目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(美國國税局僱主 |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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每家交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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☑ |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果一個新興的對於成長型公司,註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是,☐不是
非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
截至2023年3月2日,有
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目錄表
以引用方式併入的文件
註冊人2023年股東周年大會的委託書部分以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
2
目錄表
ALaunos治療公司
表格10-K的年報
截至2022年12月31日的財政年度
製表符LE of CONTENTS
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頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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第二項。 |
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屬性 |
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第三項。 |
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法律訴訟 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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第六項。 |
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[已保留] |
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第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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第九項。 |
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會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
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第9A項。 |
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控制和程序 |
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項目9B。 |
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其他信息 |
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項目9C |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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第11項。 |
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高管薪酬 |
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第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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70 |
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簽名 |
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財務報表 |
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F-1 |
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目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告以Form 10-K或年度報告的形式,包含修訂後的《1995年私人證券訴訟改革法》所界定的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指本年度報告中包含的所有非歷史事實的陳述,在某些情況下,可以通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“目標”、“將”以及其他含義類似的詞語和術語來識別。
這些陳述是基於管理層目前的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。這些表述涉及風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述明示或暗示的信息大不相同。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們提醒您,這些陳述是基於我們目前已知的事實和因素以及我們對未來的預測,我們不能確定這些事實和因素。本年度報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
本年度報告中的10-K表格中的任何前瞻性陳述反映了我們對未來事件或我們未來財務表現的當前看法,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括,在第I部分第1A項“風險因素”和本年度報告10-K表其他部分中描述的因素。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求,我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述,即使未來有新的信息可用。
除文意另有所指外,本年度報告中提及的“ALaunos”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是ALaunos治療公司及其子公司。
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目錄表
我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標、服務標記和商品名稱,包括我們的公司名稱、徽標和網站名稱。我們擁有ALaunos?、Ziopamm®和Huntr®商標,以及我們網站上的圖形商標。本年度報告中以Form 10-K形式出現的其他商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見,本年度報告中以Form 10-K格式列出的一些商標、服務標記和商號沒有使用®和?符號,但我們將根據適用法律最大程度地維護我們對我們的商標、服務標記和商號的權利。
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目錄表
與我們的業務相關的選定風險摘要
我們的業務面臨重大風險和不確定性。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。閣下應仔細審閲及考慮本年度報告第I部分第1A項“風險因素”一節對本公司風險因素的全面討論。一些更重大的風險包括以下風險:
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目錄表
第一部分
項目1.業務
概述
我們是一家專注於臨牀階段腫瘤學的細胞治療公司,開發採用TCR工程T細胞療法,或TCR-T,旨在治療大量癌症患者羣體中未滿足臨牀需求的多種實體腫瘤類型。我們正在利用我們的癌症熱點突變TCR文庫和我們專有的非病毒睡美人基因轉移平臺,設計和製造針對患者的細胞療法,針對關鍵致癌基因的常見腫瘤相關突變產生的新抗原,包括KRAS, TP53和EGFR。與德克薩斯大學MD安德森癌症中心(MD Anderson)合作,我們目前正在招募患者參加1/2期臨牀試驗,評估12個TCR對突變的反應KRAS, TP53和EGFR來自我們的TCR庫,用於非小細胞肺癌、結直腸癌、子宮內膜癌、胰腺癌、卵巢癌和膽管癌的研究治療,我們稱之為我們的TCR-T庫1/2期試驗。
在美國,實體腫瘤約佔新診斷癌症的90%。預計2023年美國將有大約200萬人被診斷出患有癌症,2023年美國預計將有大約61萬人死於癌症。在我們的TCR-T庫1/2期試驗中,我們針對的一些癌症預計將成為2023年美國診斷出的最常見癌症之一。2023年,預計將有238,340人被診斷為肺癌和支氣管癌,153,020人將被診斷為結直腸癌,66,200人將被診斷為子宮內膜癌,64,050人將被診斷為胰腺癌,19,710人將被診斷為卵巢癌,大約8,000人將被診斷為膽道癌。基因的突變KRAS, TP53和EGFR基因通常在多種癌症中表達。
下表列出了我們的多種實體腫瘤流水線計劃。
我們針對實體腫瘤的TCR-T計劃包括:
我們相信我們的TCR-T計劃比其他實體腫瘤的細胞治療方法有幾個潛在的優勢,包括CAR-T和腫瘤浸潤性淋巴細胞,或TIL。與CAR-T相比,這些潛在的優勢包括我們的TCR-T計劃針對的是細胞內和細胞外的新抗原,而CAR-T主要針對細胞外的抗原。與TIL相比,這些潛在的優勢包括我們的TCR-T計劃從製造中使用的基因工程中定義了靶標特異性,而在TIL中,特異性通常來自內源性TCR而不是引入的免疫受體。
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目錄表
關於TCR的背景
我們的策略是通過TCRs瞄準癌症基因組不穩定的標誌。癌細胞中的基因可以導致蛋白質的產生,然後這些蛋白質被細胞處理成被稱為多肽的蛋白質片段。這些多肽由癌細胞表面的一組特殊分子呈遞給T細胞,稱為人類白細胞抗原,或稱人類白細胞抗原系統。當多肽呈現時,它通過TCR導致T細胞激活,這些多肽被稱為抗原。
當這些免疫原肽是從蛋白質衍生而來的,而蛋白質又是由僅在腫瘤細胞中突變的基因表達的(例如,在癌症基因組內,而不是在胚系中編碼),它們被稱為新抗原。通過人類白細胞抗原呈遞新抗原的腫瘤細胞是T細胞的靶點。T細胞可以識別和殺死呈現新抗原的癌細胞。這種方法與傳統的CARS不同,CARS直接識別惡性B細胞表面的抗原,如CD19,而不需要通過HLA呈遞。
一般來説,免疫系統主要通過被稱為免疫耐受的過程來避免以身體自身的健康細胞為目標,通過這種過程,T細胞不會對來自正常蛋白質的含有HLA的多肽做出反應。TCR對人類白細胞抗原系統呈遞的多肽的識別是一種重要的免疫機制,它使人體既能對包括癌症在內的外來威脅做出反應,又能避免以身體自身的健康細胞為目標。
腫瘤利用各種策略逃避和抑制宿主免疫系統。這通常導致駐留在腫瘤內的T細胞,稱為TIL,無效,儘管表達腫瘤特異性TCRs,但無法回收其效應功能來殺死腫瘤。為了克服免疫抑制,可能需要更健康的T細胞,比如在外周血液中發現的T細胞。然而,這些循環中的T細胞通常不會表達足夠數量的腫瘤特異性TCR。
新抗原是由腫瘤特異性突變基因編碼的,這些基因通常是每個患者獨一無二的。以這些獨特的新抗原為靶點需要在患者基礎上產生TCR。在癌症的發生和發展過程中,腫瘤細胞獲得自然發生的基因突變,這些基因負責轉化,稱為驅動突變。其中一些驅動突變發生在被稱為熱點的共同位置,是一類在腫瘤類型之間和個體之間共享的突變。由於驅動程序突變是可以預見的,因此有可能在患者需要之前準備TCR,並形成庫中的TCR庫。
我們針對新抗原的方法
我們認為,為了成功地治療實體瘤,靶向一個或多個新抗原的轉基因T細胞可能需要解決以下事實:(1)在一羣患者中,並不是所有的腫瘤都表達靶向新抗原,稱為腫瘤間異質性;(2)在單個患者中,並不是所有的腫瘤細胞都表達靶向抗原,稱為腫瘤內異質性。腫瘤間的異質性限制了有資格接受治療的接受者的數量,而腫瘤內的異質性造成了抗原逃逸變異的風險,增加了癌症復發的可能性。因此,我們認為開發針對新抗原的T細胞療法的公司必須同時解決腫瘤內和腫瘤內的異質性。
我們對外周血來源的T細胞進行基因修飾,以表達對腫瘤來源的抗原,特別是新抗原具有特異性的TCR,並在給藥前將其繁殖到足夠數量。我們的目標是克服靶向新抗原的關鍵挑戰,方法是使用DNA質粒對T細胞進行重新編程,以表達患者基礎上引入的TCR。這是為了幫助解決腫瘤的異質性。
我們的TCR-T細胞包含多個不同的T細胞亞羣,包括效應性和記憶性T細胞。效應性T細胞與即刻的抗腫瘤活性有關。相對於效應性T細胞,記憶性T細胞具有更大的生長潛力。我們的一些TCR-T細胞是T記憶幹細胞,被描述為相對於其他T細胞羣體具有最大的生長和更新能力。
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目錄表
我們的TCR-T製造工藝
下圖説明瞭我們目前的TCR-T候選產品的製造流程。
我們的TCR-T方法專注於我們認為是癌症中最關鍵和最普遍的腫瘤特異性靶點。這些被稱為熱點的靶點突變普遍存在於包括KRAS,TP53和EGFR,在非小細胞肺癌、結直腸癌、子宮內膜癌、胰腺癌、卵巢癌和膽管癌中均可發現多種不同的等位基因。這些驅動基因在調節細胞分裂、成熟和死亡方面起着關鍵作用,而這些基因的突變被觀察到在某些癌症的發展中起着關鍵作用。我們的文庫TCR-T方法的優點是可以通過對實體瘤患者的亞羣進行靶向新抗原篩選來快速治療他們(例如,KRAS, TP53和EGFR),識別患者的人類白細胞抗原,並將這些結果與庫中的TCR進行匹配。各種不同癌症(如非小細胞肺癌、結直腸癌、子宮內膜癌、胰腺癌、卵巢癌和膽管癌)的患者可以通過腫瘤測序、患者腫瘤突變鑑定和人類白細胞抗原分型,篩選出與我們不斷增長的TCR文庫匹配的患者。一旦確認與我們的TCR文庫匹配,通過外周血白細胞分離收集患者的一部分白細胞,並將其發送到我們位於德克薩斯州休斯頓的當前良好製造實踐或cGMP製造工廠。
一旦從我們的TCR文庫中選擇了所需的預製TCR轉座子,我們就利用我們專有的非病毒轉座子睡美人基因工程技術可以改變患者的T細胞(包括CD4+和CD8+)。我們使用來自外周血的T細胞來產生我們的TCR-T細胞,相對於腫瘤駐留的T細胞,T細胞具有更年輕和更健康的表型。考慮到到目前為止接受治療的患者中TCR-T細胞的初步臨牀細胞動力學,我們相信這些修改後的TCR-T細胞將在輸注後在受者體內存活。我們在臨牀前研究中觀察到,我們的T細胞基因工程睡美人技術導致了引入的新抗原特異性TCR的快速和穩定表達。表達高水平TCR的轉基因T細胞被擴增,以產生患者特有的或自體的TCR-T細胞產品。然後從製造過程中獲取候選產品,配製,冷凍保存,轉移到醫院設施,並在解凍後注入患者體內。
我們的非病毒睡美人基因轉移平臺的好處
我們的睡美人基因轉移平臺提供了幾個好處,包括下面描述的那些。
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臨牀前和臨牀發展
我們的TCR-T候選產品的臨牀前開發
我們已經獨立評估了所有許可的TCR,使用我們的睡美人站臺。臨牀翻譯的候選TCR是基於傳統的體外培養免疫學測量。我們在2021年美國癌症研究協會(AACR)和癌症免疫治療學會(SITC)年會上公佈了這些數據。我們選擇TCR的部分原因是它們在T細胞表面的表達能力,然後在不針對健康細胞的情況下特異性地識別突變的靶點。對於那些被指定為殺傷T細胞的TCR,我們的臨牀前數據表明,這些TCR-T細胞可以殺死表達靶向新抗原的適當的腫瘤細胞系。在我們的臨牀前研究中,我們觀察到當TCR-T細胞與相應的人類白細胞抗原和新抗原匹配時,相對於不匹配的腫瘤細胞和不表達相關新抗原特異性TCR的不匹配的T細胞,TCR-T細胞對腫瘤細胞的殺傷作用顯着增加。
選定的許可TCR也與T細胞上的mBIL-15共表達。這是通過轉移一個轉座子將三個獨立的基因(TCRpha、TCRbeta、mBIL-15)轉移到T細胞來實現的。我們優化了這三個基因的定位順序和產生MBIL-15 TCR-T細胞的特定生長條件。使用上述類似的標準免疫學讀數,觀察到MBIL-15 TCR-T細胞表現出與傳統TCR-T細胞相似的特異性和效力特徵;然而,我們觀察到增加了體外培養在沒有與TCR-T細胞相關的所有額外支持的情況下,特別是在T記憶幹細胞羣體中,MBIL-15 TCR-T細胞的存活。我們已經圍繞這些發現提交了一項國際專利申請,並在2022年的美國基因與細胞治療學會會議上提交了該項目的臨牀前數據。我們相信,mBIL-15有可能提高TCR-T細胞在惡劣的腫瘤微環境中的存活率,並深化臨牀反應。我們正在努力在2023年下半年提交相關的研究新藥申請,或稱IND。
TCR-T庫1/2期試驗
2021年2月,我們獲得了FDA的批准,允許我們公司贊助的IND啟動一項1/2階段的開放標籤、劑量遞增試驗,該試驗最初在MD Anderson進行。2022年1月,在對患者進行篩查後,我們開始在我們的TCR-T圖書館1/2期試驗中登記,預計在試驗過程中最多招募180名成年人。我們將只招募具有匹配的人類白細胞抗原和熱點突變的患者,這些患者是我們TCR庫中的一個TCR的靶標,患有進展性或複發性實體瘤,並且至少有一項先前的標準治療失敗。該試驗正在評估我們的12個針對新抗原的文庫TCRKRAS, TP53和EGFR在一項單一試驗中,包括非小細胞肺癌、結直腸癌、子宮內膜癌、胰腺癌、卵巢癌和膽管癌在內的廣泛實體腫瘤患者的突變。我們已經使用並預計將繼續使用我們的HunTR發現引擎將新的TCR添加到我們的庫和臨牀計劃中,因為它們已經通過了我們的實驗室的鑑定。這些患者根據他們的癌症被分成三個不同的劑量水平進行分組。第一階段的主要終點是確定劑量限制毒性或推薦的後續臨牀試驗的最大耐受劑量。試驗第二階段的主要終點預計將確定客觀應答率,並以其他方式評估安全性和耐受性。我們還在臨牀試驗中監測TCR-T細胞的持久性,並進行多種常規免疫監測分析,以評估它們在患者中的持久性。截至2022年12月31日,我們已經招募了三名患者並給他們開了藥。
我們在CRI-Enci-AACR國際癌症免疫治療會議上公佈了2022年9月接受治療的前兩名患者的信息。我們治療的第一個患者患有肺腺癌,以前接受過多個系列的治療,對檢查點抑制劑無效。我們治療的第二名患者被診斷為結腸癌,並接受了多種標準的先前治療。2022年12月,在我們的TCR-T庫1/2期試驗中,我們成功地給第三名被診斷為對多個標準治療路線無效的晚期胰腺癌患者開出了劑量。我們繼續進行翻譯評估,以評估我們的TCR-T細胞的生物活性,以指導下一代TCR-T治療方法,包括潛在的聯合和多路轉換
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目錄表
TCR-T細胞療法。我們認為,這些數據提供了早期臨牀驗證的潛力睡美人高價值適應症的TCR-T細胞治療,但需求顯著未得到滿足。
據我們所知,在我們的TCR-T庫1/2期試驗中,直到患者1才報告了KRAS-G12D和人類白細胞抗原A*11:01特異性TCR-T細胞治療導致的客觀臨牀反應。患者1輸液產品質量好,存活率97.3%,CD3+純度99.7%,TCR陽性95.2%。與基線相比,患者1的目標皮損在6周時減少了46%,在12周減少了51%,在24周減少了46%。在治療6個月後,右肺無法測量的疾病的選擇性腫瘤活檢顯示腫瘤細胞持續存在,KRAS-G12D突變和人類白細胞抗原-A*11:01等位基因,並在7個月時再次選擇性掃描證實進展性疾病。患者1現在停止試驗,正在接受監測,作為我們長期隨訪方案的一部分。
患者2的治療是人類首例。睡美人針對TP53熱點突變的TCR-T細胞療法,總體耐受性良好。患者2接受了高純度的TCR-T細胞(存活率為92.5%,CD3+純度為99%,TCR陽性為92%)。在注射後6周,靶點病變比基線減少了15%,但我們觀察到,從第6周測量開始,病變增長21.8%,第12周出現新的肝和肺轉移,這表明患者2正在進行性疾病,由於這種進展,患者2被排除在試驗之外。
在2022年第四季度,我們向FDA提交了IND修正案,在我們的臨牀試驗中增加了兩個新的TCR,針對頻繁突變和HLA,有可能將我們TCR-T庫1/2階段試驗的潛在市場擴大一倍。在MD Anderson癌症中心篩查的700多名胃腸道或肺癌患者中,我們的匹配率從5%提高到10%以上,包括大約五分之一的患者與當前庫中的兩個TCR匹配。這些新的TCR的增加突顯了我們的戰略,即在現有突變(KRAS-G12V和HL A-DRB1*07:01)和目標基因家族(TP53-R273C和HL A-DPB1*04:02)中增加更多的HLA。2023年,我們預計將進一步擴大我們的文庫,推出獨家擁有的針對反覆出現的熱點突變的TCRKRAS,TP53和EGFR到15個TCR。我們繼續在我們的TCR-T庫1/2期試驗目標中積極招募患者KRAS,TP53和EGFR六種實體腫瘤適應症中的熱點突變。我們預計在2023年上半年招收多名患者。IND修正案還結合了我們的治療和篩查方案,簡化了登記,並可能使患者和醫生都更容易。修訂後的IND還取消了如果篩查和治療之間隔了六個月就需要重新檢測腫瘤突變的要求。我們預計在2023年提供臨時臨牀數據更新,努力將TCR-T庫1/2期試驗推進到2期,我們預計在2023年底之前完成2期試驗。
IL-12計劃
正如我們在2021年5月宣佈的那樣,我們正在逐步結束我們現有的用於治療複發性多形性膠質母細胞瘤的受控IL-12臨牀計劃。我們正在積極尋找合作伙伴,以繼續發展這一計劃。
製造業
我們位於德克薩斯州休斯敦的cGMP工廠配備了ALaunos人員,完全可以生產使用我們的睡美人我們早期臨牀試驗的基因轉移平臺。我們繼續依賴第三方生產用於生產我們的候選產品的DNA質粒。
我們的文庫TCR-T方法允許我們通過預先製造與我們每個合格的文庫TCR相對應的DNA質粒來簡化T細胞製造過程。然後,這些TCR被用於生產特定於患者的、自體TCR-T候選產品。我們的內部TCR-T製造設施還使我們能夠整合我們的研發能力,潛在地減少了從發現到臨牀試驗中治療患者的時間。此集成旨在最大限度地減少延誤並降低以下風險
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目錄表
在藥物開發過程中可能遇到的問題,包括第三方未能成功生產所需產品、技術轉讓週期長和訂單交貨期長。我們繼續執行我們的多管齊下的戰略,以擴大製造能力和效率。我們的製造能力在2022年翻了一番,允許同時生產兩種產品。我們還提交了IND修正案,從新鮮產品轉移到低温保存產品,並於2023年上半年開始實施這一變化。使用冷凍保存的細胞產品預計將把製造過程的時間從30天減少到26天,減少13%,同時增加了患者調度和治療的靈活性。我們正在採取措施來優化工藝,進一步減少製造時間。
我們通過流程和分析開發尋求在我們的製造和發佈工作流程中不斷改進。我們的流程將繼續優化,以提高效率,採用新技術,並減少患者的治療時間。
知識產權
我們的目標是為我們的候選產品、配方、工藝、方法和其他專有技術獲得、維護和執行專利和商業祕密保護。我們努力保護我們的商業祕密和其他機密信息,並在不侵犯其他方專有權利的情況下運營。我們的政策是通過許可協議和擁有的專利相結合,積極為我們的技術和候選產品尋求儘可能強大的知識產權保護,無論是在美國還是國外。
擁有專利
截至2022年12月31日,我們有五個系列的待決專利申請,涵蓋我們的TCR-T庫、產品和工藝。我們目前沒有任何授權的專利。
專利期限根據專利申請或授予的日期以及獲得專利保護的國家的法律專利條款而延長不同的期限。專利提供的實際保護因國家而異,這取決於專利的類型、其覆蓋範圍、提出的權利要求以及該國是否有法律補救辦法。
根據1984年《藥品價格競爭和專利期限恢復法》,即《哈奇-瓦克斯曼修正案》,我們的一些專利在某些條件下,可能有資格有限延長專利期限長達五年,作為對在藥物開發和FDA監管審查過程中失去的專利期限的補償。然而,從藥物批准之日起,這一延長期限不能超過14年。專利期恢復期通常是IND申請生效日期或專利發佈日期之間的時間段的一半,兩者以較晚的日期為準。新藥申請的提交日期,或NDA,加上NDA提交日期或專利發佈日期(以較晚的為準)與FDA批准之間的時間段。美國專利商標局,或USPTO,與FDA協商,審查和批准任何專利期限延長或恢復的申請。我們打算尋求這項法規的好處,但不能保證我們將能夠獲得任何此類好處。
我們還依賴於我們的科學和技術員工以及我們的顧問、顧問和其他承包商的技能、知識和經驗,這些都可能是不可申請專利的。為了幫助保護不可申請專利的專有技術,以及對於專利可能難以執行的發明,我們目前並將繼續依靠商業祕密保護和保密協議來保護我們的利益。為此,我們通常要求員工、顧問、顧問和其他承包商簽訂保密協議,禁止披露機密信息,並在適用的情況下,要求向我們披露和轉讓對我們的業務重要的想法、發展、發現和發明。
我們的專利地位和所有權受到一定風險和不確定因素的影響。請閲讀“與我們的知識產權有關的風險”有關可能影響我們的專利地位和專有權的某些風險和不確定性的進一步信息,請參見部分。
許可協議
與PGEN治療公司達成獨家許可協議
2018年10月5日,我們與PGEN治療公司或Precigen Inc.的全資子公司PGEN或Precigen(前身為Intrexon Corporation)簽訂了獨家許可協議或許可協議。根據許可協議的條款,我們擁有在全球範圍內獨家研究、開發和商業化(I)用於治療癌症的新抗原的TCR產品,(Ii)用於治療癌症的Precigen的RheoSwitch®基因開關的產品,稱為IL-12產品,及(Iii)針對(A)用於治療癌症的CD19CD19的汽車產品,稱為CD19產品,及(B)用於治療癌症的BCMA,根據我們與Precigen和ARES交易公司之間於2015年3月27日生效的許可與合作協議,必須履行某些義務追求該等目標。默克KGaA的子公司,由Precigen轉讓給PGEN。根據許可協議,我們還擁有與以下內容相關的某些專利的全球獨家權利睡美人研究、開發和商業化用於治療癌症的新抗原和共享抗原的TCR產品,稱為TCR產品。
我們獨自負責治療癌症的獨家授權產品的所有方面的研究、開發和商業化。我們被要求使用商業上合理的努力,如許可協議中所定義的那樣,開發和商業化IL-12產品、CD19產品和TCR產品。
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考慮到PGEN授予的許可證和其他權利,我們每年向PGEN支付10萬美元的許可費,並報銷PGEN許可節目的某些歷史成本。
我們將在啟動後期臨牀試驗並在不同司法管轄區批准獨家許可產品時,為每個獨家許可計劃額外支付總計高達5250萬美元的里程碑式付款。此外,我們將根據任何經批准的IL-12產品和汽車產品的銷售淨銷售額,向PGEN支付從低至個位數到高至個位數的分級版税。我們還將根據任何經批准的TCR產品的銷售淨銷售額支付從低至個位數到中至個位數的PGEN版税,總計最高版税金額為1.00億美元。我們還將向PGEN支付我們收到的與特許產品有關的任何再許可收入的20%。我們負責與每個授權產品相關的所有開發費用。
PGEN將根據PGEN汽車產品銷售的淨銷售額向我們支付從低至個位數到中至個位數的特許權使用費,最高特許權使用費金額為1.00億美元。
2020年10月,我們簽署了一項許可協議修正案,涉及某些材料的轉讓以及PGEN提供與IL-12產品相關的過渡援助的義務。
許可協議和2015年研發協議-德克薩斯大學MD安德森癌症中心
2015年1月13日,我們與Precigen一起與MD Anderson(Precigen隨後將其轉讓給PGEN)簽訂了該特定許可協議,即MD Anderson許可。根據MD Anderson許可,我們與PGEN一起持有MD Anderson擁有和許可的某些技術的全球獨家許可,包括與新型CAR T細胞療法、非病毒基因轉移系統、基因改造和/或免疫細胞和其他細胞治療方法的繁殖、自然殺傷細胞或NK細胞以及TCR相關的技術,這些技術來自Laurence Cooper,M.D.,Ph.D.,從2015年5月至2021年2月擔任我們的首席執行官,曾是MD Anderson兒科學終身教授。
2015年8月17日,本公司、Precigen和MD Anderson簽訂了研發協議,或2015年研發協議,以正式確定MD Anderson根據MD Anderson許可證的條款轉讓某些現有研究項目和相關技術權利的範圍和程序,以及未來合作研究和開發新的和正在進行的研究項目的條款和條件。Precigen在2015年研發協議下的權利和義務是根據於2019年9月19日生效的2015年研發協議第四修正案或生效日期為2018年10月5日的第四修正案轉讓給我們的。2015年研發協議下的活動由一個聯合指導委員會指導,該委員會由我們公司的兩名成員和MD Anderson的一名成員組成。
根據MD Anderson許可證的規定,我們為支持2015年研發協議下的研究計劃的研發活動提供資金,為期三年,金額不少於1,500萬美元,每年不超過2,000萬美元。2017年11月14日,我們簽署了2015年研發協議修正案,將其有效期延長至2021年4月15日;2019年10月22日,我們又簽署了2015年研發協議修正案,將其有效期延長至2026年12月31日,並允許MD Anderson根據2015年研發協議手頭上的現金資源用於2019年研發協議或我們於2019年10月22日與MD Anderson簽訂的2019年研發協議項下的開發成本,據此,我們同意就TCR項目進行合作。
MD Anderson許可的有效期在(A)根據MD Anderson許可的所有專利到期,或(B)MD Anderson許可的日期二十週年後最後發生時到期;但是,在MD Anderson許可期限屆滿後,我們和Precigen將擁有一個全額繳足、免版税、永久、不可撤銷和可再許可的許可,以使用其許可的知識產權。自MD Anderson許可之日起十年後,在90天的治療期內,MD Anderson將有權將MD Anderson許可轉換為非獨家許可,如果我們和Precigen沒有在個案基礎上使用商業上合理的努力將許可的知識產權商業化。自MD Anderson許可證之日起五年後,如果我們和Precigen未能滿足此類融資協議或合同中的盡職調查要求,MD Anderson將有權終止MD Anderson對由政府資助或受第三方合同約束的特定技術的許可證,期限為180天。MD Anderson也可以在收到書面通知的情況下終止協議,如果我們和Precigen的重大違約在收到此類通知後60天內仍未得到糾正。此外,MD Anderson許可證將在我們和Precigen雙方發生某些破產事件時終止,並可通過我們、Precigen和MD Anderson雙方的書面協議終止。
2019年研發協議-德克薩斯大學MD安德森癌症中心
根據2019年研發協議,我們和MD Anderson將合作擴大我們的TCR庫並進行臨牀試驗等項目。2019年研發協議下的活動由一個聯合指導委員會指導,該委員會由我們公司的兩名成員和MD Anderson的一名成員組成。
我們將擁有根據2019年研發協議開發的所有發明和知識產權,並將保留根據2019年研發協議使用非病毒基因轉移技術生產的腫瘤學產品的所有知識產權,無論是否可申請專利。
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包括我們的睡美人技術我們已經向MD Anderson授予了此類知識產權的獨家許可,允許其開發和商業化使用病毒基因轉移技術製造的自體TCR產品,以及腫瘤學領域以外的任何產品,並授予使用基於病毒的技術製造的同種異體TCR產品的非獨家許可。
根據2019年研發協議,我們同意從2021年1月1日開始,在2015年研發協議的資金耗盡後,向MD Anderson償還2019年研發協議下總計高達2000萬美元的開發成本。此外,我們將向MD Anderson支付其TCR產品淨銷售額的專利使用費,税率為較低的個位數。我們被要求在成功完成與其TCR產品相關的臨牀和監管基準後,根據業績支付款項。潛在基準付款總額為3650萬美元,其中只有300萬美元將在我們的TCR產品首次上市批准之前到期。發生某些事件時,欠MD Anderson的特許權使用費和基準付款可能會減少。我們還同意以優惠價格將我們的TCR產品出售給MD Anderson,並將在我們的TCR產品首次商業銷售後的一段有限時間內,在德克薩斯州將我們的TCR產品獨家銷售給MD Anderson。
2019年研發協議將於2026年12月31日終止,任何一方都可以在書面通知發生重大違約後終止2019年研發協議。《2019年研發協議》還包含與賠償義務、保密等事項相關的習慣條款。
關於2019年研發協議的簽署,我們於2019年10月22日向MD Anderson發行了認股權證,購買3,333,333股我們的普通股,稱為MD Anderson認股權證。MD Anderson認股權證的初始行使價格為每股0.001美元,將於2026年12月31日到期,並在出現某些臨牀里程碑時分四部分授予。截至2022年12月31日,里程碑尚未達到。
MD Anderson認股權證及行使MD Anderson認股權證後將發行的普通股尚未根據修訂後的《1933年證券法》進行登記,在沒有登記或獲得適用的登記豁免的情況下,不得在美國發售或出售。
與NCI簽訂的許可協議
2019年5月28日,我們與NCI簽訂了專利許可協議,即專利許可協議。根據專利許可證,我們持有某些知識產權的全球獨家許可證,以開發和商業化患者衍生(自體)的外周血液T細胞治療產品,這些產品通過轉座子介導的基因轉移來表達對突變的TCR反應KRAS, TP53和EGFR新抗原。此外,根據專利許可,我們持有製造技術的某些知識產權的獨家全球許可,以開發和商業化通過非病毒基因轉移設計的用於表達TCR的自體外周血液T細胞治療產品,以及某些額外製造技術的非獨家全球許可。在2019年5月29日、2020年1月8日、2020年9月28日、2021年4月16日、2021年5月4日和2021年8月13日,我們修改了專利許可證,以擴展我們的TCR庫,以包括更多對突變有反應的TCRKRAS和TP53從NCI獲得許可的新抗原。
專利許可的條款要求我們支付NCI每年30萬美元的最低使用費,一旦我們支付的最低年使用費總額等於150萬美元,該金額將減少到10萬美元。
我們還被要求在成功完成與特許產品相關的臨牀和監管基準後,根據業績支付款項。在這類支付中,潛在基準支付總額為430萬美元,其中300萬美元的支付總額只有在美國或歐洲、日本、澳大利亞、中國或印度獲得營銷批准後才應支付。第一筆基準付款10萬美元是在2022年我們的TCR-T庫1/2期試驗啟動時支付的,根據專利許可條款,這是一項合格的1期臨牀試驗。
此外,在特許產品的總淨銷售額在2.5億美元至10億美元之間的某些總淨銷售額之後,我們被要求支付NCI一次性基準付款。這些基準付款的潛在總金額為1200萬美元。我們還必須為專利許可涵蓋的產品的淨銷售額支付NCI版税,費率從低到中個位數,具體取決於許可產品中包含的技術。就我們訂立的與特許產品有關的再許可協議而言,我們需要向NCI支付從次許可受讓人收到的所有對價的一定百分比,該百分比將根據再許可時特許產品的開發階段而下降。
除非提前終止,否則專利許可將在許可專利權中包含的最後一項專利到期時失效。在發生重大違約的情況下,NCI可以終止或修改專利許可,包括如果我們在某些日期之前沒有達到某些里程碑,或者在書面通知此類違約或破產事件後90天后仍未治癒的某些破產事件。在向NCI發出60天的書面通知後,我們可以隨時自行決定終止專利許可或其任何部分。此外,NCI有權:(I)要求我們在某些條件下向專利許可涵蓋的候選產品再許可權利,包括如果我們沒有合理地滿足所需的健康和安全需求,以及(Ii)終止或修改專利許可,包括如果我們沒有滿足聯邦法規規定的公共使用要求。
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與NCI的合作研究和開發協議
2017年1月9日,我們與NCI簽署了合作研發協議。這項合作的目的是推進一種用於實體腫瘤治療的個性化TCR-T方法。使用我們的睡美人技術,NCI將分析患者自己的癌細胞,識別其獨特的新抗原和對這些新抗原起反應的TCR,然後使用我們的睡美人將一個或多個TCR轉置為T細胞以供重新輸注的技術。在CRADA下進行的研究將由NCI外科分部主任Steven A.Rosenberg醫學博士指導,與我們的研究人員合作。
