假象2022財年0000798949P3YHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetImpairmentCharges0.333333333330.333333333330.33333333333

對賬户和準備金進行估值和鑑定

信貸損失準備：

描述			餘額為 起頭 週期的						加法 收費至 成本和 費用						扣除額 網絡(&N) 核銷						平衡點： 結束 期間
			(單位：千)
截至2022年12月31日的年度			$	2,511					$	333					$	(156)					$	2,688
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信貸損失準備：

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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告

1934年《證券交易法》

截至本財政年度止12月31日, 2022

或

☐根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年《證券交易法》

對於從日本到日本的過渡期，日本政府將繼續向日本政府過渡，中國政府將繼續向中國過渡。

委託文件編號：1-9260

單位公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

73-1283193

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

南單元大道8200號，

塔爾薩,

俄克拉荷馬州

我們

74132

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

(註冊人的電話號碼，包括區號)(918) 493-7700

根據該法第12(B)節登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
不適用			不適用			不適用

根據該法第12(G)節登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☐    不是☒

如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☒*編號：☐

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直受到此類備案要求的約束。☐    不是☒ *

*自2021年1月1日起，註冊人根據《交易法》第15(D)條提交報告的義務自動暫停。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒*編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐*加速文件管理器☐        非加速文件服務器☒

規模較小的報告公司☒*新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☒**編號：☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是☐**編號：☒

截至2022年6月30日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值(基於2022年6月30日股票在場外交易粉色市場的收盤價)約為$328.8百萬美元。非關聯公司對股票所有權的確定完全是為了這一要求的目的，註冊人不受這些決定的約束，不受任何其他目的的約束。

截至2023年3月17日，9,634,956註冊人的普通股已發行。

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目錄表

表格10-K

單位公司

目錄

 

						頁面
			第一部分
第1項。			業務			1
項目1A.			風險因素			17
項目1B。			未解決的員工意見			31
第二項。			屬性			31
第三項。			法律訴訟			31
第四項。			煤礦安全信息披露			31
			第II部
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人的市場 購買股票證券			32
第六項。			[已保留]			33
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			34
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			48
第八項。			財務報表和補充數據			49
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			89
項目9A。			控制和程序			89
項目9B。			其他信息			89
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			90
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			91
第11項。			高管薪酬			94
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			97
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			101
第14項。			首席會計師費用及服務			102
			第四部分
第15項。			展品和財務報表附表			103
第16項。			表格10-K摘要			105
簽名						106

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目錄表

以下是我們在本報告中使用的一些行業和一般術語的解釋：

阿羅-資產報廢義務。

ASC-FASB會計準則編撰。

ASU-會計準則更新。

Bbl-桶，或42加侖液體體積。

英國央行-桶油當量。使用六個立方英尺的天然氣與一桶原油或NGL的比率確定。

BTU-英制熱量單位，用於氣體體積。BTU是指在一個大氣壓下將一磅水的温度提高1華氏度所需的天然氣。

開發鑽探在油氣藏探明區域內鑽探一口井，鑽探到已知可生產的地層層位的深度。

副署長及助理署長-折舊、損耗和攤銷。

FASB-財務和會計準則委員會。

FERC-聯邦能源管理委員會。

尋找和開發成本與收購和開發已探明的天然氣和石油儲量相關的成本，按公認會計原則資本化，包括任何資本化的一般和行政費用。

G&A--一般和行政費用。

總英畝或總井*-擁有工作權益的總英畝或油井。

如果-在FERC(美國聯邦能源管理委員會)內部。

倫敦銀行同業拆借利率--倫敦銀行同業拆息。

愛情-租賃運營費用。

MBBLS--數千桶原油或其他液態碳氫化合物。

麥克夫10-1000立方英尺天然氣。

MBOE-千桶油當量。

MMBtu-2000萬Btu。

MMCF-2000萬立方英尺天然氣。

MMcfe-2000萬立方英尺天然氣當量。它是使用一桶原油或NGL與六立方米天然氣的比率來確定的。

淨英畝或淨井*-在總英畝或總油井中擁有的零碎工作權益總額。

NGL-天然氣液體。

紐約商品交易所-紐約商品交易所。

歐佩克-石油輸出國組織。

玩-地質學家和地球物理學家使用的術語，用於確定具有潛在石油和天然氣儲量的地區。

生產屬性-擁有現有產量的天然氣或石油資產。

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目錄表

已探明已開發儲量-通過現有設備和作業方法的現有油井，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的現有油井；以及通過已安裝的開採設備和在儲量估計時運行的基礎設施，預計可回收的儲量。有關更多信息，請參見S-X規則第4-10(A)(6)條中的美國證券交易委員會定義。

已探明儲量已探明的石油和天然氣儲量是指在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計出經濟上可生產的石油和天然氣儲量--從給定的日期起，從已知的儲藏層和在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下--除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。有關更多信息，請參見S-X規則第4-10(A)(22)(I)至(V)條中美國證券交易委員會的定義。

已探明未開發儲量已探明儲量預計將從未鑽井面積上的新油井或需要相對較大支出才能重新完井的現有油井中回收。有關更多信息，請參見S-X規則第4-10(A)(431)條中的美國證券交易委員會定義。

合理的確定性(關於儲備)-如果使用確定性方法，合理的確定性意味着對數量將被收回的高度信心。如果使用概率方法，實際回收的數量應至少有90%的可能性等於或超過估計。

可靠的技術-一種或多種技術(包括計算方法)的組合，這些技術經過現場測試，並已被證明在被評估的地層或類似的地層中提供具有一致性和重複性的合理確定的結果。

萊德·斯科特-萊德斯科特公司，L.P.，獨立石油顧問公司。

美國證券交易委員會-美國證券交易委員會。

軟性-有擔保的隔夜融資利率。

未開發面積未鑽探或完成油井的租賃面積，無論該面積是否包含已探明儲量，均可生產經濟數量的天然氣或石油。

以下是對我們使用的一些特定術語的解釋：

BOKF-俄克拉荷馬銀行金融公司。

凸臺鑽機– 該單位的專有BOSS鑽機設計是Tier 1，Super-Spec交流鑽機，這些鑽機是處理多井墊鑽井計劃的標準裝備。其特點包括多向行走系統、800,000磅重的靜態鈎式負載桅杆、22,500至26,500英尺的管道架設能力、7,500磅/平方英寸的泥漿系統，包括五缸泥漿泵、交流絞車、具有雙燃料能力或高線路功率能力的發電系統、高扭矩頂驅動裝置、自動化鐵粗麪扳手以及自動化貓道。

第十一章案例*-2020年5月22日，債務人根據《美國法典》第11章向休斯頓分部德克薩斯州南區美國破產法院提起的案件。第11章的訴訟程序在Re Unit Corporation等人的標題下共同管理。案件編號20-32740(DRJ)。在第11章案件懸而未決期間，債務人在破產法院的授權下，根據《破產法》，以“佔有債務人”的身份經營業務。債務人夫婦於2020年9月3日走出破產泥潭。

債務人A-單位及其全資子公司UDC、UPC、8200單位、哥倫比亞單位鑽探和美國單位鑽探，所有這些公司都是破產法第11章案件的當事方。

出苗日期2020年9月3日，債務人走出破產的那一天。

退出信貸協議-公司於2020年9月3日與貸款人簽訂的信貸協議。

MSA-簽署修改和重新簽署的Superior主服務和運營協議。

新普通股-根據該計劃發行並在出現日期後發行的公司普通股。

平面圖-我們於2020年6月9日向破產法院提交的破產法第11章重組計劃(包括所有證物和時間表，經修訂、補充或修改)和相關披露聲明。

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目錄表

舊普通股*-緊接公司申請破產保護之前存在的公司普通股。作為該計劃的一部分，舊普通股自生效之日起終止。

SCR鑽機-標準配置的直流電動鑽機，用於鑽探多井墊層鑽井程序。其特點包括1,500馬力的吊裝能力、7,500磅/平方英寸的泥漿系統、頂驅、鐵製鑽工和自動化走道。這些鑽機配備了打滑或行走系統，可以在墊子上從一口井移動到另一口井。

蘇必利爾-Superior Pipeline Company，L.L.C.及其子公司。

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目錄表

前瞻性陳述/警告性陳述

本報告包含“前瞻性陳述”--指1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年證券交易法第21E條(經修訂)所指的與未來事件有關的陳述。除有關歷史事實的陳述外，本文檔中涉及我們預期或預期將會或可能發生的活動、事件或發展的表述均為前瞻性表述。前瞻性陳述通常包含諸如“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”等詞語，以及類似的表述。本報告修改和取代了我們在本報告之前提交的文件。此外，我們向美國證券交易委員會提交的某些信息將自動更新並取代本報告中的信息。

前瞻性陳述並不是業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。未來的行動、條件或事件以及未來的結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同。決定這些結果的許多因素超出了我們的控制或準確預測能力。可能導致實際結果與我們前瞻性陳述中的結果不同的具體因素包括：

•我們未來資本支出的數額和性質，以及我們預計如何為資本支出提供資金；

•石油、天然氣和天然氣的價格；

•對石油、天然氣和天然氣的需求；

•我們的勘探和鑽探前景；

•我們已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的估計；

•石油、天然氣和天然氣儲量潛力；

•開發和加密鑽井潛力；

•石油天然氣行業的擴張和其他發展趨勢；

•我們的經營戰略；

•我們計劃維持或增加石油、天然氣和天然氣的產量；

•我們利用淨營業虧損和其他遞延税項資產的收益作為未來潛在應納税所得額的能力；

•我們的中游投資可能計劃建設或收購的收集系統和加工廠的數量；

•天然氣的產量和價格，我們的中游投資收集和加工；

•擴大和發展我們的業務和運營；

•對我們鑽機的需求和我們對鑽機收取的費率；

•我們相信法律訴訟的結果不會對我們的財務業績產生實質性影響；

•我們有能力及時獲得第三方服務，用於完成我們的油井；

•我們的中游投資將我們的石油、天然氣或天然氣生產輸送到現有管道系統的能力；

•聯邦和州立法和監管行動的影響影響我們的成本，增加運營限制或延誤以及對我們業務的其他不利影響；

•可能發生針對或以其他方式影響我們的設施和系統的安全威脅，包括恐怖襲擊和網絡安全漏洞；

•我們可能發佈的任何預計生產指導方針；

•我們預期的資本預算；

•我們的財務狀況和流動性；

•我們的石油和天然氣部門計劃鑽探的油井數量；

•我們對任何上限測試減記或其他潛在資產減值的估計，我們可能不得不在未來時期記錄下來。

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目錄表

這些陳述是基於我們的假設和分析，考慮到我們的經驗和我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法。無論實際結果和發展是否符合我們的預期和預測，都受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素中的任何一個或兩者的組合都可能導致我們的實際結果與我們的預期和預測大不相同。其中一些風險和不確定性包括：

•本文件中討論的風險因素和我們引用的文件(如果有)；

•一般經濟、市場或商業狀況；

•我們所追求的商業機會的可獲得性和性質；

•對我們的陸地鑽井服務的需求；

•法律法規的變化；

•當前地緣政治形勢的變化，如當前俄羅斯和烏克蘭之間發生的衝突；

•與融資有關的風險，包括我們債務協議中的限制以及信貸的可獲得性和成本；

•與未來天氣狀況相關的風險；

•商品價格的降價或者漲價；

•我們的債務數額和期限；

•未來遵守我們信貸協議下的契約；

•我們支付股息和進行股票回購的能力；

•流行病、流行病、暴發或其他公共衞生事件，如新冠肺炎；以及

•其他因素，其中大部分都不是我們所能控制的。

你不應該把這份清單理解為詳盡無遺。我們認為本報告中的前瞻性陳述是合理的。然而，不能保證前瞻性陳述中表達的行動、事件或結果會發生，或者如果發生了，也不能保證它們的時機或它們將對我們的運營結果或財務狀況產生什麼影響。由於這些不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。除法律另有要求外，我們沒有義務更新前瞻性信息並公開發布我們未來可能對前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映本文檔之後的事件或情況，以反映不正確的假設或意想不到的事件。

對可能影響我們前瞻性陳述的因素的其他討論出現在本報告的其他部分，包括項目1A“風險因素”、項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及項目7A“關於市場風險的定量和定性披露--能源商品市場風險”。

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目錄表

單位公司

年報

截至2022年12月31日止的年度

第一部分

第1項：商業銀行業務

除非上下文另有説明或要求，否則術語“公司”、“單位”、“我們”和“其”均指單位公司或其一個或多個子公司。對我們中游業務的引用指的是我們持有50%股份的Superior Pipeline Company，L.L.C.(及其子公司)。

我們的行政辦公室位於俄克拉荷馬州塔爾薩南單位大道8200號，郵編：74132；我們的電話號碼是(918493-7700)。

有關我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂的信息，將免費以印刷形式提供給任何提出要求的股東。此外，市民亦可在我們的網站上查閲Www.unitcorp.com，在我們以電子方式將這些報告存檔或提供給美國證券交易委員會後，儘快在合理的可能範圍內。美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov其中包含我們以電子方式提交給美國證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他有關我們的信息。

我們的企業管治指引和道德守則可在我們的網站免費索取，網址為Www.unitcorp.com或打印給任何要求它們的股東。在美國證券交易委員會規則允許的情況下，我們可能偶爾會通過在我們網站的投資者信息部分發布重要信息來向投資者提供重要信息。

一般信息

我們成立於1963年，當時是一家石油和天然氣合同鑽井公司，自那以來已經發展到包括勘探和生產業務以及中游投資。我們通過三個主要業務部門運營、管理和分析我們的運營結果：

•石油和天然氣-由我們的子公司執行單位石油公司。該部門為我們的客户生產、開發和收購石油和天然氣資產。

•合同鑽探-由我們的子公司單位鑽井公司進行。該部門承包為第三方和我們的石油和天然氣部門鑽探陸上油井和天然氣井。

•中流-由Superior及其子公司進行。這一細分市場為第三方和我們自己購買、銷售、收集、加工和處理天然氣和NGL。我們持有Superior 50%的投資。

每家公司可以通過自己的子公司開展業務。我們還有其他幾家子公司，這些子公司都沒有開展實質性的業務。

下表列出了截至2022年12月31日我們的合併石油和天然氣以及合同鑽探資產以及Superior資產的某些信息：

石油和天然氣
我們擁有權益的油井總數			4,248
合同鑽探
可供使用的鑽機總數			18
中流
Superior擁有的天然氣處理廠數量			3
Superior擁有的加工廠數量			12
Superior擁有的天然氣收集系統數量			18

1

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目錄表

2022年細分市場運營亮點

石油和天然氣

•扣除前的收入較2021年增長20%，主要是由於平均大宗商品價格上漲，但部分被產量下降所抵消。

•與2021年相比，剔除前的運營成本增加了13%，主要是由於收入增加導致的生產税支出增加，員工薪酬和離職福利增加，以及租賃運營費用增加。

•與2021年相比，資本支出增加了19%，因為我們參與了其他運營商鑽探的27口總井(1.34口淨井)的完成。

合同鑽探

•收入較2021年增長94%，主要是由於截至2022年12月31日的年度內，在用鑽機的平均數量增加了50%至16.4台，以及BOSS鑽機和SCR鑽機的日間工作合同的平均日薪分別增加了23%和39%。

•自2021年以來，運營成本增加了73%，主要原因是平均操作鑽井平臺數量增加，員工薪酬增加，以及與將堆疊鑽井平臺重新投入使用相關的670萬美元運輸和啟動成本。

•與2021年相比，資本支出增加了287%，主要是由於平均運營鑽機數量的增加。

中流

•我們整合了財務狀況、經營業績和現金流在2022年3月1日之前，在該日期這個主服務和運營協議(MSA)因此，我們不再鞏固Superior在2022年3月1日之後的財務狀況、經營業績和現金流。我們隨後將我們對Superior的投資作為權益法投資入賬。

•在截至2022年12月31日的一年中，Superior向單位支付了950萬美元的分配，向其他成員支付了5020萬美元的分配，隨後於2023年1月向SP Investor支付1,110萬美元的分派，使剩餘的鑽探承諾調整金額減少至2,090萬美元。

•於2023年2月21日，吾等與SP Investor訂立函件協議(“函件協議”)，根據該協議，本公司已同意以2,000萬美元出售其於Superior的全部50%股權。函件協議規定，SP Investor將在交易完成時向單位支付1,200萬美元，並在單位履行某些持續的契約義務和其他慣例條件的情況下，在交易完成後12個月內支付800萬美元的遞延收益。

關於細分市場的財務信息

關於我們每個部門的收入、損益和總資產的信息，請參閲本報告第8項中的附註22--合併財務報表附註中的行業分類信息。

石油和天然氣

將軍。除阿肯色州、堪薩斯州和北達科他州外，我們生產的石油和天然氣資產、未經探明的資產和相關資產主要位於俄克拉何馬州和德克薩斯州，程度較小。我們所有的石油和天然氣資產都位於美國。

當我們是某個物業的運營商時，我們可以使用我們的一個鑽機在該物業上鑽井，和/或如果這樣做是合算的，我們可以參與我們的中游投資來收集我們的天然氣。

2

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目錄表

下表列出了截至2022年12月31日我們的石油和天然氣資產以及截至該年的生產活動的信息：

			數量 格羅斯·韋爾斯						數量 淨水井						數量 格羅斯·韋爾斯 正在進行中						數量 淨水井 正在進行中						2022年平均日產量淨額
																											天然氣 (Mcf)						油 (BBLS)						NGL (BBLS)
總計			4,248						1,347						15						0.68						66,332						3,510						5,885

處置國家統計局。公司於2021年初啟動了資產剝離計劃，以出售某些非核心油氣資產和儲備(剝離計劃)。2021年10月4日，該公司宣佈正在擴大資產剝離計劃，包括可能出售更多資產，包括最多出售UPC的所有石油和天然氣資產和儲量；2022年1月20日，該公司宣佈聘請了一名財務顧問並啟動了剝離程序。2022年6月10日，公司宣佈終止與財務顧問的聘用並終止流程。在此過程中，該公司達成了一項協議，出售其德克薩斯州墨西哥灣沿岸的石油和天然氣資產。

2022年7月1日，該公司完成了德克薩斯州墨西哥灣沿岸附近某些油井和相關租賃的銷售，現金收益為4540萬美元，扣除基於2022年4月1日生效日期的常規關閉和關閉後調整後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2022年3月8日，該公司完成了俄克拉荷馬州狹長地帶附近的某些非核心油井和相關租約的銷售，現金收益為360萬美元，扣除基於2021年12月1日生效日期的常規關閉和關閉後調整後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2021年8月16日，公司MPANY已完成出售我們位於俄克拉何馬州俄克拉何馬城附近的幾乎所有油井和相關租約，現金收益為1610萬美元。慣常結賬和結賬後調整數淨額基於2021年8月1日的生效日期。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2021年5月6日，該公司完成了幾乎所有位於堪薩斯州雷諾縣和斯塔福德縣的油井及其相關租賃的出售，現金收益為730萬美元。按2021年2月1日生效日期計算的慣常結賬和結賬後調整數淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

在截至2022年和2021年12月31日的12個月內，出售其他非核心石油和天然氣資產的淨收益總額分別為770萬美元和500萬美元。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於銷售並未導致整個成本池發生重大變化.

3

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目錄表

好的和租賃數據。下表提供了有關我們的石油和天然氣勘探和開發鑽探業務的信息：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022												2021
			毛收入						網絡						毛收入						網絡
Wells鑽井：
發展：
油			3						0.1						10						3.7
天然氣			4						0.2						—						—
乾的			—						—						—						—
全面發展			7						0.3						10						3.7
探索性：
油			16						0.9						13						0.7
天然氣			4						0.2						—						—
乾的			—						—						1						—
總探索性			20						1.1						14						0.7
已鑽井總數			27						1.3						24						4.4

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022												2021
			毛收入						網絡						毛收入						網絡
生產或能夠生產的油井：
油			624						126.7						736						141.2
天然氣			2,217						686.8						2,380						649.0
總計			2,841						813.4						3,116						790.2

2022年或2021年，我們沒有開發任何先前已探明的未開發石油和天然氣儲量。

下表顯示了我們在2022年12月31日的租賃面積：

開發

未開發

總計

毛收入

網絡

毛收入

淨收益(1)

毛收入

網絡

總租賃面積

444,575

203,440

3,617

916

448,192

204,356

_________________________ 

1.約100%的淨未開發英畝由租約覆蓋，這些租約將在2023-2026年到期，除非鑽井或生產延長這些租約。

4

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目錄表

價格和生產數據。下表列出了我們的石油、NGL和天然氣生產在所示時期的平均銷售價格、產量和每當量桶的平均生產成本：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
每桶石油的平均銷售價格：
衍生產品之前的價格			$	94.28					$	66.50
衍生工具的效力			(36.80)						(16.47)
包括衍生品的價格			$	57.48					$	50.03
每桶生產的NGL的平均銷售價格：
衍生產品之前的價格			$	30.00					$	23.41
衍生工具的效力			—						—
包括衍生品的價格			$	30.00					$	23.41
每生產一立方英尺天然氣的平均售價：
衍生產品之前的價格			$	5.79					$	3.55
衍生工具的效力			(2.14)						(0.62)
包括衍生品的價格			$	3.65					$	2.93

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
石油產量(MBbls)：
阿納達科盆地			1,209						1,459
西海灣盆地			55						134
所有其他盆地			17						22
石油總產量			1,281						1,615
NGL產量(MBbls)：
阿納達科盆地			1,960						2,174
西海灣盆地			184						445
所有其他盆地			4						5
天然氣總產量			2,148						2,624
天然氣產量(MMcf)：
阿納達科盆地			21,696						22,836
西海灣盆地			2,425						6,075
所有其他盆地			90						101
天然氣總產量			24,211						29,012
總產量(MBOe)：
阿納達科盆地			6,785						7,439
西海灣盆地			643						1,592
所有其他盆地			36						44
京東方總產量			7,464						9,074

截至2022年12月31日和2021年12月31日，阿納達科盆地分別擁有我們總探明儲量的98%和89%，按石油當量桶計算。沒有其他盆地佔我們已探明儲量的10%以上。

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目錄表

石油、天然氣和天然氣儲量。下表列出了我們估計的已探明和未開發的石油、天然氣和天然氣儲量：

			截至2022年12月31日的年度
			油 (MBbls)						NGL (MBbls)						天然氣 (MMcf)						已證明的總數 儲量 (MBOE)
已探明開發總量			7,681						20,132						212,409						63,215
已探明未開發的總量			—						—						—						—
已證明的總數			7,681						20,132						212,409						63,215

石油、天然氣和天然氣儲量無法準確測量。對這些儲量的估計需要對油藏工程數據進行廣泛的判斷，而且通常不如財務披露中的其他估計準確。

公司儲量估算及技術資質

我們的油藏工程部負責為我們感興趣的油井確定儲量。他們的主要目標是估計油井的未來儲量和未來的淨值。數據來自多個來源，包括地質、生產工程、營銷、生產、土地和會計部門。當這些信息被合併到油藏工程數據庫中時，工程師會檢查這些信息的準確性。管理層審查我們的內部控制，以幫助提供所有數據的保證。新的油井儲量估計已提供給管理層和各自的業務部門，以供進一步審查。與各業務司定期審查現有油井的重大儲量變化，以確認完整性和準確性。隨着外部審計的完成，油藏部門將審查所有屬性，以確保預測的準確性。

我們的油藏工程師德里克·史密斯和特洛伊·皮肯斯共同負責監督我們儲量報告的準備工作。

史密斯先生於2005年在塔爾薩大學獲得石油工程理學學士學位，輔修商學專業。然後，他在阿帕奇公司工作到2008年，並於2009年加入單位，擔任公司儲備工程師，參與儲量評估、收購評估和前景評估，責任越來越大。2020年，他被賦予管理公司準備金的責任。他自2000年以來一直是SPE的成員，並於2018年加入SPEE。

2014年，皮肯斯在貝勒大學獲得了機械工程理學學士學位，輔修數學和創業。他於2012年和2013年夏天開始在單位工作，擔任工程實習生，並於2014年作為生產工程師全職加入公司。他作為一名生產工程師管理公司的各種資產，直到2019年，他的責任越來越大。2019年，他過渡到油藏工程職位，參與儲量評估、項目和資產開發規劃以及收購和資產剝離評估。

作為繼續教育的一部分，史密斯先生和皮肯斯先生參加了各種研討會和論壇，以增進他們對儲備金列報的現行標準和問題的瞭解。這些論壇包括由各種專業協會和專業服務公司贊助的論壇，其中包括萊德·斯科特。

萊德·斯科特審計和技術資格

我們使用萊德·斯科特來審計我們的油藏工程師準備的儲量。自1937年以來，萊德·斯科特一直在國際上提供石油諮詢服務。他們的總結報告作為附件99.1附在本表格10-K之後。對儲量估計進行審計的油井或地點來自我們截至2022年12月31日的儲量和收入預測，約佔以9折(基於美國證券交易委員會未升級的定價政策)貼現的已探明開發未來淨收入總額的86%。

羅伯特·J·帕拉迪索先生是負責監督萊德·斯科特編制的儲量估計數的主要技術人員。

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目錄表

Paradiso先生自2008年起成為萊德斯科特公司的員工，現為總裁副局長，擔任項目協調員，負責協調和監督全球正在進行的儲層評價研究中的員工和諮詢工程師。在加入萊德·斯科特之前，帕拉迪索先生曾在蓋蒂石油公司、德士古公司、聯合德克薩斯石油公司、阿瑪克斯石油天然氣公司、諾森勘探公司、美國能源公司、哈里伯頓能源服務公司、聖達菲·斯奈德公司和德文能源公司擔任過幾個工程職位。

Paradiso先生於1979年在德克薩斯理工大學獲得石油工程理學學士學位，是德克薩斯州的註冊專業工程師。他也是石油工程師協會(SPE)的成員。

除了通過以前的工作經驗獲得經驗和能力外，德克薩斯州專業工程師委員會還要求每年至少接受15小時的繼續教育，其中包括至少一小時的職業道德培訓，帕拉迪索完成了這一要求。Paradiso先生憑藉其教育背景、專業培訓和超過41年的石油儲量估算和評估實踐經驗，已獲得SPE於2019年6月頒佈的《石油和天然氣儲量信息估算與審計準則》第三條規定的儲量估算員和儲量審計師的專業資格。欲瞭解更多有關帕拉迪索先生的地理和工作經驗的信息，請參閲萊德斯科特公司網站：http://www.ryderscott.com/Company/Employees.

定義和其他已探明儲量信息。

對於已探明儲量，被視為“已探明”的儲集層面積包括：

•通過鑽探識別並受任何流體接觸限制的區域，以及

•根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷，油藏的相鄰未鑽井部分與油藏是連續的，並且含有經濟上可生產的石油或天然氣。

在缺乏流體接觸數據的情況下，儲集層中已探明的數量受到鑽井過程中已知的最低碳氫化合物的限制，除非地球科學、工程或動態數據和可靠的技術以合理的確定性建立了較低的接觸。

如果鑽井的直接觀察已經確定了已知的最高石油海拔，並且存在伴生天然氣蓋層的潛力，只有當地球科學、工程或動態數據和可靠的技術合理確定地建立起較高的聯繫時，才可能在儲層結構較高的部分分配已探明的石油儲量。

在下列情況下，可通過應用改進的採油技術(包括但不限於注液)經濟地生產的儲量包括在已證實的分類中：

•在儲集層整體物性不優於儲集層的地區進行試點測試成功的；

•使用可靠技術運行儲藏庫中已安裝的程序或其他證據，可確定項目或計劃所依據的工程分析的合理確定性；以及

•所有必要的當事方和實體，包括政府實體，都批准了該項目的開發。

現有的經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本。使用的價格是報告所涉期間結束日期前12個月的平均價格，是期間內每個月每月價格的未加權算術平均值，除非價格是根據合同安排確定的，不包括根據未來條件增加的價格。

已探明的未開發儲量。截至2022年12月31日，我們沒有記錄到任何已探明的未開發儲量。

吾等於2022年12月31日及2021年12月31日已探明儲量的估計已探明儲量及已探明儲量於2022年及2021年的折現未來淨現金流量的標準化計量、數量變動及該等截至該等年度的已探明儲量的標準化計量，載於本報告第(8)項的補充石油及天然氣披露。

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目錄表

合同。根據石油行業的慣例安排，我們的石油生產根據採購合同以現行價格在我們的油井或附近出售。我們的天然氣產品根據合同出售給州內和州際管道以及獨立的營銷公司，合同期限一般從一個月到一年不等。這些合同中幾乎沒有包含調整價格的條款，因為大多數合同對市場都很敏感。

顧客。在截至2022年12月31日的年度內，一個第三方客户佔我們石油和天然氣收入的10%，除了與我們的Superior Investment的關聯交易外，沒有其他公司佔我們石油和天然氣收入的10%以上。Superior購買了我們價值6710萬美元的天然氣和NGL生產，並提供了270萬美元的收集和運輸服務。在2022年3月1日解除合併之前的兩個月內，單位和高級之間的所有公司間交易和賬户都已註銷。2022年3月1日之後，單位和上級之間的關聯交易和賬户不會被取消。

合同鑽探

將軍。我們的合同鑽井業務是通過單位鑽井公司進行的。我們為一系列其他石油和天然氣公司以及我們自己的賬户鑽探陸上油井和天然氣井。我們的鑽探業務主要分佈在俄克拉何馬州、德克薩斯州、新墨西哥州、懷俄明州和北達科他州。

下表列出了截至2022年12月31日我們的合同鑽探部門資產和截至該年度的鑽探活動的信息：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
期末可供使用的鑽機數量			18						21
平均使用的鑽機數量			16.4						10.9
使用率(1)			78		%				36		%
平均每天的收入(2)			$	24,619					$	19,097
鑽取的總鏡頭數(以千英尺為單位)			5,679						4,487
已鑽井數			306						251

1.使用率是通過使用的平均鑽機數除以年內可供使用的平均鑽機數來確定的。看見鑽井平臺艦隊以下是關於2022年可供使用的鑽機減少的討論。

2.代表我們合同鑽井部門的總收入除以我們的鑽機在一年中使用的總天數。

我們鑽井平臺的描述和位置。陸上鑽井平臺由發動機、絞車或吊車、井架或桅杆、底座、泥漿泵、防噴器、頂驅和鑽桿等主要設備部件組成。由於一天24小時作業的正常磨損，發動機、泥漿泵、頂驅和鑽桿等幾個主要部件必須定期更換或檢修。其他主要部件，如底座、桅杆和絞車，只要進行適當的檢查和維護，就可以延長使用期限。我們還擁有用於操作鑽機的額外設備，包括鐵鑽工、自動化貓道、防滑系統、大型空氣壓縮機、卡車和其他支持設備。我們今天鑽的大多數井都是水平井。根據客户的油井計劃，我們通常會鑽15,000英尺至25,000英尺以上的水平井。

下表列出了截至2022年12月31日我們鑽機的合同狀態和能力：

			承包鑽機						非簽約合同						總鑽機數						平均額定 鑽井深度 (FT)
BOSS鑽機			14						—						14						20,000
SCR鑽機			3						1						4						20,000
總鑽機數			17						1						18						20,000

大宗商品價格的波動直接影響了我們可以投入工作的鑽井平臺的數量，無論是積極的還是消極的。一般來説，大宗商品價格持續上漲導致對鑽井平臺的需求增加，而隨着大宗商品價格在任何較長時間內下降，需求和費率往往會下降。2022年期間，隨着大宗商品價格的上漲，鑽機利用率有所增加。除了需求外，我們可以工作的鑽機數量還取決於幾個條件，包括合格勞動力的可用性以及所需鑽井用品和設備的可用性。

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目錄表

下表列出了我們在所示年份中按季度工作的鑽機的平均數量：

			2022						2021
第一季度			15.5						9.4
第二季度			16.3						10.0
第三季度			17.0						11.0
第四季度			17.0						13.2

鑽機艦隊。截至2022年12月31日，可供使用的鑽井平臺總數從21個減少到18個，反映了我們SCR鑽井平臺目前的市場前景。

性情。在截至2022年和2021年12月31日的12個月內，出售非核心合同鑽探資產的收益總額分別為1,280萬美元和1,270萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月中，這些收益分別帶來了840萬美元和1010萬美元的淨收益。

鑽探合同。我們的第三方鑽探合同一般是通過逐井競標獲得的。合同條款和付款率根據使用的合同類型、工作期限、提供的設備和服務以及其他事項而有所不同。我們支付一定的運營費用，包括鑽機人員的工資、維護費用以及附帶的鑽機用品和設備。合同通常由客户提前終止，但需支付費用。我們的合同還包含對涉及人身、財產傷害和污染行為的某些類型索賠的賠償條款。這些賠償的具體條款是在逐個合同的基礎上談判的。

我們在2022年至2021年期間的所有鑽探合同都是日間工作合同。根據日間工作合同，我們為鑽機提供所需的人員，操作員監督鑽井工作。我們的日間工作補償是根據鑽井平臺使用的每一天的協商費率支付的。

我們的大多數合同是定期合同，其餘的要麼是井下合同，要麼是Pad-to-Pad合同。定期合同的期限從幾個月到幾年不等，費率可以在整個期限內固定，也可以允許定期調整。

顧客。在截至2022年12月31日的一年中，五家客户佔我們合同鑽探收入的71%。沒有其他第三方客户佔我們合同鑽探收入的10%或更多。

我們的合同鑽探部門還可能為我們的石油和天然氣部門提供鑽探服務。根據對我們物業進行鑽探服務的時間安排，就財務報告而言，這些服務可能被視為與收購物業的所有權權益有關。這些服務的收入和支出在我們的經營報表中被剔除，任何確認的利潤都會減少我們在石油和天然氣資產上的投資。在截至2022年12月31日的一年中，我們取消了40萬美元的合同鑽井收入和20萬美元的合同鑽井運營成本，導致我們在石油和天然氣資產的投資淨減少10萬美元。

中游

將軍。我們的中游作業是通過Superior Pipeline Company，L.L.C.及其子公司進行的，我們擁有這些子公司50%的權益。蘇必利的業務包括購買、銷售、收集、加工和處理天然氣。蘇必利公司運營着3家天然氣處理廠、12家加工廠、18個現役收集系統和大約3802英里長的管道。Superior及其子公司在俄克拉何馬州、德克薩斯州、堪薩斯州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州開展業務。

Superior根據經修訂及重新簽署的有限責任公司協議(協議)及管理服務協議(MSA)進行管治及管理。MSA位於我們的全資子公司SPC Midstream Operating，L.L.C.(運營商)和Superior之間。作為運營商，我們向Superior提供運維支持、會計、法律和人力資源等服務，每月收取30萬美元的服務費。

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目錄表

該協議規定了未來如何在成員之間分配分配。在2021年12月31日之前，可用現金(根據協議的定義)的分配通常在成員之間平均分配，屆時單位承諾花費150.0美元(鑽探承諾額)在花崗巖洗/布法羅休閒區鑽探油井的三年期限結束。聯檢組用於鑽探承諾額的總金額為2 460萬美元。因此，SP Investor將獲得與2021年12月31日之後期間相關的100%可用現金分配，直至滿足7270萬美元的鑽探承諾調整金額(定義見協議)。

下表列出了Superior在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內向每個成員支付的分配：

日期			收件人			金額
2022
2022年10月31日			SP投資者			1620萬美元
2022年7月29日			SP投資者			1390萬美元
2022年4月29日			SP投資者			1050萬美元
2022年1月31日			單位公司			950萬美元
2022年1月31日			SP投資者			950萬美元
2021
2021年10月29日			單位公司			700萬美元
2021年10月29日			SP投資者			700萬美元
2021年7月30日			單位公司			380萬美元
2021年7月30日			SP投資者			380萬美元
2021年4月30日			單位公司			1,230萬美元
2021年4月30日			SP投資者			1,230萬美元

