附錄 99.1
Energy Focus, Inc. 公佈第四季度和2022財年的財務業績
電話會議將於美國東部時間今天上午11點舉行
俄亥俄州索倫,2023年3月23日——商業、軍事、海事和消費市場可持續、節能照明和控制系統產品的領導者Energy Focus, Inc.(納斯達克股票代碼:EFOI)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和財年的財務業績。
2022 年全年及後續業務亮點
•淨銷售額為600萬美元,比2021年下降39.5%,這反映了供應鏈限制導致產品供應有限,進入2022年,軍事銷售渠道減少,商業和軍事項目的時機、速度和規模持續波動。
•負毛利率為(5.3)%,低於2021年的17.2%的毛利率,這主要是由於與我們的庫存減少項目相關的銷售減少和折扣定價以及減值註銷所致。
•運營虧損為930萬美元,而2021年的運營虧損為870萬美元。
•淨虧損1,030萬美元,即普通股基本和攤薄後每股虧損1.27美元,而2021年的淨虧損為790萬美元,或普通股基本和攤薄後每股虧損1.73美元。
•截至2022年12月31日的5.2萬美元現金,包含在10.7萬美元的總可用性(定義見下文 “非公認會計準則指標”)中,而截至2021年12月31日,現金為270萬美元,總可用性為440萬美元。
•在2022年9月、2022年10月、2022年11月和2022年12月發行的無抵押本票導致淨收益總額為150萬美元。
•戰略投資於2023年1月完成,淨收益為210萬美元,並將另外150萬美元的未償期票轉換為普通股。
•2023年1月至2月私募6.5萬美元的普通股。
•償還了100萬美元的有擔保庫存貸款額度,並同意終止應收賬款貸款機制,從而降低了2023年的借貸成本。
•在2023年重組並償還了未償還的50萬美元過橋融資本票。
首席執行官萊斯利·馬特説:“2022年是Energy Focus重啟的一年。”“該組織的定義是2022年領導層的過渡、規模調整和嚴重的供應鏈限制。在擔任了將近九個月的臨時領導之後,我於 2022 年 9 月加入,非常感謝我們的首席獨立董事史蒂夫·索科洛夫。我們2022年的業績沒有達到我們認為Energy Focus可以實現的收入或利潤水平。我們努力確保暢銷產品的持續供應,這極大地影響了我們的一年。我們確實徹底改革了庫存狀況,同時減少了運營面積和由此產生的房地產支出,我們的經營業績反映了促銷定價和報廢活動的壓倒性影響。我們大幅減少了運營人員。儘管從年初開始與將近三分之二的同事分道揚ways是一項艱鉅的任務,但剩下的團隊則全神貫注於以最高效的方式推動業務向前發展。所有這些變化對於推動Energy Focus實現轉型至關重要。我們在1月份完成的Sander Electronics的戰略投資證實了這項艱苦的工作,不僅為我們帶來了急需的融資,還為我們帶來了在LED和能源解決方案產品採購和新市場機會方面的深厚專業知識。”
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“我們進入2023年的經驗教訓是專注於我們在商用和軍用海上改造照明和控制系統方面的核心業務,在控制成本和創造高價值的同時尋找創新機會,並謹慎評估可以利用我們現有銷售渠道的鄰近技術。進入2022年,我們寄予厚望,希望我們的UltraViolet-C光消毒(“UVCD”)產品將使我們轉向一家直接面向消費者的產品公司。在評估了我們的UVCD產品的市場需求和供應鏈挑戰之後,我們修改了業務戰略,將重點主要放在軍用、海事和商業以及工業照明和控制產品的LED照明和控制產品上。至關重要的是,2022 年 5 月,我們對政府銷售渠道進行了再投資,戰略性地僱用了一名專注于軍事和政府銷售的美國海軍退伍軍人。他立即開始重建我們的海運銷售渠道,扭轉了2022年大部分時間都面臨挑戰的訂單和收入下降的局面。軍事銷售的交貨期很長,通常是為訂單銷售渠道建立的,在這種渠道中,收入落後於訂單數個季度,因此這種影響將在2023年降低。”
2022 年全年財務業績
2022年的淨銷售額為600萬美元,而2021年的淨銷售額為990萬美元。2022年,商業產品的淨銷售額為370萬美元,佔總淨銷售額的62.8%,而2021年為470萬美元,佔總淨銷售額的47.5%。商業產品淨銷售額的下降反映了商業項目時間、速度和規模的持續波動,包括 COVID-19 疫情的影響。由於供應鏈限制對產品供應的影響有限,以及商業產品的時間、節奏和規模的持續波動,我們商業產品的淨銷售額在 2022 年有所下降。2022年,軍事和海事市場(“MMM”)產品的淨銷售額為220萬美元,佔總淨銷售額的37.2%,而2021年為520萬美元,佔總淨銷售額的52.5%。與2021年相比,2022年MMM產品淨銷售額下降的主要原因是2022年初軍事銷售渠道減少,加上供應鏈限制導致2022年第四季度的預期出貨時間推遲。
2022年的總虧損為30萬美元,佔淨銷售額的(5.3%),而2021年的毛利為170萬美元,佔淨銷售額的17.2%。毛利率同比下降的主要原因是銷售額減少,這導致固定成本與較低的120萬美元銷售額(佔淨銷售額的20%)相比懸而未決,以及可變成本的不利增長。該公司主要專注於出售手頭庫存,這會帶來更高的成本。結果,與2021年相比,可變成本增加了29%,達到2022年淨銷售額的92%。2021 年的毛利率包括材料和人工的優惠價格和使用差異,為 31.3 萬美元,佔淨銷售額的 1.75%。根據下文 “非公認會計準則衡量標準” 的定義,2022年全年的調整後毛利率為(4.8)%,而去年同期為18.8%,這主要是由2022年的低銷售額推動的。
2022年的營業虧損為930萬美元。相比之下,2021年的營業虧損為870萬美元。2022年的淨虧損為1,030萬美元,或普通股基本和攤薄後每股虧損1.27美元。相比之下,2021年的淨虧損為790萬美元,相當於普通股基本和攤薄後每股虧損1.73美元,其中包括公司薪資保護計劃貸款減免的80萬美元非現金税前收入,以及與員工留存税抵免(“ERTC”)相關的其他收入為90萬美元(其中43.1萬美元是在2021年第四季度收到的)。