我們有責任向NCI提供必要的測試材料,以便他們根據CRADA進行研究,並最終進行臨牀試驗。與履行《CRADA》規定的研究計劃有關而發現或生產的發明、數據和材料將仍然是產生該發現的一方的獨有財產。雙方將共同擁有研究計劃下共同發現的所有發明。CRADA下的任何發明的所有者將決定提交一項涉及該發明的專利,或者如果是共同擁有的發明,我們將有第一個機會提交一項涉及該發明的專利。如果我們未能及時將我們的決定通知NCI或決定不提交涵蓋聯合發明的專利,NCI有權提出申請。對於任何由NCI獨家擁有或由NCI和我們共同製造的專利申請,美國公共衞生服務授予我們獨家選擇選擇獨家或非獨家商業化許可證。對於由NCI單獨擁有或由NCI和我們共同擁有的根據上述條款獲得許可的發明,我們同意向美國政府授予非獨家、不可轉讓、不可撤銷和付費的許可證,以便在世界各地實踐該發明或代表其實施該發明。我們還必須向美國政府授予非排他性、不可轉讓、不可撤銷和已付清的許可證,以實踐該發明,或在世界各地為我們獨家擁有的任何發明實踐該發明。任何一方均可提前60天書面同意終止本協議。
NCI有一個合格的IND,允許他們開始這次審判。據我們所知,試驗還沒有登記。這項試驗的進展和時間表,包括給患者服藥的時間表,都在NCI的控制之下。
2019年2月,我們與NCI將CRADA延長至2022年1月9日,並承諾為該計劃額外提供500萬美元。2022年3月,我們簽署了一項可追溯至2022年1月9日的CRADA修正案,將CRADA的期限延長至2023年1月9日。2022年6月,我們簽署了CRADA第四修正案,其中包括將CRADA的任期延長至2025年1月9日。關於CRADA第四修正案,我們同意從2023年第一季度開始,每年捐款100萬美元,按季度支付。
TCR-T平臺許可證
2015年1月,我們從MD Anderson那裏獲得了技術組合的許可,其中包括針對某些非病毒的知識產權睡美人技術以及TCR-T細胞治療和生物處理技術。根據協議條款,我們對某些知識產權技術擁有獨家許可,對某些知識產權技術擁有共同獨家許可,對某些知識產權技術擁有非獨家許可。我們對MD Anderson知識產權的權利通過與PGEN的協議流動到我們手中。
2019年5月,我們從NCI獲得了專利組合的許可,其中包括與我們的TCR-T細胞庫相關的知識產權。根據協議條款,我們擁有某些知識產權的獨家全球許可,可以開發、製造和商業化患者衍生(自體)的外周血液T細胞治療產品,這些產品是通過轉座子介導的基因轉移來表達對突變的TCR反應的。KRAS, TP53和EGFR新抗原。此外,我們擁有製造技術的某些知識產權的獨家全球許可,以開發和商業化通過非病毒基因轉移設計的用於表達某些TCR的自體外周血液T細胞治療產品,以及某些額外製造技術的非獨家全球許可。
政府管制與產品審批
作為一家生物製藥公司,我們受到廣泛的監管。我們的基因工程T細胞候選產品被作為生物製品進行監管。有了這一分類,我們產品的商業生產將需要在註冊和許可的設施中進行,以符合生物製品的cGMP。
人類免疫治療產品是一種新的治療方法。FDA將基於人體細胞或組織的產品歸類為最低限度操縱或超過最低限度操縱,並已確定,超過最低限度操縱的產品需要臨牀試驗來證明產品的安全性和有效性,並提交BLA以獲得上市授權。
美國(聯邦、州和地方各級)和其他國家和司法管轄區的政府當局對生物製藥產品的研究、開發、臨牀前和臨牀試驗、製造、質量控制、標籤、包裝、儲存、記錄保存、促銷、廣告、銷售、分銷、批准後的監測和報告、營銷以及進出口等方面進行廣泛的監管。我們的候選產品必須得到FDA的批准,才能在美國合法上市,並得到適當的外國監管機構的批准,才能在國外合法上市。一般來説,我們在其他國家的活動將受到與美國類似的性質和範圍的監管,
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儘管可能會有重要的差異。獲得監管營銷批准以及隨後遵守適用的聯邦、州、地方和外國法規的過程需要花費大量的時間和財力。
美國產品開發流程
在美國,FDA根據公共衞生服務法(PHSA)和聯邦食品、藥物和化粧品法(FDCA)及其實施條例對生物製品進行監管。產品還受其他聯邦、州和地方法律法規的約束。獲得監管批准和隨後遵守適當的聯邦、州、地方和外國法規和條例的過程需要花費大量的時間和財政資源。在產品開發過程、批准過程或批准後的任何時候,如果申請人未能遵守適用的美國要求,可能會受到行政或司法制裁。FDA的制裁可能包括,拒絕批准待定申請,撤回批准,臨牀封存,警告信和類似的關於涉嫌違反法律的公告,產品召回或從市場上撤回,產品扣押,全部或部分暫停生產或分銷,罰款,拒絕政府合同,恢復原狀,返還利潤,或民事或刑事處罰。任何機構或司法執法行動都可能對我們產生實質性的不利影響。FDA在批准生物製品在美國上市之前所需的程序通常包括以下幾個方面:
在人體上測試任何生物候選產品,包括我們的候選產品之前,候選產品必須經過嚴格的臨牀前測試。臨牀前測試,也稱為非臨牀研究,包括實驗室評估以及體外培養和動物研究,以評估該候選產品的潛在安全性和有效性。臨牀試驗贊助商必須先向FDA提交IND,然後才能在美國開始臨牀試驗。IND必須包含臨牀前試驗的結果、生產信息、分析數據、任何可用的臨牀數據或文獻、擬議的臨牀方案、研究人員手冊、樣本知情同意書和其他材料。臨牀試驗方案詳細説明瞭臨牀試驗的目標、給藥程序、受試者選擇和排除標準以及用於監測受試者安全性的參數,包括確保在某些不良事件發生時臨牀試驗將停止的停止規則。每個方案和對方案的任何修改都必須作為IND的一部分提交給FDA。一些臨牀前試驗,如毒性研究,即使在IND提交後也可能繼續進行。
IND在FDA收到後30天自動生效,除非FDA對擬議的臨牀試驗提出擔憂或問題,或在30天內將試驗擱置臨牀。在這種情況下,IND贊助商和FDA必須在臨牀試驗開始之前解決任何懸而未決的問題。FDA還可以在臨牀試驗之前或期間的任何時候,出於安全考慮或不符合規定的原因,對候選生物製品施加臨牀限制。如果FDA強制臨牀暫停,試驗可能不會在沒有FDA授權的情況下重新開始,然後只有在FDA授權的條件下才能重新開始。
此外,每一項臨牀試驗都必須由獨立的機構審查委員會或IRB審查和批准,該委員會位於或服務於將進行臨牀試驗的每個機構。IRB負責保障試驗參與者的福利和權利,並考慮參與臨牀試驗的個人的風險是否降至最低,以及與預期利益相比是否合理等項目。IRB還批准知情同意書的形式和內容,該同意書必須由每個臨牀試驗受試者或其法律代表簽署,並必須監督臨牀試驗直到完成。涉及重組或合成核酸分子的臨牀試驗也必須由機構生物安全委員會或IBC審查,IBC是一個地方機構委員會,負責審查和監督基礎和臨牀
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在那個機構進行的研究。IBC評估這項研究的安全性,並確定對公眾健康或環境的任何潛在風險。
臨牀試驗涉及在合格的調查人員的監督下給健康的志願者或患者服用候選生物製品,這些調查人員通常是不受試驗贊助商僱用或控制的醫生。臨牀試驗必須按照FDA包含GCP要求的規定進行和監測。
人體臨牀試驗通常分三個連續階段進行,這些階段可能重疊或合併:
第一階段、第二階段和第三階段臨牀試驗可能不會在任何指定的時間內成功完成,如果有的話。
批准後的臨牀試驗,有時被稱為4期臨牀試驗,可能在最初的上市批准之後進行。這些臨牀試驗是用來從預期治療適應症的患者的治療中獲得額外的經驗,特別是為了長期安全的隨訪。
在臨牀開發的所有階段,監管機構要求對所有臨牀活動、臨牀數據和臨牀試驗調查人員進行廣泛的監測和審計。詳細説明臨牀試驗結果的年度進展報告必須提交給FDA。書面的IND安全報告必須迅速提交給FDA、NIH和調查人員,以瞭解嚴重和意外的不良事件、其他研究的任何發現、實驗室動物試驗或體外培養表明人類患者存在重大風險的測試,或與方案或研究人員手冊中列出的測試相比,嚴重疑似不良反應發生率在臨牀上的任何重要增加。贊助商必須在15個歷日內提交IND安全報告,在贊助商確定該信息有資格報告後。贊助商還必須在贊助商首次收到信息後七個歷日內,將任何意外的、致命的或危及生命的疑似不良反應通知FDA。FDA或贊助商或其數據安全監測委員會是一個獨立的專家小組,負責評估研究數據的安全性,並就臨牀試驗的繼續、修改或終止提出建議,可隨時暫停或終止臨牀試驗,理由包括髮現研究患者面臨不可接受的健康風險,包括從其他無關免疫療法試驗中推斷的風險。同樣,如果臨牀試驗不是按照IRB的要求進行的,或者如果生物製品與患者受到意想不到的嚴重傷害有關,IRB可以暫停或終止對其機構的臨牀試驗的批准。
在臨牀試驗的同時,公司通常還必須完成額外的非臨牀研究,還必須開發關於生物產品物理特性的額外信息,並根據cGMP要求最終確定商業批量生產產品的工藝。為了幫助降低使用生物製品引入外來製劑的風險,PHSA強調了對屬性無法準確定義的產品進行製造控制的重要性。製造過程必須能夠始終如一地生產高質量的候選產品批次,除其他外,贊助商必須開發測試最終生物製品的特性、強度、質量、效力和純度的方法。此外,必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究,以證明候選生物製品在保質期內不會發生不可接受的變質。
FDA有一個快速通道指定計劃,旨在加快或促進審查符合特定標準的新藥或生物製品的過程。具體地説,如果新藥或生物製品旨在治療嚴重或危及生命的疾病或病症,並顯示出解決該疾病或病症未得到滿足的醫療需求的潛力,則有資格獲得快速通道指定。對於快速通道產品而言,FDA可以考慮在提交完整的申請之前滾動審查BLA的部分,如果贊助商提供了提交BLA部分的時間表,FDA同意接受BLA的部分並確定該時間表是可接受的,並且贊助商在提交BLA的第一部分時支付任何所需的使用費。
在完成生物製品的臨牀試驗後,在生物製品的商業銷售之前,必須獲得FDA對BLA的批准。BLA必須包括產品開發、實驗室和動物研究、人體試驗的結果、產品製造和成分的信息、建議的標籤和其他相關信息。
根據修訂後的處方藥使用費法案(PDUFA),每個BLA必須伴隨着一筆可觀的使用費。FDA每年調整PDUFA用户費用。PDUFA還對批准的生物製品徵收年度計劃費。在某些情況下,可以免除或減免費用,包括免除小企業首次提出申請的申請費。
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此外,對於被指定為孤兒藥物的產品,不對BLAS評估使用費,除非該產品還包括非孤兒適應症。
在提交申請後60天內,FDA審查提交的BLA,以確定其是否在機構接受提交之前基本上完成。FDA可以拒絕提交其認為不完整或在提交時不能適當審查的任何BLA,並可能要求提供更多信息。在這種情況下,必須重新提交BLA以及附加信息。重新提交的申請在FDA接受備案之前也要進行審查。一旦提交的申請被接受,FDA就開始對BLA進行深入的實質性審查。FDA審查BLA,以確定建議的產品是否安全、有效和/或對其預期用途有效,是否具有可接受的純度概況,以及產品是否按照cGMP生產,以確保和保存產品的特性、安全性、強度、質量、效力和純度。FDA可以將新型生物製品或提出安全性或有效性難題的生物製品的申請提交諮詢委員會,通常是一個包括臨牀醫生和其他專家的小組,以審查、評估和建議是否應該批准申請以及在什麼條件下批准。FDA不受諮詢委員會建議的約束,但它在做出決定時會仔細考慮這些建議。在生物製品審批過程中,FDA還將確定是否有必要制定風險評估和緩解戰略(REMS),以確保產品的益處大於風險,並確保生物製品的安全使用,其中可能包括用藥指南、醫生溝通計劃或確保安全使用的要素,如受限分配方法、患者登記和其他風險最小化工具。FDA根據具體情況確定對REMS的要求以及具體的REMS條款。如果FDA得出結論認為需要REMS,則BLA的贊助商必須提交一份建議的REMS。如果需要,FDA將不會批准沒有REMS的BLA。
在批准BLA之前,FDA將檢查生產該產品的設施。FDA將不會批准該產品,除非它確定製造工藝和設施符合cGMP要求,並足以確保產品在所要求的規格下一致生產。對於免疫療法產品,如果製造商在適用的範圍內不符合GTPS,FDA也不會批准該產品。這些是FDA的法規和指導文件,管理用於製造人類細胞、組織和基於細胞和組織的產品或HCT/P的方法以及用於製造的設施和控制,HCT/P是用於植入、移植、輸注或轉移到人類受者體內的人類細胞或組織。GTP要求的主要目的是確保以細胞和組織為基礎的產品的製造方式旨在防止傳染病的引入、傳播和傳播。FDA GTP條例還要求組織機構向FDA登記和列出其Hct/P,並在適用時通過篩選和測試對捐贈者進行評估。此外,在批准BLA之前,FDA通常會檢查一個或多個臨牀地點,以確保臨牀試驗是按照IND試驗要求和GCP要求進行的。
儘管提交了相關數據和信息,FDA仍可能最終決定BLA不符合其批准的監管標準。如果該機構決定不批准目前形式的BLA,FDA將發佈一封完整的回覆信,其中通常概述FDA確定的BLA中的具體缺陷,並可能需要額外的臨牀或其他數據,或施加必須滿足的其他條件,以確保申請的最終批准。所確定的缺陷可能是微小的,例如,需要標籤改變,或者是重大的,例如,需要額外的臨牀試驗。即使提交了額外的信息,FDA也可能最終決定該申請不符合批准的監管標準。如果發出了完整的回覆信,申請人可以重新提交BLA,解決信中確定的所有不足之處,或者撤回申請。
FDA可以要求在產品標籤中包括某些禁忌症、警告或預防措施,或者以其他方式限制任何批准的範圍。此外,FDA可能要求進行上市後臨牀試驗,有時被稱為第四階段臨牀試驗,旨在進一步評估生物製品的安全性和有效性,並要求進行測試和監督計劃,以監測已商業化的批准產品的安全性。批准後,批准產品的許多類型的更改,如增加新的適應症、製造更改和額外的標籤聲明,都要接受進一步的測試要求和FDA的審查和批准。
此外,根據兒科研究公平法或PREA,BLA或BLA補充劑必須包含數據,以評估該產品在所有相關兒科亞羣中聲稱的適應症的安全性和有效性,並支持該產品對每個安全有效的兒科亞羣的劑量和給藥。FDA可以批准推遲提交數據,或者給予全部或部分豁免。
審批後要求
我們獲得FDA批准的任何產品都將受到FDA的持續監管,其中包括記錄保存要求、產品不良反應的報告、向FDA提供最新的安全和療效信息、產品抽樣和分銷要求以及遵守FDA的宣傳和廣告要求。
此外,質量控制和製造程序必須在獲得批准後繼續符合適用的製造要求,以確保產品的長期穩定性。我們依賴,並預計將繼續依賴第三方根據cGMP法規生產我們的產品的臨牀和商業數量。CGMP規定,除其他事項外,還要求質量控制和質量保證以及相應的記錄和文件維護,並有義務調查和糾正任何與cGMP不符的情況。製造商和其他參與制造和分銷經批准的產品的實體必須
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向FDA和某些州機構登記其機構,並接受FDA和某些州機構的定期突擊檢查,以確保其遵守cGMP和其他法律。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制領域花費時間、金錢和精力,以保持cGMP合規性。在批准後發現產品的問題可能會導致對產品、製造商或批准的BLA持有者施加限制,其中包括從市場上召回或撤回該產品。
FDA還可能要求上市後測試,即所謂的第四階段測試,並進行監測,以監測批准的產品的效果。發現產品存在以前未知的問題,包括未預料到的嚴重程度或頻率的不良事件、製造過程中的不良事件,或未能遵守適用的FDA要求,可能會產生負面後果,包括負面宣傳、司法或行政執法、完全退出市場、產品召回、FDA的警告信、強制要求的糾正廣告或與醫生的溝通、產品扣押或扣留、禁令以及民事或刑事處罰等。新發現或開發的安全性或有效性數據可能需要更改產品批准的標籤,包括增加新的警告和禁忌症,還可能需要實施其他風險管理措施。此外,可能會建立新的政府要求,包括由新立法產生的要求,或者FDA的政策可能會改變,這可能會推遲或阻止監管部門批准我們正在開發的產品。
此外,FDA嚴格監管產品的營銷、標籤、廣告和促銷。藥品只能用於批准的適應症,並根據批准的標籤的規定進行推廣,儘管醫生在實踐中可以為未批准的適應症開出批准的藥物。然而,公司可能會分享與標籤一致的真實且不具誤導性的信息。FDA和其他機構積極執行禁止推廣標籤外用途的法律法規,被發現不當推廣標籤外用途的公司可能會承擔重大責任。
美國營銷排他性
生物製品價格競爭和創新法案,或BPCIA,修改了PHSA,授權FDA批准類似版本的創新生物製品,通常被稱為生物仿製藥。生物仿製藥是根據一種簡化的途徑批准的,申請者不需要提交完整的臨牀前和臨牀數據,批准在一定程度上是基於FDA對原始生物(即參考產品)的安全性、純度和效力的發現。參考產品有資格從產品首次獲得許可之時起獲得12年的獨家專利權,這阻止了FDA通過簡化途徑批准參考產品的任何生物仿製藥,但不阻止批准附有完整數據包且不依賴參考產品的BLAS。如果產品與參考產品高度相似,儘管臨牀非活性成分有微小差異,並且在安全性、純度和效力方面與參考產品沒有臨牀意義的差異,則可批准生物相似產品。
兒科排他性是美國另一種監管市場排他性。如果授予兒科專有權,將把現有的專有期和專利條款增加六個月。這一為期六個月的專營權從其他排他性保護或專利期結束時開始,可以根據FDA發佈的此類試驗的“書面請求”自願完成兒科試驗而授予。
孤兒藥物名稱
根據《孤兒藥品法》,FDA可以將用於治療罕見疾病或疾病的藥物或生物製品授予孤兒稱號,這種疾病或疾病在美國影響不到20萬人,如果在美國影響超過20萬人,則無法合理預期在美國開發和製造治療此類疾病或疾病的藥物或生物製品的成本將從產品的銷售中收回。在提交營銷申請之前,必須要求指定為孤兒。在FDA授予孤兒稱號後,FDA公開披露了治療劑的身份及其潛在的孤兒用途。指定孤兒不會在監管審查和批准過程中傳達任何優勢,也不會縮短監管審查和批准過程的持續時間。
如果一種被指定為孤兒的產品隨後獲得了FDA對其具有這種指定的疾病或情況的第一次批准,該產品有權獲得孤兒產品排他性,這意味着FDA在七年內不得批准任何其他申請,以相同的適應症銷售相同的藥物或生物製品,除非在有限的情況下,例如顯示出相對於具有孤兒排他性的產品的臨牀優勢或無法生產足夠數量的產品。這種藥物的指定還使締約方有權獲得財政獎勵,例如為臨牀試驗費用、税收優惠和用户費用減免提供贈款資金的機會。然而,競爭對手可能會因孤兒產品具有排他性的指示而獲得不同產品的批准,或者獲得對同一產品但對於孤兒產品具有排他性的不同指示的批准。如果競爭對手獲得了FDA定義的相同產品的批准,或者如果我們的候選產品被確定包含在競爭對手的產品中,用於相同的適應症或疾病,則孤立排他性也可能在七年內阻止我們的產品獲得批准。如果指定的孤兒產品獲得了上市批准,其適應症範圍比指定的範圍更廣,它可能沒有資格獲得孤兒排他性。在歐盟的孤兒藥物地位在該司法管轄區有類似但不相同的好處。
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承保範圍、定價和報銷
對於我們獲得監管部門批准的任何候選產品的覆蓋範圍和報銷狀態,存在重大不確定性。在美國和其他國家/地區的市場,我們獲得監管機構批准進行商業銷售的任何產品的銷售在很大程度上將取決於第三方付款人提供保險的程度,併為此類產品建立足夠的報銷水平。在美國,第三方付款人包括聯邦和州醫療保健計劃、私人管理的醫療保健提供者、醫療保險公司和其他組織。確定第三方付款人是否將為產品提供保險的過程可以與確定產品價格或確定第三方付款人將為產品支付的償還率的過程分開。第三方付款人可以將承保範圍限制在批准清單上的特定產品,也稱為配方表,其中可能不包括FDA批准的特定適應症的所有產品。此外,在美國,第三方付款人之間沒有統一的藥品保險和報銷政策。因此,藥品的承保範圍和報銷範圍因付款人而異。第三方付款人正在越來越多地挑戰價格,檢查醫療產品、療法和服務的醫療必要性和成本效益,並質疑其安全性和有效性。
報銷可能會影響獲得市場批准的任何候選產品的需求和/或價格。即使第三方付款人為給定的候選產品獲得了保險和報銷,由此產生的報銷付款率可能不夠高,或者可能需要患者認為不可接受的高共付額。為治療自己的病情而服用處方藥的患者及其開處方的醫生,通常依賴第三方付款人來報銷與這些藥物相關的全部或部分費用。患者不太可能使用產品,醫生可能不太可能開出產品處方,除非提供保險,並且報銷足以支付產品的全部或很大一部分成本。因此,覆蓋面和足夠的報銷對新藥產品的接受度至關重要。
總體上,醫療保健成本,特別是處方藥和生物製品的下行壓力變得非常大。各國政府對實施成本控制計劃表現出了極大的興趣,包括價格控制、限制報銷和要求替代仿製藥。因此,對新產品的進入設置了越來越高的壁壘。如果政府和第三方付款人不能提供有利的承保範圍和足夠的補償,我們獲得監管部門批准進行商業銷售的任何候選產品的適銷性可能會受到影響。此外,美國對管理式醫療的重視已經增加,我們預計將繼續增加醫療定價的壓力。承保政策和第三方報銷費率可能隨時發生變化。即使我們獲得監管部門批准的一個或多個產品獲得了有利的承保和報銷狀態,未來也可能實施不太有利的承保政策和報銷費率。
管理與醫療服務提供者互動的醫療保健法
美國的醫療保健提供者和第三方付款人在推薦和處方藥品方面發揮着主要作用。與醫療保健提供者、第三方付款人和客户的安排可能使製藥商面臨廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療保健法律,包括虛假索賠、隱私和安全、價格報告和醫生陽光法律或法規。我們的一些商業前活動受到其中一些法律的約束。可能影響製藥商運營能力的適用的聯邦、州和外國醫療保健法律和法規包括但不限於:
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確保商業安排符合適用的醫保法的努力涉及大量成本。政府和執法當局可能會得出結論,認為藥品製造商的商業行為不符合解釋適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的當前或未來的法規、法規或判例法。如果對製藥製造商提起任何此類訴訟,但該製造商未能成功地為自己辯護或維護自己的權利,它可能會受到重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、交還、罰款、監禁、可能被排除在參與聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外、合同損害、聲譽損害、利潤和未來收益減少、業務縮減,以及額外的報告義務和監督,如果符合公司誠信協議或其他協議,以解決對這些法律的不遵守指控。此外,藥品在美國境外的批准和商業化也可能使製藥商受到上述醫療保健法和其他外國法律的外國等價物的約束。
醫療改革努力
美國醫療保健行業和其他地方的一個主要趨勢是成本控制。在過去的幾年裏,有聯邦和州的提案和立法頒佈了關於藥品和生物製藥產品的定價,限制藥品和其他醫療產品的覆蓋範圍和報銷,並對美國的醫療融資和醫療服務的提供進行了改變。
2010年3月,總裁·奧巴馬簽署了《醫改法案》,其中包括的措施顯著改變了政府和私營保險公司為醫療保健融資的方式。除其他事項外,ACA實施了一種新的方法,即對吸入、輸注、滴注、植入或注射的藥品計算製造商在醫療補助藥品退税計劃下的退税,增加了醫療補助藥品退税計劃下製造商欠下的最低醫療補助退税,將退税計劃擴大到登記在醫療補助管理的護理組織中的個人,增加了一項條款,增加了產品線延長或重新配方藥物的醫療補助退税,建立了對某些品牌處方藥和生物製劑的製造商和進口商的年費,推廣了新的聯邦醫療保險D部分覆蓋缺口折扣計劃,擴大了根據公共衞生服務法藥品定價計劃有資格獲得折扣的實體,並實施了許多與製藥公司與醫療從業者互動相關的實質性新合規條款。ACA還擴大了醫療補助計劃的資格,並引入了一個新的以患者為中心的結果研究所,以監督、確定優先事項並進行臨牀有效性比較研究,以及為此類研究提供資金,並在CMS成立了一個新的醫療保險和醫療補助創新中心,以測試創新的支付和服務交付模式,以降低醫療保險和醫療補助支出。
ACA的某些方面面臨着行政、法律和政治方面的挑戰。例如,總裁·特朗普簽署了幾項行政命令和其他指令,旨在推遲、規避或放鬆ACA要求的某些要求。與此同時,國會審議了廢除或廢除並取代全部或部分ACA的立法。雖然國會還沒有通過廢除立法,但幾項影響ACA下某些税收實施的法案已經簽署成為法律。2017年減税和就業法案,或税法,包括一項條款,廢除了從2019年1月1日起,ACA對某些未能在一年的全部或部分時間內保持合格醫療保險的個人實施的基於税收的分擔責任支付,這通常被稱為“個人強制”。此外,從2020年1月1日起永久取消了2020年的聯邦支出方案,ACA規定的對僱主贊助的高成本醫療保險和醫療器械税徵收的“凱迪拉克”税,以及從2021年1月1日起,也取消了醫療保險公司税。2018年兩黨預算法案(BBA)等對ACA進行了修訂,自2019年1月1日起生效,將參加聯邦醫療保險D部分的製藥製造商所欠的銷售點折扣從50%提高到70%,並縮小了大多數聯邦醫療保險藥物計劃的覆蓋缺口,即通常所説的“甜甜圈洞”。此外,總裁·拜登發佈了一項行政命令,指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,包括重新審查包括工作要求的醫療補助示範項目和豁免計劃,以及通過醫療補助或ACA對獲得醫療保險覆蓋造成不必要障礙的政策。此外,拜登政府的一些醫療改革舉措對ACA產生了影響。例如,2022年8月16日,總裁·拜登簽署了通貨膨脹率降低法案,將個人在ACA市場購買醫療保險的強化補貼延長至2025年。從2025年開始,愛爾蘭共和軍還通過顯著降低受益人的最高自付成本和實施新建立的
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製造商折扣計劃。ACA有可能在未來受到司法或國會的挑戰。目前尚不清楚任何此類挑戰和拜登政府的醫療改革措施將如何影響ACA和我們的業務。任何醫療改革措施對美國醫療行業的最終內容、時間或影響尚不清楚。
此外,自ACA頒佈以來,美國還提出並通過了其他聯邦醫療改革措施。例如,由於2011年的《預算控制法案》,醫療服務提供者每一財年的醫療保險支付減少2%,該法案於2013年4月1日生效。這2%的減幅在新冠肺炎疫情期間被暫停,但此後恢復,除非國會和/或行政部門採取額外行動,否則將從2030年4月開始逐步增加,2031年4月達到4%,直到2031年10月自動減支結束。此外,2012年的《美國納税人救濟法》減少了對幾家醫療服務提供者的醫療保險支付,並將政府向提供者追回多付款項的訴訟時效期限從三年延長至五年。2015年的《聯邦醫療保險接入和芯片再授權法案》還推出了一項質量支付計劃,根據該計劃,某些醫療保險提供者將根據新的計劃質量標準受到一定的激勵或處罰。2019年11月,CMS發佈了最終規則,最終敲定了Medicare Quality Payment Program的變化。
此外,鑑於處方藥和生物製品的成本不斷上升,美國政府加強了對藥品定價做法的審查。這樣的審查導致了最近的幾次國會調查,並提出並通過了聯邦和州立法,旨在提高產品定價的透明度,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,以及改革政府對產品的計劃補償方法。在聯邦層面,特朗普政府使用了幾種手段來提出或實施藥品定價改革,包括通過聯邦預算提案、行政命令和政策舉措。例如,在2020年7月24日和2020年9月13日,特朗普政府宣佈了幾項與處方藥定價有關的行政命令,試圖實施政府的幾項提議。FDA還發布了一項最終規則,自2020年11月30日起生效,實施了進口行政命令的一部分,為各州制定和提交來自加拿大的藥品進口計劃提供了指導。此外,2020年11月30日,美國衞生與公眾服務部(HHS)敲定了一項規定,取消了從製藥商到D部分下的計劃贊助商的降價安全港保護,直接或通過藥房福利經理,除非法律要求降價。愛爾蘭共和軍將該規定的實施時間推遲到2032年1月1日。該規定還為反映在銷售點的降價創造了新的避風港,以及為藥房福利經理和製造商之間的某些固定費用安排創造了新的避風港;這些條款的實施也被愛爾蘭共和軍推遲到2032年1月1日。此外,2021年3月11日,總裁·拜登簽署了2021年美國救援計劃法案,從2024年1月1日起,取消了法定的醫療補助藥品退税價格上限,目前單一來源和創新者多來源產品的藥品平均製造商價格為100%。此外,2021年7月,拜登政府發佈了一項行政命令,其中包括多項針對處方藥的條款。為了迴應拜登的行政命令,2021年9月9日,衞生和公眾服務部發布了一份應對高藥價的綜合計劃,其中概述了藥品價格改革的原則。該計劃列出了國會可能採取的各種潛在立法政策,以及HHS可能採取的行政行動。尚未最後確定實施這些原則的立法或行政行動。此外,國會正在考慮將藥品定價作為預算協調過程的一部分。此外,愛爾蘭共和軍除其他事項外,(I)指示HHS就聯邦醫療保險覆蓋的某些高支出、單一來源的藥物和生物製品的價格進行談判,並要求藥品製造商因提供的價格不等於或低於法律規定的協商的“最高公平價格”而受到民事罰款和潛在的消費税,以及(Ii)根據聯邦醫療保險B部分和聯邦醫療保險D部分實施回扣,以懲罰超過通脹的價格上漲。愛爾蘭共和軍允許衞生和公眾服務部在最初幾年通過指導而不是監管來實施其中許多規定。這些規定將從2023財年開始逐步生效,儘管它們可能會受到法律挑戰。目前尚不清楚愛爾蘭共和軍將如何實施,但可能對製藥業產生重大影響。
在州一級,立法機構越來越多地頒佈和實施旨在控制藥品和生物製品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制以及營銷成本披露和透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。此外,地區醫療當局和個別醫院越來越多地使用招標程序來確定哪些藥品和供應商將包括在他們的處方藥和其他醫療保健計劃中。
美國《反海外腐敗法》、英國《行賄法》等法律
《反海外腐敗法》禁止任何美國個人或企業直接或間接向任何外國官員、政黨或候選人支付、提供或授權支付或提供任何有價值的東西,目的是影響外國實體的任何行為或決定,以幫助該個人或企業獲得或保留業務。《反海外腐敗法》還要求證券在美國上市的公司遵守會計規定,要求公司保存準確和公平地反映公司(包括國際子公司)所有交易的賬簿和記錄,併為國際業務制定和維護適當的內部會計控制制度。違反《反海外腐敗法》的活動,即使完全發生在美國以外,也可能導致刑事和民事罰款、監禁、交還、監督和取消政府合同的資格。
我們的業務也受到非美國反腐敗法律的約束,如英國《2010年反賄賂法》或《反賄賂法》。與《反海外腐敗法》一樣,這些法律一般禁止我們以及我們的僱員和中介機構直接或間接地授權、承諾、提供或提供不正當或被禁止的款項或任何其他有價值的東西,以獲得或保留業務或
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獲得其他一些業務優勢。根據《反賄賂法》,我們還可能因未能阻止與我們有關聯的人犯下賄賂罪行而承擔責任。
我們還須遵守管理我們國際業務的其他法律和法規,包括由英國、美國政府和歐盟當局管理的法規,包括適用的出口管制法規、對某些國家和人員的經濟制裁和禁運、反洗錢法律、進口和海關要求以及貨幣兑換法規,統稱為貿易管制法律。
如果不遵守《反賄賂法》、《反海外腐敗法》以及其他反腐敗法律和貿易管制法律,我們可能會受到刑事和民事處罰、返還和其他制裁和補救措施,以及法律費用。
競爭
我們相信,我們的新型HunTR發現引擎已證明具有識別專有TCR的能力,使我們能夠進一步擴展和推進我們的流水線,開發中的多個實體腫瘤計劃。此外,我們的非病毒轉座子表達TCRs的方法,睡美人,與我們的許多競爭對手的病毒式方法相比,它沒有那麼複雜。最後,我們的TCR-T階段1/2庫試驗旨在使我們能夠在許多不同的適應症下快速有效地治療腫瘤突變且與我們庫中的一個或多個TCR匹配的患者,我們相信這將為我們帶來明顯的競爭優勢。然而,治療癌症的新產品的開發和商業化,包括我們正在追求的適應症,競爭非常激烈,存在着來自主要製藥、生物技術和專業癌症公司的相當大的競爭。其中許多公司在臨牀前和臨牀開發、製造、監管和全球商業化方面擁有更多經驗。鑑於行業中快速發展和變化的科學和技術,他們可能會在招聘人員、建立臨牀研究地點、招募臨牀試驗患者以及採購與我們的計劃互補或所需的技術和許可證方面與我們競爭。我們還在與在癌症領域進行研究的學術機構、政府機構和私人組織競爭。
我們針對實體腫瘤的TCR-T細胞療法在TCR和CAR技術領域面臨着來自多家公司及其合作伙伴的激烈競爭。我們面臨着來自幾家公司的競爭,其中包括270 Bio、Achilles Treeutics、Adaptimmune Treateutics、Affini-T Treeutics、Annoca、ArsenalBio、Athenex、BioNTech、百時美施貴寶、Immatics、Iovance BioTreatetics、Kite(吉列德的一家公司)、Lion TCR、Lyell Immunophma、Medigene、Nurix Treeutics、Neogene Treateutics(阿斯利康集團的成員)、Nexmune、Pact Pharma、Precigen、Tactive a Treeutics、Takara Bio、TCR2治療公司、T-Cure生物科學公司、T-刀治療公司、Triumvira免疫學公司、TScan治療公司、Turnstone生物製品公司、澤魯納免疫治療公司等。這些公司中的許多公司要麼正在研究針對生殖系抗原的TCR-T細胞,要麼正在利用腫瘤浸潤性淋巴細胞。一些人正在研究CAR-T細胞治療實體腫瘤。相反,我們專注於開發針對實體瘤中體細胞突變產生的新抗原的TCR-T細胞產品。
T細胞治療領域擁有與我們類似的靶點發現平臺的公司包括自適應生物技術公司、Affini-T治療公司、Enara Bio公司、Immatics公司、Neogene治療公司(阿斯利康集團的成員)、PACT Pharma公司、T-刀治療公司、TScan治療公司和3T生物科學公司。包括Advaxis、Amgen、BioNTech、Geneos Treeutics和Gritstone在內的幾家公司正在尋求針對實體腫瘤新抗原的疫苗平臺。其他公司正在開發非病毒基因療法,包括波塞達治療公司和幾家開發CRISPR技術的公司,包括隊長T細胞和Crispr治療公司。
幾家公司正在開發同種異體CAR-T療法,包括同種異體基因療法、Atara生物療法和Precision Biosciences,它們可能會與我們的候選產品競爭。我們還面臨着來自開發使用T細胞以外的細胞的療法的公司的競爭,如Athenex、Fate Treeutics、ImmunityBio、IN8Bio、Nkarta Treeutics和武田製藥。其他競爭對手正在開發具有細胞因子的T細胞,如Fate Treeutics和Obsidian Treeutics。最後,我們還面臨來自其他公司提供的非細胞治療的競爭,如安進、阿斯利康、百時美施貴寶、Immatics、免疫核心、Incell、默克、Mirati和羅氏。此外,我們尋找與IL-12和CAR-T計劃相關的合作伙伴的能力可能會受到來自這些公司和其他生物製藥公司的激烈競爭的影響。
我們在更普遍、更具成本效益和可報銷的更廣泛的腫瘤學市場上面臨競爭,例如手術、放射和其他藥物療法,如化療、激素療法、生物療法如單抗和雙特異性抗體,或這些療法的組合。如果我們的任何一種TCR-T療法獲得批准,它們可能不像其他療法那樣具有競爭力,因為它們與這些療法結合使用。保險公司和其他第三方付款人也可能鼓勵使用某些產品;因此,為我們的任何TCR-T療法獲得市場接受度或市場份額可能會帶來困難。最後,在我們的候選產品的臨牀開發過程中,護理標準可能會演變或改變。
此外,如果我們的競爭對手開發和銷售一種更安全、更有效、副作用更少、更容易管理或更便宜的藥物,我們可能會看到對我們的TCR-T候選藥物來説不太有利的市場機會。我們的競爭對手也可能比我們更快地獲得FDA或其他監管機構對他們產品的批准,這可能會使他們在我們能夠將我們的產品商業化之前獲得先發優勢和強大的市場地位。如果獲得批准,可能影響我們TCR-T候選人成功的關鍵競爭因素可能是他們的有效性、安全性、易管理性、價格以及保險或政府的報銷。
員工與人力資本資源
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截至2023年2月15日,我們有34名全職員工,沒有兼職員工,其中28人從事研發活動,6人從事行政管理。我們沒有一名員工受到集體談判協議的約束,我們相信我們與員工的關係很好。
我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和更多的員工。
無論性別、種族或其他受保護的特徵,我們都會招募最優秀的人才擔任該職位,我們的政策是充分遵守適用於工作場所歧視的所有法律。我們的多樣性、公平和包容性原則也反映在我們的員工培訓和政策中。
我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵和基於現金的績效獎金獎勵來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事。
企業信息
