ZIM Integrated 航運服務有限公司要求的保密待遇
根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
於 2021 年 5 月 19 日祕密提交給證券 和交易委員會
此註冊聲明草案尚未向美國證券交易委員會公開提交 以及所有信息
此處仍嚴格保密。
註冊號 333-
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
F-1 表格
註冊聲明
根據1933年的《證券法》
ZIM Integrated 航運服務有限公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
以色列國 | 4412 | 不適用 | ||||||
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(主要標準工業 分類代碼(編號) |
(美國國税局僱主識別號) |
ZIM 綜合航運服務有限公司
安德烈薩哈羅夫街 9 號
郵政信箱 15067
以色列海法馬塔姆 3190500
+972 (4) 865-2000
(註冊人主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼, ,包括區號)
ZIM 美國綜合運輸服務公司, LLC
萊特湖大道 5801 號
弗吉尼亞州諾福克 23502
757-228-1300
(服務代理的姓名、地址,包括郵政編碼,以及電話 號碼,包括區號)
複製到:
邁克爾·卡普蘭,Esq Pedro J. Bermeo,Esq Davis Polk & Wardwell LLP 列剋星敦大道 450 號 紐約州紐約 10017 電話:(212) 450-4111 傳真:(212) 701-5111 |
大衞·霍達克,高級助理 Adva Bitan,Adva Gross & Co. 阿茲裏利中心一號, 圓形建築 特拉維夫 6701101,以色列 電話:+972 (3) 607-4444 傳真:+972 (3) 607-4422 |
Robert W. Downes,Esq 約翰·霍斯菲爾德-布拉德伯裏,Esq 沙利文和克倫威爾律師事務所 布羅德街 125 號 紐約州紐約 10004 電話:(212) 558-4000 傳真:(212) 558-3588 |
亞當·克萊因,高級助理 Goldfarb Seligman & Co. Yigal Alon Street 98 號 特拉維夫 6789141,以色列 電話:+972 (3) 608-9999 傳真:+972 (3) 609-9909 |
擬議向公眾出售的大致開始日期: 在本註冊聲明生效後儘快開始。
如果根據1933年《證券法》第415條在本表格上註冊的任何證券將延遲或持續發行,請勾選以下 複選框。§
如果提交此表格是為了根據《證券法》第 462 (b) 條為某項發行註冊其他 證券,請勾選以下方框並列出同一次發行先前生效註冊聲明的《證券法》 註冊聲明編號。§
如果此表格是根據《證券法》第 462 (c) 條 提交的生效後修正案,請勾選以下方框並列出同一次發行先前生效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號 。§
如果此表格是根據《證券法》第 462 (d) 條 提交的生效後修正案,請勾選以下方框並列出同一次發行先前生效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號 。§
用複選標記表明註冊人 是否是 1933 年《證券法》第 405 條所定義的新興成長型公司。新興成長型公司§
如果一家根據美國公認會計原則編制 財務報表的新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡 期來遵守根據 證券法第7 (a) (2) (B) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則†。§
† “新的或修訂後的財務 會計準則” 一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂 的任何更新。
註冊費的計算
待註冊的每類證券的標題 | 相當於 已註冊(2) | 提議的最大值 發行價格 每股(1) | 提議的最大值 聚合 發行價格(1)(2) | 的金額 註冊費 | ||||||||||
普通股,無面值 | $ | $ | $ |
(1) | 是根據紐約證券交易所公佈的2021年普通股最高價和最低價格的平均值估算的,僅用於根據1933年《證券法》第457(c)條計算註冊費。 |
(2) | 包括承銷商可以選擇從某些賣出股東那裏購買的股票。 |
註冊人特此在 必要的一個或多個日期修改本註冊聲明,將其生效日期推遲到註冊人提交進一步的修正案,明確規定 此後本註冊聲明將根據《證券法》第 8 (a) 條生效,或者直到 註冊聲明在證券交易委員會根據上述第 8 (a) 條生效之日, 可能會決定。
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本招股説明書中的信息不完整 ,可能會更改。在向美國證券交易委員會 提交的註冊聲明生效之前,我們不得出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約或出售的 司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
視完成情況而定
2021 年 初步招股説明書
招股説明書
普通股
ZIM 綜合航運服務有限公司
本招股説明書 中確定的賣出股東將發行ZIM Integrated Shipping Services Ltd的總普通股。我們沒有根據本招股説明書 發行任何股份,也不會從出售股東出售股票中獲得任何收益。我們的普通股在紐約 證券交易所(“紐約證券交易所”)上市,代碼為 “ZIM”。2021 年,我們在紐約證券交易所上次公佈的普通股 的銷售價格為每股美元。
投資我們的普通股涉及風險。 請參閲第 16 頁開頭的 “風險因素”,瞭解在決定投資 我們的普通股之前應仔細考慮的某些因素。
Per 分享 | 總計 | |||||||
公開發行價格 | $ | $ | ||||||
承保折扣和佣金(1) | $ | $ | ||||||
出售股東的收益(支出前) | $ | $ |
(1) | 有關應付給承保人的補償和費用報銷的説明,請參見 “承保”。 |
承銷商還可以行使選擇權 ,在本招股説明書發佈之日起的30天內,以公開發行價格減去承銷折扣 向賣出股東額外購買最多一股普通股。
美國證券交易委員會、 或美國證券交易委員會以及任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否真實 或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
承銷商預計將在2021年左右向買家交付 股票。
全球協調員
花旗集團 | 高盛 薩克斯公司有限責任公司 | 巴克萊 |
本招股説明書的日期為 ,2021 年。
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目錄
頁面 | |
運輸術語表 | iii |
招股説明書摘要 | 1 |
風險因素 | 16 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 21 |
所得款項的使用 | 23 |
股息政策 | 24 |
大寫 | 25 |
出售股東 | 26 |
税收 | 27 |
承保 | 32 |
發行費用 | 40 |
法律事務 | 40 |
專家們 | 40 |
民事責任的可執行性 | 40 |
在這裏你可以找到更多信息 | 41 |
以引用方式納入的信息 | 42 |
我們、賣方股東和承銷商 未授權任何人提供與本招股説明書、本 招股説明書的任何修正案或補充文件或我們或代表我們編寫的任何自由書面招股説明書中包含的信息。我們、賣方股東和承銷商對本招股説明書中的信息、 本招股説明書的任何修正案或補充以及我們或代表我們準備的任何自由寫作招股説明書以外的任何信息不承擔任何責任,也無法保證其可靠性。無論是本招股説明書 的交付,還是出售我們的普通股,都不意味着本招股説明書中包含的信息在本招股説明書發佈之日後是正確的。在任何情況下 ,本招股説明書都不是出售要約或招攬購買這些普通股的要約。
對於美國以外的投資者:我們, 的賣出股東和承銷商沒有采取任何措施來允許在美國以外的任何司法管轄區發行或持有或分發 本招股説明書,因為這些司法管轄區需要為此採取行動。持有本招股説明書的美國 州以外的人必須瞭解我們的普通股發行 和本招股説明書在美國境外的分發,並遵守與之相關的任何限制。
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行業和市場數據
本招股説明書包括或納入了 統計數據、市場數據和其他行業數據和預測,這些數據和預測是我們從市場研究、公開信息 以及我們認為是可靠來源的獨立行業出版物和報告中獲得的,儘管我們尚未驗證此類數據的準確性和 完整性。特別是,我們在本招股説明書或此處以引用方式納入的 文件中提供了某些數據和/或預測,這些數據和/或預測來自 (i) Alphaliner(包括截至2021年4月每月發佈的Alphaliner Monitory Monitory Monitor)、(ii) PIERS & CTS(包括IHS Markit的2020年1月至7月的PIERS Enterprize、2020年1月至6月的集裝箱貿易統計數據 和IHS Markit的PIERS Enterprize 2020 年 11 月),(iii) 截至 2020 年 11 月的 Glassdoor, (iv) Ipsos(包括 2019 年 11 月至 12 月的 2019 年客户體驗調查)以及 航運業的品牌定位,2019 年 9 月)(v) IHS Markit(包括 2020 年 4 月發佈的荷蘭運輸政策分析研究所 (KIM)),(vii) Clarksons(包括 2020 年 8 月發佈的閒置集裝箱運力和 2021 年 3 月的《集裝箱情報月刊 》),(vii) 截至 2021 年 3 月的 Drewry 集裝箱預報員,(viii) SeainTel 全球班輪績效,2020 年 10 月),(ix)温哥華港 (集裝箱標準箱市場份額,2020 年 7 月)和(x)魯珀特王子港務局(輪船航線報告,2020 年 7 月)。 其中某些出版物、研究和報告是在 COVID-19 疫情之前發表的,因此不反映 COVID-19 對任何特定市場或全球的任何影響。
此外,我們的某些估計值來自我們的內部研究和研究,基於此類數據以及我們對行業的瞭解、預測以及來自此類來源或內部研究的其他前瞻性 信息。 包含或以引用方式納入本招股説明書中的此類估計、預測和其他前瞻性信息,與 本招股説明書中的其他前瞻性陳述具有相同的資格和其他不確定性。見 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
商標、服務商標和商品名稱
在本招股説明書或此處以引用方式納入 的文件中,我們提到了我們在業務中使用的各種商標、服務商標和商品名稱。“ZIM” 徽標是 ZIM 綜合運輸服務有限公司的財產。ZIM® 是我們在美國的註冊商標。我們還有幾個 其他商標和服務標誌。僅為方便起見,本 招股説明書中提及的某些商標、服務商標和商品名稱在列出時沒有 “®” 或 “™” 商標名稱。儘管如此, 仍保留此類商標的所有權利,本招股説明書中出現的其他商標和服務標記是其各自所有者的財產。
ii
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運輸術語表
以下是 在航運業、本招股説明書或此處以引用方式納入的文件中常用的某些術語的定義。
“聯盟” | 兩家或多家集裝箱運輸公司之間的運營協議,用於管理船舶容量共享以及多項貿易中的相關運營事宜。 | ||
“空船租賃” | 一種租船形式,在這種形式中,船東僅提供船隻,而租船人負責為船隻配備人員、為船舶購買保險、輔助船舶設備、補給、維護以及船舶的運營和管理,包括所有運營成本。租船人在預先確定的期限內擁有和控制船隻,並在此期間向船東支付租金。 | ||
“提單” | 由承運人或代表承運人簽發的作為合同運輸證據的單證,通常被視為所有權憑證(可通過背書轉讓),也被視為承運人發運和運輸的貨物的收據。該文件載有與貨物的性質和數量、其表觀狀況、託運人、收貨人、裝貨港和卸貨港、載貨船的名稱以及運輸條款和條件有關的信息。內部提單是由貨運代理人或非船舶運營的公共承運人簽發的文件,用於確認收到待裝運的貨物,並在收到貨物後簽發。 | ||
“預訂” | 託運人(以特定的指定形式)事先向承運人提出的書面請求,説明所要求的指定貨物的裝運細節(即艙位預留)。 | ||
“散裝貨物” | 大量無包裝運輸的貨物,例如礦石、煤炭、穀物和液體。 | ||
“容量” | 理論上可以在不考慮操作限制的情況下裝載到集裝箱船上的最大集裝箱數量,以標準箱為單位。就船隊、承運人或集裝箱航運業而言,運力是船隊、承運人或行業中所有船隻的總標準箱(如適用)。 | ||
“承運人” | 直接或通過分包商從事貨物運輸以謀取利潤的法律實體。 | ||
“章程” | 為特定目的以固定費率(租用是商定的每日費率)或為指定航程(商定租用並根據貨物的體積/數量租用)租賃船隻。 | ||
“收貨人” | 提單中列明的實體或個人,即承運人在交出經正式背書的提單原件時應向其交付貨物的實體或個人。 | ||
“容器” | 為運輸貨物而設計的不同尺寸和細節的鋼箱。 | ||
“集裝箱貨物” | 使用國際標準化組織規定的標準多式聯運集裝箱運輸的貨物。集裝箱貨物不包括未使用此類集裝箱運輸的貨物,例如汽車或散裝貨物。 |
iii
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“滯期費” | 對於超過預定或約定退貨日期的集裝箱,我們向進口商收取的費用是進口商每天持有的。 | ||
“拘留” | 對於超過約定時間退貨(商户運輸)或裝箱/拆卸(承運人的運輸)集裝箱,承運人、碼頭或倉庫可能會向客户收取罰款。 | ||
“貨運代理” | 非船舶運營的普通承運人,從客户那裏組裝貨物,通過航運公司進行轉運。 | ||
“IMO” | 國際海事組織,負責航運安全和安保以及防止船舶污染海洋的聯合國專門機構。 | ||
《國際海事組織 2020 年條例》 | 國際海事組織實施的全球法規自2020年1月1日起生效,除其他要求外,要求所有船隻燃燒最大硫含量為0.5%的燃料。 | ||
“LCL” | 小於集裝箱裝載量,指裝載量少於裝運集裝箱且與其他貨物分組的貨物。 | ||
“班輪” | 定期在指定港口之間航行的船隻。 | ||
“線” | 線路是指在海港之間運輸貨物的路線。 | ||
“物流” | 從原材料供應到成品配送,將整個供應鏈視為一個單一流程。構成供應鏈的所有職能都作為單一實體進行管理,而不是單獨管理各個職能。 | ||
“長期租賃” | 關於集裝箱租賃,租賃期通常為五至十年,在此期間應支付商定的租賃費率。 | ||
“非船舶運營的公共承運人” | 承運人,通常是貨運代理,不擁有或經營船隻,而是從事提供航運服務,通常簽發內部提單。 | ||
“擁有” | 關於我們擁有所有權的船隻或集裝箱、船隻或集裝箱(無論是否受抵押或其他留置權的約束)。 | ||
“區域承運人” | 通常專注於某個地理區域或主要市場內的許多小型航線的航空公司,通常向特定市場內更廣泛的港口提供直接服務。 | ||
“服務” | 一串固定航行並服務於特定市場的船隻。 | ||
“託運人” | 提單中列明的承運人向其簽發提單的實體或個人。 | ||
“老虎機” | 一艘船上一個標準箱所需的空間。 | ||
“終端” | 一個指定區域,容器在裝入船舶之前存放,或者在從船上卸貨後立即堆放,等待交付。 | ||
“TEU” | 二十英尺等效單位,長度為 20 英尺、高度為 8 英尺 6 英寸、寬度為 8 英尺的容器體積的標準計量單位。 |
“貿易” | 原產國集團與目的地國家組之間的貿易。 | ||
“船舶共享協議” (VSA) | 兩家或多家承運人之間的運營協議,通過交換該服務的艙位來運營其船隻,其中至少有兩家承運人為該服務提供船隻。 | ||
“2M 聯盟” | 集裝箱運輸聯盟由總部位於哥本哈根的馬士基航運有限公司(馬士基)和總部位於日內瓦的地中海航運公司(MSC)組成。 |
iv
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招股説明書摘要
本摘要不包含您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息 。您應仔細閲讀整份招股説明書,包括本招股説明書中以引用方式納入的信息 以及我們或代表我們準備的任何免費書面招股説明書,特別包括 本招股説明書中標題為 “風險因素” 的部分,“第 3 項”。關鍵信息”,“第 5 項。運營和 財務審查與展望” 以及 “第 8 項。財務信息” 在投資我們的普通股之前,我們的2020年20-F表格(定義見此處)、本招股説明書中以引用方式納入的文件的其他 部分以及本招股説明書中以提及方式納入的 的相關附註。除非另有説明,否則在歷史背景下提及 “ZIM”、 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或類似術語是指 ,或其任何一個或多個子公司或其前身,或此類實體的統稱。 “謝克爾”、“以色列謝克爾” 和 “新謝克爾” 等術語指的是以色列國的合法貨幣, ,“美元”、“美元” 或 “$” 等術語指的是美國的合法貨幣。除非 取自我們的財務報表或另有説明,否則本招股説明書中提供的新謝克爾金額的美元折算均使用3.3340新謝克爾兑1.00美元的匯率,即以色列銀行在2021年3月31日公佈的匯率 。有關航運業和本招股説明書或此處以引用方式納入的文件中常用的某些 術語的定義,請參閲 “航運術語表”。
我們的公司
我們是一家全球輕資產集裝箱班輪運輸 公司,在利基市場處於領先地位,我們相信我們擁有獨特的競爭優勢,可以最大限度地提高 的市場地位和盈利能力。我們於 1945 年在以色列成立,是歷史最悠久的航運公司之一,擁有超過 75 年的 經驗,為客户提供創新的海運運輸和物流服務,以行業領先的 運輸時間、船期可靠性和卓越的服務而聞名。
我們的主要重點是為客户提供一流的服務 ,同時最大限度地提高我們的盈利能力。我們已將自己定位為通過我們的重點戰略、卓越的商業優勢和增強的數字工具,實現行業領先的利潤率和盈利能力 。作為我們 “創新運輸” 願景的一部分, 我們依靠對數據(包括商業和人工智能)的仔細分析,來更好地瞭解客户的需求, 在不影響我們個人風格的前提下相應地對我們的產品進行數字化。作為一家真正以客户為中心的公司,我們運營和創新, 不斷努力提供一流的產品。我們的輕資產模式使我們在競爭中脱穎而出, 使我們能夠從靈活的成本結構和運營效率中受益。這反過來又提高了盈利能力,使我們 能夠更好地為客户服務。截至 2021 年 3 月 31 日,我們運營的船隊由 101 艘船組成,租用了 98.8% 的標準箱容量和 99% 的船隻。相比之下,根據Alphaliner的數據,我們的競爭對手平均租用了大約55%的 機隊。此外,2021年2月,我們與Seaspan Corporation簽訂了一項戰略協議,長期租用十艘15,000TEU的液化天然氣(LNG雙燃料)燃料集裝箱船,為ZIM的亞美東海岸貿易提供服務, 預計將在2023年2月至2024年1月之間交付給我們。請參閲本招股説明書中以引用方式納入的 2020 表格 20-F 中的 “業務概覽——我們的公司”。