Superior還於2023年1月向SP Investor支付了1,110萬美元的分配，使剩餘的鑽探承諾調整金額減少至2,090萬美元。

2023年4月1日之後，任一成員均可啟動將Superior出售給第三方的程序或清算Superior的資產(出售事件)。在出售事件中，協議一般要求向SP Investor的累計分派超過其最初300,000,000美元的投資，足以在向單位進行任何清算分配之前，為SP Investor提供其對Superior的出資的7%的內部回報率。截至2022年12月31日，首先支付給SP Investor的清算分配為3.352億美元，SP Investor將需要達到7%的清算內部收益率障礙，屆時單位將有權獲得最多3.352億美元的剩餘清算分配，以滿足單位7%的清算IRR障礙，以及按照協議概述支付的任何剩餘清算分配。

於2023年2月21日，吾等與SP Investor訂立函件協議(“函件協議”)，根據該協議，本公司已同意以2,000萬美元出售其於Superior的全部50%股權。函件協議規定，SP Investor將在交易完成時向單位支付1,200萬美元，並在單位履行某些持續的契約義務和其他慣例條件的情況下，在交易完成後12個月內支付800萬美元的遞延收益。

競爭

我們所有的業務都是高度競爭和對價格敏感的。傳統上，合同鑽井業務的競爭涉及需求、價格、效率、設備狀況、勞動力和設備的可用性、聲譽和客户關係等因素。

我們的石油和天然氣業務同樣面臨來自其他石油和天然氣公司的激烈競爭。許多競爭對手比我們有更多的財力、技術和其他資源，在石油和天然氣的勘探和生產方面也比我們有更多的經驗。我們鑽探的成功和其他業務活動的成功將在一定程度上取決於我們在競爭加劇的時期吸引和留住經驗豐富的地質學家、工程師和其他專業人員的能力，因為對這些專業人員的競爭可能非常激烈。

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目錄表

我們的中游投資與各種類型和規模的採購商和採集商展開競爭，包括那些隸屬於各種生產商、其他主要管道公司的採購商和獨立採集商，爭奪購買天然氣和天然氣液化天然氣的權利，建設收集和加工系統，並在收集和加工系統建立後交付天然氣和天然氣液化天然氣。競爭的主要因素包括服務的費率、條款和可用性、聲譽以及服務的靈活性和可靠性。

人力資本

我們相信，我們的員工對我們未來的成功至關重要，並尋求提供有競爭力的薪酬和福利，以吸引和留住熟練的勞動力。我們關心員工的福祉和發展，並致力於通過支持員工培訓和發展來提供尊重和合作的文化。我們也非常注重保持一種在安全和環境實踐中不斷改進的文化，因為安全和環境管理是我們所做一切的首要任務。

截至2022年12月31日，我們有653名員工，其中沒有一個是工會或勞工組織的成員。我們的員工包括合同鑽探部門的512名員工，石油和天然氣部門的102名員工，以及我們一般企業集團的39名員工。我們還定期利用獨立承包商的服務。我們沒有經歷過任何罷工或勞動力停工。

政府規章

將軍。我們的業務依賴於石油和天然氣勘探開發行業對服務的需求，因此，出於經濟、環境或其他政策原因，我們的業務可能會受到政治發展和法律法規變化的影響，這些法律法規出於經濟、環境或其他政策原因控制或限制石油和天然氣的鑽探。

各種州和聯邦法規影響着石油和天然氣的生產和銷售。我們從事活動的所有州都對石油和天然氣的鑽探、生產、運輸和銷售施加了不同的限制。對影響我們運營的某些法律和法規的討論不應被視為對影響我們的所有監管考慮因素的詳盡審查，因為有許多複雜的聯邦、州和地方法規，而且它們隨時可能被後來可能影響我們運營的機構行動和法院裁決所改變。

天然氣銷售和運輸。根據1938年的《天然氣法》，聯邦能源管制委員會管理州際運輸和州際商業轉售天然氣的銷售。FERC對州際天然氣銷售的權力已被《天然氣政策法案》大幅修改，根據該法案，FERC繼續監管在州際和州內商業中以首次銷售方式銷售的某些類別天然氣的最高銷售價格。然而，從1993年1月1日起，《天然氣井口解控法》(The Untrotrol Act)對所有天然氣的首次銷售放鬆了對天然氣價格的管制。由於“首次銷售”包括生產商的典型井口銷售，從我們的天然氣資產生產的全天然氣按市場價格銷售，受任何可能有效的私人合同條款的約束。FERC對州際天然氣運輸的權威不受解除控制法的影響。

我們的天然氣銷售受到州內和州際天然氣運輸法規的影響。從1985年開始，FERC採取了監管改革，顯著改變了天然氣的運輸和營銷。FERC的這些變化旨在通過將州際管道公司的角色從天然氣批發商轉變為天然氣運輸商的主要角色來促進競爭。由管道進行的全天然氣營銷必須剝離給一個營銷子公司，該子公司獨立於運輸商運營，並與所有其他商家直接競爭。由於20世紀80年代末的各種綜合規則制定程序和90年代初至90年代中期的個別管道重組程序，州際管道必須向所有生產商、天然氣營銷公司、當地分銷公司、工業最終用户和其他尋求服務的客户提供公開和非歧視性的運輸和運輸相關服務。通過影響提供類似州際服務的州內管道的類似命令，FERC將開放准入規定的影響擴大到州內商業的某些方面。

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目錄表

FERC還推行了其他影響天然氣營銷的政策舉措。最值得注意的是(1)將州際管道擁有的天然氣收集設施大規模剝離給附屬公司或非附屬公司；(2)進一步制定管理管道與其營銷附屬公司關係的規則；(3)發佈有關管道使用電子公告板和電子數據交換以及時提供運輸信息並使交易能夠在純電子基礎上進行的標準；(4)進一步審查二級市場對釋放的管道能力的作用及其與一級市場開放接入服務的關係；以及(5)制定政策並頒佈命令，授權以市場為基礎的運輸費率(而不是傳統的基於服務成本的費率)進行運輸或與運輸有關的服務，以證明相關服務市場缺乏市場控制。

由於這些變化，天然氣的獨立賣家和買家獲得了直接獲得他們所需的管道服務的機會，可以更好地與更多的交易對手開展業務。這些變化總體上改善了天然氣進入市場的機會，同時大大增加了天然氣市場的競爭。然而，我們無法預測FERC和其他監管機構可能會採用哪些新的或不同的法規，或者未來的法規可能會對我們物業的天然氣生產和營銷產生什麼影響。

儘管過去國會在天然氣監管方面非常積極，如上所述，但最近的趨勢是放鬆監管和促進天然氣行業的競爭。除了放鬆對首次銷售的管制外，國會還廢除了之前適用的增量定價要求和天然氣使用限制。聯邦和州立法機構一直在等待立法提案，如果這些提案獲得通過，將對石油行業產生重大影響。無法預測國會或各州立法機構可能通過哪些提案，以及這些提案可能對我們的天然氣生產和銷售產生什麼影響。同樣，儘管聯邦政府有放鬆天然氣行業監管的趨勢，但這種趨勢是否會繼續，或者會在多大程度上繼續下去，或者最終會對我們的天然氣生產和營銷產生什麼影響，這是無法預測的。

石油和天然氣液體銷售和運輸。我們的石油和天然氣液體銷售目前不受監管，按市場價格計算。這些產品的銷售價格受到將這些產品運往市場的成本的影響。其中大部分運輸是通過州際公共運輸管道進行的。自1995年1月1日起生效，聯邦能源管制委員會實施的條例普遍擴大了以前批准的所有州際運輸費率，併為這些費率建立了一個指數制度，每年根據通貨膨脹率進行調整，但須受某些條件和限制的限制。這些規定可能會增加通過州際管道運輸石油和天然氣液體的成本，儘管每年的調整可能會導致特定年份的費率下降。這些條例已在司法審查中普遍獲得批准。每五年，FERC都會審查指數的年度變化與輸油管道行業經歷的實際成本變化之間的關係，並對隨後五年使用的指數進行任何必要的調整。我們無法肯定地預測FERC對該指數的定期審查將對我們產生什麼影響。

勘探和生產活動。聯邦、州和地方機構也頒佈了廣泛的規章制度，適用於我們的石油和天然氣勘探、生產和相關業務。我們所在的州要求獲得鑽探作業許可證、鑽探保證金和提交作業報告，並對石油和天然氣的勘探提出其他要求。許多州還制定了涉及保護問題的法規或條例，包括規定石油和天然氣資產的統一或彙集，確定油井和天然氣井的最高產量，以及規範此類油井的間距、封堵和廢棄。一些州的法規限制了從我們的財產中生產石油和天然氣的速度。聯邦和州對石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們的經營成本，並影響了我們的盈利能力。由於這些規章制度經常被修改或重新解釋，我們無法預測遵守這些法律的未來成本或影響。

環境保護。

將軍。我們的運營受到聯邦、州和地方的環境保護法律法規的約束。這些法律和法規可能要求在我們的某些業務開始之前獲得許可，並可能限制可以釋放到環境中的各種物質的類型、數量和濃度。保護措施的規劃和實施必須防止意外排放。石油、天然氣液體、鑽井液和其他物質的泄漏可能會使我們受到處罰和清理要求。危險廢物和非危險廢物的搬運、儲存和處置均受法規要求的約束。

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目錄表

經《石油污染法》、《聯邦清潔空氣法》、《聯邦資源保護和回收法》(RCRA)及其州對應法律修訂的聯邦《清潔水法》是實施此類要求以及對違反這些要求的民事、刑事和行政處罰及其他制裁的主要工具。此外，聯邦《全面環境反應補償和責任法》(CERCLA)和類似的州法規對被認為對向環境中排放危險物質負有責任的某些類別的人施加了嚴格的責任，而不考慮過錯或原始行為的合法性。這種賠償責任可對他人的行為和他人造成的情況施加，包括補救行動的費用和對自然資源的損害。1990年的石油污染法案修訂了清潔水法，並對導致石油泄漏到美國水域的設施的所有者和運營者規定了嚴格的責任。此外，該法要求儲存超過規定門檻數量的石油設施的所有者和經營者制定和實施溢油預防、控制和對策計劃。

排出的水。聯邦水污染控制法或清潔水法和類似的州法律對向聯邦和州水域排放污染物，包括產出水和其他石油和天然氣廢物施加限制和嚴格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合美國環境保護局(EPA)或州同類機構頒發的許可證條款。除非得到美國陸軍工程兵團(Corps)頒發的許可，否則也禁止在包括濕地在內的受管制水域排放疏浚和填埋材料。近年來，《清潔水法》的管轄權範圍一直是重大不確定性和訴訟的主題。例如，在奧巴馬政府的領導下，環境保護局和美國陸軍工程兵團提出了一個新的寬泛的“美國水域”定義，稱為“清潔水規則”。然而，在特朗普政府期間，環保局和軍團用可航行水域保護規則(NWPR)取代了清潔水規則，該規則將“美國水域”的定義縮小到四類管轄水域，幷包括12類例外，包括地下水；然而，這些規則制定目前正受到訴訟，拜登政府可能會為這些受監管水域提出更廣泛的定義。清潔水規則和NWPR都受到正在進行的訴訟，清潔水規則在某些州生效，NWPR在其他州生效。此外，在2020年4月的一項裁決中，定義了《清潔水法》的範圍，該裁決在NWPR公佈幾天後發佈，美國最高法院認為，在某些情況下，從點源排放到地下水可能屬於《清潔水法》的範圍，需要獲得許可。最高法院駁回了環境保護局和環境保護局的主張，即地下水應完全排除在《清潔水法》之外。法院的裁決預計將支持對NWPR的挑戰。由於這些事態發展，《清潔水法》規定的管轄權範圍目前還不確定。

如果任何規則擴大了《清潔水法》在我們運營的地區的管轄權範圍，我們在獲得濕地地區疏浚和填埋活動的許可證方面可能會面臨更高的成本和延誤，這可能會推遲我們天然氣和石油項目的開發。同樣，此類許可證的任何成本增加或延誤都可能影響管道基礎設施的發展，這可能會影響我們運輸產品的能力。此外，根據這些法律和法規，我們可能需要獲得和維護廢水或暴雨水排放的批准或許可，並需要制定和實施與現場儲存大量石油有關的泄漏預防、控制和對策計劃，也稱為“SPCC計劃”。這些法律和任何執行條例規定了對未經許可排放可報告數量的石油和其他物質的行政、民事和刑事處罰，並可能對清除、補救和損害費用施加巨大的潛在責任。

危險物質和廢物管理。RCRA和類似的州法規管理危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理。根據環境保護局發佈的規則，個別州政府管理RCRA的部分或全部條款，有時與它們自己的更嚴格的要求相結合。與石油或天然氣勘探、開發和生產相關的鑽井液、產出水和大多數其他廢物目前受RCRA的非危險廢物條款監管。然而，某些石油、天然氣以及鑽井和生產廢物現在被歸類為非危險廢物，未來可能會被歸類為危險廢物。

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CERCLA，也被稱為超級基金法，對被認為對向環境中排放危險物質負有責任的各類人員施加連帶責任，而不考慮行為的過錯或合法性。這些人包括髮生泄漏的地點的現任和前任所有者和經營者，以及處置或安排處置在該地點釋放的危險物質的任何人。根據CERCLA，這些人可能要承擔清理排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用的連帶責任。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱排放到環境中的有害物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。我們在運營過程中產生的材料可能被作為危險物質進行監管。儘管CERCLA目前包括原油和天然氣，但我們仍可能在日常運營過程中產生或處理CERCLA或類似州法規所指的危險物質，因此，根據CERCLA，我們可能需要承擔清理這些有害物質排放到環境中的地點所需的全部或部分費用。此外，我們目前擁有、租賃或經營許多多年來一直用於石油和天然氣勘探、生產和加工的物業。儘管我們相信我們採用了當時行業標準的運營和廢物處理做法，但危險物質、廢物或碳氫化合物可能已經在我們擁有或租賃的物業上、下或從我們擁有或租賃的物業上、下或從其他地點釋放，包括場外地點。根據這樣的法律，我們可能被要求採取調查、反應或糾正措施，其中可能包括土壤和地下水採樣、移除以前處置的物質和廢物、清理受污染的財產、或補救封堵或關閉坑的操作，以防止未來的污染，這些操作的成本可能會很高。

《瀕危物種法案》。聯邦瀕危物種法(ESA)和類似的州法律監管許多活動，包括石油和天然氣開發，這可能會對ESA列出的受威脅或瀕危物種或它們的棲息地產生不利影響。指定以前未確認的瀕危或受威脅物種可能會導致石油和天然氣勘探和生產運營商和服務公司在受影響地區招致額外成本或受到運營延誤、限制或禁令的影響，這可能會對受影響地區的鑽探活動造成不利影響。我們的所有三個業務部門都可能受到我們業務範圍內一個或多個物種被列為受威脅或瀕危物種的影響。在我們提供或可能開展業務的地區，許多物種已被列入或正在考慮被歐空局列為受保護物種，如沙丘鼠尾草蜥蜴、小草原雞和大鼠尾鬆雞。此外，最高法院在2018年裁定，只有瀕危物種的實際棲息地才能被指定為關鍵棲息地，這意味着原本符合關鍵棲息地定義的無人居住區域不應被指定為關鍵棲息地。在這一決定之後，美國魚類和野生動物管理局(FWS)和國家海洋漁業管理局(NMFS)於2020年12月發佈了聯合法規，將關鍵棲息地定義為當前或定期包含支持被列入ESA名單的物種所需的資源和條件的區域。內政部(DOI)還於2021年1月根據《候鳥條約法》敲定了規則，該法案施加了與歐空局類似的限制和處罰，限制了在僅發生偶然捕獲受保護鳥類的情況下實施刑事制裁。拜登政府表示，計劃審查FWS、NMFS和DOI法規，並已暫停實施DOI規則。受保護物種出現在我們提供合同鑽探或中游服務或進行勘探和生產作業的地區，可能會削弱我們及時完成或進行這些服務的能力，從而損害我們的運營業績和財務狀況。

空氣排放。聯邦《清潔空氣法》和類似的州法律通過空氣排放標準、建築和運營許可計劃以及其他合規要求，限制了坦克電池和壓縮機站等許多來源的空氣污染物的排放。這些法律和法規可能要求我們在建設或修改某些預計會產生或大幅增加空氣排放的項目或設施時，必須事先獲得批准，獲得並嚴格遵守嚴格的空氣許可要求，或利用特定的設備或技術來控制某些污染物的排放。美國環保署還通過了《清潔空氣法》下的規定，要求減少某些進行完井作業的壓裂和再裂解天然氣井的揮發性有機化合物排放，並進一步要求大多數氣井使用減少排放的完井，也稱為“綠色完井”。這些條例還對與生產有關的濕式密封和往復式壓縮機以及氣動控制器和儲存罐的排放提出了具體的新要求。2016年6月，美國環保局擴大了揮發性有機化合物的排放標準，首次發佈了標準，以解決石油和天然氣生產、儲存、加工和傳輸來源的設備和流程的甲烷排放問題，包括水力壓裂石油、天然氣和完井。

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2020年9月，特朗普政府最終敲定了法規，將輸送和儲存部分從石油和天然氣來源類別中刪除，並取消了對所有來源的甲烷具體要求。這些變化目前正在受到訴訟，國會正在考慮根據國會審查法案廢除2020年9月的修訂。此外，2021年1月，總裁·拜登簽署了一項行政命令，要求暫停、修改或廢除2020年9月的規定，恢復或發佈新建、改造和現有油氣設施的甲烷排放標準。因此，預計將對石油和天然氣行業的甲烷排放實施更嚴格的監管。

美國環保署最近提出了修正案，旨在更新、加強和擴大對新建、改裝和重建的石油和天然氣設施排放的甲烷和揮發性有機化合物的聯邦監管。最終敲定後，該提案將分別修訂2011年8月和2015年9月之後建造或修改的源的標準，為2021年11月之後建造或修改的源創建新的標準，並創建一個新子部分，要求每個州都有義務為現有的源採用符合排放標準的排放標準。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了一項預算調節措施，俗稱《2022年降低通脹法案》(IRA)。愛爾蘭共和軍包含對發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施以及碳捕獲和封存等條款的激勵措施。愛爾蘭共和軍還包括對甲烷排放的收費，這是有史以來第一次通過徵收甲烷排放費來徵收聯邦費用。2024年，向環保局報告温室氣體(GHG)排放的設施將被徵收每公噸甲烷900美元的費用，2026年及以後每年的費用將增加到每公噸1500美元。

氣候變化。氣候變化繼續引起公眾和科學的極大關注。因此，我們的業務以及我們運營商的業務都受到與化石燃料的生產和加工以及温室氣體排放相關的一系列監管、政治、訴訟和財務風險的影響。在聯邦一級，到目前為止還沒有實施全面的氣候變化法律或法規。然而，美國環保局已經通過了一些法規，其中包括對某些大型固定污染源的温室氣體排放建立建築和運營許可審查，並與美國交通部一起，對在美國生產的運營車輛實施温室氣體排放限制。近年來，聯邦政府對石油和天然氣設施甲烷排放的監管一直備受爭議。欲瞭解更多信息，請參閲我們題為“空氣排放”的監管披露。

政府、科學和公眾對温室氣體排放引起的氣候變化威脅的擔憂導致美國的政治風險增加，包括最近當選的政府做出的與氣候變化有關的承諾。這些措施包括承諾限制排放，限制聯邦土地上的石油和天然氣生產，例如通過停止出租公共土地用於碳氫化合物開發。例如，2021年1月，總裁·拜登發佈了一項行政命令，承諾在氣候變化問題上採取實質性行動，呼籲聯邦政府增加使用零排放汽車，取消對化石燃料行業的補貼，並在政府機構和經濟部門中更加重視與氣候有關的風險。此外，總裁·拜登簽署了行政命令，再次承諾美國遵守《巴黎協定》，該協定要求成員國在2020年後每五年提交一次不具約束力的、單獨確定的温室氣體減排目標。這些命令的影響，以及任何立法或法規的條款，以履行美國在《巴黎協定》下的承諾，目前尚不清楚。化石燃料生產商的財務風險也越來越大，因為目前投資於化石燃料公司的股東可能會在未來選擇將部分或全部投資轉移到與能源無關的行業。向化石燃料能源公司提供融資的機構貸款人也變得更加關注可持續的貸款做法，其中一些可能會選擇不為化石燃料能源公司提供資金。還有一種風險是，金融機構將被要求採取具有減少向化石燃料部門提供資金的效果的政策。最近，美聯儲宣佈，它已經加入了綠色金融系統網絡，這是一個由金融監管機構組成的聯盟，專注於應對金融部門與氣候相關的風險。限制對化石燃料能源公司的投資和融資可能會導致鑽探計劃或開發或生產活動的限制、延遲或取消。

通過和實施新的或更嚴格的國際、聯邦或州立法、條例或其他監管舉措，對石油和天然氣部門的温室氣體排放實施更嚴格的標準，可能會導致合規成本增加。對氣候變化影響的擔憂也可能導致對石油和天然氣的需求減少，並對儲量的價值產生不利影響。此外，加強對氣候風險的金融審查可能會導致我們獲得資本的機會受到限制。此外，氣候變化的潛在有形影響，如干旱、野火、洪災、風暴和其他自然災害以及其他有形破壞對基礎設施和資源的破壞，對業務造成的風險也越來越大。這些發展中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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水力壓裂。我們的石油和天然氣部門經常將水力壓裂技術應用於我們的許多石油和天然氣資產，包括我們在德克薩斯州和俄克拉何馬州的花崗巖洗地、俄克拉何馬州的馬馬頓、德克薩斯州的威爾科克斯和堪薩斯州的密西西比州的非常規資源區塊。在過去的幾年裏，水力壓裂一直是公眾關注的主題。雖然各州通常在監管包括水力壓裂在內的石油和天然氣生產活動方面擁有主要權力，但國會不時會考慮通過新的法律來監管這種做法，美國政府已經對水力壓裂的某些方面主張了監管權。例如，美國環保局於2016年6月根據《清潔水法》敲定了禁止水力壓裂作業廢水排放到公有廢水處理廠的規定。最近，2021年3月23日，國會重新提出了《壓裂責任和化學品意識法案》，其中包括授權環保局監管非常規鑽探活動的決議，包括要求披露所使用的化學品，並結束聯邦法律中對水力壓裂的各種豁免，如RCRA、安全飲用水法案和聯邦清潔空氣法案。此外，我們開展業務的某些州，包括德克薩斯州和俄克拉何馬州，已經通過，以及一些州的其他州和市政當局以及其他地方政府實體，已經和其他州正在考慮通過法規和法令，可以實施更嚴格的許可，要求公開披露水力壓裂液中的化學物質、燃燒限制、廢物處理和這些作業的油井建設要求，甚至在某些情況下限制或禁止水力壓裂。

2016年12月，美國環保署發佈了關於水力壓裂對飲用水資源的潛在影響的最終報告。最後報告的結論是，在某些有限的情況下，與水力壓裂有關的某些活動可能會影響飲用水資源。環境保護局和美國地質調查局(USGS)都發表聲明指出，通過注水井處置與水力壓裂有關的廢物可能會導致誘發地震事件。包括德克薩斯州和俄克拉何馬州在內的幾個州已經採取措施，在某些情況下限制處置井在某些地區的操作。

在州一級，包括德克薩斯州在內的幾個州已經通過或正在考慮法律要求，要求石油和天然氣運營商披露用於水力壓裂油井的化學成分和水量，以及更嚴格的油井建設和監測要求。地方政府也可在其管轄範圍內製定法令，管理一般鑽井活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點和方式。任何有關水力壓裂的新法律、法規或許可要求都可能導致運營延誤、運營成本增加或第三方或政府索賠，並可能導致額外的負擔，可能會延誤或限制我們向鑽探作業可能受這些法規影響的第三方提供的鑽井服務，或者增加我們合規和開展業務的成本，並延遲從頁巖層開發非常規天然氣資源，如果不使用水力壓裂，頁巖層的非商業天然氣資源將無法開發。對水力壓裂的限制也可能減少我們最終可以從我們的儲量中生產的石油和天然氣。

其他；合規成本。我們無法預測未來的立法或法規。未來的一些法律、法規和/或條例可能會增加我們的合規成本和/或對我們和我們客户施加額外的運營限制。這樣的未來發展還可能減少對化石燃料的需求，這可能會損害對我們服務的需求，這可能會損害我們未來的運營業績。同樣，我們無法肯定地預測温度、風暴強度或降水模式因氣候變化(或其他原因)而發生的任何變化是否會對我們的業務產生實質性影響。

到目前為止，遵守適用的環境要求並未對我們的運營成本、收益或競爭地位產生實質性影響。然而，正如我們在討論温室氣體和水力壓裂的法規時所提到的，遵守現有環境法規或要求的修訂、新的或更嚴格的要求可能會導致我們產生額外的成本或使我們承擔可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響的責任。

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項目1A.風險因素

風險因素

有關大宗商品價格的風險

我們的生意受商品價格的影響很大。石油、NGL和天然氣的價格波動很大，低價格損害了我們的財務業績，而且未來可能會這樣做。

我們的收入、經營業績、現金流和增長取決於石油、天然氣和天然氣的現行價格。石油、天然氣和天然氣的價格和市場一直不穩定，它們可能會繼續波動。

我們收到的石油、NGL和天然氣生產價格會影響我們的收入、盈利能力、現金流以及實現預期財務和運營目標的能力。價格也往往會影響第三方對我們服務的使用。這些價格是由許多我們無法控制的因素決定的，包括：

•石油、天然氣和天然氣的需求和供應；

•美國大陸的天氣狀況(這會影響天然氣的需求和價格)；

•石油、天然氣、液化石油氣進出口數量和時間；

•美國配電系統有效滿足石油、天然氣和天然氣需求的能力，特別是在可能因惡劣天氣條件而導致的需求高峯期；

•歐佩克+制定和支持石油產量水平的能力或意願；

•非歐佩克+國家的石油和天然氣產量水平；

•政治和經濟不確定性和地緣政治活動，如目前俄羅斯和烏克蘭之間發生的衝突；

•政府政策和補貼；

•勘探、生產和輸送石油和天然氣的成本；

•影響能源消耗的技術進步；

•美國石油、天然氣和天然氣的儲存水平；

•替代燃料的價格、可獲得性和接受度；

•乙烷價格的波動導致乙烷作為加工液體的一部分被拒絕；

•流行病、流行病、暴發或其他公共衞生事件，如新冠肺炎；以及

•全球經濟狀況。

石油價格對基於政治、社會或經濟基礎的國內外影響很敏感，任何一種影響都可能對石油價格和供應產生立竿見影的重大影響. 石油、天然氣和天然氣的價格也會受到大宗商品市場交易的影響，這增加了與這些價格相關的波動性，甚至導致每週和每月的價格差異很大。

根據我們截至2022年12月31日的年度產量，在不受衍生品影響的情況下，我們的天然氣生產收入每立方英尺變化0.10美元，將導致我們的税前運營現金流每月相應變化20萬美元(摺合成年率240萬美元)。在不受衍生品影響的情況下，我們的油價每桶變化1.00美元，將導致我們的税前運營現金流每月變化10萬美元(摺合成年率為130萬美元)，而在沒有衍生品影響的情況下，我們的NGL價格每桶變化1.00美元，將導致我們的税前運營現金流每月變化20萬美元(摺合成年率)。

這些因素和能源市場的不穩定性質，使得人們不可能確切地預測石油、天然氣和天然氣的未來價格。

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我們的衍生品安排可能會限制石油、天然氣和/或天然氣價格上漲的好處。

為了減少石油、NGL和天然氣價格短期波動的風險，我們可能會使用掉期和套圈等衍生品合約。到目前為止，我們擁有涵蓋部分但不是全部生產的衍生品，這些衍生品只針對這些衍生品涵蓋的產品的市場價格下降提供價格保護，而不是其他方面。如果我們持有衍生品的產品的市場價格超過我們的衍生品合同規定的價格，我們的衍生品合同使我們面臨財務損失的風險，並限制了市場價格上漲給我們帶來的好處。衍生品合約未涵蓋的交易量受市場價格影響。本報告項目7的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分對我們的衍生工具安排進行了更徹底的討論。

如果我們的一個或多個交易對手不能或不願意根據我們的商品衍生品合同向我們付款，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果石油、NGL和天然氣價格下降或異常波動，我們可能不得不減記我們的石油和天然氣屬性、我們鑽井平臺的賬面價值或我們的天然氣收集和處理系統。

每個季度，我們都會根據美國證券交易委員會的全成本會計規則審查我們石油和天然氣資產的賬面價值。根據這些規定，已探明石油和天然氣資產的資本化成本不得超過已探明儲量預計未來淨收入的現值，按每年10%的折現率計算。適用上限測試一般要求在報告所述期間結束前12個月內每個月的每月1日以價格的未加權算術平均值定價(除非合同安排規定了價格)，如果超過上限，則需要為會計目的進行減記。當石油、天然氣和天然氣價格低迷時，我們可能不得不減記石油和天然氣資產的賬面價值。如果需要減記，將導致對收益進行計入，但不會影響經營活動的現金流。一旦發生，減記是不可逆的。由於我們的上限測試使用滾動的12個月回顧平均價格，因此報告期內的減記可能不會消除我們未來進行減記的需要。當大宗商品價格較高的月份從12個月中滾動下來，並被較近的大宗商品價格較低的月份取代時，就可能出現這種情況。

我們的鑽井設備、運輸設備、天然氣收集和處理系統以及其他財產和設備都是按成本運輸的。我們必須定期進行測試，看看當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，這些價值是否受到了損害。如果這些資產被確定為減值，則損失以資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。公允價值的估計是基於可獲得的最佳信息，包括類似資產的價格。這些估計的變化可能會導致我們降低財產、設備和相關無形資產的賬面價值。一旦這些值降低，它們就不可逆了。

與石油、天然氣和天然氣儲量相關的風險

在估計石油、天然氣和天然氣儲量及其價值時，存在許多固有的不確定性，包括我們無法控制的因素。關於我們的石油、NGL和天然氣儲量的實際產量、收入和支出可能會與估計有所不同，這些差異可能是實質性的。

在估計石油、天然氣和天然氣儲量及其價值時，存在許多固有的不確定性，包括我們無法控制的因素。本報告中的石油、天然氣和天然氣儲量信息只是對這些儲量的估計。石油、天然氣和天然氣儲藏工程是一種主觀和不準確的過程，用於估計無法精確測量的石油、天然氣和天然氣的地下儲量。經濟上可開採的石油、天然氣和天然氣儲量的估計取決於幾個可變因素，包括該地區的歷史產量與其他產區的產量相比，以及以下假設：儲集層大小；政府機構監管的影響；未來的石油、天然氣和天然氣價格； 未來的運營成本；遣散費和消費税； 經營風險； 開發成本；以及 修井和補救費用。

這些假設中的一些或全部可能與實際結果相差很大。由於這些和其他原因，對任何一組資產的石油、NGL和天然氣的經濟可採數量的估計，基於開採風險的這些石油、NGL和天然氣儲量的分類，以及不同工程師或相同工程師在不同時間編制的來自石油、NGL和天然氣儲量的未來淨現金流的估計可能會有很大差異。石油、NGL和天然氣儲量估計可能會定期下調或上調。關於我們的石油、NGL和天然氣儲量的實際產量、收入和支出可能會與估計有所不同，這些差異可能是實質性的。

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本報告中有關未來現金流貼現的信息不一定是可歸因於我們物業的估計石油、天然氣和天然氣儲量的當前市場價值。使用全成本核算要求我們使用報告所述期間結束前12個月中每個月第一天存在的商品價格的未加權算術平均數來計算未來的貼現收入，除非根據合同安排另行確定價格。未來的實際價格和成本可能會大幅上升或下降。未來實際淨現金流也受到以下因素的影響：

•石油、天然氣和天然氣的產量和生產時間；

•石油、天然氣和天然氣的供需情況；

•消費增加或減少；以及

•政府規章或税收的變化。

此外，美國證券交易委員會在計算貼現未來淨現金流量時所要求的10%貼現率，並不一定是基於不定期生效的利率和與我們的業務或石油和天然氣行業相關的風險而得出的最合適的貼現率。

用於編制綜合財務報表和補充油氣披露的石油、天然氣和天然氣儲量及其價值的估計數量可能與用於其他戰略或經濟目的的估計不同。

如上所述，本報告中有關貼現未來現金流量淨額的信息不一定是可歸因於我們物業的估計石油、天然氣和天然氣儲量的當前市場價值，因此管理層出於戰略或經濟目的使用的估計可能會有所不同。

與我們的業務融資相關的風險

我們無法履行我們的債務義務和契約，可能導致我們無法滿足我們的資本需求，並對我們的業務產生不利影響。

我們的運營中可能會產生大量的資本支出。從歷史上看，我們通過內部產生的現金流和我們信貸協議下的借款來為我們的資本需求提供資金。我們可能欠了一些債。截至2022年12月31日，我們的信貸協議沒有未償還的借款。

根據我們的債務，償還債務所需的現金流和我們銀行信貸協議中的契約可能：

•限制可用於資助我們的資本支出、鑽探計劃或其他活動的資金，或導致我們削減這些活動；

•限制我們在計劃或應對業務變化方面的靈活性；

•使我們在競爭中處於劣勢，與那些負債比我們少的競爭對手相比；

•使我們在石油、天然氣和天然氣價格低迷時期或如果我們的業務出現低迷時更容易受到攻擊；以及

•阻止我們以可接受的條款或我們現有或未來信貸安排下的有限金額獲得更多融資。

我們償還債務的能力取決於我們未來的表現。如果這些債務沒有得到履行，違約可能被認為發生了，我們的貸款人可以加快償還未償債務。如果發生這種情況，我們將沒有足夠的資金(而且可能無法獲得所需的融資)來履行我們的義務。見下文“我們的長期流動性需求和資本資源的充足性很難預測”。

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目錄表

我們現有的債務和未來的債務主要是基於我們承擔的項目的成本和我們的現金流。一般而言，我們的預期運營成本是鑽探油井和天然氣井、獲取生產屬性、與維護、升級或擴大我們的鑽井機隊相關的成本，以及我們的天然氣購買、銷售、收集、加工和處理系統的運營所產生的成本。在某種程度上，這些成本，主要是前兩項，是可自由支配的，我們對產生這些成本的時機或需要保持一定的控制。有時，可能會出現意想不到的情況，如進行大規模收購的意外機會，或由於意外虧損而需要更換昂貴的鑽機部件，這可能迫使我們產生比預期或預測更多的債務。同樣，如果我們的現金流不足以滿足我們的現金需求，我們將需要通過銀行借款或其他方式增加債務。

我們的信貸安排中的限制性條款可能會限制我們的財務和運營靈活性，以及我們執行業務戰略的能力。

截至2022年12月31日，我們的信貸協議沒有未償還的借款。我們的融資協議允許我們承擔更多的債務和其他義務。如果我們需要產生超過我們融資協議允許的金額的債務，我們也可以向現有的貸款人尋求修改或豁免。

我們的信貸安排包含某些限制，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生不利影響，從而限制我們的能力，其中包括：

•招致額外的債務；

•產生額外的留置權；

•分紅或者其他分配；

•進行投資、貸款或預付款；

•出售或貼現應收賬款；

•進行兼併；

•出售物業；

•訂立或終止互換協議；

•與關聯公司進行交易；

•維持天然氣的不平衡；

•訂立收不收即付的合同或者支付其他預付款；

•簽訂銷售和回租協議；

•修改我們的組織文件；

•進行資本支出。

信貸安排還要求我們遵守本報告其他部分討論的某些財務維持契約。

違反這些限制性公約中的任何一項都可能導致違約。如果發生違約，我們的信貸安排下的貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款以及應計利息和其他費用立即到期。在這種情況下，貸款人還將有權終止他們必須提供更多借款的任何承諾。如果我們無法在到期或宣佈到期時償還我們的債務，貸款人也可以針對為獲得債務而質押的抵押品進行訴訟。如果債務加速，我們的資產可能無法完全償還我們的擔保債務。

根據退出信貸協議，借款基數每半年確定一次，由貸款人自行決定，主要基於石油、天然氣和天然氣的價格。

石油、天然氣和天然氣價格的大幅下跌可能會導致我們的借款基數減少。貸款人可以單方面調整借款基數，從而調整退出信貸協議允許的未償還借款。如果未償還的借款超過借款基數，我們必須(A)償還超出借款基數的金額，(B)將額外的財產專門用於借款基數，或(C)開始每月支付本金。

