根據2023年3月24日提交給美國證券交易委員會的文件
註冊號碼333-270482
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
修正案 第1號
至
表格S-4
註冊聲明
在……下面
1933年《證券法》
Globus醫療公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | 3841 | 04-3744954 | ||
(述明或其他司法管轄權 | (主要標準工業 | (税務局僱主 | ||
公司或組織) | 分類代碼編號) | 識別碼) |
阿米斯特德將軍大道2560號
賓夕法尼亞州奧杜邦,郵編19403-5214
(610) 930-1800
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
Daniel·T·斯卡維拉
首席執行官和總裁
Globus醫療公司
阿米斯特德將軍大道2560號
賓夕法尼亞州奧杜邦,郵編19403-5214
(610) 930-1800
(服務代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
複製到: | ||||
拉切爾·M·布希,Esq. | 納撒尼爾·B·西西茨基 | David A·卡茨,Esq. | ||
詹妮弗·L·波特,Esq. | 高級副總裁,總法律顧問兼 | 卡雷薩·L·凱恩,Esq. | ||
勞拉·K·翁布雷希特,Esq. | 公司祕書 | Wachtell,Lipton,Rosen&Katz | ||
Goodwin Procter LLP | NuVasive,Inc. | 西52街51號 | ||
拱街2929號,套房1700 | 盧斯克大道7475號 | 紐約州紐約市,郵編:10019 | ||
賓夕法尼亞州費城,郵編19104 | 加州聖地亞哥,92121 | (212) 403-1000 | ||
(445) 207-7800 | (858) 638-5502 |
建議向公眾出售證券的大約開始日期:在本註冊聲明生效後,在實際可行的範圍內儘快完成所附聯合委託書/招股説明書中所述的合併。
如果在本表格中登記的證券是與控股公司的組建有關的要約,並且符合一般指示G,請勾選下文框。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(B)為發行註冊額外證券而提交的,請選中以下框並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂,請選中以下框並列出相同產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。參見交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司和較小報告公司的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守證券法第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
如果適用,請在框中加上X,以指定在執行此交易時所依賴的相應規則規定:
☐ |
交易法規則13E-4(I)(跨境發行商投標要約) | |
☐ |
交易法規則14d-1(D)(跨境第三方投標要約) |
註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期,以將其生效日期延後至註冊人提交另一修正案,明確規定本註冊聲明此後將根據證券法第8(A)條生效,或直至註冊聲明於美國證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。
本文檔中的信息不完整,可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前,註冊人不得 完成要約併發行這些證券。本文檔不是出售這些證券的要約,註冊人也不是在任何不允許此類要約的州或司法管轄區 徵求購買這些證券的要約。
初步修訂有待完成,日期為2023年3月24日
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合併提案:您的投票非常重要
尊敬的Globus Medical,Inc.和NuVasive,Inc.的股東:
正如之前宣佈的那樣,Globus Medical,Inc.、NuVasive,Inc.和Zebra
Globus(Merger Sub)的全資子公司Merge Sub,Inc.於2023年2月8日簽訂了一份合併協議和合並計劃(經不時修訂的合併協議),根據該協議,Merge Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,NuVasive將繼續作為倖存的公司併成為Globus的全資子公司(合併協議)。合併完成後,每股已發行和已發行的NuVasive普通股(NuVasive普通股)每股面值0.001美元,將轉換為獲得GLOBUS A類普通股0.75%(交換比率)的權利,每股面值0.001美元,以及以現金代替零碎股票的權利。此交換比例不會因NuVasive普通股或Globus A類普通股在合併協議簽署之日和合並完成之日之間的市場價格變化而調整。由於Globus A類普通股的股價將在簽署之日和合並完成之日之間波動,而且交換比率是固定的,不會進行調整以反映Globus A類普通股或NuVasive普通股的股價變化,因此NuVasive股東在合併中收到的Globus A類普通股的價值可能與基於合併協議簽署日期或聯合委託書/招股説明書日期的股價的隱含價值不同。我們敦促您 獲取Globus A類普通股和NuVasive普通股的當前股價報價。
緊隨合併生效時間後,NuVasive股東預計將擁有Globus約28%的已發行股本,而Globus的合併前股東預計將擁有Globus已發行股本的約72%,兩者均根據公司截至合併協議簽署之日的完全攤薄市值計算。NuVasive普通股目前在納斯達克全球精選市場(納斯達克)上市,代碼為Nuva;GLOBUS A類普通股目前在紐約證券交易所上市,代碼為GMED。合併後,GLOBUS A類普通股將繼續在紐約證券交易所上市,目前的代碼為GMED。合併完成後,NuVasive普通股將不再在任何證券交易所或報價系統上市,NuVasive 將不再是一家上市公司。Globus將繼續作為合併後的公司,NuVasive將作為其全資子公司。
在合併生效後,GLOBUS董事會執行主席David·C·保羅及其關聯公司預計將持有合併後公司約66%的未償還投票權。因此,Globus預計將繼續是紐約證券交易所規則意義上的受控公司,並可能選擇利用某些受控公司豁免。有關合並後的治理事項的討論,請參閲標題為合併--合併後的治理問題?從第107頁開始。
1
為了獲得與合併有關的NuVasive股東和Globus股東的批准,NuVasive將召開股東特別會議(NuVasive特別會議),Globus將召開股東特別會議(Globus特別會議)。
在NuVasive特別會議上,NuVasive股東將被要求考慮和表決通過合併協議的提案(NuVasive合併提案)。
在Globus特別會議上,Globus股東將被要求考慮 並就與合併相關的Globus A類普通股的發行進行投票(此類發行、股票發行以及此類提案、Globus股票發行提案)。
除非NuVasive的股東批准NuVasive的合併提議,以及Globus的股東批准Globus的股票發行提議,否則我們無法完成合並,兩者均如所附的聯合委託書/招股説明書所述。無論你持有多少股份,你的投票都是非常重要的。
無論您是否希望參加NuVasive特別會議或Globus特別會議,請儘快提交代表投票您的 股票,以便您的股票可以在NuVasive特別會議或Globus特別會議上代表並投票(視情況而定)。
NuVasive董事會(NuVasive董事會)已仔細考慮並一致批准合併協議及據此擬進行的交易(包括合併),並確定合併協議及據此擬進行的交易(包括合併)對NuVasive及其股東是明智、公平及符合其最佳利益的。 NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive合併建議及將於NuVasive特別會議上考慮並於隨附的 聯合委託書/招股説明書中描述的每項其他建議。
Globus董事會(Globus董事會)已仔細考慮並一致批准合併協議及擬進行的交易,包括合併及股份發行,並確定合併協議及擬進行的交易,包括合併及股份發行,對Globus及其股東而言均屬合宜、公平及符合其最佳利益。Globus董事會一致建議Globus股東投票支持Globus股票發行提案,並投票支持將在Globus特別會議上審議並在所附聯合委託書/招股説明書中描述的其他 提案。
NuVasive和Globus完成合並的義務取決於合併協議中規定的幾個條件的滿足或放棄,包括獲得股東對上述提議的批准。隨附的聯合委託書聲明/招股説明書包含有關NuVasive、Globus、NuVasive特別會議、Globus特別會議、合併協議、合併以及NuVasive股東和Globus股東將分別在NuVasive特別會議和Globus特別會議上考慮的其他業務的詳細信息。
NuVasive和Globus建議您仔細閲讀附帶的聯合委託書/招股説明書。尤其是,您應該閲讀風險因素?從隨附的聯合委託書/招股説明書第 頁開始的?一節,討論您在評估合併和股票發行時應考慮的風險及其可能對您的影響。
2
我謹代表NuVasive董事會和Globus董事會,感謝您的考慮和 繼續支持。
Daniel·J·沃爾特曼 | David C.保羅 | |
董事會主席 | 董事會主席兼執行主席 | |
NuVasive,Inc. | Globus醫療公司 |
美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准合併、將發行的與合併相關的證券或隨附的聯合委託書/招股説明書中描述的任何其他交易,也未考慮隨附的聯合委託書/招股説明書中披露的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
隨附的聯合委託書 聲明/招股説明書的日期為2023年,並將於2023年左右首次郵寄給NuVasive股東和Globus股東。
3
Globus醫療公司。
阿米斯特德將軍大道2560號
賓夕法尼亞州奧杜邦,郵編19403-5214
(610) 930-1800
股東特別大會的通知
將於2023年4月27日舉行
Globus Medical,Inc.將召開股東特別大會,特此通知
(Globus特別會議)東部時間2023年4月27日下午6點,在位於賓夕法尼亞州奧杜邦Armistead General Avenue 2560General Armistead Avenue,Audubon,19403的Globus公司總部。2023年2月8日,Globus,NuVasive,Inc.(NuVasive)和Globus的全資子公司Zebra Merger Sub,Inc.(合併子公司)簽訂了日期為2023年2月8日的合併協議和計劃(並不時修訂後的合併協議),根據該協議,Merger Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,而NuVasive將作為Globus的全資子公司繼續存在(合併協議)。隨附的委託書材料包括關於如何參加會議以及您如何投票您持有的Globus普通股的説明。
在Globus特別會議上,您將被要求考慮和表決以下提案:
1. | Globus股票發行建議。批准與合併有關的GLOBUS發行(股票發行)GLOBUS A類普通股(GLOBUS A類普通股),每股面值0.001美元(GLOBUS股票發行建議);以及 |
2. | Globus休會提案。在必要或適當的情況下,不時批准Globus特別會議的延期,包括徵集支持Globus股票發行建議的額外代表,如果在該休會時沒有足夠的票數批准該建議(Globus休會建議,以及Globus股票發行建議,Globus建議)。 |
這些建議在隨附的聯合委託書/招股説明書中有更詳細的説明,您應在投票前仔細閲讀全文。合併協議的副本作為附件A附在所附的聯合委託書/招股説明書中。
Globus股東批准Globus股票發行方案是完成合並的一個條件。如果Globus 股票發行提議未獲批准,合併將不會完成。完成合並並不需要Globus休會提議的批准。Globus董事會(Globus董事會)不知道將在Globus特別會議上處理的任何其他事務。
Globus董事會已將2023年3月17日定為Globus特別會議的創紀錄日期。截至下午5:00,僅持有GLOBUS A類普通股和B類普通股,每股票面價值0.001美元(連同GLOBUS A類普通股和GLOBUS普通股)。美國東部時間2023年3月17日將有權通知Globus特別會議及其任何休會並在會上投票。任何有權出席Globus特別會議並投票的股東有權指定代表出席該股東會議並代表該股東投票。這樣的代表不必是Globus普通股的持有者。
1
有權在GLOBUS特別會議上投票的GLOBUS股東名單將 存放在GLOBUS主要執行辦公室,位於GLOBUS主要執行辦公室,地址為General Armistead Avenue 2560 General Armistead Avenue,Audubon,Pennsylvania 19403,供任何GLOBUS股東出於任何目的查閲 與GLOBUS特別會議相關的為期十(10)天,截止於GLOBUS特別會議的前一天。您的投票非常重要。無論您是否希望親自出席Globus特別會議,我們敦促您通過以下方式儘快提交您關於Globus普通股的委託書:(1)訪問您的代理卡上指定的互聯網網站;(2)撥打您的代理卡上指定的免費電話號碼;或(3)在所提供的已付郵資的信封中籤署並退還隨附的代理卡,以確保您的Globus普通股在Globus特別會議上獲得代表和投票。現在提交委託書 不會阻止您親自在Globus特別會議上投票。如果您的Globus普通股是以銀行、經紀商或其他被提名人的名義以街道名稱持有的,請按照記錄持有人提供的投票指示表格上的説明進行操作。
Globus董事會已審慎考慮及一致批准合併協議及擬進行的交易,包括合併及股份發行,並確定合併協議及擬進行的交易(包括合併及股份發行)對Globus及其股東均屬合宜、公平及符合其最佳利益。Globus董事會一致建議Globus股東投票:
* ?GLOBUS股票發行提案,以及 |
* ?Globus休會提案。 |
根據董事會的命令, |
Daniel·T·斯卡維拉 |
總裁與首席執行官 |
, 2023 |
2
NuVasive,Inc.
機場路12101號
科羅拉多州布魯姆菲爾德,80021
(800) 445-1476
股東特別大會的通知
將於2023年4月27日舉行
NuVasive,Inc.(NuVasive,Inc.)將於2023年4月27日上午9:00開始通過互聯網召開股東特別會議(NuVasive特別會議),特此通知。登山時間到了。
您可以通過訪問www.proxydocs.com/nuva(NuVasive特別會議網站), 虛擬出席NuVasive特別會議並進行投票。
NuVasive特別會議將僅以虛擬會議形式舉行。您將無法親自出席NuVasive特別會議 。隨附的委託書材料包括關於如何參加會議以及如何投票您持有的NuVasive普通股(NuVasive普通股)的説明,每股面值0.001美元。
NuVasive已於2023年2月8日簽訂了合併協議和計劃(合併
Globus Medical,Inc.(Globus)、Globus Medical的全資子公司Zebra Merge Sub,Inc.和NuVasive之間的協議),根據該協議,Merge Sub將根據合併協議中規定的條款和條件與NuVasive合併,並併入NuVasive,合併後NuVasive將作為Globus的全資子公司繼續存在。
NuVasive特別會議將舉行,目的是讓NuVasive股東 審議和表決以下提案:
1. | 通過可能不時修改的《合併協議》(NuVasive合併提案); |
2. | 在不具約束力的諮詢基礎上,批准可能向NuVasive指定的高管支付或支付的薪酬,該薪酬基於合併協議預期的交易或與合併協議預期的交易有關(NuVasive薪酬提案);以及 |
3. | 在必要或適當的情況下批准NuVasive特別會議的休會,以在NuVasive特別會議召開時票數不足以批准NuVasive合併提案(NuVasive休會提案)的情況下徵集額外的 代理。 |
這些建議在隨附的聯合委託書/招股説明書中有更詳細的描述,您應在投票前仔細閲讀其全文。合併協議的副本作為附件A附於隨附的聯合委託書/招股説明書。
只有在2023年3月24日,即NuVasive特別會議的記錄日期(NuVasive記錄日期)交易結束時登記在冊的NuVasive股東才有權通知NuVasive特別會議及其任何延期或延期並在其上投票。
NuVasive董事會(NuVasive董事會)已仔細審議並一致批准了合併協議和由此擬進行的交易(包括合併),並確定合併協議及其擬進行的交易(包括合併)對NuVasive及其股東是明智、公平和最符合其利益的。
1
因此,NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票:
| ·支持NuVasive合併提案; |
| ·支持NuVasive補償提案;以及 |
| ·支持NuVasive休會提案。 |
無論您持有多少NuVasive普通股,您的投票都是非常重要的。沒有NuVasive合併提議的批准,雙方無法完成合並協議預期的交易,包括合併。NuVasive合併提議的批准需要NuVasive記錄日期交易結束時已發行普通股的大多數持有者的贊成票。
無論您是否計劃參加NuVasive 特別會議,我們鼓勵您儘快通過代理投票您持有的NuVasive普通股。您可以通過互聯網、電話或郵件通過代理投票您的股票,代理卡上提供了有關所有三種投票方法的説明。如果您通過經紀商、銀行或其他代名人持有您的股票(而不是作為登記持有人),請按照您的銀行、經紀商或 代名人提供的投票指示表格上的説明投票您的股票。
有權在NuVasive特別會議上投票的NuVasive股東名單將在正常營業時間內向NuVasive的主要執行辦公室索取,地址為12101 Airport Way,Broomfield,CO 80021,供與NuVasive特別會議相關的任何NuVasive股東查閲,審閲期限為十天 ,截止日期為NuVasive特別會議的前一天。
無論您是否計劃通過NuVasive特別會議網站參加 NuVasive特別會議,請儘快投票。如果您後來出於任何原因想要撤銷或更改您的委託書,您可以按照聯合委託書聲明/招股説明書中描述的方式進行。有關正在表決的提案、合併協議、合併、委託書的使用以及其他相關事項的更多信息,請閲讀聯合委託書聲明/招股説明書。
根據董事會的命令,
|
| |
Daniel·J·沃爾特曼 | J·克里斯托弗·巴里 | |
董事會主席 | 董事首席執行官兼首席執行官 | |
NuVasive,Inc. | NuVasive,Inc. | |
, 2023 | , 2023 |
2
對其他信息的引用
隨附的聯合委託書聲明/招股説明書包含有關GLOBUS和NuVasive的重要業務和財務信息,這些信息來自GLOBUS和NuVasive向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的其他文件,這些文件沒有包含在附帶的聯合委託書/招股説明書中,而是通過引用併入其中。有關通過引用納入所附聯合委託書聲明/招股説明書中的文件列表,請參閲此處可以找到更多信息。您可以通過美國證券交易委員會的網站免費查看這些信息,網址為 www.sec.gov。
您可以免費要求GLOBUS或NuVasive向美國證券交易委員會提交的聯合委託書/招股説明書、通過引用併入所附聯合委託書/招股説明書中的任何文件或其他信息的副本,書面或電話請求指向相應公司的以下聯繫人:
對於Globus股東來説: | 對於NuVasive的股東來説: | |
注意:投資者關係部 | 注意:投資者關係部 | |
福吉谷商務中心 | 盧斯克大道7475號 | |
阿米斯特德將軍大道2560號 | 加利福尼亞州聖地亞哥,92121 | |
賓夕法尼亞州奧杜邦,19403 | (858) 210-2129 | |
(610) 930-1800 |
為了讓您在2023年4月27日召開的Globus股東特別會議(稱為Globus特別會議)或2023年4月27日召開的NuVasive股東特別會議(稱為NuVasive 特別會議)(視情況而定)之前收到及時交付的文件,您必須在2023年之前要求提供信息。
如果您對Globus特別會議或NuVasive特別會議有任何疑問,或需要獲取代理卡或其他 信息,請分別通過以下聯繫方式聯繫Globus或NuVasive的代理律師:
對於Globus股東: | 對於NuVasive的股東來説: |
注意:投資者關係部 |
| |
福吉谷商務中心 | ||
阿米斯特德將軍大道2560號 | ||
賓夕法尼亞州奧杜邦,19403 | ||
(610) 930-1800 | InnisFree併購公司 | |
麥迪遜大道501號,20樓 | ||
紐約,紐約10022 | ||
股東可撥打免費電話:(877)456-3524 | ||
銀行和經紀人可撥打對方付費電話:(212)750-5833 |
美國證券交易委員會、GLOBUS、NuVasive或任何其他實體的網站內容不包含在隨附的聯合委託書/招股説明書中。關於您如何獲取某些文件的信息,這些文件通過引用包含在這些網站附帶的聯合委託書/招股説明書中,僅為方便您 而提供。
3
關於本聯合委託書聲明/招股説明書
本聯合委託書/招股説明書是GLOBUS向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊説明書(註冊號:第333-270482號)的一部分,構成了GLOBUS根據證券法第5節就GLOBUS A類普通股發行給NuVasive股東的招股説明書,這些A類普通股將在合併協議預期的交易中由GLOBUS、合併子公司和NuVasive進行。根據《交易法》第14(A)節,本文件還構成了Globus和NuVasive各自的代理聲明。本聯合委託書 聲明/招股説明書也構成關於Globus特別會議和NuVasive特別會議的會議通知。
Globus提供了本聯合委託書/招股説明書中包含的或以引用方式併入的有關Globus和合並Sub的所有信息,NuVasive提供了與NuVasive有關的所有此類信息。Globus和NuVasive都為這類與合併有關的信息做出了貢獻。
你只應依賴本聯合委託書/招股説明書所載或以引用方式併入的資料。Globus和NuVasive 未授權任何人向您提供與本聯合委託書/招股説明書中包含或通過引用併入的信息不同的信息。本聯合委託書/招股説明書的日期為2023年,您不應假設本聯合委託書/招股説明書中包含的信息在該日期以外的任何日期都是準確的,除非本文件另有明確規定 。
此外,您不應假設本聯合委託書 聲明/招股説明書中以引用方式併入的信息在除已併入文件的日期以外的任何日期都是準確的。向Globus股東或NuVasive股東郵寄本聯合委託書/招股説明書或Globus根據合併協議發行Globus A類普通股都不會產生任何相反的影響。
本聯合委託書 聲明/招股説明書不構成在任何司法管轄區向任何人出售或邀請購買任何證券的要約,或向在該司法管轄區向其提出任何此類要約或要約非法的任何人徵求委託書 。
除非另有説明或上下文另有要求,否則在本聯合委託書中使用時 聲明/招股説明書:
| ?營業日是指任何不是星期六、星期日或紐約紐約銀行休業日的日子; |
| ?美國銀行證券指的是與合併有關的NuVasive的財務顧問美國銀行證券公司; |
| 《税法》指的是經修訂的1986年《國內税法》; |
| ?合併公司是指Globus和NuVasive在合併完成後統稱的公司; |
| ·DGCL?是指特拉華州的《公司法總法》; |
| ?生效時間?是指合併在DGCL下生效的日期和時間; |
| ?終止日期最初指2023年10月8日,可能延長至2023年12月8日, 根據合併協議的條款進一步延長至2024年2月8日,如本聯合委託書/招股説明書中進一步描述的; |
| ?《交易法》是指經修訂的1934年《證券交易法》; |
-i-
| ?交換比率是指每股NuVasive普通股換0.75股Globus A類普通股 普通股(如果NuVasive普通股或Globus A類普通股因合併協議中規定的某些事件而在生效時間之前發行和發行的股票數量發生任何拆分或類似的變化,則可進行調整); |
| 《公認會計原則》是指美國公認的會計原則; |
| ·高盛是指與合併有關的Globus的財務顧問高盛有限責任公司 ; |
| ·Globus?指的是特拉華州的Globus Medical,Inc.; |
| ?Globus休會建議是指Globus股東在必要或適當時批准Globus特別會議休會的建議,以在Globus特別會議召開時票數不足以批准Globus股票發行建議的情況下徵集額外的代表; |
| ?Globus收購提案是指來自任何人(NuVasive或其任何附屬公司除外)或交易法第13(D)條所指集團的任何興趣、詢價、建議或要約,無論是否以書面形式提出,涉及(A)直接或 間接收購或購買構成Globus及其子公司綜合淨收入、淨收入或資產(基於其公允市場價值)20%(20%)或更多的任何交易或一系列交易。(B)直接或間接發行、收購或購買Globus或其業務佔Globus及其子公司綜合淨收入、淨收入或資產的20%(20%)或以上的任何類別的股權證券或股本,作為一個整體;(C)合併、合併、重組、轉讓資產或其他業務合併、出售股本股份、要約收購、換股、交換要約、資本重組或其他類似交易,如果完成,將導致任何個人或集團實益擁有Globus或其任何子公司的任何類別股權證券的20%(20%)或更多,其業務佔Globus及其子公司綜合淨收入、淨收入或資產的20%或更多,作為一個整體,(D)Globus出售、轉讓、租賃、獨家許可或其他剝離或{br>處置Globus和/或其子公司的任何業務線、產品線、知識產權或其他資產,佔綜合淨收入的20%(20%)或更多,Globus及其子公司的淨收入或資產(基於其公平的市場)作為一個整體,或(E)上述(A)至(D)條款的任何組合; |
| ·Globus董事會是指Globus的董事會; |
| ?GLOBUS A類普通股是指GLOBUS的A類普通股,每股票面價值0.001美元, ; |
| ?GLOBUS B類普通股是指GLOBUS的B類普通股,每股票面價值0.001美元, ; |
| ?GLOBUS C類普通股是指GLOBUS的C類普通股,每股票面價值0.001美元, ; |
| ?Globus普通股統稱為Globus A類普通股、Globus B類普通股和Globus C類普通股; |
| Globus排除方是指Globus在櫥窗期間收到Globus的真誠書面收購建議書的任何個人或團體,該提議(A)不是由於實質性違反合併協議項下的非招標義務所致,(B)如果合併協議沒有在櫥窗期間終止,則在櫥窗期間結束時仍懸而未決,以及(C)Globus董事會在櫥窗期間結束前諮詢其財務顧問和外部法律顧問後決定構成或 |
-II-
可以合理地預期 將導致Globus Superior提案;但前提是,儘管滿足本句子中關於任何個人或團體的前述標準 ,但該個人或團體不應被視為Globus排除方,除非Globus在下午5:00之前通知NuVasive該個人或團體已滿足上述標準。(紐約時間)2023年3月13日(或,如果在2023年3月5日或之後收到Globus收購建議書,則不遲於下午5:00(紐約時間2023年3月16日);此外,儘管滿足了本句中關於任何個人或團體的上述標準,但如果在櫥窗時段結束後的任何時間,該個人或團體提交的Globus收購提案被撤回、終止或到期,則該個人或團體應立即且不可撤銷地不再是Globus排除方; |
| ?Globus股票發行提案是指Globus股東批准股票發行的提案 ; |
| ?Globus特別會議是指召開Globus股東特別會議,審議和表決Globus股票發行提案和Globus休會提案; |
| ?Globus股東批准是指Globus股東批准Globus股票發行計劃 。 |
| ?Globus Superior Proposal是指Globus董事會在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後真誠確定的真正的書面Globus收購建議(其定義中對20%(20%)的引用被替換為50%(50%)),(I)能夠合理地根據其條款完成,以及(Ii)如果完成,從財務角度來看,對Globus的股東(以其身份)來説將比合並協議(考慮到任何法律、監管、此類Globus收購建議的時間、融資和其他方面,包括成交的確定性)、提出Globus收購建議的人以及NuVasive根據合併協議條款對合並協議作出或提出的任何修訂; |
| ?Globus記錄日期指2023年3月17日; |
| 高鐵法案是指經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》; |
| 合併是指合併Sub與NuVasive的合併,NuVasive按照合併協議的條款,作為Globus的全資子公司繼續存在; |
| ?合併協議是指日期為2023年2月8日的合併協議和計劃,因為它可能會由Globus、Merge Sub和NuVasive以及它們之間不時修改; |
| 合併子公司是指斑馬合併子公司,該公司是特拉華州的一家公司,也是Globus的全資子公司; |
| ·納斯達克?指的是納斯達克全球精選市場; |
| ?NuVasive?是指特拉華州的一家公司NuVasive,Inc.; |
| ?NuVasive休會提案是指NuVasive股東在必要或適當的情況下批准NuVasive特別會議休會的建議,以便在NuVasive特別會議召開時票數不足以批准NuVasive合併提案的情況下徵集額外的代理人; |
| NuVasive收購提案是指來自任何人(Globus或其任何附屬公司除外)或交易法第13(D)條所指的集團的任何意向、詢價、建議或要約,無論是否以書面形式,涉及以下任何交易或一系列交易:(A)直接或間接收購或購買構成 |
-III-
(B)直接或間接發行、收購或購買NuVasive或其任何子公司的20%(20%)或以上的任何類別的股權證券或股本,其業務佔NuVasive及其子公司合併淨收入、淨收入或資產的20%(20%)或以上 作為整體,(C)合併、合併、重組、轉讓資產或其他業務組合、出售股本股份、要約收購、股份交換、交換要約、資本重組或其他類似交易,如完成,將導致任何個人或集團實益擁有NuVasive或其任何子公司的任何類別股權證券的20%(20%)或更多,其業務佔NuVasive及其子公司的綜合淨收入、淨收入或資產的20%(20%)或更多,作為一個整體,(D)NuVasive出售、轉讓、租賃、獨家許可證或其他剝離或處置任何業務線、產品線、資產或處置知識產權或NuVasive和/或其子公司的其他資產,佔NuVasive及其子公司整體的綜合淨收入、淨收入或資產(基於其公平市場)的20%(20%)或以上,或(E)(A)至(D)條款的任何組合。 |
| ·NuVasive董事會是指NuVasive的董事會; |
| ?NuVasive普通股是指NuVasive的普通股,每股票面價值0.001美元; |
| ?NuVasive薪酬提案是指NuVasive股東在不具約束力的諮詢基礎上批准可能向NuVasive指定的高管支付或支付的薪酬的提案,該薪酬基於合併協議預期的交易或與合併協議預期的交易有關; |
| NuVasive排除方是指NuVasive在櫥窗期間從其收到真誠書面NuVasive收購建議書的任何個人或團體,該書面建議書(A)不是由於實質性違反合併協議項下的非招標義務所致,(B)如果合併協議未在櫥窗期間終止,則在櫥窗期間結束時仍懸而未決,以及(C)NuVasive董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後確定,在櫥窗期間結束之前構成或可以合理預期導致NuVasive Superior建議書;但是,儘管任何個人或團體滿足了本句中關於 的前述標準,但該個人或團體不應被視為NuVasive排除方,除非NuVasive在下午5:00之前通知Globus此人已滿足上述標準。(紐約時間)2023年3月13日(或,如果在2023年3月5日或之後收到NuVasive收購建議書,則不遲於下午5:00(紐約時間2023年3月16日);此外,如果在窗口期結束後的任何時間,由此人提交的NuVasive收購建議書被撤回、終止或到期,則儘管滿足關於任何個人或團體的前述標準,該個人或團體應立即且不可撤銷地停止成為NuVasive排除方。 |
| ?NuVasive合併提案是指NuVasive股東採納合併協議的提案 ; |
| NuVasive特別會議是指NuVasive股東就NuVasive合併提案、NuVasive補償提案和NuVasive休會提案進行審議和表決的特別會議; |
| ?NuVasive股東批准是指NuVasive股東批准NuVasive合併提議 。 |
| ?NuVasive高級提案是指NuVasive董事會在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後真誠地確定 (I)能夠合理地按照其條款和條款完成的真正書面NuVasive收購提案(其定義中提到的20%(20%)替換為50%(50%))。 |
-IV-
(Ii)若完成,從財務角度而言,NuVasive的股東(以其身份)將較合併協議擬進行的交易更為有利 協議(考慮該等NuVasive收購建議的任何法律、監管、時間、融資及其他方面,包括完成交易的確定性)、提出NuVasive收購建議的人士及Globus根據合併協議條款迴應NuVasive收購建議而作出或建議的任何合併 協議修訂。 |
| ?NuVasive記錄日期指2023年3月24日; |
| 紐約證券交易所指的是紐約證券交易所; |
| ?股份發行是指與合併有關的Globus A類普通股的發行。 |
| ·美國證券交易委員會指的是美國證券交易委員會; |
| ?《證券法》指的是經修訂的1933年《證券法》; |
| ?支持股東是指GLOBUS的股東,他們是投票協議的一方。 這些股東是David C.保羅和索納利·保羅; |
| 投票協議是指支持股東、Globus和NuVasive於2023年2月8日簽署的投票和支持協議;以及 |
| ?櫥窗商店時段是指在晚上11:59結束的時段。(紐約時間)2023年3月10日; 規定,僅為確定NuVasive或Globus(視情況而定)應支付的終止費金額,且僅在NuVasive被排除方或Globus被排除方(視情況而定)的情況下,在2023年3月5日或之後首次向NuVasive或Globus提交適用的NuVasive或Globus收購建議書,則窗口商店期限將延長至2023年3月15日。窗口 店鋪期限已過。 |
-v-
目錄
目錄表
頁面 | ||||
摘要 |
1 | |||
可比較的每股市場價格和股息信息 |
18 | |||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
20 | |||
風險因素 |
22 | |||
與合併有關的風險 |
22 | |||
與合併後公司有關的風險 |
31 | |||
與Globus和NuVasive相關的其他風險因素 |
35 | |||
合併的當事人 |
36 | |||
Globus醫療公司 |
36 | |||
NuVasive,Inc. |
36 | |||
斑馬合併子公司 |
36 | |||
Globus特別會議 |
37 | |||
Globus特別會議的日期、時間和地點 |
37 | |||
Globus特別會議將審議的事項 |
37 | |||
Globus董事會的建議 |
37 | |||
Globus特別會議和投票權的記錄日期 |
38 | |||
法定人數、棄權票和經紀人否決權 |
38 | |||
所需票數 |
39 | |||
Globus董事和高管的投票 |
40 | |||
投票的方法 |
40 | |||
出席Globus特別會議 |
41 | |||
委託書的可撤銷 |
41 | |||
委託書徵集成本 |
42 | |||
家居 |
42 | |||
休會 |
42 | |||
援助 |
43 | |||
Globus提案1:批准股票發行 |
44 | |||
Globus提案2:Globus特別會議休會 |
45 | |||
NuVasive特別會議 |
46 | |||
NuVasive特別會議的日期、時間和地點 |
46 | |||
NuVasive特別會議將審議的事項 |
46 | |||
NuVasive董事會的建議 |
47 | |||
NuVasive特別會議和投票權的記錄日期 |
47 | |||
法定人數、棄權票和經紀人否決權 |
47 | |||
所需票數 |
48 | |||
NuVasive董事和高管的投票 |
49 | |||
投票的方法 |
50 | |||
委託書的可撤銷 |
50 | |||
委託書徵集成本 |
51 | |||
家居 |
51 | |||
休會 |
52 | |||
援助 |
52 |
-vi-
NuVasive提案1:採納合併協議 |
53 | |||
NuVasive提案2:關於指定高管與合併相關的薪酬的不具約束力的諮詢投票 |
54 | |||
NuVasive提案3:NuVasive特別會議休會 |
55 | |||
合併 |
56 | |||
一般信息 |
56 | |||
合併的當事人 |
56 | |||
合併注意事項 |
57 | |||
合併的背景 |
57 | |||
Globus合併的原因和Globus董事會的建議 |
69 | |||
NuVasive合併的原因和NuVasive董事會的推薦 |
73 | |||
Globus財務顧問的意見 |
78 | |||
NuVasive的財務顧問的意見 |
86 | |||
某些Globus未經審計的預期財務信息 |
97 | |||
某些新風險未經審計的預期財務信息 |
102 | |||
合併的結束和生效時間 |
107 | |||
合併後的治理問題 |
107 | |||
合併後公司的所有權 |
107 | |||
合併後公司的表決權 |
107 | |||
監管審批和相關事項 |
108 | |||
美國聯邦證券法後果 |
109 | |||
會計處理 |
109 | |||
合併協議 |
111 | |||
關於合併協議和合並協議摘要的説明 |
111 | |||
合併的結構 |
111 | |||
兼併的完善與效力 |
112 | |||
關閉後的治理 |
112 | |||
合併注意事項 |
112 | |||
評價權 |
112 | |||
交出NuVasive股票證書的程序 |
112 | |||
無零碎股份 |
113 | |||
NuVasive股權獎的處理 |
114 | |||
兼併完成的條件 |
115 | |||
申述及保證 |
116 | |||
重大不利影響的定義 |
118 | |||
合併前的業務行為 |
120 | |||
召開特別會議的義務 |
125 | |||
建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務 |
126 | |||
沒有懇求 |
129 | |||
監管審批 |
131 | |||
高級人員及董事的彌償 |
133 | |||
員工事務 |
134 | |||
NuVasive員工股票購買計劃 |
135 | |||
其他協議 |
135 | |||
終止合併協議 |
136 | |||
終止費 |
139 | |||
排他性補救 |
140 | |||
其他費用 |
141 |
-vii-
特技表演 |
141 | |||
治國理政法 |
141 | |||
修訂;豁免 |
141 | |||
投票協議 |
142 | |||
未經審計的備考簡明合併財務信息 |
144 | |||
Globus董事和高管在合併中的利益 |
153 | |||
NuVasive董事和高管在合併中的利益 |
154 | |||
合併帶來的重大美國聯邦所得税後果 |
160 | |||
股東權利比較 |
163 | |||
沒有評價權 |
169 | |||
法律事務 |
170 | |||
專家 |
171 | |||
Globus普通股的某些實益擁有人 |
172 | |||
NuVasive普通股的某些實益擁有人 |
174 | |||
股東提案 |
176 | |||
代理材料的入庫 |
178 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
179 | |||
附件A:合併協議 |
A-1 | |||
附件B:投票協議 |
B-1 | |||
附件C高盛有限責任公司的意見 |
C-1 | |||
附件D美國銀行證券公司的意見。 |
D-1 |
-viii-
問答
以下問題和解答簡要回答了您作為Globus股東或NuVasive股東可能對合並以及Globus特別會議或NuVasive特別會議上正在考慮的其他事項(視情況而定)可能會提出的一些問題。建議您仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書以及 本聯合委託書/招股説明書中提及的其他文件,因為本節可能不會提供與這些事項有關的對您很重要的所有信息。有關合並協議、合併和相關交易的重要信息的摘要,請參閲標題為《摘要》的章節。其他重要資料載於本聯合委託書/招股説明書的附件及以供參考的文件。您可以免費獲得通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的 信息,方法是按照標題為您可以找到更多信息的章節中的説明進行操作。
為什麼我會收到這份聯合委託書/招股説明書?
您之所以收到這份聯合委託書/招股説明書,是因為Globus和NuVasive已經簽訂了合併協議,其中規定: Globus通過合併Sub和NuVasive收購NuVasive,而NuVasive繼續作為倖存的公司和Globus的全資子公司。合併協議規定了合併的條款和條件,作為附件A附於本協議附件。
GLOBUS是紐約證券交易所規則303A.00規定的控股公司,因為GLOBUS普通股超過50%的投票權由GLOBUS執行主席David·C·保羅持有。
與合併有關的問題需要您的投票。Globus和NuVasive正在將這些材料發送給各自的股東,以幫助 他們決定如何就股票發行(對於Globus)、合併協議的通過(對於NuVasive)以及其他重要事項投票。
我被要求投票表決的是什麼事情?
為了完成合並,除其他事項外:
| Globus股東必須批准Globus的股票發行提議;以及 |
| NuVasive的股東必須批准NuVasive的合併提議。 |
Globus:Globus正在舉行Globus特別會議,以獲得Globus股票發行提議的批准。在Globus特別會議上,Globus股東還將被要求考慮並投票表決Globus休會提議。
NuVasive:NuVasive正在 召開NuVasive特別會議,以獲得NuVasive合併提議的批准。在NuVasive特別會議上,NuVasive股東還將被要求考慮NuVasive補償提案和NuVasive休會提案並進行投票。
我的投票有意義嗎?
是的,無論你持有多少股份,你的投票都非常重要。除非Globus股票的發行提議得到Globus股東的批准,並且NuVasive的合併提議得到NuVasive股東的批准,否則合併無法完成。
完成合並不需要Globus延期提案、NuVasive補償提案和NuVasive延期提案的批准。
-ix-
每次特別會議將在何時何地舉行?
Globus:
GLOBUS特別會議定於美國東部時間2023年4月27日下午6:00在位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號福奇商業中心的GLOBUS總部舉行,郵編:19403。
Globus特別會議的出席僅限於在Globus特別會議的Globus記錄日期登記在案的Globus股東。
如果您的股票是以銀行、經紀商或其他記錄持有人的名義實益持有的,並且您計劃參加Globus特別會議,您必須提交您在Globus記錄日期擁有Globus普通股的證明,例如銀行或經紀賬户對賬單,才能進入Globus特別會議。如果您的股票是以銀行、經紀人或其他記錄持有人的名義持有的,您必須從記錄持有人那裏獲得以您為受益人的合法委託書,才能在Globus特別會議上投票。
Globus股東還必須出示個人身份證明,才能獲準參加Globus特別會議。Globus特別會議將禁止使用攝像機、 錄製設備或電子設備。
即使您計劃參加Globus Special 會議,Globus也建議您按照下面的説明提前委託代理人投票,這樣,如果您後來決定不參加或無法參加Globus特別會議,您的投票將被計算在內。
NuVasive:
NuVasive特別會議將於2023年4月27日上午9:00開始,通過互聯網虛擬召開。登山時間到了。NuVasive特別會議的虛擬性質通常旨在使更多的NuVasive股東能夠訪問,同時 降低親自召開NuVasive特別會議的成本。
您 必須在下午5:00之前在www.proxydocs.com/nuva上註冊,才能實際獲準參加NuVasive特別會議。東部時間2023年4月25日(註冊截止日期)。系統將要求您提供代理卡上灰色陰影框內的控制編號( 控制編號),如代理材料中所述。在您在註冊截止日期前完成註冊後,將通過電子郵件向您發送進一步的説明,包括訪問NuVasive特別會議的唯一鏈接。如果您 在街道名稱中持有NuVasive普通股,您的經紀人或被指定人將提供一份投票指示表格供您使用。
我們建議您在NuVasive特別會議開始前15分鐘登錄,以確保有足夠的時間完成登記程序。運行最新版本的適用軟件和插件的瀏覽器(Edge、Firefox、Chrome和Safari)和設備(臺式機、筆記本電腦、平板電腦和手機)完全支持虛擬會議平臺。如果您在登錄NuVasive特別會議網站或在會議期間遇到任何技術問題,您可以撥打1-800電話尋求幫助。技術支持將在會議開始前15分鐘和會議結束時提供。
如果您通過銀行、經紀人或其他被提名人持有NuVasive普通股的股份,您可以作為嘉賓虛擬地出席NuVasive特別會議。 如果您通過銀行、經紀商或其他被提名人持有NuVasive普通股,並打算在NuVasive特別會議上投票,您將收到來自您的銀行、經紀人或其他被提名人的單獨投票指示。
-x-
即使您計劃參加NuVasive特別會議,NuVasive也建議您按照下面的説明提前通過代理投票 ,這樣,如果您後來決定不參加或無法參加NuVasive特別會議,您的投票將被計算在內。
如果合併完成,NuVasive股東將從他們持有的NuVasive普通股中獲得什麼?
如果合併完成,在緊接生效時間前已發行的每股NuVasive普通股,除庫存股和由NuVasive、Globus和Merger Sub擁有的股票外,將被轉換為獲得0.75股Globus A類普通股的全額繳足和不可評估股票的權利(受 因合併協議中的某些指定事件導致的任何股票拆分或在生效時間之前已發行和已發行的Globus A類普通股的數量發生類似變化的情況下的調整)。
Globus董事會如何建議我在Globus特別會議上投票?
Globus董事會已審慎考慮並一致批准合併協議及其擬進行的交易,包括合併及股份發行,並確定合併協議及擬進行的交易(包括合併及股份發行)對Globus及其股東均屬合宜、公平及符合其最佳利益。Globus董事會一致建議Globus股東投票支持Globus股票發行提案,並投票支持其他每一項提案,供Globus特別會議審議,並在隨附的 聯合委託書/招股説明書中描述。
在考慮Globus董事會的建議時,Globus股東應該意識到Globus董事和高管在合併中可能擁有的與他們作為Globus股東的一般利益不同或之外的任何 利益。於本聯合委託書/招股説明書日期,除繼續為合併後公司服務、受僱於合併公司及 獲得合併公司持續賠償的權利,以及支持股東根據投票協議享有的權利及義務外,Globus董事及執行人員並無於合併中擁有與其他Globus股東利益不同或不同於其他Globus股東的權益。有關更多信息,請參閲標題為Globus董事和高管在合併中的利益 .
NuVasive董事會如何建議我在NuVasive特別會議上投票?
NuVasive董事會已審慎考慮並一致批准合併協議及據此擬進行的交易(包括合併),並確定合併協議及據此擬進行的交易(包括合併)對NuVasive及其股東均屬明智、公平及符合其最佳利益。NuVasive董事會一致 建議NuVasive股東投票支持NuVasive合併提議,並投票支持其他每一項提議,供NuVasive特別會議審議,並在隨附的聯合委託書 聲明/招股説明書中描述。
在考慮NuVasive董事會的建議時,NuVasive股東應意識到,NuVasive 董事和高管在合併中的利益不同於他們作為NuVasive股東的一般利益,或者除了他們作為NuVasive股東的利益之外。有關這些興趣的更完整描述,請參閲標題為 的章節NuVasive董事及行政人員在合併中的利益.
誰有權在每次特別會議上投票?
Globus
所有在2023年3月17日,也就是Globus記錄日期收盤時持有Globus普通股股票的記錄持有人,都有權收到關於Globus特別活動的通知,並在Globus特別活動上投票
-XI-
會議。每股Globus B類普通股有權每股10票,而每股Globus A類普通股每股有1票。除適用法律另有要求外,Globus A類普通股和Globus B類普通股在提交Globus股東投票表決的所有事項上作為單一類別一起投票。出席Globus特別會議不需要投票 。見下文和標題為Globus特別會議:投票方法?瞭解如何在不參加Globus特別會議的情況下投票的説明。
根據特拉華州的法律,有權在Globus特別會議上投票的股東名單的有效期為10天,截止日期為Globus特別會議的前一天,即週一至週五上午9點。當地時間下午4:00,位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號山谷福奇商業中心的GLOBUS主要執行辦公室,郵編:19403。
NuVasive
所有在2023年3月24日(NuVasive Record 日期)收盤時持有NuVasive普通股股票的股票記錄持有人,均有權收到NuVasive特別會議的通知並在該特別會議上投票。每股NuVasive普通股有權每股一次投票權。通過NuVasive特別會議網站 虛擬出席NuVasive特別會議無需投票。見下文和標題為新政特別會議:投票方式?瞭解如何在不實際參加NuVasive特別會議的情況下投票的説明。
根據特拉華州法律,有權在NuVasive特別會議上投票的股東名單的有效期為10天,截止日期為NuVasive特別會議的前一天,週一至週五上午9:00。和當地時間下午4:00,地點是位於12101 Airport Way,Broomfield,CO 80021的NuVasive的主要執行辦公室。
什麼是代理?
委託書是股東對另一人的法定指定,代表該股東對該股東擁有的股份進行投票。如果您是記錄在案的股東,您可以通過互聯網、電話或郵件通過代理投票您的股票,代理卡上提供了有關 所有投票方法的説明。如果您通過經紀、銀行或其他代名人以街頭名義實益持有股票,您應遵循您的經紀人、銀行或其他代名人提供的投票指示。
我在每次特別會議上有多少票?
Globus
每名Globus股東有權就在Globus記錄日營業結束時登記在冊的每股Globus A類普通股每股建議投一票,並有權在Globus記錄日營業收盤時就每股Globus B類普通股持有的每股建議投10票。在Globus記錄日期收盤時,有77,902,548股Globus A類普通股和22,430,097股Globus B類普通股已發行。
NuVasive
每名NuVasive 股東有權就在NuVasive記錄日期交易結束時登記在冊的每股NuVasive普通股的每一份提案投一票。截至NuVasive記錄日期收盤時,已發行的NuVasive普通股為52,348,291股。
每次特別會議的法定人數是多少?
法定人數是召開有效會議所需代表的最低股份數量,無論是通過出席適用的特別會議還是通過委託代表 。
-xii-
Globus
有權在Globus 特別會議上投票的Globus已發行普通股和已發行普通股的多數投票權的持有人必須親自出席或由其代表出席,才能構成Globus特別會議交易的法定人數。棄權將被視為出席並有權投票,以確定出席Globus特別會議的事務的法定人數。由於目前預計將在Globus特別會議上表決的所有提案都被認為是非常規和非酌情事項,因此如果該經紀商、銀行或其他被提名人沒有得到就任何此類提案進行投票的指示,則在確定是否存在法定人數時,通過經紀商、銀行或其他被提名人以街頭名義持有的股票預計不會被計入 。
NuVasive
有權在NuVasive特別會議上投票的NuVasive普通股的多數股份的持有人必須親自出席或由受委代表出席,才能構成NuVasive特別會議事務處理的法定人數。登記在冊的股東出席NuVasive特別會議的虛擬 將構成親自出席,以確定是否有足夠的法定人數參與NuVasive特別會議的業務處理。棄權將計為出席並有權投票的票數,以確定出席NuVasive特別會議的事務的法定人數。由於目前預計將在NuVasive特別會議上表決的所有提案都被認為是非常規和非酌情事項,因此,如果該經紀商、銀行或其他被提名人沒有就任何此類提案進行投票的指示,則在確定是否存在法定人數方面,預計不會將通過經紀商、銀行或其他被提名人以街頭名義持有的股票 計算為存在。
如果合併沒有完成,會發生什麼?
如果Globus股票發行建議未獲Globus股東批准,如果NuVasive合併建議未獲NuVasive股東批准,或者如果合併因任何其他原因而未完成,NuVasive股東將不會收到合併對價或與合併相關的任何其他對價,他們持有的NuVasive普通股將保持流通股 。
如果合併沒有完成,NuVasive將仍然是一家獨立的上市公司,NuVasive普通股將繼續在納斯達克上市和交易,代碼為JUVA,而GLOBUS將不會完成合並協議中設想的股票發行,無論GLOBUS的股票發行提議是否已得到GLOBUS 股東的批准。
如果合併協議在特定情況下終止(如下所述),Globus或NuVasive可能被要求向另一方支付高達1.2億美元的終止費。
若合併協議在取得股東批准NuVasive合併建議前,因NuVasive董事會就NuVasive合併建議的不利改變而被Globus終止,則NuVasive須向Globus支付1,200,000,000美元的終止費。如果NuVasive終止合併協議以就構成NuVasive Superior提案的替代業務合併交易達成最終協議,NuVasive將被要求向Globus支付1.2億美元的終止費。此外,如果合併協議終止,NuVasive需要向Globus支付6,000萬美元的終止費,原因是NuVasive股東沒有在NuVasive 特別會議上批准NuVasive合併建議(並且NuVasive董事會沒有對NuVasive合併建議進行不利的修改)。在任何情況下,NuVasive都不會被要求支付超過一次的終止費。
如果在獲得股東批准之前,由於Globus董事會關於Globus股票發行方案的建議發生不利變化而導致NuVasive終止合併協議
-XIII-
對於Globus股票發行方案,Globus需要向NuVasive支付1.2億美元的終止費。如果Globus終止合併協議以就構成Globus Superior提案的替代業務合併交易達成最終協議,Globus將需要向NuVasive支付1.2億美元的終止費 。此外,如果Globus股東在Globus特別會議上不批准Globus股票發行提議,Globus將被要求向NuVasive支付1.2億美元的終止費。在任何情況下,Globus都不會被要求多次支付終止費。
如果合併沒有完成,NuVasive和Globus通常將各自承擔費用。
請參閲標題為的章節合併協議終止合併協議?和?合併 協議終止費用?更全面地討論合併協議在什麼情況下可以終止,以及Globus或NuVasive何時可能支付終止費。
我如何投票我的股票?
Globus
如果您是GLOBUS的股東,您可以通過代表通過互聯網、電話或郵寄方式在GLOBUS特別會議上投票,或親自出席位於GLOBUS公司總部的GLOBUS特別會議並投票,該公司總部位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,奧杜邦,19403。
如果通過互聯網投票,請訪問www.proxyvote.com,並按照郵寄給您的通知上的説明進行互聯網投票。如果通過電話投票,請撥打1-800-690-6903並按照委託卡上顯示的電話投票説明進行投票。如果通過郵寄方式投票, 您填寫好的代理卡必須在2023年4月26日之前通過投票處理部門收到,郵政編碼:紐約州埃奇伍德梅賽德斯路51號布羅德里奇51號,郵編:11717。
您也可以親自在Globus特別會議上投票。如果您決定親自出席並投票,通過互聯網、電話或郵件投票不會限制您在Globus特別會議上投票的權利 。如果您的股票是以銀行、經紀人或其他記錄持有人的名義持有的,您必須從記錄持有人那裏獲得以您為受益人的合法委託書,才能在Globus特別會議上投票。你應該聯繫你的銀行或經紀賬户代表以獲得合法的委託書。
如果您的 股Globus普通股是通過經紀人持有的(通常指以街道名稱持有),您將從經紀人那裏收到單獨的投票指示。您必須遵循您的經紀人提供的投票説明 才能指示您的經紀人如何投票您的股票。以街頭名義持有股票的股東通常可以通過將投票指示表格返回給他們的經紀人、通過電話或通過互聯網進行投票。但是,電話或互聯網投票的可用性將取決於您經紀人的投票過程。
NuVasive
如果您是NuVasive的記錄股東,您可以通過網絡、電話、郵寄、 或通過NuVasive特別會議網站虛擬出席NuVasive特別會議並進行投票,在NuVasive特別會議上投票。
如果在NuVasive特別會議之前通過互聯網投票,請訪問網址www.proxypush.com/nuva,並按照郵寄給您的代理卡上顯示的互聯網投票説明進行投票。如果通過電話投票,請撥打(866) 217-7017,並按照代理卡上顯示的電話投票説明進行投票。如果您收到郵寄的代理卡,並且您不希望通過互聯網或電話投票,您可以在提供的信封中填寫、簽名、註明日期並郵寄代理卡。如果您以郵寄方式投票,您填寫好的委託卡必須在特別會議之前收到。您可以在虛擬會議期間按照説明投票。
-XIV-
可在NuVasive特別會議網站www.proxydocs.com/nuva上找到。要被允許參加NuVasive特別會議,您必須在註冊截止日期之前註冊,並提供通知或代理卡中描述的控制 號碼。在您在註冊截止日期前完成註冊後,將通過電子郵件向您發送進一步的説明,包括訪問NuVasive特別會議的唯一鏈接。我們建議您 在NuVasive特別會議日期之前通過代理提交您的投票,即使您計劃通過互聯網虛擬出席會議。
如果您的NuVasive普通股是通過經紀人持有的(通常指以街道名稱持有),您將 從經紀人那裏收到單獨的投票指示。您必須遵循您的經紀人提供的投票説明,才能指示您的經紀人如何投票您的股票。以街頭名義持有股票的股東通常可以 將投票指示表格返回給他們的經紀人或通過電話或互聯網進行投票。然而,電話或互聯網投票的可用性將取決於您經紀人的投票過程。如果您通過銀行、經紀人或其他被提名人持有您在街道的股票,並打算在NuVasive特別會議期間在線投票您的股票,您必須向您的銀行、經紀人或其他被指定人申請並獲得有效的法定代表,並登記作為股東參加如上所述的NuVasive 特別會議。
什麼是經紀人?無投票權?
根據納斯達克和紐約證券交易所的規則,銀行、經紀商和其他被提名人可以使用他們的自由裁量權就被認為是例行、可自由支配但不適用於非例行、可自由支配或可自由支配事項的事項投票未受指示的股份(即,由銀行、經紀商或其他被提名人持有的記錄在案的股份,但此類股份的實益擁有人沒有就特定提案提供如何投票的指示)。目前預計將在Globus特別會議和NuVasive特別會議上表決的所有 提案都是適用的非常規或非酌情事項。
?經紀人無投票權在以下情況下發生:(I)經紀人、銀行或其他被提名人有權酌情對一個或多個將在股東會議上投票的提案進行投票,但在沒有股票實益所有人指示的情況下不得就其他提案進行投票,以及 (Ii)受益所有人未向經紀人、銀行或其他被提名人提供此類指示。由於目前預計將在Globus特別會議和NuVasive特別會議上表決的所有提案都是非例行或非酌情事項,經紀人無權酌情投票,因此Globus和NuVasive預計不會有任何經紀人在Globus特別會議或NuVasive特別會議上沒有投票。因此,如果您是實益所有人,並且您沒有向您的經紀人、銀行或其他代名人提供投票指示,則您持有的NuVasive普通股、Globus A類普通股或Globus B類普通股(視情況而定)將不會被投票。
在Globus特別會議上批准每一項提案需要多少股東投票?如果我在Globus特別會議上對每個提案都沒有投票或棄權,會發生什麼?
Globus方案1:Globus股票發行方案
假設出席Globus特別會議的人數達到法定人數,Globus股票發行建議的批准需要Globus普通股的多數投票權持有人親自出席或由代表出席Globus特別會議,投贊成票。如果Globus的任何股東未能在Globus特別會議上提交已簽署的代理卡、通過互聯網或電話以電子方式授予代理或親自投票,將不會影響Globus股票發行建議的結果,前提是出席會議的人數達到法定人數。在關於Globus股票發行建議的Globus特別會議上,出席或由其代表出席的任何Globus普通股代表投棄權票,將與投票反對Globus股票發行建議具有相同的效果。經紀人的無投票權,如果有的話,將不會對Globus的股票發行提議產生影響。
-XV-
Globus提案2:Globus休會提案
要批准Globus的休會提議,需要Globus普通股的多數投票權持有人親自或由代表出席Globus特別會議,投贊成票。Globus的任何股東未能在Globus特別會議上提交已簽署的代理卡、通過互聯網或電話以電子方式授予委託書或親自投票表決,均不會影響Globus休會提案的結果。在關於Globus休會建議的Globus特別會議上,出席或由代表代表出席的任何Globus普通股投棄權票與投票反對Globus休會建議具有相同的效果。經紀人的不投票,如果有的話,將不會對Globus休會提案產生任何影響。
如果出席Globus特別會議或派代表出席的人數不足法定人數,則有權在會上投票的Globus股東、親自出席或由其代表出席的股東可宣佈休會。
在NuVasive 特別會議上批准每一項NuVasive提案需要多少股東投票?如果我在NuVasive特別會議上未能對每個NuVasive提案進行投票或棄權,會發生什麼情況?
NuVasive 提案1:NuVasive合併提案
假設NuVasive特別會議有法定人數,NuVasive合併提議的批准需要NuVasive普通股的大多數流通股持有者的贊成票,該持有者有權在NuVasive記錄日期交易結束時就此投票。如果您是NuVasive的股東而未能投票, 未能指示您的銀行、經紀人或其他被提名人就NuVasive合併提案進行投票或棄權,則將具有與投票反對NuVasive合併提案相同的效果。經紀人的不投票,如果有的話,將與投票反對NuVasive合併提案具有相同的效果。
NuVasive提案2:NuVasive補償提案
假設NuVasive特別會議有法定人數,則NuVasive補償建議的批准需要出席會議或由代表出席會議並有權就此投票的NuVasive普通股股份的 多數。任何未出席或未由代表代表的股份(包括因NuVasive股東未能透過銀行、經紀商或其他被提名人就NuVasive特別會議上的任何建議向該銀行、經紀商或其他被提名人提供投票指示),將不會對NuVasive 補償建議的結果產生影響,但前提是有法定人數出席。出席或由代理人代表的任何股份在NuVasive補償提案投票中投棄權票,將與投票反對NuVasive補償提案具有相同的效果。經紀人的不投票(如果有的話)將不會對NuVasive的補償提議產生影響。
NuVasive提案3:NuVasive休會提案
NuVasive休會建議的批准需要出席的NuVasive普通股或代表出席會議並有權就此投票的代表 的多數股份投贊成票。任何沒有出席或由代表代表的股份(包括由於NuVasive股東未能通過銀行、經紀商或其他 被提名人就NuVasive特別會議上的任何提案向該銀行、經紀商或其他被提名人提供投票指示)將不會影響NuVasive休會提案的結果。出席 或由代表代表對NuVasive休會提案進行投票的任何股份投棄權票,將與投票反對NuVasive休會提案具有相同的效果。經紀人的不投票(如果有)將不會對NuVasive休會提案產生 影響。
-XVI-
為什麼我被要求考慮並投票通過一項提案,通過 不具約束力的諮詢投票,批准NuVasive任命的高管與合併相關的薪酬?
根據美國證券交易委員會規則,NuVasive必須通過不具約束力的諮詢投票,尋求其股東對基於合併或與合併有關的可能支付或將支付給NuVasive指定高管的薪酬的批准。NuVasive敦促其股東閲讀標題為 的章節NuVasive董事及行政人員在合併中的利益.
如果我同時持有Globus普通股和NuVasive普通股,會怎麼樣?
如果您既是Globus的股東,又是NuVasive的股東,您將收到兩個單獨的 代理材料包。作為Globus股東的投票不會被算作作為NuVasive股東的投票,作為NuVasive股東的投票不會被算作作為Globus股東的投票。因此,請按照隨您收到的每套材料一起收到的説明進行操作,以便為您持有的Globus普通股和NuVasive普通股分別提交委託書。
作為登記在冊的股東持有股份和作為街頭名下持有的股份的實益所有人持有股份有什麼區別?
如果您的Globus普通股或NuVasive普通股分別直接在Globus或NuVasive的轉讓代理登記在您的名下,您將被視為與這些股票相關的記錄股東。作為記錄在案的股東,您有權在適用的特別會議上直接投票。您也可以直接委託Globus或NuVasive(視情況而定)或第三方在適用的特別會議上投票您的股票。
如果您的Globus普通股或NuVasive普通股由經紀公司、銀行、交易商或其他類似組織、受託人或代名人持有,您將被視為以街頭名義持有的股票的受益所有者。您的經紀公司、銀行、交易商或其他類似組織、受託人或代名人將向您發送一個包裹,説明投票您的股票的程序。您應遵循您的經紀公司、銀行、交易商或其他類似的 組織、受託人或被指定人提供的説明來投票您的股票。
要參加Globus特別會議並在會上投票,您應遵循您的銀行、經紀人或其他被提名人提供的投票説明。如果您通過股票經紀人、代名人、受託人或其他託管人持有您持有的Globus普通股股票,您必須從 記錄持有人處獲得以您為受益人的合法委託書,才能在Globus特別會議上投票。你應該聯繫你的銀行或經紀賬户代表以獲得合法的委託書。
如果您的NuVasive普通股是通過經紀人持有的(通常指以街道名稱持有),您將 從經紀人那裏收到單獨的投票指示。您必須遵循您的經紀人提供的投票説明,才能指示您的經紀人如何投票您的股票。以街頭名義持有股票的股東通常可以 通過將投票指示卡返回給他們的經紀人或通過電話或互聯網進行投票。然而,電話或互聯網投票的可用性將取決於您經紀人的投票過程。如果您通過銀行、經紀人或其他被提名人持有您的股票,並打算在NuVasive特別會議期間在線投票您的股票,您必須從您的銀行、經紀人或其他被指定人那裏請求並獲得有效的法定代表,並在www.proxydocs.com/nuva上以股東身份註冊參加NuVasive 特別會議。
如果我的Globus普通股或NuVasive普通股由我的經紀公司、銀行、交易商或其他類似組織、受託人或代名人在街上 名下持有,我的經紀公司、銀行、交易商或其他類似組織、受託人或代名人是否會自動投票支持我?
不是的。如果您指示您的銀行,您的銀行、經紀人或其他被指定人只能在適用的特別會議上投票表決您持有的Globus普通股或NuVasive普通股。
-xvii
經紀人或其他被提名者。您應該遵循您的銀行、經紀人或其他被指定人提供的有關您的股票投票的程序。銀行、經紀商和其他被提名人在其客户的街道名稱中持有Globus普通股或NuVasive普通股的股份,當他們沒有收到受益者的指示時,他們有權就例行公事和酌情決定權提案進行投票。 但是,銀行、經紀商和其他被提名人被禁止就非例行和非酌情事項行使投票權,其中 包括目前預計將在Globus特別會議和NuVasive特別會議上表決的所有提案。因此,如無該等股份實益擁有人的具體指示,銀行、經紀商及其他被提名人無權投票表決該等股份。
經紀人的不投票(如果有)將不會對Globus股票發行提案或Globus休會提案產生任何影響。
經紀人的不投票(如果有)將與投票反對NuVasive合併提案具有相同的效果。經紀人的不投票(如果有)將不會對NuVasive的補償提案或NuVasive的休會提案產生任何影響。
如果我收到超過一套關於同一特別會議的投票材料,我應該怎麼辦?
如果您在街道名稱中持有Globus普通股或NuVasive普通股,也直接以您的名義作為記錄或其他股東,或者如果您在多個經紀賬户中持有Globus普通股或NuVasive普通股,您可能會收到與同一特別會議有關的一套以上投票材料。
紀錄保持者。對於直接持有的股票,您可以通過互聯網、電話或郵件通過代理投票,代理卡上提供了有關所有三種投票方法的説明 。
持有的股份街名。 對於通過銀行、經紀人或其他代理人以街道名義持有的股票,您應遵循該銀行、經紀人或其他代理人提供的程序提交委託書或投票您的股票。
如果股東委託代理,Globus普通股或NuVasive普通股的股票是如何投票的?
無論您選擇哪種投票方式,隨附的代理卡上指定的個人都將按照您指定的方式投票您持有的Globus普通股或NuVasive普通股(視情況而定)。對於Globus特別會議或NuVasive特別會議之前的每個項目(視情況而定),您可以指定您持有的Globus普通股或NuVasive普通股(視情況而定)是否應投贊成票、反對票或棄權票。
有關您的 股票如何投票的更多信息(如果您正確簽署、註明日期並返回代理卡,但不指明您的Globus普通股或NuVasive普通股(視情況而定)應如何投票)。有關更多信息,請參閲如果我返回空白委託書,我的股票將如何投票 ?
如果我返回空白委託書,我的股票將如何投票?
Globus
如果您簽署、註明日期並返回您的 委託書,並且未指明您希望您持有的Globus普通股的投票方式,則您持有的Globus普通股將根據Globus董事會的建議進行投票:投票通過Globus股票發行 提案,投票通過Globus休會提案。
-十八-
NuVasive
如果您簽署、註明日期並返回您的委託書,並且未指明您希望如何投票您持有的NuVasive普通股,則您持有的NuVasive普通股將根據NuVasive董事會的建議進行投票:投票支持NuVasive合併提案,投票支持NuVasive薪酬提案,投票支持NuVasive休會提案。
在我提交委託書後,我可以更改我的投票嗎?
Globus
是。如果您是 記錄的股東,您可以在Globus特別會議表決之前的任何時間撤銷您的委託書,方法是:(A)向Globus的公司祕書發送已簽署的書面撤銷通知;(B)根據您的代理卡上的指示,通過互聯網或電話提供新的投票指示;(C)提交經過適當簽名和註明日期的代理卡,並由Globus的公司祕書收到;或(D)出席Globus特別會議並以 個人的身份投票。只有您最後提交的委託書才會被考慮。如果您以街道名義實益持有股票,您必須聯繫持有您股票的經紀人或其他代名人,並按照他們的指示更改您的投票或撤銷您的 委託書。您也可以通過從記錄持有人處獲得以您為受益人的合法委託書,並在Globus特別會議上親自投票表決您的股票來改變您的投票。
NuVasive
是。如果您是記錄中的股東,您可以在NuVasive特別會議表決之前的任何時間撤銷您的委託書:(A)如上所述通過電話或通過互聯網提供新的投票指示;(B)將委託書撤銷或另一份正式簽署的委託書遞交給NuVasive祕書,並註明較晚的日期;或(C)在NuVasive特別會議期間按照NuVasive特別會議網站上的説明進行投票。出席NuVasive特別會議不會撤銷委託書,除非您在NuVasive特別會議上實際投票。如果您在Street Name實益持有股票,您必須聯繫持有您股票的經紀人或其他代名人,並按照他們的指示更改您的投票或撤銷您的委託書。
如果我以街道名義持有我的 股票,在我向我的銀行、經紀人或其他被提名人提交投票指示後,我是否可以更改我的投票指示?
如果您的股票是以銀行、經紀人或其他代名人的名義持有的,並且您之前向您的銀行、經紀人或其他代名人提供了投票指示,則您應按照您的銀行、經紀人或其他代名人提供的指示撤銷或更改您的投票指示。
專題會議的投票結果在哪裏?
預計每次特別會議的初步投票結果將在該特別會議上公佈。此外,在最終投票結果獲得認證後的四個工作日內,GLOBUS和NuVasive將分別向美國證券交易委員會提交各自特別會議的最終投票結果(如果最終投票結果尚未得到認證,則提交初步結果),並以Form 8-K的形式提交當前報告。
合併會給NuVasive帶來什麼影響?
根據合併協議所載的條款及條件,Globus將透過合併Sub與NuVasive及併入NuVasive而收購NuVasive的全部流通股,而NuVasive將繼續作為尚存的公司及Globus的全資附屬公司。此外,NuVasive普通股將從納斯達克退市,不再 公開交易。
-XIX-
NuVasive股東在合併中獲得的Globus A類普通股將在哪裏公開交易?
假設合併完成,NuVasive股東在合併中獲得的Globus A類普通股股票將在紐約證券交易所上市和交易,交易代碼為GMED。
NuVasive股東是否擁有持不同政見者或 評估權?
不是的。根據DGCL,NuVasive股東沒有與合併相關的評估權。
Globus股東是否擁有持不同政見者或評價權?
不是的。根據DGCL的規定,Globus股東沒有與合併相關的評估權。
在決定是投票批准Globus股票發行提案還是NuVasive合併提案時,我需要考慮哪些風險?
是。您應該閲讀並仔細考慮標題為的部分中列出的風險因素風險因素 您還應閲讀並仔細考慮與Globus和NuVasive相關的風險因素,這些因素包含在通過引用併入本聯合委託書聲明/招股説明書的文件中。
如果我在各自的記錄日期之後但在各自的特別 會議之前出售所持Globus普通股或NuVasive普通股,會發生什麼情況?
Globus記錄日期早於Globus特別會議的日期,而NuVasive記錄日期早於 NuVasive特別會議的日期。如果您在適用的記錄日期之後但在適用的特別會議之前出售或轉讓您持有的Globus普通股或NuVasive普通股,您將保留在適用的特別會議上投票的權利,除非作出特別安排 。
誰來徵集和支付徵集委託書的費用?
Globus正在為Globus特別會議徵集代理人。
NuVasive已聘請InnisFree併購公司(簡稱InnisFree)協助為NuVasive特別會議徵集代理人 。NuVasive估計,它將向InnisFree支付大約8萬美元的費用,外加一定的補償自掏腰包費用和 費用。NuVasive已同意賠償InnisFree與其委託代理有關的或因其徵求代理人而產生的各種責任和費用(除某些例外情況外)。
Globus將承擔從Globus股東那裏徵集代理人的全部費用。Globus和NuVasive還可以報銷銀行、經紀人和其他託管人、代理人和受託人或他們各自的代理人向Globus普通股和NuVasive普通股的實益擁有人轉發代理材料的費用。Globus和NuVasive的董事、管理人員和員工也可以通過電話、電子方式或親自徵集代理人。他們將不會因為招攬代理人而獲得任何額外的報酬。
合併預計何時完成?
這筆交易預計將在2023年年中完成,取決於兩家公司股東的批准、監管部門的批准、 和其他完成條件。請參閲標題為合併協議對合並完成的制約條件.
-xx-
合併的條件是什麼?
合併須遵守合併協議中規定的若干條件才能完成。這些完成條件包括(I)NuVasive股東批准NuVasive合併提議;(Ii)GLOBUS股東批准GLOBUS股票發行提議;(Iii)沒有任何禁止完成合並的法律或命令; (Iv)本S-4表格登記聲明已被美國證券交易委員會宣佈生效;(V)根據《高鐵法案》,適用的等待期(及任何延長的等待期)到期或終止;(Vi)就一方而言,在符合合併協議所載若干重大標準的情況下,另一方的陳述及保證的準確性;(Vii)就一方而言,另一方在所有重大方面遵守該另一方在合併協議下的義務;及(Viii)就一方而言,自2023年2月8日以來並無對另一方造成重大不利影響。請參閲標題為 的章節這個合併協議是完成合並的前提條件.
合併後,Globus 股東和NuVasive股東將分別持有合併後公司的哪些股權?
根據2023年3月3日發行的Globus A類普通股和B類普通股以及2023年3月3日發行的NuVasive普通股的數量,合併完成後,前NuVasive股東預計將擁有Globus普通股約28%的已發行和流通股,以及Globus普通股已發行和流通股約11%的投票權。目前的GLOBUS股東預計將擁有GLOBUS普通股約72%的已發行和流通股以及GLOBUS普通股已發行和流通股約89%的投票權(GLOBUS普通股已發行和流通股的約16%和GLOBUS普通股已發行和流通股的約66%投票權預計將由David·C·保羅及其某些關聯公司持有)。
由於交換比例是固定的,Globus股東和前NuVasive股東在合併後的公司中的相對所有權權益將取決於緊接合並前發行和發行的Globus普通股和NuVasive普通股的數量。
如果我是NuVasive的股東,我將如何獲得我有權獲得的合併對價?
如果在生效時,您以賬面登記的形式持有NuVasive普通股,無論是通過存託信託公司、 DTC或其他方式,您將不需要採取任何具體行動將您的NuVasive普通股股票交換為Globus A類普通股股票,如果適用,還將以現金對價 代替任何零碎股票。在生效時間後,此類股票將自動交換為您有權獲得的Globus A類普通股(以賬簿記賬形式)和現金,以取代Globus A類普通股的任何零碎股份。如果在生效時間,您以認證的形式持有NuVasive普通股,則在收到您在生效時間後提供的適當文件後,交易所代理將 向您交付Globus A類普通股的股票(以簿記形式)和現金,以代替您有權獲得的任何Globus A類普通股的零碎股份。請參閲標題為合併的協議和程序交出NuVasive證書。
合併對NuVasive普通股的美國持有者產生了哪些實質性的美國聯邦所得税後果?
NuVasive和Globus打算合併為符合美國聯邦所得税法規第368(A)節含義的重組。NuVasive和Globus必須使用合理的最佳
-xxi-
努力從外部律師那裏獲得截至截止日期的意見,大意是,根據該意見中闡述或提及的事實、陳述和假設,合併將符合《守則》第368(A)節意義上的重組。假設合併符合條件,美國持有者(如標題為??的部分所定義合併的重大美國聯邦所得税 後果NuVasive普通股)一般不會在收到Globus A類普通股以換取合併中的NuVasive普通股時確認美國聯邦所得税方面的任何損益,但與代替Globus A類普通股零碎股份而收到的任何現金有關的損益(如果有)除外。
合併給美國持有者帶來的重大美國聯邦所得税後果將在題為 的章節中詳細討論合併帶來的重大美國聯邦所得税後果。?本聯合委託書/招股説明書中對美國聯邦所得税重大後果的討論僅提供一般性討論 ,並不是對合並的所有潛在美國聯邦所得税後果的完整分析或描述。這類後果可能因個別情況而異,或視個別情況而定。此外,它不涉及任何外國、州或地方税法或除美國聯邦所得税法以外的任何美國聯邦税法的影響。
税務問題很複雜,合併的税務後果將取決於您自己的情況。我們敦促您諮詢您自己的税務顧問,瞭解合併在您的特定情況下對您造成的具體税務後果。
我現在應該寄回我的NuVasive普通股股票嗎?
不是的。請不要現在發送您的NuVasive普通股證書。如果您是記錄在案的股東,並且您的股票是以證書形式持有的,您將收到關於將此類證書退還給交易所代理的指示。請不要將您的股票與您的代理卡一起發送。
我現在該怎麼辦?
您應仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書,包括附件。
Globus股東:
如果您是GLOBUS的股東,您可以通過互聯網、電話、郵寄等方式在GLOBUS特別會議上投票,也可以在位於GLOBUS公司總部的GLOBUS特別會議上投票,該公司總部位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,郵編:19403。
如果您的Globus普通股是通過經紀人持有的(通常指以街道名稱持有),您將 從經紀人那裏收到單獨的投票指示。您必須遵循您的經紀人提供的投票説明,才能指示您的經紀人如何投票您的股票。
NuVasive股東:如果您是NuVasive登記在冊的股東,您可以通過網絡、電話、郵件或通過NuVasive特別會議網站虛擬出席NuVasive特別會議並進行投票,在NuVasive特別會議上投票。
如果您的NuVasive普通股是通過經紀商持有的(通常指持有在
街道名稱),您將從您的經紀人那裏收到單獨的投票指示。您必須遵循您的經紀人在 中提供的投票説明,才能指示您的經紀人如何投票您的股票。
什麼是家政?
託管是美國證券交易委員會批准的一種程序,根據該程序,某些材料的一份副本將交付給 NuVasive或Globus(視情況適用)的多個股東,這些股東共享相同的地址,除非
-xxii-
收到一個或多個此類股東的相反指示。Globus和NuVasive此前都曾對登記在冊的股東採取房屋持有制。因此,擁有相同地址和姓氏的股東只能從Globus或NuVasive(視情況而定)收到本聯合委託書/招股説明書的一份副本。欲索取本聯合委託書/招股説明書的其他副本,請視情況聯繫:Globus Medical,Inc.,Valley Forge Business Center,2560General Armistead Avenue,Audubon,PA 19403,收件人:Legal Department;或NuVasive,Inc.,7475 Lusk Boulevard,San Diego,CA 92121,收件人:投資者關係部,或致電:(858)210-2129.?街道名稱?股東可以聯繫他們的經紀人、銀行或其他被提名人,要求提供有關房屋持有的信息。
誰來計票?
對於NuVasive,計票將由Mediant的一名代表進行,該代表將擔任為NuVasive特別會議指定的選舉檢查人員。
對於Globus,計票將由布羅德里奇的一名代表進行,他將擔任Globus 特別會議任命的選舉檢查人員。
我怎樣才能找到更多關於Globus和NuVasive的信息?
你可以從不同的來源找到關於Globus和NuVasive的更多信息,這一節的標題是在那裏您可以找到更多信息 .
如果我有關於特別會議或合併的問題,我應該打電話給誰?
如果您對NuVasive特別會議、Globus特別會議或合併有疑問,或希望獲得本聯合 委託書/招股説明書或其他委託書的更多副本,您可以使用以下適用的聯繫信息:
如果你是Globus的股東: | 如果你是NuVasive的股東: | |
注意:投資者關係部 福吉谷商務中心 阿米斯特德將軍大道2560號 賓夕法尼亞州奧杜邦,19403 |
| |
(610) 930-1800 |
InnisFree併購公司 | |
麥迪遜大道501號,20號這是地板 | ||
紐約,紐約10022 | ||
股東可撥打免費電話:(877)456-3524 | ||
銀行和經紀人可撥打對方付費電話:(212)750-5833 |
-XXIII-
摘要
為方便起見,以下是本聯合委託書/招股説明書所載若干資料的簡要摘要。此 摘要重點介紹了本聯合委託書/招股説明書中的部分信息,並不包含作為Globus股東或NuVasive股東可能對您很重要的所有信息。有關合並條款的更完整説明 ,您應仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書、其附件以及您所參考的其他文件。此摘要中的項目包括一個頁面引用,可指導您對這些項目進行更完整的描述。您可以按照?下的説明免費獲取本聯合委託書/招股説明書中引用的信息,在此處您可以找到更多信息。
合併各方(第36頁)
Globus醫療公司
Globus總部位於賓夕法尼亞州奧杜邦,是一家醫療設備公司,開發和銷售保健解決方案,其使命是提高肌肉骨骼疾病患者的生活質量。Globus成立於2003年,致力於醫療設備創新,為醫院、門診外科中心和醫生提供卓越的服務,以推進患者護理和提高效率。自成立以來,Globus一直傾聽外科醫生的聲音,開發實用的解決方案和產品,幫助外科醫生有效地治療患者,改善生活。
Globus是一家以工程為導向的公司,有快速開發和商業化先進產品和程序以應對治療挑戰的歷史。Globus在全球54個國家和地區推出了230多種產品,提供全面的創新和差異化技術組合,用於治療各種肌肉骨骼疾病。GLOBUS的主要執行辦事處位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,郵編:19403,其電話號碼是(610)9301800。
NuVasive,Inc.
NuVasive是一家全球醫療技術公司,專注於開發、製造、銷售和提供脊柱手術的程序解決方案,其指導目標是改變手術、改進護理和改變生活。NuVasive提供全面的程序化集成脊柱手術解決方案組合,包括手術通道器械、脊柱植入物、固定系統、生物製劑和使能技術,以及術中神經監測系統和服務。此外,NuVasive還為脊柱和專門的整形外科手術開發和銷售磁性可調植入系統。NuVasive的主要執行辦事處位於科羅拉多州布魯姆菲爾德市機場路12101號,郵編:80021,電話號碼是(800)4551476。
斑馬合併子公司
斑馬合併子公司是由Globus成立的,唯一的目的是完成合並。合併子公司並無進行任何業務,且除合併協議所載外,並無任何其他性質的資產、負債或責任。通過合併的運作,Merge Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,NuVasive將繼續作為尚存的公司和Globus的全資子公司,Merge Sub的單獨存在將停止。Merge Sub的主要執行辦事處位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,郵編:19403,電話:(6109301800)。
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合併和合並協議(第56頁和111頁)
合併的條款和條件載於合併協議,該協議的副本作為附件A附於本協議。Globus和 NuVasive建議您仔細閲讀合併協議全文,因為它是管理合並的法律文件。
合併協議規定,根據合併協議的條款和條件,Merge Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,NuVasive繼續作為尚存的公司,並作為Globus的全資子公司。
合併考慮(第112頁)
在生效時間,由於合併:(I)在緊接生效時間之前由NuVasive、Globus或Merge Sub持有或擁有的每股NuVasive普通股將被註銷(統稱為註銷股份),而無需對價;及(Ii)緊接生效時間前已發行及已發行的每股NuVasive普通股(已註銷股份除外)將轉換為有權收取0.75股Globus A類普通股的繳足股款及不可評估股份(如合併協議所述,如發生任何 股票分拆或在生效時間前已發行及已發行的Globus A類普通股股份數目因指定事件而出現類似變動,則須予調整)。合併不會發行Globus A類普通股的零碎股份,而有權獲得Globus A類普通股零碎股份的NuVasive股東將獲得現金代替零碎股份。
NuVasive股權獎的處理(第114頁)
在生效時間,NuVasive股權獎勵將按如下方式處理:
| 根據NuVasive的股權計劃授予的每個限制性股票單位獎勵(NuVasive RSU獎勵) 在緊接生效時間之前尚未完成的情況下,(I)如果由NuVasive董事會的非僱員成員持有,將完全授予並被註銷,並自動轉換為有權獲得與該NuVasive RSU獎勵相關的每股NuVasive普通股股票的合併對價(不計利息),以及(Ii)如果不是由第(I)款所述的個人持有,Globus將根據並在符合以下條件的情況下自動轉換和承擔或取代 ,適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和條件,包括任何基於服務的歸屬條件,但每個此類轉換的Globus獎勵將以Globus A類普通股的數量為面值,等於(X)在緊接生效 時間之前適用NuVasive RSU獎勵的NuVasive普通股數量乘以(Y)交換比率,四捨五入為Globus A類普通股的最接近整數; |
| 根據NuVasive股權計劃授予的每個NuVasive業績限制性股票單位獎勵(即NuVasive PRSU獎勵),除NuVasive顧問持有的任何NuVasive PRSU獎勵外,將根據適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和條件自動轉換,並由Globus承擔或取代,其中包括任何基於服務的歸屬條件,但不包括任何基於業績的歸屬條件。除非每項假定的Globus獎勵將以若干Globus A類普通股計價,該數量的Globus A類普通股等於緊接生效時間之前受該NuVasive PRSU獎勵的NuVasive 普通股目標數量的(X)100%的乘積(須進行調整以反映2023年的實際業績 |
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在生效時間之前可合理確定的範圍(如果生效時間發生在2024日曆年),乘以(Y)交換比率,四捨五入為最接近的整數 Globus A類普通股數量; |
| 在緊接由NuVasive的顧問持有的生效時間之前未完成並在NuVasive的保密披露信函中指定的某些NuVasive PRSU獎勵將完全授予受其約束的NuVasive普通股的全部或部分股票,並將被註銷並自動轉換為在緊接生效時間之前受該NuVasive PRSU獎勵約束的每股NuVasive普通股的合併對價(不計利息)的權利;以及 |
| 根據適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和條件(包括任何基於服務和基於績效的授予條件),在NuVasive的保密披露信函中指定的、在緊接NuVasive顧問持有的有效時間之前未完成的某些NuVasive PRSU獎勵將自動轉換,並由Globus承擔或取代。除非每項假定的獎勵將只以Globus A類普通股的股份計值和結算,等於緊接生效時間前適用NuVasive PRSU獎勵的NuVasive普通股目標股數的(X)100%乘積,乘以(Y)交換比率,四捨五入至最接近的Globus A類普通股 股的整數。 |
NuVasive員工股票購買計劃(第135頁)
NuVasive需要確保:(I)根據修訂後的NuVasive,Inc.的2004年NuVasive員工股票購買計劃(NuVasive ESPP)(修訂後的NuVasive ESPP),不會有新的發售期間開始至截止日期為止,(Ii)參與者在當前發售期間內根據NuVasive ESPP允許的工資扣減金額不會增加,(Iii)在截止日期前,任何個人不得開始參與NuVasive ESPP。在適用的範圍內,不遲於截止日期前五天,NuVasive ESPP項下的任何當時的要約期將結束,每位參與者的累計工資扣減將用於根據計劃條款購買NuVasive普通股。NuVasive將確保NuVasive ESPP在生效時間之前立即終止 ,具體取決於交易結束的發生。
Globus合併的原因和Globus董事會的建議(第69頁)
Globus董事會一致建議您投票支持Globus股票發行提案和Globus休會提案。有關Globus董事會在作出批准合併協議的決定時所考慮的因素以及擬進行的交易的描述,包括合併和股票發行,以及關於Globus董事會建議的其他信息,請參閲標題為?合併?Globus的合併原因和Globus董事會的建議 .
NuVasive的合併理由和董事會的建議(第73頁)
NuVasive董事會一致建議您投票支持NuVasive合併提案,投票支持NuVasive補償提案,投票支持NuVasive休會提案。有關NuVasive董事會在作出批准合併協議的決定時考慮的因素以及由此預期的交易(包括合併)的説明,以及有關NuVasive董事會建議的更多信息,請參閲標題為?合併-NuVasive合併的原因和NuVasive董事會的建議 .
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Globus財務顧問的意見
對高盛的看法&Co.LLC(第78頁;附件C)
高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)向Globus董事會提交了口頭意見,隨後以書面形式確認,截至2023年2月8日,根據其中所述的因素和假設,從財務角度來看,根據合併協議的交換比率對Globus是公平的。
高盛2023年2月8日的書面意見全文載於附件C,其中列出了所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項和對與該意見有關的審查的限制,高盛為Globus董事會提供諮詢服務及其意見,以供其在考慮合併時提供信息和協助。高盛的意見並不是關於Globus普通股的任何持有者應該如何就合併或任何其他事項投票的建議。根據Globus和高盛之間的訂約信,Globus已同意向高盛支付600萬美元的交易費,所有這些費用都取決於合併的完成。
參考該意見的全文,本摘要是有保留的。有關更多信息,見附件C和 題為Globus財務顧問對合並的看法.
NuVasive財務顧問的意見
美國銀行證券公司的意見。(第86頁;附件D)
關於合併,NuVasive的財務顧問美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)於2023年2月8日向NuVasive董事會提交了一份口頭意見,並於2023年2月8日提交了一份書面意見,從財務角度和截至意見發表之日,確認了交換比率對NuVasive普通股持有者的公平性。日期為2023年2月8日的美國銀行證券的書面意見全文,其中描述了所作的假設、遵循的程序、考慮的因素和對所進行的審查的限制,作為本文件的附件D,並通過引用將其全文併入本文。美國銀行證券向NuVasive董事會(以其身份)提供了其意見,以使NuVasive董事會受益和使用,並從財務角度評估交換比率。美銀證券的意見不涉及合併的任何其他方面,也沒有就合併相對於NuVasive可能可用的其他戰略或交易或NuVasive可能參與的其他戰略或交易的相對優劣,或NuVasive繼續或實施合併的基本業務決策發表意見或觀點。 美銀證券的意見不涉及合併的任何其他方面,也不構成對任何股東如何投票或如何就擬議的合併或任何相關事項採取行動的建議。
Globus特別會議(第37頁)
GLOBUS特別會議將於美國東部時間2023年4月27日下午6:00在位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號的GLOBUS公司總部舉行,郵編:19403。
Globus特別會議的目的如下:
| Globus提案1:批准Globus股票發行。對Globus進行審議和投票 股票發行建議;以及 |
| Globus 建議2:Globus特別會議休會。審議Globus休會提案並進行投票。 |
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Globus股東批准Globus股票發行提議是完成合並的一個條件。批准Globus的延期提議並不是Globus或NuVasive完成合並的義務的條件。
每名Globus股東有權就每一項建議的Globus記錄日期收盤時持有的每股Globus A類普通股投一票,而在每項建議的Globus記錄日期收盤時每持有一股Globus B類普通股有權投10票。只有在Globus記錄日期收盤時登記在冊的Globus股東才有權收到關於Globus特別會議及其任何和所有延期或延期的通知並在會上投票。
在Globus特別會議上開展業務需要有Globus股東的法定人數。有權在Globus特別會議上投票的Globus普通股已發行和流通股的多數投票權 的持有人必須親自出席或由其代表出席,才能構成Globus特別會議的交易法定人數。棄權將被視為出席並有權投票的票數,以確定出席Globus特別會議處理事務的法定人數。由於目前預計將在Globus特別會議上表決的所有提案都被認為是非常規和非酌情事項,因此,如果該經紀商、銀行或其他被提名人沒有就任何此類提案進行投票的指示,則在確定是否存在法定人數方面,預計不會將通過經紀商、銀行或其他被提名人以街道名稱持有的股票計算在內。根據投票協議,支持股東有責任使受投票協議約束的Globus B類普通股股份被視為出席Globus特別會議,以確定法定人數。這些份額足以構成法定人數。
Globus方案1:Globus股票發行方案
假設出席Globus特別會議的人數達到法定人數,Globus股票發行建議的批准需要Globus普通股的多數投票權持有人親自出席或由代表出席Globus特別會議,投贊成票。
任何沒有出席或由代表代表的股份(包括因持有Globus股票的股東未能透過銀行、經紀商或其他代名人就Globus特別會議上的任何建議向該銀行、經紀人或其他代名人提供投票指示),將不會影響Globus股票發行 提議的結果,前提是有法定人數出席。在關於Globus股票發行提案的Globus特別會議上,出席或由代表代表的任何Globus普通股公司投棄權票,將與投票反對Globus股票發行提案具有相同的效果。經紀人的無投票權,如果有的話,將不會對Globus的股票發行提議產生影響。
Globus提案2:Globus休會提案
要批准Globus的休會提議,需要Globus普通股的多數投票權持有人親自或由代表出席Globus特別會議,投贊成票。
如果Globus 特別會議沒有法定人數出席或派代表出席,則有權在會上投票的Globus股東(親自出席或由代表代表出席)可宣佈休會。
任何未派代表出席或由其代表出席的股份(包括因Globus股東未能透過銀行、經紀商或其他被提名人就Globus特別會議上的任何建議向該銀行、經紀人或其他被提名人提供投票指示),將不會影響Globus休會的結果 。出席的任何Globus普通股或
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由Globus休會提案的代理代表將具有與投票反對Globus休會提案相同的效果。經紀人 如果有反對票,將不會對Globus休會提案產生影響。
NuVasive特別會議 (第46頁)
NuVasive特別會議將於2023年4月27日通過互聯網虛擬舉行,從山區時間 上午9:00開始。NuVasive特別會議將完全通過互聯網遠程通信的方式舉行。不會有一個實際的地點。NuVasive股東將能夠通過NuVasive特別會議網站虛擬出席NuVasive特別會議並進行投票。
NuVasive特別會議的目的如下:
| NuVasive提案1:通過合併協議。審議和表決NuVasive合併提案 ; |
| NuVasive建議2:在諮詢不具約束力的基礎上,批准與NuVasive指定的高管達成的某些與合併相關的補償安排。審議和表決NuVasive的賠償建議;以及 |
| NuVasive提案3:NuVasive特別會議休會。審議和表決NuVasive休會提案。 |
NuVasive股東批准NuVasive合併提議是合併的一個條件。批准諮詢的NuVasive補償建議和NuVasive休會建議並不是Globus或NuVasive完成合並的義務的條件。
每名NuVasive股東有權就在NuVasive記錄日期業務結束時持有的每股NuVasive普通股的每一份提案投一票。只有在NuVasive記錄日期交易結束時登記在冊的NuVasive股東才有權收到NuVasive特別會議及其任何和所有延期或 延期的通知並在其上投票。
NuVasive股東的法定人數是在NuVasive特別會議上開展業務所必需的。 有權在NuVasive特別會議上投票的NuVasive普通股的大多數股份的持有人必須親自出席或由代表代表出席,才構成NuVasive特別會議交易的法定人數。 為了確定NuVasive特別會議上的業務交易法定人數,有記錄的股東虛擬出席NuVasive特別會議將構成親自出席。棄權將被視為出席並有權投票以確定出席NuVasive特別會議事務的法定人數的票數。由於目前預計將在NuVasive特別會議上表決的所有提案都被認為是非常規和非酌情事項,因此,如果該經紀商、銀行或其他被提名人沒有指示對NuVasive特別會議之前提出的至少一項提案進行投票,通過經紀商、銀行或其他被提名人以街頭名義持有的股票將不會被計算為存在法定人數。
NuVasive提案1:NuVasive合併提案
假設NuVasive特別會議有法定人數,則NuVasive合併建議的批准需要持有NuVasive普通股多數已發行股票的 持有者在NuVasive記錄日期交易結束時就該普通股投贊成票。如果您是NuVasive的股東但未能投票,未能指示您的銀行、經紀商或其他 被提名人就NuVasive合併提案投票,或棄權,則其效果與投票反對NuVasive合併提案具有相同的效果。經紀人不投票,如果有的話, 將與投票反對NuVasive合併提案具有相同的效果。
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NuVasive提案2:NuVasive補償提案
假設NuVasive特別會議有法定人數,則NuVasive補償建議的批准需要出席會議或由代表出席會議並有權就此投票的NuVasive普通股股份的 多數。任何未出席或未由代表代表的股份(包括因NuVasive股東未能透過銀行、經紀商或其他被提名人就NuVasive特別會議上的任何建議向該銀行、經紀商或其他被提名人提供投票指示),將不會對NuVasive 補償建議的結果產生影響,但前提是有法定人數出席。在NuVasive補償提案上出席或由代理人代表的任何股份投棄權票,將與投票反對NuVasive補償提案具有相同的效果。經紀人的不投票(如果有的話)將不會對NuVasive的補償提議產生影響。
NuVasive提案3:NuVasive休會提案
NuVasive休會建議的批准需要出席的NuVasive普通股或代表出席會議並有權就此投票的代表 的多數股份投贊成票。任何沒有出席或由代表代表的股份(包括由於NuVasive股東未能通過銀行、經紀商或其他 被提名人就NuVasive特別會議上的任何提案向該銀行、經紀商或其他被提名人提供投票指示)將不會影響NuVasive休會提案的結果。在NuVasive休會提案上投棄權票或未投票給出席或由代理人代表的任何 股份,將具有與投票反對NuVasive休會提案相同的效果。經紀人的不投票(如果有)將不會對NuVasive休會提案產生影響。
Globus董事和高管在合併中的利益(第153頁)
除有關合並後公司的繼續服務、受僱及/或獲得合併後公司持續賠償的權利,以及支持股東根據投票協議所享有的權利及義務外,於本聯合委託書/招股説明書日期,Globus董事及行政人員於合併中並無與其他Globus股東的權益不同,或與其他Globus股東的權益不同。有關更多信息,請參閲標題為Globus董事和高管在合併中的利益.
NuVasive董事及行政人員在合併中的利益(第154頁)
在考慮NuVasive董事會投票支持NuVasive合併提議的建議時,NuVasive股東應該知道 NuVasive的董事和高管在合併中的利益可能不同於NuVasive股東的一般利益,或者不同於NuVasive股東的一般利益。NuVasive董事會成員在評估和談判合併協議、批准合併協議以及決定建議NuVasive股東批准NuVasive合併建議和NuVasive休會建議時,已知悉並考慮這些 利益。有關更多信息,請參閲標題為NuVasive董事及行政人員在合併中的利益.
Globus普通股的某些實益所有者(第172頁)
在2023年3月3日交易結束時,Globus董事會成員和Globus高管及其附屬公司作為一個集團擁有Globus普通股約75%的投票權,包括約20,867,524股Globus B類普通股(約佔已發行Globus普通股總投票權的69%)。
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下文所述的投票協議涵蓋,並由支持股東以Globus股東身份簽訂。有關投票協議的更多信息, 請參閲標題為投票協議.
根據投票協議,Globus目前預計支持股東將投票支持其持有的約20,867,524股Globus B類普通股(受投票協議約束,約佔已發行Globus普通股總投票權的70%) Jo將投票支持Globus股票發行建議,並投票支持Globus休會建議。這些投票足以批准Globus的股票發行提議和Globus休會提議。
有關Globus董事和高管的安全所有權的更多信息,請參閲標題為Globus普通股的某些 受益所有者.
NuVasive普通股的某些實益所有者(第174頁)
在2023年3月3日交易結束時,NuVasive董事會成員和高管及其附屬公司作為一個集團擁有 ,並有權投票持有NuVasive普通股不到1%的股份。
NuVasive目前預計,NuVasive董事會的所有成員和NuVasive的執行人員將投票支持NuVasive合併提案、NuVasive薪酬提案和NuVasive休會提案,投票他們持有的NuVasive普通股股份。有關NuVasive董事會成員和NuVasive執行官員的安全所有權的更多信息,請參閲標題為NuVasive普通股的某些實益所有者 .
合併後的治理問題(第107頁)
根據合併協議,Globus已同意採取一切必要行動,於生效日期將Globus董事會的人數增加至11名董事,並授權並生效NuVasive董事會建議併為Globus董事會接受的另外三名董事的任命。另外三名NuVasive指定董事中的每一名將被任命為Globus董事會三個類別董事中的每一名成員。截至本聯合委託書/招股説明書的日期,三名NuVasive董事指定人的身份尚未確定。
監管審批和相關事項(第107頁)
除其他條件外,Globus和NuVasive完成合並的義務受《高鐵法案》規定的任何等待期(及其任何延長)到期或提前終止 的約束。Globus和NuVasive於2023年3月3日向聯邦貿易委員會合並前通知辦公室和司法部反壟斷司提交了《高鐵法案》要求的通知。
根據合併協議,Globus和NuVasive各自同意盡其各自的 合理的最大努力,在某些特定限制的情況下,採取或促使採取一切必要的行動,以便在合併協議日期後在合理可行的情況下儘快完成合並;然而,Globus不需要 提議、承諾、實施或同意通過同意法令、持有單獨訂單或以其他方式出售、剝離、許可、單獨持有或以其他方式處置NuVasive、Globus或其各自子公司在截至2022年12月31日的12個月期間淨銷售額總計超過4,000萬美元的任何業務、資產、財產或產品線。有關更多信息,請參閲標題為合併?監管審批及相關事項 .
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評估權(第112頁)
根據DGCL第262條,NuVasive股東不能獲得與合併有關的評估權。
Globus股東沒有與合併有關的評估權。
完成合並的條件(第115頁)
Globus和NuVasive完成合並協議中預期的交易的義務取決於Globus和NuVasive滿足或放棄(在適用法律允許的範圍內)以下條件:
| Globus股東批准Globus股票發行提議; |
| NuVasive股東對NuVasive合併提議的批准; |
| 本S-4表格登記聲明根據證券法生效,沒有任何美國證券交易委員會停止令暫停本登記聲明的效力,美國證券交易委員會也沒有為此目的的訴訟待決; |
| 適用於《高鐵法案》下的合併協議所設想的交易的等待期(及其任何延長)到期或終止; |
| 沒有任何政府機構在合併協議日期後頒佈、頒佈、發佈或訂立任何命令,禁止、限制、阻止或禁止完成合並,也沒有在合併協議日期後頒佈或頒佈的任何法律禁止完成合並或使合併完成非法;以及 |
| 批准Globus A類普通股在紐約證券交易所上市(以正式發行通知為準),可向合併中的NuVasive股東發行。 |
此外,Globus和Merge Sub完成合並協議所述交易的義務 須在截止日期滿足或放棄下列條件(在適用法律允許的範圍內):
| 根據合併協議中規定的標準和資格,在合併協議中所作的陳述和擔保是真實和正確的; |
| NuVasive在所有實質性方面遵守合併協議中要求NuVasive在截止日期或之前履行的所有契諾和協議 ; |
| 自合併協議之日(即2023年2月8日)以來對NuVasive沒有重大不利影響;以及 |
| NuVasive向Globus交付了一份由正式授權的NuVasive官員簽署的證書,日期為截止日期 ,聲明前面三個要點中的條件已得到滿足。 |
此外,NuVasive完成合並協議所述交易的義務取決於截至交易完成日以下條件的滿足或豁免(在適用法律允許的範圍內):
| Globus和Merge Sub在合併協議中作出的陳述和保證真實無誤,但須遵守合併協議中規定的標準和資格; |
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| Globus和Merge Sub在所有實質性方面遵守其各自在合併協議下必須在截止日期或之前履行的契諾和協議 ; |
| 自合併協議之日(即2023年2月8日)以來,沒有對Globus造成實質性的不利影響;以及 |
| Globus向NuVasive交付了一份由Globus正式授權的人員簽署的證書,該證書的日期為截止日期 ,表明已滿足上述三個要點中的條件。 |
禁止徵集(第129頁)
除某些例外情況外,NuVasive已同意不會,也將導致其董事和子公司不這樣做,並將 指示其及其各自的代表不要直接或間接:
| 發起、尋求或徵求,或故意鼓勵或促進(包括通過提供非公開信息),或採取任何其他行動,以直接或間接地促進構成或將合理地預期導致NuVasive收購提議的任何詢問或提出或提交任何提議; |
| 參與或參與討論(通知就NuVasive收購建議進行查詢或要約的人本款所述的合併協議條款的存在,或澄清任何此類查詢、要約或提議是否構成NuVasive收購建議),或與NuVasive或其任何子公司談判或披露與NuVasive或其任何子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何已經或可能合理地預期作出NuVasive收購建議或與NuVasive收購建議相關的人訪問NuVasive或其任何子公司的財產、賬簿或記錄;或 |
| 就NuVasive收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、合併協議、收購協議或其他類似協議(合併協議準許的若干保密協議除外)。 |
除某些例外情況外,Globus已同意不會、也不會促使其董事和子公司,並將指示其 及其各自的代表不直接或間接:
| 發起、尋求或徵求,或故意鼓勵或促進(包括通過提供非公開信息),或採取任何其他行動,以直接或間接地促進構成或將合理地預期導致Globus收購提議的任何詢問或提出或提交任何提議; |
| 參與或參與討論(通知就Globus收購建議提出查詢或要約的人本款所述的合併協議條款的存在,或澄清任何此類查詢、要約或提議是否構成Globus收購建議),或與Globus或其任何子公司談判或披露與Globus或其任何子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何已經或可能提出或可能提出Globus收購建議或與Globus收購建議有關的人訪問Globus或其任何子公司的財產、賬簿或記錄;或 |
| 就Globus收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、合併協議、收購協議或其他類似協議(合併協議允許的某些保密協議除外)。 |
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建議中的新變化(第126頁)
除非如下所述,NuVasive已同意NuVasive董事會及其任何委員會都不會直接或間接:
| 扣留、撤回(或以對Globus或合併子公司不利的方式修改、限定或修改),或公開提議撤回(或以對Globus或合併子公司不利的方式修改、限定或修改)NuVasive董事會或任何此類合併委員會的批准、建議或可取聲明; |
| 公開提議推薦、採納或批准任何NuVasive收購提議; |
| 未能建議NuVasive股東批准合併協議預期的交易,並在本聯合委託書/招股説明書中採納合併協議(該等建議,NuVasive董事會建議);或 |
| 在被Globus要求後,未能在 指定期限內重申或重新發布NuVasive董事會建議。 |
上述要點中描述的每個操作均構成NuVasive不利推薦更改。NuVasive可能會響應NuVasive上級提議而實施NuVasive不利推薦更改或終止合併協議,以便就NuVasive上級提議達成最終協議 ,但須遵守對Globus有利的提前通知和談判義務。在取得NuVasive股東對NuVasive收購建議的批准之前的任何時間,如NuVasive董事會在與其外部法律顧問及財務顧問磋商後真誠地確定未能作出NuVasive不利建議變更將與其根據適用法律對其股東的受信責任相牴觸,則NuVasive董事會經其合理酌情決定為NuVasive上級建議並未被撤回且並非因違反NuVasive就合併協議下的收購建議而承擔的非徵集義務而導致的任何時間。
如果NuVasive董事會在諮詢其外部法律顧問後真誠地確定,未能採取此類行動將與適用法律規定的受託責任相牴觸,則NuVasive董事會還可以實施NuVasive 不利的建議變更,但須遵守有利於Globus的提前通知和談判義務。
NuVasive已同意在收到任何人士的任何資料要求或任何NuVasive收購建議及該等收購建議的實質條款及條件後,在實際可行的情況下儘快以書面通知Globus ,並同意立即向Globus提供NuVasive收到的與上述任何事項有關的任何書面要求、建議或要約(包括建議的協議)的副本,以及提出任何該等要求、收購建議或查詢或與其進行任何討論或談判的人士或團體的身份。NuVasive已同意基本上同時向Globus提供與之前未提供給Globus的任何NuVasive收購提議有關的任何其他個人或集團提供的有關其自身或其子公司的任何非公開信息。NuVasive已同意在合理的當前基礎上向Globus合理通報任何NuVasive收購提議的狀態 。
建議中的Globus更改(第127頁)
除非如下所述,Globus已同意,Globus董事會或其任何委員會都不會直接或間接:
| 扣留、撤回(或以不利於NuVasive的方式修改、限定或修改)或公開提議撤回 (或以不利於NuVasive的方式修改、限定或修改)、 |
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Globus董事會或任何此類合併委員會的建議或可取聲明; |
| 公開提議推薦、採納或批准任何Globus收購提議; |
| 未能建議Globus股東批准本聯合委託書/招股説明書中的Globus股票發行建議(此類建議,Globus董事會建議);或 |
| 在NuVasive提出要求後,未能在指定時間內重申或重新發布Globus董事會的建議。 |
上述要點中描述的每個操作均構成Globus不利推薦變更。Globus可能會因應Globus Superior提議而實施Globus不利推薦變更或終止合併協議,以便與 就Globus Superior提議達成最終協議,但須遵守對NuVasive有利的提前通知和談判義務。對於Globus董事會在其合理酌情權下認定為Globus Superior的收購建議,如果Globus董事會在與其外部法律顧問和財務顧問協商後真誠地確定未能做出Globus不利建議變更將與其根據適用法律對其股東的受信義務相牴觸,則該提議並未被撤回,也不是由於違反了Globus在合併協議下的非徵求意見義務。
如果Globus董事會在與其外部法律顧問協商後真誠地確定,不採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,則Globus董事會可實施Globus不利建議變更,但須遵守以NuVasive為受益人的提前通知和談判義務。
Globus已同意在收到任何人士的任何信息請求或任何Globus收購建議以及該收購建議的具體條款和條件後,在可行的情況下儘快(且無論如何在48小時內)以書面形式通知NuVasive,並且Globus已同意迅速提供Globus收到的與上述任何內容相關的任何書面請求、建議或要約的副本,包括擬議的協議,以及提出任何該等請求、收購建議或詢價的個人或團體的身份,或正在與其進行任何討論或談判的個人或團體的身份。Globus已同意基本上同時向NuVasive提供關於其自身或其子公司的任何非公開信息,該信息提供給任何其他個人或集團,涉及之前未提供給NuVasive的任何Globus收購提議。Globus已同意在合理的當前基礎上,向NuVasive合理通報任何Globus收購提議的狀況。
終止合併協議(第136頁)
合併協議可以終止,合併可以放棄:
| 在生效時間之前的任何時間,經Globus和NuVasive雙方書面同意; |
| 作者:Globus: |
| 在生效時間之前的任何時間,如果合併協議中包含的任何NuVasive契諾、陳述或擔保 不真實,導致Globus的任何與NuVasive陳述和擔保的準確性有關的結束條件或NuVasive遵守其契諾和協議的結束條件 將無法得到滿足(受特定治癒權利的約束);但是,如果Globus或合併子公司嚴重違反了合併協議下的任何陳述、保證、契諾或義務,則Globus將無權終止本項目符號中所述的合併協議; |
-12-
| 在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間,如果NuVasive故意和重大違反其在合併協議或NuVasive董事會或其任何委員會中的非徵集或董事會推薦義務(A)做出NuVasive不利的推薦變更,(B) 不在本聯合委託書/招股説明書中包括NuVasive董事會推薦,或(C)公開提議或允許NuVasive公開提議採取本要點(A)或(B)條款中的任何行動;或 |
| 在獲得Globus股東批准之前的任何時間(並受Globus向NuVasive支付解約費的義務的約束),在向NuVasive發出書面通知後,為了與第三方達成規定Globus高級報價的最終協議,如果與該高級報價相關,Globus已在所有 實質性方面遵守了合併協議中的某些非徵求或董事會推薦義務,並且基本上與終止合併協議同時,Globus就Globus高級報價訂立了最終協議; |
| 作者:NuVasive: |
| 在生效時間之前的任何時間,如果合併協議中包含的任何GLOBUS或合併子公司的契諾、陳述或擔保不真實或不真實,以致與Globus或合併子公司的陳述和保證的準確性或Globus或合併子公司對其契諾和協議的遵守有關的NuVasive的任何結束條件將不會得到滿足(受特定治癒權利的約束);但是,如果NuVasive在合併協議下 嚴重違反任何陳述、保證、契諾或義務,則NuVasive將無權按本要點所述終止合併協議; |
| 在獲得Globus股東批准之前的任何時間,如果Globus故意和重大違反其在合併協議或Globus董事會或其任何委員會中的非徵集義務(A)做出Globus不利的推薦變更,(B)未在本聯合委託書/招股説明書中包括Globus董事會的推薦,或(C)公開提議或允許Globus公開提議採取本要點(A)或(B)款中的任何行動;或 |
| 在獲得NuVasive股東批准之前的任何時候(並受NuVasive向Globus支付解約費的義務的約束),在向Globus發出書面通知後,為了與第三方達成最終協議,以提供NuVasive Superior建議,如果與該更高建議相關,NuVasive已在所有 實質性方面遵守了合併協議中的某些非邀約或董事會推薦義務,並且基本上與終止合併協議同時,NuVasive就NuVasive Superior建議訂立了最終協議; |
| 在有效時間之前的任何時間由Globus或NuVasive提供,如果: |
| 合併違反了任何已成為最終且不可上訴的命令,該命令具有永久禁止或限制完成合並的效力,或者在合併協議日期之後將制定或頒佈使合併非法或以其他方式被禁止的法律;但是,如果任何一方的行動或不採取行動是導致該命令或法律或未能撤銷該命令或法律的主要原因,且該行動或不採取行動構成該當事人違反合併協議,則不能獲得本項目符號所述終止合併協議的權利。 |
| 合併未在截止日期前完成(因為可以根據合併協議的條款進行延期);前提是本項目符號中描述的終止合併協議的權利將不適用於其採取行動或未採取行動的任何一方 |
-13-
未能在該日期或之前完成交易的主要原因,該等行動或不採取行動構成該當事人違反合併協議; |
| NuVasive股東尚未在NuVasive特別會議或其任何續會上獲得批准;如果NuVasive在該日期或之前採取行動或未採取行動是未能獲得NuVasive股東批准的主要原因,則NuVasive將無法獲得本項目符號中所述終止合併協議的權利,並且該行動或未採取行動構成NuVasive違反合併協議;或 |
| Globus股東尚未在Globus股東特別大會或其任何續會上獲得批准; 規定,如果Globus在該日期或之前採取行動或不採取行動是未能獲得Globus股東批准的主要原因,且該行動或不採取行動構成Globus違反合併協議,則Globus將無法獲得本項目符號所述終止合併協議的權利。 |
合併協議中有關保密、終止費、適用法律、第三方受益人、終止、特定履行和某些其他雜項規定的某些 條款將在合併協議終止後繼續有效,並將繼續完全有效,任何終止都不會免除欺詐或故意和實質性違反合併協議的任何責任。
終止費(第139頁)
如果合併協議在特定情況下終止,Globus或NuVasive可能需要向對方支付最高1.2億美元的終止費。
合併協議規定,NuVasive將向Globus支付以下終止費:
| 如果合併協議在獲得NuVasive 股東批准之前的任何時間被Globus終止,原因是NuVasive故意和實質性地違反了第2節中所述的某些非邀請書或董事會推薦義務合併協議:建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務?和?《合併協議》沒有徵求意見; |
| 1.2億美元如果合併協議在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間被Globus終止,原因是NuVasive董事會或其任何委員會(A)做出了NuVasive不利的推薦變更,(B)未在本聯合委託書/招股説明書中包括NuVasive董事會建議,或 (C)公開提議或允許NuVasive公開提議採取本要點(A)或(B)款中的任何行動; |
| 1.2億美元,如果NuVasive在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間終止合併協議,以便與第三方達成最終協議,提供NuVasive Superior提案;以及 |
| 如果合併協議由Globus或NuVasive終止,且未獲得NuVasive股東批准且未發生NuVasive不利推薦變更,則為6,000萬美元。 |
合併協議規定,Globus將向NuVasive支付以下終止費:
| 如果合併協議在獲得Globus 股東批准之前的任何時間由NuVasive終止,則由於Globus故意和實質性違反其某些非招攬義務,如第合併協議第 號徵集; |
-14-
| 如果合併協議在獲得Globus 股東批准之前的任何時間,由於Globus董事會或其任何委員會(A)做出Globus不利的推薦變更,(B)不在本聯合委託書/招股説明書中包括Globus董事會的建議,或 (C)公開提議或允許Globus公開提議採取本要點(A)或(B)中的任何行動,而由NuVasive終止,則為1.2億美元; |
| 1.2億美元,如果合併協議在獲得Globus股東批准之前的任何時間由Globus終止,以便與第三方達成最終協議,提供Globus Superior提案;以及 |
| 如果未獲得Globus股東的批准,合併協議由Globus或NuVasive終止,則為1.2億美元。 |
投票協議(第142頁)
在簽署合併協議的同時,Globus和NuVasive於2023年2月8日與支持股東簽訂了投票協議。
根據表決協議,直至(A)生效時間,(B)Globus不利建議變更,(C)收到Globus股東對Globus股票發行建議的批准,及(D)合併協議有效終止的日期和時間(我們統稱為到期時間),在Globus股東就Globus股票發行建議進行表決的每次會議(及其每次延期或延期),以及Globus股東就Globus股票發行建議採取任何行動或批准的任何行動或批准之前,支持股東必須根據Globus董事會關於Globus 股票發行建議的建議,在Globus特別會議期間投票表決其持有的所有Globus普通股股份。
在到期日之前,在Globus股東的每次會議(以及其每次續會或延期)上,支持股東必須親自或由受委代表出席該等會議(或促使任何適用記錄日期的記錄持有人親自或由 受委代表出席該會議),才能將Globus普通股的支持股東視為出席,以確定法定人數。
此外,支持股東同意對轉讓的某些限制,盡其合理的最大努力協助和合作,以根據高鐵法案獲得合併的批准,並不採取根據合併協議適用的非招攬限制禁止Globus採取的任何行動(或允許其控制下的任何實體採取此類行動)。
投票協議規定,NuVasive根據合併協議的適用條文向Globus收取一次性終止費的權利將為NuVasive就投票協議或支持股東違反投票協議所載任何契諾或義務而採取的唯一及排他性補救措施,而NuVasive無權就支持股東在投票協議項下的責任尋求具體履行。截至本聯合委託書/招股説明書發佈之日,受投票協議約束的Globus普通股股票約佔Globus普通股已發行股票總投票權的70%。儘管需要召開特別會議,並且在Globus記錄日期登記在冊的所有Globus股東都有權對Globus特別會議上提出的建議進行投票,但受投票協議約束的Globus B類普通股股份將足以批准Globus的股票發行建議和Globus休會建議。
-15-
有關更多信息,請參閲標題為投票協議?和本聯合委託書/招股説明書的附件B。
合併的美國聯邦所得税後果(第160頁)
NuVasive和Globus打算合併為符合法典第368(A)節含義的重組,以便 美國聯邦所得税。NuVasive和Globus必須盡最大努力合理地獲取外部律師的意見,日期為截止日期,大意是,根據該意見中所述或該意見中所述的事實、陳述和假設,合併將符合《守則》第368(A)節所指的重組。假設合併符合條件,美國持有者(如標題為??的部分所定義重要的美國 合併的聯邦所得税後果NuVasive普通股的股票一般不會在收到Globus A類普通股以換取合併中的NuVasive普通股時確認用於美國聯邦所得税目的的任何損益,但與代替Globus A類普通股零碎股份而收到的任何現金有關的損益除外。
合併給美國持有者帶來的重大美國聯邦所得税後果將在題為 的章節中詳細討論合併帶來的重大美國聯邦所得税後果。?本聯合委託書/招股説明書中對美國聯邦所得税重大後果的討論僅提供一般性討論 ,並不是對合並的所有潛在美國聯邦所得税後果的完整分析或描述。這類後果可能因個別情況而異,或視個別情況而定。此外,它不涉及任何外國、州或地方税法或除美國聯邦所得税法以外的任何美國聯邦税法的影響。
税務問題很複雜,合併的税務後果將取決於您自己的情況。我們敦促您諮詢您自己的税務顧問,瞭解在您的特殊情況下合併對您造成的具體税務後果。
股東權利比較(第163頁)
合併完成後,獲得Globus A類普通股股份的NuVasive股東將成為Globus股東。Globus股東的權利,包括Globus A類普通股的持有人,將受DGCL和Globus章程及Globus章程的管轄,並在生效時生效。Globus和NuVasive都是特拉華州的公司,但Globus股東在Globus章程和Globus章程下的權利與NuVasive股東在NuVasive章程和NuVasive章程下的權利存在一定的差異。請參閲標題為 股東權利比較.