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我們在五個地理貿易區開展業務,這為我們 提供了全球足跡。這些貿易區包括(截至2021年3月31日的三個月):(1)跨太平洋地區(佔承運的 標準箱的 40%)、(2)大西洋(19%)、(3)跨蘇伊士(10%)、(4)亞洲區內(25%)和(5)拉丁美洲(6%)。在這些貿易區內,我們 努力通過有選擇地在利基貿易渠道上競爭來提高和維持盈利能力,我們認為 市場服務不足,與同行相比,我們具有競爭優勢。這既包括我們擁有深入 知識的貿易渠道、悠久的影響力和龐大的市場地位,也包括新的貿易渠道,因為我們的競爭對手沒有為他們提供全面的服務,因此我們的客户通常是由客户的 需求推動我們進入的。我們的 地理貿易區內的幾個利基貿易通道的例子包括:(1)美國東海岸和海灣至地中海航線(大西洋貿易區),我們保持 14% 的市場份額,(2) 東地中海和黑海至遠東航線(跨蘇伊士貿易區),10% 的市場份額,以及(3)遠東到 美國東海岸(太平洋貿易區),8% 的市場份額,根據每種情況而定港口進出口報告服務 (PIERS) 和 集裝箱貿易統計 (CTS)。為了應對電子商務的增長趨勢,我們在2020年推出了一項名為ZIM Ecommerce Xpress(ZEX)的新優質高速 服務,用於將貨物從中國運往洛杉磯,並推出ZIM China Australia Express(CAX), ,用於將貨物從中國運往澳大利亞。此外,由於進一步的市場需求,我們於 2020 年底推出了一條連接東南亞和華南地區與澳大利亞 (C2A) 的新服務線路 ,於 2021 年 1 月推出了一條連接東南亞和洛杉磯 (ZX2) 的新快速服務線路,並於 2021 年 5 月推出了一條涵蓋 中國中部和美國西海岸的 ZX3,優質高速服務將於 2021 年 5 月開始。
這些針對時效性貨物的解決方案 為空運提供了極具吸引力的替代方案,説明瞭我們在新的利基航線 中快速高效地執行任務的靈活性和能力,我們可以提供獨特的產品,成為客户的首選承運人。
截至 2021 年 3 月 31 日,我們運營的全球網絡 每週 69 條線路,停靠超過 85 個國家的 305 個港口。我們複雜而複雜的線路網絡使我們在確定競爭市場時能夠靈活應對 。在我們的全球網絡中,我們提供增值和量身定製的服務,包括經營 多家物流子公司,為我們的客户提供免費服務。我們在中國、越南、 加拿大、巴西、印度和新加坡運營的這些子公司屬於輕資產,提供陸運、報關代理、拼箱、project 貨運和空運服務等服務。在截至 2021 年 3 月 31 日的十二個月中,ZIM 的總運量中,我們運載的 TEU 中約有 23% 使用了陸路運輸的其他要素。
截至 2021 年 3 月 31 日,我們租用了將近 的全部運力;此外,我們有 42% 的租船是租賃的,剩餘的租船期為一年 或更短(按標準箱容量計算為 38.9%)。我們的短期包機安排使我們能夠在 預期或應對不斷變化的市場狀況時快速調整運力,包括繼續調整運營以應對 持續的 COVID-19 疫情。我們的船隊,無論是在船舶規模還是短期租船方面,都使我們能夠優化 船隻部署,以滿足幹線和區域航線的需求,並確保我們的船隻的高利用率和特定的 貿易優勢。我們運營的大多數船舶的容量從不足 1,000 標準箱到近 12,000 標準箱不等, 在租船市場上更容易獲得,但在 2021 年 2 月,我們同意長期租用十艘以 15,000 TEU 液化天然氣(LNG 雙燃料)為燃料的集裝箱船,在 2023 年 2 月至 2024 年 1 月之間交付給我們, (見 “業務概述 — 我們的公司” 在2020年20-F 表格中,以引用方式納入本招股説明書)。此外,我們運營一支現代化的專業集裝箱船隊,這是 的額外增值服務,比標準貨物的收益更高。
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與其他領先的集裝箱班輪公司和聯盟的合作 協議極大地增強了我們的網絡,使我們能夠保持高度的靈活性,同時通過共享運力、擴大我們的服務範圍和受益於成本節約來優化 船隊利用率。此類合作協議包括 船舶共享協議 (VSA)、艙位購買和交換。我們與 2M 聯盟的戰略運營合作由 兩家最大的全球航空公司(馬士基和地中海)組成,於 2018 年 7 月宣佈,於 2018 年 9 月啟動,並於 2019 年 3 月、2019 年 8 月和 2021 年 1 月進一步擴大 (通過在亞洲、美國 墨西哥灣沿岸航線和亞美航線上使用更大的船隻,擴大了兩項聯合服務的規模。東海岸服務),使我們能夠在一些最關鍵的 貿易通道上提供更快、更高效的服務,包括亞洲—美國東海岸、亞洲—太平洋西北地區、亞洲—地中海 和亞洲—美國墨西哥灣沿岸。如今,我們與2M聯盟的合作涵蓋四條貿易通道、11條服務以及每週約22,200個標準箱。一條連接遠東和美國東海岸的新聯合服務線路預計將於2021年6月啟動。除了 與 2M Alliance 的合作外,我們還與不同 行業的各種全球和區域班輪保持着許多合作伙伴關係。例如,在亞洲區內貿易中,我們與全球和區域班輪合作,以擴展我們在該地區的服務。
我們擁有高度多元化的全球客户羣, 在 2021 年第一季度約有 17,500 名使用我們服務的客户(將我們的每個客户實體分開考慮, 即使是其他客户的子公司或分支機構)。2020 年,我們的 10 大客户約佔我們運費收入的 16%,我們的 50 個最大客户約佔我們運費收入的 34%。我們業務的關鍵原則之一 是我們以客户為中心的方法,我們努力提供旨在吸引和留住客户的增值服務。 我們良好的聲譽、高質量的服務和可靠的進度創造了忠實的客户羣,在 2020 年 前 20 名客户中,有 75% 與公司的合作關係超過 10 年。
我們一直專注於開發行業領先和 一流的技術來支持我們的客户,包括提高我們的數字能力以增強商業和 的卓越運營。我們利用我們的技術和創新來推動新服務,改善我們一流的客户體驗, 提高我們的生產力和產品組合管理。我們最近的一些數字服務示例包括:(i) Zimonitor,這是一款 高級跟蹤設備,可提供全天候在線警報以支持高價值貨物;(ii) eZim,我們易於使用的在線預訂平臺; (iii) ezQuote,一種允許客户以固定價格和有保證條款獲得即時報價的數字工具;(iv) Draft B/L,一種允許出口用户的在線工具無需與代表交談即可在線查看、編輯和批准他們的提單; 和 (v) 基於人工智能的 ZimGuard內部工具旨在實時檢測可能存在的危險貨物申報錯誤。
通過有效的成本管理計劃和收入改善策略實現行業領先的盈利率 是我們業務的主要重點之一。 在過去的三年中,我們採取了一些舉措,通過各種成本控制 措施和降低設備成本(包括但不限於設備交換,例如在剩餘地點交換集裝箱、 街道轉彎以減少空集裝箱的卡車運輸以及從內陸港口進行國內重新定位),降低和避免運營活動的成本。我們對信息 技術系統的數字投資使我們能夠開發出高度複雜的分配管理工具,使我們能夠管理我們的 船舶和貨物組合,優先考慮更高收益的預訂。運力管理工具以及我們在船舶部署方面的靈活性 使我們能夠專注於與客户一起尋找最有利可圖的路線。我們連續25個季度業界領先的 調整後息税前利潤率證明瞭淨影響。
除了有效的成本管理外,如果沒有我們獨特的組織文化,我們 就無法實現財務業績。我們實施了新的 願景和價值觀 “Z-Factor”,它完全符合並支持我們的戰略和長期目標。我們對 的願景是 “專為您服務的創新運輸!”推動了我們對創新和數字化的關注,並使我們成為了一家 真正以客户為中心的公司。我們的 can-do 方法和以結果為導向的態度支持了我們對卓越商業的熱情, 促使我們專注於優化我們的貨物和客户組合。通過可持續發展的核心價值,我們的目標是維護和推動一套有關道德、社會和環境問題的 原則。我們的目標是堅定不移地努力消除腐敗 風險,促進團隊的多元化,並不斷減少我們在海上和 海上運營對環境的影響。我們的組織文化使我們能夠在最高水平上運作,同時還能以 的關懷和責任感對待我們的海洋和社區。
我們的總部設在以色列海法。截至 2021 年 3 月 31 日,我們在全球擁有大約 3,926 名全職員工。在2020年、2019年以及截至2021年3月31日的三個月,我們分別為全球客户運送了2.84、282和82萬標準箱。同期,我們的收入為39.92億美元、 33億美元和17.44億美元,我們的淨收益(虧損)為5.24億美元、(1300萬美元)和5.9億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為 10.36億美元、3.86億美元和8.21億美元。
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我們的主要優勢
我們相信我們擁有許多 的關鍵優勢來支持我們的競爭地位。
• | 在我們可以最大限度地提高盈利能力的市場中處於領先地位。我們專注於有吸引力的全球和利基市場 ,在那裏我們可以發展可持續的競爭優勢並提高長期盈利能力。我們一直在重新評估我們對 擴大影響力或進入新交易的重點。例如,在大西洋貿易中,截至2021年3月31日,我們在美國東部 海岸和海灣到地中海的貿易中保持着重要地位,TEU的市場份額為14%。此外,我們在東地中海和黑海到遠東的貿易(Cross Suez)上的市場 份額為10%,在遠東到美國東海岸 貿易(太平洋)的市場份額為8%。我們合作安排的靈活性以及機隊的靈活性創造了競爭優勢 ,使我們能夠通過識別和擴展到服務不足的新戰略行業來更好地為現有客户提供服務。 這方面的一個例子是我們最近推出的高速服務 ZEX、Z2X、Z3X、CAX 和 C2A,它們為我們的 客户開發瞭解決方案,以滿足電子商務相關時效性貨物不斷增長的需求。 |
• | 輕資產的商業模式和靈活的成本結構。我們積極管理我們的資產組合。截至 2021 年 3 月 31 日,我們擁有一艘船,佔船隊的 1%,幷包租了 100 艘船隻,佔我們船隊的 99%。相比之下,我們的競爭對手 平均擁有其機隊的45%,其餘的55%是包機的。我們相信,我們的高比例的租船使我們能夠 維持龐大的船隊,同時限制我們的資本投資需求,改善我們的現金轉換率並最大限度地提高我們的靈活性。 此外,截至 2021 年 3 月 31 日,我們 42% 的租船是短期租賃的,剩餘的租船期限小於 一年。通過以短期租賃方式租用我們機隊的很大一部分,我們能夠調整我們的機隊運力組合,以便 對我們經營的行業不斷變化的市場條件做出反應。此外,我們運營的船舶的容量從小於 1,000 標準箱到 12,000 標準箱不等,這使我們能夠為不同容量要求的地理貿易提供服務。例如,我們的較小的 船隻為我們的亞洲區內航線提供服務,而我們的大型船隻為我們的亞洲-美國航線提供服務。我們認為,我們運營的船隻 最適合我們集中戰略努力的利基市場。這些船舶在 租船市場上更容易買到,它們提供了最大的選擇性,因為與專門涵蓋幹線貿易的超大型船隻( 大於 15,000 標準箱)相比,它們可以為更大比例的世界港口提供服務,儘管在 2021 年 2 月我們同意在 2023 年 2 月至 20 年 1 月之間向我們交付十艘以 15,000 TEU 液化天然氣(LNG 雙燃料)為燃料的集裝箱船長期租賃 24,根據我們與 Seaspan 的戰略協議 (參見 2020 年表格 20 中的 “業務概覽——我們的公司”)-F 在本招股説明書中以 引用方式納入)。 |
• | 通過合作伙伴關係,包括與2M 聯盟簽訂戰略合作協議,擴大地理覆蓋範圍和服務供應。2018 年,我們與 2M Alliance 簽訂了戰略合作協議,以提高特定戰略交易的覆蓋範圍 和成本效率。截至2021年3月31日,2M聯盟成員馬士基和MSC按標準箱運力 控制着全球33%的船隊,我們與2M聯盟的安排提供了全面的船舶共享和港口覆蓋範圍。我們在 2M Alliance 的覆蓋範圍 包括四條貿易路線和 11 條服務:(1) 亞洲 — USEC(五條航班),(2)亞洲—太平洋 西北航線(兩條服務),(3)亞洲—地中海(兩條服務)和(4)亞洲—美國海灣 (兩條服務)。我們與2M Alliance的合作協議使我們能夠通過提供更具競爭力的艙位成本、新的停靠港口和更短的運輸時間,在源自亞洲的貿易路線中大規模 “合作競爭”,並提高其穩定性 。 除了 2M 聯盟外,我們還通過合作 協議與大多數全球頂級航空公司以及本地航線上的區域航空公司合作,並努力為我們運營的每項行業選擇最佳合作伙伴。這些合作協議 使我們能夠繼續靈活運營,同時擴大覆蓋範圍,在我們的 精選行業中提供更頻繁和更有效的服務,並幫助我們比競爭對手更快地應對行業和市場動態的變化。 |
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• | 我們的數字工具和創新推動了卓越的商業和運營。我們一直在大力投資 ,對我們的思維、行為和行為方式進行數字化轉型,使我們的客户更容易與 我們開展業務。過去三年中推出的主要平臺和服務包括:專為任何設備設計的新公司網站,支持 多種語言,包括動態服務地圖、本地新聞和更新以及實時聊天,每月可吸引大約 500,000 名獨立訪問者;myZim 客户個人專區,它為我們的客户提供了一種更高效、更便捷的方式,可以在一個數字平臺上管理 所有貨物,並輕鬆訪問文檔、在線賬單草案還要打印提單 和主動提供個人通知,覆蓋超過 5,000 名註冊客户;eZim,一種通過實時聊天直接提交 電子預訂和電子配送説明的快速簡便方法;ezQuote,提供即時報價、固定價格和有保障的設備 和空間,允許客户以固定價格和有保證條款獲得即時報價;Lead-to-Agreent,一個管理 所有商業協議並簡化我們之間通信的系統地理貿易區、銷售人員和客户;“動態 定價”,以及分析引擎為現貨交易定義最佳定價,幫助我們提高盈利能力 利潤;“Commercial Excellence”,一種先進的基於雲的分析工具,可幫助我們的地理貿易區將 重點放在特定交易中利潤更高的客户身上;“Hive”,一個收益管理平臺,可根據既定的業務規則進行即時貨物選擇 和接受預訂,同時為地理貿易區提供對預測、預訂接受的實時視圖和交互式控制 釋放人員和裝備,最大限度地提高每次航行的盈利能力,縮短對 客户的響應時間;以及 ZimApp,這是一項補充的數字網關服務,允許隨時隨地輕鬆訪問 Zim.com 和 MyZim。 所有平臺和服務都是 “由我們的客户提供支持”,這是一種由 工作方法支持的創新方法,客户正在積極參與客户為客户設計我們的數字體驗。 |
• | 提供以客户為中心的服務,支持多元化和忠誠的全球客户羣。在截至 2021 年 3 月 31 日的三個月期間,我們為來自 80 個國家的超過 17,500 名客户(將我們的每個客户實體分開考慮, 即使是其他客户的子公司或分支機構)。我們的客户包括塔吉特、沃爾瑪和伊萊克斯等藍籌股受益貨主,以及Kuehne + Nagel、DB Schenker、DHL和DSV Ocean Transport等貨運代理商。在截至 2021 年 3 月 31 日的三個月中,我們 31% 的貨量是代表受益貨主承運的,69% 的貨量是代表貨運代理承運的 。2020 年,我們的 10 個最大客户約佔我們運費收入的 16%,我們的 50 個最大的 客户約佔我們運費收入的 34%,沒有一個客户佔我們收入的 5% 以上。儘管 集裝箱班輪行業與更換承運人相關的成本通常較低,但在我們最大的客户中,我們的留存率很高。 在 2020 年排名前 20 位的客户中,有 75% 與我們開展業務已超過 10 年。在過去的幾年中,我們越來越關注以客户為中心的 服務,這推動了客户滿意度的提高和穩定。我們相信 憑藉我們可靠而有競爭力的 服務,通過我們廣泛的優質運輸解決方案、我們一流的技術以及我們訓練有素、經驗豐富的銷售 人員和客户服務代表,成為我們運營行業的首選承運人,我們有能力吸引新客户。 |
• | 強大的績效文化和經驗豐富的管理團隊,具有深厚的行業知識。自 1945 年以來,作為提供海運運輸和物流解決方案的先驅 ,我們形成了強烈的績效企業文化,其中 個人和集體行為支持我們戰略的執行,由具有豐富商業經驗和 深厚行業知識的管理團隊領導,並得到經驗極其豐富的董事會的全力支持和指導。2019 年,我們在組織內部推出了新的 願景和價值觀,將我們的價值觀定義為:(1) can-do 方法,(2) 以結果為導向,(3) 敏捷性, (4) 團結和 (5) 可持續性,而我們的願景被定義為 “專為您服務的創新運輸!”。 更新的新願景和價值觀已在整個組織中全面實施 ,我們相信在幫助改善組織精神和支持我們的財務業績方面發揮了重要作用。根據Glassdoor的數據,與我們的全球班輪同行 相比,我們在員工滿意度方面的排名已提高到 #1。我們的高級 經理平均在我們工作了大約 12 年,平均有 16 年的航運 行業擔任各種職位的經驗。此外,我們的董事會由具有不同背景的經驗豐富的業務經理組成,其中包括一些 經驗豐富的航運資深人士,他們在該行業的各個領域,包括運營、所有權、 管理和船舶融資,擁有數十年的經驗。我們相信,我們的團隊的經驗、深厚的行業知識以及與集裝箱 班輪行業參與者的牢固關係,包括貨運代理、融資提供商、客户、鐵路和卡車運輸提供商、vissel 所有者和造船商,將繼續使我們能夠執行增長戰略。我們的高級管理團隊具有領導複雜流程和取得預期結果的久經考驗的能力 。我們在過去連續25個季度實現行業領先的調整後息税前利潤 利潤率就證明瞭這一點。 |
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我們的策略
我們的主要目標是利用我們的優勢 以盈利的方式發展我們的業務,為股東創造最大價值。我們戰略的關鍵要素是:
• | 進一步開發我們行業領先的技術,以提高盈利能力。我們將繼續專注於開發 行業領先和一流的技術,以支持我們的客户,改善我們的運營並最大限度地提高我們的盈利能力。我們 專注於為客户開發最佳的端到端數字體驗,同時保持我們的個性化風格。Digital 服務,例如 (i) Zimonitor,這是一款提供全天候在線警報以支持高價值 貨物的高級跟蹤設備,(ii) eZim,我們易於使用的在線預訂平臺,以及 (iii) ezQuote,我們的在線即時報價服務,所有這些 都使我們能夠吸引和留住高質量的客户。此外,我們對後端收入管理工具 的持續投資使我們能夠主動管理貨物和船隻,專注於向客户提供最高收益的預訂。例如, 我們正在開發的 “動態定價” 工具將通過使用 分析引擎來確定現貨交易的最佳定價,從而幫助我們提高盈利率。我們認為,我們增長和 盈利戰略的核心支柱是我們最近對行業領先和差異化技術的持續投資。 |
• | 戰略性地擴大我們在現有地理貿易中的影響力,進入新的有針對性的盈利行業。我們的 戰略是在我們運營的每個地理貿易和所服務的市場中成為首選的領先航空公司。我們專注於我們認為服務不足的交易 ,在這些交易中,我們可以推出有競爭力的全面產品來提高我們的盈利能力。 我們將繼續尋找機會推出新的增長引擎,例如ZIM Ecommerce Xpress(“ZEX”)線路、為應對不斷增長的電子商務趨勢而推出Z2X和Z3X服務線路的 ZIM 中國澳大利亞快運(“CAX”)線路。我們的 CAX 服務 是對滿足市場需求的額外靈活響應,它將澳大利亞與其最大的貿易夥伴連接起來,同時提供具有競爭力的 運輸時間。再舉一個例子,為了應對越南崛起為亞洲增長最快的出口國,我們最近 擴展了連接越南和亞洲區內貿易以及進入跨太平洋市場的服務。我們現在通過九條亞洲區內航線和一條跨太平洋直達航線為 越南港口提供保障。 |
