美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
附表14A
根據1934年《證券交易法》第14(A)條作出的委託書
由註冊人提交☒
由登記人以外的另一方提交☐
選中相應的框:
|
|
|
☐ |
初步委託書 |
|
☐ |
保密,僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許) |
|
☒ |
最終的代理聲明 |
|
☐ |
權威的附加材料 |
|
☐ |
根據§240.14a-12徵集材料 |
(在其章程中指明的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
支付申請費(勾選適當的方框):
|
|
|
|
|
☒ |
不需要任何費用。 |
|||
☐ |
根據《交易法》規則14a-6(I)(1)和0-11,按下表計算費用。 |
|||
|
(1) |
交易適用的每一類證券的名稱: |
||
|
|
|||
|
(2) |
交易適用的證券總數: |
||
|
|
|||
|
(3) |
根據交易法規則0-11計算的每筆交易單價或其他基礎價值(列出計算申請費的金額並説明如何確定): |
||
|
|
|||
|
(4) |
建議的交易最大合計價值: |
||
|
|
|||
|
(5) |
已支付的總費用: |
||
|
|
|||
☐ |
之前與初步材料一起支付的費用。 |
|||
☐ |
如果按照交易法規則0-11(A)(2)的規定抵銷了費用的任何部分,請選中此框,並標識之前已支付抵銷費的申請。通過登記聲明編號或表格或附表以及提交日期識別以前提交的申請。 |
|||
|
(1) |
之前支付的金額: |
||
|
|
|||
|
(2) |
表格、明細表或註冊聲明編號: |
||
|
|
|||
|
(3) |
提交方: |
||
|
|
|||
|
(4) |
提交日期: |
||
|
|
尊敬的股東:
誠摯邀請您出席柯蒂斯-萊特公司年度股東大會,會議將於2023年5月4日(星期四)在北卡羅來納州戴維森海港廣場大道125號Homewood Suites by Hilton舉行,於當地時間 下午1:00開始(“年度大會”)。
我們打算今年再次親自舉行年會。我們徵集的委託書使您有機會對年會之前的所有預定事項進行投票。無論您是否計劃參加,您都可以確保您的股票 通過及時投票並通過電話或互聯網提交您的委託書,如以下材料所述。如果您希望代理材料郵寄給您,您可以通過填寫、簽名、註明日期並將您的代理卡放在所提供的已付郵資的信封中提出請求。有關股東周年大會的進一步重要資料,請參閲隨附的股東周年大會通告及委託書。
此外,我們員工和股東的健康和福祉是高度優先的,我們對股東可能關心的公共健康和旅行問題很敏感。因此,如果我們確定不可能親自舉行年會,我們將宣佈會議的替代安排,其中可能包括更改地點或舉行虛擬會議。我們將通過新聞稿和在我們的 網站上發佈詳細信息來宣佈任何此類更改和參與的詳細信息Https://investors.curtisswright.com/governance/annual-meeting,這也將作為代理材料提交給美國證券交易委員會。如果您計劃參加年會,請在會議當週訪問我們的網站。一如既往,我們鼓勵 您在年會之前通過代理投票。
本函件之後的股東周年大會通告及委託書,提供有關股東周年大會將予考慮及採取行動的事項的資料。我們將在年會上提交一份關於我們業務的簡要報告,然後進行問答 。
根據美國證券交易委員會通過的規則,我們正在使用互聯網作為我們向股東提供代理材料的主要手段。因此,大多數股東不會收到我們的代理材料的紙質副本 。相反,我們將向我們的股東發送一份通知,説明如何通過互聯網或電話訪問代理材料和電子投票。通知還提供了股東如何索取我們的 代理材料的紙質副本的信息。我們相信,代理材料的電子交付將幫助我們降低打印和分發紙質副本的環境影響和成本,並提高我們的股東獲取這些材料的速度和效率。
我們堅決致力於加強我們的文化和工作場所-更加強調多樣性、公平和包容、人才獲取和發展,
和員工體驗。我們還將繼續將環境、社會和治理(ESG)優先事項納入柯蒂斯-賴特文化的核心。我們致力於確保我們的業務實踐是可持續的,我們將盡自己的一份力量, 應對持續的環境和社會問題,這樣我們地球和社區的狀況明天就會比今天更健康。
最後,我代表柯蒂斯-賴特家族感謝David、亞當斯和海軍上將(眾議員)。約翰·B·納特曼,他們兩人都將在2023年年度股東大會之前從董事會退休。戴夫即將退休,他在Curtiss-Wright工作了超過22年的傑出服務和領導,其中包括擔任董事長兼首席執行官7年多,以及在我過渡到首席執行官期間擔任執行主席一年多。納特曼海軍上將將在超過14年的傑出服務和領導下退役。我祝賀他們兩人退休,並感謝他們的領導、忠告和友誼。
我謹代表貴公司董事會、管理層和我們的員工,對您的持續支持表示感謝。我期待着你們參加年會。
|
|
|
|
誠摯的, |
|
|
|
|
|
LYNNM.B.AMFORD董事長兼首席執行官 |
柯蒂斯-賴特公司
北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號,300套房,郵編:28036
股東周年大會的通知
致柯蒂斯-賴特公司普通股持有人:
特此通知,特拉華州科蒂斯-賴特公司(以下簡稱“公司”)的年度股東大會將於2023年5月4日(星期四)在北卡羅來納州戴維森海港廣場大道125號Homewood Suites by Hilton舉行,於當地時間下午1:00開始舉行,目的如下:
(1) |
選舉這裏點名的十位董事提名者; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) |
批准任命德勤會計師事務所為本公司2023年獨立註冊會計師事務所; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) |
批准對柯蒂斯-賴特公司年度激勵薪酬計劃的修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的員工類別; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) |
在諮詢的基礎上批准公司被任命的高管的薪酬; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) |
在諮詢(非約束性)基礎上批准未來股東諮詢投票批准公司被任命的高管薪酬的頻率;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) |
考慮和處理在年會之前可能適當提出的其他事務。 |
只有在2023年3月10日,也就是年度會議的記錄日期收盤時公司普通股的記錄持有者才有權在年度會議上通知和投票。股東名單將於股東周年大會上及於正常營業時間內於股東周年大會日期前十天內於北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號Suite300,North Carolina 28036的公司辦公室供股東查閲。
本公司誠邀全體股東親臨本公司出席股東周年大會。儘管如此,計劃親自出席股東周年大會的股東仍須透過互聯網、電話或郵寄的委託卡,以電子方式投票,簽署、註明日期並退回已付郵資信封內的委託卡,以確保在意外阻止股東出席股東周年大會時,他們的投票將會在股東大會上獲得代表。
|
|
|
|
根據董事會的命令, |
|
|
|
|
2023年3月24日 |
PAULJ.F.埃登齊 總裁副祕書長兼企業祕書 |
我們打算親自召開年度股東大會。一如既往,我們懇請閣下於本股東周年大會通告及委託書所述的股東周年大會舉行前委派代表投票,不論閣下目前是否計劃親身出席股東周年大會。
此外,我們員工和股東的健康和福祉是高度優先的,我們對股東可能關心的公共健康和旅行問題很敏感。因此,如果我們確定不可能親自召開年度股東大會,我們將宣佈會議的替代 安排,其中可能包括更改地點或舉行虛擬會議。我們將通過新聞稿和在我們的網站上張貼詳細信息來宣佈任何此類變化和如何參與的細節Https://investors.curtisswright.com/governance/annual-meeting, 也將作為代理材料提交美國證券交易委員會。如果您打算參加我們的
年會,請在會議當週登陸我們的網站。一如既往,我們鼓勵您在年會前委託代表投票。
重要提示:無論您是否計劃參加年會,請儘快通過互聯網或電話以電子方式提交您的委託書,或者如果您收到紙質代理卡,請填寫、簽名並迅速將您的代理卡放在隨附的郵資已付信封中
關於為2023年5月4日(星期四)召開的股東大會提供代理材料的重要通知。通知和委託書以及面向證券持有人的Form 10-K商業回顧/2022年綜合年度報告可在以下網址獲得:Www.proxyvote.com.
目錄
|
|
|
|||||
代理摘要 |
|
|
1 |
||||
投票事項和投票建議 |
|
|
1 |
||||
董事提名者 |
|
|
2 |
||||
公司治理亮點 |
|
|
3 |
||||
2022年財務業績亮點 |
|
|
3 |
||||
高管薪酬實踐亮點 |
|
|
4 |
||||
企業可持續發展 |
|
|
4 |
||||
委託書 |
|
|
7 |
||||
目的 |
|
|
7 |
||||
代理材料的網上可獲得性 |
|
|
7 |
||||
有關年會的資料 |
|
|
7 |
||||
建議一:選舉董事 |
|
|
10 |
||||
一般信息 |
|
|
10 |
||||
柯蒂斯-賴特現任董事會概況 |
|
|
11 |
||||
董事的資質、經歷、背景和多樣性 |
|
|
12 |
||||
關於被提名者的信息 |
|
|
13 |
||||
家庭關係 |
|
|
23 |
||||
某些法律程序 |
|
|
23 |
||||
董事的薪酬 |
|
|
23 |
||||
董事會的結構和做法 |
|
|
23 |
||||
企業管治指引及行為守則 |
|
|
23 |
||||
董事會的會議 |
|
|
24 |
||||
與董事會的溝通 |
|
|
25 |
||||
董事獨立自主 |
|
|
25 |
||||
董事會委員會 |
|
|
26 |
||||
董事會和董事會委員會自我評估程序 |
|
|
27 |
||||
董事會領導結構 |
|
|
28 |
||||
董事會在風險監管中的作用 |
|
|
29 |
||||
董事會在戰略監督中的作用 |
|
|
31 |
||||
繼任規劃 |
|
|
31 |
||||
董事入職與教育 |
|
|
32 |
||||
股東提名董事 |
|
|
32 |
||||
董事提名人的董事會成員標準和遴選程序 |
|
|
33 |
||||
董事會多樣性 |
|
|
34 |
||||
董事會任期 |
|
|
35 |
||||
股東參與度 |
|
|
35 |
||||
審計委員會報告 |
|
|
36 |
||||
薪酬問題探討與分析 |
|
|
38 |
||||
高管薪酬 |
|
|
59 |
||||
薪酬比率披露規則 |
|
|
67 |
||||
薪酬與績效 |
|
|
68 |
||||
董事的薪酬 |
|
|
73 |
||||
建議二:批准獨立註冊會計師事務所的任命 |
|
|
77 |
||||
提案三:批准對柯蒂斯-賴特公司獎勵薪酬計劃的修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的僱員類別 |
|
|
79 |
||||
提案四:諮詢投票批准公司被任命的高管的薪酬 |
|
|
82 |
||||
提案五:諮詢(非約束性)投票批准未來股東諮詢投票的頻率,批准公司被任命的高管的薪酬 |
|
|
84 |
|
|
|
|||||
年度披露文件的封存 |
|
|
86 |
||||
2024年年會股東提案截止日期 |
|
|
86 |
||||
表格10-K的2022年年度報告 |
|
|
87 |
||||
可提交會議處理的其他事項 |
|
|
88 |
||||
附錄A-柯蒂斯-賴特公司激勵性薪酬計劃,2023年2月14日修訂 |
|
|
A-1 |
代理摘要
以下摘要突出顯示了本委託書中其他部分包含的信息。此摘要不包含您應該考慮的所有信息,在投票前,請仔細閲讀整個委託書聲明。
投票事項和投票建議
公司目前預計將在2023年年會上審議五項業務。下表列出了這些事項和聯委會的投票建議。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建議書 |
董事會 |
推薦理由 |
更多 信息 |
|||||
(1) |
選舉本名單中提名的十位董事候選人 ,任期一年 |
所有人 |
董事會和 董事與治理委員會相信,被提名者具備技能、經驗、資歷和多樣性,能夠有效地 監督業績、提供監督 並支持管理層執行公司的長期戰略。 |
第10頁 |
||||
(2) |
批准獨立的 註冊上市會計師事務所 |
用於 |
根據他們的評估,董事會和審計委員會認為,任命德勤律師事務所符合本公司及其股東的最佳利益。 |
第77頁 |
||||
(3) |
批准對 Curtiss-Wright 公司激勵 薪酬計劃的 修正案,以擴大有資格 獲得該計劃獎勵的員工類別 |
用於 |
吸引、留住和激勵從事兼職工作的關鍵 員工, 並允許那些從組織退休的員工逐步過渡。 |
第79頁 |
||||
(4) |
諮詢投票批准 公司指定的 高管的薪酬 |
用於 |
公司高管薪酬 計劃包含多個 薪酬治理最佳實踐 ,反映了公司根據績效支付薪酬的承諾。 |
第82頁 |
||||
(5) |
諮詢 (非約束性)投票 批准未來股東諮詢的頻率 投票批准 公司指定的 高管的薪酬 |
選項 #1的 (每 一年) |
公司目前每年就高管薪酬進行 諮詢投票,這與我們的股東 最近在2017年年度股東大會上表決時就該提案表達的觀點 一致。 |
第84頁 |
董事提名者
以下是年度大會上投票表決的公司董事被提名者的簡要信息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名稱 |
年齡 |
董事 |
主要職業 |
獨立 |
||||
林恩·M·班福德 |
59 |
2021 |
柯蒂斯-賴特公司董事長兼首席執行官 |
否 |
||||
院長M.弗拉特 |
72 |
2012 |
前總裁,霍尼韋爾國際防務和航天業務首席運營官 |
是 |
||||
S.Marce Fuller |
62 |
2000 |
米蘭特公司前總裁兼首席執行官 |
是 |
||||
布魯斯·D·赫克納 |
63 |
2017 |
羅傑斯公司前總裁兼首席執行官 |
是 |
||||
格倫達·J·梅納 |
66 |
2019 |
Silket諮詢服務部首席執行官兼負責人 |
是 |
||||
安東尼·J·莫拉科 |
63 |
2021 |
科學應用國際公司前首席執行官兼董事會成員 |
是 |
||||
海軍上將(眾議員)威廉·F·莫蘭 |
64 |
不適用 |
總裁,WFM Advisors,LLC;前海軍作戰副司令 |
是 |
||||
羅伯特·J·鉚釘 |
69 |
2011 |
原常務副總裁,美國超微公司股份有限公司首席運營行政官 |
是 |
||||
彼得·C·華萊士 |
68 |
2016 |
加德納公司前首席執行官 丹佛公司 |
是 |
||||
中將 |
65 |
不適用 |
惠氏領導力和供應鏈諮詢公司首席執行官;前美國陸軍物資司令部副司令 |
是 |
2
公司治理亮點
公司致力於良好的公司治理,這有利於股東的長期利益,加強董事會和高管領導的問責制,並有助於建立公眾對公司的信任。作為這一承諾的一部分,董事會採納了公司治理方面的最佳做法,包括:
董事會獨立性
• |
90%的董事提名者是獨立的 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
100%獨立的董事會委員會 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
董事長兼首席執行官是董事唯一被提名的管理層 |
領銜獨立董事
• |
就制定董事會會議議程與主席協商,並與所有董事會委員會協商 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
擔任主席和獨立董事之間的聯絡人 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
促進獨立董事和管理層之間的溝通 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
主持主席不在場的所有董事會會議,包括獨立董事的執行會議 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
在適當的情況下,可與股東進行諮詢和直接溝通 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
協調首席執行官的年度董事會業績審查 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
領導董事會自我評估和結果評估的討論 |
董事會慣例
• |
年度董事選舉 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
董事會和委員會年度評估 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
非管理董事的定期執行會議 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
董事會參與高管繼任規劃 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
委員會章程和公司治理原則年度審查 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
具有董事會和委員會角色的強有力的風險監督 |
其他最佳實踐
• |
全面的行為準則和公司治理原則 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
反套期保值質押政策 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
年度薪酬話語權投票 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
激勵性薪酬追回政策 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
對董事和高管的嚴格股權要求 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
強烈的績效工資理念 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
繼任計劃流程 |
2022年財務業績亮點
總體而言,公司在2022財年繼續面臨具有挑戰性的商業環境,特別是全年主要與供應鏈交付中斷、勞動力可用性問題和通脹壓力有關的逆風。公司繼續採取措施減輕這些問題對我們2022財年財務業績的影響。儘管面臨這些挑戰,該公司在2022財年表現良好,銷售額、盈利能力和營業收入都有所增加。2022年,該公司的三年總股東回報率(TSR)在標準普爾中盤400指數中排名第162位,即第56個百分點。TSR是公司普通股價格加上股息從測算期開始到結束(三年,2020年1月1日至2022年12月31日)的變化。該公司2022年高管薪酬的財務業績包括:
• |
調整後的營業收入為4.37億美元。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
有機銷售增長2.7%。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
營運資金佔銷售額的百分比為25.9%。 |
該公司的財務業績包括公司於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的2022年第四季度收益新聞稿中引用的調整。公司以上財務業績不包括在業績期間完成的收購業績。
3
高管薪酬實踐亮點
高管薪酬委員會堅定地致力於實施薪酬計劃,以協調管理層和股東的利益,鼓勵高管推動可持續的股東價值創造,並幫助留住關鍵人員。2022年,公司的“薪酬話語權”投票獲得了超過96%的股東支持,高管薪酬委員會認為這是對公司高管薪酬計劃最重要的反饋項目之一。公司通過將高管薪酬與公司業績直接掛鈎的薪酬安排來確認和獎勵高管,並通過在整體薪酬組合中納入大量基於績效的薪酬來確保與股東的利益保持高度一致。公司的薪酬組合包括基本工資、年度激勵現金紅利計劃和長期激勵計劃,根據該計劃,公司授予基於時間的限制性股票單位和基於業績的現金和股票單位。該公司薪酬實踐的主要內容如下:
|
|
|
|
|
柯蒂斯-賴特做了什麼 |
柯蒂斯-賴特沒有做的事情 |
|||
• |
使用財務和運營業績衡量標準,包括使用相對TSR,使薪酬和績效保持一致 |
• | 無NEO僱傭協議 |
|
• | 不從事鼓勵過度風險的高管薪酬做法 |
|||
• |
使用注重盈利的營收增長的多種業績衡量標準來平衡短期和長期激勵 |
• | 不允許賣空、對衝或質押柯蒂斯-賴特股票 |
|
• | 不得重新加載、重新定價或回溯股票期權 |
|||
• |
按照市場競爭慣例對獎勵支出設置最高上限 |
• | 2008年1月後聘用或提拔的高管的控制權變更福利沒有税收總收入 |
|
• |
為近地天體和董事會成員建立嚴格的股票所有權指導方針,包括強制持有50%的淨股份,直到達到近地天體所有權 指導方針 |
• | 未獲授權或未賺取的業績單位/股票不分紅 |
|
• | 沒有過多的額外津貼 |
|||
• |
包括對所有激勵性薪酬的追回政策 |
• | 沒有過多的遣散費和/或控制權變更條款 |
|
• |
使用獨立的外部薪酬顧問來審查高管薪酬並提供建議 |
|
|
|
• |
使用雙觸發控制變更協議進行公司長期激勵計劃下的股權歸屬 |
企業可持續發展
公司相信,致力於與環境、社會和治理相關的積極商業實踐可以加強其業務,加強公司與所有利益相關者的聯繫,並幫助公司更好地服務於其客户和公司所在的社區。 公司對社會責任的承諾延伸到環境、貿易合規、負責任的採購、人權、勞工做法以及我們員工的健康和安全。欲瞭解更多信息,請訪問公司網站的可持續發展部分,網址為 www.curtisswright.com/company/sustainability/.公司還在這些承諾中看到了為公司股東、現有和未來員工、客户和其他利益相關者創造價值的其他方式。公司通過其企業社會責任計劃(“CSR”)展示其承諾。CSR計劃概述了公司的承諾、指導方針和政策,這些承諾、指導方針和政策規範着公司的行為及其業務實踐。
4
企業社會責任計劃由三個相互關聯、相輔相成的活動領域組成:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業實踐 |
|
|
我們以環保、社會責任和道德的方式開展業務,包括努力緩解氣候變化和促進可持續性,同時保護公司員工和社區的健康和安全。 |
|||||
|
|
|
|
• | 我們遵守所有適用的環境、健康和安全(EHS)法律法規。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們跟蹤全球所有站點的總可記錄率(TRR)和天數、限制和傳輸速率(DART)。我們2022年的TRR和DART利率分別為1.69和1.04。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們鼓勵對我們的製造設施進行環境和安全認證。全公司有13個站點保持着ISO 14001和/或OHSAS 18001/ISO 45001的認證。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們進行第三方EHS審核,以驗證我們是否在全球範圍內滿足法規合規性要求。 |
|||
|
|
|
|
• | 2021年初,我們開始收集所有全球運營的公用事業數據(包括能源和用水量),以建立三年能源基準。我們預計在2023年底之前公佈初步氣候數據,包括能源數據。我們將根據行業標準和適用的監管報告要求,使用此數據計算温室氣體(GHG)排放量。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們通過節約能源和水資源,最大限度地減少廢物和排放,促進回收和可再生能源,以減少對環境的不利影響來保護環境。 |
|||
|
|
|
|
• | 2021年初,我們在全公司推出了EHS管理系統(EHS MS)。EHS MS詳細説明瞭保持基於風險的主動方法以識別和控制風險、遵守法規要求並持續改進績效所需的做法。通過領先指標衡量和跟蹤EHS MS的實施情況。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們在運營中使用安全的技術、培訓計劃、有效的風險管理實踐和健全的科學,將員工面臨的風險降至最低。 |
|||
|
|
我們相信,多元化和包容性的勞動力創造了更豐富的文化,提高了績效,並吸引了最優秀的人才。 |
||||||
|
|
|
|
• | 我們建立了包容的文化,注重領導力、消除體制障礙和培養參與度。我們與第三方就業參與度調查提供商合作,對我們世界各地的員工進行關於我們工作環境的調查。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們通過建設性的評估和各種人才/領導力發展計劃,促進員工持續的職業發展,鼓勵創新和敬業精神。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們致力於在整個組織內保持堅實的人才渠道並培養未來的領導者,包括新的商業領袖(NBL)計劃。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們通過我們的技術研究員計劃和創新委員會計劃培養早期到高級職業水平的技術、領域專業知識和協作思維領導力。這些重要的計劃培養了我們的創新文化,促進了跨不同學科的合作,並幫助我們 吸引、指導和激勵下一代人才。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們致力於打造一支代表並反映我們所在社區的全球員工隊伍。我們的平權行動計劃推動了我們在美國的合規,我們在全球範圍內使用類似的計劃,鼓勵多樣性、公平和包容性。此外,我們還為全球員工提供有關尊重個人的年度培訓。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們為那些尋求提高或完成與其職業道路一致的教育的員工提供學費報銷計劃。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們致力於在我們的EHS政策中概述的一套強大的核心價值觀的指導下,為我們的全球員工羣提供一個安全健康的工作環境。 |
5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我們促進公司員工工作和生活所在社區的福祉。 |
||||||
社區參與 |
|
|
|
|
• | 我們通過慈善捐款和志願者計劃鼓勵員工參與。 |
||
|
|
|
|
• | 我們通過為員工的受扶養子女維持由公司贊助的獎學金計劃來支持教育投資,在該計劃中,我們為第三方提供商挑選的符合條件的個人頒發了90個獎學金。直接向首席執行官彙報的內容不包括在本計劃中。 |
|||
|
||||||||
治理 |
|
|
我們在與員工、客户、供應商、競爭對手和公眾的互動中保持最高的道德標準。 |
|||||
|
|
|
|
• | 我們的《行為準則》包括幾項關於人權的重要條款,包括禁止販運人口和在我們的業務中使用童工或強迫、抵押或契約勞動,以及遵守所有適用的法律,包括環境法律。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們致力於負責任地為我們的產品採購材料,不直接購買衝突礦物,也不與加工這些礦物的礦山或冶煉廠有直接關係。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們維護嚴格的供應商行為準則,以設定對供應商行為的期望。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們開展關於道德和反賄賂/貿易合規的全球勞動力培訓計劃,並提供一條24/7匿名的全球道德熱線。 |
|||
|
|
|
|
• | 我們在全球範圍內對設施進行EH&S和財務審計,以確保符合所有適用的法律、法規、政策和程序。 |
為了支持企業社會責任,公司堅持以下政策,旨在保護環境、健康和安全、道德和合規、尊重人權和供應鏈管理,所有這些政策都可在公司網站的治理部分獲得,網址為: https://Curtisswright.com/investor-relations/governance/governance-documents或向柯蒂斯-賴特公司發出書面請求,地址為28036北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號Suite300:
• |
企業社會責任 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
行為準則 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
行為守則-供應商和客户 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
衝突礦產政策聲明 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
環境、健康和安全政策,包括供應商關於EHS和勞動力/人力資源的標準 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
人口販運和奴隸制,包括一份現代奴隸制聲明 |
通過堅持企業社會責任計劃中包含的原則,公司豐富了公司員工生活和工作所在社區的經濟、社會和環境方面,從而提高了公司的盈利能力,並使公司的股東、員工和客户受益。
6
柯蒂斯-賴特公司
北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號,300套房,郵編:28036
委託書
目的
本委託書是與特拉華州科蒂斯-賴特公司(以下簡稱“公司”)董事會徵集委託書有關的,該委託書將在2023年5月4日(星期四)下午1:00舉行的公司年度股東大會(“年會”)上使用。當地時間,北卡羅來納州戴維森海港廣場大道125號希爾頓的Homewood Suites,郵編28036,以及其任何休會或延期。
代理材料的網上可獲得性
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)通過的規則,公司主要通過互聯網向其股東提供代理材料,而不是向每位股東郵寄這些材料的紙質副本。於2023年3月24日左右,本公司將向截至2023年3月10日登記在冊的每位股東(之前要求書面交付代理材料的股東除外)郵寄一份關於在互聯網上可獲得代理材料的通知,其中包含如何獲取和審查代理材料的説明,包括通知和委託聲明以及 公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K綜合業務回顧/2022年年度報告。《代理材料網上可獲得性通知》還包含了如何索取代理材料紙質副本的説明。如果您通過郵件收到了代理材料在互聯網上可用的通知,您將不會 收到代理材料的紙質副本,除非您提出請求。如果您想收到代理材料的紙質副本,請按照《代理材料網上可獲得通知》中的説明進行操作。您也可以按照《代理材料互聯網可獲得性通知》中的説明,選擇通過電子郵件接收未來的代理材料。這將幫助公司減少對環境的影響,降低印刷和分發紙質副本的成本,並提高公司股東獲取這些材料的速度和效率。如果您選擇通過電子郵件 接收未來的代理材料,您將在明年收到一封電子郵件,其中包含指向這些材料的鏈接和指向代理投票站點的鏈接。您通過電子郵件接收代理材料的選擇將一直有效,直到您將其撤銷。本公司可酌情自願選擇向一個或多個股東郵寄或 交付代理材料的紙質副本,包括通知和委託聲明以及提交給美國證券交易委員會的Form 10-K商業回顧/2022年合併年度報告。
關於年會的信息
郵寄和徵集。本公司將於2023年3月24日左右通過互聯網向公司股東分發通知和委託書、業務回顧/2022年綜合年度報告Form 10-K以及隨附的代理卡表格。有關股東在年會上的投票資格的信息,請參閲“記錄日期和未結清庫存”下面。公司將支付徵集委託書的費用。徵集將主要通過郵寄方式進行,但也可輔之以電話和公司管理人員及其他員工的個人徵集。本公司將報銷銀行和被提名人向本公司的實益所有人轉發代理材料的費用。
