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| | 附錄 99.1 |
GoHealth 公佈第四季度和 2022 財年業績
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芝加哥,2023年3月16日——領先的健康保險市場和專注於醫療保險的數字健康公司GoHealth, Inc.(納斯達克股票代碼:GOCO)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和年度未經審計的財務業績和部分運營指標。
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| 2022年全年來自運營的正現金流為6,090萬美元,與去年同期相比增加了3.599億美元,這得益於強勁的經營業績,包括效率同比提高和Encompass滲透率。 |
| 2022年第四季度淨收入為6,940萬美元,淨虧損1.507億美元,調整後的 EBITDA1 為負9,480萬美元。2022年全年淨收入為6.317億美元,淨虧損3.764億美元,調整後的 EBITDA1 為負1.298億美元。 |
| 第四季度的負收入調整代表與前一時期履行的履約義務相關的估計值的變化(“回顧調整”)使淨收入減少了2.664億美元,淨虧損和調整後的 EBITDA1 減少了1.866億美元。2022年全年回顧調整使淨收入減少了2.757億美元,淨虧損和調整後的 EBITDA1 減少了1.927億美元。 |
| 不包括回顧調整,2022 年第四季度淨收入為 3.358 億美元,2022 年全年淨收入為 9.074 億美元。不包括回顧調整,2022 年第四季度調整後的 EBITDA1 為 9180 萬美元,2022 年全年調整後的 EBITDA1 為 6,290 萬美元。2 |
2023 年全年指導方針 |
| 該公司提供了2023年全年展望,預計總淨收入為7.5億至8.5億美元,調整後的 EBITDA1 為1億至1.4億美元,均不包括非Enonscompass業務流程外包服務。3 該公司還預計運營產生的正現金流為7,500萬至1.15億美元。 |
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“我們對持續改善受益人體驗的關注帶來了積極的經營業績,增強了我們對業務轉型戰略的信心。我們的頂級團隊通過改進關鍵指標,包括轉化率、客户獲取成本和AEP期間的生效,推動了卓越的執行力。在Encompass模式和我們的運營效率的推動下,全年現金流為6,090萬美元,證實了我們的勢頭。” GoHealth首席執行官維傑·科特説。
Kotte繼續説:“轉向Encompass是一項戰略決策,旨在重啟業務的現金動態和利潤狀況,為受益人提供更好的購物體驗。藉助Encompass和我們的專有技術,GoHealth為不斷變化的受益人需求提供了無偏見的個性化購物體驗,並通過健康計劃專用資源提供無縫的定製入門服務。我們相信,受益人正在獲得滿足其需求的最佳健康計劃,更重要的是可以高枕無憂。”
“在調整了當今市場的趨勢並在對背書的精算審查中反映了第四季度AEP的結果之後,我們記錄了2021年及前幾年出售的保單收入為2.664億美元的負向回顧調整,這對淨虧損和調整後的 EBITDA1 產生了1.866億美元的不利影響。通過這次調整,我們相信我們已經盡最大努力降低任何進一步的期外負面回顧調整的風險。” GoHealth首席財務官傑森·舒爾茨説。
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該公司做出了退出其非Encompass業務流程外包服務3的戰略決策,將重點放在核心業務上。這一變化的財務收益將在2023年第二季度開始體現在公司的業績中,而退出預計將在2023年第三季度完成。2022年,Non-Encompass業務流程外包服務3貢獻了1.109億美元的淨收入,毛利率為2,050萬美元。2022 年全年淨收入為 7.965 億美元,不包括 Non-encompass BPO Services 3 的收入為 1.109 億美元和 2.757 億美元的回顧調整,不包括 2,050 萬美元的 Non-encompass BPO Services 3 毛利率和 1.927 億美元的回顧調整,調整後的 EBITDA1 為 4,240 萬美元。4
本新聞稿中包含的截至2022年12月31日的第四季度和年度的未經審計的業績由管理層負責,由公司管理層在編制公司財務報表時編制。公司的獨立註冊會計師事務所尚未完成對未經審計的財務信息的審計,也沒有就此類信息或其可實現性發表任何意見或任何其他形式的保證,對此類未經審計的財務信息不承擔任何責任,也否認與之有任何關係。這些未經審計的業績不應被視為根據公認會計原則(“GAAP”)編制的完整財務報表的替代品。因此,提醒投資者不要過分依賴這些未經審計的財務信息。參見公司2021年10-K表、截至2022年3月31日的第一季度10-Q表季度報告、截至2022年6月30日的第二季度10-Q表季度報告、截至2022年6月30日的第二季度10-Q表季度報告、截至2022年9月30日的第三季度10-Q表季度報告、即將發佈的2022年10-K表季度報告,中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 標題下的信息,以及美國證券交易委員會的其他文件。
電話會議詳情
該公司將於今天,即2023年3月16日星期四下午 5:00(美國東部時間)舉行電話會議,討論其財務業績。參與者可以通過以下鏈接預先註冊電話會議:https://register.vevent.com/register/BId24e31536feb464b907f05de8417ecf7。電話會議的網絡直播將通過GoHealth的投資者關係網站 https://investors.gohealth.com/ 播出。電話會議結束後不久,將通過網絡直播重播供點播收聽。
關於 GoHealth, Inc.:
作為領先的健康保險市場和專注於醫療保險的數字健康公司,GoHealth的使命是改善美國獲得醫療保健的機會。註冊健康保險計劃可能會讓客户感到困惑,計劃之間看似微小的差異可能會導致巨大的自付費用或無法獲得關鍵藥物甚至提供者。GoHealth 將尖端技術、數據科學和深厚的行業專業知識相結合,為客户提供適合他們的醫療保健政策和健康計劃。GoHealth已為數百萬人註冊了醫療保險計劃以及個人和家庭計劃。欲瞭解更多信息,請訪問 https://www.gohealth.com。
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投資者關係: |
IR@gohealth.com |
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媒體關係: |
Pressinquiries@gohealth.com |
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與最具可比性的GAAP指標的對賬,請參閲下文。
(2) 不包括回顧調整的淨收入和不包括回顧調整的調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。有關回顧調整對第四季度和全年收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的影響,以及與最具可比性的GAAP指標的對賬,請參閲下表。
(3) 非En-Encompass業務流程外包服務是指我們在Encompass解決方案之外將某些代理人專門用於特定的健康計劃和機構的服務。
