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專業服務會員2020-02-012020-07-310001535527美國公認會計準則：銷售成員成本CRWD: 專業服務會員2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：銷售和營銷費用會員2020-05-012020-07-310001535527US-GAAP：銷售和營銷費用會員2019-05-012019-07-310001535527US-GAAP：銷售和營銷費用會員2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：銷售和營銷費用會員2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：研發費用會員2020-05-012020-07-310001535527US-GAAP：研發費用會員2019-05-012019-07-310001535527US-GAAP：研發費用會員2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：研發費用會員2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：一般和管理費用會員2020-05-012020-07-310001535527US-GAAP：一般和管理費用會員2019-05-012019-07-310001535527US-GAAP：一般和管理費用會員2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：一般和管理費用會員2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2020-05-012020-07-310001535527US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2019-05-012019-07-310001535527US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2020-05-012020-07-310001535527US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2019-05-012019-07-310001535527US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2019-02-012019-07-310001535527國家：美國2020-05-012020-07-310001535527國家：美國2019-05-012019-07-310001535527國家：美國2020-02-012020-07-310001535527國家：美國2019-02-012019-07-310001535527美國公認會計準則：EME成員2020-05-012020-07-310001535527美國公認會計準則：EME成員2019-05-012019-07-310001535527美國公認會計準則：EME成員2020-02-012020-07-310001535527美國公認會計準則：EME成員2019-02-012019-07-310001535527SRT: 亞太地區會員2020-05-012020-07-310001535527SRT: 亞太地區會員2019-05-012019-07-310001535527SRT: 亞太地區會員2020-02-012020-07-310001535527SRT: 亞太地區會員2019-02-012019-07-310001535527CRWD：其他國家成員2020-05-012020-07-310001535527CRWD：其他國家成員2019-05-012019-07-310001535527CRWD：其他國家成員2020-02-012020-07-310001535527CRWD：其他國家成員2019-02-012019-07-310001535527SRT: 最低成員2020-02-012020-07-310001535527SRT: 最大成員2020-02-012020-07-3100015355272020-08-012020-07-310001535527stprc: ca2020-07-310001535527stprc: ca2020-01-310001535527STPR: TX2020-07-310001535527STPR: TX2020-01-310001535527國家：美國2020-07-310001535527國家：美國2020-01-310001535527US-GAAP：非美國會員2020-07-310001535527US-GAAP：非美國會員2020-01-310001535527US-GAAP：普通階級成員2020-05-012020-07-310001535527US-GAAP：普通階級成員2019-05-012019-07-310001535527US-GAAP：普通階級成員2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：普通階級成員2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：B類普通會員2020-05-012020-07-310001535527US-GAAP：B類普通會員2019-05-012019-07-310001535527US-GAAP：B類普通會員2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：B類普通會員2019-02-012019-07-310001535527CRWD：從未償還的股票期權成員那裏回購股票2020-02-012020-07-310001535527CRWD：從未償還的股票期權成員那裏回購股票2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：限制性股票成員2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：限制性股票成員2019-02-012019-07-310001535527US-GAAP：員工股權會員2020-02-012020-07-310001535527US-GAAP：員工股權會員2019-02-012019-07-310001535527CRWD：Share buchanger Rightsunderemployeestock Plan 會員2020-02-012020-07-310001535527CRWD：Share buchanger Rightsunderemployeestock Plan 會員2019-02-012019-07-31
目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________________________________________________________________
表單10-Q
___________________________________________________________________________________________________
（Mark One）
☑
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間2020年7月31日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號：001-38933
___________________________________________________________________________________________________
CROWDSTRIKE 控股有限公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
___________________________________________________________________________________________________
特拉華45-3788918
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
瑪蒂爾達廣場 150 號, 300 套房, 森尼韋爾, 加利福尼亞94086
（主要行政辦公室地址）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每類證券的標題交易品種每個國家交易所的名稱以及
證券的主要美國市場
A類普通股，面值每股0.0005美元人羣納斯達克股票市場有限責任公司
（納斯達克全球精選市場）
___________________________________________________________________________________________________
註冊人的電話號碼，包括區號:(888) 512-8906___________________________________________________________________________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的      ☑  沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件是的    ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見的定義 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “規模較小的申報公司”和 “新興成長型公司”在《交易法》第12b-2條中。
大型加速過濾器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☑規模較小的申報公司
☐
（不要檢查申報公司是否規模較小）新興成長型公司☑
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☑
截至2020年8月31日，註冊人已發行A類普通股的數量為184,410,223，註冊人已發行的B類普通股數量為35,038,535.


目錄
CROWDSTRIKE 控股有限公司
目錄
頁號
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
截至2020年7月31日和2020年1月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表
6
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月綜合虧損的簡明合併報表
7
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的可贖回可轉換優先股和股東權益（赤字）的簡明合併報表
8
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
11
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
53
第 4 項。
控制和程序
53
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
55
第 1A 項。
風險因素
55
第 2 項。
未註冊的股權證券股份和所得款項的使用
85
第 3 項。
優先證券違約
86
第 4 項。
礦山安全披露
86
第 5 項。
其他信息
86
第 6 項。
展品
87
簽名
88

2
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本10-Q表季度報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可以”、“將”、“項目”、“計劃”、“期望” 等詞語以及傳達未來事件或結果不確定性的類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
◦COVID-19 疫情對我們的運營、財務業績、流動性和資本資源的影響，包括對客户、銷售、支出和員工的影響；
◦我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營支出（包括銷售和營銷、研發以及一般和管理支出的變化）的預期，以及我們實現和維持未來盈利能力的預期；
◦市場對我們雲平臺的接受程度；
◦市場競爭加劇的影響以及我們有效競爭的能力；
◦我們維護雲平臺安全性和可用性的能力；
◦我們維持和擴大客户羣的能力，包括吸引新客户；
◦我們開發新解決方案或增強現有解決方案並及時將其推向市場的能力；
◦我們業務和運營所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰；
◦我們的商業計劃以及我們有效管理增長和相關投資的能力；
◦未來行動的信念和目標；
◦我們與第三方的關係，包括渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴；
◦我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力；
◦我們成功地為針對我們的訴訟進行辯護的能力；
◦我們成功擴展現有市場和新市場的能力；
◦有足夠的現金來滿足至少未來12個月的現金需求；
◦我們的國際擴張能力；
◦我們遵守目前適用於或已適用於我們在美國和國際上的業務的法律和法規的能力；
◦我們發展、維護和改善對財務報告的內部控制的能力；
◦吸引和留住合格的員工和關鍵人員。
這些陳述基於我們目前獲得的信息，基於我們目前的計劃、估計和預測。這些前瞻性陳述可能會受到本10-Q表季度報告其他地方（包括 “風險因素”）中討論的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有風險和不確定性或它們可能如何影響我們。如果出現任何這些風險或不確定性，我們的業務、收入和財務業績可能會受到損害，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。本10-Q表季度報告中發表的前瞻性陳述僅代表截至此類陳述發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務根據新信息或未來事件對其進行更新。
3
目錄
我們打算通過CrowdStrike投資者關係網站ir.crowdstrike.com、美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議和公共網絡廣播向公眾公佈重要信息。我們使用這些渠道以及社交媒體和博客，就我們的公司、我們的產品和其他問題與我們的投資者、客户和公眾進行溝通。我們在社交媒體和博客上發佈的信息有可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人關注上述渠道，包括我們的投資者關係網站上列出的社交媒體渠道，並查看通過此類渠道披露的信息。我們公佈信息的披露渠道清單的任何更新都將發佈在我們網站的投資者關係頁面上。

4
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
CrowdStrike 控股公司
簡明合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

7月31日1月31日
20202020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,064,734 $264,798 
有價證券— 647,266 
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元1.3百萬和美元1.1截至2020年7月31日和2020年1月31日，分別為百萬
149,236 164,987 
遞延合同購置成本，當前53,837 42,971 
預付費用和其他流動資產48,174 51,614 
流動資產總額1,315,981 1,171,636 
戰略投資2,000 1,000 
財產和設備，淨額153,303 136,078 
經營租賃使用權資產40,454 — 
遞延合同購置成本，非當期81,186 71,235 
善意8,131 7,722 
無形資產，淨額347 527 
其他資產15,550 16,708 
總資產$1,616,952 $1,404,906 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款10,118 $1,345 
應計費用19,211 30,355 
應計工資和福利36,099 36,810 
經營租賃負債，當前8,643 — 
遞延收入515,081 412,985 
其他流動負債14,140 11,601 
流動負債總額603,292 493,096 
遞延收入，非當期174,759 158,183 
經營租賃負債，非流動36,134 — 
其他非流動負債10,752 11,020 
負債總額824,937 662,299 
承付款和或有開支（注11）
股東權益
優先股，$0.0005面值； 100,000截至2020年7月31日和2020年1月31日的授權股票； 不截至2020年7月31日和2020年1月31日已發行和流通的股票
— — 
A 類普通股，$0.0005面值； 2,000,000分別於2020年7月31日和2020年1月31日獲得授權的股票； 183,609股票和 107,666截至2020年7月31日和2020年1月31日已發行和流通的股票分別為；B類普通股，美元0.0005面值； 300,000分別於2020年7月31日和2020年1月31日獲得授權的股票； 35,585股票和 105,282分別截至2020年7月31日和2020年1月31日的已發行和流通股份
110 106 
額外的實收資本1,476,323 1,378,479 
累計赤字(686,583)(637,487)
累計其他綜合收益 1,115 1,009 
CrowdStrike 控股公司股東權益總額 790,965 742,107 
非控股權益1,050 500 
股東權益總額 792,015 742,607 
負債和股東權益總額 $1,616,952 $1,404,906 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
CrowdStrike 控股公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
收入
訂閲$184,256 $97,575 $346,478 $183,566 
專業服務14,715 10,533 30,571 20,619 
總收入198,971 108,108 377,049 204,185 
收入成本
訂閲44,037 24,946 81,281 48,637 
專業服務10,354 6,636 20,005 12,219 
總收入成本54,391 31,582 101,286 60,856 
毛利144,580 76,526 275,763 143,329 
運營費用
銷售和營銷95,127 65,274 183,265 122,117 
研究和開發50,483 31,630 91,061 55,505 
一般和行政28,961 30,261 54,004 42,122 
運營費用總額174,571 127,165 328,330 219,744 
運營損失(29,991)(50,639)(52,567)(76,415)
利息支出(174)(164)(317)(165)
其他收入（支出），淨額732 (451)5,265 (56)
所得税準備金前的虧損(29,433)(51,254)(47,619)(76,636)
所得税準備金(441)(635)(1,477)(1,230)
淨虧損$(29,874)$(51,889)$(49,096)$(77,866)
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損，基本和攤薄$(0.14)$(0.40)$(0.23)$(0.87)
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後216,695 130,091 214,932 89,335 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。



6
目錄
CrowdStrike 控股公司
綜合虧損簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
淨虧損$(29,874)$(51,889)$(49,096)$(77,866)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整2,119 (343)1,426 (623)
撤銷出售債務證券的未實現收益— — (1,320)— 
可供出售證券的未實現虧損，扣除税款— (1)— (5)
其他綜合收益（虧損）2,119 (344)106 (628)
綜合損失總額$(27,755)$(52,233)$(48,990)$(78,494)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄

CrowdStrike 控股公司
可贖回可轉換優先股和股東權益（赤字）的簡明合併報表
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月
（以千計）
（未經審計）

可贖回可轉換優先股普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入（虧損）		非控股權益總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2020年4月30日的餘額— $— 215,505 $108 $1,409,758 $(656,709)$(1,004)$1,000 $753,153 
行使期權時發行普通股— — 2,633 2 10,206 — — — 10,208 
根據RSU發行發行普通股— — 491 — — — — — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股— — 565 — 17,284 — — — 17,284 
歸屬早期行使的期權— — — — 849 — — — 849 
股票薪酬支出— — — — 37,713 — — — 37,713 
資本化股票薪酬— — — — 513 — — — 513 
淨虧損— — — — — (29,874)— — (29,874)
非控股權益— — — — — — — 50 50 
其他綜合收入— — — — — — 2,119 — 2,119 
截至2020年7月31日的餘額— $— 219,194 $110 $1,476,323 $(686,583)$1,115 $1,050 $792,015 


可兑換
可兑換
優先股		普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
損失
總計
股東
權益（赤字）
股份金額股份金額
截至2019年4月30日的餘額131,268 $557,912 48,127 $24 $36,670 $(521,685)$(186)$(485,177)
首次公開募股時發行普通股，扣除承保折扣和發行成本— — 20,700 11 659,207 — — 659,218 
首次公開募股時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股(131,268)(557,912)131,268 66 557,846 — — 557,912 
首次公開募股時，將可贖回可轉換優先股認股權證負債重新歸類為額外實收資本— — — — 10,559 — — 10,559 
普通股認股權證的淨行使量— — 322 — — — — — 
行使期權時發行普通股— — 3,739 2 7,055 — — 7,057 
發行與早期行使期權相關的普通股— — 1,037 — — — — — 
歸屬早期行使的期權— — — — 710 — — 710 
股票薪酬支出— — — — 29,859 — — 29,859 
資本化股票薪酬 — — — — 192 — — 192 
淨虧損— — — — — (51,889)— (51,889)
其他綜合損失— — — — — — (344)(344)
截至2019年7月31日的餘額— $— 205,193 $103 $1,302,098 $(573,574)$(530)$728,097 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。




8
目錄
CrowdStrike 控股公司
可贖回可轉換優先股和股東權益（赤字）的簡明合併報表
截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月
（以千計）
（未經審計）

可贖回可轉換優先股普通股額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益非控股權益股東權益總額
股份金額股份金額
截至2020年1月31日的餘額— $— 212,948 $106 $1,378,479 $(637,487)$1,009 $500 $742,607 
行使期權時發行普通股— — 4,689 4 16,597 — — — 16,601 
根據RSU發行發行普通股— — 992 — — — — — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股— — 565 — 17,284 — — — 17,284 
歸屬早期行使的期權— — — — 1,722 — — — 1,722 
股票薪酬支出— — — — 61,351 — — — 61,351 
資本化股票薪酬— — — — 890 — — — 890 
淨虧損— — — — — (49,096)— — (49,096)
非控股權益— — — — — — — 550 550 
其他綜合收入— — — — — — 106 — 106 
截至2020年7月31日的餘額— $— 219,194 $110 $1,476,323 $(686,583)$1,115 $1,050 $792,015 


可贖回可轉換優先股普通股額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益（虧損）股東權益總額（赤字）
股份金額股份金額
截至2019年1月31日的餘額131,268 $557,912 47,421 $24 $31,211 $(519,126)$98 $(487,793)
會計變更的累積影響— — — — — 23,418 — 23,418 
首次公開募股時發行普通股，扣除承保折扣和發行成本— — 20,700 11 659,207 — — 659,218 
首次公開募股時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股(131,268)(557,912)131,268 66 557,846 — — 557,912 
首次公開募股時，將可贖回可轉換優先股認股權證負債重新歸類為額外實收資本— — — — 10,559 — — 10,559 
普通股認股權證的淨行使量— — 322 — — — — — 
行使期權時發行普通股— — 4,445 2 8,565 — — 8,567 
發行與提前行使期權相關的普通股— — 1,037 — — — — — 
歸屬早期行使的期權— — — — 854 — — 854 
股票薪酬支出— — — — 33,611 — — 33,611 
資本化股票基薪酬— — — — 245 — — 245 
淨虧損— — — — — (77,866)— (77,866)
其他綜合損失— — — — — — (628)(628)
截至2019年7月31日的餘額— $— 205,193 $103 $1,302,098 $(573,574)$(530)$728,097 


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9
目錄
CrowdStrike 控股公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至7月31日的六個月
20202019
經營活動
淨虧損$(49,096)$(77,866)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷17,621 10,193 
無形資產的攤銷207 285 
延期合同購置成本的攤銷28,171 15,076 
非現金運營租賃成本4,939 — 
可贖回可轉換優先股認股權證負債公允價值的變化— 6,022 
壞賬準備金(269)22 
股票薪酬支出61,351 33,611 
出售債務證券的收益，淨額(1,347)— 
以折扣價購買的有價證券的增加（攤銷）578 (960)
非現金利息支出320 163 
經營資產和負債的變化
應收賬款16,020 (22,802)
遞延合同購置成本(48,988)(27,788)
預付費用和其他資產(1,953)(12,505)
應付賬款9,634 (5,897)
應計費用和其他流動負債(8,112)(2,095)
應計工資和福利(711)773 
經營租賃負債1,315 — 
遞延收入118,672 79,362 
其他負債5,250 (393)
由（用於）經營活動提供的淨現金153,602 (4,799)
投資活動
購買財產和設備(30,334)(37,159)
大寫的內部使用軟件(3,850)(3,310)
購買戰略投資(1,000)— 
購買有價證券(84,904)(117,572)
出售有價證券的收益639,586 4,473 
有價證券的到期日91,605 123,314 
由（用於）投資活動提供的淨現金611,103 (30,254)
籌資活動
首次公開募股時發行普通股的收益，扣除承銷折扣— 665,092 
延期發行成本的支付— (4,080)
行使股票期權後發行普通股的收益16,601 8,526 
行使可提前行使的股票期權後發行普通股的收益— 10,264 
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 17,284 — 
非控股權益持有人的資本出資550 — 
融資活動提供的淨現金34,435 679,802 
外匯匯率對現金和現金等價物的影響796 (349)
現金和現金等價物的淨增長799,936 644,400 
現金和現金等價物，期初264,798 88,408 
現金和現金等價物，期末$1,064,734 $732,808 
現金流信息的補充披露：
支付的利息$— $2 
已繳的所得税，扣除收到的退款663 413 
非現金投資和融資活動的補充披露：
將可贖回可轉換優先股轉換為普通股— 659,207 
將可贖回可轉換優先股認股權證負債的轉換重新歸類為額外實收資本— 10,559 
應計但未支付的遞延發行成本淨增加（減少）— (1,078)
應付賬款和應計費用所列財產和設備淨增加（減少）(1,020)3,820 
歸屬早期行使的股票期權1,722 854 
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分.
10
目錄
CrowdStrike 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務描述和陳述依據
商業
CrowdStrike Holdings, Inc.（“公司”）成立於2011年11月7日。該公司為下一代端點保護提供領先的雲交付解決方案，提供 11通過基於軟件即服務（“SaaS”）訂閲的模式在其 Falcon 平臺上使用雲模塊，該模式涵蓋多個大型安全市場，包括端點安全、安全和 IT 運營（包括漏洞管理）以及威脅情報。該公司總部位於加利福尼亞州桑尼維爾。公司在美國以及國際上開展業務，包括在澳大利亞、德國、印度、羅馬尼亞和英國。
首次公開募股
2019年6月14日，公司完成了首次公開募股（“IPO”），並在首次公開募股（IPO）中出售 20,700,000A類普通股的股票。這些股票以公開發行價格出售 $34.00每股淨收益為 $659.2百萬，扣除承銷商的折扣和佣金並提供費用後，扣除承銷商的折扣和佣金44.8百萬。在首次公開募股結束之前，所有可贖回可轉換優先股的已發行股份自動轉換為 131,267,586a 上的 B 類普通股股票 一一對一基礎。此外，在首次公開募股中，公司所有已發行普通股均被重新歸類為a類B類普通股 一-一對一。可贖回的可轉換優先股認股權證也轉換為 336,386購買a類B類普通股的認股權證 一一對一基礎。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的美利堅合眾國會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息已被縮減或省略，因此，截至2020年1月31日的資產負債表和相關披露均來自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則完成合並財務報表所需的所有信息。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與公司的年度合併財務報表相同，反映了公司簡明合併財務信息公允表所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。截至2020年7月31日的三個月和六個月的經營業績不一定表示截至2021年1月31日的年度或任何其他過渡期或未來任何其他年度的預期業績。
2. 重要會計政策摘要
整合原則
簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已消除。
根據美國證券交易委員會適用的必要披露和法規，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。因此，隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表和相關財務信息應與公司於2020年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2020年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的第8項 “財務報表和補充數據” 一起閲讀。
11
目錄
喬布斯法案會計選舉
在2021年1月31日之前，公司將成為2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS Act”）所定義的 “新興成長型公司”（“EGC”）。EGC可以利用本來普遍適用於上市公司的規定的減少報告要求，包括但不限於推遲通過適用於上市公司的新會計公告或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於私營公司，無需遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“薩班斯-奧克斯利法案”）第404條的審計師認證要求，減少披露義務關於公司定期報告中的高管薪酬，以及委託書，以及關於就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票以及股東批准任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金的要求的豁免。在不再是EGC之前，公司可以利用這些豁免。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響公司簡明合併財務報表和隨附附註中報告和披露的金額。這些估計基於截至簡明合併財務報表發佈之日可獲得的信息。管理層定期評估這些估計和假設。實際業績可能與這些估計有所不同，這種差異可能對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
管理層使用的估計和假設包括但不限於收入確認、可疑賬款備抵額、長期資產的賬面價值和使用壽命、金融工具和戰略投資的公允價值、遞延合同收購成本的受益期、用於經營租賃的貼現率、或有負債的確認和披露、所得税和股票薪酬。

由於冠狀病毒（“COVID-19”）疫情，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。截至2020年7月31日，公司尚無任何需要對其估計或判斷進行實質性更新或調整其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。儘管截至2020年7月31日的三個月和六個月對公司的簡明合併財務報表沒有重大影響，但隨着新事件的發生和更多信息的獲得，以及與 COVID-19 相關的其他因素，這些估計可能會發生變化，這些因素可能會對公司未來報告期的簡明合併財務報表產生重大影響。
信用風險和地理信息的集中度
該公司通過出售訪問其雲平臺和專業服務的訂閲來創收。公司的銷售團隊及其由系統集成商和增值經銷商（統稱為 “渠道合作伙伴”）組成的渠道合作伙伴網絡在全球範圍內向各種規模的組織銷售公司的服務。
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款和戰略投資。公司的現金存放在信貸質量高的金融機構和發行人手中，有時會超過聯邦保險的限額。公司通過在不同行業和發行人之間進行投資分散來限制其風險集中在現金等價物和有價證券上。該公司沒有遭受任何與現金等價物、有價證券和戰略投資有關的信用損失。公司定期對客户進行信用評估，通常不需要抵押品。截至2020年7月31日，該公司沒有任何現金等價物或有價證券。
佔公司應收賬款10％或以上的渠道合作伙伴或直接客户如下：
7月31日1月31日
20202020
渠道合作伙伴 A7 %11 %
渠道合作伙伴 B6 %10 %
客户 B4 %20 %
12
目錄
佔公司總收入10％或以上的渠道合作伙伴如下：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
渠道合作伙伴 A9 %11%9 %11 %
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月中，沒有直接客户佔公司總收入的10％或以上。
重要會計政策
除下述政策外，公司在10-K表年度報告中描述的重要會計政策沒有發生任何變化，這些變化對合並財務報表和相關附註產生了重大影響。
租賃
公司就與辦公空間相關的房地產資產簽訂了經營租賃安排。公司通過評估各種因素，包括供應商替代已確定資產的權利是否為實質性資產來確定一項安排是否為或包含租約。租賃分類是在租賃開始日期確定的，也就是租賃資產可供使用的日期。經營租賃包含在簡明合併資產負債表中的 “運營租賃使用權資產”、“運營租賃負債，流動” 和 “運營租賃負債，非流動” 中。在本報告所述的任何時期內，該公司均沒有任何融資租約。
經營租賃使用權資產和租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。租賃付款包括該安排下的固定付款，減去任何租賃激勵措施，例如租户改善補貼。可變成本，例如基於實際使用量的維護和公用事業，不包括在使用權資產和租賃負債的衡量中，而是在決定應支付的可變對價金額的事件發生時記為支出。由於租賃的隱含利率無法確定，公司根據租賃開始之日獲得的信息，使用增量借款利率（“IBR”）來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內按直線法確認。
公司在確認使用權（“ROU”）資產和租賃負債時使用不可取消的租賃條款，除非可以合理地確定將行使續訂或終止選項。公司將租賃部分和非租賃部分視為單一租賃組成部分。

期限為十二個月或更短的租賃不在簡明的合併資產負債表中確認，但在租賃期限內按直線法確認為支出。

可供出售的債務證券

公司通過評估未實現虧損狀況的投資是否與信用風險惡化有關，以及公司是否希望收回證券的全部攤銷成本基礎，公司來評估這些投資’的出售意圖，以及在收回成本基礎之前，公司是否更有可能被要求出售證券。與信貸相關的減值損失，不超過公允價值低於攤銷成本基礎的金額，通過信貸損失備抵進行確認，其他收入（支出）中記錄的信貸損失備抵額變動，淨額出現在綜合收益（虧損）的簡明合併報表中。截至2020年7月31日，有 不公司持有的有價證券，有 不一直處於未實現虧損狀況的證券。

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應收賬款
應收賬款按發票金額入賬，不計息。應收賬款按扣除可疑賬款備抵後的可變現淨值列報。該公司在向客户收款方面有着悠久的歷史。根據對客户財務狀況和其他因素的評估，向客户提供信貸。公司通常不要求客户提供抵押品；但是，在某些情況下，公司可能要求在開始服務之前付款，以限制信用風險。公司定期審查可疑賬户備抵的充足性，方法是考慮各種因素，包括每張未付發票的期限、每位客户的預期支付能力、歷史損失率和對前瞻性損失估計的預期，以確定補貼是否合適。被認為無法收回的款項從可疑賬款備抵中註銷。截至2020年7月31日和2020年1月31日，可疑賬户的備抵額為美元1.3百萬和美元1.1分別是百萬。

軟件實施成本
公司與第三方信息技術提供商簽訂各種服務安排合同，包括軟件、平臺和信息技術基礎設施。公司將此類安排中開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化。所有資本化實施成本均在安排期限內攤銷，其中包括合理的續訂。在初步項目和實施後階段產生的費用在開展活動時記作支出。在截至2020年7月31日的三個月和六個月中，資本化實施成本並不重要。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2016-02年會計準則更新（ASU）“租賃（主題842）”，要求承租人在資產負債表上普遍確認運營和融資租賃負債以及相應的ROU資產，並以與先前做法類似的方式在損益表中確認支出。2020年2月1日，公司使用修改後的回顧方法採用了主題842。

公司當選以下實用權宜之計：

•一攬子實用權宜之計，允許不重新評估 1) 現有合同是否包含租約，2) 現有租賃的租賃分類，以及 3) 現有的初始直接成本是否符合新定義。

•ASC Subtopic 842-10中的實用權宜之計是不將非租賃部分與租賃部分分開，而是將每個單獨的租賃部分和與該租賃部分相關的非租賃部分視為基礎資產的逐類租賃組成部分。

•不承認短期租賃的使用權資產和租賃負債，這些資產的租賃期為十二個月或更短，不包括購買公司合理肯定會行使的標的資產的期權。

該公司沒有選擇事後看來實際的權宜之計。

租賃付款主要包括該安排下的固定付款，減去租户改善補貼等任何租賃激勵措施。除非隱含的利率很容易確定，否則公司使用根據租賃開始之日獲得的信息對IBR的估計值來確定租賃付款的現值。在確定適當的IBR時，管理層會考慮包括但不限於公司的信息’s信用評級、租賃期限和安排的計價貨幣。對於在通過主題842之前開始的租賃，公司於2020年1月31日使用了IBR。