代理人。無論您是否計劃參加年會,本公司要求您在年會前投票:(I)通過互聯網,遵循《互聯網上可獲得代理材料的通知》中提供的説明;(Ii)通過電話,遵循 《互聯網上可獲得代理材料通知》中提供的説明;或(Iii)通過郵寄,填寫、簽署、註明日期並郵寄紙質代理卡,裝在郵資已付的返回信封中,股東可以按照《互聯網上可獲得代理材料通知》中概述的方式提出要求。包含在互聯網代理材料可獲得性通知中的控制號碼旨在驗證您的身份,允許您投票您的股票,並確認您的投票指示已正確記錄。
7
如果您的股票直接以您的名義登記,您就是這些股票的記錄持有人,公司將直接向您發送代理材料在互聯網上可用的通知。作為記錄的持有者,您有權通過上述三種方式之一或親自在 年會上投票。如果您的股票是以“街道名稱”持有的,您的銀行、經紀商或其他被提名人將向您發送代理材料在互聯網上可用的通知。作為街道名稱的持有人,您有權指示您的銀行、經紀人或其他代理人如何投票,方法是按照您的銀行、經紀人或其他代理人指示的方式提交投票指示 。如閣下以街頭名義持有股份,並希望親自於股東周年大會上投票,閣下必須從閣下的銀行、經紀或其他代名人處取得以閣下名義發出的委託書,並將委託書帶至股東周年大會。
代理非投票權。根據紐約證券交易所(“NYSE”)的規定,銀行、經紀商或其他被提名人在客户沒有明確指示的情況下,不得在批准非例行事項(即所謂的“經紀商無投票權”)方面行使投票決定權。(1)董事選舉(見提案一),(2)批准對柯蒂斯-賴特公司激勵薪酬計劃的修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的員工類別(見提案三),(3)諮詢(不具約束力) 投票批准公司被任命的高管的薪酬(見提案四),以及(4)根據適用的紐約證券交易所規則,批准未來股東諮詢投票批准公司被任命的高管薪酬的頻率的諮詢(非約束性)投票(見提案5)被視為“非常規”事項。因此,除非實益所有人給予指示,否則銀行、經紀人或其他被提名人無權投票表決公司普通股的股份。因此,對於這些建議,可能會有經紀人不投贊成票。另一方面,根據適用的紐約證券交易所規則,批准任命德勤會計師事務所為本公司2023年獨立註冊會計師事務所(見提案二)被視為“例行”事項。因此,如果受益所有人未給予指示,且不會發生經紀人不投票的情況,銀行、經紀商或其他被提名人將擁有投票公司普通股的自由裁量權。
按照指示投票。您通過郵件、電話、互聯網或親自收到的正確提交的委託書所代表的股票將根據您的指示進行投票。如果您是登記持有人,並且您沒有在正確提交的委託書中指定如何投票表決其所代表的股份 ,則您的股份將被表決:
(1) |
“支持”被提名人的董事選舉(見提案一), |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) |
“批准”德勤會計師事務所成為本公司2023年獨立註冊會計師事務所(見提案二), |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) |
“批准”柯蒂斯-賴特公司激勵薪酬計劃修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的員工類別(見提案三), |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) |
根據關於諮詢(不具約束力)投票批准公司被任命的高管的薪酬的提案(見提案4),“要求”公司被任命的高管的薪酬,以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) |
在關於諮詢(非約束性)投票的提案中,“為”“選項#1(每一年)”批准未來股東諮詢投票批准公司被任命的高管薪酬的頻率(見提案五)。 |
如果您的股票是以街道名義持有的,並且您沒有具體説明如何投票,則您的銀行、經紀人或其他代名人可以行使其酌情決定權,僅就提案二投票。
董事會並不知悉任何其他將於股東周年大會上呈交處理的事項,但如果其他事項適當地提交股東周年大會,則以郵寄、電話、互聯網或親自收到的已妥為填妥的委託書所代表的股份,將根據被點名為委託書人士的判斷進行表決。
在某些情況下的簽名。如果股東是公司或非法人實體,如合夥公司或有限責任公司,則所附委託書應由授權人員或個人以其公司或其他實體的名義簽署,並註明其所有權。如果股票是
8
以兩名或兩名以上受託人或其他人的名義登記的,委託書必須由他們中的多數人簽署。如果股份登記在被繼承人的名下,委託書應由遺囑執行人或遺產管理人簽名,其所有權應在簽名後。
委託書的撤銷。無論委託書是通過互聯網、電話還是郵件提交的,股東都有權在投票前隨時撤銷其委託書。如果您的股票是以您的名義登記的,您可以(1)通過以下方式撤銷您的委託書:(1)以書面形式通知公司的公司祕書,地址在上文給出的公司地址;(2)簽署新的委託書,註明較後的日期;或在較後的日期通過電話或互聯網提交新的委託書,條件是在投票前Broadbridge Financial Solutions Inc.(將有一名代表出席年會) ,(3)親自出席股東年會並投票,或(4)通過股東可用的任何其他法律方法。如果您的股票是以街道名義持有的,如果您希望在年會之前撤銷您的投票,您應該聯繫記錄持有人以獲得指示。
記錄日期和未清償庫存。2023年3月10日的收盤時間被確定為年會的記錄日期,只有當時登記在冊的股東才有權投票。公司唯一已發行和流通的股本是普通股,每股面值1.00美元(“普通股”)。截至2023年3月10日,已發行及已發行普通股共38,306,654股,構成本公司所有有權在股東周年大會上投票的股本。每持有一股普通股,每名股東有權投一票。
法定人數。有權於股東周年大會上投票的大多數已發行及流通股普通股的持有人親身出席或經由妥善籤立的委託書出席,方構成股東周年大會的法定人數。
所需的投票。
選舉董事:在有法定人數的會議上,親自出席或由代表出席(並有資格投票)的多名普通股。這意味着,獲得第一到第十高票數的人將當選,即使他或她獲得的選票少於所投選票的多數。然而,根據我們的公司治理準則,在無競爭對手的選舉中,唯一被提名的人是董事會推薦的人,任何董事的被提名人如果在選舉中獲得的被扣留票數超過了他或她 當選的票數,則必須在股東投票通過後提交辭呈。董事和治理委員會必須就任何此類辭職信向董事會提出建議。董事會必須就這項建議採取行動,並披露其決策過程。本政策的全部詳情載於本委託書第10頁的“建議一:董事選舉”。
批准德勤律師事務所:在有法定人數的會議上,親自出席或由代表(並有資格投票)的普通股的大多數股份投贊成票。這意味着,在年度會議上代表並有權投票的股份中,必須有 多數股份投票支持這項提議,才能獲得批准。
批准對柯蒂斯-賴特公司獎勵補償計劃的修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的僱員類別:在有法定人數的會議上,親自出席或由代表出席(並有資格投票)的普通股多數股份投贊成票。這意味着,在年度會議上代表並有權投票的股份中,必須有大多數人投票支持這項提議,才能獲得批准。
批准公司任命的高管薪酬的諮詢(不具約束力的投票):在有法定人數的會議上,親自出席或由代表(並有資格投票)的普通股的大多數股份投贊成票。這意味着,在年度會議上代表並有權投票的 股票中,必須有大多數人投票支持這項提議才能獲得批准。
諮詢(不具約束力的投票)批准未來股東諮詢投票批准公司被任命的高管薪酬的頻率:在法定人數達到會議法定人數的會議上,親自出席或由代表出席(並有資格投票)的普通股的數量
9
一年、兩年或三年中獲得最高票數的選項將被視為股東選擇的頻率。
扣留權力機構投票、棄權和中間人不投票的效果。
根據《特拉華州公司法》(Curtiss-Wright Corporation是根據該法律註冊成立的),棄權和經紀人未投票被視為出席並有資格在年會上投票,因此,為了確定是否有法定人數出席 年會,將其計入其中。
關於董事選舉(請參閲提案一),如果您對一個或多個董事被提名人“拒絕”投票權,您的股份將不會被投票,也不會對此類被提名人的選舉產生影響,因為根據多數投票規則,獲得最高“贊成”票數的十名董事被提名人將當選。投反對票不被認為是在董事選舉中投出的一票。經紀人的不投票將不會影響被提名人的選舉。
關於批准Deloitte&Touche LLP(見提案二),如果您對該提案投“棄權票”,您的投票將與“反對”該提案具有相同的效果。銀行、經紀商或其他被提名人可行使自由裁量權,對未就本提案作出指示的股票進行投票,因此,不會出現與本提案有關的“經紀商不投票”。
關於批准柯蒂斯-賴特公司激勵薪酬計劃修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的員工類別(見提案三),如果您對該提案投了棄權票,您的投票將與投票反對該提案具有相同的效果。經紀人的非投票將不會被算作投票贊成或反對這項提議。
關於批准高管薪酬的諮詢投票(見提案4),如果您對該提案投了棄權票,您的投票將與投票反對該提案具有相同的效果。經紀人的非投票將不會被算作投票贊成或反對這項提議。
關於批准未來關於高管薪酬的股東諮詢投票頻率的諮詢投票(見提案五),棄權票和經紀人否決票對投票結果沒有影響。
持不同政見者的評價權。股東並無持不同意見者根據特拉華州公司法、本公司重訂公司註冊證書或本公司經修訂及重訂附例就將於股東周年大會上表決的事項作出評估的權利。
建議一:選舉董事
一般信息
於本委託書發表之日,本公司董事會(以下簡稱“董事會”)由十名成員組成,其中九名為非僱員董事。然而,現任董事公司董事的David·亞當斯已向董事會建議他決定從柯蒂斯-賴特董事會退休,他在柯蒂斯-賴特公司擁有22年以上的卓越服務和領導經驗,其中包括擔任董事長兼首席執行官7年多,以及在林恩·M·班福德過渡為首席執行官期間擔任執行主席一年多。此外,海軍上將(Ret.)約翰·B·納特曼目前是董事公司的一名董事,他為董事會提供諮詢意見,告知他在董事會任職超過14年後決定從董事會退休。亞當斯和納斯曼的任期都將在年會前到期。他們都是傑出的董事會成員。
董事會董事和治理委員會建議,我們的董事會全體成員提名Lynn M.Bamford、Dean M.Flatt、S.Marce Fuller、Bruce D.Hoechner、Glenda J.Minor、Anthony J.Moraco、Robert J.Rivet和Peter C.Wallace當選為董事會成員,任期一年。此外,董事會董事和治理委員會已經推薦,我們的全體董事會也提名William F.Moran和Larry D.Wyche當選為董事會成員,任期一年。莫蘭先生
10
彼及Wyche目前並非擔任本公司董事,過往亦從未擔任過本公司董事。董事和治理委員會利用第三方高管獵頭公司的服務,幫助確定和評估Moran和Wyche先生為董事提名人。如果任何被提名人不能參加選舉,委託書中被點名的人可以投票選舉替代被提名人。
董事將於股東周年大會上以適當投票方式(親身或委派代表)選出。這意味着,獲得第一到第十高票數的人將當選,即使他或她獲得的選票少於所投選票的多數。因此,如果股東對一名或多名被提名人沒有投票或拒絕投票,並且沒有投票給另一人,只要出席年會的人數達到法定人數,將不會影響選舉結果。然而,根據我們的公司治理指引,在無競爭的董事選舉中,如果 唯一的被提名人是董事會推薦的人(本年度股東大會的董事選舉就是這種情況),任何董事的被提名人在他或她的選舉中獲得的被扣留票數超過他或她當選的票數(“多數被扣留票”),他或她必須在股東投票通過後提交辭呈。董事和治理委員會必須根據導致多數人拒絕投票的情況(如果知道)迅速考慮辭職提議和一系列可能的迴應,並向董事會提出建議。董事會將在股東投票通過後90天內對董事和治理委員會的建議採取行動。此後,董事會將以提交給美國證券交易委員會的8-K表格及時披露其關於是否接受美國證券交易委員會辭職的決策過程和決定(或拒絕辭職要約的原因(如果適用))。任何根據本規定提出辭職的董事將不會參加董事會和治理建議委員會,也不會參與董事會關於接受或拒絕辭職提議的行動。
如標題為“經紀人無投票權”在本委託書的第8頁,如果您通過銀行、經紀人或其他記錄持有人持有普通股,您必須指示您的銀行、經紀人或其他記錄持有人如何投票,以便他們投票表決您的普通股 ,以便您的投票可以計入此提案。
柯蒂斯-賴特現任董事會概況
董事會認為,擔任董事會成員有以下適用於所有董事的一般要求,以及應在整個董事會但不一定由每個董事代表的其他專門特徵。董事提名者的具體資格、技能、 經驗和背景在標題為董事的資歷、經歷、背景和多樣性在本委託書第12頁。
|
|
|
我們的導演展品: |
董事會組成: |
|
高度正直 |
獨立董事:9人,共10人 |
|
對公司的忠誠和對公司成功的承諾 |
公司董事會平均任期:8.2年 |
|
經過驗證的成功記錄 |
平均年齡:67歲 |
|
公司治理知識和實踐 |
性別、種族、民族或性取向的多樣性:3名女性 1名非洲裔美國人 1名LGBTQ社區成員 |
|
我們的董事們帶到了董事會會議室: 高水平的領導經驗 |
11
董事的資質、經歷、背景和多樣性
該公司的董事提名人選在各個領域擁有豐富的領導力、管理以及行業經驗和專業知識。在該公司的十名董事提名者中,有四人自我認定具有不同的特徵(種族、性別、民族或性取向)。我們董事被提名人的這種多樣化的經驗和 背景,在隨後的技能矩陣和董事被提名人的簡歷中得到了説明,並被用於董事會審議,在制定動態解決方案時考慮了多種視角,以實現公司降低複雜性、推動回報和可持續發展的戰略優先事項。
下面的技能矩陣彙總了每一位董事提名者的具體資格、技能、經驗和背景。雖然每個董事被提名人一般都在上述每個領域都有知識,但下面技能矩陣中的“X”表示該項目是董事被提名人為董事會帶來的特定資格、技能、經驗或 屬性。某一特定項目沒有“X”並不意味着“董事”提名人不具備該資格、技能、經驗或屬性。由於技能矩陣只是一個摘要,它不包括每個董事提名者提供的所有資格、技能、經驗、 背景和多樣性。
Qualifications/Experiences/Backgrounds/Diversity | ||||||||||||||||
董事 | 審計 委員會 財務 專家 |
廣泛性 知識 公司的 業務 和 行業 |
廣泛性 併購 體驗 |
寬泛 國際 體驗 |
其他 公共 公司 董事會 體驗 |
當前 或 以前 首席執行官 |
高年級 領導力 體驗 |
性別/種族/ 種族/性別 方向 多樣性(A) | ||||||||
林恩·M·班福德 | X | X | X | X | ||||||||||||
迪恩·M·弗拉特 | X | X | X | X | ||||||||||||
S.Marce Fuller | X | X | X | X | X | X | X | |||||||||
布魯斯·D·赫克納 | X | X | X | X | X | X | ||||||||||
格倫達·J·梅納 | X | X | X | X | X | X | X | |||||||||
安東尼·J·莫拉科 | X | X | X | X | X | |||||||||||
威廉·F·莫蘭 | X | X | ||||||||||||||
羅伯特·J·裏維 | X | X | X | X | X | X | ||||||||||
彼得·C·華萊士 | X | X | X | X | X | X | ||||||||||
拉里·D·威奇 | X | X | X |
(a) |
自我認同具有不同的特徵(種族、性別、民族或性取向)。 |
除了性別、民族、種族和性取向的多樣性,公司還認識到董事可能給董事會帶來的其他不同屬性的價值,包括美國退伍軍人。本公司自豪地報告,在我們提名的十名董事候選人中,有三名也是退伍軍人 ,他們的總服役年限超過77年。
12
關於被提名者的信息
以下是有關董事提名人選的資料。此類信息包括每個董事被提名人至少在過去五年內的主要職業,以及使被提名人有資格擔任公司董事的特定經驗、資格、屬性或技能的簡要描述。
|
|
|
|
林恩·M·班福德董事長兼首席執行官 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
|
|
Bamford女士已經在公司工作了18年多,在戰略、運營和管理方面的責任越來越大。Bamford女士有能力發展公司的國防和電力部門,這一點可以從她領導期間公司國防和電力部門的強勁增長以及對公司所有業務部門和業務所在行業的深入瞭解中得到證明,這為公司在繼續改善長期業績和增加股東價值方面提供了競爭優勢。 |
13
|
|
|
|
院長M.弗拉特 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
|
|
弗拉特先生對航空航天和國防工業有深入的瞭解,他曾在霍尼韋爾公司擔任高級管理職務,這是該公司的兩個主要市場。此外,弗拉特先生還在評估在私募股權公司執行董事會任職期間獲得的新商機方面擁有豐富的經驗。此外,弗拉特先生在經營董事層面的業務方面擁有豐富的管理經驗,目前是杜康公司和國家技術系統公司的董事公司。弗拉特先生能夠領導公司處於最高管理層之一,再加上他對航空航天和國防行業以及私募股權投資的深入瞭解,使公司在為其航空航天和國防行業的產品和服務尋找新的機會和平臺方面擁有競爭優勢,並增強了公司選擇戰略收購的能力。 |
14
|
|
|
|
S.Marce Fuller |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
|
|
富勒女士對發電行業有深入的瞭解,她過去在南方能源公司和米蘭特公司的工作證明瞭這一點,這兩家公司都是領先的發電公司。在這些公司中,Fuller女士不時提升管理責任 ,從南方能源的總裁副總裁開始,然後擔任南方能源和Mirant公司的首席執行官兼總裁。Fuller女士能夠領導一家公司的最高管理層,再加上她對發電行業(公司最大的市場之一)的深入瞭解,使公司在為其發電行業產品和服務尋找新的機會和平臺方面具有競爭優勢。按照紐約證交所的上市標準,她還精通金融。 |
15
|
|
|
|
布魯斯·D·赫克納 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
16
|
|
|
|
格倫達·J·梅納 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
17
|
|
|
|
安東尼·J·莫拉科 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
18
|
|
|
|
海軍上將(代表)威廉·F·莫蘭 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
19
|
|
|
|
羅伯特·J·鉚釘 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
|
|
Rive35年來在不同的技術行業擁有廣泛的財務和國際領導經驗,這使他對財務報表的編制和分析有了深入的瞭解,並對我們的供應鏈有了深入的瞭解,包括在美國超微公司擔任首席財務官 9年。此外,在美國超微公司任職期間,Rivet先生領導了大量的收購、資產剝離和資本市場活動。他還精通紐約證交所上市標準所規定的財務知識,並根據美國證券交易委員會規定成為“審計委員會財務 專家”。Rivet先生廣博的財務知識將是董事會的無價資產,為公司財務報表和財務報告程序的完整性提供全面監督。此外,他對半導體業務等高科技行業的深入瞭解,以及在合併、收購和資本市場方面的經驗,使公司在解決供應鏈問題和尋求新的戰略商機和收購方面具有競爭優勢。 |
20
|
|
|
|
彼得·C·華萊士 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
21
|
|
|
|
中將(代表)拉里·D·威奇 |
|
|
||
|
當選柯蒂斯-賴特董事會成員的原因: |
|
|
Wyche中將在美國陸軍服役期間擁有多年的廣泛領導和作戰經驗。他熟悉美國軍事供應鏈、新興技術、網絡保障、人力資本管理、財務管理、運營和戰略規劃。 這一經驗,加上對美國政府採購、承包和支出,特別是國防和國防產品的深入瞭解,使公司在解決供應鏈問題、網絡威脅和勞動力問題以及為公司的國防工業產品和服務尋求新的戰略商機和平臺方面具有競爭優勢。 |
22
家庭關係
本公司任何董事、高管或本公司提名或挑選出任董事或高管的人士之間並無家族關係。
某些法律程序
在過去十年中,本公司的董事、高管或本公司提名或選定成為董事的人士均未:(I)參與破產時或破產前兩年內由該人或針對該人或其普通合夥人或高管的任何業務而提出的任何破產申請;(Ii)被判犯有任何刑事訴訟或正在接受任何刑事訴訟(不包括違反交通規則和其他輕微罪行);(Iii)除任何具有司法管轄權的法院或聯邦或州當局其後未予推翻、暫停或撤銷的任何命令、判決或法令另有規定外,永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券、期貨、商品或銀行活動;。(Iv)經具有司法管轄權的法院(在民事訴訟中)裁定證券交易委員會或商品期貨交易委員會違反聯邦或州證券或商品法律,判決並未被撤銷、暫停或撤銷;。(V)任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決,或隨後未被撤銷、暫停或撤銷的任何裁決的對象或當事人;任何關於金融機構或保險公司的法律或法規;或任何禁止與任何商業實體有關的郵件或電信欺詐或欺詐的法律或法規;或(Vi)任何自律組織、商品交易法的任何註冊實體或對其成員或與成員有紀律權限的任何同等交易所、協會、實體或組織的任何制裁或命令的標的或當事人,這些制裁或命令後來未被撤銷、暫停或撤銷。
董事的薪酬
有關本公司董事薪酬的資料,請參閲本委託書第73頁的“董事薪酬”。
董事會的推薦意見
董事會一致建議股東投票支持上述公司董事提名人選(提案1)。
董事會的結構和做法
企業管治指引及行為守則
董事會通過了公司治理指南,為公司的治理提供了框架,幷包含了適用於每一家董事的行為守則。公司治理準則可在公司網站的公司治理部分獲得,網址為Https://curtisswright.com/investor-relations/governance/governance-documents或向柯蒂斯-賴特公司發出書面請求,地址為28036北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號Suite300。
公司治理準則涉及董事獨立性的標準、董事會會議、董事會執行會議、董事會委員會、董事薪酬、董事對公司及其股東的責任以及董事會在管理層繼任中的角色,幷包括關於利益衝突、公司機會和內幕交易等方面的政策。董事及管治委員會至少每年檢討該等原則及管治的其他方面,並在董事會認為適當時根據董事及管治委員會的建議作出修訂,以迴應不斷變化的監管要求及業務情況所需的更新。
23
公司還保持着一套適用於每一名員工的行為準則,包括公司董事長兼首席執行官、首席財務官和公司財務總監。公司的行為準則包括有關僱傭、利益衝突、財務報告、保密信息保護、內幕交易和套期保值等方面的政策,並要求嚴格遵守適用於公司業務行為的所有法律和法規。公司的行為準則可在公司網站的公司治理部分查閲,網址為: https://Curtisswright.com/investor-relations/governance/governance-documents或向柯蒂斯-賴特公司發出書面請求,地址為28036北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號Suite300。公司至少每年審查一次行為準則,並根據不斷變化的法規要求和業務情況需要對其進行適當的修訂。
公司設計了公司治理準則和行為準則,以確保其業務以一致的合法和道德的方式進行。公司將在其網站上披露有關董事或公司首席執行官、首席財務官和公司財務總監的行為準則的任何豁免或修訂,網址為Www.curtisswright.com根據適用法律和紐約證券交易所公司治理標準的要求。到目前為止,沒有要求或批准任何豁免,也沒有作出任何要求披露的修訂。
為了加強對公司行為準則的瞭解和遵守,公司採取了幾個額外的步驟。公司通過第三方提供商維護每年分發給所有公司員工的在線培訓計劃,以加強公司的道德商業實踐文化。此外,儘管鼓勵所有員工親自報告任何道德問題,而不必擔心遭到報復,但公司通過第三方提供商維持公司的熱線(“熱線”),這是一個全球免費電話和基於網絡的系統,員工可以通過該系統祕密和匿名報告問題,並且一週七天、每天24小時可用。該熱線促進了道德問題的溝通,並作為員工與審計委員會就任何會計、內部控制或審計問題進行保密和匿名溝通的工具。
公司不斷評估其道德計劃,包括培訓機會,並根據需要進行修改。公司經理和主管在加強公司的政策和對道德的承諾方面發揮了重要作用,他們樹立了道德行為的榜樣,併為員工提供持續的培訓、教育和支持政策的資源。
董事會的會議
董事會每年定期安排會議,並在必要時不時舉行特別會議並以書面同意的方式行事。此外,管理層和董事還就各種議題進行非正式溝通,包括對董事會或委員會議程項目的建議、最近的事態發展以及董事感興趣的其他事項。每個董事都有完全的管理權限。
在每次定期召開的董事會會議上,公司執行會議的非僱員董事將在沒有僱員董事或管理層成員出席的情況下召開會議。在2022年期間,非僱員董事在執行會議上舉行了三次會議。理事會各委員會也可在每次委員會會議結束時舉行執行會議。2021年2月,董事會任命S.Marce Fuller為獨立董事首席執行官,自2021年5月起生效;Fuller女士的任期預計為三年,可每年連任。獨立董事負責人 與所有非僱員董事一起審核會議議程,領導與獨立董事會成員的討論,並協調與管理層的後續討論。有關董事首席獨立董事職位的進一步討論,請閲讀標題為“董事會領導結構”從本委託書第28頁開始。
董事應出席董事會和他們所服務的每個委員會的所有會議。2022年,董事會召開了9次會議,董事會各委員會共召開了18次會議。在2022年期間,沒有任何董事出席的會議次數少於聯合國兒童基金會董事會會議總數的75%
24
在他或她任職期間,他或她所在委員會的董事和委員會的成員。
對於董事出席股東年會,本公司並無正式政策。董事們被鼓勵出席股東年會,儘管這種出席不是強制性的。公司前執行主席David·亞當斯和公司董事長兼首席執行官林恩·M·班福德女士出席了公司2022年年度股東大會。班福德女士將出席公司2023年年度股東大會,她將在會上接受提問。
與董事會的溝通
公司認為,董事會與公司股東、員工和其他相關方之間的溝通是公司治理過程的重要組成部分。股東、僱員及其他有意與董事會直接聯絡的人士可向:(I)董事會、(Ii)董事會任何委員會、(Iii)非僱員董事集體或(Iv)任何個別非僱員董事發出任何書面通訊,並將通訊發送至北卡羅來納州戴維森市海港廣場大道130號柯蒂斯-賴特公司領導獨立董事 28036。通信中應註明任何特定的指定董事會收件人的姓名。在轉發任何信件之前,首席獨立董事將審閲此類信件。首席獨立董事收到的與會計、內部控制或審計事項有關的任何函件,將立即提請審計委員會注意,並將按照審計委員會為解決這些事項而制定的程序處理。但是,董事首席獨立負責人如果認為某些項目不適合提交, 他或她將不會轉發這些項目,包括但不限於與公司業務沒有直接或間接關係的招標、商業廣告、通訊,或涉及不當或無關話題的信息,或惡意發送的信息。董事可隨時 查閲公司收到的以任何董事為收件人的所有信件的日誌,並索取任何此類信件的副本。
董事獨立自主
公司治理準則提供的獨立性標準與紐約證券交易所的上市標準大體一致。該等準則訂明釐定本公司董事獨立性的準則,並要求董事會每年確定各獨立董事除作為董事外,與本公司並無任何重大關係。董事會已採納企業管治指引所載的標準,該指引已張貼於公司網站的企業管治部分,網址為:http://Curtisswright.com/investor-relations/governance/governance-documents,對董事與本公司的任何關係的重要性進行評估。為了幫助董事會做出決定,每個董事都完成了一份調查問卷,旨在確定任何可能影響董事獨立性的關係。根據董事對問卷的答覆和上述標準,董事會已確定以下董事提名人選為紐約證券交易所上市標準和董事會公司治理準則所要求的“獨立”人選:Dean M.Flatt、S.Marce Fuller、Bruce D.Hoechner、Glenda J.Minor、Anthony J.Moraco、Robert J.Rivet和Peter C.Wallace。由於目前擔任本公司董事長兼首席執行官,Bamford女士不符合公司治理準則獨立性測試和紐約證券交易所獨立上市標準。董事會還決定,根據紐約證券交易所上市標準和董事會公司治理準則的要求,非董事被提名人威廉·F·莫蘭和拉里·D·懷奇是“獨立的”。在確定弗拉特先生和華萊士先生是“獨立的”時,董事會考慮到該等董事目前是董事的成員,而本公司曾於不同時間於該等實體購買貨品及/或服務。董事會認定,作為董事的這種關係並不重要,因此不影響它們的獨立性,因為它們中的每一個都不參與這些實體的日常管理,也不會因銷售商品和/或服務而獲得任何報酬。此外,交易涉及的付款是單獨的
25
總體而言,對每個實體的收入和本公司的支出並不重要。董事會在決定任何董事是否獨立時,並無考慮任何其他未予披露的交易、關係或安排。
審核委員會、行政人員薪酬委員會、財務委員會及董事及管治委員會的所有成員均為獨立董事,定義見紐約證券交易所上市標準及本公司企業管治指引的標準。此外,審計委員會的每一名成員都符合1934年證券交易法規則10A-3下的獨立性要求。此外,根據1934年《證券交易法》第16b-3條的規定,高管薪酬委員會的所有成員都有資格成為“非僱員董事”。
董事會委員會
董事會下設審計委員會、高管薪酬委員會、董事和治理委員會以及財務委員會。董事會可不時設立其他特別委員會或常設委員會。董事會已為這四個常設委員會中的每個委員會通過了符合紐約證券交易所和美國證券交易委員會適用標準的書面章程。每個委員會至少每年審查一次其章程,並根據監管發展和商業環境的需要進行審查。每個委員會都不時審議對各自章程的修訂,以反映不斷髮展的最佳做法。每份章程的全文可在公司網站的公司治理部分查閲,網址為:https://Curtisswright.com/investor-relations/governance/governance-documents或向柯蒂斯-賴特公司發送書面請求,地址為28036,北卡羅來納州戴維森,海港廣場大道130號Suite300。各委員會現時的成員名單如下:
董事 | 審計 委員會 |
執行人員 薪酬 委員會 |
委員會 在控制器和 治理 |
金融 委員會 | |||||||||
迪恩·M·弗拉特 | X | X | (1) | ||||||||||
S. Marce Fuller | X | X | (1) | ||||||||||
布魯斯·D·赫克納 | X | X | |||||||||||
格倫達·J·梅納 | X | X | |||||||||||
安東尼·J·莫拉科 | X | X | |||||||||||
約翰·B·納斯曼 | X | X | |||||||||||
羅伯特·J·鉚釘 | X | (1) | X | ||||||||||
彼得·C·華萊士 | X | (1) | X |
(1) |
表示主席 |
審計委員會。審計委員會目前由四名非僱員董事組成。審計委員會在2022年期間舉行了六次會議。根據紐約證券交易所的要求,董事會在其業務判斷中確定,審計委員會的每一名成員都具備財務知識、知識和資格來審查財務報表。審計委員會還認定,審計委員會至少有兩名成員羅伯特·J·裏韋和格倫達·J·邁納是美國證券交易委員會規則所界定的“審計委員會財務專家”。
審計委員會的主要職責包括協助董事會履行以下監督責任:公司財務報表和財務報告流程的完整性;內部會計和財務控制制度;公司內部審計職能和內部審計師的資格和業績;公司財務報表的年度獨立審計;公司獨立註冊會計師事務所的任命和保留(有待股東批准)、薪酬、業績、資格和獨立性;企業風險評估和管理;公司信息安全和技術計劃(包括網絡安全)的審查;以及公司遵守法律和法規要求(包括環境問題)和道德計劃的情況。
26
高管薪酬委員會。高管薪酬委員會目前由四名非僱員董事組成。高管薪酬委員會在2022年期間舉行了五次會議。
高管薪酬委員會的主要職責包括確定首席執行官和所有被任命的高管的總薪酬,包括基本工資、短期和長期獎勵薪酬以及所有福利和津貼。高管薪酬委員會還監督公司高管薪酬計劃的管理,包括為應對新冠肺炎疫情而採取的任何薪酬行動,並進一步審查和評估薪酬安排,以評估它們是否會鼓勵過度冒險 。在履行職責時,高管薪酬委員會可以保留一名顧問,在2022年間,高管薪酬委員會利用獨立薪酬顧問Frederic W.Cook&Co.,Inc.的服務來協助和指導高管薪酬委員會 。關於審議和確定高管薪酬的過程和程序以及高管和薪酬顧問在確定或建議薪酬數額或形式方面的作用的討論,見“薪酬討論和 分析”從本委託書第38頁開始。
