。這類索賠可能導致與損害賠償和律師費有關的鉅額費用和開支。此外,由於更換有缺陷的半導體器件的成本往往比器件本身的價值高得多,我們有時可能會面臨客户的損害索賠,這些索賠可能會超過我們為產品支付的金額,包括相應的損害。如果沒有證據表明我們的產品造成了相關損害,我們甚至可能在產品責任索賠中被點名。
此外,如果最終產品被證明有缺陷,客户可能會召回它們,或者他們可能會根據行業或商業慣例或為了保持良好的客户關係而支付補償金。如果這樣的召回或付款是由我們的產品缺陷引起的,客户可以尋求從我們那裏追回他們的全部或部分損失。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們的聲譽都將受到損害,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會面臨重大的保修索賠。
我們的半導體器件有保修服務。我們產品的保修期要求我們修理或更換有缺陷的產品。因此,我們對我們供應的所有產品,包括由第三方製造的產品,承擔保修索賠的風險。如果客户成功向我們提出保修索賠,我們不能保證根據我們的供應商或供應商向我們提供的任何保修或賠償索賠成功,也不能保證從該供應商或供應商那裏獲得的任何賠償將是足夠的。儘管我們在歷史上沒有遇到保修準備金不足的情況,但針對我們提出的保修索賠可能會超過我們的保修準備金,並可能對我們的財務狀況、運營結果、業務和/或前景產生實質性的不利影響。
重大訴訟可能會損害我們的聲譽,並導致我們招致鉅額費用。
我們可能參與在正常業務過程中產生的各種訴訟和索賠,包括與知識產權、客户合同、僱傭事宜、第三方製造商或分包商或我們業務的其他方面有關的索賠。無論結果如何,訴訟都可能導致鉅額費用、聲譽損害以及轉移管理層的注意力和資源。訴訟的結果往往難以預測,任何訴訟都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
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目錄表
如果受到任何證券訴訟或股東維權行動的影響,我們的業務和運營可能會受到負面影響,這可能會導致我們產生鉅額費用,阻礙我們業務和增長戰略的執行,並影響我們的股價。
在過去,隨着一家公司證券市場價格的波動,該公司經常會被提起證券集體訴訟。股東激進主義可以採取多種形式,也可以在各種情況下出現,最近一直在增加。我們A類普通股的股價波動、與交易有關的指控或其他原因可能會導致我們在未來成為證券訴訟或股東維權行動的目標。證券訴訟和股東行動主義,包括潛在的代理權競爭,可能會導致鉅額成本,並將管理層和董事會的注意力和資源從我們的業務上轉移出去。此外,這種證券訴訟和股東激進主義可能會給我們的未來帶來明顯的不確定性,對我們與服務提供商的關係產生不利影響,並使吸引和留住合格人員變得更加困難。此外,我們可能被要求支付與任何證券訴訟和維權股東事宜相關的鉅額法律費用和其他費用。此外,我們的股價可能會受到重大波動或受到任何證券訴訟和股東行動的事件、風險和不確定性的不利影響。
我們受到出口限制以及影響貿易和投資的法律的限制,這些法律可能會對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。

我們在中國有實質性的業務和關係,包括在無錫獨立微電子科技有限公司(“無錫”)的權益,無錫是一家部分持股的中國子公司。自2018年初以來,美國對中國商品徵收關税的事件已經發生了幾次,其中一些引發了中國對美國商品徵收報復性關税。2019年5月,美國總裁發佈了一項行政命令,援引國家緊急經濟權力,實施了一個框架,對在構成不應有的國家安全風險的交易中獲取或轉讓信息通信技術進行監管。這些行動可能導致對包含或啟用某些技術的產品的出口施加額外限制,包括我們向中國客户提供的產品。
無論是全球範圍內的貿易關税,還是美國和中國之間的貿易關税,都有可能對中國的整體經濟狀況產生負面影響,這可能會對我們產生負面影響,因為我們在中國有大量業務。
此外,加徵關税可能導致銷售給中國境內客户的產品或銷售給中國最終用户的其他客户的產品減少,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們受美國法律和法規的約束,這些法律和法規可能限制和限制某些產品和服務的出口,並可能限制與某些客户、業務合作伙伴和其他人員的交易,在某些情況下,包括與我們的員工和子公司之間的交易。在某些情況下,出口管制和經濟制裁條例可能禁止某些產品、服務和技術的出口,在其他情況下,我們可能被要求在出口受管制物品之前獲得出口許可證。遵守這些法律和法規可能會對運營或銷售造成實質性限制,這將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外,美國法律法規和制裁,或制裁威脅,可能會限制和限制我們的一些產品和服務向客户出口,也可能會鼓勵客户開發自己的解決方案來取代我們的產品,或者尋求從不受這些限制的競爭對手那裏獲得更多類似或替代產品,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
國內或國際税率的變化、採用新税法或承擔其他額外税負可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和不同的外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們經營所在司法管轄區的持續收益或法規的變化,或該等法律或法規的解釋,可能會顯著提高我們的有效税率,減少經營活動的現金流,否則會對我們的財務狀況產生重大不利影響。此外,其他因素或事件,包括業務合併和投資交易、遞延税項資產和負債估值的變化、各種納税申報單定稿時的税項調整或由於税務機關聲稱的缺陷而導致的税項調整、不可扣除的税收支出增加、可用税收抵免的變化、轉讓定價方法的變化、税收管轄區之間收入分配和其他活動的其他變化以及税率的變化,也可能會增加我們的有效税率。
我們的納税申報受到美國國税局(“IRS”)以及州、地方和外國税務機關的審查或審計。我們在確定我們的全球税收撥備時行使重大判斷,在正常業務過程中,可能存在不確定適當税收處理的交易和計算。我們的決定對美國國税局或任何其他税務機關沒有約束力,因此,審計或其他程序中的最終決定可能與我們的税務條款、應計項目和報税表中反映的處理方式有很大不同。對…的評估
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由於審計而產生的額外税收可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
不遵守反腐敗法律或違反旨在確保道德商業行為的內部政策可能會損害我們的聲譽,對我們的業務產生不利影響,並可能導致鉅額罰款、制裁以及刑事或民事處罰。
我們在世界各地的許多國家開展業務,包括那些對反腐敗和道德行為的承諾不像美國法律或公司政策所要求的那樣強烈的國家。我們、我們的美國員工或我們在其他司法管轄區的員工,或我們受僱代表我們在外國從事工作的任何第三方,可能會在我們開展業務的任何司法管轄區採取被確定為違反反腐敗法律的行動,包括1977年美國《反海外腐敗法》(The FCPA)(以下簡稱《反海外腐敗法》)。此外,我們在某些國家開展業務,在這些國家,政府可能會持有企業的所有權股份,而這種政府所有權可能不會很明顯(從而增加了潛在的違反《反海外腐敗法》的行為)。任何違反《反海外腐敗法》或任何類似反腐敗法律或法規的行為都可能導致鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰以及某些司法管轄區的業務縮減,並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。此外,我們有內部道德政策,我們要求員工遵守,以確保我們的業務以我們管理層認為合適的方式進行。如果違反這些反腐敗法律或內部政策,我們的聲譽和運營也可能受到實質性損害。
為了遵守環境和職業健康安全法律法規,我們可能需要修改我們的活動,或招致鉅額成本、責任、義務和罰款,或要求我們讓供應商改變其流程。
半導體行業受到各種國際、聯邦、州、地方和非美國法律和法規的約束,這些法規涉及污染、環境保護以及職業健康和安全。遵守當前或未來的環境和職業健康安全法律法規可能會限制我們擴大業務的能力,或要求我們修改流程或產生其他可能損害業務的鉅額費用。隨着時間的推移,環境和職業健康安全法律法規往往變得更加嚴格,導致需要重新設計技術,造成更大的合規成本,並增加與違規相關的風險和處罰,這可能會嚴重損害業務。
在中國做生意的相關風險

我們的大部分綜合收入來自以中國為最終發貨目的地的產品銷售,我們的部分業務是通過我們控制的中國子公司無錫在中國進行的,因此,我們總體上面臨着與在中國做生意相關的額外風險和不確定性,包括但不限於:
與中國法律制度有關的不確定性可能會對我們的中國業務產生不利影響。

中華人民共和國法律制度是以成文法規為基礎的民法制度。與普通法制度不同,大陸法系以前的法院判決可供參考,但其先例價值有限。

1979年,中華人民共和國政府開始頒佈全面管理經濟事務的法律法規體系。40年來,立法的總體效果顯著加強了對中國各種形式外商投資的保護。然而,中國還沒有制定出完全完整的法律體系,最近制定的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面。特別是,這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。由於中國行政和法院當局在解釋和實施法定條款和合同條款方面擁有重大酌情權,因此可能很難評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。這些不確定性可能會影響我們對法律要求的相關性的判斷,以及我們執行合同權利或侵權索賠的能力。此外,監管的不確定性可能會被利用,通過不正當或輕率的法律行動或威脅,試圖從我們那裏獲取付款或利益。

此外,中國的任何行政和法院訴訟都可能曠日持久,造成大量成本和資源分流和管理注意力的轉移。
中國法律法規在解釋和執行方面的不確定性可能會限制我們可以獲得的法律保護。

中國的法律體系是以成文法規為基礎的,以前的法院判決作為先例的價值有限。由於這些法律法規是相對較新的,而且中國的法律體系繼續快速發展,許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的,這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。

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有時,我們可能不得不訴諸行政訴訟和法院程序來行使我們的合法權利,包括我們中國子公司的合法權利。然而,由於中國的行政和法院當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有重大的酌情決定權,評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律制度中更難。此外,中國的法律體系在一定程度上是基於政府的政策和內部規則。因此,我們可能無法及時更新這些政策和規則。這些不確定性,包括對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,並阻礙我們繼續運營的能力,包括我們中國子公司的運營。
中國的經濟、政治和社會條件的變化,以及任何政府政策、法律法規的變化可能會很快,而不會提前通知,並可能對我們中國子公司的業務和我們的經營業績產生重大不利影響。

我們的部分業務是通過無錫進行的,我們的大部分綜合收入來自產品銷售,最終發貨目的地是中國。因此,我們的業務、財務狀況、經營結果、前景和我們可能進行的某些交易可能在很大程度上受中國的經濟、政治和法律發展的影響。

中國的經濟與大多數發達國家的經濟有許多不同之處,包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。雖然中國經濟在過去二三十年中經歷了顯著的增長,但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間,增長都是不平衡的。對我們的產品和無錫的產品的需求,部分取決於中國的經濟條件。中國經濟增長的任何放緩都可能導致我們的潛在客户推遲或取消購買我們的產品和無錫產品的計劃,這反過來可能會減少我們的收入。

儘管自20世紀70年代末以來,中國的經濟一直在從計劃經濟向更市場化的經濟轉型,但中國政府通過實施產業政策,在調節行業發展方面繼續發揮着重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的產生和支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。任何這些政策、法律和法規的變化可能會很快,事先通知不多,可能會對中國的經濟產生不利影響,並可能對我們的業務、我們中國子公司的業務和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。

中國政府實施了各種措施,鼓勵外商投資和經濟可持續增長,並引導金融和其他資源的分配。然而,我們不能向您保證中國政府不會廢除或改變這些措施或推出對我們有負面影響的新措施,或者更具體地説,我們不能向您保證中國政府不會對我們採取可能的政府行動或審查,這可能會對我們中國子公司的運營、我們客户的運營以及我們普通股的價值產生重大影響。
我們的中國子公司可能在向我們支付款項、股息或其他分配方面的能力有限。

雖然無錫歷史上沒有向ADK LLC支付股息或進行股權分配,但它未來進行此類分配的能力可能有限。如果無錫未來以自身名義產生債務,管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或進行其他分配的能力。此外,中國税務及其他當局可能會要求無錫調整其應納税所得額,以對其向吾等支付股息及其他分派的能力造成重大不利影響。
政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用淨收入的能力,並影響我們證券的價值。

中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對中國匯出貨幣實施管制。無錫幾乎所有的收入都以人民幣計價。根據中國現行外匯法規,經常項目的支付,如利潤分配和與貿易及服務有關的外匯交易,可以外幣支付,而無需外匯局事先批准,並符合某些程序要求。因此,吾等相信無錫將能夠以外幣向ADK LLC支付股息,而無須事先獲得外匯局批准,但須符合中國外匯法規下的某些程序,例如本公司實益擁有人為中國居民的海外投資登記。但將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付償還外幣貸款等資本支出,需要獲得相關政府部門的批准或登記。

鑑於2016年中國因人民幣疲軟而大量資本外流,中國政府實施了更具限制性的外匯政策,並加強了對重大對外資本流動的審查。更多限制和
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外管局建立了嚴格的審查程序,以監管屬於資本賬户的跨境交易。中國政府還可以酌情限制未來經常賬户交易使用外幣。如果外匯管理系統阻止無錫獲得足夠的外幣來滿足其外幣需求,無錫可能無法向ADK LLC支付外幣股息。
任何未能遵守中國有關員工股票激勵計劃註冊要求的法規,可能會導致中國計劃參與者或我們受到罰款和其他法律或行政處罰。

2012年2月,外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》,取代了2007年3月發佈的舊規定。根據本規則,中國公民和非中國公民在中國連續居住不少於一年,並參與境外上市公司的任何股票激勵計劃,除少數例外情況外,必須通過合格的境內代理向外滙局登記,並完成某些其他程序。此外,還必須聘請境外受託機構處理股票期權的行使或出售以及股份和權益的買賣事宜。未能完成外管局登記可能會對他們處以罰款和法律制裁,還可能限制我們向中國子公司注入額外資本的能力,並限制無錫向ADK LLC分配股息的能力。無錫還面臨監管不確定性,這些不確定性可能會限制其根據中國法律為董事、高管和員工實施額外激勵計劃的能力。
鑑於最近發生的事件表明網信辦加強了對中國數據安全的監督,尤其是對尋求在外匯交易所上市的公司,雖然此類監督不適用於我們,但我們可能會受到各種中國法律以及其他有關數據保護和任何其他規則的義務的約束,任何未能遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、我們在納斯達克資本市場的上市、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

儘管我們和無錫目前不受有關收集、使用、共享、保留、安全和轉讓保密和私人信息(如個人信息和其他數據)的中國法律的約束,但這些法律仍在繼續發展,中國政府未來可能會採用其他規則和限制。不遵守規定可能會導致處罰或其他重大法律責任。

網絡安全法“、”網絡安全審查辦法“和”中國數據安全法“對關鍵信息基礎設施運營商(”CIIO“)在中國的業務過程中收集和生成的個人信息和重要數據的存儲、安全、購買、收集和使用,包括對影響國家安全的數據的購買,施加了規定、審查和條件。什麼是“CIIO”的確切範圍仍不清楚。此外,中國政府當局可在解釋和執行這些法律方面擁有廣泛的酌情權。雖然我們的業務和無錫的業務目前不包括受該法規約束的活動類型,但這些法規和其他法規的最終內容、解釋和實施以及各種其他影響仍然存在不確定性。未來的任何監管變化是否會對我們和無錫這樣的公司施加額外的限制,目前還不確定。

截至本報告日期,我們尚未收到任何當局將我們或無錫列為CIIO或要求我們進行CAC網絡安全審查的通知。此外,到目前為止,我們還沒有因為違反CAC發佈的法規或政策而受到任何主管當局的任何處罰、罰款、停職或調查。我們認為,我們和無錫都不受CAC網絡安全審查的影響,因為我們是製造商,不從事任何信息基礎設施運營。然而,對於這些法規將如何解釋或實施,以及包括CAC在內的中國監管機構是否可以採用新的法律、法規、規則或詳細的實施和解釋,仍存在不確定性。如果任何此類新法律、法規、規則或實施和解釋生效,我們預計將採取一切合理措施和行動來遵守,但未來任何此類法律、法規或審查都可能耗時且成本高昂,並可能對我們和我們無錫的運營和財務業績產生重大影響。
財務報告、內部控制和上市公司的相關風險
我們可能無法及時有效地實施和維護適用於我們的《薩班斯-奧克斯利法案》第404條所要求的控制和程序,這可能會導致嚴重的財務報告失實。

作為一家上市公司,我們必須遵守美國證券交易委員會實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404節的規則,這兩節要求管理層建立並定期評估有關我們財務報告內部控制程序的程序。此外,作為一家上市公司,我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層能夠證明我們對財務報告的內部控制的有效性。薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條(“第404(A)條”)要求管理層每年評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性,並找出我們對財務報告的內部控制中的任何重大弱點。儘管薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條
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由於“美國證券交易委員會”第404(B)條要求我們的獨立註冊會計師事務所發佈年度報告,説明我們對財務報告的內部控制的有效性,我們已選擇依賴就業法案中提供的豁免,因此在我們不再是一家“新興成長型公司”之前,我們將不再被要求遵守實施第404(B)條的JD規則。為了遵守這些規則,我們預計會產生額外的費用並投入更多的管理努力。

如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務業績。因此,我們的利益相關者可能會對我們的財務報告失去信心,這可能會對我們的業務結果和企業價值產生不利影響。在評估財務報告內部控制時,我們發現截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的財務報告內部控制存在某些重大弱點(見項目9A)。控制和程序查看更多詳細信息)。雖然這些重大弱點沒有導致本公司截至2022年和2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的財務報表出現重大錯報,但這些重大弱點創造了一種合理的可能性,即我們的合併財務報表中的賬户餘額或披露的重大錯報可能無法得到及時防止或發現。因此,該公司得出結論,這些缺陷表明其財務報告內部控制存在重大弱點,其財務報告內部控制的某些方面截至2022年12月31日和2021年12月31日尚未生效。披露這些重大弱點,即使很快得到補救,也可能會降低市場對我們財務報表的信心,損害我們的企業價值。
我們將需要做出重大努力來加強我們的流程和系統,並使其適應隨着我們業務的發展而發生的變化(包括作為一家上市公司)。維護和調整我們的內部控制的這一持續過程既昂貴又耗時,需要大量的管理層關注。我們不能確定我們的內部控制措施將對我們的財務流程和報告提供足夠的控制。此外,隨着我們業務的發展,如果我們通過收購其他公司進行擴張,對其他公司進行重大投資,或達成聯合開發和類似安排,我們的內部控制可能會變得更加複雜,我們將需要更多的資源來確保我們的內部控制保持有效。未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到困難,可能會損害我們的經營業績,或導致我們無法履行報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現重大弱點,披露這一事實,即使迅速補救,也可能降低市場對我們財務報表的信心,損害我們的企業價值。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續招致大幅增加的費用和行政負擔,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司,我們面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本和支出,這是我們作為私營公司沒有發生的。薩班斯-奧克斯利法案,包括第404條的要求,以及後來由美國證券交易委員會實施的規則和條例,多德-弗蘭克法案和根據該法案公佈和將公佈的規則和條例,上市公司會計監督委員會和證券交易所,要求上市公司承擔額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求會增加成本,並使某些活動更加耗時。其中一些要求要求我們進行我們以前沒有做過的活動。例如,我們成立了新的董事會委員會,並採用了新的內部控制和披露控制和程序。此外,還將產生與美國證券交易委員會報告要求相關的額外費用。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如,如果審計師發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷),我們可能會產生糾正這些問題的額外成本,而這些問題的存在可能會對我們的聲譽或投資者對其的看法產生不利影響。在評估財務報告內部控制時,我們發現截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的財務報告內部控制存在某些重大弱點(見項目9A)。控制和程序查看更多詳細信息)。購買董事和高級職員責任險的費用也更高。與我們上市公司地位相關的風險也可能使我們更難吸引和留住合格的人進入董事會或擔任高管。此外,我們的某些高管和某些董事在管理上市公司方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理其向一家受聯邦證券法規定的重大監管和報告義務約束的上市公司的過渡。這些細則和條例規定的額外報告和其他義務將增加法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。這些增加的成本可能包括擴大我們的員工基礎和僱傭更多的員工來支持我們作為上市公司的運營,這將需要我們轉移大量資金,否則這些資金本可以用於擴大業務和實現戰略目標。股東和第三方的宣傳努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化,這可能會進一步增加成本。
我們符合證券法所指的“新興成長型公司”的資格,如果我們利用新興成長型公司可以獲得的某些披露要求豁免,我們可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們的表現更難與其他上市公司的表現進行比較。
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我們符合《證券法》第2(A)(19)節所界定的“新興成長型公司”的資格,該條款經《就業法案》修訂。因此,只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就有資格並打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些豁免,包括(A)根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條關於財務報告的內部控制的審計師認證要求豁免,(B)豁免薪酬發言權、頻率發言權和黃金降落傘投票要求,以及(C)在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務減少。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)截至該財年6月30日非關聯公司持有的普通股市值超過7.00億美元的財年的最後一天,(Ii)該財年的總收入達到或超過12.35億美元的財年的最後一天(按通脹指數計算),(Iii)我們在之前的三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期,或(Iv)2024年12月31日。此外,《就業法案》第107節還規定,新興成長型公司只要是新興成長型公司,就可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的豁免遵守新的或修訂的會計準則的機會。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇不選擇退出這一延長的過渡期,因此,我們可能不會像其他非新興成長型公司的上市公司那樣受到相同的新會計準則或修訂會計準則的約束。投資者可能會發現我們的證券不那麼有吸引力,因為我們將依賴這些豁免,這可能會導致我們證券的交易市場不那麼活躍。
與我們A類普通股和認股權證以及組織文件所有權相關的風險
我們不能保證我們將能夠遵守納斯達克A類普通股和公開認股權證的持續上市標準。

我們的A類普通股和公募認股權證目前在納斯達克股票市場上市。為了維持此類上市,我們必須滿足最低財務和其他持續上市要求和標準,包括有關董事獨立性和獨立委員會的要求、最低股東權益、最低股價和某些公司治理要求。不能保證我們將能夠遵守適用的上市標準。雖然我們目前符合這些上市標準,但我們未來可能不符合這些標準。如果我們無法保持對這些納斯達克要求的遵守,我們的A類普通股和公開認股權證將從納斯達克退市。如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的A類普通股和公開認股權證在其交易所退市,我們和我們的證券持有人可能面臨重大不利後果,包括:

我們證券的市場報價有限;
我們證券的流動性減少;
確定A類普通股為“細價股”,這將要求交易A類普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少;
有限的新聞和分析師報道;以及
未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
我們可能會在未到期的公共認股權證行使前,在對持有人不利的時間贖回,從而使該等認股權證變得一文不值。
我們有能力在我們的已發行公共認股權證可行使後和到期前的任何時間贖回它們,前提是我們A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股18.00美元(根據股票拆分、股票股息、重組、於本公司向公眾認股權證持有人發出贖回通知之前的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內,以及如有關該等公開認股權證的A類普通股股份於贖回日期及整個30天的交易期內有有效的現行登記聲明,則持續至贖回日期為止。如果公開認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回已發行的公共認股權證可能會迫使公共認股權證持有人(I)在可能對公共認股權證持有人不利的情況下行使該等公共認股權證併為此支付行使價,(Ii)在公共認股權證持有人原本可能希望持有其公共認股權證的情況下,以當時的市價出售該等公共認股權證,或(Iii)接受名義贖回價格,而在要求贖回該等未償還的公共認股權證時,名義贖回價格相當可能遠低於公共認股權證持有人的認股權證的市值。
我們的認股權證可能會對A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們擁有可購買最多27,400,000股A類普通股的已發行認股權證,其中包括17,250,000股公開認股權證、8,650,000股私募認股權證和1,500,000股保薦權證。在行使該等認股權證的範圍內,
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我們將發行額外的A類普通股,這將導致我們的股東被稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的A類普通股的數量。在公開市場出售大量此類股票或行使此類認股權證的事實可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
對我們A類普通股的投資可能會被未來與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外A類普通股或有限責任公司單位的發行稀釋。
截至2022年12月31日,我們擁有250,000,000股A類普通股,包括21,381,476股由某些獨立股權持有人持有的ADK LLC單位交換後可發行的A類普通股,27,400,000股行使認股權證時可發行的A類普通股,5,000,000股實現盈利後可發行的A類普通股,以及10,259,207股A類普通股,如下所述根據股權激勵計劃預留髮行。我們的公司註冊證書授權我們發行這些A類普通股以及與A類普通股相關的期權、權利、認股權證和增值權,以換取代價,並按照我們董事會全權決定的條款和條件,無論是與收購或其他方面相關的。同樣,經修訂的經營協議允許ADK LLC發行不限數量的ADK LLC額外有限責任公司權益,其指定、優先、權利、權力和責任不同於適用於ADK LLC單位的名稱、優先權、權利、權力和責任,並可交換為A類普通股。我們發行的任何A類普通股,包括根據股權激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃,都會稀釋持有A類普通股的投資者持有的百分比。
截至2022年12月31日,已發行129,265,882股A類普通股。
我們的股東可能會出售大量A類普通股,這些出售可能會導致我們證券的價格下跌。

根據我們授予某些股東的登記權,某些股東有權要求我們在符合某些最低要求的情況下登記其證券的轉售。這些交易方可能會在公開市場或私下協商的交易中大量出售我們的A類普通股,這可能會增加A類普通股股價的波動性,或對我們A類普通股的價格造成重大下行壓力。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為將會發生此類出售,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,並使我們未來難以通過證券發行籌集資金。
特拉華州法律和我們的公司註冊證書和章程包含某些條款,包括反收購條款,這些條款限制了股東採取某些行動的能力,並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法(“DGCL”)包含的條款可能會使股東可能認為有利的收購變得更加困難、延遲或阻止,包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低我們A類普通股的交易價格。這些規定還可能使股東難以選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事、實施管理層變動或採取其他公司行動。除其他事項外,公司註冊證書及附例包括有關以下各項的規定:
具有三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力;
我們的董事會有能力發行優先股,包括“空白支票”優先股,以及決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權;
董事和高級管理人員的責任限制和賠償;
我們董事會有權選舉一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或解職而產生的空缺,這使得股東無法填補我們董事會的空缺;
要求董事只有在有原因的情況下才能從我們的董事會中免職;
要求股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召開,這可能會推遲股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
控制董事會和股東會議的舉行和安排的程序;
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目錄表
要求持有我們已發行有表決權股本的66⅔%投票權的股東投贊成票,作為一個單一類別一起投票,分別修改、更改、更改或廢除公司註冊證書和章程中的某些條款,這些條款可能會阻止股東在股東年度會議或特別會議上提出問題,並推遲我們董事會的變動,也可能會抑制收購方實施此類修訂以促進主動收購企圖的能力;
我們董事會是否有能力修訂附例,這可能會允許我們的董事會採取額外的行動,以防止主動收購,並抑制收購方修改附例以便利主動收購企圖的能力;以及
股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止股東在年度或特別股東會議上提出事項,並推遲我們董事會的變動,也可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或董事會或管理層的變動。
此外,作為特拉華州的一家公司,我們通常受特拉華州法律的條款約束,包括DGCL。雖然吾等已選擇不受本公司第203條所管限,但公司註冊證書的某些條文,以與本公司第203條大體相似的方式,禁止持有本公司已發行股本15%或以上的某些股東(持有本公司已發行股本15%或以上的股東除外)在指定期間內與吾等進行某些業務合併交易,除非符合某些條件。
公司註冊證書、附例或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更效果的條款都可能限制股東從其持有的普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
本公司註冊證書規定,除非吾等以書面形式同意選擇另一法院,否則特拉華州衡平法院應在法律允許的最大範圍內成為任何(1)代表吾等提起的衍生訴訟或法律程序,(2)聲稱吾等的任何董事的任何高級職員、僱員或股東違反對吾等或吾等股東的受信責任的訴訟,(3)根據DGCL或我們的公司註冊證書或本公司的附例的任何規定所產生的訴訟,或DGCL賦予衡平法院管轄權的訴訟,或(4)根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟(“特拉華州排他性論壇規定”)。我們的公司註冊證書還規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家法院。儘管如上所述,在我們的公司註冊證書中包含此類條款不會被視為我們的股東放棄了我們遵守聯邦證券法律、規則和法規的義務,並且本段的規定不適用於為執行交易法規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於以美利堅合眾國聯邦地區法院為唯一和排他性法院的任何其他索賠。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本中任何股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司註冊證書中的論壇條款。如果以任何股東的名義向特拉華州境內法院以外的法院提起標的屬於特拉華州專屬論壇條款範圍內的任何訴訟(“外國訴訟”),則該股東應被視為已同意:(X)位於特拉華州境內的州法院和聯邦法院對向任何此類法院提起的強制執行法院條款的任何訴訟(“強制執行訴訟”)具有屬人管轄權,及(Y)在任何該等強制執行訴訟中,向該股東在外地訴訟中的大律師作為該股東的代理人送達法律程序文件。
這一選擇法院的條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現我們的公司註冊證書的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
一般風險因素
關鍵管理層或其他高技能人員的流失,或無法吸引此類管理層和其他人員,可能會對我們的業務產生不利影響。
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目錄表
我們依靠關鍵管理層來運營我們的業務,依靠開發工程師來開發新的產品和技術。任何關鍵人員的流失都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,對合格員工的市場競爭非常激烈,無法吸引、留住和激勵我們的業務運營所需的員工,這可能會阻礙我們成功開展研究活動或開發適銷對路的產品的能力。
我們的員工不受要求他們在任何特定時期內繼續工作的義務的約束,因此,他們可以隨時終止他們的僱傭關係。此外,我們的員工一般不受競業禁止協議的約束。
此外,我們必須吸引和留住高素質的人員,包括非美國公民或永久居民的某些外國公民,他們中的許多人具有很高的技能,是我們美國勞動力的重要組成部分,特別是在工程和產品開發領域。我們僱用和留住這些員工的能力以及他們留在美國和工作的能力受到法律和法規以及各種政府機構的程序和執法實踐的影響。移民法律、法規或程序的變化,包括美國現任總統政府可能頒佈的變化,可能會對我們僱用或留住此類工人的能力產生不利影響,增加運營費用,並對我們提供產品和服務的能力產生負面影響,其中任何一項都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們失去一名或多名高管或關鍵人員,或我們無法找到合適或合格的替代者,可能會對產品開發工作造成重大損害,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
我們的總部設在加利福尼亞州的Aliso Viejo,在德克薩斯州的奧斯汀、馬薩諸塞州的波士頓、密歇根州的底特律、加利福尼亞州的舊金山和聖何塞、阿根廷的科爾多瓦、匈牙利的布達佩斯、德國的德累斯頓、法蘭克福和奧德、慕尼黑和紐倫堡、英國的劍橋、蘇格蘭的愛丁堡、摩洛哥的拉巴特、以色列的海法、加拿大的魁北克市、韓國的首爾、日本的東京和中國的多個地點設有設計中心和銷售辦事處。我們聘請分包商來生產我們的產品。這些分包商大多位於亞洲。我們定期根據需要評估我們的設施需求,並相信我們現有的和計劃中的設施至少在未來12個月內足以滿足我們的需求。下表列出了我們的主要設施:
位置平方英尺位置平方英尺
Aliso Viejo,加利福尼亞州18,000加拿大魁北克市50,050
德克薩斯州奧斯汀5,753蘇州,中國6,841
密歇根州底特律32,700蘇格蘭愛丁堡5,328
以色列海法6,641上海,中國5,162
項目3.法律程序
我們不是任何實質性法律程序的一方。有時,我們可能會捲入法律程序或受到正常業務過程中附帶索賠的影響。訴訟的結果本質上是不確定的,也不能保證會獲得有利的結果。此外,無論結果如何,此類訴訟或索賠都可能對我們產生不利影響,這可能是實質性的,因為辯護和和解成本、資源轉移和其他因素。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
(A)市場信息
我們的A類普通股和可贖回權證於2021年6月10日開始在納斯達克資本市場交易,交易代碼分別為“INDI”和“INDIW”。
(B)普通股持有人
截至2023年3月21日,我們A類普通股的登記持有人約有91人,我們可贖回認股權證的持有人約有20人,這兩項數字均不包括透過銀行或經紀自營商以“街頭名義”持有股份的股東人數。
(C)股息
到目前為止,我們還沒有為我們的普通股支付任何現金股息。屆時,任何現金股利的支付將由我們的董事會自行決定。此外,我們的董事會目前沒有考慮,也不預期在可預見的未來宣佈任何股票分紅。
(D)發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年12月31日的三個月內進行的普通股回購的信息(除股票和每股數據外,以千為單位):

期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
10/1/2022 - 10/31/2022$50,000 
11/1/2022 - 11/30/20221,112,524$6.651,112,524$42,596 
12/1/2022 - 12/31/2022$42,596 
1,112,5241,112,524
(1)我們於2022年11月16日宣佈,我們的董事會已授權不時回購高達50,000美元的獨立公司A類普通股和/或認股權證,以購買普通股。
(E)未登記的股權證券銷售和收益的使用
在2022年10月27日至2022年11月11日期間的不同日期,該公司向三名ADK少數股東發行了總計2,405,560股A類普通股,以換取同等數量的ADK LLC單位。A類普通股是根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第4(A)(2)節的豁免向三名ADK少數股東發行的。與此類交換有關,ADK少數股東持有的2,368,200股V類普通股被註銷,ADK LLC單位的37,360股被交換為A類普通股。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對獨立企業財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,本節中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指在交易完成前獨立及其子公司的業務。在本節中,除非另有説明,否則“獨立半導體”指的是獨立半導體及其合併子公司。
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的綜合經營結果和財務狀況相關的信息。您應閲讀本討論和分析,同時閲讀所附的經審計的綜合財務報表及其附註,這些報表包括在
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目錄表
表格10-K由於四捨五入的原因,某些金額可能不是足數。本討論和分析包含前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定因素,包括但不限於本10-K表格其他部分題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”部分所述的風險和不確定性。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項,除非法律要求。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
我們公司
獨立半導體為先進駕駛輔助系統(ADAS)、自動駕駛汽車、聯網汽車、用户體驗和電氣化應用提供高度創新的汽車半導體和軟件解決方案。我們專注於跨越激光雷達、雷達、超聲波和計算機視覺的多種模式的邊緣傳感器。這些功能代表了電動汽車和自動駕駛汽車的核心基礎,而先進的用户界面正在改變駕駛艙內的體驗,以鏡像和無縫連接到我們每天所依賴的移動平臺。我們是一級汽車供應商的認可供應商,我們的平臺可以在世界各地的大型汽車製造商中找到。INDIE總部設在加利福尼亞州的阿利索·維埃霍,在以下地方設有設計中心和銷售辦事處:德克薩斯州的奧斯汀;馬薩諸塞州的波士頓;密歇根州的底特律;加利福尼亞州的舊金山和聖何塞;阿根廷的科爾多瓦;匈牙利的布達佩斯;德國的德累斯頓、法蘭克福和奧德、慕尼黑和紐倫堡;英國的劍橋;蘇格蘭的愛丁堡;摩洛哥的拉巴特;以色列的海法;加拿大的魁北克市;韓國的首爾;日本的東京和中國的幾個地點。
我們在美國、阿根廷、匈牙利、德國、蘇格蘭、摩洛哥、以色列和中國設有半導體工程師和設計師的設計中心。我們聘請分包商來生產我們的產品。這些分包商,以及我們的大多數客户地點,主要在亞洲。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們產品收入的約54%和62%分別確認用於向亞洲客户地點發貨。
市場協議的簽訂
2022年8月26日,我們與B.Riley Securities,Inc.,Craig-Hallum Capital Group LLC和Roth Capital Partners,LLC(統稱為“銷售代理”)簽訂了關於A類普通股股票的自動櫃員機發行協議(“ATM協議”),每股面值0.0001美元。根據銷售協議的條款,我們可以不時通過銷售代理,作為我們的代理或委託人,發售和出售我們的A類普通股,總髮行價最高可達1.5億美元。我們實施這一計劃是因為它為資本市場提供了靈活性,並最大限度地滿足了我們的股權資本需求。截至2022年12月31日,我們已通過該計劃籌集了1720萬美元的毛收入,並以每股平均售價8.07美元的價格發行了2131,759股A類普通股。在截至2022年12月31日的一年中,我們產生的總髮行成本為40萬美元。
最近的收購
Geo半導體公司
2023年2月9日,我們達成了一項合併協議和計劃,根據協議和計劃,特拉華州公司和INDIE的全資子公司Gonzaga Merger Sub Inc.將與特拉華州的GEO半導體公司合併,而GEO將作為INDIE的全資子公司繼續存在(“合併”)。合併的總對價最高可達$270.02000萬美元,包括(I)美元90.0成交時以現金支付的百萬元,(Ii)$90.0以A類普通股的獨立股票支付,成交時每股票面價值0.0001美元(“普通股”),以及(3)最高可達美元90.0以現金或普通股形式支付的或有對價百萬美元,視實現某些與地球工程有關的收入目標而定。收購價格受合併協議中規定的營運資金和其他調整的影響。這筆交易於2023年3月3日完成。
硅雷達
2023年2月21日,我們的全資子公司Symeo GmbH(“Symeo”)完成了對Silicon雷達GmbH(“Silicon雷達”)全部已發行股本的收購。是次收購由Symeo、INDIE及Silicon雷達已發行股本持有人之間的股份購買協議完成。期末對價包括(一)#美元。9.0百萬現金,(Ii)約980,000我們A類普通股的股票,面值$0.0001每股及(Iii)以現金或A類普通股支付的或有代價,視乎Silicon雷達在2024年12月31日前實現某些以收入為基礎和設計制勝的里程碑而定。收購價格受合併協議中規定的營運資金和其他調整的影響。