2020 年 2 月 1 日該新標準的通過以及修改後的追溯過渡方法的應用導致了以下變化：
a.資產增加了 $37.4百萬，主要代表確認用於經營租賃的ROU資產；以及
b.負債增加了 $37.4百萬，主要是確認經營租賃租賃負債，部分抵消了先前在ASC主題840下指定的遞延租金負債
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2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13，金融工具——信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失。該亞利桑那州立大學要求按攤餘成本基礎計量的金融資產按預期收取的淨額列報，最近還進一步澄清了應計利息的處理、貸款和債務證券分類之間的轉移、回收以及不可撤銷地為符合條件的金融資產按攤銷成本選擇公允價值期權（逐項工具）的選項。對於貿易應收賬款、貸款和其他金融資產，公司將被要求使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信貸損失。與可供出售債務證券相關的信貸損失必須通過簡明合併運營報表中的信貸損失備抵額來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的降低。該公司於2020年2月1日通過了該指導方針，但對其簡明的合併財務報表沒有重大影響。
2017 年 1 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2017-04，無形資產——商譽及其他（主題 350）：簡化商譽減值測試。該ASU取消了兩步減值測試的第二步，從而簡化了商譽的衡量。第二步通過將申報單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面金額進行比較來衡量商譽減值損失。該亞利桑那州立大學要求實體將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並確認賬面金額超過申報單位公允價值的減值費用。此外，實體在衡量商譽減值損失時，應考慮任何可抵税商譽對申報單位賬面金額的所得税影響（如果適用）。該公司於2020年2月1日通過了該指導方針，但對其簡明的合併財務報表沒有重大影響。

2018 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2018-13，公允價值衡量（主題 820）：披露框架——公允價值計量披露要求的變更。本亞利桑那州立大學修改了主題820中關於公允價值衡量的披露要求，公允價值測量。該公司於2020年2月1日通過了該指導方針，但對其簡明的合併財務報表沒有重大影響。

2018 年 8 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2018-15，Intangibles—Goodwill和其他—內部使用軟件（副主題 350-40）：客户對雲計算安排（即服務合同）中產生的實施成本的核算 (FASB新問題工作隊的共識).該ASU將託管安排（服務合同）中產生的實施成本資本化的要求與將開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該公司於2020年2月1日通過了該指導方針，但對其簡明的合併財務報表沒有重大影響。

2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04,參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響。 亞利桑那州立大學提供了可選的權宜之計和例外情況，用於將公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，前提是符合某些標準，即參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預計將終止的參考利率。該ASU可能在2022年12月31日之前得到應用。該公司於2020年5月1日通過了該指導方針，但對其簡明的合併財務報表沒有重大影響。根據公司擔保循環信貸額度的條款（見附註5），未償還的歐元美元貸款的利息按歐元美元利率計算，在信貸協議中定義為倫敦銀行同業拆借利率（或其任何後續利率），外加保證金。如果倫敦銀行同業拆借利率不可用，該公司的貸款機構目前正準備使用擔保隔夜融資利率。 沒有截至2020年7月31日，信貸協議下的未償款項。

最近發佈的會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12，《所得税（主題740）：簡化所得税會計》，該指南增強和簡化了所得税會計指南的各個方面，包括提高非企業合併交易中獲得的商譽的税收基礎、投資所有權變更以及對已頒佈的税法變更進行中期會計等要求。對於公共商業實體，該ASU在2020年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內有效。該公司目前正在評估該聲明對其簡明合併財務報表的影響。
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3. 公允價值計量和有價證券
該公司關注 ASC 820，公允價值測量, 涉及經常性按公允價值計量的有價證券.根據該標準，公允價值被定義為退出價格，或截至衡量之日市場參與者之間的有序交易中出售資產或負債所獲得的金額。該標準還為用於衡量公允價值的輸入建立了層次結構，通過要求在可用時使用最可觀察的輸入，最大限度地利用可觀察的輸入，最大限度地減少不可觀察的輸入的使用。可觀察的投入是市場參與者在估值資產或負債時將使用的投入，該資產或負債是根據從公司以外的來源獲得的市場數據得出的。不可觀察的輸入反映了公司對市場參與者在估值根據現有的最佳信息制定的資產或負債時將使用的因素的假設。
層次結構分為三個級別，如下所示：
第 1 級資產和負債，其價值基於活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價市場價格
第 2 級資產和負債，其價值基於非活躍市場的報價或在資產或負債的整個期限內可觀察的投入
第 3 級資產和負債，其價值基於價格或估值技術，需要既不可觀察又對整體公允價值計量具有重要意義的投入
估值層次結構內的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
公司經常性以公允價值計量的金融資產和負債的公允價值層次結構如下：
2020年7月31日2020年1月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
（以千計）（以千計）
資產
現金等價物 (1)
貨幣市場基金$— $— $— $— $205,379 $— $— $205,379 
公司債務證券— — — — — 39,940 — 39,940 
現金等價物總額— — — — 205,379 39,940 — 245,319 
有價證券
公司債務證券— — — — — 495,022 — 495,022 
美國國債— — — — 84,431 — — 84,431 
資產支持證券— — — — — 67,813 67,813 
有價證券總額— — — — 84,431 562,835 — 647,266 
總資產$— $— $— $— $289,810 $602,775 $— $892,585 
__________________________________
(1)包含在簡明合併資產負債表的 “現金和現金等價物” 中。
在截至2020年7月31日或2019年7月31日的三個月和六個月中，公允價值等級制度的級別之間沒有發生任何轉移。
截至2020年7月31日，公司沒有持有的有價證券，也沒有證券處於持續未實現的虧損狀態。截至2020年1月31日，公司現金等價物和有價證券的攤餘成本接近其公允價值，無論是個人還是總體而言，均沒有重大已實現或未實現的收益或虧損。此外，截至2020年1月31日，每種證券類型和總體上持續處於未實現虧損狀況的證券並不重要。有 不減值被視為 “非暫時性的”，因為公司很可能會在2020年1月31日到期或成本基礎恢復之前持有證券。
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下表列出了截至2020年1月31日有價證券的合同到期日：
攤銷成本公允價值
（以千計）
在一年或更短的時間內到期$377,722 $378,408 
一年到五年後到期266,670 267,728 
五年至十九年後到期1,127 1,130 
$645,519 $647,266 
以下總結了戰略投資的變化：
7月31日1月31日
20202020
（以千計）
初始成本總額$2,000 $1,000 
累積收益— — 
賬面價值$2,000 $1,000 
截至2020年7月31日和2020年1月31日，與非有價證券賬面價值相關的調整中沒有未實現的收益和虧損。
以下總結了可贖回可轉換優先股認股權證負債的變化，該認股權證被歸類為三級工具：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（以千計）（以千計）
期初餘額$— $5,704 $— $4,537 
簡明合併運營報表中確認的公允價值變動引起的調整— 4,855 — 6,022 
首次公開募股時，將可贖回可轉換優先股認股權證的責任重新歸類為額外實收資本— (10,559)— (10,559)
期末餘額$— $— $— $— 
可贖回可轉換優先股認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，基於市場上無法觀察到的重要投入，因此被歸類為三級工具。輸入包括公司的優先股價格、預期的股價波動率、無風險利率和合同期限。虧損 $4.9百萬和美元6.0由於在截至2019年7月31日的三個月和六個月中，分別對可贖回可轉換優先股認股權證負債進行了重新估算，百萬美元被記錄為其他收入（支出）淨額的一部分。在2019年6月14日首次公開募股結束之前，可贖回的可轉換優先股認股權證轉換為 336,386一對一購買B類普通股的認股權證。首次公開募股結束後，可贖回的可轉換優先股認股權證負債被重新歸類為額外實收資本。
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4. 資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
7月31日
2020		1月31日
2020
（以千計）
預付費用$20,450 $20,390 
預付費軟件許可證14,675 16,645 
預付費託管服務6,536 8,056 
其他流動資產6,513 6,523 
預付費用和其他流動資產$48,174 $51,614 
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項：
7月31日
2020		1月31日
2020
（以千計）
數據中心和其他計算機設備$131,648 $87,166 
大寫的內部使用軟件35,093 30,354 
租賃權改進15,517 13,157 
購買的軟件3,071 2,604 
傢俱和設備5,306 4,835 
施工中30,060 47,626 
220,695 185,742 
減去：累計折舊和攤銷(67,392)(49,664)
財產和設備，淨額$153,303 $136,078 
在建工程主要包括購買但尚未投入使用的數據中心設備。截至2020年7月31日，美元25.6購買了數百萬臺數據中心設備但尚未投入使用。
財產和設備的折舊和攤銷費用為美元9.4百萬和美元5.3在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中，分別為百萬美元17.6百萬和美元10.2在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬人。
有不在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月中，內部使用軟件的減值。該公司資本化了 $2.4百萬和美元1.5在截至 2020 年 7 月 31 日和 2019 年 7 月 31 日的三個月中，內部使用的軟件數量為百萬美元4.7百萬和美元3.5在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬人。與內部使用軟件相關的攤銷費用總額為美元1.8百萬和美元1.6在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中，分別為百萬美元3.7百萬和美元3.0在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬人。資本化內部使用軟件的賬面淨值為 $14.4百萬和美元13.4截至2020年7月31日和2020年1月31日，分別為百萬。
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無形資產，淨額
無形資產總額，淨額包括以下內容：
2020年7月31日加權平均值
剩餘的
有用
生活
總賬面金額累計攤銷淨額
（以千計）（以月為單位）
開發的技術$1,293 $1,241 $52 3
客户關係653 366 287 27
競業禁止協議131 123 8 3
總計$2,077 $1,730 $347 

2020年1月31日加權平均值
剩餘的
有用
生活
總賬面金額累計攤銷淨額
（以千計）（以月為單位）
開發的技術$1,238 $1,067 $171 9
客户關係607 280 327 33
競業禁止協議121 92 29 9
總計$1,966 $1,439 $527 
在簡明的合併運營報表中，已開發技術的攤銷、客户關係和非競爭協議分別記錄在收入成本、銷售和營銷費用以及研發費用中。無形資產的攤銷費用為 $0.1在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中，均為百萬美元0.2百萬和美元0.3在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬人。
截至2020年7月31日，無形資產的未來攤銷費用總額估計如下：
總計
（以千計）
2021 財年（剩餘的六個月） $126 
2022 財年130 
2023 財年91 
攤銷費用總額$347 
已開發的技術、客户關係和非競爭協議資產正在攤銷3年份，5年份，以及3年份，分別是。
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應計費用
應計費用包括以下內容：
7月31日
2020		1月31日
2020
（以千計）
虛擬主機服務$8,169 $16,367 
其他應計費用4,133 7,459 
應計營銷2,900 1,970 
財產和設備的應計購置2,630 2,789 
應計法律和會計1,379 1,770 
應計費用$19,211 $30,355 
應計工資和福利
應計工資和福利包括以下內容：
7月31日
2020		1月31日
2020
（以千計）
應計佣金$11,024 $15,399 
應計工資和相關費用10,635 6,680 
應計獎金8,115 8,171 
員工股票購買計劃6,325 6,560 
應計工資和福利$36,099 $36,810 

5. 有擔保的循環信貸額度
2019年4月，該公司與硅谷銀行和其他貸款機構簽訂了信貸協議，提供最高為美元的循環信貸額度150.0百萬，包括總額為美元的信用證次級貸款10.0百萬，還有一個總金額為美元的週轉線子設施10.0百萬。公司還可以選擇申請最高額外$的增量融資75.0百萬來自信貸協議下的一家或多家貸款人。公司根據信貸協議可以借入的金額不得超過美元中的較小值150.0百萬或根據信用協議確定的公司最近一個月的普通課程經常性訂閲收入乘以一個數字 (i)6, 在簽訂信貸協議後的第一年內; (ii)5，在簽訂信貸協議後的第二年；以及 (iii)4，此後。根據信貸協議的條款，循環貸款可以是歐元美元貸款或ABR貸款。未償還的歐元美元貸款按歐元美元利率產生利息，該利率在信貸協議中定義為倫敦銀行同業拆借利率（或其任何後續利率），外加兩者之間的保證金2.50% 和3.00%，視使用情況而定。未償還的ABR貸款產生的利息最高為 (a)《華爾街日報》公佈的最優惠利率，(b) 當天有效的聯邦基金利率，再加上0.50%，以及 (c) 歐元兑美元匯率加上1.00%，在每種情況下加上介於兩者之間的邊距1.50% 和2.00%，視使用情況而定。將向公司收取的承諾費為 0.20% 至0.30承諾但未使用的金額每年百分比。信貸協議將於2022年4月19日終止。
信貸協議由公司當前和未來的幾乎所有財產、權利和資產作為抵押，包括但不限於公司及其子公司的現金、貨物、設備、合同權利、金融資產和無形資產。信貸協議包含限制處置資產、控制權變更、合併或合併、進行收購、承擔債務、承擔留置權、支付股息、回購股票和進行投資等能力的契約，每種情況均有某些例外情況。信貸協議還包含財務契約，要求公司將其普通課程經常性訂閲收入的同比增長率維持在指定水平以上，並將最低流動性維持在指定水平。截至2020年7月31日，公司遵守了財務契約。信貸協議包含違約事件，包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述和擔保不準確、某些其他債務的交叉違約、破產和破產事件以及重大判決。
沒有截至2020年7月31日和2020年1月31日，根據信貸協議，未償還的款項。
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目錄
6. 所得税
公司確認的所得税支出為美元0.4百萬和美元0.6截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月，分別為百萬美元1.5百萬和美元1.2截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬美元。截至2020年7月31日的三個月和六個月的税收支出主要歸因於税前國外收益。公司的有效税率為 (1.5)% 和 (1.2) 分別為截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月的百分比，以及 (3.1)% 和 (1.6）截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，百分比分別與美國法定税率不同，主要是由於美國虧損沒有補助金，以及美國與國外之間的税率存在差異。
該公司對其美國聯邦和州以及英國遞延所得税資產有全額估值補貼。因此，與去年一樣，由於未來盈利能力的不確定性，公司沒有記錄這些虧損的税收優惠。
2020 年 3 月 27 日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”），以應對全球 COVID-19 疫情帶來的經濟不確定性。CARES法案對公司截至2020年7月31日的三個月和六個月的簡明合併財務報表沒有產生重大影響。公司將繼續監測《CARES法案》可能產生的任何影響。
7. 租賃
經營租賃
該公司已簽訂不可取消的運營租賃協議，到期日期各不相同，截止日期為2026年10月。某些租賃協議包括續訂或終止租賃的選項，這些選項無法合理地確定是否會行使，因此在確定租賃付款時沒有考慮在內。
運營租賃總成本為 $2.7百萬和美元5.0百萬，分別不包括截至2020年7月31日的三個月和六個月的短期租賃成本和可變租賃成本。有 不截至2020年7月31日的三個月和六個月的轉租收入。在採用主題842之前確認的租賃費用總額為美元2.2百萬和美元4.0截至2019年7月31日的三個月和六個月分別為百萬美元。
在截至2020年7月31日的三個月和六個月中，為衡量經營租賃負債所含金額支付的現金為美元3.0百萬和美元5.4分別是百萬。因獲得經營使用權資產而產生的經營租賃負債為美元6.2在截至2020年7月31日的三個月和六個月中，為百萬美元。
截至2020年7月31日，加權平均剩餘租賃期限為 4.6年，加權平均折扣率為 5.9%.
租賃費用的組成部分如下：
截至2020年7月31日的三個月截至2020年7月31日的六個月
（以千計）
租賃成本
運營租賃成本$2,671 $4,954 
短期租賃成本492 985 
可變租賃成本518 1,354 
總租賃成本$3,681 $7,293 
截至2020年7月31日，公司尚未簽訂任何期限超過12個月的不可取消的運營租約。
21
目錄
公司不可撤銷的經營租賃負債的到期日如下：
2020年7月31日
（以千計）
2021 財年（剩餘的六個月）$4,262 
2022 財年11,413 
2023 財年10,856 
2024 財年10,785 
2025 財年9,934 
此後4,151 
經營租賃付款總額51,401 
減去：估算利息6,624 
經營租賃負債的現值$44,777 
截至2020年1月31日，根據先前的會計指導方針確定的不可取消的經營租賃的未來最低還款額包括以下內容：
房地產安排
（以千計）
2021 財年$9,958 
2022 財年9,869 
2023 財年9,377 
2024 財年9,370 
2025 財年8,441 
此後3,671 
總計$50,686 

8. 股權交易
普通股
在首次公開募股方面，公司於2019年6月14日提交了經修訂和重述的公司註冊證書，授權發行 2,000,000,000面值為 $ 的A類普通股0.0005每股， 300,000,000面值為 $ 的B類普通股股票0.0005每股，以及 100,000,000面值為美元的未指定優先股的股票0.0005每股。除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的。A類普通股的每股都有權獲得 一每股投票。B類普通股的每股都有權 十每股投票數，可轉換為 一A類普通股的份額。除非公司董事會宣佈，否則A類和B類普通股股東無權獲得股息。
9. 股票薪酬
股票激勵計劃
2019年5月，公司董事會通過了CrowdStrike Holdings, Inc. 2019年股權激勵計劃（“2019年計劃”），其目的是向員工、董事、高級管理人員和顧問發放股票獎勵，包括股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位。總共有8,750,000A類普通股最初可根據2019年計劃發行。公司的薪酬委員會負責管理2019年計劃。根據2019年計劃可供發行的公司普通股數量將在2020年2月1日開始的每個財年的第一天每年增加，等於以下兩項中較低者：(i) 二百分比 (2.0%) 截至上一財年最後一天公司已發行股本的百分比，或 (ii) 公司董事會可能確定的其他金額。
22
目錄
2011年計劃於2019年6月10日終止，也就是公司與公司首次公開募股有關的S-1表格註冊聲明生效之前的工作日，根據2011年計劃，股票獎勵不再發放。根據2011年計劃到期或終止或被沒收或回購的任何標的股票期權都將自動轉移到2019年計劃中。
股票期權
公司使用Black-Scholes期權定價模型，根據授予之日期權的估計公允價值記錄員工股票期權的薪酬支出，假設如下表所示。預期期限代表公司基於股份的獎勵預計將兑現的時期。預期期限假設是根據期權的授予條款、行使條款和合同期限確定的。預期的股價波動基於可比的上市公司數據。無風險利率基於授予估計期權壽命時有效的美國國債收益率曲線。
每種期權的公允價值是在授予之日使用該期間的以下假設估算的：
六個月已結束
7月31日
20202019
預期期限（以年為單位）6.056.05
無風險利率0.4 %
 2.0%
預期的股價波動36.0 %
 37.7%
股息收益率— %— %
下表彙總了截至2020年7月31日的六個月的股票期權活動：
的數量
股份		加權平均值
行使價格
每股
（以千計）
截至2020年1月31日的未償還期權14,689 $5.52 
已授予60 $93.90 
已鍛鍊(4,689)$3.54 
已取消(189)$8.49 
截至2020年7月31日的未償還期權9,871 $6.94 
期權已歸屬，預計將於2020年7月31日歸屬9,871 $6.94 
2020 年 7 月 31 日可行使的期權4,794 $4.09 
可行使的選項包括607,201截至2020年7月31日尚未歸屬的期權。
既得和可行使期權的總內在價值為美元523.1百萬和美元469.6截至2020年7月31日和2020年1月31日，分別為百萬。既得和可行使期權的加權平均剩餘合同期限為 6.5年和6.7分別截至2020年7月31日和2020年1月31日的年份。
所有授予期權的加權平均授予日期公允價值為 $32.91和 $13.45在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中，分別為每股和美元32.91和 $9.51在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為每股。所有行使的期權的總內在價值為 $242.8百萬和美元80.9在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中，分別為百萬美元354.0百萬和美元89.7在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬人。
截至2020年7月31日和2020年1月31日，已發行股票期權的總內在價值為美元1.05十億和美元816.3分別為百萬，表示公司普通股公允價值超過期權行使價的部分乘以已發行期權數量。未償還股票期權的加權平均剩餘合約期限為 7.2年和 7.4分別截至2020年7月31日和2020年1月31日的年份。
23
目錄
與未歸屬期權相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元28.6截至2020年7月31日，為百萬。預計這筆費用將在加權平均歸屬期內按直線攤銷1.9年份。與未歸屬期權相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元34.7截至2020年1月31日，為百萬。預計這筆費用將在加權平均歸屬期內按直線攤銷2.1年份。
儘早行使員工期權
2011年股票計劃允許董事會確定的某些個人提前行使股票期權。提前行使期權所獲得的對價是行使價的存款，相關的美元金額在簡明的合併資產負債表中記錄為提前行使未歸屬股票期權的負債。隨着獎勵的歸屬，該負債被重新歸類為額外實收資本。如果提前行使股票期權，則在解僱或出於任何原因（包括死亡和殘疾）的情況下，公司可以按購買者為此類股票支付的價格回購未歸屬的股份。有 不截至2020年7月31日的三個月和六個月中與早期行使股票期權相關的已發行普通股。在截至2019年7月31日的三個月和六個月中，公司發行了 1,037,356與早期行使的股票期權相關的普通股。截至2020年7月31日，與可回購的早期行使股票期權相關的普通股數量為728,462以美元計價的股票7.0百萬。截至2020年1月31日，與可回購的早期行使股票期權相關的普通股數量為984,417以美元計價的股票8.7百萬。出於會計目的，通過提前行使股票期權購買的普通股在歸屬之前不被視為已發行股票。公司在可贖回可轉換優先股和股東權益（赤字）簡明合併報表中的已發行股票數量中納入了待回購的未歸屬股份。
限制性股票單位
從2018年9月開始，公司開始向某些員工發放限制性股票。這些 RSU 包括基於服務的授予條件和基於性能的授予條件。基於服務的授予條件通常根據以下條件之一得到滿足三授予時間表：(i) 在授予開始日期一週年當天或之後的第一個 “公司歸屬日”（定義為3月20日、6月20日、9月20日或12月20日）歸屬四分之一的限制性股票，剩餘的限制性股票單位歸屬十二此後每季度等額分期付款，但須繼續服役，(ii) 歸屬十六從 2018 年 12 月 20 日開始，每季度等額分期付款，但須持續服用，或 (iii) 授予八從 2022 年 12 月 20 日開始，每季度等額分期付款，但需持續使用。基於績效的歸屬條件在 (i) 控制權變更中較早者得到滿足，在這種變更中，支付給股票持有人的對價要麼是現金、公開交易證券或兩者的組合，要麼是 (ii) 首次公開募股封鎖期到期後的第一個公司歸屬日期，但須通過此類控制權變更或封鎖到期（如適用）繼續服役。除非滿足基於績效的歸屬條件，否則任何 RSU 都不歸屬。首次公開募股完成後，基於績效的歸屬條件得到滿足，公司確認了 $17.3截至該日，其簡明合併運營報表中與限制性股相關的遞延費用為百萬美元。首次公開募股後，公司開始向其員工發行限制性股票，這些股權通常只有基於服務的授予條件。此類限制性股的估值僅基於授予之日公司股價的公允價值。
僅具有基於服務的歸屬條件的限制性股的費用按直線攤銷。同時具有基於服務和基於績效的歸屬條件的限制性股的費用將在加速歸因方法下攤銷。與未投資的限制性股相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元283.9截至2020年7月31日，為百萬。預計這筆費用將在加權平均歸屬期內攤銷（視加速或直線基準而定） 2.7年份。
基於績效的股票單位
根據2019年計劃授予的基於績效的股票單位（“PSU”）既受基於服務的歸屬條件的約束，也受基於績效的歸屬條件的約束。PSU 通常背心大於 四以實現特定績效目標為基準，為期一年，但須在適用的授予日期之前繼續服役。當履約條件有可能得到滿足時，補償成本將在必要的服務期內予以確認。在本財年的第一季度，公司的薪酬委員會批准了某些員工的PSU。補助金的績效目標主要與截至2021年1月31日的財年的收入增長百分比有關。獲得的PSU數量對應於2021財年的績效期，可以介於0％和之間 130授予的目標股份數量的百分比取決於公司的實際業績。
24
目錄
PSU的費用是根據加速歸因法攤銷的，並可能根據對預設目標的中期績效估計在歸屬期內進行調整。與未投資的PSU相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元33.6截至2020年7月31日，為百萬。預計這筆費用將在加權平均歸屬期內攤銷 1.8年份。
下表彙總了截至2020年7月31日的六個月中RSU和PSU的活動：
的數量
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值
每股
（以千計）
截至 2020 年 1 月 31 日未償還的限制性股和PSU6,063 $29.82 
已授予3,427 $63.98 
既得(992)$30.94 
被沒收(187)$32.39 
截至 2020 年 7 月 31 日未償還的限制性股和PSU8,311 $43.71 
限制性股和PSU預計將於2020年7月31日歸屬8,311 $43.71 
員工股票購買計劃
2019年5月，董事會通過了CrowdStrike Holdings, Inc. 2019年員工股票購買計劃（“ESPP”），該計劃於2019年6月10日生效，也就是公司與公司首次公開募股有關的S-1表格上的註冊聲明生效的前一個工作日。總共有3,500,000A類普通股最初是在ESPP下留待發行的。公司的薪酬委員會負責管理 ESPP。從2020年2月1日起，ESPP下可供發行的普通股數量將在每個財年的第一天每年增加，等於以下兩項中較小者：(i) 一百分比 (1%) 截至上一財年最後一天公司已發行股本的百分比，或 (ii) 董事會可能確定的其他金額。
ESPP 規定的連續發行期通常約為24長度為幾個月，包括四購買期約為六個月在長度上。發行期定於每年6月11日和12月11日當天或之後的第一個交易日開始。首次發行期於2019年6月11日開始，計劃於2021年6月10日當天或之前的第一個交易日結束。
ESPP 為符合條件的員工提供了通過最高工資扣除額度購買公司A類普通股的機會15他們合格補償的百分比。參與者最多可以購買2,500購買期內的普通股。參與者扣除和累積的金額用於在每個六個月的購買期結束時購買普通股。股票的購買價格應為85（i）適用發行期的第一個交易日和（ii）相關發行期內每個購買期的最後一個交易日A類普通股公允市場價值中較低者的百分比。參與者可以在發行期內的任何時候結束參與，並將獲得尚未用於購買普通股的應計繳款。僱用關係終止後，參與將自動結束。ESPP 最多允許 一在每個購買期內增加捐款。如果員工選擇增加繳款，公司將其視為會計修改。修改前和修改後的公允價值在修改之日計算，然後在剩餘的購買期內攤銷增支出。此類修改產生的增量支出為 $0.8在截至2020年7月31日的三個月和六個月中，為百萬美元。
最終用於購買股票的員工工資繳款在購買之日被重新歸類為股東權益。截至2020年7月31日，應計的ESPP員工工資繳款總額為美元6.3百萬美元，包含在簡明的合併資產負債表中的應計工資和福利中。

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目錄
下表彙總了Black-Scholes期權定價模型中使用的假設，該模型用於確定從2019年6月開始的發行期內根據ESPP發行的公司普通股的公允價值：
六個月已結束
7月31日
20202019
預期期限（以年為單位）
0.5 - 2.0
0.5 - 2.0
無風險利率
0.2% - 2.0%
1.9% - 2.2%
預期的股價波動
30.1% - 54.3%
33.0% - 35.7%
股息收益率— %— %
股票薪酬支出
簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出如下：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（以千計）（以千計）
訂閲成本佔收入的比例$2,635 $1,233 $4,630 $1,498 
專業服務收入成本1,425 644 2,396 747 
銷售和營銷13,603 6,638 22,290 8,156 
研究和開發9,029 4,976 13,929 5,657 
一般和行政11,021 16,368 18,106 17,553 
股票薪酬支出總額$37,713 $29,859 $61,351 $33,611 