董事和治理委員會。董事和治理委員會目前由四名非僱員董事組成。董事和治理委員會在2022年期間舉行了三次會議。董事和治理委員會的主要責任包括制定關於董事會規模和組成的政策,與公司的環境、社會和治理要求(包括公司應對氣候變化和可持續性、員工安全和人力資本,如多樣性、股權和包容性)有關的風險的監督責任,董事提名的標準,提名過程的程序,董事會和委員會自我評估過程的程序,以及審查支付給非僱員董事的薪酬。此外,委員會定期審閲本公司的企業管治指引及委員會章程,並監督董事會及本公司的企業管治事務,以符合本公司及其股東的長遠最佳利益。
財務委員會。財務委員會目前由四名非僱員董事組成。財務委員會在2022年期間舉行了四次會議。財務委員會的主要職責包括就公司的資本結構、均衡的資本分配政策、公司的股息和股票回購政策、公司的貨幣風險和對衝計劃以及與公司的固定收益計劃相關的投資經理和政策向董事會提供建議。
董事會和董事會委員會自我評估程序
審計委員會認識到,徹底、建設性的自我評價程序可提高其效力,是良好公司治理的基本要素。因此,董事和治理委員會監督年度自我評估程序,以確保全體董事會及其每個委員會對其業績進行徹底的自我評估,並徵求改進意見。此外,董事會及其委員會在全年的執行會議上定期開會,審議可能需要更多關注和關注的領域。董事和治理委員會每年審查和重新評估評價過程的形式和有效性,並在認為必要或適當時作出改變。
2022年期間,評價採用了一項詳細的在線調查,旨在對聯委會和各委員會的業績進行深思熟慮和實質性的反思。該調查考慮了與董事會和委員會的組成、結構、有效性、績效和職責相關的各種主題,以及董事技能、經驗、背景和多樣性的總體組合。調查結果由總法律顧問彙總彙總,並提交聯委會和各委員會在執行會議上討論。除了為 董事提供討論與治理相關的廣泛主題的機會外,董事會和每個委員會還使用評估過程來確定改進機會,對
27
委員會章程、程序和政策,並與董事會的繼任規劃活動相聯繫。
針對過去幾年從董事會和各委員會徵求的反饋意見,公司繼續:
• |
精簡會議材料以更好地突出重要信息,同時保持完整性 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
在董事會和委員會會議期間留出足夠的時間進行討論、辯論、深入審查和執行會議 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
在董事會和審計委員會會議上加強對新興風險領域的討論,包括在董事會風險監督會議上深入探討關鍵主題 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
在定期安排的會議期間和通過第三方計劃提供教育機會 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
重點關注董事會候選人的特定技能、背景、屬性和多樣性 |
董事會相信,通過年度自我評估,董事會將不斷髮展,以滿足公司的長期戰略需求和公司股東的利益。
董事會領導結構
該公司專注於強有力的公司治理實踐,並重視獨立的董事會監督,將其作為強勁公司業績的重要組成部分,以提高股東價值。公司對獨立監督的承諾體現在所有董事的獨立性上, 我們的董事長和首席執行官除外。此外,如上所述,董事會審計委員會、財務委員會、高管薪酬委員會以及董事和治理委員會的所有成員都是獨立的。
董事會沒有關於將董事會主席和首席執行幹事的職責分開的正式政策。董事會認為,每家公司都是獨一無二的,因此,適當的董事會領導結構將取決於公司的獨特情況和特定時間的需要。自2022年5月5日起,首席執行官林恩·M·班福德在David·C·亞當斯退休後被任命為董事會主席。董事會認為,Bamford女士擔任董事會主席兼首席執行官符合公司及其股東的最佳利益,鑑於她對公司業務和行業的經驗和了解,她非常適合擔任這一職務。董事會相信,Bamford女士同時擔任董事長和首席執行官的能力將為公司提供強大的統一領導。 然而,根據良好的公司治理原則,董事和治理委員會將繼續定期審查這一問題,以確定根據未來的相關事實和情況,將董事會主席和首席執行官的職位分離是否更符合公司及其股東的利益。
董事會認為,由一人擔任主席和首席執行官不會損害其獨立性。董事會的職能由董事會全體成員履行,如獲授權,則由董事會各委員會執行。目前,公司所有董事(班福德女士除外) 和我們四個委員會的每一名成員都符合紐約證券交易所的獨立性要求和我們的公司治理準則確定董事獨立性的絕對標準。此外,審計委員會成員還滿足美國證券交易委員會對審計委員會成員的監管獨立性要求。每一董事均充分及平等地參與本公司的重大戰略及政策決策,主席對董事會審議的事項並無較大投票權或較小投票權。我們的非管理層董事定期在沒有管理層(包括主席和首席執行官)的情況下召開執行會議,首席獨立董事將主持此類會議。在執行會議期間,董事可審議他們認為適當的事項。在每次執行會議之後,審議結果和任何建議都將傳達給董事會全體成員。
28
由於班福德女士同時擔任董事長和首席執行官,董事會任命一位獨立的董事公司擔任首席獨立董事。作為主席,班福德女士通過與牽頭的獨立董事密切互動,履行其擔任董事會主席的職責。董事會已 安排了其首席獨立董事的角色,以在董事會專注和獨立的領導層之間取得適當的平衡。首席獨立董事是獨立董事在解決與首席執行官或其他獨立董事的衝突方面的協調中心,並代表獨立董事就業務問題和董事會管理向首席執行官協調反饋。首席獨立董事和董事長預計將培養一個具有凝聚力的董事會,支持並配合首席執行官 官員創造股東價值的最終目標。在這方面,首席獨立董事的職責包括,除其他職責外:
• |
召開和主持只有非僱員董事參加的執行會議; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
在與會者要求的範圍內,向首席執行幹事通報這些會議期間進行的討論的實質內容; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
在敏感問題上擔任主席和董事會獨立董事之間的聯絡人; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
就會議日程和議程與主席協商,包括獨立董事收到的信息的格式和充分性以及會議進程的有效性; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
監督審計委員會的自我評價過程;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
在主席不在的情況下主持董事會會議。 |
董事會相信,這種治理結構和這些做法確保了強大和獨立的董事將繼續有效地監督公司的管理以及與長期業務計劃、長期戰略問題、風險和誠信有關的關鍵問題。
董事會在風險監管中的作用
一般信息
董事會監督風險,以幫助確保公司的業務成功。董事長兼首席執行官、首席運營官、首席財務官和公司高級領導團隊的其他成員負責風險評估和日常管理,而董事會負責評估公司的主要風險,並確保適當的風險管理和控制程序到位。
該公司依靠一套全面的企業風險管理計劃來彙總、監控、衡量和管理風險。公司的企業風險管理計劃旨在使董事會能夠與管理層就公司風險管理實踐和能力的有效性建立相互瞭解,審查公司的風險敞口,並提出某些關鍵風險供董事會討論。雖然董事會對風險管理流程負有最終監督責任,但完全由獨立董事組成的董事會各委員會也對風險管理的某些方面負有責任。董事會及其委員會定期收到有關風險識別及緩解的各種報告,包括管理層及本公司獨立核數師在董事會及委員會會議上提交的報告。董事會及其委員會可以直接和獨立地接觸管理層。通過加強溝通,公司相信當前的董事會領導結構和董事會的風險監督做法有助於確定和實施有效的風險管理戰略。
董事會委員會的主要監督職責
審計委員會:審計委員會的審計委員會根據其書面章程行事,作為審計委員會的主要代理人,履行審計委員會對風險評估和管理的監督,包括對重大戰略、業務、財務報告、法律和財務報告的監督
29
合規、信息安全、數據保護和技術風險(包括網絡安全)。公司負責風險和合規的副總裁向審計委員會報告,負責推動企業風險管理計劃,並幫助確保風險管理融入公司的戰略和運營規劃過程。公司負責風險和合規的總裁副主管通過對個別風險領域的討論和企業風險管理流程的年度總結,定期向審計委員會通報公司全年風險管理計劃的最新情況。審計委員會與管理層一起審查存在的風險以及管理層為監測、緩解和控制這些風險而採取的步驟。此外,審計委員會定期(但不少於每年)收到公司總法律顧問和公司首席道德官的報告,涉及(I)公司法律和道德合規計劃的實施和有效性以及對公司行為準則的遵守情況,以及(Ii)過去一年進行的所有重大合規調查。此外,審計委員會還在管理層沒有出席的情況下定期召開執行會議,與公司的董事內部審計部門和公司的獨立註冊會計師事務所討論關注的領域。在許多情況下,對這些風險的討論納入了聯委會和委員會議程的議題。
董事會還積極參與監督公司的信息安全、數據保護和技術項目(包括網絡安全)。公司首席信息官領導公司的網絡安全風險管理計劃,該計劃已完全整合到整個企業風險管理計劃中,並由審計委員會監督。審計委員會定期審查並聽取公司首席信息官關於公司網絡安全風險管理計劃和數據保護做法的簡報,包括對迅速發展的網絡安全威脅、部署的網絡安全技術和解決方案、主要網絡風險領域、應對這些風險的政策和程序以及網絡事件的討論。計劃亮點包括:
• |
多層深度防禦戰略,旨在確保信息和數據的安全、保障和負責任的使用。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
安全運營中心(“SOC”),一天24小時、每週7天、每年365天全天候監控所有IT資產、資源和數據。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
整合了外部專業知識來管理SOC、執行滲透測試、網絡攻擊模擬演習和日誌管理,以審查表明可能存在漏洞的異常情況。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
維護業務連續性計劃和網絡保險。 |
高管薪酬委員會:高管薪酬委員會考慮與為公司員工(包括高管)設計薪酬方案和股權薪酬計劃相關的風險,同時納入在不削弱薪酬激勵性質的情況下降低風險的功能 。這項評估的結論載於標題下的補償討論和分析。“2022年整體薪酬方案中的風險考量”在本委託書第56頁。
財務委員會:財務委員會負責評估與養老金計劃、資本結構、資本分配、貨幣風險和對衝方案、股權和債務發行等融資事項有關的風險,以及與保險相關的風險管理方案。
董事和治理委員會:董事和治理委員會監督與公司整體治理相關的風險,包括董事會和委員會組成、董事會規模和結構、董事招聘、董事獨立性、董事薪酬、道德和商業行為以及公司的環境、社會和治理概況和評級,包括審查公司與環境(包括氣候變化和可持續性)以及健康和安全相關的公司戰略、政策、做法、計劃、程序、舉措和培訓是否充分。董事會和治理委員會定期聽取有關公司企業級EHS管理系統的簡報,以識別和了解EHS領域的具體風險,以便董事會能夠及時瞭解可能對公司產生重大影響的新出現的和重大的EHS風險。
30
各董事會委員會主席不遲於下一次預定董事會會議向董事會提交一份報告,説明自上次董事會會議以來委員會會議所審議的事項,包括與本公司運營相關的任何風險。
公司風險監督方法的有效性
董事會認為,其領導結構通過將董事會委員會和多數獨立董事會成員與一位經驗豐富的董事長和首席執行官相結合,促進了對風險的監督,該董事長和首席執行官對公司的業務、歷史和麪臨的複雜挑戰有詳細的瞭解。主席兼行政總裁對該等事項的深入瞭解及對本公司日常管理的參與,使她有能力迅速識別並向董事會提出主要風險,並將董事會的注意力集中於關注的領域。獨立委員會主席和其他董事也是經驗豐富的專業人士或高管,他們能夠並確實提出問題供董事會審議和審查,並毫不猶豫地挑戰管理層。董事會認為,非管理董事與董事長兼首席執行官之間存在運作良好和有效的平衡,以加強風險監督。
董事會在戰略監督中的作用
董事會在監督高級管理層制定和實施其戰略計劃方面發揮積極作用。它至少每年接收管理層對公司所有業務的戰略計劃的全面概述,定期接收顧問和其他專家關於全球資本市場和行業環境的最新情況,並在全年其他定期安排的董事會會議上定期收到個別業務的最新情況。董事會向高級管理層提供洞察和反饋,並在必要時就公司的戰略方向向管理層提出質疑。董事會還在首席執行官的協助下監督和評估公司的戰略結果,並批准所有重大資本分配決定。
董事會和管理層致力於為未來的增長優化資本資源的配置。管理層在董事會的參與和協作下,定期評估公司的業務組合和潛在的公司發展機會。董事會定期審核和評估任何擬議收購的價值主張和風險,以及我們現有的業務部門是否應該擴大、縮減、處置或多元化。此外,董事會財務委員會負責監督和關注公司的資本結構,包括與公司戰略、股票回購、股息和資本支出相一致的有機和無機投資選擇。因此,收購和資產剝離是公司正在進行的戰略評估和執行的一部分,以實現長期股東價值的最大化。
繼任規劃
董事會認識到,其最重要的職責之一是監督高管人才的發展,併為公司首席執行官和公司高級領導團隊的其他高級成員的有效繼任做出規劃,以確保公司高級領導層的卓越和連續性。這一責任反映在公司的公司治理指南中,該指南規定了對首席執行官繼任計劃和管理髮展的年度審查。董事會通過審查和評價首席執行官繼任者候選人來監督繼任規劃程序,並確保高級管理層為首席執行官以外的高級行政職位建立和維持繼任規劃程序。作為繼任規劃過程的一部分,首席執行官還與董事會合作,審查和維持首席執行官職位的緊急繼任計劃。
此外,公司首席執行官每兩年向董事會提交一份繼任計劃報告,總結公司高級領導團隊的總體構成,包括他們的專業資格、任期和工作經驗。該報告還確定了高級領導團隊中可查看的內部成員
31
作為首席執行官的潛在繼任者。董事會的執行會議也定期討論繼任規劃。公司董事通過各種方式熟悉關鍵領導職位的內部潛在繼任者,包括兩年一次的繼任規劃報告和董事會和委員會會議,以及全年不太正式的互動。
此外,董事會在董事和治理委員會的支持和建議下,監督其成員的繼任。為此,董事和治理委員會至少每年一次在年度董事提名和連任過程中評估每個董事的表現、相對優勢和劣勢以及未來計劃,包括任何個人退休目標和公司針對董事的強制性退休政策(該政策在公司治理準則中規定)的潛在適用性。 作為評估的一部分,董事會及管治委員會亦會找出其組成的整體優勢和弱點,並考慮董事會整體是否在會計和財務、合併和收購的管理經驗、風險管理、行業知識、技術和網絡安全知識、市場營銷、數碼營銷和社交媒體、國際市場、戰略遠見、薪酬和公司管治等方面具備核心能力。
董事入職與教育
所有新董事都參加了公司的董事入職計劃。入職流程包括與高級領導進行面對面或虛擬會議,讓新董事熟悉公司的戰略願景、價值觀和文化;運營和財務報告結構;以及法律、合規和治理框架。我們的目標是幫助我們的新董事瞭解公司並發展他們為公司股東的利益服務所需的技能和知識。
董事必須及時瞭解公司管治最佳實踐的最新發展,以有效履行其職責,並接觸有關本公司經營的終端市場狀況的信息,以加深董事對本公司的風險和機遇的瞭解。公司在定期召開的董事會和委員會會議上向董事提供來自內部和外部行業專家關於公司治理趨勢和發展以及公司終端市場和其他對公司重要的問題的最新情況。董事會還鼓勵所有董事單獨或與委員會其他成員一起參加董事繼續教育計劃,以幫助他們在履行作為上市公司董事的持續責任時保持和提高自己的技能和知識。董事可以報銷他們在此類項目上的費用。
股東提名董事
董事和治理委員會將審議董事提名的股東提名。希望委員會審議他或她的董事提名的股東應根據公司章程向董事委員會提交書面意見, 北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號Curtiss-Wright Corporation的公司祕書負責治理,郵編:28036。此類呈件必須包括:
(1) |
股東的名稱和地址, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) |
該被提名人的姓名, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) |
被提名人當選後同意任職的書面同意, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) |
證明提名股東確實為本公司股東的文件,包括所持股份的數量, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) |
(Br)表示(I)股東是有權在該會議上投票的公司股票的記錄持有人,以及他或她是否打算親自或委託代表出席會議;以及(Ii)股東是否有意或屬於以下團體的成員: |
32
|
打算向公司股東提交關於該被提名人的委託書或以其他方式徵求關於該被提名人的委託書, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) |
(Br)股東擁有的任何衍生工具的描述,該衍生工具以公司股票為標的證券,或股東從公司股票價值的任何增減中獲利的任何其他直接或間接機會, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(7) |
描述股東在多大程度上進行任何交易或一系列交易,包括套期保值、賣空、借入股份或借出股份,其效果或意圖是減少損失,或管理或分擔公司股票價值或價格變化的風險或利益,或增加或減少股東對公司任何股票的投票權或經濟利益, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8) |
對股東有權投票表決本公司任何股份或影響對任何該等股份的投票的任何委託書、合同、安排、諒解或關係的描述; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(9) |
(Br)股東享有的與公司股票相關股份分離或可分離的任何公司股票股利權利的描述, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(10) |
股東根據公司股票或相關衍生工具股票價值的增減而有權獲得的任何與業績有關的費用(基於資產的費用除外)的説明, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(11) |
在已知的範圍內,在股東向董事和治理委員會提交提名之日支持提名的任何其他股東的姓名和地址, |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(12) |
根據1934年《證券交易法》第14A條規定,在公司董事選舉委託書徵集中必須披露的與被提名人及其關聯公司有關的任何信息,以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(13) |
描述過去三年的所有直接和間接薪酬,以及其他重要的貨幣協議、安排和諒解,以及該提名股東或實益所有人(如果有)與被提名人及其 或其各自的關聯公司或聯繫人,或與其一致行動的其他人之間的任何其他重大關係。 |
此外,這種提交必須附有關於被提名人的背景和資格以及代表其進行提名的任何其他個人或實體的背景的書面調查問卷。此外,被提名人還必須提供書面陳述並同意該被提名人(I)不是也不會成為(X)關於該潛在被提名人將如何就尚未向公司披露的任何問題或問題採取行動或投票的任何協議、安排或諒解,或(Y)關於該潛在被提名人將如何就任何可能限制或幹擾該被提名人履行受託責任的能力的問題或問題採取行動或投票的任何協議、安排或諒解,(Ii)不是也不會成為任何協議、安排、對於未向本公司披露的任何直接或間接補償、 補償或與董事服務或行動相關的賠償、賠償或賠償,以及(Iii)以該人個人身份並代表提名所代表的任何實益擁有人,將遵守本公司所有適用的公司治理、利益衝突、保密、股票所有權和交易政策和準則。委員會可要求被提名人提供更多信息以進行評價。
董事提名人的董事會成員標準和遴選程序
除了董事的股東提名外,董事和治理委員會還考慮董事或執行管理層推薦的董事會成員候選人。董事和治理委員會使用相同的標準來評估所有董事會成員候選人,無論是由董事、執行管理層還是
33
股東。如認為有必要,董事和治理委員會可聘請顧問或第三方獵頭公司協助確定和評價潛在的被提名人。董事和治理委員會尋找具有最高職業道德和個人道德以及 價值觀,並將按照公司的行為準則運作的候選人。董事和治理委員會還評估候選人進行獨立分析調查的能力,以及是否願意為董事會職責投入足夠的時間。董事提名者應具備以下 經驗、屬性和特徵:
經驗(以下一項或多項):
• |
高級領導經驗; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
公司所在行業的專業知識; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
財務專長; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
對影響公司的問題的知識廣度; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
為董事會活動貢獻特殊能力的能力和意願;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
對公司有用並與其他董事會成員的背景和經驗相輔相成的專業知識和經驗,從而實現和保持董事會成員的最佳平衡和多樣性。 |
個人屬性和特徵:
• |
個人正直; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
{br]對公司忠誠,關心公司的成功和福利,願意做出合理的獨立商業判斷; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
(Br)意識到董事對於公司良好的企業公民和企業形象至關重要;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
願意承擔信託責任。 |
董事及管治委員會每年評估董事會、各委員會及每位董事會成員的表現。它還考慮到董事會及其委員會的整體運作效率,審查董事會的規模,以及增加更多成員和/或任何新的技能或專業知識是否有益。如果董事會出現空缺,或如果委員會確定增加一名成員將是有益的,委員會將審議上述因素和委員會在其最佳判斷中認為當時相關的所有其他因素。
一旦一名個人被董事和治理委員會確定為可能的候選人,委員會就可以首先收集和審查關於該個人的公開資料,以評估是否應進一步考慮該個人。一般而言,如果該個人表示願意被考慮並願意在董事會任職,並且委員會認為該個人有潛力成為一名優秀的候選人,委員會將設法收集該個人的資料或關於該個人的資料,根據委員會可能正在考慮的任何其他候選人審查該個人的成就和資格,並酌情與該個人進行一次或多次面談。在某些情況下,委員會成員可以聯繫候選人提供的一個或多個推薦人,也可以聯繫商界其他成員或其他可能對候選人成就有更多第一手瞭解的個人。委員會的評價程序不因潛在候選人是否由股東推薦而有所不同,儘管如上文題為“股東提名董事”在本委託書第32頁,董事會可考慮推薦股東所持有的股份數目及持有該等股份的時間長短。
董事會多樣性
儘管董事和治理委員會沒有正式的書面政策來考慮確定董事提名的多樣性,但它確實認為,保持具有不同背景、技能、專門知識和其他不同特點的多樣化成員
34
促進包容性,加強董事會的審議,使董事會能夠更好地代表公司的所有成員。因此,董事和治理委員會在評估每一位潛在的被提名人時,會考慮董事會在其成員身上尋求的技能和特點,並考慮到整個董事會的多樣性。該評估包括對應聘者的知識、教育、經驗、文化背景(包括種族、國籍、性別、性取向和年齡)以及對了解公司及其業務至關重要的領域的技能進行評估,並致力於提高股東價值。董事提名人的多樣性考慮因素可能隨時會根據作為現有董事會組成的補充而尋求的特定專業領域而有所不同。該公司認為,本次年會的董事提名人選恰當地反映了不同的經驗和技能以及專業、性別、種族和個人背景。董事會致力於在其成員中保持這些不同方面的多樣性。
董事會任期
董事會努力在董事任期和任期之間保持適當的平衡。董事會相信,任期較長的董事帶來的寶貴經驗和對公司及其人員和流程的熟悉帶來的重大好處,以及新董事帶來的全新視角和想法帶來的重大好處。我們董事提名者的平均任期為6年。根據董事會的企業管治指引,董事預期在年滿75歲後從董事會退任,於股東周年大會生效。我們相信,董事會在任職時間較長和任職時間較短的董事之間取得了恰當的平衡。
股東參與度
公司將股東參與作為一個綜合的、全年的過程,涉及高級管理層和投資者關係團隊。本公司歡迎有機會就其業績和戰略與股東公開接觸,並就雙方感興趣的事項獲得見解和反饋 。董事會和高級管理層致力於瞭解股東的利益和觀點,這是股東參與戰略的關鍵組成部分。董事會和高級管理層致力於按照公司及其股東的最佳利益行事。
本公司全年與股東接洽,以:
• |
提供對公司業務的可見性和透明度,包括高級管理層對財務和運營業績的看法,以及影響其終端市場和其他行業發展的主要趨勢; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
討論並尋求對公司的溝通和披露的反饋;對股東重要的問題;聽取股東對公司的期望;並分享公司的觀點; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
討論並尋求對公司高管薪酬和公司治理政策和做法的反饋;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
將對關鍵對話和問題的反饋反饋給高級管理層和董事會,以加強未來的披露和決策。 |
年內,本公司與研究分析師及機構投資者會面,透過參與投資者大會、非會議路演、投資者日及其他本公司舉行小組會議及一對一會議的正式活動,告知及分享本公司對其財務及營運表現的看法。該公司還通過在代理季期間和之外舉行的電話會議,與其主要股東的治理代表接觸。
於2022年,本公司實質上與佔本公司流通股約41%的前50名機構投資者舉行會議及電話會議,除了與潛在股東舉行會議外,還與持有本公司相當大部分流通股的投資者進行實質接觸。此外,公司還進行了
35
通過行業會議和非會議活動與機構投資者和潛在客户舉行了110多次會議,並通過電話進行了100多次單獨的對話。在這一普通課程期間討論的許多主題包括公司業務、長期展望、以增長戰略為軸心、財務狀況、治理、資本配置偏好以及股東和潛在股東感興趣的其他主題。
公司投資者提出的評論、問題和建議已與董事會全體成員分享和討論,他們的觀點將為董事會在2023年及以後的決策提供參考。
以下審計委員會的報告不構成徵集材料,不應被視為根據證券法或1934年證券交易法提交或納入任何其他公司備案文件,除非公司通過引用明確納入本報告 。
審計委員會報告
管理層負責財務報告程序,包括其內部控制制度,並根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表。我們的獨立會計師負責審計這些財務報表和公司對財務報告的內部控制。審計委員會負責監督和審查這些程序。審計委員會沒有義務或責任進行審計或會計審查或程序。審計委員會的 成員不得為公司僱員。此外,審核委員會成員不得自稱為本公司的會計師或核數師,或作為專業人士或本公司會計或審計領域的專家擔任會計師或核數師。 因此,審核委員會在未經獨立核實的情況下依賴管理層的陳述,即該等財務報表乃以誠信及客觀的方式編制,並符合美國公認的會計原則,以及獨立會計師在其有關本公司財務報表的報告中所作的陳述。
審計委員會進行的監督不能為其提供獨立的依據,以確定管理層是否保持了適當的會計和財務報告原則、政策或旨在確保遵守會計準則和適用法律法規的適當內部控制程序。此外,審計委員會與管理層和獨立會計師進行的討論不能保證財務報表是按照公認的會計原則列報的,財務報表的審計是按照公認的審計標準進行的,或者我們的獨立會計師實際上是“獨立的”。
正如其章程更全面地描述,審計委員會負責(其中包括)監督本公司財務報表和財務報告程序的完整性、內部會計和財務控制制度、內部審計職能和內部審計師的資格和表現,以及本公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所對本公司財務報表的年度獨立審計。作為履行職責的一部分,審計委員會與管理層和德勤律師事務所審查並討論了2022財年經審計的綜合財務報表,包括討論會計原則的質量,而不僅僅是可接受性,重大判斷的合理性,財務報表中披露的清晰度,以及在提交給美國證券交易委員會之前的公司收益新聞稿以及10-Q表和10-K表的季度和年度報告。此外,審計委員會還與管理層、德勤律師事務所和公司董事一起審查了內部審計的總體審計範圍和計劃、內部和外部審計的結果、管理層和德勤律師事務所對公司財務報告內部控制的評估以及公司財務報告的質量。審計委員會還與德勤律師事務所討論了上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項。審計委員會還討論和審議了德勤律師事務所的獨立性
36
與德勤律師事務所的代表一起審查可能影響德勤律師事務所客觀性的所有關係和服務(包括非審計服務),並從德勤律師事務所收到了PCAOB規則第3526條(與審計委員會就獨立性進行溝通)所要求的書面披露和信函。基於上述,審計委員會得出結論,德勤律師事務所獨立於本公司及其管理層。審計委員會在其定期安排的會議上,與德勤律師事務所和董事的內部審計部門安排單獨的私下會議,在會上就財務管理、會計、審計和內部控制問題進行坦率的討論。還鼓勵德勤律師事務所與審計委員會、內部審計董事和/或全體董事會討論他們希望討論的任何其他事項。
德勤律師事務所的意見在2022年年度報告Form 10-K中單獨提交,應結合財務報表閲讀。
基於上述審計委員會的審議和討論,審計委員會建議董事會將經審計的綜合財務報表和腳註納入公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中,以便 提交給美國證券交易委員會備案。
董事會審計委員會
羅伯特·J·裏維,主席 |
37
薪酬問題探討與分析
這份薪酬討論與分析(“CD&A”)詳細説明瞭高管薪酬委員會(“委員會”)關於薪酬計劃和做法的決定,因為這些決定與公司指定的高管(“NEO”)有關。這些人員及其在2022財年任職的 職位如下:
• |
林恩·M·班福德,董事長兼首席執行官(a) |
||
• |
David·C·亞當斯,前執行主席(b) |
||
• |
凱文·M·雷蒙,副總裁兼首席運營官 |
||
• |
K.Christopher Farkas,總裁副總裁兼首席財務官 |
||
• |
保羅·J·費爾登齊,副總裁,總法律顧問,公司祕書 |
||
• |
[br]約翰·瓦茨,總裁副總裁-戰略與企業發展(c) |
(a) |
Bamford女士自2022年5月5日起擔任董事會主席。 |
||
(b) |
亞當斯先生自2022年5月5日起退休,擔任本公司執行主席,並繼續擔任董事會成員。亞當斯先生在該日期後不再是本公司的僱員。 |
||
(c) |
瓦茨先生於2022年5月11日晉升為總裁副總裁,負責戰略和企業發展。 |
2022年公司財務業績
該公司致力於實現與其同行組(如本CD&A稍後所述)相比的最高四分位數業績,方法是專注於:
• |
利用它在過去十年中建立的臨界質量和強大的能力套件; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
推動卓越運營以改進關鍵財務指標,例如(A)短期財務指標,包括(I)調整後的營業收入、(Ii)有機銷售增長和(Iii)營運資本佔銷售額的百分比,以及(B)長期財務指標,包括(Iv)總銷售增長、(V)調整後每股收益增長和(Vi)相對總股東回報;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
執行財務紀律以推動更高的自由現金流。 |
該公司還保持着紀律嚴明和平衡的資本分配戰略--所有這些都是公司努力提高長期競爭力併為股東創造更高回報的努力的一部分。
總體而言,公司在2022財年繼續面臨具有挑戰性的商業環境,特別是全年主要與供應鏈交付中斷、勞動力可用性問題和通脹壓力有關的逆風。公司繼續採取措施減輕這些問題對我們2022財年財務業績的影響。儘管面臨這些挑戰,該公司在2022財年表現良好,銷售額、盈利能力和營業收入都有所增加。然而,相對於調整後的營業收入和有機銷售增長年度業績指標,公司仍略低於目標,但高於門檻要求,相對於營運資本佔銷售額年度業績指標的百分比,低於門檻要求。因此,在年度獎勵方案下,近地天體的獎金支付低於目標工資水平。此外,根據長期激勵計劃,該公司在過去三年業績期間(2020-2022年)的調整後每股收益增長業績目標略高於目標,低於總銷售增長目標,這是因為業績期間的平均總銷售額增長受到壓力, 主要是由於2020年新冠肺炎疫情在我們終端市場造成的重大破壞。因此,2020-2022年業績期間基於現金的業績單位派息低於目標水平,TSR處於標準普爾MidCap 400指數的第56個百分位數。本公司認為,這些業績 證明瞭其財務目標的嚴謹性,以及其年度和長期激勵性薪酬計劃與績效薪酬的強烈一致性。