(4) 淨收入不包括回顧調整和非EBPO服務以及不包括回顧調整的調整後的息税折舊攤銷前利潤和非EBITDA是非公認會計準則衡量標準。要與最具可比性的GAAP指標進行對賬,請參閲下表。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條中包含的前瞻性陳述的安全港條款。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。關於我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和未來運營計劃和管理目標的陳述,包括有關我們的預期增長、現金流水平、未來資本支出和還本付息義務的陳述等,均為前瞻性陳述。
在某些情況下,您可以按術語識別前瞻性陳述,例如 “可能”、“將”、“應該”、“目標”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“可能”、“未來” 或 “繼續” 或負面這些術語或其他類似的表達方式。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現,並且受難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為截至發佈之日,這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。
這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,受許多重要因素的影響,這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異,包括但不限於以下內容:醫療保險計劃的營銷和銷售受眾多、複雜且經常變化的法律、法規和指導方針的約束;我們的經營業績已經並將繼續受到影響我們對LTV估計的因素的不利影響;我們對 Encompass 的逐步擴張解決方案可能沒有我們預期的那麼成功;如果我們與健康計劃的關係斷開或者我們與健康計劃的關係發生變化,我們的業務可能會受到損害;健康計劃可能會減少支付給我們的佣金,並以減少通過我們平臺出售的保險單數量或影響續訂或批准率的方式改變其承保做法;我們的管理層發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們可能無法制定、實施和實施保持適當的控制未來時期,這可能會導致我們的財務報表出現錯誤或遺漏;我們目前的很大一部分收入依賴一小部分健康計劃;信息技術系統故障可能會中斷我們的運營;影響我們對LTV估計的因素(定義見下文);我們可能會失去關鍵員工或無法吸引合格的員工;我們未能擴大客户羣或留住現有客户;我們可能無法實現我們預期的戰略現金流帶來的好處優化和其他現金管理舉措;我們出售與醫療保險相關的健康保險計劃的能力在很大程度上取決於我們的持牌健康保險代理人;運營和發展我們的業務可能需要額外的資金;創始人和Centerbridge對我們有重大影響,包括控制需要股東批准的決策。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本新聞稿中包含的其他警示聲明,以及2021年10-K表、截至2022年3月31日的第一季度10-Q表季度報告、截至2022年6月30日的第二季度10-Q表季度報告、截至2022年9月30日的第三季度10-Q表季度報告中列出的警告聲明和其他風險因素一起閲讀即將發佈的2022年10-K表格以及美國證券交易委員會的其他文件。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者我們的基本假設被證明是不正確的,則實際結果可能與我們的預期存在重大差異。決定這些結果的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。因此,您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非法律另有要求,否則我們不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的因素不時出現,我們無法預測會出現哪些因素。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標的使用
在本新聞稿中,我們使用補充業績衡量標準,這些指標來自我們的合併財務信息,但未在根據公認會計原則(“GAAP”)編制的合併財務報表中列報。這些非公認會計準則財務指標包括扣除利息支出、所得税支出(收益)和折舊和攤銷費用(“EBITDA”)前的淨收益(虧損);調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估其業務和監控其經營業績的主要財務績效指標。
本新聞稿還討論了其他非公認會計準則財務指標,包括不包括回顧調整的淨收入、不包括回顧調整的調整後息税折舊攤銷前利潤、不包括非Encompass業務流程外包服務收入的淨收入和回顧調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括非EncompassBO服務毛利率和回顧調整。回顧調整是收入調整,代表與前幾個時期履行的履約義務相關的估算值的變化,與2021財年及之前的財年有關。
調整後的息税折舊攤銷前利潤代表本新聞稿中彙總的某些項目的進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。
我們使用非公認會計準則財務指標來補充按公認會計原則提供的財務信息。我們認為,將某些項目排除在GAAP業績之外,可以使管理層更好地瞭解我們不同時期的合併財務業績,並更好地預測我們未來的合併財務業績,因為預測是在一定水平上制定的
細節與編制基於公認會計準則的財務指標時使用的細節不同。此外,我們認為,這些非公認會計準則財務指標為我們的利益相關者提供了有用的信息,通過促進他們增進對我們經營業績的瞭解並使他們能夠進行更有意義的逐期比較,幫助他們評估我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤用作公司贊助的某些薪酬計劃的基礎。本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。例如,我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。其他公司,包括我們行業的公司,對非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們的不同,這限制了這些指標在比較方面的用處。
非公認會計準則財務指標不應與根據公認會計原則編制的淨收益(虧損)分開視為業績指標,也不得將其作為根據公認會計原則編制的淨收益(虧損)的替代品,只能與在公認會計原則基礎上提供的財務信息一起閲讀。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、不包括回顧調整的淨收入、不包括回顧調整的調整後息税折舊攤銷前利潤、不包括非EBITDA的淨收入不包括非EBITDA及其最直接可比的GAAP財務指標(淨收入或淨收益(虧損)的淨收入的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬見下表本新聞稿。我們鼓勵您在列報的每個時期的非公認會計準則財務指標的同時查看對賬情況。在未來的時期,我們可能會排除類似的項目,可能產生與這些排除項目相似的收入和支出,幷包括其他費用、成本和非經常性項目。
如果不付出不合理的努力,公司就無法對調整後的息税折舊攤銷前利潤提供全面的對賬指導,因為某些調整項目尚不為人知或無法量化,也與公司的日常活動無關,因此不可能有合理的確定性進行預測。這些信息取決於未來的事件,這些事件可能超出了公司的控制範圍,並可能對其2023財年的GAAP財務業績產生重大影響。
詞彙表
• “息税折舊攤銷前利潤” 代表扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷費用前的淨收益(虧損)。