• | 利用我們的戰略合作協議,包括與2M聯盟的協議,推動戰略貿易的進一步增長。 可以靈活地與許多頂級全球承運人合作進行全球貿易,並與部分區域承運人合作進行本地貿易,這使得 我們能夠為每項交易選擇最佳合作伙伴。這些夥伴關係是我們增長戰略的核心原則。 我們與 2M Alliance 的長期戰略合作側重於提高我們從亞洲到美國和地中海的幾條 最關鍵的貿易通道的覆蓋範圍和成本效率。這種夥伴關係使我們能夠在這些市場上與 規模較大的全球班輪競爭。我們的合作協議包括聯合增長機制,例如擴大船隻 的規模,在特定貿易中開闢更多航線,以及部署和共享額外的臨時航行以滿足高峯需求。合作 協議通過合理調整航位或共同擴大船舶規模,在降低風險的同時推動更具成本效益的船量增長和覆蓋範圍。 |
• | 繼續堅持不懈地關注成本管理舉措。持續關注運營改進 是我們企業文化的關鍵要素。我們打算繼續專注於改善整個組織的流程和結構 ,以提高效率和節省成本,同時保持高水平的服務。我們預計, 全球採購職能將繼續通過降低合同費率從新的和重新談判的供應商合同中節省開支。我們通過多項創新舉措改善了運營 ,例如創新的燃料採購、消耗優化和港口績效優化, 我們不斷評估市場並尋求制定新的舉措。我們還打算繼續改善和投資我們的信息 技術基礎設施,以支持進一步的業務分析計劃,包括物流分析、運營效率和 降低成本的機會。 |
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• | 將可持續發展作為我們提供的服務的核心原則。通過可持續發展的核心價值, 我們的目標是維護和推進一套有關道德、社會和環境問題的原則。我們的目標是堅定不移地努力 消除腐敗風險,促進我們團隊的多元化,並不斷減少 海上和陸上運營對環境的影響。特別是,我們的船舶完全遵守了材料和廢物處理法規,包括 完全符合 IMO 2020 法規,而且近年來,我們的每個 TEU 的燃料消耗和二氧化碳排放量顯著下降。此外 除了積極努力減少運營中的事故和安全風險,我們還努力通過維護 內部反賄賂和反壟斷合規計劃來消除腐敗風險,作為海事反腐敗網絡的成員,我們的願景是建立一個促進公平貿易的海事 行業。我們還通過有選擇地與合格的合作伙伴 合作來促進我們的商業利益,從而提高整個服務鏈的質量。最後,我們促進團隊的多元化,重點是為所有員工開發高質量的培訓課程 。隨着我們的持續發展,可持續發展仍將是我們的核心價值。 |
• | 投資於新增長引擎的更多機會。最近,我們已經開發了並將繼續開發多種增長引擎,這些引擎與我們的傳統集裝箱運輸業務相似。我們已經與第三方初創企業建立了許多 的合作伙伴關係和合作關係,因為創新是我們的DNA。這些技術合作夥伴關係和舉措 包括:(i) “zkCyberStar”,與領先的網絡安全諮詢公司Konfidas合作,旨在為海事行業提供定製的 網絡安全解決方案、指導、方法和培訓;(ii) “zCode”,這是一項與早期掃描技術公司Sodyo合作的新舉措 ,旨在為整個 提供視覺識別解決方案} 物流部門(庫存管理、資產跟蹤、車隊管理、運輸、出入控制等)。這項技術極快 ,適用於多種類型的媒體;(iii) 我們投資並與基於區塊鏈技術 的領先電子提單WAVE合作,以替代和保護所有權原始文件;(iv) 我們投資並與Ladingo合作, 這是一站式跨境運輸商店,提供一體化、易於使用的軟件和完全集成的服務,使其更容易、更實惠 並且可以無風險地進口和出口LCL、FCL或任何大型和大件貨物。該合作伙伴關係旨在通過為阿里巴巴賣家增加在線拼箱解決方案來補充我們與阿里巴巴的合作 ,並有望使我們能夠在鄰近和新的 市場獲得足跡,增加收入來源併為我們的客户提供附加值;(v) 與基於科技 的新公司 Sodyo Ltd. 共同成立ZIMARK,為物流和供應鏈行業提供創新掃描技術 解決方案,以及對Sodyo的直接股權投資。 |
最近的事態發展
提前強制還款
2021年3月,我們根據相關的超額現金機制(另見2020年年度財務報表附註12(b))提前償還了其 系列1票據(C部分)的8,500萬美元。 2021年4月,我們宣佈根據此類機制(也考慮2021年4月的餘額)對我們的系列1和系列2票據(C和D部分)進行額外提前還款,總額為3.49億美元,將於2021年6月進行。這筆 付款反映了與此類票據相關的未償債務的全額結算,並將導致相關的 條款和限制被取消。
批准股息支付
2021年5月,除了上述預期全額償還系列1和系列2票據 外,我們的董事會還批准分配每股普通股 約2.00美元的股息(假設在記錄日期之前,所有在記錄日當天或之前可行使的購買我們普通股 的期權將由其各自的期權持有人行使,總額約為2.38億美元)。股息 定於2021年9月15日支付給截至2021年8月25日登記在冊的所有普通股持有人。特別股息是對我們先前公佈的2021年年度股息指引的補充,根據該指引,我們預計將在2022年分配2021年淨收入的30-50% ,但須經董事會批准。
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年度股東大會和新董事會 成員的任命
2021 年 5 月 12 日,我們的年度 股東大會批准了以下決議:(i) 重新任命現任董事:亞爾·塞羅西先生 先生(主席)、尼爾·愛潑斯坦先生、弗萊明·雅各布斯先生、卡斯滕·利賓先生、伯格·邁耶先生、亞爾·卡斯皮先生和約夫·塞巴先生,以及 任命威廉先生(比爾)) Shaul 和 Liat Tennenholtz 女士,以及 (ii) 再次任命畢馬威國際的成員公司 Somekh Chaikin 為公司獨立審計師,任期截至下次 收盤時年度股東大會。
企業信息
我們根據以色列國 的法律(註冊號 52-001504-1)註冊成立。我們的主要行政辦公室位於安德烈·薩哈羅夫街 9 號,郵政信箱 15067, 馬塔姆,海法 3190500,以色列,我們的電話號碼是 +972 (4) 865-2000。我們的網站地址是 www.zim.com。我們網站上包含的 信息或可通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分,也未以引用方式納入此處。 我們在本招股説明書中包含了我們的網站地址,僅供參考。
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這份報價
賣出股東發行的普通股 | 普通 股 |
本次發行前後將流通的普通股 | 1.15億股普通股 |
承銷商的選擇 | 自本招股説明書發佈之日起,出售股東已授予承銷商在30天內以公開發行價格減去承銷折扣的價格額外購買最多一股普通股的期權。 |
所得款項的使用 | 我們不會從出售股東發行的普通股的出售中獲得任何收益(包括根據承銷商選擇從賣出股東那裏購買額外股票的任何出售)。 |
分紅 | 我們的 董事會已通過一項股息政策,每年最多分配我們根據 IFRS 確定的年淨收入的50%,前提是這種分配不會損害我們的現金需求或董事會批准的任何計劃。 任何股息的申報和支付均由我們的董事會自行決定,並遵守以色列法律 的要求以及本招股説明書或此處以引用方式納入的文件中標題為 “股息政策” 和 “風險因素” 的部分中規定的其他限制。2021 年 5 月,我們的董事會批准了每股普通股 約 2.00 美元的股息,該股息定於 2021 年 9 月 15 日支付給截至2021年8月25日登記在冊的所有普通 股東。特別股息是對我們先前公佈的2021年年度股息指引的補充,根據該指引,我們預計將在2022年分配2021年淨收入的30-50% ,但須經董事會批准。參見 “—最新動態 — 批准股息 支付。” |
風險因素 | 有關在決定投資我們的普通股之前應仔細考慮的因素的討論,請參閲本招股説明書中包含或以引用方式納入的 “風險因素” 和其他信息。 |
紐約證券交易所交易代碼 | “ZIM” |
本次發行前後的已發行普通股 數量基於截至2021年3月31日的已發行普通股。
本次發行後 的已發行普通股數量不包括:
• | 截至2021年3月31日,根據我們的期權計劃(定義見下文)預留髮行的普通股,其中以每股1.00美元的加權平均行使價購買 股的期權已流通;以及 |
• | 根據我們的激勵計劃(定義見下文)預留髮行的普通股。 |
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摘要:合併財務和其他數據
下文 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日的三年中每年的合併財務數據摘要 源自我們經審計的合併財務報表及其附註,以引用方式納入本招股説明書。這些 合併財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的 國際財務報告準則(IFRS)編制的,並根據上市公司會計 監督委員會(PCAOB)的準則進行了審計。截至2021年3月31日和 的三個月,下文所列的合併財務摘要數據來自我們未經審計的中期合併財務報表以及本招股説明書中以引用方式納入的附註。我們的歷史業績不一定代表未來的預期業績,我們任何過渡期的經營業績 也不一定表示整個 財年或任何其他過渡期的預期經營業績。
這些信息應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀, 全部受其限定。您應與 “第 5 項” 一起閲讀以下合併 財務和其他數據摘要。運營和財務回顧與展望”、我們向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日財年的20-F表年度報告(“2020年20-F表”)中包含的合併財務 報表及其附註以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年3月31日的三個月最新的 6-K表報告(“2021年第一季度”)中包含的其他財務信息 6-K”)和 均以引用方式納入本招股説明書。
截至年度 12 月 31 日, | 三個月 已於 3 月 31 日結束, | |||||||||||||||||||
2020(1) | 2019(1) | 2018 | 2021(1) | 2020(1) | ||||||||||||||||
(以百萬計,股票和每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
合併損益表 | ||||||||||||||||||||
來自航行和相關服務的收入 | $ | 3,991.7 | $ | 3,299.8 | $ | 3,247.9 | $ | 1,744.3 | $ | 823.2 | ||||||||||
航行和相關服務的費用: | ||||||||||||||||||||
運營費用和服務成本 | (2,835.1 | ) | (2,810.8 | ) | (2,999.6 | ) | (880.6 | ) | (698.3 | ) | ||||||||||
折舊 | (291.6 | ) | (226.0 | ) | (100.2 | ) | (128.1 | ) | (67.1 | ) | ||||||||||
毛利 | 865.0 | 263.0 | 148.1 | 735.6 | 57.8 | |||||||||||||||
其他營業收入(支出),淨額 | 16.9 | 36.9 | (32.8 | ) | 2.2 | 2.0 | ||||||||||||||
一般和管理費用 | (163.2 | ) | (151.6 | ) | (143.9 | ) | (55.9 | ) | (35.4 | ) | ||||||||||
聯營公司的利潤份額 | 3.3 | 4.7 | 5.4 | 1.5 | 0.5 | |||||||||||||||
經營活動的結果 | 722.0 | 153.0 | (23.2 | ) | 683.4 | 24.9 | ||||||||||||||
財務費用,淨額 | (181.2 | ) | (154.3 | ) | (82.6 | ) | (39.4 | ) | (33.7 | ) | ||||||||||
所得税前利潤(虧損) | 540.8 | (1.3 | ) | (105.8 | ) | 644.0 | (8.8 | ) | ||||||||||||
所得税 | (16.6 | ) | (11.7 | ) | (14.1 | ) | (54.4 | ) | (3.1 | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 524.2 | $ | (13.0 | ) | $ | (119.9 | ) | $ | 589.6 | $ | (11.9 | ) | |||||||
普通股每股基本淨收益(虧損)(2)(3) | $ | 5.18 | $ | (0.18 | ) | $ | (1.26 | ) | $ | 5.35 | $ | (0.14 | ) | |||||||
用於計算每股普通股基本淨收益(虧損)的加權平均普通股數量(2)(3) | 100,000,000 | 100,000,000 | 100,000,000 | 109,777,778 | 100,000,000 | |||||||||||||||
攤薄後每股普通股淨收益(虧損)(2)(3) | $ | 4.96 | $ | (0.18 | ) | $ | (1.26 | ) | $ | 5.13 | $ | (0.14 | ) | |||||||
用於計算攤薄後的每股普通股淨收益(虧損)的加權 平均普通股數量(2)(3) | 104,530,892 | 100,000,000 | 100,000,000 | 114,508,115 | 100,000,000 |
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截至12月31日, | 截至3月31日, | ||||||||||
2020 | 2019 | 2021 | |||||||||
財務狀況數據的合併報表 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 570.4 | $ | 182.8 | $ | 1,188.4 | |||||
流動資產總額 | 1,201.6 | 630.8 | 2,038.1 | ||||||||
總資產 | 2,824.2 | 1,926.1 | 4,158.6 | ||||||||
營運資金 | 50.1 | (295.5 | ) | 532.2 | |||||||
負債總額 | 2,549.8 | 2,178.4 | 3,098.5 | ||||||||
非流動負債總額 | 1,398.3 | 1,252.0 | 1,592.7 | ||||||||
股東權益總額(赤字)(4) | $ | 274.5 | $ | (252.3 | ) | $ | 1,060.1 |
截至12月31日的年度 | 三個月已結束 3 月 31 日, |
|||||||||||||||||||
2020(1) | 2019(1) | 2018 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
合併現金流數據 | ||||||||||||||||||||
經營活動產生的淨現金 | $ | 880.8 | $ | 370.6 | $ | 225.0 | $ | 777.4 | $ | 101.6 | ||||||||||
(用於)投資活動產生的淨現金 | (35.2 | ) | 38.0 | 51.1 | (134.6 | ) | (3.5 | ) | ||||||||||||
用於融資活動的淨現金 | (460.4 | ) | (411.4 | ) | (242.7 | ) | (23.6 | ) | (82.1 | ) |
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
截至12月31日的年度 | 三個月已結束 3 月 31 日, |
|||||||||||||||||||
2020(1) | 2019(1) | 2018 | 2021(1) | 2020(1) | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
其他財務數據 | ||||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤(5) | $ | 728.6 | $ | 148.9 | $ | 39.1 | $ | 687.8 | 27.2 | |||||||||||
調整後 EBITDA(5) | 1,035.8 | 385.9 | 150.7 | 820.5 | 97.2 |
截至12月31日的年度 | 三個月已結束 3 月 31 日, | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
其他補充數據 | ||||||||||||||||||||
運載的標準箱(以千計) | 2,841 | 2,821 | 2,914 | 818 | 638 | |||||||||||||||
每標準箱的平均運費(6) | $ | 1,229 | $ | 1,009 | $ | 973 | $ | 1,925 | $ | 1,091 |
* | 其他財務數據和其他補充數據並非來自我們的合併財務報表。 |
(1) | 2019年1月1日,公司首次根據國際財務報告準則第16號對租賃適用了新的會計指南。請參閲 “項目 5。運營和財務審查與前景——影響財務狀況和經營業績可比性的因素 — 採用國際財務報告準則第16號” 和我們經審計的合併財務報表附註2(f),包含在2020年20-F表中, 以引用方式納入本招股説明書。 |
(2) | 普通股基本和攤薄後的每股淨收益(虧損)是根據每個時期已發行普通股的加權平均數 計算得出的。有關更多信息,請參閲我們2020年表格 20-F中包含的經審計的合併財務報表附註11和2021年第一季度6-K中包含的未經審計的中期合併財務報表附註9,每種情況均以引用 納入本招股説明書。 |
(3) | 普通股基本和攤薄後的每股淨收益(虧損)使股票拆分生效,該分拆是在我們首次公開募股 之前進行的,涵蓋所有時期。 |
(4) | 包括非控股權益。 |
(5) | 有關我們如何定義和計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,這些非國際財務報告準則財務指標與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬 ,以及對這些非國際財務報告準則 財務指標侷限性的討論,請參見 “— 非國際財務報告準則財務指標”。 |
(6) | 我們將每個 TEU 的平均運費定義為每個時段的集裝箱貨物的收入除以同期承運的 TEU 數量 。下表提供了所述期間集裝箱貨物的收入: |
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
