目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
中的
截至本季度的
(委託文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 各交易所名稱在其上註冊的 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》L3或L5(D)部分要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司： |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則)。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註冊人有
目錄表
索引
9 | |
頁面 | |
第一部分-財務信息： | |
項目1.合併財務報表(未經審計)： | |
年綜合損益表截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
年綜合全面收益表截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 | 4 |
合併資產負債表位於2021年9月30日和2020年12月31日 | 5 |
年合併現金流量表截至2021年和2020年9月30日的9個月 | 7 |
年合併權益表截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 | 8 |
合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析 | 51 |
項目4.控制和程序 | 94 |
第二部分--其他信息： | |
項目1.法律訴訟 | 95 |
第二項股權證券的未登記銷售及收益的使用和發行人回購股權證券 | 95 |
項目5.其他信息 | 95 |
項目6.展品 | 96 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表：
國際商業機器公司
及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月。 |
| 截至9月30日的9個月。 | ||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入： |
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服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售額 |
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融資 |
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總收入 |
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成本： |
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服務 |
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銷售額 |
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融資 |
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總成本 |
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毛利 |
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費用和其他(收入)： |
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銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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知識產權和海關開發收入 |
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其他(收入)和支出 |
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利息支出 |
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總費用和其他(收入) |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税準備金[受益於]所得税 |
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持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
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| ( |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股每股收益/(虧損)： |
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假設稀釋： |
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持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產經營 |
| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本信息： |
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持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產經營 |
| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權-已發行普通股平均數量：(百萬) |
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| ||||
假設稀釋 |
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基本信息 |
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(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
3
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月。 |
| 截至9月30日的9個月。 | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益/(虧損)，税前： |
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外幣折算調整 |
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與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) |
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將(損益)重新歸類為淨收益 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 |
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| ( |
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現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) |
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| ( |
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| ( | ||||
將(損益)重新歸類為淨收益 |
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| ( |
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| ( | ||||
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 |
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退休福利計劃： |
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以前的服務成本/(積分) |
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期間產生的淨(虧損)/收益 |
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削減和定居 |
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攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 | | | | | ||||||||
退休相關福利計劃總額 |
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税前其他綜合收益/(虧損) |
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與其他綜合收入項目有關的所得税(費用)/福利 |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 |
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綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
4
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
資產
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百萬美元) | 2021 |
| 2020 | |||
資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 |
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有價證券 |
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應收票據和應收賬款--貿易(扣除準備金淨額#美元 |
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短期融資應收款(扣除津貼淨額#美元 |
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其他應收賬款(扣除準備金淨額#美元 |
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平均成本或可變現淨值較低的存貨： |
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成品 |
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在製品和原材料 |
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總庫存 |
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遞延成本 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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減去：累計折舊 |
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財產、廠房和設備--淨額 |
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經營性使用權資產--淨額 |
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長期融資應收款(扣除津貼淨額#美元 |
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預付養老金資產 |
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遞延成本 |
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遞延税金 |
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商譽 |
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無形資產--淨額 |
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投資和其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告的組成部分 聲明。)
5
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
綜合資產負債表-(續)
(未經審計)
負債和權益
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百萬美元，每股除外) | 2021 |
| 2020 | |||
負債： | ||||||
流動負債： |
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税費 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
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應付帳款 |
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薪酬和福利 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他應計費用和負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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退休和非養卹金退休後福利義務 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股本： |
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IBM股東權益： |
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普通股，面值$ |
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授權股份： |
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已發行股份：2021年- |
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2020 - |
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留存收益 |
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庫存股-按成本計算 |
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股票：2021- |
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2020 - |
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累計其他綜合收益/(虧損) |
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IBM股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
6
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月。 | ||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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資產出售淨額(損益)/其他 |
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經營性資產和負債變動，扣除收購/資產剝離 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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財產、廠房和設備的付款 |
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處置財產、廠房和設備所得收益 |
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對軟件的投資 |
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收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
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業務剝離，扣除轉移的現金後的淨額 |
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非經營性財務應收賬款--淨額 |
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購買有價證券和其他投資 |
| ( |
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出售有價證券及其他投資所得收益 |
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投資活動提供/(用於)的現金淨額 |
| ( |
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融資活動的現金流： |
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新債收益 |
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清償債務的付款 |
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90天以內的短期借款/(還款)--淨額 |
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| ( | ||
用於預提税款的普通股回購 |
| ( |
| ( | ||
融資--其他 |
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支付的現金股利 |
| ( |
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融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
| ( |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
| ( |
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1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告的組成部分 聲明。)
7
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併權益表
(未經審計)
| 普普通通 | ||||||||||||||||||||
股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||
股票-2021年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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淨收入 |
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其他綜合收益/(虧損) |
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綜合收益/(虧損)總額 |
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支付的現金股息-普通股(美元 |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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購買( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
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股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 資本 | 收益 | 庫存 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股票-2020年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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其他綜合收益/(虧損) |
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綜合收益/(虧損)總額 |
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支付的現金股息-普通股(美元 |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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購買( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
8
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併權益表--(續)
(未經審計)
普普通通 | |||||||||||||||||||||
股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||
股票-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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其他綜合收益/(虧損) |
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綜合收益/(虧損)總額 |
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支付的現金股息-普通股(美元 |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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購買( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
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股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 資本 | 收益 | 庫存 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股票-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
會計原則變更的累積影響* | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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支付的現金股息-普通股(美元 |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
9
目錄表
合併財務報表附註
1.提交依據：
所附國際商業機器公司(IBM或該公司)的綜合財務報表和腳註是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為，這些報表包括所有必要的調整，這些調整隻是正常的經常性調整，以便公平地反映公司的經營結果、財務狀況和現金流量。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表和隨附披露中報告的資產、負債、收入、成本、費用和其他全面收益/(虧損)的金額。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，以及在目前情況下被認為是合理的各種其他假設，包括新冠肺炎疫情對宏觀經濟的影響。因此，實際結果可能與這些估計不同。
2021年11月3日，該公司完成了之前宣佈的將其託管基礎設施服務部門拆分為一家新的上市公司的決定，分配
該公司在Kyndryl分離之前立即生效，對其組織結構和管理系統進行了多項改革。這些變化將影響公司從2021年第四季度開始的可報告部門，但不會影響公司的綜合財務報表。由於這些組織變動直到2021年第四季度才發生，因此，本表格10-Q所列期間在歷史段下報告。關於更多信息，見附註4，“分段”。
2021年第三季度持續經營所得税準備金為$
非控股權益金額為#美元
中期業績不一定代表全年的財務業績。本表格10-Q中包含的信息應與公司2020年度報告一起閲讀。
在所列財務報表和表格中，由於使用了四捨五入的數字進行披露，某些列和行可能不會增加。列示的百分比是根據基本的整美元金額計算的。某些上期數額已重新分類，以符合本期列報。在適用的情況下會對其進行註釋。
10
目錄表
合併財務報表附註--(續)
2.會計變更：
新標準即將實施
與在企業合併中獲得的客户簽訂的收入合同
標準/説明-發行日期：2021年10月。本指南要求收購人根據美國會計準則第606條確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入，就像是它發起了這些合同一樣。在業務合併中收購的遞延收入不再需要按其公允價值計量，這在歷史上導致了收購日的遞延收入減值。
生效日期和採用注意事項-修正案於2023年1月1日生效，允許提前通過。
對財務報表或其他重大事項的影響-該公司正在評估指導和採用日期的影響。
出租人-某些租賃費用可變的租約
標準/説明-發行日期：2021年7月。本指引修改了出租人對某些租賃的會計處理，這些租賃的可變租賃付款導致確認第一天的虧損，即使出租人預期該安排總體上是盈利的。修正案要求將這些類型的租賃合同歸類為經營租賃，從而消除了對第一天損失的任何確認。
生效日期和採用注意事項-修正案於2022年1月1日生效，允許提前通過。公司將自生效之日起前瞻性地採用該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該公司預計該指導不會對綜合財務業績產生實質性影響。
實施的標準
簡化所得税的會計核算
標準/説明-發行日期：2019年12月-12月。本指導意見簡化了所得税會計的各個方面，刪除了指導意見一般原則的某些例外情況，並澄清和修訂了現有的指導意見，以提高適用的一致性。
生效日期和採用注意事項-該指導意見於2021年1月1日生效，允許提前採用。自生效之日起，該公司採用了前瞻性的指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。
中間價改革
標準/説明-發佈日期：2020年3月，2021年修訂。本指南為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期將被終止的參考利率的其他交易提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足某些標準。
生效日期和採用注意事項-指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止。
對財務報表或其他重大事項的影響-該公司在2020年第一季度作出政策選擇，採用切實可行的權宜之計，允許在從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)或其他參考時，繼續對利率衍生品合約進行公允價值對衝會計
11
目錄表
合併財務報表附註--(續)
可供選擇的利率，不會對綜合收益表產生任何影響。該公司已就其利率風險管理活動評估更換LIBOR基準，預計不會對綜合財務業績產生實質性影響。
簡化商譽減值測試
標準/説明--發行日期：2017年1月-6月。本指引刪除了第二步，簡化了商譽減值測試。它還要求披露任何賬面金額為零或負的報告單位(如果分配了商譽)。
生效日期和採用注意事項-該指導意見於2020年1月1日生效，允許提前採用。自生效之日起，該公司採用了前瞻性的指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。
金融工具--信貸損失
標準/説明-發佈日期：2016年6月，2018年、2019年和2020年修改。這改變了基於預期損失模型而不是已發生損失模型的信貸損失指導。它要求在估計預期信貸損失時考慮所有可用的相關信息，包括過去發生的事件、當前情況和預測及其對預期信貸損失的影響。它還擴大了應計提減值的金融工具的範圍，包括表外承諾和剩餘價值。
生效日期和採用注意事項-該指南於2020年1月1日生效，允許提前一年採用。該公司採用了截至生效日期的指引，採用過渡性方法，即以前的比較期間不在綜合財務報表中追溯列報。
對財務報表或其他重大事項的影響--自2020年1月1日起，信貸損失準備金增加1美元
12
目錄表
合併財務報表附註--(續)
3.收入確認：
收入的分類
下表提供了按主要產品/服務產品和地理位置分列的收入詳情。
按主要產品/服務分類的收入
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| |||||||||||
截至9月30日的三個月。 | 截至9月30日的9個月。 |
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(百萬美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
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雲服務和數據平臺 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
認知應用 | | | | | |||||||||
交易處理平臺 |
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全域雲與認知軟件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
諮詢 |
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應用程序管理 |
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全球流程服務 |
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全球商業服務總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基礎設施和雲服務 |
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技術支持服務 |
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全球技術服務總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
系統硬件 |
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操作系統軟件 |
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總系統數 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全球融資* |
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其他 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
*它包含租賃和貸款/營運資金融資安排，不受與客户合同收入的指導。
按地理位置劃分的收入
| 截至9月30日的三個月。 |
| 截至9月30日的9個月。 | ||||||||||
(百萬美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲/中東/非洲 |
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亞太地區 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
剩餘履約義務
剩餘的履約義務(RPO)披露提供了截至報告期結束時尚未確認的交易價格總額，並解釋了公司預計何時在收入中確認這些金額。它旨在説明合同項下尚未執行的總體工作，不包括客户未承諾的合同，例如某些即服務、政府、定期軟件許可和服務產品。如果客户能夠為了方便而終止合同而不支付實質性罰款，則客户不被視為已承諾。本披露包括可變對價的估計，除非可變對價是基於銷售或基於使用的使用費，以換取知識產權許可。此外，作為實際的權宜之計，公司不包括原始期限為
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
截至2021年9月30日，分配給與未滿足或部分未滿足的客户合同相關的RPO的交易價格總額為$
前期已履行(或部分履行)履約義務確認的收入
截至2021年9月30日的三個月和九個月，收入減少了美元
合同餘額的對賬
下表提供了關於應收票據和應收賬款--貿易、合同資產和遞延收入餘額的信息：
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | ||||
應收票據和應收賬款—貿易(扣除免税額後為$ | $ | | $ | | ||
合同資產* |
| |
| | ||
遞延收入(當期) |
| |
| | ||
遞延收入(非流動收入) |
| |
| | ||
*包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產內。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內確認的收入，包括在2021年6月30日和2020年12月31日的遞延收入餘額中為$
下表提供了截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的預期信貸損失的票據和應收賬款貿易撥備的前滾：
(美元，單位：百萬美元) |
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2021年1月1日 | 新增內容：/(新聞稿) | 核銷： | 其他* | 2021年9月30日 | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
2020年1月1日 | 新增內容：/(新聞稿) | 核銷： | 其他* | 2020年12月31日 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
* 主要表示翻譯調整.
這份合同預計信貸損失的資產撥備在所列任何期間都不是實質性的。
4.細分市場：
下表反映了與公司內部使用的管理和衡量系統相一致的公司部門持續運營的結果。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
細分市場信息
| 雲計算和 |
| 全球 |
| 全球 |
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認知 | 業務 | 技術 | 全球 | 總計 |
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(百萬美元) | 軟件 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 細分市場 |
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截至2021年9月30日的三個月： |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入同比變化 |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| NM |
| | % |
| ( | % | ||
税前收益/(虧損)利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2020年9月30日的三個月： |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
| |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
税前收益/(虧損)利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
NM--沒有意義
與IBM的對賬報告：
(百萬美元) |
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| ||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 |
| ||||
收入： |
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| |||
可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
| | |||
其他收入 |
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| | |||
內部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
總合並收入 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入： |
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| |||
可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
收購相關(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
與分居相關的費用 | ( | — | |||||
消除內部交易 |
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| ( | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
| ( | |||
未分配的公司金額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | | |||
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
細分市場信息
| 雲計算和 |
| 全球 |
| 全球 |
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|
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|
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| |||||||
認知 | 業務 | 技術 | 全球 | 總計 |
| ||||||||||||||
(百萬美元) | 軟件 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 細分市場 |
| ||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月： |
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| |||||||
對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| NM |
| | % |
| | % | ||
税前收益/(虧損)利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2020年9月30日的9個月： |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
| |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
税前收益/(虧損)利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
NM--沒有意義
與IBM的對賬報告：
(百萬美元) |
|
|
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| ||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 |
| ||||
收入： |
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可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
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其他收入 |
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內部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
總合並收入 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入： |
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| |||
可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
收購相關(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
與分居相關的費用 | ( | — | |||||
內部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
| ( | |||
未分配的公司金額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | | |||
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
5.收購和剝離：
收購
所有收購的購買價格對價主要以現金支付。除另有説明外，所有收購均為收購。
在截至2021年9月30日的9個月內，該公司完成了
採辦 | 細分市場 | 收購業務説明 |
第一季度 |
| |
| ||
諾德雲 | 全球商業服務 | 一家提供雲實施、應用轉型和託管服務服務的諮詢公司 |
陶斯山有限責任公司(Taos) | 全球商業服務 | 領先的雲專業和託管服務提供商 |
StackRox | 雲與認知軟件 | 容器和Kubernetes領域的創新者-本地安全 |
第二季度 | ||
Turbonomic公司(Turbonomic) | 雲與認知軟件 | 應用資源管理和網絡性能管理軟件提供商 |
ECX拷貝數據管理業務 | 雲與認知軟件 | 智能數據保護解決方案 |
來自Catalogic Software，Inc. | ||
瓦伊格 | 全球商業服務 | 領先的Salesforce諮詢合作伙伴 |
我的Invenio | 雲與認知軟件 | 流程挖掘軟件公司 |
第三季度 | ||
Volta，Inc.的VEVRE軟件業務。 | 雲與認知軟件 | 雲本地虛擬路由引擎 |
BoxBoat科技 | 全球商業服務 | 卓越的DevOps諮詢和企業Kubernetes認證服務提供商 |
Bluetab解決方案組 | 全球商業服務 | 數據解決方案服務提供商 |
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
下表反映了截至2021年9月30日與這些收購相關的收購價格以及由此產生的收購價格分配。
攤銷 | 其他 | |||||||
(百萬美元) |
| 壽命(以年為單位) | 渦輪學 | 收購 | ||||
流動資產 | $ | | $ | | ||||
財產、廠房和設備/非流動資產 |
| — |
| | ||||
無形資產： | ||||||||
商譽 |
| 不適用 |
| |
| | ||
客户關係 |
| - |
| |
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成套技術 |
| - |
| |
| | ||
商標 |
| - |
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收購的總資產 | $ | | $ | | ||||
流動負債 |
| |
| | ||||
非流動負債 |
| |
| | ||||
承擔的總負債 | $ | | $ | | ||||
購買總價 | $ | | $ | | ||||
不適用-不適用
產生的商譽主要歸因於被收購企業的全體員工，以及通過將被收購企業整合到公司的各種綜合解決方案和服務中預計將實現的更大的協同效應，這兩項都不符合可攤銷無形資產的資格。
收購的資產和承擔的負債的估值可能會進行修訂。如果獲得更多信息，公司可能會盡快進一步修改收購價格分配，但不遲於收購日期起一年；但預計不會發生重大變化。
渦輪學—已確認可攤銷無形資產的整體加權平均使用年限為
其他收購—已確認可攤銷無形資產的整體加權平均使用年限為
已確認的無形資產將在其使用年限內按直線攤銷，這與資產的經濟效益預計將隨着時間的推移而消耗的模式大致相同。
2021年10月，該公司達成了一項最終協議，收購了一傢俬人持股的應用開發和雲計算服務公司。完成交易後，收購的業務將整合到全球業務服務部門。2021年10月，該公司還宣佈已與麥當勞達成最終協議，收購McD Tech Labs，以進一步加快其自動接單(AOT)技術的開發和部署。完成後，McD技術實驗室將被整合到雲和認知軟件領域。2021年11月，該公司宣佈已達成最終協議，收購ReaQta，一家旨在利用人工智能自動識別和管理威脅的終端安全解決方案提供商。完成後，ReaQta將被整合到雲和認知軟件部門。所有收購預計將在2021年第四季度完成，取決於包括監管批准在內的慣常完成條件。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
資產剝離
2021年第三季度，該公司完成了全球融資部門報告的剩餘OEM商業融資能力的出售。此外，IBM還完成了
2021年10月，該公司達成了一項最終協議，銷售雲和認知軟件部門報告的某些情報分析功能。這筆交易預計將在2021年第四季度完成，條件是滿足適用的監管要求和慣例完成條件。與這筆交易相關的財務條款預計不會對IBM的合併財務報表產生實質性影響.