我們最初於1998年9月在科羅拉多州註冊(名稱為Net Escapes,Inc.)後來把我們的名字改為“EasyWeb,Inc.”1999年2月。我們於2005年5月16日在特拉華州以相同的名稱重新註冊。2005年9月13日,我們完成了對特拉華州一傢俬人持股的Ziopharm,Inc.的“反向”收購。為了完成這筆交易,我們促使我們的全資子公司ZIO Acquisition Corp.與Ziopharm,Inc.合併,Ziopharm,Inc.作為我們的全資子公司繼續存在。合併後,我們促使Ziopharm,Inc.與我們合併,並併入我們的公司,我們將我們的名稱更改為“Ziopharm Oncology,Inc.”。因此,齊奧帕姆公司成為美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的註冊人,而齊奧帕姆公司的歷史財務報表成為我們的歷史財務報表。2022年1月25日,我們向特拉華州國務卿提交了修訂和重新註冊證書的修正案證書,將我們的名稱更名為ALaunos Treeutics,Inc.。
我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州休斯敦埃爾裏奧街8030號,郵編:77054,電話號碼是(346)355-4099。
可用信息
我們的網站地址是www.alaunos.com。我們的網站和網站中包含或鏈接到我們網站的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。我們向美國證券交易委員會提交報告,並在我們的網站上免費提供。這些報告包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對此類報告的修訂,每份報告在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上提供。此外,美國證券交易委員會還設有一個網站(www.sec.gov),其中包含以電子方式向美國證券交易委員會備案的報告、委託書、信息聲明和其他有關發行人(如我們)的信息。
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第1A項。風險因素
投資我們的普通股是有風險的。除了這份10-K表格年度報告中的其他信息外,在評估我們和我們的業務時,您應該仔細考慮以下風險因素。如果發生以下風險因素所述的任何事件,我們的業務、財務狀況、經營業績和未來增長前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,你可能會損失你在我們普通股上的全部或部分投資。因此,我們敦促您仔細審閲整份報告,並考慮以下討論的風險因素。此外,下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務。以下某些陳述是前瞻性陳述。請參閲本年度報告中的“關於前瞻性陳述的特別説明”。
與我們的業務相關的風險
我們將需要大量額外的財政資源來繼續作為一家持續經營的企業,繼續開發我們的候選產品並實現我們的業務目標;如果我們無法在需要時獲得這些額外資源,我們可能會被迫推遲或停止我們計劃的運營,包括對我們的候選產品進行臨牀測試。
自成立以來,我們每年都沒有產生重大的收入,併產生了重大的淨虧損。在截至2022年12月31日的一年中,我們的淨虧損為3770萬美元,截至2022年12月31日,我們自2003年成立以來的累計赤字為8.806億美元。我們預計,由於我們正在進行的臨牀試驗和我們的內部研發能力,我們的運營支出和淨虧損將大幅增加。進一步開發我們的候選產品將需要大幅增加我們的費用,因為我們:
截至2022年12月31日,我們擁有約5,300萬美元的現金和現金等價物,其中包括與修訂後的貸款和擔保協議(定義如下)相關的1,390萬美元限制性現金。 鑑於我們目前的發展計劃和現金管理努力,我們預計現金資源將足以為2023年第四季度的運營提供資金。我們目前沒有承諾的額外資金來源。我們遵循會計準則編纂或ASC主題205-40的指導,財務報表的列報--持續經營,以確定我們是否有能力在我們的財務報表發佈之日後作為一家持續經營的企業繼續經營一年。根據目前的現金預測,管理層已確定,自財務報表發佈之日起至少一年內,我們現有的資本資源將不足以為我們的計劃運營提供資金,這引發了人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑。
對現金資源的預測是含有風險和不確定性的前瞻性信息,我們的實際現金需求可能與我們目前對許多其他因素的預期存在實質性差異,這些因素可能包括但不限於:我們開發計劃的重點和方向的變化、我們研發工作的進展速度和/或快於預期、政府法規的變化、競爭和技術進步、與候選產品開發相關的成本上升、我們獲得合作伙伴安排的能力以及提起訴訟、起訴、辯護和執行我們的知識產權的成本。全球政治和經濟事件,包括新冠肺炎疫情和通脹加劇,已經導致全球金融市場嚴重混亂。如果這種幹擾持續並加深,我們可能會遇到無法獲得額外資本或降低任何可用融資條款的吸引力的情況,這可能會在未來對我們的運營產生負面影響。如果我們耗盡資本儲備的速度快於預期,無論是什麼原因,並且我們無法以我們可以接受的條款獲得額外的融資,或者根本無法獲得額外的融資,我們可能需要推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力,或者授予我們開發和營銷我們本來更願意開發和營銷的候選產品的權利。
我們需要籌集更多的資金來支持我們的運營。我們籌集任何額外資金的方式可能會影響您對我們普通股的投資價值。
在此之前,如果我們能夠產生可觀的收入,我們預計將通過股票發行、債務融資以及許可和合作協議的組合來滿足我們的現金需求。我們沒有任何承諾的外部資金來源。資本市場的不可預測性可能會嚴重阻礙我們在所需的時間段內或以我們認為可以接受的條件(如果有的話)籌集資金。特別是,我們普通股的市場價格下跌可能會使我們更難在
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未來,在我們認為合適的時間和價格。此外,如果我們未能將我們當前的一個或多個候選產品推進到早期或後期臨牀試驗,未能成功地將我們的一個或多個候選產品商業化,或者未能獲得新的候選產品進行開發,我們可能難以吸引投資者,否則投資者可能會成為額外的融資來源。
2021年8月6日,我們與硅谷銀行及其某些附屬公司(簡稱SVB)簽訂了貸款與擔保協議。貸款和安全協議規定,在交易結束時提供2,500萬美元的初始定期貸款,如果在2022年8月31日或SVB融資機制之前達到某些資金和臨牀里程碑,則可獲得額外2,500萬美元的貸款。關於最初的借款,我們還向SVB發行了認股權證,以每股2.22美元的行使價購買最多432,844股我們的普通股。貸款及擔保協議其後經修訂,或經修訂的貸款及擔保協議於2021年12月28日生效,其中包括取消額外部分,使吾等已提取的2,500萬美元為SVB貸款項下可動用的全部款項。因此,我們在SVB貸款機制下沒有任何其他借款可供選擇。關於簽訂經修訂的貸款和擔保協議,我們還修訂和重述了認股權證。這些修訂和重述的認股權證規定,以每股1.16美元的行使價購買最多649,615股我們的普通股。經修訂的貸款及抵押協議亦要求吾等在未能於2022年8月31日前完成若干股本籌集及臨牀里程碑的情況下,以當時尚未償還的SVB貸款本金總額的一半,加上相當於SVB貸款原始本金5.75%的金額作抵押。我們沒有達到這些里程碑,因此,我們按照經修訂的貸款及抵押協議的規定,將1,390萬美元存入SVB的抵押品賬户。抵押現金佔我們現金和現金等價物的很大一部分,我們無法獲得這些現金和現金等價物來為我們的運營提供資金,並在我們的資產負債表上被歸類為限制性現金。
如果我們通過發行股權證券籌集額外資本,我們現有股東的所有權將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他優惠,對我們普通股股東的權利產生不利影響。債務融資和優先股融資可能涉及的協議包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約,例如產生額外債務、設立留置權、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過與第三方的合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排來籌集更多資金,我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入來源、研究計劃或候選產品的寶貴權利,或者以可能對我們不利的條款授予許可證。
我們產生了債務,這可能會對我們的業務產生不利影響,並限制我們的運營和財務靈活性。
修訂後的貸款和擔保協議包含適用於我們和任何子公司的慣例肯定和消極契約和違約事件。平權公約要求我們(以及我們要求我們的子公司,如果有的話)保持政府批准,提交某些財務報告,維持保險範圍,並保護重大知識產權等。負面契約限制了我們和我們的子公司轉讓抵押品、改變我們的業務、進行合併或收購、產生額外債務、支付現金股息或進行其他分配、進行投資、創建留置權、出售資產和支付任何次級債務的能力。經修訂的貸款及擔保協議的限制性契諾可能導致我們無法尋求我們或我們的股東可能認為有益的商業機會,包括訂立某些許可安排、維持靈活的現金管理安排及從事某些控制權交易的改變等。
我們的債務加上我們的其他財務義務和合同承諾可能會對我們的業務產生重大不利影響,包括:
我們打算用我們現有的現金和現金等價物以及我們未來可能通過債務和股權融資籌集的任何額外金額來履行我們的償債義務。我們支付SVB貸款到期款項的能力取決於我們未來的表現,這受到經濟、財務、競爭條件和其他我們無法控制的因素的影響。我們可能沒有足夠的資金,或者可能無法安排額外的融資來支付我們現有債務下的到期金額。此外,經修訂的貸款及抵押協議規定,吾等須將相當於當時尚未償還的SVB貸款本金金額50%的無限制及無抵押現金存入SVB的現金抵押品賬户,金額相當於原始本金金額的5.75%。截至2022年12月31日,根據修訂的貸款和擔保協議的條款,我們在現金抵押品賬户中存入了1390萬美元的現金。未能支付根據SVB融資到期的任何款項、未能遵守經修訂的貸款及擔保協議下的契諾,或發生合理地預期會對我們的業務、營運或狀況(財務或其他方面)產生重大不利影響的事件,將會導致違約事件。違約事件的發生和持續可能會導致利息在
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該利率將以其他方式適用的利率加3.00%(除非SVB選擇施加較小幅度的增加),並將賦予SVB權利加速SVB融資下的所有義務,並對吾等及擔保SVB融資的抵押品及經修訂貸款及抵押協議下的其他債務行使補救措施,包括抵押SVB融資的資產的止贖。此外,經修訂的貸款及擔保協議下的契諾,以及將我們的幾乎所有資產(不包括我們的知識產權(根據經修訂的貸款及擔保協議須負向質押)作為貸款的抵押品,可能會限制我們取得額外債務融資的能力。
我們之前發現了內部控制中的重大弱點,所有這些弱點都已得到補救。吾等未來可能會發現其他重大弱點,或未能維持有效的內部控制系統,從而可能導致吾等的財務報表出現重大錯報,或對吾等的業務及證券交易價格產生重大不利影響。
我們須遵守經修訂的1934年證券交易法或交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案的報告要求,以及納斯達克全球精選市場的規則和規定。根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試,以使我們的管理層能夠報告我們財務報告內部控制的有效性。我們還可能被要求讓我們的獨立註冊會計師事務所就我們對財務報告的內部控制的有效性每年發佈一份意見。
過去,我們在財務報告的內部控制中發現了重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
儘管過去發現的重大弱點已得到補救,但我們不能向您保證,我們已經採取或未來可能採取的任何措施都足以避免未來潛在的重大弱點。如果我們不能成功彌補未來的重大缺陷並保持有效的內部控制,我們可能沒有足夠、準確或及時的財務信息,我們可能無法履行我們作為上市公司的報告義務,包括薩班斯-奧克斯利法案的要求,我們可能無法準確地報告我們未來的財務業績,或在美國證券交易委員會、納斯達克或薩班斯-奧克斯利法案要求的時間框架內報告它們。如果在適用的情況下未能遵守《薩班斯-奧克斯利法案》,我們也可能受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。任何未能維持或實施所需的新的或改善的控制,或我們在實施這些控制時遇到的任何困難,都可能導致我們發現其他重大弱點或重大缺陷,導致我們未能履行我們的報告義務,或導致我們的財務報表出現重大錯報。此外,如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的業務和運營結果可能會受到損害,投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心。
我們開發和商業化非病毒採用TCR-T細胞療法的計劃可以被視為癌症治療的一種新方法,其成功開發受到重大挑戰。
我們正在採用根據上述MD Anderson許可從MD Anderson獲得許可的技術、根據許可協議從PGEN獲得的技術以及根據上述專利許可從NCI獲得的技術,以追求基於T細胞和TCR的非病毒細胞療法的開發和商業化,以針對實體腫瘤惡性腫瘤。由於這是癌症免疫療法和癌症治療的一種新方法,開發和商業化候選產品使我們面臨許多挑戰,包括:
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我們不能向您保證,我們將能夠成功應對這些挑戰,這些挑戰可能會阻礙我們實現研究、開發和商業化目標。
我們目前的候選產品基於新技術,並得到有限的臨牀數據的支持,我們不能向您保證,我們當前和計劃中的臨牀試驗將產生支持監管部門批准其中一個或多個候選產品的數據。
我們的轉基因TCR-T細胞候選產品得到了有限的臨牀數據的支持,其中一些數據是由MD Anderson和NCI進行的試驗產生的,而不僅僅是我們自己。我們已經控制了我們的TCR-T細胞候選產品的整體臨牀和監管開發,任何未能獲得或延遲獲得新IND的贊助,或我們為這些或任何其他我們決定推進的候選產品提交IND的情況,都可能對我們潛在的未來臨牀試驗的時間產生負面影響。這種對時間的影響可能會增加研究和工藝開發成本,並可能推遲或阻止我們的候選產品獲得監管部門的批准,這兩種情況都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們於2022年1月開始招募患者參加我們的TCR-T庫1/2期試驗。
此外,我們沒有控制之前所有試驗的設計或進行。FDA可能不會接受這些以前的試驗,認為它們為未來的臨牀試驗提供了足夠的支持,無論是由我們還是第三方控制的,原因包括候選產品的安全性、純度和效力、產品表徵的程度、先前試驗的設計或執行要素、安全問題或其他試驗結果。我們還可能因參與這些先前試驗的患者的任何與治療相關的傷害或不良反應而承擔責任。因此,在我們潛在的未來臨牀試驗中,我們可能會受到不可預見的第三方索賠和延遲的影響。我們還可能被要求全部或部分重複之前由MD Anderson或其他實體進行的臨牀試驗,這將是昂貴的,並推遲我們任何候選產品的提交和許可或其他監管批准。
此外,當我們在美國對候選TCR-T細胞產品進行臨牀試驗時,有許多監管要求必須繼續滿足。這些監管機構用來確定候選產品的安全性和有效性的標準,根據潛在產品的類型、複雜性、新穎性和預期用途和市場而有很大不同,並經常變化。滿足這些要求將需要大量的時間、精力和財政資源。到目前為止,FDA只批准了幾種用於商業化的收養細胞療法。由於採用細胞療法相對較新,而我們的候選產品採用了新的基因表達和細胞技術,因此監管機構可能缺乏評估像我們的庫TCR-T候選產品這樣的候選產品的經驗。這種新穎性可能會加強對我們療法的監管審查或延長監管審查過程,包括FDA在提交IND申請時審查我們的IND申請所需的時間,增加我們的開發成本,推遲或阻止我們候選產品的商業化。這些因素使得我們很難確定我們的候選產品需要多長時間或多少成本才能獲得監管部門的批准。我們在臨牀候選產品和其他最終不成功的早期產品開發計劃上花費的任何時間、精力和財力都可能對我們的業務產生不利影響。
我們報告了我們某些臨牀試驗的中期數據,我們不能向您保證中期數據將預測未來的中期結果或最終研究結果。此外,從我們的臨牀前研究或我們候選產品的其他早期臨牀試驗中最終獲得的結果可能不能預測未來的結果。
作為我們業務的一部分,我們提供與我們的候選產品開發相關的更新,其中可能包括與臨時臨牀試驗數據相關的更新。我們預計,我們的臨牀試驗將涉及較小的患者羣體,由於樣本量較小,這些臨牀試驗和所有臨牀試驗的中期結果可能會受到很大的變異性,可能不能預示未來的中期結果或最終結果。
我們於2022年1月開始參加我們的TCR-T庫1/2期試驗,並於2022年9月宣佈了第一名患者的早期臨牀數據,並於2022年11月宣佈了前兩名患者的早期臨牀數據。由於隨後的疾病進展,我們TCR-T庫1/2期試驗中登記的前兩名患者已被從試驗中移除。在這個階段,我們不知道這項試驗中來自更多患者的患者反應數據是否會是有利的,臨牀試驗的初步成功可能不能表明這些試驗完成後所獲得的結果。我們的候選產品可能無法在臨牀開發中顯示出預期的安全性和有效性,我們不能向您保證未來的任何試驗結果將證明我們候選產品的價值和有效性。即使我們的臨牀試驗按計劃完成,我們也不能確定他們的結果是否會支持我們的候選產品。
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目前還沒有批准的針對實體瘤的工程化TCR-T細胞免疫療法。我們相信我們的候選產品可能對某些實體腫瘤有效,並計劃開發用於這些特定實體腫瘤的候選產品。我們不能保證我們的候選產品將能夠接觸到實體腫瘤或在實體腫瘤微環境中顯示任何功能。由於免疫抑制細胞的存在、體液因素和獲取營養物質的限制等因素,實體瘤細胞生長的細胞環境通常對T細胞不利。此外,在實體腫瘤環境中,我們候選產品的安全性可能有所不同。如果我們不能使我們的候選產品在實體腫瘤中發揮作用,我們的開發計劃和業務將受到嚴重損害。
初步數據仍需遵守審計和核查程序,這可能會導致最終數據與我們先前宣佈的初步數據有很大不同。初步或中期數據與最終數據之間的負面差異可能會對受此類數據更新影響的任何候選產品的前景產生重大不利影響。
此外,我們候選產品的任何臨牀前研究的結果可能不能預測臨牀試驗的結果。例如,應用於腫瘤學細胞治療的臨牀前模型不能充分代表臨牀環境,因此不能預測臨牀活動或所有潛在風險。
我們將需要招聘、聘用和留住合格的人員,我們將繼續依賴關鍵的科學和醫療顧問,他們對我們業務和技術專業知識的瞭解將是難以取代的。
由於生物科技、製藥和其他行業對合格人才的激烈競爭,我們可能無法吸引或留住合格的管理和商業、科學、製造和臨牀人才。如果我們不能吸引和留住必要的人員來實現我們的業務目標,我們可能會遇到限制,這些限制將嚴重阻礙我們發展目標的實現、我們籌集額外資本的能力以及我們實施業務戰略的能力。
我們高度依賴我們的主要科學、監管和醫療顧問。失去我們的任何關鍵人員都可能導致產品開發的延遲、關鍵人員或合作伙伴的損失以及管理資源的轉移,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們不為任何高級職員或重要僱員投保“關鍵人物”人壽保險。
我們面臨着來自其他生物製藥公司的激烈競爭,這可能會導致其他公司比我們更早或更成功地發現、開發或商業化產品。
我們針對實體腫瘤的TCR-T細胞療法在TCR和CAR技術領域面臨着來自多家公司及其合作伙伴的激烈競爭。我們面臨着來自幾家公司的競爭,其中包括270 Bio、Achilles Treeutics、Annoca、Adaptimmune Treeutics、Affini-T Treeutics、ArsenalBio、Athenex、BioNTech、百時美施貴寶、Immatics、Iovance BioTreatetics、Kite(吉列德的一家公司)、Lion TCR、Lyell Immunophma、Medigene、Neogene Treeutics(阿斯利康集團的成員)、NexImmune、Nurix Treeutics、PACT Pharma、Precigen、Tactive a Treeutics、Takara Bio、TCR2治療公司、T-Cure生物科學公司、T-刀治療公司、Triumvira免疫學公司、TScan治療公司、Turnstone生物製品公司、澤魯納免疫治療公司等。這些公司中的許多公司要麼正在研究針對生殖系抗原的TCR-T細胞,要麼正在利用腫瘤浸潤性淋巴細胞。一些人正在研究CAR-T細胞治療實體腫瘤。相反,我們專注於開發針對實體瘤中體細胞突變產生的新抗原的TCR-T細胞產品。
在T細胞治療領域,我們認為擁有與我們類似的靶點發現平臺的公司包括自適應生物技術公司、Affini-T治療公司、Enara Bio、Immatics、新近治療公司(阿斯利康集團的成員)、PACT Pharma、T-刀治療公司、TScan治療公司和3T生物科學公司。包括Advaxis、Amgen、BioNTech、Geneos Treeutics和Gritstone在內的幾家公司正在尋求針對實體腫瘤新抗原的疫苗平臺。其他公司正在開發非病毒基因療法,包括波塞達治療公司和幾家開發CRISPR技術的公司,包括隊長T細胞和Crispr治療公司。
幾家公司正在開發同種異體CAR-T療法,包括同種異體基因療法、Atara生物療法和Precision Biosciences,它們可能會與我們的候選產品競爭。我們還面臨着來自開發使用T細胞以外的細胞的療法的公司的競爭,如Athenex、Fate Treeutics、ImmunityBio、IN8Bio、Nkarta Treeutics和武田製藥。其他競爭對手正在開發具有細胞因子的T細胞,如Fate Treeutics和Obsidian Treeutics。最後,我們還面臨來自其他公司提供的非細胞治療的競爭,如安進、阿斯利康、百時美施貴寶、Immatics、免疫核心、Incell、默克、Mirati和羅氏。此外,我們尋找與IL-12和CAR-T計劃相關的合作伙伴的能力可能會受到來自這些公司和其他生物製藥公司的激烈競爭的影響。
即使我們獲得監管部門對潛在TCR產品的批准,我們也可能不是第一個進入市場的公司,這可能會影響我們潛在產品的價格或需求。現有或未來的競爭產品可能會為特定的適應症提供更大的治療便利或臨牀或其他好處,或者比我們潛在的產品提供更少的副作用,或者可能以更低的成本提供類似的性能。此外,我們競爭對手產品的供應和價格可能會限制我們對潛在產品的需求和價格,從而減少或消除我們的商業機會。如果價格競爭或醫生不願從現有治療方法轉向我們的潛在產品,或者如果醫生轉向其他新藥或生物製品或選擇保留我們的潛在產品,我們可能無法實施我們的商業計劃。此外,競爭對手可以從FDA獲得關於該競爭對手產品的孤立產品獨家經營權。如果該競爭對手的產品被確定為與我們的潛在產品之一相同,這可能會阻止我們獲得fda對該潛在產品的批准。
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同樣的適應症持續七年,但在有限的情況下除外。如果我們的潛在產品不能佔領和保持市場份額,我們可能無法獲得足夠的產品收入,我們的業務將受到影響。
我們與完全整合的製藥公司和與大型製藥公司、學術機構、政府機構和其他公共和私人研究組織合作的較小公司競爭。其中許多競爭對手的產品已經獲得批准或正在開發中。此外,這些競爭對手中的許多單獨或與其合作伙伴一起運營更大的研發項目,或者擁有比我們多得多的財務資源,以及顯著更豐富的以下方面的經驗:
在許多情況下,我們的競爭能力可能會受到保險公司或其他第三方付款人的影響,這些付款人試圖鼓勵使用非專利產品。
任何終止我們與PGEN、MD Anderson或國家癌症研究所的許可證或我們與MD Anderson和國家癌症研究所的研發協議都可能導致重要權利的喪失,並可能損害我們開發和商業化我們的候選產品的能力。
我們依賴於從其他公司,特別是MD Anderson、PGEN和NCI獲得許可的專利、訣竅和專有技術,以及MD Anderson根據我們的研發協議做出的貢獻。這些許可或研發協議的任何終止都可能導致重大權利的喪失,並可能損害我們將候選產品商業化的能力。我們與這些許可人之間可能還會就受許可協議約束的知識產權產生爭議,包括與以下方面有關的爭議:
如果圍繞我們許可的知識產權的糾紛妨礙或損害我們維持現有許可安排的能力,特別是與MD Anderson、PGEN和NCI以可接受的條款進行的許可安排,我們可能無法成功開發受影響的潛在產品並將其商業化。我們通常還面臨與我們許可的知識產權保護相同的所有風險,就像我們擁有的知識產權一樣。如果我們或我們的許可方未能充分保護這一知識產權,我們根據適用許可將潛在產品商業化的能力可能會受到影響。在生物技術和製藥業中,有大量涉及專利和其他知識產權的訴訟,以及挑戰專利的行政訴訟,包括在美國專利商標局的幹擾、派生和複審程序,或在外國司法管轄區的反對和其他類似程序。最近,由於被稱為專利改革的美國法律的變化,新的程序包括各方間審查和授權後審查已經實施,這增加了未來對我們或我們許可人的專利提出挑戰的可能性的不確定性。
我們可能無法保留MD Anderson授權給我們和PGEN的權利,或國家癌症研究所授權給我們的與TCR-T細胞療法和其他相關技術相關的權利。
根據MD Anderson許可,我們與PGEN一起獲得了MD Anderson擁有和許可的某些技術的獨家全球許可,包括與新型CAR-T細胞和TCR-T細胞療法相關的技術,以及某些相關技術下的共同獨家或非獨家許可。這些專利方法和技術,以及PGEN技術套件中的其他技術和技術,以及PGEN授權給我們的其他方法和技術,可能有助於實現轉基因TCR-T細胞療法的前景,方法是控制體內的細胞擴張和激活,最大限度地減少非靶向和不必要的靶向效應和毒性,同時最大限度地提高治療效果。
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MD Anderson許可的有效期在(A)根據MD Anderson許可的所有專利到期或(B)MD Anderson許可的日期二十週年後最後發生時到期;但是,在期限到期後,我們和PGEN將擁有一個全額繳足、免版税、永久、不可撤銷和可再許可的許可,以使用其項下許可的知識產權。
自MD Anderson許可之日起10年後,在90天的治療期內,MD Anderson將有權將MD Anderson許可轉換為非獨家許可,如果我們和PGEN沒有在個案基礎上使用商業上合理的努力將許可的知識產權商業化。自MD Anderson許可證之日起五年後,如果我們和PGEN未能滿足此類融資協議或合同中的盡職調查要求(視情況而定),MD Anderson將有權終止MD Anderson許可證,涉及由政府資助或受第三方合同約束的特定技術。如果我們或PGEN在收到書面通知後60天內沒有糾正重大違約行為,MD Anderson也可以書面通知終止協議。此外,MD Anderson許可證將在我們或PGEN雙方發生某些破產事件時終止,並可通過我們、PGEN和MD Anderson雙方的書面協議終止。
根據專利許可,我們從NCI獲得了某些知識產權和專利的全球獨家許可,我們可以使用基於轉座子的基因工程將TCR引入T細胞。如果啟動,這些T細胞可以用於我們的TCR-T庫1/2期試驗或後續的臨牀試驗。專利許可的有效期與許可的最後一項專利同時終止。如果NCI認為我們嚴重違反了專利許可,包括未能在要求的日期前達到定義的里程碑,並且在收到此類涉嫌違反的通知後90天內仍未糾正此類違反,則NCI可以終止或修改專利許可。NCI也可以在我們收到某些破產事件的書面通知後立即終止專利許可。專利許可還受某些公共使用要求的約束,如果我們不滿足這些公共使用要求,NCI可以要求我們對某些候選產品進行再許可,或者終止或修改專利許可。如果我們無法支付所需的基準付款或年度最低使用費付款,NCI也可以終止專利許可。
不能保證我們能夠在MD Anderson許可或專利許可下成功執行,如果MD Anderson許可或專利許可終止,可能會阻礙我們實現我們的業務目標。
我們在一定程度上依賴國家癌症研究所對我們的某些候選產品進行研發和早期臨牀測試。
我們的部分研發是由NCI根據2017年1月簽訂的CRADA進行的,該CRADA於2018年3月、2019年2月、2022年3月和2022年6月修訂。根據CRADA,NCI以Steven A.Rosenberg博士為首席研究員,負責使用睡美人用於實體瘤治療的TCRs表達系統。我們對NCI臨牀試驗的性質或時間的控制有限,對他們的日常活動,包括他們如何提供和實施T細胞治療的可見性也有限。例如,我們資助的研究只佔NCI整體研究的一小部分。此外,羅森博格博士正在進行的其他研究有時可能比我們項目的研究獲得更高的優先級。這項試驗的進展和時間表,包括給患者服藥的時間表,都在NCI的控制之下。
CRADA於2022年1月9日到期。2022年3月,我們簽署了一項可追溯至2022年1月9日的CRADA修正案,將CRADA的期限延長至2023年1月9日。2022年6月,我們簽署了CRADA第四修正案,其中包括將CRADA的任期延長至2025年1月9日。關於CRADA第四修正案,我們同意從2023年第一季度開始,每年捐款100萬美元,按季度支付。
我們可能無法將任何產品商業化,無法產生可觀的收入,也無法實現盈利。
到目前為止,我們的候選產品還沒有在任何國家獲得商業銷售的批准。開發、獲得監管機構對潛在候選產品的批准並將其商業化的過程漫長、複雜且成本高昂。除非我們獲得FDA和/或其他外國監管機構對我們候選產品的批准,否則我們不能銷售我們的產品,也不會有產品收入。即使我們的一個或多個候選產品獲得了監管部門的批准,如果我們不能成功地將我們的產品商業化,我們可能無法產生足夠的收入來實現或保持盈利,或者在沒有籌集大量額外資本的情況下繼續我們的業務,而這些額外資本可能無法獲得。我們未能實現或維持盈利能力,可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
我們的經營歷史使我們很難評估我們的業務和前景。
我們之前沒有完成任何關鍵的臨牀試驗,沒有提交過BLA,也沒有證明有能力執行任何候選產品成功商業化所需的功能。任何候選產品的成功商業化都需要我們履行各種職能,包括:
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我們的業務僅限於組織和配備我們的公司,獲取、開發和確保我們的專利候選產品,以及對我們的候選產品進行臨牀前和臨牀試驗。這些業務為您評估我們將候選產品商業化的能力以及投資我們的證券是否明智提供了有限的基礎。
我們可能不會成功地建立開發和商業化合作,這可能會對我們開發候選產品的能力產生不利影響,甚至可能禁止我們開發產品。
開發生物製藥產品和補充技術、進行臨牀試驗、獲得營銷批准、建立製造能力和營銷批准的產品都是昂貴的,因此,我們預計將探索與擁有替代技術、更多資源和更多經驗的第三方的合作。在我們就候選產品或互補技術達成開發和商業合作安排的情況下,我們還可能尋求在該候選產品或技術的第一次合作安排所涉及的地區以外的地區建立開發和商業化的額外合作。潛在的合作伙伴數量有限,我們預計在尋找合適的合作伙伴方面將面臨競爭。如果我們無法以合理和可接受的條款進行任何開發和商業合作和/或銷售和營銷安排,則我們可能無法為我們的候選產品成功開發和尋求監管批准,和/或無法在美國以外的一些或所有地區有效地營銷和銷售未來批准的產品(如果有),否則這樣做可能是有價值的。
隨着我們擴大開發和監管能力,我們可能無法成功管理我們的增長,這可能會擾亂我們的運營。
隨着我們將我們的候選產品推進到並通過臨牀試驗,我們將需要擴大我們的開發、監管、製造、營銷和銷售能力,或者與第三方簽訂合同,以提供這些能力。我們未來的財務業績以及我們將候選產品商業化並有效競爭的能力,在一定程度上將取決於我們有效管理未來增長的能力。為了管理這一增長,我們必須擴大我們的設施,增強我們的運營、財務和管理系統,並招聘和培訓更多具有臨牀前和臨牀研究和測試、製造、政府監管以及最終銷售和營銷專業知識的合格人員。
我們的業務將使我們面臨與使用危險材料和化學品相關的責任索賠風險。
我們的合同研究和開發活動可能涉及危險材料和化學品的受控使用。儘管我們相信我們使用、儲存、搬運和處置這些材料的安全程序符合聯邦、州和當地的法律法規,但我們不能完全消除這些材料造成意外傷害或污染的風險。如果發生這樣的事故,我們可能要對由此造成的任何損害負責,任何責任都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,管理危險或放射性材料和廢物產品的使用、製造、儲存、處理和處置的聯邦、州和地方法律法規可能會要求我們的承包商產生大量合規成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會招致重大責任,並可能被要求限制我們產品的商業化,以迴應產品責任訴訟。
醫療產品的測試和營銷帶來了固有的產品責任風險,如果我們將我們可能開發的任何藥物商業化銷售,我們將面臨更大的風險。如果我們不能成功地在產品責任索賠中為自己辯護,如果獲得批准,我們可能會招致重大責任或被要求限制我們產品的商業化。即使是成功的防禦也需要大量的財政和管理資源。無論案情如何或最終結果如何,賠償責任可能會導致:
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儘管我們目前投保的是我們認為合理的臨牀試驗保險和產品責任保險,但這可能不足以覆蓋我們可能產生的所有責任。如果我們無法以可接受的成本續簽保單或獲得足夠的保險,可能會阻止或阻礙我們單獨或與合作伙伴開發的藥品的商業化。
業務中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,並增加我們的成本和支出。
我們的業務以及我們的臨牀研究人員、承包商和顧問的業務主要設在德克薩斯州的休斯頓。這些業務可能會受到電力短缺、電信故障、缺水、颶風、洪水、地震、火災、極端天氣條件、醫療流行病和其他自然或人為災害或業務中斷的影響,對於這些情況,我們維持我們認為適當的常規保單。任何這些業務中斷的發生都可能嚴重損害我們的運營和財務狀況,並增加我們的成本和支出。如果我們自己或供應商的業務受到人為或自然災害或其他業務中斷的影響,我們為候選產品生產臨牀用品的能力可能會受到幹擾。如果不符合規定是由於製造商無法控制的因素,我們對第三方的追索權可能有限。
我們可能無法找到合適的合作伙伴來繼續開發我們在2021年未優先考慮的候選產品,這可能會阻止我們從這些候選產品中獲得有意義的收入。
2021年,我們選擇優先考慮我們的圖書館TCR-T計劃,並大幅減少了與我們受控的IL-12和CAR-T計劃相關的活動,以保護我們的資本資源。大幅減少我們受控的IL-12和CAR-T計劃的活動的決定可能會對這些計劃的潛力產生負面影響,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們正在積極探索我們控制的IL-12和CAR-T項目的合作機會,以支持它們的持續發展。如果我們無法確定合適的戰略合作伙伴,或者無法與這樣的合作伙伴談判和完善許可或銷售協議,就很難推進這兩個計劃的開發,從而增加了我們無法從這些資產中獲得任何有意義收入的可能性。
我們還與TriArm Treateutics Ltd.或TriArm共同同意解散伊甸園生物細胞合資企業。合資協議已經終止,伊甸園生物細胞實體正在解散。
我們的業務、運營和臨牀開發計劃及時間表可能會受到健康流行病(包括新冠肺炎大流行)對我們或與我們有業務往來的第三方(包括我們的合同製造商、CRO、託運人及其他方)進行的製造、臨牀試驗及其他業務活動的影響。
無論我們在哪裏有臨牀試驗地點或其他業務運營,我們的業務都可能受到衞生流行病的不利影響。此外,健康流行病可能會對我們的製造業務或我們未來依賴或可能依賴的第三方製造商、CRO和其他第三方的運營造成重大中斷。
我們依靠全球供應鏈來生產用於我們的臨牀前研究和臨牀試驗的產品。對於我們可能收到的隔離、庇護或類似的政府命令,或預期可能會發生的此類命令、關閉或其他限制,無論是否與新冠肺炎或其他傳染病有關,都可能會影響到我們在美國及其他國家的製造工廠或第三方製造工廠的人員,或者材料的可用性或成本,從而擾亂我們的供應鏈。
如果我們與供應商或其他供應商的關係因新冠肺炎疫情或其他衞生流行病而終止或縮減,我們可能無法與替代供應商或供應商達成安排,或以商業合理的條款或及時這樣做。更換或增加更多的供應商或供應商涉及大量成本,需要管理層的時間和精力。此外,當新的供應商或供應商開始工作時,也有一個自然的過渡期。因此,可能會出現延遲,這可能會對我們滿足所需臨牀開發和任何未來商業化時間表的能力產生不利影響。儘管我們謹慎地管理與供應商和供應商的關係,但不能保證我們在未來不會遇到挑戰或延誤,或者這些延誤或挑戰不會損害我們的業務。
此外,我們的臨牀前研究和MD Anderson正在進行的TCR-T庫1/2期試驗已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行的影響。臨牀站點的啟動、患者招募和需要訪問臨牀站點的活動,包括數據監測,已經並可能繼續被推遲,原因是醫院資源針對新冠肺炎大流行的優先順序,或者患者對在大流行期間參與臨牀試驗的擔憂。如果隔離阻礙患者的行動或中斷醫療服務,一些患者可能難以遵循臨牀試驗方案的某些方面。同樣,如果我們不能成功招募和留住作為醫療保健提供者的患者、首席調查人員和現場工作人員,他們可能已經增加了對新冠肺炎的接觸,或者遭受了他們所在機構、城市或州的額外限制,我們的臨牀試驗運營可能會受到不利影響。