Globus普通股上市;NuVasive普通股退市和註銷(第110頁)
合併的一項條件是,將在合併中向NuVasive股東發行的Globus A類普通股的股票必須獲得在紐約證券交易所上市的批准,並須遵守正式的發行通知。如果合併完成,NuVasive普通股將從納斯達克退市,並根據《交易法》取消註冊,之後NuVasive將不再需要 向美國證券交易委員會提交有關NuVasive普通股的定期報告。
風險因素(第22頁)
在評估合併協議、合併和股票發行時,您應仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書,並特別考慮標題為風險
因素.
-16-
與合併有關的訴訟(第110頁)
截至2023年3月23日,自2023年3月13日提交初步聯合委託書/招股説明書以來,NuVasive及其 董事已被列為一名據稱的NuVasive股東提起的訴訟的被告,該訴訟指控被告提交或導致提交了一份重大不完整和誤導性的初步聯合委託書/招股説明書。訴狀尋求禁制令救濟,包括禁止合併、在合併完成的情況下撤銷合併協議或撤銷損害賠償,以及除了其他救濟外,還判給律師費。NuVasive和Globus認為,訴訟中的索賠是沒有根據的。請參見?有關合並的訴訟與合併有關。
-17-
比較每股市場價格和股息信息
市場價格
GLOBUS A類普通股在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為?GMED?,而NuVasive普通股在納斯達克上市,代碼為??Nuva。
下表列出了截至(1)2023年2月8日,即公開宣佈執行合併協議的前一個交易日和(2)2023年3月22日,即本聯合委託書/招股説明書發佈日期之前的最後一個實際交易日期,截至(1)2023年2月8日,即在紐約證券交易所公佈的GLOBUS A類普通股每股收盤價和 在納斯達克報道的NuVasive普通股每股收盤價。該表還顯示了截至同一兩天每股NuVasive普通股的每股合併對價的估計隱含價值。這一隱含的每股價值是通過將Globus A類普通股在每個日期的每股收盤價乘以交換比率計算得出的。
隱含每股 | ||||||||||||
Globus A類 | NuVasive | 合併的價值 | ||||||||||
普通股 | 普通股 | 考慮事項(1) | ||||||||||
2023年2月8日 |
$ | 76.96 | $ | 45.78 | $ | 57.72 | ||||||
2023年3月22日 |
$ | 52.26 | $ | 37.20 | $ | 39.20 |
(1) | 計算方法是將截至指定日期的Globus A類普通股股價乘以 換股比率。 |
Globus A類普通股和NuVasive普通股的市場價格自合併協議公佈之日起一直波動,並將從本聯合委託書/招股説明書發佈之日起至NuVasive特別會議日期和合並完成之日及之後繼續波動(就Globus A類普通股而言)。
NuVasive股東將在合併中獲得的每股NuVasive普通股對價為Globus A類普通股的股票數量是固定的,不會改變。
合併完成後,NuVasive股東收到的Globus A類普通股換取每股NuVasive普通股的價值可能大於、小於或等於上表所示。因此,建議Globus股東和NuVasive股東獲得Globus A類普通股和NuVasive普通股的當前市場報價,以決定是否在NuVasive特別會議和Globus特別會議上投票贊成建議,包括Globus股票發行建議(對於Globus股東)或NuVasive合併建議(對於NuVasive股東)。
截至2023年3月3日,已發行的NuVasive普通股有52,348,291股,登記在冊的股東約為67人。
截至2023年3月3日,共有77,882,271股Globus A類普通股流通,22,430,097股Globus B類普通股流通 Globus A類普通股約34名登記股東,Globus B類普通股2名登記股東。
分紅
Globus從未宣佈或 就其普通股支付任何現金股息。Globus預計將保留未來的收益,用於其業務的發展、運營和擴張,並預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。
-18-
NuVasive從未宣佈或支付過NuVasive普通股的任何現金股息。
根據合併協議的條款,未經另一方事先書面同意,Globus和NuVasive均不得宣佈、作廢、設立記錄日期或支付任何股息,或在合併協議簽署之日起至合併協議生效或終止之間的期間內就其股本作出其他分派。
-19-
關於前瞻性陳述的警示聲明
本聯合委託書/招股説明書構成S-4表格的註冊聲明,Globus和NuVasive在註冊聲明以及Globus和NuVasive所作或將作出的口頭聲明中向您提及的文件包括某些前瞻性聲明,這些聲明符合證券法第27A節、交易法第21E節和1995年私人證券訴訟改革法的含義,並受其保護。本聯合委託書/招股説明書是非歷史事實的一部分,包含或通過引用併入註冊説明書中的陳述均為前瞻性陳述,包括有關合並的預期收益、合併對合並後公司的業務及未來財務和經營業績的預期影響、合併預期產生的協同效應的預期金額和時間、合併的預期完成時間以及Globus或NuVasive運營或經營業績的其他方面的陳述。諸如May、Yo應該、Will、If Believe、Yo Expect、Jo Prepate、Target、項目以及表示未來對合並後公司財務結果、運營和其他事項的預期或意圖的類似短語旨在識別旨在 安全港條款涵蓋的前瞻性陳述。告誡投資者不要依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致未來事件與本聯合委託書/招股説明書中的前瞻性陳述大不相同,包括:
| 發生可能導致終止合併協議的任何變更、事件、一系列事件或情況,包括在可能要求Globus向NuVasive支付終止費或要求NuVasive向Globus支付終止費的情況下終止合併協議; |
| 由於Globus股東未能批准股票發行或NuVasive股東未能採納合併協議而無法完成合並,或未能滿足完成合並的任何其他條件,包括及時或以其他方式收到根據高鐵法案所需的批准; |
| 與合併完成前Globus A類普通股和NuVasive普通股市值波動有關的風險,包括合併後公司普通股長期價值的不確定性或更廣泛的股票市場波動的結果; |
| 與以下事實相關的風險:交換比率是固定的,不會在Globus或NuVasive的股價發生任何變化時進行調整; |
| 由於任何原因延遲完成或未能完成合並,可能會對Globus、NuVasive或合併後的公司產生負面影響; |
| 合併懸而未決的中斷將擾亂Globus或NuVasive的業務的風險,包括當前的計劃和運營,這可能會對Globus或NuVasive的各自業務產生不利影響; |
| 合併完成後Globus和NuVasive的業務整合出現困難或延遲,或完全實現預期的協同效應或合併預期的其他好處; |
| 合併懸而未決期間的某些限制,可能會影響Globus或NuVasive追求某些商機或戰略交易的能力; |
| 已經或可能對Globus、NuVasive、其董事和/或與合併有關的其他公司提起法律訴訟的風險; |
-20-
| 將Globus和NuVasive各自管理團隊的注意力從其各自正在進行的業務運營中轉移; |
| 合併或與合併相關的任何公告可能對Globus或NuVasive留住和聘用關鍵人員的能力產生不利影響的風險; |
| 合併的不確定性可能對與Globus和NuVasive外科醫生客户、其他客户、合作伙伴、供應商、承包商和員工的關係產生不利影響的風險,無論合併是否完成; |
| 與合併有關的任何成本、費用、費用、減值或費用的潛在重大金額; |
| Globus股東和NuVasive股東在合併後公司的持股百分比與合併前他們在Globus或NuVasive(視情況而定)的持股百分比相比的潛在稀釋; |
| Globus或NuVasive運營所在國家的商業、經濟、政治和其他條件; |
| 與新冠肺炎疫情相關的不確定性對美國和全球市場、GLOBUS或NuVasive各自的業務、運營、收入、現金流和運營費用的影響; |
| 在合併中擁有不同於或超出NuVasive股東一般利益的利益的NuVasive董事和高管; |
| 合併後合併公司的經營業績、現金流和財務狀況可能與本聯合委託書/招股説明書中包含的未經審計的備考簡明合併財務信息和預期財務信息存在重大差異;以及 |
| 合併後,Globus將繼續擁有控股股東,並將繼續作為受控公司(如紐約證券交易所上市規則所定義)。 |
本 聯合委託書/招股説明書中包含的前瞻性聲明也會受到其他風險、不確定因素和因素的影響,包括Globus和NuVasive在其最新的10-K表格年度報告和 它們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的那些風險、不確定因素和因素。請參閲標題為在那裏您可以找到更多信息.
本聯合委託書/招股説明書中包含的前瞻性陳述僅在本説明書發佈之日作出。除非法律另有要求,否則Globus和NuVasive不承諾、也明確不承擔任何義務,更新、更改或修改本聯合委託書/招股説明書中所作的任何前瞻性陳述,以反映本聯合委託書/招股説明書日期後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生。
-21-
風險因素
在考慮如何對將在Globus特別會議或NuVasive特別會議上審議和表決的提案進行投票時, 敦促您仔細考慮本聯合委託書聲明/招股説明書中包含的或以引用方式併入的所有信息。有關更多信息,請參閲您可以找到更多信息的地方。您還應該閲讀並考慮與Globus和NuVasive的每項業務相關的風險,因為這些風險可能會影響合併後的公司。與Globus業務相關的風險可以在Globus的交易法報告中找到,包括Globus截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告,這些報告通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。與NuVasive業務相關的風險可以在NuVasive的交易法報告中找到,包括NuVasive截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告,這些報告通過引用併入本聯合 委託書/招股説明書中。此外,建議您仔細考慮與Globus、NuVasive和合並後的公司的合併和業務相關的以下重大風險。
與合併有關的風險
交換比率是固定的,不會在Globus或NuVasive的股票價格發生任何變化時進行調整。因此, NuVasive股東無法確定他們將收到的合併對價的價值。
合併完成後,每股NuVasive普通股已發行及已發行股份(註銷股份除外)將轉換為收取合併代價的權利,相當於0.75股Globus A類普通股已繳足及不可評估股份(及(如適用,以現金代替零碎股份)(如適用,須視乎任何股份分拆或因指定事件而於生效時間前 調整NuVasive普通股或Globus A類普通股已發行及已發行普通股數目的調整)。這一交換比例在合併協議中是固定的,不會因NuVasive普通股或Globus A類普通股的市場價格變化而進行調整。合併完成前,Globus A類普通股市場價格的任何變化都可能影響NuVasive股東在合併完成後收到的合併對價的價值。
無法準確預測合併完成時Globus A類普通股的市場價格,因此,無法準確預測NuVasive股東在合併中將獲得的Globus A類普通股的市值。Globus A類普通股的市場價格在合併完成之前和之後可能會因各種原因而波動,其中包括一般市場和經濟狀況、對Globus或NuVasive產品和服務的需求、法律法規的變化、Globus或NuVasive各自業務、運營、運營前景和財務業績的其他 變化、對完成合並可能性的市場評估以及預期的合併時間。 這些因素中的許多都超出了Globus和NuVasive的控制範圍。因此,換匯比率所代表的市值也會有所不同。
我們敦促您獲取Globus A類普通股和NuVasive普通股的當前市場報價。合併後,Globus A類普通股的市場價格將繼續波動。
合併完成後,NuVasive的股東將成為Globus A類普通股的股東。合併完成後,Globus A類普通股的市場價格將繼續波動,可能會大幅波動,包括上述原因。因此,前NuVasive股東可能會損失他們在Globus A類普通股投資的部分或全部價值。此外,股票市場的任何重大價格或成交量波動通常都可能對合並中收到的Globus A類普通股的市場或流動性產生重大不利影響,無論合併後公司的實際經營業績如何。
-22-
合併可能無法完成,合併協議可能會根據其 條款終止。
合併受一些必須滿足(或在允許的範圍內放棄)的條件制約,包括: (I)NuVasive股東採納合併協議;(Ii)GLOBUS股東批准發行與合併相關的GLOBUS A類普通股;(Iii)沒有任何禁止完成合並的法律或命令;(Iv)本S-4表格登記聲明已被美國證券交易委員會宣佈生效;(V)根據《高鐵法案》,適用的等待期(及其任何延長)到期或終止;(Vi)就一方而言,受合併協議所載若干重大標準規限下,另一方的陳述及保證的準確性;(Vii)每一方在所有重大方面均遵守該另一方在合併協議下的義務;及(Viii)就一方而言,自2023年2月8日以來並無對另一方造成重大不利影響。這些情況 在標題為??的章節中介紹合併協議對合並完成的制約條件完成合並的這些條件,其中一些不在Globus和NuVasive的控制範圍之內,可能不會及時或根本得不到滿足或放棄,因此,合併可能會被推遲或無法完成。
此外,Globus或NuVasive可在某些情況下終止合併協議,但在某些情況下需支付終止費。合併協議規定,NuVasive將向Globus支付以下終止費:
| 如果合併協議在獲得NuVasive 股東批准之前的任何時間被Globus終止,原因是NuVasive故意和實質性地違反了第3節中所述的非邀請書或董事會推薦義務這個合併協議:建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務?和?《合併協議》沒有徵求意見; |
| 1.2億美元如果合併協議在獲得NuVasive 股東批准之前的任何時間被Globus終止,原因是NuVasive董事會或其任何委員會(A)對NuVasive合併提議做出不利的建議更改,(B)未在本 聯合委託書/招股説明書中包括NuVasive董事會的建議,或(C)公開提議或允許NuVasive公開提議採取本要點(A)或(B)款中的任何行動; |
| 1.2億美元,如果NuVasive在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間終止合併協議,以便與第三方達成最終協議,提供NuVasive Superior提案;以及 |
| 如果合併協議由Globus或NuVasive終止,且未獲得NuVasive股東的批准且NuVasive董事會沒有做出不利的推薦變更,則支付6,000萬美元。 |
合併 協議規定,Globus將向NuVasive支付以下費用:
| 如果合併協議在獲得Globus 股東批准之前的任何時間被NuVasive終止,則由於Globus故意和實質性違反其非招攬義務,將支付1.2億美元《合併協議》沒有徵求意見; |
| 如果合併協議在獲得Globus股東對Globus股票發行建議的批准之前的任何時間由NuVasive終止,則原因是Globus董事會或其任何委員會(A)對Globus股票發行建議做出不利的建議更改,(B)不在本聯合委託書/招股説明書中包括Globus董事會的建議,或(C)公開提議或允許Globus公開提議採取本要點(A)或(B)中的任何行動; |
| 如果合併協議被Globus終止,則在獲得Globus股東對Globus股票發行提議的批准之前的任何時間,以便與第三方達成最終協議,以提供Globus Superior提議;以及 |
-23-
| 如果未獲得Globus股東的批准,合併協議由Globus或NuVasive終止,則為1.2億美元。 |
請參閲標題為的章節合併協議終止合併協議 協議?和?合併協議終止費用?更全面地討論合併協議在什麼情況下可以終止,以及Globus或NuVasive可能在什麼情況下支付終止費。
未能完成合並可能會對Globus和NuVasive未來的業務和財務業績以及Globus A類普通股或NuVasive普通股的交易價格產生負面影響。
如果合併因任何原因而未完成,包括由於Globus股東未能批准Globus股票發行建議,或因為NuVasive股東未能批准NuVasive合併建議,Globus和NuVasive的正在進行的業務可能會受到不利影響,如果 沒有實現完成合並的任何預期好處,Globus和NuVasive將面臨許多風險,包括以下風險:
| 每家公司都可能經歷金融市場的負面反應,包括對其股價的負面影響; |
| 每個公司都可能遇到客户、合作伙伴、供應商和員工的負面反應; |
| 每家公司在完成合並過程中將產生大量成本,通常將被要求 支付與合併有關的各自成本,如財務諮詢、法律、會計成本和相關費用和開支,無論合併是否完成; |
| 合併的宣佈和懸而未決可能會對每家公司各自的業務造成幹擾,它們與各自客户、合作伙伴、供應商、外科醫生、其他業務夥伴、承包商和員工的關係可能會繼續或加劇任何不利的變化;以及 |
| 每家公司都將投入大量的時間和資源來處理與合併相關的事務(包括整合規劃),否則這些事務將專門用於日常工作作為一家獨立公司,可能對任何一家公司都有利的運營和其他機會。 |
Globus A類普通股的股票市場價格可能受到不同於或除了那些歷史上影響或目前影響NuVasive普通股股票市場價格的因素的影響。
合併完成後,NuVasive股東將獲得Globus A類普通股的股份,並相應地成為Globus 股東。Globus的業務與NuVasive的業務不同,Globus的運營業績和股價可能會受到與歷史上影響或當前影響NuVasive的運營業績和股價不同的因素的不利影響。合併完成後,NuVasive將成為更大公司的一部分,因此影響NuVasive的決定可能是針對更大的合併業務整體做出的,而不是針對個別NuVasive業務做出的。有關Globus和NuVasive各自的業務以及與這些業務相關的一些重要因素的討論,請參閲標題為合併的當事人?以及本聯合委託書/招股説明書中包含或合併的其他 信息。請參閲標題為在那裏您可以找到更多信息.
股票發行可能會導致Globus A類普通股的市場價格下跌。
根據截至2023年3月3日已發行和已發行的52,348,291股NuVasive普通股以及換股比例,預計Globus將發行約3930萬股Globus A類股票
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合併中的普通股。前NuVasive股東可能決定不持有他們將在合併中獲得的Globus A類普通股的股份,而由於合併導致Globus的投資狀況發生變化,Globus股東可能 決定減少他們在Globus的投資。在合併中發行這一數額的新股以及隨後出售這些股票都可能導致Globus A類普通股的市場價格下跌。
在合併中獲得Globus A類普通股的NuVasive股東將擁有與他們目前作為NuVasive股東的權利不同的Globus股東權利。
合併完成後,NuVasive的股東將不再是NuVasive的股東,而將成為Globus的股東。Globus和NuVasive都是特拉華州的公司,但Globus股東在Globus章程和Globus章程下的權利與NuVasive股東在NuVasive章程和NuVasive章程下的權利存在一定的差異。請參閲標題為股東權利比較關於這些權利的討論。
合併後,NuVasive股東在Globus的所有權和投票權權益將大大低於他們目前在NuVasive的所有權和投票權,並且對合並後公司的管理層和政策的影響力將較小。
Globus B類普通股每股有10票,而Globus A類普通股每股有1票。NuVasive股東將有權在合併中獲得Globus A類普通股的股份,根據2023年3月3日發行的Globus A類普通股和Globus B類普通股的數量以及2023年3月3日發行的NuVasive普通股的數量,合併完成後,前NuVasive 股東預計將擁有Globus普通股已發行和流通股約28%的投票權,現任Globus股東預計將擁有Globus普通股已發行和流通股約72%的投票權。因此,前NuVasive股東對合並後公司的管理層和政策的影響力將小於他們目前對NuVasive管理層和政策的影響力。
合併後,Globus股東和NuVasive股東在合併後公司的所有權和投票權權益將減少,可能無法從合併中實現與其股權稀釋相稱的好處。
合併將稀釋Globus股東的所有權地位,並導致NuVasive股東擁有合併後公司的所有權股份。合併完成後,每名NuVasive股東將成為Globus的股東,持有合併後公司的百分比所有權,低於該股東目前持有NuVasive的百分比。預計NuVasive的前股東將在合併中獲得股份,約佔合併後Globus普通股已發行和流通股的28%。此外,由於Globus A類普通股的股票將向現有的NuVasive股東發行,因此現有的Globus股東的所有權將被稀釋約11%。
如果合併後的公司無法實現目前預期從合併中獲得的全部戰略和財務利益,Globus股東和NuVasive股東在各自公司的所有權權益將被大幅稀釋,而不會獲得任何相應的利益,或者僅獲得合併公司目前預期的部分戰略和財務利益的一部分。
合併後的公司將有一個控股股東。
截至2023年3月3日,GLOBUS普通股約74%的已發行投票權目前由GLOBUS執行主席David·C·保羅及其某些附屬公司持有,包括
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其他支持股東,合併完成後,Paul先生及其關聯公司預計將持有合併後公司約66%的未償還投票權。由於擁有大量股份,保羅及其附屬公司將能夠對合並後的公司及其重大公司決策施加重大控制。保羅先生及其附屬公司的利益可能與Globus其他股本持有人的利益不一致,包括在合併中獲得Globus A類普通股的NuVasive股東。這種所有權集中可能會損害Globus A類普通股NuVasive股東在合併中獲得的價值,其中包括延遲、推遲或阻止Globus控制權的變更,阻礙涉及Globus的合併、合併、收購或其他商業交易,或導致Globus達成不符合所有股東最佳利益的交易或協議。
合併後,Globus預計將繼續是一家受控公司。根據紐約證交所的規則,受控公司可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括要求其大多數董事是獨立的,如紐約證交所規則所定義的那樣,以及要求其薪酬、提名和公司治理委員會完全由獨立董事組成。Globus依賴於,也可能繼續依賴於紐約證券交易所規則下的受控公司豁免。因此,其董事會的大多數成員可能不是獨立董事,其提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。因此,雖然Globus仍然是一家受控公司,但在它不再是受控公司之後的任何過渡期內,Globus普通股的持有者可能無法獲得受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。
在完成合並或根據其條款終止合併協議之前,Globus和NuVasive各自不得進行某些交易和採取可能對Globus、NuVasive和/或其各自股東有利的某些行動。
自合併協議日期起及之後,在根據合併協議條款完成合並或終止合併協議之前,合併協議限制Globus和NuVasive在未經對方同意的情況下采取特定行動,並要求Globus、NuVasive及其各自子公司的業務 按常規進行。這些限制可能會阻止Globus或NuVasive在合併懸而未決期間採取本應有益的行動。在合併懸而未決期間,這些限制所產生的不利影響可能會因合併完成或合併協議終止的任何延遲而加劇。請參閲標題為合併協議:合併前的業務行為.
獲得所需的批准和滿足完成條件可能會阻止或推遲合併的完成,並且可能無法收到監管批准、可能需要比預期更長的時間或可能施加目前未預期或無法滿足的條件。
合併 受制於合併協議中規定的若干條件才能完成。這些完成條件除其他外包括:(1)NuVasive股東通過合併協議;(2)GLOBUS股東批准發行與合併相關的GLOBUS A類普通股;(3)沒有任何法律或命令禁止完成合並;(4)本採用S-4表格的註冊聲明已被美國證券交易委員會宣佈生效;(5)根據《高鐵法案》,適用的等待期(及其任何延長)到期或終止;(6)對於一方而言,符合合併協議中規定的某些重大標準的另一方的陳述和擔保的準確性;(7)對於一方而言,另一方在所有實質性方面遵守該另一方在合併協議項下的義務;及(8)對於一方而言,自2023年2月8日以來未對另一方產生重大不利影響。不能保證可以獲得所需的股東批准和 高鐵法案規定的適用等待期(及其任何延長)的到期或終止,或將滿足關閉所需的條件,並且如果獲得所有所需的批准並滿足所需的 條件,則不能保證
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此類批准的條款、條件和時間。如果在預期時間範圍內成功完成合並,則任何延遲完成合並的時間都可能導致合併後的公司無法實現或延遲實現Globus和NuVasive預期實現的部分或全部收益。有關在完成合並前必須滿足或放棄的條件的更完整摘要,請參閲標題為 的章節合併協議對合並完成的制約條件?和?合併協議-監管審批.
如果不能吸引、激勵和留住高管和其他關鍵員工,可能會削弱合併的預期好處。
合併的成功在一定程度上取決於合併後的公司能否留住Globus和NuVasive目前聘用的專業人員的人才和奉獻精神 。在合併懸而未決期間,這些員工可能會決定不繼續留在Globus或NuVasive,或留在合併後的公司。如果任何一家公司的關鍵員工終止僱傭,或者如果保留的員工或銷售代表人數不足以維持有效運營,合併後的公司的業務活動可能會受到不利影響,管理層的注意力可能會從成功整合Globus和NuVasive轉移到招聘合適的替代者上,所有這些都可能導致合併後公司的業務受到影響。此外,Globus和NuVasive可能無法為 任何離開公司或以合理條件向潛在繼任者提供就業機會的關鍵員工找到合適的替代者。此外,員工和管理層可能會受到幹擾或分心,包括與將員工整合到合併後的公司相關的中斷。不能保證合併後的公司將能夠吸引或留住Globus和NuVasive的關鍵員工,就像這些公司過去能夠吸引或留住自己的員工一樣。
合併以及與合併有關的不確定性可能導致業務合作伙伴、外科醫生、供應商或其他 利益相關者推遲或推遲有關Globus或NuVasive的決定,並對每家公司有效管理各自業務的能力產生不利影響,這可能對每家公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,並在合併完成後,對合並後公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
合併只有在滿足所述條件的情況下才會發生,其中包括批准Globus股票發行建議、批准NuVasive合併建議以及根據高鐵法案獲得適用等待期(及其任何延長)到期或終止的接收,以及其他條件。許多條件超出了Globus 和NuVasive的控制範圍,雙方還擁有終止合併協議的某些權利。因此,合併的完成可能存在不確定性。這種不確定性可能會導致現有或潛在的業務合作伙伴、外科醫生、供應商和包括銷售代表在內的其他利益相關者:
| 推遲或推遲與Globus、NuVasive或合併後的公司有關的其他決定,包括與Globus或NuVasive簽訂 合同或作出有關Globus或NuVasive的其他決定,或尋求更改或取消與Globus或NuVasive的現有業務關係;或 |
| 否則,尋求更改他們與Globus、NuVasive或合併後的公司開展業務的條款。 |
任何此類中斷,如延遲或推遲該等決定或現有協議的變更,都可能對Globus和NuVasive各自的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,無論合併是否最終完成,以及在合併完成後,合併後的公司可能會受到不利影響,包括對合並後公司實現預期協同效應和其他合併好處的能力產生不利影響。任何此類中斷的風險和不利影響可能會因合併延遲完成或合併協議終止而加劇 。
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無論合併是否完成,合併的宣佈和懸而未決都可能導致Globus和NuVasive的業務中斷,這可能對各自的業務和財務業績產生不利影響。
無論合併是否完成,合併的宣佈和懸而未決都可能導致Globus和NuVasive的業務中斷,包括轉移Globus和NuVasive各自的管理層和員工團隊的注意力,例如參與日常工作運營和銷售,接近完成合並。此外,Globus和NuVasive各自都轉移了大量的管理資源,以努力完成合並,並各自受到合併協議中關於各自業務行為的限制。如果合併沒有完成,Globus和NuVasive將產生巨大的成本,包括管理資源的轉移,他們將幾乎沒有獲得任何好處。
NuVasive董事和高管的權益和安排可能不同於NuVasive股東的權益和安排,或者不同於NuVasive股東的權益和安排 。
在考慮NuVasive董事會關於如何對本聯合委託書/招股説明書中描述的提議進行投票的建議時,NuVasive股東應意識到,NuVasive的董事和高管可能在合併中擁有不同於NuVasive股東的權益,或者除了NuVasive股東的權益之外。這些利益包括(但不限於)完成合並後NuVasive非僱員董事所持有的股權獎勵的加速、在與合併相關的合格終止僱傭的情況下雙重觸發NuVasive股權獎勵和 遣散費福利、參與NuVasive消費税彙總計劃、Globus同意將NuVasive董事會的三名現任成員添加到Globus董事會以及繼續獲得賠償的權利和董事和高級管理人員購買責任保險的權利。NuVasive董事會在決定合併協議及擬進行的交易(包括合併)對NuVasive及其股東而言是合宜、公平及最符合其利益時,已知悉並考慮該等利益,並建議NuVasive股東採納合併協議。NuVasive董事和高管的利益更詳細地描述在標題為NuVasive董事及行政人員在合併中的利益.
合併協議包含的條款可能會阻止可能願意支付更高價格收購或合併Globus或NuVasive的潛在競爭收購者。
合併協議包含非邀請性條款,這些條款將Globus和NuVasive的能力限制為《合併協議》沒有徵求意見?),但合併協議中規定的有限例外情況除外:
| 在NuVasive的情況下:(I)發起、尋求或徵求,或故意鼓勵、便利或採取任何其他行動,以直接或間接地促進任何查詢或提出或提交任何構成或將合理預期導致NuVasive收購提議的任何建議; (Ii)參與或參與與NuVasive或其任何附屬公司有關的討論或談判,或披露與NuVasive或其任何附屬公司有關的任何非公開資料或數據,或讓任何已作出或可合理預期作出NuVasive收購建議的人士或與其有關的人士查閲NuVasive或其任何附屬公司的物業、簿冊或記錄;或(Iii)就NuVasive收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、合併協議、收購協議或其他類似協議。 |
| 就Globus而言:(I)發起、尋求或徵求,或故意鼓勵或便利,或採取任何其他 行動,而合理地預期該行動將直接或間接促進構成或將導致Globus收購提案的任何查詢或提出或提交任何提案;(Ii)參與或 與Globus或其任何子公司進行討論或談判,或披露與Globus或其任何子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何已作出或可能作出或可能作出收購的人士訪問Globus或其任何子公司的財產、簿冊或記錄。 |
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合理預期會提出或與Globus收購建議有關;或(Iii)就Globus收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則上的協議、合併協議、收購協議或其他類似協議。 |
此外,根據合併協議的要求,Globus董事會和NuVasive董事會均不得撤回或修改Globus董事會建議或NuVasive董事會建議(如適用),則有有限的例外(請參閲標題為?的部分合併協議-建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務?)。儘管Globus董事會或NuVasive董事會被允許在遵守合併協議規定的某些程序後更改建議,以迴應某些上級要約,或者如果適用的董事會在諮詢其法律顧問後善意地認為未能這樣做將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,但該建議的更改將使另一方有權終止合併協議並從更改建議的一方獲得終止費用。請參閲標題為的章節合併協議終止合併協議?和 ?合併協議終止費用.
這些規定可能會阻止潛在的競爭收購方考慮或提出收購或合併,即使它準備支付高於合併中合併對價所隱含的價值的對價,或者可能導致潛在競爭收購方提議支付低於其否則可能提議支付的每股價格的 ,因為終止費用的額外費用。
Globus和NuVasive預計 將產生與合併和整合相關的鉅額成本。
Globus和NuVasive已經並預計將產生與合併兩家公司的業務相關的非經常性成本,以及與合併相關的交易費和其他成本。此類成本包括美國證券交易委員會的備案和註冊費 ,與本聯合委託書/招股説明書相關的印刷和郵寄費用,以及法律、會計、投資銀行、諮詢、公關和委託書徵集費。其中一些費用由Globus或NuVasive支付,無論合併是否完成。
合併後的公司還將產生與合併相關的重組和整合成本。有一些流程、政策、程序、運營、技術和系統必須與NuVasive的業務合併和整合到合併後的公司相關。儘管Globus預計消除重複成本、戰略效益和額外收入,以及實現與業務整合相關的其他效率,可能會隨着時間的推移抵消增加的交易、合併相關和重組成本,但任何淨效益可能在短期內或根本不會實現。雖然Globus已假設合併及合併協議擬進行的其他交易會產生某些開支,但仍有許多因素超出Globus的控制範圍,可能會影響整合及實施開支的總額或時間。
Globus股東和NuVasive股東都無權在合併中獲得評估權。
評估權是法定權利,如果法律適用,允許公司的股東對某些非常交易提出異議,如在某些情況下的合併,並要求該公司支付法院在司法程序中裁定的其股票的公允價值,而不是接受與該非常交易有關的向該股東提出的對價。根據DGCL,如果股東持有的股票在全國證券交易所上市或由超過2,000名股東記錄在案,則股東一般沒有評估權。 儘管如上所述,如果合併協議的條款要求股東接受(A)倖存公司的股票、(B)將在國家證券交易所上市或由超過2,000名股東登記持有的另一家公司的股票、(C)以現金代替零碎股份或(D)上述任何組合以外的任何內容,則可獲得評估權。
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由於合併包括與NuVasive的合併和合並,Globus普通股的持有者將在合併完成後繼續持有其Globus股票,因此Globus普通股的持有者無權獲得與合併相關的評估權。
由於NuVasive股東持有在納斯達克上市的股票,並且根據合併協議的要求,他們只能接受在國家證券交易所上市的另一家公司的股票 ,並以現金代替零碎股份,因此他們將無權獲得與合併相關的評估權。請參閲標題為?無評估權。?
未來可能會對Globus、NuVasive及其各自的董事會成員提起訴訟,挑戰合併,而在任何此類訴訟中做出不利裁決可能會阻止合併生效或在預期時間範圍內生效。
合併等交易經常受到訴訟或其他法律程序的影響,包括指控Globus 董事會或NuVasive董事會簽訂合併協議,未能在交易中為股東獲得更大價值或其他方面,違反了各自對股東的受託責任。請參閲標題為 的章節有關合並的訴訟與合併有關。?Globus和NuVasive都不能保證不會提起此類訴訟或其他法律程序。如果事實上對Globus或NuVasive提起訴訟或其他法律程序,或針對Globus董事會或NuVasive董事會,他們將進行抗辯,但可能不會成功。此類事件的不利結果以及辯護的成本和努力(即使成功), 可能會對Globus、NuVasive或合併後的公司的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響,包括可能轉移任何一家公司的資源或分散關鍵人員的注意力。
此外,完成合並的條件之一是,沒有任何政府機構在合併協議之日之後頒佈、頒佈、發佈或訂立命令(無論是臨時的、初步的還是永久性的),禁止、限制、阻止或禁止完成合並。因此,如果任何原告成功獲得阻止完成合並的禁令,該禁令可能會阻止合併生效或在預期時間範圍內生效。
NuVasive和Globus的財務顧問的意見不會反映從簽署合併協議到完成合並之間的情況變化。由於NuVasive和Globus的財務顧問不會更新他們的意見,因此在合併完成時,這些意見不會從財務角度處理交換比率的公平性。
截至本聯合委託書/招股説明書的日期,NuVasive和Globus尚未從各自的財務顧問那裏獲得最新意見,預計在合併完成之前不會收到最新意見。NuVasive或Globus的運營和前景、一般市場和經濟狀況以及可能超出NuVasive或Globus控制範圍的其他因素的變化,以及NuVasive和Globus的財務顧問的意見所基於的因素,可能會在合併完成時顯著改變NuVasive或Globus的價值或NuVasive普通股或Globus A類普通股的股價。截至合併將完成的時間或截至該等意見的日期以外的任何日期,該意見均不發表意見。由於NuVasive和Globus的財務顧問不會更新他們的意見,因此這些意見不會從合併完成時的財務角度處理交換比率的公平性。有關NuVasive和Globus 從各自的財務顧問那裏收到的意見的説明,請參閲標題為?NuVasive財務顧問對合並的意見和合併違反了Globus財務顧問的意見。
投票協議的可執行性受其條款的限制。
20,867,524股Globus B類普通股(約佔截至合併協議簽署日已發行普通股總投票權的70%)
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根據投票協議,該等股份的持有人已同意根據Globus董事會於Globus特別大會舉行時的建議 就Globus股份發行建議投票表決所有該等股份。NuVasive在違反投票協議的情況下的法律補救措施根據投票協議的條款是有限的,不包括尋求具體 履行投票協議下的義務和契諾的權利。有關投票協議的説明,請參閲標題為投票協議.
與合併後公司有關的風險
合併Globus和NuVasive的業務可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時,合併後的公司可能無法實現合併的預期收益,這可能會對合並後公司的業務業績產生不利影響,並對合並後公司普通股的價值產生負面影響。
合併的成功將取決於Globus是否有能力通過合併Globus和NuVasive的業務實現預期的好處、協同效應和效率。這一成功將取決於Globus將其業務與NuVasive業務成功整合的能力等因素。如果Globus未能在預期時間內成功地將NuVasive的業務整合到合併後的公司中,或者根本無法實現合併的預期協同效應、效率和其他好處,則可能無法完全實現或根本無法實現合併的預期協同效應、效率和其他好處,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
無法充分實現合併的預期收益,以及在整合過程中遇到的任何延誤,可能會對合並後公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響,從而可能對合並後公司的普通股價值產生不利影響。
Globus和NuVasive已經運營,並將繼續獨立運營,直到合併完成。不能保證他們的業務能夠成功整合。整合過程可能會導致Globus或NuVasive關鍵員工的流失、外科醫生客户的流失、任一公司或兩家公司正在進行的業務中斷、標準、控制程序和政策不一致、意外的集成問題、高於預期的集成成本,以及整個完成後集成過程所需時間超過最初預期。這一整合將是複雜和耗時的,涉及的挑戰包括:
| 合併Globus和NuVasive的業務,包括各自的業務和公司職能,並滿足合併後公司的資本要求,以使合併後的公司能夠實現合併預期的任何收入協同效應或效率,如果合併失敗,將導致合併的預期 收益無法在當前預期的時間框架內實現或根本無法實現; |
| 整合和留住兩家公司的人員; |
| 集成每家公司的技術以及它們從第三方獲得許可的技術; |
| 識別和消除多餘和表現不佳的職能和資產; |
| 協調每家公司的運營實踐、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程; |
| 維護與每家公司的業務合作伙伴、外科醫生、供應商和供應商的現有協議,避免延遲與潛在的業務合作伙伴、外科醫生、供應商和供應商簽訂新協議,並利用與這些第三方的關係為合併後的公司造福; |
| 應對商業背景、企業文化和管理理念中可能存在的差異; |
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| 整合每家公司的行政和信息技術基礎設施;協調銷售活動和推向市場努力; |
| 協調地理上分散的組織;以及 |
| 實施與獲得監管或其他政府批准相關的可能需要的操作。 |
此外,有時兩家公司或兩家公司的某些成員的注意力可能集中在完成合並和整合兩家公司的業務上,而不是日常工作可能對該公司有利的業務運營或其他 機會,可能會擾亂每家公司的持續業務和合並後公司的業務。
合併後的公司可能無法實現預期的協同效應,並預計會產生與合併相關的鉅額費用,這可能會對合並後公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
合併後的公司在預期時間框架內實現估計協同效應的能力,或根本不能實現,取決於各種假設,這些假設可能被證明是準確的,也可能被證明是不準確的。因此,合併後的公司可能無法在預期的時間範圍內實現所有這些協同效應 。此外,為了實現這些好處,合併後的公司可能會產生額外或意想不到的成本。未能實現預期的協同效應可能會顯著降低與合併相關的預期收益 。
某些合同對手方可能試圖修改與合併後公司的合同關係,這可能會對合並後公司的業務和運營產生不利影響。
作為合併的結果,合併後的公司可能會 與合同對手方(例如業務合作伙伴、外科醫生、供應商、銷售代表、承包商或其他第三方服務提供商)的關係受到影響,這可能會損害合併後公司的業務和 運營結果。某些對手方可尋求在合併後終止或修改合同義務,而不論合同權利是否因合併而觸發。不能保證Globus或NuVasive的合同對手方將繼續與合併後的公司保持或繼續保持關係,或在合併後按相同或類似的合同條款這樣做。如果任何合同對手方(如商業合作伙伴、外科醫生、供應商、銷售代表、承包商或其他第三方服務提供商)試圖終止或修改合同義務或中斷與合併後公司的關係,則合併後公司的業務和運營結果可能會受到損害。
交易的完成可能會引發NuVasive作為參與方的某些協議中控制權、轉讓或其他條款的變更,這可能會對合並後的公司的業務和運營結果產生不利影響。
合併的完成可能會引發NuVasive作為當事方的某些協議中控制權、轉讓和其他條款的更改。 如果NuVasive無法根據這些條款談判豁免或同意,交易對手可以行使協議下的權利和補救措施,可能終止協議或尋求金錢損害賠償或其他補救措施。 即使NuVasive能夠談判豁免,交易對手也可能要求為此類豁免收取費用,或尋求以對合並後的公司不太有利的條款重新談判協議。任何上述或類似的事態發展都可能對合並後公司的業務、財務狀況和運營結果或Globus成功整合NuVasive業務的能力產生不利影響。
合併後的公司可能面臨更多的訴訟,這可能會對合並後的公司的業務和運營產生不利影響。
由於Globus和NuVasive的業務合併,合併後的公司可能面臨更多來自股東、客户、合作伙伴、供應商、承包商和其他第三方的訴訟
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合併。此類訴訟可能會對合並後公司的業務和經營結果產生不利影響,或可能會對合並後公司的運營造成幹擾。
本聯合委託書/招股説明書中未經審核的備考簡明合併財務資料僅供參考 ,可能並不反映合併完成後合併公司的經營業績及財務狀況。
本聯合委託書/招股説明書所載未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供參考,包含各種調整、假設及初步估計,並不一定反映合併後公司的實際財務狀況或經營業績,倘若合併於指定日期完成。合併後公司的實際業績和財務狀況可能與本聯合委託書/招股説明書中包含的未經審計的備考簡明合併財務信息存在重大差異和不利影響。未經審核的備考簡明綜合財務資料反映基於對擬收購資產和擬承擔負債的公允價值的初步估計所作的調整。最終的收購會計將基於實際轉移的對價以及NuVasive在合併完成之日的資產和負債的公允價值。因此,最終收購會計可能與本聯合委託書/招股説明書所反映的未經審核的備考簡明綜合財務信息存在實質性差異。有關更多信息,請參閲標題為 未經審計的形式濃縮合並財務信息 .
雖然本聯合委託書/招股説明書中提供的未經審計的備考簡明綜合財務信息 基於許多變量和假設(包括但不限於與行業表現和競爭、一般業務、醫療器械行業和經濟、市場和財務狀況以及Globus或NuVasive業務特定的其他事項相關,視情況而定),這些固有的主觀性和不確定性,超出了Globus和NuVasive各自的管理團隊的控制。因此,實際結果可能與未經審計的形式簡明的合併財務信息大不相同。可能影響實際結果的重要因素包括但不限於與Globus或NuVasive業務相關的風險和不確定性(包括每家公司在適用時期內實現戰略目標、目的和指標的能力)、行業業績、一般業務和經濟狀況。見 一節,標題為未經審計的備考簡明合併財務信息.
Globus的章程將特定的法院指定為Globus股東可能提起的某些訴訟的獨家法庭,這可能會限制合併後公司的股東在與合併後公司的糾紛中獲得有利的司法法庭的能力。
GLOBUS的章程(將管轄合併後新科股東作為GLOBUS股東的權利)規定,
除非GLOBUS以書面形式同意選擇替代論壇,否則GLOBUS是(I)代表GLOBUS提起的任何衍生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱違反GLOBUS或GLOBUS股東的受託責任的訴訟,
任何董事或高級管理人員或其他員工對GLOBUS或GLOBUS股東負有的信託責任的任何訴訟,(Iii)任何針對GLOBUS或任何董事、GLOBUS高級職員或其他僱員的訴訟,根據
Globus章程中的特拉華州法院條款和聯邦法院條款可能會使股東在提出任何此類索賠時承擔額外的訴訟費用。此外,這些論壇選擇條款可以
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限制Globus股東在司法論壇上提出他們認為有利於與Globus或其董事、高級管理人員或員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止對Globus及其董事、高級管理人員和員工提起訴訟,即使訴訟如果成功,可能會使Globus股東受益。此外,《證券法》第22條規定,州法院和聯邦法院可同時管轄與證券法、規則和法規所規定的義務或責任有關的所有訴訟。雖然特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州法律,旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的,但其他法院是否會執行其聯邦法院條款仍存在不確定性。如果聯邦法院的規定被發現不可執行,Globus可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。聯邦法院的規定還可能對聲稱該規定不可執行或無效的股東施加額外的訴訟費用。特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在或將選擇提起訴訟的法院,此類判決可能或多或少對Globus的股東有利。
財務預測是基於各種可能無法實現的假設。
在第 節所列預測中提出的財務估計數合併已成定局NuVasive未經審計的預期財務信息?和?合併導致某些Globus未經審計的預期財務信息ü是基於NuVasive和Globus管理層在準備時的假設和可獲得的信息,這些估計和假設受到不確定性的影響,其中許多超出NuVasive和Globus的控制範圍,可能無法實現。本聯合委託書/招股説明書中提到的許多因素,包括本風險因素部分概述的風險,以及關於前瞻性陳述的告誡聲明中描述的事件或情況, 在確定合併後公司的未來業績方面將非常重要。由於這些或有事件,未來的實際結果可能與估計有很大不同。鑑於這些不確定因素,納入財務報告
本聯合委託書/招股説明書中的估計不是也不應被視為預測結果將 必然反映未來實際結果。
各款下所列預測中提出的財務估計數這次合併肯定是NuVasive未經審計的預期財務信息?和?合併導致某些Globus未經審計的預期財務信息?不是為了公開披露而編制的, 這樣的財務估計也不是為了遵守任何監管或專業機構公佈的準則而編制的。此外,任何前瞻性陳述僅表示截至作出該陳述之日,NuVasive和Globus不承擔任何義務,除適用法律要求外,更新本新聞稿中的財務估計,以反映這些財務估計編制之日後的事件或情況,或反映預期或意外事件或情況的發生。本文件中包含的預期財務信息由NuVasive或Globus管理層編制,並由其負責(視情況而定)。沒有一家會計師事務所審計、複審、檢查、編制或應用商定的程序,涉及下列各節所列的預期財務信息合併導致某些NuVasive未經審計的預期財務信息?和?合併導致某些Globus未經審計的預期財務信息因此,沒有任何會計師事務所對此發表意見或提供任何其他形式的保證。
Deloitte&Touche LLP和Ernst&Young LLP均為獨立註冊會計師事務所,其報告 分別涉及Globus和NuVasive之前發佈的截至2022年12月31日的年度財務報表。它們各自的報告不涉及預期的財務信息,因此不應閲讀。
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與Globus和NuVasive相關的其他風險因素
Globus和NuVasive的業務正在並將受到上述風險的影響。此外,GLOBUS和NuVasive正在並將繼續受到GLOBUS截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告和NuVasive截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的風險的影響,因為此類風險可能會在每家公司隨後提交的Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告中進行更新或補充,這些報告都已提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。請參閲標題為在那裏您可以找到更多信息 .
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合併的當事人
Globus醫療公司
Globus總部位於賓夕法尼亞州奧杜邦,是一家醫療設備公司,開發和銷售醫療保健解決方案,其使命是改善肌肉骨骼疾病患者的生活質量。Globus成立於2003年,致力於醫療設備創新,為醫院、門診手術中心和醫生提供卓越的服務,以推進患者護理並提高效率。自成立以來,Globus一直傾聽外科醫生的聲音,開發實用的解決方案和產品,幫助外科醫生有效地治療患者,改善生活。
Globus是一家以工程為導向的公司,有快速開發和商業化先進產品和程序以應對治療挑戰的歷史。Globus在全球54個國家和地區推出了230多種產品,提供全面的創新和差異化技術組合,用於治療各種肌肉骨骼疾病。GLOBUS的主要執行辦事處位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,郵編:19403,其電話號碼是(610)9301800。
NuVasive,Inc.
NuVasive是一家全球醫療技術公司,專注於開發、製造、銷售和提供脊柱手術的程序解決方案,其指導目標是改變手術、改進護理和改變生活。NuVasive提供全面的程序化集成脊柱手術解決方案組合,包括手術通道器械、脊柱植入物、固定系統、生物製劑和使能技術,以及術中神經監測系統和服務。此外,NuVasive還開發和銷售用於脊柱和專門整形外科手術的磁性可調植入系統。NuVasive的主要執行辦事處位於科羅拉多州布魯姆菲爾德市機場路12101號,郵編:80021。
斑馬合併子公司
合併子公司是由Globus成立的,唯一目的是實現合併。除合併協議所述外,合併子公司並無進行任何業務,亦無任何資產、負債或任何性質的責任。通過合併的運作,Merge Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,NuVasive繼續作為尚存的公司和Globus的全資子公司,Merge Sub的單獨存在將停止。Merge Sub的主要執行辦事處位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,郵編:19403,電話:(6109301800)。
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Globus特別會議
本聯合委託書/招股説明書是在Globus董事會徵集委託書時向Globus股東提供的,用於Globus特別會議及其任何休會或延期。鼓勵Globus股東仔細閲讀本文件全文,包括其附件和通過引用併入本文的文件,以獲取有關合並協議及其預期交易的更詳細信息。
Globus特別會議的日期、時間和地點
GLOBUS特別會議將於美國東部時間2023年4月27日下午6點在位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號福奇商業中心的GLOBUS公司總部舉行,郵編:19403。2023年左右,Globus開始向有權在Globus特別會議上投票的股東郵寄這份聯合委託書/招股説明書和隨附的代理卡表格。
Globus特別會議將審議的事項
Globus特別會議的目的是審議和表決以下每一項提議,每一項提議都在本聯合委託書/招股説明書中作了進一步説明:
| Globus建議1與Globus股票發行建議:批准向NuVasive股東發行Globus A類普通股,與合併協議設想的合併有關; |
| Globus建議2和Globus休會建議:如有必要或適當,批准Globus 特別會議休會,以便在Globus特別會議召開時票數不足以批准Globus股票發行建議的情況下徵集更多代表。 |
Globus股東批准Globus股票發行提議是完成合並的一個條件。批准Globus的延期提議並不是Globus或NuVasive完成合並的義務的條件。
只有在Globus特別會議通知中描述的目的範圍內的事務才可在Globus特別會議上進行。
Globus董事會的推薦
經審慎考慮後,Globus董事會:(I)一致認為,合併及合併協議擬進行的交易(包括股份發行)按合併協議所載條款及條件,對Globus及Globus股東是明智、公平及最符合其利益的, (Ii)一致批准並認為適宜簽署及交付合並協議、Globus履行協議所載的契諾及協議,以及完成與合併協議有關的交易,包括合併及發行與合併相關的Globus A類普通股。及(Iii)指示根據合併協議的條款發行Globus A類普通股提交Globus股東大會表決,並決議建議Globus股東批准發行A類普通股。因此,Globus董事會一致建議Globus股東投票贊成批准Globus股票發行提案,投票贊成批准Globus休會提案。請參閲標題為合併?Globus的合併原因和Globus董事會的建議 .
Globus董事會一致建議Globus股東投票:
| Globus提案1:針對Globus股票發行提案;以及 |
| Globus提案2:Globus休會提案。 |
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Globus特別會議和投票權的記錄日期
確定Globus股東有權收到Globus特別會議或其任何延期或延期的通知並在其上投票的記錄日期為2023年3月17日(Globus記錄日期)。在GLOBUS記錄日期的交易結束時,共有100,322,645股GLOBUS普通股已發行和流通,並有權在GLOBUS特別會議上投票,其中包括77,902,548股GLOBUS A類普通股和22,430,097股GLOBUS B類普通股。
每名Globus股東有權就每一項建議的Globus記錄日期收盤時持有的每股Globus A類普通股投一票,而在每項建議的Globus記錄日期收盤時每持有一股Globus B類普通股有權投10票。只有在Globus記錄日期收盤時登記在冊的Globus股東才有權收到關於Globus特別會議及其任何和所有延期或延期的通知並在會上投票。
有權在GLOBUS特別會議上投票的GLOBUS股東的完整名單將在正常營業時間 在截止於GLOBUS特別會議前一天的10天內在GLOBUS公司總部查閲,該公司總部位於賓夕法尼亞州19403,奧杜邦,General Armistead Avenue 2560General Armistead Avenue。
會議法定人數、棄權票和無票票
在Globus特別會議上開展業務需要有Globus股東的法定人數。有權在Globus特別會議上投票的Globus普通股已發行和已發行普通股的多數投票權持有人親自出席或委託代表出席將構成法定人數。由代表代表並有權投票的Globus普通股股票,包括Globus股東指示放棄投票的股票,將被計算以確定法定人數。然而,由於在Globus特別會議上審議的所有提案都被視為非常規事項,因此在確定是否存在法定人數時,以街道名義持有的股票不會被算作存在,除非Globus股東向其銀行、經紀人或其他被提名人提供至少一項提案在Globus特別會議上的投票指示。如果出席人數不足法定人數,Globus特別會議將延期或推遲到持有構成法定人數所需數量的Globus普通股 的持有人出席。根據投票協議,支持股東有責任使受投票協議規限的Globus B類普通股股份計入出席Globus特別會議的 ,以確定法定人數。這些份額足以構成法定人數。
根據紐約證交所規則,銀行、經紀商或代表此類股份的實益所有人持有街道名稱股份的其他被提名人有權在 尚未收到實益所有人的投票指示時,酌情根據某些例行提案對此類股份進行投票。然而,根據紐約證券交易所規則,銀行、經紀商或其他被提名人不能就非常規事項行使投票權。這可能導致經紀無投票權,這在以下情況下發生:(I)銀行、經紀商或其他被提名人有權對一個或多個例行提案進行投票,以在股東會議上進行表決,但在沒有股票受益所有人指示的情況下,不得對其他非常規提案進行投票,以及(Ii)受益所有人未能向銀行提供,經紀人或其他被提名人,在非例行事項上有投票指示。在Globus特別會議上審議的所有提案都被視為非常規事項,銀行、經紀商或其他被提名者在Globus 特別會議之前沒有對任何事項進行投票的自由裁量權。因此,Globus預計不會有任何經紀人在Globus特別會議上沒有投票權,如果您以街頭名義持有您的Globus普通股,您的股票將不會被代表 ,也不會就任何事項進行投票,除非您肯定地指示您的銀行、經紀人或其他被提名人根據您的銀行、經紀人或其他被提名人提供的投票指示如何投票您的股票。因此,至關重要的是, 您通過指示您的銀行進行投票,
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經紀人或其他被提名者如何投票。經紀人將不能在Globus特別會議之前對任何提案進行投票,除非他們已收到受益所有者的投票指示。
所需票數
批准Globus的股票發行提議需要法定人數,但Globus的休會提議不需要。如上所述,Globus 不希望在Globus特別會議上有任何經紀人不投票。
建議書 |
所需票數 |
某些行動的效果 | ||
Globus提案1:Globus共享 發行 建議書 | 假設法定人數存在,批准需要在Globus特別會議上親自出席或由代表出席的Globus普通股多數投票權持有人的贊成票。 | Globus的任何股東未能在Globus特別會議上提交已簽署的代理卡、通過互聯網或電話以電子方式授予委託書或親自投票,將不會對Globus股票發行建議的結果產生影響。在關於Globus股票發行提案的Globus特別會議上,出席或由代表代表的任何Globus普通股公司投棄權票,將與投票反對Globus股票發行提案具有相同的效果。經紀人的無投票權,如果有的話,將不會對Globus的股票發行提議產生影響。 |
建議書 |
所需票數 |
某些行動的效果 | ||
Globus提案2:Globus 休會 建議書 | 批准需要持有Globus普通股多數投票權的持有者親自出席或由代表出席Globus特別會議。
如果未達到法定人數或 代表出席,則有權在會上投票的股東、親自出席或由代表出席的股東可宣佈休會。 |
Globus的任何股東未能在Globus特別會議上提交已簽署的代理卡、通過互聯網或電話以電子方式授予委託書或親自投票,將不會影響Globus休會提案的結果。在關於Globus休會建議的Globus特別會議上,出席或由代表代表出席的任何Globus普通股投棄權票與投票反對Globus休會建議具有相同的效果。經紀人的不投票,如果有的話,將不會對Globus休會提案產生任何影響。 |
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Globus董事和高管的投票
截至2023年3月17日,即Globus登記日期,Globus董事及行政人員實益擁有並有權在合共23,271,528股Globus普通股中投票,相當於Globus記錄日已發行及已發行普通股的23%,包括下文所述投票協議所涵蓋並由支持股東以Globus股東身份訂立的股份。根據投票協議,Globus目前預計支持股東將投票支持Globus股票發行提案 ,投票支持Globus休會提案。受投票協議約束的Globus普通股約佔已發行Globus普通股總投票權的70%,因此Globus普通股股份足以批准Globus股票發行建議和Globus休會建議。有關更多信息,請參見Globus董事和高管在合併中的利益?在本聯合委託書中 聲明/招股説明書。有關投票協議的更多信息,請參閲標題為投票協議.
投票方式
登記在冊的股東
如果您是GLOBUS的股東,您可以通過代表通過互聯網、電話或郵寄方式在GLOBUS特別會議上投票,或親自出席位於GLOBUS公司總部的GLOBUS特別會議並投票,該公司總部位於賓夕法尼亞州19403,奧杜邦,通用阿米斯特德大道2560號,如下所述。
| 通過互聯網:要通過互聯網投票,請訪問www.proxyvote.com填寫電子代理卡。系統將要求您提供收到的代理卡中的16位控制號碼。您的投票必須在晚上11:59之前收到。東部時間2023年4月26日待統計。如果您通過互聯網投票, 您不需要郵寄代理卡。 |
| 電話:要通過電話投票,請撥 1-800-690-6903(通話在美國和加拿大是免費的;來自其他國家的通話需要收費)和 遵循錄音説明。系統將要求您提供代理卡中的16位控制號碼。您的投票必須在東部時間2023年4月26日晚上11:59之前收到,才能進行計票。如果您通過電話投票,則無需郵寄代理卡。 |
| 郵寄:要使用代理卡郵寄投票(如果您請求將代理材料的紙質副本郵寄給您),您需要填寫代理卡,註明日期並簽名,然後將其郵寄到提供給投票處理公司的信封中,郵寄地址為C/o Broadbridge,51 Mercedes Way,NY,11717,以便不遲於2023年4月26日 收到。代理卡上指定的人將根據您在代理卡上的指示投票您擁有的股票。 |
| 親自出席Globus特別會議:如果您決定親自出席並投票,通過互聯網、電話或郵件進行投票不會限制您在Globus特別會議上投票的權利。如果您的股票是以銀行、經紀人或其他記錄持有人的名義持有的,您必須從記錄持有人那裏獲得以您為受益人的合法委託書,才能在Globus特別會議上投票。你應該聯繫你的銀行或經紀賬户代表以獲得合法的委託書。 |
除非被撤銷,否則所有正式籤立的委託書和所有通過互聯網或電話以電子方式正式授予的代表Globus 有權在Globus特別會議上投票的普通股的委託書將在Globus特別會議上投票,如果在代理卡上或以電子方式指定了投票,則將根據該指定進行投票。如果您提交了 簽署的委託書而沒有提供任何建議的説明,您的股票將被投票支持Globus股票發行建議和Globus股票發行建議
休會提案。
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受益者(街名)股東
如果您通過銀行、經紀人或其他代名人持有您的Globus普通股,而不是以登記持有人的身份持有,您 必須遵循您的銀行、經紀人或其他代名人提供的投票説明才能投票您的股票。您的銀行、經紀人或其他代理人必須在您的銀行、經紀人或其他代理人提供的有關如何提交投票指示的信息中規定的截止日期之前收到您的投票指示。如果您沒有向您的銀行、經紀商或其他被提名人提供投票指示,您的Globus普通股將不會被投票表決,因為您的銀行、經紀商或其他被提名人無權對將在Globus特別會議上投票的任何提案進行投票。請參閲標題為Globus特別會議法定人數;棄權和中間人無投票權.
出席Globus特別會議
在可用空間和某些安全程序的限制下,截至Globus特別會議的Globus記錄日期的所有Globus股東或其正式指定的代理人均可參加Globus特別會議。每個參加Globus特別會議的人必須擁有Globus普通股的所有權證明,如銀行或經紀賬户對賬單,截至Globus 記錄日期,才能進入Globus特別會議。Globus股東還必須出示個人身份證明,才能獲準參加Globus特別會議。Globus特別會議將不允許 使用任何相機、錄音設備或電子設備。
委託書的可撤銷
任何給出委託書的Globus股東都有權在委託書在Globus特別會議上投票之前的任何時候撤銷委託書。如果您 是Globus的登記股東,您可以通過下列任一操作撤銷您的委託書:
| 向Globus的公司祕書發送簽署的書面撤銷通知,條件是不遲於2023年4月26日營業結束時收到該通知; |
| 在投票設施於美國東部時間2023年4月26日晚上11:59關閉之前,根據您的代理卡上的指示,通過互聯網或電話提供新的投票指令; |
| 提交經適當簽名和註明日期的代理卡,並在2023年4月26日營業結束前收到Globus公司祕書的較晚日期;或 |
| 出席Globus特別會議並親自投票。 |
只有您最後提交的委託書才會被考慮。
委託書的執行或撤銷不會以任何方式影響Globus股東親自出席Globus 特別會議並投票的權利。
書面撤銷通知和與撤銷代理有關的其他通信應發送至:
Globus醫療公司
收件人: 公司祕書
福吉谷商務中心
阿米斯特德將軍大道2560號
賓夕法尼亞州奧杜邦,19403
如果 您在街道名下持有Globus普通股,並且您之前向您的經紀人、銀行或其他被指定人提供了投票指示,則您應按照您的經紀人、銀行或其他被指定人提供的指示撤銷或更改您的投票指示。您也可以通過以下方式更改您的投票:
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一份法定委託書,由記錄持有人以您為受益人簽署,並在Globus特別會議上親自投票表決您的股票。
委託書徵集成本
Globus正在徵集委託書,為所有Globus股東提供機會,就Globus股票發行提案和Globus休會提案進行投票,無論這些Globus股東是否能夠參加Globus特別會議或其任何休會。Globus將承擔從Globus股東那裏徵集代理人的全部費用。代理人可以代表Globus或由Globus董事、高級管理人員和其他員工親自或通過郵件、電話、傳真、信使、互聯網或其他通信手段(包括電子通信)徵集。Globus董事、高級管理人員和員工 將不會因他們在這方面的服務或募集而獲得任何額外的報酬。
Globus將要求銀行、經紀商和其他被提名人記錄持有人向Globus普通股的受益者發送委託書和代理材料,並在必要時確保他們的投票指示。Globus可能需要應要求向這些銀行、經紀商和其他被提名人報銷採取這些行動的合理費用。
家居
美國證券交易委員會規則允許公司和中介機構(如經紀人)通過向兩個或多個股東發送一份委託書或一份發給這些股東的通知,來滿足有關 兩個或多個股東共享同一地址的委託書和通知的交付要求。此流程通常稱為房屋託管,可為 公司節省成本。
Globus此前曾對登記在冊的股東採取房屋保有制。因此,擁有相同地址和姓氏的股東只能從Globus收到本聯合委託書/招股説明書的一份副本。Globus的註冊股東(直接在Globus轉讓代理名下持有股份的股東)可以選擇退出家族控股,並通過向Globus發送書面請求來獲得 單獨的聯合委託書/招股説明書或其他代理材料,地址如下。
有些經紀人還使用家庭代理材料,向共享同一地址的多個股東發送單一代理聲明或通知,除非收到受影響股東的相反指示。一旦您從您的 經紀人那裏收到通知,它們將是您地址的房屋託管材料,房屋託管將繼續進行,直到您收到其他通知或直到您撤銷您的同意。如果您在任何時候不再希望參與房屋管理,而希望 收到單獨的委託書或通知,或者如果您的家庭收到這些文件的多份副本,並且您希望要求未來的遞送僅限於一份副本,請通知您的經紀人。
GLOBUS將立即將本聯合委託書/招股説明書的副本發送給因房屋管理而只收到一份這些 材料的任何GLOBUS股東,應書面要求發送至:GLOBUS Medical,Inc.,Valley Forge Business Center,2560General Armistead Avenue,Audubon,PA 19403,.
休會
如果出席Globus特別會議的人數不足法定人數,或者出席Globus特別會議時有足夠的法定人數,但沒有足夠的票數批准Globus的股票發行建議,則Globus股東可能會被要求就Globus休會建議進行投票,從而將Globus特別會議推遲到以後的時間和地點舉行。
在Globus特別會議隨後召開的任何有法定人數出席的會議上,任何可能在原會議上處理的事務都可以處理,並且所有委託書都將在
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與最初召開Globus特別會議時投票的方式相同,但在重新召開的會議上投票表決 之前已被有效撤銷或撤回的任何委託書除外。
援助
如果您在投票或填寫委託書方面需要幫助,或者您對GLOBUS特別會議有任何疑問,請通過電話(6109301800)或郵寄至賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560GLOBUS商業中心聯繫GLOBUS的投資者關係部。
Globus股東應仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書全文,瞭解有關合並協議、股票發行和合並的更多詳細信息。特別是,Globus的股東應注意合併協議,該協議作為附件A附在本協議之後。
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Globus提案1:批准股票發行
本聯合委託書/招股説明書是作為Globus的股東向您提供的,與Globus董事會徵集委託書有關,以供Globus特別會議使用。在Globus特別會議上,Globus要求Globus股東考慮並表決一項提案,即根據適用的紐約證券交易所規則,批准向NuVasive股東發行與合併相關的Globus A類普通股。
根據截至2023年3月3日NuVasive普通股的流通股數量,Globus預計將向與合併相關的NuVasive股東發行約3930萬股Globus A類普通股。與合併相關而發行的Globus A類普通股的實際數量將基於當時已發行的NuVasive普通股的數量和交換比例。根據截至2023年3月3日Globus普通股和NuVasive普通股的已發行股票數量,合併完成後,Globus現有股東預計將擁有已發行Globus普通股約72%的股份,前NuVasive股東預計將擁有已發行Globus普通股約28% 。
Globus董事會已審慎考慮及一致批准合併協議及擬進行的交易,包括合併及股份發行,並確定合併協議及擬進行的交易,包括合併及股份發行,對Globus及其股東而言是合宜、公平及符合其最佳利益的。
Globus董事會一致建議Globus股東投票支持Globus股票發行提案。
假設出席Globus特別會議的人數達到法定人數,批准Globus股票發行的提議需要親自出席或由代表出席Globus特別會議的Globus普通股的多數投票權的贊成票。任何未派代表出席或由代表代表出席的股份(包括因透過銀行、經紀商或其他代名人持有街名股份的Globus股東未能就Globus特別會議上的任何建議向該銀行、經紀商或其他代名人提供投票指示),將不會 對Globus股票發行建議的結果產生影響,前提是有足夠的法定人數出席。在Globus股票發行提案上出席或由代表代表的任何股份投棄權票將被視為投票反對Globus股票發行提案。此外,如果Globus股東通過銀行、經紀商或其他被提名人持有Street Name的股票,為Globus休會提案提供投票指示,但不為Globus股票發行提案提供投票指示,則將具有與投票反對Globus股票發行提案相同的效果。經紀人的不投票(如果有)將不會對Globus 股票發行提議產生影響。
Globus董事會一致建議Globus股東投票支持Globus股票發行提案。
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Globus提案2:Globus特別會議休會
如有需要或適當,Globus特別會議可延期至另一時間及地點舉行,以便在Globus特別會議舉行時票數不足以批准Globus股票發行建議的情況下,徵集額外代表 。
Globus董事會一致建議Globus股東投票支持Globus休會提案。
要批准Globus的休會提議,需要持有Globus普通股多數投票權的人親自出席或由代表出席Globus特別會議,投贊成票。任何未派代表出席或由代表代表的股份(包括因Globus股東未能透過銀行、經紀商或其他被提名人就Globus特別會議上的任何建議向該銀行、經紀商或其他被提名人提供投票指示),將不會影響Globus休會建議的結果。在Globus休會提案上出席或由代表代表的任何 股份投棄權票,與投票反對Globus休會提案具有相同的效果。經紀人的不投票(如果有)不會對Globus休會提案產生 影響。
如果在Globus特別會議上有法定人數,但在Globus特別會議 時間沒有足夠的票數批准Globus股票發行建議,則Globus股東可能被要求就Globus休會建議進行投票。如未有法定人數出席或委派代表出席,則有權在會上投票的Globus股東(親身出席或由委派代表出席)可不時將Globus特別會議延期,而除在會議上宣佈外,並不另行通知,直至有法定人數出席或由其代表出席為止。在任何隨後召開的Globus特別會議上,如有法定人數出席或派代表出席,除在下一次會議之前已被有效撤銷或撤回的任何代表外,所有代表的表決方式將與最初召開Globus特別會議時投票的方式相同。
Globus董事會一致建議Globus股東投票支持Globus休會提案。
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NuVasive特別會議
本聯合委託書/招股説明書是為NuVasive董事會徵集委託書而向NuVasive股東提供的,以供在NuVasive特別會議及其任何休會或延期時使用。我們鼓勵NuVasive股東仔細閲讀本文件全文,包括其附件和通過引用併入本文的文件,以獲取有關合並協議及其預期交易(包括合併)的更詳細信息。
NuVasive特別會議的日期、時間和地點
NuVasive特別會議定於2023年4月27日上午9:00開始,通過互聯網虛擬舉行。登山時間到了。
NuVasive特別會議將僅通過互聯網遠程通信的方式舉行。不會有一個實際的地點。NuVasive股東將能夠通過訪問www.proxydocs.com/nuva(稱為NuVasive特別會議網站)來虛擬出席NuVasive特別會議並進行投票。
要實際獲準參加NuVasive特別會議,您必須在下午5:00之前登錄 www.proxydocs.com/nuva註冊。東部時間2023年4月25日(註冊截止日期)。您將被要求提供位於代理卡灰色陰影框內的控制編號(控制編號 ),如代理材料中所述。在您在註冊截止日期前完成註冊後,將通過電子郵件向您發送進一步的説明,包括訪問NuVasive特別會議的唯一鏈接。如果您通過郵寄方式索取NuVasive代理材料的 打印副本,您的經紀人或被指定人將提供投票指導卡供您使用。如果您通過銀行、經紀人或其他被提名人持有Street NAME的股票,並打算在NuVasive特別會議期間在線投票您的 股票,您必須從您的銀行、經紀人或其他被提名人那裏請求並獲得有效的法律委託書,並通過訪問NuVasive特別會議網站註冊參加NuVasive特別會議。
我們建議您在NuVasive特別會議開始前15分鐘登錄,以確保有足夠的時間完成登記程序。運行最新版本的適用軟件和插件的瀏覽器(Edge、Firefox、Chrome和Safari)和設備(臺式機、筆記本電腦、平板電腦和手機)完全支持虛擬會議平臺。如果您在登錄NuVasive特別會議網站或在會議期間遇到任何技術問題,您可以撥打1-800電話尋求幫助。技術支持將在會議開始前15分鐘和會議結束時提供。
NuVasive特別會議將審議的事項
NuVasive特別會議的目的是審議和表決以下每一項提案,本聯合委託書/招股説明書對每一項提案進行了進一步説明:
| NuVasive提案1/合併協議的採納:採用合併協議; |
| NuVasive提案2-就與合併相關的任命高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票:在不具約束力的諮詢基礎上批准可能支付或將支付給NuVasive任命高管的薪酬,該薪酬基於合併或 與合併有關;以及 |
| NuVasive建議3適用於NuVasive特別會議的休會:在必要或適當的情況下批准NuVasive特別會議的休會,以便在NuVasive特別會議召開時票數不足以批准NuVasive合併建議的情況下徵集額外的代理人。 |
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NuVasive股東批准NuVasive合併提議是合併的一個條件。批准不具約束力的諮詢NuVasive補償提案和NuVasive休會提案並不是Globus或NuVasive完成合並的義務的條件。
只有在NuVasive特別會議通知所述目的範圍內的業務才可在NuVasive特別會議上進行。
NuVasive董事會的建議
在2023年2月8日舉行的特別會議上,NuVasive董事會一致:(1)確定合併協議、合併和合並協議中考慮的其他交易對NuVasive及其股東是可取的、公平的和符合其最佳利益的;(2)批准、通過、視為並宣佈合併協議、NuVasive履行其中所載的契諾和協議以及完成合並和合並協議中預期的其他交易;(3)指示將批准合併並通過合併協議提交NuVasive股東會議表決;及(4)決議建議NuVasive股東批准合併並通過合併協議。
因此,NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票:
| NuVasive提案1:NuVasive合併提案; |
| NuVasive提案2:針對NuVasive薪酬提案;以及 |
| NuVasive提案3:NuVasive休會提案。 |
請參閲標題為合併?NuVasive的合併理由和建議
NuVasive董事會.
NuVasive特別會議和投票權的記錄日期
確定哪些NuVasive股東有權在NuVasive特別會議或其任何延期或延期會議上收到通知並投票的記錄日期為2023年3月24日。於NuVasive記錄日期收市時,共有52,348,291股NuVasive普通股已發行及已發行,並有權於NuVasive特別大會上投票。
每名NuVasive股東有權就在NuVasive記錄日期交易結束時登記在冊的每股NuVasive普通股的每一份提案 投一票。只有在NuVasive記錄日期交易結束時登記在冊的NuVasive股東才有權在NuVasive特別會議及其任何和所有延期或延期會議上收到 通知並投票。
法定人數;棄權和 經紀人無投票權
在NuVasive特別會議上開展業務需要達到NuVasive股東的法定人數。有權在NuVasive特別會議上投票的NuVasive普通股多數股份的持有人親自出席或由受委代表出席將構成法定人數。通過NuVasive特別會議網站虛擬出席NuVasive特別會議或由代表代表並有權投票的NuVasive普通股股份,包括NuVasive股東指示放棄投票的股份,將 計算以確定法定人數。然而,由於NuVasive特別會議上審議的所有提案都被視為非常規事項和非可自由支配事項,因此在確定是否存在法定人數時,以街道名稱持有的股票預計不會被算作存在,除非NuVasive股東 向其銀行、經紀人或其他被提名人提供至少一項提案在NuVasive特別會議上的投票指示。如果出席人數不足法定人數,NuVasive特別會議將延期或推遲,直至持有構成法定人數所需的 股NuVasive普通股的持有人出席。NuVasive特別會議也可以延期到另一個地點,如果有的話,日期或時間,即使出席的人數達到法定人數。
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根據納斯達克規則,代表該等股份的實益擁有人名義持有街道股份的銀行、經紀商或其他被提名人,有權在尚未收到實益擁有人的投票指示時,酌情決定某些例行提案對此類股份進行投票。然而,根據紐約證交所規則(也適用於納斯達克上市公司),銀行、經紀商或其他被提名人不允許就非常規事務行使投票權。這可能導致經紀無投票權,在以下情況下會發生這種情況:(I)銀行、經紀商或其他被提名人有權對一個或多個例行提案進行投票, 在股東會議上進行表決,但在沒有受益股票所有者指示的情況下,不得對其他非常規提案進行投票。以及(Ii)受益所有人 未能就非常規事項向銀行、經紀人或其他被提名人提供投票指示。所有在NuVasive特別會議上審議的提案都被認為是非常規事項,銀行、經紀商或其他被提名人將沒有在NuVasive特別會議之前對任何事項進行投票的自由裁量權。因此,NuVasive預計不會有任何經紀人 在NuVasive特別會議上沒有投票權,如果您以街道名義持有您的NuVasive普通股,您的股票將不會被代表,也不會就任何事項進行投票,除非您 明確指示您的銀行、經紀人或其他被提名人根據您的銀行、經紀人或其他被提名人提供的投票指示如何投票您的股票。因此,通過指示您的銀行、經紀人或其他被提名者如何投票來進行投票至關重要。經紀人將不能在NuVasive特別會議之前對任何提案進行投票,除非他們收到了實益所有者的投票指示。
所需票數
批准下面列出的每一項提案所需的投票假設NuVasive特別會議達到法定人數。如上所述 ,NuVasive預計在NuVasive特別會議上不會有任何經紀人沒有投票。
建議書 |
所需票數 |
某些行動的效果 | ||
NuVasive提案1:NuVasive合併 建議書 | 批准需要有權在交易結束時在NuVasive記錄日期投票的NuVasive普通股的大多數流通股的贊成票。 | 未能投票,未能指示您的經紀公司、銀行、交易商或其他類似組織、受託人或被提名人投票表決以街道名義持有的股票,對NuVasive合併提案投棄權票,或經紀人未投票,如果有,將與投票反對NuVasive合併提案具有相同的效果。 | ||
NuVasive提案2:NuVasive 補償 建議書 | 批准需要出席NuVasive特別會議或由其代表出席NuVasive特別會議並有權就此投票的NuVasive普通股的多數股份 | 任何沒有出席或由代表代表的股份(包括由於NuVasive股東通過銀行、經紀人或其他被提名人持有街道名稱的股份,未能就NuVasive特別會議上的任何提議向該銀行、經紀人或其他被提名人提供投票指示)將不會對NuVasive補償的結果產生影響 |
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建議書 |
所需票數 |
某些行動的效果 | ||
提案,但須有足夠法定人數出席。在NuVasive補償提案上出席或由代理人代表的任何股份投棄權票,將與投票反對NuVasive補償提案具有相同的效果。經紀人的不投票,如果有,將不會對NuVasive的補償提議產生影響 | ||||
NuVasive提案3:NuVasive 休會 建議書 | 批准需要出席NuVasive特別會議或由其代表出席NuVasive特別會議並有權就此投票的NuVasive普通股的多數股份 | 任何沒有出席或由代表代表的股份(包括由於NuVasive股東通過銀行、經紀商或其他被提名人持有街道名稱的股份,未能就NuVasive特別會議上的任何提案向該銀行、經紀商或其他被提名人提供投票指示)將不會對NuVasive休會提案的結果產生影響。在NuVasive休會提案上出席或由代表代表的任何股份投棄權票將與投票反對NuVasive休會提案具有相同的效果。經紀人的不投票,如果有的話,將不會對NuVasive的休會提議產生影響。 |
NuVasive董事和高管的投票
截至2023年3月24日,即NuVasive記錄日期,NuVasive董事和高管實益擁有並有權在NuVasive普通股的 總股份中投票,這些股份不到NuVasive記錄日期已發行和發行的NuVasive普通股的1%。
NuVasive目前預計,所有NuVasive董事和NuVasive高管都將投票支持NuVasive合併提案,投票支持NuVasive薪酬提案,投票支持NuVasive休會提案,儘管他們中沒有人達成任何有義務這樣做的協議。
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投票的方法
登記在冊的股東
如果您是NuVasive登記在冊的股東,您可以通過以下方式在NuVasive特別會議上投票:通過互聯網、電話、郵件或通過NuVasive特別會議網站虛擬出席NuVasive特別會議並進行投票。
| 通過互聯網:訪問網址www.proxypush.com/nuva,按照郵寄給您的通知中所示的互聯網投票説明進行投票。您的投票必須在NuVasive特別會議投票結束之前收到,才能進行統計。如果你通過互聯網投票,你不需要郵寄代理卡。 |
| 電話:撥打(866)217-7017,並按照郵寄給您的代理卡上顯示的電話投票説明進行投票。 |
| 郵寄:如果您收到郵寄的代理卡,並且您不希望通過互聯網或電話投票,您可以在提供的信封中填寫、簽名、註明日期並郵寄代理卡。如果您通過互聯網或電話投票,請不要郵寄您的代理卡。如果您通過郵寄方式投票,則必須在 NuVasive特別會議之前收到您填寫的代理卡。 |
| 通過NuVasive特別會議網站進行虛擬投票:您可以在虛擬會議期間按照NuVasive特別會議網站www.proxydocs.com/nuva上的説明進行投票。要獲準參加NuVasive特別會議,您必須在註冊截止日期之前註冊,並提供代理 卡片中描述的控制號碼。在您在註冊截止日期前完成註冊後,將通過電子郵件向您發送進一步的説明,包括訪問NuVasive特別會議的唯一鏈接。我們建議您在NuVasive特別會議日期 之前通過代理提交您的投票,即使您計劃通過互聯網虛擬出席會議。 |
除非被撤銷,否則代表有權在NuVasive特別會議上投票的NuVasive普通股的所有 正式籤立的委託書將在NuVasive特別會議上投票,如果代理卡上已指定選擇,則將根據該指定 投票。如果您提交經簽署的委託書而沒有提供任何提案的説明,您的股票將投票支持NuVasive合併提案、NuVasive薪酬提案和NuVasive休會提案。NuVasive預計,除了上面列出的提案外,不會有任何其他事項提交NuVasive特別會議。
受益者(街名)股東
如果您的NuVasive普通股是通過經紀商持有的(通常指持有在
街道名稱),您將從您的經紀人那裏收到單獨的投票指示。您必須遵循您的經紀人提供的投票説明,才能指示您的經紀人如何投票您的股票。以街頭名義持有股票的股東通常可以通過將投票指示表格返回給他們的經紀人或通過電話或互聯網進行投票。 然而,電話或互聯網投票的可用性將取決於您的經紀人的投票過程。如果您通過銀行、經紀人或其他被提名人持有Street NAME的股票,並打算在NuVasive特別會議期間在線投票您的股票,您必須從您的銀行、經紀人或其他被指定人那裏請求並獲得有效的法律委託書,並在www.proxydocs.com/nuva上作為股東登記參加NuVasive特別會議。請參閲標題為 的章節登記在冊的股東
委託書的可撤銷
如果您是記錄在案的股東,您可以在NuVasive特別會議上投票之前的任何時間撤銷您的委託書: (A)如上所述通過電話或通過互聯網提供新的投票指示;(B)將委託書撤銷或另一份正式簽署的委託書遞交給NuVasive祕書,並註明較晚的日期。NuVasive的主要執行辦公室位於12101 Airport Way,Broomfield,CO 80021;或
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(C)在NuVasive特別會議期間按照NuVasive特別會議網站上提供的説明進行投票。出席NuVasive特別會議不會撤銷 代理,除非您在NuVasive特別會議上實際投票。如果您以街道名義實益持有股票,您必須聯繫持有您股票的經紀人或其他代名人,並按照他們的説明更改您的投票或撤銷您的委託書。
委託書徵集成本
NuVasive正在代表NuVasive和NuVasive董事會徵集代理。NuVasive將承擔向NuVasive股東徵集代理的全部費用。委託書可由NuVasive董事、高級管理人員和其他員工親自或通過郵件、電話、傳真、信使、互聯網或其他通信手段(包括電子通信)代表NuVasive或NuVasive董事會徵集。NuVasive的董事、管理人員和員工將不會因他們在這方面的服務或募集而獲得任何額外的報酬。
NuVasive將要求銀行、經紀商和其他被提名人記錄持有人向NuVasive普通股的受益者發送委託書和代理材料,並在必要時確保他們的投票指示。NuVasive可能會被要求償還這些銀行、經紀人和其他被提名人在採取這些行動時的合理費用。
NuVasive還聘請了InnisFree協助招攬代理人和與NuVasive股東溝通,並估計將向InnisFree支付約8萬美元的費用,外加一定的補償自掏腰包費用和開支。NuVasive還同意賠償InnisFree 與其委託代理有關或因其徵求代理而產生的各種責任和費用(受某些例外情況的限制)。
住户
美國證券交易委員會規則允許公司和經紀人等中介機構通過向兩個或多個股東發送一份委託書或一份發給這些股東的通知來滿足委託書和通知的交付要求。這一過程通常被稱為?持家,為公司節省了成本。NuVasive此前曾對NuVasive登記在冊的股東採取房屋保有制。因此,具有相同地址和姓氏的NuVasive股東只能收到本聯合委託書 聲明/招股説明書的一份副本。註冊NuVasive股東(通過NuVasive的轉讓代理以其名義直接持有NuVasive普通股的股東)可以選擇退出房屋控股,並通過向NuVasive發送書面請求來獲得單獨的聯合委託書/招股説明書或 其他代理材料。
一些經紀人還使用家庭代理材料, 將單個代理聲明或通知發送給共享同一地址的多個NuVasive股東,除非收到受影響股東的相反指示。一旦您從您的經紀人那裏收到通知,他們將把房屋託管材料 送到您的地址,房屋託管將繼續進行,直到您收到其他通知或直到您撤銷您的同意。如果您在任何時候不再希望參與房屋管理,而希望收到單獨的委託書或通知,或者如果您的家庭收到這些文件的多份副本,並且您希望要求未來的遞送僅限於一份副本,請通知您的經紀人。
如果您與另一名NuVasive股東居住在同一地址,並希望收到一份單獨的適用材料副本,您可以 聯繫銀行、經紀人或其他記錄持有人,或通過電話:(858)210-2129或郵寄至:7475Lusk Boulevard,San Diego,California 92121,Attn:Investor Relationship Department。 如有書面或口頭請求,我們將立即將NuVasive特別會議通知的單獨副本以及委託材料(如果適用)發送給共享地址的任何股東,我們會將這些 文檔的單一副本發送到該地址。
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休會
如果NuVasive特別會議有法定人數,但在NuVasive特別會議召開時沒有足夠的票數批准NuVasive合併提議,則NuVasive股東可能會被要求就NuVasive休會提議進行投票。如出席人數不足法定人數,則親自出席或由受委代表出席的過半數股份持有人可不時將NuVasive特別會議延期,而除在會議上宣佈外,並不另行通知,直至有法定人數出席或派代表出席為止。NuVasive特別會議也可以延期到其他地點(如果有)、日期或時間,甚至在有法定人數的情況下也是如此。
在NuVasive特別會議隨後召開的任何有法定人數的會議上,任何可能在原會議上處理的事務均可 處理,所有委託書的表決方式將與它們在NuVasive特別會議上最初召開時的表決方式相同,但在重新召開的會議上表決委託書之前已被有效撤銷或撤回的任何委託書除外。
援助
如果您在投票或填寫委託書時需要幫助,或者您對NuVasive特別會議有任何疑問,請聯繫NuVasive特別會議的代理律師Innisfree,聯繫方式為:
InnisFree併購公司
麥迪遜大道501號,20樓
紐約,郵編:10022
股東可撥打免費電話:(877)456-3524
銀行和經紀人可撥打對方付費電話:(212)750-5833
NuVasive股東應仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書全文,瞭解有關合並協議和合並的更多詳細信息。特別是,NuVasive的股東被引導到合併協議,該協議作為附件A附在本協議之後。
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NuVasive提案1:採納合併協議
本聯合委託書/招股説明書是作為NuVasive的股東向您提供的,與NuVasive董事會徵集委託書相關,以供NuVasive特別會議使用。在NuVasive特別會議上,NuVasive要求NuVasive股東考慮並表決通過合併協議的提案,根據該協議,Merge Sub將與 合併為NuVasive,NuVasive將繼續作為倖存的公司和Globus的全資子公司。合併完成後,在緊接生效時間前已發行的每股NuVasive普通股,除以國庫持有或由NuVasive、Globus或合併附屬公司持有或擁有的NuVasive普通股股份外,將被轉換為有權獲得0.75股Globus A類普通股的繳足股款和不可評估股票(如果發生任何股票拆分或因合併協議規定的指定事件導致NuVasive普通股或Globus A類普通股在生效時間前已發行和已發行的普通股數量發生類似變化,則可進行調整)。
NuVasive董事會已審慎考慮並一致通過合併協議及其擬進行的交易(包括合併),並確定合併協議及其擬進行的交易(包括合併)對NuVasive 及其股東是明智、公平及符合其最佳利益的。
因此,NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive合併提議。
合併和合並協議的條款摘要在 下更詳細地描述合併?和?《合併協議》鼓勵股東閲讀合併協議全文,該協議作為附件A附在本協議之後。
假設NuVasive特別會議有法定人數,則NuVasive合併建議的批准需要在NuVasive記錄日期交易結束時有權就其投票的NuVasive普通股的 多數流通股的贊成票。如果NuVasive股東未能投票,未能指示其銀行、經紀人或被提名人就NuVasive合併提案投票,或放棄投票,將具有與投票反對NuVasive合併提案相同的效果。經紀人的不投票(如果有)將與投票反對NuVasive合併提案具有相同的效果。
NuVasive股東批准NuVasive合併提議是完成合並的一個條件。
NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive合併提議
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NuVasive提案2:就指定高管的合併相關薪酬進行諮詢 不具約束力的投票
根據交易法第14A節和據此發佈的適用美國證券交易委員會規則的要求,NuVasive必須向其股東提供機會,在不具約束力的諮詢基礎上投票批准 根據合併或與合併有關的部分描述的可能支付或將支付給NuVasive指定高管的某些補償NuVasive董事和高級管理人員在合併中的利益?與合併有關的NuVasive指定高級管理人員的潛在付款和福利的量化??金色降落傘薪酬,包括表格的腳註。因此,NuVasive的股東有機會就此類付款進行諮詢投票。
NuVasive董事會鼓勵您 仔細審閲本聯合委託書/招股説明書中披露的被任命的高管合併相關薪酬信息,並請NuVasive股東投票支持通過以下決議:
議決,NuVasive股東現以不具約束力的諮詢方式,批准根據S-K條例第402(T)項披露的、基於或以其他方式與合併有關的、可能支付或將支付給NuVasive指定高管的補償 本聯合委託書/招股説明書標題為NuVasive董事和高管在合併中的利益?與合併有關的NuVasive董事和高管潛在薪酬和福利的量化 ,包括表的腳註和相關的敍述性披露。
NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive的補償提案。
對NuVasive薪酬提案的投票是一項獨立的投票,與對NuVasive合併提案的投票是分開的。因此,您 可以投票批准合併協議,也可以投票不批准指定的高管合併相關薪酬提案,反之亦然。由於對NuVasive補償提案的投票僅為諮詢,因此不會對 NuVasive或Globus具有約束力。因此,如果合併協議獲得批准並完成合並,補償將只在適用於該協議的條件下支付,無論NuVasive股東的非約束性諮詢投票結果如何。
假設NuVasive 特別會議有法定人數出席,則NuVasive補償建議的批准需要出席的NuVasive普通股多數股份的贊成票,包括通過遠程通信,或由代表出席會議並有權 投票。任何沒有出席或由代表代表的股份(包括由於NuVasive股東通過銀行、經紀商或其他代名人持有Street Name的股份,未能就NuVasive特別會議上的任何提議向該銀行、經紀人或其他代理人提供投票指示)將不會對NuVasive補償提議的結果產生影響,前提是出席者有法定人數。出席的任何股份或由代理人代表對NuVasive補償提案進行投票的棄權票將與投票反對NuVasive補償提案具有相同的效果。經紀人的不投票(如果有)將不會對NuVasive補償提案產生任何影響。
NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive的薪酬提案。
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NuVasive提案3:NuVasive特別會議休會
如有必要或適當,NuVasive特別會議可延期至其他時間和地點,以便在沒有足夠票數批准NuVasive合併提議的情況下,允許 徵集更多代表。是否有必要推遲NuVasive特別會議(或其任何延期或延期)以徵集更多代理 的任何決定將由NuVasive單獨做出。
NuVasive要求NuVasive股東授權NuVasive董事會請求的任何委託書的持有人在必要或適當的情況下投票贊成NuVasive特別會議的任何休會,以便在沒有足夠票數批准NuVasive合併提議的情況下徵集額外的委託書。
批准NuVasive的延期提議並不是Globus或NuVasive完成合並的義務的條件。
NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive休會提案。
NuVasive休會建議的批准需要出席的NuVasive普通股的多數股份投贊成票,包括通過遠程通信,或由代表出席會議並有權投票。任何未出席或未由代表代表的股份(包括因NuVasive股東未能透過銀行、經紀商或其他代名人就NuVasive特別會議上的任何建議向該銀行、經紀人或其他代名人提供投票指示),將不會影響NuVasive休會 提議的結果。在NuVasive休會提案上出席或由代表代表的任何股份投棄權票,將與投票反對NuVasive休會提案具有相同的效果。Broker 不投票(如果有)將不會對NuVasive休會提案產生影響。
NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive的休會提議。
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合併
以下是對合並的實質性方面的描述。雖然Globus和NuVasive認為以下描述涵蓋了合併的主要條款,但描述可能不包含對您重要的所有信息。歡迎閣下仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書全文,包括作為附件A所附的合併協議文本 ,以更全面地瞭解合併事項。此外,有關Globus和NuVasive各自的重要業務和財務信息均包含在本聯合委託書/招股説明書中,作為參考。有關 更多信息,請參閲可找到更多信息的位置。?
一般信息
Globus、Merge Sub和NuVasive已簽訂合併協議,協議規定Globus通過合併Sub與NuVasive並併入NuVasive(我們稱為合併)來收購NuVasive,而NuVasive繼續作為Globus的倖存公司和全資子公司。如果合併完成,NuVasive普通股將從納斯達克退市,並根據《交易法》取消註冊,之後NuVasive將不再需要向美國證券交易委員會提交有關NuVasive普通股的定期報告。
合併的當事人
Globus醫療公司
Globus是一家醫療設備公司,總部位於賓夕法尼亞州奧杜邦,開發和銷售醫療保健解決方案,其使命是提高肌肉骨骼疾病患者的生活質量。Globus成立於2003年, 致力於醫療設備創新,為醫院、門診手術中心和醫生提供卓越的服務,以推進患者護理和提高效率。自成立以來,Globus一直傾聽外科醫生的聲音, 開發實用的解決方案和產品,幫助外科醫生有效地治療患者並改善生活。
Globus是一家以工程為導向的公司,擁有快速開發和商業化先進產品和程序以應對治療挑戰的歷史。Globus在全球54個國家和地區推出了230多種產品,提供全面的創新和差異化技術組合,用於治療各種肌肉骨骼疾病。GLOBUS的主要辦事處位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,郵編:19403,其電話號碼是(610)9301800。
NuVasive,Inc.