根據下文 “非公認會計準則衡量標準” 的定義,調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022年為虧損870萬美元,而2021年的虧損為790萬美元。與2021年相比,2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損增加,這主要是由於銷售額下降以及固定成本積壓在較低的銷量上。
截至2022年12月31日,現金為10萬美元,而截至2021年12月31日為270萬美元。截至2022年12月31日,根據下文 “非公認會計準則衡量標準” 的定義,該公司的總可用性為10.7萬美元,其中包括5.2萬美元的現金和其信貸額度下的5.5萬美元額外借款可用性。相比之下,截至2021年12月31日,總可用性為440萬美元。
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2022 年第四季度財務業績:
2022年第四季度的淨銷售額為70萬美元,與2021年第四季度的240萬美元相比下降了72.4%。2022 年第四季度,商業產品的淨銷售額為 30 萬美元,佔總淨銷售額的 52.7%,與 2021 年第四季度商業產品淨銷售額 120 萬美元,佔總淨銷售額的 48.6% 相比有所增加,這反映了商業空間和商業照明需求減少導致的 COVID-19 疫情對我們客户的持續影響。2022年第四季度,MMM產品的淨銷售額為30萬美元,佔總淨銷售額的47.3%,低於2021年第四季度的120萬美元,佔總淨銷售額的51.4%。由於2021年對軍事銷售的關注度越來越高,前一時期的銷售額有所增加。
2022年第四季度的總虧損為20萬美元,佔淨銷售額的35.9%,而2021年第四季度的毛利為20萬美元,佔淨銷售額的7.9%。相比之下,2022年第三季度的總虧損為20萬美元,佔淨銷售額的(9.2)%。毛利率同比下降的主要原因是銷售額減少、固定成本積壓50萬美元,佔淨銷售額的13.4%,而銷售量較低,以及可變成本增加。與2021年第四季度相比,可變成本增長了57%,達到銷售額的123%。由於公司節省了現金,它主要出售手頭庫存,這帶來了更高的單位成本。
根據下文 “非公認會計準則衡量標準” 的定義,2022年第四季度的調整後毛利率為(55.8)%,而2021年第四季度的調整後毛利率為14.7%,而2022年第三季度的環比為3.2%。與2021年第四季度和2022年第三季度相比,調整後的毛利率下降主要是由於可變成本和庫存銷售的增加。
2022 年第四季度的營業虧損為 200 萬美元,而 2021 年第四季度的營業虧損為 240 萬美元。按順序排列,相比之下,2022年第三季度的營業虧損為240萬美元。季度營業虧損的同比下降主要歸因於重大的成本控制措施。
2022年第四季度的淨虧損為230萬美元,而2021年第四季度的淨虧損為260萬美元。按順序排列,相比之下,2022年第三季度的淨虧損為270萬美元。
2022年第四季度普通股基本和攤薄後的每股淨虧損為0.24美元,而2021年第四季度普通股基本和攤薄後的每股淨虧損為0.50美元。相比之下,相比之下,2022年第三季度普通股基本和攤薄後的每股淨虧損為0.29美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見下文 “非公認會計準則指標”)在2022年第四季度虧損180萬美元,而2021年第四季度的虧損為220萬美元,2022年第三季度的虧損為230萬美元。
電話會議:
公司將於美國東部時間2023年3月23日上午11點舉行電話會議和網絡直播,回顧2022年第四季度和全年業績,隨後是問答環節。要參加電話會議,請撥打免費電話 1-877-413-2411 或國際電話 1-201-389-0879,參考會議編號 13737275。
電話會議將同時進行網絡直播。要收聽網絡直播,請通過以下網址登錄:https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1605371&tp_key=714b45be50。網絡直播將在2023年4月8日之前通過此鏈接播出。電話會議上公佈的財務信息,包括財報新聞稿,將在Energy Focus網站investors.energyfocus.com的投資者部分公佈。
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關於《能源焦點》
Energy Focus 是可持續發光二極管 (“LED”) 照明和照明控制技術和解決方案的行業領先創新者。作為首款無閃爍 LED 燈的創造者,Energy Focus 開發了高品質 LED 照明產品和控制,與傳統照明相比,這些產品和控制裝置可節省大量能源和維護,並具有美觀、安全、健康和可持續性方面的優勢。2023 年,EFOI 宣佈計劃在其產品組合中增加高效 GaN(氮化鎵)電源產品。Energy Focus 總部位於俄亥俄州索倫。欲瞭解更多信息,請訪問我們的網站www.energyfocus.com。
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前瞻性陳述:
本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 或 “將” 等術語,或者在每種情況下,它們的負面或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項,包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述,這些陳述涉及我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出和我們運營所在行業等。就其本質而言,前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因為它們與事件有關並取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。