截至12月31日的年度 | 三個月已結束 3月31日 | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
(以 百萬計) | ||||||||||||||||||||
集裝箱貨物的運費收入 | $ | 3,492.2 | $ | 2,847.3 | $ | 2,835.8 | $ | 1,573.7 | $ | 696.5 |
非國際財務報告準則財務指標
調整後的息税前利潤
調整後的息税前利潤是非國際財務報告準則的財務指標 ,我們將其定義為淨收益(虧損),調整後不包括財務支出(收入)、淨税和所得税,以實現經營活動或息税前利潤,並進一步調整以排除資產減值、非現金包機租賃支出、正常業務過程之外的資本收益 (虧損)以及與法律突發事件相關的支出。我們在本招股説明書中納入了調整後的息税前利潤 ,因為這是我們的管理層和董事會用來評估我們的經營業績的關鍵指標。我們認為, 對於投資者和分析師來説,衡量我們的經營業績,持續比較不同時期 的經營業績,而且由於調整後的息税前利潤是衡量我們行業業績的常見指標,因此可以將我們的經營業績 與同行的經營業績進行比較,這也是一個有用的衡量標準。儘管如此,調整後的息税前利潤可能無法與其他公司的類似指標相提並論 ,因為其他實體可能無法以相同的方式定義或計算調整後的息税前利潤。在得出這項非國際財務報告準則財務指標時,我們 排除了對我們的損益表有非經常性影響的項目,或者根據管理層的判斷,為便於比較經營業績而被排除在外 的項目。因此,我們認為,調整後的息税前利潤為投資者 和其他人提供了有用的信息,幫助他們理解和評估我們的經營業績,就像我們的管理層和董事會一樣。儘管如此, 這些信息應被視為補充性信息,不應孤立考慮,也不能替代根據國際財務報告準則報告的 淨收益(虧損)或任何其他財務指標。
這種非國際財務報告準則財務指標有一定的侷限性 ,因為它不包括可能對我們的財務報表產生重大影響的項目。其中一些限制是:
• | 調整後的息税前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
• | 調整後的息税前利潤不反映可能意味着我們可用現金減少的納税額;以及 |
• | 調整後的息税前利潤不反映我們所應承擔的利息和債務償還額或債務收入。 |
因此,管理層僅將調整後的息税前利潤用作 評估我們業務績效的幾個指標之一。此外,管理層單獨審查財務支出(收入)、淨額、所得税、非現金 包機租賃支出、減值和資本收益(損失),以及與法律 突發事件相關的費用。
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待遇
根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
下表將淨收益(虧損)( 最直接可比的國際財務報告準則衡量標準)與所列期間的調整後息税前利潤進行了對賬:
年份 已於 12 月 31 日結束 | 三個 個月已結束 3 月 31, | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
(以 百萬計) | ||||||||||||||||||||
淨收益 (虧損)的對賬 | ||||||||||||||||||||
至調整後的息税前利潤 | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 524.2 | $ | (13.0 | ) | $ | (119.9 | ) | $ | 589.6 | $ | (11.9 | ) | |||||||
財務 支出(收入),淨額 | 181.2 | 154.3 | 82.6 | 39.5 | 33.7 | |||||||||||||||
所得 税 | 16.6 | 11.7 | 14.1 | 54.4 | 3.1 | |||||||||||||||
營業收入 (息税前利潤) | 722.0 | 153.0 | (23.2 | ) | 683.5 | 24.9 | ||||||||||||||
非現金 包機租賃費用(1) | 7.7 | 10.5 | 20.0 | 0.8 | 2.3 | |||||||||||||||
資本 虧損(收益),超出了正常業務流程(2) | (0.1 | ) | (14.2 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||
資產減值 | (4.3 | ) | 1.2 | 37.9 | ||||||||||||||||
與法律突發事件相關的費用 | 3.3 | (1.6 | ) | 4.7 | 3.5 | |||||||||||||||
調整後的 息税前利潤 | $ | 728.6 | $ | 148.9 | $ | 39.1 | $ | 687.8 | $ | 27.2 | ||||||||||
調整後的 息税前利潤率(3) | 18.3 | % | 4.5 | % | 1.2 | % | 39.4 | % | 3.3 | % |
(1) | 主要與延期包機租賃成本的攤銷有關,該費用與我們在2014年 進行的債務重組(“2014 年重組”)中記錄的。 |
(2) | 與資產的處置有關,但集裝箱和設備(經常處置)除外。 |
(3) | 代表調整後的息税前利潤除以航行和相關服務收入。 |
調整後 EBITDA
我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤視作額外的 財務衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非國際財務報告準則的財務指標,我們將其定義為淨收益(虧損),調整後不包括金融 支出(收入)、淨額、所得税、折舊和攤銷,以達到息税折舊攤銷前利潤,並進一步調整以排除資產減值 、非現金包機租賃支出、正常業務過程以外的資本收益(虧損)以及與法律 突發事件相關的支出。我們在本招股説明書中納入了調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為這是我們的管理層和董事會 用來評估我們經營業績的關鍵指標。對於投資者和分析師來説,這也是衡量我們的經營業績的有用指標, 可以持續比較不同時期的經營業績。儘管如此,調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司類似的 指標相提並論,因為其他實體可能無法以相同的方式定義或計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量流動性或運營現金流的指標,也不是與淨收益(虧損)相當的指標,因為它沒有考慮到某些要求 ,例如資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及納税。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤 作為分析工具存在侷限性,您不應將其孤立考慮,也不應將其作為對我們在國際財務報告準則下報告的 業績的分析的替代品。其中一些限制是:
• | 儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產可能必須在 將來被替換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代或新資本支出 要求的現金資本支出需求; |
• | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
• | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能意味着我們可用現金減少的納税額;以及 |
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
• | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們所應承擔的利息和債務還款或債務收入。 |
管理層通過 使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估我們業務績效的幾個指標之一,來彌補這些限制。此外,折舊和攤銷、 減值、財務支出(收入)、淨額、所得税、非現金包機租賃支出和普通 業務流程之外的資本收益(虧損)以及與法律突發事件相關的費用由管理層單獨審查。
下表將淨收益(虧損)( 最直接可比的國際財務報告準則衡量標準)與本報告所述期間的調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
截至12月31日的年度 | 三個月已結束 3月31日 | |||||||||||||||||||
2020(1) | 2019(1) | 2019 | 2021(1) | 2020(1) | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||||||||||||||
淨收入(虧損) | $ | 524.2 | $ | (13.0 | ) | $ | (119.9 | ) | $ | 589.6 | $ | (11.9 | ) | |||||||
財務 支出(收入),淨額 | 181.2 | 154.3 | 82.6 | 39.5 | 33.7 | |||||||||||||||
所得 税 | 16.6 | 11.7 | 14.1 | 54.4 | 3.1 | |||||||||||||||
折舊 和攤銷 | 314.2 | 245.5 | 111.6 | 133.5 | 72.1 | |||||||||||||||
税前利潤 | 1,036.2 | 398.5 | 88.4 | 817.0 | 97.0 | |||||||||||||||
非現金 包機租賃費用(2) | 0.7 | 2.0 | 20.0 | 0.2 | ||||||||||||||||
資本 虧損(收益),超出了正常業務流程(3) | (0.1 | ) | (14.2 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||
資產減值 | (4.3 | ) | 1.2 | 37.9 | ||||||||||||||||
與法律突發事件相關的費用 | 3.3 | (1.6 | ) | 4.7 | 3.5 | |||||||||||||||
調整後 息税折舊攤銷前利潤 | $ | 1,035.8 | $ | 385.9 | $ | 150.7 | $ | 820.5 | $ | 97.2 |
(1) | 2019年1月1日,公司首次根據國際財務報告準則第16號對租賃適用了新的會計指南。請參閲 “項目 5。運營和財務審查與前景——影響財務狀況和經營業績可比性的因素 — 採用國際財務報告準則第16號” 和我們經審計的合併財務報表附註2(f),包含在2020年20-F表中, 以引用方式納入本招股説明書。 |
(2) | 主要與延期包機租賃成本的攤銷有關,該費用與2014年重組有關。在2019年1月1日通過IFRS 16的 之後,部分調整記為使用權資產的攤銷。 |
(3) | 與資產的處置有關,但集裝箱和設備(經常處置)除外。 |
我們認為,這些非國際財務報告準則財務指標 可用於評估我們的業務,因為它們是衡量我們盈利能力和整體業務的主要指標。儘管如此, 這些信息應被視為補充性質,不應孤立地考慮,也不得作為根據《國際財務報告準則》報告的 淨收益(虧損)或任何其他財務指標的替代品。其他公司,包括我們行業的公司, 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能有所不同,或者根本不計算,這降低了這些指標作為比較衡量標準的用處。 您應考慮調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他財務業績指標,包括淨收益(虧損),以及 我們根據國際財務報告準則公佈的財務業績。
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風險因素
本次發行和對我們普通 股票的投資涉及風險和不確定性。在決定投資我們的普通股之前,您應仔細考慮以下以引用方式納入的2020年20-F表中 “風險因素” 標題下描述的風險,以及本 招股説明書中包含或以引用方式納入的所有其他信息。我們目前尚不知道 或目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。如果這些風險和 不確定性中的任何一個真的出現,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。 在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
風險因素摘要
以下是我們面臨的一些主要 風險的摘要。以下列表並不詳盡,投資者應完整閲讀本文以引用方式納入的2020年20-F表中 “風險因素” 標題下描述的風險,以及本節中列出的其他風險。
• | 集裝箱運輸行業充滿活力和波動,近年來一直以不穩定和不確定性為特徵,這是全球經濟狀況和影響航運業供需的許多因素造成的,包括地緣政治 趨勢、中美相關的貿易限制、監管發展、製造業搬遷以及最近的 COVID-19 疫情的影響。 |
• | 我們幾乎包租了所有船隊,這使我們對租船市場的波動更加敏感,由於 我們對租船市場的依賴,我們與租船相關的成本是不可預測的。 |
• | 全球集裝箱船運力的過剩供應抑制了運費,可能會限制我們運營船隻盈利的能力。 此外,全球集裝箱船運力的增加導致某些港口的超載和/或運力過剩和擁堵, 可能會限制我們進入港口。 |
• | 不斷變化的貿易模式、貿易流和加劇的貿易失衡可能會增加我們的集裝箱重新定位成本。如果我們為最大限度地降低重新定位成本所做的努力 不成功,則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
• | 我們參與航運業運營合作伙伴關係的能力仍然有限,這可能會對我們的業務產生不利影響, 而且我們面臨與2M聯盟的戰略合作協議相關的風險。 |
• | 集裝箱運輸業競爭激烈,競爭可能會進一步加劇。我們的某些大型競爭對手 可能比我們更有優勢,擁有更多的財務資源,因此可能能夠提供更具吸引力的時刻表、服務 和費率,這可能會對我們的市場地位和財務表現產生負面影響。 |
• | 我們可能無法留住現有客户或無法吸引新客户。 |
• | 我們合併並以以色列為基地,因此,我們的結果可能會受到以色列政治、經濟和軍事 不穩定的不利影響。 |
• | 船用燃料價格的波動,包括國際海事組織2020年法規強制向低硫油船用燃料轉移所致,可能對我們的運營業績產生不利影響。 |
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與我們的普通股和發行相關的風險
我們普通股的活躍交易市場可能無法持續下去。
在我們的普通股在紐約證券交易所上市之前, 我們的普通股沒有公開市場,鑑於我們作為上市公司的歷史有限,無法保證 會持續活躍的交易市場,也無法保證普通股可能以或高於公開發行價格轉售。普通股 二級市場的持續程度可能會對我們普通股的 市場價值產生重大影響。
未來出售我們的普通股或對未來 銷售的預期可能會降低我們普通股的市場價格。
如果我們或現有股東在公開市場上出售大量 普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。公開市場認為我們的股東可能會出售我們的普通股 也可能壓低我們普通股的市場價格, 可能會損害我們未來獲得資本的能力,尤其是通過發行股票證券獲得資本的能力。我們的大量已發行股份 和行使期權後可發行的股票受封鎖協議的約束,封鎖協議限制了其 持有人在未經代表事先書面同意的情況下轉讓此類股票的能力,其中一些協議的有效期至2021年7月26日(即自我們首次公開募股中使用的招股説明書發佈之日起180天)。在與本次發行有關的 中,我們首次公開募股的承銷商已同意解除此類封鎖協議 普通股(約佔我們已發行普通股的百分比)。本次發行完成後,此類股票將有資格在公開市場 上出售。自本招股説明書發佈之日起,出售股東和某些其他股東已簽訂了有效期為 的封鎖協議,有效期為90天。因此,封鎖協議到期後,幾乎所有先前未從與本次發行相關的封鎖協議中發放的剩餘的 已發行普通股都有資格在公開市場上出售 ,但根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第144條,我們的關聯公司持有的普通股將受到對 出售數量和方式的限制。此外,大約 3,742,500股標的既得期權將有資格在2021年7月27日在公開市場上出售,而剩餘的大約 1,247,500股標的既得期權將在2022年進行歸屬。我們還向美國證券交易委員會提交了S-8表格的註冊聲明, 涵蓋了根據我們的股票激勵計劃可發行的所有普通股,這些股票將在 任何轉讓限制到期後可供轉售。此外,我們幾乎所有的現有股東都是註冊權 協議的當事方。根據本協議,自2021年7月27日起的任何時候,其股東都有權要求 我們根據《證券法》登記其普通股的轉售,但須遵守某些條件。見 “第 7 項。2020 年 20-F 表格中的 “關聯方 交易 — 註冊權” 以引用方式納入本招股説明書,以獲取更多 信息。當我們現有股東 對轉售的限制失效並且這些股東能夠向市場出售我們的普通股時,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。此外,我們出售額外的普通股 或類似證券以籌集資金可能會對普通股的股價產生類似的負面影響。 普通股價格下跌可能會阻礙我們通過發行額外普通股或其他 股權證券籌集資金的能力,並可能導致您損失對我們普通股的部分或全部投資。
我們主要股東的利益可能會對我們的其他股東產生不利影響 。
我們的最大股東Kenon Holdings, Ltd. 或 Kenon 目前擁有我們約 27.8% 的已發行普通股和投票權。由於其投票權,在可預見的將來,Kenon 已經並將繼續有能力對我們的事務施加影響,包括在 董事選舉、公司章程修正案以及所有需要股東批准的事項方面。在某些情況下, Kenon 作為主要股東的利益可能與我們其他股東的利益不同甚至發生衝突,而 Kenon 對我們施加影響的能力可能會導致、延遲或阻止我們的其他股東 認為符合他們最大利益的變更或交易。此外,我們還與關聯方進行了多筆交易,其中 與 Kenon 有關,如 “第 7 項” 所述。2020年20-F表格中的 “關聯方交易” 以引用方式 納入本招股説明書。儘管我們已經實施了程序來確保任何關聯方交易的條款保持一定距離,但 任何與我們參與關聯方交易有關的不當行為都可能對我們的 聲譽和業務產生不利影響。
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以色列國持有我們的特殊國有股份, 對我們的業務施加了某些限制,並賦予以色列對轉讓超過特定門檻的某些資產和股份的否決權, 並可能產生反收購效應。