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目錄表

金融市場的中斷可能會影響我們以合理條件獲得融資或對現有債務進行再融資的能力，並可能產生其他不利影響。

商業信貸和股票市場的混亂可能會導致美國資本市場緊張。全球資本市場的流動性可能會因市場混亂而嚴重收縮，從而降低融資的吸引力。在某些情況下，這會導致某些類型的融資無法獲得。由於信貸和股票市場的動盪，我們可能無法以優惠的條件獲得債務或股權融資或對現有債務進行再融資，這可能會影響運營和財務業績。

我們宣佈和支付股息以及回購股票的能力受到某些考慮因素的影響

股息和股份回購由我們的董事會自行決定，並取決於許多因素，包括公司的財務業績、現金需求和未來前景，以及我們董事會認為相關的其他因素。我們不能保證我們將繼續以目前的速度支付股息或授權股票回購，或者根本不能。任何取消或減少我們的股息支付或股票回購計劃都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

與經營業務相關的風險

對環境、社會和治理(ESG)問題的日益關注可能會對我們的業務產生不利影響。

向投資者提供有關公司治理和相關事項的信息的組織已經制定了評級程序，以評估公司對ESG事項的處理方式。這樣的評級被一些投資者用來評估他們的投資和投票決定。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們的負面情緒增加，並導致他們的投資從化石燃料行業轉移到其他行業，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。

我們無法控制的公共衞生事件，包括流行病、流行病和傳染病爆發，如最近的全球新冠肺炎疫情，已經並可能進一步嚴重損害我們的業務。

我們面臨着與流行病、大流行、暴發或其他非我們可控的公共衞生事件相關的風險，並可能擾亂我們的運營並損害他們的財務狀況。新冠肺炎病毒的爆發已經蔓延到全球，影響了金融市場和全球經濟活動。它可能會使員工或承包商無限期地無法工作或無法使用我們的設施，從而繼續對我們的運營或員工的健康產生負面影響。在某些時期，新冠肺炎的影響以及對其全球蔓延的擔憂削弱了國內和國際對原油和天然氣的需求，損害了原油價格，並造成了顯著的價格波動。由於新冠肺炎的持續時間和全面影響難以預測，因此它可能對我們的運營業績造成多大程度的損害，或者任何潛在業務中斷的持續時間也是未知的。任何潛在的影響都將取決於未來的事態發展，可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度和持續時間的新信息，以及當局為遏制它或治療其影響而採取的行動，都是我們無法控制的。這些潛在的影響雖然未知，但可能會損害我們的運營業績。

我們經營的行業競爭激烈，我們的許多競爭對手擁有比我們更重要的資源。

我們經營的鑽探行業總體上競爭非常激烈。大多數鑽井合同是基於競爭性投標授予的，這可能會導致激烈的價格競爭。我們在合同鑽探行業的一些競爭對手比我們擁有更多的財力和人力資源。這些資源可能使他們能夠比我們在鑽機使用量高的時期更快地提供鑽機，更好地承受鑽機使用量低的時期，在價格和技術上更有效地競爭，建造新的鑽機或收購現有的鑽機。

石油和天然氣行業的競爭也很激烈。我們在房地產收購以及石油和天然氣勘探、開發、生產和營銷方面與大型石油公司、其他獨立的石油和天然氣公司以及個人生產商和運營商展開競爭。我們在石油和天然氣行業的許多競爭對手擁有比我們多得多的資源。

中游行業的競爭也很激烈。我們的中游投資與其他中游公司在天然氣的收集、加工、運輸和處理方面展開競爭。蘇泊爾正在繼續與規模較大的中游公司爭奪收購和建設項目。Superior的許多競爭對手比它擁有更多的財務資源、人力資源和地理位置。

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目錄表

對經驗豐富的技術人員的競爭可能會損害我們的運營或財務業績。

我們三個部門的成功以及我們運營中不可或缺的其他活動的成功，在一定程度上將取決於我們吸引和留住經驗豐富的地質學家、工程師、鑽機工人和其他員工的能力。對這些員工的競爭可能會很激烈，特別是在該行業正在經歷有利條件的時候。

我們的運營受到固有風險的影響，如果這些風險是實質性的，可能會損害我們的運營結果。

我們的合同鑽井作業面臨許多危險，包括井噴、凹陷、爆炸、火災、油井失控、井眼丟失、鑽井設備損壞或丟失以及惡劣天氣造成的損壞或損失。我們的勘探和生產以及中游作業都面臨這些和類似的風險。這些事件可能造成人身傷害或死亡、設備和設施損壞或毀壞、暫停作業、環境破壞和他人財產損失。一般而言，鑽井合同規定了鑽井公司與其客户之間的責任分工。我們尋求從我們的鑽井客户那裏獲得對其中一些風險的合同賠償。如果我們不能通過合同或賠償協議將這些風險轉移給鑽井客户(或者如果我們根據鑽井合同承擔賠償義務或對某些風險承擔責任)，我們將通過保險尋求對其中一些風險的保護。儘管如此，一些風險不在保險範圍之內。我們不能向您保證，我們擁有的保險或賠償協議足以保護我們免受上述危險後果的責任。沒有完全投保或賠償的事件，或客户未能履行其賠償義務，可能會造成重大損失。我們不能向您保證將提供保險來承保任何或所有這些風險。即使保險可用，也可能不足以彌補我們所有的損失，或者我們可能因為高額保費或其他費用而決定不購買該保險。

我們的勘探和開發業務涉及許多風險，可能導致乾井、無法商業批量生產石油、天然氣和天然氣，以及無法充分開採已探明的儲量。鑽井、完井和運營油井的成本是巨大的，而且是不確定的。其中許多因素是我們無法控制的，可能會導致鑽井作業的縮減、延遲或取消。

勘探鑽探是一種投機活動。儘管我們可能會披露我們的整體鑽井成功率，但這些成功率可能會下降。儘管我們可能會討論我們已經確定或預算的鑽探前景，但我們最終可能不會在預期期限內租賃或鑽探這些前景，或者根本不會。缺乏鑽探成功將損害我們未來的運營業績和財務狀況。我們經營的油井並不多，我們在其中擁有權益。我們對這些油井的運營風險以及我們影響這些油井運營的能力較少受到我們的控制，這些油井的運營商可能會以不符合我們最佳利益的方式行事。

我們石油和天然氣部門的潛在鑽探地點正處於不同的評估階段，從準備鑽探的前景到需要進行額外地質和工程分析的前景。基於許多因素，包括未來的石油、NGL、天然氣價格、額外地震或地質信息的產生，以及其他因素，我們可能決定不鑽探其中的一個或多個。我們可能不會增加或維持我們的儲量或產量，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。美國證券交易委員會的儲量申報規則要求，除有限的例外情況外，已探明的未開發儲量只有與預定在登記之日起5年內鑽探的油井有關時，才能被登記。截至2022年12月31日，我們沒有已探明的未開發鑽探地點。

我們中游投資的運作涉及很多風險，既有財務風險，也有運營風險。開發收集系統和加工廠的成本是巨大的，Superior收回這些成本的能力尚不確定。SUBERVER的運營可能會因許多其無法控制的因素而被縮減、延遲或取消，包括：

•與集氣系統相連的油井的天然氣儲量產能發生意外變化；

•該地區是否有與之競爭的管道；

•管道系統的能力；

•設備故障或事故；

•惡劣的天氣條件；

•遵守政府要求；

•在收集系統的作業區內延遲開發其他生產型資產；以及

•對天然氣及其成分的需求。

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目錄表

新技術可能會使我們的勘探和鑽井方法過時，對我們的生產造成不利影響。

我們的行業正經歷着快速和重大的技術進步，包括採用新技術的新產品和服務的推出。隨着競爭對手使用或開發新技術，我們可能處於競爭劣勢，競爭壓力可能迫使我們以高昂的成本實施新技術。此外，我們的競爭對手可能擁有更大的財力、技術和人力資源，使他們能夠享受技術優勢，並可能讓他們在我們之前實施新技術。我們不能確定我們能夠及時或以可接受的成本實施技術。我們使用或可能實施的一項或多項技術可能會過時或可能無法像我們預期的那樣工作，因此我們可能會在財務和運營方面受到損害。

我們的經營業績取決於我們將石油、天然氣和天然氣生產輸送到關鍵市場的能力。

我們的石油、NGL和天然氣生產的適銷性在一定程度上取決於管道系統、煉油廠和其他運輸來源的可用性、接近性和能力。如果這些系統和設施無法使用或缺乏能力，可能會導致生產井關閉或物業開發計劃延遲或中斷。聯邦和州對石油、天然氣和天然氣生產和運輸的監管、税收和能源政策、供需變化、管道壓力、管道的損壞或破壞以及總體經濟狀況可能會損害我們生產、收集和運輸石油、天然氣和天然氣的能力。

失去一個或幾個較大的客户可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

在截至2022年12月31日的年度內，一個客户佔我們石油和天然氣收入的10%，五個客户佔我們合同鑽探收入的71%，三個客户佔我們中游收入的65%。沒有其他第三方客户佔我們任何細分市場收入的10%或更多。任何客户都可以選擇不使用我們的服務或向我們購買石油、天然氣或NGL，如果我們找不到替代品，失去一個或幾個較大的客户可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

該公司相當大一部分天然氣和天然氣供應依賴於某些天然氣生產商和管道運營商。失去這些生產商中的任何一家都可能導致其產量和收入的下降。

我們的天然氣和NGL供應的很大一部分依賴於某些天然氣生產商。雖然其中一些生產商受到長期合同的約束，但Superior可能不會以有利的條款談判延長或更換這些合同，如果真的有的話。由於競爭或其他原因，失去這些生產商供應的全部或部分天然氣，可能會對我們的中游業務產生重大不利影響，除非Superior從其他來源獲得類似的天然氣產量。

我們依靠管理層和其他關鍵員工。

我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的努力來管理我們的運營。我們的任何高管或其他關鍵員工的離職或不可用都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們面臨最終可能被解決的各種索賠和訴訟，要求從我們的運營收入中支付未來的鉅額現金或未來的重大費用，並嚴重損害我們的財務狀況。

我們的業務性質使我們非常容易受到索賠和訴訟的影響。我們面臨各種現有的法律索賠和訴訟，這可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。即使獲得賠償或投保，任何索賠或訴訟都可能損害我們在客户和公眾中的聲譽，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。

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對我們的合同鑽探和Superior中游服務的需求取決於石油和天然氣行業的支出水平。石油和天然氣價格大幅或持續下跌可能導致石油和天然氣行業支出減少，這可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

對我們的合同鑽探和Superior中游服務的需求取決於石油和天然氣行業在勘探、開發和生產石油和天然氣儲備方面的支出水平。這些支出通常取決於行業對未來石油和天然氣價格的看法，並對行業對未來經濟增長的看法以及由此對石油和天然氣需求的影響很敏感。石油和天然氣價格的下降和預期的下降也可能導致項目修改、延遲或取消、一般業務中斷，以及延遲支付或不支付欠我們的款項。這些影響可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

氣候變化立法或其他限制温室氣體排放的監管舉措可能會導致運營成本增加，對我們生產的石油、天然氣和天然氣的需求減少。

氣候變化繼續引起公眾和科學的極大關注。因此，已經提出並可能繼續在國際、國家、區域和州各級政府一級提出許多建議，以監測和限制温室氣體的排放。這些努力包括考慮總量管制和交易計劃、碳税、温室氣體報告和跟蹤計劃、可再生燃料生產的要求，以及直接限制某些來源温室氣體排放的法規。在聯邦一級，到目前為止還沒有實施全面的氣候變化立法。然而，美國環保局已經通過了一些法規，其中包括對某些大型固定污染源的温室氣體排放建立建築和運營許可審查，並與美國交通部一起，對在美國生產的運營車輛實施温室氣體排放限制。近年來，聯邦政府對石油和天然氣設施甲烷排放的監管一直備受爭議。欲瞭解更多信息，請參閲我們題為“空氣排放”的監管披露。

政府、科學和公眾對温室氣體排放引起的氣候變化威脅的擔憂導致美國的政治風險增加，包括最近當選的政府做出的與氣候變化有關的承諾。這些措施包括承諾限制排放，限制聯邦土地上的石油和天然氣生產，例如通過停止出租公共土地用於碳氫化合物開發。例如，2021年1月，總裁·拜登發佈了一項行政命令，承諾在氣候變化問題上採取實質性行動，呼籲聯邦政府增加使用零排放汽車，取消對化石燃料行業的補貼，並在政府機構和經濟部門中更加重視與氣候有關的風險。此外，總裁·拜登簽署了行政命令，再次承諾美國遵守《巴黎協定》，該協定要求成員國在2020年後每五年提交一次不具約束力的、單獨確定的温室氣體減排目標。這些命令的影響，以及任何立法或法規的條款，以履行美國在《巴黎協定》下的承諾，目前尚不清楚。化石燃料生產商的財務風險也越來越大，因為目前投資於化石燃料公司的股東可能會在未來選擇將部分或全部投資轉移到與能源無關的行業。向化石燃料能源公司提供融資的機構貸款人也變得更加關注可持續的貸款做法，其中一些可能會選擇不為化石燃料能源公司提供資金。還有一種風險是，金融機構將被要求採取具有減少向化石燃料部門提供資金的效果的政策。最近，美聯儲宣佈，它已經加入了綠色金融系統網絡，這是一個由金融監管機構組成的聯盟，專注於應對金融部門與氣候相關的風險。限制對化石燃料能源公司的投資和融資可能會導致鑽探計劃或開發或生產活動的限制、延遲或取消。

通過和實施新的或更嚴格的國際、聯邦或州立法、條例或其他監管舉措，對石油和天然氣部門的温室氣體排放實施更嚴格的標準，可能會導致合規成本增加。對氣候變化影響的擔憂也可能導致對石油和天然氣的需求減少，並對儲量的價值產生不利影響。此外，加強對氣候風險的金融審查可能會導致我們獲得資本的機會受到限制。此外，氣候變化的潛在有形影響，如干旱、野火、洪災、風暴和其他自然災害以及其他有形破壞對基礎設施和資源的破壞，對業務造成的風險也越來越大。這些發展中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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地緣政治緊張局勢，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，可能會造成市場波動或其他幹擾，這可能會對我們執行商業計劃的能力產生負面影響。

儘管我們對當前衝突地區，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，沒有直接的交易或供應鏈風險，但相關的地緣政治和經濟應對措施可能會嚴重影響全球金融市場和供應鏈，或造成其他幹擾，從而對我們的業務計劃和業務產生負面影響。

我們潛在增長計劃面臨的風險

我們的長期流動資金需求和資本資源的充足性很難預測。

任何增長計劃都可能需要大量現金。我們的主要流動性來源包括退出信貸協議下的可用借款能力和運營產生的現金流。如果我們的運營現金流減少，我們可能無法花費資本來維持我們的運營，從而損害我們未來的收入。我們的流動性，包括我們履行持續運營義務的能力，除其他外取決於：(I)我們遵守退出信貸協議條款的能力，(Ii)我們手頭保持充足現金的能力，以及(Iii)我們從運營中產生現金流的能力。

通過收購實現增長並不確定。

歷史上，我們是通過併購實現增長的。過去幾年，承包土地鑽探行業、勘探開發行業和天然氣收集加工行業經歷了重大整合。不能保證收購機會將可用或可行。即使有機會，也不能保證我們有財力追逐這個機會。我們預計，對收購機會的競爭將持續或加劇。

我們可能會產生鉅額債務來為未來的收購融資，並可能發行與任何收購相關的債務工具、股權證券或可轉換證券。償債要求可能對我們的運營和財務狀況構成重大負擔，發行更多股本將稀釋現有股東的權益。此外，持續的增長可能會給我們的管理層、運營、員工和其他資源帶來壓力。

成功的收購，特別是對石油和天然氣公司或石油和天然氣資產的收購，需要評估幾個因素，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括可採儲量、勘探潛力、未來石油、天然氣和天然氣價格、運營成本以及潛在的環境和其他負債。這樣的評估是不準確的，其準確性本質上是不確定的。

我們未來的表現可能取決於我們發現或獲得更多經濟上可開採的石油、天然氣和天然氣儲量的能力。

隨着儲量的枯竭，石油和天然氣資產的產量會下降，油井的遞減率取決於儲集層的特徵。除非我們取代我們生產的儲量，否則我們的儲量將會下降，導致石油、天然氣和天然氣產量減少，收入和現金流減少。從歷史上看，我們在考慮通過勘探和開發來生產之後，已經增加了儲量。我們已經在我們現有的石油和天然氣資產以及新收購的資產上開展了這些活動。我們可能無法繼續以可接受的費用取代這些活動的儲備。較低的石油、天然氣和天然氣價格可能會進一步限制經濟上可以開發的儲量。較低的價格也會減少我們的現金流，並可能導致我們減少資本支出。

如果我們要建造新的專有BOSS鑽井平臺，這一過程將受到風險的影響，包括延誤和成本超支，以及可能達不到我們預期的鑽井平臺。

我們設計並建造了幾臺專有的1500馬力交流電動鑽機，稱為BOSS鑽機。這種新的設計應該能使我們更好地滿足客户的需求。由於許多可能的因素，建造任何未來的新BOSS鑽井平臺都會面臨任何大型建設項目的延誤或成本超支的風險。

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BOSS鑽機設計可能會受到知識產權索賠的影響。

雖然我們擁有BOSS鑽機設計的某些專利，但第三方仍有可能聲稱我們的BOSS鑽機設計侵犯了他們的知識產權。在這種情況下，我們可以通過簽署特許權使用費和許可協議、重新設計鑽機或支付損害賠償金來解決這些索賠。這些結果可能會導致營業利潤率下降。除了金錢損害賠償外，原告還可以在一些司法管轄區尋求禁令救濟，如果確定我們的鑽井平臺侵犯了第三方的知識產權，這些禁令可能會限制或阻止我們的鑽井平臺的營銷和使用。

與法規相關的風險

新的法律、政策、法規、規則制定和監督，以及對現行法律、政策、法規的修改，可能會對我們的收益、現金流和運營產生不利影響。

我們的業務在税收、石油和天然氣的勘探和開發、生產和營銷以及安全問題上受到聯邦、州和地方法律法規的約束。許多法律和法規要求鑽探許可，並管理油井間距、生產率、防止浪費、財產的單位化和合並等事項。這些法律法規增加了規劃、設計、鑽井、安裝、運營和廢棄我們的油氣井和其他設施的成本。這些法律和法規，以及我們擁有生產的司法管轄區通過的任何其他法律和法規，可能會限制已鑽井的油井數量或成功油井的允許產量，從而限制我們的收入。

我們正在(或可能成為)受我們擁有物業或經營業務的司法管轄區採用的複雜環境法律和法規的約束。我們可能會因向空氣、土壤或水中排放石油、天然氣或其他污染物而對政府或第三方承擔責任，包括賠償費用。我們可以通過多種方式將這些物質排放到環境中，包括：

•來自鑽井現場的油井或鑽井設備；

•來自收集系統、管道、運輸設施和儲油罐；

•正常作業過程中發生事故對油氣井造成損害的；

•蓄意破壞；以及

•井噴、坑坑窪窪和爆炸。

由於法律法規的要求經常發生變化，我們不能向您保證未來的法律法規，包括現有法律法規的變化，不會對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。美國國會和白宮政府可能會對我們的運營實施更嚴格的環境要求，或者以可能對我們的業務產生不利影響的方式改變現有的法律和法規。更嚴格的標準、更嚴格的監管和更廣泛的許可要求可能會增加我們未來與環境問題相關的風險和成本。由於我們收購了過去由他人經營的物業的權益，我們可能要對以前的經營者造成的環境損害承擔責任，這一責任可能是實質性的。

排放法規或立法，包括2022年的通脹削減法案，可能會加速擺脱化石燃料的過渡，並增加我們的運營成本。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了一項預算調節措施，俗稱《2022年降低通脹法案》(IRA)。愛爾蘭共和軍包含對發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施以及碳捕獲和封存等條款的激勵措施。這些激勵措施可能會加速擺脱使用化石燃料的轉型，這可能會減少對石油和天然氣的需求，對我們的業務產生不利影響。

愛爾蘭共和軍還包括對甲烷排放的收費，這是有史以來第一次通過徵收甲烷排放費來徵收聯邦費用。要求向環境保護局報告温室氣體(GHG)排放的設施，包括我們的設施，將在2024年被評估為每公噸甲烷900美元，2026年及以後每年增加到每公噸1500美元。這些新的費用以及相關的合規和監督成本可能會增加我們的運營成本。

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Superior可能會面臨與其管道監管相關的合規成本增加的問題。

根據1968年修訂的《天然氣管道安全法案》、1979年修訂的《危險液體管道安全法案》、重新授權和修訂的1992年《管道安全法案》以及2011年的《管道安全、監管確定性和創造就業法案》(2011年《管道安全法案》)，Superior的管道還受到運輸部(DOT)的監管。聯邦管道和危險材料安全管理局(PHMSA)執行這些法規。最近，PHMSA採取了幾項措施，擴大了對原油和天然氣管道的管轄權，包括收集管道。

PHMSA在2019年發佈了三項獨立的最終規則，大幅擴大了對天然氣收集管道的監管，要求之前未受監管的管道受到損害預防、腐蝕控制、公共教育計劃和最大允許操作壓力限制等方面的要求。PHMSA還最終確定了危險液體管道的規則，擴大了現有管道完整性管理要求。此外，最終規則將年度和事故報告要求擴展到重力管道和所有收集管道，並對受極端天氣事件、自然災害(如颶風、山體滑坡、洪水、地震或其他類似事件)影響的地區的管道提出了檢查要求，這些事件可能會干擾我們的生產、增加我們的成本並破壞基礎設施。

2020年8月3日，美國參議院重新授權《保護我們的管道基礎設施和加強安全(PIPES)法案》，以重新授權2023財年的管道安全計劃。管道法包含甲烷泄漏檢測、監測和修復、應急計劃的維護以及其他管道安全法規的規定。因此，未來有可能採取額外的監管行動，擴大PHMSA的管轄權，並實施更嚴格的誠信管理要求。採用更全面或更嚴格的安全標準的法律或法規可能要求Superior安裝新的或修改後的安全控制、實施新的資本項目或加速實施維護計劃，所有這些都可能要求Superior產生可能顯著增加的運營成本。此外，如果Superior未能遵守PHMSA或類似的州法規，Superior可能會受到鉅額罰款和處罰。自2021年1月11日起，PHMSA可以對每個違規行為施加的最高民事處罰為每天222,504美元，相關一系列違規行為的最高民事處罰為2,225,034美元。

擬議的與水力壓裂相關的聯邦和州立法和監管舉措可能會導致成本增加和額外的操作限制或延誤。

水力壓裂是石油和天然氣行業中的一種基本和常見的做法，用於從緻密的地下巖層中刺激石油、天然氣和相關液體的生產。我們的石油和天然氣部門經常將水力壓裂技術應用於我們的許多石油和天然氣資產，包括我們在德克薩斯州和俄克拉何馬州的業務。水力壓裂包括使用水、沙和某些化學物質來壓裂含烴巖層，使碳氫化合物流入井筒。州石油和天然氣委員會的程序通常會對這一過程進行監管，但美國環保局已根據《安全飲用水法》對涉及柴油的某些水力壓裂活動確立了聯邦監管權力，併發布了針對此類活動執行情況的許可指南。美國環保局還在2016年6月敲定了《清潔水法》下的規則，禁止將水力壓裂作業產生的廢水排放到公有污水處理廠。另外，2016年12月，美國環保署發佈了關於水力壓裂對飲用水資源的潛在影響的最終報告。最後報告的結論是，在某些有限的情況下，與水力壓裂有關的某些活動可能會影響飲用水資源。

我們運營的一些州，包括德克薩斯州和俄克拉何馬州，已經通過了法規，其他州正在考慮採用這些法規，這些法規可能會對水力壓裂作業實施更嚴格的許可、公開披露水力壓裂液、廢物處理和油井建設要求，或者尋求完全禁止水力壓裂活動。地方政府也可能尋求限制或禁止鑽井、水力壓裂或兩者兼而有之。如果在我們正在或計劃開展業務的地區採用州、地方或市政法律限制，我們可能會產生額外的成本來滿足這些要求，這可能是巨大的，勘探、開發或生產活動的延遲或削減，甚至可能被禁止鑽探和完成油井。

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此外，如果我們不能為我們的鑽井和完井作業獲得足夠的水供應，或者不能以合理的成本和適用的環境規則處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產原油、天然氣和相關液體的能力可能會受到損害。任何有關水力壓裂的新法律、法規或許可要求都可能導致運營延誤、運營成本增加或第三方或政府索賠，並可能導致額外的負擔，可能會延遲或限制我們向鑽探作業可能受這些法規影響的第三方提供的鑽探服務，或者增加我們的合規和業務成本，並推遲從頁巖層開發非商業天然氣資源。對水力壓裂的限制也可能減少我們最終可以從我們的儲量中生產的石油和天然氣。

據我們所知，我們的壓裂作業沒有引證、訴訟或飲用水污染。我們實際上沒有旨在為僅與水力壓裂作業有關的損失提供保險的保險單，但我們的一般責任和超額責任險可能涵蓋與水力壓裂作業相關的第三方索賠和相關的法律費用，具體取決於索賠的具體性質、索賠的時間和此類保單的具體條款。

俄克拉荷馬州地震活動增加的不確定性可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們在俄克拉何馬州及附近地區進行石油和天然氣勘探、開發和鑽探活動。近年來，俄克拉何馬州、德克薩斯州和堪薩斯州經歷了地震和其他地震活動的好轉。一些方面認為，某些石油和天然氣活動與地震增加之間存在關聯。這種相關性的程度是州和聯邦機構研究的主題，其結果仍不清楚。我們不能説這場地震活動可能會對我們或我們的行業產生什麼影響。

我們依賴水力壓裂工藝從許多儲油層生產商業數量的原油、天然氣和相關的NGL，這需要使用和處置大量的水。

我們無法獲得足夠的水，也無法處理或回收石油和天然氣部門運營中使用的水，這可能會損害我們的運營。實施新的環境倡議和法規可能包括限制我們進行某些操作的能力，例如水力壓裂或處置廢物，包括但不限於產出水、鑽井液和與勘探、開發或生產石油和天然氣相關的其他廢物。

遵守有關開採、儲存和使用水力壓裂油井所需地表水或地下水的環境法規和許可要求，可能會增加我們的運營成本，並導致我們的運營延誤、中斷或終止，其程度無法預測，所有這些都可能損害我們的運營和財務狀況。

根據聯邦《瀕危物種法》，可能會將物種列為瀕危物種，這可能會增加成本，並對我們的運營和我們的客户造成新的運營限制或延誤，這可能會損害我們的運營和財務業績。

歐空局和類似的州法律監管各種活動，包括石油和天然氣開發，這可能會損害歐空局列出的受威脅或瀕危物種或它們的棲息地。指定以前未確認的瀕危或受威脅物種可能會導致石油和天然氣勘探和生產運營商和服務公司在受影響地區招致額外成本或受到運營延誤、限制或禁令的影響，這可能會減少受影響地區的鑽探活動。我們的所有三個業務部門都可能受到我們業務範圍內一個或多個物種被列為受威脅或瀕危物種的影響。許多物種已經被列入或正在考慮在我們經營或可能開展經營的地區被列為受保護物種，如沙丘鼠尾草蜥蜴、小草原雞和大鼠尾鬆雞。

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恐怖襲擊或網絡攻擊可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

恐怖襲擊或網絡攻擊可能會影響能源行業和經濟狀況，包括我們的運營和我們的客户、總體經濟狀況、消費者信心和支出以及市場流動性。與能源相關的資產等戰略目標可能比其他美國目標面臨更大的未來襲擊風險。網絡事件可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和經濟損失。我們的保險可能無法保護我們免受此類事件的影響。這些事件中的任何一種，或它們的組合，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們越來越依賴包括信息系統、基礎設施以及雲應用和服務在內的數字技術來運營我們的業務，處理和記錄財務和運營數據，與我們的員工和業務合作伙伴溝通，分析地震和鑽井信息，估計天然氣儲量，以及執行與我們業務相關的其他活動。我們的商業夥伴，包括供應商、服務提供商和金融機構，也依賴數字技術。

隨着對數字技術的依賴增加，包括故意攻擊或無意事件在內的網絡事件也有所增加。網絡攻擊可能包括未經授權訪問數字系統以挪用資產或敏感信息、損壞數據或造成運營中斷，或導致網站拒絕服務。

我們的技術、系統、網絡以及我們業務合作伙伴的技術、系統、網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這些攻擊或信息安全漏洞可能會導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞專有和其他信息，或對我們的業務運營造成其他中斷。一些網絡事件，如監控，可能會在很長一段時間內保持不被發現。

對我們的資產的蓄意攻擊，或我們的系統或基礎設施、第三方的系統或基礎設施或雲的安全漏洞，可能會導致我們的專有數據和潛在的敏感數據損壞或丟失，生產或交付延遲，難以完成和結算交易，維護我們的賬簿和記錄的挑戰，環境破壞，通信中斷，其他運營中斷，以及第三方責任，包括：

•對供應商或服務提供商的網絡攻擊可能導致供應鏈中斷，這可能會推遲或停止更多基礎設施的開發，實際上推遲了項目現金流的開始；

•對我們設施的網絡攻擊可能導致設備損壞或故障；

•對中下游管道的網絡攻擊可能會阻止我們的產品交付，導致收入損失；

•對通信網絡或電網的網絡攻擊可能導致運營中斷，導致收入損失；

•故意破壞我們的財務或運營數據可能導致不遵守規定的事件，導致監管罰款或處罰；以及

•業務中斷可能會導致昂貴的補救工作、管理分心或損害我們的聲譽。

實施各種控制和流程以監控和緩解安全威脅，並提高我們的信息、設施和基礎設施的安全性，成本高昂且勞動密集型。不能保證這樣的措施將防止安全漏洞的發生。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能不得不花費大量額外資源來修改或增強我們的保護措施，或者調查和補救任何信息安全漏洞。

無效的內部控制可能會影響我們業務和財務結果的準確性和及時性報告。

我們對財務報告的內部控制(ICFR)可能無法防止或發現錯誤陳述，因為它存在固有的侷限性，包括可能發生人為錯誤、規避或推翻控制或欺詐。即使是有效的內部控制也只能對財務報表的編制和公平列報提供合理的保證。如果我們不保持內部控制的充分性，包括未能實施所需的任何新的或改進的控制，或者如果我們在實施這些控制時遇到困難，我們的業務和財務業績可能會受到損害，我們可能無法履行我們的財務報告義務。

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目錄表

與我們的股本所有權有關的風險

新普通股和認股權證的持有者在出售、交換或以其他方式處置新普通股和認股權證時，可能需要繳納美國聯邦預扣税和/或美國聯邦所得税以及相應的納税申報義務，這可能對新普通股和認股權證的交易和流動性產生不利影響。

該公司相信，在可預見的未來，它是並將繼續是一家符合美國聯邦所得税目的的“美國房地產控股公司”。根據外國房地產投資税法(FIRPTA)，非美國持有者出售、交換或以其他方式處置新普通股和認股權證的收益可能需要繳納美國聯邦所得税，在這種情況下，他們還必須提交有關該收益的美國聯邦所得税申報單，並可能因處置新普通股和認股權證的股票而繳納美國聯邦預扣税。這些FIRPTA條款是否適用取決於非美國持有者持有的新普通股或認股權證的金額，以及當他們出售其新普通股或認股權證時，新普通股是否被視為根據財政部條例在既定證券市場上定期交易(定期交易)。

如果新普通股在一個日曆季度內定期交易，(A)根據FIRPTA不會對新普通股或認股權證的轉讓施加預扣要求，(B)只有非美國持有人實際或建設性地持有(I)超過5%的新普通股或(Ii)公平市值大於其可轉換為新普通股的5%的認股權證，在任何情況下，在(X)截至處置日期的較短的五年內的任何時間，和(Y)非美國持有者持有的新普通股或認股權證的持有期，將根據FIRPTA在該日曆季度內出售、交換或處置此類新普通股或認股權證繳納美國聯邦所得税。

如果新普通股在任何日曆季度內沒有定期交易，新普通股或認股權證的任何購買者一般將不得不扣留(並匯給美國國税局(IRS))出售新普通股或認股權證所得毛收入的15%，除非賣方提供了非外國身份證明或美國國税局扣留證明。由於新普通股和認股權證是通過DTC以簿記形式發行的，賣方可能不會向買方提供必要的文件來建立豁免扣繳。此外，如果購買者無法獲得賣家的識別信息，他們不得扣留購買價格，並將扣留的金額匯給美國國税局。在新普通股沒有定期交易的任何日曆季度內，按照税法完成轉讓可能是困難的或不可能的。

我們的新普通股目前在場外交易市場®最佳市場報價，在任何日曆季度期間，如果經紀或交易商在新普通股市場建立市場，它在場外市場上定期報價，我們的新普通股可以被視為定期交易。但不能保證經紀商或交易商會定期在場外市場上報價新普通股。如果新普通股沒有定期交易，新普通股和認股權證的交易和流動性可能會受到損害，因為根據FIRPTA，新普通股和權證的預扣和其他税收義務。

我們的新普通股可能市場有限，缺乏流動性。

雖然我們的新普通股在OTCQX®最佳市場報價，但OTCQX®最佳市場是一個比紐約證券交易所或納斯達克股票市場更有限的市場。我們股票在這樣一個市場上的報價可能會導致現有和潛在股東交易我們新普通股股票的流動性較差，壓低我們新普通股的交易價格，並對我們籌集資金的能力產生長期不利影響。不能保證我們的新普通股股票現在或將來會有活躍的市場，也不能保證股東可以清算他們的投資或以反映業務價值的價格清算它。

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目錄表

我們的章程和章程包含一些條款，可能會推遲或阻止控制權交易的變更，或者阻止股東從他們的投資中獲得溢價。

我們的章程和章程包含的條款可能會推遲或阻止控制權交易的變更或我們管理層的變更，或者我們的股東可能認為符合他們最佳利益的交易，或者可能導致我們股票溢價的交易，其中包括：

•只要我們沒有根據交易所法案第12條登記的證券類別，直至(X)同意票據持有人(定義見計劃)停止持有至少50%的已發行有表決權股份及(Y)已公開發售普通股，以及(Y)價值至少2.5億美元的本公司普通股已在全國證券交易所上市交易，本公司才能採取某些行動，除非獲得持有至少50%有表決權股份的持有人的同意。此類行動包括，除某些例外情況外，(I)增加或減少董事會的規模，(Ii)對業務性質進行任何根本改變，或(Iii)完成公開發行普通股。

•董事會分為第一組和第二組，第一組董事最初任職至公司2023年年度股東大會，第二組董事最初任職至公司2022年年度股東大會。董事的每一位被提名人都將參加選舉，任期兩年，在董事選舉後的第二次股東年會上屆滿，直到董事的繼任者正式當選並具有資格為止，但該董事必須提前辭職、退休、免職、去世或喪失工作能力。

•特拉華州的法院是衍生品訴訟和某些其他訴訟和索賠的獨家論壇。

•為了確保保留某些税收屬性，使公司及其股東受益，章程對持股比例為4.75%或以上的人轉讓公司股權證券作出了某些限制。

•只有在持有至少25%有表決權股份的股東的要求下，董事會或公司祕書才能召開股東特別會議。

•董事會有權授權非指定優先股。這種能力使我們的董事會有可能在沒有股東批准的情況下發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。

•我們董事會的空缺和新設立的董事職位將完全由在任董事投贊成票(即使不足法定人數)，或由唯一剩餘的董事填補。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

第2項：中國房地產

本項目要求提供的資料是與上文項目1合併並披露的。

第三項：提起法律訴訟

有關法律訴訟的更多信息，請參見本報告第8項下的附註20--合併財務報表附註中的承付款和或有事項。

第四項：煤礦安全披露情況

不適用。

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目錄表

第II部

第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場和股東信息

我們的普通股在OTCQXUNTC最佳市場交易，代碼為“®”。見本報告第1A項下的“風險因素--我們的新普通股可能市場有限，缺乏流動性”。我們的大多數股東在“街頭名下”賬户中持有他們的股份，並不是個別登記在冊的股東。截至2023年3月17日，共有9名普通股持有者登記在冊。