• “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 代表本新聞稿中彙總的某些項目進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤。
• “調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 是指調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。
• “毛利率” 是指淨收入除以收入成本、營銷和廣告費用以及客户服務和註冊費用。
• “LTV” 是指佣金的終身價值,我們將其定義為基於多種因素,包括但不限於合同佣金率、健康計劃組合和受適用限制條件的預期保單持續性,在相關時期內所有應收佣金申報的估計壽命內收取的佣金總額。
• “非Encompass業務流程外包服務” 是指GoHealth僱用的代理商專門為某些健康計劃提供服務的計劃,以及我們在Encompass解決方案之外與之合作的機構。
• “每次提交的銷售額” 是指 (x) 基於多種因素,包括但不限於合同佣金率、健康計劃組合和受適用限制條件的預期保單持續性,不包括該時期記錄的收入調整,但與前幾個時期履行的履約義務相關的估計壽命內收取的佣金總額,(ii) Encompass 收入,以及 (iii) 合作伙伴營銷和註冊服務,除以 (y)該時段內的呈件數目。
• “提交” 是指 (i) 向我們的持牌代理人提交的已完成的申請,該申請已提交給保險健康計劃合作伙伴,隨後在指定時期內獲得健康計劃合作伙伴的批准,不包括通過我們的非Encompass業務流程外包服務提出的申請,或 (ii) 我們的代理人在指定時期內通過Encompass市場向健康計劃合作伙伴轉賬。
下表列出了我們在指定時期(未經審計)的經營業績的組成部分:
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| | 截至12月31日的三個月, | | | | |
(以千計,百分比和每股金額除外) | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | | | | | | |
佣金 | | $ | (73,268) | | | (105.6) | % | | $ | 384,826 | | | 85.6 | % | | $ | (458,094) | | | (119.0) | % |
企業 | | 142,644 | | | 205.6 | % | | 64,774 | | | 14.4 | % | | 77,870 | | | 120.2 | % |
淨收入 | | 69,376 | | | 100.0 | % | | 449,600 | | | 100.0 | % | | (380,224) | | | (84.6) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 20,629 | | | 29.7 | % | | 99,886 | | | 22.2 | % | | (79,257) | | | (79.3) | % |
營銷和廣告費用 | | 56,151 | | | 80.9 | % | | 195,411 | | | 43.5 | % | | (139,260) | | | (71.3) | % |
客户服務和註冊 | | 64,752 | | | 93.3 | % | | 122,269 | | | 27.2 | % | | (57,517) | | | (47.0) | % |
技術費用 | | 11,525 | | | 16.6 | % | | 15,178 | | | 3.4 | % | | (3,653) | | | (24.1) | % |
一般和行政 | | 25,671 | | | 37.0 | % | | 29,007 | | | 6.5 | % | | (3,336) | | | (11.5) | % |
| | | | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 | | 23,514 | | | 33.9 | % | | 23,513 | | | 5.2 | % | | 1 | | | — | % |
重組和其他相關費用 | | 312 | | | 0.4 | % | | — | | | — | % | | 312 | | | NM |
商譽減值費用 | | — | | | — | % | | 386,553 | | | 86.0 | % | | (386,553) | | | NM |
運營租賃減值費用 | | — | | | — | % | | 1,062 | | | 0.2 | % | | (1,062) | | | NM |
運營費用總額 | | 202,554 | | | 292.0 | % | | 872,879 | | | 194.1 | % | | (670,325) | | | (76.8) | % |
運營收入(虧損) | | (133,178) | | | (192.0) | % | | (423,279) | | | (94.1) | % | | 290,101 | | | (68.5) | % |
利息支出 | | 17,317 | | | 25.0 | % | | 9,619 | | | 2.1 | % | | 7,698 | | | 80.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | | (50) | | | (0.1) | % | | (696) | | | (0.2) | % | | 646 | | | (92.8) | % |
所得税前收入(虧損) | | (150,445) | | | (216.9) | % | | (432,202) | | | (96.1) | % | | 281,757 | | | (65.2) | % |
所得税支出(福利) | | 292 | | | 0.4 | % | | 118 | | | — | % | | 174 | | | 147.5 | % |
淨收益(虧損) | | $ | (150,737) | | | (217.3) | % | | $ | (432,320) | | | (96.2) | % | | $ | 281,583 | | | (65.1) | % |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | (89,338) | | | (128.8) | % | | (277,225) | | | (61.7) | % | | 187,887 | | | (67.8) | % |
歸屬於GoHealth, Inc.的淨收益(虧損) | | $ | (61,399) | | | (88.5) | % | | $ | (155,095) | | | (34.5) | % | | $ | 93,696 | | | (60.4) | % |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益(虧損)——基本和攤薄 | | $ | (7.00) | | | | | $ | (20.22) | | | | | | | |
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已發行A類普通股的加權平均股——基本股和攤薄後 | | 8,895 | | | | | 7,669 | | | | | | | |
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非公認會計準則財務指標: | | | | | | | | | | | | |