6.普通股每股收益：
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。
(百萬美元，每股除外) | ||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
計算基本每股收益所依據的股票數量： |
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加權平均-期內已發行股份 |
| |
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增加-基於股票的薪酬計劃下的增量股份 |
| |
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新增-與或有發行股份相關的增量股份 |
| |
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計算稀釋後每股收益所依據的股票數量 |
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| | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| — |
| ( | ||
計算基本每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股份的淨收益 |
| — |
| — | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額，計算基本每股收益和稀釋後每股收益的依據 |
| — |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損)： |
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假設稀釋 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
要購買的股票期權
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
(百萬美元，每股除外) | ||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
計算基本每股收益所依據的股票數量： |
|
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加權平均-期內已發行股份 |
| |
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增加-基於股票的薪酬計劃下的增量股份 |
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新增-與或有發行股份相關的增量股份 |
| |
| | ||
計算稀釋後每股收益所依據的股票數量 |
| |
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持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
計算基本每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股份的淨收益 |
| — |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額，計算基本每股收益和稀釋後每股收益的依據 |
| ( |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損)： |
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假設稀釋 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| |
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總計 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
要購買的股票期權
7.金融資產與負債：
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。該公司根據以下公允價值層次對某些資產和負債進行分類：
| ● | 1級–相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)，可在計量日期獲得； |
| ● | 2級–直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入；以及 |
| ● | 3級–資產或負債的不可觀察的投入。 |
20
目錄表
合併財務報表附註--(續)
當可用時，該公司使用活躍市場中未經調整的報價市場價格來衡量公允價值，並將此類項目歸類為1級。如果無法獲得報價市場價格，公允價值基於內部開發的模型，該模型使用當前基於市場的或獨立來源的市場參數，如利率和匯率。使用內部生成的模型進行估值的項目根據對估值有重要意義的最低級別的投入或價值驅動因素進行分類。
公允價值的確定考慮了各種因素，包括利率、收益率曲線和金融工具的時間價值。對於衍生品和債務證券，該公司使用貼現現金流分析，使用與工具期限相稱的貼現率。
在確定金融工具的公允價值時，該公司考慮對使用下述方法計算的“基本估值”進行某些市場估值調整，以確定市場參與者在確定公允價值時將考慮的幾個參數：
| ● | 交易對手信用風險調整適用於金融工具，並考慮信用違約掉期市場觀察到的交易對手的實際信用風險，以確定該工具的真實公允價值。 |
| ● | 在按公允價值評估所有負債時，採用信用風險調整是為了反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時採用的方法一致，但納入了公司自身在信用違約掉期市場中觀察到的信用風險。 |
該公司主要持有被指定為可供出售的定期存款、定期存單和美國政府債券的投資。該公司現金和債務投資組合的主要目標是通過投資於流動性很強、評級很高的投資級證券來維持本金。
該公司的標準做法是持有所有被歸類為可供出售的債務證券投資，直到到期。
某些非金融資產，如物業、廠房及設備、經營性使用權資產、土地、商譽及無形資產，如被視為減值，亦須按非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產類型。截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，非金融資產沒有重大減值。
21
目錄表
合併財務報表附註--(續)
下表列出了該公司於2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債。
公允價值 | ||||||||||||||
層次結構 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 水平 |
| 資產(7) |
| 負債(8) |
| 資產(7) |
| 負債(8) | ||||
現金等價物：(1) | ||||||||||||||
定期存款和定期存單(二) | 2 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | |||||
貨幣市場基金 | 1 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
美國政府債券(2) | 2 | — | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
現金等價物合計 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | ||||||
股權投資(3) | 1 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
債務證券--當前(2)(4) | 2 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
債務證券--非流動資產(2)(5) | 2 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
利率合約 | 2 | | — | | — | |||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
股權合同(6) | 1,2 | — | | | — | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 包括在綜合資產負債表中的現金和現金等價物內。 |
| (2) | 賬面價值接近公允價值的可供出售的債務證券。 |
| (3) | 計入綜合資產負債表的投資及雜項資產內。 |
| (4) | 在綜合資產負債表的有價證券中報告的美國國庫券。 |
| (5) | 主要包括在綜合資產負債表的投資和各種資產中報告的政府債務證券。 |
| (6) | 第1級包括與股票期貨合約有關的無形金額。 |
| (7) | 截至2021年9月30日，綜合資產負債表中包含的預付費用和其他流動資產內的衍生資產以及投資和雜項資產的總餘額為$ |
| (8) | 截至2021年9月30日，綜合資產負債表中其他應計費用和負債內的衍生負債以及其他負債的總餘額為$ |
不適用-不適用
未按公允價值計量的金融資產和負債
短期應收賬款和應付賬款
票據及其他應收賬款及其他投資為賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用及短期債務(不包括長期債務的當期部分及包括短期融資租賃負債)均為賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第3級，但短期債務除外，它將被歸類為第2級。
貸款和長期應收賬款
公允價值是基於折現的未來現金流，使用向信用評級相似的客户提供的相同剩餘期限的類似貸款的當前利率。截至2021年9月30日和2020年12月31日，貸款和長期應收賬款的賬面價值和估計公允價值之間的差異並不重要。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第三級。
22
目錄表
合併財務報表附註--(續)
長期債務
上市交易長期債務的公允價值是基於在活躍的市場上作為資產交易的相同負債的報價市場價格。對於無法獲得報價市場價格的其他長期債務(包括長期融資租賃負債)，使用預期現值技術估計公允價值，該技術使用公司目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率。長期債務的賬面金額為#美元。
8.Oracle Finding Receivables：
融資應收賬款主要包括客户貸款和分期付款應收賬款(貸款)以及對銷售型和直接融資租賃的投資(統稱為客户融資應收賬款)和商業融資應收賬款。貸款主要提供給客户，為購買硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條款一般不超過
該公司融資應收賬款的構成摘要如下：
客户融資應收賬款 | ||||||||||||
| 客户提供貸款服務和 |
| 投資於中國 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 銷售類型和 | 商業廣告 | ||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 企業直接融資 | 融資 | |||||||||
2021年9月30日： | (貸款) | 租契 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||
融資應收賬款毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非勞動收入 | ( |
| ( | | ( | |||||||
剩餘價值* | — |
| | — | | |||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失準備 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融資應收賬款總額，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
客户融資應收賬款 | ||||||||||||
| 客户提供貸款服務和 |
| 投資於中國 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 銷售類型和 | 商業廣告 | ||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 企業直接融資 | 融資 | |||||||||
2020年12月31日： | (貸款) | 租契 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||
融資應收賬款毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非勞動收入 | ( | ( | | ( | ||||||||
剩餘價值* | — |
| | — | | |||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失準備 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融資應收賬款總額，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
*包括有擔保和無擔保的剩餘價值。
23
目錄表
合併財務報表附註--(續)
該公司長期以來的做法是，在某些情況下采取緩解措施，將信用風險轉移給第三方，由於當前宏觀經濟的不確定性，重點更加突出。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。應收賬款的出售安排也在正常業務過程中作為公司現金和流動資金管理的一部分使用。
作為無追索權借款抵押品的融資應收款為#美元。
金融資產的轉移
在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司的銷售額為
2020年12月24日，該公司與第三方投資者達成協議，出售至多美元
這些應收款的轉讓符合真實銷售的條件，因此減少了融資應收款。銷售的現金收益計入經營活動的現金流量，對綜合收益表的影響，包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月與這些應收賬款轉移相關的費用和淨收益或虧損，並不重大。
按投資組合細分的應收賬款融資
下表列出了客户融資應收賬款在2021年9月30日和2020年12月31日的攤餘成本基礎，進一步細分為
24
目錄表
合併財務報表附註--(續)
(百萬美元) |
|
|
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| ||||
2021年9月30日： | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
攤銷成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失準備： |
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|
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2021年1月1日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
復甦 |
| — |
| — | | | ||||||
添加/(發佈) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | | ( | ||||||
截至2021年9月30日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) |
|
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| ||||
2020年12月31日： | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
攤銷成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失準備： |
|
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|
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|
|
|
| ||||
2020年1月1日的期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
復甦 |
| |
| | | | ||||||
添加/(發佈) |
| |
| | ( | | ||||||
其他* |
| ( |
| | | | ||||||
截至2020年12月31日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*主要代表翻譯調整。
國際商業機器公司繼續監測新冠肺炎疫情的全球影響及其對外部經濟模型的影響。該公司在2021年9月30日和2020年12月31日的信貸損失撥備反映了定性過程，該過程在公司2020年年報的附註A“重大會計政策”中有進一步描述。在資產負債表日期之後發生的經濟模型的任何變化都將反映在未來期間。
25
目錄表
合併財務報表附註--(續)
逾期融資應收賬款
該公司彙總了客户融資應收賬款的攤餘成本基礎的信息，包括超過90天但仍在應計的攤餘成本、超過90天但仍在應計的已開發票以及未應計的攤餘成本。
|
|
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| 攤銷 |
| 已計費 |
| 攤銷 | ||||||
總計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 成本 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天，並 | >90天后和 | 不 | ||||||||||
2021年9月30日： | 成本 | >90天(1) | 應計(1) | 應計 | 應計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| | | | | | |||||||||
亞太地區 |
| | | | | | |||||||||
客户融資應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
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| 攤銷 |
| 已計費 |
| 攤銷 | ||||||
總計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 成本 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天，並 | >90天，並 | 不 | ||||||||||
2020年12月31日： | 成本 | >90天(1) | 應計(1) | 應計 | 應計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| | | | | | |||||||||
亞太地區 |
| | | | | | |||||||||
客户融資應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同層面，包括超過90天的融資應收賬款的已開單和未開單總金額。 |
| (2) | 在未累算的攤餘成本中，有一項相關的備抵$ |
信用質量指標
該公司的信用質量指標基於評級機構的數據、公開的信息和客户提供的信息，根據相對風險水平定期進行審查。由此產生的指標是一個映射到穆迪投資者服務信用評級的數字評級系統，如下所示。在確定客户信用評級時，該公司使用穆迪提供的信息作為眾多信息之一。客户的信用質量根據這些指標進行評估，並被賦予相同的風險評級，無論應收賬款是租賃還是貸款。
下表顯示了按信用質量指標劃分的客户融資應收賬款在2021年9月30日和2020年12月31日的攤餘成本基礎。信用質量指標從AAA到BAA3的應收賬款被視為投資級。所有其他的都被認為是非投資級的。信用質量指標反映了客户採取的信用增強行動的緩解，從而降低了IBM的風險。
(百萬美元) | 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| 亞太地區 | |||||||||||||
2021年9月30日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
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| ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020 | | | | | | | ||||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016年及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
(百萬美元) | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | |||||||||||||||
2020年12月31日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016 |
| | | | | | | |||||||||||
2015年及之前 |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
問題債務重組
在截至2021年9月30日的9個月或截至2020年12月31日的一年中，該公司沒有進行任何重大的問題債務重組。
9.租契：
作為出租人對租賃的會計處理
下表列出了綜合損益表中與出租人活動有關的數額：
| 截至9月30日的三個月。 | 截至9月30日的9個月。 | ||||||||||
(百萬美元) | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
租賃收入— 銷售型和直接融資型租賃： |
|
|
|
|
| |||||||
銷售型租賃售價 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去：標的資產的賬面價值* |
| |
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| |
| | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收租賃利息收入 |
| |
| |
| |
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銷售類型和直接融資租賃收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃收入—經營租約 |
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| |
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可變租賃收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
租賃總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*不包括無擔保的剩餘價值。
27
目錄表
合併財務報表附註--(續)
10.包括商譽在內的無形資產：
無形資產
下表按主要資產類別列出了該公司的無形資產餘額。
2021年9月30日 | |||||||||
| 總運費 |
| 累計 |
| 淨載客量 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別： | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2020年12月31日。 | |||||||||
| 總運費 |
| 累計 |
| 淨載客量 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別： | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2021年9月30日和2020年12月31日的數字包括無形資產淨餘額減少#美元
** | 其他無形資產主要是收購的專有和非專有業務流程、方法和系統. |
無形資產賬面淨值減少#美元。
截至2021年9月30日，與目前在綜合資產負債表中記錄的無形資產有關的未來攤銷費用估計如下：
| 大寫 |
| 後天 |
|
| ||||
(百萬美元) | 軟件 | 無形資產 | 總計 | ||||||
2021年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
此後 | | |
| | |||||
28
目錄表
合併財務報表附註--(續)
商譽
截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度，按分部劃分的商譽餘額變化如下：
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| ||||||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
細分市場 | 1/1/2021 | 加法 | 調整 | 資產剝離 | 調整* | 9/30/2021 | ||||||||||||
雲計算與認知軟件 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
全球商業服務 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
全球技術服務 |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
系統 |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
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|
|
|
|
| 外國 |
|
| ||||||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
細分市場 | 1/1/2020 | 加法 | 調整 | 資產剝離 | 調整* | 12/31/2020 | ||||||||||||
雲計算與認知軟件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
全球商業服務 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
全球技術服務 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
系統 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
*主要受外幣換算推動。
有幾個
截至財務報表發佈之日，公司第四季度進行的年度商譽減值分析尚未完成。由於預計Kyndryl將於2021年11月3日分離，以及分離前的部門發生變化，該公司開始對所有受影響的報告單位進行商譽減值的量化測試。初步分析顯示，基礎設施服務報告單位(包括Kyndryl和GTS部門的一部分)的公允價值接近其賬面價值。該報告單位的商譽為#美元。
根據初步分析，所有其他具有商譽的報告單位的公允價值均大大高於其賬面價值。
29
目錄表
合併財務報表附註--(續)
11.借款：費用
短期債務
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | ||||
商業票據 | $ | | $ | — | ||
短期貸款 | | | ||||
長期債務— 當期到期 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
2021年9月30日的商業票據加權平均利率為
30
目錄表
合併財務報表附註--(續)
長期債務
互換前借款
|
|
| 天平 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | 到期日 | 9/30/2021 | 12/31/2020 | |||||
美元債務(2021年9月30日加權平均利率)：* |
|
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| ||
| 2021 | $ | | $ | | |||
| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
| |
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| 2025 |
| |
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| 2026 |
| |
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| 2027 |
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| 2028 | |
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2029 | | | ||||||
2030 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
2040 | | | ||||||
| 2042 |
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| 2045 |
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| 2046 |
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| | |||
2049 | | | ||||||
2050 | | | ||||||
| 2096 |
| |
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$ | | $ | | |||||
其他貨幣(括號內2021年9月30日加權平均利率)：* |
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歐元(歐元) |
| 2023–2040 | $ | | $ | | ||
英鎊( |
| 2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2021–2025 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融資租賃義務( | 2021–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
減去：未攤銷淨折扣 |
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減去：未攤銷債務淨髮行成本 |
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| | ||
新增：公允價值調整** |
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$ | | $ | | |||||
減：當前到期日 |
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總計 |
|
| $ | | $ | | ||
*包括票據、債券、銀行貸款和有擔保借款。
** | 公司固定利率債務的對衝部分在綜合資產負債表中反映為債務賬面價值和公允價值調整的總和，公允價值調整代表可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變化。 |
該公司管理其債務證券的契約和其各種信貸安排都包含重要的契約，這些契約規定公司有義務迅速支付本金和利息，將有擔保的債務總額限制在
31
目錄表
合併財務報表附註--(續)
關於公司合併淨利息費用比率的契約，不能低於
該公司遵守其債務契約，並向其貸款人提供定期認證。不遵守其債務契約可能會對適用這些條款的債務構成違約事件。如果發生某些違約事件，該違約事件所適用的債務的本金和利息將立即到期並支付。
2020年第一季度，該公司發行了總計美元的債券
在2021年第一季度，IBM Credit LLC提前贖回了所有未償還的固定利率債務，總金額為#美元
截至2021年9月30日未償長期債務的互換前年度合同義務如下：
(百萬美元) |
| 總計 | |