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目錄表
賽梅奧股份有限公司
2021年10月21日,我們與ADI(ADI)達成了收購Symeo的最終協議。這筆收購於2022年1月4日獲得德國政府批准,並於當天完成。本次收購支付的總代價包括(I)完成交易時的現金870萬美元,扣除收購的現金淨額;(Ii)2023年1月應付的1,000萬美元期票,公平市值為970萬美元;(Iii)根據未來收入增長,以股權為基礎賺取最多858,369股獨立A類普通股。2022年1月4日,這一基於股權的收益的公平市場價值為780萬美元。
收購On Design以色列公司和Symeo公司將分別為我們帶來在毫米波技術和雷達系統實施方面擁有豐富經驗的工程開發團隊。我們預計這些組合將加快我們進入雷達市場的速度,並使我們能夠抓住第一層客户的戰略機遇。
淺談設計以色列
2021年10月1日,我們與OnSemi(“OnSemi”)達成了一項最終協議,並完成了對On Design以色列有限公司(“On Design以色列”)的收購,交易完成時支付了500萬美元的現金(扣除收購的現金淨額),2022年支付了750萬美元的現金,並根據設計獲勝的表現最高支付了750萬美元的現金。
TERAXION Inc.
2021年8月27日,我們達成了一項最終協議,從TeraXion的現有股東手中收購了一家加拿大公司TERAXION Inc.(“TeraXion”)。本次收購於2021年10月12日完成,此次收購支付的總對價包括(I)現金淨額7530萬美元,扣除收購的現金;(Ii)獨立公司發行5,805,144股獨立公司A類普通股;(3)獨立公司認購TeraXion期權,可購買1,542,332股獨立公司A類普通股。
TeraXion生產低噪聲激光器、布拉格光柵和集成光子元件,以滿足高性能應用。最近,TeraXion成為INDIE的光學傳感參考設計合作伙伴,支持用於汽車LiDAR的下一代調頻連續波系統。TeraXion的加入預計將具有高度的協同效應,我們相信它將使我們能夠加快LiDAR平臺的大眾市場部署。
有關這些收購的其他説明,請參閲附註3-業務組合
雷橋收購反向資本重組II
於二零二一年六月十日,吾等根據日期為二零二零年十二月十四日(經二零二一年五月三日修訂)的總交易協議(“MTA”)與雷橋收購二期有限公司(“TB2”)完成一系列交易(“交易”)。在這項交易中,特拉華州的一家公司雷橋二世存續出版公司(“存續出版公司”)成立,成為TB2的繼任者上市公司,TB2被納入特拉華州的一家公司,並與存續出版公司合併,併合併為存續出版公司的合併子公司。此外,我們完成了公共實體私人投資(“PIPE”)融資,根據該融資,尚存的Pubco發行了1500萬股A類普通股,交易產生的淨收益為1.5億美元。同樣在2021年6月10日,倖存下來的普博半導體更名為獨立半導體公司,並將我們的A類普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市,每股票面價值0.0001美元,代碼:INDI。
與上一年相比,我們報告的財務狀況和經營結果發生了最重大的變化,是交易的現金收益總額為3.995億美元,其中包括與交易一起完成的管道融資收益1.5億美元。現金的增加被與這筆交易有關的大約6060萬美元的交易成本以及獨立公司1560萬美元的長期債務的償還所抵消。截至2021年6月30日,大約2980萬美元的交易成本和獨立公司的所有長期債務都得到了支付。作為交易結束的一部分,截至2021年6月30日支付的交易成本中,約有2180萬美元由TB2支付。截至2021年9月30日,剩餘的交易成本已支付。
交易完成後,獨立指定的董事被任命為合併後公司董事會九個席位中的七個;我們的首席執行官和總裁被任命為另外兩名董事會成員;我們現有的高級管理人員成為合併後公司的高級管理人員;目前獨立董事的股東成為合併後公司A類普通股的約26%的流通股所有者。因此,這筆交易被視為反向資本重組,在會計和財務報告方面,獨立公司是收購人,倖存的Pubco,Inc.是合法收購人。反向資本重組不會產生新的會計基礎,合併後實體的財務報表代表合併後實體的延續
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目錄表
遺留ADK有限責任公司在許多方面的財務報表。贖回後剩餘的股份,以及交易完成時不受限制的現金和現金等價物,將作為對ADK LLC的注資入賬。
作為這筆交易的結果,我們成為在美國證券交易委員會註冊的納斯達克上市公司,這已經並將繼續要求我們僱用更多人員並實施程序和流程,以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司,我們現在每年都會產生額外的費用,其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政費用。
此外,我們預計我們的資本和運營支出將大幅增加,因為我們為各種研究和開發項目投入了額外的營運資金,為滿足日益增長的項目需求而對設備進行了額外的投資,併為聘用項目經理、技術人員、銷售、合作伙伴關係和客户服務人員、數據科學家、交易團隊、軟件工程師和行政人員而增加了運營費用。
由於交易的結果,我們的歷史業務和資產負債表可能無法與合併後公司的業務和資產負債表進行比較。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎大流行(“大流行”)和控制其傳播的努力大大限制了人員、貨物和服務在全球的流動。雖然許多最初受疫情影響的經濟體和國家已經取消了隔離和相關限制,但疫情的最終持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,包括新冠肺炎新的和更具傳染性和/或疫苗抗藥性的變種的嚴重性和傳播率,以及任何此類新的變種可能對當地、地區、國家和國際客户和經濟市場造成的影響。我們繼續監測這一大流行病,以確保繼續遵守適用的衞生條例,並有效應對這一大流行病的經濟影響。
經營成果
收入
我們主要設計、開發和製造模擬、數字和混合信號集成電路(“IC”),以及在大多數IC的嵌入式處理器上運行的軟件。我們的收入包括IC和原型開發的非經常性工程費(“NRE”)以及產品銷售,即在單獨的商業供應安排下銷售半導體。
我們的收入會隨着多種因素的變化而波動,包括:
我們的整體產品組合和銷量;
市場份額和設計的得失贏得了牽引力;
每輛車的半導體含量;
終端市場採用技術的速度;
影響我們價格的貨幣匯率波動;
我們產品在各自生命週期中所處的階段;
競爭和競爭性定價策略的影響;
影響我們市場的政府法規;以及
全球和區域經濟週期。
產品收入。我們的產品收入是在客户獲得產品控制權時確認的,並基於合同中的合同發貨條款。我們提供的保修不是單獨銷售的,也不代表單獨的履約義務。因此,保修索賠的估計費用一般應計為在記錄相關收入期間銷售的貨物的成本。在有限的情況下,我們可能會為某些產品的客户提供延長的有限保修。如果可能發生損失,我們將為已知的保修和賠償問題承擔責任
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目錄表
可以合理地估計。我們的大部分產品收入來自運往亞洲和美國客户地點的銷售。
合同收入。合同收入是從NRE服務中獲得的收入。一般來説,我們與客户簽訂的NRE合同最初包含一項明確的履約義務,即根據客户的規格為產品提供NRE設計服務。一般來説,我們的合同還包括在完成NRE設計服務後以指定價格執行的產品的可選購買。我們已經確定,購買產品的選擇權不是一種實質性權利,並且沒有為這一條款分配交易價格。
對於NRE安排,我們確認隨着時間的推移而產生的收入,因為服務是在投入的基礎上根據合同條款提供的,使用產生的成本作為進度的衡量標準。所產生的成本是將控制權轉移給客户的最可靠的措施。在服務交付之前,收入將遞延開出或收到的金額。
銷貨成本
銷售成本主要包括從分包商購買半導體的成本,包括晶圓製造、組裝、測試和封裝、電路板和器件成本、製造支持成本(包括與此類採購相關的人工和管理費用)、最終測試合格率影響、庫存和保修條款、內存和組件成本以及運輸成本。銷售成本還包括與通過企業合併獲得的某些無形資產的製造和攤銷有關的人員的薪酬。銷售的商品成本不包括與為我們的NRE服務合同提供服務相關的開發成本,這些成本計入研究和開發並計入已發生的費用。
研發費用
與我們產品的研究、設計和開發相關的成本在發生時計入費用。研發費用主要包括與設計和開發我們的產品和技術相關的前期生產成本,包括與NRE與客户簽訂的服務合同相關的成本,如員工薪酬、維持我們工程團隊的福利和相關成本、項目材料成本、支付給顧問的第三方費用、原型開發費用、佔用成本和基於員工人數的相關管理費用、產品設計和開發過程中發生的其他成本,以及從業務合併中收購的某些無形資產的攤銷費用。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政成本包括員工薪酬,包括高管、財務、會計、法律、業務運營和其他管理人員的薪酬和福利。此外,它還包括營銷和廣告、外部法律、税務和會計服務、保險、佔用成本以及基於從企業合併中收購的某些無形資產的員工人數和攤銷費用的相關管理費用。銷售、一般和行政成本在發生時計入費用。

從企業合併中取得的無形資產的攤銷
由於最近的業務合併,我們收購了各種無形資產。相應的攤銷費用包括在商品銷售成本、研發費用, 銷售、一般和行政費用根據它們各自的性質。我們收購的具有確定壽命的無形資產從收購之日起攤銷,期限從兩年到七年不等。
利息支出
利息支出主要包括我們定期貸款安排、可轉換票據和信用額度項下的現金和非現金利息。
其他收入(費用)
其他收入(開支)主要包括因交易而發行的權證及收益負債的公允價值變動,以及因最近的業務合併而發行的或有代價。
截至2021年11月9日,實現了第一個盈利里程碑,這也消除了未來重新計量與交易相關的盈利負債的需要。
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目錄表
所得税
我們在所得税會計中採用資產負債法。遞延税項資產和負債反映財務報告與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異所產生的估計未來税務後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。遞延税項支出或收益是遞延税項資產和負債發生變化的結果。在遞延税項資產極有可能無法變現的情況下,於有需要減少遞延税項資產時設立估值免税額。我們作出估計、假設和判斷,以確定我們的所得税、遞延税項資產和負債撥備,以及針對遞延税項資產記錄的任何估值備抵。我們也評估我們的遞延税項資產(如果有的話)從未來的應税收入中收回的可能性,並在我們認為不太可能收回的情況下,建立估值免税額。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。從這些頭寸確認的税收優惠然後根據在結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量。與未確認的税收優惠有關的利息和罰款,截至本報告之日,尚未在所得税撥備中確認。
請參閲附註19,所得税,在我們隨附的財務報表中提供更多詳細信息。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比較
收入
財政年度結束
20222021
(單位:千)$佔收入的百分比$佔收入的百分比$Change更改百分比
收入:
產品收入$89,457 81 %$43,796 90 %$45,661 104 %
合同收入21,340 19 %4,616 10 %16,724 362 %
總收入$110,797 100 %$48,412 100 %$62,385 129 %
截至2022年12月31日的年度收入為1.108億美元,而截至2021年12月31日的年度收入為4840萬美元,增長6240萬美元或129%,這是由產品收入增加4570萬美元和合同收入增加1670萬美元推動的。由於我們全球客户的需求持續增長,產品收入的增長包括產品數量(售出單位)的增加。產品組合的變化,以及平均售價(“平均售價”)的上升,也推動了產品收入的同比增長。合同收入的增加主要是由於本年度與最大客户啟動了一個多年的非經常性工程項目。
運營費用
財政年度結束
20222021
(單位:千)$佔收入的百分比$佔收入的百分比$Change更改百分比
運營費用:
銷貨成本$60,491 55 %$28,703 59 %$31,788 111 %
研發121,197 109 %58,117 120 %63,080 109 %
銷售、一般和管理48,237 44 %36,384 75 %11,853 33 %
總運營費用$229,925 208 %$123,204 254 %$106,721 87 %
截至2022年12月31日的年度銷售成本為6,050萬美元,而截至2021年12月31日的年度銷售成本為2,870萬美元。增加3180萬美元,即111%,主要是由於上文所述銷售的產品增加,產品出貨量增加了1570萬美元,由於產品成本增加,增加了690萬美元,
41

目錄表
以及由於產品組合的變化而增加的530萬美元。截至2022年12月31日的年度銷售商品總成本還包括因最近的業務合併而獲得的無形資產相關的400萬美元攤銷。
截至2022年12月31日的年度研發(R&D)支出為1.212億美元,而截至2021年12月31日的年度研發(R&D)支出為5810萬美元。這一增長6,310萬美元或109%主要是由於我們增加了從事產品開發的員工人數,導致人員成本增加了2,340萬美元,隨着我們繼續擴大產品開發活動,產品開發成本增加了1,590萬美元,基於股份的薪酬支出增加了1,860萬美元,與研發項目許可證和從業務合併中收購的無形資產相關的攤銷費用增加了260萬美元。隨着交易於2021年6月完成,並於2021年8月實施2021年綜合股權計劃,我們於上一年第二季度開始確認基於股份的薪酬支出。我們預計研發費用將繼續增加,因為我們繼續有機地增加員工人數,以支持擴大的產品開發活動。
截至2022年12月31日的年度銷售、一般和行政費用為4820萬美元,而截至2021年12月31日的年度為3640萬美元。增長1,190萬美元或33%,主要是由於員工人數增加導致人員成本增加640萬美元,業務合併產生的無形資產攤銷增加300萬美元,以及外部專業費用增加40萬美元。我們在上一年第二季度開始確認基於股份的薪酬支出,因為它需要在2021年6月完成交易和在2021年8月實施2021年綜合股權計劃才能確認。我們預計銷售、一般和行政費用將繼續增加,因為我們增加了員工人數,以支持我們的全球擴張,並履行我們作為上市公司的義務。
其他收入(費用),淨額
財政年度結束
20222021
(單位:千)$$$Change更改百分比
其他收入(費用),淨額:
利息收入$2,567 $49 $2,518 5139 %
利息支出(1,692)(1,239)(453)37 %
保險箱公允價值變動帶來的收益— 21,600 (21,600)(100)%
權證公允價值變動損益55,069 (26,060)81,129 (311)%
收益負債公允價值變動造成的損失— (38,758)38,758 (100)%
或有對價公允價值變動損益9,468 (80)9,548 (11935)%
清償債務所得收益— 304 (304)(100)%
其他收入(費用)(107)42 (149)(355)%
其他收入(費用)合計,淨額$65,305 $(44,142)$109,447 (248)%
截至2022年12月31日止年度的利息收入為260萬美元,較截至2021年12月31日止年度增加250萬美元。利息收入增加的主要原因是與貨幣市場基金和有價證券相關的利率上升。
截至2022年12月31日的年度的利息支出為170萬美元,而截至2021年12月31日的年度的利息支出為120萬美元。利息支出是指未償債務的常規現金和非現金利息支出。這一增長主要是由於於2022年11月發行了本金餘額為1.6億美元的4.50%可轉換票據(“2027年票據”)。
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度,我們確認保險箱、認股權證、收益負債和或有對價的公允價值重新計量的收益(虧損)。這些收益(損失)表現如下:
I)保險箱:在2021年6月10日交易完成後,保險箱持有人將其保險箱轉換為A類獨立普通股。2160萬美元的收益是從2020年12月31日至2021年6月10日保險箱公允價值的減少。2021年後,保險箱的公允價值沒有變化,因為它們是作為交易的一部分進行結算的。
Ii)認股權證:在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了我們認股權證公允價值變化的未實現收益5510萬美元,這反映了我們認股權證負債的公允價值減少。公允價值的減少
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目錄表
我們的權證負債主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股的收盤價從2021年12月31日的每股11.99美元降至2022年12月31日的每股5.83美元。於截至2021年12月31日止年度內,於交易於2021年6月10日完成時,吾等確認認股權證負債7,440萬美元,其後將認股權證負債重新計量至於2021年12月31日的公允價值1.05億美元。我們認股權證負債的公允價值增加2,610萬美元,主要是因為我們A類普通股的收盤價從2021年6月10日的每股10.87美元提高到2021年12月31日的每股11.99美元。
Iii)收益負債:在交易於2021年6月10日完成後,我們確認了收益負債1.198億美元,隨後在2021年11月9日第一個里程碑實現時,將收益負債重新計量為公允價值1.585億美元,或年初至今的虧損3880萬美元。截至2021年11月9日的總負債重新分類為額外實收資本在我們的綜合資產負債表中。截至2021年12月31日,資產負債表上沒有剩餘的負債。
Iv)或有對價:在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了950萬美元或有對價公允價值變動的淨收益,這主要是由580萬美元的已實現收益和400萬美元的與Symeo和OnDesign收購相關的或有對價所貢獻。於截至2022年12月31日止年度,管理層決定OnDesign收購事項的或有代價安排所指定的產品設計將由更符合客户要求的新產品設計取代,而該新產品設計將不符合任何或有考慮因素。因此,Tapeout和Design的公允價值都減少到了零,從而獲得了400萬美元的收益。與Symeo相關的公允價值變動帶來的淨收益是由初始收購價格估值後獲得的額外信息推動的。
所得税優惠
我們根據當前和預測的運營結果,每季度評估一次我們估計的Aetr。我們的所得税撥備或福利與我們的税前賬面收益或虧損之間的關係在不同時期可能會有很大不同。這是由於税前賬面收益或虧損的總體水平、按不同税率徵税的司法收入或虧損組合的變化、國內和國外估值免税額的變化以及非控股權益的變化等因素造成的。因此,我們的Aetr可能會在不同時期之間大幅波動,並可能使季度比較沒有意義。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税優惠是由於海外業務的結果。
《就業法案》
JOBS法案允許像我們這樣的新興成長型公司(“EGC”)利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已選擇使用《就業法案》規定的延長過渡期,直至我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此,我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到出現以下最早的情況:(1)本財年的最後一天,我們的年收入超過12.35億美元;(2)我們被視為“大型加速申報公司”的日期,如果截至我們最近結束的第二財季的最後一個營業日,我們由非關聯公司持有的股權證券的市值超過7億美元;(3)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(4)在我們首次公開募股五週年後結束的財政年度的最後一天,即2024年12月31日。
只要上市公司被允許提早採用任何新的或修訂的會計準則,我們都可以選擇提早採用。
流動性與資本資源
我們現金的主要用途是為運營費用提供資金,這些費用主要包括研發支出、與庫存有關的營運資本需求、應付賬款以及一般和行政支出。此外,我們不時使用現金為我們的合併和收購、購買各種資本和軟件資產以及按計劃償還未償債務提供資金。我們的直接流動性來源是現金、現金等價物和預計將從我們的業務中產生的資金。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、資金預期為
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目錄表
從我們的業務產生的資金,以及我們循環信貸安排的可用借款,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求。我們未來的資本需求可能與目前計劃的不同,這將取決於許多因素,包括我們的銷售增長率、用於各種業務活動的支出的時機和程度,包括潛在的併購活動、我們的國際擴張、推出新產品的時機、市場對我們解決方案的接受度,以及整體經濟狀況,包括全球供應失衡、利率上升、通脹壓力、新冠肺炎和全球金融市場波動的潛在影響。在目前和預期未來的流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。
從歷史上看,我們主要從債務和股權融資活動中獲得流動性,因為我們歷史上來自運營的現金流為負。2021年6月10日,我們完成了這筆交易,獲得了約3.413億美元的現金淨收益。於2021年11月5日,吾等亦訂立PacWest貸款協議的修訂條款,(I)將循環信貸額度下的最高借款能力提高至2,000萬美元,(Ii)將銀行的擔保權益限制於設定為貸款支取金額102.5%的現金抵押品,(Iii)取消各種申報及限制性契諾,(Iv)將到期日延長至2022年11月4日,及(Iv)將年利率降至2.1釐。我們沒有在2022年11月4日到期時延長這一信貸額度。
2022年8月26日,我們與銷售代理簽訂了關於A類普通股股份的自動取款機協議。根據銷售協議的條款,我們可以不時通過銷售代理,作為我們的代理或委託人,發售和出售我們的A類普通股,總髮行價最高可達1.5億美元。我們實施這一計劃是因為它為資本市場提供了靈活性,並使其股權資本需求達到最佳時機。截至2022年12月31日,我們已通過該計劃籌集了1720萬美元的毛收入,並以每股8.07美元的平均售價發行了2131,759股A類普通股,根據ATM協議,我們有約1.328億美元可用於未來的發行。在截至2022年12月31日的一年中,我們產生的總髮行成本為40萬美元。
2022年11月21日,我們發行了4.50%的可轉換優先票據,本金總額為1.6億美元,這些票據將於2027年5月到期(“2027年票據”)。在我們的選擇下,2027年的票據將可以轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合。我們利用2027年債券的淨收益為收購GEO和Silicon雷達以及我們董事會於2022年11月批准的股票回購計劃提供資金。對Silicon雷達的收購於2023年2月完成,對GEO的收購於2023年3月完成,導致我們分別為收購價格提供了約900萬美元和9000萬美元的資金。股票回購計劃導致我們在11月以每股6.65美元的平均成本回購了110萬股我們已發行的普通股,這相當於2022年的現金流出總額為740萬美元。
2022年11月29日,無錫簽署增資協議,通過發行371,160股普通股籌集資本人民幣3.0億元(約合4200萬美元),相當於發行時無錫股本的16%。因此,獨立影視在無錫的持股比例從45%降至38%。在其他條款中,該協議包括對本增資協議投資者的某些清算優惠,以及在無錫未能在2027年12月31日之前成功完成當地首次公開募股的情況下,有權用其持有的無錫股票換取最多600萬股獨立公司的A類普通股。募集的資金旨在促進無錫的業務發展,增強其能力。
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物餘額為3.216億美元。

收購
自交易完成以來,我們已經完成了多次收購。我們不斷評估並計劃有選擇地尋求與我們現有技術和產品組合互補的無機增長機會,和/或加快我們的增長計劃。
就我們的收購而言,吾等可能不時被要求支付未來款項或增發普通股,以履行收購協議下的義務,包括滿足某些盈利要求。
2022年1月,我們完成了對Symeo的收購,並支付了大約1,000萬美元的初始現金。2023年1月額外支付了1,000萬美元,以及根據未來收入增長從獨立A類普通股股票中獲得的基於股權的收入。
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目錄表
2023年2月,我們達成了收購GEO半導體公司的協議,並於2023年3月3日完成了交易。此次收購要求(I)初始現金支付9000萬美元,(Ii)額外支付9000萬美元的獨立公司A類普通股,以及(Iii)根據未來收入增長,未來最多支付9000萬美元的現金或普通股。此外,在2023年2月,我們以約900萬美元的現金和約980,000股A類普通股收購了Silicon Radar GmbH,收益代價以現金或A類普通股支付,條件是Silicon雷達在2024年12月31日之前實現了某些基於收入和設計雙贏的里程碑。
我們預計將繼續出現淨運營虧損和運營現金流為負的情況。我們還預計,隨着我們繼續擴大業務、產品供應和客户基礎,我們的研發費用、一般和管理費用以及資本支出將隨着時間的推移而增加。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合併現金流:
財政年度結束變化變化
20222021$%
用於經營活動的現金淨額$(76,745)$(55,819)$(20,926)37 %
用於投資活動的現金淨額(16,273)(84,326)68,053 (81)%
融資活動提供的現金淨額192,659 340,646 (147,987)(43)%
經營活動
我們現金的主要用途是為運營費用提供資金,這些費用主要包括研發支出、與庫存有關的營運資本需求、應付賬款以及一般和行政支出。
截至2022年12月31日的年度,用於經營活動的現金淨額為7670萬美元,其中包括5280萬美元的淨虧損,反映了對某些非現金項目的調整以及經營資產和負債的變化。非現金減少主要包括認股權證和或有對價的公允價值變化所產生的6470萬美元淨收益。這些非現金減少被4190萬美元的基於股票的薪酬支出和1480萬美元的折舊和攤銷部分抵消。業務的經營資產和負債的變化使用了1810萬美元的現金,這主要是由於應收賬款、預付賬款和其他流動資產的增加,以及因應付賬款和應計費用的增加而抵消的存貨。
截至2021年12月31日止年度的經營活動所用現金為5,580萬美元,包括淨虧損1.186億美元,並經若干非現金項目及經營資產及負債變動調整。非現金增長主要包括保險箱、認股權證、收益負債和或有對價的公允價值變化造成的損失4330萬美元,基於股份的補償支出2290萬美元,以及折舊和攤銷600萬美元。業務的經營資產和負債的變化使用了920萬美元的現金,主要是由於應收賬款、存貨、預付賬款和其他流動資產的增加以及應付賬款的減少。這被應計費用和其他流動負債的增加所抵消。
投資活動
截至2022年和2021年12月31日止年度,用於投資活動的現金淨額分別為1,630萬美元和8,430萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,現金減少主要是由於以870萬美元收購Symeo,扣除收購的現金,以及用於購買資本支出的760萬美元現金。在截至2021年12月31日的年度內,現金減少主要是由於分別以7530萬美元和500萬美元收購了TeraXion和OnDesign以色列公司,扣除收購的現金,以及用於資本支出的270萬美元現金。我們預計,未來我們將進行額外的資本支出,包括各種無形資產的許可證,以支持我們業務的未來增長。
融資活動
截至2022年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額為1.927億美元,主要歸因於發行2027年票據所得1.6億美元、無錫集資所得4,190萬美元及透過自動櫃員機發行普通股所得淨額1,680萬美元。這些增加被支付給OnSemi的750萬美元、用於回購普通股的740萬美元、發行2027年債券產生的540萬美元、420萬美元、420萬美元所抵銷
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目錄表
融資軟件的付款和城市半導體收購相關遞延補償的100萬美元付款。
截至2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為3.406億美元,主要歸因於我們於2021年6月10日完成交易時從TB2獲得的3.777億美元現金淨額,以及2021年4月發行保險箱的500萬美元收益。現金的增加被與交易有關的1990萬美元的交易費用以及1750萬美元的長期債務和相關終止費的償還部分抵消。與這筆交易有關的總交易成本約為4450萬美元。
未來現金債務
以下是截至2022年12月31日我們的合同現金義務摘要:

按期間列出的未來預計應付現金付款
合同義務不到1年1-3年3-5年>5年總計
債務義務$16,697 $— $160,000 $— $176,697 
債務利息7,300 14,620 13,680 — 35,600 
經營租約2,551 4,231 3,539 4,117 14,438 
合同債務總額$26,548 $18,851 $177,219 $4,117 $226,735 
關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,該報表是根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。編制這些財務報表需要我們在應用我們最關鍵的會計政策時做出估計和判斷,這些政策可能會對我們在財務報表中報告的結果產生重大影響。美國證券交易委員會將關鍵會計估計定義為涉及重大估計不確定性,並已經或合理地可能對註冊人的財務狀況或經營結果產生重大影響的估計。根據這一定義,我們最關鍵的會計估計包括:影響淨收入記錄的收入確認;影響銷售商品成本和毛利率的庫存估值;影響收購資產和假定負債公允價值的業務合併;影響商譽和無形資產公允價值的商譽和長期資產;影響這些金融工具公允價值的權證和收益負債估值;以及影響所得税撥備的所得税。這些政策和涉及的重大判斷將在下文進一步討論。我們還有其他重要的會計政策,這些政策一般不需要主觀估計或判斷,或者不會對我們的運營結果產生實質性影響。我們的主要會計政策和估計載於本年度報告第8項附註2的表格10-K。
收入確認
我們與客户簽訂合同,其中可以包括各種產品和服務的組合。因此,我們的合同可能包含多個履約義務。我們根據客户是否可以單獨受益於產品或服務或與其他隨時可用的資源一起受益,以及我們向客户轉讓產品或服務的承諾是否可與合同中的其他義務分開來確定安排是否不同。
特別是,我們與客户簽訂的工程服務合同通常只包含一項明確的履行義務,即根據商定的規範為IC提供設計服務。工程服務合同通常還包括在IC設計服務完成後,由客户選擇以商定的價格購買IC。我們已確定,購買IC的選擇權不是一項重大權利,也沒有為這一條款分配交易價。
對於集成電路開發安排,收入是隨着時間的推移確認的,因為服務是在投入的基礎上根據合同條款提供的,使用產生的成本作為進度的衡量標準,並在綜合業務報表中記為合同收入。所產生的成本是將控制權轉移給客户的最可靠的措施。在服務交付之前,收入將遞延開出或收到的金額。
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目錄表
認股權證
我們通過布萊克-斯科爾斯-默頓公式和蒙特卡洛模擬分析對我們的權證進行估值。計算權證的公允價值需要主觀假設的投入。其他合理的假設可能會得出不同的結果。負債的賬面金額可能會有很大波動,實際支付的金額可能與負債的估計價值有很大不同。
企業合併
我們將業務收購的購買代價的公允價值分配給所收購的有形資產、負債和無形資產,包括正在進行的研發(“IPR&D”),基於它們的估計公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化,使用年限不確定,此後評估減值。當知識產權研發項目完成時,知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產,並在資產的預計使用壽命內攤銷。我們對收購資產和假定負債的估值需要大量估計,特別是關於無形資產。尤其是無形資產的評估,要求我們使用市場法、收益法和成本法等評估方法。這些方法包括使用貼現現金流模型,該模型包括貼現現金流情景,並需要以下重要估計:未來預期收入、支出、資本支出和其他成本、貼現率;或加權平均資本成本,以及從市場參與者的角度來看,預計未來將產生的任何成本節約。我們基於我們認為合理但本質上不確定和不可預測的假設來估計公允價值,因此,實際結果可能與估計不同。隨着有關收購資產和承擔的負債的更多信息可用,與收購會計有關的估計數可能會發生變化。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。
近期發佈和採用的會計準則

有關新的會計聲明以及這些聲明對我們的合併財務報表的影響(如果有的話)的信息,請參閲附註2--我們所附財務報表中的重要會計政策摘要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們有國際業務,貨幣匯率變化會帶來市場風險。我們的主要外幣敞口是加元、人民幣/人民幣和以色列新謝克爾。我們與某些外國子公司的公司間貸款是長期的。在可預見的將來,這種本金的償還既不是計劃的,也不是預期的,因此在會計上被視為類似於權益。因此,這些借款的匯兑損益被排除在確定淨收益(虧損)並作為組件記錄為累計其他綜合收益(虧損)在合併資產負債表中。與我們的海外子公司有關的累計外幣折算損失1,200萬美元和140萬美元計入“累計其他綜合損失分別於2022年、2022年和2021年12月31日在綜合資產負債表的股東權益部分內。在截至2022年和2021年12月31日的年度,計入確定所得税前虧損的外幣折算匯率損失總額分別為1060萬美元和130萬美元。這一同比變化是由截至2022年12月31日美元兑外幣走強,與永久投資公司間貸款相關的累計外幣換算損失推動的。
隨着我們國際業務的增長,我們與外幣匯率波動相關的風險將變得更大,我們將繼續重新評估我們管理這一風險的方法。此外,匯率波動或美元疲軟可能會增加我們國際擴張和運營的成本。為了減輕風險,我們計劃在可預見的將來簽訂更多的外幣遠期合約。
投資和利率風險
我們對利率和一般市場風險的敞口主要與我們的投資組合有關,其中包括現金和現金等價物(購買的貨幣市場基金和距離到期不到90天的有價證券),截至2022年12月31日,這些現金和現金等價物的總額約為3.216億美元。
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目錄表
我們投資活動的主要目標是流動性和資本保值。我們的現金等值投資具有短期到期日,可以抑制市場或利率風險的影響。與我們的投資相關的信用風險並不重要,因為我們的投資分散在信用評級較高的證券上。
鑑於我們投資活動的目標,以及我們的現金、現金等價物和其他投資產生的利息收入相對較低,我們認為,即使在當前利率上升的環境下,投資或利率風險目前也不會對我們的業務或運營結果構成重大風險。
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目錄表
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
獨立半導體公司:

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了獨立半導體公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至該年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益(虧損)和非控制性權益、現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。

會計原則的變化

如綜合財務報表附註2所述,本公司自2022年1月1日起已更改租賃會計方法,原因是採用會計準則編纂專題842,租契.