NuVasive是一家全球醫療技術公司,專注於開發、製造、銷售和提供脊柱手術的程序解決方案,其指導目標是改變手術、改進護理和改變生活。NuVasive提供全面的程序化集成脊柱手術解決方案組合,包括手術通道器械、脊柱植入物、固定系統、生物製劑和使能技術,以及術中神經監測系統和服務。此外,NuVasive還開發和銷售用於脊柱和專門整形外科手術的磁性可調植入系統。NuVasive的主要執行辦事處位於科羅拉多州布魯姆菲爾德市機場路12101號,郵編:80021。
斑馬合併子公司
合併子公司 由Globus成立,唯一目的是完成合並。合併子公司未開展任何業務,除 所述外,沒有任何其他性質的資產、負債或義務
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合併協議。通過合併的運作,Merge Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,NuVasive將繼續作為尚存的公司和Globus的全資子公司, Merge Sub的單獨存在將停止。Merge Sub的主要執行辦事處位於賓夕法尼亞州奧杜邦通用阿米斯特德大道2560號,郵編:19403,電話號碼是(6109301800)。
合併注意事項
若合併完成,每股發行在外的NuVasive普通股,除庫存股及由NuVasive、Globus或Merger Sub持有或擁有的股份外,將被轉換為有權獲得0.75股Globus A類普通股的繳足股款及免評税股(待任何股票拆分或因指定事件而於生效日期前發行及發行的Globus A類普通股的股數發生類似變動時,見合併協議的規定)。根據Globus A類普通股在紐約證券交易所2023年3月22日的收盤價52.26美元,也就是所附聯合委託書/招股説明書日期之前的最後一個實際交易日,在合併中向NuVasive股東支付的對價隱含價值約為每股NuVasive普通股39.20美元。合併完成時,NuVasive股東收到的Globus A類普通股的市場價格可能高於、低於或等於Globus A類普通股在本聯合委託書/招股説明書發表之日或Globus特別會議或NuVasive特別會議當日的市場價格。因此,您應獲得Globus A類普通股和NuVasive普通股的當前市場報價,然後再決定如何對提案進行投票,包括Globus股票發行提案和NuVasive合併提案(視情況而定)。GLOBUS A類普通股和NuVasive普通股分別在紐約證券交易所和納斯達克交易,代碼分別為GMED和NUVA。合併完成後,Globus A類普通股的股票將繼續在紐約證券交易所交易,代碼為GMED 。
合併的背景
NuVasive董事會定期評估NuVasive的戰略方向和持續的業務計劃,以期加強NuVasive的業務並提高股東價值。作為這項評估的一部分,NuVasive董事會不時考慮各種戰略選擇。其中包括:(1)繼續執行NuVasive目前的業務計劃,並對其進行潛在改進,NuVasive仍為獨立實體;(2)資本分配計劃;(3)通過收購、合作或其他商業關係獲得潛在擴張機會;以及(4)業務合併及其他財務和戰略替代方案,包括出售部分或全部NuVasive。
Globus管理層和Globus董事會定期評估Globus可用的戰略機會,以期加強Globus的業務、業績、行業定位和前景,並提高股東價值。作為其持續評估的一部分,Globus不時評估和考慮各種潛在的戰略交易,包括與醫療器械行業其他參與者的潛在合併或收購。2021年1月,Globus董事會聯繫高盛,評估醫療器械行業的潛在收購目標。
作為脊柱和整形外科行業的積極參與者,NuVasive和Globus彼此都很熟悉。NuVasive管理層成員不時與Globus管理層成員會面,討論各自的行業和業務。在過去的不同時刻,NuVasive和Globus討論了各自行業的整合以及NuVasive和Globus之間進行業務合併交易的可能性。這些討論本質上是一般性的,並沒有超出初步的探索性對話。
2021年9月24日,應GLOBUS執行主席David C.保羅先生的要求,召開了一次面對面的會議,討論了NuVasive和GLOBUS進行業務合併的可能性。出席會議的有保羅先生、時任GLOBUS首席執行官的戴夫·德姆斯基、NuVasive董事會主席Daniel·沃爾特曼和NuVasive首席執行官克里斯托弗·巴里。
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2021年10月1日,Globus董事會召開會議,與NuVasive討論了這一機會,包括合併的戰略理由、相關財務分析以及不具約束力的意向書的潛在條款。
2021年10月8日,Globus發出了一份不具約束力的意向書(2021年10月的意向書),其中提議將NuVasive 和Globus合併為一筆全股票交易。在其他條款中,2021年10月的信提出以每股0.90股Globus A類普通股換取每股NuVasive普通股。2021年10月8日,NuVasive普通股的收盤價為58.03美元,Globus A類普通股的收盤價為76.07美元,反映出NuVasive普通股的隱含溢價為18%。
在收到2021年10月的信後,NuVasive聯繫了美國銀行證券和Wachtell,Lipton,Rosen&Katz (Wachtell Lipton),討論和評估了2021年10月信提出的交易的風險和優點。美國銀行證券和Wachtell Lipton此前曾就潛在的戰略交易向NuVasive提供諮詢服務。
在NuVasive收到2021年10月的信函後不久,Wachtell Lipton提供了一份相互保密協議草案,以促進NuVasive和Globus之間的討論和信息披露,經過談判和某些修訂,NuVasive和Globus於2021年10月22日簽訂了相互保密協議。保密協議沒有包含對Globus的停頓限制。當時及其後在Globus與NuVasive訂立合併協議前的磋商過程中,並無任何第三方因NuVasive限制其向NuVasive提出收購建議而受制於停頓。
2021年11月1日,NuVasive董事會召開了定期季度會議。11月會議的議程包括側重於行業和競爭格局的會議、戰略審查和對NuVasive的長期業務計劃的討論,並進行了更新,包括對2021年10月信函的審議。在會議上,美國銀行證券的代表概述了NuVasive的各種戰略選擇和考慮因素,包括與2021年10月信函中設想的與Globus的潛在交易。此外,Wachtell Lipton的代表在考慮與Globus的潛在交易以及NuVasive董事會決策過程中應包括的各種考慮因素的背景下討論了董事的受託責任。NuVasive董事會討論了NuVasive的獨立戰略,以及與Globus交易的潛在風險和優點,以及相對於NuVasive的長期業務計劃,此類交易為NuVasive股東創造的潛在價值。討論後,NuVasive董事會指示管理層要求Globus的財務顧問高盛的代表和NuVasive的財務顧問美國銀行證券的代表 舉行會議,就潛在交易的潛在風險和機會進行討論。
2021年11月15日左右,有媒體報道NuVasive和Globus正在考慮潛在的交易。這些 報告導致股價波動,並對公司各自的員工和其他利益相關者造成影響。鑑於雙方的討論還處於非常早期的階段,而且尚未共享任何盡職調查信息,Globus和NuVasive於2021年11月16日同意,進行更實質性的互動將導致屆時進一步的不必要的幹擾。因此,雙方決定停止對潛在交易的進一步討論,轉而採取各自的戰略。
從2021年11月底至2022年10月初,雙方之間偶爾有溝通,包括關於行業趨勢和發展以及行業整合的溝通,但沒有就可能的戰略交易進行實質性討論。
2022年4月21日,德姆斯基先生辭去GLOBUS首席執行官一職,Daniel·斯卡維拉先生被任命為GLOBUS首席執行官。
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2022年10月19日,保羅打電話給沃爾特曼,詢問NuVasive是否願意接受與Globus進行潛在交易的意向。Wolterman先生回覆Paul先生説,NuVasive將適當考慮是否表示有興趣。
2022年11月1日,Globus董事會與與會的Globus管理層成員舉行了一次會議,與NuVasive討論了機會,包括戰略基礎、財務分析和不具約束力的意向書的條款。Globus董事會建議Globus向NuVasive提供一份不具約束力的意向書,反映與2021年10月信函中的條款相同的條款,但不包括根據NuVasive普通股與Globus A類普通股的當前相對價值降低交換比率。
2022年11月1日,保羅先生向沃爾特曼先生發送了一份初步的、不具約束力的意向指示(11月1日的信函),列出了Globus提出收購NuVasive的某些條款。11月1日的那封信提出以0.80股Globus A類普通股換取每股NuVasive普通股。2022年11月1日,NuVasive普通股的收盤價為44.71美元,Globus A類普通股的收盤價為66.92美元,反映出NuVasive普通股的隱含溢價為20%。11月1日的信函還規定將Globus董事會擴大到包括最多4名NuVasive董事會成員,NuVasive和Globus之間的談判有60天的排他期,如果雙方達成最終協議,NuVasive隨後決定不完成交易,NuVasive將支付1.2億美元的終止費。
2022年11月2日,NuVasive董事會召開了定期的季度會議。會議議程包括以行業和競爭格局為重點的會議、戰略審查和對NuVasive長期業務計劃的討論,並進行了更新,包括對11月1日信函的審議。Wolterman先生概述了他與Paul先生的交流,管理層成員就與Globus進行進一步討論的優點和風險提出了他們的觀點。討論後,NuVasive董事會指示管理層與Globus接洽,以評估交易提供的潛在機會,但拒絕Globus的獨家請求(而且,在簽署合併協議之前,NuVasive從未同意這種獨家)。此後,沃爾特曼先生、保羅先生、巴里先生和斯卡維拉先生於2022年11月3日就一項潛在交易進行了溝通,沃爾特曼先生和巴里先生就11月1日致保羅先生和斯卡維拉先生的信向NuVasive董事會提供了反饋。
在NuVasive收到11月1日信函後與Globus進行談判的過程中,NuVasive管理層成員通過電子郵件向NuVasive董事會提供了有關Globus提出的條款以及雙方之間持續溝通的最新情況。
在2022年11月1日至2022年11月15日期間,Globus A類普通股股價與NuVasive普通股股價之間的差距普遍持續擴大。在此期間,Globus A類普通股的收盤價上漲了約7.3%,而NuVasive普通股的收盤價同期下降了約16.6%。
2022年11月14日,沃爾特曼先生和保羅先生討論了與Globus打算提交修訂後的意向書有關的各種事項。
2022年11月16日上午,Paul先生向Wolterman先生發送了一份修訂後的日期為2022年11月15日的初步、非約束性的興趣指示(11月15日的信函),其中提議每股0.72股Globus A類普通股 每股NuVasive普通股。2022年11月16日,NuVasive普通股的收盤價為36.42美元,Globus A類普通股的收盤價為70.40美元,反映出NuVasive普通股的隱含溢價為39%。11月15日的信函還規定將Globus董事會擴大到包括最多2名NuVasive董事會成員,並規定NuVasive和Globus之間的談判有60天的排他期。這個
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11月15日的一封信還提議,如果雙方簽署了最終協議,而一方隨後決定不完成交易,則終止方將向另一方支付1.2億美元的終止費。此後,在2022年11月16日,保羅打電話給沃爾特曼,討論這項修訂後的提案的條款。Paul先生指出,近期NuVasive普通股股價下跌和Globus A類普通股股價上漲影響了Globus對交換比率的看法。
2022年11月18日,沃爾特曼先生向保羅先生表示,鑑於宏觀經濟環境和股價持續波動,NuVasive將暫停討論,專注於正在進行的其他舉措,但他願意稍後與保羅先生重新聯繫。
2022年11月28日,沃爾特曼先生和巴里先生親自會見了保羅先生和斯卡維利亞先生。在那次會議上,雙方討論了NuVasive和Globus合併的優點,包括合併可以實現的潛在協同效應。沃爾特曼和巴里先生還向保羅先生和斯卡維拉先生表示,11月15日信函中提出的交換比率低估了NuVasive的價值,因此NuVasive無法接受。
此後,在2022年12月2日,沃爾特曼先生和保羅先生就NuVasive和Globus的相對股價和潛在合併的交換比率以及Globus提交修訂後的意向書的可能性進行了進一步的討論。
2022年12月5日,NuVasive董事會就正在進行的各種戰略計劃與NuVasive管理層成員舉行了會議,Wolterman先生指出,Globus和NuVasive正在繼續討論合併的可能性。在會議上,NuVasive董事會授權管理層指示美國銀行證券與Globus的財務顧問進行估值討論。
此後,美國銀行證券的代表與Globus的財務顧問高盛的代表通了電話,討論了潛在合併的交換比例等問題。
2022年12月8日,Globus董事會舉行了一次定期會議,Globus管理層成員出席了會議,會上討論了與NuVasive潛在合併的談判狀況以及11月15日信函的條款。經過這樣的討論,Globus董事會建議將建議的交換比例提高到每股NuVasive普通股換0.75股Globus A類普通股。
2022年12月16日,保羅先生向沃爾特曼先生發出了進一步修訂的初步、不具約束力的利益指示(12月16日的信函)。12月16日的信函提出修訂後的Globus A類普通股與NuVasive普通股的交換比例為每股0.75股,但其他方面提出的交易條款與11月15日的信函基本相同。2022年12月16日,NuVasive普通股的收盤價為40.38美元,Globus A類普通股的收盤價為71.63美元,反映出NuVasive普通股的隱含溢價為33%。
2022年12月17日,NuVasive董事會會見了NuVasive管理層成員和美國銀行證券的代表。美銀證券的代表與NuVasive董事會一起審閲了美銀證券對NuVasive股東在合併中將收到的交換比率的初步財務分析, 和NuVasive管理層成員向NuVasive董事會提供了他們對NuVasive和Globus合併可能產生的協同效應的初步看法。此外,NuVasive董事會考慮了與NuVasive戰略計劃相關的風險和機遇,包括繼續執行NuVasive獨立戰略帶來的預期價值創造機會。NuVasive董事會還討論了向其他 第三方徵集與NuVasive潛在交易的意向時涉及的各種考慮因素,包括是否可以從第三方為NuVasive股東獲得更高的價值,以及加劇的競爭是否會導致 更具吸引力的定價或其他條款
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Globus的NuVasive,以及可能導致的探索性外展和潛在的市場傳言可能發生的潛在風險和中斷,以及Globus可能產生的可能對其繼續尋求與NuVasive進行交易的意願產生負面影響的不良反應。在與NuVasive管理層和美國銀行證券的代表討論後,NuVasive董事會認為,不太可能有第三方能夠或願意為NuVasive股東提供比Globus在12月16日信函中提出的交換比率更大的價值,因此授權NuVasive管理層繼續 與Globus進行探索性討論,與美國銀行證券和Wachtell Lipton合作,並同時開始相互盡職調查過程。
此外,結合NuVasive董事會2022年12月17日的會議,NuVasive董事會從美國銀行證券獲得了有關美國銀行證券與Globus在前兩年期間任何重大關係的某些信息 ,以及有關某些債券對衝和認股權證安排的信息 某些美國銀行證券聯屬公司作為其自身賬户的本金與NuVasive就NuVasive將於2023年到期的1.00%可轉換優先票據(統稱為贖回價差交易,定義見 ,並在本聯合委託書/招股説明書題為合併意見的NuVasive Financial Advisor收購看漲價差交易一節進一步描述) 。鑑於可轉換票據的轉換價格 遠高於NuVasive普通股於2022年12月16日的收盤價,NuVasive管理層認為票據持有人不太可能行使轉換權,因此,根據對衝安排,美國銀行 證券潛在義務並不重要。
2022年12月19日,Wolterman先生致電Paul先生,表示NuVasive希望通過共同努力向前推進,並表示NuVasive準備接受12月16日信函中提出的交換比例,但擬議的終止費用和獨家請求不可接受,NuVasive希望在合併後公司的董事會中有與NuVasive股東在合併後公司中的持股比例成比例的董事。
2022年12月21日,Globus董事會召開會議,討論Paul先生12月19日與Wolterman先生的電話會議、12月16日信函的條款,包括終止費金額和合並後可被任命為Globus董事會成員的NuVasive董事會成員人數。經過這樣的討論,Globus董事會授權Globus管理層向NuVasive建議,Globus願意在合併後向Globus董事會再增加一名NuVasive董事(總共最多三名NuVasive董事),並建議 Paul先生重申Globus希望在雙方合併協議在某些情況下終止的情況下獲得1.2億美元的共同終止費。
2022年12月21日,Paul先生在與Wolterman先生的電話會議中表示,Globus願意將Globus董事會擴大到11名 董事,以便在擬議的交易完成時允許三名NuVasive董事加入Globus董事會,但重申了Globus的觀點,即擬議的交易應收取1.2億美元的共同終止費。
2022年12月22日和12月23日,巴里和斯卡維拉舉行了電話會議,討論了在NuVasive和Globus同意推進交易的情況下,是否需要完成交易的速度和確定性。
2022年12月23日,美國銀行證券和高盛的代表召開電話會議,討論擬議中的交易,包括時間表和盡職調查流程。電話會議結束後,高盛的代表向美國銀行證券的代表發送了一份來自Globus的初步調查申請清單。
2022年12月23日至2023年1月1日期間,NuVasive管理層和Globus管理層曾多次通話,討論盡職調查事宜,包括評估合併後公司的潛在協同效應和風險。在此期間,Wolterman先生、Paul先生、Barry先生和SCabilla先生繼續就交易條款進行溝通,包括Globus的獨家請求(Wolterman先生和Barry先生繼續拒絕),以及終止權和終止費。
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2022年12月29日,包括Barry先生在內的NuVasive管理層的某些成員與Globus管理層的某些成員舉行了面對面的會議,討論NuVasive和Globus的商業銷售的互補性等問題。
同樣在2022年12月29日,Wachtell Lipton的代表與Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP、Globus(Troutman)的法律顧問 的代表舉行了電話會議,討論擬議交易的某些條款。此外,美銀證券的代表還向高盛的代表發送了一份NuVasive的初始反向調查清單。
2022年12月30日,NuVasive允許Globus、Troutman和高盛訪問一個虛擬數據室,其中包含響應Globus的調查請求的某些文件 。
2022年12月30日,Troutman的代表向Wachtell Lipton的代表發送了合併協議的初稿。其中,合併協議草案規定,Globus將不需要承諾採取任何補救措施以獲得任何所需的監管批准、合併協議簽署後六個月的結束日期(任何一方均可單方面終止合併協議)、禁止NuVasive招攬競購者或與競爭競購者進行談判的非招攬限制,以及NuVasive在某些情況下應支付的1.2億美元的終止費,包括NuVasive終止合併協議以達成更高報價的情況。協議草案還規定,NuVasive董事會只有在NuVasive收到更好的提議的情況下,才能改變其建議,使其對與Globus的交易不利。
2023年1月4日,Globus允許NuVasive、Wachtell Lipton和美國銀行證券的代表進入虛擬數據室。此外,Wolterman先生和Paul先生討論了與擬議交易有關的某些事項,包括雙方正在進行的相互調查。
在2022年12月30日至2023年2月6日期間,NuVasive和Globus的代表和顧問審查了另一方提供的盡職調查材料,並與另一方的代表和顧問進行了商業和法律盡職調查討論,並提交了多項要求提供額外盡職調查信息的 請求。除其他事項外,雙方的共同努力側重於雙方商業銷售的互補性、評估合併後公司的潛在協同效應和風險、法律和合規事項、人力資源事項、財務和會計事項以及長期業務計劃。
2023年1月5日,Wachtell Lipton的代表與Troutman的代表舉行電話會議,討論合併協議草案的條款,包括Paul先生將提供的投票承諾、Globus的監管努力 承諾、對NuVasive的非徵集限制以及Globus提出的終止費。同樣在2023年1月5日,美國銀行證券的代表與高盛的代表舉行了電話會議,討論其中的某些問題。
2023年1月5日和6日,NuVasive管理層和Globus管理層進行了多次通話,美國銀行證券和高盛的代表出席了其中一些通話,以促進Globus對NuVasive的盡職調查審查。
2023年1月6日,Wachtell Lipton的代表向Troutman的代表發送了一份合併協議修訂草案,其中包括要求Globus承諾獲得監管部門批准所需的任何補救措施,提議結束日期為9個月(可延長兩次三個月),在某些終止情況下取消或將NuVasive支付的終止費金額降至交易權益價值的3%。包含一項Go-Shop條款,允許NuVasive在合併協議簽署後45天內(Go-Shop期間)徵求競爭性報價,並在NuVasive響應Globus期間出現的投標人提出的更高報價而終止協議的情況下,向Globus支付交易權益價值1%的減少終止費 。
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Globus在某些終止情況下應支付的費用,並允許NuVasive董事會改變其對交易的建議,以應對某些不可預見的重大幹預事件 。
2023年1月9日,高盛發佈了一封公開信,描述了高盛與NuVasive的某些投資銀行關係。Globus董事會審查並注意到了這些披露,並確定它們不是實質性的。
2023年1月9日,高盛的代表與美國銀行證券的代表分享了Globus管理層準備的與Globus的五年業務計劃有關的一些初步預期財務信息(初步的Globus獨立預測)。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中標題為 的部分合併導致某些Globus未經審計的預期財務信息.
同樣在2023年1月9日,沃爾特曼先生和保羅先生舉行了電話會議,討論與交易有關的某些事項,包括雙方在盡職調查和談判最終文件方面取得的進展。
2023年1月10日,Wachtell Lipton的代表向Troutman發送了一份投票協議草案,其中包括要求保羅及其某些附屬公司在Globus特別會議上投票支持這筆交易。
2023年1月11日,美國銀行證券的代表與高盛的代表分享了NuVasive管理層準備的與NuVasive的五年業務計劃相關的某些初步預期財務信息(NuVasive獨立預測)。NuVasive的獨立預測基於NuVasive 2023至2027財年的長期業務計劃,該計劃是在常規過程中準備的,並由NuVasive董事會在2022年11月2日的會議上進行審查。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為?的部分。合併提議違反了NuVasive未經審計的某些預期財務信息.
2023年1月14日,Troutman的代表向Wachtell利普頓的代表發送了一份修訂後的合併協議草案。在修訂草案中,Globus(I)表示Paul先生不願意簽署投票協議,(Ii)拒絕Globus在某些終止情況下支付 終止費的條款和要求,(Iii)恢復到在某些終止情況下由NuVasive支付1.2億美元的分手費,如果 終止是由於合併未能獲得NuVasive股東批准,則支付最高500萬美元,(Iv)條件是Globus不需要同意任何補救措施即可獲得任何所需的監管批准,(V)建議結束日期為簽署後六個月(有一次延期三個月),以及(Vi)取消了NuVasive董事會因應不可預見的重大幹預事件而更改其對NuVasive股東的建議的能力。
第二天,NuVasive、Wachtell Lipton和美國銀行證券的代表與Globus、Troutman和高盛的代表舉行了電話會議,討論合併協議的某些條款,包括上文所述的條款,然後Wachtell Lipton的代表向Troutman的代表發送了一份NuVasive的披露時間表草案。
2023年1月16日和17日,Wolterman先生與Paul先生通了電話,美國銀行證券的代表 與高盛的代表進行了通話,進一步討論了某些交易條款,包括與Globus條款、Globus的監管承諾以及Paul先生的投票承諾有關的條款,Paul先生與其他支持股東及其某些關聯公司控制着已發行和已發行的Globus普通股約74%的投票權。
2023年1月17日,NuVasive董事會會見了NuVasive管理層成員以及美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表。在會上,NuVasive管理層成員
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向NuVasive董事會提供了合併協議談判的最新情況,並概述了雙方正在進行的相互調查過程。此外,NuVasive管理層與NuVasive董事會審閲了美國銀行證券就其作為NuVasive財務顧問就潛在合併而聘用的某些條款,以及美國銀行證券 先前於2022年12月提供給NuVasive董事會審查的披露函件。經過討論,NuVasive董事會得出結論認為,不存在重大沖突,不會阻止美國銀行證券繼續就與Globus的潛在交易向NuVasive提供建議,並授權NuVasive管理層與美國銀行證券進行談判並簽訂聘書。
2023年1月17日和18日,NuVasive管理層和Globus管理層進行了多次通話,美國銀行證券和高盛的代表出席了其中一些通話,以促進NuVasive對Globus的盡職調查審查。2023年1月18日,美國銀行證券的代表與高盛的代表舉行了電話會議,討論擬議交易的某些條款。
2023年1月18日,巴里先生與保羅先生和斯卡維利亞先生進行了面對面的會面,他們就某些交易條款進行了進一步的討論。特別是,他們原則上就Globus的監管努力承諾以及NuVasive享有櫥窗條款的好處達成協議,根據該條款,如果Globus在簽署後指定的櫥窗條款期限內出現競爭對手的更高報價而終止合併協議,NuVasive將向Globus支付減少的終止費。他們同意,保羅將在與Globus董事會討論後恢復投票承諾。
2023年1月18日,Paul先生通過電子郵件向Globus董事會通報了與NuVasive管理層談判的最新情況, 包括合併協議中有關簽署後八個月的擬議結束日期(如有必要可延長兩個月以獲得監管機構批准)、擬議的窗口期、是否降低擬議終止費、臨時經營契約以及Paul先生關於股票發行的投票協議的條款。
2023年1月18日,NuVasive董事會召開會議,NuVasive管理層成員以及美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表出席了會議。NuVasive管理層成員向NuVasive董事會提供了與Globus談判的最新情況。此外,Wachtell Lipton的代表在考慮與Globus的潛在交易以及NuVasive董事會決策過程中應包括的各種考慮因素的背景下討論了董事的受託責任,還討論了潛在交易所需的監管 批准和其他各種方面。在NuVasive董事會審議與Globus潛在交易的這次會議和其他會議上,NuVasive董事會在執行會議上開會, 只有非僱員董事出席。
2023年1月19日,Barry先生和NuVasive管理層的其他成員與Globus管理層成員舉行了額外的面對面會議。會議重點討論了一些剩餘的盡職調查事項以及溝通規劃工作。
在此期間,在將某些律師從Troutman轉移到Goodwin Procter LLP (Goodwin Two)的過程中,Goodwin就擬議的交易擔任Globus的法律顧問。
2023年1月19日,Wachtell Lipton的代表向Troutman和Goodwin的代表發送了合併協議的修訂草案,其中除其他外,包括櫥窗條款、簽署後八個月的結束日期(如有必要可延長兩個月以獲得監管部門批准)、要求Globus同意補救措施以獲得所需的監管批准(以上限為限)、NuVasive在某些終止情況下應支付相當於交易股權價值3%的分手費、NuVasive在NuVasive發生的情況下不應支付終止費
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股東未能批准合併,如果合併協議因未能獲得所需的監管批准而終止,Globus應支付終止費。
2023年1月19日,NuVasive董事會會見了NuVasive管理層成員以及美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表出席會議。在會議上,NuVasive管理層成員向NuVasive董事會通報了與Globus正在進行的談判、NuVasive的盡職努力和調查結果、潛在的協同效應、交易帶來的機會和風險,以及Globus的長期業務計劃和財務狀況,包括Globus獨立的初步預測。
2023年1月21日,Troutman的一名代表向Wachtell Lipton的代表發送了一封電子郵件(1月21日的電子郵件),概述了Globus對雙方仍在談判的某些條款的立場。答覆表明,Paul先生願意簽署一項投票協議,要求他根據Globus董事會截至Globus特別會議時的建議 對其股份進行投票。此外,Globus表示,NuVasive提出的外部日期為8個月並有可能延長兩次兩個月的提議是可以接受的,但拒絕接受Globus在合併協議因未能獲得監管批准而終止的情況下向NuVasive支付監管終止費的任何義務,以及NuVasive尋求Globus做出的監管努力承諾的某些條款。1月21日的電子郵件還對雙方終止合併協議的能力提出了某些限制,以便接受更好的提議。此後,美國銀行證券的代表與高盛的代表舉行了電話會議,沃爾特曼和巴里於2023年1月22日與保羅和斯卡維拉舉行了電話會議,討論1月21日電子郵件中概述的條款。
2023年1月22日,NuVasive董事會召開會議,NuVasive管理層成員以及美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表出席了會議。NuVasive董事會與NuVasive管理層以及美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表討論了各種交易條款,包括與NuVasive接受更高報價的能力有關的條款、櫥窗條款和如果NuVasive尋求與符合條件的投標人進行更好的交易應支付的減少終止費、在某些終止情況下應支付的終止費、 監管事項和Paul先生的投票承諾。NuVasive董事會指示NuVasive管理層繼續與Globus談判,以期達成與會議上討論的立場一致的可接受立場。
在2023年1月23日和24日的電話會議上,沃爾特曼和保羅以及美國銀行證券和高盛的代表就交易條款進行了進一步討論。在與Paul先生的談話中,Wolterman先生尋求某些澄清和修改,以擴大NuVasive的受託終止合併協議的權利,以迴應一項更高的提議,降低Globus提出的終止費,加強Globus的監管承諾,並加強Paul先生的投票承諾。
2023年1月25日,Paul先生向Wolterman先生發送了一封電子郵件,概述了他願意提供的投票承諾的某些細節、NuVasive和Globus在各種終止方案下應支付的終止費以及與Globus的監管承諾相關的潛在選擇。他還表示,Globus願意接受NuVasive關於櫥窗條款的建議,擴大NuVasive的受託退出權利的條件是Globus也有互惠的櫥窗條款和受託退出條款。2023年1月25日,沃爾特曼和保羅也通了電話,討論與擬議中的交易相關的這些和其他事項。
2023年1月26日,NuVasive簽署了一份聘書,根據該聘書,該公司正式聘請美國銀行證券為其與Globus潛在交易的財務顧問。
2023年1月26日,NuVasive董事會召開會議,NuVasive管理層成員以及美國銀行證券和Wachtell利普頓的代表出席了會議。美國銀行證券的代表介紹了他們對NuVasive和Globus的財務分析以及合併的財務方面
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除其他因素外,兩家公司之間的合作基於NuVasive預測和Globus獨立的初步預測。美國銀行證券的代表還向NuVasive董事會提交了其對擬議交換比率的初步財務分析的更新版,以供NuVasive股東收到。在會議上,NuVasive董事會與NuVasive管理層和美銀證券的代表討論了有限數量的潛在戰略合作伙伴是否可能有興趣與NuVasive進行戰略交易,以及財務贊助商在當前市場環境下在獲得有吸引力的融資方面面臨的挑戰,以及與NuVasive和Globus的合併相比,缺乏與替代合作伙伴的潛在協同效應。此外,NuVasive董事會還收到了與Globus就某些交易條款進行談判的最新情況,包括Paul先生關於投票協議的條款、櫥窗條款和終止費,以及Globus的監管承諾。NuVasive董事會向NuVasive管理層提供了指導,並指示管理層繼續與Globus進行談判。此外,NuVasive董事會考慮了有關美國銀行證券先前披露信函的某些最新披露,NuVasive董事會認為這些披露不是實質性的。
2023年1月26日,Globus董事會開會討論了與NuVasive的談判狀況,包括擬議的合併協議中有關Globus的監管努力承諾的條款、櫥窗條款的潛在互補性、因任何一家公司的股東不批准交易而提議的終止費以及Paul先生的投票協議。Globus董事會討論了有關其在獲得監管批准方面的義務的各種建議,包括是否要求Globus進行任何資產剝離。
2023年1月27日,沃爾特曼先生與保羅先生通了電話,討論了投票協議、櫥窗條款、終止費數額和監管承諾的條款。保羅先生在電話會議上表示,關於這些事項的最後協議取決於Globus董事會的意見。
Paul先生打電話給Wolterman先生,並表示他願意同意更強有力的投票承諾,根據這一承諾,只有在Globus董事會認為Globus董事會認為替代收購提案優於與NuVasive合併的情況下,Paul先生才會解除投票支持交易的承諾,並且Globus願意加強其監管承諾,但不願同意NuVasive提出的降低終止費的建議以及支付此類費用的情況。Wolterman先生 通過電子郵件將此最新信息傳達給NuVasive董事會。
隨後,在2023年1月27日,Wachtell Lipton的代表向Troutman和Goodwin的代表發送了合併協議修訂草案。
2023年1月30日,NuVasive管理層成員與Globus管理層成員舉行電話會議,討論合併協議簽署至交易完成期間對NuVasive的經營限制等問題。同樣在2023年1月30日,古德温的代表向Wachtell Lipton的代表發送了一份修訂後的合併協議草案。
2023年1月31日,Globus簽署了一份日期為2023年1月30日的聘書,根據該聘書,Globus正式聘請高盛為其可能收購NuVasive的獨家財務顧問。
2023年1月31日,NuVasive管理層成員和Wachtell Lipton的代表與Globus管理層成員和Goodwin的代表舉行電話會議,討論某些未決條款,包括與非招標限制有關的條款、NuVasive董事會是否有能力針對重大幹預事件更改其推薦 (此外,NuVasive董事會有權更改與上級提議相關的推薦)、終止權、終止費的金額和監管努力契約以及某些員工 事宜。在這些討論之後,Wachtell Lipton的代表向Goodwin的代表發送了一份修訂後的合併協議草案。
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2023年2月2日,NuVasive的管理層成員和Wachtell Lipton的代表與Globus的管理層成員和Goodwin的代表舉行了電話會議,討論一些懸而未決的法律問題。2023年2月3日,Wachtell Lipton的代表向Goodwin發送了一份進一步修訂的合併協議草案。2023年2月4日,Paul先生通過電子郵件向Globus董事會通報了合併協議談判的狀況,包括有關擬議合併協議中臨時運營契約的討論進展情況。此後,古德温的代表向Wachtell Lipton的代表發送了合併協議和投票協議的修訂草案。
2023年2月5日,高盛的代表與美國銀行證券的代表分享了Globus管理層準備的與Globus的五年業務計劃(Globus獨立預測)有關的修訂後的預期財務信息。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為?的部分。合併導致某些Globus未經審計的預期財務信息??Globus管理層修訂了Globus獨立的初步預測,以反映Globus的預計收入和盈利能力的增加,這是基於Globus管理層認為對Globus的業務和前景更現實的假設,併為了更緊密地與Globus管理層對Globus的長期預期保持一致,因為Globus獨立的初步預測 基於一組基本假設。Globus獨立預測中反映的盈利能力的增加主要是由於與Globus獨立預測的初步預測相比,更高的預計銷售額以及更大的固定成本槓桿所帶來的銷量影響。
2023年2月5日,NuVasive董事會會見了NuVasive管理層成員,美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表出席了會議。NuVasive管理層成員介紹了與Globus談判的最新情況。Wachtell Lipton的代表與NuVasive董事會討論了他們與擬議交易有關的受託責任,並審查了2023年2月4日從Goodwin收到的合併協議和投票協議的條款。此外,NuVasive董事會批准了NuVasive管理層提出的2023年運營預算,其中包括對修訂後的NuVasive預測(定義如下)中包含的2023年某些財務指標進行的調整,這主要是由於修訂了與外幣匯率影響有關的假設 。
2023年2月6日,高盛的代表與美國銀行證券的代表分享了Globus管理層在合併完成後就合併後的公司準備的一些協同和去協同預測(Globus Synergy預測)。有關更多信息,請參閲本聯合委託書 聲明/招股説明書標題為合併導致某些Globus未經審計的預期財務信息.
2023年2月6日和2023年2月7日,Wachtell Lipton和Goodwin的代表交換了合併協議和投票協議草案,雙方繼續就交易條款進行談判。
2023年2月6日,在NuVasive管理層的指導下,美國銀行證券的代表與高盛的代表分享了與NuVasive的五年業務計劃(修訂後的NuVasive預測)有關的修訂後的預期財務 信息。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為?的部分。合併導致某些NuVasive未經審計的預期財務信息??修訂後的NuVasive預測更新了NuVasive對2023年的預測,以考慮到NuVasive董事會批准的2023年運營預算, 但沒有修訂其他年份的NuVasive預測。
2023年2月6日,Globus董事會開會討論了擬議的合併協議取得的進展,以及簽署合併協議和公佈交易的可能時機。Globus董事會指示Globus管理層繼續談判並敲定合併協議。
2023年2月7日,NuVasive董事會會見了NuVasive管理層成員以及出席會議的美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表,審查了Paul先生擬議的投票承諾以及對NuVasive的某些運營限制,這些限制將在
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合併協議簽署和合並結束。Wachtell Lipton的代表向NuVasive董事會提供了某些交易條款的最新情況。
2023年2月7日至2月8日期間,Wachtell Lipton和Goodwin的代表繼續交換合併協議和投票協議的草案,Barry先生和NuVasive管理層的其他成員與Globus管理層成員舉行了面對面的會議。這些會議的重點是敲定交易協議的條款,以及通信規劃工作。
2023年2月8日,NuVasive董事會會見了NuVasive管理層成員以及美國銀行證券和Wachtell Lipton的代表出席會議。Wachtell Lipton的代表與NuVasive董事會討論了他們與擬議交易相關的受託責任,並向NuVasive董事會通報了自NuVasive董事會2023年2月7日上次會議以來演變的擬議合併協議的某些條款的最新情況。在與NuVasive管理層和美國銀行證券的代表討論後,NuVasive董事會認為,交換比率代表了NuVasive股東可合理獲得的最高價值。美國銀行證券的代表審閲了其對交換比率的財務分析,並向NuVasive董事會提交了口頭意見,並通過提交日期為2023年2月8日的書面意見予以確認,大意是,截至意見日期,根據其 意見中描述的各種假設和限制,從財務角度來看,合併中規定的交換比率對NuVasive普通股的持有人是公平的。此外,美國銀行證券還與NuVasive管理層和NuVasive董事會分享了有關美國銀行證券之前披露的有關美國銀行證券與Globus之間的關係以及看漲價差交易的最新披露 。這一信息沒有改變NuVasive董事會在2022年12月17日會議上達成的關於這些安排引起的任何潛在衝突的無關緊要的先前觀點。在討論之後,包括關於以下標題為節中所述事項的討論?NuVasive合併的原因和NuVasive董事會的建議,-NuVasive董事會一致(I)認定合併協議、合併及合併協議所擬進行的其他交易是明智的、公平的,並符合NuVasive及其股東的最佳利益,(Ii)批准、採納、視為及宣佈合併協議、NuVasive履行其中所載的契諾及協議,以及完成合並及合併協議所擬進行的其他交易。(Iii)指示將批准合併和通過合併協議提交NuVasive股東會議表決,及(Iv)決議建議NuVasive股東批准合併並通過合併協議。
同樣在2023年2月8日,Globus董事會與Globus管理層成員以及高盛和古德温的代表舉行了會議。在這次會議上,Goodwin的代表討論了最終協議已經過全面談判,提出了交易的最終條款,並與Globus董事會討論了他們與擬議交易有關的受託責任。此外,在本次會議上,高盛代表與Globus董事會一起審查了高盛對擬議交易的財務分析,並向Globus董事會提交了高盛口頭意見,隨後於2023年2月8日以書面確認,截至該日期,基於並受制於其中所述的因素和假設,根據合併協議的交換比率從財務角度來看對Globus是公平的,更全面地描述在標題為Globus財務顧問的意見.?在討論之後, 包括以下標題節下所述事項-Globus的合併理由和董事會的建議,Globus董事會(I)一致認為,合併和合並協議中擬進行的交易(包括股票發行)按照合併協議中規定的條款和條件,對Globus和Globus股東是明智的、公平的,並符合Globus和Globus股東的最佳利益, (Ii)一致批准並認為適宜簽署和交付合並協議、Globus履行其中包含的契諾和協議以及完成與此相關的交易,包括合併和發行與此相關的Globus A類普通股。及(Iii)指示根據合併協議的條款發行Globus A類普通股提交Globus股東大會表決,並決議建議Globus股東批准發行A類普通股。
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在NuVasive董事會和Globus董事會於2023年2月8日舉行會議後,NuVasive和Globus簽署了合併協議,NuVasive、Globus、Paul先生和Sonali Paul女士簽署了投票協議。
2023年2月9日,NuVasive和Globus發佈了一份聯合新聞稿,宣佈雙方達成合並協議,並舉行了聯合投資者電話會議。
Globus合併的原因和Globus董事會的建議
Globus董事會於2023年2月8日召開會議,會上Globus董事會:(I)一致決定:(Br)按照合併協議中規定的條款和條件,合併和合並協議擬進行的交易(包括股票發行)對Globus和Globus股東是可取的、公平的,並且符合股東的最佳利益,(Ii)一致批准並認為可取的合併協議的簽署和交付、Globus履行其中包含的契諾和協議以及完成擬進行的交易 包括合併及發行與此相關的Globus A類普通股股份,及(Iii)指示將根據合併協議條款發行Globus A類普通股提交Globus股東大會表決,並決議建議Globus股東批准有關發行。
因此,Globus董事會一致建議Globus股東投票支持Globus股票發行提案和Globus休會提案。
在評估合併時,Globus董事會諮詢了Globus的管理層以及法律和財務顧問,並在確定合併對Globus及其股東是可取的、公平的,並符合Globus及其股東的最佳利益的過程中,審查、評估和考慮了一系列因素,包括 他們認為支持其批准合併協議和擬進行的交易的決定,包括Globus的股票發行提案:
| 與NuVasive合併的戰略優勢 |
| 預期Globus和NuVasive業務的互補性將擴大全球足跡,從而在不同地區和客户之間實現顯著增長潛力; |
| 相信收購NuVasive增強了Globus在醫療設備行業的領導地位,Globus和NuVasive對創新醫療設備技術的互補關注將使合併後的公司能夠提供廣泛的安全、有效和經過臨牀驗證的醫療設備; |
| 預計合併後的公司將擁有更多的研發資源、工程專業知識和技術,這將使Globus能夠更好地為客户服務,加快創新,並在快速產品創新和推出方面保持投資; |
| 預期Globus將因合併而增加財務資源和靈活性, 即使在考慮與交易相關的費用後,也要實現其產品組合的全部潛力,從事額外的產品開發,並投資於其他業務,以實現可持續長期增長的發展機會; |
| 預期合併後的公司將更好地在當前和預期的未來醫療設備格局中運營,包括在行業參與者面臨的當前和預期的未來監管和競爭挑戰中運營並做出迴應; |
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| 預期合併將通過結合關鍵資產、人員、能力、知識產權以及接觸世界領先的科學和臨牀合作者而產生有意義的協同效應,這將為Globus和NuVasive股東帶來長期價值; |
| 預期Globus和NuVasive的業務和產品的互補性將使兩家公司成功整合,並增強合併後公司未來的機會和靈活性;以及 |
| 高盛隨後於2023年2月8日向Globus董事會提交的口頭意見確認,截至該日期,基於並受制於其中所載的因素和假設,根據合併協議的交換比率從財務角度而言對Globus是公平的,更全面的描述見 標題為Globus財務顧問的意見. |
| 交易條款 |
| 互換比例以及互換比例不會根據Globus A類普通股或NuVasive普通股的市場價格進行調整的事實; |
| NuVasive完成合並的義務的條件的數量和性質有限,不滿足這些條件的風險有限,合併將及時完成的可能性; |
| 投票協議,根據該協議,支持股東僅以Globus股東的身份同意根據Globus董事會在Globus特別會議上就Globus股票發行建議提出的建議投票其Globus B類普通股,而該等Globus B類普通股足以批准Globus股票發行建議和Globus休會建議; |
| 相信合併協議的條款,包括各方陳述、保證、契諾和各自義務的條件,在這種情況下是合理的; |
| 合併協議對NuVasive招攬競爭性收購要約和考慮其他收購提議的能力有限制的事實,除非滿足某些條件; |
| 合併協議包含對NuVasive在合併完成前的業務行為的限制; |
| 由於在緊接合並完成之前持有已發行Globus普通股的股東預計將在合併完成後立即持有約72%的已發行Globus普通股,因此Globus股東將有機會參與合併後公司的未來業績,包括協同效應。 |
| Globus董事會認為,雖然合併的完成取決於各種條件的滿足,但這些條件很可能在每一種情況下都能得到滿足,而不會對Globus、NuVasive或合併後公司的各自業務產生實質性不利影響; |
| 雖然Globus有義務盡其合理的最大努力完成合並,但此類努力並不要求Globus出售、剝離、許可或單獨持有Globus或其任何子公司在截至2022年12月31日的12個月期間淨銷售額超過4,000萬美元的任何業務、資產、財產或產品線; |
| 如果合併協議在下列情況下終止,NuVasive需要支付終止費合併協議終止費用; |
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| 合併協議允許Globus在符合某些條件的情況下,在Globus股東批准合併之前對主動收購提議作出迴應並進行談判。 |
| 事實上,合併協議允許Globus董事會在符合某些條件的情況下,向Globus股東做出不利的建議更改,即如果Globus董事會未能批准合併協議,他們將批准合併協議; |
| 合併協議下的外部日期,考慮到Globus或NuVasive在特定情況下將最初的2023年10月8日外部日期延長至2024年2月8日的能力(如標題為合併協議終止合併協議?),預計將有足夠的時間完成合並; |
| Globus在滿足某些條件和在某些情況下支付終止費的情況下,有能力終止合併協議,具體內容請參見第3節合併協議終止費用?;以及 |
| 交換比率是各方之間進行了一系列公平協商的結果。 |
| 其他因素 |
| Globus和NuVasive各自的業務、運營、管理、財務狀況、收益和前景; |
| 在沒有公告合併協議的情況下,Globus A類普通股的當前和預期估值,以及Globus A類普通股的歷史交易區間和潛在交易區間; |
| 關於Globus作為一家獨立公司的估值的各種分析,包括説明現有Globus業務隨時間推移的預期收益,包括與合併後公司未來具有吸引力的預期估值進行比較; |
| 醫療器械行業的趨勢和競爭發展以及Globus董事會對Globus業務、運營、財務狀況、收益、戰略和未來前景的瞭解,以及對NuVasive的瞭解和了解,並考慮到有關NuVasive的公開信息; |
| Globus對NuVasive的盡職調查結果以及NuVasive及其管理的聲譽、業務做法和經驗; |
| 合併意在符合《守則》第368(A)節所指的重組,因此NuVasive普通股的美國持有者在收到以Globus A類普通股形式交付的合併對價的任何部分後,一般不會確認任何用於美國聯邦所得税目的的損益;以及 |
| Globus董事會及其法律和財務顧問對合並的結構以及合併協議和合並的財務和其他條款的審查。 |
Globus董事會在審議合併和合並協議時,還考慮並權衡了潛在的積極因素和一些不確定因素、風險和其他反補貼因素,包括以下因素(不一定按照相對重要性的順序):
| 與Globus股票發行計劃相關的預期稀釋以及與加速或承擔某些未完成的NuVasive股權獎勵相關的潛在稀釋 ,包括大量NuVasive RSU獎和NuVasive PRSU獎; |
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| Globus已經並將繼續產生與合併相關的重大成本和支出,無論合併是否完成,如果合併完成,Globus將承擔NuVasive的成本和支出; |
| 合併的潛在利益可能沒有完全實現的風險,包括交易協同效應可能沒有實現到預期的程度或時間表,或者根本沒有實現,以及Globus為NuVasive支付的價格高於其從合併中獲得的價值; |
| 將Globus管理層的重點和資源從其他戰略機會和運營事務上轉移的風險,以及與合併和整合公司相關的Globus管理層的潛在中斷; |
| 即使根據《高鐵法案》獲得Globus股東和NuVasive股東的必要監管批准,合併仍可能無法完成或合併可能延遲完成的風險,包括可能無法滿足各方完成合並的條件 ,以及可能對Globus的業務造成的中斷(以及合併最終完成後合併公司的中斷); |
| 如果合併協議在特定情況下終止,Globus可能需要支付高達1.2億美元的終止費; |
| 合併懸而未決期間Globus面臨的風險和成本,如果合併未完成,合併對Globus業務(或在合併完成後對合並後公司業務的影響)的風險和成本,包括擬議合併對Globus員工、客户、潛在客户、分銷商、供應商和其他各方的影響的不確定性,這可能會削弱Globus吸引、保留和激勵關鍵人員的能力,並可能導致客户、潛在客户、供應商、分銷商和其他人尋求改變 或不與Globus建立業務關係。以及如果合併沒有完成,Globus A類普通股的交易價格可能受到重大不利影響的風險; |
| 合併須經NuVasive股東批准,NuVasive股東可自由批准或拒絕合併; |
| 合併協議允許NuVasive在符合某些條件的情況下,在NuVasive股東批准合併之前對主動收購提議作出迴應並進行談判。 |
| 合併協議允許NuVasive董事會在符合某些條件的情況下,向NuVasive股東做出不利的 建議更改,即如果不批准合併協議將與NuVasive的受託責任相牴觸; |
| NuVasive在滿足某些條件並在某些情況下支付終止費用的情況下,有能力終止合併協議,具體內容請參見第3節合併協議終止合併協議; |
| 合併協議對Globus招攬競爭性收購要約和接受其他收購提議的能力有限制,除非滿足某些條件,而且Globus董事會不得根據合併協議單方面終止合併協議以接受替代提議 ; |
| 合併協議包含對Globus在合併完成前的業務行為的限制,這可能會延遲或阻止Globus進行可能出現的商業機會,或採取Globus董事會和Globus管理層可能否則認為適當或可取的其他行動; |
| NuVasive是否有能力具體執行Globus根據合併協議承擔的義務; |
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| 與合併有關的訴訟風險;以及 |
| 與Globus、NuVasive和合並後的公司的業務相關的各種其他風險在標題為風險因素. |
上述關於Globus董事會考慮的因素的討論並非詳盡無遺,而是包括Globus董事會考慮的重要因素。在作出批准合併協議的決定時,Globus董事會並未對所考慮的因素 進行量化或分配相對權重,個別董事可能對不同的因素賦予不同的權重。Globus董事會從整體上考慮了上述所有因素,並總體認為這些因素有利於並支持Globus董事會的決定。
上述有關Globus董事會在批准合併協議時所考慮的信息和因素的討論具有前瞻性。此信息應根據本聯合委託書聲明/招股説明書標題為?關於前瞻性陳述的警示聲明 .
NuVasive合併的原因和NuVasive董事會的建議
在2023年2月8日舉行的特別會議上,NuVasive董事會一致:(1)確定合併協議、合併和合並協議中考慮的其他交易對NuVasive及其股東是可取的、公平的和符合其最佳利益的;(2)批准、通過、視為並宣佈合併協議、NuVasive履行其中所載的契諾和協議以及完成合並和合並協議中預期的其他交易;(3)指示將批准合併並通過合併協議提交NuVasive股東會議表決;及(4)決議建議NuVasive股東批准合併並通過合併協議。因此,NuVasive董事會一致建議NuVasive股東投票支持NuVasive合併提議。
在評估擬議交易、作出決定和提出建議時,NuVasive董事會諮詢了NuVasive高級管理層及其外部法律和財務顧問,並考慮了一系列因素,包括以下對交易有利的因素:
戰略考慮和協同效應
| 互補的全球規模和擴大的商業覆蓋範圍。預計這筆交易將大大加快NuVasive的全球化戰略,瞄準500億美元的肌肉骨骼市場。Globus和NuVasive的業務遍及50多個國家和地區,擁有5000多名員工。合併後的公司更大的商業銷售組織將使其能夠進一步滲透到現有和未來的市場,並接觸到世界各地更多的外科醫生和患者; |
| 全面和創新的脊柱和整形外科產品組合。這筆交易將使Globus和NuVasive的互補脊柱和整形外科解決方案配對,並使技術能夠為外科醫生和患者創造更全面和更具創新性的產品; |
| 繼續致力於產品開發和外科醫生教育。Globus和NuVasive在開發針對肌肉骨骼疾病治療未得到滿足的臨牀需求的技術方面都有很強的記錄。合併後的公司預計將繼續優先與醫療保健專業人員合作,開發開創性的產品和解決方案,以解決從規劃到執行到術後數據的全方位護理; |
| 擴大了作戰能力。合併後的公司可以利用擴展的運營能力 進一步釋放製造能力和資產利用率,以支持合併後公司的商業組織。Globus和NuVasive將共同受益於他們的 |
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各自的運營優勢包括Globus的內部製造能力和NuVasive的全球分銷網絡,其中 包括位於孟菲斯的NuVasive全球分銷中心; |
| 令人信服的收入增長潛力。Globus和NuVasive的產品、客户和地理足跡具有很強的互補性 ,從而為合併後的公司創造了長期強勁的增長機會; |
| 財務規模。合併後的公司將擁有規模、資產負債表實力、財務靈活性、 和自由現金流,為未來的增長提供資金,並提高以更有利的條件進入資本市場的能力,這將使合併後的公司在抓住戰略機遇方面更具競爭力; |
| 創造價值的機會。合併後的公司將擁有通過其創新和商業渠道實現高於市場的淨銷售額增長的強勁記錄,將其定位為在未來三年實現30%的EBITDA概況,考慮到已確定的估計成本協同效應約為1.7億美元 ; |
有吸引力的對價價值
| NuVasive股東在合併中將收到的對價的合計價值和性質, 包括: |
| 根據NuVasive普通股在2023年2月7日(合併協議簽署前最後一天)的收盤價,合併對價較NuVasive股東溢價約24.5%,基於NuVasive普通股截至同一日期的90天成交量加權平均股價溢價約42.9%; |
| 合併對價包括Globus A類普通股,使NuVasive股東 有機會參與合併後公司的未來收益、股息(如果有的話)和增長,NuVasive董事會認為這是一項有吸引力的投資,原因見上文在本節第3部分討論的原因。 戰略考慮和協同效應; |
| NuVasive股東將擁有合併後公司約28%的股份; |
| 合併協議規定了固定的交換比例,並且不會因合併宣佈後Globus A類普通股的市場價格可能發生變化而對NuVasive股東在合併中收到的合併對價進行調整; |
| 合併意在符合《守則》第368(A)節 所指的重組,如標題為合併帶來的重大美國聯邦所得税後果; |
最具吸引力的戰略選擇
| NuVasive董事會認為,與Globus的擬議交易是NuVasive及其股東可用的最具吸引力的戰略選擇,包括與保持獨立並繼續執行NuVasive的長期業務戰略的選擇相比。在這方面,NuVasive董事會審議了: |
| 有限的潛在戰略合作伙伴不太可能對與NuVasive的戰略交易感興趣 ; |
| 金融贊助商在當前市場環境下在獲得有吸引力的融資方面面臨的挑戰,以及與NuVasive和Globus的合併相比缺乏潛在的協同效應; |
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| 徵求替代收購建議所涉及的風險,包括與潛在市場傳言有關的風險,以及對NuVasive與各種利益相關者的商業關係的中斷和其他不利影響; |
| 它認為,基於Globus在談判期間採取的立場以及相對於NuVasive普通股獨立價格的溢價,交換比率是Globus願意提供的最高對價; |
| 該公司相信,與Globus簽訂合併協議是實現NuVasive及其股東合理可用股東價值最大化的最佳選擇,包括與繼續獨立運營相比,並考慮到與繼續作為獨立公司運營相關的某些風險,包括標題為風險因素在NuVasive截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中)以及通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的其他文件中; |
| NuVasive股東將有機會在合併生效後參與Globus的長期價值創造潛力; |
NuVasive的財務顧問的意見
| 美國銀行證券於2023年2月8日向NuVasive董事會提出的意見,從財務角度和截至意見發表之日,對NuVasive普通股持有者的交換比率是否公平的意見,將在下文標題為?的章節中進行更全面的描述對…的意見NuVasive的財務顧問 ; |
完成合並的可能性
| 完成合並的可能性,除其他因素外,基於完成合並的有限完成條件、沒有融資條件或與Globus獲得融資的能力有關的類似意外情況,以及Globus承諾在需要時採取某些行動以獲得《高鐵法案》要求的合併批准,如本聯合委託書/招股説明書題為合併-監管審批及相關事項; |
| Globus普通股約佔已發行Globus普通股投票權的70%的股份受投票協議的約束,根據該協議,支持股東已同意根據截至Globus特別會議時Globus董事會的建議,就Globus股票發行建議對所有該等股票進行投票,這一點在本聯合委託書/招股説明書題為《投票協議》?以及受投票協議約束的此類股份足以批准Globus股票發行提議這一事實。 |
合併協議的優惠條款
| 在符合特定限制的情況下,NuVasive有能力在某些情況下回應並參與有關 未經請求的第三方收購建議的討論,並最終終止合併協議,以便達成一項最終協議,規定NuVasive Superior提議,但須遵守合併協議中規定的程序條款和條件,並支付1.2億美元的終止費,以在櫥窗商店期間終止接受某些更優越的建議,這筆費用將降至7500萬美元, 在本聯合委託書/招股説明書中題為?的章節進一步討論《合併協議》終止合併協議?和?《合併協議》終止費; |
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| 限制Globus招攬和從事替代性業務合併交易的合併協議條款,在本聯合委託書/招股説明書題為??的章節中進一步討論。《合併協議》沒有徵求意見; |
| 在特定情況下,包括由於Globus未能獲得必要的Globus股東對Globus股票發行提議的批准,Globus有義務在合併協議終止時以補償的方式向NuVasive支付最高1.2億美元的終止付款 本聯合委託書/招股説明書題為?合併協議終止合併協議?和?合併協議終止手續費; |
治理事項
| 事實上,在生效時,將任命三名NuVasive董事(由NuVasive董事會提名,並被Globus董事會接受)進入Globus董事會(Globus董事會中每一類董事一名),這將允許監督合併後公司的戰略並對其提供意見。 |
NuVasive董事會在審議合併協議和交易時權衡了這些優勢和機會以及一些潛在的負面因素,包括:
| 這一交換比率將不會進行調整,以補償合併完成前Globus A類普通股價格的變化。NuVasive董事會確定,發行Globus A類普通股所依據的交換比率是適當的,鑑於NuVasive和Globus的相對交易價值和財務表現,風險是可以接受的; |
| 合併協議中限制NuVasive徵求替代收購建議以及向有興趣尋求替代收購建議的第三方提供信息或與其進行討論的能力的條款,如本聯合委託書聲明/招股説明書題為D的部分進一步討論的合併協議 請勿徵集; |
| 由於合併公告和懸而未決的可能影響以及對客户和業務關係的潛在影響,可能會分散管理層的注意力和員工的自然減員; |
| 合併協議中限制NuVasive經營其業務和參與戰略計劃的能力的臨時經營契約,以及完成合並可能需要的時間,包括合併的完成取決於NuVasive控制之外的因素,以及即使NuVasive的合併提議得到NuVasive股東的批准,也不能保證條件將得到滿足。 |
| 合併未完成的可能性,包括由於未能根據《高鐵法案》獲得必要的批准,以及未完成合並的潛在後果,包括對NuVasive、其業務和NuVasive普通股交易價格的潛在負面影響; |
| 整合大型和多樣化業務所固有的困難和成本,以及可能無法充分或及時實現合併所預期的潛在協同效應和其他利益的風險; |
| NuVasive有義務在特定情況下終止合併協議時,以補償方式向Globus支付最高1.2億美元的終止付款 ,這一點在本聯合委託書/招股説明書題為?的章節中有進一步討論合併協議終止合併協議和-- 合併協議支付終止費用; |
| NuVasive有義務以補償方式向Globus支付6000萬美元的解約金 (假設NuVasive董事會沒有對其建議進行不利改變 |
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(br}贊成合併的股東)由於NuVasive未能就NuVasive的合併提議獲得必要的NuVasive股東批准而終止合併協議,如本聯合委託書/招股説明書題為?的章節中進一步討論的《合併協議》終止合併協議?和?合併協議終止費用 ; |
| 合併的完成還有待Globus股東對Globus股票發行方案的批准。 |
| 合併協議允許Globus董事會在其受託責任需要時更改其建議 ,以及投票協議要求支持股東在Globus特別會議召開時根據Globus董事會的建議投票,以及投票協議項下支持股東義務的可執行性受到其某些條款的限制; |
| 合併後,Globus將繼續擁有控股股東,並將繼續 成為受控公司(如紐約證券交易所規則所定義); |
| 合併協議允許Globus在符合某些條件的情況下,在Globus股東批准Globus股票發行提議之前對某些主動收購提議作出迴應; |
| Globus在符合某些條件和在某些情況下支付終止費用的情況下,有能力終止合併協議,這在本聯合委託書/招股説明書題為?的章節中有進一步討論。合併協議終止合併協議?和?合併 協議終止費用; |
| 《高鐵法案》規定的等待期到期或終止的風險,或監管機構可能要求資產剝離或其他補救措施的風險,以及Globus同意任何此類補救措施的承諾受到某些限制的事實; |
| 與合併有關的訴訟風險;以及 |
| 風險以及本聯合委託書/招股説明書中所述類型和性質的其他考慮事項風險因素?和?關於前瞻性陳述的警告性聲明. |
NuVasive董事會整體考慮了上述因素,包括通過與NuVasive高級管理層以及NuVasive外部法律和財務顧問進行討論。基於本次審閲及考慮,NuVasive董事會一致認為,綜合上述因素,支持確定合併協議及合併協議擬進行的交易(包括合併)是明智、公平及符合NuVasive股東最佳利益的,並建議NuVasive股東投票批准合併及採納合併協議。
此外,NuVasive董事會意識到並考慮到NuVasive的董事和高管可能在交易中擁有不同於NuVasive股東一般利益的某些權益,或除了NuVasive股東的一般利益之外的某些權益,如本聯合委託書/招股説明書題為 #的章節所述NuVasive董事和高管在合併中的利益。
上述對NuVasive董事會考慮的信息和因素的討論不是,也不打算是詳盡的。考慮到上述各種因素及NuVasive董事會成員認為適當的其他因素,NuVasive董事會集體達成結論,批准合併協議及完成合並協議擬進行的交易,包括合併。鑑於NuVasive董事會在評估交易時考慮的複雜和各種積極和消極因素,NuVasive董事會認為這對量化、排序或以其他方式賦予任何 任何 相對或特定權重或價值沒有用處。
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作出決定時考慮的因素,並不承諾就任何特定因素或任何特定因素的任何方面對NuVasive董事會的最終決定是否有利或不利作出任何具體決定。在考慮上述因素時,個別董事可能會給予不同因素不同的權重。
上述有關NuVasive董事會在批准合併協議時所考慮的資料及因素的討論屬前瞻性討論 。此信息應根據本聯合委託書聲明/招股説明書標題為?關於前瞻性陳述的警告性聲明.
Globus財務顧問的意見
高盛有限責任公司的觀點
高盛向Globus董事會提交其口頭意見,其後以書面確認,截至2023年2月8日,並基於及受制於其中所載的因素及假設,根據合併協議的交換比率從財務角度而言對Globus是公平的。
高盛2023年2月8日的書面意見全文載於附件C,其中列出了所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項和對與該意見有關的審查的限制,高盛為Globus董事會提供諮詢服務及其意見,以供其在考慮合併時提供信息和協助。高盛的意見並不是關於Globus普通股的任何持有者應該如何就合併或任何其他事項投票的建議。
關於提出上述意見和進行相關的財務分析,高盛除其他事項外,還回顧了:
| 《合併協議》; |
| 提交給股東的年度報告以及Globus 和NuVasive截至2021年12月31日的五年的Form 10-K年度報告; |
| 提交給股東的某些中期報告和Globus和NuVasive表格 10-Q的季度報告; |
| Globus和NuVasive致各自股東的某些其他通信; |
| Globus和NuVasive的某些可公開獲得的研究分析師報告; |
| 由其管理層為NuVasive編寫的某些內部財務分析和預測,早些時候稱為NuVasive獨立預測;以及 |
| 基於NuVasive獨立預測的NuVasive(Globus調整後的NuVasive獨立預測)的某些財務分析和預測、Globus獨立預測的某些內部財務分析和預測(早先稱為Globus獨立預測)以及合併的形式預測 基於Globus調整後的NuVasive獨立預測和Globus獨立預測(Globus ProForma預測),在每種情況下,均由Globus管理層準備並批准Globus使用,包括Globus Pro Forma預測的某些運營協同效應和Globus管理層預測的合併結果由Globus批准用於Goldman Sachs(早些時候被稱為Globus Synergy預測)。見標題為?的一節。某些Globus未經審計的預期財務信息. |
高盛還與Globus和NuVasive的高級管理層成員就他們對過去和現在的業務運營、財務狀況和未來前景的評估進行了討論
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NuVasive和Globus高級管理層成員就他們對Globus過去和現在的業務運營、財務狀況和未來前景以及合併的戰略理由和潛在好處的評估;審查了Globus A類普通股和NuVasive普通股的報告價格和交易活動;將Globus和NuVasive的某些財務和股票市場信息與其證券已上市的其他某些公司的類似信息進行了比較;審查了醫療保健行業和其他行業最近某些業務合併的財務條款;並進行了它認為適當的其他研究和分析,並考慮了其他因素。
出於提供意見的目的,高盛在徵得Globus的同意後,依賴並假定向其提供、與其討論或審查的所有財務、法律、監管、税務、會計和其他信息的準確性和完整性。 高盛不承擔任何獨立核實的責任。在這方面,高盛在徵得Globus的同意後假定,Globus獨立預測、Globus調整後的NuVasive獨立預測和Globus Pro的Forma預測,包括Globus Synergy預測,都是在反映Globus管理層目前可用的最佳估計和判斷的基礎上合理編制的。高盛沒有對Globus或NuVasive或其各自子公司的資產和負債(包括任何或有、衍生或其他表外資產和負債)進行獨立評估或 評估,也沒有 提供任何此類評估或評估。高盛假設,完成合並所需的所有政府、監管或其他同意和批准將在不會對Globus或NuVasive產生任何不利影響的情況下獲得,也不會對合並的預期收益產生任何對其分析有意義的影響。高盛亦假設,合併將按合併協議所載條款完成,而不會放棄或修改任何條款或 對其分析有任何意義的條款或條件。
高盛的意見不涉及Globus參與合併的基本業務決定,或與Globus可能提供的任何戰略選擇相比,合併的相對優點;也不涉及任何法律、監管、税務或會計事項。高盛的意見僅從財務角度闡述了截至意見發表之日Globus根據合併協議交換比率的公平性。高盛的意見不對合並協議或合併的任何其他條款或方面,或合併協議預期的或與合併相關訂立或修訂的任何其他協議或文書的任何條款或方面,包括合併對任何類別證券的持有人、債權人或Globus的其他成員收取的任何代價是否公平,不發表任何意見,也不處理任何其他條款或方面;亦不涉及就合併向Globus或NuVasive的任何高級職員、董事或僱員或任何類別的該等人士支付或應付的任何補償的金額或性質是否公平,不論是否與根據合併協議訂立的交換比率有關。高盛的意見必須基於其意見發表之日起生效的經濟、貨幣、市場和其他條件,以及截至其意見發表之日向高盛提供的信息,高盛不承擔根據其意見之日後發生的情況、發展或事件來更新、修訂或重申其意見的責任。此外,高盛不會就Globus A類普通股或NuVasive普通股的股票在任何時候的交易價格、信貸、金融和股票市場的波動對Globus或NuVasive或合併的潛在影響、或合併對Globus或NuVasive的償付能力或生存能力或Globus或NuVasive到期支付各自債務的能力 表示任何意見。高盛的意見得到了高盛的一個公平委員會的批准。
物資財務分析綜述
以下是高盛向Globus董事會提交的與提出上述意見有關的重要財務分析摘要。然而,以下摘要並不是對高盛執行的財務分析的完整描述,所述分析的順序也不代表高盛給予這些分析的相對重要性或權重。財務分析的一些摘要包括以表格形式提供的信息。必須讀取表
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連同每個摘要的全文,單獨並不是對高盛財務分析的完整描述。除另有説明外,以下量化信息 以市場數據為基礎,以2023年2月7日或之前的市場數據為基礎,不一定代表當前市場狀況。為了進行分析,高盛將58.41美元計算為根據合併協議支付給NuVasive普通股股份持有人的每股NuVasive普通股隱含代價,方法是將交換比率乘以Globus A類普通股股票在2023年2月7日的收盤價77.88美元。
示例性貼現現金流分析?NuVasive單機版
使用Globus調整後的NuVasive獨立預測,高盛對NuVasive進行了獨立基礎上的説明性貼現現金流分析,以得出一系列説明性的NuVasive普通股每股現值。使用年中慣例對現金流和貼現率從7.5%到9.5%進行貼現, 反映NuVasive加權平均資本成本的估計,高盛將截至2022年12月31日的現值貼現為現值(I)Globus調整後的NuVasive獨立預測中反映的2023至2027財年的無槓桿自由現金流估計,以及(Ii)NuVasive截至2027年12月31日的一系列説明性終端價值,這些價值是通過應用下一年下12個月的利息、税項、税前收益(NTM)收益計算得出的。折舊和攤銷(EBITDA)調整後不包括基於股票的補償、訴訟費用和和解、與許可和收購正在進行的研發 以及非經常性和其他重要一次性項目相關的成本(NuVasive調整後EBITDA)退出倍數從10.0x到11.0x不等,以及將由 NuVasive產生的NTM NuVasive調整後EBITDA的最終年度估計,反映在Globus調整後NuVasive獨立預測中(分析表明永久增長率從3.4%到5.8%)。NTM NuVasive調整後EBITDA退出倍數的範圍是高盛利用其專業判斷和經驗,並考慮到NuVasive 2020年2月至2023年2月的歷史交易倍數後估計的。高盛通過應用資本資產定價模型(CAPM)得出了此類貼現率,該模型要求特定公司的某些投入,包括NuVasive的目標資本結構權重、長期債務成本、永久超額現金的税後收益率、未來適用的邊際現金税率和NuVasive的貝塔係數,以及美國金融市場的某些財務指標。
高盛通過加上上面得出的現值範圍,得出了NuVasive的説明性企業價值範圍。高盛隨後從其為NuVasive得出的説明性企業價值範圍中減去了NuVasive截至2022年12月31日的淨債務金額(包括與某些歷史 收購相關的某些或有負債的淨現值(NPV),包括NuVasive(統稱為NuVasive或有負債)收購Simple Medical Pty Limited)),這是由NuVasive管理層提供的並經高盛批准 Sachs使用的,以得出NuVasive的一系列説明性股權價值。高盛隨後將其通過NuVasive管理層提供並經高盛批准供Globus使用的NuVasive普通股完全稀釋流通股數量得出的説明性股權價值範圍除以庫存股方法,得出了NuVasive普通股每股説明性現值的範圍,範圍從39.61美元到48.76美元不等。
未來股價分析的圖解現值?NuVasive單機版
使用Globus調整後的NuVasive獨立預測,高盛對NuVasive普通股每股説明性未來價值的隱含現值進行了説明性分析。對於這一分析,高盛首先計算了隱含的 通過將説明性EV與NTM NuVasive調整後EBITDA(NTM EV/NuVasive調整後EBITDA)的倍數範圍從10.0x至11.0x應用於NuVasive 2023至2025財年每個財年的NTM NuVasive調整後EBITDA估計,截至2023至2025財年每個財年12月31日NuVasive的企業價值。此NTM EV/NuVasive調整後EBITDA倍數估計的説明性範圍是由高盛利用其專業判斷和經驗得出的,並考慮到2020年2月至2023年2月NTM EV/NuVasive調整後EBITDA倍數的當前和歷史。
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然後,高盛從各自的隱含企業價值中減去2023至2025財年每一年NuVasive的淨債務金額(包括NuVasive或有負債的NPV),每個淨債務由Globus管理層提供並經高盛批准使用,以得出截至12月31日NuVasive 2023至2025財年每一財年的説明性權益價值範圍。高盛隨後將這些隱含股本價值除以2023至2025財年每一財年NuVasive普通股完全稀釋流通股的預計年終數量,根據NuVasive管理層提供的並經高盛批准供Globus使用的信息計算得出一系列NuVasive普通股的隱含未來價值。高盛隨後將這些NuVasive普通股的隱含未來股本價值貼現至2022年12月31日,使用9.2%的説明性貼現率,反映了對NuVasive股本成本的估計。高盛通過應用資本資產定價模型得出了這種貼現率,這需要特定於公司的某些投入,包括NuVasive的Beta,以及美國金融市場一般的某些財務指標。這一分析得出了NuVasive普通股每股42.32美元至49.49美元的隱含現值範圍。
選定的交易分析
高盛分析了與以下醫療保健行業精選交易相關的某些信息。對於選定的每一筆交易,高盛基於交易中支付的對價計算並比較了適用目標公司的隱含企業價值,該對價是目標公司過去12個月(LTM)調整後EBITDA的倍數,其基礎是公開申報文件和新聞稿中的信息。雖然參與選定交易的公司中沒有一家可直接與NuVasive相提並論,但出於分析目的,參與選定交易的公司的運營可能被視為與NuVasive的某些業績、市場規模和產品概況相似。
下表列出了此分析的結果:
選定的交易記錄 |
EV/LTM | |||||
公告 日期 |
收購心理 |
目標 |
調整後的EBITDA | |||
2022年10月 | Orthofix醫療公司。 | 海脊控股公司 | 北美 | |||
2019年5月 | 3M | Acelity,Inc. | 15.0x | |||
2018年11月 | 波士頓科學公司 | BTG plc | 15.5x | |||
2018年11月 | 科爾法克斯公司 | DJO環球公司 | 11.7x | |||
2018年9月 | 美敦力 | 瑪澤機器人有限公司 | 北美 | |||
2018年8月 | 史賽克公司 | K2M集團控股有限公司 | 北美 | |||
2017年10月 | TPG Capital,L.P. | Exactech,Inc. | 16.9x | |||
2016年6月 | 齊默爾生物科技控股公司 | LDR控股公司 | 北美 | |||
2015年9月 | Dentsply International Inc. | 西羅納牙科系統公司 | 16.1x | |||
2015年2月 | Cyberonics公司 | 索林公司 | 11.7x | |||
2014年10月 | 斯特里斯公司 | Synergy Health公司 | 13.0x | |||
2014年10月 | 萊特醫療集團有限公司。 | 託尼耶,N.V. | 北美 | |||
2014年4月 | 齊默控股公司 | Biomet公司 | 12.1x | |||
2014年2月 | Smith&Nephew公司 | ARTHROCARE公司 | 16.9x |
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基於上述計算結果和高盛的專業判斷和經驗,高盛根據截至2022年12月31日的公開文件中11.7倍至16.9倍的信息,對NuVasive的LTM NuVasive調整後EBITDA應用了EV/LTM調整後EBITDA的參考範圍,根據NuVasive管理層提供的並經高盛批准供Globus使用的 ,得出了NuVasive的一系列隱含企業價值。然後,高盛減去NuVasive管理層提供並由Globus管理層批准供高盛使用的NuVasive截至2022年12月31日的淨債務(包括NuVasive或有負債的NPV),並將結果除以截至2023年2月6日由NuVasive管理層提供並經Globus管理層批准供高盛使用的NuVasive普通股的完全稀釋流通股數量,得出每股NuVasive普通股隱含價值的參考範圍為45.56美元至72.21美元。
已付保費分析
高盛使用公開信息對2013年1月1日至2023年2月7日宣佈的全股票合併的收購溢價進行了審查和分析,其中涉及一家總部位於美國的上市公司作為收購目標,交易的已披露股權價值在5億美元至50億美元之間,收購方預計擁有合併後公司60%至75%的所有權。這一分析不包括銀行、金融服務、保險、石油和天然氣、房地產和公用事業行業的交易。在整個期間,高盛使用可公開獲得的信息,計算了八筆交易中支付的價格相對於目標公司在交易宣佈前的最後一個未受幹擾的收盤價的中位數、第25個百分位數和第75個百分位數的溢價。這項分析顯示,這段時期的溢價中值為19.5%。這項分析還表明,第25個百分位數的溢價為14.9%,第75個百分位數的溢價為30.1% 。利用這一分析,高盛對截至2023年2月7日的NuVasive普通股每股未受幹擾的收盤價46.91美元應用了14.9%至30.1%的參考溢價範圍, 計算出NuVasive普通股每股隱含權益價值的範圍為53.89美元至61.03美元。
Globus單機版貼現現金流分析
使用Globus獨立預測,高盛在獨立的基礎上對Globus進行了説明性的貼現現金流分析,得出了Globus A類普通股每股説明性現值的範圍。使用反映Globus加權平均資本成本估計的年中現金流和貼現率從8.0%到10.0%的年中慣例,高盛將截至2022年12月31日的現值貼現為現值(I)Globus獨立預測中反映的2023至2027財年Globus的無槓桿自由現金流估計,以及(Ii)Globus截至2027年12月31日的一系列説明性終端價值,這些價值是通過應用年終年度NTM EBITDA計算得出的,調整後不包括基於股票的 補償、訴訟費用和和解,與收購相關的成本以及與許可和收購正在進行的研發(Globus獨立調整後的EBITDA)相關的成本退出倍數從16.5倍到18.5倍不等,到Globus將產生的NTM Globus獨立調整後EBITDA的最終年度估計,反映在Globus獨立預測中(分析表明永久增長率從4.6%到6.9%不等)。NTM Globus獨立調整EBITDA退出倍數的範圍是高盛利用其專業判斷和經驗,並考慮到2020年2月至2023年2月Globus的歷史交易倍數後估計的。高盛通過應用CAPM得出此類貼現率,CAPM要求某些特定公司的投入,包括Globus的獨立目標資本結構權重、長期債務成本、永久超額現金的税後收益率(如果有的話)、Globus未來適用的邊際現金税率和獨立貝塔,以及美國金融市場的某些財務指標。
高盛通過添加上面得出的現值範圍, 以獨立的基礎得出了Globus的説明性企業價值範圍。高盛隨後從插圖的範圍中減去
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它獨立為Globus得出的企業價值Globus的淨債務金額(包括與Globus收購Excelsius有關的某些或有負債的NPV) Globus(統稱為Globus或有負債)截至2022年12月31日由Globus管理層提供並批准供高盛使用的企業價值,以 得出Globus的一系列説明性權益價值。然後,高盛利用庫存股方法,將它通過Globus普通股完全稀釋後的流通股數量得出的説明性股權價值範圍除以Globus管理層提供並批准使用的Globus每股説明性現值範圍,得出Globus A類普通股每股説明性現值的範圍,範圍從73.27美元到84.74美元不等。
Globus單機版未來股價分析的圖解現值
使用Globus獨立預測,高盛對Globus A類普通股每股未來價值的隱含現值進行了説明性分析。對於這一分析,高盛首先計算了隱含的 截至12月31日,Globus的企業價值在2023至2025財年的每個財年,將説明性EV的倍數應用於NTM Globus獨立調整後EBITDA(NTM EV/Globus獨立調整後EBITDA)的16.5倍至18.5倍,以估計2023至2025財年的NTM Globus獨立調整EBITDA。這一説明性範圍的NTM EV/Globus獨立調整EBITDA倍數估計是由高盛利用其專業判斷和經驗得出的,考慮到2020年2月至2023年2月的當前和歷史NTM EV/Globus獨立調整EBITDA倍數。
然後,高盛從各自的隱含企業價值中獨立減去2023至2025財年每個財年Globus的淨債務金額(包括Globus或有負債的NPV),每個財年由Globus管理層提供並批准供高盛使用,以得出Globus在2023至2025財年截至12月31日的一系列説明性股權價值。高盛隨後將這些隱含股本價值除以2023至2025財年每個財年Globus普通股完全稀釋流通股的預計年終數量,根據Globus管理層提供並批准高盛使用的信息計算得出Globus A類普通股每股隱含未來價值的範圍。高盛隨後將這些Globus A類普通股的隱含未來股權價值貼現至2022年12月31日,使用9.8%的説明性貼現率,反映了Globus的股權成本估計。高盛通過應用CAPM得出這樣的貼現率,這需要特定於公司的某些投入,包括Globus的Beta,以及美國金融市場一般的某些財務指標。這一分析得出了Globus A類普通股每股隱含現值為67.60美元至76.35美元的範圍。
示例性貼現現金流分析--Globus形式
利用Globus預計值,高盛對合並後的Globus預計值進行了説明性貼現現金流分析,得出了Globus A類普通股每股説明性現值範圍。使用年中慣例對現金流和貼現率從8.0%到10.0%進行貼現,反映Globus預計加權平均資本成本的估計,高盛將截至2022年12月31日的現值折現為現值(I)Globus預計到2023年至2027財年合併的Globus預計無槓桿自由現金流,反映在Globus預計預測中,以及(Ii)Globus截至2027年12月31日的一系列説明性終端價值,計算方法是應用年終年度NTM EBITDA,調整後排除基於股票的薪酬,訴訟費用和和解、與收購相關的成本、與許可和收購正在進行的研發和收購相關的成本以及其他 重要的一次性項目(Globus預計調整後EBITDA)退出倍數從13.5倍到15.5倍不等,到Globus將在預計基礎上產生的NTM Globus預計調整EBITDA的最終年度估計,如Globus預計預測(分析表明永久增長率從3.9%到6.4%)所反映的 。這個
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高盛利用其專業判斷和經驗,考慮到Globus和NuVasive在2020年2月至2023年2月的歷史交易倍數,估計了NTM Globus ProForma調整後EBITDA退出倍數的範圍。高盛是通過應用資本資產定價模型得出此類貼現率的,CAPM要求某些特定公司的投入,包括Globus的預計目標資本結構權重、長期債務成本、永久超額現金的税後收益率(如果有的話)、未來適用的邊際現金税率和Globus預計合併的貝塔,以及美國金融市場總體上的某些財務指標。
高盛通過添加上面得出的現值範圍,得出了Globus形式合併的説明性企業價值範圍。高盛隨後從其為Globus得出的説明性預計企業價值範圍中減去截至2022年12月31日Globus的預計淨債務(包括NuVasive或有負債的NPV、Globus或有負債的NPV和與合併有關的估計交易費用),這是由高盛提供並批准Globus管理層使用的,以得出Globus的一系列預計權益價值。然後,高盛使用庫存股方法,將其通過Globus管理層提供並批准使用的Globus普通股全部稀釋的流通股的預計數量得出的説明性股權價值範圍進行劃分,得出Globus A類普通股每股説明性現值的範圍,範圍從77.66美元到93.53美元不等。
未來股價分析的圖解現值--Globus Proform
利用Globus預計值,高盛對合並的Globus A類普通股預計值的隱含未來每股現值進行了説明性分析。對於這一分析,高盛首先計算了隱含的 Globus預計合併的企業價值截至2023年至2025年每個財政年度的12月31日,方法是將説明性EV與NTM Globus預計調整後EBITDA(NTM EV/Globus預計調整後EBITDA)的倍數範圍從13.5倍至15.5倍應用於Globus的NTM Globus預計預計至2023至2025財年。這個NTM EV/Globus Pro Forma調整後EBITDA倍數估計的説明性範圍是由高盛利用其專業判斷和 經驗,考慮到2020年2月至2023年2月Globus和NuVasive當前和歷史的NTM EV/Globus Pro Forma調整後EBITDA倍數得出的。
然後,高盛從各自的隱含企業價值中減去Globus預計淨債務的金額(包括NuVasive或有負債的NPV、Globus或有負債的NPV和與合併有關的估計交易費用),每個2023至2025財年的金額均由Globus管理層提供並批准供高盛使用,以得出2023至2025財年每個財年截至12月31日Globus的一系列説明性股權價值。高盛隨後將這些隱含股本價值除以2023至2025財年每年Globus普通股完全稀釋流通股的預計年終預計數量,根據Globus管理層提供的信息和Globus管理層批准供高盛使用的信息計算得出Globus A類普通股每股隱含未來價值的預計範圍。高盛隨後使用9.7%的説明性貼現率將這些隱含的Globus A類普通股每股未來權益價值貼現至2022年12月31日,反映了Globus的形式權益成本的估計。高盛通過應用資本資產定價模型得出了這種貼現率, 這需要特定於公司的某些投入,包括Globus和NuVasive的Beta,以及美國金融市場總體上的某些財務指標。這一分析導致了合併的Globus A類普通股預計每股隱含現值為69.62美元至85.58美元。
一般信息
公平意見的準備是一個複雜的過程,不一定要受到部分分析或摘要描述的影響。 選擇上述分析或摘要的部分,而不是
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將分析作為一個整體來考慮,可能會導致對高盛觀點背後的過程的不完整看法。在得出其公平性決定時,高盛考慮了其所有分析的結果,沒有對其考慮的任何因素或分析賦予任何特別的權重。相反,高盛是在考慮了所有分析的結果後,根據其經驗和專業判斷做出了公平的決定。上述分析中用作比較的公司或交易都不能直接與Globus或NuVasive或合併進行比較。
高盛編制這些分析的目的是為了向Globus董事會提供其對Globus截至2023年2月8日根據合併協議從財務角度對Globus的交換比率是否公平的意見。這些分析既不是評估,也不一定反映企業或證券的實際出售價格 。基於對未來結果的預測的分析不一定表明實際的未來結果,這可能比這些分析所建議的要好得多或少得多。由於這些分析本身就存在不確定性,基於各方或其各自顧問無法控制的眾多因素或事件,因此,如果未來結果與這些預測大不相同,Globus、NuVasive、高盛或任何其他人士均不承擔任何責任。
交換比例是通過Globus和NuVasive之間的長期談判確定的,並得到了Globus董事會的批准。高盛在這些談判中向Globus提供了建議。然而,高盛沒有向Globus或Globus董事會推薦任何具體的交換比率,也沒有建議任何特定的交換比率構成合並的唯一合適的交換比率。
如上所述,高盛對Globus董事會的意見是Globus董事會在決定批准合併協議時考慮的眾多因素之一。上述摘要並不是對高盛就公平意見進行的分析的完整描述,而是參考作為附件C所附的高盛的書面意見進行的。
高盛及其附屬公司為各種個人和實體從事諮詢、承銷、貸款和融資、本金投資、銷售和交易、研究、投資管理和其他金融和非金融活動和服務。高盛及其關聯公司和員工,以及他們管理的、他們投資或擁有其他經濟利益的基金或其他實體,以及他們與之共同投資的基金或其他實體,可以隨時購買、出售、持有或投票Globus、NuVasive及其任何關聯公司和第三方,包括David先生的關聯公司的證券、衍生品、貸款、大宗商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具的多頭或空頭頭寸和投資。, Globus的重要股東 ,或可能涉及合併協議所述交易的任何貨幣或商品。高盛擔任Globus的財務顧問,並參與了導致合併協議擬進行的交易的某些談判。在截至2023年2月8日的兩年期間,Globus或其附屬公司未聘用高盛投資銀行提供高盛已確認薪酬的財務諮詢或承銷服務。在截至2023年2月8日的兩年期間,高盛投資銀行業務未被NuVasive或其關聯公司聘用,以提供高盛已承認薪酬的財務諮詢或承銷服務。在截至2023年2月8日的兩年內,高盛投資銀行業務並未受聘於David·C·保羅先生或其關聯公司提供高盛認可薪酬的財務諮詢或承銷服務。高盛未來還可能向GLOBUS、NuVasive、David C.Paul先生及其各自的關聯公司提供財務諮詢和/或承銷服務,高盛投資銀行可能會因此獲得補償。
Globus董事會選擇高盛作為其財務顧問,因為它是一家國際公認的投資銀行公司,在與合併類似的交易中擁有豐富的經驗。根據一份日期為2023年1月30日的書面協議,Globus聘請高盛擔任與合併有關的財務顧問。Globus和高盛之間的訂約信規定了
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600萬美元的交易費,所有費用都取決於合併的完成。此外,Globus已同意償還高盛的某些費用,包括律師費和支出,並賠償高盛和相關人員的各種責任,包括聯邦證券法規定的某些責任。
NuVasive的財務顧問的意見
美國銀行證券公司的意見。
NuVasive已聘請美國銀行證券擔任NuVasive與合併有關的財務顧問。美國銀行證券是一家國際公認的投資銀行公司,定期從事與合併和收購、談判承銷、上市和非上市證券的二級分銷、私募以及公司和其他目的估值相關的業務和證券的估值。NuVasive選擇美國銀行證券擔任NuVasive的財務顧問,是基於美國銀行證券在與合併類似的交易中的經驗、其在投資界的聲譽以及對NuVasive及其業務的熟悉。
2023年2月8日,在為評估合併而召開的NuVasive董事會會議上,美國銀行證券向NuVasive董事會提交了口頭意見,並於2023年2月8日提交了書面意見,大意是 截至意見日期,根據其意見中描述的各種假設和限制,從財務角度來看,合併中規定的交換比率對NuVasive普通股的持有者是公平的。
美國銀行證券提交給NuVasive董事會的書面意見全文,其中描述了所作的假設、遵循的程序、考慮的因素和所進行的審查的限制等內容,作為本文件的附件D,並通過引用全文併入本文。以下是美銀證券意見的摘要,全文參考意見全文。美國銀行證券向NuVasive董事會提交了其意見,以使NuVasive董事會(以其身份)在與其從財務角度評估交換比率的過程中受益和使用 。美國銀行證券的意見不涉及合併的任何其他方面,也沒有就合併與NuVasive可能可用或可能參與的其他戰略或交易相比的相對優點 ,或NuVasive進行或實施合併的基本業務決定發表任何意見或觀點。美國銀行證券的意見不涉及合併的任何其他方面,也不構成對任何股東就如何就擬議的合併或任何相關事項投票或採取行動的建議。
關於發表意見,美國銀行證券:
(1) | 查看了與NuVasive和Globus相關的某些公開可用的業務和財務信息; |
(2) | 審查NuVasive管理層提供給美國銀行證券或與美銀證券討論的有關NuVasive業務、運營和前景的某些內部財務和運營信息,包括NuVasive管理層編制的與NuVasive相關的某些財務預測(修訂後的NuVasive獨立預測,如標題為 的章節中定義和總結的某些新風險未經審計的預期財務信息); |
(3) | 審查Globus管理層提供給美國銀行證券或與美銀證券討論的有關Globus的業務、運營和前景的某些內部財務和運營信息,包括Globus管理層編制的與Globus有關的某些財務預測(Globus獨立預測,定義和 摘要)某些Globus未經審計的預期財務信息); |
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(4) | 審查了有關NuVasive管理層預期合併將產生的成本節約和收入增加的金額和時間的某些估計(假設的協同效應和非協同效應,如標題為?的章節中定義和彙總的某些NuVasive未經審計的預期財務信息 ); |
(5) | 與NuVasive高級管理層成員討論NuVasive的過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景,與NuVasive和Globus的高級管理成員討論Globus的過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景; |
(6) | 回顧了合併對Globus未來財務業績的潛在形式財務影響,包括對Globus預計每股收益的潛在影響; |
(7) | 回顧了NuVasive普通股和Globus A類普通股的交易歷史,並將這些交易歷史相互之間以及與美國銀行證券認為相關的其他公司的交易歷史進行了比較。 |
(8) | 將NuVasive和Globus的某些金融和股票市場信息與美國銀行證券認為相關的其他公司的類似信息進行比較; |
(9) | 在預計的基礎上審查了NuVasive和Globus對合並公司未來財務業績的相對貢獻; |
(10) | 審查了本委託書/招股説明書這一節所指的合併協議草案,日期為2023年2月8日;以及 |
(11) | 進行其他分析和研究,並考慮美國銀行證券 認為合適的其他信息和因素。 |
在得出其意見時,美銀證券在未經獨立 核實的情況下假定並依賴公開提供或提供給其、或由其審閲或與其討論的財務和其他信息及數據的準確性和完整性,並依賴NuVasive和Globus管理層的保證 他們不知道任何事實或情況會使該等信息或數據在任何重大方面不準確或具有誤導性。關於經修訂的NuVasive獨立預測及假設的協同效應和非協同效應,美國銀行證券獲NuVasive提供意見,並假設該等預測是基於反映NuVasive管理層對NuVasive未來財務表現及所涵蓋其他事項的最佳現有估計及善意判斷而作出的合理準備。關於Globus獨立預測,美國銀行證券得到了Globus的建議,並假設在NuVasive的同意下,這些預測是基於反映Globus管理層對Globus未來財務表現的最佳估計和善意判斷的基礎上進行的合理準備。在NuVasive的指導下,美國銀行證券依賴於NuVasive管理層對NuVasive管理層實現假定協同效應和非協同效應的能力的 評估,並得到NuVasive的建議,並假設假設的協同效應和非協同效應將在預計的金額和時間實現。美國銀行證券沒有或沒有得到對NuVasive或Globus的資產或負債 (或有或有或以其他方式)進行的任何獨立評估或評估,也沒有對NuVasive或Globus的財產或資產進行任何實物檢查。美國銀行證券沒有根據任何州、聯邦或其他與破產、資不抵債或類似事項有關的法律評估NuVasive或Globus的償付能力或公允價值。美國銀行證券假設,在NuVasive的指示下,合併將根據其條款完成,不會放棄、修改或修訂任何重大條款、條件或協議,在獲得必要的政府、監管和其他批准、同意、釋放和豁免的過程中,不會施加任何延遲、限制、限制或條件,包括任何剝離要求或修訂或修改,從而對NuVasive、Globus或合併的預期利益產生不利影響。在NuVasive的指示下,美國銀行證券還假設,最終簽署的協議與美國銀行證券審閲的協議草案沒有任何重大差異。
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美國銀行證券不對合並的任何條款或其他方面 (除其意見中明確規定的程度的交換比率),包括但不限於合併的形式或結構發表任何看法或意見。美銀證券沒有被要求,也沒有徵求第三方對可能收購NuVasive全部或任何部分或任何替代交易的興趣或提案 。美銀證券的意見僅限於從財務角度而言,交換比率對NuVasive普通股持有人的公平性,並無就任何類別證券持有人、債權人或任何一方的其他股東就合併所收取的任何代價表達意見或觀點。此外,對於向合併任何一方的任何高級職員、董事或僱員或該等人士類別的任何高級職員、董事或僱員支付的任何薪酬的金額、性質或任何其他方面相對於交換比率的公平性(財務或其他方面),概無意見或 意見。此外,對於與NuVasive可能可用或可能參與的其他戰略或交易相比,或NuVasive進行或實施合併的基本業務決定相比,合併的相對優點沒有發表任何意見或看法。美國銀行證券沒有就Globus A類普通股在發行時的實際價值或NuVasive普通股或Globus A類普通股的交易價格發表任何意見,包括在合併宣佈或完成後的任何時間。美銀證券並無就NuVasive及其代表就與NuVasive或合併有關的法律、監管、會計、税務及類似事宜作出的評估 發表任何意見或意見,並在NuVasive同意的情況下,就美銀證券認為NuVasive已從合資格專業人士處獲得NuVasive認為必要的建議的事宜,發表任何意見或意見。此外,美國銀行證券沒有就任何股東應如何投票或採取與合併或任何相關事項有關的行動發表意見或建議。除本摘要所述外,NuVasive沒有對美國銀行證券在發表意見時進行的調查或遵循的程序施加其他限制。
美國銀行證券的意見必須基於自其意見發表之日起生效的財務、經濟、貨幣、市場和其他條件和情況,以及截至其意見發表之日向美國銀行證券提供的信息。應理解,後續事態發展可能會影響其意見,美國銀行證券沒有任何義務更新、修改或重申其意見。美銀證券意見的發佈獲得了美銀證券公平意見審查委員會的批准。
以下是美國銀行證券向NuVasive董事會提交的與其意見相關的重要財務分析的簡要摘要。下文概述的財務分析包括以表格形式提供的信息。為了全面理解美國銀行證券執行的財務分析,必須將表格與每個摘要的正文一起閲讀。這些表格本身並不構成對美國銀行證券所做財務分析的完整描述。考慮下表中列出的數據而不考慮財務分析的完整描述,包括分析所依據的方法和假設,可能會對美國銀行證券執行的財務分析產生誤導性或不完整的看法。
新材料財務分析摘要
上市公司精選分析。美國銀行證券審查了NuVasive和以下六家醫療器械行業上市公司的公開金融和股票市場信息:
| Smith&Nephew公司 |
| Globus |
| Integra LifeSciences控股公司 |
| 康美德公司 |
| Orthofix醫療公司。 |
| ZimVie Inc. |
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除其他事項外,美國銀行證券審查了選定上市公司的企業價值,計算方法為所選上市公司(Orthofix Medical Inc.除外)在2023年2月7日的收盤價,以及Orthofix Medical Inc.在2022年10月10日的收盤價,加上債務,以及減去現金和現金等價物,作為2023年估計利息、税項、折舊和攤銷前收益(通常稱為EBITDA)的倍數,不包括某些非經常性和其他重要的一次性項目和基於股票的薪酬。美銀證券還根據Orthofix Medical Inc.以外的選定上市公司2023年2月7日的收盤價和Orthofix Medical Inc.2022年10月10日的收盤價,以2023年日曆年度預計每股收益的倍數 為基準,評估了選定上市公司的每股股本價值,未承擔無形資產攤銷和某些非經常性及其他重要一次性項目的負擔, 在此稱為調整後每股收益。
精選上市公司 |
2023E企業 價值/息税折舊攤銷前利潤 |
2023E 市盈率 |
||||||
Smith&Nephew公司 |
10.2x | 16.5x | ||||||
Globus醫療公司(Globus) |
18.5x | 33.2x | ||||||
Integra LifeSciences控股公司 |
12.8x | 16.8x | ||||||
康美德公司 |
18.5x | 31.8x | ||||||
Orthofix醫療公司。 |
5.0x | 26.8x | ||||||
ZimVie Inc. |
5.3x | 8.1x | ||||||
平均 |
11.7x | 22.2x | ||||||
中位數 |
11.5x | 21.8x |
所選上市公司2023年總體估計調整後EBITDA倍數為5.0x至18.5x(平均值為11.7x,中位數為11.5倍)。所選上市公司2023年總體估計調整後每股收益倍數為8.1倍至33.2倍(平均值為22.2倍,中位數為21.8倍)。
美國銀行證券然後(I)將從選定上市公司獲得的2023年調整後EBITDA倍數(9.0x至13.0x)應用於NuVasive的估計調整後EBITDA,計算為調整後營業收入(如題為某些NuVasive未經審計的預期財務信息 ?)2023年日曆年3.13億美元的基於股票的薪酬和折舊,以及(2)將從選定的上市公司獲得的19.0x至23.0x的2023年日曆年調整後每股收益的19.0x至23.0x的倍數應用於NuVasive的2023年日曆年的調整後每股收益(如題為某些新風險未經審計的預期財務信息N)分別為2.28美元,以確定隱含每股權益價值。所選上市公司的估計財務數據基於公開可用的研究分析師估計,而NuVasive的估計財務數據基於修訂後的NuVasive獨立預測。這一分析表明,與基於Globus A類普通股2023年2月7日收盤價的交換比率所隱含的NuVasive普通股每股價格相比,NuVasive的每股隱含權益價值參考範圍大致如下:
NuVasive的隱含每股權益價值參考範圍 |
隱含的每股價格 兑換率 | |||||
|
2023E Ev /調整EBITDA |
2023E 價格/調整每股收益 | ||||
$40.00 - $63.25 | $43.25 - $52.50 | $58.41 |
本分析中使用的任何公司都不是與NuVasive相同或直接可比的。因此,對這一分析結果的評估並不完全是數學上的。相反,這種分析涉及複雜的考慮和判斷,涉及財務和運營特徵的差異以及可能影響公開交易或NuVasive所比較公司的其他價值的其他因素。
貼現現金流分析。美國銀行證券對NuVasive進行了貼現現金流分析,以計算NuVasive的獨立無槓桿、税後自由現金流的估計現值
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根據修訂後的NuVasive獨立預測,預計將在2023至2027財年期間產生。美國銀行證券通過將過去12個月的EBITDA終端倍數9.5倍至11.5倍應用於NuVasive 2027財年估計的調整後EBITDA來計算NuVasive的終端值,這意味着永久增長率在5.2%至6.4%之間。然後,假設中期現金流慣例為現金流,使用9.0%至11.0%的貼現率,將現金流和終端價值 貼現至2022年12月31日的現值。從由此產生的企業價值中,美國銀行證券 減去截至2022財年第四季度末的淨債務(視為2023年可轉換票據的金額,在下文標題為?呼叫價差交易,和NuVasive 2025年到期的可轉換優先票據的金額),以獲得股權價值。這一分析表明,根據Globus A類普通股2023年2月7日的收盤價,與交易比率所隱含的NuVasive普通股每股價格相比,NuVasive的每股隱含權益價值參考範圍如下:
隱含每股權益價值 | 交易所隱含的每股價格 | |
NuVasive的參考範圍 |
比率 | |
$43.00 - $59.50 | $58.41 |
其他因素。美國銀行證券還指出了一些不被認為是美國銀行組成部分的其他因素
證券與其意見有關的重要財務分析,但僅供參考,其中包括以下內容:
| 在2011年4月27日至2022年10月11日期間宣佈的涉及醫療器械行業目標公司的選定先例交易,以及(I)這些目標公司的企業價值,作為每個此類目標公司在各自交易宣佈日期之前12個月的調整後EBITDA的倍數,這表明NuVasive普通股的隱含每股股本價值參考範圍為44.00美元至59.25美元,以及(Ii)相對於每個此類目標公司股票的30天成交量加權平均價格的溢價。這表明NuVasive普通股的隱含每股股本價值參考範圍為52.25美元至56.75美元; |
| 在截至2023年2月7日的52周內,NuVasive普通股的歷史交易價格從35.68美元到59.75美元不等;以及 |
| 截至2023年2月7日,可公開獲得的股票研究分析師NuVasive普通股的目標價區間(一年內扣除10.5%的股本成本)為每股34.50美元至57.00美元。 |
材料Globus財務分析摘要
上市公司精選分析。美國銀行證券審查了Globus和以下7家醫療器械行業上市公司的公開金融和股票市場信息:
| ResMed Inc. |
| 庫珀公司 |
| Masimo公司 |
| 斯塔爾外科公司 |
| 康美德公司 |
| NuVasive,Inc.(NuVasive) |
| Vericel公司 |
除其他事項外,美國銀行證券還審查了選定上市公司的企業價值,計算方法為基於2023年2月7日收盤價的股權價值,加上債務,以及更少的現金和現金
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相當於2023年日曆年估計調整後EBITDA的倍數。美國銀行證券還根據2023年2月7日的收盤價,對選定的上市公司的每股股本價值進行了評估,以2023年估計的調整後每股收益為倍數。
2023E企業 | 2023E | |||
精選上市公司 |
價值/息税折舊攤銷前利潤 |
市盈率 | ||
ResMed Inc. | 22.6x | 35.0x | ||
庫珀公司 | 18.8x | 27.9x | ||
Masimo公司 | 24.5x | 39.4x | ||
斯塔爾外科公司 | 42.3x | 59.4x | ||
康美德公司 | 18.5x | 31.8x | ||
NuVasive,Inc.(NuVasive) | 10.5x | 20.7x | ||
Vericel公司 | 36.4x | NM | ||
平均 | 24.8x | 35.7x | ||
中位數 | 22.6x | 33.4x |
所選上市公司2023年總體估計EBITDA倍數從低到高為10.5倍至42.3倍(平均值為24.8倍,中位數為22.6倍)。所選上市公司的2023年整體調整後每股收益估計倍數為
20.7倍至59.4倍(平均值為35.7倍,中位數為33.4倍)。
美國銀行證券隨後(I)將來自選定上市公司的17.5x至22.0x的經調整EBITDA倍數應用於Globus的2023年日曆年,估計經調整EBITDA為3.74億美元;(Ii)將來自選定上市公司的2023年經調整EBITDA倍數27.0x至35.0x應用於Globus的2023年日曆年,以分別確定隱含的每股股本價值。所選上市公司的估計財務數據是基於公開研究的分析師估計,而Globus的估計財務數據是基於Globus的獨立預測。這一分析表明,與2023年2月7日Globus A類普通股的收盤價相比,Globus的隱含每股股本價值參考範圍大致如下:
隱含每股權益價值參考 Globus範圍 |
||||
2023E EV/Adj. EBITDA |
2023E 價格/調整後每股收益 |
Globus
A類股票收盤價 | ||
$72.50 - $87.75 | $62.00 - $80.50 | $77.88 |
分析中使用的公司沒有一家與Globus完全相同或直接可比。因此,對這一分析結果的評估並不完全是數學上的。相反,這種分析涉及複雜的考慮和判斷,涉及財務和運營特徵的差異以及可能影響Globus與之比較的公司的公開交易或其他價值的其他因素。
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貼現現金流分析。美國銀行證券對Globus進行了貼現現金流分析,以計算Globus根據Globus獨立預測在2023至2027財年期間預計產生的獨立無槓桿、税後自由現金流的估計現值。美國銀行證券通過將18.0x至22.0x的終端倍數應用於Globus 2027財年估計的調整後EBITDA來計算Globus的終端值,這意味着永久增長率在6.0%至7.4%之間。然後,假設現金流的中期慣例為現金流,使用8.5%至10.5%的貼現率,現金流和終端價值隨後貼現至2022年12月31日的現值。從由此產生的企業價值中,美國銀行證券扣除了截至2022財年第四季度末的淨債務,以得出股權價值。這一分析表明,與2023年2月7日Globus A類普通股的收盤價相比,Globus的每股隱含權益價值參考範圍如下:
隱含每股權益價值 | Globus A類股票收盤價 | |
Globus的參考範圍 |
2023年2月7日的普通股 | |
$72.75 - $91.00 | $77.88 |
其他因素。美國銀行證券還指出了一些不被認為是美國銀行一部分的其他因素{br
證券與其意見有關的重要財務分析,但僅供參考 ,其中包括以下內容:
| 截至2023年2月7日的52周內,Globus A類普通股的歷史交易價格,從53.08美元到81.37美元不等; |
| 截至2023年2月7日,Globus A類普通股的公開可用股票研究分析師目標價,目標價區間(一年內扣除9.5%的股本成本)為每股59.25美元至82.25美元。 |
材料相關財務分析摘要
隱含匯率分析:精選公司分析。根據適用情況,通過將NuVasive和Globus的每股股本參考範圍的低端和高端分別除以為Globus導出的每股股本參考範圍的高端和高端,利用上文第8部分材料摘要中NuVasive和Globus的財務分析摘要和精選上市公司分析中為NuVasive和Globus導出的隱含每股股本價值參考範圍,美國銀行證券計算了一個近似的隱含匯率 參考範圍。這一分析表明,與匯率相比,隱含匯率參考範圍大致如下:
隱含匯率 |
兑換率 | |||||||
2023E EV/Adj.EBITDA |
2023E價格/調整後每股收益 | |||||||
0.456x-0.872x |
0.537x-0.847x | 0.750x |
隱含匯率分析:貼現現金流分析。利用上文第3部分中為NuVasive和Globus導出的隱含每股股本參考範圍 材料摘要財務分析和貼現現金流分析中為NuVasive和Globus分別推導的隱含每股股本參考範圍,通過將為NuVasive推導的每股股本參考範圍的低端點和高端分別除以為Globus導出的每股股本參考範圍的高端和高端,美國銀行證券計算出大約 隱含兑換率參考範圍。這一分析表明,與匯率相比,隱含匯率參考範圍大致如下:
隱含匯率貼現現金流 分析 |
兑換率 | |||
0.473x塞克斯0.818x |
0.750x |
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HAS/GET分析。美國銀行證券進行了HAS/GET分析,以計算合併後NuVasive普通股持有人因合併而產生的理論價值變化,該分析基於(I)NuVasive普通股持有人獨立擁有NuVasive普通股100%與(Ii)合併生效後NuVasive普通股持有人預計所有權的比較。
對於獨立的NuVasive普通股,美國銀行證券使用了上述貼現現金流分析中所示的隱含參考範圍?NuVasive財務分析摘要??貼現現金流分析然後,美國銀行證券 進行了同樣的分析,計算了在形式基礎上可分配給NuVasive普通股持有人的隱含每股權益值範圍,通過假設約28.1%的形式所有權,根據合併中估計將發行給NuVasive普通股持有人的Globus A類普通股數量,利用上文第3節中對NuVasive和Globus進行的獨立貼現現金流分析的結果,使合併生效 --總結物資新風險財務分析--貼現現金流分析?和?材料Globus財務分析摘要??貼現現金流分析,並考慮到假設的協同效應和非協同效應的淨現值以及合併後公司的現金減少。美國銀行證券使用9.0%至11.0%的貼現率範圍計算了截至2022年12月31日合併後公司假設的協同效應和非協同效應的大約淨現值。根據NuVasive管理層指導,分析假設2027年後的協同效應和非協同效應假設為終端價值,假設永久增長率範圍為2.0%至3.0%。
這項分析 指出了NuVasive普通股的每股隱含權益價值參考範圍,與獨立計算的NuVasive普通股每股隱含權益價值的範圍 相比,根據換股比率,NuVasive普通股的每股隱含權益價值參考範圍如下:
每股權益價值參考範圍NuVasive普通股 | ||||
獨立的 |
$ | 43.00 - $59.50 | ||
形式上 |
$ | 56.80 - $75.15 |
其他因素。 美銀證券還指出,就其意見而言,某些其他因素並未被視為美銀證券重大財務分析的一部分,但僅供參考,其中包括以下因素:
| 利用上述NuVasive普通股和Globus A類普通股的歷史交易價格 ,美國銀行證券計算出的隱含匯率參考範圍大致為0.438倍至1.126倍; |
| 使用上述可公開獲得的NuVasive普通股和Globus A類普通股的股票研究分析師目標價,美國銀行證券計算出的隱含匯率參考範圍大致為0.419倍至0.962倍。 |
其他的。如上所述,上文《材料新風險財務分析摘要》、《材料Globus財務分析摘要》和《材料相關財務分析摘要》項下的討論是美國銀行證券就其意見向新風險董事會提交的重大財務分析的摘要,而不是對美國銀行證券就其意見進行的所有分析的全面描述。財務意見的編制是一個複雜的分析過程,涉及對最適當和相關的財務分析方法以及這些方法在特定情況下的應用的各種確定,因此,財務意見不容易受到部分分析或摘要描述的影響。美國銀行證券認為,其上述總結分析必須作為一個整體來考慮。美國銀行證券進一步認為,選擇其分析的部分和考慮的因素,或專注於以表格形式呈現的信息,而不考慮所有分析和因素或分析的敍述性描述,可能會產生誤導性或不完整的觀點
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美國銀行證券分析和意見的基礎流程。上文摘要中提到的任何具體分析並不意味着這種分析 比摘要中提到的任何其他分析受到更大的重視。
在進行分析時,美國銀行證券考慮了行業表現、一般商業和經濟狀況以及其他事項,其中許多都不在NuVasive和Globus的控制範圍之內。NuVasive在美國銀行證券分析中或相關分析中對未來業績的估計 不一定指示實際價值或實際未來結果,這可能明顯高於或低於這些估計或美國銀行證券分析建議的結果。這些分析僅作為美銀證券從財務角度對交換比率的公平性進行分析的一部分,並在提交美銀證券意見時提供給NuVasive董事會。這些分析並不是為了評估,也不是為了反映一家公司實際可能被出售的價格,或者任何證券已經或可能在未來任何時候交易的價格。因此,上述任何具體分析中使用的估計以及由此產生的估值範圍固有地受到重大不確定性的影響,不應被視為美國銀行證券對NuVasive或Globus的實際價值的看法。