2021年剩餘時間 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
債務利息
(百萬美元) |
|
|
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截至9月30日的9個月： | 2021 | 2020 | ||||
融資成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
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利息資本化 |
| |
| | ||
已支付和累計的利息總額 | $ | | $ | | ||
信用額度
2021年6月22日，該公司簽訂了新的
32
目錄表
合併財務報表附註--(續)
信貸協議項下的借款利率將以信貸協議中進一步描述的現行市場利率為基礎。信貸協議包含慣例陳述和擔保、契諾、違約事件和賠償條款。
在2021年9月30日，有
12.承諾：
該公司向第三方實體提供的擴展信貸額度包括未使用的美元
該公司已適用指導意見，要求擔保人披露某些類型的擔保，即使要求擔保人提供履約的可能性微乎其微。以下是該公司作為擔保人的安排的描述。
該公司是各種協議的當事方，根據這些協議，它有義務就某些事項向另一方進行賠償。通常，這些義務是在公司簽訂合同的情況下產生的，根據合同，公司通常同意使一方免受因違反陳述和契諾而產生的損失，這些損失與出售資產的所有權、某些知識產權、特定的環境問題、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關。在上述每一種情況下，公司付款的條件是另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠，這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括公司付款的合同最高限額，但公司在這些協議下的義務可能在時間和/或索賠性質方面受到限制，在某些情況下，公司可能向第三方追償公司支付的某些款項。
由於公司債務的條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些或類似協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有實質性影響。
此外，該公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。這些財務擔保項下的未來最大潛在付款以及在2021年9月30日和2020年12月31日綜合資產負債表中確認的這些擔保的公允價值並不重要。
下表列出了公司在合併資產負債表中的其他應計費用和負債以及其他負債中包括的標準保證和在綜合資產負債表中的遞延收入中包含的延長保證合同的保證責任的變化。
33
目錄表
合併財務報表附註--(續)
標準保修責任
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
本期應計項目 |
| |
| | ||
應計調整以反映實際經驗 |
| ( |
| ( | ||
已招致的費用 |
| ( |
| ( | ||
9月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
延長保修責任
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
新延長保修合同的遞延收入 |
| |
| | ||
遞延收入攤銷 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
9月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
當前部分 | $ | | $ | | ||
非流動部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外幣換算調整。
13.或有事項：
作為一家擁有大量員工的公司，其客户超過
公司記錄了一項關於索賠、訴訟、調查或法律程序的準備金，如果很可能已經發生了責任，並且損失的金額可以合理地估計。任何已記錄的負債，包括截至2021年9月30日的季度此類負債的任何變化，對合並財務報表都不是實質性的。
根據相關會計指引，本公司披露重大損失的可能性至少在合理範圍內的事項。此外，該公司還根據其對其他事項和定性因素的考慮披露事項，包括行業內其他公司的經驗，以及投資者、客户和員工關係的考慮。
34
目錄表
合併財務報表附註--(續)
關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟，該公司目前認為，考慮到程序地位、法院裁決和/或公司在這些事項上的抗辯能力，發生任何重大損失的可能性微乎其微。對於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和訴訟程序，除非本文特別討論，否則公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計，包括超過應計金額的損失，原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本質上是不確定的，無法預測這些事項的最終結果。該公司的經驗是，針對它的訴訟中要求的損害金額是不可靠的，與可能的結果無關，因此不是該公司潛在責任的有意義的指標。此外，由於與這些索賠、訴訟、調查和訴訟有關的許多其他因素，包括對所涉事項的程序地位的考慮、複雜或新穎的法律理論的存在和/或對該事項重要的信息的不斷髮現和發展，公司無法提供這樣的估計。該公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序，並就記錄或調整撥備並披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或總體)做出決定，以反映和解討論、發現、程序性和實質性裁決、律師審查以及與特定事項相關的其他信息的影響和狀況。
在任何申索、訴訟、調查或法律程序中最終確定的任何損失、損害或補救措施是否會合理地對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響，將取決於多個變量，包括：該等損失或損害賠償的時間和數額；任何該等補救措施的結構和類型；任何該等損失、損害賠償或補救措施在綜合財務報表中可能產生的影響的重大程度；以及可能導致額外因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然該公司將繼續積極為自己辯護，但在任何特定時期，公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會因上述一項或多項問題的解決而受到影響。
以下是涉及該公司的更重要法律事項的摘要。
該公司是2003年3月6日上海合作組織集團(SCO訴IBM)在猶他州鹽湖城州法院提起的訴訟的被告之一。該公司將案件轉移到猶他州的聯邦法院。原告是AT&T部分Unix知識產權的所謂權益繼承人，並指控該公司在分發AIX和Dyix以及向Linux貢獻代碼方面侵犯版權、不正當競爭、幹擾合同和違反合同，該公司已提出反訴。2007年9月14日，原告申請破產保護，本案訴訟全部擱置。2010年3月，在另一起訴訟--上海合作組織集團訴Novell，Inc.案中，法院進行了審判。陪審團認定，Novell是Unix和UnixWare版權的所有者；法官隨後裁定，SCO有義務承認Novell放棄了SCO對IBM和Sequent違反Unix許可協議的索賠。2011年8月30日，第十巡迴上訴法院維持了該地區法院的裁決，駁回了上海合作組織對此事的上訴。2013年6月，猶他州聯邦法院批准了上海合作組織重啟上海合作組織訴IBM案的動議。2016年2月，聯邦法院對上合組織剩餘的所有索賠做出了有利於IBM的裁決，上合組織提出上訴。2017年10月30日，第十巡迴上訴法院確認駁回除
2017年3月9日，賓夕法尼亞州聯邦勞工和工業部向賓夕法尼亞州法院起訴IBM，原因是2006年簽訂了一份合同，開發定製軟件系統來管理聯邦的失業保險福利計劃。這件事於2021年8月解決。
2017年12月，獨聯體通用保險有限公司(CISGIL)起訴IBM英國，內容涉及IBM UK與CIS GIL於2015年簽訂的實施和運營IT保險平臺的合同。該合同於2017年7月被IBM英國公司終止，原因是CISGIL沒有付款。CISGIL指控錯誤終止、違反合同和違反保修。2021年2月，倫敦的技術與建築法院駁回了希捷的大部分索賠，並對IBM的反訴做出了有利於IBM的裁決。法院的裁決要求IBM支付大約美元
35
目錄表
合併財務報表附註--(續)
損害賠償，加上利息和訴訟費用。Cisgil獲準上訴，這件事目前正在倫敦上訴法院待決。
2021年6月8日，IBM在紐約州最高法院起訴GlobalFoundries U.S.Inc.(簡稱GlobalFoundries U.S.Inc.)，指控其與GlobalFoundries U.S.Inc.(簡稱GlobalFoundries U.S.Inc.)就IBM研究、開發和製造先進半導體芯片的長期戰略關係存在欺詐和違約行為。廣發逃避了自己的義務，IBM現在正在提起訴訟，要求追回支付給廣發的金額以及其他補償性和懲罰性損害賠償，總額超過$
該公司是美國聯邦或州環境機構根據《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)或類似於CERCLA的法律提起的訴訟的一方或以其他方式參與。這類法規要求潛在責任方參與補救活動，而不考慮場地的過錯或所有權。該公司還根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議，在全球幾個當前或以前的運營地點或附近進行環境調查、評估或補救，並參與有關某些當前或以前的運營地點的訴訟和索賠。
該公司還在不同司法管轄區接受持續的税務審查和政府評估。與許多在巴西開展業務的其他美國公司一樣，該公司還面臨着與巴西税務當局就非所得税評估和非所得税訴訟事項提出的各種挑戰。所有適用年度與所有這些事項有關的潛在總金額約為#美元。
36
目錄表
合併財務報表附註--(續)
14.股權活動：
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2021年9月30日的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
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外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
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服務成本 |
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銷售成本 |
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融資成本 |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和支出 |
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利息支出 |
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現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃(1)： |
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以前的服務成本/(積分) | $ | | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
| | ( | | |||||
攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
| | ( | | |||||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 這些累積的其他綜合收入(AOCI)部分計入定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17“與退休有關的福利”。 |
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2020年9月30日的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
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外幣折算調整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
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服務成本 |
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銷售成本 |
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融資成本 |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和支出 |
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利息支出 |
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現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利計劃(1)： |
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以前的服務成本/(積分) | $ | ( | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
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攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
| | | | |||||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| | ( | | |||||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 這些AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17“與退休有關的福利”。 |
38
目錄表
合併財務報表附註--(續)
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2021年9月30日的9個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
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外幣折算調整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
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服務成本 |
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銷售成本 |
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融資成本 |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和支出 |
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利息支出 |
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現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃(1)： |
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以前的服務成本/(積分) | $ | | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
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攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
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| ( |
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退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 這些AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17“與退休有關的福利”。 |
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2020年9月30日的9個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
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外幣折算調整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
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服務成本 |
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銷售成本 |
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融資成本 |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和支出 |
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利息支出 |
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現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利計劃(1)： |
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以前的服務成本/(積分) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | ( | | ||||||
削減和定居 |
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攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
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退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 這些AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17“與退休有關的福利”。 |
累計其他綜合收益/(虧損)(税後淨額)
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| 淨變化量 |
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淨資產未變現 | 外國 | 退休- | 得/(失) | 累計 | |||||||||||
得/(失) | 貨幣 | 相關 | 在可用的網站上- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百萬美元) | 套期保值 | 調整* | 平面圖 | 證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2021年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前的其他全面收入 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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期間的總變動量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2021年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*所有外幣折算調整均按毛額列報，但扣除税項後列報的任何相關對衝除外。
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
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| 淨變化量 |
| 淨資產未變現 |
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淨資產未變現 | 外國 | 退休- | 得/(失) | 累計 | |||||||||||
得/(失) | 貨幣 | 相關 | 在可用的網站上- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百萬美元) | 套期保值 | 調整* | 平面圖 | 證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前的其他全面收入 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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期間的總變動量 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
* 外幣換算調整按毛額列報，但扣除税項後列報的任何相關對衝除外。
15.衍生金融工具：
該公司以多種功能貨幣運營，是全球市場上重要的貸款人和借款人。在正常業務過程中，公司會受到利率變化和外匯波動的影響，在較小程度上還會受到股票和大宗商品價格變化以及客户信用風險的影響。該公司通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險，包括使用衍生品，以及在具有成本效益的情況下，通過以資產計價的貨幣進行債務融資。對於利率風險，衍生品被用來更好地協調與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的利率變動。衍生品也被用來管理相關的債務成本。對於外幣風險，衍生品被用來更好地管理因匯率波動而產生的現金流波動。
在其套期保值計劃中，該公司可能會使用遠期合約、期貨合約、利率掉期、交叉貨幣掉期、股票掉期和期權，具體取決於基礎風險敞口。該公司不是槓桿衍生品工具的一方。
以下是按潛在風險分類的主要對衝計劃的簡要説明。
利率風險
固定利率和可變利率借款
該公司在全球資本市場發行債券，為其運營和融資業務提供資金。獲得具有成本效益的融資可能會導致利率與標的資產不匹配。為了管理這些錯配並降低總體利息成本，該公司可能會使用利率互換將特定的固定利率債務發行轉換為可變利率債務(即公允價值對衝)，並將特定的可變利率債務發行轉換為固定利率債務(即現金流對衝)。於2021年9月30日及2020年12月31日，公司權益名義總額-
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
利率掉期為1美元
預計債券發行量
該公司在未來的債券發行中面臨利率波動的風險。為了管理這一風險，該公司可能會使用遠期啟動利率掉期等工具來鎖定與預測的債務發行相關的利息支付利率。有幾個
在與公司借款相關的預測利息支付的現金流對衝方面，該公司錄得淨虧損#美元。
外匯風險
對外國子公司的長期投資(淨投資)
該公司外幣計價債務組合的很大一部分被指定為對衝對外國子公司的淨投資，以減少主要外國子公司的功能貨幣相對於美元的外幣匯率變化引起的股東權益波動。於2021年9月30日及2020年12月31日，指定為對衝工具的債務賬面值為#美元。
預期特許權使用費和成本交易
該公司的業務產生了大量的非功能性貨幣、第三方供應商付款以及公司間在公司非美國子公司之間和與公司之間的特許權使用費、商品和服務付款。考慮到這些外幣現金流的預期和貨幣市場的波動性，該公司選擇性地使用外匯遠期合約來管理其貨幣風險。這些遠期合約被計入現金流對衝。該公司對衝風險敞口的最大剩餘時間長度約為
於2021年9月30日及2020年12月31日，與預期特許權使用費及成本交易的現金流對衝有關，該公司錄得淨收益$
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目錄表
合併財務報表附註--(續)
外幣計價借款
該公司面臨外幣計價債務匯率波動的風險。為了管理這一風險，該公司使用交叉貨幣掉期將固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體的功能貨幣計價的固定利率債務。這些掉期被計入現金流對衝。截至2021年9月30日，該公司對衝風險敞口的最長剩餘時間約為
關於外幣計價借款的現金流對衝，該公司錄得淨虧損#美元。
子公司現金和外幣資產/負債管理
該公司使用其全球財政中心來管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換以具有成本效益的方式轉換現金流。此外，該公司使用外匯遠期合約在淨基礎上對公司部分非功能性貨幣資產和負債的外幣風險進行經濟對衝。這些遠期合約和掉期合約的條款一般低於
股權風險管理
公司在某些廣泛的市場指數和公司自己的股票中受到市場價格變化的影響，這些變化主要與對員工的某些義務有關。這些僱員補償責任總值的變動在綜合損益表的SG&A費用中記錄。儘管沒有被指定為會計對衝，但該公司利用包括股權互換和期貨在內的衍生品，在經濟上對衝與其員工薪酬義務相關的風險敞口。衍生工具與若干廣義市場指數的總回報或公司普通股的總回報掛鈎，並按公允價值記錄，損益也在綜合收益表中的SG&A費用中列報。截至2021年9月30日和2020年12月31日，這些補償義務的經濟對衝中衍生工具的名義總額為#美元。
43
目錄表
合併財務報表附註--(續)
公允價值套期保值累計基礎調整
截至2021年9月30日和2020年12月31日，合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額：
| 9月30日 |
| 12月31日 |
| |||
(百萬美元) | 2021 | 2020 |
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短期債務： |
|
|
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| |||
套期保值項目的賬面價值 | $ | — | $ | ( | |||
累計套期保值調整計入賬面金額-資產/(負債) |
| — |
| ( | |||
長期債務： |
|
|
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| |||
套期保值項目的賬面價值 | $ | ( | $ | ( | |||
賬面金額中包含的累計對衝調整--資產/(負債)* |
| ( |
| ( | |||
* 包括($
衍生工具在合併損益表中的作用
綜合收益表中列報的收入和費用細目總額，其中記錄了公允價值對衝、現金流量對衝、淨投資對衝和未指定為對衝工具的衍生品的影響，套期保值活動對這些收入和費用細目的影響如下：
收益/(虧損)： |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 總的對衝基金活動 |
| ||||||||||
截至9月30日的三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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| ( | |||||
融資成本 |
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| ( |
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SG&A費用 |
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| ( |
| | |||||
其他(收入)和支出 |
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| ( |
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利息支出 |
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| ( |
| | |||||
44
目錄表
合併財務報表附註--(續)
損益在合併損益表中確認 | ||||||||||||||
已整合 | 公認的On | 可歸因於風險 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至9月30日的三個月： |
| 第3行項目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
公允價值對衝中的衍生工具(1)： |
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利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
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| | |||||
未指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約 |
| 其他(收入)和支出 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||||
股權合同 |
| SG&A費用 |
| ( |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
總計 |
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| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
損益在綜合收益表和其他綜合收益表中確認 |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 已整合 | 重新分類 | 被排除在外的金額 |
| |||||||||||||||||
這三個月 | 在保險業保監處獲得認可 | 收益表 | 來自AOCI | 有效性測試(3) |
| ||||||||||||||||
截至9月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 第3行項目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
現金流對衝中的衍生工具： |
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| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合約 |
| |
| ( |
| 服務成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
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| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
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| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資套期保值工具(4)： |
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外匯合約 |
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| ( |
| 融資成本 |
| — |
| — |
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| 利息支出 |
| — |
| — |