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。


/s/畢馬威律師事務所

自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州歐文
2023年3月28日
49

目錄表
獨立半導體公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股)
十二月三十一日,
20222021
資產
流動資產:
現金和現金等價物$321,629 $219,081 
受限現金250 383 
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元46截至2022年12月31日和美元27截至2021年12月31日
26,441 13,842 
庫存,淨額13,256 9,080 
預付費用和其他流動資產12,290 5,648 
流動資產總額373,866 248,034 
財產和設備,淨額15,829 11,090 
無形資產,淨額63,117 96,285 
商譽136,463 113,574 
經營性租賃使用權資產12,055  
其他資產和存款2,021 270 
總資產$603,351 $469,253 
負債和股東權益
應付帳款$14,186 $5,441 
應計工資負債11,541 4,021 
應計費用和其他流動負債13,159 16,462 
無形資產合同負債9,377 5,516 
經常債務債務15,700 2,275 
流動負債總額63,963 33,715 
長期債務,扣除當期部分155,699 5,618 
認股權證法律責任45,398 100,467 
無形資產合同負債,扣除當期部分4,177 12,452 
遞延税項負債,非流動7,823 19,532 
經營租賃負債,非流動10,115  
其他長期負債1,844 5,612 
總負債289,019 177,396 
承付款和或有事項(附註21)
股東權益
優先股,$0.0001面值,10,000,000授權股份;0已發行或已發行股份
  
A類普通股,$0.0001面值,250,000,000授權股份,129,265,882111,260,962已發行的股票,126,824,465108,181,781分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的流通股。
13 11 
V類普通股,$0.0001面值,40,000,000授權股份,21,381,47630,448,081截至2022年12月31日和2021年12月31日分別發行和未償還。
2 3 
額外實收資本568,564 514,891 
累計赤字(243,816)(200,416)
累計其他綜合損失(11,951)(1,443)
獨立公司的股東權益312,812 313,046 
非控股權益1,520 (21,189)
股東權益總額314,332 291,857 
總負債和股東權益$603,351 $469,253 
見合併財務報表附註。
50

目錄表
獨立半導體公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股)
Year ended December 31,
20222021
收入:
產品收入$89,457 $43,796 
合同收入21,340 4,616 
總收入110,797 48,412 
運營費用:
銷貨成本60,491 28,703 
研發121,197 58,117 
銷售、一般和管理48,237 36,384 
總運營費用229,925 123,204 
運營虧損(119,128)(74,792)
其他收入(費用),淨額:
利息收入2,567 49 
利息支出(1,692)(1,239)
保險箱公允價值變動帶來的收益 21,600 
權證公允價值變動損益55,069 (26,060)
收益負債公允價值變動造成的損失 (38,758)
或有對價公允價值變動損益9,468 (80)
清償債務所得收益 304 
其他收入(費用)(107)42 
其他收入(費用)合計,淨額65,305 (44,142)
所得税前淨虧損(53,823)(118,934)
所得税優惠1,035 327 
淨虧損(52,788)(118,607)
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(9,388)(30,563)
獨立半導體公司的淨虧損。$(43,400)$(88,044)
普通股應佔淨虧損--基本虧損$(43,400)$(88,044)
普通股應佔淨虧損--攤薄$(43,400)$(88,044)
普通股每股淨虧損--基本$(0.37)$(1.26)
普通股每股應佔淨虧損--攤薄$(0.37)$(1.26)
加權平均已發行普通股-基本118,660,785 70,012,112 
加權平均已發行普通股-稀釋後118,660,785 70,012,112 

見合併財務報表附註。
51

目錄表
獨立半導體公司
綜合全面損失表
(金額以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
淨虧損$(52,788)$(118,607)
其他全面虧損:
外幣折算調整(10,624)(1,365)
綜合損失(63,412)(119,972)
減去:非控股權益可歸因於全面虧損(10,130)(30,654)
獨立半導體公司的全面虧損。$(53,282)$(89,318)
見合併財務報表附註。
52

目錄表
獨立半導體公司
合併股東權益報表(虧損)和
非控股權益
(以千為單位的數額,但份額除外)
普通股
A類
普通股
V類
其他內容
已繳費
資本
累計
赤字
累計
其他
全面
收入
獨立半導體公司的股東權益(虧損)總額。非控制性
利息
總計
股東
權益
(赤字)
股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額34,413,634 $3 33,373,294 $3 $43,155 $(153,264)$(209)$(110,312)$8,820 $(101,492)
股權獎勵的歸屬1,943,838 — — — — — — — — — 
基於股份的薪酬— — — — 22,905 — — 22,905 — 22,905 
截至2021年6月10日的淨虧損— — — — — (2,619)— (2,619)(586)(3,205)
2021年6月10日的反向資本重組60,441,289 6 454,077 — 251,229 — — 251,235 — 251,235 
反向資本重組:ADK少數股東2021年6月10日的利息(378,605)— — — (36,831)40,892 40 4,101 (4,101) 
2021年6月10日之後的淨虧損— — — — — (85,425)— (85,425)(29,977)(115,402)
收益負債的重新分類— — — — 158,517 — — 158,517 — 158,517 
按交易所發行第V類至第A類3,379,290 — (3,379,290)— (3,237)— — (3,237)3,237  
按交易所向A類發行ADK有限責任公司單位55,601 — — — — — — — — — 
按淨額發行股權獎勵和現金行使股票期權796,590 — — — (1,778)— — (1,778)— (1,778)
每次TeraXion收購的發行量5,805,144 1 — — 81,275 — — 81,276 1,165 82,441 
解除以前以第三方託管方式持有的股份1,725,000 1 — — (344)— — (343)344 1 
外幣折算調整— — — — — — (1,274)(1,274)(91)(1,365)
截至2021年12月31日的餘額108,181,781 $11 30,448,081 $3 $514,891 $(200,416)$(1,443)$313,046 $(21,189)$291,857 
股權獎勵的歸屬652,878 — — — — — — — — — 
基於股份的薪酬— — — — 35,285 — — 35,285 — 35,285 
按交易所發行第V類至第A類10,962,484 1 (10,962,484)(1)(10,897)— — (10,897)10,897  
按交易所向A類發行ADK有限責任公司單位103,923 — — — — — — — — — 
關於贏得獎項的發行-第一個里程碑3,074,779 1 1,895,879 — 872 — — 873 (873) 
按淨額發行股權獎勵和現金行使股票期權2,829,385 — — — (864)— — (864)967 103 
與2027年發行的債券相關的股份回購(1,112,524)— — — (7,404)— — (7,404)(7,404)
無錫資本募集— — — — 19,857 — 116 19,973 21,848 41,821 
與在市場上發行股票有關的發行2,131,759 — — — 16,824 — — 16,824 — 16,824 
淨虧損— — — — — (43,400)— (43,400)(9,388)(52,788)
外幣折算調整— — — — — — (10,624)(10,624)(742)(11,366)
截至2022年12月31日的餘額126,824,465 $13 21,381,476 $2 $568,564 $(243,816)$(11,951)$312,812 $1,520 $314,332 
見合併財務報表附註。
53

目錄表
獨立半導體公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
經營活動的現金流:
淨虧損$(52,788)$(118,607)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整:
折舊及攤銷14,812 5,967 
存貨減值費用1,563 173 
基於股份的薪酬41,885 22,905 
攤銷折價和債務發行成本417 198 
壞賬24 (158)
保險箱公允價值重新計量的變動收益 (21,600)
權證公允價值變動造成的損失(收益)(55,069)26,060 
收益負債公允價值變動造成的損失 38,758 
(收益)或有對價公允價值變動造成的損失(9,468)131 
貨幣遠期合約公允價值變動收益(208) 
清償債務所得收益 (304)
遞延城市半補償222 500 
遞延税項負債(2,002)(516)
使用權資產攤銷1,949  
未實現外幣交易(收益)損失8 (86)
經營性資產和負債變動情況:
應收賬款(12,161)(4,477)
庫存(4,299)(3,171)
應付帳款7,419 (2,476)
應計費用和其他流動負債1,665 1,432 
應計工資負債528 3,950 
遞延收入(301)(837)
預付資產和其他流動資產(8,175)(3,706)
經營租賃負債(1,488) 
其他長期負債(1,278)45 
用於經營活動的現金淨額(76,745)(55,819)
投資活動產生的現金流:
購置財產和設備(7,568)(2,682)
購買無形資產 (1,388)
企業合併,扣除現金(8,705)(80,256)
用於投資活動的現金淨額(16,273)(84,326)
融資活動的現金流:
發行保險箱所得款項 5,000 
發行普通股/按市價發售所得款項17,203  
發行普通股/按市價發售的發售成本(379) 
無錫增資募集資金41,861  
與無錫集資相關的發行成本(39) 
發行債務的收益161,507 775 
與2027年票據相關的發行和貼現成本(5,374) 
反向資本重組收益 377,663 
與反向資本重組相關的發行成本 (19,902)
債務的償付(2,158)(17,543)
54

目錄表
融資軟件的付款方式(4,161)(2,270)
贖回H類單位 (900)
企業合併延期付款(7,500) 
城市半延期賠償金的支付(1,000)(399)
與既得股權獎勵的股份淨額結算有關的税款 (1,844)
普通股回購(7,404) 
行使股票期權所得收益103 66 
融資活動提供的現金淨額192,659 340,646 
匯率變動對現金及現金等價物的影響2,774 265 
現金及現金等價物淨增加情況102,415 200,766 
期初現金、現金等價物和限制性現金219,464 18,698 
期末現金、現金等價物和限制性現金$321,879 $219,464 
補充披露現金流量信息:
支付利息的現金$376 $1,234 
補充披露非現金投資和融資活動:
應計但未支付的財產和設備購置$1,464 $240 
歷史會員權益的轉換$ $41,278 
G類認股權證無現金兑換$ $407 
保險箱的改裝$ $86,100 
安布里筆記的轉換$ $4,119 
確認收益考慮因素$ $119,759 
認股權證負債的確認$ $74,408 
購買無形資產的應計項目$ $17,820 
為企業合併發行的普通股的公允價值$ $82,441 
企業合併的或有對價$7,836 $4,000 
企業合併的購進對價應計$9,674 $7,500 
見合併財務報表附註。
55

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
1)業務性質和列報依據
獨立半導體公司(“INDIE”)及其前身Ay Dee Kay,LLC,加利福尼亞州有限責任公司(“ADK LLC”)及其子公司在本文中統稱為“公司”。該公司為先進駕駛輔助系統(ADAS)、自動駕駛汽車、聯網汽車、用户體驗和電氣化應用提供高度創新的汽車半導體和軟件解決方案。該公司專注於多種模式的邊緣傳感器,涵蓋激光雷達、雷達、超聲波和計算機視覺。這些功能代表了電動汽車和自動駕駛汽車的核心基礎,而先進的用户界面正在改變駕駛艙內的體驗,以鏡像和無縫連接到人們每天所依賴的移動平臺。INDIE是一級汽車供應商的認可供應商,其平臺可以在世界各地的大型汽車製造商中找到。INDIE總部設在加利福尼亞州的阿利索·維埃霍,在以下城市設有設計中心和銷售辦事處:德克薩斯州的奧斯汀;馬薩諸塞州的波士頓;密歇根州的底特律;加利福尼亞州的舊金山和聖何塞;阿根廷的科爾多瓦;匈牙利的布達佩斯;德國的德累斯頓、法蘭克福和奧德、慕尼黑和紐倫堡;蘇格蘭的愛丁堡;摩洛哥的拉巴特;以色列的海法;加拿大的魁北克市;韓國的首爾;日本的東京和中國的幾個地點。該公司聘請分包商生產其產品。這些分包商大多位於亞洲。.
市場協議的簽訂
於2022年8月26日,本公司與B.Riley Securities,Inc.、Craig-Hallum Capital Group LLC及Roth Capital Partners,LLC(統稱為“銷售代理”)就其A類普通股股份訂立市場發行協議(“ATM協議”),面值為$。0.0001每股。根據銷售協議的條款,該公司可以發售其A類普通股的股份,總髮行價最高可達$150,000不時通過銷售代理,擔任本公司的代理或委託人。該公司實施這一計劃是因為它為資本市場提供了靈活性,並使其股權資本需求達到最佳時機。截至2022年12月31日,Indie已籌集毛收入美元17,203並已發佈2,131,759A類普通股,每股平均售價為$8.07通過這項計劃,並有大約$132,797可供將來根據自動櫃員機協議發行。在截至2022年12月31日的一年中,INDIE產生的總髮行成本為379.
最近的收購
2021年10月1日,INDIE與OnSemi簽訂了一項最終協議,並完成了對On Design以色列有限公司(On Design以色列)的收購,價格為#美元4,974成交時支付的現金(扣除獲得的現金),$7,500到2022年,現金最高可達7,500現金的基礎上設計贏取業績。收購完成後,On Design以色列公司更名為INDIE半導體設計以色列有限公司。
2021年10月12日,INDIE從TeraXion的現有股東手中完成了對加拿大公司TERAXION Inc.(“TeraXion”)所有已發行股本的收購。此次收購是根據日期為2021年8月27日的股份購買協議完成的。本次收購支付的總代價包括(I)約#美元。75,282現金(包括成交時支付的債務和獲得的現金淨額);(2)獨立發行5,805,144公允價值為$的獨立A類普通股65,192;以及(Iii)獨立公司對TeraXion期權的假設,該期權成為可以購買的1,542,332公允價值為$的獨立A類普通股17,249.
2021年10月21日,INDIE與ADI(ADI)達成收購Symeo GmbH的最終協議。這筆收購於2022年1月4日獲得德國政府批准,並於當天完成。本次收購支付的總代價包括:(I)$8,705成交時的現金,扣除購入的現金;10,0002023年1月應付的公平市場價值為#美元的本票9,6742022年1月4日;及(Iii)以股權為基礎的收益,最高可達858,369基於未來收入增長的獨立A類普通股的股票。這項基於股權的收益的公平市場價值為#美元。7,8362022年1月4日。
有關這些收購的詳細説明,請參閲附註3-業務合併。
56

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
雷橋收購反向資本重組II
於2021年6月10日(“截止日期”),本公司根據於2021年5月3日修訂的日期為2020年12月14日的總交易協議,完成與雷橋收購二期有限公司(“TB2”)的一系列交易(“交易”)。在這項交易中,特拉華州的一家公司--雷橋收購II存續出版公司(“存續出版公司”)成立,成為TB2的繼任者上市公司,而TB2被歸化為特拉華州的一家公司,並與存續出版公司合併為一家合併子公司。緊接交易完成前(下稱“結束”),TB2的股東贖回合共9,877,106TB2的普通股以及TB2的已發行普通股和認股權證被轉換為24,622,894尚存Pubco的A類普通股和17,250,000購買尚存Pubco的A類普通股的認股權證。TB2保薦人的已發行普通股和認股權證轉換為8,625,000A類普通股及8,650,000私募認股證。此外,TB2還發布了1,500,000向保薦人的關聯公司提供營運資本擔保,以償付營運資本本票(見附註10--擔保責任)。在收盤的同時,TB2籌集了$150,000在公共實體私人投資(PIPE)融資中,根據該融資,尚存的Pubco發行了15,000,000A類普通股。截止日期,倖存的pubco更名為獨立半導體公司,並將其A類普通股上市,面值為$0.0001每股(“普通股”)在納斯達克上,代碼為“INDI”。
緊接交易前,(I)本公司購買本公司G類單位的現有認股權證已淨行使,及10,019公司的G類單位已發行給認股權證持有人;(2)保險箱被轉換為284,925A類單位;。(Iii)安百利票據及其應累算利息已轉換為185,000A類單位和100,000C類單位;及(Iv)全部1,251,566根據公司C、D、E、F、G類單位的權利和偏好,將其轉換為A類單位。緊接着,每個未完成的A類單位和B類單位被拆分為大約27.8A類單位和B類單位(“兑換率”)。在分手之後,77,497,793A類單位被換成43,670,422A類普通股和33,827,371獨立和獨立的V類普通股9,564,150B類單位被換成了9,564,150獨立公司的A類普通股(1,791,147這類股份的比例受歸屬條件的限制)。
收市換股比率的計算方法為:(1)公司A類普通股的股數等於(A)收盤合併對價(定義見下文)除以(B)$10.00每股,除以(Ii)緊接收市前尚未完成的ADK LLC會員單位總數。美元的“結束合併對價”894,628是通過提取$確定的900,000合併對價減去適用調整數$5,372.
3,450,000獨立公司的A類普通股已發行並以託管方式持有(“託管股份”),以備將來在達到盈利里程碑的情況下向TB2的贊助商發行。此外,ADK LLC的前所有者可能有權獲得最高10,000,000如果達到盈利里程碑,公司A類普通股的盈利股票。里程碑詳情見附註11-或有負債和或有負債。
閉幕後,公司董事會立即由以下成員組成各位董事,其中由本公司指定的。根據納斯達克的規定,大多數董事有資格擔任獨立董事。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),這筆交易被視為反向資本重組。在會計準則準則(“ASC”)主題805的指導下,INDIE被視為財務報告目的的“收購人”。因此,本公司被視為合併後業務的會計前身,是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續註冊人,這意味着公司以前各期的財務報表將在註冊人提交給美國證券交易委員會的未來定期報告中披露。我們報告的財務狀況和經營結果中最重大的變化是現金收益總額為#美元。399,511來自合併交易,其中包括150,000在與交易一起完成的PIPE融資的毛收入中。現金增加被與交易有關的交易費用約#美元抵銷。43,463加上獨立公司長期債務的償還,即#美元。15,607。大約$29,770截至2021年6月30日,獨立的交易成本和所有長期債務都已支付。大約$21,848在截至6月30日支付的交易成本中,2021年由TB2支付,作為交易結束的一部分。其餘的交易成本在2021年第三季度支付。
下表彙總了交易結束後立即發行的A類和V類普通股,以及交易對截至2021年6月10日的綜合股東權益表的影響:
60

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
A類普通股第V類普通股額外實收資本
股票金額股票金額
贖回H類單位(125,101)$— — $— $(900)
安布里票據轉換8,023,072 1 — — 4,118 
認股權證淨結算額轉換278,533 — — —  
保險箱轉換7,466,891 1 454,077 — 86,099 
PIPE和SPAC融資44,797,894 4 — — 377,654 
賺取負債— — — — (119,759)
交易費用— — — — (21,575)
擔保責任— — — — (74,408)
2021年6月10日的反向資本重組60,441,289 $6 454,077 $ $251,229 
風險和不確定性
這場大流行及其控制其傳播的努力大大限制了人員、貨物和服務在世界範圍內的流動。大流行的最終持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,包括新冠肺炎新的和更具傳染性和/或疫苗抗藥性變種的嚴重性和傳播率,以及任何此類新變種可能對當地、地區、國家和國際客户和經濟市場造成的影響。這場大流行已經對全球經濟產生了不利影響,大流行的最終社會和經濟影響尚不清楚。
該公司在2020財年第二季度經歷了客户需求和產品出貨量的下降。這一下降主要是由於中國的客户製造設施關閉或產能減少所致。從2020財年下半年開始,客户製造設施重新開工,一直到2021年,客户需求持續增加。因此,半導體行業,特別是汽車半導體行業,經歷了材料短缺和供應限制。鑑於公司對第三方製造供應商的依賴,這些行業動態導致了某些情況下的生產交付期延長、生產增加和成本加快,以及延遲滿足客户對其產品日益增長的需求,如果這些情況有增無減,將給公司帶來重大風險。在某些情況下,公司增加了訂單交付期,並根據其預期的需求向供應商下了採購訂單,以努力確保產能分配。然而,該公司無法預測大流行的持續時間或程度,也無法預測它可能對公司的財務狀況、運營和員工隊伍產生的全面影響。公司將繼續積極監測與疫情相關的迅速變化的局勢,並可能採取進一步行動改變公司的運營,包括聯邦、州或地方當局可能要求採取的行動,或公司認為符合其員工和與公司有業務往來的其他第三方的最佳利益的行動。
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)之規則及規定編制。本附註內對適用指引的任何提及,均指財務會計準則委員會(“FASB”)的會計準則編纂(“ASC”)及會計準則更新(“ASU”)所載的權威美國公認會計原則。合併財務報表包括本公司持有多數股權的子公司ADK LLC的合併賬目,其中85截至2022年12月31日,獨立擁有%的股份。ADK LLC的綜合財務報表包括其全資附屬公司Indie Services Corporation、Indie LLC和Indie City LLC(均為加州實體)、根據蘇格蘭法律註冊的私人有限公司Ay Dee Kay Limited、根據德國法律註冊的私人有限責任公司INDIE GmbH和Symeo GmbH、根據匈牙利法律註冊的有限責任公司INDIE Kft、根據加拿大法律註冊的有限責任公司TeraXion Inc.、根據以色列法律註冊的私人有限公司INDIE半導體以色列有限公司、根據阿根廷法律註冊的有限責任公司Ay Dee Kay S.A.、根據摩洛哥的INDIE半導體公司摩洛哥法律規定的有限責任公司、日本法律規定的有限責任公司INDIE半導體日本KK、韓國法律規定的有限責任公司INDIE半導體韓國分公司、中國實體無錫獨立微電子
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
使用55投票受控制的百分比和38於2022年12月31日,本公司及無錫的全資附屬公司--蘇州獨立半導體、獨立半導體香港有限公司及上海紫鷹微電子有限公司。
子公司的所有重大公司間賬户和交易已在合併中註銷。為了與本年度的列報保持一致,對上一年的某些數額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。本公司非全資附屬公司應佔的非控制性權益在綜合資產負債表中作為股東權益(虧損)的單獨組成部分列示,在綜合經營表和綜合股東權益(虧損)及非控制性權益表中作為非控制性權益列報(見附註2--主要會計政策摘要--合併)。
2)重要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
管理層不斷評估其估計假設,包括與以下方面有關的假設:(1)應收賬款的應收性;(2)超額和陳舊存貨的減記;(3)保修義務;(4)分配給長期資產的價值和估計的使用壽命;(5)税收資產的變現以及税收負債和税款準備金的估計;(6)與收購有關的記錄金額;(7)無形資產和商譽的可回收性;(8)債務工具、認股權證和或有負債的公允價值的確認和披露;(九)按份額計算薪酬;(十)應計費用;(十一)根據某些工程服務合同的成本與成本之比和進度計量確認收入。該等估計乃基於歷史數據及經驗,以及管理層認為在當時情況下屬合理的各種其他因素,而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。本公司聘請第三方估值專家協助評估與各種合同安排相關的某些金融工具和資產的估值,以及與收購相關的資產估值。這種估計往往需要選擇適當的估值方法和模型,並在評估假設和財務投入的範圍時作出重大判斷。在不同的假設或情況下,實際結果可能與估計不同。
外幣
該公司的某些自給自足的外國子公司使用當地貨幣作為其職能貨幣。這些子公司的資產和負債已按期末的現行匯率換算成美元,並按當期的平均匯率換算成經營業績。非美國本位幣業務的財務報表折算產生的未實現匯兑損益在累計折算調整賬户累計其他全面虧損中累計。
對於那些以美元為功能貨幣的外國子公司,所有以外幣計價的賬户都重新計量為美元。重新計量以外幣計價的資產和負債所產生的未實現匯兑收益和損失包括在其他收入(費用),淨額在合併經營報表和全面虧損報表中。屬於長期投資性質的國際公司間交易產生的損益以與折算損益相同的方式報告。已實現匯兑損益計入本報告所述期間的淨收入。
遠期外匯合約
該公司的遠期外匯合約用於對衝預期的以美元計價的銷售和購買以及以歐元計價的購買,不符合對衝會計條件,按公允價值確認。這些合同的公允價值的任何變化都反映為其他收入(費用),淨額在合併業務報表中。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
整固
綜合財務報表包括本公司、其全資附屬公司及其因擁有多數表決權權益而控制的附屬公司的財務報表。附屬公司自收購之日(即本公司取得控制權之日)起全面合併,並繼續合併至該控制權終止之日。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。本公司在合併財務報表中確認與其非全資子公司相關的非控股權益為權益,獨立於母實體的權益。應佔非控股權益的淨虧損計入綜合經營報表的淨虧損和綜合虧損。本公司對其有重大影響但不擁有控股權的投資採用權益會計法進行會計核算。
新興成長型公司
2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。我們是證券法第2(A)節定義的“新興成長型公司”,並已選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。交易完成後,我們的合併後公司仍將是一家新興的成長型公司,直到(I)截至該財年第二財季結束時,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元的會計年度的最後一天,(Ii)我們在該財年實現總毛收入12.35億美元或更多的會計年度的最後一天(按通脹指數計算),(Iii)我們在前三年期間發行超過10億美元不可轉換債券的日期,或(Iv)2024年12月31日。公司預計將繼續利用延長過渡期的好處,儘管它可能決定在該等準則允許的範圍內提前採用該等新的或修訂的會計準則。這可能導致難以或不可能將本公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,而該上市公司既不是新興成長型公司,也不是一家新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。
現金和現金等價物
現金和現金等價物被定義為在購買之日原始到期日為90天或更短的短期、高流動性投資。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,現金和現金等價物包括貨幣市場基金和現金存款,這些資金由公司子公司(包括美國、亞洲、加拿大、德國和英國)的信譽良好的金融機構持有,以美元和當地貨幣計價。
受限現金
本公司的限制性現金包括根據其PacWest循環信貸額度和累積信貸額度的條款,本公司有合同義務保持的現金。
應收帳款
應收賬款包括主要因產品銷售和工程服務協議而應從客户那裏獲得的款項。應收賬款按發票金額入賬,不計息。公司採用備付法對應收賬款的潛在損失進行會計處理。本公司密切監察未付應收賬款,並在計提呆賬準備時考慮其對客户、過往虧損及當前經濟狀況的瞭解。本公司在列報的任何期間均未有重大核銷。
信用風險集中
該公司將現金存入大型金融機構。有時,公司在個別銀行機構的現金餘額會超過聯邦存款保險公司承保的限額,但公司並未遭受任何此類存款的損失。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
該公司根據對客户財務狀況和信用記錄的評估向客户發放信貸,一般不需要抵押品。信貸損失,如有任何估計,在合併財務報表中計提,一直在管理層的預期之內。見附註16--收入--集中度。
庫存,淨額
公司在先進先出的基礎上,按成本或可變現淨值中較低者對存貨進行估值。成本是使用標準成本計算的,標準成本近似於實際成本,以先進先出為基礎。根據定期審查,減少庫存以進行減記,以尋找移動緩慢或過時部件的證據。減記是基於手頭庫存和預測的每種特定產品的客户需求之間的比較。一旦減記,在出售或報廢庫存之前,庫存減記不會被沖銷。當條件表明可變現淨值因實物劣化、技術陳舊、價格水平變化或其他原因而低於成本時,也會建立庫存減記。所有庫存準備都記入合併經營報表中的銷貨成本。
財產和設備,淨額
該公司的財產和設備主要包括實驗室設備、生產工具和麪具、設備、傢俱和固定裝置、租賃改進以及計算機硬件和軟件。財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是用直線折舊法計算的,計算的基礎是七年了對於租賃權的改善,以剩餘租賃期或使用年限中較短的為準。重大的改善措施被資本化,而日常維修和維護則在發生時計入費用。
生產口罩具有可見的未來好處,即它們將用於製造產品以滿足客户需求,並在估計的使用壽命內攤銷四年。用於研發或測試的生產面具不符合資本化標準,並作為研發成本支出。
企業合併
本公司在ASC主題805下對其業務收購進行了説明。企業合併企業合併指導意見。收購的總成本根據相關可確認淨資產各自的估計公允價值分配。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層的判斷,而且往往涉及使用重大估計和假設,包括關於未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。
無形資產,淨額
該公司的無形資產包括從企業合併中獲得的無形資產、知識產權(“IP”)和從第三方獲得許可的軟件。除與正在進行的研究和開發(“IPR&D”)有關的無形資產外,大多數無形資產的壽命有限,並在一段時期內攤銷。十年,在直線基礎上,這近似於這些資產的經濟效益預計將得到利用的模式。知識產權研發被認為是無限期的,直到相關的研究和開發工作被放棄或完成。如果將來放棄開發,這些資產將在放棄期間支出。如果開發活動完成,管理層將確定這些資產的使用年限和攤銷方法。
商譽
商譽是指被收購企業的購買對價的公允價值超過所收購的可識別淨資產的公允價值。商譽不攤銷,但每年10月1日在報告單位層面進行減值測試,或在情況變化或發生更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件時更頻繁地進行減值測試。
在評估商譽減值時,可能需要作出重大判斷。可以對定性因素進行評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。如果對所有相關定性因素的評估顯示,報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值,則無需進行商譽減值量化測試。如果對所有相關質量因素的評估顯示,報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,本公司將進行商譽減值量化測試。商譽的量化減值測試包括報告單位的公允價值與其賬面價值的比較,包括分配給該報告單位的商譽。如果
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,本公司將確認等同於超出部分的金額的減值損失,但限於分配給該報告單位的商譽金額。減值測試的應用需要判斷,包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。《公司》做到了不是不記錄截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的商譽減值。
長期資產減值準備
每當事件或情況變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,本公司便會審核其長期資產,包括物業及設備、使用權資產及無形資產的減值。該公司定期審查其經營業績的減值指標。被認為可能觸發減值審查的重要因素包括相對於預期歷史或預計未來經營業績的重大表現不佳,或資產使用方式的重大變化。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產(或資產組)的賬面金額與該資產(或資產組)預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產(或資產組)的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流量,則在公允價值小於賬面價值的範圍內確認減值費用。《公司》做到了不是不記錄截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度對長期資產的任何減值。
公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在有意願、見多識廣的市場參與者之間進行有序交易時將收到的資產出售價格或轉移負債所支付的價格。公允價值計量不根據交易成本進行調整。此外,管理層在確定金融工具的公允價值時採用了三級投資層次結構,強調使用可觀察的投入,而不是使用不可觀察的投入,要求在可觀察的投入可用時使用可觀測的投入。可觀察到的投入是基於從本公司以外的來源獲得的市場數據的市場參與者假設。不可觀察的輸入是報告實體基於在該情況下可獲得的最佳信息對市場參與者自己的假設。在評估在釐定其公允價值時使用可觀察資料是否恰當時,本公司會根據所有相關事實及情況,考慮某一證券的市場是否“活躍”。
估值服務提供商通常從多個來源獲取市場交易數據和其他關鍵估值模型輸入,並通過使用被廣泛接受的估值模型,為服務協議條款要求其公允價值的個別證券提供單一的公允價值計量。估值服務提供者所使用的資料包括但不限於最近完成的交易及可比證券交易的市場價格、利率收益率曲線、信貸息差、貨幣利率及其他可觀察到的市場信息(視情況而定)。估值模型考慮(其中包括)截至計量日期的市場可觀察信息以及被估值證券的特定屬性,包括其期限、利率、信用評級、行業以及(如適用)抵押品質量和其他發行或發行人特定信息。當市場交易或其他市場可觀察數據有限時,在確定公允價值時應用判斷的程度大大增加。
作為考慮此類假設的基礎,管理層根據投入的可靠性和可觀測性確定公允價值時使用了三級價值等級,如下所示:
級別1-估值基於活躍市場的未調整報價,公司有能力獲得相同、不受限制的資產,不涉及任何有意義的判斷程度。活躍市場被定義為金融工具的交易以足夠的頻率和交易量持續提供定價信息的市場;
第2級--估值以直接和間接可觀察到的投入為基礎,而不是第1級所包括的報價市場價格。第2級投入包括活躍市場中類似資產的報價和資產可觀察到的報價以外的投入,如證券和基於市場的投入的條款;
3級-估值基於使用不可觀察到的重要輸入的技術。3級資產和負債的估值需要最大程度的判斷。這些計量可以在資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下進行。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷。在作出評估時,本公司會考慮資產特有的因素。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在……裏面
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
在這種情況下,公允價值計量被歸類的公允價值層級中的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入來確定的。
公司在每個報告期的公允價值計量包括現金等價物、債務工具、以股份為基礎的獎勵、保險箱、認股權證、或有對價和收益負債。本公司的應收賬款、應付賬款及應計費用等金融工具按賬面價值列報,由於距預期收款或付款日期的時間較短,因此賬面價值接近公允價值。本公司使用第3級公允價值計量重新計量與業務合併相關的未來權益(“保險箱”)、認股權證、或有對價及收益負債的簡單協議。
認股權證法律責任
本公司負責根據ASC 815-40發行的與交易相關的公開和私募認股權證的賬目,衍生品和套期保值-實體自有權益的合同(“ASC 815”),在這種情況下,認股權證不符合權益分類標準,必須作為負債記錄。由於權證符合ASC 815中所設想的衍生工具的定義,權證在初始和每個報告日期根據ASC 820按公允價值計量,公允價值計量,公允價值變動被確認為其他收入(費用),淨額關於合併業務報表。
賺取負債
收益股份分為兩部分:(I)與交易結束時擁有既得權益的股東有關連的股份,將於交易完成時賺取的既得股份(“既得股份”);及(Ii)與交易結束時擁有未歸屬權益的股東有關連的股份(“未歸屬股份”),將於向本公司提供的剩餘服務期內就其未歸屬股本股份及實現收益里程碑而賺取(“未歸屬股份”)。歸屬股份最初按公允價值在綜合資產負債表中歸類為負債,隨後在每個報告期結束時重新計量。盈利負債的估計公允價值是通過蒙特卡洛模擬分析確定的,該分析模擬了公司股票價格在盈利期間的未來路徑。計算中使用的假設是基於某些股價里程碑的實現情況,包括預計股價、波動性和無風險比率。收益負債的公允價值變動被記錄為其他收入(費用),淨額在合併業務報表中。在實現第一個盈利里程碑時,負債分類部分被重新計量為其公允價值,並重新分類為權益。收益負債的公允價值的最終變化被記錄為其他收入(費用),淨額在合併業務報表中。
未歸屬股份是股權分類的基於股份的薪酬,將隨着時間的推移得到確認。
細分市場信息
經營部門被定義為企業的組成部分,可獲得關於這些信息的單獨財務信息,由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。首席運營決策者(“CODM”)是首席執行官。本公司有多項業務活動,並由個別部門經理管理和負責綜合單位水平以下的水平或組成部分的運營、經營結果和計劃。然而,CODM不審查離散的財務信息,因為公司的經營業績只由CODM在合併的基礎上審查。因此,本公司已運營部門,因此,可報告的部分。
收入
收入主要來自半導體解決方案的設計和銷售。收入在ASC 606的範圍內確認,即與客户簽訂合同的收入。如果公司履行了合同條款規定的履約義務,並且在合同規定的裝運條款所確定的所有權在發貨時或在客户收到時發生控制權轉移,扣除估計銷售退貨和津貼的應計項目後,公司在綜合經營報表中確認產品收入。公司徵收的銷售税和其他税,如果有的話,不包括在收入中。產品收入安排不包含重要的融資部分。
本公司一般向客户提供為期12個月的有限保修,規定本公司有義務修理或更換製造缺陷的產品。保修不單獨銷售,也不代表單獨的履約義務。因此,此類保修將根據ASC 460進行核算。擔保,以及估計
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
保修索賠的成本應計為在相關收入記錄期間銷售的貨物的成本。該公司很少為某些產品的客户提供延長的有限保修。如果損失是可能的並且可以合理估計,本公司將為已知的保修和賠償問題承擔費用。
與客户簽訂的工程服務合同通常只包含一項不同的履行義務,這主要是基於商定的規範的集成電路(IC)設計服務。工程服務合同通常還包括在設計服務完成後,由客户選擇以商定的價格購買設計產品。本公司已確定購買這些產品的選擇權不是一項重大權利,也沒有為這一條款分配交易價格。
對於這些工程服務安排,收入是隨着時間的推移確認的,因為服務是在投入的基礎上根據合同條款提供的,使用發生的成本作為進度衡量標準,並在合併業務報表中記為合同收入。所產生的成本是將控制權轉移給客户的最可靠的措施。在服務交付之前,收入將遞延開出或收到的金額。
實用的權宜之計和選舉
ASC 606要求披露分配給截至報告期尚未履行的履約義務的交易價格總額。指導意見提供了一些實際的權宜之計,限制了這一要求,因此,對於(I)原始預期期限為一年或更短的合同和(Ii)收入按公司有權為所提供的服務開具發票的金額確認的合同,未履行的履約義務的價值沒有披露。該公司選擇不披露與未履行或部分未履行的合同相關的交易價格總額,這些合同符合這些標準。
該公司的政策是,只有在與成本相關的收益預計超過一年的情況下,才會將為獲得客户合同而產生的任何增量成本資本化。可資本化合同成本為不是截至2022年12月31日和2021年12月31日均不顯著,因此,不是成本已經資本化了。
本公司將與客户合同有關的運輸和搬運活動作為履行轉讓相關產品承諾的成本進行核算。當客户獲得產品控制權後產生的運輸和搬運成本,公司已選擇將這些成本作為履行承諾的成本而不是作為單獨的履行義務來核算。與向客户分銷產品相關的運輸和搬運成本微不足道,但如果發生,則在相關產品發貨給客户時計入一般銷售商品的成本。