合併中應支付的對價類型和金額由NuVasive和Globus之間的談判決定,而不是由任何財務顧問決定,並得到NuVasive董事會的批准。簽訂合併協議的決定完全由NuVasive董事會決定。如上所述,美銀證券的意見和分析只是NuVasive董事會在評估擬議合併時考慮的眾多因素之一,不應被視為決定NuVasive董事會或管理層對合並或交換比率的看法。
NuVasive已同意為其與合併相關的服務向美國銀行證券支付一筆總費用,根據截至公告日期可獲得的信息,這筆費用估計約為2700萬美元,其中300萬美元在發表意見時支付,其餘費用取決於合併完成。NuVasive還同意償還美國銀行證券與美國銀行證券接洽相關的費用,並賠償美國銀行證券、美國銀行證券的任何控制人及其各自的董事、高級管理人員、員工、代理和附屬公司的特定責任,包括聯邦證券法規定的責任。
美國銀行證券及其附屬公司包括一家提供全方位服務的證券公司和商業銀行,從事證券、大宗商品和衍生品交易、外匯和其他經紀活動、本金投資以及為各種公司、政府和個人提供投資、公司和私人銀行業務、資產和投資管理、融資和金融諮詢服務以及其他商業服務和產品。在正常業務過程中,美國銀行證券及其關聯公司以本金基礎或代表客户進行投資,或管理投資、建立或持有多頭或空頭頭寸、融資頭寸或交易或以其他方式實現NuVasive、Globus及其某些關聯公司的股權、債務或其他證券或金融工具(包括衍生品、銀行貸款或其他義務)的交易的基金。
美國銀行證券及其附屬公司過去曾向NuVasive提供、目前正在提供、將來可能會提供投資銀行業務、商業銀行和其他金融服務,並且已經收到或將來可能會因提供這些服務而獲得補償,包括(I)曾在與某些併購交易有關的情況下擔任或擔任NuVasive的財務顧問,(Ii)曾擔任或擔任NuVasive和/或其某些附屬公司的某些信用證、信貸安排和其他信貸安排下的行政代理、賬簿管理人和/或安排人,和/或作為貸款人,(Iii)曾向NuVasive及/或其若干聯營公司提供或提供若干衍生工具、外匯及其他交易服務,及(Iv)曾向NuVasive及/或其若干聯屬公司提供或提供若干財務管理產品及服務。此外,美國銀行證券與NuVasive和/或其某些附屬公司一直保持、目前正在維護、未來可能保持商業關係(包括供應商和/或客户) 。自2021年2月1日至2023年1月31日,美國銀行證券及其附屬公司
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來自NuVasive及其某些附屬公司的總收入約為600萬美元,用於投資和企業銀行服務。
此外,美國銀行證券及其關聯公司過去曾向Globus提供、目前正在提供、未來可能向Globus提供投資銀行、商業銀行和其他金融服務,並已經收到或未來可能會因提供這些服務而獲得補償,包括(I)根據Globus和/或其某些關聯公司的某些信貸、信貸和租賃安排及其他信貸安排擔任貸款人,(Ii)向Globus和/或其某些關聯公司提供或提供某些外匯和其他交易服務。以及 (Iii)曾向Globus和/或其某些附屬公司提供或提供某些財務管理產品和服務。從2021年2月1日至2023年1月31日,美國銀行證券及其附屬公司從Globus及其某些附屬公司獲得的投資和企業銀行服務總收入約為300萬美元。
呼叫價差 筆交易
與NuVasive於2020年6月發行本金總額1.00%的2023年到期的可轉換優先票據(2023年到期的可轉換優先票據)的同時,NuVasive與四家銀行(每個銀行分別為贖回價差交易對手和認購價差交易對手)分別進行了單獨的可轉換債券對衝交易(可轉換債券對衝交易)和發行人權證交易(發行者認股權證交易,與可轉換債券對衝交易合計,贖回價差交易),包括美國銀行,N.A.在20%的贖回價差交易中為自己的賬户擔任本金。
可轉換債券對衝交易包括NuVasive向贖回價差對手方購買有關2023年可轉換債券最初相關的NuVasive普通股股票數量的看漲期權,於債券到期時(即2023年6月1日)到期,初始執行價格相當於2023年可轉換債券的初始轉換價格約84.1907美元。發行者認股權證交易包括由NuVasive向該等認購價差交易對手出售與NuVasive普通股相同數量的認股權證,初始執行價為104.8410美元。可轉換債券對衝交易和發行人認股權證交易的執行價格可能會受到某些調整。由於可轉換債券對衝將於2023年6月1日到期,2023年可轉換債券對衝將於2023年6月1日到期,因此到合併完成時,可轉換債券對衝或2023年可轉換債券都不會繼續發行。發行者認股權證交易將在2023年9月1日至2023年11月27日止的一系列到期日內到期。
若合併於2023年可換股票據到期前完成,則2023年可換股票據將可轉換為收購人的股份,而可轉債對衝交易亦可同樣適用於收購人的股份。如果收購方股票在合併後的波動率超過宣佈合併前的NuVasive普通股的波動率,則可轉換債券對衝交易項下的贖回價差交易對手負債的公允價值將增加,而如果收購方股票在合併後的波動率小於宣佈合併前的NuVasive普通股的波動率,則 可轉換債券對衝交易項下的贖回價差交易對手負債的公允價值將減少。
在宣佈或完成合並後,認購價差交易對手可在考慮到合併或完成後調整發行人認股權證交易的條款,以保留交易的公允價值。每一認購價差交易對手將以誠意及以商業上合理的方式就其發行者認股權證交易確定該公告或完成對其發行者認股權證交易價值的經濟影響,並可考慮多個 因素,包括例如公告日期(以及發行者認股權證交易當時的剩餘期限)、股價和NuVasive普通股 股票的波動性變化、股票貸款利率、流動性和預期股息。完成合並後,
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發行人認股權證交易將可轉換為收購人的股票。在宣佈合併變更(包括撤回、放棄或終止合併)後,每個認購價差交易對手還必須對其發行者認股權證交易進行額外調整 。
根據Bana作為交易對手的贖回價差交易,Bana對NuVasive普通股的股票價格有市場敞口。從事套期保值活動以減少市場對普通股基礎衍生交易(如贖回價差交易)價格的風險敞口是標準的行業做法,也是Bana的常見做法。此類對衝包括BANA或其關聯公司購買或出售NuVasive普通股或相關工具的股票,以抵消Bana根據看漲價差交易對NuVasive普通股的風險敞口。BANA的套期保值旨在大幅降低BANA在贖回價差交易下對NuVasive普通股股價變化的風險敞口。
套期保值並不能完全抵消所有風險或市場狀況的變化。套期保值旨在根據公開可獲得的信息,在一系列典型市場條件下抵消一系列正常的價格變動,因此可能無法完全抵消可能對NuVasive普通股的價格、波動性或其他特徵產生重大影響的非常市場事件或條件(如宣佈或完成合並 交易)。Bana的套期保值活動風險自負,可能導致Bana的損失或利潤低於或高於Bana根據其訂立的贖回價差交易而獲得的預期合同收益或損失。BANA在考慮其套期保值活動後,與呼叫價差交易有關的最終虧損或利潤將取決於許多因素,包括BANA為呼叫價差交易收到的原始淨溢價、BANA就呼叫價差交易建立其初始對衝頭寸的價格、根據呼叫價差交易進行的交付或收到的付款、BANA在呼叫價差交易期間實現的與重新平衡其股票對衝頭寸有關的損益(這種再平衡經常發生在一天內),以及支付的溢價或其他金額,以及收到的付款,與訂立或維持任何期權頭寸或其他用於對衝認購價差交易的衍生工具有關 交易、NuVasive普通股股份的波動性及BANA結清該等對衝頭寸的價格。在BANA作為交易方的所有認購價差交易均已行使、到期或終止,且BANA已完成所有相關的對衝平倉活動之前,任何虧損或利潤的金額都無法得知。按照行業慣例,美國銀行證券維護着一堵合理設計的企業信息牆,以防止其投資銀行部門的員工或向其投資銀行部門的員工,向美國銀行證券的公開端員工,包括進行這些對衝和其他市場交易的員工, 未經授權地披露機密信息。然而,BANA與贖回價差交易有關的任何收益或損失的一部分,包括任何終止付款,可能會與美國銀行證券投資銀行部門分享。
BANA已告知NuVasive,宣佈或發生收購交易可能會導致BANA確認與通話價差交易相關的合同收益或損失。特別是,Bana可能會確認由於宣佈合併前NuVasive普通股的股票波動率相對於宣佈後的波動率而產生的收益或虧損 (包括合併完成後收購方股票的波動率)以及該等變化對可轉換債券對衝交易價值的影響。然而,如上所述,根據發行者認股權證交易,BANA 必須在考慮合併(或其公告)後進行調整,以保留交易的公允價值。因此,Bana可能在其可轉換債券對衝交易中遭受合同損失,但不得不 放棄發行者認股權證交易的合同利益。舉例來説,Bana已向NuVasive建議,根據若干特定假設(包括股價為55.00美元),如果NuVasive普通股的波動率因宣佈或合併事件而增加10%,則Bana在可轉換債券對衝交易項下的負債部分可增加約566,000美元予NuVasive(或其繼任者)。相比之下,儘管按照同樣的假設,對BANA的發行人權證交易的價值可能增加約110萬美元,但Bana將被要求調整發行人權證交易,以保持以下的公允價值
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此類交易被轉給NuVasive,從而剝奪了BANA的這種增值。作為另一個説明性例子,Bana向NuVasive建議,根據相同的 假設和假設的波動率變化,但假設股價為60.00美元,Bana在可轉換債券對衝交易下的負債部分可能增加約857,000美元,發行者 認股權證交易的價值可能增加約150萬美元。
Bana建議NuVasive,正如上文第(Br)段所述的價值變動所示,任何此類變動對贖回價差交易的影響可能有限,因為NuVasive的股價遠低於每筆贖回價差交易的執行價,而且如上所述,可轉換債券對衝交易將於2023年6月到期,發行者認股權證交易將於2023年9月至11月到期,所有這些都限制了贖回價差交易的整體價值(因此任何潛在的 調整的金額)。然而,Bana獲得的任何此類合同收益或損失的金額將取決於上述許多因素,包括當時的市場狀況、Bana的對衝活動以及合併發生時相對於可轉換債券對衝交易和發行者認股權證交易的到期日 。不能保證在計算BANA的此類合同收益或損失時使用的市場假設將符合或接近實際市場條件,因此,BANA的任何收益或損失的實際規模可能大於或小於該估計。任何此類合同利益或損失的金額將在BANA及其聯屬公司完成所有平倉活動後才能知曉。
管理2023年可轉換票據的契約和包含贖回價差交易條款的確認書作為展品包括在NuVasive於2020年5月27日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告中。本節中的所有參考文獻標題均為??呼叫價差交易?計入股份數量, 轉換價格和執行價格可能會根據相關確認的條款而不時變化。
某些Globus未經審計的預期財務信息
除了在季度收益公告中提供的財務指導和業務展望外,Globus理所當然不會對未來的業績、收入、產量、收益或其他結果進行公開預測,原因包括準確預測未來時期的財務業績固有的困難,以及基本假設和估計的不確定性、不可預測性和主觀性。與合併有關,Globus管理層準備了(I)Globus在2023至2027財政年度的某些未經審計的預期財務信息,這些信息稱為Globus獨立預測,(Ii)Globus獨立預測的初步版本,稱為初步Globus獨立預測,(Iii)下述項目下所述的協同和非協同預測Globus協同預測摘要,這些信息被稱為Globus Synergy預測, (Iv)合併後公司2023至2027財年的某些未經審計的預計財務信息,這些信息被稱為Globus預計預測。Globus管理層還對NuVasive管理層為2023至2027財年獨立編制的某些未經審計的預期財務信息(早先稱為NuVasive獨立預測)進行了某些調整,這些調整後的財務信息稱為Globus調整後的獨立預測,即初步Globus獨立預測。Globus調整後的NuVasive獨立投影、Globus Pro Forma投影和Globus Synergy投影統稱為Globus投影。
Globus的預測僅供內部使用,不供公開披露。除了Globus獨立的初步預測外,Globus的預測已提供給Globus董事會,以供考慮、分析和評估合併。Globus的預測也被提供給Globus的財務顧問高盛,用於其財務分析,如部分所述
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標題為?Globus財務顧問對合並的意見。?高盛在其財務分析中沒有依賴Globus獨立預測的初步數據。Globus獨立預測、初步Globus獨立預測和Globus協同預測已提供給NuVasive,與其對合並的考慮和評估有關,並提供給NuVasive的財務顧問美國銀行證券。Globus調整後的NuVasive獨立預測和Globus Proform預測沒有提供給NuVasive或美國銀行證券。
Globus獨立預測和初步Globus獨立預測是在獨立處理Globus的基礎上編制的, 沒有使合併生效,包括(I)合併協議或合併的談判或執行的任何影響;(Ii)已經和將會與完成合並相關的費用; (Iii)合併後的公司可能實現的潛在協同效應;(Iv)因已籤立合併協議或預期合併而已經或將會採取的任何業務或戰略決定或行動的影響;或(V)假若合併協議並未籤立但因預期合併而更改、加速、推遲或沒有采取的任何業務或戰略決定或行動的影響。由於Globus獨立預測和初步Globus獨立預測是為Globus作為一家獨立公司制定的,沒有使合併生效,因此它們不反映與收到任何必要的政府或監管批准、合併可能實現的協同效應或合併完成後可能實施的Globus運營或戰略的任何變化有關的任何資產剝離或其他限制。
Globus的預測不包括在本聯合委託書/招股説明書中,以影響是否投票支持Globus股票發行建議或NuVasive合併建議的任何決定,但包括在本聯合委託書/招股説明書中是為了讓股東能夠訪問提供給Globus董事會和Globus的財務顧問以及NuVasive及其財務顧問的某些非公開信息。納入Globus預測不應被視為表明Globus董事會、Globus、NuVasive董事會、NuVasive或其各自的管理層成員或財務顧問或任何其他信息接收者認為或現在認為這些預測必然預測未來的實際結果,因此不應依賴這些預測。無論合併是否完成,都不能保證預期的結果會實現,也不能保證Globus、NuVasive或合併後的公司的實際結果不會大幅低於或高於估計的水平。Globus預測自編制之日起或截至本聯合委託書/招股説明書發佈之日起未進行更新或修訂,以反映信息或結果。Globus可在 中報告Globus獨立預測和初步Globus獨立預測中所包括的一段時間的運營結果,這些預測將在Globus獨立預測和Globus初步預測的準備之後完成。我們敦促股東和投資者參考GLOBUS提交給美國證券交易委員會的定期文件,以瞭解GLOBUS的實際歷史業績。
GLOBUS預測的編制並非着眼於公開披露,也不是為了遵守美國證券交易委員會或美國註冊會計師協會為編制或呈現預期財務信息或公認會計原則而制定的已公佈準則 ,但從GLOBUS管理層的觀點來看,GLOBUS預測是在反映編制時最佳可用估計和判斷的基礎上,本着誠意合理編制的,並在編制之時,儘管理層所知和所信,陳述了GLOBUS的預期未來財務業績,且:在Globus Pro Forma預測和Globus Synergy預測的情況下,合併後的公司。然而,這些信息不是事實,不應被依賴為對未來實際結果的必然預測,本聯合委託書/招股説明書的讀者請勿過度依賴Globus的預測。儘管Globus管理層認為Globus的預測有合理的基礎,但Globus提醒股東,未來的實際結果可能與Globus的預測大不相同。Globus的獨立審計師或任何其他獨立會計師均未就本文中包含的預期財務信息編制、審核或執行任何程序,也未對該等信息或其可實現性表示任何意見或任何其他形式的保證,且對該等預期財務信息不承擔任何責任,亦不與其有任何關聯。
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Globus的預測在許多方面受到估計和假設的影響,因此受到解釋的影響。雖然Globus的預測是以數字的特殊性提出的,但它們是基於各種估計和假設的,這些估計和假設本身是不確定的,儘管Globus管理層認為這些估計和假設是合理的,但截至其準備日期。這些估計和假設可能被證明受到許多因素的影響,包括公告的影響、合併的懸而未決和完善、一般經濟狀況、醫療器械行業的趨勢、監管和金融市場狀況以及標題為?的章節中通過引用描述或併入的其他風險和不確定性。風險因素?和?關於前瞻性陳述的警示聲明 在這份聯合委託書聲明/招股説明書中,所有這些都很難預測,其中許多都超出了Globus的控制範圍,也將超出合併後公司的控制範圍。另請參閲標題為 的章節在那裏您可以找到更多信息?Globus的預測還反映了對某些可能發生變化的商業決定的假設。不能保證Globus的預測將會實現,實際的結果可能會與所顯示的結果不同,甚至可能有很大的不同。一般來説,Globus預測所涉及的時間越遠,信息的預測性就越差。
Globus預測包含某些調整後的財務指標,Globus管理層認為這些指標有助於瞭解適用的公司過去的財務業績和未來業績。Globus管理層經常使用各種不符合公認會計準則的財務措施來預測、預算和衡量財務業績。調整後的財務措施並非孤立考慮,也不是要替代或優於可比的公認會計原則措施。雖然Globus認為這些調整後的財務指標提供了有意義的信息,以幫助投資者瞭解經營業績並分析Globus的財務和業務趨勢。逐個週期在此基礎上,這些調整後的財務措施的使用存在相關限制。這些調整後的財務指標並非根據公認會計原則編制,並非由Globus的所有競爭對手報告,且由於確切計算方法的潛在差異,可能無法直接與Globus競爭對手的類似名稱的指標進行比較。如果披露包括在本聯合委託書/招股説明書等文件中,則本應要求調整後的財務指標與公認會計準則財務指標進行對賬的美國證券交易委員會規則不適用於就擬議的業務合併(如合併)向 董事會或財務顧問提供的調整後財務指標。此外,Globus董事會、NuVasive董事會或其各自的管理層成員或財務顧問在各自評估合併時並不依賴調整後的財務措施的對賬。因此,Globus沒有提供Globus預測中包括的調整後財務措施與相關GAAP財務措施的對賬。
Globus、NuVasive、合併後的公司或其各自的關聯公司、高級管理人員、董事、顧問或其他代表均不能保證實際結果不會與Globus預測不同,並且,除適用法律要求外,Globus、NuVasive、合併後的公司或其各自的關聯公司均無義務更新或以其他方式修訂或協調Globus預測,以反映Globus預測生成日期後存在的情況或反映未來事件的發生,即使Globus預測所依據的任何或全部假設被證明是不適當的。Globus、NuVasive或其各自的關聯公司、 高級管理人員、董事、顧問或其他代表均未就Globus或NuVasive的最終表現與Globus預測中包含的信息 相比或將實現預測結果向任何Globus股東、NuVasive股東或其他人員作出或作出任何陳述。Globus在合併協議或其他方面沒有就Globus的預測向NuVasive做出任何陳述。
Globus獨立初步預測摘要
在創建Globus獨立預測之前,Globus管理層為Globus的2023至2027財年準備了一些未經審計的Globus初步預期財務信息 ,反映了基於收入和盈利能力的基本假設集,沒有任何
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材料採購和有效的成本管理,這些信息被稱為Globus獨立初步預測。
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,100 | $ | 1,176 | $ | 1,262 | $ | 1,347 | $ | 1,441 | ||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
$ | 367 | $ | 401 | $ | 430 | $ | 460 | $ | 493 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後的EBITDA是指Globus的利息前淨收益 收入、淨額和其他非營業費用、所得税、折舊和攤銷準備金、基於股票的薪酬、訴訟費用和和解、與收購相關的成本,以及與許可和收購正在進行的研發相關的成本 。 |
Globus獨立預測摘要
下表提供了Globus管理層為2023至2027財年編制的未經審計的Globus預期財務信息摘要,這些信息稱為Globus獨立預測。Globus管理層對初步的Globus獨立預測進行了調整,以準備Globus獨立預測,包括增加淨收入和盈利能力,以更緊密地與Globus管理層對Globus業績的長期預期保持一致。 盈利能力的提高主要是由於銷量增加以及固定成本槓桿增加所帶來的影響。Globus獨立預測反映了Globus Management的各種假設,包括Globus在美國繼續擴展脊柱產品、在歐洲、亞洲和南美的現有市場滲透、Globus成像、導航和機器人解決方案在新產品發佈推動下的擴展和滲透、供應商整合以及持續的垂直整合。以下列出的無槓桿自由現金流數字是根據高盛的Globus管理層預測算術得出的,並經Globus批准供高盛使用。
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,100 | $ | 1,192 | $ | 1,295 | $ | 1,393 | $ | 1,505 | ||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
$ | 374 | $ | 415 | $ | 454 | $ | 490 | $ | 534 | ||||||||||
無槓桿自由現金流(2) |
$ | 183 | $ | 197 | $ | 201 | $ | 232 | $ | 258 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後的EBITDA是指Globus的利息前淨收益 收入、淨額和其他非營業費用、所得税、折舊和攤銷準備金、基於股票的薪酬、訴訟費用和和解、與收購相關的成本以及與許可和正在進行的研發收購相關的成本 。 |
(2) | 非公認會計準則財務衡量標準。?未加槓桿的自由現金流是指Globus的調整後EBITDA減去基於股票的薪酬、税收、淨營運資本變化和資本支出。營運資本淨額是指Globus的應收賬款、存貨、預付費用和其他資產、應付帳款、應計費用和其他負債。 |
Globus調整後的NuVasive獨立預測摘要
下表彙總了NuVasive未經審計的預期財務信息,該信息由NuVasive管理層為Globus的2023至2027財年編制,並由Globus管理層進行調整,這些信息稱為Globus調整後的NuVasive獨立預測。Globus管理層在Globus調整後的NuVasive獨立預測中做出了各種假設 ,影響了NuVasive的全球業務,導致銷售額和盈利能力隨着時間的推移而下降
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顯示了 個期間。以下列出的無槓桿自由現金流數字是根據高盛的Globus管理層預測以算術方式得出的,並獲Globus批准使用。
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,261 | $ | 1,324 | $ | 1,395 | $ | 1,468 | $ | 1,541 | ||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
$ | 293 | $ | 313 | $ | 331 | $ | 353 | $ | 381 | ||||||||||
無槓桿自由現金流(2) |
$ | 59 | $ | 80 | $ | 94 | $ | 114 | $ | 138 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。調整後的EBITDA是指NuVasive的利息前淨收益 收入、淨額和其他非營業費用、所得税、折舊和攤銷準備金、基於股票的補償、訴訟費用和和解、與許可相關的成本和 收購正在進行的研發和非經常性以及其他重要的一次性項目。 |
(2) | 非公認會計準則財務衡量標準。?未加槓桿的自由現金流是指NuVasive的調整後EBITDA,減去基於股票的薪酬、税收、淨營運資本變化和資本支出。淨營運資本是指NuVasive的應收賬款、庫存、預付費用和其他資產、應付賬款和應計費用 和其他負債。 |
Globus協同預測摘要
下表列出了合併完成後Globus管理層為合併公司2023至2027財年準備的收入和成本、協同效應和預期實現的協同效應的某些估計,這些信息稱為Globus Synergy預測。
Globus管理層在準備Globus Synergy預測時做出了各種假設,包括預期的銷售重疊、潛在的銷售代表流失、新產品的未來研究和開發、供應商節省、一般和行政費用以及遣散費。
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA對收入(非協同效應)協同效應的影響(1) |
$ | (22 | ) | $ | (46 | ) | $ | (28 | ) | $ | (7 | ) | $ | 2 | ||||||
調整後的EBITDA成本協同效應的影響 |
$ | 43 | $ | 106 | $ | 149 | $ | 170 | $ | 170 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後的EBITDA是指合併後的公司扣除利息收入、淨和其他營業外費用、所得税、折舊和攤銷準備、基於股票的補償、訴訟費用和和解、與收購相關的成本、與許可和收購正在進行的研發相關的成本以及非經常性和其他重要一次性項目之前的淨收益。 |
Globus Pro Forma預測摘要
下表提供了合併後公司2023至2027財年的某些未經審計的預期財務信息,這些信息被稱為Globus Pro Forma預測,即Globus Pro Forma預測。Globus Pro Forma預測反映了收入取消協同效應的負面影響,以及收入和成本協同效應(兩者都反映在Globus Synergy預測中)對調整後EBITDA的影響。Globus Pro Forma預測沒有反映實現預測中反映的協同效應的成本。以下列出的無槓桿自由現金流 數字是根據高盛的Globus管理層預測算術得出的,並經高盛批准供Globus使用。
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2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 2,326 | $ | 2,450 | $ | 2,661 | $ | 2,869 | $ | 3,070 | ||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
$ | 687 | $ | 788 | $ | 905 | $ | 1,006 | $ | 1,087 | ||||||||||
無槓桿自由現金流(2) |
$ | 255 | $ | 311 | $ | 360 | $ | 452 | $ | 527 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後的EBITDA是指合併後的公司扣除利息收入、淨和其他營業外費用、所得税、折舊和攤銷準備、基於股票的補償、訴訟費用和和解、與收購相關的成本、與許可和收購正在進行的研發相關的成本以及非經常性和其他重要一次性項目之前的淨收益。 |
(2) | 非公認會計準則財務衡量標準。?未加槓桿的自由現金流是指合併後的公司調整後的EBITDA減去基於股票的薪酬、税款、淨營運資本的變化和資本支出。營運資本淨額是指合併後公司的應收賬款、存貨、預付費用及其他資產、應付賬款和應計費用及其他負債。 |
某些NuVasive未經審計的預期財務信息
雖然NuVasive不時向投資者提供有關本財政年度的財務展望和較長期財務業績目標的某些關鍵指標,但NuVasive並沒有以其他方式公開披露有關未來業績、收益或其他業績的詳細較長期內部預測,原因包括(其中包括)基本假設和估計的不確定性、不可預測性和主觀性。然而,在正常的業務過程中,NuVasive管理層會準備一份五年長期業務計劃,該計劃會定期更新 並與NuVasive董事會一起審查,以反映NuVasive管理層在五年期間的總體財務和業務前景。作為NuVasive年度業務審查的一部分,NuVasive管理層準備了NuVasive董事會2022年11月2日的會議,並與NuVasive董事會一起審查了NuVasive 2023至2027財年的長期業務計劃(NuVasive LRBP)。基於NuVasive LRBP,NuVasive管理層為2022至2027財年準備了一些非公開的內部財務預測、分析和計劃(早先稱為NuVasive獨立預測),2023年1月11日與Globus的財務顧問高盛的代表分享了NuVasive的財務顧問美國銀行證券的代表。
同樣在2023年1月和2月的第一週,在準備NuVasive 2023年運營預算的同時,NuVasive管理層修訂了對2023財年的預測,主要是因為更新了有關外幣匯率對NuVasive業務影響的假設。NuVasive管理層對2024至2027財年的預測沒有改變。2023年2月5日,NuVasive董事會召開會議,審查和批准了NuVasive 2023年運營預算,其中包括對較早的2023年預測的修訂。在NuVasive董事會批准2023年業務預算後,NuVasive管理層更新了NuVasive獨立預測,以反映2023財年的修訂預測(如前所述,修訂的NuVasive獨立預測)。此後,在2023年2月5日,NuVasive管理層向美國銀行證券的代表提供了修訂後的NuVasive獨立預測。2023年2月6日,美國銀行證券的代表與高盛的代表分享了修訂後的NuVasive獨立預測。
NuVasive管理層指示美國銀行證券為了其財務分析和公平意見的目的,使用和依賴修訂後的NuVasive獨立預測(如標題為?的部分中更全面地描述NuVasive的財務顧問的意見?)。NuVasive LRBP、NuVasive獨立預測和修訂後的NuVasive獨立預測統稱為NuVasive獨立預期財務信息。
NuVasive獨立 預期財務信息是在獨立的基礎上處理NuVasive而準備的,不會使擬議的交易生效,包括談判或執行
-102-
擬議的交易、與擬議的交易或其完成相關的可能產生的費用、合併後的公司可能因擬議的交易而實現的潛在協同效應、已經或將因合併協議的簽署或預期而採取的任何業務或戰略決策或行動的影響,或 任何變更、加速、推遲或決定不採取任何業務或戰略決策或行動的影響,如果合併協議沒有執行但相反被變更,則可能會採取的任何業務或戰略決策或行動, 加速,因預期交易而推遲或不採取行動的。
如標題為的章節中所述某些未經審計的Globus預期財務信息,Globus管理層準備並向NuVasive和美國銀行證券提供了Globus 2023至2027財年的某些未經審計的預期財務信息,這些財務信息以前定義為Globus獨立預測,但在標題為的部分中描述的Globus無槓桿自由現金流的計算??未經審計的某些Globus財務信息 ?與NuVasive對Globus的無槓桿自由現金流(提供給美國銀行證券並用於其分析目的)的計算不同。NuVasive對Globus的未加槓桿自由現金流的計算是指Globus的調整後營業收入,減税,加上折舊,淨營運資本變化減少,資本支出減少,收購業務和業務收購負債的預計付款減少。Globus的調整後營業收入定義為Globus的調整後EBITDA減去基於股票的薪酬,減去折舊。如下文進一步描述的那樣,NuVasive董事會還收到了合併後公司2023至2027財年的若干未經審計的預計財務信息,這些信息在NuVasive管理層的指導下,包括修訂的NuVasive獨立預測和Globus 獨立預測(NuVasive合併公司預測)。NuVasive合併公司預測的編制基礎不同於本聯合委託書 聲明/招股説明書中標題為??的部分中包含的歷史形式財務信息未經審計的備考簡明合併財務信息NuVasive合併公司的預測假設:(1)合併完成後第1年至第5年的收入協同效應(交叉銷售方產品)分別約為3,000萬美元、1.4億美元、2.05億美元、2.15億美元和2.35億美元;(2)年度運行率收入取消協同效應約為2.01億美元,分兩年進行(合併完成後的第1年為50%,合併完成後的第2年至第5年為100%);(Iii)每年約1.7億美元的成本協同效應,分三年進行(其中50%在合併完成後的第一年,75%在合併完成後的第二年,100%在合併完成後的第三年至第五年),以及(Iv)合併於2023年6月30日完成。這些假設的協同效應和非協同效應(統稱為假設的協同效應和非協同效應)沒有反映在NuVasive獨立的預期財務信息中。假設的協同效應和非協同效應已提供給美國銀行證券,由NuVasive管理層指示其使用和依賴假設的協同效應和非協同效應用於其財務分析和公平意見。NuVasive合併公司的預測已於2023年2月8日提交給NuVasive董事會。
NuVasive合併公司的預測沒有 提供給Globus或Globus的財務顧問高盛。除了NuVasive管理層使用的Globus獨立預測(並作為NuVasive合併公司預測的組成部分)外,NuVasive 合併公司預測不反映Globus管理層的投入。
NuVasive合併公司的預測沒有考慮合併的某些潛在影響,包括已經發生和可能發生的與合併或完成合並相關的某些費用,或合併後公司業務或戰略可能發生的任何變化, 可能在合併完成後實施。NuVasive合併公司的預測假設,完成合並所需的所有政府、監管或其他同意和批准將獲得完成,合併不會對合並後的公司或假設的協同效應和非協同效應產生任何不利影響,合併將於2023年6月30日完成。
NuVasive獨立的預期財務信息和NuVasive合併的公司預測統稱為NuVasive預測。
-103-
NuVasive的預測摘要包括在本聯合委託書 聲明/招股説明書中,以使NuVasive股東能夠訪問提供給NuVasive董事會和NuVasive的財務顧問以及Globus及其財務顧問的某些非公開信息。NuVasive納入財務預測不應被視為NuVasive董事會、NuVasive、Globus董事會、Globus、美國銀行證券、高盛或任何其他接收該信息的機構已考慮或現在 認為它們是實現未來結果或對未來結果的準確預測的保證,因此不應依賴這些預測。
此外,編制NuVasive預測的目的不是為了公開披露,也不是為了遵守美國證券交易委員會或美國註冊會計師協會為準備或呈現預期財務信息或
根據美國通用會計準則,但NuVasive管理層以合理基準編制,反映了編制時的最佳估計及判斷,並於編制時呈列,儘管理層所知及所信、預期行動方案及NuVasive或合併後公司的預期未來財務表現(視何者適用而定)。然而, 這些信息不是事實,不應被認為是未來業績的必然指示,本聯合委託書/招股説明書的讀者請勿過度依賴NuVasive的預測。儘管NuVasive的管理層認為NuVasive的預測有合理的基礎,但NuVasive提醒股東,未來的結果可能與NuVasive的預測大不相同。此NuVasive預測摘要包括在本聯合委託書/招股説明書中,原因是NuVasive預測已提供給NuVasive的財務顧問及NuVasive董事會,以考慮及評估交易及合併協議。
NuVasive的預測在許多方面受到估計和假設的影響,因此,也受到解釋的影響。雖然 呈現了具體的數字,但NuVasive的預測基於各種估計和假設,這些估計和假設本質上是不確定的,儘管NuVasive的管理層認為這些估計和假設在準備日期時是合理的。由於各種原因,這些 估計和假設可能被證明是不準確的,包括一般經濟條件、醫療器械行業的趨勢、監管環境、競爭以及本代理 聲明/招股説明書中標題為?的部分討論的風險關於前瞻性陳述的警告性聲明?和?風險因素。?另請參閲在那裏您可以找到更多信息?NuVasive 預測還反映了對某些可能發生變化的業務決策的假設。由於NuVasive獨立預測是在獨立的基礎上為NuVasive制定的,沒有使交易生效,因此它們不反映交易可能實現的任何協同效應,或者交易完成後可能實施的NuVasive運營或戰略的任何變化。不能保證NuVasive的預測將會實現,實際結果可能與顯示的結果大不相同。一般來説,NuVasive預測所涉及的時間越遠,信息就變得越不可預測和不可靠。
NuVasive預測包含某些非GAAP財務指標,NuVasive認為這些指標有助於瞭解其過去的財務業績和未來業績。NuVasive管理層經常使用各種不符合公認會計準則的財務衡量標準來預測、編制預算和衡量財務業績。非公認會計準則財務計量不應單獨考慮,也不能作為可比公認會計準則計量的替代品。雖然NuVasive認為這些非GAAP財務指標提供了有意義的信息,以幫助投資者瞭解經營業績並分析NuVasive的財務和業務趨勢 逐個週期在此基礎上,這些非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,並非所有NuVasive或Globus的競爭對手都報告了這些財務指標,而且由於準確計算方法的潛在差異,這些非GAAP財務指標可能無法直接與NuVasive或Globus的競爭對手的類似名稱的指標進行比較。如果披露包括在本聯合委託書/招股説明書等文件中,則本應要求調整後的財務指標與公認會計準則財務指標進行對賬的美國證券交易委員會規則不適用於 與合併等擬議業務合併相關的董事會或財務顧問提供的調整後財務指標。在 此外,調整後的財務對賬
-104-
NuVasive董事會、Globus董事會或其各自的管理層成員或財務顧問在各自對合並的評估中不依賴衡量標準。 因此,NuVasive並未將NuVasive預測中包含的非GAAP財務衡量標準與相關的GAAP財務衡量標準進行對賬。
NuVasive、Globus、合併後的公司或其各自的關聯公司、顧問、高級管理人員、董事或其他代表均不能 保證實際結果不會與NuVasive預測不同,且他們均無義務更新或以其他方式修訂或調整NuVasive預測,以反映在NuVasive預測生成日期 之後存在的情況或未來事件的發生,即使NuVasive預測所依據的任何或所有假設被證明是錯誤的。除非適用的證券法律另有要求,NuVasive不打算公開提供NuVasive預測的任何更新或其他修訂,即使任何或所有假設被證明是錯誤的。NuVasive、Globus或其關聯公司、顧問、高級管理人員、董事或其他代表均未就NuVasive的最終業績與NuVasive預測中包含的信息進行比較或將實現預期結果,向任何NuVasive股東或其他人員作出或作出任何陳述。NuVasive在合併協議或其他方面沒有就NuVasive的預測向Globus做出任何陳述。NuVasive的預測是符合《1995年私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。
本文檔中包含的NuVasive預測由NuVasive管理層編制,並由NuVasive管理層負責。安永律師事務所並未對附帶的預期財務信息進行審計、審查、審查、編制或應用商定的程序,因此,安永律師事務所不會對本聯合委託書/招股説明書中包含的預期財務信息發表意見或提供任何其他形式的保證。安永律師事務所否認與本文檔中包含的未經審計的預期財務信息有任何關聯。安永律師事務所的報告與以前發佈的財務報表有關,本文檔中包含該報告或通過引用將其併入本文。它們不適用於 預期財務信息,因此不應為此而閲讀。Globus的獨立審計師或任何其他獨立會計師均未對本文中包含的預期財務信息進行編制、審核或執行任何程序,也未對該等信息或其可實現性表示任何意見或任何其他形式的保證,對該等預期財務信息不承擔任何責任,也不與其有任何關聯。
在符合上述限制的情況下,下表提供了NuVasive LRBP的摘要,NuVasive董事會在2022年11月2日的會議上對該摘要進行了審查。
(百萬美元) |
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | |||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 1,300 | $ | 1,408 | $ | 1,509 | $ | 1,607 | $ | 1,695 | ||||||||||
毛利 |
955 | 1,044 | 1,127 | 1,204 | 1,273 | |||||||||||||||
調整後的營業收入(1) |
199 | 237 | 272 | 310 | 339 | |||||||||||||||
調整後每股收益(2) |
2.67 | 3.14 | 3.62 | 4.07 | 4.38 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後營業收入定義為預計息税前收益,不包括無形資產攤銷、業務轉型成本、非經常性和其他重要一次性項目的影響。 |
(2) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後每股收益定義為 調整後淨收入除以完全稀釋後的流通股。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標,包括調整後營業收入、調整後利息支出的減去影響、其他收入和費用以及税費。調整後每股收益的完全稀釋流通股不包括稀釋性可轉換票據的影響,NuVasive通過其反稀釋債券對衝安排對這些票據進行了經濟對衝。 |
-105-
在符合上述條件的情況下,下表提供了NuVasive獨立預測的摘要,這些預測已與Globus和Globus的財務顧問高盛分享。
(百萬美元) |
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | |||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 1,300 | $ | 1,408 | $ | 1,509 | $ | 1,607 | $ | 1,695 | ||||||||||
毛利 |
955 | 1,044 | 1,127 | 1,204 | 1,273 | |||||||||||||||
調整後的營業收入(1) |
184 | 221 | 257 | 294 | 323 | |||||||||||||||
調整後每股收益(2) |
2.39 | 2.87 | 3.35 | 3.78 | 4.09 | |||||||||||||||
無槓桿自由現金流(3) |
(35 | ) | 26 | 97 | 147 | 181 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後營業收入 定義為預計息税前收益,不包括無形資產攤銷、業務轉型成本、非經常性和其他重大一次性項目的影響。 |
(2) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後每股收益定義為 調整後淨收入除以完全稀釋後的流通股。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標,包括調整後營業收入、調整後利息支出的減去影響、其他收入和費用以及税費。調整後每股收益的完全稀釋流通股不包括稀釋性可轉換票據的影響,NuVasive通過其反稀釋債券對衝安排對這些票據進行了經濟對衝。 |
(3) | 非公認會計準則財務衡量標準。?未加槓桿的自由現金流 定義為調整後的營業收入減去預計税費,加上折舊,淨營運資本變化較少,資本支出較少,里程碑付款較少。淨營運資本是指NuVasive的應收賬款、庫存、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計工資、應計費用和其他流動負債。 |
在符合上述限制的情況下,下表提供了修訂後的NuVasive獨立預測的摘要,該預測已與Globus和Globus的財務顧問高盛分享。
(百萬美元) |
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | |||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 1,279 | $ | 1,408 | $ | 1,509 | $ | 1,607 | $ | 1,695 | ||||||||||
毛利 |
928 | 1,044 | 1,127 | 1,204 | 1,273 | |||||||||||||||
調整後的營業收入(1) |
182 | 221 | 257 | 294 | 323 | |||||||||||||||
調整後每股收益(2) |
2.28 | 2.87 | 3.35 | 3.78 | 4.09 | |||||||||||||||
無槓桿自由現金流(3) |
3 | 26 | 97 | 147 | 181 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後營業收入 定義為預計息税前收益,不包括無形資產攤銷、業務轉型成本、非經常性和其他重大一次性項目的影響。 |
(2) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後每股收益定義為 調整後淨收入除以完全稀釋後的流通股。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標,包括調整後營業收入、調整後利息支出的減去影響、其他收入和費用以及税費。調整後每股收益的完全稀釋流通股不包括稀釋性可轉換票據的影響,NuVasive通過其反稀釋債券對衝安排對這些票據進行了經濟對衝。 |
(3) | 非公認會計準則財務衡量標準。?未加槓桿的自由現金流 定義為調整後的營業收入減去預計税費,加上折舊,淨營運資本變化較少,資本支出較少,里程碑付款較少。淨營運資本是指NuVasive的應收賬款、庫存、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計工資、應計費用和其他流動負債。 |
在符合前述限制的情況下,下表彙總了NuVasive董事會在2023年2月8日審議擬議交易時向其提供的NuVasive合併公司預測:
(百萬美元) |
2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 2027E | |||||||||||||||
收入 |
$ | 2,344 | $ | 2,534 | $ | 2,776 | $ | 3,009 | $ | 3,224 | ||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
707 | 834 | 974 | 1,093 | 1,180 |
(1) | 非公認會計準則財務衡量標準。?調整後的EBITDA代表 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的估計收益,不包括基於股票的薪酬、非經常性和其他重要的一次性項目的影響 。 |
-106-
合併的結束和生效時間
合併將在獲得滿意或(在適用法律允許的範圍內)放棄完成的條件後儘快(無論如何,在三個工作日內)完成合並(在標題為……的部分中描述合併協議對合並完成的制約條件除根據其條款須於成交時滿足的條件外,但須視乎該等條件已獲滿足或(在適用法律允許的範圍內)豁免該等條件,或由NuVasive、Globus及Merger Sub雙方以書面商定的其他日期。
在交易結束時,NuVasive、Globus和Merge Sub將根據DGCL的相關規定,簽署、確認並向特拉華州州務卿提交與合併有關的合併證書。合併將於合併證書正式提交給特拉華州州務卿後生效,或在NuVasive和Globus以書面形式商定並根據DGCL在合併證書中指定的較晚日期或時間生效。
Globus和NuVasive目前預計合併將於2023年年中完成,並正在努力在這一時間表上完成合並。 然而,合併協議各方無法控制的因素可能會導致合併在不同的時間完成,或者根本不完成。
合併後的治理問題
根據合併協議,Globus已同意採取一切必要行動,使Globus董事會的規模在生效時增至11名董事,並授權並生效從NuVasive董事會向Globus董事會額外委任三名董事,該等人士將由NuVasive董事會提名併為Globus 董事會接受。每一名獲新華視訊指定為董事的人士將在環球董事會任職,直至該名人士的繼任者被正式推選或委任,並符合適用法律的資格為止。另外三名NuVasive 董事將分別被任命為Globus董事會三類董事中的一名成員。如果任何這樣的NuVasive董事在有效時間之前不能或不願在GLOBUS董事會擔任已確定的角色,將在關閉之前確定該董事的替代者。截至本聯合委託書聲明/招股説明書發佈之日,NuVasive董事會成員的身份尚未確定。
合併後,Globus預計仍將是一家受控公司。根據紐約證交所的規則,受控公司可能會選擇不遵守某些公司治理要求,包括紐約證交所規則中定義的大多數董事是獨立的要求,以及薪酬、提名和公司治理委員會完全由獨立董事組成的要求。
Globus依賴於,也可能繼續依賴於紐約證券交易所規則下受控公司的豁免。因此,其董事會的大多數成員可能不是獨立董事,其提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。
合併後公司的所有權
根據2023年3月3日發行的Globus A類普通股和Globus B類普通股的股份數量以及2023年3月3日發行的NuVasive普通股的股份數量,合併完成後,NuVasive股東預計將擁有合併後公司約28%的流通股,而Globus的合併前股東預計將擁有合併後公司約72%的流通股。
合併後公司的表決權
根據2023年3月3日Globus A類普通股和Globus B類普通股流通股數量,以及 NuVasive普通股3月3日流通股數量,
-107-
2023年,合併完成後,NuVasive股東預計將擁有合併後公司已發行股本約11%的投票權,而Globus的合併前股東預計將擁有合併後公司已發行股本約89%的投票權,而David C.Paul及其若干關聯公司預計將擁有合併後公司已發行股本約66%的投票權。
監管審批 及相關事項
Globus和NuVasive完成合並的義務受《高鐵法案》規定的任何等待期(及其任何延長)到期或提前終止等條件的制約。
根據高鐵法案,某些交易,包括合併,可能無法完成,除非某些等待期要求已到期或終止。《高鐵法案》規定,每一方必須向美國司法部反壟斷司(我們稱為反壟斷司)和聯邦貿易委員會(我們稱為聯邦貿易委員會)提交一份通知和報告表。根據高鐵法案應通知的交易可能在 到期前無法完成30個日曆日在雙方提交各自的通知和報告表之後的等待期。如果反壟斷司或聯邦貿易委員會在本初始申請期滿之前發出要求提供額外信息和文件材料的請求(第二次請求)30個日曆日等待 期間,交易直到雙方遵守第二個期限後才能結束30個日曆日等待期,只有在雙方基本上滿足第二個請求之後才開始運行,除非提前終止第二個等待期。雙方於2023年3月3日根據《高鐵法案》提交了各自的通知和報告表。除非延期或更早終止,否則30個日曆日根據高鐵法案,等待期將於2023年4月3日到期。
在生效時間之前的任何時候,儘管《高鐵法案》規定的等待期已經屆滿或終止,聯邦貿易委員會或司法部反壟斷司或任何州都可以根據反壟斷法,就合併的公共利益採取其認為必要或適宜的行動,包括尋求強制完成合並、 撤銷合併或在剝離資產時有條件地批准合併,或在合併完成後對NuVasive或Globus的運營施加限制。在某些情況下,私人當事人還可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。不能保證合併不會以反壟斷為由受到挑戰,或者即使提出了這樣的挑戰,也不能保證挑戰不會成功。
根據合併協議規定的條款和條件,Globus和NuVasive已同意盡各自合理的最大努力 採取或導致採取,並促使各自的董事、高管和其他代表採取一切行動,提交或導致進行所有文件和進行,並協助和 與其他各方合作,根據適用法律儘快完成合並和合並協議預期的任何其他交易,並與其他各方合作,以完成合並和任何其他交易。 包括(I)從政府機構獲取所有必要的行動或不行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准以及等待期的到期或終止,並進行所有必要的登記和備案,並採取一切合理必要的步驟,以獲得任何此類同意、決定、聲明、批准、許可或豁免,或由或從任何政府機構獲得或終止等待期,或避免任何政府機構與任何適用法律相關的訴訟或訴訟;(2)從第三方獲得所有必要的同意、授權、批准或豁免;(Iii)為任何政府機構或第三方對合並協議提出質疑或試圖禁止、限制、阻止、禁止或非法完成合並協議或合併協議預期的任何其他交易而提起的任何訴訟或其他法律程序進行辯護,並對禁止、限制、阻止、禁止或非法完成合並協議或合併協議預期的任何其他交易的任何命令提出抗辯,包括解決任何政府機構或合併協議第三方根據任何反壟斷法對合並或合併協議預期的任何其他交易提出的任何反對或挑戰;(Iv)避免採取任何合理預期會妨礙、幹擾、阻止或重大延遲完成合並的其他行動;及(V)簽署及交付完成合並及合併協議預期的任何其他交易所需的任何額外文件。
-108-
為促進並符合GLOBUS盡其合理努力的義務,GLOBUS已同意採取並促使採取一切必要、適當或適宜的行動和措施,以消除任何政府機構聲稱的任何反壟斷法下的每一項障礙,以獲得任何其他人的同意或合作,並允許並導致與根據《高鐵法案》到期或提前終止任何等待期(及其任何延長)有關的結案,以及在上述每一種情況下,沒有針對合併的法律限制。允許在合理可行的情況下,在任何情況下在結束日期之前儘快關閉,包括:
| 就NuVasive、Globus或其各自子公司的任何資產、股權證券、權利、產品線或業務的出售、租賃、許可、剝離或處置進行談判、提出建議、承諾或通過同意法令 或以其他方式持有單獨訂單 ; |
| 終止NuVasive、Globus或其任何子公司的現有關係、合同權利或義務; |
| 終止任何合資企業或其他安排; |
| 創建NuVasive、Globus或其各自的任何子公司的任何關係、合同權利或義務; |
| 對NuVasive、Globus或其各自的任何子公司進行任何其他變更或重組;以及 |
| 否則,對NuVasive、Globus或其各自子公司的業務、產品線或資產採取或承諾採取任何行動,或將對Globus或其任何關聯公司自由開展各自業務或擁有此類資產的能力施加任何限制或監管,或限制或削弱Globus或其任何關聯公司全面行使NuVasive普通股股票所有權的能力。 |
但是,(A)Globus不需要建議、承諾、實施或同意通過同意法令、持有單獨訂單或以其他方式出售、剝離、許可、單獨持有或以其他方式處置NuVasive、Globus或其各自子公司在截至2022年12月31日的12個月期間淨銷售額超過4,000萬美元的任何業務、資產、財產或產品線,並且(B)NuVasive只需採取或承諾採取任何行動,或同意Globus要求的任何條件或限制,條件或限制 僅在發生關閉時對NuVasive具有約束力。關於上文要點中所述的任何行動,Globus必須與NuVasive協商,並真誠地考慮NuVasive提出的任何努力,以減輕任何行動對合並協議預期交易預期收益的不利影響。
美國聯邦證券法後果
假設本聯合委託書/招股説明書構成的S-4表格登記聲明的有效性,在合併中發行的Globus A類普通股將不受證券法或交易法下產生的任何轉讓限制,但向合併完成後可能被視為Globus的關聯公司的任何NuVasive股東發行的Globus A類普通股除外。本聯合委託書/招股説明書不包括任何人在合併完成後收到的Globus A類普通股的轉售,也沒有授權任何人使用本聯合委託書/招股説明書或S-4表格的註冊聲明(本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分),與Globus A類普通股的任何轉售有關。
會計處理
Globus和NuVasive根據公認會計準則編制各自的財務報表。企業合併的會計指引 要求確定目標、收購價格、
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收購日期、目標資產和負債的公允價值以及商譽的計量。根據會計準則編纂(ASC)主題805,Globus將被視為收購人。企業合併.
與合併有關的訴訟
2023年3月16日,一名據稱是NuVasive的股東向美國紐約南區地區法院提交了一份標題為O Dell v.NuVasive,Inc.等人的訴狀,編號1:23-cv-02262,起訴NuVasive及其董事。起訴書稱,被告向美國證券交易委員會提交或導致提交了一份具有實質性不完整和誤導性的初步聯合委託書/招股説明書,其中遺漏了與合併有關的重要信息,違反了交易法第14(A)和20(A)條以及根據該法頒佈的第14a-9條。原告請求的救濟包括命令禁止被告繼續進行合併、要求被告披露據稱在初步聯合委託書/招股説明書中遺漏的重大信息、撤銷合併協議、撤銷損害賠償、判給費用以及法院認為公正和適當的其他衡平法救濟。NuVasive和Globus認為,起訴書中聲稱的索賠沒有根據。
截至2023年3月23日,NuVasive和Globus都不知道有其他訴訟對合並或聯合委託書 聲明/招股説明書提出質疑。然而,NuVasive和/或Globus的股東可能會提起額外的訴訟,挑戰合併,將NuVasive、Globus及其各自的董事會成員和/或其他人列為被告。無法保證此類訴訟的結果,包括與辯護、和解相關的費用數額,或與訴訟或和解相關的任何其他責任。
Globus普通股上市;NuVasive普通股退市和註銷
合併的一個條件是,在合併中向NuVasive股東發行的Globus A類普通股必須獲得批准在紐約證券交易所上市,但須遵守正式的發行通知。如果合併完成,NuVasive普通股將從納斯達克退市,並根據《交易法》取消註冊,之後NuVasive將不再需要向美國證券交易委員會提交有關NuVasive普通股的定期報告。
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合併協議
以下是合併協議的重要條款和條件摘要。此摘要可能不包含對您重要的有關合並協議的所有信息 。下文及本聯合委託書/招股説明書中所載的摘要全文參考作為本聯合委託書/招股説明書附件A的合併協議,並以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書。我們鼓勵您閲讀合併協議全文,因為它是管理合並的法律文件。
關於合併協議和合並協議摘要的説明
本聯合委託書/招股説明書包括合併協議及其條款和條件摘要,以提供有關合並協議的重要條款和條件的信息。合併協議中的摘要和信息無意公開披露有關NuVasive、Globus或其各自的任何子公司或關聯公司的任何其他事實信息。合併協議中包含的陳述、擔保、契諾和協議僅由Globus、NuVasive和Merge Sub為合併協議的目的而作出,並受Globus、NuVasive和Merger Sub在談判合併協議條款時同意的某些限制和例外的限制和例外的限制和例外,包括參考機密披露而受到限制。特別是,在您 審查合併協議中包含的陳述和擔保以及本摘要中描述的內容時,請務必記住,陳述和擔保完全是為了合併協議各方的利益而作出的,談判的目的是為了在合併協議各方之間分配合同風險,而不是將問題確定為事實。陳述和擔保還可能受到不同於一般適用於股東和提交給美國證券交易委員會的報告和文件的重大或重大不利影響的合同標準的約束,包括通過參考機密披露進行限定。此外,截至本聯合委託書聲明/招股説明書日期,有關陳述和擔保標的的信息可能自合併協議之日起發生變化。
出於上述原因,聲明、保證、契諾和協議以及對這些條款的任何描述不應被單獨閲讀或依賴為Globus、NuVasive、Merge Sub或其各自的任何子公司或附屬公司的實際事實或條件的表徵。相反,此類規定或描述僅應與本聯合委託書/招股説明書中其他地方提供的其他信息一起閲讀,或通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。
合併的結構
在生效時,Merge Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,Merge Sub的獨立法人地位將終止,而NuVasive將繼續作為尚存的公司(我們稱為尚存的公司)和Globus的全資子公司繼續存在。倖存的公司將根據特拉華州的法律繼續存在。在生效時間,由於合併的緣故,NuVasive的公司註冊證書將被修訂和重述為緊接生效時間之前有效的合併子公司的公司註冊證書,但其中對合並子公司的所有提及將被視為對尚存公司的引用,直到此後按照其中規定或適用法律的規定進行更改或修訂。《尚存公司章程》將於合併生效時及因合併而修訂為《合併附屬公司章程》,與緊接生效時間前有效者相同,但其中對合並附屬公司的所有提及將被視為對尚存公司的提及,直至 按章程或適用法律的規定而更改或修訂為止。
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兼併的完善與效力
合併的完成必須在實際可行的時間內儘快完成(在任何情況下,在三個工作日內),在滿足或(在適用法律允許的範圍內)放棄完成前的條件(根據其條款將在完成時滿足的條件除外,但須滿足或(在適用法律允許的範圍內)放棄該等條件),或NuVasive、Globus和Merge Sub雙方以書面商定的其他日期。合併將在合併的合併證書正式提交給特拉華州國務卿時生效,或在Globus和NuVasive書面商定並在合併證書中指定的較晚日期或時間生效。
結賬後治理
自生效時間起及生效後,尚存公司的首任董事及高級職員將為緊接生效時間前的合併附屬公司的董事及高級職員。
在交易結束時,Globus必須採取所有必要的公司行動,使Globus董事會的規模在生效時增加到11名董事,並授權並任命由NuVasive董事會提議併為Globus董事會接受的另外三名董事進入Globus董事會,這些董事將任職至該個人的繼任者被正式選舉或任命並符合適用法律的資格為止。每名額外的NuVasive指定董事將被任命為Globus董事會三類董事中每一類的成員 。如果NuVasive的指定人員董事在有效時間之前無法或不願在GLOBUS董事會任職,將根據本段所述原則在有效時間之前確定該指定人員的替代者 。
截至本 聯合委託書/招股説明書的日期,NuVasive董事會的成員尚未確定,他們將在生效時間後在Globus董事會任職。
合併注意事項
在生效時間:(I)緊接生效時間之前由國庫持有或由NuVasive、Globus或合併子公司 持有或擁有的每股NuVasive普通股將被註銷(統稱為註銷股份),無需對價;及(Ii)緊接生效時間前已發行及已發行的每股NuVasive普通股(任何註銷股份除外)將轉換為有權收取0.75股Globus A類普通股的繳足股款及免税股數,但須視乎任何股份分拆或類似情況而作出調整 因合併協議的若干指定事件而導致在生效時間前已發行及已發行及已發行的NuVasive普通股或Globus A類普通股的股份數目(合併代價)。合併不會發行Globus A類普通股的零碎股份,而有權獲得Globus A類普通股零碎股份的NuVasive股東將獲得現金代替零碎股份 。
評價權
根據DGCL第262條,NuVasive股東將不能獲得與合併有關的評估權。
交出NuVasive股票證書的程序
在交易完成前,Globus必須選擇NuVasive合理可接受的信譽良好的銀行、轉讓代理或信託公司作為合併中的交易所代理,以根據NuVasive合理可接受的交易所代理協議支付和交付合並總對價。在生效時間或之前,Globus必須為NuVasive股東的利益而向交易所代理交存 ,以便根據合併協議通過交易所進行交換
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代理人:(I)作為合併對價發行的Globus A類普通股的最高數量(以Globus A類普通股的賬面記賬股份表示); 和(Ii)足以支付任何必要款項的現金,以代替零碎的股份。在生效時間之後,Globus必須立即安排交易所代理向持有以下證書的記錄持有人郵寄 代表NuVasive普通股的股票:(I)按慣例格式的傳送函,其中包含Globus和NuVasive可能合理指定的條款(包括確認證書交付將 生效的條款,並且僅在將該等證書交付給交易所代理後,NuVasive普通股的損失和所有權風險才會轉移);以及(Ii)用於交出股票以換取合併代價的説明。
對於通過存託信託公司(DTC)持有的NuVasive普通股的無證書股票,Globus和NuVasive必須與交易所代理和DTC合作建立程序,以確保交易所代理將在有效時間後在切實可行的範圍內儘快向DTC或其代名人轉送,但在任何情況下,在DTC或其代名人根據DTC的慣常交出程序交出所持有的登記在冊的股份時,合併對價(包括以現金代替零碎股份)在有效時間後5個工作日內發生。
對於不是通過DTC持有的NuVasive普通股,Globus必須指示並盡其商業上的 努力促使交易所代理在有效時間後在合理可行的情況下儘快支付並交付給每一位該等股票的記錄持有人,但無論如何在此後五個工作日內,適用的合併對價和檢查(在實施合併協議規定的任何規定的扣繳税款後)任何現金以代替Globus A類普通股的零碎股份,否則應支付給該等無證書股份的持有人 。
就NuVasive普通股的持證股份而言,於將證書交回交易所代理以供交換後,連同妥為籤立的送達函及交易所代理或Globus可能合理要求的其他文件,該證書持有人將有權(A)在交換時收到一份 證書或記賬形式的股份證據,表示該持有人根據合併協議有權收取的Globus A類普通股整體股份數目及(B)現金以代替Globus A類普通股的任何零碎 股份。除非按本段所述程序交出,否則每份證書自生效日期起及生效後,將被視為僅代表接受合併協議規定的合併對價的權利。如果轉讓未在NuVasive轉讓記錄中登記的NuVasive普通股股票的所有權,則可以將合併對價的任何部分(包括以現金代替零股)發行或支付給登記該股票的人以外的其他人,只要該證書被適當背書或以適當的形式轉讓。請求發行和/或付款的人將向NuVasive普通股的註冊持有人以外的其他人支付因發行和/或支付合並對價而需要的任何轉移或其他税款,或 確定該等税款已經支付或不適用。如果任何證書丟失、被盜或被毀,GLOBUS可要求該丟失、被盜或被毀證書的所有者提供適當的宣誓書,並交付保證金,作為對交易所代理、GLOBUS或倖存公司就該證書提出的任何索賠的賠償。
無零碎股份
將支付現金,以代替以下句子中描述的零碎股份。持有NuVasive普通股(即 未註銷的股票)的每一位持有者,如果本來有權獲得Globus A類普通股的一小部分,則將獲得一筆現金支付(不含利息),金額相當於(I)現金收益淨額(扣除所有佣金、轉讓税和其他因素)的 乘積自掏腰包交易所代理商在紐約證券交易所以當時的價格出售Globus A類普通股的股票數量,該數量代表所有NuVasive普通股持有者的所有零碎權利的總和,以及(Ii)零頭,其分子是
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Globus A類普通股的股份,分母是Globus A類普通股的股份數,表示NuVasive普通股的所有 持有者的所有零碎權利的總和。
NuVasive股權獎的處理
NuVasive RSU大獎
在生效時間,緊接生效時間之前尚未完成的每一次NuVasive RSU獎勵將:(I)如果由NuVasive董事會的非僱員成員持有,則將完全授予、註銷並自動轉換為就該NuVasive RSU獎勵相關的每股NuVasive普通股股票收取(不計利息)合併對價的權利,以及(Ii)如果不是由第(I)款所述的個人持有, 將自動轉換,並由Globus根據並繼續受以下條件限制:適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和條件,包括任何基於服務的歸屬條件,但每次轉換後的Globus獎勵將以Globus A類普通股的數量為面值,等於(X)在緊接生效時間之前適用的NuVasive RSU獎勵的股票數量乘以(Y)交換比率,四捨五入為Globus A類普通股的最接近整數。
NuVasive PRSU獎
在生效時間,除NuVasive顧問持有的任何NuVasive PRSU獎外,緊接生效時間之前尚未生效的每個NuVasive PRSU獎將根據適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和條件(包括任何基於服務的授予條件,但不包括任何基於績效的授予條件)自動轉換並由Globus承擔或取代。除非該等假設的Globus獎勵將以Globus A類普通股的股數計算,該數目等於緊接生效時間前適用NuVasive PRSU獎勵的NuVasive 普通股目標股數的(X)100%的乘積(如生效時間發生於 2024歷年,則須作出調整,以反映在生效時間前可合理釐定的2023年實際表現),乘以(Y)交換比率,四捨五入至最接近的Globus A類普通股股份總數。
在生效時間,由NuVasive顧問舉辦的NuVasive PRSU大獎將按如下方式處理:
| 在緊接生效時間之前尚未完成並在NuVasive的機密披露信函中指定的某些NuVasive PRSU獎勵將完全授予受其約束的NuVasive普通股的全部或部分股票,並被取消並自動轉換為在緊接生效時間之前接受該NuVasive PRSU獎勵的每股NuVasive普通股的合併對價(不計利息)的權利;以及 |
| 根據適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和條件(包括任何基於服務和基於業績的歸屬條件),在緊接生效時間之前未完成且在NuVasive機密披露函中指定的某些NuVasive PRSU獎勵將自動轉換並由Globus承擔或替換,但每個假定的獎勵將僅以Globus A類普通股股份計價和結算,該等獎勵將僅相當於緊接生效時間之前適用的NuVasive PRSU獎勵的目標 普通股數量的(X)100%的乘積乘以(Y)交換比率,四捨五入為Globus A類普通股 股票的最接近整數。 |
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兼併完成的條件
相互條件
Globus和NuVasive必須(在適用法律允許的範圍內)滿足或放棄(在適用法律允許的範圍內)以下條件,才能履行Globus和NuVasive完成合並協議規定的交易的義務:
| 收到Globus股東的批准; |
| 收到NuVasive股東批准; |
| 本S-4表格登記聲明根據證券法生效,沒有任何美國證券交易委員會停止令暫停本登記聲明的效力,美國證券交易委員會也沒有為此目的的訴訟待決; |
| 適用於《高鐵法案》下的合併協議所設想的交易的等待期(及其任何延長)到期或終止; |
| 沒有任何政府機構在合併協議日期後頒佈、頒佈、發佈或訂立任何命令,禁止、限制、阻止或禁止完成合並,也沒有在合併協議日期後頒佈或頒佈的任何法律禁止完成合並或使合併完成非法;以及 |
| 批准Globus A類普通股在紐約證券交易所上市(以正式發行通知為準) 可向合併中的NuVasive股東發行。 |
附加條件
此外,Globus和Merge Sub完成合並協議預期的交易的義務須受 截止日期以下條件的滿足或豁免(在適用法律允許的範圍內)的約束:
| 在合併協議中作出的有關公司組織和公司權力、權力和可執行性的某些陳述和擔保,NuVasive的資本化、不違規和經紀人費用的某些方面在截止日期和截止日期在所有重要方面都是真實和正確的,與在截止日期和截止日期相同的效力和效果(除非任何該等陳述和保證明確涉及較早的日期(在這種情況下,以較早的日期為準)); |
| NuVasive在合併協議中就資本化作出的某些陳述和保證在所有方面都是真實和正確的(除極小的與NuVasive完全攤薄的股本總額相關的不準確),在截止日期和截止日期具有與截止日期和截止日期相同的效力和效果 (除非任何此類陳述和擔保明確涉及較早的日期(在這種情況下,截至較早的日期)); |
| 在合併協議中作出的符合以下條件的所有其他聲明和保證:(I)對NuVasive的重大不利影響或NuVasive的重大不利影響具有 資格(其條款如下所述--重大不良影響的定義就截止日期而言,在各方面均真實和正確,如同在該日期作出一樣(除非任何該等陳述和保證明確涉及較早的日期(在該情況下,以該較早日期為準);及(Ii)在截止日期的 處,有關或不受NuVasive重大不利影響的限制是真實和正確的(不考慮有關重要性或類似措辭的任何限制),猶如在該日期作出一樣(但任何該等陳述和保證明確與較早日期有關的情況除外),除非任何該等聲明和保證不屬實和正確,不會對NuVasive產生重大不利影響; |
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| NuVasive在所有實質性方面遵守合併協議中要求NuVasive在截止日期或之前履行的所有契諾和協議 ; |
| 自合併協議之日(即2023年2月8日)以來未發生NuVasive重大不利影響(定義見下文);以及 |
| NuVasive向Globus交付由NuVasive正式授權的官員簽署的證書,日期為截止日期 ,聲明已滿足前面五個要點中的條件。 |
此外,NuVasive完成合並協議所述交易的義務取決於截至交易完成日以下條件的滿足或豁免(在適用法律允許的範圍內):
| Globus和Merge Sub在合併協議中就公司的組織和公司的權力、權限和可執行性作出的某些陳述和保證,Globus的資本化、不違規和經紀人費用的某些方面在截止日期和截止日期的所有重要方面都是真實和正確的,具有與截止日期和截止日期相同的效力和效力(除非任何該等陳述和保證明確涉及較早的日期(在該較早日期的情況下)); |
| Globus和Merge Sub在合併協議中就Globus的資本在所有方面都真實和正確作出的某些陳述和保證(除極小的與Globus完全攤薄的總股本相關的不準確),在截止日期和截止日期具有相同的效力和效果(除非任何此類陳述和擔保明確涉及較早的日期(在此情況下,為較早的日期)); |
| Globus和Merge Sub在合併協議中作出的所有其他聲明和保證,這些聲明和保證 (I)關於Globus重大不利影響的或受Globus重大不利影響的限制(其條款如下所述)--重大不良影響的定義?)截至截止日期在各方面均真實和正確,如同在該日期作出一樣(除非任何該等陳述和保證明確涉及較早的日期(在此情況下,以該較早日期為準);及(Ii)在截止日期或因Globus重大不利影響而不受限制的情況下,該等陳述和保證在截止日期如在該日期作出一樣真實和正確(不影響關於重要性或類似措辭的任何限制)(除非任何該等陳述和保證明確涉及較早的日期(在 的情況下為該較早的日期)),除非任何此類陳述和保證不真實和正確,不會對GLOBUS產生重大不利影響; |
| Globus和Merge Sub在所有實質性方面遵守其各自在合併協議下必須在截止日期或之前履行的契諾和協議 ; |
| 自合併協議之日(即2023年2月8日)以來沒有Globus重大不利影響(定義見下文);以及 |
| Globus向NuVasive交付了一份由Globus正式授權的官員簽署的證書,日期為截止日期 ,聲明已滿足前面五個要點中的條件。 |
申述及保證
合併協議包含NuVasive、Globus和Merge Sub的慣例陳述和擔保。
NuVasive在合併協議中的陳述和擔保涉及除其他事項外:
| 公司組織和公司權力; |
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| 權威性和可執行性; |
| 資本化; |
| 子公司的組織和地位; |
| 無違規行為; |
| 同意; |
| 美國證券交易委員會文件、財務報表和財務報告程序; |
| 未披露的負債; |
| 缺乏某些進展; |
| 遵紀守法; |
| 關聯交易; |
| 資產和不動產的所有權; |
| 税務事宜; |
| 實質性合同和承諾; |
| 知識產權; |
| 訴訟; |
| 保險業; |
| 員工福利計劃; |
| 環境問題; |
| 就業和勞工事務; |
| 醫保法; |
| 產品缺陷; |
| 物質關係; |
| 中介費; |
| 披露的準確性; |
| Globus的股權所有權; |
| 收購法規; |
| 財務顧問的意見; |
| 沒有其他陳述或保證;以及 |
| 互不依賴。 |
Globus和Merge Sub在合併協議中的陳述和保證涉及但不限於:
| 公司組織和公司權力; |
| 權威性和可執行性; |
| 資本化; |
| 子公司的組織和地位; |
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| 無違規行為; |
| 同意; |
| 美國證券交易委員會文件、財務報表和財務報告程序; |
| 未披露的負債; |
| 缺乏某些進展; |
| 遵紀守法; |
| 關聯交易; |
| 訴訟; |
| 中介費; |
| 披露的準確性; |
| NuVasive的股權所有權; |
| 收購法規; |
| 兼併子公司; |
| 合併的納税資格; |
| 沒有其他陳述或保證;以及 |
| 互不依賴。 |
Globus、Merge Sub和NuVasive所作的陳述和保證受例外情況和限制(包括基於重要性或Globus重大不利影響或NuVasive重大不利影響的例外情況,視情況而定)。此外,聲明和擔保受某些由GLOBUS或NuVasive提交或提供給美國證券交易委員會的文件,以及由NuVasive提交給GLOBUS和Merge Sub以及由GLOBUS提交給NuVasive的保密披露信函的限制。
合併協議或根據合併協議交付的任何證書、文件或文書中所載的任何陳述、保證或協議均不能在有效期內繼續有效,但 預期在有效期過後履行或按其條款明確規定在有效期內失效的契諾和協議除外。如需瞭解更多信息,請參閲關於合併協議和合並協議摘要的説明 上面的?
重大不利影響的定義
合併協議中的許多陳述和保證都符合對作出此類陳述和保證的一方的重大不利影響標準。
就合併協議而言,NuVasive重大不利影響是指 任何個別或總體上已經或將合理地預期(A)對NuVasive及其子公司的業務、資產、運營結果或財務狀況產生重大不利影響,或(B)阻止或實質性損害NuVasive在結束日期前完成合並的能力的任何變更、效果、事件、情況、事件或發展,但僅就(A)款而言,任何 變更、效果、事件、情況、發生、事實或發展的狀態,與之有關或由此產生:
| 影響NuVasive及其子公司所在行業的一般業務或經濟條件,以 與其他行業參與者相比,此類變化或影響不會對NuVasive及其子公司造成不成比例的不利影響; |
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| 天災、不可抗力事件、天氣或環境事件、突發衞生事件、 流行病(包括新冠肺炎)或流行病(或前述任何事件的升級)和任何政府或行業應對措施(包括為應對新冠肺炎而採取的某些措施),只要此類變化或影響不會對NuVasive及其子公司造成不成比例的不利影響,對其他行業參與者而言; |
| 地緣政治條件、任何軍事、恐怖或網絡恐怖主義、國內或政治動亂、戰爭行為、敵對行動或破壞活動的發生或升級或惡化,只要此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對NuVasive及其子公司造成不成比例的不利影響; |
| 一般美國或全球經濟狀況或其他一般商業、金融或市場狀況的變化,包括金融、銀行、貨幣或證券市場的變化(包括其任何中斷),以及監管、立法或政治條件的變化,只要此類變化或影響不會 相對於其他行業參與者對NuVasive及其子公司造成不成比例的不利影響; |
| 合併協議日期後公認會計原則的變更; |
| 在合併協議簽訂之日後法律或命令的變更,只要該變更或影響不會對該當事人造成相對於其他行業參與者的不成比例的不利影響; |
| NuVasive股價或NuVasive股票交易量的本身變化或NuVasive信用評級的任何 變化(但在每種情況下,不是任何此類變化的根本原因,除非這種根本原因不在NuVasive重大不利影響的定義之外); |
| NuVasive本身未能達到內部或分析師對運營的預期、預測或結果(但在每種情況下,不是任何此類變化的根本原因,除非此類根本原因不在NuVasive重大不利影響的定義之外); |
| 簽署或交付合並協議、宣佈或懸而未決的合併協議或合併協議預期的交易、合併協議各方的身份或採取合併協議或其他交易文件要求或明確允許的任何行動,包括 任何前述內容對NuVasive或其任何子公司與政府機構、客户、特許經營商、供應商、合作伙伴、高級管理人員、員工或其他重要業務關係的影響; |
| 交易性訴訟;以及 |
| NuVasive或NuVasive的任何子公司應Globus的書面請求或經Globus的書面同意而採取的任何行動。 |
就合併協議而言,Globus重大不利影響是指任何單獨或總體上已經或將合理地預期(A)對Globus及其子公司的業務、資產、運營結果或財務狀況產生重大不利影響,或(B)阻止或實質性損害Globus在結束日期前完成合並的能力的任何變更、效果、事件、情況、發生、事實或發展,但僅就(A)條款而言,任何 變更、效果、事件、情況、發生、事實或發展的狀態,與之有關或由此產生:
| 影響Globus及其子公司所在行業的一般業務或經濟條件,以確保此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對Globus及其子公司造成不成比例的不利影響; |
| 天災、不可抗力事件、天氣或環境事件、突發衞生事件、 流行病(包括新冠肺炎)或流行病(或上述任何一項的升級)以及政府或行業對此採取的任何應對措施(包括在 |
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對新冠肺炎的迴應),只要此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對GLOBUS及其子公司造成不成比例的不利影響 ; |
| 地緣政治條件、任何軍事、恐怖或網絡恐怖主義、國內或政治動亂、戰爭行為、敵對行動或破壞活動的發生、升級或惡化,只要此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對Globus及其子公司造成不成比例的不利影響; |
| 美國總體或全球經濟狀況或其他一般商業、金融或市場狀況的變化,包括金融、銀行、貨幣或證券市場的變化(包括任何中斷),以及監管、立法或政治條件的變化,只要此類變化或影響不會 相對於其他行業參與者對Globus及其子公司造成不成比例的不利影響; |
| 合併協議日期後公認會計原則的變更; |
| 在合併協議簽訂之日後法律或命令的變更,只要該變更或影響不會對該當事人造成相對於其他行業參與者的不成比例的不利影響; |
| Globus股票價格或Globus股票交易量的變化或Globus信用評級的任何 變化(但在每種情況下,不包括任何此類變化的根本原因,除非這種根本原因不在Globus重大不利影響的定義之外); |
| Globus本身未能達到內部或分析師的預期、預測或運營結果(但在每種情況下,不是任何此類變化的根本原因,除非此類根本原因不在Globus重大不利影響的定義之外); |
| 簽署或交付合並協議、宣佈或懸而未決的合併協議或合併協議預期的交易、合併協議各方的身份或採取合併協議或其他交易文件要求或明確允許的任何行動,包括 任何前述內容對Globus或其任何子公司與政府機構、客户、特許經營商、供應商、合作伙伴、高級管理人員、員工或其他重要業務關係的影響; |
| 交易性訴訟;以及 |
| Globus或Globus的任何子公司應NuVasive的書面請求或在NuVasive的書面同意下采取的任何行動。 |
合併前的業務行為
NuVasive和Globus均已同意合併協議中的某些契約,限制其及其子公司在合併協議日期至生效時間或(如適用)合併協議有效終止之日之間開展業務。
一般而言,除非適用法律另有要求或禁止,否則經合併協議事先書面同意或受合併協議和NuVasive向Globus和Merge Sub提交的保密披露信函所述特定例外的約束,為迴應或根據合併協議明確允許或要求採取的或未採取的任何行動,從合併協議之日起至合併協議生效日期或合併協議有效終止之日(合併結束前期間)內(以合併協議有效終止之日為準),NuVasive及其子公司必須在正常業務過程中盡商業上合理的努力,在所有重大方面與過去的做法保持一致,並完整保留其現有業務組織及其與重要客户、供應商、許可人、被許可人、分銷商、政府機構和其他對NuVasive或其子公司具有重要業務關係的其他人的關係。
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在不限制前款一般性的原則下,除適用法律要求或禁止NuVasive向GLOBUS和Merge Sub提交的保密披露信函中所述外,在交易結束前期間,NuVasive及其子公司已同意不採取以下行動或遺漏 作為對新冠肺炎的迴應或根據合併協議明確允許或要求的某些措施而採取的任何行動:
| (1)宣佈、作廢、為NuVasive或其子公司的任何NuVasive普通股或其他股權證券(無論是以現金、股票或財產)宣佈、設立記錄日期或支付任何股息或作出其他分派,或(2)直接或間接贖回、回購或以其他方式收購NuVasive普通股或NuVasive子公司的任何股份,或與此相關的任何NuVasive RSU獎或NuVasive PRSU獎,但在每種情況下,(A)NuVasive的直接或間接全資子公司僅向其所有者或所有者宣佈和支付股息或分派除外(B)根據在合併協議日期生效的條款,沒收或回購未歸屬的NuVasive RSU獎勵、NuVasive PRSU獎勵或與NuVasive普通股相關的其他股份或獎勵, NuVasive股權計劃,(C)滿足與任何NuVasive RSU獎勵或NuVasive PRSU獎勵歸屬或結算有關的任何適用預扣税款,或(D)僅根據相應契約的條款或NuVasive認購期權或NuVasive認股權證的任何行使所需的程度結算或轉換NuVasive普通股在每一種情況下,根據各自在合併協議日期的條款,在合併協議之日尚未清償; |
| 發行、出售、質押、處置或以其他方式阻礙或授權發行、出售、質押、處置或其他產權負擔,或就下列事項作出或行使任何選擇權:(1)NuVasive普通股或NuVasive附屬股本證券的任何股份,(2)可轉換為或可交換或可行使任何該等股份或所有權權益的任何證券,(3)任何影子股本或類似的合同權利,或(4)收購任何該等股份或可交換或可轉換為該等股份的任何權利、認股權證或期權。在每種情況下除外: (A)僅在與行使NuVasive可轉換票據持有人可用任何轉換權相關的相應契約所要求的範圍內對NuVasive可轉換票據進行任何轉換時,根據各自在合併協議日期的條款,對NuVasive認購期權或NuVasive認股權證(在每種情況下,均為未償還的)的任何行使,(B)在歸屬NuVasive RSU獎勵或NuVasive PRSU獎勵時發行NuVasive普通股(及其股息,(C)在根據NuVasive ESPP行使購買權時發行的NuVasive普通股股票,僅適用於截至2023年4月30日的要約期;(D)僅適用於NuVasive與其全資子公司之間或之間的交易;及(E)適用於合併協議條款允許的某些留置權; |
| 除適用法律或自合併協議之日起有效的NuVasive福利計劃的條款另有規定外,(A)授予或大幅增加NuVasive或其任何子公司的高級管理人員、董事或員工的工資、薪金、遣散費、股權或其他薪酬或福利,但在符合過去慣例的正常業務過程中除外,(B)建立、採用、訂立、修訂或終止任何NuVasive福利計劃,除(X)在正常業務過程中按照過去的慣例簽訂聘書或(Y)修訂任何NuVasive福利計劃(該福利計劃在正常業務過程中是與過去的慣例一致且不增加此類計劃下的福利的方式)以外, (C)加快任何補償或其他福利的歸屬、資金或支付時間,或(D)訂立任何控制權的變更,與NuVasive或其任何子公司的任何員工簽訂留任或遣散費協議。 |
| 通過、簽訂或修改適用於NuVasive或其子公司的任何工會、勞資理事會或其他員工代表機構的任何集體談判協議或其他合同,或 |
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從事任何可能導致NuVasive或其子公司足夠數量的員工失業或裁員的行為,這將構成根據《工人調整和再培訓通知法》關閉工廠或大規模裁員; |
| 除僱用或聘用在合併協議日期或之前獲得聘用要約的任何個人外,僱用、聘用或終止(非因由)任何董事、高級管理人員、僱員、顧問(屬自然人)或獨立承包人(屬自然人)(A)在正常業務過程之外,或(B)現為或將會是總裁副職以上的僱員; |
| 除合併協議為推進合併協議預期的交易而明確允許或要求的以外,修訂或建議修訂NuVasive的任何組織文件(包括通過合併、合併或其他方式)或其任何子公司的類似章程或組織文件,或採用股東權利計劃或類似計劃,或就NuVasive股本或任何NuVasive子公司證券的投票權訂立任何協議; |
| 實施資本重組、股票重新分類、股票拆分、反向股票拆分或類似交易,或 授權發行任何其他證券,以代替或取代NuVasive股本或任何NuVasive附屬證券的股份; |
| 通過一項計劃,對NuVasive或其任何重要子公司進行全部或部分清算、解散、合併、重組或資本重組,如S-X規則1-02(W)所定義; |
| 在NuVasive向Globus和Merge Sub提交的保密披露信函 允許的資本支出之外進行任何資本支出; |
| 收購或同意通過與任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構合併或合併,購買任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構的股權或部分資產,或以其他方式收購或同意收購任何其他人的任何資產,但(A)按照以往做法在正常業務過程中從供應商或供應商購買庫存 除外,(B)總對價不超過200萬美元的收購或(C)交易(1)僅在NuVasive與其一個或多個全資子公司之間進行,或(2)僅在NuVasive的全資子公司之間進行; |
| (A)招致、動用、承擔、背書、擔保或以其他方式對任何重大事項承擔責任或作出修改 尊重任何借款或任何衍生金融工具或安排的債務條款,或訂立任何新安排以發行或出售任何債務證券或認購、期權、認股權證或其他權利以取得任何 債務證券(直接、或有)、續期或延長任何現有信貸或貸款安排、訂立任何保持良好合約或其他協議以維持另一人的任何財務狀況,或訂立任何具有前述任何經濟效果的 合約;(B)修訂、修改、補充或終止任何NuVasive認股權證(合併協議明文規定的或與完成合並或對NuVasive 2023可轉換票據進行再融資有關的情況除外)、(C)向任何其他人提供任何貸款或墊款,而不是在正常業務過程中與過去的做法一致,或(D)在正常業務過程中向任何其他人作出符合過去做法的任何重大資本貢獻或投資,但在每一種情況下,(1)NuVasive與其全資子公司之間的任何此類交易,或NuVasive的任何全資子公司之間的任何此類交易,以及(2)NuVasive或其子公司對上述任何事項的擔保; |
| 出售、轉讓、許可、轉讓、抵押、扣押或以其他方式放棄、撤回或處置(A)總公平市值超過200萬美元的任何 資產(現金和知識產權除外),或(B)由NuVasive或其任何子公司擁有或聲稱擁有的任何知識產權,或由NuVasive或其獨家許可的知識產權 |
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子公司,但在每種情況下,(X)合併協議允許的某些留置權,(Y)在正常業務過程中與過去慣例一致的交易,以及(Z)(1)僅在NuVasive及其一個或多個全資子公司之間或(2)僅在NuVasive全資子公司之間進行的任何交易除外; |
| 支付、解除、和解、妥協或滿足與合併協議預期的交易無關的任何行為,但僅導致NuVasive支付(不對NuVasive或其任何子公司實施衡平法救濟或承認其不當行為)總計不超過200萬美元(扣除保險收益)的妥協、和解或協議除外; |
| 改變其財政年度或在任何方面改變其任何重大財務會計方法或慣例, 除非GAAP、S-X條例、或政府機構或準政府當局要求; |
| (A)就NuVasive或其任何附屬公司作出、更改或撤銷任何重大税務選擇,或 採用、更改或撤銷任何重大税務會計方法,而在每種情況下,採用、更改或撤銷任何重大税務會計方法的方式,與在編制或提交截至截止日期前的期間的納税申報單時所採取的相應立場、作出的選擇或使用的方法(如有)不一致,除非公認會計原則另有要求,(B)訂立守則第7121節所述的任何結算協議(或國家的任何相應規定,與NuVasive或其任何子公司有關或影響任何實質性税負或物質税退還的當地或非美國法律),(C)延長或免除(自動批准的 延期和豁免除外)關於NuVasive或其任何子公司任何實質性税項評估或徵收的任何訴訟時效的適用範圍(適用的 訴訟時效到期除外),或(D)就第(Br)(A)、(B)和(C)款中的每一項而言,就NuVasive或其任何附屬公司的任何重大税項責任或物質税退還作出和解或妥協,其數額大大超過為其保留的數額,前提是此等行動會導致NuVasive及其附屬公司的税項淨額大幅增加; |
| 在任何情況下,在任何實質性方面修改或修改或終止任何實質性合同,或簽訂任何合同,如果在合併協議之日存在,則將是實質性合同(由合併協議定義),但根據其條款或合併協議明確預期的任何實質性合同到期除外; |
| 採取任何行動,使任何人不受適用於NuVasive的有關NuVasive收購提案的任何州收購法規或類似法規或法規的約束,包括DGCL第203節對業務合併的限制,但Globus、合併子公司或其任何子公司或附屬公司除外,或在合併協議允許的範圍內; |
| 自願放棄、撤回、終止、暫停、廢除、修訂或修改任何NuVasive許可證,其方式將對NuVasive及其子公司的整體業務運營造成實質性損害;或 |
| 授權、同意或承諾採取上述要點中描述的任何操作。 |
一般來説,除非適用法律另有要求或禁止,否則在合併協議明確允許或要求的情況下,在獲得新冠肺炎事先書面同意的情況下,或在符合合併協議和GLOBUS向NuVasive提交的保密披露信函的情況下,為迴應或根據合併協議明確允許或要求採取的某些措施而採取或未採取的任何行動,GLOBUS及其子公司在正常業務過程中必須使用商業上合理的 努力在正常業務過程中與過去在所有重要方面的做法保持一致。並完整保留其當前的業務組織及其與重要客户、供應商、許可方、被許可方、分銷商、政府機構和其他對Globus或其子公司具有重要業務關係的整體的關係。
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在不限制上一段的一般性的情況下,除適用法律要求或禁止的GLOBUS向NuVasive提交的機密披露信函中規定的情況外,在合併協議明確允許或要求的情況下,或在徵得NuVasive的事先書面同意後,GLOBUS及其子公司已同意不採取或未採取任何行動以迴應或遺漏採取 迴應新冠肺炎的措施:
| (1)就任何Globus股本或Globus或其附屬公司的任何其他股權證券,或(2)直接或間接贖回、回購或以其他方式收購Globus股本或Globus股權獎勵的任何股份,宣佈、作廢、設立一個記錄日期或就其支付任何股息或作出其他分派(不論是以現金、股票或財產),但在每種情況下,(A)由Globus的直接或間接全資附屬公司僅向其母公司申報及支付股息或分派,(B)根據Globus股權計劃授予的未歸屬Globus期權和其他Globus股權獎勵的任何沒收或回購 ,且僅根據其在合併協議日期有效的條款,或(C)滿足與行使、歸屬或結算任何Globus股權獎勵有關的任何適用的預扣税金。 |
| 發行、出售、質押、處置或以其他方式阻礙或授權發行、出售、質押、處置或其他產權負擔,或就下列事項作出或行使任何選擇權:(1)Globus股本的任何股份或Globus附屬公司的任何股權證券,(2)可轉換為或可交換的任何證券或可為任何該等股份或所有權權益行使的任何證券,(3)任何影子股權或類似的合同權利或(4)任何權利、認股權證或期權,以收購任何該等股份或可交換或可轉換為該等股份的證券。 除以下情況外:(A)發行總額不超過Globus全部稀釋後股本1%的股份;(B)在日常業務過程中按照以往慣例授予Globus股權獎勵, (C)就在合併協議日期存在的或符合合併協議授予的Globus期權的任何行使而發行Globus普通股,(D)根據合併協議日期之前尚未完成的Globus股權獎勵(以及其股息等價物,如適用)或在合併協議日期之後按照合併協議的各自條款發行Globus普通股。(E)僅適用於Globus與其全資子公司之間或之間的交易,以及(F)截至合併協議日期,Globus子公司在Globus主要信貸安排下的任何股權證券的留置權; |
| 除合併協議明確允許或要求的以外,為推進合併協議預期的交易,修訂或提議修訂Globus的任何組織文件(包括通過合併、合併或其他方式)或其任何子公司的可比章程或組織文件,或採用股東權利計劃或類似計劃,或就其股本投票達成任何協議; |
| 進行資本重組、股票重新分類、股票拆分、反向股票拆分或類似交易,或 授權發行任何其他證券,以代替或取代其股本股份; |
| 通過一項計劃,對Globus或其任何重要子公司進行全部或部分清算、解散、合併、重組或資本重組,如S-X規則1-02(W)所定義; |
| 收購或同意通過與任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構合併或合併,或通過購買任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其分支機構的股權或部分資產,或以其他方式收購或同意收購任何其他人的任何資產,但以下情況除外:(A)在正常業務過程中向供應商或供應商購買庫存 ,與過去有關為關閉後整合做準備的戰略舉措保持一致;(B)總金額不超過200萬美元的收購或(C)交易(1)僅在Globus及其一個或多個全資子公司之間進行,或(2)僅在Globus的全資子公司之間進行;或 |
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| 授權、同意或承諾採取上述要點中描述的任何操作。 |
召開特別會議的義務
NuVasive須根據適用法律及其組織文件採取一切必要行動,適時發出通知,在本註冊聲明宣佈生效後儘快召開和召開NuVasive特別會議,以獲得NuVasive股東的批准。受制於以下條款中描述的條款建議批准合併協議的義務 和Globus股票發行提案的批准此外,NuVasive需要通過NuVasive董事會建議其股東採納合併協議,並採取商業上合理的努力向其股東徵集支持採納合併協議的代理人,並採取所有其他必要或適宜的行動,以確保NuVasive股東的投票或同意,這是NuVasive的組織文件、納斯達克規則或適用法律所要求的,以獲得此類批准。NuVasive不得(I)在NuVasive特別會議上提交除NuVasive股東批准所需的事項以外的任何事項供其股東批准(以及根據適用法律規定或建議由股東就此進行表決的程序事項和事項除外),或(Ii)在NuVasive特別會議發生之前出於任何目的召開股東會議,前提是:NuVasive可(X)將其股東周年大會與NuVasive股東特別會議合併,並在NuVasive股東特別大會上提交其出席或慣常在其以前的股東大會上提出所需的額外事項,或(Y)如果本註冊聲明未於NuVasive於2022年召開其股東周年大會的日期後13個月前25個工作日宣佈生效,則在NuVasive股東特別會議之前舉行其年度股東大會。
Globus必須根據適用法律及其組織文件採取一切必要行動,適時通知、召開和舉行Globus特別會議,並在本註冊聲明宣佈生效後儘快召開,以獲得Globus股東的批准。受制於以下條款中描述的條款建議批准合併協議的義務 和Globus股票發行提案的批准此外,Globus 必須通過Globus董事會建議其股東批准Globus股票發行方案,並採取商業上合理的努力向其股東徵集支持Globus股票發行方案的委託書,並採取Globus組織文件、紐約證券交易所規則或適用法律所要求的Globus股東投票或同意的所有其他必要或適宜行動,以獲得此類批准。Globus不得(I)在Globus特別會議上提交除Globus股東批准所需事項以外的任何事項供其股東批准(以及根據適用法律規定或建議由股東就此進行表決的程序事項和事項除外),或(Ii)在Globus特別會議召開前出於任何目的召開股東大會;但Globus可(X)將其股東周年大會與Globus 股東特別會議合併,並在本段擬召開的股東大會上提交本段所規定或已在其過往股東周年大會上呈交的其他事項,或(Y)如本登記聲明未於Globus於2022年舉行股東周年大會的日期前二十五個營業日宣佈生效,則在Globus於2022年舉行股東周年大會前舉行股東周年大會。
NuVasive和Globus必須在本註冊聲明宣佈生效後,儘可能快地在同一日期安排和舉行NuVasive特別會議和Globus特別會議(視情況而定)。如果NuVasive或Globus(視情況而定)在與另一方進行合理協商後,可推遲、休會或休會NuVasive特別會議和Globus特別會議(視情況而定),並在適用的情況下為該會議設定新的記錄日期,(I)如果法律要求,(Ii)如果親自或委派代表出席該會議以獲得NuVasive股東批准或Globus股東批准(視情況而定),或(Iii)為NuVasive董事會或Globus董事會所披露的任何補充或修改的披露留出合理的額外時間進行歸檔和郵寄,在適用的情況下,在與
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根據適用法律,外部法律顧問是必要的,並且在NuVasive特別會議和Globus特別會議(如果適用)之前,此類補充或修訂的披露必須由NuVasive股東或Globus股東(視適用情況而定)傳播和審查。未經另一方事先書面同意,NuVasive特別會議和Globus特別會議不得從會議原定日期 起推遲或延期合計超過十個工作日,或在任何情況下推遲或延期至結束日期前十個工作日之前的日期。在符合上述規定的情況下,在任何情況下,Globus特別會議或NuVasive特別會議不得在本註冊聲明宣佈生效之日起30天后舉行。
建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務
除非如下所述,NuVasive已同意NuVasive董事會及其任何委員會都不會直接或間接:
| 扣留、撤回(或以對Globus或合併子公司不利的方式修改、限定或修改),或公開提議撤回(或以對Globus或合併子公司不利的方式修改、限定或修改)NuVasive董事會或任何此類合併委員會的批准、建議或可取聲明; |
| 公開提議推薦、採納或批准任何NuVasive收購提議; |
| 未能建議NuVasive股東批准合併協議預期的交易,並在本聯合委託書/招股説明書中採納合併協議(該等建議,NuVasive董事會建議);或 |
| 未能在Globus要求重申或重新發布NuVasive董事會建議的 十個工作日內,或不遲於NuVasive特別會議召開前兩個工作日(此項目符號中描述的任何行動以及前面三個項目符號中描述的任何行動稱為NuVasive不利建議變更)。在收到Globus的書面請求後對NuVasive收購建議書進行任何實質性修改後,這十個工作日的期限將再延長五個工作日,並且Globus將有權對每個NuVasive收購建議書提出一次重申或重新發布的書面請求。 |
?根據交易法頒佈的規則14d-9(F),與投標或交換要約相關的停止、查看和聽取信息披露,不會構成NuVasive不利推薦變更。將NuVasive董事會的建議更改為中性是NuVasive不利的建議更改。
然而,在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間,並受NuVasive在所有實質性方面遵守的情況下, 召開特別會議以通過合併協議的義務(在標題為?節中描述15召開特別會議的義務合併協議規定的義務(見第#節)和非招攬義務--請勿徵求意見作為對NuVasive收購提議的迴應,NuVasive董事會已根據其合理酌情權確定NuVasive收購提議為NuVasive 上級提議,該提議並未被撤回,也不是由於違反了NuVasive在合併協議下的非邀約義務(如第2節所述F1No 徵集),NuVasive董事會可作出NuVasive不利建議更改或終止合併協議,以就NuVasive Superior要約訂立最終協議。但是,在這種情況下,NuVasive可能不會響應NuVasive的上級提議而做出NuVasive的不利建議更改或終止合併協議:
| 直到NuVasive向Globus提供書面通知,告知Globus NuVasive董事會 已收到NuVasive Superior建議書,詳細説明建議書的具體條款和條件,確定提出建議書的個人或團體,幷包括 |
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與建議書有關的所有文件(對以前需要重新通知的建議書的財務或其他實質性條款的任何更改,在這種情況下,通知期限為兩個工作日); |
| 如果在該通知期內,Globus以書面形式提出任何替代交易(包括對合並協議條款的任何修改),除非NuVasive董事會在該通知期內(在與NuVasive外部法律顧問和財務顧問協商並考慮到所有財務問題後)與NuVasive和Globus進行了真誠的談判(如果Globus要求進行此類談判),此類替代交易建議的法律和法規條款和條件、預期的完成時間以及替代交易建議和NuVasive Superior提議未完成的相對風險)Globus以書面形式提出的此類替代交易至少不如NuVasive Superior提議的優惠。和 |
| 除非NuVasive董事會在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後真誠地確定,未能做出NuVasive不利建議變更將與其根據適用法律對其股東承擔的受信義務相牴觸。 |
此外,在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間,如果NuVasive董事會在與其外部法律顧問協商後真誠地確定,未能採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,則NuVasive董事會可實施NuVasive不利的建議變更 ,前提是:
| NuVasive必須在採取此類行動前至少四個工作日首先以書面形式通知Globus其採取此類行動的意圖,該通知必須包括合理詳細的理由説明; |
| 如果Globus提出要求,NuVasive必須合理地安排其代表在四個工作日內與Globus及其代表就Globus修改合併協議條款的任何提議進行談判;以及 |
| NuVasive董事會不得實施NuVasive不利建議變更,除非在上一個要點所述的四個工作日 期間之後,NuVasive董事會在諮詢其外部法律顧問並考慮到Globus在該四個工作日期間修訂合併協議條款的任何書面建議後真誠地確定,未能採取此類行動將繼續與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸。 |
NuVasive已同意在收到(且無論如何在48小時內)收到任何人士的任何信息請求或任何NuVasive收購建議以及該等收購建議的實質性條款和條件後,儘快以書面形式通知Globus,並且NuVasive已同意立即向Globus提供NuVasive收到的與上述任何內容相關的任何書面請求、建議或要約的副本,包括擬議的協議,以及提出任何該等請求、收購建議或查詢或正在與其進行任何討論或談判的個人或團體的身份。NuVasive已同意基本上同時向Globus提供關於其自身或其子公司的任何非公開信息,該信息提供給任何其他個人或集團,涉及之前未提供給Globus的任何NuVasive收購提議。NuVasive已同意在合理最新的基礎上向Globus合理通報任何NuVasive收購建議的狀態(包括 方的身份和涉及的價格,以及其中任何重大條款和條件的任何變化)。
除下文所述外,Globus已同意 Globus董事會或其任何委員會都不會直接或間接:
| 扣留、撤回(或以不利於NuVasive的方式修改、限定或修改),或公開提議撤回(或以不利於NuVasive的方式修改、限定或修改)Globus董事會或任何此類合併委員會的批准、建議或可取聲明; |
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| 公開提議推薦、採納或批准任何Globus收購提議; |
| 未能建議Globus股東批准本聯合委託書/招股説明書中的Globus股票發行建議(此類建議,Globus董事會建議);或 |
| 未能在NuVasive要求重申或重新發布Globus董事會建議的十個工作日內,或不遲於Globus特別會議召開前兩個工作日(此項目符號中描述的任何行動以及前面的三個項目符號被稱為Globus不利建議變更)。在收到NuVasive的書面請求後,對Globus收購建議書進行任何實質性修改後,這十個工作日的期限將再延長五個工作日,NuVasive將有權對每個Globus收購建議書提出一次重申或重新發布的書面請求。 |
?根據交易法頒佈的規則14d-9(F),與投標或交換要約相關的停止、查看和監聽信息披露不會構成Globus不利建議變更。將Globus董事會的建議更改為中性,是Globus不利的建議更改。
但是,在獲得Globus股東批准之前的任何時候,並受Globus在所有重要方面遵守其召開特別會議批准發行Globus A類普通股的義務的約束15召開特別會議的義務?)、其非邀請書義務(見第#節所述--請勿徵求意見)和董事會推薦義務(如本節所述),以迴應Globus 董事會以其合理酌情權確定為Globus Superior的收購提議,該提議並未被撤回,也不是由於違反了Globus在合併協議下的 非徵集義務(如第--請勿徵求意見),Globus董事會可作出Globus不利建議變更或終止合併協議 ,以便就Globus Superior要約達成最終協議。但是,在這種情況下,Globus可能不會響應Globus 上級提議而做出Globus不利建議更改或終止合併協議:
| 直到Globus向NuVasive發出書面通知,告知NuVasive Globus董事會 已收到Globus Superior建議書,詳細説明建議書的重要條款和條件,確定提出建議書的個人或團體,幷包括與建議書有關的所有文件的副本(對以前需要重新通知的建議書的財務或其他實質性條款的任何更改,在這種情況下,通知期為兩個工作日); |
| 如果在該通知期內,NuVasive以書面形式提出任何替代交易(包括對合並協議條款的任何修改),除非Globus董事會在該通知期內(在與Globus的外部法律顧問和財務顧問進行磋商並考慮到所有財務因素後)與Globus進行善意談判(如果NuVasive要求進行此類談判),此類替代交易建議的法律和法規條款和條件以及預期的完成時間和 未完成替代交易建議和Globus Superior提議的相對風險)NuVasive以書面形式提出的此類替代交易至少不如Globus Superior提議的優惠。和 |
| 除非Globus董事會在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後真誠地確定,未能做出Globus不利的建議變更將與其根據適用法律對其股東承擔的受信義務相牴觸。 |
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此外,在Globus股東批准之前的任何時間,如果Globus董事會在與其外部法律顧問協商後真誠地確定,未能採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,則Globus董事會可 實施Globus不利建議變更; 規定:
| Globus必須在採取此類行動前至少四個工作日以書面形式將其採取此類行動的意圖通知NuVasive,該通知必須包括合理詳細的理由説明, |
| 如果NuVasive提出要求,Globus必須在發出通知後的四個工作日內合理安排其代表與NuVasive 及其代表就NuVasive修改合併協議條款的任何提議進行談判;以及 |
| Globus董事會不得實施Globus不利建議變更,除非在上一個要點所述的四個工作日之後,Globus董事會在諮詢其外部法律顧問並考慮到NuVasive在該四個工作日期間修訂合併協議條款的任何書面建議後,真誠地確定,如果不採取此類行動,將繼續違反其根據適用法律承擔的受託責任。 |
Globus已同意在收到任何人士的任何信息請求或任何Globus收購建議以及該收購建議的具體條款和條件後,在可行的情況下儘快(且無論如何在48小時內)以書面形式通知NuVasive,並且Globus已同意迅速提供Globus收到的與上述任何內容相關的任何書面請求、建議或要約的副本,包括擬議的協議,以及提出任何該等請求、收購建議或詢價的個人或團體的身份,或正在與其進行任何討論或談判的個人或團體的身份。Globus已同意基本上同時向NuVasive提供關於其自身或其子公司的任何非公開信息,該信息提供給任何其他個人或集團,涉及之前未提供給NuVasive的任何Globus收購提議。Globus已同意在合理最新的基礎上向NuVasive合理通報任何Globus收購建議的狀態(包括 方的身份和涉及的價格以及其中任何重大條款和條件的任何變化)。
沒有懇求
除上一節和下一節所述的例外情況外,NuVasive已同意,它不會,也將導致其董事和子公司不這樣做,並將指示其及其各自的代表不要直接或間接:
| 發起、尋求或徵求,或故意鼓勵或促進(包括通過提供非公開信息),或採取任何其他行動,以直接或間接地促進構成或將合理地預期導致NuVasive收購提議的任何詢問或提出或提交任何提議; |
| 參與或參與討論(通知就NuVasive收購建議進行查詢或要約的人本款所述的合併協議條款的存在,或澄清任何此類查詢、要約或提議是否構成NuVasive收購建議),或與NuVasive或其任何子公司談判或披露與NuVasive或其任何子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何已經或可能合理地預期作出NuVasive收購建議或與NuVasive收購建議相關的人訪問NuVasive或其任何子公司的財產、賬簿或記錄;或 |
| 就NuVasive收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、合併協議、收購協議或其他類似協議(合併協議準許的若干保密協議除外)。 |
-129-
NuVasive同意並安排其附屬公司,並指示其及其各自的代表,立即安排終止NuVasive或其任何附屬公司或其各自代表在執行合併協議前與任何人士(Globus及其聯屬公司除外)進行的或涉及任何人士(Globus及其聯屬公司除外)的任何邀約、鼓勵、討論或談判,或可合理預期導致NuVasive收購建議的任何邀約、鼓勵、討論或談判。NuVasive同意立即 停止任何人(Globus及其附屬公司除外)訪問NuVasive或其代表為此目的建立的任何數據室(虛擬或其他)。自合併協議之日起兩個工作日內,NuVasive同意要求退還或銷燬與NuVasive或其任何子公司簽訂保密協議或自2022年1月1日以來以其他方式獲得與NuVasive收購提案有關的機密非公開信息的第三方提供的所有機密、非公開信息。
儘管有上述限制,在獲得NuVasive股東批准之前,NuVasive和NuVasive董事會可以採取本節第一段第二個項目符號中所述的 行動。沒有懇求如果(X)NuVasive收到來自該第三方的書面收購建議書(且該收購建議書並非違反本節所述條款而發起、尋求、徵求、故意鼓勵或促成),並且(Y)該建議書構成或NuVasive董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後善意地確定該建議書是或可以合理地預期會導致 NuVasive上級提議;前提是NuVasive只有在符合合併協議允許的保密協議的情況下,才可以根據本句向該第三方提供非公開信息。NuVasive和NuVasive董事會被允許: (I)根據交易法頒佈的規則14d-9、14e-2(A)或規則M-A第1012(A)項對NuVasive收購提議採取立場並向其股東披露立場,或(Ii)如果NuVasive董事會在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後真誠地確定不這樣做將與其對股東的受信義務不符,則可進行任何披露;前提是,這一例外將不允許NuVasive董事會做出NuVasive不利推薦變更,除非在合併協議允許的範圍內,如第15建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務.
除上一節和下一節所述的例外情況外,Globus已同意,它不會也將導致其董事和子公司不會,並將指示其及其各自的代表不直接或間接:
| 發起、尋求或徵求,或故意鼓勵或促進(包括通過提供非公開信息),或採取任何其他行動,以直接或間接地促進構成或將合理地預期導致Globus收購提議的任何詢問或提出或提交任何提議; |
| 參與或參與討論(通知就Globus收購建議提出查詢或要約的人本款所述的合併協議條款的存在,或澄清任何此類查詢、要約或提議是否構成Globus收購建議),或與Globus或其任何子公司談判或披露與Globus或其任何子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何已經或可能提出或可能提出Globus收購建議或與Globus收購建議有關的人訪問Globus或其任何子公司的財產、賬簿或記錄;或 |
| 就Globus收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、合併協議、收購協議或其他類似協議(合併協議允許的某些保密協議除外)。 |
Globus同意,並促使其子公司,並指示其及其各自的代表,立即導致與或涉及到的任何招標、鼓勵、討論或談判終止
-130-
在Globus或其任何附屬公司或其任何代表簽署合併協議之前就Globus收購建議進行的或可合理預期導致Globus收購建議的任何人士(Globus及其關聯公司除外)。Globus同意立即停止任何人(Globus及其附屬公司除外)訪問Globus或其代表為此目的設立的任何數據室(虛擬或其他) 。自合併協議之日起兩個工作日內,Globus同意要求退還或銷燬向第三方提供的所有機密、非公開信息,這些信息已與Globus或其任何子公司簽訂保密協議,或自2022年1月1日以來以其他方式獲得了與Globus收購提案有關的機密非公開信息。
儘管有上述限制,但在獲得Globus股東批准之前,Globus和Globus董事會可以採取本節第四段第二個項目符號中所述的行動沒有懇求如果(X)Globus收到來自該第三方的書面收購建議(並且該收購建議並非違反本節所述的條款而發起、尋求、徵求、故意鼓勵或促成),並且(Y)該建議構成,或者Globus董事會在與其財務顧問和外部法律顧問進行磋商後真誠地確定該建議是或可以合理地預期導致 Globus Superior Proposal;前提是Globus只能根據合併協議允許的保密協議,根據本句向該第三方提供非公開信息。Globus和Globus董事會被允許(I)根據交易法頒佈的規則14d-9、14e-2(A)或法規M-A中的第1012(A)項,對Globus收購提議採取並向股東披露立場 ,或(Ii)如果Globus董事會在與其外部法律顧問和財務顧問協商後真誠地確定不這樣做將與其對股東的受託責任 相牴觸,則允許Globus董事會作出任何披露;前提是,這一例外將不允許Globus董事會做出Globus不利的建議更改,除非在合併協議允許的範圍內15建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務.