10. 收入、遞延收入和剩餘履約義務
下表按客户類型彙總了合同收入：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
金額% 收入金額% 收入金額% 收入金額% 收入
（以千計，百分比除外）（以千計，百分比除外）
渠道合作伙伴$153,412 77 %$70,438 65 %$283,692 75 %$134,897 66 %
直接客户45,559 23 %37,670 35 %93,357 25 %69,288 34 %
總收入$198,971 100 %$108,108 100 %$377,049 100 %$204,185 100 %
公司使用渠道合作伙伴來補充直銷和營銷工作。合作伙伴在直接與最終客户協商訂單後向公司下訂單。合作伙伴與最終客户協商定價，在極少數情況下，合作伙伴直接與最終客户負責某些支持級別。公司與合作伙伴簽訂合同，向公司付款不取決於最終客户是否收到付款。向最終客户提供公司解決方案的訪問權限後，公司將向合作伙伴收取的合同金額在協議期限內按比例認定為收入。
公司還使用推薦合作伙伴推薦客户以換取推薦費。公司直接與最終客户談判定價和合同。一旦向最終客户提供對公司解決方案的訪問權限，公司將在合同期限內按比例確認向最終客户銷售的收入。
26
目錄
下表根據簽約使用公司平臺或服務的客户的送貨地址按地區彙總了收入：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
金額% 收入金額% 收入金額% 收入金額% 收入
（以千計，百分比除外）（以千計，百分比除外）
美國$141,733 71 %$80,146 74 %$271,214 72 %$152,454 75 %
歐洲、中東和非洲28,552 14 %15,006 14 %53,593 14 %28,419 14 %
亞太地區17,733 9 %8,613 8 %32,635 9 %14,843 7 %
其他10,953 6 %4,343 4 %19,607 5 %8,469 4 %
總收入$198,971 100 %$108,108 100 %$377,049 100 %$204,185 100 %
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月中，除美國外，沒有其他國家佔公司總收入的10％或以上。
合約餘額
合同負債由遞延收入組成，包括在履行合同之前收到的付款。這些金額被確認為合同期內的收入。公司確認收入為 $165.1百萬和美元89.6截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月，分別為百萬美元261.9百萬和美元169.5截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬美元，該期初包含在相應的合同負債餘額中。
公司根據合同賬單時間表從客户那裏收取款項。當對價權變為無條件時，將記錄應收賬款。發票金額的付款條件通常是 30 - 60天。合同資產包括與可能未開具發票的已完成和部分完成的履約債務的合同對價權相關的金額。
遞延收入的變化如下：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
賬面金額
（以千計）
期初餘額$635,973 $315,212 $571,168 $290,067 
遞延收入的增加252,838 162,658 495,721 283,880 
確認遞延收入(198,971)(108,108)(377,049)(204,185)
期末餘額$689,840 $369,762 $689,840 $369,762 
剩餘的履約義務
該公司與客户的訂閲合同的期限通常為 一到三年份，大多數訂閲合同都是不可取消的。客户通常有權因公司未能履約而有原因終止合同。截至2020年7月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元925.5百萬。該公司希望承認72佔剩餘履約義務的百分比122020 年 7 月 31 日之後的幾個月，其餘部分將在此後確認。
獲得和履行合同的成本
公司將支付給合作伙伴的推薦費和支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關的工資税進行資本化，這些税是收購渠道合作伙伴和直接客户合同的增量，如果沒有客户合同，就不會發生。這些成本在簡明的合併資產負債表中記錄為遞延合同購置成本、當期和遞延合同購置成本、非流動成本。
27
目錄
續訂合同的銷售佣金被視為與為收購初始合同或後續追加銷售而支付的佣金不相稱，因為佣金率與各自的合同價值成比例存在實質性差異。在首次收購合同或隨後追加銷售時支付的佣金，包括支付給渠道合作伙伴的推薦費，將在預計的收益期內攤銷4年份，而為續訂合同支付的佣金則在續訂的合同期限內攤銷。與專業服務合同相關的銷售佣金在估計的收益期內按比例攤銷六個月幷包含在簡明的合併運營報表中的銷售和營銷費用中。在確定為收購初始合同而支付的佣金的受益期限時，公司考慮了客户合同的預期訂閲期限和預期續訂期、與客户關係的歷史持續時間、客户保留數據以及開發技術的壽命。公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額，以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或情況變化。該公司做到了 不分別確認截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月內遞延合同收購成本的任何重大減值損失。
下表彙總了遞延合同購置成本的活動：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（以千計）
期初餘額$123,318 $64,197 $114,206 $63,071 
合同收購成本的資本化26,425 19,317 48,988 27,788 
延期合同購置成本的攤銷(14,720)(7,731)(28,171)(15,076)
期末餘額$135,023 $75,783 $135,023 $75,783 
遞延合同購置成本，當前$53,837 $34,017 $53,837 $34,017 
遞延合同購置成本，非當期81,186 41,766 81,186 41,766 
遞延合同購置成本總額$135,023 $75,783 $135,023 $75,783 

11。承付款和或有開支
購買義務
公司與提供商簽訂長期不可取消的協議，為公司的雲平臺購買數據中心容量，例如帶寬和託管空間。截至2020年7月31日，該公司承諾花費美元140.8到 2027 年，此類協議將達到 100 萬。這些義務包含在下面的購買義務中。
在正常業務過程中，公司與各方簽訂不可取消的購買承諾，購買技術、設備、辦公室裝修、企業活動和諮詢服務等產品和服務。 截至2020年7月31日不可取消的購買義務摘要及預計付款日期如下：
總計
承諾
（以千計）
2021 財年（剩餘的六個月）$45,492 
2022 財年92,967 
2023 財年12,029 
2024 財年11,351 
2025 財年3,998 
此後3,908 
購買承諾總額$169,745 
28
目錄
信用證
截至2020年7月31日和2020年1月31日，該公司有一份未使用的備用信用證，金額為美元0.4百萬和美元0.6million 分別保護了其位於加利福尼亞州桑尼韋爾的總部設施。截至2020年7月31日和2020年1月31日，該公司有一份未使用的備用信用證，金額為美元1.0百萬，保護其位於德克薩斯州奧斯汀的設施。
訴訟
該公司目前正在參與美國專利商標局（“USPTO”）商標審判和上訴委員會（“TTAB”）就其 “CrowdStrike Falcon” 在美國的商標註冊以及在美國申請註冊 “Falcon OverWatch” 商標而提起的訴訟。2016年11月23日，Fair Isaac Corporation（“FICO”）向美國專利商標局TTAB提交了取消該公司的 “CrowdStrike Falcon” 商標註冊的申請，並對該公司的 “Falcon OverWatch” 商標申請提交了反對通知。2017年1月3日，公司對取消和異議程序提交了答覆，此後的訴訟進行了合併。2018年11月21日，公司提交了部分取消或修改FICO的 “Falcon” 商標註冊的申請，2018年12月10日，雙方共同提出合併訴訟程序和調整時間表的請求。2019年1月16日，FICO提出動議，駁回該公司的申請。2019年7月2日，TTAB整合了訴訟程序，批准了FICO的駁回動議，但允許修改。2019年7月22日，公司提交了經修訂的取消或修正申請，2019年8月12日，FICO動議駁回公司經修訂的取消或修正申請。2020年1月31日，TTAB駁回了駁回部分取消的兩個理由和修正請求的動議，並批准了關於部分取消FICO其中一個 “獵鷹” 註冊的第三個理由和放棄FICO兩個 “獵鷹” 商標註冊的索賠的動議，並有權再次提出這兩項救濟申請。2020年3月18日，該公司提出動議，要求准予提交第二修正申請，要求放棄FICO的兩個 “Falcon” 商標註冊。2020年8月3日，TTAB批准了部分申請許可的動議，併為合併訴訟制定了新的時間表，審判期定於2021年5月開始。2020年8月13日，該公司單獨提交了一份申請，要求取消FICO的Falcon商標註冊；2020年8月24日，該公司就其他FICOFO的Falcon商標註冊提交了第二修正申請，要求取消或修正該商標註冊。該公司正在大力為該案辯護，但考慮到尚處於初期階段，儘管損失是合理的，但該公司無法預測FICO索賠成功的可能性，也無法估計損失或損失範圍。結果，不截至2020年7月31日或2020年1月31日，負債已記錄在案。
此外，公司不時成為各種訴訟事項的當事方，並受正常業務過程中產生的索賠的約束。此外，第三方可能會不時以信件和其他通信的形式向公司提出索賠。對於公司認為負債既可能又可以合理估算的任何索賠，公司將在做出此決定的期限內記錄負債。公司認為，公司所參與的任何未決或威脅的法律訴訟都可能對其簡明的合併財務報表產生重大不利影響；但是，訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源的轉移以及其他因素，訴訟都可能對公司的業務產生不利影響。此外，訴訟費用和每期支出的時機難以估計，可能會發生變化，並可能對公司簡明的合併財務報表產生不利影響。
擔保和賠償
通常保證公司的雲計算服務在正常使用和情況下以符合一般行業標準的方式運行，這些標準是合理適用的，並且在實質上符合公司的在線幫助文檔。
公司的安排通常包括某些條款，如果其產品或服務侵犯了第三方的知識產權，則向客户賠償責任。此外，該公司為其Falcon Complete模塊客户提供有限保修，但須遵守某些條件，以支付客户在網絡安全漏洞時產生的某些費用。公司已簽訂一份保險單，以涵蓋其因這種有限擔保安排而產生的潛在責任。迄今為止，公司尚未因此類債務而產生任何重大成本，也沒有在簡明的合併財務報表中計入與此類債務相關的任何負債。
29
目錄
公司還同意向其董事和某些執行官提供補償，賠償這些人因擔任公司董事或高級管理人員而成為或威脅成為當事方的任何訴訟或訴訟中產生的任何費用、開支、判決、罰款和和解金額，包括公司因擔任公司董事或高級管理人員而產生的任何費用、開支、判決、罰款和和解金額應公司要求向任何其他公司或企業提供的服務。公司維持董事和高級管理人員保險，這通常使公司能夠收回未來支付的任何款項的一部分。在某些情況下和某些司法管轄區內，公司還可能就其員工的行為承擔法律規定的賠償義務。沒有截至2020年7月31日或2020年1月31日，與該賠償準備金相關的負債已累計。
12. 地理信息
公司的長期資產由不動產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產組成，按地理區域彙總如下：
7月31日
2020		1月31日
2020
（以千計）
美國$168,835 $125,409 
國際24,922 10,669 
財產和設備總額、淨資產和經營租賃使用權資產$193,757 $136,078 
截至2020年7月31日或2020年1月31日，除美國外，沒有任何其他國家佔公司長期資產總額的10％或以上.
13. 關聯方交易
來自關聯方的訂閲和專業服務收入
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月中，與公司董事會有關聯的某些投資者和公司購買了訂閲和專業服務。該公司從關聯方獲得的訂閲和專業服務收入為 $1.0百萬和美元2.3在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中，分別為百萬美元1.9百萬和美元4.6在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬人。與這些關聯方相關的應收賬款為 $3.2百萬和美元0.2截至2020年7月31日和2020年1月31日，為百萬。
應付關聯方的賬款
該公司購買的商品和服務總額為 $0.1百萬和美元0.9在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中，分別來自某些投資者和董事會所屬公司的百萬美元，以及0.9百萬和美元1.5在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，分別為百萬人。截至2020年7月31日和2020年1月31日，應付給此類供應商的賬款並不重要。
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目錄
14。歸屬於普通股股東的每股淨虧損
下表列出了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損的計算方法（以千計，每股數據除外）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
A 類普通股
歸屬於普通股股東的淨虧損$(23,059)$(4,308)$(33,407)$(4,784)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後167,262 10,800 146,249 5,489 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.14)$(0.40)$(0.23)$(0.87)
B 類普通股
歸屬於普通股股東的淨虧損$(6,815)$(47,581)$(15,689)$(73,082)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後49,433 119,291 68,683 83,846 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.14)$(0.40)$(0.23)$(0.87)
由於公司在報告的所有時期都處於淨虧損狀況，因此每股基本淨虧損與攤薄後的每股淨虧損相同，因為納入所有潛在的已發行普通股本來會起到反稀釋作用。 在本報告所述期間計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損時排除在外的普通股潛在股如下，因為將其包括在內本來會起到反稀釋作用：
7月31日
2020		7月31日
2019
（以千計）
需要從已發行股票期權中回購的普通股728 1,316 
RSU 和 PSU 有待將來歸屬8,311 5,729 
可通過股票期權發行的普通股9,871 21,267 
員工股票購買計劃下的股票購買權1,154 1,654 
攤薄後的每股淨虧損中不包括潛在普通股20,064 29,966 

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本次討論和分析中包含的或本10-Q表季度報告其他地方列出的某些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，如本10-Q表季度報告目錄之後的前瞻性陳述特別説明標題下所述。您應查看本10-Q表季度報告第二部分第1A項——風險因素下的披露，以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。我們的財政年度結束於1月31日，我們的財政季度於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。
概述
我們在2011年創立了CrowdStrike，旨在重塑雲時代的安全性。當我們創辦公司時，與現有的安全產品相比，網絡攻擊者具有明顯的非對稱優勢。我們採用了一種全新的方法，利用了應用於人工智能、雲計算和圖形數據庫等現代技術的眾包數據的網絡效應，從而扭轉了對手的局面。我們意識到網絡安全問題的性質已經改變，但解決方案沒有改變，因此我們建立了CrowdStrike Falcon平臺來檢測威脅並阻止漏洞。
我們相信，我們正在定義一個名為Security Cloud的新類別，它能夠改變安全行業，就像雲改變CRM、HR和服務管理行業一樣。通過我們的Falcon平臺，我們創建了第一個多租户、雲原生的智能安全解決方案，該解決方案能夠保護在臺式機、筆記本電腦、服務器、虛擬機和物聯網設備等各種端點上運行的本地、虛擬化和基於雲的環境中的工作負載。我們的 Falcon 平臺由兩項緊密集成的專有技術組成：我們易於部署的智能輕量級代理和名為 Threat Graph 的基於雲的動態圖形數據庫。我們的解決方案受益於眾包和規模經濟，我們相信這使我們的人工智能算法具有獨特的有效性。我們稱之為雲級人工智能。我們最初在開發Falcon平臺時提供情報和事件響應服務。2013 年 6 月，我們首次開始將 EDR 功能作為單一解決方案提供。2017 年 2 月，在我們執行 Falcon 平臺擴展戰略時，我們開始將這些功能和其他功能作為單獨的雲模塊提供。這一戰略舉措促進了新客户的採用，使我們能夠在客户羣中進一步擴張。如今，我們通過基於SaaS訂閲的模式在Falcon平臺上提供11個雲模塊，該模式涵蓋多個大型安全市場，包括端點安全、安全和IT運營（包括漏洞管理）以及威脅情報。
2019年6月14日，我們完成了首次公開募股（IPO），其中我們發行並出售了20,700,000股A類普通股。向公眾公開的每股價格為34.00美元。我們從首次公開募股中獲得的總收益為6.651億美元，扣除承銷商的折扣和佣金，在扣除590萬美元的估計發行成本之前。首次公開募股結束後，我們所有已發行優先股自動轉換為131,267,586股B類普通股。在我們的首次公開募股中，我們在首次公開募股之前已發行的所有普通股都自動轉換為B類普通股。

2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行。從那時起，COVID-19 疫情迅速蔓延到全球，已經導致了巨大的波動、不確定性和經濟混亂。到目前為止，疫情的影響不大，一些客户，尤其是在受影響嚴重的行業，要求特殊的賬單或付款條件。隨着我們繼續擴大模塊在新老客户中的採用率，我們在2021財年第二季度的總留存率一直保持在較高水平，基於美元的淨留存率再次超過了120％。2020 年 3 月，我們實施了多項措施來幫助確保全球所有員工的健康和安全，包括限制所有差旅以及將我們 100% 的員工過渡到遠程辦公。此外，為了應對不確定的宏觀經濟環境，我們在截至2020年4月30日的三個月中將所有有價證券轉換為現金和現金等價物，截至2020年7月31日，我們的所有投資都被歸類為現金。
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目錄
我們將繼續照常營業，包括修改員工差旅、員工工作地點、客户互動和取消某些營銷活動等。我們將繼續積極監控情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合員工、客户、合作伙伴、供應商和股東最大利益的進一步行動來改變我們的業務運營。COVID-19 疫情可能在多大程度上影響我們的長期運營和財務表現仍不確定。此外，由於我們基於訂閲的業務模式，COVID-19 疫情的影響可能要等到未來時期才能完全反映在我們的經營業績中。COVID-19 疫情的影響程度將取決於多個因素，包括全球重新開放經濟的步伐；病毒傳播可能捲土重來；療法和疫苗的開發週期；對客户和銷售週期的影響；對我們的客户、員工和行業活動的影響；以及對供應商的影響。請參閲本10-Q表季度報告中的IA項 “風險因素”，以進一步描述我們目前面臨的重大風險，包括與 COVID-19 疫情相關的風險。
3 月，我們啟動了兩項計劃，幫助我們的客户在不犧牲保護或擔心採購週期的情況下快速入職新的遠程員工。這包括一項激增救濟計劃，該計劃允許我們的客户在有限的時間內增加端點數量。此外，我們還推出了 Falcon Prevent for Home 計劃，允許客户的公司管理員在員工的家庭系統上安裝 Falcon Prevent。我們相信這兩項舉措都受到了客户的好評。
我們的市場走向戰略
我們向多個行業的組織出售Falcon平臺和雲模塊的訂閲。我們主要通過我們的直銷團隊銷售Falcon平臺和雲模塊的訂閲，該團隊利用我們的渠道合作伙伴網絡。我們的直銷團隊由現場銷售和內部銷售專業人員組成，他們按客户的終端數量進行細分。
我們有低摩擦的陸地擴張銷售策略。當客户部署我們的Falcon平臺時，他們可以從任意數量的雲模塊開始，我們可以在已經部署在端點上的同一代理上實時激活其他雲模塊。這種架構還使我們能夠開始直接從我們的網站或 AWS Marketprevent 模塊免費試用，我們計劃將來將此功能擴展到其他模塊。一旦客户體驗到我們的Falcon平臺的好處，他們通常會通過添加更多端點或購買其他模塊來隨着時間的推移擴大采用率。我們還使用我們的銷售團隊來確定可能對免費試用其他雲模塊感興趣的現有客户，這是我們陸地擴張模式的有力推動力。通過細分我們的銷售團隊，我們可以部署低接觸銷售模式，有效地識別潛在客户。
我們最初是為大型企業提供解決方案，但Falcon平臺的靈活性和可擴展性使我們能夠無縫地向任何規模的客户提供我們的解決方案——從擁有數十萬個端點的客户到只有三個端點的客户。我們已將銷售重點擴大到包括任何組織，而無需為中小型企業修改我們的Falcon平臺。
我們的絕大多數客户購買期限為一年的訂閲。我們的訂閲通常按每個終端節點和每個模塊定價。在訂閲期內，我們按比例確認訂閲收入。我們還通過事故響應和主動專業服務創造收入，這些服務通常按時間和材料定價。我們將專業服務業務主要視為交叉銷售Falcon平臺和雲模塊訂閲的機會。
影響我們績效的某些因素
採用我們的解決方案。我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案市場的增長。許多組織尚未放棄內部部署的傳統產品，他們在這些產品上投入了大量的人員和財務資源進行設計和維護。因此，很難預測客户採用率和對我們基於雲的解決方案的需求。
獲取新客户。我們未來的增長在很大程度上取決於我們獲得新客户的能力。如果我們吸引新客户的努力不成功，我們的收入和收入增長率可能會下降。我們相信，我們的市場進入戰略以及Falcon平臺的靈活性和可擴展性使我們能夠快速擴大客户羣。我們的事件響應和主動服務還有助於推動新客户的收購，因為這些專業服務客户中有許多人隨後購買了我們的Falcon平臺的訂閲。許多組織尚未採用基於雲的安全解決方案，而且由於我們的Falcon平臺為全球和各行各業的各種規模的組織提供產品，我們認為這為增長提供了重要的機會。
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目錄
保持客户保留率並增加銷售額。 我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們留住現有客户並提高其訂閲ARR的能力。我們專注於通過將現有客户的部署擴展到更多終端節點以及銷售其他雲模塊來增加功能，從而增加對現有客户的銷售。2017 年 2 月，我們將平臺從單一產品過渡到由多個 SKU 雲模塊組成的高度集成的產品。我們最初使用IT衞生、下一代防病毒、EDR、託管威脅搜尋和情報模塊啟動了該策略，此後又增加了六個模塊。Falcon Platform 目前有 11 個雲模塊，涵蓋端點安全、安全運營和威脅情報
投資增長。我們認為我們的市場機會很大，需要我們繼續在銷售和營銷方面進行大量投資，以進一步擴大我們的國內和國際客户羣。我們的開放雲架構和單一數據模型使我們能夠快速構建和部署新的雲模塊，我們希望繼續投資於這些工作，以進一步增強我們的技術平臺和產品功能。除了持續的研發投資外，我們還可能收購業務、技術和資產，以補充和擴展我們的Falcon平臺的功能，增加我們的技術或安全專業知識，或者通過接觸新客户或市場來鞏固我們的領導地位。此外，鑑於我們成為上市公司後會計、合規和投資者關係方面的額外支出，我們預計，在可預見的將來，我們的一般和管理費用將以美元數額增加。
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策。
訂閲客户
我們將訂閲客户定義為一個獨立的法人實體，該法律實體已就Falcon平臺的訪問簽訂了單獨的訂閲協議，但該協議的期限尚未結束，或者我們正在與之談判續訂合同。我們不將渠道合作伙伴視為客户，我們將可能代表多家公司購買我們產品的託管服務安全提供商視為單一客户。雖然我們最初將銷售和營銷工作重點放在大型企業上，但近年來，我們也增加了對中小型企業的銷售和營銷。
下表列出了截至所示日期的訂閲客户數量：
截至7月31日，
20202019
訂閲客户7,230 3,789 
同比增長91 %111 %
年度經常性收入 (“ARR”)
假設在未來 12 個月內到期的任何合同都按其現有條款續訂，則按截至測算日的客户訂閲合同的年化價值計算。如果我們在訂閲到期後與客户協商續訂事宜，那麼如果我們正在積極與此類組織討論新的訂閲或續訂事宜，或者直到該組織通知我們不續訂訂閲，我們就會繼續將該收入計入ARR。從2020年4月30日至2020年7月31日，ARR的增長部分是由大量新客户獲取推動的。
下表列出了我們截至提交日期的年利率：
截至7月31日，
20202019
（以千計）
年度經常性收入$790,583 $423,780 
同比增長87 %104 %
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基於美元的淨留存率
我們基於美元的淨留存率將來自一組訂閲客户的ARR與上一年訂閲客户的相同指標進行了比較。我們基於美元的淨留存率反映了客户的續訂、擴張、收縮和客户流失，不包括我們的事件響應和主動服務產生的收入。我們計算截至期末的以美元為基礎的淨留存率，是從所有訂閲客户截至該期末前12個月的ARR或前一期ARR開始計算的。然後，我們計算這些相同訂閲客户截至本期末的ARR或本期ARR。本期ARR包括任何擴張，不包括過去12個月的收縮或流失，但不包括本期來自新訂閲客户的收入。然後，我們將本期ARR除以上一期ARR，得出基於美元的淨留存率。
自 2016 年 1 月以來，我們基於美元的淨留存率一直超過 100%，這主要歸因於我們現有訂閲客户內部終端節點的擴展，以及向現有訂閲客户交叉銷售額外的雲模塊。由於在給定時期內簽訂了大量客户合同，我們的以美元為基礎的淨留存率可能會在一段時間內波動，如果客户進行了更大的前期購買並且沒有繼續增加購買量，這可能會降低我們以美元為基礎的淨留存率。
由於多種因素，我們基於美元的淨留存率每個季度都有所不同，我們預計這種趨勢將繼續下去。例如，在2019財年第四季度，我們達成了一項大規模擴張協議，貢獻了11％
表明我們在該季度的淨留存率。雖然我們在本財年第四季度再次擴大了該賬户的範圍
2020 年，影響小於上一年。此外，我們在通過更多模塊達成更大交易的戰略方面取得了巨大成功，而且我們也看到收購新客户的速度也在加快。儘管我們將這兩個趨勢視為積極的發展，但它們自然會權衡我們在短期內擴大與現有客户業務的能力。
我們的經營業績的組成部分
收入
訂閲收入。訂閲收入主要包括我們的Falcon平臺的訂閲費以及我們基於雲的平臺支持的其他雲模塊。訂閲收入主要由訂閲客户數量、每個客户的終端節點數量以及訂閲中包含的雲模塊數量推動。在協議期限內，我們按比例確認訂閲收入，通常為一到三年。由於我們的訂閲客户通常需要預先付費，因此我們記錄了可觀的遞延收入。因此，我們在每個時期報告的收入中有很大一部分歸因於確認我們在前幾個時期訂閲的遞延收入。我們通常每年提前或提前多年為客户開具發票。
專業服務收入。專業服務收入包括事件響應和主動服務、取證和惡意軟件分析以及歸因分析。專業服務通常與我們的Falcon平臺的訂閲分開出售，儘管客户經常在專業服務安排結束時達成單獨的安排，購買我們Falcon平臺的訂閲。通過小時費率和固定費用合同、一次性和持續聘用以及基於預付費的協議提供專業服務。對於基於時間和材料以及預付金的安排，收入在提供服務時予以確認。對於固定費用合同，我們通過應用比例績效法確認收入。
收入成本
收入的訂閲成本。訂閲收入成本主要包括與在數據中心託管我們基於雲的Falcon平臺、資本化內部使用軟件的攤銷、工資和獎金等員工相關成本、股票薪酬支出、與我們的運營和支持人員相關的福利成本、軟件許可費、財產和設備折舊以及設施和管理成本的分配部分。
隨着新客户訂閲我們的平臺以及現有訂閲客户增加我們Falcon平臺上的端點數量，我們的收入成本將增加，這是由於與為新雲模塊供電相關的雲託管成本增加，以及存儲為此類雲模塊收集的額外數據的增量成本以及員工相關成本。隨着業務的發展，我們打算繼續在我們的雲平臺和客户支持組織中投入更多資源。在這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的收入成本。
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目錄
專業服務收入成本。專業服務收入成本主要包括與員工相關的成本，例如工資和獎金、股票薪酬支出、技術、財產和設備折舊以及設施和管理成本的分配部分。
毛利和毛利率
毛利和毛利率已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們收購新訂閲客户的時機、現有訂閲客户的續訂、向現有訂閲客户銷售額外模塊、與運營雲平臺相關的數據中心和帶寬成本、我們擴大客户支持和雲運營組織的程度，以及我們可以在多大程度上通過以下方式提高技術、基礎設施和數據中心的效率技術改進。我們預計，從長遠來看，我們的毛利將以美元為單位增加，毛利率將略有增加，儘管我們的毛利率可能會根據這些因素的相互作用而波動。對我們事件響應服務的需求是由非客户經歷的違規數量推動的。此外，我們將專業服務解決方案置於更大的業務背景下，將其視為新訂閲的重要潛在客户來源。由於這些因素，我們的服務收入和毛利率可能會隨着時間的推移而波動。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷、研發和一般管理費用。對於每種支出類別，與員工相關的費用都是最重要的組成部分，其中包括工資、員工獎金、銷售佣金和僱主工資税。運營費用還包括設施和信息技術管理成本的分配部分。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用，例如工資、佣金和獎金。銷售和營銷費用還包括股票薪酬；與我們的Fal.Con客户會議和其他營銷活動相關的費用；設施和管理費用的分配部分；以及與價值證明工作相關的雲託管和相關服務成本。在預計的客户壽命內，我們將銷售佣金和首次收購訂閲或向現有客户追加銷售和營銷費用時支付的任何其他增量付款進行資本化和攤銷，並在續訂期限內攤銷為續訂銷售和營銷費用而支付的任何此類費用。
我們預計，隨着我們繼續對銷售和營銷組織進行大量投資，以增加收入，進一步滲透市場並擴大我們的全球客户羣，銷售和營銷費用將以美元數額增加。
研究與開發。研發費用主要包括與員工相關的費用，例如工資和獎金；股票薪酬；與我們的訂閲服務的設計、開發、測試和改進相關的諮詢費用；以及設施和管理費用的分配部分。我們的雲平臺由軟件驅動，我們的研發團隊聘請軟件工程師參與這些解決方案的設計以及相關開發、測試、認證和支持。
我們預計，隨着我們繼續增加對技術架構和軟件平臺的投資，研發費用將以美元數額增加。但是，我們預計，隨着時間的推移，研發費用佔我們總收入的百分比將下降，儘管我們的研發費用佔總收入的百分比可能會根據這些支出的時間而波動。
一般和行政。一般和管理費用包括與員工相關的費用，例如工資和獎金；股票薪酬；以及我們的行政、財務、人力資源和法律組織的相關費用。此外，一般和管理費用包括外部法律會計和其他專業費用；以及設施和管理費的分配部分。我們預計作為上市公司運營會產生額外費用。因此，我們預計我們的一般和管理費用將以美元數額增加。但是，我們預計，隨着時間的推移，一般和管理費用佔我們總收入的百分比將下降。
其他收入（費用），淨額。 其他淨收入（支出）主要包括我們的現金等價物和有價證券所賺取的收入；與我們的可贖回可轉換優先股認股權證公允價值相關的支出；我們的銀行貸款利息支出；以及外幣交易損益。
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目錄
所得税準備金。 所得税準備金主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税，以及美國的州所得税。我們沒有記錄任何美國聯邦所得税支出。我們維持對美國聯邦、州和英國遞延所得税資產的全額估值補貼，因為我們得出的結論是，這些遞延所得資產很可能不會被使用。
運營結果
下表列出了我們所列每個時期的簡明合併運營報表：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%		六個月已結束
7月31日		改變
$		改變
%
2020201920202019
（以千計）（以千計）
收入
訂閲$184,256 $97,575 $86,681 89 %$346,478 $183,566 $162,912 89 %
專業服務14,715 10,533 4,182 40 %30,571 20,619 9,952 48 %
總收入198,971 108,108 90,863 84 %377,049 204,185 172,864 85 %
收入成本
訂閲 (1) (2)
44,037 24,946 19,091 77 %81,281 48,637 32,644 67 %
專業服務(1)
10,354 6,636 3,718 56 %20,005 12,219 7,786 64 %
總收入成本54,391 31,582 22,809 72 %101,286 60,856 40,430 66 %
毛利144,580 76,526 68,054 89 %275,763 143,329 132,434 92 %
運營費用
銷售和營銷(1) (2)
95,127 65,274 29,853 46 %183,265 122,117 61,148 50 %
研究和開發(1) (2)
50,483 31,630 18,853 60 %91,061 55,505 35,556 64 %
一般和行政(1)
28,961 30,261 (1,300)(4)%54,004 42,122 11,882 28 %
運營費用總額174,571 127,165 47,406 37 %328,330 219,744 108,586 49 %
運營損失(29,991)(50,639)20,648 (41)%(52,567)(76,415)23,848 (31)%
利息支出(174)(164)(10)6 %(317)(165)(152)92 %
其他收入（支出），淨額732 (451)1,183 (262)%5,265 (56)5,321 (9,502)%
所得税準備金前的虧損(29,433)(51,254)21,821 (43)%(47,619)(76,636)29,017 (38)%
所得税準備金(441)(635)194 (31)%(1,477)(1,230)(247)20 %
淨虧損$(29,874)$(51,889)$22,015 (42)%$(49,096)$(77,866)$28,770 (37)%
___________________________________________
37
目錄
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（以千計）（以千計）
訂閲成本佔收入的比例$2,635 $1,233 $4,630 $1,498 
專業服務收入成本1,425 644 2,396 747 
銷售和營銷13,603 6,638 22,290 8,156 
研究和開發9,029 4,976 13,929 5,657 
一般和行政11,021 16,368 18,106 17,553 
股票薪酬支出總額$37,713 $29,859 $61,351 $33,611 
(2)包括收購的無形資產的攤銷，如下所示：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（以千計）（以千計）
訂閲成本佔收入的比例$63 $97 $125 $201 
銷售和營銷31 32 62 63 
研究和開發10 10 20 21 
購買的無形資產的攤銷總額$104 $139 $207 $285 
下表列出了我們簡明合併運營報表的組成部分佔所列期間總收入的百分比：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
%%
收入
訂閲93 %90 %92 %90 %
專業服務7 %10 %8 %10 %
總收入100 %100 %100 %100 %
收入成本
訂閲22 %23 %22 %24 %
專業服務5 %6 %5 %6 %
總收入成本27 %29 %27 %30 %
毛利73 %71 %73 %70 %
運營費用
銷售和營銷48 %60 %49 %60 %
研究和開發25 %29 %24 %27 %
一般和行政15 %28 %14 %21 %
運營費用總額88 %118 %87 %108 %
運營損失(15)%(47)%(14)%(37)%
利息支出— %— %— %— %
其他收入（支出），淨額— %— %1 %— %
所得税準備金前的虧損(15)%(47)%(13)%(38)%
所得税準備金— %(1)%— %(1)%
淨虧損(15)%(48)%(13)%(38)%
38
目錄
截至2020年7月31日的三個月與2019年7月31日的比較
收入
以下顯示了截至三個月的訂閲和專業服務總收入 與截至2019年7月31日的三個月相比，2020年7月31日：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
訂閲$184,256 $97,575 $86,681 89 %
專業服務14,715 10,533 4,182 40 %
總收入$198,971 $108,108 $90,863 84 %
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，總收入增加了9,090萬美元，增長了84％。截至2020年7月31日的三個月，訂閲收入佔我們總收入的93％，在截至2019年7月31日的三個月中，訂閲收入佔我們總收入的90％。在截至2020年7月31日的三個月中，專業服務收入佔我們總收入的7％，佔截至2019年7月31日的三個月總收入的10％。
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，訂閲收入增加了8,670萬美元，增長了89％。這一增長主要歸因於新的訂閲客户的增加，因為我們的客户羣從截至2019年7月31日的3,789名訂閲客户增加到截至2020年7月31日的7,230名訂閲客户，增加了91％。來自新客户的訂閲收入、續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户出售其他終端節點和附加模塊的訂閲收入佔33％、35% 和 32%分別佔截至2020年7月31日的三個月總訂閲收入的百分比。在截至2019年7月31日的三個月中，來自新客户的訂閲收入、續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户出售其他終端節點和附加模塊所得的訂閲收入分別佔總訂閲收入的40％、32％和28％。
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，專業服務收入增加了420萬美元，增長了40％，這主要歸因於所提供的專業服務時數的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下顯示了截至2020年7月31日的三個月，與截至2019年7月31日的三個月相比，與訂閲和專業服務相關的收入成本：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
訂閲$44,037 $24,946 $19,091 77 %
專業服務10,354 6,636 3,718 56 %
總收入成本$54,391 $31,582 $22,809 72 %
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，總收入成本增加了2,280萬美元，增長了72％。與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，訂閲成本收入增加了1,910萬美元，增長了77％。收入訂閲成本的增加主要是由於平均員工人數增加了82％，與員工相關的支出增加了630萬美元，客户活動增加推動的雲託管和相關服務增加了760萬美元，數據中心設備折舊增加了190萬美元，股票薪酬支出增加了140萬美元，分配的管理費用增加了120萬美元。
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，專業服務收入成本增加了370萬美元，增長了56％。專業服務收入成本的增加主要是由於平均員工人數增加了58％，股票薪酬支出增加了80萬美元，這主要是由於員工相關支出增加了290萬美元。
39
目錄
以下顯示了截至2020年7月31日的三個月，與截至2019年7月31日的三個月相比，訂閲和專業服務的毛利和毛利率：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
訂閲毛利$140,219 $72,629 $67,590 93 %
專業服務毛利4,361 3,897 464 12 %
總毛利$144,580 $76,526 $68,054 89 %

