美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
對於
截止的財政年度
或
對於 從過去到現在的過渡期,從現在到現在
佣金
文件編號:
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
編號:
| ||
(州或其他司法管轄區 公司(br}或組織) |
(I.R.S.僱主 標識 編號) |
(主要執行機構地址 )(郵編)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券:無。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。
是
☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用勾號表示 。
是
☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 |
新興的
成長型公司
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,並由編制或發佈其審計報告的註冊公共會計公司進行評估。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是的☐
根據普通股在2022年6月30日的出售價格計算,非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$
截至2023年3月3日,有 註冊人的普通股,面值0.0001美元,已發行。
通過引用併入的文檔
MATINAS 生物製藥控股公司
表格10-K年度報告
截至2022年12月31日的財政年度
目錄表
頁面 | ||
第一部分 | 1 | |
第 項1. | 業務 | 3 |
第 1a項。 | 風險因素 | 35 |
第 項2. | 屬性 | 63 |
第 項3. | 法律訴訟 | 64 |
第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 64 |
第II部 | 64 | |
第 項5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 64 |
第 項6. | 選定的財務數據 | 65 |
第 項7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 65 |
第 7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
第 項8. | 財務報表和補充數據 | 71 |
第 項9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 71 |
第 9A項。 | 控制和程序 | 71 |
第 9B項。 | 其他信息 | 72 |
第三部分 | 72 | |
第 項10. | 董事、高管與公司治理 | 72 |
第 項11. | 高管薪酬 | 77 |
第 項12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 84 |
第 項13. | 某些關係、關聯交易和董事獨立性 | 86 |
第 項14. | 首席會計費及服務 | 87 |
第四部分 | 88 | |
第 項15. | 展品和財務報表附表 | 88 |
第 項16. | 表格10-K摘要 | 89 |
財務報表 | F-1 |
i |
第 部分I
有關前瞻性陳述的警示性説明
本《Form 10-K》報告包含根據《1995年私人證券訴訟改革法》(修訂後的《1933年證券法》第27A節)和《1934年證券交易法》(經修訂的《證券交易法》第21E節)的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性表述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設、估計、意圖和未來表現的表述,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能是我們無法控制的,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。除 歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過我們的 使用“可能”、“可以”、“預期”、“假設”、“應該”、“表示”、“相信”、“考慮”、“預期”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“預測”、“可能”等詞語來識別這些前瞻性陳述。“ ”“有意”、“目標”、“潛在”和其他類似的詞語和表達未來。
有許多重要因素可能會導致實際結果與我們發表的任何前瞻性聲明中所表達的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於:
● | 我們有能力籌集額外的資金,為我們的運營提供資金,並開發我們的候選產品; |
● | 我們預期的臨牀前開發、法規提交、臨牀試驗和產品審批的開始和完成時間; |
● | 我們自成立以來每年運營虧損的歷史,以及在可預見的未來我們將繼續遭受運營虧損的預期; |
● | 我們對仍處於早期開發階段的候選產品的依賴; |
● | 我們對我們專有的脂質納米晶體(LNC)平臺輸送技術的依賴,以及羅格斯大學(Rutgers)獨家授權給我們的某些相關專利; |
● | 我們生產臨牀前和臨牀試驗所需的候選產品的GMP批次的能力,以及隨後如果我們的任何產品獲得監管批准 ,我們生產商業批量的能力; |
● | 我們有能力為我們的主要候選產品和其他候選產品完成所需的臨牀試驗,並獲得FDA或不同司法管轄區的其他監管機構的批准; |
● | 我們依賴第三方,包括生產中間體和最終產品配方的第三方,以及進行臨牀試驗的第三方合同研究機構。 |
● | 我們維護或保護我們的專利和其他知識產權的有效性的能力; |
● | 我們留住和招聘關鍵人員的能力; |
● | 我們內部開發新發明和知識產權的能力; |
● | 解釋現行法律和未來法律的段落; |
● | 我們缺乏銷售和營銷組織,如果我們單獨或通過潛在的未來合作伙伴獲得監管部門的批准,我們將產品商業化的能力; |
● | 我們成功地將候選產品商業化的能力,以及我們對未來治療和商業潛力的期望; |
1 |
● | 我們對費用、持續虧損、未來收入、資本需求以及我們需要或能夠獲得額外融資的估計的準確性 ; |
● | 與我們的競爭對手或行業相關的發展和預測 ;以及 |
● | 我們的運營、業務和財務業績可能會受到當前與新冠肺炎相關的公共衞生大流行的不利影響。 |
這些 前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的信念和看法,基於截至本年度報告10-K表格日期的估計和假設,受風險和不確定性的影響。我們在“風險因素”一節中更詳細地討論了其中的許多風險。此外,我們的運營環境競爭激烈且瞬息萬變。 新的風險時有出現。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性 陳述。
您 應完整閲讀本Form 10-K年度報告以及我們引用並作為證物提交到Form Form 10-K年度報告的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明對本年度報告中的10-K表格中的所有前瞻性陳述進行限定。除非法律另有要求,我們 不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
2 |
第1項。 | 業務 |
公司 概述
我們 是一家臨牀階段的生物製藥公司,專注於使用我們的脂質納米晶體(LNC)平臺 輸送技術(LNC平臺)提供開創性的療法,以最大限度地提高全球臨牀影響和患者准入。該公司正在開發內部產品組合 ,並努力成為尋求開發新型配方的領先製藥公司的首選合作伙伴,這些配方利用LNC平臺的獨特特性來促進、增強和優化複雜核酸的輸送。我們目前的內部流水線包括MAT2203(口服兩性黴素B),這是一種高效的抗真菌藥物,我們已經成功地製成了口服、安全、 和患者耐受性良好的藥物。我們還在制定和提供小分子寡核苷酸的內部發現計劃,即反義寡核苷酸(ASO)和沉默或短幹擾RNA(SiRNAs)。我們還致力於通過與備受尊敬的製藥公司合作來擴大我們LNC平臺的應用 ,這些公司的分子和化合物受益於我們輸送技術的獨特功能,該技術可以提供口服生物利用度,並促進無毒和高效的細胞內核酸輸送,特別是在mRNA和DNA領域。
我們 致力於最大化與我們獨特的LNC平臺相關的價值。這項專利平臺技術部分地依賴於羅格斯大學對某些知識產權的全球獨家許可,以納米封裝化學和生物 有效載荷的方式,促進各種分子的安全、高效和有針對性的細胞內輸送,包括核酸 酸(mRNA、DNA、siRNA、反義寡核苷酸(ASO))、蛋白質和小分子。我們的LNC主要由磷脂,如磷脂酰絲氨酸(PS)和鈣(保持LNC完好無損所需)組成,與其他病毒和脂質納米顆粒輸送技術有很好的區別。利用PS融合和PS受體介導的內吞作用,LNC具有一種新的靶向性。LNC 具有中性免疫原性,可重複給藥,這是病毒載體(AAV)和脂質納米粒(LNP)遞送的顯著缺點,因為它具有潛在的細胞毒性。LNC的結構高度穩定,在整個配方和人體給藥後保護有效載荷。這種穩定性消除了維持LNPs完整性所需的極端冷鏈儲存温度的需要,並促進了LNC的口服給藥,這在AAV或LNP輸送中都是不可能的,因為LNC保護了易受胃環境影響的有效載荷和潛在的細胞外降解。LNC也可以通過靜脈或肌注和鼻腔給藥。由於其獨特的組成,我們相信LNC 可以通過內吞和膜融合兩種方式進入細胞。一旦LNC進入細胞內部,它們就會自然而然地解開,因為細胞內的鈣濃度必然很低。此後,根據目標的不同,有效載荷要麼在細胞內具有其所需的影響,要麼在感染或炎症的情況下利用細胞作為靶向組織的載體。
臨牀和臨牀前研究表明,成功地將LNC運送到專業吞噬細胞,包括巨噬細胞、感染部位、炎症部位和腫瘤。這些靶細胞中的每一個要麼暴露於PS,使細胞融合,要麼具有特異性和專一性的PS受體,促進受體介導的細胞攝取。這種組織靶向性,再加上提供廣泛的治療劑的可能性,包括小分子、疫苗、多肽和蛋白質,以及核酸聚合物(例如,信使核糖核酸、DNA、ASO和siRNA),提供了一系列潛在的靶點和方式,以創建廣泛的內部產品候選和合作夥伴 管道。
我們基於LNC平臺的主要候選藥物是MAT2203,這是兩性黴素B的口服制劑,是一種著名且高效的抗真菌藥物 。兩性黴素B目前只在與嚴重腎毒性有關的靜脈製劑中可用,並且由於其毒性,在美國被標記為限制使用長達2周,在世界大多數地區只有1周,其中最普遍的是嚴重腎毒性。儘管有這些限制,兩性黴素B目前因其效力而被用於並被批准用於治療各種侵襲性和潛在的致命真菌感染。MAT2203是使用我們的LNC Delivery技術配製的,它有可能保留兩性黴素B的療效,同時消除腎毒性風險,並提供更方便和更具成本效益的口服給藥。MAT2203的產品簡介可能允許醫生和患者使用MAT2203的時間更長,使用範圍更廣,比之前使用過的兩性黴素B更廣泛。
3 |
MAT2203最初計劃的適應症是作為兩性黴素B靜脈降壓療法,用於治療隱球菌性腦膜炎(CM),這是一種位於大腦的致命真菌感染,主要影響免疫功能低下的患者。最初的降壓適應症 是一個入門適應症,因為我們計劃將MAT2203擴大到其他侵襲性真菌感染(IFI)的治療 ,甚至可能用於預防免疫受損患者(如移植患者)的IFI。
到目前為止,MAT2203是在美國國立衞生研究院(NIH)的國家過敏和傳染病研究所(NIAID)的援助和財政支持下開發的。MAT2203已被指定為合格的傳染病產品(QIDP),具有快速通道 狀態,用於治療侵襲性念珠菌病、麴黴菌病、預防正在接受免疫抑制治療的患者的IFI,最近還被指定為治療隱球菌病的孤兒。批准後,MAT2203有資格 在美國獲得長達12年的監管或營銷獨家經營權。
通過與美國國立衞生研究院的合作,我們對MAT2203治療隱球菌性腦膜炎進行了大量臨牀前研究,證明MAT2203能夠(A)跨越血腦屏障,(B)有效治療這種感染,(C)消除通常與靜脈注射兩性黴素B相關的毒性。美國國立衞生研究院資助了明尼蘇達大學的一項撥款申請,用於在烏幹達的隱球菌性腦膜炎患者中進行MAT2203的臨牀研究,這種疾病在人類免疫缺陷病毒(HIV)陽性社區中非常流行。這項研究,口服兩性黴素治療隱球菌性腦膜炎試驗 (ACT),於2019年啟動,最近完成註冊,並報告了積極的數據。ACT的隊列2評價了MAT2203(輔助性氟胞嘧啶)作為早期停藥治療的安全性和有效性,在兩性黴素B靜脈滴注兩天後,再用MAT2203聯合800 mg/d氟康唑鞏固治療4周。ACT的第4隊列評估了最初14天誘導期的全口服MAT2203方案(給予輔助性氟胞嘧啶)的安全性和有效性,同時MAT2203治療在鞏固階段再持續四周,並與800毫克/天的氟康唑聯合服用。ACT的主要終點是早期殺菌活性,這是對腦部周圍腦脊液(CSF)感染部位抗真菌活性的定量 率的直接測量,這是公認的生存關鍵替代標記物。在ACTE中預先指定的0.20的目標閾值具有臨牀意義,並代表了與提高存活率相關的真菌清除的穩健程度。超過0.20門檻的早期殺菌活動並未帶來任何可觀察到的增量效益。ACT還包括總體存活率、預防復發、腦脊液絕育、安全性的次要終點。
在IDWeek 2022會議上公佈了來自40名MAT2203治療組參與者和40名標準護理(SOC)對照的4個隊列數據。來自隊列4的數據證實了在隊列2中觀察到的有效性和安全性,這在臨牀上很重要,因為在這個“全口服”治療隊列中缺乏任何靜脈注射兩性黴素B的負荷量。自2022年10月數據展示以來,我們繼續收集持續患者的數據。
來自隊列4的中期 結果
ACTE第4組的關鍵中期結果包括超過預先指定的早期殺菌活性閾值>0.20cfu/mLcsf/d,存活,以及長期口服兩性黴素B(MAT2203)製劑長達6周的安全性。
● | 超過關鍵的早期殺菌活性閾值 |
在隊列4中,腦脊液酵母菌清除率超過預先指定的>0.2的主要終點閾值目標,平均早期殺菌活性達到0.353 log10cfu/mL/天,95%可信區間為0.22-0.49。幾名真菌負荷較高的參與者在MAT2203治療組中具有顯著的抗真菌活性,其中包括一名患者,在誘導期進行有效清除的篩查時,隱球菌的定量培養 高達915,000 cfu/mL,這是即使在最具挑戰性的病例中也顯示出強大的抗真菌活性的關鍵演示。
4 |
● | 生死存亡 |
在隊列4中,在接受MAT2203治療的40名患者中,目前中期18周存活率為85%,而第二週存活率為 95%(與SOC相似);請注意,第二週存活率是MAT2203第三階段隱球菌性腦膜炎登記試驗預先指定的主要終點。沒有死亡歸因於缺乏對MAT2203的影響。
● | 安全問題 |
MAT2203患者的≥3級臨牀不良事件(AEs)(42%)少於SOC治療(59%)。重要的是,與SOC治療相比,MAT2203組與腎功能和貧血相關的不良反應事件的發生率顯著降低,口服MAT2203治療6周沒有看到腎臟毒性的證據。在隊列4中看到的良好的安全性和耐受性數據支持口服MAT2203用於更長期的使用,這在以前是不可行的,因為與目前可用的兩性黴素B的靜脈製劑 相關的毒性。
階段 3個關鍵試驗要素
根據在ACTE中產生的數據,在與FDA的多次積極會議的指導下,該公司最終確定了MAT2203的單一 關鍵3期註冊試驗的設計,支持提交新藥申請(NDA)以簡化CM治療的 適應症。這項開放標籤試驗涉及對患有CM的HIV患者的三個非劣勢設計:(A)用MAT2203降壓治療,治療持續2周;(B)用MAT2203降壓治療,治療時間延長至6周(與ACTE的隊列 2相同);(C)SOC控制組,靜脈注射兩性黴素B,誘導過渡到氟康唑。主要和關鍵次要終端的非劣勢邊際都將是10%,預計總登記人數約為270名患者,採用自適應、降低風險的設計,允許在登記人數達到75%後再增加患者。
試驗的主要終點將是兩週的全因死亡率,並對兩個MAT2203治療組與SOC對照進行彙集分析,以支持長達兩週的CM治療的潛在適應症。為了評估延長MAT2203療法的機會,將對針對SOC的優化治療(2周或6周)的10周無復發生存率進行關鍵的二次分析 以確定其非劣勢。最佳治療方案的選擇將基於預定義和程序化的臨牀標準 ,然後將形成最終NDA提交的基礎。
我們 還收到了歐洲藥品管理局(EMA)對我們的科學建議請求和我們的孤兒藥物申請的積極反饋;這使我們與FDA和MAT2203在關鍵商業市場的全球註冊保持一致。
來自Enact的數據 證實了MAT2203在難治性真菌感染中的使用,我們相信MAT2203將成為治療其他IFI的同類最佳抗真菌藥物 。此外,MAT2203有效地跨越了人類的血腦屏障的證明,使我們的LNC平臺有可能被更廣泛地用於許多其他類型的分子,可能包括 核酸。
平臺協作
除了推進MAT2203之外,我們還計劃利用我們的LNC平臺建立一個廣泛的候選藥物內部和外部渠道。 在內部,我們加大了展示、驗證和優化核酸 酸的配方和細胞內給藥的力度。我們還在與第三方就利用我們的LNC 平臺配製專有核酸進行積極討論,並將重點放在那些在核酸領域具有已證明的科學專長和競爭優勢的公司。我們正在與第三方合作,成功地擴大了我們LNC平臺的應用範圍,並將繼續 。
5 |
● | 2019年12月,我們宣佈與Genentech就應用LNC平臺開發最多 三種Genentech專有化合物的口服配方進行可行性合作。這一合作已經成功地配製了兩種基因泰克化合物,協議最近被延長至2023年。 |
● | 2022年4月,我們宣佈與BioNTech達成獨家研究合作,利用我們專有的LNC平臺評估信使核糖核酸格式的組合。各方期望在制定、優化和體外培養 測試。根據與BioNTech的協議條款,我們收到了275萬美元的排他費,BioNTech 將為我們與合作相關的某些研究費用提供資金。我們仍在與BioNTech就我們的LNC平臺的潛在許可協議進行談判。 |
● | 2023年1月,我們宣佈與National Resilience,Inc.(Resilience)達成戰略合作。雙方簽訂了材料轉讓和評估協議,重點是探索口頭交付已確定的核酸的潛力,根據該協議,雙方將合作開展一項研究計劃,包括設計、配方、優化和體外培養和在活體中結合該公司專有的LNC平臺對這些核酸格式進行測試。 |
我們 繼續評估與其他感興趣的生物技術和製藥合作伙伴的其他潛在戰略合作。這些 協作可幫助我們擴大外部渠道,並在實現整體LNC平臺價值最大化的同時產生預付款、許可證付款、里程碑付款和版税付款。
戰略
我們 專注於通過我們的LNC平臺及其應用重新定義核酸和小分子的細胞內遞送 ,以克服當前在安全有效地遞送小分子、核酸、基因療法、蛋白質/肽、 和疫苗方面的挑戰。
我們戰略的關鍵元素 包括:
● | 推進我們的LNC平臺,並將這一前景看好的技術的應用擴展到小分子以外的創新醫學領域,包括核酸(例如,mRNA、DNA、ASO)和蛋白質。 |
● | 將MAT2203定位為 用於治療包括隱球菌性腦膜炎在內的嚴重IFI的各種適應症的NDA申請。我們正在從潛在的第三方製藥合作伙伴和各種政府資金來源(如生物醫學先進研究和發展局(BARDA)和美國國立衞生研究院)尋求非稀釋 資金,以繼續將MAT2203開發到第三階段。我們還正在尋求FDA的投入和指導,以便對各種IFI進行額外的第三階段研究。 |
● | 在我們的LNC平臺上與BioNTech、Genentech和National Resilience等領先製藥公司建立外部合作渠道 ,為其複雜的核酸藥物產品提供交付解決方案。 |
我們的脂質納米晶(LNC)平臺
安全、高效和有針對性的細胞內藥物輸送仍然是當今製藥和生物技術行業面臨的最大挑戰之一 。隨着對細胞內複雜生物學的瞭解不斷加深,針對驅動細胞內代謝活動的遺傳機制的治療方法也越來越複雜。遺憾的是,目前可用的細胞內給藥方案--脂質體、脂質納米粒(LNP)和病毒載體--雖然被廣泛採用,但仍然有其公認的侷限性,包括低效給藥、不良和危險的毒性和免疫原性,以及需要具有挑戰性的儲存條件的不穩定配方 (圖1)。
6 |
到目前為止,細胞內傳遞的選擇有限,儘管有這些限制,LNPs已經成為mRNA的主要傳遞載體,而病毒載體仍然是DNA傳遞和基因治療的主要載體。我們已經開發了我們自己的專有脂質納米晶(LNC)輸送平臺,我們相信這可能有助於克服LNP和病毒載體的許多限制,
圖 1:當前的交付技術
LNC -背景
科學文獻中最初的描述是由於添加鈣而形成的複雜、圓柱狀、多層狀結構。++涉及磷脂酰絲氨酸(PS)在水溶液中的超聲脂質體制劑,其片層以螺旋晶體構型摺疊,不包括水。當存在足夠的外部鈣時,這些結構 保持結晶狀態,而在這些製劑中添加乙二胺四乙酸(EDTA)(去除鈣) 會導致失去穩定的螺旋晶體結構(圖2)。
圖 2:蝸形結構
7 |
我們 已經開發出一種技術,可以在蝸殼組裝時將貨物分子嵌入其中。這些新的載貨結構(稱為脂質納米晶,簡稱LNC)已成功地將許多不同的貨物分子輸送到細胞體外培養 對動物和人類來説體內。由於其特殊的穩定性(無水晶體結構)和獨特的 組成(含PS的雙層),我們認為LNC是一種很有前途的細胞內遞送 小分子-蛋白質、多肽、siRNA、ASO-以及經過修飾的大寡核苷酸如DNA和RNA的替代方案。 此外,由於腸道中正常的生理鈣水平可以保持其晶體結構,LNC製劑也可以 口服,因為所包裹的貨物不會被惡劣的環境條件或酶降解 (圖3)。
圖 3:LNC在無水環境中封裝和保護其貨物
磷脂酰絲氨酸的重要性
磷脂酰絲氨酸(PS)幾乎存在於所有細胞中,是細胞膜的組成部分。PS通常通過活躍的細胞過程定位於膜雙層的內部,通常不會暴露在外部(圖4)。然而,當細胞受到損傷和/或凋亡時,PS從內層移動到外層,是驅動專業吞噬細胞以泡飲方式清除凋亡細胞的主要信號。
關於攜帶LNC的貨物的研究已經證明,在正常、健康的動物的組織中缺乏貨物積累,而在受感染的動物中,貨物顯著地輸送到受影響的組織。LNC潛在穩定性的另一個重要方面是它們不會在血液中釋放其貨物(由於存在穩定的鈣水平),並且貨物的運送僅限於 受影響的細胞和組織。
從機制上講,LNC的細胞進入是由PS驅動的,PS是凋亡細胞的胞吐清除和生理性細胞融合過程的重要參與者(圖4)。正如所指出的,在其表面表達PS的凋亡細胞被專業吞噬細胞識別和清除,而不會引發正常的炎症反應,否則可能會導致細胞死亡。專業吞噬細胞本身有幾個非常特異的PS受體,有助於這種清除。順便説一句,被包膜病毒利用這種機制來促進免疫細胞對病毒的吸收--“病毒凋亡擬態” --注意到被包膜病毒的“包膜”基本上是由PS組成的。因此,專業吞噬細胞(和一些非專業吞噬細胞)對LNC的吞噬作用成為LNC細胞內轉運的一種機制。
8 |
圖4:磷脂酰絲氨酸(PS)在細胞凋亡吞噬中的重要性
如上所述,除了作為吞噬細胞吸收凋亡細胞的“吃我”信號外,PS還在正常的生理性細胞融合過程中扮演着非常重要的角色--作為“融合我”信號(例如,成肌細胞形成肌管,成骨細胞形成破骨細胞,精子受精形成受精卵形成受精卵) 甚至作為“修復我”信號(如損傷或修復受損細胞膜後的軸突融合)。因此,PS在LNC表面和靶細胞表面(由於損傷或炎症可能表達PS)的存在為通過直接細胞融合在細胞內傳遞創造了額外的機會(圖5)。
圖5-磷脂酰絲氨酸(PS)在細胞融合中的重要性
9 |
LNC 藥物遞送
由於其潛在的穩定性,LNC不會在血液中釋放貨物(由於存在穩定的鈣水平),並且貨物的運送僅限於受影響的細胞和組織。利用放射性標記的兩性黴素的LNC配方的研究顯示, 在正常的健康組織中沒有蓄積,而多項研究表明,在系統性真菌感染的情況下,攜帶兩性黴素的LNC具有臨牀意義的組織水平。
口服給藥後,LNCs通過胃腸道內的細胞轉運(通過細胞轉運)。由於其大小,LNCs不會進入門靜脈循環,因此避免了肝臟的首過代謝。取而代之的是,它們通過腸道淋巴管運輸到胸腔導管,並通過上腔靜脈進入循環系統。一旦它們進入循環,LNC就被專業的吞噬細胞(以及通過其他非細胞機制)運送到損傷或感染的地方,在那裏它們被感染/受傷的細胞貪婪地吸收,這些細胞的細胞膜外層有PS。最後,當暴露在細胞內部的極低鈣環境中時,負責維持LNC結構穩定的力量不再那麼強大 ,LNC釋放它們的貨物。
克服LNPs和病毒載體的侷限性
血液中的常規LNPs通過識別ApoE的低密度脂蛋白受體將ApoE結合到它們的表面,並通過網狀蛋白介導的內吞作用進入細胞。LNPs從早期的內吞體內破壞內吞體膜,進入胞漿。LNPs的內體逃逸是一個非常低效的過程,通常內體逃逸的比率為
病毒載體,包括腺相關病毒,試圖利用病毒進入細胞的機制來促進與細胞膜的融合和將分子運送到細胞內。不幸的是,病毒載體歷來與嚴重的負面免疫反應有關,甚至死亡,與LNPs類似,病毒載體不能口服。
LNC可以幫助克服LNPs和病毒載體的侷限性的方法包括高效的細胞傳遞、廣泛的有效載荷能力、 肝外靶向、降低毒性和提高安全性、多種潛在的給藥途徑(包括口服),以及改善 穩定性和保質期。
LNC可以通過多種方式輸送,包括口服、肌肉注射、靜脈注射和鼻腔注射。這種靈活性代表了與其他輸送方式相比的顯著優勢,並提供了有效輸送多種不同分子的重要機會。
與LNP不同,由於有多種潛在的進入細胞的機制,我們認為通過LNC的細胞內遞送是不主要侷限於肝臟,如上所述,LNC已被成功地用於輸送廣泛的治療化合物-包括小分子、蛋白質、ASO、siRNA、DNA質粒和DNA-蛋白質複合體,兩者都體外培養和體內.
我們的專有遞送技術在治療方面的應用最初專注於交付高效、有效的抗感染 藥物,這些藥物具有限制治療的潛在毒性,包括對腎臟和聽力功能的不可逆轉的毒性影響。例如,使用MAT2203,我們開發了一種毒性較低且可口服釋放的強效(但在其他方面毒性很高)殺菌藥物兩性黴素的配方,與目前使用常規兩性黴素治療致命真菌感染相比,該藥物可以安全使用更長的時間。這反過來又創造了潛在的機會,以傳統配方無法使用的方式使用兩性黴素,並努力使兩性黴素治療在傳統兩性黴素被證明毒性太大的情況下成為可能。
10 |
更多 最近,我們使用LNC平臺的研究和開發工作已經擴展到解決其他治療性核酸貨物 -包括小分子寡核苷酸(ASO、siRNA等)。以及更大的寡核苷酸,如DNA和mRNA。後一種大的複雜分子 有自己獨特的配方挑戰,但可以成功地結合到修改後的LNC結構中,並已在各種不同類型的細胞中成功地在體外輸送。
我們的LNC臨牀分期資產
我們 利用我們的LNC平臺開發了臨牀階段的產品,我們相信這些產品有可能成為 各自治療類別中的最佳藥物。我們的主要候選產品MAT2203是一種口服LNC製劑,名為兩性黴素B的廣譜抗真菌藥物 ,根據ACT第2和第4組中產生的數據以及與FDA的後續會議 ,我們相信我們有一條明確的途徑提交MAT2203的NDA,作為治療隱球菌性腦膜炎的初步適應症。我們的總體發展戰略是最終尋求MAT2203用於治療IFI的更廣泛的適應症,建立在我們基於ACT的數據用MAT2203與IV兩性黴素B建立的療效橋樑的基礎上。
隱球菌性腦膜炎病史和計劃
基於強大的臨牀前數據,美國國立衞生研究院資助了明尼蘇達大學的撥款申請,以便在烏幹達開展ACT。這項研究於2019年10月啟動,正在探索在CM治療中使用MAT2203進行誘導和維持治療,CM是艾滋病毒患者最常見和最機會性的感染之一。鑑於艾滋病毒患者CM相關的高發病率和死亡率,臨牀未得到滿足的需求非常高,全球每年的負擔估計為100萬例。 我們計劃利用MAT2203的505(B)(2)調控途徑,部分依賴於FDA基於可用的兩性黴素B毒理學數據得出的安全性發現。我們的戰略於2019年6月與FDA討論,會上我們概述了用於CM的MAT2203的開發計劃,並獲得FDA批准繼續進行ACT。我們已經收到了四個合格的傳染病(QIDP)稱號 以及一個治療隱球菌病的孤兒稱號,如果獲得批准,MAT2203可能會在美國獲得長達12年的監管 或市場獨家經營權。
根據在ACTE中產生的數據,在與FDA的多次積極會議的指導下,我們最終確定了MAT2203的單一關鍵 第三階段註冊試驗的設計,支持提交用於CM治療的簡化全面適應症的NDA。這項開放標籤試驗涉及一項針對患有CM的HIV患者的三組非劣效性設計:(A)使用MAT2203進行降壓治療,治療持續兩週;(B)使用MAT2203進行降壓治療,治療時間延長至6周(與ACTE的隊列2相同);以及(C)SOC 控制臂靜脈注射兩性黴素,過渡到氟康唑。主要和關鍵次要終端的非劣勢邊際都將為10%,預計總登記人數約為270人,採用自適應、降低風險的設計,允許 在登記人數達到75%後增加患者的可能性。
侵襲性真菌感染背景和計劃
MAT2203是兩性黴素B的口服LNC製劑,用於治療嚴重威脅生命的侵襲性真菌感染(IFI)。 由於活性兩性黴素B貨物被隔離在高度穩定的LNC晶體結構中,因此MAT2203可以口服並直接將兩性黴素B輸送到感染部位。MAT2203是口服吸收的,已被證明以受感染的組織為靶點,將兩性黴素B輸送到感染部位,在那裏它迅速被感染的細胞和真菌菌絲吸收。兩性黴素B與真菌細胞壁中的麥角甾醇結合,形成毛孔,導致真菌細胞死亡。口服LNC給藥系統的使用導致循環血漿兩性黴素B水平非常低,因此有可能顯著降低全身兩性黴素B中毒的風險。
MAT2203已被證明在許多非臨牀應用中有效體內真菌感染的模型(即CM、麴黴病、念珠菌病、毛黴病)。此外,CM在HIV患者中的第2期和第4期臨牀研究的結果表明,口服MAT2203是有效的,耐受性良好,具有良好的安全性。ACTE的總體療效證實了這一假設,即LNC 藥物釋放平臺可以促進兩性黴素B跨血腦屏障口服給藥,靶向CM的中樞神經系統(CNS)感染部位,類似地直接靶向疾病部位的其他致命IFI(例如麴黴菌病、念珠菌病、毛黴病) 。
11 |
來自ACTE第2和第4組的初步療效和安全性結果表明,MAT2203正在達到預期的感染目標, 療效數據與試驗的SOC(IV型兩性黴素B)臂相當。我們相信這些數據(連同來自EnACT3的預期數據 )將為靜脈注射兩性黴素B提供藥效學(PD)橋樑,從而支持在治療選擇有限的患者中進行單劑開放標籤的IFI 3期研究。該公司計劃利用擬議的第三階段IFI註冊 試驗數據,以及已經確定的IV型兩性黴素B治療IFI的療效,以支持MAT2203註冊 利用505(B)(2)途徑和NDA的擴展IFI治療標籤。
我們 將在2023年第二季度與FDA會面,討論擴大MAT2203的註冊範圍以更廣泛地治療IFI的計劃。我們已經向FDA提交了正式會議請求,討論第二階段3研究的計劃,以評估MAT2203在治療選擇有限的嚴重、危及生命的IFI患者中的有效性、安全性和耐受性。該方案目前包括四種IFI的治療:侵襲性麴黴病、侵襲性念珠菌病、慢性球孢子菌病(谷熱)和侵襲性毛黴病。我們的策略是利用Enact的成功和數據來限制這項研究的所需規模。 我們目前計劃在沒有正面主動比較器的單臂設計中招募大約100名患者,考慮到歷史先例和與要評估的目標患者羣體相關的挑戰,我們認為 應該可以被FDA接受。 我們計劃在會議期間討論我們提出的設計和戰略以供批准。
在2023年1月,我們宣佈將把我們的資源和內部努力集中在即將到來的FDA會議上,並在開始我們的第三階段計劃之前,可能從行業和/或政府合作伙伴那裏獲得 非攤薄資金。我們認為,FDA對IFI第3階段研究的指導意見對於潛在的國內和全球合作伙伴以及政府提供的非稀釋資本來源非常重要。 根據迄今收到的反饋意見,推動MAT2203的開發。
我們基於LNC的第二個潛在臨牀階段候選產品是MAT2501,這是廣譜氨基糖苷類抗生素阿米卡星的口服配方,可用於治療不同類型的多重耐藥細菌,包括NTM,以及各種多重耐藥的革蘭氏陰性和細胞內細菌感染。我們決定暫停MAT2501的開發,將我們的現有資源 集中在MAT2203上,並將我們的LNC平臺推進到核酸領域。我們正在與囊性纖維化基金會就我們的決定進行溝通,該基金會已承諾為MAT2501的臨牀前開發提供高達450萬美元的資金,並與他們合作完成我們目前的協議。
MAT2203
我們的領先抗真菌候選產品MAT2203是我們的LNC平臺在名為兩性黴素B的廣譜和有效抗真菌藥物上的應用。傳統上,兩性黴素B是靜脈注射的藥物,用作治療對三氮唑和棘球菌素耐藥的系統性真菌感染 ,包括耐藥念珠菌病、隱球菌性腦膜炎和麴黴菌病。到目前為止,臨牀上幾乎沒有觀察到兩性黴素B的耐藥性報告,這進一步支持了這種化合物在可預見的未來最有可能成為治療真菌感染的最後手段的使用。然而,兩性黴素B的使用相對有限,因為它目前只作為靜脈注射的產品提供,並且有記錄的嚴重毒性(最明顯的是腎毒性)。通過利用我們的LNC平臺納米包封兩性黴素B,我們為藥物的口服和靶向輸送到感染細胞創造了機會,我們認為這可能比目前可用的兩性黴素B靜脈注射製劑的副作用更少。我們的兩性黴素B的LNC輸送改變了生物分佈,導致感染部位的兩性黴素 B水平更高,自由流通藥物水平更低。通過減少循環藥物的數量,我們的LNC平臺可能會 降低整體毒性。重要的是,由於攜帶藥物的吞噬細胞向炎症區域的遷移性質,藥物濃度只會在靶組織中較高。根據迄今產生的數據,我們相信MAT2203有潛力提供更好的安全性和更低的毒性,因此,我們相信MAT2203將能夠提供一種截然不同的改進配方,將口服兩性黴素B直接輸送到感染部位的目標細胞。在與美國國立衞生研究院合作的多項研究中,我們已經在CM小鼠模型中證明瞭我們的LNC遞送的兩性黴素B在口服後可以成功地通過血腦屏障到達感染部位。此演示提供了重要數據,表明我們的LNC平臺可以 成為各種中樞神經系統疾病的重要交付解決方案。這些臨牀前數據現在已經在ACTE的第2和第4隊列的臨牀數據中得到了驗證。
12 |
真菌 病原體和感染是日益嚴重的全球公共衞生問題。由於危重患者和免疫缺陷患者的醫療管理方面的進步,全球國際金融機構的數量正在增加。耐藥IFI的出現導致住院時間延長,並增加了昂貴且往往劇毒的二線抗真菌藥的使用。
真菌引起的感染種類繁多,但目前僅有四種全身性抗真菌藥物(多烯、唑類、棘球菌素、嘧啶),口服制劑中只有兩類(唑類、嘧啶類)。這些抗真菌藥物的使用通常需要相當專業的專業知識來管理這些脆弱患者的潛在毒性和複雜的藥物-藥物相互作用,而有效的多烯和棘球菌素需要長期住院才能靜脈給藥。因此,對更有效、耐受性更好、更安全的口服抗真菌藥物的迫切需求尚未得到滿足,以治療嚴重的、危及生命的、通常具有耐藥性的IFI患者。
世界衞生組織(WHO)最近承認IFI是一個全球公共衞生問題。2022年末,世界衞生組織發佈了真菌優先病原體清單,將煙麴黴、金黃色念珠菌和白色念珠菌列為關鍵優先組(即最高公共衞生威脅),毛黴目、熱帶假絲酵母菌和近緣念珠菌屬於高優先組,球狀念珠菌屬於中等優先組。麴黴菌、念珠菌、球孢子菌和隱球菌屬也是構成嚴重和危及生命風險的合格病原體,根據聯邦法規第21-fda標題317.2-CFR-Code被列入合格指定名單。
我們 相信MAT2203有潛力成為治療CM和更廣泛的其他IFI的一流療法,它提供了 以下關鍵的潛在好處:
● | 治療耐藥病原體的潛力。我們相信,MAT2203有潛力預防和治療耐藥真菌引起的真菌感染,包括那些對現有的氮唑和棘球菌素耐藥的真菌感染,這是由於兩性黴素B的殺菌性質和對耐藥菌株的效力,以及我們的LNC平臺在治療早期感染部位直接提供更高藥物暴露的潛力。 |
● | 實現全口服 治療。在侵襲性真菌感染的治療過程中,能夠停用口服兩性黴素B產品,這將為那些僅有有限的口服治療選擇的患者帶來顯著的好處,這些患者存在安全性、耐受性、 和高耐藥性傾向等重大問題,如唑類抗真菌藥物。 |
● | 住院時間更短、成本更低 並降低門診成本。通過讓醫生和患者能夠獲得MAT2203中的口服廣譜殺菌劑,我們相信有很大的潛力降低醫院成本,醫院成本佔IFI總治療成本的70%以上。 |