監管審批
NuVasive和Globus已分別向美國聯邦貿易委員會和美國司法部反壟斷司提交了與合併有關的通知和報告表。NuVasive和Globus已同意並促使各自的子公司和關聯公司:(I)盡合理最大努力,在本協議日期後合理可行的範圍內儘快提交根據任何反壟斷法規定必須向任何政府機構提交的所有文件、通知或其他文件,或任何政府機構根據任何反壟斷法要求提交的關於合併和合並協議中預期的任何其他交易的文件、通知或其他文件,以及(Ii)與另一方合作,以確定是否並迅速準備和作出任何其他文件、通知或其他同意,與合併有關的任何其他政府機構以及合併協議預期的任何其他交易。此外,在符合合併協議所載條款及條件的情況下,Globus及NuVasive同意盡各自合理的最大努力,在合理可行的情況下,儘快採取或促使採取、並促使各自的董事、行政人員及其他代表採取一切行動、提交或安排作出所有文件及作出或導致作出,並協助及合作其他各方作出所有根據適用法律所需、適當或適宜的事情,以儘快完成合並及合併協議預期的任何其他交易,包括:
| 從政府機構獲取所有必要的行動或不行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准以及等待期的到期或終止,並進行所有必要的登記和備案,並採取一切合理必要的步驟,以獲得任何此類同意、決定、聲明、批准、批准或豁免,或等待期的期滿或終止,或避免任何政府機構就任何適用法律提起訴訟或訴訟; |
| 從第三方獲得所有必要的同意、授權、批准或豁免; |
-131-
| 為任何政府機構或第三方挑戰合併協議或尋求非法完成合並協議或合併協議預期的任何其他交易提起的訴訟或其他法律程序進行辯護,並對禁止、阻止、禁止或非法完成合並協議或合併協議預期的任何其他交易的任何命令提出異議,包括解決任何政府機構或第三方根據任何反壟斷法對合並或合併協議預期的任何其他交易提出的反對或挑戰; |
| 避免採取任何其他可合理預期會妨礙、幹擾、阻止或實質性推遲完成合並的行動;以及 |
| 簽署及交付完成合並及合併協議預期的任何其他交易所需的任何額外文書 。 |
為促進並符合GLOBUS盡其合理努力的義務,GLOBUS已同意採取並促使採取一切必要、適當或可取的行動,並採取或促使採取一切必要、適當或適宜的措施,以消除任何政府機構主張的任何反壟斷法下的每一項障礙,以獲得任何其他人的同意或合作,並允許並導致滿足與根據《高鐵法案》批准交易有關的結束條件以及合併協議中規定的沒有法律禁止的情況。允許在合理可行的情況下,在任何情況下在結束日期之前儘快關閉,包括:
| 就NuVasive、Globus或其各自子公司的任何資產、股權證券、權利、產品線或業務的出售、租賃、許可、剝離或處置進行談判、提出建議、承諾或通過同意法令 或以其他方式持有單獨訂單 ; |
| 終止NuVasive、Globus或其任何子公司的現有關係、合同權利或義務; |
| 終止任何合資企業或其他安排; |
| 創建NuVasive、Globus或其各自的任何子公司的任何關係、合同權利或義務; |
| 對NuVasive、Globus或其各自的任何子公司進行任何其他變更或重組;以及 |
| 否則,對NuVasive、Globus或其各自子公司的業務、產品線或資產採取或承諾採取任何行動,或將對Globus或其任何關聯公司自由開展各自業務或擁有此類資產的能力施加任何限制或監管,或限制或削弱Globus或其任何關聯公司全面行使NuVasive普通股股票所有權的能力。 |
但是,(A)Globus不需要建議、承諾、實施或同意通過同意法令、持有單獨的訂單或以其他方式出售、剝離、許可、單獨持有或以其他方式處置NuVasive、Globus或其各自的任何子公司在截至2022年12月31日的12個月期間淨銷售額超過4,000萬美元的任何業務、資產、財產或產品線,並且(B)NuVasive只需採取或承諾採取任何行動,或同意Globus要求的任何條件或限制,只有在發生關閉的情況下,條件或 限制才對NuVasive具有約束力。關於上述要點所述的任何行動,Globus必須與NuVasive協商,並真誠地考慮NuVasive提出的任何努力,以減輕任何補救行動對合並協議預期交易預期利益的不利影響。
根據合併協議的條款、與信息共享相關的適用法律以及Globus和NuVasive簽訂的保密和清潔團隊協議的條款和條件,
-132-
自合併協議之日起至生效日期止,合併協議各方亦已同意:(I)就與合併協議擬進行的交易有關的所有政府機構會議(包括電話或視頻會議),向對方發出合理的事先通知;(Ii)在該政府機構不加禁止的範圍內,給予另一方(或另一方的外部法律顧問)出席及參與該等會議的機會,並在與任何政府機構舉行任何此類會議之前,就任何提交、程序、與合併或合併協議擬進行的任何其他交易有關的調查(包括任何調查的和解)、訴訟或其他調查;(Iii)在可行的範圍內,就與任何政府機構就反壟斷法和合並協議擬進行的交易進行的所有口頭溝通,向另一方發出合理的事先通知;(Iv)如果任何政府機構發起關於反壟斷法和合並協議擬進行的交易的口頭溝通,應立即通知另一方此類溝通的實質內容,(V)相互向對方提供合理的事先機會,以審查、評論和真誠考慮對方就與 有關反壟斷法和合並協議預期的交易的政府機構進行的所有書面通信(包括由或代表任何一方提出或提交的與反壟斷法下的訴訟有關的任何分析、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議)的意見,以及(Vi)迅速向對方提供與合併協議預期的交易有關的任何政府機構的所有書面通信的副本。任何一方均不得承諾或同意任何政府機構(I)暫停、收取或延長高鐵法案下的任何適用等待期,(Ii)撤回並重新提交或重新提交根據高鐵法案適用於合併和合並協議預期的任何交易的通知和報告表格,(Iii)未經另一方事先書面同意,不在商定的 日期之前完成合並或合併協議預期的任何其他交易,或(Iv)任何時間協議。
此外,雙方同意, 其及其關聯公司不會實施或同意任何業務合併(無論是以合併、業務合併、收購要約、交換要約或類似交易的形式)或收購任何個人的任何資產、許可證、權利、產品線、業務或業務,而這些資產、許可證、權利、產品線、業務或業務可能會阻止或大幅推遲所需的監管批准,或阻止、實質性延遲、阻礙或損害在截止日期 之前完成合並。
高級人員及董事的彌償
Globus已同意,NuVasive及其子公司的組織文件中規定的在生效時間或之前發生的、以NuVasive或其任何子公司的現任和前任董事、高級管理人員和員工為受益人的所有賠償、預支費用和免除責任的權利將在合併後繼續存在,並將根據其條款繼續全面有效。Globus已同意使尚存公司的公司註冊證書和章程以及NuVasive子公司的組織文件中包含的有關賠償、墊付費用和免除NuVasive或其子公司現任和前任董事、高級管理人員和員工的責任的條款不低於NuVasive及其子公司的組織文件中目前的規定。GLOBUS已同意,除非適用於此類事項的訴訟時效到期和(Ii)生效時間起計六年,否則不得 以任何對此類事項下的權利產生不利影響的方式修改、廢除或以其他方式修改這些條款,如果在此期間有任何訴訟待決、主張或作出,則直至任何此類訴訟的處置為止,除非適用法律要求進行此類修改、修改或廢除。
自生效時間起及之後,GLOBUS和尚存的公司必須共同和個別地對現任或前任董事或NuVasive或其任何子公司的高級管理人員,或應NuVasive或其任何子公司的請求或為其利益(視情況而定)作為任何其他實體或任何NuVasive福利計劃的受託人或高級管理人員而服務的每一位現任或前任NuVasive或其高級管理人員 進行賠償並使其不受損害。
-133-
賠償一方因是或曾經是NuVasive或其子公司的高級職員或董事,或 其他實體的高級職員、受託人或董事的高級職員、受託人或其他實體的高級職員、受託人或董事的高級職員、受託人或其他實體的高級職員、受託人或支付寶(如果該服務是應適用法律規定的最大限度地要求提供)而與任何訴訟相關的 任何訴訟(無論是民事、刑事、行政、仲裁或調查,也不論是正式或非正式的)所招致的任何威脅、聲稱、待決或完成的判決、損害賠償、和解、損失、法律責任或罰款、利息及合理開支的所有義務NuVasive 組織文件、NuVasive子公司的組織文件以及NuVasive及其子公司的賠償協議。
NuVasive被允許在生效時間之前購買由NuVasive在此時維護的現有董事和高級管理人員責任保險單下的一份或多份尾部保單,如果NuVasive在合併生效時間之前沒有獲得該等尾部保單或該等保單,則Globus或倖存公司需要獲得該等保單或 保單。對於因在生效時間之前或在生效時間存在或發生的作為、錯誤或不作為而引起的索賠,尾部保單(I)被要求在生效時間起至生效時間後六年(包括該日期)的一段時間內有效,(Ii)要求提供的保險範圍和金額至少與此類現有保單提供的保險範圍和金額一樣,並且必須包含與此類現有保單中的條款和條件一樣不低於被保險個人的其他 條款和條件;但條件是,該一份或多份尾部保單的年度總保費不得超過NuVasive在生效時間之前支付的最後 年保費的300%。如果此類尾部保單不能獲得或只能通過支付超過最高保費的年度總保費獲得,則Globus或尚存公司只需通過支付等於最高保費的年度保費獲得儘可能多的保險。Globus需要促使該等尾部保單(無論是由NuVasive、Globus或尚存公司獲得)在其整個期限內保持完全有效,並使尚存公司履行其項下的所有義務。
員工事務
自生效時間起至生效時間後六個月止的期間內,Globus及其子公司必須向每一名NuVasive員工提供:
| 年基本工資或工資(視情況而定),不低於緊接生效時間之前對每個此類NuVasive員工有效的年基本工資或工資(如適用)。 |
| 目標現金獎勵機會不少於為Globus類似職位的員工提供的目標現金獎勵機會; |
| 確定不低於為Globus類似職位員工提供的目標長期激勵機會的目標;以及 |
| 員工福利和其他補償(遣散費或解僱福利除外),總體上不低於向Globus類似職位的員工提供的員工福利和其他補償(遣散費和解僱福利除外)。 |
此外,自生效之日起至其後六個月止的期間內,Globus及其 附屬公司須根據NuVasive的機密披露函件所載的遣散費政策,向每名NuVasive員工提供遣散費和解僱福利。
對於Globus或其子公司的任何員工福利計劃,如果任何NuVasive員工在生效時間或 之後有資格參加,Globus及其子公司必須(I)放棄關於參與和覆蓋要求的所有預先存在的條件、排除和等待期,但 適用於以下條件的預先存在的條件、排除或等待期除外
-134-
類似的NuVasive員工福利計劃,(Ii)盡合理的最大努力為每個此類員工及其合格的受撫養人提供在該員工有資格享受Globus福利計劃的計劃年度內提供醫療福利的任何共同付款或共同保險和免賠額,以滿足任何適用的免賠額、共同支付、共同保險或最高免賠額的程度,與根據類似的NuVasive員工福利計劃就該計劃年度給予的抵免相同自掏腰包根據Globus提供醫療福利的任何員工福利計劃的要求,以及(Iii)認可此類員工在所有目的下為NuVasive及其子公司提供的所有服務,但須遵守慣例。
如果Globus在生效時間前至少十個工作日提出要求,NuVasive必須促使任何401(K)計劃或任何其他NuVasive福利計劃(NuVasive高管離職計劃除外)在生效時間的前一天終止,並視交易結束時間的發生而定。如果Globus要求終止NuVasive 401(K)計劃,並且NuVasive提供了該計劃已終止的證據,則需要Globus在有效時間過後在管理上可行的情況下儘快使NuVasive員工有資格參與由Globus或其子公司之一發起或維護的401(K)計劃,各方必須採取可能需要的任何和所有行動,允許NuVasive員工以現金、票據或其組合的形式對符合條件的展期分配進行展期貢獻。此外,如果Globus提出合理要求,NuVasive需要根據各方採取的整合規劃行動,就擬終止其他NuVasive福利計劃(NuVasive高管離職計劃除外) 採取準備行動。
與實施上述條款相關而發佈、通過或執行的所有重大決議、通知和其他文件均須經過Globus合理的事前審查和評論。在就受合併或其他預期交易影響的薪酬或福利事宜向NuVasive員工或其子公司進行任何實質性、廣泛的書面溝通之前,每一方都必須向另一方提供一份擬進行的溝通的副本,為另一方提供一段合理的時間來審查和評論該溝通,並與 合作提供任何此類雙方同意的溝通。
NuVasive員工股票購買計劃
對於NuVasive ESPP,NuVasive需要確保:(I)計劃下的新服務期間不會開始至截止日期,(Ii)計劃下的參與者在當前服務期間內允許的工資扣減金額不會增加,以及(Iii)任何個人將不會在截止日期前開始參與計劃。在適用的範圍內,不遲於截止日期前五天,該計劃下的任何當時的要約期將結束,每個參與者的累計工資扣減將用於根據NuVasive ESPP的條款購買 股票的NuVasive普通股。NuVasive需要確保NuVasive ESPP在生效時間之前立即終止,具體取決於交易結束的發生。
其他協議
合併協議包含某些其他契諾和協議,其中包括與和 合併協議中描述的某些例外和限制有關的契諾和協議:
| NuVasive和Globus及其各自的代表為促進計劃中的交易和交易後整合的目的,保密併合理訪問 人員和關於另一方及其子公司的某些信息; |
| NuVasive和Globus在準備本聯合委託書/招股説明書方面的合作; |
| NuVasive和Globus就某些公開公告進行協商; |
-135-
| 要求Globus盡其合理努力促使Globus A類普通股根據合併協議在紐約證券交易所上市 ; |
| 要求Globus和NuVasive及其各自的董事會在符合合併協議條款的情況下,批准此類批准並採取此類行動,以消除任何收購法對合並協議預期的任何交易的影響; |
| 要求GLOBUS董事會批准就NuVasive的任何 員工發佈合併對價,這些員工由於與GLOBUS的關係,在根據美國證券交易委員會規則16b-3將此類發行視為豁免收購所必需的範圍內,必須遵守或將受到交易法第16節的報告要求的約束。 |
| 要求NuVasive董事會在必要的程度上批准由特定個人處置NuVasive的股權證券,以使該處置成為《交易法》第16b-3條規定的豁免處置; |
| NuVasive和Globus在與合併和合並協議預期的交易有關的某些訴訟中的合作; |
| NuVasive和Globus在整合NuVasive和Globus業務運營方面的合作; |
| 使用NuVasive和Globus各自合理的最大努力使合併符合《守則》第368(A)節所指的重組; |
| 要求NuVasive應Globus的書面請求,採取商業上合理的努力,根據NuVasive的信用協議,向Globus交付已執行的行政代理付款函; |
| 要求NuVasive使用商業上合理的努力,採取管理NuVasive可轉換票據的契約所要求的所有行動,作為完成合並的結果,由NuVasive在生效時間或之前執行; |
| NuVasive和Globus之間的合作和商業合理努力的使用,以使NuVasive看漲期權和NuVasive認股權證在截止日期後保持未償還狀態; |
| NuVasive和Globus在促使倖存的NuVasive普通股公司從納斯達克退市和根據《交易法》註銷NuVasive普通股的合作; |
| 要求合併子公司不得從事任何活動,除非合併協議規定或預期的活動 ;以及 |
| 要求NuVasive向Globus提供有關遵守指定臨時運營契約的某些財務信息和確認。 |
終止合併協議
合併協議可以終止,合併可以放棄:
| 在生效時間之前的任何時間,經Globus和NuVasive雙方書面同意; |
| 作者:Globus: |
| 在生效時間之前的任何時間,如果合併協議中包含的NuVasive的任何契諾、陳述或擔保 不屬實,以致與NuVasive陳述和擔保的準確性或NuVasive遵守其契諾和協議有關的任何Globus關閉條件將無法滿足 ,並且此類違規(A)無法由NuVasive在終止日期或之前得到糾正,或者(B)NuVasive在收到Globus的書面通知後30天內未得到糾正,該書面通知合理詳細地描述了此類違約 ;但是,如果Globus無權終止 |
-136-
如果Globus或Merge Sub中的任何公司嚴重違反合併協議項下的任何陳述、保證、約定或義務,則本項目符號中描述的合併協議; |
| 在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間,如果NuVasive故意和重大地 違反其非邀請函或董事會推薦義務,如第?節中所述15建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務 ?和?--請勿徵求意見?或NuVasive董事會或其任何委員會(A)作出NuVasive不利推薦變更,(B)未在本 聯合委託書/招股説明書中包括NuVasive董事會推薦,或(C)公開提議或允許NuVasive公開提議採取本要點(A)或(B)款中的任何行動;或 |
| 在獲得Globus股東批准之前的任何時間(並受Globus向NuVasive支付終止費用的義務的約束),在向NuVasive發出書面通知後,為了與第三方達成最終協議,以提供Globus Superior建議書,如果與Globus Superior建議書有關,Globus已在所有 實質性方面遵守其在第#款中所述的要求15建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務 和 F1No 徵集?與此終止基本同時,Globus就Globus Superior提案達成最終協議; |
| 作者:NuVasive: |
| 在生效時間之前的任何時間,如果合併協議中包含的任何GLOBUS或合併子公司的契諾、陳述或擔保不屬實,以致與GLOBUS或合併子公司的陳述和保證的準確性或Globus或合併子公司對其契諾和協議的遵守有關的NuVasive的任何結束條件將不會得到滿足,並且此類違約(A)不能由Globus或合併子公司(視情況而定)在截止日期前得到糾正,或(B)Globus在收到NuVasive的書面通知後30天內未得到糾正,該書面通知詳細描述了此類違規行為;但是,如果NuVasive嚴重違反了合併協議下的任何聲明、保證、契諾或義務,則NuVasive無權終止本項目符號中所述的合併協議; |
| 在獲得Globus股東批准之前的任何時間,如果Globus故意和實質性違反其非徵集義務,如第3條所述--請勿徵求意見?或Globus董事會或其任何委員會(A)作出Globus不利建議變更,(B)不包括Globus董事會建議本聯合委託書/招股説明書,或(C)公開提議或允許Globus公開提議採取本要點(A)或(B)中的任何行動;或 |
| 在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間(並且受NuVasive向Globus支付終止費的義務的約束),在向Globus發出書面通知後,為了與第三方達成最終協議,以提供NuVasive高級建議書,如果與該NuVasive高級建議書相關,NuVasive已在所有實質性方面遵守了第3條中所述的要求15建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務 和 F1No 徵集?並且基本上與此終止同時,NuVasive就NuVasive Superior提案達成最終協議; |
| 在有效時間之前的任何時間由Globus或NuVasive提供,如果: |
| 該合併違反了任何已成為最終且不可上訴的命令 ,該命令具有永久禁止或限制完成合並的效力,或者在合併協議之日之後將制定或頒佈一項使合併非法的法律,或 |
-137-
以其他方式禁止;但是,如果任何一方的行動或不採取行動是導致該命令或法律或未能取消該命令或法律的主要原因,且該行動或不採取行動構成該當事人違反合併協議,則該要點所述的終止合併協議的權利將不適用於任何一方; |
| 截至紐約時間2023年10月8日初始結束日期下午5點,收盤尚未完成; 規定:(A)如果截至那時,與《高鐵法案》規定的等待期屆滿或終止有關的成交條件,以及在合併協議日期後尚未頒佈、頒佈、發佈或訂立的任何命令尚未得到滿足,但成交前的所有其他條件已得到滿足(或如果條件在成交時滿足,則該等條件將能夠在該日期合理地得到滿足)或豁免,則Globus或NuVasive可將成交日期延長至下午5:00,在紐約時間2023年12月8日下午5:00之前向另一方發出書面通知,並(B)如果在紐約時間2023年12月8日下午5:00之前,未滿足與根據《高鐵法案》規定的等待期到期或終止有關的結束條件,以及在合併協議日期(如果該命令或法律涉及反壟斷法)之後未頒佈、頒佈、發佈或進入的任何命令,但截止日期前的所有其他條件已得到滿足(或者,如果根據其條款,該條件將在截止日期得到合理滿足)或放棄,則結束日期可通過Globus或NuVasive進一步延長至紐約時間2024年2月8日下午5:00,並於2023年12月8日向另一方發出書面通知;此外,本要點所述的終止合併協議的權利將不適用於其採取行動或不採取行動是未能在結束日期或之前完成交易的主要原因的任何一方,並且該行動或不採取行動構成該方違反合併協議; |
| NuVasive股東尚未在NuVasive特別會議或其任何續會上獲得批准;如果NuVasive在該日期或之前採取行動或未採取行動是未能獲得NuVasive股東批准的主要原因,則NuVasive將無法獲得本項目符號中所述終止合併協議的權利,並且該行動或未採取行動構成NuVasive違反合併協議;或 |
| Globus股東尚未在Globus股東特別大會或其任何續會上獲得批准; 規定,如果Globus在該日期或之前採取行動或不採取行動是未能獲得Globus股東批准的主要原因,且該行動或不採取行動構成Globus違反合併協議,則Globus將無法獲得本項目符號所述終止合併協議的權利。 |
如果合併協議由Globus或NuVasive有效終止,合併協議將不再具有任何效力或效力。合併協議中有關保密、終止費用、適用法律、第三方受益人、終止、特定履約和某些其他雜項規定的某些條款將在合併協議終止後繼續有效,且任何此類終止都不會免除任何人因欺詐或故意和實質性違反合併協議而承擔的任何責任。任何事情都不會限制或阻止Globus或NuVasive行使其可能擁有的與特定履約有關的任何權利或補救措施,而不是行使其可能擁有的終止合併協議的任何 權利;前提是,如果合併協議終止,除被確定為仍然有效的條款外,任何一方都不享有任何關於特定履行的權利或補救措施。合併協議的終止不會影響雙方在與交易相關的保密協議或清潔團隊協議中的義務,所有這些 都將根據其條款在合併協議終止後繼續存在,但保密協議應視為已修訂,將在合併協議終止兩週年時到期。
-138-
終止費和開支
如果合併協議在特定情況下終止,Globus或NuVasive可能需要向另一方支付高達1.2億美元的終止費 。
合併協議規定,如果合併協議因下列原因終止,NuVasive將向Globus支付NuVasive終止費:
| Globus在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間,由於NuVasive故意和實質性違反下列條款中所述的義務建議批准合併協議和批准Globus股票發行建議的義務?和 ?--請勿徵求意見; |
| Globus在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間,由於NuVasive董事會或其任何委員會(A)做出NuVasive不利推薦變更,(B)不在本聯合委託書/招股説明書中包括NuVasive董事會建議,或(C)公開提議或允許NuVasive公開提議 採取本要點(A)或(B)款中的任何行動; |
| NuVasive在獲得NuVasive股東批准之前的任何時間,以便與第三方簽訂最終的 協議,以提供NuVasive的上級建議書;或 |
| Globus或NuVasive,如果NuVasive股東未在NuVasive特別會議或其任何續會上獲得批准 (前提是當時尚未發生NuVasive不利推薦變更)。 |
合併協議規定,如果合併協議因下列原因終止,Globus將向NuVasive支付Globus終止費:
| NuVasive在獲得Globus股東批准之前的任何時間,由於Globus故意和實質性地違反其義務,如第2節所述--請勿徵求意見; |
| NuVasive在獲得Globus股東批准之前的任何時間,由於Globus董事會或其任何 委員會(A)做出Globus不利建議變更,(B)不在本聯合委託書/招股説明書中包括Globus董事會建議,或(C)公開提議或允許Globus公開提議採取本要點(A)或(B)款中的任何行動; |
| Globus在獲得Globus股東批准之前的任何時間,以便與第三方達成最終的 協議,提供Globus Superior建議書;或 |
| 如果Globus股東在Globus特別會議或其任何休會上沒有獲得Globus股東的批准,則可以是Globus或NuVasive。 |
就本聯合委託書 聲明/招股説明書中所載的合併協議及其描述而言:
?NuVasive終止費等於1.2億美元,除非由於下列情況而終止NuVasive 終止費:(I)NuVasive在櫥窗期間終止合併協議,以便NuVasive就NuVasive排除方提出的NuVasive上級提案達成最終協議;或(Ii)Globus響應NuVasive在櫥窗期間就NuVasive排除方提出的NuVasive上級提案做出的不利建議變更, 在緊接上述第(I)或(Ii)款的情況下,NuVasive終止費將相當於7500萬美元;或(Iii)任何一方因未獲得NuVasive股東批准(且在終止之前未發生NuVasive不利建議 更改),則NuVasive終止費將等於6,000萬美元。櫥窗商店期限已過。
-139-
?Globus終止費等於1.2億美元,但在以下情況下除外: 如果由於以下情況終止合併協議,則應支付Globus終止費:(I)Globus在櫥窗商店期間終止合併協議,以便就Globus排除方提出的Globus高級建議達成最終協議;(Ii)NuVasive響應Globus在窗口商店期間針對由Globus排除方提出的Globus高級建議而做出的不利建議更改,或(Iii)任何一方 由於未獲得Globus股東的批准,並且Globus在櫥窗商店期間因Globus排除方提出的Globus上級提案而發生不利建議變更,則在緊接第(I)、(Ii)或(Iii)條的情況下,Globus終止費將等於7500萬美元。櫥窗商店期限已過。
如果NuVasive或Globus在到期時未能及時支付任何NuVasive終止費或Globus終止費(視情況而定),並且, 為了獲得此類付款,另一方提起訴訟,導致違約方就該終止費作出判決,違約方將向非違約方支付其合理且有據可查的費用。 自掏腰包與訴訟有關的費用和開支(包括律師費),連同NuVasive解約費或Globus解約費的利息(視情況而定),自要求支付之日起至按要求支付之日在《華爾街日報》上公佈的最優惠利率支付之日止。如果在支付終止費用的情況下終止合併協議,則NuVasive或Globus有義務支付適用的終止費,而合併協議可能已根據合併協議的其他條款終止或可能在更早或更晚的時間終止,則不能作為免責辯護。
獨家補救
除與欺詐及故意及重大違反有關的某些例外情況外,如果合併協議被終止,而Globus收到NuVasive終止費,則Globus從NuVasive收取一次性終止費的權利是 Globus或其任何前任、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、聯屬公司、代理人或代表針對NuVasive或其任何前任、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、聯營公司、聯屬公司、代理人或 代表就合併協議及協議預期進行的任何其他交易提供的唯一及排他性補救辦法。在支付NuVasive終止費的情況下,(I)由於未能完成合並、終止合併協議、合併協議項下產生的任何債務或義務、或因違反合併協議而產生的任何索賠或訴訟,Globus或其任何前、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表均不得尋求追回任何其他金錢損害賠償,或尋求任何其他基於法律或股權索賠的任何其他補救措施,這些損失是由於未能完成合並、終止合併協議、或因違反合併協議而產生的任何索賠或訴訟。(Ii)NuVasive或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、聯屬公司、代理人或代表將不再承擔與合併協議或合併協議擬進行的交易有關或產生的任何進一步責任,但合併協議、保密協議及廉潔團隊協議的存續條款除外。
除與欺詐及故意及重大違反有關的某些例外情況外,在合併協議終止而NuVasive收到Globus終止費的情況下,NuVasive從Globus收取一次性終止費的權利是NuVasive或其任何 前、現任或未來股權持有人、董事、高級職員、聯屬公司、代理人或代表針對Globus或其任何前任、現任或未來股東、董事、高級職員、聯屬公司、代理人或代表與合併協議及合併協議預期的任何其他交易有關的唯一及排他性補救辦法。在支付GLOBUS終止費的情況下,(I)NuVasive或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表不得尋求追討任何其他金錢損害,或尋求任何其他基於法律或股權索賠的任何其他補救措施,這些損失直接或間接因未能完成合並、終止合併協議、合併協議項下產生的任何債務或義務、或任何索賠或
-140-
因違反、終止或未能履行合併協議或根據合併協議而提出的任何訴訟,及(Ii)Globus或其任何前任、現任或未來股權持有人、 董事、高級管理人員、聯屬公司、代理或代表將不會承擔任何與合併協議或合併協議擬進行的交易有關或由合併協議或合併協議擬進行的交易引起的進一步責任,但合併協議、保密協議及廉潔團隊協議仍然有效的條款除外。
其他費用
合併協議規定,Globus和Merger Sub以及NuVasive將各自支付與合併協議的談判、履行其在合併協議項下的義務以及完成合並協議預期的交易(無論是否完成)有關的費用。
特技表演
合併協議一般規定:(I)NuVasive將有權獲得一項或多項禁令,以防止Globus或Merger Sub違反合併協議,並具體執行鍼對Globus或Merge Sub的合併協議的條款和條款,以及NuVasive在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施,包括在Globus或Merge Sub欺詐或故意和實質性違反合併協議的情況下的損害賠償,而無需證明作為補救的金錢損害賠償不足或張貼任何保證書或其他承諾,和 (Ii)Globus和Merge Sub將有權獲得一項或多項禁令,以防止NuVasive違反合併協議,並具體執行合併協議的條款和條款,以及Globus或Merger Sub在法律或衡平法上有權對 的任何其他補救措施,包括在NuVasive欺詐或故意和實質性違反合併協議的情況下的損害賠償,而無需證明作為補救措施的金錢不足或張貼任何保證書或其他承諾。
治國理政法
合併協議及因合併協議或合併協議擬進行的交易而引起或有關的任何訴訟 受特拉華州法律管轄,並須按照特拉華州法律解釋,而無須考慮要求適用特拉華州以外任何司法管轄區的實體法的法律。
修訂;豁免
在生效時間之前,如果合併協議的任何條款是由Globus、NuVasive和Merge Sub簽署的書面修訂或豁免,則可以對其進行修訂。在收到NuVasive股東批准或GLOBUS股東批准後,如果修改需要根據適用法律或納斯達克或紐約證券交易所規則(視具體情況而定)獲得NuVasive股東或GLOBUS股東的進一步批准,則未經該等股東的批准,不得進行任何修改。
在生效時間 之前的任何時間,雙方均可在適用法律允許的範圍內,(I)延長其他各方履行任何義務或行為的時間,(Ii)放棄合併協議或根據本協議交付的任何文件中規定的其他各方的陳述和擔保中的任何不準確之處,或(Iii)放棄遵守本協議中包含的其他各方的任何協議或條件。收到NuVasive股東批准後,如果根據適用法律或納斯達克規則,該豁免需要NuVasive股東的進一步批准,則在未經股東批准的情況下,不得作出放棄。
未經其他各方事先書面同意,合併協議任何一方不得放棄,亦不得被視為放棄合併協議的任何條款,惟任何該等放棄將會導致表決協議項下的終止事件。
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投票協議
在簽署合併協議的同時,Globus和NuVasive於2023年2月8日與支持股東簽訂了投票協議。以下摘要描述了表決協議的某些實質性條款,其副本作為附件B附於本協議,並通過引用將其全文併入本協議。本節及本聯合委託書/招股説明書中對錶決協議的描述以表決協議全文為準。
投票承諾。根據表決協議,直至(A)生效時間,(B)Globus不利建議變更,(C)收到Globus股東對Globus股票發行建議的批准,及(D)合併協議有效終止的日期和時間(我們統稱為到期時間),在Globus股東就Globus股票發行建議進行表決的每次會議(及其每次延期或延期),以及Globus股東就Globus股票發行建議採取任何行動或批准的任何行動或批准之前,支持股東必須根據Globus董事會關於Globus股票發行建議的特別會議時間的建議,對其持有的所有Globus普通股股份進行投票。儘管需要召開特別會議,並且在Globus登記之日登記在冊的所有Globus股東都有權對Globus特別會議上提出的建議進行投票,但受投票協議約束的Globus B類普通股的股份將足以批准Globus的股票發行建議和Globus休會建議。
在到期日之前,在每次Globus股東大會(及其每次延會或延期)上,支持股東必須親自或由受委代表出席該會議(或促使任何適用記錄日期的記錄持有人親自或由受委代表出席該會議),才能將Globus普通股的支持股東 股份視為出席,以確定法定人數。
截至本聯合委託書 聲明/招股説明書的日期,受投票協議約束的Globus普通股股份約佔Globus普通股已發行股票總投票權的70%,因此該等Globus普通股股份足以批准Globus股票發行建議和Globus休會建議。
轉讓限制。在 到期前,支持股東已同意不直接或間接轉讓其持有的Globus普通股的任何股份,除非(I)得到NuVasive的事先書面同意,或(Ii)(A)轉讓給其 直系親屬的任何成員,或為支持股東或其直系親屬的任何成員的利益而設立的信託,或以其他方式用於遺產規劃,(B)在他們去世時通過遺囑或根據無遺囑法律,或(C)根據合格的國內命令;但是,只有在受讓人在書面文件中同意受投票協議的所有條款約束的情況下,第(Ii)款所述的轉讓才被允許,該文件在形式和實質上都令NuVasive合理滿意。
監管支持。在合併協議生效時間及有效終止日期以較早者為準之前,支持股東須盡其合理的最大努力協助及配合取得高鐵法案項下適用等待期的屆滿或終止(及其任何延長),並已同意不會採取任何會限制、損害或延遲Globus採取任何行動或作出任何承諾或以其他方式遵守合併協議所載的監管努力契約的行動(如本聯合委託書/招股説明書第 節所述《合併協議》監管審批?)。支持股東不需要剝離或同意對支持股東持有的任何Globus普通股進行任何限制。
非邀請性。在到期時間之前,支持股東已同意不採取Globus根據合併適用的非徵集限制而被禁止採取的任何行動
-142-
協議(或允許其控制下的任何實體採取此類行動),如本聯合委託書/招股説明書題為合併協議第 號徵集.
終端。投票協議將自動終止,自到期之日起不再有任何效力或 影響,但上文所述的第監管支持將持續到合併協議生效時間和有效終止時間中的較早者。
排他性補救。投票協議規定,NuVasive有權收到Globus終止費的一次性付款(如標題為合併協議:終止費和費用)根據合併協議的適用條款,協議將是NuVasive或其任何前、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理或代表針對Globus或支持股東或Globus各自的前、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理或代表就投票協議或支持股東違反投票協議中所包含的任何契約或義務提供的唯一和獨家補救措施,並且,在此類支付Globus終止費後,(I)NuVasive或其任何前、現任或未來股權持有人在任何情況下,董事、高級職員、聯屬公司、代理人或代表尋求就任何違反、終止或未能履行投票協議及(Ii)GLOBUS或任何GLOBUS前、現任或未來股權持有人、董事、高級職員、聯屬公司、代理人或代表就投票協議的任何違反、終止或失敗而基於法律或衡平法上的申索而尋求任何其他金錢損害賠償或任何其他補救措施。NuVasive已明確放棄尋求具體履行投票協議項下的支持股東義務或契諾的權利,並已同意不會就支持股東履行投票協議項下的義務或投票其持有的Globus普通股股份尋求任何強制令、命令或其他公平補救措施。
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未經審計的備考濃縮合並財務信息
2023年2月8日,Globus、Merge Sub和NuVasive簽訂了合併協議。根據合併協議,在滿足或豁免其中所載條件的情況下,合併附屬公司將與NuVasive合併並併入NuVasive,而NuVasive將繼續作為Globus的尚存公司及全資附屬公司。
截至2022年12月31日的未經審計的備考簡明合併資產負債表使合併生效,就像這筆交易已於2022年12月31日完成一樣,並將Globus截至2022年12月31日的經審計綜合資產負債表與NuVasive截至2022年12月31日的經審計綜合資產負債表合併在一起。
截至2022年12月31日的財政年度的未經審計的形式簡明的合併經營報表使合併生效 ,就像它發生在2022年1月1日一樣。截至2022年12月31日的財政年度的未經審計的形式簡明綜合經營報表結合了Globus截至2022年12月31日的財政年度的經審計的綜合經營報表和NuVasive截至2022年12月31日的財政年度的經審計的綜合經營報表。
未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據S-X規則第11條編制。
Globus的歷史簡明綜合財務報表和NuVasive的歷史綜合財務報表已在隨附的未經審核的備考簡明合併財務信息中進行了調整,以使備考事項生效,這些事項是根據公認會計原則對合並進行會計處理所必需的交易會計調整。未經審計的備考調整是基於現有信息和Globus管理層認為合理的某些假設。
未經審計的備考簡明合併財務信息應與未經審計的備考簡明合併財務信息的附註以及標題部分引用的信息和財務報表一起閲讀。在那裏您可以找到更多信息.
根據會計準則編纂(ASC)主題805,業務合併,此次合併將作為業務合併入賬,採用收購方法,Globus作為會計收購方。根據這種會計方法,合併代價總額將根據合併完成日的估計公允價值分配給NuVasive收購的資產和承擔的負債。在合併前對NuVasive的淨資產進行估值以及評估會計政策的符合性的過程是初步的。轉讓代價的估計公允價值與收購資產及承擔的負債的估計公允價值之間的任何差額將計入商譽。因此,這份未經審核的備考簡明綜合財務資料所反映的合併對價分配總額及相關調整為初步數字,並須根據公允價值的最終釐定作出修訂。
未經審核的備考簡明合併財務資料僅供説明之用,並不一定顯示合併後公司的財務狀況或經營結果於所示日期進行合併時的實際情況。未經審計的備考簡明綜合財務信息也不應被視為指示Globus未來的運營結果或財務狀況。
備考調整為初步調整,僅為提供美國證券交易委員會規則所要求的未經審核的備考簡明綜合財務信息而進行。這些初步估計和最終合併核算之間的差異可能是重要的。
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未經審計的備考壓縮合並資產負債表
截至2022年12月31日
(單位:千)
(單位:千) |
Globus | NuVasive | 形式上調整 | 備註 | 形式上 | |||||||||||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 150,466 | $ | 248,663 | $ | (108,124 | ) | 4-A(I) | $ | 291,005 | ||||||||||
短期有價證券 |
295,592 | | | 295,592 | ||||||||||||||||
應收賬款淨額 |
213,247 | 249,373 | | 462,620 | ||||||||||||||||
庫存,淨額 |
298,981 | 338,601 | 223,799 | 3-(i) | 861,381 | |||||||||||||||
預繳所得税 |
| 7,118 | (7,118 | ) | 4-E(四) | | ||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
20,997 | 21,457 | | 42,454 | ||||||||||||||||
應收所得税 |
4,061 | | 20,093 | 4-D(II)和E(IV) | 24,154 | |||||||||||||||
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流動資產總額 |
$ | 983,344 | $ | 865,212 | $ | 128,650 | $ | 1,977,206 | ||||||||||||
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物業和設備,淨值 |
$ | 243,729 | $ | 346,510 | $ | (21,898 | ) | 3-(Ii) | $ | 568,341 | ||||||||||
長期有價證券 |
495,852 | | | 495,852 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 |
63,574 | 184,289 | 924,285 | 3-(Iii) | 1,172,148 | |||||||||||||||
商譽 |
197,471 | 639,663 | 626,108 | 3-(Iv) | 1,463,242 | |||||||||||||||
經營性租賃使用權資產 |
| 95,112 | 5,988 | 4-E(I) | 101,100 | |||||||||||||||
遞延所得税 |
48,845 | 68,273 | | 117,118 | ||||||||||||||||
受限現金 |
| 1,494 | | 1,494 | ||||||||||||||||
其他資產 |
43,311 | 23,952 | (5,988 | ) | 4-E(I) | 61,275 | ||||||||||||||
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總資產 |
$ | 2,076,126 | $ | 2,224,505 | $ | 1,657,145 | $ | 5,957,776 | ||||||||||||
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
$ | 36,101 | $ | 120,333 | $ | (47,652 | ) | 4-E(Ii)及(Iii) | $ | 108,782 | ||||||||||
應計費用 |
94,705 | | (9,587 | ) | 4-E(I)及(Ii) | 85,118 | ||||||||||||||
應計工資及相關費用 |
| 58,448 | 53,352 | 4-E(II) | 111,800 | |||||||||||||||
應付所得税 |
990 | 12,217 | | 13,207 | ||||||||||||||||
企業收購負債 |
13,308 | 66,975 | | 80,283 | ||||||||||||||||
經營租賃負債 |
| 10,019 | 2,536 | 4-E(I) | 12,555 | |||||||||||||||
高級可轉換票據 |
| 448,056 | (4,244 | ) | 3-(Vi) | 443,813 | ||||||||||||||
遞延收入 |
14,100 | | 1,351 | 4-E(III) | 15,451 | |||||||||||||||
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流動負債總額 |
$ | 159,204 | $ | 716,048 | $ | (4,244 | ) | $ | 871,008 | |||||||||||
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長期優先可轉換票據 |
$ | | $ | 444,202 | $ | (41,171 | ) | 3-(Vi) | $ | 403,031 | ||||||||||
企業收購負債 |
54,950 | 63,640 | | 118,590 | ||||||||||||||||
遞延所得税 |
1,779 | 13,088 | 252,285 | 3-(v) | 267,151 | |||||||||||||||
經營租賃負債 |
| 103,806 | 3,475 | 4-E(I) | 107,281 | |||||||||||||||
其他負債 |
13,821 | 14,831 | (3,475 | ) | 4-E(I) | 25,177 | ||||||||||||||
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總負債 |
$ | 229,753 | $ | 1,355,615 | $ | 206,870 | $ | 1,792,238 | ||||||||||||
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股本: |
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優先股 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
普通股 |
100 | 63 | 2,351 | 4-D | 2,515 | |||||||||||||||
額外實收資本 |
630,952 | 1,469,411 | 942,488 | 4-D | 3,042,851 | |||||||||||||||
累計其他綜合收益/(虧損) |
(24,630 | ) | (3,249 | ) | 3,249 | 4-D | (24,630 | ) | ||||||||||||
留存收益 |
1,239,951 | 86,115 | (181,264 | ) | 4-D | 1,144,802 | ||||||||||||||
按成本價計算的庫存量 |
| (683,450 | ) | 683,450 | 4-D | | ||||||||||||||
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總股本 |
$ | 1,846,373 | $ | 868,890 | $ | 1,450,274 | $ | 4,165,538 | ||||||||||||
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負債和權益總額 |
$ | 2,076,126 | $ | 2,224,505 | $ | 1,657,145 | $ | 5,957,776 | ||||||||||||
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-145-
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2022年12月31日止的年度
(以千為單位,每股除外)
(以千為單位,每股除外) |
Globus | NuVasive | 形式上 調整 |
備註 | 形式上 | |||||||||||||||
產品銷售 |
$ | 1,022,843 | $ | 1,090,954 | $ | (16,945 | ) | 4-E(V) | $ | 2,096,852 | ||||||||||
服務銷售 |
| 110,988 | 16,945 | 4-E(V) | 127,933 | |||||||||||||||
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淨銷售額 |
1,022,843 | 1,201,942 | | 2,224,785 | ||||||||||||||||
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4-B(I)及(Ii)、 | ||||||||||||||||||||
E(V)、(Vi)及 | ||||||||||||||||||||
銷售商品的產品成本 |
263,725 | 251,768 | 329,968 | (Vii) | 845,461 | |||||||||||||||
售出商品的服務成本 |
| 84,739 | 6,302 | 4-B(Ii)和E(V) | 91,041 | |||||||||||||||
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銷貨成本 |
263,725 | 336,507 | 336,270 | 936,502 | ||||||||||||||||
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毛利 |
759,118 | 865,435 | (336,270 | ) | 1,288,283 | |||||||||||||||
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運營費用: |
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研發 |
73,015 | 98,524 | 675 | 4-F | 172,214 | |||||||||||||||
4-B(Ii)、E(Vi)、 | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
432,117 | 634,095 | (88,996 | ) | (Vii)、F | 977,216 | ||||||||||||||
關於訴訟的規定 |
2,341 | | 2,341 | |||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
17,735 | 49,376 | 32,606 | 4-B(III) | 99,717 | |||||||||||||||
與收購相關的成本 |
5,959 | (4,976 | ) | 108,124 | 4-A(I) | 109,107 | ||||||||||||||
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總運營費用 |
531,167 | 777,019 | 52,409 | 1,360,595 | ||||||||||||||||
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營業收入/(虧損) |
227,951 | 88,416 | (388,679 | ) | (72,312 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(支出),淨額 |
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利息收入 |
14,233 | 2,759 | | 16,992 | ||||||||||||||||
利息支出 |
| (17,423 | ) | (15,857 | ) | 4-C | (33,280 | ) | ||||||||||||
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利息收入/(費用),淨額 |
14,233 | (14,664 | ) | (15,857 | ) | (16,288 | ) | |||||||||||||
外幣交易損益 |
(1,020 | ) | 325 | 4-E(Viii) | (695 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(支出),淨額 |
1,855 | (21,430 | ) | (325 | ) | 4-E(Viii) | (19,900 | ) | ||||||||||||
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其他收入/(支出)合計,淨額 |
15,068 | (36,094 | ) | (15,857 | ) | (36,883 | ) | |||||||||||||
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所得税前收益/(虧損) |
243,019 | 52,322 | (404,536 | ) | (109,195 | ) | ||||||||||||||
所得税撥備 |
52,850 | 11,915 | (84,114 | ) | 3-(v) | (19,349 | ) | |||||||||||||
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淨收益/(虧損) |
$ | 190,169 | $ | 40,407 | $ | (320,422 | ) | $ | (89,846 | ) | ||||||||||
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每股收益: |
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基本信息 |
$ | 1.89 | $ | 0.78 | $ | (3.31 | ) | 5 | $ | (0.64 | ) | |||||||||
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稀釋 |
$ | 1.85 | $ | 0.76 | $ | (3.25 | ) | 5 | $ | (0.64 | ) | |||||||||
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加權平均流通股: |
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基本信息 |
100,469 | 52,009 | (12,284 | ) | 5 | 140,194 | ||||||||||||||
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稀釋 |
102,643 | 57,359 | (19,808 | ) | 5 | 140,194 | ||||||||||||||
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-146-
Globus醫療公司。及附屬公司
未經審計的備考簡明合併財務信息附註(除每股金額外,以千計)
1.陳述依據
未經審計的簡明合併財務信息是根據美國證券交易委員會S-X規則第11條編制的,該條經最終規則第33-10786號新聞稿修訂。第33-10786號新聞稿用簡化的要求取代了現有的備考調整標準,以描述交易的會計,並展示已經發生或合理預期發生的可合理評估的協同效應和其他交易影響(稱為 管理調整)。Globus已選擇不公佈管理調整,將只在未經審計的預計合併財務信息中提出與合併會計相關的交易會計調整(預計調整)。未經審核備考簡明合併財務資料所載的調整已予識別及呈列,以提供所需的相關資料,以協助在完成合並後理解合併公司。
截至2022年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合營運報表乃合併Globus及NuVasive期內營運報表並應用相關備考調整編制而成。
備考調整的編制與與NuVasive有關的合併發生在2022年12月31日,對於未經審計的備考精簡合併資產負債表,以及對於未經審計的備考簡明合併經營報表,於2022年1月1日進行。備考調整基於當前可用的信息以及某些估計和假設,因此這些交易的實際影響將與備考調整有所不同。
合併完成後,Globus將控制NuVasive,並相應地成為會計收購方。未經審核的備考簡明綜合財務資料乃由Globus根據公認會計原則採用收購會計方法編制。 根據此方法,合計代價將按收購日期估計的公允價值分配給NuVasive收購的資產及承擔的負債。收購價格超出收購資產公允價值的部分和承擔的負債將計入商譽。未經審核的備考簡明綜合財務信息是基於對擬收購資產和負債的公允價值的初步估計,這需要重大的 假設。Globus管理層認為,所使用的假設為展示交易的重大影響提供了合理的基礎,未經審計的備考簡明合併財務信息中的備考調整對假設產生了適當的影響。這些假設在公允價值最終確定後可能會改變,這將對備考財務信息產生相應影響。
未經審核的備考簡明合併財務信息並不反映尚未確定的任何潛在重組或整合活動的影響,也不反映合併後的公司預期可能實現的成本或增長協同效應的影響,因為不能保證該等成本或增長協同效應將會實現。
編制未經審核備考簡明綜合財務信息時遵循的會計政策是Globus在歷史財務報表中規定的那些會計政策。未經審核的備考簡明綜合財務信息反映了目前已知的任何重大調整,以使NuVasive歷史財務信息符合Globus基於Globus管理層對NuVasive歷史財務報表中披露的重要會計政策摘要的審查而制定的重要會計政策。Globus沒有關於ASU編號2020-06的現有會計政策,債務
-147-
包括轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益中的合同(分主題815-40)。收購完成後,Globus將採用NuVasive的歷史會計政策,金額將相應地反映在精簡的合併財務報表中。完成收購併進行更全面的比較和評估後,可能會發現可能對合並財務報表產生重大影響的其他差異。
合併的完成仍然取決於某些條件的滿足,包括NuVasive股東批准、Globus 股東批准和監管批准,並且不能保證合併將按照本文描述的條款在特定時間或之前發生,或者根本不能保證。
2.初步考慮
初步考慮因素計算如下:
(單位為千,不包括股價和交易所比率 ) |
||||
股份對價: |
||||
NuVasive流通股 |
53,208 | (i) | ||
Globus兑換率 |
0.75 | |||
將發行Globus普通股以換取NuVasive股票 |
39,906 | |||
Globus收盤價 |
$ | 60.50 | (Ii) | |
|
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|||
預估購買總價 |
$ | 2,414,314 | ||
|
|
(i) | NuVasive的流通股為53,208股,其中包括截至2023年2月6日的52,192股NuVasive普通股,以及截至合併日期預計將授予的425股NuVasive RSU獎和591股NuVasive PRSU獎。 |
(Ii) | 股價基於假設的交易日期2023年2月16日,並將進行調整,以反映成交當日的估計股價。股價的任何變動都將對對價的總公允價值產生相關影響。 |
對價的估計價值並不代表合併完成後NuVasive股東將收到的全部對價的實際價值。作為對價發行的股本證券的公允價值將在擬議的合併結束日按Globus A類普通股當時的每股市場價格計算。由於隨後對這些證券進行公允價值計量,總對價可能會與本次計算中顯示的有所不同。例如,與代價估計公允價值中假設的Globus A類普通股價格相比,合併結束日Globus A類普通股價格上升或下降10%將使初步代價的價值變化約241,431美元,這將反映為商譽的相應增加或減少。
3.擬收購資產的公允價值估計和擬承擔的負債
根據管理層對其各自公允價值的初步估計,初步採購價格分配如下:
(單位:千) |
NuVasive | 公允價值 調整,調整 |
公允價值 | 商譽 計算 |
||||||||||||||||
預估購買總價 |
$ | 2,414,314 | ||||||||||||||||||
庫存,淨額 |
$ | 338,601 | $ | 223,799 | (i) | $ | 562,400 | |||||||||||||
物業和設備,淨值 |
346,510 | (21,898 | ) | (Ii) | 324,612 | |||||||||||||||
無形資產,淨額 |
184,289 | 924,285 | (Iii) | 1,108,574 | ||||||||||||||||
所有其他資產 |
1,355,105 | (639,663 | ) | (Iv) | 715,442 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
總資產 |
$ | 2,224,505 | $ | 486,523 | $ | 2,711,028 | ||||||||||||||
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-148-
(單位:千) |
NuVasive | 公允價值 調整,調整 |
公允價值 | 商譽 計算 |
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遞延所得税 |
$ | 13,088 | $ | 252,285 | (v) | $ | 265,373 | |||||||||
高級可轉換票據 |
892,258 | (45,414) | (Vi) | 846,844 | ||||||||||||
所有其他負債 |
450,269 | | 450,269 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總負債 |
$ | 1,355,615 | $ | 206,870 | $ | 1,562,485 | ||||||||||
淨資產公允價值(不包括商譽) |
$ | 1,148,543 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
預估商譽 |
$ | 1,265,771 | ||||||||||||||
|
|
(i) | 初步公允價值 在製品產成品庫存使用銷售比較法,即估計庫存在完工狀態下的銷售價格減去處置成本和銷售努力的合理利潤額度。 |
(Ii) | 物業和設備的初步公允價值採用成本法、收益法和銷售比較法的組合減去NuVasive截至2022年12月31日的合併資產負債表中現有的資本化研發成本金額。 |
(Iii) | 可確認無形資產的初步公允價值採用收益法的變化,即多期超額收益法和特許權使用費減免法確定。在制定無形資產公允價值時應用的最重要假設包括:未來現金流量的數額和時間、折扣率和特許權使用費税率的選擇以及對資產經濟壽命的評估。如果上述假設和方法被修改,最終的可識別無形資產估值結果可能與預計估計的結果不同,或者如果確認了額外的無形資產,最終可識別無形資產估值結果可能與預計估計的結果不同。最終估值將在合併完成後12個月內完成。 |
(Iv) | 調整後的其他資產的初步公允價值,以消除截至2022年12月31日NuVasive合併資產負債表中的歷史商譽 。 |
(v) | 遞延所得税負債的初步公允價值已作出調整,以反映主要因無形資產、存貨及物業及設備的公允價值上升而與收購會計調整有關的估計遞延税項影響。遞增遞延税項影響是根據NuVasive淨資產賬面上的估計遞增税項影響計算,並採用24.0%的估計法定税率計算。調整了税費以記錄合併調整對所得税的影響 使用相同的税率。此税率不反映合併後公司的實際税率,該税率包括其他項目,可能與為編制這些 報表而假設的税率有重大差異。 |
(Vi) | 2023年和2025年到期的優先可轉換票據的初步公允價值是根據2023年2月16日票據交易的交易價格確定的。 |
初步估計是基於Globus可獲得的數據,在完成最終採購價格分配後可能會發生變化。收購資產和負債的估計公允價值或對價的估計公允價值的任何變化將對所記錄的商譽金額產生相應的影響。可識別無形資產的變化將對未來期間記錄的相對於收入的攤銷金額產生直接影響。採購價格分配的任何變化的影響可能對未來期間未經審計的備考簡明綜合財務信息中列報的 金額產生重大影響。
4.形式調整
(A) | 反映與合併相關的現金影響,包括以下內容: |
(單位:千) |
金額 | |||||||
支付交易費用 |
(i | ) | $ | 108,124 | ||||
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|||||||
形式調整 |
$ | 108,124 | ||||||
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(i) | 表示估計的總非經常性交易成本。 |
-149-
(B) | 表示附註3所述的初步採購價格分配的影響,包括: |
(i) | 將庫存增加到初步公允價值,其中考慮了原材料和利潤率的賬面價值以及要完成的成本在製品和成品。對存貨的公允價值調整估計將在12個月的期間內支出, 反映為銷售成本的預計調整。這筆費用將包括在合併後的公司運營報表中,預計將在正常銷售週期內釋放,估計為 大約12個月。 |
(Ii) | 按初步公允價值確認物業及設備資產,由NuVasive的歷史物業及設備資產及對摺舊開支的相關影響抵銷。預計調整數計算如下: |
(除年外,以千計) |
初步 公允價值 |
Est.剩餘加權平均值使用壽命(單位:年) | 折舊費用 截至十二月三十一日止的年度: 2022 |
|||||||||
儀器 |
$ | 251,059 | 3 | $ | 100,280 | |||||||
裝備 |
96,734 | 7 | 14,500 | |||||||||
建築和改善 |
28,619 | 25 | 1,147 | |||||||||
土地 |
1,532 | | | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
總資產 |
$ | 377,944 | $ | 115,927 | ||||||||
減去:新風險折舊費用 |
(90,800 | ) | ||||||||||
|
|
|||||||||||
形式調整 |
$ | 25,127 | ||||||||||
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|
(Iii) | 按初步公允價值確認無形資產,由NuVasive的歷史無形資產 及其對攤銷費用的相關影響抵銷。預計調整數計算如下: |
(除年外,以千計) |
初步 公允價值 |
估計數 加權平均 使用壽命 (單位:年) |
攤銷 費用截至的年度 2022年12月31日 |
|||||||||
發達的技術 |
$ | 746,877 | 13 | $ | 57,452 | |||||||
客户關係 |
294,553 | 14 | 21,040 | |||||||||
商標名和商標 |
67,144 | 10 | 6,714 | |||||||||
|
|
|
|
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總資產 |
$ | 1,108,574 | $ | 85,206 | ||||||||
減去:NuVasive攤銷費用 |
(52,600 | ) | ||||||||||
|
|
|||||||||||
形式調整 |
$ | 32,606 | ||||||||||
|
|
(Iv) | 預計調整數626 108美元是商譽初步估計數1 265 771美元,被NuVasive的歷史商譽639 663美元抵銷。商譽可歸因於Globus技術的長期進步、運營的協同效應、集合的勞動力以及通過Globus和NuVasive的合併業務將實現的新渠道的增長,代表總對價超過收購淨資產和承擔的負債的初步公允價值。 |
如上所述,採購價格分配產生的備考調整基於初步估計,並可能在公允價值估計最終敲定時進行修訂。這種調整的影響可能會對備考財務信息產生實質性影響。例如,在合併結束日,無形資產的公允價值與未經審計的備考簡明合併財務信息中假設的無形資產公允價值相比增加或減少15%,將使無形資產的價值變化約166,286美元,這將反映為假設平均使用壽命為13年的直線攤銷費用12,781美元的相應增減。
-150-
對於已開發的技術、客户關係以及商號和商標,分別為14年和10年。同樣,預計購買價格的10%的變化將導致購買價格變化241,431美元,商譽也將發生相應變化。
(C) | 表示在各自票據的剩餘期限內,公允價值調整攤銷為利息支出對NuVasive的 2023年可轉換票據和2025年可轉換票據的影響。 |
(除年外,以千計) |
初步 公允價值 |
估計數 剩餘期(單位:年) |
攤銷費用截至的年度 2022年12月31日 |
|||||||||
2023年到期的高級可轉換票據 |
$ | 443,813 | 1.4 | $ | 3,002 | |||||||
2025年到期的高級可轉換票據 |
$ | 403,031 | 3.2 | $ | 12,855 |
(D) | 表示取消NuVasive的歷史股本餘額和其他調整,包括以下 : |
(單位:千) |
消去 歷史 NuVasive |
分享 考慮事項 (i) |
其他 項目(Ii) |
形式上 調整,調整 |
||||||||||||
普通股 |
$ | (63 | ) | $ | 2,414 | $ | | $ | $2,351 | |||||||
額外實收資本 |
(1,469,411 | ) | 2,411,899 | | 942,488 | |||||||||||
累計其他綜合收益/(虧損) |
3,249 | | | 3,249 | ||||||||||||
留存收益 |
(86,115 | ) | | (95,149 | ) | (181,264 | ) | |||||||||
按成本價計算的庫存量 |
683,450 | | | 683,450 | ||||||||||||
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|||||||||
總計 |
$ | (868,890 | ) | $ | 2,414,314 | $ | (95,149 | ) | $ | 1,450,274 | ||||||
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(i) | 代表發行Globus股票作為對價,基於估計股價60.50美元, 是2023年2月16日的收盤價(見附註2)。 |
(Ii) | 表示扣除預期税收影響 12,975美元后的估計非經常性交易成本108,124美元的影響。 |
(E) | 重新分類某些客户,以符合Globus和NuVasive之間的呈現方式,包括: |
(i) | 將Globus的租賃資產和負債從ASC 842項下的其他資產中重新分類為5,988美元,應計費用為2,536美元,其他負債為3,475美元,並歸入經營租賃使用權資產以及經營租賃負債的流動和非流動部分。 |
(Ii) | 將NuVasive應計費用46,301美元從應付帳款中重新分類並調整標題,以及Globus 從應計費用中應計工資和相關費用53,352美元的標題,以調整合並後公司的列報方式。 |
(Iii) | 將NuVasive的1,351美元遞延收入負債從應付帳款中重新歸類為遞延收入 。 |
(Iv) | 將7,118美元預付所得税和應收所得税的標題重新分類並對齊到同一行。 |
(v) | 將Globus的16,945美元的服務銷售額和4,492美元的售出商品的服務成本重新歸類到同一系列。 |
(Vi) | 將NuVasive的儀器和外殼折舊從銷售、一般和管理費用中扣除62,286美元,重新歸類為銷售商品的產品成本。 |
(Vii) | 將NuVasive與庫存和工具移動有關的30,586美元的運費、一般費用和管理費用重新歸類為已售出商品的產品成本。 |
-151-
(Viii) | 將NuVasive的外幣交易收益/(虧損)(325美元)從其他收入/(費用)、 淨額中重新歸類為外幣交易收益/(虧損)。 |
(F) | 具有雙重觸發控制權變更的未授予員工NuVasive RSU獎勵和NuVasive PRSU獎勵 條款將由Globus承擔,並繼續根據獎勵協議的條款授予,但持有者將獲得基於交換比率的Globus股票和根據ASC 805於成交日期重估的股票,而不是在授予時獲得NuVasive股票。預計調整(977美元)是指根據2023年2月16日Globus股價重估獎勵確認的經常性股票薪酬支出,以及未授予非員工NuVasive RSU獎勵和帶有單一觸發控制條款變化的NuVasive PRSU獎勵的非經常性 未確認支出。這些基於股票的薪酬形式調整已分配給研發以及 銷售、一般和管理費用。 |
(單位:千) |
截至的年度 2022年12月31日 |
|||
基於股票的薪酬費用 |
$ | 27,619 | ||
減去:NuVasive基於股票的薪酬支出 |
28,596 | |||
|
|
|||
形式調整 |
$ | (977 | ) | |
|
|
5.每股收益
預計基本和稀釋加權平均流通股已按合併中將發行的股票已於2022年1月1日發行和流通股計算。這些金額包括交換比率後NuVasive RSU獎和NuVasive PRSU獎的展期,以及Globus的加權平均已發行股票期權和 限制性股票單位。
(以千為單位,每股除外 金額) |
截至的年度 2022年12月31日 |
|||
淨收益/(虧損) |
$ | (89,846 | ) | |
基本加權平均流通股 |
140,194 | (i) | ||
稀釋後的加權平均流通股 |
140,194 | (i) | ||
每股淨收益/淨虧損 |
||||
基本信息 |
$ | (0.64 | ) | |
稀釋 |
$ | (0.64 | ) |
(i) | 代表Globus的歷史加權平均流通股加上將向NuVasive股東發行的39,906股Globus A類普通股,以換取NuVasive普通股流通股和可交換股,並在換股比例生效後。 |
-152-
Globus董事和高管在合併中的利益
除有關合並後公司的持續服務、受僱及繼續獲得賠償的權利,以及支持股東在投票協議下的權利及義務外,截至本聯合委託書/招股説明書日期,Globus董事及行政人員於合併中並無與其他Globus股東的權益 不同,或除該等權益外,並無其他權益。Globus董事會在決定合併協議及合併的條款對Globus及其股東有利、公平及符合Globus及其股東的最佳利益時,已知悉及考慮該等因素(包括其他事項),並批准及認為適宜合併協議及擬進行的交易(包括合併)及Globus股份發行建議及建議Globus股東批准Globus股份發行建議。有關更多信息,請參見?合併:合併的背景?和?合併-Globus的合併理由和Globus董事會的建議.
合併完成後,Globus董事會的所有八名現任成員預計將繼續擔任Globus董事會成員。GLOBUS董事會主席兼執行主席David·C·保羅預計將繼續擔任GLOBUS董事會主席和執行主席。此外,Globus的執行官員預計將繼續擔任Globus的執行官員。
-153-
NuVasive董事和高管在合併中的利益
在考慮NuVasive董事會關於NuVasive提議的建議時,NuVasive股東應 意識到NuVasive的董事和高管在合併中擁有的利益可能不同於NuVasive股東的一般利益,或除了這些利益之外。NuVasive董事會成員在評估、談判和批准合併協議以及決定建議NuVasive股東批准NuVasive合併建議時,已知悉並考慮了這些利益及其他事項。有關詳細信息,請參閲 標題為合併:合併的背景?和?合併?NuVasive的合併理由和NuVasive董事會的建議 董事這種利益將在下文中更詳細地描述。
以下摘要中包括NuVasive被點名的高管:首席執行官J.Christopher Barry、執行副總裁馬修·K·哈博、首席財務官總裁、總法律顧問兼公司祕書高級副總裁和全球運營部門的戴爾·沃爾夫。此外,本摘要涵蓋的一位不是指定高管的NuVasive 高管是Michael Farrington,高級副總裁,人民和文化部。Massimo Calafiore和Brent J.Boucher也被視為被任命為高管,但 由於他們分別於2022年8月31日和2021年9月1日從NuVasive離職,他們將不會獲得任何基於合併或與合併有關的應付或可能應付的福利 ,但與他們擁有的任何NuVasive普通股的合併對價除外,他們不會包括在以下披露中。
NuVasive股權獎的處理
NuVasive員工在生效時間持有的未償還NuVasive股權獎勵的待遇摘要如下。NuVasive高管持有的NuVasive股權獎勵將以與NuVasive其他員工持有的NuVasive股權獎勵相同的方式處理,並符合在生效時間之前適用於此類 獎勵的條款和條件。NuVasive董事會非僱員成員持有的NuVasive股權獎勵將按照在生效時間前適用於該等獎勵的條款和條件處理。
NuVasive RSU獎的治療。合併協議規定,在生效時間 ,在緊接生效時間之前尚未完成的每一次NuVasive RSU獎勵將(1)如果由NuVasive董事會的非僱員成員持有,將完全授予並被註銷並轉換為 就該NuVasive RSU獎勵相關的每股NuVasive普通股股票收取合併對價(不計利息)的權利,以及(2)如果不是由NuVasive董事會的非僱員成員持有,則根據並受以下條件限制,自動轉換並由Globus承擔或取代,適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和條件,包括任何基於服務的歸屬條件,但每次轉換後的Globus獎勵將以Globus A類普通股的數量為面值,等於(X)在緊接生效時間之前適用NuVasive RSU獎勵的股票數量乘以(Y)交換比率,四捨五入為Globus A類普通股的最接近整數。
新秀PRSU獎的治療。合併協議規定,在生效時間,緊接生效時間之前的每個NuVasive PRSU獎(NuVasive顧問持有的某些NuVasive PRSU獎除外)將根據適用的NuVasive股權計劃和獎勵協議的條款和 條件(包括任何基於服務的授予條件,但不包括任何基於績效的授予條件)自動轉換並由Globus承擔或取代。除非每項假定的Globus獎勵將以一定數量的Globus A類普通股計價,該數量的Globus A類普通股等於(X)100%受該NuVasive約束的NuVasive普通股的目標股數的乘積
-154-
緊接有效時間之前的PRSU獎勵(如果有效時間發生在2024年曆年,可在有效時間之前合理確定的範圍內進行調整,以反映2023年的實際業績),乘以(Y)交換比率,四捨五入為Globus A類普通股的最接近整數。
每名被點名的高管所持有的未歸屬NuVasive股權獎勵的估計價值如下所示 與合併相關的NuVasive指定高管的潛在付款和福利量化根據這一節所載的相同假設(包括這一節所列表格的適用腳註),(1)NuVasive董事會八名非僱員成員在無正當理由或有充分理由終止NuVasive股權獎勵時將實現的估計合計價值為:NuVasive RSU獎勵1,127,694美元和NuVasive PRSU獎勵251,090美元,以及(Ii)NuVasive董事會八名非僱員成員就其未歸屬的NuVasive RSU獎勵將實現的估計合計價值為1,353,680美元。
管制協議的變更
NuVasive的每一位高管都是控制權變更協議的一方,該協議規定,在發生控制權變更後兩年內,NuVasive因非原因終止僱傭或高管因良好的 理由終止僱傭時,可獲得某些遣散費福利。根據控制權協議的變更,合併將構成控制權的變更。
控制權協議的變更規定了在控制權變更後兩年內合格終止時的下列權利,但須受執行幹事的執行和不撤銷索償要求的約束:
| 獲得一筆相當於以下金額總和的現金遣散費: |
| 執行幹事年薪的一倍半(Barry先生和Harbaugh先生為兩倍)(定義為:(X)一年基本工資的總和,該執行幹事在離職前12個月內的任何時間以最高比率支薪,以及(Y)(A)執行幹事離職當年的目標年度獎金和(B)在離職前支付給執行幹事的三筆獎金中最高的一項)的較大者; |
| 對巴里先生和哈博先生來説,(X)在他離職日曆年之前的三個日曆年期間授予他的任何長期獎勵(現金和/或股權獎勵)的最高授予日公允價值,以及(Y)分數的乘積,其分子是從離職年1月1日至執行幹事離職之日之間的全部和部分日曆月數(但這種分子不得超過6個),其分母為12; |
| ?福利套現金額,即(X) 229.56與(Y)的乘積:(A)團體醫療、牙科和視力保險預計保費的總費用,(B)向執行幹事提供團體短期和長期殘疾、團體生活、公司支付的自願生活和某些其他為期24個月福利的費用,(C)在執行幹事離職後的24個月內,為執行幹事提供符合條件的計劃確定的繳款匹配(假設執行幹事繳納此類計劃所允許的最高僱員繳費數額)對NuVasive的費用;和 |
| (X)以下兩項中較大者的乘積:(A)執行幹事在離職年度的目標年度獎金金額和(B)在離職前支付給該執行幹事的三筆獎金中最高的年度獎金。 |
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和(Y)分數,其分子是離職年度1月1日至行政人員離職之日之間的全部和部分日曆月數,其分母為12;以及 |
| 完全歸屬於授予高管的所有股權和長期激勵獎勵,根據適用的授予協議確定的任何業績股票或業績單位獎勵項下應支付的單位和/或股份的最終數量。此外,根據適用的NuVasive RSU獎或NuVasive PRSU獎協議, 如果高管在控制權變更後的任何時間被無故解僱,該獎項將在終止時歸屬。 |
控制權協議的變更還包含與執行人員在符合資格終止後所持有的任何股票期權或股票增值權適用的行權期長短有關的條款,然而,執行人員均不持有任何NuVasive股票期權或股票增值權。此外,如果因控制協議的變更而引起的糾紛或爭議 ,NuVasive將向執行主管補償合理的律師費、費用和支出(如果執行主管就NuVasive的任何違反協議勝訴) 。
有關上述付款和福利的估計價值,根據NuVasive在與合併有關的合格終止後的控制協議變更,將向其指定的高管支付 ,請參閲標題為?量化NuVasive與合併相關的指定高管的潛在付款和 福利。?根據這一節所載的相同假設(包括這一節所列表格的適用腳註),根據其控制變更協議,應支付給NuVasive執行幹事的一次性現金遣散費(包括上述所有組成部分)的估計總額為1 241 761美元。
新增值税彙總計劃
關於達成合並協議,NuVasive董事會的薪酬委員會於2023年2月8日通過了NuVasive,Inc.消費税彙總計劃(以下簡稱計劃),使每位高管有權在與合併相關的任何 向其高管支付的任何款項或福利根據《國税法》第499條繳納消費税的情況下,獲得總計付款。一般情況下,這些付款將使每個參與人處於與消費税不適用於該執行幹事的情況下相同的税後狀況,但根據該計劃可向參與人支付的總額上限為400萬美元。儘管如上所述,如果參與者的付款或福利超出其適用的第280G條款安全港 金額10%或更少,則參與者將獲得必要程度的付款和福利減免,以使付款不受消費税的影響。本計劃僅為與合併有關而採納,因此,如果合併協議在合併未完成前終止,則 將自動終止。
有關根據該計劃應支付給NuVasive指定的與合併有關的高管的上述總付款的估計值,請參閲標題為? 與合併相關的NuVasive指定高管的潛在付款和福利量化根據這一節提出的相同假設(包括這一節所列表格 的適用腳註),應支付給該計劃下非被點名執行幹事的NuVasive執行幹事的總付款額估計為1 127 933美元。
2023年年度獎金計劃
Globus和NuVasive已同意NuVasive董事會的薪酬委員會被允許採取行動,以確定實現NuVasive 2023項下適用的績效目標的水平
-156-
關於在生效時間之前過去的2023績效年度部分的年度獎金計劃,基於2023績效年度(包括2023年上半年、2023年第三季度和2023年第四季度)內任何一個完全完成的績效期間(包括2023年上半年、2023年第三季度和2023年第四季度)的目標績效和實際績效的75%之間的較大值,以及基於生效時間所在的2023績效年度內的績效期間的目標績效。這種業績決定將規定在有效時間之後支付給包括高管在內的員工的2023年年度激勵獎勵的金額,這些員工仍在受僱,有資格獲得全年獎金。
Globus董事會成員和收盤後服務
根據合併協議,Globus已同意採取一切必要行動,使Globus董事會規模在生效時增至11名董事,並授權並生效NuVasive董事會建議併為Globus董事會接受的從NuVasive董事會中額外任命三名董事。每一名由新華視訊指定 董事的新成員將在GLOBUS董事會任職,直至該個人的繼任者被正式選舉或任命並符合適用法律的資格為止。另外三名NuVasive指定董事中的每一名將被任命為在Globus董事會任職的三類董事中的每一名成員。如果任何該等NuVasive董事在有效時間前不能或不願在GLOBUS董事會擔任已確定的角色,則將根據上述程序在有效時間之前確定該董事的替代者。Globus董事會的非僱員成員將因這種服務而獲得補償。截至本 聯合委託書/招股説明書的日期,尚未就NuVasive董事會成員在生效時間後將在Globus董事會任職一事做出任何決定。有關更多信息,請參見合併後的治理很重要 合併後.
此外,NuVasive的某些高管可能會在有效時間過後繼續向Globus提供服務。成為高級管理人員或僱員或以其他方式留任為Globus或尚存公司提供服務的NuVasive的任何高管,可在生效時間之前、之後或之後與Globus或尚存公司簽訂新的個性化薪酬安排,並可參與由Globus或尚存公司維持的現金或股權激勵或其他福利計劃。截至本聯合委託書 聲明/招股説明書的日期,尚未確定哪些高管(如果有的話)可以繼續擔任Globus管理團隊的成員或這些個人在合併後可能擔任的職位,Globus和NuVasive的任何高管之間也沒有達成新的個性化薪酬 安排。
賠償和保險
根據合併協議,Globus同意所有獲得賠償、墊付費用和免除在生效時間或之前發生的以NuVasive或其任何子公司的現任和前任董事、高級管理人員和員工為受益人的 行為或不作為的責任,均以NuVasive及其子公司的組織文件和指定的於合併協議日期有效的NuVasive及其子公司的賠償協議為受益人。將在合併中倖存下來,並將根據其條款繼續全面有效。 Globus同意使尚存公司的公司註冊證書和章程以及NuVasive子公司的組織文件包含的關於賠償、墊付費用和免除NuVasive或其子公司現任和前任董事、高級管理人員和員工的責任的條款不低於NuVasive及其子公司的組織文件中目前的規定。
自生效日期起及生效後,GLOBUS和尚存的公司同意,共同和個別地賠償和保護每個現任或前任董事或NuVasive或其任何子公司的高管的 個人,使其免於承擔支付任何威脅、斷言、待決或完成的判決、損害、和解、損失、債務或罰款的所有義務, 與任何訴訟相關的利息和合理費用,無論是民事、刑事、行政、仲裁或調查,也無論是正式的還是正式的
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非正式,因為受賠方是或曾經是NuVasive或其子公司的高級管理人員或董事,無論是在生效時間之前、之時或之後提出的主張或索賠, 在適用法律、NuVasive的組織文件、NuVasive子公司的組織文件和NuVasive及其子公司的某些賠償協議下, 是最充分的規定。
根據合併協議,NuVasive可在生效時間前購買一份或多份由NuVasive在當時維持的現任董事及高級管理人員責任保單項下的一份或多份尾部保單,如NuVasive在生效日期前未有取得該等尾部保單或該等保單,則Globus或尚存公司須取得該等保單或 份保單。
這一賠償和保險範圍在標題為合併協議:高級管理人員和董事的賠償.
量化與合併相關的對名為 的執行人員的潛在付款和福利
本部分闡述了S-K條例第402(T)項所要求的關於NuVasive基於合併或與合併有關的每位被任命的高管的薪酬的信息。支付給這些個人的與合併相關的補償 取決於NuVasive股東的不具約束力的諮詢投票,如上所述NuVasive提案2:對指定高管的與合併相關的薪酬進行不具約束力的諮詢投票為了與合併相關的薪酬披露,下表列出了NuVasive任命的每一名高管將獲得的付款和福利金額,使用了以下假設:
| 生效時間為2023年3月6日(僅為本節計算的目的而假定的日期); |
| 每位被任命的高管在生效時間後立即根據其控制權變更協議經歷有資格的終止僱用(或根據每個適用的NuVasive RSU獎或NuVasive PRSU獎協議在生效時間後立即無故終止); |
| NuVasive普通股的每股價格為44.67美元,這是合併協議於2023年2月9日首次公開宣佈後的前五個工作日的每股平均收盤價; |
| 關於本計劃下的退税支付,假設Barry先生、Harbaugh先生和Wolf先生遵守的競業禁止契諾的價值等於該指定高管在限制期間適用於該指定高管的目標直接薪酬總額的50%,並且所有此類金額都被視為合理補償,以確定該指定高管的降落傘付款金額。 |
表中的計算不包括截至本聯合委託書聲明/招股説明書日期,NuVasive指定的高管已獲得的金額 。這些金額也不反映在本聯合委託書聲明/招股説明書日期之後但在生效時間之前可能發生的賠償行動,包括任何額外的股權 授予。
由於上述可能或可能不實際發生或在有關日期準確的假設,包括表的腳註中所述的 假設,被點名的執行幹事將收到的實際數額(如果有的話)可能與下文所列數額大不相同。
就本金色降落傘披露而言,單觸發是指完全由於合併完成而產生的付款和福利,而雙觸發是指需要兩個條件的付款和福利,即完成合並和符合條件的終止僱傭。
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黃金降落傘補償
被任命為高管 官員(4) |
現金(美元)(1) | 股本(美元)(2) | 税收報銷(美元)(3) | 總計(美元) | ||||||||||||
J·克里斯托弗·巴里 |
6,080,182 | 12,901,589 | 0 | 18,981,771 | ||||||||||||
馬修·K·哈博 |
2,944,791 | 4,184,418 | 1,804,436 | 8,933,645 | ||||||||||||
納撒尼爾·B·西西茨基 |
1,427,756 | 1,832,944 | 0 | 3,260,700 | ||||||||||||
戴爾·沃爾夫 |
1,306,885 | 1,814,808 | 0 | 3,121,693 |
(1) | 現金流。如上所述《控制協議變更》,根據每個被任命的高管變更控制權的協議,在控制權變更後兩年內符合資格終止時,他將有權獲得一筆現金付款,其金額相當於(I)適用的遣散費 倍數倍於適用的指定高管的年度薪酬,(Ii)巴里和哈博先生,按比例計算的金額,為他在離職前一年的三年內授予的任何長期激勵獎勵的最高授予日期公允價值,(Iii)福利現金支出金額,及(Iv)(A)獲任命行政人員在離職年度的目標年度花紅金額,或(B)獲任命行政人員在離職前已獲支付的三筆獎金中最高的一項,兩者按比例計算數額較大者。巴里和哈博適用的遣散費倍數是2.0,西西茨基和沃爾夫適用的遣散費倍數是1.5。這些現金遣散費的條件是指定的執行幹事執行和不撤銷對NuVasive的有效索賠。本欄中的金額是雙觸發的,因為只有在生效時間或之後有資格終止僱用的情況下,才需要支付這些金額。 |
被任命為首席執行官 |
遣散費 付款 ($) |
按比例分配的長期- 任期激勵 ($) |
福利現金- 出站金額 ($) |
按比例分攤 年度獎金 ($) |
總計(美元) | |||||||||||||||
J·克里斯托弗·巴里 |
4,185,000 | 1,287,500 | 317,057 | 290,625 | 6,080,182 | |||||||||||||||
馬修·K·哈博 |
2,112,800 | 400,000 | 306,891 | 125,100 | 2,944,791 | |||||||||||||||
納撒尼爾·B·西西茨基 |
1,068,000 | | 293,006 | 66,750 | 1,427,756 | |||||||||||||||
戴爾·沃爾夫 |
1,008,000 | | 235,885 | 63,000 | 1,306,885 |
(2) | 傑出的NuVasive股票獎。本欄中的金額代表NuVasive指定的高管就其未償還和未授予的NuVasive RSU獎和NuVasive PRSU獎可能實現的估計價值。如上所述NuVasive股權獎的待遇,在生效的 時間,由NuVasive指定的執行人員持有的每個未償還和未授予的NuVasive股權獎勵將轉換為針對Globus A類普通股的相應獎勵。任何此類轉換後的股權獎勵將在 合併後兩年內符合條件的終止時授予(或在合併後任何時間無故終止)。本欄中顯示的所有金額均為雙觸發。 |
被任命為首席執行官 |
RSU獎(美元) | PRSU獎(美元) | 總計(美元) | |||||||||
J·克里斯托弗·巴里 |
9,146,495 | 3,755,094 | 12,901,589 | |||||||||
馬修·K·哈博 |
2,929,727 | 1,254,691 | 4,184,418 | |||||||||
納撒尼爾·B·西西茨基 |
1,282,878 | 550,066 | 1,832,944 | |||||||||
戴爾·沃爾夫 |
1,273,810 | 540,998 | 1,814,808 |
(3) | 退税支付。本欄中的金額代表根據《計劃》並根據《計劃》的條款,可向參與的指定執行幹事支付的總付款的估計金額,如上所述--新增值税彙總計劃?本欄中的金額視為單次觸發。 |
(4) | NuVasive的前執行副總裁總裁兼首席商務官Massimo Calafiore於2022年8月31日終止了與NuVasive的僱傭關係,而NuVasive的前執行副總裁總裁的Brent J.Boucher於2021年9月1日終止了與NuVasive的僱傭關係。Calafiore先生和Boucher先生均無權獲得與合併有關或因合併而產生的任何賠償。 |
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合併帶來的重大美國聯邦所得税後果
以下討論涉及合併對持有NuVasive普通股的美國持有者(定義如下) 的重大美國聯邦所得税影響,這些美國持有者將其持有的NuVasive普通股換成合並中Globus A類普通股的股票。討論的基礎是《守則》的規定、根據《守則》頒佈的美國財政部條例、行政裁決和司法裁決,所有這些規定均在本條例生效之日生效,所有這些規定可能會發生變化(可能具有追溯力)和不同的解釋。任何此類更改或不同的解釋都可能影響本聯合委託書聲明/招股説明書中陳述和結論的準確性。根據外國、州或當地法律或美國聯邦法律(不包括與美國聯邦所得税(如遺產税或贈與税法律)有關的法律而產生的税務考慮,不在本聯合委託書/招股説明書中提及。
在本討論中,術語美國持有者是指NuVasive普通股的實益所有者,即出於美國聯邦所得税的目的:
| 美國公民個人或美國居民; |
| 在美國或其任何政治分支機構內或根據美國法律成立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體); |
| 如果(I)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督,並且一名或多名美國人(如《守則》所定義)有權控制信託的所有重大決定,或(Ii)該信託已根據適用的美國財政部法規作出有效選擇,被視為美國人,則該信託;或 |
| 對其收入繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何。 |
本討論僅適用於持有NuVasive普通股的美國持有者,這些持有者將其持有的NuVasive普通股 作為守則第1221節所指的資本資產(通常是為投資而持有的財產)。本討論並不是對合並的所有税收後果的完整描述,尤其不涉及根據2010年《醫療保健和教育調節法》或2010年《外國賬户税收合規法》(包括根據其頒佈的美國財政部法規和依據其或與之相關的政府間協議)的替代最低税、非勞動所得Medicare繳費税產生的任何後果。本討論也不涉及美國聯邦税收的所有方面,這些方面可能與特定美國 持有者的個人情況有關,也不涉及根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的美國持有者,例如:
| 銀行、儲蓄機構、共同基金、保險公司或其他金融機構; |
| 合夥企業、S公司或其他傳遞實體(或合夥企業、S公司或其他傳遞實體的投資者); |
| 免税組織或政府組織; |
| 股票、證券、商品、貨幣的交易商、經紀人; |
| 選擇使用 的證券交易員按市值計價會計核算方法; |
| 個人退休或其他遞延賬户; |
| 持有NuVasive普通股股票的人,作為跨境、對衝、增值財務狀況的一部分, 建設性出售、轉換、整合或其他風險降低交易; |
| 受監管的投資公司或房地產投資信託基金; |
| 功能貨幣不是美元的美國持有者; |
| 美國僑民; |
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| 需要加快確認任何毛收入項目的人員,因為此類收入已在適用的財務報表中確認; |
| 直接、間接或建設性地擁有(或在截至合併之日的五年內任何時間擁有)5%或以上的NuVasive普通股的持有者;以及 |
| 通過行使員工股票期權獲得NuVasive普通股股份的股東, 作為限制性股票獎勵或其他補償。 |
如果合夥企業或其他實體或安排因美國聯邦所得税的目的而被視為合夥企業 持有NuVasive普通股股份,則合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的地位以及合夥人和合夥企業的活動。 我們敦促持有NuVasive普通股股份的合夥企業和此類合夥企業中的合夥人就合併對其造成的税務後果諮詢其税務顧問。
本討論不是税務建議,也不是對與合併有關的所有美國聯邦所得税 考慮事項的完整分析或討論。合併給您帶來的實際税收後果可能很複雜,可能取決於您的具體情況以及不在Globus或NuVasive控制範圍內的因素。建議您就合併在您特定情況下的税務後果諮詢您自己的税務顧問,包括任何聯邦、州、地方或外國和其他税法以及這些法律的變更。
Globus和NuVasive打算將合併視為符合法典第368(A)節含義的重組,以便 美國聯邦所得税。NuVasive和Globus必須盡最大努力合理地從外部律師那裏獲得意見,日期為結束日期,大意是合併將符合守則第368(A)節含義 的重組。這一意見將基於Globus和NuVasive提供的代表函以及外部律師為提出此類意見而確定的任何其他信息。該意見對美國國税局沒有約束力,Globus和NuVasive都沒有要求或打算要求美國國税局就合併的美國聯邦所得税後果做出裁決。因此,不能保證國税局不會斷言或法院不會維持與以下任何結論相反的立場。此外,如果上述意見將基於的任何陳述、保證、契諾或假設(包括合併將根據合併協議的條款和本聯合委託書/招股説明書所述完成的假設)與實際事實不符,或者如果合併協議和影響意見的 中包含的任何條件被任何一方違反或放棄,則合併的美國聯邦所得税後果可能受到不利影響。
如果合併符合《守則》第368(A)節所指的重組,合併對美國持有者的重大美國聯邦所得税後果一般如下。NuVasive普通股的美國持有者以其持有的NuVasive普通股換取Globus A類普通股股票,一般不會因美國聯邦所得税的目的而確認任何 損益,但作為Globus A類普通股零碎股份(按下述方式徵税)的現金(如果有的話)除外。每個美國持有者在合併中收到的Globus A類普通股股份(包括任何被視為收到和出售現金的零碎股份,如下所述)在 中的總税基將等於該美國持有人在合併中交換的NuVasive普通股中的總調整税基。美國股東在合併中收到的Globus A類普通股股票的持有期(包括被視為收到並出售現金的任何零碎股份,如下所述)將包括 該美國股東在合併中交換的NuVasive普通股的持有期。如果美國持有者持有不同的NuVasive普通股(通常是在不同日期或以不同價格收購的NuVasive普通股),該美國持有者應就合併中收到的Globus A類普通股的特定股票的税基和/或持有期的確定諮詢其税務顧問。
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NuVasive普通股的美國持有者如果獲得現金,而不是Globus A類普通股的零碎 股,通常將被視為根據合併獲得了Globus A類普通股的零碎股份,然後被視為出售了該零碎股份以換取現金。因此,美國持有者 通常將確認等於收到的現金金額與該部分份額(如上所述確定的)計税基礎之間的差額的損益。任何該等收益或虧損一般為資本收益或虧損,若於合併生效時,股份持有期(包括為此交出的NuVasive普通股的持有期)超過一年,則為長期資本收益或虧損。資本損失的扣除是有限制的。
向美國持有者支付現金以代替與合併相關的Globus A類普通股的零頭股份,一般將受到信息報告的約束,並可能受到美國聯邦支持扣繳的影響(目前,費率為24%)。為防止備用扣繳,NuVasive普通股的美國持有人應 (1)向合併的交易所代理(或其他付款人)提供正確填寫的IRS表格W-9(或適用的替代或後續表格),以證明該美國持有人的正確納税人識別碼,且該美國持有人不受備用扣繳的約束,並在其他方面遵守所有適用的備用扣繳規則,或(2)以其他方式建立適用的備用扣繳豁免。備份 預扣不是附加税。根據備用扣繳規則向NuVasive普通股的美國持有人支付的任何預扣款項,只要該美國持有人及時向美國國税局提供所需信息,即可退還或記入該美國持有人的美國聯邦所得税責任中。
前面的討論僅用於概述合併對美國聯邦所得税產生的重大影響,而不是税務建議。它不是對所有可能對您很重要的潛在税務考慮因素的完整分析或討論。因此,強烈 鼓勵您就合併產生的具體税務後果諮詢您的税務顧問,包括納税申報要求、聯邦、州、地方和其他税法的適用性和影響,以及税法中任何擬議更改的影響。
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股東權利比較
本節介紹NuVasive普通股持有者的權利與Globus A類普通股持有者的權利之間的實質性差異。NuVasive和Globus均根據特拉華州法律註冊成立,因此,NuVasive股東和Globus股東的權利均受特拉華州法律管轄。NuVasive股東和Globus股東之間的權利差異主要是由於NuVasive和Globus的組織文件之間的差異。作為合併的結果,獲得Globus A類普通股的NuVasive普通股的持有者將成為Globus的股東。因此,合併後,成為Globus股東的NuVasive股東的權利將繼續受特拉華州法律的管轄,然後還將受Globus章程和Globus章程的管轄。
本節不包括對NuVasive股東和Globus股東權利之間的所有差異的完整 描述,也不包括對下文提到的具體權利的完整描述。此外,本節對這些權利中的一些不同之處的説明並不意味着不存在可能同樣重要的其他不同之處。敦促所有NuVasive股東和Globus股東仔細閲讀DGCL的相關條款以及每家公司的組織文件。本摘要全文參考了Globus章程、Globus章程、NuVasive章程和NuVasive章程的全文。有關如何獲取這些文檔的副本的信息,請參閲標題為在那裏您可以找到更多信息。
Globus股東 |
NuVasive股東 | |
法定股本 | ||
GLOBUS的法定股本包括(I)5億股GLOBUS A類普通股,(Ii)2.75,000,000股GLOBUS B類普通股,(Iii)10,000,000股C類普通股,每股票面價值0.001美元,以及(Iv)85,691,245股優先股,每股票面價值0.001美元。
截至2023年3月3日,已發行的(I)77,882,271股Globus A類普通股,(Ii)22,430,097股Globus B類普通股,(Iii)沒有C類普通股,(Iv)沒有優先股。 |
NuVasive的法定股本包括(I)150,000,000股NuVasive普通股,以及(Ii)5,000,000股優先股,每股面值0.001美元。
截至2023年3月3日,已發行的(Br)(I)52,348,291股NuVasive普通股和(Ii)未發行的NuVasive優先股。 | |
優先股權利 | ||
Globus有權發行一個或多個系列的優先股,對於非指定優先股,有權決定或更改股息權、股息率、轉換權、投票權、權利和贖回條款、贖回價格、清算優先權和其他指定、權力、優先和相對、參與、可選或其他特別權利,以及這些權利、限制和限制。 | NuVasive有權發行一個或多個系列的優先股,並確定優先股的指定、權力、優先股和權利,以及優先股的資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優先股。 |
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Globus股東 |
NuVasive股東 | |
投票權 | ||
Globus A類普通股的持有者有權在提交Globus股東投票或同意的所有事項上以每股一票的方式投票。Globus B類普通股的持有者有權在提交Globus股東表決或同意的所有事項上享有每股10票的投票權。除非DGCL或Globus章程另有要求,否則Globus A類普通股和Globus B類普通股的持有者通常將在提交Globus股東表決的所有 事項上作為一個類別一起投票。除非DGCL另有要求,Globus的C類普通股是無投票權的。 | NuVasive普通股的持有者有權在提交股東投票表決的所有事項上以每股一票的方式投票。
NuVasive普通股的持有者沒有累積投票權。
當法定人數達到法定人數時,除DGCL或NuVasive章程另有規定外,有投票權的多數股本持有人(br}親自出席或由受委代表出席)的投票結果一般將決定提交該會議的任何問題。 | |
Globus普通股的持有者沒有累積投票權。 | ||
當法定人數達到法定人數時,出席會議或由受委代表出席的股本股份的大多數投票權持有人的投票通常將決定提交該會議的任何問題,但大中華總公司或Globus憲章要求的除外。 | ||
法定人數 | ||
根據Globus章程,除Globus章程或DGCL另有規定外,持有已發行及已發行股本的大部分投票權並有權在該等股份上投票的人士,無論是親自出席或由受委代表出席,將構成業務交易的法定人數。 | NuVasive章程規定,在任何股東大會上,除非NuVasive章程或DGCL另有規定,否則在任何股東會議上,親自出席或由 受委代表出席並有權投票的大多數已發行和已發行股本的持有人將構成法定人數。 | |
董事人數和董事會規模 | ||
Globus章程規定,董事人數不得少於5名或多於11名。具體的董事人數可由Globus董事會或Globus股東確定。Globus董事會目前有8名成員。
根據合併協議,Globus將採取一切必要行動,將Globus董事會的規模增加到11名董事。 |
NuVasive章程規定,董事人數不得少於五名或多於十名。董事的確切人數可由當時在任的66%和三分之二的董事或66%和三分之二的NuVasive股東在NuVasive股東年度會議上確定。NuVasive董事會目前有9名成員。 | |
董事任期 | ||
GLOBUS章程規定,GLOBUS董事會分為三級:I級、II級和III級。每個董事的任期到其當選後的第三次年會為止,直到他或她的繼任者被正式選舉並獲得資格為止,或者直到他或她辭職、去世或被免職。 | NuVasive章程規定,NuVasive董事會分為三類:I類、II類和III類。每個董事的任期到其當選後的第三次年度會議為止,直到他或她的繼任者被正式選舉並具有資格為止,或者直到其去世、辭職或被免職為止。 |
-164-
Globus股東 |
NuVasive股東 | |
選舉董事 | ||
董事的被提名人,如果為該被提名人的選舉所投的票數超過了對該被提名人的選舉所投的反對票,則該被提名人將當選,除非大中華總商會或環球憲章另有要求。 | 董事的被提名人,如果為該被提名人的選舉所投的選票超過了對該被提名人的選舉所投的反對票,則將當選,除非DGCL或NuVasive章程另有要求;前提是 董事將由任何股東會議上所投的多數票選出,而該股東大會的被提名人人數將超過待選董事的人數。 | |
董事的免職 | ||
只有在有正當理由的情況下,股東才能罷免董事。 | 只有在有正當理由的情況下,股東才能罷免董事。 | |
填補董事會空缺 | ||
GLOBUS章程規定,GLOBUS董事會的任何空缺只能由當時在任的大多數董事(即使不足法定人數)或唯一剩餘的董事填補。除非在正式召開的股東會議上,否則Globus股東不得填補董事會空缺。 | NuVasive章程規定,NuVasive董事會或新設立的董事職位的任何空缺將由剩餘董事的多數投票填補,即使投票人數不足法定人數。 | |
特別股東大會 | ||
Globus章程規定,Globus股東可應Globus董事會的要求、由Globus章程或Globus章程授權的人士或由Globus董事會在決議中指定的人士召開特別會議。 | NuVasive附則規定,NuVasive股東可應下列要求召開特別會議:
* NuVasive董事會主席或總裁;或
根據NuVasive董事會全體多數成員通過的決議,對NuVasive董事會進行 。 | |
股東提名和提案的交付和通知要求 | ||
Globus章程為尋求在其年度會議或股東特別會議之前開展業務,或在年度會議或股東特別會議上提名董事候選人的股東提供預先通知程序。 | NuVasive章程規定,股東必須提前以書面通知NuVasive祕書將在年度會議上審議的董事提名或股東提案。 | |
為了及時,股東通知必須在股東年度會議召開前不超過90天或不少於50天,且不遲於公開宣佈特別會議後第10個工作日的營業結束前,交付或郵寄至Globus的主要執行辦公室。 | 關於將在年度會議上審議的提名和提案,通知必須在不遲於上一年年度股東大會週年紀念日前120天,或不遲於前一年年度股東大會週年紀念日前90天的營業結束時,提交給NuVasive祕書。 |
-165-
Globus股東 |
NuVasive股東 | |
Globus章程還規定了關於股東通知的形式和內容的某些要求。 | 然而,NuVasive附例還規定,如果上一年沒有召開年會,或者如果NuVasive會議通知中規定的年會日期比上一年年會的日期改變了30天以上,則本提前通知必須不早於該年會日期之前的第120天,或不遲於該年會日期之前第90天的晚些時候的營業結束,或者,如果該年會日期的首次公開公告不到該年會日期的100天,NuVasive首次公開宣佈年會日期後的第10天。 | |
此外,NuVasive的股東必須提供某些信息才能提交股東建議書或提名一名個人擔任NuVasive董事會的董事成員。 | ||
股東書面同意訴訟 | ||
Globus章程規定,股東不得在書面同意下采取任何行動。 | NuVasive章程規定,股東不得在書面同意的情況下采取行動。 | |
股東對章程的修訂 | ||
有權投票的GLOBUS股本的大多數流通股和有權就其投票的每一類流通股的多數股東投贊成票,通常 有權修改GLOBUS憲章,但受GLOBUS憲章和DGCL的限制。 | 有權就此投票的NuVasive當時所有已發行股本的多數投票權持有人的贊成票一般有權修訂NuVasive章程,但要求持有至少66%(66-2/3%)NuVasive當時已發行股本的股東投贊成票的指定條款除外,除非該等修訂獲得NuVasive董事的多數批准。 | |
附例的修訂 | ||
Globus董事會有權通過、修改或廢除Globus附例。 | NuVasive董事會有權通過、修改或廢除NuVasive附則。 | |
GLOBUS章程還可通過持有GLOBUS當時已發行股本的所有已發行股份中至少多數投票權的持有者的贊成票進行修訂,GLOBUS一般有權在董事選舉中投票。 | NuVasive附例一般可由一般有權在董事選舉中投票的NuVasive所有當時已發行股本的投票權的過半數投贊成票, 作為一個類別一起投票,但要求至少66%(66-2/3%)的NuVasive當時有權在董事選舉中投票的所有當時已發行股本的投票權的三分之二(66-2/3%)的特定條款除外。 |
-166-
Globus股東 |
NuVasive股東 | |
為董事開脱責任 | ||
Globus憲章規定,根據適用法律,Globus董事對金錢損害的責任被最大限度地消除。 | NuVasive章程規定,NuVasive的董事不會因違反作為董事的受託責任而對NuVasive或其股東承擔個人責任,但以下責任除外:(I)任何違反董事忠實於 | |
對於NuVasive或其股東,(Ii)非善意的行為或不作為,或涉及故意的不當行為或明知違法的行為,(Iii)違反《董事條例》第174條,或(Iv)董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。如果修改《董事通則》以授權進一步免除或限制董事的責任,則新浪董事的責任將被免除或限制在經修訂的《通則》允許的最大範圍內。 | ||
董事、高級人員及僱員的彌償 | ||
根據GLOBUS附例,在某些資格的規限下,GLOBUS須在DGCL授權的最大範圍內,向其董事及行政人員賠償因該人是或曾經是GLOBUS的代理人而與任何訴訟有關而實際及合理地產生的開支(包括律師費)、判決、罰款、和解及其他金額。 | 根據NuVasive附例,在符合某些資格的情況下,NuVasive必須在DGCL、其董事和高管授權的最大程度上進行賠償。 | |
獨家論壇 | ||
GLOBUS細則規定,除非GLOBUS書面同意選擇替代法庭,否則以下案件的唯一和獨家法庭:(I)代表GLOBUS提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱GLOBUS任何董事或高管或其他員工違反對GLOBUS或GLOBUS股東的受信責任的訴訟; (Iii)根據DGCL或GLOBUS章程或章程(兩者之一均可不時修訂)的任何條款而產生的針對GLOBUS或GLOBUS任何董事或高級管理人員或其他員工的任何訴訟;和 (Iv)任何針對GLOBUS或受內部事務原則管轄的GLOBUS或任何GLOBUS高管或其他員工的索賠的訴訟,在每個案件中都將由特拉華州衡平法院提起(如果衡平法院沒有管轄權,則由特拉華州聯邦地區法院審理)。
Globus附則進一步規定,除非Globus書面同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院將在法律允許的最大程度上成為解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。 |
NuVasive章程規定,除非NuVasive書面同意選擇替代論壇,否則該論壇是以下唯一和排他性的論壇:(I)代表NuVasive提起的任何衍生訴訟或法律程序; (Ii)任何聲稱或基於NuVasive任何現任或前任董事或高管或其他員工違反對NuVasive或NuVasive股東的受信責任的訴訟;(Iii)依據DGCL或NuVasive章程或NuVasive附例(兩者均可不時修訂)的任何條文,針對NuVasive或任何現任或前任NuVasive或NuVasive高級職員或其他僱員而提出的任何申索 的任何訴訟;(Iv)任何旨在解釋、應用、強制執行或裁定NuVasive章程或NuVasive附例的有效性的訴訟;(V)任何聲稱與法團有關或涉及法團而受內部事務原則管限的訴訟;或(Vi)根據DGCL中的定義,主張公司內部索賠的任何訴訟,在每個案件中,都將是位於特拉華州境內的州法院(如果沒有位於特拉華州境內的州法院具有管轄權,則為特拉華州地區的聯邦法院)。 |
-167-
Globus股東 |
NuVasive股東 | |
NuVasive附則進一步規定,除非NuVasive書面同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。 | ||
某些業務合併 | ||
Globus憲章並未選擇退出203條款。 | NuVasive憲章並未選擇退出203條款。 | |
DGCL第203條一般禁止特拉華州公司與有利害關係的股東進行商業合併,該股東在該人成為有利害關係的股東後的三年內獲得公司已發行有表決權股票的15%以上但不到85%(通常定義為 (I)與其關聯公司和聯營公司一起擁有或(Ii)與該人的關聯公司和聯營公司一起擁有或(Ii)是公司的關聯公司或聯營公司,並在過去三年內的任何時間擁有公司至少15%的已發行股份的股東),除非在該人成為有利害關係的股東之日之前,公司董事會批准導致股東成為利益股東的企業合併或交易,或者企業合併得到公司董事會的批准,並在股東會議上(且未經書面同意)獲得公司至少三分之二的已發行有表決權股票(非利益股東擁有)的贊成票,或符合其他特定例外情況。
DGCL允許公司的公司註冊證書包含明確選擇不受第203條管轄的條款,但Globus憲章並未選擇退出第203條。
DGCL允許特拉華州公司的公司註冊證書對公司幾乎所有資產的合併、合併或出售提供比大多數流通股更大的投票權。Globus憲章不需要 更多投票。 |
NuVasive章程不要求對NuVasive幾乎所有資產的合併、合併或出售獲得更大的投票權。 |
-168-
沒有評價權
NuVasive股東或Globus股東沒有與合併有關的評估權。
-169-
法律事務
在此提供的Globus A類普通股的合法性將由Globus的律師Goodwin Procter LLP傳遞給Globus。
-170-
專家
Globus
Globus Medical,Inc.截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務報表以及截至2022年12月31日的三個年度的財務報表(通過引用併入本招股説明書)以及Globus Medical,Inc.對財務報告的內部控制的有效性已由德勤會計師事務所審計,德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所。這些財務報表是根據這些公司作為會計和審計專家的權威而編制的,並以此作為參考。
NuVasive
NuVasive,Inc.截至2022年12月31日的年度報告(Form 10-K)中公佈的NuVasive,Inc.的合併財務報表以及NuVasive Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,包括在報告中,並通過引用併入本文。這類合併財務報表在此引用作為參考,以該公司作為會計和審計專家的權威給出的報告為依據。
-171-
Globus普通股的某些實益擁有人
Globus受益者的安全所有權和管理
下表列出了截至2023年3月3日Globus普通股的受益所有權的某些信息:
(i) | Globus董事會的每一位成員; |
(Ii) | 每個人都被任命為Globus的執行官員; |
(Iii) | 作為一個整體,Globus的所有執行官員和董事;以及 |
(Iv) | Globus已知的所有持有已發行的Globus A類普通股或Globus B類普通股5%以上的實益所有者。 |
表中有關Globus所知的持有已發行Globus A類普通股超過5%的實益所有者的信息提供的日期為2022年12月31日。
根據美國證券交易委員會的規則確定受益權屬。如果某人 擁有該證券的單獨或共享投票權或投資權,包括目前可行使或可在2023年3月3日起60天內行使的期權,則該人對該證券擁有實益所有權。除以下腳註所示外,Globus認為,根據提供給它的信息,下表所列人員對其實益擁有的所有Globus A類普通股和Globus B類普通股擁有唯一投票權和投資權,並受適用的社區財產法的約束。
受當前可行使或可於2023年3月3日起60天內行使的股票期權約束的Globus普通股,在計算持有這些期權的人的所有權百分比以及持有者為其成員的任何集團的所有權百分比時,被視為未償還,但就計算任何其他人的百分比而言,不被視為未償還。
除非另有説明,下表 中列出的每個受益人的地址為C/o Globus Medical,Inc.,Valley Forge Business Center,2560General Armistead Avenue,Audubon,PA 19403。
Globus A類 |
Globus B類 | 百分比 | ||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 投票權的 | ||||||||||||||||||
實益擁有人姓名或名稱 |
股票 | % | 股票 | % | 電源 | |||||||||||||||
董事及行政人員: |
||||||||||||||||||||
David C.保羅(1)(2) |
533,333 | * | 22,430,097 | 100.0 | % | 74.4 | % | |||||||||||||
David·戴維達爾(3) |
965,325 | 1.2 | % | | * | |||||||||||||||
Daniel·T·勒梅特(4) |
117,821 | * | | * | ||||||||||||||||
安·D·羅茲(5) |
177,467 | * | | * | ||||||||||||||||
Daniel·T·斯卡維拉(6) |
314,167 | * | | * | ||||||||||||||||
詹姆斯·R·託賓(7) |
36,249 | * | | * | ||||||||||||||||
羅伯特·道格拉斯(8) |
36,588 | * | | * | ||||||||||||||||
史蒂芬·T·扎裏利(9) |
59,583 | * | | * | ||||||||||||||||
基思·菲爾(10) |
41,666 | * | | * | ||||||||||||||||
凱利·G·赫勒(11) |
150,833 | * | | * | ||||||||||||||||
Globus Medical Inc.的所有現任董事和高管(11人)(12) |
2,433,032 | 3.1 | % | 22,430,097 | 100.0 | % | 75.0 | % | ||||||||||||
其他股東: |
||||||||||||||||||||
先鋒集團。(13) |
7,332,112 | 9.4 | % | | 2.4 | % | ||||||||||||||
貝萊德股份有限公司(14) |
7,474,453 | 9.6 | % | | 2.5 | % | ||||||||||||||
Janus Henderson Group Plc(15) |
5,633,954 | 7.2 | % | | 1.9 | % | ||||||||||||||
凱恩·安德森·魯德尼克投資管理(16) |
6,184,472 | 7.9 | % | | 2.0 | % |
| 總投票權百分比代表我們A類和B類普通股作為一個單一類別的所有股票的投票權。B類普通股的每位持有者有權以每股10票的方式 |
-172-
B類普通股和A類普通股的每位持有人有權就提交給我們股東表決的所有事項按A類普通股每股一股投票。A類普通股和B類普通股在提交我們股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票,除非法律另有要求。 |
* | 不到1%。 |
(1) | 由22,430,097股B類已發行普通股和533,333股A類普通股組成,Paul先生對此擁有唯一投票權和唯一處置權,可於2023年3月3日起60天內行使可行使的期權而發行。B類普通股包括保羅先生和他的妻子共同擁有的20,867,524股,保羅先生擁有共同的投票權和共同的處分權,以及保羅家族不可撤銷信託U/A 4/6/10持有的1,562,573股。 |
(2) | 該股東的營業地址是賓夕法尼亞州奧杜邦阿米斯特德將軍大道2560號山谷福奇商務中心,郵編:19403。所有權信息完全基於David·C·保羅和索納利·保羅於2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。 |
(3) | 包括805,742股已發行的A類普通股和159,583股A類普通股,可在2023年3月3日起60天內行使可行使的期權而發行。包括Davidar先生與其妻子共同持有的485,012股、Davidar家族不可撤銷信託U/A 8/6/09持有的205,967股以及由Berachah基金會實益擁有且Davidar先生擁有投票權的5,500股。 |
(4) | 包括10,800股A類已發行普通股和107,021股A類普通股,可在2023年3月3日起60天內行使可行使的期權而發行。 |
(5) | 包括22,884股已發行的A類普通股和154,583股A類普通股,可在2023年3月3日起60天內行使可行使的期權而發行。 |
(6) | 由314,167股A類普通股組成,可在2023年3月3日起60天內行使期權後發行。 |
(7) | 由36,249股A類普通股組成,可在2023年3月3日起60天內行使期權後發行。 |
(8) | 包括2,005股A類已發行普通股和34,583股A類普通股,可在2023年3月3日起60天內行使可行使的期權而發行。 |
(9) | 由59,583股A類普通股組成,可在2023年3月3日起60天內行使期權後發行。 |
(10) | 由41,666股A類普通股組成,可在2023年3月3日起60天內行使期權後發行。 |
(11) | 由150,833股A類普通股組成,可在2023年3月3日起60天內行使期權後發行。 |
(12) | 包括(I)841,431股A類普通股及22,430,097股B類普通股 由現任董事及行政人員實益擁有,及(Ii)1,591,601股A類普通股,可於2023年3月3日起60天內行使可行使的購股權而發行。 |
(13) | 該實體的營業地址是賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號,郵編:19355。所有權信息僅基於先鋒集團於2023年2月9日提交給美國證券交易委員會的13G/A時間表。 |
(14) | 該實體的營業地址是紐約東52街55號,郵編:10022。所有權信息僅基於貝萊德公司於2023年1月24日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。 |
(15) | 該實體的營業地址是201 Bishopsgate EC2M 3AE,英國。所有權信息僅基於Janus Henderson Group plc於2023年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。 |
(16) | 該實體的營業地址是洛杉磯星光大道2000號,1110室,郵編:90067。所有權信息僅基於Kayne Anderson Rudnick Investment Management LLC於2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的13G時間表 |
-173-
NuVasive普通股的某些實益擁有人
NuVasive受益者和管理層的安全所有權
在聯合委託書聲明/招股説明書的這一節中,NuVasive提供了有關NuVasive普通股的某些受益所有者和管理層的擔保所有權的信息。下表列出了截至2023年3月3日(或以下提供的其他日期)NuVasive普通股的所有權信息,包括(A)NuVasive所知的每個人 實益擁有超過5%的NuVasive普通股已發行股票,(B)NuVasive的每一股董事,(C)NuVasive的首席執行官、首席財務官和彼此指定的高管,以及(D)所有董事和高管作為一個集團。
NuVasive根據美國證券交易委員會頒佈的規則,基於問卷調查、NuVasive的記錄和提交給美國證券交易委員會的文件中獲得的信息,確定了實益所有權。該信息不一定表明受益所有權用於任何其他目的。根據這些規則,受益所有權包括個人或實體擁有單獨或共享投票權或投資權的 NuVasive普通股的任何股份,以及個人或實體有權在2023年3月3日起60天內收購的任何NuVasive普通股股份。 對於NuVasive的董事和高管來説,這包括可以在2023年3月3日起60天內收購(包括預期歸屬和/或交付的結果)的受限股票單位和/或業績受限股票單位的股份。所有百分比都是基於截至2023年3月3日已發行的52,348,291股NuVasive普通股。除以下注明外,每名持有人對其列名為實益擁有的NuVasive普通股的所有股份擁有獨家投票權及投資權。
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) |
股份數量NuVasive的普通股 | 百分比NuVasive普通股 | ||||||
主要股東 |
||||||||
貝萊德股份有限公司(2) 紐約東52街55號,郵編:10055 |
9,100,878 | 17.4 | % | |||||
先鋒集團(3) 賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號,郵編:19355 |
6,236,112 | 11.9 | % | |||||
路德教會的Thrivent金融(4) 明尼蘇達州明尼阿波利斯馬奎特大道901號,2500套房,郵編:55402 |
3,219,514 | 6.2 | % | |||||
董事(J.Christopher Barry除外) |
||||||||
維基·L·卡普斯(5) |
25,058 | * | ||||||
約翰·A·德福特博士。(5) |
12,167 | * | ||||||
羅伯特·F·弗裏爾(5) |
22,519 | * | ||||||
R.Scott Huennekens(5) |
9,734 | * | ||||||
悉達多·C·卡迪亞博士(5) |
3,739 | * | ||||||
萊斯利·V·諾沃克,Esq.(5) |
28,742 | * | ||||||
艾米·貝爾特·雷蒙多(5) |
2,427 | * | ||||||
Daniel·J·沃爾特曼(5) |
23,430 | * | ||||||
獲任命的行政人員 |
||||||||
J·克里斯托弗·巴里 |
72,997 | * | ||||||
馬修·K·哈博 |
10,522 | * | ||||||
布倫特·J·鮑徹(6) |
2,008 | * | ||||||
納撒尼爾·B·西西茨基,Esq. |
21,864 | * | ||||||
戴爾·沃爾夫 |
8,943 | * | ||||||
馬西莫·卡拉菲奧雷(7) |
1,124 | * | ||||||
全體董事和高級管理人員(15人)(8) |
248,391 | * |
* | 代表實益擁有NuVasive普通股不到1%的流通股。 |
-174-
以下提及的所有股份均指NuVasive普通股的股份。
(1) | 除非另有説明,否則每個受益所有人的地址是C/o NuVasive,Inc.,Airport Way,12101, Broomfield,CO 80021。 |
(2) | 僅根據貝萊德股份有限公司於2023年1月6日提交的附表13G第15號修正案 根據附表13G,貝萊德股份有限公司為9,100,878股的實益擁有人,對8,974,965股擁有唯一投票權,對9,100,878股擁有唯一處置權。 |
(3) | 僅基於先鋒集團(先鋒集團)於2023年2月9日提交的附表13G第13號修正案。根據附表13G,先鋒為6,236,112股股份的實益擁有人,並擁有88,965股股份的投票權、6,095,043股股份的唯一處分權及141,069股股份的共同處分權。 |
(4) | 僅基於Thrient Financial於2023年2月13日提交的附表13G,適用於路德教會 (Thriventy)。根據附表13G,Thrient為3,219,514股股份的實益擁有人,並擁有3,154,365股股份的投票權、65,149股股份的唯一投票權、65,149股股份的唯一處置權及3,154,365股股份的共享處分權。 |
(5) | 包括推遲交割股份的既得限制性股票單位,如下:卡普斯女士23,058股;德福特博士12,167股;弗裏爾·薩特先生22,5197股;Huennekens先生8,374股;卡迪亞博士0股;諾沃克女士25,647股;雷蒙多女士2,427股; 和沃爾特曼先生23,430股。 |
(6) | 布倫特·J·包潤石不再是NuVasive的員工。此數字代表Boucher先生於2021年12月31日對NuVasive所知的NuVasive普通股的受益 所有權。 |
(7) | 馬西莫·卡拉菲奧雷不再是NuVasive的員工。此數字代表Calafiore先生於2022年12月31日對NuVasive所知的NuVasive普通股的受益 所有權。 |
(8) | 包括NuVasive現任管理人員和董事擁有的以下股份,總計 :(A)130,769股和(B)117,622股根據已獲授權的限制性股票單位可發行的股份,其交付已被推遲。 |
-175-
股東提案
Globus
Globus將在2023年舉行年度股東大會,即Globus 2023年度會議,無論合併是否完成。
Globus股東有興趣根據交易法規則14a-8提交一份提案,將其納入Globus 2023年年會的委託書,必須將該提案以書面形式發送給Globus醫療公司的公司祕書,地址為Globus Medical,Inc.,Valley Forge Business Center,2560 General Armistead Avenue,Audubon,PA 19403,收件人:Legal Department。根據規則14a-8,要考慮納入Globus 2023年年會的代理材料,Globus祕書必須在不遲於2023年1月1日收到書面股東提案,並符合適用的美國證券交易委員會規則和法規。如果Globus 2023年年會的日期在Globus 2022年股東年會週年紀念日之前或之後30天以上,則在Globus的委託書中包含提案的截止日期將是Globus開始印刷和郵寄Globus 2023年會的代理材料之前的合理時間。任何此類提案還需要遵守規則14a-8的各種規定,該規則規定了在Globus發起的代理材料中納入或排除此類股東提案的依據。
Globus股東有興趣在Globus 2023年年會上提交提案以供審議(包括但不限於提名候選人擔任董事),但該提案不包括在Globus 2023年年會的委託書徵集材料中,必須及時以適當的書面形式向Globus發出通知 以及其他指定的材料。為了及時,股東的通知必須在年度會議日期 之前不少於50天但不超過90天到達Globus的主要執行辦公室。
關於2023年GLOBUS年會,GLOBUS股東可以提名一名候選人蔘加GLOBUS董事會的選舉,或者通過向GLOBUS醫療公司的公司祕書發送書面通知提交業務建議,地址是賓夕法尼亞州奧杜邦阿米斯特德大道2560號,瓦利福奇商業中心,郵編:19403,注意:法律部不少於年會日期前50天,也不超過90天。致GLOBUS公司祕書的通知必須包含或附有GLOBUS附則第2.14節所要求的信息。此外,為了遵守通用委託書規則,打算徵集委託書以支持董事被提名人(而不是GLOBUS的被提名人)的股東必須不遲於2023年4月3日提供通知,其中闡明瞭交易法規則14a-19所要求的信息。
NuVasive
NuVasive將在2023年召開年度股東大會,即NuVasive 2023年股東年會,前提是合併在NuVasive召開2022年股東年會13個月後尚未完成。
有興趣為NuVasive2023年年會提交一份建議納入NuVasive2023年年會的代理材料的NuVasive股東必須將該建議發送給NuVasive2023年年會的公司祕書,地址為12101 Airport Way,Broomfield,CO 80021,注意:公司祕書。根據美國證券交易委員會的委託書規則,提交將納入NuVasive 2023年年會代理材料的建議書的截止日期為2022年11月30日;但是,如果NuVasive在NuVasive2022年年會一週年紀念日之前或之後 超過30天舉行NuVasive 2023年年會,NuVasive將披露新的截止日期,即必須在其最早的可能季度報告 第5項下以10-Q表格的形式收到股東建議書,或者如果不可行,將通過任何合理計算的方式告知股東。此外,
-176-
股東提案必須在其他方面符合《交易法》規則14a-8的要求。此類建議還必須符合美國證券交易委員會規則14a-8關於將股東建議納入公司贊助的代理材料的規定 。因此,為使股東建議書被考慮納入NuVasive 2023年度大會的代理材料,任何此類股東建議書必須在2022年11月30日或之前由NuVasive的公司祕書收到(受NuVasive公司根據前一句話所作的調整),並且必須遵守交易法規則14a-8中的程序和要求。在2022年11月30日(或前一句中規定的任何NuVasive指示的修改日期)之後收到的任何股東建議書或不符合規則14a-8下的程序和要求的任何股東建議書將不會包括在NuVasive的代理材料中。有興趣提交規則14a-8以外的建議書的NuVasive股東 必須根據NuVasive的章程正確提交建議書。
NuVasive的章程規定了股東提交股東建議書或提名個人在NuVasive董事會擔任董事成員的程序 。NuVasive的章程規定,股東提議或提名個人擔任董事的事先通知必須在上一年股東周年大會週年紀念日(即2023年1月11日)前的第120天(即2023年1月11日),或至遲於上一年股東年會週年紀念日(即2023年2月10日)前的第90天,送達NuVasive的主要執行辦公室的NuVasive祕書。這一提前通知的期限已經屆滿。然而,NuVasive章程還規定,如果年度會議的日期在NuVasive的會議通知中規定的前一年年度會議的基礎上更改了 超過30天,則此提前通知必須不早於該年度會議日期之前的第120天,也不遲於該年度會議日期之前的第90天的營業結束時間 ,或者,如果該年度會議日期的首次公佈不到該年度會議日期的100天,NuVasive首次公開宣佈年會日期的第10天。除了滿足上述提前通知條款外,股東還必須在其通知中提供NuVasive章程所要求的信息,以提交股東建議書或提名一名個人擔任NuVasive董事會的董事成員。可向NuVasive的公司祕書提出書面要求,向其主要執行辦公室索取NuVasive的章程副本,地址為12101 Airport Way,Broomfield,CO 80021。此外,為了遵守通用委託書規則,打算徵集委託書以支持除NuVastic的被提名人以外的董事被提名人的股東,必須在不遲於2023年3月12日之前提供通知,闡明交易法第14a-19條所要求的信息。
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代理材料的入庫
美國證券交易委員會規則允許公司和中介機構(如經紀人)通過向地址相同的兩個或多個股東交付一份委託聲明或單一通知,來滿足向這些股東交付委託書和通知的要求。此流程通常稱為房屋託管,可為 公司節省成本。
Globus和NuVasive此前都曾對登記在冊的股東採取房屋持有制。因此,擁有相同地址和姓氏的股東只能從Globus或NuVasive(視情況而定)收到本聯合委託書/招股説明書的一份副本。Globus註冊股東或NuVasive股東(直接在Globus或NuVasive轉讓代理名下持有股份的股東)可以選擇退出家庭控股,並通過向Globus或NuVasive(視情況適用)向以下地址發送書面請求來獲得單獨的聯合委託書/招股説明書或其他代理材料。
有些經紀人還使用家庭代理材料,向共享一個地址的多個股東遞交一份委託聲明或通知 ,除非收到受影響股東的相反指示。一旦您從您的經紀人那裏收到通知,它們將是您地址的房屋託管材料,房屋託管將繼續進行,直到您收到其他通知或 ,直到您撤銷您的同意。如果您在任何時候不再希望參與房屋管理,而希望收到單獨的委託書或通知,或者如果您的家庭收到這些文件的多份副本,並且您希望 要求未來的遞送僅限於一份副本,請通知您的經紀人。
欲索取本聯合委託書/招股説明書的更多副本,請視情況聯繫:Globus Medical,Inc.,Valley Forge Business Center,2560 General Armistead Avenue,Audubon,PA 19403;或NuVasive,Inc.,7475 Lusk Boulevard,CA 92121,或電話:(858)210-2129。
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在那裏您可以找到更多信息
GLOBUS和NuVasive向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,包括GLOBUS和NuVasive,您可以在www.sec.gov上訪問該網站。此外,您還可以分別訪問GLOBUS和NuVasive的網站https://www.investors.globusmedical.com/和https://ir.nuvasive.com/,,免費獲取GLOBUS和NuVasive在美國證券交易委員會的文件副本,包括S-4表格的註冊聲明,本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分。Globus和NuVasive的網站僅作為非活躍的文本參考。Globus和NuVasive網站上包含或可通過 網站訪問的信息(以下列出的通過引用併入本文的文件除外)不構成本聯合委託書/招股説明書的一部分,也不以引用方式併入本説明書。
本聯合委託書/招股説明書中包含或通過引用併入的關於任何合同或其他 文件內容的陳述不一定完整,每個此類陳述通過參考作為證據提交給美國證券交易委員會的該合同或其他文件的全文而受到限制。美國證券交易委員會允許GLOBUS和NuVasive通過引用在本聯合委託書/招股説明書中合併GLOBUS和NuVasive向美國證券交易委員會提交的文件,包括本聯合委託書/招股説明書構成的 表格S-4註冊聲明中要求包括的某些信息。這意味着Globus和NuVasive可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。通過引用併入本文的信息被視為本聯合委託書聲明/招股説明書的一部分,稍後GLOBUS和NuVasive向美國證券交易委員會提交的文件將更新和取代該信息。Globus及NuVasive各自以引用方式併入下列文件及其後根據證券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的任何文件(S-4表格初步註冊聲明日期後及適用的特別會議日期前),而本聯合代表委任聲明/招股章程 構成其中的一部分(在任何情況下,視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則提交的文件或文件或證物的部分除外)。這些 文檔包含有關Globus和NuVasive的業務和財務業績的重要信息。
本文檔 通過引用併入了GLOBUS之前已提交給美國證券交易委員會的以下文件:
| Globus截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K和Form 10-K/A年報,分別於2023年2月21日和2023年3月16日提交給美國證券交易委員會; |
| GLOBUS於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的表格 8-K的當前報告(不包括根據表格2.02或7.01提供的任何信息和證據);以及 |
| 根據交易法第12節於2012年7月31日提交給美國證券交易委員會的註冊表 8-A(編號001-35621)中包含的對GLOBUS普通股的描述,以及為修改該描述而提交的任何報告中包含的描述。 |
如果您是GLOBUS的股東,您可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費索取本聯合委託書/招股説明書的副本、通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的任何文件或有關GLOBUS的其他信息,或者通過書面或電話請求:
Globus醫療公司
山谷 鍛造商務中心
阿米斯特德將軍大道2560號
賓夕法尼亞州奧杜邦19403注意:法律部
(610) 930-1800
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本文檔通過引用併入了之前由NuVasive向美國證券交易委員會提交的以下文件:
| NuVasive於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告; |
| NuVasive於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的有關NuVasive 2022年度股東大會時間表14A的最終委託書中包含的第三部分信息,已併入NuVasive於2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中; |
| NuVasive於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的表格 8-K的當前報告(不包括其中第2.02或7.01項下提供的任何信息和證據);以及 |
| 根據交易法第12節於2004年5月5日提交給美國證券交易委員會的註冊表 8-A(編號000-50744)中包含的對NuVasive普通股的描述,以及為修改此類描述而提交的任何報告中包含的描述。 |
如果您是NuVasive的股東,您可以索取本聯合委託書/招股説明書的副本, 本聯合委託書/招股説明書中引用的任何文件或與以下內容相關的其他信息
NuVasive免費通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov或通過書面或電話請求:
注意:投資者關係部
盧斯克大道7475號
加州聖地亞哥,郵編:92121
(858) 210-2129
-180-
附件A
[省略]-根據S-K條例第601(B)(10)項,本文件中的某些信息已被排除。此類被排除的信息不是 材料,註冊人通常和實際上都將其視為隱私和機密。
執行版本
合併協議和合並計劃
隨處可見
Globus 醫療公司
斑馬合併子公司
和
NuVasive,Inc.