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與我們的候選產品的臨牀測試、政府監管和製造相關的風險
如果我們在臨牀試驗中招募患者時遇到困難,我們的臨牀開發活動可能會被推遲或受到其他不利影響。
由於各種原因,包括已經或可能由新冠肺炎大流行造成的影響,我們已經並可能繼續經歷在我們正在進行的TCR-T庫1/2期試驗和任何未來的臨牀試驗中招募患者的困難。根據臨牀試驗方案及時完成臨牀試驗,除其他因素外,還取決於我們是否有能力招募足夠數量的患者留在臨牀試驗中,直到臨牀試驗結束。患者的登記取決於許多因素,包括:
我們的臨牀試驗將與其他臨牀試驗爭奪與我們的候選產品在相同治療領域的產品,這一競爭將減少我們可用的患者數量和類型,因為我們的一些潛在患者可能會轉而選擇參加由我們的競爭對手之一進行的臨牀試驗。此外,由於生物技術行業不良事件的負面宣傳或其他原因,患者可能不願參與我們的研究。由於合格臨牀研究人員的數量有限,我們預計將在一些競爭對手使用的相同臨牀試驗地點進行我們的一些臨牀試驗,這將減少可供我們在這些臨牀試驗地點進行臨牀試驗的患者數量。此外,由於我們的候選產品與更常用的癌症治療方法不同,潛在的患者和他們的醫生可能傾向於使用傳統療法,如化療和造血幹細胞移植,而不是招募患者參加任何未來的臨牀試驗。此外,由於我們的臨牀試驗是在復發/難治性癌症患者中進行的,我們未來的臨牀試驗可能是在復發/難治性癌症患者中進行的,患者通常處於疾病的晚期,可能會經歷獨立於我們的候選產品的疾病進展,使得他們在臨牀試驗中無法評估,這將需要額外的患者登記。
延遲完成患者登記可能會導致成本增加,或者可能影響我們正在進行和計劃中的臨牀試驗的時間或結果,這可能會阻止這些臨牀試驗的完成或開始,並對我們推進候選產品開發的能力產生不利影響。
我們的候選產品要受到廣泛的監管和合規,這既昂貴又耗時,這樣的監管可能會導致意想不到的延遲或阻止收到將我們的候選產品商業化所需的批准。
我們候選產品的臨牀開發、製造、標籤、包裝、儲存、記錄保存、廣告、促銷、進出口、營銷、分銷和不良事件報告,包括提交安全和其他信息,都受到美國FDA和國外市場類似外國監管機構的廣泛監管。獲得監管批准的過程代價高昂,而且往往需要在臨牀試驗開始後多年。審批政策或法規可能會發生變化,FDA在藥品審批過程中擁有相當大的自由裁量權,包括有權因多種原因推遲、限制或拒絕批准候選產品。監管部門的批准從未得到保證。
在獲得批准將候選產品在美國或國外商業化之前,我們或我們的合作者必須通過充分和良好控制的臨牀試驗提供大量證據,並使FDA或類似的外國監管機構滿意地證明,這些候選產品是安全有效的,或者關於候選生物製品,安全、純淨和有效,可用於其預期用途。
FDA或類似的外國監管機構可以出於許多原因推遲、限制或拒絕批准候選產品,包括:
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這一漫長的審批過程,以及臨牀試驗結果的不可預測性,可能會導致我們無法獲得監管部門的批准,無法將我們的任何候選產品推向市場,這將嚴重損害我們的業務、運營結果和前景。此外,即使我們的候選產品獲得了監管機構的批准,監管機構也可能批准我們的任何候選產品的適應症比我們要求的更少或更有限,並可能以狹隘的適應症、警告或風險評估和緩解策略(REMS)的形式施加重大限制。
引發對某些上市生物藥品安全性的質疑的事件可能會導致FDA和類似的外國監管機構在基於安全性、有效性或其他監管考慮審查新藥或生物製品時更加謹慎,並可能導致獲得監管批准的重大延誤。在獲得或無法獲得適用的監管批准方面的任何延誤,都將阻止我們或我們未來的任何潛在合作伙伴將我們的候選產品商業化。
我們的開發工作還處於非常早期的階段。我們最先進的候選產品只處於早期臨牀試驗階段,這非常昂貴和耗時。我們不能確定何時能夠向FDA提交BLA,任何未能或延遲完成我們候選產品的臨牀試驗都可能損害我們的業務。
我們的候選產品處於不同的開發階段,需要廣泛的臨牀測試。我們最先進的候選產品在我們的TCR-T庫1/2期試驗中,該試驗目前正在招募和給患者配藥。人體臨牀試驗非常昂貴,很難設計、啟動和實施,部分原因是它們受到嚴格的監管要求。儘管我們目前為我們現有的每一種候選產品制定了臨牀試驗計劃,我們估計需要幾年時間才能完成,但我們可能無法在預期的時間表內開始額外的試驗或看到這些試驗的結果。失敗可能發生在臨牀試驗的任何階段,我們可能會遇到導致我們推遲、放棄或重複臨牀試驗的問題。一些可能導致我們臨牀試驗延遲開始或完成的因素包括:監管機構對額外非臨牀數據的要求、不可預見的安全問題、劑量問題、臨牀試驗期間缺乏有效性、招募或監測患者困難、或臨牀產品製造困難等因素。
隨着它們進入開發的後期階段,我們的候選產品通常將受到更嚴格的監管要求,包括FDA對進入第三階段臨牀試驗的候選產品的化學、製造和控制的要求。不能保證FDA會允許我們開始對早期臨牀試驗中研究的候選產品進行第三階段臨牀試驗。
如果FDA不允許我們的候選產品進入後期臨牀試驗,或要求在開始第三階段臨牀試驗之前更改我們候選產品的配方或生產,我們進一步開發或尋求批准此類候選產品的能力可能會受到實質性影響。因此,我們不能肯定地預測我們是否或何時可能提交BLA以供監管機構批准我們的
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產品候選或這樣的BLA是否會被接受。由於我們預計在提交一個或多個BLA並隨後獲得必要的FDA批准之前不會產生收入,因此我們提交BLA的時間和FDA關於批准的決定將直接影響我們是否能夠產生收入以及何時能夠產生收入。
我們的候選產品可能會導致不良的副作用或具有其他可能延遲或阻止其監管批准、限制已批准標籤的商業形象或在任何潛在的市場批准後導致重大負面後果的特性。
與許多製藥和生物製品一樣,我們候選產品的治療可能會產生不良副作用或不良反應或事件,包括與細胞因子釋放相關的潛在不良副作用。如果我們的候選產品或類似產品或第三方正在開發的候選產品顯示出不可接受的不良事件,我們可能會被要求停止或推遲我們候選產品的進一步臨牀開發。FDA或其他外國監管機構可以命令我們停止進一步開發或拒絕批准我們的任何或所有目標適應症的候選產品。如果在我們的TCR-T庫1/2期試驗中發生嚴重不良事件,FDA可能會暫停臨牀試驗。
與產品相關的副作用可能會影響患者招募或納入患者完成試驗的能力,或導致潛在的產品責任索賠。此外,治療醫務人員可能不會適當或及時地識別或管理這些副作用,特別是在與我們合作的機構之外,因為我們的新技術導致的毒性可能不會在普通患者羣體和醫務人員中遇到。我們希望對使用我們的候選產品的醫務人員進行培訓,以瞭解他們的副作用情況,無論是在我們計劃的臨牀試驗中,還是在任何候選產品的商業化之後。在認識或管理我們的候選產品的潛在副作用方面培訓不足可能會導致患者的不良反應,包括死亡。此外,如果我們的一個或多個候選產品獲得上市批准,而我們或其他人後來發現此類產品導致的不良副作用,包括在建議或要求使用我們的候選產品接受治療的患者的任何長期跟蹤觀察期內,可能會導致許多潛在的重大負面後果,包括:
如果獲得批准,上述任何一項都可能阻止我們實現或保持對特定候選產品的市場接受度。此外,任何這些情況都可能對我們的業務、財務狀況和前景造成重大損害。
我們的細胞治療免疫腫瘤學候選產品依賴於試劑、專門設備和其他特殊材料和基礎設施的可用性,這些可能是我們無法接受的條款或根本無法獲得的。對於這些試劑、設備和材料,我們依賴或可能依賴獨家供應商或數量有限的供應商,這可能會削弱我們製造和供應產品的能力。
製造我們的候選產品需要許多試劑,這些試劑是在我們的製造過程中用來引起化學反應或生物反應的物質,以及其他特殊材料和設備,其中一些是由資源和經驗有限的小公司製造或供應的,以支持商業生物製品生產。我們目前依賴於有限數量的供應商提供用於生產我們的候選產品的某些材料和設備,包括用作將我們的TCR插入人類T細胞的載體的DNA質粒。其中一些供應商可能沒有能力支持生物製藥公司在當前良好製造實踐下生產的商業產品,或者可能裝備不足,無法支持我們的需求。我們也沒有與其中一些供應商簽訂供應合同,可能無法以可接受的條件或根本無法獲得供應合同。因此,我們可能會在接收支持臨牀或商業製造的關鍵材料和設備方面遇到延誤。
對於這些試劑、設備、基礎設施和材料中的一些,我們依賴於,並且在未來可能依賴於單一來源的供應商或有限數量的供應商。無法繼續從這些供應商採購產品,或無法以商業合理的條款採購產品,這可能是由於影響供應商的監管行動或要求、供應商經歷的不利財務或其他戰略發展、勞資糾紛或短缺、意外需求、供應鏈問題或質量問題,可能會對我們滿足候選產品需求的能力產生不利影響,這可能會對我們進行臨牀試驗的能力造成不利和實質性的影響,這可能會嚴重損害我們的業務。
此外,我們使用的一些試劑和產品可能存儲在同一供應商。單一供應商的材料丟失,或該供應商未能根據我們的規範生產臨牀產品,將影響我們進行正在進行或計劃中的臨牀試驗和繼續開發我們產品的能力。此外,製造替代材料可能很昂貴,需要大量時間,這可能會進一步影響我們的臨牀計劃。
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隨着我們繼續發展和擴大我們的製造工藝,我們預計我們將需要獲得作為該工藝一部分使用的某些材料和設備的額外權利和供應。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不能維持對此類材料的權利,如果我們不能以商業上可行的方式改變我們的工藝以避免使用此類材料或找到合適的替代品,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。即使我們能夠改變我們的過程以使用其他材料或設備,這種改變也可能導致我們的臨牀開發和/或商業化計劃的延遲。如果已經在臨牀試驗中的候選產品發生這樣的變化,這種變化可能需要我們進行體外可比性研究,並在進行更高級的臨牀試驗之前從患者那裏收集更多數據。
由於我們至少在一定程度上依賴於臨牀研究機構和其他CRO進行臨牀測試和/或研發活動,因此我們的臨牀試驗和此類研究活動的結果在一定程度上超出了我們的控制範圍。
我們在很大程度上依賴獨立的研究人員和合作者,如大學和醫療機構,根據與我們達成的協議進行臨牀試驗。此外,我們還聘請CRO來幫助我們管理臨牀試驗、收集數據和分析臨牀樣本。這些合作者不是我們的員工,我們無法控制他們為我們的項目投入的資源數量或時間安排。這些調查人員可能不會像我們自己進行這樣的項目時那樣優先考慮我們的項目,也不會像我們自己那樣勤奮地追求這些項目。如果外部合作者沒有在我們的產品開發計劃上投入足夠的時間和資源,或者如果他們的表現不達標,我們FDA的申請(如果有)的批准和我們新產品的推出(如果有)將被推遲。這些機構還可能制定或在未來實施限制它們推進我們計劃的能力的政策和程序。這些合作者還可能與其他商業實體有關係,其中一些可能與我們競爭。如果我們的合作者幫助我們的競爭對手損害我們的利益,我們的競爭地位將受到損害。
我們在生產和供應我們的候選產品方面經驗有限。我們可能無法始終如一地生產我們的候選產品,以滿足臨牀試驗中治療患者所需的必要規格或數量。
我們在生物製藥製造方面的經驗有限。2021年,我們開始在我們位於德克薩斯州休斯頓的租賃總部的內部良好製造實踐(CGMP)製造工廠生產我們的候選產品。我們製造我們的候選產品的能力取決於我們找到並留住具有適當背景的人員,以及對員工和日常運營設施的培訓。如果我們無法找到或留住這些人,我們可能需要培訓更多的人員來填補所需的角色或與外部承包商接觸。有細胞治療經驗的人很少,這些人的競爭很激烈。
具體地説,細胞療法制造設施的運營是一項複雜的工作,需要有知識的人,他們以前在潔淨室環境中有成功的經驗。與其他生物製劑製造設施一樣,細胞治療設施需要適當的調試和驗證活動,以證明它們按設計運行。此外,每個製造過程必須通過過程驗證運行的性能進行驗證,以保證設施、人員、設備和過程按設計工作。雖然我們已經使用內部團隊開發了自己的製造流程,但與增加內部產品製造相關的時間風險。
我們候選產品的製造是複雜的,需要大量的專業知識和資本投資,包括開發先進的製造技術和工藝控制。細胞治療產品的製造商在生產中經常遇到困難,特別是在擴大規模和驗證初始生產以及確保沒有污染方面。這些困難包括生產成本和產量、質量控制(包括產品的穩定性)、質量保證測試、操作員錯誤、合格人員短缺以及遵守嚴格執行的聯邦、州和外國法規。此外,如果在我們的候選產品供應中或在我們的製造設施中發現污染物,可能需要延長製造設施的關閉時間,以調查和補救污染。未來可能會出現與我們候選產品的製造有關的穩定性或其他問題。我們最近修改了我們的臨牀試驗IND,使用基於冷凍保存的臨牀產品儲存。這一過程是新的,由於這一變化,我們可能會遇到製造失敗或難以生產足夠數量的臨牀產品的問題。
我們的候選產品目前是,並將繼續以患者為基礎進行生產。生產延遲可能會對每個患者的治療產生不利影響,並可能阻礙我們目前或未來的臨牀試驗。我們尚未大規模生產我們的候選臨牀試驗產品,可能無法自行實現大規模臨牀試驗或商業製造和加工,以滿足我們任何候選產品的預期臨牀試驗或商業需求。雖然我們認為我們目前的製造和加工方法適合支持我們的早期臨牀產品開發,但我們在管理T細胞工程過程方面的經驗有限,我們的過程可能比預期的更困難或更昂貴。我們採用的製造工藝可能不會產生安全有效的候選產品。如果我們不能為我們的候選產品生產足夠數量的TCR-T細胞,我們的開發工作將被推遲,這將對我們的業務和前景產生不利影響。
我們的製造業務受到FDA的審查和監督。我們正在接受FDA、藥品監督管理局和相應州機構的持續定期突擊檢查,以確保嚴格遵守cGMP和其他政府法規。我們的候選產品製造許可證正在接受持續的監管審查。
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我們還沒有足夠的信息來可靠地估計我們候選產品的商業製造和加工成本。在商業規模上製造和加工我們的候選產品的實際成本可能會對我們候選產品的商業可行性產生實質性的不利影響。因此,我們可能永遠無法開發出商業上可行的產品。
我們也可能無法管理收集患者材料並將其運送到我們的製造現場並將候選產品運回患者的物流。物流和運輸延遲和問題,無論是否由我們或我們的供應商造成,都可能阻止或延遲向患者交付候選產品。
當我們為臨牀試驗從日益多樣化的患者羣體中生產我們的候選產品時,我們可能難以驗證我們的製造過程。
在我們的製造工藝開發過程中,我們的TCR-T細胞候選產品從一批到另一批以及從捐贈者到捐贈者都證明瞭一致性。然而,我們的樣本量很小,在我們的臨牀前開發工作中使用的起始材料來自健康的捐贈者。當我們處理從患者羣體中提取的白細胞時,我們可能會遇到無法預見的困難,因為從不健康的捐贈者那裏提取材料,包括從不健康的患者身上採集白細胞所固有的挑戰。
儘管我們相信我們目前的製造工藝可以擴展到我們的臨牀開發和商業化,但如果我們的任何候選產品獲得批准或商業化,由於產品起始材料的異質性,我們在驗證我們的工藝時可能會遇到挑戰。然而,我們預計,在臨牀試驗的早期階段,我們將能夠調整我們的過程以考慮到這些差異,從而產生更穩健的過程。我們不能保證與起始材料的異質性有關的任何其他問題不會影響我們將候選產品商業化生產的能力。
我們用於生產候選產品的睡美人系統的基因轉移載體可能會錯誤地修改患者T細胞的遺傳物質,可能會引發新的癌症或其他不良事件。
我們的TCR-T細胞是用我們的睡美人系統,一種非病毒載體,將編碼TCR結構的遺傳信息插入患者的T細胞。然後,TCR結構主要整合在患者基因組中的胸腺嘧啶-腺嘌呤,或TA,二核苷酸位點,一旦以蛋白質形式表達,就被運輸到患者T細胞的表面。由於基因轉移載體修改了T細胞的遺傳信息,理論上存在這樣的風險,即修改會發生在T細胞遺傳密碼的錯誤位置,導致與載體相關的插入癌發生,並導致T細胞癌變。如果癌症T細胞隨後被注射給患者,癌症T細胞可能會引發患者新的癌症的發展。我們使用非病毒載體將遺傳信息插入T細胞,我們認為與病毒載體相比,T細胞插入腫瘤的風險較低。然而,插入致癌的風險仍然是基因治療的一個問題,我們不能向您保證在我們正在進行或計劃中的任何臨牀試驗中都不會發生這種情況。由於遺傳物質或用於攜帶遺傳物質的載體的其他組成部分具有持久的生物學活性,因此在接觸基因治療產品後還存在發生延遲不良事件的潛在風險。雖然我們使用非病毒載體,但FDA指出,慢病毒載體具有可能導致延遲不良事件的高風險的特徵。如果我們的非病毒載體發生任何此類不良事件,我們的臨牀前研究或臨牀試驗的進一步進展可能會停止或推遲,這將對我們的業務和運營產生重大不利影響。
我們獲得上市批准的任何候選產品都可能受到上市後限制或退出市場,如果我們沒有遵守監管要求,或者如果我們的產品遇到了意想不到的問題,當其中任何產品獲得批准時,我們可能會受到懲罰。
我們獲得上市批准的任何候選產品,以及該產品的製造流程、批准後的臨牀數據、標籤、廣告和促銷活動,都將受到FDA和其他監管機構的持續要求和審查。除其他外,這些要求包括提交安全和其他上市後信息和報告、註冊和上市要求、與製造、質量控制、質量保證和記錄和文件的相應維護有關的cGMP要求、關於向醫生分發樣本和保存記錄的要求。即使批准了候選產品的上市,批准也可能受到對該產品可能上市的指定用途的限制或批准條件的限制,包括實施REMS的要求,其中可能包括對受限分銷系統的要求。如果我們的任何候選產品獲得上市批准,附帶的標籤可能會限制批准的用途,這可能會限制該產品的銷售。
FDA還可能要求進行昂貴的上市後研究或臨牀試驗和監測,以監測我們批准的產品的安全性或有效性。FDA密切監管產品的批准後營銷和促銷,以確保它們只針對批准的適應症銷售,並符合批准的標籤的規定。然而,公司可能會分享與標籤一致的真實且不具誤導性的信息。FDA對製造商關於標籤外使用的溝通施加了嚴格的限制,如果我們在他們批准的適應症之外銷售我們的產品,我們可能會受到標籤外營銷的執法行動。違反與促進處方藥有關的《聯邦食品、藥物和化粧品法》可能會導致調查,指控違反了聯邦和州醫療保健欺詐和濫用法律以及州消費者保護法。
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此外,後來發現我們的候選產品、製造商或製造工藝出現以前未知的不良事件或其他問題,或未能遵守法規要求,可能會產生各種結果,包括:
不遵守安全監測或藥物警戒的要求也可能導致重大的經濟處罰。同樣,不遵守美國和外國關於為兒科人羣開發產品和保護個人健康信息的監管要求也可能導致重大處罰和制裁。
與我們將候選產品商業化的能力相關的風險
如果我們無法獲得必要的美國或全球監管批准來將任何候選產品商業化,我們的業務將受到影響。
我們可能無法獲得將我們的候選產品商業化所需的批准,或者我們可能在未來收購或開發用於商業銷售的任何候選產品。我們需要FDA的批准才能將我們的候選產品在美國商業化,並需要獲得相當於FDA的外國司法管轄區監管機構的批准才能在這些司法管轄區將我們的候選產品商業化。為了獲得FDA對任何候選產品的批准,我們必須向FDA提交一份BLA,證明該候選產品對人類是安全的,並對其預期用途有效。這一論證需要重要的研究和動物試驗,這被稱為臨牀前研究,以及人體試驗,被稱為臨牀試驗。根據候選產品的類型、複雜性和新穎性,滿足FDA的監管要求通常需要數年時間,並將需要大量資源用於研究、開發和測試。我們無法預測我們的研究、開發和臨牀方法是否會產生FDA認為對人類安全並對其預期用途有效的產品。FDA在批准過程中有很大的自由裁量權,可能會要求我們進行額外的臨牀前研究和臨牀試驗,或者進行上市後研究。審批過程也可能因我們的監管審查之前或期間發生的政府法規、未來立法或行政行動的變化或FDA政策的變化而延遲。拖延獲得監管部門的批准可能會:
即使我們遵守了FDA的所有要求,FDA也可能最終拒絕我們的一項或多項BLAS。我們不能確定我們的任何候選產品都會獲得監管部門的批准。如果我們的候選產品未能獲得FDA的批准,將嚴重損害我們的業務,因為我們沒有適銷對路的產品,因此沒有任何潛在的收入來源,直到開發出另一種候選產品。不能保證我們將能夠開發或獲得另一種候選產品,或者如果我們能夠這樣做,我們是否會獲得FDA的批准。
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在外國司法管轄區,我們同樣必須獲得適用監管機構的批准,才能將我們的任何候選產品商業化。外國監管審批程序通常包括與上述FDA審批程序相關的所有風險。
如果我們既不能創建銷售、營銷和分銷能力,也不能與第三方達成協議來執行這些功能,我們將無法成功地將我們的候選產品商業化。
我們目前沒有營銷、銷售或分銷能力。如果我們合理地確定能夠將當前或未來的候選產品商業化,我們預計將分配資源用於在北美和某些其他地區營銷、銷售和分銷我們建議的產品;但是,我們不能保證我們將能夠成功地營銷、銷售和分銷我們的產品。我們未來的成功還可能在一定程度上取決於我們為這些能力建立和維護協作關係的能力,以及鼓勵協作者對正在開發的候選產品的戰略興趣,以及這些協作者成功營銷和銷售任何此類產品的能力。儘管我們打算就我們的某些候選產品的銷售和營銷達成某些合作安排,但不能保證我們能夠建立或保持合作安排,或者如果我們能夠這樣做,我們是否能夠進行我們自己的銷售努力。也不能保證我們能夠與第三方合作伙伴建立或保持關係,或發展內部銷售和分銷能力。在我們依賴第三方進行營銷和分銷的程度上,我們獲得的任何收入都將取決於這些第三方的努力,而且不能保證這種努力一定會成功。此外,也不能保證我們將能夠在美國或海外營銷和銷售我們的候選產品。
如果我們不能與第三方合作,在招聘銷售和營銷人員或建立銷售和營銷基礎設施方面不成功,我們將難以將我們的候選產品商業化,這將損害我們的業務。如果我們依賴擁有成熟分銷系統的製藥或生物技術公司來銷售我們的產品,我們將需要建立和維持合作關係安排,而我們可能無法以可接受的條件或根本無法達成這些安排。只要我們達成聯合促銷或其他安排,我們獲得的任何收入都將取決於第三方的努力,而這些努力可能不會成功,而且只能部分在我們的控制之下。
如果醫生和患者不接受和使用我們的候選產品,一旦獲得批准,我們從產品銷售中創造收入的能力將受到嚴重損害。
即使FDA和/或國外同行批准了我們的候選產品,醫生和患者也不能接受和使用它們。使用工程T細胞作為潛在的癌症治療方法是一個相對較新的發展,可能不會被醫生、患者、醫院、癌症治療中心、第三方付款人和醫學界的其他人廣泛接受。是否接受和使用我們的產品將取決於多個因素,包括:
由於我們預計當前候選產品的銷售,如果獲得批准,將在可預見的未來產生我們幾乎所有的產品收入,因此,產品未能獲得市場認可將損害我們的業務,並可能需要我們尋求額外的融資,以便為未來候選產品的開發提供資金。即使我們的產品獲得市場認可,如果推出了比我們的產品更受歡迎、更具成本效益或使我們的產品過時的新產品或技術,我們可能無法隨着時間的推移保持市場接受度。
如果我們的產品沒有從付款人那裏獲得保險和足夠的補償,我們創造產品收入的能力將會減弱。
我們是否有能力將我們的候選產品商業化,如果獲得批准,單獨或與合作伙伴合作,將在一定程度上取決於第三方付款人提供保險和報銷的程度,包括政府和健康管理機構、私人健康維護組織和健康保險公司和其他付款人。為治療自己的病情而開藥的患者通常依賴第三方付款人來報銷與其處方藥相關的全部或部分費用。足夠的承保範圍和第三方付款人的足夠報銷對新產品的接受度至關重要。承保決定可能取決於臨牀和
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當更成熟或成本更低的治療替代產品已經或隨後可用時,不支持新藥產品的經濟標準。很難預測第三方付款人將為我們這樣的新型基因和細胞治療產品做出的覆蓋範圍和補償決定。即使我們為我們的候選產品獲得保險,由此產生的報銷付款率可能不夠高,或者可能需要患者認為不可接受的高共付額。患者不太可能使用我們的候選產品,除非提供保險,而且報銷足以支付我們候選產品的很大一部分成本。
此外,我們可能獲得監管批准的候選產品的市場將在很大程度上取決於能否獲得第三方付款人的藥物處方或第三方付款人提供保險和報銷的藥物清單,其中可能不包括FDA批准的特定適應症的所有藥物。被納入這類處方的行業競爭往往會給製藥公司帶來下行定價壓力。此外,當有價格較低的仿製藥或其他替代品時,第三方付款人可能會拒絕在其處方中包括特定的品牌藥物,或以其他方式限制患者獲得品牌藥物。
第三方支付者,無論是外國的還是國內的,或者政府的還是商業的,都在開發越來越複雜的方法來控制醫療成本。此外,在美國,第三方付款人之間沒有統一的藥品保險和報銷政策。因此,藥品的承保範圍和報銷範圍因付款人而異。因此,承保範圍的確定過程通常是一個耗時且昂貴的過程,需要我們為每個付款人分別提供使用我們的產品的科學和臨牀支持,而不能保證獲得批准。如果我們無法從第三方付款人那裏獲得我們的候選產品的承保範圍和足夠的付款水平(如果獲得批准),醫生可能會限制他們開出或管理我們的產品的金額或情況,患者可能會拒絕購買這些產品。這反過來可能會影響我們將產品成功商業化的能力,並影響我們的盈利能力、經營結果、財務狀況和未來的成功。
此外,在許多外國,特別是歐盟國家,處方藥的定價受到政府的控制。在一些非美國司法管轄區,藥物的擬議定價必須獲得批准,才能合法上市。各國對藥品定價的要求差別很大。例如,歐盟為其成員國提供了各種選擇,以限制其國家健康保險制度為其提供補償的醫療產品的範圍,並控制供人使用的醫療產品的價格。成員國可以批准醫藥產品的具體價格,也可以對將醫藥產品投放市場的公司的盈利能力採取直接或間接控制制度。我們可能會面臨來自國外低價產品的競爭,這些產品對藥品實施了價格管制。此外,可能會進口與我們自己的產品競爭的外國產品,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們候選產品的市場機會可能僅限於那些不符合或未能通過先前治療的患者,而且可能很小。
癌症療法有時被描述為一線、二線或三線,FDA通常最初只批准三線使用的新療法。當癌症被發現得足夠早時,一線治療有時足以治癒癌症或延長生命,而不需要治癒。當一線治療證明不成功時,通常是化療、激素治療、手術或這些療法的組合,二線治療可能會被實施。二線治療通常包括更多的化療、放射、抗體藥物、腫瘤靶向小分子或這些藥物的組合。三線治療可以包括骨髓移植、抗體和小分子靶向治療、更具侵入性的手術形式和新技術。我們預計最初將尋求批准我們的候選產品,作為治療其他批准療法失敗的患者的三線療法。
隨後,對於那些被證明是足夠有益的候選產品,如果有的話,我們希望尋求批准作為二線療法,並可能作為一線療法,但不能保證我們的候選產品,即使獲得批准,也會被批准用於二線或一線療法。此外,在獲得二線或一線治療的批准之前,我們可能必須進行額外的臨牀試驗。
我們對我們目標癌症患者數量的預測,以及有能力接受治療並有可能從我們的候選產品治療中受益的這些癌症患者的子集,都是基於我們的信念和估計。這些估計來自各種來源,包括科學文獻、診所調查、患者基金會或市場研究,可能被證明是不正確的。此外,新的研究可能會改變這些癌症的估計發病率或流行率。患者數量可能會比預期的要少。此外,我們的候選產品的潛在可尋址患者羣體可能有限,或者可能無法接受我們的候選產品的治療。我們的市場機會也可能受到可能進入市場的競爭對手治療的限制。
醫療保健立法改革措施可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
近年來,在美國和某些外國司法管轄區,有許多立法和監管法規改變了醫療保健系統,可能會影響我們未來銷售我們的候選產品的能力。
此外,聯邦和州一級已經並將繼續採取一些舉措,尋求降低醫療成本。最重要的是,2010年3月,總裁·奧巴馬簽署了《醫改法案》,其中包括的措施顯著改變了政府和私營保險公司為醫療保健融資的方式。除其他外,ACA實施了一種新的方法,根據該方法,計算製造商在醫療補助藥品回扣計劃下欠下的回扣是針對吸入、輸注、滴注、植入或
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這些措施包括:增加醫療補助藥品退税計劃下製造商所欠的最低醫療補助退税,將退税計劃擴大到登記在醫療補助管理的護理組織中的個人,增加一項條款,增加對產品線擴展或重新配方藥物的醫療補助退税,建立對某些品牌處方藥和生物製劑的製造商和進口商的年費,促進新的聯邦醫療保險D部分覆蓋缺口折扣計劃,擴大根據公共衞生服務法案藥品定價計劃有資格享受折扣的實體,並實施許多與製藥公司與醫療從業者互動相關的重大新合規條款。ACA還擴大了醫療補助計劃的資格,並引入了一個新的以患者為中心的結果研究所,以監督、確定優先事項並進行臨牀有效性比較研究,以及為此類研究提供資金,並在CMS成立了一個新的醫療保險和醫療補助創新中心,以測試創新的支付和服務交付模式,以降低醫療保險和醫療補助支出。
ACA的某些方面面臨着行政、法律和政治方面的挑戰。例如,總裁·特朗普簽署了幾項行政命令和其他指令,旨在推遲、規避或放鬆ACA要求的某些要求。與此同時,國會審議了廢除或廢除並取代全部或部分ACA的立法。雖然國會還沒有通過全面的廢除立法,但幾項影響ACA下某些税收實施的法案已經簽署成為法律。2017年12月,國會廢除了對個人未能維持ACA規定的醫療保險的税收處罰,這是税法的一部分,自2019年1月1日起生效。此外,總裁·拜登發佈了一項行政命令,指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,包括重新審查包括工作要求的醫療補助示範項目和豁免計劃,以及通過醫療補助或ACA對獲得醫療保險覆蓋造成不必要障礙的政策。此外,拜登政府的一些醫療改革舉措對ACA產生了影響。例如,2022年8月16日,總裁·拜登簽署了《愛爾蘭共和法》,其中包括將對在ACA市場購買醫療保險的個人的增強補貼延長至2025年計劃年。從2025年開始,愛爾蘭共和軍還通過顯著降低受益人的最大自付成本和實施新建立的製造商折扣計劃,消除了聯邦醫療保險D部分計劃下的“甜甜圈漏洞”。ACA有可能在未來受到司法或國會的挑戰。目前尚不清楚任何此類挑戰和拜登政府的醫療改革措施將如何影響ACA和我們的業務。任何醫療改革措施對美國醫療行業的最終內容、時間或影響尚不清楚。
此外,美國對特殊藥品定價做法的立法和執法興趣也越來越大。因此,美國國會進行了幾次調查,提出並頒佈了聯邦和州立法,旨在提高藥品定價的透明度,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,以及改革政府計劃的藥品報銷方法。在聯邦層面,特朗普政府使用了幾種手段來提出或實施藥品定價改革,包括通過聯邦預算提案、行政命令和政策舉措。例如,在2020年7月24日和2020年9月13日,特朗普政府宣佈了幾項與處方藥定價有關的行政命令,試圖實施政府的幾項提議。
FDA還發布了一項最終規則,自2020年11月30日起生效,實施了進口行政命令的一部分,為各州制定和提交來自加拿大的藥品進口計劃提供了指導。此外,2020年11月30日,HHS敲定了一項法規,取消了藥品製造商對聯邦醫療保險D部分下的計劃贊助商降價的安全港保護,直接或通過藥房福利經理,除非法律要求降價。愛爾蘭共和軍將該規定的實施時間推遲到2032年1月1日。該規定還為反映在銷售點的降價創造了新的避風港,以及為藥房福利經理和製造商之間的某些固定費用安排創造了新的避風港,這些安排的實施也被推遲到2032年1月1日。此外,2021年3月11日,總裁·拜登簽署了2021年美國救援計劃法案,從2024年1月1日起,取消了法定的醫療補助藥品退税價格上限,目前單一來源和創新者多來源產品的藥品平均製造商價格為100%。此外,2021年7月,拜登政府發佈了一項行政命令,其中包括多項針對處方藥的條款。為了迴應拜登的行政命令,2021年9月9日,衞生和公眾服務部發布了一份應對高藥價的綜合計劃,其中概述了藥品價格改革的原則。該計劃列出了國會可能採取的各種潛在立法政策,以及HHS可能採取的行政行動。尚未最後確定實施這些原則的立法或行政行動。此外,國會正在考慮將藥品定價作為預算協調過程的一部分。此外,愛爾蘭共和軍除其他事項外,(I)指示HHS就聯邦醫療保險覆蓋的某些高支出、單一來源的藥物和生物製品的價格進行談判,並通過提供不等於或低於法律規定的協商的“最高公平價格”的價格,對藥品製造商進行民事罰款和潛在的消費税,以及(Ii)根據聯邦醫療保險B部分和聯邦醫療保險D部分實施回扣,以懲罰超過通脹的價格上漲。愛爾蘭共和軍允許衞生和公眾服務部在最初幾年通過指導而不是監管來實施其中許多規定。這些規定將從2023財年開始逐步生效,儘管它們可能會受到法律挑戰。目前尚不清楚愛爾蘭共和軍將如何實施,但可能對製藥業產生重大影響。美國的個別州也越來越多地通過立法並實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入的限制、營銷成本披露和透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。
我們預計,未來可能採取的醫療改革措施可能會導致更嚴格的覆蓋標準,並對我們可能收到的任何批准的產品的價格產生額外的下行壓力。聯邦醫療保險或其他政府計劃報銷的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。實施成本控制措施或
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其他醫療改革可能會阻止我們創造收入、實現盈利,或者如果我們獲得監管部門的批准,我們的產品將無法商業化。
如果我們不遵守聯邦和州醫保法,包括欺詐和濫用以及健康信息隱私和安全法律,我們可能面臨重大處罰,我們的業務、運營結果、財務狀況和前景可能受到不利影響。
作為一家制藥公司,即使我們不會也不會控制醫療服務的轉介或直接向Medicare、Medicaid或其他第三方付款人開具賬單,某些與欺詐和濫用以及患者權利有關的聯邦和州醫療法律法規現在和將來都適用於我們的業務。例如,我們可能會受到聯邦政府和我們開展業務的州的醫療欺詐和虐待以及患者隱私監管。可能影響我們運作能力的法律包括:
由於這些法律的廣度,以及法定例外情況和可用避風港的狹窄,我們的一些商業活動,包括與可能獲得股票或股票期權作為其服務補償的醫生的任何諮詢協議,可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。此外,最近的醫療改革立法進一步加強了這些法律。例如,ACA除其他外,修改了聯邦反回扣法規和某些刑事醫療欺詐法規的意圖要求。個人或實體不再需要實際瞭解這一法規或違反它的具體意圖。此外,《反回扣法》規定,政府可以主張,根據《虛假申報法》的規定,包括因違反聯邦《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。
如果我們的任何候選產品最終在外國銷售,我們可能會受到類似的外國法律法規的約束。
確保我們的業務安排符合適用的醫保法的努力涉及大量成本。政府和執法當局可能會得出結論,我們的業務做法不符合解釋適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的當前或未來法規、法規或判例法。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功為自己辯護或維護我們的權利,我們可能會受到重大處罰,包括行政、民事和刑事處罰、損害賠償、罰款、被排除在美國聯邦或州醫療保健計劃之外,如Medicare和Medicaid、交還、監禁、誠信監督和報告義務,以及削減或重組我們的業務,其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和財務業績產生重大不利影響。儘管合規計劃可以
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減少對違反這些法律的行為進行調查和起訴的風險,這些風險不可能完全消除。任何因違反這些法律而對我們採取的行動,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們招致鉅額法律費用,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。此外,實現並維持對適用的聯邦和州隱私、安全和欺詐法律的遵守可能會被證明代價高昂。
我們的免疫腫瘤學候選產品未來可能面臨來自生物仿製藥和/或新技術的競爭。
《2009年生物製品價格競爭與創新法》(BPCIA)為後續生物製品的審批提供了一條簡明的途徑。根據BPCIA,生物相似產品的申請只有在最初的品牌產品根據BLA獲得批准12年後才能獲得FDA的批准。然而,美國國會可能會修改BPCIA以顯著縮短這一排他性期限,這可能會比預期更早地創造仿製藥競爭的機會。此外,這種數據排他性並不妨礙另一家公司開發與原始品牌產品高度相似的產品,生成自己的數據並尋求批准。數據排他性只能確保另一家公司不能依賴創新者申請中的數據來支持生物相似產品的批准。
我們在很大程度上依賴信息技術,該技術的任何故障、不足、中斷或安全漏洞或數據丟失,包括任何網絡安全事件,都可能危及與我們業務相關的敏感信息,阻止我們訪問關鍵信息,或使我們承擔責任,從而損害我們有效運營業務的能力,並對我們的業務和聲譽產生不利影響。
在我們的正常業務過程中,我們、我們的CRO和我們依賴的其他第三方收集和存儲敏感數據,包括受法律保護的患者健康信息、我們員工的個人身份信息、知識產權和專有業務信息。我們使用現場系統管理和維護我們的應用程序和數據。這些應用程序和數據包含各種業務關鍵信息,包括研發信息以及業務和財務信息。