截至7月31日的三個月改變
%
20202019
訂閲毛利76 %74 %2 %
專業服務毛利率30 %37 %(7)%
總毛利率73 %71 %2 %
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，訂閲毛利率增加了兩個百分點。這一增長是我們繼續將更多業務從第三方雲服務提供商轉移到託管數據中心、重新談判第三方雲服務提供商合同條款以及在 COVID-19 旅行限制下低於典型旅行的結果。毛利率的增長也是由於我們的客户羣對模塊採用率的持續擴大。截至 2020 年 7 月 31 日，我們 57% 的客户羣採用了四個或更多模塊，39% 的客户羣採用了五個或更多模塊。截至 2019 年 7 月 31 日，我們有 50% 的客户羣採用了四個或更多模塊，27% 的客户羣採用了五個或更多模塊。我們的 “一次收集，多次重用” 的數據策略意味着，在支付了第一個模塊的費用並涵蓋了數據存儲成本和大部分計算成本之後，每個額外的訂閲模塊都會帶來更高的利潤。考慮到在新地區開設新的雲數據中心以適應不斷增加的活動和需求的時機，我們預計毛利率將逐季度波動。
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，專業服務毛利率下降了七個百分點。專業服務毛利率下降是由於截至2020年7月31日的三個月的利用率與截至2019年7月31日的三個月相比有所下降。
運營費用
銷售和營銷
以下顯示了截至2020年7月31日的三個月與截至2019年7月31日的三個月的銷售和營銷費用對比：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
銷售和營銷費用$95,127 $65,274 $29,853 46 %
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，銷售和營銷費用增加了2990萬美元，增長了46％。銷售和營銷費用的增加主要是由於與員工相關的支出增加了1,970萬美元，這得益於銷售和營銷平均員工人數增加了39％，股票薪酬增加了700萬美元，營銷計劃增加了390萬美元，分配的管理費用增加了190萬美元，但部分被差旅相關成本減少了400萬美元所抵消，這是由於以下原因導致的400萬美元差旅相關成本的減少所抵消 COVID-19 疫情，我們所有的員工都在家工作，在此期間沒有旅行四分之一。
40
目錄
研究和開發
以下顯示了截至2020年7月31日的三個月與截至2019年7月31日的三個月的研發費用對比：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
研究和開發費用$50,483 $31,630 $18,853 60 %
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，研發費用增加了1,890萬美元，增長了60％。這一增長主要是由於員工相關支出增加了1,090萬美元，這得益於研發平均員工人數增加了52％，股票薪酬增加了410萬美元，雲託管和相關成本增加了240萬美元，分配的管理費用增加了150萬美元，數據中心設備折舊增加了100萬美元，部分被差旅相關成本減少的100萬美元所抵消事實是，由於 COVID-19 疫情，我們所有的員工本季度在家工作，沒有旅行。
一般和行政
以下顯示了截至2020年7月31日的三個月的一般和管理費用與截至2019年7月31日的三個月的對比：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
一般和管理費用$28,961 $30,261 $(1,300)(4)%
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月，一般和管理費用減少了130萬美元，下降了4％。一般和管理費用的減少主要是由於股票薪酬支出減少了550萬美元，壞賬支出減少了80萬美元，差旅相關成本減少了50萬美元，差旅相關成本減少了50萬美元，這是因為由於 COVID-19 疫情，我們所有的員工在本季度都在家工作而不出差，但部分抵消了總體和管理人員平均水平的增加所推動的員工相關支出增加310萬美元佔70％，企業保險增加支出70萬美元，管理費用增加了70萬美元，營業執照和税收增加了70萬美元，會計支出增加了50萬美元。
以下顯示了截至2020年7月31日的三個月的淨利息支出和其他收入（支出），與截至2019年7月31日的三個月相比：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
利息支出$(174)$(164)$(10)6 %
其他收入（支出），淨額$732 $(451)$1,183 (262)%
正如我們的簡明合併財務報表附註5所述，利息支出包括與我們的循環信貸額度相關的債務發行成本的攤銷。
截至2019年7月31日的三個月，其他收入（支出）的淨支出為50萬美元，而截至2020年7月31日的三個月的收入為70萬美元。120萬美元的增長主要是由與可贖回可轉換優先股認股權證的公允價值相關的支出減少所推動的，該費用減少了490萬美元，這是因為我們在2019年6月首次公開募股時認股權證被轉換為普通股，部分抵消了利息收入減少的250萬美元，這是由於我們在2021財年第一季度清算了有價證券投資組合以應對圍繞COVID-19 疫情的經濟不確定性，以及合法收入的減少 130萬美元的和解協議發生在截至2019年7月31日的三個月內。
41
目錄
所得税準備金
以下顯示了截至2020年7月31日的三個月與截至2019年7月31日的三個月的所得税準備金對比：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
所得税準備金$(441)$(635)$194 (31)%
與截至2019年7月31日的三個月相比，截至2020年7月31日的三個月中，所得税準備金減少了20萬美元，這主要是由於外國司法管轄區繳納的税款減少了。
截至2020年7月31日的六個月與2019年7月31日的比較
收入
以下顯示了截至六個月的訂閲和專業服務總收入 與截至2019年7月31日的六個月相比，2020年7月31日：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
訂閲$346,478 $183,566 $162,912 89 %
專業服務30,571 20,619 9,952 48 %
總收入$377,049 $204,185 $172,864 85 %
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，總收入增加了1.729億美元，增長了85％。在截至2020年7月31日的六個月中，訂閲收入佔我們總收入的92％，在截至2019年7月31日的六個月中，訂閲收入佔我們總收入的90％。在截至2020年7月31日的六個月中，專業服務收入佔我們總收入的8％，佔截至2019年7月31日的六個月總收入的10％。
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，訂閲收入增加了1.629億美元，增長了89％。這一增長主要歸因於新的訂閲客户的增加，因為我們的客户羣從截至2019年7月31日的3,789名訂閲客户增加到截至2020年7月31日的7,230名訂閲客户，增加了91％。來自新客户的訂閲收入、續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户出售其他終端節點和附加模塊的訂閲收入佔33％、35% 和 32%分別佔截至2020年7月31日的六個月總訂閲收入的百分比。在截至2019年7月31日的六個月中，來自新客户的訂閲收入、來自續訂現有客户的訂閲收入以及向現有客户出售其他終端節點和附加模塊的訂閲收入分別佔總訂閲收入的41％、32％和27％。
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，專業服務收入增加了1,000萬美元，增長了48％，這主要歸因於所提供的專業服務時數的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下顯示了截至2020年7月31日的六個月與截至2019年7月31日的六個月中與訂閲和專業服務相關的收入成本：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
訂閲$81,281 $48,637 $32,644 67 %
專業服務20,005 12,219 7,786 64 %
總收入成本$101,286 $60,856 $40,430 66 %
42
目錄
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，總收入成本增加了4,040萬美元，增長了66％。與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，訂閲成本收入增加了3,260萬美元，增長了67％。收入訂閲成本的增加主要是由於平均員工人數增加了86％，導致員工相關支出增加了1160萬美元，客户活動增加推動雲託管和相關服務增加了1,090萬美元，數據中心設備折舊增加了340萬美元，股票薪酬支出增加了310萬美元，分配的管理費用增加了240萬美元，攤銷額增加內部使用軟件的費用為70萬美元，員工人數也有所增加60萬美元的健康保險費用。
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，專業服務收入成本增加了780萬美元，增長了64％。專業服務收入成本的增加主要是由於平均員工人數增加了54％，股票薪酬支出增加了160萬美元，分配的管理成本增加了60萬美元，這主要是由於員工相關支出增加了540萬美元。
以下顯示了截至2020年7月31日的六個月與截至2019年7月31日的六個月相比，訂閲和專業服務的毛利和毛利率：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
訂閲毛利$265,197 $134,929 $130,268 97 %
專業服務毛利10,566 8,400 2,166 26 %
總毛利$275,763 $143,329 $132,434 92 %

截至7月31日的六個月改變
%
20202019
訂閲毛利77 %74 %3 %
專業服務毛利率35 %41 %(6)%
總毛利率73 %70 %3 %
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，訂閲毛利率增加了三個百分點。這一增長是我們繼續將更多業務從第三方雲服務提供商轉移到託管數據中心、重新談判第三方雲服務提供商合同條款以及在 COVID-19 旅行限制下低於典型旅行的結果。毛利率的增長也是由於我們的客户羣對模塊採用率的持續擴大。截至 2020 年 7 月 31 日，我們 57% 的客户羣採用了四個或更多模塊，39% 的客户羣採用了五個或更多模塊。截至 2019 年 7 月 31 日，我們有 50% 的客户羣採用了四個或更多模塊，27% 的客户羣採用了五個或更多模塊。我們的 “一次收集，多次重用” 的數據策略意味着，在支付了第一個模塊的費用並涵蓋了數據存儲成本和大部分計算成本之後，每個額外的訂閲模塊都會帶來更高的利潤。考慮到在新地區開設新的雲數據中心以適應不斷增加的活動和需求的時機，我們預計毛利率將逐季度波動。
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，專業服務毛利率下降了六個百分點。專業服務毛利率下降是由於截至2020年7月31日的六個月中利用率與截至2019年7月31日的六個月相比有所下降。
運營費用
銷售和營銷
以下顯示了截至2020年7月31日的六個月與截至2019年7月31日的六個月的銷售和營銷費用對比：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
銷售和營銷費用$183,265 $122,117 $61,148 50 %
43
目錄
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，銷售和營銷費用增加了6,110萬美元，增長了50％。銷售和營銷費用的增加主要是由於與員工相關的支出增加了3660萬美元，這得益於銷售和營銷平均員工人數增加了42％，股票薪酬增加了1410萬美元，營銷計劃增加了660萬美元，分配的管理費用增加了390萬美元，公司活動增加了140萬美元，員工健康保險支出增加了90萬美元，部分被部分抵消差旅相關費用減少了550萬美元，原因是由於 COVID-19 疫情，在 2021 財年第二季度，我們所有的員工都在家工作，沒有旅行。
研究和開發
以下顯示了截至2020年7月31日的六個月與截至2019年7月31日的六個月的研發費用對比：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
研究和開發費用$91,061 $55,505 $35,556 64 %
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，研發費用增加了3560萬美元，增長了64％。這一增長主要是由於研發平均員工人數增加了53％，股票薪酬增加了830萬美元，雲託管和相關成本增加了410萬美元，分配的管理成本增加了280萬美元，分配的管理費用增加了280萬美元，數據中心設備折舊增加了170萬美元，員工健康保險支出增加了70萬美元，部分原因是員工健康保險支出增加了70萬美元，由以下原因導致的差旅相關費用減少150萬美元所抵消由於 COVID-19 疫情，我們所有的員工在 2021 財年第二季度都在家工作，而不是旅行。
一般和行政
以下顯示了截至2020年7月31日的六個月的一般和管理費用與截至2019年7月31日的六個月的對比：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
一般和管理費用$54,004 $42,122 $11,882 28 %
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，一般和管理費用增加了1190萬美元，增長了28％。一般和管理費用的增加主要是由於員工相關支出增加了620萬美元，這得益於一般和管理平均員工人數增加了71％，公司保險支出增加了210萬美元，管理費用增加了130萬美元，法律費用增加了120萬美元，會計費用增加了90萬美元，股票薪酬支出增加了60萬美元。
利息支出和其他收入（支出），淨額
以下顯示了截至2020年7月31日的六個月的淨利息支出和其他收入（支出），與截至2019年7月31日的六個月相比：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
利息支出$(317)$(165)$(152)92 %
其他收入（支出），淨額$5,265 $(56)$5,321 (9,502)%

44
目錄
正如我們的簡明合併財務報表附註5所述，利息支出包括與我們的循環信貸額度相關的債務發行成本的攤銷。
截至2019年7月31日的六個月中，淨其他收入（支出）為支出10萬美元，而截至2020年7月31日的六個月的收入為530萬美元。530萬美元的增長主要是由於我們在2019年6月首次公開募股時認股權證被轉換為普通股，與可贖回可轉換優先股認股權證的公允價值相關的支出減少了600萬美元，以及由於我們在2021財年第一季度清算了有價證券投資組合以應對圍繞 COVID-19 疫情的經濟不確定性，有價證券的已實現收益增加了130萬美元，部分抵消了有價證券的已實現收益增加130萬美元來自合法和解的收入在截至2019年7月31日的三個月中，發生了130萬美元，利息收入減少了40萬美元。
所得税準備金
以下顯示了截至2020年7月31日的六個月與截至2019年7月31日的六個月的所得税準備金對比：
截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
20202019
（以千計）
所得税準備金$(1,477)$(1,230)$(247)20 %
與截至2019年7月31日的六個月相比，截至2020年7月31日的六個月中，所得税準備金增加了20萬美元，這主要是由於與出售有價證券的已實現收益相關的所得税支出。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則（GAAP）確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則指標可用於評估我們的經營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為，綜合來看，非公認會計準則財務信息可能對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務表現的一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不應作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。特別是，自由現金流不能替代用於經營活動的現金。此外，自由現金流作為衡量我們財務業績和流動性的指標的效用進一步受到限制，因為它並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬表。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們認為，下表中列出的這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則財務指標一起排除了某些可能無法預示我們業務、經營業績或前景的項目，為我們的業績提供了有意義的補充信息。
非公認會計準則訂閲毛利和非公認會計準則訂閲毛利率
我們將非公認會計準則訂閲毛利和非公認會計準則訂閲毛利率分別定義為GAAP訂閲毛利和GAAP訂閲毛利率，不包括股票薪酬支出和收購無形資產的攤銷。我們認為，非公認會計準則訂閲毛利和非公認會計準則訂閲毛利率為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於對運營進行逐期比較，因為這些指標消除了與我們的整體經營業績無關的某些變量的影響。
45
目錄
下表列出了截至報告期我們的非公認會計準則訂閲毛利與GAAP訂閲毛利的對賬情況，以及我們的非公認會計準則訂閲毛利率與GAAP訂閲毛利率的對賬情況：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（千美元）（千美元）
GAAP 訂閲收入$184,256 $97,575 $346,478 $183,566 
GAAP 訂閲毛利$140,219 $72,629 $265,197 $134,929 
增加：股票薪酬支出2,635 1,233 4,630 1,498 
加：收購的無形資產的攤銷63 97 125 201 
非公認會計準則訂閲毛利$142,917 $73,959 $269,952 $136,628 
GAAP 訂閲毛利率76 %74 %77 %74 %
非公認會計準則訂閲毛利率78 %76 %78 %74 %
非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率
我們將非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率分別定義為GAAP運營虧損和GAAP營業利潤率，不包括股票薪酬支出、收購無形資產攤銷和收購相關費用。我們認為，非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於對運營進行逐期比較，因為這些指標通常會消除與我們的整體經營業績無關的某些變量的影響。
下表顯示了截至本報告所述期間我們的非公認會計準則運營收入（虧損）與GAAP運營虧損以及非公認會計準則營業利潤率與GAAP營業利潤率的對賬情況：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（千美元）（千美元）
總收入$198,971 $108,108 $377,049 $204,185 
GAAP 運營虧損$(29,991)$(50,639)$(52,567)$(76,415)
增加：股票薪酬支出37,713 29,859 61,351 33,611 
加：收購的無形資產的攤銷104 139 207 285 
非公認會計準則運營收入（虧損）$7,826 $(20,641)$8,991 $(42,519)
GAAP 營業利潤率(15)%(47)%(14)%(37)%
非公認會計準則營業利潤率4 %(19)%2 %(21)%
自由現金流和自由現金流保證金
自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，我們將其定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去購買不動產和設備以及資本化內部使用軟件。自由現金流利潤率的計算方法是自由現金流除以總收入。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率是衡量流動性的有用指標，可為管理層和投資者提供有關我們運營活動消耗的現金量的有用信息，因此這些現金不能用於其他戰略舉措。自由現金流和自由現金流利潤率的一個限制是它們不能反映我們未來的合同承諾。此外，自由現金流並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。此外，其他公司可能以不同的方式計算自由現金流或根本不計算自由現金流，這降低了自由現金流作為比較工具的用處。
46
目錄
下表顯示了自由現金流和自由現金流利潤率與（用於）經營活動提供的淨現金的對賬：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2020201920202019
（千美元）（千美元）
總收入$198,971 $108,108 $377,049 $204,185 
由（用於）經營活動提供的淨現金55,025 (6,214)153,602 (4,799)
減去：購買財產和設備(20,640)(21,618)(30,334)(37,159)
減去：大寫的內部使用軟件(1,968)(1,326)(3,850)(3,310)
自由現金流$32,417 $(29,158)$119,418 $(45,268)
由（用於）投資活動提供的淨現金$(23,608)$(34,392)$611,103 $(30,254)
融資活動提供的淨現金$27,542 $680,684 $34,435 $679,802 
（用於）經營活動提供的淨現金佔收入的百分比28 %(6)%41 %(2)%
減去：購買不動產和設備佔收入的百分比(10)%(20)%(8)%(18)%
減去：資本化的內部使用軟件佔收入的百分比(1)%(1)%(1)%(2)%
自由現金流利潤16 %(27)%32 %(22)%

