Nature's Sunshine 公佈了 2022 年第四季度和全年財務業績

猶他州利哈伊——2023年3月15日——Nature's Sunshine Products, Inc.（納斯達克股票代碼：NATR）（“Nature's Sunshine” 和/或 “公司”），一家領先的優質草藥和營養產品的天然健康和保健公司，公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年財務業績。

2022 年第四季度財務摘要與去年同期對比

•淨銷售額為1.027億美元，而1.179億美元（按固定貨幣計算下降6.4％）。

•GAAP淨收益為210萬美元，攤薄每股收益為0.10美元，而攤薄後每股收益為1,380萬美元，攤薄後每股收益為0.67美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為800萬美元，而前者為1160萬美元。

2022 年全年財務摘要與 2021 年對比

•淨銷售額為4.219億美元，而4.441億美元（按固定貨幣計算增長0.2％）。

•GAAP淨收益為60萬美元，攤薄後每股收益為0.02美元，而攤薄後每股收益為3,020萬美元，攤薄後每股收益為1.42美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,200萬美元，而前者為4,940萬美元。

管理層評論

首席執行官特倫斯·摩爾黑德表示：“在第四季度，儘管外部不利因素帶來了前所未有的壓力，但我們繼續看到業務的基本面保持不變。”“在本季度，按報告計算，我們的銷售額為1.03億美元，扣除外匯影響後為1.1億美元，考慮到去年創紀錄的銷售增長，這種銷售額具有彈性。全年我們的銷售額創下了公司歷史上第二高的銷售額，這得益於我們旨在優化業務的定向投資的豐厚回報。實際上，由於我們在現場激活方面的投資支持了訂單和銷售的健康增長，我們繼續看到亞洲的強勁增長，比上年增長了5.3％。

“展望2023年，我們仍然有信心我們的增長戰略將使Nature's Sunshine獲得市場份額，為未來做好更好的準備。根據這些目標，我們將繼續優先考慮在數字化、現場激活、製造效率和品牌建設方面的投資，以增強客户體驗。因此，我們期待在2023年推動可衡量的增長。”

2022 年第四季度財務業績

與去年同期的1.179億美元相比，2022年第四季度的淨銷售額下降了12.9％，至1.027億美元。不包括外匯匯率的影響，2022 年第四季度的淨銷售額與去年同期相比下降了 6.4%。

第四季度的毛利率為72.2％，而去年同期為74.0％。外匯不利因素、材料、生產、運輸和分銷成本的增加以及市場組合的變化都促成了這種下降。

銷量激勵佔淨銷售額的百分比為30.3％，而去年同期為29.1％。銷量激勵佔淨銷售額百分比的增加主要是由市場結構的變化推動的。

第四季度的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）為3,880萬美元，而去年同期為4540萬美元。110萬美元的一次性固定資產減值略微抵消了中國服務費的減少以及與銷售額下降和本年度薪酬成本減少相關的可變成本。按佔淨銷售額的百分比計算，2022年第四季度的銷售和收購支出為37.8％，而去年同期為38.5％。

第四季度的營業收入為420萬美元，佔淨銷售額的4.1％，而去年同期為750萬美元，佔淨銷售額的6.4％。

2022 年第四季度淨其他收入（虧損）為 200 萬美元收入，而去年同期虧損 60 萬美元。其他淨收入（虧損）主要包括外幣淨變動產生的外匯收益（虧損），包括亞洲、歐洲和拉丁美洲。2022年第四季度的所得税準備金為410萬美元，而去年同期的收益為680萬美元。

歸屬於普通股股東的GAAP淨收益為200萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.10美元，而去年同期為1,340萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.67美元。

歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益為190萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.10美元，而去年同期為1,370萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.68美元。調整後的淨收益是非公認會計準則財務指標，此處定義為扣除頻率較低的項目的持續經營淨收入，包括重組費用和某些退税等。調整後的淨收入與GAAP淨收入的對賬見下表。

2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為800萬美元，而去年同期為1160萬美元。這種下降主要是由上述淨銷售額下降和銷量激勵措施減少所導致的增量營業收入減少所致。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，在此定義為税前、折舊、攤銷前持續經營的淨收入