這些關鍵信息的安全處理、存儲、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。儘管實施了安全措施,我們的內部計算機系統和與我們簽約的第三方的計算機系統仍容易受到網絡攻擊、計算機病毒、入侵、未經授權的訪問、因員工錯誤或瀆職或其他中斷而造成的中斷,或自然災害、恐怖主義、戰爭和電信和電氣故障的破壞。任何此類事件都可能危及我們的網絡,存儲在那裏的信息可能會被未經授權的各方訪問,公開披露、丟失或被盜。儘管我們採取了旨在發現和應對此類安全事件以及違反隱私和安全任務的措施,但我們不能保證這些措施將成功地防止任何此類安全事件。任何此類信息的獲取、披露或其他丟失都可能導致法律索賠或訴訟、保護個人信息隱私的法律責任、政府執法行動和監管處罰。未經授權的訪問、丟失或傳播也可能擾亂我們的運營,包括我們進行研究、開發和商業化活動的能力,處理和準備公司財務信息的能力,管理我們業務的各個一般和行政方面的能力,並損害我們的聲譽,此外,還可能需要大量資源來補救,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。臨牀試驗數據的丟失可能會導致我們的監管審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。此外,不能保證我們會迅速發現任何此類破壞或安全漏洞,如果有的話。如果支持我們的Huntr發現引擎的技術遭遇網絡事件,導致我們的專有篩選軟件或TCR庫被泄露或被盜,我們的業務可能會受到實質性的負面影響。雖然我們到目前為止還不知道有任何此類重大系統故障、事故或安全漏洞,但如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或者不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,我們的研究、開發和商業化努力可能會被推遲。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們或我們的許可人未能充分保護或執行我們的知識產權或確保他人的專利權利,我們的知識產權價值將會下降,我們成功將我們的產品商業化的能力可能會受到損害。
我們的成功、競爭地位和未來收入將在一定程度上取決於我們的能力和我們許可人獲得和維持對我們的產品、方法、流程和其他技術的專利保護、保護包括商業祕密在內的機密信息、防止第三方侵犯我們的專有權以及在不侵犯第三方專有權的情況下運營的能力。
到目前為止,我們在癌症治療領域擁有某些美國和外國知識產權的獨家權利,涉及MD Anderson和NCI的某些細胞治療和相關技術,以及PGEN技術,包括睡美人。根據MD Anderson許可證,未來的專利申請需要得到MD Anderson、PGEN和我們各自的同意,MD Anderson有權控制此類專利申請的準備、提交和起訴,除非雙方同意我們或PGEN可以控制此類活動。儘管根據MD Anderson許可,MD Anderson已同意審查並納入我們或PGEN可能對許可專利和專利申請提出的任何合理意見,但我們不能保證我們的意見將被徵求或實施。根據NCI對某些TCR的專利許可,NCI負責準備、提交、起訴和維護向我們許可的專利申請和專利。儘管根據專利許可,NCI需要諮詢
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由於我們正在準備、提交、起訴和維護其所有專利申請和授權給我們的專利,我們不能保證我們的意見將被徵求或實施。根據我們與PGEN的許可協議,PGEN有權利但沒有義務準備、提交、起訴和維護我們獲得許可的專利和專利申請,並應承擔與這些行動相關的所有費用。PGEN必須與我們協商,並讓我們合理地瞭解授權給我們的專利和專利申請的狀態,並在提交任何相關文件和通信之前與我們協商。儘管根據許可協議,PGEN已同意真誠地考慮我們對這些專利和專利申請可能提出的任何意見並與我們協商,但我們不能保證我們的意見將被徵求或遵循。在沒有直接控制許可內專利和專利申請的情況下,我們依賴MD Anderson、NCI或PGEN(視情況而定)隨時向我們通報起訴情況,特別是在可能無法公開獲得起訴信息的外國司法管轄區。我們預計,我們、NCI和PGEN將在美國和其他司法管轄區提交更多專利申請。但是,我們不能預測或保證我們的授權內專利組合或ALaunos的專利組合:
專利起訴過程既昂貴又耗時,我們可能無法以合理的成本、及時或根本無法提交和起訴所有必要或可取的專利申請。我們也有可能在獲得專利保護為時已晚之前,無法確定我們的研發成果中可申請專利的方面。此外,在某些情況下,我們無權控制專利申請的準備、提交和起訴,或維護專利,包括我們從第三方許可的技術。我們也可能需要許可人的合作來執行許可的專利權,而這種合作可能不會被提供。因此,不得以符合我們業務最佳利益的方式起訴和強制執行這些專利和申請。
生物技術和製藥公司的專利地位通常高度不確定,涉及複雜的法律和事實問題,近年來一直是許多訴訟的主題。此外,其他司法管轄區的法律可能不會像美國法律一樣保護我們的權利。例如,在美國具有專利資格的治療方法在許多其他法域可能沒有權利要求;一些專利局(如歐洲專利局)可能允許將治療方法權利要求重新起草為符合專利資格的“醫療用途”格式,而其他專利局(如印度專利局)可能不接受這種權利要求的任何重新起草的格式。
美國和其他司法管轄區專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們知識產權的價值或縮小我們專利保護的範圍。2011年9月,《萊希-史密斯美國發明法》或《萊希-史密斯法案》簽署成為法律,導致美國專利法發生了一些重大變化。這些變化包括影響專利申請起訴方式的條款,也可能影響專利訴訟。此外,美國最高法院近年來對幾起專利案件做出了裁決,縮小了某些情況下可獲得的專利保護範圍,或在某些情況下削弱了專利權人的權利。這一系列事件給一旦獲得專利的價值以及我們未來獲得專利的能力帶來了不確定性。隨着USPTO繼續實施Leahy-Smith法案,以及聯邦法院有機會解釋Leahy-Smith法案,管理專利的法律和法規,以及關於專利採購的規則可能會以不可預測的方式發生變化,從而削弱我們獲得新專利或強制執行我們現有的專利和我們未來可能獲得的專利的能力。
我們的研究和開發計劃中使用的某些技術已經在公共領域。此外,我們的許多競爭對手已經開發了與我們的業務相關的技術、成分和使用方法的技術,或提交了專利申請或獲得了專利,這些技術、組成和使用方法可能涵蓋我們擁有或許可的專利申請、技術或產品候選,或與我們擁有或許可的專利申請、技術或產品衝突。這種衝突可能會限制我們可能獲得的專利的範圍(如果有的話)。由於美國和許多外國司法管轄區的專利申請通常在提交後18個月才發表,或者在某些情況下根本不發表,而且科學文獻中發現的出版物本身落後於實際發現本身,因此我們和我們的許可人都不能確定其他人沒有就我們使用的技術或我們未決的專利申請所涵蓋的技術提交專利申請。我們不能確切地知道我們是否是第一個製造和申請我們擁有的專利組合中要求的發明,或者我們的許可人是否是第一個製造和申請我們授權的專利組合中要求的發明的人。因此,我們的專利權的頒發、範圍、有效性、可執行性和商業價值都具有高度的不確定性。我們的未決和未來的專利申請可能不會導致頒發專利,從而保護我們的技術或產品的全部或部分,或有效地阻止其他公司將具有競爭力的技術和產品商業化。此外,我們自己以前提交的專利和申請或MD Anderson、NCI或PGEN的專利和申請可能會限制我們後來獲得的專利的範圍(如果有的話)。如果第三方提交或已經提交與我們的業務相關的技術、組成和使用方法的專利申請或獲得的專利,並且這些專利涵蓋或與我們擁有或許可的專利申請、技術或候選產品相沖突,則我們可能被要求挑戰此類保護,終止或修改受此類保護影響的我們的程序,或從此類第三方獲得許可證,這些許可證可能無法以可接受的條款提供,或者根本無法獲得。
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即使我們擁有和許可的專利申請以專利的形式發佈,它們的發佈形式也不會為我們提供任何有意義的保護,阻止競爭對手與我們競爭,或以其他方式為我們提供任何競爭優勢。我們的競爭對手可能能夠通過以非侵權方式開發類似或替代技術或產品來繞過我們擁有或許可的專利。
專利的頒發對於其發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的,我們擁有和許可的專利可能會在美國和國外的法院或專利局受到挑戰。此類挑戰可能會因我們的專利被縮小、失效或無法執行而導致排他性損失,這可能會限制我們阻止他人使用類似或相同的技術和產品或將其商業化的能力,或者限制我們的技術和產品的專利保護期限。考慮到新產品候選產品的開發、測試和監管審查所需的時間,保護這些候選產品的專利可能會在這些候選產品商業化之前甚至之後到期。因此,我們擁有和許可的專利組合可能不會為我們提供足夠的權利,以排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。
如果我們不能保護我們的機密信息的機密性,我們的業務和競爭地位將受到損害。
我們的成功還取決於我們的科學和技術人員、我們的顧問和顧問以及我們的許可人和承包商的技能、知識和經驗。為了幫助保護我們的專有技術和我們的發明,我們可能無法獲得或難以獲得專利,並保持我們的競爭地位,我們依賴商業祕密保護和保密協議。為此,我們的一般政策是要求我們的員工、顧問、顧問和承包商簽訂協議,禁止披露機密信息,並在適用的情況下要求向我們披露和轉讓對我們的業務重要的想法、發展、發現和發明。在他人未經授權使用或披露或合法開發我們的商業祕密、專有技術、機密信息或其他專有信息的情況下,這些協議可能無法為我們的商業祕密、專有技術、機密信息或其他專有信息提供足夠的保護。此外,我們可能無法就任何違反這些協議的行為獲得足夠的補救措施。我們的商業祕密或其他機密信息也可能被第三方通過其他方式獲取,例如破壞我們的物理或計算機安全系統。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密或其他機密信息的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密或其他機密信息是由競爭對手合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們或他們向其傳達信息的人使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密、專有技術或其他專有信息被披露,我們的商業祕密、專有技術和其他專有權利的價值將受到嚴重損害,我們的業務和競爭地位將受到影響。
第三方聲稱知識產權侵權將需要我們花費大量的時間和金錢,並可能阻止我們開發或商業化我們的產品。
為了保護或執行專利權,我們可以對第三人提起專利侵權訴訟。同樣,我們可能會被其他人以專利侵權為由起訴。我們還可能受制於在USPTO進行的撥款前和撥款後程序,包括幹擾、派生、撥款後審查、各方間複習,或複查。在其他司法管轄區,我們的專利權可能會受到授權前和授權後的反對、無效、撤銷程序等。主張和防禦知識產權訴訟代價高昂,並分散了技術和管理人員的正常責任。
我們的商業成功取決於我們以及我們的合作者在不侵犯第三方專有權的情況下開發、製造、營銷和銷售我們的候選產品的能力。在生物技術和製藥行業,有相當多的知識產權訴訟。雖然沒有針對我們提起此類訴訟,我們也沒有被任何法院裁定侵犯了第三方的知識產權,但我們不能保證我們的產品或產品的使用不會侵犯或不會被斷言侵犯第三方專利。我們也有可能未能確定相關的第三方專利或申請,或者尚未公佈的第三方專利申請稍後將導致授予與我們的業務相關的專利。另一種可能性是,第三方專利或專利申請首先包含與我們的業務無關的權利要求,但隨後重新發布或修改,使其確實變得相關。
我們的研究、開發和商業化活動,以及任何產品候選或由這些活動產生的產品,可能會侵犯或被斷言侵犯了我們沒有持有許可證或其他權利的專利或專利申請。擁有專利並不賦予專利權人實施所要求保護的發明的權利,也不保護專利權人不因侵犯另一所有者的專利而被起訴。我們的專利地位不能也不能保證我們沒有侵權,也不會被斷言侵犯他人的專利權。
免疫腫瘤學領域的專利格局尤其複雜。我們知道有許多美國和外國的專利,以及針對免疫腫瘤產品的組合物、使用方法和製造方法的第三方正在申請的專利。此外,可能還有我們不知道的領域的專利和專利申請。我們從MD Anderson、NCI和PGEN獲得授權的技術是早期技術,我們正在使用該技術設計和開發產品。儘管我們將尋求避免開發可能侵犯我們認為有效和可執行的任何第三方專利主張的產品,但我們可能無法做到這一點。此外,鑑於#年專利和未決專利申請中權利要求的廣度和數量
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考慮到免疫腫瘤學領域及其相關的複雜性和不確定性,第三方可能會聲稱我們侵犯了專利主張,即使我們不相信這樣的主張具有價值。
如果提出專利侵權索賠,就不能保證索賠的解決將允許我們繼續以商業合理的條款營銷相關產品,如果有的話。我們可能沒有足夠的資源來使這些行動取得成功。如果我們沒有成功地為我們成為其中一方的任何侵權行為辯護,或者如果我們無法宣佈任何聲稱的第三方專利無效或不可執行,我們可能不得不支付鉅額金錢損害賠償,如果侵權被視為故意,損害賠償金可能會增加兩倍,和/或我們可能被要求停止或顯著推遲受影響產品的商業化和開發。
任何針對我們或我們的合作者要求損害賠償並試圖禁止與受影響產品有關的開發或營銷活動的法律行動,除了使我們承擔潛在的損害賠償責任外,還可能要求我們或我們的合作者獲得許可證,以繼續開發、製造或營銷受影響的產品。此類許可可能無法以商業上合理的條款提供給我們,或者根本無法獲得。
在涉及我們擁有或許可的知識產權的訴訟中做出不利裁決,可能會允許我們產品的替代品進入市場,包括生物相似或仿製藥替代品。
獲得和維護我們的專利保護有賴於遵守政府專利機構提出的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求,如果不符合這些要求,我們的專利保護可能會減少或取消。
年金和其他類似費用必須向各自的專利當局支付,以維持世界各地大多數司法管轄區的專利(或專利和專利申請)。此外,世界各地司法管轄區的專利當局要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似規定。雖然在許多情況下,可以根據適用規則通過支付滯納金或通過其他方式糾正疏忽失效,但在某些情況下,不遵守規定可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關法域的專利權部分或全部喪失。可能導致專利或專利申請被放棄或失效的不遵守規定的事件包括但不限於:未能在規定的期限內對官方行動作出迴應,未支付費用,以及未提交具有必要正式要求的文件,如公證和合法化。在這種情況下,我們的競爭對手可能會進入市場,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們許可對我們的業務至關重要的產品和技術的權利,我們希望在未來獲得更多許可。例如,我們擁有MD Anderson許可證、專利許可證和許可證協議下的授權內專利和專利申請。根據這些協議,我們必須承擔與商業化和開發、再許可、專利權使用費、專利起訴和維護以及保險有關的一系列義務。
如果我們未能獲得所需的許可、未能履行任何這些義務或違反我們的許可協議,許可方可能有權終止整個許可、終止許可的獨家性質或向我們索賠損害賠償。任何此類終止或索賠都可能對我們的財務狀況、運營結果、流動性或業務產生重大不利影響。即使我們對任何此類終止或索賠提出異議並最終勝訴,此類糾紛也可能導致潛在產品的開發或商業化延遲,並導致耗時和昂貴的訴訟或仲裁。在終止時,我們可能被要求向許可方許可我們開發的任何相關知識產權。
此外,在某些情況下,授權給我們的權利是授權給我們的許可人的第三方的權利。在這種情況下,如果我們的許可方不履行其在此類許可下的義務,我們在與許可方的許可協議下的權利可能會受到不利影響。
此外,第三方知識產權的許可或收購是一個競爭激烈的領域,一些較成熟的公司也在採取我們可能認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源以及更強的臨牀開發和商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。我們也可能無法以使我們的投資獲得適當回報的條款許可或獲取第三方知識產權,或者根本無法。如果我們不能成功地獲得所需的第三方知識產權或保持我們現有的知識產權,我們可能不得不放棄相關計劃或候選產品的開發,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們可能會受到第三方的索賠,聲稱我們的員工或我們挪用了他們的知識產權,或要求我們認為是我們自己的知識產權的所有權。
我們的許多員工以前受僱於大學或其他生物技術或製藥公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會受到指控,即這些員工或我們使用或披露了任何此類員工前僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。
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此外,雖然我們的政策是要求可能參與知識產權開發的我們的員工和承包商簽署將此類知識產權轉讓給我們的協議,但我們可能無法與實際上開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。我們和他們的轉讓協議可能不會自動執行或可能被違反,我們可能會被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠辯護,以確定我們視為我們的知識產權的所有權。
如果我們不能起訴或為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地起訴或抗辯這類索賠,訴訟也可能導致鉅額費用,並分散管理層的注意力。
與我公司有關的其他風險
我們的股票價格一直在波動,而且可能會繼續波動。
我們普通股的市場價格波動很大,可能會因一些我們無法控制的因素而大幅波動,包括:
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此外,整個股票市場,尤其是我們的股票,不時經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動,包括與正在進行的新冠肺炎大流行有關的價格和成交量波動,這導致許多公司的股價下跌,儘管它們的基本商業模式或前景沒有根本改變。公開債務和股票市場,尤其是納斯達克全球精選市場,經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多生物製藥公司股權證券的市場價格。
許多生物製藥公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,我們可能會產生鉅額成本和我們的資源,管理層的注意力可能會從我們的業務上轉移。
未經我們同意,試驗參與者和臨牀研究人員等第三方就我們當前或未來的臨牀試驗發表的公開聲明可能會對我們的股票價格產生不利影響。我們可能在做出這些第三方聲明時並不知道,可能無法對這些第三方聲明做出迴應,並且可能由於我們對候選產品的言論受到限制而無法捍衞我們的業務或公眾的合法利益,這可能會導致我們的股票價格波動。如果發生任何此類事件或我們未能遵守適用的法規,我們可能會承擔責任、面臨監管行動或對我們的業務造成其他損害。
如果我們未能滿足適用的上市標準,我們的普通股可能會從納斯達克全球精選市場退市。退市可能會阻礙我們為普通股維持一個活躍、流動和有序的交易市場。
如果我們從納斯達克全球精選市場退市,或者如果我們無法將上市交易轉移到另一個股票市場,我們公開或私下出售股權證券的能力以及我們普通股的流動性可能會受到不利影響。2023年1月4日,我們接到納斯達克股票市場有限責任公司(簡稱納斯達克)的通知,稱我們違反了在納斯達克全球精選市場繼續上市的上市規則第5450(A)(1)條,因為我們上市證券的最低投標價格連續30個工作日低於每股1美元。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)或合規期規則,我們被提供180個歷日或至2023年7月3日或合規日,以重新遵守投標價格要求。如果在合規日期之前的任何時間,我們普通股的投標價格根據合規期規則的要求在至少連續10個工作日內收於1.00美元或更高,納斯達克將以書面通知我們我們已重新遵守投標價格要求,除非納斯達克行使其自由裁量權延長這十天的期限。
在這180天期間,我們預計將審查我們的選擇,以重新遵守最低投標價格規則,包括進行反向股票拆分。2023年3月2日,我們普通股的收盤價為每股0.57美元。如果我們無法繼續滿足在納斯達克全球精選市場上市的要求,我們可以向納斯達克申請在納斯達克資本市場上市我們的普通股,這也可能給我們最多180天的額外時間來重新遵守最低投標價格規則。納斯達克必須接受我們在納斯達克資本市場上市的申請,我們需要證明我們遵守了其他上市標準,並向納斯達克發出書面通知,表明我們打算彌補投標價格不足的問題。如果納斯達克認定我們沒有資格在納斯達克資本市場上市,或者我們選擇不提交轉移到納斯達克資本市場的申請,我們將收到書面通知,我們的普通股將被摘牌,屆時我們將有機會對這一決定提出上訴。如果我們的普通股被納斯達克摘牌,可能會導致許多負面影響,包括對我們的普通股價格產生不利影響,阻止經紀自營商在我們的普通股做市,或以其他方式尋求或產生對我們的普通股的興趣,增加我們的普通股的波動性,減少我們的普通股的流動性,失去聯邦政府對州證券法的優先購買權,以及獲得融資的更大難度。退市還可能導致我們的客户、協作者、供應商、供應商和員工失去信心,這可能會損害我們的業務和未來前景。
如果我們的普通股被納斯達克摘牌,我們普通股的價格可能會下跌,儘管我們的普通股可能有資格在場外交易公告牌(另一種場外報價系統)或在粉色牀單上交易,但投資者可能會發現更難處置他們的普通股或獲得關於我們普通股市值的準確報價。此外,如果我們的普通股退市,根據州藍天法律,我們將產生與出售我們的證券相關的額外成本。這些要求可能嚴重限制我們普通股的市場流動性,以及我們的股東在二級市場出售我們普通股的能力。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程的條款,以及特拉華州法律的條款,可能會使第三方更難收購我們,即使這樣做會使我們的股東受益。這些規定授權發行“空白支票”優先股,由我們的董事會發行,以增加流通股數量和阻礙收購企圖,並限制誰可以召開股東特別會議。此外,特拉華州公司法第203條,或第203條,一般禁止特拉華州上市公司與擁有其至少15%普通股的一方進行商業合併,除非該企業合併在該人獲得15%的所有權之前得到我們董事會的批准
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目錄表
由其董事會和三分之二的股東持股或以後持股。第203條可能具有推遲、推遲或防止我們的股東可能認為符合他們最佳利益的控制權變更的效果。
我們修訂和重述的章程規定,特拉華州衡平法院將成為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司細則規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是以下情況的獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱違反我們的任何董事、高級職員或其他僱員對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;(Iii)根據特拉華州公司法、我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的章程的任何規定而產生的針對我們或我們的任何董事、高級職員或其他僱員的索賠的任何訴訟;(Iv)尋求解釋、應用、強制執行或確定修訂和重述的公司註冊證書或我們的章程的有效性的任何索賠或訴訟理由;(V)特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何索賠或訴訟理由;或(Vi)針對我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他受內部事務原則管轄的員工的索賠的任何訴訟。
這些規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對《證券法》的所有訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現排他性法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決爭端而產生更多重大額外費用,所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
由於我們預計不會支付股息,除非您出售您的股票賺取利潤,否則您不會從投資我們的普通股中獲得任何收入。
我們從未為我們的普通股支付過股息,我們預計在可預見的未來我們也不會支付任何股息。因此,只有當您出售我們普通股的股份時,對我們的投資才能實現任何回報,如果有的話。
我們使用淨營業虧損結轉和研究税收抵免來減少未來納税的能力可能會受到限制。
自成立以來,由於我們的虧損和我們進行的研究活動,我們產生了大量淨運營虧損(NOL)和研發税收抵免(R&D)。我們通常能夠結轉NOL和研發抵免,以減少未來幾年的納税負擔。然而,我們使用NOL和R&D積分的能力分別受1986年修訂的《國內税法》第382和383節或該法規的規則的約束。這些條款一般限制在“所有權變更”後使用NOL和研發信用額度。除其他事項外,如果直接或間接擁有或曾經直接或間接擁有公司普通股5%或以上的股東(或特定股東羣體),或根據守則第382節和據此頒佈的美國財政部法規被視為5%股東的股東,在適用的測試期內,其對該公司股票的總所有權百分比比這些股東所持股票的最低百分比增加50個百分點以上,則發生所有權變更。在所有權變更的情況下,守則第382節對公司可用NOL結轉抵銷的應納税所得額施加年度限制,代碼第383節對公司可用業務信用(包括研發抵免)結轉抵銷的税額施加年度限制。
我們過去可能經歷過守則第382條所指的“所有權變更”,而且不能保證我們未來不會經歷更多的所有權變更。因此,我們的NOL和商業信用(包括研發信用)可能會受到限制,我們可能需要比我們的NOL或研發信用免費使用時更早和更大金額地納税。
如果證券和/或行業分析師未能繼續發表關於我們業務的研究報告,如果他們改變了他們的建議,或者如果我們的運營結果沒有達到他們的預期,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外,在未來的某個時期,我們的經營業績很可能會低於證券分析師或投資者的預期。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者如果我們的運營結果沒有達到他們的預期,我們的股價可能會下跌。
我們的業務可能會因為維權股東的行動而受到負面影響。
2021年,我們參與了水磨坊資產管理公司(Water Mill Asset Management Corp.)牽頭的同意徵集活動,董事會增加了三名新董事。我們未來可能會經歷其他股東激進主義,包括另一次徵求同意或委託代理
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目錄表
比賽。維權股東可能會主張我們公司進行某些治理和戰略變革。在股東激進主義的情況下,特別是在我們的董事會在行使受託責任時不同意或決定不採取行動的事項上,我們的業務可能會受到不利影響,因為對維權股東的行動做出迴應可能代價高昂且耗時,擾亂我們的運營並轉移管理層的注意力,而且我們未來方向的不確定性可能導致失去潛在的商業機會,並可能使吸引和留住合格人員、業務合作伙伴和客户變得更加困難。
此外,如果面臨徵求同意或委託書競爭,我們可能無法成功迴應該競爭或爭議,這將擾亂我們的業務。如果個人以不同的議程被選入我們的董事會,我們有效和及時實施戰略計劃併為股東創造額外價值的能力可能會受到不利影響。
行使流通權證和發行股權獎勵可能會對我們的股票產生稀釋效應,並對我們普通股的價格產生負面影響。
截至2022年12月31日,我們擁有22,922,342股已發行普通股的權證,加權平均行權價為每股5.62美元。根據我們2020年的股權激勵計劃,我們能夠授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、紅利股票和業績獎勵。截至2022年12月31日,根據2020年股權激勵計劃和2012年股權激勵計劃,10,408,622 股票在行使已發行期權後可發行,加權平均行權價為每股1.84美元。
我們的主要股東、高管和董事對公司擁有相當大的控制權,這可能會阻止您和其他股東影響重大的公司決策,並可能損害我們普通股的市場價格。
截至2022年12月31日,我們的高管、董事和持有5%或以上的已發行普通股的持有人將實益擁有我們已發行普通股的33.2%。這些股東可能與我們的其他股東存在利益衝突,如果共同行動,他們有能力影響提交給我們股東批准的事項的結果,包括選舉和罷免董事,以及任何合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產。因此,這種所有權集中可能會通過以下方式損害我們普通股的市場價格:
此外,如果投資者認為在一家股權如此集中的公司持有普通股是不利的,這種股權的高度集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
公司税立法的變化,包括2017年簽署成為法律的《減税和就業法案》,可能會對我們的商業和財務狀況產生不利影響。
税法包含對公司税的重大變化,包括將公司税率從最高邊際税率35%降至21%的統一税率,將利息支出的減税限制在調整後收益的30%(某些小企業除外),將NOL減税限制在本年度應税收入的80%,取消NOL結轉,對離岸收益一次性減税,無論其是否匯回國內,取消美國對外國收益的税收(除某些重要例外情況外),對某些新投資立即扣除,而不是隨着時間的推移扣除折舊費用,並修改或廢除許多業務扣除和信用。2020年頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,或CARE法案,修改了其中一些税收變化,並頒佈了適用於公司的其他税收變化。儘管企業所得税税率有所降低,但税法和CARE法案的整體影響是不確定的,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。此外,目前還不確定各州是否以及在多大程度上將遵守税法或CARE法。目前,國會提出的法案,包括《重建更好法案》,包含了對公司税收的額外變化,這可能會對我們的商業和財務狀況產生不利影響。税法、CARE法案和任何其他税收立法對我們普通股持有者的影響也是不確定的,可能是不利的。我們敦促我們的股東就這項立法以及投資或持有我們普通股的潛在税收後果與他們的法律和税務顧問進行磋商。
我們是一家“較小的報告公司”,適用於較小的報告公司的信息披露要求降低,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據交易法第12b-2條,我們被認為是一家“較小的報告公司”。因此,我們有權依賴某些減少的披露要求,例如豁免提供選定的財務數據和高管薪酬信息。由於我們是一家規模較小的報告公司,這些豁免和在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露的減少也意味着我們的審計師不需要審查我們對財務報告的內部控制,可能會使投資者更難分析我們的運營結果和財務前景。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股和我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場
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目錄表
股價的波動可能會更大。我們仍將是一家規模較小的報告公司,直到我們最近完成的第二季度的最後一個工作日的公開流通股超過2.5億美元,如果我們在最近完成的財年的年收入為1億美元或更多,或者如果我們的年收入在最近結束的財年低於1億美元,直到我們的公開流通股在最近結束的第二季度的最後一個營業日超過7億美元。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司辦公室位於德克薩斯州休斯敦埃爾裏奧街8030號,郵編:77054。我們的休斯頓寫字樓是根據2019年租約和2020年租約租賃的,如下所述,總面積約為17,265平方英尺。2021年12月,我們決定關閉位於馬薩諸塞州波士頓的前公司辦公室。我們仍然是波士頓租約的一方,並已轉租了一部分空間。我們繼續尋求波士頓租約剩餘部分的可接受分租人,以成為轉租人和/或承擔我們在租約下的義務。
2019年10月,我們與MD Anderson達成協議,租賃MD Anderson園區的實驗室和辦公空間,或經修訂的2019年租約。我們使用這個位置來容納我們的實驗室、cGMP臨牀製造設施和MD Anderson園區的辦公空間。2019年租約將於2027年2月到期。與MD Anderson簽訂的2019年租約的每月租金費用將從我們在MD Anderson的預付款中扣除,直到2021年第三季度,從那時起,我們每月向MD Anderson支付租金。
2020年12月,我們與MD Anderson簽訂了第二份協議,租賃MD Anderson園區的額外空間,或經修訂的2020年租約。2020年租約將於2028年4月到期,並可能在我們的選舉中再延長一次五年。2022年4月,我們修改了2020年的租賃協議,將租賃面積從18,111平方英尺減少到3,228平方英尺。見所附財務報表附註8,租約,瞭解更多細節。
我們相信,我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。
項目3.法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能會定期受到與持續業務活動相關的法律程序和索賠的影響。訴訟和索賠的結果無法肯定地預測,不利的解決方案是可能的,並可能對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生重大影響。此外,無論結果如何,由於辯護成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
我們沒有任何懸而未決的訴訟,無論是單獨的還是整體的,管理層認為會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5.註冊人共有股份的市場股權、相關股東事項與發行人購買股權證券
普通股市場
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“TCRT”。
紀錄保持者
截至2023年2月15日,我們大約有240名普通股持有者,其中一人是CELDE&Co.,它是存託信託公司(DTC)的提名人。由金融機構作為受益人提名人或以“街道名稱”持有的普通股存入DTC的參與者賬户,並被認為是由CEDE&Co.作為一個股東持有的。
分紅
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息,在可預見的未來也不會支付任何現金股息。
未登記的證券銷售
在截至2022年12月31日的三個月內,我們沒有出售或發行任何未根據證券法註冊的股權證券。
第六項。[已保留]
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目錄表
項目7.管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告10-K表格中其他部分的財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括第I部分第1A項所列“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”項下或本年度報告10-K表格其他部分中的那些因素。
概述
我們是一家專注於臨牀階段腫瘤學的細胞治療公司,開發過繼TCR-T細胞療法,旨在治療大量癌症患者羣體中未得到滿足的臨牀需求的多種實體腫瘤類型。我們正在利用我們的癌症熱點突變TCR文庫和我們專有的非病毒睡美人基因轉移平臺,設計和製造針對患者的細胞療法,針對關鍵致癌基因的共享腫瘤特異性突變產生的新抗原,包括KRAS, TP53和EGFR。與MD Anderson合作,我們目前正在招募和治療患者進行1/2期臨牀試驗,評估12個TCR對突變的反應KRAS,TP53和EGFR來自我們的TCR庫,用於非小細胞肺癌、結直腸癌、子宮內膜癌、胰腺癌、卵巢癌和膽管癌的研究治療,我們稱之為我們的TCR-T庫1/2期試驗。
截至2022年12月31日,我們擁有約5300萬美元的現金、現金等價物和限制性現金。我們1390萬美元的受限現金與修訂後的貸款和擔保協議有關。鑑於我們目前的發展計劃,我們預計我們的現金資源將足以為我們的運營提供資金,直到2023年第四季度,我們目前沒有承諾的額外資本來源。請參閲“流動性與資本資源.”
