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ConfluenceMber2021-01-012021-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:產品會員2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員US-GAAP:產品會員2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員US-GAAP:產品會員2022-01-012022-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:軍人2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員US-GAAP:軍人2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員US-GAAP:軍人2022-01-012022-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:產品會員2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員US-GAAP:產品會員2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員US-GAAP:產品會員2021-01-012021-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:軍人2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員US-GAAP:軍人2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員US-GAAP:軍人2021-01-012021-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員2021-01-012021-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員2020-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員2022-12-310000928054FTK:化學技術板塊成員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員2022-12-310000928054US-GAAP:運營部門成員FTK:數據分析分部成員2021-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員2022-12-310000928054US-GAAP:企業非細分市場成員2021-12-310000928054國家:美國2022-01-012022-12-310000928054國家:美國2021-01-012021-12-310000928054國家:AE2022-01-012022-12-310000928054國家:AE2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:非美國會員2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:非美國會員2021-01-012021-12-310000928054FTK:Profrac Services LLC 會員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310000928054美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員FTK:客户會員2022-01-012022-12-310000928054美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員FTK:客户會員2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:供應商集中度風險成員US-GAAP:商品成本分部成員FTK: 供應商會員2022-01-012022-12-310000928054US-GAAP:供應商集中度風險成員FTK: 供應商會員US-GAAP:商品成本分部成員2022-01-012022-12-310000928054FTK: 供應商 cMemberUS-GAAP:供應商集中度風險成員US-GAAP:商品成本分部成員2022-01-012022-12-310000928054FTK: 供應商 cMemberUS-GAAP:供應商集中度風險成員US-GAAP:商品成本分部成員2021-01-012021-12-310000928054US-GAAP:供應商集中度風險成員FTK: 供應商會員US-GAAP:商品成本分部成員2021-01-012021-12-310000928054FTK:吉布森先生成員US-GAAP:後續活動成員2023-01-192023-01-190000928054US-GAAP:後續活動成員FTK:吉布森先生成員美國通用會計準則:普通股成員2023-01-192023-01-190000928054US-GAAP:後續活動成員FTK:修改後的 Profrac 協議成員2023-01-012023-01-01ftk: fleet0000928054US-GAAP:後續活動成員美國通用會計準則:普通股成員2023-02-022023-02-020000928054US-GAAP:後續活動成員FTK:預付費認股證會員2023-02-022023-02-020000928054US-GAAP:後續活動成員2023-02-02 | | | | | | | | | | | |
美國 證券交易委員會 華盛頓特區 20549 |
表單 10-K |
|
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 |
| 在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022 | |
要麼 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期間 |
| 委員會檔案編號 1-13270 |
| | |
FLOTEK 工業公司 |
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 90-0023731 |
(其他司法管轄國 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | |
8846 N. Sam Houston Parkwa休斯頓,TX | | 77064 |
| | | | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(713) 849-9911(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | FTK | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:
沒有
用複選標記表示:
• 如果註冊人是《證券法》第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是的☐ 沒有 ☒
• 如果不要求註冊人根據該法第13條或第15(d)條提交報告。是的☐ 沒有 ☒
• 註冊人 (1) 是否在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有☐
• 在過去 12 個月內(或者註冊人必須提交此類文件的較短時期),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有☐
• 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見該法第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ 加速過濾器 ☐ 非加速過濾器☒
規模較小的申報公司 ☒ 新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。☐
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,要求對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據 o § 240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐ 沒有 ☒
截至2022年6月30日,註冊人非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元(基於2022年6月30日紐約證券交易所的收盤價)76百萬。2023 年 3 月 21 日,有 88,170,936註冊人普通股的已發行股份,面值0.0001美元。
以引用方式納入的文檔
公司與根據第14A條向委員會提交的2023年年度股東大會有關的最終委託書的部分以引用方式納入了本10-K表年度報告的第三部分。
目錄
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| 前瞻性陳述 | 3 |
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第一部分 | 3 |
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第 1 項。 | 商業 | 3 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 10 |
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項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 24 |
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第 2 項。 | 屬性 | 24 |
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第 3 項。 | 法律訴訟 | 25 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 25 |
| |
第二部分 | |
| | |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 25 |
| | |
第 6 項。 | [已保留] | 26 |
| | |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
| | |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
| | |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 68 |
| | |
項目 9A。 | 控制和程序 | 68 |
| | |
項目 9B。 | 其他信息 | 69 |
| | |
項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 69 |
| |
第三部分 | |
| | |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 70 |
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項目 11。 | 高管薪酬 | 70 |
| | |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 70 |
| | |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 70 |
| | |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 70 |
| |
第四部分 | |
| | |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 71 |
| | |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 73 |
| |
簽名 | 74 |
前瞻性陳述
這份10-K表年度報告(以下簡稱 “年度報告”),特別是第二部分第7項—— “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實,而是代表當前對Flotek Industries, Inc.(“Flotek” 或 “公司”)未來事件的假設和信念,從本質上講,其中許多假設和信念本質上是不確定的,不在公司的控制範圍內。此類報表包括與公司業務計劃、目標、預期經營業績以及這些陳述所依據的假設相關的估計、預測和陳述。本年度報告中包含的前瞻性陳述基於截至本年度報告發布之日可用的信息。
前瞻性陳述涉及未來的行業趨勢和經濟狀況、當前和未來舉措的預測業績或結果,以及可能對公司業務、未來經營業績和流動性產生重大影響的突發事件和其他不確定性的結果。這些前瞻性陳述通常由包括但不限於 “預期”、“相信”、“估計”、“承諾”、“預算”、“目標”、“潛力”、“時間表”、“繼續”、“打算”、“期望”、“計劃”、“預測”、“目標”、“思考”、“可能”、“項目” 和類似表達方式,或未來時態或條件結構,例如 “將”、“可以”、“應該”、“可以” 和 “將”,或其否定詞或其他變體或類似術語。該公司警告説,這些陳述僅是預測,不應被視為未來業績的保證。前瞻性陳述還可能包括有關長期供應協議或其修正案下的預期業績及其潛在價值或此後收入的陳述。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期、預期或暗示的結果存在重大差異。
對可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述存在重大差異的潛在風險和不確定性的詳細討論包括但不限於本年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及隨後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告中討論的風險和不確定性。除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息還是未來事件,我們也不承擔任何義務。
第一部分
第 1 項。商業。
普通的
Flotek 創造獨特的解決方案,減少能源對空氣、水、土地和人的環境影響。Flotek 是一家以技術為導向的專業綠色化學和數據公司,幫助工業和商業市場的客户改善環境績效。該公司滿足國內和國際能源市場的特種化學需求。
該公司的化學技術(“CT”)部門設計、開發、製造、包裝和分銷綠色特種化學品,幫助其客户實現環境、社會和治理(“ESG”)和運營目標,旨在提高碳氫化合物生產商的盈利能力。
該公司的數據分析(“DA”)部門旨在通過在幾秒而不是幾分鐘或幾天內提供與碳氫化合物流相關的分析,使用户能夠最大限度地提高碳氫化合物相關過程的價值。實時訪問信息可以防止浪費,減少再處理,並允許用户追求碳氫化合物流的自動化以提高盈利能力。
該公司最初於1985年根據不列顛哥倫比亞省法律成立。2001 年 10 月,該公司將其公司住所更改為特拉華州。2007年12月,該公司的普通股開始在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,股票代碼為 “FTK”。10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正案已發佈在公司網站上, www.flotekind.com,在以電子方式向美國證券交易委員會提交文件或提供給美國證券交易委員會之後,在切實可行的情況下儘快提交。公司網站中包含的信息不得視為任何監管文件的一部分。
此處使用的 “Flotek”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指 Flotek Industries, Inc. 和/或公司的全資子公司。這些術語的使用並不意味着任何特定的公司地位或關係。
最近的事態發展
2022年2月2日,公司與ProFrac Services, LLC簽訂了長期供應協議(“初始ProFRAC協議”),向ProFRAC Holdings LLC發行了本金總額為1000萬美元的可轉換票據(“應付合同對價可轉換票據”)。根據最初的ProFRAC協議,ProFRAC Services, LLC有義務向公司訂購至少等於 (a) ProFRAC Services, LLC33%的水力壓裂車隊所需的化學品以及 (b) ProFRAC Services, LLC在最初的ProFRAC協議期限內部署的前十支水力壓裂車隊測得的基線,二者中較大者。如果在任何給定年份都未達到最低銷量,ProFrac Services LLC應向公司支付違約金,金額等於(i)構成最低購買義務的產品數量的總購買價格與(ii)該日曆年度的實際購買量之間差額的百分之二十五(25%)。最初的ProFRAC協議的有效期為3年,自2022年4月1日起。
2022年5月17日,公司發行了本金總額為5000萬美元的應付合同對價可轉換票據,對最初的ProFrac協議(“經修訂的ProFRAC協議”,統稱為 “ProFrac協議”)進行了修訂。對最初的ProFRAC協議進行了修訂,以(a)將ProFRAC Services LLC每年的最低購買義務提高到ProFRAC Services LLC要求的70%和由ProFRAC Services LLC前30支水力壓裂車隊衡量的基線中的較大者,以及(b)將期限延長至10年。
2023年2月1日,公司於2022年2月2日簽訂了ProFrac協議修正案(“經修訂的ProFrac協議第2號”)。經修訂的ProFRAC第2號協議的生效日期為2023年1月1日。ProFRAC 協議經修訂為 (1) 為 ProFrac Services, LLC 規定了從 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 5 月 31 日的加班期,以將活躍的水力壓裂車隊數量增加到 30 支艦隊,(2) 免除與2023 年 1 月 1 日之前任何潛在訂單缺口有關的違約賠償金,(3) 向某些產品增加額外費用,(4) 根據收入百分比增加利潤非 PROFRAC 客户。公司認為,歸因於經修訂的第2號ProFrac協議的經濟收益的淨現值將超過本應在2022年4月1日至2022年12月31日期間收到的違約賠償金的價值。
2023年2月2日,先前於2022年2月2日發行的可轉換票據和某些合同對價可轉換票據在到期時轉換為10,355,840股普通股和25,366,561份預籌認股權證,以每股0.0001美元的名義行使價購買普通股,但須遵守其中所述的行使限制。除選擇獲得預先融資認股權證的Profrac Holdings LLC外,所有選擇在轉換時獲得普通股的持有人除外。
2023年1月19日,公司宣佈小約翰·吉布森辭去公司首席執行官兼總裁的職務,自2023年1月19日起生效。吉布森先生還辭去了公司董事會(“董事會”)主席的職務。吉布森先生的離職被視為無故解僱。
吉布森先生離任董事會主席、首席執行官兼公司總裁併不是由於與公司有任何分歧或與公司運營、政策或做法有關的任何問題。
董事會正在積極尋找公司的常任首席執行官。在過渡期間,自2020年7月起擔任董事會成員的Harsha V. Agadi將擔任公司的臨時首席執行官。
業務和分部描述
該公司的業務有兩個業務部門,即CT和DA,這兩個業務部門都得到公司的研究與創新(“R&I”)先進實驗室能力的支持。有關公司運營部門和地域集中度的財務信息見本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註19 “業務板塊、地理和主要客户和供應商信息”。
化學技術
該公司的CT部門提供可持續、優化的化學解決方案,通過提高客户的ESG績效、降低運營成本和提高投資資本回報率,最大限度地提高客户的價值。該公司專有的綠色化學品、特種化學品、物流和技術服務使客户能夠在其所需化學應用計劃的整個生命週期中追求效率和性能的提高。該公司設計、開發、製造、包裝、分銷和銷售優化的化學解決方案,加速現有的可持續發展實踐,減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。
康涅狄格州細分市場的客户包括能源相關市場的客户,例如我們的關聯方ProFrac Services, LLC(我們與其簽訂了長期供應協議),以及消費品和工業應用。大型綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立石油和天然氣公司、國有和國有石油公司、地熱能公司、太陽能公司和先進的替代能源公司受益於我們超越現有可持續發展實踐的一流技術、實地作業和持續改進活動
數據分析
DA部門為我們的客户提供實時信息和見解,以優化運營並降低排放及其碳強度。使用業內唯一可現場部署的在線光學近紅外光譜儀,可同時為其精煉燃料、液化天然氣 (NGL)、天然氣、原油和冷凝液提供實時成分和物理特性。儀器的響應通過先進的化學計量學建模、人工智能和機器學習算法進行處理,每 15 秒提供一次有價值的見解。
我們在北美的客户包括超級巨頭、一些最大的中游公司和大型天然氣加工廠以及ProFRAC Services, LLC,預計將在2023年向其部署二十臺JP3機組。我們開發了一系列 Verax™ 用於在國際上部署在危險地點和惡劣天氣條件下的分析儀。
研究與創新
R&I通過綠色化學配方和環境保護署(“EPA”)監管指導、技術支持、流域和儲層研究、數據分析和新技術項目,支持加快這兩個業務領域的ESG解決方案。研發的目的是為公司的業務部門提供增強的產品和服務,從而創造當前和未來的收入,同時就與技術、環境和行業趨勢有關的機會向公司管理層提供建議。研發設施支持化學性能、檢測、優化和製造的進步。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司的支出為美元4.4百萬和美元5.5分別為百萬美元的研發費用。該公司預計,其2023年的研發投資將繼續支持新產品開發,尤其是支持提高ESG標準,增加對綠色化學的採用以及為客户提供傳統定製計劃。
季節性
總體而言,運營通常不會受到季節性的顯著影響;但是,天氣狀況可能會導致客户的活動水平延遲。某些營運資金組成部分全年會隨着既定的購買和銷售週期而增加和消退,這可能會影響經營業績和財務狀況。公司產品的銷售和公司服務的性能可能受到天氣和自然現象的影響,包括但不限於以下情況:
•北美冬季氣温的嚴重程度和持續時間,這影響了天然氣儲量、鑽探活動、大宗商品價格和公司設施的運營;
•材料長期偏離正常季節性會影響運營准入、製造設施績效降低、無法部署所需人員、供應鏈中斷、設施損壞和客户活動水平;
•颶風對沿海和海上作業的時間和影響;以及
•COVID-19 疫情或其他流行病或類似現象,可能會影響季節性購買和銷售週期。
產品需求和營銷
對公司以能源為重點的產品的需求CT和DA領域的業務和服務均由能源供應和需求以及運營商部署改進的ESG解決方案的願望所驅動。對公司能源化學產品和服務的需求取決於國內和國際上常規和非常規石油和天然氣井的鑽探和完井活動水平。
該公司使用直接和間接銷售渠道向最終用户客户銷售其產品。這些銷售渠道是通過內部銷售專業人員和某些合同代理協議混合訪問的。該公司還積極參與現場和虛擬行業貿易展,在行業出版物上發表文章,參與播客和創作其他在線內容,以教育市場瞭解其產品和服務。儘管公司的主要營銷工作仍集中在北美,但資源和精力也部署在新興的國際市場,尤其是中東。
產品收入包括向關聯方的大量銷售,如本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註18 “關聯方交易” 所述。
設施和辦公室
有關我們的製造、倉庫和研究設施以及銷售辦公室的信息,請參閲第 1 部分第 2 項-“財產”。
知識產權
公司努力保護其在美國境內外的知識產權。公司考慮對所有被認為具有商業意義且可能有資格獲得專利保護的產品和方法提供專利保護。尋求專利保護的決定取決於多個因素,包括能否獲得專利保護、成本效益以及與運營和商業利益的一致性。該公司認為,其專利和商標組合,加上保密協議、EPA註冊和許可、商業祕密、專有設計以及製造和運營專業知識,足以保護其知識產權並提供持續的戰略優勢。截至2022年12月31日,公司擁有136項已授權專利,其中包括我們CT領域的111項專利和DA領域的24項專利。此外,該公司還在美國和國外提交了13份待處理的專利申請,其中包括9份CT細分市場和4份DA細分市場專利申請。CT領域的專利涵蓋了各種化學成分和使用方法。DA領域的專利涵蓋用於在線測定化學成分和數據分析的各種系統和方法。此外,該公司在美國和國外擁有 50 個註冊商標,涵蓋其各種商品和服務。
競爭
我們的競爭能力取決於公司是否有能力通過提供卓越的質量和服務、維持具有競爭力的成本結構以及充足、可靠的原材料供應渠道來實現產品和服務的差異化。油田產品和服務行業的活動水平受到當前和預期的石油和天然氣價格、石油和天然氣鑽探活動、產量水平、客户鑽探和完工指定資本支出以及客户對改善ESG績效的承諾的影響。能源行業的不可預測性和大宗商品價格的波動既增加了公司及其競爭對手的產品和服務的風險,也增加了機會。DA 該細分市場面臨着來自其他設備和服務提供商的競爭,以獲取上游、中游、煉油和分銷市場的實時信息。
原材料
公司維修和製造業務中使用的材料和組件以及為出售而購買的材料和組件通常都可用能夠從多個來源進入公開市場。在可能的情況下,公司使用國內和國際上的多個供應商在公開市場上購買原材料。支付的原材料價格因供應情況、天氣、其他商品價格波動、合同義務、關税、進口材料的關税、外幣匯率、商業週期狀況和全球需求而異。化學品和某些原材料價格的上漲可能會對未來的銷售、合同履行和產品利潤率產生不利影響。 該公司努力在應急計劃中尋找替代供應商,利用競爭性招標做法主動降低成本和潛在的供應短缺。2022 年,該公司努力擴大某些產品的技術規格,以幫助確保所需的分子可以從多個供應商處採購。
DA部門目前從單一供應商那裏採購光譜儀。由於交貨時間長,供應鏈中斷可能會對該細分市場在2023年及以後的業績產生不利影響。
政府法規
公司受聯邦、州和地方法律和法規的約束,包括與美國和公司開展業務的其他國家境內的環境、職業安全、健康、運輸和貿易相關的法律。這些法律和法規嚴格管理化學產品的製造、儲存、運輸、銷售、使用和處置。公司努力確保完全遵守所有監管要求。
公司不斷評估其運營對環境的影響,並試圖確定任何環境補救、訴訟或相關索賠的潛在負債和成本。CT 細分市場的幾種產品被視為危險物質。如果發生與公司運營相關的泄漏或泄漏,公司可能面臨材料成本風險,扣除保險收益(如果有),以修復任何污染。據公司所知,目前沒有對環境索賠提起訴訟或調查。
可持續性
Flotek 的願景是創建解決方案,減少能源對空氣、水、土地和人的環境影響。我們的使命是成為可持續化學技術和數字分析解決方案的首選ESG合作伙伴。我們相信,綠色化學和數字化轉型可以降低客户的總擁有成本和環境風險,並且可以通過減少碳足跡、能源消耗、排放和整體環境影響來實現業務轉型。
我們的核心是綠色、可持續的化學,我們專注於提供環保且具有成本競爭力的負責任的特種化學解決方案。我們的CT部門提供的產品取代了能源生產中的苯、甲苯、乙苯和二甲苯(BTEX)等有害化學物質,而我們的物流和交付方法可降低產品使用量並降低交付產生的碳排放。我們的DA部門生產的分析儀是一個閉環系統,這意味着不需要像氣相色譜儀那樣定期採集和點燃潛在有害氣體和液體的樣本。這會降低排放。此外,我們的分析儀能夠實時確定兩批產品(“transmix”)的混合情況,從而減少了處理轉混所花費的時間、精力和資源。
人力資本
員工概述