普通股分紅

2023年1月5日，公司發佈新聞稿，宣佈派發每股10.00美元的特別現金股利，並批准了從公司第二季度開始實施的季度現金股利政策。特別股息於2023年1月31日支付給截至2023年1月20日收盤時登記在冊的股東。最初的季度股息為每股2.50美元，將在公司第二季度的某個日期支付，具體日期尚未確定。其後的季度股息將按本公司釐定的每股浮動利率派發。特別和季度現金股息將由公司資產負債表上的現金提供資金。

未來任何股息的宣佈和支付，無論是固定的、特別的還是可變的，仍將由公司董事會全權決定，並將取決於公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、未來預期、適用法律的要求，以及公司董事會在考慮任何潛在的股息宣佈時認為相關的其他因素。在某些情況下，我們的銀行信貸協議可能會限制我們普通股的現金股息支付，但截至2022年12月31日，這些情況都不適用。有關我們的銀行信貸協議可能如何影響我們支付股息的能力的進一步信息，請參閲本報告第7項下的“信貸協議”。

股份回購

下表列出了所示期間的普通股回購活動：

						股票						購進價格						每股價格
						(以千為單位，每股金額除外)
2022
回購計劃(1)						522,429						$	27,421					$	52.49
總回購						522,429						$	27,421					$	52.49
2021
回購計劃(1)						1,271,963						$	41,430					$	32.57
貸款人回購(2)						600,000						$	9,000					$	15.00
其他回購(3)						78,000						$	1,487					$	19.07
總回購						1,949,963						$	51,917					$	26.62

1)2021年6月，公司董事會授權回購至多2500萬美元的公司已發行普通股。董事會隨後於2021年10月批准將授權回購增加至5,000萬美元，然後在2022年6月批准增加至1,000萬美元。回購是通過公開市場購買、私下協商的交易或其他可用的方式進行的。本公司沒有義務根據回購計劃回購任何股份，並可隨時暫停或終止回購計劃，而無需事先通知。截至2022年12月31日，根據回購計劃，我們總共回購了1,794,392股股票，平均股價為38.37美元，總回購價格為6890萬美元。

2)2021年6月，我們從貸款人手中回購了我們的普通股(定義見附註9-長期債務和其他長期負債)，在我們的重組期間，貸款人收到了這些股票作為退出費用。

3) 在截至2021年12月31日的一年中，我們在一項私下談判的交易中回購了股票，該交易不屬於回購計劃的一部分。

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目錄表

截至的累計回購股份數量2022年12月31日總計2472392人。

下表代表了截至2022年12月31日的三個月的所有股票回購：

期間			總人數 購入的股份			平均價格 按股支付			總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃			近似美元 以下股票的價值： 可能還會購買 在該計劃下
												(單位：千)
2022年10月1日至2022年10月31日			—			$	—		—			$	31,149
2022年11月1日至2022年11月30日			—			$	—		—			$	31,149
2022年12月1日至2022年12月31日			—			$	—		—			$	31,149

第6項。以下內容：[已保留]

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目錄表

項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析

請閲讀本公司財務狀況和經營結果的討論以及合併財務報表和本報告第(8)項中的相關説明。

引言

我們通過三個主要業務部門運營、管理和分析我們的運營結果：

•石油和天然氣-由我們的子公司單位石油公司執行。這一部分為我們自己勘探、開發、收購和生產石油和天然氣資產。

•合同鑽井-由我們的子公司單位鑽井公司執行。該部門承包為他人和我們自己鑽探陸上油井和天然氣井。

•中游-由Superior及其子公司實施。這一細分市場購買、銷售、收集、加工和為第三方和我們自己處理天然氣。我們舉辦了一場50%對Superior的投資。

石油和天然氣

在我們的石油和天然氣領域，我們正在優化生產，並通過選擇性鑽探活動將非生產儲量轉化為生產儲量。除其他因素外，我們還預計將繼續根據未來的市場定價對我們未來產量的一部分進行對衝。

合同鑽探

在我們的合同鑽探部門，我們專注於以安全和高效的方式保持我們的鑽機的使用。我們所有的14個BOSS鑽機目前都在運行。我們的大多數鑽井平臺的合同期限為12個月或更短。在2022年第四季度，五個BOSS鑽井平臺的合同以更高的日間費率重新定價。我們預計，在2022年12月31日至2023年6月30日期間，11個BOSS鑽井平臺的合同將可以更改或重新談判。從2022年12月31日起，我們將可供使用的鑽井平臺總數從21個減少到18個，反映了當前市場對SCR鑽井平臺的使用前景。

中流

在我們的中游業務中，Superior專注於繼續產生可預測的自由現金流，對大宗商品價格的敞口有限，此外還利用Superior信貸協議(該部門不是該協議的一方，也不擔保)或其可用的其他融資來源在其核心領域尋求業務發展機會。我們持有Superior 50%的投資，在Superior於2022年3月1日解除合併後，我們將我們的所有權權益報告為股權方法投資。以下對截至2022年12月31日的年度內與我們中游業務相關的財務狀況和運營結果的討論涉及截至2022年3月1日的解除合併前兩個月的綜合業績。

最新發展動態

商品價格環境

我們收到的石油和天然氣生產價格，對石油、天然氣和天然氣的需求，以及對我們鑽機的需求，都影響着我們可以為這些鑽機收取的費用，這些都是我們業績的重要驅動因素。雖然我們的業務都在美國境內，但美國以外的事件會影響我們和我們的行業，包括政治和經濟不確定性以及地緣政治活動。

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目錄表

石油、天然氣和天然氣價格在2021年和2022年的大部分時間裏普遍改善，因為需求從新冠肺炎大流行中恢復，而石油供應受到俄羅斯和烏克蘭之間衝突的負面影響，以及歐佩克+的產量增長受到抑制等因素。由於經濟不確定性和對經濟衰退的擔憂以及供應改善等因素，2022年晚些時候價格普遍下降。近年來，大宗商品價格一直波動，未來石油和天然氣價格的前景仍然不確定，受到許多因素的影響。下表反映了石油和天然氣歷史價格的大幅波動：

下圖反映了NGL價格的顯著波動(1):

1.NGL價格反映了貝爾維尤山脈的月平均價格。

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目錄表

普通股分紅

2023年1月5日，公司宣佈了每股10.00美元的特別現金股息，並批准了從公司第二季度開始實施的季度現金股利政策。特別股息於2023年1月31日支付給截至2023年1月20日收盤時登記在冊的股東。最初的季度股息為每股2.50美元，將在公司第二季度的某個日期支付，具體日期尚未確定。其後的季度股息將按本公司釐定的每股浮動利率派發。特別和季度現金股息將由公司資產負債表上的現金提供資金。

未來任何股息的宣佈和支付，無論是固定的、特別的還是可變的，仍將由公司董事會全權決定，並將取決於公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、未來預期、適用法律的要求，以及公司董事會在考慮任何潛在的股息宣佈時認為相關的其他因素。

股票回購活動

下表列出了所示期間的普通股回購活動：

						股票						購進價格						每股價格
						(以千為單位，每股金額除外)
2022
回購計劃						522,429						$	27,421					$	52.49
總回購						522,429						$	27,421					$	52.49
2021
回購計劃						1,271,963						$	41,430					$	32.57
貸款人回購						600,000						$	9,000					$	15.00
其他回購						78,000						$	1,487					$	19.07
總回購						1,949,963						$	51,917					$	26.62

自.起2022年12月31日，根據我們的回購計劃，累計回購的股票數量總計2,472,392股，仍有3,110萬美元可用。

認股權證

每名於2020年9月3日脱離破產(出現日期)前已發行單位普通股(舊普通股)的持有人，如未選擇退出於2020年6月9日向破產法院提交的第11章重組計劃(經不時修訂、補充及修改)下的發行，則有權就所擁有的每1股舊普通股獲得0.03460447份認股權證。每份認股權證可行使一股普通股，但須按認股權證協議的規定作出調整。該等認股權證於(I)2027年9月3日、(Ii)完成現金出售(定義見認股權證協議)或(Iii)完成本公司的清盤、解散或清盤時(以較早者為準)屆滿。截至2022年12月31日，本公司已授權1,822,231份認股權證，但尚未行使任何認股權證。

根據認股權證協議的條款，本公司釐定認股權證的初步行使價為63.74美元。2022年4月7日，公司向認股權證代理人發出了初始行權價的通知，認股權證成為公司普通股的可行權證。2022年4月25日左右，認股權證開始在場外交易，交易代碼為“UNTCW”。

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目錄表

卓越的MSA和有限責任公司修正案

從2022年3月1日起，運營商的員工被轉移到Superior，MSA被修改和重述，以刪除運營商向Superior提供的運營服務。共享服務的月度服務費沒有變化。我們不再合併Superior截至2022年3月1日及之後的財務狀況、經營業績和現金流。於截至2022年12月31日止十二個月內，我們確認解除合併虧損1,310萬美元，這是截至2022年3月1日我們在Superior的留存權益法投資的估計公允價值170萬美元與解除合併前Superior應佔單位所有權權益的淨權益之間的差額。我們隨後使用假設清算賬面價值(HLBV)方法將我們對Superior的投資作為權益法投資入賬這是一種資產負債表方法，用於計算假設金額單位的變化，如果Superior在每個期間結束時按賬面價值清算，SP投資者將有權獲得，並根據期間作出的任何貢獻和收到的分配進行調整.

於2023年2月21日，吾等與SP Investor訂立函件協議(“函件協議”)，根據該協議，本公司已同意以2,000萬美元出售其於Superior的全部50%股權。函件協議規定，SP Investor將在交易完成時向單位支付1,200萬美元，並在單位履行某些持續的契約義務和其他慣例條件的情況下，在交易完成後12個月內支付800萬美元的遞延收益。

人員離任及委任

2023年2月23日，菲利普·B·史密斯通知公司董事會，決定自2023年3月31日起辭去總裁兼公司首席執行官一職。他辭職的決定是因為他希望把更多的時間花在他的非營利性項目和其他努力上。史密斯先生將繼續擔任董事會主席。

關於史密斯先生辭任總裁先生兼首席執行官一事，董事會已批准(I)根據當時歸屬期間的工作天數按比例歸屬其尚未完成的基於時間的股權獎勵，按比例歸屬於下一個適用的歸屬日期，以及(Ii)將Smith先生可以行使其期權的時間延長至其有關期權的授予協議中規定的到期日。

為了填補史密斯先生辭職造成的空缺，董事會於2023年2月28日任命菲爾·弗羅利希為臨時首席執行官，自2023年4月1日起生效，直至董事會任命繼任者。弗羅利希先生自2020年9月3日以來一直是董事會成員。有關Frohlich先生的更多信息載於本年度報告第三部分。

關鍵會計政策和估算

摘要

本部分確定了我們在編制財務報表和相關披露時遵循的關鍵會計政策。某些政策要求我們作出困難的、主觀的和複雜的判斷，同時對事物作出固有的不準確的估計。有些會計政策涉及判斷和不確定因素，以致在不同條件下或在使用不同假設的情況下，很可能會報告有重大不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果支持對資產及負債的賬面價值作出判斷，而這些判斷並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與我們編制財務報表時使用的這些估計和假設不同。

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目錄表

重要的估計和假設

石油、天然氣和天然氣性質的全成本核算方法。確定我們的石油、天然氣和天然氣儲量是一個主觀的過程。它需要估計無法精確測量的石油、天然氣和天然氣的地下儲量。這些估計的準確性取決於幾個因素，包括地質和工程數據的質量和可獲得性、對這些數據的解釋的精確度以及個人判斷。我們聘請了一家獨立的石油工程公司，每年對我們的儲量進行內部評估。截至2022年12月31日的審計涵蓋儲量，我們預計這些儲量將佔已探明開發的未來淨收益總額的86%，折現率為10%(基於美國證券交易委員會未升級的定價政策)。我們獨立的石油工程公司和負責準備我們儲量報告的員工的資格包括在本報告第一部分第1項中。

估算石油、NGL和天然氣儲量的準確性因儲量分類和可用數據的相關累積而異，如下表所示：

儲量類型

可用數據的性質

精確度：

事實證明是未開發的

來自偏移油井的數據、地震數據

不太準確

已證實開發的非生產型

以上和測井、巖心樣品、試井、壓力數據

更準確

經過驗證的開發生產

上述與生產歷史、壓力隨時間變化的數據

最準確的

對未來石油、天然氣和天然氣價格以及運營和資本成本的假設在估計這些儲量以及從這些儲量的未來生產中獲得的現金流的估計現值方面也發揮着重要作用。可採儲量的數量受假設價格和經濟限制(即生產可採石油、天然氣液化天然氣和天然氣儲量的預計成本和支出大於石油、天然氣液化天然氣和天然氣儲量的預計收入)的假設價格和成本的影響。但更重要的是，我們的石油、天然氣和天然氣儲備未來現金流的估計現值對價格和成本很敏感，可能會根據不同的假設而有很大差異。我們採用全成本會計方法，將報告期結束前12個月中每個月的第一天存在的商品價格的未加權算術平均值計算在內，以計算未來的貼現收入，除非根據合同安排另行確定價格。

我們按生產單位法計算DD&A。每個季度，我們使用以下公式來計算我們生產物業的DD&A撥備：

•DD&A比率=未攤銷成本/本期生產調整後的期末儲量

•DD&A撥備=DD&A比率×本期產量

未攤銷成本包括所有資本化成本、開發已探明儲量將產生的預計未來支出、預計拆除和廢棄成本、估計殘值減去累計攤銷、未探明財產和未投入使用的設備。

石油、NGL和天然氣儲量估計對我們的DD&A比率有重大影響。如果一個或一組物業的未來儲量估計被下調，DD&A税率將因此次修訂而上升。如果儲量估計上調，DD&A比率將會下降。

我們的石油和天然氣資產的DD&A費用是使用期間產量調整後的期末儲備量來計算的。

我們使用完全成本法對我們的石油和天然氣勘探和開發活動進行會計核算。在這種方法下，我們將收購、勘探和開發石油和天然氣資產所產生的所有成本資本化。在每個季度末，我們的石油和天然氣資產的淨資本化成本被限制在未攤銷成本或上限中的較低者。上限的定義是，我們已探明儲量的估計未來淨收入的現值(使用10%的貼現率)的總和(基於我們的石油、NGL和天然氣的12個月平均價格(根據任何現金流對衝調整後的未上升的12個月平均價格)，加上未攤銷物業的成本，加上包括在正在攤銷的成本中的未探明物業的成本或估計公允價值的較低者，相關所得税較少)。如果我們的石油和天然氣資產的淨資本化成本超過上限，我們必須減記超出的金額。上限測試減記是一種非現金費用，減少了發生期間的收益和股東權益，從而降低了未來期間的DD&A費用。一旦發生減記，就不能沖銷。

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目錄表

當石油、天然氣和天然氣價格低迷，或者我們對已探明石油、天然氣和天然氣儲量的估計大幅下調時，我們被要求減記石油和天然氣資產賬面價值的風險增加。在價格相對較低的時期實施這些規則，即使是暫時的，也會增加上限測試減記的可能性。截至2022年12月31日，我們的儲量是根據2022年石油和天然氣每桶93.67美元和每立方米天然氣6.36美元的12個月平均未升級價格計算出來的，然後根據我們每項石油和天然氣資產的估計壽命進行價差調整。NGL定價以每桶石油定價的百分比進行估計。

其他財產和設備的減值。當事件發生或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核長期資產的賬面金額，以計提潛在減值。可能引發評估的變化包括設備陳舊、對特定資產的市場需求變化、大宗商品價格變化、鑽機利用率相對較低的時期、每天收入下降、每天現金利潤率下降或總體市場狀況的變化。如果對與資產直接相關的未貼現估計未來營運現金流量淨額(包括處置價值)的預測低於資產的賬面價值，則資產將被確定為減值。如果任何資產被確定為減值，損失以賬面資產超出其公允價值的金額計量。公允價值的估計是基於可獲得的最佳信息，包括類似資產的價格。這些估計的變化可能會導致我們降低財產和設備的賬面價值。資產減值評估本質上是高度主觀的。它們涉及對我們資產產生的未來現金流的預期，並反映了我們對未來行業狀況及其對未來利用率水平、日費率和成本的影響的假設和判斷。使用不同的估計和假設可能會導致我們資產的賬面價值大不相同。

資產報廢義務。我們必須記錄與我們長期資產未來報廢相關的負債的估計公允價值。當我們的油井和天然氣井的石油和天然氣儲量耗盡或不再能夠生產時，這些油井和天然氣井就會被封堵和廢棄。與這些未來成本相關的估計負債在鑽井或收購油井時入賬。考慮到油井的類型、深度、物理位置和最終生產年限，我們利用歷史經驗來確定估計的封堵成本。風險調整貼現率和通貨膨脹係數用於估計這些債務的現值。我們折舊資本化的資產報廢成本，並隨着時間的推移共同承擔債務。對債務和資產的修訂按適當的風險調整貼現率確認，並對全部成本池進行相應調整。我們的中游航段在租賃或正在簽訂通行權協議的地點擁有物業和設備，可能需要資產轉移或場地修復，然而，由於潛在的結算日期無法確定，我們無法合理衡量債務的公允價值。

財務狀況和流動性

摘要

我們的近期和長期財務狀況和流動性主要取決於我們業務和信貸協議借款的現金流。決定我們運營現金流的主要因素是：

•我們生產的天然氣、石油和天然氣的數量；

•我們收到的天然氣、石油和天然氣生產的價格；

•我們的鑽機的利用率和我們收到的鑽機的日間費率；以及

•我們從天然氣收集和加工合同中獲得的費用和利潤率。

我們目前預計，現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們信貸安排下的可用資金將足以支持我們的營運資本、資本支出、股息分配、可自由支配的股票回購和其他現金需求，至少在未來12個月內，我們不知道有任何跡象表明這些現金不足以滿足此後可預見的時期。

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目錄表

下表彙總了所示期間的現金流活動：

			截至2013年12月31日止的年度，												百分比 變化
			2022						2021
			(除百分率外，以千計)
經營活動提供的淨現金			$	159,421					$	175,969					(9)		%
投資活動提供的現金淨額			28,896						36,205						(20)		%
用於融資活動的現金淨額			(38,482)						(160,748)						(76)		%
現金及現金等價物淨增加情況			$	149,835					$	51,426

經營活動的現金流

我們的運營現金流主要受我們收到的石油、NGL和天然氣生產價格、我們生產的石油、NGL和天然氣的數量、商品衍生品合同的結算、我們鑽機和Superior的中游服務的第三方使用以及對這些鑽探和中游服務收取的費率的影響。我們經營活動的現金流也受到營運資本變化的影響。

與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度內，經營活動提供的現金淨額減少了1650萬美元，這主要是由於衍生品和解付款增加以及2022年3月1日解除合併後Superior沒有運營現金流，但部分被我們石油和天然氣部門以及合同鑽探部門更高的運營現金流所抵消。

投資活動產生的現金流

我們預計將部分自由現金流用於與石油、NGL和天然氣的開發和生產相關的資本支出，以及維護我們現有的鑽井機隊。

與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度內，投資活動提供的現金淨額減少了730萬美元，這主要是由於Superior的現金和現金等價物的解除合併以及從處置非核心財產和設備獲得的收益減少，但資本支出減少部分抵消了這一減少。資本支出減少的主要原因是Superior因2022年3月1日解除合併而支出減少，以及Superior沒有收購2021年收集和加工系統，但我們合同鑽探以及石油和天然氣部門的資本支出增加部分抵消了這一影響。

融資活動產生的現金流

在截至2022年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額與截至2021年12月31日的年度相比減少了1.223億美元，這主要是由於沒有支付信貸協議和融資租賃的淨額，普通股回購減少，以及由於Superior於2022年3月1日解除合併，Superior對非控股權益的分配減少。未來現金流以及現金和現金等價物的一部分可能用於未來的股東回報活動，包括股票回購和現金分配。

截至2022年12月31日，我們擁有總計2.14億美元的無限制現金和現金等價物，沒有退出信貸協議下的未償還借款。

下表彙總了截至指定日期的某些財務狀況和流動性信息：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
			(單位：千)
營運資本			$	207,237					$	5,792
長期債務的當期部分			$	—					$	—
長期債務			$	—					$	19,200
單位法人應佔股東權益			$	362,626					$	187,397

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目錄表

營運資金

我們的營運資本餘額主要由於現金及現金等價物餘額的增加或使用，以及我們的貿易應收賬款和應付賬款的時間以及與我們的商品衍生品按市值計價相關的流動資產和負債的波動而波動。截至2022年12月31日，我們的營運資金為正營運資金2.072億美元，而截至2021年12月31日，我們的營運資金為正營運資金580萬美元。營運資本增加主要是由於現金及現金等價物增加，應付賬款及應計負債減少，流動衍生負債減少，以及沒有認股權證負債，但因應收賬款減少而部分抵銷。退出信貸協議可用於營運資金。

信貸協議

退出信貸協議。於生效日期，根據計劃條款，本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(退出信貸協議)，規定(I)本公司、UDC及UPC(合稱借款人)之間提供1.4億美元優先擔保循環信貸融資(RBL融資)及4,000萬美元優先擔保定期貸款融資，(Ii)擔保方，包括本公司及其於生效日期存在的所有附屬公司(高級管道公司及其附屬公司除外)，(Iii)貸款方不時(貸款人)，和(Iv)俄克拉荷馬州BOKF，NA dba Bank of Oklahoma擔任行政代理和抵押品代理(以該身份，稱為行政代理)。本退出信貸協議項下借款到期日為2024年3月1日。

我們的退出信貸協議主要用於營運資本目的，因為它限制了可用於資本支出的借款金額。這些限制限制了未來使用退出信貸協議的資本項目。退出信貸協議還要求將處置某些資產的收益用於償還未償還的金額。

2021年4月6日，公司敲定了退出信貸協議第一修正案。根據第一修正案，該公司重申了其1.4億美元的RBL借款基礎，修訂了某些財務契約，並獲得了較少的限制性條款，因為它涉及資產處置和處置所得收益的使用。

2021年7月27日，本公司敲定了第二次退出信貸協議修正案。根據第二項修訂，本公司獲得確認，在修訂日期前已全額支付定期貸款，並獲得與資產處置有關的一次性豁免。

2021年10月19日，本公司敲定了第三次退出信貸協議修正案。根據第三項修正案，該公司要求將RBL借款基數從1.4億美元削減至8,000萬美元，並獲得批准，此外，該公司還修改了某些財務契約，同時還修改了某些財務契約，因為它涉及資本支出、所需對衝和處置某些資產的收益的使用方面的限制性較低的條款。

2022年3月30日，重申了8,000萬美元的RBL貸款基礎。

2022年7月1日，由於完成了附註5-收購和剝離中討論的德克薩斯州墨西哥灣沿岸物業出售，RBL設施借款基數自動減少到3130萬美元。

2022年11月1日，本公司敲定了退出信貸協議第四次修正案。根據第四項修正案，(I)RBL貸款借款基數增加到3,500萬美元，(Ii)協議的貸款人被修訂為只有BOKF，NA dba Bank of Oklahoma，以及(Iii)歐洲美元貸款選項被修訂為有擔保隔夜融資利率(SOFR)選項。在第四修正案之後，循環貸款可以是SOFR貸款或ABR貸款(每種貸款都在退出信貸協議中定義)。作為SOFR貸款的循環貸款的年利率等於適用利息期的調整期限SOFR利率(定義見退出信貸協議)加525個基點，而屬於ABR貸款的循環貸款的年利率等於備用基本利率加425個基點。

高級信貸協議。2018年5月10日，Superior簽署了一項為期5年、價值2億美元的優先擔保循環信貸安排，其中有權在滿足某些條件的情況下將信貸金額增加至2.5億美元(Superior信貸協議)。2022年4月29日，Superior就一項為期四年、價值1.35億美元的優先擔保循環信貸安排訂立了經修訂及重新簽署的信貸協議，並有權在符合若干條件的情況下將信貸金額增加至最高2.0億美元(經修訂的Superior信貸協議)。

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目錄表

資本要求

石油和天然氣部門的收購、資本支出和處置。*我們在這一領域的大部分資本支出都是可自由支配的，並用於增長。我們通過收購或鑽探增加石油、天然氣和天然氣儲量的決定取決於當前或預期的市場狀況、潛在的投資回報、未來的鑽探潛力和獲得融資的機會，這為我們提供了決定何時以及是否產生這些成本的靈活性。在2022年前12個月，我們參與了由其他運營商完成的27口總井(1.34口淨井)，而2021年前12個月完成了12口總井(1.75口淨井)。

2022年前12個月的石油和天然氣部門資本支出，包括按全成本法計算的石油和天然氣資產，總計2100萬美元，不包括ARO負債增加的430萬美元，而2021年前12個月的資本支出總額為1780萬美元，不包括ARO負債增加的50萬美元。

2022年7月1日，該公司完成了德克薩斯州墨西哥灣沿岸附近某些油井和相關租賃的銷售，現金收益為4540萬美元，扣除基於2022年4月1日生效日期的常規關閉和關閉後調整後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2022年3月8日，該公司完成了俄克拉荷馬州狹長地帶附近的某些非核心油井和相關租約的銷售，現金收益為360萬美元，扣除基於2021年12月1日生效日期的常規關閉和關閉後調整後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2021年8月16日，公司MPANY已完成出售我們位於俄克拉何馬州俄克拉何馬城附近的幾乎所有油井和相關租約，現金收益為1610萬美元。慣常結賬和結賬後調整數淨額基於2021年8月1日的生效日期。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2021年5月6日，該公司完成了幾乎所有位於堪薩斯州雷諾縣和斯塔福德縣的油井及其相關租賃的出售，現金收益為730萬美元。按2021年2月1日生效日期計算的慣常結賬和結賬後調整數淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

在截至2022年和2021年12月31日的12個月內，出售其他非核心石油和天然氣資產的淨收益總額分別為770萬美元和500萬美元。

合同鑽井部門的處置、收購和資本支出。近期資本支出預計將主要用於運營鑽井平臺的維護資本。我們還繼續處理或出售我們的非核心閒置鑽機隊。2022年前12個月的合同鑽探資本支出總額為1110萬美元，而2021年前12個月的合同鑽探資本支出為290萬美元。

在截至2022年和2021年12月31日的12個月內，出售非核心合同鑽探資產的收益總額分別為1,280萬美元和1,270萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月中，這些收益分別帶來了840萬美元和1010萬美元的淨收益。淨收益在合併經營報表中的資產處置收益中列報。

中游資本支出和收購。在2022年3月1日解除合併之前的兩個月和截至2021年12月31日的一年中，Superior分別產生了120萬美元和2450萬美元的合併資本支出。

2021年11月，Superior完成了以1300萬美元的收購，其中包括一個低温加工廠、大約1,620英里的低壓收集管道，以及位於堪薩斯州南部的相關壓縮機站。

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目錄表

衍生活動

商品衍生品。我們的大宗商品衍生品旨在減少我們對價格波動的敞口，並管理價格風險。這些合約限制了受衍生品合約約束的大宗商品價格下行的風險，但它們也限制了未來收入的增長，否則價格波動將導致價格高於合同價格。我們對產品的類型和數量以及衍生產品的價格的決定，在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。截至2022年12月31日，根據我們2022年第四季度的平均日產量，我們在衍生品合同下的產量的大約百分比如下：

						2023						2024年及以後
石油日產量						48%						—%
天然氣日產量						45%						—%

使用衍生工具涉及交易對手不能滿足交易財務條件的風險。我們在2022年12月31日的衍生品估值中考慮了關於我們交易對手的這種不履行風險和我們自己的不履行風險，並確定當時不存在重大風險。截至2022年12月31日，我們與俄克拉何馬銀行-我們唯一的大宗商品衍生品交易對手-的淨負債的公允價值為2360萬美元。

搜查令。在確定初始行使價格之前，我們在綜合資產負債表上確認認股權證的公允價值為衍生負債，負債的變化在我們的綜合經營報表中報告為認股權證公允價值變動損失。2022年4月7日，公司發出通知，初始行權價為63.74美元，權證符合股權工具的定義。因此，我們在未經審計的簡明綜合經營報表中確認了權證負債的公允價值變化，並將截至2022年4月7日的未經審計的簡明綜合資產負債表上4910萬美元的權證負債重新歸類為超過面值的資本。認股權證將繼續報告為超過面值的資本，不再受未來公允價值調整的影響。

以下是衍生工具對所示期間綜合經營報表的影響：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
			(單位：萬人)
衍生品損失			$	(63,610)					$	(97,615)
為大宗商品衍生品支付的現金結算			(98,775)						(44,591)
衍生品虧損減去大宗商品衍生品支付的現金結算			$	35,165					$	(53,024)
認股權證公允價值變動虧損			$	(29,323)					$	(18,937)

如果存在合法的抵銷權，我們將在合併資產負債表上扣除與同一交易對手達成的衍生品安排的價值。截至2022年12月31日，我們合併資產負債表上大宗商品衍生品的公允價值為流動衍生負債2360萬美元，而截至2021年12月31日的流動衍生負債為4090萬美元，非流動衍生負債為1790萬美元。

基於股票的薪酬

在截至2022年12月31日的年度內，我們授予了7850個限制性股票單位(RSU)和13,416個股票期權，總授予日公平價值為20萬美元，總授予日公平價值為10萬美元。RSU的贈款於2022年1月發放，在30個月內平均每月授予一次。股票期權於2022年1月授予，並於授予日一週年時100%授予。在截至2022年12月31日的一年中，我們確認了670萬美元的股票薪酬支出。

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目錄表

在截至2021年12月31日的年度內，我們授予了315,529個RSU，總授予日公平價值為840萬美元，以及361,418個股票期權，總授予日公平價值為410萬美元。董事RSU獎金將在以下日期獲得25%的獎金：2022年5月27日、2022年9月3日、2023年9月3日和2024年9月3日，而員工RSU獎金將在以下日期獲得三分之一的獎金：2022年11月21日、2023年10月1日和2024年10月1日。股票期權授予將在以下日期授予三分之一：2022年10月1日、2023年10月1日和2024年10月1日。在截至2021年12月31日的一年中，我們確認了80萬美元的薪酬支出。

2023年1月6日，根據LTIP允許的條款，補償委員會將所有已發行股票期權的行權價調整為每股35.00美元，自2023年1月31日起生效，以計入當日支付的特別股息。

保險

我們對與工人賠償、一般責任、油井控制和員工醫療福利相關的某些損失進行自我保險。其他保險範圍的保險保單包含每次事件的免賠額或保留額，從0到100萬美元不等。我們購買了止損保險，以在可行的範圍內限制每次事件和對某些類型索賠的總風險敞口。我們不能保證我們擁有的保險範圍將保護我們免受所有潛在後果的責任。如果保險範圍變得更加昂貴，我們可以選擇自我保險，降低我們的限額，提高我們的免賠額，或者這些措施的任何組合，而不是支付更高的保費。

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目錄表

經營成果

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度

			截至十二月三十一日止的年度：												變化						百分比 變化(1)
			2022						2021
			(除鑽機和天數外，以千計，另有規定)
部門間抵銷前的總收入			$	557,176					$	690,012					$	(132,836)					(19)		%
扣除部門間抵銷後的總收入			$	545,525					$	638,716					$	(93,191)					(15)		%
淨收入			$	142,541					$	48,216					$	94,325					196		%
非控股權益應佔淨虧損			$	(5,828)					$	(12,431)					$	6,603					(53)		%
單位公司應佔淨收益			$	148,369					$	60,647					$	87,722					145		%
石油和天然氣：
部門間抵銷前的收入			$	326,238					$	272,231					$	54,007					20		%
部門間抵銷前的運營成本			$	93,859					$	83,221					$	10,638					13		%
平均油價(美元/桶)			$	57.48					$	50.03					$	7.45					15		%
不包括衍生品的平均油價(美元/桶)			$	94.28					$	66.50					$	27.78					42		%
NGL平均價格(美元/桶)			$	30.00					$	23.41					$	6.59					28		%
不包括衍生品的NGL平均價格(美元/桶)			$	30.00					$	23.41					$	6.59					28		%
天然氣平均價格(美元/mcf)			$	3.65					$	2.93					$	0.72					25		%
天然氣平均價格(不包括衍生品)(美元/mcf)			$	5.79					$	3.55					$	2.24					63		%
石油產量(MBbls)			1,281						1,615						(334)						(21)		%
天然氣生產(MBBLS)			2,148						2,624						(476)						(18)		%
天然氣產量(MMCF)			24,211						29,012						(4,801)						(17)		%
合同鑽探：
部門間抵銷前的收入			$	147,740					$	76,107					$	71,633					94		%
部門間抵銷前的運營成本			$	105,608					$	60,973					$	44,635					73		%
期末可供使用的鑽機總數			18						21						(3)						(14)		%
在用鑽機的平均數量			16.4						10.9						5.5						50		%
總收入天數			6,001						3,985						2,016						51		%
日間工作合同的平均日薪(美元/天)			$	23,132					$	17,987					$	5,145					29		%
日間工作合同的平均日薪-老闆鑽機(美元/天)			$	23,963					$	19,503					$	4,460					23		%
日間工作合同的平均日薪-SCR鑽機(美元/天)			$	19,422					$	13,981					$	5,441					39		%
中游：(2)
部門間抵銷前的收入			$	83,198					$	341,674					$	(258,476)					(76)		%
部門間抵銷前的運營成本			$	73,771					$	286,199					$	(212,428)					(74)		%
收集的氣體--Mcf/天			348,859						319,394						29,465						9		%
加工氣體--MCF/天			146,368						130,000						16,368						13		%
售出的氣液--加侖/天			456,700						442,796						13,904						3		%
公司和其他：
一般和行政費用，在部門間抵銷之前			$	24,033					$	21,399					$	2,634					12		%
其他收入(支出)：
利息收入			$	2,642					$	2					$	2,640					NM
利息支出			$	(447)					$	(4,266)					$	3,819					(90)		%
重組項目			$	(127)					$	(4,294)					$	4,167					97		%
衍生品損失			$	(63,610)					$	(97,615)					$	34,005					35		%
認股權證公允價值變動虧損			$	(29,323)					$	(18,937)					$	(10,386)					55		%
Superior的解固損失			$	(13,141)					$	—					$	(13,141)					—		%
所得税支出，淨額			$	333					$	173					$	160					92		%
長期未償債務平均利率			2.2		%				6.4		%				(4.2)		%				(66)		%
平均長期未償債務			$	3,143					$	46,222					$	(43,079)					(93)		%

1.NM-百分比計算沒有意義，因為零值分母或百分比變化大於200。

2.此表中顯示的截至2022年12月31日的中游活動和指標反映了2022年3月1日之前兩個月的卓越活動。

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石油和天然氣

在截至2022年12月31日的一年中，石油和天然氣收入比截至2021年12月31日的一年增加了5400萬美元，增幅為20%，這主要是由於大宗商品價格上漲，但產量下降部分抵消了這一增長。包括衍生品結算在內，平均油價上漲15%，至每桶57.48美元，天然氣平均價格上漲25%，至每立方米3.65美元，天然氣價格上漲28%，至每桶30.00美元。石油產量下降21%，天然氣產量下降17%，天然氣產量下降18%。產量減少主要是由於正常油井產量下降及剝離生產物業所致，但這並未被新鑽探或收購所抵銷。

在截至2022年12月31日的年度內，石油和天然氣運營成本較截至2021年12月31日的年度增加1,060萬美元或13%，主要是由於收入增加導致的生產税支出增加、員工薪酬和離職福利增加以及租賃運營支出增加。

合同鑽探

截至2022年12月31日止年度，合約鑽探收入較截至2021年12月31日止年度增加7,160萬美元或94%，主要由於截至2022年12月31日止年度，在用鑽機平均數量增加50%至16.4台，以及BOSS鑽機和SCR鑽機的日間工作合約平均日費率分別增加23%和39%。

在截至2022年12月31日止年度內，合約鑽井營運成本較截至2021年12月31日止年度增加4,460萬美元或73%，主要是由於平均營運鑽機數目增加、員工薪酬增加，以及與將堆疊式鑽機重新投入服務有關的670萬美元運輸及啟動成本。