2022年,該公司的三年總股東回報率(TSR)在標準普爾MidCap 400指數中排名第162位,即第56個百分點。TSR是我們普通股股價的變化加上
38
從測算期開始到結束(三年,2020年1月1日至2022年12月31日)的股息。該公司2022年高管薪酬的財務業績包括:
• |
調整後的營業收入為4.37億美元。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
有機銷售增長2.7%。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
營運資金佔銷售額的百分比為25.9%。 |
該公司的財務業績包括公司於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的2022年第四季度收益新聞稿中引用的調整。公司以上財務業績不包括在業績期間完成的收購業績。
以下圖表顯示了該公司與標準普爾MidCap 400指數的比較,該指數衡量的是截至2022年12月31日的一年期和三年期指數TSR。指數化TSR是指在1年和3年測算期結束時,在期初投資的假設100美元的價值。
2022年激勵支出
如標題為的部分所述《2022年公司財務業績》在這張CD&A的第38頁上,委員會認為,近地天體在2022財年獲得的獎勵反映了公司對績效支付的承諾。
• |
根據公司業績(80%)和個人業績(20%),為NEO支付了目標的79.2%的2022年度獎勵。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
根據三年平均總銷售額增長和三年平均調整後每股收益增長,2020-2022年近地天體以現金為基礎的業績單位按目標的46%支付。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
2020-2022年業績期間的業績份額單位派息為目標的124%,這是由於公司相對於標準普爾MidCap 400指數的TSR業績。 |
薪酬做法和政策
委員會經常審查公司的高管薪酬計劃,以確保其支持公司的薪酬理念和目標,並繼續推動公司業績,以實現公司的戰略計劃。委員會繼續實施和維持高管薪酬的最佳做法。下面列出了一些最佳實踐
39
公司遵循激勵計劃的所有參與者以及公司未包括在其計劃中的做法:
|
|
|
|
|
柯蒂斯-賴特做了什麼 |
柯蒂斯-賴特沒有做的事情 |
|||
• |
使用財務和運營業績衡量標準,包括使用相對TSR,使薪酬和績效保持一致 |
• | 無NEO僱傭協議 |
|
• | 不從事鼓勵過度風險的高管薪酬做法 | |||
• |
將NEO支出與公開發布的數字捆綁在一起,以確保激勵計劃支出的透明度。 |
|||
• |
使用注重盈利的營收增長的多種業績衡量標準來平衡短期和長期激勵 |
• | 不得賣空、對衝或質押柯蒂斯-賴特股票 |
|
• | 不得重新加載、重新定價或回溯股票期權 |
|||
• |
按照市場競爭慣例對獎勵支出設置最高上限 |
• | 2008年1月後聘用或提拔的高管的控制權變更福利沒有税收總收入 |
|
• |
為近地天體和董事會成員建立嚴格的股票所有權指導方針,包括強制持有50%的淨股份,直到達到近地天體所有權 指導方針 |
• | 未獲授權或未賺取的業績單位/股票不分紅 |
|
• | 沒有過多的額外津貼 |
|||
• |
包括對所有激勵性薪酬的追回政策 |
• | 沒有過多的遣散費和/或控制權變更條款 |
|
• |
使用獨立的外部薪酬顧問來審查高管薪酬並提供建議 |
|
|
|
• |
使用雙觸發控制變更協議進行公司長期激勵計劃下的股權歸屬 |
|||
• |
在組織的大部分部門提供基於激勵的薪酬機會 |
|
|
|
考慮對薪酬結果的發言權
根據《交易法》第14A條,公司為其股東提供年度諮詢投票,以批准其高管薪酬計劃。在2022年股東年會上,超過96%的股東投票贊成公司的高管薪酬計劃(俗稱薪酬計劃)。
股東的意見對委員會很重要。該公司定期徵求其主要股東對公司高管薪酬計劃的意見。公司收到了關於公司業績、核心薪酬結構和高管薪酬計劃要素的總體積極反饋。
委員會評估了這些結果,考慮了公司收到的股東反饋,並在評估本CD&A中討論的公司高管薪酬計劃時考慮了許多其他因素。委員會還評估了我們的薪酬計劃與我們的業務目標、來自其獨立薪酬顧問Frederic W.Cook&Co.,Inc.(FW Cook)的投入以及對同行數據的審查的交互作用。其中每一項都是根據委員會的受託責任進行評估的,即董事認為最符合公司利益。 雖然這些因素中的每一項都影響到委員會關於近地天體薪酬的決定,但委員會沒有對我們2022年的高管薪酬計劃和政策做出任何實質性改變,因為委員會認為2022年的投票結果
40
以及投資者的反饋,表明股東對NEO的薪酬水平、目標、計劃設計和理由的認可。
2022年高管薪酬計劃概述
薪酬理念
公司針對所有參與者和目標的整體薪酬理念將支持和實現:
• |
柯蒂斯-賴特的願景是實現與其同行相比最高的四分位數表現 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
薪酬結果使公司業績與股東利益保持一致,以市場中位數為目標的NEO總直接薪酬機會,這為業績高於中位數的員工提供高於中位數薪酬的機會,而業績低於中位數的員工提供低於中位數薪酬的機會 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
由公司戰略目標規定的激勵指標和目標,包括: |
- |
根據財務業績和前景每年進行評估 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- |
隨着柯蒂斯-賴特的表現接近或進入前四分位數,在權重和混合方面進行了修改 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- |
根據業務條件的變化進行審查和評估,當與戰略目標保持一致時可能會出現例外情況 |
• |
包括股權為關鍵組成部分的長期激勵(LTI),從而使NEO 70%的LTI授予價值與股東利益通過3年業績評估工具保持一致 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
薪酬將成為留住關鍵員工和發展人才的工具 |
薪酬組合
為了強化公司的績效薪酬理念,首席執行官的目標直接薪酬總額的三分之二以上,以及激勵計劃的每個NEO和所有其他參與者的目標薪酬總額的一半以上取決於業績,因此會隨着公司的財務業績和/或股價而波動。委員會的目標是一般參與者羣體的總直接薪酬機會平均到公司相關市場和同行數據的第50個百分位數(中位數),實際上行和下行薪酬與相應的業績掛鈎。
2022年目標薪酬組合和“按風險付費”
基於業績的薪酬包括:年度獎勵、基於股權的業績份額單位和基於現金的業績單位,約佔首席執行官目標薪酬總額的64%,平均佔其餘近地天體目標薪酬總額的56%。
41
由於亞當斯先生在公司年度和長期激勵薪酬計劃下的業績期滿之前自願退休,因此他沒有資格參加2022財年的所有公司激勵薪酬計劃,因此沒有被排除在上面的“其他被點名高管”圖表之外。
上面餅圖中的首字母縮寫PSU、PUP和RSU分別表示基於股權的業績份額單位、基於現金的業績單位和基於時間的限制性股票單位,本CDA稍後將對每一種單位進行更詳細的討論。
競爭性市場數據和同業羣體數據
委員會分析了來自兩個來源的競爭性市場數據:
1. |
對等組;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. |
調查數據 |
委員會在評估近地天體補償水平時,既利用了同行羣體的數據,也利用了航空航天和國防工業的數據。同業羣體數據代表了具有相似產品線、市場/行業和相對收入規模的競爭對手。同行團隊激勵計劃實踐是選擇公司年度激勵計劃和基於績效的長期激勵計劃指標的關鍵指標 。該委員會在FW Cook and Management的指導下,在2021年底調整了用於競爭性市場評估的同行小組,該小組為2022年的薪酬決定提供了依據。具體而言,Cubic Corporation、EnPro Industries、FLIR Systems,Inc.、IDEX Corporation、Kaman Corporation和SPIRIT AeroSystems被從同行比較器組中刪除。Cubic和FLIR Systems被移除是因為它們被收購了,不再公開交易。卡曼被撤職是因為其最近的業務剝離大幅縮減了規模,卡曼不再符合委員會用來選擇同行集團公司的收入和市值範圍。最後,EnPro、IDEX和SPIRIT AeroSystems被移除,因為它們的業務組合與公司的業務組合不一致。 Ametek、Barnes Group、BWX Technologies、Huntington Ingalls Industries、Kratos Defense&Security Solutions、Maxar Technologies、Merly Systems和Parsons
42
公司被列入2022年同業集團比較名單是因為(I)它們與公司處於相似的行業,(Ii)符合用於識別其他同行的收入和市值範圍,以及(Iii)服務於航空航天和國防和/或其他工業市場。委員會批准的最終2022年同業小組由以下18家公司組成:
|
|
|
|
|
• |
{br]AAR公司 |
• | 克瑞託斯防務與安全解決方案公司 |
|
• |
噴氣式火箭發動機 |
• | Maxar Technologies Inc. |
|
• |
Ametek,Inc. |
• | 水星系統公司。 |
|
• |
巴恩斯集團公司 |
• | Moog Inc. |
|
• |
BWX技術公司 |
• | Parsons公司 |
|
• |
克蘭公司 |
• | Teledyne Technologies Inc. |
|
• |
{br]Hexel Corp. |
• | TransDigm Group Inc. |
|
• |
亨廷頓英格斯工業公司。 |
• | 凱旋集團股份有限公司。 |
|
• |
ITT Inc. |
• | 伍德沃德公司 |
雖然委員會審查了來自第三方來源的同行組數據和國家認可的調查數據,但委員會主要依賴首席執行官和首席財務官的同行組數據,同時更多地關注來自第三方來源的其他近地天體的國家認可的高管調查數據。 委員會認為,由於同行匹配的數量較少,調查的樣本規模更大,後者為首席執行官和首席財務官以外的其他職位提供了更可靠的薪酬數據。
在確定2022年高管薪酬方面的作用
下表總結了高管薪酬的角色和責任:
|
|
|
|
羣組 |
角色和責任 |
||
高管 薪酬委員會 |
• | 每年確定包括執行幹事在內的所有參與者的薪酬水平 |
|
• | 監督公司激勵性薪酬計劃和高管薪酬的管理。 |
||
|
• | 審查整體激勵性薪酬計劃、理念和政策的競爭力和業務適合性 |
|
|
• | 監督公司退休計劃的成本和設計,並向董事會全體成員提出修改建議 |
|
|
• | 選擇、監督和指導外部高管薪酬顧問的活動,並確保該顧問的獨立性 |
|
|
• | 審查和評估薪酬計劃和安排,以評估它們是否會鼓勵過度冒險 |
|
|
• | 審查和批准高管和公司的個人和財務年度和長期目標和目標,根據這些目標和目的評估高管和公司的業績,並根據該評估確定和批准高管的所有年度和長期激勵性薪酬 |
|
董事會成員 |
• | 監督退休計劃的設計和成本更改 |
|
獨立的 委員會 顧問 |
• | 就高管和董事會薪酬事宜提供建議 |
|
• | 提供了影響高級管理人員薪酬的一般高管薪酬競爭市場趨勢的信息 |
||
|
• | 提供委員會認為適當的關於官員薪酬方案、方案設計,包括措施、目標設定、薪酬與業績協調以及其他專題的建議 |
|
|
|
|
|
43
|
|
|
|
羣組 |
角色和責任 |
||
獨立的 委員會 顧問 |
• | 直接向委員會負責,委員會有權聘用、解僱和批准薪酬顧問的聘用條款 |
|
首席執行官 |
• | 評估執行官員的績效,而不是她自己的 |
|
|
• | 向委員會建議除她本人以外的高管以及公司激勵計劃中的所有其他參與者的基本工資、年度激勵薪酬目標、長期現金激勵薪酬目標和長期股權薪酬 |
|
其他高管:首席財務官、大中華區 |
• | 就官員年度和長期激勵計劃設計和績效指標向CEO和委員會提出建議 |
|
|
• | 與委員會的獨立顧問合作提供幹事薪酬分析 |
|
|
• | 在委員會獨立顧問和董事與治理委員會的監督下,提供有關董事薪酬董事會的信息和建議 |
在2022年期間,FW Cook除了作為高管和非員工董事薪酬事務的獨立顧問向委員會提供服務外,沒有向公司提供其他服務。委員會根據紐約證券交易所和美國證券交易委員會關於薪酬委員會顧問獨立性的適用規則評估了FW Cook的獨立性。作為評估的一部分,委員會審查了FW Cook的獨立性和利益衝突政策,以及FW Cook與公司和委員會成員的關係。根據該審查及評估,委員會及本公司相信,FW Cook提供的服務是獨立的,不存在任何利益衝突。
2022薪酬構成部分
下表彙總了公司2022年的每個薪酬組成部分及其在公司薪酬計劃中的作用。
|
|
|
|
補償 |
高管薪酬計劃中的角色 |
||
基本工資 |
• | 根據職責級別、擔任的職位、工作表現、任職年限和市場價值提供固定薪酬 |
|
年度獎勵 薪酬 |
• | 激勵和獎勵實現與公司整體短期業務戰略相關的年度財務和運營業務目標 |
|
長期激勵計劃 |
• | 通過三個組成部分激勵參與者實現推動股東價值的長期財務目標: |
|
|
1.基於業績的限制性股票單位(指標=相對於同行組的相對TSR-40%權重(提供給某些高級管理人員) |
||
|
2.基於現金的業績單位(指標=總銷售額增長和調整後的每股收益增長)-30%加權(提供給所有參與者),以及 |
||
|
3.基於時間的限制性股票單位(提供給所有參與者)-30%加權 |
||
|
• | 促進股權,並使激勵獎勵與股東利益保持一致 |
|
|
|
|
|
44
|
|
|
|
補償 |
高管薪酬計劃中的角色 |
||
長期激勵計劃 |
• | 獎勵與公司整體較長期業務戰略和股東總回報相關的較長期(三年)業務目標的實現;而基於時間的限制性股票單位獎勵鼓勵保留 |
|
員工股票 採購計劃 |
• | 允許幾乎所有全職員工留出資金購買公司股票 |
|
• | 促進持股並使員工與股東利益保持一致 |
||
高管延期薪酬計劃 |
• | 允許延期補償超過401(K)法定税收優惠儲蓄限額 |
|
• | 為管理人員和其他高管提供了可與其他員工媲美的儲蓄機會 |
||
傳統定義的 福利養老金計劃 |
• | 促進員工的長期留任和財務健康,以保持與行業同行的競爭力 |
|
• | 在考慮服務年限、年齡和薪酬的情況下提供確定的福利 |
||
|
注:公司傳統的固定收益養老金計劃不對新進入者開放。它將在2028年底停止向現有參與者提供應計項目。 |
||
恢復 (養老金和儲蓄)計劃 |
• | 提供有競爭力的退休福利 |
|
• | 通過提供與服務年限直接掛鈎的不斷增加的價值,促進關鍵高管的長期留任 |
||
|
注:公司的傳統養老金計劃不對新進入者開放。它將在2028年底停止向現有參與者提供應計項目。 |
||
401(K)計劃 |
• | 使所有正式家庭僱員(全職和兼職)能夠在税前基礎上預留薪酬,但須遵守美國國税局對該計劃下各種投資工具的投資指導方針 |
|
|
• | 為那些沒有參加公司傳統養老金計劃的員工提供競爭性的對等繳費,以增加退休福利 |
|
有限高管 額外福利 |
• | 為公司提供具有競爭力的與業務相關的福利,並協助員工的主要方面:健康和財務健康 |
|
離職後協議 |
• | 在NEO非自願終止僱傭後提供臨時收入。在控制變更的情況下,提供管理的連續性。 |
2022年薪酬決定和決定依據
基本工資
基本工資旨在補償員工,包括我們的近地天體,以履行核心工作職責和職責。基本工資推動其他薪酬組成部分,因為它用於確定年度激勵薪酬、長期激勵薪酬、退休福利計算、遣散費保護和控制變更福利的目標值。
委員會每年確定和批准近地天體薪酬,以反映由競爭性市場數據衡量的職位價值、近地天體的個人表現以及個人對公司的較長期內在價值。
2022年,近地天體的基本工資增加如下表所示:
45
|
|
|
|
|
||||||||
近地天體 |
2021年基本工資 |
2022年基本工資 |
%差值 |
|||||||||
班福德女士 |
$ |
850,000 |
$ |
930,000 |
9.4 |
% |
||||||
亞當斯先生* |
|
$ |
1,050,000 |
|
$ |
1,050,000 |
0.0 |
% |
|
|||
雷蒙先生 |
$ |
550,000 |
$ |
600,000 |
9.1 |
% |
||||||
法卡斯先生 |
|
$ |
500,000 |
|
$ |
550,000 |
10.0 |
% |
|
|||
費爾登齊先生 |
$ |
500,000 |
$ |
515,000 |
3.0 |
% |
||||||
瓦茨先生** |
|
不適用 |
|
$ |
370,000 |
不適用 |
* |
亞當斯先生自2022年5月5日起退任本公司執行主席一職,並於該日期後不再從本公司領取薪金。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
** |
瓦茨先生在2021年不是近地天體。 |
年度激勵性薪酬
2022年,近地天體參與了經修訂的柯蒂斯-賴特激勵薪酬計劃(“國際比較方案”),這是一項基礎廣泛的管理激勵計劃,於2011年5月獲得公司股東的批准。
本公司認為,激勵計劃中所有參與者的整體現金薪酬的重要部分應取決於在一段時間內成功實現某些有助於提高股東價值的年度公司財務和個人目標和目的。因此,每個參與者的年度激勵目標的80%與財務業績掛鈎,其餘20%與重要的個人目標和目標掛鈎。
與上述確定年度基本工資的程序類似,委員會每年為每個近地天體確定一個目標獎金機會。2022年,每個近地天體都有以下目標獎金機會:
|
|
|
|||||
近地天體 |
2022年目標獎金 |
||||||
班福德女士 |
110 |
% |
|||||
亞當斯先生* |
|
|
不符合條件 |
||||
雷蒙先生 |
80 |
% |
|||||
法卡斯先生 |
|
|
80 |
% |
|
||
費爾登齊先生 |
70 |
% |
|||||
瓦茨先生 |
|
|
50 |
% |
|
* |
根據比較方案,亞當斯先生沒有資格獲得2022財年的年度獎勵獎金,因為他在業績期滿前自願從執行主席的職位上退休。 |
關於2022年國際比較方案,委員會與管理層和FW Cook協商,為所有近地天體選擇了三項財務措施和關鍵的個人業績目標,彙總見下表,其中包括每項措施各自的權重和理由:
|
|
|
|
|
|
目標 |
權重 |
理理 |
|||
公司營業收入;“其他投資”(A) |
30% |
• | 要求管理層提高盈利能力 |
||
• | 易於理解、可衡量,並能反映管理層的業績 |
||||
|
• | 是公司業務戰略的關鍵驅動力 |
|||
|
• | 與公司的TSR相關 |
|||
有機銷售增長; “OSG” |
20% |
• | 股東價值的長期驅動力 |
||
|
|
• | 易於理解、可衡量並反映管理績效 |
||
|
|
|
• | 是公司整體成功和TSR的關鍵驅動力 |
|
|
|
|
|
|
|
46
|
|
|
|
|
|
目標 |
權重 |
理理 |
|||
營運資金;“WC” |
30% |
• | 要求管理層降低營運資金佔銷售額的百分比 |
||
• | 自由現金流通過允許柯蒂斯-賴特進行收購、支付股息和回購股票來提高股東價值 |
||||
個人目標 |
20% |
• | 要求年度獎勵的一部分以每位高管直接負責的業績目標為基礎 |
||
|
|
|
• | 允許根據個人貢獻區分獎項 |
|
|
|
|
• | 支持領導力發展和繼任規劃 |
(a) |
調整後的指標。 |
比較法公式
支出=(目標x OI績效評級的30%)+(目標x OSG評級的20%)+(目標x WC評級的30%)
+(目標的20%x個人評級)
任何調整都由FW Cook審查,經委員會批准,並由我們的內部審計人員審計。這些調整確保管理層根據公司和股東的最佳利益做出決策。2022年,委員會除了在2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的公司年終財務新聞稿中反映的業績外,沒有對公司的財務業績業績進行任何調整。
目標設定過程
通過嚴格的目標設定過程制定年度國際比較方案財務業績目標,以檢驗公司業績目標的有效性。在審查和設定業績目標時,委員會考慮了本公司的五年戰略計劃、年度預算、本公司的薪酬結構、本公司及其同行的歷史和預測業績、分析師對本公司及其同行的預期業績的估計、本公司的資金成本,以及行業逆風和宏觀經濟環境的重大不確定性,包括 供應鏈中斷和新冠肺炎疫情導致的勞動力市場緊張。個人目標是由各自的近地天體和首席執行官獨立制定的。然後,向委員會提交首席執行官和彼此近地天體的個人目標及其理由,以供審議和批准。所有目標都與來年的戰略業務需求捆綁在一起,並在整個組織中向下推進,以使所有激勵薪酬參與者與公司的目標和目標保持一致。委員會認為,這種方法為公司短期目標的執行提供了一致性和連續性,並與公司長期目標的實現具有戰略聯繫。
委員會制定的目標旨在提供與績效掛鈎的薪酬,同時將目標定為第50個百分位數。對於超過50%的薪酬,必須有相應的績效水平。
47
2022年度激勵薪酬(ICP)支出
如果業績低於門檻,就不會支付任何激勵,而且支出是有上限的,不能超過目標的200%。2022年,其他投資收益(美元)的表現範圍為:
|
||||
OI性能範圍 |
公司 |
|||
閥值 |
$ | 399,841,000 |
||
目標 |
|
$ |
438,903,000 |
|
極大值 |
$ | 460,849,000 |
2022年,OSG(%)的績效範圍為:
|
|
|||
OSG性能範圍 |
公司 |
|||
閥值 |
1.0 |
% |
||
目標 |
|
3.0 |
% |
|
極大值 |
4.0 |
% |
2022年,WC業績(佔銷售額的百分比)的範圍是:
|
|
|||
WC性能範圍 |
公司 |
|||
閥值 |
24.8 |
% |
||
目標 |
|
22.5 |
% |
|
極大值 |
21.4 |
% |
個人目標通常是可衡量的,並根據它們對業務單位目標和公司整體成功的相對重要性進行加權。個人目標可以是定量的,也可以是更主觀的,只要它們支持運營成功並反映管理層的戰略。委員會審查每個近地天體的個人表現。除了她自己之外,首席執行官對近地天體的每個目標都給出了1(1)到5(5)之間的評級。績效評分3(3)相當於目標完成的100%;5(5)代表目標的200%,即最大成就;2(2)代表目標的50%,即門檻成就。參與者得不到國際比較方案個別組成部分的獎勵,因為評分低於兩分。每個目標都乘以其權重,然後相加得到一個總體評級。然後,將總評級乘以近地天體ICP目標獎勵的20%,得出派息。
2022年近地天體的個人具體目標涉及投資者外聯、戰略銷售增長、人才管理和獲取、合同風險管理、為確保競爭力而確定高管特權的基準、實施財務管理制度和股東行動主義。
為了評估近地天體的個人業績,委員會一般都得到了詳細的證明文件。在對每個近地天體進行評級時,委員會分析這一支持理由,並考慮到公司的整體業績和首席執行官的評估。委員會在確定每個近地天體的單獨構成部分支出時,審議了下列成就:
• |
委員會認定,Bamford女士取得4.5分(175%)是基於她在以下方面的成功努力:(I)規劃和執行公司定位以提高銷售增長(有機和無機)的戰略,(Ii)建立和保持與股東和投資界的有效溝通渠道,以及(Iii)制定應對股東維權的戰略; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
委員會認定,Rayment先生的得分為3.9分(145%),這是基於他在以下方面的成功努力:(I)規劃和執行促進有機銷售增長的戰略,以及(Ii)制定和實施計劃和程序,以吸引、留住和激勵關鍵員工; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
委員會認定Farkas先生取得了4.0分(150%),這是基於他在以下方面的成功努力:(1)實施新的財務管理系統以提高預測和報告的效率,以及(2)制定應對股東行動主義的戰略; |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
委員會認定,Ferdenzi先生取得3.8分(140%)是基於他在以下方面的成功努力:(1)制定管理合同風險的政策和程序,以及 |
48
|
(Ii)標杆管理人員福利,以確保項目與公司同行競爭;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
委員會認定,瓦茨先生在規劃和執行戰略以增加有機和無機銷售增長方面取得了3.8分(140%)的成績。 |
下表詳細説明瞭基於公司相對於目標的實際財務結果以及每個近地組織2022年的個人業績評級向每個近地組織支付的2022年國際比較方案支出。支出是基於上述年中基本工資增長所導致的部分年度的基本工資比率。 關於公司的財務支出,公司沒有達到其財務目標,導致支出出現在下表中。
在任何情況下,不得酌情增加對參與者的比較方案獎勵;但是,委員會有權酌情減少根據比較方案支付給任何參與者的任何獎勵金額。對於2022年,委員會沒有行使任何向下的酌處權。
近地天體 | 目標百分比為 基本工資 |
目標 | 重量 | 實際 結果 |
2022年國際比較方案 分紅為% 目標的第 個 |
2022年國際比較方案 目標($) |
2022年國際比較方案 支出(美元) | ||||||||||||
班福德女士 | 110% | 個別部分 | 20% | 4.5 | 175 | % | $ | 204,600 | $ | 358,050 | |||||||||
OI部分 | 30% | $437M | 97 | % | $ | 306,900 | $ | 297,693 | |||||||||||
OSG部分 | 20% | 2.7% | 92 | % | $ | 204,600 | $ | 188,232 | |||||||||||
WC部分 | 30% | 25.9% | 0 | % | $ | 306,900 | $ | 0 | |||||||||||
總支出 | $ | 843,975 | |||||||||||||||||
亞當斯先生* | 不符合條件 | ||||||||||||||||||
雷蒙先生 | 80% | 個別部分 | 20% | 3.9 | 145 | % | $ | 96,000 | $ | 139,200 | |||||||||
OI部分 | 30% | $437M | 97 | % | $ | 144,000 | $ | 139,680 | |||||||||||
OSG部分 | 20% | 2.7% | 92 | % | $ | 96,000 | $ | 88,320 | |||||||||||
WC部分 | 30% | 25.9% | 0 | % | $ | 144,000 | $ | 0 | |||||||||||
總支出 | $ | 367,200 | |||||||||||||||||
法卡斯先生 | 80% | 個別部分 | 20% | 4.0 | 150 | % | $ | 88,000 | $ | 132,000 | |||||||||
OI部分 | 30% | $437M | 97 | % | $ | 132,000 | $ | 128,040 | |||||||||||
OSG部分 | 20% | 2.7% | 92 | % | $ | 88,000 | $ | 80,960 | |||||||||||
WC部分 | 30% | 25.9% | 0 | % | $ | 132,000 | $ | 0 | |||||||||||
總支出 | $ | 341,000 | |||||||||||||||||
費爾登齊先生 | 70% | 個別部分 | 20% | 3.8 | 140 | % | $ | 72,100 | $ | 100,940 | |||||||||
OI部分 | 30% | $437M | 97 | % | $ | 108,150 | $ | 104,906 | |||||||||||
OSG部分 | 20% | 2.7% | 92 | % | $ | 72,100 | $ | 66,332 | |||||||||||
WC部分 | 30% | 25.9% | 0 | % | $ | 108,150 | $ | 0 | |||||||||||
總支出 | $ | 272,178 | |||||||||||||||||
瓦茨先生 | 50% | 個別部分 | 20% | 3.8 | 140 | % | $ | 37,000 | $ | 51,800 | |||||||||
OI部分 | 30% | $437M | 97 | % | $ | 55,500 | $ | 53,835 | |||||||||||
OSG部分 | 20% | 2.7% | 92 | % | $ | 37,000 | $ | 34,040 | |||||||||||
WC部分 | 30% | 25.9% | 0 | % | $ | 55,500 | $ | 0 | |||||||||||
總支出 | $ | 139,675 | |||||||||||||||||
總支出 | $ | 1,964,028 |
* |
根據比較方案,亞當斯先生沒有資格獲得2022財年的年度獎勵獎金,因為他在業績期滿前自願從執行主席的職位上退休。 |
49
2023年年度激勵性薪酬設計的主要變化
2023年的比較方案指標和權重沒有變化。他們將營運資本佔銷售額的百分比(30%)、營業收入(30%)、有機銷售增長(20%)和個人目標(20%)。
長期激勵計劃
公司的長期激勵計劃(“LTIP”)旨在通過獎勵長期(即三年或更長時間)業績的激勵薪酬,確保其高管和主要管理人員專注於較長期的股東價值創造。
在確定2022年長期信託基金贈款時,委員會考慮了以下因素:
• |
繼續專注於創造股東價值,以使高管薪酬和股東業績保持一致 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
以市場中值競爭的方式瞄準高管的薪酬機會 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
獎勵每個人對企業收入和盈利的直接貢獻 |
下面列出了近地天體2022年的目標LTIP值:
|
|
|||||
近地天體 |
2022年LTIP價值為 |
|||||
班福德女士 |
375 |
% |
||||
亞當斯先生(A) |
|
|
不適用 |
|||
雷蒙先生 |
215 |
% |
||||
法卡斯先生 |
|
|
200 |
% |
|
|
費爾登齊先生 |
155 |
% |
||||
瓦茨先生 |
|
|
75 |
% |
|
(a) |
亞當斯先生沒有資格獲得2022財年的長期獎勵,因為他在長期獎勵計劃的績效期限結束前自願從執行主席的職位上退休。 |
如果近地天體推動公司業績達到目標水平,支出將產生接近市場中值的LTIP薪酬。
2022年長期激勵薪酬
委員會認為,下表彙總的獎勵組合在LTIP方案中提供了適當的槓桿作用。LTIP組成部分將平衡1)重大風險薪酬、2)股東利益、3)保留以及4)內部和外部業績目標的多重利益。 所選的三個組件將各自在激發近地天體性能方面完成不同的“任務”。
50
|
|
|
|
|
|
|
長期激勵 |
履約條件/歸屬 |
設計目標 |
||||
個PSU(40%) |
• | 相對於同級組的三年相對TSR |
• | 使薪酬與相對TSR保持一致 |
||
• | 使近地天體的利益與股東利益保持一致 |
|||||
只幼犬(30%) |
• | 相對於目標的三年平均總銷售額增長(加權60%)和三年平均調整後每股收益增長(加權40%) |
• | 專注於與長期業務戰略相關的內部目標 |
||
|
|
|
• | 使用現金緩解稀釋和燒傷率問題 |
||
|
|
|
• | 使近地天體的利益與股東利益保持一致 |
||
個RSU(30%) |
• | 贈與之日三週年時100%懸崖背心 |
• | 留存 |
||
• | 股權 |
|||||
• | 加強與股東的結盟 |
績效份額單位
授予的目標PSU數量的計算方法是:LTIP授予的總美元價值乘以分配給PSU的LTIP授予的百分比(2022年為40%),再除以授予當天在紐約證券交易所報告的公司普通股的收盤價。
支出是根據與同行績效相關的下表確定的。如果絕對TSR為負,該公司的支付上限為100%。
|
|
|
|
|
||||||||||
|
PSU 2022-2024性能週期 |