截至2022年12月31日,公司擁有約146名員工,不包括現有的全球代理關係。公司的員工均不受集體談判協議的保護,勞資關係總體良好。
員工與健康、安全與環境
公司致力於謹慎行事,保護人員、資源和環境的健康和安全。每位員工都有責任努力實現健康、安全和環境(“HSE”)目標,因為他們並不侷限於某些個人或角色。我們的目標是以高標準追究彼此的責任。因此,每位員工都有權並要求他們停止任何可能危及人員、環境或資產的活動,無論大小。
我們的安全、健康和環境目標旨在保持我們實現零事故的努力。因此,從我們強大的培訓計劃,到團隊會議開始的安全時刻,再到我們的危險觀察卡計劃,安全融入了公司的結構。我們的培訓計劃對於安全運營以及保護人員和環境至關重要。該公司維持一項強有力的健康、安全和環境培訓計劃,包括課堂和在線課程。我們根據員工在公司內的角色和職能為其分配特定的培訓。此外,公司的現場和工廠人員每年完成超過 24 小時的培訓。我們會持續監控所有運營活動並根據需要更新培訓計劃,以確保課程保持相關性和有效性,以最大限度地降低風險並保護我們的員工和環境。
我們堅定致力於通過培訓、安全文化和跟蹤關鍵安全指標,在運營的各個方面確保安全。2022年,該公司記錄的總可記錄事故率(TRIR)為0.397。TRIR 是一項關鍵的安全績效指標,用於計算一年內每位全職員工可記錄的事故數量。
薪酬:工資和福利
公司的薪酬計劃旨在提供具有競爭力且與員工職位、技能水平、經驗、知識和地理位置一致的員工工資。我們調整我們的計劃,吸引、留住和激勵員工,以取得具有高影響力的業績,為所有利益相關者創造價值。除了有競爭力的基本工資外,所有員工都有資格獲得全權獎金,該獎金基於個人績效,由公司業績觸發,具體視公司的流動性狀況而定。
福利是我們薪酬計劃的關鍵組成部分。我們聘請外部福利諮詢公司來獨立評估我們員工福利計劃的有效性和競爭力,並根據公司員工羣的獨特需求量身定製我們的計劃。
所有全職員工都有資格獲得全面的健康保險,包括醫療保險、處方藥福利、牙科保險和視力保險。此外,公司還提供靈活的支出和健康儲蓄賬户、人壽和殘疾/事故保險、遠程醫療、重大疾病保險和帶薪休假。符合條件的員工可以選擇參與公司的員工股票購買計劃和退休計劃,包括其在美國的401(k)計劃和加拿大的註冊退休儲蓄計劃。該公司目前與401(k)筆繳款額相匹配 100% 最多為 2僱員薪酬的百分比。作為其退休計劃福利的一部分,該公司還提供在線和個性化財務規劃服務。
公司繼續將員工的心理健康和福祉放在首位,與員工保持持續的對話,並通過其員工援助計劃提供資源,該計劃適用於所有員工及其家人。
外表
鑑於行業狀況的變化,我們的業務受到許多變量的影響,這些變量會影響我們的前景和預期。我們的展望基於我們今天所感知的市場狀況。經常發生變化。
能量
進入2023年,我們認為,由於能源開發、基礎設施和新的石油和天然氣生產來源的長期投資不足,我們正處於石油和天然氣供應週期緊張的初期。儘管對石油和天然氣的需求可能會根據宏觀經濟狀況而波動,但我們認為,這種緊張的供應週期可能會持續多年,並可能為高油價提供支撐。我們預計,2023年最強勁的潛在增長可能來自獨立公司,而不是大型大型勘探和生產公司。獨立的勘探和生產公司運營着美國的大部分陸地鑽機,並對大宗商品價格的變化迅速做出反應。在當前的大宗商品價格環境下,我們預計這些公司將在未來一年增加活動,而大型公司的支出將適度增加。
數字分析
數據和數字分析的使用在所有行業中都呈增長趨勢,在這些行業中,利用技術來分析大型運營信息數據集以提高績效,以及用於預測性維護、高級安全措施和減少運營對環境的影響。我們相信 Verax™分析儀已在需要實時成分信息的關鍵應用的北美市場站穩了腳跟。該技術可同時提供有關蒸汽壓、沸點、閃點、辛烷值、API 重力、粘度、BTU 等寶貴操作數據的見解。我們將繼續與客户合作,尋找更多我們的技術具有最高價值的設施和應用。為了增加經常性收入,我們將繼續在傳感器和分析包的模塊化特性基礎上再接再厲,採用新的數據處理技術,提高我們裝置的價值。AIDA(自動界面檢測算法)無需額外採樣或化學計量建模,即可對液體管道中的接口進行實時檢測。該應用程序可以通過其先進的機器學習算法識別精煉燃料、原油和液化天然氣等產品,並與傳統的實驗室分析相比,實時檢測接口。我們相信,這使客户能夠快速準確地削減批次,減少混音,並最大限度地減少需要降級的不合格產品。在運營商和服務公司使用野外天然氣作為替代品的應用中,利用Verax™,我們也獲得了越來越多的關注
隨着市場轉向Tier 4設備和eFleet,雙燃料發動機中的柴油發動機。對此進行實時分析可以使公司最大限度地提高替代率,同時降低排放,減少燃料消耗/成本,並保護設備免受損壞。
ESG
隨着能源、工業和消費市場尋求加快對可持續發展的關注並最大限度地減少對環境的影響,以ESG為重點的解決方案仍然是公司的重點。我們預計,該公司的產品和服務可以為尋求改善ESG績效(包括提高運營的安全性、可靠性和效率)的企業帶來重大好處。該公司為石油和天然氣行業勘探和生產領域的客户提供可持續化學解決方案,量身定製產品選擇,以提高運營效率,改善水資源管理和減少温室氣體排放。此外,該公司的Complex Nano-fluid®(也稱為 cNF®)專利產品系列採用高效的植物基溶劑配製而成,為有毒的 BTEX(苯、甲苯、乙苯和二甲苯)化學品提供更安全、可再生和可持續的替代品。此外,我們相信該公司的實時傳感器技術有助於提高流程和運營效率,最大限度地減少浪費和加工,減少排放。
我們相信,行業對維持 “社會運營許可” 的關注為加快我們的產品和服務的銷售提供了平臺,我們相信這些產品和服務可以幫助客户實現更環保的目標。我們認為,公司以績效為導向的ESG重點有助於減少環境負債和提高客户的回報。
供應鏈
未來十二個月我們行業面臨的主要供應問題將包括:
•運送給客户的運費價格波動;
•原材料的可用性;
•港口擁堵造成的延誤;
•勞動力短缺;以及
•需求預測。
所有投標都要求在投標書中考慮運輸成本和延誤的風險。卡車運輸的供應和定價將影響北美的機會,而海運成本將影響在可預見的將來在國際上交付的北美製成品的銷售。從中國進口原材料也將導致價格上漲。中美之間的緊張局勢加劇也可能導致供應中斷。
新冠肺炎
COVID-19 疫情的影響繼續影響美國和全球經濟。 我們相信,事實證明,除非出現新的變體,否則我們為維護業務連續性而建立的協議和流程足夠強大,可以減少對業務中斷的擔憂。COVID-19疫情已經影響並將繼續影響美國經濟,包括我們客户的資本支出。此外,根據疫情的持續時間和嚴重程度(這是無法預測的),如果出現新的 COVID-19 變體,我們將來的業務運營可能會中斷。
可用信息和網站
該公司的網站是 www.flotekind.com。在以電子方式向美國證券交易委員會提交報告或以其他方式提供報告後,將在合理可行的情況下儘快提供10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、表8-K的最新報告以及對根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正案(見公司網站的 “投資者關係” 部分)。公司治理材料,包括但不限於我們的公司治理準則、董事會委員會章程、章程、某些政策以及商業行為和道德準則,也可在網站上查閲。如果向公司提出書面要求,也可以獲得公司治理材料的副本。
美國證券交易委員會堅持認為 www.sec.gov網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、代理和信息聲明以及其他註冊人信息。
公司在本年度報告中提交或提供了2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條要求的所有首席執行官和財務官認證(如適用)。與之相關的信息
參照公司2023年年度股東大會最終委託書中包含的信息,將公司的執行官和董事納入此處。
公司已經並將繼續披露對公司商業行為和道德準則的任何變更或修正以及對適用於執行管理層的道德守則的豁免,方法是在公司網站上的 “投資者關係” 下的 “公司治理” 部分或向美國證券交易委員會提交的文件中發佈此類變更或豁免。
第 1A 項。風險因素
公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景受到各種風險和不確定性的影響。本年度報告的讀者不應將對這些風險因素的任何描述視為可能影響公司的所有潛在風險的完整集合。應將這些因素與本年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告和材料中包含的其他信息一起仔細考慮。此外,其中許多風險是相互關聯的,因此,某些風險的發生可能引發和/或加劇其他風險。這種組合可能會大大增加這些風險對公司業務、經營業績、財務狀況、現金流、流動性或前景的影響的嚴重性。
本年度報告包含 “前瞻性陳述”,定義見1995年《私人證券訴訟改革法》,涉及風險和不確定性。前瞻性陳述討論了公司前景、預期收入、支出和利潤、戰略和運營舉措以及其他活動。前瞻性陳述還包含對未來石油和天然氣行業以及國內和國際其他狀況的假設。由於多種因素,包括r,公司的業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異下文和其他地方描述的風險。參見本年度報告開頭的 “前瞻性陳述”。
與公司業務相關的風險
該公司的業務在很大程度上取決於其客户在石油和天然氣行業的支出。支出可能會受到行業狀況或新的或增加的政府監管、全球經濟狀況、圍繞疫情的揮之不去的情緒、信貸供應以及石油和天然氣價格的不利影響。
對公司產品的需求和價格受多種因素的影響,包括但不限於:
•人口增長、經濟發展以及總體經濟和商業狀況導致的全球能源需求;
•經濟從疫情影響中復甦的時間和速度;
•石油輸出國組織 (“歐佩克”) 確定和維持產量水平的能力以及非歐佩克生產國對全球供應的影響;
•天然氣儲存的可用性和數量;
•進出口量和價格液化氮之王天然氣;
•國內和國際煉油活動;
•通往關鍵市場和產區以外的管道容量;
•政治和經濟的不確定性,包括當前的烏克蘭衝突在內的社會政治動盪以及對俄羅斯的持續制裁;
•石油和天然氣的勘探、生產和運輸成本;
•市場持續採用綠色化學解決方案;
•影響能源生產和消費的技術進步;
•利率;
•天氣狀況;以及
•外匯匯率。
大宗商品價格的波動以及對公司目標客户羣活動的相應影響可能會對公司客户的活動水平產生不利影響。
如果動盪的經濟狀況削弱了客户的支出,則對公司商品和服務的需求可能會受到不利影響,特別是因為這涉及繼續採用化學解決方案,從而降低對環境的總體影響。很難預測行業增長的步伐、石油和天然氣價格的走向、經濟活動的方向和規模、對專業化學產品的需求以及這些條件可能在多大程度上影響公司。但是,現金流和資本可用性的減少可能會對公司的財務狀況產生不利影響
公司的客户,這可能導致客户修改項目、延遲或取消、一般業務中斷以及延遲或不支付拖欠公司的款項。這可能會對公司的經營業績和現金流造成負面影響。
此外,如果主要供應商面臨嚴重的現金流限制或因此類情況而破產,則供應減少或中斷或供應價格大幅上漲,從而對公司的經營業績和現金流產生不利影響。
公司無法開發和/或推出新產品或差異化現有產品可能會對其響應客户需求的能力產生不利影響,並可能導致客户流失,並對公司未來的成功和盈利能力產生不利影響。
公司開展業務的行業的特點是技術進步,這些進步在歷史上導致了特種化學和分析服務的範圍和質量的實質性改善,並將繼續帶來重大改善。因此,公司未來的成功在一定程度上取決於公司持續及時開發創新產品和服務的能力。成功引入新技術需要時間和資源,而且無法保證公司能夠及時將新技術商業化。如果公司未能成功開發和推出吸引客户的創新產品和服務,或者如果現有或新的市場競爭對手開發出卓越的產品和服務,則公司的收入和盈利能力可能會惡化。
該公司無法開發現有傳統產品的綠色替代品,這可能會導致客户流失,並對公司未來的成功和盈利能力產生不利影響。
該公司開發、銷售和生產許多現有產品的某些綠色替代品。如果這些綠色替代品的表現不如現有的傳統產品,或者如果現有或新的市場競爭對手開發出優質的產品,則公司的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
減少非常規石油和天然氣鑽探可以減少石油和天然氣行業全面復甦的積極影響。
除專業化學產品外,該公司在CT領域提供的大多數產品都用於非常規的石油和天然氣業務。該公司通過在中東的活動對常規石油和天然氣業務的敞口很小,而在海上行業的風險敞口很少或根本沒有。如果傳統和海上石油和天然氣業務不成比例地推動了行業復甦,則該公司的經營業績可能不會因此而增加。
如果沒有足夠的資金,公司的業務、財務狀況、經營業績以及增長和競爭能力可能會受到不利影響。
公司的現有資源,包括手頭現金,可能不足以為運營和戰略提供資金。因此,公司可能需要依賴外部融資來源,包括商業借款以及債務和股權證券的發行。除其他外,公司獲得債務融資的能力取決於銀行和其他金融機構向公司行業貸款的意願以及他們對公司信用風險的評估。無法保證公司能夠獲得債務融資,也無法保證如果公司能夠獲得債務融資,則無法保證融資將以優惠的條款和條件或優惠的利率進行。如果公司無法在需要時以可接受的條件獲得債務和股權融資,則公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,公司發展和在市場上保持競爭力的能力可能會受到不利影響,因為公司可能無法為戰略增長計劃提供資金,無法利用商機或應對競爭壓力。
競爭的加劇可能會對公司產品和服務的價格施加向下壓力。
公司在競爭激烈的環境中運營,競爭環境中充斥着大大小小的競爭對手。擁有更多資源和更低成本結構或試圖獲得市場份額的競爭對手可能會成功地以低於公司目前收取的價格向公司的客户提供競爭產品和服務。公司在進入門檻相對較低的環境中運營;公司的員工可以離職並直接與公司競爭
公司。這可能需要公司降低價格,從而對收入、利潤率和經營業績產生不利影響。因此,競爭可能會對公司的業務產生不利影響。
如果公司無法充分保護知識產權或被發現侵犯了他人的知識產權,或者無法維持其產品和設施的註冊和認證,則公司的業務可能會受到不利影響。
公司依靠專利、商標、版權、商業祕密、保密協議和其他方法相結合來進入市場並創造競爭優勢。儘管公司認為現有措施足以保護知識產權,但無法保證所採取的措施會防止盜用專有信息或阻止他人獨立開發類似產品或服務。此外,無法保證公司能夠阻止競爭對手複製、逆向工程、修改或以其他方式獲取、侵權和/或使用公司的技術、知識產權或所有權來創建具有競爭力的產品或服務。公司可能無法在美國境外執行知識產權。此外,生產或銷售公司產品和服務的某些國家的法律可能無法像美國法律那樣保護公司的專有權利。在每種情況下,公司的競爭能力都可能受到嚴重損害。
公司的部分產品和服務不受專利保護。專利的頒發並不保證有效性或可執行性。第三方可能擁有封鎖專利,這些專利可用於阻止公司銷售公司自己的專利產品和服務以及利用公司的專利技術。
公司面臨其他人提出的專利和其他知識產權侵權指控,將來也可能面臨這種指控。公司可能指控他人侵犯了其專利和其他知識產權。無論哪種情況,從執法和辯護的角度來看,公司都可能參與代價高昂的訴訟或其他法律訴訟,涉及其專利或其他知識產權。即使公司選擇對第三方強制執行其專利或其他知識產權,也可能存在通過法律訴訟使公司的專利或其他知識產權無效或無法執行的風險。這可能導致公司不得不停止使用、製造和銷售某些產品和服務,增加銷售某些產品和服務的成本,或導致公司的聲譽受損。裁定損害賠償,包括支付實質性特許權使用費,或者對使用、製造和銷售被認定為侵權的任何公司產品和服務下達禁令,可能會對公司的經營業績和競爭能力產生不利影響。
該公司的某些產品和設施,尤其是與專業化學產品相關的產品和設施,已在EPA註冊。公司未能維持此類EPA註冊可能導致公司無法推銷或銷售其產品。如果公司無法維持其註冊或許可證,或者無法獲得新產品的新許可證或註冊,或者無法應對監管要求的變化,則公司銷售其產品和獲得收入的能力可能會受到不利影響。
公司對ProFrac協議的依賴可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
ProFrac協議仍處於第一年,是公司流動性的主要來源,我們預計在合同期限內將繼續如此。如果公司無法在財務和運營上執行協議的要求,從採購庫存以滿足ProFRac協議規定的ProFRAC Services, LLC的需求以及及時進行計費和收款,公司的流動性可能會受到不利影響。此外,我們與ProFRAC Services, LLC的關係可能會影響其競爭對手從公司購買產品或尋求價格優惠的意願。
我們還依賴於ProFRAC Services, LLC的合規性,才能達到其承諾的活動水平,並根據ProFRAC協議的條款及時支付所提供的產品。如果ProFrac Services, LLC的財務狀況或ProFRAC協議下的支出水平受到負面影響,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
在以下任何事件發生後,ProFRAC Services, LLC有權通過向公司提供書面通知來終止ProFRAC協議:(i) 公司破產;(ii) 公司未能按照規格生產和交付產品,或未能及時交付產品,而公司一直無法補救
此類失敗在 ProFrac 確定的商業合理期限內;(iii) 公司未能滿足 ProFrac 協議中規定的定價要求;或 (iv) 公司受到不可抗力事件的影響,此類不可抗力事件在首次發生後的 30 天內未得到補救。ProFrac還有權因公司違反ProFrac協議的任何其他重大違約行為而終止ProFrac協議,如果能夠得到糾正,則在書面通知後的30天內未得到糾正。終止ProFrac協議將對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
關鍵客户的流失可能會對公司的經營業績產生不利影響,並可能導致公司收入下降。
總體而言,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,來自公司三大客户的收入佔合併收入的百分比分別為73%和44%。 由於最近進入該公司,該公司的客户集中度風險有所增加o 與 ProFrac Services LLC 簽訂的長期供應協議。在ProFrac協議之外,客户關係在很大程度上受採購訂單或其他短期合同義務的約束,而不是長期合同。產品、服務或定價問題以及行業整合也可能導致客户流失。公司在競爭激烈的環境中競爭,必須努力建立和維持富有成效的客户關係,而未能維持這些關係可能會導致失去一個或多個關鍵客户。失去一個或多個主要客户可能會對公司的經營業績產生不利影響,並可能導致公司收入下降。
關鍵供應商的流失、無法及時獲得原材料或公司無法將商品價格上漲轉嫁給客户,都可能對公司滿足客户需求的能力產生重大不利影響,並可能導致客户大量流失。
用於維修和製造業務的材料以及為出售而購買的材料通常可以在公開市場上從多個來源獲得。從歷史上看,收購成本和向公司設施運輸原材料一直受到極端天氣條件的影響。此外,為原材料支付的價格可能會受到能源產品和其他大宗商品價格、與依賴作物的原材料相關的天氣和疾病、進口材料的關税和關税、不斷變化的地緣政治風險、外匯匯率以及總體商業週期和全球需求的各個階段的影響。
關鍵原材料的價格受市場波動的影響,這種波動有時可能是巨大且不可預測的。公司原材料來源國的關鍵原材料的供應、天氣事件、自然災害和健康流行病可能會對價格產生重大影響。在供應短缺期間,公司還可能受到供應商頒佈的優先級決策的負面影響。
公司可能無法將價格上漲轉嫁給客户,這可能會對利潤率和營業利潤產生重大不利影響。公司目前不對大宗商品價格進行套期保值,但將來可能會考慮採取此類策略,並且無法保證該公司的購買策略會防止成本上漲對利潤率和營業利潤產生重大不利影響。
該公司的DA部門取決於其為Verax™ 測量系統採購適當技術組件的能力,其中某些是獨家採購的專業產品,不容易被其他來源取代。將來任何無法採購合適的組件都可能導致向公司客户提供設備或服務變得非常困難。
罷免管理層成員或董事可能很困難或代價高昂。
公司的管理層和員工可能已經簽訂了留用、僱用或遣散費協議。如果我們的員工、管理層或董事不具備管理或運營公司的適當技能,或者公司希望將他們免職,則公司可能需要支付遣散費或類似的補助金。此外,關鍵管理人員或董事的流失以及所需的過渡可能會導致中斷
公司的運營、治理、戰略或管理,這可能會大大降低公司有效管理運營和實施戰略業務計劃的能力。
未能維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制可能會對公司的運營和公司普通股的交易價格產生不利影響。
有效的內部控制是公司提供可靠的財務報告、有效防止欺詐和作為上市公司成功運營的必要條件。如果公司無法提供可靠的財務報告或有效防止欺詐,公司的聲譽和經營業績可能會受到損害。如果公司無法維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制,則公司可能無法提供可靠的財務報告,這反過來又可能影響公司的經營業績或導致公司未能履行其報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對報告的財務信息失去信心,這可能會對公司普通股的交易價格產生負面影響,限制公司未來進入資本市場的能力,並需要額外的成本來改善內部控制系統和程序。
未能收取出售給主要客户的商品和服務可能會對公司的財務業績、流動性和現金流產生不利影響。
公司對潛在客户進行信用分析;但是,信用分析並不能完全保證客户願意和/或能夠為從公司購買的商品和服務付款。此外,國際銷售的可收性可能受外國法律的約束,在出現付款爭議時,外國法律可能會為公司提供更有限的保護。由於對國內和國際客户的銷售通常是在無抵押的基礎上進行的,因此無法保證可收藏。該公司的銷售收入集中在石油和天然氣行業運營的客户中。此外,由於公司簽訂了ProFrac協議,該公司在2022年出現了集中風險增加,預計到2023年及以後,集中風險將增加。如果一個或多個主要客户不願或無法償還對公司的債務,則可能會對公司的財務業績、流動性和現金流產生不利影響。
未能適應公司潛在和現有客户不斷變化的購買習慣可能會對公司吸引和留住業務的能力產生負面影響。
公司許多客户和潛在客户採購部門的人口結構和習慣正在發生變化。關鍵決策者可能經驗不足,表現出不同的購買習慣和方法。客户越來越多地要求供應商集成採購模塊,並使用高級分析來做出購買決策。如果公司不適應這些不斷變化的購買趨勢,公司可能無法吸引或留住業務。
網絡攻擊可能會對公司的運營和相關財務狀況產生重大不利影響。
公司依靠訪問信息系統來履行運營、報告和通信職能。這些系統的損傷,例如勒索軟件和網絡通信中斷,可能會對我們的運營能力產生不利影響,並可能直接影響合併報告。網絡釣魚攻擊可能導致公司發佈敏感或機密信息。安全漏洞對機密數據和知識產權構成風險,這可能會損害我們的競爭力和聲譽。公司的政策和程序、系統監控和數據備份流程可能無法及時或有效地防止或發現潛在的中斷或漏洞。無法保證現有或新出現的威脅不會對我們的系統或通信網絡產生不利影響。儘管公司確實有網絡安全保險,但此類保險的承保範圍和金額可能不足以充分補償公司的網絡安全損失。
訴訟等不可預見的突發事件可能會對公司的財務狀況產生不利影響。
公司是並且可能不時成為公司業務附帶法律訴訟的當事方,這些訴訟涉及涉嫌因使用公司產品、接觸危險物質、專利侵權、就業問題、商業糾紛、與皮疹或過敏反應等公司產品不良物理反應有關的索賠以及股東訴訟。這些訴訟的辯護可能需要鉅額費用,轉移管理層的注意力,並可能要求公司支付可能對公司財務狀況產生不利影響的損害賠償。此外,公司可能擁有的任何保險或賠償權利可能不足以或無法抵禦潛在的損失風險。
公司目前的保險政策可能無法充分保護公司的業務免受所有潛在風險的影響。
公司的運營受到特種化學品行業固有的風險的影響,例如但不限於事故、爆炸、火災、惡劣天氣、石油和化學品泄漏以及其他危險。這些情況可能導致人身傷害或
生命損失、財產、設備和環境損失,以及暫停客户的石油和天然氣業務。這些事件可能導致需要進行昂貴維修的損失、公司業務中斷,包括收入和利潤損失,和/或在提出鉅額索賠的訴訟中,公司被指定為被告。公司沒有針對所有可預見或不可預見的風險的保險。因此,未投保或投保不足事件產生的損失和負債可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果公司不能成功應對與擴張相關的潛在困難,公司的經營業績可能會受到不利影響。
公司認為,未來的成功將部分取決於公司適應市場機遇和變化的能力,成功整合收購的任何業務的運營,增強現有產品和服務線,並有可能擴展到公司以前可能沒有經驗的新產品和服務領域。可能導致戰略業務困難的因素包括但不限於:
•未能有效整合收購、合資企業或戰略聯盟;
•未能有效整合和執行《ProFrac協議》;
•未能有效規劃與向管理層缺乏先前經驗的領域擴展相關的風險;
•缺乏有經驗的管理人員;
•行政負擔增加;
•客户留存率不足;
•技術過時;以及
•與大規模大規模行動相關的基礎設施、技術、通信和後勤問題。
如果公司未能成功管理潛在困難,公司的經營業績可能會受到不利影響。
公司可能會進行戰略收購、合資企業和戰略剝離,這可能會對公司的業務產生不利影響。
公司未來潛在的收購、合資和資產剝離所涉及的風險可能會對公司的業務產生不利影響。關於潛在收購、合資企業或其他戰略關係、整合新收購業務和/或出售現有業務的談判可能很耗時,並且會轉移管理層對其他業務問題的注意力。收購和合資企業還可能使公司面臨與新市場或業務相關的不可預見的負債或風險。與收購和合資企業相關的不可預見的運營困難可能導致財務業績下降或需要公司管理層過多的關注和資源。此外,收購可能導致資本資源的投入而無法實現預期的回報。剝離可能導致未來收益損失而沒有足夠的補償,也可能導致未實現的戰略機會的損失。
公司使用淨營業虧損和税收屬性結轉來抵消未來的應納税所得額的能力可能有限。
根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條,經過 “所有權變更” 的公司利用變更前的淨營業虧損(“NOL”)和某些其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額的能力受到限制。通常,如果某些股東的總股票所有權比測試期(通常為三年)內該股東的最低所有權百分比增加50個百分點以上,則所有權變更就會發生。所有權變更可能會限制公司在包括已確定的 “所有權變更” 之後的應納税年度使用現有NOL和納税屬性結轉的能力。在測試期內涉及公司普通股的交易,即使是公司無法控制的交易,例如投資者的購買或出售,都可能導致 “所有權變更”。此外,我們認為,與ProFrac Holdings, LLC的可轉換票據和認股權證交易可能會嚴重影響我們使用NOL的能力。
此外,根據2017年《税法》,通常取消了將NOL結轉到以前的應納税年度的能力,儘管在2017年之後開始的納税年度中產生的NOL可以無限期結轉,但這些在2017年之後的NOL只能減少公司在一個納税年度的應納税所得額的80%。對使用NOL和税收抵免來抵消未來應納税所得額的能力施加的限制可能會減少或消除NOL和税收屬性的好處,並可能要求公司繳納的美國聯邦所得税超過此類限制不生效時所需的所得税。類似的規則和限制可能適用於州所得税目的。
公司受複雜的國外、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束,這些法律和法規使公司面臨可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的責任。
公司的運營受與自然資源保護、傷害、健康和安全考慮、化學品暴露評估、廢物管理以及廢物和其他危險物質運輸有關的外國、聯邦、州和地方法律和法規的約束。公司的業務面臨環境責任風險,這些風險可能導致罰款、處罰、補救、財產損失和人身傷害責任。對不遵守此類法律和法規的制裁可包括評估行政、民事和刑事處罰、吊銷許可證和發佈糾正行動令。
為確保遵守現有和未來的法律法規,公司可能會承擔鉅額成本。保護環境的法律普遍變得更加嚴格,預計將來還會繼續發展,變得更加複雜和嚴格。不遵守適用的法律和法規可能會導致與未來的環境合規和補救措施相關的物質費用。如果修改或重新解釋現有法律法規,公司的合規成本也可能增加。對現有法律或法規的此類修正或重新解釋,或者通過新的法律或法規,可能會減少石油和天然氣的勘探或開發性鑽探和生產,這反過來又可能限制對公司產品和服務的需求。一些環境法律和法規還可能規定連帶和嚴格責任,這意味着在某些情況下,由於公司在發生時合法的行為或先前運營商或其他第三方的行為或條件所致,公司可能承擔更多的責任。此類法律法規產生的補救費用和其他損害可能相當可觀,並對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