FDA已授予MAT2203合格傳染病產品(QIDP)和侵襲性念珠菌病和麴黴病治療快速通道的稱號,用於預防接受免疫抑制治療的患者的IFI,並治療隱球菌病。 我們最近還獲得了美國FDA和EMA對治療隱球菌病和相關CM的MAT2203的孤兒藥物稱號。FDA可將用於治療罕見疾病或疾病的候選產品指定為孤立藥物,其通常定義為在美國患者人數少於200,000人,或在美國患者人數超過200,000人,且無法合理預期開發藥物的成本將從美國的銷售中收回。如果具有孤兒藥物名稱的產品隨後獲得FDA對其具有孤兒藥物名稱的疾病的特定活性成分的第一批批准,則孤兒藥物名稱可在FDA批准後獲得美國的孤兒藥物獨家經營權 。對於基於合理假設獲得罕見藥指定的產品 在臨牀上優於已被批准用於相同適應症的相同藥物的產品,要在獲得批准後獲得孤兒藥物排他性,必須證明該產品相對於已被批准用於相同孤兒適應症的相同藥物的臨牀優越性。 孤兒藥物排他性意味着FDA在七年內不得批准任何其他申請,包括NDA,以銷售相同適應症的相同藥物。除非在有限的情況下,例如FDA發現孤兒藥物專有權的持有者沒有證明它可以保證獲得足夠數量的孤兒藥物,以滿足患有疾病或指定藥物的情況的患者的需求。同樣,如果FDA得出結論認為後一種藥物在臨牀上更好,這意味着後一種藥物 更安全、更有效或對患者護理有重大貢獻,則FDA可以隨後在排他期內批准具有相同活性部分的藥物用於相同的疾病。孤兒藥物指定還使一方有權獲得財政激勵 ,例如獲得臨牀試驗費用贈款資金的機會,免除支付使用者費用,免除對兒科患者進行臨牀研究,除非FDA法規另有要求,以及臨牀研究費用的税收抵免。
13 |
根據《立即產生抗生素獎勵法案》或《增益法案》提供的QIDP指定,為開發新的抗菌或抗真菌藥物提供了某些獎勵,包括獲得快速通道指定的資格、優先審查,以及如果獲得FDA批准, 有資格獲得額外五年的市場獨家經營權。快速通道指定可實現與FDA更頻繁的互動 以加快藥物開發和審查。快速通道指定不會更改審批標準,我們不能保證 我們可以保持MAT2203的快速通道指定,或此類指定將導致更快的監管審查速度。通過孤兒指定提供的七年市場獨佔期 如果獲得批准,再加上QIDP指定職位MAT2203提供的額外五年市場獨家經營權,在FDA批准時有可能在美國獲得總計12年的市場獨家經營權。
MAT2203-產品簡介
MAT2203是一種口服LNC配方的兩性黴素B(一種廣譜殺菌劑)。與其他抗真菌療法迅速出現的耐藥性相比,兩性黴素B迄今幾乎沒有臨牀耐藥性的報道。目前,靜脈注射兩性黴素B是唯一的廣譜殺菌藥物;但它也有顯著的治療限制性副作用,最顯著的是腎毒性。我們相信,使用我們專有的LNC平臺口服兩性黴素B的能力,可能會為患者和醫生提供一種新的、有前途的替代方案。
MAT2203的動物毒性和人體研究數據表明,在觀察到的毒副作用方面,MAT2203比其他兩性黴素B製劑具有顯著優勢,我們認為這是由兩個主要因素驅動的:
● | LNC是一種固體晶體,在循環過程中不會顯著“泄漏”其藥物內容物。晶體僅在靶細胞內釋放其藥物 有效負載,因此似乎使用MAT2203不會導致通常在使用目前配方的兩性黴素B時在腎臟出現的器官外毒性。 |
● | 由於這種定向遞送,我們能夠在毫克/公斤的基礎上增加治療窗口,而不是靜脈注射兩性黴素B。我們在動物模型研究中觀察到了較低劑量的同等療效,並能夠使用高達最高耐受靜脈劑量10倍的口服劑量 。 |
MAT2203的發展歷史和最初的目標適應症和監管互動
MAT2203的早期開發戰略側重於將CM作為門户適應症進行治療,建立在NIH在該產品開發早期進行的廣泛的臨牀前工作的基礎上。ACTE提供了臨牀療效的關鍵證據,這是FDA同意進行一項單一的3期試驗的基礎,可能會註冊治療CM的MAT2203。
我們 相信MAT2203的真正臨牀價值是對更廣泛的IFI患者的潛在好處。在ACTE中產生的積極數據的基礎上,我們正在擴大MAT2203的開發,用於治療其他致命的IFI(麴黴菌病、毛黴病、球孢子菌病或念珠菌病),這些疾病將在最初的短療程靜脈注射兩性黴素 B(或靜脈注射棘球菌素)後口服MAT2203進行治療。我們預計,MAT2203的使用將直接針對感染部位,通過減少全身暴露來降低毒性,提高易用性,並允許更長的門診療程,從而保持並有可能改善兩性黴素B靜脈注射製劑的臨牀療效和安全性。此外,我們打算利用在Enact to IV兩性黴素B中建立的藥效學橋樑,並尋求利用505(B)(2)途徑來潛在擴大 治療IFI的適應症。
14 |
自2018年以來,我們 已多次與FDA會面,討論MAT2203的開發計劃。最近,我們在2022年4月與FDA召開了一次臨牀指導會議,討論了我們在CM中對MAT2203進行的第三階段關鍵註冊研究,隨後與FDA就計劃於2022年6月進行的統計分析達成一致。
我們的MAT2203在CM中的第三階段註冊試驗將在僅靜脈注射兩性黴素B (類似於ACT Cohort 2)後將MAT2203評估為降壓治療,建立在ACT中已經記錄的令人印象深刻的結果的基礎上。我們預計這項開放標籤隨機試驗將得到美國國立衞生研究院(NIH)國家神經疾病研究所和中風研究所(NINDS)的部分資金支持,該試驗涉及一項針對患有隱球菌性腦膜炎的艾滋病毒感染者的三臂非劣勢設計:(A)使用MAT2203進行降級治療,持續治療2周;(B)使用MAT2203進行降級治療,治療時間延長至6周;以及(C)將IV兩性黴素B的誘導治療過渡到氟康唑。主要和關鍵次要終端的非劣勢邊際都將為10%,總登記人數計劃約為270名患者,採用自適應、降低風險的設計 ,在登記人數達到75%後可能會增加患者。主要終點將是兩週全因死亡率,與SOC對照相比,對兩個MAT2203治療組進行彙集分析,以支持隱球菌性腦膜炎的治療 的潛在適應症。為了評估通過延長MAT2203療法提高存活率的機會,針對SOC的優化治療(2周或6周)的10周無復發生存的關鍵次要終點將被評估為非劣勢。最佳治療方案的選擇將基於預定義和程序化的臨牀標準,然後將形成最終NDA 提交的基礎。經過與FDA的大量合作、歐洲藥品管理局(EMA)以科學建議的形式提供的書面反饋,以及NIH的外部同行評審,我們計劃的CM第三階段研究設計(包括終點)處於有利地位 ,有可能支持MAT2203在美國和歐洲的註冊。
我們 下一步將於2023年第二季度與FDA會面,討論第二階段3研究的計劃,以評估MAT2203在治療選擇有限的嚴重、危及生命的IFI患者中的有效性、安全性、 和耐受性。我們這項第三階段研究的方案概要目前包括四種IFI的治療:侵襲性麴黴病、侵襲性念珠菌病、慢性球孢子菌病(谷熱)和侵襲性毛黴病。我們的戰略是利用Acact的成功和數據來限制此研究的所需規模。我們目前計劃在沒有面對面主動比較器的單一ARM設計中招募大約100名患者, 我們認為,鑑於歷史上的先例,FDA應該可以接受這一設計,並評估與目標患者人羣相關的挑戰。我們即將與FDA舉行的會議將重點討論我們為可能註冊和批准的IFI擴大適應症而提出的設計和戰略。
2022年11月,BARDA宣佈了一項倡議,尋求私營部門合作伙伴開發晚期廣譜抗真菌藥物,以治療高度優先的真菌感染,包括麴黴、毛黴病和某些形式的念珠菌病。BARDA已經徵求了業界的建議 ,我們認為MAT2203是一個強有力的候選資金來源,基於其口服、耐受性良好和廣譜的特徵, 以及它最近在治療隱球菌性腦膜炎的第二階段取得的臨牀成功。我們已經參加了與BARDA的初步會議, 我們打算根據FDA對計劃中的IFI第三階段試驗設計的反饋,提交一份白皮書作為我們資金申請的一部分。
MAT2203的成功頒佈引起了臨牀醫生和患者的注意,除了與目前可用的兩性黴素B靜脈製劑的毒性有關的重大問題外,臨牀醫生和患者還沒有可行的選擇來治療兩性黴素B可能適用的各種真菌感染。目前,自2022年8月以來,已有五(5)名患者獲得FDA批准以同情的方式接受MAT2203治療,其中包括一名同時患有毛囊和麴黴菌的患者。總體而言,這些患者對MAT2203的治療反應良好,臨牀改善顯著。我們將繼續評估在體恤使用的基礎上為患者提供MAT2203的機會,因為我們相信這是在臨牀試驗之外展示MAT2203的安全性和有效性的機會 ,這對FDA和潛在合作伙伴來説都是重要的額外患者數據,供 審查。
臨牀前數據
口服MAT2203在幾種動物模型上顯示出抗真菌活性隱球菌, 念珠菌、 和麴黴菌感染[Zarif等人,2000; 佩林,2004; Lu等人,2019年]。在這些動物模型中的療效已顯示出與IV兩性黴素B相比具有相當或更好的抗真菌活性,但毒性較低。
15 |
體內MAT2203在多種感染小鼠模型中顯示出療效新生隱球菌;這些研究是由國立衞生研究院的彼得·威廉姆森博士進行的[Lu等人,2019年]。多項研究表明,MAT2203與5FC聯合使用有可能為治療隱球菌性腦膜炎提供有效的口服制劑。使用延遲3天的小鼠隱球菌性腦膜腦炎模型 和大劑量接種A型強毒株新生芽孢桿菌,MAT2203, 與5FC合用的療效與兩性黴素B與5FC合用的療效相當,且優於口服氟康唑,且未觀察到任何毒性。在治療的小鼠中,熒光MAT2203顆粒被轉移到大腦以及顯著的兩性黴素藥物的腦部水平,免疫學特徵與常規兩性黴素B治療的小鼠相似。這些研究表明,一種已知的殺菌藥物 有可能成為治療鞘內隱球菌病的有效口服制劑。因此,MAT2203為CM提供了一個有前途的治療選擇。
此外還進行了MAT2203的臨牀前研究,以研究其他IFI的治療方法。口服MAT2203在多項非臨牀研究中被證明有效。離體研究表明,MAT2203 LNC製劑對兩性黴素B的抗真菌活性沒有影響 口服MAT2203在幾種系統性真菌感染的小鼠模型中被證明有效 念珠菌、麴黴和毛黴。在免疫功能低下小鼠和免疫功能正常小鼠的念珠菌感染模型中,口服MAT2203在存活和減輕感染動物肺、肝、腎等靶器官的組織負擔方面與腹腔注射兩性黴素B的療效相當。在麴黴屬小鼠感染模型中,口服MAT2203在存活方面與腹腔注射兩性黴素B的療效相當,並呈劑量依賴性地減少真菌組織負荷。口服MAT2203還展示了 體內治療效果觀察德爾馬爾乳桿菌或環狀分枝桿菌對免疫抑制的小鼠的肺部感染,並導致肺和腦中真菌孢子的減少,與兩性黴素B脂質體靜脈注射的結果相當。
臨牀數據
為評估MAT2203而進行的臨牀研究包括兩項針對健康志願者的已完成的第一階段研究(研究CAM-102和研究MB-70011)、 和三項第二階段研究:一項針對中到重度外陰陰道念珠菌病患者的已完成研究,一項針對對標準非IV療法無效或不耐受的皮膚粘膜念珠菌病患者的研究,以及一項針對隱球菌性腦膜炎患者的第二階段研究。
截至2023年1月,MAT2203已在五項臨牀試驗中共284名受試者使用,具體如下:
● | 52名健康受試者(研究CAM-102[N=36]和MB-70011[N=16]) |
● | 36例艾滋病毒患者和101例CM患者(Enact Study MB-70007), |
● | 91例室上性心動過速(MB-70005) |
● | 4例黏膜皮膚(食道和口咽)念珠菌病(MB-70004) |
在這些研究中,單次劑量高達2.0g的MAT2203和重複劑量高達2.0g/天的MAT2203和長達48個月的重複劑量的MAT2203是安全的和耐受性良好的。此外,5名患者接受了MAT2203的慈悲使用請求,用於治療侵襲性和皮膚IFI。
法令 由兩部分組成。在有隱球菌病病史的HIV陽性患者中進行了ACTE第一部分,評估了MAT2203的遞增口服劑量,並確定了試驗第二部分的安全最大耐受量。
ACTE的第2部分是一項前瞻性、隨機、開放標籤的臨牀試驗,旨在比較口服MAT2203和SOC治療艾滋病毒患者CM的安全性、耐受性和有效性,該試驗最初分為四個不同的患者隊列。ACT的隊列2旨在評估口服MAT2203治療CM感染的可能性,在僅靜脈注射兩性黴素治療兩天後立即進入治療的誘導階段,在早期維持治療期間繼續使用MAT2203治療長達 6周。我們相信,從靜脈注射兩性黴素B到口服MAT2203的臨牀益處將為我們的口腔製劑治療這種致命感染的有效性提供令人信服的臨牀證據。這組患者 還提供了關鍵數據,以支持ACTE的進一步發展,以最終測試在後續隊列(隊列3和4)中使用全口服兩性黴素B劑量方案治療CM感染的可能性。ACT第2部分的主要療效終點是早期殺菌活性(EFA),定義為從腦脊液(CSF)中清除隱球菌的速率(LOG10菌落形成單位 [CFU]/毫升/天),在治療的頭兩週通過一系列定量真菌培養來測量。
16 |
在 第2部分中,已完成所有四個類別的註冊。我們預計數據庫鎖定和最終數據分析將在2023年第二季度完成。
制定 階段1/2數據彙總
口服MAT2203已用於137名處於ACT第1和第2階段的患者(36名HIV患者和101名隱球菌性腦膜炎患者)。ACT第2階段是一項前瞻性、隨機、開放標籤的臨牀試驗,目的是比較口服MAT2203和SOC治療HIV患者CM的安全性、耐受性和有效性。
ACT第二階段的目標如下:
● | 為了確定早期口服MAT2203的短程靜脈注射兩性黴素B是否可用於CM的誘導治療(隊列2)。 | |
● | 為了確定是否可以使用含氟胞嘧啶、不含兩性黴素B的全口服MAT2203方案用於CM的誘導治療(隊列4)。 | |
● | 以確定口服MAT2203是否可以納入CM的鞏固治療(兩個隊列)。 |
ACTE的1號和3號隊列是飛行員安全磨合,以建立2號和4號隊列的安全。
1) 在隊列2(n=40)中接受MAT2203治療的患者
2) 在隊列4(n=40)中接受MAT2203治療的患者
3) 所有隊列接受SOC的患者(控制組)(n=41)
功效
在ACTE的隊列2中,在靜脈注射兩性黴素B的初始治療兩天後口服MAT2203的策略被證明在誘導和鞏固CM方面與SOC一樣有效。在隊列4中,使用MAT2203的全口服誘導治療方案對於CM的誘導和鞏固治療也被證明與SOC一樣有效。隊列2和隊列4達到了主要療效終點,因為平均EFA的95%可信區間下限高於0.20,這是一個在其他臨牀試驗中與生存率下降相關的EFA。在接受MAT2203治療的患者中,基線腦脊液培養陽性的患者中,超過90%的患者在誘導結束或鞏固期間進行了無菌腦脊液培養。2和4組患者的存活時間均為2周和18周,與SOC相似。
安全問題
在1-4個隊列中,MAT2203在包括誘導和早期鞏固在內的六週治療中被證明是安全和耐受性良好的。 已報道的大多數SAE和AEs預計在這些HIV患者中。在接受MAT2203治療的患者中,沒有證據表明與MAT2203相關的腎毒性或電解質異常。沒有因AEs而中止的病例。沒有死亡歸因於缺乏MAT2203的作用。
結論
總體而言,我們認為ACT的結果驗證了LNC平臺能夠通過血腦屏障 直接將兩性黴素B定向口服給藥到感染部位,以治療侵襲性中樞神經系統真菌感染。在這項研究的隊列2和隊列4中看到的高總存活率,以及觀察到腦脊液真菌培養在EFA良好的情況下變得無菌,表明利用這項技術提供的兩性黴素B可以通過血腦屏障進入中樞神經系統,作為CM的有效治療方法。 此外,這些數據還表明,兩性黴素B產品有機會在一到兩週以上長期使用兩性黴素B產品治療包括CM在內的IFI。這些數據表明,口服兩性黴素B的療程為6周,大大減少和避免了腎毒性和其他通常與靜脈注射兩性黴素B相關的副作用。口服MAT2203有可能為需要兩性黴素B治療的嚴重真菌感染患者提供顯著的益處。
17 |
抗真菌 市場機會
2021年全球抗真菌藥物市場總價值約為138億美元,預計到2030年將達到約180億美元 。2018年,美國侵襲性真菌感染市場價值超過60億美元。這包括在住院和門診環境中用作 主動治療或預防(預防性)的療法、用於治療住院病人的療法和用於治療出院病人的療法。重要的是,私人保險 每個患者(2018年本尼迪克特)的就診成本從大約4萬美元到15萬美元不等,主要是因為延長了住院時間。我們估計,每年有超過150萬例IFI病例是由不同種類的麴黴假絲酵母和隱球菌, 全球最常見的三種侵襲性真菌病原體。在美國,這些疾病的估計發病率約為侵襲性念珠菌病46,000例,侵襲性麴黴菌病15,000例,CM 3,700例。例如,僅在美國,與麴黴病相關的住院費用估計就超過10億美元。疾病的快速發展和與記錄在案的IFI相關的高死亡率 (20%-50%)通常導致對疑似(未確診)病例實施抗真菌治療,或對高危患者 作為預防措施。此外,免疫抑制藥物在癌症化療、器官移植或自身免疫性疾病治療中的應用日益廣泛,導致面臨IFI風險的患者數量不斷增加。此外,由氮唑類、棘球菌素類和多烯類組成的全身性抗真菌藥物種類有限,而它們的廣泛使用導致耐藥菌株感染的數量增加。美國疾病控制和預防中心(CDC)已將氟康唑耐藥名單念珠菌作為一種需要迅速和持續採取行動的嚴重威脅,還發現棘球絛蟲耐藥性上升,特別是在光滑假絲酵母。2016年6月,疾控中心發佈了一項特別警報,要求醫療保健機構和提供者警惕患有金黃色念珠菌,多藥耐藥株,死亡率高 (約60%)。幾乎一半的人金黃色念珠菌分離株對兩種或兩種以上抗真菌藥物具有多重耐藥性(絕大多數對氟康唑耐藥,40%對棘球菌素耐藥)。2022年,世界衞生組織發佈了真菌優先病原體清單,包括新型隱球菌、煙麴黴菌和金黃色葡萄球菌和白色念珠菌,由於高度未滿足的需求,將其作為抗真菌開發的關鍵優先事項。我們認為,這突顯了對新藥物的迫切需求,這些藥物具有對抗耐藥菌株的活性,並且可以在毒性顯著降低的情況下使用,並有可能提前出院,以減少住院時間和相關的 成本。
LYPDISO
確定有興趣繼續開發LYPDISO的締約方的全球進程在2022年失敗。LYPDISO是我們傳統的基於處方的omega-3脂肪酸成分。因此,我們不再追求這一資產的開發。
使用LNC平臺進行戰略協作
我們 相信我們的LNC平臺可以用於重新配製各種分子和藥物,這些分子和藥物(I)需要輸送技術來有效地 保護體內的分子和藥物,並可以受益於目標細胞的有效輸送和細胞攝取,以及(Ii)目前僅在IV配方中提供,或者(Iii)經歷顯著的毒性相關的不良反應。我們已經在動物概念驗證研究中使用我們的LNC平臺測試了一系列重新配製的藥物 化合物,包括寡核苷酸(mRNA、siRNA、DNA質粒)、 疫苗、抗炎藥、非甾體抗炎藥和阿託瓦酮。我們打算尋求單獨或與其他製藥或生物技術公司合作開發產品的機會,這仍然是我們將這個獨特且具有顛覆性的LNC平臺的價值最大化的戰略的關鍵部分。
2019年12月,我們宣佈與羅氏公司Genentech開展可行性合作,利用我們的LNC平臺評估幾種Genentech化合物的配方。最初的協議規定合作最多三種基因泰克專有化合物 體外培養測試。其中兩個項目已經完成。每個都證明瞭LNC配方的小分子和寡核苷酸成功地在細胞內遞送,沒有伴隨的毒性。基因泰克最近將這一合作延長至2023年。
18 |
2020年12月,我們宣佈與NIAID合作開發吉列德的瑞希韋的口服制劑,目前僅可作為對抗新冠肺炎的靜脈療法。在2021年和2022年期間,NIAID與北卡羅來納大學教堂山分校流行病學系一起進行了兩項體內在標準的SARS-CoV-2轉基因小鼠模型上測試我們的吉列德科學公司的Redesivir(LNC-RDV)的LNC配方。在這些動物模型中,在感染5天后,口服LNC-RDV可降低病毒滴度,改善體重和充血評分的臨牀參數,其效果與皮下注射雷米昔韋的效果相似。在與Gilead討論和審查數據 後,公司獲悉,Gilead將專注於其內部開發的瑞拜韋前體藥物,因為這些藥物的臨牀應用較先進。
2022年4月,我們與專注於mRNA技術的全球製藥公司BioNTech SE一起宣佈了一項獨家研究 合作,以評估BioNTech的mRNA格式與我們專有的LNC平臺的組合。我們在配方、優化和體外培養測試和體內研究計劃在2023年第二季度進行。根據與BioNTech的協議條款,我們收到了275萬美元的排他費,BioNTech為我們與合作相關的 研究費用提供了資金。我們繼續討論我們LNC平臺的潛在許可協議。
2023年1月,我們宣佈與National Resilience,Inc.(Resilience)達成戰略合作。我們簽訂了材料轉讓和評估協議,重點是探索口頭交付識別的核酸的潛力,根據該協議,各方將與Resilience合作開展一項研究計劃,包括設計、配方、優化和體外培養結合我們的專有LNC平臺測試這些核酸格式。
我們 繼續評估與其他感興趣的生物技術和製藥合作伙伴的其他潛在戰略合作。這些 早期概念驗證評估可以提供一條高效、成本更低的途徑,在創新醫學領域創建眾多戰略垂直市場,同時利用成熟合作伙伴的開發專業知識和財務資源。來自這些評估的數據 可以將我們定位為LNC平臺的許可方,使眾多戰略合作伙伴能夠更好地吸收藥物開發的風險和成本,同時使我們的公司成為有潛力產生預付許可證、里程碑和特許權使用費付款的許可費聚合器,同時最大化整個LNC平臺的價值。
與羅格斯大學簽訂獨家許可協議
通過我們對Aquarius BioTechnologies Inc.的收購,我們從羅格斯大學獲得了與LNC平臺相關的某些專利的許可。 我們隨後將Aquarius BioTechnologies Inc.的名稱更改為Matinas BioPharma NanoTechnologies,Inc.,並於2022年2月, 雙方同意了第二次修訂和重新簽署的獨家許可協議。該協議規定(1)在使用此類許可技術的產品的淨銷售額的低個位數和中位數個位數之間按階梯 計算版税,(2)當使用許可技術的產品的銷售額達到指定銷售門檻時,一次性支付100,000美元的里程碑費用,以及(3)在許可協議期限內支付50,000美元的年許可費。如果將根據《協定》授予的專有專利權再許可給第三方,則支付給羅格斯大學的對價也有所減少。考慮到羅格斯大學在經修訂的許可協議中作出的讓步,公司於2022年2月向羅格斯大學發行了400,000股普通股。 我們還同意繼續承擔支付涉及該技術的所需專利訴訟和維護費的責任。
除非 任何一方以其他方式終止,許可證的期限應以國家/地區為基礎,從產品在使用許可技術的國家/地區首次商業銷售之日起,或至根據協議許可的最後一期專利權到期之日起8年半內較長的時間,兩者以較長的時間為準。如果我們在 第二次修訂和重新簽署的許可協議生效之日起八年內沒有開始至少一種使用許可技術的產品的商業銷售,羅格斯有權終止許可協議。
19 |
知識產權
我們的候選產品以及我們的發現計劃、流程和技術訣竅的專有性質和保護對我們的業務 至關重要。我們將尋求通過專利、商業祕密、專有技術、FDA排他性和合同披露限制的組合來保護我們的產品和相關技術的製造和開發。我們的政策是追求、維護和捍衞專利權,並保護對我們業務發展具有重要商業意義的技術、發明和改進。我們的成功將在很大程度上取決於我們是否有能力獲得和維護與我們業務相關的重要商業技術和發明及專有技術的專利和其他專有保護 ,保護和執行我們的專利,保護我們的商業祕密 的機密性,並在不侵犯第三方有效和可強制執行的專利和專有權利的情況下運營 。我們還嚴重依賴專有技術和持續的技術創新來發展和保持我們的專有地位。
與我們的專有LNC平臺和MAT2203相關的獨家許可和Matinas擁有的知識產權
我們從羅格斯大學獨家授權的專利和專利申請為我們的某些工藝中使用的專利化學 技術提供了一些專利保護,以製造我們的脂質納米晶體和地酸鹽蝸牛,並配製在該交付技術內交付的活性藥物 成分,如在我們的主導產品MAT2203中,我們的主導產品組成了LNC平臺。根據我們的許可 協議,我們獲得了一個產品組合的權利,該產品組合目前包括1項待處理的申請和30多項已頒發的美國和外國專利, 包括過去5年內頒發的25項專利,這將專利保護延長到至少2033年。此外,在過去的7年裏,我們在美國和其他司法管轄區提交了30多項馬蒂納斯擁有的專利申請,其中包括20多項未決專利申請和9項已頒發專利。
我們 選擇在選定的國外市場提交這些專利申請,我們認為這些市場對我們的候選產品很重要。這些國際市場一般包括歐洲、中國、印度、巴西、俄羅斯、加拿大、日本、韓國、澳大利亞和墨西哥。這些待處理的專利申請可以將專利保護延長到至少2040年。本專利組合涵蓋我們的LNC平臺,涵蓋廣泛的技術,包括兩性黴素B LNC、地酸LNC、使用LNC向宿主輸送營養物質或生物相關分子的方法、LNC疫苗組合物和蛋白質-脂泡、小幹擾RNA LNC、增強親水性分子的LNC包封性的方法、用低純度大豆磷脂酰絲氨酸製成的LNC、使用位點調節劑控制LNC大小、治療分枝桿菌感染的方法、治療隱球菌感染的方法,以及LNC介導的核酸輸送。
我們 不能確保我們的任何待決專利申請或我們未來可能擁有或許可的任何專利申請都將獲得專利授權,也不能確保我們現有的任何專利或我們未來可能擁有或許可的任何專利將有助於保護我們的技術。有關此風險以及與我們的知識產權相關的更全面的風險,請 參閲“風險因素-與我們的知識產權和監管排他性相關的風險”。
除了專利之外,我們還依靠商業祕密和技術訣竅來發展和保持我們的競爭地位。例如,我們專有的LNC平臺的重要方面是基於非專利的商業祕密和技術訣竅。商業祕密和專有技術很難保護 。我們尋求通過與員工、顧問、科學顧問、承包商和商業合作伙伴簽訂保密協議和發明轉讓協議來保護我們的專有技術和工藝。這些協議旨在 保護我們的專有信息,並在發明轉讓協議的情況下,授予我們對通過與第三方的關係開發的技術的所有權。我們還試圖通過維護我們場所的物理安全以及我們信息技術系統的物理和電子安全來保護我們數據和交易機密的完整性和機密性。 雖然我們對這些個人、組織和系統有信心,但協議或安全措施可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違規行為。此外,我們的商業祕密可能會被 競爭對手知曉或獨立發現。如果我們的承包商在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會因相關或由此產生的專有技術和發明的權利而產生糾紛。
我們 還計劃在適當的情況下,在美國和美國以外的地方尋求商標保護。我們 打算將這些註冊商標用於我們的藥品研發以及我們的候選產品。
20 |
競爭
生物技術和製藥行業的特點是技術進步迅速,競爭激烈,並高度重視專有產品。我們面臨着來自許多不同來源的競爭,包括商業製藥和生物技術企業、學術機構、政府機構以及私營和公共研究機構。這些公司中的許多公司擁有更多的人力和財力,可能有處於更高級開發階段的候選產品,許多公司將在我們的候選產品 之前投放市場。競爭對手還可能開發更有效、更安全或更便宜的產品,或者具有更好的耐受性或便利性 。
儘管 我們認為我們的專有LNC平臺、經驗和在我們重點領域的知識為我們提供了競爭優勢,但潛在的競爭對手可能會減少我們的商業機會。對於我們的許多候選產品,我們預計將面臨來自其他產品的競爭,這些產品是在通用基礎上提供的,價格較低。其中許多仿製藥已由第三方銷售多年,深受醫生、患者和付款人的接受。
我們 相信,MAT2203和我們未來可能使用我們專有的LNC平臺進行的任何其他開發方案,與我們在藥物輸送領域的科學和開發專業知識相媲美,將為我們提供相對於同行的競爭優勢。然而, 我們面臨來自各種來源的潛在競爭,包括規模更大、資金更充足的製藥、專業製藥和生物技術公司,以及來自仿製藥製造商、學術機構、政府機構以及公共和私人研究機構的競爭。
MAT2203將主要與已批准用於治療真菌和黴菌感染的抗真菌類藥物競爭,這些抗真菌藥物包括多烯、氮唑和棘球菌素。批准用於這些適應症的品牌療法包括Cansidas(卡泊芬淨,由默克公司銷售)、Eraxis(由輝瑞公司銷售的anidulafungin)、Mycamine(米卡芬淨,由Astellas Pharma美國公司銷售)、地氟康(由輝瑞公司銷售的氟康唑)、諾沙非(泊沙康唑,由默克公司銷售)、Vfend(伏立康唑,由輝瑞公司銷售)、Sporanox (伊曲康唑,由Jansen製藥公司銷售)、Csimilba(由Astellas Pharma,Inc.銷售)、Ambiome(liposal,兩性黴素B,由輝瑞公司銷售)由Astellas Pharma US,Inc.營銷)Abelcet(脂質複合體兩性黴素B,由Sigma Tau製藥公司銷售) 和兩性黴素B脱氧膽酸鹽(由X-Gen製藥公司銷售)。在MAT2203獲得市場批准時,目前有且可能有這些 產品的更多通用版本可供使用,這將增加競爭。除了已批准的療法外,我們 預計MAT2203可能會與我們在第三方臨牀開發中所知的候選產品展開競爭,例如rezafungin(由Cidara Treateutics,Inc.開發)、olorofim(由F2G,Ltd.開發)、Fosamanogepix(由輝瑞 Inc.開發)、ibrexafungerp(由Scynexis,Inc.開發)。以及由Mycovia PharmPharmticals,Inc.和Pulmoide,Ltd.正在開發的某些產品。
製造業
我們 目前租賃並運營我們領先的LNC平臺候選產品MAT2203的內部製造能力,以及我們在基因治療和疫苗領域的LNC 平臺發現計劃。雖然足以生產進行我們正在進行的臨牀試驗和可能的早期商業化所需的產品的臨牀供應,但我們正在探索與備受尊敬的第三方合同製造商的關係,以配製和製造必要的MAT2203,以支持提交保密協議並支持該產品的 商業生產。我們未來可能還需要擴大內部製造能力。如果我們 無法保留我們現有的製造設施,如果我們不能為MAT2203和我們的其他候選產品開發足夠的內部製造能力來生產這些產品的商業化產品,我們將需要 與第三方製造商建立合作關係來製造我們的候選產品,這可能既耗時又昂貴。
在 2022年第一季度,我們選擇並與Thermo Fisher Science達成協議,以支持MAT2203的擴展和製造,因為預計可能會提交保密協議。Thermo Fisher Science在全球超過65個地點,為所有開發階段提供集成的端到端能力,包括原料藥、生物製劑、病毒載體、cGMP質粒、配方、臨牀試驗解決方案、物流服務以及商業製造和包裝。在2022年期間,我們與Thermo Fisher合作,為我們在MAT2203配方和製造中使用的某些工藝的技術轉讓做好準備。作為我們決定 優先考慮FDA對我們的IFIS第三階段試驗計劃的監管反饋的一部分,以及我們希望獲得藥品或政府合作伙伴以將MAT2203的開發推進到第三階段的願望的一部分,我們已經放慢了向Thermo Fisher的過渡以及我們計劃在2023年的相關支出。我們預計,一旦從這些 來源中的一個或多個獲得額外資金,我們將恢復與Thermo Fisher的活動。
21 |
兩性黴素B是我們領先臨牀階段的仿製活性藥物成分,有幾家潛在的第三方供應商 產品候選產品MAT2203。儘管到目前為止,我們還沒有簽訂正式的供應協議,以確保兩性黴素B的充足供應,以支持我們的MAT2203臨牀計劃,但我們相信,我們將能夠確保兩性黴素B的供應,以支持我們的MAT2203臨牀計劃,以及來自一個或多個第三方供應商的供應。隨着我們為我們的候選產品進行開發, 我們預計將為關鍵活性藥物成分達成長期供應安排。
銷售 和市場營銷
我們 目前沒有任何銷售和營銷基礎設施。我們計劃保留我們獲得營銷批准的候選產品在美國的營銷和銷售權或聯合促銷權 ,特別是在可以通過專注的專業銷售團隊進入市場的情況下。對於需要大量銷售隊伍才能進入市場的情況,並考慮到美國以外的市場,我們通常計劃通過與領先的製藥和生物技術公司 合作安排將我們的候選產品商業化。
在美國審查和批准藥品
在美國,FDA根據《聯邦食品、藥物和化粧品法案》(FDCA)及其實施條例對藥品進行監管。獲得監管批准以及隨後遵守適當的聯邦、州、地方和外國法律法規的過程 需要花費大量的時間和財力。在產品開發過程、批准過程或批准後的任何時間未能遵守適用的美國要求可能會使申請人和/或贊助商受到各種行政或司法制裁,包括FDA拒絕批准未決申請、撤回批准、實施臨牀擱置、發佈警告信和其他類型的信、產品召回、產品扣押、完全或部分暫停生產或分銷、禁令、罰款、拒絕政府合同、恢復原狀、返還利潤、返還利潤、或由FDA和司法部(DoJ)或其他政府實體提起的民事或刑事調查和處罰。
我們的 候選產品必須通過NDA或生物製品許可證申請(BLA)獲得FDA的批准,如果是生物製品候選產品,則必須經過 流程才能在美國合法上市。尋求批准在美國銷售和分銷新藥產品的申請人通常必須滿足以下條件:
● | 按照FDA的良好實驗室規範(CGLP)完成非臨牀實驗室測試、動物研究和配方研究; |
● | 向FDA提交研究新藥申請(IND),該申請必須在人體臨牀試驗開始之前生效; |
● | 在啟動每個臨牀試驗之前,由代表每個臨牀站點的獨立機構審查委員會(IRB)批准; |
● | 根據當前的良好臨牀實踐(GCP)進行充分和良好控制的人體臨牀試驗,以確定針對每個適應症的擬議藥物產品的安全性和有效性; |
● | 編制NDA或BLA並向FDA提交; |
● | 在適當的情況下或在適用的情況下,由FDA諮詢委員會對產品進行審查; |
● | 令人滿意地完成FDA對生產產品或其組件的一個或多個製造設施的一次或多次檢查 以評估符合當前良好製造規範(CGMP)的要求,並確保設施、方法和控制足以保持產品的特性、強度、質量和純度; |
22 |
● | 支付使用費並確保FDA批准NDA或BLA;以及 |
● | 遵守任何審批後要求,包括風險評估和緩解策略(REMS),以及FDA要求的審批後研究。 |
非臨牀研究
非臨牀 研究包括對製成的藥品或活性藥物成分和配方藥品或藥品的純度和穩定性進行實驗室評估,以及體外培養和動物研究,以評估藥物的安全性和活性,用於在人體上進行初步測試,並建立治療使用的理論基礎。非臨牀研究的進行受聯邦法規和要求的約束,包括cGLP法規。非臨牀試驗的結果與製造信息、分析數據、任何可用的臨牀數據或文獻以及臨牀試驗計劃等一起,作為IND的一部分提交給FDA。
公司 通常必須完成一些長期的非臨牀測試,例如生殖AEs和致癌性的動物測試,還必須 開發有關藥物化學和物理特性的更多信息,並根據cGMP要求最終確定商業批量生產藥物的工藝。製造工藝必須能夠持續生產質量穩定的候選藥物批次,其中製造商必須開發用於測試最終藥物產品的特性、強度、質量和純度的方法。此外,必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究,以證明候選藥物在保質期內不會發生不可接受的變質。
人類 支持監管批准的臨牀試驗
臨牀試驗涉及根據GCP要求在合格研究人員的監督下向人類受試者服用研究產品,其中包括要求所有研究受試者在參與任何臨牀試驗之前以書面形式提供知情同意。臨牀試驗是根據書面研究方案進行的,其中詳細説明瞭研究的目標、用於監測安全性的參數和要評估的有效性標準。作為IND的一部分,必須向FDA提交每個臨牀試驗的方案和任何後續方案修正案。IND在FDA收到後30天自動生效,除非在此之前FDA對擬進行的臨牀試驗提出擔憂或問題,並將試驗擱置。在這種情況下,IND贊助商和FDA必須在臨牀試驗開始之前解決任何懸而未決的問題。因此,提交IND可能會也可能不會導致FDA允許臨牀試驗 開始。
此外,代表參與臨牀試驗的每個機構的IRB必須在該機構開始任何臨牀試驗之前審查和批准該計劃,並且IRB必須至少每年進行一次持續審查和重新批准該研究。 IRB必須審查和批准向研究對象提供的研究方案和知情同意信息等。 IRB必須按照FDA的規定運作。有關某些臨牀試驗的信息必須在特定的時間範圍內提交給美國國立衞生研究院,以便在其ClinicalTrials.gov網站上公開傳播。
希望在美國境外進行臨牀試驗的贊助商可以(但不需要)獲得FDA的授權,在IND下進行臨牀試驗。當一項國外臨牀研究在IND下進行時,除非放棄,否則必須滿足FDA的所有IND要求。如果外國臨牀試驗不是根據IND進行的,只要臨牀試驗是根據GCP進行的,並且FDA能夠通過現場檢查來驗證臨牀試驗的數據(如果FDA認為有必要),則贊助商可以向FDA提交臨牀試驗的數據以支持NDA或IND。
23 |
人類 臨牀試驗通常分三個連續階段進行,這三個階段可能會重疊或合併:
階段 1:該藥物最初被引入少量健康的人體受試者或患有目標疾病(如癌症)或疾病的患者,並對其安全性、劑量耐受性、吸收、代謝、分佈、排泄進行測試,如果可能,獲得其有效性的早期跡象並確定最佳劑量。
階段 2:該藥物適用於更多的試驗參與者,多達數百人,他們通常患有實驗藥物治療的疾病或狀況 ,以確定可能的不良反應和安全風險,初步評估該產品對特定目標疾病的 療效,並確定劑量耐受性和最佳劑量。
階段 3:這些臨牀試驗通常被稱為“關鍵”研究,通常是指提供FDA或其他相關監管機構將用來確定是否批准一種藥物的數據的研究。在第三階段臨牀試驗中,該藥物在受控良好的 臨牀試驗中,通常在地理上分散的臨牀試驗地點應用於更多的患者羣體,以生成足夠的數據來對產品的有效性和安全性進行統計評估以供批准,建立產品的總體風險-收益概況,併為產品的標籤提供足夠的信息。
進展 詳細説明臨牀試驗結果的報告必須至少每年向FDA提交一次,如果發生嚴重的不良反應,則更頻繁。 第一階段、第二階段和第三階段臨牀試驗可能無法在任何指定時間內成功完成,或者根本不能成功完成。此外,FDA 或贊助商可隨時以各種理由暫停或終止臨牀試驗,包括髮現研究對象 面臨不可接受的健康風險。同樣,如果臨牀試驗不是按照IRB的要求進行的,或者如果藥物對患者造成了意外的嚴重傷害,IRB可以暫停或終止對其機構或其所代表機構的臨牀試驗的批准。FDA通常會檢查一個或多個臨牀站點,以確保符合GCP和提交的臨牀數據的完整性。
向FDA提交保密協議