截至2022年12月31日，可供使用的鑽井平臺總數從21個減少到18個，反映了我們SCR鑽井平臺目前的市場前景。

中流

截至2022年12月31日止年度，中游業務收入較截至2021年12月31日止年度減少2.585億美元或76%，主要是由於Superior於2022年3月1日解除合併後沒有業務活動所致，但因天然氣、NGL及凝析油價格上升及合併期內產量增加而部分抵銷。每日天然氣加工量增加13%，而每日收集的天然氣數量增加9%，這主要是由於連接新油井以及2021年11月從加工廠和收集系統獲得的新數量。

於截至2022年12月31日止年度內，營運成本較截至2021年12月31日止年度減少2124百萬美元或74%，主要是由於Superior於2022年3月1日解除合併後停工所致，但因天然氣、NGL及凝析油價格上升，以及與2021年11月收購的加工廠及收集系統有關的採購量增加而部分抵銷。

一般和行政

在截至2022年12月31日的一年中，與截至2021年12月31日的年度相比，一般和行政費用增加了260萬美元，增幅為12%，這主要是由於基於股票的薪酬增加，但部分被較低的保險費用所抵消。

利息收入

在截至2022年12月31日的一年中，利息收入比截至2021年12月31日的一年增加了260萬美元，這主要是由於截至2022年12月31日的一年中持有的平均現金等價物以及與截至2021年12月31日的一年相比，平均利率較高。

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利息支出

在截至2022年12月31日的一年中，與截至2021年12月31日的年度相比，利息支出減少了380萬美元，這主要是由於平均長期債務餘額下降了93%，平均利率從截至2021年12月31日的年度的6.4%降至截至2022年12月31日的年度的2.2%。在截至2022年12月31日的年度內，我們的平均未償債務與截至2021年12月31日的年度相比減少了4310萬美元，這主要是由於根據退出信貸協議支付的款項以及Superior的未償還長期債務的解除合併，部分被解除合併前根據Superior信貸協議的借款所抵消。

重組項目

重組項目是指在破產法第11章訴訟之後或作為破產程序的直接結果而發生的任何費用、收益和損失。

衍生品損失

2022年至2021年前12個月衍生工具虧損3,400萬美元的有利變化主要是由於2022年第二季度執行的未結算商品衍生品頭寸和新商品衍生品頭寸的有利定價變化，但被較高的平均定價導致的結算付款增加部分抵消。

認股權證公允價值變動虧損

在截至2022年12月31日至2021年12月31日的幾年中，認股權證公允價值變化造成的1040萬美元不利變化主要是由於用於估計公允價值的基本假設的變化，包括實體價值、波動性、行使期限和其他投入。

Superior的解固損失

年度解除合併虧損1,310萬美元截至2022年12月31日的年度代表在2022年3月1日Superior解除合併時確認的損失。

所得税費用

在截至2022年12月31日的一年中，所得税支出為30萬美元，而在截至2021年12月31日的一年中，所得税支出為20萬美元，這主要是由於利用了我們的遞延税淨資產。

通貨膨脹的影響

石油和天然氣行業的通脹影響主要是由石油、天然氣和天然氣的價格以及美國總體經濟中的通脹因素推動的。石油和天然氣價格的上漲增加了對我們合同鑽機和服務的需求。需求的增加影響了我們合同鑽井服務所能獲得的日間費率。在對我們的鑽機需求較高的時期，我們經歷了勞動力成本和支持我們鑽機的服務成本的增加。從歷史上看，在石油、天然氣和天然氣價格下降的同一時期，勞動力價格並沒有回落到上漲之前的水平。如果大宗商品價格長期大幅上漲，支持設備(如鑽桿、第三方服務和合格勞動力)的短缺可能會導致我們的材料和勞動力成本進一步增加。鑽井平臺日費率的增加也增加了我們石油和天然氣資產的鑽探成本。通貨膨脹對我們未來的影響將取決於我們的鑽機費率的增加，我們收到的石油、天然氣和天然氣的價格，以及我們收集和加工天然氣的價格。

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目錄表

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險。我們的主要市場風險敞口是我們收到的石油、NGL和天然氣生產的價格。這些價格主要是由當時的全球原油價格和適用於我們天然氣生產的市場價格推動的。從歷史上看，這些價格一直在波動，而且很可能會繼續波動。石油、天然氣和天然氣的價格也影響着對我們鑽機的需求和我們可以收取的鑽機費用。根據我們截至2022年12月31日的年度產量，在不受衍生品影響的情況下，我們的天然氣生產收入每立方英尺變化0.10美元，將導致我們的税前運營現金流每月相應變化20萬美元(摺合成年率240萬美元)。在不受衍生品影響的情況下，我們的油價每桶變化1.00美元，將導致我們的税前運營現金流每月變化10萬美元(摺合成年率為130萬美元)，而在沒有衍生品影響的情況下，我們的NGL價格每桶變化1.00美元，將導致我們的税前運營現金流每月變化20萬美元(摺合成年率)。

我們使用衍生品交易來管理與價格波動相關的風險。我們對產品的類型和數量以及衍生產品的價格的決定，在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。我們使用的交易包括金融價格互換，在這種情況下，我們將收到產品的固定價格，並向合同交易對手支付可變的市場價格。我們不持有或發行衍生工具作投機交易用途。

截至2022年12月31日，這些非指定對衝產品表現突出：

剩餘期限

商品

簽約量

加權平均水平 掉期的固定價格

簽約市場

1月23日-2月23日

天然氣互換

27,627 MMBtu/天

$9.14

IF-NYMEX(HH)

1月23日-12月23日

天然氣互換

22,000 MMBtu/天

$2.46

IF-NYMEX(HH)

1月23日-3月23日

天然氣基差互換

25,000 MMBtu/天

$(0.17)

NGLP TEXOK

1月23日-2月23日

原油互換

1339桶/天

$95.40

WTI-NYMEX

1月23日-12月23日

原油互換

1300桶/天

$43.60

WTI-NYMEX

利率風險。*我們的利率敞口主要涉及我們在貨幣市場基金中持有的現金等價物，其中包括美國政府和美國國債，以及我們根據信貸協議持有的長期債務。我們持有的貨幣市場基金按浮動利率計息。根據我們在2022年期間受浮動利率限制的平均現金等價物，2022年這些持有物的平均有效利率每變化1%，我們的年度税前現金流將改變約140萬美元。根據我們的退出信貸協議，借款也按浮動利率計息。截至2022年12月31日，我們在這一安排下沒有未償還的借款。

48

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目錄表

第8項：財務報表及補充數據

財務報表索引

單位公司及附屬公司

 

			頁面
合併財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248)			50
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表			52
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表			54
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合股東權益變動表			55
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表			56
合併財務報表附註			58

49

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

單位公司

對財務報表的幾點看法

本公司已審計隨附的單位公司(特拉華州一家公司)及附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益變動及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

可變利益實體的解除合併

如財務報表附註19所述，本公司於2022年將可變權益實體的會計方法由合併活動改為按權益法投資對被投資方進行會計處理。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

50

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目錄表

已探明的石油和天然氣性質和枯竭--石油和天然氣儲量和未來現金流

如財務報表附註2進一步所述，本公司採用全成本會計方法對其石油及天然氣資產進行會計核算，該方法要求管理層對已探明儲量和未來淨收入進行估計，以記錄損耗費用。為了估計已探明石油和天然氣儲量的數量和未來現金流，管理層進行了重大估計和假設，包括預測生產資產的產量遞減率。此外，對已探明石油和天然氣儲量的估計也受到管理層對與已探明儲量相關的井的財務狀況的判斷和估計的影響，以確定在估計耗竭費用所需的適當定價假設下，井是否以合理的確定性預期是經濟的。由於對消耗費用的影響，我們認為石油和天然氣屬性的已探明儲量的估計是一項關鍵的審計事項。

我們確定已探明儲量的估計是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，某些投入和假設的變化可能會對損耗費用的計量產生重大影響，這些投入和假設需要高度的管理主觀性，對估計本公司已探明儲量的數量和未來收入是必要的。反過來，審計這些輸入和假設需要複雜的審計師判斷。

我們與估算已探明儲量有關的審計程序包括以下內容。

•我們評估了公司油藏工程專家的知識、技能和能力以及他們與公司的關係，向油藏工程師詢問了估算探明儲量的過程和判斷，並閲讀了油藏工程專家編寫的儲量報告。

•我們測試了包括這些已探明儲量在內的公司消耗計算的準確性。

•我們評估了用於確定已探明儲量的敏感投入和假設，以及其他財務投入和假設，包括源自公司會計記錄的某些假設。這些假設包括歷史定價差異、未來運營成本、估計未來資本成本和所有權利益。

•我們測試了管理層確定假設的流程，包括在樣本基礎上檢查基礎支持。具體地説，我們的審計程序涉及測試管理層的假設，如下所示：

◦我們將準備金報告中使用的估計定價差異與本年度記錄的收入交易相關的實際價格進行了比較，並審查了定價差異的合同支持情況。

◦我們評估了用於估計年末未來運營成本的模型，並將這些模型與歷史運營成本進行了比較。

◦我們通過抽樣檢查租約和所有權記錄，對儲備報告中使用的所有權權益進行了評估。

◦我們對儲備金報告採用了分析程序，將儲備金報告與歷史實際結果和上一年的儲備金報告進行比較。

/s/ 均富律師事務所

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

俄克拉荷馬州塔爾薩

2023年3月17日

51

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併資產負債表 

			十二月三十一日，
			2022						2021
			(除股份和麪值外，以千為單位)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	213,975					$	64,140
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2,688及$2,511分別於2022年12月31日和2021年12月31日			57,776						87,248
預付費用和其他			3,718						5,542
流動資產總額			275,469						156,930
財產和設備：
石油和天然氣性質，按全額成本法計算：
已證明的性質			176,986						225,014
未經證實的財產未予攤銷			6,953						422
鑽井設備			76,640						66,058
氣體收集和處理設備			—						274,748
運輸設備			2,628						4,550
其他			8,691						8,631
			271,898						579,423
減少累計折舊、損耗、攤銷和減值			96,605						128,880
淨資產和設備			175,293						450,543
權益法投資(附註19)			1,658						—
使用權資產(附註18)			6,551						12,445
其他資產			10,284						9,559
總資產(1)			$	469,255					$	629,477

_________________________

1.單位公司不再合併Superior Pipeline Company，L.L.C.(Superior)截至2022年12月31日的資產負債表，如附註2-重要會計政策摘要和附註19-Superior Investment中所述。截至2021年12月31日，單位公司的合併總資產包括Superior的流動和長期資產$61.1百萬美元和美元229.5分別為100萬美元，只能用於償還Superior的債務。單位公司的合併現金和現金等價物為#美元64.1截至2021年12月31日的百萬美元包括17.2由Superior持有的百萬美元。

附註是綜合財務報表的組成部分。

52

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目錄表

單位公司及附屬公司

綜合資產負債表--(續)

			十二月三十一日，
			2022						2021
			(除股份和麪值外，以千為單位)
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	20,356					$	58,625
應計負債(附註8)			18,716						22,450
現行經營租賃負債(附註18)			1,605						3,791
流動衍生負債(附註16)			23,566						40,876
認股權證法律責任(附註16)			—						19,822
其他長期負債的流動部分(附註9)			3,989						5,574
流動負債總額			68,232						151,138
長期債務(附註9)			—						19,200
非流動衍生工具負債(附註16)			—						17,855
經營租賃負債(附註18)			5,035						8,677
其他長期負債(附註9)			33,362						32,939
遞延所得税(附註12)			—						—
承付款和或有事項(附註20)
股東權益：
普通股，$0.01面值，25,000,000授權股份：12,100,356已發行及已發行股份9,627,964截至2022年12月31日已發行的股票，以及12,000,000已發行和未償還，截至2021年12月31日			121						120
庫存股			(79,399)						(51,965)
超出票面價值的資本			252,464						198,171
留存收益			189,440						41,071
單位公司應佔股東權益總額			362,626						187,397
合併子公司中的非控股權益			—						212,271
股東權益總額			362,626						399,668
總負債和股東權益(1)			$	469,255					$	629,477

_________________________

1.單位公司不再合併Superior截至2022年12月31日的資產負債表，如附註2-重要會計政策摘要和附註19-Superior Investment中所述。截至2021年12月31日，單位公司的合併總負債包括Superior的流動和長期負債#美元。42.3百萬美元和美元21.2分別為100萬美元。單位公司的所有合併長期債務為#美元19.2截至2021年12月31日的100萬美元由Superior持有。

附註是綜合財務報表的組成部分。

53

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併業務報表

 

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
			(除每股金額外，以千計)
收入：
石油和天然氣			$	315,482					$	224,232
合同鑽探			147,370						76,107
天然氣收集和處理			82,673						338,377
總收入			545,525						638,716
費用：
運營成本：
石油和天然氣			93,350						79,924
合同鑽探			105,387						60,973
天然氣收集和處理			62,388						234,684
總運營成本			261,125						375,581
折舊、損耗和攤銷			24,143						64,326
減值(附註3)			—						10,673
一般和行政			24,644						24,915
資產處置收益			(8,367)						(10,877)
總運營費用			301,545						464,618
營業收入			243,980						174,098
其他收入(支出)：
利息收入			2,642						2
利息支出			(447)						(4,266)
衍生工具虧損(附註16)			(63,610)						(97,615)
認股權證公平值變動虧損(附註17)			(29,323)						(18,937)
Superior解除合併虧損(附註19)			(13,141)						—
重組項目，淨額			(127)						(4,294)
其他，淨額			2,900						(599)
其他收入(費用)合計			(101,106)						(125,709)
所得税前收入			142,874						48,389
所得税支出(附註12)：
當前			333						173
延期			—						—
所得税總額			333						173
淨收入			142,541						48,216
非控股權益應佔淨虧損			(5,828)						(12,431)
單位公司應佔淨收益			$	148,369					$	60,647
單位公司每股普通股應佔淨收益(注7)：
基本信息			$	15.03					$	5.32
稀釋			$	14.78					$	5.26

附註是綜合財務報表的組成部分。

54

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併股東權益變動表

 

			單位公司應佔股東權益
			普普通通 庫存						庫存股						資本過剩。 面值的						留存收益(虧損)						合併附屬公司的非控股權益						總計
			(單位：千)
餘額，2020年12月31日			$	120					$	—					$	197,242					$	(18,140)					$	246,371					$	425,593
淨收益(虧損)			—						—						—						60,647						(12,431)						48,216
基於股票的薪酬			—						—						929						—						31						960
對非控股權益的分配			—						—						—						—						(23,136)						(23,136)
平衡修正(注2)			—						—						—						(1,436)						1,436						—
普通股回購			—						(51,965)						—						—						—						(51,965)
餘額，2021年12月31日			$	120					$	(51,965)					$	198,171					$	41,071					$	212,271					$	399,668
淨收益(虧損)			$	—					$	—					$	—					148,369						(5,828)						142,541
基於股票的薪酬			—						—						6,718						—						—						6,718
限制性股票單位的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份			1						—						(1,243)						—						—						(1,242)
股票期權的行使，扣除因税收和行使價格而扣留的股份			—						—						(327)						—						—						(327)
對非控股權益的分配			—						—						—						—						(9,479)						(9,479)
Superior的解固			—						—						—						—						(196,964)						(196,964)
認股權證負債重新分類			—						—						49,145						—						—						49,145
普通股回購			—						(27,434)						—						—						—						(27,434)
餘額，2022年12月31日			$	121					$	(79,399)					$	252,464					$	189,440					$	—					$	362,626

附註是綜合財務報表的組成部分。

55

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併現金流量表

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
			(單位：千)
經營活動：
淨收入			$	142,541					$	48,216
對淨收益經營活動進行調整的調整：
折舊、損耗和攤銷			24,143						64,326
減值(附註3)			—						10,673
衍生工具虧損(附註16)			63,610						97,615
結算衍生工具的現金付款(附註16)			(98,775)						(44,591)
認股權證公平值變動虧損(附註16)			29,323						18,937
資產處置收益			(8,367)						(10,877)
Superior解除合併虧損(附註19)			13,141						—
股票薪酬計劃(附註15)			6,718						929
其他，淨額			3,382						5,855
經營性資產和負債增加(減少)現金的變化：
應收賬款			(10,699)						(31,034)
預付費用和其他			(2,064)						(4,953)
應付帳款			(3,234)						23,141
應計負債			(265)						(3,331)
所得税			127						1,160
合同預付款			(160)						(97)
經營活動提供的淨現金			$	159,421					$	175,969
投資活動：
資本支出			(30,386)						(30,305)
非合併高級現金及現金等價物(附註19)			(10,119)						—
其他收購			—						(13,000)
處置財產和設備所得收益			69,401						79,510
投資活動提供的現金淨額			$	28,896					$	36,205
融資活動：
信貸額度下的借款			$	4,800					$	65,300
信貸額度下的付款			(4,800)						(145,100)
融資租賃的淨付款			—						(3,216)
代扣代繳員工税			(1,569)						—
分配給非控股權益(附註19)			(9,479)						(23,136)
普通股回購(附註6)			(27,434)						(51,965)
銀行透支			—						(2,631)
用於融資活動的現金淨額			$	(38,482)					$	(160,748)
現金及現金等價物淨增加情況			149,835						51,426
期初現金及現金等價物			64,140						12,714
期末現金和現金等價物			$	213,975					$	64,140

附註是綜合財務報表的組成部分。

56

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目錄表

			截至2013年12月31日止的年度，
			2022						2021
			(單位：千)
補充披露現金流量信息：
支付的現金：
已支付利息(扣除資本化後的淨額)			$	589					$	4,769
所得税			$	173					$	—
重組項目			$	(50)					$	4,283
與購置財產和設備有關的應付帳款和應計負債的變動			$	3,062					$	(1,249)
與資產報廢債務有關的石油和天然氣財產的非現金減少(增加)			$	(4,324)					$	(4,412)
石油和天然氣財產的非現金(增加)減少，與資產報廢債務、應收賬款、應付賬款和資產剝離產生的應計負債淨變化有關			$	8,984					$	2,218

附註是綜合財務報表的組成部分。

57

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註

注1-組織和業務

除非上下文另有明確説明，本報告中提及的“單位”、“公司”、“我們”或類似的術語是指單位公司或酌情指其一家或多家子公司。對我們中游部分的引用指的是我們擁有的Superior50%.

我們主要從事石油和天然氣資產的開發、收購和生產，天然氣和油井的土地承包鑽探，以及天然氣的購買、銷售、收集、加工和處理。我們的業務都位於美國，並按以下方式組織三報告細分市場：

石油和天然氣。由我們的子公司單位石油公司(UPC)執行，我們為自己的賬户開發、收購和生產石油和天然氣資產。我們生產的石油和天然氣資產、未經證實的資產和相關資產主要位於俄克拉何馬州和德克薩斯州，其次是阿肯色州、堪薩斯州、路易斯安那州和北達科他州。

合同鑽探。由我們的子公司單位鑽井公司(UDC)執行，我們為各種其他石油和天然氣公司以及我們自己的賬户鑽探陸上油井和天然氣井。我們的鑽探業務主要分佈在俄克拉何馬州、德克薩斯州、新墨西哥州、懷俄明州和北達科他州。

中游。由我們擁有的Superior執行50%。Superior為UPC和第三方購買、銷售、收集、運輸、加工和處理天然氣。中流公司的業務主要位於俄克拉何馬州、德克薩斯州、堪薩斯州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州。

注2-重要會計政策摘要

陳述的基礎。合併財務報表包括單位公司及其子公司的賬目。我們整合了財務狀況、經營業績和現金流在2022年3月1日之前，在該日期這個主服務和運營協議(MSA)因此，我們不再鞏固Superior在2022年3月1日之後的財務狀況、經營業績和現金流。因此，2022年合併財務報表和票據反映了2022年3月1日之前兩個月在綜合基礎上的優越活動。看見注19-Superior Investment瞭解有關Superior投資和合並結論的更多信息。合併實體之間的所有公司間交易和賬户都已取消，包括在2022年3月1日之前的兩個月內單位和上級之間的活動。2022年3月1日之後，單位和上級之間的關聯交易和賬户不會被取消。

在2021年期間，管理層發現，截至2020年9月3日新開始會計日期，單位公司和非控股權益之間的初始股權分配存在錯誤。這一錯誤對我們之前任何一期財務報表的影響都不大，在截至2021年12月31日的一年中，該錯誤已通過一次性調整得到糾正。因此，在截至2021年12月31日的年度內，留存收益(赤字)減少了#美元。1.4100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，相應減少到合併子公司的非控股權益。

以前期間列報的某些金額已重新分類，以符合本年度列報的情況。這些重新分類對合並淨收入或股東權益沒有影響。

我們評估了到2023年3月17日，即合併財務報表發佈之日，我們對後續事件的披露。

會計估計。 按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表中報告金額和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。重要的估計和假設包括：

•石油和天然氣儲量、數量和價值；

•財產和設備的全額費用上限測試和減值評估；

•資產報廢債務；

•商品衍生資產和負債的公允價值；

•權證負債的公允價值；

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

•基於股票的薪酬授予或修改的公允價值；

•勞動者的賠償責任；

•我們在Superior的留存投資的公允價值；

•或有、訴訟和環境責任；以及

•遞延税項資產的變現能力。

現金和現金等價物。 我們包括所有手頭現金和存款現金，以及三個月或更短期限的高流動性投資，這些投資可隨時轉換為已知金額的現金，作為現金和現金等價物。我們合併現金流量表的融資部分反映了銀行的透支活動。銀行透支是指在本期結束前簽發，但在本期結束前未提示我行付款的支票。截至2022年12月31日或2021年12月31日，沒有銀行透支。

應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額。應收賬款按毛計提，不貼現，減去預期信貸損失準備。我們根據現有的經濟狀況、客户的財務狀況以及逾期賬款的金額和年限來估算信貸損失準備金。如果在合同到期日之前沒有收到全額付款，則應收賬款被視為逾期。逾期賬款一般只有在所有催收嘗試都不成功後才會從信貸損失準備中註銷。

財產和設備。 

石油和天然氣屬性。我們使用美國證券交易委員會規定的全成本會計方法對我們的石油和天然氣勘探和開發活動進行會計核算，根據該方法，我們將與收購、勘探和開發我們的石油、NGL和天然氣儲量相關的所有生產和非生產成本資本化，包括直接相關的間接管理成本和相關的資產報廢成本。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們沒有將任何直接相關的間接成本資本化。

資本化成本根據已探明的石油和天然氣儲量按生產單位法攤銷。DD&A的計算包括所有資本化成本、開發已探明儲量將產生的預計未來支出、預計拆除和廢棄成本，扣除估計殘值減去累計攤銷、未探明財產和未投入使用的設備。用於DD&A的平均費率為$。1.49及$2.67分別截至2022年和2021年12月31日的年度。

我們的合同鑽探部門可能為我們的石油和天然氣部門提供鑽探服務。這些服務的收入和支出在我們的綜合經營報表中被剔除，任何確認的利潤都會降低我們的石油和天然氣資產的成本。我們取消了合同鑽探收入，並將石油和天然氣成本資本化為$0.1在截至2022年12月31日的年度內，在截至2021年12月31日的一年中，沒有為消除提供公司間鑽探服務。

出售、轉讓或以其他方式處置石油和天然氣資產不會產生任何收益或損失，除非這會導致我們的全部成本池發生重大變化。

鑽井設備、集氣處理設備、運輸設備等財產和設備。鑽井設備、天然氣收集和處理設備、運輸設備和其他財產和設備按成本減去累計折舊計算。更新和增強是資本化的，而維修和維護是花費的。我們使用直線折舊法對所有鑽探資產進行折舊，折舊時間通常為資產的預計使用壽命，一般為四至十年。其他財產和設備的折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的，通常範圍為三至15好幾年了。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

減值和處置。當事件或環境變化顯示長期資產之賬面值可能無法收回時，我們會就潛在減值檢視長期資產之賬面值。可能引發評估的變化包括設備陳舊、市場對AN資產的需求下降、大宗商品價格下降、鑽機利用率相對較低的時期、每天收入或現金利潤率下降，或總體市場狀況的不利變化。如與資產直接相關的未貼現估計未來營運現金流量淨額的預測(包括處置價值(如有))少於資產的賬面金額，則資產被確定為減值。如果任何資產被確定為減值，損失以賬面資產超出其公允價值的金額計量。公允價值的估計是基於可獲得的最佳信息，包括類似資產的價格。這些估計的變化可能會導致我們降低財產和設備的賬面價值。 資產減值評估本質上是高度主觀的。它們涉及對我們資產產生的未來現金流的預期，並反映了我們對未來行業狀況及其對未來利用率水平、日費率和成本的影響的假設和判斷。使用不同的估計和假設可能會導致我們資產的賬面價值大不相同。

當處置財產和設備組件時，成本和相關的累計折舊從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失通常反映在業務收入中。對於處置鑽桿和鑽箍，適當鑽桿和鑽箍的平均成本從資產賬户中扣除並計入累計折舊，收益(如有)計入累計折舊，除非收益將超過剩餘成本，在這種情況下，超出的收益記為處置資產的收益。

資本化的利息。與重大資產增加相關的利息成本在建設期內採用基於我們未償還借款的加權平均利率進行資本化。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們沒有將任何利息成本資本化。

租約。我們簽訂各種租賃設備和建築物的協議，並審查每一份協議，以確定它們是否包含期限超過12個月的運營或融資租賃。吾等根據租賃期內租賃付款的現值(包括所有不可撤銷期間以及吾等合理確定將行使的延長租約的選擇權所涵蓋的期間)確認已確認租賃的租賃負債，作為支付租賃付款責任的責任，以及根據租賃期內標的資產使用權確認使用權資產。初始期限為12個月或以下的租約不作為租約使用權資產和負債入賬。大多數租約使用遞增借款利率進行估值，該遞增借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息確定的，因為根據我們的大多數租賃，隱含借款利率無法確定。租賃可以包括續簽、購買或終止選項，這些選項可以延長或縮短租賃期限。這些選項在合同開始時和整個合同期內進行評估，以確定是否需要修改租賃期。初始期限為12個月或以下的租約不作為租約使用權資產和負債入賬。

與被確定為經營租賃的租賃相關的費用將在租賃期內按直線原則確認，包括任何合理確定的續期，而被確定為融資租賃的租賃將根據前期費用概況確認，其中利息和攤銷在綜合運營報表中單獨列報。在確定租賃是作為融資租賃還是經營租賃入賬時，管理層需要對標的資產的公允價值及其估計的經濟使用年限進行估計，以及其他考慮因素。

阿羅。我們記錄與我們長期資產未來報廢相關的負債的估計公允價值。當我們的油井和天然氣井的石油和天然氣儲量耗盡或不再能夠生產時，這些油井和天然氣井就會被封堵和廢棄。與這些未來成本相關的估計負債在鑽井或收購油井時入賬。考慮到油井的類型、深度、物理位置和最終生產年限，我們利用歷史經驗來確定估計的封堵成本。風險調整貼現率和通貨膨脹係數用於估計這些債務的現值。我們折舊資本化的資產報廢成本，並隨着時間的推移共同承擔債務。對債務和資產的修訂按適當的風險調整貼現率確認，並對全部成本池進行相應調整。我們的中游投資在可能需要資產轉移或場地修復的租賃或通行權協議下的地點擁有物業和設備，然而，在Superior解除合併之前，由於潛在結算日期無法確定，我們無法合理衡量債務的公允價值。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

保險。 我們對與工人補償、油井控制和員工醫療福利相關的某些損失進行自我保險。其他保險的保險單包含每次事故的免賠額或扣除額，範圍從零至$1.0我們購買了止損保險，以在可行的範圍內限制每次事件和對某些類型索賠的總風險敞口。*不能保證我們擁有的保險範圍將充分保護我們免受所有潛在後果的責任。*如果保險範圍變得更加昂貴，我們可能會選擇自我保險、降低限額、提高免賠額或這些措施的任何組合，而不是支付更高的保費。

商品衍生品。 所有商品衍生工具均於綜合資產負債表上確認為按公允價值計量的資產或負債，而我們所有商品衍生工具交易對手均須遵守總淨額結算協議。如果存在合法的抵銷權，我們將計算與同一交易對手進行的衍生品交易的淨值。我們商品衍生品的公允價值變動和商品衍生品結算的收益或虧損在我們的綜合經營報表中的衍生品虧損中列報。因到期、提前終止及/或修改衍生工具而收到或支付的現金結算，在我們的綜合現金流量表中就衍生工具結算的現金支付中列報。

所得税。 除遞延所得税準備外，所得税是根據為納税申報而報告的收入確認的。遞延所得税在每個報告期結束時確認，用於資產和負債的計税基礎與其在公司綜合財務報表中報告的金額之間的暫時性累計差異的未來税務後果，這些暫時性差異是基於現有税法，並頒佈了適用於這些暫時性差異預計會影響應納税所得期的法定税率。美國公認會計原則要求確認淨營業虧損結轉和税收抵免結轉的遞延税項資產。我們定期評估遞延税項資產的變現能力，方法是考慮所有可獲得的證據(包括正面和負面)，以確定是否更有可能全部或部分遞延税項資產無法變現，並需要計入估值撥備。

天然氣平衡。當剩餘儲量不足以抵消天然氣失衡時，我們確認產量不足或產量過剩頭寸的資產或負債。我們已記錄了一筆應收賬款#美元。3.5百萬美元，負債$4.3於二零二二年十二月三十一日，於若干物業上，吾等估計未來產量不足可供我們收回產量不足的儲量不足，或產量不足的業主分別未能從未來產量中收回產量不足的物業。我們的政策是按比例從所有油井產生的租賃運營成本中扣除費用。與我們有不平衡的油井的平衡頭寸有關的此類費用並不重要。

基於股票的薪酬。 我們根據授予日的公允價值確認必要服務期(通常是歸屬期間)的股票補償成本，並在發生沒收時説明沒收的情況。

擔保責任。在確定初始行使價格之前，我們在綜合資產負債表上確認認股權證的公允價值為衍生負債，負債的變化在我們的綜合經營報表中報告為認股權證公允價值變動損失。2022年4月7日，公司遞交了關於首筆美元的通知63.74行權價格導致權證符合股權工具的定義。因此，我們在未經審計的簡明綜合經營報表中確認認股權證負債的公允價值變化，並將美元重新分類。49.1截至2022年4月7日，在未經審計的簡明綜合資產負債表上，對資本的負債超過面值的權證負債為100萬美元。認股權證將繼續報告為超過面值的資本，不再受未來公允價值調整的影響。

注3-減值

石油和天然氣性質與合同鑽探

在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度內，沒有記錄到減值。

中流

2022

在截至2022年12月31日的年度內，並無錄得減值。

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合併財務報表附註--(續)

2021

2021年12月，由於不利的經濟預測，我們確定賓夕法尼亞州一個收集系統的賬面價值不可回收，並超過了其估計的公允價值。我們錄製了非現金減值費用共$10.7基於資產組的估計公允價值。這些費用包括在我們的綜合經營報表的減值中。

注4-與客户簽訂合同的收入

我們的收入流按三個部門報告：石油和天然氣、合同鑽探和中游，這與我們在附註22-行業部門信息中報告部門收入的方式一致。石油和天然氣部門的收入來自我們石油和天然氣生產的銷售。合同鑽探業務的收入來自與上游公司簽訂合同，在商定的期限內鑽探商定數量的油井或提供鑽機和服務。中游部分的收入來自向客户提供天然氣收集和加工服務或向其他中游公司銷售碳氫化合物所賺取的費用。

石油和天然氣收入

我們石油和天然氣部門簽訂的典型收入合同類型包括石油銷售合同、北美能源標準委員會(NAESB)合同、天然氣收集和加工協議，以及根據聯合運營協議作為非經營方與代表我們的運營商作為代理賺取的收入。收到的對價是可變的，按月結算，而合同條款可以是一個月或常青樹，也可以是十年或更長時間。石油和天然氣銷售收入在客户獲得對所售產品的控制權時確認，這通常發生在向客户交付產品的時候。

某些成本，無論是從收入中扣除還是作為費用，都是根據商品控制權轉移給客户的時間確定的，這將影響我們確認的總收入，但不會影響毛利。例如，收集、加工和運輸成本作為與客户的合同價格的一部分計入交易價格，而我們控制商品所產生的成本則代表運營成本。

合同鑽探收入

合同鑽探收入和費用主要在提供服務和合理保證收款時確認。調動和復員活動的付款與合同內的一種獨特的貨物或服務無關，但在收到時被確認為收入，因為合同期限內的應課税額確認對合並財務報表並不重要。將鑽機及其他鑽井設備搬遷至未取得合約的地區所產生的成本，將計入已發生的費用，而任何自付費用的補償均記作收入及直接成本。

我們的大多數鑽探合同的期限為一年或更短，沒有固定期限的合同下的剩餘履約義務並不重要。

中游收入

這一細分市場使用的典型收入合同是天然氣收集和加工協議以及產品銷售。Superior在控制權移交給買方的時間點確認銷售收入，通常是在指定的交貨點，基於收到的合同商定的固定或基於指數的價格。天然氣收集和加工服務合同可能包括按需收費或差額收費的條款。在客户同意為合同商定的管道能力支付固定費用或為任何未使用的最低流量支付差額費用的安排中，存在需求費用或差額費用，這將為每個單獨的預訂期產生履約義務。這些費用的收入在服務完成、客户不再有權使用合同容量或客户行使全部或部分剩餘權利的可能性變得微乎其微時確認。

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合併財務報表附註--(續)

合同資產和負債

下表列出了我們的合同資產和合同負債餘額在所示期間的變化：

									十二月三十一日，
			關於分類的 合併資產負債表						2022						2021						變化
									(單位：千)
資產
當前合同資產			預付費用和其他						$	—					$	174					$	(174)
非流動合同資產			其他資產						—						—						—
合同總資產									$	—					$	174					$	(174)
負債
流動合同負債			其他長期負債的流動部分						$	24					$	1,588					$	(1,564)
非流動合同負債			其他長期負債						176						200						(24)
合同總負債									200						1,788						(1,588)
合同資產(負債)淨額									$	(200)					$	(1,614)					$	1,414

注5-收購和資產剝離

石油和天然氣

公司於2021年初啟動了資產剝離計劃，以出售某些非核心油氣資產和儲備(剝離計劃)。2021年10月4日，該公司宣佈正在擴大資產剝離計劃，包括可能出售更多資產，包括最多出售UPC的所有石油和天然氣資產和儲量；2022年1月20日，該公司宣佈聘請了一名財務顧問並啟動了剝離程序。2022年6月10日，公司宣佈終止與財務顧問的聘用並終止流程。在此過程中，該公司達成了一項協議，出售其德克薩斯州墨西哥灣沿岸的石油和天然氣資產。

2022年7月1日，該公司完成了德克薩斯州墨西哥灣沿岸附近某些油井和相關租約的出售，現金收益為#美元。45.4根據2022年4月1日的生效日期，扣除慣常結賬和結賬後調整數後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2022年3月8日，該公司完成了出售俄克拉荷馬州狹長地帶附近的某些非核心油井和相關租約的交易，現金收益為#美元3.6根據2021年12月1日的生效日期，扣除慣常結賬和結賬後調整數後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2021年8月16日，公司MPANY已完成出售位於俄克拉荷馬州俄克拉何馬城附近的幾乎所有油井和相關租約，現金收益為#美元16.1百萬，慣常結賬和結賬後調整數淨額基於2021年8月1日的生效日期。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

2021年5月6日，該公司完成了幾乎所有位於堪薩斯州雷諾縣和斯塔福德縣的油井及其相關租賃的出售，現金收益為$7.3百萬，按2021年2月1日生效日期計算的慣常結賬和結賬後調整數淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

出售其他非核心石油和天然氣資產的淨收益總額為#美元。7.7百萬美元和美元5.0在截至2022年和2021年12月31日的12個月內分別為100萬歐元。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於銷售並未導致整個成本池發生重大變化.