公司和公司的客户面臨與在美國境外開展業務相關的風險,包括政治風險、外匯風險和其他不確定性。
截至2022年12月31日的財年,公司收入中只有不到10%來自美國以外的客户。公司及其客户面臨在美國境外開展業務所固有的風險,包括但不限於:
•政府不穩定;
•腐敗;
•戰爭和其他國際衝突;
•民事和勞工騷亂;
•當地所有權的要求;
•卡特爾行為;
•部分或全部徵用或國有化;
•貨幣貶值;以及
•外國法律和政策,每項法律和政策都可能限制資產或資金的流動,或導致剝奪合同權利或在沒有公平補償的情況下侵佔財產。
由於外國法律和司法程序固有的不確定性,向國際客户收款也可能很困難。由於公司開展業務或銷售公司產品的外國的政治或司法氣候,公司在收款或追回方面可能會遇到重大困難。
公司的國際業務必須符合《反海外腐敗法》和其他適用的美國法律。根據這些法律,公司可能對員工採取的行為承擔責任。隨着公司國際業務組合的增長,遵守國際法律和法規可能會變得更加複雜和昂貴,從而增加風險。此外,美國定期頒佈法律和實施法規,禁止或限制與某些國家的貿易。目前對與俄羅斯的貿易實施的制裁目前沒有影響,因為該公司在該地區沒有任何活動。美國政府還可以修改這些法律或頒佈新法律,限制或禁止公司在特定的外國開展業務。公司以美元以外的貨幣開展並將繼續開展業務。從歷史上看,該公司沒有對衝外幣波動。因此,公司的盈利能力可能會受到外匯匯率波動的影響。
公司對公司開展國際業務的能力沒有控制權,也無法保證未來的法律法規不會對公司開展國際業務的能力產生重大影響。
監管壓力、環保行動主義和立法可能導致對公司產品和服務的需求減少,增加公司的成本,並對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
許多州和/或社區都有限制揮發性有機化合物(“VOC”)的法規,限制了對某些產品的需求。儘管柑橘油被視為揮發性有機化合物,但與其他溶劑(例如苯、甲苯、乙苯和二甲苯)相比,其健康、安全和環境特性更受青睞,後者目前正在全球範圍內創造新的市場機會。人們對柑橘油作為首選揮發性有機化合物的看法發生變化,消費者反對水力壓裂或其他政府監管或立法行動的積極性增加,可能會導致對公司產品和服務的需求大幅減少,並可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
隨着環境影響研究和測試的成熟,在未來一段時間內,對目前被認為安全且可接受的化學溶液的看法和相關使用可能會發生變化。
與水力壓裂有關的法律法規的變化可能會對公司的運營產生負面影響。
該公司在CT板塊的大部分收入來自從事水力壓裂服務的客户。一些州已通過法規,要求運營商公開披露某些非專有信息。這些法規可能要求報告和公開披露公司的專有化學配方。未來的任何聯邦或州法律或地方要求的通過,或者實施對水力壓裂過程施加報告義務或以其他方式限制水力壓裂過程的法規,都可能增加石油和天然氣生產活動的難度,並可能對公司未來的經營業績產生不利影響。
氣候變化、環境、社會和治理以及可持續發展舉措可能導致監管或結構性行業變革,這可能需要重大的運營變革和支出,減少對公司產品和服務的需求,並對公司的業務、財務狀況、經營業績、股票價格或資本市場準入產生不利影響。
氣候變化、環境、社會和治理(“ESG”)舉措和可持續發展是一項日益壯大的全球運動。政治和社會對這些問題的持續關注導致了現有和待定的國際協議以及國家、區域和地方立法、監管措施、報告義務和政策變化。此外,在公司運營的某些領域,限制温室氣體排放以及其他全球舉措的社會壓力越來越大。這些協議和措施,包括《巴黎氣候協議》,可能需要或可能導致未來的立法、監管措施或政策變更,要求對設備進行重大改造、運營變更、税收或購買排放抵免額度,以減少公司或客户運營的温室氣體排放,這可能會導致大量的資本支出以及合規、運營、維護和補救成本。由於提高了公眾對這些問題的認識和關注,以及為減少對石油和天然氣的依賴而持續採取的政治和監管舉措,對碳氫化合物的需求可能會減少,這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。施加和執行嚴格的温室氣體減排要求可能會對石油和天然氣行業產生嚴重的不利影響,從而大大降低公司的業務價值。
出於對氣候變化的擔憂,某些金融機構、機構投資者和其他資本來源已開始限制或取消對常規能源相關活動融資的投資,這可能會使我們的客户和公司更難為各自的業務融資。對氣候變化、ESG和可持續發展的關注日益增加,導致了政府調查以及公共和私人訴訟,這可能會增加公司的成本或以其他方式對我們的業務或經營業績產生不利影響。
此外,一些向投資者提供公司治理和相關事項信息的組織已經制定了評級程序,用於評估公司處理環境、社會和治理問題的方法。一些投資者使用此類評級來為他們的投資和投票決策提供依據。不利的ESG評級可能導致投資者對公司和我們行業的負面情緒增加,並將投資轉移到其他公司或行業,這可能會對公司證券的價格以及我們獲得資本的機會和成本產生負面影響。
這些ESG和可持續發展舉措中的任何或全部都可能導致重大的運營變化和支出,減少對公司產品和服務的需求,並可能對公司的業務、財務狀況、經營業績、股價或資本市場準入產生重大不利影響。
新的疫情威脅的持續和/或出現會大大減少對我們服務的需求,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
企業和政府為減輕疫情威脅而採取的行動有可能在不確定的時間內對國際和美國的經濟活動產生負面影響。這些影響可能直接影響對石油和天然氣的需求,以及我們的石油和天然氣相關服務和產品。此外,疫情可能幹擾原材料、物流以及獲得其他關鍵資源(例如人力資本和金融市場)的機會。
與公司行業相關的風險
總體經濟衰退或衰退、信貸供應限制以及行業特定因素可能會對能源行業活動產生不利影響,從而導致對公司產品和服務的需求減少。
全球經濟的不確定性會減少流動性和信貸市場的可用性,從而為全球工業業務的持續和擴展提供資金。流動性和信貸的短缺加上全球股票市場的壓力可能會繼續影響全球經濟環境。世界各地的地緣政治動盪也可能影響國內和國際對公司產品和服務的需求。
對公司許多產品和服務的需求取決於石油和天然氣行業的活動和支出水平,這些活動和支出水平直接受到石油和天然氣價格趨勢的影響。對公司產品和服務的需求對上游、下游和中游行業的活動水平以及包括國有石油公司在內的石油和天然氣公司的相應資本支出特別敏感。儘管針對國內生產商的資本支出計劃似乎正在改善,但鑑於許多大型開發項目的長期性質,圍繞石油和天然氣價格長期疲軟可能出現的不確定性可能會減少或推遲重大支出。較低的活動水平可能導致對公司石油和天然氣相關產品和服務的需求相應下降,這可能會對公司的收入和盈利能力產生重大不利影響。
全球信貸市場的事件可能會對公司許多客户的信貸供應和相關融資成本產生重大影響。該公司的許多上游客户通過第三方貸款機構或公開發行為其鑽探和完井項目提供資金。缺乏可用信貸或增加借貸成本可能會導致客户減少鑽探項目支出,從而減少需求,並可能導致公司產品和服務的價格降低。此外,信貸和經濟環境可能會在很長一段時間內對一些客户的財務狀況產生重大影響,導致業務中斷並限制支付公司產品和服務的能力。
石油和天然氣價格的持續波動可能導致對公司產品和服務的需求進一步減少,並對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
該公司產品的市場,尤其是石油和天然氣市場,歷來動盪不定。石油和天然氣價格的這種波動,或者公司客户對石油和天然氣價格不可預測性的看法,可能會對支出水平產生不利影響。未來石油和天然氣市場可能會波動。對公司產品和服務的需求在很大程度上是由其客户的勘探和生產支出以及鑽探活動的總體水平推動的。未來石油或天然氣價格的下跌可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。該公司目前不對衝石油和天然氣價格。
公司各行業的新競爭對手和現有競爭對手可能會對經營業績產生不利影響。
公司競爭的行業競爭激烈。該公司的主要競爭對手包括許多能夠在本地市場上有效競爭的小公司,以及許多擁有更多財務和其他資源的大公司。較大的競爭對手可能能夠投入更多的資源來開發、推廣和銷售產品和服務。由於新的競爭對手的進入,包括決定直接向公司客户出售產品和服務的現有供應商,公司還可能面臨日益激烈的競爭。由於這場競爭,公司的銷售額可能會降低或運營成本增加,這可能會對公司的利潤率和經營業績產生不利影響。
公司所在行業的員工流失率很高。難以吸引或留住人員或代理商可能會對公司的業務產生不利影響。
公司所處的行業歷來在確保具備所需技術技能和經驗的合格人員方面競爭激烈。公司的服務需要能夠完成體力要求高的工作的熟練人員。由於行業的波動性、工作的要求以及對行業特定知識和技術技能的需求,在職員工可以選擇在公司之外尋找比公司提供的更理想的工作環境和/或更高的薪酬的就業機會。由於這些競爭激烈的勞動條件,公司可能無法找到合格的勞動力,這可能會限制公司的增長。此外,在過去幾年中,由於競爭壓力,吸引和留住合格人員的成本有所增加。為了吸引和留住合格的人員,公司可能需要增加工資和福利。如果公司無法提高產品和服務的價格以補償包括通貨膨脹在內的薪酬增加,或者無法吸引和留住合格的人員,則經營業績可能會受到不利影響。
我們的DA細分市場可能會受到政府法規和/或設施中斷的實質性負面影響。
對石油和天然氣行業上游、中游和下游部分的額外監管可能會對我們在DA領域提供的設備和服務的需求產生重大影響。對石油和天然氣生產、運輸或碳氫化合物加工的額外監管可能會導致對我們產品的需求大幅減少,無論是個人需求,還是由於美國和國外整體石油和天然氣市場的下滑。此外,我們的產品受出口管制法律和法規的約束,這些法律和法規的變化可能會對我們尋求國際機會的能力產生負面影響。管道和煉油廠的中斷,無論是由於監管、天氣、需求還是其他因素造成的,也可能對我們從DA領域獲得收入的能力產生重大不利影響。由於訂閲模式的投資回收期延長,即使戰略轉向成功,調整我們的DA細分市場的商業戰略,轉向訂閲收入而不是設備銷售,以及市場對該戰略的反應,也可能會在短期內對收入產生實質性的不利影響。
與石油和天然氣行業以及ESG舉措相關的投資者情緒和公眾看法可能會增加資本成本和報告要求並影響運營。
石油和天然氣生產商面臨的財務風險越來越大,因為目前投資於石油和天然氣公司的股東和債券持有人擔心氣候變化的潛在影響、ESG和其他與可持續發展相關的問題將來可能會選擇將部分或全部投資轉移到非化石燃料能源相關行業,或者轉移到被認為具有更強ESG做法和披露的競爭對手。公司的ESG做法和披露可能無法滿足投資者的要求,或者他們的要求可能不為公司所知。在我們的ESG做法和披露方面,公司可能會繼續面臨越來越大的壓力。最近,與重大社會事件和全球緩解氣候變化的努力有關的壓力加劇了。
公司已經制定並將繼續制定與ESG和可持續發展問題相關的目標和其他目標。與這些目標和目的相關的陳述反映了公司當前的計劃,並不構成實現這些計劃的保證。公司實現任何既定目標或目標的能力受許多因素和條件的約束,其中一些因素和條件是公司無法控制的。公司為準確報告ESG和可持續發展問題所做的努力,包括我們為研究、建立、完成和準確報告目標和目的所做的努力,使我們面臨許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險。跟蹤和報告環境、社會和治理及可持續發展問題(包括與氣候相關的事項)的標準尚未統一,並且還在不斷演變。公司報告ESG和可持續發展事宜(包括我們的目標和目的)的流程和控制可能並不總是符合識別、衡量和報告此類指標的不斷演變和不同的標準,包括美國證券交易委員會通過的任何與氣候變化和可持續發展相關的上市公司披露要求,此類標準可能會隨着時間的推移而發生變化,這可能會導致公司當前的ESG做法和披露發生重大修改。
近年來,機構貸款人和投資者的貸款和投資行為一直是密集遊説活動的對象,這些遊説活動通常是公開的,目的是不為石油和天然氣生產商提供資金,一些貸款人和保險公司宣佈他們不會向石油和天然氣公司貸款或提供保險。限制對石油和天然氣的投資和融資可能導致限制、推遲或取消鑽探和完井計劃或生產活動的發展。越來越多的公司客户在獎勵工作時考慮可持續性因素。如果公司無法達到客户、投資者和其他各方設定的ESG標準或投資標準,這些標準仍在繼續發展,如果我們無法成功地繼續我們的可持續發展增強工作,或者如果
儘管我們自己做出了努力,但我們的行業已成為ESG和可持續發展相關壓力增加的焦點,公司可能會失去客户和投資者,和/或公司的資本成本可能會增加。
惡劣天氣可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司的業務可能會受到惡劣天氣狀況的重大不利影響。颶風、熱帶風暴、山洪、暴風雪、寒冷天氣和其他惡劣天氣條件可能導致服務減少、設備和設施損壞、產品和材料運輸中斷以及生產力損失。如果公司的客户由於惡劣的天氣狀況而無法運營或被要求減少運營,從而減少對公司產品和服務的購買,則公司的業務可能會受到不利影響。
恐怖襲擊或武裝衝突可能會損害公司的業務。
恐怖活動、反恐工作和其他涉及美國的武裝衝突可能會對美國和全球經濟產生不利影響,並可能使公司無法履行財務和其他義務。如果管道、生產設施、加工廠或煉油廠成為恐怖行為或戰爭行為的直接目標或間接傷亡,公司可能會遭受業務損失、付款人延遲或拖欠付款,或者燃料供應和市場中斷。此類活動可能會減少對石油和天然氣的總體需求,這反過來也可能減少對公司產品和服務的需求。恐怖活動和潛在恐怖活動的威脅以及由此產生的任何經濟衰退都可能對公司的經營業績產生不利影響,損害籌集資金的能力,或以其他方式對公司實現某些業務戰略的能力產生不利影響。烏克蘭的武裝衝突可能會影響公司直接或間接開展業務的地區,並可能損害公司在這些地區銷售其商品和服務的能力。
與公司證券相關的風險
公司普通股的市場價格一直波動並將繼續波動。
公司普通股的市場價格可能會出現重大波動。除其他外,以下因素可能導致公司普通股價格波動:
•公司季度經營業績的變化;
•公司行業內公司的市場估值變化;
•股票市場價格和交易量的波動;
•石油和天然氣價格的波動;
•未來普通股或其他證券的發行,包括可轉換為公司普通股的債務或認股權證和每股收益;
•關鍵人員的增加或離職;
•無法執行 ProFRAC 協議
•公司或公司競爭對手關於新業務、收購或合資企業的公告;以及
•外部各方在公共論壇上對公司業務的負面陳述。
近年來,股票市場經歷了重大的價格和交易量波動,影響了包括石油和天然氣行業在內的許多行業公司的普通股價格。公司普通股的價格可能會根據與公司經營業績無關的因素而波動,這些波動可能會大幅降低公司的股價。在與股東重大價值損失有關的法律案件中,公司可能是被告。這可能代價高昂,會轉移管理層的注意力和公司資源,並對公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況或證券產生不利影響。
公司普通股的活躍市場可能不會繼續存在,也可能不會在當前的交易水平上繼續存在。
與市值較大的公司相比,該公司普通股的交易量歷來波動很大。公司不能假設公司普通股的活躍交易市場會持續或持續下去。在公開市場上出售公司大量普通股可能會降低公司股票的市場價格。
如果公司無法滿足紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的持續上市要求,紐約證券交易所可能會將公司的普通股退市。
該公司的普通股目前在紐約證券交易所上市。將來,如果它無法滿足紐約證券交易所的持續上市要求,該要求除其他外,要求我們普通股的平均收盤價在連續30個交易日內超過1.00美元,則該公司的普通股可能會被退市。如果公司無法滿足紐約證券交易所繼續上市的標準,其普通股將被退市。普通股退市可能會對公司產生負面影響,包括降低其普通股的流動性和市場價格;減少願意持有或收購公司普通股的投資者數量,這可能會對其籌集股權融資的能力產生負面影響;減少新聞和分析師對公司的報道數量;限制公司未來發行額外證券或獲得額外融資的能力。此外,從紐約證券交易所退市可能會對公司的聲譽產生負面影響,進而對其業務、經營業績、現金流、財務狀況或證券產生負面影響。截至提交合並財務報表之日,公司的普通股價格低於1.00美元。
公司與ProFrac Services LLC及其某些關聯公司的關係可能會造成利益衝突。
截至2022年12月31日的財年,該公司收入的59%來自ProFRAC Services LLC。除了是公司的最大客户外,ProFrac Services LLC的某些關聯公司還在2022年與公司進行了各種可轉換債務交易(見本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註10 “應付債務和可轉換票據” 和附註18 “關聯方交易”)。預計在2023年,可轉換債務工具將轉換為公司的普通股和預先融資的認股權證。ProFrac Holdings, LLC還有權從七名董事會成員中選出四名,目前正在合併Flotek的財務業績。
在可轉換債務的轉換方面,ProFrac Holdings, LLC或其關聯公司預計將在2023年成為該公司的最大股東。由於與作為重要客户和大股東的ProFRAC Services LLC及其關聯公司的運營和財務關係,可能會發生某些利益衝突。
未來增發普通股可能會稀釋所有權權益,並對公司的普通股價格產生不利影響。
該公司目前被授權發行高達2.4億股普通股。公司將來可能會發行先前授權和未發行的普通股,這將導致當前股東所有權權益的稀釋。額外股票須通過各種可轉換債務證券、股權補償計劃或通過行使當前未償還的股權獎勵進行發行。普通股的潛在發行可能會給公司普通股的交易價格帶來下行壓力。公司還可以發行額外的普通股或其他可轉換為普通股或可行使普通股的其他證券,以籌集資金或實現其他業務目的。未來出售大量普通股,或者認為可能進行出售,可能會對公司普通股的價格產生不利影響。
公司可能會發行與未來收購有關的大量證券,出售這些證券可能會對我們的普通股或其他證券的交易價格產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們可能會發行額外的證券,或具有優先於我們其他證券的權利、優先權和特權的證券。我們可能會向美國證券交易委員會提交未來的上架註冊聲明,我們可能會不時使用這些聲明來出售與收購有關的證券。只要我們能夠通過收購實現增長,並能夠用普通股或其他證券支付此類收購費用,那麼未來有資格出售的普通股或其他證券的已發行數量可能會大幅增加。獲得與這些收購相關的普通股或其他證券的人可能更有可能出售大量普通股或其他證券,這可能會影響我們的普通股或其他證券的價格。此外,與預期收購相關的可能額外發行普通股或其他證券可能會減少對我們普通股或其他證券的需求,並導致價格低於原本的價格。
公司可以發行優先股或債務證券,其權利大於公司的普通股。
根據紐約證券交易所的規定,公司的註冊證書授權董事會無需尋求普通股持有人批准即可再發行一批或多批優先股,並制定發行條款。目前,有100,000股優先股獲得授權,目前沒有已發行股份。任何發行的優先股在股息、優先權和清算溢價方面都可能優先於普通股,並且可能比普通股持有人擁有更大的投票權。
如果證券或行業分析師不發佈有關公司業務的研究或報告或發佈負面報告,則公司的證券價格和交易量可能會下跌並影響投資者出售證券的價格。
公司證券的交易市場可能會受到行業或證券分析師發佈的有關公司或其業務的研究和報告的影響。公司對這些分析師沒有任何控制權。如果分析師不定期報道公司,或者如果一位或多位分析師停止對公司的報道或未能定期發佈有關公司的報告,則公司可能會失去在金融市場的知名度,這反過來又可能導致公司的證券價格或交易量下降。如果一位或多位此類分析師發佈有關該公司的負面報告,則該公司的證券價格可能會下跌。這些事件可能會影響投資者從出售公司證券中獲得的價格。
公司註冊證書和特拉華州適用的法律中的某些反收購條款可能會阻礙或阻止其他人收購公司,這可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響。
公司的公司註冊證書和章程包含以下條款:
•允許公司在未經股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股,並就每個系列確定該系列股份的名稱、權力、優先權和權利;
•禁止股東召開特別會議;
•限制股東通過書面同意採取行動的能力;
•禁止累積投票;以及
•要求事先通知股東提案和董事會選舉提名,以便在股東大會上採取行動。
此外,《特拉華州通用公司法》第203條限制未經董事會批准而擁有公司15%以上有表決權股票的所有者的企業合併。上述條款和其他類似條款使第三方更難在不通過談判的情況下收購公司。公司董事會可以選擇不與被認為對公司的戰略前景沒有好處或不具有協同作用的收購方進行談判。如果這些反收購措施阻止收購方提出收購公司或阻止收購者成功完成敵對收購,則股東可能會失去以優惠價格出售股票的機會。
該公司沒有計劃為公司的普通股支付股息,因此,投資者將不得不尋求股票升值來獲得投資回報。
該公司預計在可預見的將來不會為公司普通股支付任何現金分紅。未來股息的任何支付將由公司董事會自行決定,除其他外,將取決於公司的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法定和合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。投資者必須依靠出售價格升值後持有的普通股(這種情況可能永遠不會發生)來實現投資回報。對於尋求分紅的投資者來説,缺乏分紅計劃可能會使公司的普通股成為一項沒有吸引力的投資。
我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們無法糾正這一重大弱點,或者我們將來遇到其他重大弱點或其他缺陷,或者以其他方式未能維持有效的財務報告內部控制體系,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務業績,這可能會導致投資者失去信心並對我們的股價產生不利影響。
作為一家上市公司,我們受1934年《證券交易法》、《交易法》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》和其他適用的證券規則和法規的申報要求的約束。特別是,我們受《薩班斯-奧克斯利法案》第404條規定的報告義務的約束,該條要求我們在年度報告中納入一份關於財務報告內部控制的管理報告,其中包含管理層對財務報告內部控制有效性的評估。
必須持續評估內部控制,並由足夠數量的受過適當培訓的工作人員妥善設計和執行內部控制,以保持對財務報告的充分內部控制。正如第二部分第9A項所披露的那樣,在2022年第四季度,管理層發現與租賃、預付資產和關聯方收入會計相關的內部控制的設計和運作存在重大缺陷。我們已經開始設計和實施措施,以改善我們對財務報告的內部控制,並糾正這一重大缺陷。我們遵守年度內部控制報告要求的能力將取決於我們整個公司財務報告控制的有效性。我們預計這些系統和控制措施將涉及大量支出,並且隨着我們業務的增長,可能會變得更加複雜。為了有效管理這種複雜性,我們需要繼續改善我們的運營、財務和管理控制以及報告系統和程序。我們無法成功糾正財務報告內部控制中現有或未來的任何重大弱點或其他缺陷,也無法實施任何必要的新控制措施或改進後的控制措施,或者在實施或實施這些控制措施時遇到的困難,都可能損害我們的經營業績,導致我們未能履行財務報告義務或導致財務報表中出現重大錯報,這可能會限制我們的流動性和進入資本市場的機會,對我們的業務產生不利影響投資者對我們財務報表的信心,並對我們的股價產生不利影響。
一般風險因素
如果公司失去管理層關鍵成員的服務,公司可能無法管理運營和實施增長戰略。
董事會目前正在尋找公司的下一任首席執行官,甄選和任命適當人員所花費的時間可能會對我們的運營和戰略業務計劃產生不利影響。公司依賴於總裁、首席財務官和執行管理團隊其他關鍵成員的持續服務,他們擁有豐富的專業知識和對公司業務和行業的瞭解。公司已與其中某些關鍵成員簽訂了僱傭協議。公司管理層關鍵成員服務的任何損失或中斷都可能大大降低公司有效管理運營和實施戰略業務計劃的能力。
公司的納税申報表有待税務機關的審計。税務機關可能會就拖欠的税款、利息和罰款提出索賠。美國税收立法的變化可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
在美國和世界其他許多司法管轄區,公司需要繳納所得税、財產税、消費税、就業税和其他税。美國和世界各地的税收規章制度很複雜,有待解釋。税務機關不時對公司的納税申報進行審計,並可能要求增加税收,在某些情況下還會評估利息和罰款。拖欠的税款、利息和罰款的評估可能很大。如果公司未能成功對這些索賠提出異議,則由此產生的款項可能會導致公司的資本資源和流動性流失。此外,新的或未來的美國税收改革可能產生尚未確定的重大不利影響,並可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
公司持有的現金超過了聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保護範圍,因此我們可能面臨因金融機構破產而損失手頭現金的風險,而最近的市場和經濟狀況不穩定以及金融機構的不利事態發展可能會加劇這種情況。
關閉硅谷銀行(“SVB”)和Signature Bank並將其置於聯邦存款保險公司的破產管理中,這造成了特定銀行和更廣泛的金融機構流動性風險和擔憂。財政部,聯邦
儲備銀行和聯邦存款保險公司聯合發表聲明,稱SVB和Signature Bank的存款人將有權使用他們的資金,即使是超過聯邦存款保險公司標準保險限額的資金也是如此。截至本10-K表年度報告發布之日,我們在SVB和Signature Bank的風險敞口並不重要,但是,我們在第三方金融機構的現金餘額超過了聯邦存款保險公司的保險保障。如果我們存入現金的金融機構破產或被置於破產管理狀態,我們可能無法在很長一段時間內獲得資本或為我們的業務提供足夠的資金,或者根本無法為我們的業務提供足夠的資金。如果股票和信貸市場惡化,或者如果金融機構出現不利的事態發展,則可能造成短期流動性風險,還會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、成本更高和更具稀釋性。未能及時以優惠條件獲得任何必要的融資可能會對我們的增長戰略、財務表現和股價產生重大不利影響。
本年度報告中包含的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,前提是假設公司將繼續作為持續經營企業。持續經營假設考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。但是,人們對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
該公司目前通過手頭現金和其他流動資產為其運營提供資金。公司有經營虧損和負現金流的歷史,預計將在提交本年度報告所含合併財務報表之日起一年內使用大量現金。資本的可用性取決於公司的運營現金流,目前預計將主要來自ProFrac協議(見本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註18 “關聯方交易”)。目前尚不確定公司的現金和其他流動資產以及目前預計通過持續執行ProFRAC協議產生的預計運營現金流能否為公司提供足夠的財務資源,為運營提供資金,並滿足我們在未來十二個月內到期的資本需求和預期債務。公司可能需要額外的流動性才能在未來十二個月內繼續運營,以充分緩解或緩解上述情況和事件,這使人們對公司在本年度報告所載合併財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。
我們的獨立註冊會計師事務所在其關於公司合併財務報表的意見中加入了一段解釋性段落,內容涉及對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
該公司正在評估戰略,為未來的運營獲得額外資金。這些策略可能包括但不限於獲得股權融資、發行債務或簽訂其他融資安排、為其產品和服務獲得更高的價格、提高利潤率更高的產品的銷售百分比、將非核心資產貨幣化以及減少支出。但是,公司可能無法在需要時獲得進一步的股權或債務融資。因此,無法保證公司能夠在需要時或在可接受的條件下獲得額外的流動性(如果有的話)。
合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要對賬面金額和資產、負債和申報費用分類進行的任何調整。
更新義務免責聲明
除非適用的法律或法規要求,否則公司不承擔任何義務(並明確表示不承擔任何此類義務)更新這些風險因素或本年度報告中包含的任何其他前瞻性陳述,以反映實際業績、假設變化或其他影響此類前瞻性陳述的因素。
項目 1B。未解決的員工評論.