大多數新藥或生物製品的監管批准是基於兩個充分且受控良好的第三階段臨牀試驗,這兩個試驗提供了有關擬議新藥安全性和有效性的證據。假設成功完成所需的臨牀測試和其他要求, 非臨牀和臨牀試驗的結果以及與產品的化學、製造、 控制和建議的標籤等相關的詳細信息將作為NDA的一部分提交給FDA,請求批准將藥物產品 用於一個或多個適應症。根據聯邦法律,大多數NDA的提交還需繳納申請使用費,獲得批准的NDA的贊助商還需繳納處方藥計劃年費和機構使用費。這些費用通常每年都會增加。
FDA 在收到NDA後60天內對NDA進行初步審查,並在FDA收到提交後第74天通知贊助商申請是否足夠完整,可以進行實質性審查。FDA可能會要求提供更多信息,而不是接受保密協議的申請。在這種情況下,申請必須連同附加信息一起重新提交。重新提交的申請在FDA接受備案之前也要經過審查。一旦提交的申請被接受,FDA就開始進行深入的實質性審查。FDA已同意在NDA的審查過程中設定具體的績效目標。大多數此類申請將在提交之日起十個月內進行審查,大多數優先審查產品的申請將在提交後六個月內進行審查。FDA可因各種原因和不同的時間段延長審查程序,包括額外延長三個月,以考慮申請人提供的新信息或澄清,以解決FDA在最初提交後發現的突出缺陷。
在批准保密協議之前,FDA通常會檢查正在或將生產產品的一個或多個設施。這些審批前檢查涵蓋與NDA提交相關的所有設施,包括藥品成分製造(如活性製藥 成分)、成品藥品製造和控制檢測實驗室。FDA將不會批准申請,除非它確定製造工藝和設施符合cGMP要求,並足以確保產品在所要求的規格內持續生產。此外,在批准保密協議之前,FDA通常會檢查一個或多個臨牀站點,以確保符合GCP。
24 |
FDA 被要求將新藥的申請提交給諮詢委員會,或解釋為什麼沒有這樣的轉介。通常,諮詢委員會是由包括臨牀醫生和其他科學專家在內的獨立專家組成的小組,負責審查、評估和 就申請是否應獲得批准以及在何種條件下應獲得批准提出建議。FDA不受諮詢委員會的建議的約束,但它在做出決定時會仔細考慮這些建議。
快速跟蹤、突破性治療和優先審查指定
FDA 有權指定某些產品進行快速審查,如果這些產品旨在滿足在治療 嚴重或危及生命的疾病或狀況時未得到滿足的醫療需求。這些計劃是快速通道指定、突破性治療指定和優先審查指定。
具體地説,如果一種產品旨在單獨或與一種或多種其他藥物聯合用於治療嚴重或危及生命的疾病或病症,並且該產品有可能滿足此類疾病或病症的未得到滿足的醫療需求,則FDA可指定該產品進行快速通道審查。對於Fast-Track產品,贊助商可能與FDA有更多的互動,FDA可以在申請完成之前對Fast-Track產品的NDA部分進行審查 。如果FDA在對贊助商提交的臨牀數據進行初步評估後確定Fast Track產品可能有效,則可以進行滾動審查。贊助商還必須提供並且FDA必須批准提交剩餘信息的時間表,並且贊助商必須向適用用户支付 費用。然而,FDA審查Fast Track申請的時間目標直到提交NDA的最後一部分才開始。 此外,如果FDA認為該指定不再得到臨牀試驗過程中出現的數據的支持,則FDA可能會撤回Fast Track指定。
其次, 2012年,國會頒佈了《食品和藥物管理局安全與改善法案》,簡稱FDASIA。這項法律建立了一個新的監管方案,允許加快對被指定為“突破性療法”的產品的審查。如果一種產品旨在單獨或與一種或多種其他藥物聯合使用,用於治療嚴重或危及生命的疾病或狀況,並且初步臨牀證據表明,該產品可能在一個或多個臨牀重要終點顯示出比現有 療法有實質性改善的效果,例如在臨牀開發早期觀察到的實質性治療效果,則該產品可被指定為 突破性療法。 FDA可能會對突破性療法採取某些行動,包括在整個開發過程中與贊助商舉行會議;及時向產品贊助商提供有關開發和批准的建議;讓更多高級人員參與審查 流程;為評審團隊指定一個跨學科的項目負責人;以及採取其他步驟以高效的方式設計臨牀試驗。
第三,如果一種藥物治療嚴重疾病,並且如果獲得批准,將在安全性或有效性方面有顯著改善,則FDA可以指定該產品進行優先審查。FDA根據具體情況確定與其他可用的治療方法相比,建議的藥物是否有顯著改善。顯著的改善可能表現為:有證據表明治療某種疾病的有效性增加,限制治療的藥物反應消除或顯著減少,記錄在案的患者依從性提高,可能導致嚴重結果的改善,以及新亞羣的安全性和有效性的證據。指定優先級旨在將整體注意力和資源引導到對此類應用程序的評估上,並將FDA對營銷應用程序採取行動的目標從10個月縮短至6個月。
根據FDCA第524條,FDA有權向符合法案規定標準的某些熱帶病產品申請的贊助商頒發優先審查代金券。優先審查憑證可以由獲得它的贊助商使用,也可以 轉移給另一個贊助商,後者可以使用它來獲得不同申請的優先審查。優先審閲優惠券可將候選產品的審閲和審批時間縮短最多4個月。為了有資格獲得熱帶疾病優先審查券, 申請必須是:所列熱帶疾病;根據FDCA第505(B)(1)條或公共衞生服務法第351條提交;不含根據這些法定條款在任何其他申請中批准的有效成分的產品; 並且必須有資格獲得優先審查。FDA在指南中確定了用於預防或治療熱帶疾病的產品應用,這些應用可能有資格獲得優先審查憑證。
25 |
加速了 審批途徑
FDA 可加速批准一種藥物,用於嚴重或危及生命的疾病,該藥物可為患者提供比現有治療更有意義的治療優勢,其依據是確定該藥物對替代終點的影響,該終點合理地很可能 預測臨牀益處。如果該產品對中間臨牀終點有影響,且可早於對不可逆發病率或死亡率或IMM的影響進行測量,並且考慮到病情的嚴重性、罕見性或流行率以及可用或缺乏替代治療,合理地 有可能預測對不可逆轉的發病率或死亡率或其他臨牀益處的影響,FDA也可批准加速批准此類疾病。獲得加速批准的藥品必須符合與獲得傳統批准的藥品相同的安全和有效性法定標準。
就加速審批而言,替代終點是一個標記,如實驗室測量、放射圖像、體徵或其他被認為可預測臨牀益處但本身不是臨牀益處的衡量標準。代理終端 通常比臨牀終端更容易或更快速地進行測量。中間臨牀終點是對治療效果的測量,它被認為合理地可能預測藥物的臨牀益處,例如對IMM的影響。FDA在基於中間臨牀終點的加速審批方面的經驗有限 ,但已表示,如果有結論認為治療效果合理地可能預測藥物的最終臨牀效益,則此類終點通常可以支持加速審批 如果終點所衡量的治療效果本身並不是臨牀益處和傳統審批的基礎。
加速審批路徑最常用於病程較長且需要延長時間來衡量藥物的預期臨牀益處的環境中,即使對替代或中間臨牀終點的影響發生得很快 。加速批准途徑通常取決於贊助商同意以勤奮的方式進行 額外的批准後驗證性研究,以驗證和描述藥物的臨牀益處。因此,在此基礎上批准的候選產品 必須遵守嚴格的上市後合規要求,包括完成4期或批准後臨牀試驗以確認對臨牀終點的影響。如果不進行所需的批准後研究,或在上市後研究期間未能確認臨牀 益處,將允許FDA加速將該藥物從市場上撤回。根據加速法規批准的候選產品的所有促銷材料 都必須經過FDA的事先審查。
FDA關於保密協議的 決定
根據FDA對NDA的評估和附帶信息,包括對生產設施的檢查結果,FDA可簽發批准信或完整的回覆信。批准函授權該產品的商業營銷,並提供針對特定適應症的具體處方信息。一封完整的回覆信通常概述了提交中的不足之處 ,並可能需要大量額外的測試或信息,以便FDA重新考慮申請。當這些不足之處在重新提交NDA時得到了FDA滿意的解決後,FDA將出具批准信。FDA已承諾在兩個月或六個月內審查此類重新提交,具體取決於所包含的信息類型。即使提交了此附加信息, FDA最終仍可能判定該申請不符合審批的監管標準。
如果FDA批准某一產品,它可能會限制該產品的批准適應症,要求在產品標籤中包括禁忌症、警告或預防措施,要求進行批准後的研究,包括4期臨牀試驗,以進一步評估批准後該藥物的安全性,要求測試和監督計劃在產品商業化後對該產品進行監控,或者 強加其他可能對該產品的潛在市場和盈利能力產生重大影響的條件。此外,作為批准的條件,FDA可能會要求申請者開發REMS。REMS使用專業標籤以外的風險最小化策略,以確保產品的益處大於潛在風險。為了確定是否需要REMS,FDA將考慮可能使用該產品的人羣的規模 、疾病的嚴重性、該產品的預期益處、預期的治療持續時間、已知或潛在的不良反應的嚴重性以及該產品是否為新的分子實體。REMS可包括藥物指南、針對醫療保健專業人員的醫生溝通計劃和確保安全使用的要素,其中可能包括但不限於針對處方或配藥的特殊培訓或認證、僅在特定情況下配藥、特殊監控和患者登記簿的使用。如果FDA意識到與使用該產品相關的嚴重風險,它可能會要求在批准之前或批准後進行REMS。對REMS的要求可能會對產品的潛在市場和盈利能力產生重大影響。
26 |
FDA 可能會根據上市後研究或監測計劃的結果阻止或限制產品的進一步營銷。經批准後, 對已批准產品的許多類型的更改,如增加新的適應症、製造更改和額外的標籤聲明, 將接受進一步的測試要求和FDA的審查和批准。
審批後要求
根據FDA批准生產或分銷的藥品 受FDA普遍和持續的監管,其中包括與記錄保存、定期報告、產品抽樣和分銷、廣告和促銷以及報告產品不良反應有關的要求。經批准後,對已批准產品的大多數更改,如增加新的適應症或其他標籤聲明,均需事先接受FDA的審查和批准。對於任何上市產品和製造此類產品的機構,還有持續的年度使用費要求,以及針對具有臨牀數據的補充應用 的新申請費。
此外,藥品製造商和參與生產和分銷批准藥品的其他實體必須向FDA和州政府機構登記其機構,並接受FDA和這些州政府機構的定期突擊檢查,以確定是否符合cGMP要求。對製造流程的更改受到嚴格監管,通常需要FDA事先批准才能實施 。FDA的規定還要求調查和糾正與cGMP的任何偏差,並對贊助商和贊助商可能決定使用的任何第三方製造商提出報告和文件要求。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制方面花費時間、金錢和精力,以保持cGMP合規性。
批准後,如果沒有遵守監管要求和標準,或者產品上市後出現問題,FDA可能會撤回批准。如果後來發現產品存在以前未知的問題,包括 未預料到的嚴重程度或頻率的不良反應,或製造工藝,或未能遵守法規要求,可能會導致 修訂批准的標籤以添加新的安全信息;實施上市後研究或臨牀試驗以評估新的 安全風險;或根據REMS計劃實施分銷或其他限制。其他潛在後果包括 其他事項:
● | 限制產品的銷售或製造、產品完全退出市場或產品召回; |
● | 對批准後的臨牀試驗處以罰款、警告或無標題的信件或擱置; |
● | FDA拒絕批准待批准的NDA或已批准的NDA的補充劑,或暫停或撤銷產品批准; |
● | 扣押或扣留產品,或拒絕允許產品進出口;或 |
● | 禁令或施加民事或刑事處罰。 |
FDA 嚴格規範投放市場的產品的營銷、標籤、廣告和促銷。僅可根據批准的適應症並根據批准的標籤的規定推廣藥物。FDA和其他機構積極執行禁止推廣標籤外使用的法律和法規,被發現不當推廣標籤外使用的公司可能會承擔重大責任。
此外,處方藥產品的分銷受《處方藥營銷法》(PDMA)的約束,該法案 規定了聯邦一級的藥品和藥品樣品的分銷,併為各州對藥品分銷商的註冊和監管設定了最低標準。PDMA和州法律都對處方藥產品樣品的分配進行了限制 並規定了確保分配責任的要求。
27 |
仿製藥的新藥申請(ANDA)
1984年,隨着對FDCA的Hatch-Waxman修正案的通過,國會授權FDA批准與FDA之前根據法規的NDA條款批准的藥物相同的仿製藥。要獲得仿製藥的批准,申請人必須向該機構提交一份簡化的新藥申請(ANDA)。為了支持此類應用,仿製藥製造商可以依賴之前根據保密協議批准的藥物產品(稱為參考上市藥物(RLD))進行的非臨牀和臨牀測試。
具體來説,要使ANDA獲得批准,FDA必須發現仿製藥在有效成分、給藥途徑、劑型和藥物強度方面與RLD相同。同時,FDA還必須確定仿製藥 與創新藥具有生物等效性。根據法規,如果仿製藥的吸收速度和程度與上市藥物的吸收速度和程度沒有明顯差異,則該仿製藥在生物上等同於RLD。
在ANDA獲得批准後,FDA在其出版物“已批准的具有治療等效性評估的藥物產品”(也稱為“橙皮書”)中指出該仿製藥在治療方面是否與RLD相同。醫生和藥劑師 認為在治療上相同的仿製藥完全可以替代RLD。此外,由於某些州的法律和眾多醫療保險計劃的實施,FDA指定的治療等效性通常會導致藥劑師在處方醫生或患者不知情或未經其同意的情況下自動替代仿製藥。
根據Hatch-Waxman修正案,FDA不得批准ANDA,直到RLD的任何適用的非專利專有期到期。 FDCA為包含新化學實體的新藥提供了五年的非專利數據專有期。在已授予排他性的情況下,ANDA在五年期滿之前不得向FDA提交ANDA,除非提交文件附有第四段認證,在這種情況下,申請人可在原始產品批准後四年提交申請。 如果NDA包括一項或多項新的臨牀研究(生物利用度或生物等效性研究除外)的報告,則FDCA還規定三年的排他性。這些研究是由申請人或為申請人進行的,對批准申請至關重要。這三年的專營期通常保護以前批准的藥物產品的變化,例如新的劑量形式、給藥途徑、組合或適應症。
Hatch-Waxman 專利認證和30個月的有效期
在NDA或其附錄獲得批准後,NDA贊助商必須向FDA列出涵蓋申請人的產品或批准的產品使用方法的每項專利。NDA贊助商列出的每一項專利都發表在橙色書上。當ANDA申請人向FDA提交其申請時,申請人必須向FDA證明其未尋求批准的涉及ANDA申請人未尋求批准的使用方法的專利除外。具體而言, 申請人必須就每項專利證明:
● | 未提交所需的 專利信息; |
● | 上市專利已經到期的; |
● | 所列專利尚未過期,但將在特定日期過期,並在專利過期後尋求批准;或 |
● | 列出的專利無效、 不可執行或不會被新產品侵犯。 |
新產品不會侵犯已獲批准產品的上市專利或此類專利無效或不可強制執行的認證稱為第四款認證。如果申請人未對所列專利提出異議或表明其不尋求專利使用方法的批准,則ANDA申請將在要求所引用產品的所有所列專利均已過期之前不會獲得批准。
如果ANDA申請人已向FDA提供了第四款認證,則在FDA接受ANDA備案後,申請人還必須將第四款認證的通知發送給NDA和專利持有人。然後,NDA和專利持有者可以針對第四段認證的通知提起專利侵權訴訟。在收到第四款認證後45天內提起專利侵權訴訟,將自動阻止FDA批准ANDA,直到收到第四款通知、專利到期或侵權案件中對ANDA申請人有利的裁決後30個月。
28 |
兒科研究和排他性
根據《2003年兒科研究公平法》,保密協議或其附錄必須包含足以評估藥物產品在所有相關兒科亞羣中聲稱的適應症的安全性和有效性的數據,並支持對產品安全有效的每個兒科亞羣的劑量和給藥。隨着2012年食品和藥物管理局安全和創新法案的頒佈,贊助商還必須在評估數據之前提交兒科研究計劃。這些計劃必須 包含申請人計劃進行的一項或多項兒科研究的大綱,包括研究目標和設計, 任何延期或豁免請求,以及法規要求的其他信息。然後,申請人、FDA和FDA的內部審查委員會必須審查提交的信息,相互協商,並就最終計劃達成一致。FDA或申請人可隨時請求對該計劃進行修改。
FDA 可以主動或應申請人的要求,批准推遲提交部分或全部兒科數據,直到批准該產品用於成人,或完全或部分免除兒科數據要求之後。與延期請求和延期請求有關的其他要求和程序載於《聯邦延期審查法》。
兒科專營權是美國另一種類型的非專利營銷專營權,如果授予,則允許在任何現有法規專營權(包括非專利專有權)的條款上附加 額外六個月的營銷保護。 如果NDA贊助商提交的兒科數據公平地迴應了FDA對此類數據的書面請求,則可授予此六個月專營權。這些數據不需要顯示該產品在研究的兒科人羣中有效;相反,如果臨牀試驗被認為公平地迴應了FDA的要求,就會獲得額外的保護。如果要求的兒科研究報告在法定時限內提交給FDA並被FDA接受,則無論產品的法定或監管獨家或專利保護期 延長六個月。這不是專利期延長,但它有效地延長了FDA不能批准另一項申請的監管 期限。
孤兒 指定和排他性
根據《孤兒藥品法》,FDA可將用於治療罕見疾病或疾病的藥物產品指定為“孤兒藥物” (通常指在美國影響少於200,000人,或在無法合理預期在美國開發和生產用於治療疾病或疾病的藥物產品的成本將從該產品的銷售中收回的情況下)。公司必須在提交保密協議之前申請孤立產品指定。如果申請獲得批准,FDA將披露治療劑的身份及其潛在用途。孤立產品指定不會在監管審批流程中傳遞任何優勢,也不會縮短監管審批流程的持續時間。
如果 具有孤兒狀態的產品獲得FDA對其具有此類指定的疾病或狀況的第一次批准,則該產品 將有權獲得孤兒產品獨家經營權。孤立產品排他性是指FDA可能在七年內不批准同一產品的同一適應症的任何其他申請,除非在某些有限的情況下。競爭對手可以獲得 不同產品對孤立產品具有排他性的指示的批准,並可能獲得對相同產品的批准,但 不同的指示。如果被指定為孤立產品的藥物或藥物產品最終獲得了上市批准,其適應症範圍 比其孤立產品申請中指定的範圍更廣,則可能無權獲得獨家經營權。
29 |
《21世紀治癒法》
2016年12月13日,國會通過了第21屆ST世紀治療法案,或治療法案。《治療法案》旨在使醫療保健現代化和個性化,刺激創新和研究,並通過增加特定項目的聯邦資金來簡化新療法的發現和開發。它授權增加FDA用於創新項目的資金。新法律還修訂了《公共衞生服務法》,以重新授權和擴大對國家衞生研究院的資助。該法案設立了NIH創新基金,以支付戰略計劃、早期調查人員和研究的開發和實施費用。它還指控NIH領導和協調擴大的兒科研究。此外,《治療法案》還包括要求FDA評估 使用新的臨牀試驗設計、在應用中使用真實證據、對某些適應症的補充申請進行摘要級別審查的可用性以及藥物開發工具的資格的條款。由於《治療法案》最近才頒佈,其對我們業務的潛在影響尚不清楚,但有一項條款 要求我們公佈有關為個人提供擴展訪問計劃的政策。由於這些條款允許FDA 花幾年時間制定這些政策,因此對我們的影響可能會推遲。
通過對FDCA和公共衞生服務法(PHSA)的修正案,《治療法》第三章尋求加快新藥和醫療技術的發現、開發和交付。為此,除其他條款外,《治療法》重新授權了用於治療2026年前罕見兒科疾病的某些藥物的現有 優先審查代金券計劃;為被確定為重大國家安全威脅醫學對策申請的藥物申請創建了新的優先審查 代金券計劃;並修訂了 FDCA,以簡化對組合產品申請的審查。
《治癒法》第3042節授權了一條“有限人口途徑”,以加速批准旨在治療嚴重或危及生命的嚴重或危及生命的感染的抗菌產品,而這些感染存在未得到滿足的醫療需求。根據這一規定批准的藥品必須遵守特殊的標籤要求,包括顯著的“有限人口”聲明。我們將監督《治療法案》的實施情況,但目前無法評估該計劃可能如何影響我們的業務。
其他 醫療保健法規
健康 隱私法
我們 受數據保護法律法規(即涉及隱私和數據安全的法律法規)的約束。在美國, 許多聯邦和州法律法規,包括州數據泄露通知法、州健康信息隱私法以及聯邦和州消費者保護法(例如,《聯邦貿易委員會法》第5條),管理着與健康相關的個人信息和其他個人信息的收集、使用、披露和保護。不遵守數據保護法律和法規可能導致政府 執法行動,併為我們造成責任(可能包括民事和/或刑事處罰)、私人訴訟和/或不利的 宣傳,這可能會對我們的經營業績和業務產生負面影響。此外,我們可能會從第三方 (例如,參與我們臨牀試驗的主要研究人員)獲取健康信息,這些第三方受《1996年健康保險攜帶和責任法案》(HIPPA)(經《經濟和臨牀健康信息技術法案》(HITECH)修訂)的隱私和安全要求的約束。HIPAA通常要求承保實體(醫療保健提供者、健康計劃和醫療信息交換所) 在披露患者受保護的健康信息之前獲得患者的書面授權(除非適用 授權要求的例外情況)。如果需要授權,而患者未能執行授權或授權 未能包含所有必需的條款,則我們可能無法訪問和使用患者的信息,我們的研究 努力可能會受到損害或延遲。此外,根據有效患者授權向我們提供的受保護健康信息的使用受到授權中規定的限制(例如,用於研究和提交給監管機構以獲得產品批准)。除其他事項外,HITECH使HIPAA的隱私和安全標準以及不遵守的各種懲罰 直接適用於“業務夥伴”--代表覆蓋實體執行涉及創建或使用受保護健康信息或向覆蓋實體提供服務的特定職能的獨立承包商或代理 。雖然我們不相信我們是HIPAA下的“商業夥伴”,但監管機構可能會 不同意。
2016年通過的《一般數據保護條例》(GDPR)建立了一個監管框架,旨在保護收集的有關歐盟居民的個人數據的安全以及此類個人數據在歐盟成員國 國家的跨境流動,包括但不限於獲得與個人數據相關的個人同意的要求、向個人提供通知的性質和範圍、個人數據的安全性和保密性、數據泄露通知 以及在處理個人數據時使用第三方處理器。如果不遵守歐盟指令和GDPR,我們可能會受到監管制裁、臨牀試驗延遲、刑事起訴和/或民事罰款或處罰。此外,GDPR還創建了單個數據主體採取行動的直接原因。
30 |
欺詐和濫用法律
除了FDA對藥品營銷的限制外,近年來還應用了其他幾種類型的州和聯邦法律來限制製藥行業的某些營銷行為。這些法律包括反回扣法規和 虛假索賠法規。聯邦醫療保健計劃反回扣法規禁止故意提供、支付、索取或接受報酬,以誘導或作為購買、租賃、訂購或安排購買的回報, 租賃或訂購根據Medicare、Medicaid或其他聯邦資助的醫療保健計劃可報銷的任何醫療項目或服務。 該法規被解釋為適用於藥品製造商與處方者、購買者和處方經理之間的安排。違反反回扣法規的行為可被處以監禁、刑事起訴、民事罰款和被排除在聯邦醫療保健計劃之外。儘管有一些法定豁免和監管避風港保護某些常見活動免受起訴或其他監管制裁,但這些豁免和安全避風港範圍有限,涉及旨在誘導處方、購買或推薦的報酬的做法如果不符合豁免或安全避風港的資格,可能會 受到審查。
聯邦 虛假索賠法律禁止任何人故意向聯邦政府提交或導致提交虛假索賠,或故意作出虛假陳述或導致虛假索賠得到支付。最近,幾家製藥公司和其他醫療保健公司根據這些法律被起訴,理由是它們向定價服務機構報告的藥品價格被抬高, 這些藥品被政府用來設定聯邦醫療保險和醫療補助報銷率,並被指控向客户免費提供產品 ,因為客户希望客户為該產品向聯邦計劃收費。此外,包括標籤外促銷在內的某些營銷行為也可能違反虛假申報法。大多數州也有類似於聯邦反回扣法規和虛假申報法的法規或法規,適用於根據Medicaid和其他州計劃報銷的項目和服務,或者在幾個州,無論付款人是誰,都適用。
負擔得起的護理法案
2010年3月下旬,聯邦政府頒佈了全面的醫療改革方案,即《平價醫療法案》(ACA)。在其他條款中,ACA規定個人和僱主的健康保險要求,提供一定的保險補貼(例如保費和費用分攤),強制進行廣泛的保險市場改革,創建新的醫療保險接入點(例如,基於州和聯邦的健康保險交易所),擴大醫療補助計劃,促進對不同技術和程序的臨牀有效性比較研究 ,並對醫療保險計劃報銷產品和服務的方式進行一些更改。 ACA下的聯邦虛假索賠法案修正案使私人當事人更容易對公司提起訴訟 ,根據這些訴訟,舉報人可能有權從支付給政府的任何款項中獲得一定比例的報酬。
自頒佈以來,司法和國會對ACA的某些方面提出了質疑和修正案。ACA的實施仍然存在 不確定性,包括進一步修訂ACA的可能性,以及對ACA的法律挑戰或 廢除ACA的努力。如果ACA被廢除或進一步修改,或者如果ACA某些方面的實施被推遲, 此類廢除、修改或延遲可能會對我們的業務、戰略、前景、經營業績或財務狀況產生重大不利影響 。目前,我們無法預測ACA實施過程中的任何廢除、修改或延遲對我們的全面影響。由於CMS和其他機構將需要實施重大的監管改革,以及實施這些改革所需的眾多流程,因此我們無法預測哪些醫療保健計劃將在聯邦或州層面實施、任何此類改革的時間 或此類改革或任何其他未來立法或法規將對我們的業務產生的影響。
合格傳染病產品的指定和排他性
2012年,國會通過了一項名為《立即產生抗生素激勵措施法案》或《增益法案》的立法。這項立法旨在 鼓勵開發抗菌和抗真菌藥物產品,用於治療導致嚴重和危及生命的感染的病原體。 為此,法律在FDA指定為合格傳染病產品(QIDP)的藥品獲得NDA批准後,將額外給予五年的市場排他性。因此,對於QIDP,五年新化學實體獨佔期、三年新臨牀研究獨佔期和七年孤兒藥物獨佔期將分別變為10年、8年、 和12年。
31 |
Gain Act將QIDP定義為“用於治療嚴重或危及生命的感染的人類使用的抗菌或抗真菌藥物,包括由-(1)抗菌或抗真菌耐藥性病原體,包括新的或新出現的傳染性病原體;或(2)某些”合格病原體“引起的感染。”“合格病原體”是指有可能對公眾健康構成嚴重威脅的病原體(例如,耐藥革蘭氏陽性病原體、耐多藥革蘭氏陰性細菌、耐多藥結核病和艱難梭狀芽孢桿菌),幷包括在FDA建立和維護的名單中。藥品贊助商可以在提交保密協議之前的任何時間要求FDA將其產品指定為合格身份驗證產品。FDA必須在指定申請後60天內作出合格身份驗證決定。被指定為QIDP的產品將獲得FDA的優先審查,並有資格獲得“FAST Track”狀態。
根據《增益法案》,被FDA指定為QIDP的藥品的額外五年市場排他性僅適用於 在2012年7月9日或之後首次批准的藥物。此外,五年的專營權延期不適用於:根據FDCA第505(B)條針對延期有效或已過期的任何QIDP申請的補充申請 ;針對FDA批准的產品更改而提交的後續申請 ,該更改導致新的適應症、給藥路線、給藥時間表、劑量 形式、給藥系統、給藥裝置或強度;或基於其批准的用途不符合第505(G)條對QIDP的定義的產品。
專利期限的恢復和延長
根據《哈奇-瓦克斯曼法案》,聲稱擁有新藥產品的專利可能有資格獲得有限的專利期延長,該法案允許在產品開發和FDA監管審查期間丟失的專利期恢復長達五年的專利。批准的恢復期通常是IND生效日期和NDA提交日期之間的時間的一半,加上NDA提交日期和最終批准日期之間的時間。專利期限恢復不能用於延長專利的剩餘期限,從產品批准之日起總共超過14年。只有一項適用於批准的藥品的專利有資格延期,而且延期申請必須在相關專利到期之前提交。涵蓋 多個尋求批准的藥物的專利只能在其中一個批准的情況下延期。美國專利商標局在與FDA協商後,審查和批准任何專利期延長或恢復的申請。
歐盟藥品審查和批准
要在美國以外銷售任何產品,公司還必須遵守其他國家/地區和司法管轄區關於質量、安全性和有效性的眾多且各不相同的法規要求,並對臨牀試驗、營銷授權、藥品的商業銷售和分銷等進行監管。無論產品是否獲得FDA批准,該公司都需要獲得類似非美國監管機構的必要批准,然後才能在這些國家或司法管轄區開始臨牀試驗或銷售該產品。審批流程最終會因國家和司法管轄區而異,可能涉及 額外的產品測試和額外的行政審查期。在其他國家和司法管轄區獲得批准所需的時間可能不同於獲得FDA批准所需的時間,甚至可能比獲得FDA批准所需的時間長。在一個國家或司法管轄區獲得監管批准 並不能確保在另一個國家或司法管轄區獲得監管批准,但在一個國家或司法管轄區未能或延遲獲得監管批准可能會對其他國家或司法管轄區的監管流程產生負面影響。
根據《歐洲臨牀試驗指令》,歐盟已通過成員國的國家立法實施了臨牀試驗審批制度。根據這一制度,申請者必須獲得進行臨牀試驗的歐盟成員國的主管國家當局的批准。此外,申請人只有在主管倫理委員會發表了贊成的意見後才能開始臨牀試驗。臨牀試驗申請必須附帶有歐洲臨牀試驗指令和成員國相應的國家法律規定的支持信息的研究用藥品檔案,並在適用的指導文件中進一步詳細説明。
要根據歐盟監管制度獲得藥品的上市批准,申請人必須按照集中或分散程序提交上市授權申請或MAA。
32 |
集中化程序規定由歐盟委員會授予對所有歐洲 歐盟成員國有效的單一營銷授權。對於特定產品,包括通過某些生物技術 工藝生產的藥品、被指定為孤兒藥品的產品、高級治療產品以及含有用於治療某些疾病的新活性物質的產品,集中程序是強制性的。對於含有用於治療其他疾病的新活性物質的產品,以及具有高度創新性或對患者有利的產品 ,集中化程序可能是可選的。
根據集中程序,設立在歐洲藥品管理局(EMA)的人用藥品委員會或CHMP負責對藥物進行初步評估。CHMP還負責幾項授權後和維護活動,例如評估對現有營銷授權的修改或擴展。根據歐洲聯盟的中央程序,如果申請人需要提供額外的信息或書面或口頭解釋以回答CHMP的問題,則評估MAA的最長時限為210天,不包括計時器停頓。在特殊情況下,如果從公共衞生的角度,特別是從治療創新的角度來看,一種醫藥產品具有重大的價值,CHMP可能會批准加速評估。在這種情況下,EMA確保在150天內給出CHMP的意見。
希望在多個歐盟成員國銷售產品的申請者可以使用 分散程序,這些國家的產品 以前從未在任何歐盟成員國獲得過營銷批准。分權程序規定由一個或多個其他成員國或有關成員國核準由申請人指定的一個成員國(稱為參考成員國)對申請進行的評估。根據這一程序,申請人根據相同的卷宗和相關材料向參考成員國和有關成員國提出申請,包括產品特性概要草案、標籤和包裝傳單草案。參考成員國在收到有效申請後210天內編寫評估報告草稿和相關材料草稿。各有關成員國自收到參考成員國評估報告及相關材料之日起90日內,必須決定是否批准評估報告及相關材料。
如果成員國以對公眾健康的潛在嚴重危害為由不能批准評估報告和相關材料, 爭議點將受到爭端解決機制的約束,並最終可能提交給歐盟委員會,其決定 對所有成員國具有約束力。
藥品 覆蓋範圍、定價和報銷
FDA和其他政府機構批准的產品的承保範圍和報銷狀態存在重大不確定性。 產品的銷售將部分取決於第三方付款人支付產品成本的程度,包括美國的政府醫療計劃,如Medicare和Medicaid、商業健康保險公司和管理的醫療保健組織。確定付款人是否將為產品提供保險的流程 可能獨立於設置價格或報銷費率的流程,一旦保險獲批,付款人將為產品支付費用。第三方付款人可以將承保範圍限制在 已批准清單或處方集上的特定產品,其中可能不包括特定適應症的所有已批准產品。此外,控制醫療成本 已成為聯邦和州政府的優先事項,藥品價格一直是這項工作的重點。 美國政府、州立法機構和外國政府對實施成本控制計劃表現出極大的興趣,包括價格控制、限制報銷和要求替代仿製藥。採取價格控制和成本控制措施,以及在擁有現有控制和措施的司法管轄區採取更嚴格的政策,可能會 進一步限制我們的淨收入和業績。
為了確保可能被批准銷售的任何產品的保險和報銷,公司可能需要進行昂貴的藥物經濟學研究,以證明該產品的醫療必要性和成本效益,以及獲得FDA或其他類似監管批准所需的成本。付款人決定為產品提供保險並不意味着將批准適當的報銷率 。第三方報銷可能不足以維持足夠高的價格水平,以實現產品開發投資的適當回報。
33 |
在歐盟,定價和報銷方案因國家/地區而異。一些國家規定,藥品 只有在商定了報銷價格之後才能銷售。一些國家可能要求完成額外的研究,將特定候選產品的成本效益與目前可用的療法進行比較。例如,歐盟為其成員國提供了選項,以限制其國家醫療保險系統為其提供報銷的藥品的範圍,並控制供人使用的醫療產品的價格。歐盟成員國可以批准藥品的具體價格, 也可以對將藥品投放市場的公司的盈利能力採取直接或間接控制的制度。 其他成員國允許公司確定自己的藥品價格,但監控公司的利潤。總體上,醫療保健成本,特別是處方藥的下行壓力變得很大。因此,對新產品的進入設置了越來越高的壁壘。此外,在一些國家/地區,來自低價市場的跨境進口產品會帶來競爭壓力,這可能會降低一國國內的定價水平。任何對藥品實行價格管制或報銷限制的國家/地區 都不允許優惠的報銷和定價安排。
保健 法律法規
醫療保健 提供者、醫生和第三方付款人在推薦和處方獲得上市批准的藥品方面發揮主要作用。與第三方付款人和客户的安排受到廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療保健法律法規的約束。 根據適用的聯邦和州醫療保健法律和法規,此類限制包括:
● | 聯邦醫療保健反回扣法規除其他事項外,禁止任何人在知情和故意的情況下,直接或間接以現金或實物形式招攬、提供、接受或提供報酬,以誘使或獎勵個人推薦 或購買、訂購或推薦任何商品或服務,而這些商品或服務可根據聯邦醫療保險和醫療補助等聯邦醫療保健計劃進行全部或部分付款; |
● | 聯邦虛假索賠法案對故意向聯邦政府提出或導致向聯邦政府提出虛假或欺詐性付款索賠或作出虛假陳述以避免、減少或隱瞞向聯邦政府支付款項的義務的個人或實體實施民事處罰,並規定民事舉報人或準訴訟; |
● | HIPPA對執行騙取任何醫療福利計劃的計劃或作出與醫療保健相關的虛假陳述的行為追究刑事和民事責任 ; |
● | 經HITECH及其實施條例修訂的HIPAA還規定了保護個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸方面的義務,包括強制性合同條款; |
● | 聯邦虛假陳述 法規禁止故意偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或付款有關的重大事實或作出任何重大虛假陳述 ; |
● | ACA下的聯邦透明度要求 要求藥品製造商向衞生與公眾服務部報告與向醫生和教學醫院以及醫生所有權和投資利益支付和其他價值轉移有關的信息,並將在可搜索的網站上公開報告的信息;以及 |
● | 類似的州和外國法律法規,如州反回扣和虛假索賠法律,可能適用於涉及由非政府第三方付款人(包括私人保險公司)報銷的醫療保健項目或服務的銷售或營銷安排和索賠 。 |
一些州法律要求製藥公司遵守制藥行業的自願合規指南和聯邦政府頒佈的相關合規指南,此外還要求製藥商報告與支付給醫生和其他醫療保健提供者或營銷支出有關的信息。在某些情況下,州法律和外國法律還管轄健康信息的隱私和安全,其中許多法律在很大程度上彼此不同,而且往往不會被HIPAA搶先,從而使合規工作複雜化。
34 |
人力資源 資本資源
截至2023年3月3日,我們有34名全職員工。我們沒有針對任何員工的集體談判協議。
我們 相信,我們的成功取決於我們吸引、發展和留住關鍵人才的能力。我們相信,關鍵員工的技能、經驗和行業知識對我們的運營和業績大有裨益。
員工在工作場所的健康和安全是我們的核心價值觀之一。新冠肺炎疫情向我們強調了確保員工安全和健康的重要性。為了應對疫情,我們採取了與世界衞生組織和疾病控制與預防中心協調一致的行動,努力保護我們的員工,使他們能夠更安全、更有效地執行他們的工作。
對員工 級別進行管理,以與業務發展步伐保持一致,管理層相信其擁有足夠的人力資本來成功運營業務 。
研究和開發
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,我們在研發活動上的支出分別為16,678,000美元和14,583,000美元。這些費用包括與開發我們的臨牀和臨牀前計劃有關的現金和非現金費用,包括我們的抗感染候選產品MAT2203和MAT2501,以及支持和增強我們的LNC平臺。我們的研究和開發費用反映了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的 年度內,與CFF贈款協議相關的特定MAT2501計劃費用的報銷金額分別為811,000美元和2,179,000美元。
公司 和現有信息
我們 於2013年5月以Matinas BioPharma Holdings,Inc.的名稱在特拉華州註冊成立。我們有兩家運營子公司:Matinas BioPharma,Inc.,這是特拉華州的一家公司,最初成立於2011年8月12日,名稱為Nereus BioPharma LLC;Matinas BioPharma NanoTechnologies,Inc., ,一家特拉華州的公司,最初成立於2015年1月29日,名稱為Aquarius BioTechnologies,Inc.。
我們的主要執行辦公室位於新澤西州貝德明斯特07921,302Suit3021545Routo206 South,我們的電話號碼是。我們的網站地址是www.matinasbiopharma.com。我們的網站和網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不會被視為通過引用而併入本10-K表格年度報告或我們向美國證券交易委員會提交或提供的任何其他報告中。
我們 在以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的任何修正案。我們的美國證券交易委員會報告可以通過我們互聯網網站的投資者部分訪問。此外,本《Form 10-K》年度報告的副本可在美國證券交易委員會的公共資料室中找到,地址為華盛頓特區20549。如需瞭解公共資料室的運作情況,可致電美國證券交易委員會:1-800-美國證券交易委員會-0330。美國證券交易委員會維護着一個網站,該網站 包含有關我們提交的文件的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為Http://www.sec.gov.