税前利潤 | | $ | (106,550) | | | | | $ | (392,251) | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | (94,781) | | | | | $ | 1,499 | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | (136.6) | % | | | | 0.3 | % | | | | | | |
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NM = 沒有意義
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| | 截至12月31日的十二個月 | | | | |
(以千計,百分比和每股金額除外) | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | | | | | | |
佣金 | | $ | 341,467 | | | 54.1 | % | | $ | 881,263 | | | 82.9 | % | | $ | (539,796) | | | (61.3) | % |
企業 | | 290,208 | | | 45.9 | % | | 181,152 | | | 17.1 | % | | 109,056 | | | 60.2 | % |
淨收入 | | 631,675 | | | 100.0 | % | | 1,062,415 | | | 100.0 | % | | (430,740) | | | (40.5) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 187,670 | | | 29.7 | % | | 239,335 | | | 22.5 | % | | (51,665) | | | (21.6) | % |
營銷和廣告費用 | | 207,559 | | | 32.9 | % | | 365,141 | | | 34.4 | % | | (157,582) | | | (43.2) | % |
客户服務和註冊 | | 260,902 | | | 41.3 | % | | 319,103 | | | 30.0 | % | | (58,201) | | | (18.2) | % |
技術費用 | | 46,094 | | | 7.3 | % | | 48,429 | | | 4.6 | % | | (2,335) | | | (4.8) | % |
一般和行政 | | 116,530 | | | 18.4 | % | | 98,183 | | | 9.2 | % | | 18,347 | | | 18.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 | | 94,057 | | | 14.9 | % | | 94,056 | | | 8.9 | % | | 1 | | | — | % |
運營租賃減值費用 | | 25,345 | | | 4.0 | % | | 1,062 | | | 0.1 | % | | 24,283 | | | NM |
重組和其他相關費用 | | 12,184 | | | 1.9 | % | | — | | | — | % | | 12,184 | | | NM |
商譽減值費用 | | — | | | — | % | | 386,553 | | | 36.4 | % | | (386,553) | | | NM |
運營費用總額 | | 950,341 | | | 150.4 | % | | 1,551,862 | | | 146.1 | % | | (601,521) | | | (38.8) | % |
運營收入(虧損) | | (318,666) | | | (50.4) | % | | (489,447) | | | (46.1) | % | | 170,781 | | | (34.9) | % |
利息支出 | | 57,069 | | | 9.0 | % | | 33,505 | | | 3.2 | % | | 23,564 | | | 70.3 | % |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | % | | 11,935 | | | 1.1 | % | | (11,935) | | | NM |
其他(收入)支出,淨額 | | (115) | | | — | % | | (669) | | | (0.1) | % | | 554 | | | (82.8) | % |
所得税前收入(虧損) | | (375,620) | | | (59.5) | % | | (534,218) | | | (50.3) | % | | 158,598 | | | (29.7) | % |
所得税支出(福利) | | 764 | | | 0.1 | % | | (24) | | | — | % | | 788 | | | (3283.3) | % |
淨收益(虧損) | | $ | (376,384) | | | (59.6) | % | | $ | (534,194) | | | (50.3) | % | | $ | 157,810 | | | (29.5) | % |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | (227,678) | | | (36.0) | % | | (344,837) | | | (32.5) | % | | $ | 117,159 | | | (34.0) | % |
歸屬於GoHealth, Inc.的淨收益(虧損) | | $ | (148,706) | | | (23.5) | % | | $ | (189,357) | | | (17.8) | % | | $ | 40,651 | | | (21.5) | % |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益(虧損)——基本和攤薄 | | $ | (17.72) | | | | | $ | (26.80) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
已發行A類普通股的加權平均股——基本股和攤薄後 | | 8,445 | | | | | 7,066 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標: | | | | | | | | | | | | |
税前利潤 | | $ | (211,549) | | | | | $ | (393,206) | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | (129,776) | | | | | $ | 33,821 | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | (20.5) | % | | | | 3.2 | % | | | | | | |
_________________________
NM = 沒有意義
下表列出了所述期間(未經審計)GAAP淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, |
(以千計) | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 69,376 | | | $ | 449,600 | |
淨收益(虧損) | | (150,737) | | | (432,320) | |
利息支出 | | 17,317 | | | 9,619 | |
所得税支出(福利) | | 292 | | | 118 | |