流動性和資本資源
2019年6月，在完成首次公開募股後，扣除承銷商的折扣和佣金以及4,480萬美元的發行費用，我們收到了6.592億美元的淨收益。
截至2020年7月31日，我們的現金和現金等價物，包括高流動性的貨幣市場基金，為10.6億美元。在 2021 財年第一季度，我們清算了整個有價證券投資組合，主要是為了應對與 COVID-19 疫情相關的全球經濟不確定性。這導致確認了130萬美元的已實現收益。
自成立以來，我們已經產生了營業虧損，這反映在截至2020年7月31日的6.866億美元累計赤字中。我們預計，在可預見的將來，由於我們打算繼續在銷售和營銷以及研發方面進行投資，以及作為上市公司運營會產生額外的一般和管理成本，我們預計將繼續蒙受營業虧損。因此，我們可能需要額外的資本資源來執行戰略計劃以發展我們的業務。
我們通常每年提前為訂閲客户開具發票。因此，我們的重要現金來源來自此類預付款，這些預付款作為遞延收入包含在我們的簡明合併資產負債表中。遞延收入主要包括在滿足收入確認標準之前的訂閲賬單，根據我們的收入確認政策，這些費用隨後被確認為收入。截至2020年7月31日，我們的遞延收入為6.898億美元，其中5.151億美元記為流動負債，預計將在未來12個月內記為收入，前提是滿足所有其他收入確認標準。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
截至7月31日的六個月
20202019
（以千計）
由（用於）經營活動提供的淨現金$153,602 $(4,799)
由（用於）投資活動提供的淨現金611,103 (30,254)
融資活動提供的淨現金34,435 679,802 
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目錄
經營活動
在截至2020年7月31日的六個月中，經營活動提供的淨現金為1.536億美元，這是淨虧損4,910萬美元所致，經調整後的非現金費用為1.116億美元，運營資產和負債變動產生的淨現金流入為9,110萬美元。非現金費用主要包括6,140萬美元的股票薪酬支出、2,820萬美元的遞延合同收購成本攤銷、1,760萬美元的折舊和攤銷以及490萬美元的非現金運營租賃成本。運營資產和負債變動產生的淨現金流入主要是由於遞延收入增加1.187億美元，應收賬款減少1,600萬美元，其他負債增加530萬美元，應付賬款增加960萬美元，但部分被遞延合同購置成本增加4,900萬美元以及應計費用和其他流動負債減少810萬美元所抵消。
在截至2019年7月31日的六個月中，用於經營活動的淨現金為480萬美元，這是經調整後的淨虧損7,790萬美元，經調整後的6,440萬美元非現金費用以及運營資產和負債變動產生的淨現金流入870萬美元。非現金費用主要包括3,360萬美元的股票薪酬支出、1,510萬美元的遞延合同收購成本攤銷、1,020萬美元的折舊和攤銷，以及由於我們的可贖回可轉換優先股認股權證負債公允價值變化而產生的600萬美元。運營資產和負債變動產生的淨現金流入主要是由於遞延收入增加了7,940萬美元，但部分被遞延合同購置成本增加2780萬美元、應收賬款增加2,280萬美元、預付費用和其他資產增加1,250萬美元、應付賬款減少590萬美元以及應計費用和其他流動負債減少210萬美元所抵消。
投資活動
在截至2020年7月31日的六個月中，投資活動提供的淨現金為6.111億美元，主要來自出售6.396億美元的有價證券和9,160萬美元的有價證券到期，部分被購買8,490萬美元的有價證券和3,030萬美元的財產和設備所抵消。
在截至2019年7月31日的六個月中，投資活動使用的淨現金為3,030萬美元，主要來自購買了1.176億美元的有價證券和購買了3,720萬美元的不動產和設備，部分被1.233億美元的有價證券到期日所抵消。
融資活動
在截至2020年7月31日的六個月中，融資活動提供的淨現金為3,440萬美元，主要來自員工股票購買計劃的收益為1,730萬美元，行使股票期權的收益為1,660萬美元。
在截至2019年7月31日的六個月中，用於融資活動的淨現金為6.798億美元，這主要歸因於我們的首次公開募股。2019年6月14日，我們完成了首次公開募股，出售了20,700,000股A類普通股。扣除承銷商折扣和佣金以及估計的4,480萬美元發行費用後，這些股票以每股34.00美元的公開發行價格出售，淨收益為6.592億美元。此外，在截至2019年7月31日的六個月中，行使股票期權的收益為1,880萬美元。
債務義務
2019年4月，我們與硅谷銀行和其他貸款機構簽訂了信貸協議，提供高達1.5億美元的循環信貸額度，包括總額為1,000萬美元的信用證次級貸款和總額為1,000萬美元的週轉額度子額度。根據信貸協議，我們還可以選擇向一家或多家貸款機構申請高達7,500萬美元的額外增量貸款。根據信貸協議，我們可以借入的金額不得超過1.5億美元或我們在最近一個月的普通課程經常性訂閲收入（根據信貸協議確定）乘以一個數字（i）6；（ii）5，在簽訂信貸協議後的第二年，乘以（iii）4。根據信貸協議的條款，循環貸款可以是歐元美元貸款或ABR貸款。未償還的歐元美元貸款按歐元美元利率產生利息，該利率在信貸協議中定義為倫敦銀行同業拆借利率（或其任何後續利率），外加2.50％至3.00％之間的保證金，具體視使用情況而定。未償還的ABR貸款產生的利息最高為（a）《華爾街日報》公佈的最優惠利率，（b）當天有效的聯邦基金利率加0.50％，以及（c）歐元美元利率加1.00％，在每種情況下加上1.50％至2.00％的保證金，具體取決於使用情況。對於已承諾但未使用的金額，我們每年收取 0.20% 至 0.30% 的承諾費。信貸協議將於2022年4月19日終止。
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目錄
信貸協議由我們當前和未來的幾乎所有財產、權利和資產作為抵押，包括但不限於公司及其子公司的現金、貨物、設備、合同權利、金融資產和無形資產。信貸協議包含限制我們處置資產、控制權變更、合併或合併、進行收購、承擔債務、承擔留置權、支付股息、回購股票和進行投資等能力的契約，每種情況均有某些例外情況。信貸協議還包含財務契約，要求我們將普通課程經常性訂閲收入的同比增長率維持在指定水平以上，並將最低流動性維持在指定水平。信貸協議還包含違約事件，包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述和擔保不準確、某些其他債務的交叉違約、破產和破產事件以及重大判決。截至2020年7月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
截至2020年7月31日，根據信貸協議，沒有任何未償款項。
戰略投資
2019年7月，我們同意向新成立的實體CrowdStrike Falcon Fund LLC（“Falcon Fund”）承諾高達1,000萬美元，以換取獵鷹基金任何分配比例的50％。此外，與持有我們5％以上股本的Accel相關的實體也同意向獵鷹基金投入高達1,000萬美元，並共同擁有獵鷹基金剩餘的50％股份。獵鷹基金的業務是購買、出售、投資和交易私人控股公司的少數股權和可轉換債務證券，這些公司開發的應用程序有可能為CrowdStrike及其平臺做出重大貢獻。獵鷹基金的期限為十年，可以再延長三年。解散時，Falcon Fund將被清算，剩餘資產將根據投資者的共享百分比分配給投資者。截至2020年7月31日，我們已向獵鷹基金捐款200萬美元。
合同義務和承諾
下表彙總了我們截至2020年7月31日的合同義務以及這些義務到期的財政年度：
總計20212022202320242025此後
（以千計）
房地產安排(1)
$51,401 $4,262 $11,413 $10,856 $10,785 $9,934 $4,151 
數據中心承諾(2)
140,838 30,731 79,955 11,049 11,211 3,984 3,908 
其他購買義務(3)
28,907 14,761 13,012 980 140 14 — 
總計$221,146 $49,754 $104,380 $22,885 $22,136 $13,932 $8,059 
___________________________________________
(1)涉及不可取消的房地產安排，其中金額以未貼現的方式反映出來。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註7。
(2)與對數據中心供應商的不可取消的承諾有關。
(3)涉及在正常業務過程中與各方簽訂的購買產品和服務的不可取消的購買承諾。
上表中的合同承諾金額與可執行和具有法律約束力的協議相關。上表未包含我們可以取消而無需支付鉅額罰款的合同項下的債務，包括採購訂單。在正常業務過程中籤發的定購單未包括在上表中，因為此類採購訂單代表採購授權，而不是具有約束力的協議。
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目錄
賠償
我們的訂閲協議包含標準的賠償義務。根據這些協議，對於第三方對另一方提起的索賠、訴訟或訴訟，指控我們的知識產權侵犯了第三方的知識產權，或者是由於違反我們的陳述和保證或契約所致，或者任何疏忽行為或故意不當行為導致的索賠、訴訟或訴訟，我們將對另一方進行賠償、辯護並使其免受損害。這些賠償協議的期限通常在協議執行後的任何時候都是永久性的。通常，這些賠償條款沒有規定我們未來可能需要支付的最大潛在款額。但是，過去我們沒有義務為這些債務支付大筆款項，截至2020年7月31日或2020年1月31日，我們的簡明合併資產負債表中也沒有記錄這些債務的負債。
我們還就某些事件或事件向我們的高管和董事提供賠償，但須遵守一定的限制，而該官員是應我們的要求以此類身份任職或正在任職的。未來潛在賠償的最大金額是無限的。但是，我們的董事和高級管理人員保險政策限制了我們的風險敞口，使我們能夠收回未來支付的任何款項的一部分。從歷史上看，我們沒有義務為這些債務支付任何款項，截至2020年7月31日或2020年1月31日，我們的簡明合併資產負債表中也沒有記錄這些債務的負債。
關鍵會計政策與估計
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的財務報表和財務報表附註，這些報表和附註是根據公認會計原則編制的。財務報表的編制要求我們的管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的管理層持續評估我們的估計，包括與可疑賬户備抵金、長期資產的賬面價值和使用壽命、金融工具的公允價值、或有負債的確認和披露以及股票薪酬有關的估計。我們的估計和判斷基於我們的歷史經驗、對影響我們業務的因素的瞭解以及我們對未來可能發生的事情的信念，考慮現有的信息和在這種情況下被認為是合理的假設。
隨着新事件的發生、更多經驗的積累、更多信息的獲得以及我們的運營環境的變化，我們在編制財務報表時使用的會計估計值將發生變化。如果情況允許，則對估計數進行更改。估算值的這種變化和估算方法的完善反映在我們報告的經營業績中，如果估算值變動的影響很大，則在我們的財務報表附註中披露。就其性質而言，這些估計和判斷存在一定程度的不確定性，實際結果可能與根據這些估計數報告的金額存在重大差異。
我們的重要會計政策在簡明合併財務報表附註2中有更全面的描述。我們於2020年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2020年1月31日財年的10-K表年度報告中，“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中討論了我們的關鍵會計政策以及我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計，在截至2020年7月31日的六個月中，除了我們採用ASC 842外，這些政策沒有重大變化如下所述。
2016年2月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了ASU 2016-02， 租賃（主題 842）, 它要求承租人一般在資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產, 並以類似於以往做法的方式在損益表中確認支出.自2020年2月1日起，我們使用修改後的追溯方法採用了這項新準則，並選擇了過渡選項，該選項允許我們在採用當年的財務報表中不重複比較期。
在採用租賃標準時，我們選擇了以下實用的權宜之計：

•一攬子實用權宜之計，允許不重新評估 1) 現有合同是否包含租約，2) 現有租賃的租賃分類，以及 3) 現有的初始直接成本是否符合新定義。

•ASC Subtopic 842-10中的實用權宜之計是不將非租賃部分與租賃部分分開，而是將每個單獨的租賃部分和與該租賃部分相關的非租賃部分視為基礎資產的逐類租賃組成部分。

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目錄
•不承認短期租賃的使用權資產和租賃負債，這些資產的租賃期為十二個月或更短，不包括購買我們有理由肯定會行使的標的資產的期權。

我們對採用之前簽訂的經營租約使用了最初的假設，選擇不使用事後見之明的實際權宜之計。

租賃付款主要包括該安排下的固定付款，減去租户改善補貼等任何租賃激勵措施。除非隱含利率很容易確定，否則我們會根據租賃開始之日獲得的信息對增量借款利率（IBR）的估算值來確定租賃付款的現值。在確定適當的IBR時，我們會考慮包括但不限於我們的信用評級、租賃期限和安排計價貨幣在內的信息。對於在我們採用主題 842 之前開始的租賃，我們在 2020 年 1 月 31 日使用了 IBR。
待辦事項
我們為我們的解決方案簽訂了單一和多年訂閲合同。我們通常在訂閲期開始之前簽訂合同時開具全部金額的發票。在開具這些金額的發票之前，它們不會記入遞延收入或我們的簡明合併財務報表的其他地方，我們認為這些金額是積壓的。截至2020年7月31日，我們的積壓金額約為2.356億美元。在這筆金額中，預計在未來十二個月內不會開具約7,880萬美元的賬單。我們預計，由於多種原因，積壓訂單將逐期變化，包括客户協議的時間和期限、訂閲協議的計費週期不同以及客户續訂的時間和期限。由於任何時期的收入都是期初現有合同下確認的遞延收入以及該期間合同續訂和新客户合同的函數，因此任何時期開始時的積壓都不一定表示未來的收入表現。我們內部不使用待辦事項作為關鍵管理指標。
季節性

鑑於我們許多客户的年度預算批准流程，我們認為我們的業務存在季節性模式。我們預計，這些季節性變化將在未來變得更加明顯，與上半年相比，下半年，尤其是第四季度的淨新增ARR數量將增加。此外，我們的營業利潤率也出現了季節性，由於工資税、新員工以及年度銷售和營銷活動的成本增加，本財年上半年的利潤率有所降低。這也影響了運營現金流和自由現金流的時機。
員工

截至2020年7月31日，我們擁有2838名全職員工。我們還根據需要聘請臨時員工和顧問來支持我們的運營。我們在美國的員工都沒有工會代表或受集體談判協議的約束。在我們開展業務的某些國家，我們受當地勞動法要求的約束和遵守，這些要求可能會自動使我們的員工受行業集體談判協議的約束。我們可能需要遵守這些集體談判協議的條款。我們沒有遇到過任何停工的情況，我們認為我們與員工的關係很好。
企業信息

CrowdStrike, Inc. 於 2011 年 8 月在特拉華州註冊成立。然後，我們於2011年11月在特拉華州註冊了CrowdStrike Holdings, Inc.，該公司收購了華平私募股權 X, L.P. 和 Warburg Pincus X Partners, L.P. 或 Warburg Pincus 持有的CrowdStrike, Inc. 的所有股份，因此 CrowdStrike, Inc. 成為我們的全資子公司。我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州桑尼維爾市瑪蒂爾達廣場150號300套房 94086，我們的電話號碼是 (888) 512-8906。我們的網站地址是 www.crowdstrike.com。我們網站上包含或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本10-Q表季度報告的一部分。
資產負債表外安排
我們與未合併的實體或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體。我們沒有任何未償還的衍生金融工具、資產負債表外擔保、利率互換交易或外幣遠期合約。
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目錄
喬布斯法案會計選舉
根據《喬布斯法案》的定義，我們是一家新興成長型公司。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。特別是，《就業法》第107條規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。因此，新興成長型公司可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則本來適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期，因此，除非私營公司會計準則要求，否則我們不得在要求其他上市公司採用此類準則的相關日期採用新的或修訂後的會計準則。