第1A項。 | 風險因素 |
投資我們的普通股是投機性的,涉及很高的風險,包括您整個投資的損失風險。 在購買我們的普通股股票之前,您應該仔細考慮下面描述的風險和本年度報告中的其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定性也可能 對我們的業務運營造成不利影響。如果以下風險因素中描述的任何事件實際發生,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到嚴重影響。在這種情況下,我們普通股的價值可能會下降,您可能會損失購買我們普通股的全部或大部分資金。
35 |
風險因素摘要
● | 自成立以來,我們遭受了重大的 損失。我們預計未來幾年將出現虧損,可能永遠不會實現或保持盈利。 |
● | 我們將需要大量的額外資金。如果我們無法在需要時籌集資金,我們可能會被迫推遲、減少或取消我們的產品開發計劃或商業化努力。 |
● | 籌集額外資本 可能會對股東造成稀釋、限制運營或要求我們放棄對我們的技術或候選產品的權利。 |
● | 我們的股東可能會因行使未償還期權和認股權證而受到嚴重稀釋。 |
● | 我們截至 日期的運營歷史可能會使評估我們業務的成功和評估我們未來的生存能力變得困難。 |
● | 我們的開發工作還處於早期階段,可能不會成功。 |
● | 我們不能確定 我們的候選產品是否會獲得監管部門的批准,否則我們無法將我們的任何候選產品推向市場。審批流程中的任何延誤都將損害我們的業務。 |
● | 臨牀藥物開發涉及一個漫長而昂貴的過程,而且結果不確定。 |
● | 我們臨牀試驗的任何方面的延遲都可能導致我們的成本增加,並延遲或限制我們獲得監管部門對我們的產品的批准的能力 候選產品。 |
● | 我們可能沒有或無法 獲得足夠數量的產品來履行我們的供應和臨牀研究義務,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。 |
● | 如果我們不能成功地將我們的產品商業化,我們創造收入的能力將是有限的。 |
● | 如果我們的臨牀前研究和臨牀研究沒有產生積極的結果,如果我們的臨牀試驗被推遲,或者如果在此類研究或試驗期間發現了嚴重的副作用,我們可能會遇到延誤,產生額外的成本,最終無法將我們的候選產品商業化。 |
● | 如果我們不能招募足夠的患者來完成我們的臨牀試驗,我們的業務、財務狀況和手術結果可能會受到不利影響。 |
● | 對於我們的任何候選產品,我們可能無法獲得或保持 孤兒藥物指定、快速通道指定、合格傳染病指定或突破性治療指定 ,即使獲得批准,此類指定也可能實際上不會導致更快的開發或監管 審查,也不能保證FDA批准我們的任何候選產品。 |
● | 如果我們在確定和開發其他候選產品方面失敗,我們的增長潛力可能會受到影響。 |
● | 如果我們無法建立 令人滿意的銷售和營銷能力,即使獲得監管部門的 批准,我們也可能無法將我們的任何候選產品成功商業化。 |
● | 如果我們無法根據FDCA第505(B)(2)條提交MAT2203的審批文件,或者如果我們需要生成與安全性和有效性相關的額外數據才能根據第505(B)(2)條獲得批准,則我們可能無法滿足預期的開發和商業化 時間表。 |
● | 我們面臨着來自其他生物技術和製藥公司的競爭。 |
● | 即使我們獲得了任何候選產品的營銷 批准,我們也將受到持續的義務和持續的監管審查和要求的約束,這 可能會導致大量額外費用。 |
● | 未來的立法和/或FDA採用的法規和政策可能會增加我們進行和完成臨牀試驗所需的時間和成本。 |
● | 醫療保健法和實施條例的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。 |
● | 我們未來的增長在一定程度上取決於我們打入外國市場的能力,在那裏我們將受到額外的監管負擔和其他風險和不確定性的影響 。 |
● | 如果我們以違反醫療欺詐和濫用法律的方式銷售我們的產品 候選人,或者如果我們違反政府價格報告法,我們可能會 受到民事或刑事處罰。 |
● | 我們預計,我們將 依賴第三方為我們的候選產品進行臨牀試驗。 |
● | 我們現在和將來都完全依賴第三方來生產我們的候選產品,而這些第三方的表現可能不會達到預期。 |
36 |
● | 不利的定價法規、第三方報銷做法或醫療改革舉措可能會損害我們的業務。 |
● | 傳染病的爆發可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。 |
● | 我們依賴於授權給我們的某些技術 。我們不控制這些技術,我們對這些技術的任何權利的喪失都可能阻止我們發現、開發和商業化MAT2203。 |
● | 如果我們停止開發MAT2203,我們可能被要求將此類技術返還給Aquarius和/或羅格斯大學的前股東,我們可能會失去 我們主要候選產品的權利。 |
● | 保護我們的知識產權是困難和昂貴的,我們無法確保這些權利的保護。 |
● | 如果我們無法獲得或 維持對我們技術的專利或商業祕密保護,第三方可能會使用我們的專有信息。 |
● | 我們的候選產品 可能會侵犯他人的知識產權,這可能會增加我們的成本,延遲或阻礙我們的開發和商業化努力。 |
● | 我們將需要增加我們組織的規模以發展我們的業務,而我們在管理這種增長時可能會遇到困難。 |
● | 如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才,我們可能就無法成功地實施我們的業務戰略。 |
● | 如果對我們提起產品責任訴訟 ,我們可能會承擔重大責任,並可能被要求限制我們候選產品的商業化。 |
● | 我們的內部計算機系統,或我們的CRO或其他承包商或顧問的系統,可能會出現故障或遭遇安全漏洞,這可能會導致我們的產品開發計劃受到實質性的 中斷。 |
● | 我們未來可能會收購業務或產品,或結成戰略聯盟,但我們可能不會意識到此類收購的好處。 |
● | 普通股持有人的權利可能會因可能發行的優先股而受到損害。 |
● | 在可預見的未來,我們不打算為我們的普通股支付股息。 |
● | 我們普通股的活躍公開交易市場可能無法持續。 |
● | 我們的股價一直在 ,可能會繼續波動。 |
● | 如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的股票做出相反的建議,我們的股價和交易量可能會下降。 |
● | 本公司解散後,您不能收回您的全部或任何部分投資。 |
● | 我們的公司證書、章程和特拉華州法律中的反收購條款 可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利 。 |
● | 我們的公司註冊證書允許我們的董事會創建新的優先股系列,而無需我們的股東進一步批准,這可能會對我們普通股持有人的權利產生不利的 影響 |
● | 股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力可能會受到限制。 |
● | 我們使用 淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。 |
37 |
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們 自成立以來遭受了重大損失。我們預計未來幾年將出現虧損,可能永遠無法實現或 保持盈利。
自成立以來,我們 每年都發生重大運營虧損,並預計在可預見的 未來將出現淨運營虧損。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,我們的淨虧損分別為20,997千美元和23,283,000美元。截至2022年12月31日,我們的累計赤字為152,631,000美元。我們不知道我們是否或何時會盈利。到目前為止,我們 沒有從產品銷售中獲得任何收入,並通過私募和公開發行我們的股權證券來為我們的運營提供資金,在較小程度上,通過囊性纖維化基金會(CFF)和美國國立衞生研究院(NIH)的資金。我們已將幾乎所有的財力和精力投入到潛在候選產品的研究和開發上。我們所有的候選產品都處於開發階段,我們還沒有完成任何候選產品的開發。 我們預計未來幾年將繼續產生鉅額費用和運營虧損。我們的淨虧損可能會因季度和年度而大幅波動 。淨虧損和負現金流已經並將繼續對我們的股東赤字和營運資本產生不利影響。我們預計我們的費用將大幅增加,如果我們:
● | 對我們的主要候選LNC產品MAT2203進行進一步的臨牀和臨牀前研究; |
● | 支持開展MAT2203的進一步臨牀研究,即使此類研究部分資金來自美國國立衞生研究院的非稀釋性資金; |
● | 尋求發現和開發其他候選產品 ; |
● | 為成功完成臨牀試驗的候選產品尋求監管批准 ; |
● | 要求生產更大數量的候選產品,用於臨牀開發和潛在的商業化; |
● | 維護、擴大和保護我們的知識產權組合 ; |
● | 聘請更多臨牀、質量控制和科學人員;以及 |
● | 增加運營、財務和管理信息系統和人員,包括支持我們的產品開發和計劃中的未來商業化的人員 幫助我們履行上市公司義務所需的人員和基礎設施。 |
我們實現盈利並保持盈利的能力取決於我們的創收能力。在我們能夠獲得一個或多個候選產品的營銷批准併成功將其商業化之前,我們預計不會產生可觀的收入 。這將 要求我們在一系列具有挑戰性的活動中取得成功,包括完成候選產品的臨牀前測試和臨牀試驗、發現其他候選產品、獲得這些候選產品的監管批准、製造、營銷和銷售我們可能獲得監管批准的任何產品、滿足任何上市後要求以及從私人保險或政府付款人處獲得產品報銷。我們僅處於這些活動中的大多數的初步階段 ,尚未開始其他這些活動。我們可能永遠不會在這些活動中取得成功,即使我們成功了,也可能永遠不會產生足以實現盈利的收入 。
由於與藥品開發相關的眾多風險和不確定性,我們無法準確預測增加費用的時間 或金額,以及我們何時或是否能夠實現盈利。如果美國食品和藥物管理局或FDA或類似的非美國監管機構要求我們進行目前預期之外的研究,或者如果我們在完成臨牀試驗或任何候選產品的開發方面出現任何延誤,我們的費用可能會 增加。
即使我們確實實現了盈利,我們也可能無法維持或提高季度或年度盈利能力。我們未能實現並保持盈利將降低公司價值,並可能削弱我們籌集資金、擴大業務、 保持我們的研發努力、使我們的候選產品渠道多樣化,甚至繼續運營的能力。我們公司的價值下跌 也可能導致您的全部或部分投資損失。
我們 將需要大量額外資金。如果我們無法在需要時籌集資金,我們可能會被迫推遲、減少或取消我們的產品開發計劃或商業化努力。
我們 預計我們的費用將因我們持續的活動而增加,特別是當我們對我們的候選產品進行更多的臨牀研究,包括在CM和IFI中潛在的MAT2203第三階段臨牀試驗,並進行額外的臨牀前和臨牀試驗,以進一步驗證和擴展我們的LNC平臺,繼續研發,啟動臨牀試驗, 如果開發成功,尋求監管部門對我們的候選產品的批准。如果我們為其他候選產品啟動新的研究和臨牀前開發工作,我們的費用可能會進一步增加。此外,如果我們的任何候選產品獲得監管機構的批准 ,我們預計將產生與產品製造、營銷、銷售和分銷相關的鉅額商業化費用。 此外,我們預計將產生與上市公司運營相關的大量額外成本。因此,我們將需要 來獲得與我們持續運營相關的大量額外資金。如果我們無法在需要時或在有吸引力的條件下籌集資金,我們可能會被迫推遲、減少或取消我們的研發計劃或任何未來的商業化努力 。
38 |
我們 相信,截至2022年12月31日,我們現有的現金、現金等價物和可出售債務證券(包括受限現金)將使我們能夠為2024年第二季度的運營費用和資本支出需求提供資金。 我們基於未來可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快使用我們的資本資源。不斷變化的環境可能會導致我們消耗資本的速度大大快於我們目前的預期,而且由於我們無法控制的情況,我們可能需要花費比當前預期更多的資金。我們未來的資本需求,包括短期和長期,將取決於許多因素,包括:
● | 我們正在進行的和計劃中的候選產品臨牀試驗的進度、時間、成本和結果; |
● | 其他候選產品的範圍、進度、時間、 臨牀試驗的成本和結果,以及研究和臨牀前開發工作,包括 MAT2203、任何基於我們LNC平臺的未來候選產品,以及為進一步驗證我們的LNC平臺所做的任何臨牀前或臨牀工作; |
● | 我們達成任何合作、許可或我們可能建立的其他安排的能力、條款和時間; |
● | 我們追求的其他候選產品的數量和開發要求 ; |
● | FDA和類似的非美國監管機構對我們的候選產品進行監管審查的成本、時間和 結果; |
● | 對於我們獲得市場批准的任何候選產品, 未來商業化活動的成本和時間,包括產品製造、營銷、銷售和分銷。 |
● | 我們已獲得上市批准的候選產品的商業銷售收入(如果有的話); |
● | 隨着我們擴大研發和建立商業基礎設施,我們的員工增長和相關成本; |
● | 準備、提交和起訴專利申請、維護和執行我們的知識產權以及為任何與知識產權相關的索賠辯護的成本和時間。 |
● | 我們 收購或許可其他產品和技術的程度; |
● | 作為一家上市公司的運營成本;以及 |
● | 競爭的技術和市場發展的影響。 |
確定潛在的候選產品以及進行臨牀前測試和臨牀試驗是一個耗時、昂貴且不確定的過程,需要數年時間才能完成,而且我們可能永遠無法生成獲得監管部門批准和實現產品銷售所需的必要數據或結果。此外,我們的候選產品如果獲得批准,可能不會獲得商業成功。我們的商業收入,如果有的話, 將來自我們預計在很多年內不會有商業用途的產品的銷售。因此,我們 將需要繼續依賴額外的融資來實現我們的業務目標。我們可能無法以可接受的條款 獲得足夠的額外融資,或者根本無法獲得融資。此外,由於有利的市場條件或戰略考慮,我們可能會尋求額外的資本, 即使我們認為我們有足夠的資金來執行當前或未來的運營計劃。
39 |
籌集額外資本可能會稀釋我們的股東,限制我們的運營,或者要求我們放棄對我們的技術或候選產品的權利 。
在 我們可以產生足以實現盈利的產品收入之前,我們預計將通過 公共或私募股權發行、債務融資、政府或其他第三方融資、合作和許可安排的組合來滿足我們的現金需求 。除了來自國家衞生研究院的有限贈款資金外,我們沒有任何承諾的外部資金來源。如果 我們通過出售普通股、可轉換證券或其他股權證券來籌集額外資本,您的所有權權益可能會被大幅稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他優惠和反稀釋保護 ,這可能會對您作為普通股股東的權利產生不利影響。債務融資和優先股權融資(如果可用)將導致 固定支付義務的增加,並可能涉及一些協議,其中包括限制或限制我們採取可能對我們開展業務的能力產生不利影響的 債務、資本支出或宣佈股息等特定行動的能力的契約。獲得額外融資可能需要我們的 管理層投入大量時間和精力,並且可能會將他們的注意力從日常活動中轉移開,這可能會對我們的 管理層監督候選產品開發的能力產生不利影響。
如果 我們通過與第三方合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排來籌集額外資金 ,我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入流、研究計劃或候選產品的寶貴權利 ,或者以可能對我們不利的條款授予許可證。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資籌集更多資金 ,我們可能需要推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力,或者授予 開發和營銷我們本來更願意自己開發和營銷的候選產品的權利。
我們的 股東可能會因行使未償還期權和認股權證而受到嚴重稀釋。
截至2022年12月31日,我們擁有以加權平均行權價每股1.07美元購買總計34,739,470股普通股的未償還期權,以及以加權平均行權價每股0.75美元購買總計238,000股普通股的認股權證。行使該等已發行期權及認股權證將導致本公司股份價值被稀釋。
我們到目前為止的經營歷史可能會使我們很難評估我們業務到目前為止的成功程度和我們未來的生存能力。
我們 於2013年開始積極運營,我們的候選產品處於臨牀開發的早期階段。我們尚未證明 我們有能力成功獲得任何候選產品的監管批准、製造商業規模的產品,或 安排第三方代表我們這樣做,或進行成功的產品商業化所需的銷售和營銷活動。 因此,您對我們未來成功或生存能力的任何預測可能都不像我們有更長的運營歷史 時那樣準確。
此外,我們還可能遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤以及其他已知和未知的因素。即使我們 獲得監管部門的批准,我們也需要從一家專注於研發的公司過渡到一家能夠支持 商業活動的公司。在這樣的過渡中,我們可能不會成功。
我們 預計,由於各種因素,我們的財務狀況和經營業績將繼續在季度間和年度間大幅波動 ,其中許多因素是我們無法控制的。因此,您不應依賴任何季度或年度業績作為未來運營業績的指標。
40 |
與產品開發、監管審批、製造和商業化相關的風險
我們 的開發工作處於早期階段,可能不會成功。
因為 我們仍處於臨牀開發工作階段,正在確定當前和未來候選產品的總體臨牀開發路徑、我們將遵循的監管路徑的時間和成本。我們創造產品收入的能力將在很大程度上取決於我們候選產品的成功開發和最終 商業化。我們預計產品收入在很多年內都不會出現。MAT2203和我們可能開發的任何其他候選產品的成功將取決於許多 因素,包括:
● | 成功完成臨牀前研究; |
● | 成功登記、 並完成臨牀試驗: |
● | 展示安全性和有效性; |
● | 收到適用監管機構的上市批准 ; |
● | 建立臨牀和商業製造能力或與第三方製造商進行安排; |
● | 為我們的候選產品和技術獲得並維護專利和商業祕密保護以及非專利專有權; |
● | 單獨或有選擇地與他人合作開展候選產品的商業銷售(如果獲得批准); |
● | 如果患者、醫療界和第三方付款人批准,則接受產品 候選; |
● | 有效地與其他療法競爭; |
● | 批准後產品的持續可接受的安全配置文件;以及 |
● | 執行和保護知識產權和索賠。 |
如果 我們不能及時實現這些目標中的一個或多個,或者根本不能實現,我們可能會遇到重大延誤或無法成功將我們的候選產品商業化,這將損害我們的業務。
我們 不能確定我們的任何候選產品是否會獲得監管部門的批准,如果沒有監管批准,我們將無法銷售我們的任何 候選產品。審批過程中的任何延誤都會損害我們的業務。
我們 預計將把大部分資本投入到我們LNC平臺的開發中。我們是否有能力創造與產品銷售相關的收入, 我們預計至少在未來幾年內不會出現這種情況,這將取決於我們一個或多個候選產品的成功開發和監管 批准。我們的所有候選產品在商業化之前都需要監管審查和批准。 我們候選產品的監管審查或批准的任何延誤都會推遲市場發佈,增加我們的現金需求,並 導致額外的運營虧損。如果不能獲得監管部門的批准,我們的候選產品將無法投放市場 ,並將對我們的業務產生重大不利影響。
獲得FDA和其他所需的監管批准(包括外國批准)的流程通常需要數年時間,並且可能因所涉及產品的類型、複雜性和新穎性而有很大差異。此外,這一審批流程極其複雜、昂貴、 和不確定性。我們可能無法為我們的任何產品在美國提交任何保密協議或在外國司法管轄區提交任何營銷批准申請 。如果我們向FDA提交包括任何修訂的NDA或補充NDA的NDA,以尋求我們任何候選產品的上市批准,FDA必須決定是接受還是拒絕提交的備案。我們不能確定FDA是否會接受這些申請中的任何 進行備案和審查,也不能確定向任何 其他監管機構提交的上市審批申請是否會被這些監管機構接受備案和審查。我們不能確定我們是否能夠在審查期內及時或根本不推遲潛在的監管行動來回應任何監管請求。 我們也不能確定我們的任何候選產品將從任何FDA諮詢委員會或 外國監管機構獲得有利的推薦,或獲得FDA或外國監管機構的批准上市。此外,延遲審批或拒絕營銷申請可能基於許多因素,包括監管部門要求額外分析、報告、數據和研究的監管問題、有關數據和結果的監管問題、產品開發期間監管政策的變化 以及有關此類候選產品的新信息的出現。
41 |
從臨牀前研究和臨牀試驗獲得的數據 可能會受到不同的解釋,這可能會推遲、限制或阻止 對我們任何候選產品的監管審查或批准。此外,監管機構對證明安全性和有效性所需的數據和結果的態度可能會隨着時間的推移而改變,並可能受到許多因素的影響,例如出現新的信息,包括關於其他產品的信息、政策變化和機構資金、人員配備和領導。我們不知道未來監管環境的變化對我們的業務前景是有利還是不利。
此外,隨着時間的推移,審查我們的監管提交文件的環境也會發生變化。例如,FDA對NDA的平均審查時間近年來一直在波動,我們無法向任何監管機構 預測我們提交的任何文件的審查時間。審查時間可能受到各種因素的影響,包括預算和資金水平以及法定、監管和 政策變化。此外,考慮到與某些藥品的安全風險有關的廣泛報道的事件,監管機構、美國政府問責局成員、醫療專業人員和普通公眾都對潛在的藥品安全問題表示擔憂。這些事件導致了藥品的撤回,修訂了藥品標籤,進一步限制了藥品的使用,並制定了可限制藥品分銷等可再生能源管理措施。對藥物安全問題的更多關注可能會導致FDA在臨牀試驗中採取更謹慎的方法。臨牀試驗的數據可能會受到更嚴格的安全性審查,這可能會使FDA或其他監管機構更有可能在完成之前終止臨牀試驗 ,或者需要更長時間或更多的臨牀試驗,這可能會導致大量的額外費用以及延遲或失敗獲得批准 ,或者可能導致批准的適應症比最初尋求的更有限。
我們 部分依賴第三方擁有或授權給我們的技術,失去這些技術將終止或延遲我們候選產品的進一步開發 ,損害我們的聲譽,或迫使我們支付更高的版税。
我們嚴重依賴LNC平臺和我們從羅格斯大學獲得獨家許可的某些專利。無法獲得這些 專利可能會嚴重損害我們的業務和未來的生存能力,並可能導致延遲開發、引入或維護我們的候選產品和配方,直到確定、許可和集成同等技術(如果可用)。此外, 我們許可的知識產權中的任何缺陷都可能阻止實施或損害我們的候選產品或配方的功能,推遲新產品或配方的推出,或損害我們的聲譽。如果我們被要求與第三方簽訂更換技術的許可協議,我們可能需要支付更高的版税。
我們 可能沒有或無法獲得足夠數量的產品來履行我們的供應和臨牀研究義務,並且我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
到目前為止,我們只為臨牀開發所需的LNC平臺開發了有限的內部製造能力,我們的 MAT2203候選產品。我們已與ThermoFisher的全資子公司Patheon達成協議,為MAT2203的商業化生產做準備。如果我們沒有為我們的LNC平臺候選產品開發足夠的長期製造能力來生產持續開發的產品,並且如果獲得監管部門的批准,那麼這些產品的商業化, 我們將依賴於少數第三方製造商來製造我們的候選產品。我們可能沒有與這些第三方中的任何一方簽訂長期協議,如果他們出於任何原因不能或不願履行合同,我們可能無法找到其他可接受的製造商或配方商,或與他們達成有利的協議。如果無法從這些第三方及時獲得足夠的我們的產品,可能會推遲臨牀試驗,並阻止我們以經濟高效的方式或及時開發我們的產品。此外,我們候選產品的製造商必須遵守cGMP和類似的國外 標準,我們無法控制我們的製造商遵守這些規定。如果我們的合同製造商之一未能保持合規,我們產品的生產可能會中斷,從而導致延誤和額外成本。此外, 如果這些製造商的設施沒有通過批准前或批准後的工廠檢查,FDA將不會批准 ,並可能對我們產品的營銷或銷售施加限制。
我們 可能依賴第三方製造商和供應商來滿足我們臨牀用品的需求。材料接收延遲、日程安排、發佈、客户控制和法規遵從性問題可能會對我們啟動、維護或完成我們贊助的臨牀試驗的能力產生不利影響。商業製造和供應協議尚未建立。由規模擴大、環境控制、公共衞生危機(如流行病和流行病)、設備要求或其他因素引起的問題 可能會對我們生產候選產品的能力產生不利影響。
42 |
如果 我們不能成功地將我們的產品商業化,我們的創收能力將受到限制。
即使 如果我們的候選產品獲得監管部門的批准,我們的長期生存和增長也取決於產品的成功商業化 ,這將帶來收入和利潤。醫藥產品開發是一個昂貴、高風險、漫長、複雜、資源密集型的過程。要取得成功,除其他事項外,我們必須能夠:
● | 確定潛在的候選藥品 ; |
● | 設計和開展適當的實驗室、臨牀前和其他研究; |
● | 提交併獲得監管部門的批准以進行臨牀研究; |
● | 根據良好的實驗室和良好的臨牀實踐,設計和進行適當的臨牀前和臨牀研究; |
● | 選拔和招募臨牀研究人員; |
● | 選擇和招募研究對象 ; |
● | 收集、分析和正確解釋我們研究中的數據。 |
● | 提交併獲得監管部門對營銷的批准;以及 |
● | 按cGMP生產候選藥品 。 |
任何特定產品的開發計劃都將耗時數年,從而延遲我們創造利潤的能力。此外,在早期開發階段看似有希望的潛在產品可能會因多種原因而失敗,包括: 產品可能需要大量額外測試,或者最終證明不安全、無效、太難或太昂貴而無法開發或製造、太難管理或不穩定。如果我們的產品不能成功商業化,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的臨牀前和臨牀研究沒有產生積極的結果,如果我們的臨牀試驗被推遲,或者如果在此類研究或試驗期間發現了嚴重的副作用,我們可能會遇到延誤,產生額外的成本,最終無法將我們的候選產品商業化 。
在獲得監管部門批准銷售我們的候選產品之前,我們必須進行廣泛的臨牀前 測試,以證明我們候選產品在動物上的安全性,並進行臨牀試驗,以證明我們的候選產品在人體上的安全性和有效性。臨牀前和臨牀測試費用昂貴,難以設計和實施,可能需要數年時間 才能完成。我們的一項或多項臨牀前研究或臨牀試驗的失敗可能發生在測試的任何階段。我們可能會在臨牀前測試和臨牀試驗過程中或在臨牀試驗過程中遇到許多不可預見的事件,這些事件可能會延遲或阻止我們獲得監管部門的批准或將我們的候選產品商業化,包括:
● | 我們的臨牀前測試或臨牀試驗可能會產生陰性或不確定的結果,我們可能會決定或監管機構可能要求我們進行額外的臨牀前測試或臨牀試驗,或者我們可能會放棄我們預期有希望的項目; |
● | 監管機構或機構審查委員會不得授權我們開始臨牀試驗或在預期試驗地點進行臨牀試驗; |
43 |
● | FDA或任何非美國監管機構對我們施加的有關我們臨牀試驗範圍或設計的條件可能要求我們因監管環境的變化而將我們的 臨牀試驗方案重新提交給機構審查委員會進行重新檢查; |
● | 我們的臨牀試驗所需的患者數量 可能比我們預期的要多,或者參與者可能會以高於我們預期的比率退出我們的臨牀試驗; |
● | 我們的第三方承包商或臨牀研究人員可能未能遵守監管要求或未能及時履行其對我們的合同義務 ; |
● | 如果我們、監管機構或機構審查委員會確定參與者面臨不可接受的健康風險,我們可能需要 暫停或終止我們的一項或多項臨牀試驗; |
● | 監管機構或機構審查委員會可能會因各種原因要求我們暫停、暫停或終止臨牀研究,包括不符合監管要求; |
● | 我們臨牀試驗的成本可能比我們預期的要高; |
● | 我們的候選產品或進行臨牀試驗所需的其他材料的供應或質量可能不足或不足,或者我們可能無法 與預期的臨牀研究機構就可接受的條款達成協議;以及 |
● | 我們的產品 候選產品的效果可能不是預期的效果,或者可能包含不良副作用,或者候選產品可能具有其他意外的 特徵。 |
此外,如果我們被要求對我們的候選產品進行超出我們目前預期的額外臨牀試驗或其他測試,如果我們無法成功完成臨牀試驗或其他測試,如果這些試驗或測試的結果不是陽性或僅為輕度陽性,或者如果存在安全問題,我們可能會:
● | 在獲得或可能無法獲得我們的一個或多個候選產品的營銷批准方面被推遲 ; |
● | 獲得批准的適應症 不像預期的那樣廣泛或與我們尋求批准的適應症完全不同;或 |
● | 在獲得市場批准後將該產品從市場上移除 。 |
如果我們在測試或審批方面遇到延誤,我們的 產品開發成本也會增加。我們不知道是否會按計劃啟動任何臨牀前 測試或臨牀試驗,是否需要重組或是否會按計劃完成。重大的臨牀前或臨牀試驗延遲也可能縮短專利保護期,在此期間我們可能擁有將我們的候選產品商業化的獨家權利。此類延遲可能會使我們的競爭對手先於我們將產品推向市場,並削弱我們將產品或候選產品商業化的能力。
如果我們無法招募足夠的患者來完成臨牀試驗,我們的業務、財務狀況和手術結果可能會受到不利影響 。
我們產品的臨牀研究完成率取決於患者入院率等因素。患者登記 是多種因素的函數,包括:
● | 調查員 識別和招聘; |
● | 監管部門批准 啟動研究站點; |
● | 患者人數; |
44 |
● | 將在試驗中使用的方案的性質; |
● | 患者是否靠近臨牀位置; |
● | 這項研究的資格標準: |
● | 來自其他公司針對同一患者羣體的臨牀研究的競爭;以及 |
● | 能夠獲得比較器 藥物/設備。 |
我們 相信我們的患者登記程序是適當的;然而,推遲患者登記將增加成本,並推遲我們產品的最終商業化和銷售(如果有的話)。此類延誤可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們 可能無法維護我們的抗感染候選產品的孤立藥物指定或排他性。
我們 已在美國獲得MAT2203的孤兒藥物稱號,可能會為其他候選產品尋求其他孤兒藥物稱號 。包括美國和歐洲在內的一些司法管轄區的監管機構可能會將患者人數相對較少的藥物指定為孤兒藥物。根據《孤兒藥品法》,如果產品是用於治療罕見疾病或疾病的藥物,則FDA可將其指定為孤兒藥物,在美國,罕見疾病或疾病通常被定義為患者人數少於200,000人。通常,如果具有孤兒藥物名稱的產品隨後獲得其具有該名稱的 適應症的首次上市批准,則該產品有權在一段時間內獲得監管或營銷排他期,在此期間,FDA或EMA不得批准該藥物的同一適應症的另一營銷申請。對於根據合理假設獲得罕見藥指定的產品 ,其臨牀療效優於已被批准用於相同適應症的相同藥物,為了在獲得批准後獲得罕見藥排他性,必須證明該產品相對於已被批准用於相同孤兒適應症的 相同藥物的臨牀優越性。專營期在美國為七年,在歐洲為十年。如果一種藥物不再符合孤兒藥物指定的標準,或者如果該藥物的利潤足夠高,從而不再有理由獲得市場獨家地位,則歐洲獨家經營期可縮短至六年。孤立藥物 如果FDA或EMA確定指定請求存在重大缺陷,或者製造商 無法保證足夠數量的藥物來滿足患有罕見疾病或疾病的患者的需求,則可能會失去排他性。
我們 不能向您保證將維持或批准MAT2203的孤兒藥物指定申請或與任何其他候選產品有關的任何未來申請。如果我們無法在美國保持孤兒藥物指定,我們將沒有資格 獲得可能因孤兒藥物指定而產生的市場獨佔期,也沒有資格獲得與孤兒藥物指定相關的經濟獎勵。即使我們獲得了產品的孤立藥物排他性,這種排他性也可能無法有效地保護產品免受競爭,因為不同的藥物可能會被批准用於相同的條件。即使在孤兒藥物獲得批准後,如果FDA得出結論認為後一種藥物在臨牀上更好, 它被證明更安全、更有效或對患者護理有重大貢獻,則FDA 可以隨後針對相同的情況批准相同的藥物。
FDA的任何快速通道指定或授予優先審查地位實際上可能不會導致更快的開發或監管審查 或審批過程,也不能保證FDA批准我們的候選產品。此外,我們的候選產品可能會處理不符合優先審查券資格的適應症 。
我們 已獲得MAT2203的快速通道認證,用於治療侵襲性念珠菌病、麴黴病、預防因免疫抑制療法引起的侵襲性真菌感染和治療隱球菌病,並可能為我們的一些其他候選產品尋求快速通道認證 ,或優先審查某些適應症的產品候選審批申請。 如果一種藥物用於治療嚴重或危及生命的疾病,並且該藥物顯示出滿足該疾病未滿足的醫療需求的潛力,則藥物贊助商可以申請FDA Fast Track認證。如果候選產品在治療方面取得了重大進展,FDA可能會指定該產品有資格接受優先審查。FDA擁有廣泛的自由裁量權來決定是否授予這些認證,因此即使我們認為特定的候選產品有資格獲得這些認證,我們也不能向您保證FDA會決定是否授予這些認證。即使我們確實獲得了快速通道指定或優先審查,我們可能也不會經歷比傳統FDA程序更快的開發過程、審查 或批准。如果FDA認為我們的臨牀開發計劃的數據不再支持指定 ,它可能會撤回Fast Track指定。
45 |
FDA為我們的候選產品授予的任何突破性療法指定可能不會導致更快的開發或監管審查 或審批過程,也不會增加我們的候選產品獲得上市批准的可能性。
我們 可能為我們的一些候選產品尋求突破性的治療指定。突破性療法被定義為一種旨在單獨或與一種或多種其他藥物聯合治療嚴重或危及生命的疾病或狀況的藥物,初步臨牀 證據表明,該藥物可能在一個或多個具有臨牀意義的 終點顯示出比現有療法顯著的改善,例如在臨牀開發早期觀察到的顯著治療效果。對於已被指定為突破性療法的藥物和生物製品,FDA和試驗贊助商之間的互動和溝通可以幫助確定最有效的臨牀開發路徑,同時將無效對照方案中的患者數量降至最低。如果符合相關標準,被FDA指定為突破性療法的藥物也有資格獲得加速批准。
FDA有權將 指定為突破性療法。因此,即使我們認為我們的候選產品之一符合指定為突破性療法的標準,FDA也可能不同意,而是決定不進行此類指定。在任何情況下, 與根據FDA傳統程序考慮批准的藥物相比,收到針對候選產品的突破性治療指定可能不會導致更快的開發過程、審查或批准 ,也不能確保FDA最終批准。此外, 即使我們的一個或多個候選產品符合突破性療法的條件,FDA也可能會在以後決定這些產品不再符合資格條件,或者決定不會縮短FDA審查或批准的時間段。
不能保證將我們的候選產品指定為合格的傳染病產品,而且在任何情況下,即使獲得批准,也不一定會 導致更快的開發或監管審查,也不能保證FDA批准我們的候選產品。