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| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動，以及該等衍生合約所規定的定期應計息票。 |
| (2) | 該金額包括對期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整，以及對期內取消指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
| (3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不包括在有效性測試之外的金額的公允價值變化。 |
| (4) | 淨投資對衝中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保監處確認的金額可抵銷外國子公司的折算。 |
不適用-不適用
收益/(虧損)： |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 總的對衝基金活動 |
| ||||||||||
截至9月30日的9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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| ( |
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融資成本 |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和支出 |
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| ( |
| | |||||
利息支出 |
| |
| |
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| | |||||
45
目錄表
合併財務報表附註--(續)
損益在合併損益表中確認 | ||||||||||||||
已整合 | 公認的On | 可歸因於風險 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至9月30日的9個月： | 第3行項目 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
公允價值對衝中的衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
| 利息支出 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
未指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約 |
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
股權合同 |
| SG&A費用 |
| |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
總計 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
損益在綜合收益表和其他綜合收益表中確認 |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 已整合 | 重新分類 | 被排除在外的金額 |
| |||||||||||||||||
在這九個月裏 | 在保險業保監處獲得認可 | 收益表 | 來自AOCI | 有效性測試(3) |
| ||||||||||||||||
截至9月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 第3行項目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
現金流對衝中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合約 |
| |
| ( |
| 服務成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資套期保值工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外匯合約 |
| |
| ( |
| 融資成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動，以及該等衍生合約所規定的定期應計息票。 |
| (2) | 該金額包括對期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整，以及對期內取消指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
| (3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不包括在有效性測試之外的金額的公允價值變化。 |
| (4) | 淨投資對衝中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保監處確認的金額可抵銷外國子公司的折算。 |
不適用-不適用
截至2021年及2020年9月30日止三個月及九個月，並無重大損益被排除於對衝有效性評估(就公允價值或現金流對衝而言)，或與未發生或預期不會發生的潛在風險有關(就現金流對衝而言)；在正常業務過程中亦無任何預期。
46
目錄表
合併財務報表附註--(續)
16.基於股票的薪酬：
截至9月30日的三個月。 | 截至9月30日的9個月。 | |||||||||||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究、開發和工程 |
| |
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| | ||||
税前股票薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基於股票的總薪酬成本淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年9月30日的三個月的税前基於股票的薪酬成本增加了$
截至2021年9月30日的9個月的税前基於股票的薪酬成本增加了$
截至2021年9月30日，與非既得裁決相關的未確認補償成本總額為$
在2021年9月30日、2021年9月和2020年9月，資本化的股票薪酬成本並不重要。
17.與退休有關的福利：
該公司提供固定收益養老金計劃、固定繳費養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表提供了所有與退休相關的計劃的税前成本。
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| ||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
退休相關計劃—成本： |
|
|
|
|
|
| |||
固定福利和繳費養老金計劃—成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非退休金退休後計劃—成本 |
| |
| |
| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| | % | ||
47
目錄表
合併財務報表附註--(續)
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| ||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
退休相關計劃—成本： |
|
|
|
|
|
| |||
固定福利和繳費養老金計劃—成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非退休金退休後計劃—成本 |
| |
| |
| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| | % | ||
下表提供了該公司養老金計劃的成本/(收入)組成部分。
養老金計劃的成本/(收入)
(百萬美元) | 美國的計劃 | 美國以外的國家計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| ( |
|
| ( | ||||
| |
| |
| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期養卹金淨額(收入)/固定福利計劃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定繳款計劃的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在綜合收益表中確認的固定收益和繳款養卹金計劃成本總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) | 美國的投資計劃 | 美國以外的國家計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
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| | |||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期養卹金淨額(收入)/固定福利計劃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定繳款計劃的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在綜合收益表中確認的固定收益和繳款養卹金計劃成本總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期養卹金淨成本的這些部分計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。
48
目錄表
合併財務報表附註--(續)
下表提供了該公司非養老金退休後計劃的成本組成部分。
非退休金退休後計劃的成本
(百萬美元) | 美國計劃 | 美國以外的國家計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
在綜合收益表中確認的非養卹金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) | 美國的投資計劃 | 美國以外的國家計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
在綜合收益表中確認的非養卹金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期養卹金淨成本的這些部分計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。
該公司預計，與2020年年度報告中披露的金額相比，2021年的預期計劃捐款不會有任何重大變化。
下表包括對下列計劃的貢獻：
(百萬美元) | 計劃繳款 | |||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | ||||
美國和非美國非養老金退休後福利計劃 | $ | | $ | | ||
非美國DB和多僱主計劃* |
| |
| | ||
計劃繳款總額 | $ | |
| $ | | |
*報告的金額扣除退款後的淨額。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，該公司貢獻了
18.後續活動：
2021年11月3日，該公司完成了託管基礎設施服務業務的分離，成立了一家新的上市公司Kyndryl。此外，就在Kyndryl分離之前，該公司做出了一項
49
目錄表
合併財務報表附註--(續)
其組織結構和管理制度的變化次數。有關更多信息，請參閲附註1，“列報依據”。
2021年10月15日，在為分離做準備時，Kyndryl完成了1美元的發行
在……上面
50
目錄表
第二項。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況
截至2021年9月30日的三個月和九個月
快照
財務業績摘要-截至9月30日的三個月：
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百萬為單位，每股金額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
收入 | $ | 17,618 | $ | 17,560 |
| 0.3 | %* ** | ||
毛利率 |
| 46.4 | % |
| 48.0 | % | (1.6) | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 6,852 | $ | 6,603 |
| 3.8 | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 1,319 | $ | 1,827 |
| (27.8) | % | ||
持續經營業務所得税撥備 | $ | 188 | $ | 128 |
| 47.0 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,130 | + | $ | 1,698 |
| (33.5) | % | |
持續運營收入利潤率 |
| 6.4 | % |
| 9.7 | % | (3.3) | PTS。 | |
淨收入 | $ | 1,130 | + | $ | 1,698 |
| (33.4) | % | |
持續運營的每股收益--假設稀釋 | $ | 1.25 | + | $ | 1.89 |
| (33.9) | % | |
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 906.0 |
| 897.3 |
| 1.0 | % | ||
*(0.3%)經貨幣調整；(0.2%)不包括剝離的業務，並經貨幣調整。
*2.5%歸一化不包括Kyndryl，1.8%不包括Kyndryl並根據貨幣調整，1.9%不包括Kyndryl和剝離業務並根據貨幣調整。
+包括5億美元的Kyndryl分離相關費用，對持續運營的稀釋後每股收益產生影響(0.56美元)。
信息組織：
2021年11月3日，我們完成了之前宣佈的將我們的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司的決定，並按比例將Kyndryl已發行普通股的80.1%分配給IBM股東。為了實現分離，IBM股東在2021年10月25日，也就是分配的創紀錄日期收盤時，每持有5股IBM普通股，就會獲得1股Kyndryl普通股。IBM在分拆後立即保留了Kyndryl普通股19.9%的股份，打算在分配後12個月內出售這些股份。我們第三季度和截至2021年9月30日的9個月的財務業績包括Kyndryl。隨着分離的完成，Kyndryl的歷史業績將從2021年第四季度開始在我們的綜合財務報表中作為非持續業務列報。
在Kyndryl分離之前立即生效，我們對我們的組織結構和管理系統進行了許多更改。這些變化將從2021年第四季度開始影響我們的可報告部門，但不會影響我們的合併財務報表。由於這些組織變動直到2021年第四季度才發生，因此，本表格10-Q所列期間在歷史段下報告。關於更多信息，見附註4，“分段”。
貨幣：
管理討論中提到的“按貨幣調整”或“按不變貨幣調整”不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。當我們引用不變貨幣增長率或調整貨幣增長率時，這樣做是為了能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果，從而促進期間之間的比較。
51
目錄表
管理討論-(續)
企業業績。經貨幣調整的財務結果是通過使用可比上年期間的貨幣換算率將本期活動換算為當地貨幣來計算的。這種方法適用於功能貨幣為當地貨幣的國家。一般來説，當美元對其他貨幣走強或走弱時，按不變貨幣匯率或經貨幣調整的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關更多信息，請參閲“匯率波動”。
經剝離業務和不變貨幣調整後的收入：
為了對持續業務的經常性業績提供更好的透明度，該公司提供總收入、地理收入和雲收入增長率(不包括某些剝離的業務)，並按不變貨幣計算。這些被剝離的業務被包括在“其他剝離的業務”類別中。
Kyndryl調整後的收入：
為了讓投資者瞭解正在進行的業務的經常性業績和趨勢，該公司提供了不包括對Kyndryl的估計的總收入增長率，這兩家公司於2021年11月3日分離。從2021年第四季度開始，Kyndryl的歷史業績將在分離後的合併財務報表中作為非持續業務列報。
營業(非GAAP)收益：
為了給企業的經營結果提供更好的透明度，作為補充，管理層將經營結果分為經營和非經營類別。持續經營的營業收益是一項非美國公認會計準則的衡量標準，不包括某些收購相關費用、無形資產攤銷、權益方法投資基差產生的支出、與退休相關的成本、非持續經營以及某些與Kyndryl分離相關的費用及其相關的税務影響。由於美國減税和就業法案(美國税制改革)的頒佈具有獨特的非經常性性質，管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用和對該費用的調整定性為非營業費用。調整包括真實情況、會計選舉以及影響記錄的一次性費用的任何法規、法律、審計調整等的變化。管理層還將完成Kyndryl分離所產生的直接和遞增費用定性為非運營費用，因為它們具有獨特和非經常性的性質。這些費用主要涉及交易和第三方支持費用、業務分離和適用的員工留任費用、養老金結算費和相關的税務分離費用。Kyndryl的所有其他支出都包括在持續運營的收益和運營(非公認會計準則)收益中。對於收購，營業(非公認會計原則)收益不包括購買的無形資產的攤銷和與收購相關的費用，如正在進行的研究和開發、交易成本、適用的保留、重組和相關費用、與收購整合有關的税費和完成交易前的費用，如融資成本。這些費用不包括在內，因為它們可能在不同時期的金額和時間上不一致，並受到公司收購的規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出都包括在持續運營的收益和營業(非公認會計準則)收益中。在整個管理層討論中，前12個月期間收購的影響可能是每年更高的費用的驅動因素。對於與退休相關的成本，管理層將某些項目定性為運營項目，將其他項目定性為非運營項目，這與公認會計準則一致。我們在營業收入中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本、多僱主計劃成本和固定繳款計劃成本。與退休有關的非營業費用包括固定福利計劃和非養卹金退休後福利計劃攤銷的先前服務費用、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷精算損益、任何計劃削減/結算的影響、養卹金破產成本和其他成本。非經營性退休相關成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，這些資產和負債與金融市場表現掛鈎，公司認為這些成本不在業務運營業績的範圍內。
總體而言，管理層認為，如上所述向投資者提供運營收益的補充，可以提高業務運營結果的透明度和清晰度
52
目錄表
管理討論-(續)
公司養老金計劃的業績；提高對管理層決策及其對運營業績的影響的可見性；使公司能夠更好地與同行公司進行比較；並使公司能夠提供未來業務的長期戰略視角。我們的可報告部門的財務結果反映了持續運營的税前運營收益，與我們的管理和衡量系統一致。此外，這些非GAAP衡量標準提供了一個與我們經常從投資者和分析師那裏獲得的興趣領域一致的視角。
下表提供了該公司2021年第三季度和2020年的營業(非公認會計準則)收益。
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
(百萬美元，每股除外) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 1,130 | $ | 1,698 |
| (33.4) | % | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| — |
| (1) |
| (100.0) | |||
持續經營收入 | $ | 1,130 | $ | 1,698 |
| (33.5) | % | ||
非經營性調整(税後淨額)： |
|
|
|
|
| ||||
與收購相關的費用 | $ | 375 | $ | 358 |
| 4.6 | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) | 271 | 237 | 14.4 | ||||||
美國税制改革的影響 |
| — |
| 21 |
| (100.0) | |||
與分居相關的費用 |
| 510 |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)收益* | $ | 2,286 | $ | 2,315 |
| (1.2) | % | ||
稀釋後營業(非公認會計準則)每股收益* | $ | 2.52 | $ | 2.58 |
| (2.3) | % | ||
*有關淨收入與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬，請參閲第92頁。
NM--沒有意義
環境動力學：
2020年3月11日，世界衞生組織(WHO)宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)為全球大流行，導致政府在全球範圍內啟動了重大措施，以減緩和控制病毒的傳播。IBM員工、我們的客户、業務合作伙伴和社區的健康仍然是我們的首要關注點。我們正在積極參與，以確保我們的計劃繼續與世界衞生組織、美國疾病控制和預防中心的建議以及政府法規保持一致。
這種環境只會加強客户對業務現代化的需求，以在這一新常態中取得成功，混合雲和人工智能是其數字轉型的核心。對技術的依賴變得更加嚴重，尤其是混合雲和人工智能技術，這些技術為客户提供了適應快速市場變化所需的可擴展性和靈活性。我們正在幫助客户提供建議、構建、移動和管理客户的雲計算之旅，與客户合作應用人工智能、自動化和其他技術，使他們的工作流程更智能、更靈敏，並與客户合作，幫助他們提高員工參與度和生產率，更快地重新裁員，並重新想象工作方式。
消費環境繼續改善，世界許多地區的經濟正在重新開放。從行業的角度來看，我們在旅遊、運輸、汽車和工業產品等受疫情影響最嚴重的領域看到了有意義的改善。我們業務的根本基本面繼續保持穩健，併為我們的收入、利潤和現金提供了一定程度的穩定，因為我們繼續管理着這一宏觀經濟不確定性。隨着世界從疫情的影響中復甦，IBM繼續處於有利地位，支持我們的客户變得更加強大。
Kyndryl的分離
2021年11月3日，IBM在推進其對混合雲和人工智能的關注方面邁出了重要的一步，此前宣佈將其託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司Kyndryl。Kyndryl的分離創造了兩家行業領先的公司，這兩家公司將繼續擁有強大的商業
53
目錄表
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兩性關係。IBM和Kyndryl都將更加清晰和有能力專注於各自的運營和財務模式，包括資本部署、投資戰略和投資級資本結構。分離還將使合作伙伴和捕捉新機會的行動更自由。所有這些行動的結果都將增加客户和投資者的價值。
財務業績摘要-截至9月30日的三個月：
2021年第三季度，我們報告的收入為176億美元，持續運營收入為11億美元，持續運營稀釋後每股收益為1.25美元。2021年第三季度持續運營的收入和稀釋後每股收益包括Kyndryl分離相關費用的影響，分別為每股5億美元和0.56美元。營業(非公認會計準則)收益為23億美元，導致在營業(非公認會計準則)基礎上持續運營的每股攤薄收益為2.52美元。我們還從運營中產生了27億美元的現金，6億美元的自由現金流，其中包括2020年第四季度啟動的結構性行動和Kyndryl分離相關費用帶來的6億美元現金影響，並通過股息實現了15億美元的股東回報。這些結果反映了我們在關鍵增長領域取得的進展，這些領域是由對技術產品和服務的強勁需求推動的，這些產品和服務幫助我們的客户在數字化轉型過程中取得進展。我們繼續增加對技能、創新和我們的生態系統的投資，我們的資產負債表和流動性狀況依然強勁。
與去年同期相比，綜合總收入增長了0.3%，不包括剝離的業務，經匯率調整後基本持平，全球業務服務(GBS)和軟件等關鍵增長領域表現強勁，但其他業務領域的下降抵消了這一增長。在細分市場的基礎上，Cloud&Cognitive Software增長了2.5%，經匯率調整後增長了2%，這主要得益於Red Hat以及我們的自動化和安全產品的增長。據報告，雲和數據平臺增長了9.8%(經匯率調整後增長了9%)，認知應用下降了0.2%(經匯率調整後下降了1%)，交易處理平臺下降了8.8%(經匯率調整後下降了9%)。GBS增長11.6%(經匯率調整後為11%)，所有業務線均實現增長。在GBS內部，諮詢增長了16.6%(經匯率調整後為16%)，需求穩健，因為我們利用我們的技能和生態系統合作伙伴來轉變業務流程，並基於OpenShift實現應用程序的現代化。據報道，GTS下降了4.8%(經匯率調整後下降了5%)，因為客户在2021年第四季度Kyndryl分離之前暫停了新的項目活動。據報告，系統減少了11.9%(經貨幣調整後為12%)，反映了IBM Z和Power Systems的產品週期動態，但部分被存儲系統的增長所抵消。
2021年第三季度雲總收入為67億美元，如報告所示增長了12%(經匯率調整，不包括剝離的業務和經匯率調整的12%)。在過去的12個月中，雲總收入為278億美元，報告增長了14%(經匯率調整，不包括剝離的業務，並經匯率調整後為11%)。
從地理位置來看，據報道，美國的收入同比增長1.0%，但經匯率調整後持平。歐洲/中東/非洲(EMEA)報告增長0.5%，但經貨幣調整後下降1%。據報道，亞太地區同比下降1.3%，但經匯率調整後同比持平。
總合並毛利率為46.4%，同比下降1.6個百分點，營業(非公認會計準則)毛利率為48.0%，同比下降1.0個百分點。總體而言，毛利率受到了我們為推動混合雲和人工智能戰略以及產品週期動態而進行的重大投資的影響。然而，GTS毛利率有所改善，反映了2020年為改善Kyndryl分離前的業務利潤率和利潤狀況而採取的生產力行動帶來的好處。
2021年第三季度總支出和其他(收入)69億美元，同比增長3.8%。我們的支出動態反映了在我們執行混合雲和人工智能戰略時，對創新、技能和我們的生態系統的更高水平的投資，無論是有機的還是通過收購。我們正在擴大我們的車庫足跡，增加我們在量子、混合雲和人工智能等領域的研究支出，並擴大我們的生態系統。
54
目錄表
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費用的同比增長也是由本年度與Kyndryl分離相關的2億美元費用推動的。總營業(非公認會計原則)支出和其他(收入)同比增長0.5%，主要受上述因素的推動，不包括與分離相關的費用。
持續經營的税前收入為13億美元，同比下降27.8%，持續經營的税前利潤率為7.5%，下降2.9個百分點。與Kyndryl分離相關的費用影響了3億美元的税前收入和1.6個百分點的税前利潤率。2021年第三季度，持續運營所得税撥備為2億美元，而2020年第三季度為1億美元。持續經營淨收入為11億美元，下降33.4%，持續經營淨利潤率為6.4%，同比下降3.3個百分點。
持續運營的營業(非GAAP)税前收入為24億美元，同比下降6.8%，持續運營的營業(非GAAP)税前利潤率下降1.0個百分點，至13.6%。2021年第三季度營業(非公認會計準則)所得税撥備為1億美元，而2020年第三季度為3億美元。持續運營的營業(非GAAP)收入為23億美元，下降1.2%，持續運營的營業(非GAAP)收入利潤率為13.0%，同比下降0.2個百分點。
與2020年第三季度相比，2021年第三季度持續運營的稀釋後每股收益為1.25美元，下降了33.9%，營業(非公認會計準則)稀釋後每股收益為2.52美元，下降了2.3%。持續經營的稀釋每股收益包括與購買的無形資產攤銷和其他與收購相關的費用、與退休有關的費用、美國税制改革頒佈的影響以及與Kyndryl分離相關的費用有關的影響。Kyndryl分離相關費用對2021年第三季度的影響為每股0.56美元。
在截至2021年9月30日的三個月中，我們通過經營活動產生了27億美元的現金流，與2020年第三季度相比減少了16億美元，主要是由於應收賬款提供的現金減少了14億美元。經營活動的現金淨額還包括我們在2020年第四季度啟動的結構性行動產生的約5億美元現金影響和與Kyndryl分離相關的費用。2021年第三季度，投資活動淨使用現金6億美元，比上年同期增加3億美元，主要原因是有價證券淨收益提供的現金減少。2021年第三季度，融資活動淨使用現金17億美元，與上年同期基本持平。
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目錄表
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財務業績摘要-截至9月30日的9個月：
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百萬為單位，每股金額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
收入 | $ | 54,093 | $ | 53,253 |
| 1.6 | %* | ||
毛利率 |
| 46.9 | % |
| 47.0 | % | (0.1) | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 21,603 | $ | 21,704 |
| (0.5) | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 3,776 | $ | 3,348 |
| 12.8 | % | ||
持續經營所得税撥備/(受益) | $ | 365 | $ | (888) |
| NM | |||
持續經營收入 | $ | 3,411 | ** | $ | 4,237 |
| (19.5) | % | |
持續運營收入利潤率 |
| 6.3 | % |
| 8.0 | % | (1.6) | PTS。 | |
淨收入 | $ | 3,410 | ** | $ | 4,234 |
| (19.5) | % | |
持續運營的每股收益--假設稀釋 | $ | 3.77 | ** | $ | 4.72 |
| (20.1) | % | |
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 904.0 |
| 895.8 |
| 0.9 | % | ||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||
資產 | $ | 144,214 | $ | 155,971 |
| (7.5) | % | ||
負債 | $ | 121,858 | $ | 135,244 |
| (9.9) | % | ||
權益 | $ | 22,357 | $ | 20,727 |
| 7.9 | % | ||
*(1.1)經貨幣調整的百分比；(1.0%)不包括剝離的業務並經貨幣調整的百分比。
*包括7億美元的Kyndryl分離相關費用，對持續運營的稀釋後每股收益產生影響(0.76美元)。
NM--沒有意義
下表提供了該公司2021年和2020年前九個月的營業(非公認會計準則)收益。
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|
| 從一年到一年。 |
| |||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) |
|
| 百分比 |
| |||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 3,410 | $ | 4,234 |
| (19.5) | % | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| (1) |
| (2) |
| (76.1) | |||
持續經營收入 | $ | 3,411 | $ | 4,237 |
| (19.5) | % | ||
非經營性調整(税後淨額)： |
|
|
|
|
| ||||
與收購相關的費用 | $ | 1,082 | $ | 1,095 |
| (1.1) | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) | 813 | 710 | 14.6 | ||||||
美國税制改革的影響 |
| (6) |
| (128) |
| (95.7) | |||
與分居相關的費用 |
| 687 |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)收益* | $ | 5,988 | $ | 5,913 |