日期:2023年2月8日
目錄
頁面 | ||||||
第一條定義 |
A-2 | |||||
第1.01節。 |
某些定義 | A-2 | ||||
第1.02節。 |
其他定義的術語 | A-16 | ||||
第1.03節。 |
其他定義條文 | A-18 | ||||
第二條合併 |
A-19 | |||||
第2.01節。 |
合併 | A-19 | ||||
第2.02節。 |
結業 | A-19 | ||||
第2.03節。 |
有效時間 | A-19 | ||||
第2.04節。 |
合併的影響 | A-20 | ||||
第2.05節。 |
法團註冊證書及尚存法團的附例 | A-20 | ||||
第2.06節。 |
尚存法團及其母公司的董事及高級人員 | A-20 | ||||
第三條合併對股本、換證和記賬股的影響 |
A-20 | |||||
第3.01節。 |
兼併對股本的影響 | A-20 | ||||
第3.02節。 |
公司股權獎勵的處理 | A-21 | ||||
第3.03節。 |
公司調撥賬簿的結賬 | A-22 | ||||
第3.04節。 |
外匯基金;交換證書;取消記賬頭寸 | A-23 | ||||
第3.05節。 |
沒有零碎股份;某些計算;沒有評估權 | A-24 | ||||
第3.06節。 |
扣繳 | A-25 | ||||
第3.07節。 |
防止稀釋的調整 | A-25 | ||||
第3.08節。 |
進一步行動 | A-25 | ||||
第四條公司的陳述和保證 |
A-25 | |||||
第4.01節。 |
組織與企業權力 | A-25 | ||||
第4.02節。 |
授權;有效和有約束力的協議 | A-26 | ||||
第4.03節。 |
公司股本 | A-26 | ||||
第4.04節。 |
附屬公司 | A-27 | ||||
第4.05節。 |
無違規行為 | A-28 | ||||
第4.06節。 |
同意等 | A-28 | ||||
第4.07節。 |
美國證券交易委員會報道;披露控制和程序 | A-28 | ||||
第4.08節。 |
沒有未披露的負債 | A-30 | ||||
第4.09節。 |
缺乏某些發展 | A-30 | ||||
第4.10節。 |
遵守法律 | A-30 | ||||
第4.11節。 |
與關聯公司的交易 | A-31 | ||||
第4.12節。 |
資產所有權;不動產 | A-32 | ||||
第4.13節。 |
税務事宜 | A-32 | ||||
第4.14節。 |
合同和承諾 | A-34 | ||||
第4.15節。 |
知識產權 | A-35 | ||||
第4.16節。 |
訴訟 | A-37 | ||||
第4.17節。 |
保險 | A-37 | ||||
第4.18節。 |
員工福利計劃 | A-37 | ||||
第4.19節。 |
環境合規性和條件 | A-39 | ||||
第4.20節。 |
就業和勞工事務 | A-39 | ||||
第4.21節。 |
醫保法 | A-40 | ||||
第4.22節。 |
產品缺陷 | A-42 | ||||
第4.23節。 |
物質關係 | A-43 | ||||
第4.24節。 |
經紀業務 | A-43 | ||||
第4.25節。 |
披露 | A-43 |
i
目錄
頁面 | ||||||
第4.26節。 |
母公司A類普通股的所有權 | A-43 | ||||
第4.27節。 |
收購法規;沒有權利協議 | A-43 | ||||
第4.28節。 |
公平意見 | A-43 | ||||
第4.29節。 |
沒有其他陳述和保證 | A-44 | ||||
第4.30節。 |
不依賴 | A-44 | ||||
第五條母公司和合並子公司的陳述和擔保 |
A-44 | |||||
第5.01節。 |
組織與企業權力 | A-44 | ||||
第5.02節。 |
授權;有效和有約束力的協議 | A-45 | ||||
第5.03節。 |
母公司股本 | A-45 | ||||
第5.04節。 |
附屬公司 | A-46 | ||||
第5.05節。 |
無違規行為 | A-46 | ||||
第5.06節。 |
同意等 | A-46 | ||||
第5.07節。 |
美國證券交易委員會報道;披露控制和程序 | A-47 | ||||
第5.08節。 |
沒有未披露的負債 | A-48 | ||||
第5.09節。 |
缺乏某些發展 | A-48 | ||||
第5.10節。 |
遵守法律 | A-48 | ||||
第5.11節。 |
與關聯公司的交易 | A-49 | ||||
第5.12節。 |
訴訟 | A-49 | ||||
第5.13節。 |
經紀業務 | A-49 | ||||
第5.14節。 |
披露 | A-49 | ||||
第5.15節。 |
公司股本所有權 | A-50 | ||||
第5.16節。 |
收購法規;沒有權利協議 | A-50 | ||||
第5.17節。 |
合併子 | A-50 | ||||
第5.18節。 |
合併資格 | A-50 | ||||
第5.19節。 |
沒有其他陳述和保證 | A-50 | ||||
第5.20節。 |
不依賴 | A-50 | ||||
第六條與業務行為有關的公約 |
A-51 | |||||
第6.01節。 |
公司的契諾 | A-51 | ||||
第6.02節。 |
父母親的契諾 | A-54 | ||||
第6.03節。 |
不能控制對方的業務 | A-55 | ||||
第七條締約方的附加公約 |
A-56 | |||||
第7.01節。 |
調查 | A-56 | ||||
第7.02節。 |
註冊聲明;委託書 | A-57 | ||||
第7.03節。 |
股東大會 | A-59 | ||||
第7.04節。 |
公司不徵求意見;公司董事會推薦 | A-60 | ||||
第7.05節。 |
家長不懇求 | A-62 | ||||
第7.06節。 |
母公司董事會建議 | A-63 | ||||
第7.07節。 |
監管審批;附加協議;合併子公司的業績 | A-64 | ||||
第7.08節。 |
就業和勞工事務 | A-66 | ||||
第7.09節。 |
高級人員及董事的彌償 | A-68 | ||||
第7.10節。 |
公開披露 | A-69 | ||||
第7.11節。 |
紐約證券交易所補充上市申請 | A-69 | ||||
第7.12節。 |
收購法 | A-70 | ||||
第7.13節。 |
第16條有關事宜 | A-70 | ||||
第7.14節。 |
交易訴訟 | A-70 | ||||
第7.15節。 |
合作 | A-70 | ||||
第7.16節。 |
税務事宜 | A-70 | ||||
第7.17節。 |
付款信 | A-71 |
II
目錄
頁面 | ||||||
第7.18節。 |
公司可轉換票據 | A-71 | ||||
第7.19節。 |
公司看漲期權;公司認股權證 | A-72 | ||||
第7.20節。 |
合併子同意書 | A-72 | ||||
第7.21節。 |
證券交易所退市;註銷註冊 | A-72 | ||||
第7.22節。 |
兼併子公司的臨時業務 | A-72 | ||||
第7.23節。 |
其他財務信息 | A-72 | ||||
第7.24節。 |
某些確認 | A-72 | ||||
第八條成交的條件 |
A-73 | |||||
第8.01節。 |
各方履行義務的條件 | A-73 | ||||
第8.02節。 |
母公司和合並子公司義務的條件 | A-73 | ||||
第8.03節。 |
公司義務的條件 | A-74 | ||||
第九條終止 |
A-75 | |||||
第9.01節。 |
終端 | A-75 | ||||
第9.02節。 |
終止的效果 | A-76 | ||||
第9.03節。 |
終止費 | A-77 | ||||
第十條雜項 |
A-79 | |||||
第10.01條。 |
費用 | A-79 | ||||
第10.02條。 |
修正案 | A-79 | ||||
第10.03條。 |
豁免 | A-79 | ||||
第10.04條。 |
陳述和保證不繼續有效 | A-80 | ||||
第10.05條。 |
完整協議;對應項 | A-80 | ||||
第10.06條。 |
準據法;管轄權 | A-80 | ||||
第10.07條。 |
放棄陪審團審訊 | A-81 | ||||
第10.08條。 |
可分配性 | A-81 | ||||
第10.09條。 |
沒有第三方受益人 | A-81 | ||||
第10.10節。 |
通告 | A-81 | ||||
第10.11條。 |
可分割性 | A-82 | ||||
第10.12節。 |
特技表演 | A-82 |
展品
附件A:投票協議 |
三、
合併協議和合並計劃
本協議和合並計劃(本協議)於2023年2月8日由特拉華州公司Globus Medical,Inc.(母公司)、特拉華州公司和母公司全資子公司Zebra Merger Sub,Inc.以及特拉華州公司(母公司)NuVasive,Inc.簽訂。母公司、合併子公司和本公司有時在本文中單獨稱為當事人,統稱為當事人。
獨奏會
鑑於,母公司董事會(母公司董事會)和公司董事會(公司董事會)均提議進行一項交易,據此,合併子公司將與公司合併並併入公司,公司將作為母公司的全資子公司繼續生存(合併),據此,公司每股普通股面值0.001美元(公司普通股), 將在緊接生效時間之前發行的每股普通股轉換為獲得0.75美元的權利母公司A類普通股的已繳足股款和不可評估股份 ,每股面值0.001美元(母公司A類普通股)(此類比率可根據第3.07節交易所 比率進行調整),本協議中有更全面的規定;
鑑於,公司董事會已(I)一致認為,本協議和按本協議所載條款和條件進行的預期交易對本公司及其股東(本公司股東)是明智、公平和最符合其利益的,(Ii) 一致批准並認為本協議的簽署和交付、本公司履行本協議所載的契諾和協議以及完成預期交易是可取的,包括合併和 (3)指示將本協議的通過提交公司股東會議表決,並決心建議公司股東批准預期的交易並通過本協議(公司董事會建議);
鑑於,母公司董事會已(I)一致認為,本協議和 按本協議規定的條款和條件進行的預期交易對母公司及其股東(母公司股東)是可取的、公平的和符合其最佳利益的,(Ii)一致批准和 認為適宜簽署和交付本協議、母公司履行本協議所載的契諾和協議以及完成預期交易。包括與此相關的合併和發行母公司A類普通股,並(Iii)指示將根據本協議條款發行母公司A類普通股提交母公司股東會議表決,並決議建議母公司股東批准此類發行(母公司董事會建議);
鑑於,合併子公司董事會(合併子公司董事會)已(I)一致認為,根據本文所述條款和條件,本協議和預期交易對合並子公司及其唯一股東是可取的、公平的,並符合其最佳利益;(Ii)一致批准並認為適宜簽署和交付本協議、履行本協議所包含的契諾和協議以及完成預期交易,包括合併;以及(Iii)建議母公司作為合併子公司的唯一股東,採納本協議並批准預期交易,包括合併在內;
鑑於在簽署和交付本協議的同時,作為本公司願意簽訂本協議的條件和誘因,David·保羅和索納利·保羅分別以母股東(統稱為支持股東)的身份簽署了一份投票和支持協議,協議實質上以本協議附件A(支持股東投票協議)的形式對公司有利,根據該協議,支持股東在符合所述條款和條件的情況下
A-1
同意按照表決協議規定的方式表決其實益擁有的母公司普通股的全部股份;以及
鑑於,合併的目的是符合《守則》第368(A)節的意義上的重組,而本協議將是財務處條例1.368-2(G)和1.368-3(A)節所指的重組計劃。
因此,現在,考慮到本協議所載的前提、陳述、保證和相互契諾以及其他良好和有價值的對價,雙方特此確認其收受和充分,並具有法律約束力,雙方同意如下:
第一條
定義
第1.01節。某些定義。就本協議而言:
?可接受的公司保密協議是指與公司簽訂的任何協議,該協議要麼(A)在簽署和交付本協議時生效,要麼(B)在本協議簽署和交付後生效,在這兩種情況下,協議中均包含要求接收公司或其任何子公司信息或與公司或其任何子公司有關的任何交易對手(及其任何關聯公司和 代表)對此類信息保密的條款,除非有慣例例外;然而,在任何情況下,(I)其中所載的 條款總體上對本公司的有利程度不低於保密協議的條款(並且,為免生疑問,該保密協議不需要 包含停頓或類似的義務),及(Ii)該協議不包含任何禁止本公司履行其在本協議項下對母公司的義務的條款。
?可接受的母公司保密協議是指與母公司簽訂的任何協議,該協議要麼(A)在簽署和交付本協議之時生效,要麼(B)在本協議簽署和交付後生效,在這兩種情況下,均包含要求接收母公司或其任何子公司的信息或與母公司或其任何子公司有關的任何對手方(及其任何關聯公司和 代表)對此類信息保密的條款,但慣例例外情況除外;然而,在任何情況下,(I)其中所載的條款 總體上對母公司的有利程度不低於保密協議的條款(並且,為免生疑問,該保密協議不必包含停頓或類似的義務),以及(Ii)該協議不包含任何禁止母公司履行其在本協議項下對本公司的義務的條款。
?訴訟是指任何索賠、爭議、指控、訴因、投訴、要求、審計、爭議、審查、調解、訴訟、訴訟、仲裁、訴訟、調查或其他法律程序。
*任何特定人員的附屬公司 是指控制、由該特定人員控制或與其共同控制的任何其他人員。在這一定義中,控制、控制和控制是指直接或間接地擁有直接或間接地指導一個人的管理和政策的權力,無論是通過擁有有表決權的證券、合同還是其他方式。
?反托拉斯法是指1890年的謝爾曼反托拉斯法、1914年的克萊頓反托拉斯法、高鐵反壟斷法、聯邦貿易委員會法、州反壟斷法和所有其他適用法律(包括非美國法律),以及根據這些法律頒佈的規則和條例,旨在維護或保護競爭;禁止和限制限制貿易或壟斷、企圖壟斷、限制貿易和濫用支配地位的協議;防止收購、合併或其他業務合併和類似的交易,其效果可能是減少或阻礙競爭,或傾向於創造或加強主導地位或造成壟斷;或監管外國投資。
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?營業日?指在紐約關閉銀行的任何非星期六、星期日或日期 的日子。
CARE法案是指可不時修訂的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,以及任何政府機構發佈的旨在解決新冠肺炎後果的任何行政或其他指導意見(包括美國國税局第2020-22號通知),或任何其他法律、行政命令或行政備忘錄(包括2020年8月8日的《關於在持續的新冠肺炎災難中推遲繳納工資税的備忘錄》、美國國税局第2020-65或2021-11號通知以及2021年綜合撥款法案)(在每一種情況下,包括州、地方或非美國法律的任何可比條款,以及來自任何政府機構的任何相關或類似命令或聲明)。
?《税法》係指修訂後的《1986年國內税法》。
2023年公司可轉換票據是指公司根據2023年債券契約發行的2023年到期的可轉換優先票據。
?2023年公司票據契約是指本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間於2020年6月1日簽訂的某些契約,經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改,管轄本公司2023年可轉換票據的條款。
?公司2023年期權確認是指(I)美國銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基本贖回期權確認,(Ii)巴克萊銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基本贖回期權確認,(Iii)摩根士丹利國際公司與公司之間日期為2020年5月27日的特定基本贖回期權確認,(Iv)加拿大皇家銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基本贖回期權確認,(V)美國銀行與本公司之間日期為2020年6月2日的某些額外認購期權確認,(Vi)巴克萊銀行與本公司之間日期為2020年6月2日的某些額外認購期權確認,(Vii)摩根士丹利國際有限公司與本公司之間日期為2020年6月2日的特定額外認購期權確認,以及(Viii)加拿大皇家銀行與本公司之間日期為2020年6月2日的特定額外認購期權確認,每種情況下,補充或以其他方式修改,視情況而定:(A)美國銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基礎債券對衝附函, (B)巴克萊銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基礎債券對衝附函,(C)摩根士丹利國際有限公司與公司之間日期為2020年5月27日的特定基礎債券對衝附函,(D)加拿大皇家銀行與公司之間日期為5月27日的特定基礎債券對衝附函,(E)美國銀行與公司之間的某些額外的債券對衝附函,日期為2020年6月2日;(F)巴克萊銀行與公司之間的某些額外的債券對衝附函,日期為2020年6月2日;(G)摩根士丹利國際公司與公司之間的某些額外的債券對衝附函,日期為2020年6月2日;以及(H)加拿大皇家銀行與公司之間的某些額外的債券對衝附函,日期均為2020年6月2日,進一步修改、補充或以其他方式不時修改的 。
?2023年公司權證確認是指(I)美國銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基礎權證交易確認,(Ii)巴克萊銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基礎權證交易確認,(Iii)摩根士丹利國際有限公司與公司之間日期為2020年5月27日的特定基礎權證交易確認,(Iv)加拿大皇家銀行與公司之間日期為2020年5月27日的特定基礎權證交易確認。(V)日期為2020年6月2日的美國銀行與本公司之間的某些額外認股權證交易確認;(Vi)巴克萊銀行與本公司之間日期為2020年6月2日的某些額外認股權證交易確認;(Vii)摩根士丹利國際有限公司與本公司之間日期為2020年6月2日的某些額外認股權證交易確認;以及(Viii)該等額外認股權證
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加拿大皇家銀行與本公司的交易確認,日期為2020年6月2日,在每個案例中,經(A)美國銀行與本公司於2020年10月26日的某些修訂協議,(B)巴克萊銀行與本公司的於2020年10月26日的某些修訂協議,(C)摩根士丹利國際公司與本公司的於2020年10月26日的某些修訂協議,經(A)美國銀行與本公司(日期為2020年10月26日)的修訂、補充或修改。及(D)加拿大皇家銀行與本公司於二零二零年十月二十六日就每宗個案訂立的經不時進一步修訂、補充或以其他方式修改的若干修訂協議。
2025年公司可轉換債券 指公司根據2025年債券契約發行的2025年到期的0.375可轉換優先債券。
?2025年公司票據契約是指本公司與作為受託人的威爾明頓信託全國協會之間於2020年3月2日簽訂的某些契約,經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改,管轄本公司2025年可轉換票據的 條款。
?公司2025年期權確認是指(I)豐業銀行與本公司之間日期為2020年2月26日的特定基本贖回期權確認,(Ii)巴克萊銀行與本公司之間日期為2020年2月26日的特定基本贖回期權確認,(Iii)摩根大通銀行、全國協會與本公司之間日期為2020年2月26日的 摩根大通銀行與本公司之間的特定基本贖回期權確認,(Iv)摩根士丹利國際公司與本公司之間日期為2020年2月26日的特定基本贖回期權確認,及(V)加拿大皇家銀行與本公司之間日期為2020年2月26日的若干基本買入期權確認書,經修訂、補充或以其他方式修改後,視情況而定:(A)豐業銀行與本公司之間日期為2020年2月26日的特定基礎債券對衝附函,(B)巴克萊銀行與本公司之間日期為2020年2月26日的特定基礎債券對衝附函,(C)摩根大通銀行、全國協會與本公司之間的特定基礎債券對衝附函,(D)摩根士丹利國際有限公司與本公司之間日期為2020年2月26日的某基礎債券對衝附函,以及(E)加拿大皇家銀行與本公司於2020年2月26日發出的某基礎債券對衝附函,在每種情況下,均經 進一步修訂、補充或以其他方式修改。
?2025年公司權證確認是指(I)豐業銀行與本公司之間日期為2020年2月26日的某些基礎權證交易確認,(Ii)日期為2020年2月26日的巴克萊銀行與本公司之間的特定基礎權證交易確認,(Iii)日期為2020年2月26日的摩根大通銀行、全國協會與本公司之間的特定基礎權證交易確認,(Iv)摩根士丹利國際有限公司與本公司之間日期為2020年2月26日的特定基礎權證交易確認,及(V)加拿大皇家銀行與本公司於2020年2月26日訂立的經不時修訂、補充或以其他方式修訂的若干基本認股權證交易確認書。
?公司收購提案 是指任何人(母公司或其任何附屬公司除外)或《交易法》第13(D)條所指的集團的任何意向、詢價、建議或要約,無論是否以書面形式,均與涉及(A)直接或間接收購或購買構成公司及其子公司綜合淨收入、淨收入或資產(基於其公允市值)20%(20%)或更多的業務或資產的任何 交易或一系列交易有關,(B)直接或間接發行、收購或購買本公司或其任何附屬公司(其業務佔本公司及其附屬公司整體綜合淨收入、淨收入或資產的20%(20%)或以上的任何類別股權證券或股本),(C)合併、合併、重組、轉讓資產或其他業務組合、出售股本股份、要約收購、股份交換、交換要約、資本重組或其他類似交易,如果完成,將導致任何個人或集團實益擁有公司或其任何子公司任何類別股權證券的20%(20%)或更多
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(D)本公司出售、轉讓、租賃、獨家許可或其他剝離或處置本公司和/或其子公司的任何業務線、產品線、知識產權或其他資產,佔本公司及其子公司作為一個整體的綜合淨收入、淨收入或資產的20%(20%)或以上,或(E)上述(A)至(D)條的任何組合。
?公司資產負債表日期意味着2022年9月30日。
?公司看漲期權是指根據公司2023年期權確認書或公司2025年期權確認書購買公司普通股股票的每個未償還期權。
?公司股本是指公司普通股和公司優先股。
公司可轉換票據統稱為公司2023可轉換票據和公司2025可轉換票據。
?公司信貸協議是指日期為2020年2月24日的某些第二次修訂和重新簽署的信貸協議,由本公司、本公司的某些主要子公司、作為擔保人的本公司、美國銀行、北卡羅來納州銀行以及作為該協議一方的其他貸款人之間簽訂的,經日期為2020年5月26日的第1號特定修正案修訂,並根據協議條款不時進一步修訂或補充。
?公司員工?是指自生效之日起作為公司或其子公司員工的每一個人。
?公司股權計劃是指公司2014年股權激勵計劃和2015年Ellipse Technologies,Inc.獎勵計劃。
?公司ESPP是指公司2004年修訂和重訂的員工股票購買計劃,經修訂。
?公司被排除在外的一方是指公司在櫥窗 期間收到的任何個人或團體a善意的書面公司收購建議:(A)不是由於重大違反第7.04節,(B)如果協議沒有在櫥窗期間終止,則在櫥窗期間結束時仍有待 ,以及(C)公司董事會在櫥窗期間結束前諮詢其財務顧問和外部法律顧問後確定,構成或可能合理地預期 將導致公司更高的提議;但是,儘管滿足了關於任何個人或團體的前述標準,但該個人或團體不應被視為被公司排除在外的一方,除非公司已在櫥窗時段結束後第一個營業日下午5:00(紐約時間)之前通知母公司該人已滿足上述標準(或者,如果在25(25)日或之後收到公司收購建議書這是)櫥窗時段的當天,則不遲於下午5點。(紐約時間)在櫥窗售貨期結束後五(5)天后的第一個營業日(br});此外,如果在櫥窗商店期間結束後的任何時間,由該個人或集團提交的公司收購提案被撤回、終止或到期,則儘管該個人或集團滿足了關於任何個人或集團的前述標準,但該個人或集團應立即且不可撤銷地不再是被排除在公司之外的一方,不言而喻,個人或集團提交的對公司收購提案的修改將不會被視為撤回或終止該公司收購提案。
?公司獨家許可的知識產權是指由第三方獨家許可給公司或其任何子公司的所有知識產權。
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?公司基本聲明是指第4.01節中規定的公司聲明和保證(組織與企業權力);第4.02條(授權;有效和有約束力的協議); 第4.03(D)節(僅前兩句)(公司股本);第4.05條(無違規行為)(僅就第(A)款而言);及 第4.24節(經紀業務).
?公司重大不利影響是指任何變更、影響、 事件、情況、發生、事實狀態或發展,個別或總體上已經或將合理地預期(A)對公司及其子公司的整體業務、資產、經營結果或財務狀況產生重大不利影響,或(B)阻止或實質性損害公司在結束日期前完成合並的能力,但僅就第(A)款而言,任何變更、影響、事件、 情況、發生、與以下各項有關或由此產生的事實或發展狀況:(I)影響本公司及其子公司所在行業的一般業務或經濟狀況,在該變化或影響不會對本公司及其子公司造成與其他行業參與者不成比例的不利影響的範圍內;(Ii)天災、不可抗力事件、天氣或環境事件、突發衞生事件、流行病 (包括新冠肺炎)或流行病(或前述任何一項的升級)以及政府或行業對此採取的任何應對措施(包括新冠肺炎措施),但此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對公司及其子公司造成不成比例的不利影響;(Iii)地緣政治條件、任何軍事事件的發生、升級或惡化、恐怖主義或網絡恐怖主義、國內或政治動亂、戰爭行為、敵對行動或破壞,只要此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對公司及其子公司造成不成比例的不利影響;(br}(Iv)美國總體或全球經濟狀況或其他一般商業、金融或市場狀況的變化,包括金融、銀行、貨幣或證券市場的變化(包括其任何中斷),以及監管、立法或政治條件的變化,只要此類變化或影響不會對公司及其子公司造成相對於其他行業參與者的不成比例的不利影響;(V)在本協議日期後的GAAP的變化;(Vi)在本協議日期之後的法律或命令的變化,只要該變化或影響不會對該一方相對於其他行業參與者產生不成比例的不利影響;(Vii)公司股票價格或公司股票交易量的變化或公司信用評級的任何變化(但在每種情況下,不包括任何該等變化的根本原因,除非該潛在原因不在本定義之外);(Viii)公司本身和本身未能滿足內部或分析師的預期、預測或經營結果(但在每種情況下,不包括任何此類變化的根本原因,除非該 根本原因不在本定義之外);(Ix)本協議的簽署或交付、本協議或預期交易的宣佈或待決、各方的身份或採取本協議或其他交易文件要求或明確允許的任何 行動,包括任何前述事項對本公司或其任何附屬公司與政府機構、客户、特許經營商、供應商、合作伙伴、高級職員、僱員或其他重大業務關係的影響;(X)交易訴訟;及(Xi)本公司或本公司任何附屬公司應母公司書面要求或在母公司書面同意下采取的任何行動。
?公司材料非獨家知識產權是指向公司或其任何子公司非獨家許可的、對公司及其子公司的業務具有重大意義的所有知識產權。
公司擁有的知識產權是指公司或其任何子公司擁有或聲稱擁有的所有知識產權。
?公司計劃是指公司或其任何子公司為公司或其任何子公司的任何現任或前任員工、高級管理人員、獨立承包商(自然人)或董事的利益,或公司或其任何子公司對其負有任何責任的 發起、維持、 貢獻或有義務貢獻的計劃。為了清楚起見,公司計劃包括公司股權計劃和公司ESPP。
公司優先股是指公司的優先股,每股票面價值0.001美元。
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?公司PRSU獎是指根據公司股權計劃授予的每一項績效限制性股票單位的獎勵,代表授予和發行公司普通股的權利。
?公司RSU獎是指根據公司股權計劃授予的每個限制性股票單位獎勵,代表向 公司普通股授予併發行其股票的權利,而不是每個公司PRSU獎。
?公司上級 建議書意味着善意的公司董事會在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後真誠地確定,公司董事會經與其財務顧問和外部法律顧問協商後,真誠地確定:(I)能夠合理地按照其條款完成;(Ii)從財務角度來看,如果完成,從財務角度來看,對公司股東(以其身份)來説,將比預期的交易(考慮到任何法律、法規、時機、此類公司收購建議的融資和其他方面(包括成交的確定性)、提出公司收購建議的人以及母公司根據第7.04(B)節對本協議作出或提出的任何修訂。
?公司認股權證是指根據公司2023年權證確認書或公司2025年權證確認書購買公司普通股股份的每份已發行認股權證。
?同意?是指任何批准、同意、批准、許可、放棄或授權(包括任何許可)。
O預期交易是指本協議預期的每項交易,包括合併。
?合同是指任何書面或口頭的協議、合同、分包合同、租賃、具有約束力的諒解、義務、承諾、文書、契約、抵押、票據、期權、保修、採購訂單、許可證、再許可、承諾或任何性質的承諾,在每種情況下,對一方或其任何關聯方具有法律約束力,但不包括任何公司計劃。
?著作權?是指可受著作權保護的題材的著作權和同等的 權利,包括所有已發表和未發表的原創作品及其註冊和申請,以及其續訂、延期、恢復和恢復。
?新冠肺炎?意味着 SARS-CoV-2或新冠肺炎,以及其任何進化或突變,或相關或相關的流行病、流行病或疾病爆發 。
?新冠肺炎措施是指任何行業團體或任何政府機構(包括疾病控制和預防中心和世界衞生組織)在每種情況下與新冠肺炎相關或作為對其的迴應而發佈的任何檢疫、避難所、居家、裁員、社會距離、關閉、關閉、扣押、工作場所安全或類似的法律、指令、指南或建議。
DTC?指存託信託公司。
?環境法是指所有適用的法律,以及對公司或母公司有約束力的所有司法和行政命令和決定,以及政府機構在污染或環境保護方面具有或被確定具有法律效力的所有適用政策、做法和指南,包括與任何有害物質的產生、處理、運輸、處理、儲存、處置、分配、標籤、排放、釋放、威脅釋放、控制或清理有關的所有政策、做法和指南,如上述各項在截止日期或之前頒佈並有效。以及根據該條例發出或規定鬚髮出的所有許可證。
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對於任何實體、任何其他實體,ERISA附屬公司是指根據《守則》第414節或ERISA第4001節被視為或在任何相關時間被視為單一僱主的貿易或企業(無論是否註冊成立)。
?進出口法律指與出口、再出口、轉讓和進口控制有關的所有適用法律,包括美國出口管理條例、由美國海關和邊境保護局管理的海關和進口法以及歐盟兩用條例。
?欺詐是指特拉華州普通法下的實際和故意欺詐(並應排除基於衡平法欺詐、推定知識、魯莽或疏忽的虛假陳述或任何類似理論的任何索賠)。
Ftc?指的是美國聯邦貿易委員會。
?GAAP?指自本協議生效之日起生效的美國公認會計原則 。
?良好臨牀實踐是指適用法律要求的與臨牀試驗的設計、實施、性能、監測、審計、記錄、分析和報告相關的良好臨牀實踐標準,包括21 C.F.R.第50、54、56和312部分以及根據FDCA和PHSA頒佈的其他適用法規(視情況而定)中包含的標準。
良好實驗室操作規範是指適用法律所要求的進行非臨牀實驗室研究的標準,包括在進行此類研究時有效的21 C.F.R.第58部分所包含的標準,以及FDA在這些標準下施加的要求,以及產品測試、使用或銷售所在的任何其他國家或司法管轄區的類似外國政府機構的同等適用法律。
?良好製造規範是指適用法律所要求的藥品和藥品成品、 和醫療器械的現行良好製造規範,包括21 C.F.R第210、211和820部分中所包含的在製造時有效的規範,以及在任何其他國家或司法管轄區製造、使用或銷售產品的類似外國政府機構的同等適用法律。
良好組織規範是指適用法律要求的現行組織良好規範,包括製造時有效的21 C.F.R.Part 1271中所包含的規範,以及製造、使用或銷售產品的任何其他國家或司法管轄區的可比外國政府機構制定的同等適用法律。
?政府機構是指任何聯邦、州、省、地方、市、外國或其他政府或準政府機構,包括但不限於任何仲裁員和適用的證券交易所,或上述任何機構的任何部門、部長、機構、委員會、專員、董事會、分支機構、局、機構、機構、法院或其他法庭。
危險物質是指石油 或CERCLA中定義的任何危險物質,或根據或根據任何環境法被監管、定義或指定為危險、危險、放射性、爆炸性、有毒或污染物或污染物的任何廢物、材料或物質。
?醫療保健法是指公司及其子公司遵守的所有適用法律和命令 (I)與醫療保健、醫療保健提供者和設施、參與聯邦醫療保健計劃、醫療實踐、機構和專業執照、醫療文件和醫生命令、醫療記錄保留、實驗室服務、不專業行為、費用拆分、轉介、虛假或欺詐性索賠的開具和提交、醫療企業實踐、索賠處理、醫療必要性、醫療信息隱私和安全、患者保密和知情同意、僱用員工或
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醫療保健提供者或從被排除在聯邦醫療保健計劃、護理標準、質量保證、風險管理、使用情況審查、同行審查、強制報告事件、事件、疾病和事件的強制報告、醫療保健服務的廣告或營銷、或限制性契約對醫療保健提供者的可執行性之外的人那裏獲得服務;或(Ii)管理或與醫療器械、生物製品、人體細胞、組織和細胞或組織產品的設計、製造、測試、分銷、銷售、營銷、廣告、訂購或轉介,或對醫療器械、生物製品、人體細胞、組織和細胞或組織產品 (Hct/Ps)或與醫療保健有關的其他產品或服務的設計、製造、測試、分銷、銷售、營銷、廣告、訂購或轉介,或對其進行計費、編碼或付款。醫保法包括但不限於《聯邦醫療保險法》、《醫療器械條例》、《醫療器械指令》、《聯邦醫療保險》(《社會保障法》第十八章)和《聯邦醫療補助》(《社會保障法》第十九章)、《聯邦醫療保險條例》(《美國法典》第10編第1071節)。等後)、聯邦《反回扣條例》(《美國法典》第42編第1320a-7b(B)節)、州《反回扣法規》、聯邦《自我推薦法》(《美國聯邦法典》第42編第1395nn節)、州《自我推薦法》、刑事虛假申報法(例如:,《1986年程序欺詐民事救濟法》(《美國法典》第31編,第3801節)等後)、《受益人誘導條例》(第42 U.S.C.§1320a-7a(A)(5))、《臨牀實驗室改進法》(第42 U.S.C.§263a等後),《2003年醫療保險處方藥、改進和現代化法案》(P.L.108-173,117 Stat.《公共衞生服務法》(《公共衞生服務法》第二十七章)、《民事罰金法》(《美國法典》第42編第1320a-7a節)、《民事虛假申報法》(《美國法典》第31編第3729節)。等後)、《行政虛假索賠法》(《美國法典》第42編第1320a-7b(A)節)、1996年《健康保險可攜性和責任法案》(第42 U.S.C.§1320d等後),經《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法》(《美國法典》第42編,17921節)修正等後)和《排除法》(第42 U.S.C.第1320a-7節)、1987年《處方藥營銷法》、《醫生付費陽光法》(第42 U.S.C.第1320a-7h節)、1970年《綜合藥物濫用預防和控制法》及其任何修正案、《管制物質法》及其任何修正案、定價報告法、根據此類法律頒佈的所有法規或指南以及任何類似的非美國法律,以及規範提供醫療保健或設計、開發、測試、研究、生物製品、HCT/P或醫療器械的製造、加工、儲存、進口或出口、許可、標籤或包裝、廣告、分銷、銷售、定價或營銷,或與 或醫生或其他醫療保健提供者的報酬(包括所有權)有關的事項。
HIPAA?指1996年的《健康保險可轉移性和責任法案》(《美國法典》第42編?1320-d=1320d-9),經《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法》修訂,頒佈了《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法》,作為A分部第十三標題和B分部第四標題,並頒佈了所有實施條例。
?Indentures?是指2023公司票據契約和2025公司票據契約中的每一個。
?知識產權是指以下所有權利和權利:(A)商標;(B)專利;(C)商業祕密;(D)版權;(E)互聯網域名和社交媒體識別符;(F)所有其他知識產權,無論是否受專利、版權、商標或其他知識產權註冊或分類的約束,目前在全球任何司法管轄區均為人所知。
?IT資產是指計算機、軟件、服務器、工作站、路由器、集線器、交換機、電路、網絡、數據通信線路和所有其他信息技術設備。
?母公司或公司的知識(如適用)是指,就任何相關事項而言,在對其直接下屬進行合理詢問後,對公司披露函件第1.01節或母公司披露函件第1.01節所列的任何此類甲方高管(此等人士,公司知情人士)或母公司披露函件第1.01節所列主管人員(此等人士,母公司知情人士)的實際知識。
?法律是指任何外國或美國聯邦、州或地方法律(包括普通法)、條約、法規、法典、命令、法令、許可證、規則、法規、指導文件或任何政府機構發佈、制定、通過、頒佈、實施或以其他方式實施的其他要求,為清楚起見,還包括醫療保健法律和環境法律。
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對任何人來説,負債是指該人的任何種類、性質或描述的債務或義務,無論已知或未知、絕對或有、應計或未計、主張或未主張、爭議或無爭議、清算或未清算、擔保或無擔保、連帶或數項、到期或到期、歸屬或未歸屬、可執行、已確定、可確定或其他,無論是否需要根據公認會計準則在該人的財務報表上應計。
?留置權是指任何留置權、抵押、擔保權益、質押、產權負擔、信託契約、擔保權益、債權、租賃、 抵押權、認購權、優先購買權、優先購買權、認購權、地役權、地役權、代理權、投票權信託或協議、任何股東或類似協議下的轉讓限制、產權負擔或限制,在每一種情況下,除適用證券法下的轉讓限制外,其他 。
?醫療器械指令是指指令93/42/EEC。
?《醫療器械條例》即《條例(歐盟)2017/45》。
?非美國計劃是指受美國以外司法管轄區法律約束的公司計劃(無論美國法律是否也適用)。
?命令是指任何政府機構作出、發佈或輸入的任何決定、裁決、令狀、判決、 法令、裁決、裁決、禁令、評估、處罰或類似命令,或與任何政府機構達成和解。
?組織文件,就任何人(自然人除外)而言,是指(A)公司成立、組織、合併或延續以及任何合資企業、有限責任公司、經營或合夥協議以及與該人的創建、組建或組織有關而通過或歸檔的其他類似文件,以及(B)經修訂或補充的與該人的組織或治理有關的所有章程、有限責任協議、表決協議和類似文件、文書或協議。
?母公司收購提案是指 任何人(本公司或其任何附屬公司除外)或《交易法》第13(D)條所指的集團的任何意向、詢價、建議或要約,無論是否以書面形式提出,涉及以下任何交易或一系列交易:(A)直接或間接收購或購買佔母公司及其子公司綜合淨收入、淨收入或資產(基於其公允市場價值)的20%(20%)或更多的企業或資產,(B)直接或間接發行、收購或購買母公司或其任何子公司的任何類別的股權證券或股本,其業務佔母公司及其子公司整體綜合淨收入、淨收入或資產的20%(20%)或以上;(C)合併、合併、重組、轉讓資產或其他業務組合、出售股本股份、要約收購、股份交換、交換要約、資本重組或其他類似交易,如果完成,將導致任何個人或集團實益擁有母公司或其任何子公司任何類別股權證券的20%(20%)或更多 其業務佔母公司及其子公司綜合淨收入、淨收入或資產的20%(20%)或更多,作為一個整體;(D)母公司出售、轉讓、租賃、獨家許可或其他剝離或{br>處置母公司和/或其子公司的任何業務線、產品線、知識產權或其他資產,佔綜合淨收入的20%(20%)或更多;母公司及其子公司作為一個整體的淨收入或資產(基於其公平的市場),或(E)上述(A)至(D)條款的任何組合。
?母公司股本是指母公司普通股和母公司優先股。
母公司B類普通股是指母公司的B類普通股,每股票面價值0.001美元, 。
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母公司C類普通股是指母公司的C類普通股,每股票面價值0.001美元。
母公司普通股統稱為母公司A類普通股、母公司B類普通股和母公司C類普通股。
母公司股權獎勵是指根據母公司股權計劃頒發的每一份母公司期權、母公司限制性股票、母公司RSU獎或其他股權獎勵。
母公司股權計劃是指母公司2008年的股票計劃、母公司的2012年股權激勵計劃和母公司的2021年股權激勵計劃中的每一項,每種情況下都經過修訂。
?父母被排除在外的一方是指父母在櫥窗購物期間收到的任何個人或羣體善意的(A)母公司收購建議書(A)並非因重大違反第7.05節而產生,(B)如果協議在櫥窗購物期內未終止,則在櫥窗購物期結束時仍有待處理,及(C)母公司董事會在櫥窗購物期結束前與其財務顧問及外部法律顧問磋商後決定 構成或可合理預期會導致母公司上級建議書;但是,儘管滿足了本句子中關於任何個人或團體的前述標準,該個人或團體 不應被視為母公司排除方,除非母公司已在櫥窗期間結束後的第一個營業日下午5:00(紐約時間)之前通知公司該個人或團體已滿足上述標準(或者,如果在第二十五(25)日或之後收到母公司收購建議書這是)櫥窗時段的當天,則不遲於下午5點。(紐約時間)在櫥窗售貨期結束後五(5)天后的第一個工作日);此外,如果在櫥窗商店期間結束後的任何時間,由該個人或集團提交的母公司收購提案被撤回、終止或過期,則儘管該個人或集團滿足了關於任何 個人或集團的前述標準,該個人或集團應立即且不可撤銷地不再是母公司排除方,不言而喻,個人或集團提交的對母公司收購提案的修改將不會被視為撤回或終止該母公司收購提案。
家長基本聲明是指第5.01節中所述的家長聲明和保證(組織與企業權力),第5.02節(授權;有效和有約束力的協議),第5.03(B)條(只有前兩句話) 和(C)(母公司股本),第5.05節(無違規行為)(只就(A)款而言);及第5.13條(經紀業務).
母公司重大不利影響是指任何單獨或總體上已經或將會對母公司及其子公司的業務、資產、運營結果或財務狀況產生重大不利影響的變更、效果、事件、情況、發生、事實狀態或發展,或(B)阻止或實質性損害母公司和子公司在結束日期前完成合並的能力,但僅就第(A)款而言,任何變更、效果、事件、情況、發生、發生、與(I)影響母公司及其子公司所在行業的一般業務或經濟狀況有關或由此產生的事實或發展狀況,前提是此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對母公司及其子公司造成不成比例的不利影響;(Ii)天災、不可抗力事件、天氣或環境事件、突發衞生事件、流行病(包括新冠肺炎)或流行病(或前述任何一項的升級)和任何政府或行業應對措施(包括新冠肺炎措施),只要此類變化或影響不會對母公司及其子公司造成相對於其他行業參與者不成比例的不利影響;(Iii)地緣政治條件、任何軍事、恐怖主義或網絡恐怖主義的發生、升級或惡化、國內或政治動亂、任何戰爭、敵對行動或破壞行為,只要此類變化或影響不會對母公司及其子公司造成相對於其他行業參與者不成比例的不利影響;(Iv)美國或全球經濟狀況或其他一般業務的變化,
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金融或市場狀況,包括金融、銀行、貨幣或證券市場的變化(包括其任何中斷),以及監管、立法或政治條件的變化,只要此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對母公司及其子公司造成不成比例的不利影響;(V)在本協議日期後的GAAP變化;(Vi)在本協議日期後的法律或命令的變化 ,條件是此類變化或影響不會相對於其他行業參與者對母公司及其子公司造成不成比例的不利影響;(Vii)母公司股票價格或母公司股票交易量本身的變化或母公司信用評級的任何變化(但在每種情況下,不包括任何此類變化的根本原因,除非此類根本原因不在本定義之外);(Viii)本身和本身未能滿足內部或分析師的預期、預測或經營結果(但在每種情況下,不包括任何此類變化的根本原因,除非此類根本原因不在本定義之外); (Ix)本協議的簽署或交付、本協議或預期交易的宣佈或待決、雙方的身份或採取本協議或其他交易文件要求或明確允許的任何行動,包括任何前述內容對母公司或其任何子公司與政府機構、客户、特許經營商、供應商、合作伙伴、高級管理人員、員工或其他重要業務的關係的影響;(X)交易性訴訟;及(Xi)母公司或其任何子公司應公司書面請求或在公司書面同意下采取的任何行動。
母公司期權是指根據母公司股權計劃授予的購買母公司A類普通股股票的期權的每一項獎勵。
?母公司優先股?指母公司的優先股,每股票面價值0.001美元。
母公司受限股是指母公司A類普通股的股份,受基於持續服務、基於業績或基於持續服務和業績的歸屬條件的限制。
母公司RSU獎勵是指 根據母公司股權計劃授予的每一次限制性股票單位獎勵,代表向母公司A類普通股授予並獲得其發行股票的權利。
?家長上級建議書意味着善意的母公司董事會在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後,真誠地確定:(I)母公司收購提案是否合理地能夠按照其條款完成,以及(Ii)如果完成,從財務角度來看,母公司股東(以其身份)將比預期的交易更有利 (考慮到任何法律、法規、時機、該等母公司收購建議的融資及其他方面(包括成交的確定性)、提出母公司收購建議的人士,以及本公司根據第7.06(A)節對本協議作出或建議的任何修訂。
?專利是指有效專利(包括實用新型和外觀設計專利)、專利申請(包括臨時、非臨時和國家階段申請)以及由此授予的任何專利,包括任何分割、修訂、補充保護、證書、續展、部分續集,補發、複查、替換、延期和續訂。
?許可?指所有政府機構和所有其他人員的所有批准、授權、證書、許可、同意、許可證、命令和許可以及其他類似授權。
允許留置權是指(A)當期税款或其他政府收費的法定留置權,(I)尚未到期和應付,或(Ii)其金額或有效性正通過適當的程序真誠地提出質疑,並根據公認會計原則在財務報表中建立適當的準備金,(B)機械師、承運人、工人、維修工、承包商、分包商、供應商和類似的法定留置權,這些留置權是指在正常業務過程中產生或發生的、與建造、維護、維修或經營資產有關的法定留置權,而這些資產的金額不是拖欠的(或正在真誠地進行爭議)。
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(Br)對公司不動產具有管轄權的政府機構實施的分區、權利、建築和其他土地使用法規或限制,且該等不動產的當前使用和經營未違反該等不動產,且不會對該不動產的佔有率、可銷售性或用途造成實質性損害, 該不動產目前用於或擬用於本公司業務的目的,(D)契諾、條件、限制、影響公司不動產所有權的地役權和其他類似記錄事項,不會對該不動產目前用於或擬用於本公司業務的用途的佔有率、適銷性或用途造成實質性損害,(E)工人賠償金、失業保險和社會保障項下產生的留置權,(F)對公司美國證券交易委員會文件中反映的債務或負債進行擔保的留置權,(G)在正常業務過程中因非獨家知識產權出境許可證而產生的留置權,(H)擔保履約保證金的保證金和現金抵押品,在正常業務過程中的租賃和信用證,(I)在正常業務過程中不能保證借款的債務或任何資產(或其任何擔保)的遞延購買價格的留置權、產權負擔或不完美的所有權,以及 不會也不會單獨或總體上對該等不動產的佔有率、適銷性或用途造成重大損害,而該等不動產目前用於或擬用於與本公司及其子公司的業務有關的用途。(J)與公司和/或其全資子公司之間的公司間借款有關的留置權,(K)將在成交時或之前解除的留置權,(L)保證公司信貸協議項下的債務的留置權,或在本協議日期後發生的不違反本協議的其他債務,只要該等留置權在成交時或之前按照本協議解除(在本協議要求的範圍內),(M)公司作為業主、分土地所有人或許可人的租賃、轉租、許可和佔用協議,(N)就本公司於本協議日期存在的任何業權保險單所披露的留置權;。(O)關於租賃物業、於適用租賃日期存在的所有留置權、以及第三方業主現在或以後就租賃物業作出的所有按揭及信託契據;及(P)非貨幣留置權,該等留置權不會個別地或整體地對因此而負擔的物業的目前用途或重大減值造成重大幹擾。
?個人是指個人、合夥企業、公司、有限責任公司、無限責任公司、協會、股份公司、信託、合資企業、非法人組織、任何其他實體或任何政府機構。
個人信息?指與已識別或可識別的自然人、家庭或設備有關的所有數據 (即或構成個人數據、個人信息或個人身份識別信息的信息,如適用於公司及其子公司的隱私法中所定義的。
?計劃是指《僱員權益法》第3(3)條所指的僱員福利計劃及任何其他補償、政策、計劃、安排或協議,不論是否有成文或不成文的、有資金或無資金的,不論是否受《僱員權益法》規限,包括根據外國法律及外國同等條款而制定的所有這類計劃,但不包括任何由任何政府機構發起的計劃、政策、計劃、安排或協議,涵蓋公司及其附屬公司的一名或多名現任或前任僱員或董事,包括但不限於任何股票購買、股票期權、 限制性股票、其他以股權為基礎的、影子股權、遣散費、離職、留任、僱傭、控制權變更、獎金、獎勵、遞延補償、養老金、退休、補充退休、健康、牙科、視力、殘疾、人壽保險、死亡撫卹金、健康、福利、假期、帶薪休假、休假、員工援助、法律服務、學費援助、附加福利或其他福利計劃、政策、計劃、安排或協議。
?定價報告法是指與醫療補助藥品回扣計劃(42 U.S.C.§1396r-8)和任何州補充回扣計劃、聯邦醫療保險平均銷售價格報告(42 U.S.C.§1395w-3a)、公共衞生服務法(42 U.S.C.§256b)、退伍軍人事務部
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供應時間表(《美國法典》第38編第8126節)、聯邦醫療保險D部分承保缺口折扣計劃、或任何州藥品援助計劃或美國退伍軍人事務部協議,以及 任何後續政府計劃,或類似外國政府機構制定的任何同等的非美國法律、規則或法規。
?隱私法是指監管公司數據的隱私、安全、保護和/或處理的所有法律,包括但不限於HIPAA、州數據泄露通知法、州健康信息保護法、州社會安全號碼保護法、聯邦貿易委員會法第5條、所有與不公平或欺騙性貿易做法有關的州法規、公平信用報告法、兒童在線隱私保護法、電子通信隱私法、控制非請求色情攻擊 和2003年營銷法、電話消費者保護法、美國殘疾人法和網絡內容無障礙指南,所有與傳真、電話營銷和短信相關的法律,以及所有與違規通知、隱私和/或信息安全相關的法律。
?產品?是指公司或其任何現有子公司目前或自2019年12月31日以來一直在製造、分銷、營銷或銷售的任何醫療器械、耐用醫療設備或 其他產品,以及公司目前正在進行臨牀前或臨牀開發的任何產品 。
?代表是指一方的董事、高級管理人員、員工、會計師、顧問、法律顧問、財務顧問和代理人以及其他代表。
受制裁國家是指根據任何制裁法律受到全面出口、進口、金融或投資禁運的任何國家或其他地區,目前包括古巴、伊朗、朝鮮、敍利亞、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國和所謂的盧甘斯克人民共和國。
?被制裁人員是指根據任何制裁法律,包括美國、英國、歐盟或聯合國的制裁法律,限制或禁止與其進行交易的任何人,包括(I)由(A)美國財政部、外國資產管制辦公室、美國商務部、工業和安全局或美國國務院維護的任何受制裁人員名單中的任何人,(B)聯合王國財政部,(C)聯合國安全理事會任何委員會,或(D)歐洲聯盟,(Ii)位於、組織或居住在任何受制裁國家的任何人,或在任何受制裁國家組織的政府當局或政府機構,以及(Iii)由前述第(I)或(Ii)款所述的人直接或間接擁有或控制50%(50%)或以上的任何人,或為其利益或代表其行事的任何人。
?制裁法律是指與經濟制裁有關的所有適用法律,包括禁運、出口限制、支付或接受國際付款的能力、凍結或阻止目標人員的資產、與特定人員或國家進行交易的能力或對特定人員或位於特定國家的資產享有所有權權益的能力,包括威脅要對從事被禁止行為的任何人實施經濟制裁的任何適用法律。
?附屬公司,對於任何人來説,是指任何公司、合夥企業、協會、有限責任公司、無限責任公司或其他商業實體,其中(A)如果一家公司,有權(無論是否發生任何意外情況)在董事、經理或受託人選舉中投票的股票的總投票權的多數,當時由該人或該人的一家或多家其他子公司或其組合直接或間接擁有或控制,或(B)如果是合夥企業、協會、有限責任公司或其他商業實體,當時,合夥企業的大部分股權或其他類似的所有權權益由任何個人或其一家或多家子公司或其組合直接或間接擁有或控制。為此目的,一個或多個人應被視為在合夥、社團、有限責任公司或其他組織中擁有多數股權
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被分配多數股權的合夥企業、協會、有限責任公司或其他企業實體的董事管理人員、管理成員、普通合夥人或其他管理人員的損益,或以其他方式控制該企業實體的 管理人員。
收購法律是指任何政府機構的任何暫停、控制股份收購、公平價格、絕對多數、關聯交易、企業合併法規或法規或其他類似反收購法。
?税賦是指任何和所有聯邦、州、地方或非美國的税收 收入、毛收入、許可證、工資、就業、消費税、遣散費、印花税、職業、保費、暴利、環境、關税、股本、特許經營權、利潤、預扣、社會保障(或類似税種,包括FICA)、 失業、殘疾、不動產、個人財產、銷售、使用、轉讓、登記、增值、替代或附加最低、估計或其他任何種類的税,包括任何利息、罰款 或附加税。
?納税申報單是指向任何政府機構提交或要求提交的與任何税收的確定、評估、管理或徵收有關的任何申報單、報告、選舉、指定、信息申報單或其他文件(包括附表或任何相關或佐證信息),包括與第三方税收、任何退税申請以及對上述任何內容的任何修訂或補充有關的所有信息申報單。
?第三方?指除公司、母公司或其各自的任何附屬公司或代表之外的任何個人或團體(根據《交易法》第13(D)節的定義)。
?商業祕密是指交易 祕密、技術訣竅和任何其他專有或機密信息,包括客户、分銷商、消費者和供應商名單和數據、技術、臨牀和技術數據、運營數據、 工程信息、發明和技術報告、定價信息、研發信息、流程、配方、方法、配方、發現、規範、設計、算法、計劃、改進、模型和 方法,在每種情況下,這些信息都從不為人所知的情況下獲得獨立的經濟價值。
?商標是指商標、服務標誌、公司名稱、商品名稱、品牌名稱、徽標、標語、商業外觀和其他來源或來源的標記、前述及其續訂的任何申請和註冊,以及與其相關和由此象徵的所有商譽。
?交易單據是指本協議、表決協議、交換代理協議以及根據第7.16(A)節、第8.02(D)節和第8.03(D)節交付的證書。
交易訴訟是指任何索賠或法律程序(包括任何集體訴訟或衍生訴訟),或由代表或以公司或母公司、公司董事會或母公司董事會、其任何委員會和/或任何公司或母公司董事或高級管理人員的名義、針對或以其他方式涉及公司或母公司、公司董事會或母公司的任何委員會和/或公司或母公司的任何董事或高級管理人員(如適用)而提出的任何索賠或法律程序,與本協議、合併或與預期交易有關的一方的任何預期交易或披露,包括基於公司或母公司訂立本協議的指控(視情況適用)而提出的任何索賠或法律程序。或本協議的條款及條件或任何擬進行的交易構成違反本公司董事會或母公司董事會任何成員或本公司或母公司任何高級職員的受信責任(視情況而定)。
?《財政部條例》是指根據《準則》頒佈的美國《財政部條例》。
?櫥窗商店時段是指自本協議之日起至晚上11:59為止的時段。(紐約時間)在本協議日期後三十(30)天;前提是
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僅用於根據第9.03(I)節確定公司終止費金額或根據第9.03(J)節確定母公司終止費金額(視情況而定),並且僅在公司被排除一方或母公司被排除方(如適用)的情況下,首先在第二十五(25)日或之後向公司或母公司(如適用)提交公司收購建議書或母公司收購建議書這是)天,則櫥窗商店期限應延長至本協議日期後三十五(Br)天。
第1.02節。其他定義的術語。
下表列出了定義以下術語的部分。
術語 |
位置 | |
其他董事 | 第2.06(B)條 | |
協議 | 前言 | |
反腐敗法 | 第4.10(F)條 | |
記賬份額 | 第3.03節 | |
註銷股份 | 第3.01(A)(I)條 | |
CERCLA | 第4.19(D)條 | |
證書 | 第3.03節 | |
合併證書 | 第2.03節 | |
理賠費用 | 第7.09(B)條 | |
清潔團隊協議 | 第7.01(F)條 | |
結業 | 第2.02節 | |
截止日期 | 第2.02節 | |
胞質 | 第4.21(I)條 | |
公司 | 前言 | |
公司401(K)計劃 | 第7.08(C)條 | |
公司不良推薦變更 | 第7.04(B)條 | |
公司年會部分 | 第7.03(A)條 | |
公司董事會 | 獨奏會 | |
公司董事會推薦 | 獨奏會 | |
公司普通股 | 獨奏會 | |
公司公開信 | 第四條 | |
公司知識型人才 | 知識的定義 | |
公司材料合同 | 第4.14(A)條 | |
公司材料知識產權 | 第4.15(F)條 | |
公司通知期 | 第7.04(B)條 | |
公司組織文件 | 第4.01節 | |
公司許可證 | 第4.21(A)條 | |
公司不動產 | 第4.12(C)條 | |
公司不動產租賃 | 第4.12(C)條 | |
公司不動產租賃 | 第4.12(C)條 | |
公司監管機構 | 第4.21(A)條 | |
公司安全通告 | 第4.21(F)條 | |
公司美國證券交易委員會文檔 | 第4.07(A)條 | |
公司股東批准 | 第4.02節 | |
公司股東 | 獨奏會 | |
公司股東大會 | 第7.03(A)條 | |
公司子公司證券 | 第4.04節 | |
公司税單 | 第7.16(A)條 | |
公司税務顧問 | 第7.16(A)條 | |
公司解約費 | 第9.03(I)條 |
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公司交易單據 | 第4.02節 | |
保密協議 | 第7.01(F)條 | |
控制 | 聯營公司的定義 | |
受控 | 聯營公司的定義 | |
控管 | 聯營公司的定義 | |
轉換後的PRSU | 第3.02(B)(Ii)(B)條 | |
信貸協議終止 | 第7.17節 | |
D&O索賠 | 第7.09(B)條 | |
DEA | 第4.21(A)條 | |
違約方 | 第9.03(K)條 | |
DGCL | 第2.01節 | |
美國司法部 | 第4.21(I)條 | |
有效時間 | 第2.03節 | |
符合條件的股份 | 第3.01(A)(Ii)條 | |
結束日期 | 第9.01(D)(Ii)條 | |
可執行性例外 | 第4.02節 | |
ERISA | 第4.18(A)條 | |
《交易所法案》 | 第4.06節 | |
Exchange代理 | 第3.04(A)條 | |
Exchange代理協議 | 第3.04(A)條 | |
外匯基金 | 第3.04(A)條 | |
兑換率 | 獨奏會 | |
交換PRSU | 第3.02(B)條 | |
已更換RSU | 第3.02(A)條 | |
《反海外腐敗法》 | 第4.10(G)條 | |
林業局 | 第4.21(A)條 | |
FDCA | 第4.21(A)條 | |
論壇 | 第10.06(B)條 | |
HHS-OIG | 第4.21(I)條 | |
高鐵法案 | 第4.06節 | |
受賠方 | 第7.09(B)條 | |
擬納税處理 | 第7.16(A)條 | |
故意違約和實質性違約 | 第9.02節 | |
聯合委託書 | 第7.02(A)條 | |
租賃不動產 | 第4.12(C)條 | |
最高保費 | 第7.09(C)條 | |
測量日期 | 第4.03(A)條 | |
合併 | 獨奏會 | |
合併注意事項 | 第3.01(A)(Ii)條 | |
合併子 | 前言 | |
合併附屬公司董事會 | 獨奏會 | |
合併子股東同意 | 第5.02節 | |
納斯達克 | 第4.02節 | |
新計劃 | 第7.08(B)條 | |
非違約方 | 第9.03(K)條 | |
非DTC賬簿分錄份額 | 第3.04(C)條 | |
紐交所 | 第5.02節 | |
《經合組織公約》 | 第4.10(G)條 | |
自有不動產 | 第4.12(B)條 | |
父級 | 前言 | |
父代401(K)計劃 | 第7.08(C)條 | |
家長不良推薦變更 | 第7.06(A)條 |
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家長年會部分 | 第7.03(B)條 | |
母公司資產負債表日期 | 第5.08節 | |
母公司董事會 | 獨奏會 | |
母公司董事會建議 | 獨奏會 | |
母公司A類普通股 | 獨奏會 | |
家長公開信 | 第五條 | |
家長知識型員工 | 知識的定義 | |
家長通知期 | 第7.06(A)條 | |
母公司美國證券交易委員會文檔 | 第5.07(A)條 | |
母公司股東審批 | 第5.02節 | |
母股東 | 獨奏會 | |
母公司股東大會 | 第7.03(B)條 | |
母子公司證券 | 第5.04節 | |
父母税單 | 第7.16(A)條 | |
父母終止費 | 第9.03(J)條 | |
上級交易單據 | 第5.02節 | |
各方 | 前言 | |
聚會 | 前言 | |
償還額 | 第7.17(A)條 | |
PHSA | 第4.21(A)條 | |
結賬前期間 | 第6.01(A)條 | |
禁止付款 | 第4.10(G)條 | |
註冊聲明 | 第7.02(A)條 | |
補救措施 | 第7.07(B)條) | |
所需的監管審批 | 第8.01(D)條 | |
薩班斯-奧克斯利法案 | 第4.10(D)條 | |
美國證券交易委員會 | 第4.06節 | |
證券法 | 第4.06節 | |
支持股東 | 獨奏會 | |
倖存的公司 | 第2.01節 | |
尚存條文 | 第9.02節 | |
貿易管制法 | 第4.10(H)條 | |
英國《反賄賂法案》 | 第4.10(G)條 | |
弗吉尼亞州 | 第4.21(I)條 | |
VA OIG | 第4.21(I)條 | |
投票協議 | 獨奏會 | |
警告 | 第4.20(C)條 |
第1.03節。其他定義條款。
(A)本協議中對證物、附件、公開信、條款、章節、分節和其他分節的所有提及均指 本協議的相應證物、附件、公開信、條款、節、分節和其他分節,除非另有明確規定。本協議任何條款、小節、小節或其他小節開頭的標題,或小節引用後的任何括號標題中的標題,僅為方便起見,不構成本協議的任何部分,在解釋本協議的語言時將不予考慮。除非另有説明, 本協議中提到的所有天數都是指日曆日。
(B)本協議的證物和公開信均附於本協議,並通過本參考文件納入本協議的所有目的。
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(C)“本協定”、“本協定”和“本協定”以及類似含義的詞語是指整個協定,而不是指任何特定的部分,除非有明確的限制。這一條、這一節和本款以及類似含義的詞語,僅指出現這些詞語的本條款、章節或小節。不是排他性的,也不是排他性的。“包括”一詞(以各種形式)意味着包括但不限於。除非另有説明,否則對From?或?至任何日期的提法分別是指From和包括?或 ??至和包括。詞組中的單詞EXTENMENT?在一定程度上指的是某一學科或其他理論的擴展程度,該詞組不應指以下情況。除非另有特別規定,否則對 ?$?和美元?的所有引用應被視為指美元貨幣。
(D)男性、女性或中性性別中的代詞應解釋為陳述幷包括任何其他性別,單數形式的詞語、術語和標題(包括本文定義的術語)應解釋為包括複數,反之亦然,除非上下文另有要求。
(E)凡提及任何法律,應視為提及經不時修訂的該等法律以及截至所述時間為止根據該法律頒佈的任何規則或條例。
(F)本協議不應被解釋為好像是由一方當事人準備的,而是按照其整體的公平含義,就像所有各方都準備好了一樣。
(G)披露 公司公開信或母公司公開信中有關公司或母公司在本協議中相應編號的陳述、擔保或契諾(視情況而定)的任何事實或項目,應被視為已與 就本協議中公司或母公司的每一項其他陳述、擔保或契諾(如適用)披露,且該等披露在表面上合理地適用於該等陳述、保證或契諾。在本協議中包含的陳述或保證中指定任何美元的金額,或在公司公開信或母公司公開信中包含任何特定項目,並不意味着該等金額或更高或更低的金額或 所包括的項目或其他項目是或不重要的。
第二條
合併
第2.01節。合併。根據本協議的條款和條件,根據特拉華州公司法(DGCL),在生效時,合併子公司將與公司合併並併入公司,合併子公司的獨立法人地位將終止,公司將繼續作為合併後的尚存公司(尚存公司)繼續存在。倖存的公司應繼續根據特拉華州的法律存在,其所有權利、特權、豁免權、權力和專營權不受合併的影響 ,但本條第二款所述除外。合併後,尚存的公司應為母公司的全資子公司。
第2.02節。打烊了。在滿足或(在適用法律允許的範圍內)放棄第八條所列條件後,應儘快(在任何情況下,在三(3)個工作日內)完成合並(完成合並)(在適用法律允許的範圍內),通過電子傳輸文件的方式(不包括根據其條款將在完成時滿足的條件,但須滿足或(在適用法律允許的範圍內)放棄這些條件)(實際完成完成的日期,即完成日期),或雙方以書面約定的其他日期或地點。
第2.03節。有效時間。在符合本協議條款的情況下,雙方應在協議結束時,根據《合併證書》的相關條款,向特拉華州州務卿簽署、確認和存檔合併證書(合併證書),並應提交《合併證書》所要求的所有其他備案和記錄。合併自那時起生效
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由於合併證書已正式提交至特拉華州州務卿,或在母公司與本公司可能以書面商定的較晚日期或時間,以及根據DGCL在合併證書中指定的較晚日期或時間(合併的生效時間在此稱為合併生效時間)。
第2.04節。合併的影響。合併應具有本協議和DGCL適用條款 中規定的效力。
第2.05節。公司註冊證書和尚存公司的章程。於合併生效時,本公司的公司註冊證書須予修訂及重述,以理解為緊接生效時間前有效的合併附屬公司註冊證書,惟其中提及合併附屬公司的所有 將被視為對尚存公司的引用,直至其後按其規定或適用法律作出更改或修訂,並在任何情況下均須受第7.09節的規限。尚存公司的附例應於生效時間並因合併而修訂為合併附屬公司的附例,與緊接生效時間前有效,但其中對合並附屬公司的所有提及應被視為 對尚存公司的引用,直至其後按其中或適用法律的規定進行更改或修訂,並在所有情況下均受第7.09節的規限。
第2.06節。尚存公司及母公司的董事及高級職員。
(A)自生效日期起及生效後,尚存公司的首任董事及高級管理人員應為緊接生效日期前的合併附屬公司的董事及行政人員,他們各自須根據尚存公司的組織文件任職,直至其繼任者經正式選舉、指定或符合資格為止,或根據尚存公司的組織文件,直至他們較早去世、辭職或被免職為止。
(B)在交易結束時,母公司應採取一切必要的公司行動,使母公司董事會的規模在生效時增加到十一(11)名董事(包括修訂母公司的章程,將董事會的最大規模增加到十一(11)名董事),並授權和實施任命三(3)名由公司董事會提出併為母公司董事會接受的額外董事(額外董事),每名人士於緊接本條例日期前為本公司董事成員,並將任職至該人士的繼任人根據適用法律妥為選出或獲委任及符合資格為止。新增一名董事將被委任為在母公司董事會任職的三(3)類董事中的每一類的成員。如果任何額外的董事在有效時間之前無法或不願在母公司董事會擔任已確定的角色,應根據 第2.06(B)節規定的原則在有效時間之前確定該指定人的替代人選。
第三條
合併對股本的影響;股票交換和記賬股份
第3.01節。合併對股本的影響。
(A)對公司股本的影響。在合併生效時,由於合併,且母公司、合併子公司、公司或其股本股份的任何持有人沒有采取任何進一步行動:
(I)在緊接生效日期前在庫房持有或由本公司、母公司或合併附屬公司持有或擁有的每一股公司普通股(統稱為註銷股份)須予註銷及註銷,並不復存在,且不會以此作為交換代價;及
(Ii)除任何已註銷股份外,在緊接生效日期前已發行的每股公司普通股(統稱合資格股份)應註銷及轉換
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根據第3.05節和第3.07節的規定,有權獲得相當於交換比率的若干母公司A類普通股的全額繳足和不可評估的股份(該等對價為合併對價)。
(B)對合並子股本的影響。於生效時間,根據合併事項,母公司、合併附屬公司、本公司或任何持有合併附屬公司股本的人士無須採取任何進一步行動,在緊接生效時間前已發行的每股合併附屬公司普通股,將轉換為尚存公司的一(1)股有效發行、繳足股款及非應課税普通股,每股面值0.001美元,並構成尚存公司唯一的已發行股本。
第3.02節。公司股權獎勵的處理。
(A)公司RSU獎。在生效時間,由於合併而母公司、子公司、本公司或其任何持有人沒有采取任何進一步行動,在緊接生效時間之前尚未完成的每個公司RSU獎勵應:(I)如果由公司董事會的非僱員成員持有,則完全歸屬並被註銷,並自動轉換為在緊接生效時間之前就該公司RSU獎勵所涉及的每股公司普通股收取合併對價的權利(不計息)。應在截止日期後合理可行的情況下儘快交付,但在任何情況下不得遲於截止日期後五(5)個工作日(或在遵守守則第409A條所需的較後日期)和 (Ii)如果不是由前述第(I)款所述的個人持有,則根據適用的公司股權計劃和獎勵協議的條款和條件(包括任何基於服務的歸屬條件和其他相關的付款條款和條件),自動轉換並由母公司承擔或替換。交換的RSU),除非(A)每個交換的RSU應僅以母公司A類普通股的股票計價和結算,以及(B)受交換的RSU限制的母公司A類普通股的股票數量應等於(X)在緊接生效時間之前適用公司RSU獎勵的公司普通股數量的乘積,乘以(Y)交換比率,四捨五入為母公司A類普通股股份的最接近整數。
(B)PRSU公司獎。
(I)在生效時間,母公司、合併子公司、本公司或其任何持有人無需採取任何進一步行動,在緊接生效時間之前尚未完成的每個公司PRSU獎勵(第3.02(B)(Ii)條所涵蓋的任何公司PRSU獎勵除外)應根據並繼續受適用的公司股權計劃和獎勵協議的條款和條件的約束,自動轉換並由 母公司承擔或取代,包括任何基於服務的和其他相關的支付條款和條件,但不包括任何基於績效的歸屬條件(此類轉換後,交換的PRSU),但(A)每個交換的PRSU將僅以母公司A類普通股的股票計價和結算,(B)每個交換的PRSU不再受績效歸屬條件的約束,而應僅受基於服務的歸屬條件的約束。和(C)受交換的PRSU約束的母公司A類普通股的股票數量應等於(X)在緊接生效時間之前受適用公司PRSU獎勵的公司普通股數量的乘積,乘以 (Y)交換比率,四捨五入為母公司A類普通股股份的最接近整數。就第3.02(B)節而言,在緊接生效時間之前獲得PRSU獎勵的公司普通股數量應等於(I)如果是在2021年授予的PRSU獎勵,則為緊接生效時間之前受該PRSU獎勵的公司普通股目標數量的100%,或(Ii)如果是在2022年授予的PRSU獎勵,則等於緊接生效時間之前受該公司PRSU獎勵的公司普通股目標數量的100%;但是, 前提是
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有效時間在2024日曆年,第(I)和(Ii)款中規定的百分比應進行調整,以反映根據適用的贈款或獎勵協議確定的2023年實際績效(在有效時間之前可合理確定的範圍內)。
(Ii)在生效時,根據合併,母公司、合併子公司、本公司或其任何持有人在不採取任何進一步行動的情況下,由本公司顧問持有的若干公司PRSU獎將按如下方式處理:
(A)在緊接生效時間之前尚未完成並列於公司披露函件第3.02(B)(Ii)(A)節的每一項公司PRSU獎勵,應完全歸屬、註銷並自動轉換為在緊接生效時間之前受該公司PRSU獎勵約束的每股公司普通股的合併對價(不計利息)的權利。應在截止日期後合理可行的情況下儘快交付,但在任何情況下不得遲於截止日期後五(5)個工作日(或為遵守《守則》第409a條所需的較後日期);和
(B)根據適用的公司股權計劃和獎勵協議的條款和條件(包括任何基於服務和績效的授予條件以及其他相關的付款條款和條件),在緊接生效時間之前未完成的、且列於公司披露函件第3.02(B)(Ii)(B)節中的每個公司PRSU獎勵應自動轉換,並由母公司承擔或替換。除非(X)每個轉換後的PRSU應僅以母公司A類普通股的股票計價和結算,以及(Y)受轉換後的PRSU限制的母公司A類普通股的股票數量應等於(I)在緊接生效時間之前適用公司PRSU獎勵的公司普通股數量的乘積,乘以(Ii)交換比率,四捨五入至母公司A類普通股股份的最接近整數。
就第3.02(B)(Ii)節而言,在緊接生效時間之前適用該公司PRSU獎勵的公司普通股數量應等於緊接生效時間之前適用該公司PRSU獎勵的公司普通股的目標股票數量的100%。
(C)程序。在生效時間之前,各方應通過母公司和公司認為合理必要的任何決議,以執行本第3.02節的規定。每一方應向另一方提供為實施本第3.02節的規定所需的所有決議和其他文件的草案,並提供合理的機會對其進行評論。
(D)行政管理。母公司應採取一切必要行動,為發行儲備足夠數量的母公司A類普通股,以便就所有交換的RSU、交換的PRSU和轉換的PRSU進行交付。在生效時間之後,母公司應根據證券法以 表格S-8、表格S-3、表格S-1或證券法規定的其他適當表格提交一份或多份登記聲明,涉及可就所有交換的RSU、交換的PRSU和轉換的PRSU發行的母公司A類普通股的股票,只要該等交換的RSU、交換的PRSU和轉換的PRSU仍未結清,母公司應使該等註冊聲明保持有效。
第3.03節。公司調撥賬簿的結賬。在有效時間,(A)(A)(I)以前代表任何公司普通股的每一張股票(每一張證書)和(Ii)每一股公司普通股(每一股,賬簿記賬的股票)應停止發行,在任何一種情況下,僅代表接受第3.01(A)節所述合併對價的權利,所有股票或記賬股票的持有人將不再擁有作為公司股東的任何權利;及 (B)公司的股票轉讓賬簿應就公司普通股的所有股份關閉
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緊接生效時間之前未完成。生效時間後,不得在該股票轉讓賬簿上進一步轉讓任何該等公司普通股。如果在有效時間 之後,向交換代理、倖存公司或母公司出示了有效證書,則該證書應被取消,並應按照本條款III的規定進行交換。
第3.04節。外匯基金;證書交換;註銷記賬頭寸。
(A)在交易完成前,母公司應選擇本公司合理接受的信譽良好的銀行、轉讓代理或信託公司作為合併中的交易所代理(交易所代理),以根據本公司合理接受的交易所代理協議(交易所代理協議)支付及交付合並總代價。在生效時間或生效時間之前,母公司應為公司股東的利益,安排向交易所代理交存(I)根據第3.01(A)節作為合併對價發行的母公司A類普通股的最大數量(由母公司A類普通股的賬面記賬股份表示),以根據本條III通過交易所代理代表其自身進行交換。和(Ii)根據第3.05(A)節(母公司A類普通股的股份和根據本第3.04(A)節存入交易所代理的現金金額,在本文件中統稱為外匯基金)支付的現金,數額足以代替零碎股份。
(B)對於通過DTC持有的簿記股份,母公司和本公司應與交易所代理和DTC合作建立程序,以確保交易所代理將在有效時間後在實際可行的情況下儘快向DTC或其代名人傳遞,但無論如何在之後五(5)個工作日內,當DTC或其 代名人按照DTC的慣例交出所持有的記錄在冊的股份時,合併對價將以現金代替母公司A類普通股的零碎股份,否則根據第3.05(A)節應支付給該賬簿股份持有人。
(C)對於不是通過DTC持有的簿記股份(每股為非DTC簿記股份),母公司應指示交易所代理在有效時間後合理可行的範圍內儘快支付任何非DTC簿記股份並將其交付給每個記錄持有人,但無論如何應在生效後五(5)個工作日內,適用的合併對價和根據第3.05(A)節支付給賬簿股份持有人的任何現金代替母公司A類普通股零碎股份的支票,以及每股非DTC賬簿股份應由交易所代理迅速註銷。
(D)在生效時間後,母公司應立即安排交易所代理向證書的記錄持有人郵寄(I)按慣例格式並載有母公司和本公司可能合理指定的條款的 傳送函(包括確認必須交付證書的條款,以及只有在將該等證書交付給交易所代理後,才能轉移損失和公司普通股的所有權風險)以及(Ii)按照第3.01(A)節的規定,用於交出股票以換取合併對價的指示。證書交回交易所代理後,連同一份正式籤立的傳送函及交易所代理或母公司可能合理要求的其他文件,該證書持有人有權(A)以簿記形式收取股份證書或證據,代表該持有人根據第3.01(A)節及(B)節的規定有權收取的母公司A類普通股的全部股份數目及(B)現金以代替根據第3.05(A)節的任何零碎母公司A類普通股。如此交出的任何此類證書應立即取消。在按照本第3.04(D)條的規定交出之前,每張股票自生效之日起及之後,應被視為僅代表接受本條款III所述合併對價的權利。如果轉讓未登記在本公司轉讓記錄中的公司普通股股份的所有權,則可將合併的任何部分對價發行或支付(根據第3.05(A)條以現金代替零碎股份)給不是以其名義交出該股票的人。
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如果該證書被適當背書或以適當形式轉讓,則該股票已登記,而請求發行和/或付款的人因發行和/或支付合並對價而向該公司普通股登記持有人以外的其他人支付所需的任何轉讓或其他税款,或建立令母公司滿意的該等税款已經支付或不適用 。如果任何證書已丟失、被盜或銷燬,母公司可酌情要求該丟失、被盜或銷燬的證書的所有者提供適當的宣誓書,並交付保證金(金額由母公司合理指示),作為針對交易所代理、母公司或尚存公司就該證書提出的任何索賠的賠償,作為發行和/或支付合並對價的前提條件。
(E)外匯基金截至截止日期後十二(12)個月仍未分配的任何部分,應應母公司的要求交付給母公司,而迄今尚未按照第3.04(D)節向交易所代理交出股票的任何股票持有人,或任何持有證書或記賬股票的人,如尚未兑現就根據第3.05(A)節可向該等持有人發行的任何現金代替母公司A類普通股零碎股份而應付給他們的任何支票,則此後只可向母公司尋求滿足其合併對價要求(包括任何代替母公司A類普通股零碎股份的現金),但須受適用的放棄物權法、欺詐法律或類似法律的規限。
(F)母公司、合併子公司或尚存公司或其各自的任何聯屬公司概不向任何現任或前任公司股東或任何其他人士就任何合併代價承擔責任,該等代價已按照任何適用的遺棄物權法、欺詐法或類似法律妥善地交付予任何公職人員。如果根據第3.05(A)節可向上述持有人發行的母公司A類普通股的任何現金代替零碎股份的任何證書 未被交出或任何應付支票不得在截止日期後五(5)年前(或緊接在合併對價的任何部分以其他方式逃脱或成為任何政府機構財產的較早日期之前)兑現,則在適用法律允許的範圍內,外匯基金中剩餘的任何部分合並對價應成為母公司的財產。不受任何先前有權享有該權利的人的所有索賠或利益的影響。
第3.05節。沒有零碎股份;某些計算;沒有評估權。
(A)不得因合併而發行母公司A類普通股的零碎股份,母公司的股息或分派不得涉及該零碎股份權益,不得發行任何該等零碎股份的股票或入賬倉位,而該零碎股份權益的持有人並不享有投票權或作為 母公司股東的任何權利。儘管本協議有任何其他規定,根據合併交換的合格股份的每一名持有人,如果本來有權獲得母公司A類普通股股份的一小部分,則將獲得現金(不含利息),其金額等於(I)以下確定的現金淨收益總額和(Ii)分數的乘積,其分子是母公司A類普通股股份的分數部分,分母是構成外匯基金一部分的母公司A類普通股的股份數量,代表所有公司普通股持有人的所有零碎權利的總和。 在生效時間之後,交易所代理應儘快在紐約證券交易所以當時的現行價格出售構成外匯基金一部分的母公司A類普通股的數量,該數量代表所有公司普通股持有人的所有零碎權利的總和,現金收益(扣除所有佣金、轉讓税和其他自掏腰包(Br)交易所代理因該等出售而產生的成本及開支),由該交易所代理用作支付上述款項,以代替零碎股份。雙方承認,支付現金 以代替根據本條款第三條發行母公司A類普通股的零碎股份並非單獨討價還價,而只是為了避免因發行零碎的母公司A類普通股而對母公司造成的費用和不便而進行的機械性的 舍入。
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(B)根據本協議條款進行的所有計算應按小數點後四位(例如0.0001),如適用的話。
(C)根據DGCL第262條,本公司股東不得享有與合併有關的評估權 。
第3.06節。扣留。本公司、母公司、合併子公司、尚存公司、交易所代理及任何其他適用扣繳代理人均有權根據守則及任何其他適用法律,從根據本協議應支付的金額(包括母公司A類普通股可交割股份)中扣除或扣繳根據適用法律規定須扣除或扣繳的金額。任何此類扣繳或扣除的款項如及時支付給適當的政府機構,應視為已支付給被確定為有必要扣留的人員。
第3.07節。為防止稀釋而進行的調整。在不限制本協議其他規定的情況下,如果 公司因重新分類、股票拆分(包括反向股票拆分)、股票分紅或分配、資本重組、合併、拆分、發行人投標或交換要約或其他類似交易而改變公司在生效時間之前發行和發行的普通股數量,或母公司改變在生效時間之前發行和發行的母公司普通股的數量,應公平調整根據本協議支付的對價,以反映這種變化;但第3.07節的任何規定不得解釋為允許公司或母公司對其證券採取本協議條款所禁止的任何行動。
第3.08節。進一步行動。如果在生效時間 之後的任何時間,母公司或公司認為有必要或適宜採取任何進一步行動,以實現本協議的目的,或將合併子公司和公司的全部權利、所有權和佔有權以及權利和財產授予尚存的公司,母公司的高級管理人員和董事應被進一步授權採取此類行動。母公司和尚存公司還應採取必要或適宜的進一步行動,以確保交易所代理向公司股東發出傳遞函,或以其他方式出具記賬形式的股份證據,代表母公司A類普通股,並以其他方式履行交易所代理根據第3.04節規定的義務。
第四條
公司的陳述和保證
除非在(A)2020年12月31日或之後提交或提交的公司美國證券交易委員會文件中另有披露,直至 (1)本協議日期前一個營業日(不包括風險因素中的任何披露或與前瞻性陳述有關的任何前瞻性陳述,其性質為警告性、預測性或前瞻性)或 (B)公司與本協議同時提交給母公司和合並子公司的保密披露函件(公司披露函件),公司向母公司和合並子公司陳述和擔保如下:
第4.01節。組織和企業權力。本公司是一家根據特拉華州法律正式成立、有效存在且信譽良好的公司,擁有簽訂本協議和履行本協議項下義務的全部公司權力和授權。本公司及其各附屬公司擁有所有必需的公司或其他實體的權力及授權,以及擁有、租賃及經營其物業及經營其現時業務所需的所有授權、牌照及許可證,但如未能持有該等授權、牌照及許可證不會對本公司造成重大不利影響,則不在此限。本公司及其每一附屬公司均有正式資格或獲授權經營業務,並在其財產的所有權或租賃或目前所進行的業務行為需要其符合資格的每個司法管轄區內(在該司法管轄區內存在此類概念的範圍內)具有良好的信譽,但未能符合資格的情況除外
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合格、授權或信譽良好不會對公司造成重大不利影響。到目前為止,已向母公司提供了公司組織文件(公司組織文件)的真實而完整的副本,每份文件均在本合同生效之日生效。
第4.02節。授權;有效且具有約束力的協議。本公司擁有所有必要的公司權力及授權以簽署及交付本協議及本協議所屬的其他交易文件(統稱為本公司交易文件),以履行本協議項下及本協議項下的義務,以及完成合並及擬進行的交易,但如合併,則須獲得有權就本協議投票贊成採納本協議及批准合併(本公司股東批准)的公司股本已發行及流通股大多數持有人的贊成票。本公司董事會一致認為:(I)本協議和按照本協議所載條款和條件進行的預期交易對本公司和本公司股東是明智的、公平的,並且符合他們的最佳利益;(Ii)批准並認為適宜簽署和交付本協議、本公司履行本協議所載的契諾和協議,以及完成預期交易;包括合併及(Iii)指示將本協議的通過交由本公司股東大會表決,並決議 建議本公司股東批准擬進行的交易及採納本協議。截至本協議日期,除第7.04節明確允許的情況外,此類批准、決定、聲明、決議和指示均為有效,且未被修改或撤回。收購法不適用於本協議、任何公司交易文件或預期的交易。除本公司股東批准外,本公司或其任何附屬公司概無其他公司程序,包括根據特拉華州法律或納斯達克全球精選市場(納斯達克)的上市標準, 授權或採納本協議及其他公司交易文件,或完成合並及預期交易(適用法律規定提交適當的合併文件、登記聲明及聯合委託書 除外)。本公司已正式簽署及交付本協議及其他公司交易文件,並假設母公司、合併子公司及任何其他交易對手的適當授權、簽署及交付,本協議及其他公司交易文件構成其法律、有效及具約束力的義務,可根據其條款對其強制執行,但強制執行可能受破產、無力償債、重組、暫緩執行或影響債權人權利及補救的類似法律及一般衡平法(統稱為可強制執行性例外)所限制。
第4.03節。公司股本。
(A)本公司的法定股本包括150,000,000股公司普通股和5,000,000股公司優先股。截至2023年2月6日(測量日期),共有(1)52,192,119股已發行和已發行的公司普通股,(2)沒有已發行和已發行的公司優先股,(4)6,806,264股公司普通股,沒有公司優先股已發行和在公司金庫持有,(5)1,077,540股公司普通股相關公司RSU獎,(6)881,324股相關公司PRSU獎(為此考慮該公司PRSU獎已達到目標水平的基於業績的授予條件),(Vii)2,795,942股公司普通股 根據公司股權計劃下的未來授予保留並可供發行,(Vii)533,958股公司普通股根據公司特別提款權計劃保留供發行,(Ix)在 公司認股權證中保留的6,948,512股公司普通股,執行價格(定義見適用的《2023年公司認股權證確認書》)為每股104.8410美元,以及就本公司認股權證保留的6,271,080股公司普通股,執行價格 (定義見適用的公司2025年認股權證確認)為每股127.8350美元,(X)7,082,145股2023年公司可轉換票據轉換時預留髮行的公司普通股,(Xi)6,512,265股公司普通股 公司2025年可轉換票據轉換時預留髮行的普通股,(十二)5,345,010股公司普通股,受公司證明的看漲期權約束
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2023年購股權確認書及(Xiii)4,823,910股公司普通股,受本公司2025年購股權確認書所證明的認購期權規限。
(B)於計量日期收市時,(I)本公司2023年未償還可換股票據本金總額為4.5億美元,(Ii)本公司2025年未償還可換股票據本金總額為4.5億美元,(Iii)2023年公司可換股票據的轉換率(定義見《2023年公司票據契約》)相等於2023年公司可換股票據每1,000美元未償還本金11.8778股普通股(定義見《2023年票據契約》),及(Iv)2025年公司可換股票據的兑換率(定義見《2025年票據契約》)相當於2025年公司可換股票據每1,000美元未償還本金金額10.7198股普通股(定義見《2025年票據契約》)。
(C)公司披露函件第4.03(C)節列出截至衡量日期已發行公司RSU獎勵及公司PRSU獎勵的真實及完整清單,包括:(I)受該兩項獎勵影響的公司普通股股份數目(就以業績為基礎歸屬於公司股權計劃下的未償還獎勵而言,該數字代表目標水平);(Ii)其持有人(經修訂的名稱可接受);(Iii)授予日期;及(Iv)預定歸屬日期。
(D)公司普通股的所有已發行股份均已獲正式授權及有效發行,且已繳足股款、無須評估及不存在優先認購權或類似權利。公司普通股的所有已發行和已發行股票均符合與發行證券有關的所有適用法律。 除第4.03節或本公司披露函第4.03(D)節所述外,不存在(I)公司股本或其他股權或有投票權的證券,(Ii)可直接或間接轉換為公司股本的證券,(Iii)期權、認股權證、購買權、認購權、優先購買權、轉換 權利、交換權、催繳、認沽、認沽、優先購買權或其他要求本公司發行、出售或以其他方式導致發行、出售或收購、回購或贖回本公司股本( 公司看漲期權除外)的合同;(Iv)與本公司有關的股票增值、影子股票、利潤分享或類似權利;或(V)本公司有權就本公司股東可投票的任何事項投票的債券、債權證、票據或其他借款債務。
(E)所有尚未頒發的公司RSU獎和公司PRSU獎已 獲得所有必要的公司行動的正式授權,並根據所有適用的公司股權計劃和適用法律的條款授予。
第4.04節。子公司。公司披露函件第4.04節列出了公司的所有子公司,以及每個子公司的成立管轄權。根據本公司註冊成立或組織所在司法管轄區的法律,本公司各附屬公司均為經正式組織、有效存在及良好聲譽的公司或其他實體(只要該概念存在於該司法管轄區內),除非未能如此正式註冊成立或組織、有效存在及/或良好聲譽不會對本公司造成重大不利影響。本公司各附屬公司的所有股本流通股或等值權益均已有效發行、已繳足股款且無須評估,並由本公司直接或間接登記及實益擁有,且無任何留置權(準許留置權除外)。本公司的附屬公司概無任何其他已授權、已發行或未償還的股本證券,亦無任何協議、期權、認股權證或其他權利或 現有或未償還的安排就出售或發行任何前述事項作出規定。本公司並無向本公司任何附屬公司收購任何未償還或獲授權的期權或其他權利,或本公司任何附屬公司發行任何股本、有投票權證券或可轉換為或可兑換為本公司任何附屬公司的股本或有投票權證券的證券(統稱為本公司附屬證券)的任何義務。本公司或其附屬公司並無尚未履行的回購、贖回或其他責任
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收購任何公司附屬證券,且不存在與本公司或其 附屬公司為參與方的公司附屬證券相關的其他期權、催繳、認股權證或其他權利。除附屬公司的股本或其他股權或有表決權的權益外,本公司並不直接或 間接擁有任何人士的任何重大股本或其他股權或有表決權的權益。
第4.05節。不違反。 除公司披露函第4.05節所述外,公司簽署、交付和履行本協議或任何其他公司交易文件,並在獲得公司股東批准、完成預期交易後,不會也不會(A)與公司組織文件衝突或違反,(B)假設已獲得第4.06節所述的所有同意、批准、授權和其他行動,並已提交、衝突或違反公司遵守的任何法律或秩序,其 子公司或其任何財產或資產受到以下約束:(C)無論是否發出通知或時間流逝,或兩者兼而有之;(C)違反或導致違反、構成違約、導致違反、產生終止、取消或加速的權利,產生任何處罰、償還義務、特別評估或額外付款,導致根據 公司或其任何子公司的任何資產設立任何留置權(允許的留置權除外),或要求任何授權、同意、放棄、批准、存檔、任何法院、其他政府機構或其他人依據任何公司材料合同的規定採取的豁免或其他行動或通知;除第4.05節第(B)和(C)款的任何衝突、違規、同意、批准、授權、違規、違約、終止、取消、加速、罰款、還款義務、特別評估或額外付款、留置權、豁免、備案、豁免或其他不會對公司產生實質性不利影響的行為外。
第4.06節。除(A)經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》(《高鐵法案》)和任何其他反壟斷法的適用要求外,(B)經修訂的1934年《證券交易法》和據此頒佈的美國證券交易委員會(《美國證券交易委員會》)的規則和條例(《美國證券交易委員會》)的適用要求,(C)根據經修訂的1933年《證券法》和據此頒佈的《美國證券交易委員會》規則和條例提交登記聲明,(D)國家或外國證券法規定的任何備案,包括任何藍天法律,(E)納斯達克要求的任何備案,(F)合併證書的備案,以及(G)未能提交的任何 備案不會對公司產生實質性不利影響,本公司或其任何子公司均無必要就其簽署、交付或履行本協議或任何其他公司交易文件或完成預期交易向任何政府機構提交任何通知、報告或其他備案。除上文所述或本公司披露函件第4.06節所述外,本公司或其任何附屬公司在簽署、交付及履行本協議或本公司任何其他交易文件或完成擬進行的交易時,無須取得任何政府機構的同意、批准或授權,但如未能取得該等同意、批准及授權不會對本公司造成重大不利影響,則不在此限。
第4.07節。美國證券交易委員會報道;披露控制和程序。
(A)自2019年12月31日起,本公司已向美國證券交易委員會及時提交或提交了本公司要求提交或提交的所有報告和其他文件 (該等報告或文件,本公司?美國證券交易委員會文件)。公司的任何子公司均不需要向美國證券交易委員會提交、提交或提交任何表格、報告或其他文件。截至其各自的提交日期(或者,如果在本協議日期之前提交了修訂、補充或取代的申請,則在最近適用的修訂、補充或取代提交之日):(I)本公司的每份美國證券交易委員會文件 在所有重要方面均遵守證券法或交易法(視情況而定)的適用要求,各自在提交或提交的日期有效,及(Ii)本公司美國證券交易委員會文件均不包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏任何要求在其中陳述或陳述的重大事實
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根據作出陳述的情況,作出陳述是必要的,而不是誤導。
(B)本公司美國證券交易委員會文件所載財務報表(包括相關附註(如有))(I)在形式上在所有重大方面均符合當時適用的已公佈的美國證券交易委員會規則及條例;(Ii)根據公認會計準則編制,並在所涉期間內一致適用(該等財務報表附註可能註明的除外,或如屬未經審計的報表,則符合美國證券交易委員會10-Q表格所容許的準則);及(Iii)在各重大方面公平地反映本公司及其綜合附屬公司於有關日期的綜合財務狀況,以及本公司及其綜合附屬公司於有關期間的綜合經營業績及現金流量(就未經審核報表而言,須受無腳註披露及正常年終審核調整及其中所述任何其他調整的規限(或就備考財務資料而言,受制於 其中所述的限制))。
(C)本公司已設計並維持一套財務報告內部控制制度(如交易法第13a至15(F)及15 d至15(F)條所界定),足以就財務報告的可靠性提供合理保證。本公司(I)設計並維護了披露控制和程序(如交易法第13a、15(E)和15d、15(E)條所定義),其合理設計旨在提供合理保證,即本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的所有信息均在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,並視情況累積並傳達給公司管理層,以便及時做出有關所需披露的決定,並且(Ii)已經披露,根據其在本協議日期之前對其披露控制程序和財務報告內部控制的最新評估,向本公司的審計師和公司董事會審計委員會報告:(A)其財務報告內部控制的設計或操作中存在的任何重大缺陷和重大弱點,可能在任何重大方面對公司記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響;(B)涉及管理層或在公司財務報告內部控制中具有重要作用的其他員工的任何欺詐(無論是否重大)。自2019年12月31日起,公司任何美國證券交易委員會文件要求披露的財務報告內部控制重大變化均已披露。
(D)除不會對本公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,本公司或其任何附屬公司,而據本公司所知,本公司或其任何附屬公司的任何董事、高級管理人員或核數師概無收到任何有關本公司或其任何附屬公司的會計或審計常規、程序、方法或方法或其各自內部會計控制的書面投訴、指控、斷言或申索,包括任何有關本公司或其任何附屬公司從事有問題的會計或審計實務的書面投訴、指稱、斷言或申索。
(E)截至本報告日期,美國證券交易委員會員工就美國證券交易委員會公司的任何文件發出的評論中沒有未解決或未解決的意見 ,據公司所知,美國證券交易委員會公司的任何文件都不是美國證券交易委員會持續審查的對象。據本公司所知,在每個案例中,均沒有關於本公司任何會計做法的美國證券交易委員會查詢 或懸而未決或威脅要進行的調查。
(F)本公司或其任何附屬公司均不是任何合營企業、表外合夥企業或任何類似合約(包括有關本公司或其任何附屬公司與任何未合併聯營公司之間或之間的任何交易或關係的任何合約或安排,包括任何結構性融資、特殊目的或有限目的實體或個人,或任何表外安排(如交易法下S-K規則第303(A)項所界定)的任何合約或安排)的一方,亦無承諾成為該等合約或類似合約的一方。此類合同的目的或預期效果 旨在避免在公司已公佈的財務報表或公司其他美國證券交易委員會文件中披露涉及公司或其任何子公司的任何重大交易或重大負債。
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第4.08節。沒有未披露的債務。除(A)包括在美國證券交易委員會文件中的截至公司資產負債表日期的公司未經審計的綜合資產負債表(或在該資產負債表的附註中披露)所披露、反映或準備的時間及範圍;(B)由於 於本協議日期後在正常業務過程中根據過往慣例產生的或(C)因本協議而產生或與本協議相關的任何交易文件或預期交易,本公司及其附屬公司並無根據公認會計準則須於本公司及其附屬公司的綜合資產負債表(或於該資產負債表的附註中披露)反映或準備的任何負債,而 將不會對本公司產生重大不利影響。
第4.09節。缺乏某些發展。自本公司資產負債表日起至 日止,並無對本公司造成任何重大不利影響。除與預期交易有關外,自本公司資產負債表日起,本公司及其各附屬公司於日常業務過程中按照過往慣例在各重大方面經營及經營其業務,且本公司或其附屬公司並無採取、承諾或同意採取任何本應被第6.01(B)(I)、(Ii)、(Vi)、(Vii)、(Viii)、(X)及(Xiv)條禁止的行動(如該等契諾於本公司資產負債表日生效)。
第4.10節。遵紀守法。
(A)本公司及其附屬公司現時及自2017年12月31日起一直遵守適用於其或本公司及其附屬公司的任何物業或其他資產、業務或營運的所有法律,包括所有醫療法律,但任何不符合規定不會對本公司造成重大不利影響的情況除外。
(B)除不會對公司產生實質性不利影響外,自2017年12月31日以來,(I)公司或其任何子公司均未收到任何政府機構的書面通知,該通知(A)指控任何該等政府機構違反或不遵守任何適用法律,包括任何醫療法律,而據公司所知,並無該等調查或調查待決,或(B)聲稱任何罰款、評估或停止令或暫停,任何公司許可證的撤銷、限制或限制以及 (Ii)本公司或其任何附屬公司均未就其涉嫌違反或違反任何適用法律與任何政府機構達成任何協議或和解。
(C)自2017年12月31日以來,本公司及其各附屬公司已及時提交所有監管報告、附表、報表、 文件、備案文件、提交文件、表格、註冊及其他文件,連同任何需要作出的修訂,並已向任何政府機構,包括州衞生及監管當局及任何適用的聯邦或外國監管當局提交文件,並已及時支付所有與此有關的到期及應付費用及評估,但如未能提交該等文件或支付該等費用及評估不會 對公司造成重大不利影響,則不在此限。
(D)除非不會對本公司產生重大不利影響,否則本公司及其各附屬公司及據本公司所知,彼等各自的高級職員及董事(以其身份)在所有重大方面均獲遵守,且自2019年12月31日以來已在所有重大方面遵守 (I)二零零二年薩班斯-奧克斯利法的適用條文及根據該法令(薩班斯-奧克斯利法案)或交易所法令頒佈的相關規則及規例,及(Ii)適用的納斯達克上市及企業管治規則及規例。
(E)除非不會對公司產生重大不利影響,否則(I)公司及其子公司遵守適用法律,包括2016年4月27日歐盟一般數據保護條例2016/679/EU,以及適用的合同要求和自己公佈的政策,涉及隱私、數據保護以及個人身份信息的收集、傳輸和使用
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本公司或其任何附屬公司收集、使用或持有以供使用,(Ii)據本公司所知,自2017年12月31日以來,沒有任何政府機構對本公司或其任何附屬公司採取任何行動或進行任何書面威脅,指控本公司或其任何子公司違反有關此類信息的隱私保護、處理、轉移或安全的任何適用法律,以及(Iii)自2017年12月31日以來,本公司知悉,本公司及其子公司均未遭遇任何數據泄露或安全事件,導致未經授權訪問公司或其任何子公司收集、使用或持有以供使用的任何個人身份信息。
(F)除非不會對公司產生重大不利影響,否則公司或其子公司或公司的任何知情人士均不知道任何合理預期會導致違反《反海外腐敗法》、《經合組織公約》、英國《反賄賂法》或任何其他適用的《反賄賂或反腐敗法》(統稱為《反腐敗法》)的事實。
(G)除不會對公司造成實質性不利影響外,自2017年12月31日以來,公司、其子公司或據公司所知,代表公司或其任何子公司行事的各自董事、高級管理人員或員工均未(I)違反或違反《1977年美國反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》)的任何規定,(Ii)違反或違反在任何司法管轄區制定的與《經合組織打擊在國際商業交易中賄賂外國公職人員的公約》(《OECD公約》)有關或根據該公約產生的任何適用法律,(Iii)違反或違反英國《2010年反賄賂法》(《英國反賄賂法》)的任何規定,(Iv)在本公司及其子公司經營的任何其他國家或司法管轄區違反任何反腐敗法,(V)直接或間接支付或給予任何賄賂、回扣、任何適用法律禁止支付、影響支付、回扣或其他非法支付或贈送金錢或任何有價值的物品,這些法律處理的事項與《反海外腐敗法》、《英國賄賂法》或《經濟合作與發展組織公約》在任何司法管轄區執行有關此類付款或禮物(任何此類付款、禁止付款)的立法類似,(br}任何此類付款、禁止付款),(Vi)因任何禁止付款而受到任何政府機構的調查,或(Vii)違反或違反有關將資金用於政治活動或商業賄賂的任何其他法律。
(H)除合理地預期不會對本公司產生重大不利影響外,本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,其各自代表其行事的任何高級人員、董事或僱員目前或自2017年12月31日以來:(I)受制裁人士;(Ii)在受制裁國家組織或通常居住;(Iii)與任何受制裁人士或在任何受制裁國家從事任何非法交易或交易;或(Iv)從事任何出口、再出口、轉讓或提供任何商品、軟件、 技術、數據或服務,而沒有或超出所有適用的進出口法律下的任何許可證或授權的範圍,或(V)以其他方式違反適用的制裁法律、進出口法律或由美國商務部和美國財政部國税局(統稱為貿易管制法律)實施的反抵制法律。