自成立以來,我們沒有產生任何產品收入,每年都出現重大淨虧損。在截至2022年12月31日的一年中,我們的淨虧損為3770萬美元,截至2022年12月31日,我們自2003年成立以來已累計產生約8.806億美元的赤字。我們預計將繼續產生巨大的運營支出和淨虧損。進一步開發我們的候選產品可能需要大幅增加我們的費用,因為我們:
我們繼續尋求更多的財政資源,為我們的候選產品的進一步開發提供資金。如果我們無法獲得足夠的額外資本,其中一個或多個項目可能會被推遲,我們可能無法繼續按計劃運營,並被迫減少運營。由於與產品開發相關的眾多風險和不確定性,我們無法預測增加費用的時間或金額,也無法預測我們何時或是否能夠實現或保持盈利。
2022年的發展
在2022年第四季度,我們向FDA提交了IND修正案,在我們的臨牀試驗中增加了兩個新的TCR,針對頻繁突變和HLA,有可能將我們TCR-T庫1/2階段試驗的潛在市場擴大一倍。這些新的TCR的增加突顯了我們的戰略,即在現有突變(KRAS-G12V和HL A-DRB1*07:01)和目標基因家族(TP53-R273C和HL A-DPB1*04:02)中增加更多的HLA。2023年,我們預計將進一步擴大我們的文庫,推出獨家擁有的針對反覆出現的熱點突變的TCRKRAS,TP53和EGFR包括15個TCR。
我們繼續在我們的TCR-T庫1/2期試驗目標中積極招募患者KRAS,TP53和EGFR六種實體腫瘤適應症中的熱點突變。2022年9月,我們宣佈了使用非病毒的TCR-T細胞療法的第一個客觀臨牀反應睡美人目標是實體腫瘤。2022年12月,我們成功地給試驗中的第三名患者開了藥,預計2023年上半年將招收多名患者。第四季度IND修正案還結合了我們的治療和篩查方案,簡化了登記,並可能使患者和醫生都更容易。修訂後的IND還取消了如果篩查和治療之間隔了六個月就需要重新檢測腫瘤突變的要求。我們預計在2023年提供臨時臨牀數據更新,努力將TCR-T庫1/2期試驗推進到2期,我們預計在2023年底之前完成2期試驗。
我們繼續執行我們的多管齊下的戰略,以擴大製造能力和效率。我們的製造能力在2022年翻了一番,允許同時生產兩種產品。我們還提交了IND修正案,從新鮮產品轉移到低温保存產品,並預計在2023年上半年開始實施這一變化。冷凍保存的細胞產品的用途是
54
目錄表
預計將把製造過程時間從30天減少到26天,減少13%,同時增加患者調度和治療的靈活性。我們正在採取措施來優化工藝,進一步減少製造時間。
我們正在推進我們的TCR-T細胞治療計劃,預計將於2023年下半年提交IND申請。我們相信,mBIL-15有可能提高TCR-T細胞在惡劣的腫瘤微環境中的存活率,並深化臨牀反應。此外,我們繼續對接受治療的患者進行轉化性評估,以指導下一代TCR-T治療方法,包括潛在的聯合和多重TCR-T細胞治療。
財務概述
協作收入
我們確認預計業績期間的研究和開發資金收入。到目前為止,我們還沒有產生產品收入。除非我們獲得FDA和/或其他監管機構對我們候選產品的批准,否則我們不能銷售我們的產品,也不會有產品收入。
研究和開發費用
我們的研發費用主要包括人員的工資和相關費用、合同製造服務的成本、設施、試劑和設備的成本、支付給專業服務提供商的臨牀試驗費用、支付給合同研究機構的臨牀試驗費用、支付給合同研究機構的費用以及用於研發的材料成本、諮詢、許可證和里程碑費用,以及支付給第三方的贊助研究費用。
我們未來支持當前和未來計劃的研發費用將受到完成時間和成本方面的許多不確定性的影響。我們在眾多臨牀前研究中測試潛在產品的安全性、毒理學和有效性。我們可能會對每種產品進行多項臨牀試驗。當我們從試驗中獲得結果時,我們可能會選擇停止或推遲某些產品的臨牀試驗,以便將我們的資源集中在更有前景的產品或適應症上。臨牀試驗的完成可能需要幾年或更長時間,時間長短通常因產品的類型、複雜性、新穎性和預期用途而有很大不同。對於每一種類型的產品的臨牀前和臨牀開發來説,都需要花費大量的資源,這並不少見。
由於臨牀開發過程中出現的差異,臨牀試驗的持續時間和成本在項目的整個生命週期內可能會有很大差異,其中包括:
由於上面討論的不確定性,我們無法確定我們計劃的持續時間和完成成本,也無法確定我們將在何時以及在多大程度上從產品的商業化和銷售中獲得現金流入。我們無法及時完成我們的計劃或未能達成適當的合作協議,可能會顯著增加我們的資本要求,並可能對我們的流動性產生不利影響。這些不確定性可能迫使我們不時尋求額外的外部融資來源,以繼續我們的產品開發戰略。我們無法籌集額外資本,或無法以我們合理接受的條件籌集額外資本,這將危及我們業務未來的成功。
一般和行政費用
一般及行政開支主要包括薪金、福利及以股票為基礎的薪酬、顧問費及專業費用,包括專利相關成本、一般公司成本及設施成本,而研發開支或產品收入成本並未包括在內。
其他收入(費用)
其他收入(支出)主要包括與我們修訂後的貸款和擔保協議相關的利息支出(定義如下),以及於2022年7月1日開始應計的轉租收入。
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目錄表
截至2022年和2021年12月31日的財政年度的運作結果
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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協作收入 |
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$ |
2,922 |
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|
$ |
398 |
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運營費用: |
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研發 |
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25,018 |
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49,643 |
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一般和行政 |
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13,142 |
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27,564 |
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契約修改帶來的收益 |
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(133 |
) |
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— |
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財產和設備及使用權資產減值 |
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— |
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740 |
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總運營費用 |
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38,027 |
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77,947 |
|
運營虧損 |
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(35,105 |
) |
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(77,549 |
) |
其他收入(支出): |
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利息支出 |
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(3,154 |
) |
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(1,189 |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
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529 |
|
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(13 |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
(2,625 |
) |
|
|
(1,202 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(37,730 |
) |
|
$ |
(78,751 |
) |
協作收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度協作收入如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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(千美元) |
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協作收入 |
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$ |
2,922 |
|
|
$ |
398 |
|
|
$ |
2,524 |
|
|
|
634 |
% |
截至2022年12月31日的年度協作收入為290萬美元,而截至2021年12月31日的年度協作收入為0.4美元。這一增長主要是由於我們根據與Solasia Pharma K.K達成的里程碑式的許可和合作協議確認的290萬美元。
研究和開發費用
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,研究和開發費用如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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(千美元) |
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研發費用 |
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$ |
25,018 |
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$ |
49,643 |
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|
$ |
(24,625 |
) |
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(50 |
)% |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的研發費用減少了2460萬美元,這主要是由於與計劃相關的成本減少了970萬美元,主要是因為我們逐步減少了IL-12和CAR-T計劃,由於我們減少了員工人數,與員工相關的費用減少了1550萬美元,由於我們減少了對外部服務提供商的使用,諮詢費用減少了140萬美元,以及2022年我們的房地產足跡減少後,設施和其他費用減少了50萬美元。根據我們的許可協議條款,由於Solasia實現了一個里程碑,MD Anderson的一次性費用250萬美元部分抵消了這些減少。
在截至2021年12月31日的年度內,我們的戰略重組活動導致約60名全職員工被解僱,這導致與員工相關的支出減少。我們目前預計未來不會發生類似的事件。
一般和行政費用
2022年和2021年12月31日終了年度的一般和行政費用如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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(千美元) |
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一般和行政費用 |
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$ |
13,142 |
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$ |
27,564 |
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$ |
(14,422 |
) |
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(52 |
)% |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的一般和行政費用減少了1,440萬美元,主要是由於我們的員工人數減少了1.7美元,員工相關費用減少了1,240萬美元
56
目錄表
由於法律成本的降低和顧問的使用減少,諮詢費用減少了100萬美元,在2022年我們的房地產佔地面積減少後,設施和其他費用減少了30萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內,我們的戰略重組活動導致約60名全職員工被解僱,這導致與員工相關的支出減少。我們目前預計未來不會發生類似的事件。
契約修改帶來的收益
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的租約修訂收益如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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(千美元) |
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契約修改帶來的收益 |
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$ |
(133 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(133 |
) |
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100 |
% |
在截至2022年12月31日的年度內,租賃修改的收益為10萬美元,而截至2021年12月31日的年度為0美元。由於2022年第二季度房地產租賃修改,相關租賃負債和使用權資產根據修訂後的租賃付款重新計量,產生收益10萬美元。
減值
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的減值如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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(千美元) |
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財產和設備及使用權資產減值 |
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$ |
— |
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$ |
740 |
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$ |
(740 |
) |
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100 |
% |
在截至2022年12月31日的年度內沒有減值,而截至2021年12月31日的年度為0.7美元。由於我們波士頓辦事處的預期用途發生了變化,在截至2021年12月31日的一年中,確認了60萬美元的使用權資產減值費用和10萬美元的租賃改善和與該辦事處相關的其他資產的減值費用。
其他收入(費用)
2022年和2021年12月31日終了年度的其他收入(支出)如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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(千美元) |
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利息支出 |
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$ |
(3,154 |
) |
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$ |
(1,189 |
) |
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$ |
(1,965 |
) |
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165 |
% |
其他收入(費用),淨額 |
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529 |
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(13 |
) |
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542 |
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(4169 |
)% |
總計 |
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$ |
(2,625 |
) |
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$ |
(1,202 |
) |
|
$ |
(1,423 |
) |
|
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118 |
% |
截至2022年12月31日的年度,與截至2021年12月31日的年度相比,淨其他收入(支出)總額增加了140萬美元,這是因為與我們修訂後的貸款和擔保協議相關的額外利息支出200萬美元,但由於我們的現金餘額利息增加,在截至2022年12月31日的年度內確認的利息收入增加了50萬美元,部分抵消了這一增長。
流動性與資本資源
流動資金來源
我們沒有從產品銷售中獲得任何收入。自成立以來,我們的運營出現了淨虧損和負現金流。
到目前為止,我們主要通過公開發行我們的普通股、私募我們的可轉換股權證券、定期債務和合作來為我們的業務提供資金。截至2022年12月31日,我們從股權發行中獲得的總金額為7.291億美元,從修訂後的貸款和擔保協議中獲得的總金額為2500萬美元。
57
目錄表
我們遵循ASC主題205-40的指導,財務報表的列報--持續經營,以確定我們是否有能力在我們的財務報表發佈之日後作為一家持續經營的企業繼續經營一年。鑑於我們目前的發展計劃和現金管理努力,我們預計我們的現金資源將足以為2023年第四季度的運營提供資金。在我們目前的現金資源耗盡後,我們能否繼續運營取決於我們獲得額外資金的能力,而這一點無法得到保證。由於我們的研發計劃的重點和方向、競爭和技術進步、專利發展、法規變化或其他發展,現金需求可能與現在計劃的大不相同。如果在需要時沒有足夠的額外資金可用,管理層可能需要削減其開發努力和計劃中的業務,以節省現金。
根據目前的現金預測,管理層已確定,自財務報表發佈之日起至少一年內,我們現有的資本資源將不足以為我們的計劃運營提供資金,這引發了人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑。這一對現金資源和計劃業務的預測是前瞻性信息,涉及風險和不確定因素,實際支出金額可能會因多種因素而產生重大不利影響。
2022年公開募股
2022年11月29日,我們與作為唯一承銷商的Cantor Fitzgerald&Co.或承銷商簽訂了一項承銷協議,涉及以承銷發行或發行的方式向承銷商發行和出售24,228,719股我們的普通股或公司股票,價格為每股0.6191美元。
在扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的發售費用後,我們從此次發行中獲得的淨收益為1,470萬美元(扣除下文所述部分行使承銷商的選擇權之前)。
根據包銷協議的條款,吾等授予承銷商一項可行使30天的選擇權,以按與公司股份相同的每股價格購買最多3,634,307股普通股,或與公司股份一起購買股份。2023年1月5日,承銷商部分行使了購買216,294股普通股的選擇權。
在此次發行中出售的所有股票都是我們出售的。
2022年股權分配協議
2022年8月12日,我們與派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)或派珀·桑德勒公司(Piper Sandler)簽訂了一項股權分配協議,根據該協議,我們可以通過派珀·桑德勒作為我們的銷售代理,不時地以我們的全權決定,通過派珀·桑德勒作為我們的銷售代理,發售總髮行價高達5000萬美元的普通股。派珀·桑德勒將獲得根據股權分配協議出售的任何普通股總收益的3.0%的佣金。於截至2022年12月31日止年度內,並無根據股權分派協議出售本公司普通股。就訂立股權分配協議而言,吾等於2022年8月12日同時終止日期為2019年6月21日的《公開市場銷售協議》,該協議適用於我們先前的“在市場發售”計劃。
2021年貸款和擔保協議
2021年8月6日,我們簽訂了《貸款與擔保協議》。貸款和安全協議規定,在完成交易時,將提供2500萬美元的初始定期貸款,如果在2022年8月31日之前達到某些資金和臨牀里程碑,還將提供2500萬美元的額外資金。自2021年12月28日起,我們簽訂了經修訂的貸款和擔保協議,或經修訂的貸款和擔保協議。
根據經修訂貸款及抵押協議的條款,經修訂的貸款及抵押貸款已予修訂,以取消仍未獲提供資金的額外部分,只留下最初的2,500萬元作為貸款及抵押貸款的全數。SVB貸款按未償還貸款按年浮動利率計息,按月支付,按(A)7.75%和(B)現行公佈的美國最優惠利率加4.5%的保證金兩者中較大者計算。修訂後的貸款和擔保協議規定了到2022年8月31日的只收利息期限。由2022年9月1日開始,未償還貸款總額將按連續12個月的等額本金加應計利息分期償還。
根據修訂的貸款和擔保協議,所有未償債務都將於2023年8月1日到期並支付。我們還將欠SVB原始本金的5.75%作為最後一筆付款。我們獲準預付最多兩筆預付款,但須預付SVB融資1.00%至2.00%不等的預付款溢價,每筆預付款最少為500萬美元,外加預付部分的所有應計和未付利息。
由於未能於2022年8月31日或之前達到經修訂貸款及抵押協議所指明的某些里程碑,吾等須將當時尚未償還的SVB貸款本金總額的一半加上相當於SVB貸款原始本金5.75%的金額作抵押。截至2022年12月31日,我們已經抵押了1390萬美元,這在我們的資產負債表上被歸類為限制性現金。只要沒有發生違約事件,並受與剩餘部分相關的某些其他條款的限制
58
目錄表
在償還SVB貸款項下的未償還餘額後,抵押品户口將於第八次如期支付本金及利息後從抵押品户口中撥出250萬元,而在第十次如期支付本金及利息後,將再撥出400萬元。經修訂貸款及擔保協議項下的SVB融資及相關責任以吾等的所有財產、權利及資產作抵押,但其知識產權除外(須受經修訂貸款及擔保協議項下的負質押約束)。此外,修訂後的貸款和擔保協議包含慣例陳述、擔保、違約事件和契諾。
就訂立貸款及抵押協議而言,吾等向SVB發出認股權證,以購買(I)最多432,844股普通股,及(Ii)假若我們達到若干臨牀里程碑,可額外購買最多432,842股普通股,每種情況下的行使價為每股2.22美元。為訂立經修訂貸款及擔保協議,吾等已修訂及重述向SVB發出的認股權證。經修訂及重述後,該等認股權證按每股1.16美元之行權價購入最多649,615股本公司普通股,或SVB認股權證。SVB的認股權證將於2031年8月6日到期。
現金流
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金和現金等價物淨增加(減少)情況:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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提供的現金淨額(用於): |
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經營活動 |
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$ |
(29,232 |
) |
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$ |
(61,468 |
) |
投資活動 |
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(193 |
) |
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(3,323 |
) |
融資活動 |
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6,367 |
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|
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25,776 |
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現金和現金等價物淨減少 |
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$ |
(23,058 |
) |
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$ |
(39,015 |
) |
經營活動的現金流是指與除投資和融資活動以外的所有活動有關的現金收入和支出。營業現金流是通過調整我們的淨虧損得出的:
截至2022年12月31日的年度,用於經營活動的現金淨額為2920萬美元,而截至2021年12月31日的年度為6150萬美元。這一減少主要是由於我們的淨虧損減少了4,110萬美元,但被非現金調整和營運資本影響的程度部分抵消。
截至2022年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額主要是由於本公司淨虧損3,770萬美元,經摺舊、股票薪酬及使用權資產賬面值減少等960萬美元非現金項目調整後所致,應收賬款減少110萬美元,預付開支及其他資產減少100萬美元,但被應計開支減少70萬美元及租賃負債減少250萬美元所抵銷。在截至2021年12月31日的年度中,經營活動中使用的現金淨額主要是由於我們淨虧損7880萬美元,經摺舊和基於股票的薪酬等非現金項目調整後的1450萬美元,以及應計費用減少1050萬美元,但被應收賬款減少360萬美元、預付費用和其他資產減少940萬美元以及應付賬款增加30萬美元所抵消。
用於投資活動的現金淨額為0.2美元 截至2022年12月31日的一年為330萬美元,而截至2021年12月31日的一年為330萬美元。與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度用於投資活動的現金淨額減少,主要是因為我們決定在2021年上半年使用可用現金擴大我們在德克薩斯州休斯敦設施的內部細胞治療能力。
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的淨現金為640萬美元,而截至2021年12月31日的一年為2580萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的640萬美元主要與發行普通股(在計入部分行使承銷商的選擇權之前)的1470萬美元淨收益有關,但被830萬美元的長期債務償還所抵消。截至2021年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額為2,580萬美元,主要來自我們的SVB融資2,500萬美元的收益和行使股票期權的收益相當於1百萬美元。
營運資本及資本開支要求
我們預計,在可預見的未來,虧損將繼續下去。截至2022年12月31日,我們的累計赤字約為8.806億美元。由於許多因素,我們的實際現金需求可能與計劃的大不相同,包括:
59
目錄表
截至2022年12月31日,我們擁有約5300萬美元的現金、現金等價物和限制性現金。我們1390萬美元的受限現金與修訂後的貸款和擔保協議有關。鑑於我們目前的發展計劃,我們預計我們的現金資源將足以為我們的運營提供資金,直至2023年第四季度。為了在我們預測的跑道之外繼續我們的業務,我們將需要籌集額外的資本,目前我們沒有承諾的額外資本來源。對現金資源的預測是前瞻性信息,涉及風險和不確定因素,我們的實際支出金額可能會因許多因素而發生重大變化和不利影響。我們的估計是基於可能被證明是錯誤的假設,我們的支出可能會被證明比我們目前的預期要高得多。管理層不知道當需要時,額外的融資條款是否對我們有利或可接受,如果有的話。如果在需要時沒有足夠的額外資金可用,或者如果我們未能成功地達成合作夥伴協議來進一步開發我們的候選產品,管理層可能需要削減其開發努力和計劃的運營。
截至2022年12月31日,不包括限制性現金的營運資本為1,570萬美元,其中包括3,990萬美元的流動資產和2,420萬美元的流動負債。截至2021年12月31日,營運資本為6,280萬美元,其中流動資產為7,880萬美元,流動負債為1,600萬美元。
經營租約
我們對運營租賃的承諾涉及德克薩斯州休斯頓的實驗室和辦公空間以及馬薩諸塞州波士頓的辦公空間。2015年12月21日和2016年4月15日,我們續簽了波士頓辦公空間的轉租至2021年8月31日。2021年4月22日,我們將波士頓辦公室的部分辦公空間轉租至2026年8月31日。
2019年3月12日,我們在休斯頓MD Anderson簽訂了一項辦公空間租賃協議,租期至2021年4月。2019年10月15日,我們簽訂了另一份租賃協議,在休斯頓增加辦公和實驗室空間,租期至2027年2月。2020年4月7日,我們對現有租約進行了修訂,租賃了休斯頓的額外辦公和實驗室空間,租期至2027年2月。2020年6月和9月,我們在休斯頓簽訂了短期租約,以增加辦公和實驗室空間。2020年12月15日,我們與MD Anderson在休斯頓簽訂了第二份租約,為我們提供了到2028年4月的額外辦公和實驗室空間。
2022年4月,我們與MD Anderson修改了於2020年12月15日簽署的房地產租賃協議。修改後,我們的租賃面積從18,111平方英尺減少到3,228平方英尺。因此,相關租賃負債和使用權資產根據修訂的租賃付款重新計量為40萬美元。
2022年6月,我們簽署了一項協議,轉租了我們在波士頓轉租的4772平方英尺的辦公空間。分租期為2022年7月1日至2025年6月30日,併為分租户提供延長至2026年7月31日的選擇權。在截至2022年12月31日的一年中,我們確認了10萬美元的租賃收入,這些收入在營業報表中歸類為其他收入(費用)淨額。
特許權使用費和許可費
2019年5月28日,我們與NCI簽訂了專利許可。專利許可的條款要求我們支付NCI每年30萬美元的最低使用費,一旦我們支付的最低年使用費總額等於150萬美元,我們將減少到10萬美元。在截至2022年12月31日的年度中,我們根據專利許可確認了30萬美元的專利使用費支付,並在截至2021年12月31日的年度確認了30萬美元的專利使用費支付。截至2022年12月31日,我們已根據專利許可支付了總計50萬美元的最低年度使用費。
根據專利許可,我們還必須以成功完成與許可產品相關的臨牀和監管基準為條件進行績效付款。在這類支付中,潛在基準支付總額為430萬美元,其中300萬美元的支付總額只有在美國或歐洲、日本、澳大利亞、中國或印度獲得營銷批准後才應支付。第一筆基準付款10萬美元是在我們的TCR-T圖書館第1/2階段試驗開始時支付的。此外,在特許產品的總淨銷售額在2.5億美元至10億美元之間的某些總淨銷售額之後,我們被要求支付NCI一次性基準付款。這些基準付款的潛在總金額為1200萬美元。在截至2022年12月31日的年度內支付了10萬美元,在截至2021年12月31日的年度內沒有支付任何款項。
60
目錄表
2018年10月5日,我們與PGEN簽訂了許可協議。根據許可協議,我們有義務向PGEN支付每年10萬美元的許可費,預計將通過協議條款支付,我們還同意償還PGEN的某些歷史成本,最高可達100萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們已按照協議條款支付了許可費。
根據許可協議的條款,我們負責在啟動後期臨牀試驗和在不同司法管轄區批准獨家許可產品時,為每個獨家許可計劃額外支付總計高達5250萬美元的或有里程碑付款。此外,我們將根據任何經批准的IL-12產品和汽車產品的銷售淨銷售額,向PGEN支付從低至個位數到高至個位數的分級版税。我們還將根據任何經批准的TCR產品的銷售淨銷售額支付從低至個位數到中至個位數的PGEN版税,總計最高版税金額為1.00億美元。我們還將向PGEN支付我們收到的與特許產品有關的任何再許可收入的20%。我們負責與每個授權產品相關的所有開發費用。PGEN將根據PGEN汽車產品銷售的淨銷售額向我們支付從低至個位數到中至個位數的特許權使用費,最高特許權使用費金額為1.00億美元。
2022年6月,Solasia宣佈Darinparsin已被日本厚生勞動省批准用於治療復發或難治性外周T細胞淋巴瘤。在截至2022年12月31日的年度內,公司根據Solasia許可和合作協議記錄了290萬美元的合作收入,主要與Solasia在日本實現某些基於銷售的里程碑有關,而截至2021年12月31日的年度為40萬美元。
關鍵會計政策和重大估計
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的費用。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們相信以下是我們在編制財務報表時使用的更重要的估計和判斷:
研發成本/臨牀試驗費用
作為編制財務報表過程的一部分,我們需要估計我們應計的研發費用。這一過程包括審查未結合同和採購訂單,與我們的人員溝通,以確定代表我們執行的服務,並在我們尚未收到發票或以其他方式通知實際成本時,估計所執行的服務水平和服務產生的相關成本。我們的大多數服務提供商按照預定的時間表或在達到合同里程碑時向我們開出欠款發票,但也有少數需要預付款。我們根據我們當時所知的事實和情況,在財務報表中對截至每個資產負債表日期的應計費用進行估計。估計應計研究和開發費用的例子包括支付給下列人員的費用:
我們根據我們與代表我們進行和管理臨牀試驗的多家CRO的報價和合同,對收到的服務和花費的努力的估計,來計算與臨牀前研究和臨牀試驗相關的費用。這些協議的財務條款有待談判,不同的合同各不相同,可能導致付款不均衡。在某些情況下,向我們的供應商支付的費用可能會超過所提供的服務水平,從而導致預付臨牀費用。其中一些合同下的付款取決於臨牀試驗里程碑的完成等因素。在收取服務費時,我們會估計提供服務的時間段、病人登記人數、啟用的地點數目,以及在每段期間所需的努力程度。儘管我們預計我們的估計不會與實際發生的金額有實質性差異,但我們對所執行服務的狀態和時間相對於所執行服務的實際狀態和時間的理解可能會有所不同,並可能導致我們之前的
61
目錄表
估計,我們當時認為這是相當可靠的。到目前為止,我們還沒有對我們先前對應計研究和開發費用的估計進行任何重大調整。
來自協作協議的收入確認
我們主要通過與戰略合作伙伴就候選產品的開發和商業化達成合作安排來創造收入。從2018年1月1日開始,我們按照財務會計準則委員會(FASB)ASC主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),其取代了ASC 605,多元素排列,如歷史年代所使用的。ASC 606的核心原則是,實體應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品和/或服務的金額,其金額應反映實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品和/或服務。為了確定我們確定在ASC 606範圍內的安排應確認的適當收入金額,我們執行以下步驟:(I)確定與客户的合同,(Ii)確定合同中的履約義務,(Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務,以及(V)在履行每項履約義務時確認收入。
我們根據ASC 606範圍內的某些許可或協作協議確認協作收入。我們與客户的合同通常包括與知識產權許可、研發服務和購買額外商品和/或服務的選項相關的承諾。如果我們的知識產權許可被確定有別於安排中確定的其他履行義務,我們確認在許可轉讓給被許可人且被許可人能夠使用許可並從中受益時分配給許可的不可退還的預付費用的收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證,我們利用判斷來評估合併履行義務的性質,以確定合併履行義務是隨着時間的推移還是在某個時間點得到履行,如果隨着時間的推移,則確定衡量進展的適當方法,以確認來自不可退還的預付費用的收入。對包括獲得額外貨物和/或服務的選項的合同進行評估,以確定該選項是否向客户提供了在沒有簽訂合同的情況下不會獲得的實質性權利。如果是這樣的話,該選項將作為單獨的履約義務入賬。如果不是,該選項被認為是一種營銷報價,將在客户選擇後作為單獨的合同進行核算。
我們與客户的協議條款通常包括支付以下一項或多項:(I)不可退還的預付款,(Ii)開發、監管和商業里程碑付款,(Iii)未來選擇和(Iv)授權產品淨銷售額的版税。因此,交易價格通常包括在合同開始時到期的固定費用和在完成特定事件時支付的里程碑付款形式的可變對價,以及在客户確認特許產品淨銷售額時賺取的分級特許權使用費。我們根據我們預期有權獲得的對價金額來衡量交易價格,以換取將承諾的商品和/或服務轉移給客户。我們使用最可能金額法來估計可變對價的金額,預測我們將有權獲得的對價金額。可變對價金額計入交易價格,只要與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。在包括開發和監管里程碑付款的每個安排開始時,我們評估相關事件是否被認為有可能實現,並使用最可能金額法估計交易價格中包含的金額。在觸發事件發生之前,不在我們或被許可方控制範圍內的里程碑付款,例如那些依賴於收到監管批准的付款,不被認為是有可能實現的。在每個報告期結束時,我們重新評估每個里程碑的實現概率和任何相關限制,並在必要時調整我們對整體交易價格的估計。任何此類調整均按累積追趕原則入賬,這將影響調整期間的收入和淨虧損。對於包括以銷售為基礎的特許權使用費的安排,包括基於產品銷售達到一定水平的里程碑付款,我們將在以下較晚的時間確認收入:(I)當相關銷售發生時或(Ii)部分或全部付款所分配的履約義務已履行(或部分履行)時。可選商品和(或)服務的對價不包括在合同開始時的交易價格中。
我們在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給合同中確定的每一項履行義務。然而,可變對價的某些部分是專門分配給合同中的一個或多個特定履約義務的,只要滿足以下兩個標準:(1)付款條件具體涉及履行履約義務或轉讓獨特的貨物或服務的努力,以及(2)將可變對價完全分配給履約義務或獨特的貨物或服務符合標準的分配目標,由此分配的金額描述了實體預期有權獲得的對價金額,以換取轉讓承諾的貨物或服務。我們開發的假設需要使用判斷來確定每個合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。在確定每項履約義務的獨立銷售價格時使用的關鍵假設可能包括預測收入、開發時間表、估計的研發成本、貼現率、行使的可能性以及技術和監管成功的可能性。
收入是根據在履行義務時或在履行義務時通過向客户轉讓承諾的貨物和/或服務而分配給每個履行義務的交易價格的金額確認的。對於長期履行的履約義務,我們通過使用單一的衡量進度的方法衡量完全履行履約義務的進展來確認收入,該方法描述了將相關商品和/或服務的控制權轉移給客户的業績。我們使用輸入方法來衡量在一段時間內完全履行履行義務的進展情況。我們評估了
62
目錄表
在每個報告期衡量進展情況,並在必要時調整業績衡量和相關收入確認。任何此類調整均按累積追趕原則入賬,這將影響調整期間的收入和淨虧損。
股票薪酬的會計核算
基於股票的薪酬成本在授予之日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量,並確認為員工所需服務期間的費用。基於股票的薪酬支出是基於最終預計授予的獎勵數量,並在發生沒收時減少。與前幾年一樣,公司使用Black-Scholes期權定價模型,該模型需要估計期權持有者在行使期權之前將保留期權的預期期限,以及公司普通股價格在預期期限內的估計波動性。
我們定期檢討我們的估值假設,因此,我們可能會改變用於評估未來期間授予的基於股份的獎勵的估值假設。這些變化可能會導致我們確認的與基於股份的支付相關的費用發生重大變化。
我們的假設估計如下:
所得税
在編制我們的財務報表時,我們通過估計我們的實際當期税收支出以及評估因税收和財務報告目的對項目的不同處理而產生的臨時差異來估計我們在經營的每個司法管轄區的所得税負債。這些差異導致遞延税項資產和負債,在考慮是否需要計入估值準備之前,這些資產和負債已計入我們的資產負債表。在評估我們遞延税項資產的變現能力時,需要有重大的管理層判斷力。在進行這項評估時,我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。在作出這一決定時,根據適用的財務會計準則,我們被允許考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額以及税務籌劃策略的影響。我們對未來應税收入的估計包括,除其他項目外,我們對與行使股票期權有關的未來所得税扣減的估計。如果實際結果與我們的估計不同,我們將在未來期間調整我們的估計,我們可能需要建立估值津貼,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們使用一個“更有可能”的門檻來確認和解決不確定的税收狀況,來計算不確定的税收狀況。對不確定税務狀況的評估依據的因素包括但不限於税法的變化、對納税申報表中已採取或預期採取的税收狀況的衡量、應審計事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況相關的事實或情況的變化。我們每年評估不確定的税務狀況,並調整負債水平,以反映圍繞不確定狀況的相關事實的任何後續變化。只有在通過向税務機關支付款項或訴訟時效到期而在法律上消除或有可能發生的情況下,我們對不確定納税狀況的責任才能被免除,與該狀況相關的利益的確認達到“更有可能”的門檻,或者該責任通過審查程序得到有效解決。我們認為,一旦税務機關完成其所有規定或預期的審查程序,包括所有上訴和行政覆核;我們沒有計劃就税務狀況的任何方面提出上訴或提起訴訟;我們認為税務機關審查或重新審查相關税務狀況的可能性極低。我們還應計與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款。
近期會計公告
有關新會計準則的討論,請閲讀所附財務報表的附註3,重要會計原則摘要包括在本報告中。
第7A項。量與質關於市場風險的披露
根據《交易法》第12b-2條的定義,作為一家較小的報告公司,我們不需要提供本項目7A項下的信息。
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目錄表
項目8.財務報表和補充數據
本項目8所要求的信息載於本年度報告的F-1至F-26頁,並以引用的方式併入本文。
項目9.變更和異議與會計和財務披露方面的會計師
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
在我們管理層的監督和參與下,包括我們的首席執行官和首席財務官以及我們的首席會計官,我們評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序是根據交易法頒佈的規則13a-15(E)或15d-15(E)定義的,截至2022年12月31日。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序有效,如下所述:管理層關於財務報告內部控制的報告.”