| 1.3 | % | ||
稀釋後營業(非公認會計準則)每股收益* | $ | 6.62 | $ | 6.60 |
| 0.3 | % | ||
*有關淨收入與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬，請參閲第93頁。
NM--沒有意義
財務業績摘要-截至9月30日的9個月：
2021年前9個月，我們報告的收入為541億美元，持續運營收入為34億美元，持續運營稀釋後每股收益為3.77美元。2021年第三季度持續運營的收入和稀釋後每股收益包括Kyndryl分離相關費用的影響，分別為每股7億美元和0.76美元。營業(非公認會計準則)收益為60億美元，導致在營業(非公認會計準則)基礎上持續運營的每股攤薄收益為6.62美元。我們從運營中產生了103億美元的現金，32億美元的自由現金流，其中包括18億美元的現金
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目錄表
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受2020年第四季度啟動的結構性行動和Kyndryl分離相關費用的影響，通過派息為股東帶來了44億美元的回報。
正如報告所述，總合並收入增長了1.6%，但扣除剝離的業務並經匯率調整後下降了1%。據報道，Cloud&Cognitive Software增長了4.2%(經匯率調整後為2%)。在這一細分市場中，雲和數據平臺如報告所述增長了11.4%(經匯率調整後增長了9%)，在Red Hat Enterprise Linux(RHEL)和我們的OpenShift混合雲平臺的引領下，Red Hat的表現繼續保持穩定。據報告，認知應用增長了5.1%(經匯率調整後增長了3%)，而交易處理平臺下降了9.2%(經匯率調整後下降了12%)。據報道，GBS增長了8.4%(經匯率調整後增長6%)，其中諮詢和全球流程服務增長強勁。據報道，應用程序管理增長了2.0%，但經匯率調整後下降了1%。根據報告，GTS下降了2.0%(經匯率調整後下降了5%)，基礎設施和雲服務以及技術支持服務的下降。據報告，系統下降了5.1%(經匯率調整後下降了7%)，並受到本年度產品週期動態的影響。
根據報告，2021年前9個月的雲總收入為203億美元，增長了15%(經匯率調整後為12%，不包括剝離的業務並經匯率調整後為12%)。
從地理位置來看，據報告，美國收入同比增長1.9%(經匯率調整後增長1%)。據報道，歐洲、中東和非洲地區增長了3.0%，但經匯率調整後下降了3%。據報道，亞太地區同比下降1.0%(經匯率調整後下降3%)。
總合並毛利率為46.9%，同比下降0.1個百分點，反映投資和產品週期動態的GBS和系統的下降被Cloud&Cognitive Software和GTS的利潤率改善所抵消。GTS的改善反映了2020年在Kyndryl分離之前採取的生產率行動的好處。營業(非公認會計準則)毛利率為48.2%，比上年同期增長0.1個百分點。
2021年前9個月的總支出和其他(收入)比去年同期下降了0.5%。我們的支出反映了我們在創新、技能和我們的生態系統方面進行的更高水平的投資，無論是有機的還是通過收購進行的，這被較低的勞動力再平衡費用、預期的信貸損失支出以及本年度較低的利息支出所抵消。支出還反映了匯率、本年度與Kyndryl分離相關的費用以及與退休相關的非營業成本增加的影響。營業(非公認會計原則)總支出和其他(收入)同比下降3.2%，主要受上述因素的推動，不包括與分離相關的費用和與非營業退休相關的成本。
持續運營的税前收入為38億美元，與2020年前9個月相比增長了12.8%。持續經營業務的税前利潤率為7.0%，比上年同期增長0.7個百分點。上一年，勞動力再平衡費用為9億美元，而本年度為2億美元。本年度還包括5億美元的Kyndryl分離相關費用。2021年前9個月的持續運營所得税撥備為4億美元，而2020年前9個月的所得税收益為9億美元。上一年的税收優惠主要與實體內出售公司某些知識產權的税收影響有關。持續經營淨收入34億美元，下降19.5%，持續經營淨利潤率為6.3%，同比下降1.6個百分點。
持續經營業務的營業(非GAAP)税前收入為67億美元，同比增長20.2%，持續經營業務的營業(非GAAP)税前利潤率增長1.9個百分點，達到12.4%。如上所述，這些結果反映了2020年勞動力再平衡費用的增加。2021年前9個月的營業(非公認會計準則)所得税撥備為7億美元，而2020年前9個月的所得税收益為3億美元。上一年的營業(非公認會計原則)所得税收益為
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目錄表
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主要是由上述相同因素驅動的。持續運營的營業(非GAAP)收入為60億美元，增長了1.3%，持續運營的營業(非GAAP)收入利潤率為11.1%。
2021年前9個月，持續運營的稀釋後每股收益為3.77美元，比2020年前9個月下降了20.1%，營業(非GAAP)稀釋後每股收益為6.62美元，比2020年前9個月增長了0.3%。持續經營的稀釋每股收益包括與購買的無形資產攤銷和其他與收購相關的費用、與退休有關的費用、美國税制改革頒佈的影響以及與Kyndryl分離相關的費用有關的影響。Kyndryl分離相關費用對2021年前9個月的影響為每股0.76美元。
第三季度，我們繼續採取行動，進一步改善我們的資產負債表和流動性狀況。截至2021年9月30日，資產負債表保持強勁，可以靈活地支持和投資於業務。截至2021年9月30日，現金和現金等價物、受限現金和有價證券為84億美元，比2020年12月31日減少59億美元，主要是由於債務削減支付和收購。根據我們的整體償債戰略，我們從2020年12月31日起減少了70億美元的總債務，自2019年第二季度(緊接紅帽交易之前)以來減少了185億美元。
資產負債表和總現金流的主要驅動因素是：
總資產較2020年12月31日減少118億美元(經匯率調整後為92億美元)，原因是：
• | 現金及現金等價物、限制性現金和有價證券減少59億美元(57億美元經貨幣調整)； |
• | 融資應收款減少58億美元(經貨幣調整後為53億美元)，主要原因是收取的年終結餘和應收款銷售季節性較高；部分抵消 |
• | 來自新收購的商譽增加了18億美元(經匯率調整後為23億美元)。 |
總負債較2020年12月31日減少134億美元(經匯率調整後為102億美元)，原因是：
• | 債務總額減少70億美元(經貨幣調整後為61億美元)，主要原因是債務到期和提前退休73億美元； |
• | 其他應計費用和負債減少23億美元(經貨幣調整後為19億美元)，主要原因是為勞動力再平衡行動支付了14億美元，並減少了5億美元的衍生負債； |
• | 退休和非養卹金退休後福利債務減少15億美元(經貨幣調整後為8億美元)； |
• | 應繳税款減少11億美元(經貨幣調整後為10億美元)，主要原因是繳税和解決某些税務審計事項導致準備金減少； |
• | 應付賬款減少7億美元(經貨幣調整後為6億美元)，反映了季節性較高的年終結餘的下降。 |
224億美元的總股本比2020年12月31日增加了16億美元，原因是：
• | 淨收益34億美元；以及 |
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• | 累計其他綜合收入增加20億美元，主要原因是與退休有關的福利計劃和現金流對衝衍生品；部分抵消 |
• | 支付的股息為44億美元。 |
我們通過經營活動產生了103億美元的現金流，與2020年前9個月相比減少了21億美元。經營活動的現金流包括我們在2020年第四季度啟動的結構性行動產生的約17億美元現金影響和與Kyndryl分離相關的費用。2021年前9個月，投資活動淨使用現金53億美元，而上年同期為25億美元。28億美元的同比增長主要是由於用於收購的淨現金增加(30億美元)和資產剝離提供的現金減少(5億美元)，但用於資本支出的現金減少(4億美元)部分抵消了這一增長。2021年前9個月，融資活動淨使用現金107億美元，而去年同期為34億美元。72億美元的同比增長主要是由於債務交易提供的現金淨額減少，這與我們的整體償債戰略一致。
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目錄表
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第三季度和前九個月回顧
持續經營的結果
細分市場詳細信息
以下是對2021年第三季度和前九個月與2020年第三季度和前九個月可報告部門外部收入和毛利率結果的分析。分部税前收入包括分部之間旨在反映公平轉移價格的交易，不包括某些未分配的公司項目。
|
|
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
|
| 百分比/利潤率 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
雲計算與認知軟件 | $ | 5,692 | $ | 5,553 | 2.5 | % | 1.9 | % | |||
毛利率 |
| 77.0 | % |
| 77.1 | % | (0.1) | PTS。 |
| ||
全球商業服務 |
| 4,427 |
| 3,965 | 11.6 | % | 11.0 | % | |||
毛利率 |
| 29.8 | % |
| 32.9 | % | (3.1) | PTS。 |
| ||
全球技術服務 |
| 6,154 |
| 6,462 | (4.8) | % | (5.4) | % | |||
毛利率 |
| 36.2 | % |
| 35.0 | % | 1.2 | PTS。 |
| ||
系統 |
| 1,107 |
| 1,257 |
| (11.9) | % | (12.4) | % | ||
毛利率 |
| 41.3 | % |
| 51.2 | % | (9.9) | PTS。 |
| ||
全球融資 |
| 220 |
| 273 |
| (19.2) | % | (19.8) | % | ||
毛利率 |
| 25.6 | % |
| 37.5 | % | (11.9) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 18 |
| 50 | (64.9) | % | (64.9) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (336.2) | % | NM |
| ||||
總合並收入 | $ | 17,618 | $ | 17,560 |
| 0.3 | %* | (0.3) | % | ||
綜合毛利總額 | $ | 8,171 | $ | 8,430 |
| (3.1) | % |
| |||
綜合毛利合計 |
| 46.4 | % |
| 48.0 | % | (1.6) | PTS。 |
| ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | 184 |
| 180 |
| 2.2 | % |
| ||||
與收購相關的費用 |
| — | — | NM | |||||||
與分居相關的費用 |
| 108 |
| — |
| NM |
| ||||
營業(非公認會計準則)毛利 | $ | 8,463 | $ | 8,610 |
| (1.7) | % |
| |||
營業(非公認會計準則)毛利率 |
| 48.0 | % |
| 49.0 | % | (1.0) | PTS。 |
| ||
*(0.2%)不包括剝離的業務，並經貨幣調整。
NM--沒有意義
60
目錄表
管理討論-(續)
|
|
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
|
| 百分比/利潤率 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
雲計算與認知軟件 | $ | 17,227 | $ | 16,540 | 4.2 | % | 1.7 | % | |||
毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.6 | % | 0.5 | PTS。 |
| ||
全球商業服務 |
| 13,002 |
| 11,992 | 8.4 | % | 5.5 | % | |||
毛利率 |
| 28.6 | % |
| 29.5 | % | (0.9) | PTS。 |
| ||
全球技術服務 |
| 18,866 |
| 19,245 | (2.0) | % | (4.9) | % | |||
毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.4 | % | 1.0 | PTS。 |
| ||
系統 |
| 4,251 |
| 4,477 |
| (5.1) | % | (7.0) | % | ||
毛利率 |
| 51.3 | % |
| 53.7 | % | (2.3) | PTS。 |
| ||
全球融資 |
| 702 |
| 837 |
| (16.2) | % | (18.0) | % | ||
毛利率 |
| 28.4 | % |
| 39.0 | % | (10.6) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 45 |
| 163 | (72.1) | % | (72.3) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (305.4) | % | NM |
| ||||
總合並收入 | $ | 54,093 | $ | 53,253 |
| 1.6 | %* | (1.1) | % | ||
綜合毛利總額 | $ | 25,379 | $ | 25,052 |
| 1.3 | % |
| |||
綜合毛利合計 |
| 46.9 | % |
| 47.0 | % | (0.1) | PTS。 |
| ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 540 |
| 556 |
| (2.9) | % |
| |||
與收購相關的費用 | — | — | NM | ||||||||
與分居相關的費用 |
| 168 |
| — |
| NM |
| ||||
營業(非公認會計準則)毛利 | $ | 26,087 | $ | 25,608 |
| 1.9 | % |
| |||
營業(非公認會計準則)毛利率 |
| 48.2 | % |
| 48.1 | % | 0.1 | PTS。 |
| ||
*(1.0%)不包括剝離的業務，並經貨幣調整。
NM--沒有意義
雲計算與認知軟件
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| 從一年到一年。 |
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百分比 |
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從一年到一年。 | 變化 |
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(美元，單位：百萬美元) |
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| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
雲技術和認知軟件對外收入： | $ | 5,692 | $ | 5,553 |
| 2.5 | % | 1.9 | % | ||
雲服務和數據平臺 | $ | 3,046 | $ | 2,775 |
| 9.8 | % | 9.2 | % | ||
認知應用 | 1,314 | 1,317 |
| (0.2) | (1.0) | ||||||
交易處理平臺 |
| 1,332 |
| 1,461 |
| (8.8) |
| (9.5) | |||
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|
|
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| 從一年到一年。 |
| |||
百分比 |
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從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
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| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
雲技術和認知軟件對外收入： | $ | 17,227 | $ | 16,540 |
| 4.2 | % | 1.7 | % | ||
雲服務和數據平臺 | $ | 9,032 | $ | 8,108 |
| 11.4 | % | 8.9 | % | ||
認知應用 | 3,938 | 3,745 |
| 5.1 | 2.8 | ||||||
交易處理平臺 |
| 4,257 |
| 4,687 |
| (9.2) |
| (11.6) | |||
2021年第三季度，雲技術和認知軟件收入為56.92億美元，同比增長2.5%，經匯率調整後增長2%，主要是我們的軟件領域的Red Hat、安全、自動化和Cloud Pak。我們在雲和數據平臺上實現了強勁增長，但部分被交易量下降所抵消
61
目錄表
管理討論-(續)
處理平臺和認知應用程序表現平平。我們在軟件方面擁有強大的經常性收入基礎，本季度我們的訂閲和支持續約率再次上升。2021年前9個月，雲和認知軟件收入172.27億美元，報告增長4.2%，經匯率調整後增長2%，這是由雲和數據平臺以及認知應用的增長推動的，但部分被交易處理平臺的減少所抵消。
第三季度，雲數據和數據平臺的收入為30.46億美元，與去年同期相比增長了9.8%，經匯率調整後增長了9%，這主要是由於基礎設施和應用程序開發以及新興技術的兩位數增長帶動了紅帽的持續增長。我們的OpenShift經常性收入增長了40%以上，自動化方面的增長主要得益於關鍵解決方案，如用於集成的Cloud Pak和用於業務自動化的Cloud Pak，以及我們最近對Instana和Turbonomic的收購有了一個良好的開端。與去年第三季度的強勁表現相比，我們的數據和人工智能收入略有下降，這是由於內部DataOps產品組合和供應鏈的下降。
認知應用公司第三季度的收入為13.14億美元，與報告持平，經匯率調整後與去年同期相比下降了1%。隨着客户對不斷變化的網絡安全環境做出反應，我們的安全收入在第三季度繼續增長，主要是威脅管理軟件和服務。安全仍然是一個關鍵的戰略重點領域，因為我們幫助客户採用具有Cloud Pak for Security和XForce服務的零信任架構。
第三季度交易處理平臺的收入為13.32億美元，與去年同期相比下降了8.8%，經匯率調整後下降了9%。我們為我們的客户提供購買此任務關鍵型軟件的靈活性。在本季度，客户繼續傾向於運營費用而不是資本支出，這繼續給永久許可證帶來壓力，支持更具消費性的模式。然而，我們在本季度持續強勁的軟件續訂反映出客户認識到我們產品的長期價值。
在Cloud&Cognitive Software中，2021年第三季度報告的雲收入為21億美元(經匯率調整後為20%)，與上年同期相比增長了21%。2021年前9個月，報告的雲收入為61億美元(經匯率調整後為26%)，與去年前9個月相比增長了28%。在過去12個月中，軟件雲收入達到83億美元，報告增長了31%，經匯率調整後增長了28%。
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| 從一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
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| 保證金 |
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截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
雲應用和認知軟件： |
|
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| |||
外部毛利 | $ | 4,385 | $ | 4,281 |
| 2.4 | % | ||
外部毛利率 |
| 77.0 | % |
| 77.1 | % | (0.1) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,675 | $ | 1,834 |
| (8.7) | % | ||
税前利潤 |
| 25.9 | % |
| 28.5 | % | (2.6) | PTS。 | |
|
|
|
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| 從一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
雲應用和認知軟件： |
|
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|
|
| |||
外部毛利 | $ | 13,278 | $ | 12,665 |
| 4.8 | % | ||
外部毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.6 | % | 0.5 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 4,822 | $ | 4,475 |
| 7.8 | % | ||
税前利潤 |
| 24.7 | % |
| 23.6 | % | 1.1 | PTS。 | |
62
目錄表
管理討論-(續)
與去年同期相比，2021年第三季度雲計算和認知軟件的毛利率下降了0.1個百分點，至77.0%。我們的服務利潤率下降，但軟件利潤率的增長部分抵消了這一下降。2021年前9個月，毛利率增長了0.5個百分點，達到77.1%，軟件和服務的利潤率有所擴大。
第三季度的税前收入為16.75億美元，與上年同期相比下降了8.7%，税前利潤率下降了2.6個百分點，降至25.9%。與2021年第二季度相比，我們的税前利潤率連續擴大，同時我們繼續投資於新的創新和我們的生態系統。2021年前9個月，税前收入為48.22億美元，同比增長7.8%，税前利潤率為24.7%，同比增長1.1個百分點，主要受毛利率增長和本年度勞動力再平衡費用下降的推動。
全球商業服務
|
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|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
全球商業服務對外收入： | $ | 4,427 | $ | 3,965 | 11.6 | % | 11.0 | % | |||
諮詢 | $ | 2,292 | $ | 1,966 | 16.6 | % | 15.8 | % | |||
應用程序管理 |
| 1,847 |
| 1,758 | 5.1 |
| 4.5 | ||||
全球流程服務 |
| 287 |
| 240 | 19.5 |
| 19.3 | ||||
|
|
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
全球商業服務對外收入： | $ | 13,002 | $ | 11,992 | 8.4 | % | 5.5 | % | |||
諮詢 | $ | 6,717 | $ | 5,973 | 12.5 | % | 9.5 | % | |||
應用程序管理 |
| 5,439 |
| 5,332 | 2.0 |
| (0.9) | ||||
全球流程服務 |
| 846 |
| 687 | 23.1 |
| 20.9 | ||||
2021年第三季度，全球商業服務收入為44.27億美元，同比增長11.6%，經匯率調整後增長11%。我們在所有三個業務領域都實現了增長，我們的諮詢業務將收入增長加速至兩位數。我們正在幫助我們的客户抓住新的增長機會，並通過混合雲和人工智能提高運營靈活性和工作效率。我們的Red Hat實踐繼續推動客户採用我們的混合雲平臺，第三季度有180多個新的Red Hat項目。此外，我們的團隊與我們的客户一起共同創建業務產品和解決方案，截至2021年9月30日，我們已經完成了4000多個IBM Garage項目。2021年前9個月，GBS收入為130.02億美元，報告增長8.4%，經匯率調整後增長6%，反映出諮詢和全球流程服務(GPS)的強勁同比增長。我們繼續擴大在GPS內連接諮詢和業務流程外包的機會，以使用混合雲和人工智能來轉變客户工作流。
2021年第三季度，諮詢收入為22.92億美元，報告增長16.6%，經匯率調整後增長16%。我們正在利用我們的技能和生態系統合作伙伴來轉變業務流程，並基於OpenShift實現應用程序的現代化。
2021年第三季度，應用程序管理收入為18.47億美元，如報告所示增長了5.1%，經匯率調整後增長了5%，反映了上一年大流行的影響。我們本季度的增長是由多雲環境中的應用管理推動的。
63
目錄表
管理討論-(續)
GPS第三季度的收入為2.87億美元，與去年同期相比增長了19.5%，經匯率調整後增長了19%。我們在金融、採購、人才和轉型方面的服務以兩位數的速度增長。
在GBS內部，2021年第三季度報告的雲收入為20億美元，同比增長38%(經匯率調整後為37%)。2021年前9個月，雲收入達到56億美元，與2020年同期相比增長了35%(經匯率調整後為32%)。在過去12個月中，GBS雲收入達到73億美元，報告增長了30%，經匯率調整後增長了27%。
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至9月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
全球商業服務： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 1,321 | $ | 1,306 |
| 1.1 | % | ||
外部毛利率 |
| 29.8 | % |
| 32.9 | % | (3.1) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 587 | $ | 570 |
| 3.0 | % | ||
税前利潤 |
| 13.1 | % |
| 14.2 | % | (1.1) | PTS。 | |
|
|
|
|
| 從一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至9月30日的前9個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
全球商業服務： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 3,724 | $ | 3,538 |
| 5.3 | % | ||
外部毛利率 |
| 28.6 | % |
| 29.5 | % | (0.9) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,349 | $ | 1,203 |
| 12.1 | % | ||
税前利潤 |
| 10.2 | % |
| 9.9 | % | 0.3 | PTS。 | |
GBS第三季度毛利率為29.8%，同比下降3.1個百分點，但與2021年第二季度相比有所改善。我們的毛利率表現反映了我們在戰略合作伙伴關係、新產品和實踐以及整合和擴大收購方面的投資。我們正在進行投資，以增加我們的市場資源，並擴大我們圍繞生態系統合作伙伴和紅帽建立的業務。
與去年同期相比，2021年第三季度的税前收入為5.87億美元，增長3.0%，税前利潤率為13.1%，下降1.1個百分點。税前收入和利潤率的表現反映了我們收入的穩健增長和毛利美元的增加，但被上述較高水平的投資所抵消。2021年前9個月，與上年同期相比，税前收入13.49億美元增長12.1%，税前利潤率10.2%增長0.3個百分點，主要受收入增長、之前勞動力再平衡行動導致的成本降低以及勞動力再平衡費用同比下降的推動。
全球技術服務
從一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
全球技術服務對外收入： | $ | 6,154 | $ | 6,462 | (4.8) | % | (5.4) | % | |||
基礎設施和雲服務 | $ | 4,681 | $ | 4,933 | (5.1) | % | (5.6) | % | |||
技術支持服務 |
| 1,473 |
| 1,528 | (3.7) |
| (4.6) | ||||
64
目錄表
管理討論-(續)
從一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
全球技術服務對外收入： | $ | 18,866 | $ | 19,245 | (2.0) | % | (4.9) | % | |||
基礎設施和雲服務 | $ | 14,370 | $ | 14,663 | (2.0) | % | (5.1) | % | |||
技術支持服務 |
| 4,496 |
| 4,582 | (1.9) |
| (4.5) | ||||
2021年第三季度，全球技術服務收入為61.54億美元，與去年同期相比下降了4.8%，經匯率調整後下降了5%。2021年前9個月，GTS的收入為188.66億美元，與去年同期相比下降了2.0%，經匯率調整後下降了5%。
2021年第三季度，基礎設施服務和雲服務收入為46.81億美元，與去年同期相比下降了5.1%，經匯率調整後下降了6%。2021年上半年，我們基於客户的業務量和項目活動略有改善，為同期收入做出了貢獻。然而，本季度，客户在2021年第四季度Kyndryl分離之前暫停了新的項目活動。
技術支持服務(TSS)第三季度收入為14.73億美元，與去年同期相比，2021年第三季度報告收入下降3.7%，經匯率調整後下降5%，反映了系統硬件產品週期。
在GTS內部，2021年第三季度的雲收入為24億美元，與去年同期相比增長了1%，經匯率調整後持平。據報道，2021年前9個月，雲收入為71億美元，增長了2%，但經匯率調整後與2020年前9個月相比下降了1%。在過去12個月中，GTS雲收入為96億美元，報告增長了2%，但經匯率調整後下降了1%。
從一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
全球技術服務： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 2,230 | $ | 2,264 |
| (1.5) | % | ||
外部毛利率 |
| 36.2 | % |
| 35.0 | % | 1.2 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 383 | $ | 399 |
| (4.1) | % | ||
税前利潤 |
| 5.9 | % |
| 5.9 | % | 0.0 | PTS。 | |
從一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
全球技術服務： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 6,667 | $ | 6,618 |
| 0.7 | % | ||
外部毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.4 | % | 1.0 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 903 | $ | 471 |
| 91.9 | % | ||
税前利潤 |
| 4.6 | % |
| 2.3 | % | 2.2 | PTS。 | |
2021年第三季度，全球技術服務的毛利率同比增長1.2個百分點，達到36.2%，這主要是由於基礎設施和雲服務的利潤率提高，反映了2020年採取的結構性行動的好處，這些行動旨在2021年第四季度Kyndryl分離之前改善業務的利潤率和利潤狀況。
65
目錄表
管理討論-(續)
與2020年同期相比，2021年第三季度的税前收入為3.83億美元，下降了4.1%，税前利潤率為5.9%，這主要是由於毛利率的擴大。2021年前9個月，税前收入為9.03億美元，同比增長91.9%，税前利潤率為4.6%，同比增長2.2個百分點，主要受毛利率增長和本年度勞動力再平衡費用下降的推動。
服務積壓和簽約
從一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
9月30日左右。 | 9月30日左右。 | 百分比 | 調整後的價格 |
| |||||||
(美元，單位：1000億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總積壓 | $ | 99.8 | $ | 108.0 | (7.5) | % | (7.1) | % | |||