以色列國持有我們的特殊國有股份 ,這會對我們的運營和管理活動施加某些限制,並可能對我們的業務和運營業績 產生負面影響。除其他外,這些限制包括對我們股本的可轉讓性限制、對我們 進行某些合併交易或進行某些重組的能力的限制,以及對董事會 組成和首席執行官國籍的限制等。由於特殊州股限制了 股東獲得我們公司控制權的能力,因此特殊州股的存在可能會產生反收購效應,因此 會壓低我們的普通股價格或以其他方式對我們的業務和經營業績產生負面影響。此外,國家特殊股份的條款 要求我們維持至少由11艘全資適航船隻組成的船隊。目前,由於收到以色列國的豁免 ,我們擁有的船隻少於最低船隊要求。但是,如果我們將來購買並擁有更多 艘船隻,這些船隻將受到國家特別份額的最低艦隊要求和條件的約束,而且 如果我們想處置此類船隻,則需要獲得以色列國的同意。有關 特殊州股份的更多信息,請參閲本招股説明書中以引用方式納入 的2020年20-F表格中的 “股份所有權——特殊州股”。
作為外國私人發行人,我們被允許並打算 繼續遵循某些母國的公司治理慣例,而不是其他適用的紐約證券交易所要求,這可能會導致 受到的保護少於適用於美國國內發行人的規則為投資者提供的保護。
作為外國私人發行人,根據允許外國私人發行人遵循其本國的公司治理慣例的紐約證券交易所 規則,我們被允許遵循 某些以色列公司治理慣例,而不是美國國內 發行人公司治理標準中其他要求的慣例。我們打算繼續遵循某些以色列本國的公司治理慣例,而不是 紐約證券交易所的要求,包括成立提名委員會或在向關聯方 發行某些股票時獲得股東批准,或者制定或修改某些基於股權的薪酬計劃。遵循我們的母國治理慣例,而不是 ,而不是適用於在紐約證券交易所上市的美國公司的要求,提供的保護可能少於美國國內發行人向投資者 提供的保護。參見 “第 16G 項。2020年20-F表格中的 “公司治理” 以引用方式納入本招股説明書。
作為外國私人發行人,我們不受監管法規 或美國代理規則的約束,因此無需提交某些《交易法》報告,這可能會導致我們的股票 對投資者的吸引力降低。
作為外國私人發行人,我們不受適用於非外國私人發行人的上市公司的美國證券法中許多要求的約束。特別是, 我們不受交易法中與委託書的提供和內容有關的規章制度的約束,我們的 高管、董事和主要股東不受交易法第16條中包含的報告和短期利潤回收條款的約束。此外,根據《交易法》,我們無需像證券根據《交易法》註冊的美國國內公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交年度和當前報告和財務報表 。我們還不受FD法規 條款的約束,該法規禁止在可以合理預見持有人將根據 信息進行公司證券交易的情況下,選擇性地向經紀交易商和公司 證券持有人等披露重要的非公開信息。儘管我們打算繼續自願提交包含季度財務 報表的6-K表的最新報告,並且我們已經採用了自願遵守FD法規的程序,但這些豁免和寬大處理將減少 您作為投資者有權獲得的信息和保護的頻率和範圍。
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我們無需遵守適用於美國國內公司的代理 規則,包括要求以個人而不是彙總 為基礎披露我們的首席執行官、 首席財務官和其他三位薪酬最高的執行官的薪酬。儘管如此,根據以色列公司法5759-1999(“公司法”)頒佈的法規要求我們 在召開年度股東大會的通知中披露(除非我們之前在根據 紐約證券交易所或任何其他證券交易所的要求編寫的任何報告中披露了我們 五位薪酬最高的高級管理人員的年度薪酬,而不是按總額披露)。這種披露沒有要求美國國內發行人披露的那麼廣泛 。
如果我們的大部分股票由美國人持有,並且我們的大多數董事或執行官是美國 公民或居民,或者我們未能滿足避免失去外國私人發行人身份所需的額外要求,我們將失去外國私人發行人身份 。儘管我們 選擇遵守某些美國監管規定,但我們失去外國私人發行人地位將使此類規定成為強制性規定。 作為美國國內發行人,根據美國證券法,我們的監管和合規成本可能會高得多。如果我們 不是外國私人發行人,我們將需要使用美國國內發行人表格向美國證券交易委員會 提交定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還需要遵守 美國的代理披露要求。我們還可能被要求修改某些政策,以遵守與美國國內發行人相關的良好治理慣例 。這種轉換和修改將涉及額外費用。此外,我們將失去依賴外國私人 發行人可享受的美國證券交易所某些公司治理要求豁免的能力。
我們尚未確定我們對財務報告系統的現有內部控制 是否符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們無法保證 我們現有的內部控制中沒有重大缺陷或重大缺陷。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利 法案》第404條以及美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會通過的相關規則,從我們在本次發行完成後向美國證券交易委員會提交的第二份年度 報告開始,我們的管理層將被要求報告我們對財務報告內部控制的有效性 。當時,我們的獨立註冊會計師事務所可能還需要證明我們根據第404條對財務報告進行內部控制的有效性 。我們尚未確定我們對財務報告系統的現有 內部控制是否符合第 404 節,以及我們現有的內部控制中是否存在任何重大弱點或 重大缺陷。這個過程需要投入大量的時間和資源,包括我們的首席財務官和其他高級管理層成員投入大量的時間和資源。此外,我們無法預測該決定的結果 ,也無法預測我們是否需要採取補救措施來對財務報告實施有效的內部控制。 的決定和所需的任何補救措施都可能導致我們承擔意想不到的額外費用。不管 是否遵守第 404 條,我們內部控制的任何失誤都可能對我們公佈的 運營業績產生重大不利影響,並損害我們的聲譽。因此,在這些變更實施期間和之後,我們的運營費用可能會高於預期,並且獨立 審計員的費用可能會更高。如果我們無法有效或高效地對財務報告的內部 控制進行任何必要的變更,或者被要求比預期更早地進行更改,則可能會對 我們的運營、財務報告和/或經營業績產生不利影響,並可能導致我們的 獨立審計師對內部控制提出負面意見。
我們的股息政策可由董事會 自行決定變更,無法保證我們的董事會會會根據本政策申報分紅。
我們的董事會採用了股息 政策,每年最多分配我們年淨收入的50%。任何分紅都必須由我們的董事會申報, 將考慮各種因素,包括我們的利潤、投資計劃、我們的財務狀況以及其 認為適當的其他因素。雖然我們最初打算最多分配年淨收入的50%,但實際支付率可能在我們淨收入的0%至50%之間,並且可能會根據我們的現金流需求和其他因素而波動。 無法保證股息會按照我們董事會的政策申報,或者根本無法保證,我們的董事會 可以自行決定隨時出於任何原因不支付股息、減少已支付的股息金額、 臨時支付股息或採取其他行動(可能包括股票回購),而不是 之外採取其他行動,其中可能包括股票回購宣佈分紅。因此,我們預計,由於這些因素,我們分配的任何現金分紅金額將在分配之間有所不同 。我們尚未通過單獨的書面股息政策來反映董事會的政策。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
目前,根據我們的現有債務,我們支付股息的能力受到 的某些限制,並且可能受到我們未來可能產生的任何債務的限制。 例如,我們現有的系列1和系列2票據允許我們每年支付股息 (i),金額不超過我們從任何公開發行(不包括本次發行)中獲得的收益 的5%,以及(ii)不超過累計 淨收入的50%,減去根據第(i)條支付的任何金額。2021年3月,公司根據相關的超額現金機制(另見2020年年度財務 報表附註12(b))提前償還了8,500萬美元的 系列1票據(C部分)。2021年4月,公司宣佈根據此類機制(同時考慮2021年4月的餘額),為其系列1和系列2票據(C和D部分)額外提前還款,總額為3.49億美元,將於2021年6月進行 。這筆款項反映了與此類票據相關的未償債務的全額清償,並將導致 取消相關條款和對我們支付股息能力的限制,但是將來我們可能會承擔債務,使 我們的支付股息的能力受到限制。此外,股息的分配受到以色列法律的限制,該法律允許 僅從可分配的利潤中分配股息,並且前提是沒有理由擔心這種分配會阻礙我們在現有和未來的到期義務時履行這些義務。有關更多信息,請參閲 “股息政策” 和 “最近的 動態”。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
關於前瞻性陳述的特別説明
在本招股説明書中,我們根據1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條的規定和《交易法》 21E條的規定作了前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,包括有關我們業務可能或假設的未來業績、財務狀況、經營業績、流動性、計劃和目標的信息。在某些情況下, 您可以通過 “相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“打算”、“應該”、“計劃”、“期望”、“預測”、 “潛力” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語的否定詞或其他類似表達方式。前瞻性陳述包括但不限於 以下事項:
• | 我們對總體市場狀況的預期,包括 COVID-19 疫情和其他全球經濟趨勢的預期; |
• | 我們對與全球集裝箱運輸行業相關的趨勢的預期,包括集裝箱 供應的波動、行業整合、需求、船用燃料價格、租船/運費、集裝箱價值和其他影響供應和 需求的因素; |
• | 我們預計有能力支付所需的還款額並在未來獲得額外融資,為資本支出、 收購和其他公司活動提供資金,以及我們為債務再融資的能力; |
• | 我們關於業務戰略、可能的擴張領域和預期資本支出或運營支出的計劃; |
• | 我們期望對我們和其他航運公司的運營船隊和航線進行修改,包括 在某些貿易區內使用大型船隻以及根據環境法規進行修改; |
• | 我們的合作協議和戰略聯盟的預期收益,包括我們與2M的聯盟; |
• | 我們的預期保險費用; |
• | 我們對機組人員可用性的信念; |
• | 我們對融資協議的預期遵守情況以及此類協議中限制性協議的預期影響; |
• | 我們對環境和監管條件的期望,包括法律法規的變化或監管機構採取的行動 ,以及此類法規的預期影響; |
• | 我們對當前或未來訴訟可能產生的責任的信念; |
• | 我們有關套期保值活動的計劃; |
• | 我們根據我們的股息政策支付股息的能力; |
• | 我們對競爭和有效競爭能力的期望;以及 |
• | 我們有效處理網絡安全威脅和從網絡安全事件中恢復的能力。 |
前面的清單無意成為我們所有前瞻性陳述的 詳盡清單。前瞻性陳述基於我們的信念、假設和 對未來表現的預期,同時考慮了我們目前獲得的信息。這些陳述只是 根據我們當前對未來事件的預期和預測得出的估計。有一些重要因素可能導致我們的 實際業績、活動水平、績效或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、 業績或成就存在重大差異。特別是,您應該考慮本招股説明書中 “風險因素” 下以及本 招股説明書中以引用方式納入的2020年20-F表格中提供的風險。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
您不應依賴前瞻性陳述 作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但 我們無法保證前瞻性 陳述中反映的未來業績、活動水平、業績以及事件和情況能夠實現或將會發生。每項前瞻性陳述僅代表截至特定陳述發佈之日。除法律要求外 ,我們沒有義務在本 招股説明書發佈之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,使這些陳述符合實際業績或我們的預期變化。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
所得款項的使用
我們不會從賣出股東出售 普通股中獲得任何收益(包括根據承銷商選擇從賣出股東手中購買額外 股份)。
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股息政策
我們的董事會已通過一項股息政策 ,根據國際財務報告準則,每年最多分配年淨收入的50%,但須遵守適用法律,前提是這種 分配不會損害我們的現金需求或董事會批准的任何計劃。任何分紅都必須由我們的董事會申報 ,董事會將考慮各種因素,包括我們的利潤、投資計劃、我們的財務 狀況、與我們的戰略計劃相關的進展、市場現狀及其認為適當的其他因素。 雖然我們最初打算最多分配年淨收入的50%,但實際支付率可能在我們淨收入的0%至50%之間,並且可能會根據我們的現金流需求和其他因素而波動。無法保證 會根據我們董事會的政策申報分紅,或者根本無法保證,我們的董事會可以自行決定隨時出於任何原因不支付股息、減少已支付的股息金額、臨時支付股息或 採取其他行動,其中可能包括股票回購,而不是在申報分紅之外採取其他行動,其中可能包括股票回購。例如,我們的董事會 可能會確定我們在還本付息、資本支出或運營方面的現金需求可能會增加,而且 分配股息並不謹慎。因此,我們預計我們分配的任何現金分紅金額將因分配而異, 您不應指望我們在任何時候將任何特定金額作為股息分配,即使我們之前已經支付了該金額的股息 。我們尚未通過單獨的書面股息政策來反映董事會的政策。
根據我們的現有債務,我們支付股息的能力受某些 限制的約束,並且可能受到我們未來可能產生的任何債務的限制。參見本招股説明書和 “第5項” 中的 “風險 因素——我們的股息政策可由董事會自行決定變更,無法保證我們的 董事會會會根據本政策申報分紅”。2020年20-F表格中的 “運營和財務 續訂與展望——流動性和資本資源——債務和其他融資安排” 在本招股説明書中以提及方式納入 。
此外,股息的分配受到以色列法律的限制 ,該法律僅允許從可分配的利潤中分配股息,並且前提是沒有理由擔心 這種分配會阻礙我們在現有和未來的到期義務時履行這些義務。參見本招股説明書中以引用方式納入的2020年20-F表格中的 “第8.A項——合併 報表和其他財務信息——股息和清算權”。通常,以色列公司支付的股息需要繳納以色列預扣税,向以色列公司支付的股息除外 。有關影響股息支付的某些税收考慮因素的討論,請參閲 “税收”。我們普通股申報的任何股息 都將以美元申報和支付。
2021 年 5 月,我們的董事會批准了 每股普通股約 2.00 美元的股息,該股息定於 2021 年 9 月 15 日支付給我們 截至2021年8月25日登記在冊的所有普通股持有人。特別股息是對我們先前公佈的2021年度 股息指導的補充,根據該指引,我們預計將在2022年分配2021年淨收入的30-50%,但須經董事會批准。見 “—最新進展—批准股息支付。”
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大寫
下表列出了我們截至2021年3月31日的(i)現金 和現金等價物,(ii)存款和限制性現金以及(iii)合併資本化:
您應將這些信息 與我們的合併財務報表和相關附註以及 “第 5 項” 一起閲讀。本招股説明書中以引用方式納入的2020年20-F表格中包含的 “運營和財務審查與展望” 部分。
截至 2021 年 3 月 31 日 | ||||
(以 百萬計) | ||||
現金和現金等價物 | $ | 1,188.4 | ||
存款和限制性現金(1) | 60.5 | |||
長期債務總額(2) | 2,019.6 | |||
普通股,無面值,已授權35萬股,已發行和流通1.15億股 | — | |||
國有特殊股票,無面值;1 股已授權;1 股已發行和流通 | — | |||
額外的實收資本 | 903.8 | |||
翻譯和一般儲備金 | 1,088.6 | |||
非控股權益 | 3.8 | |||
累計赤字 | (936.1 | ) | ||
股東權益總額 | 1,060.1 | |||
資本總額 | $ | 3,079.7 |
(1) | 主要包括質押的銀行存款,作為我們部分短期銀行信貸的抵押品。 |
(2) | 除了租賃負債(由相應的租賃資產擔保)外,我們所有的長期債務都是無抵押的。 參見 “第 5 項。運營和財務更新與前景——流動性和資本資源——債務和其他融資 安排”,載於本招股説明書的2020年20-F表中。 |
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出售股東
下表根據截至2021年5月已發行的115,000,000股普通股(代表我們截至該日的全部已發行和流通 股本)列出了與 截至2021年5月的股票實益所有權有關的信息,以及本次發行的每位賣出股東本次發行之後 的每位賣出股東的實益所有權。普通股的實益所有權是根據證券 和交易委員會的規則確定的,通常包括個人行使唯一或共同投票權或投資權 或獲得所有權經濟利益的權利的任何普通股。就下表而言,為了計算該人的所有權百分比,我們認為受 當前可行使或可在 2021 年 5 月 60 天內行使或行使的期權約束的股票為已發行股票,由持有 期權的人實益擁有,但我們不將其視為未償還股份,以計算 任何其他人的所有權百分比。
除以色列國外,我們的所有股東,包括下面列出的股東 ,其普通股的投票權與Special state 股份的持有人相同。參見本招股説明書中以引用 形式納入的2020年20-F表格中提交的 “附錄2.1註冊人證券描述”。本次發行結束後,我們的主要股東以及我們的董事和執行官 都不會對其普通股擁有不同的或特殊的投票權。除非下文另有説明,否則每位董事、 高管和股東的地址均為以色列馬塔姆市安德烈·薩哈羅夫街9號郵政信箱15067的ZIM綜合航運服務有限公司。
獲利股份 已擁有 在此之前 提供 | 待售股票 在發行中 | 特殊狀態 分享 | ||||||||||||||||||||||
受益所有人的姓名 (1) | 數字 | % | 假設承銷商的期權未行使 | 假設 承銷商的 選項是 鍛鍊於 已完成 | 數字 | % | ||||||||||||||||||
出售股東: | ||||||||||||||||||||||||
(2) | — | — |
* | 小於 1%。 |
(1) | 2020年表格20-F中的股東表以引用方式納入此處。 |
(2) | . |
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税收
以下描述無意構成 對與收購、所有權和處置我們的普通股有關的所有税收後果的完整分析。您應 諮詢自己的税務顧問,瞭解您的特定情況的税收後果,以及 根據任何州、地方、外國或其他税務司法管轄區的法律可能產生的任何税收後果。
以色列的税收注意事項
以下是適用於我們的某些重要的 以色列税法的簡要摘要。本節還討論了與投資者在本次發行中購買的普通股的 所有權和處置有關的某些重大以色列税收後果。本摘要並未討論以色列税法 的所有方面,這些方面可能與特定投資者的個人投資情況有關,也未討論根據以色列法律受到特殊待遇的某些類型 投資者。此類投資者的例子包括以色列居民或證券交易者 ,他們受本討論中未涵蓋的特殊税收制度的約束。如果討論基於尚未經過司法或行政解釋的新税收立法 ,我們無法向您保證相應的税務機關 或法院會接受本次討論中表達的觀點。以下討論可能會發生變化,包括由於以色列法律的修訂 或以色列法律的適用司法或行政解釋的變更,可能具有追溯效力 ,這種變化可能會影響下述税收後果。
以色列的一般公司税
以色列公司通常需要繳納公司 税。目前的公司税率為23%。以色列公司獲得的資本收益通常受現行公司 税率的約束。
對我們股東的税收