我們 已收到針對某些適應症的合格傳染病產品或QIDP認證,我們可能 有資格將未來的候選產品指定為QIDP。QIDP是“一種用於治療嚴重或危及生命的感染的抗菌或抗真菌藥物,包括由抗菌或抗真菌耐藥病原體引起的感染,包括新出現的感染性病原體或某些”合格病原體“。被指定為QIDP的產品將獲得FDA的優先審查,並可能有資格獲得“快速通道”狀態。在FDA指定為QIDP的藥品的保密協議獲得批准後,除了該產品有資格獲得的任何其他監管獨佔期外,該產品還將獲得五年的監管獨佔期 。FDA擁有廣泛的自由裁量權,是否授予這些稱號,因此即使我們認為某個特定的候選產品有資格獲得此類稱號或地位,FDA也可以決定不授予該稱號。此外,即使我們確實獲得了這樣的認證,與傳統的FDA程序相比,我們可能不會經歷更快的開發過程、審查或批准,並且 不能保證我們的候選產品即使被確定為QIDP也會獲得FDA的批准。
如果我們未能成功識別和開發其他候選產品,我們的增長潛力可能會受到影響。
即使我們獲得監管部門對MAT2203或我們可能開發的任何其他候選產品的批准,我們仍可能無法成功地 將這些產品商業化,我們從其銷售中獲得的收入(如果有)可能是有限的。
如果 被批准上市,MAT2203或我們可能開發的任何其他候選產品的商業成功將取決於它是否被醫學界接受 ,包括醫生、患者和醫療保健付款人。MAT2203或此類其他候選產品的市場接受度將取決於幾個因素,包括:
● | 展示該候選產品的臨牀安全性和有效性; |
46 |
● | 相對方便和易於管理; |
● | 任何不良影響的流行程度和嚴重程度; |
● | 醫生開出這種候選產品的意願和目標患者羣體嘗試新療法的意願; |
● | 定價和成本效益; |
● | 在適用的治療指南中列入或省略此類候選產品; |
● | 我們 或任何未來合作伙伴的銷售和營銷策略的有效性; |
● | FDA批准的標籤中包含的限制或警告。 |
● | 我們能夠從政府醫療保健計劃(包括Medicare和Medicaid、私人健康保險公司和其他第三方付款人)獲得並保持足夠的第三方保險或報銷;以及 |
● | 患者在沒有第三方保險或報銷的情況下自付費用的意願。 |
如果我們可能開發的MAT2203或任何其他候選產品獲得批准,但沒有獲得醫生、醫療保健付款人和患者的足夠接受程度,我們可能無法產生足夠的收入,我們可能無法實現或維持盈利。我們教育醫療界和第三方付款人瞭解此類候選產品的好處的工作可能需要大量資源 ,而且可能永遠不會成功。
此外,即使我們獲得了監管部門的批准,任何批准的時間或範圍也可能會禁止或降低我們將此類候選產品成功商業化的能力。例如,如果審批過程太長,我們可能會錯過預期的市場機會,並使其他 公司有能力開發競爭產品或建立市場主導地位。我們最終獲得的任何監管批准都可能是有限的,或者受到限制或審批後承諾的限制,從而使此類候選產品在商業上不可行。例如, 監管機構可能批准的候選產品比我們要求的更少或更有限,可能不會批准我們打算對該候選產品收取的 價格,可能會根據昂貴的上市後臨牀試驗的表現而批准,或者可能批准其標籤不包括該適應症成功商業化所必需或需要的標籤聲明。此外,FDA可能會對審批施加條件,包括潛在要求或風險管理計劃以及風險評估和緩解戰略(REMS)的要求,以確保藥物的安全使用。如果FDA斷定需要REMS,則NDA的贊助商必須提交建議的REMS;如果需要,FDA將不會在沒有批准的REMS的情況下批准NDA。 REMS可以包括用藥指南、醫生溝通計劃或確保安全使用的要素,如限制分發方法、患者登記和其他風險最小化工具。這些審批或營銷限制中的任何一項都可能限制此類候選產品的商業促銷、分銷、處方或分發。此外,如果產品不符合監管標準,或者在產品最初上市後出現問題,產品審批可能會被撤回。上述任何一種情況都可能對候選產品的商業成功造成重大損害。
我們 目前沒有銷售和營銷組織。如果我們無法建立令人滿意的銷售和營銷能力,即使獲得監管部門的批准,我們也可能 無法成功地將我們的任何候選產品商業化。
目前,我們沒有銷售或營銷人員。要將批准用於商業銷售的產品商業化,我們必須開發銷售和營銷基礎設施,或者與擁有此類商業基礎設施的第三方合作。如果我們選擇建立自己的銷售和營銷組織,我們最早也要到向FDA提交保密協議時才打算開始招聘銷售和營銷人員,而且我們也不打算在美國建立自己的銷售組織,直到FDA批准MAT2203或我們的任何其他候選產品。
47 |
我們 可能無法以經濟高效的方式建立一支直銷隊伍,也無法實現這項投資的正回報。此外,我們將不得不與老牌且資金雄厚的製藥和生物技術公司競爭,以招聘、聘用、培訓和留住 銷售和營銷人員。在沒有戰略合作伙伴或被許可方的情況下,可能會阻礙我們在美國將MAT2203或任何其他候選產品商業化的因素包括:
● | 我們無法招聘和留住足夠數量的有效銷售和營銷人員; |
● | 銷售人員無法接觸到或説服足夠數量的醫生開出我們未來的產品; |
● | 缺乏銷售人員提供的互補產品,這可能使我們相對於擁有更廣泛產品線的公司處於競爭劣勢;以及 |
● | 與創建獨立的銷售和營銷組織相關的意外成本和支出 。 |
如果 我們未能成功招聘銷售和營銷人員或構建銷售和營銷基礎設施,或者如果我們未能成功達成適當的協作安排,我們將難以成功地將MAT2203或我們可能開發的任何其他候選產品商業化,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。在美國以外,我們可以通過與製藥合作伙伴簽訂合作協議,將我們的候選產品商業化。我們 可能無法以我們可以接受的條款或根本無法達成此類協議。此外,即使我們建立了這樣的關係, 我們對這些第三方的銷售、營銷和分銷活動的控制也可能是有限的,甚至沒有控制。我們未來的收入可能在很大程度上取決於這些第三方努力的成功。
如果 我們無法根據FDCA第505(B)(2)條申請批准MAT2203,或者如果我們需要生成與安全性和有效性相關的額外數據才能根據第505(B)(2)條獲得批准,我們可能無法滿足我們預期的開發和商業化 時間表。
我們為MAT2203提交NDA的當前計劃包括最大限度地減少為獲得該候選產品的營銷批准而需要生成的數據,從而縮短開發時間。我們打算依靠兩性黴素B的療效歷史,雖然我們在2019年、2021年和2022年與FDA會面討論了我們的MAT2203的開發計劃,但不能保證 我們將滿足FDA在505(B)(2)途徑下批准MAT2203的要求。提交和審查MAT2203保密協議的時間表是基於我們根據FDCA第505(B)(2)條提交保密協議的計劃,這將使我們能夠部分依賴公共領域或其他地方的 數據。我們尚未根據第505(B)(2)條為任何候選產品提交保密協議。根據FDA可能需要審批的數據,其中一些數據可能與FDA已經批准的產品有關。如果所依賴的數據與FDA已批准並受第三方專利覆蓋的產品有關,我們將被要求證明 我們沒有侵犯所列專利或此類專利無效或不可強制執行。作為認證的結果,第三方 在收到我們的認證通知後45天內可以對我們採取行動。
如果針對此類認證提起訴訟,在我們對此類訴訟進行抗辯期間,我們保密協議的批准可能會受到長達30個月或更長時間的限制 。因此,根據第505(B)(2)條對我們候選產品的批准可能會推遲到專利 獨家到期或我們成功挑戰這些專利對我們候選產品的適用性。或者,我們 可以選擇生成足夠的其他臨牀數據,以便我們不再依賴可能觸發我們候選產品審批的數據 。即使根據第505(B)(2)條不適用於我們的應用程序,FDA也有廣泛的自由裁量權 要求我們生成有關我們的候選產品的安全性和有效性的額外數據,以補充我們可能被允許依賴的第三方數據。在任何一種情況下,我們都可能被要求在獲得任何候選產品的市場批准之前,進行大量新的研發活動,而不是我們目前為獲得產品候選批准而計劃進行的活動。 這種額外的新的研究和開發活動將是昂貴和耗時的。
48 |
我們 可能無法縮短我們的任何候選產品的開發時間,FDA可能不會根據他們對提交的數據的審查來批准我們的保密協議 。如果我們所需的參考上市藥物產品因任何安全原因被FDA從市場上撤回,我們可能無法參考此類產品來支持我們的候選產品的505(B)(2)保密協議,並且我們 可能需要滿足第505(B)(1)節更廣泛的要求。如果我們需要生成額外的數據來支持審批, 我們可能無法滿足預期的開發和商業化時間表,可能無法以合理的成本生成額外數據,或者根本無法生成額外數據,並且可能無法獲得我們的主要候選產品的市場批准。
我們面臨着來自其他生物技術和製藥公司的競爭,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績將受到影響。
生物技術和製藥行業競爭激烈,並受到快速而重大的技術變革的影響。我們在多個司法管轄區有 競爭對手,其中許多司法管轄區的知名度、商業基礎設施以及財務、技術和人力資源都比我們大得多。我們面臨着來自許多不同來源的競爭,包括商業藥品和生物技術企業、學術機構、政府機構以及私營和公共研究機構。老牌競爭對手 可能會投入巨資快速發現和開發新的化合物,這些化合物可能會使MAT2203或我們可能開發的任何其他候選產品過時或不經濟。任何與批准的產品競爭的新產品可能需要在功效、成本、便利性、耐受性和安全性方面表現出令人信服的優勢,才能在商業上取得成功。其他競爭因素,包括仿製藥競爭, 可能迫使我們降低價格或導致銷售減少,特別是那些由第三方銷售多年並受到醫生、患者和付款人良好接受的產品。此外,其他公司開發的新產品可能會 成為MAT2203或我們任何其他候選產品的競爭對手。如果我們不能有效地與當前和未來的競爭對手競爭,我們的業務將無法增長,我們的財務狀況和運營將受到影響。
此外, 儘管我們認為我們專有的LNC平臺、經驗和在我們重點領域的知識為我們提供了競爭優勢,但MAT2203的潛在競爭對手可能會減少我們的商業機會。
即使 如果我們獲得了任何候選產品的營銷批准,我們也將受到持續義務和持續的監管審查的約束, 這可能會導致大量額外費用。此外,我們的候選產品可能會受到標籤和其他限制 並退出市場,如果我們未能遵守監管要求或如果我們未來的產品遇到 意想不到的問題,我們可能會受到處罰。
即使我們獲得了美國監管機構對MAT2203或我們可能開發的任何其他候選產品的批准,FDA仍可能對其指示的用途或營銷或批准條件施加重大 限制,或對可能昂貴且耗時的審批後研究和上市後監測提出持續要求,以監控安全性和有效性。我們未來的產品還將 遵守持續的法規要求,規範企業和其他上市後信息的製造、標籤、包裝、儲存、分銷、安全監控、廣告、宣傳、記錄保存和報告。這些要求包括在FDA註冊為 ,以及對於我們在批准後進行的任何臨牀試驗,繼續遵守當前的良好臨牀實踐法規或cGCP。 此外,藥品製造商及其設施受到FDA 和其他監管機構的持續審查和定期檢查,以確保符合當前良好的生產實踐、cGMP、與質量控制相關的要求、 質量保證以及相應的記錄和文件維護。
FDA 有權要求REMS作為NDA的一部分或在獲得批准後,可對批准的藥物的分發或使用施加進一步的要求或限制,例如將處方限制在經過專門培訓的特定醫生或醫療中心,將治療限制為滿足某些安全使用標準的患者,或要求患者測試、監測和/或在註冊中登記 。
對於我們或任何未來合作伙伴的銷售和營銷活動,廣告和促銷材料除了遵守美國其他適用的聯邦、州和當地法律以及其他國家/地區的類似法律要求外,還必須遵守FDA規則 。 在美國,向醫生分發產品樣本必須符合美國處方藥營銷法的要求。根據更改的性質,申請持有人必須獲得FDA批准才能更改產品和製造。 我們還可能通過我們的客户和合作夥伴直接或間接地受到各種欺詐和濫用法律的約束,包括但不限於美國反回扣法規、美國虛假索賠法案和類似的州法律,這些法律除其他外,還會影響我們擬議的銷售、營銷和科學/教育資助計劃。如果我們參加了美國醫療補助藥品回扣計劃、美國退伍軍人事務部的聯邦供應時間表或其他政府藥品計劃,我們將受到有關報告和付款義務的複雜法律和 法規的約束。所有這些活動還可能受到美國聯邦和州 消費者保護和不正當競爭法律的約束。在其他國家的許多這樣的領域也存在類似的要求。
49 |
此外,我們的產品標籤、廣告和促銷將受到監管要求和持續監管審查的約束。 FDA嚴格監管有關處方藥的促銷聲明。產品不得用於產品經批准的標籤中所反映的未經FDA批准的用途。如果我們的候選產品獲得了市場批准, 醫生仍然可以合法地以與批准的標籤不一致的方式向他們的患者開出我們的產品。 如果我們被發現推廣了這種標籤外的用途,我們可能會面臨重大責任和政府罰款。FDA和其他機構積極執行禁止推廣非標籤用途的法律法規,被發現以不正當方式推廣非標籤用途的公司可能受到重大制裁,包括撤銷其上市批准。聯邦政府已對涉嫌不當促銷的公司處以鉅額民事和刑事罰款,並禁止幾家公司從事標籤外促銷。FDA還要求公司簽訂永久禁令的同意法令,根據這些法令,具體的促銷行為將被改變或減少。
如果我們或監管機構發現產品存在以前未知的問題,例如未預料到的嚴重程度或頻率的不良事件、生產該產品的設施存在問題,或者我們或我們的製造商未能遵守適用的監管要求, 我們可能會受到以下行政或司法制裁:
● | 限制產品的銷售或製造、從市場上召回產品或自願或強制召回產品; |
● | 發出警告信或無標題信; |
● | 臨牀堅持; |
● | 禁制令或施加民事或刑事處罰或罰款; |
● | 暫停或撤回監管審批 ; |
● | 暫停任何正在進行的臨牀試驗 ; |
● | 拒絕批准我們提交的待批准的申請或已批准申請的補充申請,或暫停或撤銷產品許可證批准; |
● | 暫停或實施對運營的限制,包括代價高昂的新制造要求;或 |
● | 扣押或扣留產品或拒絕允許進口或出口產品。 |
發生上述任何事件或處罰可能會抑制我們將MAT2203或我們的任何其他候選產品商業化 並創造收入的能力。不利的監管行動,無論是審批前還是審批後,也可能導致產品責任索賠 並增加我們的產品責任敞口。
未來的立法和/或FDA採用的法規和政策可能會增加我們進行和完成臨牀試驗所需的時間和成本。
FDA 建立了管理藥品開發和審批流程的法規,外國監管機構也是如此。FDA和其他監管機構的政策 可能會改變,可能會頒佈額外的法律或政府法規,以防止、限制、延遲但也加快對我們候選產品的監管審查。例如,2016年12月,《治療法案》被簽署為法律。除其他事項外,《治療法案》旨在實現藥品監管的現代化,並刺激創新。我們無法預測 治療法或FDA現有或未來的任何指導將對我們的候選產品的開發產生什麼影響。
50 |
醫保法和實施條例的變化 可能會對我們產生實質性的不利影響。
在 美國和一些外國司法管轄區,已經並將繼續有多項關於醫療保健系統的立法和法規變更以及 擬議的變更,這些變更可能會阻止或推遲候選產品的上市審批,限制或監管審批後活動,並影響我們以盈利方式銷售任何獲得營銷審批的候選產品的能力。
在美國和其他地方的 政策制定者和付款人中,有很大的興趣推動醫療保健系統的變革,其既定目標是控制醫療保健成本、提高質量和/或擴大准入。在美國,製藥 行業一直是這些努力的重點,並受到重大立法倡議的重大影響。例如, 在美國,2010年患者保護和平價醫療法案(“ACA”)極大地改變了醫療保健由政府和私營保險公司提供資金的方式 並顯著影響了製藥業。 ACA的許多條款影響生物製藥行業,包括為了使生物製藥產品根據Medicare Part B和Medicaid計劃獲得聯邦報銷 ,或者直接銷售給美國政府機構,製造商必須將折扣 擴大到根據公共衞生服務法(PHS)有資格參與藥品定價計劃的實體。
此外,2022年通過的《2022年降低通貨膨脹法案》於2023年生效,其中包括旨在對藥品價格產生直接影響的政策,並 減少聯邦政府的藥品支出。這項立法包含實質性的藥品定價改革,包括在美國衞生與公眾服務部內建立一個藥品價格談判計劃,要求製造商對聯邦醫療保險承保的某些特定藥品收取協商的“最高公平價格”,或為不遵守規定支付消費税, 為根據聯邦醫療保險B和D部分支付的某些藥品的製造商建立退税支付要求,以懲罰超過通脹的價格 ,並要求製造商對D部分藥品提供折扣。
控制藥品成本的立法、行政和私人付款人努力涵蓋了一系列建議,包括藥品價格談判、Medicare D部分重新設計、藥品價格通脹回扣、國際機制、仿製藥推廣和反競爭行為、製造商報告,以及可能影響使用加速審批途徑的療法的改革。我們無法預測ACA、通脹降低法案或其他聯邦和州醫療政策改革努力的最終內容、時間或效果 ,包括針對藥品定價的改革努力。不能保證聯邦或州醫療改革不會對我們未來的業務和財務結果產生不利影響,我們也無法預測未來聯邦或州與醫療政策相關的立法、司法或行政改革將如何影響我們的業務。
我們 無法確定是否會頒佈更多的立法修訂,或政府法規、指導或解釋是否會更改,或者此類更改會對我們的候選藥物或產品(如果有)的上市審批、銷售、定價或報銷產生什麼影響 。我們預計,這些措施以及未來可能採取的其他醫療改革措施, 可能會導致更嚴格的承保標準,並給我們收到的任何批准藥物的價格帶來額外的下行壓力。 聯邦醫療保險或其他政府計劃報銷的任何減少都可能導致私人付款人支付的類似減少 。實施成本控制措施或其他醫療改革可能會阻止我們創造收入、實現盈利或將我們的藥品商業化。
此外,FDA可能會以可能對我們的業務和產品產生重大影響的方式對FDA法規和指南進行修訂或重新解釋。任何新的法規或指南,或對現有法規或指南的修訂或重新解釋,都可能增加我們的候選產品的額外成本或延長FDA的審查時間。我們無法確定法規、法規、政策、 或解釋何時以及如果發佈、實施或採用的變化可能會如何影響我們未來的業務。除其他事項外,此類更改可能需要:
● | 在獲得批准之前要進行額外的 臨牀試驗; |
● | 更改制造方法 ; |
● | 召回、更換、停產我們的一個或多個產品;以及 |
● | 額外的記錄保存。 |
51 |
此類 更改可能需要大量時間並帶來巨大成本,或者可能會降低我們候選產品的潛在商業價值 。此外,延遲收到或未能獲得任何其他產品的監管許可或審批將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
報銷費用 費率可能會因產品的使用和使用的臨牀環境而異,可能基於已獲得報銷的較低成本產品所允許的付款,可能會合併到其他產品或服務的現有付款中,並可能反映用於計算這些費率的聯邦醫療保險或醫療補助數據中的預算限制和/或缺陷。產品淨價可能會因政府醫療保健計劃要求的強制性折扣或回扣而 降低。此類立法或類似的監管變化 或放寬限制從其他國家/地區進口產品的法律,可能會降低我們未來銷售的任何產品的淨價。因此,我們未來的產品最終可能不會被認為具有成本效益。我們不能確定是否會為我們的任何候選產品提供報銷。此外,我們不能確定報銷政策不會降低對任何未來產品的需求或支付的價格。如果無法獲得報銷或在有限的基礎上提供報銷,我們可能無法 成功將我們開發的任何候選產品商業化。
我們未來的增長在一定程度上取決於我們打入海外市場的能力,在那裏我們將受到額外的監管負擔和其他風險和不確定性的影響。
我們未來的盈利能力將在一定程度上取決於我們將候選產品在國外市場商業化的能力,我們打算 依賴於與第三方的合作。如果我們將MAT2203或我們可能在國外市場開發的任何其他候選產品商業化,我們將面臨額外的風險和不確定性,包括:
● | 我們的客户 在國外市場為我們的候選產品獲得報銷的能力; |
● | 我們無法直接控制商業活動,因為我們依賴第三方; |
● | 遵守複雜多變的外國法規、税務、會計和法律要求的負擔; |
● | 國外不同的醫療實踐和風俗習慣影響市場接受度; |
● | 進出口許可要求 ; |
● | 更長的應收賬款收款時間 ; |
● | 運輸交貨期更長; |
● | 技術培訓的語言障礙 ; |
● | 減少對國外一些國家知識產權的保護。 |
● | 外幣匯率波動;以及 |
● | 在發生合同糾紛時,受外國法律管轄的合同條款的解釋。 |
我們候選產品的海外銷售也可能受到政府管制、政治和經濟不穩定、貿易限制和關税變化的不利影響,其中任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
52 |
如果 我們以違反醫療欺詐和濫用法律的方式推銷我們的候選產品,或者如果我們違反了政府價格報告 法律,我們可能會受到民事或刑事處罰。
FDA 執行法律法規,要求藥品促銷必須與批准的處方信息保持一致。雖然醫生可能會開出批准的產品用於所謂的“非標籤”用途,但製藥公司以與其批准的標籤不一致的方式宣傳其產品是違法的,任何從事此類行為的公司都可能使該公司承擔重大責任。同樣,歐盟和其他外國司法管轄區的行業法規禁止公司 從事標籤外促銷活動,各國的監管機構對違反法規的行為進行民事處罰。 雖然我們打算確保我們的促銷材料與我們的標籤一致,但監管機構可能不同意我們的評估 ,並可能發出無標題信函、警告信或提起其他民事或刑事執法程序。除了FDA 對藥品營銷的限制外,近年來還實施了其他幾種類型的州和聯邦醫療欺詐和濫用法律,以限制製藥行業的某些營銷行為。這些法律包括美國反回扣法規、美國虛假申報法和類似的州法律。由於這些法律的廣度和安全港的狹窄,我們的一些商業活動可能會受到其中一項或多項法律的挑戰。
美國《反回扣條例》禁止在知情的情況下故意提供、支付、索取或收取報酬 ,以誘導或作為回報購買、租賃、訂購或安排購買、租賃或訂購根據Medicare、Medicaid或其他聯邦政府資助的醫療計劃可報銷的任何醫療項目或服務。該法規被廣泛解釋為適用於藥品製造商與處方者、購買者和處方管理人員之間的安排。 雖然有幾項法定豁免和監管安全港保護某些常見活動不受起訴,但豁免和安全港的範圍很窄,涉及旨在誘導開處方、購買或推薦的報酬的做法如果不符合豁免或安全港的資格,可能會受到審查。在所有情況下,我們的做法可能都不符合安全港保護免受反回扣責任的所有標準。此外,最近的醫療改革立法加強了這些法律。例如,除其他事項外,ACA修改了美國反回扣法規和刑事醫療欺詐法規的意圖要求;個人或實體不再需要實際瞭解該法規或違反該法規的特定意圖。此外,ACA還規定,就美國《虛假索賠法》而言,政府可以斷言,包括因違反《美國反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。聯邦虛假索賠法律 禁止任何人故意向聯邦政府提交或導致提交虛假索賠,或故意 做出或導致虛假陳述以獲得虛假索賠付款。
在過去幾年裏,幾家製藥和其他醫療保健公司因各種涉嫌的促銷和營銷活動而被起訴,例如:涉嫌向處方者提供免費旅行、免費商品、虛假諮詢費和贈款以及其他 金錢利益;向定價服務報告虛高的平均批發價,然後被聯邦計劃用來設定報銷率;從事標籤外促銷,導致索賠提交給Medicare或Medicaid用於非承保、 標籤外用途;並向Medicaid返點計劃提交誇大的最佳價格信息,以減少Medicaid返點的責任。 大多數州也有類似於美國反回扣法規和美國虛假申報法的法規或法規,適用於根據Medicaid和其他州計劃報銷的項目和服務,或者在幾個州,無論付款人如何,都適用。根據這些聯邦和州法律,制裁 可能包括鉅額民事罰款、根據政府計劃將製造商的產品排除在 報銷範圍之外、鉅額刑事罰款和監禁。
我們 一直並預計將在很大程度上依賴我們的合作協議來開發MAT2203,這使我們 面臨依賴第三方性能的風險。
在 開展MAT2203的研究和開發活動時,我們目前並預計將繼續依賴與大學、政府機構和非營利組織的合作協議,以獲得戰略和財政資源。這些 協議中的關鍵是我們與美國國立衞生研究院就開發MAT2203達成的合作協議。如果我們或我們的 合作伙伴失去或未能根據任何適用的協議或安排履行職責,或我們未能為我們的候選產品獲得更多協議, 將極大地中斷或延遲我們的研發活動,包括我們正在進行的和預期的臨牀試驗。 任何此類損失都可能增加我們的費用,並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
53 |
我們 預計我們將依賴第三方為我們的候選產品進行臨牀試驗,這將使我們面臨依賴第三方性能的風險。
我們 希望與第三方CRO或政府實體(如NIH)達成協議來實施和管理我們的臨牀項目。 我們嚴重依賴這些機構來執行MAT2203和我們的其他候選產品的臨牀研究,並且只能控制他們活動的某些和非常有限的方面。然而,我們有責任確保我們的每項研究都是按照適用的協議、法律、法規和科學標準進行的,我們對NIH或CRO的依賴 不會減輕我們的監管責任。我們、NIH和我們的CRO將被要求遵守cGCP,這是由FDA、歐洲經濟區成員國的主管當局和類似的外國監管機構對臨牀開發中的任何產品執行的法規和指南。FDA通過對試驗贊助商、主要調查人員和試驗地點進行定期檢查來執行這些CGCP規定。如果我們或NIH或我們的CRO未能遵守適用的CCCP,在我們的臨牀試驗中產生的臨牀數據可能被認為是不可靠的,FDA或類似的外國監管機構可能會要求我們 在批准我們的上市申請之前進行額外的臨牀試驗。我們無法向您保證,FDA 在檢查後將確定我們的任何臨牀試驗是否符合CCCP。此外,我們的臨牀試驗必須使用根據cGMP法規生產的產品進行,這將需要許多測試對象。我們未能或NIH或我們的CRO未能遵守這些規定 可能需要我們重複臨牀試驗,這將推遲監管審批過程,還可能使我們面臨執法 行動,包括民事和刑事處罰。
因此,我們藥物開發項目的許多重要方面都不在我們的直接控制範圍之內。此外,NIH或CRO可能不會根據與我們的安排或按照法規要求履行其所有義務。如果NIH或CRO未能以令人滿意的方式進行臨牀試驗,違反其對我們的義務或未能遵守法規要求, MAT2203或我們可能開發的任何其他候選產品的開發和商業化可能會推遲,或者我們的開發 計劃可能會受到實質性和不可逆轉的損害。我們無法控制這些CRO將用於我們的 計劃或候選產品的資源的數量和時間。如果我們無法依賴我們CRO收集的臨牀數據,我們可能會被要求重複、 延長臨牀試驗的持續時間或增加臨牀試驗的規模,這可能會顯著推遲商業化並需要顯著更大的支出 。如果我們與這些第三方CRO的任何關係終止,我們可能無法與替代CRO達成安排 。如上所述,我們的財務業績以及MAT2203和我們其他候選產品的商業前景將受到損害,我們的成本可能會增加,我們的創收能力可能會推遲。
我們 現在和將來都完全依賴第三方來生產我們的候選產品,如果這些第三方無法獲得FDA或類似的外國監管機構的生產批准、無法向我們提供足夠數量的候選產品或無法以可接受的質量 水平或價格進行商業化,我們的商業化工作可能會 被暫停、推遲或利潤下降。
我們 目前沒有,也不打算獲得在MAT2203或我們的任何候選產品中生產活性藥物成分 或原料藥的能力或基礎設施,用於我們的臨牀試驗或商業化產品(如果有)。因此, 我們將在整個開發過程中依賴合同製造商,然後如果MAT2203或我們的任何候選產品獲得商業化批准 。我們尚未與任何合同製造商簽訂任何商業供應協議,並且可能無法 以對我們有利的條款或在所有情況下與合同製造商就MAT2203或我們的任何候選產品進行商業供應。
我們的合同製造商用於生產我們的任何候選產品的設施必須得到FDA的批准,檢查將在我們向FDA提交保密協議後進行。我們不控制合同製造合作伙伴的生產過程,並且完全依賴合同製造合作伙伴在生產活性藥物物質和成品藥物時遵守cGMP。 這些cGMP規定涵蓋與我們的候選產品相關的製造、測試、質量控制和記錄保存的方方面面。 如果我們的合同製造商不能成功地生產符合我們規格和FDA或其他機構嚴格監管要求的材料,他們將無法確保和/或保持對其製造設施的監管批准。 如果FDA或類似的外國監管機構不批准這些設施用於生產候選產品,或者如果它在未來撤回任何此類批准,我們可能需要尋找替代製造設施,這將顯著 影響我們開發、獲得監管批准或營銷此類候選產品的能力。
54 |
我們的合同製造商將接受FDA以及相應的州和外國機構的持續定期突擊檢查,以瞭解是否符合cGMP和類似的法規要求。我們無法控制我們的合同製造商是否遵守這些法規和標準。如果我們的任何合同製造商未能遵守適用的法規,可能會導致 對我們施加制裁,包括罰款、禁令、民事處罰、未能批准我們的任何產品上市 候選產品、延遲、暫停或撤回批准、運營限制和刑事起訴,其中任何一項都可能嚴重 並對我們的業務造成不利影響。此外,我們無法控制我們的合同製造商保持足夠的質量控制、質量保證和合格人員的能力。如果我們的合同製造商未能遵守或保持這些 標準中的任何一項,可能會對我們開發、獲得監管部門批准或營銷我們的任何候選產品的能力造成不利影響。
如果, 由於任何原因,這些第三方不能或不願履行合同,我們可能無法終止與他們的協議,並且我們可能無法找到替代製造商或配方商或與他們達成有利的協議,我們無法確定 任何此類第三方是否有能力滿足未來的要求。如果這些製造商或任何替代的藥品成品製造商在其各自的原料藥或成品的製造流程中遇到任何重大困難,或者應該停止與我們的業務往來,我們可能會遇到產品供應嚴重中斷的情況,或者 可能根本無法創造任何候選產品的供應。如果我們遇到製造問題,我們生產充足產品供應的能力可能會受到負面影響。我們無法協調我們第三方製造合作伙伴的努力,或者我們的第三方製造合作伙伴缺乏可用產能,這可能會削弱我們在所需的 水平上供應任何候選產品的能力。由於我們需要滿足重要的法規要求才能獲得新的大宗或成品製造商的資格, 如果我們與當前的製造合作伙伴面臨這些或其他困難,如果我們決定將生產轉移到一個或多個替代製造商以應對這些困難,我們可能會遇到產品供應嚴重中斷的情況。
任何製造問題或合同製造商的損失都可能中斷我們的運營並導致銷售損失。此外, 我們依賴第三方提供生產我們潛在產品所需的原材料。對供應商的任何依賴都可能涉及 幾個風險,包括可能無法獲得關鍵材料,以及對生產成本、交貨計劃、可靠性和質量的控制降低。供應商問題對未來合同製造商造成的任何意外中斷都可能延誤我們候選產品的發貨,增加我們銷售商品的成本,並導致銷售損失。
我們 不能保證我們的製造和供應合作伙伴能夠隨着時間的推移降低任何候選產品的商業規模製造成本。如果商業規模的製造成本高於預期,這些成本可能會顯著影響我們的 運營業績。為了降低成本,我們可能需要開發和實施流程改進。然而,要做到這一點,我們將需要不時地通知監管機構或向監管機構提交意見,而改進可能需要得到監管機構的批准。我們不能確定我們是否會收到這些必要的批准,或者這些批准是否會及時獲得批准。 我們也不能保證我們將能夠在我們的商業製造過程中增強和優化產量。如果我們不能提高 並優化產量,隨着時間的推移,我們可能無法降低成本。
傳染病的爆發可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
我們面臨與衞生流行病或傳染病暴發有關的風險。新冠肺炎等傳染病的爆發導致了廣泛的健康危機,對許多國家的一般商業活動以及經濟和金融市場造成了不利影響。由於我們的一些業務合作伙伴不在美國、中國和其他亞洲國家/地區,因此我們面臨的風險包括為我們的有效藥物成分生產 業務、在亞洲或其他地方爆發傳染病,或者認為可能會發生此類疫情,以及受影響國家/地區政府採取的措施可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。例如,疫情可能會限制我們在中國內外旅行或運送材料的能力,並迫使我們所依賴的設施暫時關閉,從而嚴重擾亂我們的業務。
55 |
不利的全球環境,包括經濟不確定性,可能會對我們的財務業績產生負面影響。
全球情況、金融市場混亂或通貨膨脹可能會對我們的業務產生不利影響。此外,全球宏觀經濟環境一直並可能繼續受到以下因素的負面影響:全球經濟市場的不穩定,美國與其他國家貿易關税和貿易爭端的增加,全球信貸市場的不穩定,供應鏈的薄弱,俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治環境的不穩定,英國退出歐盟,以及其他政治緊張局勢和外國政府債務擔憂。這些挑戰已經並可能繼續造成當地經濟和全球金融市場的不確定性和不穩定,這可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的知識產權和監管排他性有關的風險
我們 依賴於授權給我們的某些技術。我們不控制這些技術,我們對這些技術的任何權利的喪失都可能 阻止我們發現、開發和商業化我們的候選產品。
我們 依賴我們的LNC平臺和羅格斯大學獨家授權給我們的某些專利。我們並不獨家擁有支持LNC平臺的部分專利。我們使用我們獨家許可的專利的權利取決於與羅格斯大學的談判、繼續和遵守我們的許可協議的條款。根據我們與羅格斯大學的許可協議條款,我們控制對我們持有許可的專利的起訴、維護或備案,以及對第三方強制執行這些專利。然而,我們的一些專利和專利申請要麼是從另一家公司獲得的 ,後者從另一家公司獲得了這些專利和專利申請,要麼是從第三方獲得了許可。因此,這些專利和專利申請不是我們或我們的律師撰寫的,我們無法控制這些專利中的某些 的起草和起訴。如果我們是專利和申請的所有者並控制起草和起訴,前專利所有人和我們的許可人可能不會像我們一樣對這些專利和申請的起草和起訴給予同樣的關注。我們不能確定許可人對許可專利和專利申請的起草和/或起訴已經或將會遵守適用的法律法規,或將產生有效和可強制執行的專利 和其他知識產權。
我們 使用我們許可的技術的權利取決於所有者的知識產權的有效性。執行我們的許可專利或抗辯或任何聲稱這些專利無效的聲明通常受制於我們許可人的控制或合作 。可以對我們許可的知識產權的所有者提起法律訴訟,此類法律行動中的不利結果可能會損害我們的業務,因為這可能會阻止此類公司或機構繼續許可我們運營業務可能需要的知識產權 。此外,此類許可方可能會以使他們受益的方式解決此類訴訟,但會對我們將許可技術用於我們產品的能力造成不利影響。
我們與羅格斯大學的協議中包含的某些 許可條款允許許可方在以下情況下終止許可:(I)我們 違反了協議中的任何付款義務或其他重要條款,並且未能在書面終止通知後的固定時間內糾正違規行為;(Ii)我們或我們的任何附屬公司、被許可人或次級被許可人直接或間接地對任何許可專利的有效性、可執行性或延期提出質疑,或者(Iii)我們宣佈破產或解散。我們在許可證下的權利 取決於我們繼續遵守許可證的條款,包括支付許可證下到期的版税。這些許可證的終止 可能會阻止我們發現、開發和商業化基於LNC平臺的候選產品,包括我們領先的抗感染產品候選產品MAT2203。確定許可的範圍和相關的版税義務可能很困難 ,並可能導致我們與許可方之間的糾紛。此類糾紛的不利解決可能導致根據許可證支付的版税增加 。如果許可方認為我們沒有支付根據許可應支付的版税,或者沒有 遵守許可條款,許可方可能會嘗試撤銷許可。如果這種嘗試成功,我們 可能被禁止發現、開發和商業化基於LNC平臺的候選產品,包括我們領先的抗感染候選產品 。
56 |
如果 我們停止開發LNC平臺,我們可能被要求將此類技術返還給Aquarius和/或羅格斯大學的前股東,我們可能會失去我們主要候選產品的權利。