儘管根據我們目前獲得的信息,我們認為這些前瞻性陳述是合理的,但我們提醒您,前瞻性陳述並不能保證未來的業績,我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中或暗示的陳述存在重大差異。我們認為,可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於:(i) 我們需要並有能力在短期內、以可接受的條件或根本獲得額外融資,以繼續運營;(ii) 我們重新獲得和維持對納斯達克股票市場持續上市標準的遵守的能力 (iii) 我們能夠以可接受的條件或根本無法為到期債務進行再融資或延期;(iv) 我們在合理時期內繼續經營的能力時間;(v) 我們與戰略投資者實現協同效應的能力;(vii) 美國和全球經濟的不穩定以及我們、客户和供應商經歷的業務中斷,尤其是在供應鏈限制和冠狀病毒疫情的其他長期影響下;(vii) 我們的LED照明和控制技術和產品的競爭力和市場接受度;(viii) 我們與價格或成本結構更低、資源更多或更多的公司進行有效競爭的能力快速開發能力,以及目標市場的新競爭對手;(ix)我們有能力將產品組合擴展到新的終端市場,包括消費品;(x)我們有能力增加目標市場的需求並管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期;(xi)我們管理庫存和投資增長機會時大宗客户訂單的時機、鉅額支出以及需求與產能之間的波動;(xii)我們成功擴大網絡的能力銷售代表、代理商、分銷商等渠道合作伙伴與規模較大的老牌競爭對手的銷售範圍競爭;(xiii) 我們實施計劃以增加銷售和控制支出的能力;(xiv) 我們依賴有限數量的客户來獲得很大一部分收入,以及我們維持或提高此類銷售水平的能力;(xvii) 我們增加新客户以降低客户集中度的能力;(xviii) 我們吸引和留住新的首席財務官的能力;(xvii) 我們的能力管理我們的員工隊伍規模,同時繼續吸引、培養和留住合格人才人員,並及時這樣做;(xviii) 儘管全球供應鏈持續面臨挑戰,我們仍有能力實現對有限數量的第三方供應商和開發合作伙伴的多樣化依賴;(xix) 我們有能力管理第三方產品開發,並以可接受的條件和可接受的質量獲得關鍵部件和成品,以及需求波動對此類供應商穩定的影響;(xix) 我們能夠及時、高效和經濟地從第三方供應商那裏運輸產品海洋海洋和儘管全球供應鏈和物流中斷,但仍有其他物流渠道;(xx)任何類型的法律查詢、索賠或爭議的影響;(xxi)美國和我們運營或保障產品的其他市場的宏觀經濟狀況,包括利率上升和衰退趨勢,這可能會影響我們及時獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和採購製成品的能力;(xxii) 我們對軍用海上客户以及對海上客户水平和時間的依賴向此類客户提供的政府資金,以及我們在公共部門和商業市場的其他客户的融資資源;(xxix) 戰爭和恐怖主義等地緣政治行動、包括地震、颱風、洪水和火災在內的自然災害,或健康流行病、流行病或其他傳染性疫情導致的業務中斷;(xxx) 我們應對新照明和控制技術及市場趨勢的能力;(xxxi) 我們實現的能力我們對安全可靠產品的保修義務;(xxxii) 任何我們在推出新產品時可能會遇到延遲或
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滿足客户規範;(xxxii) 我們產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷;(xxix) 我們保護知識產權和其他機密信息以及管理他人侵權索賠的能力;(xxx) 我們通過直接和間接銷售渠道遵守政府合同法律和法規以及其他法律,例如與環境和健康與安全有關的法律;(xxxi) 風險是國際市場所固有的,例如經濟和政治不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動,包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘;以及(xxix)我們維持有效的內部控制和以其他方式履行我們作為上市公司的義務的能力。有關可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的其他因素,請參閲我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告和10-Q表季度報告。
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投資者聯繫人:
萊斯利·A·馬特
首席執行官
(216) 715-1300
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簡明合併資產負債表
(已審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 52 | | | $ | 2,682 | |
貿易應收賬款,分別減去26美元和14美元的備抵金 | 445 | | | 1,240 | |
庫存,淨額 | 5,476 | | | 7,866 | |
短期存款 | 592 | | | 712 | |
預付費和其他流動資產 | 232 | | | 479 | |
| | | |
索賠的ERTC的應收賬款 | 445 | | | 445 | |
流動資產總額 | 7,242 | | | 13,424 | |
財產和設備,淨額 | 76 | | | 675 | |
經營租賃、使用權資產 | 1,180 | | | 292 | |
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總資產 | $ | 8,498 | | | $ | 14,391 | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 2,204 | | | $ | 2,235 | |
應計負債 | 145 | | | 265 | |
應計的法律和專業費用 | — | | | 104 | |
應計工資和相關福利 | 261 | | | 718 | |