在採用ASC 842後,公司選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計,不需要重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接租賃成本的合同有關的先前結論。此外,本公司選擇將短期租賃(12個月或以下)從資產負債表列報中剔除,並將合同中的非租賃和租賃部分作為對某些資產類別的單一租賃進行核算。
銷貨成本
銷售商品的成本包括材料成本和合同製造服務的成本,包括由第三方代工廠加工的半導體晶圓,以及與包裝、組裝、測試和運輸產品相關的成本。此外,銷售商品的成本包括人員成本、嵌入式知識產權的某些版税、製造過程中使用的生產工具、物流、保修和生產面具的攤銷成本。銷售成本還包括通過企業合併獲得的某些無形資產的攤銷。
除了從產品運輸中獲得收入外,該公司還確認與某些工程服務合同有關的收入,這些合同有助於抵消為客户開發集成電路的成本。與履行這些合同相關的成本在發生的期間內作為研究和開發支出。
研究和開發費用
研發費用包括進行產品設計和開發活動所產生的成本,包括員工薪酬和福利、支付給顧問的第三方服務費、佔用成本、生產前成本、工程面具成本、工程樣品和原型、包裝、測試開發和產品資格成本。在某些情況下,公司會與某些客户簽訂工程服務協議,以開發集成電路。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
履行這些合同所產生的成本被記錄為研究和開發費用。研發費用還包括通過企業合併獲得的某些無形資產的攤銷。所有的研究和開發費用都計入已發生的費用。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用包括銷售、行政管理、財務、會計、法律、人力資源和其他行政人員的員工薪酬和福利。此外,它還包括營銷和廣告、外部法律、税務和會計服務、保險和佔用成本以及根據員工人數分配的相關間接成本。銷售、一般和行政成本還包括通過企業合併獲得的某些無形資產的攤銷。銷售、一般和行政成本在發生時計入費用。
基於股份的薪酬
公司確認支付給員工和董事的所有以股份為基礎的薪酬支出。以股份為基礎的薪酬獎勵的公允價值在必要的服務期內攤銷,該服務期的定義是要求員工提供服務以換取獎勵的期間。該公司通常對僅包括服務條件的所有贈款使用直線歸因法。績效和服務條件的獎勵將在每個單獨歸屬的部分的服務期內支出。
期內確認的以股份為基礎的薪酬支出包括既有獎勵的實際支出和與非既有獎勵相關的支出。沒收被記錄為已發生的。
受限制及若干以市場或表現為基礎的股票獎勵及單位的公允價值乃根據授予日本公司股票的價值釐定,而業績獎勵及單位則根據相關歸屬條件的實際結果作出調整。授予期權的公允價值的確定基於Black-Scholes模型,基於市場的獎勵基於蒙特卡洛模擬分析。
所得税
作為這筆交易的結果,獨立半導體公司成為ADK LLC的控股公司。ADK LLC被視為美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的的合夥企業。作為一家合夥企業,ADK LLC不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。ADK LLC產生的任何應税收入或虧損都將根據其在合夥企業中持有的經濟利益,轉嫁並計入其成員(包括獨立企業)的應税收入或虧損。INDIE作為一家公司徵税,並就其在ADK LLC的任何應税收入或損失中的可分配份額以及由INDIE產生的任何獨立收入或損失繳納美國聯邦、州和地方所得税。
所得税是根據本年度基本的聯邦、州和外國所得税混合税率確認的。作為ADK有限責任公司的唯一管理成員,獨立半導體公司合併了ADK有限責任公司及其子公司的財務業績。此外,獨立半導體公司作為一家公司被徵税,並就其在ADK LLC的任何應納税收入或損失中的可分配份額以及由獨立半導體公司產生的任何獨立收入或損失繳納美國聯邦、州和地方所得税。截至2022年12月31日,該公司的所得税優惠可歸因於其非美國業務。
本公司根據美國會計準則第740條為其公司子公司按資產負債法核算所得税。根據這一方法,本公司確認遞延税項資產和負債,這是由於現有資產和負債的賬面金額及其各自的計税基礎與營業虧損和税項抵免結轉之間的差異所導致的未來税項後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果根據所有可獲得的正面和負面證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則就遞延税項資產計入估值準備。截至2022年12月31日,本公司繼續對其在美國的遞延税項資產和中國的重大實體維持全額估值準備金。
本公司根據確認和計量兩步走的流程確認不確定税收頭寸的負債。本公司只有在當地税務機關根據税務立場的技術優點進行審查後,才更有可能維持税務立場,才會確認税務優惠。然後,本公司根據最終與相關税務機關達成和解後實現的可能性大於50%的最大利益來計量財務報表中從該等頭寸確認的税收優惠。反映了確認或計量方面的變化
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
在根據以前無法獲得的新信息發生判斷變更的期間。截至2022年12月31日,公司已不是It‘我沒有確定任何不確定的税收狀況。
該公司在其税務準備中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2022年12月31日,不是應計利息或罰金計入綜合資產負債表,本公司已不是沒有記錄任何相關費用。
綜合損失
美元的外幣換算調整10,624及$1,365分別代表截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的淨虧損和綜合虧損之差。
普通股股東應佔每股淨虧損
公司普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔淨虧損的計算方法是從綜合淨收益或虧損中減去非控股權益應佔淨收益或虧損。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將期內所有潛在的稀釋性普通股等價物計算在內。這些潛在普通股的稀釋效應反映在應用庫存股方法稀釋後的每股收益中。
股票回購
本公司在綜合資產負債表中對股票回購進行會計處理,方法是按股票面值減少普通股,在股票回購期間將超過面值的實收資本降至零,並將剩餘金額(如果有)計入留存收益。
近期會計公告
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB修訂了與金融工具減值相關的指南,作為ASU 2016-13的一部分,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量 儀器,它用預期信用損失模型取代已發生損失減值方法,公司根據預期信用損失估計確認撥備。這一ASU要求實體基於預期損失而不是已發生的損失來計量某些金融工具的減值,包括應收賬款。此ASU在2022年12月15日之後的財年有效,並允許提前採用,並將從2023年開始對公司有效。本公司預計對其綜合財務報表的影響不會很大。
最近採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租契(專題842)(“ASU 2016-02”),其中要求承租人在生效之日為所有租約確認租賃負債,這是承租人有義務支付租賃產生的租金,並以貼現方式衡量;以及使用權資產,這是一種資產,代表承租人在租賃期內使用或控制使用特定資產的權利。在新的指導方針下,出租人會計基本保持不變。對合並財務報表中列報的最早比較期間開始時存在或之後簽訂的租賃,必須採用經修訂的追溯過渡辦法。經修訂的追溯辦法將不要求對在提出的最早比較期間之前到期的租約進行任何過渡會計處理。FASB發佈了ASU 2019-10-金融工具--信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期2019年11月和ASU 2020-05-與客户的合同收入(主題606)和租賃收入(主題842):某些實體的生效日期2020年6月。華碩更改了ASU 2016-02年度租賃的一些生效日期。在應用ASU 2019-10和2020-05之後,ASU 2016-02在2021年12月15日之後的年度期間和2021年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。

該公司在採用日期2022年1月1日適用了過渡要求,而不是在提出的最早的比較期間開始時。這一辦法允許在採納期內進行累積效果調整,不會重述以前的期間。此外,該公司還選擇了《
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
過渡指導,不要求重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接租賃成本的合同有關的先前結論。本公司還選擇利用事後實際的權宜之計,考慮到截至2022年1月1日採用日期已發生變化、可能因續期選擇而影響租賃期的任何事實或情況,並評估使用權資產的減值。作為一項會計政策選擇,本公司還將短期租賃(期限為12個月或以下)從資產負債表列報中剔除,並將合同中的非租賃和租賃部分作為某些資產類別的單一租賃部分進行核算。自2022年1月1日起,公司將確認淨收益資產和租賃負債#美元計入綜合資產負債表。10,344。對其綜合業務表、綜合全面收益表(損益表)和綜合現金流量表的影響不大。有關更多詳細信息,請參閲附註20-租賃。
2019年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12, 所得税(主題740)--簡化所得税會計,通過取消一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理ASC 740, 所得税。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了美國公認會計原則在ASC 740其他領域的一致應用並簡化了美國公認會計原則。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年(非上市公司為2021年12月15日)生效,並允許提前採用。根據修正案的不同,可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。本公司於2022年1月1日起前瞻性採用ASU 2019-12。該標準並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,簡化商譽減值測試。新指引將第二步從商譽減值測試中剔除,轉而要求一家實體在分配給報告單位的資產和負債(包括商譽)的賬面價值超過報告單位的公允價值時,衡量分配給該報告單位的商譽減值。在2022年12月15日之後的財年,年度和中期商譽測試必須採用新的指導方針。該公司很早就採用了截至2021年12月31日的年度最新數據,對其綜合財務報表的影響並不大。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式,簡化了發行人對可轉換債務工具的會計指導。因此,實體將不會在股權中單獨提出此類債務中嵌入的轉換特徵。相反,除非滿足某些其他條件,否則它們將把可轉換債務工具完全視為債務。取消這些模式將減少報告的利息支出,並增加已發行在ASU 2020-06通過之前屬於這些模式範圍內的可轉換票據的實體的報告淨收入。此外,ASU 2020-06要求應用IF轉換法來計算稀釋後每股收益,而庫存股方法將不再適用。ASU 2020-06的規定適用於2021年12月15日之後的財年,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。該公司於2022年1月1日使用修改後的回溯性過渡方法提前採用了這一更新,對其合併財務報表的影響並不大。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。ASU 2021-08要求收購在企業合併中獲得的合同資產和合同負債的公司按照ASC 606確認和計量。與客户簽訂合同的收入。在收購之日,收購業務的公司應該記錄相關收入,就像它發起了合同一樣。在更新之前,收購公司按公允價值確認了這些金額。本次更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。對於尚未印發的任何財務報表,允許及早採用,包括在過渡時期採用。該公司很早就採用了截至2021年12月31日的年度最新數據,對其綜合財務報表的影響並不大。
3)企業合併
該公司於2021年10月收購了TeraXion,Inc.(“TeraXion”)和On Design以色列有限公司(“On Design以色列”),並於2022年1月收購了Symeo GmbH(“Symeo”)。這些收購是通過將購買對價分配到根據收購日估計公允價值收購的淨資產來記錄的。收購的購買對價超過收購淨資產的公允價值的部分計入商譽。公允價值是基於管理層的分析,包括第三方估值專家所做的工作。下面介紹了
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
對截至2022年12月31日Symeo、TeraXion和On Design以色列公司收購的資產和承擔的債務的購買對價:

賽梅奧股份有限公司TeraXion淺談設計以色列
收購價-現金對價$10,000 $74,050 $6,107 
收購價-現金對價(應計)9,674  7,500 
補充:成交時支付的債務 6,857  
減去:獲得的現金(1,295)(5,625)(1,133)
已支付現金淨額18,379 75,282 12,474 
收購價-股權對價
普通股 65,192  
選項 17,249  
總股本對價 82,441  
賺取股份7,836   
或有對價  4,000 
淨對價$26,215 $157,723 $16,474 
假設的資產和負債淨額的公允價值:
現金以外的流動資產2,767 7,627 119 
財產和設備1,039 4,992 1,424 
發達的技術5,060 17,305  
正在進行的研究和開發4,060  10,100 
客户關係4,510 13,059  
積壓350 16  
商號2,590 6,946  
其他非流動資產36  66 
流動負債(1,461)(5,840)(537)
遞延收入 (1,025) 
遞延税項負債,非流動(1,055)(10,030) 
長期債務 (7,580) 
購入淨資產的公允價值總額17,896 25,470 11,172 
商譽$8,319 $132,253 $5,302 
就所有三項收購而言,根據管理層的判斷及估計,貿易應收賬款及應付款項以及其他流動及非流動資產及負債均按現有賬面價值計值,因為它們代表該等項目於收購日期的公允價值。財產、廠房和設備的公允價值採用了重置成本法,納入了資產的年限、質量和狀況。
收購TERAXION Inc.
於2021年8月27日,INDIE訂立股份購買協議(“購買協議”),根據該協議,INDIE的全資加拿大附屬公司(“買方”)同意向加拿大政府購買TeraXion的全部已發行股本。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
現有股東。此次收購交易於2021年10月12日完成,TeraXion成為ADK,LLC的全資子公司。
此次收購的總收購價格為加元。200,000(“購買價”),這是應支付的50%的現金和50在獨立公司A類普通股中的百分比,可能會受到各種收購價格的調整。交易完成後,為本次收購支付的總對價包括(I)約#美元75,282現金(包括成交時支付的債務和獲得的現金淨額);(2)獨立發行5,805,144公允價值為$的獨立A類普通股65,192基於美元的市場價值11.23每股;以及(Iii)獨立公司對TeraXion期權的假設,該期權成為可以購買的1,542,332公允價值為$的獨立A類普通股17,249.
TeraXion是設計和製造創新光子元件的市場領先者。該公司支付了高於收購的有形和已確認無形資產淨值的溢價(即商譽),因為此次收購加速了INDIE成為一家半導體和軟件級解決方案提供商的願景,該解決方案提供商將為涵蓋先進的駕駛員輔助系統(ADA)和自動駕駛汽車的多種傳感器模式提供解決方案。這筆商譽預計不會在納税時扣除。
截至2022年12月31日,本公司最終確定的期初收購淨資產和商譽如下:

初步估價調整最終
估值
財產和設備$6,009 $(1,017)$4,992 
發達的技術43,594 (26,289)17,305 
正在進行的研究和開發10,304 (10,304) 
客户關係12,682 377 13,059 
積壓2,378 (2,362)16 
商號6,125 821 6,946 
遞延税項負債,非流動(20,272)10,242 (10,030)
商譽103,721 28,532 132,253 
固定資產和遞延税項負債(非流動)的公允價值變動是由於在計量期內收集了額外信息所致。由於從使用可公開獲得的基準信息來確定無形資產的公允價值轉變為主要使用基於對預期未來現金流量的預測的收益法,本公司還修訂了無形資產的初始價值。因此,公司記錄了一項調整,以減少無形資產攤銷#美元。2,491在截至2022年9月30日的三個月的綜合業務報表中,其中617若對無形資產的調整已於收購日期確認,則將於截至2021年12月31日的三個月內入賬,其餘於截至2022年6月30日的六個月內入賬。
財產、廠房和設備的公允價值採用了重置成本法,納入了資產的年限、質量和狀況。
開發的技術涉及收購時TeraXion提供的各種激光系統、光學傳感和光學通信產品。使用收益法的特許權使用費減免對開發的技術進行了估值。選定的特許權使用費費率是根據對與類似技術有關的許可協議的分析確定的,並進一步進行了調整,以反映與維持技術有關的維護研發費用。經濟使用年限
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
被認定為四年基於與每項已開發技術相關的技術週期以及預測期內的現金流。
客户關係代表通過向TeraXion現有客户銷售產品而獲得的未來預計收入的公允價值。公允價值採用收益法中的超額收益法確定。經濟使用壽命被確定為十年.
積壓訂單涉及收購時與TeraXion客户簽訂的各種採購訂單。公允價值採用收益法中的超額收益法確定。經濟使用壽命被確定為兩年.
商號與“TeraXion”商號有關。公允價值是通過採用收益法的特許權使用費減免來確定的。選定的特許權使用費費率是根據對與類似品牌名稱有關的許可協議的分析確定的。經濟使用壽命被確定為七年了.
在免收特許權使用費和多期超額收益法的情況下,公允價值模型納入了對未來現金流量的估計、對某些資產和現金流量的分配的估計、對未來增長率的估計以及管理層對用於貼現該等現金流量估計的適用貼現率的判斷。由於管理層在收購時作出的估計和假設不可觀察,且對該等收購的可識別無形資產的整體公允價值計量具有重大意義,因此相應的公允價值被歸類為第3級公允價值等級計量。
從2021年10月12日至2021年12月31日,TeraXion的收入和收益包括在公司的綜合經營報表中6,075和$(1,474)。
在截至2021年12月31日的一年中,INDIE產生了大約$1,640與收購有關的費用,這些費用主要是法律費用,並作為銷售、一般和行政費用。截至2022年12月31日的年度,與收購相關的總成本微乎其微。
以下顯示的未經審計的備考財務信息彙總了該公司和TeraXion的綜合運營結果,好像收購已經在2021年1月1日完成:

截至的年度
2021年12月31日
綜合收入$66,788 
綜合所得税前淨虧損(126,350)
未經審計的備考財務信息包括可直接歸因於業務合併並可事實支持的調整。預計信息反映的調整預計將對公司的經營業績產生持續影響,並可直接歸因於此次收購。未經審計的備考結果包括調整,以反映(其中包括)與收購有關的直接交易成本、根據每項可識別無形資產的初步價值將產生的增量無形資產攤銷,以及消除與收購完成時償還的遺留TeraXion以前貸款有關的部分利息支出。未經審計的備考財務信息僅供説明之用,並不一定表明如果收購發生在2021年1月1日將實現的經營結果。
收購On Design以色列有限公司。
2021年10月1日,INDIE達成了一項最終協議,並完成了對On Design以色列有限公司(“On Design以色列”)的收購4,974成交時支付的現金(扣除獲得的現金),$7,500於2022年支付,最高可達$7,500將在實現某些里程碑時支付。收購完成後,On Design以色列公司更名為INDIE半導體設計以色列有限公司,併成為該公司的全資子公司。
由於是次收購為公司帶來了一支在雷達系統實施方面具有廣泛經驗的工程開發團隊,公司支付了高於收購的有形和已確認無形資產淨值的溢價(即商譽)。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
這將加快INDIE進入雷達市場的速度,並使公司能夠在第一級客户中抓住戰略機遇。
截至2022年12月31日,本公司最終確定的期初收購淨資產和商譽如下:

初步估價調整,調整最終
估值
財產和設備$1,315 $109 $1,424 
發達的技術5,077 (5,077) 
正在進行的研究和開發1,562 8,538 10,100 
流動負債(754)217 (537)
商譽9,089 (3,787)5,302 
固定資產、流動負債、遞延税項負債及非流動負債的公允價值變動乃於計量期間收集額外資料所致。由於從使用可公開獲得的基準信息來確定無形資產的公允價值轉變為主要使用基於對預期未來現金流量的預測的收益法,本公司還修訂了無形資產的初始價值。因此,公司記錄了一項調整,以減少無形資產攤銷#美元。169於截至2022年12月31日止十二個月的綜合經營報表內,如對無形資產的調整已於收購日期確認,本應於前幾個期間入賬。
正在進行中的研究與開發(“IPR&D”)的公允價值是採用收益法下的多期超額收益法確定的。這種方法反映了知識產權研發預期產生的預計現金流的現值,減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。在多期超額收益法下,公允價值模型納入了對未來現金流量的估計、對某些資產和現金流量的分配的估計、對未來增長率的估計以及管理層對用於貼現該等現金流量估計的適用貼現率的判斷。由於管理層在收購時作出的估計和假設不可觀察,且對該等收購的可識別無形資產的整體公允價值計量具有重大意義,因此相應的公允價值被歸類為第3級公允價值等級計量。
在截至2021年12月31日的一年中,INDIE產生了大約$365與收購有關的費用,這些費用主要是法律費用,並作為銷售、一般和行政費用。截至2022年12月31日的年度,與收購相關的總成本微乎其微。
成交時轉移的全部購買對價還包括公允價值為#美元的或有對價。4,000自收購之日起。與收購有關的應付或有代價的最高限額為$7,500。收購日期或有代價的公允價值是根據本公司對實現最終使本公司有義務將額外代價轉移給賣方的業績目標的可能性的評估而確定的。或有對價由兩部分組成。第一期(“分期付款”)應支付,最高限額為#美元。2,500,在完成從賣方獲得的某些產品設計的流水線後30幾個月的收購。第二期(“設計大獎”)是應支付的,最高限額為$5,000,在獨立獲得與內部收購的某些產品設計相關的設計大獎後36幾個月的收購。任何未清償或有對價負債的公允價值將在每個報告期結束時重新計量,由此產生的任何重新計量損益將在合併業務報表中確認。於截至2022年6月30日止六個月內,管理層決定以更符合客户要求的新產品設計取代或有考慮安排中指定的產品設計,而該新產品設計將不符合或有考慮中的任何一項。因此,Tapeout和Design Win或有對價負債的公允價值降至截至2022年12月31日。
On Design以色列公司截至2021年12月31日的年度的預計財務信息並未披露,因為這些結果對公司的綜合財務報表並不重要。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
收購Symeo GmbH
2021年10月21日,Indie與ADI達成收購Symeo的最終協議。這筆收購於2022年1月4日獲得德國政府批准,並於當天完成。本次收購支付的總代價包括:(I)$8,705成交時的現金,扣除購入的現金;10,0002023年1月應付的公平市場價值為#美元的本票9,674;及。(Iii)以股權為基礎的收益,最高可達858,369基於未來收入增長的獨立A類普通股的股票。這項基於股權的收益的公平市場價值為#美元。7,8362022年1月4日。收購日期股權收益的公允價值是根據本公司對最終使本公司有義務將額外對價轉移給賣方的業績目標實現概率的評估而確定的。這筆收益分為兩部分。這兩部分都是在Symeo達到收入門檻#美元時支付的。5,000到2023年3月31日,另一個收入門檻為6,000到2024年3月31日,每一時期的年度毛利率超過65%。任何未清償或有對價負債的公允價值將在每個報告期結束時重新計量,由此產生的任何重新計量損益將在合併業務報表中確認。這些或有對價負債的公允價值為#美元。2,000及$4分別截至2022年12月31日。這一收益負債的第一部分反映在應計費用和其他流動負債第二部分反映在其他長期負債在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中。
截至2022年12月31日,本公司最終確定的期初收購淨資產和商譽如下:

初步估價調整,調整最終
估值
採購價格--或有考慮因素$8,204 $(368)$7,836 
庫存2,020 (90)1,930 
發達的技術6,631 (1,571)5,060 
正在進行的研究和開發2,170 1,890 4,060 
客户關係2,411 2,099 4,510 
積壓603 (253)350 
商號965 1,625 2,590 
遞延税項負債(2,935)1,880 (1,055)
商譽14,267 (5,948)8,319 
基於權益的盈利的變化是通過將估值方法從概率加權方法更新為蒙特卡羅模擬分析來推動的。由於某些資料不能用於進行蒙特卡羅模擬分析,本公司最初使用概率加權方法來確定基於權益的收益的公允價值。
存貨、固定資產和遞延税項負債的公允價值變動是在計量期間收集額外信息的結果。由於從使用可公開獲得的基準信息來確定無形資產的公允價值轉變為主要使用基於對預期未來現金流量的預測的收益法,本公司還修訂了無形資產的初始價值。因此,該公司記錄了一項調整,以增加無形資產的攤銷#美元。271於截至2022年12月31日止三個月的綜合經營報表中,如對無形資產的調整已於收購日期確認,本應於截至2022年9月30日的前九個月記錄。
在收購時,確定了與工業雷達距離傳感器、汽車雷達傳感器、遙測動力裝置和Symeo提供的傳統產品相關的單獨開發的技術。每項已開發的技術都使用收入法的特許權使用費減免進行估值。選定的特許權使用費費率是根據對與類似技術有關的許可協議的分析確定的,並進一步進行了調整,以反映與以下方面相關的維護研發費用
75

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
支持這項技術。已確定資產的經濟使用壽命範圍為三年七年了基於與每項已開發技術相關的技術週期以及預測期內的現金流。
客户關係代表未來預計收入的公允價值,這些收入將來自向Symeo現有客户銷售產品。公允價值採用收益法中的超額收益法確定。經濟使用壽命被確定為十年.
積壓涉及收購時與Symeo客户簽訂的各種採購訂單。公允價值採用收益法中的超額收益法確定。經濟使用壽命被確定為兩年已經下定決心。
商號與“Symeo”商號有關。公允價值是通過採用收益法的特許權使用費減免來確定的。選定的特許權使用費費率是根據對與類似品牌名稱有關的許可協議的分析確定的。經濟使用壽命被確定為七年了.
知識產權研究與開發的公允價值是使用收入法的特許權使用費減免來確定的。選定的特許權使用費費率是根據對與類似技術有關的許可協議的分析確定的,並進一步進行了調整,以反映與維持技術有關的維護研發費用。由於管理層在收購時作出的估計和假設不可觀察,且對該等收購的可識別無形資產的整體公允價值計量具有重大意義,因此相應的公允價值被歸類為第3級公允價值等級計量。
在免收特許權使用費和多期超額收益法的情況下,公允價值模型納入了對未來現金流量的估計、對某些資產和現金流量的分配的估計、對未來增長率的估計以及管理層對用於貼現該等現金流量估計的適用貼現率的判斷。由於管理層在收購時作出的估計和假設不可觀察,且對該等收購的可識別無形資產的整體公允價值計量具有重大意義,因此相應的公允價值被歸類為第3級公允價值等級計量。

INDIE產生了各種與收購有關的費用,這些費用主要是法律費用,並作為銷售、一般和行政費用。發生的總成本是截至2022年12月31日的年度的最低成本。
Symeo截至2022年12月31日的12個月的預計財務信息並未披露,因為這些結果對公司的綜合財務報表並不重要。
4)庫存,淨額
庫存,淨額包括以下內容:
十二月三十一日,
 20222021
原料$5,718 $2,380 
在製品6,846 6,301 
成品2,484 2,151 
庫存,毛數15,048 10,832 
減去:庫存儲備1,792 1,752 
庫存,淨額$13,256 $9,080 
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司確認減記存貨價值為#美元。1,563及$173,分別為。
76

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
5)財產和設備,淨額
財產和設備,淨額由下列各項組成:
十二月三十一日,
使用壽命20222021
(單位:年)
生產工具4$10,851 $10,158 
實驗室設備46,382 4,489 
辦公設備
3 - 7
4,736 1,893 
租賃權改進*1,216 395 
在建工程1,763 256 
財產和設備,毛額24,948 17,191 
減去:累計折舊9,119 6,101 
財產和設備,淨額$15,829 $11,090 
*租賃改進按租賃改進的剩餘租賃期或估計使用年限中較短者攤銷。
公司確認折舊費用為#美元。3,168及$1,198截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。
尚未投入使用的固定資產主要包括資本化的內部使用軟件和某些尚未投入使用的工具和其他設備。
6.無形資產,淨額
無形資產淨額由下列各項組成:
2022年12月31日2021年12月31日
加權
平均值
剩餘
使用壽命
毛收入
攜帶
金額
累計
攤銷
網絡
攜帶
金額
加權
平均值
剩餘
使用壽命
毛收入
攜帶
金額
累計
攤銷
網絡
攜帶
金額
發達的技術4.0$22,734 $(4,993)$17,741 6.7$49,040 $(1,374)$47,666 
軟件許可證1.523,305 (11,514)11,791 2.523,297 (6,286)17,011 
客户關係8.217,569 (1,895)15,674 6.712,682 (365)12,317 
知識產權許可證1.01,777 (1,716)61 1.51,736 (1,687)49 
商號5.59,536 (1,466)8,070 6.76,125 (182)5,943 
積壓1.0366 (175)191 1.82,378 (239)2,139 
匯率對總賬面價值的影響(3,614) (3,614)(631) (631)
有限壽命的無形資產71,673 (21,759)49,914 94,627 (10,133)84,494 
知識產權研發14,160 — 14,160 11,866 — 11,866 
匯率對總賬面價值的影響(957)— (957)(75)— (75)
壽命不定的無形資產總額13,203 — 13,203 11,791 — 11,791 
無形資產總額$84,876 $(21,759)$63,117 $106,418 $(10,133)$96,285 
77

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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
該公司獲得了軟件許可證,用於與其產品相關的研究和開發工作。在2022財年和2021財年,該公司獲得了額外的軟件許可證。此外,作為業務合併的結果,該公司還收購了成熟的技術、客户關係、商號、積壓和知識產權研發。無形資產總額的變化與截至2022年12月31日的12個月內敲定的TeraXion、On Design和Symeo的業務合併估值有關。有關更多信息,請參閲附註3-業務組合。
具有有限壽命的無形資產在未來現金流受益的預期期間內按直線攤銷。本公司定期監測和評估這些資產的減值情況。截至2022年12月31日,本公司確定有不是無形資產減值準備。
截至2022年和2021年12月31日止年度的無形資產攤銷為#美元11,644及$4,769,幷包含在商品銷售成本、研發費用, 銷售、一般和行政費用根據它們各自的性質,在合併業務報表中。
根據截至2022年12月31日應攤銷的已確定壽命無形資產的金額,預計未來五個會計年度每年的攤銷費用如下:
2023$14,553 
202411,480 
20256,676 
20265,880 
20274,003 
此後7,322 
總計$49,914 
7)商譽
下表列出了截至2022年12月31日的商譽賬面金額和活動:
十二月三十一日,
20222021
期初餘額$113,574 $1,739 
收購(注3)8,319 112,756 
從上一年開始調整企業合併的測算期24,745  
匯率對商譽的影響(10,175)(921)
期末餘額$136,463 $113,574 
在截至2022年12月31日的財年中,商譽的變化主要由美元推動8,319本期間完成的對Symeo的收購增加了#美元24,745與TeraXion和On Design的業務合併估值最終確定有關的增加,由#美元部分抵消10,175由於匯率對商譽的影響而導致的價值減少。有關已取得商譽的詳細討論,以及因最終確定業務合併估值而作出的調整,請參閲附註3-業務合併。
商譽增加了$112,756在2021財年,由於在此期間完成的收購。
該公司根據其定期安排的測試,對截至第四財季第一天的商譽進行了減值測試。這次測試的結果表明,公司的商譽是不是不會受到損害。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年中,沒有注意到其他減值指標。
在發佈截至2021年12月31日的財政年度的財務報表後,本公司在財務報表中發現了與On Design以色列採購會計中的遞延税項確認有關的錯誤陳述。該公司記錄了以下調整:
78

目錄表
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)

2021年12月31日
最初報道調整,調整已更正
商譽$115,206 $(1,632)$113,574 
遞延税項負債,非流動$21,164 $(1,632)$19,532 
8)保修
公司的保修負債計入截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。下表列出了截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度公司產品保修負債總額的變化:
十二月三十一日,
20222021
期初餘額$553 $201 
已簽發保修的應計費用545 151 
因收購承擔的保修責任194 226 
在該期間內履行的保證義務(137)(25)
匯率的影響(24) 
期末餘額$1,131 $553 
9)債務
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的債務構成:
十二月三十一日,
20222021
本金
傑出的
未攤銷
折扣和
發行成本
攜帶
金額
本金
傑出的
未攤銷
折扣和
發行成本
攜帶
金額
2027年筆記160,000 (5,258)154,742    
本票,2023年到期10,000 (26)9,974    
加拿大帝國商業銀行貸款,2026年到期5,247 (14)5,233 7,102 (19)7,083 
短期貸款,2023年到期1,450 — 1,450 810 — 810 
債務總額$176,697 $(5,298)$171,399 $7,912 $(19)$7,893 
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的未償債務在綜合資產負債表中分類如下:
十二月三十一日,
20222021
流動負債--流動債務$15,700 $2,275 
非流動負債--扣除當前到期日的長期債務155,699 5,618 
債務總額$171,399 $7,893 
79

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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
2027年筆記
於2022年11月16日,本公司與代表初始購買者(統稱“初始購買者”)的高盛有限責任公司訂立購買協議(“購買協議”),據此,本公司同意出售$140,000本金總額4.502027年到期的可轉換優先票據百分比(“初始票據”)。本公司亦同意向最初購買者授予可於緊接購買協議日期後30天內行使的選擇權(“選擇權”),以購買全部或部分額外$20,000本金總額4.502027年到期的可轉換優先票據百分比(“額外票據”及連同初始票據,即“2027年票據”)。2022年11月17日,最初的購買者全面行使了選擇權,使2027年發行的債券的本金總額達到$160,000。2027年債券的發售於2022年11月21日結束。2027年債券是根據本公司與作為受託人(“受託人”)的美國銀行信託公司(National Association)於2022年11月21日簽訂的契約(“契約”)發行的。2027年債券的利息將從2023年5月15日開始,每半年支付一次,在每年的5月15日和11月15日拖欠。除非提前回購、贖回或轉換,否則2027年發行的債券將於2027年11月15日到期。

2027年的票據將可轉換為現金、公司A類普通股的股票、面值$0.0001每股(“普通股”),或現金和普通股的組合,由公司選擇,初始轉換率為2027年債券的本金每1,000美元115.5869股普通股,相當於初始轉換價格約為$8.65每股普通股。債券的初步換股價溢價約為30超過$的百分比6.655上一次報告普通股在納斯達克資本市場的銷售價格是在2022年11月16日。換算率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會針對任何應計和未付利息進行調整,除非在契約所述的有限情況下。此外,在到期日之前發生“重大改變”(如契約第1.01節所界定),或本公司發出贖回通知時,本公司將在某些情況下,就與該等重大改變有關而兑換的票據,或就該等贖回通知兑換的票據,增加若干額外普通股的兑換率(每1,000美元票據本金不超過150.2629股普通股,但須以與兑換率相同的方式作出調整)。
在以下情況下,債券持有人可在緊接2027年8月15日前一個營業日營業結束前的任何時間(全部或部分)選擇可兑換債券:(1)在截至2022年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(且僅在該日曆季度期間),如果普通股的最後報告銷售價格至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130於每個適用交易日的兑換價格的百分比;。(2)在任何連續五個交易日期間(“計量期”)後的五個營業日期間內,每1,000元票據本金的“交易價”(定義見契約第1.01節)在計測期內的每個交易日低於98(3)如本公司於緊接贖回日期前第二個預定交易日的營業時間前的任何時間,於緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間,贖回該等債券,但僅就已贖回(或被視為已贖回)的債券而言;或(4)發生契約所指明的若干企業事件時。在2027年8月15日或之後,直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止,持有人可在任何時間轉換其全部或部分債券,本金為1,000元的倍數,而不論上述情況如何。轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合,金額由公司選擇,金額按契約規定的方式確定。

公司可能不會在2025年11月20日之前贖回2027年期債券。獨立公司可在2025年11月20日或之後贖回全部或部分2027年債券,條件是獨立公司A類普通股的最後報告價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),直至緊接獨立證券交易所發出贖回通知之日的前一個交易日為止,贖回價格相等於100將贖回的2027年期債券本金的百分比,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

一旦發生“根本改變”(如契約第1.01節所界定),在某些條件和某些有限例外的情況下,持有人可要求公司以現金方式回購全部或任何部分債券,本金為1,000美元或其整數倍,基本改變現金回購價格相當於100%的用户
80

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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
將購回的債券的本金額,另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。

該等票據為本公司的優先無抵押債務,其等級為:(I)本公司任何債務的償付權較高,而該等債務的償付權明確地從屬於該等票據;(Ii)與本公司任何並非如此從屬的無抵押債務具有同等的償付權;(Iii)實際上優先於本公司任何優先的有擔保債務,但以該等債務為抵押的資產的價值為限;及(Iv)結構上較本公司附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)為次。

根據ASU 2020-06,2027年的票據已全部記錄為長期債務。2027年期債券的賬面價值淨額為5,374貼現和發行成本,在這些借款的相應期限內攤銷為利息支出。截至2022年12月31日,扣除未攤銷折價後,2027年債券的總賬面價值為美元154,742。債務折價攤銷和發行成本導致非現金利息支出#美元。116截至2022年12月31日的年度,幷包括在利息支出在公司的綜合經營報表中。