(I)自2017年12月31日以來,除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司或其任何附屬公司 概未從任何政府機構或任何其他人士收到任何與本公司或其任何附屬公司的業務有關或有關的通知、查詢或內部或外部指控;向政府機構作出任何自願或非自願的 披露;或就任何與反貪污法或貿易管制法有關的實際或潛在違反或不當行為進行任何內部調查或審計。
第4.11節。與附屬公司的交易。自2019年12月31日至本協議日期,並無 任何交易或一系列有效的關聯交易、協議、安排或諒解,亦無任何當前建議的交易或一系列根據S-K規則第404(A)項須予披露的關聯交易、協議、安排或諒解 在本公司於本協議日期前提交的美國證券交易委員會文件中並無以其他方式披露。
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第4.12節。資產所有權;不動產。
(A)本公司及其附屬公司擁有有效及可強制執行的租約或其他類似合約權利,或根據有效及可強制執行的租約或其他類似的合同權利而持有本公司及其附屬公司作為整體進行業務所需的所有重大有形動產及其他有形資產,在任何情況下均無任何留置權(準許留置權除外) ,除非未能如此行事不會對本公司造成重大不利影響。
(B)除公司披露函件第4.12(B)節所述外,公司或其任何附屬公司均不擁有任何不動產(自有不動產)。 公司披露函件第4.12(B)節包含真實、正確、最新及完整的自有不動產街道地址清單。本公司或其附屬公司對所擁有的不動產擁有良好而有效的 費用簡單所有權,除准予留置權外,沒有任何留置權。
(C)本公司第4.12(C)節 披露函列明截至本協議日期,本公司及/或其附屬公司租賃的年租金超過25,000美元的所有不動產的真實而完整的清單,並附有摘要資料( 應理解,該清單為方便母公司的摘要,其中的信息應由該等租約的文本在各方面加以限定)。本公司已向母公司提供截至本協議日期(br})影響本公司年租金超過300,000美元的租賃房地產的所有租賃、許可證和佔用協議的真實完整副本(租賃房地產以及所擁有的房地產,即公司房地產),包括與其有關的所有修訂、延期、續簽、擔保、不動產和從屬協議(各自為一份公司房地產租賃協議, 合計為公司房地產租賃)。除非不會對公司產生重大不利影響:(I)公司房地產租賃是公司或公司附屬公司(視情況而定)以及據本公司所知的其他各方的合法、有效和具有約束力的義務,並可根據其條款對公司或其子公司(視情況而定)強制執行,並且完全有效和有效,並且公司或其其中一家子公司在每個該等公司房地產租賃項下持有公司房地產的有效和現有租賃權,但受允許留置權的限制。(Ii)本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,適用公司不動產租賃的任何第三方均無違反或違約任何該等公司不動產租賃,(Iii)自2019年12月31日以來,並無發生任何事件,如不補救,將導致本公司或其任何附屬公司根據本公司不動產租賃違約,且據本公司所知,並無發生任何事件,如不補救,將不會導致本公司不動產租賃項下的任何第三方違約,(Iv)自2019年12月31日以來,本公司或其任何附屬公司概無收到任何影響本公司不動產或與本公司不動產有關的待決或威脅的廢除或徵用權法律程序或其 本地同等法律程序的書面通知,及(V)自2019年12月31日以來,本公司或其任何附屬公司概無收到任何政府機構或其他人士的書面通知,指本公司任何不動產的使用及佔用違反任何契據限制或類似限制或協議,或分區、分割或其他土地用途或類似法律。
第4.13節。税務問題。
(A)除非不會對公司造成重大不利影響:
(I)(A)本公司及其附屬公司已適時提交或安排提交(考慮到任何適用的延期)其須提交的所有 份報税表;。(B)該等報税表真實、完整及正確;。(C)本公司及其附屬公司已繳付所有應繳税款(不論是否顯示在任何報税表上);。(D)截至公司資產負債表日,公司或其任何附屬公司尚未到期和應付的應計税項負債,或正在通過適當程序真誠抗辯的應計税項負債,已按照適用的會計慣例和程序計入公司財務報表;
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(Ii)自2019年12月31日以來,在本公司或其任何附屬公司均未提交納税申報表的司法管轄區內,任何政府機構均未以書面形式聲稱該人須在該司法管轄區納税或須在該司法管轄區提交納税申報表;
(Iii)除准予留置權外,本公司或其任何附屬公司的任何資產均無留置權(尚未到期及應付的税項除外);
(Iv)本公司及其附屬公司已就任何已支付或欠任何僱員、獨立承包人、債權人、股東或其他第三方的款項預扣及支付所需的所有税款;
(V)本公司或其任何附屬公司均未參與財務條例第1.6011-4(B)(2)節所界定的任何上市交易;
(Vi)(A)沒有美國、聯邦、州、地方或外國就本公司或其任何子公司對政府機構提起或正在進行的與税收有關的訴訟,以及(B)本公司或其任何子公司就已完成和 已解決的行動應繳納的所有税款已及時全額支付;
(Vii)(A)除在正常業務過程中提出的任何此類請求外,本公司或其任何附屬公司沒有任何尚未解決的延長(自動批准的延期除外)繳納任何税款或提交任何納税申報表的時間的請求,以及(B)沒有關於評估或徵收本公司或其任何附屬公司的任何税收的任何適用訴訟時效的未決豁免或延期(除了自動批准的任何豁免或延期);
(Viii)(A)本公司或其任何附屬公司均不是任何税收分配、分享或類似協議的一方或受其約束(在每種情況下,除在正常業務過程中達成的任何商業協議和任何主要與税收無關的協議外)及(B)本公司及其任何附屬公司(I)均不是提交合並申請的 關聯集團的成員,綜合或單一納税申報單(其共同母公司現在或過去是或曾經是本公司或其任何子公司的集團或僅由本公司及其任何現有或以前子公司的一個或多個組成的任何集團除外)或(Ii)根據財務法規1.1502-6條(或任何類似的州規定, 當地或非美國法律),有責任為作為受讓人或繼承人的任何人(公司或其子公司除外)繳納税款;和
(Ix)自2020年12月31日起,本公司或其任何附屬公司均不是分銷公司或守則第355(A)(1)(A)條(或任何類似的州、地方或非美國法律的規定)所指的受控公司,在2020年12月31日後根據守則第355條(或州、地方或非美國法律的任何類似規定)聲稱或打算有資格獲得免税待遇的任何分銷。
(B)據本公司所知,並無任何事實、協議、計劃或其他情況,本公司或其任何附屬公司均未採取或同意採取任何行動或未能採取任何行動,而在每種情況下,均可合理預期會阻止或阻礙該合併符合守則第368(A)節所指的重組資格。
儘管本協議有任何相反規定,本協議的第4.07節、第4.18節(在與税收相關的範圍內)和第4.13節包含本公司在 本協議中關於税務事項、債務或義務或遵守相關法律的唯一和唯一的陳述和保證。
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第4.14節。合同和承諾。
(A)截至本公告日期,除本公司披露函件第4.14(A)節所述外,本公司及其任何附屬公司均不參與或不受以下任何條款約束:
(I)關於本公司或其任何附屬公司的重要合同(如《美國證券交易委員會》S-K條例第(Br)601(B)(10)項所定義),作為一個整體,應向美國證券交易委員會提交,但尚未向本公司提交截至2021年12月31日的年度的10-K表格年度報告,或在提交該表格10-K之日後提交的任何公司美國證券交易委員會文件;
(Ii)與本公司或其任何附屬公司直接或間接(通過合併、出售股票、出售資產或其他方式)處置或收購任何人(本公司任何附屬公司除外)的任何重大資產(現金除外)或任何重大股權權益有關的合同(A),但在正常業務過程中按照以往慣例出售庫存除外,其中包含任何重大的持續財務義務、賠償、(B)本公司或其任何附屬公司將會收購或處置本公司附屬公司以外的任何其他人士的任何股權權益,或(B)本公司或其任何附屬公司將據此收購或處置本公司附屬公司以外的任何其他人士的任何股權;
(Iii)與任何工會、貿易組織、工會或其他僱員代表機構簽訂的集體談判協議或合同(美國以外司法管轄區的任何法定協議除外);
(4)與任何合資企業、合夥企業、共同開發、共同推廣、合作或類似安排的形成、創建、經營、管理或控制有關的任何實質性合夥企業、合資企業、有限責任公司協議或類似合同;
(V)合同(A)在任何實質性方面禁止或實質性限制公司或其子公司(1)在任何業務線上競爭的權利,或(2)與任何人或在任何地理區域內開展業務的權利,(B)公司或其子公司有義務購買或以其他方式從單一方購買或以其他方式獲得任何產品或服務, 或僅向單一方銷售任何產品或服務,或(C)任何人被授予製造、銷售、將公司或其子公司的任何產品或服務獨家銷售或分銷給 任何個人或團體或任何地理區域內的人;
(Vi)與要求在公司披露函件第4.23(A)節中列出的每個客户和供應商簽訂合同;
(Vii)與任何 公司或其任何附屬公司的現任高管、(B)公司董事會成員或(C)公司或其任何附屬公司的僱員之間的任何僱傭或諮詢協議,每項僱用或諮詢協議的年薪或報酬均超過150,000美元(如果在美國提供服務)或超過當地等值的250,000美元(如果在美國以外提供服務),但可由公司或任何該等附屬公司在不提前通知且不對公司及其附屬公司負責的情況下終止的僱用或諮詢協議;
(Viii)根據合同條款,要求公司或其任何附屬公司在本財政年度或其後任何財政年度向公司或其任何附屬公司支付或交付預期價值超過10,000,000美元的現金或其他代價的合同,公司或其任何附屬公司(視情況而定)不能取消該等合同,除非給予超過九十(90)天的通知(截至目前為止提供的服務的付款除外),否則公司或其任何附屬公司不能取消該等合同,但不包括債務和商業上可得的款項現成的軟件許可證和 軟件即服務在正常業務過程中籤訂的普遍可用的專利許可協議、材料轉讓協議、服務協議、臨牀試驗協議和非排他性出境許可;
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(Ix)(A)任何按揭、契據、擔保、貸款或信貸協議或其他 合約,每項合約均與本公司或其本金總額為5,000,000美元或以上的任何附屬公司借入款項的未償債務有關,但不包括公司與其附屬公司或其任何附屬公司之間或之間的公司間債務,或(B)管限本公司認股權證條款的任何合約,但在《2023年認股權證確認書》或《2025年認股權證確認書》的定義中所述者除外;
(X)預計本公司或其任何附屬公司在本財政年度或下一財政年度的年度資本開支將超過20,000,000美元的合同;
(Xi)預計本公司或其任何附屬公司在本財政年度或下一財政年度的年收入將超過1,000,000,000美元的合同;
(12)和解協議,或與任何政府機構達成的和解協議、公司誠信協議、同意法令、暫緩起訴協議或其他類似類型的協議,或與任何政府機構或由任何政府機構強加的其他類似類型的協議,在每一種情況下都有 現有的或或有的重大履行義務;
(Xiii)本公司或其任何附屬公司就任何訴訟達成和解的合約,而該等訴訟規定本公司或其任何附屬公司須承擔任何持續的重大債務,而該等債務將涉及在本協議日期後支付超過5,000,000美元的對價;或
(Xiv)本公司或其任何附屬公司的合約,禁止、重大限制或重大限制就本公司或其任何附屬公司的股本支付股息或分派,或禁止、重大限制或重大限制本公司或其任何附屬公司的股本質押。
本第4.14(A)節第(I)至(Xiv)款中描述的每份此類合同,連同每份公司不動產財產租賃,在本文中稱為公司材料合同。
(B)母公司已獲得截至本合同日期的所有書面公司材料合同的真實、正確和完整的副本,以及對這些合同的所有修訂、豁免或其他更改。
(C)除非不會對公司產生重大不利影響:(I)公司或其任何子公司(A)均未收到或已收到書面通知,表明任何公司材料合同的任何第三方違反、違反或違約(無論是否發出通知或時間流逝,或兩者兼而有之);(Ii)據公司所知, 未發生任何事件,給予任何第三方任何終止的權利,(I)修訂或取消(不論是否發出通知或終止或兩者兼而有之)任何該等本公司重要合約,及(Iii)每份該等本公司重大合約均具有完全效力及作用,且是本公司或其任何附屬公司及據本公司所知可予執行的其他各方的合法、有效及具約束力的協議,但強制執行可能受可強制執行例外情況所限制者除外。除不會對公司造成重大不利影響外,截至本協議日期,任何公司材料合同的任何一方均未發出終止或取消任何公司材料合同的書面通知,或 其打算尋求終止或取消任何公司材料合同的書面通知。
第4.15節。知識產權。
(A)除非不會對公司產生重大不利影響,否則公司或其一家附屬公司(I)(A)完全和獨家擁有公司擁有的所有知識產權的所有權利、所有權和權益,以及(B)據公司所知,是所有公司獨家許可的知識產權的唯一和獨家(如適用的許可協議所述)被許可人,在每種情況下都不受所有留置權(允許的留置權和根據其授予的許可除外)和(Ii)
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在公司知情的情況下,擁有在法律上充分和可強制執行的權利,可以使用與公司及其子公司目前開展的業務有關的所有其他知識產權;但是,前述內容不應被解釋為不侵犯第三方知識產權, 下文第4.15(B)節專門討論了這一點。除非不會對公司產生重大不利影響,且除公司披露函件第4.15(A)節所述外,本公司擁有的知識產權和 本公司獨家許可的知識產權均(A)存在,且據本公司所知有效且可強制執行,(B)不受任何未決命令的約束。
(B)除不會對本公司造成重大不利影響外,據本公司所知,本公司及其附屬公司業務目前進行的行為,或本公司或其附屬公司目前使用任何知識產權的行為,均不會在任何重大方面挪用、侵犯或以其他方式侵犯任何第三方的知識產權。除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司或其任何附屬公司均未收到任何有關任何第三方知識產權的待決行動的書面通知。除不會對本公司造成重大不利影響外,截至本公告日期,並無任何政府機構或在法律或衡平法上或在任何政府機構面前,以書面威脅本公司或其附屬公司或其各自的任何關聯公司,指控侵犯、挪用或侵犯任何第三方的知識產權,或本公司擁有知識產權或本公司獨有的知識產權無效或不可強制執行。
(C)除非不會對公司造成重大不利影響,且除公司披露函件第4.15(C)節所述外,據本公司所知,沒有任何人挪用、侵犯或侵犯任何公司擁有的知識產權或公司獨家許可的知識產權 。
(D)除不會對本公司造成重大不利影響外,在本公司或其附屬公司的業務中工作或工作的每名本公司現任及前任僱員或其任何附屬公司,以及本公司或其任何附屬公司向本公司或該附屬公司的業務提供或提供服務的每名現任及前任獨立承包商及顧問,在每種情況下,均參與或參與發明、創造、開發、設計或修改任何藉法律實施或藉簽署有效及具約束力的書面協議而轉讓的任何重大知識產權,將所有權利、所有權、以及在該 僱員受僱期間或該等獨立承包商或顧問為本公司或其一間附屬公司從事與本公司或該附屬公司業務有關的工作期間所發明、創造、發展、構思及/或付諸實踐的任何該等知識產權的權益。
(E)除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司或其任何附屬公司的每名現任及前任僱員如 在本公司或該附屬公司的業務中工作或工作,則須就本公司或該附屬公司的保密資料承擔保密或其他保密責任。
(F)除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司及其各附屬公司已採取 商業上合理的步驟,以維護及保護本公司擁有的知識產權及本公司獨家許可的、對本公司及其附屬公司的業務整體具有重大意義的知識產權所包含的所有商業祕密(本公司重大知識產權)。據本公司所知,除合理預期不會對本公司造成重大不利影響外,並無任何該等商業祕密的未經授權 披露。
(G)除非不會對本公司造成重大不利影響:(I)本公司及其附屬公司的資訊科技資產足以在本公司及其各附屬公司所需的所有重大方面運作,以按目前進行的業務運作;(Ii)本公司及其附屬公司已實施 商業上合理的措施,以保護該等資訊科技資產及其內儲存或包含的資料的保密性及安全性,以防任何未經授權的使用、取用、中斷或
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(Br)公司及其子公司對其IT資產實施了商業上合理的數據備份、數據存儲、系統宂餘和災難避免程序;(Iv)沒有違反由公司或其任何子公司處理的或代表公司處理的任何個人信息,即適用法律要求或要求公司將此類事件通知政府機構、受影響的個人或其他各方;及(V)本公司或其任何附屬公司並無收到任何政府機構的書面通知、命令、投訴或其他函件,指稱違反或不遵守隱私法。
(H)除不會對本公司或其附屬公司造成重大不利影響外,本公司或其附屬公司擁有及擁有所有權利、所有權及權益(或根據有效及可強制執行的許可而享有的權利或以其他方式擁有可依法強制執行的權利),而該等知識產權是本公司或其附屬公司進行業務所必需的,或用作或持有以供在進行本公司或其附屬公司的業務時使用或持有,其方式與目前大體相同。
(I)公司簽署和交付本協議或任何公司交易文件,或履行本協議,都不會導致任何人對公司擁有的任何知識產權、公司獨家許可知識產權或公司材料非獨家知識產權的任何權利的損失、沒收、終止或損害,或導致任何人限制、終止或不同意繼續使用該權利,除非在每種情況下都不會對公司產生實質性的不利影響。
(J)除不會對本公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,本公司及其附屬公司並無 (I)採取任何行動(或明知而沒有采取任何行動)導致本公司任何重大知識產權的損失、失效、放棄、失效或無法強制執行,或(Ii)放棄任何提出專利、商標或版權申請的權利。
第4.16節。打官司。自2019年12月31日以來,沒有或據本公司所知,沒有任何針對本公司或其任何附屬公司的懸而未決的行動,或據本公司所知,本公司或其任何附屬公司的任何高級職員或董事以法律或股權身份,或在任何政府機構面前或由任何政府機構提出的威脅,且本公司及其附屬公司不受或違反任何命令,除非在每一情況下,不會對本公司造成重大不利影響。
第4.17節。保險。除不會對公司造成重大不利影響外,(A)所有保險單的金額和風險由公司或該子公司合理地確定為審慎,並考慮到公司和該子公司經營的行業,並且足以遵守適用法律, (B)本公司或其任何附屬公司作為受保人或以其他方式成為承保範圍主要受益人的每份保險單均具有十足效力,其到期保費已悉數支付,而本公司及其附屬公司在所有重大方面均遵守該等保險單的條款及條件,及(C)並無收到保險提供者就任何保險單發出的撤銷或終止通知。
第4.18節。員工福利計劃。
(A)公司披露函件第4.18(A)節列出了真實、完整和正確的公司所有材料計劃清單,自本文件之日起生效。旨在滿足準則第401(A)節規定的合格要求的每個公司計劃都是有利確定函的主題,或受到美國國税局的有利意見信的保護,據本公司所知,目前不存在任何合理預期會危及該等公司計劃的資格的情況。除不會對公司造成實質性不利影響外, 每個公司計劃的制定和維護都符合本準則、1974年修訂的《員工退休收入保障法》(ERIISA)和其他適用法律的要求。在不限制上述規定的情況下,除非不會對公司產生重大不利影響,否則:(I)公司或其
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根據守則第4980H節,附屬公司負有任何個別或合計已經或可能導致對本公司或其附屬公司的負債的任何負債,及 (Ii)與本公司任何現任或前任服務提供者有關的每項公司計劃(定義見守則第409a(D)(1)節及適用的金庫條例)均已成立及維持,並在任何相關時間在形式及運作上符合守則第409a節的適用要求及根據守則頒佈的庫務條例及指引。本公司或其任何附屬公司均未就任何可合理預期本公司或其任何附屬公司須受《守則》第4975節或ERISA第502(I)節施加税項或懲罰的任何公司計劃進行任何交易。
(B)對於每一份材料公司計劃,公司已在本計劃日期之前向母公司提供下列(如適用)的真實和 完整的副本:(I)計劃文件,包括對其的所有修訂或關於任何此類未成文計劃的所有重要條款的摘要,(Ii)概要計劃説明及其所有重大修改摘要,(Iii)所有相關的信託文書,(Iv)計劃的最新精算報告的副本,(V)最近三(3)年內收到或發送的與任何政府機構有關的與公司計劃有關的所有材料的副本 ;(Vi)旨在遵守準則第401(K)節的公司計劃的複印件;三(3)最新的歧視測試結果;以及(Vii)最新的國税局決定或意見信。
(C)就每個公司計劃而言,除不會對本公司造成重大不利影響外,(I)對該公司計劃的所有規定供款及就該等公司計劃應付的保費均已及時作出,或(如不需於本計劃日期或之前作出)已根據公認會計原則在本公司的財務報表上適當應計,及 (Ii)除例行利益申索外,並無任何訴訟待決,或據本公司所知,並無任何訴訟受到威脅。
(D)本公司、其任何附屬公司或其各自的任何ERISA關聯公司在過去六(6)年內均未贊助、貢獻或維持以下計劃:(I)符合ERISA第四章或第302節或守則第412節的規定;(Ii)ERISA第3(37)和4001(A)(3)條所指的多僱主計劃;(3)《守則》第413(C)節所指的多僱主計劃;或(4)《僱員補償和再投資法案》第3(40)條所指的多僱主福利安排。本公司概無計劃責成本公司或其任何附屬公司在現任或 前任僱員、高級管理人員、董事或獨立承包商(或其任何配偶或受扶養人)終止受僱於本公司或其任何附屬公司的僱傭或服務後,向其提供任何人壽保險或醫療或健康福利, 但根據《僱員補償及補償條例》第一章B分項第6部分、守則第4980B節或任何其他法律的規定除外,費用由參保人自行承擔,並承保至僱傭或服務終止的月份。
(E)本協議或任何公司交易文件的簽署或交付,或預期交易的完成,無論是單獨或與其他事件(包括但不限於僱傭或服務的終止)的發生一起發生,(I)導致任何付款(包括遣散費、獎金或其他類似付款) 應支付給任何現任或前任高級職員、董事、獨立承包人(自然人)或本公司或其任何附屬公司的僱員,(Ii)增加根據任何公司計劃應支付的任何福利或 補償,(Iii)導致任何公司計劃下任何付款或福利的支付或歸屬時間加快,(Iv)要求公司或其附屬公司撥出任何 資產,為任何公司計劃下的任何福利提供資金,(V)限制修訂或終止任何公司計劃的能力,或(Vi)導致支付守則第280G節所指的任何超額降落傘付款或根據守則第4999節徵收消費税。本公司或其任何附屬公司均無責任就根據守則第4999條或第409A條徵收的任何税項 支付任何毛收入、補償或其他付款。
(F)對於公司或其任何子公司維護、出資或規定出資的每個非美國計劃,除非不會對公司產生重大不利影響,(I)在要求通過保險單或賬面保留獲得資金、擔保的範圍內,公平市場
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每個此類資助的非美國計劃的資產價值、每個保險公司對通過保險提供資金的任何此類非美國計劃的負債或為任何此類非美國計劃建立的賬面準備金,加上任何應計繳款,足以獲得或提供根據此類非美國計劃下所有現任或前任參與者根據最近用於確定僱主對此類非美國計劃的繳費的精算假設和估值而確定的福利。(Ii)每個需要註冊的非美國計劃都已在每個適用的政府機構註冊並在所有實質性方面保持良好信譽 ,(Iii)本公司或其任何子公司維護、出資或要求繳納的任何非美國計劃都不是固定福利 養老金計劃。
第4.19節。環境合規性和條件。除不會對公司造成實質性不利影響的事項外:
(A)本公司及其附屬公司自2019年12月31日以來一直遵守所有環境法律;
(B)本公司或其附屬公司持有並自2019年12月31日以來一直遵守環境法所要求的所有授權、許可證和許可,以經營其目前開展的業務;
(C)自2019年12月31日以來,本公司及其子公司均未收到任何政府機構或第三方關於實際或指控違反環境法律的任何書面索賠、通知或投訴,或因任何實際或涉嫌違反環境法律而產生的任何責任或潛在責任調查費用、清理費用、應對費用、糾正行動費用、人身傷害、財產損失、自然資源損害或律師費,據本公司所知,並未威脅採取任何此類行動;
(D)公司或其任何子公司均未在公司的任何不動產處置或釋放任何有害物質,從而產生調查費用、清理費用、反應費用、糾正行動費用、人身傷害、財產損失、自然資源損害或律師費的責任(修訂後的《1980年綜合環境反應、補償和責任法》(CERCLA)或任何其他環境法);
(E)據本公司所知,本公司或其附屬公司根據環境法負有或可能負有責任的任何不動產 目前或以前由本公司或其附屬公司擁有、租賃或經營,其上、上、內或之下並無危險物質存在或處置或釋放;及
(F)本公司或其任何附屬公司並無根據任何適用的環境法承擔或保留任何其他人士的任何責任,包括收購或剝離任何財產或業務。
第4.20節。就業和勞工 很重要。
(A)自2019年12月31日起,本公司或其任何附屬公司均不是任何集體談判協議或與工會、職工會或其他員工代表機構簽訂的任何集體談判協議或其他協議的一方、受其約束或受其約束,本公司或其任何附屬公司的員工亦不代表工會、職工會或其他員工代表機構。除對公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,未發生針對或影響公司或其子公司的實際或威脅的不公平勞動行為指控、申訴、罷工、停工、停工或其他勞資糾紛 。據本公司所知,本公司或其任何附屬公司均不會因本協議或任何公司交易文件的簽署或預期交易的完成而對任何工會、工會或其他員工代表機構承擔任何通知、協商或同意義務。
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(B)(I)除不會對公司產生實質性不利影響外,(I)(I)據公司所知,(A)公司或其任何子公司與其各自的高級管理人員、董事或員工之間或 (B)影響公司或其任何子公司的任何政府機構或在其面前就僱傭問題沒有任何懸而未決或受到威脅的行動或任何糾紛(例行的個人申訴除外),及(Ii)截至本協議日期,據公司所知,沒有工會、勞工組織、公司或其子公司的職工委員會或員工團體已提出認可或認證要求。
(C)除非 不會對公司產生重大不利影響,否則本公司及其子公司自2019年12月31日以來一直在所有實質性方面遵守與勞工和就業有關的所有適用法律,包括與工資、工時、人權、移民、歧視、薪酬公平、工人補償、安全和健康、工人分類(包括僱員獨立承包商分類和將 僱員正確歸類為豁免僱員和非豁免僱員)、《工人調整和再培訓通知法》(《工人調整和再培訓通知法》)以及任何類似的外國、州、省或地方大規模裁員或工廠關閉法。
第4.21節。醫保法。
(A)除非不會對公司造成重大不利影響,否則公司及其子公司持有所有實質性許可、特許經營權、變更、註冊、豁免和其他政府授權、批准和許可、同意、批准和許可,並已向所有政府機構提交所有適用的通知,包括根據經修訂的1938年聯邦食品、藥物和化粧品法(FDCA)、1944年公共衞生服務法(經修訂的PHSA)、在其下頒佈的美國食品和藥物管理局(FDA)的規定所要求的所有授權,監管本公司產品的設計、開發、測試、質量、身份、強度、純度、安全性、功效、標籤、製造、儲存、分銷、進口、出口、營銷、促銷、廣告、詳細説明或銷售的任何其他政府機構的法規,包括任何上市前批准或批准、行醫或向聯邦醫療保健計劃(任何此類政府機構、公司監管機構)開具賬單,這些都是本公司或其任何子公司的業務合法運營目前所必需的(本公司 許可),而所有這些公司許可證都是有效的,並且完全有效。除不會對公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,未發生任何重大違反、違約或給予他人(包括任何政府機構)任何公司許可的終止、撤銷、修訂、不可續訂、取消或重大不利修改的權利 或兩者兼而有之。除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司及其各附屬公司在所有重大方面均遵守所有本公司許可證的條款,自2019年12月31日以來,本公司並無發生據本公司所知可合理預期會導致本公司任何許可證被終止、撤銷、取消、不續期或重大不利修改的事件。除不會對本公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,本公司或其任何附屬公司均未(I)收到FDA、本公司監管機構或其他政府機構發出的任何待決或威脅採取行動的書面通知,或(Ii)向政府機構作出任何重大自願或非自願披露,聲明本公司或其任何附屬公司的任何營運或活動在任何重大方面違反任何適用的醫療保健法。
(B)除不會對本公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日起,本公司或其任何附屬公司在所有重大方面的設計、製造、進口、出口、加工、開發、標籤、儲存、測試、營銷、推廣、廣告、詳細資料、分銷及銷售,均由本公司或其任何附屬公司遵守任何公司許可證或醫療保健法(包括適用法規及由FDA或其他公司監管機構管理或執行的法規)下的所有適用規定。據本公司所知,自2019年12月31日以來,本公司或其子公司向FDA或其他公司監管機構提交的與本公司或其任何子公司有關的所有申請、提交、通知和信息,以及與本公司或其任何子公司有關的任何和所有公司許可請求,在所有重大方面均真實、完整和正確。
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提交日期以及適用的醫療保健法要求的此類申請、提交、通知和信息的任何更新、更改、更正或修改已 提交給FDA或其他適用的公司監管機構。
(C)除不會對本公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,本公司或其附屬公司,或據本公司所知,彼等各自的高級人員、董事、僱員或代理人(代表本公司及其附屬公司的業務) 並無作出與本公司及其附屬公司的業務有關的任何行為、作出任何聲明或沒有作出任何聲明,且在作出該等披露時,合理預期將為FDA或任何其他公司監管機構提供依據,以援引其關於欺詐、對重大事實的不真實陳述、賄賂和非法小費、法律或其他類似法律的政策。本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,彼等的任何高級人員、董事、僱員或代理人(代表本公司及其附屬公司的業務行事)均未 與任何政府機構或任何政府機構達成任何形式的同意法令、個人誠信協議、暫緩起訴協議或其他類似形式的協議,或被裁定犯有任何罪行或從事任何已導致或將合理地預期會導致根據適用法律被除名、排除、取消資格或不符合資格的行為,但本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,其各自的高級人員、董事、僱員或代理人均未受任何同意法令、個人誠信協議、暫緩起訴協議或其他類似形式的協議的約束。但不限於,自2019年12月31日以來,美國法典第21編第335a條和第42編第1320a-7條,以及沒有任何合理預期會導致此類除名、排除、取消資格或資格的行動懸而未決,或據本公司所知,自2019年12月31日以來,對本公司或其任何子公司,或據本公司、其各自的高級管理人員、董事、員工或代理人(代表本公司及其子公司的業務行事),沒有任何懸而未決的行動。據本公司所知,自2019年12月31日起,除本公司披露函件第4.21(C)節披露外,或除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司或其任何附屬公司均未收到FDA或任何其他政府機構的通知,表示其正因數據或醫療保健計劃欺詐而接受調查。
(D)除非不會對本公司產生不良影響 自2019年12月31日以來,本公司及其附屬公司或代表本公司及其附屬公司進行的產品製造,在所有重大方面一直並正在遵守所有適用的法律,包括現行良好的製造規範及現行的良好紙巾規範。除不會對公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,本公司及其子公司,或據本公司所知,其各自的任何員工或獨立承包商均未收到FDA或任何其他公司監管機構的任何FDA Form 483、警告信、無題信函或其他類似通信或書面通知,指控或聲稱材料 與公司或其子公司的任何產品不符合任何適用法律或公司許可。除不會對公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,公司、其子公司或據公司所知,其各自的承包商沒有或已經受到FDA或其他公司監管機構強制或要求的關閉或進出口禁令的約束。據本公司所知,除 不會對本公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,未發生任何可合理預期導致任何公司監管機構或任何FDA Form 483、警告信、無標題信函或其他類似信函採取任何行動的事件。
(E)除不會對本公司造成重大不良影響外,本公司或其附屬公司或代表本公司或其附屬公司進行或代表本公司或其附屬公司進行的所有研究、測試及臨牀前及臨牀試驗,自2019年12月31日起,在所有重要方面均符合適用的醫療法律,包括良好實驗室規範及良好臨牀規範的適用要求。除不會對公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,公司及其子公司未收到任何機構審查委員會、FDA或任何其他公司監管機構的任何書面通知、通信或其他通信,建議或要求終止、暫停或重大修改由公司或其子公司進行的或代表公司或其子公司進行的任何正在進行或計劃中的臨牀試驗。除不會對本公司造成重大不利影響外,據本公司所知,自2019年12月31日以來,並無合理地預期會導致由本公司或其附屬公司或代表本公司或其附屬公司進行或計劃進行的任何臨牀試驗終止、暫停或重大修改的事件發生。
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(F)除不會對本公司造成重大不利影響外,自2017年12月31日起,本公司及其附屬公司並無自願或非自願地發起、進行或發出、或導致發起、進行或發出任何召回、現場通知、現場更正、市場撤回或更換、 安全警報、警告、親愛的醫生函件、調查員通知或其他通知或行動,在每種情況下,均與任何產品或候選產品缺乏安全性、有效性或監管合規性有關( 公司安全通知)。除不會對本公司造成重大不利影響外,截至本協議日期,本公司及其附屬公司並不知悉任何可合理預期會導致(I)本公司或其附屬公司銷售或擬出售的任何產品的公司安全通告;(Ii)任何該等產品的營銷分類或標籤的重大改變;或(Iii)任何該等產品的營銷或測試的終止、暫停或 重大修改的任何事實。除非不會對公司造成重大不利影響,否則公司並未收到或以其他方式知悉任何 政府機構發出的任何書面通知、傳票或決定,表明任何產品存在缺陷或不符合任何此類政府機構頒佈的任何適用標準。除非不會對公司產生重大不利影響,否則公司已在其正在營銷或已經營銷任何產品的所有國家/地區獲得了該等國家/地區的當地、州或聯邦機構要求的所有適用許可證、註冊、批准、許可和授權,以規範該公司目前在這些國家/地區銷售的此類產品的安全性、有效性和市場許可 。
(G)除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司、其附屬公司及據本公司所知,彼等各自的高級職員、董事、僱員及代理人(代表本公司及其附屬公司的業務)自2019年12月31日以來在所有重大方面均遵守所有適用的醫療保健法。除非不會對公司產生重大不利影響,否則自2019年12月31日以來,沒有任何民事、刑事、行政或其他訴訟懸而未決,或據本公司所知,沒有針對本公司或其任何子公司,或據本公司所知,針對其各自的高級管理人員、董事、員工或代理人(代表本公司及其子公司的業務),指控本公司或其子公司實質性違反任何適用的醫療保健法律的任何未決的民事、刑事、行政或其他訴訟。
(H)自2019年12月31日以來,除不會對本公司造成重大不利影響外,本公司及其子公司已根據適用的醫療保健法在所有重大方面分發、記錄和報告產品樣本。
(I)除 不會對公司產生實質性不利影響外,自2019年12月31日以來,本公司及其子公司,或據本公司所知,其各自的任何董事、高級管理人員或員工均未收到書面通知 ,稱其將受到FDA、DEA、美國衞生與公眾服務部-監察長辦公室(HHS-OIG)、私人舉報人或醫療保險和醫療補助中心(CMS)、美國退伍軍人事務部(ZVA)、根據與公司及其子公司的業務有關的任何醫療保健法,弗吉尼亞州監察長辦公室(Va)、或美國司法部(DoJ)、或任何其他州或非美國同等的政府機構。
第4.22節。產品缺陷。
(A)自2019年1月1日起,本公司或本公司任何附屬公司製造及銷售的所有產品均獲提供符合本公司及本公司附屬公司適用的合約承諾、保證及規格的產品,但不會對本公司造成重大不利影響的產品除外。
(B)除不會對本公司造成重大不利影響外,自2019年12月31日以來,本公司並無收到或以其他方式知悉任何政府機構就任何產品有缺陷或未能符合任何該等政府機構頒佈的任何適用標準而發出的任何書面通知、傳票或決定。除非 無法合理預期會對公司產生重大不利影響,否則公司已在其正在營銷或已營銷任何產品的所有國家/地區獲得了這些國家/地區的當地、州或 聯邦機構要求的所有適用許可證、註冊、批准、許可和授權,以規範該公司目前在這些國家/地區銷售的此類產品的安全性、有效性和市場許可。
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第4.23節。物質關係。
(A)公司披露函件第4.23(A)節列出了(I)在截至2022年12月31日的財政年度內,公司及其附屬公司的十(Br)(10)個最大客户(以總賬單衡量)和(Ii)在截至2022年12月31日的財政年度內本公司及其 子公司(作為一個整體)的十(10)個最大的直接採購供應商(以總採購金額衡量)的完整而準確的清單。
(B)除本公司披露函件第4.23(B)節所載者外,自本公司資產負債表日期起至本披露函件第(Br)節第4.23(A)節所載,本公司及其附屬公司並無任何重大客户或直接採購供應商取消或終止本公司重大合約或以書面方式通知本公司或其附屬公司有任何上述意向。
第4.24節。經紀業務。除本公司披露函件第4.24節所載者外,任何人士均無權根據本公司或代表本公司作出的任何安排或協議,獲得與擬進行的交易有關的任何經紀佣金、發現人費用或類似補償。
第4.25節。披露。本公司或其代表所提供或將以書面形式提供的任何資料均不會在(A)登記陳述書提交予美國證券交易委員會並根據證券法生效時,或(B)在聯名代表委任陳述書郵寄給公司股東時,或在公司股東大會時,不包含任何對重大事實的不真實陳述,或遺漏任何須在其中陳述的重大事實,或遺漏任何須在其中陳述的重大事實,以供納入或納入(A)登記陳述書根據證券法生效之時,或(B)聯合代表委任陳述書向公司股東郵寄時,或在公司股東大會上,不會包含任何對重大事實之不真實陳述,或遺漏任何須在其中陳述之重要事實。根據當時作出該等聲明的情況,該等聲明不會誤導或有需要更正任何較早前有關徵求本公司股東大會委託書的任何通訊中有關重大事實的陳述,而該等陳述變成虛假或誤導性的。聯合代表委任聲明中與本公司有關的部分將在所有重大方面符合交易所法案及美國證券交易委員會根據該法案頒佈的規則及條例的適用規定。儘管有上述規定,本公司對並非由本公司或代表本公司提供以供納入或納入上述文件的任何資料不作任何陳述或擔保。本第4.25節中包含的陳述和保證不適用於註冊聲明或聯合委託聲明中包含的陳述或遺漏,這些陳述或遺漏是基於母公司以書面形式向公司提供的專門供其使用的信息。
第4.26節。 母公司A類普通股的所有權。本公司及其附屬公司並無實益擁有母公司股本的任何股份、母公司的其他證券或取得母公司任何經濟權益的任何期權、認股權證或其他權利,亦於過去三(3)年內並無於母公司股本中實益擁有或擁有任何權益。
第4.27節。收購法規;沒有權利協議。
(A)假設第5.15節中母公司和合並子公司陳述的準確性,公司董事會 已採取一切必要行動,使DGCL第203節、所有其他可能適用的州反收購法規以及公司組織文件中的任何類似條款不適用於合併。
(B)沒有股東權利計劃、毒丸計劃、反收購計劃或本公司作為當事方的其他類似計劃或以其他方式約束本公司的其他類似手段。
第4.28節。公平的意見。公司董事會已收到美國銀行證券股份有限公司的意見,截至該意見發表之日,該意見基於並受制於該意見所載事項,包括其中所載的各項假設及限制,即從財務角度而言,有關合並規定的交換比率對公司股東的公平性,而截至本意見日期,該意見並未被撤回、撤銷或修改。應在本意見書日期 之後立即向母公司提供該意見的真實、完整副本。
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第4.29節。沒有其他陳述和保證。除第IV條(經公司披露函件修改)和根據第7.16(A)節和第8.03(D)節交付的證書中包含的陳述和保證外,公司或代表公司的任何人均未作出任何明示或暗示的陳述或保證,公司特此拒絕就本協議的執行和交付以及預期交易的完成作出任何此類陳述或保證。
第4.30節。互不依賴。除第IV條中的陳述和保證、根據第7.16(A)節和第8.03(D)節交付的證書以及表決協議外,本公司及其子公司均不依賴、也不依賴母公司、合併子公司或其各自關聯公司或其代表就本 協議的標的事項作出的任何明示或默示的陳述或保證。母公司及合併附屬公司的此等陳述及保證構成母公司及合併附屬公司就擬議交易作出的唯一及獨家陳述及保證,公司明白、 代表其本身及其附屬公司承認及同意,母公司及合併附屬公司各自明確否認所有其他任何種類或性質的陳述及保證,不論是明示、默示或法定的。母公司或任何其他個人不會因向公司分發或公司使用任何此類信息而對公司或任何其他個人承擔任何責任或賠償義務,包括在某些數據室或管理層演示文稿中為預期的交易而向公司提供的任何信息、文件、預測、預測或其他材料。
第五條
母公司和合並子公司的陳述和擔保
除非在(A)在2020年12月31日或之後提交或提交的母公司美國證券交易委員會文件中另有披露,直至 (1)本協議日期前一個營業日(不包括風險因素中的任何披露或其他與前瞻性陳述有關的信息,其性質為警告性、預測性或前瞻性)或 (B)母公司與本協議同時提交給公司的保密披露函件(母公司披露函件),母公司和合並子公司代表並向公司作出如下保證:
第5.01節。組織和企業權力。母公司是根據特拉華州法律正式成立、有效存在和信譽良好的公司,擁有簽訂本協議和履行本協議項下義務的全部公司權力和授權。母公司及其每家子公司擁有所有必要的公司或其他實體的權力和授權,以及擁有、租賃和運營其物業以及按照目前的經營方式經營其業務所需的所有授權、許可證和許可證,除非未能持有此類授權、許可證和許可證不會對母公司產生重大不利影響。母公司及其每一間附屬公司均具備正式資格或獲授權開展業務,且在其擁有或租賃物業或現時所進行的業務行為需要其符合資格的每個司法管轄區(在該司法管轄區內存在該等概念的範圍內)均具良好信譽,除非未能取得上述資格、獲授權或信譽良好不會對母公司造成重大不利影響。到目前為止,公司已經獲得了母公司組織文件的真實和完整副本。
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第5.02節。授權;有效且具有約束力的協議。母公司和合並子公司均擁有簽署和交付本協議以及作為其中一方的其他交易文件(統稱為母公司交易文件)的所有必要公司權力和授權,以履行各自在本協議和合並協議下的義務,並完成合並和預期的交易,但在合併的情況下,於(A)於母公司股東大會上(親身或受委代表)出席母公司股東大會,贊成發行與合併有關的母公司A類普通股股份(母公司股東批准)及(B)母公司作為合併附屬公司的唯一股東同意採納本協議及批准合併(合併附屬股東同意)的情況下, 出席(親身或受委代表)出席的母公司股本股份的大多數投票權持有人投贊成票。母公司董事會已 (I)確定本協議和按本協議條款和受本協議條款約束的預期交易對母公司和母公司股東是明智的、公平的和符合其最佳利益的,(Ii)批准並被認為適宜簽署和交付本協議,母公司履行本協議所載的契諾和協議,完成預期的交易,包括合併,以及發行與此相關的母公司A類普通股。並(Iii)指示根據本協議條款向本公司股東發行母公司A類普通股股份,交由母公司股東大會表決,並決議建議母公司股東批准該項發行。合併附屬公司董事會已(I)確定本協議及擬進行的交易(按本協議的條款及受本協議所載條件的規限)對合並附屬公司及其股東是合宜、公平及符合其最佳利益的;(Ii)批准及認為適宜簽署及交付本協議、合併附屬公司履行本協議所載的契諾及協議,以及完成預期交易(包括合併);及(Iii)建議母公司作為合併附屬公司的唯一股東採納本協議及批准擬進行的交易,包括合併。自本協議之日起,此類批准、決定、聲明、決議和指示均有效,未被修改或撤回。收購法不適用於本協議、任何母公司交易文件或預期交易。除母股東批准及合併子股東同意外,母公司或合併子公司並無其他公司程序(包括根據特拉華州法律或紐約證券交易所(NYSE)上市標準)授權或採納本協議及其他母公司交易文件,或 完成合並及預期交易(適用法律規定提交適當的合併文件、註冊聲明及聯合委託書除外)。母公司及合併子公司均已正式簽署並交付本協議及其他母公司交易文件,並假設本協議及其他母公司交易文件得到本公司及任何其他交易對手的適當授權、簽署及交付,則本協議及其他母公司交易文件 構成其法律、有效及具約束力的義務,可根據其條款對其強制執行,但強制執行可能受強制執行例外情況所限制者除外。
第5.03節。母公司股本。
(A)母公司的法定股本包括(W)500,000,000股母公司A類普通股、(X)275,000,000股母公司B類普通股、(Y)10,000,000股母公司C類普通股及(Z)85,691,245股母公司優先股,其中35,000,000股於計量日期可供發行。截至計量日期,(I)母公司A類普通股已發行和流通77,857,985股,(Ii)母公司B類普通股已發行和流通22,430,097股,(Iii)母公司C類普通股沒有股份已發行和流通,(Iv)沒有母公司普通股在母公司的金庫發行和持有,(V)沒有母公司的優先股在母公司的金庫發行和持有,(Vi)10,308,754股母公司普通股 受已發行母公司股權獎勵及(Vii)2,619,309股母公司A類普通股預留並可根據母公司股權計劃發行。
(B)母股本的所有流通股均已獲正式授權及有效發行,且已繳足股款、無須評税及無優先認購權或類似權利。母公司股本的所有已發行和流通股均符合有關發行的所有適用法律
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證券。除第5.03節或母公司披露函件第5.03(B)節所述外,沒有流通股(I)母公司股本或其他股權或有表決權的證券,(Ii)可直接或間接轉換為母公司股本的證券,(Iii)期權、認股權證、購買權、認購權、優先購買權、轉換權、交換權、認購、認購、認沽、優先購買權或其他要求母公司發行、出售或以其他方式導致發行或收購的合約,回購或贖回母公司的股本,(Iv)母公司的股票增值、影子股票、利潤分享或與母公司相關的類似權利,或(V)母公司的債券、債券、票據或其他負債,母公司有權對母公司股東可投票的任何事項進行 投票。
(C)所有尚未頒發的母公司股權獎勵已獲 所有必要的企業行動正式授權,並根據所有適用的母公司股權計劃及適用法律的條款授予。
第5.04節。子公司。母公司披露函第5.04節列出了母公司的所有子公司,以及每個子公司的成立管轄權。母公司的每個子公司都是根據其註冊成立或組織的司法管轄區法律正式組織、有效存在和良好聲譽的公司或其他實體(在該司法管轄區存在此類概念的情況下) ,除非未能如此正式註冊或組織、有效存在和/或良好聲譽不會對母公司產生重大不利影響。母公司各子公司的所有已發行股本或等值權益均已有效發行,已繳足股款且不可評估,並由母公司直接或間接擁有,且直接或間接受益,且無任何留置權(準許留置權除外)。母公司的附屬公司並無任何其他已授權、已發行或未償還的股本證券,亦無任何協議、期權、認股權證或其他權利或安排就出售或發行上述任何事項作出規定。母公司子公司沒有未償還或授權的期權或其他權利,也沒有母公司子公司發行任何 股本、有表決權的證券或可轉換為或可交換為母公司子公司的任何股本或有表決權證券的證券的任何義務(統稱為母子公司證券)。母公司或其子公司不存在回購、贖回或以其他方式收購任何母公司子公司證券的未償還義務,也不存在與母公司或其 子公司為參與方的母子公司證券相關的其他期權、催繳、認股權證或其他權利。除其附屬公司的股本或其他股權或有表決權的權益外,母公司並不直接或間接擁有任何人士的任何股本或其他股權或有表決權的權益。
第5.05節。沒有破解。除母公司披露函第5.05節所述外,母公司簽署、交付和履行本協議或任何其他母公司交易文件,且在獲得母公司股東批准後,完成預期的交易不會也不會 (A)與母公司的任何組織文件衝突或違反,(B)假設已獲得第5.06節所述的所有同意、批准、授權和其他行動,並已提交、提交和履行第5.06節所述的所有文件和義務,與母公司、其子公司或其任何財產或資產受到以下限制:(C)在發出或未發出通知或時間流逝的情況下,或兩者兼而有之;(C)違反或導致違反、構成違約、導致違反、產生終止、取消或加速權利,產生任何處罰、償還義務、特別評估或額外付款,導致根據或需要任何授權、同意、放棄、批准、備案、任何法院、其他政府機構或其他人依據母公司任何重大合同的規定採取的豁免或其他行動或通知;除第5.05節第(B)和(C)款中的每個條款外,任何衝突、違規、同意、批准、授權、違規、違約、終止、取消、加速、罰款、還款義務、特別評估或額外付款、留置權、豁免、備案、豁免或其他不會對母公司造成重大不利影響的行為除外。
第5.06節。 同意等。除(A)《高鐵法案》和任何其他反壟斷法的適用要求,(B)《交易法》的適用要求,(C)《證券法》規定的登記聲明的提交, (D)州或外國證券法要求的任何備案,包括任何藍天法律,(E)紐約證券交易所要求的任何備案,(F)合併證書的備案,以及(G)失敗的任何備案
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本協議或任何其他母公司交易文件的簽署、交付或履行,或預期交易的完成,均不要求母公司或其任何子公司向任何政府機構提交與其簽署、交付或履行本協議或任何其他母公司交易文件或完成預期交易有關的任何通知、報告或其他文件。除上文所述或母公司披露函件第5.06節所述外,母公司或其任何子公司在簽署、交付和履行本協議或任何其他母公司交易文件或完成預期交易時,不需要獲得任何政府機構的同意、批准或授權,但未能獲得同意、批准和授權不會對母公司造成重大不利影響的情況除外。
第5.07節。美國證券交易委員會報道;披露控制和程序。
(A)自2019年12月31日起,母公司及時向美國證券交易委員會提交或提交了母公司要求提交或提交的所有報告和其他文件(該等報告或文件,母公司美國證券交易委員會文件)。母公司的任何子公司都不需要向美國證券交易委員會提交或提供任何表格、報告或其他文件。截至其各自的申請日期(或者,如果在本協議日期之前提交的申請被修訂、補充或取代,則在該等最近適用的修訂、補充或取代申請之日):(I)每個母美國證券交易委員會文件 在所有實質性方面均符合證券法或交易法(視情況而定)的適用要求,各自在如此提交或提供的日期生效,及(Ii)美國證券交易委員會母公司文件概無對重大事實作出任何不真實陳述,或遺漏陳述根據有關陳述所涉及的情況而必須陳述或必需陳述的重大事實,而不具誤導性。
(B)母公司美國證券交易委員會文件所載財務報表(包括相關附註,如有的話)(I)在形式上在各重大方面均符合當時適用的已公佈的《美國證券交易委員會細則》;(Ii)財務報表是按照公認會計準則編制,並在所涉期間內一致適用(該等財務報表附註中可能註明的除外,或如屬未經審計的報表,則為美國證券交易委員會10-Q表格所允許的除外);及(Iii)在各重大方面公平地列載 母公司及其綜合附屬公司於有關日期的綜合財務狀況,以及母公司及其綜合附屬公司於有關期間的綜合經營業績及現金流量(如屬未經審核的 報表,須受無腳註披露及正常的年終審核調整及其中所述的任何其他調整(或關於備考財務資料,但須受其中所述的 資格規限))。
(C)母公司已設計並維持財務報告的內部控制制度(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定的),足以對財務報告的可靠性提供合理保證。母公司(I)設計並維護了披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),合理設計以提供合理的 保證:母公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的所有信息均在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且 被適當地積累並傳達給母公司的管理層,以便及時做出關於所需披露的決定,以及(Ii)已披露,根據其在本協議日期之前對其披露控制和程序以及對財務報告的內部控制的最新評估,向母公司的審計師和母公司董事會的審計委員會報告:(A)其財務報告內部控制的設計或操作中存在的任何重大缺陷和重大弱點,可能在任何重大方面對母公司記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響;以及(B)涉及管理層或在母公司財務報告內部控制中發揮重要作用的其他員工的任何欺詐行為,無論是否重大。自2019年12月31日起,任何母公司美國證券交易委員會文件要求披露的財務報告內部控制重大變化均已披露。
(D)除非不會對母公司產生實質性不利影響,自2019年12月31日起,母公司或其任何子公司,或據母公司所知,董事的任何高管或審計師
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其任何子公司已收到關於母公司或其任何子公司或其各自內部會計控制的會計或審計做法、程序、方法或方法的任何書面投訴、指控、斷言或索賠,包括母公司或其任何子公司從事有問題的會計或審計做法的任何書面投訴、指控、斷言或索賠。
(E)截至本協議之日,從美國證券交易委員會員工收到的關於任何母公司美國證券交易委員會文檔的意見函中沒有未解決或未解決的意見,據母公司所知,美國證券交易委員會母公司的任何文檔都不是美國證券交易委員會持續審查的對象。據家長所知,在每個案例中,都沒有關於家長任何會計做法的美國證券交易委員會查詢或調查待決或威脅。
(F)母公司或其任何子公司均不是任何合資企業、表外合夥企業或任何類似合同(包括與母公司或其任何子公司之間或之間的任何交易或關係有關的任何合同或安排, 另一方面,以及任何未合併的關聯公司,包括任何結構性融資、特殊目的或有限目的實體或個人,或任何資產負債表外安排(定義見《交易法》S-K條例第303(A)項))的一方,也沒有承諾成為此類合同的一方。該合同的結果、目的或預期效果是為了避免在母公司已公佈的財務報表或其他母公司美國證券交易委員會文件中披露涉及母公司或其任何子公司的任何重大交易或重大負債。
第5.08節。沒有未披露的債務。除非(A)截至2022年9月30日(母公司資產負債表日期)(或在該資產負債表附註中披露)的母公司截至2022年9月30日(或在該資產負債表附註中披露)的未經審計的合併資產負債表上披露、反映或保留的程度;(B)在符合過往慣例的正常業務運作日期後發生的 ,或(C)因本協議而產生或與本協議相關的任何母公司交易文件或擬進行的交易,母公司及其附屬公司並無根據公認會計準則須在母公司及其附屬公司的綜合資產負債表(或在該資產負債表的附註中披露)反映或準備的任何負債,因而會對母公司產生重大不利影響 。
第5.09節。缺乏某些發展。自母公司資產負債表日起至本日止,未發生任何母公司重大不良影響。除與預期交易有關外,自母公司資產負債表日起,母公司及其各附屬公司在正常業務過程中一直按照過往慣例在各重大方面經營及經營其業務,母公司或其附屬公司並無採取、承諾或同意採取第6.02(B)節所禁止的任何行動(假若該等契諾於母公司資產負債表日期生效)。
第5.10節。遵紀守法。
(A)母公司及其子公司自2017年12月31日以來一直遵守適用於它們或母公司及其子公司的任何財產或其他資產或業務或運營的所有法律,包括所有醫療保健法,但任何不符合規定的情況不會對母公司產生重大不利影響。
(B)除非不會對母公司產生重大不利影響,否則自2017年12月31日以來,(I)母公司或其任何子公司均未收到來自任何政府機構的任何書面通知,即(A)指控任何此類政府機構違反或違反任何適用法律,包括任何醫療保健法,並據母公司所知,沒有此類調查或調查待決,或(B)主張任何罰款、評估或停止令,或暫停、撤銷或限制或限制任何許可證、特許經營權、變更、 登記,目前母公司或其任何子公司的業務合法運營所需的豁免和其他政府授權、批准和許可、同意、批准、許可和通知 和(Ii)母公司或其任何子公司均未就其涉嫌違反或違反任何適用法律與任何政府機構達成任何協議或和解。
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(C)除不會對母公司造成重大不利影響外,母公司及其各附屬公司及據母公司所知,彼等各自的高級職員及董事(以其身份)在所有重大方面均獲遵守,並自2019年12月31日起在所有重大方面均符合(I)Sarbanes Oxley或交易所法案的適用條文及(Ii)適用的紐約證券交易所上市及企業管治規則及規例。
(D)除非不會對母公司造成實質性不利影響,否則母公司或其子公司或任何母公司知情者都不知道任何合理預期會導致違反任何反腐敗法的事實。除非不會對母公司產生實質性不利影響,否則母公司、其子公司或據母公司所知,其各自的董事、高級管理人員或員工在代表母公司或其任何子公司行事時,自2017年12月31日以來的任何時間,(I)違反或違反《反海外腐敗法》的任何規定,(Ii)違反或違反任何司法管轄區制定的與《經合組織公約》相關或根據《經合組織公約》產生的任何適用法律,(Iii)違反或違反英國《反賄賂法》的任何規定,(Iv)在母公司和或子公司開展業務的任何其他國家或司法管轄區違反任何反腐敗法,(V)直接或間接支付、提出支付、承諾支付或授權支付或給予任何被禁止的款項,(Vi)就任何被禁止的支付接受任何政府機構的調查,或(Vii)違反或違反有關將資金用於政治活動或商業賄賂的任何其他法律。
(E)除不會對母公司造成重大不利影響外,母公司或其任何附屬公司,或據母公司所知,其各自代表其行事的人員、董事或僱員目前或自2017年12月31日以來:(I)受制裁人士,(Ii)在受制裁國家組織或通常居住, (Iii)與任何受制裁人士或在任何受制裁國家從事任何非法交易或交易,或為該等人士或在任何受制裁國家的利益而從事任何非法交易或交易,(Iv)從事任何出口、再出口、轉讓或提供任何貨品、軟件、技術、沒有或超出所有適用的進出口法律規定的任何許可證或授權範圍的數據或服務,或(V)以其他方式違反適用的制裁法律、 進出口法律或貿易管制法律。
(F)自2017年12月31日以來,除不會對母公司造成重大不利影響外,母公司或其任何子公司均未從任何政府機構或任何其他人收到與母公司或其任何子公司的業務相關或有關的任何通知、查詢或 內部或外部指控;向政府機構進行任何自願或非自願的披露;或就任何與反腐敗法或貿易管制法有關的實際或潛在違規或不當行為進行任何內部調查或審計。
第5.11節。與附屬公司的交易。自2019年12月31日至本協議日期為止,並無任何交易或一系列有效的關聯交易、協議、安排或諒解生效,亦無任何當前擬議的交易或一系列關聯交易、協議、安排或諒解根據S-K規則第404(A)項須予披露,而在本協議日期前提交的母美國證券交易委員會文件中並無以其他方式披露該等交易或系列關聯交易、協議、安排或諒解。
第5.12節。打官司。沒有,自2019年12月31日以來,沒有任何懸而未決的行動,或據母公司所知,對母公司或其任何子公司,或據母公司所知,母公司或其任何子公司在法律或衡平法上,或在任何政府機構之前或之前,以其身份對其任何高管或董事構成威脅的任何行動,母公司及其子公司不受或違反任何命令,除非在每個情況下,不會對母公司產生實質性不利影響。
第5.13節。經紀業務。除母公司披露函件第5.13節所述外,任何人士均無權根據母公司或其代表作出的任何安排或協議,獲得與預期交易有關的任何經紀佣金、發現人費用或類似補償。
第5.14節。披露。任何由或將由母公司或其代表以書面形式提供以供納入或通過引用合併在(A)註冊聲明中的信息,在註冊聲明提交給美國證券交易委員會並根據證券法或(B)聯合聲明生效時將不會生效
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委託書將於聯名委託書郵寄給母股東時,或在母股東大會舉行時,載有任何有關重大事實的不真實陳述,或遺漏陳述任何必須在其內陳述的重大事實,以在當時及根據作出該等陳述的情況,不具誤導性或為 更正任何較早就徵求母公司股東大會的委託書而作出的有關重大事實的陳述。聯合委託書中與母公司有關的部分將在所有實質性方面符合交易所法案的適用條款以及美國證券交易委員會根據該法案頒佈的規則和條例。儘管有上述規定,母公司對並非由母公司或代表母公司提供的任何信息不作任何陳述或擔保,以供在上述文件中引用或納入。本第5.14節中包含的陳述和保證不適用於註冊聲明或聯合委託書中包含的聲明或遺漏,因為註冊聲明或聯合委託書中包含的信息是由公司以書面形式提供給母公司的,專門供其中使用。
第5.15節。公司股本所有權。David及其附屬公司並無實益擁有,且於過去兩(2)年並無實益擁有本公司任何股份或本公司其他證券或任何購股權、認股權證或其他 權利,亦無於本公司任何股份或其他證券中實益擁有或擁有任何權益。
第5.16節。收購法規;沒有權利協議。
(A)假設本公司在第5.15節中的陳述是準確的,母董事會已採取一切必要行動,使DGCL第203節、所有其他可能適用的州反收購法規和母公司組織文件的任何類似條款不適用於預期的交易。
(B)沒有任何股東權利計劃、毒丸計劃、反收購計劃或其他類似的有效手段,使母公司成為一方或以其他方式約束母公司。
第5.17節。合併子公司。合併子公司僅為訂立本協議及完成預期交易而成立,並未從事任何活動或業務,亦未招致任何責任或義務,在任何情況下,除與其組織及 簽署本協議及完成預期交易有關外,並無產生任何責任或義務。
第5.18節。合併資格。在母公司知情的情況下,不存在任何事實、協議、計劃或其他情況,母公司和合並子公司均未採取或同意採取任何行動或未能採取任何行動,在每一種情況下,合理地預期會阻止 或阻礙合併符合準則第368(A)節所述的重組資格。
第5.19節。沒有其他陳述和保證。除第7.16(A)條和第8.03(D)條所規定的證書和投票協議中包含的陳述和保證(經母公司披露函修改)外,母公司或代表母公司的任何人均未作出任何明示或默示的陳述或保證,母公司特此拒絕就本協議的執行和交付以及預期的交易的完成作出任何此類陳述或保證。
第5.20節。互不依賴。母公司、合併子公司或母公司的任何其他子公司均不依賴,母公司、合併子公司或母公司的任何其他子公司也不依賴公司或其任何關聯公司或其代表就本協議標的作出的任何明示或默示的陳述或保證,但第IV條(經公司披露函修改)和IN中的陳述和保證除外
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根據第7.16(A)節和第8.03(D)節交付的證書。公司的此類陳述和保證構成公司與預期交易相關的唯一和排他性陳述和保證,母公司和合並子公司的每一方代表其自身及其子公司理解、承認並同意公司明確否認任何其他 任何類型或性質的陳述和保證,無論是明示的、默示的還是法定的。由於向母公司或合併子公司、母公司或合併子公司或母公司或合併子公司使用任何此類信息,包括在某些數據室或管理層演示文稿中向母公司或合併子公司提供的任何信息、文件、預測、預測或其他材料,公司或任何其他人員均不對母公司或任何其他個人負有任何責任或賠償義務。
第六條
與開展業務有關的契約
第6.01節。公司契諾。
(A)除非(I)適用法律要求或禁止,(Ii)採取或未採取任何迴應行動,或(br}根據新冠肺炎措施,(Iii)本協議明確允許或要求,(Iv)經母公司事先書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延),或(V)公司披露函件第6.01(A)節所述,自本協議生效之日起至本協議根據第(Br)IX條(成交前期間)有效終止之日(以較早者為準),本公司應並應促使其子公司作出商業上合理的努力,以(A)在正常業務過程中按照過去在所有重要方面的慣例開展業務,以及(B)保持其現有業務組織及其與重要客户、供應商、許可人、被許可人、分銷商、政府機構和其他具有對本公司或其子公司作為一個整體的重要業務關係的業務關係的關係不變。(I)公司或其任何子公司在第6.01(B)節任何例外情況下明確允許的範圍內的任何行動均不違反本條款,以及(Ii)公司或其任何子公司因母公司未能同意採取第6.01(B)節禁止的任何行動而未能採取此類行動,不應被視為違反本第6.01(A)條。
(B) 在不限制第6.01(A)節一般性的情況下,在關閉前期間,除(I)公司披露函件第6.01(B)節所述外,(Ii)適用法律要求或禁止的,(Iii)為迴應或根據新冠肺炎措施而採取或未採取的任何行動,(Iv)本協議明確允許或要求的,或(V)經母公司事先書面同意(不得無理扣留、附加條件或延遲),本公司不應、也不應促使其子公司:
(I)(1)宣佈、作廢、設立一個記錄日期,或就任何公司普通股或公司或其附屬公司的任何公司普通股或公司附屬證券或其他股本證券作出任何股息或作出其他分派(不論是現金、股票或財產),或(2)直接或間接贖回、回購或以其他方式收購有關的任何公司普通股或公司附屬證券或任何公司RSU獎或公司PRSU獎的任何股份,但在每種情況下,(A)公司的直接或間接全資附屬公司僅向其一名或多名所有者宣佈和支付股息或分派,(B)根據公司股權計劃發行的或根據公司股權計劃授予的與公司普通股有關的任何沒收或回購未歸屬的公司RSU獎勵、公司PRSU獎勵或其他普通股或獎勵,其條款在本協議生效之日生效;(C)滿足與任何公司RSU獎勵或PRSU獎勵的歸屬或和解有關的任何適用的扣繳税款,或(D)結算或轉換任何
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公司可轉換票據僅限於根據相應契約的條款或公司認購期權或公司認股權證的任何行使所需的程度,在每種情況下,均為在本協議日期未償還的,並根據其在本協議日期的各自條款;
(Ii)發行、出售、質押、處置或以其他方式妨礙,或授權發行、出售、質押、處置或其他產權負擔,或就下列事項作出或行使任何認購權:(1)公司普通股或任何附屬證券的任何股份、(2)可轉換為或可交換或可行使任何該等股份或所有權權益的任何證券、(3)任何影子股本或類似合約權利或(4)收購任何該等股份或可交換或可轉換為該等股份的證券的任何權利、認股權證或期權。除個別情況外:(A)本公司可換股票據僅在根據相應契約所需的範圍內進行任何轉換時,有關持有人可行使的任何轉換權,或本公司認購權或認股權證的任何行使,在每種情況下,於本協議日期當日未償還的認購權或認股權證(為免生疑問,本公司不應償還任何公司可換股票據作為公司股本),(B)在授予公司RSU獎或公司PRSU獎(以及其股息等價物,如果適用)時發行公司普通股,或在本協議日期後按照本協議各自的條款發行公司普通股,(C)根據各自的條款發行公司普通股, 僅在截至2023年4月30日的要約期內行使公司ESPP下的購買權,(D)僅針對公司與其全資子公司之間或之間的交易,以及(E)允許留置權;
(Iii)除適用法律或截至本協議日期生效的公司計劃條款另有規定外,(A)給予或大幅增加本公司或其任何附屬公司高級職員、董事或僱員的工資、薪金、遣散費、股權或其他薪酬或福利,但在正常業務過程中與過去慣例一致的情況除外,(B)訂立、採納、訂立、修訂或終止任何公司計劃,除(X)在正常業務過程中按照過去的慣例簽訂聘書或(Y)修訂任何公司 計劃,而該計劃是在正常業務過程中符合過去的慣例的廣泛福利計劃且不增加該公司計劃下的福利的方式外,(C)加快任何補償或其他福利的歸屬、資金或支付時間,或(D)訂立任何控制權的變更,與公司或其任何子公司的任何員工簽訂的留任或遣散協議;
(IV)(A)通過、簽訂或修訂適用於本公司或其子公司的任何工會、工會、工會或其他員工代表機構的任何集體談判協議或其他合同,或(B)從事任何可能導致本公司或其子公司足夠數量的員工失業或裁員的行為 ,這將構成警告下的工廠關閉或大規模裁員;
(V)(A)在正常業務過程之外,或(B)現在或將來是總裁副職以上級別的僱員,(但因其他原因除外)僱用、聘用或終止(非因由)任何董事、高級職員、公司僱員、顧問(屬於自然人)或獨立承包人( 屬於自然人),但僱用或聘用在本合同日期或之前獲得聘用要約的任何個人除外;
(Vi)除本協議明確允許或要求推進預期交易外,修訂或提議修訂任何公司組織文件(包括通過合併、合併或其他方式)或其任何子公司的可比章程或組織文件,或採用股東權利計劃或類似計劃,或就公司股本或任何公司子公司證券的投票權訂立任何 協議;
(Vii)進行資本重組、股票重新分類、股票拆分、反向股票拆分或類似交易,或授權發行任何其他證券,以代替或取代公司股本或任何公司附屬證券的股份 ;
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(Viii)通過一項計劃,對公司或其任何重要子公司進行完全或部分清算、解散、合併、重組或資本重組,如S-X規則1-02(W)所界定;
(Ix)進行除《公司披露函件》第6.01(B)(Ix)節允許的資本支出以外的任何資本支出;
(X)通過與任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構合併或合併,或通過購買任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構的股權或其資產的一部分,收購或同意收購,或以其他方式收購或同意收購任何其他人的任何資產,但(A)按照以往做法在正常業務過程中從供應商或供應商購買庫存除外,(B)總代價不超過200萬美元的收購或(C)交易(1)僅在本公司及其一家或多家全資子公司之間進行,或(2)僅在本公司的全資子公司之間進行;
(Xi)(A) 為借款或任何衍生金融工具或安排而招致、動用、承擔、背書、擔保或以其他方式承擔責任或在任何重大方面修改該等條款,或訂立任何新的 安排以發行或出售任何債務證券或取得任何債務證券的催繳、期權、認股權證或其他權利(直接、或有或有或以其他方式)、續訂或延長任何現有信貸或貸款安排、訂立任何保持良好債權或其他協議以維持另一人的任何財務狀況,或訂立任何具有前述任何經濟效果的合約;(B)修訂、修改、補充或終止任何公司認股權證(本協議明確規定的或與完成合並或本協議允許的2023年公司可轉換票據再融資有關的除外),(C)向任何其他人提供任何貸款或墊款,但在 正常業務過程中不符合過去慣例的情況下,或(D)在正常業務過程中不符合過去慣例的情況下,向任何其他人作出任何實質性的出資或投資,但在每一種情況下,(1)本公司與其全資子公司之間或與本公司任何全資子公司之間的任何此類交易,以及(2)本公司或其子公司就上述任何事項提供的擔保;
(Xii)出售、轉讓、許可、轉讓、抵押、扣押或以其他方式放棄、撤回或處置(A)總公平市值超過200萬美元的任何資產(現金和知識產權除外),或(B)公司擁有的任何知識產權或公司獨家許可的知識產權,但在每種情況下, (X)允許留置權、(Y)正常業務過程中符合以往慣例的交易除外,及(Z)(1)本公司與其一個或多個全資附屬公司之間或(2)本公司全資附屬公司之間的任何交易;
(Xiii)支付、解除、和解、妥協或滿足與預期交易無關的任何行動,但僅導致涉及本公司或其任何附屬公司支付(不對本公司或其任何附屬公司實施衡平法救濟或承認錯誤)總計不超過200萬美元(扣除保險收益淨額)的妥協、和解或協議除外;
(Xiv)改變其財政年度或在任何方面改變其任何重要的財務會計方法或做法,除非符合公認會計原則、《交易法》S-X條例或政府機構或準政府當局(包括財務會計準則委員會或任何類似組織或適用法律)的要求;
(Xv)(A) 就本公司或其任何附屬公司作出、更改或撤銷任何重大税務選擇,或採用、更改或撤銷任何重大税務會計方法,在每種情況下,其方式均與在編制或提交截至截止日期前的期間的納税申報單時所採取的相應立場、作出的選擇或使用的方法(如有)不一致,(B)訂立守則第7121節所述的任何結算協議(或國家的任何相應規定,當地或非美國法律)關於或影響與公司或其任何子公司有關的任何重大税項責任或重大税項退還,(C)延長或免除(自動批准的延期和
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(br}放棄)對本公司或其任何子公司評估或徵收任何實質性税項的任何訴訟時效的適用(適用的訴訟時效期滿除外),或(D)就第(A)、(B)和(C)款中的每一項而言,解決或妥協與本公司或其任何子公司有關的任何重大税項債務或物質税退款,其金額大大超過為其保留的金額。如果該行動將導致公司及其子公司的納税義務大幅淨增加(雙方同意並理解,本第6.01(B)條第(Xi)款至第(Xiv)款和第(Xix)款均不適用於第(Xix)款以外的税務合規事項,但第(Xix)款與第(Br)(Xv)款有關);
(Xvi)在任何實質性方面修改或終止任何公司材料合同,或簽訂任何合同,如果在本合同日期存在,則該合同將是公司材料合同,但下列情況除外:(A)公司披露函第6.01(B)節所述,(B)任何公司材料合同根據其條款到期,或(C)本協議明確規定的合同;
(Xvii)採取任何行動豁免任何人遵守適用於公司收購提案的任何國家收購法規或類似法規或法規,包括DGCL第203節規定的對企業合併的限制,母公司、合併子公司或其各自的子公司或附屬公司除外,或在第7.04節允許的範圍內;
(Xviii)自願放棄、撤回、終止、暫停、廢除、修訂或修改任何公司許可證,其方式將對公司及其子公司的整體業務運營造成重大損害;或
(Xix)授權、同意或承諾採取第6.01(B)(I)節至第6.01(B)(Xviii)節所述的任何行動。
第6.02節。父母的契諾。
(A)除(I)母公司披露函件第6.02(A)節所述,(Ii)適用法律規定或禁止的,(Iii)為迴應或根據新冠肺炎措施而採取或不採取的任何行動,(Iv)本協議明確允許或要求採取的行動,或(V)經公司事先書面同意(同意不得被無理拖延、扣留或附加條件),在關閉前期間,母公司應並應促使其子公司 :使用商業上合理的努力:(A)在正常業務過程中與過去在所有重要方面的做法保持一致,以及(B)保持其現有業務組織及其與重要客户、供應商、許可人、被許可人、分銷商、政府機構和其他具有對母公司或其子公司整體具有重要業務關係的其他人的關係不變;但是,(I)母公司或其任何子公司在第6.02(B)節的任何例外情況明確允許的範圍內採取的任何行動均不違反本條款,以及(Ii)母公司或其任何子公司因本公司未能同意採取第6.02(B)節禁止的任何行動而未能採取任何行動,不應被視為違反本第6.02(A)條。
(B)在不限制第6.02(A)節一般性的原則下,在關閉前的時間內,除第6.02(B)節所述的(I)外 在母公司公開信中,(Ii)適用法律要求或禁止,(Iii)對於 為迴應或根據新冠肺炎措施而採取或未採取的任何行動,(Iv)本協議明確允許或要求採取的行動,或(V)經公司事先書面同意(同意不得被無理拖延、扣留或附加條件),母公司不得也不得促使其子公司:
(I) (1)宣佈、作廢、為任何母公司股本或本公司或其附屬公司的任何其他股本證券或直接或間接贖回、回購或以其他方式收購母股本股份或母公司股本獎勵的任何母股本或任何其他股本證券,或直接或間接贖回、回購或以其他方式收購與此有關的任何股份,或就其支付任何股息或分派(不論以現金、股票或財產),或作出其他分派(不論以現金、股票或財產形式),但在每種情況下,(A)母公司的直接或間接全資附屬公司只向其母公司申報及支付股息或分派,則除外。(B)根據母公司股權計劃授予的任何沒收或回購未歸屬母公司購股權及其他母公司股權獎勵的行為,並僅根據截至
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本公告日期,(C)滿足母公司披露函件第6.02(B)節規定的行使、歸屬、結算任何母公司股權獎勵或 (D)的任何適用的預扣税金;
(Ii)發行、出售、質押、處置或以其他方式妨礙或授權發行、出售、質押、處置或其他產權負擔,或作出或行使任何選擇權以購買(1)母股本股份或母公司附屬公司的任何股本證券、(2)可轉換為或可交換或可行使任何該等股份或所有權權益的任何證券、(3)任何影子股本或類似的合約權利或(4)收購任何 該等股份或可交換為該等股份的證券的任何權利、認股權證或期權。在每種情況下除外:(A)發行總額不超過母公司完全稀釋股本1%的股份;(B)按照以往慣例在正常業務過程中授予母公司股權獎勵;(C)就截至本協議之日存在的或根據本協議授予的母公司認股權的任何行使而發行母公司普通股;(D)母公司普通股在歸屬母公司股權獎勵(及其股息等價物)後發行。(E)僅針對母公司與其全資子公司之間的交易,(F)母公司子公司在本協議下的任何股權證券的留置權 。
(Iii)除本協議明確允許或要求推進預期的交易外,修訂或提議修訂母公司的任何組織文件(包括通過合併、合併或其他方式)或其任何子公司的類似章程或組織文件,或採用股東權利計劃或類似計劃,或就其股本的表決訂立任何協議;
(4)進行資本重組、股票重新分類、股票拆分、反向股票拆分或類似交易,或授權發行任何其他證券,以代替或取代其股本股份;
(V)通過一項對母公司或其任何重要子公司進行全部或部分清算、解散、合併、重組或資本重組的計劃,如S-X條例第1-02(W)條所界定;或
(Vi)通過與任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構合併或合併,或通過購買任何企業或任何公司、合夥企業、協會或其他商業組織或其分支機構的股權或部分資產,收購或同意收購,或以其他方式收購或同意收購任何其他人的任何資產,但(A)在正常業務過程中向供應商或 供應商購買庫存,符合過去關於為關閉後整合做準備的戰略舉措的做法除外,(B)總對價不超過200萬美元的收購或(C)交易(1)僅在母公司及其一個或多個全資子公司之間進行,或(2)僅在母公司的全資子公司之間進行;
(Vii)授權、同意或承諾採取第6.02(B)(I)節至第6.02(B)(Vi)節所述的任何行動。
第6.03節。不能控制對方的業務。本協議中包含的任何內容均不得直接或間接賦予公司控制或指導母公司或其任何子公司運營的權利,或賦予母公司在生效前直接或間接控制或指導公司或其任何子公司運營的權利。在生效時間之前,公司和母公司的每一方應按照本協議的條款和條件對其各自的運營進行完全控制和監督。
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第七條
締約方的附加契諾
第7.01節。調查。
(A)在母公司向本公司提出合理的事先請求後,為促進擬進行的交易或為本公司與母公司的交易後整合做準備,公司應允許母公司及其代表在正常營業時間內,在正常營業時間內合理地查閲公司及其子公司的人員和財產、合同、承諾、賬簿和記錄以及根據適用法律的要求提交或收到的任何報告、時間表或其他文件,以及母公司可能合理要求的有關公司及其子公司的其他財務、運營和其他數據和信息;然而,該等查閲的方式應不會不合理地幹擾本公司或其任何附屬公司的正常業務運作。儘管有上述規定,如果根據公司的合理判斷,這將導致公司或其任何子公司失去特權,將構成違反任何適用法律或違反其作為一方的任何合同,則公司及其子公司均不需要向母公司及其代表提供此類訪問權限。將導致披露與預期交易或公司董事會或其任何委員會的會議紀要部分有關的公司或母公司的任何估值(包括由公司董事會或其任何 委員會準備或為其準備的任何演示文稿或其他材料),其中公司董事會或該委員會(視情況而定)討論公司與任何其他人之間的預期交易或任何類似交易,將導致披露與雙方之間的任何訴訟或類似糾紛有關的任何信息,將使公司面臨違反隱私法的行為,或將導致任何商業祕密的披露;在每一種情況下,公司均應採取商業上的合理努力,找到另一種方式向母公司及其代表(如適用)提供本第7.01(A)條所述的訪問權限或信息,且該方式不會造成該損失、構成該 違反或違反或導致該等披露或暴露,並且如果公司根據上述例外情況限制訪問權限或信息,公司應提供書面通知説明該限制的 原因。儘管本協議中有任何其他相反的規定,但在第7.01(C)節和第7.01(F)節的約束下,公司應在本合同生效之日起立即盡最大努力向母公司提供每份材料合同的完整副本。本第7.01(A)節的任何規定不得解釋為限制母公司根據本協議行使其任何權利或補救措施的能力。
(B)在本公司向母公司提出合理的事先請求後,為促進擬進行的交易或為本公司與母公司完成交易後的整合做準備,母公司應允許本公司及其代表在關閉前正常營業時間內合理接觸母公司及其子公司的人員和財產、合同、承諾、賬簿和記錄以及其根據適用法律的要求提交或收到的任何報告、時間表或其他文件,並提供公司可能合理要求的有關母公司及其子公司的其他財務、運營和其他數據和信息。此類訪問應以 方式進行,以不合理地幹擾母公司或其任何子公司的正常業務運營。儘管如此,如果根據母公司的合理判斷,這將導致母公司或其任何子公司失去特權,構成違反任何適用法律或違反其作為當事一方的任何合同,則母公司或其子公司均無需向公司及其代表提供此類訪問權限。如母公司董事會或該委員會(視何者適用而定)討論擬進行的交易或母公司與任何其他人士之間的任何類似交易,將導致 披露與雙方之間的任何訴訟或類似糾紛有關的任何資料,或導致母公司違反隱私法,或將導致披露任何商業祕密,則會導致 披露與預期交易或母公司董事會或其任何委員會的會議紀要或部分會議紀要(包括由或為母公司董事會或其任何委員會準備的任何演示文稿或其他材料)有關的本公司或母公司的任何估值;只要在每一種情況下,父母都已作出商業上合理的努力,以找到提供訪問或信息的替代方式
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本條款第7.01(B)節預期向本公司及其代表(視情況而定)提供的信息,不會造成此類損失,不構成此類違規或違規行為,或導致此類披露或披露,而且,如果母公司根據前述例外限制訪問或信息,則母公司應提供書面通知説明限制的原因。本第7.01(B)節的任何規定不得被解釋為限制公司根據本協議行使其任何權利或補救措施的能力。
(C)根據本第7.01節或第7.07節披露的任何信息可 僅限於母公司或公司的外部律師(視情況而定),只要披露方認為為了遵守適用的反壟斷法,這樣做可能是合理的。根據本第7.01節或第7.07節披露的任何信息 應遵守雙方可能共同決定簽訂的任何附加保密或聯合防禦協議。
(D)為進一步但不限於前述規定,母公司及本公司的每一方應將母公司重大不利影響或公司重大不利影響(視情況而定)的任何事件以書面形式迅速通知另一方,但未能作出任何該等通知並不解除或以其他方式影響任何一方完成預期交易的義務。
(E)即使第7.01節有任何相反規定, 只要披露方真誠地根據新冠肺炎或任何新冠肺炎措施確定這種限制是必要的,披露方可以限制這種實際接觸,包括如果提供這種接觸會合理地預計會對披露方或其適用子公司的員工的一般健康和安全構成實質性風險。 本合同中的任何內容均不得授權任何一方或其代表在另一方或其子公司擁有、運營或租賃的任何物業進行任何環境測試或採樣。公司和母公司的每一方將盡其商業上合理的努力,最大限度地減少訪問請求可能對另一方業務造成的任何干擾。
(F)雙方特此同意,向他們或各自的代表提供的與本協議和 預期交易的完成有關的所有信息,包括根據第7.01(A)節提供的信息,應被視為保密信息,根據該術語的定義,並應根據母公司與公司之間日期為2021年10月22日的某些保密信協議(如可能修訂的保密協議)以及在適用的範圍內,母公司與公司之間日期為1月6日的某些清潔團隊協議,2023年(可予修訂),並應僅用於完成預期的交易,包括與規劃整合或行使合併協議或表決協議項下的任何當事方的權利或補救有關的交易。為促進上述事宜,母公司及本公司同意,其不會將根據本第7.01節取得的任何資料 用於任何與完成預期交易或行使本協議項下任何一方的權利或補救措施無關的競爭目的,以及 為本公司與母公司完成交易後整合所作的準備。
第7.02節。註冊聲明;代理 聲明。
(A)在本協議簽署後,在實際可行的情況下,在任何情況下,在本協議簽署之日後30天內,(I)母公司和公司應共同編制初步形式的聯合代理聲明(聯合代理聲明),該聲明應在第7.04節和第7.06節的規定下,分別包含母公司董事會推薦和公司董事會推薦(除非在遵守本協議的過程中發生了母公司不利推薦變更或公司不利推薦變更),及(Ii)母公司應編制一份採用表格S-4格式的登記説明書並向美國證券交易委員會提交,其中應包括聯合代表委任説明書及(Y)一份與根據本協議及合併將發售及出售的母公司A類普通股股份有關的招股説明書(該等登記説明書連同其修訂及補充文件,即註冊説明書)。母公司和本公司各自立約並同意其或其任何子公司提供的信息包括在聯合委託書中(以及致股東的信、會議通知和表格
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在聯名代表委任聲明或其任何修訂或補充文件送交美國證券交易委員會存檔或首次郵寄予本公司股東時,或在註冊聲明生效時,(br})將不會包含任何有關重大事實的失實陳述,或遺漏就作出該等聲明所需陳述或作出該等陳述所必需的任何重大事實,並無誤導。母公司應盡其合理的最大努力,而本公司亦應合理地與母公司合作,以便在提交後儘快根據證券法宣佈註冊聲明生效,並在必要時使註冊聲明保持有效,以完成預期的交易,包括合併。為此,母公司和本公司將 真誠合作,包括與每一締約方的代表合作(包括提供對相關數據、時間表和工作底稿的合理訪問),以編制財務報表、財務信息和要求包括在註冊聲明中的其他信息。
(B)母公司及本公司的每一方應合理地相互合作,並向並要求其代表向另一方及其代表提供有關本公司或其任何附屬公司的所有真實、正確及完整的資料,而該等資料為法律規定須載入註冊説明書或由另一方合理要求載入註冊説明書的。母公司及本公司將作出商業上合理的努力,促使各自的獨立會計師事務所遞交 份同意函件,內容涉及將彼等對本公司或母公司(視何者適用而定)的財務報表的意見納入登記聲明內,該等同意書在 範圍內應屬慣例,而獨立會計師就與登記聲明類似的登記聲明所提交的同意書的實質內容亦須如此。
(C)在根據證券法宣佈註冊聲明生效後,母公司及本公司均應盡其各自合理的最大努力,在可行的情況下儘快將聯合委託書郵寄給各自的股東。母公司應盡合理最大努力根據任何適用的州證券法和 其他適用法律採取與根據本協議發行母公司A類普通股有關的任何行動,每一方應提供另一方可能就任何此類行動以及準備、提交和分發登記聲明和聯合委託書而可能合理要求的有關本公司、母公司和 公司的股本持有人以及母公司的所有信息。母公司不得提交、修改或補充美國證券交易委員會或其員工關於登記聲明的材料,或公司、母公司或其各自的任何子公司不得就聯合委託書提交、修改、補充或與美國證券交易委員會或其工作人員進行實質性通信,除非向公司(如果是母公司)或母公司(如果是公司)提供合理的機會對其進行審查和評論;但是,上述義務不適用於公司年會部分、母公司年會部分以及通過引用併入註冊聲明或聯合委託書的一方提交的文件;此外,此批准權不適用於與符合本協議的公司不利推薦變更或母公司不利推薦變更有關的信息。母公司應在收到有關通知後,立即通知 公司註冊書生效或任何補充或修訂的提交、任何停止令的發出、暫停在任何司法管轄區為要約或出售的合併而發行的母公司A類普通股的資格,或美國證券交易委員會要求修改註冊書或對其發表評論的任何請求,以及美國證券交易委員會對此作出的迴應或要求提供更多信息。母公司及本公司均應在收到有關通知後,將美國證券交易委員會要求修改聯合委託書或對其發表意見的任何要求以及對此的迴應或美國證券交易委員會要求提供更多信息的要求立即通知對方。如果在生效時間之前的任何時間,本公司或母公司發現與本公司或母公司或其各自的任何關聯公司、高級管理人員或董事有關的任何信息,而該等信息應在登記聲明或聯合代表聲明的修正案或補充文件中列明,以使任何此類文件不會包括對重大事實的任何錯誤陳述或遺漏陳述其中陳述所需的任何重大事實,則根據作出該等信息的情況而非誤導性地,發現該等信息的一方應立即通知其他各方以及描述該等信息的適當修訂或補充 。
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信息應在對方有合理機會對其進行審查和評論後立即提交給美國證券交易委員會,並在適用法律要求的範圍內向母股東或本公司股東傳播 。
第7.03節。股東會議 。
(A)本公司應根據適用法律及本公司組織文件採取一切必要行動,適時向本公司股東發出通知、召開及舉行本公司股東大會,並在根據證券法宣佈註冊聲明生效後儘快召開,以取得本公司股東批准(本公司股東大會)。在第7.04節的規限下,公司將通過公司董事會建議公司股東採納本協議,並將採取商業上合理的努力向公司股東徵集支持採納本協議的委託書,並採取公司組織文件、納斯達克規則或適用法律所要求的 公司股東投票或同意所需的所有其他行動,以獲得此類批准。本公司不得(I)在公司股東大會上提交本公司股東批准所需的事項以外的任何事項供本公司股東批准(以及適用法律規定或建議由本公司股東就此進行表決的程序和事項除外),或(Ii)在本公司股東大會召開前為任何目的召開股東大會。但本公司可(X)將其股東周年大會與本公司股東大會合並,並在本公司股東大會上提交本公司須提交或已於其過往股東周年大會上提交的其他事項(如有的話,僅與本公司年度會議有關的聯合委託書部分,即本公司股東周年大會部分),或(Y)如本公司於2022年舉行股東周年大會之日後十三(13)個月,即前二十五(25)個營業日仍未宣佈本公司股東周年大會生效,則本公司可(X)於本公司於2022年舉行股東周年大會之日起十三(13)個月前二十五(25)個營業日內宣佈本公司股東周年大會生效。在公司股東大會召開前召開年度股東大會;然而,此外,除第7.03(C)節另有規定外,在任何情況下,公司股東大會不得在登記聲明根據證券法宣佈生效之日起30天后舉行。 公司應根據母公司或合併子公司的合理要求,隨時向母公司和合並子公司通報委託書徵集結果的最新情況。
(B)母公司應根據適用法律和母公司的組織文件採取一切必要的行動,以適當通知,在根據證券法宣佈註冊聲明生效後,儘快召開母公司股東會議,以獲得母公司股東的批准(母公司股東會議)。在第7.06節的規限下,母公司將通過母公司董事會建議母公司股東批准根據本協議的規定發行合併總對價的提議,並將採取商業上合理的努力向母公司股東徵集有利於發行合併總對價的委託書,並採取所有其他必要或 可取的行動,以確保母公司股東投票或同意母公司組織文件、紐約證券交易所規則或適用法律要求的母公司股東投票或同意以獲得批准。母公司不得(I)在母公司股東大會上提交除母公司股東批准所需事項以外的任何事項供母公司股東批准(以及根據適用法律規定或建議由母公司股東就此進行表決的程序和事項除外),或(Ii)在母公司股東大會召開之前出於任何目的召開股東會議;但母公司可(X)將年度股東大會與母公司股東大會合並,並在母公司股東大會上提交其在以前的年度會議上需要提交或已提交的其他事項(聯合委託書中僅與母公司年度會議有關的部分,即母公司年度會議部分),或(Y)如果註冊聲明在母公司2022年召開年度股東大會之日起十三(13)個月後的二十五(25)個工作日前仍未宣佈生效;然而,此外,除第7.03(C)節另有規定外,在任何情況下,母公司股東大會不得在登記聲明根據證券法宣佈生效之日起30天后舉行。
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(C)在根據證券法宣佈註冊聲明生效後,本公司和母公司應盡其商業上合理的努力,將公司股東大會和母公司股東大會(視情況而定)安排在同一日期,並在可行的情況下儘快舉行;如果適用,公司或母公司(視情況而定)可在與公司或母公司(視情況而定)進行合理協商後,推遲、休會或將公司股東大會或母公司股東大會(視情況而定)延期、休會或休會,並在適用的情況下為該會議設定新的記錄日期,(I)如果法律規定,(Ii)如果親自或委託代表出席該會議以獲得公司股東批准或母公司股東批准(視情況而定)的足夠贊成票,且該等當事人應作出商業上合理的努力,以便在該較後日期親自或委派代表取得所需數目的贊成票,或(Iii)留出合理的額外時間,以提交及郵寄公司董事會或母公司董事會(視何者適用)真誠地諮詢外部法律顧問後認為根據適用法律有必要作出的任何補充或修訂披露,以及 該等補充或修訂披露須由本公司股東或母股東(視何者適用)在公司股東大會或母公司股東大會(視何者適用)之前分發及審核;但條件是,未經另一方事先書面同意,公司股東大會和母公司股東大會不得從原定的會議日期起推遲或推遲十(10)個工作日以上,或在任何情況下推遲至結束日期前十(10)個工作日之後的日期(不得無理拒絕、附加條件或推遲)。
第7.04節。公司不徵求意見;公司董事會推薦。
(A)公司不得,也不得促使其董事和子公司,並應指示其及其各自的代表不得直接或間接(I)發起、尋求或徵求,或故意鼓勵或便利(包括通過提供非公開信息)或採取任何其他行動,以直接或間接地促進構成或將導致公司收購提議的任何查詢或提出或提交任何提議;(Ii)參與或參與討論 (通知就公司收購建議提出查詢或要約的人本第7.04節的規定的存在,或澄清任何此類查詢、要約或建議是否構成公司收購建議),或與公司或其任何子公司談判或披露與公司或其任何子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何已經提出或合理預期提出公司收購建議或與公司收購建議有關的人訪問公司或其任何子公司的財產、賬簿或 記錄;或(Iii)就公司收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、合併協議、收購協議或其他類似協議(根據第7.04節準許的可接受的公司保密協議除外)。本公司應立即終止本公司或其任何子公司或其任何或其各自代表迄今就公司收購建議或可合理預期導致公司收購建議的任何人(母公司及其關聯公司除外)與任何人(母公司及其關聯公司除外)進行的任何招標、鼓勵、討論或談判,並應促使並指示其子公司立即終止與任何人(母公司及其關聯公司除外)進行的任何招標、鼓勵、討論或談判,以及與此相關的公司應立即停止任何人(母公司及其關聯公司除外)進入公司或其代表為此目的設立的任何數據室(虛擬或其他) 。自本協議生效之日起兩(2)個工作日內,本公司應要求退還或銷燬與本公司或其任何子公司簽訂保密協議或自2022年1月1日以來以其他方式獲得與本公司收購提案有關的機密、非公開信息的第三方獲得的所有機密、非公開信息。即使本協議有任何相反規定,在獲得公司股東批准之前,公司和公司董事會可在下列情況下對第三方採取本條款第7.04(A)條第(Ii)款所述的任何行動:(X)公司收到來自該第三方的書面公司收購建議(且該公司收購建議並非違反本第7.04(A)條而提出、尋求、徵求、知情鼓勵或促成),以及(Y)該建議構成或公司董事會在 之後真誠地確定
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與其財務顧問和外部法律顧問協商,認為該建議是或可以合理預期導致公司上級建議;但前提是,公司只能根據與公司有關的可接受的公司保密協議,才能根據本句子向該第三方提供非公開信息。第7.04節的任何規定均不得禁止本公司或本公司董事會(I)根據交易法頒佈的規則14d-9、14e-2(A)或M-A法規第1012(A)項對公司收購提議採取立場並向本公司股東披露立場,或(Ii)如果本公司董事會在與其外部法律顧問和財務顧問協商後真誠地確定不這樣做將違反其對本公司股東的受信義務,則本公司或本公司董事會不得作出任何披露;但除非第7.04(B)節或第7.04(C)節允許,否則本句不允許公司董事會作出公司不利的推薦變更。
(B)公司董事會或其任何委員會不得直接或間接(I)扣留、撤回(或以不利母公司或合併子公司的方式修訂、限定或修改),或公開建議撤回(或以不利母公司或合併子公司的方式修訂、限定或修改)公司董事會或任何此類合併委員會的批准、推薦或可取聲明;(Ii)公開建議、採納或批准任何公司收購建議;(Iii)未將公司董事會的建議納入聯合委託書;或(Iv)未能在母公司要求重申或重新發布公司董事會建議的十(10)個工作日內,或(如果更早)不遲於公司股東大會前兩(2)個工作日重申或重新發布公司董事會建議(本句中描述的任何行動被稱為公司不利建議變更);但是,在收到母公司的書面請求後對任何公司收購提案進行重大修改後,這十(10)個工作日的期限應再延長五(5)個工作日,母公司有權對每個公司收購提案提出一次重申或重新公佈的書面請求。?根據《交易法》頒佈的規則14d-9(F)與投標或交換要約相關的停止、查看和監聽信息披露不應構成公司不利推薦變更。將公司董事會的建議更改為中性?即為公司不利的建議更改。儘管如上所述,在獲得公司股東批准之前的任何時間,在公司遵守第7.03節和第7.04節的所有實質性規定的情況下,公司董事會可根據第9.01(C)(Ii)節的規定,對公司董事會根據其合理酌情權確定為未被撤回且不是由於違反第7.04(A)節而產生的公司上級建議,作出該公司不利建議的變更或終止本協議;但是,公司不得根據第9.01(C)(Ii)節做出公司不利建議變更或終止本協議,直至公司向母公司提供書面通知母公司董事會已收到公司上級建議書的書面通知後四(4)個工作日,其中明確了該公司上級建議書的具體條款和條件。確定提出該公司上級建議書的個人或團體,幷包括與該公司上級建議書有關的所有文件的副本(應理解並同意,對以前是本協議項下通知主題的建議書的財務或其他實質性條款的任何更改都需要按照本協議的規定發出新的通知,但對於任何此類 後續通知而言,涉及四(4)個工作日期間的內容應被視為引用兩(2)個工作日期間);(Y)如果在上述四(4)或兩(2)個營業日期間(公司通知期),母公司提出任何書面交易(包括對本協議條款的任何修改),除非公司董事會在該四(4)或兩(2)個營業日公司通知期內(在與公司外部法律顧問和財務顧問協商並考慮到所有財務、該替代交易方案的法律和監管條款和條件以及預期的完成時間和未完成替代交易方案的相對風險(br}替代交易方案和公司高級方案)母公司書面提出的此類替代交易至少不像公司高級方案那樣對公司和公司股東有利,以及(Z)除非 公司董事會在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後真誠地確定未能使一家公司
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不利的推薦變更將與其根據適用法律對公司股東承擔的受託義務不一致。
(C)儘管有上述規定,在獲得公司股東批准之前的任何時間,如果公司董事會在諮詢其外部法律顧問後真誠地確定,未能採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任不一致,則公司董事會可實施公司 不利推薦變更;(br}規定:(I)公司應在採取該行動前至少四(4)個工作日首先以書面形式通知母公司其採取該行動的意向,該通知應包括合理詳細的理由説明;(Ii)如果母公司提出要求,公司應在該通知發出後的四(4)個工作日內合理地安排其代表與母公司及其代表進行談判,以便就母公司提出的任何修改本協議條款的建議進行談判;以及(Iii)公司董事會不得實施公司的任何不利建議變更,除非,在上述第(Ii)款所述的四(4)個營業日期間後, 公司董事會在諮詢其外部法律顧問並考慮母公司在該四個營業日期間修訂本協議條款的任何書面建議後,真誠地認定,不採取此類行動將繼續違反其根據適用法律承擔的受託責任。
(D)雙方同意,除第7.04節規定的本公司的其他義務外,本公司在收到本條款第7.04條規定的其他義務後,應在實際可行的情況下,在四十八(48)小時內,以書面形式通知母公司從任何人收到的任何信息請求或任何公司收購建議以及該等公司收購建議的具體條款和條件,公司應立即向母公司提供任何書面請求、 建議或要約的副本,包括擬議的協議。本公司收到的與上述任何事項有關的資料,以及提出任何該等要求、公司收購建議或查詢或正與其進行任何討論或談判的人士或團體的身份。本公司同意,其應實質上同時向母公司提供有關其本身或其附屬公司的任何非公開資料,而該等資料是向任何其他人士或 集團提供,而該等資料與任何公司收購建議有關,而該等收購建議此前並未向母公司提供。公司應在合理最新的基礎上向母公司合理通報任何公司收購建議的狀態(包括 各方的身份和涉及的價格,以及對其任何重大條款和條件的任何變化)。
第7.05節。非 家長徵集。母公司不得,也不得促使其董事和子公司,並應指示其各自的代表,不得直接或間接(I)發起、尋求或徵求,或故意 鼓勵或便利(包括通過提供非公開信息的方式)或採取任何其他行動,以直接或間接促進任何詢價或提出或提交構成或合理預期將導致母公司收購提案的任何提案;(Ii)參與或參與討論(通知就母公司提出收購建議的人 本條款第7.05節的規定的存在,或澄清任何此類詢問、要約或建議是否構成母公司收購建議)或與母公司或其任何子公司談判或披露與母公司或其任何子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何已經或可能合理地 提出或可能提出母公司收購建議或與母公司收購建議有關的人訪問母公司或其任何子公司的財產、賬簿或記錄;或(Iii)就母公司收購建議訂立任何協議,包括任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、合併協議、收購協議或其他類似協議(根據第7.05節準許的可接受的母公司保密協議除外)。母公司應,並應促使其子公司,並應指示其及其各自的代表,立即導致終止母公司或其任何子公司或其各自代表就母公司收購提案或可合理預期導致母公司收購提案的與任何人(本公司及其關聯公司除外)進行的任何招標、鼓勵、討論或談判,以及與此相關的任何招標、鼓勵、討論或談判。母公司 應立即停止任何人(公司及其附屬公司除外)訪問母公司或其代表為此目的設立的任何數據室(虛擬或其他)。自本合同生效之日起兩(2)個工作日內,母公司應要求退還或銷燬向第三方提供的所有機密、非公開信息。
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已與母公司或其任何子公司簽訂保密協議,或自2022年1月1日起以其他方式獲得與母公司收購提案有關的機密、非公開信息。儘管本協議有任何相反規定,但在獲得母公司股東批准之前,母公司和母公司董事會可在下列情況下對第三方採取本條款7.05第(Ii)款中所述的任何行動:(X)母公司收到來自該第三方的書面母公司收購建議(且該母公司收購建議並未違反本條款第7.05條的規定而發起、尋求、徵求、知情地鼓勵或促成),以及(Y)該建議構成,或者母公司董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地確定該建議是或 合理地預期會導致,家長的上級提案;但前提是,該父母只有在符合可接受的關於父母的《父母保密協議》的情況下,才可以根據這一句話向該第三方提供非公開信息。第7.05節中包含的任何內容不得禁止母公司或母公司董事會(I)根據交易法頒佈的規則14d-9、14e-2(A)或法規M-A第1012(A)項對母公司 收購提議採取立場並向母公司股東披露立場,或 (Ii)如果母公司董事會在與外部法律顧問和財務顧問協商後真誠地確定不這樣做將與其對母公司股東的受信義務相牴觸,則不得進行任何披露;但本句不得允許母公司董事會對母公司作出不利的建議變更,除非在7.06(A)節允許的範圍內。