不適用。
第 2 項。屬性。
截至2022年12月31日,該公司在美國運營兩個製造、倉庫和研究設施。在國際上,該公司在加拿大艾伯塔省卡爾加里設有一個倉庫和研究設施,在阿拉伯聯合酋長國迪拜有一個倉庫。該公司還在阿拉伯聯合酋長國迪拜和加拿大艾伯塔省卡爾加里設有銷售辦事處。該公司擁有其中兩個設施,其餘的租賃期為2023年至2030年。在
此外,該公司的公司辦公室是位於德克薩斯州休斯敦的租賃設施。下表列出了設施的位置:
| | | | | | | | |
細分市場 | 自有/已租用 | 地點 |
化學技術 | 已擁有 | 俄克拉荷馬州馬洛 |
化學技術 | 已擁有 | 路易斯安那州雷斯蘭 |
化學技術 | 已租用 | 阿拉伯聯合酋長國迪拜 |
化學技術 | 已租用 | 艾伯塔卡爾加里 |
化學技術 | 已租用 | 路易斯安那州雷斯蘭 |
化學技術 | 已租用 | 得克薩斯州休斯頓 |
數據分析 | 已租用 | 德克薩斯州奧斯汀 |
該公司於2022年4月18日出售了其位於德克薩斯州沃勒的工廠,並於2022年12月22日出售了其位於德克薩斯州莫納漢斯的倉庫設施。
第 3 項。法律訴訟
訴訟
在截至2021年12月31日的年度中,Flotek開始對約翰·奇索爾姆(Flotek的前任首席執行官)的活動進行內部調查,原因是他在2014年至2018年期間的支出和交易存在違規行為。調查發現了關聯方交易/自我交易、不當個人開支和一般公司浪費的證據。Flotek的董事會聘請了第三方來審查調查結果。經過第三方審查,Flotek得出結論,其當前和歷史財務報表是可以信賴的,已經採取了適當的行動,現任管理層的成員沒有任何牽連。
從2021年12月開始,Flotek向約翰·奇索爾姆、Casey Doherty/Doherty & Doherty LLP(Flotek的前外部總法律顧問)和Moss Adams LLP(Flotek的前獨立公共審計公司)發出了要求函,隨後對他們提起了仲裁或其他法律訴訟,以追回損失。約翰·奇索爾姆隨後在仲裁程序中對Flotek提起反訴,要求支付剩餘的遣散費(目前由公司累計,但已暫停付款)。儘管Flotek認為其説法得到了現有證據的支持,但無法合理預測任何結果的時間和金額。
2021 年 10 月 29 日,公司與 Archer-Daniels-Midland 公司(“ADM”)、佛羅裏達化學公司(“FCC”)和其他各方達成協議(“ADM 和解協議”),支付美元1.75百萬美元,並解決雙方之間與要求損害賠償的訴訟有關的所有索賠,該訴訟與公司的全資子公司Flotek Chemistricy,LCC(“Flotek Chemistrice”)與聯邦通信委員會之間的萜烯供應協議有關。一次性付款 $1.75從Flotek到ADM的100萬美元已於2022年1月3日支付,萜烯供應協議已確認終止,從而取消了之前在2023年之前購買1,050萬磅萜烯的義務。
公司面臨正常業務過程中出現的其他例行訴訟和其他索賠。管理層不知道有任何未決或威脅的訴訟或訴訟預計會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
見本文件第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註13 “承付款和或有開支”
年度報告。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券。
該公司的普通股於2007年12月27日在紐約證券交易所開始交易,股票代碼為 “FTK”。截至2023年3月13日營業結束時,大約有8,782名登記持有者。2023年3月21日,該公司在紐約證券交易所普通股的收盤價為0.84美元。該公司從未申報或支付過普通股的現金分紅。儘管公司定期評估股息政策,但該公司目前沒有計劃申報普通股股息。
根據股權補償計劃獲準發行的證券
截至2022年12月31日,與根據個人薪酬協議獲準發行的股權證券有關的股權補償計劃信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 將要持有的證券數量 在行使權時發放 傑出期權, 認股權證和權利(1) | | 加權平均運動 未償付的價格 期權、認股權證和權利(2) | | 證券數量 剩餘可用時間 未來發行 股權補償計劃 (不包括證券) 反映在 (a) 欄中) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 5,849,554 | | | $ | 1.16 | | | 2,767,906 | |
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(1) 包括已發行股票期權(3,821,875股)、限制性股票獎勵(2,299,679股)和限制性股票單位等價物(228,000股)的股份。
(2) 加權平均行使價僅適用於未償還的股票期權,不包括未償還的限制性股票獎勵、限制性股票單位等價物和沒有行使價的權利。
股權證券的未註冊銷售
依據《證券法》第4 (a) (2) 條和/或據此頒佈的《證券法》第4 (a) (2) 條和/或經修訂的1933年《證券法》(“證券法”),PIPE交易、合同對價可轉換票據和預先準備金的認股權證(附註10,“應付債務和可轉換票據” 和附註14 “股東權益”)免於登記沒有適用的州證券法規定的類似豁免。
發行人購買股票證券
公司的股票薪酬計劃允許員工選擇預扣股票,以償還與行使不合格股票期權或歸屬限制性股票相關的納税義務,或者支付期權的行使價。當員工選擇這種結算方法時,公司回購在授予獎勵股票時扣留的股份。在截至2022年12月31日的三個月中,公司代表公司或《交易法》第10b-18 (a) (3) 條所定義的任何 “關聯購買者” 進行或進行的公司股權證券的回購如下:
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時期 | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | | | |
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2022 年 10 月 1 日至 2022 年 10 月 31 日 | 1,624 | | | $1.00 | | | | |
2022 年 11 月 1 日至 2022 年 11 月 30 日 | — | | | — | | | | | |
2022 年 12 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 | 27,759 | | | $1.12 | | | | |
總計 | 29,383 | | | | | | | |
(1) 公司購買普通股 (a) 以滿足與限制性股票期權歸屬和行使非合格股票期權相關的預扣税要求和付款匯款義務,以及 (b) 支付行使股票期權時普通股所需的款項。
第 6 項。 [已保留]
不適用。
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們經審計的合併財務報表及其相關附註,這些報表是根據美國公認會計原則編制的,包含在本年度報告的其他地方。本次討論和分析中包含或在本年度報告其他地方列出的某些信息,包括與我們的業務和相關融資計劃和戰略有關的信息,包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述,並受其設立的安全港的約束這些部分。由於許多風險和不確定性,包括本年度報告第1A項——風險因素中列出的那些因素,我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。有關更多信息,請參閲 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述自本報告發布之日起作出,除非適用法律要求,否則我們無意也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述。除非另有説明,否則此處所述的所有美元金額均以美元為單位。
執行摘要
Flotek 創造了獨特的解決方案,以減少能源對空氣、水、土地和人的環境影響。Flotek 是一家以技術為導向的專業綠色化學和數據公司,幫助工業和商業市場的客户改善環境績效。該公司滿足國內和國際能源市場的特種化學需求。
該公司有兩個運營部門,即CT和DA,這兩個部門都得到了公司持續的研究與創新先進實驗室能力的支持。
該公司的CT部門開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售綠色特種化學品,幫助其客户實現ESG和運營目標,旨在提高碳氫化合物生產商的盈利能力。
該公司的DA部門通過在幾秒鐘而不是幾分鐘或幾天內提供與直播相關的實時數據和分析,使用户能夠最大限度地提高碳氫化合物相關工藝的價值。實時訪問信息可以防止浪費,減少再處理,並允許用户追求碳氫化合物流的自動化以最大限度地提高盈利能力。
2022年,公司簽訂了ProFrac協議(見附註10,“應付債務和可轉換票據” 和附註18,“關聯方交易”),這使截至2022年12月31日的年度收入大幅增加。
公司概述
化學技術
我們相信,該公司的CT部門提供可持續、優化的化學解決方案,通過提高客户的ESG績效、降低運營成本和提高投資資本回報率,最大限度地提高客户的價值。該公司專有的綠色化學品、特種化學品、物流和技術服務使客户能夠在其所需化學應用計劃的整個生命週期中追求效率和性能的提高。該公司設計、開發、製造、包裝、分銷和銷售優化的化學解決方案,加速現有的可持續發展實踐,減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。
康涅狄格州的客户包括能源相關市場的客户,例如我們的關聯方ProFRAC Services, LLC,以及消費和工業應用。大型綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立石油和天然氣公司、國有和國有石油公司、地熱能公司、太陽能公司和先進的替代能源公司受益於我們超越現有可持續發展實踐的一流技術、實地作業和持續改進工作。
數據分析
DA部門為我們的客户提供實時信息和見解,以優化運營並降低排放及其碳強度。使用業內唯一的油田同時提供其精煉燃料、液化天然氣 (“液化天然氣”)、天然氣、原油和凝析油的實時成分和物理特性
可部署的在線光學近紅外光譜儀,不產生任何輻射。儀器的響應通過先進的化學計量學建模、人工智能和機器學習算法進行處理,每 15 秒提供一次有價值的見解。
我們認為,使用這項技術的客户已經獲得了顯著的好處,包括通過加強原油/凝析油穩定業務、混合作業、減少轉混業務、提高效率和優化天然氣發電廠以及在減少贈品的同時確保產品質量來增加利潤,即以較低價值的產品價格提供更高價值的產品。更高效的運營的好處是可以減少碳足跡,例如,減少燃燒,減少壓縮和再處理的能源消耗。我們在北美的客户包括超級巨頭、一些最大的中游公司和大型天然氣加工廠。我們開發了一系列 Verax™ 用於國際部署的分析儀已通過危險場所和惡劣天氣條件下的合規認證。
研究與創新
R&I通過綠色化學配方、特種化學配方、EPA監管指導、技術支持、流域和儲層研究、數據分析和新技術項目,支持加快這兩個領域的ESG解決方案。研發的目的是為公司各細分市場提供增強的產品和服務,從而創造當前和未來的收入,同時就與技術、環境和行業趨勢有關的機會向公司管理層提供建議。研發設施支持化學性能、檢測、優化和製造的進步。
合併經營業績(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | | | | $ | 54,344 | | | $ | 39,627 | |
來自關聯方的收入 | | | | | | | | 81,748 | | | 3,641 | |
總收入 | | | | | | | | 136,092 | | | 43,268 | |
銷售成本 | | | | | | | | 142,792 | | | 40,012 | |
銷售成本% | | | | | | | | 104.9 | % | | 92.5 | % |
毛利(虧損) | | | | | | | | (6,700) | | | 3,256 | |
毛利(虧損)% | | | | | | | | (4.9) | % | | 7.5 | % |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | 27,124 | | | 20,166 | |
銷售、一般和管理百分比 | | | | | | | | 19.9 | % | | 46.6 | % |
折舊 | | | | | | | | 734 | | | 1,011 | |
研究和開發 | | | | | | | | 4,438 | | | 5,537 | |
處置財產和設備的收益 | | | | | | | | (2,916) | | | (94) | |
終止租賃的收益 | | | | | | | | (584) | | | — | |
應付合同對價可轉換票據的公允價值收益 | | | | | | | | (75) | | | — | |
商譽減值 | | | | | | | | — | | | 8,092 | |
運營損失 | | | | | | | | (35,421) | | | (31,456) | |
營業利潤率% | | | | | | | | (26.0) | % | | (72.7) | % |
薪資保護計劃貸款豁免 | | | | | | | | — | | | 881 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出和其他收入,淨額 | | | | | | | | (6,906) | | | 9 | |
所得税前虧損 | | | | | | | | (42,327) | | | (30,566) | |
所得税優惠 | | | | | | | | 22 | | | 40 | |
淨虧損 | | | | | | | | $ | (42,305) | | | $ | (30,526) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損% | | | | | | | | (31.1) | % | | (70.6) | % |
| | | | | | | | | | |
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截至2022年12月31日止年度的合併收入與2021年同期相比增長了9,280萬美元,增長了215%。在截至2022年12月31日的年度中,收入的大幅增長主要是由ProFrac協議下的活動推動的,該協議始於2022年第二季度,以及與國內和國際新老客户,尤其是CT領域的新老客户的活動持續增加。
截至2022年12月31日的年度的合併銷售成本與2021年同期相比增加了1.028億美元,增長了257%。增長主要是由ProFRAC Services, LLC的活動以及業務量增加導致的運費和設備租賃成本增加所推動的。在與ADM達成和解協議後,釋放的760萬美元應計成本對2021年的銷售成本產生了積極影響,見附註13 “承諾和或有費用”。
銷售一般和管理(“SG&A”)費用不能直接歸因於銷售的產品或提供的服務。截至2022年12月31日止年度的銷售和收購支出與2021年同期相比增加了700萬美元,增長了35%。銷售和收購支出的增加主要是由為促進運營活動增加而增加的人事成本和專業費用所推動的。在截至2021年12月31日的年度中,由於從員工留用抵免(“ERC”)中獲得了290萬美元的工資税抵免,人事成本有所降低,該條款旨在在疫情期間為僱主提供幫助。專業費用增加180萬美元主要是由於在評估籌集資金的替代策略時產生的費用,但部分被較低的律師費所抵消。
與2021年同期相比,折舊支出減少了30萬美元,下降了27%,部分原因是最終在截至2022年12月31日的年度中出售的待售資產,以及資產的完全折舊。
截至2022年12月31日的年度中,研發(“研發”)成本與2021年同期相比下降了110萬美元,下降了20%,這得益於2021年至2022年裁員導致的人事成本降低。
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度運營虧損增加了400萬美元,增長了13%。在與ADM達成和解協議後,釋放的760萬美元應計成本對截至2021年12月31日止年度的運營虧損產生了積極影響,見附註13 “承付款和或有開支”。不包括ADM信貸,運營虧損同比減少了360萬美元,下降了9%。這種改善是由收入和毛利率的增加、出售德克薩斯州沃勒和德克薩斯州莫納漢斯設施所產生的處置財產和設備的收益以及終止租賃的收益被銷售和收購支出的增加部分抵消的。
截至2022年12月31日止年度的所得税前虧損受到710萬美元利息費用的影響,而2021年同期為10萬美元。利息成本的增加是由與2022年2月進行的PIPE交易相關的可轉換票據的實收實物利息和應付合同對價可轉換票據推動的。JP3薪資保護計劃(“PPP”)貸款的減免帶來了90萬美元的收益,對截至2021年12月31日止年度的所得税前虧損產生了積極影響。
按細分市場劃分的結果(以千計):
化學技術 運營結果:
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| 截至12月31日的年份 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 48,960 | | | $ | 35,288 | | | | | |
來自關聯方的收入 | 81,618 | | | 3,641 | | | | | |
運營損失 | (14,729) | | | (5,466) | | | | | |
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截至2022年12月31日的年度中,來自外部客户的CT收入與2021年相比增加了1,370萬美元,增長了39%,這要歸因於新客户和現有客户的國內和國際銷售增加。在2022年第二季度開始的ProFRAC協議的推動下,關聯方的收入增加了7,800萬美元,增長了2,142%。
截至2022年12月31日的財年,康涅狄格州板塊的運營虧損與2021年相比增加了930萬美元,增長了169%。下降的原因是合同資產攤銷、提前向客户提供付款折扣、與ProFrac協議相關的啟動成本以及與停止生產和銷售洗手液有關的100萬美元的一次性庫存減記所導致的低毛利率。截至2021年12月31日止年度的銷售成本受益
從發放與760萬美元ADM結算相關的應計成本來看,見附註13,“承付款和或有開支”。
數據分析 運營結果:
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| 截至12月31日的年份 | |
| 2022 | | 2021 | |
來自外部客户的收入 | $ | 5,384 | | | $ | 4,339 | | |
來自關聯方的收入 | 130 | | | — | | |
運營損失 | (2,877) | | | (12,168) | | |
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截至2022年12月31日止年度的DA收入與2021年的收入相比增加了100萬美元,增長了24%。增長是由三個新客户和幾個現有客户的大量收入推動的。與2021年相比,與向ProFRAC Services, LLC提供的服務相關的關聯方收入增加了10萬美元。
截至2022年12月31日的財年,DA板塊的運營虧損與2021年相比減少了930萬美元,下降了76%。改善的主要原因是2021年受到810萬美元商譽減值費用以及截至2022年12月31日止年度的收入和毛利率增加的影響。
公司和其他經營業績:
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| 截至12月31日的年份 | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | |
運營損失 | $ | (17,815) | | | $ | (13,822) | | | | | | | | | | | |
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截至2022年12月31日止年度的運營虧損與2021年相比增加了400萬美元,增長了29%,這歸因於人事成本和專業費用的增加。2021 年的人事成本包括來自ERC準備金的290萬美元工資税抵免。專業費用的增加是由評估其他籌集資金策略時產生的費用推動的,但部分被較低的律師費所抵消。
資本資源和流動性
概述
公司的持續資本需求與設備的購置和維護以及營運資金需求的資金有關。2022年,公司通過發行2,010萬美元的可轉換票據、發行的1,950萬美元預付認股權證和手頭現金所得的淨現金收益為營運資金需求提供資金。
截至2022年12月31日,該公司的非限制性現金及現金等價物為1,230萬美元,而截至2021年12月31日為1150萬美元。在截至2022年12月31日的年度中,公司的營業虧損為3540萬美元,用於經營活動的現金為4,460萬美元,投資活動提供的現金為530萬美元,融資活動提供的現金為3,830萬美元。
繼續關注
這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,前提是假設公司將繼續作為持續經營企業。持續經營假設考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。但是,人們對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
該公司目前通過手頭現金和其他流動資產為其運營提供資金。該公司有經營虧損和負現金流的歷史,預計將在提交合並財務報表之日後的一年內使用大量現金。資本的可用性取決於公司的運營現金流,目前預計將主要來自ProFrac協議(見附註18,“關聯方交易”)。不是
可以肯定,公司的現金和其他流動資產以及我們目前預計將通過持續執行ProFRAC協議而產生的預計運營現金流將為公司提供足夠的財務資源,為運營提供資金,並滿足我們在未來十二個月內到期的資本要求和預期債務。公司可能需要額外的流動性才能在未來十二個月內繼續運營,以充分緩解或緩解上述情況和事件,這使人們對公司在合併財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。
該公司正在評估戰略,為未來的運營獲得額外資金。這些策略可能包括但不限於獲得股權融資、發行債務或簽訂其他融資安排、為其產品和服務獲得更高的價格、提高利潤率更高的產品的銷售百分比、將非核心資產貨幣化以及減少支出。但是,公司可能無法在需要時獲得進一步的股權或債務融資。因此,無法保證公司能夠在需要時或在可接受的條件下獲得額外的流動性(如果有的話)。
合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要對賬面金額和資產、負債和申報費用分類進行的任何調整。
現金流
按活動類型劃分的合併現金流如下所示(以千計):
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| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 |
用於經營活動的淨現金 | $ | (44,632) | | | $ | (25,840) | |
投資活動提供的淨現金 | 5,331 | | | 112 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 38,267 | | | (372) | |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 100 | | | 100 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (934) | | | $ | (26,000) | |
經營活動
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,用於經營活動的淨現金分別為4,460萬美元和2580萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併淨虧損分別為4,230萬美元和3,050萬美元。
在截至2022年12月31日的年度中,淨虧損的非現金正調整總額為1,280萬美元,而2021年同期為420萬美元。
•在截至2022年12月31日的年度中,非現金正向調整包括600萬美元的可轉換票據和合同對價可轉換票據的實收實物利息,分別為340萬美元和100萬美元的合同資產攤銷和可轉換票據發行成本以及330萬美元的股票補償支出。多餘和過時庫存準備金的非現金調整數為170萬美元,折舊額為70萬美元。這些調整被設施銷售所產生的290萬美元不動產和設備出售收益的調整以及與提前終止加拿大設施租賃有關的60萬美元終止租賃收益所抵消。
•在截至2021年12月31日的年度中,非現金調整包括與ADM和解相關的760萬美元收益和810萬美元的減值費用。為準備過剩和過時庫存而進行的非現金調整為60萬美元,折舊為100萬美元。其他非現金調整包括380萬美元的股票薪酬、90萬美元的JP3PP貸款減免以及與或有對價公允價值變動相關的80萬美元。
在截至2022年12月31日的年度中,營運資金的變化使用了1,520萬澳元的現金,而2021年同期提供的現金為50萬美元。
•在截至2022年12月31日的年度中,營運資金的變化主要是由於收入的大幅增加,包括關聯方和庫存在內的應收賬款分別增加了2870萬美元和790萬美元。與支付的與合同相關的交易費用相關的合同資產增加了360萬美元
應付對價票據。由於活動增加,應付賬款增加了2 580萬美元,部分抵消了這一數額。
•在截至2021年12月31日的年度中,營運資金的變化主要是由於應收賬款和其他流動資產增加了200萬美元,應付賬款增加了180萬美元。這被庫存和應收所得税減少210萬美元和應計負債減少140萬美元所抵消。
投資活動
截至2022年12月31日的財年,投資活動提供的淨現金為530萬美元,主要來自出售德克薩斯州沃勒和德克薩斯州莫納漢斯的設施,這兩個設施分別於2022年4月18日和2022年12月22日結束,產生了580萬美元的現金收益,部分被資本增加所抵消。截至2021年12月31日的年度中,投資活動提供的淨現金並不重要。
融資活動
截至2022年12月31日的財年,融資活動提供的淨現金為3,830萬美元,主要來自發行2,120萬美元的可轉換票據和1,950萬美元的預付認股權證的收益,部分被230萬美元的發行成本所抵消。截至2021年12月31日的財年,用於融資活動的淨現金為40萬美元,主要用於購買與預扣税要求相關的普通股。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露,以及公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析,要求公司管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了重要的會計政策。公司認為,以下會計政策至關重要,因為在編制合併財務報表時需要作出重大的主觀和複雜的判斷和估計。公司定期審查與關鍵會計政策相關的判斷、假設和估計。
合約資產
公司的合同資產代表以可轉換票據形式發行的對價(附註10 “應付債務和可轉換票據” 中討論的應付合同對價可轉換票據)以及與獲得ProFrac協議相關的其他增量成本。合同資產根據預測收入在ProFrac協議的期限(10年)內攤銷。當貨物轉移到ProFRAC Services, LLC時,攤銷以減少合併運營報表中關聯方收入中包含的交易價格的形式列報。定期對合同資產的可收回性進行測試,如果合同資產的賬面金額超過公司預計將來根據合同轉讓貨物的對價減去與未來提供這些貨物有關的直接成本,公司將確認減值損失。我們的預測發生重大或意想不到的變化可能會影響合同資產的可收回性。
多餘和過時庫存儲備
庫存由原材料和製成品組成,按成本或使用加權平均成本法確定的市場或可變現淨值中較低者列報。製成品庫存包括原材料、直接勞動力和生產管理費用。
公司審查現有庫存和當前市場狀況,以確定原材料和製成品庫存的成本是否超過當前的市場價格並相應地損害了庫存的成本基礎。如果確定過時庫存或超過管理部門估計使用需求的庫存低於成本,則將其減記為其可變現淨值。庫存的減記或註銷記入銷售成本。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,多餘和過時庫存的儲備金分別為820萬美元和1,010萬美元,分別佔庫存的34.3%和51.8%。我們的估計和預測發生重大或意想不到的變化可能會影響為過剩和過時庫存提供任何額外準備金的金額和時間。
應付合同對價可轉換票據的公允價值
根據FASB ASC 718 “股票補償”,公司將與獲得ProFRAC協議相關的附註10 “應付債務和可轉換票據” 中討論的合同對價可轉換票據列為負債分類的可轉換票據進行核算。根據ASC 718,負債分類的可轉換工具在授予日和每個報告日按公允價值計量,公允價值的變化包含在合併運營報表中。公司通過蒙特卡羅模擬估算合同對價可轉換票據的公允價值,該模擬利用了無風險利率、股票價格、預期波動率和清算期限等關鍵輸入。公司股價和波動率等關鍵投入的重大變化將影響估計的公允價值。
最近的會計公告
本年度報告第二部分第8項 “財務報表” 附註2 “重要會計政策摘要——最新會計聲明” 中描述了最近可能影響公司的會計聲明。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
公司主要面臨原材料價格、運費成本和外幣匯率變動帶來的市場風險。市場風險是指明年利率、大宗商品價格或外幣匯率的假設變化對收益、現金流或公允價值的潛在負面影響。公司在企業層面管理市場風險敞口。對利息敏感資產和負債的投資組合進行監測和調整,以提供必要的流動性,滿足預期的短期需求。公司的風險管理政策僅允許將特定金融工具用於套期保值。不允許對利率或外幣匯率進行投機。公司認為這些風險管理活動均不重要。
外幣兑換風險
該公司的功能貨幣主要是美元。該公司主要在美國運營和在其國際業務中承受的外匯風險有限。 在 2022 年期間,大約 0.74% 的收入以非美元貨幣計價 而且公司的所有資產和負債基本上都以美元計價。但是,隨着公司擴大其國際業務,以非美國計價的活動可能會增加。公司歷來沒有使用掉期或外幣套期保值,但是,公司將來可能會使用掉期或外幣套期保值。
大宗商品風險
該公司,尤其是康涅狄格州部門,主要依靠供應關係來滿足其許多原材料需求。在適用或可能的情況下,價格上漲將轉嫁給公司的客户。該公司目前不使用大宗商品衍生工具,但將來可能會考慮使用套期保值的形式來減輕大宗商品價格上漲對其供應的影響。
第 8 項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會 Flotek Industries, Inc.:
對合並財務報表的意見
我們審計了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Flotek Industries, Inc.及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併資產負債表、截至2022年12月31日的兩年期中每年的相關合並運營報表、綜合虧損、現金流和股東權益,以及相關附註(統稱合併財務報表)。我們認為,根據美國公認的會計原則,合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流。
繼續關注
隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。正如合併財務報表附註1所述,公司經常遭受營業虧損,運營現金流為負,這使人們對其繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。附註1中也描述了管理層在這些問題上的計劃。合併財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註2所述,自2022年1月1日起,由於採用了ASU No.2020-06 “實體自有股權中可轉換工具和合同的核算”,公司已更改了可轉換工具的會計方法。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計所產生的問題:(1) 涉及賬目或