關於發售可換股優先票據,本公司透過其中一名初始購買者或其聯屬公司進行私下磋商交易以回購1,112,524普通股,平均成本為$6.65每股,約為$7,404.
安布里可轉換次級應付票據
2012年12月4日,本公司簽訂了與投資者的可轉換票據和交換協議,根據該協議,全部未償還本金為$3,500及相應的應累算利息$107根據現有貸款協議持有的股份被交換為本金總額為#美元的可轉換次級票據2,604及$1,003。可轉換附屬票據的利息為0.93年利率,按年複利計算。本金總額以及所有應計和未付利息於2017年12月4日全額到期。2017年12月3日,本公司簽訂了12個月這些規則的擴展可轉換票據和交換協議。
2018年12月3日,本公司簽訂了36個月這些規則的擴展可轉換票據和交換協議。一年的利率36個月延期被修改為3.07年利率。該公司就本次可轉換債務延期計入折扣,並因內含轉換期權的增值而相應增加額外實收資本。該公司正在攤銷利息支出的折扣。36個月延長期。
延長到期日的修正案被視為對債務的修改。
本金總額為$的可轉換附屬票據2,604及$1,003被轉換為聚合185,000A類單位和100,000C類單位,分別由投資者在到期日之前酌情決定或在發生流動性事件時自動進行,如貸款協議中所定義。該公司決定,嵌入的轉換選項不應與其宿主工具分開。
2020年12月,Embry將票據轉讓給其附屬公司Cézanne Investments Ltd.(“Cézanne”)。於2020年12月31日,該等應付可轉換次級票據扣除未攤銷折扣後的賬面價值總額為$3,496。截至2020年12月31日的應計利息總額為$458,幷包含在應計費用和其他流動負債在公司的綜合資產負債表上。2021年6月10日,塞尚在交易完成時行使了轉換權,Embry可轉換票據以賬面價值#美元轉換為股權。4,119,包括$3,607本金餘額和應計利息#美元512.
太平洋西部循環信貸額度
本公司於2015年1月與太平洋西部銀行(“太平洋西部”)訂立貸款及擔保協議,提供最高達#美元的定期貸款。10,000到期日為2020年9月。這筆定期貸款的利息等於其中較大者實際高於最優惠利率的百分比,或4.5未償還借款的利率為%。此外,貸款和擔保協議規定了循環信貸額度。循環信貸額度的利息等於下列兩者中較大者七十五實際利率比最優惠利率高出2個基點,或4.25%,未償還借款。貸款和擔保協議的條款不時被修改,最近一次修改是在2021年11月5日,如下所述。修正案包括:
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(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
其中,延長了貸款的到期日,並調整了金融契約的借款上限。2020年期間,定期貸款的未償還餘額轉入循環信貸額度。
2021年11月5日,本公司簽署了PacWest貸款協議修正案(“經修訂的信貸額度”),(I)將循環信貸額度下的最高借款能力提高至#美元20,000,(2)將銀行的擔保權益限制在設定為102.5貸款支取金額的%,(Iii)取消各種報告和限制性契諾,(Iv)將到期日延長至2022年11月4日及(Iv)將利率下調至2.1年利率。此外,修正案要求該公司抵押一筆現金餘額,相當於太平洋西部公司現金擔保賬户中的未償還餘額總額。在執行經修訂的信貸額度後,公司償還了未償還的餘額#美元。1,675在這一新安排下的原有信貸額度下。
該公司在經修訂信貸額度下的借款總額上限為#元。20,000截至2021年12月31日。根據經修訂的信貸額度,任何特定時間的借款總額限於國內應收賬款逾期不到90天的百分比以及其他因素。截至2021年12月31日,有不是經修訂的信貸額度上的未償還餘額。2022年11月9日,該公司終止了與PacWest的修訂信貸額度,並支付了最低限度的費用。
三一定期貸款
於2018年3月,本公司與利邦資本基金(“利邦”)訂立定期貸款協議,借入$15,000以一種11.25年利率。關於這筆貸款,本公司向利邦發出認股權證,要求其收購6,250G類單位,每單位行使價為$35.42
2020年10月,公司與利邦簽訂了新的貸款協議,取代了2018年3月的協議。這筆新貸款的本金為#美元。12,000,這筆錢被換成了舊貸款的本金餘額#11,325,貸款人手續費為$474並向該公司支付現金#美元194。此外,本公司向利邦發出1,844購買公司G類單位的額外認股權證,其公允價值為#美元405。出於會計目的,新的貸款協議被視為修改。舊貸款的未攤銷折扣被視為新貸款的額外債務折扣,以及向利邦支付的貸款人費用和2020年10月向利邦發行的額外認股權證。2021年6月10日,這些權證被淨行使,並最終轉換為196,346獨立A類普通股的股份。
這筆新貸款的到期日為2024年10月1日,利息相當於10.75%或最優惠税率加7.5%。定期貸款可以通過支付本金和利息,外加以下的預付款費用來預付4.0%至1.0償還本金的%,取決於生效日期和預付款日期之間的時間長度。在最後一次償還時,期末管理費為$720由本公司付予利邦。這筆定期貸款以該公司的幾乎所有資產為抵押,但在某種程度上,它們尚未擔保太平洋西部公司的優先債務。
截至2020年12月31日,該公司擁有11,335利邦定期貸款項下的未償還貸款,扣除因發行附註14-股東權益所述認股權證而產生的未攤銷折價及發行成本。債務貼現和發行成本按實際利率法在貸款期限內通過利息支出攤銷。舊貸款每月只需支付#美元的利息。141直到2019年11月開始償還本金,付款增加到$493每個月。新貸款只需支付#美元的利息。108直到2021年10月開始償還本金,付款增加到1美元391月息,實際利率為15.8%.
於2021年6月21日,本公司已全額償還未償還貸款餘額及應計利息#美元13,261,包括本金$12,000、期末費用和提前解約費$1,200及應累算利息$61。作為償還的結果,公司確認了債務清償損失#美元。1,585,其中包括(1)剩餘的未攤銷折價和債務發行費用#美元577和(2)已支付的期末費用和提前解約費,以前沒有應計#美元1,008,在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中。
TeraXion循環信貸
關於2021年10月12日對TeraXion的收購,該公司在加拿大帝國商業銀行(“CIBC”)承擔了循環信貸,信貸額度為加元9,440以最優惠利率加利息計息0.25%,按加元每月分期付款155加上利息,2026年10月到期。隨着時間的推移,每月分期付款的償還會降低信用額度。加拿大帝國商業銀行亦保留要求全額償還部分或全部欠款的權利。
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獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
任何時候的餘額。截至2022年12月31日和2021年12月31日,貸款的未償還本金餘額和信貸額度為#美元。5,247及$7,102(或CAD7,119和CAD8,976)。

TeraXion還擁有高達加元的授權信貸安排7,000來自加拿大帝國商業銀行,以最優惠利率加碼計息0.25%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,這一信貸額度尚未使用。
短期貸款
無錫
2019年11月13日,無錫與中信股份集團有限責任公司訂立短期定期貸款協議,本金餘額合計為人民幣2,000,或大約$285,並計入利息4.785年利率。本金餘額以人民幣計價,未償還餘額在每個報告期內根據外幣匯率的變化進行調整。2020年11月13日,該協議的條款被延長至12個月,本金和利息於2021年11月15日到期。2021年11月19日,全額清償了與中信股份集團公司的全部欠款。2022年1月19日,無錫與中信股份集團有限責任公司簽訂短期貸款協議,總本金餘額為人民幣2,000,或大約$315,並計入利息3.90年利率。2022年6月21日,無錫向中信股份增加短期貸款本金人民幣3,000,或大約$448,並計入利息3.70年利率。本金餘額以人民幣計價,未償還餘額在每個報告期內根據外幣匯率的變化進行調整。截至2022年12月31日,中信股份集團有限公司的未償還短期貸款總額為人民幣5,000,或大約$725.
2020年10月15日,無錫與寧波銀行(“NBCB”)簽訂了一項總本金餘額為人民幣的短期定期貸款協議。1,000或大約$151並承擔…的利息4.785%。2021年4月29日,無錫將其在NBCB的短期貸款本金增加了人民幣1,000或大約$155到本金餘額總額為人民幣4,000。2021年10月14日,2020年10月15日起的借款全部還清。2021年10月18日,無錫與NBCB重新簽訂人民幣短期貸款協議1,000,或大約$150並承擔…的利息4.785%。2022年4月26日,貸款餘額全部還清,2022年4月27日,無錫與NBCB簽訂短期貸款協議,總本金餘額為人民幣2,000,或大約$304,並計入利息4.26年利率。2022年6月24日,無錫本金餘額增加人民幣3,000,或$448,並計入利息3.15年利率。截至2022年12月31日,NBCB的未償還短期貸款總額為人民幣5,000,或$725。截至2021年12月31日,NBCB的未償還短期貸款總額為人民幣。2,000,或$315.
2021年11月18日,無錫還與南京銀行簽訂了一項短期貸款協議,本金餘額總額為人民幣元。3,000,或大約$453並承擔…的利息4.00%,2022年11月10日,全部貸款餘額全部還清。截至2021年12月31日,南京銀行的未償還短期貸款總額為人民幣3,000,或$472.
Symeo本票
關於2022年1月4日對Symeo的收購,公司發行了一張面額為#美元的短期無息本票。10,000於2023年1月31日到期時支付。截至2022年12月31日,未償還本金餘額為$10,000賬面價值是$9,961. T本票已於2023年1月31日全額償付。
特羅佩音符
於2020年1月31日,本公司與Tropez Fund Limited(“Tropez”)訂立本金為美元的可轉換貸款協議2,000並須受下列權益規限12年利率。貸款的條款規定了一項可續期的180-天期,最長期限為12個月。本公司於2020年7月29日續貸180-天數期間。該票據於2021年1月21日修訂,將到期日延長至2021年12月31日或與雷橋收購II有限公司的合併完成時,兩者中的較早日期在附註1--業務性質和列報基礎中描述。此外,2021年1月21日的修正案刪除了與貸款相關的轉換權。於2021年6月17日,本公司已全額償還未償還貸款餘額及應計利息#美元2,346這筆貸款被終止了。
83

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
工資保障計劃
2020年4月,本公司根據由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)的Paycheck保護計劃申請貸款。2020年5月,貸款獲得批准,公司從貸款中獲得毛收入#美元。1,868(“PPP貸款”)。購買力平價貸款採取期票的形式,在票據日期後兩年到期,利息利率為1.0年利率。每月的本金和利息支付,減去任何可能的寬恕金額(下面討論),將從2021年開始。購買力平價貸款規定了通常的違約事件,其中包括與未能根據該貸款付款有關的事件。本公司可隨時預付購買力平價貸款本金,而不會招致任何預付罰款。購買力平價貸款對任何個人股東都是無追索權的,除非該股東將貸款收益用於未經授權的目的。
如果公司提出申請,並根據小企業管理局的要求編制支出文件,小企業管理局和貸款人可以免除全部或部分PPP貸款。根據CARE法案,貸款豁免適用於自貸款批准之日起的適用期間內記錄的工資成本、承保租金支付和承保水電費的總和。就《CARE法案》而言,工資成本不包括每年按比例計算的超過100,000美元的單個僱員的補償。不超過25%的豁免金額可能是用於非工資和成本。如果全職員工人數減少,或者如果年薪在10萬美元或以下的員工的工資和工資減少超過25%,寬恕就會減少。
2021年5月10日,小企業管理局和貸款人免除了PPP貸款的全部餘額。因此,該公司記錄了清償債務的收益#美元。1,889,即本金餘額#美元。1,868及應累算利息$21,在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的利息支出構成:

十二月三十一日,
20222021
2027年債券的利息支出
聲明的權益為4.50年利率%
$900 $ 
折價攤銷和發行成本116  
與2027年發行的債券有關的利息支出總額1,016  
其他債務的利息支出:
合同利益375 1,041 
折價攤銷和發行成本301 198 
與其他債務有關的利息支出總額676 1,239 
利息支出總額$1,692 $1,239 
債務的未來到期日如下:
2023$16,697 
2024 
2025 
2026 
2027160,000 
總計$176,697 
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
10)認股權證法律責任
與2021年6月10日的交易有關,TB2 A類普通股的持有人自動收到獨立公司的A類普通股,TB2認股權證的持有人自動收到17,250,000具有實質相同條款的獨立認股權證(“公共認股權證”)。在交易結束時,8,625,000由特拉華州有限責任公司雷橋收購II有限責任公司(“保薦人”)擁有的TB2 B類普通股,自動轉換為8,625,000獨立A類普通股的股份,以及8,650,000保薦人持有的私募認股權證,每份可行使TB2 A類普通股,每股$11.50每股,自動轉換為認股權證以購買獨立A類普通股股票價格為$11.50按實質相同條款(“私募配售認股權證”)每股配售。同樣在閉幕時,TB2發佈了1,500,000向保薦人的關聯公司提供營運資本認股權證,以償付一張為#美元的營運資本本票。1,500(“營運資金認股權證”及“私人配售認股權證”)。這些營運資金認股權證的條款與私募認股權證大體相同。
認股權證只可於2021年7月10日(30交易完成後的天數)至2026年6月10日。本公司可贖回公開認股權證,價格為$0.01根據手令30僅在A類普通股的最後銷售價格至少為美元的情況下18.00以每股計算20在一個交易日內30-在發出贖回通知日期前第三天結束的交易日內,只要有有效的註冊聲明和有效的招股説明書,該等認股權證所涉及的A類普通股在30當日兑換期。如果公司如上所述贖回認股權證,管理層將有權要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證。
根據有關公開認股權證的認股權證協議,本公司須盡其最大努力維持認股權證的註冊聲明的效力。如果登記聲明在企業合併完成後90天內仍未生效,權證持有人可根據證券法規定的登記豁免,以無現金方式行使認股權證,直至有有效登記聲明的時間及本公司未能維持有效登記聲明的任何期間為止。如果登記聲明在行使時無效或無豁免可供無現金行使,則該認股權證持有人無權行使該認股權證以換取現金,而本公司在任何情況下(不論登記聲明是否有效)均不會被要求以現金淨額結算行使認股權證。
私募認股權證的條款與上述公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證只要由保薦人或其獲準受讓人持有,便不可贖回。
本公司已審閲購買其A類普通股的認股權證條款,以決定認股權證應在其綜合資產負債表中分類為負債或股東權益。為了將權證歸入股東權益,權證必須(A)與公司的權益掛鈎,(B)符合ASC 815-40中的權益分類條件,衍生品和套期保值--實體自身權益的合同。如果認股權證不符合權益分類的條件,則在綜合資產負債表中作為按公允價值計量的權證負債列賬,隨後權證的公允價值變動在經營報表中記為權證的公允價值變動。其他收入(費用),淨額。本公司決定,所有認股權證均須按公允價值在綜合資產負債表中作為負債列賬,並在綜合經營報表中記錄公允價值變動(見附註13-公允價值計量)。於2021年6月10日交易完成時,認股權證的初始公平價值為#美元。74,408,在綜合資產負債表中記為負債和額外實收資本的減值。
下表為公司在2021年6月10日行使已發行認股權證時可發行的A類普通股數量摘要:
股份數量鍛鍊
價格
贖回價格到期日分類初始公允價值
公開認股權證17,250,000 $11.50 $18.00 2026年6月10日負債$42,435 
私人認股權證10,150,000 $11.50 不適用2026年6月10日負債$31,973 
截至2022年、2022年和2021年12月31日,沒有行使權證,公允價值為1美元。45,398及$100,467,分別為。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
11)或有負債和或有負債
賺得的里程碑
INDIE的某些股東有權獲得高達10,000,000如果達到盈利里程碑,公司A類普通股的盈利股票。盈利里程碑代表兩個獨立的標準,每個標準都使合格股東有權5,000,000達到的每個里程碑的收益份額。如果在交易完成後和2027年12月31日之前的任何時間,獨立公司A類普通股的成交量加權平均價格大於或等於美元,則每個盈利里程碑都被視為達到12.50或$15.00對於任何二十任何時間內的交易日三十-交易日期間,分別。此外,如果Indie進行出售,也被認為達到了盈利里程碑。對獨立公司而言,出售是指發生下列任何情況:(I)根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13e-3規則進行一項“私有化”交易,或不再受交易法第13或15(D)條規定的報告義務的約束;(Ii)A類普通股不再在國家證券交易所上市,但未能滿足適用證券交易所規則下的最低上市要求;或(Iii)所有權變更(包括合併或合併)或完全清算或解散計劃的批准。
該等收益股份分為兩部分:(I)與交易結束時將於交易完成時賺取既得權益的股東有關連的股份(“既得股份”)及(Ii)與交易結束時擁有未歸屬權益的股東有關連的股份(“未歸屬股份”),該等股份將於向本公司提供的剩餘服務期內就其未歸屬股本股份及於實現收益里程碑時賺取(“未歸屬股份”)。歸屬股份在綜合資產負債表中被分類為負債,而未歸屬股份屬於權益分類股份補償,將隨着時間的推移予以確認(見附註17-股份補償)。收益負債最初在交易結束時按公允價值計量,隨後在每個報告期結束時重新計量。收益負債的公允價值變動被記錄為其他收入(費用),淨額在合併業務報表中。
盈利負債的估計公允價值是通過蒙特卡洛模擬分析確定的,該分析模擬了公司股票價格在盈利期間的未來路徑。計算中使用的假設是基於某些股價里程碑的實現情況,包括預計股價、波動性和無風險比率。
託管份額
3,450,000獨立公司的A類普通股被託管,以便在達到盈利里程碑的情況下向贊助商提供未來可能的發行。代管股份的盈利里程碑與盈利股份的盈利里程碑相同。每個里程碑的實現都將使股東有權50總託管份額的%。代管股份已作為負債入賬,並在每個報告期按公允價值重新計量。
在2021年6月10日交易結束時,賺取負債的初始公允價值為#美元。119,759,在合併資產負債表中記為長期負債和額外實收資本的減值。
截至2021年11月9日,第一個賺取里程碑已經實現,而第二個賺取里程碑仍未實現。第一個盈利里程碑的實現消除了以前阻止這一工具被歸類為股權的安排中的可變性。因此,與第一個盈利里程碑相關的盈利負債被記錄到額外實收資本按其公允價值計入綜合資產負債表。同時,與第二個盈利里程碑相關的未賺取負債也被重新計量為其公允價值,並根據ASC 815-40重新分類為額外實收資本在合併資產負債表中。與第一個和第二個盈利里程碑相關的總公允價值為$158,517以及公允價值變動為#美元。38,758從其初始測量日期開始記錄為其他收入(費用),淨額在截至2021年12月31日的綜合經營報表中。
截至2021年12月31日,有不是資產負債表上剩餘的負債。
或有對價
於2020年5月13日,就收購城市半導體公司(“城市半導體”)而言,本公司將或有代價記為長期負債,公允價值為#美元。1,180。或有對價由兩部分組成。第一期付款最高可達#美元。500,在收購後12個月內實現現金籌集目標,以及456於2021年5月實現。第二期應支付,最高限額為#美元。1,500,在採用所獲得的開發技術的產品發貨時。2021年9月,公司償還了
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
或有對價的第一部分。第二批或有對價負債的公允價值為#美元。1,383截至2022年12月31日。
2021年10月1日,關於收購以色列設計公司,公司將或有對價記為長期負債,公允價值為#美元。4,000。或有對價由兩部分組成。第一期付款最高可達#美元。2,500,在完成從賣方獲得的某些產品設計的試生產後30幾個月的收購。第二期應支付,最高限額為#美元。5,000,在Indie獲得與內部收購的某些產品設計相關的設計獎後36幾個月的收購。第一批和第二批或有對價負債的公允價值為#美元。1,817及$2,222,並記錄在其他長期負債在截至2021年12月31日的綜合資產負債表中。自收購日期以來的公允價值變動記錄於其他收入(費用),淨額在截至2021年12月31日的綜合經營報表中。在截至2022年6月30日的六個月內,管理層決定將或有代價條款中規定的產品設計替換為更符合客户要求的新產品設計,該產品設計將不符合或有考慮條款中的任何一項。因此,Tapeout和Design Win的公允價值都減少到截至2022年12月31日。自收購日期以來的公允價值變動記錄於其他收入(費用),淨額在合併業務報表中。
2022年1月4日,與收購Symeo有關,公司將或有對價記錄為當期和長期負債,公允價值為#美元。4,390及$3,446,分別為。或有對價由兩部分組成。第一期應在達到收入門檻#美元后支付。5,000到2022年12月31日。第二批款項在Symeo達到#美元的收入門檻後支付6,000到2023年12月31日。截至2022年12月31日,第一批和第二批或有對價負債的公允價值為#美元。2,000及$4,分別為。自收購日期以來的公允價值變動記錄於其他收入(費用),淨額在合併業務報表中。
有關更多信息,請參閲附註3-業務組合。
12)未來股權的簡單協議(“SAFE”)
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司與現有投資者及第三方投資者訂立保險箱協議,總收益為$25,765。保險箱要求公司向保險箱持有人發行股權,以換取他們在股權募集至少$時的投資35,000。2021年4月,本公司與第三方投資者簽訂了保險箱協議,購買總金額為$5,000。保險箱要求公司向保險箱持有人發行股權,以換取他們在股權融資(包括SPAC交易)時的投資,總購買價格至少為$35,000
隨着交易於2021年6月10日完成,所有保險箱都轉換為ADK LLC的A類會員單位,然後成為7,466,891A類普通股和454,077獨立公司V類普通股的股份。在改裝時,保險箱的公允價值為#美元。86,100,其估值基於公司的市場收盤價$10.87每股,並計入綜合資產負債表中額外實收資本的減少額。保險箱的公允價值是$。102,700截至2020年12月31日。公允價值在上次計量日期與換算日期之間的變動記錄於其他收入(費用),淨額在合併業務報表中。
13)公允價值計量
本公司的債務工具在其綜合資產負債表中按賬面值入賬,可能與其各自的公允價值不同。公司可轉換票據的公允價值是使用債務可轉換為證券的估值、外部定價數據、基於與公司未償還借款相同剩餘期限的類似發行的利率和信用評級來估計的。本公司定期貸款的公允價值一般接近其賬面價值。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司持有的貨幣遠期合同為#美元。3,825及$3,075以遠期匯率賣出美元,買入加元。這些合同公允價值的任何變化都反映在綜合業務報表中。公允價值在2022年、2022年和2021年12月31日的變動是極小的。
下表列出了該公司金融資產和負債的公允價值層次:
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)

截至2022年12月31日的公允價值計量
1級2級3級總計
負債:
私募認股權證$ $ $17,970 $17,970 
公開認股權證$27,428 $ $ $27,428 
城市半或有對價--第二批$ $ $1,383 $1,383 
Symeo或有對價--第一批$ $ $2,000 $2,000 
Symeo或有對價--第二批$ $ $4 $4 
Symeo本票$ $ $9,674 $9,674 
貨幣遠期合約$ $3,845 $ $3,845 
截至2021年12月31日的公允價值計量
1級2級3級總計
負債:
私募認股權證$ $ $40,092 $40,092 
公開認股權證$60,375 $ $ $60,375 
關於設計以色列或有對價--逐步退出$ $ $1,817 $1,817 
論設計以色列或有對價--設計大獎$ $ $2,222 $2,222 
城市半或有對價--第二批$ $ $980 $980 
貨幣遠期合約$ $3,068 $ $3,068 
截至2022年、2022年和2021年12月31日,公司的現金和現金等價物均以現金或公允價值接近賬面價值的一級工具持有。
第3級披露
認股權證
私募認股權證的估值使用Black-Scholes-Merton公式和蒙特卡洛模擬分析。計算權證的公允價值需要主觀假設的投入。其他合理的假設可能會得出不同的結果。負債的賬面金額可能會有很大波動,實際支付的金額可能與負債的估計價值有很大不同。
截至2022年12月31日止年度,認股權證並無贖回,負債賬面值因公允價值重新計量而出現波動。
或有收益
通過蒙特卡洛模擬分析對或有收益進行估值,以模擬公司股票價格在收益期間的未來走勢。負債的賬面金額可能會有很大波動,實際支付的金額可能與負債的估計價值有很大不同。截至2021年11月9日,實現了首個賺出里程碑。現有負債重新計量為其公允價值,並從負債重新分類為額外實收資本在合併資產負債表中。更多信息見附註11--或有負債和或有負債。
或有對價
或有考慮是根據預期轉移的對價進行估值的。本公司根據蒙特卡羅模擬分析估計公允價值,以模擬每項或有對價安排內確定的各項里程碑的實現概率,並使用某些需要重大判斷和貼現率的假設。貼現率是根據估計的債務成本加溢價計算的,其中包括對預期盈利付款期限、國庫工具收益率和對公司的估計信用評級的對價。
88

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
下表列出了為每項公允價值計量假定的重大不可觀察的投入:
截至2022年12月31日截至2021年12月31日
輸入輸入
負債:
認股權證
預期波動率64.00 %36.00 %
城市半或有對價--第二批
貼現率12.65 %10.83 %
關於設計以色列或有對價--逐步退出
貼現率不適用4.37%
論設計以色列或有對價--設計大獎
貼現率不適用4.37%
或有收益--第二個里程碑
恆定波動因數不適用40.00 %
Symeo或有對價--第一批
貼現率4.73 %不適用
Symeo或有對價--第二批
貼現率4.73 %不適用
Symeo本票
貼現率3.13 %不適用
14)股東權益
無錫資本募集
2022年11月29日,本公司與中國的多個投資者簽訂並完成了一項協議,其中包括中國四大汽車原始設備製造商中的兩家,該協議通過獨立微電子的控股子公司無錫獨立微電子有限公司(“無錫”)獲得了一項戰略投資(“無錫融資”)。此次無錫融資為無錫提供了額外的人民幣資金300,000(約$42,000)發出371,160來自無錫的股票,代表16發行時無錫的股權比例為30%。募集的資金旨在促進無錫的業務發展,增強其能力。根據協議條款,該等投資者將認購371,160以人民幣計價的股票808.28每股。因此,獨立影視在無錫的所有權從45%至38%。由於獨立董事繼續控制着無錫的董事會並擁有多數投票權權益,無錫的財務業績將繼續與ADK LLC及其其他全資子公司的財務業績合併。在無錫持有的少數股權在本公司的綜合財務報表中作為非控股權益入賬。除其他條款外,本協議包括給予投資者若干清算優惠(“被視為清算事件”或“DLE”),以及在無錫未能於2027年12月31日前成功完成本地首次公開發售(“IPO”)的情況下(“轉換”),可將其持有的無錫股份交換為獨立公司A類普通股。被視為清盤事件包括但不限於(A)本公司或其尚存實體在單一或一系列相關交易中的控制權變更,或本公司與任何第三方之間的合併、分割、重組、收購或業務整合,不包括根據AOA正式批准的任何公司限制;或(B)在單一或一系列相關交易中出售、轉讓或以其他方式處置本公司的全部或幾乎所有資產。於首次公開招股前的首次公開招股前的首次公開招股後,將根據投資協議按清盤優先次序以現金作出分派,分派的款額為(I)相等於100適用的原始發行價的%,每年的簡單溢價為8%(由結算日至清盤事件日期計算),或(Ii)相當於本公司或股東(視情況而定)在清盤事件中直接收到的清盤所得款項總額乘以股東的比例所有權百分比,加上該股份的所有應計或已宣派但未支付的股息。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
根據投資協議,無錫應以商業上合理的努力,滿足中資或境外證券交易機構IPO上市的條件,並儘早完成IPO。如果無錫無法完成IPO,獨立公司承諾將本次增資發行的股份交換為獨立公司A類普通股,相當於募集資金總額加溢價8執行日期至2027年12月31日之間的年利率(單利)。總金額以換股時的匯率計算,每股A類普通股的價值以當時的股價計算,但換股總額不得超過6,000,000獨立A類普通股的股份。
股票回購計劃
2022年11月16日,INDIE董事會批准了不時回購高達$50,000獨立公司A類普通股和/或購買普通股的認股權證。這包括附註9所述的任何普通股股份的同時回購-債務,根據2027年債券,允許淨收益的一部分用於回購最多$25,000普通股。截至2022年12月31日止年度,就同時回購事項,本公司已回購1,112,524普通股,平均成本為$6.65每股,約為$7,404.
交易後股東權益
鑑於交易於2021年6月10日完成,在交易結束時已發行和未償還的所有歷史成員在ADK LLC的股權根據公司的權利和特權被轉換為公司的A類或V類普通股,具體如下:
截至2021年6月10日
成員單位傑出的A類普通股第V類普通股
A類1,381,424 12,612,470 25,791,473 
B類293,221 9,564,150  
C類400,000 11,520,101  
D類236,521 1,568,565 5,806,776 
E類112,916 1,309,971 2,229,122 
F類492,110 16,380,782  
G類10,019 278,533  
總計2,926,211 53,234,572 33,827,371 
H類單位被贖回,現金支付#美元。900.
90

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
合併前的會員權益
下表和信息反映了截至2021年6月10日和2020年12月31日收盤前ADK LLC成員的歷史股權信息:
截至2021年6月10日截至2020年12月31日
授權已發佈傑出的授權已發佈傑出的
A類3,136,518 1,381,424 1,381,424 3,136,518 911,500 911,500 
B類513,846 367,395 293,221 513,846 367,927 229,732 
C類400,000 400,000 400,000 400,000 300,000 300,000 
D類236,521 236,521 236,521 236,521 236,521 236,521 
E類112,916 112,916 112,916 112,916 112,916 112,916 
F級492,110 492,110 492,110 492,110 492,110 492,110 
G類11,482 10,019 10,019 11,482   
H類5,000 4,500 4,500 5,000 4,500 4,500 
總計4,908,393 3,004,885 2,930,711 4,908,393 2,425,474 2,287,279 
關於其於2007年2月9日成立的事宜,本公司發出911,500A級單位給四個最初的成員。2012年12月28日,本公司發佈300,000C類單位出售給投資者,原始發行價為$0.01每單位總代價為$3,000.
本公司保留185,000A類單位和100,000C類單位,與附註9-債務中描述的可轉換票據有關。在根據票據條款轉換未償還本金之前,這些單位不會發行或未償還。
第五份經修訂及重訂的有限責任公司協議(“ADK有限責任公司營運協議”)授權將B類單位由243,000目標單位513,846單位。B類單位是發放給員工、董事和顧問的利潤利益。見附註17-以股份為基礎的薪酬。
2015年7月24日,本公司發佈221,739D類單位以原始發行價$出售給投資者33.82每單位現金代價約為$7,215,扣除發行成本$285。2015年8月28日,公司又發佈了一份14,782D類單位以原始發行價$出售給現有投資者33.82每單位現金代價為$500.
2017年7月25日,本公司發佈112,916向投資者出售E類單位,原始發行價為1美元35.42每單位現金代價為$3,963,扣除發行成本$37.
作為與利邦和太平洋西部公司債務協議條款修訂的一部分,該公司發行了購買G類單位的認股權證,見附註9-債務。關於於2018年3月與利邦訂立定期貸款協議,本公司已發行合共6,250執行價為$的權證35.42購買G級單位。2018年4月,作為貸款和擔保協議修正案的一部分,公司向太平洋西部公司發出認股權證,以購買3,388G類單位,執行價為$35.42(見附註21--承付款和或有事項)。2020年10月1日,關於與利邦的新貸款協議,本公司向利邦增發認股權證以購買1,844G類單位,執行價為$35.42根據與先前發行的G類認股權證相同的條款和特徵。
在公司宣佈主交易協議(“MTA”)後,太平洋西部公司於2021年2月3日致函公司,要求52,632滿足2017年8月9日信貸安排修正案中包含的條款的權證。2021年6月8日,公司與太平洋西部公司簽訂和解協議並相互發布,雙方承認並同意原件3,388已發行的認股權證完全符合信貸安排修訂。
2018年6月,本公司發佈492,110F類單位向投資者出售,發行價為1美元54.87每單位現金代價為$26,790,扣除發行成本$210.
2020年5月,本公司發佈4,500將H類單位出售給City Semi的所有者,作為業務合併的一部分。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
股權單位持有人的權利和特權如下:
清算權和與流動性事項權利有關的分配
該公司的經營協議概述了授予C、D、E、F、G和H類單位持有人的清算和其他優先權利。這些權利包括在本公司向其成員進行特別分配(不包括任何單位分配)、出售本公司、清算事件或解除本公司的情況下給予優惠待遇。分配條款很複雜,取決於要分配的收益數額。在收益足以回報每一類的資本投資並提供比另一類更大的資金的情況下50在參與的基礎上,每個類別的資本投資的百分比,然後是F類作為最優先的,並將有權獲得F類單位的原始發行價的金額,其次是E類、D類和C類,每個類別分別以其單位的原始發行價的金額為準,然後是H類和G類,直到原始發行價。可供分配的剩餘金額根據其完全稀釋的百分比在所有類別單位(G類單位除外)之間分攤。如果分配收益不足以回報每一類的資本投資,並提供比另一類更大的資本投資50因此,運營協議提供了許多分配瀑布,旨在根據特定的收益金額實現每一類在每一種情況下的權利。一般而言,如果首選類通過固定的優先級接收150其資本的%,與100%的資本,加上對剩餘部分的參與,那麼優先類別將獲得最高150%的資本,沒有參與。A類和B類僅在優惠後剩餘收益的範圍內獲得剩餘部分的分配。
轉換權
C、D、E、F、G及H類單位的每個單位可由持有人選擇轉換為已繳足及不應評税的A類單位的數目,其數目由適用的C、D、E、F、G或H類單位的原始發行價除以於轉換日期生效的該等C、D、E、F、G及H類單位適用的轉換價格(原始發行價)而釐定。此外,每個C、D、E、F、G或H類單位應自動轉換為A類單位,轉換價格適用於C、D、E、F、G或H類單位,一旦公司根據證券法下的註冊聲明在確定承諾承銷的公開發行中出售其證券時,(I)公開發行每單位價格不低於$180.53(根據拆分和反向拆分以及F類單位的其他調整進行調整)和(Ii)預期總髮行價至少為$200,000。轉換價格應為根據經營協議中定義的任何反稀釋條款調整後的初始發行價。
投票權
每個甲級單位有權獲得1.47(1.47)每個A類單位的選票。這一比率不時修訂為等於(X)除以(Y),其中(X)等於(I)發放給初始成員及其繼承人和受讓人的A類單位加上(Ii)授權B單位和G單位的總數,以及(Y)等於發放給初始成員及其繼承人和受讓人的A類單位的總數。
除法律另有規定外,乙類單位持有人無權投票。C、D、E和F類單位的每個持有者有權每類單位投票權C、D、E和F類單位可轉換成的單位。G類和H類單位的持有人無權投票,除非法律另有要求,或者在G類或H類單位的持有人按照經營協議將其單位轉換為A類單位的情況下。
15)非控股權益
由於交易於2021年6月10日完成,ADK LLC的某些成員(“ADK少數股東”)保留了大約26ADK LLC的%會員權益。在2021年12月10日之後,ADK少數股東可以不時地與INDIE交換ADK LLC中的此類持有者單位,以換取同等數量的INDIE A類普通股。因此,獨立公司在ADK LLC的所有權權益將增加。ADK少數股東的所有權權益在公司的綜合財務報表中作為非控股權益入賬。該公司對ADK LLC的所有權約為85%和78截至2022年、2022年和2021年12月31日。
關於這筆交易,公司向ADK LLC少數股東發行了總計33,827,371獨立公司V類普通股(“V類持有人”)的股份。V類普通股的股份不向其持有人提供獨立的經濟權利;然而,每個V類股東有權與A類獨立普通股的持有者一起投票,
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
每股第V類普通股使持有人有權獲得一股(1)投票時每股V類普通股的投票權(取決於股票拆分、股票股息和重新分類的慣常轉換率調整)。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司合計21,381,47630,448,081已發行和已發行的第V類普通股。
ADK LLC已持有55%和50投票控制百分比和38%和50分別於2022年、2022年及2021年12月31日擁有無錫股權的百分比。無錫不時出售股權,交易令ADK LLC在綜合資產負債表上的控股權減少。截至2022年12月31日,ADK LLC保持其在無錫的控股權。因此,無錫的財務報表與ADK LLC及其其他全資子公司的財務報表合併。在無錫持有的少數股權在本公司的綜合財務報表中作為非控股權益入賬。
16)收入
收入的分類
該公司按地理區域對與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為公司管理層認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按客户發貨地點地理位置分類的收入:
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
美國$39,915 $11,313 
偉大的中國43,969 25,973 
歐洲16,713 4,928 
北美其他地區4,788 3,798 
亞太地區其他地區3,932 1,006 
南美1,480 1,394 
總計$110,797 $48,412 
合同餘額
某些資產或負債是根據收入確認、賬單和現金收取的時間逐個合同入賬的。合同負債主要涉及遞延收入,包括在控制權移交給客户之前從客户收到的合同預付款,因此收入在交付產品和服務或提供服務時確認。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日在合併資產負債表上記錄的與工程服務合同有關的資產和負債:
十二月三十一日,
資產負債表分類20222021
未開賬單的收入預付費用和其他流動資產$3,623 $402 
合同責任應計費用和其他流動負債$1,739 $1,840 
於截至2022年及2021年12月31日止年度內,本公司確認1,253及$1,665與本期間開始時已列入遞延收入的數額相關的收入。遞延收入隨着時間的推移而波動,原因是從客户收到的付款時間和所提供服務的確認收入發生了變化。
與剩餘履約債務有關的收入是指尚未確認的合同發展安排的數額,其中包括合併資產負債表上的遞延收入和將於
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目錄表
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
確認為未來期間的收入。截至2022年12月31日,未確認為收入的履約債務金額為美元32,204,其中大約70預計在接下來的一年中將確認為收入12個月剩下的部分在此之後。這一數額不包括最初預期期限為一年或一年以下的合同的剩餘履約債務的價值。已受限制的可變對價不包括在尚未確認的履約債務數額中。
濃度
如下所示,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的一個客户佔公司總收入的10%以上:

十二月三十一日,
20222021
客户A36.9 %39.0 %
失去這一客户將對公司的綜合財務業績產生重大影響。
所代表的最大客户38%和31分別為截至2022年和2021年12月31日的應收賬款的百分比。截至2022年12月31日或2021年12月31日,沒有其他個人客户的應收賬款超過10%.
17)基於股份的薪酬
在2021年6月10日交易完成時,ADK LLC的基於股票的薪酬獎勵(定義如下)按以下交換比率轉換為獨立公司的股權27.80。以下股份及每股資料乃根據交換比率從歷史披露中轉換而成。
2021年綜合股權激勵計劃
公司董事會通過了2021年6月10日生效的獨立半導體公司2021年綜合股權激勵計劃(以下簡稱2021年計劃),該計劃規定向員工和董事授予不合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權、績效股票獎勵、非限制性股票獎勵、分配等價權或上述各項的任意組合10,368,750股份。2022年6月22日,公司董事會、股東批准增持股份10,500,000到總共20,868,750股份。2021年計劃的主要目的是增強公司吸引、激勵和留住合格員工、高級管理人員和董事服務的能力。
本公司根據ASC 718-10與員工和非員工的股份薪酬安排進行會計核算。薪酬-股票薪酬,這要求本公司按公允價值法核算與所有股權獎勵相關的薪酬支出。此外,本公司將具有多個歸屬部分的股權獎勵視為用於費用歸屬的單一獎勵,並在整個獎勵的所需服務歸屬期間以直線基礎確認補償費用。
自2021年計劃開始以來,授予的股權獎勵基本上都是限制性股票單位(RSU)的形式。這些RSU主要具有四年制授權表和授權書每年平均分期付款。根據2021年計劃發放的RSU的公允價值是根據授予日獨立公司普通股的價值進行估值的。RSU是按股權分類的。偶爾,本公司亦會根據市況(“MSU”)或業績情況(“PSU”)以期權或股權獎勵的形式授予股權獎勵。選項通常有一個四年等額的年度分期付款和十年從最初的授予日期開始的期限。根據2021年計劃發行的期權的授予日期公允價值是在授予時根據布萊克-斯科爾斯模型進行估值的。MSU和PSU的授予都需要獲獎者持續為公司服務,並實現預定的里程碑。特別提款權的公允價值是以授予日獨立公司普通股的價值為基礎的。通過蒙特卡羅模擬分析確定了MSU的授予日期公允價值。截至2022年12月31日,有10,259,2072021年計劃中可供授予的獎勵單位。
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
歷史利潤利益
歷史上,根據ADK LLC運營協議,ADK LLC向員工、董事和顧問發放B類單位(“利潤權益”或“B類單位”)。B類單位使這些單位的持有人有權分享ADK LLC的利潤和分配ADK的資產,只要他們的資本賬户為正。除法律規定的範圍外,B類單位的持有人沒有投票權。
董事會授權14,284,919股份(或513,846換股前單位)申請根據ADK LLC營運協議批出。B類單元通常有一個四年制歸屬附表,其中25在此之後歸屬的單位百分比12月和剩餘時間75每月對以下項目進行%歸屬三年制句號。交易完成後,B類單位按以下交換比例轉換為A類普通股27.80。任何未歸屬股份將根據其原始合同條款隨着時間的推移繼續歸屬。不是在交易完成後,授予額外的利潤利益。
利潤利益是股權分類獎勵,其運作方式與RSU基本相同。交易的完成被認為是符合資格的清算事件,因此所有歷史上歸屬的單位現在都被認為是有價值的。因此,當滿足實質履行條件的控制權變更成為可能時,截至交易完成日的未確認補償成本被全部確認。不是補償成本在歷史上一直被確認,直到交易結束。
幻影單位
2021年1月29日,INDIE發佈了Phantom Units,賦予員工在獲得時獲得1,751,360A類普通股(或62,998換股比率生效前的“幻影單位”)或獨立選舉時的等值現金(“幻影單位”)。這些幻影單元的授予日期公允價值為$6.83每股A類普通股。幻影單位通常有一個四年制歸屬附表,其中25在此之後歸屬的單位百分比12月和剩餘時間75每月對以下項目進行%歸屬三年制句號。某些獎勵是根據特定的表現條件授予的。儘管如上所述,不是Phantom Units在2021年12月10日之前歸屬。
這些幻影單位是股權分類獎勵,其運作方式與RSU基本相同。授予日影子單位的公允價值是通過將交易時公司的預期權益價值除以授予時公司的預期資本結構來確定的。不是補償成本在歷史上一直被確認,直到交易結束。
非既得性獲利股
部分獲利股票是向擁有未歸屬股權獎勵的個人發行的。雖然支付這些股份需要達到盈利里程碑,但個人必須完成與這些未歸屬股權獎勵相關的剩餘服務期,才有資格獲得盈利股份。因此,這些非既得性收益股票是股權分類獎勵,其運作方式與RSU基本相同。該等股份於授出日的合共公平價值為$3,919(或$9.20每股)。授出日收益股份的公允價值是根據初始收益負債的公允價值除以受收益負債約束的股份總數而計算的。
股票補償費用根據受贈人完成的工作分類計入銷售貨物成本、研究開發費用以及一般和行政費用。
下表列出了所列期間的按份額計算的薪酬:
十二月三十一日,
20222021
銷貨成本$149 $ 
研發28,325 9,721 
銷售、一般和管理13,411 13,184 
總計$41,885 $22,905 
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獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
上述截至2022年12月31日的年度的股票薪酬總支出包括應計項目$6,600這是在分發公司2022年年度激勵計劃時可以頒發的獎勵。
下表列出了公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度的上述未償還非期權獎勵的變化:
股份數量加權
平均授權日公允價值
保留股份以支付法定最低預扣税
截至2020年12月31日的非既得股3,841,822 $2.61 
授與6,237,471 $9.00 
既得(3,070,760)$4.17 153,636 
被沒收(337,026)$4.04 
截至2021年12月31日的非既得股6,671,507 $7.79 
授與6,610,213 $7.81 
既得(3,594,696)$7.51  
被沒收(436,667)$10.46 
截至2022年12月31日的非既得股9,250,357 $8.52 
截至2022年12月31日,60,574與所有非既有股份相關的未確認補償成本總額,預計將在加權平均剩餘歸屬期間確認3.3好幾年了。
下表列出了公司在截至2022年12月31日的年度的2021年計劃中未償還期權的變化:

 選項加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)合計內在價值
截至2021年12月31日的未償還債務 $ $ 
授與384,108 $10.77 
已鍛鍊 $ 
沒收或過期(15,233)$11.69 
在2022年12月31日未償還368,875 $10.74 9.07$ 
可於2022年12月31日行使 $ $— $ 
歸屬的或預期歸屬的 $ — $ 
有幾個不是截至2021年12月31日止年度已授出或未償還的期權。

該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權的公允價值。公允價值是在授予員工期權之日估計的。布萊克-斯科爾斯模型使用了以下假設來計算2021年計劃截至2022年12月31日的年度授予的股票期權的公允價值。

2022年12月31日
期權的預期壽命(以年為單位)(1)6
股息率(2) %
無風險利率(3)
1.35% - 3.39%
波動性(4)
53.95% - 77.74%
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獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
(1)對於提供普通期權且沒有足夠的歷史數據提供合理基礎來估計預期期限的公司,本公司選擇了ASC 718允許的簡化方法。在簡化條款下,預期期限=((歸屬條款+原合同條款)/2)。
(2)本公司已假設股息率為因為在可預見的未來,它沒有宣佈分紅的計劃。
(3)無風險利率是從美國國庫券獲得的,按估值日期記錄的預期條款計算。
(4)波動率,或年化收益的標準差,是根據公司的內部波動率計算的。
於截至2022年12月31日止年度內,已授出購股權之加權平均授出日每股公平價值為$10.77.
有幾個不是截至2022年12月31日止年度內根據2021年計劃行使的股票期權
截至2022年12月31日,該公司擁有1,599與股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出。這一成本預計將在加權平均期內確認3.1好幾年了。
TeraXion選項計劃
2021年10月12日,公司承擔了完全授予的TeraXion期權,可以購買1,542,332公允價值為$的獨立A類普通股17,249與此次收購有關。這些選項有一個10年期從最初的授予日期開始的期限。根據最初的期權計劃,TeraXion收購的完成被認為是符合條件的清算事件,所有期權在收購日期全部歸屬。因此,沒有進一步的基於股票的薪酬費用需要確認。
下表列出了截至2022年12月31日的年度內公司未償還期權的變化:

 選項加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)合計內在價值
截至2021年12月31日的未償還債務1,450,081 $0.20 5.93$17,095 
授與 $ 
已鍛鍊(235,144)$0.44 
沒收或過期(893)$0.05 
在2022年12月31日未償還1,214,044 $0.16 4.88$6,889 
可於2022年12月31日行使1,214,044 $0.16 4.88$6,889 
歸屬的或預期歸屬的1,214,044 $0.16 $6,889 

2023年就業誘導激勵計劃

2023年3月22日,本公司董事會批准了獨立半導體公司2023年就業激勵計劃(以下簡稱《2023年激勵計劃》),該計劃根據《納斯達克股票市場有限責任公司上市規則》(以下簡稱《規則》)第5635(C)(4)條的規定,在未經股東批准的情況下於當日生效。2023年激勵計劃規定授予不合格的股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票或業績的獎勵。根據規則5635(C)(4),2023年激勵計劃下的獎勵只能發放給以前不是INDIE董事會成員的新聘用員工,或作為員工進入公司就業的物質激勵而在INDIE真正停僱一段時間後重新聘用的員工。總計2,000,000根據2023年激勵計劃,A類普通股預留供發行。倘若獎勵失效、失效、被取消、被終止、未行使或因任何原因不再可行使,或其接受者的權利終止,則受該獎勵限制的任何股份將可再次根據2023年獎勵計劃授予新獎勵。

截至2023年3月28日,有不是傑出的獎項和2,000,000根據2023年激勵計劃,可供未來授予的A類普通股。
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
18)每股普通股淨虧損
普通股的基本和攤薄淨虧損計算如下:
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
分子:
淨虧損$(52,788)$(118,607)
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(9,388)(30,563)
獨立半導體公司的淨虧損。$(43,400)$(88,044)
**普通股可歸因於淨虧損-稀釋$(43,400)$(88,044)
分母:
加權平均流通股-基本118,660,785 70,012,112 
*加權平均已發行普通股-稀釋118,660,785 70,012,112 
普通股每股淨虧損--基本$(0.37)$(1.26)
普通股每股應佔淨虧損--攤薄$(0.37)$(1.26)
2021年6月10日,本公司根據MTA與TB2完成了一系列商業交易。這筆交易對流通股的數量產生了重大影響。上表中已發行的加權平均股份已追溯重述,以實施反向資本重組。有關交易的更多信息,請參閲注1-業務性質和列報基礎。
本公司的潛在攤薄證券,包括未歸屬的B類單位、未歸屬的影子單位、未歸屬的限制性股票單位、可轉換的V類普通股、A類單位的認股權證(公共和私人)、未行使的期權、賺取股份和託管股份,已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為這將減少每股淨虧損。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度,用於計算普通股基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股數量是相同的,因為公司報告了這些期間的淨虧損,而納入的效果將是反稀釋的。該公司根據每個期末的流通額列報的下列潛在股票不包括在所述期間的股東應佔稀釋每股淨虧損的計算範圍內,因為納入這些股票將產生反稀釋作用:
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
未歸屬的B類單位746,294 1,612,797 
未歸屬的幻影單位647,028 1,188,862 
未歸屬的限制性股票單位7,857,035 3,869,848 
可轉換V類普通股21,381,476 30,448,081 
購買A類普通股的公開認股權證17,250,000 17,250,000 
購買A類普通股的非公開認股權證10,150,000 10,150,000 
未行使的期權349,006  
賺得股5,000,000 10,000,000 
託管份額1,725,000 1,725,000 
65,105,839 76,244,588 
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
19.所得税
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税前虧損構成如下:
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
美國$(49,948)$(117,761)
外國(3,875)(1,173)
總計$(53,823)$(118,934)
2022年、2022年和2021年12月31日終了年度所得税準備金構成如下:
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
當期費用:
聯邦制$ $ 
狀態224 8 
外國818 181 
總當期費用:$1,042 $189 
遞延費用:
聯邦制$ $ 
狀態  
外國(2,077)(516)
遞延費用總額:$(2,077)$(516)
所得税總支出$(1,035)$(327)
截至2022年、2022年和2021年12月31日的遞延税項資產(負債)構成如下:
十二月三十一日,
20222021
準備金和應計項目$116 $310 
投資於Ay Dee Kay,LLC44,114 41,788 
淨營業虧損(“NOL”)結轉13,458 11,493 
計提減值準備前的遞延税項資產總額57,688 53,591 
評税免税額(56,115)(53,430)
遞延税項資產-扣除估值準備後的淨額1,573 161 
固定資產$(104)$(56)
無形資產(9,292)(19,637)
遞延税項負債總額(9,396)(19,693)
遞延税項淨負債$(7,823)$(19,532)
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度遞延税項資產估值準備變動情況如下:
20222021
1月1日的差餉免税額ST
$53,430 $1,040 
計入税項準備的增加2,685 52,390 
作為所得税撥備福利記錄的減少額  
估值免税額截至12月31日ST
$56,115 $53,430 
截至2022年12月31日,公司擁有美元10,451在國內NOL中的遞延税項資產。這是由美國聯邦NOL總額$組成的49,033,根據2017年的減税和就業法案有無限期結轉,以及50,450加州總NOL的結轉期為20年。由於加州NOL在2020和2021年暫停納税,加州2021年NOL將延長一年。該公司還擁有$6,444中國的總NOL,有5年的結轉期和$9,023在德國,總NOL有一個不確定的結轉期,並受到年度控制變更使用限制的限制。
除了NOL結轉外,公司的其他重要遞延税項資產是其在ADK LLC的投資,金額為#美元44,114(扣除聯邦税收優惠的淨額)。這是基於投資的賬面賬面價值與税法規定的投資的納税基礎之間的差額。
在評估其實現遞延税項淨資產的能力時,本公司考慮了所有可用的正面和負面證據,例如過去的經營業績、預測收益、審慎可行的税務籌劃策略,以及根據ASC 740相關會計準則對現有暫時性差異的税收利益的未來實現情況。本公司的結論是,無法合理量化未來的應納税所得額。此外,在考慮其產生淨營業虧損的歷史時,管理層得出結論,該公司的國內遞延資產很有可能無法變現,並已為美國國內遞延税項資產建立了全額估值準備。關於中國通過無錫及其子公司開展的業務,也得出了類似的結論。因此,截至2022年12月31日,本公司繼續為其中國業務維持全額估值津貼。該公司的遞延税項負債淨額是英國、以色列、德國和加拿大業務的結果。
本公司不為外國收入和預扣、美國聯邦或州所得税支出或税收優惠與其在外國子公司的投資的納税基礎上的財務報告基礎之間的差額做準備,前提是這些金額被無限期地再投資以支持美國境外的運營和持續增長計劃。本公司每季度審查其無限期再投資主張,並評估其再投資計劃。這包括對公司控制資金匯回的能力、在不引發基數差異的情況下調動資金的能力、美國業務的盈利能力、現金需求以及匯回資金的需求(如果有的話)進行審查。如果公司在對非美國子公司的收益進行再投資方面的意圖和能力發生變化,則可能需要應計遞延的美國所得税、外國所得税和外國預扣税。該公司在美國提交聯邦所得税申報單和各種州所得税申報單。然而,ADK LLC將繼續提交合夥報税表,一如既往,ADK LLC 2019-2021年的納税申報單仍然可以接受美國國税局的審查,2018-2021年的納税年度仍然可以接受加利福尼亞州的税務審查。
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
聯邦法定所得税税率與截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度實際税率的對賬如下:
十二月三十一日,
20222021
按美國法定聯邦税率計提所得税撥備$(11,286)$(25,509)
扣除聯邦所得税影響的州所得税規定(5)(5,891)
外國税收規定(250)22 
非控股權益1,844 6,764 
更改估值免税額6,728 24,150 
研究和其他税收抵免 (270)
對既得和已行使的股權獎勵的税收優惠542 404 
合夥企業/免税收入  
GILTI包含,淨值1,301  
其他91 3 
所得税撥備$(1,035)$(327)
在計算本公司的納税義務時,涉及對其經營或業務所在的司法管轄區適用複雜的税收法律和法規的不確定性。税務狀況不明朗所帶來的税務利益,如經審查,包括任何相關上訴或訴訟程序的裁決,更有可能會根據技術上的是非曲直而得以維持,則可予以確認。
本公司將税務頭寸記錄為負債,並在其判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時對這些負債進行調整。由於其中一些不確定因素的複雜性,最終解決方案可能導致的支付與公司目前對已確認的税收優惠負債的估計大不相同。這些差異將在可獲得新信息的期間反映為所得税費用的增加或減少。截至2022年12月31日,公司已不是T T在其財務報表中記錄了任何不確定的税務狀況。
該公司在所得税撥備中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2022年12月31日,不是應計利息或罰金計入綜合資產負債表,本公司已不是沒有記錄任何相關費用。
本公司按照其經營所在司法管轄區的税法的規定提交納税申報單,並接受適用的各個司法管轄區的審查。目前沒有懸而未決的税務審查。根據法規,該公司的納税年度仍然開放,聯邦用途為2019年至2021年,加利福尼亞州為2018年至2021年。外國税法一般為三到五年。該公司重要的海外徵税管轄區包括加拿大、英國、匈牙利、中國、德國、阿根廷、摩洛哥和以色列。
本公司亦為應收税項協議(“TRA”)的一方。交易完成後,ADK LLC單位持有人將ADK LLC單位交換為獨立的A類普通股,預計將導致該公司在ADK LLC的權益的納税基礎增加。這些税基的增加預計將增加(出於税務目的)可分配給公司的折舊和攤銷扣減,從而減少公司未來需要支付的税額。因此,本公司在交易前與ADK LLC的某些成員簽訂了TRA。根據《TRA》,該公司將有義務向這些當事人或其獲準受讓人支付85公司在美國聯邦、州和地方税中實現的或被視為未來因税基增加而獲得的税收優惠而節省的現金税額(如果有)的%。
20.租契
該公司的租賃安排主要包括公司和製造設施協議。租約在不同的日期到期,一直持續到2028年,其中一些包括延長租期的選項。潛在總租賃期最長的選項包括最多延長至五年原租賃期屆滿後。所有租約都是經營性租約。公司總部設在加利福尼亞州的Aliso Viejo,擁有多個研究和設計中心,
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合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
在世界各地設有銷售支持辦事處和製造設施。主要地點的主要租賃條款摘要如下:
於2015年7月,本公司訂立一項五年制*其運營租約14,881總部位於加利福尼亞州Aliso Viejo,佔地2平方英尺,按月支付,並在租賃期內定期調整租金。租約要求押金為#美元。30,記錄在公司綜合資產負債表的其他資產中,以及分級的、以時間為基礎的信用證,現已達到最低級別的#美元。200。隨後,可出租面積擴大到18,000平方英尺,租約延長至2023年6月底。2022年11月,租約延長至2028年10月底,信用證已被撤銷。房租費用約為$40每個月。
於2015年10月,本公司訂立一項五年制位於蘇格蘭愛丁堡的蘇格蘭設計中心的運營租約,按月支付,並在租賃期內定期調整租金。租約於2020年10月到期。於2019年,本公司與第三方簽訂了蘇格蘭設計中心設施的分租協議。另外,自2020年1月起,該公司簽訂了蘇格蘭一處物業的租賃合同。租賃協議的期限至2024年6月,月租金約為$16每個月。
2021年5月,本公司簽訂了七年制密歇根州底特律一個地點的經營租賃,按月支付,並在租賃期內定期調整租金。租約將於2028年到期,初始月租金約為$22每個月。
2021年10月,本公司簽訂了五年制其位於德克薩斯州奧斯汀的設計中心的運營租賃。相關辦公室的租金按月支付,在租賃期內定期調整租金,租賃期將於2027年6月到期。房租費用約為$13每個月。
2021年10月,該公司收購了TeraXion,並承擔了加拿大魁北克市一座寫字樓和一個倉庫的現有運營租賃。相關辦公室的租金約為#美元。38每個月。租約將於2028年5月31日到期。相關倉庫的租金約為#美元。3每個月。本租約將於2023年11月30日到期。
2022年2月,本公司簽訂了一項兩年制經營租賃其在以色列海法的位置。房租費用約為$11每個月。
2022年11月,本公司在上海訂立了中國的經營租約。房租費用約為$14每個月。本租約將於2026年1月15日到期。
2022年11月,本公司簽訂了三年制中國在蘇州經營租賃。房租費用約為$6每個月。
該公司在世界各地剩餘地點的月租金總額並不重要。
ASC 842採用
公司於2022年1月1日採用修改後的追溯法採用ASC 842。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。淨收益資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。考慮到租賃期限,本公司使用其估計的遞增借款利率來確定租賃付款的現值,該期限是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。租賃期限包括合理確定將行使選擇權的續訂選擇權,但不包括終止選擇權。在本公司的協議有可變租賃付款的範圍內,本公司包括取決於指數或費率的可變租賃付款,不包括那些取決於生效日期後發生的事實或情況的租賃付款,而不包括根據時間推移以外的事實或情況而支付的可變租賃付款。這些租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。本公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,這不需要重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接租賃成本的合同有關的先前結論。作為一項會計政策選擇,本公司還將短期租賃(期限為12個月或以下)從資產負債表列報中剔除,並將合同中的非租賃和租賃部分作為某些資產類別的單一租賃部分進行核算。自2022年1月1日起,公司將確認淨收益資產和租賃負債#美元計入綜合資產負債表。10,344.
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
該公司的設施租約的剩餘租賃條款從一年六年,其中一些選項包括將租賃期延長最多五年.
下表為綜合資產負債表中記錄的與租賃有關的資產和負債:

資產負債表分類2022年12月31日
資產
經營性租賃使用權資產經營性租賃使用權資產$12,055 
負債
經營租賃負債(流動)應計費用和其他流動負債$1,955 
經營租賃負債(非流動)經營租賃負債10,115 
租賃總負債$12,070 
租賃費
以下租賃費用包括在截至2022年12月31日的年度綜合業務報表中:

截至12個月
十二月三十一日,
經營租賃成本$2,496 
短期租賃成本124 
可變租賃成本174 
總租賃成本$2,794 
補充信息
下表提供了截至2022年12月31日與經營租賃相關的補充信息:

為計入經營租賃負債的金額支付的現金$2,035 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$1,660 
加權平均剩餘租期6.90年份
加權平均貼現率5.42 %
未貼現現金流
下表將前五年每年的未貼現現金流量和剩餘年份的合計現金流量與截至2022年12月31日的綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行核對:

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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
2023$2,551 
20242,152 
20252,079 
20261,814 
20271,725 
此後4,117 
最低租賃付款總額14,438 
扣除計入的利息(2,368)
未來最低租賃付款的現值12,070 
租賃項下較少的流動債務(1,955)
長期租賃義務$10,115 
與採用新租約準則前的期間有關的披露
截至2021年12月31日,根據不可撤銷期限超過一年的經營租賃支付的最低租金如下:
2022$1,869 
20231,674 
20241,303 
20251,177 
20261,201 
此後1,686 
最低租賃付款總額$8,910 
租金支出在租賃期內以直線方式確認,幷包括在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中如下:
研究和開發。$966 
銷售、一般和管理252 
銷貨成本24 
總計$1,242 
21)承付款和或有事項
訴訟
本公司可能是其業務附帶的例行索賠或訴訟的一方。本公司並不認為其為任何可能對其業務、財務狀況或經營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律程序的一方。
關於2017年8月9日與PacWest簽署的信貸安排修正案,本公司同意發行銀行權證以收購會員單位。2018年,公司與銀行同意3,388認股權證將以執行價#美元發行。35.42每個單位,這後來反映在公司的賬簿和記錄中。在本公司公佈主交易協議(“MTA”)後,太平洋西部於2021年2月3日致函本公司,要求52,632滿足2017年8月9日信貸安排修正案中包含的條款的權證。2021年6月8日,公司與太平洋西部公司簽訂和解協議並相互發布,雙方承認並同意原件3,388已發行的認股權證完全符合信貸安排修訂。
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目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
版税協議
該公司已簽訂許可協議,在其產品的設計和製造中使用某些技術。協議要求對使用許可技術銷售的每一種半導體收取特許權使用費。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,與這些合同相關的特許權使用費支出總額為$1,305及$810,分別為。這些費用計入合併經營報表中的銷貨成本。應計版税#美元544及$264分別計入公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表的應計費用。
税收分配
只要公司有合法的資金可用,董事會將在每年3月15日之前批准向ADK LLC的每一成員分配每單位的金額,當與上一歷年向該成員分配的所有其他分配相加時,等於由於其對該單位的所有權而對該成員適用的聯邦和州所得税估計負債以及上一歷年就該等單位分配的相關應納税淨額。於截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度內,並無經董事會批准或由本公司支付之分派。
22) 補充財務信息
應計費用和其他流動負債包括以下各項:
十二月三十一日,
20222021
或有對價$2,500 $7,500 
經營租賃負債,流動1,955  
遞延收入1,739 1,840 
應計利息900  
城市半遞延補償 833 
其他(1)6,065 6,289 
應計費用和其他流動負債$13,159 $16,462 
(1)金額是指預計在未來12個月內支付的各種運營費用的應計費用,如專業費用、應計特許權使用費、未結採購訂單和其他估計數。
23)地理信息
長期資產包括財產和設備淨額,其依據是截至列報期末資產的實際位置:
十二月三十一日,
20222021
美國$5,357 $2,786 
加拿大4,931 5,802 
德國1,435 105 
以色列1,567 1,297 
中國1,692 843 
世界其他地區847 257 
總計$15,829 $11,090 
105

目錄表
獨立半導體公司
合併財務報表附註
(以千為單位,單位金額和股份金額以及單位和每股金額除外)
24)後續事件
對於截至2022年12月31日和當時結束的年度的合併財務報表,管理層審查和評估了從2022年12月31日合併資產負債表日期到2023年3月28日合併財務報表發佈日期的重大後續事件。
收購GEO半導體公司。
2023年2月9日,INDIE簽訂了一項合併協議和計劃,根據協議和計劃,特拉華州的全資子公司Gonzaga Merger Sub Inc.將與特拉華州的全資子公司GEO半導體公司合併,而GEO將作為INDIE的全資子公司繼續存在。這筆交易的總對價最高可達$270,000,其中$90,000將在成交時以現金支付,$90,000將以A類普通股的獨立股票支付,面值為$0.0001收盤時每股,最高可達$90,000將以現金或A類普通股支付,但須達到某些與土力工程處有關的收入目標。收購價格受合併協議中規定的營運資金和其他調整的影響。交易於2023年3月3日完成。
硅雷達的採辦
於2023年2月21日,本公司全資附屬公司Symeo完成對Silicon雷達GmbH(“Silicon雷達”)全部已發行股本的收購。收購事項由Symeo、本公司及Silicon雷達已發行股本持有人之間的股份購買協議完成。期末對價包括(一)#美元。9,000現金,(Ii)大約980,000A類普通股,面值$0.0001每股收益及(Iii)應以現金或A類普通股支付的或有代價,惟須視乎Silicon雷達於2024年12月31日前實現若干以收入為基礎及以設計取勝的里程碑而定。收購價格受合併協議中規定的營運資金和其他調整的影響。
該公司預計將收購GEO和Silicon雷達作為業務組合,目前正在評估收購價格分配。鑑於收購日期與發佈該等綜合財務報表之間的時間較短,披露該等交易的初步收購價分配或未經審核的備考合併財務資料並不可行。
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目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估

我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經對截至2022年12月31日我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的《交易法》)第13a-15(E)條所界定的)的設計和運行的有效性進行了評估,並根據這項評估得出結論,由於以下所述的財務報告內部控制的重大弱點,我們的披露控制和程序於2022年12月31日無效。
根據規則13a-15(E),術語披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在根據《交易法》(15 U.S.C.78a及以下)提交或提交的報告中披露要求披露的信息。在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其首席執行官和首席財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。

在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和運作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即該系統達到了預期的控制目標。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制,不能保證任何設計在所有未來情況下都能成功地實現其規定的目標。因此,我們的披露控制和程序的設計必須提供合理的、而不是絕對的保證,以確保我們的披露控制制度的目標得以實現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司管理層負責建立和維持充分的財務報告內部控制,並根據《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)條的規定評估財務報告內部控制的有效性。截至2022年12月31日,我們的管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和董事會的監督下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的財務報告有效內部控制標準-綜合框架(2013)(《2013年COSO框架》),對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
正如之前披露的,在編制我們之前發佈的財務報表時,發現了我們對財務報告的內部控制中的重大弱點,這些弱點截至2022年12月31日仍然存在。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。截至2022年12月31日,繼續存在的實質性弱點如下:
a.風險評估:本公司沒有有效的風險評估來識別和分析與非常規交易相關的風險,如合併和收購,詳細程度足以識別整個公司或每個被收購實體內重大錯報的所有相關風險。
b.信息和通信:本公司沒有有效的信息控制程序,包括與信息技術總控(“ITGC”)、用户訪問控制和使用手動電子表格有關的程序,以確保與財務報告有關的某些計算中使用的信息的可靠性。
c.控制活動:由於上述缺陷,公司沒有與某些關鍵財務報告程序的流程一級控制的設計和操作有關的有效控制活動.
因此,該公司得出結論認為,這些缺陷表明其財務報告內部控制存在重大缺陷,截至2022年12月31日,財務報告內部控制尚未生效。
107


由於美國證券交易委員會的既定規則,本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司的認證報告。
補救工作,以解決實質性弱點
本公司與上述重大弱點相關的補救工作正在進行中,本公司將繼續採取措施加強本公司的內部控制環境,這將需要在整個2023年做出大量努力。
在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為這些重大弱點已經完全補救。此外,公司計劃在2023年實施的某些控制措施可能在2023年沒有運行足夠長的時間,無法作為公司對截至2023年12月31日的財務報告內部控制評估的一部分來測試其運行有效性,並可能延續到下一年。

在截至2022年12月31日的年度內,管理層完成了以下補救行動:
控制環境:
我們聘請了具有上市公司和內部控制經驗的關鍵領導角色,負責設計、實施和監控我們的業務流程和ITGC,以支持我們目標的實現。
我們聘請了一名內部審計主管,並設立了內部審計職能,以獨立監督內部控制的發展和執行,並在董事會的投入和指導下,在實現我們的短期和長期目標方面加強問責。
我們制定的政策和做法反映了組織的期望,即在我們追求目標的過程中,在我們的結構、權力和責任中加強問責。
風險評估:
我們制定了與編制財務報表有關的目標,並考慮到整個組織的內部和外部因素以及可能影響我們的內部控制系統的變化的潛在影響,分析了相關的風險。
我們對財務報告進行了詳細的欺詐風險評估,以確保截至2022年12月31日的財年財務報表和披露的準確、及時和完整。
控制活動:

我們制定了控制活動,以應對和減輕實現公司目標的風險,這些活動考慮了應對組織內運營的環境、複雜性、性質和範圍所需的控制範圍和種類。
信息和通信:

年內,我們完成了實施新的企業資源規劃工具的第一階段工作。作為實施的結果,我們已將我們的大部分業務過渡到一個系統,該系統能夠自動執行我們的一些年度財務報告流程,增強我們的信息技術控制環境,並緩解一些當前系統無法解決的內部控制差距和限制。
監控:
我們進行了持續的評估,以進行監測,以確定各組成部分或內部控制是否存在併發揮作用。
我們評估了監測活動的結果,並與管理層和董事會進行了溝通,包括任何相關的行動計劃,並將繼續監測進展情況,以支持及時補救。
為了補救上述重大缺陷,該公司正在採取以下補救措施:
108

目錄表
1.風險評估:我們將繼續加強我們的風險評估程序,以識別和分析與非常規交易相關的風險。
2.信息和通信:除了我們繼續在全球範圍內實施新的企業資源規劃外,我們還計劃進一步加強內部控制的職能,從內部和外部資源劃分職責、用户訪問和信息質量,以確保我們的信息系統提供及時、當前、準確、完整、可獲取、受保護、可核查和保留的信息,以支持實體的目標。
3.控制活動:我們將繼續開展有助於降低風險的控制活動,以支持實現目標,選擇和開展控制活動,以將每一種風險處理到可接受的水平。

我們相信,我們的補救計劃將足以解決已發現的重大弱點,並加強我們對財務報告的內部控制。隨着我們繼續評估並努力改善我們對財務報告的內部控制,我們可能會確定有必要採取額外措施來解決控制缺陷或對補救計劃進行修改。然而,我們不能保證我們將在何時補救這些實質性的弱點,也不能確定是否需要採取更多行動。此外,不能保證未來不會出現更多的實質性弱點。
財務報告內部控制的變化

正如上文“解決重大弱點的補救工作”中所述,我們正在採取行動補救財務報告內部控制的重大弱點。除上文所述外,於2022年第四季度,財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變動。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
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目錄表
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理


以下表格和履歷描述提供了截至本報告日期我們的董事和高管的信息。

名字
年齡
職位
唐納德·麥克萊蒙
54
董事首席執行官兼首席執行官
青木一郎
57
總裁與董事
託馬斯·席勒
52
首席財務官兼戰略執行副總裁
坎瓦德夫·拉賈·辛格·巴爾
47
首席會計官
史蒂文·馬丘加
58
首席運營官
傑弗裏·歐文斯
68
董事
Sonalee Parekh
50
董事
黛安·比亞吉安蒂
60
董事
黛安·布林克
65
董事
卡爾-託馬斯·諾伊曼
62
董事
David·奧爾德里奇
66
董事
彼得·J·奈特
67
董事