適用於非以色列 居民股東的資本利得税。對非以色列居民處置資本資產徵收資本利得税,前提是這些資產 (i)位於以色列;(ii)是以色列居民公司的股份或股份權利,(iii)直接或間接代表 對位於以色列的資產的權利,或(iv)外國居民公司的權利,從本質上講 是直接或間接權利的所有者歸於位於以色列的財產(就收益中歸屬於位於以色列的財產 的部分而言),除非兩者之間有税收協定以色列和賣方居住國另有規定。以色列税收 法區分 “實際資本收益” 和 “通貨膨脹盈餘”。實際資本收益是總資本收益超過通貨膨脹盈餘的 ,通貨膨脹盈餘通常根據購買之日和處置之日之間的以色列消費者 價格指數的上漲或在某些情況下根據外幣匯率的上漲計算。 在某些條件下,以色列的通貨膨脹盈餘無需納税。通常,個人在 出售我們的普通股時獲得的實際資本收益將按25%的税率徵税。但是,如果個人股東在出售時或之前的12個月內的任何時候是 “大股東” ,則此類收益將按30%的税率徵税。“大型 股東” 通常是指單獨或與該人的親屬或與 該人長期合作的其他人一起直接或間接持有公司任何 “控制手段” 的至少 10% 的人。 “控制手段” 通常包括投票權、獲得利潤、提名董事或執行官的權利、在清算時獲得 資產或命令持有上述任何權利的人如何採取行動的權利,無論此類權利的來源如何。公司獲得的真正 資本收益通常將繳納23%的公司税率(2021年)。
非以色列居民 通過出售截至出售之日未在以色列證券交易所 上市交易的以色列居民公司的股票獲得資本收益,通常免徵以色列税,前提是 (i) 股份 不是通過非居民在以色列持有的常設機構持有的;(ii) 股份不是從親戚那裏收購的 , 而且 (iii) 資本收益並非來自出售一家公司的股份, 這種出售是在公司購買 之日和兩年期間-出售前幾年,該公司直接持有的資產或 間接持有的資產的主要價值源於 (a) 房地產或房地產協會的權利(定義見1961年《所得税條例》(新 版本));(b)使用房地產或任何附屬於土地的資產的權利;(c)開發 以色列自然資源的權利;或(d)使用房地產或任何附屬於土地的資產的權利;(c)開發 以色列自然資源的權利;或(d)從以色列的土地上生產。但是,如果以色列居民:(i)在這種 非以色列公司的任何控制手段中擁有超過25%的控股權或(ii)是這種 非以色列公司收入或利潤的受益人或有權直接或間接獲得該類 非以色列公司25%或更多的收入或利潤,則非以色列公司將無權獲得上述 豁免。此類豁免不適用於出售或 以其他方式處置股票的收益被視為營業收入的人。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
此外,根據適用的税收協定的規定,非以色列 居民出售證券可以免徵以色列資本利得税。例如,根據美國 States-Irael 税收條約,(i) 是美國居民(就該條約而言),(ii)作為資本資產持有股份以及(iii)有權申領 該條約向該人提供的福利的股東出售、交換或處置股份通常免徵以色列的資本利得税。在以下情況下,此類豁免不適用:(i) 此類出售、交換或處置產生的資本收益可歸因於以色列的常設機構;(ii) 股東在處置前 12 個月的任何部分直接 或間接持有佔投票資本10%或以上的股份, 但須遵守某些條件;(iii) 該美國居民是個人,在以色列居住了 183 天或在 相關應納税年度內更多;(iv) 此類出售、交換或處置產生的資本收益歸因於位於以色列 的房地產;或 (v) 此類出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費。在這種情況下, 的出售、交換或處置我們的普通股將在適用範圍內繳納以色列税;但是,根據美國 國家-以色列税收協定,應允許納税人從就此類出售、交換或處置徵收的美國聯邦所得税 中申請此類税收抵免,但須遵守適用於外國税收抵免的美國法律的限制。美國 州-以色列税收協定與美國的州税或地方税無關。
在某些情況下,我們的股東可能要為出售普通股繳納以色列税,則對價的支付可能需要在源頭預扣以色列 税。股東可能需要證明他們的資本收益免税,以避免在出售時從源頭扣税 。
收到 股息後對非以色列股東徵税。除非以色列與股東 居住國之間的條約中提供了減免,否則非以色列居民在收到為我們的普通股支付的股息 時通常需要繳納以色列所得税,税率為25%。對於在領取股息時或過去12個月內的任何時候 是 “大股東” 的人,適用的税率為30%。向非以色列居民支付的公開交易股票(例如我們的普通股)的股息通常按25%的税率繳納以色列預扣税,除非根據適用的税收協定規定了不同的税率,前提是事先獲得以色列税務機關允許降低預扣税率的證書 。根據美國-以色列税收協定,以色列對支付給作為美國居民的普通股持有人 的股息(就美國-以色列税收協定而言)的源頭預扣的最高税率為25%。但是,通常,在分配股息的納税年度以及上一個納税年度中,向持有我們未償還投票資本 10%或以上的美國公司支付的股息的最高 預扣税率為12.5%,前提是某些類型的股息和利息所包含的股息和利息不超過 的25%。
超額税。對於在以色列繳納 税的個人,如果年收入超過一定門檻(2021年為647,640新謝克爾),包括但不限於股息、利息和資本收益所得收入,2021年還需繳納3%的額外税。
遺產税和贈與税。以色列法律目前 不徵收遺產税或贈與税。
美國聯邦所得税
以下是對 美國聯邦所得税對美國和非美國造成的重大 後果的描述。下文描述了持有和處置我們普通股的情況, ,但這並不意味着全面描述了可能與特定 個人決定持有我們的普通股有關的所有税收考慮因素。本討論僅適用於出於税收目的持有我們的普通 股票作為資本資產的美國和非美國持有人。此外,它沒有描述從美國或非美國的角度來看 可能相關的所有税收後果。持有者的特殊情況,包括替代性最低税收後果、經修訂的1986年《美國國税法》(“該法”)中被稱為Medicare 繳款税的條款可能適用,以及適用於美國和非美國的税收後果持有人須遵守特殊規則,例如:
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• | 某些金融機構; |
• | 使用按市值計價的税務會計方法的證券交易商或交易商; |
• | 作為套期保值交易、跨界交易、洗牌出售、轉換交易或綜合交易的一部分持有我們普通股的人, 或對我們的普通股進行建設性出售的人; |
• | 用於美國聯邦所得税目的的本位幣不是美元的人; |
• | 出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的實體; |
• | 免税實體,包括 “個人退休賬户” 或 “羅斯IRA”; |
• | 擁有或被視為擁有我們有表決權股票或我們股票總價值的10%或以上的人員; |
• | 通過行使員工股票期權或其他補償獲得我們普通股的人員;或 |
• | 持有與在美國境外進行的貿易或業務有關的股份的人員。 |
如果出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業 的實體持有我們的普通股,則合夥人的美國聯邦所得税待遇通常將取決於 合夥人的地位和合夥企業的活動。持有我們的普通股的合夥企業和此類合夥企業 中的合夥人應就持有和處置我們的普通股對美國聯邦所得税的特定後果諮詢其税務顧問。
美國持有人
本次討論以《守則》、 行政聲明、司法裁決以及最終、臨時和擬議的財政條例為基礎,所有這些條例均截至本文發佈之日, 中的任何一項都可能發生變化,可能具有追溯效力。
“美國持有人” 是指出於美國聯邦所得税的目的,是普通股的受益所有人,並且是:
• | 美國公民或個人居民; |
• | 在美國法律或根據美國、美國任何州 或哥倫比亞特區法律創建或組建的公司(或作為公司應納税的其他實體);或 |
• | 不論其收入來源如何,其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產或信託。 |
美國持有人應就 在其特定情況下擁有和處置我們的普通股所產生的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢其税務顧問。
本次討論假設我們不是,也不會像下文所述 成為被動外國投資公司(“PFIC”)。
分配税
根據下述的PFIC規則,對我們的普通股支付的 分配(普通股的某些按比例分配除外)將被視為 股息,前提是從公司當前或累計的收益和利潤(根據美國 聯邦所得税原則確定)中支付。由於公司不維持根據美國聯邦 所得税原則對其收益和利潤的計算,因此預計分配通常將作為股息向美國持有人報告。在 適用限制的前提下,支付給某些非公司美國持有人的股息可能有資格作為 “合格的 股息收入” 納税,因此可能按適用於長期資本收益的税率納税。如果支付此類股息的普通股可以在美國 已建立的證券市場上輕鬆交易,並且我們在支付股息的年份(或之前的應納税 年度)不是PFIC,則股息將構成 合格股息收入。我們認為我們過去或將來不會成為PFIC,我們的普通股在紐約證券交易所上市,因此,向普通股的美國非公司持有人支付的股息 應有資格作為合格股息收入納税。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
美國 持有人收入中包含的股息金額將包括公司為以色列税收預扣的任何金額。股息金額將被 視為美國持有人的國外來源股息收入,並且沒有資格獲得《守則》下美國公司通常可獲得的股息扣除額 。在美國 持有人收到股息之日,股息將包含在美國持有人收入中。以以色列謝克爾支付的任何股息收入金額都將是參照收款當日的有效匯率計算的美元金額 ,無論該款項實際上是否已將 兑換成美元。如果股息在收到之日轉換為美元,則不應要求美國持有人確認股息收入的外幣收益或損失。如果股息在收到之日後轉換為美元,則美國持有人可能會獲得外幣收益 或虧損。
根據適用的限制,其中一些限制 因美國持有人的情況而異,從我們的普通股股息中預扣的以色列所得税將 抵免於美國持有人的美國聯邦所得税義務。管理外國税收抵免的規則很複雜, 美國持有人應就外國税收在特定情況下的可信性諮詢税務顧問。
出售或以其他方式處置我們的普通股
就美國聯邦所得税而言,出售或以其他方式處置我們的普通股實現的收益或虧損 將是資本收益或虧損,如果美國持有人持有我們的普通股超過一年,則將是長期資本收益或虧損 。收益或虧損金額將等於 美國持有人處置普通股的税基與處置時實現的金額之間的差額,在每種情況下,均以美元確定 。出於外國税收抵免的目的,這種收益或損失通常是美國來源的收益或損失。因此,如果對任何收益徵收以色列 税,則美國持有人將無法使用相應的外國税收抵免,除非美國持有人有其他 相應類型的國外來源收入可用於抵免。美國外國税收抵免規則很複雜 ,美國持有人抵免外國税收的能力可能受到各種限制。因此,潛在投資者應 就這些規則對其特定情況的適用徵求自己的顧問的意見。
被動外國投資公司規則
我們認為,在截至2020年12月31日的應納税年度中,我們不是美國聯邦 所得税的PFIC,我們預計在可預見的將來也不會成為PFIC。但是, 由於PFIC的身份取決於公司收入和資產的構成及其資產的市場價值 時,因此無法保證公司在任何應納税年度都不會成為PFIC。
如果我們是 美國持有人持有普通股的任何應納税年度的PFIC,則美國持有人通過出售或以其他方式處置普通股(包括某些 質押)確認的收益將在美國持有人的普通股持有期內按比例分配。分配給出售或其他處置的應納税年度以及公司成為PFIC之前任何一年的 金額將作為普通收入徵税。分配給其他應納税年度的金額將酌情按該應納税年度適用的 個人或公司的最高税率納税,並將對此 金額的税收徵收利息。此外,如果美國持有人獲得的普通股分配超過前三年獲得的普通股年度分配或美國 持有人持有期在分配應納税年度之前的那一部分(以較短者為準)的平均值的125%,則該分配將以與上文所述的收益相同的方式納税。某些選舉可能會導致普通股獲得 替代待遇(例如按市值計價待遇)。美國持有人應諮詢其税務顧問,以 確定這些選舉是否可用,如果可以, 在他們的特定情況下替代療法將產生什麼後果。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
此外,如果我們是PFIC,或者就特定美國持有人而言 被視為PFIC,則在其支付股息的應納税年度或上一個應納税年度,則上面討論的有關支付給某些非公司美國持有人股息的 優惠股息率將不適用。
如果美國持有人在我們加入PFIC的任何年份 擁有我們的普通股,則持有人通常必須在美國國税局8621表格(或任何後續表格)上提交包含美國財政部可能要求的公司信息 的年度報告,通常包括持有人當年 的聯邦所得税申報表。
美國持有人應就 公司是還是曾經是PFIC以及PFIC規則的可能適用問題諮詢其税務顧問。
非美國持有者
A 非美國持有人是非美國持有人的普通股的受益所有者( 合夥企業或出於美國聯邦所得税目的被忽視的實體除外)。
對我們的普通 股份的分配和出售或其他處置的税收
根據下文 所述的美國備用預扣税規則,非美國我們的普通股持有人通常無需就我們普通股的分配 或出售或處置收益繳納美國預扣税。
非美國在美國從事貿易或業務 的持有人如果收到與此類貿易或業務有效相關的普通股的付款 ,則應就我們的普通股所有權和處置對美國的税收後果諮詢自己的税務顧問。 在任何應納税年度在美國停留183天或以上的個人還應就我們的普通股所有權和處置對美國聯邦所得税的後果諮詢自己的税務顧問 。
信息報告和備用預扣税
在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的股息和銷售收益通常需要申報信息, 並且可能需要繳納備用預扣税,除非 (i) 持有人是公司或其他豁免接受者,或 (ii) 在備用預扣税的情況下,持有人提供了正確的納税人識別號並證明其不受備用預扣税的約束。 A 非美國持有人可以通過提交正確填寫的美國國税局W-8表格有資格成為免税領取者。
向美國持有人或非美國持有人付款 時扣留的任何備用金額只要及時向美國國税局提供所需信息,持有人將被允許抵免其應繳的美國聯邦所得税,並可以 有權獲得退款。
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承保
花旗集團環球市場公司,格林威治街 388 號, 紐約,紐約 10013,高盛公司位於紐約州紐約西街200號的有限責任公司10282和位於紐約州紐約 第七大道745號的巴克萊資本公司擔任下述每家承銷商的代表。在 承銷協議中規定的條款和條件的前提下,每家承銷商都同意單獨而不是共同購買,賣出股東 分別同意向該承銷商出售,我們的普通股數量如下所示,其名稱對面列出。
姓名 | 的數量 股份 | |||
花旗集團環球市場公司 | ||||
高盛公司有限責任公司 | ||||
巴克萊資本公司 | ||||
總計 |
根據承銷協議 中規定的條款和條件,承銷商已同意單獨購買所有普通股,而不是共同購買所有普通股,如果購買了承銷協議 中任何普通股。如果承銷商違約, 承銷協議規定,可以增加非違約承銷商的購買承諾,也可以終止承保 協議。
我們和賣方股東已同意賠償 承銷商的某些負債,包括《證券法》規定的負債,或者分攤承銷商 可能需要為這些負債支付的款項。
承銷商發行普通股 ,供賣方股東出售,但須事先出售,出售給他們並被他們接受,但須獲得其律師批准 事宜,包括我們的普通股的有效性以及承銷協議 中包含的其他條件,例如承銷商收到高級職員證書和法律意見書。承銷商保留撤回、 取消或修改向公眾提供的報價以及全部或部分拒絕訂單的權利。
佣金和折扣
代表們告訴我們,承銷商 最初提議以本招股説明書 封面上規定的公開發行價格向公眾發行我們的普通股,並以該價格減去不超過每股普通股美元的特許權向交易商發行。 首次發行後,公開發行價格、優惠或任何其他發行條款可能會發生變化。
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下表顯示了公開發行價格、 承保折扣和出售股東支出前的收益。該信息假設承銷商沒有行使或完全行使 購買額外普通股的選擇權。
沒有 運動 | 完整 運動 | |||||||
每股 | $ | $ | ||||||
總計 | $ | $ |
我們和賣方股東估計,本次發行的 支出,不包括承保折扣,為百萬美元,我們已同意向賣出 股東支付或補償此類費用。我們已同意向承銷商償還與FINRA和藍天事務有關的某些費用和承銷商 的律師費用,金額不超過美元。
購買額外普通股的選項
在本招股説明書發佈之日起 30天內,承銷商可以選擇以公開發行價 減去承銷折扣從賣出股東那裏購買最多額外的普通股,該選擇權可在招股説明書發佈之日起的30天內行使。如果承銷商行使此期權,則根據承銷協議中包含的條件 ,每家承銷商都有義務額外購買一些與上表中反映的承銷商 初始金額成比例的普通股。
不出售類似證券
我們、我們的執行官和董事、出售 股東以及本次發行前已發行股票的某些其他持有人已同意,未經代表事先書面同意,在本招股説明書發佈之日起 90天內,不出售或轉讓 我們的任何普通股或可轉換為普通股、可兑換、可行使或償還普通股的證券。具體而言, 我們和其他人已同意,除某些有限的例外情況外,不得直接或間接:
• | 要約、質押、出售或簽約出售我們的任何普通股; |
• | 出售任何期權或合約以購買我們的任何普通股; |
• | 購買任何期權或合約以出售我們的任何普通股; |
• | 授予出售我們任何普通股的任何期權、權利或認股權證; |
• | 出借或以其他方式處置或轉讓我們的任何普通股; |
• | 要求或要求我們提交與普通股相關的註冊聲明;或 |
• | 簽訂任何掉期或其他協議,全部或部分轉讓我們任何普通 股票所有權的經濟後果,無論任何此類互換或交易是通過交付我們的普通股或其他證券、現金或其他證券來結算。 |
就公司而言,前一段中描述的 限制不適用於某些交易,包括:
• | 根據承銷協議簽訂之日存在的股票期權計劃或其他員工薪酬計劃以及本招股説明書中描述的 進行轉賬;以及 |
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• | 根據與真正的商業 關係有關和與真正的商業 關係有關的協議發行的普通股總數不超過本招股説明書發佈之日已發行普通股總數的百分之十(10%)。 |
對於我們的高管、董事、出售 股東和本次發行前夕已發行普通股的某些其他持有人,上段所述的 限制不適用於某些交易,包括:
• | 根據本次發行的承銷協議向承銷商出售普通股; |
• | 本次發行完成後在公開市場上收購的普通股的轉讓; |
• | 在某些限制的前提下,真正的禮物; |
• | 在某些限制的前提下,通過遺囑或無遺囑繼承進行的轉讓或依法進行的轉移; |
• | 在某些限制的前提下,為了轉讓人或轉讓人的直系親屬的直接或間接利益,向任何信託進行轉賬; |
• | 在某些限制的前提下,行使認股權證或行使根據本招股説明書發佈之日公司股份 期權/激勵計劃授予的股票期權或其他未償還的股票期權; |
• | 在某些限制的前提下,訂立任何符合規則 10b5-1 所有要求的合同、指示或計劃; |
• | 在某些限制的前提下,根據真正的第三方要約、合併、合併、 或向所有普通股持有人進行的導致公司控制權變更的其他類似交易進行出售、轉讓或其他處置;以及 |
• | 經代表事先書面同意進行轉讓。 |
該封鎖條款適用於我們的普通 股票,也適用於可轉換為普通股或可兑換、可行使或用我們的普通股償還的證券。
此外,我們的普通 股票的某些其他持有人如果不是此類封鎖協議的當事方,則仍受與我們的首次公開募股有關的 基本相同的封鎖協議的約束,根據該協議,這些持有人同意在沒有事先 {的情況下不出售或轉讓我們的任何普通股或證券 可轉換為、可兑換、可行使或與我們的普通股一起償還 br} 事先獲得代表的書面同意。關於本次發行,我們的首次公開募股 的承銷商已同意解除此類封鎖協議中的普通股(約佔我們已發行普通股的百分比)。本次發行完成後,此類股票 將有資格在公開市場上出售。