對合並財務報表至關重要的披露以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,而且我們在下文中傳達關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
合同資產的可收回性
正如公司合併財務報表附註2所述,公司的合同資產代表以可轉換票據形式發行的對價以及與關聯方客户ProFrac Services, LLC簽訂合同相關的其他增量成本。定期對合同資產的可收回性進行測試,如果合同資產的賬面金額超過公司預計未來根據長期供應協議和該協議修正案(統稱ProFrac協議)減去與未來提供這些貨物有關的直接成本,公司將確認減值損失。如附註4所述,截至2022年12月31日,該公司記錄了淨額為7,970萬美元的合同資產。
我們將對合同資產可收回性的評估確定為一項關鍵的審計事項。審計師在評估公司合同資產可回收性評估中使用的關鍵假設時做出了主觀判斷,特別是在ProFrac協議期限內提供產品的預測產品收入和相關預測成本。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司合同資產可回收性評估相關的某些內部控制措施的設計,包括對ProFrac協議期限內預測收入和成本發展的控制。為了評估公司預測收入和成本的能力,我們將本年度的收入和成本預測與實際業績進行了比較。我們通過評估ProFrac協議期限內預測收入和成本變化的影響,對公司的合同資產可回收性評估進行了敏感性分析。我們通過考慮這些金額是否與在審計的其他領域獲得的證據一致來評估預測收入和成本的合理性。
/s/ KPMG LLP
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
得克薩斯州休斯頓
2023年3月22日
FLOTEK 工業公司
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 12,290 | | | $ | 11,534 | |
限制性現金 | 100 | | | 1,790 | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元623和 $659分別在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日 | 19,136 | | | 11,997 | |
應收賬款,關聯方 | 22,683 | | | 1,300 | |
庫存,淨額 | 15,720 | | | 9,454 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 4,045 | | | 3,762 | |
當前合約資產 | 7,113 | | | — | |
持有待售資產 | — | | | 2,762 | |
流動資產總額 | 81,087 | | | 42,599 | |
長期合同資產 | 72,576 | | | — | |
財產和設備,淨額 | 4,826 | | | 5,296 | |
經營租賃使用權資產 | 5,900 | | | 2,041 | |
遞延所得税資產,淨額 | 404 | | | 279 | |
其他長期資產 | 17 | | | 29 | |
| | | |
總資產 | $ | 164,810 | | | $ | 50,244 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 33,375 | | | $ | 7,616 | |
應計負債 | 8,984 | | | 8,996 | |
應繳所得税 | 97 | | | 4 | |
應付利息 | 130 | | | 82 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債的流動部分 | 3,328 | | | 602 | |
融資租賃負債的流動部分 | 36 | | | 41 | |
長期債務的當前部分 | 2,052 | | | 1,436 | |
可轉換票據應付款 | 19,799 | | | — | |
合同對價應付可轉換票據 | 83,570 | | | — | |
流動負債總額 | 151,371 | | | 18,777 | |
長期遞延收入 | 44 | | | 91 | |
長期經營租賃負債 | 8,044 | | | 7,779 | |
長期融資租賃負債 | 19 | | | 53 | |
長期債務 | 2,736 | | | 3,352 | |
| | | |
負債總額 | 162,214 | | | 30,052 | |
| | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值, 100,000授權股份; 不已發行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值, 240,000,000授權股份; 83,915,918已發行的股票和 77,788,391截至2022年12月31日的已發行股票; 79,483,837已發行的股票和 73,461,203截至2021年12月31日的已發行股票 | 8 | | | 8 | |
額外的實收資本 | 388,177 | | | 363,417 | |
累計其他綜合收益 | 181 | | | 81 | |
累計赤字 | (351,519) | | | (309,214) | |
庫存股票,按成本計算; 6,127,527和 6,022,634分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的股票 | (34,251) | | | (34,100) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 2,596 | | | 20,192 | |
負債總額和股東權益 | $ | 164,810 | | | $ | 50,244 | |
FLOTEK 工業公司
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | $ | 54,344 | | | $ | 39,627 | |
來自關聯方的收入 | | | | | 81,748 | | | 3,641 | |
總收入 | | | | | 136,092 | | | 43,268 | |
銷售成本 | | | | | 142,792 | | | 40,012 | |
毛利(虧損) | | | | | (6,700) | | | 3,256 | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | 27,124 | | | 20,166 | |
折舊 | | | | | 734 | | | 1,011 | |
研究和開發 | | | | | 4,438 | | | 5,537 | |
處置財產和設備的收益 | | | | | (2,916) | | | (94) | |
終止租賃的收益 | | | | | (584) | | | — | |
應付合同對價可轉換票據的公允價值收益 | | | | | (75) | | | — | |
商譽減值 | | | | | — | | | 8,092 | |
運營成本和支出總額 | | | | | 28,721 | | | 34,712 | |
運營損失 | | | | | (35,421) | | | (31,456) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
薪資保護計劃貸款豁免 | | | | | — | | | 881 | |
利息支出 | | | | | (7,051) | | | (78) | |
其他收入,淨額 | | | | | 145 | | | 87 | |
其他收入總額(支出) | | | | | (6,906) | | | 890 | |
所得税前虧損 | | | | | (42,327) | | | (30,566) | |
所得税優惠 | | | | | 22 | | | 40 | |
淨虧損 | | | | | $ | (42,305) | | | $ | (30,526) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
每股普通股虧損: | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.57) | | | $ | (0.42) | |
稀釋 | | | | | $ | (0.57) | | | $ | (0.42) | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
用於計算每股普通股基本虧損的加權平均普通股 | | | | | 74,425 | | | 73,361 | |
用於計算攤薄後每股普通股虧損的加權平均普通股 | | | | | 74,425 | | | 73,361 | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
37
FLOTEK 工業公司
綜合損失合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | | | | | $ | (42,305) | | | $ | (30,526) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | 100 | | | 100 | |
| | | | | | | |
綜合損失 | | | | | $ | (42,205) | | | $ | (30,426) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
38
FLOTEK 工業公司
合併現金流量表
(以千計) | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
淨虧損 | $ | (42,305) | | | $ | (30,526) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
或有對價公允價值的變化 | (25) | | | (808) | |
應付合同對價可轉換票據公允價值的變化 | (75) | | | — | |
可轉換票據發行成本的攤銷 | 1,002 | | | — | |
實物支付的利息支出 | 5,956 | | | — | |
合同資產的攤銷 | 3,371 | | | — | |
折舊 | 734 | | | 1,011 | |
扣除追回款後的可疑賬款準備金 | 203 | | | (127) | |
庫存購買承諾結算 | — | | | (7,633) | |
為多餘和過時庫存編列經費 | 1,734 | | | 623 | |
商譽減值 | — | | | 8,092 | |
出售財產和設備的收益 | (2,916) | | | (94) | |
終止租賃的收益 | (584) | | | — | |
非現金租賃費用 | 226 | | | 279 | |
股票補償費用 | 3,325 | | | 3,757 | |
遞延所得税優惠 | (125) | | | (56) | |
薪資保護計劃貸款豁免 | — | | | (881) | |
流動資產和負債的變化: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
應收賬款 | (7,342) | | | (106) | |
應收賬款,關聯方 | (21,383) | | | (1,300) | |
庫存 | (7,917) | | | 1,760 | |
應收所得税 | 14 | | | 381 | |
其他資產 | (285) | | | (609) | |
合同資產 | (3,600) | | | — | |
應付賬款 | 25,760 | | | 1,829 | |
應計負債 | (34) | | | (860) | |
經營租賃負債 | (507) | | | (603) | |
應繳所得税 | 93 | | | (17) | |
應付利息 | 48 | | | 48 | |
| | | |
用於經營活動的淨現金 | (44,632) | | | (25,840) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (421) | | | (39) | |
出售資產的收益 | 5,752 | | | 151 | |
| | | |
| | | |
投資活動提供的淨現金 | 5,331 | | | 112 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
發行可轉換票據的收益 | 21,150 | | | — | |
支付可轉換票據的發行成本 | (1,084) | | | — | |
發行認股權證的收益 | 19,500 | | | — | |
支付股票認股權證的發行費用 | (1,170) | | | — | |
向税務機關支付的扣留員工股份的款項 | (224) | | | (390) | |
發行股票的收益 | 133 | | | 80 | |
融資租賃的付款 | (38) | | | (62) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 38,267 | | | (372) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 100 | | | 100 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (934) | | | (26,000) | |
期初的現金和現金等價物 | 11,534 | | | 38,660 | |
期初的限制性現金 | 1,790 | | | 664 | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 13,324 | | | 39,324 | |
期末的現金和現金等價物 | 12,290 | | | 11,534 | |
期末限制性現金 | 100 | | | 1,790 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 12,390 | | | $ | 13,324 | |
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
39
FLOTEK 工業公司
股東權益合併報表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
(以千美元和股票計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入 | | 累計赤字 | | | | 股東權益總額 |
| 股份 已發行 | | 標準桿數 價值 | | 股份 | | 成本 | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 79,484 | | | $ | 8 | | | 6,022 | | | $ | (34,100) | | | $ | 363,417 | | | $ | 81 | | | $ | (309,214) | | | | | $ | 20,192 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,305) | | | | | (42,305) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | | | 100 | |
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | | | — | | | (40) | | | — | | | 140 | | | — | | | — | | | | | 140 | |
授予的限制性股票 | 1,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
限制性股票被沒收 | (3) | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
限制性股票單位歸屬 | 144 | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | | | (31) | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,325 | | | — | | | — | | | | | 3,325 | |
為繳納税款而預扣的股票 | (35) | | | — | | | 115 | | | (151) | | | (42) | | | — | | | — | | | | | (193) | |
發行股票認股權證,扣除交易費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,930 | | | — | | | — | | | | | 9,930 | |
股權出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,400 | | | — | | | — | | | | | 8,400 | |
將票據轉換為普通股 | 2,793 | | | — | | | — | | | — | | | 3,038 | | | — | | | — | | | | | 3,038 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 83,916 | | | $ | 8 | | | 6,127 | | | $ | (34,251) | | | $ | 388,177 | | | $ | 181 | | | $ | (351,519) | | | | | $ | 2,596 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累計赤字 | | | | 股東權益總額 |
| 股份 已發行 | | 標準桿數 價值 | | 股份 | | 成本 | |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | 78,669 | | | $ | 8 | | | 5,581 | | | $ | (33,851) | | | $ | 359,721 | | | $ | (19) | | | $ | (278,688) | | | | | $ | 47,171 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,526) | | | | | (30,526) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | | | 100 | |
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | | | — | | | (136) | | | — | | | 80 | | | — | | | — | | | | | 80 | |
授予的限制性股票 | 1,702 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
限制性股票被沒收 | (284) | | | — | | | 422 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
受限單位歸屬 | 86 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,757 | | | — | | | — | | | | | 3,757 | |
為繳納税款而預扣的股票 | (76) | | | — | | | 155 | | | (273) | | | (150) | | | | | | | | | (423) | |
其他 (1) | (613) | | | — | | | — | | | 24 | | | 9 | | | — | | | — | | | | | 33 | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 79,484 | | | $ | 8 | | | 6,022 | | | $ | (34,100) | | | $ | 363,417 | | | $ | 81 | | | $ | (309,214) | | | | | $ | 20,192 | |
(1) 有關進一步討論,請參閲附註14 “股東權益”。
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
40
注意事項 1 — 業務的組織和性質
普通的
Flotek Industries, Inc.(“Flotek” 或 “公司”)創造了獨特的解決方案,以減少能源對空氣、水、土地和人的環境影響。Flotek 是一家以技術為導向的專業綠色化學和數據公司,幫助工業和商業市場的客户改善環境績效。
該公司的化學技術(“CT”)部門開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售旨在提高碳氫化合物生產商盈利能力的綠色特種化學品。
該公司的數據分析(“DA”)部門旨在通過在幾秒而不是幾分鐘或幾天內提供與碳氫化合物流相關的分析,使用户能夠最大限度地提高碳氫化合物相關過程的價值。實時訪問信息可以防止浪費,減少再處理,並允許用户追求碳氫化合物流的自動化,以最大限度地提高盈利能力。
該公司的 二CT和DA等運營部門均得到其研究與創新高級實驗室能力的支持。有關我們的業務和細分市場的進一步討論,請參閲附註19 “業務板塊、地理和主要客户信息”。
繼續關注
這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,前提是假設公司將繼續作為持續經營企業。持續經營假設考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。但是,人們對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。
該公司目前通過手頭現金和其他流動資產為其運營提供資金。該公司有經營虧損和負現金流的歷史,預計將在提交合並財務報表之日後的一年內使用大量現金。資本的可用性取決於公司的運營現金流,目前預計將主要來自ProFrac協議(見附註18,“關聯方交易”)。目前尚不確定公司的現金和其他流動資產以及我們目前預計將通過持續執行ProFRAC協議產生的運營現金流能否為公司提供足夠的財務資源,為運營提供資金,並滿足我們在未來十二個月內到期的資本需求和預期債務。公司可能需要額外的流動性才能在未來十二個月內繼續運營,以充分緩解或緩解上述情況和事件,這使人們對公司在合併財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。
該公司正在評估戰略,為未來的運營獲得額外資金。這些策略可能包括但不限於獲得股權融資、發行債務或簽訂其他融資安排、為其產品和服務獲得更高的價格、提高利潤率更高的產品的銷售百分比、將非核心資產貨幣化以及減少支出。但是,公司可能無法在需要時獲得進一步的股權或債務融資。因此,無法保證公司能夠在需要時或在可接受的條件下獲得額外的流動性(如果有的話)。
合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要對賬面金額和資產、負債和申報費用分類進行的任何調整。
注意事項 2 — 重要會計政策摘要
演示基礎
公司的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。合併財務報表包括Flotek Industries, Inc.及其控制的子公司的賬目。
在合併過程中,所有重要的公司間賬户和交易均已消除。公司不投資任何未合併的子公司。
現金等價物
現金等價物包括在購買之日到期日為三個月或更短時間的高流動性投資。
限制性現金
該公司的限制性現金為 $0.1百萬和美元1.8截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為百萬。截至2022年12月31日,公司的限制性現金包括公司根據與金融機構簽訂的信用卡計劃條款有合同義務保留的現金。截至2021年12月31日,限制性現金餘額包括根據信用卡計劃保留的現金和託管中持有的現金 $1.75百萬美元,用於根據附註13 “承付款和或有開支” 中討論的法律和解條款應付的款項。
應收賬款和可疑賬款備抵金
關聯方應收賬款和應收賬款來自產品銷售和服務,按估計的可變現淨值列報。該價值包括可疑賬款備抵金,以反映應收賬款餘額的預期損失。公司定期評估其應收賬款,以估算無法收取的金額,並將適當的可疑賬款備抵記作運營支出。可疑賬款備抵是根據應收賬款的賬齡、個人客户情況、信用狀況以及歷史註銷和收款情況綜合計算的。當確定特定應收賬款無法收回時,公司會註銷這些賬款。收回以前註銷的應收賬款記作記作記作記作記入業務費用的可疑賬款備抵的扣減額。
該公司的大多數客户都從事能源行業。能源行業的週期性可能會影響客户的經營業績和現金流,從而直接影響公司收回未償債務的能力。此外,某些客户位於國際地區,這些地區本質上會受到經濟、政治和民間動盪風險的影響,這可能會影響應收賬款的可收性。
可疑賬款備抵的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | |
餘額,年初 | $ | 659 | | | $ | 1,316 | | | |
扣除追回款後的可疑賬款準備金的費用 | 203 | | | (127) | | | |
註銷 | (239) | | | (530) | | | |
餘額,年底 | $ | 623 | | | $ | 659 | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司尚未記錄關聯方應收賬款的可疑賬款備抵金,包括ProFRAC Services, LLC。
合約資產
公司的合同資產代表以可轉換票據形式發行的對價(附註10 “應付債務和可轉換票據” 中討論的應付合同對價可轉換票據)以及與獲得ProFrac協議相關的其他增量成本。合同資產在 ProFrac 協議的期限內攤銷(10年),基於貨物轉移到ProFRAC Services, LLC時的預測收入,攤銷以合併運營報表中關聯方收入中包含的交易價格的降低額列報。
定期對合同資產的可收回性進行測試,如果合同資產的賬面金額超過公司預計將來根據ProFRAC協議轉讓貨物的對價減去與未來提供這些貨物有關的直接成本,公司將確認減值損失。根據我們對可收回性的測試,在截至2022年12月31日的年度中,我們沒有發現合同資產出現減值。
庫存
庫存由原材料和製成品組成,按使用加權平均成本法確定的成本或可變現淨值中較低的成本列報。製成品庫存包括原材料、直接勞動力和生產管理費用。公司定期審查手頭庫存和當前市場狀況,以確定原材料成本是否為
材料和製成品庫存超過了當前的市場價格,從而損害了庫存的成本基礎。如果確定過時庫存或超過管理部門估計使用需求的庫存低於成本,則將其減記為其可變現淨值。庫存的減記或註銷記入銷售成本。
財產和設備
財產和設備按成本列報。普通維護和維修費用記入運營費用,而關鍵部件的更換和重大改進則記作資本化。 不動產和設備,包括經營租賃使用權資產(“ROU”)的折舊或攤銷,是使用直線法計算租賃期限或資產估計使用壽命中的較短者,如下所示:
| | | | | |
建築物和租賃權改善 | 2-30年份 |
機械和設備 | 7-10年份 |
傢俱和固定裝置 | 3年份 |
土地改善 | 20年份 |
運輸設備 | 2-5年份 |
計算機設備和軟件 | 3-7年份 |
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,就會對包括ROU資產在內的財產和設備進行減值審查。如果事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回,則公司首先將資產或資產組的賬面金額與資產的使用和最終處置預計產生的未貼現的未來現金流總和進行比較。如果資產或資產組的賬面金額超過該資產的使用和最終處置預計產生的未貼現未來現金流的總和,則公司將確定該資產或資產組的公允價值。確認的減值損失金額是資產或資產組的賬面金額超過其公允價值的部分。公允價值是通過各種估值技術確定的,包括貼現現金流模型、報價市場價值和必要的第三方獨立評估。 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,沒有財產和設備以及ROU資產的減值。
待處置的資產作為待售資產列報,金額為賬面金額或資產公允價值減去 s 成本中的較低者賣出和貶值已停止。出售或以其他方式處置資產後,公司確認處置收益或虧損,以該資產的淨賬面金額與收到的淨收益之間的差額來衡量。
租賃
公司租賃某些設施、土地、車輛和設備。公司在安排之初就確定該安排是否被歸類為租賃。
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付相關租賃產生的租賃款項的義務。融資租賃屬於流動負債和非流動負債,標的資產包含在合併資產負債表上的不動產和設備中。
由於公司的大多數租賃沒有提供隱含的回報率,因此按季度計算,在確定租賃付款的現值時,使用公司的增量借款利率以及租賃開始之日可用的租賃期限信息. 經營租賃負債包括延長或終止合理確定會行使的租賃條款的相關選項。
初始期限為12個月或更短的租賃(“短期租賃”)不記錄在資產負債表上;短期租賃的租賃費用在整個租賃期內按直線法確認。
可轉換票據和負債分類合同對價可轉換票據應付可轉換票據
根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC Topic 470 “債務”,公司按攤餘成本對可轉換票據進行核算。
公司將作為關聯方合同對價發行的合同對價可轉換票據進行核算(見附註10,“應付債務和可轉換票據”),根據FASB ASC 718 “股票補償”(“ASC 718”),將其列為負債分類的可轉換票據。根據ASC 718,負債分類的可轉換工具是
按授予日和每個報告日的公允價值計量(見附註11,“公允價值衡量”),公允價值的變化包含在合併運營報表中。
公允價值測量
公司根據用於確定公允價值的投入的性質,使用三級公允價值層次結構對金融資產和負債進行分類。輸入泛指市場參與者用來估值資產或負債的假設,這些假設可能是可觀察的,也可能是不可觀察的。在確定資產和負債的公允價值時,公司使用現有的最可靠的衡量標準。參見注釋 11 “公允價值測量”。
收入確認
該公司僅從客户那裏獲得收入。公司在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務,將承諾貨物的控制權移交給客户或提供服務時,確認收入,其金額反映了公司期望在換取這些商品或服務時有權獲得的對價。
當滿足以下所有標準時,公司根據五步模型確認收入:(i)與客户簽訂合同,(ii)已確定履約義務,(iii)確定了向客户支付的價格,(iv)向客户分配了價格以及(v)履行了履約義務。
產品和服務以固定或可確定的價格出售。某些銷售包括退貨權條款,在確認收入時會考慮退貨權條款,並相應地延期,以及為客户提供及時付款的折扣。公司不在其任何收入安排中充當代理人。
在確認產品和服務的收入時,公司確定與客户簽訂的合同的交易價格,其中可能包括固定和可變對價。確定交易價格可能需要管理層做出判斷,包括確定履約義務,估算交易價格中包含的可變對價,以及確定是否可以在合同背景下區分承諾的商品或服務。