在我們2020年第二季度的最後一個工作日，我們由非關聯股東持有的股票的總市值超過7億美元。因此，從 2021 年 1 月 31 日起，我們將被視為《交易法》第 12b-2 條所定義的大型加速申報者，我們將不再是《喬布斯法》所定義的新興成長型公司。我們將不再不受薩班斯-奧克斯利法案第404（b）條的審計師認證要求的約束，我們的獨立註冊會計師事務所將評估和報告我們對財務報告內部控制的有效性。
最近發佈的會計公告
有關近期某些會計公告對我們簡明合併財務報表的影響的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註2。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上開展業務，在正常業務過程中面臨市場風險。
通貨膨脹率風險
我們認為通貨膨脹沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。儘管如此，如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消如此高的成本。我們無法或未能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
利率風險
我們的現金和現金等價物主要包括手頭現金和對公司債務證券和貨幣市場基金的高流動性投資。由於利率波動，我們的投資面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和投資的公允價值。截至2020年7月31日，我們的現金和現金等價物為10.6億美元，沒有有價證券。由於這些工具的到期日短，我們的現金等價物的賬面金額合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保全資本、滿足流動性需求以及對現金和投資進行信託控制。我們不出於交易或投機目的進行投資。但是，由於我們投資組合的短期性質，截至2020年7月31日，假設的100個基點的利率變動不會對我們投資組合的公允市場價值產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
外幣風險
迄今為止，我們所有的銷售合同都以美元計價。我們的部分運營費用在美國境外發生，以外幣計價，並可能因外幣匯率的變化，尤其是英鎊、澳元和歐元的變動而出現波動。我們的外國子公司的本位幣是該國的當地貨幣。外幣交易損益記入其他收入（支出）淨額。截至2020年7月31日，其他綜合收益（虧損）中記錄的累計外幣匯率虧損為140萬美元。假設美元兑其他貨幣下跌10％，在截至2020年7月31日的六個月中，將導致營業虧損增加約720萬美元。由於外幣匯率對我們歷史經營業績的影響並不大，我們沒有進行衍生品或套期保值交易，但如果我們的外幣敞口變得更大，我們將來可能會這樣做。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維護《交易法》第13a—15（e）條和第15d—15（e）條所定義的 “披露控制和程序”，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得以累積並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年7月31日披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2020年7月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內，我們對財務報告的內部控制與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關的財務報告內部控制沒有變化，該評估對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
控制系統，無論構思和操作多麼完善，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，必須將控制的好處與成本相比考慮在內。所有控制系統的固有侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，一些人的個人行為、兩人或多人的勾結或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制措施可能會因為條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，可能由於錯誤或欺詐而導致的誤報而無法被發現。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前正在參與美國專利商標局（“USPTO”）商標審判和上訴委員會（“TTAB”）就我們在美國註冊 “CrowdStrike Falcon” 以及我們在美國申請註冊 “Falcon OverWatch” 商標而提起的訴訟。2016年11月23日，Fair Isaac Corporation（“FICO”）向美國專利商標局TTAB提交了取消我們的 “CrowdStrike Falcon” 商標註冊的申請，並對我們的 “Falcon OverWatch” 商標申請提交了反對通知。2017 年 1 月 3 日，我們對取消和異議程序提交了答覆，此後的訴訟程序得到了合併。2018 年 11 月 21 日，我們提交了一份申請，要求部分取消或修改FICO的 “Falcon” 商標註冊，2018 年 12 月 10 日，雙方共同提出合併訴訟程序和調整時間表的請求。2019年1月16日，FICO提出動議，駁回了我們的申請。2019年7月2日，TTAB整合了訴訟程序，批准了FICO的駁回動議，但允許修改。2019年7月22日，我們提交了經修正的取消或修正申請，2019年8月12日，FICO動議駁回我們修正後的取消或修正申請。2020年1月31日，TTAB駁回了駁回部分取消的兩個理由和修正請求的動議，並批准了關於部分取消FICO其中一個 “獵鷹” 註冊的第三個理由和放棄FICO兩個 “獵鷹” 商標註冊的索賠的動議，並有權再次提出這兩項救濟申請。2020 年 3 月 18 日，我們提交了許可動議，要求提交第二修正申請，其中包括一項放棄FICO兩項 “Falcon” 商標註冊的申請。2020年8月3日，TTAB批准了部分申請許可的動議，併為合併訴訟制定了新的時間表，審判期定於2021年5月開始。2020年8月13日，我們單獨提交了一份申請，要求取消FICO的Falcon商標註冊；2020年8月24日，我們就其他FICO Falcon商標註冊提交了第二修正申請，要求取消或修正該商標註冊。我們正在大力為該案辯護，但考慮到早期階段，儘管損失是合理的，但我們無法預測FICO索賠成功的可能性，也無法估計損失或損失範圍。因此，截至2020年7月31日或2020年1月31日，尚未記錄任何負債。
此外，我們不時成為各種訴訟事項的當事方，並受正常業務過程中產生的索賠的約束。此外，第三方可能會不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。對於我們認為負債既可能又可以合理估算的任何索賠，我們將在其做出此決定的期限內記錄負債。我們認為，我們所參與的任何未決或威脅的法律訴訟都不會對我們簡明的合併財務報表產生重大不利影響；但是，訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素，訴訟都可能對我們的業務產生不利影響。此外，訴訟費用和這筆支出的時間很難估計，可能會發生變化，並可能對我們的簡明合併財務報表產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
與我們的業務相關的風險和不確定性的描述如下。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。下述任何事件或事態發展的發生，或者我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定性的發生，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務和行業相關的風險
COVID-19 疫情可能會對我們的業務、經營業績和未來收入產生不利影響。
2020 年 3 月，世界衞生組織將 COVID-19 描述為疫情，美國總統宣佈 COVID-19 疫情為國家緊急狀態。從那時起，COVID-19 疫情迅速蔓延到全球，已經導致了巨大的波動、不確定性和經濟混亂。儘管迄今為止，COVID-19 疫情尚未對我們的業務造成重大的不利財務影響，但疫情的未來影響以及由此產生的任何經濟影響在很大程度上尚不清楚。COVID-19 疫情、受影響國家政府採取的措施以及由此產生的經濟影響可能會對我們的業務、經營業績和未來收入產生重大不利影響。此外，由於我們基於訂閲的業務模式，COVID-19 疫情的影響可能要等到未來時期才能完全反映在我們的經營業績中。
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政府和企業為減緩 COVID-19 的傳播而採取的預防措施，包括旅行限制、社交距離要求、就地避難令和隔離，對全球經濟產生了負面影響，並可能對我們、我們的客户和供應商產生不利影響。我們的一些客户受到了 COVID-19 疫情的負面影響，這可能會影響我們的收入。客户也可以要求修改付款條款。如果出現這樣的修改付款條件的要求，會導致應收賬款的收款出現一些延遲。長期的經濟衰退可能導致比我們目前的預期更大的客户流失，並減少對我們產品和服務的需求，在這種情況下，我們的收入可能會受到重大影響。
COVID-19 最終在多大程度上影響我們的經營業績、現金流和財務狀況將取決於未來的發展，這些發展尚不確定且無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重程度、政府和當局為遏制病毒或治療其影響而採取的行動，以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。這些不確定性導致了證券和金融市場的波動，這可能會使我們在一段時間內無法以有吸引力的條件進入股票或債務資本市場，這可能會對我們的流動性狀況產生不利影響。即使在 COVID-19 疫情消退之後，由於其全球經濟影響，包括可能發生的任何衰退，我們的業務仍可能受到重大不利影響。COVID-19 疫情的影響還可能加劇本 “風險因素” 部分和本表10-Q季度報告其他地方討論的其他風險。出於這些原因，目前 COVID-19 對經濟和運營影響的不確定性水平意味着目前無法合理估計對我們的經營業績、現金流和財務狀況的影響。不利的全球經濟狀況，例如我們目前在 COVID-19 疫情期間所經歷的狀況，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
不利的全球經濟狀況，例如我們目前因 COVID-19 疫情和信貸市場的不確定性狀況而經歷的情況，已經造成了不利的全球經濟狀況，將來可能會增加我們財務前景的風險。
不確定的全球經濟還可能導致我們的客户羣大量流失，我們的產品收入減少，銷售週期延長，新技術的採用放緩以及價格競爭加劇，這可能會對我們的流動性產生不利影響。申請破產的客户和供應商還可能導致代價高昂且耗時的行動，產生不利影響，包括增加應收賬款收款的難度或延遲。
近年來，我們經歷了快速增長，如果我們不管理未來的增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
最近幾個時期，我們的收入快速增長，我們預計將繼續在整個組織中進行廣泛投資，以支持我們的增長。例如，我們的員工人數從截至2018年1月31日的910名員工增加到截至2020年7月31日的2838名員工。儘管我們在歷史上經歷了快速增長，但我們可能無法維持目前的增長率，也無法向您保證，我們為支持增長而進行的投資將取得成功。我們業務的增長和擴展將要求我們投入大量的財務和運營資源，以及管理團隊的持續奉獻精神。我們已經遇到並將繼續遇到在不斷演變的行業中快速成長的公司經常遇到的風險和困難，包括市場對Falcon平臺的接受、新客户的增加、激烈的競爭以及我們管理成本和運營支出的能力。我們未來的成功將部分取決於我們有效管理增長的能力，這將要求我們，除其他外：
•有效吸引、整合和留住大量新員工，尤其是我們的銷售和營銷以及研發團隊的成員；
•進一步改善我們的Falcon平臺，包括我們的雲模塊和IT基礎設施，包括擴展和優化我們的數據中心，以支持我們的業務需求；
•加強我們的信息和通信系統，確保我們在世界各地的員工和辦公室協調良好，能夠有效地相互溝通，並能夠與我們不斷增長的渠道合作伙伴和客户羣進行有效的溝通；以及
•改善我們的財務、管理和合規體系和控制。
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如果我們未能有效實現這些目標，我們管理預期增長、確保獵鷹平臺和關鍵業務系統不間斷運營以及遵守適用於我們業務的規章制度的能力可能會受到損害。此外，我們的平臺和服務的質量可能會受到影響，我們可能無法充分應對競爭挑戰。上述任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們有虧損的歷史，將來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們在所有時期都蒙受了淨虧損，將來我們可能無法實現或保持盈利。我們在2018財年、2019財年和2020財年分別經歷了1.355億美元、1.401億美元和1.418億美元的淨虧損。截至2020年7月31日，我們的累計赤字為6.866億美元。儘管最近幾個時期我們的收入取得了顯著增長，但我們無法向您保證我們何時或是否會達到或保持盈利。我們還預計，隨着我們繼續為未來的增長進行投資，我們的運營支出將在未來增加，如果我們的總收入不增加，這將對我們的經營業績產生負面影響。我們無法向您保證，這些投資將大大增加我們的總收入或改善我們的經營業績。除了發展業務的預期成本外，作為一家新上市的公司，我們還預計會產生大量的額外法律、會計和其他費用。在我們投資業務或管理成本時，任何未能增加收入的行為都可能使我們無法實現或維持盈利能力或正現金流。
我們有限的運營歷史使我們難以評估我們當前的業務和未來前景，並可能增加您的投資風險。
我們成立於 2011 年 11 月，並於 2013 年推出了我們的第一個端點安全解決方案。我們有限的運營歷史使得我們難以評估我們當前的業務、未來前景和其他趨勢，包括我們規劃和建模未來增長的能力。我們已經遇到並將繼續遇到不斷變化的行業中快速成長的公司經常遇到的風險、不確定性和困難，包括我們在繼續投資業務的過程中能夠使基於雲的、SaaS交付的端點安全解決方案和我們的Falcon平臺獲得廣泛的市場認可，能夠吸引更多客户，發展合作伙伴關係，有效競爭，建立和維護有效的合規計劃，以及管理不斷增加的支出。如果我們不成功地解決這些風險、不確定性和困難，我們的業務和經營業績將受到損害。此外，我們的歷史財務數據有限，我們在快速變化的市場中運營。因此，對我們未來收入和支出的任何預測都可能不如我們的運營歷史更長或在更可預測的市場中運營時那麼準確。
如果組織不採用基於雲的 SaaS 交付的端點安全解決方案，我們發展業務和運營結果的能力可能會受到不利影響。
我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案市場的增長（如果有的話）。使用SaaS解決方案來管理和自動化安全和IT運營尚處於初期階段，並且正在迅速發展。因此，很難預測其潛在增長（如果有）、客户採用率和留存率、客户對我們解決方案的需求或現有競爭產品的成功。我們市場的任何擴張都取決於許多因素，包括與我們的解決方案和競爭對手的解決方案相關的成本、性能和感知價值。如果我們的解決方案未能獲得廣泛採用，或者由於客户接受度不足、技術挑戰、競爭產品、隱私問題、公司支出減少、經濟狀況疲軟或其他原因導致對我們解決方案的需求減少，則可能導致提前終止、客户保留率降低或收入減少，其中任何一項都會對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。我們不知道我們過去經歷過的採用基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案的趨勢將來是否會持續下去。此外，如果我們或其他SaaS安全提供商遇到安全事件、客户數據丟失或披露、交付中斷或其他問題，則包括我們的安全解決方案在內的整個SaaS解決方案市場將受到負面影響。您應該根據我們在這個不斷演變的新市場中遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。
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如果我們無法吸引新客户，我們未來的經營業績可能會受到損害。
為了擴大我們的客户羣，我們需要説服潛在客户從其可自由支配預算中撥出一部分來購買我們的Falcon平臺。我們的銷售工作通常包括向潛在客户介紹我們Falcon平臺的用途和優勢。使用傳統安全產品（例如基於簽名或基於惡意軟件的產品、防火牆、入侵防禦系統和防病毒軟件）來保障其IT安全的企業和政府如果認為我們的Falcon平臺更具成本效益，提供的功能與我們的Falcon平臺基本相同，或者提供的IT安全級別足以滿足他們的需求，那麼他們可能會對購買我們的Falcon平臺猶豫不決。我們可能很難説服潛在客户相信採用我們解決方案的價值。即使我們成功地説服潛在客户相信像我們這樣的雲原生平臺對於防範網絡攻擊至關重要，但他們可能不會決定購買我們的Falcon平臺，原因有很多，其中一些原因是我們無法控制的。例如，總體經濟狀況的任何惡化，包括 COVID-19 等疾病爆發導致的衰退，都可能導致我們當前和潛在客户削減整體安全和IT運營支出，而這種削減可能不成比例地落在像我們這樣的基於雲的安全解決方案上。經濟疲軟、客户財務困難以及安全和IT運營支出受限可能導致收入減少、銷售減少、銷售週期延長、流失率增加、對我們產品的需求減少，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果網絡攻擊的發生率下降或被認為有所下降，或者如果組織採用使用我們不充分支持的操作系統的終端，那麼我們吸引新客户和擴大對現有客户銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。如果各組織不繼續採用我們的Falcon平臺，我們的銷售增長速度將不會像預期的那樣快，或者根本不會增長，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
如果我們的客户不續訂我們產品的訂閲並在訂閲中添加其他雲模塊，我們未來的運營業績可能會受到損害。
為了維持或改善我們的運營業績，客户必須在現有合同條款到期時續訂Falcon平臺的訂閲，並且我們必須通過銷售更多雲模塊和部署到現有客户環境中的更多端點來擴大與現有客户的商業關係。我們的客户在合同訂閲期（通常為一年）到期後沒有義務續訂Falcon平臺的訂閲，並且在正常業務過程中，一些客户選擇不續訂。此外，我們的客户可能會續訂更短的合同訂閲期限或停止使用某些雲模塊。由於多種因素，我們的客户保留率和擴張率可能會下降或波動，包括客户對我們服務的滿意度、我們的定價、客户安全和網絡問題和要求、客户的支出水平、客户部署解決方案的終端數量減少、涉及客户的兼併和收購、行業發展、競爭和總體經濟狀況。如果我們維持和擴大與現有客户關係的努力不成功，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
我們面臨激烈的競爭，可能會將市場份額輸給競爭對手，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
安全和IT運營解決方案市場競爭激烈，支離破碎，其特點是技術、客户需求、行業標準的快速變化，攻擊者越來越老練，以及頻繁推出新的或改進的產品來應對安全威脅。我們預計將繼續面臨來自當前競爭對手以及市場新進入者的激烈競爭。如果我們無法預測或應對這些挑戰，我們的競爭地位可能會減弱，收入下降或收入增長放緩，市場份額的流失將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的有效競爭能力取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•我們的Falcon平臺的產品能力，包括性能和可靠性，包括與競爭對手的雲模塊、服務和功能；
•我們和競爭對手改進現有產品、服務和功能或開發新產品以滿足不斷變化的客户需求的能力；
•我們吸引、留住和激勵優秀員工的能力；
•我們與渠道合作伙伴建立和維持關係的能力；
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•我們的銷售和營銷工作的實力；以及
•我們行業內的收購或整合，這可能會導致更強大的競爭對手。
按一般類別劃分，我們的競爭對手包括以下幾種：
•傳統的防病毒產品提供商，例如McAfee, Inc.、Broadcom Inc.（賽門鐵克）和微軟公司，他們提供廣泛的方法和解決方案，包括傳統的防病毒和基於簽名的保護；
•替代端點安全提供商，例如 Blackberry Cylance 和 VMware, Inc.（Carbon Black），他們提供基於純惡意軟件或應用程序白名單技術的積分產品；以及
•網絡安全供應商，例如Palo Alto Networks, Inc.和FireEye, Inc.，他們正在使用端點安全解決方案來補充其基於外圍的核心產品。
與我們相比，這些競爭對手中有許多擁有更多的財務、技術、營銷、銷售和其他資源、更高的知名度、更長的運營歷史和更大的客户羣。他們可能能夠將比我們更多的資源投入到服務的開發、推廣和銷售上，而且他們提供的定價可能比我們低。此外，他們可能有更多的資源用於研究和開發新技術、提供客户支持和進行收購，或者他們可能具有其他財務、技術或其他資源優勢。我們較大的競爭對手擁有更廣泛、更多樣化的產品和服務以及市場渠道，這使他們能夠利用基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中來獲得業務，從而阻礙用户購買我們的平臺，包括我們的雲模塊。由於技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。我們的一些競爭對手最近收購了企業或建立了合作關係，這可能使他們能夠提供比以前更具競爭力和更全面的解決方案，並更快地適應新技術和客户需求。我們市場的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能會導致價格下跌、訂單減少、收入和毛利率降低、淨虧損增加和市場份額流失。此外，許多專門針對單一類型安全威脅提供保護的競爭對手可能能夠比我們更快地將這些有針對性的安全產品推向市場，或者説服組織相信這些有限的產品可以滿足他們的需求。即使對像我們這樣的基於雲的安全解決方案有大量需求，如果我們的競爭對手在已經被普遍接受為組織IT安全架構必要組件的傳統產品中包含的功能等同於或被認為比我們的功能更好，我們可能很難提高我們平臺的市場滲透率。此外，即使其他安全和 IT 運營提供商提供的功能與我們平臺的功能不同且受限性更大，組織也可以選擇接受此類有限的功能，而不是添加來自像我們這樣的其他供應商的產品。如果我們無法成功競爭，或者如果成功競爭需要我們採取激進的定價或其他行動，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
競爭性定價壓力可能會減少我們的毛利並對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們由於競爭壓力或其他因素而無法維持定價，我們的利潤率將降低，我們的毛利、業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。我們的Falcon平臺、雲模塊和專業服務的訂閲價格可能會下降的原因有很多，包括有競爭力的定價壓力、折扣、對競爭對手推出新解決方案的預期，或者我們或競爭對手提供的促銷計劃。在我們經營的細分市場中，競爭繼續加劇，我們預計未來競爭將進一步加劇。擁有更多樣化產品和服務的規模較大的競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或訂閲的價格，或者可能將其與其他產品和訂閲捆綁在一起。
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如果我們的解決方案失敗或被認為無法檢測或預防事件，或者存在或被認為存在缺陷、錯誤或漏洞，我們的品牌和聲譽將受到損害，這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的Falcon平臺和雲模塊中存在實際或感知的缺陷、錯誤或漏洞，我們的平臺未能檢測或預防事件，包括高級和新開發的攻擊，我們的解決方案配置錯誤，或者客户未能對我們平臺識別的攻擊採取行動，都可能損害我們的聲譽並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。由於我們的雲原生安全平臺很複雜，因此它可能包含直到部署後才檢測到的缺陷或錯誤。我們無法向您保證我們的產品能夠檢測到所有網絡攻擊，尤其是在我們的解決方案旨在應對的安全威脅格局迅速變化的情況下。由於各種內部和外部因素，包括但不限於我們解決方案的缺陷或配置錯誤，我們的解決方案可能容易受到安全事件的影響（包括故意攻擊和意外原因），從而導致他們無法保護端點並檢測和阻止攻擊。此外，由於計算機黑客用來訪問或破壞網絡和端點的技術經常變化，並且通常要等到對目標發起後才能被識別，因此有可能出現高級攻擊，而我們的雲原生安全平臺要等到某些客户受到影響之後才能檢測到或阻止。此外，我們的Falcon平臺可能會錯誤地表明存在實際不存在的網絡攻擊或威脅，這可能會降低客户對我們解決方案的信任。
此外，隨着越來越多的企業和政府採用我們的雲原生安全平臺，高級網絡攻擊背後的個人和組織可能會開始專注於尋找打敗我們的安全平臺的方法。如果發生這種情況，我們的系統和訂閲客户可能會成為攻擊者的特定目標，並可能導致我們的平臺出現漏洞或破壞市場對Falcon平臺的接受度，並可能對我們作為安全解決方案提供商的聲譽產生不利影響。由於我們將客户數據託管在我們的雲平臺上，這些數據在某些情況下可能包含個人身份信息或潛在的機密信息，因此安全漏洞或平臺的意外或故意錯誤配置或故障都可能導致攻擊者或其他客户等可以訪問個人身份信息和其他客户數據。此外，如果另一個下一代或基於雲的安全系統發生備受矚目的安全漏洞，我們的客户和潛在客户可能會普遍失去對雲解決方案的信任，尤其是我們這樣的基於雲的安全解決方案。
組織的網絡、系統和端點越來越多地受到各種各樣的攻擊。任何安全解決方案，包括我們的Falcon平臺，都無法解決所有可能的安全威脅，也無法阻止滲透網絡或以其他方式製造安全事件的所有方法。如果我們的任何客户在使用我們的解決方案或服務時成功遭受網絡攻擊，則無論我們的解決方案或服務是否阻止了此類客户的任何數據被盜，還是與未能阻止此類攻擊有牽連，這些客户都可能會對我們的Falcon平臺感到失望。同樣，如果我們的解決方案檢測到針對客户的攻擊，但客户沒有解決漏洞，則客户和公眾可能會錯誤地認為我們的解決方案無效。針對使用我們解決方案的客户的安全漏洞可能會導致客户和公眾認為我們的解決方案失敗了。我們的Falcon平臺可能由於多種原因而無法檢測或阻止惡意軟件、病毒、蠕蟲或類似威脅，包括我們未能增強和擴展我們的Falcon平臺以反映惡意軟件、病毒和其他威脅的日益複雜性。我們客户網絡的真實或感知安全漏洞可能會導致其網絡中斷或損壞或其他負面後果，並可能導致對我們的負面宣傳、我們的聲譽受損和其他客户關係問題，並可能對我們的收入和運營業績產生不利影響。
作為網絡安全提供商，我們一直是網絡攻擊的目標，並將繼續成為網絡攻擊的目標。如果我們的內部網絡、系統或數據受到或被認為受到損害，我們的聲譽可能會受到損害，我們的財務業績可能會受到負面影響。
作為安全解決方案提供商，我們過去一直是不良行為者的專門攻擊目標，其攻擊旨在規避我們的安全能力或利用我們的Falcon平臺作為進入客户端點、網絡或系統的入口。特別是，由於我們參與了有組織網絡犯罪分子和民族國家行為者的識別，我們一直是試圖破壞我們系統的老練網絡對手的密集攻擊的目標。我們的系統和數據也容易受到無意中泄露的影響，包括由流程、編碼或人為錯誤引起的泄露。成功的攻擊或其他破壞我們或客户數據或導致服務中斷的事件可能會對我們的運營、聲譽、財務資源和知識產權的價值產生重大的負面影響。我們無法向您保證，我們為管理這種風險所做的任何努力，包括採用全面的事件響應計劃和流程來檢測、緩解和調查安全事件，我們會定期通過桌面演習對其進行測試，通過滲透測試、安全事件後彙報等其他技術測試我們的安全協議，以改善我們的安全和應對措施，以及定期向我們的董事和官員通報我們的網絡安全風險、準備情況和管理，都將有效地保護我們免受此類攻擊。
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我們幾乎不可能完全消除此類泄露、服務中斷或其他安全事件的風險，影響我們的內部系統或數據，或者我們的第三方服務提供商和供應商的系統或數據。組織的供應鏈、網絡、系統和端點都受到各種各樣的攻擊，用於破壞或未經授權訪問存儲數據或傳輸數據的網絡所使用的技術經常變化。此外，員工錯誤或惡意活動可能會危害我們的系統。因此，我們可能無法預測這些技術或無法採取適當的措施來防止入侵我們的網絡，這可能導致未經授權訪問客户數據、知識產權（包括訪問我們的源代碼）以及有關我們產品漏洞的信息，這反過來又可能降低我們解決方案的有效性，或者導致對客户網絡的網絡攻擊或其他入侵、訴訟、政府審計和調查以及鉅額法律費用，所有這些都可能損害我們的關係與現有客户合作，可能會對我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。我們已經花費並預計將繼續花費大量資金和資源，以防止安全漏洞和其他安全事件影響我們的系統和數據。由於我們的業務側重於為客户提供可靠的安全服務，因此我們認為，影響我們內部系統或客户數據或數據的實際或感知的安全事件將特別不利於我們的聲譽、客户對我們解決方案的信心和我們的業務。
此外，儘管我們維持的保險單可能涵蓋與網絡安全事件有關的某些責任，但我們無法確定我們的保險範圍是否足以支付實際產生的負債，無法確定保險能否繼續以商業上合理的條件向我們提供，或者根本無法確定任何保險公司是否會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠，或者我們的保險單發生變化，包括增加保費或徵收高額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽產生重大不利影響。
我們依靠第三方數據中心，例如Amazon Web Services和我們自己的託管數據中心來託管和運營我們的Falcon平臺，對我們使用這些設施的任何中斷或幹擾都可能對我們維持Falcon平臺的性能和可靠性的能力產生負面影響，這可能會導致我們的業務受到影響。
我們的客户依賴我們的 Falcon 平臺的持續可用性。我們目前託管Falcon平臺，並使用第三方數據中心（主要是亞馬遜網絡服務公司或AWS）和託管在託管設施中的數據中心為客户提供服務。因此，由於我們無法直接控制的原因，我們可能會遇到服務中斷以及無法提供足夠的支持的情況。我們已經經歷過，並且預計，將來，由於各種因素，包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制，我們可能會不時遇到服務和可用性中斷、延遲和中斷。
以下因素可能會影響我們的 Falcon 平臺的交付、可用性和性能，其中許多因素是我們無法控制的：
•互聯網基礎設施的開發和維護；
•雲基礎設施服務的第三方提供商（例如AWS）的性能和可用性，以及提供可靠的互聯網訪問和服務所需的速度、數據容量和安全性；
•部署我們雲基礎設施的數據中心的所有者和運營商決定終止我們的合同、停止向我們提供服務、關閉運營或設施、提高價格、更改服務水平、限制帶寬、宣佈破產或優先考慮其他各方的流量；
•人身或電子入侵、戰爭或恐怖主義行為、人為錯誤或幹擾（包括心懷不滿的員工、前僱員或承包商的幹擾）以及其他災難性事件；
•針對我們、我們的數據中心或互聯網基礎設施的網絡攻擊，包括拒絕服務攻擊；
•我們未能維護和更新我們的雲基礎設施以滿足我們的數據容量要求；
•我們的軟件中的錯誤、缺陷或性能問題，包括我們軟件中包含的第三方軟件；
•我們的解決方案部署或配置不當；
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•如果我們的一個數據中心出現服務中斷，我們的宂餘系統將無法向數據中心網絡中的其他數據中心提供故障轉移；以及
•我們的災難恢復和業務連續性安排的失敗。
由於我們業務的性質以及客户對任何持續時間的中斷的容忍度都很低，任何服務中斷對我們的聲譽、經營業績和財務狀況的不利影響都可能不成比例地加劇。在此類中斷或故障期間，我們的服務交付中斷或故障可能會導致我們的客户遭受網絡攻擊或其他安全威脅。此外，我們的服務中斷或故障可能導致客户終止對我們的訂閲，對我們的續訂率產生不利影響，並損害我們吸引新客户的能力。如果我們的客户認為基於雲的 SaaS 交付的端點安全解決方案不可靠，我們的業務也將受到損害。儘管我們認為這些問題並不重要，但由於各種因素，我們已經遇到了服務中斷和其他性能問題，將來可能會遇到這種情況。任何這些因素的發生，或者如果我們無法快速、經濟地修復此類錯誤或其他可能發現的問題，都可能損害我們的聲譽，對我們與客户的關係產生負面影響，或者以其他方式損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不能有效地擴大和培訓我們的直銷隊伍，我們可能無法增加新客户或增加現有客户的銷售額，我們的業務將受到不利影響。
我們依靠我們的直銷隊伍來獲得新客户並增加與現有客户的銷售。我們實現顯著收入增長的能力將在很大程度上取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員，尤其是在國際市場。最近一段時間，我們大幅擴大了銷售組織，並有望在短期內繼續增加額外的銷售能力。對於具備我們所需的技能和技術知識的銷售人員，競爭激烈。新員工需要接受大量培訓，可能需要很長時間才能達到全部生產力，而我們漫長的銷售週期加劇了這種延遲。我們最近的招聘和計劃招聘的人員可能不會像我們預期的那樣迅速提高工作效率，並且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場中僱用或留住足夠數量的合格人才。此外，我們的銷售人員中有很大一部分是我們公司的新手，正在銷售我們的解決方案，因此該團隊的效率可能不如我們經驗更豐富的銷售人員。此外，在新的國家招聘銷售人員或擴大我們現有的業務需要前期和持續的支出，如果銷售人員未能充分實現生產力，我們可能無法收回這些支出。我們無法預測隨着銷售隊伍的擴大，我們的銷售額是否會增加，也無法預測銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。如果我們無法僱用和培訓足夠數量的有效銷售人員，或者我們僱用的銷售人員未能成功獲得新客户或增加對現有客户羣的銷售，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
由於我們確認訂閲期限內平臺訂閲所產生的收入，因此新業務的下滑或上升不會立即反映在我們的經營業績中。
我們通常按訂閲期限（通常為一年）按比例確認來自客户的收入。因此，我們在每個時期報告的收入中有很大一部分歸因於確認與我們在前幾個時期達成的協議相關的遞延收入。因此，在任何一個時期內新銷售或續訂量的任何增加或下降都不會立即反映在我們該時期的收入中。但是，任何此類變化都會影響我們未來一段時期的收入。因此，新銷售下滑或上升的影響以及續訂率的潛在變化可能要等到未來一段時期才能完全反映在我們的經營業績中。我們也可能無法及時降低成本結構，因為銷售或續訂的嚴重惡化將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動，這可能使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能因時期而異，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的經營業績在不同時期之間差異很大，我們預計，由於多種因素，我們的經營業績將繼續有所不同，其中許多因素是我們無法控制的，可能難以預測，包括：
•COVID-19 疫情對我們的運營、財務業績、流動性和資本資源的影響，包括對客户、銷售、支出和員工的影響；
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•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•預算週期、季節性購買模式和客户的購買行為；
•我們銷售週期的時間和長度；
•客户或渠道合作伙伴要求或市場需求的變化；
•基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案市場增長率的變化；
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功或任何其他競爭發展，包括我們的客户或競爭對手之間的整合；
•對網絡安全威脅（尤其是高級網絡攻擊）的認識水平，以及我們的 Falcon 平臺的市場採用率；
•我們成功擴展國內和國際業務的能力；
•組織決定從更大、更成熟的安全供應商或其主要 IT 設備供應商那裏購買安全解決方案；
•我們或競爭對手定價政策的變化；
•我們與渠道合作伙伴關係的任何中斷；
•我們的客户面臨的破產或信用困難，影響他們購買或支付我們解決方案的能力；
•我們的 Falcon 平臺的使用存在重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•特別開支，例如訴訟或其他與爭議相關的和解付款或結果；
•國內和國外市場的一般經濟狀況；
•未來的會計聲明或我們會計政策或實務的變化；
•負面媒體報道或宣傳；
•政治事件；
•與業務擴展相關的運營成本和資本支出的金額和時間；以及
•外幣匯率波動導致我們的支出增加或減少。
此外，我們的財務業績會出現季節性波動，因為與上半年相比，由於許多客户的年度預算批准程序，我們在本財年下半年從新客户那裏收到的年度訂單以及來自現有客户的續訂訂單的比例通常更高。此外，我們的營業利潤率也出現了季節性，本財年上半年的利潤率較低。上述任何因素，無論是單獨因素還是綜合因素，都可能導致我們的財務和其他經營業績在不同時期內發生重大波動。由於這種差異，不應將我們的歷史經營業績作為未來表現的指標。此外，這種可變性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法實現運營計劃或投資者或分析師的預期。如果我們出於這些或其他原因未能達到這樣的預期，我們的股價可能會大幅下跌，我們可能會面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
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我們的銷售週期可能漫長且不可預測，我們的銷售工作需要大量的時間和費用。
我們的收入確認難以預測，因為我們的Falcon平臺的銷售週期很長且不可預測，尤其是對於大型組織和政府實體而言。客户通常將訂閲我們的Falcon平臺視為一項重要的戰略決策，因此，在與我們建立或擴大關係之前，通常需要大量時間來評估、測試和認證我們的Falcon平臺。特別是大型企業和政府實體，通常會進行重要的評估過程，這進一步延長了我們的銷售週期。
我們的直銷團隊與客户建立關係，並與渠道合作伙伴就客户滲透率、客户協調、銷售和整體市場開發進行合作。我們在銷售工作上花費了大量的時間和資源，卻無法保證我們的努力會帶來銷售。安全解決方案的購買通常受到預算限制、多次批准以及意想不到的管理、處理和其他延遲的影響。因此，很難預測銷售是否以及何時完成。在漫長的銷售過程中投入資源後，我們未能努力確保銷售，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們依靠關鍵技術、銷售和管理人員來發展業務，失去一名或多名關鍵員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵管理團隊成員和整個組織其他關鍵員工的能力。特別是，我們高度依賴我們的總裁兼首席執行官喬治·庫爾茨的服務，他對我們的未來願景和戰略方向至關重要。我們在運營、安全、研發、營銷、銷售、支持以及一般和管理職能等領域依賴我們的領導團隊。儘管我們已經與關鍵人員簽訂了僱傭協議，但我們的員工，包括我們的執行官，是 “隨意” 為我們工作，這意味着他們可以隨時終止在我們的工作。如果庫爾茨先生、我們的一名或多名關鍵員工，或者我們的管理團隊成員辭職或以其他方式停止向我們提供服務，我們的業務可能會受到損害。
如果我們無法吸引和留住合格的人員，我們的業務可能會受到損害。
對於具備我們在技術、網絡、銷售、專業服務和行政支持職能方面所需的技能和技術知識的人員，競爭也非常激烈。在我們總部所在的舊金山灣區以及我們設有辦公室的其他地點，對這些人員的競爭非常激烈，尤其是對於經驗豐富的銷售專業人員以及在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面經驗豐富的工程師而言。在招聘和留住具有適當資格的員工方面，我們不時遇到困難，我們預計還會繼續遇到困難。例如，近年來，由於最近對全球企業和政府的網絡安全攻擊，對網絡安全專業人員的需求增加，招聘、僱用和留住具有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。此外，我們的事件響應和主動服務團隊規模較小，由具有高技術技能和經驗的人員組成，他們的需求量很大，而且很難被替換。我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源。我們的競爭對手也可能成功招聘和僱用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工，我們可能很難及時、以有競爭力的條件找到合適的替代者，或者根本無法找到合適的替代者。我們過去和將來都可能受到指控，稱我們僱用的員工受到了不當招聘，或者他們泄露了專有或其他機密信息，或者他們的前僱主擁有此類員工的發明或其他工作產品，或者他們的僱用違反了競業限制條款或禁止招標條款。