在 某些情況下,我們將被要求將Aquarius的LNC平臺轉讓給Aquarius的前股東。 根據Aquarius合併協議,在滿足以下條件的情況下,我們將需要進行此次轉讓,根據該協議,我們將獲得LNC平臺的權利:(I)我們將停止開發LNC平臺或將其商業化的努力(正如我們在至少兩個連續的兩個連續的版税、進度和付款報告中遺漏LNC平臺所確證的那樣)和(Ii)截至轉讓日期, 我們和我們的受賠方沒有懸而未決的賠償要求。如果滿足上述條件,我們將在收到轉讓所需的任何必要的第三方 同意後, 將LNC平臺轉讓給股東代表或股東代表指示的新成立的實體(在任何情況下,都是為了前Aquarius股東的利益),我們將盡其商業上合理的努力獲得這一同意。如果我們被要求將LNC平臺轉讓給Aquarius的前股東,我們將失去我們對主要候選產品的權利,這將對我們的業務產生重大和不利的影響。
保護我們的知識產權是困難和昂貴的,我們無法確保這些權利的保護。
我們的商業成功將在一定程度上取決於為我們的技術、產品和工藝獲得和維護專利保護, 成功地保護這些專利免受第三方挑戰,併成功實施這些專利以對抗第三方競爭對手。 製藥公司的專利地位可能高度不確定,涉及複雜的法律、科學和事實問題,因此重要的法律原則仍未解決。專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們知識產權的價值。因此,我們無法預測在我們的專利(包括我們擁有和許可的專利)中可能允許或強制執行的權利要求的廣度。我們目前擁有或擁有與我們的LNC平臺相關的30項已頒發專利的權利, 以及我們LNC平臺的未決專利申請,這些專利可能永遠不會獲得美國或外國專利局的批准。 此外,我們任何技術的現有專利申請最終可能頒發的任何專利都可能被第三方挑戰、宣佈無效或規避,可能無法保護我們免受具有類似產品或技術的競爭對手的影響。
未來對我們的所有權的保護程度是不確定的,因為法律手段只能提供有限的保護,可能無法充分 保護我們的權利,允許我們獲得或保持我們的競爭優勢,或者根本不能為我們提供任何競爭優勢。我們不能 確定第三方擁有的任何專利申請不會優先於我們提交的專利申請,或者我們 不會捲入美國或外國專利局的幹擾、反對或無效訴訟程序。
我們也依賴商業祕密來保護技術,特別是在我們認為專利保護不合適或不能獲得的情況下。 然而,商業祕密很難保護。雖然我們要求員工、學術合作者、顧問和其他承包商 簽訂保密協議,但我們可能無法充分保護我們的商業祕密或其他專有或授權信息 。通常,研究合作者和科學顧問有權發佈我們可能有權 訪問的數據和信息。如果我們不能對我們的專有技術和其他機密信息保密,我們接受專利保護的能力和保護我們擁有的有價值信息的能力可能會受到威脅。強制要求第三方 實體非法獲取並使用我們的任何商業機密是昂貴和耗時的,結果不可預測。此外,與專利相比,法院有時更不願意保護商業祕密。此外,我們的競爭對手可以自主開發同等的知識、方法和訣竅。
如果我們無法為我們的技術獲取或維護專利或商業祕密保護,第三方可能會使用我們的專有信息,這可能會削弱我們在市場上的競爭能力,並對我們創造收入和實現盈利的能力產生不利影響。
我們 還可能開發商標,以將我們的產品與競爭對手的產品區分開來。我們不能保證我們或我們的業務合作伙伴提交的任何商標申請都會獲得批准。第三方也可以反對此類商標申請,或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們使用的商標被成功挑戰,我們可能會被迫重新命名我們的產品,這可能會導致品牌認知度的下降,並可能需要我們投入資源進行廣告和營銷 新品牌。此外,我們不能保證競爭對手不會侵犯我們使用的商標,也不能保證我們有足夠的 資源來執行這些商標。
57 |
我們的 候選產品可能會侵犯他人的知識產權,這可能會增加我們的成本,延遲或阻礙我們的開發和商業化努力。
我們的成功在一定程度上取決於避免侵犯他人的專有技術。製藥業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟頻繁。識別可能與我們的專有技術相關的第三方專利權是困難的,因為專利搜索由於 專利之間的術語差異、數據庫不完整以及難以評估專利權利要求的含義而不完善。此外,由於專利申請 在申請發佈之前一直保密,我們可能不知道MAT2203或任何未來的候選產品商業化可能侵犯的第三方專利。可能會有某些已頒發的專利和專利申請要求我們授予許可,以便研究、開發或商業化MAT2203或任何未來的候選產品,我們不知道 這些專利和專利申請是否可以按商業合理的條款獲得許可,或者根本不知道。第三方對我們提出的任何專利侵權索賠都將非常耗時,並可能:
● | 導致昂貴的 訴訟; |
● | 轉移我們技術人員和管理人員的時間和注意力。 |
● | 阻止我們將產品商業化,直到所聲稱的專利到期或在法庭上最終被裁定無效或未被侵犯; |
● | 要求我們停止或 修改我們對技術的使用和/或開發非侵權技術;或 |
● | 要求我們簽訂 版税或許可協議。 |
儘管沒有第三方對我們提出侵權索賠,但其他人可能持有可能阻止MAT2203 上市的專有權利。任何針對我們要求損害賠償並試圖禁止與MAT2203或我們的工藝有關的商業活動的專利相關法律訴訟,都可能使我們承擔潛在的損害賠償責任,並要求我們獲得許可證才能繼續製造或銷售我們當前的候選產品或任何未來的候選產品。我們無法預測我們是否會在任何此類行動中獲勝 或者這些專利所需的任何許可是否會以商業上可接受的條款提供(如果有的話)。此外, 如果有必要,我們不能確定是否可以重新設計MAT2203或任何未來的候選產品或流程以避免侵權。 因此,在司法或行政訴訟中做出不利裁決,或未能獲得必要的許可,可能會 阻止我們開發和商業化MAT2203或未來的候選產品,這可能會損害我們的業務、財務狀況、 和經營業績。
我們 預計競爭對手可能會不時反對我們為新技術獲得專利保護或將專利 技術提交監管部門批准的努力。競爭對手可能試圖反對我們的專利申請,以延遲審批過程或挑戰我們已授予的專利,例如,通過向美國專利商標局或USPTO請求重新審查我們的專利,或通過向外國專利局提交反對意見,即使反對或挑戰幾乎沒有價值。此類訴訟通常技術含量高、費用高且耗時長,不能保證此類挑戰不會導致我們受到挑戰的任何專利的範圍縮小或完全撤銷。
58 |
一般 公司相關風險
我們 將需要擴大我們組織的規模以發展我們的業務,我們在管理這種增長時可能會遇到困難。
截至2023年3月3日,我們擁有34名員工。隨着我們的發展和商業化計劃和戰略的發展,我們將需要擴大管理、開發、運營、銷售、營銷、財務和其他資源的員工規模。未來的增長 將給管理層成員帶來巨大的額外責任,包括需要確定、招聘、維護、激勵、 和整合更多員工。此外,我們的管理層可能不得不將不成比例的注意力從我們的日常活動中轉移出來,並投入大量時間來管理這些增長活動。我們未來的財務業績 以及我們將候選產品商業化的能力和有效競爭的能力將在一定程度上取決於我們 有效管理未來任何增長的能力。
如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才,我們就可能無法成功地實施我們的業務 戰略。此外,失去某些關鍵員工的服務將對我們的業務前景產生不利影響。
如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才,我們就可能無法成功地實施我們的業務 戰略。此外,失去某些關鍵員工的服務,包括首席執行官Jerome D.Jabbour和 總裁、首席開發官Theresa Matkovits和首席技術官劉輝博士,將對我們的 業務前景產生不利影響。
我們在競爭激烈的製藥行業中的競爭能力在很大程度上取決於我們吸引高素質的管理、科學和醫療人員的能力。為了吸引有價值的員工留在我們這裏,我們打算為員工提供隨時間推移而授予的股票 期權。隨着時間的推移,授予員工的股票期權價值將受到我們股票價格波動的重大影響,我們無法控制這些波動,而且在任何時候都可能不足以抵消其他公司提供的更有利可圖的報價 。
與我們競爭合格人才的其他 製藥公司擁有更多的財務和其他資源、不同的風險狀況、 以及比我們更長的行業歷史。它們還可能提供更多樣化的機會和更好的職業晉升機會。 這些特點中的一些可能比我們提供的更吸引高素質的候選人。如果我們無法繼續 吸引和留住高素質人才,我們開發和商業化候選產品的速度和成功率將受到限制。
如果對我們提起產品責任訴訟,我們可能會承擔大量責任,並可能被要求限制我們候選產品的商業化 。
由於MAT2203或任何未來候選產品的臨牀測試,我們 面臨潛在的產品責任風險,如果我們將MAT2203或任何其他未來產品商業化,我們將面臨更大的風險。例如,如果我們開發的任何產品或我們在產品中使用的任何材料據稱會造成傷害或在產品測試、製造、營銷或銷售過程中被發現不適合,我們可能會被起訴。任何此類產品責任索賠可能包括對製造缺陷、設計缺陷、未能警告產品固有危險、疏忽、嚴格責任和違反保修的指控。也可以根據國家消費者保護法提出索賠。如果我們不能成功地在產品責任索賠中為自己辯護,我們可能會承擔鉅額責任或被要求限制MAT2203的商業化。即使是成功的防禦也需要大量的財務和管理資源。無論案情如何或最終結果如何,賠償責任可能會導致:
● | 對MAT2203或我們可能開發的任何未來產品的需求減少 ; |
● | 損害我們的聲譽; |
● | 臨牀試驗參與者退出; |
● | 相關訴訟的辯護費用 ; |
● | 轉移管理層的時間和我們的資源; |
● | 向試驗參與者或患者發放鉅額金錢獎勵 ; |
● | 產品召回、撤回或標籤、營銷或促銷限制; |
● | 收入損失; |
● | 無法將我們的候選產品進行商業化;以及 |
● | 我們的股票價格下跌。 |
59 |
我們 無法以可接受的成本獲得並保留足夠的產品責任保險以防範潛在的產品責任索賠 這可能會阻止或阻礙我們開發的產品的商業化。我們已經為我們的 臨牀試驗購買了產品責任保險,總金額大於或等於500萬美元。儘管我們將維持此類保險,但任何針對我們提出的索賠都可能導致法院判決或和解的金額不在我們的保險範圍內,或超出我們的保險範圍。我們的保險單也有各種例外, 我們可能會受到產品責任索賠的影響,而我們沒有承保範圍。我們可能需要支付超出我們的承保範圍限制或不在我們的保險覆蓋範圍內的任何由法院裁決的金額或在和解協議中協商的任何金額,並且我們可能沒有或 能夠獲得足夠的資本來支付這些金額。
我們的內部計算機系統,或我們的CRO或其他承包商或顧問的系統,可能會出現故障或遭遇安全漏洞,這可能會 導致我們的產品開發計劃發生實質性中斷。
儘管實施了安全措施,但我們的內部計算機系統以及我們的CRO和其他承包商和顧問的計算機系統 很容易受到計算機病毒、軟件錯誤、未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、戰爭以及 電信、設備和電氣故障的破壞或破壞。雖然據我們所知,到目前為止,我們還沒有經歷過任何重大的系統故障、 事故或安全漏洞,但如果發生此類事件並導致我們的運營中斷,可能會導致我們的計劃 嚴重中斷。例如,我們的任何候選產品的已完成或正在進行的臨牀試驗中的臨牀試驗數據丟失可能會導致我們的監管審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本 。此外,我們的信息安全系統和我們CRO的信息安全系統也受到法律法規的約束,要求我們 採取措施保護在我們的業務中收集和使用的某些信息的隱私和安全。例如,HIPAA及其實施條例除其他要求外,還對個人健康信息的隱私和安全提出了某些監管和合同要求。在歐盟,一般數據保護條例(GDPR)對所有個人信息,包括被編碼系統掩蓋的信息,都有更嚴格的限制。除HIPAA和GDPR外,許多其他聯邦和州法律,包括但不限於州安全違規通知法、州健康信息隱私法以及聯邦和州消費者保護法,管理個人信息的收集、使用、披露和存儲。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或者機密或專有信息的不適當披露或被盜 ,我們可能會承擔責任,我們候選產品的進一步開發可能會延遲, 我們的競爭地位可能會受到損害,或者我們的商業聲譽可能會受到損害。
我們 未來可能會收購業務或產品,或結成戰略聯盟,但我們可能不會意識到此類收購的好處。
我們 可能會收購更多業務或產品、結成戰略聯盟或與第三方建立合資企業,我們認為這些業務將補充或擴大我們現有的業務。如果我們收購市場或技術前景看好的企業,如果我們不能成功地將它們與我們現有的業務和公司文化整合在一起,我們可能無法 實現收購這些企業的好處。我們在開發、製造和營銷因戰略聯盟或收購而產生的任何新產品時,可能會遇到許多困難,從而延遲或阻止我們實現預期的好處或增強我們的業務。我們不能 向您保證,在任何此類收購之後,我們將實現預期的協同效應,從而證明交易是合理的。
60 |
與我們的證券相關的風險
根據我們A系列優先股的條款,我們可能有義務支付可觀的版税。
根據我們A系列優先股的優惠、權利和限制指定證書(“指定證書”) 的條款,我們每年需要支付高達3500萬美元的特許權使用費。如果和當我們獲得FDA或EMA對MAT2203和/或MAT2501的批准(我們預計在2026年前不會發生),和/或如果我們產生了此類產品的銷售,或者我們 從MAT2203或MAT2501的許可或其他處置中獲得任何收益,我們必須向我們A系列優先股的持有者支付符合某些歸屬要求的總計相當於(I)淨銷售額的4.5%的特許權使用費(如 指定證書中所定義),在所有情況下均不得超過每歷年2500萬美元的上限,以及(Ii)許可收益的7.5%(如指定證書中所定義),在所有情況下,上限均為每歷年1,000萬美元。版税付款權 將在適用產品的專利到期時到期,目前預計為2033年。
普通股持有人的權利可能會因可能發行的優先股而受到損害。
我們的公司章程使我們的董事會能夠指定和發行一個或多個系列的優先股。因此,董事會可能在未經股東批准的情況下發行新的系列優先股,包括投票權、股息、轉換、清算或其他可能對普通股持有人的相對投票權和股權產生不利影響的權利。 額外發行的優先股可能具有每股一票以上的權利, 可能會起到阻止、推遲或防止控制權變更的效果。對收購嘗試的可能影響可能會對我們普通股的價格 產生不利影響。雖然我們目前無意指定任何新的優先股系列或發行任何優先股,但我們可能會在未來這樣做。
我們 在可預見的未來不打算為我們的普通股支付股息。
董事會將在考慮我們的財務狀況、經營業績和資本要求以及其他因素後,自行決定我們的股息政策。我們預計在可預見的未來不會對我們的普通股支付現金股息,您也不應期望獲得股息收入而投資於我們。
我們普通股的活躍公開交易市場可能無法持續。
儘管我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所上市,但我們的股票市場表現出不同程度的交易活動, 我們不能向您保證活躍的交易市場將持續下去。缺乏活躍的市場可能會削弱您在您希望出售的時候或以您認為合理的價格出售我們普通股的能力。缺乏活躍的市場也可能降低我們普通股的價格。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售股本來籌集資金的能力,並可能削弱我們以普通股為對價收購其他公司或技術的能力。
我們的股價一直在波動,而且可能會繼續波動。
我們普通股的市場價格歷史上已經經歷過,並可能繼續經歷大幅波動。我們在開發候選產品方面的進展、政府法規對我們產品和行業的影響、股東可能大量出售我們的普通股 、我們的季度經營業績、經濟或金融市場總體狀況的變化 以及影響我們或我們的競爭對手的其他事態發展可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動,同時造成重大市場損失。如果我們的股東出售大量普通股,特別是如果這些出售是在短時間內進行的,那麼這些出售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能削弱我們 籌集資金的能力。此外,近年來,股票市場經歷了明顯的價格和成交量波動。這種波動 由於與公司經營業績無關的原因影響了許多公司發行的證券的市場價格,並可能對我們普通股的價格產生不利影響。此外,我們可能會因股票價格波動而受到證券集體訴訟,這可能會導致大量成本以及管理層注意力和資源的轉移,並可能 損害我們的股票價格、業務、前景、運營結果和財務狀況。
如果 證券或行業分析師沒有發佈關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的股票進行了不利的修改,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們的行業和金融分析師的研究覆蓋範圍目前有限。即使我們的分析師覆蓋率增加, 如果一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師 停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,進而可能導致我們的股價或交易量下降。
61 |
本公司解散後,您可能無法收回全部或任何部分投資。
如果本公司發生清算、解散或清盤,無論是自願的還是非自願的,本公司的收益和/或資產將在交易生效後剩餘,我們所有債務和負債的支付將首先分配給我們的優先股持有人,然後按比例分配給普通股股東(包括我們的優先股持有人)。我們不能保證在本公司清算、解散或清盤時,我們將有可用的資產支付給普通股持有人或任何金額。在這種情況下,您 可能會損失部分或全部投資。
我們的公司註冊證書允許我們的董事會在沒有股東進一步批准的情況下創建新的優先股系列,這可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響。
我們的董事會有權確定和確定優先股的相對權利和優先股。我們的董事會 有權增發最多10,000,000股我們的優先股,而無需股東進一步批准。因此,我們的董事會可以授權發行一系列優先股,這將賦予持有人在清算時對我們的資產的優先權利,在股息分配給普通股持有人之前獲得股息支付的權利,以及 在贖回我們的普通股之前贖回股票的權利和溢價。此外,我們的董事會 可以授權發行一系列優先股,這些優先股擁有比我們的普通股更大的投票權,或者 可以轉換為我們的普通股,這可能會降低我們普通股的相對投票權,或者導致我們的 現有股東的股權被稀釋。
反收購 我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律的條款可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們董事會和管理層的現任成員。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的某些 條款可能會阻止、推遲或阻止合併、收購或股東可能認為有利的其他控制權變更,包括您的股票可能獲得溢價的交易 。此外,這些規定可能會阻止或挫敗我們的股東更換或罷免我們董事會成員的企圖。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。希望參與這些交易的股東可能沒有這樣做的機會。除其他外,這些規定包括:
● | 它們規定,股東特別會議只能由董事會總裁或我們的董事長 或持有普通股已發行和已發行有表決權股份至少50%的登記在冊股東的書面要求 召開; |
● | 它們不包括在董事選舉中累積投票的規定 。根據累積投票,持有足夠數量的 股份的少數股東可能能夠確保選舉一名或多名董事。缺乏累積投票權可能會限制小股東改變我們董事會的能力;以及 |
● | 它們允許我們在沒有股東批准的情況下 發行最多10,000,000股優先股(所有這些優先股仍可發行),這可能 對我們普通股持有人的權利和權力產生不利影響。 |
此外,我們還受《特拉華州公司法》(DGCL)第203節的規定管轄,除非符合某些 標準,否則可能禁止大股東,特別是那些擁有我們普通股15%或更多投票權的股東,在規定的時間內與我們合併或合併。
62 |
股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力可能受到限制。
我們的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是(I)代表我們提起的任何派生 訴訟或訴訟的獨家論壇,(Ii)任何聲稱我們的任何董事、 高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東負有受託責任的索賠的訴訟,(Iii)根據特拉華州 一般公司法、我們的公司註冊證書或我們的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟,或(Iv)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。我們的公司註冊證書還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院 將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院,受且取決於特拉華州對此類獨家法院規定的可執行性的最終裁決。這些排他性的 論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他 員工的此類訴訟。例如,向衡平法院提出索賠的股東在提出任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用,特別是如果他們不居住在特拉華州或附近的話。衡平法院和聯邦地區法院也可能得出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在或將選擇提起訴訟的法院,此類判決或結果可能對我們比我們的股東更有利。 一些採用類似聯邦地區法院論壇選擇條款的公司目前正受到特拉華州大法官 法院的訴訟,股東聲稱該條款不可執行。如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的任一法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用 ,這可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。例如,特拉華州衡平法院最近裁定,美利堅合眾國聯邦地區法院解決根據《證券法》提出的任何訴因的獨家法庭規定不能強制執行。由於這一決定,我們目前不打算執行我們公司證書中的聯邦論壇選擇條款,除非 上訴時推翻該決定。然而,如果該決定在上訴時被複審,並最終被特拉華州最高法院推翻,我們將執行聯邦地區法院排他性論壇條款。
我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。
由於我們與Aquarius BioTechnologies,Inc.的合併,我們利用美國聯邦淨營業虧損、結轉和美國聯邦税收抵免的能力可能會受到修訂後的1986年國税法第382節的限制。如果發生第382節和第383節所定義的“所有權變更”,則適用限制 。通常,如果在適用的測試期內(通常為 三年),一個或多個直接或間接“5%股東”擁有的股票價值的 百分比比其最低所有權百分比增加了 個百分點以上,則發生所有權變更。此外,我們股票所有權的未來變化可能不在我們的控制範圍內,可能會引發“所有權變化”,從而導致第382條和第383條的限制。因此,如果我們賺取應税收入淨額,我們使用變動前淨營業虧損結轉和其他税收屬性抵銷美國聯邦應税收入的能力可能會受到 限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外,税法除其他外,對利息扣除施加了重大的額外限制,並將淨營業虧損(NOL)扣除限制在2017年12月31日後開始的應税年度產生的虧損的80%。
第二項。 | 屬性 |
設施
我們的行政辦公室由新澤西州貝德明斯特約8,900平方英尺的辦公空間組成,租約將於2029年6月到期。我們還在新澤西州布里奇沃特租賃了約14,000平方英尺的實驗室空間,將於2027年7月到期。
63 |
第三項。 | 法律訴訟 |
我們 目前不是任何法律程序的一方,我們不知道有任何針對我們的索賠或訴訟懸而未決或受到威脅。在 未來,我們可能會不時捲入與我們的正常業務過程中產生的索賠有關的訴訟。
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用
第 第二部分
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌交易,代碼為“MTNB”。
據紐約證券交易所MKT報道,2023年3月3日,我們普通股的收盤價為每股0.50美元,我們的普通股約有 104名記錄持有者。記錄持有人的數量是從我們的轉讓代理的記錄中確定的,不包括普通股的受益所有者,其股票以各種證券經紀人、交易商和註冊結算機構的名義持有 。VStock Transfer,LLC是我們普通股的轉讓代理和登記商。
分紅
我們 從未就我們的普通股支付或宣佈任何現金股息,我們預計在可預見的未來不會對我們的普通股 支付任何現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益,為我們業務的發展和擴張提供資金。 未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的運營結果、財務狀況、未來前景、合同限制、適用法律施加的限制 以及我們董事會認為相關的其他因素。
最近銷售的未註冊證券
2022年2月8日,我們向羅格斯新澤西州立大學(“羅格斯大學”)發行了400,000股我們的普通股,作為我們與羅格斯大學之間於2022年2月8日簽訂的第二份修訂和重新簽署的獨家許可協議的部分代價。 根據證券法第4(A)(2)節的豁免,根據證券法的登記要求,向羅格斯大學發行了此類股票,因為我們相信:(I)證券僅提供和出售給經認可的投資者;以及(Ii)羅格斯 擁有金融和商業事務方面的知識和經驗,使其能夠評估收到這些證券的優點和風險,並瞭解我們的運營和財務狀況。此外,並無與發行該等股份有關的一般招股或一般廣告。
2021年9月3日,我們向Aquarius BioTechnologies Inc.(“Aquarius”)的持有人發行了1,500,000股普通股,作為對本公司、Saffron合併子公司、Aquarius和J Carl Craft於2015年1月19日達成的合併協議和計劃於2021年9月3日修訂的部分代價(“Aquarius合併協議”)。 此類股票的發行取代了之前根據Aquarius合併協議所包括的某些里程碑付款,以實現指定的發展里程碑。根據證券法第4(A)(2)條的豁免,該等股份是根據寶瓶座合併協議向寶瓶座的持有人發行的 根據證券法第4(A)(2)條豁免登記的規定 ,因為我們相信:(I)該等證券只向認可投資者發售及出售;及(Ii)持有人在財務及商業事宜方面擁有知識及經驗,使他們能夠評估收到該等證券的優點及風險,以及 每名持有人均知悉我們的營運及財務狀況。此外,並無與發行該等股份有關的一般招股或一般廣告。
64 |
發行人和關聯購買者回購股權證券
在本年報所述期間,我們 未購買任何註冊證券。
第六項。 | [已保留] |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表以及本年度報告10-K表中其他部分的相關説明一起閲讀。本討論和分析中包含的一些信息或本10-K表格年度報告中其他部分列出的信息,包括與我們的業務計劃和戰略以及融資需求有關的信息。包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述,應與本年度報告的10-K表格中的“風險 因素”部分一起閲讀,以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。 由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括本年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中討論的內容。 尤其是“風險因素”下的那些。除每股數據外,表格和段落格式中的所有美元金額均以千元表示,或以其他方式説明。
概述
我們 專注於通過我們的脂質納米晶(LNC)藥物輸送平臺重新定義核酸和小分子在細胞內的輸送 平臺及其應用,以克服目前在安全有效地輸送小分子、核酸、基因療法、蛋白質/多肽和疫苗方面的挑戰。
我們戰略的關鍵元素 包括:
● | 推進我們的LNC平臺 ,並將這一前景廣闊的技術的應用擴展到小分子以外的創新醫學領域,包括核酸 酸(例如,mRNA、DNA、ASO)和蛋白質。 |
● | 將MAT2203定位為 用於治療包括隱球菌性腦膜炎在內的嚴重IFI的各種適應症的NDA申請。我們正在從潛在的第三方製藥合作伙伴和各種政府資金來源(如生物醫學先進研究和發展局(BARDA)和美國國立衞生研究院)尋求非稀釋性資金,以繼續將MAT2203開發到第三階段。我們還 尋求FDA的投入和指導,以便對各種IFI進行額外的第三階段研究。 |
● | 在我們的LNC平臺上與BioNTech、Genentech和National Resilience等領先製藥公司建立外部合作渠道 ,為其複雜的核酸藥物產品提供交付解決方案。 |
我們 從成立之日起每個時期都發生了虧損。截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年,我們的淨虧損分別為20,997美元和23,283美元。我們預計在未來幾年將產生鉅額費用和運營虧損。因此,我們將 需要額外資金來支持我們的持續運營。我們將尋求通過公開或私募股權發行、債務融資、政府或其他第三方資金、合作和許可安排為我們的運營提供資金。我們可能無法以可接受的條款獲得足夠的額外 融資,或者根本無法獲得融資。我們未能在需要時籌集資金將影響我們作為持續經營企業繼續經營的能力,並將對我們的財務狀況和我們實施業務戰略的能力產生負面影響 。我們將需要創造可觀的收入來實現盈利,但我們可能永遠不會做到這一點。
財務 運營概述
收入
在截至2022年12月31日的一年中,我們通過與BioNTech SE的研究合作創造了3,188美元的合同研究收入。在截至2021年12月31日的一年中,我們從與Genentech Inc.的可行性研究協議中獲得了33美元的合同收入。我們創造產品收入的能力將在很大程度上取決於我們早期候選產品的成功 開發和最終商業化,我們預計這在很多年內都不會發生。
65 |
研究和開發費用
研發費用包括開發候選產品MAT2203和MAT2501以及提升我們的LNC平臺的成本,其中包括:
● | 開展臨牀前工作的成本; |
● | 獲取、開發和製造臨牀前和人體臨牀試驗材料的成本; |
● | 與化學和製造控制(CMC)、臨牀前和臨牀活動以及監管操作相關的顧問和承包商的費用; |
● | 根據與進行我們臨牀前或臨牀試驗的合同研究組織或CRO(包括美國國立衞生研究院)的協議而發生的費用; |
● | 與員工相關的費用,包括參與研發過程的員工的工資和股票薪酬支出; 和 |
● | 與CFF獎勵協議相關的某些 費用的報銷。 |
下表彙總了我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內為我們的候選產品和開發平臺支付的直接研發費用。我們的直接研發費用主要包括外部成本,例如與我們的開發工作相關的支付給承包商、顧問、分析實驗室和CRO和/或NIH的費用。我們通常使用 我們的員工和基礎設施資源來製作臨牀試驗材料、進行產品分析、研究方案開發 以及監督外部供應商。以下“內部人員編制、管理費用和其他”包括實驗室空間、用品、研發(R&D)員工費用(包括股票期權費用)、差旅和醫學教育費用。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
直接研發費用: | ||||||||
製造工藝開發 | $ | 2,523 | $ | 2,724 | ||||
臨牀前試驗 | 720 | 401 | ||||||
臨牀發展 | 2,175 | 2,261 | ||||||
監管 | 737 | 339 | ||||||
內部人員配備、管理費用和其他 | 10,523 | 8,858 | ||||||
總研發 | $ | 16,678 | $ | 14,583 |
研究和開發活動是我們業務模式的核心。我們預計我們的研發費用將隨着時間的推移而增加,因為處於臨牀開發後期階段的候選產品通常比處於臨牀早期開發階段的候選產品具有更高的開發成本,這主要是因為後期人體試驗的規模和持續時間都有所增加。然而,我們預計2023年我們的研究和開發費用將與2022年發生的費用相對一致,因為我們暫停了MAT2501的開發,將現有資源集中在MAT2203上,並將我們的LNC平臺交付技術推進到核酸領域。
一般費用 和管理費用
一般費用和行政費用主要包括行政和財務職能人員的薪金和相關費用。其他 一般和行政費用包括設施成本、保險、投資者關係費用、法律專業費用、專利審查、諮詢和會計/審計服務。我們預計2023年的一般和行政費用將與2022年發生的費用保持相對一致。
66 |
銷售淨營業虧損(NOL)和税收抵免
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,根據新澤西州技術業務税務證書計劃銷售未使用的淨營業虧損(NOL)和研發税收抵免所獲得的收入分別為3,491美元和1,328美元。2022年NOL銷售包括2021年和2020納税年度,2021年NOL銷售包括2019納税年度。
其他 淨收入
其他收入,淨額主要由利息收入(費用)和股息組成。
關鍵會計政策和會計估計的應用
關鍵會計政策對描述我們的財務狀況和經營結果都很重要,而且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行評估。
有關我們的重要會計政策的説明,請參閲“注3-重要會計政策摘要“在這些政策中,下列政策被認為對理解我們的綜合財務報表至關重要,因為它們需要應用最困難、最主觀和最複雜的判斷;(I)基於股票的薪酬,(Ii)公允價值計量, (Iii)研發成本,以及(Iv)商譽和其他無形資產。