康涅狄格州分部的大部分收入是化學產品,這些產品的銷售取決於控制權何時移交給客户,具體取決於商定的交付條款所確定的時間。與客户簽訂的產品銷售合同通常規定銷售條款,包括所購買的每種產品的數量和價格。此外,CT部門還提供與所售產品相關的各種服務,包括現場服務、安裝、維護和其他功能。這些服務在調試和安裝完成後即得到承認,這是因為當公司有權向客户開具發票時,履約義務具有短期性質。
DA部門根據商定的交付條款將控制權移交給客户的時間,確認銷售時的設備銷售收入。此外,公司還提供與所售產品相關的各種服務,包括現場服務、安裝、維護和其他功能。由於履約義務的短期性質,服務在調試和安裝完成後即得到承認。可能還有與提供持續或定期維護相關的額外履約義務。在整個合同期內,這類安排的收入會隨着時間的推移按比例確認。此外,公司可能與客户提供訂閲型安排,根據商定的條款和條件,隨着時間的推移按比例確認每月經常性收入。可以為客户開具此類維護和訂閲型安排的發票,尚未確認的收入在合併資產負債表的應計負債和遞延收入項下報告。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,訂閲型安排並不是重要的收入來源。
通常,CT 和 DA 細分市場的付款條件都是 30-60國內和 90-120天數 f或來自發票收據的國際收據。根據產品和服務的收入合同,一旦履行了履約義務,就會向客户開具發票,此時付款是無條件的。與未完成履約義務相關的合同資產並不重要。
該公司採用了多種實用的權宜之計,包括:
•銷售佣金在發生時記作銷售費用、一般費用和管理費用,因為攤銷期通常為一年或更短。
•公司的付款條件本質上是短期的,結算期為一年或更短。因此,公司沒有根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。
•在大多數服務合同中,公司有權從客户那裏獲得對價,其金額與公司迄今為止完成的履約義務對客户的價值直接相對應,因此,公司將收入確認為其有權開具發票的金額。
•公司將政府機構徵收的所有税款排除在交易價格的衡量範圍內,這些税款既是針對特定的創收交易徵收的,也是該實體向客户徵收的。此類税收包含在我們合併資產負債表上的應計負債中,直到匯給政府機構。
在將產品的控制權轉移給客户之後,與出庫運費相關的運費和手續費被記為配送成本,幷包含在我們的合併運營報表中的銷售成本中。
外幣兑換
該公司的功能貨幣主要是美元。公司主要在美國開展業務,公司幾乎所有資產和負債都以美元計價。非美元本位幣的外國子公司的財務報表是使用外國子公司主要經濟環境的貨幣作為本位幣編制的。這些外國子公司的資產和負債按截至指定報告期末的有效匯率折算成美元。收入和支出交易使用報告期的平均月匯率進行折算。由此產生的折算調整被確認為股東權益中的其他綜合收益(虧損)。
綜合損失
綜合虧損包括股東權益的所有變化,但投資和向股東分配產生的變化除外。公司的綜合虧損包括合併淨虧損和外幣折算調整。
研究和開發成本
與產品開發和改進相關的研究活動的支出記入所發生的費用。
所得税
遞延所得税資產和負債根據財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的暫時差異進行確認,並使用差額逆轉時預計生效的税率進行計量。遞延所得税資產也被確認為營業虧損和税收抵免結轉。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中得到確認。
估值補貼是在部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現的情況下設立的。估值補貼的設立需要重大判斷力,並受到各種估計的影響。在確定記錄遞延所得税資產估值補貼是否適當時,要考慮正面和負面證據,以及這些證據的客觀性和可核查性。
只有當這些立場更有可能持續時,公司才會認識到所得税立場的影響。確認的所得税狀況以大於實現可能性的50%的最大金額來衡量。識別或測量的變化反映在判斷變化發生的時期內。
公司的政策是將與不確定税收狀況相關的利息和罰款記錄為所得税支出。
股票薪酬
與股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的股票薪酬支出根據其授予日的公允價值進行確認。公司在裁決的必要服務期內按直線方式確認扣除估計沒收的補償費用。估計的沒收是根據歷史經驗得出的。
股票認股證
公司根據ASC 815-40 “實體自有權益合同” 評估了2022年6月發行的預付認股權證(見附註14,“股東權益”),並確定認股權證符合歸入股東權益的標準,並將預付認股權證的收益記錄在合併資產負債表的額外實收資本中。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
受估計和假設影響的重要項目包括財產和設備的使用壽命;長期資產減值評估;股票薪酬支出;應收賬款、庫存和遞延所得税資產的估值補貼;合同資產的可收回性和變現時間;以及負債的公允價值分類合同對價可轉換票據和權益分類股票認股權證。
最近的會計公告
美國公認會計原則的變更由財務會計準則委員會確定。我們評估財務會計準則委員會發布的所有權威指南的適用性和影響。對以下未列出的指導方針進行了評估,並確定其要麼不適用,要麼對以下所列事項的澄清,要麼不重要,要麼已被公司採用。
自 2022 年 1 月 1 日起發佈並通過的新會計準則
FASB 發佈了 ASU 編號 2020-06,”實體自有股權中的可轉換工具和合約的會計處理。” 該準則通過減少會計模型的數量來改變可轉換工具的會計核算,修改了將轉換期權歸類為權益的要求,並修改了某些可轉換債務工具的攤薄後每股收益計算。該公告對從2023年12月15日之後的財政年度開始的小型申報公司生效,earl允許在2020年12月15日之後開始的財政年度收養。公司自2022年1月1日起採用該準則,該準則的採用並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
FASB 發佈了 ASU 第 2021-10 號,“政府援助(主題 832),商業實體對政府援助的披露”。該標準為與政府的交易的披露提供了指導,這些交易是通過類推應用補助金或捐款會計模型進行核算的。該公告對2022年12月15日之後的財政年度有效。公司自2022年1月1日起採用該準則,該準則的通過並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
自 2022 年 12 月 31 日起已發佈但尚未通過的新會計準則
FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13,”衡量金融工具的信用損失。”該標準取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法,該方法反映了合同期內預期信用損失的估算值,這些估計值是在最初根據歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測記錄的。該公告對從2022年12月15日之後的財政年度開始的小型申報公司有效。公司定期評估其應收賬款以估算無法收取的金額,並將適當的可疑賬款備抵記作運營費用支出,因此公司預計該準則的採用不會對合並財務報表和相關披露產生重大影響。
注意事項 3 — 與客户簽訂合同的收入
收入分解
公司根據收入來源是歸因於產品銷售還是服務收入來區分收入。
按收入來源分列的總收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
產品 (1) | | | | | $ | 132,521 | | | $ | 40,265 | |
服務 | | | | | 3,571 | | | 3,003 | |
| | | | | $ | 136,092 | | | $ | 43,268 | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 產品收入包括附註18 “關聯方交易” 中所述的對關聯方的銷售。
銷售成本的分類
公司根據銷售成本是否歸因於銷售的有形商品、銷售的服務成本或其他不能直接歸因於有形商品或服務的成本來區分銷售成本。
銷售總成本細分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
銷售成本: | | | | | | | |
出售的有形商品 | | | | | $ | 126,914 | | | $ | 24,083 | |
服務 | | | | | 285 | | | 532 | |
其他 | | | | | $ | 15,593 | | | $ | 15,397 | |
| | | | | $ | 142,792 | | | $ | 40,012 | |
其他銷售成本是指與創收直接相關的成本,但不能直接歸因於銷售的有形商品或服務。其他銷售成本的例子是某些人事成本以及設備租賃和保險費用。截至2021年12月31日的年度的銷售成本包括一次性抵免額,為美元7.6百萬(在 “其他” 及以下的外部客户銷售成本中顯示),與ADM結算後的應計成本發放有關(見附註13,“承付款和或有費用”)。
外部銷售和關聯方銷售之間的銷售成本分配如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
銷售成本: | | | | | | | |
外部客户的銷售成本 | | | | | $ | 56,844 | | | $ | 36,646 | |
關聯方的銷售成本 | | | | | 85,948 | | | 3,366 | |
| | | | | $ | 142,792 | | | $ | 40,012 | |
注意事項 4- 合約資產
合同資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
合同資產 | $ | 83,060 | | | $ | — | |
減去累計攤銷 | (3,371) | | | — | |
合同資產,淨額 | 79,689 | | | — | |
減少流動合約資產 | (7,113) | | | — | |
長期合同資產 | $ | 72,576 | | | $ | — | |
關於附註10 “應付債務和可轉換票據” 和附註18 “關聯方交易” 中討論的於2022年2月2日和2022年5月17日簽訂ProFRAC協議,公司確認的合同資產為美元10.0百萬和美元69.5分別為百萬美元,相關費用為美元3.6百萬。截至2022年12月31日,美元72.6根據我們對ProFrac協議的預測收入的估計,有100萬合同資產被歸類為長期資產,這些收入不會在ProFrac協議簽訂的未來十二個月內實現。
在截至2022年12月31日的年度中,公司確認了美元3.4百萬美元的合同資產攤銷,記為合併運營報表中關聯方收入中包含的交易價格的減少。下表反映了我們根據公司目前對ProFrac協議的預測收入得出的估計每年的攤銷額(以千計)。
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 攤銷 | | |
2023 | | $ | 7,113 | | | |
2024 | | 8,456 | | | |
2025 | | 8,845 | | | |
2026 | | 8,845 | | | |
2027 | | 8,845 | | | |
此後直到 2032 年 5 月 | | 37,585 | | | |
合同資產總額 | | $ | 79,689 | | | |
注意事項 5 — 庫存
庫存如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
原材料 | $ | 5,800 | | | $ | 5,610 | |
成品 | 18,130 | | | 13,985 | |
庫存 | 23,930 | | | 19,595 | |
減少多餘和過時庫存的儲備 | (8,210) | | | (10,141) | |
庫存,淨額 | $ | 15,720 | | | $ | 9,454 | |
過剩和過時庫存儲備的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
餘額,年初 | $ | 10,141 | | | $ | 11,058 | | | |
記入備付金 | 1,734 | | | 623 | | | |
銷售和處置的扣除額 | (3,665) | | | (1,540) | | | |
餘額,年底 | $ | 8,210 | | | $ | 10,141 | | | |
截至2022年12月31日的年度中記錄的準備金 w這裏是 $1.6百萬 對於 CT 段和d $0.1百萬 用於 DA 細分市場。CT 部分的撥款包括 $1.0百萬美元用於退出洗手液業務線。截至2021年12月31日的年度中記錄的準備金是e $0.6百萬用於 CT 部分和 零用於 DA 細分市場。
注意事項 6 — 財產和設備
財產和設備如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 886 | | | $ | 886 | |
土地改善 | 520 | | | 520 | |
建築物和租賃權改善 | 5,356 | | | 5,473 | |
機械和設備 | 6,758 | | | 6,843 | |
傢俱和固定裝置 | 532 | | | 620 | |
運輸設備 | 784 | | | 878 | |
計算機設備和軟件 | 1,425 | | | 1,176 | |
財產和設備 | 16,261 | | | 16,396 | |
減去累計折舊 | (11,435) | | | (11,100) | |
財產和設備,淨額 | $ | 4,826 | | | $ | 5,296 | |
折舊費用總計 $0.7百萬和美元1.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
2022 年,該公司出售了其 二截至2021年12月31日被歸類為待售的設施,收益為美元5.8百萬,淨收益為 $2.9百萬。
注意事項 7 — 租賃
確認的租賃製造設施的租金收入為 $375千和 $197截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為千美元,幷包含在合併運營報表的其他收入中。如附註6所述,“財產和設備”,這些設施於2022年出售,租户與公司之間的租賃協議終止。
租賃費用和補充現金流信息的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
運營租賃費用 | | | | | $ | 2,393 | | | $ | 797 | |
融資租賃費用: | | | | | | | |
資產攤銷 | | | | | 15 | | 15 | |
租賃負債的利息 | | | | | 12 | | | 12 | |
融資租賃支出總額 | | | | | 27 | | 27 | |
短期租賃費用 | | | | | 341 | | 267 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租賃費用總額 | | | | | $ | 2,761 | | | $ | 1,091 | |
| | | | | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | | | | | $ | 2,934 | | | $ | 1,107 | |
來自融資租賃的運營現金流 | | | | | 39 | | | 62 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | | | | | 6 | | | 8 | |
截至2022年12月31日,租賃負債的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2023 | | $ | 4,159 | | | $ | 39 | |
2024 | | 2,676 | | | 20 | |
2025 | | 1,391 | | | — | |
2026 | | 1,418 | | | — | |
2027 | | 1,339 | | | — | |
此後 | | 3,444 | | | — | |
租賃付款總額 | | $ | 14,427 | | | $ | 59 | |
減去:利息 | | (3,055) | | | (4) | |
租賃負債的現值 | | $ | 11,372 | | | $ | 55 | |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
經營租賃 | | | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 5,900 | | | $ | 2,041 | | | |
| | | | | |
經營租賃負債的流動部分 | $ | 3,328 | | | $ | 602 | | | |
長期經營租賃負債 | 8,044 | | | 7,779 | | | |
經營租賃負債總額 | $ | 11,372 | | | $ | 8,381 | | | |
| | | | | |
融資租賃 | | | | | |
財產和設備 | $ | 147 | | | $ | 147 | | | |
累計折舊 | (55) | | | (33) | | | |
財產和設備,淨額 | $ | 92 | | | $ | 114 | | | |
| | | | | |
融資租賃負債的流動部分 | $ | 36 | | | $ | 41 | | | |
長期融資租賃負債 | 19 | | | 53 | | | |
融資租賃負債總額 | $ | 55 | | | $ | 94 | | | |
| | | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | | | | | |
經營租賃 | 5.3年份 | | 9.1年份 | | |
融資租賃 | 1.6年份 | | 2.9年份 | | |
| | | | | |
加權平均折扣率 | | | | | |
經營租賃 | 9.3 | % | | 8.9 | % | | |
融資租賃 | 8.9 | % | | 8.9 | % | | |
注意事項 8- 善意
根據我們截至2021年12月31日止年度的年度量化減值測試結果,公司得出結論,截至測試日,DA申報單位的賬面價值超過了其估計的公允價值,這導致商譽減值費用為美元8.1百萬美元,並將商譽餘額減少到美元0截至2021年12月31日。商譽減值是根據包括任何商譽在內的DA申報單位的賬面價值超過其公允價值的金額計算的。
注意事項 9 — 應計負債
當前應計負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
遣散費(見附註13,“承付款和或有開支”) | $ | 2,617 | | | $ | 2,581 | |
購買承諾虧損(附註13,“承付款和或有開支”) | — | | | 1,750 | |
工資和福利 | 684 | | | 1,054 | |
法律費用 | 447 | | | 1,013 | |
收益準備金的或有負債 | 583 | | | 608 | |
遞延收入,當前 | 655 | | | 528 | |
所得税以外的税收 | 1,884 | | | 241 | |
其他 | 2,114 | | | 1,221 | |
| | | |
| | | |
當期應計負債總額 | $ | 8,984 | | | $ | 8,996 | |
注意事項 10 — 應付債務和可轉換票據
長期債務
薪資保護計劃貸款
2020 年 4 月,該公司收到了一美元4.8薪資保護計劃(“PPP”)下的百萬美元貸款(“Flotek PPP 貸款”),該計劃通過《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)設立,由美國小型企業管理局(“SBA”)管理。2021年10月,Flotek的PPP貸款到期日從2022年4月15日延長至2025年4月15日。2023 年 1 月 5 日,公司收到了小企業管理局的通知,稱 $4.4百萬美元4.8百萬本金和迄今為止的應計利息為 $0.1百萬,被原諒了。剩餘的本金為$0.4百萬美元和應計利息,將在2023年3月15日之前的剩餘貸款期限內償還。Flotek PPP貸款的減免將被視為債務的償還,並將導致公司入賬 $4.52023 年第一季度收益 100 萬美元,包括免除的本金4.4百萬美元,應計利息為美元0.1百萬。
在2020年5月收購JP3的過程中,該公司假設了一筆為美元的PPP貸款0.9在被Flotek收購之前,JP3(“JP3 PPP貸款”)於2020年4月獲得了百萬美元。 2021年6月,公司收到小企業管理局的通知,表示JP3 PPP貸款和應計利息已完全免除。因此,在截至2021年12月31日的年度中,公司錄得了美元0.9百萬美元,即與JP3 PPP貸款相關的本金和應計利息減免金額其他收入 在合併運營報表上。
長期債務,包括流動部分,如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
Flotek PPP 貸款 | $ | 4,788 | | | $ | 4,788 | |
減少當前到期日 | (2,052) | | | (1,436) | |
長期債務總額,扣除流動部分 | $ | 2,736 | | | $ | 3,352 | |
可轉換應付票據
2022 年 2 月 2 日,Flotek 與一個投資者財團進行了公募股權私募投資交易(“PIPE 交易”),以確保公司的增長資本。根據PIPE交易,Flotek發行了 $21.2可轉換票據的初始本金總額為百萬美元,淨現金收益約為美元20.1百萬。投資者是ProFrac Holdings, LLC、Burlington Ventures Ltd.、與North Sound Management相關的實體、與Frotek的一位董事相關的某些基金,包括D3家庭基金和D3 Bulldog基金,以及Firestorm Capital LLC。可轉換票據應計實物利息,利率為 10每年百分比,到期日為一年,轉換為Flotek的普通股或預先融資的認股權證,用於購買Flotek的普通股,(a) 在到期前的任何時候由持有人選擇,價格為美元1.088125每股,(b) 如果Flotek普通股的交易量加權平均交易價格等於或超過美元,則由Flotek選擇2.50為了 20期間的交易日 30連續交易日期間,或(c)到期時,價格為美元0.8705。$的發行成本1.1百萬美元在可轉換票據的期限內按直線攤銷,攤銷額包含在合併運營報表中的利息支出中。
2022 年 3 月 21 日,美元3.0百萬美元的可轉換應付票據加上其應計實物利息,由持有人選擇轉換為大約 2.8百萬股普通股導致 3.0百萬美元信貸用於股東權益中的額外實收資本。
截至2022年12月31日,剩餘的可轉換票據的賬面價值為美元19.8百萬,包括應計實物實收利息 $1.8百萬,扣除未攤銷的發行成本美元0.1百萬。截至2022年12月31日,應付可轉換票據的公允價值估計為美元25.8百萬。
截至2022年12月31日的年度的利息支出包括美元1.8百萬美元的應計實物利息和 $1.0與這些可轉換票據相關的發行成本攤銷額為百萬美元。與ProFrac Holdings, LLC(關聯方)持有的可轉換票據應付票據相關的利息支出為美元1.0截至2022年12月31日的年度為百萬美元。
ProFRAC 初始協議合同對價可轉換票據應付款
2022 年 2 月 2 日,公司與 ProFrac Holdings LLC 的子公司 ProFRAC Services, LLC 簽訂了長期供應協議(“初始 ProFrac 協議”),以換取 $10合同對價可轉換票據(“初始ProFRAC協議合同對價可轉換票據”)的本金總額為百萬美元,其條款與上述PIPE交易中發行的可轉換票據相同,包括按年利率為10%的實物實收利息和轉換功能。
最初的 ProFRAC 協議合同對價可轉換票據作為負債分類的可轉換票據入賬,最初以公允價值入賬10.0發行當日為百萬美元,並有相應的合約資產。最初的ProFrac協議合同對價可轉換票據已重新計量為公允價值美元14.2截至2022年12月31日的百萬美元,其中包括實物實收利息1.0百萬。公允價值調整使初始ProFrac協議合同對價可轉換票據的賬面金額增加了美元3.3在截至2022年12月31日的年度中計入百萬美元,並在我們的合併運營報表中扣除合同對價可轉換票據的公允價值收益中確認。參見注釋 11 “公允價值測量”。
經修訂的 ProFRAC 協議合同對價可轉換票據應付款
2022 年 5 月 17 日,公司在發行 $ 後對最初的 ProFRAC 協議(“經修訂的 ProFRAC 協議”,統稱為 “ProFRAC 協議”)進行了修訂50向ProFrac Holdings LLC支付的應付合同對價可轉換票據(“經修訂的ProFRAC協議合同對價可轉換票據”)的本金總額為百萬美元。經修訂的ProFRAC協議合同對價可轉換票據應付可轉換票據應計實物利息,利率為 10每年百分比,可以在到期日之前的任何時候進行轉換,即自發行之日起一年,其轉換條款與上述PIPE交易中發行的可轉換應付票據相同。
經修訂的ProFRAC協議合同對價可轉換票據作為負債分類的可轉換票據入賬,最初以公允價值入賬69.5發行當日為百萬美元,並有相應的合約資產。經修訂的ProFrac協議合同對價可轉換票據已重新計量為公允價值美元69.4截至2022年12月31日的百萬美元,其中包括實物實收利息3.2百萬公允價值調整導致 $3.3在截至2022年12月31日的年度中,減少了100萬美元,並在我們的合併運營報表中扣除合同對價可轉換票據的公允價值收益中確認。參見注釋 11 “公允價值測量”。
注意事項 11 — 公允價值測量
公允價值定義為在衡量日市場參與者之間通過出售資產或為轉移負債而支付的金額。公司將金融資產和負債分為公允價值層次結構的三個級別。該層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序,並根據可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平在層次結構內進行分類。
•第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價;
•第 2 級 — 第 1 級以外的其他可觀察投入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或可觀測到或可由基本整個資產或負債期限內的可觀測市場數據證實的其他投入;以及
•第 3 級 — 大量不可觀察的投入,這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持,或者基於報告實體對投入的假設。
其他金融工具的公允價值
由於某些金融工具的短期性質,包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應計負債和應付賬款的賬面金額接近公允價值。
經常性以公允價值計量的負債
下表列出了公司經常性以公允價值計量的負債以及公允價值層次結構內的水平(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 十二月三十一日 | | | | | | | | 十二月三十一日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | 2022 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 2021 |
或有收益對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 583 | | $ | 583 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 608 | | | $ | 608 | |
ProFRAC 協議初始合同對價可轉換票據 | — | | | — | | | 14,220 | | 14,220 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
經修訂的 ProFRAC 協議合同對價可轉換票據 | — | | | — | | | 69,350 | | 69,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84,153 | | $ | 84,153 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 608 | | | $ | 608 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
或有收益考慮因素關鍵投入
截至2022年12月31日和2021年12月31日,與JP3交易相關的剩餘股票業績收益準備金的估計公允價值包含在應計負債中。使用蒙特卡羅模型對每個時期末收益準備金的估計公允價值進行估值,該模型分析了使用幾何布朗運動進行的20,000次模擬,輸入包括風險中立的預期增長和波動性等輸入。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
無風險利率 | 4.34% | | 1.02% |
預期波動率 | 100.0% | | 90.0% |
清算前的期限(年) | 2.38 | | 3.38 |
股票價格 | $1.12 | | $1.13 |
折扣率 | 9.95% | | 6.71% |
ProFRAC 初始協議合同對價應付票據主要投入
最初的ProFrac協議合同對價可轉換票據是按發行時的公允價值計量的,也是經常性的。最初的ProFrac協議合同對價可轉換票據的初始公允價值為美元10.02022 年 2 月 2 日為百萬。最初的ProFRAC協議合同對價可轉換票據在發行時的初始衡量標準被歸類為2級,這是由於使用了當日類似負債(PIPE交易)的報價,隨後由於使用了不可觀察的投入,因此被歸類為3級。使用蒙特卡洛模擬對截至2022年12月31日的初始ProFRAC協議合同對價可轉換票據的估計價值進行了估值。
用於估算截至2022年12月31日的2023年2月2日到期的初始ProFRAC協議合同對價可轉換票據的公允價值的蒙特卡羅模擬的關鍵輸入如下:
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
無風險利率 | 4.12% |
預期波動率 | 100.0% |
清算前的期限(年) | 0.09 |
股票價格 | $1.12 |
折扣率 | 4.12% |
經修訂的 ProFRAC 協議合同對價可轉換票據應付票據主要投入
2022年5月17日,公司使用蒙特卡羅模擬對歸類為3級的經修訂的ProFRAC協議合同對價可轉換票據進行了測量,估計公允價值為美元69.5百萬。該公司之所以降低假設的貼現率,是因為票據剩餘的短期內發生任何違約事件的可能性降低了。使用蒙特卡洛模擬對截至2022年12月31日的經修訂的ProFRAC協議合同對價可轉換票據的估計價值進行了估值。
用於估算經修訂的ProFRAC協議合同對價可轉換票據在2022年5月17日發行之日和截至2022年12月31日的公允價值的蒙特卡羅模擬的關鍵輸入如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | 2022年5月17日 | | 2022年12月31日 |
無風險利率 | | 2.16% | | 4.59% |
預期波動率 | | 90.0% | | 100.0% |
清算前的期限(年) | | 1.00 | | 0.38 |
股票價格 | | $1.29 | | $1.12 |
折扣率 | | 8.40% | | 4.59% |
按非經常性公允價值計量的資產
公司的非金融資產,包括不動產和設備以及經營租賃ROU資產,按非經常性公允價值計量,在某些情況下可能會對其公允價值進行調整。商譽減值 $8.1在截至2021年12月31日的年度中,記錄了百萬美元。見附註8 “商譽”。
以公允價值計量的經常性資產和負債的3級向前滾動
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度歸類為三級餘額的負債餘額變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