應計銷售佣金 | 76 | | | 57 | |
| | | |
應計保修準備金 | 183 | | | 295 | |
遞延收入 | — | | | 268 | |
經營租賃負債 | 198 | | | 325 | |
| | | |
融資租賃負債 | — | | | 1 | |
| | | |
關聯方應付期票 | 814 | | | — | |
應付期票,扣除折扣和貸款發放費 | 2,618 | | | 1,719 | |
| | | |
信用額度借款,扣除貸款發放費 | 1,447 | | | 2,169 | |
流動負債總額 | 7,946 | | | 8,156 | |
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簡明合併資產負債表
(已審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 1,029 | | | 26 | |
| | | |
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| | | |
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負債總額 | 8,975 | | | 8,182 | |
| | | |
| | | |
股東(赤字)權益 | | | |
優先股,面值每股0.0001美元: | | | |
授權:截至2022年12月31日和2021年12月31日為500萬股(3,300,000股被指定為A系列可轉換優先股) | | | |
已發行和流通:截至2022年12月31日和2021年12月31日的876,447股 | — | | | — | |
普通股,面值每股0.0001美元: | | | |
授權:截至2022年12月31日和2021年12月31日為5000萬股 | | | |
已發行和流通:截至2022年12月31日為9,848,438股,截至2021年12月31日為6,368,549股 | 1 | | | — | |
額外的實收資本 | 148,545 | | | 144,953 | |
累計其他綜合虧損 | (3) | | | (3) | |
累計赤字 | (149,020) | | | (138,741) | |
股東(赤字)權益總額 | $ | (477) | | | $ | 6,209 | |
負債和股東(赤字)權益總額 | $ | 8,498 | | | $ | 14,391 | |
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簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 663 | | | $ | 1,764 | | | $ | 2,405 | | | $ | 5,968 | | | $ | 9,865 | |
銷售成本 | 901 | | | 1,927 | | | 2,216 | | | 6,286 | | | 8,167 | |
毛利(虧損) | (238) | | | (163) | | | 189 | | | (318) | | | 1,698 | |
| | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
產品開發 | 269 | | | 366 | | | 464 | | | 1,491 | | | 1,891 | |
銷售、一般和管理 | 1,255 | | | 1,802 | | | 2,081 | | | 7,148 | | | 8,535 | |
減值損失 | 262 | | | 76 | | | — | | | 338 | | | — | |
重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
| | | | | | | | | |
運營費用總額 | 1,786 | | | 2,244 | | | 2,545 | | | 8,977 | | | 10,405 | |
運營損失 | (2,024) | | | (2,407) | | | (2,356) | | | (9,295) | | | (8,707) | |
| | | | | | | | | |
其他費用: | | | | | | | | | |
利息支出 | 275 | | | 235 | | | 272 | | | 954 | | | 792 | |
免除PPP貸款的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (801) | |
| | | | | | | | | |
其他收入 | — | | | — | | | (14) | | | (30) | | | (876) | |
| | | | | | | | | |
其他開支 | 7 | | | 20 | | | 18 | | | 56 | | | 65 | |
| | | | | | | | | |
所得税前運營虧損 | (2,306) | | | (2,662) | | | (2,632) | | | (10,275) | | | (7,887) | |
所得税(福利)準備金 | 4 | | | — | | | (1) | | | 4 | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (2,310) | | | $ | (2,662) | | | $ | (2,631) | | | $ | (10,279) | | | $ | (7,886) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股普通股淨收益(虧損)——基本和攤薄: | | | | | | | | | |