第7.06節。母公司董事會的建議。
(A)母公司董事會或其任何委員會不得直接或間接(A)扣留、撤回(或以對公司不利的方式修訂、合資格或修改)或公開建議撤回(或以對公司不利的方式修訂、合資格或修改)合併的母公司董事會或任何該等委員會的批准、推薦或可取聲明, (B)建議公開推薦、採納或批准任何母公司收購建議,(C)未能將母公司董事會的建議納入聯合委託書,或(D)未能在公司提出要求後十(10)個工作日內重申或重新公佈母公司董事會的建議,或在母公司股東大會(本句中描述的任何行動稱為母公司不良推薦變更)之前不遲於兩(2)個工作日(如果早於此)重申或重新公佈母公司董事會建議,前提是該十(10)個工作日期間應在收到公司書面請求後對任何母公司收購提案進行任何重大修改後再延長五(br})個工作日。對於每個母公司收購提案,公司應有權僅發出一次重申或重新公佈的書面請求。?根據《交易法》頒佈的規則14d-9(F)與投標或交換要約相關的停止、查看和聽取信息披露不應構成母公司不利推薦變更。將母公司董事會的建議改為中性,即為母公司不利的建議更改。儘管如上所述,在獲得母公司 股東批准之前的任何時候,在符合母公司在所有實質性方面遵守第7.03節、第7.05節和第7.06節的規定的情況下,母公司董事會可根據第9.01(B)(Iii)節的規定,根據第9.01(B)(Iii)節的規定,對母公司的收購提議作出反應,母公司董事會經其合理酌情權認定為母公司的上級提議,且未被撤回且不是由於違反第7.05條的規定,母公司董事會可作出該母公司的不利建議變更或終止本協議;但是,母公司不得根據第9.01(B)(Iii)節針對母公司上級提案(X)做出母公司不利建議變更或終止本協議,直至母公司向本公司提供書面通知後四(4)個工作日,通知公司母公司董事會已收到母公司上級提案,説明瞭該母公司上級提案的具體條款和條件。確定提出該上級母公司建議書的個人或團體,幷包括與該上級建議書有關的所有文件的副本(應理解並同意,對以前是本協議下通知主題的建議書的任何財務或其他實質性條款的任何更改,應要求按照本通知的規定發出新的通知,但對於任何此類後續通知,提及四(4)個營業日期間應被視為指兩(2)個營業日期間);(Y)如果在上述四(4)或兩(2)個營業日期間(母公司通知期),公司提出任何書面替代交易(包括對本協議條款的任何修改),除非母公司董事會在母公司與公司之間的真誠談判(如果 要求進行此類談判)後真誠地決定
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本公司)在上述四(4)或兩(2)個營業日母公司通知期內(在諮詢母公司外部法律顧問和財務顧問並考慮到所有財務、該等替代交易建議的法律及監管條款及條件及預期完成時間及未能完成替代交易的相對風險(br}建議及母公司上級建議)證明本公司以書面提出的該等替代交易對母公司及母公司股東的利益至少不如母公司上級建議及(Z)除非母公司董事會在諮詢其外部法律顧問及財務顧問後真誠地確定未能作出母公司不利建議的改變將違反其根據適用法律對母公司股東承擔的受信責任。
(B)儘管有上述規定,在獲得母公司股東批准之前的任何時間,如果母公司董事會在諮詢其外部法律顧問後真誠地確定不採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,母公司董事會可 實施母公司不利建議變更; 但條件是:(I)母公司應在採取行動前至少四(4)個工作日首先以書面形式通知公司其採取該行動的意向,該通知應包括合理詳細的理由説明;(Ii)如果公司提出要求,母公司應在通知之後的四(4)個工作日內合理地安排其代表與公司及其代表進行談判;(br}有關公司修改本協議條款的任何提議,母公司董事會不得實施任何不利的建議變更,除非,在上述條款 (Ii)所述的四(4)個營業日期間之後,母董事會在徵詢其外部法律顧問的意見並考慮到本公司在該四個營業日期間修訂本協議條款的任何書面建議後,真誠地認定,未能採取該等行動將繼續違反其根據適用法律承擔的受信責任。
(C)雙方同意,除第7.05節和第7.06節規定的母公司的其他義務外,母公司應在收到後在實際可行的情況下儘快在48小時內將從任何人收到的任何信息請求或任何母公司收購建議以及此類母公司收購建議的具體條款和條件以書面形式通知公司,母公司應 迅速向公司提供任何書面請求、建議或要約的副本。包括本公司收到的與上述任何事項相關的擬議協議,以及提出任何此類請求的個人或集團的身份, 母公司收購建議或詢價,或正在與其進行任何討論或談判。母公司同意實質上同時向本公司提供有關其本身或其附屬公司的任何非公開資料,而該等資料是就任何母公司收購建議而向任何其他人士或集團提供的,而該等資料此前並未向本公司提供。母公司應在合理的當前基礎上向本公司合理地通報任何母公司收購建議的狀況(包括各方的身份、涉及的價格及其任何重大條款和條件的任何變化)。
第7.07節。監管審批;附加協議;合併子公司的業績。
(A)在本協議簽署之日後合理可行的情況下,公司和母公司應在合理可行的範圍內儘快向美國聯邦貿易委員會和美國司法部反壟斷部門提交或安排提交有關合並和任何其他預期交易的通知和報告表。本公司及其母公司應並應促使其各自的子公司和關聯公司:(I)在本協議生效日期後,在合理可行的情況下,儘快提交根據任何反壟斷法規定必須向任何政府機構提交的或根據任何反壟斷法要求提交的與合併和任何其他預期交易有關的所有其他文件、通知或其他文件,以及(Ii)與另一方合作,以確定 並迅速準備和作出任何其他要求提交或獲取的任何其他文件或通知或其他協議,與合併及任何其他擬進行的交易有關的任何其他政府機構。
(B)在符合本協議規定的條款和條件的情況下,母公司和公司應盡各自合理的最大努力 採取或促使採取,並促使各自的董事、高管和其他代表採取一切行動,提交或安排提交所有文件和
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採取或促使採取行動,並協助和配合其他各方根據適用法律採取一切必要、適當或適當的措施,以便在合理可行的情況下儘快完成合並和實施任何其他預期交易,包括(I)從政府機構獲得所有必要的行動或不採取行動、放棄、異議、許可、決定、聲明、批准和等待的期滿或終止,並進行所有必要的登記和備案,並採取一切合理必要的步驟,以獲得任何此類同意、決定、聲明、批准或豁免,或由任何政府機構終止或終止等待期,或避免任何政府機構就任何適用法律提起訴訟或訴訟;(2)從第三方獲得所有必要的同意、授權、批准或豁免; (Iii)對任何政府機構或第三方提起的挑戰本協議或試圖禁止、限制、防止、禁止或非法完成合並或任何其他預期交易的訴訟或其他法律程序進行辯護,並對禁止、限制、阻止、禁止或非法完成合並或任何其他預期交易的任何命令提出異議,包括解決任何政府機構或第三方根據任何反壟斷法對合並或任何其他預期交易提出的反對或挑戰;(Iv)避免採取任何合理預期會妨礙、幹擾、阻止或重大延遲完成合並的其他行動;及(V)簽署及交付完成合並及任何其他預期交易所需的任何額外文件。儘管本協議中有任何相反的規定,但為了促進和符合母公司根據第7.07條做出的合理最大努力,母公司應採取並應促使採取一切行動,並應採取或促使採取一切必要、適當或適宜的措施,以消除任何政府機構主張的任何反壟斷法下的每一個障礙,以獲得任何其他人的同意或合作,並允許和導致滿足第8.01(E)節和第8.01(D)節中規定的條件。允許在合理可行的情況下,在截止日期前儘快結束交易,包括(I)談判、提出建議、承諾或以同意法令、持有單獨訂單或其他方式出售、租賃、許可、剝離或處置公司、母公司或其各自子公司的任何資產、股權、權利、產品線或業務,(Ii)終止公司、母公司或其各自子公司的現有關係、合同權利或義務,(Iii)終止任何合資或其他安排,(Iv)建立本公司、母公司或其各自子公司的任何關係、合同權利或義務;(V)對本公司、母公司或其各自子公司進行任何其他變更或重組;及(Vi)以其他方式就本公司的業務、產品線或資產採取或承諾採取任何行動;母公司或其各自的任何子公司,或將對母公司或其任何關聯公司自由開展各自業務或擁有此類資產的能力施加任何限制或監管,或限制或削弱母公司或其任何關聯公司完全行使公司普通股股票所有權的能力(每個,一個補救行動);但是,(A)母公司不應被要求提出、承諾、實施或同意通過同意法令、持有單獨的訂單或以其他方式出售、剝離、許可、單獨持有或以其他方式處置公司、母公司或其任何子公司的任何業務、資產、財產或產品線 在截至2022年12月31日的十二(12)個月期間產生的總淨銷售額超過40,000,000美元(4,000萬美元)的任何業務、資產、財產或產品線的出售、剝離、許可、單獨或以其他方式處置,以及(B)公司只需採取或承諾採取任何行動,或同意母公司根據本第7.07節要求的任何條件或限制,如果該等行動、承諾、協議、條件或限制僅在關閉發生的情況下對公司具有約束力。對於 任何補救行動,母公司應與本公司協商,並應真誠考慮本公司為減輕任何補救行動對預期交易預期利益的不利影響而提出的任何努力。
(C)在遵守和不限制本第7.07節所載任何內容的一般性的前提下,並在遵守與信息共享有關的適用法律和保密協議的條款和條件以及在適用的範圍內遵守《清潔團隊協議》的情況下,每一方應(I)就與任何政府機構就預期交易舉行的所有會議(包括電話或視頻會議)向對方發出合理的事先通知,(Ii)在該政府機構不禁止的範圍內,向另一方(或另一方的外部法律顧問)發出
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有機會在與任何政府機構的任何此類會議之前,就與合併或任何其他預期交易有關的任何備案、程序、調查(包括任何調查的和解)、訴訟或其他調查、訴訟或其他調查,出席並參加此類會議並與另一方協商,(Iii)在可行的範圍內,就與任何政府機構就反壟斷法和預期交易進行的所有口頭溝通向另一方發出合理的事先通知,(Iv)如果任何政府機構發起關於反壟斷法和預期交易的口頭溝通,及時將此類通信的實質內容通知另一方,(V)向對方提供合理的事先機會,以便就與反壟斷法和預期交易有關的政府機構之間的所有書面通信(包括任何一方或其代表提出或提交的與反壟斷法下的訴訟有關的任何分析、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議),審查和評論對方的意見,並真誠地考慮對方的意見,以及(Vi)迅速向對方提供與預期交易有關的任何政府機構的所有書面通信的副本。如雙方認為可取且必要,可將根據本條款第7.07條提供給對方的任何具有競爭性的敏感材料指定為僅限於外部律師。此類材料和其中包含的信息應僅提供給接收方的外部法律顧問和事先商定的外部經濟顧問,未經提供此類材料的一方事先書面同意,該外部法律顧問或外部經濟顧問不得向接收方的員工、高級管理人員或董事披露此類材料。任何一方均不得承諾或與任何政府機構就(I)暫停、收取或延長高鐵法案下的任何適用等待期,(Ii)提取並重新提交或重新提交根據高鐵法案適用於合併和任何預期交易的通知和報告表格,(Iii)在商定的日期之前不完成合並或任何其他預期交易,或(Iv)未經另一方事先書面同意而達成任何時間協議。
(D)此外,在不限制前述規定的情況下,任何一方不得,亦不得促使 其關聯公司不實施或同意任何業務合併(不論結構為合併、業務合併、要約收購、交換要約或類似交易)或收購任何人士的任何資產、許可證、權利、產品線、 業務或業務,以阻止或大幅延遲所需監管批准的收到,或以其他方式阻止、重大延遲、阻礙或損害在 結束日期前完成合並。
第7.08節。就業和勞工很重要。
(A)在生效時間開始至生效時間後六(6)個月結束的期間內,母公司 應或應促使其一家子公司向每名公司員工提供以下內容:(I)不低於緊接生效時間之前有效的公司員工的年度基本工資或工資(如適用);(Ii)目標現金獎勵機會,不低於向母公司類似情況的員工提供的目標現金獎勵機會,(Iii)目標為不少於為母公司同類僱員提供的目標長期獎勵機會的 獎勵機會,及(Iv)僱員福利及其他薪酬(遣散費或解僱福利除外),而僱員福利及其他補償(遣散費或解僱福利除外)合計不低於向母公司同類僱員提供的僱員福利及其他補償(遣散費及解僱福利除外)。此外,在自生效時間起至之後六(6)個月結束的期間內,母公司應或應促使其一家子公司向每位公司員工提供《公司披露函件》第7.08(A)節所述的遣散費和解僱福利。
(B)對於母公司或其子公司的任何員工福利計劃,如任何公司員工在生效時間或之後有資格參加(新計劃),母公司及其子公司應(I)放棄適用於任何新計劃中適用於該等員工及其合格家屬的所有預先存在的條件、排除和等待期,除非該等預先存在的條件、排除或等待期適用於類似的公司計劃,(Ii)盡合理最大努力為每個此類員工及其合格的受撫養人提供任何共同付款或共同保險和免賠額的信用,該共同付款或共同保險和免賠額是根據公司計劃支付的,該公司計劃在該員工有資格享受新計劃的第一個計劃年度內提供醫療福利
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計劃,在滿足任何適用的免賠額、共同支付、共同保險或最高限額方面,與根據類似的公司計劃就該計劃年度給予此類抵免的程度相同自掏腰包上述服務認可不適用於(A)會導致相同服務期間的福利重疊;(B)就任何固定福利退休金計劃而言,或(C)就任何凍結計劃或提供祖輩福利的任何福利計劃而言,上述服務認可將不適用於(A)會導致相同服務期間福利重疊的情況。
(C)如果母公司在生效時間前至少十(Br)(10)個工作日提出書面要求,公司應促使由公司或其子公司之一發起或維護的任何401(K)計劃(公司401(K)計劃)或任何其他公司計劃(高管離職計劃除外)從生效時間的前一天起終止,並視關閉時間的發生而定。如果母公司要求終止公司401(K)計劃或任何其他公司計劃(高管離職計劃除外),(I)公司應向母公司提供該計劃已終止的證據(該等決議的形式和實質應接受母公司合理的事先審查和評論), 及(Ii)如果適用,母公司應在有效時間後,儘快在行政上可行的情況下,促使公司員工有資格參加由母公司或其子公司之一發起或維護的401(K)計劃(母公司401(K)計劃)。雙方應根據需要採取任何和所有行動,包括修改任何公司401(K)計劃和/或母公司401(K)計劃,以允許當時積極受僱的公司員工以現金、票據(在貸款情況下)或兩者的組合的形式,以現金、票據(在貸款的情況下)或兩者的組合的形式,向符合條件的展期分配的母公司401(K)計劃(符合本準則第401(A)(31)節的含義)進行展期貢獻。此外,如果母公司提出合理要求,公司應根據各方採取的整合規劃行動,就擬終止其他公司計劃(高管離職計劃除外)採取準備行動。 在不限制前述規定的情況下,公司應在結束前採取公司披露函件第7.08(C)節所述的行動。
(D)與本第7.08節的實施相關而發佈、通過或執行的所有重大決議、通知和其他文件均應經過家長合理的事前審查和評論。在就受合併或其他擬進行交易影響的薪酬或福利事宜向本公司或其任何附屬公司的員工作出任何重大、廣泛的書面溝通前,每一方均應向另一方提供擬進行的溝通的副本,該等各方應有合理的時間審閲 及就該等溝通作出評論,而母公司及本公司應合作提供任何此等雙方同意的溝通。
(E) 對於公司ESPP,公司應確保:(I)從本協議日期至截止日期期間,不會開始本公司ESPP項下的新的要約期;(Ii)在當前要約期內,參與者根據本公司ESPP允許的工資扣除金額不會增加 ,但根據截至本協議日期有效的工資扣除選擇作出的選擇除外。 以及(Iii)從本協議日期至截止日期期間,任何個人不得開始參與公司ESPP。在適用範圍內,不遲於截止日期前五(5)日,如本公司ESPP項下有任何尚未行使的購買權,則本公司ESPP項下任何當時的要約期將終止,而各參與者的累計工資扣減將根據本公司ESPP的條款 用於購買公司普通股股份。根據第3.01節的規定,參與者在截止日期前持有的公司ESPP賬户餘額中持有的公司普通股股份應與其他所有公司普通股股份一樣處理。公司應確保公司ESPP應在生效時間之前立即終止,具體時間視關閉事件發生而定。在按照上述規定購買公司普通股後,公司應儘快將購買後該參與者在公司ESPP項下的賬户中剩餘的資金(如果有)返還給每一參與者。
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(F)本第7.08節中包含的任何明示或默示 (I)不得被視為對任何特定公司計劃或其他特定員工福利計劃的修訂,(Ii)應被解釋為要求公司或其任何子公司建立、修訂、承擔、維護或修改任何特定員工福利計劃(包括任何計劃)、計劃、協議或安排,或禁止母公司、公司或其各自子公司修改、修改或終止任何特定員工福利計劃(包括任何計劃)、計劃、協議或安排,(Iii)旨在或將賦予任何人士(包括僱員、退休人員或本公司或其附屬公司僱員或退休人員的家屬或受益人)作為本協議的第三方受益人的任何權利,或(Iv)禁止母公司、本公司或其任何附屬公司在任何時間終止僱用任何僱員。
第7.09節。對高級職員和董事的賠償。
(A)母公司同意,根據本公司組織文件或本公司附屬公司組織文件的規定,本公司或其任何附屬公司的現任及前任董事、高級職員及僱員因在本公司組織文件或本公司披露函件第7.09(A)節所述的有效時間或之前發生的作為或不作為而獲得賠償、預支開支及免除法律責任的所有權利,以及本公司與其附屬公司於本協議日期有效的賠償協議,在合併後仍繼續有效,且 應繼續按照其條款有效。為進一步推進前述規定,母公司應使尚存公司的公司註冊證書和章程以及公司子公司的組織文件包含有關賠償、墊付費用以及免除公司和/或其子公司現任和前任董事、高級管理人員和員工責任的條款,這些條款不得低於公司組織文件和公司子公司組織文件中目前的規定,不得修改。以任何方式撤銷或以其他方式修改,將對任何此類個人的權利產生不利影響,直至(I)適用於此類事項的訴訟時效到期和(Ii)自生效時間起計六(6)年,如果在此期間有任何 訴訟待決或主張或作出,則直至處理任何此類訴訟為止,除非適用法律要求進行此類修改、修改或廢除。
(B)在不限制任何人根據任何協議或公司計劃可能享有的任何額外權利的原則下,自生效日期起及之後,母公司及尚存公司應共同及個別地賠償及保護每一名現任或前任董事或公司或其任何附屬公司的高級人員,或應要求或為公司或其任何附屬公司(視屬何情況而定)作為董事、任何其他實體或任何公司計劃的受託人或高級人員(視屬何情況而定)而服務於公司或其任何附屬公司的每一人(每一人連同該人的繼承人、繼任人或法定代表,受補償方),不承擔支付因任何訴訟(該等金額、針對任何受補償方的索賠費用、索賠費用及此類索賠)而產生的任何威脅、主張、待決或完成判決、損害賠償、和解、損失、債務或罰款、利息和合理費用(包括法律費用和其他合理費用)的所有義務,無論民事、刑事、行政、仲裁或調查,也不論是正式的還是非正式的,由於 受賠方是或曾經是本公司或其子公司的高級職員或董事,或另一實體或公司計劃的高級職員、受託人或董事(如果此類服務是應本公司的要求而提出的,無論是在生效時間之前、之時或之後 聲稱或聲稱的)(包括與批准本協議、合併或完成任何其他預期交易相關發生的任何行為、事實、事件或遺漏,包括對其進行的考慮和批准以及與此相關的過程),本公司組織文件、本公司子公司的組織文件及本公司與其子公司的賠償協議。
(C)即使本協議有任何相反規定,本公司仍可在生效時間前購買一份或多份本公司當時所維持的現行董事及高級職員責任保險單項下的尾部保單,該尾部保單(br}(I))的有效期為自生效時間起至生效日期後六(6)年為止。
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在生效時間之前或在生效時間內存在或發生的作為、錯誤或遺漏所引起的索賠,以及(Ii)將提供的保險範圍和金額至少與該等現有保單所提供的保險範圍和金額一樣,幷包含其他條款和條件,幷包含與該等 現有保單的條款和條件一樣對受保個人有利的其他條款和條件;但條件是,該等尾部保單或多份保單的年度總保費不得超過本公司在生效時間前支付的最後一次年度保費(最高保費)的300%。如果公司在生效時間之前沒有獲得該尾部保單,母公司或尚存公司應獲得該尾部保單或該等保單,條件是該尾部保單或該等保單的年總保費不得超過最高保費;此外,如果該尾部保單或該等保單不能獲得或只能通過支付超過最高保費的年度合計保費獲得,則母公司或尚存公司只需支付相當於最高保費的年度保費即可獲得儘可能多的保險。母公司應促使該一份或多份尾部保單(無論是由公司、母公司或尚存公司獲得)在其全部期限內保持完全有效,並使尚存公司履行其下的所有義務。
(D)本第7.09條在合併完成後仍然有效,旨在使任何受補償方受益,並可由任何受補償方執行。第7.09節規定的賠償和預付款不排除受補償方根據法律、合同或其他規定有權享有的任何其他權利。如果母公司、尚存公司或其各自的任何繼承人或受讓人(I)與任何其他人合併或合併,且不是因該等合併或合併而產生的持續或尚存的公司或實體,或(Ii)清算、解散或清盤,或將其全部或大部分財產和資產轉讓給任何人,則在每種情況下,母公司應作出適當的撥備,使母公司和尚存公司各自的繼承人和受讓人承擔本節第7.09節規定的適用義務。
(E)本第7.09條所指的尾部保單下的受益人(以及在上述任何人死亡後,此人的繼承人、繼承人、遺囑執行人、管理人和代表)中的每一位受賠方或其他受益人均打算成為本第7.09條的第三方受益人,並享有完全的強制執行權利,就好像是其中一方一樣。本協議的任何條款都不打算、也不應解釋為、也不應放棄、放棄或損害董事和高級管理人員根據本公司或其任何子公司的任何董事、高級管理人員或其他員工的任何已有保單提出的任何保險索賠的任何權利,有一項理解和同意,即本第7.09節規定的賠償並不是在該等保單下的任何此類索賠之前或作為其替代。
第7.10節。公開披露。與本協議有關的初始新聞稿應為聯合新聞稿,此後母公司和公司應在發佈與合併或預期交易有關的任何新聞稿或其他公開聲明之前相互協商,併為對方提供合理的機會審查和評論,除非適用法律或法院程序可能要求,否則不得在協商之前發佈任何此類新聞稿或發表任何此類公開聲明。第7.10節的限制不適用於以下通信:(I)與符合第7.04節的公司不利建議更改或符合第7.06節的母公司不利建議更改相關或之後的通信;(Ii)與雙方之間關於本協議、合併或其他預期交易的糾紛有關的任何訴訟;以及(Iii)如果其中包含的信息基本上重申(或與)公司和/或母公司依照第7.10節作出的先前發佈、公開披露或公開聲明。
第7.11節。紐約證券交易所補充上市申請。母公司應根據紐約證券交易所的要求,在本協議日期後合理可行的情況下,儘快向紐約證券交易所提交補充上市申請,涵蓋將根據本協議發行的母公司A類普通股的股份。母公司應盡其合理的最大努力使母公司A類普通股的股票根據本協議在紐約證券交易所上市,並在符合正式發行通知的情況下,在本協議生效日期後儘快上市,且無論如何在生效時間之前。
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第7.12節。收購法。若任何收購法可能成為或可能聲稱適用於擬進行的交易,母公司及本公司及其各自董事會成員應在適用法律許可的範圍內,根據本協議的條款,根據 批准及採取必要的行動,以使擬進行的交易可在實際可行的情況下儘快完成,並在任何情況下於終止日期前,在適用法律許可的範圍內,根據擬進行的條款及條件及其他情況,採取行動以消除任何收購法對任何擬進行的交易的影響。
第7.13節。第16條很重要。母公司應在生效時間之前,促使母公司董事會 批准就本公司任何員工發佈合併對價,這些員工由於在生效時間或之後與母公司的關係,必須或將受到交易法第16節申報要求的約束, 達到根據美國證券交易委員會規則16b-3將該發行視為豁免收購所必需的程度。在生效時間之前,公司董事會應根據交易法第16條的報告要求批准公司董事和高級管理人員與合併相關的公司股權證券(包括衍生證券)的處置,但根據美國證券交易委員會第16b-3條,該處置應為豁免處置所必需的程度。
第7.14節。交易訴訟。本公司及母公司的每一方均應在合理可行的情況下,儘快將任何交易訴訟通知另一方(包括提供所有訴狀及與之有關的任何重要函件的副本),並應向另一方合理地告知有關訴訟的情況。公司和母公司均應為另一方提供參與針對甲方或預期交易的任何交易訴訟辯護的機會。就本第7.14節而言, 參與是指公司或母公司在適用的情況下,應將任何交易訴訟的擬議戰略和其他重大決定合理地告知另一方,另一方可就該交易訴訟提出意見或建議,甲方應真誠考慮這些意見或建議。在生效時間前,除任何交易訴訟雙方互相反對外,或在與公司收購建議或母公司收購建議有關或產生的任何交易訴訟的情況下,未經另一方事先書面同意,本公司及母公司均不得就任何交易訴訟達成妥協、和解、達成安排或達成協議,而就任何只需本公司或母公司支付款項的任何此類和解而言,不得無理扣留、附加條件或拖延。即使第7.14節有任何相反規定,(A)如果與第7.07節中包含的明確涉及本第7.14節標的的任何其他契約或協議發生衝突,則第7.07節應管轄和控制,以及(B)本第7.14節應是第7.04節、第7.05節和 第7.06節下各自義務的補充,而不是限制或以其他方式修改。
第7.15節。合作。母公司和公司的每一方應,並應指示其各自的代表根據適用的法律和第7.01條,使用其商業上合理的努力,與另一方合作,規劃母公司和公司的業務運營的整合 。
第7.16節。税務問題。
(A)出於美國聯邦所得税的目的,本合併意在符合《税法》第368(A)節及其下頒佈的法規所指的重組,本協議旨在構成,本協議雙方特此通過本協議作為《税法》第354條、第361條和第368節以及財政部條例1.368-2(G)條所指的重組計劃(意向税務處理)。母公司和公司均應盡合理最大努力使合併符合《守則》第368(A)節所指的重組。在任何一種情況下,雙方均不得采取或未能採取任何可合理預期的行動,以阻止或阻礙合併獲得預期的税收待遇,以及
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(Ii)為符合預期税收待遇的所有税務目的報告合併,除非政府機構根據《守則》第1313(A)節的 含義作出決定而另有要求。母公司和公司應盡其合理的最大努力,並應相互合作,以(X)Wachtell,Lipton,Rosen&Katz或其他國家認可的税務律師(公司税務律師)的意見,截至截止日期,以公司合理滿意的形式和實質,獲得(X)該意見中提出或提及的基於事實的陳述和假設,此次合併將符合守則第368(A)節和(Y)公司税務律師就美國證券交易委員會關於合併的美國聯邦所得税待遇的登記聲明的有效性聲明將出具的任何意見。與上述內容相關的是,(I)母公司應向公司税務顧問提交一份實質上符合《母公司公開書》(母公司税單)附表7.16(A)中規定的格式的正式籤立的高級職員證書,以及(Ii)在第(I)和(Ii)款中的每一項情況下,公司應向公司税務顧問交付一份實質上符合《公司公開信》(《公司税單》)附表7.16(A)所列格式的正式籤立的高級職員證書。在律師合理要求的時間內(包括在登記聲明的有效性和結案時)。母公司和公司還應提供公司税務顧問 合理要求的其他信息,以便提供本第7.16(A)節所述的任何意見。公司税務律師有權獲得公司税務律師為提出該意見而確定的合理要求的信息。公司税務顧問有權依賴母公司税務憑證、公司税務憑證以及公司税務顧問為提供該意見而確定的任何其他信息。
(B)雙方同意,本公司就美國聯邦所得税而言的納税年度將在截止日期結束時結束,並且 本公司將在次日開始時加入以母公司為共同母公司的美國聯邦綜合納税申報單。家長應在截止日期 後四十五(45)天內在其網站上發佈一份正式填寫的IRS表格8937。
第7.17節。收款信。在母公司的書面要求下,在交易結束前,公司應並應安排其代表作出商業上合理的努力,促使向母公司交付一份根據公司信貸協議由行政代理簽署的付款函,該付款函應採用母公司合理可接受的格式,並(A)列出需要支付的金額,以全額支付截至交易結束時根據公司信貸協議未清償的所有此類金額(未提出索賠的或有義務除外)(支付金額α)和(B)規定,於全數支付該等款項後,本公司及其附屬公司在公司信貸協議項下的責任(與 有關並無申索的或有債務除外)將會終止,而本公司及本公司附屬公司資產的所有留置權將會解除,以擔保本公司信貸協議項下的未償還款項(信貸協議 終止)。即使本協議有任何相反規定,(X)在任何情況下,本第7.17條均不得要求本公司或其任何附屬公司終止信貸協議,除非發生了結算,且(Y)母公司應在結算日代表本公司全額支付或促使其一家或多家子公司支付償付金額。
第7.18節。公司可轉換票據。在生效時間之前,在每份契約條款要求的期限內,公司應,並應促使其代表採取商業上合理的努力,採取該契約要求公司在合併完成後在生效時間或之前執行的所有行動,包括髮出母公司可能要求的任何通知以及向受託人交付因合併完成而要求在生效時間或生效時間之前交付受託人的任何文件或文書,在每種情況下均由該 契約執行;但本公司須在實際可行範圍內,至少於根據契約條款交付或訂立該等通告或其他文件前至少三(3)個營業日,將任何該等通告或其他文件的草稿送交母公司。在不限制上述一般性的情況下,在生效時間之前,公司同意應母公司的書面要求與母公司合作, 使用
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(Br)商業上合理的努力:(I)根據每份該等契約,以母公司合理接受的形式及實質,在生效時間(並在符合該等契約完結的情況下)籤立及交付(或安排籤立及交付)一份或多份補充契據及高級人員證書(以受託人根據每份該等契約所要求的範圍為限);及(Ii)根據每份該等契約,促使該等契約下的受託人在生效時間籤立及交付該等契約條款所要求的任何該等補充契約;但公司的律師不應被要求根據任何契約提供任何法律意見。
第7.19節。公司看漲期權;公司 認股權證。在生效時間之前,公司和母公司應真誠合作,共同確定,並以商業上合理的努力實施根據或修訂、調整或豁免公司看漲期權和認股權證的任何必要、適當或可取的選擇,在每個情況下,與執行本協議和完成合並有關,以允許公司看漲期權和認股權證在交易結束後(但母公司普通股可以行使)(受交易對手的權利限制)保持未償還狀態;但第7.19節的任何規定均不得要求本公司或母公司(A)在有效時間發生前支付任何費用、產生或報銷任何成本或開支,或支付與任何公司認購期權或公司認股權證相關的任何款項,或(B)同意在有效時間發生前對任何與任何公司認購期權或公司認股權證相關的任何文書或協議進行任何選擇、修訂、調整、豁免或任何其他更改或修改。
第7.20節。合併子同意。在簽署本協議後,母公司應立即按照DGCL第228條的規定,以合併附屬公司唯一股東的身份,簽署並交付採納本協議的書面同意,並向本公司交付該同意書的副本。
第7.21節。證券交易所退市;取消註冊。於截止日期前,本公司應與母公司合作,並 盡其合理最大努力採取或安排採取一切行動,並根據納斯達克的適用法律及規則及政策,作出或安排作出其本身合理需要、適當或適宜的一切事情,以使 本公司尚存的公司於納斯達克退市及根據交易所法令在生效時間後儘快撤銷本公司普通股的註冊。
第7.22節。合併子公司的臨時業務。從本協議生效之日起至生效時間或本協議終止之日這段時間內,除本協議規定或預期外,合併子公司不得從事任何性質的活動。母公司應確保合併子公司及時履行、履行和履行合併子公司在本協議項下的各項契諾、義務和責任,母公司應與合併子公司承擔連帶責任,以妥善和及時地履行和履行各項該等契諾、義務和責任。
第7.23節。其他財務信息。自本協議之日起至截止日期止,公司應盡其商業上合理的努力,在根據信貸協議向行政代理交付現金流動資金月度報告後,立即向母公司交付根據公司信貸協議第6.02(I)節編制和交付的月度現金流動資金報告。
第7.24節。某些確認書。從本協議簽訂之日起至截止日期為止,公司正式授權的高級職員應在五(5)日之前向母公司提供書面確認這是)每個月的第一天之後的營業日,即公司已在所有實質性方面履行其在第6.01(B)(Xii)條下的義務。
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第八條
成交的條件
第8.01節。所有各方都有條件履行義務。母公司和公司完成預期交易的義務 母公司和公司必須(在適用法律允許的範圍內)滿足或放棄下列條件:
(A)已獲得母公司股東批准;
(B)已獲得公司股東批准;
(C)《登記聲明》應已根據《證券法》生效,美國證券交易委員會不應發佈暫停《登記聲明》生效的停止令並繼續有效,也不應為此目的在美國證券交易委員會審理任何訴訟程序;
(D)適用於根據《高鐵法案》進行的預期交易的等待期(及其任何延長)應已到期或已終止(這種到期或終止,需要監管部門批准);
(E)在本協定日期後,任何政府機構不得頒佈、頒佈、發佈或訂立命令(不論是臨時的、初步的或永久的),以禁止、限制、阻止或禁止完成合並;在本協定日期後頒佈或頒佈的任何法律,不得禁止完成合並或使完成合併成為非法;以及
(F)根據本協議可向本公司股東發行的合併代價應已獲批准在紐約證券交易所上市, 以正式發行通知為準。
第8.02節。母公司和合並子公司義務的條件 。母公司和合並子公司完成預期交易的義務取決於截至成交日期滿足以下條件:
(A)(1)第IV條所載的公司陳述和保證(公司基本陳述和第4.03(A)、(B)節和第4.03(D)節最後一句所載公司的陳述和保證除外)(公司股本))(I)對公司重大不利影響或由公司重大不利影響進行限定的聲明在截止日期時應在各方面真實和正確,如同在該日期作出的一樣(除非任何此類陳述和保證明確涉及較早的 日期(在這種情況下,截至該較早日期));和(Ii)對公司重大不利影響或由公司對重大不利影響不進行限定的聲明在截止日期時應真實和正確(不影響任何材料、重大或類似的表述,但不得忽略公司材料合同定義中的材料一詞),如同在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確將 與較早日期(在此情況下為該較早日期)聯繫在一起),除非第(Ii)款中提及的任何該等陳述和保證未能真實和正確地不會對公司產生重大不利影響,並且 (2)(A)公司的基本陳述應在截止日期當日和截至截止日期在所有重要方面真實和正確。與截止日期及截止日期具有相同的效力和效力(除非任何該等陳述和保證明確涉及較早的日期(在這種情況下,截至該較早日期))及(B)第4.03(A)、(B)節和第4.03(D)節最後一句中所載公司的陳述和保證(公司 股本)在各方面均應真實和正確(除極小的與公司完全攤薄的總股本有關的不準確),在截止日期和截止日期的 ,與截止日期和截止日期相同的效力和效果(除非任何此類陳述和擔保明確涉及較早的日期(在這種情況下,截至較早的日期));
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(B)公司應在所有實質性方面遵守要求其在截止日期或之前履行的本協議規定的所有契諾和協議;
(C)自本協議之日起,不會對公司產生或發生任何重大不利影響;以及
(D)本公司應已向母公司 交付一份由其正式授權的高級職員簽署的本公司證書,日期為截止日期,表明第8.02(A)節、第8.02(B)節和 第8.02(C)節的條件已得到滿足。
第8.03節。條件對公司的 義務。公司完成預期交易的義務須在截止日期滿足下列條件的前提下完成:
(A)(1)第V條中包含的母公司和合並子公司的各種陳述和保證(不包括母公司的基本陳述和第5.03(A)節和第5.03(B)節最後一句中包含的母公司的陳述和保證)(母公司股本))(I)符合 資格的母公司材料,在截止日期時,其不利影響應在各方面真實和正確,如同在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確涉及較早的日期(在這種情況下,如為該較早日期的 ))和(Ii)不合格的母公司材料的不利影響應在截止日期時真實和正確(不對任何材料有效,重要程度或類似措辭),如同在該日期作出(除非任何該等陳述和保證明確與較早日期有關(在這種情況下,以該較早日期為準)),除非第(Ii)款所指的任何該等陳述和保證未能真實和正確地不會對母公司造成不利影響,以及(2)(A)在截止日期當日和截至截止日期,母公司的基本陳述應在所有重要方面真實和正確,(B)第5.03(A)節和第5.03(B)節最後一句(第5.03(A)節和第5.03(B)節最後一句中包含的母公司的陳述和保證)母公司股本)在各方面均應真實和正確(除極小的在截止日期和截止日期,與母公司完全攤薄的股本總額有關的不準確,其效力和效果與截止日期和截止日期相同(除非任何此類陳述和擔保明確與較早的日期有關(在這種情況下,截至較早的日期));
(B)母公司和合並子公司的每一方應在所有實質性方面 遵守本協議項下要求其在截止日期或之前履行的所有公約和協議;
(C)自本協議之日起,不應發生或發生任何母公司重大不利影響;和
(D)母公司應已向本公司交付一份由其正式授權的高級職員簽署的、日期為截止日期的母公司證書,表明已滿足第8.03(A)節、第8.03(B)節和第8.03(C)節的條件。
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第九條
終止
第9.01節。終止。本協議可以終止,合併可以放棄:
(A)在生效時間之前的任何時間,經母公司及公司雙方書面同意;
(B)父母:
(I)在生效時間之前的任何時間,如果本協議中包含的任何公司契諾、陳述或擔保將會或已經變得不真實,以致第8.02(A)節或 第8.02(B)節規定的條件將不會得到滿足(前提是,如果母公司有權根據第9.01(B)(Ii)節終止本協議,則母公司終止本協議的權利應受第9.01(B)(Ii)節而不是第9.01(B)(I)節的約束)。並且該違約(A)不能在截止日期或之前由本公司糾正,或(B)在本公司收到母公司關於該違約的書面通知後三十(30)天內未能糾正,該書面通知合理詳細地描述了該違約行為;但是,如果母公司或合併子公司中的任何一方嚴重違反本協議項下的任何陳述、保證、契諾或義務,則母公司無權根據本協議第9.01(B)(I)節的規定終止本協議。
(Ii)在獲得公司股東批准之前的任何時間,如果公司故意和實質性地違反第7.04條(公司非邀請函;公司董事會推薦)或公司董事會或其任何委員會(A)作出公司不利的推薦變更, (B)不在聯合委託書中包括公司董事會的建議,或(C)公開提議或允許公司公開提議採取 第9.01(B)(Ii)條第(A)或(B)款中的任何行動;或
(Iii)於取得母公司股東批准(並須受第9.03(F)節規限)前的任何時間,在向本公司發出書面通知後,為與第三方訂立就母公司上級建議書訂立的最終協議,如就該母公司上級建議書而言,母公司 已在所有重大方面遵守第7.05節及第7.06節的適用規定,並基本上與終止協議同時,母公司已就母公司上級建議書訂立最終的 協議。
(C)由公司:
(I)在生效時間之前的任何時間,如果本協議中包含的任何母公司或合併子公司的契諾、陳述或擔保將會或已經變得不真實,以致第8.03(A)條或第8.03(B)條中規定的條件將不會得到滿足(前提是,在本公司有權根據第9.01(C)(Iii)條終止本協議的情況下,公司終止本協議的權利受第9.01(C)(Iii)節而不是第9.01(C)(I)節的約束),且此類違約(A)不能由母公司或合併子公司(視情況而定)在終止日期或之前糾正,或(B)在母公司收到該違約的書面通知後三十(30)天內未得到糾正,該書面通知詳細描述了該違約行為;但是,如果公司嚴重違反本協議項下的任何陳述、保證、契約或義務,則公司無權根據本協議第9.01(C)(I)節終止本協議;
(Ii)在獲得公司股東批准之前的任何時間(在符合第9.03(B)節的規定下),在向母公司發出書面通知後,為了與第三方達成規定公司上級建議書的最終協議,如果就該公司上級建議書而言,公司已在所有實質性方面遵守第7.04節的適用要求,並且基本上在終止的同時,公司就公司上級建議書訂立了最終協議;或
(Iii)在獲得母公司股東批准之前的任何時間,如果母公司故意和實質性違反第7.05條(家長非邀請函)或母公司董事會或任何委員會
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(A)作出母公司不利建議更改,(B)不在聯合委託書中包括母公司董事會建議,或(C)公開提議或允許 母公司公開提議採取第9.01(C)(Iii)條第(A)或(B)款中的任何行動。
(D)在下列情況下,母公司或本公司在生效時間之前的任何時間:
(I)合併違反了任何已成為最終和不可上訴的命令,該命令具有永久禁止或限制完成合並的效力,或者應在本協議日期後製定或頒佈使合併非法或以其他方式被禁止的法律;但是,如果任何一方的行動或不採取行動是導致該命令或法律或未能取消該命令或法律的主要原因,且該行動或不採取行動構成對本協議的違反,則任何一方不得享有根據本條款第9.01(D)(I)款終止本協議的權利。
(2)截至紐約時間2023年10月8日下午5點(截止日期),關閉尚未完成;但(A)如果在結束日期,第8.01(D)節或 第8.01(E)節(如果該命令或法律涉及反壟斷法)中規定的成交條件未得到滿足,但成交的所有其他條件應已得到滿足(或如果根據其條款將在成交時滿足該條件,則該等條件應合理地能夠在該日期得到滿足)或放棄,則母公司或本公司可將結束日期延長至下午5:00,紐約時間2023年12月8日,向另一方發出書面通知,告知對方本應是結束日期(本合同中對結束日期的所有引用均應如此延長),以及(B)如果在結束日期(根據本但書第(A)款延長),第8.01(D)節或第8.01(E)節(如果該命令或法律涉及反壟斷法)中規定的結束條件未得到滿足,但截止日期前的所有其他條件應已滿足(或者,如果根據其條款,這些條件應能夠在該日期合理地得到滿足)或放棄,則母公司或公司可通過書面通知另一方,將截止日期延長至紐約時間2024年2月8日下午5:00,否則將是結束日期(且本合同中對結束日期的所有提及均應如此延長)。此外,本第9.01(D)(Ii)節規定的終止本協議的權利不適用於採取行動或不採取行動的任何一方,而該行動或不採取行動是在該日期或之前未能完成關閉的主要原因,並且該行動或不採取行動構成該當事方對本協議的違反;
(Iii)未在公司股東大會或其任何續會上獲得公司股東批准; 規定,如果公司採取行動或不採取行動是在該日期或之前未能獲得公司股東批准的主要原因,則公司不能根據第9.01(D)(Iii)條享有終止本協議的權利,並且該行動或不採取行動構成公司違反本協議;或
(Iv)母公司股東大會或其任何續會均未獲得母公司股東的批准; 規定,如果母公司採取行動或不採取行動是未能在該日期或之前獲得母公司股東批准的主要原因,則母公司無權根據第9.01(D)(Iv)條終止本協議。 該行動或不採取行動構成母公司違反本協議。
第9.02節。終止的效果。如果母公司或公司按照第9.01節的規定有效終止本協議,終止方應立即向另一方發出書面通知,説明終止本協議所依據的條款,本協議不再具有任何效力或效力;但是,(A)第7.01(F)節、第9.02節、第9.03節和第X條(第10.12節除外,第10.12節與本協議終止後的條款的具體履行有關的情況除外)在本協議終止後繼續有效,並繼續完全有效(統稱為尚存條款)。並且(B)此類終止不會免除任何人因欺詐或實質性違反本協議而承擔的任何責任,該責任是違約方在明知此類行為或不作為將導致實質性違反本協議的情況下故意實施的行為或不作為的後果(故意和實質性違約)。沒有
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本協議的終止將影響雙方在《保密協議》或《清潔團隊協議》中所承擔的義務,所有這些義務在本協議終止後仍將按照其條款繼續有效。不得限制或阻止母公司或公司行使第10.12條(特技表演)在不行使任何權利的情況下,根據第9.01節(終端);但如果本協議根據第9.01條終止,任何一方均不享有第10.12條(特技表演),但就尚存的條文而言除外。如果母公司或 公司按照第9.01節的規定有效終止本協議,儘管本協議或保密協議中有任何相反的規定,母公司和公司同意保密協議應被視為已修改, 保密協議將在本協議終止兩週年時失效。
第9.03節。解約費 。
(A)如果本協議由父母根據第9.01(B)(Ii)條終止 (公司非要約性違約;公司不良推薦變更),則公司應在終止後兩(2)個工作日內以現金方式將立即可用的資金電匯給母公司 ;
(B)如果本協議由公司根據第9.01(C)(Ii)節(br})終止公司更好的建議),則公司應以現金方式向母公司支付公司終止費,同時電匯立即可用的資金 以及根據第9.01(C)(Ii)條(公司高級建議書)在作出上述付款前不具效力或作用。
(C)如果母公司或公司根據第9.01(D)(Iii)(Br)條終止本協議(公司股東批准),並且在終止時,公司董事會或其任何委員會並未作出公司不利的建議變更,則公司應在終止後兩(2)個工作日內以現金方式向母公司支付公司終止費 立即可用的資金。
(D)除第9.02節第(Br)(B)款另有規定外,母公司根據第9.03節的規定從本公司一次性支付公司終止費的權利應是母公司或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表針對公司或其任何前、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、在本協議終止且母公司根據第9.03節收到公司終止費的情況下,與本協議和預期交易有關的代理人或代表,在支付公司終止費後,(I)在任何情況下,母公司或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表均不得尋求就因合併未能完成而直接或間接遭受的任何損失的任何其他金錢損害或基於法律或股權的索賠尋求任何其他補救措施,本協議終止後,本協議項下產生的任何責任或義務,或因本協議的任何違反、終止或失敗而引起或有關的任何索賠或訴訟,以及(Ii)本公司或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、聯屬公司、代理人或代表,不再承擔任何與本協議或預期交易相關或產生的進一步責任,但對尚存的條款、保密協議和廉潔團隊協議除外。為免生疑問,母公司可根據第10.12節要求履行特定責任,或根據第9.03節支付公司終止費或其任何未付部分,但在任何情況下,母公司均無權同時獲得(X)衡平法救濟 命令公司根據第10.12節完成預期交易及(Y)根據第9.03節支付公司終止費。為免生疑問,本公司在任何情況下均不得要求本公司多次支付本公司終止費。
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(E)如果本協議由公司根據第9.01(C)(Iii)節(br})終止(家長非邀請函;家長不良推薦變更),則母公司應在終止後兩(2)個工作日內以電匯方式將立即可用的資金以現金形式支付給公司。
(F)如果本協議由母公司根據第9.01(B)(Iii)條(父級更好的建議),則母公司應在根據第9.01(B)(Iii)條終止和任何聲稱的終止的同時,通過電匯立即可用的資金向公司支付母公司終止費。上級家長建議書)在作出上述付款前不具效力或作用。
(G)如果母公司或公司根據第9.01(D)(Iv)(Br)條終止本協議(母公司股東審批),則母公司應在終止後兩(2)個工作日內通過電匯立即可用的資金的方式向公司支付母公司終止費。
(H)除第9.02節(B)款另有規定外,本公司根據第9.03節的規定從母公司獲得一次性支付母公司終止費的權利,應是公司或其任何前任、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表針對母公司或其任何前任、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、關於本協議和 本協議的代理人或代表計劃在本協議終止且公司根據第9.03節收到母公司終止費的情況下進行交易,在支付母公司終止費後,公司或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表在任何情況下均不得就因合併未能完成而直接或間接遭受的任何損失尋求任何其他金錢損害賠償或基於法律或股權索賠的任何其他補救 終止本協議、本協議項下產生的任何責任或義務、或因本協議的任何違反、終止或失敗而引起或有關的任何索賠或行動,以及(Ii)母公司或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表均不承擔與本協議或預期交易有關或產生的任何 額外責任,但保留條款、保密協議和清潔團隊協議除外。為免生疑問,本公司 可尋求具體履行以促使母公司根據第10.12節完成預期交易,或根據第9.03節支付母公司終止費,但在任何情況下,本公司均無權同時享有(X)衡平法救濟命令母公司根據第10.12節完成預期交易和 (Y)根據本第9.03節支付母公司終止費。為免生疑問,在任何情況下,家長均不會被要求支付超過一次的家長終止費。
(I)本協議中使用的公司終止費應為120,000,000美元(1.2億美元);但是,如果(I)由於公司在櫥窗期間根據第9.03(B)節終止本協議(X)以就排除公司方的公司上級建議書達成最終協議,或(Y)母公司根據第9.03(A)節響應 根據第7.04(B)節針對公司上級建議書在櫥窗期間根據第7.04(B)節做出的公司不利推薦變更而支付公司終止費,則,如果是第(X)或(Y)項中的任何一項,公司終止費應為75,000,000美元(7,500萬美元);以及(Ii)如果由於任何一方根據第9.01(D)(Iii)條終止本協議而需要支付公司終止費(公司股東批准),且根據第7.04(B)節或第7.04(C)節的規定,終止前未發生公司不利變更建議,則公司終止費為60,000,000美元(6,000萬美元)。
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(J)本協議中使用的父母終止費應指 $120,000,000(1.2億美元);但條件是:(I)如果由於母公司根據第9.03(F)條在櫥窗商店 期間終止本協議(X)而需要支付母公司終止費,以便就母公司被排除方的母公司上級建議書達成最終協議,(Y)本公司根據第9.03(E)節響應在櫥窗期間根據第7.06(A)節針對被排除母方的母公司上級建議書作出的母公司不良推薦變更,或(Z)由任何一方根據第9.01(D)(Iv)節(母公司股東審批)並且在終止之前,根據適用的母公司排除方根據第7.06(A)條提出的母公司上級建議,在櫥窗商店期間發生了母公司不利推薦變更,則對於緊隨其後的(X)、(Y) 或(Z)條款中的每個條款,母公司終止費應為75,000,000美元(7,500萬美元)。
(K)雙方承認本第9.03節中包含的 協議是預期交易的組成部分,如果沒有這些協議,公司和母公司都不會簽訂本協議;因此,即使本協議有任何相反規定,如果任何一方未能及時支付本條款第9.03條規定的任何到期款項(該方為違約方),而另一方(非違約方)為獲得此類付款,則另一方(非違約方)提起訴訟,導致違約方就本條款第9.03(K)條規定的付款作出判決,違約方應向非違約方支付其合理且有據可查的款項 自掏腰包與該訴訟有關的費用和支出(包括此類律師費),連同公司終止費或母公司終止費的利息(視情況而定),以及根據本第9.03節支付或補償給母公司的任何適用費用,自要求支付之日起至按《華爾街日報》自要求付款之日起生效。如果本協議根據本第9.03節要求付款的條款終止,則本協議可以根據其他條款終止或可以在更早或更晚的時間終止,不能作為任何一方在本協議項下的付款義務的抗辯。
第十條
其他
第10.01條。費用。除本協議另有明文規定外,母公司及合併子公司及公司應各自支付與本協議談判、履行本協議項下義務及完成預期交易(不論是否完成)有關的費用(包括律師及會計師費用)。
第10.02條。修正案。在生效時間 之前的任何時間,如果且僅當該等修訂或豁免以書面形式且由母公司、本公司及合併子公司簽署,則本協議的任何條款均可被修訂(無論是在本公司股東或母公司股東批准之前或之後);但是,在收到本公司股東批准或母股東批准後,不得進行任何根據適用法律或納斯達克或紐約證券交易所規則(視情況而定)需要本公司股東或母公司股東進一步批准而未經該等股東進一步批准的修訂。
第10.03條。棄權。
(A)在生效時間之前的任何時間,雙方可在適用法律允許的範圍內,(I)延長履行其他各方的任何義務或行為的時間,(Ii)放棄本協議或根據本協議交付的任何文件中規定的其他各方的陳述和擔保中的任何不準確之處,或(Iii)放棄遵守本協議或本協議所包含的其他各方的任何協議或條件;但條件是,在收到公司股東批准後,不得在未經公司股東進一步批准的情況下,放棄根據適用法律或納斯達克規則需要本公司股東進一步批准的豁免。
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(B)未經其他各方事先書面同意,任何一方不得放棄本協議的任何條款,且任何一方不得被視為放棄了本協議的任何條款,但任何此類放棄都將導致表決協議項下的終止事件。
(C)任何一方未能行使本協議項下的任何權力、權利、特權或補救措施,以及任何一方在行使本協議項下的任何權力、權利、特權或補救措施時的延誤,均不得視為放棄該等權力、權利、特權或補救措施,且任何此類權力、權利、特權或補救措施的單一或部分行使均不妨礙 任何其他或進一步行使或任何其他權力、權利、特權或補救措施。
(D)任何一方均不得被視為已放棄因本協議而產生的任何索賠,或放棄本協議項下的任何權力、權利、特權或補救,除非該等索賠、權力、權利、特權或補救的放棄在代表該方正式簽署和交付的書面文書中有明確規定,且任何此類放棄均不適用或具有任何效力,除非是在給予該放棄的特定情況下。
第10.04條。陳述和保證不能繼續有效。本協議或根據本協議交付的任何證書、文件或文書中包含的任何陳述、保證或協議均不在有效期內,但約定在有效期過後履行或 以其他方式明確規定其條款在有效期內失效的契約和協議除外。
第10.05條。完整的協議;對應方。本協議(及其附件和附表、公司披露函件和母公司披露函件)和交易文件構成雙方之間的完整協議,並取代任何一方之間或任何一方之間關於本協議標的的所有其他先前的協議和諒解,包括書面和口頭的,但有一項諒解,即保密協議和廉潔團隊協議將繼續全面有效,直至截止日期,並在本協議任何終止後繼續有效。本協議可簽署多份副本(包括通過電子傳輸交付的副本),每份副本應被視為正本,所有副本應構成一份相同的文書。
第10.06條。準據法;管轄權。
(A)本協議(以及因本協議或預期交易而引起或與之相關的任何訴訟,或因引誘任何一方加入本協議而採取的任何行動,無論是違反合同、侵權行為或其他行為,也不論是否基於普通法、法規或其他依據)應受特拉華州法律管轄並根據特拉華州法律進行解釋,而無需考慮特拉華州或任何其他司法管轄區要求適用特拉華州以外任何司法管轄區的實體法的法律。
(B)雙方同意,任何一方之間因本協議、任何交易文件或預期交易而引起或與之相關的任何訴訟的適當、排他性和便利的論壇(論壇)應在特拉華州紐卡斯特爾縣威爾明頓市的衡平法院進行,除非該法院沒有標的 管轄權。在這種情況下,論壇應在特拉華州威爾明頓的聯邦地區法院開庭,如果該聯邦地區法院沒有主題管轄權,則應在特拉華州新城堡縣威爾明頓市的高級法院舉行。雙方不可撤銷地僅就雙方之間因本協議或預期交易而引起或與之相關的任何糾紛服從此類法院的管轄權。雙方還同意,任何一方不得就因本協議或預期交易而產生或與之相關的任何糾紛在除上述指定法院以外的任何法院或司法管轄區提起訴訟;但上述 不得限制任何一方在任何其他司法管轄區獲得執行判決的權利。雙方還同意,在法律允許的範圍內,對上述任何訴訟中的任何一方作出的不可上訴的最終判決應為終局判決,並可在美國境內或境外的任何其他司法管轄區通過對判決提起訴訟來強制執行,其核證或示範副本應為事實和判決金額的確鑿證據。
A-80
(C)在任何一方已經或此後可以獲得關於其自身或其財產的任何法院管轄權或任何法律程序的豁免權(無論是通過送達或通知、判決前扣押、協助執行、執行或其他方式)的範圍內,每一方均在此不可撤銷地 (I)就其關於本協議的義務放棄此類豁免權,並且(Ii)接受第10.06(B)節所述的每個法院的個人管轄權。
第10.07條。放棄陪審團審判。在因本協議或預期交易而引起或與之相關的任何訴訟中,任何一方均不可撤銷地放棄由陪審團進行審判的任何權利。每一方都保證並承認:(A)沒有任何其他一方的代表、代理人或律師明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(B)每一方都瞭解並考慮了本放棄的影響;(C)每一方自願作出這一放棄;以及(D)除其他事項外,本協議的每一方都受到本協議第10.07條中相互放棄和證明的引誘。
第10.08條。可分配性。本協議對雙方及其各自的繼承人和經允許的受讓人具有約束力,並可由其強制執行,且僅適用於雙方的利益;但任何一方未經所有其他各方事先書面同意,不得轉讓本協議或本協議項下的任何權利、利益或義務,未經所有其他各方事先書面同意,任何轉讓本協議或任何此類權利、利益或義務的企圖均無效。
第10.09條。沒有第三方受益人。除在生效時間後受保方有權僅強制執行第7.09節的規定外,母公司、本公司和合並子公司同意:(A)根據本協議並受本協議條款約束,其各自的陳述、擔保和契諾僅為其他 當事人的利益而設,並且(B)本協議不打算、也不賦予各方以外的任何人本協議項下的任何權利或補救措施,包括依賴本協議所述陳述和保證的權利。儘管有前述規定,但僅在成交發生且僅在生效時間之後發生的情況下,第III條的規定僅可由公司普通股持有人強制執行,以收取根據該條款有權獲得的合併對價,而第3.02節的規定應由公司RSU獎和公司PRSU獎的持有人強制執行,以收取該等持有人根據第3.02條有權獲得的金額。
第10.10節。 通知。根據本協議的規定或因本協議的規定而發出或交付的所有通知、要求和其他通信均應以書面形式發出,並應被視為已在以下情況下發出和收到:(A)當面交付時,(B)向信譽良好的全國隔夜航空快遞服務交付預付費的次日(如果不是營業日,則為下一個營業日),(C)以掛號或掛號信、郵資預付或(D)電子郵件發送的次日 之後的第三個營業日;但通過電子郵件發出的通知、要求或通信應無效,除非(I)通過本第10.10節所述的其他方法之一迅速發出該電子郵件通知的副本,或(Ii)接收方通過電子郵件或本第10.10節所述的任何其他方法交付收到的書面確認。通知、要求和通信,在每一種情況下,均應發送到下列適用地址,除非先前已以書面形式指定了另一個地址:
在截止日期前向母公司和合並子公司發出通知:
Globus醫療公司
阿米斯特德將軍大道2560號,
賓夕法尼亞州奧杜邦,郵編19403-5214
請注意: | 總法律顧問、企業祕書高級副總裁 |
電子郵件: | [省略] |
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將副本(不構成通知)發送給:
Goodwin Procter LLP
拱門街2929號,1700號套房
賓夕法尼亞州費城,郵編19104
請注意: | 瑞切爾·布希、詹妮弗·波特和勞拉·翁布雷希特 |
電子郵件: | 電子郵件:rbuseh@good winlaw.com;jporter@good winlaw.com; |
郵箱:LUmbrecht@good winlaw.com
致本公司的通告:
NuVasive,Inc.
盧斯克大道7475號,
加州聖地亞哥,92121
請注意: | 高級副總裁,總法律顧問 |
電子郵件: | [省略] |
第10.11條。可分性。只要有可能,本協議的每一條款應被解釋為在適用法律下有效和有效,但如果本協議的任何條款被認為被適用法律禁止或無效,則該條款僅在該禁止或無效的範圍內無效,而不會使該條款的其餘部分或本協議的其餘條款無效,雙方應修改或以其他方式修改本協議,以有效和有效的條款取代任何被禁止或無效的條款,以在適用法律允許的最大程度上實現雙方的意圖。
第10.12節。具體的 性能。雙方同意,如果公司、母公司或合併子公司沒有按照其特定條款履行本協議的任何條款,或者公司、母公司或合併子公司違反了本協議的任何規定,將會發生不可彌補的損害,並且即使有金錢損害賠償,也不足以彌補這一損失。除第9.03節規定外,雙方據此同意:(A)公司 有權獲得一項或多項禁令,以防止母公司或合併子公司違反本協議,並有權在任何有管轄權的法院針對母公司或合併子公司具體執行本協議的條款和規定,這是公司在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施,包括在母公司或合併子公司欺詐或故意和實質性違反本協議的情況下的損害賠償。無需證明作為補救措施的金錢損害賠償不足或張貼任何保證書或其他承諾,以及(B)母公司和合並子公司有權獲得一項或多項禁令,以防止公司違反本協議,並有權在任何有管轄權的法院針對公司執行 本協議的條款和規定,這是母公司或合併子公司在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施的補充,包括在公司欺詐或故意和實質性違反本協議的情況下的損害賠償。在不需要證明金錢不足的情況下,損害賠償作為一種補救措施,或張貼任何保證書或其他承諾。雙方還同意,不以任何其他當事方在法律上有足夠的補救辦法或在法律上或在衡平法上任何理由認為特定履約的裁決不是適當的補救辦法為基礎,反對授予禁令、具體執行或其他衡平法救濟。雙方承認,第10.12節中包含的 協議是預期交易的組成部分,如果沒有這些協議,本公司和母公司都不會簽訂本協議。
(簽名頁面如下)
A-82
雙方已於上述日期簽署本協議,特此為證。
NuVasive,Inc. | ||
發信人: | 克里斯·巴里 | |
姓名: | J·克里斯·巴里 | |
標題: | 首席執行官 |
[合併協議簽名頁]
雙方已於上述日期簽署本協議,特此為證。
Globus醫療公司。 | ||
發信人: | /s/Daniel斯卡維拉 | |
姓名: | Daniel斯卡維拉 | |
標題: | 首席執行官兼總裁 |
[合併協議簽名頁]
雙方已於上述日期簽署本協議,特此為證。
斑馬合併子公司。 | ||
發信人: | /s/Daniel斯卡維拉 | |
姓名: | Daniel斯卡維拉 | |
標題: | 首席執行官兼總裁 |
[合併協議簽名頁]
附件B--表決協議
執行版本
投票和 支持協議
本投票和支持協議(本協議)於2023年2月8日(協議日期)由(I)特拉華州公司(母公司)Globus Medical,Inc.,(Ii)特拉華州公司(公司)NuVasive,Inc.,以及(Iii)David·保羅和索納利·保羅(統稱為股東)簽訂。母公司、公司和股東中的每一個有時被稱為一方,並統稱為各方。使用但未在本文中定義的大寫術語具有合併協議(定義如下)中該等術語的含義。
獨奏會
答:在簽署和交付本協議的同時,母公司、公司和斑馬合併子公司(特拉華州的一家公司)和母公司的直接全資子公司(合併子公司)正在簽訂一項協議和合並計劃(可能會不時修改、補充或以其他方式修改,即合併協議)。
B.截至協議日期,股東是表A所述母公司普通股的記錄和/或實益所有人(在《交易法》規則13d-3的含義內)(所擁有的股份,連同股東在協議日期後可能獲得記錄和/或實益所有權的任何額外普通股,所涵蓋的股份)。
C. 為鼓勵本公司願意訂立合併協議,本公司已要求股東就所涵蓋股份訂立本協議,而股東希望訂立本協議以促使本公司訂立合併協議。
因此,現在,考慮到前述和下文所述的各自陳述、保證、契諾和協議,並出於其他善意和有價值的對價,特此確認這些對價的收據和充分性,本合同雙方擬受法律約束,特此同意如下:
1.就所涵蓋股份投票的協議。
1.1.投票協議。直至(A)生效時間、(B)根據合併協議第7.06條實施的母公司不利推薦變更、(C)收到母公司股東批准、以及(D)根據合併協議第九條有效終止合併協議的日期和時間(如適用,到期時間)中最早發生者為止,在母公司股東會議上就批准發行與合併相關的母公司A類普通股(發行母公司A類普通股)進行表決(以及每次延期或延期)時,在母公司股東就發行採取任何行動或以書面同意批准發行時,股東應根據母公司董事會的建議投票(包括通過委託書)所有股東所涵蓋的股份。
1.2.法定人數。直至到期日,在 母公司股東大會(及其每次續會或延期)上,股東應親自或由受委代表出席該等會議(或安排任何適用記錄日期的記錄持有人親自或由受委代表出席該會議),以將所涵蓋股份視為出席,以確定法定人數。
B-1
2.其他。
2.1.不得轉讓備兑股份。在到期前,股東同意不會直接或間接轉讓任何受擔保股份,除非(I)經本公司事先書面同意,(Ii)(A)轉讓給股東或股東直系親屬的任何成員,或轉讓給股東或股東直系親屬的任何成員的信託基金,或用於遺產規劃目的,(B)在股東去世時通過遺囑或根據無遺囑法律,或(C)根據有保留的國內命令;但是,只有在受讓人在書面文件中同意受本協議所有條款約束的情況下,才能允許本句第(Ii)款所述的轉讓,該書面文件在形式和實質上都令公司合理滿意。
2.2.監管支持。在合併協議生效和有效終止之前,股東應盡合理最大努力協助和配合取得所需的監管批准,不得采取任何限制、損害或拖延母公司採取任何行動或作出任何承諾或以其他方式履行合併協議第7.07節所述義務的行動;但該條款不得要求股東剝離或同意對股東持有的任何母公司普通股的任何限制。
2.3.非懇求。自本合併協議日期起至 期滿為止,股東將不會、亦不會允許受該等股東控制的任何實體採取根據合併協議第7.05節禁止母公司採取的任何行動。
2.4.終止。本協議將自動終止,無需本協議任何一方採取進一步行動,並且自到期時間起不再具有任何效力或效力,但第2.2條和第2.6條應繼續有效,直至合併協議的生效時間和有效終止時間較早者為止。
2.5.排他性的補救。根據合併協議的適用條款,公司收到母公司解約費的權利是公司或其任何前任、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表針對母公司或股東或母公司各自的任何前任、現任或未來股權持有人、董事、高級管理人員、關聯公司、代理人或代表就本協議或任何違反本協議所載任何契約或股東義務的行為可獲得的唯一和排他性補救措施,並且在母公司終止費用支付後,(I)在任何情況下,本公司或其任何前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級職員、聯屬公司、代理人或 代表均不得因違反、終止或未能履行本協議或根據本協議而尋求基於法律或股權申索的任何其他金錢損害賠償或任何其他補救;及(Ii)母公司或股東或其各自的前任、現任或未來的股權持有人、董事、高級職員、聯屬公司、代理人或代表概不承擔任何與本協議有關或因本協議而產生的進一步責任。本公司明確放棄 尋求具體履行本協議和契諾項下的股東義務或契諾的權利,並同意不尋求關於履行本協議項下的股東義務或表決所涵蓋股份的任何強制令、命令或其他公平補救措施。
2.6.其他雜項規定。合併協議的下列條款應適用作必要的變通本協議:第10.06節(適用法律;管轄權)、第10.07節(放棄陪審團審判)和第10.05節最後一句(對應方)。
[簽名頁面如下]
B-2
雙方已促使本協議正式簽署並於上述日期交付,特此為證。
Globus醫療公司。 | ||
發信人: | /s/Daniel斯卡維拉 | |
姓名:Daniel斯卡維拉 | ||
職務:首席執行官兼總裁 |
[投票協議的簽名頁]
B-3
雙方已促使本協議正式簽署並於上述日期交付,特此為證。
NuVasive,Inc. | ||
發信人: | 克里斯·巴里 | |
姓名:J·克里斯·巴里 | ||
頭銜:首席執行官 |
[投票協議的簽名頁]
B-4
雙方已促使本協議正式簽署並於上述日期交付,特此為證。
/s/David保羅 |
David保羅 |
[投票協議的簽名頁]
B-5
雙方已促使本協議正式簽署並於上述日期交付,特此為證。
/s/索納利·保羅 |
索納利·保羅 |
[投票協議的簽名頁]
B-6
附件A
股東名稱 |
母公司B類普通股股份 | |
David·保羅和索納利·保羅 | 20,867,524 |
[投票協議的簽名頁]
B-7
附件C高盛有限責任公司的意見
附件C
西街200號|紐約,郵編:10282-2198
電話:212-902-1000|傳真:212-902-3000
個人和機密
2023年2月8日
董事會
Globus醫療公司
阿米斯特德將軍大道2560號
賓夕法尼亞州奧杜邦,郵編19403-5214
女士們、先生們:
根據截至2023年2月8日的協議和合並計劃,貴公司要求我們從財務角度對Globus Medical,Inc.(本公司)發行0.75A類普通股每股面值0.001美元的普通股(本公司普通股),以換取每股面值0.001美元的普通股(NuVasive普通股),根據截至2023年2月8日的協議和合並計劃,斑馬公司的全資子公司斑馬合併子公司和NuVasive。
高盛有限公司及其附屬公司從事諮詢、承銷、貸款和融資、本金投資、銷售和交易、研究、投資管理和其他金融和非金融活動以及為各種個人和實體提供服務。高盛有限責任公司及其附屬公司和員工,以及他們管理或投資或擁有其他經濟利益的基金或其他實體,或與他們共同投資的基金或其他實體,可隨時購買、出售、持有或投票做多或做空公司、NuVasive及其任何附屬公司和第三方,包括David先生的附屬公司的證券、衍生品、貸款、大宗商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具的頭寸和投資。, 本公司的大股東(大股東),或可能涉及本協議所述交易的任何貨幣或商品(交易)。我們曾擔任該公司的財務顧問,並參與了導致該交易的某些談判。我們希望收到與交易相關的服務費,所有這些費用都取決於交易完成,公司已同意報銷我們因參與而產生的某些費用,並賠償我們因參與而可能產生的某些責任。我們還可能在未來為公司、NuVasive、大股東及其各自的關聯公司提供財務諮詢和/或承銷服務,高盛投資銀行可能會因此獲得補償。
關於本意見,吾等已審閲(其中包括)《協議》;提交股東的年度報告及截至2021年12月31日止五年的公司及NuVasive的10-K表格年報;本公司及NuVasive的若干中期報告及Form 10-Q季度報告;本公司及NuVasive致各自股東的若干其他通訊;本公司及NuVasive的若干公開研究分析報告;管理層編制的若干內部財務分析及NuVasive的預測;以及公司的某些內部財務分析和預測,以及交易的形式分析和NuVasive的某些財務分析和預測,每一種情況下,都是由公司管理層編制並經公司批准使用的 ,包括公司管理層預測的某些運營協同效應
高盛有限責任公司提供的證券和投資服務
C-1
董事會
Globus醫療公司
2023年2月8日
第二頁
公司從交易中產生,由公司批准供我們使用(協同效應)。我們還與公司高級管理人員和NuVasive就他們對NuVasive過去和現在的業務運營、財務狀況和未來前景的評估進行了討論,並與公司高級管理人員就他們對過去和現在的業務運營、公司的財務狀況和未來前景以及交易的戰略理由和潛在利益的評估進行了討論;審查了公司普通股和NuVasive普通股的報告價格和交易活動;將本公司和NuVasive的某些財務和股票市場信息與其證券公開交易的某些其他公司的類似信息進行比較;審查醫療保健行業和其他行業最近某些業務合併的財務條款 ;並進行我們認為合適的其他研究和分析,並考慮其他因素。
出於提出本意見的目的,經您同意,我們依賴並假定提供給我們、與我們討論或審查的所有財務、法律、監管、税務、會計和其他信息的準確性和完整性,而不承擔任何獨立核實的責任。在這方面,經閣下同意,吾等假設預測(包括協同效應)已在反映本公司管理層目前最佳估計及判斷的基礎上作出合理準備。吾等並無對本公司或NuVasive或其任何附屬公司的資產及負債(包括任何或有、衍生或其他表外資產及負債) 作出獨立評估或評估,亦未獲提供任何此等評估或評估。我們假設,完成交易所需的所有政府、監管或其他同意和批准將在不會對公司或NuVasive產生任何不利影響的情況下獲得,也不會對交易的預期收益產生任何對我們分析有意義的影響。我們還假設交易將按照協議中規定的條款完成,不會放棄或修改任何對我們的分析有任何意義的條款或條件。
我們的意見不涉及本公司參與交易的基本業務決定,或與本公司可能可用的任何戰略選擇相比,交易的相對優點;也不涉及任何法律、監管、税務或會計事項。本意見僅從財務角度 於本協議日期對本公司而言,涉及交換比率的公平性。我們不對協議或交易的任何其他條款或方面,或協議預期的或與交易相關的任何其他協議或文書的任何條款或方面,包括交易對任何類別證券的持有人、債權人或公司其他股東 的公平性或收到的任何代價,不發表任何意見,也不針對這些條款或方面;亦不涉及就交易向本公司或NuVasive或任何類別的該等人士支付或應付的任何高級人員、董事或僱員的任何補償的金額或性質是否公平,不論是否根據協議的交換比率。我們不會就公司普通股或NuVasive普通股的股票在任何時間的交易價格、信貸、金融和股票市場的波動對公司、NuVasive或交易的潛在影響,或交易對公司或NuVasive的償付能力或生存能力或公司或NuVasive到期時支付各自債務的能力的影響發表任何意見。我們的意見必須基於自本協議之日起生效的經濟、貨幣、市場和其他條件,以及截至本協議之日向我們提供的信息,我們不承擔根據情況更新、修訂或重申本意見的責任。
高盛有限責任公司提供的證券和投資服務
C-2
董事會
Globus醫療公司
2023年2月8日
第三頁
在本合同日期之後發生的事態發展或事件。我們的諮詢服務和在此表達的意見是為 公司董事會在審議交易時提供的信息和協助,這些意見並不構成關於公司普通股股份持有人應如何就該交易或任何其他事項投票的建議。這一意見已得到高盛有限責任公司公平委員會的批准。
根據上述規定,吾等認為, 截至本協議日期,根據該協議訂立的交換比率從財務角度而言對本公司而言屬公平。
非常真誠地屬於你, |
/s/高盛股份有限公司 |
(高盛公司LLC) |
高盛有限責任公司提供的證券和投資服務
C-3
附件D美國銀行證券公司的意見。
2023年2月8日
董事會
NuVasive,Inc.
盧斯克大道7475號
加利福尼亞州聖地亞哥,92121
董事會成員:
我們瞭解到,NuVasive,Inc.(NuVasive)提議在NuVasive、Globus Medical,Inc.(母公司)和斑馬合併子公司(母公司的全資子公司)之間訂立協議和合並計劃(協議),根據該協議,除其他事項外,Merger Sub將與NuVasive合併並併入NuVasive,NuVasive將繼續作為合併的實體(合併)和每股普通股,每股面值0.001美元,在緊接合並生效時間之前發行和發行的NuVasive普通股將被轉換為獲得0.75%(交換比率)A類普通股的權利,每股面值0.001美元,屬於母公司(母公司普通股)。合併的條款和條件在協議中有更全面的規定。
從財務角度來看,您要求我們就合併中規定的交換比例對Nuvasive普通股持有人是否公平提出意見。
關於這一意見,除其他事項外,我們有:
(1) | 已查看與NuVasive和母公司相關的某些公開可用的業務和財務信息; |
(2) | 審查了NuVasive管理層提供給我們或與我們討論的有關NuVasive的業務、運營和前景的某些內部財務和運營信息,包括NuVasive管理層編制的與NuVasive相關的某些財務預測(此類預測,即NuVasive預測); |
(3) | 審查母公司管理層提供給我們或與我們討論的有關母公司業務、運營和前景的某些內部財務和運營信息,包括由母公司管理層編制並經NuVasive管理層批准的與母公司有關的某些財務預測(此類預測, 母公司預測); |
(4) | 審查了有關NuVasive管理層預期合併將產生的成本節約和收入增加的金額和時間的某些估計 (統稱為協同效應); |
(5) | 與NuVasive高級管理人員討論NuVasive的過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景,與NuVasive和Parent的高級管理人員討論母公司的過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景; |
D-1
董事會
NuVasive,Inc.
第2頁
(6) | 審查了合併對母公司未來財務業績的潛在形式財務影響,包括對母公司每股預期收益的潛在影響; |
(7) | 回顧了NuVasive普通股和母公司普通股的交易歷史,並將這些交易歷史相互之間以及與我們認為相關的其他公司的交易歷史進行了比較; |
(8) | 將NuVasive和母公司的某些財務和股票市場信息與我們認為相關的其他公司的類似信息進行比較; |
(9) | 在預計的基礎上審查了NuVasive和母公司對合並後公司未來財務業績的相對貢獻; |
(10) | 審查了2023年2月8日的協定草案(協定草案);以及 |
(11) | 進行了其他分析和研究,並考慮了我們認為合適的其他信息和因素。 |
在得出我們的意見時,我們假設並依賴公開提供或提供給我們、我們以其他方式審查或與我們討論的財務和其他信息及數據的準確性和完整性,並依賴NuVasive和Parent管理層的保證,即他們不知道 任何事實或情況會使該等信息或數據在任何重大方面不準確或具有誤導性。關於NuVasive預測及協同效應,我們已獲NuVasive提供意見,並假設該等預測已根據反映NuVasive管理層對NuVasive未來財務表現及所涵蓋其他事項的最佳估計及善意判斷的基準 作出合理準備。關於母公司的預測,我們已得到母公司的建議,並在NuVasive的同意下假設這些預測已在反映母公司管理層對母公司未來財務表現的最佳估計和善意判斷的基礎上進行了合理的準備。在NuVasive的指導下,我們依賴NuVasive管理層對NuVasive和母公司實現協同效應能力的評估,並已得到NuVasive 的建議,並假設協同效應將在預計的金額和時間實現。我們沒有對NuVasive或母公司的資產或負債(或有或有其他)進行任何獨立評估或評估,也沒有對NuVasive或母公司的財產或資產進行任何實物檢查。我們尚未根據任何州、聯邦或其他有關破產、資不抵債或類似事項的法律評估NuVasive或母公司的償付能力或公允價值。我們已按照NuVasive的指示,假設合併將根據其條款完成,而不會放棄、修改或修訂任何重大條款、條件或協議,並且在獲得必要的政府、監管和其他批准、同意、免除和豁免的過程中,不會施加任何延遲、限制、限制或條件,包括任何剝離要求或修訂或 修訂,從而對NuVasive、母公司或預期的合併利益產生不利影響。我們還假設,在NuVasive的指示下,最終簽署的協議在任何重大方面不會與我們審查的協議草案有任何不同。
我們對合並的任何條款或其他方面或影響(除本文明確規定的交換比率外)不發表任何看法或意見,包括但不限於合併的形式或結構、形式或結構或任何相關交易的任何條款或其他方面或影響、任何投票或支持協議或與合併或其他有關或其他方面訂立的任何治理或其他安排、協議或諒解。如您所知,我們沒有被要求,也沒有徵求第三方對可能收購NuVasive的全部或任何部分或任何替代交易的興趣或建議。我們的觀點僅限於公平,從財務角度來看
D-2
董事會
NuVasive,Inc.
第3頁
本公司並無就NuVasive普通股持有人與NuVasive普通股持有人的交換比率發表意見,亦無就任何類別證券持有人、債權人或任何一方的其他股東就合併所收取的任何代價表達任何意見或看法。此外,本公司並無就任何合併方的任何高級職員、董事或僱員或該等人士類別的任何高級職員、董事或僱員的薪酬相對於交換比率或其他方面的公平性(財務或其他方面) 發表任何意見或意見。此外,亦不會就合併與NuVasive可能採用的其他策略或交易或參與的其他策略或交易的相對優劣,或對於NuVasive繼續或實施合併的基本業務決定,表達任何意見或意見。我們不會就母公司普通股在發行時的實際價值或NuVasive普通股或母公司普通股在任何時候的交易價格,包括合併宣佈或完成後的價格發表任何看法或意見。我們也不會就NuVasive或與合併有關的法律、法規、會計、税務和類似事宜發表任何看法或意見,並且在您同意的情況下,我們依賴NuVasive代表對與NuVasive或合併有關的法律、法規、會計、税務和類似事宜的評估,以及我們瞭解到NuVasive從合格專業人員那裏獲得了其認為必要的建議。此外,我們不會就任何股東在合併或任何其他事項上應如何投票或採取行動發表意見或提出任何建議。
我們已擔任NuVasive與合併相關的財務顧問,並將收到我們的服務費,其中一部分在提交本意見時支付,很大一部分取決於合併的完成。此外,NuVasive已同意報銷我們的費用,並賠償我們因簽約而產生的某些責任。
我們及其附屬公司由一家提供全方位服務的證券公司和商業銀行組成,從事證券、大宗商品和衍生品交易、外匯和其他經紀活動、本金投資以及為各種公司、政府和個人提供投資、企業和私人銀行業務、資產和投資管理、融資和金融諮詢服務以及其他商業服務和產品。在我們的正常業務過程中,我們和我們的關聯公司可能會以本金為基礎或代表客户進行投資,或管理投資、建立或持有多頭或空頭頭寸、融資頭寸或交易或以其他方式實現NuVasive、母公司及其某些關聯公司的股權、債務或其他證券或金融工具(包括衍生品、銀行貸款或其他義務)的交易的基金。
我們和我們在 中的關聯公司過去已經、目前正在、將來可能會向NuVasive及其某些關聯公司提供投資銀行、商業銀行和其他金融服務,並且已經收到或將來可能會因提供這些服務而獲得補償,包括(I)曾在某些合併和收購交易中擔任NuVasive的財務顧問,(Ii)曾擔任或擔任某些信用證下的行政代理、賬簿管理人和/或安排人和/或貸款人,(Iii)已向NuVasive及/或其若干聯屬公司提供或提供若干衍生工具、外匯及 其他交易服務,及(Iv)已向NuVasive及/或其若干聯屬公司提供或提供若干財務管理產品及服務。此外,我們和/或我們的某些附屬公司已與NuVasive和/或其某些附屬公司保持、目前維持、將來可能維持商業關係(包括供應商和/或客户)。
此外,我們和我們的關聯公司過去曾向母公司及其某些關聯公司提供、目前正在提供、將來可能提供投資銀行、商業銀行和其他金融服務,並且已經收到或未來可能會收到提供這些服務的補償,包括:(I)根據某些信用證、信貸和租賃便利和
D-3
董事會
NuVasive,Inc.
第4頁
(Ii)已向母公司及/或其若干關聯公司提供或提供若干外匯及其他交易服務,及(Iii)已向母公司及/或若干關聯公司提供或提供若干財務管理產品及服務。
我們還注意到,關於NuVasive於2020年6月發行本金總額1.00%的2023年到期的可轉換優先票據(2023年可轉換票據),NuVasive與四家銀行簽訂了單獨的可轉換債券對衝和發行人認股權證交易(統稱為贖回價差交易),其中包括我們的聯屬公司美國銀行(BANA),作為其自己賬户的本金,涉及20%(20%)的贖回價差交易。認購價差交易包括NuVasive向該四家銀行購買有關NuVasive普通股股份數目的認購期權,該認購期權最初為2023年可換股票據的基礎股份數目,初始執行價格相當於2023年可換股票據的初始轉換價格約為 $84.1907,以及NuVasive向該四家銀行出售相同數目的NuVasive普通股的認股權證,初始執行價格為104.8410美元,每種情況均須作出某些調整。根據與BANA的認購價差交易的條款,在宣佈合併或完成合並後,BANA必須本着誠信並以商業上合理的方式就上述發行人權證交易採取行動 調整該等權證交易的條款,以計入該公告對該等交易的經濟影響。BANA可能會因此類事件而確認與呼叫價差交易及其套期保值活動相關的收益。
不言而喻,本函旨在使NuVasive董事會(以其身份)在評估合併事宜時受益並加以利用。
吾等的意見必須基於財務、經濟、貨幣、市場 及於本公告日期生效的其他條件及情況,以及截至本公告日期向吾等提供的資料。如您所知,信貸、金融和股票市場一直在經歷異常的波動,我們對這種波動對NuVasive、母公司或合併的任何潛在影響不發表任何意見或 觀點。應當理解,後續的事態發展可能會影響本意見,我們沒有任何義務更新、修改或重申本意見。本意見的發佈得到了美國銀行證券公司公平意見審查委員會的批准。
基於並受制於上述各項(包括本文所載各項假設及限制),吾等於本協議日期認為,從財務角度而言,合併案所規定的交換比率對NuVasive普通股持有人公平。
非常真誠地屬於你,
/s/美國銀行證券公司
美國銀行證券公司
D-4
第II部分:招股章程不需要的資料
第20項。 | 董事及高級人員的彌償 |
以下是對《特拉華州公司法》(DGCL)和《Globus附則》(《Globus附例》)的某些條款的説明,這些條款涉及對Globus董事和高級管理人員的賠償。本説明僅作為摘要,並參考DGCL和GLOBUS附則對其全文進行了限定。
《董事條例》第145條授權任何法團賠償曾經或現在是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序(由法團提出或根據法團權利提出的訴訟除外)的任何一方或被威脅成為其中一方的人,因為該人是或曾經是該法團的董事或該法團的高級人員(或正應該法團的要求以該董事或另一公司、合夥、合資企業、信託或其他企業的高級人員的身分提供服務),而無須支付費用(包括律師費)、判決、罰款和為達成和解而支付的金額,如果該人本着善意行事,並以他合理地相信符合或不違反公司最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或法律程序而言,沒有合理理由相信他的行為是非法的,則該人實際和合理地 招致的罰款和金額。
在由公司提起或根據公司權利提起的訴訟或訴訟中,公司可以賠償任何 人曾經或現在是任何此類威脅、待決或已完成訴訟的一方,原因是該人是或曾經是公司的董事或高級人員(或正在或曾經應公司的請求作為董事或另一公司、合夥、合資企業的高級人員、信託或其他企業)僅對其實際和合理地為該訴訟的辯護或和解而招致的費用(包括律師費)進行賠償,如果他本着善意行事,並以他合理地相信符合或不反對公司最佳利益的方式行事,但不得就該人被判決對公司負有法律責任的任何索賠、問題或事項進行賠償,除非且僅在適當的法院考慮到案件的所有情況後,該人公平和合理地有權獲得賠償,以支付法院認為適當的費用。
GLOBUS章程第六條要求GLOBUS以DGCL允許的方式,在最大程度上對以下任何人進行賠償:(A)現在或曾經是GLOBUS或GLOBUS高管,(B)現在或過去應GLOBUS要求擔任董事的人員,另一家公司、有限責任公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的高管、經理、成員、合夥人、受託人或其他代理人,或(C)應GLOBUS前身公司或應上述 前身公司要求的另一家企業的董事或高管,賠償因該人是或曾經是Globus的代理人而實際和合理地發生的與任何訴訟有關的費用(包括律師費)、判決、罰款、和解和其他金額。
GLOBUS章程第六條還規定,GLOBUS有權在DGCL允許的範圍內,以DGCL允許的方式,對以下每一個人(董事和高級管理人員除外)進行賠償:(A)現在或曾經是GLOBUS的僱員或代理人,(B)現在或過去應GLOBUS的要求作為GLOBUS的高管、經理、成員、合夥人、受託人、另一公司、有限責任公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的僱員或其他代理人,或(C)是GLOBUS前身公司的僱員或代理人,或應GLOBUS前身公司或其他 企業的要求,就因該人是或曾經是GLOBUS代理人而引起的任何訴訟實際和合理產生的費用(包括律師費)、判決、罰款、和解和其他金額。
GLOBUS可以代表任何人購買和維護保險,此人現在或過去是GLOBUS的 高管、經理、成員、合夥人、受託人、僱員或其他代理,或者是應GLOBUS的要求作為另一公司、有限責任公司、合夥企業的董事、高級管理人員、員工或代理提供服務的
II-1
合資企業、信託或其他企業不承擔他或她以任何該等身份承擔的任何責任,或因其身份而產生的任何責任,無論Globus是否有權根據DGCL的規定賠償他或她的該等責任。
第21項。 | 展品和財務報表附表 |
展品索引
| ||
展品編號 |
描述 | |
2.1# | NuVasive,Inc.、Globus Medical,Inc.和Zebra Merge Sub,Inc.之間的合併協議和計劃,日期為2023年2月8日(通過參考2023年2月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K表的附件2.1合併而成)。 | |
3.1 | Globus Medical,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布(通過參考2012年8月2日提交的註冊人S-1表格S-1註冊聲明第5號修正案的附件3.1合併)。 | |
3.2 | Globus Medical,Inc.修訂和重新註冊證書,日期為2012年7月30日(通過參考2012年8月2日提交的S-1表格註冊聲明的註冊人修正案第5號附件3.2併入)。 | |
3.3 | 2012年8月7日Globus Medical,Inc.修訂和重新註冊的證書(通過引用2012年9月19日提交的註冊人Form 10-Q/A的附件3.1併入)。 | |
3.4 | Globus Medical,Inc.於2019年5月1日起生效的修訂和重新發布的章程(通過參考2019年5月2日提交的註冊人Form 10-Q/A的附件3.1併入)。 | |
3.5 | 自2021年7月31日起生效的章程修正案(通過參考2021年8月4日提交的註冊人Form 10-Q的附件3.1併入)。 | |
4.1 | A類普通股證書樣本(通過引用註冊人修訂號附件4.1併入。 3至2012年7月16日提交的S-1表格註冊聲明)。 | |
4.2 | 註冊人證券描述(通過引用註冊人於2023年2月21日提交的10-K表格的附件4.2併入)。 | |
5.1 | Goodwin Procter LLP的意見。 | |
8.1 | Wachtell,Lipton,Rosen&Katz LLP對某些税務問題的意見。 | |
10.1 | Globus Medical,Inc.2012年股權激勵計劃(通過引用註冊人修正案第10.7號附件納入。 1至2012年5月8日提交的S-1表格中的註冊聲明)。 | |
10.2 | 2012年股權激勵計劃下的激勵股票期權授予通知和激勵股票期權協議的格式(通過引用於2012年5月8日提交的S-1表格註冊説明書第1號註冊人修正案附件10.10併入)。 | |
10.3 | 2012年股權激勵計劃下的非限制性股票期權授予通知和非限制性股票期權協議的格式(通過引用於2012年5月8日提交的S-1表格註冊説明書第1號註冊人修正案的附件10.11併入)。 | |
10.4 | 賠償協議格式(參照註冊人修正案第10.18號附件合併) 1至2012年5月8日提交的S-1表格中的註冊聲明)。 | |
10.5 | 禁止競爭和保密協議表(通過引用2012年5月8日提交的註冊人S-1表註冊聲明修正案第1號附件10.19併入)。 |
II-2
10.6 | Globus Medical,Inc.與Daniel·T·斯卡維拉之間於2016年5月3日簽訂的高管聘用協議(通過參考2016年5月4日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.1合併而成)。 | |
10.7 | Globus Medical,Inc.和Kelly Huller之間於2020年8月5日簽訂的高管聘用協議(通過引用2020年8月5日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.1併入)。 | |
10.8 | Globus Medical,Inc.和Keith Pfeil之間於2020年8月5日簽訂的高管聘用協議(通過引用2020年8月5日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.2併入)。 | |
10.9 | 信貸協議,日期為2020年8月6日,由Globus Medical,Inc.和Globus Medical North America,Inc.作為借款人,公民銀行作為貸款人(通過引用2020年8月10日提交的註冊人Form 8-K表的附件10.1合併)。 | |
10.10 | 信貸協議第一修正案,日期為2021年8月4日,由Globus Medical,Inc.、Globus Medical North America,Inc.和National Banks,N.A.(通過參考2021年8月4日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.1併入)。 | |
10.11 | 信貸協議第二修正案,日期為2022年8月3日,由Globus Medical,Inc.、Globus Medical North America,Inc.和Citizens Bank,N.A.(通過參考2022年8月4日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.1併入)。 | |
10.12 | 經修訂的Globus Medical,Inc.2021年股權激勵計劃(通過引用附件10.1併入2022年6月3日提交的註冊人Form 8-K)。 | |
10.13 | Globus Medical,Inc.2021年股權激勵計劃限制性股票單位協議(通過引用附件99.5併入2021年12月16日提交的註冊人S-8表格S-8)。 | |
10.14 | Globus Medical,Inc.2021年股權激勵計劃非限制性股票期權協議(通過引用附件99.6併入2021年12月16日提交的註冊人S-8表格中)。 | |
10.15 | Globus Medical,Inc.2021年股權激勵計劃限制性股票協議(通過引用附件99.7併入2021年12月16日提交的註冊人S-8表格S-8)。 | |
10.16 | Globus Medical,Inc.2021年股權激勵計劃激勵股票期權協議(通過引用附件99.8併入2021年12月16日提交的註冊人S-8表格S-8)。 | |
21.1 | Globus Medical,Inc.的子公司(通過參考2023年2月21日提交的註冊人Form 10-K的附件21.1合併)。 | |
23.1 | Goodwin Procter LLP同意(見附件5.1)。 | |
23.2 | Wachtell,Lipton,Rosen&Katz LLP同意(見附件8.1)。 | |
23.3 | Globus Medical,Inc.的獨立註冊公共會計師事務所Deloitte&Touche LLP同意。 | |
23.4 | NuVasive,Inc.的獨立註冊公共會計師事務所安永律師事務所同意。 | |
24.1* | 授權書(包括在2023年3月10日提交的本登記聲明的簽字頁上)。 | |
99.1 | 高盛有限責任公司同意。 | |
99.2 | 美國銀行證券公司的同意。 | |
99.3 | Globus Medical,Inc.特別會議的代理卡格式 | |
99.4 | NuVasive,Inc.特別會議代理卡格式 | |
99.5 | 投票和支持協議,日期為2023年2月8日,由NuVasive,Inc.、Globus Medical,Inc.、David C.Paul和Sonali Paul簽署(通過引用2023年2月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K表10.1合併)。 | |
107* | 備案費表。 |
II-3
* | 之前提交的。 |
# | 根據S-K條例第601(A)(5)項,已略去附表。以下籤署的註冊人特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的時間表的副本。 |
| 指管理合同或補償安排。 |
第22項。 | 承諾 |
(a) | 以下籤署的註冊人特此承諾,在作出要約或出售的任何期間內,提交本註冊説明書的生效後修正案:(I)包括經修訂的1933年證券法(證券法)第10(A)(3)節所要求的任何招股説明書;(Ii)在招股説明書中反映在註冊説明書生效日期(或其最新生效後修訂)之後發生的任何 事實或事件,這些事實或事件個別地或總體上代表註冊説明書中所載信息的根本變化。儘管如上所述,如果證券數量和價格的變化總計不超過有效註冊説明書中註冊費計算表中規定的最高發行價的變化,則證券發行量的任何增加或減少(如果所發行證券的總美元價值不超過已登記的證券)以及與估計最大發售範圍的低端或高端 的任何偏離,可通過根據規則424(B)提交給美國證券交易委員會的招股説明書的形式反映出來;以及(Iii)將以前未在登記聲明中披露的與分配計劃有關的任何重大信息或對該等信息的任何重大更改包括在登記聲明中。 |
(b) | 簽署的註冊人特此承諾,就確定證券法項下的任何責任而言,每次該等生效後的修訂應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明,屆時該等證券的發售應被視為其首次真誠發售 。 |
(c) | 以下籤署的登記人特此承諾,通過生效後的修訂,將終止發售時仍未售出的任何正在登記的證券從登記中刪除。 |
(d) | 以下籤署的註冊人特此承諾,為了確定證券法下對任何買方的責任,根據規則424(B)作為與發行有關的註冊聲明的一部分提交的每份招股説明書,除依據規則430B提交的註冊聲明或依據規則430A提交的招股説明書外,應被視為註冊聲明的一部分,並自生效後首次使用之日起包括在內;但是,作為登記聲明的一部分的登記聲明或招股説明書中的任何聲明,或通過引用而併入或被視為併入作為登記聲明的一部分的登記聲明或招股説明書中的文件中所作的任何聲明,對於在首次使用之前簽訂了銷售合同的購買者而言,將不會取代或修改在登記聲明或招股説明書中所作的任何聲明,而該聲明是註冊聲明或招股説明書的一部分,或在緊接該首次使用日期之前在任何此類文件中所作的任何聲明。 |
(e) | 以下籤署的註冊人承諾,在註冊人根據本註冊聲明進行的證券首次發售中,無論用於向買方出售證券的承銷方式如何,如果證券是通過下列任何一種通信方式向買方提供或出售的,登記人將是買方的賣方,並將被視為向買方提供或出售此類證券:(I)根據第424條規定必須提交的與發行有關的註冊人的任何初步招股説明書或招股説明書;(Ii)由註冊人或其代表編制或由註冊人使用或提及的與發售有關的任何免費書面招股説明書;(Iii)與發售有關的任何其他免費撰寫的招股説明書部分,該部分載有註冊人或其代表提供的有關注冊人或其證券的重要資料;及(Iv)註冊人在要約中向買方作出要約的任何其他通訊。 |
II-4
(f) | 以下籤署的註冊人特此承諾,為了確定證券法項下的任何責任,註冊人根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交的每一份註冊人年度報告(以及根據1934年證券交易法第15(D)節提交的每一份員工福利計劃年度報告(如適用),均應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明,且當時發售的此類證券應被視為首次真誠發售)。 |
(g) | 以下籤署的註冊人在此承諾:在任何被視為第145(C)條所指承銷商的個人或當事人通過使用作為本註冊説明書一部分的招股説明書公開發行根據本註冊説明書登記的證券 之前,發行人承諾,除適用表格的其他項要求的信息外,該再發行招股説明書將 包含適用註冊表所要求的關於可能被視為承銷商的再發行的信息。 |
(h) | 以下籤署的註冊人承諾每份招股説明書:(I)根據緊接的第(Br)段提交的招股説明書;或(Ii)聲稱符合證券法第10(A)(3)條的要求,並用於發售受規則415約束的證券,將作為註冊聲明修正案的一部分提交,並在該修正案生效之前不會使用,並且,為了確定證券法下的任何責任,每一項生效後的修正案應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明 ,屆時發售此類證券應被視為其首次真誠發售。 |
(i) | 對於根據證券法產生的責任的賠償,根據前述條款或其他規定,可允許以下籤署註冊人的董事、高級管理人員和控制人員進行賠償,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為這種賠償違反證券法中表達的公共政策,因此不能強制執行。如果董事、註冊人或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人支付因成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),註冊人將向具有適當管轄權的法院提交是否違反證券法規定的公共政策的問題,並受該發行的最終裁決管轄,除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決。 |
(j) | 根據本表格第4、10(B)、11或13項的規定,以下籤署的註冊人承諾在收到請求後的一個工作日內,對通過引用而併入招股説明書的信息請求作出答覆,並以第一類郵件或其他同樣迅速的方式發送併入的文件。這包括在登記聲明生效日期之後至答覆請求之日之前提交的文件中所載的信息。 |
(k) | 以下籤署的登記人特此承諾,在登記聲明生效時,以生效後修正的方式提供與交易和被收購公司有關的所有信息,這些信息不是登記聲明的主題幷包括在登記聲明中。 |
II-5
簽名
根據《證券法》的要求,註冊人已於2023年3月24日在賓夕法尼亞州奧杜邦市正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本註冊聲明。
Globus醫療公司。 | ||
發信人: | /s/Daniel·T·斯卡維拉 | |
Daniel·T·斯卡維拉 | ||
首席執行官 | ||
總裁 | ||
(首席行政主任) | ||
發信人: | /s/Keith Pfeil | |
基思·菲爾 | ||
首席財務官 | ||
首席會計官 | ||
高級副總裁 | ||
(首席財務官) |
II-6
簽名
根據1933年《證券法》的要求,本註冊聲明已由下列人員以 身份在指定日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 | ||
* |
總裁與首席執行官 | |||
Daniel·T·斯卡維拉 | (首席行政主任) | 2023年3月24日 | ||
和董事 | ||||
* |
首席財務官 | |||
基思·菲爾 | 首席會計官 | 2023年3月24日 | ||
高級副總裁 | ||||
(首席財務會計官) | ||||
* |
董事執行主席兼首席執行官 | 2023年3月24日 | ||
David C.保羅 | ||||
* |
董事 | 2023年3月24日 | ||
David·戴維達爾 | ||||
* |
董事 | 2023年3月24日 | ||
羅伯特·道格拉斯 | ||||
* |
董事 | 2023年3月24日 | ||
Daniel·T·勒梅特 | ||||
* |
董事 | 2023年3月24日 | ||
安·D·羅茲 | ||||
* |
董事 | 2023年3月24日 | ||
詹姆斯·R·託賓 | ||||
* |
董事 | 2023年3月24日 | ||
史蒂芬·T·扎裏利 |
*由: | /s/Daniel·T·斯卡維拉 | |
姓名:Daniel·T·斯卡維拉 事實律師 |
*由: | /s/Keith Pfeil | |
姓名:基思·菲爾 事實律師 |
II-7