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據《交易法》頒佈的規則13(A)-15(F)和15(D)-15(F)將對財務報告的內部控制定義為由我們的主要高管和主要財務官和我們的主要會計官設計或在其監督下並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括以下政策和程序:
在包括首席執行官、首席財務官和首席會計官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的財務報告有效內部控制標準,對截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了評估。我們管理層對財務報告內部控制有效性的評估包括測試和評估我們內部控制的設計和操作有效性。管理層認為,根據上述標準,截至2022年12月31日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
內部控制的內在侷限性
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以及我們的首席會計官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
財務報告內部控制的變化
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目錄表
在截至2022年12月31日的財政年度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13(A)-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。披露有關以下內容阻止檢查的外國司法管轄區
沒有。
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目錄表
第三部分
項目10.董事、執行人員高級管理人員與公司治理
第10項所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2023年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2023年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
項目12.安全所有權某些實益擁有人和管理層及相關股東事宜
第12項所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2023年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性
第13條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2023年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
項目14.總會計師費用和服務
第14條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2023年股東年會的最終委託書中,並通過引用併入本文。
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目錄表
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(1)財務報表:
本年度報告第8項要求提交併列入本第15項的財務報表如下:
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頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
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F-1 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表 |
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F-3 |
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截至2022年和2021年12月31日止年度的業務報表 |
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F-4 |
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截至2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 |
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F-5 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流量表 |
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F-6 |
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財務報表附註 |
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F-7 |
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(2)財務報表附表:
由於附表不適用或不是必需的,或因為財務報表及其附註中包含了這些信息,因此省略了這些附表。
(三)展品:
證物編號: |
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文件説明 |
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2.1 |
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註冊人(前“易趣網”)、ZIO Acquisition Corp.和ZIOPHARM,Inc.於2005年8月3日簽訂的合併協議和計劃(通過引用2005年8月9日提交的註冊人Form 8-K,美國證券交易委員會檔案第000-32353號附件10.1併入)。 |
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3.1 |
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修改和重新註冊證書及其所有修訂(通過引用2022年3月30日提交的註冊人年度報告10-K表格的附件3.1,美國證券交易委員會文件第001-33038號)。 |
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3.2 |
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2005年9月13日的合併證書,涉及ZIO Acquisition Corp.與ZIOPHARM,Inc.的合併(通過參考2005年9月19日提交的註冊人Form 8-K,美國證券交易委員會文件第000-32353號的附件3.1合併而成)。 |
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3.3 |
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註冊人的所有權證書(前身為EasyWeb,Inc.)日期為2005年9月14日,涉及ZIOPHARM,Inc.與註冊人合併並併入註冊人,並將註冊人的公司名稱從EasyWeb,Inc.改為ZIOPHARM Oncology,Inc.(通過引用附件3.2併入註冊人於2005年9月19日提交的8-K表格,美國證券交易委員會文件第000-32353號)。 |
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3.4 |
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修訂和重新發布的系列1優先股的指定、優先和權利證書,於2016年7月1日提交特拉華州國務卿(通過參考2016年7月1日提交的註冊人當前報告的8-K/A表格的附件3.1,美國證券交易委員會文件第001-33038號)。 |
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3.5 |
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修訂和重新修訂的註冊人章程,日期為2020年9月21日(通過引用附件3.1併入註冊人當前報告的表格8-K,美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2020年9月22日提交)。 |
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4.1 |
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普通股證書樣本(通過參考2005年10月14日備案的註冊人註冊説明書中的表格SB-2,美國證券交易委員會文件第333-129020號的附件4.1併入)。 |
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4.2 |
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購買普通股的選擇權表格日期為2004年8月30日,並已發行給德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心(通過參考2006年3月20日提交的註冊人年度報告10-KSB表格的附件4.6,美國證券交易委員會文件第000-32353號)。 |
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4.3 |
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確定購買普通股股份的重大期權條款的附表(通過參考2006年3月20日提交的註冊人年度報告10-KSB表格的附件4.7,美國證券交易委員會文件第000-32353號)。 |
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4.4 |
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購買普通股認股權證表格(通過參考2018年11月13日提交的註冊人當前報告的表格8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件4.1併入)。 |
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4.5# |
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向德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心發行的普通股購買權證(通過引用註冊人年度報告10-K表格的附件4.7,美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2020年3月2日提交)。 |
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4.6 |
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購買普通股認股權證表格,日期為2021年12月28日(併入註冊人年度報告10-K表格的附件4.6,美國證券交易委員會檔案編號001-33038,提交日期為2021年12月28日)。 |
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4.7 |
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根據經修訂的1934年證券交易法第12節登記的證券説明(通過引用2022年3月30日提交的註冊人年度報告10-K表格的附件4.7,美國證券交易委員會檔案第001-33038號)。 |
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10.3+ |
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ZIOPHARM Oncology,Inc.2012年股權激勵計劃,經修訂(通過參考2018年9月24日提交的註冊人當前報告的8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件10.1併入)。 |
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67
目錄表
10.4+ |
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根據ZIOPHARM腫瘤學公司2012年股權激勵計劃授予的限制性股票協議表格(通過參考2012年6月26日提交的註冊人當前報告的8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號附件10.2併入)。 |
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10.5+ |
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根據ZIOPHARM腫瘤學公司2012年股權激勵計劃授予的期權協議表格(通過參考註冊人2012年6月26日提交的表格8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件10.3併入)。 |
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10.7+ |
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誘導獎勵授予通知和誘導獎勵授予協議的格式(通過引用註冊人註冊聲明的附件99.3併入,表格S-8,美國證券交易委員會文件第333-238090號,提交於2020年5月8日)。 |
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10.8+ |
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ZIOPHARM腫瘤學公司2020年股權激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人當前報告的表格8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2020年7月1日提交)。 |
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10.9+ |
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根據ZIOPHARM腫瘤學公司2020年股權激勵計劃授予的限制性股票協議表格(通過引用附件10.9併入註冊人年度報告表格10-K,美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2021年3月1日提交)。 |
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10.10+ |
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根據ZIOPHARM腫瘤學公司2020年股權激勵計劃授予的股票期權協議表格(通過引用附件10.10併入註冊人年度報告10-K表格,美國證券交易委員會文件第001-33038號,2021年3月1日提交)。 |
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10.11+ |
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董事和高管賠償協議表(通過參考註冊人當前報告的附件99.1併入,表格8-K,美國證券交易委員會檔案第001-33038號,於2013年1月31日提交)。 |
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10.16+ |
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登記人和老凱文·S·博伊爾之間於2021年8月24日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入登記人當前報告的表格8-K,美國證券交易委員會檔案第001-33038號,於2021年8月30日提交)。 |
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10.23# |
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留任獎金協議表格(通過引用註冊人年度報告10-K表格的附件10.20,美國證券交易委員會檔案第001-33038號,於2021年3月1日提交)。 |
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10.24# |
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註冊人、Intrexon Corporation和代表德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心的德克薩斯大學系統董事會之間於2015年1月13日簽署的許可協議(通過引用2015年1月28日提交的註冊人當前報告的8-K表格,美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件10.5併入)。 |
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10.25 |
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註冊人、Precigen,Inc.和Intrexon Corporation之間的獨家許可協議,日期為2018年10月5日(通過參考2018年11月9日提交的註冊人10-Q季度報告中的附件10.1,美國證券交易委員會文件第001-33038號)。 |
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10.26# |
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註冊人和PGEN Treateutics,Inc.(前身為Precigen,Inc.)於2020年10月15日簽訂的獨家許可協議的第1號修正案(通過參考2020年11月5日提交的註冊人的10-Q美國證券交易委員會季度報告第001-33038號的附件10.2併入)。 |
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10.27 |
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註冊人、Intrexon Corporation和Ares Trading S.A.之間的許可和合作協議,日期為2015年3月27日(通過參考2015年4月2日提交的註冊人當前報告的表8-K,美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件10.1併入)。 |
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10.28# |
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註冊人、Intrexon Corporation和德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心之間於2015年8月17日簽署的研發協議(通過參考2015年8月21日提交的註冊人當前報告的表8-K,美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件10.1併入)。 |
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10.29 |
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註冊人、Intrexon Corporation和德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心之間於2016年8月30日簽署的研發協議的第一修正案(通過引用附件10.21併入註冊人年度報告Form 10-K,美國證券交易委員會文件第001-33038號,2019年3月5日提交)。 |
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10.30 |
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註冊人、Intrexon Corporation和德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心之間於2017年1月17日簽署的研發協議的第二修正案(通過引用附件10.21併入註冊人年度報告Form 10-K,美國證券交易委員會文件第001-33038號,2019年3月5日提交)。 |
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10.31 |
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註冊人、Intrexon Corporation和德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心之間於2017年11月14日簽署的研發協議的第三修正案(通過引用2019年3月5日提交的註冊人10-K表格年度報告的附件10.23,美國證券交易委員會文件第001-33038號)。 |
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10.32 |
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研發協議第四修正案,日期為2019年9月19日,註冊人、德克薩斯大學MD安德森癌症中心和Precigen,Inc.(通過引用註冊人的10-Q表格季度報告的附件10.7併入,美國證券交易委員會檔案編號001-33038,於2019年11月7日提交)。 |
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10.33# |
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研究與開發協議第五修正案,日期為2019年10月22日,註冊人和德克薩斯大學MD Anderson癌症中心之間的協議(通過引用附件10.20併入註冊人的10-K表格年度報告,美國證券交易委員會文件第001-33038號,2020年3月2日提交)。 |
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10.34# |
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註冊人與德克薩斯大學MD Anderson癌症中心之間於2019年10月22日簽署的2019年研發協議(通過引用附件10.21併入註冊人於2020年3月2日提交的10-K表格年度報告,美國證券交易委員會文件第001-33038號)。 |
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10.35# |
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專利許可協議,日期為2019年5月28日,由註冊人和國家癌症研究所簽訂,日期為2019年5月28日(通過參考2019年8月8日提交的註冊人10-Q季度報告中的附件10.3,美國證券交易委員會文件第001-33038號)。 |
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10.36# |
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專利許可協議第一修正案,日期為2020年1月8日,由註冊人和國家癌症研究所之間簽署(通過引用附件10.23併入註冊人的10-K表格年度報告中,美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2020年3月2日提交)。 |
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68
目錄表
10.37# |
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專利許可協議第二修正案,日期為2020年9月28日,由註冊人和國家癌症研究所之間簽署(通過引用附件10.1併入註冊人的10-Q表格季度報告中,美國證券交易委員會檔案編號000-33038,於2020年11月5日提交)。 |
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10.38# |
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專利許可協議第三修正案,日期為2021年4月16日,由註冊人和國家癌症研究所之間簽署(通過引用附件10.38併入註冊人的10-K表格年度報告中,美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2022年3月30日提交)。 |
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10.39# |
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專利許可協議第四修正案,日期為2021年5月4日,由註冊人和國家癌症研究所之間簽署(通過引用附件10.39併入註冊人的10-K表格年度報告中,美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2022年3月30日提交)。 |
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10.40# |
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第五修正案專利許可協議,日期為2021年8月13日,由註冊人和國家癌症研究所之間簽署(通過引用附件10.40併入註冊人的10-K表格年度報告,美國證券交易委員會文件第001-33038號,提交於2022年3月30日)。 |
|
|
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10.41# |
|
註冊人、國家癌症研究所和Intrexon公司之間簽署的2017年1月9日的合作研究和開發協議(通過引用附件10.1併入註冊人當前報告的表格8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2019年9月26日提交)。 |
|
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10.42 |
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《合作研發協議第一修正案》,日期為2018年3月23日,由註冊人、國家癌症研究所、Intrexon Corporation和Precigen,Inc.(通過引用2019年9月26日提交的註冊人當前8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件10.2併入)。 |
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|
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10.43# |
|
國家癌症研究所、註冊人和Precigen,Inc.於2019年2月1日簽署的《合作研發協議第二修正案》(通過引用附件10.3併入註冊人當前報告的表格8-K美國證券交易委員會文件第001-33038號,於2019年9月26日提交)。 |
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|
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10.44 |
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國家癌症研究所和註冊人之間於2022年3月15日簽署的《合作研究與開發協議第三修正案》(通過引用附件10.44併入註冊人年度報告表格10-K,美國證券交易委員會檔案第001-33038號,於2022年3月30日提交)。 |
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10.45 |
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國家癌症研究所和註冊人之間於2022年6月24日簽署的《合作研發協議第四修正案》(通過引用附件10.1併入註冊人的10-Q表格季度報告中,美國證券交易委員會檔案編號001-33038,於2022年8月15日提交)。 |
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10.46 |
|
登記人與德克薩斯大學系統董事會代表德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心簽訂的、日期為2019年10月15日的租賃協議(通過參考2021年3月1日提交的登記人年度報告10-K表格第001-33038號美國證券交易委員會附件10.39而併入)。 |
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10.47 |
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登記人與德克薩斯大學系統董事會代表德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心簽訂的、日期為2019年10月15日的租賃協議的第一修正案(通過參考2021年3月1日提交的註冊人10-K表格年度報告第001-33038號美國證券交易委員會中的附件10.40併入)。 |
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10.48 |
|
登記人與德克薩斯大學系統董事會代表德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心簽訂的、日期為2019年10月15日的租賃協議的第二修正案(通過參考2021年3月1日提交的登記人年度報告10-K表第001-33038號美國證券交易委員會附件10.41併入)。 |
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10.49 |
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第三修正案,日期為2020年12月15日,由註冊人和德克薩斯大學系統董事會代表德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心簽署和之間的,日期為2019年10月15日的租賃協議(通過參考2021年3月1日提交的註冊人年度報告Form 10-K,美國證券交易委員會文件第001-33038號的附件10.42併入)。 |
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|
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10.50 |
|
於2020年12月15日由註冊人和德克薩斯大學系統董事會代表德克薩斯大學M.D.安德森癌症中心簽訂的租賃協議(通過引用2021年3月1日提交的註冊人10-K表格年度報告的附件10.43,美國證券交易委員會第001-33038號文件併入)。 |
|
|
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10.51 |
|
註冊人、水磨坊資產管理公司和羅伯特·W·波斯瑪之間於2021年2月4日簽署的協議(通過引用附件10.1併入註冊人目前的8-K表格報告中,美國證券交易委員會檔案編號001-33038,於2021年2月5日提交)。 |
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10.52 |
|
由註冊人、貸款方和作為行政代理和抵押品代理的硅谷銀行簽訂的貸款和擔保協議,日期為2021年8月6日(通過參考2021年11月8日提交的註冊人10-Q季度報告的附件10.1,美國證券交易委員會檔案第001-33038號)。 |
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10.53 |
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註冊人、貸款方和硅谷銀行之間的貸款和擔保協議第一修正案,日期為2021年12月28日(通過參考2022年3月30日提交的註冊人年度報告Form 10-K,美國證券交易委員會檔案第001-33038號附件10.52併入)。 |
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10.54 |
|
派珀·桑德勒公司和註冊人之間於2022年8月12日簽署的股權分配協議(通過參考註冊人2022年8月15日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2,美國證券交易委員會文件第001-33038號)。 |
|
|
|
69
目錄表
10.55 |
|
承銷協議,日期為2022年11月29日,由Cantor Fitzgerald&Co.和註冊人之間簽訂(通過引用註冊人當前報告的附件1.1併入,美國證券交易委員會檔案編號001-33038,於2022年11月30日提交)。 |
|
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|
23.1* |
|
獨立註冊會計師事務所的同意. |
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|
24.1* |
|
授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁而成)。 |
|
|
|
31.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15(D)-14(A)條對首席執行官的認證。 |
|
|
|
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
|
|
|
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔 |
|
|
|
101.Sch* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.卡爾* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.定義* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
101.實驗所* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
101.前期* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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|
|
104* |
|
封面交互數據文件-封面交互數據嵌入內聯XBRL文檔或包含在附件101中 |
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|
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* |
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現提交本局。 |
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** |
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隨信提供。 |
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指管理合同或補償計劃。 |
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美國證券交易委員會已對本文件的某些部分給予保密處理。 |
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# |
|
本文檔的部分內容(由“[***]“)被省略,因為這類信息不是實質性信息,而且是登記人視為私人或機密的信息類型。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
70
目錄表
標牌題材
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
ALAUNOS治療公司 |
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日期:2023年3月7日 |
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發信人: |
/s/老凱文·S·博伊爾 |
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|
凱文·S·博伊爾,老 |
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|
董事首席執行官兼首席執行官 |
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(首席行政官和首席財務官) |
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|
日期:2023年3月7日 |
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發信人: |
/s/邁克爾·Wong |
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|
|
邁克爾·Wong |
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|
總裁副財長 |
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|
|
(首席會計主任) |
通過此等陳述,我知道所有人,每個在下面簽名的人共同和個別組成並任命老凱文·S·博伊爾和邁克爾·Wong為其真正合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,並以他或她的名義、地點和替代,以任何和所有身份,簽署對本報告的任何和所有修訂,並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交證券交易委員會。授予上述代理律師和代理人充分的權力和權力,以作出和執行在該場所內和周圍所必需或必須作出的每項作為和事情,並在此批准和確認上述代理律師和代理人,或其替代者,或其一名或多名代理人,可以合法地作出或安排作出的所有行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
/s/老凱文·S·博伊爾 |
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凱文·S·博伊爾,老 |
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董事首席執行官兼首席執行官(首席行政官和首席財務官) |
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2023年3月7日 |
/s/邁克爾·Wong |
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|
|
邁克爾·Wong |
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總裁副財長(首席會計主任) |
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2023年3月7日 |
克里斯托弗·鮑登 |
|
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克里斯托弗·鮑登 |
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董事 |
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2023年3月7日 |
/詹姆斯·Huang |
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詹姆斯·Huang |
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董事 |
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2023年3月7日 |
/s/羅伯特·W·波斯瑪 |
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羅伯特·W·波斯瑪 |
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董事 |
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2023年3月7日 |
/s/瑪麗·薊 |
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瑪麗·薊 |
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董事 |
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2023年3月7日 |
/s/Jaime Vieser |
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Jaime Vieser |
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董事 |
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2023年3月7日 |
/s/Holger Weis |
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|
霍爾格·韋斯 |
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董事 |
|
2023年3月7日 |
71
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表索引
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頁面 |
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|
獨立註冊會計師事務所報告( |
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F-1 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表 |
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F-3 |
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截至2022年和2021年12月31日止年度的業務報表 |
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F-4 |
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截至2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 |
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F-5 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流量表 |
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F-6 |
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財務報表附註 |
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F-7 |
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目錄表
《獨立報告》註冊會計師事務所
致ALaunos治療公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了ALaunos治療公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表、截至該年度的相關經營報表、股東權益和現金流量,以及財務報表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
公司作為一家持續經營企業繼續經營的能力
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述,本公司自成立以來已出現經常性經營虧損,並將被要求籌集額外資本以資助營運。這使人對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
臨牀試驗和其他研究和開發費用的應計項目
如財務報表附註3所述,本公司根據截至資產負債表日已發生但尚未由臨牀研究機構、臨牀研究地點、顧問或其他供應商開具發票的成本估計,應計臨牀試驗成本和其他研發費用。這一過程包括審查未結合同和採購訂單,與供應商和內部人員溝通以確定已執行的服務,以及在尚未向公司開具發票或以其他方式通知公司實際成本的情況下,估計所執行的服務水平和服務產生的相關成本。如附註6所披露,截至2022年12月31日,該公司的臨牀試驗和臨牀前研究費用應計總額為240萬美元。
我們認為臨牀試驗和其他研發費用的應計項目是一項關鍵的審計事項,因為審計公司的應計項目很複雜,因為做出估計所需的信息是從多個來源積累的,臨牀研究地點和其他供應商的發票可能會出現延誤,或者付款可能取決於臨牀試驗里程碑的完成等因素。此外,在某些情況下,這需要判斷,因為供應商開具發票的時間和模式可能與所提供的服務水平不符。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們測試臨牀試驗和臨牀前研究費用應計項目的審計程序包括:
F-1
目錄表
/s/RSM US LLP
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2023年3月7日
F-2
目錄表
ALaos治療公司
資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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資產: |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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使用權資產 |
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存款 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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長期債務,流動債務 |
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應計費用 |
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租賃負債,流動 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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租賃負債,非流動 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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$ |
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股東權益 |
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普通股$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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||
總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-3
目錄表
ALaos治療公司
營運説明書
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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協作收入 |
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$ |
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$ |
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運營費用: |
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研發 |
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一般和行政 |
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契約修改帶來的收益 |
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( |
) |
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財產和設備及使用權資產減值 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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( |
) |
其他收入(支出): |
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利息支出 |
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) |
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( |
) |
其他收入(費用),淨額 |
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( |
) |
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其他收入(費用),淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股基本和攤薄淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 |
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|
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|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-4
目錄表
ALaos治療公司
有關更改的聲明股東權益
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
普通股 |
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|
額外實收資本 |
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|
累計赤字 |
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股東權益總額 |
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||||||||
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|
股票 |
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金額 |
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2020年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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員工股票期權的行使 |
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普通股發行 |
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限制性股票獎勵 |
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— |
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註銷的限制性普通股 |
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( |
) |
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— |
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— |
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發行認股權證 |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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限制性股票獎勵 |
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註銷的限制性普通股 |
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員工股票期權的行使 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
發行普通股,扣除費用 |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-5
目錄表
ALaos治療公司
的聲明現金流
(單位:千)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
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2022 |
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|
2021 |
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||
經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
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折舊 |
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財產和設備及使用權資產減值 |
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融資成本攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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使用權資產賬面金額減少(增加) |
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契約修改帶來的收益 |
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設備銷售損失 |
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(增加)減少: |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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增加(減少): |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購置財產和設備 |
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出售財產和設備所得收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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長期債務借款收益 |
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發債成本 |
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發行普通股的收益 |
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償還長期債務 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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現金、現金等價物和受限現金,期末 |
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補充披露現金流量信息: |
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支付利息的現金 |
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與財產和設備有關的應計費用和應付賬款中包含的數額 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-6
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
ALaunos治療公司是一家專注於臨牀階段腫瘤學的細胞治療公司,開發過繼TCR療法,旨在治療具有未滿足臨牀需求的大型癌症患者羣體中的多種實體腫瘤類型。2022年1月25日,該公司將其公司名稱從ZIOPHARM Oncology,Inc.改為ALaunos Treateutics,Inc.。該公司利用其專有的非病毒睡美人基因轉移平臺及其新型癌症突變熱點TCR文庫,以設計和製造針對關鍵致癌基因常見腫瘤相關突變產生的新抗原的個性化細胞療法,包括KRAS,TP53和EGFR。
到目前為止,該公司的業務主要包括進行研究和開發,並籌集資金為這些努力提供資金。2021年5月,該公司宣佈將逐步結束其現有的用於治療複發性多形性膠質母細胞瘤的受控IL-12臨牀計劃。該公司將繼續為該計劃尋找合作伙伴。
公司經修訂和重述的公司註冊證書授權其發行
所附財務報表乃以持續經營為基礎編制,考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。本公司遵循會計準則編纂或ASC主題205-40的指導,財務報表的列報--持續經營,以確定其在財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的能力是否存在重大懷疑。這項評價最初沒有考慮到截至財務報表印發之日尚未充分執行的管理層計劃的潛在緩解效果。當存在重大懷疑時,管理層評估其計劃的緩解效果是否足以緩解對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。然而,管理層計劃的緩解效果只有在以下兩種情況下才會被考慮:(I)計劃很可能會在財務報表發佈之日起一年內有效實施;(Ii)計劃在實施時很可能會緩解相關條件或事件,這些條件或事件令人對實體在財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。
該公司自2003年成立以來一直處於虧損狀態,沒有經常性的運營收入。 該公司預計,在可預見的未來,虧損還將繼續。截至2022年12月31日,該公司約有
根據目前的現金預測,以及公司依賴在現有資源耗盡後獲得額外融資為其運營提供資金的能力(這一點不能確定),管理層已確定,公司目前的資本資源將不足以為自財務報表發佈日期起至少一年的計劃運營提供資金,公司作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大疑問。對現金資源的這一預測是前瞻性信息,涉及風險和不確定因素,實際支出金額可能會因多種因素而產生重大不利影響。
F-7
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
2021年貸款和擔保協議
2021年8月6日,本公司與硅谷銀行及其附屬公司(或統稱為SVB)簽訂了貸款和擔保協議,或貸款和擔保協議。《貸款和擔保協議》規定的初始定期貸款為#美元。
自2021年12月28日起,本公司簽訂了貸款和擔保協議第一修正案。我們將經修訂的《貸款和擔保協議》稱為經修訂的《貸款和擔保協議》。
修訂後的貸款和擔保協議將僅限利息期限延長至2022年8月31日。本公司於2022年8月31日或之前未能達到經修訂貸款及抵押協議所指明的若干里程碑,因此,僅限利息期限並未延展至2022年8月31日之後。修訂後的貸款和擔保協議還取消了期限B部分,該部分仍未獲得資金,只剩下期限A部分,即SVB貸款。根據經修訂的貸款及保證協議,SVB貸款將於2023年8月1日到期。
請參閲附註4,債務,進一步討論《貸款和擔保協定》及經修訂的《貸款和擔保協定》。
2022年股權分配協議
於2022年8月12日,本公司與Piper Sandler&Co.或Piper Sandler訂立股權分配協議,根據該協議,本公司可隨時全權酌情發售其普通股股份,總髮行價最高可達$
2022年公開募股
於2022年11月29日,本公司與作為唯一承銷商的Cantor Fitzgerald&Co.或承銷商訂立承銷協議或承銷協議,有關在包銷發售或發行中發行及出售
是次發售為該公司帶來的淨收益為$
根據承銷協議的條款,本公司授予承銷商一項選擇權,可行使
本次發售的所有股份均由本公司出售。
陳述的基礎
所附財務報表是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。儘管該公司定期評估這些估計,但實際結果可能與這些估計不同。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。
F-8
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
該公司在編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷是:
後續事件
公司評估了自資產負債表日起至本年度報告10-K表日止的所有事件和交易。該公司沒有任何重大的後續事件影響其財務報表或披露。
現金和現金等價物
現金等價物主要包括活期存款賬户、存單和短期美國國債貨幣市場共同基金的存款。現金等價物按成本列報,接近公平市價。
信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。本公司在商業銀行開設現金賬户,有時可能會超過聯邦保險的限額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。該公司認為,它不會在現金和現金等價物上面臨任何重大的信用風險。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。維護和維修的支出記入費用,而重大改善的費用則記入資本化。折舊和攤銷按下列期間直線計算,這些期間代表資產的估計使用年限:
● |
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辦公室和計算機設備 |
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軟件 |
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實驗室設備 |
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租賃權改進 |
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成本,包括與在建資產有關的某些設計、建造和安裝成本,並正在為其預期用途做好準備,作為在建工程入賬,在標的資產投入使用之前不計折舊。未延長資產使用壽命的維修和維護在發生時計入費用。在出售、報廢或以其他方式處置這些資產時,成本和相關累計折舊將從各自的賬户中扣除,處置的任何收益或損失將計入營業報表。
長壽資產
每當觸發事件發生或情況變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時,對長期資產的評估及該等長期資產的剩餘可用年限均會進行減值評估。當一項或一組資產預期產生的未貼現估計淨現金流量少於其賬面價值時,該資產被視為減值。確認減值是指賬面金額超過減值資產或一組資產的公允市場價值的金額,該金額是基於與資產使用相關的預期未來現金流量的現值。
運營細分市場
經營部門被確定為企業的組成部分,公司首席運營決策者在做出有關資源分配的決策和評估業績時,可以獲得關於這些部門的單獨的離散財務信息進行評估。該公司在一個運營部門中查看其運營並管理其業務。
認股權證
F-9
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
本公司評估已發行的認股權證是否需要作為衍生工具入賬。公司確定認股權證(1)與公司本身的股票掛鈎,(2)根據財務會計準則委員會(FASB,ASC主題815)歸類為股東權益,衍生工具和套期保值。因此,本公司認為認股權證符合例外範圍,以確定該工具是否需要作為衍生品進行會計處理,並應歸入股東權益。
公允價值計量
本公司有若干按公允價值記錄的金融資產及負債,在公允價值計量會計準則所述的公允價值層級中被分類為1、2或3級。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,按公允價值按經常性和非經常性計量的資產和負債如下:
(千美元) |
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報告日的公允價值計量使用 |
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描述 |
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截止日期的餘額 |
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報價在 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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現金等價物 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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(千美元) |
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報告日的公允價值計量使用 |
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描述 |
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截止日期的餘額 |
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報價在 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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現金等價物 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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現金等價物是活期存款賬户和美國短期國庫貨幣市場共同基金的存款,在活躍的市場中報價,並歸類為1級資產。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,估值方法並無變動。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,公司沒有被歸類為2級或3級的金融資產或負債。
非金融工具的公允價值
每當事件或環境變化表明存在減值指標時,本公司就評估其資產的減值。在該等評估中,本公司將每項資產(或資產組)產生的估計未來未貼現現金流量與資產(或資產組)的賬面價值進行比較,以確定是否需要減值費用。如果未貼現現金流測試失敗,本公司將估計資產(或資產組)的公允價值以確定減值。
2021年,在公司進行戰略重組和進一步降低成本舉措後,公司確定其波士頓辦事處預期用途的變化是減值指標,導致減值費用為#美元。
來自協作協議的收入確認
截至2022年12月31日的年度收入包括
F-10
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
該公司主要通過與戰略合作伙伴就候選產品的開發和商業化達成合作安排來獲得收入。本公司根據ASC 606確認收入,與客户簽訂合同的收入,或ASC 606。ASC 606的核心原則是,實體應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品和/或服務的金額,其金額應反映實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品和/或服務。為了確定公司認為在ASC 606範圍內的安排應確認的適當收入數額,公司執行以下步驟:(I)確定與客户的合同,(Ii)確定合同中的履約義務,(Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務,以及(V)在履行每項履約義務時確認收入。
該公司根據ASC 606範圍內的某些公司許可或合作協議確認合作收入。該公司與客户的合同通常包括與知識產權許可、研究和開發服務以及購買額外商品和/或服務的選擇權有關的承諾。如果本公司的知識產權許可被確定有別於安排中確定的其他履行義務,本公司確認在許可轉讓給被許可人且被許可人能夠使用許可並從中受益時分配給許可的不可退還的預付費用的收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證,公司利用判斷來評估合併履行義務的性質,以確定合併履行義務是隨着時間的推移還是在某個時間點得到履行,如果隨着時間的推移,則確定衡量進展的適當方法,以便確認來自不可退還的預付費用的收入。
對包括獲得額外貨物和/或服務的選項的合同進行評估,以確定該選項是否向客户提供了在沒有簽訂合同的情況下不會獲得的實質性權利。如果是這樣的話,該選項將作為單獨的履約義務入賬。如果不是,該選項被認為是一種營銷報價,將在客户選擇後作為單獨的合同進行核算。
公司與客户的協議條款通常包括支付以下一項或多項:(I)不可退還的預付款,(Ii)開發、監管和商業里程碑付款,(Iii)未來選擇和(Iv)特許產品淨銷售額的特許權使用費。因此,交易價格通常包括在合同開始時到期的固定費用和在完成特定事件時支付的里程碑付款形式的可變對價,以及在客户確認特許產品淨銷售額時賺取的分級特許權使用費。該公司根據其預期有權獲得的對價金額來衡量交易價格,以換取將承諾的貨物和/或服務轉讓給客户。本公司採用最可能金額法估計可變對價金額,預測其有權獲得的對價金額。可變對價金額計入交易價格,只要與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。在包括開發和監管里程碑付款的每項安排開始時,公司評估相關事件是否被認為有可能實現,並使用最可能金額法估計交易價格中包含的金額。在觸發事件發生之前,不在本公司或被許可方控制範圍內的里程碑付款,例如那些依賴於收到監管部門批准的付款,不被視為有可能實現。在每個報告期結束時,本公司會重新評估每個里程碑的實現概率和任何相關限制,並在必要時調整其對整體交易價格的估計。任何此類調整均按累積追趕原則入賬,這將影響調整期間的收入和淨虧損。對於包括基於銷售的特許權使用費的安排,包括基於實現一定水平的產品銷售的里程碑付款,本公司在以下較晚的時候確認收入:(I)當相關銷售發生時,或(Ii)部分或全部付款所分配的履約義務已經履行(或部分履行)時。可選商品和(或)服務的對價不包括在合同開始時的交易價格中。
本公司在相對獨立的銷售價格基礎上,將交易價格分配給合同中確定的每項履行義務。然而,可變對價的某些部分是專門分配給合同中的一個或多個特定履約義務的,只要滿足以下兩個標準:(1)付款條件具體涉及履行履約義務或轉讓獨特的貨物或服務的努力,以及(2)將可變對價完全分配給履約義務或獨特的貨物或服務符合標準的分配目標,由此分配的金額描述了實體預期有權獲得的對價金額,以換取轉讓承諾的貨物或服務。該公司制定的假設要求使用判斷來確定每一份合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。在確定每項履約義務的獨立銷售價格時使用的關鍵假設可能包括預測收入、開發時間表、估計的研發成本、貼現率、行使的可能性以及技術和監管成功的可能性。
收入基於當通過向客户轉讓承諾的貨物和/或服務來履行履行義務時或作為履行義務時分配給每個相應履行義務的交易價格的金額來確認。對於長期履行的績效義務,公司通過衡量完全履行績效義務的進展情況來確認收入
F-11
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
使用一種衡量進度的單一方法,描述了將相關商品和/或服務的控制權轉移給客户的績效。公司使用輸入方法來衡量在一段時間內完全履行履行義務的進展情況。本公司在每個報告期內評估進度指標,並在必要時調整業績指標和相關收入確認。任何此類調整均按累積追趕原則入賬,這將影響調整期間的收入和淨虧損。
研發成本
作為編制公司財務報表過程的一部分,公司需要估計其應計研究和開發費用。這一過程包括審查未結合同和採購訂單,與其人員溝通以確定已代表公司執行的服務,並在尚未向公司開具發票或以其他方式通知實際成本的情況下估計所執行的服務水平和服務產生的相關成本。公司的大多數服務提供商都按照預定的時間表或在達到合同里程碑時向公司開出拖欠服務的發票;然而,少數服務提供商需要預付款項。本公司根據其當時所知的事實和情況,在其財務報表中對截至每個資產負債表日期的應計費用進行估計。估計應計研究和開發費用的例子包括支付給下列人員的費用:
該公司根據與代表其進行和管理臨牀試驗的CRO的報價和合同,對收到的服務和花費的努力的估計,來計算與臨牀前研究和臨牀試驗有關的費用。這些協議的財務條款有待談判,不同的合同各不相同,可能導致付款不均衡。在某些情況下,向公司供應商支付的款項可能會超過所提供的服務水平,從而導致預付臨牀費用。其中一些合同下的付款取決於臨牀試驗里程碑的完成等因素。在應計服務費時,該公司估計將提供服務的時間段、患者登記人數、激活的站點數量以及每個期間要花費的努力程度。如果實際執行服務的時間或努力程度與其估計的不同,公司將相應地調整預付費用的應計金額或金額。儘管本公司預計其估計與實際發生的金額不會有實質性差異,但其對所提供服務的狀態和時間相對於所提供服務的實際狀態和時間的理解可能會有所不同,並可能導致其報告的金額在任何特定時期過高或過低。到目前為止,該公司尚未對其應計研究和開發費用的先前估計進行任何重大調整。
所得税
所得税按負債法核算。遞延税項資產及負債就財務報表賬面值與其各自税基之間的暫時性差異所產生的估計未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額。本公司評估其遞延税項資產的變現能力,並在所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現時,設立估值撥備。
該公司使用一個“更有可能”的門檻來確認和解決不確定的税務狀況,對不確定的税務狀況進行會計處理。對不確定税務狀況的評估基於多種因素,包括但不限於税法的變化、對納税申報表中已採取或預期採取的税收狀況的衡量、應審計事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況相關的事實或情況的變化。本公司每年評估這一税務狀況。本公司還應計與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款(參見附註12,所得税).