董事

我們的董事會分為三類,每一類交錯任職,任期三年:

我們的I類董事是青木一郎、傑弗裏·歐文斯和索納利·帕雷克,他們的現任任期將於2025年股東年會屆滿;
我們的二級董事是Diane Biagianti、Diane Brink和Karl-Thomas Neumann,他們的當前任期將於2023年股東年會到期;以及
我們的第三類董事是David·奧爾德里奇、彼得·奈特和唐納德·麥克萊蒙,他們的當前任期將於2024年股東周年大會上屆滿。

以下列出了獨立董事的姓名、年齡、最近五年的主要職業、選定的傳記信息和擔任董事的服務期限。

第I類董事

青木一郎,58歲, 擔任獨立電影公司的總裁和董事會成員。他與INDIE的執行團隊和董事會密切合作,創建、更新和管理INDIE戰略和技術路線圖的執行。在2012年聯合創立Indie之前,青木博士是Axiom MicroDevices的聯合創始人、董事會成員和首席架構師,該公司後來被出售給Skyworks Solutions。在此之前,青木博士在巴西創立了PST Eletronica Ltd.,並擔任該公司的聯席首席執行官,該公司後來被出售給Stoneridge公司。青木博士在全球開發了35項專利,並撰寫了大量IEEE論文,其中兩篇論文被引用超過400次。他精通日語、葡萄牙語和英語。青木博士擁有加州理工學院電氣工程博士和碩士學位,以及巴西聖保羅坎皮納斯大學電氣工程理學學士學位。他是加州理工學院電氣工程諮詢委員會成員,也是加州理工學院天基太陽能項目的科學諮詢委員會成員。青木博士對技術和獨立公司產品的廣博知識使他有資格成為我們董事會的成員。

傑弗裏·歐文斯,68歲, 自2021年6月以來一直擔任我們的董事,是一名退休的汽車技術高管。他曾擔任德爾福汽車公司執行副總裁總裁兼首席技術官,直到2017年退休。在德爾福40多年的職業生涯中,歐文斯先生擔任過各種技術、工程和運營領導職務,包括德爾福電子和安全事業部的總裁和德爾福亞太區的總裁。歐文斯先生自2017年以來一直擔任羅傑斯公司(紐約證券交易所代碼:ROG)的董事,此前曾擔任賽普拉斯半導體公司的董事。
110


2017年至2020年。歐文斯先生是凱特琳大學董事會成員,包括前任主席。歐文斯先生擁有鮑爾州立大學的工商管理碩士學位和凱特琳大學的機械/電氣工程學士學位。他還完成了杜克大學福庫商學院的全球高管課程和西北大學凱洛格管理學院的公司治理課程。歐文斯先生為董事會帶來了作為一家全球汽車技術公司的技術和運營主管的豐富經驗,這使他有資格成為我們董事會的成員。

Sonalee Parekh現年50歲,自2021年6月以來一直是我們的董事自2022年5月以來一直擔任商業雲通信和聯繫中心解決方案提供商RingCentral,Inc.(紐約證券交易所代碼:RNG)的首席財務官。2019年9月至2022年4月,Parekh女士在惠普企業(HPE)擔任企業發展和投資者關係部高級副總裁,這是一家收入約300億美元的財富500強科技公司。以高級副總裁的身份。在企業發展部任職期間,Parekh女士負責企業戰略、合併和收購、戰略投資、業務整合和績效管理。在擔任投資者關係部高級副總裁期間,Parekh女士直接與世界上許多最大的機構投資者和資產管理公司合作,並領導HPE的季度收益流程和社會責任投資策略。在加入HPE之前,Parekh女士曾在幾家全球投資銀行擔任高級領導職務,包括高盛、巴克萊資本和傑富瑞國際。2016年7月至2019年4月,帕雷克在傑富瑞國際擔任董事董事總經理;2014年7月至2016年7月,她在加拿大皇家銀行擔任董事高管。她目前擔任BidStack Group的董事會顧問。Parekh女士在麥吉爾大學獲得商業學士學位,擁有特許會計師資格,是普華永道會計師事務所的校友。Parekh女士在大型全球組織的運營、管理和戰略規劃方面的經驗使她有資格成為我們董事會的成員。

第II類董事

黛安·比亞吉安蒂現年60歲,自2022年4月起擔任董事總裁,自2020年以來一直擔任上市醫療技術和製藥公司Glaukos Corporation(紐約證券交易所代碼:GKOS)的高級副總裁和總法律顧問。2011年至2020年,Biagianti女士擔任愛德華茲生命科學公司的首席責任官,該公司是結構性心臟病、危重護理和手術監測領域以患者為中心的醫療創新領域的全球領導者,負責全球道德和合規、企業可持續發展和信息安全。2009年至2011年,她在雅培實驗室收購Advanced Medical Optics時擔任事業部副主任總裁,法律科科長;2002年至2009年,擔任Advanced Medical Optics的多個領導職位,包括高級副總裁和總法律顧問。1997年至2002年,她擔任益百利信息解決方案公司的總裁副律師兼助理總法律顧問。她還曾擔任O‘Melveny&Myers LLP的勞動和就業律師以及M.J.Seby&Associates,Ltd.,CPAS的高級會計師。比亞吉安蒂女士在康奈爾大學獲得了法學博士學位,在亞利桑那大學獲得了工商管理學士學位。比亞吉安蒂女士在公共技術公司的法律和高級管理經驗使她有資格成為我們董事會的成員。

黛安·布林克現年65歲,自2021年6月以來一直擔任我們的董事業務,目前是百登公司(紐約證券交易所代碼:BDC)的獨立董事,擔任提名和公司治理委員會以及網絡安全委員會的主席。Brink女士還擔任Altus Power,Inc.(紐約證券交易所代碼:AMPS)的獨立董事顧問,Altus Power,Inc.是一家商業規模太陽能設施的開發商、所有者和運營商,她是該公司薪酬委員會的主席和審計委員會的成員. 布林克女士也是西北大學凱洛格管理學院的高級研究員和兼職教授。黛安在經歷了35年的成功職業生涯後,於2015年2月從IBM退休。2008年9月至2015年1月,她擔任IBM全球技術服務首席營銷官。她以市場為中心的方法導致傳統基礎設施服務業務重新設計為基於雲的分析驅動型服務模式,建立了雲計算、安全、彈性和移動性方面的市場領先地位。布林克女士曾擔任過各種高級領導職位,包括領導全球整合營銷傳播、管理、推廣和創造對IBM品牌的需求。她在通過數字營銷、社交媒體和電子商務推動IBM數字化轉型方面的領導為IBM帶來了新的收入來源、新的客户參與方法以及新的銷售和營銷方法。她曾擔任IBM美洲市場和戰略副總裁總裁、系統集團分銷渠道管理副總裁總裁和IBM中西部中間市場部總經理。除了在上市公司擔任董事會職務外,她還在非營利性行業機構擁有董事會經驗,包括全國廣告商協會、先進能源研究與技術中心和愛奧納預備學校。布林克女士目前在石溪大學工程與應用科學學院院長理事會任職。她是全美公司董事協會的治理研究員。布林克女士擁有福特漢姆大學的金融MBA學位和石溪大學的計算機科學學士學位。布林克女士領導、諮詢和管理上市公司的豐富經驗使她有資格成為我們董事會的成員。

卡爾-託馬斯·諾伊曼,現年62歲,自2021年6月起擔任我們的董事,自2018年3月以來一直擔任KTN投資諮詢公司的首席執行官兼創始人。2018年4月至2019年6月,他在電動汽車公司Canoo Inc.擔任管理職位,職責包括技術和營銷。2013年3月至2018年3月,他在通用汽車公司擔任執行副總裁總裁和總裁歐洲區,同時也是通用汽車執行董事
111

目錄表
委員會審議階段。諾伊曼博士之前在大眾汽車公司工作,2010年9月至2012年8月在北京擔任大眾汽車集團首席執行官兼副董事長總裁。在此之前,他曾在大眾汽車擔任過多個管理職位,從1999年開始擔任研究主管和董事電子戰略主管。2004年至2009年,諾伊曼博士是德國汽車供應商大陸股份公司執行董事會成員,負責汽車系統事業部。2008年8月至2009年9月,他擔任大陸股份公司執行董事會主席。2009年12月,他回到大眾汽車公司,接管了全公司的電力推進責任。自2019年3月以來,他一直擔任韓國現代摩比斯的董事會成員,在那裏他擔任審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的成員。卡爾-託馬斯·諾伊曼博士擁有德國杜伊斯堡大學微電子學博士學位,以及德國多特蒙德大學電氣工程文憑。他的職業生涯始於弗勞恩霍夫研究所,是一名研究工程師,後來轉到摩托羅拉半導體公司,在那裏他是工程師,負責董事汽車行業的戰略。諾伊曼博士在科技和汽車公司的深厚經驗以及戰略和運營洞察力使他有資格在我們的董事會任職。

第三類董事

David·奧爾德里奇,現年66歲,自2021年6月以來一直擔任我們的主席,並曾擔任Skyworks Solutions,Inc.董事會主席,他在2014至2018年間擔任該職位。奧爾德里奇先生還在2016年5月至2018年5月期間擔任Skyworks執行主席。在被任命為執行主席之前,奧爾德里奇先生自2002年通過阿爾法工業公司和Conexant系統公司的無線業務合併成立Skyworks以來一直擔任該公司的首席執行官。在創建Skyworks之前,他曾擔任總裁和阿爾法工業公司的首席執行官,自2000年4月以來一直擔任這一職位。他於1995年加入阿爾法工業公司,擔任副總裁兼首席財務官,並在隨後的幾年中擔任過各種管理職務,包括總裁和首席運營官。在此之前,他曾在亞當斯-羅素和併購網站擔任高級管理職位。Aldrich先生擁有普羅維登斯學院政治學文學士學位和羅德島大學工商管理碩士學位。2004年,他被安永評為年度半導體類新英格蘭企業家。2014年,他被麻省科技領導力委員會評為年度最佳CEO。此外,Aldrich先生還是上市的端到端信號傳輸解決方案提供商Belden(紐約證券交易所代碼:BDC)的董事會成員。他還擔任傳感和電力半導體技術公司阿萊格羅微系統公司(納斯達克代碼:ALGM)的董事會成員。從2017年到最近於2021年被思科收購,奧爾德里奇先生擔任上市光網絡戰略和技術公司Acacia Communications,Inc.的董事會成員。奧爾德里奇先生的領導和管理經驗以及他在上市公司董事會中的服務使他有資格成為我們董事會的成員。

唐納德·麥克萊蒙,現年54歲,擔任INDIE首席執行官,負責制定戰略願景,確保業務計劃的執行,並創造股東價值。麥克萊蒙先生也是獨立公司的董事會成員。在2012年聯合創立INDIE之前,他是Axiom微設備公司市場營銷副總裁總裁,負責推動公司戰略、開發銷售活動並建立關鍵的行業合作伙伴關係。在加入Axiom之前,他是Skyworks Solutions/Conexant的董事產品線主管,以及富士通的營銷經理。此前,他在Thesys(現在的X-Fab/Melexis)和Wolfson(現在的Cirrus Logic)擔任設計工程師。麥克萊蒙先生在全球擁有五項專利,並在格拉斯哥大學獲得了工程電子和電氣碩士學位。麥克萊蒙先生的技術知識以及他對獨立半導體公司技術和運營的獨特瞭解使他有資格成為我們董事會的成員。

彼得·J·奈特賴特先生現年67歲,自2021年6月起擔任董事,並擔任雷橋II高級特別顧問。自2020年以來,他一直擔任雷橋資本合夥公司III Inc.的高級特別顧問。2018年至2019年,他是雷橋收購有限公司(納斯達克股票代碼:TBRG)的高級特別顧問,該公司是一家空白支票公司,於2019年7月完成了與全渠道支付技術提供商鷹母控股有限公司或Repay的初步業務合併;完成合並後,Kight先生繼續留在合併後的公司Repay Holdings Corporation(納斯達克:RPAY)擔任董事會主席。此前,他從1981年起擔任金融服務技術提供商CheckFree(納斯達克股票代碼:CKFR)的創始人、董事長兼首席執行官,直到2007年被Fiserv(納斯達克:FISV)收購。他還曾擔任董事和費瑟夫副董事長(2007年至2010年),直至2012年。在加入CheckFree之前,奈特先生是Comvest Partners的聯席董事長、管理合夥人和高級顧問。自2019年5月以來,他是Bill.com Holdings,Inc.(紐約證券交易所代碼:Bill)的董事會成員,該公司是一家提供數字化和自動化後臺金融操作的軟件提供商。Kight先生曾於2014年至2020年擔任專門為非營利組織設計的軟件及服務供應商Blackbaud(納斯達克股票代碼:BLKB)、2012年至2020年擔任地區性銀行控股公司Huntington BancShares Inc.(納斯達克股票代碼:HBAN)、2004年至2012年擔任計算機解決方案及服務分銷商Akamai Technologies,Inc.(納斯達克股票代碼:AKAM)以及供應鏈規劃與執行解決方案提供商曼哈頓聯營公司(納斯達克:MANH)董事會成員。奈特先生擁有十多項電子銀行和支付系統的專利和出版物。Kight先生的技術知識和豐富的管理和諮詢發展中和成長型公司的經驗以及上市公司的經驗使他有資格成為我們董事會的成員。

行政人員

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有關本公司行政人員的資料,請參閲“第一部分,第1項:業務,有關本公司行政人員的資料”。

道德守則

我們已通過適用於我們主要高管的道德守則,包括我們的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他履行類似職能的人員。我們的道德準則全文可在我們的網站Investors.Indiesemi.com上的“治理”一欄中找到。我們的道德守則是S-K條例第406(B)項所界定的“道德守則”。我們將在我們的網站上披露任何法律要求的關於修訂或放棄我們的道德守則條款的信息。

審計委員會

董事會設有常設審計委員會,目前由三名董事組成。審計委員會現任成員是David·奧爾德里奇、傑弗裏·歐文斯和索納利·帕雷克。帕雷克女士擔任審計委員會主席。我們審計委員會的每一位成員都滿足美國證券交易委員會相關規章制度和納斯達克規則對獨立性和金融知識的要求。董事會認定帕雷克是“美國證券交易委員會規則”中定義的“審計委員會財務專家”。

拖欠款項第16(A)條報告

交易法第16(A)條要求我們的高管、董事和實益擁有我們登記類別的股權證券超過10%的人士向美國證券交易委員會提交我們普通股和其他股權證券的所有權初始報告和所有權變更報告。僅根據我們對提交給我們的此類表格和某些報告人的書面陳述的審查,我們認為,在截至2022年12月31日的一年中,適用於我們的高管、董事和超過10%的實益所有者的所有備案要求都得到了及時遵守,但McClymont先生和Kight先生各自一筆交易的一份Form 4除外。
項目11.高管薪酬

本節討論我們指定的高級管理人員(如下所示)的高管薪酬方案的主要組成部分。本討論可能包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們當前的計劃、考慮因素、預期和對未來薪酬計劃的決定。我們採用的實際薪酬計劃可能與本討論中總結或引用的現有和當前計劃的計劃有很大不同。

我們選擇遵守適用於新興成長型公司的高管薪酬披露規則,因為我們是一家新興成長型公司。縮減後的披露規則是那些適用於“較小的報告公司”的規則,因為這一術語在《交易法》頒佈的規則中得到了定義。

唐納德·麥克萊蒙在整個2022財年和2021財年擔任我們的首席執行官。在2022財年結束時,我們的兩位薪酬最高的高管(麥克萊蒙先生除外)是青木一郎和Steve Machuga,我們還自願選擇為我們的某些其他高管提供薪酬信息。

因此,在截至2022年12月31日的財政年度,我們任命的執行幹事是:

首席執行官唐納德·麥克萊蒙;
青木一郎,總裁;
戰略首席財務官兼執行副總裁總裁託馬斯·席勒;
首席運營官史蒂文·馬丘加

113

目錄表
名稱和主要職位財政年度薪金獎金(1)(2)股票大獎
(2)
期權大獎
(2)
所有其他補償
(3)
總計
唐納德·麥克萊蒙2022$400,000 $241,671 $1,316,424 $422,463 $19,075 $2,399,633 
首席執行官2021$220,000 $— $— $— $34,886 $254,886 
青木一郎2022$275,000 $72,690 $764,884 $108,914 $6,855 $1,228,343 
總裁2021$200,000 $— $— $— $16,080 $216,080 
託馬斯·席勒2022$300,000 $101,955 $493,660 $158,422 $23,418 $1,077,455 
首席財務官2021$300,000 0$— $— $— $47,358 $347,358 
和執行副總裁
《戰略》的總裁
史蒂夫·馬丘加2022$330,000 $106,349 $968,536 $174,269 $8,250 $1,587,404 
首席運營官2021$316,250 $— $3,965,708 $— $40,801 $4,322,759 

(1)每個幹事都有權根據其基本工資的一個百分比獲得目標獎金數額。每位被任命的高管的目標獎金百分比如下:麥克萊蒙--目標獎金相當於基本工資的80%;席勒--目標獎金相當於基本工資的45%;青木--目標獎金相當於基本工資的35%;馬丘加--目標獎金相當於基本工資的45%。2023年3月,根據公司2022財年的業績,薪酬委員會批准了上表所列的獎金金額,將以立即授予的A類普通股支付,以進一步將我們高級管理人員的利益與我們的股東聯繫起來。這些股票獎勵將在向美國證券交易委員會提交報告後授予,使用公司股票在授予日期的收盤價來確定將授予每位被任命的高管的實際股份數量。

(2)這些獎勵的公允價值是指根據ASC 718的規定確定的股票獎勵和期權獎勵的估計授予日期的公允價值。該等估計公允價值金額並不一定與股票獎勵所實現的潛在實際價值相符。在計算該等股票獎勵的估計公允價值時所作的假設於本報告所載綜合財務報表附註17中討論。

(3)金額包括公司在401(K)計劃下的等額捐款,麥克萊蒙先生、青木先生、席勒先生和Machuga先生的金額分別為12,200美元、0美元、12,000美元和8,250美元。每位被提名的高管還獲得了Armadacare,這是一項高管醫療費用補償計劃,麥克萊蒙、青木、席勒和Machuga先生的費用分別為6875美元、6855美元、11418美元和0美元,費用由公司支付。

對高管薪酬彙總表的敍述性披露

以下是我們與我們任命的每一位高管的薪酬安排以及支付給我們任命的高管的其他薪酬安排的簡要説明。

與指定行政人員的聘用安排

我們已經與我們指定的每一位高管簽訂了僱傭協議(以下簡稱“僱傭協議”)。這些協議規範了他們的薪酬條款,此外,還規定了在某些有資格終止僱傭的情況下的某些付款和福利,包括因公司控制權變更而終止僱傭關係。僱傭協議為每個被任命的高管提供基本工資和目標獎金。

僱傭協議亦規定,如(I)獨立非執行董事在任何時間有因由(該詞在僱傭協議中有所界定)而終止受僱,(Ii)被點名執行人員自願終止僱用(該詞在僱傭協議中有所界定),或(Iii)被點名執行人員死亡,則該被點名執行人員將有權領取直至終止僱用日期為止的累積基本薪金。此外,如獲提名的執行幹事當時在董事會任職,則該獲提名的執行幹事須在提出要求時辭去董事會成員的職務。
114



根據僱傭協議的條款,如果INDIE在任何時間(A)因非原因或(B)因殘疾(該詞在《僱傭協議》中定義)而終止聘用被指名的執行幹事,或如果被指名的執行幹事出於正當理由自願終止其僱用(每一事件構成“離職”),則該被指名的執行幹事將有權:(A)一次性支付相當於若干個月的基本工資和目標獎金的款項,以及截至終止日的任何基本薪金;(B)在被提名的執行幹事選舉時,一次過支付相當於《眼鏡蛇》適用條款規定的數個月的《眼鏡蛇》保險或直接支付保健延續保險保費的金額(“眼鏡蛇福利”);及(C)在終止僱用前加速歸屬從INDIE獲得的所有股權獎勵的若干個月(根據目標業績水平進行按業績歸屬的獎勵的歸屬)。麥克萊蒙先生有權獲得18個月的基本工資和目標獎金、18個月的眼鏡蛇福利和12個月的加速股權獎勵授予,而所有其他被提名的高管有權獲得12個月的基本工資和目標獎金、12個月的眼鏡蛇福利和6個月的加速股權獎勵歸屬。

儘管有上述規定,如果任何此類終止發生在控制權變更完成前90天或之後兩年內(該術語在僱傭協議中定義)(這類事件稱為“CIC離職”),則該被指名的執行幹事將有權獲得:(A)相當於若干個月基本工資和目標獎金之和的一次總付,以及截至終止日的任何基本工資;(B)100%加快對終止僱傭前從獨立投資公司獲得的所有股權獎勵的歸屬(按績效歸屬的獎勵的歸屬應為目標或根據實際業績賺取的水平中的較大者);(C)眼鏡蛇福利數月;及(D)根據終止僱傭年度的實際業績賺取的任何年度獎金的按比例部分。此外,如獲提名的執行幹事當時在董事會任職,則該獲提名的執行幹事須在提出要求時辭去董事會成員的職務。對於CIC Severance,McClymont先生有權獲得24個月的基本工資和目標獎金以及18個月的眼鏡蛇福利,而所有其他被任命的高管有權獲得18個月的基本工資和目標獎金以及18個月的眼鏡蛇福利。

股權激勵計劃

2021年綜合股權激勵計劃是一項全面的激勵薪酬計劃,於2021年6月通過,根據該計劃,我們可以向我們的高級管理人員、員工、董事、顧問和顧問授予基於股權和其他激勵的獎勵。2021年計劃的目的是幫助我們吸引、激勵和留住這些根據2021年計劃獲獎的人,從而提升股東價值。

行政管理。2021年計劃由我們董事會的薪酬委員會管理,該委員會由我們的三名董事會成員組成,他們中的每一位都是根據交易法頒佈的第16b-3條規則所指的“非僱員董事”,以及就納斯達克要求而言的“獨立”。如果薪酬委員會成員有資格根據2021年計劃獲得獎勵,該薪酬委員會成員無權根據該計劃獲得他或她自己的獎勵。除其他事項外,薪酬委員會擁有完全酌情決定權,在符合《2021年計劃》明訂限制的情況下,決定將授予獎勵的董事、僱員及非僱員顧問、獎勵的類型、獎勵的條款及條件、支付形式及/或每項獎勵所涉及的普通股股份數目、每項期權的行使價及每項股票增值權(“特區”)的基本價格、每項獎勵的期限、獎勵的歸屬時間表、是否加速歸屬、獎勵所涉及的普通股價值,以及所需的扣留(如有)。補償委員會可以修改、修改或終止任何懸而未決的裁決,條件是如果該行動會損害參與者對該裁決的權利或權利,則必須徵得參與者的同意。薪酬委員會還被授權解釋獎勵協議,並可規定與2021年計劃相關的規則。儘管如上所述,薪酬委員會無權授予或修改2021計劃下的獎勵,其條款或條件會導致授予、歸屬或行使該獎勵被視為非限制性的“遞延補償”,但須遵守經修訂的1986年國內税法(下稱“守則”)第409a節,除非該獎勵的結構是豁免或符合守則第409a節的所有要求。

授予獎項;可供獲獎的股份。2021計劃規定向本公司或其聯屬公司的非僱員董事、高級管理人員、僱員及顧問授予股票期權、特別提款權、業績股份獎勵、業績單位獎勵、分配等價權獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵及非限制性股票獎勵。根據2021年計劃保留並可供授予和發行的A類普通股(“普通股”或“普通股”)總股數為20,868,750股。根據2021年計劃,與激勵性股票期權相關的普通股發行總額不得超過20,868,750股。只有在根據裁決實際發行和交付的範圍內,股票才應被視為根據2021計劃發行。如果任何裁決到期,是
115

目錄表
取消、終止、未行使或被沒收,受此影響的股份數量將再次可根據2021年計劃授予。2021年計劃將繼續有效,除非更早終止,直到第十(10)日這是)本公司董事會通過該法案的週年紀念日。董事會可酌情隨時終止《2021年計劃》,涉及迄今尚未授予獎勵的任何股票;但條件是,《2021年計劃》的終止不得在未經持有人同意的情況下,對持有人在以前授予的任何獎勵方面的權利造成實質性和不利的損害。

股票期權。2021年計劃規定了“激勵性股票期權”(“ISO”)或“非限制性股票期權”(“NQSO”),這些股票期權旨在滿足1986年修訂的“國內税法”(“守則”)第422節對特殊聯邦所得税待遇的要求。

可按薪酬委員會決定的條款及條件授予股票期權,這些條款應在期權協議中明確規定;但股票期權項下的每股行權價格不得低於授予日普通股的公平市值,股票期權的期限不得超過10年(如果ISO授予擁有(或被視為擁有)所有類別股本或母公司或子公司所有類別股本總投票權的10%以上的員工,則股票期權的期限不得超過10年。

ISO只能授予員工。此外,一個或多個ISO(在授予時確定)所涵蓋的普通股的公平市值總額不得超過100,000美元,這些股票是僱員在任何日曆年度內首次行使的。任何超出的部分都被視為NQSO。

在授予ISO時,如果員工擁有超過我們總投票權的10%(10%)的股份,則不得向該員工授予ISO,除非(I)在授予ISO時,期權價格至少是受ISO約束的股份公平市場價值的1010%(110%),並且(Ii)根據其條款,該ISO在授予之日起五(5)年後不可行使。

自2021年計劃生效日期或雷橋II股東批准2021年計劃之日起十(10)年內,ISO不得獲得批准。

股票增值權。特別行政區有權在參與者行使權力時,以現金或股票或兩者的組合形式收取一筆金額,相當於相關普通股在授予日期至行使日期之間的公平市價增幅。補償委員會應在適用的特別行政區獎勵協議中列明特別行政區的條款和條件,包括特別行政區的基本價值(不得低於授予當日股票的公允市值)、受特別行政區管轄的股份數量和可行使特別行政區的期限,以及補償委員會對特別行政區施加的任何其他特別規則和/或要求。自授予之日起滿十(10)年後,任何特區均不得行使。SARS可以與根據2021年計劃授予的股票期權一起授予,也可以獨立授予。與股票期權同時授予的特別行政區:(I)只有在相關股票期權可根據相關股票期權的行使程序行使的情況下才可行使;(Ii)在相關股票期權終止或行使時終止(同樣地,與特別行政區同時授予的普通股期權在特區行使時也終止);(Iii)只能與相關股票期權一起轉讓;及(Iv)如果相關股票期權是ISO,則只有在受股票期權約束的股票的價值超過股票期權的行權價時,才可行使。未與股票期權同時授予的特別行政區,可在補償委員會指定的時間行使。

表演股及表演單位獎。績效股票和績效單位獎勵使參與者有權在實現指定的績效目標時獲得現金或普通股。就業績單位而言,取得單位的權利以現金價值計價。薪酬委員會應在適用的授標協議中列明業績目標和目的,以及適用這些目標和目的的時間段。如果實現了這些目標和目的,這種股份分配或現金支付應不晚於第十五(15)日這是)第三(3)日研發)與該等績效目標有關的財政年度結束後的下一個日曆月,除非結構另有規定,以符合守則第409a節。

分銷等價權獎。分配等價權獎勵使參與者有權獲得簿記信用、現金支付和/或普通股分配,金額相當於在參與者持有分配等價權期間參與者持有指定數量的普通股的情況下本應向參與者進行的分配。分配等價權可作為2021計劃下另一項獎勵(但不是選擇權或特別行政區獎勵)的組成部分授予,如果如此授予,該分配等價權將在與該其他獎勵相同的條件下到期或被參與者沒收。補償委員會應在適用的分配等價權授予協議中列出條款和條件,包括持有人是否將獲得目前以現金形式的信貸、是否將這些信貸再投資於(按再投資日期的公允市值確定的)額外股份,或者是否有權在此類選擇中進行選擇。

116


限制性股票獎。限制性股票獎勵是向持有者授予或出售普通股,但須受薪酬委員會或董事會可能施加的關於可轉讓性、沒收風險和其他限制(如有)的限制,這些限制可能在薪酬委員會或董事會在授予或購買之日或之後決定的時間、情況下(包括基於業績目標的實現和/或未來的服務要求)、以分期付款或其他方式單獨或合併失效。如果有限制性股票獎勵協議的規定,被授予或購買了限制性股票的參與者將擁有股東的所有權利,包括投票表決受限股票的權利和獲得股息的權利(受薪酬委員會或董事會或獎勵協議中規定的任何強制性再投資或其他要求的限制)。在適用於限制性股票的限制期內,除某些例外情況外,參與者不得出售、轉讓、質押、交換、質押或以其他方式處置限制性股票。

限制性股票單位獎。限制性股票單位獎勵規定,在滿足預先確定的與服務相關的個人歸屬要求後,根據授予持有人的單位數量,向持有人授予股票或現金支付。賠償委員會應在適用的限制性股票單位授予協議中規定持有人在有權獲得付款之前必須滿足的基於服務的個人歸屬要求以及授予持有人的單位數量。受限股票單位的持有人有權獲得相當於補償委員會全權酌情決定的普通股或一股普通股的公允市場價值的現金支付,其金額為受限股票單位授予協議中所述的每個受限股票單位,前提是持有人滿足適用的歸屬要求。此種支付或分配應在不遲於第十五(15)日之前支付這是)第三(3)日研發)第一次歸屬受限股票單位的日曆年結束後的下一個日曆月,除非結構另有規定,以遵守守則第409a節。限制性股票單位不應構成本公司的股權,也不應使持有人在收到股份分派之前享有投票權、股息或任何其他與股份所有權相關的權利。

非限制性股票獎勵。非限制性股票獎勵是指將我們的普通股授予或出售給不受轉讓、沒收或其他限制的員工、非員工董事或非員工顧問,以換取過去向我們或關聯公司提供的服務或其他有效對價。

控制變更條款。補償委員會可在授予裁決時,或在控制權變更之前或之後的任何時間,安排取消任何裁決,條件是:(I)以現金或其他代價的方式支付每股金額,該金額相當於在控制權變更中普通股的價格或隱含每股價格的超額(如有),可立即支付,或在裁決的授予時間表上支付;(Ii)在控制權變更後,由尚存的法團或該尚存的法團的母公司或附屬公司承擔或取代新的權利;。(Iii)加快賠償的期限,或免除任何其他與裁決的歸屬、行使、支付或分發有關的條件,使因控制權變更而終止僱用的持有人的任何裁決,可在補償委員會所定的日期或之前全數歸屬、行使、支付或分發;。(Iv)應持有人的要求,向因控制權變更而被終止僱傭關係的持有人購買一筆現金,數額相當於在行使、支付或分派該等權利時可獲得的金額(假若該等裁決目前是可行使或應支付的);或(V)終止任何當時尚未執行的裁決或對當時尚未執行的裁決作出補償委員會認為必要或適當的任何其他調整,以反映該交易或變更。任何獎勵的股票數量應四捨五入為最接近的整數。

修訂及終止。補償委員會可通過、修訂和廢除與2021年計劃管理有關的規則,並修改、暫停或終止2021年計劃,但未經參與者同意,不得做出實質性和不利地損害任何參與者根據2021年計劃獲得的任何獎勵的權利的修改或終止,但允許依照適用法律授予獎勵的必要修改除外。

財政年度結束時的傑出股票獎勵

下表列出了截至2022年12月31日,我們任命的每位高管持有的未償還股權獎勵。

117

目錄表
名稱和主要職位授予日期未行使期權相關證券數量(#)不可行使期權行權價
($)
期權到期日未歸屬的股票股數
(#)
未歸屬股票的市值
($)
股權激勵計劃獎勵:未歸屬的未賺取的股份、單位或其他權利的數量
(#)
股權激勵計劃獎勵:尚未授予的未賺取的股份、單位或其他權利的市場或派息價值
(#)
唐納德·麥克萊蒙1/3/2022— $— 24,615 $143,505 — $— (1)(6)
首席執行官1/3/202270,646 $11.69 1/3/2032— $— — $— (2)
1/3/2022— $— — $— 73,846 $430,522 (3)(6)
青木一郎1/3/2022— $— 6,346 $36,997 — $— (1)(6)
總裁1/3/202218,213 $11.69 1/3/2032— $— — $— (2)
1/3/2022— $— — $— 19,038 $110,992 (3)(6)
8/31/2022— $— 50,000 $291,500 — $— (1)(6)
託馬斯·席勒1/3/2022— $— 9,231 $53,817 — $— (1)(6)
首席財務官1/3/202226,492 $11.69 1/3/2032— $— — $— (2)
和執行副總裁1/3/2022— $— — $— 27,692 $161,444 (3)(6)
《戰略》的總裁8/13/2020— $— — $— 150,585 $877,911 (5)(6)
8/13/2020— $— — $— 333,600 $1,944,888 (4)(6)
史蒂夫·馬丘加1/3/2022— $— — $— 17,377 $101,308 (5)(6)
首席運營官1/3/2022— $— 10,154 $59,198 — $— (1)(6)
1/3/202229,142 $11.69 1/3/2032— $— — $— (2)
8/31/2022— $— — $— 30,462 $177,593 (3)(6)

(1)基於時間的限制性股票單位(“RSU”)獎勵,自授予之日起四年內以等額的年度分期付款方式授予。
(2)期權在授予之日起的四年內按年等額分期付款。
(3)PRSU可在達到16美元(“門檻價格”)、18美元(“目標價格”)和20美元(“最高價格”)的股價目標的基礎上賺取和歸屬,每個目標價格基於我們A類普通股從授予日開始至授予日三年週年結束的任何30個交易日的平均收盤價。本表所列PRSU為目標價達成後可能賺取及歸屬的股份(“目標股份”)。達到門檻價格將賺取目標股份的50%(“門檻股份”),而達到最高價格將導致賺取目標股份的200%(“最高股份”)。授予每名指定高管的PRSU的實際數量將基於門檻股份和目標股份之間或目標股份和最高股份之間的直線連續計算。儘管如此,在三年履約期的前24個月內的任何30個交易日內,如果我們的A類普通股的收盤價等於或超過每股20美元的平均收盤價,則最大股票數量應在2024年1月3日授予。
(4)PRSU在該公司實現至少150,000,000美元的往績12個月收入後,將全部授予該公司。
(5)基於時間的RSU獎勵,在授予日期的週年日授予25%的股份,此後每月在三年內等額分期付款授予剩餘75%的股份。
(6)這項獎勵的公允價值代表了獨立半導體公司截至2022年12月31日的A類普通股的估值,市場收盤價為每股5.83美元。

118


2022年董事補償

下表列出了上一財年董事因以各種身份向本公司或其任何子公司提供的所有服務而授予、賺取或支付給每位非員工支付寶的年度和長期薪酬信息。
名字以現金支付或賺取的費用
(1)
股票大獎
(2)(3)
總計
David·奧爾德里奇$78,750 $175,003 $253,753 
黛安·比亞吉安蒂(4)$37,500 $530,250 $567,750 
黛安·布林克$78,750 $175,003 $253,753 
彼得·奈特$75,000 $175,003 $250,003 
卡爾-託馬斯·諾伊曼$75,000 $175,003 $250,003 
傑弗裏·歐文斯$75,000 $175,003 $250,003 
Sonalee Parekh$78,750 $175,003 $253,753 
威廉·伍德沃德(5)$37,500 $— $37,500 