|||||||||||||
TSR與對等組 |
支出佔目標的百分比(1) |
|||||||||||||
極大值 |
≥第75位 |
200 |
% |
|||||||||||
目標 |
|
|
第50頁 |
|
|
100 |
% |
|
||||||
閥值 |
25 |
50 |
% |
|||||||||||
低於閾值 |
|
|
|
|
0 |
% |
|
|||||||
(1) |
線性插值法將適用於已披露的支付水平之間的績效。 |
基於現金的業績單位
授予的目標PUP數量是通過將LTIP贈款的總金額乘以分配給PU的LTIP贈款的百分比(2022年為30%)來計算的。
歸屬單位的數量可以從目標的0%到200%不等。每個目標的績效目標都是在績效期間開始時確定的。
限售股單位
授予的RSU數量的計算方法是:LTIP授予的總美元價值乘以分配給RSU的LTIP授予的百分比(2022年為30%),再除以授予當天在紐約證券交易所報告的公司普通股的收盤價。RSU 三年後穿上懸崖背心。
2020-2022年長期激勵性薪酬支出業績份額單位
2023年2月,為2020年2月的PSU贈款支付了一筆PSU款項,涵蓋2020-2022年的業績。2020-2022年業績期間PSU的派息為124%,基於標準普爾MidCap 400指數第56個百分位數的相對TSR成就,該指數相對於此類同行組排名第162位。
51
基於現金的業績單位
2023年2月,根據涵蓋2020-2022年執行期的現金業績單位補助金,向Bamford女士和亞當斯、Rayment、Farkas、Ferdenzi和Watts先生支付了現金業績單位補助金。2020-2022年的業績目標是基於三年平均總銷售額增長的60%和三年平均調整後每股收益(EPS)增長的40%。該公司認為,總銷售額增長和調整後的每股收益增長指標是股東價值的長期驅動因素。如果績效低於閾值,則不會支付任何獎勵,並且支出是有上限的, 不能超過目標的200%。
• |
調整後每股收益的計算方法為:根據我們在8-K表格中公開發布的年度收益表中描述的項目(經高管薪酬委員會同意)調整後的持續經營淨收益除以已發行的加權平均稀釋股數。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
總銷售額增長是通過計算業績期間內每一年銷售額增長百分比的平均值來計算的。 |
在2020-2022年業績期間,平均總銷售額增長和調整後每股收益增長業績的目標範圍為:
|
|
|
|
|||||
|
總銷售額 |
調整後每股收益 |
||||||
閥值 |
4.0 |
4.0 |
||||||
目標 |
|
|
6.0 |
|
6.0 |
|||
極大值 |
7.0 |
8.0 |
NEO獎勵在本委託書的“非股權激勵計劃薪酬”標題下的“薪酬彙總表”中列出,詳情如下。
下表詳細説明瞭公司於2020年2月批准的以現金為基礎的績效單位支出的結果。在2020-2022年的業績期間,調整後的每股收益增長了6.3%,總銷售額增長了2.7%。這相當於根據調整後的每股收益增長 業績獲得114%的派息,根據總銷售增長業績獲得0%的派息,總派息百分比為46%。
|
|
|
|
|
||||||||
近地天體 |
目標 |
派息 |
性能 |
|||||||||
亞當斯先生 |
$ |
990,000 |
46 |
% |
$ |
455,400 |
||||||
班福德女士 |
|
|
$ |
241,800 |
|
46 |
% |
|
$ |
111,228 |
||
雷蒙先生 |
$ |
223,200 |
46 |
% |
$ |
102,672 |
||||||
法卡斯先生 |
|
|
$ |
163,800 |
|
46 |
% |
|
$ |
75,348 |
||
費爾登齊先生 |
$ |
218,690 |
46 |
% |
$ |
100,597 |
||||||
瓦茨先生 |
|
|
$ |
56,160 |
|
46 |
% |
|
$ |
25,834 |
2023年LTIP設計和撥款的主要變化
2023年的LTIP獎項組合、指標和權重沒有變化。LTIP贈款包括基於股權的業績單位(“PSU”)、基於現金的業績單位(“PUP”)和基於時間的限制性股票單位(“RSU”)。
員工購股計劃
公司的近地天體以及幾乎所有其他全職公司員工都有資格參加柯蒂斯-賴特公司員工股票購買計劃(“ESPP”)。ESPP的目的是鼓勵公司及其子公司的員工增加他們在我們普通股中的持股。為實現這一目的,ESPP為所有參與計劃的員工提供了以股票市值15%的折扣通過工資扣除購買我們的普通股的機會,除非(I)員工擁有超過5%的我們的普通股,或(Ii)員工 根據該計劃有權購買我們的普通股,該計劃的應計費率將超過每個日曆年的公平市場價值25,000美元
52
購買是突出的。ESPP課程為期六個月“產品供應期”由每年1月1日起至6月30日止(如在上一交易日的週末),由7月1日起至12月31日止(如在上一交易日的週末)。在每個發售期間結束時,參與者出資用於購買若干普通股(受美國國税侷限制),金額相當於每個發售期間最後一天普通股公平市值的85%。選擇參加ESPP的員工將在六個月期間的每個發薪日獲得工資扣減。
2022年期間,班福德、法卡斯、費爾登齊和瓦茨參加了ESPP,根據該計劃分別購買了144股、168股、172股和86股普通股。這些股票購買相當於該計劃規定的每位參與高管的年度最高繳費限額 。
高管延期薪酬計劃
近地天體(自2022年5月5日起退休的本公司執行主席亞當斯先生除外)也有資格參與本公司的非合格高管遞延薪酬計劃,該計劃允許參與者推遲超過適用於合格退休計劃的某些法定限制的薪酬。每位參與者最多可以延期支付基本工資的25%,年度績效獎金的50%,以及長期現金獎勵的現金部分的50%。利率是根據上一歷年11月份30年期國債的平均利率加上2.0%確定的。因此,這一比率每年都會波動。2021年11月,30年期美國國債的平均利率為1.94%,該計劃中的貨幣在2022年的收益率為3.94%。收入在存款時開始累積,每天都會複利。收入將在每個月的最後一天 過帳至參與者帳户。看見“延期補償計劃”本委託書第64頁的章節。2022年,班福德和費爾登齊參加了高管遞延薪酬計劃。亞當斯先生在前幾年擔任公司員工期間曾延期,並繼續根據該計劃賺取利息。
養老金計劃
近地天體(雷蒙德先生除外1)還參加柯蒂斯-賴特公司退休計劃(“退休計劃”)和柯蒂斯-賴特公司退休福利恢復計劃(“恢復計劃”)。這與公司的理念是一致的,即薪酬應促進員工的長期留任和財務健康,並與行業同行競爭。公司的退休計劃整合了公司高管薪酬計劃的其他組成部分,在確定退休計劃福利時通常包括基本工資和現金獎勵薪酬 。
退休計劃是一種符合税務條件的固定福利計劃,由兩個單獨的福利組成:(1)傳統的最終平均工資(FAP)公式組件(此福利自2010年2月1日起對新參與者關閉,從2014年1月1日起有15年的日落期)和(2)現金餘額 組件(此福利對未來的參與者關閉,支付抵免自2014年1月1日起停止,儘管賬户上的利息仍在增加)。這兩個計劃都是非繳費計劃,在關閉之前僱用的員工享受其中一項或兩項福利,包括近地天體。
1994年9月1日,公司修改並重述了退休計劃,截至1994年8月31日的任何累積福利都被轉移到修訂後的退休計劃中。經修訂的退休計劃規定,65歲時的年度福利為超過社會保障覆蓋補償的五年最終平均補償的1.5%,加上最高為社會保障覆蓋補償的五年最終平均補償的1%,在每種情況下,乘以參與者在1994年9月1日之後的服務年限,不得超過35年。資金貢獻於
1 |
|
雷蒙先生沒有參加退休計劃和恢復計劃,因為他是在這些計劃對新進入者關閉後從英國轉到美國的。 |
53
該計劃凍結前的現金餘額部分記入一個名義現金餘額賬户,該賬户根據每年12月30年期美國國債的利率隨利息增長。
截至2015年1月1日,在1994年計劃合併之前,近地天體沒有積累任何養卹金福利:亞當斯先生、班福德女士、法卡斯先生、費爾登齊先生和瓦茨先生在1994年9月1日之後開始受僱於公司,因此在1994年9月1日之前沒有根據退休計劃應計每月養卹金;但是,所有近地天體(亞當斯先生除外2自2022年5月5日起退休的本公司執行主席)繼續根據經修訂的退休計劃應計福利。本公司維持一個無資金、不受限制的固定福利恢復計劃 ,根據該計劃,參加退休計劃的參與者的薪酬或福利超過《國税法》第401(A)(17)和415條規定的限制時,將獲得補充退休福利,該補充退休福利將恢復根據退休計劃應支付的金額,但適用此類限制除外。
由於公司根據退休計劃向Bamford女士和Adams先生、Farkas先生、Ferdenzi先生和Watts先生提供了傳統的最終平均工資福利,因此公司沒有根據公司的401(K)儲蓄計劃向這些NEO提供任何公司來源的貢獻。由於先生 在退休計劃的FAP部分對新進入者關閉後被轉移到美國,他有資格獲得僱主50%的匹配供款,以及8%對Curtiss-Wright儲蓄和投資計劃(“S&I計劃”)的貢獻。S&I計劃與8%以上的繳費不匹配。 自2014年1月1日起,S&I計劃為2010年2月1日或之後聘用的所有未參加退休計劃的非工會全職家政員工提供3%的非選擇性繳費。
本公司維持一項無資金、無限制的固定供款恢復計劃,根據該計劃,參加S&I計劃的參與者的薪酬或福利超過IRC.第401(A)(17)和415條規定的限制,將獲得補充退休福利,恢復根據S&I計劃應支付的3%的非選擇性供款金額,但應用此類限制除外。
由於恢復計劃的福利沒有資金,如果控制權發生變化,公司已同意通過公司與北卡羅來納州PNC銀行於1998年1月30日達成的協議為拉比信託提供資金,該協議規定支付公司在恢復計劃下的義務。
NEO(從2022年5月5日起退休的公司執行主席亞當斯先生除外)可以選擇在公司401(K)儲蓄計劃內受美國國税局選擇性遞延限額的限制,每年遞延高達75%的年度現金補償。2022年,税前和Roth的綜合繳費限額為9.0%,高薪員工的税後繳費限額限制為3.0%。
高管特權
除了為所有員工提供的標準福利計劃外,近地天體(從2022年5月5日起退休的公司執行主席亞當斯先生除外)有資格享受有限數量的高管津貼。額外福利包括財務規劃和所得税準備,公司汽車或汽車免税額,以及高管及其配偶的高管體檢。在委員會獨立薪酬顧問的協助下,委員會已確定本公司向其近地天體提供的津貼整體水平是合理的,並與同業的水平一致。
2 |
|
2022年,亞當斯收到了合格和非合格固定收益養老金計劃下的一次性付款。 |
54
關於股權和其他長期激勵性薪酬的政策
對高級管理人員的股權和其他要求
為了進一步協調近地天體與股東利益之間的聯繫,本公司要求首席執行官和所有其他近地天體(自2022年5月5日起退休的公司執行主席亞當斯先生除外)持有以其年薪的倍數計價的公司股票:首席執行官年薪的五倍,直接向首席執行官彙報的近地天體年薪的三倍,以及所有其他近地天體年薪的兩倍。
所有基於股票的長期激勵計劃授予,包括任何既得股票期權(2005年後授予),均受指導方針的約束,已授予或行使的基於股票的授予的淨收益的50%(股票的當前市值減去執行價格)必須保留在公司股票中。實現指導方針沒有固定的時間框架。然而,在指導方針得到滿足之前,近地天體只能出售50%的歸屬獎勵,以支付近地天體的所得税義務。一旦完全達到並維持所有權門檻,所有權準則以上的任何和所有已賺取和 既有股份的持股限制將被取消。
退還政策
如果任何獎勵補償獎勵的金額是基於重大不準確的財務報表或任何其他重大不準確的績效衡量標準,或者如果參與者是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第304條被自動沒收的個人之一,並且 犯了根據該法規應被沒收的違法行為,則參與者必須向公司補償基於不準確數據或該法規所規定的獎勵補償獎勵部分。
禁止內幕交易、對衝和質押
本公司對所有員工(包括近地天體及其他高級職員)及董事會成員維持一項內幕交易政策,禁止在知悉有關本公司的重大非公開資料的情況下買賣本公司的股本證券,並禁止向其他可能買賣本公司股本證券的人士披露該等資料。
本公司的行為準則禁止所有員工(包括近地天體及其他高級職員)購買、出售或以其他方式使用金融工具,包括但不限於預付可變遠期合約、用於賣空或購買或出售看漲期權或看跌期權的工具、股權掉期、套圈或可交換基金單位,旨在或可能合理地預期具有對衝或抵消公司股權證券市場價格變化的效果。
此外,公司2014年綜合激勵計劃禁止董事會成員和所有員工(包括近地天體和其他高級管理人員)從事以下與公司股權證券有關的交易,不受該計劃獎勵的影響:
• |
購買、出售或以其他方式利用金融工具,包括但不限於預付可變遠期合約、用於賣空或購買或出售看漲或看跌期權的工具、股權互換、套圈或可交換資金單位,旨在或可能合理地預期具有對衝或抵消公司股權證券市場價格變化的效果;以及 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
質押公司股權證券(包括在保證金賬户中持有公司股權證券或以其他方式質押公司股權證券作為貸款抵押品)。 |
其他政策
税收匯總的使用方法
本公司並無與税務總額訂立任何新的控制變更協議,亦不預期訂立任何包含此類條款的新協議。
55
税收抵扣
在《減税和就業法案》之前,《國税法》第162(M)條一般不允許對上市公司在任何財政年度支付給公司首席執行官和最多三名首席財務官以外的其他三名高管的薪酬超過1,000,000美元的扣税。但是,如果滿足特定要求,則可以免除某些基於績效的薪酬的扣減限制。委員會根據公司的比較方案和股權獎勵計劃安排了對高管的獎勵,以符合這一豁免的資格。然而,績效薪酬扣除上限的162(M)例外已被廢除,從2017年12月31日之後的納税年度開始生效,因此支付給包括首席財務官在內的涵蓋高管的薪酬超過1,000,000美元將不能扣除。本公司根據於2017年11月2日生效且在該日期後未作重大修改的具有約束力的合同支付的合格補償,將繼續豁免根據祖父母規則的扣減限額。雖然公司將根據修訂後的第162(M)條繼續監督其薪酬計劃,但委員會認為,保留設計最符合公司及其股東長期利益的薪酬計劃的靈活性是很重要的。因此,委員會在作出賠償決定時,將繼續考慮所涉税務和會計問題(包括根據經修訂的第162(M)條預計不能扣除的情況),但保留根據其他因素作出賠償決定的權利,如果委員會認為這樣做符合其最大利益的話。因此,公司可支付根據第162(M)條不可扣除的賠償額。
高管薪酬委員會的以下報告不構成徵集材料,不應被視為根據證券法或1934年證券交易法提交或通過引用納入任何其他公司備案文件,除非公司通過引用明確將本報告納入其中。
高管薪酬委員會報告
高管薪酬委員會已與管理層審查並討論了本CD&A(包括在本委託書中)。根據上述高管薪酬委員會的審查和討論,高管薪酬委員會建議董事會將本CD&A包括在公司提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的年度委託書中。
|
|
|
|
董事會高管薪酬委員會 |
|
|
|
|
|
S.Marce Fuller,主席迪恩·M·弗拉特 |
2022年整體薪酬方案中的風險考量
2022年,高管薪酬委員會在管理層的協助和FW Cook的監督下,評估了公司的高管和廣泛的薪酬和福利計劃,以確定這些計劃的條款和運營是否造成了 實質性的意外或無意風險。高管薪酬委員會在此風險評估中得出結論,這些計劃的設計和管理方式阻止了員工的過度冒險行為,包括旨在降低風險的計劃的一些特點,包括:
• |
對年度和長期績效獎勵的限制,從而定義和限制潛在支出 |
56
• |
與年度激勵計劃相比,長期激勵計劃提供的獎勵機會按比例更大,更注重公司長期持續的業績,並與股東利益保持一致 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
使用三種不同的長期股權激勵工具-限制性股票單位、基於現金的長期績效單位和績效股票-這三種工具在幾年內授予,從而為持續的運營和財務業績提供強大的激勵 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
使用平衡指標,包括頂線和底線指標、收入和資產負債表指標以及短期和長期計量期 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
確保與股東長期利益保持一致的高管持股指導方針 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
將個人績效得分納入年度總激勵計算中的一個關鍵因素,範圍從1 1.0到5 5.0,從而使委員會能夠在任何一年中,如果個人高管被認為業績足夠差,或被發現從事了對公司構成財務、運營或其他不必要風險的活動,委員會可以向任何高管支付20%的個人績效部分的零支出 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
正式的退款政策 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
預先確定的銷售代表佣金計劃,從而定義潛在的佣金支出 |
基於上述原因,委員會的結論是,公司的薪酬政策和做法不鼓勵過度和不必要的風險承擔,風險水平符合股東的最佳利益。
離職後協議
遣散費協議
該公司與Bamford女士以及Rayment、Farkas、Ferdenzi和Watts先生有隨意的遣散費協議。亞當斯先生不再擁有隨意離職協議,因為他從2022年5月5日起從公司執行主席的位置上退休。如果非自願終止僱傭(按協議的定義)、不遵守協議的條款和條件、僱員自願辭職、僱員自願退休,這些協議規定,對於班福德女士,兩年基本工資和年度目標獎金作為遣散費的支付;對於雷蒙特、法卡斯、費爾登齊和瓦茨先生,這些協議規定在終止時支付相當於一年基本工資和年度目標獎金的遣散費。以及在解僱後至少一年內繼續享有某些員工的健康和福利 福利。協議規定,自願退休或終止僱用是僱用條款或條件發生重大變化的直接結果,包括減少補償或工作責任,也將提供這種工資和福利。根據僱員的選擇,遣散費可以在解僱後的兩年內領取,在這種情況下,僱員福利將在同一時期內繼續有效。協議還規定,遣散費的支付和福利的可獲得性取決於多個條件,包括員工根據協議履行其義務,特別是提供諮詢服務,免除公司任何與僱傭有關的索賠,以及在12個月內不與公司競爭。
控制變更協議
該公司與Bamford女士以及Rayment、Farkas、Ferdenzi和Watts先生簽訂了控制變更遣散費保護協議。亞當斯先生不再擁有控制權變更遣散費保護協議,因為他從2022年5月5日起從公司執行主席的位置上退休。與Bamford女士的協議規定支付相當於三倍的遣散費,而Rayment、Farkas、Ferdenzi和Watts先生規定支付高管基本工資總和的2.5倍,以及(I)高管離職當年的年度目標激勵補助金或(Ii)根據年度激勵計劃立即支付的年度激勵兩者中較大的一個
57
在高管被解聘之前。這些款項應在高管離職後十(10)天內一次性支付現金。這些協議還要求在終止僱用後的兩至三年內繼續提供某些僱員福利。
所有協議都有雙重觸發機制,即在以下情況下可支付遣散費:(1)協議中定義的公司控制權變更,以及(2)受保高管在控制權變更後24個月內被公司正式或建設性地終止僱用 。因此,如果公司在控制權變更後的兩年內無故終止僱用近地天體,或者近地天體有“充分理由”終止近地天體在本公司的僱用,則近地天體有權獲得協議中規定的某些補償和 福利。這些協議將“原因”定義為:(A)被判重罪,(B)故意從事非法或故意的不當行為,對公司造成明顯和實質性的損害,或(C)故意和持續未能切實履行所分配的職責, 在書面通知和30天治療期後仍未履行。協議還將“充分理由”定義為(A)地位、頭銜、職位或職責的不利變化,(B)減薪,(C)搬遷超過25英里,(D)公司未能根據其 補償政策向承保個人支付費用;或(E)福利減少。所有近地天體協議必須由高管薪酬委員會每年續簽一次。按照最佳做法,2008年1月1日之後當選為執行幹事的所有未來執行幹事變更控制協議必須由高管薪酬委員會批准並每年續簽。
58
高管薪酬
下表列出了在截至2022年12月31日的財年中,公司首席執行官、首席運營官、首席財務官和其他近地天體的總薪酬最高的信息。
就Bamford女士和其他近地天體而言,“總額”欄下顯示的數額並不反映2022財政年度給予Bamford女士和其他近地天體的賠償金。這些數額包括Bamford女士和其他近地天體退休福利的精算現值變動。 列在“養卹金價值變動和非限定遞延補償收入”一欄中。2022財政年度的養卹金價值反映了利率變化對精算現值計算的影響。
薪酬彙總表
股票獎勵(美元) | 非股權激勵 | 更改中 養老金 價值和 不合格 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
性能 | 受限 | 計劃薪酬 | 延期 | 所有其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名稱
和 主體地位 |
年 | 薪金 (a) |
獎金 | 分享 個單位(B) |
庫存 個單位(C) |
選擇權 獎項 |
每年一次 計劃(D) |
長期的 計劃(E) |
補償 收入(F) |
補償 (g) |
總計(H) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Lynn M.Bamford--董事長兼首席執行官 | 2022 | $ | 917,692 | $ | 0 | $ | 1,394,984 | $ | 1,046,275 | $ | 0 | $ | 843,975 | $ | 111,228 | $ | 110,837 | $ | 37,707 | $ | 4,462,698 | ||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 843,654 | $ | 0 | $ | 935,000 | $ | 701,250 | $ | 0 | $ | 1,291,150 | $ | 45,291 | $ | 639,485 | $ | 35,981 | $ | 4,491,811 | |||||||||||||||||||||||
David·C·亞當斯 前高管 董事長:(一) |
2022 | $ | 375,577 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 455,400 | $ | 657,215 | $ | 15,781,893 | $ | 17,270,085 | ||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 1,050,000 | $ | 0 | $ | 1,050,013 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 1,754,445 | $ | 193,050 | $ | 0 | $ | 25,910 | $ | 4,073,418 | |||||||||||||||||||||||
2020 | $ | 1,080,769 | $ | 0 | $ | 1,319,964 | $ | 990,014 | $ | 0 | $ | 866,250 | $ | 1,163,003 | $ | 3,461,735 | $ | 40,383 | $ | 8,922,118 | |||||||||||||||||||||||
凱文·M·雷蒙-- 總裁副總理和 首席運營官 |
2022 | $ | 592,308 | $ | 0 | $ | 515,994 | $ | 386,958 | $ | 0 | $ | 367,200 | $ | 102,672 | $ | 0 | $ | 71,114 | $ | 2,036,246 | ||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 548,654 | $ | 0 | $ | 439,979 | $ | 330,014 | $ | 0 | $ | 626,588 | $ | 37,200 | $ | 0 | $ | 66,404 | $ | 2,048,839 | |||||||||||||||||||||||
K·克里斯托弗·法卡斯- 總裁副總理和 首席財務官 |
2022 | $ | 542,308 | $ | 0 | $ | 439,941 | $ | 329,956 | $ | 0 | $ | 341,000 | $ | 75,348 | $ | 0 | $ | 29,694 | $ | 1,758,247 | ||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 496,154 | $ | 0 | $ | 284,947 | $ | 963,800 | $ | 0 | $ | 531,650 | $ | 21,450 | $ | 228,358 | $ | 30,375 | $ | 2,556,734 | |||||||||||||||||||||||
2020 | $ | 463,571 | $ | 0 | $ | 218,398 | $ | 163,819 | $ | 0 | $ | 213,750 | $ | 123,825 | $ | 527,328 | $ | 78,925 | $ | 1,789,616 | |||||||||||||||||||||||
保羅·J·費爾登齊- 總裁副將軍 法律顧問和公司祕書 |
2022 | $ | 512,692 | $ | 0 | $ | 319,240 | $ | 239,467 | $ | 0 | $ | 272,178 | $ | 100,597 | $ | 0 | $ | 24,143 | $ | 1,468,317 | ||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 497,692 | $ | 0 | $ | 300,690 | $ | 975,578 | $ | 0 | $ | 493,675 | $ | 41,655 | $ | 0 | $ | 25,886 | $ | 2,335,176 | |||||||||||||||||||||||
2020 | $ | 500,827 | $ | 0 | $ | 291,555 | $ | 218,728 | $ | 0 | $ | 236,438 | $ | 211,295 | $ | 1,408,152 | $ | 31,213 | $ | 2,898,208 | |||||||||||||||||||||||
約翰·C·瓦茨- 戰略副總裁總裁 與企業發展 |
2022 | $ | 362,881 | $ | 0 | $ | 111,027 | $ | 83,196 | $ | 0 | $ | 139,675 | $ | 25,834 | $ | 0 | $ | 18,021 | $ | 740,634 |
(a) |
包括公司儲蓄與投資計劃和高管遞延薪酬計劃下的遞延金額。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b) |
將授予績效股票單位作為公司長期激勵計劃的一部分。所顯示的值代表目標贈款的授予日期公允價值。績效分享單位的最高支出為目標的200%。確定本欄金額時使用的假設 在截至2022年12月31日的財年10-K表格中的合併財務報表附註16中闡述,該表格於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
作為公司長期激勵計劃的一部分,包括授予基於時間的限制性股票單位。所顯示的值代表贈款的授予日期和公允價值。我們在截至2022年12月31日的財政年度的合併財務報表(Form 10-K)中的附註16中闡述了在確定本欄中的金額時使用的假設,該報表於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(d) |
包括根據公司年度業績激勵薪酬計劃支付的款項。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(e) |
包括根據公司長期激勵計劃發放的現金績效單位獎勵的到期日。 |
59
(f) |
代表累積養卹金福利精算累計現值的年度變化。雷蒙德沒有參加美國的固定福利計劃,因為在這些計劃對新參與者關閉後,他從英國轉到了美國。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(g) |
包括個人使用公司汽車、支付高管體檢費用、財務諮詢、公司在承保財年為定期人壽保險和意外死亡及傷殘保險支付的高管人壽保險保費。還包括來自Rayment先生的合格繳款計劃的2022年公司繳款 ,以及來自Curtiss-Wright公司為亞當斯先生的退休福利恢復計劃的15,752,628美元的一次性分配。在2021財年,公司支付了29,164美元,用於支付與雷蒙德先生從英國轉移到美國有關的税務申報 。去年的委託書中無意中沒有報告雷蒙德的這筆金額。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(h) |
金額四捨五入為最接近的美元。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(i) |
亞當斯先生自2022年5月5日起退休,擔任本公司執行主席,並繼續擔任董事會成員。亞當斯先生在該日期後不再是本公司的僱員。 |
該公司的高管不是通過正式的僱傭協議聘用的。委員會的宗旨是促進自由競爭的就業環境,這種環境會因宂長的就業安排而受到損害。委員會提供適當的長期薪酬激勵,並提供具有競爭力的薪酬和獎金,以確保公司高級管理人員繼續積極和富有成效地受僱於公司。
該公司認為,高管的額外津貼應該在範圍和價值上受到限制,並與前面所述的同行團體做法保持一致。因此,該公司歷來給予名義上的額外津貼。下表概括説明瞭該公司為其近地天體提供的額外福利。
該公司還維持一項關於行政汽車的政策,根據該政策,公司的某些管理人員有資格使用公司租賃的汽車或獲得同等的汽車津貼。近地天體參與了這一計劃。本公司對 公司租賃的汽車提供服務和保險。除了公司的汽車政策外,公司還通過Ayco公司、LP和安永美洲有限責任公司為所有高管提供財務規劃和税務準備服務。並非所有行政官員每年都使用這些服務。 最後,所有行政官員及其配偶每年都會通過梅奧診所在該診所的三個地點中的任何一個地點進行年度體檢。
額外福利和福利
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
名稱 |
汽車(A) |
金融 |
執行人員
|
||||||||||
林恩·M·班福德 |
$ |
20,609 |
$ |
13,165 |
$ |
0 |
|||||||
David·C·亞當斯 |
|
|
$ |
10,389 |
|
$ |
12,000 |
|
$ |
3,491 |
|||
凱文·M·雷蒙 |
$ |
16,605 |
$ |
27,298 |
$ |
4,084 |
|||||||
克里斯托弗·法卡斯 |
|
|
$ |
13,328 |
|
$ |
13,165 |
|
$ |
921 |
|||
保羅·J·費爾登齊 |
$ |
12,438 |
$ |
8,620 |
$ |
573 |
|||||||
約翰·C·瓦茨 |
|
|
$ |
9,600 |
|
$ |
6,560 |
|
$ |
0 |
(a) |
代表公司租賃汽車的個人使用 |
公司高管有權獲得醫療福利、人壽保險和傷殘保險福利,並有權在與公司其他全職員工相同的基礎上參加公司的儲蓄和投資計劃、固定福利計劃、員工股票購買計劃、靈活支出賬户和殘疾計劃。雷蒙德沒有參加美國的固定福利計劃,因為在這些計劃對新參與者關閉後,他從英國轉到了美國。
60
根據《守則》第409A節,本公司還提供非合格高管遞延薪酬計劃,根據該計劃,包括近地天體在內的符合資格的高管可以選擇在遞延納税的基礎上推遲額外的現金薪酬。遞延補償賬目於本公司的財務報表內備存,並按(I)由聯邦儲備委員會釐定的30年期美國國債的平均年利率加(Ii)2%的利率計提利息。收入按月記入高管的賬户。
基於計劃的獎勵的授予
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名稱 |
計劃 |
授予 |
以下項下的預計未來支出 |
預計的未來 |
所有其他 |
所有其他 |
鍛鍊 |
授予 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
號碼 |
閾值 |
目標 |
最大 |
閾值 |
目標 |
最大 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
林恩·M·班福德 |
ICP(A) |
3/17/2022 |
$ |
511,500 |
$ |
1,023,000 |
$ |