此外，求職者和現有員工通常會考慮他們在工作中獲得的股權獎勵的價值。我們的股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外，我們的許多員工已經或即將獲得大量股權獎勵，這可能會給他們帶來可觀的個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工，而這些財富可能會影響他們關於是否繼續為我們工作的決定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人員來滿足我們當前或未來的需求都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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如果我們無法維持和增強我們的CrowdStrike和Falcon品牌以及我們作為高效安全解決方案提供商的聲譽，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們認為，維護和增強我們的CrowdStrike和Falcon品牌以及我們作為高效安全解決方案提供商的聲譽對於我們與現有客户、渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力至關重要。CrowdStrike和Falcon品牌的成功推廣將取決於許多因素，包括我們的營銷工作、我們繼續為Falcon平臺開發更多雲模塊和功能的能力、我們成功地將Falcon平臺與競爭對手的基於雲的或傳統的安全解決方案區分開來的能力，以及最終我們檢測和阻止漏洞的能力。儘管我們認為這對我們的增長很重要，但我們的品牌推廣活動可能無法成功或無法增加收入。
此外，獨立的行業或金融分析師和研究公司經常測試我們的解決方案，並對我們的Falcon平臺以及競爭對手的產品進行評論，這些評論可能會對我們的Falcon平臺在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的，或者與競爭對手的產品相比不那麼積極，我們的品牌可能會受到不利影響。我們的解決方案可能無法在任何特定測試中檢測或預防威脅，原因可能與我們的解決方案在現實世界環境中的有效性有關，也可能不相關。如果潛在客户、行業分析師或測試公司認為未能檢測或防止任何特定威脅的發生是缺陷，或者表明我們的解決方案或服務沒有提供重大價值，則我們可能會失去客户，我們的聲譽、財務狀況和業務將受到損害。此外，如果客户對我們的渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴沒有積極的體驗，這些合作伙伴和技術聯盟合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。此外，我們過去曾並將繼續與知名客户合作，並協助分析和修復備受矚目的網絡攻擊。我們與此類客户的合作使我們接觸到了宣傳和媒體報道。對我們的負面宣傳，包括對我們的管理、Falcon平臺的有效性和可靠性、我們的產品供應、我們的專業服務以及我們合作的客户的負面宣傳，即使不準確，也可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。
如果我們無法與渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的渠道合作伙伴或技術聯盟合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷Falcon平臺的能力將受到限制，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
除了我們的直銷隊伍外，我們還依靠渠道合作伙伴來銷售和支持我們的Falcon平臺。Falcon平臺的絕大多數銷售都來自我們的渠道合作伙伴，我們預計這種情況將在可預見的將來持續下去。此外，我們已經並打算繼續與第三方建立技術聯盟合作伙伴關係，以支持我們未來的增長計劃。失去大量渠道合作伙伴或技術聯盟合作伙伴，或者未能招募更多合作伙伴，可能會對我們的運營業績產生不利影響。我們在未來實現收入增長的能力將部分取決於我們能否成功地與渠道合作伙伴保持成功的關係，以及培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的Falcon平臺。如果我們未能有效管理現有的銷售渠道，或者我們的渠道合作伙伴未能成功完成我們解決方案的訂單，或者我們無法在我們銷售解決方案的每個地區與足夠數量的高質量渠道合作伙伴達成安排並留住足夠數量的高質量渠道合作伙伴並保持他們銷售產品的動力，那麼我們銷售產品的能力和運營業績就會受到損害。
我們的業務在一定程度上取決於對政府組織的銷售，這些政府組織的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加對政府組織的銷售。政府組織的需求通常是不可預測的，受預算的不確定性影響，並且通常涉及較長的銷售週期。我們已經為政府部門進行了大量投資，但我們無法向您保證這些投資會成功，也無法向您保證我們將能夠維持或增加來自政府部門的收入。儘管我們預計它們將來可能會增加，但對美國聯邦、州和地方政府機構的銷售並未佔我們收入的很大一部分，也可能永遠不會佔我們的收入的很大一部分。美國聯邦、州和地方政府的銷售面臨許多挑戰和風險，可能會對我們的業務產生不利影響。向此類政府實體的銷售包括以下風險：
•向政府機構銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和開支，而無法保證此類努力會帶來銷售；
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•適用於我們產品的政府認證要求可能會發生變化，這樣做會限制我們在獲得修訂後的認證之前向美國聯邦政府部門銷售商品的能力。例如，儘管我們目前已獲得聯邦風險和授權管理計劃（FedRAMP）的認證，但這種認證的維護成本很高，如果我們將來失去認證，這將限制我們向政府客户銷售產品的能力；
•政府對我們獵鷹平臺的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延誤會對公共部門對我們獵鷹平臺的需求產生不利影響；
•政府定期調查和審計政府承包商的行政程序，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的獵鷹平臺，這將對我們的收入和運營業績產生不利影響，或者如果審計發現不當或非法活動，則處以罰款或民事或刑事責任；以及
•政府可能要求某些產品只能在本國或其他成本相對較高的製造地點製造、託管或獲取，我們可能不會在符合這些要求的地點生產所有產品，這會影響我們向政府機構銷售這些產品的能力。
上述任何情況的發生都可能導致政府和政府機構將來推遲或不購買我們的解決方案，或者以其他方式對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們可能無法及時且經濟高效地擴展和調整現有技術以滿足客户的性能和其他要求。
我們未來的增長取決於我們能否繼續滿足新客户的需求，以及隨着現有客户對我們解決方案的使用不斷增加，他們不斷擴大的需求。隨着我們的客户在使用我們的解決方案方面獲得更多經驗，終端節點和事件的數量，我們傳輸、處理和存儲的數據量，過去和將來可能訪問我們的平臺和服務的地點數量會迅速增加。為了滿足客户的性能和其他要求，我們打算繼續進行大量投資，以增加容量，並在我們的服務和雲基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器優化、網絡和託管策略以及自動化，通常是先進、複雜、新穎且未經測試的。我們可能無法成功開發或實施這些技術。此外，規劃、開發和測試對我們的技術和基礎設施的改進需要花費大量時間，而且我們可能無法準確預測需求或預測我們將從此類改進中獲得的結果。如果我們無法有效地擴大運營規模以滿足不斷增長的客户羣的需求，也無法在客户擴大對我們解決方案的使用時保持業績，那麼我們可能無法像預期的那樣快速增長，我們的客户可能會減少或取消對我們解決方案的使用，我們可能無法進行如此有效的競爭，我們的業務和運營業績可能會受到損害。
此外，我們已經並將繼續進行大量投資，以支持我們數據中心的增長並提高我們雲平臺的盈利能力。例如，由於 AWS 的服務對我們的業務的重要性以及 AWS 在基於雲的服務器行業中的地位，我們與 AWS 的任何重新談判或續訂協議的條件都可能遠低於我們目前的協議。如果我們基於雲的服務器成本增加，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。儘管我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與 AWS 的任何協議終止，我們的 Falcon 平臺和向客户提供解決方案的能力可能會受到幹擾，在安排替代雲基礎設施服務時也會出現延誤和額外費用。對雲基礎設施的持續改進可能比我們預期的更昂貴，並且可能無法節省預期的運營成本或預期的性能優勢。此外，我們可能需要將先前改善雲基礎設施所節省的任何成本再投資於未來的基礎設施項目，以維持客户所需的服務水平。我們可能無法維持投資或節省成本，這可能會損害我們的財務業績。
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我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們相信我們的知識產權是我們業務的重要資產，我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於對我們知識產權的保護。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法以及保密程序和合同條款相結合，在美國和國外建立和保護我們的知識產權，所有這些都只提供有限的保護。我們為保護知識產權所做的努力可能不充分或不有效，我們的商標、版權和專利可能被視為無效或不可執行。此外，我們無法向您保證，對於我們目前待處理的專利申請，任何專利的頒發方式都將為我們提供足夠的防禦保護或競爭優勢，也無法向您保證，向我們頒發的任何專利都不會受到質疑、無效或規避。我們已經在美國和某些非美國司法管轄區申請了專利，但此類保護可能不適用於我們開展業務或尋求強制執行知識產權的所有國家/地區，或者在實踐中可能難以強制執行。例如，許多外國都有強制許可法，根據該法，專利所有者必須向第三方授予許可。此外，許多國家限制專利對某些第三方的可執行性，包括政府機構或政府承包商。在這些國家，專利可能提供的好處有限或根本沒有好處。此外，我們可能需要花費額外的資源來捍衞我們在這些國家的知識產權，而我們無能為力可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。我們目前頒發的專利以及將來可能針對待處理或未來的專利申請頒發的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護，或者在對被指控的侵權者提起的訴訟中，這些專利可能無法強制執行。
我們可能無法有效監管未經授權使用我們的知識產權，即使我們發現了違規行為，也可能需要對我們的產品提起訴訟或進行技術更改來強制執行我們的知識產權。保護我們的知識產權、技術和其他所有權免遭未經授權的使用既昂貴又困難，尤其是在美國以外。我們採取的任何執法措施，包括訴訟，都可能既耗時又昂貴，並可能轉移管理層的注意力，從而損害我們的業務和經營業績。此外，試圖對第三方強制執行我們的權利還可能促使這些第三方對我們主張自己的知識產權或其他權利，或者導致裁決使我們的權利全部或部分無效或縮小範圍。無法充分保護和執行我們的知識產權和其他所有權可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。即使我們能夠保護我們的知識產權，我們也無法向您保證此類權利將為我們提供競爭優勢或將我們的服務與競爭對手的服務區分開來，也無法向您保證我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術、複製我們的任何技術或圍繞我們的專利進行設計。
他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權，這可能會導致鉅額成本，並嚴重損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權，可能會損害我們的業務。我們行業中的許多公司擁有大量專利，還保護其版權、商業祕密和其他知識產權，網絡和安全行業的公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和發展，向我們提出知識產權索賠的可能性也越來越大。此外，如果我們從競爭對手那裏僱用人員，我們可能會被指控向我們泄露了專有或其他機密信息。第三方過去和將來可能會不時向我們提出侵犯知識產權的索賠。例如，我們目前正在參與美國專利商標局商標審判和上訴委員會就我們在CrowdStrike Falcon的美國商標註冊以及我們在美國申請註冊Falcon OverWatch商標而提起的訴訟。Fair Isaac Corporation（FICO）申請取消我們的商標註冊，並反對我們的申請。如果上訴委員會作出不利於我們的裁決，它將取消我們對CrowdStrike Falcon的商標註冊，並拒絕我們註冊Falcon OverWatch的申請。如果FICO在法庭上提起侵權訴訟，如果我們在該訴訟中沒有勝訴，我們最終可能會被要求更改解決方案的名稱，這將迫使我們在建立現有獵鷹品牌的替代品牌時承擔鉅額營銷費用。我們無法向您保證，我們將在這些品牌重塑工作中取得成功。
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第三方將來還可能對我們的客户或渠道合作伙伴提出索賠，我們的標準許可和其他協議要求我們對我們的解決方案侵犯第三方知識產權的索賠進行賠償。隨着安全和IT運營市場中產品和競爭對手數量的增加和重疊的出現，侵權、挪用和其他侵犯知識產權的指控可能會增加。雖然我們打算擴大專利組合的規模，但我們的許多競爭對手和其他競爭對手現在和將來的專利組合可能比我們擁有的要大得多、更成熟的專利組合。此外，未來的訴訟可能涉及非執業實體、公司或其他專利所有者，他們沒有相關的產品供應或收入，因此我們自己的專利可能對他們提供的威懾或保護很少或根本沒有。第三方提出的任何侵犯知識產權的索賠，即使是毫無根據的索賠，都可能導致我們為此類索賠進行辯護而承擔鉅額費用，可能會分散我們的管理層對我們業務的注意力，並可能要求我們停止使用此類知識產權。
此外，我們的保險可能不涵蓋可能提出的知識產權侵權索賠。如果我們未能成功地針對侵權索賠進行辯護，成功的索賠人可以獲得判決或以其他方式要求支付律師費、和解金、持續的特許權使用費或其他費用或損害賠償；或者我們可能同意達成和解，阻止我們提供某些服務或功能；或者我們可能需要獲得許可證，而許可證可能無法在合理的條件下獲得，或者根本無法使用相關技術。如果我們無法使用某些技術或知識產權，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要很長時間，在此期間，我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能、精力和費用，最終可能無法取得成功。
儘管第三方可能為其技術或其他知識產權提供許可，但任何提供的許可的條款都可能不可接受，未能獲得許可或與任何許可相關的成本可能會導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到不利影響。此外，某些許可證可能是非排他性的，因此我們的競爭對手可能會獲得許可給我們的相同技術。如果第三方沒有以合理的條件向我們提供其技術或其他知識產權的許可，或者根本不向我們提供許可，我們可能會被禁止繼續使用此類知識產權。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要很長時間，在此期間，我們可能無法繼續提供受影響的產品、訂閲或服務、精力和費用，最終可能無法成功。此外，成功的索賠人可以獲得判決，或者我們可能同意達成和解，阻止我們分銷某些產品、提供某些訂閲或提供某些服務，或者要求我們支付鉅額損害賠償、特許權使用費或其他費用。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們向第三方提供技術許可，而我們無法維持這些許可證可能會損害我們的業務。
我們目前正在將我們從第三方許可的技術（包括軟件）整合到我們的解決方案中，並且將來還會將其整合到我們的解決方案中。我們無法確定我們的許可人不會或不會侵犯第三方的知識產權，也無法確定我們的許可方在我們可能出售Falcon平臺的所有司法管轄區對許可知識產權擁有或將擁有足夠的權利。為了方便起見，我們與許可方的某些協議可能會被他們終止，或者以其他方式規定有限的期限。如果由於第三方對我們的許可方或我們提起的知識產權侵權索賠而無法繼續許可技術，或者如果我們無法繼續我們的許可協議或按商業上合理的條款簽訂新的許可，那麼我們開發和銷售包含或依賴該技術的解決方案和服務的能力將受到限制，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們無法向第三方許可技術，我們可能被迫收購或開發替代技術，而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點，並且可能要求我們使用質量或性能標準較低的替代技術。這可能會限制或延遲我們提供新的或有競爭力的解決方案的能力，並增加我們的成本。結果，我們的利潤、市場份額和經營業績可能會受到重大損害。
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如果我們無法滿足數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定的要求或法規，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
在美國、歐洲和我們提供解決方案的其他司法管轄區，個人隱私、數據保護、信息安全、電信法規和適用於特定信息類別的其他法律是重大問題。我們收集、分析和存儲的數據受各種法律和法規的約束，包括各種政府機構的監管。美國聯邦政府以及各州和外國政府已通過或提議對某些類別信息的收集、分發、使用和存儲進行限制，例如個人身份信息、健康信息和其他特定行業類型的數據，包括聯邦貿易委員會、《電子通信隱私法》、《計算機欺詐和濫用法》、HIPAA 和 Gramm Leach Bliley 法案。美國以外的法律法規，尤其是歐洲的法律法規，通常比美國的法律和法規更為嚴格。此類法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許客户訪問、更正和刪除此類公司存儲或維護的個人信息，向個人通報影響其個人信息的安全漏洞，並在某些情況下徵得個人同意將個人身份信息用於某些目的。此外，一些外國政府要求不得向該國境外傳播某些類別的任何信息，例如在一個國家收集的財務或個人身份信息。我們還可能認為有必要或希望加入行業或其他自我監管機構或其他信息安全或數據保護相關組織，這些組織要求遵守其與信息安全和數據保護有關的規則。我們還可能受與我們收集、使用和披露個人、財務和其他數據相關的更多、更嚴格的合同義務的約束。
我們還預計，在美國、歐盟和我們運營或可能運營的其他司法管轄區，將繼續有關於隱私、數據保護、信息安全、特定類別的數據、電子和電信服務的新擬議法律、法規和行業標準，而且我們還無法確定這些未來的法律、法規、標準或對其要求的看法可能對我們的業務產生的影響。例如，歐盟委員會通過了《歐洲通用數據保護條例》（GDPR），該條例於 2018 年 5 月全面生效，適用於某些個人數據的處理（包括收集和使用）。與歐盟先前有效的數據保護法相比，GDPR給我們的業務帶來了額外的義務和風險，並大大增加了我們在發生任何違規行為時可能受到的處罰。GDPR 下的行政罰款最高可達 2,000 萬歐元，或我們上一財年全球年收入的百分之四，以較高者為準。我們在遵守GDPR規定的義務方面承擔了大量費用，將來我們可能會被要求這樣做，這可能會對我們的業務運營產生重大影響，這可能會對我們的收入和整體業務產生不利影響。此外，由於針對公司的GDPR訴訟很少，我們無法預測這些措施將如何適用於我們或我們的客户。儘管我們努力遵守GDPR，但監管機構可能會確定我們沒有這樣做，並對我們處以罰款和公開譴責，這可能會損害我們的公司。除其他要求外，GDPR 還規範了將受 GDPR 約束的個人數據傳輸到被認為無法為此類個人數據提供充分保護的第三國，包括美國。根據我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導，我們已做出某些努力，以符合從歐洲經濟區（EEA）向美國和其他司法管轄區的個人數據傳輸。儘管如此，我們可能無法成功建立或維持從歐洲經濟區傳輸此類數據的合規方式，特別是由於歐盟內部持續的法律和立法活動對現有數據傳輸方式的法律依據提出了質疑或質疑，這些方式向被認為無法為個人數據提供充分保護的國家。
GDPR 的實施導致其他司法管轄區要麼修改現有的數據隱私和網絡安全法，要麼提出立法來修改現有的數據隱私和網絡安全法，使其與 GDPR 的全部或部分要求相似（例如，為了達到足夠的數據保護水平以促進來自歐盟的數據傳輸），或者頒佈新的法律來實現同樣的目的。因此，我們在歐盟面臨的挑戰也可能適用於歐盟以外的其他司法管轄區，這些司法管轄區採用與GDPR結構相似的法律或具有同等複雜性的監管框架。例如，2018 年 6 月 28 日，加利福尼亞州通過了 2018 年《加州消費者隱私法》（簡稱 CCPA），該法案於 2020 年 1 月 1 日生效，並於 2020 年 7 月 1 日開始執行。CCPA 被描述為美國頒佈的第一個 “類似 GDPR” 的隱私法規，因為它包含許多與 GDPR 某些條款相似的條款。此外，2020年6月24日，加利福尼亞州國務卿為即將到來的11月大選認證了一項投票倡議，該倡議被稱為《2020年加州隱私權法案》（CPRA）。如果CPRA獲得加利福尼亞州選民的批准，CPRA將修改CCPA，為加州消費者規定額外的隱私權，為企業規定額外義務，這可能會使我們承擔額外的合規成本以及潛在的罰款、個人索賠和商業責任。如果獲得批准，預計CPRA將於2023年1月1日生效。
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歐盟、美國和其他地方對個人數據和個人信息的定義不斷變化和變化，尤其是與IP地址分類、機器識別、位置數據和其他信息有關的定義，可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力，包括限制可能涉及數據共享的技術聯盟夥伴關係。即使對隱私問題的看法，無論是否有效，也可能損害我們的聲譽，抑制當前和未來的客户採用我們的產品，或者對我們吸引和留住勞動力人才的能力產生不利影響。此外，對互聯網使用產生不利影響的法律或法規的變化，包括影響網絡中立性的法律，都可能影響我們的業務。我們預計，將來可能會以新的方式解釋現有法律、法規和標準。未來的法律、法規、標準和其他義務以及對現有法律、法規、標準和其他義務解釋的變化可能會要求我們修改解決方案，限制我們的業務運營，增加成本，削弱我們維持和發展客户羣和增加收入的能力。
除了影響我們業務的更廣泛的數據處理法規外，網絡安全行業還可能面臨直接監管。2018年，新加坡推出了據信是世界上第一個網絡安全許可要求，要求特定類型的事件響應服務的提供商在提供此類服務之前必須獲得政府許可。諸如此類的許可要求可能會給CrowdStrike帶來巨大的組織成本和進入新市場的高門檻。
儘管我們努力遵守適用的法律法規、我們表示遵守的某些適用行業標準以及我們的合同義務和其他法律義務，但這些法律、法規、標準和義務在不斷演變，可能以不一致的方式從一個司法管轄區到另一個司法管轄區進行修改、解釋和適用，並且可能相互衝突。此外，它們可能與適用於我們的業務或客户期望從我們的解決方案中獲得的安全功能和服務的其他要求或法律義務發生衝突。因此，我們無法保證持續遵守所有此類法律、法規、標準和義務。我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方未能或認為未能遵守我們表示遵守或可能聲稱適用於我們的適用法律和法規或適用行業標準，或者未能遵守合同和我們規定的通知或政策規定的員工、客户、合作伙伴和其他數據隱私和數據安全要求，都可能導致對我們採取執法行動，包括罰款、監禁公司官員和公開譴責、客户和其他受影響個人的損害索賠、我們的聲譽損害和商譽損失（均與現有客户和潛在客户有關），所有這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方無法充分解決隱私和安全問題，即使沒有根據，也無法遵守適用的法律、法規、標準和義務，都可能給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或對我們與客户（包括公共部門的客户）簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行隱私和數據保護法律法規、就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税法和法規的機構。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。我們的違規行為，我們的 員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他符合適用法規或要求的第三方可能會要求我們：
•調查、執法行動和制裁；
•對我們的 Falcon 平臺進行強制性更改；
•侵吞利潤、罰款和損害賠償；
•民事和刑事處罰或禁令；
•我們的客户或渠道合作伙伴提出的損害賠償索賠；
•終止合同；
•知識產權的損失；
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•喪失我們在業務所在司法管轄區開展業務的許可證；以及
•暫時或永久禁止向政府組織銷售。
如果施加任何政府制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不勝訴，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源顯著分散以及專業人員費用增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們努力根據適用法律將員工正確地歸類為豁免與非豁免。儘管沒有針對我們的未決或威脅的重大索賠或調查，聲稱某些員工被不當歸類為免税員工，但我們的一些現任或前任僱員有可能被錯誤地歸類為豁免員工。
這些法律法規給我們的業務帶來了額外的成本，而我們、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方未能遵守這些或其他適用的法規和要求可能會導致損害賠償、罰款、合同終止、失去我們知識產權的專有權，以及暫時暫停或永久禁止政府簽訂合同。任何此類損害賠償、處罰、幹擾或限制我們與客户（包括公共部門的客户）開展業務的能力，都可能導致我們產品的銷售減少、大量產品庫存註銷、聲譽損害、處罰和其他制裁，其中任何一項都可能損害我們的業務、聲譽和經營業績。
我們受法律和法規的約束，包括政府的進出口管制、制裁和反腐敗法，這些法律和法規可能會損害我們在市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們受法律和法規的約束，包括政府出口管制，這可能會使我們承擔責任或損害我們在市場上的競爭能力。我們的產品受美國出口管制，包括美國商務部的《出口管理條例》，我們和我們的員工、代表、承包商、代理商、中介機構和其他第三方也受美國財政部外國資產控制辦公室管理的各種經濟和貿易制裁法規的約束。我們將標準加密算法整合到我們的產品中，只有獲得所需的出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，這些授權和基礎技術才能出口到美國以外，這可能需要提交加密註冊和分類申請。此外，美國出口管制法和經濟制裁禁止向受美國製裁的國家、政府和個人運送某些基於雲的解決方案。我們還從開源、中介機構和第三方收集有關網絡威脅的信息，我們在威脅行業出版物中向客户提供這些信息。雖然我們已經實施了某些程序來促進遵守與收集此類信息有關的適用法律和法規，但我們無法向您保證這些程序是有效的，也無法向您保證我們或第三方（其中許多第三方不受我們控制）遵守了這方面的所有法律或法規。我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方在收集此類信息時未能遵守適用的法律和法規，也可能對我們造成負面影響，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
儘管我們採取了預防措施來防止我們的信息收集做法和服務違反此類法律，但我們的信息收集做法和服務過去可能違反了此類法律，將來也可能違反此類法律。如果我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方未能遵守這些法律和法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，包括可能喪失出口權限和罰款。我們還可能因聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他原因而受到不利影響。為特定交易獲得必要的授權，包括任何所需的許可證，可能很耗時，無法保證，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。
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許多國家對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可證和許可證要求，並頒佈了可能限制我們分銷產品的能力或可能限制客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。我們產品的變化或進出口法規的變化可能會延遲我們的產品進入國際市場，阻礙我們開展國際業務的客户在全球部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品出口或進口到某些國家、政府或個人。出口或進口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化，現有法規執法或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們通過國際業務的現有或潛在客户減少對我們產品的使用，或者降低我們向這些客户出口或銷售我們產品的能力。減少我們產品的使用量或限制我們出口或銷售產品的能力都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們還受1977年《美國反海外腐敗法》（FCPA）、2010 年英國《反賄賂法》或《賄賂法》以及美國和我們開展活動的其他國家的其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐敗和反賄賂法得到嚴格執行，解釋廣泛，禁止公司及其員工、代理人、中介機構和其他第三方向政府官員和私營部門的其他人許諾、授權、支付或提供不當付款或其他福利。我們利用第三方，包括中介機構、代理商和渠道合作伙伴，在美國和國外開展業務，出售Falcon平臺的訂閲並收集有關網絡威脅的信息。我們和這些第三方可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能對這些第三方業務合作伙伴和中介機構、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構和其他第三方的腐敗或其他非法活動負責。雖然我們有處理遵守《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的政策和程序，但我們無法向您保證這些政策和程序將是有效的，也無法向您保證我們的所有員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介機構或其他第三方已經採取或不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們最終可能為此承擔責任。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們受到調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、出口特權的喪失、暫停或禁止美國政府合同、其他執法行動、撤回利潤、鉅額罰款、賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、負面媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。
我們的某些技術包含 “開源” 軟件，這可能會對我們出售Falcon平臺的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們的產品和訂閲包含第三方開源軟件組件，不遵守基礎開源軟件許可條款可能會限制我們銷售產品和訂閲的能力。開源軟件的使用和分發可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因為開源許可方通常不提供有關侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們的解決方案中使用的源代碼的廣泛可用性可能使我們面臨安全漏洞。
一些開源許可證要求我們提供源代碼，用於根據我們使用的開源軟件類型創建的修改或衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件相結合，則在某些開源許可下，我們可能會被要求向公眾發佈我們的專有軟件的源代碼，包括授權進一步修改和重新分發，或者以其他方式限制我們的服務許可，每種服務都可能為我們的競爭對手或其他市場進入者提供優勢，在我們的解決方案中造成安全漏洞，需要我們重新設計全部或部分服務我們的 Falcon 平臺，可能會減少或消除我們服務的價值。這將使我們的競爭對手能夠用更少的開發精力和時間來開發類似的產品，最終可能導致我們的銷售損失。
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目錄
許多開源許可的條款尚未被美國法院解釋，這些許可證有可能被解釋為可能對我們商業化包含此類軟件的產品和訂閲的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們無法向您保證，我們控制我們在產品和訂閲中使用開源軟件的流程將是有效的。我們可能會不時面臨第三方的索賠，聲稱對我們使用此類軟件（可能包括我們的專有源代碼）開發的開源軟件或衍生作品的所有權或要求其發佈，或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可的條款。這些索賠可能導致訴訟。訴訟可能使我們的辯護成本高昂，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。迴應開源供應商的任何侵權或違規索賠，無論其有效性如何，在我們的 Falcon 平臺中發現某些開源軟件代碼，或者發現我們違反了開源軟件許可條款，都可能通過以下方式損害我們的業務、經營業績和財務狀況：
•導致耗時且昂貴的訴訟；
•分散管理層在發展業務上的時間和精力；
•要求我們支付金錢賠償金或簽訂我們通常認為不可接受的特許權使用費和許可協議；
•導致我們的Falcon平臺或向客户提供的服務延遲部署；
•要求我們停止提供Falcon平臺的某些服務或功能；
•要求我們使用替代的非侵權或非開源技術重新設計Falcon平臺的某些組件，這可能需要大量的精力和費用；
•要求我們披露我們的軟件源代碼和我們軟件的詳細程序命令；以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
我們根據一些客户合同提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供信貸，我們的業務可能會受到影響。
我們的某些客户協議包含服務級別承諾，其中包含有關Falcon平臺可用性和性能的規範。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們的Falcon平臺的性能和向客户提供的服務的可用性。如果我們無法兑現我們規定的服務水平承諾，或者如果我們的Falcon平臺長期表現不佳或不可用，我們可能有合同義務向受影響的客户提供服務積分以備將來的訂閲，在某些情況下還會退款。迄今為止，我們的服務水平承諾尚未得到兑現，我們目前的資產負債表上也沒有因此類承諾而累積任何重大負債。如果我們遇到的性能問題或停機時間超過了我們與客户達成的協議下的服務水平承諾，我們的收入、其他經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們可能會捲入可能對我們產生不利影響的訴訟。
我們經常受到索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟，包括專利、產品責任、集體訴訟、舉報人、人身傷害、財產損失、勞動和就業、商業糾紛、法律和監管要求的遵守以及其他事項，隨着業務的發展，我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、調查和訴訟。此類索賠、訴訟以及政府調查和訴訟本質上是不確定的，其結果也無法準確預測。無論結果如何，由於法律費用和管理層注意力和資源的分流，任何此類法律訴訟都可能對我們產生不利影響，並可能導致我們承擔鉅額費用或責任，對我們的品牌知名度產生不利影響，和/或要求我們改變業務慣例。訴訟費用和不同時期的支出時間難以估計，可能會發生變化，並可能對我們的經營業績產生不利影響。一項或多項此類訴訟的解決可能會導致鉅額賠償、和解費用、罰款和處罰，從而對我們在特定時期的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。這些訴訟還可能導致聲譽損害、制裁、同意令或要求我們改變商業慣例的命令。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，即使我們有值得的索賠或抗辯，我們也可以不時通過以下方式解決爭議
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同意和解協議。由於訴訟本質上是不可預測的，因此我們無法向您保證，這些行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們保持客户滿意度的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量。
一旦在客户的網絡中部署了我們的Falcon平臺，我們的客户將依靠我們的客户支持服務來解決與Falcon平臺的實施和維護有關的任何問題。如果我們不提供有效的持續支持，客户續訂以及我們作為Falcon平臺一部分向現有客户出售額外模塊的能力可能會受到不利影響，我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。與小型客户相比，許多大型組織擁有更復雜的網絡，需要更高的支持級別，我們為這些客户提供優質的服務。未能維持高質量的客户支持可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能需要籌集更多資金來擴大我們的業務並投資新的解決方案，這些資金可能無法以我們可接受的條件提供，或者根本無法獲得，這可能會降低我們的競爭能力並可能損害我們的業務。
我們預計，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月對營運資金和資本支出的預期現金需求。保持或擴大我們當前的人員和產品供應水平可能需要額外資金來應對業務挑戰，包括開發新產品和增強我們的Falcon平臺、改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術。我們未能籌集額外資金或籌集擴大業務和投資新產品所需的大量資金，可能會降低我們的競爭能力，並可能損害我們的業務。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資，以獲得更多資金。如果我們籌集額外的股權融資，我們的股東的所有權利益可能會大幅稀釋，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌。如果我們進行債務融資，則債務持有人將優先於我們的A類普通股的持有人，我們可能需要接受限制我們的業務或限制我們承擔額外債務或採取其他符合債務持有人利益的行動的條款。以上任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務面臨保修索賠、產品退貨、產品責任和產品缺陷的風險，這些風險源於我們的解決方案中的實際或感知缺陷或客户或第三方濫用這些缺陷，各種協議中的賠償條款可能會使我們對知識產權侵權和其他損失承擔重大責任。
對於與我們的解決方案中的錯誤或缺陷相關的損失，我們可能會被要求承擔責任索賠。損害我們聲譽或降低市場對我們產品的接受程度的重大責任索賠或其他事件可能會損害我們的業務和經營業績。儘管我們的銷售條款和條件中通常有責任限制條款，但這些條款不涵蓋我們的賠償義務，如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——賠償” 一節中所述，它們可能無法充分或有效地保護我們免受聯邦、州或地方法律或法令或美國或其他國家不利的司法裁決造成的索賠。我們產品的銷售和支持還會帶來產品責任索賠的風險。
此外，我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意就因知識產權侵權、違反協議（包括保密、隱私和安全義務）、違反適用法律、因我們的解決方案失敗或財產或個人造成的損失，或與我們的產品和服務或其他行為有關或產生的其他責任而遭受或產生的損失進行賠償或承擔其他責任遺漏。這些合同條款通常在適用協議終止或到期後繼續有效。迄今為止，我們尚未收到第三方的任何賠償索賠。但是，隨着我們的不斷髮展，對我們提出這些索賠的可能性將增加。
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目錄