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合併財務報表附註--(續)

合同鑽探

出售非核心合同鑽探資產的收益總額為#美元。12.8百萬美元和美元12.7在截至2022年和2021年12月31日的12個月內分別為100萬歐元。這些收益帶來淨收益#美元。8.4百萬美元和美元10.1在截至2022年和2021年12月31日的12個月內分別為100萬歐元。淨收益在合併經營報表中的資產處置收益中列報。

中流

2021年11月，Superior完成了對$13.0萬，取決於常規關閉和關閉後調整，其中包括一個低温加工廠，大約1,620位於堪薩斯州南部的長達數英里的低壓集輸管道和相關的壓縮機站。這筆交易被計入資產收購。

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內，並無重大的資產剝離活動。

公司和其他

2021年9月17日，我們完成了以美元出售公司總部大樓和土地的交易。35.02000萬美元，但須經慣例結賬和結賬後調整，從而產生收益#美元0.9淨額為4億美元2.2700萬美元的交易成本。在關閉的同時，我們簽訂了一份多年的租約，租下了這座建築的一部分。

注6-股東權益和股息

普通股

於2020年9月3日(出現日期)，本公司脱離破產法第11章的破產程序，共發行12.02000萬股普通股，面值為#美元。0.01根據2020年6月9日向破產法院提交的第11章重組計劃(經不時修訂、補充和修改的“計劃”)，隨後將分配每股(新普通股)。2023年2月21日，批准了結束剩餘的破產法第11章案件並給予相關救濟的最終法令。因此，任何尚未認領的普通股被視為無人認領的財產，並被視為2023年2月21日已發行和已發行普通股數量的減少。

所有新普通股股份均受本公司經修訂及重訂的公司註冊證書(憲章)的轉讓限制所規限。章程第十四條規定，除第十四條規定的例外情況外，如(I)任何人士因轉讓而成為主要股東(定義見下文)，而非因庫務規例1.382-2T(J)(3)或(Ii)任何主要股東的股權百分比(定義見章程)將會增加，則本公司普通股的任何轉讓企圖將被禁止及從一開始即告無效。“大股東”是指持股比例為4.75%或更多。

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合併財務報表附註--(續)

普通股回購

下表列出了所示期間的普通股回購活動：

						股票						購進價格						每股價格
						(以千為單位，每股金額除外)
2022
回購計劃(1)						522						$	27,421					$	52.49
總回購						522						$	27,421					$	52.49
2021
回購計劃(1)						1,272						$	41,430					$	32.57
貸款人回購(2)						600						$	9,000					$	15.00
其他回購(3)						78						$	1,487					$	19.07
總回購						1,950						$	51,917					$	26.62

1)2021年6月，公司董事會(董事會)批准回購，最高可達$25.0百萬美元的公司已發行普通股。董事會其後核準將核準回購金額增加至最多#美元。50.02021年10月達到100萬美元，然後最高可達100.02022年6月為100萬人。回購是通過公開市場購買、私下協商的交易或其他可用的方式進行的。本公司沒有義務根據回購計劃回購任何股份，並可隨時暫停或終止回購計劃，而無需事先通知。截至2022年12月31日，我們總共回購了1,794,392回購計劃下的股票，平均股價為$38.37購買總價為$68.9百萬美元。

2)2021年6月，我們從貸款人手中回購了我們的普通股(定義見附註9-長期債務和其他長期負債)，在我們的重組期間，貸款人收到了這些股票作為退出費用。

3) 在截至2021年12月31日的一年中，我們在一項私下談判的交易中回購了股票，該交易不屬於回購計劃的一部分。

截至的累計回購股份數量2022年12月31日總計2,472,392. 現金收購價格和任何直接收購成本在合併資產負債表中作為庫存股反映。

認股權證

在出現日期之前已發行的單位普通股(舊普通股)的持有者，如果沒有選擇退出本計劃下的發行，則有權獲得0.03460447每股持有舊普通股的認股權證。每份認股權證可行使一股普通股，但須按認股權證協議的規定作出調整。該等認股權證於(I)2027年9月3日、(Ii)完成現金出售(定義見認股權證協議)或(Iii)完成本公司的清盤、解散或清盤時(以較早者為準)屆滿。截至2022年12月31日，本公司已授權1,822,231沒有執行過任何逮捕令。

在其他條款中，認股權證協議概述了在發生某些事件時可能對認股權證進行的調整，這些事件包括(I)以普通股或股票拆分股份支付的股票股息，(Ii)反向股票拆分或類似的組合事件，(Iii)流動性事件(定義見認股權證協議)，以及(Iv)其他未明確考慮到的可能對計劃中所述認股權證的意圖和目的產生不利影響的事件，然而，如果認股權證不會因(A)與合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組有關的任何證券發行而進行調整，則認股權證將不會進行調整。重組或其他類似業務合併，(B)單位根據計劃在生效日期或之後發行任何證券，或在行使這些證券時發行普通股，(C)根據認股權證的行使發行任何普通股，(D)根據任何管理層股票期權激勵或類似計劃發行普通股，(E)向普通股持有人派發現金、財產或證券(普通股除外)的股息或分配，和/或(F)普通股面值的任何變化。

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根據認股權證協議的條款，本公司釐定認股權證的初始行權價為$63.74。2022年4月7日，公司向認股權證代理人發出了初始行權價的通知，認股權證成為公司普通股的可行權證。2022年4月25日左右，認股權證開始在場外交易，交易代碼為“UNTCW”。

有關如何在我們的綜合財務報表中處理認股權證的更多信息，請參閲附註16-衍生工具。

分紅

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司並無派發股息。2023年1月31日，公司派發特別現金股息$10.00每股合計$96.1截至2023年1月20日收盤時，向登記在冊的股東支付100萬美元。

注7-每股收益

下表顯示使用庫存股方法計算所示期間單位公司應佔每股收益的情況：

						收益(虧損) (分子)						加權 股票 (分母)						每股 金額
						(除每股金額外，以千計)
截至2022年12月31日的年度
單位公司每股普通股應佔基本收益						$	148,369					9,874						$	15.03
稀釋性限制性股票單位和股票期權的影響(1)						—						164						(0.25)
單位公司每股普通股攤薄收益						$	148,369					10,038						$	14.78
截至2021年12月31日的年度
單位公司每股普通股應佔基本收益						$	60,647					11,405						$	5.32
稀釋性限制性股票單位的影響(2)						—						115						(0.06)
單位公司每股普通股攤薄虧損						$	60,647					11,520						$	5.26

1.截至2022年12月31日的年度攤薄每股收益計算不包括與以下因素相關的影響355,827已發行股票期權的平均價值為$45.00行權價格和1,822,206平均認股權證價格為$63.74行使價格，因為它們的納入將是反稀釋的。

2.計算截至2021年12月31日的年度每股攤薄收益不包括與以下因素有關的影響361,418已發行股票期權的平均價值為$45.00行使價格，因為它們的納入將是反稀釋的。

注8-應計負債

下表列出了的組件應計負債：

			截至12月31日，
			2022						2021
			(單位：千)
員工成本			$	5,905					$	10,005
租賃運營費用			3,383						3,451
資本支出			6,359						3,962
税費			1,035						3,320
應付利息			40						296
其他			1,994						1,416
應計負債總額			$	18,716					$	22,450

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注9-長期債務和其他長期債務

長期債務

下表列出了長期債務的各個組成部分：

			截至12月31日，
			2022						2021
			(單位：千)
長期債務：
退出信貸協議			—						—
高級信貸協議(1)									19,200

1.單位公司不再合併Superior截至2022年12月31日的資產負債表，如附註2-重要會計政策摘要和附註19-Superior Investment中所述。

退出信貸協議。在出現之日，本公司簽訂了一份經修訂和重述的信貸協議(退出信貸協議)，規定了#美元。140.01億美元優先擔保循環信貸安排(RBL貸款)和1美元40.0(I)本公司、UDC及UPC(合稱借款人)之間的優先擔保定期貸款安排；(Ii)擔保方，包括本公司及其於生效日期已存在的所有附屬公司(Superior及其附屬公司除外)；(Iii)不時與借款方有關的貸款方(湧現貸款人)；及(Iv)BOKF、NA dba Bank of Oklahoma作為行政代理及抵押品代理(以行政代理身分)。退出信貸協議項下借款的到期日為2024年3月1日。退出信貸協議以借款人和擔保人幾乎所有個人和房地產資產的優先留置權為擔保，包括本公司在Superior的所有權權益。

在下面描述的2022年11月1日修正案之前，循環貸款和定期貸款(各自在退出信貸協議中定義)可以是歐洲美元貸款或ABR貸款(各自在退出信貸協議中定義)。屬於歐洲美元貸款的循環貸款的年利率等於適用利息期的調整後Libo利率(如退出信貸協議中所定義)外加525當循環貸款是ABR貸款時，年利率等於備用基本利率(如退出信貸協議中所定義)加425基點。屬於歐洲美元貸款的定期貸款的年利率等於適用利息期的調整後倫敦銀行間同業拆借利率加625基點，而屬於ABR貸款的定期貸款的年利率等於備用基本利率加525基點。

2021年4月6日，公司敲定了退出信貸協議第一修正案。根據第一項修正案，該公司重申其借款基數為#美元。140.0預算外資金融通機制，修訂了某些財務契約，除其他外，獲得了較少的限制性條款，因為它涉及資產處置和這些處置所得收益的使用。

2021年7月27日，本公司敲定了第二次退出信貸協議修正案。根據第二項修訂，本公司獲得確認，在修訂日期前已全額支付定期貸款，並獲得與資產處置有關的一次性豁免。

2021年10月19日，本公司敲定了第三次退出信貸協議修正案。根據第三項修正案，該公司請求並得到批准，將RBL貸款借款基數從#美元減少到#美元。140.02000萬美元至2000萬美元80.0除了與資本支出、必要的對衝和處置某些資產的收益的使用有關的限制性較低的條款外，還修改了某些財務契約。

2022年3月30日，RBL貸款工具借款基數為$80.01000萬美元得到重申。

2022年7月1日，RBL貸款借款基數自動降至#美元31.3由於完成了在附註5-收購和資產剝離中討論的德克薩斯州墨西哥灣沿岸物業出售，收入為100萬美元。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

2022年11月1日，本公司敲定了退出信貸協議第四次修正案。根據第四修正案，(1)RBL貸款借款基數增加到#美元。35.0(Ii)協議的貸款方修改為僅BOKF、NA dba Bank of Oklahoma，以及(Iii)歐洲美元貸款選擇修改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)選擇。在第四修正案之後，循環貸款可以是SOFR貸款或ABR貸款(每種貸款都在退出信貸協議中定義)。屬於SOFR貸款的循環貸款的年利率等於適用利息期的調整後期限SOFR利率(定義見退出信貸協議)外加525基點，而循環貸款是ABR貸款，其年利率等於備用基本利率加425基點。

退出信貸協議要求公司遵守某些財務比率，包括：截至任何財政季度最後一天的淨槓桿率(如退出信貸協議中所定義)不能大於3.25至1.00，截至任何財政季度最後一天的當前比率(如退出信貸協議中所定義)不能小於1.00至1.00，且截至任何財政季度最後一天的利息覆蓋率(如退出信貸協議中所定義)不能低於2.50到1.00。退出信貸協議還包括限制某些資本支出、要求某些對衝活動等條款。退出信貸協議進一步要求公司在每個財年前三個季度結束後45天內提供季度財務報表，並在每個財年結束後90天內提供年度財務報表。截至2022年12月31日，公司遵守了這些公約。

截至2022年12月31日，我們擁有不是長期借款和美元2.7退出信用證協議項下未付信用證的百萬美元。

高級信貸協議。2018年5月10日，Superior簽訂了一份為期五年的200.0百萬優先擔保循環信貸安排，可選擇將信貸金額增加至最高$250.0百萬美元，受某些條件的限制(高級信貸協議)。根據Superior信貸協議借入的金額按Superior選擇的利率計年利息，利率等於(A)LIBOR加適用保證金2.00%至3.25%或(B)備用基本利率(大於(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率，以及(Iii)30天LIBOR利率(定義見上級信貸協議)加1.00%至2.25%.

2022年4月29日，Superior簽訂了經修訂和重新簽署的四年制, $135.0百萬優先擔保循環信貸安排，可選擇將信貸金額增加至最高$200.0百萬美元，受某些條件的限制(經修訂的高級信貸協議)。根據經修訂的Superior信貸協議借入的金額按Superior可選擇的利率計年利息，利率等於(A)經調整期限SOFR加上期限基準適用保證金2.75%至3.75%或(B)基本利率(定義為(一)最優惠利率，(二)30天調整後期限SOFR加1.0%，以及(Iii)聯邦基金利率加0.5%)加上基本利率適用範圍1.75%至2.75%。經修訂的Superior信貸協議下的債務以Superior的某些加工廠和收集系統的抵押留置權等作為擔保。單位並不是經修訂的上級信貸協議的一方，亦不作擔保。

其他長期負債

下表列出了的組件其他長期負債：

			截至12月31日，
			2022						2021
			(單位：千)
資產報廢債務(ARO)負債			$	23,440					$	25,688
工傷賠償			8,344						7,925
合同責任			200						1,788
離職福利計劃			1,110						2,022
氣體平衡負債			4,257						1,090
			37,351						38,513
減：當前部分			3,989						5,574
其他長期負債總額			$	33,362					$	32,939

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

附註10-資產報廢債務

下表列出了我們估計的ARO的活動：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
ARO負債，期初			$	25,688					$	23,356
折扣的增加			1,798						1,892
承擔的責任			22						7
已結清的債務			(1,085)						(1,140)
已售出負債			(7,284)						(1,935)
預算的修訂(1)			4,301						3,507
ARO負債，期末			23,440						25,688
減：當前部分			2,858						2,537
長期ARO負債			$	20,582					$	23,151

1.對封堵風險的估計進行了修訂，以更新上一年用於封堵油井的服務成本和預計封堵日期。

注11-工傷賠償

我們有責任通過我們的自我保險計劃，按照適用的州法律的要求，為工傷索賠提供收入替代和醫療服務，從而獲得工人的創傷賠償金。工人賠償法還對因工作而死亡的工人的倖存者進行補償。我們對創傷傷害索賠的責任是根據我們的精算估計，估計當前工人賠償金的現值。我們的精算計算基於精算預測方法和許多假設，包括索賠發展模式、死亡率、醫療成本和利率。

下表列出了在所示期間內我們的工人賠償責任的活動：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
期間開始時的工人賠償責任			$	7,925					$	10,164
索賠和估值調整			838						(1,834)
付款			(419)						(405)
工期結束時的工人賠償責任			8,344						7,925
減：當前部分			1,070						1,221
長期工傷賠償責任			$	7,274					$	6,704

以上我們的工傷賠償責任是按總額計算的，不包括我們保險單上的預期應收賬款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們在這些保單下的創傷索賠應收賬款為$4.8百萬美元和美元4.0分別為100萬美元，幷包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

附註12-所得税

作為2020年該計劃的結果，公司在美國證券交易委員會下經歷了所有權變更。國內税法(IRC)的382條。在IRC美國證券交易委員會下。382，本公司的税務屬性，尤其是其淨營業虧損結轉，在未來可能會受到各種限制。該公司認為它已經滿足了美國證券交易委員會的要求。382(L)(5)，即我們的税務屬性一般不受美國證券交易委員會的限制。382(A)，並已相應地將這一結果反映在我們的財務報表中。而債務收入的註銷通常被認為是IRC美國證券交易委員會項下的應税收入。108，它為在《美國法典》第11章情況下實現的Codi提供了例外情況。作為這一例外的交換，納税人必須減少某些税收屬性，包括其淨營業虧損結轉、信貸結轉和其資產中未根據IRC美國證券交易委員會確認的Codi金額的計税基礎。108例外。由於IRC美國證券交易委員會而未被識別的CoDI量。108例外情況為$506.3百萬美元。因此，我們的淨營業虧損結轉減少了$456.3百萬美元，我們資產的計税基礎減少了#50.0百萬美元。

下表列出了通過將聯邦法定税率應用於所得税前收入計算的所得税費用與我們在指定期間的有效所得税費用之間的調節：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
通過適用法定税率計算的所得税費用			$	31,228					$	12,772
扣除聯邦福利後的州所得税支出			5,538						2,129
限制性股票短缺			(723)						—
Superior的非控股權益			(1,428)						(3,046)
估值免税額			(43,008)						(16,612)
認股權證負債重估			7,184						4,640
法定耗盡及其他			1,542						290
所得税費用			$	333					$	173

下表列出了該公司在所述期間的所得税撥備總額：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
當期税額：
聯邦制			$	—					$	—
狀態			333						173
			333						173
遞延税金：
聯邦制			—						—
狀態			—						—
			—						—
所得税撥備總額			$	333					$	173

 

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

下表列出了的組件遞延税項資產和負債淨額：

			截至12月31日，
			2022						2021
			(單位：千)
遞延税項資產：
損失準備金和不可扣除的應計項目			$	15,662					$	23,819
淨營業虧損結轉			81,199						94,441
折舊、損耗、攤銷和減值			43,172						68,001
替代性最低税額和研發税收抵免結轉			1,738						1,738
			141,771						187,999
遞延税項負債：
對Superior的投資			(406)						(3,626)
遞延税項淨資產			141,365						184,373
估值免税額			(141,365)						(184,373)
非當期遞延納税負債			$	—					$	—

我們的結論是，遞延税項淨資產很可能不會實現，並已於2022年12月31日和2021年12月31日記錄了全額估值備抵，將遞延税項淨資產減少到零。截至2022年12月31日，本公司自出現日期以來的税前收益仍處於三年淨累計虧損狀態，但我們將繼續評估估值撥備在未來報告期是否合適。可能導致公司得出結論認為其遞延税項淨資產更有可能實現的未來事件或新證據包括但不限於，自出現之日以來的累計歷史税前收益、大宗商品價格的持續走強或改善、鑽井平臺利用率或費率的持續或改善、重大和大規模資產的收購或處置，以及一項或多項未來潛在交易可能導致的應税事件。估值津貼並不禁止本公司利用如果公司確認應納税所得額，應納税屬性。只要本公司擁有遞延税項資產，並繼續斷定其遞延税項淨資產的估值撥備是必要的，本公司將不會有重大遞延所得税支出或利益。

我們在美國聯邦司法管轄區和各州提交所得税申報單。我們在2019年前的幾年內不再接受美國聯邦税務檢查，或在2018年前的幾年內不再接受州税務機關的州所得税檢查。截至12月31日，2022，該公司預計聯邦淨營業虧損結轉#美元。331.4其中百萬美元136.4百萬美元將在以下時間到期2036和2037年。截至2022年12月31日，我們在UPC物業的税基約為$333.8百萬美元。

注13-員工福利計劃

離職福利計劃。於出現日期，董事會通過(I)經修訂及重訂的單位公司及參與附屬公司的離職利益計劃(經修訂的離職利益計劃)、(Ii)經修訂及重訂的單位公司及參與附屬公司的特別離職利益計劃(經修訂的特別離職利益計劃)及(Iii)單位公司及參與附屬公司的離職利益計劃(新的離職利益計劃)。根據該計劃，經修訂的離職福利計劃和經修訂的特別離職福利計劃允許任何一項計劃下享有既得遣散費的前僱員或留用僱員，就其根據破產法第11章獲準提出的離職要求，獲得若干現金付款，並獲得全數補償。

根據該計劃，新的離職福利計劃是一項針對留用僱員的全面離職計劃，包括尚未根據修訂的離職福利計劃或經修訂的特別離職福利計劃授予遣散費的留用僱員。新離職福利計劃為非自願離職的符合條件的僱員提供每年兩週的遣散費，最低為四周，最長為13周。這些福利也是在為公司服務20年後自願離職的。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

2021年11月1日，考慮到資產剝離計劃，修訂了新離職福利計劃(修訂後的新離職福利計劃)，重新定義了哪些員工有權獲得每年兩週的遣散費，最短為四周，最長為13周，並引入了有權獲得相當於四個月基本工資、六個月基本工資或12個月基本工資的新員工羣體，如果非自願離職符合條件的話。經修訂的新離職福利計劃維持自願離職的13周遣散費福利，該福利在向公司提供20年服務後授予。

我們確認了與這些離職計劃的預期付款相關的福利費用#3.9百萬美元和美元3.4在截至2022年12月31日的年度內2021，分別為。

401(K)員工節儉計劃。符合指定服務要求的員工可以向401(K)員工儲蓄計劃繳納其總薪酬的一定百分比，最高不超過指定的最高限額。我們可以將每位員工的供款與現金或普通股進行匹配，最高可達指定的最高限額，可以全額或部分匹配。2020年和2021年計劃年度的匹配捐款以現金形式提供。401(K)僱主配對總支出為$1.4百萬美元和美元1.6在截至2022年12月31日的年度內2021，分別為。

附註14-與關聯方的交易

現任董事的羅伯特·安德森也是GBK公司的高管，GBK公司是一家控股公司，擁有許多能源和工業子公司及附屬公司，包括凱撒·弗朗西斯石油公司和仙人掌鑽井公司。本公司在正常業務過程中，向Kaiser Francis石油公司和仙人掌鑽井公司支付工作利息、聯合利息賬單、鑽井服務和產品採購，並從Kaiser Francis石油公司和仙人掌鑽井公司收取工作利息、聯合利息賬單和合同鑽井服務付款。

下表列出了在指定期間與這些相關方進行的付款活動：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
付款對象：
凱撒·弗朗西斯石油公司			$	5,656					$	5,748
仙人掌鑽探公司			$	—					$	772
收到的付款來源：
凱撒·弗朗西斯石油公司			$	12,869					$	6,237

附註15-基於股票的薪酬

單位公司長期激勵計劃。於生效日期，董事會通過單位公司長期激勵計劃(LTIP)，以激勵本公司及其聯屬公司的僱員、高級管理人員、董事及其他服務提供者。LTIP由薪酬委員會管理，並由董事會或其委員會不時酌情決定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、股息等價物、其他基於股票的獎勵、現金獎勵、業績獎勵、替代獎勵或上述獎勵的任何組合。在某些交易或資本化變更的情況下，根據LTIP進行調整，903,226新普通股的股份根據長期投資協議下的獎勵預留供發行。新普通股在獎勵到期或被取消、沒收、交換、以現金結算或以其他方式終止而未交付為支付行使價或履行與獎勵有關的預扣義務而被扣留的股份和股份的情況下，將再次可根據LTIP下的其他獎勵進行交付。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

下表顯示了在指定期間內確認的基於庫存的報酬費用活動：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
已確認的股票補償費用			$	6,718					$	826
我們石油和天然氣資產的資本化股票補償成本			$	—					$	—
股票薪酬的税收優惠			$	1,646					$	202

下表列出了在所示期間內與未歸屬RSU有關的活動：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022												2021
			數 的股份						加權 平均授予日期 公允價值						數 的股份						加權 平均授予日期 公允價值
未歸屬的RSU，期初			315,529						$	26.71					—						$	—
授與(1)			7,850						30.50						315,529						26.71
既得			(151,341)						26.33						—						—
被沒收			(1,725)						34.00						—						—
未歸屬的RSU，期末(2)			170,313						$	27.15					315,529						$	26.71

1.2022年1月授予的RSU的總授予日期公允價值為$0.2一百萬美元，並在三十個月內按月平均分配。2021年4月授予的RSU的總授予日期公允價值為$1.4百萬和馬甲252022年5月27日、2022年9月3日、2023年9月3日和2024年9月3日。2021年10月授予的RSU的總授予日期公允價值為$7.02022年11月21日、2023年10月1日和2024年10月1日。

2.截至2022年12月31日，與尚未確認的未歸屬RSU相關的總補償成本為$4.2百萬，其加權平均剩餘服務期為1.2好幾年了。

下表總結了本報告所述期間內與未償還股票期權有關的活動：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022												2021
			數 的股份						加權平均 行權價格						數 的股份						加權平均 行權價格
期初未償還股票期權			361,418						$	45.00					—						$	—
授與(1)			13,416						45.00						361,418						45.00
已鍛鍊			(55,668)						45.00						—						—
沒收或過期			—						—						—						—
未償還股票期權，期末(2) (4)			319,166						$	45.00					361,418						$	45.00
可行權股票期權，期末(3) (4)			108,755						$	45.00					—						$	—

1.2022年1月授予的股票期權的總授予日期公允價值為$0.1百萬和100%背心在授予日期的一週年。2021年10月授予的股票期權的總授予日期公允價值為$4.1在2022年10月1日、2023年10月1日和2024年10月1日，每個日期都有100萬和三分之一的背心。

2.截至2022年12月31日未償還的股票期權的加權平均剩餘合同期限為3.7年，合計內在價值為#美元。4.1百萬美元。截至2022年12月31日，與尚未確認的未償還期權相關的總補償成本為#美元。2.7百萬，其加權平均剩餘服務期為1.2好幾年了。

3.截至2022年12月31日可行使的股票期權的加權平均剩餘合同期限為3.8年，合計內在價值為#美元。1.4百萬美元。

4.2023年1月6日，根據LTIP允許的規定，賠償委員會將所有已發行股票期權的行權價調整為#美元。35.00自2023年1月31日起每股支付特別股息。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

附註16-衍生品

商品衍生品

我們已經達成了各種類型的衍生品交易，涵蓋了我們預計的一些天然氣、NGL和石油產量。這些交易旨在通過設定我們將收到的產品價格來減少我們對市場價格波動的敞口。我們對衍生品合同產品的價格、類型和數量的決定在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法以及退出信貸協議中規定的某些要求。截至2022年12月31日，我們的大宗商品衍生品交易包括以下類型的對衝：

•基差互換。我們收到或支付NYMEX結算價加上或減去商品的固定交貨點價格，並在指定交貨點支付或收到公佈的指數價格。我們使用基差互換來對衝NYMEX和其實物交割點之間的價格風險。

•互換。我們收到或支付商品的固定價格，並向交易對手支付或收到浮動市場價格。固定價格付款和浮動價格付款被淨額計算，形成應付或來自交易對手的淨額。

•項圈。項圈包含固定的底價(看跌期權)和上限價格(看漲期權)。如果市場價超過看漲期權執行價或跌破看跌期權執行價，我們將收到固定價格並支付市場價。如果市場價格在看漲期權和看跌期權執行價之間，任何一方都不需要支付任何款項。 

我們不從事出於投機目的的衍生品交易。我們不需要向我們的交易對手提交任何現金抵押品不是抵押品已於2022年12月31日公佈。

截至2022年12月31日，以下非指定對衝未平倉：

剩餘期限

商品

簽約量

加權平均水平 掉期的固定價格

簽約市場

1月23日-2月23日

天然氣互換

27,627MMBtu/天

$9.14

IF-NYMEX(HH)

1月23日-12月23日

天然氣互換

22,000MMBtu/天

$2.46

IF-NYMEX(HH)

1月23日-3月23日

天然氣基差互換

25,000MMBtu/天

$(0.17)

NGLP TEXOK

1月23日-2月23日

原油互換

1,339Bbl/天

$95.40

WTI-NYMEX

1月23日-12月23日

原油互換

1,300Bbl/天

$43.60

WTI-NYMEX

認股權證

在確定初始行使價格之前，我們在綜合資產負債表上確認認股權證的公允價值為衍生負債，負債的變化在我們的綜合經營報表中報告為認股權證公允價值變動損失。2022年4月7日，公司遞交了關於首筆美元的通知63.74行權價格導致權證符合股權工具的定義。因此，我們在未經審計的簡明綜合經營報表中確認認股權證負債的公允價值變化，並將美元重新分類。49.1截至2022年4月7日，在未經審計的簡明綜合資產負債表上，對資本的負債超過面值的權證負債為100萬美元。認股權證將繼續報告為超過面值的資本，不再受未來公允價值調整的影響。

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

下表列出了截至確定日期在我們的綜合資產負債表上確認的負債：

												截至2022年12月31日的餘額
						資產負債表分類						已提交 毛收入						的效果 編織成網						已提交 網絡
												(單位：千)
資產：
當前商品衍生品						流動衍生資產						$	8,547					$	(8,547)					$	—
長期商品衍生品						非流動衍生資產						—						—						—
衍生工具資產總額												$	8,547					$	(8,547)					$	—
負債：
當前商品衍生品						流動衍生負債						$	32,113					$	(8,547)					$	23,566
長期商品衍生品						非流動衍生負債						—						—						—
認股權證法律責任						認股權證法律責任						—						—						—
衍生負債總額												$	32,113					$	(8,547)					$	23,566

												截至2021年12月31日的餘額
						資產負債表分類						已提交 毛收入						的效果 編織成網						已提交 網絡
												(單位：千)
負債：
當前商品衍生品						流動衍生負債						$	40,876					$	—					$	40,876
長期商品衍生品						非流動衍生負債						17,855						—						17,855
認股權證法律責任						認股權證法律責任						19,822						—						19,822
衍生負債總額												$	78,553					$	—					$	78,553

下表列出了所示期間綜合業務報表中與衍生工具有關的活動：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：萬人)
衍生品損失			$	(63,610)					$	(97,615)
為大宗商品衍生品支付的現金結算			(98,775)						(44,591)
衍生品虧損減去大宗商品衍生品支付的現金結算			$	35,165					$	(53,024)
認股權證公允價值變動虧損			$	(29,323)					$	(18,937)

附註17-公允價值計量

現有的投入決定了我們用來衡量我們合併財務報表中資產和負債的公允價值的估值技術。公允價值計量根據計量中使用的投入的可觀測性被分為三個不同級別之一。這些級別摘要如下：

•第1級--可觀察到的投入，例如相同資產和負債在活躍市場的報價。

•第2級--其他可觀察到的價格輸入，如不活躍市場的報價，或截至報告日期直接或間接可觀察到的其他輸入，包括源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的輸入。

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•第3級--通常不可觀察到的投入，是根據現有的最佳信息開發的，可能包括我們自己的內部數據或關於市場參與者如何評估此類資產和負債的估計。

經常性公允價值計量

下表列出了截至確定日期的經常性公允價值計量：

			截至2022年12月31日的餘額
			1級						2級						3級						總計
			(單位：千)
財務負債：
商品衍生品負債			$	—					$	23,566					$	—					$	23,566
認股權證法律責任			—						—						—						—
			$	—					$	23,566					$	—					$	23,566

			截至2021年12月31日的餘額
			1級						2級						3級						總計
			(單位：千)
財務負債：
商品衍生品負債			—						58,731						—						58,731
認股權證法律責任			—						—						19,822						19,822
			$	—					$	58,731					$	19,822					$	78,553

以下方法和假設用於估計上表中資產和負債的公允價值。有幾個不是2級和3級金融資產(負債)之間的轉移。

商品衍生品。我們使用基於NYMEX期貨指數的估計貼現現金流計算來衡量我們的原油和天然氣掉期和套圈的公允價值。我們認為公允價值體系內的這些第2級計量是因為模型中的投入在商品衍生合約的期限內基本上是可觀察到的，而且類似商品衍生合約的報價市場價格廣泛存在。

根據我們在2022年12月31日的估值，我們確定與我們的大宗商品衍生品交易對手有關的非履行風險並不重要。

擔保責任。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量權證的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型的關鍵輸入包括股價、行權價格、預期期限、無風險利率、波動率和股息收益率。我們認為這是公允價值體系內的第三級計量，因為估計波動率一般無法觀察到，需要管理層的估計。

下表列出了我們的經常性第3級公允價值計量在所列期間的活動：

 

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
期初			$	19,822					$	885
認股權證負債變動損失			29,323						18,937
超過面值的資本的認股權證負債的重新分類			(49,145)						—
期末			$	—					$	19,822

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其他金融工具的公允價值

我們已使用現有的市場信息和估值方法來確定其他金融工具的估計公允價值。在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。使用不同的市場假設或估值方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。

綜合資產負債表中現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他流動資產及流動負債的賬面價值因屬短期性質而接近其公允價值。

根據我們目前可用於類似條款和到期日的信貸協議債務的借款利率，並考慮到我們的不良表現風險，我們信貸協議下於2022年12月31日的長期債務將接近其公允價值。這筆債務被歸類為2級。

非金融工具的公允價值

阿羅。按公允價值計算的ARO初始計量採用貼現現金流技術，並基於與財產和設備相關的未來報廢成本的內部估計。在計算ARO時使用的重要3級輸入包括封堵成本和剩餘儲量壽命。附註10--資產報廢債務中提供了該公司ARO活動的摘要。

基於股票的薪酬。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權和SARS的公允價值，而我們的限制性股票授予的價值是基於授予日期的收盤價。布萊克-斯科爾斯模型的關鍵假設包括股價、行權價格、預期期限、無風險利率、波動性和股息收益率。我們認為這是公允價值體系內的第三級計量，因為估計波動率和預期期限通常無法觀察到，需要管理層的估計。

減損。非經常性公允價值計量也適用於確定我們長期資產和商譽的公允價值。我們記錄了非現金減值費用，如附註3-減值中進一步討論的。這些資產的公允價值計量被歸類為第三級計量，因為貼現現金流模型需要使用重大不可觀察的投入。 

附註18-租契

經營租約。我們通過不可撤銷的租賃協議成為承租人，承租的財產和設備主要包括辦公空間、土地、車輛和用於我們的運營和行政職能的設備。

2021年9月，我們簽訂了總部辦公空間的運營租賃協議，在租賃開始時產生了使用權資產和負債$8.41000萬美元。

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下表列出了截至2022年12月31日我們的經營租賃負債的到期日、加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率：

						金額
						(單位：千)
截至12月31日，
2023						$	1,999
2024						2,004
2025						2,044
2026						1,472
2027						—
2028年及以後						—
未來付款總額						7,519
減去：利息						879
未來最低經營租賃付款的現值						6,640
減：當前部分						1,605
長期經營租賃付款總額						$	5,035
加權平均剩餘租賃年限(年)						3.7
加權平均貼現率(1)						6.7		%

1.我們的加權平均貼現率代表租賃中隱含的利率，或與租賃剩餘期限相等的期限的遞增借款利率。

融資租賃。於2014年內，Superior簽訂融資租賃協議20具有初始項的壓縮機七年了以及以以下價格購買資產的選擇權10在期限結束時其當時公平市場價值的%。這些融資租賃的折現率為4.0%，標的資產計入天然氣收集和加工設備。Superior以#美元收購了租賃資產3.02021年5月為1.2億美元。

下表顯示了我們綜合資產負債表上的經營和融資租賃資產和負債：

						資產負債表分類						2022年12月31日						2021年12月31日
												(單位：千)
資產
經營性租賃使用權資產						使用權資產						$	6,551					$	12,445
租賃使用權資產總額												$	6,551					$	12,445
負債
流動負債：
經營租賃負債						流動經營租賃負債						$	1,605					$	3,791
非流動負債：
經營租賃負債						經營租賃負債						5,035						8,677
租賃總負債												$	6,640					$	12,468

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合併財務報表附註--(續)

下表列出了我們在所示期間的運營和融資租賃的總租賃成本的組成部分：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
租賃總成本的構成：
短期租賃成本(1)			$	10,650					$	12,898
經營租賃成本			3,278						4,546
融資租賃資產攤銷			—						1,248
融資租賃負債利息			—						33
總租賃成本			$	13,928					$	18,725

1.短期租賃成本包括與我們的石油和天然氣部門相關的資本化金額$1.8百萬美元和美元1.5截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

下表列出了與我們的運營和融資租賃相關的補充現金流信息：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
在經營租賃中支付的現金			$	3,210					$	4,605
融資租賃的現金支付			$	—					$	3,216
確認租賃負債以換取新的經營性租賃使用權資產			$	909					$	11,155

附註19-卓越的投資

在……上面2018年4月3日，我們賣出了50由OPTrust共同擁有的控股公司SP Investor Holdings，LLC(SP Investor)以及由全球私人市場投資管理公司Partners Group管理和/或提供諮詢的基金的所有權權益的百分比。Superior根據經修訂及重新簽署的有限責任公司協議(協議)及經修訂及重新簽署的主服務及營運協議(MSA)進行管治及管理。MSA位於我們的全資子公司SPC Midstream Operating，L.L.C.(運營商)和Superior之間。作為運營商，我們向Superior提供運維支持、會計、法律和人力資源等服務，每月服務費為$0.3百萬美元。蘇必利的債權人對我們的一般信用沒有追索權。單位不是Superior信用協議的一方，也不擔保Superior的信用協議。Superior的信貸協議下的債務由Superior的某些加工廠和收集系統的抵押留置權等擔保。