來自運營 | $ | (0.24) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.50) | | | $ | (1.27) | | | $ | (1.73) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於計算每股普通股淨(虧損)收益的加權平均股票: | | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | 9,583 | | | 9,190 | | | 5,312 | | | 8,110 | | | 4,561 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
俄亥俄州索倫市奧羅拉路 32000 號 44139 • www.energyfocus.com • 800.327.7877
簡明合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 | | |
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (2,310) | | | $ | (2,662) | | | $ | (2,631) | | | $ | (10,279) | | | $ | (7,886) | | | |
已終止業務造成的虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
持續經營造成的損失 | (2,310) | | | (2,662) | | | (2,631) | | | (10,279) | | | (7,886) | | | |
為將淨(虧損)收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
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其他收入 | — | | | — | | | (14) | | | (30) | | | (876) | | | |
應付期票的資本化利息 | 40 | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | |
免除PPP貸款的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (801) | | | |
折舊 | 30 | | | 42 | | | 45 | | | 159 | | | 188 | | | |
基於股票的薪酬 | 2 | | | 17 | | | 42 | | | 117 | | | 429 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可疑應收賬款準備金 | 17 | | | 1 | | | (4) | | | 14 | | | 6 | | | |
為流動緩慢和過時的庫存和估值儲備準備金 | (132) | | | 220 | | | 165 | | | 32 | | | 156 | | | |
保修條款 | (58) | | | (74) | | | 55 | | | (111) | | | 68 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
貸款折扣和發放費用的攤銷 | 117 | | | 87 | | | 72 | | | 364 | | | 230 | | | |
處置財產和設備損失 | 262 | | | 76 | | | — | | | 338 | | | — | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | 543 | | | 139 | | | 393 | | | 783 | | | 783 | | | |
庫存 | 812 | | | 792 | | | (276) | | | 2,358 | | | (2,381) | | | |
短期存款 | 171 | | | (110) | | | 170 | | | 120 | | | 257 | | | |
預付費和其他資產 | 85 | | | 46 | | | 788 | | | 247 | | | 669 | | | |
應付賬款 | 91 | | | 629 | | | (341) | | | (1) | | | (423) | | | |
應計負債和其他負債 | (135) | | | (101) | | | (75) | | | (596) | | | (380) | | | |
遞延收入 | (7) | | | 7 | | | 266 | | | (268) | | | 196 | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整總額 | 1,838 | | | 1,771 | | | 1,286 | | | 3,566 | | | (1,879) | | | |
用於經營活動的淨現金 | (472) | | | (891) | | | (1,345) | | | (6,713) | | | (9,765) | | | |
| | | | | | | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — | | | (9) | | | (132) | | | (41) | | | (443) | | | |
出售財產和設備的收益 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | |
用於投資活動的淨現金 | 25 | | | (9) | | | (132) | | | (16) | | | (443) | | | |
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簡明合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 | | |
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
發行普通股和認股權證的收益 | — | | | — | | | 4,500 | | | 3,500 | | | 9,500 | | | |