對其他收益/虧損進行了調整，不包括基於股份的薪酬支出和某些已知的調整。淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬見所附的財務表。

2022 年全年財務業績

2022年的淨銷售額為4.219億美元，而2021年的淨銷售額為4.441億美元。不包括不利的外匯匯率，2022 年的淨銷售額與上年相比略有增長。

2022年的毛利率為71.0％，而2021年的毛利率為74.0％。該年度毛利率的下降主要是外匯不利因素、材料、生產、運輸和分銷成本的增加以及市場組合的變化所致。

2022年，銷量激勵佔淨銷售額的百分比為30.9％，而2021年為31.5％。下降的主要原因是市場組合的變化，這反映了銷量激勵佔淨銷售額的百分比低於合併平均水平的市場的增長，也反映了我們在2020年9月在北美、拉丁美洲和其他地區推出新的顧問銷售和薪酬計劃後節省的成本。

2022年的銷售和收購為1.531億美元，而2021年為1.541億美元。下降主要與中國淨銷售額下降導致的服務費降低、與俄羅斯和其他國家淨銷售額下降相關的支出減少以及薪酬支出的減少有關，但部分被計劃活動、促銷和營銷的增加所抵消。按佔淨銷售額的百分比計算，2022年的銷售和收購支出為36.3％，而2021年為34.7％。

2022年的營業收入為1,630萬美元，佔淨銷售額的3.8％，而2021年為3,470萬美元，佔淨銷售額的7.8％。

2022年的其他淨虧損為100萬美元，而2021年為280萬美元。其他淨虧損主要包括外幣淨變動造成的外匯損失，主要發生在亞洲、歐洲和拉丁美洲。2022年的所得税準備金為1470萬美元，而2021年為160萬美元。

2022年歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（虧損）為虧損40萬美元，攤薄後每股普通股虧損0.02美元，而2021年的收益為2890萬美元，攤薄後每股普通股收益為1.42美元。

2022年歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨虧損為80萬美元，攤薄後每股普通股虧損為0.04美元，而2021年的非公認會計準則淨收益為2860萬美元，或攤薄後每股普通股1.41美元。所附財務表格中提供了非公認會計準則淨收益（虧損）與公認會計準則淨收益（虧損）的對賬。

2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤從2021年的4,940萬美元降至3,200萬美元。下降的主要原因是銷售成本的增加以及2022年充滿挑戰的運營環境導致的收入下降。所附財務表格中提供了非公認會計準則淨收入與公認會計準則淨收入的對賬表。

資產負債表和現金流

截至2022年12月31日的財年，經營活動提供的淨現金為70萬美元，而去年同期為3,460萬美元。在截至2022年12月31日的十二個月中，資本支出總額為760萬美元，而2021年為670萬美元。在截至2022年12月31日的十二個月中，公司回購了90.9萬股股票，總成本為1,360萬美元。截至2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物為6,000萬美元，未償債務為120萬美元。

電話會議

該公司將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議，討論其第四季度和2022年全年業績。

日期：2023 年 3 月 15 日，星期三

時間：美國東部時間下午 5:00（山區時間下午 3:00）

免費撥入電話：1-877-407-3982

國際撥入號碼：1-201-493-6780

會議編號：13736439

請在開始時間前 5-10 分鐘撥打會議電話號碼。操作員將註冊您的姓名和組織。如果您在連接電話會議時遇到任何困難，請致電 1-949-574-3860 與 Gateway Group 聯繫。

電話會議將現場直播，並可通過 https://viavid.webcasts.com/viewer/event.jsp?ei=1598717&tp_key=b15503205f 和《自然的陽光》網站 https://ir.naturessunshine.com/news-events 的 “活動” 版塊重播。

電話會議的重播將在美國東部時間同一天晚上 8:00 之後播出，直至2023年3月29日星期三。

免費重播電話：1-844-512-2921

國際重播號碼：1-412-317-6671

重播編號：13736439

關於大自然的陽光產品

Nature's Sunshine Products（納斯達克股票代碼：NATR）是一家領先的天然健康和保健公司，在40多個國家銷售和分銷營養和個人護理產品。Nature's Sunshine通過自己最先進的設施生產大部分產品，以確保其產品繼續為當今市場上最高的質量、安全性和有效性設定標準。有關該公司的更多信息，請訪問其網站www.naturessunshine.com。