分配。該協議規定了未來如何在單位公司和SP Investor(成員)之間分配分配。在2021年12月31日之前，可用現金(根據協議的定義)的分配通常在成員之間平均分配，屆時單位承諾花費#美元的三年期限150.0在Granite Wash/Buffalo Wlow地區鑽探油井的1000萬(鑽探承諾量)結束。各單位用於鑽探承諾額的總金額為#美元。24.6百萬美元。因此，SP Investor將獲得與2021年12月31日之後的期間相關的100%可用現金分配，直至美元72.71,000萬鑽探承諾調整金額(定義見協議)得到滿足。

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下表列出了Superior在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內向每個成員支付的分配：

日期			收件人			金額
2022
2022年10月31日			SP投資者			$16.2百萬
2022年7月29日			SP投資者			$13.9百萬
2022年4月29日			SP投資者			$10.5百萬
2022年1月31日			單位公司			$9.5百萬
2022年1月31日			SP投資者			$9.5百萬
2021
2021年10月29日			單位公司			$7.0百萬
2021年10月29日			SP投資者			$7.0百萬
2021年7月30日			單位公司			$3.8百萬
2021年7月30日			SP投資者			$3.8百萬
2021年4月30日			單位公司			$12.3百萬
2021年4月30日			SP投資者			$12.3百萬

Superior還向SP Investor支付了$11.12023年1月，將剩餘的鑽探承諾額調整金額減少到20.91000萬美元。

銷售活動。2023年4月1日之後，任一成員均可啟動將Superior出售給第三方的程序或清算Superior的資產(出售事件)。在銷售活動中，協議通常要求向SP Investor提供超過其原始美元的累計分配300.0百萬美元的投資足以為SP投資者提供7在向單位進行任何清算分配之前，其對上級的內部出資回報率。截至2022年12月31日，清算分配首先支付給SP投資者$335.2SP Investor需要100萬美元才能達到其7%清算內部收益率障礙，達到這一點，單位將有權獲得最高$335.2剩餘的清算分派中的百萬美元，以滿足聯檢組的7%清算內部收益率障礙，以及按照協議規定支付的任何剩餘清算分配。

於2023年2月21日，吾等與SP Investor訂立函件協議(“函件協議”)，根據該協議，本公司已同意出售其所有50擁有Superior的%所有權權益，為$20.0百萬美元。信函協議規定，SP Investor將向單位支付$12.0成交時為百萬美元，8.0在聯檢組履行某些持續的契約義務和其他習慣條件的前提下，在不遲於完成後12個月內支付遞延收益100萬美元。

整合。從2018年4月3日到2022年3月1日，我們將Superior視為可變利益實體(VIE)，因為股權持有人(單位公司和SP Investor)作為一個集團缺乏在沒有運營商的情況下的控制權。該協議和MSA賦予我們權力，通過對運營商的共同控制，指導對Superior的運營業績影響最大的活動。因此，該單位被視為主要受益人，併合並了Superior的財務狀況、經營業績和現金流。

從2022年3月1日起，運營商的員工被轉移到Superior，MSA被修改和重述，以刪除運營商向Superior提供的運營服務。共享服務的月度服務費沒有變化。指導對Superior經營業績影響最大的活動的權力現在由股權持有人(單位公司和SP Investor)分享，而不是由運營商持有。在這些修訂之後，Superior不再有資格成為VIE，我們不再合併Superior截至2022年3月1日及之後的財務狀況、經營業績和現金流。

我們隨後使用假設清算賬面價值(HLBV)方法將我們對Superior的投資作為權益法投資進行會計處理。這是一種資產負債表方法，用於計算假設金額單位的變化，如果Superior在每個期間結束時按賬面價值清算，SP投資者將有權獲得，並根據期間作出的任何貢獻和收到的分配進行調整。年內，我們在Superior的投資沒有確認任何股權收益截至2022年12月31日。

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權益法投資於Superior的估計公允價值。截至出現之日，結合ASC主題852項下的重新開始會計，重組，單位在Superior的所有權權益應佔淨權益的估計公允價值為$14.8百萬. 自那時以來，該股已從上級收到累計分配金額為$32.6按HLBV法確認為單位應佔淨收入的淨收入為100萬美元。截至2022年3月1日，在Superior解除合併後，我們在Superior的留存權益法投資的公允價值估計為$1.71000萬美元。為了估計這一公允價值，我們使用幾何布朗運動模擬了Superior的總股本價值在潛在銷售流程啟動日期期間的路徑。然後，使用相關的無風險利率將每個證券類別的期望值(即所有模擬的平均值)貼現為現值。這些模擬反映了受上述鑽探承諾調整金額影響的預測未來現金分配，以及每個投資者在潛在出售事件中的未來清算偏好，也如上所述。我們認為這是公允價值層次結構中的第三級計量，因為貼現模擬模型需要使用重大的不可觀察的投入。

我們認出了一張$13.1在截至2022年3月31日的三個月內因解除合併而產生的百萬美元虧損1.7截至2022年3月1日，我們對Superior的留存權益法投資的估計公允價值為100萬歐元，以及Superior在分拆前歸屬於單位所有權權益的淨權益。

卓越的資產負債表披露。以下金額反映了在我們截至2021年12月31日的合併資產負債表中合併的高級資產負債表賬户，不包括公司間應收賬款和應收賬款單位，這是我們合併Superior財務狀況的最後報告日期：

			十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
流動資產：
現金和現金等價物			$	17,246
應收賬款			42,628
預付費用和其他			1,263
流動資產總額			61,137
財產和設備：
氣體收集和處理設備			274,748
運輸設備			2,801
			277,549
減少累計折舊、損耗、攤銷和減值			53,792
淨資產和設備			223,757
使用權資產			3,485
其他資產			2,226
總資產			$	290,605
流動負債：
應付帳款			$	34,010
應計負債			5,292
當期經營租賃負債			1,450
其他長期負債的流動部分			1,548
流動負債總額			42,300
長期債務			19,200
經營租賃負債			2,036
總負債			$	63,536

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分支機構活動。UPC與Superior的石油和天然氣收入總計$67.11000萬美元和300萬美元48.0在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內分別為1000萬美元。UPC與Superior的天然氣收集和處理費用總計為$2.71000萬美元和300萬美元3.3在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內分別為1000萬美元。在Superior被單位合併期間，這項活動的一部分被取消。

附註20-承付款和或有事項

環境

我們通過識別現有問題和評估潛在的責任來管理我們對將要收購的物業的環境責任的風險敞口。我們還在全公司範圍內進行定期審查，以確定我們環境風險概況的變化。這些審查評估是否存在可能的責任、其金額以及發生該責任的可能性。除其他事項外，通過考慮任何可能的補救措施的增量直接成本和預計將大量時間直接投入任何可能的補救措施的員工的比例成本來確定任何潛在的責任。由於涉及對已購買物業的評估，根據已發現的環境問題的嚴重程度，我們可能會將某一物業排除在收購範圍之外，要求賣方對該物業進行補救，使其達到我們的滿意程度，或同意承擔該物業的補救責任。

作為一家合同鑽探商，我們歷史上沒有經歷過重大的環境責任，因為這種風險的最大部分是由運營商承擔的。我們承擔的任何債務都很小，並在鑽井平臺在現場期間得到了解決。這些成本包含在鑽井的直接成本中。

訴訟

本公司在正常業務過程中可能受到訴訟和索賠的影響，這些訴訟和索賠可能包括環境、健康和安全問題、與客户的商業糾紛或更多與僱傭有關的常規索賠。當負債可能且金額可合理估計時，本公司應計提該等項目。隨着新信息的獲得，或由於類似事項的法律或行政裁決或適用法律的變化，公司關於結果的可能性和估計損失金額(如果有)的結論可能會發生變化。雖然我們投保了各種風險，但不能保證保險的性質和金額在任何情況下都足以補償我們因未來的法律訴訟而產生的責任。

2021年2月，UPC敲定了一項和解協議，金額為#美元。2.12013年，與俄克拉荷馬州比弗縣的一口油井有關的鑽探費用為1.6億美元。出現了某些經營問題，油井中的一名工作權益所有者提起訴訟，聲稱聯合石油公司的行為違反了聯合經營協議規定的義務，給油井所有者造成了損害。此案於2019年1月開庭審理，陪審團做出了有利於工作權益所有者的裁決，判給2.41000萬美元的損害賠償，包括判決前和判決後的利息。UPC對判決提出上訴，並最終敲定了和解協議，而案件正等待俄克拉荷馬州民事上訴法院的審查。

注21-信用風險和主要客户的集中度

我們的金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，主要是與各種石油和天然氣公司的貿易應收賬款。由於我們的客户羣眾多，我們的信用風險被認為是有限的，我們通常不需要與我們的應收賬款相關的抵押品。

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下表顯示了佔我們每個細分市場收入10%以上的第三方客户：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
石油和天然氣(1):
CVR能源公司			10%						11%
鑽探：
響尾蛇E&P，LLC			19%						15%
Coterra能源公司			15%						*
公民能源III，有限責任公司			14%						20%
土石運營，有限責任公司			12%						11%
EOG資源公司			11%						21%
斯勞森勘探公司			*						12%
中流(2):
ONEOK，Inc.			36%						37%
西南能源，LP			15%						*
對稱能量解有限責任公司			14%						*
Range Resources公司			*						11%
科赫能源服務公司			*						10%

*收入佔該部門收入的比例不到10%。

1)有關與Superior的關聯活動的信息，請參閲附註19-Superior Investment

2)此表中顯示的截至2022年12月31日的年度的中游金額反映了2022年3月1日之前兩個月的卓越活動。

我們集中了一家銀行的一筆現金。2.8百萬美元和美元36.6分別截至2022年和2021年12月31日。我們還集中了現金等價物#美元。134.7百萬美元和美元76.0截至2022年12月31日，由美國政府和美國國債組成的兩隻貨幣市場基金分別為100萬隻，而現金等價物為1美元27.0截至12月31日，其中一隻基金的投資金額為100萬美元，2021.

使用衍生工具涉及交易對手不能滿足交易財務條件的風險。我們在2022年12月31日的衍生品估值中考慮了關於我們交易對手的這種不履行風險和我們自己的不履行風險，並確定當時不存在重大風險。我們唯一的大宗商品衍生品交易對手俄克拉荷馬銀行的衍生品負債淨額的公允價值為#美元。23.62022年12月31日。

附註22-行業細分信息

我們有三個主要業務部門，在能源行業內提供不同的產品和服務：

•石油和天然氣-石油和天然氣部門從事石油、NGL和天然氣資產的收購、開發和生產。

•合同鑽探-合同鑽探部門從事油氣井的陸上合同鑽探。

•中流-中游部分為第三方和我們自己的賬户購買、銷售、收集、加工和處理天然氣和天然氣。我們目前擁有50在Superior於2022年3月1日解除合併後(如附註2-重要會計政策摘要及附註19-Superior投資所述)，我們將繼續將我們對Superior的權益法投資及相關收益計入我們的中游業務。

我們根據營業收入評估每個合併部門的業績，營業收入的定義是營業收入減去營業費用以及折舊、損耗、攤銷和減值。我們在美國以外沒有石油和天然氣生產或其他業務。

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下表提供了有關我們每個細分市場的運營和資產的信息：

						截至2022年12月31日的年度
						石油和天然氣						合同鑽探						中流(5)						公司和其他						淘汰(5)						合併總數
						(單位：千)
收入：(1)
石油和天然氣						$	326,238					$	—					$	—					$	—					$	(10,756)					$	315,482
合同鑽探						—						147,740						—						—						(370)						147,370
天然氣收集和處理						—						—						83,198						—						(525)						82,673
總收入						326,238						147,740						83,198						—						(11,651)						545,525
費用：
運營成本：
石油和天然氣						93,859						—						—						—						(509)						93,350
合同鑽探						—						105,608						—						—						(221)						105,387
天然氣收集和處理						—						—						73,771						—						(11,383)						62,388
總運營成本						93,859						105,608						73,771						—						(12,113)						261,125
折舊、損耗和攤銷						11,780						6,416						5,614						333						—						24,143
減損						—						—						—						—						—						—
一般和行政						—						—						—						24,033						611						24,644
(收益)資產處置損失						—						(8,404)						—						37						—						(8,367)
總運營費用						105,639						103,620						79,385						24,403						(11,502)						301,545
營業收入(虧損)						220,599						44,120						3,813						(24,403)						(149)						243,980
其他收入(支出)：
利息收入						—						—						—						2,642						—						2,642
利息支出						—						—						(179)						(268)						—						(447)
衍生品損失						—						—						—						(63,610)						—						(63,610)
認股權證公允價值變動虧損						—						—						—						(29,323)						—						(29,323)
Superior的解固損失						—						—						—						(13,141)						—						(13,141)
重組項目，淨額						—						—						—						(127)						—						(127)
其他						1,520						53						17						1,310						—						2,900
其他收入(費用)合計						$	1,520					$	53					$	(162)					$	(102,517)					$	—					$	(101,106)
所得税前收入(虧損)						$	222,119					$	44,173					$	3,651					$	(126,920)					$	(149)					$	142,874
可識別資產：
石油和天然氣(2)						$	145,711					$	—					$	—					$	—					$	(148)					$	145,563
合同鑽探						—						94,559						—						—						—						94,559
可確認資產總額(3)						145,711						94,559						—						—						(148)						240,122
其他公司資產(4)						—						—						1,658						227,475						—						229,133
總資產						$	145,711					$	94,559					$	1,658					$	227,475					$	(148)					$	469,255
資本支出：						$	21,037					$	11,134					$	1,167					$	406					$	(148)					$	33,596

1.石油和天然氣的收入出現在一個時間點上。合同鑽探以及天然氣收集和加工的收入是隨着時間的推移而產生的。

2.石油和天然氣資產包括石油和天然氣資產、海水處理系統和其他非全額成本池資產。

3.可識別資產是單位在每個行業部門的運營中使用的資產。

4.其他公司資產主要是現金和現金等價物、運輸和其他設備，以及我們的高級權益法投資。

5.包括2022年3月1日解除合併前兩個月的高級活動，如附註2-重要會計政策摘要和附註19-高級投資中所述。截至2022年12月31日的年度內，Superior的獨立總收入和總運營成本為528.8百萬美元和美元452.1分別為100萬美元。

84

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目錄表

單位公司及附屬公司

合併財務報表附註--(續)

						截至2021年12月31日的年度
						石油和天然氣						合同鑽探						中流						公司和其他						淘汰						合併總數
						(單位：千)
收入：(1)
石油和天然氣						$	272,231					$	—					$	—					$	—					$	(47,999)					$	224,232
合同鑽探						—						76,107						—						—						—						76,107
天然氣收集和處理						—						—						341,674						—						(3,297)						338,377
總收入						272,231						76,107						341,674						—						(51,296)						638,716
費用：
運營成本：
石油和天然氣						83,221						—						—						—						(3,297)						79,924
合同鑽探						—						60,973						—						—						—						60,973
天然氣收集和處理						—						—						286,199						—						(51,515)						234,684
總運營成本						83,221						60,973						286,199						—						(54,812)						375,581
折舊、損耗和攤銷						24,612						6,308						32,566						840						—						64,326
減損						—						—						10,673						—						—						10,673
一般和行政						—						—						—						21,399						3,516						24,915
(收益)資產處置損失						171						(10,143)						49						(954)						—						(10,877)
總運營費用						108,004						57,138						329,487						21,285						(51,296)						464,618
營業收入(虧損)						164,227						18,969						12,187						(21,285)						—						174,098
其他收入(支出)：
利息收入						—						—						—						2						—						2
利息支出						—						—						(924)						(3,342)						—						(4,266)
衍生品損失						—						—						—						(97,615)						—						(97,615)
認股權證公允價值變動虧損						—						—						—						(18,937)						—						(18,937)
重組項目，淨額												—						—						(4,294)						—						(4,294)
其他						187						57						(844)						1						—						(599)
其他收入(費用)合計						$	187					$	57					$	(1,768)					$	(124,185)					$	—					$	(125,709)
所得税前收入(虧損)						$	164,414					$	19,026					$	10,419					$	(145,470)					$	—					$	48,389
可識別資產：
石油和天然氣(2)						$	203,796					$	—					$	—					$	—					$	(4,917)					$	198,879
合同鑽探						—						78,554						—						—						(78)						78,476
天然氣收集和處理						—						—						290,605						—						(269)						290,336
可確認資產總額(3)						203,796						78,554						290,605						—						(5,264)						567,691
其他公司資產(4)						—						—						—						66,227						(4,441)						61,786
總資產						$	203,796					$	78,554					$	290,605					$	66,227					$	(9,705)					$	629,477
資本支出：						$	17,752					$	2,877					$	24,316					$	340					$	—					$	45,285

1.石油和天然氣的收入出現在一個時間點上。合同鑽探以及天然氣收集和加工的收入是隨着時間的推移而產生的。

2.石油和天然氣資產包括石油和天然氣資產、海水處理系統和其他非全額成本池資產。

3.可識別資產是單位在每個行業部門的運營中使用的資產。

4.其他公司資產主要是現金和現金等價物、短期投資、運輸設備、傢俱和設備。

85

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目錄表

補充石油和天然氣披露

(未經審計)

本文提供的補充數據反映了我們所有石油和天然氣生產活動的信息。我們的石油和天然氣業務基本上都位於美國。

資本化成本

下表列出了與我們的石油和天然氣活動相關的資本化成本：

			截至12月31日，
			2022						2021
			(單位：千)
已證明的性質(1)			$	177,134					$	225,014
未探明的物業(正在開發中的油井)			6,953						422
			184,087						225,436
累計折舊、損耗、攤銷和減值			(76,077)						(64,966)
淨資本化成本			$	108,010					$	160,470

1.列報減少合併資本化成本的任何部門間抵銷的毛數。有關部門間剔除的詳細信息，請參閲附註22-行業部門信息。

石油和天然氣資產收購、勘探和開發活動產生的成本

下表列出了在所述期間內與我們的石油和天然氣活動有關的費用：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
獲得未經證實的財產			$	3,963					$	522
已獲證明的性質			—						—
探索			—						—
發展			16,070						16,279
資產報廢債務			3,018						478
已發生的總成本			$	23,051					$	17,279

未經證實的物業不受攤銷影響，涉及的物業並非個別重大，主要由租賃購置成本組成。與這些物業相關的評估過程尚未完成，因此，公司無法估計何時將這些成本計入攤銷計算。

下表列出了在所述期間內在部門間淘汰之前生產活動的業務結果：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
			(單位：千)
生產活動的收入			$	314,554					$	223,681
生產成本			(73,736)						(62,443)
折舊、損耗、攤銷和減值			(11,192)						(24,261)
			229,626						136,977
所得税(費用)福利			45						168
生產活動的經營結果(不包括公司間接費用和融資成本)			$	229,671					$	137,145

86

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目錄表

下表列出了已探明石油、NGL和天然氣儲量的估計數量，以及已探明和未開發石油、NGL和天然氣儲量淨數量的變化：

			石油(MBbls)						NGL(MBbls)						燃氣(McF)						總計(MBOE)
2021
已探明的已開發和未開發儲量：
年初			8,267						15,208						144,391						47,541
對先前估計數的修訂(1)			2,651						8,723						103,866						28,685
擴展和發現			218						93						961						471
現有探明油田的加密儲量			713						293						2,158						1,366
就地購買礦物			—						—						—						1
生產			(1,615)						(2,624)						(29,012)						(9,074)
銷售額(3)			(1,215)						(169)						(1,725)						(1,672)
2021年12月31日的淨探明儲量			9,019						21,525						220,640						67,318
已探明已開發儲量，2021年12月31日			9,019						21,525						220,640						67,318
已探明未開發儲量，2021年12月31日			—						—						—						—
2022
已探明的已開發和未開發儲量：
年初			9,019						21,525						220,640						67,318
對先前估計數的修訂(2)			73						1,884						29,295						6,840
擴展和發現			189						133						2,551						747
現有探明油田的加密儲量			54						18						1,773						368
就地購買礦物			—						—						—						—
生產			(1,281)						(2,148)						(24,211)						(7,464)
銷售額 (3)			(373)						(1,280)						(17,639)						(4,593)
2022年12月31日的淨探明儲量			7,681						20,132						212,409						63,215
已探明已開發儲量，2022年12月31日			7,681						20,132						212,409						63,215
已探明未開發儲量，2022年12月31日			—						—						—						—

1.對先前估計的修正主要是由於未升級的12個月平均產品價格的變化，與2020年12月31日的定價相比，石油、天然氣和天然氣的平均價格分別上漲了約68%、136%和82%。

2.對先前估計的修正主要是由於未升級的12個月平均產品價格的變化，與2021年12月31日的定價相比，石油和天然氣的平均價格分別上漲了約41%和77%。

3.關於分別在截至2022年和2021年12月31日的年度內剝離的資產的討論，請參閲附註5-收購和剝離。

對石油、天然氣和天然氣儲量的估計需要對油藏工程數據進行廣泛的判斷。為這種估計賦予貨幣價值並不會減少這種儲量估計的主觀性和不斷變化的性質。事實上，由於對開採速度和時間以及開發和生產儲量所產生的成本進行了額外的估計，使得披露中固有的不確定性更加嚴重。因此，本報告提供的信息是主觀的，由於涉及判斷，可能無法與其他石油和天然氣生產商提交的估計數相比較。此外，由於價格和成本沒有保持不變，也沒有考慮價格或成本的上升或下降，因此結果不一定表明估計的已探明儲量的估計公平市場價值，也不一定表明估計的未來現金流量。

折現未來淨現金流(煙霧)的標準化衡量標準是使用12個月平均價格和年終成本計算的，這些成本根據與現有已探明石油、NGL和天然氣儲量有關的永久性差異進行了調整。未來所得税費用考慮税法法定税率。

87

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目錄表

下表列出了未來現金流量貼現的標準化計量的組成部分：

			2022						2021
			(單位：千)
未來現金流入			$	2,918,116					$	1,977,529
未來生產成本			(1,142,754)						(835,430)
未來開發成本			(1,724)						—
未來所得税費用			(355,350)						(185,395)
未來淨現金流			1,418,288						956,704
估計現金流量的時間，每年有10%的折扣			(633,263)						(385,560)
與已探明石油、天然氣和天然氣儲量有關的未來現金流貼現的標準化計量			$	785,025					$	571,144

下表列出了未來現金流量貼現的標準計量的主要變化來源：

			2022						2021
			(單位：千)
生產的石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產成本			$	(240,818)					$	(161,238)
價格和生產成本的淨變動			377,923						334,291
修訂數量估計數和改變生產時間			109,772						320,774
擴展、發現和改進恢復，降低相關成本			34,121						45,019
估計未來開發成本的變化			(1,615)						—
在此期間發生的先前估計成本			—						—
就地購買礦物			—						—
礦產銷售到位			(28,704)						(4,161)
折扣的增加			65,826						19,306
所得税淨變動			(84,421)						(87,078)
時間和其他方面的變化			(18,203)						(88,791)
淨變化			213,881						378,123
年初			571,144						193,021
年終			$	785,025					$	571,144

關於計算煙霧時使用的假設及其固有侷限性的某些信息將在下文中討論。我們認為，這些信息對於正確理解和評估所提供的數據是必不可少的。

用於計算霧霾的假設不一定反映出我們對實際收入的預期，這些收入既不是來自這些儲備，也不是它們的現值。為儲量估算過程賦予貨幣價值並不會減少儲量估算的主觀性和不斷變化的性質。在確定現值時會出現額外的主觀性，因為必須估計儲量的開採率。除了預測未來固有的困難外，與預期生產率的差異可能是由於我們無法控制的因素造成的，例如無意中的開發延誤、環境問題或價格變化或監管控制。此外，儲量估值假定所有儲量都將按產量處置。然而，出售現有儲備等其他因素可能會影響最終變現的金額。

2022年12月31日的未來現金流是通過應用2022年12個月平均未升級價格$93.67每桶石油和美元6.36每立方米天然氣，然後根據價格差異進行調整，在我們每種石油和天然氣資產的估計壽命內。NGL定價以每桶石油定價的百分比進行估計。今後的價格變動只在年底時存在的合同安排所規定的範圍內予以考慮。

未來的生產和開發成本是根據現有經濟狀況的延續，通過估計年底已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的開發和生產所產生的支出來計算的。

88

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目錄表

未來所得税支出的計算方法是將適當的年終法定税率應用於與已探明石油、天然氣和天然氣儲量相關的未來税前現金流量減去我們物業的税基。未來的所得税支出還包括與我們已探明的石油、天然氣和天然氣儲量相關的永久性差額和税收抵免。

在使用和解釋上述數據時應謹慎行事。隨着未來幾年的生產，所顯示的結果可能會有很大不同，因為生產業績、石油價格和成本可能會發生變化。

第9項：報告會計和財務信息披露中與會計師的變更和分歧

沒有。

項目9A。控制和程序

我們的管理層，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，並不期望我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)(披露控制)或我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。我們監控我們對財務報告的披露控制和內部控制，並在必要時進行修改；我們在這方面的意圖是，隨着系統的變化和條件的需要，對財務報告的披露控制和內部控制將進行修改。

信息披露控制和程序的評估

截至本報告所述期間結束時，我們在管理層的監督和參與下進行了一次評估，包括我們的首席執行官和D首席財務官，根據交易所法案規則13a-15，我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)所定義的對財務報告的充分內部控制。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這次評估的結果，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年12月31日的季度內，對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

沒有。

89

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目錄表

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

90

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目錄表

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

關於我們的執行官員的信息

下表和所附文本列出了某些信息，具體如下2023年3月14日，令人擔憂任命我們的每一位高管和我們子公司的某些高管。任何官員與選舉官員所依據的任何其他人之間沒有任何安排或諒解。

名字

年齡

擔任的職位

菲利普·B·史密斯

71

董事自2020年9月3日起擔任董事長，總裁自2020年10月22日起擔任首席執行官

安德魯·E·哈丁

45

總裁副書記、總法律顧問，2020年10月27日起，2005年3月至2020年10月27日，副總法律顧問，2004年8月至2005年3月工作人員律師

託馬斯·D·賽爾

58

2021年6月23日起擔任首席財務官兼財務總監；2020年12月31日起擔任首席會計官；2020年10月22日至2021年6月23日擔任臨時首席財務官

克里斯托弗·K·梅內菲

45

總裁，單位鑽井公司，2020年11月9日至今

史密斯先生2020年9月3日被任命為董事會成員，2020年9月8日成為董事長。2020年10月，股份公司董事會任命他為總裁、首席執行官。在被任命為單位董事會成員之前，他自2002年以來一直是個體户。Smith先生於2007至2015年間擔任Eagle Rock Energy LP董事會成員。史密斯先生是獲獎能源公司的首席執行官兼董事長，1999年他與天然氣合作伙伴共同創立了該公司，直到該公司於2002年與Magnum Hunter Resources合併。史密斯還曾擔任浪潮西部石油公司的首席執行官，直到1997年該公司被出售給HS Resources。他擁有俄克拉荷馬州立大學機械工程理學學士學位和塔爾薩大學工商管理碩士學位。2023年2月23日，菲利普·B·史密斯通知公司董事會，決定自2023年3月31日起辭去總裁兼公司首席執行官一職。他辭職的決定是因為他希望把更多的時間花在他的非營利性項目和其他努力上。史密斯先生將繼續擔任董事會主席。

哈丁先生2004年8月加入該股，擔任工作人員律師。2005年3月，他被提升為副總法律顧問。2020年10月，晉升為總裁副祕書長、總法律顧問。哈丁先生於2001年在貝勒大學獲得工商管理學士學位，並於2004年在塔爾薩大學法學院獲得法學博士學位。他是俄克拉荷馬州律師協會的成員。他也是俄克拉荷馬州石油聯盟董事會成員，並擔任法律委員會主席。

賽爾先生2020年10月加入該股，擔任臨時首席財務官。2020年12月，他還成為首席會計官(CAO)，並於2021年6月成為首席財務官、CAO兼主計長。從2020年3月到2020年10月，他擔任退休社區蒙特羅公司的首席財務官。2016年至2020年3月，賽爾先生擔任SemGroup Corporation的首席財務官兼財務總監，該公司是一家集集散、運輸、倉儲、分銷、營銷和其他中游服務為一體的公司。1996年至2016年，賽爾在Williams Companies，Inc.工作，在那裏他在財務和會計方面擔任過幾個不同的管理職位。賽爾先生於1987至1996年間在德勤任職。賽爾先生以優異成績畢業於羅伯茨大學，獲得會計學學士學位。他是一名註冊會計師。

梅內菲先生2020年11月被任命為單位鑽井公司總裁。2012年5月至2020年4月，他在陸上石油和天然氣合同鑽井服務公司獨立合同鑽井公司擔任業務開發部高級副總裁。在此之前，他在羅文公司工作了超過15年，在那裏他擔任了許多運營和管理職務，包括從2006年到2012年的董事市場部。梅內菲先生畢業於牛津密西西比大學，獲得心理學學士學位。他擁有南衞理公會大學考克斯商學院的企業金融學研究生證書。

91

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目錄表

有關我們董事的信息

T下表及附文列出了截至2023年3月14日有關本公司董事會(以下簡稱“董事會”)每位成員的某些信息。第一組目前有一個空缺。

名字

年齡

董事

委員會的成員 董事會

術語 過期

主要職業

自.以來

集團化

羅伯特·R·安德森

65

2020

第二部分：

2024

高管，GBK公司，俄克拉荷馬州塔爾薩

艾倫·J·卡爾

52

2020

第二部分：

薪酬(主席) 戰略交易

2024

DRIVETRAIN，LLC首席執行官，紐約市

菲爾·弗羅利希

68

2020

第二部分：

審計

2024

普雷斯科特資本管理公司管理合夥人，俄克拉何馬州塔爾薩

史蒂文·B·希爾德布蘭德

68

2008

I

審計(主席) 戰略交易

2023

投資，俄克拉荷馬州塔爾薩

菲利普·B·史密斯

71

2020

第二部分：

2024

總裁，俄克拉荷馬州塔爾薩單位公司首席執行官兼董事會主席

安德烈·維羅納

44

2020

I

戰略交易(主席) 審計、薪酬

2023

Saye Capital Management的SPECTRUM基金投資組合經理，總部位於加利福尼亞州雷東多海灘

安德森先生自2010年以來一直是GBK Corporation的高管，GBK Corporation是一家控股公司，擁有眾多能源行業子公司和附屬公司，包括在國內擁有廣泛上游油氣權益的Kaiser Francis Oil Company和Cactus Drilling Company，後者是國內一家主要的合同鑽井公司，在許多私人董事會任職，包括2017年被哈里伯頓收購的Summit ESP。在2002至2010年間，Anderson先生主要從事個人投資，專注於油氣供應/需求基本面，同時擔任堪薩斯大學化學與石油工程委員會顧問。1998年，他是私有的Sapient Energy Corp的聯合創始人兼首席執行官，該公司隨後於2002年被出售給切薩皮克能源公司(Chesapeake Energy)。在Sapient任職期間，安德森先生還積極參與了IPAA的資本市場委員會。在成立Sapient Energy之前，Anderson先生曾在Kaiser-Francis石油公司工作，從1984年到1997年，他擔任過不同的職位，承擔着越來越多的責任。1980年從堪薩斯大學化學工程學士學位畢業後，他在阿莫科生產公司工作到1984年。董事會和委員會服務的屬性、經驗和資格：能源行業經驗、高管專長、企業家專長；資本市場專長。

卡爾先生自2013年9月以來，他一直是獨立信託服務公司Drivetrain，LLC的管理成員兼首席執行官。他一直是一名陷入困境的投資和扭虧為盈的專業人士，在本金投資、顧問委託和董事會服務方面擁有25年的經驗，包括在美國和歐洲的複雜金融重組和重組。2003年至2013年，卡爾在戰略價值夥伴公司管理董事，這是一家專注於不良債務和私募股權機會的全球投資公司。卡爾的職業生涯始於Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLC和Ravin，Sarasohn，Baumgarten，Fisch&Rosen的企業重組諮詢。1992年，他在布蘭代斯大學獲得經濟學和社會學學士學位，1995年在杜蘭法學院獲得法學博士學位。卡爾先生目前在以下上市公司擔任董事的職務：西爾斯控股公司(自2018年起)、紐萊克資本合夥公司(自2019年起)和悦享科技有限公司(自2022年以來)。卡爾不再擔任董事公司職務，但在過去五年中擔任董事董事的上市公司包括：阿特拉斯鋼鐵有限公司；泰克公司；潮水公司；MidStates石油公司；Verso公司；麥克德莫特國際公司；以及J.C.Penney公司的子公司J.C.Penney公司。董事會和委員會服務的屬性、經驗和資格：行政領導經驗；複雜的金融重組和重組專業知識；金融分析專業知識；董事董事會服務經驗；以及法律專業知識。

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目錄表

弗羅利希先生1992年成立普雷斯科特資本管理公司，此後一直擔任管理合夥人。這家總部位於俄克拉荷馬州的對衝基金專注於中小盤股。弗羅利希曾是總部位於塔爾薩的齊格弗裏德公司的總裁，現在是國際會計師事務所安永的税務主管。他於1976年獲得俄克拉荷馬大學經濟學學士學位，1980年在德克薩斯大學奧斯汀分校獲得工商管理碩士學位，1993年在塔爾薩大學獲得法學博士學位。為了填補史密斯先生辭職造成的空缺，董事會於2023年2月28日任命菲爾·弗羅利希為臨時首席執行官，自2023年4月1日起生效，直至任命繼任者。董事會和委員會服務的屬性、經驗和資格：行政和創業經驗；會計、投資、商業和法律專業知識。

希爾德布蘭德先生自2008年3月以來一直從事個人投資。他於2008年從汽車租賃公司美元節儉汽車集團(紐約證券交易所代碼：DTG)退休，自1997年以來一直擔任該公司的執行副總裁總裁和首席財務官。在此之前，希爾德布蘭德先生曾在美元節儉的子公司節儉租車系統有限公司擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。希爾德布蘭德先生於1987年加入節儉租車系統公司，擔任副總裁兼財務主管，1989年成為首席財務官。1980年至1987年，希爾德布蘭德先生在油田供應企業富蘭克林供應公司工作，擔任過多個職位，包括財務總監總裁和副財務長總裁。1976年至1980年，希爾德布蘭德先生在會計師事務所Coopers&Lybrand工作，最近擔任審計主管。希爾德布蘭德擁有俄克拉荷馬州立大學會計學學士學位，是一名註冊會計師。董事會和委員會服務的屬性、經驗和資格：會計和財務方面的經驗和專業知識，包括多年註冊會計師經驗；審計委員會財務專家資格；上市公司高管領導經驗，包括戰略規劃、美國證券交易委員會報告、薩班斯-奧克斯利法案合規、投資者關係、企業風險管理、高管薪酬、公司合規、內部審計、銀行設施、私募債務交易和與評級機構合作的經驗。

史密斯先生的傳記資料列於上述有關人員的資料一節。A董事會和委員會服務的資歷、資歷和資歷：行政領導經驗和行業熟悉度；創業和商業經驗；工程背景。

維羅納先生自2013年以來，一直擔任Saye Capital Management的投資組合經理，這是一家總部位於加利福尼亞州雷東多海灘的機會主義信貸對衝基金。他管理着投資組合中的企業部分，主要投資於高收益和不良債券，重點是重組和其他事件驅動的機會。2009年至2013年，維羅納在Gleacher&Company的投資銀行部任職，最近擔任副總裁。在Gleacher，他專注於中端市場企業，為客户提供庭內和庭外重組、融資和併購交易方面的建議。在加入Gleacher之前，他是GSC Partners公司信貸部的高級助理。維羅納先生的職業生涯始於太平洋投資管理公司(PIMCO)的可轉換債券和結構性信貸部門。他以優異成績畢業於加州大學洛杉磯分校，獲得經濟學學位。維羅納是私人公司愛瑞科國際的董事合夥人，擔任該公司的審計主席。 從2020年11月至2021年10月，他擔任上市公司Lonestar Resources US Inc.的董事，在那裏他擔任審計主席和薪酬委員會成員。董事會和委員會服務的屬性、經驗和資格：複雜投資和證券化經驗；金融分析專業知識；併購專業知識；重組經驗；董事經驗。