2,046,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(B) |
3/17/2022 |
$ |
1,046,250 |
$ |
523,125 |
$ |
1,046,250 |
$ |
2,092,500 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Lti(C) |
3/17/2022 |
4,687 |
9,373 |
18,746 |
$ |
1,394,984 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Lti(D) |
3/17/2022 |
7,030 |
$ |
1,046,275 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
David·亞當斯(E) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
凱文·M·雷蒙 |
ICP(A) |
3/17/2022 |
$ |
240,000 |
$ |
480,000 |
$ |
960,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(B) |
3/17/2022 |
$ |
387,000 |
$ |
193,500 |
$ |
387,000 |
$ |
774,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(C) |
3/17/2022 |
1,734 |
3,467 |
6,934 |
$ |
515,994 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Lti(D) |
3/17/2022 |
2,600 |
$ |
386,958 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·法卡斯 |
ICP(A) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
|
|
$ |
|
220,000 |
|
|
$ |
|
440,000 |
|
|
$ |
|
880,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(B) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
$ |
|
330,000 |
|
|
$ |
|
165,000 |
|
|
$ |
|
330,000 |
|
|
$ |
|
660,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(C) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,478 |
|
|
2,956 |
|
|
5,912 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
439,941 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Lti(D) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,217 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
329,956 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保羅·J·費爾登齊 |
ICP(A) |
3/17/2022 |
$ |
180,250 |
$ |
360,500 |
$ |
721,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(B) |
3/17/2022 |
$ |
239,475 |
$ |
119,738 |
$ |
239,475 |
$ |
478,950 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(C) |
3/17/2022 |
1,073 |
2,145 |
4,290 |
$ |
319,240 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Lti(D) |
3/17/2022 |
1,609 |
$ |
239,467 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
約翰·C·瓦茨 |
ICP(A) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
|
|
$ |
|
92,500 |
|
|
$ |
|
185,000 |
|
|
$ |
|
370,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(B) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
$ |
|
83,250 |
|
|
$ |
|
41,625 |
|
|
$ |
|
83,250 |
|
|
$ |
|
166,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LTI(C) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
373 |
|
|
746 |
|
|
1,492 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
111,027 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Lti(D) |
|
|
3/17/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
559 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
83,196 |
(a) |
此行中的值代表公司的年度激勵薪酬計劃,該計劃於2022年3月17日獲得批准,用於2022財年的績效。激勵計劃的門檻、目標和最高限額可能會隨着工資的變化而變化。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b) |
此行中的值代表根據公司長期激勵計劃發放的現金績效單位的年度獎勵。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
此行中的值代表作為公司長期激勵計劃的一部分的年度績效股票單位獎勵。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(d) |
此行中的值代表作為公司長期激勵計劃的一部分的限制性股票單位的年度獎勵。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(e) |
亞當斯先生自2022年5月5日起退休,擔任本公司執行主席,並繼續擔任董事會成員。亞當斯先生在該日期後不再是本公司的僱員。亞當斯先生沒有資格參加本公司2022財政年度的所有獎勵薪酬計劃,因為他在本公司年度和長期獎勵薪酬計劃下的績效期間結束之前作為公司員工自願退休。 |
近地天體僅在其限制性股票單位獎勵上獲得股息抵免。這些股息積分再投資於限制性股票單位獎勵,並受到與原始限制性股票單位獎勵相同的限制和限制。該計劃明確禁止重新定價
61
並要求任何以股權為基礎的授予必須以紐約證券交易所在授予之日報告的普通股的收盤價為基礎。
委員會於2022年3月向近地天體授予以現金為基礎的業績單位、業績股份和限制性股票單位,但亞當斯先生除外,他沒有資格參加2022財年的所有公司激勵薪酬計劃,因為他在公司年度和長期激勵薪酬計劃下的績效期間結束之前自願退休。現金績效單位和績效股份單位將於2024年12月到期,如果實現財務目標,將於2025年初支付, 限制性股票單位將於2025年3月授予。表中所列價值反映了在三年執行期結束時每單位應付一美元的目標值的潛在價值,以及如果目標實現,一個可轉換為一股普通股的股票單位的潛在價值。該圖表還反映了這樣一個事實:如果大幅超過所有業績目標,則每個股票單位的最高價值可能約為兩美元或兩股,或者如果沒有達到業績閾值,則可能根本不值任何股票。
62
下表列出了近地天體尚未支付的股權獎勵。以下披露的一些贈款尚未歸屬,在某些情況下可能會被沒收。
財政年度結束時的傑出股票獎勵
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
名稱 |
股票大獎 |
|||||||||||||||
數量 |
市場 |
權益 |
權益 |
|||||||||||||
林恩·M·班福德 |
8,609 |
1,437,617 |
(e) |
|||||||||||||
|
2,928 |
488,947 |
3,905 |
$ |
652,096 |
(b) |
||||||||||
|
5,835 |
974,387 |
7,780 |
$ |
1,299,182 |
(c) |
||||||||||
|
7,030 |
11,173,940 |
9,373 |
$ |
1,565,197 |
(d) |
||||||||||
David·C·亞當斯 |
|
|
11,990 |
2,002,210 |
15,986 |
|
|
$ |
2,669,502 |
(b) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
8,737 |
|
|
$ |
1,458,992 |
(c) |
||||
凱文·M·雷蒙 |
8,609 |
1,437,617 |
(e) |
|||||||||||||
|
2,703 |
451,374 |
3,604 |
$ |
601,832 |
(b) |
||||||||||
|
2,746 |
458,555 |
3,661 |
$ |
611,350 |
(c) |
||||||||||
|
2,600 |
434,174 |
3,467 |
$ |
578,954 |
(d) |
||||||||||
克里斯托弗·法卡斯 |
|
|
1,984 |
331,308 |
2,645 |
|
|
$ |
441,689 |
(b) |
||||||
|
|
|
1,779 |
297,075 |
2,371 |
|
|
$ |
395,933 |
(c) |
||||||
|
|
|
5,660 |
945,163 |
(e) |
|
|
|||||||||
|
|
|
2,217 |
370,217 |
2,956 |
|
|
$ |
493,622 |
(d) |
||||||
保羅·J·費爾登齊 |
2,649 |
442,357 |
3,531 |
$ |
589,642 |
(b) |
||||||||||
|
1,877 |
313,440 |
2,502 |
$ |
417,809 |
(c) |
||||||||||
|
5,660 |
945,163 |
(e) |
|||||||||||||
|
1,609 |
268,687 |
2,145 |
$ |
358,194 |
(d) |
||||||||||
約翰·C·瓦茨 |
|
|
695 |
116,058 |
927 |
|
$ |
154,800 |
(b) |
|||||||
|
|
|
481 |
80,322 |
642 |
|
|
$ |
107,208 |
(c) |
||||||
|
|
|
559 |
93,347 |
746 |
|
|
$ |
124,575 |
(d) |
(a) |
代表作為公司長期激勵計劃的一部分授予的未歸屬限制性股票單位。用於確定價值的股票價格為166.99美元,即公司普通股在2022年12月31日的收盤價。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b) |
代表作為公司長期激勵計劃的一部分於2020年3月19日授予的以業績為基礎的已發行單位的目標現金價值。用於確定價值的股票價格為166.99美元,即公司普通股在2022年12月30日的收盤價。基於業績的股票單位將在2023年初作為普通股賺取,具體取決於在截至2022年12月31日收盤的三年內實現先前設定的業績目標的程度。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
代表作為公司長期激勵計劃的一部分於2021年3月18日授予的基於業績的已發行股票單位的目標現金價值。用於確定價值的股票價格為166.99美元,即公司普通股在2022年12月30日的收盤價。基於業績的股票單位將在2024年初作為普通股賺取,具體取決於在截至2023年12月31日收盤的三年內實現先前設定的業績目標的程度。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(d) |
代表作為公司長期激勵計劃的一部分於2022年3月17日授予的基於業績的已發行股票單位的目標現金價值。用於確定價值的股票價格為166.99美元,即公司普通股在2022年12月30日的收盤價。基於業績的股票單位將在2025年初作為普通股盈利,具體取決於 |
63
|
在截至2024年12月31日營業結束的三年期間內實現先前設定的績效目標。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(e) |
代表對被提及的高管的限制性股票單位的保留授予。用於確定價值的股票價格為166.99美元,即公司普通股在2022年12月31日的收盤價。 |
下表列出了有關2022年日曆年期間行使的期權和歸屬的股票的信息。
期權行權和既得股票
|
|
|
|
|
||||||||||
名字 |
期權大獎 |
股票大獎(A) |
||||||||||||
股份數量 |
已實現的價值 |
股份數量 |
已實現的價值 |
|||||||||||
林恩·M·班福德 |
0 |
$ |
0 |
4,498 |
$ |
593,441 |
||||||||
David·C·亞當斯 |
|
0 |
$ |
0 |
|
19,170 |
$ |
2,528,908 |
||||||
凱文·M·雷蒙 |
0 |
$ |
0 |
3,693 |
$ |
487,187 |
||||||||
克里斯托弗·法卡斯 |
|
0 |
$ |
0 |
|
2,130 |
$ |
281,034 |
||||||
保羅·J·費爾登齊 |
0 |
$ |
0 |
4,136 |
$ |
545,682 |
||||||||
約翰·C·瓦茨 |
|
0 |
$ |
0 |
|
1,083 |
$ |
142,849 |
||||||
(a) |
股票獎勵包括授予2019年3月14日的限制性股票單位和業績股份單位授予(業績期間為2019-2021年)。 |
遞延補償計劃
下表顯示了2022年期間近地天體的遞延補償活動。此表不包括不合格恢復計劃,因為這些合計在下面的養老金福利表中單獨提供。
不合格遞延補償表
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
名字 |
執行人員 |
註冊人 |
集料 |
集料 |
集料 |
|||||||||||||||
林恩·M·班福德 |
$ |
441,769 |
$ |
0 |
$ |
40,637 |
$ |
0 |
$ |
1,188,739 |
||||||||||
David·C·亞當斯 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
227,888 |
|
$ |
0 |
|
$ |
5,908,408 |
|||||
凱文·M·雷蒙 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
||||||||||
克里斯托弗·法卡斯 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|||||
保羅·J·費爾登齊 |
$ |
157,203 |
$ |
0 |
$ |
79,081 |
$ |
0 |
$ |
2,102,615 |
||||||||||
約翰·C·瓦茨 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
(a) |
此列中報告的金額代表2022年延遲的薪資和獎勵付款,此類金額也包含在薪酬彙總表的相應列中。 |
支付給高級管理人員的養卹金福利總額
根據上文向65歲退休近地天體提供的“養卹金計劃”中所述的柯蒂斯-賴特退休計劃和不受限制的柯蒂斯-賴特恢復計劃,應支付的養卹金福利總額在下表中也作了説明,這是根據截至2022年12月31日所賺取的福利從每個計劃中支付的總金額。參與者必須選擇領取退休計劃和恢復計劃下的福利,要麼是通過年金支付,要麼是一次性領取。
64
符合條件的養老金福利
|
|
|
|
|
|
|||||
名稱 |
計劃 |
數量 |
現值 |
付款 |
||||||
林恩·M·班福德 |
柯蒂斯-賴特公司退休計劃 |
16 |
$ |
881,390 |
$0 |
|||||
David·亞當斯(C) |
柯蒂斯-賴特公司 |
22 |
|
$ |
0 |
$2,474,340 |
||||
凱文·M·雷蒙德(Kevin M.Rayment,d) |
柯蒂斯-賴特公司 |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
||||||
克里斯托弗·法卡斯 |
柯蒂斯-賴特公司 |
14 |
|
$ |
493,537 |
$0 |
||||
保羅·J·費爾登齊 |
柯蒂斯-賴特公司 |
24 |
$ |
1,371,658 |
$0 |
|||||
約翰·C·瓦茨 |
柯蒂斯-賴特公司 |
16 |
|
$ |
624,461 |
$0 |
(a) |
柯蒂斯-賴特公司退休計劃是一項固定收益養老金計劃,為柯蒂斯-賴特公司的合格員工提供合格的退休福利。福利基於一個公式,該公式考慮了服務和參與者在受僱最近10年內的最高五年工資的平均值。正常退休是指65歲以上或服務三年的人。如果年齡大於55歲,且年齡和工齡之和超過80歲,則可支付未扣減的提前退休津貼。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b) |
累計福利的現值於2022年12月31日確定,該日期是根據會計準則彙編715在公司財務報表中用於養老金披露的計量日期。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
亞當斯先生從柯蒂斯-賴特公司退休計劃中獲得了一次性分配。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(d) |
Rayment先生不參加柯蒂斯-賴特公司退休計劃,因為他在計劃對新進入者關閉後從英國轉到美國。 |
不符合條件的養老金福利
|
|
|
|
|
|
|||||
名稱 |
計劃名稱(A) |
數量 |
現值 |
付款 |
||||||
林恩·M·班福德 |
柯蒂斯-賴特公司退休福利恢復計劃 |
16 |
$ |
3,561,798 |
$0 |
|||||
David·C·亞當斯 |
柯蒂斯-賴特公司退休 |
22 |
|
$ |
0 |
$15,752,628 (c) |
||||
凱文·M·雷蒙德(Kevin M.Rayment,d) |
柯蒂斯-賴特公司退休 |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
||||||
克里斯托弗·法卡斯 |
柯蒂斯-賴特公司退休 |
14 |
|
$ |
1,023,296 |
$0 |
||||
保羅·J·費爾登齊 |
柯蒂斯-賴特公司退休 |
24 |
$ |
3,275,607 |
$0 |
|||||
約翰·C·瓦茨 |
柯蒂斯-賴特公司退休 |
16 |
|
$ |
712,399 |
$0 |
(a) |
柯蒂斯-賴特公司恢復計劃是一種非合格退休計劃,旨在提供C-W退休計劃下本應支付的福利,但受到美國國税法和僱員退休收入保障法規定的限制。C-W退休計劃的所有 參與者都有資格參加恢復計劃。恢復福利應根據參與者的選舉支付,以確定福利的分配和發放時間。 |
65
(b) |
累計福利的現值於2022年12月31日確定,該日期是根據會計準則彙編715在公司財務報表中用於養老金披露的計量日期。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
亞當斯先生從柯蒂斯-賴特公司退休福利恢復計劃中獲得了一次性分配。 |
(d) |
Rayment先生沒有參加Curtiss-Wright Corporation恢復計劃,因為他在計劃對新進入者關閉後從英國轉到了美國。 |
前面描述了計劃福利公式。福利計算中包括的補償要素是賺取的基本工資和賺取的短期和長期現金獎勵。本公司並未根據計劃採取禁止特別福利的政策。然而,從歷史上看, 公司沒有向該計劃的任何參與者提供任何額外年限的積分服務。
下表顯示了潛力在各種與就業有關的情況下,向近地天體遞增價值轉移。
潛在的離職後付款
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
終止場景 |
林恩·M。 |
{br]David C. |
凱文M。 |
K·克里斯托弗 |
保羅·J。 |
約翰·C。 |
||||||||||||||||
如果退休或自願終止發生在2022年12月31日,(A)(B) |
$ |
4,063,661 |
不適用 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
1,580,533 |
$ |
0 |
|||||||||||
如果因故終止發生在2022年12月31日,(C) |
|
$ |
997,681 |
|
不適用 |
|
$ |
0 |
|
$ |
0 |
|
$ |
702,409 |
|
$ |
0 |
|||||
如果無故終止發生在2022年12月31日。(D) |
$ |
8,329,367 |
不適用 |
$ |
1,080,000 |
$ |
1,100,189 |
$ |
2,682,344 |
$ |
565,117 |
|||||||||||
如“控制權變更”於2022年12月31日終止,則(E) |
|
$ |
13,843,187 |
|
不適用 |
|
$ |
6,119,788 |
|
$ |
4,633,437 |
|
$ |
5,405,897 |
|
$ |
1,663,807 |
|||||
如果死亡發生在2022年12月31日,(F)(G) |
$ |
7,662,005 |
不適用 |
$ |
4,219,788 |
$ |
2,684,382 |
$ |
3,235,939 |
$ |
1,209,043 |
(a) |
Bamford女士和Ferdenzi先生有資格提前退休。雷蒙特、法卡斯和瓦茨目前還沒有資格提前退休。亞當斯先生自願從2022年5月5日起從執行主席的職位上退休,根據終止日期為2022年12月31日,他沒有資格獲得任何遞增薪酬。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b) |
包括(1)在終止或退休日期後將在2022年12月31日歸屬的任何未歸屬/未賺取現金績效單位、受限股票單位和績效股票的內在價值,以及(2)在衡量日期(2022年12月31日)根據柯蒂斯-賴特退休計劃和柯蒂斯-賴特恢復計劃的既得利益的增量價值(假設高管選擇立即支付)。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
包括柯蒂斯-賴特退休計劃和柯蒂斯-賴特恢復計劃下既得利益在衡量日期(2022年12月31日)的增量價值,假設高管選擇立即支付。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(d) |
包括(1)任何未歸屬/未賺取現金的績效單位、受限股票單位和績效股票的內在價值,這些單位在2022年12月31日將在符合退休資格的高管終止日期後歸屬,(2)遣散費支出(工資加目標獎金),以及(3)根據柯蒂斯-賴特退休計劃和柯蒂斯-賴特恢復計劃,既得利益在衡量日期(2022年12月31日)的增量價值 ,假設該高管選擇立即支付。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(e) |
包括(1)控制權變更遣散費支出,(2)任何基於現金的績效單位、績效股票和受限股票單位在2022年12月31日加速歸屬的現值,(3)未歸屬受限股票單位的按比例分配將因Bamford女士、Rayment先生、Farkas先生和Ferdenzi先生的保留授予而加速,以及(4)根據Curtiss-Wright退休計劃和Curtiss-Wright恢復計劃,在衡量日期(2022年12月31日)的既得利益增量價值,包括每項額外三年的福利應計 |
66
|
班福德的控制權變更協議,雷蒙特、法卡斯和費爾登齊的額外兩年半協議,瓦茨的額外兩年半協議,前提是這位高管選擇立即支付。亞當斯先生不再擁有有效的控制權變更,因為他自願從2022年5月5日起從公司執行主席的職位上退休。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(f) |
包括(1)現金業績單位、業績股票和限制性股票單位於2022年12月31日的任何加速歸屬的現值,(2)未歸屬限制性股票單位的按比例分攤部分將因Bamford女士、T.Rayment先生、Ferdenzi先生和 Farkas先生的保留授予而加速,(3)根據Curtiss-Wright退休計劃和Curtiss-Wright恢復計劃在衡量日期(2022年12月31日)的既得利益增量價值,假設高管選擇立即支付,以及(4)公司支付的基本人壽保險的價值。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(g) |
根據死亡情況,所有員工也有資格獲得意外死亡和肢解(AD&D)保險賠付和商務旅行意外保險賠付。 |
薪酬比率披露規則
根據美國證券交易委員會通過的規則,本公司現提供以下有關本公司員工年度總薪酬中值與本公司首席執行官(“PEO”)年度總薪酬之比的資料。在2022財年,該公司的PEO是Lynn M.Bamford。委員會沒有使用這一比率,因為它認為對PEO的賠償是適當的。管理層在確定其他員工的薪酬時不使用此比率。
公司通過使用截至2022年12月1日的基本工資並在該金額上加上任何目標獎金來確定員工中位數,適用於公司在2022年12月31日(公司工資年度的最後一天)僱用的所有個人(不包括PEO)(無論是全職、兼職還是季節性僱用)。此外,該公司還排除了所有獨立承包商。截至2022年12月1日,該公司進一步將所有其他貨幣兑換成美元,而不考慮一年中的貨幣波動。最終,該公司選擇使用De 最小值豁免非美國員工,不包括4.5%的公司非美國員工。排除這些員工的司法管轄區列表、每個司法管轄區排除的大約員工數量、不考慮任何豁免的美國員工和非美國員工總數,以及用於極小的計算方法如下表所示。
|
|
|
|
|
|
|||||
司法管轄區 |
大約數量 |
美國和 |
美國和 |
|
||||||
印度 |
115 |
8,283 |
7,864 |
|
||||||
哥斯達黎加 |
|
|
92 |
|
|
|
|
|||
瑞典 |
37 |
|
|
|
||||||
新加坡 |
|
|
37 |
|
|
|
|
|||
葡萄牙 |
29 |
|
|
|
||||||
西班牙 |
|
|
17 |
|
|
|
|
|||
荷蘭 |
10 |
|
|
|
||||||
波蘭 |
|
|
9 |
|
|
|
|
|||
巴西 |
7 |
|
|
|
||||||
韓國 |
|
|
6 |
|
|
|
|
|||
臺灣 |
5 |
|
|
|
||||||
比利時 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|||
香港 |
1 |
|
|
|
||||||
匈牙利 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|||
在確定中位數員工後,公司使用本委託書中2022年薪酬摘要表中所述的公司對被任命高管使用的相同方法來計算該員工的年度總薪酬。 2022年員工中位數的總薪酬金額確定為69,294美元。這筆總賠償金
67
然後將這一數額與彙總表中披露的PEO的總賠償額4,462,698美元進行比較。根據2022年的這一信息,PEO的年度總薪酬與中位數員工的年度總薪酬之比為64:1。
本公司相信,上述比率並不反映本公司於2022年支付予本公司PEO的補償。彙總表披露的PEO總薪酬包括彙總表 “退休金價值變動及非合格遞延薪酬收入”欄所示的PEO退休福利的精算現值變動。2022財政年度的養卹金價值反映了利率變化對精算現值計算的影響。如果不包括PEO的養卹金福利精算現值的這一變化,這一比率將是63:1。
薪酬與績效
下表顯示了薪酬彙總表中列出的過去三個會計年度我們近地天體的總薪酬、支付給我們的近地天體和之前的近地天體的“實際補償”,以及平均基礎上我們的其他近地天體(在每個情況下,根據美國證券交易委員會規則確定)、我們的TSR、同期航空航天和國防精選行業指數的TSR、我們的淨收入和用於補償目的的財務業績衡量,調整後的營業收入。
平均值 摘要 薪酬 表(SCT) 非 PEO命名 高管 名警官(D) | 平均值 薪酬 實際支付給 非PEO 已命名 高管 軍官 (CAP)(E) | 初始價值100美元 投資依據: |
公司- 已選擇 測量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財政 年(A) | 摘要 薪酬 表(SCT) 合計 PEO:(B) | 摘要 薪酬 表(SCT) 合計 之前的PEO版本(B) | 補償 實際支付 至PEO (CAP)和(C) | 補償 實際支付 至之前的PEO (CAP)和(C) |
公司 合計 股東 返回($)和(F) | 同級組 合計 股東 返回($)和(G) | 網絡 收入 (在 數千, $) (h) | 正在運行 收入 (以10萬為單位, $) (i) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(a) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) | |
68
PEO SCT合計至CAP對賬:
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
財政 | 摘要 | 扣除額 | 扣除額 | 加法 | 加法 | 帽子 | ||||||||||||||||||
2022 | $ | | -$ | | -$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
2021 |
| $ | |
| -$ | |
| -$ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||||
2020 | $ | | -$ | | -$ | | $ | | $ | | $ | |
(i) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Ii) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Iii) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Iv) | |
補充
CAP的PEO股權部分:
|
|
|
|
|
| |||||||||||
年 | 年終公允價值 | 年復一年的變化 | 年復一年 | 總計 | ||||||||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2021 |
| $ | |
| $ | | -$ | |
| $ | | |||||
2020 | $ | | -$ | | $ | | $ | |
(i) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Ii) | |