截至2021年9月30日，預計總服務積壓為998億美元，同比下降7.5%(經匯率調整後下降7%)。同比下降主要是由GTS推動的，因為客户在Kyndryl分離之前暫停了新的項目活動。在諮詢、安全和GPS的推動下，GBS積壓逐年增長。
總服務積壓包括基礎設施服務和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務、應用程序管理和TSS。總積壓是對合同下的全部工作的聲明，該合同要麼是不可取消的，要麼是考慮到對公司客户的某些服務的緊迫性，歷史上終止的可能性非常低。總積壓不包括允許根據合同承諾條款終止的服務安排。積壓估計數可能會發生變化，並受到幾個因素的影響，包括終止合同、合同範圍的變化、定期重新生效、未實現的收入調整和貨幣調整。
服務簽約是管理層對客户在服務合同下承諾的價值的初步估計。沒有管理簽約計算的第三方標準或要求。管理層使用的計算包括估計和判斷，以衡量客户承諾的程度，包括協議的類型和期限，以及是否存在終止費用或清盤費用。
簽署的合同包括基礎設施服務和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務和應用程序管理合同。合同延期和範圍的擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽署。總服務簽約量可能會因各種因素而變化，這些因素包括但不限於簽署少量較大合同的時間，例如基礎設施和雲服務或全球流程服務。TSS通常不包括在簽約中，因為維護合同往往更穩定，收入等於續簽。某些具有類似外包合同特徵的較長期TSS合同包括在簽署中。
在收購中購買的合同組合被視為積極的積壓調整，前提是這些合同滿足公司最初簽署的要求。如果新的服務協議是在收購或剝離的過程中偶然或巧合簽署的，則新的簽署將被認可。
管理層認為，這裏披露的服務積壓和簽約的估計價值提供了對我們未來潛在收入的洞察，管理層將其用作監測業務表現的工具，並被視為投資者有用的決策信息。根據服務和解決方案的類型、客户決策以及其他因素，將簽約和積壓轉化為收入的情況可能有所不同，這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境或外部事件。
66
目錄表
管理討論-(續)
從一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
簽約總數 | $ | 8,419 | $ | 9,529 |
| (11.7) | % | (11.7) | % | ||
從一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
簽約總數 | $ | 24,330 | $ | 26,663 |
| (8.8) | % | (10.8) | % | ||
第三季度，與現有客户的GTS續約率同比提高了5個百分點，然而，客户在Kyndryl分離之前暫停了簽署新項目活動。與去年同期相比，GBS簽約量有所增長，這得益於我們與生態系統合作伙伴的實踐以及基於Red Hat構建的應用程序現代化產品。
系統
從一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
系統對外收入： | $ | 1,107 | $ | 1,257 |
| (11.9) | % | (12.4) | % | ||
系統硬件 | $ | 796 | $ | 919 |
| (13.4) | % | (13.9) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| (33.0) |
| (33.5) | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (24.4) |
| (24.8) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| 11.4 |
| 10.9 | |||
操作系統軟件 |
| 312 |
| 338 |
| (7.8) |
| (8.4) | |||
從一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
系統對外收入： | $ | 4,251 | $ | 4,477 |
| (5.1) | % | (7.0) | % | ||
系統硬件 | $ | 3,294 | $ | 3,404 |
| (3.2) | % | (5.2) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| 0.6 |
| (1.4) | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (11.4) |
| (13.3) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| (3.2) |
| (5.3) | |||
操作系統軟件 |
| 957 |
| 1,074 |
| (10.8) |
| (12.8) | |||
2021年第三季度，系統收入為11.07億美元，與去年同期相比下降了11.9%，經匯率調整後下降了12%。據報告，系統硬件收入為7.96億美元，下降了13.4%，經匯率調整後下降了14%，受IBM Z和Power Systems產品週期的推動，部分被存儲系統的增長所抵消。操作系統軟件收入為3.12億美元，據報告下降了7.8%，經匯率調整後下降了8%，這主要是受IBM Z和Power Systems操作系統軟件下降的推動。2021年前9個月，系統公司的收入為42.51億美元，與去年同期相比下降了5.1%，經匯率調整後下降了7%。下降的主要原因是電力系統和存儲系統以及操作系統軟件的下降。
與去年同期相比，IBM Z第三季度的收入下降了33.0%，經匯率調整後下降了33%。雖然z15計劃繼續超過強大的z14計劃，但其震級
67
目錄表
管理討論-(續)
隨着週期接近尾聲，第三季度超額完成的比例略有下降。這是z15可用性的第九個季度，鑑於市場對可伸縮性、可靠性、安全性以及最近的雲本地開發的需求，IBM Z仍然是一個經久不衰的平臺。這些特點，再加上我們更新、更靈活的消費產品，進一步證明瞭IBM Z平臺在我們的混合雲和人工智能戰略中的價值。
與去年同期相比，2021年第三季度Power Systems的收入下降了24.4%，經匯率調整後下降了25%。在本季度晚些時候，我們開始推出新一代Power 10，首先是擁有獨特硬件創新的高端系統，其中包括專門針對數據密集型工作負載(如SAP S/4 HANA)優化的處理器。中低端Power 10系統將於2022年上市。
2021年第三季度，存儲系統收入同比增長11.4%，經匯率調整後同比增長11.4%，原因是超大規模客户對我們磁帶產品的需求，以及今年早些時候我們的產品更新後入門級全閃存存儲的增長。
在Systems內部，2021年第三季度的雲收入為3億美元，與2020年同期相比下降了42%(經匯率調整後為43%)。2021年前9個月，雲收入為15億美元，與去年同期相比下降了13%(經匯率調整後為15%)。在過去12個月中，Systems的雲收入為26億美元，據報道下降了15%，由於產品週期的動態，經匯率調整後下降了17%。
從一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
系統： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 211 | $ | 371 |
| (43.0) | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 26.6 | % |
| 40.4 | % | (13.8) | PTS。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 246 | $ | 273 |
| (9.9) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 79.0 | % |
| 80.9 | % | (1.8) | PTS。 | |
外部毛利總額 | $ | 458 | $ | 644 |
| (29.0) | % | ||
外部總毛利率 |
| 41.3 | % |
| 51.2 | % | (9.9) | PTS。 | |
税前收益/(虧損) | $ | (207) | $ | (37) |
| NM | |||
税前利潤 |
| (16.1) | % |
| (2.5) | % | (13.6) | PTS。 | |
NM--沒有意義
從一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
系統： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 1,419 | $ | 1,522 |
| (6.8) | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 43.1 | % |
| 44.7 | % | (1.7) | PTS。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 763 | $ | 880 |
| (13.3) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 79.7 | % |
| 82.0 | % | (2.3) | PTS。 | |
外部毛利總額 | $ | 2,182 | $ | 2,402 |
| (9.2) | % | ||
外部總毛利率 |
| 51.3 | % |
| 53.7 | % | (2.3) | PTS。 | |
税前收益/(虧損) | $ | (33) | $ | (7) |
| NM | |||
税前利潤 |
| (0.7) | % |
| (0.1) | % | (0.5) | PTS。 | |
NM--沒有意義
2021年第三季度系統毛利率較上年同期下降9.9個百分點至41.3%，主要受電力系統和存儲系統利潤率下降以及存儲收入組合下降的推動
68
目錄表
管理討論-(續)
系統。2021年前9個月，與2020年同期相比，Systems的毛利率下降了2.3個百分點，降至51.3%，這主要是由於存儲系統利潤率的下降，但IBM Z的利潤率增長部分抵消了這一影響。
2021年第三季度，系統公司税前虧損增加1.7億美元，達到2.07億美元，税前利潤率比上年同期下降13.6個百分點，降至(16.1%)%，這主要是受IBM Z和Power Systems產品週期的推動，但被之前勞動力再平衡行動導致的本年度成本下降部分抵消。2021年前9個月，系統公司税前虧損增加2600萬美元至3300萬美元，税前利潤率下降0.5個百分點至0.7%，這主要是由於存儲系統毛利率和產品週期動態的下降，部分被先前勞動力再平衡行動和本年度勞動力再平衡費用降低導致的成本下降所抵消。
全球融資
有關全球融資部門業績的討論，請參閲第88至91頁。
地域收入
除了按可報告部門的收入列報外，我們還按地理位置衡量收入表現。
| 從一年到一年。 |
| |||||||||||
從一年到一年。 | 百分比變化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剝離 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| 企業和 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 17,618 | $ | 17,560 |
| 0.3 | % | (0.3) | % | (0.2) | % | ||
美洲 | $ | 8,217 | $ | 8,139 |
| 1.0 | % | 0.4 | % | 0.4 | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 5,593 |
| 5,564 |
| 0.5 |
| (1.3) | (1.2) | ||||
亞太地區 |
| 3,808 |
| 3,857 |
| (1.3) |
| (0.2) | (0.2) | ||||
| 從一年到一年。 |
| |||||||||||
從一年到一年。 | 百分比變化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剝離 |
| ||||||||||
從一年到一年。 | 變化 |
| 企業和 |
| |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 54,093 | $ | 53,253 |
| 1.6 | % | (1.1) | % | (1.0) | % | ||
美洲 | $ | 25,216 | $ | 24,755 |
| 1.9 | % | 1.2 | % | 1.3 | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 17,272 |
| 16,775 |
| 3.0 |
| (3.3) | (3.2) | ||||
亞太地區 |
| 11,605 |
| 11,723 |
| (1.0) |
| (2.8) | (2.8) | ||||
據報告，2021年第三季度總收入為176.18億美元，同比增長0.3%，不包括剝離的業務，並經匯率調整後略有下降。
美洲地區的收入為82.17億美元，如報告所示增長了1.0%，經匯率調整後持平。在美洲，美國與前一年持平。加拿大報告增長了9.6%，經貨幣調整後增長了4%。拉丁美洲的收入增長了1.2%，經匯率調整後增長了1%，巴西的收入增長了5.3%，經匯率調整後增長了3%。
在歐洲、中東和非洲地區，總收入為55.93億美元，報告增長了0.5%，但經匯率調整後下降了1%。在歐洲、中東和非洲地區，德國報告增長4.0%，經匯率調整後增長3%，而英國報告增長4.4%，但經貨幣調整後下降2%。據報道，意大利和法國分別下降了6.7%和0.5%，經匯率調整後分別下降了7%和1%。
69
目錄表
管理討論-(續)
亞太地區的收入為38.08億美元，如報告所示下降了1.3%，經匯率調整後持平。在亞太地區，據報道，日本下降了5.0%，經匯率調整後下降了1%。據報道，中國和澳大利亞分別增長了2.8%和0.8%，但經匯率調整後分別下降了2%。據報道，印度經濟增長8.1%，經匯率調整後增長8%。
據報道，2021年前9個月，總收入540.93億美元，同比增長1.6%，但不包括剝離的業務，並經匯率調整後下降1%。
據報告，美洲地區的收入為252.16億美元，增長了1.9%，經匯率調整後增長了1%。在美洲，美國與前一年相比增長了0.8%。據報道，加拿大增長了16.9%，經貨幣調整後增長了8%。拉丁美洲地區的收入下降了3.5%，經匯率調整後下降了1%，巴西的收入下降了3.5%，經貨幣調整後持平。
在歐洲、中東和非洲地區，總收入為172.72億美元，報告增長了3.0%，但經匯率調整後下降了3%。在歐洲、中東和非洲地區，據報道，英國增長了8.3%，經貨幣調整後持平。據報道，法國、德國和意大利分別增長了4.6%、3.8%和2.2%，但經匯率調整後分別下降了2%、2%和4%。
據報告，亞太地區的收入為116.05億美元，下降了1.0%，經匯率調整後下降了3%。在亞太地區，據報道，日本下降了2.6%，經匯率調整後下降了2%。據報道，中國下降了3.9%，經匯率調整後下降了9%；印度下降了3.2%，經匯率調整後下降了4%。據報道，澳大利亞增長了3.2%，但經匯率調整後下降了8%。
費用
總費用和其他(收入)
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
合併費用和其他(收入)總額 | $ | 6,852 | $ | 6,603 |
| 3.8 | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (290) | $ | (279) | 4.1 | % | |||
與收購相關的費用 |
| (4) | (1) | 154.7 | |||||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (328) | (291) | 12.9 | ||||||
與分居相關的費用 |
| (169) | — | NM | |||||
營業(非公認會計準則)費用和其他(收入) | $ | 6,061 | $ | 6,032 | 0.5 | % | |||
綜合費用收入比合計 |
| 38.9 | % | 37.6 | % | 1.3 | PTS。 | ||
營業(非公認會計準則)費用收入比 |
| 34.4 | % | 34.4 | % | 0.0 | PTS。 | ||
NM--沒有意義
70
目錄表
管理討論-(續)
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
合併費用和其他(收入)總額 | $ | 21,603 | $ | 21,704 |
| (0.5) | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (849) | $ | (848) |
| 0.1 | % | ||
與收購相關的費用 |
| (37) |
| (3) |
| NM | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (998) |
| (829) |
| 20.5 | ||||
與分居相關的費用 |
| (344) |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)費用和其他(收入) | $ | 19,374 | $ | 20,024 |
| (3.2) | % | ||
綜合費用收入比合計 |
| 39.9 | % |
| 40.8 | % | (0.8) | PTS。 | |
營業(非公認會計準則)費用收入比 |
| 35.8 | % |
| 37.6 | % | (1.8) | PTS。 | |
NM--沒有意義
2021年第三季度總支出和其他(收入)同比增長3.8%。我們的支出動態反映了在我們執行混合雲和人工智能戰略時，對創新、技能和我們的生態系統的更高水平的投資，無論是有機的還是通過收購。我們正在積極招聘，擴大我們的車庫佔地面積，增加我們在量子、混合雲和人工智能等領域的研究支出，並擴大我們的生態系統。費用的同比增長也是由本年度與分離相關的費用推動的，其中包括來自被收購業務的更高費用。總營業(非公認會計原則)支出和其他(收入)同比增長0.5%，主要受上述因素的推動，不包括與分離相關的費用。
有關兩種費用説明的總費用和其他(收入)的其他信息，請參閲以下按類別劃分的分析。
銷售、一般和管理費用
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 4,087 | $ | 3,864 |
| 5.8 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 349 |
| 361 |
| (3.3) | |||
勞動力再平衡費用 |
| 0 |
| 18 |
| NM | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 289 |
| 278 |
| 4.1 | |||
基於股票的薪酬 |
| 156 |
| 129 |
| 20.6 | |||
預計信貸損失費用撥備[受益於] |
| (21) |
| (4) |
| NM | |||
合併銷售、一般和管理費用總額 | $ | 4,860 | $ | 4,647 |
| 4.6 | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (289) | $ | (278) |
| 4.1 | % | ||
與收購相關的費用 | (4) |
| (1) |
| 154.7 | ||||
與分居相關的費用 |
| (169) | — | NM | |||||
運營(非公認會計準則)銷售、一般和管理費用 | $ | 4,398 | $ | 4,367 |
| 0.7 | % | ||
NM--沒有意義
71
目錄表
管理討論-(續)
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 12,844 | $ | 12,444 |
| 3.2 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 1,099 |
| 1,152 |
| (4.6) | |||
勞動力再平衡費用 |
| 241 |
| 883 |
| (72.7) | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 847 |
| 846 |
| 0.1 | |||
基於股票的薪酬 |
| 431 |
| 401 |
| 7.5 | |||
預計信貸損失費用撥備[受益於] |
| (94) |
| 122 |
| NM | |||
合併銷售、一般和管理費用總額 | $ | 15,368 | $ | 15,849 |
| (3.0) | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (847) | $ | (846) |
| 0.1 | % | ||
與收購相關的費用 | (37) |
| (3) |
| NM | ||||
與分居相關的費用 |
| (343) |
| — |
| NM | |||
運營(非公認會計準則)銷售、一般和管理費用 | $ | 14,141 | $ | 15,000 |
| (5.7) | % | ||
NM--沒有意義
2021年第三季度，銷售、一般和管理(SG&A)總支出較上年增長4.6%，反映出我們為執行混合雲和人工智能戰略而進行的有機和收購投資水平更高。同比增長的主要原因是：
| ● | 本年度與Kyndryl分離相關的費用(4分)；以及 |
| ● | 更高的支出(1分)，包括被收購企業的費用。 |
營業(非公認會計準則)費用同比增長0.7%，不包括與分離相關的費用。
2021年前9個月的SG&A費用同比下降3.0%，主要原因如下：
| ● | 降低勞動力再平衡費用(4分)； |
| ● | 預期信貸損失費用與上年同期撥備相比的收益(1個百分點)；部分抵消 |
| ● | 本年度與Kyndryl分離相關的費用(2個百分點)；以及 |
| ● | 貨幣的影響(1分)。 |
營業(非公認會計原則)費用同比下降5.7%，主要是由於不包括與分離相關的費用的相同因素。
與上年同期相比，2021年前9個月的預期信貸損失支出準備金減少2.16億美元，主要原因是與上年同期相比，本年度特別準備金和一般準備金均有所減少。在前一年，全球大流行病導致客户信貸質量有所惡化和/或破產，對2020年上半年的撥備產生了影響。隨着世界許多地區的經濟開始重新開放，我們已經開始看到信貸質量的改善，並在今年從破產中恢復了一些。截至2021年9月30日，應收賬款撥備覆蓋率為2.5%，由於應收賬款總額下降，比2020年12月31日增加了10個基點，比2020年9月30日減少了10個基點。
72
目錄表
管理討論-(續)
研究、開發和工程
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 1,621 | $ | 1,515 |
| 7.0 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
與分居相關的費用 | $ | (1) | $ | — | NM | ||||
運營(非公認會計準則)研發和工程費用 | $ | 1,620 | $ | 1,515 |
| 6.9 | % | ||
NM--沒有意義
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 4,907 | $ | 4,722 |
| 3.9 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
與分居相關的費用 | $ | (1) | $ | — | NM | ||||
運營(非公認會計準則)研發和工程費用 | $ | 4,906 | $ | 4,722 |
| 3.9 | % | ||
NM--沒有意義
2021年第三季度和前九個月，研發和工程(RD&E)支出分別佔收入的9.2%和9.1%，而去年同期分別為8.6%和8.9%，反映出我們在增加量子、混合雲和人工智能等領域支出的同時，繼續對創新進行投資。
2021年第三季度的研發費用同比增長7.0%，主要是由於支出增加(6個百分點)和匯率影響(1個百分點)。
2021年前9個月的研發費用同比增長3.9%，主要是由於支出增加(2個百分點)和匯率(2個百分點)的影響。
知識產權和定製開發收入
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權許可，包括基於使用費的費用 | $ | 69 | $ | 60 |
| 14.7 | % | ||
風俗開發收入 |
| 74 |
| 62 |
| 18.9 | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 10 |
| 11 |
| (10.9) | |||
總計 | $ | 153 | $ | 134 |
| 14.5 | % | ||
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權許可，包括基於使用費的費用 | $ | 205 | $ | 222 |
| (7.7) | % | ||
風俗開發收入 |
| 210 |
| 212 |
| (0.8) | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 20 |
| 19 |
| 5.0 | |||
總計 | $ | 435 | $ | 453 |
| (3.9) | % | ||
73
目錄表
管理討論-(續)
第三季度知識產權和定製開發總收入同比增長14.5%，但2021年前九個月同比下降3.9%。知識產權許可、銷售或其他轉讓的時間和金額在不同時期可能會有很大差異，這取決於許可協議的時機、經濟條件、行業整合以及新專利和專有技術開發的時機。
其他(收入)和支出
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | (21) | $ | 109 |
| NM | |||
衍生工具(收益)/虧損 |
| 7 |
| (101) |
| NM | |||
利息收入 |
| (14) |
| (15) |
| (10.6) | % | ||
淨(收益)/證券和投資資產損失 |
| 3 |
| (6) |
| NM | |||
退休相關費用/(收入) |
| 328 |
| 291 |
| 12.9 | |||
其他 |
| (69) |
| (25) |
| 179.3 | |||
合併其他(收入)和費用合計 | $ | 234 | $ | 253 |
| (7.3) | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (328) |
| (291) |
| 12.9 | % | ||
營業(非公認會計準則)其他(收入)和費用 | $ | (94) | $ | (39) |
| 144.2 | % | ||
NM--沒有意義
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | (145) | $ | 45 |
| NM | |||
衍生工具(收益)/虧損 |
| 246 |
| (92) |
| NM | |||
利息收入 |
| (39) |
| (90) |
| (56.8) | % | ||
淨(收益)/證券和投資資產損失 |
| (3) |
| (11) |
| (74.9) | |||
退休相關費用/(收入) |
| 998 |
| 829 |
| 20.5 | |||
其他 |
| (148) |
| (67) |
| 120.9 | |||
合併其他(收入)和費用合計 | $ | 911 | $ | 614 |
| 48.4 | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (2) | $ | (2) |
| — | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (998) |
| (829) |
| 20.5 | % | ||
營業(非公認會計準則)其他(收入)和費用 | $ | (90) | $ | (217) |
| (58.6) | % | ||
NM--沒有意義
2021年第三季度合併其他(收入)和支出總額為2.34億美元，而上年同期為2.53億美元。同比下降的主要原因是：
| ● | 本年度淨匯兑收益(包括衍生工具)與上年淨匯兑損失(包括衍生工具)(2200萬美元)； |
| ● | 土地/樓房處置和資產剝離收益(4400萬美元)列入“其他”；部分抵消 |
74
目錄表
管理討論-(續)
| ● | 與退休相關的非經營性成本增加(3700萬美元)。有關更多信息，請參閲“退休相關計劃”。 |
2021年第三季度的營業(非公認會計準則)其他(收入)和支出為收入9400萬美元，比上年同期增加5600萬美元。這一同比變化主要是由上述因素推動的，不包括與退休有關的非經營性成本增加。
2021年前9個月，合併其他(收入)和支出總額為9.11億美元，而上年為6.14億美元。同比增長的主要原因是：
| ● | 與退休相關的非經營性成本增加(1.7億美元)。有關更多信息，請參閲“退休相關計劃”； |
| ● | 本年度淨匯兑損失(包括衍生工具)與上年淨匯兑收益(包括衍生工具)(1.49億美元)； |
| ● | 利息收入減少(5100萬美元)，主要原因是本年度利率較低。 |
2021年前9個月的營業(非公認會計準則)其他(收入)和支出為收入9000萬美元，與上年同期相比減少了1.27億美元。這一同比變化主要是受上述貨幣和利息收入減少的影響。
利息支出
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 291 | $ | 323 |
| (10.0) | % | ||
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 852 | $ | 971 |
| (12.3) | % | ||
2021年第三季度和前九個月的利息支出分別同比減少3200萬美元和1.19億美元。如果相關的外部借款用於支持全球融資對外業務，利息支出將在綜合收益表的融資成本中列示。2021年第三季度和前九個月的總利息支出(不包括資本化利息)分別為3.92億美元和11.64億美元，比上年同期減少4000萬美元和1.54億美元。第三季度減少的主要原因是平均債務餘額下降，但與去年同期相比，平均利率上升部分抵消了這一影響。2021年前9個月的同比下降主要是由於本年度平均債務餘額較低所致。
75
目錄表
管理討論-(續)
退休相關計劃
下表提供了所有與退休相關的計劃的税前總成本。經營成本金額包括在綜合收益表中與計劃參與者的工作職能有關的標題下(例如，成本、SG&A、RD&E)。非營業成本金額計入其他(收入)和費用。
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 97 | $ | 103 |
| (5.8) | % | ||
多僱主計劃 |
| 3 |
| 7 |
| (62.3) | |||
固定繳款計劃的成本 |
| 264 |
| 259 |
| 1.9 | |||
總運營成本 | $ | 364 | $ | 369 |
| (1.5) | % | ||
利息成本 | $ | 411 | $ | 551 |
| (25.4) | % | ||
計劃資產的預期回報 |
| (737) |
| (867) |
| (14.9) | |||
已確認的精算損失 |
| 631 |
| 579 |
| 8.9 | |||
攤銷先前服務費用/(貸項) |
| 3 |
| 0 |
| NM | |||
削減/定居 |
| 13 |
| 21 |
| (38.5) | |||
其他成本 |
| 7 |
| 6 |
| 19.7 | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 328 | $ | 291 |
| 12.9 | % | ||
退休相關計劃總額--成本 | $ | 692 | $ | 660 |
| 4.8 | % | ||
NM--沒有意義
從一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 290 | $ | 300 |
| (3.1) | % | ||
多僱主計劃 |
| 17 |
| 22 |
| (20.5) | |||
固定繳款計劃的成本 |
| 800 |
| 791 |
| 1.1 | |||
總運營成本 | $ | 1,107 | $ | 1,112 |
| (0.4) | % | ||
利息成本 | $ | 1,237 | $ | 1,637 |
| (24.4) | % | ||
計劃資產的預期回報 |
| (2,221) |
| (2,573) |
| (13.7) | |||
已確認的精算損失 |
| 1,907 |
| 1,701 |
| 12.1 | |||
攤銷先前服務費用/(貸項) |
| 8 |
| 1 |
| NM | |||
削減/定居 |
| 46 |
| 42 |
| 9.9 | |||