折舊和攤銷費用 | | 26,578 | | | 30,332 | |
税前利潤 | | (106,550) | | | (392,251) | |
| | | | |
基於股份的薪酬支出 (1) | | 6,256 | | | 7,197 | |
| | | | |
法律費用 (2) | | 3,478 | | | — | |
專業服務 (3) | | 773 | | | — | |
與應收税款協議下的負債調整有關的其他(收入)損失 (4) | | 550 | | | — | |
遣散費 (5) | | 400 | | | — | |
重組和其他相關費用 (6) | | 312 | | | — | |
| | | | |
商譽減值費用 (7) | | — | | | 386,553 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
調整後 EBITDA | | $ | (94,781) | | | $ | 1,499 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | (136.6) | % | | 0.3 | % |
| | | | |
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(1) 代表與股權獎勵相關的非現金股份薪酬支出,以及與負債分類獎勵相關的基於股份的薪酬支出,這些支出將以現金結算。
(2) 代表與我們的核心業務無關的非經常性法律費用。
(3) 代表與非經常性諮詢費和其他專業服務相關的成本。
(4) 代表與衡量我們的應收税款協議義務相關的費用。
(5) 代表與解僱相關的成本以及與重組活動無關的相關費用。
(6) 代表與重組活動相關的員工解僱補助金和其他相關成本。
(7) 代表截至2021年12月31日的十二個月中與醫療保險——內部和醫療保險——外部申報單位相關的商譽減值費用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的十二個月 |
(以千計) | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 631,675 | | | $ | 1,062,415 | |
淨收益(虧損) | | (376,384) | | | (534,194) | |
利息支出 | | 57,069 | | | 33,505 | |
所得税支出(福利) | | 764 | | | (24) | |
折舊和攤銷費用 | | 107,002 | | | 107,507 | |
税前利潤 | | (211,549) | | | (393,206) | |
基於股份的薪酬支出 (1) | | 32,124 | | | 27,297 | |
運營租賃減值費用 (2) | | 25,345 | | | 1,062 | |
重組和其他相關費用 (3) | | 12,184 | | | — | |
專業服務 (4) | | 4,752 | | | — | |
遣散費 (5) | | 3,340 | | | — | |
法律費用 (6) | | 3,478 | | | 180 | |
與應收税款協議下的負債調整有關的其他(收入)損失 (7) | | 550 | | | — | |
債務清償損失 (8) | | — | | | 11,935 | |
商譽減值費用 (9) | | — | | | 386,553 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
調整後 EBITDA | | $ | (129,776) | | | $ | 33,821 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | (20.5) | % | | 3.2 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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(1) 代表與股權獎勵相關的非現金股份薪酬支出,以及與負債分類獎勵相關的基於股份的薪酬支出,這些支出將以現金結算。
(2) 代表運營租賃減值費用,減少了相關ROU資產的賬面價值,租賃權改善了估計的公允價值。
(3) 代表與重組活動相關的員工解僱補助金和其他相關成本。
(4) 代表與非經常性諮詢費和其他專業服務相關的成本。
(5) 代表與解僱相關的成本以及與重組活動無關的相關費用。
(6) 代表與我們的核心業務無關的非經常性法律費用。
(7) 代表與衡量我們的應收税款協議義務相關的費用。
(8) 代表與初始定期貸款機制相關的債務清償損失。
(9) 代表截至2021年12月31日的十二個月中與醫療保險——內部和醫療保險——外部申報單位相關的商譽減值費用。
下表彙總了指定期間(未經審計)的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括回顧調整和非EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的十二個月 |
(以千計) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 69,376 | | | $ | 449,600 | | | $ | 631,675 | | | $ | 1,062,415 | |
在指定時段內報告的回顧調整 | | 266,383 | | | 155,002 | | | 275,709 | | | 165,296 | |
歸因於 2021 年的回顧調整 | | — | | | (57,942) | | | — | | | (208,848) | |
不包括回顧調整的淨收入 | | 335,759 | | | 546,660 | | | 907,384 | | | 1,018,863 | |
退出非包容業務流程外包服務 | | (34,198) | | | (83,947) | | | (110,865) | | | (163,563) | |
淨收入不包括回顧調整和非 Encompass BPO 服務 | | 301,561 | | | 462,713 | | | 796,519 | | | 855,300 | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | (94,781) | | | $ | 1,499 | | | $ | (129,776) | | | $ | 33,821 | |
在指定時段內報告的回顧調整 | | 186,617 | | | 105,373 | | | 192,693 | | | 111,863 | |
歸因於 2021 年的回顧調整 | | — | | | (42,484) | | | — | | | (149,559) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括回顧調整 | | 91,836 | | | 64,388 | | | 62,917 | | | (3,875) | |
退出非包容業務流程外包服務 | | (6,980) | | | (13,319) | | | (20,476) | | | (25,295) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括回顧調整和非EBPO服務 | | $ | 84,856 | | | $ | 51,069 | | | $ | 42,441 | | | $ | (29,170) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率,不包括回顧調整和非 EBITDA 服務 | | 28.1 | % | | 11.0 | % | | 5.3 | % | | (3.4) | % |