(d) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(e) | |
69
非PEO SCT合計到CAP的平均調節:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
財政 | 摘要 | 扣除額 | 扣除額 | 加法 | 加法
| 帽子 | ||||||||||||||||||
2022 | $ | | -$ | | -$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
2021 |
| $ | |
| -$ | |
| -$ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||||
2020 | $ | | -$ | | -$ | | $ | | $ | | $ | |
(i) | 2022年的數額被誇大了,因為柯蒂斯-賴特公司退休福利恢復計劃為之前的PEO亞當斯先生進行了一次總付分配。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Ii) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Iii) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Iv) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(v) | |
補充
CAP的平均非PEO股權組成部分:
|
|
|
|
|
| |||||||||||
年 | 年終交易會 | 年復一年 | 年復一年 | 總股本 | ||||||||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2021 |
| $ | |
| -$ | | -$ | |
| $ | | |||||
2020 | $ | | -$ | | $ | | $ | |
(i) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Ii) | |
(f) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(g) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(h) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(i) | |
70
在截至2022年12月31日的財年中,用於將實際支付給我們近地天體的薪酬與公司業績掛鈎的最重要的財務業績指標如下表所示:
|
最重要的財務業績衡量標準 |
|
|
|
|
|
|
|
|
下圖比較了實際支付給我們的PEO的薪酬、實際支付給我們的非PEO的薪酬的平均值以及公司的TSR業績與航空航天和國防精選行業指數的TSR業績。TSR金額代表在2019年12月31日對Curtiss-Wright股票的初始 固定投資100美元的價值,假設所有股息進行再投資。
71
下圖比較了實際支付給我們的PEO的薪酬和實際支付給我們的非PEO的薪酬與公司淨收入的平均值。
下圖比較了實際支付給我們的PEO的薪酬和實際支付給我們的非PEO的薪酬與公司調整後的營業收入的平均值。
72
董事的薪酬
下表列出了有關2022年在公司董事會任職的每一名董事非員工所賺取或獲得的薪酬的某些信息。Bamford女士是董事目前唯一的一名員工,作為董事會成員,她的服務沒有獲得補償。
董事薪酬
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
名稱 |
賺取的費用 |
庫存 |
選項 |
非股權 |
更改 |
所有其他 |
總計 |
|||||||||||||
David·亞當斯(C) |
$ |
56,250 |
— |
— |
— |
— |
— |
$ |
56,250 |
|||||||||||
迪恩·M·弗拉特 |
|
$ |
112,500 |
|
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
|
$ |
247,500 |
|||||||
S.Marce Fuller |
$ |
140,000 |
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
$ |
275,000 |
||||||||||
布魯斯·D·赫克納 |
|
$ |
100,000 |
|
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
|
$ |
235,000 |
|||||||
格倫達·J·梅納 |
$ |
100,000 |
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
$ |
235,000 |
||||||||||
安東尼·J·莫拉科 |
|
$ |
100,000 |
|
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
|
$ |
235,000 |
|||||||
約翰·B·納斯曼 |
$ |
100,000 |
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
$ |
235,000 |
||||||||||
羅伯特·J·裏維 |
|
$ |
122,500 |
|
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
|
$ |
257,500 |
|||||||
彼得·C·華萊士 |
$ |
112,500 |
$ |
135,000 |
— |
— |
— |
— |
$ |
247,500 |
(a) |
代表董事服務賺取或支付的所有費用,包括年續費、董事帶頭人費用、委員會費和委員會主席預聘費,幷包括遞延金額。董事可以選擇以現金、股票或兩者的組合 獲得全部或部分董事費用。董事們還可以選擇推遲支付董事以現金或股票支付的全部或部分費用。在2022財年,亞當斯和莫拉科選擇以股票形式收取他們所有的董事費用,如下表所示。 |
|
|
|
|||||||
名稱 |
股票獎(#)* |
授予日期公允價值(美元) |
支付日期 |
||||||
亞當斯先生 |
142 |
$ |
18,750 |
2022年6月30日 |
|||||
|
135 |
|
$ |
18,750 |
2022年9月30日 |
||||
112 |
$ |
18,750 |
2022年12月31日 |
||||||
莫拉科先生 |
21 |
|
$ |
3,125 |
2022年3月31日 |
||||
21 |
$ |
3,125 |
2022年3月31日 |
||||||
|
125 |
|
$ |
18,750 |
2022年3月31日 |
||||
24 |
$ |
3,125 |
2022年6月30日 |
||||||
|
24 |
|
$ |
3,125 |
2022年6月30日 |
||||
142 |
$ |
18,750 |
2022年6月30日 |
||||||
|
22 |
|
$ |
3,125 |
2022年9月30日 |
||||
22 |
$ |
3,125 |
2022年9月30日 |
||||||
|
135 |
|
$ |
18,750 |
2022年9月30日 |
||||
19 |
$ |
3,125 |
2022年12月31日 |
||||||
|
19 |
|
$ |
3,125 |
2022年12月31日 |
||||
112 |
$ |
18,750 |
2022年12月31日 |
* |
股票數四捨五入為下一個整數 |
(b) |
顯示的值代表根據FASB ASC主題718計算的2022年總授予日期公允價值。2022年2月,每名當時的非員工董事獲得967股受限普通股作為年度股票授予,每股公平價值為135,000美元,基於 根據財務會計準則委員會第718主題授予日期普通股的市值。截至2022年12月31日,尚未完成的股票獎勵總數如下:米納--308人;莫拉科--1237人;華萊士--838人。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
亞當斯先生自2021年1月1日起擔任執行董事長,直至2022年5月5日從本公司退休。退休後,亞當斯先生繼續擔任 |
73
|
他是董事會成員,並從2022年第二季度開始獲得董事服務的補償。亞當斯先生不在董事會的任何委員會任職。 |
2022年,公司每個非員工董事的年聘金為75,000美元,另加該董事所屬委員會的每個委員會12,500美元。董事會審計委員會、董事和治理委員會、高管薪酬委員會和財務委員會的主席每年分別額外獲得22,500美元、12,500美元、15,000美元和12,500美元的預聘金。獨立首席執行官董事每年額外獲得25,000美元的預聘費。2021年,董事會決定每隔一年審查一次董事的薪酬。因此, 2022年沒有審查董事薪酬,2023年董事薪酬也沒有變化。下一次董事薪酬審查將於2023年11月進行,2024年支付的薪酬。根據本公司2014年綜合激勵計劃,本公司非僱員董事可選擇以普通股、現金或兩者同時收取董事年度聘用費、主席費、委員會會員費及領導獨立董事費,並可選擇延遲收取該等股票或現金。
除上述年度聘用費及會議費用外,根據本公司2014年綜合激勵計劃,本公司透過董事及管治委員會行事,擁有酌情向非僱員董事授予股權的權力。關於2023財政年度,每股非僱員董事獲授予787股受限普通股,自2023年2月起生效,股份於授出日的市值為135,000美元,若未能在董事會任職滿一年,該等股份將被沒收。除上述事項外,本公司的 政策是於委任後向每名新委任的董事授予一股按授出日普通股市值計算價值35,000美元的受限普通股,但因未能在董事會任職五年而遭沒收。每個董事還必須 累計持有普通股頭寸,價值為年度預留金的五倍。
拖欠款項第16(A)條報告
證券交易法第16(A)節和美國證券交易委員會規則要求公司的董事、高級管理人員和持有普通股10%以上的實益所有者向證券交易委員會提交關於他們的所有權和普通股所有權變更的報告。公司人員一般根據從董事各董事及高級管理人員處獲得的信息,代表董事及高級管理人員編寫這些報告。僅根據對提交給美國證券交易委員會的這些報告的審查以及董事和高級管理人員的書面陳述,本公司認為,在截至2022年12月31日的年度內,美國證券交易法第16(A)節要求提交的所有報告都已按時提交。彼得·C·華萊士報告豁免交易的表格5於2023年1月18日提交,其中包括通過股息再投資賬户在整個2022年的不同時間豁免購買普通股。Gary Ogilby最初及時提交的Form 4於2021年7月9日提交,但在2023年2月2日提交的Form 4/A中因技術錯誤而疏忽遺漏了股票,因此被更正。
某些關係和相關交易
本公司的法律部門主要負責確定本公司與董事、董事的任何被提名人、本公司高管或本公司5%以上的股東(包括其任何直系親屬)以及由他們擁有或控制的任何實體參與的關係和交易,以確定其中任何相關人士是否擁有或將擁有直接或間接的重大利益。為了識別潛在的關聯人交易,公司法律部門每年準備一份書面問卷,並分發給所有董事、董事提名人和高管,其中包括旨在獲取任何關聯人交易信息的問題。為進一步加強本公司識別與關聯方交易的承諾,本公司財務部門採納了關聯方交易政策, 要求各業務部門每季度或根據情況出現的較短間隔識別並向本公司的公司控制人和總法律顧問披露所有關聯方交易。
74
適用於董事的公司治理準則和適用於包括高管在內的公司所有員工的公司行為準則(可在公司網站的公司治理部分查看,網址為: https://Curtisswright.com/investor-relations/governance/governance-documents如果向公司公司祕書提出書面要求,可免費提供印刷品),禁止此類個人在未經事先批准的情況下從事特定活動。這些活動通常涉及利益衝突情況,即董事、高管、員工或其直系親屬可能在與公司競爭或與公司做生意的另一家公司擁有重大財務或商業利益,或將以某種方式受益於此類關係或活動。 如果董事或高管認為,由於與公司的交易,他或她與公司存在實際或潛在的利益衝突,他或她必須立即通知公司的總法律顧問。如果交易涉及董事,他或她還必須通知董事與治理委員會主席(或如果交易涉及董事與治理委員會主席,則通知董事與治理委員會其他成員)。
董事會有責任審核或批准關聯人交易,參與者包括董事、董事的被提名人、公司高管或超過5%的股東,包括他們的任何直系親屬,以及由他們擁有或控制的任何實體。在擬議的關聯人交易可能涉及董事的範圍內,該個人不得參與董事會以任何方式與引起利益衝突的事項有關的任何決定。本公司的公司控制人和總法律顧問有責任審查和批准或批准本公司及其任何其他僱員(高管除外)或其直系親屬與本公司有直接或間接重大利益的所有其他交易。
公司管治指引或行為守則均無指明董事會或本公司的公司控權人及總法律顧問(視乎適用而定)在審核與相關人士的交易時應採用的標準。然而,公司期望董事會或公司控制人及法律總顧問(視情況而定)在一般情況下會考慮所有相關事實及情況,包括但不限於:(I)對公司的利益;(Ii)如果有關人士是董事、董事的直系親屬或董事為合夥人、股東或高管的實體,對董事獨立性的影響;(Iii)是否有類似產品或服務的其他來源;(4)交易條款;及(5)與無關第三方進行類似交易時可使用的條款。
於2022財政年度內,本公司並無任何董事、行政人員、聯營公司、持有超過百分之五(5%)普通股股份的持有人或前述人士的任何聯營公司(定義見委託書規則)對本公司或其任何附屬公司構成不利。於2022財政年度內,本公司董事、董事候選人、行政人員、持有本公司普通股超過百分之五(5%)的人士或其任何直系親屬,在與本公司進行的任何交易或一系列涉及金額超過或超過120,000美元的交易中,並無直接或間接重大利益關係。
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2023年2月17日普通股的實益擁有權信息,這些信息包括:(A)據本公司所知,持有任何類別已發行普通股超過5%的實益擁有者的每一名股東;(B)每一位現任董事公司的股東;(C)每一位被提名為公司董事的候選人;(D)上文薪酬摘要表中所列的每一位公司高管(“被點名的高管”);以及(E)作為一個集團的本公司的所有現任董事和高管。第三欄中的百分比是根據2023年2月17日發行和發行的38,321,347股普通股計算的。在每種情況下,除表內腳註另有説明外,第二欄所示股份由第一欄所指名的集團的個人或成員直接或間接擁有,並擁有唯一投票權及處分權。就本表而言,受益所有權是根據聯邦證券法和
75
規章制度。把並非由董事直接擁有或指定為行政總裁的股份列入表內,並不代表承認該等股份由董事實益擁有或指定為其他用途。
|
|
||||||
受益人姓名 |
股份數量 |
百分比 |
|||||
貝萊德股份有限公司 |
4,221,851 |
(a |
) |
11.0 |
% |
||
先鋒集團 |
3,512,361 |
(b |
) |
|
9.2 |
% |
|
David·C·亞當斯3 |
58,312 |
(c |
)(d) |
* |
|||
林恩·M·班福德 |
41,904 |
(c |
)(d) |
|
* |
||
克里斯托弗·法卡斯 |
19,607 |
(c |
)(d) |
* |
|||
保羅·J·費爾登齊 |
29,443 |
(c |
)(d) |
|
* |
||
迪恩·M·弗拉特 |
10,102 |
(c |
)(f) |
* |
|||
S.Marce Fuller |
11,446 |
(c |
)(F)(H) |
|
* |
||
布魯斯·D·赫克納 |
887 |
(c |
)(f) |
* |
|||
格倫達·J·梅納 |
1,661 |
(c |
)(E)(F) |
|
* |
||
安東尼·J·莫拉科 |
3,243 |
(c |
)(e) |
* |
|||
威廉·F·莫蘭 |
-0- |
(c |
) |
|
* |
||
約翰·B·納斯曼 |
9,430 |
(c |
)(f) |
* |
|||
凱文·M·雷蒙 |
31,900 |
(c |
)(d) |
|
* |
||
羅伯特·J·裏維 |
13,485 |
(c |
)(E)(F)(H) |
* |
|||
彼得·C·華萊士 |
4,986 |
(c |
)(f) |
|
* |
||
約翰·C·瓦茨 |
5,107 |
(c |
)(d) |
* |
|||
拉里·D·威奇 |
-0- |
(c |
) |
|
* |
||
全體董事和行政人員(16人) |
255,377 |
(g |
) |
* |
* |
不到1%。 |
(a) |
地址是紐約市東52街40號,郵編:10022。關於貝萊德公司普通股實益所有權的信息從其提交給美國證券交易委員會的2023年1月26日第2號修正案及其關於附表13G的聲明中獲得。該報告 披露,於2022年12月31日,貝萊德股份有限公司對4,033,851股普通股及4,221,851股普通股分別擁有唯一投票權及唯一處分權。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b) |
地址是賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號,郵編:19355。有關先鋒集團實益擁有普通股的信息來自先鋒集團提交給證券交易委員會的附表13G聲明的第10號修正案(日期為2023年2月9日)。該報告披露,於2022年12月31日,先鋒集團:(1)對-0股普通股擁有唯一投票權;(2)對3,464,026股普通股擁有唯一處分權;(3)對13,818股普通股擁有共同投票權;(4)對48,335股普通股擁有共同處分權。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
地址:北卡羅來納州戴維森28036號海港廣場大道130號C/o柯蒂斯-賴特公司。 |
3 |
|
包括在亞當斯先生的可撤銷信託中持有的47,081股,亞當斯對該信託擁有唯一投票權和投資權 |
76
(d) |
包括在授予日三週年時授予下列被指名高管所擁有的限時受限普通股股份(並可根據公司2005年長期激勵計劃和2014年綜合激勵計劃予以沒收):David·C·亞當斯, 12,987;林恩·M·班福德,24,5484;K.Christopher Farkas,11,7025保羅·J·費爾登齊,11,8676;凱文·M·雷蒙,16,7467和約翰·C·瓦茨,1738。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(e) |
包括非僱員董事持有的受限普通股股份如下(並可根據本公司2014年綜合激勵計劃予以沒收):Glenda J.Minor,308;Anthony J.Moraco,1,057;Robert J.Rive787。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(f) |
不包括授予非僱員董事的普通股(根據公司2005年非僱員董事股票計劃和2014年綜合激勵計劃,視情況適用),他或她已選擇推遲到晚些時候收到,因為董事對這些股票既沒有投票權也沒有投資權力,不被視為實益所有者,如下:Dean M.Flatt,5,139;S.Marce Fuller,21,587;Bruce D.Hoechner,6,281;Glenda J.Minor,2,855;John B.Nathman,4,796;Robert J.Rive2,068;彼得·C·華萊士,2855人。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(g) |
如前述腳註所示, 包括普通股。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(h) |
股份總數向下舍入為根據經紀股息再投資計劃購買的零碎股份的下一個整數。 |
建議二:批准獨立註冊會計師事務所的任命
董事會審計委員會已委任德勤會計師事務所(“德勤”)擔任本公司截至2023年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所,但須經本公司股東於本年度大會上按照本公司章程的規定批准。董事會要求股東批准這一任命。如果股東未能批准德勤的任命,我們的審計委員會將指定另一家獨立註冊會計師事務所在本財年履行此類職責 並在下一次股東年會上提交該事務所的名稱供我們的股東批准。自2003年以來,德勤一直被保留為該公司的獨立註冊會計師事務所。
審計委員會每年審查德勤在決定是保留德勤還是聘請另一家獨立註冊會計師事務所方面的表現。在作出上述決定時,審計委員會除其他事項外,會考慮(I)對德勤過往及最近在本公司審計方面的表現的評估;(Ii)德勤在處理本公司全球業務的廣度及複雜性方面的能力及專業知識;(Iii)最近上市公司監督委員會(PCAOB)有關德勤及其同業公司的報告;(Iv)德勤就審計及非審計服務收取的絕對費用及與其同業公司比較的費用是否適當;以及(V)擁有長期審計師的好處,例如(1)德勤對公司業務、會計政策和做法的機構知識和深入瞭解,以及對財務報告的內部控制,從而獲得更高質量的審計;(2)有效的費用結構,如
4 |
|
根據本公司與Bamford女士於2019年2月6日訂立的限制性股票單位協議,8,609股該等計時限制性股票於2024年2月5日歸屬。 |
||
5 |
|
根據本公司與Farkas先生於2021年12月16日訂立的限制性股票單位協議,其中5,660股計時限制性股票於2026年12月15日歸屬。 |
||
6 |
|
根據本公司與Ferdenzi先生於2021年12月16日訂立的限制性股票單位協議,其中5,660股計時限制性股票於2026年12月15日歸屬。 |
||
7 |
|
根據本公司與Rayment先生於2019年2月6日訂立的受限股單位協議,其中8,609股計時限制性股票於2024年2月5日歸屬。 |
77
德勤的費用與同行公司相比具有競爭力,因為德勤熟悉公司的業務和行業;以及(3)避免了與引入新的獨立審計師相關的成本和幹擾,包括管理時間和分心。根據這項評估,審計委員會認為,繼續保留德勤作為本公司的獨立註冊會計師事務所符合本公司及其股東的最佳利益。
預計德勤的代表將出席年會,發表適當的聲明,並回答適當的問題。
批准德勤的任命將需要親自出席或由受委代表出席並(有資格投票)出席年會的公司普通股的多數股份的贊成票,前提是出席會議的人數達到法定人數。如標題為“經紀人 無投票權”在本委託書第8頁,如果您通過銀行、經紀人或其他記錄持有人持有普通股股票,並且您沒有指示您的銀行、經紀人或其他記錄持有人就如何投票表決這項“例行”建議,您的銀行、經紀人或其他記錄持有人仍將有權在您的銀行、經紀人或其他記錄持有人的“例行”提議中投票表決您的股票。
關於費用的披露
下表列出了我們的獨立註冊會計師德勤會計師事務所、德勤會計師事務所成員事務所及其附屬公司為審計截至2022年12月31日和2021年12月31日的日曆年的年度財務報表以及在這兩個時期提供的其他服務而收取的總費用:
|
|
|
||||||
|
2022 |
2021 |
||||||
審計費用(A) |
$ |
3,935,000 |
$ |
3,820,000 |
||||
與審計有關的費用(B) |
|
|
— |
|
|
— |
||
税費(C) |
$ |
94,000 |
$ |
211,000 |
||||
所有其他費用(D) |
|
|
$ |
6,000 |
|
$ |
6,000 |
|
總計 |
$ |
4,035,000 |
$ |
4,037,000 |
(a) |
審計費用包括年度綜合財務報表審計、根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告的內部控制有效性進行審計、審查包括在公司10-Q表格季度報告中的簡明綜合財務報表的費用,以及通常與法定和監管申報或業務有關的服務所收取的費用。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b) |
與審計相關的費用包括與審計或審查我們的綜合財務報表的業績合理相關的保證和相關服務的費用,這些費用沒有在“審計費用”的標題下報告。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(c) |
税費包括為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的服務所收取的費用。2022年和2021年的費用主要用於編制納税申報單和與此類申報單直接相關的其他納税遵從服務。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(d) |
2022和2021年的所有其他費用包括研究工具的費用。 |
審計和非審計服務的預先審批政策
審計委員會通過了一項政策,預先批准由獨立會計師提供的審計和允許的非審計服務。每年,審計委員會將批准獨立會計師建議的聘書中概述的在本財政年度內執行的審計服務範圍。對於允許的非審計服務,審計委員會事先批准由獨立會計師提供的所有500,000美元以下的非審計服務,只要沒有個別服務超過100,000美元。公司的預先審批政策包括允許的服務的詳細清單,並提供給審計委員會。超過100,000美元的非審計服務或總服務超過500,000美元的任何服務,
78
獲得審計委員會的單獨預先批准。我們通常(至少每季度)通知審計委員會,獨立會計師根據迄今為止所提供服務的預先審批政策提供的服務的性質、範圍和費用。在2022財年,上表中與審計相關的所有費用、税費和所有其他費用均經審計委員會批准。本公司認為,德勤會計師事務所委託審計本公司2022財年和2021財年財務報表所花費的時間中,沒有一項是由於除德勤會計師事務所、德勤會計師事務所成員事務所及其關聯公司全職長期僱員以外的個人所做的工作。
董事會的推薦意見
董事會一致建議你們投票“為“批准任命德勤會計師事務所為公司截至2023年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所(提案2)。
提案三:批准對柯蒂斯-賴特公司年度激勵薪酬計劃的修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的員工類別
建議的背景和目的
2023年2月14日,高管薪酬委員會投票修訂柯蒂斯-賴特公司年度激勵薪酬計劃(“計劃”),有待股東在本次年會上批准,以擴大有資格根據該計劃獲得獎勵的員工類別,包括公司的 名在職兼職員工。
該提案的目的是使公司、其子公司和附屬公司能夠吸引、留住和激勵兼職的關鍵員工,並允許那些從組織退休的員工通過採用基於績效的激勵薪酬獎勵公司和個人的優秀業績來逐步過渡 並將他們的利益和努力與公司股東的利益聯繫起來。
該計劃的説明
以下是該計劃的摘要,建議修改。本説明以擬修訂的柯蒂斯-賴特年度激勵薪酬計劃為依據,其副本作為附錄A附在本委託書之後。
目的
該計劃的目的是鼓勵和獎勵公司和個人表現優異的參與者;將薪酬機會與績效掛鈎並加強按績效付費的文化;支持公司高管招聘和留用目標;並與市場慣例和公司高管薪酬理念保持一致。
資格
公司及其子公司和關聯公司的在職員工有資格獲得該計劃下的獎勵。
參與
本年度董事會高管薪酬委員會(“委員會”)將確定下一年度獲得獎勵的參與者(“參與者”)、每次獎勵的金額和形式以及適用的條款和條件,所有
79
由委員會自行決定。委員會可授權公司首席執行官(“首席執行官”)作出適用於非高級官員參與者的決定。被選為某一計劃年度的參與者並不意味着有權參與隨後的任何計劃年度。在2022財年結束時,約有1213名參與者獲得了該計劃的獎勵。
目標獎
委員會將根據首席執行官的意見,根據目標目標(“目標獎”)的實現情況(“目標獎”)為潛在激勵機會制定指導方針,以每位參與者年度基本工資的百分比表示,但條件是,委員會將保留每年為被任命的執行幹事確定具體目標獎的唯一責任。首席執行官和高級管理人員級別以下的目標獎可授權給首席執行官,並將根據每個參與者在組織中的角色設立,與委員會基於競爭性市場實踐、公司薪酬理念和其他相關考慮制定和批准的指導方針保持一致。
年度大獎
在每個財政年度開始時,高管薪酬委員會批准CEO和高級管理人員本年度的績效衡量標準、標準和目標。首席執行官將批准官員級別以下參與者的績效衡量標準和目標。這些目標的實現程度 將決定年底獲得的獎勵。對於工作人員而言,業績業績將以下列一項或多項業績衡量標準為基礎:(1)營業收入、淨收益或淨收入(税前或税後);(2)收益增長;(3)每股收益;(4)淨銷售額(包括淨銷售額增長);(5)毛利或淨營業利潤;(6)回報衡量標準(包括但不限於資產、資本、股本和銷售回報);(Vii)現金流(包括但不限於經營現金流、自由現金流和資本現金流回報);(Viii)收入增長;(Ix)税、息、折舊和/或攤銷前或之後的收益;(X)生產率比率;(Xi)股價(包括但不限於增長指標和股東總回報);(Xii)費用目標;(Xiii)利潤率(包括但不限於毛利或營業利潤率);(Xiv)經營效率;(Xv)客户 滿意度或戰略或運營計劃數量的增加;(Xvi)預算目標的實現;(Xvii)戰略或運營計劃的實現;(Xviii)市場份額;(Xix)成本控制或削減;(Xx)營運資本目標;(Xxi)經濟增值或其他增值措施;以及(Xxii)與業務業績直接相關的個人目標。任何業績衡量標準均可用於衡量本公司和/或其任何關聯公司的整體業績、其任何業務部門或其任何組合的業績,或與一組可比公司的業績進行比較, 或公佈的或特別的指數,在委員會認為適當的每一種情況下。在任何情況下,參與者的獎勵都不能酌情增加。
公司最低績效要求
在每個財政年度開始時,高管薪酬委員會將為公司設立一個財務績效的門檻水平,代表該年度可接受的最低績效水平,低於該水平的參與者將不會因該特定財務績效目標而獲得獎勵 。
個人資質
每個參與者必須在計劃年度的最後一天仍是員工,並在公司中具有良好的地位,並滿足參與者全年所在職位的總體表現標準,才有資格獲得該計劃年度的獎項。
裁決的支付
任何一年的獎勵都可以現金形式發放。委員會將審查和批准獎勵,並向董事會通報公司高級管理人員的獎勵。
80
委員會可酌情決定,可在作出裁決後立即支付賠償金,或在任何時間內支付賠償金,或支付任何數額的賠償金,但數額不必統一。獎勵時未支付的金額可由本公司及其附屬公司保留(不承擔利息責任),以待根據獎勵的條款和條件支付。
獎勵限額
每名參加者在任何一年獲發獎金的最高限額為3,500,000元。
自願延期裁決和沒收延期裁決
參賽者可根據本公司為延期支付賠償金所作的任何撥備,選擇延期支付獎金的已賺取部分。任何延期的取消將根據延期計劃的條款或條件來決定。
終止僱傭關係
參與者必須在獎勵計劃年度的最後一天或委員會指定的其他日期繼續擔任公司員工,在該日期參與者獲得全部或部分獎勵的既得利益才能獲得獎勵付款。任何參與者在獲得獎勵的權利被賦予之前終止受僱於本公司(死亡、傷殘或退休的情況除外)的任何參與者將喪失該未既得獎勵,除非首席執行官批准為高級管理人員以下的參與者支付全部或部分款項,並且委員會批准為現任或曾經擔任高管的參與者支付全部或部分款項。經批准後,作為離職協議的一部分,可以支付賠償金,但前提是員工必須簽署《公司解約和和解協議》。在任何情況下,不得向因原因而被解僱的員工支付款項。
死亡或殘疾
如果任何參與者因死亡或殘疾而終止受僱於本公司,該參與者的按比例未歸屬獎勵將在其終止時立即歸屬,並將在終止後在實際可行的情況下儘快支付給該參與者或參與者的遺產或受益人。除遺囑或繼承法和分配法外,任何獲獎權利不得轉讓。
退休
如果參與者在任何獎勵歸屬之前因退休而終止受僱於公司,委員會(針對高管)和首席執行官(針對所有其他參與者)可自行決定加快參與者未歸屬獎勵的全部或部分歸屬,並指示在支付計劃下的其他獎勵的同時向參與者支付此類獎勵。
晉升、調動、聘用
在計劃年度開始後,如果個人有資格通過新的招聘流程或通過晉升或調動參與計劃,首席執行官有權允許該個人成為參與者。參與者獲得此類獎勵的權利(如果有)應 根據參與者擔任有資格參與計劃的職位的計劃年度部分按比例分配。相反,如果通過降級或工作變動,個人在公司的職位發生了重大變化,導致該個人沒有資格參加該計劃,則該個人可被取消參與該計劃的資格,首席執行官可按比例獎勵該個人。如果上述任何一種情況下的個人是執行幹事,委員會必須批准參與和獎勵。
81
財務報表重述
如果委員會認定(1)給予參與者的獎勵金額是基於重大不準確的財務報表或任何其他重大不準確的績效衡量標準(統稱為“不準確數據”),或者(2)如果參與者是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(“規約”)第304條被自動沒收的個人之一,並且犯了根據該法規應被沒收的罪行,則參與者應向公司償還基於不準確數據或法規規定的獎勵部分。