其他成本 |
| 21 |
| 20 |
| 6.3 | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 998 | $ | 829 |
| 20.5 | % | ||
退休相關計劃總額--成本 | $ | 2,106 | $ | 1,941 |
| 8.5 | % | ||
NM--沒有意義
税前退休相關計劃總成本比2020年第三季度的主要原因是計劃資產預期回報率下降(1.3億美元)和已確認精算損失增加(5200萬美元)，但利息成本下降(1.4億美元)部分抵消了這一影響。2021年前9個月的總成本比2020年前9個月增加1.65億美元，主要原因是計劃資產預期回報率(3.52億美元)下降和已確認精算損失增加(2.06億美元)，但利息成本下降(4億美元)部分抵消了這一影響。
76
目錄表
管理討論-(續)
如“營業(非公認會計準則)收益”部分所述，管理層將某些與退休有關的成本定性為營業成本，而其他成本則為非營業成本。利用這一特徵，2021年第三季度與退休相關的運營成本為3.64億美元，與2020年第三季度相比減少了600萬美元。2021年前9個月，與退休有關的業務費用為11.07億美元，比上年同期減少500萬美元。2021年第三季度的非運營成本為3.28億美元，同比增加3700萬美元，2021年前9個月的非運營成本為9.98億美元，比上年同期增加1.7億美元。這些非營業費用增長主要是由上述相同因素推動的。
税費
2021年第三季度持續運營所得税撥備為1.88億美元，而2020年第三季度為1.28億美元。這一增長主要與上一年度較高的離散税收優惠有關。2021年第三季度的所得税撥備包括與Kyndryl分離相關的離散税費，但部分抵消了與第三季度事件相關的税收優惠，這些事件導致預期使用美國外國税收抵免。2021年第三季度的營業(非公認會計準則)所得税撥備為1.15億美元，而2020年第三季度為2.63億美元。營業(非公認會計原則)所得税準備金減少的主要原因是上述税收優惠。
2021年前9個月的持續運營所得税準備金為3.65億美元，而2020年前9個月的所得税收益為8.88億美元。2021年前9個月的營業(非公認會計準則)所得税準備金為7.25億美元，而2020年前9個月的所得税收益為3.29億美元。2020年前9個月的所得税收益主要與實體內部出售公司某些知識產權的税收影響有關。所得税的營業(非公認會計原則)收益主要是由同樣的因素驅動的。
IBM的全年税收撥備和有效税率受到經常性因素的影響，這些因素包括税前收入、州和地方税的地理組合、各種全球所得税戰略的影響以及任何獨立的税收事件，如所得税審計的結算和税法的變化或新的解釋。GAAP税收撥備和有效税率也可能受到對之前記錄的美國税制改革費用的調整的影響，這些費用可歸因於法律、新法規和指導、審計調整等方面的任何變化。
2020年第四季度，美國國税局(IRS)結束了對該公司2013年和2014年美國所得税申報單的審查，審查重點是2013年發生的某些跨境交易，併發布了最終的税務局報告(RAR)。美國國税局針對這些跨境交易提出的調整，如果持續下去，將帶來約45億美元的額外應納税所得額。該公司在這些具體問題上強烈反對美國國税局，並在2021年第一季度提出了美國國税局上訴抗議。2018年第三季度，美國國税局開始對該公司2015年和2016年的美國納税申報單進行審計。該公司預計這項審計將於2021年第四季度完成。對於美國主要的州和外國税收管轄區，該公司在2015年前通常不再接受税務審查。該公司在2013年之前的幾年內不再需要對其美國聯邦納税申報單進行所得税審查。開放年包含的事項可能會受到適用税收法律和法規的不同解釋，因為它涉及收入、扣除和税收抵免的金額和/或時間安排。儘管税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。
該公司在印度參與了許多與所得税相關的事務，挑戰印度税務當局發佈的納税評估。截至2021年9月30日，該公司已在印度記錄了7.35億美元的預付所得税。這一餘額中的很大一部分是隨着時間的推移支付的現金保證金，以保護公司對印度税務當局所作的各種所得税評估提出上訴的權利。儘管税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。
77
目錄表
管理討論-(續)
截至2021年9月30日，未確認的税收優惠金額為86.33億美元，可因時間調整、美國税收抵免、潛在的轉讓定價調整和州所得税而減少9.17億美元。如果確認77.16億美元的淨額，將有利地影響該公司的實際税率。
每股收益
每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上期間內已發行的稀釋潛在普通股的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。
從一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
持續經營普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 1.25 | $ | 1.89 |
| (33.9) | % | ||
基本信息 | $ | 1.26 | $ | 1.90 |
| (33.7) | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 2.52 | $ | 2.58 |
| (2.3) | % | ||
加權平均流通股：(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 906.0 |
| 897.3 |
| 1.0 | % | ||
基本信息 |
| 897.1 |
| 891.4 |
| 0.6 | % | ||
從一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
持續經營普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 3.77 | $ | 4.72 |
| (20.1) | % | ||
基本信息 | $ | 3.81 | $ | 4.76 |
| (20.0) | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 6.62 | $ | 6.60 |
| 0.3 | % | ||
加權平均流通股：(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 904.0 |
| 895.8 |
| 0.9 | % | ||
基本信息 |
| 895.3 |
| 889.6 |
| 0.6 | % | ||
截至2021年9月30日，實際流通股為896.8股。百萬美元。2021年第三季度和前九個月假設稀釋的已發行普通股加權平均數量分別比2020年同期高出870萬股(1.0%)和820萬股(0.9%)。
財務狀況
動力學
截至2021年9月30日，我們的資產負債表保持強勁，具有支持業務的靈活性。我們繼續管理投資組合，以達到我們的資本保存和流動性目標，並繼續採取行動，以增強我們的資產負債表實力和流動性狀況。
截至2021年9月30日，現金、限制性現金和有價證券為84.06億美元，比2020年12月31日減少58.68億美元，主要是由於債務削減支付和收購。自2020年底以來，融資應收賬款減少了57.72億美元至122.07億美元，這主要是由於季節性較高的年終餘額以及我們重新調整全球融資組合重點的戰略行動所致。截至2021年9月30日，總債務為545.01億美元，比2020年12月31日減少了70.37億美元，自2019年第二季度末(緊接紅帽收購之前)以來減少了185.38億美元。我們在去槓桿化方面取得了良好進展，同時保持了收購意識，而且沒有犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。2021年前9個月，我們從運營中產生了102.52億美元的淨現金，而前9個月為123.37億美元
78
目錄表
管理討論-(續)
2020年幾個月。我們在2021年前9個月的運營現金包括我們在2020年第四季度啟動的結構性行動帶來的17億美元現金影響，以及與Kyndryl分離相關的費用。我們一直從運營中產生強勁的現金流，並繼續通過資本市場和我們未使用的信貸安排獲得額外的流動性來源。
我們的養老金計劃在2020年底資金充足，全球合格計劃的資金比例為102%。截至9月底的總體養老金資金狀況與2020年年底相當一致，我們目前沒有改變2021年預期的計劃繳費。
與環球融資業務相關的資產和債務是我們財務狀況的重要組成部分。第5頁和第6頁顯示的財務狀況金額是包括全球融資在內的綜合金額。從第88頁開始的單獨的“全球融資”一節中的金額是補充數據，以促進對全球融資業務的瞭解。
IBM營運資金
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，單位：百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
流動資產 | $ | 29,967 | $ | 39,165 | ||
流動負債 |
| 35,832 |
| 39,869 | ||
營運資本 | $ | (5,865) | $ | (705) | ||
電流比 |
| 0.84:1 |
| 0.98:1 | ||
營運資金較2020年底減少51.6億美元。主要變化如下：
流動資產減少91.98億美元(經貨幣調整後為84.05億美元)，原因是：
| ● | 現金、限制性現金和有價證券減少58.68億美元(經貨幣調整後為56.66億美元)； |
| ● | 融資應收款減少37.32億美元(經貨幣調整後為34.85億美元)，主要原因是收取了較高的年終餘額和銷售融資應收款；部分抵消 |
| ● | 預付費用和其他流動資產增加7.49億美元(經貨幣調整後為8.2億美元)，主要是由於衍生資產的增加。 |
流動負債減少40.38億美元(經貨幣調整後為29.09億美元)，原因是：
| ● | 其他應計費用和負債減少23.28億美元(經貨幣調整的18.93億美元)，主要原因是為勞動力再平衡行動支付了14.4億美元，衍生負債減少了5.18億美元； |
| ● | 應付税款減少11.42億美元(經貨幣調整後為10.23億美元)，主要原因是繳税和解決某些税務審計事項導致準備金減少； |
| ● | 應付賬款減少6.59億美元(經貨幣調整後為5.65億美元)，反映了季節性較高的年終結餘的下降； |
| ● | 遞延收入減少5.7億美元(經貨幣調整後為2.48億美元)；部分抵消 |
79
目錄表
管理討論-(續)
| ● | 短期債務增加3.92億美元(經貨幣調整後為4.03億美元)，原因是對長期債務進行了重新分類，以反映即將到來的到期日和商業票據的淨增加；部分被到期日抵消。 |
應收賬款和備抵
前滾IBM應收賬款信貸損失準備總額
(美元，單位：百萬美元) | |||||||||||||
2021年1月1日 |
| 新增/(發佈)* |
| 核銷** |
| 其他客户+ |
| 2021年9月30日 | |||||
$ | 644 | $ | (85) | $ | (45) | $ | (5) | $ | 510 | ||||
*信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。
**有關信貸損失沖銷準備的更多信息，請參閲我們2020年報中的附註A“重大會計政策”。
+主要表示翻譯調整。
截至2021年9月30日，IBM應收賬款撥備總額為2.5%，與2020年12月31日相比增加了10個基點。覆蓋面增加和津貼減少的主要原因是應收賬款總額總體減少。在前一年，全球大流行病導致客户信貸質量有所惡化和/或破產，對2020年前9個月的撥備產生了影響。隨着世界許多地區的經濟開始重新開放，我們已經開始看到信貸質量的改善，並在今年從破產中恢復了一些。在截至2021年9月30日的9個月中，大部分註銷與先前預留的應收賬款有關。
全球融資應收賬款和備抵
下表列出了外部全球融資應收款，但不包括無形雜項應收款。
9月30日左右。 | 在12月31日， |
| |||||
(美元，單位：百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
攤銷成本* | $ | 12,426 | $ | 18,264 | |||
信貸損失特別撥備 |
| 167 |
| 184 | |||
未分配的信貸損失準備 |
| 40 |
| 79 | |||
信貸損失準備總額 |
| 207 |
| 263 | |||
應收融資淨額 | $ | 12,219 | $ | 18,001 | |||
信貸損失準備金承保範圍 |
| 1.7 | % |
| 1.4 | % | |
*包括在IBM綜合財務業績中支出的遞延初始直接成本。
全球融資應收賬款準備金的百分比從2020年12月31日的1.4%增加到2021年9月30日的1.7%，主要是由於攤銷成本的下降。
全球融資應收賬款信貸損失準備前滾
(美元，單位：百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2021年1月1日 | 新增內容：/(新聞稿)* | 核銷** | 其他客户+ | 2021年9月30日 | |||||||||
$ | 263 | $ | (38) | $ | (14) | $ | (4) | $ | 207 | ||||
*信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。
**有關信貸損失沖銷準備的更多信息，請參閲我們2020年報中的附註A“重大會計政策”。
+主要表示翻譯調整。
80
目錄表
管理討論-(續)
截至2021年9月30日的三個月和九個月，全球融資的預期信貸損失支出(包括記錄在其他負債中的表外承諾的影響)分別為1800萬美元和4700萬美元，而截至2020年9月30日的三個月和九個月分別增加500萬美元和4400萬美元。2021年這兩個時期的下降主要是由於美洲和歐洲、中東和非洲地區的未分配儲量減少所致。
非流動資產和負債
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，單位：百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
非流動資產 | $ | 114,248 | $ | 116,806 | ||
長期債務 | $ | 46,926 | $ | 54,355 | ||
非流動負債(不包括債務) | $ | 39,100 | $ | 41,020 | ||
非流動資產減少25.58億美元(經貨幣調整後為8.15億美元)，原因是：
| ● | 由於季節性較高的年終結餘和應收款銷售減少，長期融資應收款減少20.4億美元(經貨幣調整後為18.48億美元)； |
| ● | 不動產、廠房和設備淨額減少9.01億美元(經貨幣調整後為6.74億美元)； |
| ● | 經營權資產、遞延税金以及投資和雜項資產總額減少9.92億美元(經貨幣調整後為5.79億美元)；部分抵消 |
| ● | 商譽和無形資產淨額增加9.9億美元(經貨幣調整後為17.44億美元)，這是由於新收購帶來的增加，但被無形資產攤銷部分抵消；以及 |
| ● | 預付養卹金資產增加5.88億美元(經貨幣調整後為6.89億美元)。 |
長期債務減少74.29億美元(經匯率調整後為65.28億美元)，原因是：
| ● | 重新分類為54.34億美元的短期債務，以反映即將到期的債務；以及 |
| ● | 提前贖回IBM Credit 12.5億美元債務。 |
非流動負債(不包括債務)減少19.19億美元(經貨幣調整後為7.94億美元)，原因是：
| ● | 退休和非養卹金退休後福利債務減少14.83億美元(經貨幣調整後為8.31億美元)； |
| ● | 長期經營租賃負債減少3.82億美元(經貨幣調整後為2.77億美元)，主要與房地產租賃有關；由 |
| ● | 其他負債增加2.82億美元(經貨幣調整後為5.35億美元)，主要涉及與Kyndryl分離有關的所得税準備金。 |
81
目錄表
管理討論-(續)
債務
我們的資金需求不斷受到監控，並執行戰略來管理整體資產和負債狀況。此外，我們保持了足夠的靈活性，可以根據需要獲得全球資金來源。
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，單位：百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
公司總債務 | $ | 54,501 | $ | 61,538 | ||
全球融資部門債務總額 | $ | 15,868 | $ | 21,167 | ||
支持外部客户的債務 |
| 12,677 |
| 17,819 | ||
支持內部客户的債務 |
| 3,191 |
| 3,348 | ||
非全球融資債務 | $ | 38,633 | $ | 40,371 | ||
總債務為545.01億美元，較2020年12月31日減少70.37億美元(經貨幣調整後為61.25億美元)，原因是債務到期和提前退休73.01億美元。自2019年第二季度末(緊接紅帽收購之前)以來，總債務減少了185.38億美元。
非全球融資債務386.33億美元，較2020年12月31日減少17.39億美元(經匯率調整後為11.151億美元)，原因是2021年前9個月的預定債務到期日。
全球融資債務為158.68億美元，較2020年12月31日減少52.98億美元(經貨幣調整後為49.74億美元)，主要原因是與融資應收賬款相關的資金需求減少。2021年第一季度，IBM Credit提前贖回了所有未償還的固定利率債務，總金額為17.5億美元，並在美國證券交易委員會註銷了註冊。
全球融資主要為公司的外部客户資產以及IBM其他部門合同下的資產提供融資。這些資產主要用於全球技術服務，產生類似於全球融資資產組合的長期、穩定的收入流。根據這些資產的屬性，這些全球技術服務資產與全球融資資產基礎的餘額一起進行槓桿操作。全球融資對全球技術服務資產的資助隨着Global Finding將其投資組合重新聚焦於支持IBM的混合雲平臺和人工智能能力，對託管基礎設施服務部門的支持將隨着Kyndryl的分離而逐漸結束。
用於為全球融資資產提供資金的債務主要由公司間貸款組成。總債務變動通常與客户和商業融資應收賬款水平、現金和現金等價物水平、公司間和外部應付賬款的變化以及來自IBM的公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定，以實質上與應收融資的期限、貨幣和利率變動相匹配，並基於公平定價。截至2021年9月30日，全球融資債務與股本比率保持在9.0比1。
我們將全球融資作為一個獨立的實體來衡量，因此，與支持全球融資的外部客户和內部業務的債務相關的利息支出包括在第88至89頁的“全球融資運營業績”和附註4的“分部”中。在合併收益表中，支持Global Finding向公司進行內部融資的與外債相關的利息支出從融資成本重新分類為利息支出。
權益
總股本較2020年12月31日增加16.3億美元，主要是由於淨收入增加34.1億美元，累計其他全面收入增加20.35億美元，主要是由於與退休相關的福利計劃14.69億美元和現金流對衝衍生品4.07億美元，但被支付的43.95億美元股息部分抵消。
82
目錄表
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現金流
我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量，如第7頁的綜合現金流量表所反映，彙總於下表。這些金額包括與全球融資業務相關的現金流。
(美元，單位：百萬美元) | ||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
持續經營提供/(用於)持續經營的現金淨額： |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 10,252 | $ | 12,337 | ||
投資活動 |
| (5,300) |
| (2,470) | ||
融資活動 |
| (10,662) |
| (3,428) | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (159) |
| (200) | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | (5,868) | $ | 6,239 | ||
與2020年前9個月相比，經營活動提供的淨現金減少20.85億美元，主要原因是：
| ● | 應收賬款提供的現金減少14.63億美元，主要原因是業務量； |
| ● | 增加8.02億美元的重新平衡支出的勞動力；以及 |
| ● | 工資税和增值税遞延税額減少約6.6億美元，主要是由於美國CARE法案和其他與新冠肺炎相關的非美國政府援助項目上一年的税收減免；部分抵消了 |
| ● | 淨收入內與業績有關的改進； |
| ● | 所得税現金支付淨減少2.96億美元，主要原因是2020年第二季度公司間股息的預扣税支付；以及 |
| ● | 債務利息支付減少約2.6億美元。 |
與2020年前9個月相比，用於投資活動的現金淨額增加了28.3億美元，主要原因是：
| ● | 現金增加，用於收購29.81億美元，以增強我們的混合雲和人工智能軟件能力，並增加戰略GBS生態系統合作伙伴的技能；以及 |
| ● | 資產剝離提供的現金減少4.83億美元；部分抵消 |
| ● | 用於資本支出淨額4.07億美元的現金減少。 |
用於融資活動的現金淨額增加了72.34億美元，主要原因是：
| ● | 債務交易提供的現金淨額減少71.53億美元，主要是由於上一年淨增加水平較高；被本年度較低水平的到期日部分抵消。 |
83
目錄表
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展望未來
混合雲和人工智能進展
2021年11月3日，隨着Kyndryl的分離，IBM在推進對混合雲和AI的關注方面邁出了重要的一步。Kyndryl的分離創造了兩家行業領先的公司，這兩家公司將繼續保持強大的商業關係。IBM和Kyndryl都將更加清晰和有能力專注於各自的運營和財務模式，包括資本部署、投資戰略和投資級資本結構。分離還將使合作伙伴和捕捉新機會的行動更自由。所有這些行動的結果都將增加客户和投資者的價值。Kyndryl的分離只是我們將業務重點放在混合雲和人工智能上並改善我們的財務狀況的眾多行動之一。
IBM正在通過以平臺為中心的方法來應對混合雲和人工智能的機遇。該公司在Kyndryl分離之前立即生效，對其組織結構和管理系統進行了多項改革。我們的新管理結構將反映四個可報告的部門：軟件、諮詢、基礎設施和融資。這些細分市場變化使我們的運營模式與以平臺為中心的方法保持一致，反映了更簡單、更精簡的業務，並將為細分市場趨勢提供更大的透明度。這些變化將從2021年第四季度開始影響我們的可報告部門，但不會影響我們的合併財務報表。
在每個行業，企業都在使用技術來重新設計業務流程。這些數字轉型由混合雲環境實現。我們以平臺為中心的方法旨在滿足客户在其旅程中的任何位置。我們構建的平臺是開放、安全和靈活的，並繼續在市場上獲得吸引力。越來越多的客户正在利用我們的平臺能力和我們的專業知識來釋放業務價值。截至第三季度末，我們有超過3,500個客户在使用我們的混合雲平臺。這不僅推動了我們Red Hat的收入表現，也為我們的軟件和服務的乘數效應提供了堅實的基礎。GBS(IBM諮詢崗位細分市場變化)正在幫助推動這一平臺的採用，並在第三季度有180多個新的Red Hat項目。我們與客户共同創建業務產品和解決方案，截至2021年第三季度，我們已經完成了4,000多個Garage項目。我們有巨大的機會幫助我們的客户成為數字企業。這就是我們搭建平臺的目的，也是我們對自己的戰略充滿信心的原因。
為了加快我們的戰略，我們正在採取果斷步驟，並進行必要的投資，以加強我們的投資組合。我們繼續利用我們的生態系統將聯合解決方案推向市場，並加快客户轉型。我們正在進行有機和非有機的投資，以實現創新。2021年第三季度，我們在軟件和系統領域發佈了新產品，以進一步區分我們的混合雲和人工智能能力。我們正在增加研發投資，以提供我們的混合雲平臺、人工智能和量子等新興技術的創新。為了補充這些有機投資，我們在第三季度完成了三筆收購，增強了我們的混合雲諮詢能力。我們繼續積極招聘，引進了RedHat的技術人才和諮詢方面的高技能專業知識。我們正在擴展車庫中的資源，以提供更具體驗感的諮詢和銷售方法，並增加客户成功經理，以幫助客户從其IBM解決方案中獲得最大價值。
隨着我們採取行動簡化我們的運營模式，我們的商業模式的基礎仍然穩固。我們的資產負債表和流動性狀況依然強勁。截至2021年9月30日，我們擁有84億美元的現金和現金等價物、限制性現金和有價證券。我們在去槓桿化方面取得了良好進展，同時具有收購意識，而且沒有犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。自2020年底以來，我們已經減少了70億美元的債務，比2019年6月30日(就在收購紅帽之前)的峯值水平減少了185億美元。
2021年第四季度是我們向未來的IBM過渡的一個重要里程碑。我們繼續採取謹慎行動，改善我們的運營模式，加快我們的戰略。我們正在優化我們的投資組合，提高我們的關注度和靈活性，以更好地為客户服務，我們正在產生強勁的自由現金流，以支持我們的投資
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目錄表
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提供股東回報。我們着眼於長遠，對我們業務的方向和重點充滿信心。我們預計，作為一家領先的混合雲和人工智能公司，我們將繼續進步，專注於收入增長和現金創造，同時保持強勁的股息政策。
退休相關計劃
我們的養老金計劃資金充足。預計2021年所有退休相關計劃的繳費約為23億美元，比2020年增加約1億美元，其中2億美元通常與非美國固定福利和多僱主計劃的法定繳費有關。我們預計2021年與退休相關的税前計劃成本約為29億美元，比2020年增加約3億美元。這一估計反映了2020年12月31日的當前養老金計劃假設。在與退休相關的計劃總成本中，與退休相關的運營計劃成本預計約為15億美元，與2020年大致持平。預計非營業退休相關計劃成本約為14億美元，與2020年相比增加約3億美元，主要是由於預期資產回報率的收入減少所致。
匯率波動
非美國貨幣對美元的相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。在2021年9月30日，貨幣變化導致以當地貨幣計價的資產和負債折算成的美元少於2020年底。我們使用金融對衝工具來限制與融資交易和其他基於外幣的交易相關的特定貨幣風險。
在貨幣持續波動的時期，市場和競爭會根據匯率的變化進行調整。例如，當我們在市場上為產品定價時，我們可能會利用美元疲軟的一些優勢來改善我們的競爭地位，並更積極地定價以贏得業務，實質上是將一部分貨幣優勢傳遞給我們的客户。競爭將經常採取同樣的行動。因此，我們認為一些基於貨幣的成本變化會影響向客户收取的價格。我們還維持貨幣對衝計劃，用於現金管理，暫時緩解但不會消除貨幣波動對我們財務業績的影響。
我們在報告期內按當前匯率換算我們非美國業務的收入、成本和費用。對“貨幣調整”或“不變貨幣”的提及反映了根據一個簡單的數學公式進行的調整。然而，我們用來披露這一信息的不變貨幣方法沒有納入管理層可以採取的任何業務行動，以緩解匯率的波動。2021年前9個月，匯率變動影響了我們的收入和每股收益的同比增長。根據2021年前9個月的匯率變動，總收入如報告的那樣增長了1.6%，但按不變貨幣計算與2020年前9個月相比下降了1.1%。在所得税前持續運營的收入基礎上，這些換算影響被對衝活動的淨影響緩解，導致2021年前9個月的理論最高(假設沒有定價或採購行動)在報告基礎上增加了約2億美元，在運營(非公認會計原則)基礎上增加了約2.4億美元。同樣的計算方法導致2020年前9個月在報告基礎上和運營(非公認會計準則)基礎上都增加了約2.7億美元。我們將這些金額視為理論上對我們報告的財務業績的最大影響。考慮到上述操作反應、匯率變動以及對衝工具的性質和時機，很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響，但我們認為，考慮到市場的競爭壓力，它可能會大大低於理論上的最大影響。
對於以美元運營或經濟環境高度通貨膨脹的非美國子公司和分支機構，折算調整反映在運營結果中。一般來説，我們通過將價格和合同與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。
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目錄表
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流動性與資本資源
在我們2020年的年度報告中，在第56至58頁，有關於我們流動性的討論，包括兩個表格，展示了三年的數據。第56頁提供的表格包括過去三年每年來自經營活動的淨現金、現金和現金等價物、受限現金和短期有價證券，以及我們全球信貸安排的規模。在截至2021年9月30日的9個月中，或在適用的情況下，這些金額分別是103億美元的經營活動淨現金，84億美元的現金和現金等價物，限制性現金和短期有價證券，以及100億美元的全球信貸安排。雖然我們目前沒有利用這些信貸安排的計劃，但它們可以作為後備流動性。
2019年7月9日，我們以348億美元的現金對價完成了對紅帽的收購。這筆交易的資金來自手頭的現金和發行債券的收益。為了減少這筆債務並在幾年內恢復到目標槓桿率，我們在紅帽收購完成時暫停了股票回購計劃。
主要評級機構在2021年9月30日對我們的債務證券的評級如下表所示。
標準 | 穆迪 | |||
和 | 投資商 | |||
IBM評級： |
| 窮人的 |
| 服務 |
優先長期債務 |
| A- |
| A2 |
商業票據 |
| A-2 |
| 素數-1 |
2021年10月，穆迪將我們的長期債務評級從A2下調至A3，將我們的商業票據評級從Prime-1下調至Prime-2。IBM擁有充足的財務靈活性，在我們強大的流動性狀況和現金流的支持下，可以在單一A級信用評級下運營。與2020年12月31日相比，債務水平已經減少了70億美元，比我們在2019年6月30日(就在紅帽收購之前)的峯值水平減少了185億美元，我們將在整個2021年利用我們的債務到期日繼續去槓桿化。
我們的債務契約或文件中沒有“評級觸發”條款，允許持有人宣佈違約事件，並在信用評級發生變化時尋求加快償付速度。我們的債務契約完全在所需的水平之內。我們管理衍生工具的合同協議包含標準市場條款，如果我們的信用評級降至投資級以下，這些條款可能會觸發協議的終止。於2021年9月30日，在任何適用淨額結算前，負債工具的公允價值為1.49億美元，這一狀況會根據我們未償還工具的水平和市場狀況，在不同時期受到公允價值波動的影響。我們沒有其他合約安排，一旦信貸評級改變，會對我們的財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年底之前逐步取消LIBOR。2021年3月，FCA宣佈將某些男高音的美元設置的逐步取消延長至2023年6月底。各央行委員會和工作組繼續討論基準利率的替代、修改現有基於LIBOR的合約的流程，以及不同替代方案的潛在經濟影響。另類參考利率委員會已確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的美元LIBOR替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借現金成本的指標，以美國國債為抵押，基於可直接觀察到的美國財政部支持的回購交易。我們已經評估了LIBOR基準利率的替代，包括風險管理和內部操作準備情況，我們正在監測FASB標準制定過程，以解決從LIBOR過渡到新基準利率可能出現的財務報告問題。然而，預計不會對合並財務業績產生實質性影響。
我們根據適用的現金流量會計準則編制我們的合併現金流量表，在10-Q表格第7頁列出現金流量，並重點説明現金來源和用途的原因和事件
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目錄表
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這是第83頁的格式。為了經營業務，IBM以不同的方式管理、監控和分析現金流。
管理層使用自由現金流作為評估其經營業績、計劃股東回報水平、戰略投資以及評估其產生和償還債務的能力和需求的指標。全部自由現金流金額不一定可用於可自由支配支出。我們將自由現金流定義為經營活動的淨現金減去全球融資應收賬款和淨資本支出(包括軟件投資)的變化。全球融資業務的一個關鍵目標是產生強勁的股本回報，而我們的全球融資應收賬款是增長的基礎。因此，管理層認為全球融資應收賬款是一項盈利投資，而不是為了提高效率而應儘量減少的營運資本。因此，管理既包括自由現金流量的列報，也包括不包括全球融資應收賬款影響的經營活動淨現金的列報。
以下是管理層對2021年和2020年前九個月現金流的看法，其編制方式與上述描述一致。
2021年經營活動的淨現金和自由現金流包括我們在2020年第四季度啟動的勞動力再平衡行動和Kyndryl分離相關費用帶來的重大現金影響。
(美元，單位：百萬美元) | ||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
每個GAAP的經營活動淨現金 | $ | 10,252 | $ | 12,337 | ||
減去：全球融資應收賬款的變化 |
| 5,235 |
| 5,324 | ||