代表們可以自行決定 隨時以 或不另行通知的方式全部或部分發行受上述封鎖協議約束的普通股和其他證券,這種釋放可能會觸發對某些其他股東按比例解除這些限制。
清單
我們的普通股在紐約證券交易所上市, 的代碼為 “ZIM”。
電子分發
電子格式的招股説明書可以在互聯網站點上提供 ,也可以通過參與本次發行的承銷商和/或銷售集團 成員或其關聯公司維護的其他在線服務提供。在這種情況下,潛在投資者可以在線查看發行條款 ,並且,可能允許潛在投資者在線下訂單,具體取決於特定的承銷商或賣出集團成員。 承銷商可以同意我們向在線經紀賬户持有人分配特定數量的股票出售。任何此類在線分配 分配都將由承銷商在與其他分配相同的基礎上進行。
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除電子格式的招股説明書外, 任何承銷商或銷售集團成員網站上的信息以及承銷商或銷售集團成員維護的任何其他網站 中包含的任何信息不屬於招股説明書或本招股説明書 所屬的註冊聲明,未經我們或任何承銷商或銷售集團成員以承銷商或 {br 的身份批准和/或認可} 出售集團成員,不應被投資者信賴。
價格穩定、空頭頭寸和罰款
在我們的普通股分配 完成之前,美國證券交易委員會的規定可能會限制承銷商和賣出集團成員競標和購買我們的普通股。但是, 代表可能會參與穩定我們普通股價格的交易,例如買入或買入以掛鈎、固定或維持 該價格。
在發行方面,承銷商 可能會在公開市場上買入和賣出我們的普通股。這些交易可能包括賣空、在公開市場上買入 以填補賣空所產生的頭寸以及穩定交易。賣空涉及承銷商出售的普通股 數量超過他們在發行中需要購買的數量。“保底” 賣空是指以 進行的銷售金額,其金額不超過承銷商購買上述額外普通股的選擇權。承銷商可以通過行使購買額外普通股的選擇權或在公開市場上購買我們的普通 股票來平倉任何有擔保的空頭頭寸。在確定我們的普通股來源以平倉擔保空頭頭寸時,承銷商 除其他外,將考慮我們在公開市場上可供購買的普通股的價格與他們通過授予他們的期權購買我們的普通股的價格 的比較。“裸售” 賣空是指超出此類期權 的銷售額。承銷商必須通過在公開市場上購買我們的普通股來平倉任何裸露的空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後我們在公開市場上的 普通股價格可能會面臨下行壓力,這可能會對在發行中購買的投資者產生不利影響,則更有可能創建裸露的 空頭頭寸。穩定交易 包括承銷商在 發行完成之前在公開市場上對我們的普通股進行的各種出價或購買。
承銷商也可以處以罰款。 這種情況發生在特定承銷商向承銷商償還其獲得的承銷折扣的一部分時,因為 代表在穩定或空頭回補交易中回購了該承銷商出售的股票或為該承銷商出售的股票。
與其他購買交易類似,承銷商為彌補辛迪加賣空而購買 可能會提高或維持我們普通股的市場價格或 防止或延緩我們普通股市場價格的下跌。因此,我們的普通股價格可能高於公開市場上可能存在的價格 。承銷商可以在紐約證券交易所、場外交易 市場或其他市場進行這些交易。
對於上述交易可能對我們的普通股價格 產生的任何影響的方向或程度,我們和任何承銷商都沒有做出任何 陳述或預測。此外,我們和任何承銷商均未陳述代表將參與 參與這些交易,或者這些交易一旦開始,就不會在沒有通知的情況下終止。
其他關係
在我們與 或我們的關聯公司的正常業務過程中,一些承銷商及其關聯公司已經參與了 並將來可能從事投資銀行業務和其他商業交易。他們已經收到或將來可能收到這些交易的慣常費用和佣金。
此外,在我們正常的 業務活動過程中,承銷商及其關聯公司可以進行或持有各種投資,並積極交易債務和 股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款),以換取自己的賬户和 的客户賬户。此類投資和證券活動可能涉及我們或我們的 關聯公司的證券和/或工具。承銷商及其關聯公司還可以就此類證券或金融工具提出投資建議和/或發表或表達獨立的 研究觀點,並可能持有或建議客户收購此類證券和工具的多頭 和/或空頭頭寸。
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銷售限制
除美國外, 或承銷商均未採取任何行動,允許在任何需要為此採取行動 的司法管轄區公開發行本招股説明書提供的證券。不得直接或間接發行或出售本招股説明書發行的普通股, 也不得在任何司法管轄區分發或發佈與任何此類證券 的發行和出售有關的本招股説明書或任何其他發行材料或廣告,除非符合該司法管轄區的適用規則和 法規。建議持有本招股説明書的人瞭解並遵守 與發行和分發本招股説明書有關的任何限制。本招股説明書不構成出售 的要約,也不構成在本招股説明書中發行的任何普通股的要約,在任何此類要約 或招標是非法的司法管轄區。
致歐洲經濟區潛在投資者的通知
對於歐洲 經濟區和英國(均為相關國家)的每個成員國,在相關國家 主管當局批准或酌情獲得其他相關國家主管當局批准並通知 的股票的招股説明書發佈之前,該相關 州尚未向公眾發行或將向公眾發行與本次發行有關的任何股份全部按照招股説明書提交給該相關州的主管當局法規,但根據《招股説明書條例》的以下豁免,可以隨時向該相關州的公眾發售股票 :
a. | 向任何屬於《招股説明書條例》所定義的合格投資者的法律實體; |
b. | 向少於150名自然人或法人(招股説明書條例中定義的合格投資者除外),但任何此類要約都必須事先徵得 上述承銷商代表的同意;或 |
c. | 在《招股説明書條例》第1(4)條範圍內的任何其他情況下, |
前提是此類股份發行不得要求我們或上述承銷商的任何代表 根據《招股説明書條例》第 3 條發佈招股説明書或根據《招股説明書條例》第 23 條補充招股説明書 。在我們或承銷商有義務根據《招股説明書條例》第3條公佈該要約的招股説明書或根據《招股説明書條例》第23條補充招股説明書的情況下,我們和上述承銷商的代表均未授權, 也沒有授權進行任何股票要約。
相關州內最初收購 任何股份或向其提出任何要約的每個人都將被視為已表示、承認和同意我們公司和上述承銷商的代表 ,並同意其是《招股説明書條例》所指的合格投資者。
如果向《招股説明書條例》第5 (1) 條中使用該術語向金融 中介機構發行任何股份,則每家此類金融中介機構將被視為 已向我們公司和上述承銷商的代表陳述、承認和同意,即其在要約中收購的 股份不是代表公司以非全權方式收購的,也不是以非全權方式收購的 在可能導致股票要約的情況下向個人發售或轉售的觀點除了 在《招股説明書條例》所指的相關州向合格投資者要約或轉售以外的公眾,在這種情況下,每項此類擬議要約或轉售都已事先徵得上述承銷商代表的同意。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
我們、上述 承銷商的代表以及我們及其各自的關聯公司將依賴上述陳述、致謝 和協議的真實性和準確性。
就本銷售限制而言,與任何相關國家任何股票有關的 “向公眾發售” 一詞是指 就要約條款和任何擬發行的股票以任何形式和任何手段進行溝通,以使投資者能夠決定購買 或認購任何股票,而 “招股説明書條例” 一詞是指法規(歐盟)2017/1129。
提及《招股説明書條例》的內容包括 與英國(及其組成國)有關的《招股説明書條例》,因為根據2018年《歐盟(退出)法》,它構成了英國 組成國國內法的一部分。
此銷售限制是對下文列出的任何其他銷售限制 的補充。
致英國潛在投資者的通知
此外,在英國,本文件 僅分發給 ,僅針對經修訂的2005年《2000年金融服務和市場法(金融促進)令》第19 (5) 條範圍內的 “合格 投資者”(定義見招股説明書指令)(i)在《2000年金融服務和市場法》(金融促進)令第19(5)條範圍內的投資 相關事務方面具有專業經驗的人,或 該命令和/或 (ii) 屬於高淨值公司(或可能以其他方式合法與之溝通的人)屬於 命令第49 (2) (a) 至 (d) 條的範圍(所有這些人統稱為 “相關人員”)。在英國,非相關人員不得以本文件 作為或依據。在英國,本文件所涉及的任何投資 或投資活動僅適用於相關人員,並將與相關人員一起參與。在英國,任何非相關人士 都不應採取行動或依賴本文檔或其任何內容。
致瑞士潛在投資者的通知
我們的普通股不得在瑞士公開發行 ,也不會在瑞士的SIX交易所或SIX上市,也不會在瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易機構 上市。本文件在編寫時沒有考慮《瑞士債務守則》第652a條或 第1156條規定的發行招股説明書的披露標準或SIX上市規則 第27條及以下各條規定的上市招股説明書的披露標準或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文件以及與我們的普通股或本次發行有關的任何其他發行 或營銷材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開發布 。
本文件以及與本次發行、公司、我們的普通股相關的任何其他發行或 營銷材料都沒有或將要向任何瑞士 監管機構提交或批准。特別是,本文件將不會提交給瑞士金融市場監管局(FINMA),我們普通股的發行也不會受到瑞士金融市場監管局(FINMA)的監督 ,我們普通股的發行過去和將來也不會獲得《瑞士聯邦集體投資計劃法》(CISA)的授權。CISA對集體投資計劃權益 收購者提供的投資者保護不適用於我們普通股的收購者。
致香港潛在投資者的通知
我們的普通股沒有被髮行或出售 ,也不會通過任何文件在香港發行或出售,但以下情況除外:(a) 向《香港證券及期貨條例》(第 571 章)及根據該條例制定的任何規則中定義的 所定義的 “專業投資者”;或(b)在其他 情況下不導致該文件成為 “招股説明書” 香港條例(第 32 章) 或不構成該條例所指的向公眾提出的要約。與我們的普通股有關的廣告、邀請或 文件,無論是在香港還是在其他地方,任何人都沒有或可能發出、已經或可能持有與我們的普通股有關的廣告、邀請或 文件,這些廣告的內容可能被香港證券法允許訪問或閲讀(除非香港證券法允許這樣做)我們的普通股 僅出售給香港以外的人或僅出售給 “專業投資者”在《證券及期貨條例》和根據該條例制定的任何規則中定義 。
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致新加坡潛在投資者的通知
這份招股説明書尚未被新加坡金融管理局提交 或註冊為招股説明書。因此,本招股説明書以及與要約或出售我們的普通股或邀請認購或購買我們的普通股有關的任何其他文件或材料 不得向新加坡境內的個人發行、流通 或分發,也不得直接或間接向機構投資者發行或出售我們的普通股,也不得直接或間接地向機構投資者發行或出售我們的普通股,也不得成為認購或購買邀請的標的,無論是直接還是間接地 SFA,(ii) 根據第 275 (1) 條發給相關人員,或根據第 275 (1A) 條向任何人發放,並符合 SFA 第 275 條中規定的條件,或 (iii) 以其他方式根據並根據 SFA 任何其他適用條款的條件 。
如果我們的普通股最初是根據我們根據SFA第274或275條提出的豁免而提出的要約認購或購買的,則在首次認購或購買之日起 六個月內,這些普通股只能在新加坡出售給機構 投資者(定義見 SFA 第 4A (1) (c) 條)、相關人員(定義見第 275 條)SFA (2)) 或 SFA 第 275 (1A) 條規定的任何人 。
如果普通股是由相關人員根據 SFA 第 275 條認購或 購買的,則:
(a) | 一家公司(不是合格投資者(定義見 SFA 第 4A 節),其唯一業務是持有 投資,其全部股本由一個或多個個人擁有,每個人都是合格投資者;或 |
(b) | 信託(受託人不是合格投資者),其唯一目的是持有投資,並且信託的每位受益人 都是合格投資者的個人, |
該公司 的證券(定義見 SFA 第 239 (1) 條)或受益人在該信託中的權益(無論如何描述)不得在 或該信託根據SFA第275條提出的要約收購我們的普通股後的六個月內轉讓,但以下情況除外:
(a) | 向機構投資者(定義見 SFA 第 4A (1) (c) 條)或相關人士(定義見 SFA 第 275 (2) 條),或根據以不少於 200,000 新元(或等值外幣)的對價收購該公司的此類證券或該信託中的此類權利或權益 的條件提出的要約向任何人) 對於每筆交易, 無論該金額是以現金還是通過交換證券或其他資產支付,此外,對於公司而言,根據 條件,載於 SFA 第 275 條; |
(b) | 對於轉讓不予考慮或將不予考慮; |
(c) | 如果轉讓是依法進行的; |
(d) | 如 SFA 第 276 (7) 條所規定;或 |
(e) | 如新加坡2005年《證券和期貨(投資要約)(股票和債券)條例》第32條所規定。 |
《新加坡證券和期貨法》產品分類 — 我們已經確定 A 類普通股,這僅是為了履行《證券和期貨法》( 新加坡第 289 章)第 309B (1) (a) 和 309B (1) (c) 條規定的義務,並特此通知所有相關人員(定義見 SFA 第 309A 條)股票是 “規定的資本市場產品”(定義見SFA)。
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致迪拜國際 金融中心潛在投資者的通知
本招股説明書涉及根據迪拜金融服務管理局或DFSA的《發行證券規則》 提出的豁免要約。本招股説明書僅適用於DFSA《已發行證券規則》中規定的類型的人員 。不得將其交付給任何其他 人,也不得由他們信賴。DFSA不負責審查或驗證與豁免優惠有關的任何文件。DFSA尚未批准 本招股説明書,也沒有采取措施核實此處提供的信息,對招股説明書不承擔任何責任。本招股説明書所涉及的我們的普通 股票可能流動性不足和/或受轉售限制。我們發行的 普通股的潛在買家應自行對我們的普通股進行盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容 ,則應諮詢授權的財務顧問。
致以色列潛在投資者的通知
本文件不構成 《以色列證券法》規定的招股説明書,也未向以色列證券管理局提交或獲得其批准。在以色列,這份招股説明書僅分發給 在《以色列證券法》第一補編或補編中列出的投資者, 主要包括對信託基金、公積金、保險公司、銀行、投資組合經理、投資顧問、特拉維夫證券交易所有限公司 成員、自有賬户購買的承銷商、風險投資基金和持股實體的聯合投資 超過5,000萬新謝克爾,統稱為合格投資者,為自己購買賬户,不用於分發 或轉售目的。合格投資者將被要求提交書面確認,證明他們屬於補充文件的範圍。
致加拿大潛在投資者的通知
我們的普通股只能出售給以主體身份購買或被視為購買者 ,這些買家是合格投資者,定義見國家儀器45-106招股説明書 豁免或《證券法》(安大略省)第73.3(1)分節,並且是允許的客户,定義見國家儀器31-103註冊要求、豁免和持續註冊人義務。我們的普通股的任何轉售都必須根據 進行,但不受適用證券法招股説明書要求的約束,或者在交易中不受其約束。
如果本招股説明書(包括其任何修正案)包含 虛假陳述,則加拿大某些省份或地區 的證券立法可能會為買方提供撤銷或損害賠償補救措施,前提是撤銷或損害賠償的補救措施由買方在買方所在省份或地區的證券立法規定的時限內行使。買方應參閲買方所在省份或地區的證券立法的任何適用條款 以瞭解這些權利的細節,或諮詢法律顧問。
根據國家儀器 33-105 承保衝突(“NI 33-105”)的3A.3節,承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與本次發行有關的利益衝突的披露要求 。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
發行費用
下表列出了我們應支付的與本次發行有關的所有費用,除 的預計承保折扣和佣金外。除美國證券交易委員會註冊費、金融業監管局(FINRA)申請費和紐約證券交易所上市費外,所有顯示的金額均為估計值 。
美國證券交易委員會註冊費 | $ | |||
FINRA 申請費 | $ | |||
印刷成本 | $ | |||
審計費 | $ | |||
法律費用和開支 | $ | |||
過户代理和註冊費 | $ | |||
雜項費用和開支 | $ | |||
總計(1) | $ |
(1) 將通過修正進行更新
法律事務
本招股説明書中發行的普通股 的有效性以及與以色列法律有關的其他與以色列法律有關的法律事項將由位於以色列特拉維夫的Gross & Co.移交給我們。與本次發行有關的某些與美國法律有關的法律問題將由位於紐約州紐約的Davis Polk & Wardwell LLP移交給我們。承銷商就以色列法律的某些事項由位於以色列特拉維夫的Goldfarb Seligman & Co.代理,就美國聯邦法律和紐約州法律的某些事項由位於紐約州新 的Sullivan & Cromwell LLP代理。沙利文和克倫威爾律師事務所不時為我們提供法律服務。
專家們
ZIM Integrated Shipping Services Ltd截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日的三年期間每年的合併財務報表均根據畢馬威國際成員、獨立 註冊會計師事務所Somekh Chaikin和以引用方式註冊的獨立註冊會計師事務所Dixon Hughes Goodman LLP的報告以提及方式納入此處 本文由上述公司作為會計和審計專家授權。
涵蓋2020年12月31日合併財務報表的審計報告涉及租賃會計方法的變更。
民事責任的可執行性
我們根據以色列國 的法律註冊成立。在美國境內可能很難為我們、我們的董事和高級管理人員以及本註冊聲明中提到的任何以色列專家提供訴訟服務, 他們中的大多數人居住在美國境外。此外,由於我們的大部分 資產以及我們的大多數董事和高級管理人員都位於美國境外,因此在美國 對我們或我們的某些董事和高級管理人員作出的任何判決可能很難在美國境內作出。
我們在以色列的法律顧問 Gross & Co. 告知我們,在最初在以色列提起的訴訟中可能很難主張美國證券法索賠。以色列法院 可能會以違反美國證券法為由拒絕審理索賠,因為以色列不是 提出此類索賠的最合適論壇。此外,即使以色列法院同意審理索賠,它也可能確定 適用於該索賠的是以色列法律而不是美國法律。如果認定美國法律適用,則必須將適用的美國法律的內容證明為事實,這可能是一個耗時且昂貴的過程。程序問題也將受以色列法律管轄。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
我們已不可撤銷地任命ZIM American Integrated Shipping Services Company, LLC為我們的代理人,負責在美國聯邦或州法院 因本次發行或購買或出售與本次發行有關的證券而對我們提起的任何訴訟,接受訴訟服務。在遵守規定的時限 和法律程序的前提下,以色列法院可以執行美國對不可上訴的民事案件的判決,包括基於《證券法》或《交易法》民事責任條款的 判決,包括對非民事 案件的金錢或補償性判決,前提是除其他外:
• | 根據作出 判決的國家的法律和以色列現行的國際私法規則,該判決是在具有管轄權的法院經過正當程序後作出的; |
• | 作出判決的外國現行法律允許執行以色列法院的判決; |