生效日期和期限
根據收到股東批准的情況,修訂後的計劃將於2023年1月1日起生效,並將繼續有效,並每年自動續簽,除非委員會停止。
圖則修訂及終止
董事會已將該計劃的管理委託給高管薪酬委員會。因此,委員會可以出於任何原因,在未經參與者同意的情況下,對本計劃進行全部或部分修改、更改或終止,但不得作出任何可能損害參與者在未經參與者同意的情況下授予獎勵的權利的修改、更改或中止,或未經股東批准將增加根據計劃授權的任何參與者的獎勵最高金額或改變有資格參加計劃的僱員類別。
新計劃的好處
無法確定該計劃在2023財年或未來幾年將獲得的獎勵薪酬的實際金額,因為獲得的獎勵將取決於未來的績效,並與高管薪酬委員會確定的適用績效目標進行衡量。然而,董事會及管理層認為,此項修訂不會對本公司造成重大財務影響。本公司預計,該計劃下的未來獎勵將以與 計劃下的獎勵歷史授予大體一致的方式授予。有關過去獎項的信息,請參閲本委託書中“基於計劃的獎項的授予”中的披露。
批准對該計劃的修訂將需要親自出席或由受委代表(並有資格投票)出席年會的公司普通股的多數股份投贊成票,前提是出席會議的人數達到法定人數。如標題為“經紀人 無投票權”在本委託書第8頁,如果您通過銀行、經紀人或其他記錄持有人持有普通股,您必須指示您的銀行、經紀人或其他記錄持有人如何投票,以便他們投票您的普通股,以便您的投票可以計入本提案 3。
董事會的推薦意見
董事會一致建議你們投票“為“批准對柯蒂斯-賴特激勵薪酬計劃的修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的僱員類別(提案3)。
提案四:諮詢投票批准公司被任命的高管的薪酬
概述
董事會致力於在治理方面做到卓越。作為這一承諾的一部分,並根據修訂後的1934年證券交易法第14A(A)(1)條的要求,董事會向股東提供提供諮詢投票的機會,以批准
82
高管薪酬(通常被稱為“薪酬話語權”方案)。董事會認識到,為股東提供批准高管薪酬的諮詢投票可能會產生有關投資者對公司高管薪酬計劃的情緒的有用信息。 在2022年股東年會上,超過96%的股份投票贊成關於被任命的高管薪酬的諮詢決議。本公司於本次股東周年大會後的下一次薪酬話語權投票預計將於2024年股東周年大會上進行,如果股東在諮詢基礎上批准董事會在本委託書建議五中提出的有關薪酬話語權投票的頻率應每一年舉行一次,則該投票將於其後每年進行。本委託書的“薪酬討論與分析”部分以及其他表格和敍述性披露對公司高管薪酬計劃和做法進行了全面描述。
薪酬目標
正如本委託書的上述“薪酬討論與分析”部分所述,公司的高管薪酬計劃旨在吸引和留住高素質的高管,並通過獎勵短期和長期業績來使管理層的利益與股東的利益保持一致。
公司業績
總體而言,公司在2022財年繼續面臨具有挑戰性的商業環境,特別是全年主要與供應鏈交付中斷、勞動力可用性問題和通脹壓力有關的逆風。公司繼續採取措施減輕這些問題對我們2022財年財務業績的影響。儘管面臨這些挑戰,該公司在2022財年表現良好,銷售額、盈利能力和營業收入都有所增加。然而,相對於調整後的營業收入和有機銷售增長年度業績指標,公司仍略低於目標,但高於門檻要求,相對於營運資本佔銷售額年度業績指標的百分比,低於門檻要求。因此,在年度獎勵方案下,近地天體的獎金支付低於目標工資水平。此外,根據長期激勵計劃,公司在過去三年業績期間(2020-2022年)的調整後每股收益增長業績目標略高於目標,而總銷售額增長目標略低於門檻,這是因為業績期間的平均總銷售額增長受到壓力, 主要是由於新冠肺炎疫情在整個終端市場造成的重大破壞。因此,2020-2022年業績期間基於現金的業績單位支出明顯低於目標水平,TSR為56%這是標準普爾中型股400指數的百分比。該公司相信,這些 業績證明瞭其財務目標的嚴謹性,以及其年度和長期激勵性薪酬計劃與績效薪酬的強烈一致性。
被任命的高管在2022財年獲得的獎勵反映了公司的經營業績和公司為績效支付的承諾。該公司2022年高管薪酬的財務業績包括:
• |
調整後的營業收入為4.37億美元。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
有機銷售增長2.7%。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• |
營運資金佔銷售額的百分比為25.9%。 |
公司上述財務業績包括公司於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的2022年第四季度收益報告中提到的調整。本公司以上財務業績不包括在業績期間完成的收購業績 。
本公司敦促其股東閲讀本委託書的上述“薪酬討論與分析”部分,該部分更詳細地介紹了公司高管薪酬政策和程序如何運作,以及旨在實現公司薪酬目標的薪酬政策和程序,以及提供有關指定高管薪酬的詳細信息的薪酬彙總表和相關薪酬表和説明
83
警官們。高管薪酬委員會認為,本委託書上述“薪酬討論與分析”部分闡述的政策和程序有效地實現了本公司的目標,並且本委託書中報告的指定高管的薪酬對公司的成功起到了支持和推動作用。
董事會建議股東繼續通過投票表決以下決議來支持這一薪酬計劃:
決議:Curtiss-Wright Corporation的股東根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,在2023年股東大會委託書中披露的,在諮詢的基礎上批准支付給公司指定高管的薪酬,包括薪酬討論和分析、薪酬彙總表以及其中的相關薪酬表和隨附的敍述性披露。
這項表決是諮詢性質的,因此對本公司、高管薪酬委員會或董事會不具約束力。它不會推翻董事會或高管薪酬委員會的任何決定,也不會要求董事會或高管薪酬委員會採取任何具體行動。董事會和高管薪酬委員會重視股東的意見,如果本委託書中披露的提名高管薪酬有任何重大投票反對,董事會將 考慮股東的擔憂,高管薪酬委員會將評估是否需要採取任何行動來解決這些擔憂。
本決議案的通過將需要親自出席或由受委代表出席並(有資格)出席股東周年大會的公司普通股的多數股份投贊成票,前提是出席會議的人數達到法定人數。如標題為“經紀人無投票權”在本委託書第 8頁,如果您通過銀行、經紀人或其他記錄持有人持有普通股,您必須指示您的銀行、經紀人或其他記錄持有人如何投票,以便他們投票表決您的普通股,以便您的投票可以計入本提案4。
董事會的推薦意見
董事會一致建議你們投票“為“核準本委託書所披露的指定執行幹事的薪酬 聲明(提議4)。
提案五:諮詢(非約束性)投票批准未來股東諮詢投票的頻率,批准公司被任命的高管的薪酬
根據修訂後的1934年《證券交易法》,上市公司通常需要在其委託書徵集中至少每六年進行一次諮詢投票,以確定是否應該每隔一年、兩年或三年舉行一次股東諮詢投票,以批准支付給公司被任命的高管的薪酬,如本提案5中所述的股東投票。在2017年5月的上一次頻率投票中,超過81%的投票股票建議每一年進行一次諮詢投票。因此,董事會決定,如先前披露的那樣,批准本公司指定高管薪酬的不具約束力投票將每一年舉行一次。在仔細考慮本方案的每個方案的好處和後果,並考慮到上次投票中股東對每一年的強烈偏好後,董事會根據董事和治理委員會的建議,確定每年舉行一次批准高管薪酬的諮詢投票是本公司目前最合適的政策,因此建議未來股東繼續每一年舉行一次批准高管薪酬的諮詢投票 。
在制定其建議時,董事會的決定受到以下事實的影響:被任命的執行幹事的薪酬是每年評估、調整和批准的。作為年度審查過程的一部分,董事會認為股東的意見應成為董事會和執行董事考慮的一個因素
84
薪酬委員會在決定高管薪酬方面的作用。通過每年就高管薪酬提供諮詢投票,股東將能夠每年就本委託書中披露的公司高管薪酬理念、政策和做法向董事會和高管薪酬委員會提供直接意見。董事會理解,股東對於什麼是最適合公司的方式可能會有不同的意見,董事會期待着聽取股東對這一提議的意見。
股東可以通過在以下三個備選決議中進行選擇,以他們喜歡的投票頻率進行投票。您只能從“選項#1(每一年)”、“選項#2(每兩年)”或“選項#3(每三年)”中選擇,或者您可以棄權。
選項1(每一年)
決議,柯蒂斯-賴特公司的股東在諮詢的基礎上決定,柯蒂斯-賴特公司的股東根據證券交易委員會的薪酬披露規則在委託書中披露的柯蒂斯-賴特公司的委託書中披露的,柯蒂斯-賴特公司的股東有權就支付給公司指定的高管的薪酬進行諮詢投票的頻率,應每隔一年進行一次,其中包括薪酬討論和分析、薪酬彙總表以及相關的補償表和隨附的敍述性披露。
選項2(每兩年)
決議,柯蒂斯-賴特公司的股東在諮詢的基礎上決定,柯蒂斯-賴特公司的股東根據證券交易委員會的薪酬披露規則在委託書中披露的柯蒂斯-賴特公司股東有權就支付給公司指定高管的薪酬進行諮詢投票的頻率應每兩年進行一次,其中包括薪酬討論和分析、薪酬彙總表以及相關的補償表和附帶的敍述性披露。
方案3(每三年)
決議,柯蒂斯-賴特公司的股東在諮詢的基礎上決定,柯蒂斯-賴特公司的股東根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則在委託書中披露的柯蒂斯-賴特公司股東有權就支付給公司指定高管的薪酬進行諮詢投票的頻率,應每三年進行一次。
要通過上述三項決議案中的一項,將需要在有法定人數的會議上親自出席或由受委代表出席(並有資格投票)的多數普通股,因為一年、兩年或三年中獲得最高票數的選項將被視為股東選擇的頻率。股東不會投票批准或反對董事會的建議。相反,股東可以在上面提出的三個備選決議中進行選擇,或者他們可以放棄投票。
這項表決是諮詢性質的,因此對本公司、董事會和治理委員會或董事會不具約束力。它不會推翻董事會或董事會和治理委員會做出的任何決定,也不會要求董事會或董事會和治理委員會採取任何具體行動。董事會和董事會和治理委員會重視股東的意見,並將在確定批准支付給指定高管的薪酬的非約束性股東諮詢投票的頻率時考慮投票結果。
85
如標題為“經紀人無投票權”在本委託書第8頁,如果您通過銀行、經紀人或其他記錄持有人持有普通股,您必須指示您的銀行、經紀人或其他記錄持有人如何投票,以便他們投票您的普通股,以便您的投票可以計入本提案五。
董事會的推薦意見
董事會一致建議你們投票“為” “選項1(每一年)“(建議5)。
年度披露文件的封存
美國證券交易委員會已經通過了年度披露文件的交付規則,允許我們向相信兩名或兩名以上股東是同一家庭成員的任何家庭發送一套我們的代理材料在互聯網上可用的通知,對於那些通過郵件收到代理材料紙質副本的股東,我們的年報和代理 聲明,除非我們收到一名或多名股東的相反指示。這一規定對股東和公司都有利。它減少了 接收的重複信息量,並有助於降低我們的費用。如果每個股東通過郵件收到一份代理材料的紙質副本,他們將繼續收到一張單獨的代理卡。如果您的家庭今年只收到了一套此類披露文件,但您希望現在或將來收到您自己的副本,請聯繫我們的轉賬代理布羅德里奇金融解決方案公司,撥打他們的免費電話1-800-542-1061,或寫信給布羅德里奇金融解決方案公司,住户部門,51 Mercedes Way,Edgewood,New York 11717。收到您的請求後,我們將立即向您提供此類披露文件的單獨副本。共享同一地址的股東如果收到代理材料互聯網可用性通知或我們的代理聲明和年度報告(視情況而定)的多份副本,並希望在未來 收到此類材料的單一副本,請聯繫Broadbridge Financial Solutions,Inc.,如上所述。
收到股東建議書的截止日期
2024年年會
根據美國證券交易委員會的規定,打算提交建議納入我們2024年年會代理材料的股東必須不遲於2023年11月24日提交。這一要求與美國證券交易委員會的其他要求是分開的,這些要求必須滿足才能在我們的委託書中包括股東提案 。此外,這一要求獨立於我們下文所述的修訂和重新修訂的附例中的某些其他通知要求。所有股東建議和通知應提交給柯蒂斯-賴特公司,地址為海港廣場大道130號,Suite 300,Davidson,North Carolina 28036。隨附的委託書授權委託書持有人就股東周年大會上提出及呈交的任何事項進行表決。根據修訂後的美國證券交易委員會規則14a-4(C)(1),我們將在委託書授予的範圍內對2024年2月7日之後收到的股東提案行使酌情投票權。
如果登記在冊的股東希望提名董事或將其他業務提交股東在2024年年會上審議,則只能按照以下程序提出此類建議。根據我們目前修訂和重新修訂的章程,股東對董事或其他 提議的提名必須不遲於2024年2月2日至2024年1月4日以書面形式提交給我們的辦公室。然而,如果2024年年會的日期從2023年年會週年日起提前30天以上或推遲70天以上,則 該等提名和建議必須在不早於2024年年會召開前120天且不遲於(I)2024年年會召開前第90天、或(Ii)首次公佈提前或推遲召開年會日期的日期不到該年會日期前100天的較晚時間向本公司提交書面提名和建議。首次宣佈2024年年會日期的第10天。
86
請注意,這些要求僅涉及2023年年會擬審議的事項。它們與美國證券交易委員會要求在公司2024年委託書中包含股東建議是分開的。
除了滿足我們修訂和重新修訂的章程的前述要求外,為了遵守通用委託書規則,打算徵集委託書以支持除公司的被提名人之外的董事的股東,必須不遲於2024年3月4日提交通知,闡明《交易法》第14a-19條所要求的信息。
表格10-K的2022年年度報告
任何希望免費獲得2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的公司2022年年度報告Form 10-K(不含證物)的副本的股東,應致函北卡羅來納州戴維森海港廣場大道130號Curtiss-Wright Corporation公司祕書 28036。表格10-K的證物將根據書面要求提供,並支付公司提供此類文件的費用。公司2022年年度報告Form 10-K也可通過公司網站的投資者關係部分免費獲取,網址為: https://curtisswright.com/investor-relations/financials/sec-filings.
87
可提交的其他事項
在會議上採取行動
董事會不打算在本次股東周年大會上提出股東周年大會通知中明確列出的事項以外的任何事項供股東採取行動。如股東周年大會上適當提出任何其他事項以供採取行動,則委託書所指名的人士擬根據其根據委託書所賦予的酌情決定權作出的判斷 就該事項投票。
|
|
|
|
|
|
|
董事會的命令 |
|
|
|
|
|
保羅·J·費爾登齊公司祕書 |
日期:2023年3月24日
88
附錄A
柯蒂斯·賴特公司
激勵性薪酬計劃
(2006年1月1日生效)
經修訂,2023年2月14日
1.一般規定
|
|
|
|
|
1.1 |
目的。柯蒂斯·賴特公司(“公司”)年度激勵薪酬(IC)計劃的目的是: |
|||
|
• | 對公司和個人表現優異的參與者給予鼓勵和獎勵; |
||
|
• | 將薪酬機會與績效掛鈎,並加強按績效支付的文化; |
||
|
• | 支持公司高管招聘和留任目標; |
||
|
• | 與市場慣例和公司高管薪酬理念保持一致;以及 |
||
|
• | 遵守所有適用的法規要求。 |
2.定義
|
|
|
2.1 |
授獎。“獎勵”是指根據計劃規定在計劃年度結束時應支付給參與者的金額。 |
|
2.2 |
緣由。“原因”應指以下情況:被判犯有重罪;或故意從事非法行為;或故意行為不當,對公司或僱傭關聯公司造成明顯和實質性的損害;或故意並持續未能履行其在公司或僱傭關聯公司合理分配的職責(因高管因身體或精神疾病而喪失工作能力而導致的失敗除外),在向高管提交要求履行重大業績的通知後至少三十(30)天內持續失敗 ,具體説明高管未能以何種方式履行職責。 |
|
2.3 |
首席執行官。“首席執行官”是指公司的首席執行官。 |
|
2.4 |
委員會“委員會”是指公司董事會的高管薪酬委員會(“ECC”),由紐約證券交易所上市標準中定義的兩名或兩名以上獨立董事組成。 |
|
2.5 |
公司或公司。“公司或公司”是指柯蒂斯·賴特公司及其附屬公司和子公司 |
|
2.6 |
殘疾。“殘障”是指根據公司長期殘障政策有資格獲得福利的永久性殘障。 |
|
2.7 |
生效日期。“生效日期”指2006年1月1日。 |
|
2.8 |
符合條件的員工。“合格員工”是指在本計劃年度的部分或全部時間內受僱的公司在職員工。 |
|
2.9 |
最高獎。“最高獎金”是指單個參與者根據本計劃可獲得的最大獎金,不超過3,500,000美元。 |
|
2.10 |
軍官。“高級職員”是指由公司董事會正式推選擔任公司章程所列高級職員職位的任何僱員。 |
|
2.11 |
參與者。“參與者”是指首席執行官和委員會根據第4.2節所述程序選擇參加特定計劃年度計劃的任何合格員工。 |
|
2.12 |
平面圖。“計劃”是指公司的激勵性薪酬(IC)計劃。 |
|
|
|
|
A-1
|
|
|
2.13 |
計劃年度。“計劃年度”是指從每年1月1日起至12月31日止的一年期間;該計劃年度應與公司的會計年度相對應。 |
|
2.14 |
目標獎。“目標獎”是指如果目標完全實現,對每個參與者的潛在激勵機會或獎勵。 |
|
2.15 |
閥值。“門檻”是指委員會為每個參與者確定的業績基數或最低水平,低於該基數或最低業績水平的人員不得獲獎。 |
|
2.16 |
既得。“既得利益”是指參賽者對他或她的獎勵有不可剝奪的利益。 |
|
2.17 |
歸屬日期。“歸屬日期”是指每個計劃年度的最後一天,或委員會可能指定的其他日期,參與者在該日獲得其全部或部分獎勵的既得利益。 |
3.行政管理
|
|
|
|
|
3.1 |
行政管理。委員會有充分的權力解釋和管理本計劃,通過規則和條例(以及更改、修訂和廢除任何規則和條例),併為其業務管理和本計劃的實施設立不與本計劃規定相牴觸的條款和條件。委員會的決定是終局性的,對所有人(包括公司、股東和員工)都具有約束力。當選為委員會成員將使個人沒有資格獲得獎勵薪酬。 |
|||
3.2 |
修改、修改或終止。董事會可修改、更改或終止本計劃,但未經參與者同意,不得作出任何可能損害參與者在迄今授予的獎勵下的權利的修改、更改或終止,或在未經股東批准的情況下: |
|||
|
(a) |
增加根據本計劃授權的任何個人參與者的最高獎勵金額;或 |
||
|
(b) |
更改有資格參與計劃的員工類別。 |
4.資格和參與
|
|
|
4.1 |
參與。委員會應在其選擇的本年度內的一個或多個時間確定下一年獲得獎勵的參與者、每項獎勵的數額和形式以及適用的條款和條件,所有這些均由委員會自行決定。委員會可將這種權力轉授給首席執行官,一如其適用於非主席團成員。首席執行官當然應是一名合格的僱員,以供選擇參與該計劃。被選為一個計劃年度的參與者並不意味着有權參與任何後續的 計劃年度。 |
|
4.2 |
參股對其他獎金計劃的影響。員工在參與和/或接受本計劃下的服務積分時,不得參與或接受任何其他年度激勵計劃下的服務積分。 |
5.獎勵計劃
|
|
|
5.1 |
目標獎。委員會應根據首席執行官的意見,為每個參與者制定以年度基本工資百分比表示的目標獎勵指導方針,但條件是,委員會應獨自負責每年確定首席執行官和高級管理人員的具體目標獎勵。首席執行官和高級管理人員級別以下的目標獎可授權給首席執行官,並應根據每個參與者在組織中的角色設立,符合委員會基於競爭市場實踐制定和批准的指導方針、公司的薪酬理念和其他相關考慮因素。 |
|
|
|
|
A-2
|
|
|
5.2 |
年度大獎。在計劃年開始時,董事會批准計劃年首席執行官和高級管理人員的績效衡量標準和目標。首席執行官將批准官員級別以下參與者的績效衡量標準和目標。實現這些目標的程度將決定在計劃年度結束時獲得的獎勵。對工作人員而言,業績業績將以下列一項或多項業績衡量標準為基礎:(1)營業收入、淨收益或淨收入(税前或税後);(2)收益增長;(3)每股收益;(4)淨銷售額(包括淨銷售額增長);(5)毛利或淨營業利潤;(6)回報衡量標準(包括但不限於資產、資本、股本或銷售回報);(Vii)現金流(包括但不限於經營現金流、自由現金流、資本現金流回報);(Viii) 收入增長;(Ix)税前或税後收益、利息、折舊和/或攤銷後收益;(X)生產率比率;(Xi)股價(包括但不限於增長指標和股東總回報);(Xii)費用目標;(Xiii)利潤率(包括但不限於毛利或營業利潤率);(Xiv)經營效率;(Xv)客户滿意度或戰略或運營計劃數量的增加;(Xvi)預算目標的實現;(Xvii)戰略或運營計劃的實現;(Xviii)市場份額;(Xix)成本控制或削減;(Xxi)營運資本目標;(Xxii)經濟增加值或其他增值指標;以及(Xxi)與業務業績直接相關的個人目標。任何業績指標可用於(I)衡量本公司及/或其任何聯屬公司、其任何業務部門或其任何組合的業績,或(Ii)與委員會全權酌情認為適當的一組可比公司或已公佈或特別指數的業績進行比較。在任何情況下,參賽者的獎勵都不能酌情增加。 |
|
5.3 |
公司的最低性能要求。在每個計劃年度開始時,董事會應為公司確定一個代表該計劃年度可接受的最低業績水平的財務業績門檻水平,低於該門檻水平的任何參與者不得因該特定財務業績目標而獲得獎勵。 |
|
5.4 |
個人資質。每位參與者必須在授予之日仍為公司員工,並在整個計劃年度內滿足為參與者職位制定的總體績效標準,才有資格在同一計劃年度獲得獎勵 。 |
|
5.5 |
裁決的支付。任何一年的獎勵都可以現金形式發放。委員會應審查和批准獎勵,並向董事會通報公司高管的獎勵。 |
委員會可酌情決定,可在作出裁決後立即支付賠償金,或在任何時間內支付賠償金,或支付任何數額的賠償金,但數額不必統一。本公司及其附屬公司可根據授標條款及條件保留未於授標時支付的款項(不承擔利息責任),以待支付,或可根據本公司執行遞延薪酬計劃(EDCP)的條款及條件遞延。
如果使用EDCP以外的其他方式,委員會還可自行決定製定安排、條款和條件,使未來應支付的部分獎勵可投資於證券或其他適當或適當的財產,或僅在獲得董事會批准的情況下賺取公平的市場利率。未來此類付款的金額應增加或減少,以反映如此投資的資金所賺取的收入和本金的損益,任何董事或本公司均不承擔任何責任,除非司法認定此類損失 是由於各方的嚴重疏忽或故意不當行為造成的。
當分期付款時,委員會應確定付款時間,並就付款和沒收分期付款施加其認為最符合公司利益和計劃目的的條款和條件。 根據委員會施加的條款和條件沒收的每筆賠償金或分期付款,應由公司保留。
A-3
6.裁決的押後
|
|
|
6.1 |
自願延期。參賽者可以根據公司為延期支付賠償金所做的任何規定,選擇延期支付獎金的已賺取部分。 |
|
6.2 |
延期判給金的沒收。任何延期的喪失應根據延期計劃的條款或條件來決定。 |
7.更改受僱身份
|
|
|
7.1 |
終止僱傭關係。參賽者必須在獲獎之日之前繼續擔任本公司的僱員,才能獲得獎金。任何參與者在其獲獎權利被賦予之前自願或非自願地終止受僱於公司(第7.2節和第7.3節規定的除外),除非首席執行官批准為低於高級官員級別的參與者支付全部或部分款項,並且委員會批准為現任或曾經擔任 首席執行官或高級官員的參與者支付全部或部分款項,否則將喪失該未授予獎勵。批准後,作為離職協議的一部分,只有在員工代表公司簽署和解和離職協議的情況下,才會支付賠償金。因原因被解僱的員工將喪失任何和所有獎勵,無論是否已授予。 |
|
7.2 |
死亡或殘疾。如果任何參與者因死亡或殘疾而終止受僱於本公司,該參與者的按比例非既得性獎勵應在其被終止時立即按比例授予,並應在終止後在切實可行範圍內儘快支付給參與者或其遺產或受益人,按比例使用目標獎勵。除遺囑或世襲和分配法外,任何獲獎的權利不得轉讓。 |
|
7.3 |
退休。如果參與者在任何獎勵被授予之前因退休而終止受僱於公司,委員會(針對首席執行官和高級管理人員)和首席執行官(對於所有其他參與者)可以自行決定加速授予參與者的全部或部分未歸屬獎勵,並指示在支付本計劃下的其他獎勵的同時向參與者支付此類獎勵。 |
|
7.4 |
晉升、調動、聘用。在計劃年度開始後,如果個人通過新的招聘流程或通過晉升或調動成為合格員工,首席執行官可酌情允許該個人成為參與者, 該參與者獲得獎勵的權利(如果有)應根據他或她擔任該計劃年度使其有資格成為合格員工的部分按比例分配。相反,如果由於降級或工作變動,個人在公司的職位發生了重大變化,以致 該個人本來沒有資格參加該計劃,則該個人可被取消參與該計劃的資格,首席執行官可按比例獎勵該個人。如果上述任何一種情況下的個人是首席執行官或高級管理人員,委員會必須批准 參與和獎勵。 |
8.一般條文
|
|
|
8.1 |
不是有約束力的合同。本文件或與本計劃有關的任何其他材料或解釋不得被解釋為在參與者和公司之間創建具有約束力的合同。 |
|
8.2 |
沒有就業保障。本計劃中包含的任何內容均不得賦予員工保留在公司工作的權利。公司終止僱用任何員工的權利不應因員工參與本計劃而受到任何影響。 |
|
8.3 |
預提税金。公司有權從本計劃下的所有付款中扣除滿足任何聯邦、州或地方税預扣要求所需的金額。 |
|
|
|
|
A-4
|
|
|
8.4 |
不能讓渡利益。除法律另有規定外,本計劃項下任何時間應支付的款項不得以任何方式因預期、出售、轉讓、轉讓、破產、質押、扣押、抵押或任何形式的產權負擔而轉讓,而任何轉讓的嘗試,不論是目前或以後須支付的,均屬無效。 |
|
8.5 |
財務報表重述。如果委員會認定(1)給予參與者的獎勵金額是基於重大不準確的財務報表或任何其他重大不準確的績效衡量標準(統稱為“不準確數據”),或者(2)如果參與者是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(“規約”)第304條被自動沒收的個人之一,並且犯了根據該法規應被沒收的違法行為,則參與者應向公司償還基於不準確數據或法規中規定的 的獎勵部分。 |
|
8.6 |
計劃續訂。本計劃自生效日期起生效,並將繼續有效並每年自動續期,除非委員會終止並接受股東的定期審查,以充分遵守《國税法》第162(M)條。 |
|
8.7 |
治國理政法。本計劃和根據本計劃作出的所有裁決應受新澤西州法律管轄,並根據本計劃採取的任何行動予以解釋。 |
|
8.8 |
不能執行的條款。如果本計劃的任何規定被認定為無效或不可執行,則該無效或可執行性不應影響本計劃的任何其他規定。 |
|
8.9 |
行政指導方針。委員會可制定一套行政指導方針,以確定其打算根據哪些規則、程序和程序管理《計劃》。本指南不取代本計劃中規定的任何條款。委員會可自行決定隨時修改這些指南,而不更改管理本計劃的本文件。 |
|
8.10 |
委員會的責任。委員會任何成員在履行本條例規定的職責或行使其自由裁量權方面的任何作為或不作為均不承擔責任,除非是由於其本人的嚴重疏忽或故意行為不當。公司應賠償委員會每位成員因其任何作為或不作為而產生的任何和所有索賠、損失、損害、費用(包括律師費)和責任(包括經公司董事會批准為和解而支付的任何金額),並使其不受損害,但經司法認定是由於該成員的嚴重疏忽或故意不當行為而引起的除外。 |
A-5
柯蒂斯-萊特公司C/O Broadbridge
信箱1342
紐約布倫特伍德郵編:11717
掃描至 查看材料和投票 |
通過互聯網投票-Www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼
在晚上11:59之前,使用互聯網傳輸您的投票指令並以電子方式發送信息。東部時間截止日期或會議日期的前一天。訪問網站時手持代理卡,並按照説明獲取您的記錄並創建電子 投票指導表。
投票電話:1-800-690-6903
使用任何按鍵電話傳輸您的投票指令,直到 晚上11:59。東部時間截止日期或會議日期的前一天。 打電話時手持代理卡,然後按照説明操作。
郵寄投票
標記、簽名和註明您的代理卡日期,然後將其放入我們提供的已付郵資的信封中,或將其退回至Vote Processing,郵政編碼:C/o Broadbridge,地址:51 Mercedes Way,Edgewood,NY 11717。
親自投票
您可以通過出席年會親自投票表決這些股票。有關會議的説明,請訪問www.proxyvote.com。
若要投票,請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號: | |
D98643-P87544 | 把這部分留作你的記錄 |
分離並僅退回此部分 |
這張代理卡只有在簽名和註明日期時才有效。
*柯蒂斯-賴特公司 | 為 全部 |
扣留 全部 |
適用於
所有 除 |
保留投票給任何個人的權力被提名人,將“For All Except”標記為“For All Except”,並將數量的被提名人在下面這條線上。 | |||||||||||||
董事會建議您 投票支持以下內容: | |||||||||||||||||
1. | 選舉董事 | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
提名者: | |||||||||||||||||
01) | 林恩·M·班福德 | 06)安東尼·J·莫拉科(Anthony J.Moraco) | |||||||||||||||
02) | 迪恩·M·弗拉特 | 07)威廉·F·莫蘭(William F.Moran) | |||||||||||||||
03) | S.Marce Fuller | 08)編輯:羅伯特·J·裏維 | |||||||||||||||
04) | 布魯斯·D·赫克納 | 09)彼得·C·華萊士(Peter C.Wallace) | |||||||||||||||
05) | 格倫達·J·梅納 | 10)拉里·D·懷奇(Larry D.Wyche) | |||||||||||||||
董事會建議您投票支持以下提案: | 為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | ||||||||||||||
2. | 批准委任德勤會計師事務所為本公司2023年獨立註冊會計師事務所 | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
3. | 批准對柯蒂斯-賴特公司激勵薪酬計劃的修正案,以擴大根據該計劃有資格獲得獎勵的員工類別 | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
4. | 批准公司指定的高管薪酬的諮詢(不具約束力)投票 | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
董事會建議您對以下提案進行為期一年的投票: | 一年前。 | 兩年半 | 三年半 | 棄權 | |||||||||||||
5. | 在諮詢(非約束性)基礎上批准未來股東諮詢投票批准公司被任命的高管薪酬的頻率 | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||
注:在會議或其任何延會之前適當處理的其他事務。 | |||||||||||||||||
請按您的姓名在此簽名。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請註明完整的 頭銜。共同所有人應各自親自簽名。所有持證人必須簽字。如果是公司或合夥企業,請由授權人員簽署公司或合夥企業的完整名稱。 | |||||||||||||||||
簽名[請在方框內簽名] | 日期 | 簽名(共同所有人) | 日期 | |||||||||||
關於為2023年5月4日(星期四)召開的股東大會提供代理材料的重要通知。
面向證券持有人的Form 10-K通知和委託書以及綜合業務回顧/2022年度報告可在www.proxyvote.com上
獲取。
D98644-P87544 |
柯蒂斯-賴特公司
股東年會
2023年05月4日下午1:00
本委託書由董事會徵集
簽署人在此組成並任命Lynn M.Bamford、Kevin M.Rayment和K.Christopher Farkas以及他們各自為簽署人的代理人,有權全權指定他們的繼任者,並授權他們各自代表並投票表決簽署人有權在2023年5月4日(星期四)在戴維森海港大道125號希爾頓酒店舉行的股東年會(“年度會議”)上表決的柯蒂斯-萊特公司(以下簡稱“公司”)的所有普通股,每股面值1.00美元。北卡羅來納州28036,開始於當地時間下午1:00, 或其任何延期或延期,具有以下籤署人如果親自出席將具有的一切權力,涉及隨附的委託書中描述的事項,以及他們酌情決定的其他可能提交會議的事項。簽署後,本委託書將 按照以下籤署股東在此指定的方式投票表決。
如果沒有給出任何指示,本委託書將投票給提案一中列出的董事被提名者,以及提案二、三、四和一年的提案 5。根據其酌情決定權,每個代理人有權就年會及其任何延期 或延期之前適當處理的其他事務進行投票。希望根據董事會建議投票的股東只需在委託書上簽名並註明日期,然後 將其裝在所附信封中退回。
以下籤署人確認已收到隨附的股東周年大會通知副本、有關該通知的委託書、公司向美國證券交易委員會提交的2022年年度報告Form 10-K以及向股東提交的商業評論,並在此撤銷迄今提供的任何一項或多項委託書。本委託書可在行使前隨時撤銷。
繼續,並在背面簽字