經營活動的現金淨額，不包括全球融資應收賬款 | $ | 5,018 | $ | 7,014 | ||
資本支出，淨額 |
| (1,855) |
| (2,262) | ||
自由現金流 | $ | 3,162 | $ | 4,751 | ||
收購 |
| (3,018) |
| (37) | ||
資產剝離 |
| 26 |
| 510 | ||
用於預提税款的普通股回購 |
| (252) |
| (225) | ||
分紅 |
| (4,395) |
| (4,343) | ||
非全球融資債務 |
| (1,143) |
| 4,977 | ||
其他(包括全球融資應收賬款淨額和全球融資債務) |
| (249) |
| 1,111 | ||
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變化 | $ | (5,868) | $ | 6,744 | ||
2021年前9個月，我們產生了32億美元的自由現金流，比上年減少了16億美元。本年度期間包括我們在2020年第四季度發起的結構性行動產生的現金影響，以及與離職有關的費用18億美元。2021年前9個月，我們還繼續向股東返還價值，分紅44億美元。
可能暫時改變之前和我們2020年年報中討論的歷史現金流動態的事件包括經營業績的重大變化、現金來源的重大變化、訴訟帶來的意外不利影響、未來的養老金資金需求、資本市場嚴重低迷的時期或納税時機。是否有任何訴訟具有如此不利的影響將取決於若干變數，這些變數在10-Q表格的附註13“意外情況”中有更完整的描述。在養老金資金方面，我們預計2021年將向某些非美國固定福利計劃提供約2億美元的法定養老金計劃繳費。預計到2021年，與所有退休相關計劃相關的繳費約為23億美元。金融市場表現可能會提高某些非美國國家的法定最低繳費標準，這些國家需要更頻繁地重新衡量融資狀況。我們沒有量化養老金融資的任何進一步影響，因為無法預測資本市場的未來走勢或養老金計劃融資法規的變化。
在2021年，法律上不要求我們為美國的固定收益養老金計劃做出任何貢獻。
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目錄表
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我們的現金流足以為我們目前的業務和債務提供資金，包括收購、股息和償債等投資和融資活動。當出現額外要求時，我們有幾個流動性選擇可供選擇。這些選擇可能包括以合理的利率借入更多資金的能力，以及利用我們承諾的全球信貸安排。由於我們的股票回購計劃自紅帽收購結束以來暫停，我們的整體股東派息保持在一個舒適的水平，我們仍然完全致力於我們的股息。
全球融資
全球融資是一個可報告的部門，作為獨立實體進行衡量。全球融資通過在公司擁有專業知識的領域提供融資解決方案，同時產生穩健的股本回報，促進IBM客户收購信息技術系統、軟件和服務。
經營成果
從一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 保證金 | ||||||||
截至9月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 220 | $ | 273 |
| (19.2) | % | ||
國內收入 |
| 153 |
| 208 |
| (26.3) | |||
總收入 | $ | 373 | $ | 480 |
| (22.3) | % | ||
税前收入 | $ | 206 | $ | 196 |
| 5.1 | % | ||
從一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 保證金 | ||||||||
截至9月30日的前9個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 702 | $ | 837 |
| (16.2) | % | ||
國內收入 |
| 581 |
| 660 |
| (12.0) | |||
總收入 | $ | 1,283 | $ | 1,497 |
| (14.3) | % | ||
税前收入 | $ | 618 | $ | 566 |
| 9.1 | % | ||
我們已將全球融資業務的重點重新放在IBM的產品和服務上。我們的OEM商業融資業務的清盤已經完成。2020年，我們開始簽訂協議，將某些融資應收賬款出售給第三方。雖然這些戰略行動繼續影響每年的對外收入和税前收入，但我們對全球融資業務的重新定位加強了我們的流動性狀況，提高了我們投資組合的質量，並降低了我們的債務需求。
2021年第三季度，全球融資總收入同比下降22.3%。在外部融資的推動下，外部收入下降了19.2%(經匯率調整後下降了20%)(下降了25.2%，至1.51億美元)。內部收入下降26.3%，主要是由於內部二手設備銷售額下降(下降22.1%，至1.26億美元)，這反映了對GTS的銷售額下降。
與2020年同期相比，2021年前9個月全球融資總收入下降了14.3%。外部收入下降16.2%(經匯率調整後下降18%)，主要原因是外部融資下降(下降23.2%，至4.96億美元)。內部收入下降12.0%，主要是由於內部融資減少(下降49.0%，至9300萬美元)。
截至2021年9月30日的三個月和九個月，外部融資減少是由於部分受戰略行動推動的平均資產餘額下降，而內部融資減少主要是由於平均資產餘額下降。
88
目錄表
管理討論-(續)
與2020年同期相比，2021年第三季度全球融資税前收入增長5.1%，至2.06億美元，2021年前九個月增長9.1%，至6.18億美元。這兩個時期的增長主要是由於信貸損失準備金的改善，但部分被反映上述戰略行動的毛利潤下降所抵消。
股本回報率計算
在三個月內 | 在結束的九個月裏 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(美元，單位：百萬美元) | 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||||
分子 |
|
|
| ||||||||||
全球融資税後收益** | $ | 152 | $ | 150 | $ | 454 | $ | 489 | |||||
年化税後收入(1) | $ | 610 | $ | 600 | $ | 605 | $ | 651 | |||||
分母 |
|
|
|
|
| ||||||||
全球平均融資權益(2)** | $ | 1,852 | $ | 2,376 | $ | 2,022 | $ | 2,493 | |||||
全球融資股本回報率(1)/(2) |
| 32.9 | % |
| 25.2 | % |
| 30.0 | % |
| 26.1 | % | |
*由於IBM的所得税撥備是在綜合基礎上確定的，因此它是根據主要基於Global Finding的收益地理組合的估計税率計算的。
**最後兩個季度和四個季度、截至9月30日的三個月和截至9月30日的九個月的全球融資期末股本的平均值。
截至2021年9月30日的三個月，全球融資股本回報率為32.9%，而截至2020年9月30日的三個月為25.2%。這一增長是由平均股本餘額較低推動的。截至2021年9月30日的9個月的股本回報率為30.0%，而截至2020年9月30日的9個月的股本回報率為26.1%。這一增長是由較低的平均股本餘額推動的，但被淨收入的減少部分抵消，其中包括2020年第一季度4000萬美元的離散税收優惠。
89
目錄表
管理討論-(續)
財務狀況
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，單位：百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
現金和現金等價物 | $ | 1,298 | $ | 1,862 | ||
客户融資應收賬款： | ||||||
銷售型和直接融資租賃的淨投資(1) |
| 3,280 |
| 4,092 | ||
客户貸款 |
| 8,218 |
| 11,498 | ||
客户融資應收賬款總額 |
| 11,498 |
| 15,590 | ||
商業融資應收賬款 |
| 721 |
| 2,411 | ||
其他應收賬款 | 61 | 91 | ||||
對外應收賬款總額(2) | 12,280 | 18,092 | ||||
公司間融資應收賬款(3) (4) |
| 3,876 |
| 3,959 | ||
其他資產 | 1,871 | 1,162 | ||||
總資產 | $ | 19,326 | $ | 25,075 | ||
公司間應付款(3) | $ | 424 | $ | 303 | ||
債務(5) | 15,868 | 21,167 | ||||
其他負債 | 1,271 | 1,254 | ||||
總負債 | 17,563 | 22,723 | ||||
總股本 | 1,763 | 2,352 | ||||
負債和權益總額 | $ | 19,326 | $ | 25,075 | ||
| (1) | 包括遞延初始直接成本，這些成本在IBM的綜合財務業績中支出。 |
| (2) | 年初至今應收賬款總額減少58億美元(從2020年的181億美元降至2021年的123億美元)與第87頁自由現金流表披露的全球融資應收賬款變動52億美元之間的差額主要是由於匯率影響。 |
| (3) | 在IBM的合併財務結果中，這一全部金額已被沖銷，因此不會出現在合併資產負債表中。 |
| (4) | 這些資產與本表中的所有其他融資資產一起，使用全球融資債務按表中的價值進行槓桿操作。 |
| (5) | 全球融資債務主要由公司間貸款組成。 |
截至2021年9月30日，約66%的外部投資組合是投資級客户，與消費者沒有直接敞口，同比增長9個百分點，與2021年6月30日相比上升2個百分點。我們將繼續實施嚴格的信貸政策，尤其是在受到新冠肺炎影響的行業和國家，因為這涉及到新業務的發起。這一投資級百分比基於投資組合中公司的信用評級，反映了客户為降低IBM的風險而採取的信用增強措施。
我們長期以來的做法是，在某些情況下采取緩解措施，將信用風險轉移給第三方，由於當前宏觀經濟的不確定性，我們的重點更加突出。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。出售應收賬款安排亦會在正常業務過程中用作現金及流動資金管理的一部分。
截至2021年9月30日止九個月，我們向第三方出售了29.7億美元的客户融資應收賬款，其中包括貸款和租賃應收賬款分別為21.89億美元和7.81億美元。在出售時，一半以上的應收款被歸類為流動資產。截至2020年9月30日止九個月，我們向第三方出售了16.1億美元的客户融資應收賬款，其中包括貸款和租賃應收賬款分別為7.58億美元和8.52億美元。
此外，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們向第三方投資者出售了44.65億美元的商業融資應收賬款。我們還將2021年9月30日和2020年12月31日分別持有的4億美元和3.83億美元的IBM商業融資應收賬款歸類為短期融資
90
目錄表
管理討論-(續)
綜合資產負債表中的應收款。商業融資應收賬款的付款期限一般從30天到90天不等，並以循環方式向投資者出售。截至2020年9月30日的9個月，我們沒有任何商業融資應收賬款的銷售。
這些應收款的轉讓符合真實銷售的條件，因此減少了融資應收款。銷售的現金收益計入經營活動的現金流量，對自由現金流量沒有影響，對綜合收益表的影響，包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的費用和與這些應收賬款轉移相關的淨收益或虧損，並不重大。有關銷售融資應收款的更多信息，請參閲附註8，“融資應收款”。
關於全球融資應收賬款、信貸損失準備和債務的更多信息，請參閲第80至82頁。
剩餘價值
剩餘價值是融資業務獨有的風險，這種風險的管理取決於在租賃開始時準確預測未來設備價值的能力。全球融資洞察IBM產品的產品計劃和週期。根據這一產品信息，Global Finance不斷監測對未來設備價值的預測，並將其與投資組合中反映的剩餘價值進行比較。
全球融資通過出售來自租賃終止的資產、將二手設備租賃給新客户或延長與現有客户的租賃安排來優化剩餘價值的回收。
下表列出了在2021年9月30日和2020年12月31日記錄的銷售型和直接融資租賃以及經營租賃的無擔保殘值金額。此外，該表還列出了在2021年9月30日和2020年12月31日分配給租賃設備的無擔保剩餘價值預計何時返還給公司。
未擔保剩餘價值
在… | 在… | 預計將於2021年9月30日之前用完。 | ||||||||||||||||
十二月三十一日， | 9月30日 | 2024年和 | ||||||||||||||||
(美元，單位：百萬美元) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 超越 | ||||||
銷售型和直接融資租賃 | $ | 469 | $ | 342 | $ | 31 | $ | 96 | $ | 126 | $ | 90 | ||||||
經營租約 |
| 48 |
| 20 |
| 12 |
| 4 |
| 1 |
| 2 | ||||||
未擔保剩餘價值合計 | $ | 516 | $ | 362 | $ | 43 | $ | 100 | $ | 126 | $ | 92 | ||||||
91
目錄表
管理討論-(續)
公認會計準則對賬
下表提供了根據GAAP報告的損益表結果與我們的營業收益列報的對賬，這是一種非GAAP衡量標準。管理層對營業(非公認會計準則)收益的計算可能不同於其他公司報告的類似標題的衡量標準。請參考“營業(非公認會計準則)收益”一節，瞭解管理層列報營業收益信息的理由。
收購- | 退休- | 美國 | 分離-- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2021年9月30日的前三個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,171 | $ | 184 | $ | — | $ | — | $ | 108 | $ | 8,463 | |||||||
毛利率 |
| 46.4 | % |
| 1.0 | 點數： |
| — | 點數： |
| — | 點數： | 0.6 | PTS。 |
| 48.0 | % | ||
S，G&A | $ | 4,860 | $ | (293) | $ | — | $ | — | $ | (169) | $ | 4,398 | |||||||
R、D和E |
| 1,621 |
| — |
| — |
| — | (1) |
| 1,620 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 234 |
| (1) |
| (328) |
| — | — |
| (94) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 6,852 |
| (294) |
| (328) |
| — | (169) |
| 6,061 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,319 |
| 478 |
| 328 |
| — | 277 |
| 2,402 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 7.5 | % |
| 2.7 | 點數： |
| 1.9 | 點數： |
| — | 點數： | 1.6 | PTS。 |
| 13.6 | % | ||
關於所得税的撥備* | $ | 188 | $ | 103 | $ | 57 | $ | — | $ | (233) | $ | 115 | |||||||
實際税率 |
| 14.3 | % |
| 1.5 | 點數： |
| 0.4 | 點數： |
| — | 點數： | (11.4) | PTS。 |
| 4.8 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,130 | $ | 375 | $ | 271 | $ | — | $ | 510 | $ | 2,286 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 6.4 | % |
| 2.1 | 點數： |
| 1.5 | 點數： |
| — | 點數： | 2.9 | PTS。 |
| 13.0 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 1.25 | $ | 0.41 | $ | 0.30 | $ | — | $ | 0.56 | $ | 2.52 | |||||||
收購- | 退休- | 美國 | 分離-- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2020年9月30日的前三個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,430 | $ | 180 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,610 | |||||||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 1.0 | 點數： |
| — | 點數： |
| — | 點數： | — | PTS。 |
| 49.0 | % | ||
S，G&A | $ | 4,647 | $ | (279) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,367 | |||||||
R、D和E |
| 1,515 |
| — |
| — |
| — | — |
| 1,515 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 253 |
| (1) |
| (291) |
| — | — |
| (39) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 6,603 |
| (280) |
| (291) |
| — | — |
| 6,032 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,827 |
| 460 |
| 291 |
| — | — |
| 2,578 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 10.4 | % |
| 2.6 | 點數： |
| 1.7 | 點數： |
| — | 點數： | — | PTS。 |
| 14.7 | % | ||
關於所得税的撥備* | $ | 128 | $ | 102 | $ | 54 | $ | (21) | $ | — | $ | 263 | |||||||
實際税率 |
| 7.0 | % |
| 2.7 | 點數： |
| 1.3 | 點數： |
| (0.8) | 點數： | — | PTS。 |
| 10.2 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,698 | $ | 358 | $ | 237 | $ | 21 | $ | — | $ | 2,315 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 9.7 | % |
| 2.0 | 點數： |
| 1.4 | 點數： |
| 0.1 | 點數： | — | PTS。 |
| 13.2 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 1.89 | $ | 0.40 | $ | 0.26 | $ | 0.03 | $ | — | $ | 2.58 | |||||||
*此外，持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的，該會計原則對結果採用年度有效税率方法。
92
目錄表
管理討論-(續)
收購- | 退休- | 美國 | 分離-- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2021年9月30日的前九個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 25,379 | $ | 540 | $ | — | $ | — | $ | 168 | $ | 26,087 | |||||||
毛利率 |
| 46.9 | % |
| 1.0 | 點數： |
| — | 點數： |
| — | 點數： | 0.3 | 點數： |
| 48.2 | % | ||
S，G&A | $ | 15,368 | $ | (884) | $ | — | $ | — | $ | (343) | $ | 14,141 | |||||||
R、D和E |
| 4,907 |
| — |
| — |
| — | (1) |
| 4,906 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 911 |
| (2) |
| (998) |
| — | — |
| (90) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 21,603 |
| (886) |
| (998) |
| — | (344) |
| 19,374 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 3,776 |
| 1,426 |
| 998 |
| — | 513 |
| 6,713 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 7.0 | % |
| 2.6 | 點數： |
| 1.8 | 點數： |
| — | 點數： | 0.9 | 點數： |
| 12.4 | % | ||
關於所得税的撥備* | $ | 365 | $ | 344 | $ | 185 | $ | 6 | $ | (174) | $ | 725 | |||||||
實際税率 |
| 9.7 | % |
| 3.1 | 點數： |
| 1.3 | 點數： |
| 0.1 | 點數： | (3.3) | 點數： |
| 10.8 | % | ||
持續經營收入 | $ | 3,411 | $ | 1,082 | $ | 813 | $ | (6) | $ | 687 | $ | 5,988 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 6.3 | % |
| 2.0 | 點數： |
| 1.5 | 點數： |
| 0.0 | 點數： | 1.3 | 點數： |
| 11.1 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 3.77 | $ | 1.20 | $ | 0.90 | $ | (0.01) | $ | 0.76 | $ | 6.62 | |||||||
收購- | 退休- | 美國 | 分離-- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2020年9月30日的前9個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 25,052 | $ | 556 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 25,608 | |||||||
毛利率 |
| 47.0 | % |
| 1.0 | 點數： |
| — | 點數： |
| — | 點數： | — | 點數： |
| 48.1 | % | ||
S，G&A | $ | 15,849 | $ | (849) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15,000 | |||||||
R、D和E |
| 4,722 |
| — |
| — |
| — | — |
| 4,722 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 614 |
| (2) |
| (829) |
| — | — |
| (217) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 21,704 |
| (851) |
| (829) |
| — | — |
| 20,024 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 3,348 |
| 1,407 |
| 829 |
| — | — |
| 5,584 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 6.3 | % |
| 2.6 | 點數： |
| 1.6 | 點數： |
| — | 點數： | — | 點數： |
| 10.5 | % | ||
所得税準備金(受益於)* | $ | (888) | $ | 312 | $ | 119 | $ | 128 | $ | — | $ | (329) | |||||||
實際税率 |
| (26.5) | % |
| 12.3 | 點數： |
| 6.1 | 點數： |
| 2.3 | 點數： | — | 點數： |
| (5.9) | % | ||
持續經營收入 | $ | 4,237 | $ | 1,095 | $ | 710 | $ | (128) | $ | — | $ | 5,913 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 8.0 | % |
| 2.1 | 點數： |
| 1.3 | 點數： |
| (0.2) | 點數： | — | 點數： |
| 11.1 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 4.72 | $ | 1.23 | $ | 0.79 | $ | (0.14) | $ | — | $ | 6.60 | |||||||
*此外，持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響按照適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算，該會計原則對結果採用年度有效税率方法。
93
目錄表
管理討論-(續)
前瞻性聲明和警告性聲明
除本文包含的歷史信息和討論外，本10-Q表格中包含的陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於公司目前對未來業務和財務表現的假設。這些陳述涉及一些風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的因素，包括但不限於：經濟環境和客户支出預算的下滑；公司創新計劃的失敗；公司聲譽的損害；投資於增長機會的風險；公司的知識產權組合未能阻止競爭性產品的推出和公司未能獲得必要的許可證；與Kyndryl分離相關的中斷或意外成本的可能性，或分離無法實現預期利益的可能性；公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰、未能實現目標、承擔債務和更高的債務水平；財務結果的波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響；公司未能實現增長和生產率目標；內部控制無效；公司使用會計估計；公司商譽或可攤銷無形資產的減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户業務的影響；這些風險和不確定性因素包括：對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私的考慮；環境問題的不利影響；税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況的變化和客户信用風險對應收賬款的影響；與IBM證券相關的風險因素；以及在公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表年報和其他提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險、不確定因素和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅説明截止日期。除法律另有規定外，公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
項目4.控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這項評價，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。在本報告所涵蓋的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
94
目錄表
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本表格中附註13“或有事項”。
第二項股權證券的未登記銷售及收益的使用和發行人回購股權證券
下表提供了該公司在2021年第三季度回購普通股的相關信息。
總人數 | 近似值 | |||||||||
的股份。 | 美元價值 | |||||||||
按以下方式購買 | 他的股票也是如此 | |||||||||
總人數 | 平均值 | 公開的第二部分 | 可能還沒有。 | |||||||
的股份。 | 付出的代價 | 宣佈 | 在以下條件下購買的產品 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股收益 |
| 計劃 |
| 中國計劃** | ||
2021年7月1日-2021年7月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年8月1日-2021年8月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年9月1日-2021年9月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
總計 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*根據2018年10月30日，董事會批准了40億美元的資金，用於公司的普通股回購計劃。該公司表示，將根據市場狀況在公開市場或私下交易中回購股票。普通股回購計劃沒有到期日。此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使有關的行權價格而投標的股票，或為履行與員工股權獎勵有關的預扣税義務而投標的股票。
在紅帽交易結束時，該公司暫停了股票回購計劃。截至2021年9月30日，根據該計劃，約有20億美元的授權資金可供購買。
項目5.其他信息
根據1934年《證券交易法》第13(R)條進行的披露
2021年3月2日，美國政府根據13382號行政命令將俄羅斯聯邦安全局指定為被封鎖的一方。同一天，美國財政部外國資產控制辦公室發佈了與網絡相關的通用許可證1B(GL1B)，“授權與聯邦安全局進行某些交易”(GL 1B)，一般授權美國公司與俄羅斯聯邦安全局進行某些許可、許可、認證、通知和相關交易，只要這些活動是在俄羅斯聯邦進口、分銷或使用信息技術產品所需的，儘管此類活動的事實現在必須根據1934年的證券交易法在公司的定期文件中披露。
在截至2021年9月30日的季度內，在GL 1B允許的情況下，IBM根據要求向俄羅斯聯邦安全局提交了與我們產品在俄羅斯聯邦的進口和分銷有關的通知。沒有發出或收到任何付款，也沒有產生與這些申報活動有關的毛收入或淨利潤。IBM及其子公司不向FSB銷售產品或提供服務。在適用法律允許的範圍內，IBM及其子公司預計將繼續向俄羅斯聯邦安全局提交通知，並可能就我們產品在俄羅斯聯邦的進口和分銷向聯邦安全局申請進口許可證和許可。
95
目錄表
項目6.展品
展品編號 | ||
|---|---|---|
31.1 | 首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)條或第15D-14(A)條作出的認證。 | |
31.2 | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)條或第15D-14(A)條出具的證明。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官的證明。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官的證明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
96
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
國際商業機器公司 | ||||
(註冊人) | ||||
日期： | 2021年11月5日 | |||
發信人： | 羅伯特·F·德爾·貝內 | |||
羅伯特·F·德爾·貝內 | ||||
總裁副主計長 | ||||
97