餘額-期初 | | | | | $ | 608 | | | $ | 1,416 | |
從二級轉讓初始ProFrac協議合同對價可轉換票據 | | | | | 10,000 | | | — | |
發行經修訂的ProFRAC協議合同對價可轉換應付票據 | | | | | 69,460 | | | — | |
原則上增加ProFRAC協議初始合同對價的應付實物利息的可轉換票據 | | | | | 954 | | | — | |
原則上提高了經修訂的ProFRAC協議合同對價的應付實物利息的可轉換票據 | | | | | 3,231 | | | — | |
或有收益對價公允價值的變化 | | | | | (25) | | | (808) | |
初始ProFrac協議合同對價應付可轉換票據公允價值的變化 | | | | | 3,266 | | | — | |
經修訂的ProFrac協議合同對價應付可轉換票據公允價值的變化 | | | | | (3,341) | | | — | |
餘額-期末 | | | | | $ | 84,153 | | | $ | 608 | |
注意事項 12 — 所得税
所得税優惠的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | |
當前: | | | | | |
聯邦 | $ | 101 | | | $ | — | | | |
州 | 2 | | | 16 | | | |
國外 | — | | | — | | | |
當期支出總額 | 103 | | | 16 | | | |
已推遲: | | | | | |
聯邦 | — | | | — | | | |
州 | (125) | | | (56) | | | |
國外 | — | | | — | | | |
遞延福利總額 | (125) | | | (56) | | | |
所得税優惠 | $ | (22) | | | $ | (40) | | | |
所得税前虧損的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 | | |
美國 | $ | (42,242) | | | $ | (30,037) | | | |
國外 | (85) | | | (529) | | | |
所得税前虧損 | $ | (42,327) | | | $ | (30,566) | | | |
所得税優惠與分別對所得税前虧損適用21%的美國聯邦所得税税率計算的金額不同,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
美國聯邦法定税率 | | | | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦福利 | | | | | 0.2 | | | 0.1 | |
非美國所得税按不同的税率徵税 | | | | | (0.1) | | | 0.5 | |
增加與股票獎勵相關的税收優惠 | | | | | (0.4) | | | 0.1 | |
估值補貼的增加 | | | | | (21.8) | | | (24.9) | |
與 CARES 法案相關的永久差異 | | | | | — | | | 2.6 | |
其他 | | | | | 1.2 | | | 0.7 | |
有效所得税税率 | | | | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與為所得税目的申報的價值之間暫時差異的税收影響,按差額逆轉時預計生效的頒佈税率計算。截至2022年12月31日止年度的臨時差異的變動不影響估計的年度有效税率,因為它被估值補貼的相應變化所抵消。 遞延所得税資產和負債的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
遞延所得税資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 41,453 | | | $ | 33,166 | |
無形資產 | 4,066 | | | 2,916 | |
税收抵免結轉 | 4,011 | | | 4,001 | |
善意 | 4,920 | | | 5,284 | |
財產和設備 | 3,644 | | | 3,229 | |
租賃責任 | 2,634 | | | 1,750 | |
庫存估值儲備 | 2,033 | | | 2,675 | |
可疑賬款備抵金 | 1,180 | | | 1,184 | |
應計負債 | 320 | | | 569 | |
應計補償 | 491 | | | 401 | |
| | | |
股權補償 | 536 | | | 399 | |
利息限制 | 1,616 | | | 13 | |
其他 | 230 | | | 291 | |
遞延所得税資產總額 | 67,134 | | | 55,878 | |
估值補貼 | (64,960) | | | (54,875) | |
遞延所得税資產總額,淨額 | 2,174 | | | 1,003 | |
遞延所得税負債: | | | |
| | | |
| | | |
ROU 資產 | (1,377) | | | (453) | |
| | | |
| | | |
| | | |
預付保險和其他 | (393) | | | (271) | |
遞延所得税負債總額 | (1,770) | | | (724) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 404 | | | $ | 279 | |
截至2022年12月31日,該公司在美國的淨營業虧損結轉額為美元176百萬,包括 $46.4從 2029 年到 2037 年,百萬美元將以不同的金額到期,可以抵消 100應納税所得額的百分比和美元129.6百萬的結轉期限是無限期的,可以抵消 80每年應納税收入的百分比。如果公司進行經修訂的1986年《美國國税法》第382條所定義的控制權變更,則利用淨營業虧損和其他税收屬性的能力可能會受到重大限制。該公司進行了一項研究,確定截至2022年12月31日尚未發生所有權變更。但是,該公司預計,在截至2023年的一年中,當某些可轉換票據進行轉換時,控制權將在短期內發生變化。雖然
控制權變更將大大限制公司利用變更前淨營業虧損和抵免的能力,鑑於為估計遞延所得税資產的可變現性而記錄的估值補貼,公司預計不會對財務報表產生重大影響。
公司最近的累計虧損(不包括永久項目)為美元215.5最近三十六個月的百萬美元是負面證據,表明它不太可能產生足夠的未來收入來利用其遞延所得税資產。因此,該公司認為,除路易斯安那州和德克薩斯州的部分地區外,在所有徵税司法管轄區實現遞延所得税資產的可能性不大。因此,公司記錄了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的估值補貼,以反映遞延所得税資產變現的估計金額。
該公司打算將其非美國子公司的未匯款收益進行再投資。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的淨資產約為美元7.4百萬和美元8.5分別為來自其外國司法管轄區的未匯款收入。根據2017年《税法》,這些收入此前曾在美國徵税,儘管尚未匯回本國。但是,某些預扣税可能需要在遣返時支付,具體取決於美國與適用國家簽訂的條約。估算此類未匯出收益的遞延所得税負債金額是不切實際的。
該公司對截至2022年12月31日的年度的税收狀況進行了分析,得出的結論是,所有采取的税收立場都非常確定。
注意事項 13 — 承付款和或有開支
訴訟
公司面臨正常業務過程中產生的例行訴訟和其他索賠。除下文披露的情況外,管理層不知道有任何未決或威脅的訴訟或訴訟預計會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
前首席執行官(J Chisholm)Matter
在截至2021年12月31日的年度中,Flotek開始對約翰·奇索爾姆(Flotek的前首席執行官)的活動進行內部調查,原因是他在2014年至2018年期間的支出和交易存在違規行為。調查發現了關聯方交易/自我交易、不當個人開支和一般公司浪費的證據。Flotek的董事會聘請了第三方來審查調查結果。經過第三方審查,Flotek得出結論,其當前和歷史財務報表是可以信賴的,已經採取了適當的行動,現任管理層的成員沒有任何牽連。
從2021年12月開始,Flotek向約翰·奇索爾姆、Casey Doherty/Doherty & Doherty LLP(Flotek的前外部總法律顧問)和Moss Adams LLP(Flotek的前獨立公共審計公司)發出了要求函,隨後對他們提起了仲裁和其他法律訴訟,以追回損失。約翰·奇索爾姆隨後在仲裁程序中對Flotek提起反訴,要求支付剩餘的遣散費(目前由公司累計,但已暫停付款)。儘管Flotek認為其説法得到了現有證據的支持,但無法合理預測任何結果的時間和金額。
萜烯供應協議
2021 年 10 月 29 日,公司與 Archer-Daniels-Midland 公司(“ADM”)、佛羅裏達化工公司(“FCC”)和其他各方達成協議(“ADM 和解協議”),支付美元1.75百萬美元,並解決雙方之間與要求損害賠償的訴訟有關的所有索賠,該訴訟與公司的全資子公司Flotek Chemistricy,LCC(“Flotek Chemistrice”)與聯邦通信委員會之間的萜烯供應協議有關。一次性付款 $1.75從Flotek到ADM的100萬美元已於2022年1月3日支付,截至2021年12月31日,作為限制性現金列入合併資產負債表。$的信用額度7.6截至2021年12月31日止年度的合併報表運營中,銷售成本記錄了百萬美元,這與釋放該事項產生的超額成本有關。
其他承付款和或有開支
由於公司通常不要求抵押品作為貿易應收賬款的支持,因此公司的信用風險集中在貿易應收賬款和關聯方應收賬款中。此外,公司的大部分現金是投資於三家主要的美國金融機構,餘額通常超過可保金額。
注意事項 14 — 股東權益
2022年3月21日,根據附註10 “應付債務和可轉換票據” 中討論的PIPE交易應付可轉換票據,該票據由與公司一位董事相關的某些基金收購,包括D3家庭基金和D3 Bulldog基金,總額為美元3.0百萬加元39千的應計利息,已轉換為 2,793,030公司普通股的股份。
2022 年 6 月 21 日,ProFrac Holdings II, LLC 支付了 $19.5百萬美元用於公司的預先融資認股權證。預先融資的認股權證按其公允價值計入股權11.1百萬,使用 Black-Scholes 期權定價模型估算,less $1.2支付了數百萬的交易成本。收到的剩餘現金為 $8.4百萬被確認為股權出資。The 預付認股權證允許ProFrac Holdings II, LLC收購 13,104,839行使價等於 $ 的公司普通股0.0001每股,代表 20比預付認股權證發行之日前一天營業結束時公司普通股30天成交量平均價格的溢價百分比。預先融資的認股權證,扣除交易費用 $1.1百萬,股權出資為美元8.4截至2022年12月31日,來自ProFRAC Holdings, II, LLC的百萬美元已包含在額外的實收資本中。
用於估算截至2022年6月21日發行預先融資認股權證的公允價值的Black-Scholes期權定價模型的關鍵輸入如下:
| | | | | |
無風險利率 | 3.21% |
預期波動率 | 90.0% |
清算前的期限(年) | 2.00 |
股票價格 | $1.11 |
行使價(行使費) | $4.5百萬 |
ProFRAC Holdings II, LLC及其關聯公司不得獲得預付認股權證或標的股份的任何表決權或同意權,除非且直到 (i) 公司獲得不包括ProFRAC Holdings II, LLC及其關聯公司在內的大多數股東的批准,以及 (ii) ProFrac Holdings II, LLC 已額外支付了美元4.5百萬給公司。額外的 $4.5百萬美元如果收到,將計為股權出資。
在2021年第一季度,公司發現 613,000不當包含在2020年12月31日已發行股票數量中的股票,公司調整了股東權益表中列報的已發行股票數量。該調整對2020年12月31日的合併財務報表或基本和攤薄後的每股收益並不重要。
國庫股
公司使用成本法對庫存股進行核算,並將庫存股列為股東權益的一部分。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司扣留了款項 114,797股票和 155,317分別按市值計算的公司普通股,用於支付員工在授予限制性股票和行使股票期權時所欠的所得税預扣税。根據2018年長期激勵計劃向員工發行的限制性股票獎勵被沒收的股票是 39,547和 135,092在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,分別記為庫存股。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,返還給庫存股的沒收股票獎勵是 30,055股票和 421,389分別是股票。
注十五 — 股票薪酬和其他福利計劃
股票激勵計劃
股東在2020年、2019年和2018年批准了長期激勵計劃(分別為 “2020年計劃”、“2019年計劃” 和 “2018年計劃”),根據該計劃,公司可以以股票期權、限制性股票、限制性股票單位和某些其他激勵獎勵的形式向高管、關鍵員工、非僱員董事和服務提供商授予股權獎勵。根據2020年計劃、2019年計劃和2018年計劃可以發行的最大股票數量為 3百萬, 1.0百萬,以及 8.5分別是百萬。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的總營業額為f 2.8百萬和 4.2百萬剩餘的股份將分別根據2020年計劃、2019年計劃和2018年計劃發放。
股票期權
授予所有股票期權的行使價等於授予之日公司普通股的市場價值。在截至2022年12月31日的年度中 不與之相比,授予了基於市場的股票期權 1.4在截至2021年12月31日的年度中為百萬美元。在協議中定義的標準得到滿足之前,市場期權將受到限制。股票期權行使所得收益酌情記入普通股和額外的實收資本。公司使用歷史數據來估算預授予期權沒收情況。當實際沒收數與估計數不同時,對估計數進行調整。所有預計授予的股權獎勵均記錄股票薪酬支出。在截至2022年12月31日的年度中,以及 2021, 0.5百萬 和 0.2分別歸屬了百萬份股票期權。在截至2022年12月31日的年度中, 不與之相比,股票期權被沒收了 0.8截至2021年12月31日的年度為百萬美元。歸屬股票期權的總公允價值為美元0.3百萬和 $0.2百萬 分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均值 運動 價格 | | 加權平均值 公允價值 | | | | | | | | |
截至 2020 年 12 月 31 日,未兑現 | 3,660,000 | | | | | | | | | | | | | |
已授予 | 1,448,959 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.88 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
被沒收 | (777,084) | | | 1.02 | | | 0.52 | | | | | | | | | |
已過期 | (50,000) | | | 0.52 | | | 0.52 | | | | | | | | | |
截至 2021 年 12 月 31 日未兑現 | 4,281,875 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已過期 | (120,000) | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.10 | | | | | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 4,161,875 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已歸屬或預計將於 2022 年 12 月 31 日歸屬 | 3,889,147 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
.下表顯示了目前可行使、已歸屬或預期歸屬的未償還股票期權的總內在價值和加權平均剩餘合同期限。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 | | 目前可行使的股票期權 | | 已歸屬或預計將歸屬的股票期權 | | | | | | | | |
數字 | 4,161,875 | | | 840,000 | | | 3,889,147 | | | | | | | | | |
加權平均行使價 | $ | 1.19 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.19 | | | | | | | | | |
總內在價值(千美元) | 121 | | | 24 | | | 114 | | | | | | | | | |
以年為單位的加權平均剩餘合同期限 | 3.41 | | 2.15 | | 3.43 | | | | | | | | |
下表列出了蒙特卡羅模型中用於基於市場的期權的重要假設,以確定期權的公允價值s 截至2021年12月31日止年度的補助金髮放之日。有 不在截至2022年12月31日的年度中授予的期權。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 | | | | |
無風險利率 | | | 1.61 | % | | | | |
普通股的預期波動率 | | | 90.00 | % | | | | |
期權的預期壽命(年) | | | 10 | | | | |
| | | | | | | |
股息收益率 | | | — | % | | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,與股票期權相關的未確認的薪酬成本為美元2.1百萬和美元3.3分別是百萬。 公司首席執行官兼總裁於2023年1月19日離職後, 3,000,000的未償還股票期權被沒收(見附註20,“後續事件”)。與這些被沒收期權相關的未確認的補償費用為 $1.8百萬。
限制性股票
公司根據限制性股票協議中規定的條款向員工和董事授予時間分配或基於市場的限制性股票。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,所有 授予的限制性股票中有時間歸屬的限制性股票。限制性股票的受讓人保留投票權 對於授予的股份。
•通常,在授予之日後的規定期限過後歸屬限制性股票 三年。某些時間歸屬的股票也已發行,部分授予的股份立即歸屬。
•以市場為基礎的限制性股票是根據在指定期限內定義的標準發行的,並且只有在滿足概述標準時才歸屬。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的限制性股票活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票 | | 股份 | | 加權- 平均公平 當日的價值 格蘭特 |
截至 2020 年 12 月 31 日為非既得 | | 2,795,100 | | | $ | 1.00 | |
已授予 | | 1,702,289 | | | 1.73 | |
既得 | | (1,453,854) | | | 1.24 | |
被沒收 | | (1,275,172) | | | 1.36 | |
截至 2021 年 12 月 31 日為非既得 | | 1,768,363 | | | 1.61 | |
已授予 | | 1,532,926 | | | 1.32 | |
既得 | | (967,684) | | | 1.77 | |
被沒收 | | (33,926) | | | 1.69 | |
截至 2022 年 12 月 31 日為非既得 | | 2,299,679 | | | $ | 1.37 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,歸屬的限制性股票的公允價值總額為 $1.3百萬和美元2.5分別是百萬。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,與非歸屬限制性股票相關的未確認薪酬支出為美元2.0百萬和美元1.9分別是百萬。未確認的薪酬支出預計將在加權平均期內確認 1.7年份。
限制性股票單位
沒有RSU 是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內獲得批准的。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位 | | 單位 | | 加權- 平均公平 當日的價值 格蘭特 |
截至 2020 年 12 月 31 日的限制性單位 | | 1,141,144 | | | $ | 2.30 | |
既得 | | (186,901) | | | — | |
被沒收 | | (184,173) | | | 2.61 | |
截至 2021 年 12 月 31 日的限制性單位 | | 770,070 | | | 1.91 | |
既得 | | (500,868) | | | 1.90 | |
被沒收 | | $ | (41,202) | | | 1.92 | |
截至2022年12月31日的限制性股票 | | 228,000 | | | $ | 1.93 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未確認的薪酬支出與 限制性庫存單位為 $0.4百萬和 $1.0百萬。公司首席執行官兼總裁於2023年1月19日離職後,截至2022年12月31日所有未歸屬的限制性股票單位都被沒收(見附註20,“後續事件”)。
員工股票k 購買計劃
公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)於2012年獲得股東批准。公司註冊了 500,000其普通股股票,目前作為庫存股持有,將在ESPP下發行。ESPP的目的是通過累積的工資扣除為員工提供購買公司普通股的機會。ESPP 允許參與者以等於的購買價格購買普通股 85普通股最後一個工作日公允市場價值的百分比 三個月發行期與日曆季度一致。工資扣除額不得超過 10員工薪酬的百分比,參與者的購買量不得超過 1,000任何一個發行期內的股票。此外,在每個日曆年中,不得向員工授予價值超過美元的購買權25,000,在授予此類購買權時確定。Fair v與根據該計劃購買的股票相關的折扣價值被確認為股票薪酬支出和s $10.2千和 $23.6千分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,根據該計劃購買的股票的總公允價值為 $0.1百萬和美元0.2百萬,分別地。與參與計劃相關的員工付款是通過工資扣除而產生的。
股票薪酬支出
與股票期權、限制性股票、限制性股票單位補助和根據公司ESPP購買的股票相關的非現金股票薪酬支出為美元3.3百萬和美元3.8在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,分別為百萬人。
401 (k) 退休計劃
公司維持401(k)退休計劃,為美國符合條件的員工提供福利。所有員工在就業後都有資格參與該計劃。該公司目前的捐款額為 100% 最多為 2僱員薪酬的百分比.
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,薪酬支出包括美元0.3百萬和美元0.2分別為百萬與公司401(k)的比賽有關。
注意事項 16 — 每股虧損
每股普通股的基本虧損是通過將淨虧損除以該時期已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股普通股虧損的計算方法是將調整後的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數加上攤薄的已發行普通股等價物(如果影響是稀釋性的)。潛在的稀釋性普通股等價物包括在轉換可轉換應付票據、行使股票認股權證以及歸屬和結算股票獎勵時可發行的增量普通股。根據基於股份的薪酬計劃發行的非既得股票、根據員工股票購買計劃(ESPP)可發行的股票、未償還的員工股票期權和預先融資的股票認股權證的稀釋效應是使用庫存股法計算的。可轉換票據的稀釋效應是根據公司於2022年1月1日採用的ASU 2020-06採用if轉換方法計算的(見附註2,“重要會計政策摘要”)。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的基本每股虧損和攤薄後每股虧損的計算如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | |
分子: | | | | |
每股基本收益的淨虧損 | $ | (42,305) | | | $ | (30,526) | | |
對股東可獲得的淨收益進行反攤薄調整,計算攤薄後收益時不包括在分子中 | | | |
扣除税款的應付可轉換票據和應付合同對價可轉換票據的實物利息支出 | 5,956 | | | — | | |
按公允價值計值的可轉換票據的估值收益,扣除税款 | (75) | | | — | | |
攤薄後收益計算中不包括分子調整總額 | $ | 5,881 | | | $ | — | | |
| | | | |
分母: | | | | |
基本和攤薄後的加權平均已發行股數 | 74,425 | | | 73,361 | | |
在計算攤薄收益時,將反攤薄增量股票排除在分母之外 | | | |
應付可轉換票據和應付合同對價可轉換票據的攤薄後平均股份數量 | 54,649 | | | — | | |
股票認股權證攤薄後的平均股份數量 | 4,814 | | | — | | |
股票期權和限制性股票的攤薄後平均股數 | 598 | | | 906 | | |
| | | | |
每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.57) | | | $ | (0.42) | | |
在截至2022年12月31日的年度中,可轉換票據的已付實物利息(扣除税款)以及與合同對價可轉換票據相關的扣除税款的公允價值變化,未包含在攤薄計算中,因為將它們包括在內,將這些費用包括在內,將這些費用與該期間產生的淨虧損所導致的每股虧損產生反攤薄作用。在截至2022年12月31日的年度中,可轉換票據的加權平均股數、股票認股權證的加權平均股數和員工股票獎勵的加權平均股數未包含在攤薄計算中,因為將它們包括在內將對由於該期間發生的淨虧損而產生的每股虧損產生反攤薄作用。
在截至2021年12月31日的年度中,潛在的稀釋性證券被排除在攤薄後的每股虧損的計算之外,因為將它們包括在內,將由於該年度產生的淨虧損而對每股虧損產生反稀釋作用。
注意事項 17 — 補充現金流信息
補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
補充現金支付信息: | | | |
支付的利息 | $ | 45 | | | $ | 26 | |
收到的所得税 | — | | | (351) | |
| | | |
| | | |
| | | |
補充非現金融資和投資活動: | | | |
發行可轉換票據作為ProFrac協議的對價 | $ | 79,460 | | | $ | — | |
將應付可轉換票據轉換為普通股 | 3,038 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
.
注十八 — 關聯方交易
2022 年 2 月 2 日,公司在發行了 $ 後簽訂了最初的 ProFRAC 協議10ProFrac Holdings LLC的可轉換票據(“應付合同對價可轉換票據”)的本金總額為百萬美元(見附註10,“應付債務和可轉換票據”)。根據最初的ProFRAC協議,ProFRAC Services, LLC有義務向公司訂購至少等於 (a) 所需化學品中較高者的化學品 33ProFRAC Services, LLC的水力壓裂車隊的百分比以及 (b) 由ProFRAC Services, LLC在最初的ProFRAC協議期限內部署的前十支水力壓裂艦隊測得的基線。如果在任何給定年份都沒有達到最低交易量,ProFrac Services LLC應向公司支付相當於百分之二十五的違約賠償金(25(i) 包含最低購買義務的產品數量的總購買價格與 (ii) 該日曆年度的實際購買量之間的差額的%)。
2022 年 5 月 17 日,公司在發行 $ 後對最初的 ProFRAC 協議(“經修訂的 ProFRAC 協議”,統稱為 “ProFRAC 協議”)進行了修訂50應付合同對價可轉換票據的本金總額為百萬美元(見附註10,“應付債務和可轉換票據”)。對最初的ProFRAC協議進行了修訂,以 (a) 將ProFRAC Services LLC每年的最低購買義務提高到以下兩者中較大者 70ProFRAC Services LLC要求的百分比以及由ProFRAC Services LLC的前30支水力壓裂艦隊測得的基線,以及 (b) 將期限延長至10年。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,該公司的收入來自 ProFrac Services LLC 是 $80.4百萬和 零,分別地。在截至2022年12月31日的年度中,這些收入扣除合同資產攤銷後的淨額3.4百萬.歸因於這些收入的銷售成本為 $84.5百萬和 零,分別適用於截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們來自ProFRAC Services, LLC的應收賬款為美元22.7百萬和 零,分別記錄在應收賬款中,關聯方在合併資產負債表上。
同樣在2022年,我們與ProFRAC Holdings, LLC和ProFRAC Holdings II, LLC進行了以下關聯方交易:
•PIPE 交易(見附註10,“應付債務和可轉換票據”)
•預先融資的認股權證(見附註14,“股東權益”)
2022年3月21日,與公司一位董事相關的某些基金(包括D3家庭基金和D3 Bulldog基金)購買的可轉換應付票據,總額為美元3.0百萬加元39應計利息和攤銷發行成本的千美元90千,被轉換為 2,793,030公司普通股的股份。
泰德·布朗先生從2013年11月起擔任公司董事,也是私人石油和天然氣勘探和生產公司Confluence Resources LP(“Confluence”)的總裁兼首席執行官。自2022年4月15日起,布朗先生辭去了公司董事的職務,自2022年4月15日起,Confluence不再被視為關聯方。該公司向Confluence銷售產品的收入和相關銷售成本為 $1.4百萬和美元1.4截至 2022 年 4 月 15 日,分別為百萬。截至2021年12月31日,Confluence的應收賬款餘額為美元1.3百萬。截至2021年12月31日的財年,該公司向Confluence銷售化學品的收入和相關銷售成本為美元3.6百萬和美元3.4分別是百萬。
注意事項 19 — 業務板塊、地理和主要客户和供應商信息
細分信息
運營部門被定義為企業中具有單獨財務信息的組成部分,首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時會定期對這些信息進行評估。該公司的業務分為以下應報告的部分:
化學技術。 CT部門包括綠色特種化學品、物流和技術服務,這使客户能夠在油井的整個生命週期中追求效率和性能的提高,幫助客户改善其ESG和運營目標。 康涅狄格州的客户包括主要的綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立的石油和天然氣公司、國有和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司.