(1)根據我們於2021年6月10日生效並隨後不時修訂的董事薪酬計劃(“非僱員董事薪酬計劃”),我們向每位非僱員董事支付:(I)每年75,000美元的現金預聘金;(Ii)每個委員會主席職位的額外現金預付金15,000美元。Aldrich先生和Mses Brink和Parekh分別擔任薪酬委員會、提名和公司治理委員會以及審計委員會的主席。他們以現金支付的費用反映了支付給委員會主席的額外現金預付金,從2022年6月22日非員工董事薪酬計劃修訂時按比例分配到財年結束。
(2)根據我們的非僱員董事薪酬計劃,我們的非僱員董事被授予(I)225,000美元的初始股權授予,以限制性股票單位,在三年內歸屬,(Ii)$175,000的年度股權授予,歸屬於一年以上,每個董事只有在服務一年後才有資格獲得該年度授予,並且每個此類授予緊隨我們每年的年度股東大會之後。2022年6月22日,每個非員工董事收到了26,965個RSU的贈款,授予日期的公允價值為175,003美元。RSU在2023年6月22日或公司2023年年度股東大會日期之前授予。
(3)這些獎勵的公允價值代表根據ASC 718的規定確定的授予日期股票獎勵的公允價值。此類公允價值金額不一定與股票獎勵實現的潛在實際價值相對應。在計算該等股票獎勵的估計公允價值時所作的假設於本報告所載綜合財務報表附註17中討論。截至2022年12月31日,我們的每位非僱員董事持有以下未授予的限制性股票單位獎:

名字傑出股票獎
David·奧爾德里奇76,965
黛安·比亞吉安蒂75,000
黛安·布林克76,965
彼得·奈特76,965
卡爾-託馬斯·諾伊曼192,031
傑弗裏·歐文斯76,965
Sonalee Parekh76,965
(4)Biagianti女士於2022年4月1日加入董事會,並根據當時有效的非員工董事薪酬計劃,獲得了75,000股限制性股票的初始股權授予。在上表中,530,250美元反映了根據ASC 718規定的初始贈款的授予日期公允價值。RSU從2022年4月1日開始分三次等額的年度分期付款。
(5)伍德沃德從2022年3月28日起辭去董事的職務。上表中的金額反映了他在2022財年支付的薪酬,按比例計算至2022年3月28日。

119

目錄表
與薪酬政策和做法有關的風險

薪酬委員會定期監測和考慮我們的整體薪酬計劃,包括我們的高管薪酬計劃,是否激勵員工承擔可能對公司造成實質性損害的過度或不合理的風險。儘管承擔風險是任何業務的必要組成部分,但薪酬委員會專注於使我們的薪酬政策與我們的長期利益保持一致,並避免可能給我們帶來長期風險的管理決策的短期回報。我們相信,我們的2022年薪酬計劃不會產生合理地可能對我們公司產生重大不利影響的風險。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項

受益權利表

下表列出了有關我們普通股受益所有權的信息,具體如下:

我們所知的持有我們已發行和已發行的A類普通股和V類普通股超過5%的實益所有者的每一人;
我們每一位被點名的行政人員和董事;以及
我們所有的高管和董事都是一個團隊。

受益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,包括對證券的投票權或投資權。除以下腳註所示外,我們認為,根據向我們提供的信息,下表所列個人和實體將對其實益擁有的所有A類普通股和V類普通股擁有唯一投票權和投資權,但須遵守適用的社區財產法。

除上段所述外,普通股的所有權百分比為142,695,779 A類普通股和19,829,941股我們V類普通股被視為已發行和未發行,截至2023年3月21日。截至2023年3月21日,在被視為已發行和已發行的142,695,779股A類普通股中,2,370,002股是1,725,000股保薦人託管股份,645,002股是截至2023年3月21日已發行並被視為實益擁有的A類普通股的限制性股票,因為這些股票具有投票權,即使它們可能被沒收。以下實益擁有權資料不包括相關的已發行認股權證股份、於2023年3月21日之後實現任何盈利代價而可發行的任何股份,以及根據2021年計劃須予行使未償還授權證或獎勵的股份,但持有人可於2023年3月21日起計60天內行使的股份除外(在此情況下,就計算持有該等證券的人士的實益擁有權而言,該等股份被視為已發行股份,但就計算任何其他人士的實益所有權而言,該等股份並不視為已發行股份)。

除非另有説明,以下任何實體或個人的營業地址均為32 Journey,Aliso Viejo,California 92656。

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實益擁有人姓名或名稱及地址A類普通股股份(1)第V類普通股股份
(2)
佔總普通股的百分比(3)
唐納德·麥克萊蒙(4)35,622 6,001,506 3.7 %
青木一郎1,603 5,689,362 3.5 %
託馬斯·席勒(5)1,319,362 — *
史蒂夫·馬丘加66,376 — *
David·奧爾德里奇25,000 — *
黛安·比亞吉安蒂(6)25,000 — *
黛安·布林克25,000 — *
彼得·奈特2,025,000 — 1.2 %
卡爾-託馬斯·諾伊曼(7)449,063 — *
傑弗裏·歐文斯25,000 — *
Sonalee Parekh25,000 — *
全體執行幹事和董事(12人):4,022,742 11,690,868 9.7 %
超過5%的持有者:
國歌/MIC戰略合作伙伴LP(8)12,971,427 — 8.0 %
索羅斯基金管理公司(Soros Fund Management LLC)(9)8,752,630 — 5.4 %

(1)每個人的計算包括2021年計劃下可由持有者在2023年3月21日起60天內行使的未償還授予或獎勵的股票。
(2)持有者在交易後擁有ADK、LLC單位(“交易後有限責任公司單位”)和相應數量的V類普通股,並將有權每股V類普通股有一項投票權。根據交換協議的條款,從2021年12月10日起及之後,交易後有限責任公司的單位可以一對一的方式交換為A類普通股。換股後,相應的第V類普通股股份將註銷。
(3)表示A類普通股和V類普通股的受益所有權的合併百分比,這兩類普通股作為一個類別一起投票。
(4)包括直接持有的4,298股A類普通股,通過麥克萊蒙先生的配偶間接持有的31,324股A類普通股。
(5)包括15,059股A類普通股,可在2023年3月21日後60天內獲得RSU後發行。
(6)包括25,000股A類普通股,可在2023年3月21日後60天內獲得RSU後發行。
(7)包括8,688股A類普通股,可在2023年3月21日後60天內獲得RSU後發行。
(8)由Anhim/MIC Strategic Partners LP(“ASP”)登記持有的12,971,427股股份組成。ASP的地址是加利福尼亞州聖莫尼卡市亞利桑那街225號,200室,郵編:90401。
(9)根據索羅斯基金管理有限公司(“索羅斯基金管理有限責任公司”)及喬治·索羅斯於2023年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G所載資料,該等股份由量子合夥有限公司、一家獲開曼羣島豁免的有限責任合夥企業(“量子合夥”)及若干其他基金/帳户(“其他基金/帳户”及連同量子合夥公司的“帳户”)持有。根據附表13G,截至2022年12月31日,SFM LLC和George Soros分別對所有8,752,630股A類普通股擁有投票權和處分權。SFM LLC擔任這些賬户的投資經理。因此,SFM LLC已被授予投資組合投資的自由裁量權,包括為賬户持有的A類普通股。喬治·索羅斯擔任SFM LLC主席,並有權自行決定接替SFR Manager LLC和SFM Manager LLC。SFM LLC和George Soros的地址是New York West 55 th Street 250,29 For,New York,NY 10019。

股權薪酬計劃信息

下表列出了截至2022年12月31日,根據我們的股權補償計劃,需要進行獎勵的普通股數量以及可用於未來獎勵的剩餘股票數量。

121

目錄表
計劃類別
在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目
(a)(1)
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價
(b)
根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)
(c)(2)
證券持有人批准的股權補償計劃9,610,483 $10.74 10,187,807 
未經證券持有人批准的股權補償計劃1,214,044 $0.16 — 
總計10,824,527 $2.62 10,187,807 

(1)證券持有人批准的股權補償計劃下的流通股是指根據股權計劃和2021年計劃發行的以限制性股票單位、股票期權或類似形式發行的股權獎勵總額。未經證券持有人批准的股權補償計劃下的流通股是該公司因收購TERAXION公司而承擔的TeraXion期權。2021年10月12日。
(2)在未來可供發行的股票總數中,所有股票都是根據2021年計劃提供的,並可用於根據2021年計劃授權的任何類型的獎勵。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

董事獨立自主

我們的A類普通股在納斯達克上市。根據納斯達克的規定,獨立董事必須在上市公司董事會中佔多數。此外,納斯達克的規則要求,除特定的例外情況外,上市公司的審計、薪酬和提名委員會的每一名成員都是獨立的。根據納斯達克的規則,只有在公司董事會認為董事的董事會認為該人的關係不會干擾董事在履行職責時行使獨立判斷時,該公司才有資格成為“獨立的董事”。審計委員會成員還必須滿足交易所法案規則10A-3和納斯達克規則中規定的額外獨立性標準。薪酬委員會成員還必須滿足交易所法案規則10C-1和納斯達克規則中規定的額外獨立性標準。

根據交易法第10A-3條和納斯達克規則,為了被視為獨立,上市公司審計委員會的成員除以委員會、董事會或任何其他董事會委員會成員的身份外,不得:(1)直接或間接接受上市公司或其任何子公司的任何諮詢、諮詢或其他補償費;或(2)成為上市公司或其任何子公司的關聯人。

根據交易法規則10C-1和納斯達克規則,要被視為獨立,董事會必須肯定地確定薪酬委員會成員是獨立的,包括考慮所有與確定董事是否與公司有關係的具體相關因素,這對董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力是至關重要的,包括但不限於:(I)董事的薪酬來源,包括公司向董事支付的任何諮詢、諮詢或其他補償費;及(Ii)該董事是否隸屬於該公司、該公司的附屬公司或該公司的附屬公司。

本公司董事會已對每名董事的獨立性進行審查,並考慮每名董事是否與本公司有重大關係,從而影響其在履行職責時作出獨立判斷的能力。作為這次審查的結果,我們已經確定奧爾德里奇先生、奈特先生、諾伊曼先生、歐文斯先生和梅斯先生。比亞吉安蒂、布林克和帕雷克被視為根據納斯達克的上市要求和規則以及交易所法案的適用規則所界定的“獨立董事”。由於青木先生和麥克萊蒙先生在公司的職位,他們不被認為是獨立的。

關聯方交易

關於與相關人士進行交易的政策聲明

122


吾等已採納一項正式的書面政策,規定吾等的高級職員、董事、獲提名為董事的人士、任何類別股本超過5%的實益擁有人、任何前述人士的直系親屬、任何前述人士受僱或為普通合夥人或主事人或擔任類似職位或擁有5%或以上實益擁有權權益的商號、公司或其他實體,未經吾等審核委員會批准,不得與吾等訂立關連人士交易。為此,關聯人交易被定義為我們參與的任何交易,該交易涉及的金額超過120,000美元,並且該個人或實體在該交易中擁有直接或間接的重大利益。

交換協議
於2021年6月10日(“截止日期”),本公司根據日期為2020年12月14日並於2021年5月3日修訂的總交易協議(“MTA”)與雷橋收購II有限公司(“TB2”)完成一系列交易(“交易”)。在這項交易中,特拉華州的一家公司--雷橋收購II存續出版公司(“存續出版公司”)成立,成為TB2的繼任者上市公司,而TB2被歸化為特拉華州的一家公司,並與存續出版公司合併為一家合併子公司。截止日期,倖存的PUBCO更名為獨立半導體公司,並在納斯達克上上市了A類普通股,每股票面價值0.0001美元,代碼為“INDI”。

在完成交易的同時,Surviving Pubco與包括青木先生和McClymont先生在內的合併後獨立單位的某些持有人簽訂了一項交換協議,其中規定將該等持有人的交易後有限責任公司單位交換為我們A類普通股的股份。

交換機制

在2021年12月10日晚些時候和該持有人的交易後有限責任公司單位授予兩週年時,可在此後不時向我們發出書面通知,將其交易後有限責任公司單位的全部或任何部分交換為我們A類普通股的股票;但吾等可行使唯一及絕對酌情決定權,以現金支付每單位交易後A類普通股,金額相等於收到交易所書面通知當日A類普通股成交量加權平均價,以代替交付任何交易後有限責任公司單位所交出的A類普通股股份。

兑換率

初始交換比率為1股交易後有限責任公司單位換取1股A類普通股。交易後有限責任公司單位的任何細分(拆分、單位分配、重新分類、重組、資本重組或其他方式)或組合(通過反向單位拆分、重新分類、重組、資本重組或其他方式)或組合(通過反向單位拆分、重新分類、重組、資本重組或其他方式),如果沒有伴隨着A類普通股的相同細分或組合,或通過沒有伴隨交易後有限責任公司單位的相同細分或組合的A類普通股的任何此類細分或組合,將調整交換比率。如果我們的A類普通股被轉換或變更為另一種證券、證券或其他財產,在任何隨後的交易所,交易後有限責任公司單位的交易所持有人將有權獲得該等證券、證券或其他財產。當我們收購交易後有限責任公司單位時,交換比率在某些情況下也會調整,而不是通過交換A類普通股的股份。

對交易所的限制

如果我們確定交易所違反了適用的法律(包括證券法),我們可以拒絕實施交易所。吾等亦可根據《交換協議》限制交易後有限責任公司單位持有人交換其交易後有限責任公司單位的權利,前提是吾等真誠地確定此類限制是必要的,以免根據適用的税務法律及法規將吾等視為“公開交易合夥企業”。

費用

本公司和每位交易後有限責任公司單位持有人將自行承擔與交換有關的費用,但我們將負責轉讓税、印花税和類似關税(除非持有人要求以另一持有人的名義發行A類普通股)。

應收税金協議書t
123

目錄表
在完成交易的同時,Surviving Pubco在交易前與ADK LLC的某些成員(“TRA方”)簽訂了應收税款協議。

作為交換協議訂約方(本公司除外)的ADK有限責任公司單位(“有限責任公司單位”)的持有人,在符合某些條件的情況下,可在交易完成之日起六個月後,以一對一的方式將其有限責任公司單位交換為我們A類普通股的股份,符合交換協議的條款,在某些情況下,包括其中所述的調整。我們打算根據守則第754條的規定,就每一個以有限責任公司單位交換A類普通股的課税年度進行一項實際上的選擇,我們預期這將導致ADK LLC在交換有限責任公司單位時的資產計税基準增加。這些交易所預計將導致ADK LLC有形和無形資產的税基增加。這些税基的增加,可能會令我們日後須繳交的税款減少。這些税基的增加也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損),前提是這些資本資產的税基被分配。

應收税項協議規定,吾等向TRA各方支付吾等已實現(或在某些情況下被視為已變現)的85%的税項優惠(如有),這是由於ADK BLOCKER集團(定義見MTA)的税基和某些税項屬性的增加以及與訂立應收税項協議相關的税項優惠,包括應收税項協議項下付款應佔的税項優惠。這項付款義務是我們的義務,而不是ADK LLC的義務。就應收税項協議而言,所得税中節省的現金税項將通過比較吾等的實際所得税負債(按若干假設計算)與假若交易並無導致ADK LLC資產的課税基準增加(或減少)且吾等並無訂立應收税項協議而須繳交的税項金額計算。該等增加或減少將根據應收税項協議計算,而不考慮合併後獨立單位的任何轉讓或根據交換協議於交換前與有限責任公司單位有關的任何分配。

應收税項協議的期限將持續至所有該等税項優惠均已使用或屆滿為止,除非吾等行使權利終止應收税項協議,而終止金額相當於應收税項協議預期未來税項優惠的現值,否則應收税項協議的預期未來税項優惠將以其他方式加快(如下所述)。就其性質而言,估計根據應收税款協議可能支付的金額是不準確的,因為應支付金額的計算取決於各種因素。税基的實際增加,以及根據應收税款協議支付的任何款項的數額和時間,將根據若干因素而有所不同,包括:

交換的時間--例如,任何税收減免的增加將取決於ADK LLC在每次交換時的可折舊或應攤銷資產的公平市場價值,該價值可能會隨着時間的推移而波動;
我們A類普通股在每次交換時的股票價格-任何税收減免的增加,以及ADK LLC其他資產的税基增加,與我們A類普通股在每次交換時的股票價格成正比;
此類交易所的應税程度--如果一家交易所因任何原因不應納税,將無法獲得更多的扣除;以及
我們的收入的數額和時間-根據應收税金協議的條款,我們將被要求在實現時支付85%的税收優惠。除下文所述有關重大違反應收税項協議下的重大責任、控制權變更或其他需要提前終止應收税項協議的情況外,若吾等在應用受應收税項協議約束的税項屬性前並無應課税收入,吾等一般不會被要求就該課税年度支付應收税項協議項下的款項,因為並無實際實現任何税項優惠。然而,任何在特定納税年度不能產生已實現收益的税收優惠都可能會產生税收屬性,這些屬性可能會被用來在以前或未來的納税年度產生收益。該等税務屬性的使用將導致根據應收税金協議支付款項。

我們預計,我們將把應收税金協議項下這些税基和相關付款增加的影響計入未來交易的影響如下:

我們將記錄遞延税項資產的增加,這是由於基於交換之日製定的聯邦和州税率的税基增加所產生的估計所得税影響;
在我們估計我們不會實現遞延税項資產所代表的全部利益的程度上,基於一項分析,該分析將考慮我們對未來收益的預期,我們將通過估值撥備來減少遞延税項資產;
我們會將估計的可變現税項利益(即已記錄的遞延税項資產減去任何已記錄的估值撥備)記錄為應收税款協議項下應付負債的增加;以及
匯兑日期之後,我們的任何估計發生變化的所有影響都將計入淨收入。同樣,隨後制定的税率變化的影響將計入淨收入。
124



我們預計,由於ADK LLC有形和無形資產的税基增加幅度較大,我們根據應收税款協議可能支付的款項將會很大。如果由於時間差異或其他原因,應收税金協議項下的付款超過我們在應收税金協議下實現的税務屬性的實際現金節餘和/或ADK LLC向我們進行的分配不足以讓我們在繳納税款後根據應收税金協議付款,則我們的流動性可能會受到重大負面影響。根據應收税款協議,逾期付款一般將按不設上限的利率計息,利率等於倫敦銀行同業拆息加500個基點。應收税金協議項下的付款並不以合併後獨立單位持有人繼續擁有吾等為條件。除我方外,各方在應收税金協議項下的權利均可轉讓。

此外,應收税項協議規定,倘若吾等嚴重違反應收税項協議下的任何責任,或倘若若干合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更將會發生,吾等(或吾等繼任者)對已交換或收購的合併後獨立單位(不論是在該等交易之前或之後交換或收購)的責任將基於若干假設,包括吾等將有足夠的應課税收入以充分利用因訂立應收税項協議而增加的扣税及税務基準及其他利益。

此外,我們可以選擇提前終止應收税金協議,方法是立即支付相當於預期未來現金節税的現值。在釐定該等預期未來現金節餘時,應收税項協議包括多項假設,包括(I)任何尚未交換的有限責任公司單位被視為於終止交易時兑換我們A類普通股的市值;(Ii)吾等於未來每個課税年度將有足夠的應課税收入以充分變現所有潛在的税務節省;(Iii)未來年度的税率將為終止交易時生效的法律所指定的税率;及(Iv)若干不可攤銷資產被視為於指定時間段內處置。此外,這種預期的未來現金税收節省的現值將按相當於倫敦銀行同業拆借利率加100個基點的利率貼現。如果我們選擇在目前終止應收税金協議,我們估計我們將需要支付大約9700萬美元來償還我們的應收税金協議債務總額。

我們在經營業務過程中作出的決定可能會影響交換或出售現有所有者根據應收税款協議收到的付款的時間和金額。例如,在交換或收購交易之後較早處置資產一般會加快應收税金協議下的付款並增加該等付款的現值,而在交換或收購交易之前處置資產將增加現有擁有人的税務責任,而不會產生現有擁有人根據應收税款協議收取付款的任何權利。

應收税金協議項下的付款乃根據吾等將釐定的税務申報立場而釐定。如果税目被美國國税局成功抗辯,我們將不會獲得以前根據應收税款協議支付的任何款項的報銷。因此,在某些情況下,根據應收税金協議支付的款項可能超過我們節省的現金税款。

經修訂的運營協議

在完成交易的同時,ADK LLC現有經修訂及重述的有限責任公司協議經進一步修訂及重述,成為經修訂經營協議。以下是經修訂的經營協議的部分條款摘要。

單位的權利

那些繼續擁有交易後有限責任公司單位的人有權分享ADK LLC的利潤和虧損,並有權在ADK LLC的管理成員申報時獲得分配,而沒有投票權。

管理

本公司作為ADK LLC的管理人,對根據經修訂的經營協議或適用法律需要成員投票的所有事項擁有唯一投票權。ADK LLC的業務、財產和事務由經理單獨管理。

分配

本公司作為ADK LLC的管理成員,可全權酌情授權向ADK LLC成員進行分配。所有此類分配將根據每個成員在ADK LLC的利益按比例進行。

125

目錄表
經修訂的經營協議規定,如果我們作為ADK LLC的唯一管理人,合理地確定持有人將因持有交易後有限責任公司單位而招致所得税責任,則向交易後有限責任公司單位持有人進行現金分配,我們稱為“税收分配”。一般來説,這些税收分配將根據我們對ADK LLC應納税所得額的估計乘以等於為加州公司居民規定的美國聯邦、州和地方最高有效邊際綜合所得税率的假設税率來計算(考慮到某些費用的不可抵扣和我們的收入的性質)。

在ADK有限責任公司清盤或清盤時,其所有淨收益將百分之百(100%)分配給交易後有限責任公司單位的持有人,按他們的百分比權益按比例分配。

轉讓限制

經修訂的經營協議載有轉讓單位的限制,並須事先徵得經理同意方可轉讓,但在每種情況下,(I)在若干條件下向準許受讓人轉讓若干轉讓及(Ii)根據上述交換協議以交易後有限責任公司單位交換我們的A類普通股除外。

保薦信協議

在簽署MTA,ThunderBridge Acquisition II LLC的同時,特拉華州的一家有限責任公司(“保薦人”)與TB2和ADK LLC簽訂了一份書面協議(“保薦人函件協議”),根據該協議,保薦人在交易結束時作為託管代理(“保薦人託管代理”)存入Continental Stock Transfer and Trust,保薦人將託管股份及其任何收益或收益。在交易完成後的任何時間,保薦人可根據其組織文件進行清算,並根據其經營協議在其成員之間分配託管股份的權利,但須遵守託管限制。在這一解散之後,保薦人的管理成員Gary Simanson將有權代表保薦人成員採取行動,在符合託管協議的情況下解除託管或以其他方式處置託管股份。雖然託管股份以託管方式持有,但贊助商的成員對託管股份擁有完全的所有權,包括投票權,但託管股份的任何收益或收益將保留在託管賬户中,保薦人成員和保薦人解散後的Simanson先生都無權轉讓託管股份。

釋放託管共享

如果在2027年12月31日之前,我們A類普通股(或任何後續股權證券)在證券上市或報價所在的主要交易所的股票在30個交易日內的20個交易日內的收盤價為12.50美元或以上(受股票拆分、股票股息、重組或額外普通股息的公平調整),50%的託管股票將從第三方託管中釋放給保薦人(以及任何相關收益和收益)。這一條件於2021年11月9日得到滿足。如果在2027年12月31日之前,我們A類普通股(或任何後續股權證券)在證券上市或報價所在的主要交易所的股票在30個交易日內的20個交易日內的收盤價為15.00美元或以上(受股票拆分、股票分紅、重組或額外普通股息的公平調整),則剩餘的100%託管股票將歸屬並從保薦人手中釋放(連同任何相關收益和收益)。

此外,如果在2027年12月31日之前,(I)我們進行了一項私人交易或以其他方式不再受《交易法》第13或15(D)條規定的報告義務的約束,(Ii)A類普通股或後續證券的股票不再在國家證券交易所上市,而不是由於違反(X)最低交易所上市要求(包括最低輪換持有者要求),除非該失敗是由我們出於主要原因而採取的行動或不作為造成的,則所有託管股票將歸屬於保薦人並被解除託管(以及任何相關收益和收益),除非該失敗是由於我們出於主要原因而採取的行動或不作為造成的,或合理預期會導致退市或(Y)最低每股價格要求,或(Iii)我們控制權的變更。

如果託管份額(及相關託管財產)在2027年12月31日之前未解除託管,這些託管份額將被沒收並取消。

註冊權協議

於交易完成時,尚存Pubco與McClymont先生、青木先生、席勒先生、Bison Capital Partners IV,L.P.及若干其他獨立股權持有人訂立登記權協議,日期為截止日期,據此,尚存Pubco根據證券法登記轉售與交易有關而向有關各方發行的A類普通股股份,並向有關各方提供與其持有的證券登記有關的若干權利。

126


此外,根據日期為2021年8月27日的購買協議,INDIE、INDIE的收購子公司和TeraXion公司的股東向美國證券交易委員會提交了一份S-1表格登記聲明,登記在TeraXion收購中向這些股東發行的A類普通股股份,以便轉售。

其他交易

在交易完成的同時,保薦人將TB2I發行的1,500,000美元營運資金本金票據轉換為認股權證,以根據該等票據的條款購買1,500,000股A類普通股。保薦權證的條款與我們的私募認股權證基本相同。

我們的首席執行官兼董事會成員Donald McClymont的配偶受聘於INDIE擔任人力資源部門負責人。她不是我們的高管之一。她的薪酬是由獨立的薪酬委員會確定和批准的,沒有麥克萊蒙先生的參與。她在2022財年的基本工資約為每年175,000美元。她已經並繼續有資格按適用於擔任類似職位但沒有這種家庭關係的員工的相同一般條款和條件獲得福利、獎金和股權獎勵。

項目14.首席會計師費用和服務

下表顯示了畢馬威為審計我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度財務報表而提供的專業服務的費用,以及在這兩段時間內畢馬威提供的其他服務的費用。
20222021
審計費(1)
$2,420,000 $1,779,382 
審計相關費用(2)
1,780 8,011 
税費(3)
15,000 — 
總計$2,436,780 $1,787,393 
____________
(1)審計費。審計費用包括為審計我們的年度綜合財務報表、審核未經審計的簡明綜合季度財務報表以及編制某些註冊報表和證券發售事宜所需的同意書和慰問函程序而提供的專業服務的費用。
(2)審計相關費用。與審計相關的費用包括與公司財務報表審計或審查的業績合理相關的專業服務費用,不在“審計費用”項下報告。
(3)税費。税費包括就税務諮詢提供的專業服務的費用,包括税法解釋。

所有與審計有關的服務、税務服務和其他非審計服務均經審計委員會事先核準,審計委員會的結論是,畢馬威提供這些服務符合該公司在履行審計職能時保持獨立性。審計委員會的外部審計師獨立性政策規定,對審計委員會每年具體描述的審計、審計相關和税務服務進行預先批准,此外,預計超過預先確定的門檻的個別業務必須單獨批准。

127

目錄表
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
1.所有財務報表:
以下是獨立半導體公司及其子公司的合併財務報表,作為本報告第8項--財務報表和補充數據的一部分:
表格10-K
頁碼
獨立註冊會計師事務所報告
49
合併資產負債表
50
合併業務報表
51
合併全面損失表
52
股東權益和非控制性權益合併報表
53
合併現金流量表
54
合併財務報表附註
56
2.財務報表附表:
附表二--估值和合格賬户信息包括在作為本報告第8項--財務報表和補充數據的一部分提交的合併財務報表附註19中。
在美國證券交易委員會適用的會計條例中作出規定的所有其他財務報表附表不是相關指示所要求的或不適用的,因此已被省略。
3.展品:
作為本報告的一部分,需要提交的證據包括:
以引用方式併入
展品
不是的。
描述隨函存檔表格美國證券交易委員會文號證物編號:提交日期
2.1†
總交易協議,於2020年12月14日生效,由尚存的Pubco、雷橋II、其中指定的合併SuB、INDIE、ADK BLocker Group、ADK服務提供商Holdco和其中指定的INDIE證券持有人代表簽署,也包括在委託書/招股説明書附件B-1中.
雷橋收購II有限公司提交的8-K文件001-390222.112/15/2020
2.2
對總交易協議的修訂,生效日期為2021年5月3日,由尚存的Pubco、雷橋II、其中指定的合併SuB、INDIE、ADK BLOCKER集團、ADK服務提供商Holdco和其中指定的INDIE證券持有人代表之間進行的(包括作為委託書/招股説明書附件B-2)。
表格S-4/A333-253742.25/4/2021
128

目錄表
以引用方式併入
展品
不是的。
描述隨函存檔表格美國證券交易委員會文號證物編號:提交日期
2.3† 
股份購買協議,日期為2021年8月27日,由獨立公司、TeraXion、買方和TeraXion的某些股東及其最終實益所有者簽署.
8-K001-404812.19/2/2021
3.1
修訂和重新發布的獨立半導體公司註冊證書,於2021年6月10日提交給特拉華州國務卿。
8-K001-404813.16/16/2021
3.2
修訂和重新制定獨立半導體公司的章程。
8-K001-404813.26/16/2021
4.1
普通股證書樣本.
8-K001-404814.16/16/2021
4.2
授權書樣本。
8-K001-404814.36/16/2021
4.3
大陸股票信託轉讓公司與雷橋二期認股權證協議.
雷橋收購II有限公司提交的8-K文件001-390224.18/14/2019
4.4
權證協議轉讓和承擔協議.
8-K001-404814.46/16/2021
4.5
獨立半導體公司資本股票説明
X
4.6
作為受託人的獨立半導體公司和美國銀行信託公司之間的契約,日期為2022年11月21日。
8-K001-404814.111/21/2022
4.7
2027年到期的4.500%可轉換優先票據的表格(作為附件A包括在附件4.6中)。
8-K001-404814.211/21/2022
10.1
第八次修訂和重新簽署的《獨立有限責任公司協議》.
8-K001-4048110.16/16/2021
10.2
PIPE投資認購協議.
雷橋收購II有限公司提交的8-K文件001-3902210.112/15/2020
10.3+
獨立半導體公司修訂和重申2021年股權激勵計劃
10-Q001-4048110.211/14/2022
10.4+
獨立半導體公司2023年激勵計劃
X
10.5+
限售股獎勵通知格式及限售股獎勵條款(2023年度激勵計劃)
X
10.6+
績效存量單位獎勵通知書格式及績效存量單位獎勵條款條件
X
10.7+
限售股獎勵通知書格式及限售股獎勵條款
S-8333-2589074.48/18/2021
129

目錄表
以引用方式併入
展品
不是的。
描述隨函存檔表格美國證券交易委員會文號證物編號:提交日期
10.8+
限制性股票獎勵通知格式及限制性股票獎勵條款和條件
S-8333-2589074.58/18/2021
10.9+
授予股票期權通知的格式及股票期權的條款和條件
S-8333-2589074.68/18/2021
10.10+
註冊人與註冊人的某些高級人員和董事之間的賠償協議的格式。
8-K001-4048110.46/16/2021
10.11
註冊人和某些獨立股權持有人之間的交換協議,日期為2021年6月10日。
8-K001-4048110.56/16/2021
10.12
登記人和某些獨立股權持有人之間的應收税款協議,日期為2021年6月10日。
8-K001-4048110.66/16/2021
10.13
註冊人和某些獨立股權持有人之間的註冊權協議,日期為2021年6月10日。
8-K001-4048110.76/16/2021
10.14
2019年8月8日,雷橋II、贊助商和持有方之間的註冊權協議.
S-1/A由雷橋收購II有限公司提交333-23268810.47/29/2019
10.15
私人配售認股權證購買雷橋II和雷橋收購II有限責任公司之間的協議。
S-1/A由雷橋收購II有限公司提交333-23268810.67/29/2019
10.16
雷橋II、贊助商和獨立電影公司之間的贊助商信函協議,日期為2020年12月14日.
雷橋收購II有限公司提交的8-K文件001-3902210.612/15/2020
10.17
貸款和擔保協議,日期為2015年1月13日,以及相關修正案,由Square 1 Bank(現為太平洋西部銀行)和Indie LLC之間簽訂。
8-K001-4048110.126/16/2021
10.18
獨立公司、TeraXion、買方和某些期權持有人之間購買TeraXion股本的期權結算協議的格式
8-K001-404812.29/2/2021
10.19
購買協議,日期為2022年11月16日,由獨立半導體公司和高盛有限責任公司作為幾個初始購買者的代表
8-K001-4048110.111/21/2022
10.20
註冊人與B.Riley Securities,Inc.,Craig-Hallum Capital Group LLC和Roth Capital Partners,LLC之間的銷售協議,日期為2022年8月6日
S-3333-2671201.28/26/2022
10.21+
僱傭協議的格式
8-K001-4048110.112/23/2022
130

目錄表
以引用方式併入
展品
不是的。
描述隨函存檔表格美國證券交易委員會文號證物編號:提交日期
21.1
本公司附屬公司名單
X
23.1
畢馬威有限責任公司同意
X
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席財務官證書
X
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證
X
101
根據S-T規則405以內聯XBRL格式的內聯XBRL交互數據文件:(I)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表;(Ii)截至2022年及2021年12月31日的綜合營運報表;(Iii)截至2022年及2021年12月31日的綜合其他全面損益表;(Iv)截至2022年及2021年12月31日的綜合股東權益表;(V)截至2022年及2021年12月31日的綜合現金流量表;及(Vi)綜合財務報表附註。
X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)X
____________
+表示管理或補償計劃。
†表示,根據註冊S-K第601(B)(2)項的規定,本展覽的時間表已被省略。註冊人特此同意應要求向委員會提供任何遺漏的附表的副本。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
131

目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2023年3月28日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
獨立半導體公司
發信人:/s/Donald McClymont
姓名:唐納德·麥克萊蒙
標題:首席執行官
授權委託書
茲確認,以下簽名的每個人構成並分別組成和任命Donald McClymont和Thomas Schiller的事實代理人,他們各自都有權以任何和所有身份替代他/她,簽署對本Form 10-K年度報告的任何修訂,並將其連同證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認所有上述事實上代理人或其替代人可以或導致憑藉本表格做出的一切事情。

根據1934年《證券交易法》的要求,本表格10-K的年度報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名標題日期
/s/Donald McClymont董事首席執行官兼首席執行官2023年3月28日
唐納德·麥克萊蒙(首席行政主任)
/s/託馬斯·席勒首席財務官兼戰略執行副總裁2023年3月28日
託馬斯·席勒(首席財務官)
/s/Kanwardev Raja Singh Bal首席會計官2023年3月28日
坎瓦德夫·拉賈·辛格·巴爾(首席會計主任)
/s/青木一郎總裁與董事2023年3月28日
青木一郎
/s/David奧爾德里奇董事會主席2023年3月28日
David·奧爾德里奇
/s/Diane Biagianti董事2023年3月28日
黛安·比亞吉安蒂
/s/黛安·布林克董事2023年3月28日
黛安·布林克
/s/彼得·奈特董事2023年3月28日
彼得·奈特
卡爾-託馬斯·諾伊曼董事2023年3月28日
卡爾-託馬斯·諾伊曼
/s/Jeffrey Owens董事2023年3月28日
傑弗裏·歐文斯
/s/Sonalee Parekh董事2023年3月28日
Sonalee Parekh
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