如果我們的客户或與我們有業務往來的其他第三方向我們提出知識產權或其他賠償索賠，我們將承擔鉅額法律費用，並且可能需要支付損害賠償、許可費和/或停止使用被認定侵犯第三方權利的技術。我們可能還必須為該技術尋求許可。此類許可可能無法在合理的條件下提供（如果有的話），並且可能會顯著增加我們的運營開支，或者可能需要我們限制我們的業務活動並限制我們提供某些解決方案或功能的能力。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的精力和開支和/或導致我們改變我們的產品和服務，這可能會損害我們的業務。鉅額賠償義務，無論是知識產權還是其他索賠，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外，我們的客户和其他第三方可能會使用我們的Falcon平臺，他們獲取我們解決方案的訪問權限的目的與我們的平臺原本目的之外的其他目的。例如，客户可能濫用我們的Falcon平臺來監控其員工的活動，從而侵犯了適用法律規定的員工的隱私權。
在執行某些與解決方案相關的服務和我們的專業服務的過程中，我們的團隊可能會大量訪問客户網絡。我們無法確定員工可能不會利用此類訪問權限，這可能會使我們的客户容易受到該員工的惡意活動的侵害。任何濫用我們Falcon平臺的行為都可能導致負面新聞報道並對我們的聲譽產生負面影響，從而損害我們的業務、聲譽和經營業績。
我們維持保險，以防範與使用我們的產品相關的某些索賠，但我們的保險範圍可能不足以涵蓋針對我們的任何索賠。此外，即使索賠最終不成功，也可能導致我們在訴訟中花費資金，分散管理層的時間和其他資源，損害我們的業務和聲譽。在某些條件下，我們使用我們的Falcon Complete雲模塊為客户提供有限擔保，在此保修下，我們的潛在責任由我們的保險公司向我們提供。在我們支付保修索賠後，我們的保險提供商未能或拒絕向我們提供預期的保險福利都將導致我們承擔鉅額費用或導致我們停止提供保修，這可能會損害我們的聲譽，導致我們失去客户，使我們面臨客户的責任索賠，對我們的銷售和營銷工作產生負面影響，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的信貸協議包含限制性契約，限制了我們借入更多資金、向股東進行分配和參與某些其他活動的能力，還包含可能限制我們運營靈活性的金融契約。
我們現有的信貸協議包含許多契約，這些契約限制了我們和子公司轉讓或處置資產、支付股息或進行分配、承擔額外債務、設立留置權、進行投資、貸款和收購、與關聯公司進行交易、與其他公司合併或合併或出售我們幾乎所有資產的能力。我們的信貸協議由我們和我們的某些子公司擔保，並由借款人子公司、我們和擔保子公司的幾乎所有資產擔保。我們的信貸協議條款可能會限制我們當前和未來的業務，並可能對我們為未來運營或資本需求提供資金或執行首選業務戰略的能力產生不利影響。此外，遵守這些契約可能會使我們更難成功執行業務戰略並與不受此類限制的公司競爭。此外，我們的信貸協議包括財務契約，要求我們將經常性訂閲收入的最低增長率保持在特定水平。我們可能無法產生足夠的現金流或銷售額來履行財務契約或支付信貸額度下的本金或利息。
如果我們無法遵守還款要求，我們的貸款機構可能會加快履行我們在信貸協議下的義務並取消抵押品的抵押品贖回權，或者我們可能被迫出售資產、重組債務或尋求額外的股權資本，這將削弱我們股東的利益。如果我們不遵守任何契約，則可能導致協議下的違約，我們的貸款機構可以立即使全部債務到期並償還。如果發生這種情況，我們可能無法償還債務或無法借到足夠的資金來為債務再融資。即使有新的融資可用，其條件也可能無法為我們所接受。
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目錄
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力，如果我們未能維持有效的內部控制體系，我們及時準確地生成財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家新的上市公司，我們最近受到了經修訂的1934年《證券交易法》、《交易法》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》以及納斯達克規章制度的約束。我們預計，這些細則和條例的要求將增加我們的法律、會計和財務合規成本；使一些活動變得更加困難、更耗時和更昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們將繼續制定和完善我們的披露控制措施、財務報告內部控制和其他程序，這些程序旨在確保我們在財務報表和向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的首席執行官和財務官。
由於我們業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能變得不夠充分。此外，將來可能會發現我們內部控制中的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施的行為，或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難，都可能損害我們的經營業績，可能導致我們重報先前各期的財務報表，導致我們未能履行報告義務，並可能對定期管理評估和關於我們定期財務報告內部控制有效性的獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響我們需要向美國證券交易委員會提交報告。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們的A類普通股的市場價格產生負面影響。成為上市公司後，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們的管理層必須對季度和年度報告中的財務和其他信息進行認證，並從我們在10-K表的第二份年度報告開始，就我們對財務報告內部控制的有效性提供年度管理報告。為了改善我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制，以達到該標準，可能需要大量資源和管理監督。結果，管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
直到2021年1月31日，我們的獨立註冊會計師事務所無需正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或運作水平不滿意，則可能會發布一份不利的報告。任何未能維持對財務報告的有效披露控制和內部控制的行為都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，並可能導致我們的股票價格下跌。
未來的收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別和整合，會轉移關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去一直並將繼續投資和/或收購互補公司、服務或技術。我們作為一個組織在未來成功收購和整合其他公司、服務或技術的能力並不能得到保證。我們可能無法找到合適的收購候選人，也可能無法以優惠條件完成此類收購（如果有的話）。如果我們完成收購，我們最終可能無法增強我們的競爭地位或實現業務目標的能力，並且最終客户或投資者可能會對我們完成的任何收購持負面看法。此外，如果我們未能成功將此類收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中，則合併後的公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該流程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員，也可能無法準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。我們可能必須支付現金、承擔債務或發行股權證券來支付任何此類收購的費用，每項收購都可能對我們的財務狀況和A類普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行債務為任何此類收購融資都可能導致我們的股東稀釋。債務的產生將導致固定債務增加，還可能包括契約或其他限制，這將阻礙我們管理運營的能力。
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我們在收購方面可能面臨的其他風險包括：
•將管理時間和精力從運營業務轉移到應對收購整合挑戰上；
•協調研發和銷售和營銷職能；
•整合產品和服務；
•留住被收購公司的關鍵員工；
•由於產品收購或收購產生的戰略定位而導致與戰略合作伙伴的關係發生變化；
•與將被收購公司的員工融入我們的組織相關的文化挑戰；
•整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源和其他行政系統；
•需要對收購前可能缺乏足夠有效的控制、程序和政策的企業實施或改善控制、程序和政策；
•其他法律、監管或合規要求；
•我們沒有充分解決被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷，這些缺陷會導致我們報告的業績不正確；
•收購前被收購公司活動的責任，包括知識產權侵權索賠、違法、商業糾紛、納税義務和其他已知和未知的負債；
•意想不到的註銷或費用；以及
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括來自被解僱員工、客户、前股東或其他第三方的索賠。
我們未能解決這些風險或在收購和投資中遇到的其他問題，可能導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們承擔意想不到的負債，並總體上損害我們的業務。
如果我們無法在成長過程中保持公司文化，我們可能會失去創新、團隊合作、激情和對執行的關注，我們認為這些有助於我們的成功，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，我們相信這種文化可以促進創新、團隊合作、激情，並專注於構建和營銷我們的獵鷹平臺。隨着我們的成長，我們可能會發現很難維持我們的企業文化。任何未能保護我們文化的行為都可能損害我們未來的成功，包括我們留住和招聘人員、有效創新和運營以及執行業務戰略的能力。此外，如果我們不快速有效地整合和培訓新員工，我們的生產力和解決方案質量可能會受到不利影響。如果我們遇到任何與未來增長相關的影響，都可能損害我們吸引新客户、留住現有客户和擴大他們對獵鷹平臺使用範圍的能力，所有這些都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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我們的國際業務和未來國際擴張計劃使我們面臨重大風險，而未能管理這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
在2018財年、2019財年、2020財年和截至2020年7月31日的六個月中，我們分別從國際客户那裏獲得了總收入的約17％、23％、26％和28％。我們將繼續適應和制定戰略以應對國際市場，我們的增長戰略包括向目標地區擴張，但無法保證這些努力會取得成功。我們預計，隨着我們繼續在國際市場尋找機會，我們的國際活動將在未來繼續增長。這些國際行動將需要管理層的大量關注和財政資源，並面臨重大風險，包括：
•談判具有標準條款的合同、執行合同和管理收款的難度更大，收款期也更長；
•在國際上開展業務的成本增加，包括為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的成本；
•文化和地理分散造成的管理溝通和融合問題;
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，包括國外可能需要對我們的Falcon平臺進行任何進口、認證和本地化；
•監管慣例、關税以及税收法律和條約發生意外變化的風險更大；
•遵守反賄賂法，包括但不限於遵守經修訂的 1977 年《美國反海外腐敗法》、《美國旅行法》和《2010 年英國反賄賂法》，違反這些法律可能會給我們公司帶來鉅額罰款、處罰和附帶後果；
•某些地區出現不公平或腐敗的商業行為以及可能影響財務業績並導致財務報表重報或違規的不當或欺詐性銷售安排的風險增加；
•一些國家保護知識產權的不確定性;
•這些外國市場的一般經濟和政治狀況；
•可能阻止我們匯回在美國境外賺取的現金的外匯管制或税收法規；
•一些國家的政治和經濟不穩定;
•對我們的國際收入進行雙重徵税，以及由於美國或我們開展業務的外國司法管轄區的税法變化而可能產生的不利税收後果；
•我們服務本地化的意外成本，包括翻譯成外語以及根據當地慣例和監管要求進行調整；
•遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不合規的風險和成本；
•物色、吸引和留住當地合格人員的難度更大，與此類活動相關的成本和開支也更大；
•更難找到合格的渠道合作伙伴並與此類合作伙伴保持成功的關係；
•不同的就業慣例和勞資關係問題；以及
•在管理和配備國際辦事處方面存在困難，以及與多個國際地點相關的差旅、基礎設施和法律合規成本增加。
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目錄
此外，我們所有的銷售合同目前都以美元計價。但是，美元走強可能會增加我們向國際客户提供的解決方案的成本，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，我們越來越多的運營費用是在美國境外發生的，以外幣計價，例如英鎊、印度盧比、歐元、澳元和加元，並且會因外幣匯率的變化而出現波動。如果我們更容易受到貨幣波動的影響，無法成功對衝與貨幣波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。
隨着我們在全球範圍內繼續發展和增長業務，我們的成功將在很大程度上取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多國際市場將需要管理層的大量關注和財政資源。我們未能成功管理我們的國際業務和相關風險可能會限制我們業務的未來增長。
CrowdStrike是一家知名度很高的上市公司，其管理、產品、業務、經營業績、聲明和行動都受到第三方的審查，這些第三方的影響可能會對我們品牌的看法和A類普通股的市場價值產生負面影響。
CrowdStrike是一家知名度很高的上市公司，其管理、產品、業務、經營業績、聲明和行動都被公之於眾。這種關注有時包括一系列第三方對我們的批評。我們的持續成功取決於我們能否專注於執行使命和業務計劃，同時保持現有和潛在客户、員工、股東和業務合作伙伴的信任。任何批評，無論是否準確，都可能影響客户、供應商或投資者對我們品牌或管理層的看法，這可能會對我們的業務前景、經營業績和A類普通股的市場價值產生不利影響。
我們使用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。
截至2020年1月31日，我們的美國聯邦和加利福尼亞州淨營業虧損結轉總額分別為6.573億美元和9,480萬美元，可用於抵消未來用於所得税目的的應納税所得額。如果不使用，聯邦和加利福尼亞州的淨營業虧損結轉額將在2031年開始到期。截至2020年1月31日，我們其他州的淨營業虧損結轉額為3.528億美元，將於2023年開始到期。截至2020年1月31日，我們的聯邦和加州研發信貸結轉額分別為1720萬美元和430萬美元。聯邦研發信貸結轉將於2031年開始到期，而加利福尼亞州的結轉額將無限期結轉。這些淨營業虧損和研發信貸結轉的實現取決於未來的收入，我們現有的結轉額有可能在未使用的情況下到期，無法抵消未來的所得税負債，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
此外，根據《美國國税法》第382和383條，如果一家公司發生 “所有權變更”，通常定義為 “5％的股東” 在連續三年內所有權變動（按價值計算）超過50％，則公司使用其變更前的淨營業虧損結轉額和其他變更前税收屬性（例如研發抵免）來抵消其變更後收入或税收的能力可能會受到限制。由於我們股票所有權的轉移，將來我們可能會經歷所有權變更。因此，如果我們獲得淨應納税所得額，我們使用變更前的淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應納税所得額的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。
税務機關可能會成功地斷言我們本應徵收或將來應該徵收銷售税、使用税、增值税或類似税，我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不會在所有有銷售業務的司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税或類似税，因為我們被告知此類税不適用於我們在某些司法管轄區的服務。銷售和使用、增值税以及類似的税法和税率因司法管轄區而有很大差異。我們不徵收此類税款的某些司法管轄區可能會聲稱此類税收是適用的，這可能會導致我們或我們的客户按過去的金額徵收税款、罰款和利息，將來我們可能需要徵收此類税款。如果我們未能成功向客户徵收此類税款，我們可能會對此類費用負責，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
79
目錄
我們的公司結構和公司間安排受各個司法管轄區的税法約束，我們可能有義務繳納額外的税款，這將損害我們的經營業績。
我們正在擴大我們的國際業務和員工，以支持我們在國際市場的業務。我們通常通過全資子公司開展國際業務，並且根據我們在全球各個司法管轄區的業務運營，我們需要或可能被要求報告我們在這些司法管轄區的應納税所得額。我們的公司間關係受不同司法管轄區税務機關管理的複雜轉讓定價法規的約束。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法對我們的國際商業活動的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税法和政策的解釋，以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式經營業務的能力。相關税務機關可能不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的分歧，而我們的立場得不到維持，我們可能會被要求繳納額外的税款、利息和罰款，這可能導致一次性税收費用、更高的有效税率、減少現金流和降低我們運營的整體盈利能力。
我們在美國需要繳納聯邦、州和地方所得税、銷售税和其他税，在許多外國司法管轄區繳納所得税、預扣税、交易税和其他税。在評估我們的税收狀況和我們的全球税收規定時，需要做出重大判斷。在正常業務過程中，有許多活動和交易的最終税收決定尚不確定。此外，我們的納税義務和有效税率可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋的變化，包括與所得税關係有關的法律、法規、原則和解釋的不利影響，在我們的法定税率較低且法定税率較高的司法管轄區確認税收虧損或低於預期，外幣匯率的變化或遞延所得税資產和負債估值的變化。我們可能會在不同的司法管轄區接受審計，這些司法管轄區可能會對我們徵收額外的税款、銷售税和增值税。儘管我們認為我們的税收估計是合理的，但任何税務審計或訴訟的最終決定都可能與我們的歷史税收規定和應計額存在重大差異，這可能會對我們在作出決定的一個或多個時期的經營業績或現金流產生不利影響。
如果事實證明我們對關鍵會計政策的估計或判斷不正確，或者財務報告準則或解釋發生變化，我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額。正如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一節所討論的那樣，我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的。這些估算的結果構成了判斷資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不出來的收入和支出金額的基礎。在編制簡明合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、可疑賬户備抵金、普通股和可贖回可兑換優先股認股權證的估值、長期資產的賬面價值和使用壽命、意外虧損以及所得税和相關遞延税準備金有關的假設和估計。此外，由於全球 COVID-19 疫情，管理層的許多估計和假設需要增加
判斷力，具有更高程度的可變性和波動性。如果我們的假設發生變化或者實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於行業或金融分析師和投資者的預期，從而導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
此外，我們會定期監測我們對適用財務報告準則的遵守情況，並審查與我們相關的新聲明及其草案。由於新準則、現有準則的變化及其解釋的變化，我們可能需要更改我們的會計政策，改變我們的運營政策，實施新的或改進現有系統，使其反映新的或經修訂的財務報告準則，或者我們可能需要重申已發佈的財務報表。現有標準的此類變更或其解釋的變化可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響，或者導致我們的收入和營業利潤目標出現不利偏差，從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
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目錄
我們的業務面臨地震、火災、洪水、疾病爆發和其他自然災難事件的風險，並受到電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題的幹擾。
我們的公司總部位於舊金山灣區，該地區以地震活動而聞名。重大自然災害，例如地震、火災、洪水或重大停電和其他災難性事件，包括傳染性疾病或疾病（例如 COVID-19）的發生，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。除其他外，像 COVID-19 這樣的傳染病的爆發引發了諸如政府實施的旅行限制、航班停飛和工作場所關閉等應對措施。目前，我們無法預測疫情不利後果的持續時間或嚴重程度及其對我們的業務或經營業績的影響。自然災害和其他災難性事件，例如 COVID-19，可能會影響我們的人員、資產的恢復、數據中心、供應鏈、製造供應商或物流提供商提供材料和提供服務（例如製造產品或協助運輸）的能力。此外，氣候變化可能導致自然災害的頻率或嚴重程度增加。如果上述任何事件阻礙了我們或我們的服務提供商的信息技術系統或製造或物流能力，則發貨可能會延遲，從而導致無法實現特定季度的財務目標，例如收入和出貨目標。此外，計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客攻擊、欺詐性使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得越來越普遍，我們的內部系統可能會成為此類攻擊的受害者。儘管我們維持事故管理和災難響應計劃，但如果自然災害或人為問題造成重大幹擾，我們可能無法繼續運營，並可能承受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和關鍵數據丟失，我們的保險可能不涵蓋此類事件或可能不足以補償我們可能遭受的潛在重大損失。恐怖主義行為和其他地緣政治動盪也可能導致我們的業務或供應鏈、製造商、物流提供商、合作伙伴或客户或整個經濟的業務中斷。我們的供應鏈、製造商、物流提供商、合作伙伴或最終客户的業務中斷如果影響財季末的銷售，都可能對我們的財務業績產生重大的不利影響。如果事實證明我們和供應商的災難恢復計劃不足，上述所有風險可能會進一步增加。如果上述任何情況導致客户訂單延遲或取消，或者導致我們產品的製造、部署或運輸延遲，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
我們的A類普通股的市場價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們無法預測我們的A類普通股的交易價格。我們的A類普通股的市場價格取決於許多因素，包括本 “風險因素” 部分中描述的因素，其中許多因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績無關。此外，我們的A類普通股的有限公眾持股量往往會增加我們A類普通股交易價格的波動性。這些波動可能導致您損失對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們的A類普通股市場價格波動的因素包括以下幾點：
•我們的經營業績的實際或預期變化或波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品或新的或終止的重大合同、商業關係或資本承諾的公告；
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•涉及我們或我們行業中其他公司的謠言和市場投機；
•整個股票市場的價格和交易量不時波動；
•其他科技公司，尤其是我們行業的公司經營業績和股票市場估值的變化；
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目錄
•行業或金融分析師未能維持對我們的報道，關注我們公司的任何分析師對財務估算的變化，或者我們未能達到這些估計或投資者的期望；
•我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•與我們的知識產權、我們的解決方案或第三方所有權有關的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成對業務或技術的收購；
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋；
•我們的管理層或董事會的任何重大變動，尤其是與庫爾茨先生有關的變動；
•公共衞生危機、流行病和流行病的影響，例如 COVID-19；
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應所造成的事件或因素。
此外，整個股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動通常與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營表現如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們的A類普通股的市場價格。此外，過去，在整個市場和特定公司證券的市場價格經歷了一段時間的波動之後，經常對該公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟，可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對我們業務的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售我們的大量A類普通股，或者認為可能發生這種情況，可能會降低我們的A類普通股本來可能達到的價格，並可能削弱你的投票權和你對我們的所有權權益。
在公開市場上出售大量A類普通股，包括從B類普通股轉換而來的A類股票，尤其是我們的董事、執行官和重要股東的出售，或認為這些出售可能發生，可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。截至2020年8月31日，我們有 184,410,223已發行的 A 類普通股以及 35,038,535 已發行B類普通股的股份。
根據經修訂的1933年《證券法》或《證券法》，我們在首次公開募股中出售的所有A類普通股均可自由交易，不受限制或進一步登記，但《證券法》第144條中定義的我們的關聯公司持有的任何股票除外。
此外，根據我們經修訂和重述的註冊權協議（RRA），我們的B類普通股的某些持有人有權根據《證券法》獲得這些股票的註冊權。如果這些B類普通股的持有人通過行使註冊權出售大量股票，他們可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們還可能不時發行A類普通股或可轉換為A類普通股的證券，這些證券與融資、收購、投資或其他方面有關。任何此類發行都可能導致我們現有股東大幅稀釋，並導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
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目錄
如果行業或金融分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，或者他們對我們的A類普通股發佈不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師或他們報告中包含的內容和觀點。作為一家新的上市公司，發佈有關我們A類普通股信息的分析師在我們公司的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們業績的能力，並使我們更有可能無法達到他們的預期。如果任何報道我們的分析師對我們的股價發表不準確或不利的看法，我們的股價可能會下跌。此外，科技行業許多公司的股價大幅下跌，因為這些公司未能達到或大大超過這些公司公開宣佈的財務指導或分析師的預期。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指導方針或分析師或公共投資者的預期，分析師可能會將我們的A類普通股評級或發佈對我們的不利研究。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們在金融市場的知名度可能會降低，這反過來又可能導致我們的股價或交易量下降。
我們普通股的雙重類別結構實際上是將投票控制權集中在我們完成首次公開募股之前持有我們的股本（或可轉換為我們的股本或可行使的期權或其他證券）的股東，包括我們的執行官、員工、董事、主要股東及其關聯公司，這將限制你影響提交給我們股東批准的事項結果的能力。
我們的B類普通股每股有10票，我們的A類普通股每股有一票。我們普通股的雙重類別結構實際上是將投票控制權集中在首次公開募股之前持有我們的股本（或可轉換為我們的股本或可行使的期權或其他證券）的股東，包括我們的執行官、員工、董事、主要股東及其關聯公司，這將限制您影響提交給我們股東批准的事項的結果，包括董事的選舉和任何變更的批准在控制之中交易。B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這將增加長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
截至2020年7月31日，我們的執行官、董事、我們的一位現任股東及其相應的關聯公司共持有我們已發行股本的64％的投票權。此外，我們目前的一位股東及其相應的關聯公司總共持有我們已發行資本的27％的投票權。因此，這些股東共同行動，可以控制大多數需要我們股東批准的事項，包括選舉董事和批准重大公司交易。他們的利益也可能與你的利益不同，可能以你不同意的方式投票，這可能不利於你的利益。即使其他股東，包括在我們的首次公開募股中購買股票的股東，也可能採取公司行動。這種所有權的集中可能會推遲、阻止或阻止我們公司的控制權變更或其他流動性事件，可能會剝奪我們的股東作為出售或其他流動性事件的一部分獲得普通股溢價的機會，並可能最終影響我們普通股的市場價格。
此外，我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，“企業機會” 原則不適用於Accel或其各自的關聯公司，這會禁止他們投資競爭企業或與我們的合作伙伴或客户開展業務。
我們的普通股次於我們的債務和其他負債，這給股東帶來了更大的損失風險。
在償付權方面，我們的普通股次於我們當前和未來的所有債務。我們無法保證在償還所有債務後會有剩餘的資金用於向普通股股東進行分配。
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目錄
我們不打算在可預見的將來支付股息。因此，您獲得投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過任何資本股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來的收益用於我們的業務運營，並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。將來支付股息的任何決定都將由我們的董事會自行決定。此外，我們支付股息的能力因限制我們根據信貸額度條款支付股息或進行分配的能力而受到限制。因此，投資者必須將價格上漲後出售A類普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，這種情況可能永遠不會發生。
我們是一家 “新興成長型公司”，我們無法確定適用於新興成長型公司的降低披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
在2021年1月31日之前，我們將成為《喬布斯法案》所定義的 “新興成長型公司”。作為一家新興成長型公司，我們利用了適用於非 “新興成長型公司” 的上市公司的各種要求的某些豁免，包括但不限於不要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求、減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，以及對就高管薪酬和股東進行不具約束力的諮詢投票要求的豁免的批准任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金。在我們不再是新興成長型公司之前，我們可以利用這些豁免。此外，根據《就業法》第107條，作為一家新興成長型公司，我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則，直到這些準則本來適用於私營公司。因此，我們的經營業績和財務報表可能無法與採用新或經修訂的會計準則的其他公司的經營業績和財務報表相提並論。我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現我們的A類普通股的吸引力降低。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股的吸引力降低，那麼我們的股價可能會更具波動性。
發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股票將稀釋所有其他股東。
我們經修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行最多2,000,000,000股A類普通股、最多300,000,000股B類普通股和最多1億股優先股，其權利和優先股可能由董事會決定。在遵守適用的規章制度的前提下，我們可能會不時發行A類普通股或可轉換為A類普通股的證券，這些證券與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面有關。任何此類發行都可能導致我們現有股東大幅稀釋，並導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免董事會成員或現任管理層的嘗試，並可能對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選出未經現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括：
•我們的雙類普通股結構，使我們的B類普通股持有人能夠對需要股東批准的事項的結果產生重大影響，即使他們擁有的A類和B類已發行普通股的比例遠低於大多數股份；
•機密董事會，錯開任期三年，這可能會延遲股東更換我們大多數董事會成員的能力；
•我們的董事會在未經股東批准的情況下發行優先股並確定這些股票的價格和其他條款，包括優先權和投票權，這可能被用來大幅削弱敵對收購方的所有權；
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目錄
•我們的董事會擁有選舉董事以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺的專有權利，這使股東無法填補董事會空缺；
•禁止股東通過書面同意採取行動，迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動，該禁令將在我們的B類普通股的已發行股票數量佔我們的A類普通股和B類普通股已發行股份總數的10％以下作為單一類別的A類普通股和B類普通股總數的10％的首次生效；
•要求只能由我們的董事會主席、首席執行官或根據董事會多數成員通過的決議行事的董事會召集股東特別會議，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動，包括罷免董事的能力；
•對我們經修訂和重述的公司註冊證書的某些修正需要我們當時未償還的股本三分之二的表決權的批准；以及
•股東必須遵守的預先通知程序才能提名我們的董事會候選人或提出有待在股東大會上採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在的收購方招攬代理人來選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些條款可能會禁止大型股東，尤其是那些擁有我們15％或更多已發行有表決權股票的大型股東，在一段時間內與我們合併或合併。
我們經修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院，以及在可強制執行的範圍內，美國聯邦地方法院，將成為我們與股東之間某些糾紛的專屬機構，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或僱員的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院是以下方面的專屬機構：
•代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟；
•任何聲稱違反信託義務的行動；
•根據《特拉華州通用公司法》、我們經修訂和重述的公司註冊證書或經修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；
•為解釋、適用、執行或確定我們經修訂和重述的公司註冊證書或經修訂和重述的章程的有效性而採取的任何行動；以及
•任何根據內政學説對我們提出索賠的行動。
但是，這項專屬法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，我們經修訂和重述的章程規定，美國聯邦地方法院將是解決任何聲稱根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的唯一論壇，但須視特拉華州對此類專屬法院條款的可執行性作出的最終裁決為前提。
這些專屬論壇條款可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工提起訴訟。
第 2 項。未註冊的股權證券股份和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
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目錄
普通股公開發行收益的使用
在截至2020年7月31日的六個月中，沒有人購買我們的普通股。2019年6月11日，美國證券交易委員會宣佈我們在S-1表格（文件編號333-231461）上的首次公開募股註冊聲明生效。正如我們在2019年6月13日向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所述，我們首次公開募股所得款項的計劃用途沒有重大變化。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
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目錄
第 6 項。展品
我們已經歸檔了隨附的附錄索引中列出的證物，該索引以引用方式納入此處。
展品索引
以引用方式納入
展覽
數字		展品描述表單文件編號展覽備案
日期		已歸檔
在此附上
10.1†
全球限制性股票單位協議格式外部董事——公司2019年股權激勵計劃下的年度補助
X
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a14 (a) 條和第15d14 (a) 條對首席執行官進行認證。
X
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a14 (a) 條和第15d14 (a) 條對首席財務官進行認證。
X
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官和首席財務官進行認證。
X
101.INS內聯 XBRL 實例文檔X
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔X
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件 — 封面頁 XBRL 標籤嵌入在內聯實例 XBRL 文檔中
_______________________________________
†表示管理合同或補償計劃、合同或協議。
*本文附錄32.1中提供的認證被視為與本10-Q表季度報告一起提供，除非註冊人特別以引用方式納入經修訂的1934年《證券交易法》第18條，否則不被視為 “已提交”。
87
目錄
簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人於2020年9月3日在加利福尼亞州森尼韋爾代表其簽署本報告。

CROWDSTRIKE 控股有限公司
來自：//Burt W. Podbere
Burt W. Podbere
首席財務官（首席財務官）
來自：/s/ Abhishek Maheshwari
Abhishek Maheshwari
首席會計官（首席會計官）

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