行使認股權證的收益 | — | | | — | | | 274 | | | — | | | 801 | | | |
發行普通股和認股權證時支付的發行成本 | — | | | — | | | (499) | | | (334) | | | (969) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權和購買員工股票計劃的收益 | 1 | | | — | | | 21 | | | 6 | | | 80 | | | |
融資租賃債務項下的本金付款 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (3) | | | |
預扣的普通股以代替歸屬限制性股票單位時預扣的所得税 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
延期融資和解僱費用的付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
2021 年 Streeterville 票據的付款 | (205) | | | (410) | | | — | | | (1,640) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021 年 Streeterville 票據的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,515 | | | |
| | | | | | | | | | | |
2022 年 Streeterville 票據的收益 | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | | | |
關聯方應付期票的收益 | 350 | | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | |
應付期票的收益 | 650 | | | 450 | | | — | | | 650 | | | — | | | |
信貸額度借款淨收益(還款額)-信貸額度 | (553) | | | 58 | | | (518) | | | (768) | | | (181) | | | |
| | | | | | | | | | | |
遞延融資費用的付款 | 215 | | | (95) | | | — | | | (114) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
融資活動提供的淨現金 | 458 | | | 3 | | | 3,778 | | | 4,099 | | | 10,742 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金和限制性現金淨增加(減少) | 11 | | | (897) | | | 2,301 | | | (2,630) | | | 534 | | | |
期初現金 | 41 | | | 938 | | | 381 | | | 2,682 | | | 2,178 | | | |
期末現金 | $ | 52 | | | $ | 41 | | | $ | 2,682 | | | $ | 52 | | | $ | 2,712 | | | |
| | | | | | | | | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | | | | | | |
債轉股交易 | $ | 304 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 304 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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按產品劃分的銷售額
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商業產品 | $ | 349 | | | $ | 1,288 | | | $ | 1,169 | | | $ | 3,746 | | | $ | 4,682 | |
軍用海事產品 | 313 | | | 476 | | | 1,236 | | | 2,222 | | | 5,183 | |
淨銷售總額 | $ | 662 | | | $ | 1,764 | | | $ | 2,405 | | | $ | 5,968 | | | $ | 9,865 | |
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非公認會計準則指標
除了本新聞稿中根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)公佈的業績外,我們還提供了某些非公認會計準則指標,這些指標在調整後的基礎上公佈了經營業績。這些非公認會計準則指標是衡量績效的補充指標,不是美國公認會計原則所要求或不按照美國公認會計原則列報的,包括:
•總可用性,我們將其定義為我們在期末之日根據短期信貸額度在必要時獲得額外現金的能力,加上同日的手頭現金金額;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤,我們將其定義為重組費用、融資費用、減值損失、所得税、非現金折舊、股票補償和激勵性補償生效前的淨收益(虧損);以及
•調整後的毛利率,我們將其定義為在此期間的毛利率,不受不反映當期庫存決策的過剩和過時、在途和可變現淨值庫存儲備變動的影響。