下表彙總了指定時期(未經審計)按運營職能分列的基於股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的十二個月 |
(以千計) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
市場營銷和廣告 | | 490 | | | 646 | | | $ | 1,653 | | | $ | 2,108 | |
客户服務和註冊 | | 484 | | | 980 | | | 2,218 | | | 3,775 | |
科技 | | 471 | | | 984 | | | 2,924 | | | 3,775 | |
一般和行政 | | 4,811 | | | 4,587 | | | 25,329 | | | 17,639 | |
基於股份的薪酬支出總額 | | $ | 6,256 | | | 7,197 | | | $ | 32,124 | | | $ | 27,297 | |
下表列出了我們在指定時期(未經審計)的資產負債表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12 月 31 日 |
(以千計,每股金額除外) | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 16,464 | | | $ | 84,361 | |
應收賬款,扣除2022年為89美元和2021年為558美元的可疑賬款備抵額 | | 4,703 | | | 17,276 | |
| | | | |
應收佣金-當前 | | 335,796 | | | 268,663 | |
預付費用和其他流動資產 | | 57,593 | | | 58,695 | |
流動資產總額 | | 414,556 | | | 428,995 | |
應收佣金-非當期 | | 695,637 | | | 993,844 | |
經營租賃 ROU 資產 | | 21,483 | | | 23,462 | |
其他長期資產 | | 1,721 | | | 3,608 | |
財產、設備和資本化軟件,淨額 | | 25,282 | | | 24,273 | |
無形資產,淨額 | | 500,611 | | | 594,669 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 1,659,290 | | | $ | 2,068,851 | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 15,148 | | | $ | 39,843 | |
應計負債 | | 53,334 | | | 52,788 | |
應付佣金-當前 | | 122,023 | | | 104,160 | |
短期經營租賃負債 | | 8,974 | | | 6,126 | |
遞延收入 | | 50,594 | | | 536 | |
長期債務的當前部分 | | 5,270 | | | 5,270 | |
其他流動負債 | | 10,112 | | | 8,344 | |
流動負債總額 | | 265,455 | | | 217,067 | |
非流動負債: | | | | |
應付佣金-非當期 | | 253,118 | | | 274,403 | |
長期經營租賃負債 | | 38,367 | | | 19,776 | |
長期債務,扣除流動部分 | | 504,810 | | | 665,115 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 5,839 | | | — | |
非流動負債總額 | | 802,134 | | | 959,294 | |
承付款和或有開支 | | | | |
A系列可贖回可轉換優先股——面值0.0001美元;已授權50股;截至2022年12月31日已發行和流通50股。截至2021年12月31日,沒有已發行和流通的股票。截至2022年12月31日,清算優先權為5,090萬美元。 | | 49,302 | | | — | |
股東權益: | | | | |
| | | | |
A類普通股——面值0.0001美元;已授權110萬股;已發行8,963股和7,699股;截至2022年12月31日和2021年12月31日,已發行股票分別為8,950股和7,699股。 | | 1 | | | 1 | |
B類普通股——面值0.0001美元;已授權616,259股和587,360股;截至2022年12月31日和2021年12月31日分別發行和流通的13,054股和13,690股。 | | 1 | | | 1 | |
優先股——面值0.0001美元;已授權的20,000股(包括50股A系列可贖回可轉換優先股和200股A-1系列可轉換優先股的授權股票);截至2022年12月31日已發行和流通的50股;截至2021年12月31日沒有已發行和流通的股票。 | | — | | | — | |
A-1系列可轉換優先股——面值0.0001美元;已授權200股;截至2022年12月31日和2021年12月31日,沒有已發行和流通的股票。 | | — | | | — | |
庫存股——按成本計算;截至2022年12月31日的13股A類普通股 | | (345) | | | — | |
額外的實收資本 | | 626,269 | | | 561,477 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (144) | | | (59) | |
累計赤字 | | (357,023) | | | (208,317) | |
歸屬 GoHealth, Inc. 的股東權益總額 | | 268,759 | | | 353,103 | |
非控股權益 | | 273,640 | | | 539,387 | |
股東權益總額 | | 542,399 | | | 892,490 | |
負債總額、可贖回可轉換優先股和股東權益 | | $ | 1,659,290 | | | $ | 2,068,851 | |
下表列出了我們在所述期間(未經審計)的現金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的十二個月 |
(以千計) | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (376,384) | | | $ | (534,194) | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | |
基於股份的薪酬 | | 27,142 | | | 27,297 | |
折舊和攤銷 | | 12,945 | | | 13,451 | |
無形資產的攤銷 | | 94,057 | | | 94,056 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | | 2,896 | | | 2,222 | |
| | | | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | 11,935 | |
運營租賃減值費用 | | 25,345 | | | 1,062 | |
商譽減值費用 | | — | | | 386,553 | |
非現金重組費用 | | 976 | | | — | |
非現金租賃費用 | | 4,017 | | | 5,033 | |
其他非現金項目,淨額 | | (250) | | | (5) | |
資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | | 12,574 | | | (2,758) | |