當前 運營趨勢
我們目前的研發工作集中於通過臨牀開發推進我們的主要LNC候選產品MAT2203,以實現治療CM的初步 適應症,並通過內部努力和與 第三方的合作擴大我們LNC平臺的應用。我們的研發費用包括製造工作和在此類工作中使用的活性藥物成分和輔料的成本,支付給顧問的與臨牀試驗設計和監管活動相關的費用,支付給供應商的進行各種臨牀研究以及分析此類研究結果的費用,以及涉及我們藥物的潛在療效和安全性的其他醫學研究。我們相信,在產品開發方面的重大投資是競爭的需要,我們計劃繼續進行這些投資,以實現我們的候選產品和專有技術的潛力。
我們 預計在不久的將來,我們的大部分研發費用將用於支持我們當前和未來的臨牀前和臨牀開發計劃。這些支出受到與完成時間和成本有關的許多不確定因素的影響。我們在大量臨牀前研究中測試化合物的安全性、毒理學和有效性。在適當的時候,如果得到監管部門的批准,我們預計將進行早期臨牀試驗。我們預計將自己資助這些試驗,並可能在聯邦撥款、合同或其他協議的幫助下 。當我們從試驗中獲得結果時,我們可能會選擇停止 或推遲某些產品的臨牀試驗,以便將資源集中在更有前景的產品上。臨牀試驗的完成可能需要 幾年時間,時間長短根據候選產品的類型、複雜性、新穎性和預期用途而有很大不同。
我們產品的臨牀試驗的開始和完成可能會因許多因素而推遲,包括臨牀試驗期間缺乏療效、不可預見的安全問題、參與者招募速度慢於預期、缺乏資金或政府延誤。此外,由於多種因素,我們 可能會遇到監管延遲或拒絕,包括不支持我們候選產品的預期安全性或有效性的結果、臨牀試驗設計中的已知缺陷以及產品開發期間監管政策的變化。由於這些風險和不確定性,我們無法準確估計我們的臨牀開發計劃的具體時間和成本,或我們候選產品的現金流入時間(如果有的話)。我們的業務、財務狀況和運營結果可能會因我們臨牀試驗的任何延遲或終止,或FDA認定我們的試驗結果不足以證明監管部門批准的情況而受到重大不利影響,前提是相關藥物或計劃的現金流入將被推遲或不會發生。
67 |
運營結果
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度運營費用:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | 3,188 | $ | 33 | ||||
費用: | ||||||||
研發 | $ | 16,678 | $ | 14,583 | ||||
一般和行政 | 11,100 | 10,185 | ||||||
運營費用 | $ | 27,778 | $ | 24,768 | ||||
銷售淨營業虧損(NOL) | $ | 3,491 | $ | 1,328 |
收入。 在截至2022年和2021年12月31日的財年中,我們分別創造了3,188美元和33美元的收入。2022年的收入包括與BioNTech SE的研究合作產生的合同研究收入,而2021年的收入來自與Genentech Inc.的可行性研究協議。
研究和開發費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度研發費用分別為16,678美元和14,583美元 。2,095美元的增長是由於薪酬支出增加2,327美元,主要與員工人數增加有關,臨牀試驗費用因MAT2203的持續進步而增加1,441美元,但部分被某些MAT2501計劃費用的報銷增加 811美元以及主要與2021年與寶瓶座合併有關的LNC平臺協議減少916美元所抵消。
一般 和管理費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的G&A費用分別為11,100美元和10,185美元。 比上一年增加915美元的主要原因是與506美元的股票薪酬相關的更高的薪酬支出和 增加的員工人數。
銷售 淨營業虧損(NOL)和税收抵免。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,該公司分別確認了3,491美元和1,328美元,與根據新澤西州技術營業税證書計劃向第三方出售州淨營業虧損和州研發抵免有關。2022年NOL銷售包括2021年和2020納税年度,而2021年NOL銷售包括2019納税年度。
流動性 和資本資源
流動資金來源
我們 自成立以來一直主要通過私募我們的優先股、普通股和普通股認股權證來為我們的運營提供資金。截至2022年12月31日,自2013年成立以來,我們通過出售股權證券共籌集了156,651美元的毛收入和143,941美元的淨收益。
截至2022年12月31日,我們擁有現金、現金等價物和可出售債務證券,不包括限制性現金,總額為28,763美元。
2020年市場銷售協議
於2020年7月2日,吾等與BTIG,LLC(“BTIG”)訂立市場銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,吾等可不時透過BTIG(作為銷售代理及/或委託人)發售及出售合共發行價高達5,000萬美元的普通股 股份,惟須受銷售協議所載有關吾等可提供及出售的普通股數量的若干限制所規限。BTIG將從每次出售的毛收入中獲得3%的佣金。我們可以隨時終止銷售協議;BTIG可以在某些有限的情況下終止銷售協議。於2022年內,吾等並無根據自動櫃員機銷售協議出售任何普通股股份。2021年,BTIG出售了3,023,147股公司普通股 ,在扣除BTIG的毛收入佣金後,總收益為5,753美元,淨收益為5,580美元。截至2022年12月31日,自動櫃員機的可用容量為44,247美元。
68 |
現金流
下表列出了下列各期間的主要現金來源和用途:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
用於經營活動的現金 | $ | (19,156 | ) | $ | (15,223 | ) | ||
投資活動提供的現金 | 4,877 | 16,770 | ||||||
融資活動提供的現金 | 79 | 6,965 | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金淨額(減少)/增加 | $ | (14,200 | ) | $ | 8,512 |
操作 活動
截至2022年12月31日的一年,經營活動中使用的現金淨額為19,156美元,而上年為15,223美元。期內淨虧損增加3,933美元,主要原因是營運資本調整增加6,324美元,因正常業務過程中的收款和支付時間而增加,以及2021年寶瓶座協議費用1,200美元,被本期淨虧損減少2,286美元、基於股票的薪酬支出(包括其他非現金支出)增加936美元,以及2022年許可協議費用291美元所抵銷。我們預計,隨着我們繼續推進我們的 候選產品和LNC平臺的開發週期,2023年的運營中將使用類似數量的現金。
投資 活動
截至2022年12月31日的年度的現金淨額為4,877美元,而截至2021年12月31日的年度的現金淨額為16,770美元。投資活動提供的現金減少11,893美元,主要是由於從我們的有價證券到期日收到的收益減少24,975美元,以及購買設備和租賃改進增加了632美元,但與上一年相比,購買有價證券減少了13,714美元,部分抵消了這一減少。
為 活動提供資金
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額分別為79美元和6965美元。融資活動提供的現金減少6,886美元,主要是由於公司從2021年自動取款機銷售普通股中籌集了5,580美元的淨收益,而公司在截至2022年12月31日的年度沒有為其籌集類似的股本,以及因行使股票期權而收到的1,316美元收益減少。
資金需求和其他流動資金問題
我們 預計在可預見的未來將繼續產生鉅額費用和不斷增加的運營虧損。我們預計,如果並隨着以下情況,我們的費用將大幅增加:
● | 對我們的主要候選產品MAT2203進行進一步的臨牀前和臨牀研究,甚至是這樣的研究主要由NIH的非稀釋性資金資助; |
● | 尋求發現和開發其他候選產品 ; |
● | 為成功完成臨牀試驗的候選產品尋求監管批准 ; |
69 |
● | 要求生產更大數量的候選產品,用於臨牀開發和潛在的商業化; |
● | 維護、擴大和保護我們的知識產權組合 ; |
● | 聘請更多臨牀、質量控制和科學人員;以及 |
● | 增加運營、財務和管理信息系統和人員,包括支持我們的產品開發和計劃中的未來商業化的人員 幫助我們履行上市公司義務所需的人員和基礎設施。 |
我們 預計我們現有的現金、現金等價物和可出售債務證券將足以支付2024年第二季度的運營費用和資本支出需求。
在 我們能夠產生足以實現盈利的產品收入之前,我們預計將通過 私募和公開股權發行、債務融資、政府或其他第三方融資、協作和許可安排來為我們的現金需求融資。 如果我們通過出售普通股、可轉換證券或其他股權證券來籌集額外資本,我們股東的所有權權益可能會被大幅稀釋,這些證券的條款可能包括清算 或對您的普通股股東權利產生不利影響的其他優惠。債務融資和優先股權融資如果可用,將導致固定支付義務增加,並可能涉及包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約的協議 ,例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息,這些可能對我們開展業務的能力產生不利影響。獲得額外融資可能需要我們管理層投入大量時間和精力 ,可能會將他們的注意力從日常活動中轉移到不成比例的位置,這可能會對我們管理層監督候選產品開發的能力產生不利影響。
如果 我們通過與第三方合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排來籌集額外資金 ,我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入流、研究計劃或候選產品的寶貴權利 ,或者以可能對我們不利的條款授予許可證。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資籌集更多資金 ,我們可能需要推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力,或者授予 開發和營銷我們本來更願意自己開發和營銷的候選產品的權利。
我們的財務狀況和運營結果還可能受到其他我們可能無法控制的因素的影響,例如全球供應鏈中斷、全球貿易爭端和/或政治不穩定。利率上升,特別是如果再加上政府支出的減少和金融市場的波動,可能會進一步增加經濟的不確定性,並加劇這些風險。此外,不斷上升的通貨膨脹率可能會通過增加運營費用來影響我們,例如員工相關成本和臨牀試驗費用,從而對我們的運營結果產生負面影響。
2023年3月10日,硅谷銀行(SVB) 被加州金融保護和創新部關閉,聯邦存款保險公司(FDIC) 被任命為接管人。我們在SVB有存款賬户。對於每個賬户所有權類別,每個儲户、每個投保銀行 的標準存款保險金額最高為25萬美元。2023年3月12日,美國財政部、美聯儲和FDIC宣佈,從2023年3月13日起,SVB儲户將可以提取他們的所有資金。公司預計不會受到這些事件的負面影響 。
合同義務和承諾
請參閲附註10-“承諾”在合併財務報表的附註中,討論公司的合同義務和承諾。
表外安排 表內安排
在提交期間,我們 沒有,目前也沒有美國證券交易委員會規則定義的任何表外安排,如與未合併實體或金融合夥企業的關係,這些實體通常被稱為結構性融資或特殊目的實體,旨在促進不需要反映在我們資產負債表中的融資交易。
70 |
最近 會計聲明
請參閲 註釋3-“重要會計政策摘要,“在合併財務報表附註中 ,討論最近的會計聲明。
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用 。
第八項。 | 財務報表和補充數據 |
我們的財務報表連同獨立註冊會計師事務所的財務報表,引用自
本年度報告第四部分第15項“證物,財務報表明細表”中的適用信息
,其中包括EisnerAmper LLP(PCAOB ID:
第九項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧 |
不適用 。
第9A項。 | 控制和程序 |
對披露控制和程序進行評估
披露 控制和程序:
截至2022年12月31日,在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們已經評估了我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E) 和15d-15(E)所定義的)的設計和運行的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的 保證水平下是有效的。
我們的 披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告 中要求披露的信息在 美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保 根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告:
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是指由我們的主要行政人員和主要財務官 設計或在其監督下設計的程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。我們對財務報告的控制包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(3)提供合理保證,防止或 及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行的任何有效性評估的任何預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者政策和程序的遵守程度可能會惡化。
71 |
管理層 根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的標準,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估, 管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的,因為管理層 沒有發現財務報告內部控制中被確定為重大弱點的任何缺陷。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此有合理的可能性年度或中期合併財務報表的重大錯報將不會得到預防 或及時發現。
財務報告內部控制的變化 :
在本報告涵蓋的截至2022年12月31日的季度內,根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)(D)段所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響 。
第 9B項。 | 其他信息 |
沒有。
項目9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 |
無
第 第三部分
第10項。 | 董事、高管與公司治理 |
所有董事的任期為一年,直到他們的繼任者當選並獲得資格為止。高級管理人員由我們的董事會 任命,並根據適用的僱傭協議由董事會酌情決定。下表列出了有關我們的高級管理人員和董事會成員的信息。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
埃裏克·恩德 | 54 | 董事董事局主席 | ||
傑羅姆·D·賈布爾 | 48 | 董事首席執行官兼總裁 | ||
詹姆斯·J·弗格森 | 69 | 首席醫療官 | ||
託馬斯·J·胡佛 | 53 | 首席商務官 | ||
基思·A·庫欽斯基 | 53 | 首席財務官 | ||
劉慧 | 55 | 首席技術官 | ||
特蕾莎·馬特科維茨 | 55 | 首席發展官 | ||
赫伯特·康拉德 | 90 | 董事 | ||
凱瑟琳·科爾佐 | 62 | 董事 | ||
娜塔莎·佐丹諾 | 61 | 董事 | ||
詹姆斯·S·西貝塔 | 58 | 董事 | ||
馬修·維克勒 | 73 | 董事 |
管理
傑羅姆·賈博爾,JD於2018年3月被任命為首席執行官。他從2016年3月開始擔任我們的總裁。在此之前,他自2013年10月起擔任我們的執行副總裁總裁、首席商務官、總法律顧問兼祕書,並於2012年4月至2013年11月期間擔任我們的董事之一。賈布爾也是Matinas BioPharma的聯合創始人。在加入我們的管理團隊之前,他於2012年至2013年10月擔任MediMedia USA執行副總裁兼總法律顧問,該公司是一傢俬人持股的多元化醫療服務公司。在加入MediMedia之前,他曾擔任全球製藥和生物技術公司沃克哈特(Wockhardt)有限公司全球法律事務主管高級副總裁(2008年至2012年),以及Reliant公司的高級律師兼助理祕書(2004年至2008年)。 在其職業生涯的早期,他曾在AlPharma,Inc.擔任商務法律顧問(2003年至2004年)和在Lowenstein(Br)Sandler LLP擔任企業助理(1999年至2003年)。賈布爾先生在新澤西州的塞頓霍爾大學法學院獲得法學博士學位,並在巴爾的摩的洛約拉大學獲得心理學學士學位。
72 |
詹姆斯·J·弗格森,醫學博士於2019年2月被任命為首席醫療官。在加入本公司之前,他於2016年至2019年在跨國生物製藥公司安進(納斯達克:AMGN)擔任美國醫療事務心血管和骨治療區域主管。在加入安進之前,弗格森博士曾在跨國製藥和生物製藥公司阿斯利康擔任過多個高級職位,包括美國心血管醫療和科學對外關係部副總裁、心血管全球醫療事務部治療領域副總裁、布林塔美國發展品牌負責人®在加入阿斯利康之前,他是製藥公司外科和重症監護部的總裁副主任。此外,弗格森博士還擁有20多年的學術經驗,曾擔任德克薩斯心臟研究所臨牀心臟病學研究董事副研究員、休斯敦聖盧克聖公會醫院心臟病學獎學金培訓項目的聯合董事 、貝勒醫學院醫學副教授和休斯敦德克薩斯大學健康科學中心臨牀助理教授。弗格森博士在哈佛大學獲得生物學學士學位(以優異成績畢業),在賓夕法尼亞大學醫學院獲得醫學博士學位,並在密歇根大學醫學中心、密歇根州安娜堡和馬薩諸塞州波士頓貝斯以色列醫院完成研究生培訓。
託馬斯·J·胡佛,MBA自2021年12月以來一直擔任首席商務官。在加入本公司之前,胡佛先生在2016至2021年間擔任公共臨牀階段生物技術公司Millendo Treeutics的首席商務官。在加入Millendo之前,胡佛先生 是Sunovion PharmPharmticals Inc.負責新產品規劃和企業開發與許可部的總裁副總裁。胡佛先生於2001年在葛蘭素史克開始了他的製藥職業生涯,在全球商業戰略小組工作。在他職業生涯的早期,胡佛先生曾在波士頓諮詢集團工作。胡佛先生擁有北卡羅來納大學的工商管理碩士學位和哈佛大學的學士學位。
凱斯·庫欽斯基,MBA,註冊會計師於2019年1月被任命為首席財務官。他最近在2018年擔任私營醫療諮詢機構RemedyOne的首席財務官 。在此之前,他於2009年至2015年在PAR製藥公司擔任副總裁兼財務主管,PAR製藥公司是領先的仿製藥和特種品牌製藥公司Endo International plc的運營公司。此外,庫辛斯基先生還在巴爾製藥公司擔任過多個職務,包括董事財務與企業發展高級主管和董事財務助理兼高級財務主管。庫辛斯基先生是一名註冊會計師。他從聖母大學獲得工商管理會計學士學位,並從紐約大學倫納德·N·斯特恩商學院獲得金融與管理工商管理碩士學位。
劉慧,博士,工商管理碩士自2020年12月以來一直擔任首席技術官。在加入本公司之前,劉博士於2017年至2020年在私人持股的全球流感和大流行應對領域的領導者Seqirus USA Inc.擔任董事 配方和交付負責人。 在加入Seqirus之前,劉博士於2017年在私人持股的發展階段生物製藥公司Cellics Treeutics,Inc.擔任CMC的董事,並於2015年至2017年在全球眼科護理領先者愛爾康公司(Six/NYSE:ALC)擔任高級技術主管。在他職業生涯的早期,劉博士曾在私人持股的生物技術公司Cellics Treeutics,Inc.和Allergan擔任過職務。劉博士擁有密歇根大學聚合物化學博士學位、馬薩諸塞大學阿默斯特分校工商管理碩士學位和中國科技大學理科學士學位。
Theresa Matkovits,博士自2018年9月以來一直擔任首席開發官。她加入本公司前,曾於2015年至2018年擔任臨牀階段生物製藥 公司康輝製藥(納斯達克:CTRV)(現為和鵬製藥)的首席運營官。從2013年到2015年,Matkovits博士擔任NPS PharmPharmticals全球項目負責人,NPS PharmPharmticals是一家專業製藥公司,於2015年被Shire收購。在加入NPS之前,馬特科維茨博士是藥品公司創新主管總裁副主任。在她職業生涯的早期,Matkovits博士曾在諾華全球開發部和美國商業組織擔任過多個全球領導職位,包括擔任美國醫療和藥品監管事務部戰略規劃和運營主管。Matkovits博士在羅氏分子生物學和器官研究所開始了她的職業生涯,在那裏她在婦女健康和不孕不育領域的研究方面擔任過臨牀開發職位。Matkovits博士是Appili治療公司的董事會成員(多倫多證券交易所: APLI;OTCQX:APLIF)。Matkovits博士在新澤西州醫科大學和牙科大學獲得了生物化學和分子生物學博士學位。
73 |
董事
埃裏克 恩德自2017年4月以來一直在我們的董事會任職,並於2022年10月被選為我們公司的董事會主席 。恩德博士是恩德生物醫學諮詢集團的總裁,這是一傢俬人持股的諮詢公司,專注於幫助生命科學公司籌集資金,尋找許可合作伙伴,優化公司結構,併為生命科學行業的客户分析 私人和公共投資機會,他自2009年以來一直擔任這一職位。此外,恩德博士還在任命森林實驗室、基因工程公司、生物遺傳研究公司和胰澱素公司董事會成員的過程中諮詢了伊坎企業公司。 恩德博士從2010年開始擔任基因工程公司(納斯達克代碼:GENZ)的董事會和審計與風險管理委員會成員 直到2011年被賽諾菲公司收購。通過另一次維權活動,恩德博士從2019年開始擔任腫瘤公司Progenics PharmPharmticals,Inc.的董事會成員,直到2020年被Lantheus Holdings,Inc.收購,擔任薪酬委員會主席和審計委員會和科學委員會成員。恩德博士還擔任生物製藥公司Avadel製藥公司的董事會成員,擔任提名和公司治理委員會主席以及審計和薪酬委員會成員。恩德博士目前在西奈山創新夥伴公司的技術轉讓委員會任職,並擔任監督Egenix,Inc.破產的無擔保債權人委員會主席。從2002年到2008年,恩德博士是美林的高級生物技術分析師。從2000年到2002年,恩德博士是美國銀行證券的高級生物技術分析師,從1997年到2000年,他是雷曼兄弟的生物技術分析師。Ende博士於1997年獲得紐約大學斯特恩商學院金融與會計工商管理碩士學位,1994年獲得西奈山醫學院醫學博士學位,並於1990年獲得埃默裏大學生物學和心理學學士學位。我們相信恩德博士有資格在我們的董事會任職,因為他有 行業經驗,包括擔任恩德生物醫學諮詢集團的總裁和生物技術分析師,以及他以前公開上市的公司董事會經驗。
傑羅姆·D·賈布爾。請參閲“管理”下的説明。
赫伯特·康拉德2013年7月至2022年10月擔任我們的董事會主席,2012年10月至2022年10月擔任Matinas BioPharma,Inc.的董事會主席。他今天繼續擔任我們的董事會成員。他還擔任生物製藥公司Celldex Treateutics,Inc.(納斯達克代碼:CLDX)的董事,該公司專注於免疫療法和其他靶向生物製品的開發和商業化 ,並擔任西奈山醫院西弗自閉症中心的顧問。從1982年到1993年退休,康拉德先生一直擔任霍夫曼-拉羅氏公司美國製藥事業部的總裁。在此之前, 他在美國羅氏製藥公司擔任過多個職責日益增加的職位。Conrad先生曾在以下公司的董事會任職:Arbutus Biophma Corporation(納斯達克代碼:ABUS)、PharmAsset,Inc.(董事長)、Savient PharmPharmticals,Inc.(納斯達克: SVNT)、杜拉制藥公司、UroCor,Inc.、GenVec,Inc.(董事長)、SICOR,Inc.、bone Care International,Inc.(董事長)、藍寶石治療公司(董事長)、Henry Schein Inc.(納斯達克:HSIC)的醫療顧問委員會,他還是董事的一員,也是Relant製藥公司的聯合創始人。2011年,PharmAsset被Gilead Sciences,Inc.以110億美元收購,Repant於2007年被葛蘭素史克以16.5億美元收購。他從布魯克林藥學院獲得學士和碩士學位,並從長島大學獲得人道主義文學榮譽博士學位。我們相信Conrad先生有資格在我們的董事會任職,因為他在生命科學行業擁有豐富的專業知識和經驗,並擁有豐富的董事會經驗。
凱瑟琳·科爾佐自2021年9月以來一直在我們的董事會任職,目前是bit.bio的首席運營官。在加入bit.bio之前,Corzo女士是武田製藥有限公司的企業投資部門武田風險投資公司的合夥人 ,之前是全球生物製藥公司武田製藥有限公司(東京證券交易所代碼:4502/紐約證券交易所代碼:TAK)腫瘤學細胞療法開發負責人,自2020年以來一直擔任這一職位。在加入武田之前,Corzo女士在2010年至2019年期間在賽諾菲(Sanofi)的全球特種護理業務部門Genzyme擔任越來越多的責任職位。在加入賽諾菲之前,Corzo女士於1989-2010年間在霍夫曼-羅氏、羅氏分子系統、禮來公司和Syndax工作,在此期間,她在多種治療性產品和適應症的運營、全球臨牀開發、醫療事務、業務開發、市場準入和品牌管理方面的資歷不斷提高。我們相信,由於Corzo女士在生命科學行業擁有豐富的經驗,她有資格擔任我們的董事會成員。
74 |
娜塔莎·佐丹諾。佐丹諾女士自2020年9月以來一直擔任我們的董事會成員。佐丹奴女士自2016年1月起擔任董事(納斯達克代碼:PLXP)首席執行官兼首席執行官。在此之前,佐丹諾女士曾在2015年5月至2015年11月期間擔任私人持股的學習和培訓平臺公司ClearPoint Learning,Inc.的首席執行官。她 還在2009年12月至2015年11月期間擔任ClearPoint董事會成員。在此之前,佐丹奴女士於2014年1月至2014年8月擔任領先的醫療保健提供商美國醫療保健公司(NYSE:HCA)的首席執行官。 從2009年6月至2012年8月,佐丹奴女士先後擔任Xanodyne PharmPharmticals,Inc.的首席運營官、首席執行官總裁和董事會成員。Xanodyne PharmPharmticals,Inc.是一傢俬人持股的品牌專業製藥公司,擁有專注於疼痛管理和女性健康的開發和商業能力。在此之前,她於2007年至2008年在全球技術服務公司Cegedim Dendite(前身為Dendite International Inc.)擔任美洲區總裁,並於2004年至2007年擔任Cegedim Dendite全球客户業務部高級副總裁 。佐丹諾女士擁有瓦格納學院護理學學士學位。我們相信佐丹諾女士有資格擔任董事,因為她在商業化方面擁有豐富的經驗, 一般管理以及對製藥和醫療保健行業的瞭解。
詹姆斯·S·西貝塔自2013年11月以來一直擔任我們的董事會成員。西貝塔先生目前是一傢俬人持股公司免疫ID公司的首席執行官它利用現有的抗體反應來快速揭示免疫系統的複雜性,從而揭示通向精確、變革性治療的途徑。 在免疫ID之前,西貝塔先生從2017年到2021年被武田藥業有限公司收購,一直擔任發展階段免疫腫瘤學公司Maverick Treeutics的首席執行官 。在加入Maverick之前,他是專業製藥公司Pacira製藥公司(納斯達克代碼:PCRX)的總裁兼首席財務官,自2015年10月以來一直擔任該職位。 在此之前,希貝塔先生自2008年以來一直擔任Pacira的首席財務官。在2008年8月加入Pacira之前,他在2007年將Bioenvision Inc.(納斯達克代碼:BIVN)出售給Genzyme後擔任Genzyme Corporation的顧問。2006-2007年間,Scibetta先生 擔任BioenVision首席財務官。2001年至2006年,擔任納斯達克公司(納斯達克:MACK)執行副總裁兼首席財務官。西貝塔先生之前曾在以下生命科學公司的董事會任職:Nephros Inc.(納斯達克: NEPE)、Merrimack PharmPharmticals和Labopharm Inc.。在獲得高管管理經驗之前,西貝塔先生在投資銀行工作了十多年,負責為廣泛的公共和私營醫療保健和生命科學公司採購和執行交易。西貝塔先生擁有維克森林大學的物理學學士學位和密歇根大學的工商管理碩士學位。我們相信西貝塔先生有資格在我們的董事會任職,因為他在製藥行業有豐富的管理經驗,他的投資銀行經驗,以及他在幾家上市公司擔任首席財務官和審計委員會成員的經驗。
馬修 A.維克勒自2018年1月以來一直擔任我們的董事會成員。Wikler博士目前擔任私營諮詢公司傳染病技術發展諮詢公司(IDTD Consulting)的負責人,為開發治療和預防傳染病的新技術的公司提供臨牀、醫療和監管戰略見解, 他自2015年以來一直擔任這一職位。在此之前,2012年至2015年,Wikler博士在生物製藥公司The Medicines Company(納斯達克代碼:MDCO)任職,擔任新業務風險投資副總裁和醫療董事傳染病護理副總裁。在他的職業生涯中,Wikler博士曾在多家制藥公司擔任過高級領導職務,包括RIB-X製藥公司的首席開發官, Inc.,一傢俬人持股的生物製藥公司,開發新的抗生素,為嚴重和危及生命的感染的治療提供更大的覆蓋範圍,提供安全和便利的 ,總裁和IASO Pharma Inc.的首席執行官,IASO Pharma Inc.,一家專注於抗菌和抗真菌療法開發的私人持股的臨牀階段生物技術公司,One World Health研究所,501(C)(3)非營利性藥物開發組織,Mpex製藥公司,它們的合作伙伴包括致力於研發和生產針對革蘭氏陰性生物的抗生素耐藥性療法的私營公司半島製藥公司、專注於研發和商業化治療危及生命的感染的抗生素的私營生物製藥公司半島製藥公司(被收購方為強生(紐約證券交易所代碼:JNJ))、納斯達克(紐約證券交易所代碼:VPHM)、百時美施貴寶公司(紐約證券交易所代碼:BMY)以及正泰製藥公司(強生旗下子公司)。Wikler博士在Smith Kline&French/Smith Kline Beecham開始了他的職業生涯,在那裏他擔任了十年來責任越來越大的職位。維克勒博士曾在FDA擔任過各種職務,包括董事抗感染藥物產品部的副總監。Wikler博士在富蘭克林和馬歇爾學院獲得了化學學士學位,在坦普爾大學醫學院獲得了醫學博士學位,在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得了MBA學位。 他在賓夕法尼亞大學醫院完成了傳染病獎學金,是美國傳染病學會的會員。我們相信Wikler博士有資格在我們的董事會任職,因為他在製藥行業擁有豐富的管理經驗,以及他的臨牀、藥物開發和監管經驗。
75 |
我們的任何董事或高管之間沒有家族關係。
科學顧問委員會
我們 相信尋求並吸引傳染病領域的科學和臨牀領導者為我們的發展提供建議和支持。我們為MAT2203和MAT2501設立了獨立的科學顧問委員會,由各自選定領域的專家和許多學術榮譽和獎項的獲得者組成。
董事會 委員會
我們的董事會有三個常設委員會-審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。
審計委員會 。審計委員會監督和監督我們的財務報告流程和內部控制系統,審查和評估我們的註冊獨立會計師進行的審計,並向董事會報告審計過程中發現的任何實質性問題 。審計委員會直接負責我們註冊的獨立公共會計師的任命、薪酬和工作監督 。審計委員會審查和批准與關聯方的所有交易。詹姆斯·西貝塔、赫伯特·康拉德和娜塔莎·佐丹諾目前擔任審計委員會成員,西貝塔擔任主席。審計委員會的所有成員已被確定為精通財務,並被視為紐約證券交易所上市標準和適用的美國證券交易委員會規則和法規所界定的獨立董事。西貝塔先生有資格成為審計委員會的“財務專家”,因為“美國證券交易委員會”規定了這個詞的定義。審計委員會在2022年期間舉行了四次會議。我們的董事會已通過審計委員會章程,可在以下網址查看Www.matinasbiopharma.com.
薪酬委員會 。薪酬委員會就員工薪酬、福利計劃和董事薪酬等領域向董事會提供建議和建議。薪酬委員會還審查我們的高管,包括我們的首席執行官的薪酬,並向整個董事會提出這方面的建議。凱瑟琳·科爾佐、詹姆斯·西貝塔和馬修·維克勒目前擔任薪酬委員會成員,西貝塔擔任主席。薪酬委員會的所有成員都被視為紐約證券交易所MKT上市標準所界定的獨立董事。薪酬委員會在2022年期間召開了六次會議。我們的董事會已經通過了薪酬委員會章程,該章程可在Www.matinasbiopharma.com.
提名 和公司治理委員會.提名和公司治理委員會提名由我們的股東選舉的個人進入董事會。提名和公司治理委員會根據我們的章程規定的程序,考慮股東的建議 ,並對所有被考慮的人適用相同的標準 。赫伯特·康拉德、凱瑟琳·科爾佐、埃裏克·恩德和娜塔莎·佐丹諾目前是提名和公司治理委員會的成員,佐丹諾女士擔任主席。根據紐約證券交易所MKT的上市標準,提名和公司治理委員會的所有成員都被視為 獨立董事。提名和公司治理委員會在2022年期間舉行了四次會議。本公司董事會已通過提名及企業管治約章,該約章可於Www.matinasbiopharma.com.