披露高管或董事參與破產相關事宜

董事史蒂文·B·希爾德布蘭德在我們根據破產法第11章提起訴訟時是董事公司的會員。

在過去的十年裏，董事菲爾·弗羅裏奇也曾在一家申請破產的公司擔任高管或董事高管。

董事艾倫·J·卡爾是一名重組專業人士，在過去十年裏，他曾在許多公司申請破產期間或之後擔任過董事會成員。

公司治理與董事會事務

一般管治事宜

我們的商業行為和道德準則可在Https://unitcorp.com/investor-relations/#governance 此外，如有需要，亦可免費向公司祕書索取副本。我們已經並將繼續在我們的網站上發佈對我們的商業行為和道德準則的任何修改或豁免，這些修改或豁免是美國證券交易委員會規則需要披露的。

每年，我們的董事和高管都被要求填寫一份董事和高管問卷，其中要求披露董事或高管或他或她的直系親屬與我們有直接或間接重大利益的任何交易。我們的首席執行官和總法律顧問負責解決任何在我們的其他政策下無法解決的利益衝突。

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目錄表

我們有三個董事會委員會：審計委員會、薪酬委員會和戰略交易委員會。每個委員會的章程可以在我們網站的治理頁面上找到，上面鏈接了。

審計委員會財務專家

董事會已指定希爾德布蘭德、弗羅利希和維羅納為美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家。

董事提名程序的實質性變化

自上次發佈以來，我們的董事提名程序沒有實質性的變化。

第11項.高管薪酬

2022年董事薪酬

我們的董事會薪酬是由我們的一羣債券持有人在2020年重組過程中確定的，2023年保持不變。該小組研究了董事對那些規模與我們破產後縮減的公司類似的公司的薪酬，以確定董事的建議薪酬。

2022年董事現金薪酬

支付給我們董事(包括員工董事)的2022年現金薪酬的各個組成部分如下：

年度定額			$65,000
董事會成員任職的每個委員會的年度聘用費			$10,000
擔任董事會主席的額外報酬			$15,000
報銷出席股東、董事會和委員會會議的費用			是
2022年現任董事的現金薪酬總額(不包括報銷)的範圍			65,000美元至95,000美元

2022年董事股權獎

根據單位公司長期激勵計劃(“LTIP”)，我們可以向我們的董事發放股權獎勵。有關2022年期間授予非僱員董事的股權獎勵的信息，請參閲董事薪酬表。有關董事員工史密斯先生在2022年期間獲得的股權獎勵的信息，請參閲薪酬摘要表。

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目錄表

董事薪酬表

下表顯示了我們每一位非僱員董事在2022年收到的總薪酬。

2022年的董事薪酬
名字(1)			賺取的費用 或 已繳入 現金(2) ($)			庫存 獎項(3) ($)			選擇權 獎項(3) ($)			非股權 激勵 平面圖 補償 ($)			不合格 延期 補償 收益 ($)			所有其他 補償 ($)			總計 ($)
(a)			(b)			(c)			(d)			(e)			(f)			(g)			(h)
羅伯特·R·安德森			65,000			239,425			67,482			—			—			—			371,907
艾倫·J·卡爾			85,000			—			—			—			—			—			85,000
菲爾·弗羅利希			75,000			—			—			—			—			—			75,000
史蒂文·B·希爾德布蘭德			85,000			—			—			—			—			—			85,000
安德烈·維羅納			95,000			—			—			—			—			—			95,000

1.不包括董事菲利普·B·史密斯，他也是一名被任命的高管，他的薪酬，包括董事的薪酬，在薪酬彙總表中列出。

2.代表2022年因在董事會或董事會委員會任職而賺取的現金薪酬。

3.包括在“股票獎勵”及“期權獎勵”欄內的金額代表限制性股票單位和期權獎勵分別根據FASB ASC主題718“股票補償”計算，其中不包括估計沒收的影響。股票獎勵金額是基於我們普通股在授予日的收盤價。有關計算期權獎勵價值時使用的估值假設的討論，請參閲本年度報告10-K表格中包含的我們綜合財務報表的附註15。總額包括授予安德森先生的7850個限制性股票單位和13416個期權獎勵，以提供與公司出售其勘探和生產部門至多所有資產有關的諮詢服務。受限制的股票單位從授予之日起一個月起按月等額分期付款，並將在授予日起30個月內全部歸屬。該等購股權自授出日期起計一年內按每股45.00美元100%行使，並於授出日期後三十個月屆滿。2023年1月6日，根據LTIP允許的條款，補償委員會將所有已發行股票期權的行權價調整為每股35.00美元，自2023年1月31日起生效，以計入當日支付的特別股息。諮詢合同的期限為六個月，此後每一個月續簽一次，直到正式終止。

高管薪酬

概述

梅內菲先生和博德先生2022年薪金已確定我們的首席執行官於2020年10月根據當時被認為是當前的市場水平進行了D。史密斯先生最初沒有工資，從2021年6月開始，他獲得了每年12,000美元的名義工資，這一工資是為了允許他參加我們的醫療保險計劃。LTIP於2021年10月向被任命的高管授予限制性股票單位獎勵(RSU)和股票期權獎勵，並於2022年12月確定年度獎金。

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目錄表

2022年薪酬彙總表

下表列出了關於我們的近地天體在所述財政年度支付、分配或賺取的賠償金的信息：

薪酬彙總表
名稱和主要職位			年			薪金(1) ($)			獎金(1) ($)			庫存 獎項(2) ($)			選擇權 獎項(3) ($)			所有其他 補償(4) ($)			總計 ($)
(a)			(b)			(c)			(d)			(e)			(f)			(g)			(h)
菲利普·B·史密斯，首席執行官兼總裁			2022			12,001			—			—			—			80,000			92,001
			2021			6,500			600			1,374,659			669,089			80,000			2,130,848
克里斯托弗·K·梅內菲，總裁，單位鑽井公司			2022			300,015			150,000			—			—			19,873			469,888
			2021			300,000			100,000			571,540			335,365			24,628			1,331,533
卡爾·博德，高級副總裁，單位石油公司總工程師			2022			255,882			175,000			—			—			25,807			456,689
			2021			236,764			11,838			416,364			244,313			23,551			932,830

1.遞延薪酬在賺取的年度中列出。從2021年6月16日起，史密斯先生開始領取每月1,000美元的名義工資，這筆工資是為了允許他參加我們的醫療保險計劃。

2.包括在“股票獎勵”欄中的金額代表授予日期的限制性股票單位根據FASB ASC第718主題“股票補償”計算，其中不包括估計沒收的影響。這筆金額是根據我們普通股在授予日的收盤價計算的。史密斯在2021年4月27日獲得了18,168股限制性股票，授予日期的公允價值為每股12.90美元。史密斯和其他兩家近地天體都於2021年10月21日獲得了限制性股票單位，授予日期的公允價值為每股34.00美元。所示數額並不代表向近地天體支付的數額。

3.“期權獎勵”欄中包含的金額代表根據FASB ASC主題718“股票補償”計算的授予日總公允價值，但不包括任何估計沒收的影響。艾斯。有關計算這些價值時使用的估值假設的討論，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表附註15。所示數額並不代表向近地天體支付的數額。

4.本欄目中2022年項目的組成部分詳見下表：

名字			董事薪酬(a) ($)			高管傷殘保險費 ($)			401(K)匹配(b) ($)			私家車 津貼 ($)			俱樂部會員資格 ($)			“所有其他補償”合計 ($)
菲利普·B·史密斯			80,000			—			—			—			—			80,000
克里斯托弗·K·梅內菲			—			2,764			12,001			—			5,109			19,874
卡爾·博德			—			7,607			12,200			6,000			—			25,807

A.反映作為董事會成員和主席的服務所賺取的或以現金支付的費用。

匹配是用現金進行的。

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目錄表

2022年底的傑出股權獎

下表列出了有關我們的近地天體在2022年底尚未獲得的股權獎勵的信息：

財政年度結束時的傑出股票獎勵

期權大獎

股票大獎

名字

可行使的未行使期權標的證券數量 (#)

未行使期權標的證券數量--不可行使(1) (#)

期權行權價(2) ($)

期權到期日

尚未歸屬的股份或股票單位的數目(3) (#)

未歸屬的股份或股票單位的市值 (4) ($)

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

(g)

菲利普·B·史密斯

19,564

39,128

45.00

10/21/2026

29,717

1,719,426

克里斯托弗·K·梅內菲

9,806

19,612

45.00

10/21/2026

11,206

648,379

卡爾·博德

—

14,287

45.00

10/21/2026

8,164

472,369

1.每一項期權授予都有五年的期限。期權獎勵於2021年10月21日授予，並於10月1日分三次等額行使ST分別為2022年、2023年和2024年。截至2022年12月31日，期權行權價為每股45.00美元。

2.2023年1月6日，根據LTIP允許的條款，薪酬委員會將期權行權價調整為每股10.00美元至35.00美元，以計入2023年1月31日支付的特別股息。

3.尚未歸屬的限制性股票單位的歸屬時間表如下：對於Menefee先生和Bode先生以及史密斯先生持有的33,538股股份，獎勵將分三次等額授予2022年11月21日、2023年10月1日和2024年10月1日；史密斯先生還有一筆18,168股的額外獎勵，分別在2022年5月27日、2022年9月3日、2023年9月3日和2024年9月3日分四次等額授予。

4.市值是根據我們普通股的市場價值57.86美元確定的，這是我們普通股在2022年12月30日，也就是一年中最後一個交易日在場外粉色交易所的報價收盤價。

第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

董事及行政人員

下表顯示了截至2023年3月14日，我們的普通股由每一位現任董事、每一位NEO以及所有現任董事和高管作為一個羣體實益擁有的普通股數量，除非另有説明，否則所有股份都是直接擁有的：

由我們的董事和高管持有的股票
實益擁有人姓名或名稱			普通股 (a)			可行使的期權 和 *RSU歸屬 在60天內完成 (b)			總計 (c)
羅伯特·R·安德森			12,748			13,939 (1)			26,687
艾倫·J·卡爾			—			—			—
菲爾·弗羅利希(2)			—			—			—
史蒂文·B·希爾德布蘭德			—			—			—
菲利普·B·史密斯			20,264			19,564			39,828
安德烈·維羅納			—			—			—
克里斯托弗·K·梅內菲			—			9,806			9,806
卡爾·博德			3,129			—			3,129
全體董事和高級管理人員(8人)(3)			36,141			43,309			79,450

1.代表2023年1月7日歸屬的13,416個股票期權，以及根據安德森先生2022年1月與公司的諮詢合同條款歸屬的限制性股票單位，如下：2023年4月7日的261股，2023年5月7日的261股。

2.Frohlich先生管理着普雷斯科特集團資本管理公司，該公司擁有3,517,707股股票，約佔我們截至2023年3月14日普通股已發行和已發行普通股的36%，如下表所述，但不包括在Frohlich先生的本表股份計算中。

3.沒有任何高管或董事個人擁有超過1%的已發行和流通股普通股，我們的高管和董事作為一個整體也沒有。所有權百分比是基於我們在2023年3月14日發行的普通股和流通股的數量。

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目錄表

持有我們普通股5%以上的股東

這張表格列出了我們所知的唯一持有我們普通股5%以上的股東對我們普通股的受益所有權的信息。持有我們普通股超過5%的人不需要向美國證券交易委員會提交所有權報告。

持有我們普通股5%以上的股東
姓名和地址			量與質 實益所有權的 (1)			班級百分比 (2)
普雷斯科特集團資本管理有限責任公司 1924年尤蒂卡大街南1120號套房 俄克拉荷馬州塔爾薩74104			3,517,707			36.26%
加拿大皇家銀行全球資產管理公司。 RBC中心 威靈頓西街155號，2300號套房 加拿大安大略省多倫多M5V 3K7			922,623			9.59%
NYL Investors LLC 麥迪遜大道51號 紐約，紐約10010			623,361			6.48%

1.Prescott Group Capital Management，LLC和NYL Investors LLC的實益所有權已於2023年3月得到股東的確認。加拿大皇家銀行全球資產管理公司的信息基於2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的13G時間表。提供的信息僅用於報告目的，不應被解釋為承認實際受益所有權。

2.基於截至2023年3月14日我們普通股的已發行和已發行股票數量。

根據股權補償計劃授權發行的證券，截至2022年12月31日

根據股權補償計劃獲授權發行的證券
計劃類別			在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(1) (a)			未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(2) ($) (b)			根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(3) (c)
證券持有人批准的股權補償計劃			—			—			—
未經證券持有人批准的股權補償計劃			698,213			45.00			290,142
總計			698,213			45.00			290,142

1.包括323,379股RSU，所有這些股份都沒有得到證券持有人的批准。我們的長期激勵計劃得到了必要債權人的批准，作為我們重組計劃的一部分，該計劃於2020年8月6日由美國破產法院的命令確認。我們LTIP的具體條款如下。

2.不包括在歸屬(A)欄所列的RSU時可發行的股份，其沒有加權平均行使價格。2023年1月6日，根據LTIP允許的條款，補償委員會將期權行權價調整為每股10.00美元至35.00美元，以計入2023年1月31日支付的特別股息。

3.代表根據我們的長期激勵計劃可供發行的股票。

長期激勵計劃的具體條款

概述。我們的LTIP是在重組過程中採用的，並於2020年9月3日生效。以下是LTIP的主要條款摘要。此摘要不完整。有關LTIP的更多信息，請參閲該計劃的全文，該計劃是作為我們於2020年9月10日提交的8-K表格的當前報告的證據提交的。

LTIP的目的是吸引、留住和激勵公司及其關聯公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和其他服務提供商。LTIP規定，董事會或董事會委員會可不時酌情授予期權、特別提款權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、股息等價物、其他基於股票的獎勵、現金獎勵、業績獎勵、替代獎勵或這些獎勵的任何組合。

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目錄表

在根據長期投資政策進行若干交易或資本變動的情況下作出調整後，重組後公司新普通股的903,226股已預留每股面值0.01美元(“股票”)，以供根據長期投資政策將予發行的獎勵發行。根據LTIP可供交付的股份將來自(I)授權但未發行的股票；(Ii)本公司庫房持有的股票；或(Iii)本公司重新收購的先前發行的股票。受獎勵到期或被取消、沒收、交換、以現金結算或以其他方式終止而未交付為支付行使價或履行與獎勵有關的預扣義務而扣留的股份的股票，將再次可通過發行LTIP項下的其他獎勵來交付。

LTIP下的合資格獲獎者包括於授權日為本公司或其聯營公司高級管理人員或僱員的任何個人，以及為本公司或其聯屬公司提供服務的任何其他個人，包括其一名董事。從公司休假的員工被認為有資格獲得長期激勵計劃下的獎勵。

行政管理。LTIP由我們的賠償委員會管理E，它有酌情決定根據該計劃可向哪些個人授予獎勵、我們的股票數量或每次獎勵所需的現金金額、獎勵的類型、此類獎勵的授予方式以及適用於獎勵的其他條件。薪酬委員會有權澄清、解釋或解決長期税務優惠或任何授標協議任何條文中的含糊之處，並通過其認為必要或適當的規則、表格、文書及指引，以管理長期税務優惠。如果授權不違反任何適用的法律，委員會可以將其權力授權給小組委員會、董事或高級官員。

協議。根據LTIP授予的獎勵將由獎勵協議證明，該協議提供了與此類獎勵相關的附加條款和條件，由薪酬委員會酌情決定。如果LTIP的規定與任何此類授標協議之間有任何衝突，則以LTIP的規定為準。

獎項類型。長期獎勵計劃下可提供的獎勵類型包括：

•期權--這些期權包括激勵性股票期權(“ISO”)，旨在滿足ISO對《國税法》第422節的定義，以及非法定期權，即任何不屬於ISO的期權。淨額結算和無現金行使是可用的付款方式。於授出日期後十年內不得行使任何購股權，如持有本公司或其附屬公司所有類別股票總投票權超過10%的人士，則自授出日期起計五年內不得行使購股權。

•股票增值權--股票增值權是指在行使股票增值權時，有權獲得相當於股票在行使當日的公允市值超過香港特別行政區授予價格的股票市值與香港特別行政區行使的股票數量的乘積的數額。自批地之日起十年內，任何特區均不得行使。

•限制性股票-限制性股票是在某些限制和沒收風險的情況下授予的股票。在限售期內，收受人不得轉讓、出售、質押、套期保值、質押、保證金或以其他方式抵押股票。

•限制性股票單位(“RSU”)-RSU是在特定期間結束時獲得股票、現金或股票和現金的組合的贈款，可能包括薪酬委員會施加的任何限制。RSU的結算將在特定期間歸屬或到期時進行，並將通過交付相當於到期結算的RSU數量的股票數量，或現金支付相當於到期結算的RSU數量的指定數量的股票的公平市場價值，或由薪酬委員會確定的兩者的組合來完成。

•股票獎勵-股票獎勵是不受限制的股票，可以作為紅利、額外補償或以薪酬委員會決定的金額和條款代替現金。

•股息等價物-股息等價物是指獲得現金、股票或其他獎勵或其他財產的權利，其價值相當於就指定數量的股票支付的股息，或其他定期付款。與另一項獎勵有關而授予的股息等價物將受到與產生股息的獎勵相同的限制或沒收風險，並將在該獎勵既得並賺取之前不會支付。

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目錄表

•其他基於股票的獎勵-薪酬委員會可授予由薪酬委員會決定的以股票計值或應支付、全部或部分價值參考股票、或以其他方式基於股票或與股票相關的其他獎勵，包括可轉換或可交換債務證券、可轉換或可交換為股票的其他權利、股票購買權、價值和付款取決於公司業績或薪酬委員會決定的其他因素的獎勵，以及參考股票賬面價值或本公司關聯公司的證券價值或業績進行估值的獎勵。

•現金獎-現金獎是以現金計價的獎項。

•替代獎勵-薪酬委員會可根據LTIP或公司或關聯公司的其他計劃授予獎勵，以替代或交換任何其他獎勵。替代獎可在合併、合併或收購另一實體或另一實體的資產時授予。

•績效獎勵--薪酬委員會可以根據一個或多個業務標準或個人績效標準以及與每個標準相關的一個或多個目標績效水平來授予LTIP下的獎勵。條件或目標可能基於公司的業務標準、綜合基礎和/或公司的特定附屬公司或業務單位。條件和目標可以在絕對或相對的基礎上設定，不同的獲獎者可能會有所不同。如果發生了薪酬委員會預期會對適用的績效條件產生重大影響的重大事件，薪酬委員會可以修改績效條件。履約期限由薪酬委員會酌情決定，但不得超過十年。確定歸屬的金額將在適用履約期最後一天所包括的下一年的次年3月15日之前支付。和解可以現金、股票或其他獎勵或財產的形式，由薪酬委員會決定。補償委員會可酌情增加或減少獎勵。

預提税金。本公司或其聯屬公司可扣留支付應付或可能應付的税款所需的金額，並採取其他行動，按薪酬委員會全權酌情釐定的金額，支付與任何獎勵有關的預扣税款及其他税務義務。

裁決的可轉讓性. 除非賠償委員會允許轉讓給直系親屬或家族信託基金(或類似實體)，或根據家庭關係法令轉讓，否則期權和特別提款權只能由參與者在有生之年行使，或由遺囑或繼承法和分配法傳遞給這些權利的人行使。除非通過遺囑或世襲和分配法則，否則不得轉讓ISO。如果p根據賠償委員會在裁決協議中的規定，裁決可以不加考慮地轉讓給直系親屬或相關的家庭信託、有限合夥或類似實體，或按照補償委員會不時制定的條款和條件轉讓，並且可以根據合格的家庭關係令轉讓裁決。

根據授權書付款的形式及時間。支付方式可由賠償委員會酌情決定，包括現金、股票、其他獎勵或財產，並可一次性、分期或延期支付，只要獎勵協議中規定了延期或分期付款的基礎。付款可包括為分期付款或延期付款貸記或支付合理利息的規定，或就以股票計價的分期付款或延期付款支付股息等價物或其他金額的規定。

股票獎勵的形式。根據LTIP的裁決，本公司的股票或其他證券可以薪酬委員會認為適當的任何方式證明，包括證明股票、賬簿記賬、電子或其他方式，並應受到薪酬委員會認為適當或適用法律要求的限制。適當的傳説將被銘刻。

裁決的調整。在發生合併、合併、重組、資本重組、股票分紅、股票拆分、反向股票拆分或類似事件或交易等公司事件或交易的情況下，薪酬委員會可對獎勵進行某些調整，包括根據長期股權投資計劃或特定獎勵可能發行的股票的數量和種類的替代或調整，適用於未完成獎勵的授權價或購買價，以及適用於長期股權投資計劃或未完成獎勵的其他價值決定。如果我們的控制權發生變化(如LTIP所定義)，薪酬委員會可以(但沒有義務)對尚未支付的賠償的條款和條件進行調整，包括但不限於：

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目錄表

•加速裁決的授予和可行使性，包括對加速裁決施加一個時限，在時限之後，裁決下的權利終止；

•贖回或承擔全部或部分獎勵，公允價值或無價值，取決於獎勵類型和公司股票在控制權變更時的價格；

•取消裁決仍受限制，不支付賠償金；

•在委員會認為適當的情況下對未完成獎勵進行調整，以反映控制權變更或其他此類事件，包括由繼承公司或繼承公司的母公司或子公司替換、承擔或延續獎勵。

根據《長期投資促進計劃》授予的股票轉讓限制。在進行任何符合資格的公開發售前，本公司有優先認購權及購買選擇權，向不再為本公司僱員或服務提供者的LTIP參與者購買股份，詳情見LTIP第9節。適當的股票圖例將被刻上，以表示上述轉讓限制。此外，如LTIP第9節所述，與LTIP中定義的符合條件的公開發行有關，根據LTIP授予的公司股票的持有者可能被限制在此類發行之日後的一段指定的“禁售期”內轉讓這些股票。

《國税法》第409A條。根據LTIP授予的獎勵旨在但不要求遵守《國税法》第409a條(“第409a條”)。賠償委員會可以調整賠償金的支付時間，以符合LTIP中定義的第409a節和“非限制性遞延賠償規則”的要求。LTIP規定，如此定義的非限定遞延補償規則通過引用併入LTIP並控制LTIP或任何授標協議。

追回。LTIP和根據其授予的所有賠償均受公司可能採取的任何追回政策的約束，這些政策可能會導致在某些不當行為的情況下減少、取消、沒收或補償。

修訂及終止。薪酬委員會可在未經公司股東或LTIP參與者同意的情況下，隨時修訂或終止LTIP或任何獎勵協議，但任何修訂或更改，包括任何股份限額的增加，如有任何聯邦或州法律或法規的要求，均須經股東批准。委員會可酌情決定將計劃的變更提交股東批准。未經受影響參與者同意，委員會不得采取行動大幅削弱參與者在長期投資促進計劃或任何裁決下的權利，但與任何細分、合併、資本重組、控制權變更或其他重組有關的任何調整不得被視為對任何參與者的權利造成實質性不利影響。在2030年9月3日之後，將不會根據LTIP頒發任何獎項。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

公司與其高級管理人員、董事及其聯繫人之間的某些交易

現任董事的羅伯特·安德森也是GBK公司的高管，GBK公司是一家控股公司，擁有許多能源和工業子公司及附屬公司，包括凱撒·弗朗西斯石油公司和仙人掌鑽井公司。本公司在正常業務過程中，向Kaiser Francis石油公司和仙人掌鑽井公司支付工作利息、聯合利息賬單、鑽井服務和產品採購，並從Kaiser Francis石油公司和仙人掌鑽井公司收取工作利息、聯合利息賬單和合同鑽井服務付款。2022年和2022年，向凱撒·弗朗西斯石油公司支付的款項總額分別為570萬美元和570萬美元2021，而2022年和2022年期間收到的付款總額分別為1290萬美元和620萬美元2021，分別為。2022年沒有向仙人掌鑽井公司支付任何款項，而2022年向仙人掌鑽井公司支付的款項為80萬美元2021年。此外，於2022年1月7日(“授予日期”)，安德森先生與本公司簽訂了一份諮詢合同。根據諮詢合同的條款，安德森先生同意提供與該公司出售其勘探和生產部門最多所有資產有關的諮詢服務，以換取7850個限制性股票單位和13,416個股票期權的獎勵，這些股票期權的總估計授予日公平價值為30萬美元。受限制的股票單位從授予之日起一個月起按月等額分期付款，並將在授予日起30個月內全部歸屬。該等購股權自授出日期起計一年內按每股45.00美元100%行使，並於授出日期後三十個月屆滿。2023年1月6日，根據LTIP允許的條款，補償委員會將所有已發行股票期權的行權價調整為每股35.00美元，自2023年1月31日起生效，以計入當日支付的特別股息。諮詢合同的期限為六個月，此後每一個月續簽一次，直到正式終止。

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目錄表

董事獨立自主決心

我們的普通股沒有在任何國家的交易所上市，也沒有在任何對我們的董事會或其任何委員會提出獨立性要求的交易商間報價服務中報價。根據紐約證券交易所的公司治理標準，如果董事(或在某些情況下，董事的直系親屬)已經或在過去三年中與我們、我們的外部或內部成員具有某些關係或從屬關係，則董事不符合獨立資格。編輯或其他與我們有業務往來的公司。

董事會已經決定，根據紐約證券交易所的標準，我們所有的董事，除了史密斯先生、弗羅利希先生和安德森先生之外，都是獨立的。董事會認定，沒有任何獨立董事與我們有任何重大關係，可能會損害該個人的獨立性。史密斯先生不被認為是獨立的董事，因為他被聘為我們的高管之一。Frohlich先生不被認為是獨立的，因為根據他對Prescott Group Capital Management LLC的管理，他被認為是關聯公司。截至2023年3月14日，Prescott Group Capital Management LLC控制着我們約36%的已發行和已發行普通股。安德森先生不被認為是獨立的，因為他與我們簽訂了諮詢合同。

我們每個審計和薪酬委員會的每一位成員也都問根據紐約證券交易所的標準，除在我們的審計委員會任職的Frohlich先生外，該公司被認定為獨立的。

項目14.總會計師費用和服務

均富律師事務所招致的費用

均富會計師事務所是我們會計年度的獨立註冊會計師事務所。2022和2021年。下表顯示了為審計本公司在規定年度內支付給均富律師事務所的年度財務報表而提供的專業審計服務的費用。

服務類型			2022			2021
審計費(1)			$950,000			$909,153
審計相關費用(2)			$46,917			—
税費(3)			$58,535			$21,865
所有其他費用			—			—
總計			$1,055,452			$931,018

1.審計費用包括審計我們的合併財務報表和高級管道公司，L.L.C.財務報表的專業服務，審查我們的季度精簡綜合財務報表，為簽發同意書提供的審計服務，以及協助審查提交給美國證券交易委員會的文件。

2.與審計有關的費用包括審計單位公司401(K)員工儲蓄計劃財務報表的專業服務。

3.税費包括與審查和協助選定的所得税申報有關的專業服務和各種諮詢項目。

關於審計委員會預先批准審計和允許獨立審計師提供非審計服務的政策

與美國證券交易委員會關於審計師獨立性的政策一致，審計委員會有責任任命、設定薪酬並監督獨立註冊會計師事務所的工作。審計委員會認識到這一責任，制定了一項政策，預先核準獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務。

在發生以下事項之前，管理層將向審計委員會提交一份預計在該年度內由我們的獨立註冊會計師事務所在這四類服務中提供的服務和相關費用的清單，以供批准：

(1)審計服務包括對財務報表進行的審計工作，對財務報告的內部控制，以及通常只有獨立註冊會計師事務所才能合理預期提供的工作，包括安慰函、法定審計，以及圍繞正確應用財務會計和報告標準的討論。

(2)與審計相關的服務是指傳統上由獨立註冊會計師事務所執行的保證和相關服務，包括與合併和收購有關的盡職調查、員工福利計劃審計，以及滿足某些監管要求所需的特別程序。

102

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目錄表

(3)税務服務包括所有服務，但與獨立註冊會計師事務所税務人員審計財務報表特別有關的服務除外，包括税務分析；協助協調税務相關活動的執行，主要是在公司發展方面；支持其他與税務有關的監管要求；以及税務合規和報告。

(4)其他費用是與其他類別中未計入的服務相關的費用。

審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所在每個類別中的服務。費用已編入預算，審計委員會要求獨立註冊會計師事務所和管理層全年定期報告實際費用與預算的對比情況。可能會出現需要聘請獨立註冊公共會計師事務所提供最初核準前類別中未考慮到的額外服務的情況。在這些情況下(除某些最低限度的例外情況外)，審計委員會要求在聘用獨立註冊會計師事務所之前獲得具體的預先批准。

審計委員會可以(並在過去的不同時間)將預先審批權授予其一名或多名成員。被授予這種權力的成員必須在審計委員會的下一次預定會議上向審計委員會報告任何預先批准的決定，僅供參考。

第四部分

項目15.展品和財務報表附表

(A)財務報表、明細表和證物：

1. 財務報表： 

包括在本報告第二部分：

獨立註冊會計師事務所報告

截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表

截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益(虧損)表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合股東權益變動表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表

合併財務報表附註

2. 財務報表附表： 

其他附表被省略，是因為沒有需要這些附表的條件，或者因為所需資料已列入合併財務報表或附註。

3. 展品：

下表中的展品編號對應於S-K法規第(601)項展覽表中指定的展品編號。

2.1						債務人經修訂的聯合破產法第11章重組計劃[案卷編號320](作為單位表格8-K的附件2.1提交，日期為2020年8月12日，通過引用將其併入本文)。
3.1						修訂和重新發布的單位公司註冊證書，日期為2020年9月3日(作為單位表格10-Q的附件3.1，日期為2021年8月16日，通過引用合併於此)。
3.2						修訂和重新修訂的單位公司章程，日期為2020年9月3日(作為單位表格8-K的附件3.2提交，日期為2020年9月10日，通過引用合併於此)。
10.1†						單位公司長期激勵計劃(作為單位表格8-K的附件10.1提交，日期為2020年9月10日，通過引用合併於此)。
10.2†						股票期權授予通知和獎勵協議表格(作為本單位日期為2021年11月12日的表格10-Q的附件10.3提交，通過引用併入本文)。
10.3†						限制性股票單位(RSU)授予通知和獎勵協議的表格(作為表格10-Q的附件10.2提交，日期為2021年5月12日，通過引用併入本文)。

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目錄表

10.4†						與羅伯特·安德森的諮詢協議表(作為單位表格10-K的附件10.4提交，日期為2022年3月31日，通過引用併入本文)。
10.5						單位公司與其執行人員和董事之間的賠償協議表(作為2021年3月31日提交的單位10-K表格的附件10.27，通過引用將其併入本文)。
10.6						董事聘書格式(作為本單位日期為2021年3月31日的Form 10-K的附件10.28存檔，通過引用併入本文)。
10.7†						單位公司和Thomas Sell之間的僱傭協議，日期為2020年10月26日(作為單位表格8-K的附件10.1提交，日期為2020年12月11日，通過引用合併於此)。
10.8†						修訂和重新制定了單位公司和參與子公司的分離福利計劃(作為單位於2022年3月31日提交的10-K表格的附件10.8，通過引用將其併入本文)。
10.9†						修訂和重新確定的單位公司和參與子公司的分離福利計劃的第1號修正案(作為單位表格10-K的附件10.9提交，日期為2022年3月31日，通過引用併入本文)。
10.10						修訂和重新簽署了SPC Midstream Operating，L.L.C.和Superior Pipeline Company，L.L.C.之間的管理服務和運營協議(作為2022年3月31日提交的單位10-k表格的附件10.10，該協議通過引用併入本文)。
10.11						修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2020年9月3日，由單位公司、單位鑽井公司、單位石油公司、不時的貸款方、其擔保方以及作為行政代理和抵押品代理的BOKF、俄克拉荷馬州NA dba銀行之間的信貸協議(作為2020年9月10日提交的單位8-K表格的附件10.1提交，通過引用併入本文)。
10.12						2021年4月6日修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(作為2021年5月12日提交的單位10-Q表的附件10.1提交，通過引用將其併入本文)。
10.13						2021年7月26日生效的修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案(作為單位表格10-Q的附件10.1提交，日期為2021年8月16日，通過引用將其併入本文)。
10.14						2021年10月20日生效的修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案(作為單位表格10-Q的附件10.1提交，日期為2021年11月12日，通過引用將其併入本文)。
10.15						2022年11月1日生效的修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案(作為2022年11月10日提交的單位10-Q表的附件10.1提交，通過引用併入本文)。
10.16						2018年5月10日由Superior Pipeline Company，L.L.C.和BOKF，NA DBA Bank of Oklahoma，以及其中指定的機構(作為貸款人)簽署的信貸協議(作為附件10.1提交於2018年5月16日的單位8-K表格，通過引用併入本文)。
10.17						2018年6月27日由Superior Pipeline Company，L.L.C.和其中指定的子公司(作為借款人)、BOKF、俄克拉荷馬州NA dba銀行作為行政代理，以及其中指定的機構(作為貸款人)之間的信貸協議第一修正案(作為附件10.1(B)提交到2018年8月9日的單位10-Q表格中，該表格通過引用併入本文)。
10.18						修訂和重新簽署了信用協議，日期為2022年4月29日，由Superior Pipeline Company，L.L.C.和BOKF，NA DBA Bank of Oklahoma作為行政代理，以及其中指定的機構(作為貸款人)(作為貸款人)(作為附件10.1提交到2022年5月12日的10-Q表格中，通過引用併入本文)。
10.19						認股權證協議，由單位公司和美國股票轉讓與信託公司之間簽署，日期為2020年9月3日(作為2020年9月10日提交的單位8-K表格的附件10.2，通過引用將其併入本文)。
10.20						登記權利協議，日期為2020年9月9日，由本公司及其持有人之間簽訂(作為單位表格8-K的附件10.3，於2020年9月10日提交，通過引用併入本文)。
10.21						於2019年7月1日第二次修訂和重新簽署的Superior Pipeline Company，L.L.C.有限責任公司協議(作為單位於2020年10月21日提交的Form 10-Q的附件10.1，通過引用將其併入本文)。
10.22						自2019年7月1日起對Superior Pipeline Company，L.L.C.的第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議的第1號修正案(作為2020年10月21日提交的單位10-Q表格的附件10.2提交，通過引用併入本文)。
10.23						第二次修訂和重新簽署的《高級管道公司有限責任公司協議》的第2號修正案，日期為2022年3月1日(作為單位表格10-K的附件10.21提交，日期為2022年3月31日，通過引用併入本文)。
10.24						買賣協議，由單位公司和SP Investor Holdings，LLC之間簽訂，日期為2018年3月28日(作為2018年5月3日提交的單位10-Q表格的附件10.1，通過引用併入本文)。

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目錄表

21						註冊人的子公司(隨函存檔)。
23.1						萊德斯科特公司，L.P.同意書(隨函存檔)
31.1						根據《交易法》第13a-14(A)條規定的首席執行官證書(隨函存檔)。
31.2						根據《交易法》第13a-14(A)條規定的首席財務官證明(隨函存檔)。
32						根據《交易法》第13a-14(A)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書(隨函提供)。
99.1						萊德斯科特公司，L.P.摘要報告(隨函存檔)。
101.INS						XBRL實例文檔。實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH						XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						封面交互數據文件。封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包含在附件101中)

†是指根據表格10-K第(15)項的要求確定的管理合同或補償計劃。

第16項：表格10-K摘要

不適用。

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

									單位公司
日期：			2023年3月17日			發信人：			/s/：菲利普·B·史密斯
									菲利普·B·史密斯
									總裁與首席執行官兼董事會主席 (首席行政主任)

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於2023年3月17日由以下注冊人以登記人的身份簽署。

名字						標題
/s/：菲利普·B·史密斯						總裁與首席執行官兼董事會主席(首席執行官)
菲利普·B·史密斯
/s/**託馬斯·D·賽爾						首席財務官和首席會計官 (首席財務會計官)
託馬斯·D·賽爾
《華爾街日報》羅伯特·安德森						董事
羅伯特·安德森
《華爾街日報》艾倫·J·卡爾						董事
艾倫·J·卡爾
/s/：Phil Frohlich？						董事
菲爾·弗羅利希
/秒/秒七人B.HILDEBRAND將繼續執行任務，並繼續執行任務。						董事
史蒂文·B·希爾德布蘭德
/s/安德烈·維羅納						董事
安德烈·維羅納

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