• | 已經送達了充分的訴訟程序,被告有合理的機會陳述意見和出示他或 她的證據; |
• | 該判決並不違背以色列的公共政策,執行判決中規定的民事責任 不太可能損害以色列的安全或主權; |
• | 該判決不是通過欺詐手段獲得的,與同一當事方之間關於同一事項的任何其他有效判決沒有衝突; |
• | 在外國法院提起訴訟時 ,同一當事方之間就同一事項提起的訴訟尚未在任何以色列法院待決;以及 |
• | 該判決可以根據以色列法律和發放 救濟的外國法律執行。 |
如果外國判決由以色列 法院執行,則通常以以色列貨幣支付,然後可以將其轉換為非以色列貨幣並轉出 以色列。在以色列法院提起的以非以色列貨幣追回款項的訴訟中,通常的做法是以色列法院 按判決當日的有效匯率就等值的以色列貨幣作出判決,但 判決債務人可以用外幣付款。在收取之前,以色列法院以以色列 貨幣表示的判決金額通常將與以色列消費者物價指數加上按當時有效的以色列法規 設定的年度法定利率計算的利息掛鈎。判決債權人必須承擔不利匯率的風險。
在這裏你可以找到更多信息
我們已根據《證券法》向美國證券交易委員會提交了與本次發行 普通股有關的F-1表格的註冊聲明 (包括註冊聲明的修正案和附錄)。本招股説明書是註冊聲明的一部分,不包含 註冊聲明中包含的所有信息。美國證券交易委員會的規章制度允許我們從本招股説明書中省略註冊聲明中包含 的某些信息。本招股説明書中關於任何合同、協議或其他文件 內容的陳述是有關彙總文件的所有重要信息的摘要,但並不完整地描述了這些文件的所有條款。 如果我們提交了其中任何文件作為註冊聲明的附錄,您可以閲讀文檔本身,以瞭解其條款的完整描述 。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
我們受《交易法》的信息要求 的約束。因此,必須向美國證券交易委員會提交報告和其他信息,包括20-F 表的年度報告和6-K表格的報告。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含有關像我們這樣的發行人的報告和其他信息, 以電子方式向美國證券交易委員會提交了這些報告。該網站的地址是 http://www.sec.gov。
作為外國私人發行人,根據 《交易法》,我們不受規定委託書提供和內容的規則等約束,我們的高管、董事 和主要股東不受交易所 法第16條中包含的報告和短期利潤回收條款的約束。此外,根據《交易法》,我們無需像根據《交易法》註冊證券的美國國內公司一樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告和財務報表。但是,我們必須在每個財政年度結束後的四個月內或美國證券交易委員會要求的適用時間內向美國證券交易委員會提交一份包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的20-F表的 年度報告,並要求 根據紐約證券交易所的要求向美國證券交易委員會提交半年度財務信息。我們還打算繼續 自願向美國證券交易委員會提交6-K表的最新報告,其中包括季度財務報表。
我們將向過户代理人發送股東大會的所有通知 以及向股東公開的其他報告、通訊和信息的副本。 普通股的過户代理人已同意向所有股東郵寄一份通知,其中包含轉讓代理人收到的任何股東大會通知中包含的信息(或 信息摘要),並將向所有股東 提供此類通知以及過户代理人收到的所有其他報告和通信。
以引用方式納入的信息
美國證券交易委員會的規則允許我們以引用方式將信息 納入本招股説明書。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分。本招股説明書 以引用方式納入了以下所列文件(包括任何證物,除非另有説明):
• 我們於2021年3月22日提交的截至2020年12月31日財年的20-F表年度報告;
• 我們於 2021 年 4 月 5 日提交併於 2021 年 4 月 13 日修訂的 6-K 表格最新報告,以及我們於 2021 年 5 月 19 日提交的 6-K 表最新報告(附錄 99.1 除外,該報告未以引用方式納入本招股説明書);以及
• 我們於2021年1月25日提交的8-A表註冊聲明中對我們的普通股的描述, 包括為更新此類描述而提交的所有修正案和報告。
就本招股説明書而言,如果本招股説明書中包含的 聲明 修改或取代了該聲明,則在本招股説明書中提及的文件中作出的任何陳述都將被視為已修改或取代。除非經過如此修改或取代的 ,否則任何經過如此修改或取代的聲明均不被視為構成本招股説明書的一部分。
您可以通過我們獲取 引用納入本招股説明書的任何文件,也可以通過美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 從美國證券交易委員會獲取。我們將根據 的書面或口頭要求,向收到本招股説明書副本的每個人(包括任何受益所有人)提供上述任何或所有報告和文件的副本,這些報告和文件已經或可能以提及方式納入 本招股説明書。您應將這些文件的請求直接發送至:
ZIM 綜合運輸服務
安德烈薩哈羅夫街 9 號
郵政信箱 15067
以色列海法馬塔姆 3190500
電話:+972-4-865-2000(通用)
+972-4-865-2300(直接)
investors@zim.com
我們維護一個互聯網網站,網址為 http://www.zim.com。 我們的網站及其包含或與之相關的信息不應被視為已納入本招股説明書或其構成其一部分的註冊 聲明中。
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
普通 股
, 2021
全球協調員 | ||
花旗集團 | 高盛 薩克斯公司有限責任公司 | 巴克萊 |
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
第二部分
招股説明書中不需要的信息
第 6 項。對董事和高級職員的賠償
根據《公司法》,公司不得免除 董事或高管因違反忠誠義務而承擔的責任。以色列公司可以事先 免除董事或高管因違反謹慎義務而對公司造成的損害的全部或部分責任,但前提是 在其公司章程中包含了允許此類免責的條款。以色列公司不得免除董事 因違反董事在分配方面的謹慎義務而產生的責任。
以色列公司可以就董事或高級管理人員 因擔任董事或高級管理人員的行為而產生的以下負債和費用向董事或高級職員 提供賠償,前提是其公司章程中包含授權此類賠償的條款:
• | 根據法院批准的判決、和解或仲裁員裁決,對他或她施加的有利於他人的經濟責任 。但是,如果事先承諾就此類責任向董事 或高級管理人員提供賠償,則此類承諾必須僅限於董事會 認為根據公司在作出賠償承諾時的活動可以預見的事件,並限於 一定金額或根據董事會確定的情形下合理的標準,此類承諾應 br} 詳細説明上述事件和數量或標準; |
• | 合理的訴訟費用,包括律師費,由於受權進行此類調查或訴訟的機構對他或她提起的調查 或訴訟,董事或官員 (1) 產生的律師費,前提是此類調查或訴訟沒有導致對該董事或高級職員提起任何起訴 ,也不會要求他或她承擔任何經濟責任來替代此類調查或訴訟的刑事訴訟訴訟,或者,如果規定了此類財務責任 ,它是針對無需證明犯罪意圖的罪行或 (2) 與金錢 制裁有關的; |
• | 合理的訴訟費用,包括律師費,由董事或高級管理人員在公司、代表公司或第三方對他或她提起的訴訟 中,或者與 董事或高級管理人員被無罪釋放的刑事訴訟或由於因不需要犯罪意圖證明的罪行被定罪而被定罪所導致的訴訟費用,包括律師費; |
• | 根據1968年《以色列證券法》(“以色列證券 法”)的某些條款,董事或高級管理人員因針對該董事或高級管理人員提起的行政 訴訟或行政訴訟向受害方支付的某些賠償金,包括合理的訴訟費用和律師費;以及 |
• | 適用法律允許或將允許就公司董事或高級職員 進行賠償的任何其他事項。 |
在公司 章程規定的範圍內,以色列公司可以為董事或高級管理人員 投保因擔任董事或高級管理人員的行為而產生的以下負債:
• | 違反對公司的忠誠義務,前提是董事或高級管理人員本着誠意行事,並且有合理的 理由認為該行為不會對公司造成損害; |
• | 違反對公司或第三方的謹慎責任,包括因董事 或高管的疏忽行為而產生的違規行為; |
• | 向董事或高級管理人員徵收財務責任,以利於第三方;以及 |
II-1
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
• | 根據《以色列證券法》的某些條款,董事或高級管理人員因對他或她提起的行政 訴訟而產生的費用,包括合理的訴訟費用和律師費。 |
以色列公司不得就以下任何情況向 董事或高級管理人員進行賠償或投保:
• | 違反忠誠義務,除非董事或高級管理人員本着誠意行事,並且有合理的依據 認為該行為不會對公司造成損害; |
• | 故意或魯莽地違反謹慎義務的行為; |
• | 意圖獲取非法個人利益的行為或不行為;或 |
• | 對董事或高級職員處以的罰款、金錢制裁或沒收。 |
根據《公司法》,董事和高級管理人員的免職、賠償 和保險必須得到薪酬委員會和董事會的批准(對於 董事和首席執行官而言,必須獲得股東的批准,在某些情況下還必須獲得薪酬特別多數的批准)。但是,根據根據公司法頒佈的 法規,如果聘用條款是根據公司的薪酬 政策確定的,薪酬政策由股東特別多數批准,並且保險單在市場條件上是 ,不太可能對公司的盈利能力產生重大影響,則董事和高級管理人員的保險不需要股東批准, 只能由薪酬委員會批准,或義務。
我們經修訂和重述的公司章程 目前生效,允許我們在法律允許的最大範圍內免除、賠償和保險我們的董事和高級管理人員因身為董事或高管而承擔的任何責任(包括任何不作為)。 我們的董事和高級職員目前受董事和高級職員責任保險保單的保障。
我們已經與每位 董事和高級管理人員簽訂了協議,在法律允許的最大範圍內,免除他們對因 違反謹慎義務而給我們造成的損害所承擔的責任,並承諾在法律允許的最大範圍內對其進行賠償。此賠償僅限於 董事會根據我們的活動確定為可預見的事件,金額或根據董事會 在當時情況下確定為合理的標準。根據我們與每位董事和高級管理人員簽訂的當前協議 中規定的最高賠償金額不得超過以下兩項中較高者:(a) 就向公眾發行證券發放的賠償 ,我們和/或任何 持有人出售與此類公開募股相關的股票所得的總收益總額;(b) 根據我們的股東權益的25% 到我們在實際賠償之前發佈的最新合併 財務報表;以及 (c) 一筆相當於3億美元 (三億美元) 的新以色列謝克爾款項.任何董事或高管因保險單和/或 以任何其他方式收到的與同一事件有關的所有款項均應從賠償金額的實際支付中扣除。在存在的情況下,賠償 還應涵蓋董事和高級職員責任 保險單所涵蓋責任的所有金額,包括免賠額。
但是,美國證券交易委員會認為,對董事 和高管根據《證券法》承擔的責任進行賠償違反了公共政策,因此不可執行。
我們已經簽訂了某些董事和高級職員的責任 保險單。
第 7 項。近期未註冊證券的銷售
在過去的三年中,我們根據我們的股權薪酬政策向未根據《證券法》註冊的董事和高級管理人員發行了證券 。我們 認為,依據《證券法》第4 (a) (2) 條、 第701條和/或《證券法》下的S條例,此類發行免於登記。沒有承銷商參與這些發行。我們沒有直接 或間接支付或提供與發行這些證券有關的任何佣金或其他報酬。
II-2
第 8 項。附錄和財務報表附表
(a) | 以下文件作為本註冊聲明的一部分提交: |
附錄 否。 | 描述 | ||
1.1* | 承保協議表格 | ||
3.1 | 2020 年 12 月 30 日向美國證券交易委員會提交的經修訂的 註冊人 F-1 表格(文件編號:333-251822)的註冊 聲明(文件編號:333-251822)的附錄 3.1 參照註冊人的 附錄 3.1 納入 | ||
4.1 | 股票證書樣本(參照公司 F-1 表格(文件編號 333-251822)的附錄 4.1 納入 於 2020 年 12 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 | ||
4.2 | 註冊人與 Hermetic Trust (1975) 有限公司(參照 附錄 4.3 編入公司於 2020 年 12 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 F-1 表格(文件編號 333-251822)的註冊聲明,於 2014 年 7 月 16 日簽訂的契約 | ||
4.3 | 註冊人與 Hermetic Trust (1975) 有限公司簽訂的第一份 補充契約,截至 2016 年 11 月 30 日(由 註冊成立,參見公司於 2020 年 12 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 F-1 表格(文件編號 333-251822)的註冊聲明附錄 4.4 | ||
4.4 | 註冊人與 Hermetic Trust (1975) 有限公司簽訂的截至2020年12月24日的第二份 補充契約(由 編制,參見公司於2020年12月30日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(文件編號333-251822)的註冊聲明附錄4.5 | ||
5.1* | 註冊人以色列律師、Gross & Co. 關於普通股有效性的意見 | ||
10.2 | 註冊人及其其他各方於2020年12月22日修訂了 和重述的註冊權協議(參照公司於2020年12月30日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(文件編號333-251822)的附錄10.2納入 | ||
10.3 | 免責和賠償書表格 (參照2020年12月30日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(文件編號333-251822)上的公司註冊聲明 附錄10.3納入。 | ||
10.4 | 2018 年股票期權計劃(參照公司 F-1 表格註冊聲明附錄 10.4 納入)(文件編號 333-251822) 於 2020 年 12 月 30 日向美國證券交易委員會提交 | ||
10.5 | 2020 年股票激勵計劃(參照公司 F-1 表格(文件編號:File No. 333-251822) 於 2020 年 12 月 30 日向美國證券交易委員會提交 | ||
10.6 | 補償 政策(參照2020年12月30日向美國證券交易委員會提交的公司註冊聲明附錄10.6納入)(文件編號333-251822) | ||
21.1 | 子公司名單 (參照公司 F-1 表格(文件編號 333-251822)的附錄 21.1 註冊成立 於 2021 年 1 月 19 日向美國證券交易委員會提交 | ||
23.1* | 畢馬威國際成員公司 Somekh Chaikin 的同意 | ||
23.2* | Dixon Hughes Goodman LLP 的同意 | ||
23.3* | Gross & Co. 律師同意 (包含在附錄 5.1 中) | ||
24.1* | 委託書(包含在註冊聲明的簽名頁中) |
* | 將通過修正案提交。 |
(b) 財務報表附表。
II-3
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
所有附表都被省略了,因為 不是必需的,不適用或者信息已在合併財務報表及其相關附註 中另行列出。
第 9 項。承諾。
就允許根據本協議第6項中描述的條款 或其他規定向註冊人的董事、高級管理人員和控制人賠償《證券法》下產生的 責任而言,註冊人被告知,證券交易委員會 認為這種賠償違反《證券法》中規定的公共政策,因此不可執行。如果該董事、 高級管理人員或控制人提出此類負債(註冊人支付的董事、 高級管理人員或控制人在成功為任何訴訟、訴訟或訴訟進行辯護時產生或支付的費用除外)要求賠償,除非其律師 認為此事已通過控制性先例得到解決,將以下問題提交給具有適當管轄權的法院這種賠償 違反了《證券法》中規定的公共政策,將受該問題的最終裁決管轄。
下列簽名的註冊人特此承諾:
1. | 為了確定1933年《證券法》規定的任何責任,根據第430A條作為本註冊聲明一部分提交的招股説明書 表格中省略的信息,以及註冊人 根據《證券法》第424 (b) (1) 或 (4) 條或 497 (h) 提交的招股説明書形式中的信息應被視為本註冊聲明的一部分 宣佈生效的時間。 |
2. | 為了確定1933年《證券法》規定的任何責任,每項包含 形式招股説明書的生效後修正案均應被視為與其中發行的證券有關的新註冊聲明,當時發行 此類證券應被視為其首次真正發行。 |
II-4
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根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
簽名
根據1933年《證券法》 的要求,註冊人證明其有合理的理由相信自己符合提交F-1表格的所有要求,並已正式促使下列簽署人(獲得正式授權)於2021年這一天在以色列海法 代表其簽署本註冊聲明。
ZIM 綜合航運服務有限公司 | ||
來自: | ||
姓名:Eli Glickman 職位:首席執行官、總裁 | ||
來自: | ||
姓名:澤維爾·德斯特里奧 職位:首席財務官 |
ZIM 綜合航運服務有限公司要求的保密待遇
根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
委託書
通過這些禮物認識所有人 下方簽名的每個人 構成和任命 Eli Glickman、Xavier Destriau 或 Noam Nativ,以及他們每個人,他們都是他或她的 真實合法的律師和代理人,他們擁有單獨行動的完全權力,完全有權替換和替代 他或她,以他或她的名字、地點和代替以及所有能力,簽署本註冊聲明的任何和所有修正案(包括生效後的 修正案)以及根據規則簽署所有其他註冊聲明經修訂的 1933 年《證券法》第 462 (b) 條,並將該法連同所有證物以及與之相關的所有其他文件一併提交給證券 和交易委員會,授予上述事實上的律師和代理人親自採取和執行每項 行為的全部權力和權力,特此批准和確認所有上述事實律師和代理人或其中任何一位他們或他或她或他們的替代者 或替代者可以憑藉本協議合法地這樣做或促成這樣做。
根據經修訂的1933年《證券法》的 要求,本註冊聲明已由以下人員於2021年以以下身份簽署:
簽名 | 標題 | ||
Eli Glickman
|
主管 執行官、總裁(首席執行官)
|
||
澤維爾 Destriau
|
主管
財務官
|
||
Yair Seroussi
|
董事會主席
|
||
William (Bill) Shaul
|
導演
|
||
Yair Caspi
|
導演
|
||
Nir 愛潑斯坦
|
導演
|
||
弗萊明 羅伯特·雅各布斯
|
導演
|
||
Karsten Karl-Georg Liebing 博士
|
導演
|
||
Birger Johannes Meyer-Gloeckner
|
導演
|
||
Yoav moshe Sebba |
導演 |
ZIM 綜合航運服務有限公司要求的保密待遇
根據 17 C.F.R. 第 200.83 節
Liat Tennenholtz |
導演 | ||
喬治 戈德曼
|
ZIM American
綜合運輸服務公司有限責任公司 美國授權代表 |