關於前瞻性陳述的警示性説明

 

本新聞稿包含有關公司未來業務預期的前瞻性陳述，這些陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。前瞻性陳述可能包括但不限於與公司目標、計劃、戰略和財務業績有關的陳述。所有涉及公司打算、期望、預測、相信或預期將或可能在未來發生的活動、事件或發展的陳述（歷史事實陳述除外）均為前瞻性陳述。這些陳述通常以 “相信”、“希望”、“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略” 等術語為特徵，並基於管理層根據其經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他因素的看法做出的假設和評估他們認為是適當的。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且受風險和不確定性的影響，包括以下內容：

•公司的產品、商業慣例和製造活動受其約束的廣泛政府法規；

•註冊在國外市場銷售的產品，或者向國外市場進口產品困難或成本增加；

•對公司直銷計劃或其獨立顧問分類的法律質疑；

•有關直銷的法律和法規可能會禁止或限制我們在某些市場銷售產品的能力，或者要求我們在某些市場更改我們的商業模式；

•因公司獨立顧問的不當活動而產生的責任和義務；

•產品責任索賠；

•反賄賂法的影響，包括美國《反海外腐敗法》；

•公司吸引和留住獨立顧問的能力；

•失去一位或多位擁有重要銷售網絡的關鍵獨立顧問；

•該公司與復星工業有限公司在中國開展業務的合資企業；

•外匯匯率波動的影響；

•公司的獨立顧問未能遵守廣告法；

•公司獨立顧問薪酬計劃的變更；

•地緣政治問題和衝突；

•持續的冠狀病毒大流行引起的不良影響；

•困難的經濟狀況造成的負面後果，包括流動性可用性或公司客户購買產品的意願；

•與公司產品製造相關的風險；

•供應鏈中斷、製造中斷或延誤，或未能準確預測客户需求；

•未能及時有效地從我們的製造商那裏獲得產品發貨並將產品交付給我們的獨立顧問和客户；

•與供應鏈、原料短缺和物流挑戰相關的全球減速和延遲；

•與轉讓定價、關税、增值税和其他税收法規的適用及其變化有關的不確定性；

•税法、條約或法規或其解釋的變化；

•網絡安全威脅和數據丟失風險；

•數據的存儲、處理和使用（其中一些包含個人信息）受複雜且不斷變化的隱私和數據保護法律和法規的約束；

•對信息技術基礎設施的依賴；以及

•商標和其他知識產權的充分性。

這些以及其他可能導致實際業績與預期結果不同的風險和不確定性，在我們向美國證券交易委員會提交的報告，包括我們在10-K表年度報告和10-Q表上提交的季度報告中，在 “風險因素” 標題下進行了更全面的詳細説明。

所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，並完全受本新聞稿中包含或以引用方式納入的警示聲明的明確限定。除非法律要求，否則公司明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂，以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件。

非公認會計準則財務指標

我們包括了未根據公認會計原則（GAAP）編制的信息，例如有關非公認會計準則淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和不包括外幣匯率波動影響的淨銷售額的信息。

我們使用非公認會計準則淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則指標來評估我們的業務，並認為這些指標是衡量我們為業務提供資金的能力的有用指標。不應將這些非公認會計準則財務指標視為衡量我們經營業績的美國公認會計準則淨收益（虧損）的替代方案，也不應將其視為更有意義。

其他公司可能使用相同或相似名稱的衡量標準，但不包括不同的項目，這可能無法讓投資者對Nature's Sunshine Products與其他公司的表現有可比的看法。我們將淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬包括在內，這是最具可比性的GAAP衡量標準。我們還在所附財務表中包括了GAAP淨收益與非GAAP淨收益和非GAAP調整後每股收益的對賬。

以當地貨幣計算的淨銷售額從以美元計算的淨銷售額中消除了我們外國子公司美元與本位幣之間匯率變動的影響。這是通過使用與前一同期淨銷售額相同的外幣匯率將本期淨銷售額轉換為美元來實現的。