數據分析。 DA部門包括設備和服務的設計、開發、生產、銷售和支持,這些設備和服務可以創建和提供有關能源客户碳氫化合物流體成分和特性的有價值的信息。該公司銷售支持碳氫化合物成分和特性的在線數據分析的產品和服務。DA細分市場的客户遍及整個石油和天然氣市場,從上游生產到中游設施再到煉油廠和配送網絡。
性能基於各種標準。主要財務指標是分部營業收入(虧損)。各種職能,包括某些銷售和營銷活動以及一般和管理活動,由公司辦公室集中提供。與公司辦公職能、其他企業收入和支出項目以及所得税相關的成本未分配給應申報的細分市場。
應報告分部的財務信息彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止的年度中, | 化學技術 | | 數據分析 | | 企業和其他 | | 總計 |
2022 | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | | | |
產品 | $ | 47,004 | | | $ | 3,903 | | | $ | — | | | $ | 50,907 | |
服務 | 1,956 | | | 1,481 | | | — | | | 3,437 | |
來自外部客户的總收入 | 48,960 | | | 5,384 | | | — | | | 54,344 | |
來自關聯方的收入 | | | | | | | |
產品 | 81,614 | | | — | | | — | | | 81,614 | |
服務 | 4 | | | 130 | | | — | | | 134 | |
來自關聯方的總收入 | 81,618 | | | 130 | | | — | | | 81,748 | |
毛利(虧損) | (7,317) | | | 617 | | | — | | | (6,700) | |
合約對價可轉換票據公允價值的變化 | (75) | | | — | | | — | | | (75) | |
運營損失 | (14,729) | | | (2,877) | | | (17,815) | | | (35,421) | |
應付合同對價可轉換票據的實物利息 | 4,185 | | | — | | | — | | | 4,185 | |
可轉換票據的實物實收利息 | — | | | — | | | 1,771 | | | 1,771 | |
折舊 | 668 | | | 63 | | | 3 | | | 734 | |
增加長期資產 | 56 | | | 134 | | | 231 | | | 421 | |
| | | | | | | |
2021 | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | | | |
產品 | $ | 32,984 | | | $ | 3,640 | | | $ | — | | | $ | 36,624 | |
服務 | 2,304 | | | 699 | | | — | | | 3,003 | |
來自外部客户的總收入 | 35,288 | | | 4,339 | | | — | | | 39,627 | |
來自關聯方的收入 | | | | | | | |
產品 | 3,641 | | | — | | | — | | | 3,641 | |
服務 | — | | | — | | | — | | | — | |
來自關聯方的總收入 | 3,641 | | | — | | | — | | | 3,641 | |
毛利(虧損) | 5,430 | | | (2,174) | | | — | | | 3,256 | |
運營損失 (1) | (5,466) | | | (12,168) | | | (13,822) | | | (31,456) | |
折舊 | 939 | | | 70 | | | 2 | | | 1,011 | |
增加長期資產 | 39 | | | — | | | — | | | 39 | |
(1) 運營產生的CT損失包括$的抵免額7.6百萬美元來自與ADM結算相關的應計成本的發放,見附註13,“承付款和或有開支”。
按可申報分部劃分的公司資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
化學技術 | $ | 146,542 | | | $ | 34,387 | |
數據分析 | 5,645 | | | 7,329 | |
企業和其他 | 12,623 | | | 8,528 | |
總資產 | $ | 164,810 | | | $ | 50,244 | |
| | | |
| | | |
化學科技資產的增加主要是由於合同資產為美元79.7百萬
地理信息
按國家/地區劃分的收入取決於提供服務和銷售產品的地點。在截至2022年12月31日的年度中,除美國外,沒有任何其他國家的收入佔比超過10%。在截至2021年12月31日的年度中,除美國和阿拉伯聯合酋長國(“阿聯酋”)外,沒有其他國家的收入超過10%。 按地理位置劃分的收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 |
美國 (1) | | | $ | 124,399 | | | $ | 33,187 | |
阿聯酋 | | | 9,257 | | | 4,512 | |
其他國家 | | | 2,436 | | | 5,569 | |
總收入 | | | $ | 136,092 | | | $ | 43,268 | |
(1) 包括來自關聯方的收入 $81,748和 $3,641,分別地。
在美國以外的國家持有的長期資產不被視為對合並財務報表的重要資產。
主要客户
來自主要客户的收入佔合併收入的百分比如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 佔總收入的百分比 | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | |
客户 A(關聯方——ProFrac Services, LLC) | | $ | 80,359 | | | 59.0 | % | | | | |
客户 B | | 14,395 | | | 10.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
客户 B | | $ | 11,632 | | | 26.0 | % | | | | |
對ProFRAC Services, LLC和石油和天然氣行業的集中增加了信貸、大宗商品和商業風險.
主要供應商
主要供應商的支出佔合併供應商支出的百分比如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 支出 | | 佔總支出的百分比 | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | |
供應商 A | | $ | 25,057 | | | 27.7 | % | | | | |
供應商 B | | 15,302 | | | 16.9 | % | | | | |
供應商 C | | 15,255 | | | 16.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
供應商 C | | $ | 3,643 | | | 17.0 | % | | | | |
供應商 D | | 4,562 | | | 21.3 | % | | | | |
注意事項 20 — 後續事件
我們已經評估了2022年12月31日之後發生的事件的影響,除下文披露的情況外,沒有需要在2022年合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露的重大事件。
2023年1月19日,公司宣佈小約翰·吉布森辭去公司首席執行官兼總裁的職務,自2023年1月19日起生效。吉布森先生還辭去了公司董事會(“董事會”)主席的職務。
關於他的分離,公司與吉布森先生簽訂了分離協議和全面免責聲明(“分離協議”),根據該協議,吉布森先生將獲得 $1,500,000分四期支付,並在 2023 年 4 月之前全額支付。作為分離協議的一部分,吉布森已同意沒收其所有未償還的期權和未歸屬的限制性股票單位。此外,吉布森先生還同意 6-月的鎖定期限為 250,000吉布森擁有的普通股,這將禁止吉布森在封鎖期內出售這些股票。
2023年2月1日,公司於2022年2月2日對Flotek Chemistimy和ProFRAC Services, LLC之間的ProFRAC協議(“經修訂的第2號ProFRAC協議”)進行了修訂。經修訂的ProFRAC第2號協議的生效日期為2023年1月1日。根據經修訂的第 2 號 ProFRAC 協議,雙方同意 (1) ProFrac Services, LLC 將活躍艦隊的數量增加到 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 30艦隊,(2) 免除2023年1月1日之前與訂單不足相關的潛在違約賠償金,(3) 為某些產品增加額外費用,(4) 根據非Profrac客户的收入百分比增加利潤。
2023年2月2日,先前於2022年2月2日發行的可轉換票據和某些合同對價可轉換票據在到期時轉換為 10,355,840普通股和 25,366,561預先融資的認股權證,用於以名義行使價購買普通股0.0001每股可行使,但須遵守其中所述的行使限制。除選擇獲得預先融資認股權證的ProFrac Holdings LLC外,所有選擇在轉換時獲得普通股的持有人除外。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。
不適用。
項目 9A。控制和程序。
評估披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括主要執行官和主要財務官,以便及時就所需的披露做出決定。任何披露控制和程序制度的有效性都存在固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤以及規避或推翻控制和程序。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現控制目標提供合理的保證。
根據這項評估,我們的臨時首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序無效,如下所述。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,定義見經修訂的《交易法》第13a-15(f)條。
重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合,因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
在包括臨時首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制綜合框架(2013)中規定的標準,進行了一項評估,以評估截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。根據我們的評估,我們認為,截至2022年12月31日,由於下述重大缺陷,我們對財務報告的內部控制無效。
具體而言,(i) 在整個報告期內,公司沒有足夠的資源,沒有足夠的財務報告內部控制培訓和知識,無法建立公司的財務報告流程,以設計、實施和運行有效的財務報告內部控制系統;(ii) 公司沒有對財務報告進行充分的持續風險評估,無法識別和分析因錯誤和/或欺詐而導致的財務錯報風險,也無法識別和評估因錯誤和/或欺詐而導致的財務錯報風險受業務重大變化和交易增加的影響,財務報告流程和內部控制發生了必要的變化;以及 (iii) 公司沒有有效的信息和溝通流程來確保財務報告人員及時獲得適當和準確的信息,使他們能夠履行職責和職責。
因此,公司沒有通過政策和程序開展適當的控制活動來降低實現公司財務報告目標的風險,具體如下:
a.該公司沒有對租賃協議修改的識別和隨後的核算設計有效的控制措施;
b.該公司沒有對預付資產賬户的準確性設計有效的控制措施;
c.公司沒有對關聯方期末應計收入的完整性和準確性設計有效的控制措施,以確保所有銷售都得到正確核算。
這些控制缺陷導致了幾項重大和非實質性的錯報,這些錯誤在合併財務報表發佈之前已得到糾正。
公司認為,儘管存在上述重大弱點,但本10-K表格中包含的合併財務報表根據截至該表所述日期和期間的美國公認會計原則,在所有重大方面公允地列報了公司及其子公司的合併資產負債表、運營報表、綜合虧損、現金流和股東權益。
本年度報告不包括公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據美國證券交易委員會的規定,管理層的報告無需經過公司註冊會計師事務所的認證,該規定允許公司在本年度報告中僅提供管理層的報告。
補救計劃和狀態
公司將實施以下行動計劃,並將繼續根據需要評估和調整補救措施,以確保補救計劃的內容保持適當和可持續。這些元素包括:
•根據影響公司的流程變化實施修訂後的 FY2023 財務控制風險評估流程,以及定期定期評估流程,重點是識別和分析由於我們的業務或交易性質變化而導致的財務錯報風險;以及
•加強信息和通信流程,確保本組織及時在內部交流信息,包括有關目標、責任和財務報告內部控制運作情況的信息。變更將包括更頻繁地討論重大業務交易以及這些交易對公司財務報告的影響,以及改善與員工就確保維持有效內部控制的責任進行溝通。
公司認為,上述行動將為重大缺陷提供適當的補救措施;但是,公司尚未完成對控制措施有效性的測試。由於補救過程的性質以及實施後需要足夠的時間來評估和測試控制措施的設計和有效性,因此無法保證補救的完成時間。當公司得出結論,控制措施已經運行了足夠的時間並得到管理層的獨立驗證時,重大缺陷將得到完全糾正。
財務報告內部控制的變化
除上述項目外,在截至2022年12月31日的財季中,公司的財務報告內部控制體系(定義為《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
項目 9B。其他信息。
沒有。
項目 9C。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
沒有。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
本項目所要求的信息是參照公司在年底後的120天內向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的最終委託書納入的。
項目 11。高管薪酬。
本項目所要求的信息是參照公司在年底後的120天內向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的最終委託書納入的。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。
本項目所要求的信息是參照公司在年底後的120天內向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的最終委託書納入的。
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性。
本項目所要求的信息是參照公司在年底後的120天內向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的最終委託書納入的。
項目 14。首席會計師費用和服務。
我們的獨立註冊會計師事務所是德克薩斯州休斯敦的畢馬威會計師事務所,審計公司ID: 185
本項目所要求的信息是參照公司在年底後的120天內向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的最終委託書納入的。
項目 15。附錄和財務報表附表
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展覽 數字 | | 展品描述 |
2.1 | †† | 截至2019年1月10日,公司與ADM簽訂的股份購買協議(根據保密待遇申請,本附錄的部分內容被省略,該申請已獲得批准)(參照2019年3月4日提交的公司8-K表格的附錄2.1納入). |
2.2 | †† | 公司、賣方JP3 Measurence, LLC與作為賣方代表的約翰·A.Cardwell簽訂的截至2020年5月18日的會員利息購買協議(參照公司於2020年5月19日提交的8-K表的附錄2.1納入)。 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書(參照截至2007年9月30日的季度公司10-Q表附錄3.1納入)。 |
3.2 | | 經修訂和重述的公司註冊證書的修正證書(參照公司截至2009年9月30日的季度10-Q表附錄3.1納入)。 |
3.3 | | Flotek Industries, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的修正證書(參照公司於2020年5月7日提交的8-K表格附錄3.1納入)。 |
3.4 | | Flotek Industries, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書(其表格參照公司於2022年4月5日提交的委託書附錄B編入)。 |
3.5 | | 經修訂的第二修正和重述的章程(參照公司於 2021 年 3 月 16 日提交的 10-K 表附錄 3.4 納入)。 |
4.1 | | 普通股證書表格(參照公司於2001年9月27日提交的最終委託書附錄E納入)。 |
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4.2 | | 公司股本描述(參照公司於2022年3月31日提交的10-K表的附錄4.2納入)。 |
4.3 | | 可轉換票據表格(參照公司於2022年2月4日提交的8-K表的附錄4.1納入)。 |
4.4 | | 預付認股權證表格(參照公司於2022年2月4日提交的8-K表的附錄4.2納入)。 |
4.5 | | 2022年5月17日的10%可轉換PIK票據(參照公司於2022年5月18日提交的8-K表附錄10.3納入)。 |
4.6 | | 預付認股權證表格(參照公司於2022年6月23日提交的8-K表的附錄4.1納入)。 |
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10.1 | † | Flotek Industries, Inc. 與 Matthew R. Thomas 於 2020 年 5 月 18 日簽訂的僱傭協議(參照公司於 2020 年 5 月 19 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入) |
10.2 | † | 公司與邁克爾·博頓於 2021 年 10 月 15 日簽訂的僱傭協議(註冊於 參見 2021 年 10 月 20 日公司 8-K 表格的附錄 10.1。) |
10.3 | † | 2020 年 1 月 10 日公司與小約翰·吉布森之間的收購協議(參照公司於2020年1月13日提交的8-K表的附錄10.1納入)。 |
10.4 | † | 公司與TengBeng Koid於2021年10月15日簽訂的僱傭協議(2021年10月20日參照公司8-K表附錄10.2納入其中。) |
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10.5 | † | Flotek Industries, Inc. 與 Ryan Ezell 之間的僱傭協議自 2021 年 1 月 1 日起生效(參照公司 2021 年 1 月 6 日提交的 8-K 表格附錄 10.1 納入) |
10.6 | † | Flotek Industries, Inc. 就業激勵計劃(參照公司於2020年6月17日提交的S-8表格的附錄99.1納入) |
10.7 | † | Flotek Industries, Inc. 就業激勵計劃下的股票期權授予通知和股票期權協議表格(參照公司於2020年6月17日提交的S-8表格附錄99.3納入) |
10.8 | † | Flotek Industries, Inc. 就業激勵計劃下的限制性股票獎勵授予通知和限制性股票獎勵協議表格(參照公司於2020年6月17日提交的S-8表格的附錄99.2納入) |
10.9 | † | 公司與伊麗莎白·威爾金森於2020年7月28日簽訂的分離和釋放協議(參照公司於2020年8月17日提交的10-Q表附錄10.4納入) |
10.10 | | 2020 年 4 月 16 日發給全國協會 PNC 銀行的期票(參照公司於 2020 年 4 月 17 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入) |
10.11 | *** | Flotek Chemistrices, LLC與ProFRAC Services, LLC之間的化學產品供應協議,日期為2022年2月2日(參照公司於2022年2月4日提交的8-K表格附錄10.3納入)。 |
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10.12 | *** | 2022年5月17日Flotek Chemistrices, LLC與ProFRAC Services, LLC之間的化學產品供應協議第1號修正案(參照公司於2022年5月18日提交的8-K表格附錄10.1納入)。 |
10.13 | *** | 2020 年 2 月 26 日 Flotek Chemistry, LLC 與佛羅裏達化學有限責任公司之間的供應協議修正案(參照公司於 2020 年 3 月 3 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入) |
10.14 | | Flotek Industries, Inc.與ProFRAC Holdings II, LLC之間的註冊權協議,日期為2022年5月17日(參照公司於2022年5月18日提交的8-K表格附錄10.2納入)。 |
10.15 | | 2022年6月21日Flotek Industries, Inc.和ProFrac Holdings II, LLC的註冊權協議第1號修正案(參照公司於2022年6月23日提交的8-K表格附錄10.2納入)。 |
10.16 | | Flotek Industries, Inc.與North Sound Management, Inc.於2020年12月2日簽訂的信函協議(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表格附錄10.1納入)。 |
10.17 | *** | 佛羅裏達化學有限責任公司與Flotek Chemistry, LLC之間的供應協議(Citrus Burst),截至2019年2月28日(參照公司截至2019年3月31日的季度10-Q表附錄10.2納入) |
10.18 | | 公司與BLR Partners LP及其關聯公司之間的合作協議,截至2019年3月19日(參照2019年3月20日提交的公司8-K表附錄10.1納入) |
10.19 | † | 公司與 John W. Chisholm 簽訂的僱傭協議,自 2019 年 4 月 1 日起生效(參照公司 2019 年 5 月 24 日提交的 8-K 表格附錄 10.1 納入) |
10.20 | † | 公司與伊麗莎白·威爾金森之間的第一份經修訂和重述的僱傭協議,自2019年4月1日起生效(參照2019年5月24日提交的公司8-K表格附錄10.2納入) |
10.21 | † | 公司 John W. Chisholm、Protechnics II, Inc. 和 Chisholm Management, Inc. 之間於 2019 年 5 月 20 日簽訂的終止和發行協議(參照公司截至2019年6月30日的季度10-Q表附錄10.3納入) |
10.22 | † | 公司與John W. Chisholm簽訂的截至2019年5月20日的獨立現金結算限制性股票單位協議(參照截至2019年6月30日的季度公司10-Q表附錄10.4編入) |
10.23 | † | 截至2019年5月24日,公司與John W. Chisholm簽訂的限制性股票協議(參照截至2019年6月30日的季度公司10-Q表附錄10.5納入) |
10.24 | † | 經修訂的Flotek Industries, Inc. 2018年長期激勵計劃(參照2021年6月7日提交的公司最新報告表8-K附錄10.1納入)。 |
10.25 | † | 根據公司2018年長期激勵計劃制定的限制性股票協議表格(參照截至2019年6月30日的季度公司10-Q表附錄10.6納入) |
10.26 | † | 根據公司2019年非僱員董事激勵計劃制定的限制性股票協議表格(參照截至2019年6月30日的季度公司10-Q表附錄10.7納入) |
10.27 | † | 公司與 John W. Chisholm 於 2019 年 10 月 18 日簽訂的《僱傭協議》第 1 號修正案(參照公司 2019 年 10 月 24 日提交的 8-K 表格附錄 10.1 納入) |
10.28 | † | John W. Chisholm 於 2019 年 5 月 8 日為公司提供的有利於公司的擔保(參照公司 2019 年 10 月 24 日提交的 8-K 表附錄 10.2 編入) |
10.29 | † | 公司與 John W. Gibson, Jr. 的僱傭協議自 2019 年 12 月 22 日起生效(參照公司於2019年12月27日提交的8-K表的附錄10.1納入) |
10.30 | † | 截至2019年12月22日,公司與小約翰·吉布森簽訂的獨立限制性股票單位獎勵協議(參照公司於2019年12月27日提交的8-K表的附錄10.2納入) |
10.31 | † | 截至2019年12月22日,公司與John W. Gibson, Jr.(參照公司於2019年12月27日提交的8-K表的附錄10.3納入) |
10.32 | † | 截至2019年12月22日,公司與小約翰·吉布森簽訂的基於績效的獨立股票期權獎勵協議(參照2019年12月27日提交的公司8-K表格的附錄10.4編入) |
10.33 | †† | Flotek Industries, Inc. 與 ProFrac Holdings, LLC 於 2022 年 2 月 16 日簽訂的證券購買協議(參照公司 2022 年 2 月 22 日提交的 8-K 表附錄 10.1 納入) |
10.34 | | Flotek Industries, Inc.與ProFRAC Holdings, LLC之間的主交易協議,日期為2022年2月2日(參照公司於2022年2月4日提交的8-K表格附錄10.4納入)。 |
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10.35 | †† | 票據收購協議,由 Flotek Industries, Inc. 及其買方簽訂於 2022 年 2 月 2 日(參照公司 2022 年 2 月 4 日提交的 8-K 表格附錄 10.1 納入) |
10.36 | † | Flotek Industries, Inc. 與 Seham S. Carson 之間的僱傭協議於 2022 年 8 月 5 日生效(參照公司 2022 年 8 月 9 日提交的 8-K 表附錄 10.1 納入) |
10.37 | † | 2022 年 7 月 4 日 Michael E. Borton 與 Flotek Industries, Inc. 之間的分離和解除協議(參照公司 2022 年 8 月 11 日提交的 10-Q 表附錄 10.6 納入) |
10.38 | † | Flotek Industries, Inc. 與邦德·克萊門特於2022年12月19日簽訂的僱傭協議(參照公司於2022年12月19日提交的8-K表格附錄10.1納入) |
10.39 | †† | Flotek Industries, Inc.與ProFRAC Holdings II, LLC於2022年6月17日簽訂的證券購買協議(參照公司於2022年6月23日提交的8-K表附錄10.1納入)。 |
21.1 | * | 子公司名單 |
23.1 | * | 畢馬威會計師事務所的同意 |
31.1 | * | 規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證。 |
31.2 | * | 規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證。 |
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32.1 | ** | 第 1350 節首席執行官的認證。 |
32.2 | ** | 第 1350 節首席財務官的認證。 |
| | |
101.INS | * | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
101.SCH | * | 內聯 XBRL 架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | * | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | * | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* | | 與此 10-K 表格一起提交。 |
** | | 附有這份 10-K 表格,未提交。 |
*** | | 某些已識別信息之所以被排除在本附錄之外,是因為這些信息不是實質性信息,是公司習慣和實際將此類信息視為私人和機密信息。已編輯的信息表示為 [***] |
† | | 管理合同或補償計劃或協議。 |
†† | | 根據S-K法規第601 (a) (5) 項,省略了某些附表和類似附件。公司特此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何省略的附表或附件的副本。 |
項目 16。10-K 表格摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | |
FLOTEK 工業公司 |
| |
來自: | | /s/ Harsha V. Agadi |
| | Harsha V. Agadi |
| | 臨時首席執行官兼董事 |
日期:2023年3月22日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
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簽名 | 標題 | 日期 |
/s/ Harsha V. Agadi Harsha V. Agadi | 臨時首席執行官兼董事 (首席執行官) | 2023年3月22日 |
/s/ 邦德·克萊門特 邦德·克萊門特 | 首席財務官 (首席財務和會計官) | 2023年3月22日 |
/s/ 大衞·尼倫伯格 大衞·尼倫伯格 | 董事會主席 | 2023年3月22日 |
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/s/ 埃文·法伯 埃文·法伯 | 導演 | 2023年3月22日 |
//邁克爾·富奇 邁克爾·富奇 | 導演 | 2023年3月22日 |
/s/ 麗莎·梅爾 麗莎·梅爾 | 導演 | 2023年3月22日 |
//Matt D. Wilks 馬特·威爾克斯 | 導演 | 2023年3月22日 |