股票薪酬的會計核算
基於股票的薪酬成本在授予之日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量,並確認為員工必需服務期間的費用。基於股票的薪酬支出是基於最終預計授予的獎勵數量,並在發生沒收時減少。與前幾年一樣,公司使用Black-Scholes期權定價模型,該模型需要估計期權持有者在行使期權之前將保留期權的預期期限,以及公司普通股價格在預期期限內的估計波動性。
F-12
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
該公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度運營報表中確認了其基於股票的員工薪酬計劃的全部影響,並未將任何此類成本計入資產負債表。該公司確認了$
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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研發 |
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一般和行政 |
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基於股票的薪酬費用 |
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每個股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計。截至2022年12月31日止年度,授予僱員的股票期權之估計加權平均公允價值約為$。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
無風險利率 |
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預期壽命(以年為單位) |
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預期波動率 |
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預期股息收益率 |
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—% |
每股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法為:適用於普通股股東的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數,加上未償還期權和認股權證的攤薄效應,採用庫存股方法和公司普通股在適用期間的平均市價來計算的,除非它們對每股淨虧損的影響是反攤薄的。計算每股普通股攤薄淨虧損的影響對於轉換股票期權、未歸屬限制性股票和認股權證而產生的任何潛在可發行普通股股份是反攤薄的,因此已被排除在計算之外。
每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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淨虧損 |
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( |
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加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 |
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每股基本和稀釋後淨虧損 |
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與本公司部分已發行普通股期權、未歸屬限制性股票及認股權證有關的若干股份並未計入截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的每股攤薄淨虧損,因為這將是反攤薄的結果。
F-13
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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普通股期權 |
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誘導性股票期權 |
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未歸屬限制性股票 |
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認股權證 |
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新會計公告
2021年11月,FASB發佈了會計準則更新,或ASU,2021-10,政府援助(主題832):企業實體關於政府援助的披露,其中要求企業實體披露有關他們獲得的某些政府援助的信息。如果實體根據(1)繳款模式或(2)贈款模式類推地對與政府實體的交易進行核算,則它們必須遵守新的披露要求。本標準自2022年1月1日起生效,採用後不產生實質性影響。
2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃報酬可變的租賃,要求出租人將不依賴於指數或費率的可變租賃報酬的租賃歸類為經營性租賃,如果另一分類(即銷售型或直接融資)會導致開始日期(‘第一天’)銷售損失。本標準自2022年1月1日起生效,採用後不產生實質性影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04、每股收益(主題260)、債務修改和清償(主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(主題815-40):權證修改,澄清了發行人對修改或交換後保持股權分類的獨立股權分類書面看漲期權(例如權證)的某些修改或交換的會計處理。本標準自2022年1月1日起生效,採用後不產生實質性影響。
4.債務
本公司債務的賬面價值如下:
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十二月三十一日, |
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(千美元) |
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2022 |
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2021 |
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貸款和擔保協議 |
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貸款和擔保協議的未攤銷貼現 |
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債務總額 |
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減去:長期債務,當前 |
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2021年8月6日,本公司簽訂《貸款與擔保協議》。《貸款和擔保協議》規定的初始定期貸款為#美元。
根據經修訂貸款及抵押協議的條款,經修訂的貸款及抵押貸款已予修訂,以取消尚無資金的額外2,500萬元部分,只留下最初的2,500萬元作為貸款及抵押貸款機制下的全數款項。
經修訂的貸款和擔保協議項下的所有未償債務應於
F-14
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
由於未能於2022年8月31日或之前達到經修訂貸款及擔保協議所指明的某些里程碑,本公司須將當時尚未償還的SVB貸款本金總額的一半作抵押,外加相等於
就訂立貸款及抵押協議而言,本公司向SVB發出認股權證,以購買(I)
就訂立經修訂貸款及擔保協議而言,本公司修訂及重述向SVB發出的認股權證。經修訂和重申,認股權證的有效期最高可達
《貸款和擔保協定》的發行費用,包括經修訂的《貸款和擔保協定》,約為#美元。
經修訂的貸款和擔保協議截至2022年12月31日的公允價值接近其面值。
財產和設備淨額由下列各項組成:
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十二月三十一日, |
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辦公室和計算機設備 |
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財產和設備,淨額 |
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截至2022年12月31日的年度折舊費用為
應計費用包括以下內容:
(千美元) |
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2022 |
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其他 |
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F-15
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
與Vineti Inc.合作。
2020年7月9日,公司與Vineti,Inc.或Vineti簽訂主服務協議和工作説明書。根據協議,Vineti正在開發一個軟件平臺,以協調和協調公司T細胞療法(TCR-T)臨牀項目的訂單、細胞收集和製造過程。2019年6月成為公司董事董事,2021年11月2日辭職,2021年2月25日被任命為公司臨時首席執行官,2021年8月30日辭職的海蒂·哈根是Vineti的聯合創始人和前高管。在截至2022年12月31日的年度內,本公司
水磨坊和解協議
2021年2月4日,本公司與水磨坊資產管理公司和羅伯特·W·波斯馬或水磨坊雙方共同簽訂了一項協議或和解協議。根據和解協議,本公司將董事會人數由八名增加至九名,並委任波斯特馬先生填補新設立的董事職位。
根據和解協議,公司同意向水磨坊各方償還最高達#美元的費用。
與TriArm Treateutics/Eden Biocell成立合資企業
2018年12月18日,公司與TriArm Treateutics,Ltd.或TriArm成立了Eden Biocell,Ltd.或Eden Biocell,作為一家合資企業,領導公司的睡美人產生的CAR-T療法在人民Republic of China(包括澳門和香港)、臺灣和韓國。公司向伊甸園生物授予其第三代大中國的權利睡美人-針對CD19抗原的CAR-T療法。Eden Biocell由本公司和TriArm平分擁有,雙方共享決策權。TriArm貢獻了$
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,伊甸園生物細胞出現淨虧損,公司繼續沒有承諾為其運營提供資金。2021年9月,TriArm和ALaunos共同同意解散Eden Biocell合資企業。合資協議已經終止,伊甸園生物細胞實體正在解散。請參閲附註15,合資企業,以瞭解更多詳細信息。
經營租約
2012年6月,本公司簽訂了本公司位於馬薩諸塞州波士頓的辦公室的總租約,該租約原定於#年到期
於2019年3月12日,本公司就位於德克薩斯州休斯敦MD Anderson的辦公及實驗室空間訂立租賃協議,租賃方式為
F-16
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
在…平均每月租金約為$
於2020年12月15日,本公司與MD Anderson訂立第二份協議,租賃MD Anderson園區的額外空間(“2020租約”)。該公司最初需要支付約#美元的租金
2022年4月,公司修改了2020年租約,將公司的租賃空間從
租賃費用的構成如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(千美元) |
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經營租賃成本 |
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總租賃成本 |
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加權平均貼現率 |
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該公司支付了$
截至2022年12月31日,本公司的具體數字如下(以千計):
租賃負債到期日 |
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經營租約 |
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2024 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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租賃付款現值 |
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於2022年6月,本公司簽署轉租協議
與PGEN治療公司達成獨家許可協議
2018年10月5日,該公司與PGEN治療公司或Precigen Inc.的全資子公司PGEN或Precigen(前身為Intrexon Corporation)簽訂了獨家許可協議或許可協議。根據《
F-17
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
根據許可協議,公司擁有在全球範圍內獨家研究、開發和商業化(I)用於治療癌症的新抗原的TCR產品,(Ii)利用Precigen的RheoSwitch基因開關或RTS治療癌症的產品,稱為IL-12產品,以及(Iii)針對(A)用於治療癌症的CD19,稱為CD19產品,以及(B)用於治療癌症的BCMA,根據我們、Precigen和ARES Trading S.A.(Merck KGaA的子公司)之間於2015年3月27日生效的許可與合作協議,有某些義務追求這些目標。由Precigen分配給PGEN。根據許可協議,公司還擁有與以下內容相關的某些專利的全球獨家權利睡美人研究、開發和商業化用於治療癌症的新抗原和共享抗原的TCR產品,稱為TCR產品。
該公司獨自負責治療癌症的獨家許可產品的所有方面的研究、開發和商業化。該公司必須按照許可協議的規定,使用商業上合理的努力來開發和商業化IL-12產品、CD19產品和TCR產品。
考慮到PGEN授予的許可證和其他權利,公司向PGEN支付每年#美元的許可費
該公司將支付里程碑式的付款,總額高達額外的$
PGEN將按銷售PGEN汽車產品的淨銷售額向公司支付從低至個位數到中至個位數的特許權使用費,最高特許權使用費金額為$
2020年10月,本公司簽訂了一項關於轉讓某些材料的許可協議修正案,以及PGEN提供與IL-12產品相關的過渡援助的義務。
許可協議和2015年研發協議-德克薩斯大學MD安德森癌症中心
在……上面
2015年8月17日,本公司、Precigen和MD Anderson簽訂了2015年研發協議,以正式確定MD Anderson根據MD Anderson許可證的條款轉讓某些現有研究項目和相關技術權利的範圍和流程,以及未來合作研究和開發新的和正在進行的研究項目的條款和條件。Precigen於二零一零年九月十九日訂立的2015年研發協議第四修正案(“第四修正案”)將Precigen於二零一五年研發協議項下的權利及義務轉讓予本公司,生效日期為2018年10月5日。2015年研發協議項下的活動由一個由本公司兩名成員和MD Anderson一名成員組成的聯合指導委員會指導。
根據MD Anderson許可證的規定,公司為支持2015年研發協議下的研究計劃的研究和開發活動提供資金,為期三年,金額不少於$
MD Anderson許可的有效期在(A)根據MD Anderson許可的所有專利到期時或(B)MD Anderson許可之日的二十週年時最後發生時到期;但條件是在MD Anderson的期限屆滿後
F-18
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
許可後,公司和Precigen將擁有一個全額支付的、免版税的、永久的、不可撤銷的和可再許可的許可,以使用其項下許可的知識產權。自MD Anderson許可之日起十年後,在90天的治療期內,MD Anderson將有權將MD Anderson許可轉換為非獨家許可,如果公司和Precigen沒有采取商業上合理的努力在個案的基礎上將許可的知識產權商業化。自MD Anderson許可證之日起五年後,在180天的治療期內,MD Anderson將有權終止與由政府資助或受第三方合同約束的特定技術的MD Anderson許可證,如果公司和Precigen未能滿足此類融資協議或合同中的盡職調查要求(視情況而定)。MD Anderson也可在公司和Precigen重大違約時發出書面通知終止協議,如果該違約在收到此類通知後60天內仍未得到糾正。此外,MD Anderson許可證將在本公司和Precigen發生某些破產事件時終止,並可通過本公司、PGEN和MD Anderson雙方的書面協議終止。
2019年研發協議-德克薩斯大學MD安德森癌症中心
根據2019年研發協議,該公司和MD Anderson將合作擴大公司的TCR庫並進行臨牀試驗等項目。2019年研發協議項下的活動由一個由本公司兩名成員和MD Anderson一名成員組成的聯合指導委員會指導。
本公司將擁有根據2019年研發協議開發的所有發明和知識產權,本公司將保留根據2019年研發協議使用非病毒基因轉移技術生產的腫瘤學產品的所有權利,無論是否可申請專利,包括本公司的睡美人技術該公司已經向MD Anderson授予了此類知識產權的獨家許可,允許其開發和商業化使用病毒基因轉移技術製造的自體TCR產品,以及腫瘤學領域以外的任何產品,並授予使用基於病毒的技術製造的同種異體TCR產品的非獨家許可。
根據2019年研發協議,該公司同意從2021年1月1日起向MD Anderson償還總額高達$
2019年研發協議將於2026年12月31日終止,任何一方都可以在書面通知發生重大違約後終止2019年研發協議。《2019年研發協議》還包含與賠償義務、保密等事項相關的習慣條款。
關於2019年研發協議的簽署,公司於2019年10月22日向MD Anderson發出認股權證,以購買
與NCI簽訂的許可協議
2019年5月28日,公司與NCI簽訂了專利許可協議或專利許可協議。根據專利許可,該公司擁有某些知識產權的獨家全球許可,可以開發和商業化患者衍生(自體)的外周血液T細胞治療產品,這些產品是通過轉座子介導的基因轉移來表達對突變的TCR反應的KRAS,TP53和EGFR新抗原。此外,根據專利許可,該公司對某些製造技術的知識產權擁有獨家全球許可,以開發和商業化通過非病毒基因轉移設計的用於表達TCR的自體外周血液T細胞治療產品,以及對某些額外製造技術的非獨家全球許可。2019年5月29日、2020年1月8日、2020年9月28日、2021年4月16日、2021年5月4日和2021年8月13日,該公司修改了專利許可證,以擴展其TCR文庫,以包括更多對突變有反應的TCRKRAS和TP53從NCI獲得許可的新抗原。
專利許可的條款要求公司支付NCI的最低年使用費,金額為$
F-19
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
該公司還被要求在成功完成與特許產品有關的臨牀和監管基準後,根據業績支付款項。在這類付款中,潛在基準付款總額為#美元。
此外,在特許產品的總淨銷售額在某些總淨銷售額範圍為$$之間的情況下,公司被要求支付NCI一次性基準付款。
除非提前終止,否則專利許可將在許可專利權中包含的最後一項專利到期時失效。
截至2022年12月31日止年度,本公司產生
與NCI的合作研究和開發協議(CRADA)
2017年1月9日,該公司與NCI簽訂了合作研發協議,簡稱CRADA。這項合作的目的是推進一種用於實體腫瘤治療的個性化TCR-T方法。使用公司的睡美人NCI將分析患者自己的癌細胞,識別其獨特的新抗原和對這些新抗原起反應的TCR,然後使用該公司的睡美人將一個或多個TCR轉置為T細胞以供重新輸注的技術。根據CRADA進行的研究將由NCI外科分部主任Steven A.Rosenberg醫學博士指導,與該公司的研究人員合作。
該公司負責根據CRADA向NCI提供進行研究並最終進行臨牀試驗所需的測試材料。與履行《CRADA》規定的研究計劃有關而發現或生產的發明、數據和材料將仍然是產生該發現的一方的獨有財產。雙方將共同擁有研究計劃下共同發現的所有發明。CRADA規定的任何發明的擁有者將決定申請該發明的專利,或者如果是共同擁有的發明,公司將有第一個機會申請該發明的專利。如果公司未能及時將其決定通知NCI或決定不提交涉及該聯合發明的專利,NCI有權提出申請。對於任何由NCI獨家擁有或由NCI和公司聯合制造並申請專利的發明,美國公共衞生服務授予公司獨家選擇權,以選擇獨家或非獨家商業化許可。對於根據上述條款獲得許可的NCI獨有或NCI和公司共同擁有的發明,公司同意向美國政府授予非獨家、不可轉讓、不可撤銷和已付清的許可證,以便在世界各地實踐或代表其實施發明。公司還必須向美國政府授予非排他性、不可轉讓、不可撤銷和已付清的許可證,以實踐該發明,或代表該公司在世界各地為該公司的任何獨資發明實施該發明。任何一方均可提前60天書面同意終止本協議。
NCI有一個批准的研究新藥申請,或IND,這將允許他們開始這項試驗。據公司所知,試驗尚未登記。這項試驗的進展和時間表,包括給患者服藥的時間表,都在NCI的控制之下。
2019年2月,公司將與NCI的CRADA延長至2022年1月9日,承諾額外提供$
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目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
CRADA直到2023年1月9日。2022年6月,本公司簽署了CRADA第四修正案,其中包括將CRADA的任期延長至2025年1月9日。關於CRADA第四修正案,該公司同意捐贈#美元
專利和技術許可協議-德克薩斯大學MD安德森癌症中心和德克薩斯A&M大學系統
2004年8月24日,公司與MD Anderson和德克薩斯A&M大學系統簽訂了專利和技術許可協議,公司將這兩個系統統稱為許可方。根據這項協議,該公司獲得了在全球範圍內獨家獲得製造和商業化兩類有機軍火藥(水和脂基)的權利(包括美國和外國專利和專利申請以及相關改進和技術訣竅的權利),供人類和動物使用。水基有機軍火藥的類別包括達裏納肝素。
根據協議條款,公司可能被要求在實現某些里程碑時向許可人支付不同金額的額外款項,累計起來可能高達額外的$
與Solasia Pharma K.K.的合作協議。
2011年3月7日,本公司與Solasia Pharma K.K.或Solasia簽訂了許可和合作協議,該協議於2014年7月31日進行了修訂,以包括獨家全球許可,並於2021年10月14日進行了修訂,以修訂某些付款時間表細節,或經如此修訂的Solasia許可和合作協議。根據Solasia許可與合作協議,該公司授予Solasia獨家許可,開發和商業化靜脈和口服形式的Darinparsin以及相關的有機砷分子,用於人類使用的所有適應症。
作為許可證的對價,本公司有資格從Solasia基於開發和銷售的里程碑獲得特許權使用費,一旦將其商業化,將獲得Darinparsin淨銷售額的特許權使用費,以及Solasia產生的任何再許可收入的一定比例。Solasia將負責與Darinparsin的開發、製造和商業化相關的所有成本。如上所述,Solasia許可和合作協議中規定的公司許可人將收到Solasia根據與許可人簽訂的Solasia許可和合作協議的條款向公司支付的所有里程碑和特許權使用費的一部分。
2022年6月,Solasia宣佈Darinparsin已被日本厚生勞動省批准用於治療復發或難治性外周T細胞淋巴瘤。在截至2022年12月31日的年度內,公司賺取
與公司2018年11月的私募有關,該私募提供的淨收益約為
於2019年7月26日及2019年9月12日,本公司與現有投資者訂立協議,據此投資者行使2018年11月認股權證合共
公司向參與投資者發行新的認股權證,以購買最多
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目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
2019年10月22日,公司與MD Anderson簽訂2019年研發協議。關於2019年研發協議的簽署,公司發佈了MD Anderson認股權證以購買
於2021年8月6日,本公司與SVB訂立貸款及擔保協議。請參閲附註4,債務。關於貸款及擔保協議,本公司發行SVB認股權證以購買
該公司評估SVB認股權證是否需要作為衍生品進行會計處理。本公司確定,SVB認股權證(1)與本公司本身的股票掛鈎,(2)根據ASC 815歸類為股東權益,衍生工具和套期保值。因此,本公司認為SVB認股權證符合例外範圍,以確定該工具是否需要作為衍生品進行會計處理,並應歸入股東權益。
2021年9月27日,為了降低與業務戰略調整相關的現有成本結構,該公司宣佈了一項有效的戰略削減,並通知約60名全職員工,打算在2021年11月30日或之前終止他們的服務。某些被通知的僱員有規定增加遣散費福利的僱傭協議。遣散費福利,除了某些由公司支付的長達12個月的連續醫療福利外,於2021年支付。剩餘的福利在2022年支付,這使得應計的遣散費福利減少到#美元。
由於實施戰略性裁員,公司發生了與離職福利支付相關的以下費用:
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十二月三十一日, |
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(千美元) |
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2021 |
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研發 |
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遣散費總額 |
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那裏由於本公司自成立以來已出現營業虧損,因此不計提所得税準備金。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度報告的所得税支出金額與適用國內聯邦法律所產生的金額不同
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目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
税費税前虧損的主要原因是估值撥備的變化。
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十二月三十一日, |
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遞延税項資產: |
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淨營業虧損結轉 |
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減去估值免税額 |
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使用權資產 |
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遞延税金淨額 |
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遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。截至2022年12月31日,該公司結轉的聯邦税收淨營業虧損總額約為$
該公司已為其遞延税項淨資產的全部金額提供了估值準備金,因為這些未來的好處很可能無法實現。然而,這些遞延税項資產可能可用於抵消未來的所得税負債和費用。估值免税額增加#美元。
使用聯邦法定所得税率的所得税與公司的實際税率不同,主要是因為與公司發行認股權證有關的不可扣除開支以及遞延税項資產估值免税額的變化。
按法定聯邦所得税率計算的所得税費用(福利)與反映在財務報表中的所得税的對賬如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(單位:千) |
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2022 |
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按法定税率徵收的聯邦所得税 |
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扣除聯邦税收優惠後的州所得税 |
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研究和開發實況 |
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實際税率 |
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公司採用ASC 740,對不確定税務狀況的會計處理在……上面2007年1月1日。ASC 740根據FASB第109號聲明“所得税的會計處理”,澄清了企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理。ASC 740規定了在納税申報單中對所採取或預期採取的税收頭寸的確認門檻和衡量標準。這個
F-23
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
公司於採納ASC 740後,並無為不確定税務責任建立任何額外準備金。有幾個
由於公司的淨營業虧損和税收抵免可以結轉,公司沒有在經營報表中確認任何利息和罰款。必要時,公司將計入與不確定的税收狀況相關的利息和罰款,作為聯邦和州所得税撥備的一部分。該公司預計未確認利益的數額在未來12個月內不會發生重大變化。
公司目前正在接受美國國税局和各州司法機關根據訴訟時效對截至1999年12月31日至2022年的年度進行審計,但淨營業虧損將繼續結轉至2022年。
從2022年開始,2017年的減税和就業法案,或税法,取消了在發生的一年中立即扣除研發支出的選擇,並要求納税人根據IRC第174條在五年內對其進行資本化和攤銷。由於本公司的虧損狀況及全額估值撥備,強制性資本化要求對整體遞延税項資產並無影響。
公司於2012年5月通過了2012年股權激勵計劃,或2012年計劃。包括隨後的增加,公司已預留
該公司於2020年6月通過了2020年股權激勵計劃,或2020年計劃。本公司保留
股票期權一般按比例在三年或四年內按季度或年度分期付款,從授予日期的一週年開始,合同條款為十年。董事的股票期權通常按比例授予一到兩年,合同條款為十年。股票期權使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值,補償是根據授予期間的公允價值以直線基礎確認的。
於截至2022年12月31日止年度內行使期權所得款項為$
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,公司股票期權計劃下的股票期權活動如下:
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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股份數量 |
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加權平均行權價 |
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加權平均合同期限(年) |
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傑出,2020年12月31日 |
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未清償,2021年12月31日 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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取消 |
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未清償,2022年12月31日 |
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可行使期權,2022年12月31日 |
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可行使期權,2021年12月31日 |
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可供未來撥款的選項,2022年12月31日 |
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截至2022年12月31日,與未既得股票期權有關的未確認補償費用總額為#美元
F-24
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
限制性股票
截至2022年12月31日止年度,本公司發行
截至2022年12月31日和2021年12月31日的限制性股票狀況摘要如下:
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股份數量 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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未授權,2020年12月31日 |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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未歸屬,2021年12月31日 |
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授與 |
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既得 |
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未歸屬,2022年12月31日 |
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截至2022年12月31日,
該公司發起了一項合格的401(K)退休計劃,根據該計劃,員工可以按其工資的一定比例繳費,最高可達IRC第401(K)條或401(K)計劃所允許的最高比例。本公司可自行決定向401(K)計劃作出貢獻。該公司貢獻了大約$
2018年12月18日,本公司與TriArm訂立框架協議,雙方同意推出Eden Biocell,以領導某些藥物的臨牀開發和商業化睡美人-在單獨的許可協議中規定的CAR-T療法。
2019年1月3日,伊甸園生物細胞在香港以私人公司身份註冊成立。本公司與TriArm於2019年1月23日訂立股份認購協議,本公司及TriArm同意向Eden Biocell提供若干知識產權、服務及現金(僅涉及TriArm),以認購Eden Biocell股本中若干新發行的普通股。
交易於2019年7月5日完成。框架協議及股份認購協議已分別作出修訂,自該日期起生效。在合資企業完成後,伊甸園生物細胞與本公司還簽訂了許可協議,根據該協議,本公司授權第三代伊甸園生物細胞的權利睡美人針對CD19抗原的CAR-T療法,適用於中國地區(包括澳門和香港)、臺灣和韓國。TriArm和公司分別收到了一份
本公司確定伊甸園生物細胞被視為可變利益實體,並得出結論認為,它不是可變利益實體的主要受益者,因為它沒有權力指導可變利益實體的活動。因此,本公司按權益會計方法核算伊甸園生物細胞的股權,因為其有能力行使重大影響。
2021年3月,伊甸園生物細胞根據臺灣FDA於2020年12月批准的IND,開始使用該公司的研究性CD19RPM CAR-T細胞療法治療臨牀試驗中的患者。2021年上半年,兩名患者在這項試驗中接受了治療。臺北國立臺灣大學的首席研究員報告稱,這兩名患者都沒有發生嚴重的不良反應。實驗室結果繼續支持,正如之前公佈的那樣,非病毒睡美人基因轉移在對自體T細胞進行基因修飾方面是有效的。患者在基因轉移兩天後輸注,從而縮短了週轉時間,並顯示出比病毒方法的優勢。
F-25
目錄表
ALaunos治療公司
財務報表附註
根據2021年3月至5月期間產生的前兩名患者的實驗室數據,TriArm/Eden團隊與研究人員和公司共同得出結論,需要進一步的工藝開發工作。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年裏,伊甸園生物細胞出現了淨虧損。2021年9月,TriArm和本公司共同同意解散合資企業,該合資企業現已終止。伊甸園生物細胞實體正在解散的過程中。
F-26