我們認為，呈現外匯波動的影響對投資者很有用，因為它可以更有意義地比較我們不同時期對外業務的淨銷售額。不包括外幣波動影響的淨銷售額不應孤立考慮，也不應將其作為反映當期匯率的美元指標的淨銷售額的替代方案，也不應作為根據美國公認會計原則計算和列報的其他財務指標的替代方案。

投資者關係：

網關組

Cody Slach

1-949-574-3860

NATR@gatewayir.com

大自然的陽光產品有限公司和子公司

簡明合併收益表

（金額以千計，每股信息除外）

（未經審計）

			三個月已結束 十二月三十一日												年末 十二月三十一日
			2022						2021						2022						2021
淨銷售額			$	102,749					$	117,939					$	421,910					$	444,084
銷售成本			(28,587)						(30,606)						(122,150)						(115,467)
毛利			74,162						87,333						299,760						328,617
運營費用：
批量激勵			31,136						34,353						130,377						139,844
銷售、一般和管理			38,844						45,437						153,125						154,103
營業收入			4,182						7,543						16,258						34,670
其他收入（虧損），淨額			1,994						(558)						(1,043)						(2,848)
所得税準備金（福利）前的收入			6,176						6,985						15,215						31,822
所得税準備金（福利）			4,092						(6,818)						14,665						1,615
淨收入			2,084						13,803						550						30,207
歸屬於非控股權益的淨收益			130						364						940						1,354
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）			$	1,954					$	13,439					$	(390)					$	28,853
普通股每股基本和攤薄後的淨收益（虧損）：
歸屬於普通股股東的基本每股收益（虧損）			$	0.10					$	0.68					$	(0.02)					$	1.45
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益（虧損）			$	0.10					$	0.67					$	(0.02)					$	1.42
已發行基本普通股的加權平均值			19,155						19,748						19,326						19,858
加權平均攤薄後已發行普通股			19,299						20,109						19,326						20,327
每股普通股申報的股息			$	—					$	—					$	—					$	1.00

大自然的陽光產品有限公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（金額以千計）

（未經審計）

截至12月31日，			2022						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	60,032					$	86,184
應收賬款，分別扣除120美元和143美元的可疑賬款備抵金			14,106						8,871
庫存			67,949						60,852
預付費用和其他			7,420						8,760
流動資產總額			149,507						164,667
不動產、廠房和設備，淨額			46,162						50,857
經營租賃使用權資產			16,145						18,349
限制性投資證券-交易			702						964
遞延所得税資產			6,859						13,590
其他資產			10,403						10,447
			$	229,778					$	258,874
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	6,349					$	9,702
應計的批量激勵和服務費			21,830						23,131
應計負債			25,591						31,600
遞延收入			2,255						3,694
長期債務和循環信貸額度的當前分期付款			1,174						1,244
相關方説明			—						302
應繳所得税			4,117						2,647
經營租賃負債的流動部分			4,266						4,350
流動負債總額			65,582						76,670
與未確認的税收優惠有關的責任			209						—
經營租賃負債的長期部分			13,745						15,919
長期債務和循環信貸額度			—						1,174
應付遞延補償			702						964
長期遞延所得税負債			1,439						1,566
其他負債			1,054						1,177
負債總額			82,731						97,470
股東權益：
普通股，無面值；截至2022年12月31日和2021年12月31日，已發行和流通的股票分別為5萬股、19,093股和19,724股			121,583						133,382
留存收益			34,635						35,025
非控股權益			4,142						3,202
累計其他綜合虧損			(13,313)						(10,205)
股東權益總額			147,047						161,404
			$	229,778					$	258,874