應收佣金 | | 231,274 | | | (452,950) | |
預付費用和其他資產 | | 2,140 | | | (18,613) | |
應付賬款 | | (24,795) | | | 30,477 | |
應計負債 | | 546 | | | 25,745 | |
遞延收入 | | 50,058 | | | (200) | |
應付佣金 | | (3,423) | | | 117,489 | |
經營租賃負債 | | (6,597) | | | (4,885) | |
其他負債 | | 8,383 | | | (721) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 60,904 | | | (299,006) | |
投資活動 | | | | |
| | | | |
購買財產、設備和軟件 | | (13,512) | | | (19,801) | |
用於投資活動的淨現金 | | (13,512) | | | (19,801) | |
融資活動 | | | | |
償還借款 | | (160,270) | | | (298,970) | |
股票期權行使的收益 | | 5 | | | — | |
出售A系列可贖回可轉換優先股的收益 | | 50,000 | | | — | |
發行A系列可贖回可轉換優先股所產生的發行成本支付 | | (1,641) | | | — | |
債務發行成本支付 | | (2,697) | | | (4,108) | |
回購股份以履行員工的預扣税義務 | | (345) | | | — | |
資本租賃債務項下的本金支付 | | (103) | | | (318) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
借款收益 | | — | | | 565,000 | |
| | | | |
| | | | |
為清償債務支付的看漲期權費 | | — | | | (5,910) | |
| | | | |
晉升至 NVX Holdings, Inc. | | — | | | 3,395 | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (115,051) | | | 259,089 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (238) | | | (155) | |
現金和現金等價物的增加(減少) | | (67,897) | | | (59,873) | |
期初的現金和現金等價物 | | 84,361 | | | 144,234 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 16,464 | | | $ | 84,361 | |
現金流信息的補充披露 | | | | |
支付的利息 | | 56,920 | | | 28,244 | |
繳納的所得税 | | 486 | | | 879 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表列出了指定時期(未經審計)的運營分部業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | | | |
(以千計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | | | | | | |
醫療保險-內部 | | $ | 34,477 | | | 49.7 | % | | $ | 368,503 | | | 82.1 | % | | $ | (334,026) | | | (90.6) | % |
醫療保險-外部 | | 28,504 | | | 41.1 | % | | 72,447 | | | 16.1 | % | | (43,943) | | | (60.7) | % |
IFP 及其他-內部 | | 6,069 | | | 8.7 | % | | 6,182 | | | 1.4 | % | | (113) | | | (1.8) | % |
IFP 及其他-外部 | | 327 | | | 0.5 | % | | 2,468 | | | 0.5 | % | | (2,141) | | | (86.8) | % |
淨收入 | | 69,377 | | | 100.0 | % | | 449,600 | | | 100.0 | % | | (380,223) | | | (84.6) | % |
分部利潤(虧損): | | | | | | | | | | | | |
醫療保險-內部 | | (69,790) | | | (100.6) | % | | 10,771 | | | 2.4 | % | | (80,561) | | | (747.9) | % |
醫療保險-外部 | | (15,631) | | | (22.5) | % | | 3,075 | | | 0.7 | % | | (18,706) | | | (608.3) | % |
IFP 及其他-內部 | | 1,986 | | | 2.9 | % | | 2,162 | | | 0.5 | % | | (176) | | | (8.1) | % |
IFP 及其他-外部 | | (257) | | | (0.4) | % | | 472 | | | 0.1 | % | | (729) | | | (154.4) | % |
分部利潤(虧損) | | (83,692) | | | (120.6) | % | | 16,480 | | | 3.7 | % | | (100,172) | | | (607.8) | % |
公司開支 | | 25,660 | | | 37.0 | % | | 29,693 | | | 6.6 | % | | (4,033) | | | (13.6) | % |
無形資產的攤銷 | | 23,514 | | | 33.9 | % | | 23,513 | | | 5.2 | % | | 1 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | |
重組和其他相關費用 | | 312 | | | 0.4 | % | | — | | | — | % | | 312 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
商譽減值費用 | | — | | | — | % | | 386,553 | | | 86.0 | % | | (386,553) | | | NM |
利息支出 | | 17,317 | | | 25.0 | % | | 9,619 | | | 2.1 | % | | 7,698 | | | 80.0 | % |
其他(收入)支出,淨額 | | (50) | | | (0.1) | % | | (696) | | | (0.2) | % | | 646 | | | (92.8) | % |
所得税前收入(虧損) | | $ | (150,445) | | | (216.9) | % | | $ | (432,202) | | | (96.1) | % | | $ | 281,757 | | | (65.2) | % |
_________________________
NM = 沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的十二個月 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
(以千計,百分比除外) | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | 美元 | | 佔淨收入的百分比 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | | | | | | |
醫療保險-內部 | | $ | 421,273 | | | 66.7 | % | | $ | 844,894 | | | 79.5 | % | | $ | (423,621) | | | (50.1) | % |
醫療保險-外部 | | 189,886 | | | 30.1 | % | | 189,563 | | | 17.8 | % | | 323 | | | 0.2 | % |
IFP 及其他-內部 | | 17,972 | | | 2.8 | % | | 19,687 | | | 1.9 | % | | (1,715) | | | (8.7) | % |
IFP 及其他-外部 | | 2,544 | | | 0.4 | % | | 8,271 | | | 0.8 | % | | (5,727) | | | (69.2) | % |
淨收入 | | 631,675 | | | 100.0 | % | | 1,062,415 | | | 100.0 | % | | (430,740) | | | (40.5) | % |
分部利潤(虧損): | | | | | | | | | | | | |
醫療保險-內部 | | (43,382) | | | (6.9) | % | | 84,345 | | | 7.9 | % | | (127,727) | | | (151.4) | % |
醫療保險-外部 | | (31,260) | | | (4.9) | % | | 2,622 | | | 0.2 | % | | (33,882) | | | (1292.2) | % |
IFP 及其他-內部 | | 4,654 | | | 0.7 | % | | 2,819 | | | 0.3 | % | | 1,835 | | | 65.1 | % |
IFP 及其他-外部 | | (1,502) | | | (0.2) | % | | 245 | | | — | % | | (1,747) | | | (713.1) | % |
分部利潤(虧損) | | (71,490) | | | (11.3) | % | | 90,031 | | | 8.5 | % | | (161,521) | | | (179.4) | % |
公司開支 | | 115,590 | | | 18.3 | % | | 97,807 | | | 9.2 | % | | 17,783 | | | 18.2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 | | 94,057 | | | 14.9 | % | | 94,056 | | | 8.9 | % | | 1 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | |
運營租賃減值費用 | | 25,345 | | | 4.0 | % | | 1,062 | | | 0.1 | % | | 24,283 | | | NM |
重組和其他相關費用 | | 12,184 | | | 1.9 | % | | — | | | — | % | | 12,184 | | | NM |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | % | | 11,935 | | | 1.1 | % | | (11,935) | | | NM |
商譽減值費用 | | — | | | — | % | | 386,553 | | | 36.4 | % | | (386,553) | | | NM |
利息支出 | | 57,069 | | | 9.0 | % | | 33,505 | | | 3.2 | % | | 23,564 | | | 70.3 | % |
其他(收入)支出,淨額 | | (115) | | | — | % | | (669) | | | (0.1) | % | | 554 | | | (82.8) | % |
所得税前收入(虧損) | | $ | (375,620) | | | (59.5) | % | | $ | (534,218) | | | (50.3) | % | | $ | 158,598 | | | (29.7) | % |
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NM = 沒有意義
除了傳統的財務指標外,我們還依賴某些業務和運營指標來評估我們的業務績效並促進我們的運營。以下是每個細分市場最相關的業務和運營指標,但息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤除外,這兩個細分市場不按細分市場列報。
下表顯示了所示時期內每個Medicare細分市場按產品劃分的提交數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的十二個月 | | |
提交的材料 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
醫療保險-內部 | | | | | | | | | | |
醫療保險優勢 | | 176,975 | | 439,968 | | 482,356 | | 793,267 | | |
醫療保險補助金 | | 76 | | 471 | | 281 | | 1,025 | | |
處方藥計劃 | | 5,934 | | 16,438 | | 11,347 | | 22,322 | | |
Medicare-內部意見書 | | 182,985 | | 456,877 | | 493,984 | | 816,614 | | |
Medicare-外部保險 | | | | | | | | | | |
醫療保險優勢 | | 128,529 | | 145,616 | | 346,900 | | 266,795 | | |
醫療保險補助金 | | 179 | | 708 | | 458 | | 2,531 | | |
處方藥計劃 | | 12,440 | | 11,628 | | 21,314 | | 12,344 | | |
Medicare-外部意見書 | | 141,148 | | 157,952 | | 368,672 | | 281,670 | | |
提交的總數 | | | | | | | | | | |
醫療保險優勢 | | 305,504 | | 585,584 | | 829,256 | | 1,060,062 | | |
醫療保險補充 | | 255 | | 1,179 | | 739 | | 3,556 | | |
處方藥計劃 | | 18,374 | | 28,066 | | 32,661 | | 34,666 | | |
醫療保險申報總數 | | 324,133 | | 614,829 | | 862,656 | | 1,098,284 | | |
下表顯示了所示時期內醫療保險細分市場按產品劃分的每次提交的銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的十二個月 | |
每次提交的銷售額 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
醫療保險優勢 | | $ | 918 | | | $ | 785 | | | $ | 929 | | | $ | 813 | | | |
醫療保險補助金 | | $ | 1,221 | | | $ | 900 | | | $ | 965 | | | $ | 853 | | | |
處方藥計劃 | | $ | 108 | | | $ | 215 | | | $ | 109 | | | $ | 215 | | | |