我們認為,我們使用這些非公認會計準則財務指標使投資者能夠根據美國公認會計準則業績評估我們業務相對於業績的經營業績,以及相對於行業內其他公司的經營業績,方法是隔離可能與核心經營業績無關或相似公司之間差異很大的項目的影響,並評估流動性、運營的現金流表現以及我們業務相對於美國公認會計原則的產品利潤率結果以及與其他結果的關係該行業的公司通過區分某些對當期沒有影響的項目的影響。但是,不應將我們對這些非公認會計準則指標的列報解釋為表明我們未來的業績不會受到異常或罕見項目的影響,也不應解釋為我們調整的項目不尋常或不經常出現或不會再次出現。此外,使用這些非公認會計準則指標將我們的業績與業內其他公司進行比較存在侷限性,因為它們不一定是標準化的,也不一定與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。我們認為,披露這些非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它們是我們的管理團隊和董事會評估我們經營業績的基礎的一部分。
總可用性、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的毛利率不代表根據美國公認會計原則從經營活動中產生的現金,不一定表示可用於滿足現金需求的現金,也不應分別被視為現金流、淨收入和毛利率的替代方案,這些現金流、淨收入和毛利率是根據美國公認會計原則計算的,作為流動性或經營績效的衡量標準。下文提供了這些非公認會計準則指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。
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| 截至 |
(以千計) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
信貸額度下的總借款能力 | $ | 1,567 | | | $ | 2,212 | | | $ | 4,042 | |
減去:信貸額度借款總額 (1) | (1,512) | | | (2,043) | | | (2,279) | |
信貸額度下的過剩可用性 (2) | 55 | | | 169 | | | 1,763 | |
現金 | 52 | | | 41 | | | 2,682 | |
總可用性 (3) | $ | 107 | | | $ | 210 | | | $ | 4,445 | |
(1) 表10-Q和10-K資產負債表分別反映了扣除65美元、85美元和109美元的債務融資成本後的信貸額度。 |
(2) 信貸額度下的超額可用性——代表信貸額度的最大借款能力與實際借款之間的差額 |
(3) 總可用性——表示公司在需要時可以 “獲取” 現金 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
(以千計) | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (2,310) | | | $ | (2,662) | | | $ | (2,631) | | | $ | (10,279) | | | $ | (7,886) | |
重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
淨虧損,不包括重組 | (2,310) | | 0 | (2,662) | | | (2,631) | | | (10,279) | | | (7,907) | |
利息 | 275 | | | 235 | | | 272 | | | 954 | | | 792 | |
免除PPP貸款的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (801) | |
財產和設備減值損失 | 262 | | | 76 | | | — | | | 338 | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他收入——員工留存税抵免 | — | | | — | | | (14) | | | (30) | | | (876) | |
所得税準備金 | 4 | | | — | | | (1) | | | 4 | | | (1) | |
折舊 | 30 | | | 42 | | | 45 | | | 159 | | | 188 | |
基於股票的薪酬 | 2 | | | 17 | | | 42 | | | 117 | | | 429 | |
| | | | | | | | | |
其他激勵性薪酬 | (19) | | | 7 | | | 68 | | | 16 | | | 245 | |
調整後 EBITDA | $ | (1,756) | | $ | — | | $ | (2,285) | | | $ | (2,219) | | | $ | (8,721) | | | $ | (7,931) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
(以千計) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) |
淨銷售額 | $ | 663 | | | | | $ | 1,764 | | | | | $ | 2,405 | | | | | $ | 5,968 | | | | | $ | 9,865 | | | |
報告的毛利 | (238) | | | (35.9)% | | (163) | | | (9.2)% | | 189 | | | 7.9% | | (318) | | | (5.3)% | | 1,698 | | | 17.2% |
E&O、在途和可變現淨值庫存儲備變化 | (132) | | | (19.9)% | | 220 | | | 12.5% | | 165 | | | 6.9% | | 32 | | | 0.5% | | 156 | | | 1.6% |
調整後的毛利率 | $ | (370) | | | (55.8)% | | $ | 57 | | | 3.2% | | $ | 354 | | | 14.7% | | $ | (286) | | | (4.8)% | | $ | 1,854 | | | 18.8% |
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