大自然的陽光產品有限公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（金額以千計）

（未經審計）

截至12月31日的年度			2022						2021
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	550					$	30,207
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
（收回）可疑賬款準備金			45						(47)
折舊和攤銷			11,025						11,162
非現金租賃費用			4,657						5,354
基於股份的薪酬支出			2,901						3,731
處置或出售財產和設備的損失（收益）			1,069						(28)
遞延所得税			6,603						(4,129)
購買交易投資證券			(32)						(36)
出售交易投資證券的收益			134						175
已實現和未實現的投資收益（虧損）			160						(105)
外匯損失			917						3,064
運營資產和負債的變化：
應收賬款			(5,942)						(1,681)
庫存			(8,841)						(14,456)
預付費用和其他			552						(1,922)
其他資產			159						182
應付賬款			(2,803)						3,080
應計的批量激勵和服務費			(329)						3,985
應計負債			(5,608)						402
遞延收入			(1,235)						1,618
租賃負債			(4,654)						(5,442)
應繳所得税			1,426						(393)
與未確認的税收狀況有關的責任			218						(92)
應付遞延補償			(262)						(21)
經營活動提供的淨現金			710						34,608
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備			(7,628)						(6,666)
出售不動產、廠房和設備的收益			—						54
用於投資活動的淨現金			(7,628)						(6,612)
來自融資活動的現金流量:
現金分紅的支付			—						(19,858)
循環信貸額度的收益			45,005						—
循環信貸額度的本金支付			(45,005)						—
長期債務的本金支付			(1,244)						(1,306)
關聯方借款的本金支付			(302)						(897)
與淨股結算股權獎勵的預扣税相關的付款			(1,129)						(2,235)
回購普通股			(13,571)						(7,425)
用於融資活動的淨現金			(16,246)						(31,721)
匯率對現金和現金等價物的影響			(2,988)						(2,160)
現金和現金等價物的淨減少			(26,152)						(5,885)
年初的現金和現金等價物			86,184						92,069
年底的現金和現金等價物			$	60,032					$	86,184
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，扣除退款			$	5,609					$	6,222
支付利息的現金			264						202

大自然的陽光產品有限公司和子公司

淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（金額以千計）

（未經審計）

			三個月已結束 十二月三十一日												年末 十二月三十一日
			2022						2021						2022						2021
淨收入			$	2,084					$	13,803					$	550					$	30,207
調整：
折舊和攤銷			2,913						2,886						11,025						11,162
基於股份的薪酬支出			967						774						2,901						3,731
其他（收入）虧損，淨額*			(1,994)						558						1,043						2,848
所得税準備金（福利）			4,092						(6,818)						14,665						1,615
其他調整 (1)			(31)						369						1,846						(143)
調整後 EBITDA			$	8,031					$	11,572					$	32,030					$	49,420
(1) 其他調整
俄羅斯/烏克蘭戰爭的影響			$	(1,300)					$	—					$	1,000					$	—
處置財產和設備損失			1,069						—						1,069						—
重組和其他相關費用			200						369						587						369
資本配置和其他支出			—						—						—						265
增值税退款			—						—						(810)						(777)
調整總額			$	(31)					$	369					$	1,846					$	(143)

* 其他（收入）虧損，淨額主要包括外匯（收益）損失、利息收入和利息支出。

大自然的陽光產品有限公司和子公司

將公認會計準則淨收入與

非公認會計準則淨收益和非公認會計準則調整後每股收益

（金額以千計）

（未經審計）

			三個月已結束 十二月三十一日												年末 十二月三十一日
			2022						2021						2022						2021
淨收入			$	2,084					$	13,803					$	550					$	30,207
調整：
俄羅斯/烏克蘭戰爭的影響			(1,300)						—						1,000						—
處置財產和設備損失			1,069						—						1,069						—
重組和其他相關費用			200						369						587						369
資本配置和其他支出			—						—						—						265
增值税退款			—						—						(810)						(777)
調整的税收影響			8						(93)						(664)						(159)
調整總額			(23)						276						1,182						(302)
非公認會計準則淨收益			$	2,061					$	14,079					$	1,732					$	29,905
歸屬於普通股股東的已報告收益（虧損）			$	1,954					$	13,439					$	(390)					$	28,853
調整總額			(23)						276						1,182						(302)
歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益（虧損）			$	1,931					$	13,715					$	792					$	28,551
據報道，每股基本收益（虧損）			$	0.10					$	0.68					$	(0.02)					$	1.45
調整總額，扣除税款			—						0.01						0.06						(0.02)
調整後的每股基本收益（虧損）			$	0.10					$	0.69					$	0.04					$	1.43
如報告所示，每股攤薄收益（虧損）			$	0.10					$	0.67					$	(0.02)					$	1.42
調整總額，扣除税款			—						0.01						0.06						(0.01)
調整後的攤薄後每股收益（虧損）			$	0.10					$	0.68					$	0.04					$	1.41