76 |
商業行為和道德準則
我們 已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務和會計官或執行類似職能的人員。代碼副本張貼在我們網站的公司治理部分,網址為www.matinasbibiharma.com。如果我們對任何高級管理人員或董事的商業行為和道德規範進行任何實質性修訂或豁免,我們將在我們的網站上披露此類修訂或豁免的性質。
第11項。 | 高管薪酬 |
摘要 薪酬表-2022
下表介紹了截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的首席執行官和兩位薪酬最高的高管因以各種身份向我們提供的服務而獲得、賺取或支付的總薪酬信息。這些人是我們提名的2022年執行官員。
名稱和主要職位 | 年 | 薪金 ($) | 獎金 ($) | 選項 獎勵 ($) (1) | 所有其他補償(美元) | 總計 ($) | ||||||||||||||||||
傑羅姆·D·賈布爾 | 2022 | 575,000 | 306,500 | 792,707 | - | 1,674,207 | ||||||||||||||||||
首席執行官 | 2021 | 545,000 | 250,000 | 2,898,314 | - | 3,693,314 | ||||||||||||||||||
詹姆斯·J·弗格森 | 2022 | 450,000 | 169,920 | 249,179 | - | 869,099 | ||||||||||||||||||
首席醫療官 | 2021 | 422,300 | 164,000 | 1,035,637 | - | 1,621,937 | ||||||||||||||||||
特蕾莎·馬特科維茨 | 2022 | 412,000 | 189,000 | 249,179 | - | 850,179 | ||||||||||||||||||
首席發展官 | 2021 | 378,525 | 147,000 | 812,636 | - | 1,338,161 |
(1) | 金額反映根據會計準則編纂主題718於2022年和2021年授予的期權獎勵的授予日期公允價值。這些 金額與指定的執行幹事將確認的實際價值不符。 |
Narrative 薪酬彙總表披露
與我們指定的高管簽訂僱傭協議
賈博爾
2018年3月22日,我們與Jabbour先生簽訂了僱傭協議,該協議隨後於2023年3月3日修訂。根據Jabbour先生的僱傭協議條款,Jabbour先生獲得了84 000美元的簽約獎金和每年350 000美元的基本工資。 Jabbour先生目前的工資為598,000美元。此外,Jabbour先生有資格獲得年度獎金,目標是基本工資的50% ,但我們的薪酬委員會可能會根據他的個人表現和我們的整體表現 進行調整。Jabbour先生還有資格獲得由我們的薪酬委員會酌情決定的期權授予。Jabbour先生有資格 獲得由我們的薪酬委員會酌情決定的期權贈款和股權贈款。如果我們無故終止Jabbour先生的僱用,或者Jabbour先生有充分理由辭職(沒有控制權變更),我們需要向他支付最多為其基本工資的12個月的遣散費,外加12個月的眼鏡蛇福利,以及他在終止日之前按比例計算的年度目標年度獎金。 此外,在12月31日之前發放的未償還期權的50%被授予,終止後,2021年將被完全加速 ,Jabbour先生將被延長至其既得股票期權行權期分離日期後兩年。如果我們在控制權變更後的24個月內無故終止Jabbour先生的僱傭,或者Jabbour先生在控制權變更後的24個月內有充分理由辭職,我們將被要求 向他支付18個月基本工資的遣散費和1.5倍的目標年度獎金,外加18個月的眼鏡蛇福利。此外,Jabbour先生的未償還期權將被全部授予,Jabbour先生將在其既得股票期權行權期分離日期 之後獲得延期兩年。Jabbour先生還須遵守一項慣例保密協議,根據該協議,Jabbour先生已同意在其任職期間和終止僱用後的18個月內遵守競業禁止條款。
77 |
弗格森
2019年2月22日,我們與Ferguson先生簽訂了一份僱傭協議,該協議於2019年2月25日生效,隨後於2023年3月3日修訂。根據弗格森的僱傭協議條款,弗格森的基本工資為每年375,000美元,目前為468,000美元。此外,弗格森先生有資格獲得年度獎金,目標是基本工資的35% ,但我們的薪酬委員會可能會根據他的個人表現和我們的整體表現進行調整。弗格森先生 還有資格獲得我們薪酬委員會酌情授予的期權。如果我們無故終止弗格森先生的僱傭,或者弗格森先生有正當理由辭職,我們需要向他支付最多12個月基本工資的遣散費 外加福利。此外,在2021年12月31日之前發行的50%未償還期權的歸屬將在終止後全面加快 。如果我們在緊接控制權變更後的12個月內無故終止對Ferguson先生的僱傭,或者Jabbour先生在緊隨控制權變更後的12個月內有充分理由辭職,我們 必須向他支付12個月基本工資和目標年度獎金的遣散費以及12個月的眼鏡蛇福利。此外, 他的未償還期權將全部授予。弗格森先生還受慣例保密協議的約束,根據該協議,弗格森先生同意在其任職期間和終止僱用後的18個月內遵守競業禁止條款。
馬特科維茨
2018年9月25日,我們與Matkovits女士簽訂了一項僱傭協議,該協議於2018年10月15日生效,隨後於2023年3月3日修訂。根據Matkovits女士的僱傭協議條款,Matkovits女士的基本工資為每年35萬美元,目前為43萬美元。此外,Matkovits女士有資格獲得年度獎金,獎金的目標是她基本工資的35%,但我們的薪酬委員會可能會根據她的個人表現和我們的整體表現進行調整。 Matkovits女士還有資格獲得由我們的薪酬委員會酌情決定的期權授予。如果我們無故終止Matkovits女士的僱用,或者Matkovits女士有充分理由辭職,我們將被要求支付她最多12個月的基本工資外加福利的遣散費。此外,在2021年12月31日之前發行的50%未償還期權的歸屬將在終止後全部加快。如果我們立即在控制權變更後的12個月期間無故終止Matkovits女士的僱傭 ,或者Matkovits在緊隨控制權變更後的12個月期間有充分理由辭職,我們將被要求支付她12個月基本工資的遣散費和她的目標年度獎金加上12個月的眼鏡蛇福利。此外,她的未償還期權將被全部授予。Matkovits女士還須遵守一項慣例保密協議,根據該協議,Matkovits女士已同意在其任職期間和終止僱用後的18個月內遵守競業禁止條款。
78 |
未償還的 2022財年年終表格上的股權獎勵
下表彙總了每位被任命的高管截至2022年12月31日持有的普通股相關流通股 期權的數量。
期權大獎 | ||||||||||||||
名字 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 | 選擇權 鍛鍊 價格(美元) | 選擇權 期滿 日期 | ||||||||||
傑羅姆·D·賈布爾 | - | 1,988,300 | $ | 0.53 | 2032年12月19日 | |||||||||
449,014 | 1,209,086 | $ | 0.92 | 2031年12月13日 | ||||||||||
766,667 | 833,333 | $ | 1.36 | 2030年12月31日 | ||||||||||
729,167 | 270,833 | $ | 2.27 | 2029年12月31日 | ||||||||||
718,750 | 31,250 | $ | 1.08 | 2029年2月10日 | ||||||||||
1,000,000 | - | $ | 0.98 | 2028年3月21日 | ||||||||||
400,000 | - | $ | 3.32 | 2027年2月20日 | ||||||||||
350,000 | - | $ | 0.43 | 2026年2月4日 | ||||||||||
175,000 | - | $ | 0.41 | 2025年1月27日 | ||||||||||
350,000 | - | $ | 1.28 | 2024年7月20日 | ||||||||||
350,000 | - | $ | 0.94 | 2023年10月3日 | ||||||||||
詹姆斯·J·弗格森 | - | 625,000 | $ | 0.53 | 2032年12月19日 | |||||||||
159,123 | 428,477 | $ | 0.92 | 2031年12月13日 | ||||||||||
275,521 | 299,479 | $ | 1.36 | 2030年12月31日 | ||||||||||
364,584 | 135,416 | $ | 2.27 | 2029年12月31日 | ||||||||||
335,417 | 14,583 | $ | 1.09 | 2029年2月24日 | ||||||||||
特蕾莎·馬特科維茨 | - | 625,000 | $ | 0.53 | 2031年12月19日 | |||||||||
135,400 | 364,600 | $ | 0.92 | 2031年12月13日 | ||||||||||
203,646 | 221,354 | $ | 1.36 | 2030年12月31日 | ||||||||||
255,209 | 94,791 | $ | 2.27 | 2029年12月31日 | ||||||||||
335,417 | 14,583 | $ | 1.08 | 2029年2月10日 | ||||||||||
350,000 | - | $ | 0.79 | 2028年10月14日 |
2013年股權薪酬計劃
一般信息
2013年8月2日,本公司董事會根據本文所述條款通過了2013年股權薪酬計劃。2013年股權薪酬計劃於2013年8月7日獲得股東批准。自2014年5月8日起,經董事會和股東批准,我們對2013年股權補償計劃進行了修訂和重述,主要是加入了“常青樹”條款, 該條款規定,從2015年開始,根據該計劃可供發行的普通股數量將在每年1月1日自動增加,相當於上一個日曆年12月31日已發行普通股數量的4%或董事會確定的較少數量的普通股;修改“公允 市值”的定義;並提高該計劃下的獎勵限制。經修訂和重述的2013年股權補償計劃 在本文中稱為“2013計劃”。
2013年計劃的總體目的是激勵我們的員工、董事、顧問和顧問,使他們能夠 分享我們業務的未來增長。我們的董事會相信,授予股票期權、限制性股票獎勵、 非限制性股票獎勵和類似的基於股權的薪酬可促進管理層的連續性,並增加激勵和 主要負責制定和執行我們的長期計劃、確保我們的增長和財務成功的人員對公司福利的個人利益。
79 |
我們的董事會相信,2013年計劃將通過增強我們的能力來促進我們的利益:(A)吸引和留住能夠為我們的成功做出重大貢獻的員工、顧問、董事和顧問;(B)獎勵做出這些貢獻的員工、顧問、董事和顧問;以及(C)通過持有我們的股份,鼓勵員工、顧問、董事和顧問將我們的長期利益考慮在內。
2013年度股權薪酬計劃説明
以下對《2013年計劃》主要條款的説明是一個摘要,全文受《2013年計劃》全文的限制,全文見本文件附件10.1。
行政管理。 2013年計劃將由我們董事會的薪酬委員會管理,前提是整個董事會 可以在任何事項上代替薪酬委員會行事,但必須遵守2013年計劃中提出的某些要求。薪酬委員會可以授予購買我們普通股、股票增值權、股票單位、我們 普通股的限制性股票、績效股票、績效單位、激勵獎金獎勵、其他現金獎勵和其他股票獎勵的期權。薪酬委員會還擁有廣泛的權力來確定每個選項或其他類型的獎勵的條款和條件,並通過、 修訂和廢除2013年計劃的管理規則和條例。在符合適用法律的情況下,薪酬委員會可授權一名或多名舉報人(如2013年計劃所界定)或其他官員作出獎勵(獎勵給舉報人員或薪酬委員會特別授權作出獎勵的其他官員除外)。在本公司董事會通過《2013計劃》十週年當日或之後,不得根據《2013計劃》授予任何獎勵,但在該十週年之前授予的獎勵可延續至該日期之後。
資格。 根據2013年度計劃,獎勵可授予作為本公司或任何子公司的員工、高級管理人員、董事、顧問、顧問或其他個人服務提供商的任何個人,或薪酬委員會認定為本公司或任何子公司的未來員工、高級管理人員、董事、顧問、顧問或其他個人服務提供商的任何個人。
受2013年計劃約束的股票 。截至2023年3月3日,根據2013年計劃授予的獎勵,可供發行的普通股總數為54,293,819股,受股票拆分、股票分紅或類似 交易的慣例調整(“初始限額”)。根據2013年計劃,可以針對所有這些 股票授予激勵性股票期權。根據2013年計劃可供發行的普通股數量將於每年1月1日自動增加,為期十年,自2015年1月1日起,金額相當於上一歷年12月31日已發行普通股總數的4%(4%)(“年度增加”)。儘管有上述規定,董事會可以在任何日曆年的第一天之前採取行動,規定該日曆年的股份公積金不得增加,或者該日曆年的普通股公積金的年度增量應少於根據前一句話應發生的普通股數量。可就獎勵股票期權發行的普通股數量等於當前的限額,並將在每年1月1日按該日曆年度的 增加。
若根據2013年計劃以普通股支付的任何獎勵被沒收、取消、因未能滿足歸屬要求或發生其他沒收事件而退還本公司,或在其他情況下終止而未根據其支付款項,則所涵蓋的普通股股份將可用於2013年計劃下的未來授予。普通股 本應在行使股票期權時發行或在支付任何其他形式的獎勵時發行, 在支付或部分支付因行使該股票期權或進行此類付款而需要預扣的税款時交出的普通股,也將可用於2013年計劃下的未來授予。
期權條款和條件 。根據2013年計劃授予的期權可以是旨在滿足修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《守則》)第422節要求的“激勵性股票期權”,也可以是不符合該守則第422節要求的“不合格的股票期權”。薪酬委員會將確定根據2013年計劃授予的期權的行使價格。股票期權的行權價格不得低於授予之日我們行使期權後可發行的普通股每股的公允市值(如果是授予10%股東的激勵性期權,則不低於公允市值的110%)。
80 |
如果普通股在授予之日在證券交易所或國家市場系統上市,公允市場價值通常為截至該日的收盤價,或者如果該日沒有交易記錄,則為該交易記錄的前一個日期。如果在授予之日普通股在場外交易市場交易,則公平市場 通常為截至該日期普通股股票的收盤價和要價的平均值,或者,如果在該日期沒有普通股的收盤價和要價,則為獲得該收盤價和要價的日期之前的最近日期的普通股的出價和要價的平均值。如果普通股 未在國家證券交易所或國家市場系統上市或在場外交易市場交易,則公平市場價值應由薪酬委員會按照修訂後的1986年《國內税法》第409a條的方式確定。 儘管有前述規定,如果普通股在授予之日在證券交易所上市或在全國市場系統報價,或在場外交易市場交易,然後,賠償委員會可僅為確定股票期權授予的行使價或股票增值權授予的基準價格,酌情根據授予前或授予後的最後一次出售、授予前一個交易日或授予後的交易日的收盤價、授予前一個交易日或授予的交易日的高價和低價的算術平均值,或使用普通股交易所在交易所或市場報告的普通股實際交易情況的任何其他合理方法 。此外,也可以使用財政部條例第1.409A-1(B)(5)(Iv)節允許的任何其他方法來確定公平市場價值。
自授予之日起十年內不得行使任何期權(如果是授予10%股東的激勵性股票期權,則為五年)。根據2013年計劃授予的期權將在授予時薪酬委員會規定的時間或多個時間行使。任何員工在任何日曆年都不能獲得首次可行使的激勵性股票期權,金額超過100,000美元。薪酬委員會可酌情允許非合格股票期權持有人在該期權以其他方式可行使之前行使該期權,在這種情況下,我們發行給接受者的普通股股票將繼續受行使前適用於該期權的歸屬要求的約束。
通常,期權價格可以現金、銀行支票或薪酬委員會可能接受的其他方式支付。如獎勵協議所述或補償委員會以其他方式確定的,在授予時或授予後,可在授予時或之後以普通股的形式全額支付或支付期權的部分行使價格:(A)以參與者持有的普通股的形式 ,在補償委員會認為適合會計或其他目的的期間內,按行使該等股票的公允市場價值估值;(Ii)向公司交出在行使期權時否則應收到的普通股;(Iii)通過薪酬委員會針對2013年計劃實施的無現金行使計劃;和/或(Iv) 通過薪酬委員會批准並在授標協議中規定的其他方法。
除遺囑或繼承和分配法外,不得轉讓任何選擇權,在接受者有生之年,選擇權只能由接受者或接受者的監護人或法定代表人行使。但是,補償委員會可允許將不受限制的股票期權、以股份結算的股票增值權、限制性股票獎勵、績效股票或以股票結算的其他基於股票的獎勵,可以(A)通過文書轉讓給參與者的直系親屬(如2013年計劃所界定),(B)通過文書轉讓給生前生者或遺囑信託(或其他實體),其中獎勵將傳遞給參與者的指定受益人,或(C)通過贈與慈善機構。薪酬委員會將確定股票期權持有人在服務終止後可以在多大程度上行使該期權。
股票 增值權利。薪酬委員會可授予獨立於期權或與期權相關的股票增值權。 薪酬委員會將確定適用於股票增值權的條款。股票增值權的基本價格將由補償委員會確定,但不低於授予該股票增值權之日普通股的公允市值的100%。根據2013年計劃授予的任何特別行政區的最長期限為自授予之日起計十年 。一般來説,每項香港特別行政區股票增值權將使參與者在行使時有權獲得相當於以下金額的金額:
● | 股票增值權行使日普通股的公允市值超過該股票增值權基準價格的 乘以 |
● | 行使股票增值權的股票數量。 |
81 |
付款 可以是我們普通股的股票,也可以是現金,或者部分是普通股,部分是現金,所有這些都由薪酬委員會決定。
受限 股票和股票單位. 薪酬委員會可根據2013年計劃授予受限普通股和/或股票單位。限制性股票獎勵包括轉讓給參與者的股票,如果不滿足特定條件,這些股票將受到限制,可能導致 沒收。股票單位賦予我們在未來達到薪酬委員會指定的特定條件時或之後的未來日期接受普通股、現金或股票和現金組合的權利。 薪酬委員會將確定適用於每次授予限制性股票或 股票單位的限制和條件,其中可能包括基於業績的條件。與限制性股票有關的股息可以在向股東支付股息時支付給股票持有人,也可以在限制性股票獎勵的歸屬或其他支付時支付給股票持有人。 股票單位獎勵可以與股息等價權一起授予,這些股息等價權可以累積,並可被視為再投資於額外的 股票單位,由薪酬委員會酌情決定。如果在股票單位獎勵受到限制的同時支付任何股息等價物,除非獎勵協議另有規定,股息等價物應遵守與標的股票 單位相同的轉讓限制。除非薪酬委員會另有決定,受限制股票的持有者將有權投票表決股票。
績效 份額和績效單位. 薪酬委員會可根據 2013計劃授予績效股和/或績效單位。績效份額和績效單位是在特定績效期間根據薪酬委員會確定的達到績效標準的情況而獲得的獎勵。薪酬委員會將確定適用於每個績效股票和績效單位獎勵的限制和條件。
獎勵 獎金獎勵。薪酬委員會可根據2013年計劃授予獎勵獎金。獎勵獎金可以 根據公司或子公司的特定業績水平,按照預先確立的目標業績標準來衡量 薪酬委員會可酌情決定。獎勵獎金將按照獎勵協議中的規定,以現金或普通股的形式支付。
其他 股票和現金獎勵. 薪酬委員會可根據2013年計劃授予其他類型的股權或現金獎勵,包括授予或要約出售我們普通股的非限制性股票,並以現金或其他方式支付基於普通股價值的金額 。
某些公司交易的影響 。賠償委員會可在授予裁決時規定控制權變更(如2013年計劃所界定)對任何裁決的影響,包括(1)加快或延長行使、歸屬或實現任何裁決的期限,(2)取消或修改裁決的業績或其他條件,(3)根據賠償委員會確定的等值現金價值,以現金結算裁決。或(Iv)補償委員會認為適當的其他修改或裁決調整,以在控制權變更時或之後維護和保護參與者的權利和利益。補償委員會可酌情采取下列一項或多項行動,視控制權變更的發生而定:(A)使任何或所有未行使的期權和股票增值權立即全部或部分可行使;(B)使任何其他 獎金全部或部分不可沒收;(C)取消任何期權或股票增值權,以換取替代期權;(D)取消對限制性股票、股票單位、績效股票或績效單位的獎勵,以換取任何繼承人公司的股本的類似獎勵 ;(E)贖回任何限制性股票、股票單位、績效股票或績效單位 ,以現金和/或其他替代對價,其價值相當於我們普通股的非限制性股票在控制權變更之日的公平市場價值 ;(F)取消任何期權或股票增值權,以換取現金和/或其他替代對價 根據控制權變更日期我們的普通股價值,(G)取消 受控制權變更影響的參與者持有的任何股票單位或業績單位,以換取現金和/或其他替代的對價,其價值等於控制權變更當日普通股的每股公平市價,或(H)對薪酬委員會認為必要或適當的其他尚未支付的獎勵進行 修改、調整或修訂。
82 |
修改, 終止。補償委員會可以與2013年計劃不相牴觸的任何方式修改獎勵條款,但條件是未經參與者同意,任何修改不得對參與者關於未決獎勵的權利造成不利影響。此外,本公司董事會可隨時修訂、暫停或終止2013年計劃,但條件是:(I)未經任何參與者同意,該等修訂、暫停或終止不得對任何參與者在任何未決裁決項下的權利造成重大不利影響,以及(Ii)在遵守任何適用法律、法規或證券交易所規則所必需和適宜的範圍內,2013計劃要求我們徵得股東同意。任何計劃修訂如增加 2013年計劃下可供發行的普通股數量,或改變有資格 獲得獎勵的人士或類別,均須獲得股東批准。
預繳税款
公司有權扣除或扣繳或要求參與者向公司匯款最低法定金額 ,以滿足法律或法規要求扣繳的聯邦、州和地方税收(國內或國外)。
董事 薪酬
我們 維持一項政策,根據該政策,我們的非僱員董事將獲得年化薪酬。該政策規定了以下 以現金形式支付的補償金額,或在非僱員董事選擇後以不受限制的普通股股票支付:(I)每個非僱員董事有權獲得50,000美元的年費;(Ii)董事長有權獲得額外的 年費25,000美元;(Iii)副董事長有權獲得額外的年費20,000美元;(Iv)我們的審計委員會主席有權獲得15,000美元的年費,我們的審計委員會的其他成員有權獲得$7,500美元的年費;(V)我們的薪酬委員會主席有權獲得10,000美元的年費,我們的 薪酬委員會的其他成員有權獲得6,000美元的年費;以及(Vi)我們的提名和公司治理委員會的主席有權獲得$8,000的年費,其他成員有權獲得4,000美元的年費。
自每次股東周年大會之日起,每位非員工董事將獲得一項期權授予,在授予之日購買我們現有股權激勵計劃或我們未來可能採取的任何其他股權激勵計劃下按布萊克·斯科爾斯方法確定的價值80,000美元的普通股,該計劃將分十二個月等額分期付款。
董事補償政策下的所有 費用均按季拖欠,不支付每次會議費用。所有費用可在董事選舉時以不限量普通股支付。我們還報銷非僱員董事因參加董事董事會和委員會會議而產生的合理 費用。
董事 2022年薪酬表
下表彙總了我們的非僱員董事在2022年的年度薪酬。
名字 | 現金補償 ($) | 選擇權 獎項 ($) (1) | 總計 ($) | |||||||||
赫伯特·康拉德 | 90,500 | 80,000 | 170,500 | |||||||||
凱瑟琳·科爾佐 | 56,000 | 80,000 | 136,000 | |||||||||
埃裏克·恩德 | 71,500 | 80,000 | 151,500 | |||||||||
娜塔莎·佐丹諾 | 57,500 | 80,000 | 137,500 | |||||||||
詹姆斯·S·西貝塔 | 75,000 | 80,000 | 155,000 | |||||||||
馬修·維克勒 | 64,000 | 80,000 | 144,000 |
(1) | 金額 反映了根據會計準則彙編主題718於2022年授予的股票獎勵和期權獎勵的授予日期公允價值。這些金額與董事將確認的實際價值不符。 |
83 |
薪酬 委員會聯鎖和內部人士參與
董事會薪酬委員會目前由以下三名非僱員董事組成:凱瑟琳·科爾佐、主席詹姆斯·西貝塔和馬修·維克勒。薪酬委員會成員在上一財政年度內均不是或曾經是 公司的管理人員或僱員。此外,本公司任何一位董事擔任高管的公司,其薪酬委員會或董事會均不得有本公司高管任職。見第13項。
第 項12. | 安全 某些實益所有者和管理層的所有權以及相關股東事宜。 |
下表列出了截至2023年3月3日,按下列方式實益擁有的普通股股數:
● | 我們所知的實益持有我們普通股5%或以上的每一位我們的股東; |
● | 我們的每一位執行官員; |
● | 我們每一位董事;以及 |
● | 作為一個團隊,我們所有的董事和現任高管。 |
受益的 所有權是根據美國證券交易委員會的規章制度確定的。如果個人 有權投票和/或處置股份,則該人擁有股份的實益所有權。這種權力可以是單獨的或共享的,也可以是直接的或間接的。下表中適用的所有權百分比 基於截至2023年3月3日的217,264,526股已發行股票。在計算某人實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時,受 該人持有的期權或認股權證約束並在2023年3月3日或之後60天內可行使的普通股股份被算作已發行普通股。然而,在計算任何其他人的持股百分比時,這些股份不計入 已發行股份。除本表腳註 另有説明外,根據適用的社區財產法,表中被點名的每個人對與其姓名相對的普通股股份擁有獨家投票權和處置權。除非下面説明,否則下面列出的每個人的地址是c/o Matinas BioPharma Holdings,Inc.,1545Road 206 South,Suite302,Bedminster,NJ 07921。
實益擁有人姓名或名稱 | 實益擁有的股份數目 | 實益擁有的股份百分比 | ||||||
董事及行政人員 | ||||||||
傑羅姆·D·賈布爾(1) | 5,743,337 | 2.6 | % | |||||
赫伯特·康拉德(2) | 6,006,589 | 2.7 | % | |||||
凱瑟琳·科爾佐(3) | 162,211 | * | % | |||||
埃裏克·恩德(4) | 1,192,782 | * | % | |||||
娜塔莎·佐丹諾(5) | 418,138 | * | % | |||||
詹姆斯·西貝塔(6) | 1,761,148 | * | % | |||||
馬修·維克勒(7) | 1,189,162 | * | % | |||||
詹姆斯·J·弗格森(8歲) | 1,393,500 | * | % | |||||
託馬斯·J·胡佛(9) | 301,042 | * | % | |||||
基思·A·庫欽斯基(10歲) | 1,438,230 | * | % | |||||
劉慧(11) | 454,681 | * | % | |||||
特蕾莎·馬特科維茨(12歲) | 1,474,980 | * | % | |||||
董事和行政幹事(12人)(13人) | 21,535,800 | 9.3 | % |
* 不到1%
(1) 包括在2023年3月3日起60天內可行使的期權行使後可發行的5,283,013股普通股。 不包括2023年3月3日起60天內不可行使的普通股標的期權3,725,887股。
84 |
(2) 包括在2023年3月3日起60天內可行使的期權行使後可發行的1,312,023股普通股。 不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的71,328股普通股標的期權。
(3) 包括162,211股普通股,可在2023年3月3日起60天內行使的期權行使後發行。 不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的162,209股普通股標的期權。
(4) 包括1,048,690股可在2023年3月3日起60天內行使的期權可發行的普通股。 不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的71,328股普通股標的期權。
(5) 包括418,138股普通股,可在2023年3月3日起60天內行使期權後發行。不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的103,318股普通股標的期權。
(6) 包括可在2023年3月3日起60天內行使的期權行使後可發行的1,111,190股普通股。 不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的71,328股普通股標的期權。
(7) 包括在2023年3月3日起60天內可行使的期權行使後可發行的898,690股普通股。 不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的71,328股普通股標的期權。
(8) 包括在2023年3月3日起60天內可行使的期權行使後可發行的1,393,500股普通股。 不包括2023年3月3日起60天內不可行使的普通股標的期權1,244,100股。
(9) 包括301,042股普通股,可在2023年3月3日起60天內行使期權後發行。 不包括2023年3月3日起60天內不可行使的1,023,958股普通股基礎期權。
(10) 包括可在2023年3月3日起60天內行使期權而發行的1,343,730股普通股。 不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的普通股標的期權1,156,270股。
(11) 包括在2023年3月3日起60天內可行使的期權行使後可發行的454,681股普通股。 不包括2023年3月3日起60天內不可行使的1,045,319股普通股標的期權。
(12) 包括1,474,980股可在2023年3月3日起60天內行使期權而發行的普通股。 不包括在2023年3月3日起60天內不可行使的普通股標的期權1,125,020股。
(13) 見附註(1)至(12)。
85 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表彙總了截至2022年12月31日我們的股權薪酬計劃的信息。
計劃類別 | 股份數量 將發行的普通股 行使未償還期權 (a) | 加權平均 行使價格: 未平倉期權 (b) | 選項數量 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行(不包括(A)欄所反映的證券) (c)(2) | |||||||||
股東批准的股權薪酬計劃(1) | 34,739,470 | $ | 1.07 | 6,183,053 | ||||||||
未經股東批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||
總計 | 34,739,470 | $ | 1.07 | 6,183,053 |
(1) | 此行顯示的 金額包括Matinas BioPharma Holdings,Inc.修訂和重訂的2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)下的證券。 |
(2) | 根據我們2013年計劃中的“常青樹”條款,2023年第一個交易日將自動提供額外的8,690,581股股票供發行,佔2022年12月31日已發行股票數量的4%;這些 股票不包括在本次計算中。 |
第 項13. | 某些 關係、相關交易和董事獨立性 |
某些 關係和關聯方交易
除了我們指定的高管和董事的薪酬安排外,自2022年1月1日以來,我們沒有或將會參與任何交易或一系列類似的交易,其中:
● | 涉及的金額超過或將會超過(I)12萬元及(Ii)過去兩個完整財政年度年終總資產平均值的1%,兩者以較少者為準;及 |
● | 本公司任何 董事、高管或持有超過5%股本的人士,或上述人士的任何直系親屬,曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。 |
賠償協議
我們 與我們的董事和高管簽訂了賠償協議。賠償協議規定賠償被保險人因受到威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或其他訴訟而實際和合理地發生的費用、判決、罰款和罰款,但受某些限制的限制。賠償協議還規定,在最終的、不可上訴的判決或其他裁決之前,可預支與訴訟有關的費用,但條件是: 被保險人承諾,如果最終發現被保險人無權獲得我們的賠償,將向我們償還預付的任何款項。賠償協議規定了提出和迴應賠償請求或預支費用的程序,以及適用於我們與被賠付人之間因賠償協議而產生的任何糾紛的糾紛解決程序。
86 |
關聯方交易的政策和程序
我們 採取了一項政策,即我們的高管、董事、被提名為董事的候選人、任何類別普通股的實益擁有人超過5% 、任何上述人士的直系親屬以及任何前述人士受僱於其中、作為合夥人或委託人或處於類似職位或擁有5%或更大實益所有權權益的公司、公司或其他實體,我們統稱為關聯方。未經本公司董事會通過審核委員會行事或在某些情況下獲得審核委員會主席的事先同意,不得與本公司進行交易。任何要求我們與關聯方達成交易的請求,涉及金額超過100,000美元,且該關聯方將有直接或間接利益,必須首先提交我們的審計委員會,或在 某些情況下提交我們的審計委員會主席進行審查、考慮和批准。在批准或拒絕任何此類建議時,我們的審計委員會或我們的審計委員會主席將考慮交易的重要事實,包括但不限於,交易條款是否不低於在相同或類似情況下非關聯第三方通常可以獲得的條款 、對我們的好處程度、是否有其他類似產品或服務的來源,以及關聯方在交易中的利益程度。
董事 獨立
根據我們每位董事要求和提供的信息,我們的董事會決定Herbert Conrad先生、Eric Ende先生、James Scibetta先生、Matthew Wikler先生和Mses先生。Kathryn Corzo和Natasha Giordano是“獨立董事”,這一術語在紐約證券交易所MKT的公司治理要求規則和1934年證券交易法(修訂後)頒佈的規則10A-3中定義。
第 項14. | 委託人 會計費和服務 |
下表為本公司獨立註冊會計師事務所EisnerAmper LLP在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度向本公司收取的費用總額。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
審計費 | $ | 265 | $ | 249 | ||||
審計相關費用 | - | - | ||||||
税費 | - | - | ||||||
總費用 | $ | 265 | $ | 249 |
審計費用 包括為審計我們的年度財務報表、審計財務報告的內部控制、審查我們的中期綜合財務報表、安慰和同意書而收取的專業服務費用。
與審計相關的費用 包括為保證相關服務提供的專業服務所收取的費用,這些服務與我們金融服務的審計或審查的績效 合理相關。
税 手續費是主要與税務諮詢和税務籌劃相關的税務服務。
審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所根據《交易法》第10A(H)條被允許提供的所有審計服務和任何非審計服務。審計委員會可將預批准委託給其一名成員,但條件是,如果進行了這種授權,審計委員會全體成員必須在下次定期會議上提交該成員所作的任何預批准決定。
87 |
第四部分
第 項15. | 表和財務報表明細表 |
附件 編號: | 描述 | |
2.1 | 本公司、Matinas Merge Sub,Inc.和Matinas BioPharma,Inc.之間於2013年7月11日簽署的合併協議(合併內容參考2014年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明修正案1附件2.1)。 | |
2.2 | 與特拉華州的Aquarius BioTechnologies,Inc.(以下簡稱“Aquarius”)、特拉華州的全資子公司Saffron Merge Sub,Inc.(以下簡稱“合併子公司”)以及股東代表J.Carl Craft簽署的合併協議和合並計劃(“合併協議”)(“合併協議”)參考了公司於2015年1月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1。 | |
3.1 | 公司註冊證書(參考2014年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書第1號修正案附件3.1)。 | |
3.2 | 公司章程(參考2014年2月7日向美國證券交易委員會提交的公司S-1表格註冊説明書第1號修正案附件3.2)。 | |
3.3 | 2015年10月29日對公司註冊證書的修訂證書。(通過引用公司於2015年11月5日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告而併入本文)。 | |
4.1 | 普通股樣本(通過參考公司截至2016年12月31日的年度報告Form 10-K的附件4.1合併,該報告於2017年3月31日提交給美國證券交易委員會)。 | |
4.2 | 認股權證表格(參照公司於2014年2月7日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書第1號修正案附件4.1)。 | |
4.3 | 2015年投資者認股權證表格。(參考2015年4月17日提交給美國證券交易委員會的生效後第1號修正案S-1的附件4.4併入)。 | |
4.4 | 2015年配售代理授權書表格。(參照2015年4月17日提交美國證券交易委員會的S-1表生效後第1號修正案的附件4.5併入)。 | |
4.6 | 證券説明* | |
10.1 | Matinas BioPharma Holdings,Inc.修訂和重新制定了2013年股權補償計劃(本文引用了公司於2015年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.6)† | |
10.2 | 激勵股票期權協議表格(參考2014年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格登記説明書第1號修正案附件10.7併入)。† |
10.3 | 無保留股票期權協議表格(參照公司於2014年2月7日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書第1號修正案附件10.8而納入)。† | |
10.4 | 賠償協議表(參考2014年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書第1號修正案附件10.14併入)。† | |
10.5 | 租約於2013年11月4日生效,由公司與A-K Bedminster Associates,L.P.(通過參考2014年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明修正案第1號附件10.17合併而成)。 | |
10.6 | 修訂和重新簽署了羅格斯大學、新澤西州立大學和Aquarius BioTechnologies,Inc.之間於2015年1月29日簽署的獨家許可協議(合併於此,參考公司於2015年3月31日提交的Form 10-K年報附件10.18)。+ | |
10.7 | Matinas Biophma Holdings,Inc.和Raphael J.Mannino於2015年9月1日簽訂的僱傭協議。(在此引用本公司2015年9月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1)。† | |
10.8 | 租賃協議,日期為2016年12月15日,由CIPII/AR Bridgewater Holdings LLC與Matinas BioPharma Holdings,Inc.簽訂(合併於此,參考2017年4月28日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 | |
10.9 | 公司與Jerome D.Jabbour之間的僱傭協議,日期為2018年3月22日(通過引用2018年3月27日提交給美國證券交易委員會的公司Form 8-K表10.1合併)。† | |
10.10 | Matinas Biophma Holdings,Inc.和Theresa Matkovits於2018年10月15日簽署的僱傭協議(作為2018年10月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1)。† | |
10.11 | Matinas Biophma Holdings,Inc.和Keith Kucinski於2019年1月3日簽署的僱傭協議(作為2019年1月3日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1提交)。† | |
10.12 | Matinas Biophma Holdings,Inc.和James J.Ferguson III於2019年2月25日簽署的僱傭協議(作為2019年2月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的10.1附件)。† |
88 |
10.13 | Matinas BioPharma Holdings,Inc.和BTIG,LLC於2020年7月2日簽署的市場銷售協議(本文引用了公司於2020年7月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件1.01)。 | |
10.14 | 治療開發獎協議,日期為2020年11月19日,由Matinas BioPharma Holdings,Inc.和囊性纖維化基金會簽訂(通過引用公司於2021年3月29日提交的Form 10-K年度報告的附件10.1而併入)。 | |
10.15 | Matinas Biophma Holdings,Inc.與劉輝之間於2020年12月1日簽訂的僱傭協議。(引用本公司於2022年3月8日提交的Form 10-K年度報告的附件10.16)†* | |
10.16 | Matinas Biophma Holdings,Inc.和Thomas Hoover之間於2021年12月6日簽訂的僱傭協議。(引用本公司於2022年3月8日提交的Form 10-K年度報告的附件10.16)†* | |
公司與拉斐爾·J·曼尼諾簽訂的諮詢協議,日期為2022年8月8日(通過參考公司於2022年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1合併而成)。 | ||
10.17 | Matinas Biophma Holdings,Inc.和Jerome Jabbour†之間2023年3月3日的僱傭協議修正案* | |
10.18 | 2023年3月3日Matinas Biophma Holdings,Inc.與Theresa Matkovits†之間的僱傭協議修正案* | |
10.19 | Matinas Biophma Holdings,Inc.與Keith Kucinski†之間於2023年3月3日簽訂的僱傭協議修正案* | |
10.20 | Matinas Biophma Holdings,Inc.與James Ferguson†之間2023年3月3日的僱傭協議修正案* | |
21.1 | 子公司指數* | |
23.1 | EisnerAmper LLP同意* | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發總裁和首席執行官證書* | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對代理首席財務官的證明* | |
32.1 | 第1350節認證** | |
101 | 以下財務信息來自截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K,格式為XBRL (可擴展商業報告語言),現以電子方式存檔:(I)截至2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表;(Ii)截至2022年和2021年12月31日的綜合經營報表和全面虧損報表;(Iii)截至2022年和2021年12月31日的綜合股東權益(赤字)變動表;(4)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合現金流量表;和(V)綜合財務報表附註。 | |
104 | 本年度報告的封面為Form 10-K,格式為內聯XBRL。 |
+ | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則24b-2,要求對本展品的某些條款進行保密處理。 |
† | 表示 管理合同或薪酬計劃、合同或安排。 |
* | 隨函存檔。 |
** | 隨函提供。 |
第 項16. | 表 10-K摘要。 |
沒有。
89 |
簽名
根據證券法第13或15(D)節的要求,註冊人已於2023年3月15日在新澤西州貝德明斯特市正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
MATINAS 生物製藥控股公司 | ||
發信人: | /s/ Jerome D.Jabbour | |
姓名: | 傑羅姆·D·賈博爾 | |
標題: | 首席執行官 | |
發信人: | /s/ 基思·A·庫欽斯基 | |
姓名: | 基思·庫欽斯基 | |
標題: | 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期簽署。
人 | 容量 | 日期 | ||
/s/ Jerome D.Jabbour | 首席執行官兼董事 | 2023年3月15日 | ||
傑羅姆·D·賈博爾 | (首席執行官 ) | |||
/s/ 基思·A·庫欽斯基 | 首席財務官 | 2023年3月15日 | ||
基思·庫欽斯基 | (首席財務會計官 ) | |||
/s/ Eric Ende | 董事會主席 | 2023年3月15日 | ||
埃裏克 恩德 | ||||
/s/ 赫伯特·康拉德 | 董事 | 2023年3月15日 | ||
赫伯特·康拉德 | ||||
/s/ 凱瑟琳·科爾佐 | 董事 | 2023年3月15日 | ||
凱瑟琳·科爾佐 | ||||
/s/ 娜塔莎·佐丹諾 | 董事 | 2023年3月15日 | ||
娜塔莎·佐丹諾 | ||||
/s/ 詹姆斯·S·西貝塔 | 董事 | 2023年3月15日 | ||
詹姆斯·S·西貝塔 | ||||
/s/ 馬修·A·維克勒 | 董事 | 2023年3月15日 | ||
馬修 A.維克勒 |
90 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致 公司董事會和股東
Matinas BioPharma控股公司
對財務報表的意見
我們已審計所附Matinas BioPharma Holdings,Inc.及附屬公司於2022年及2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該等年度各年度的營運及全面虧損、股東權益變動及現金流量的相關綜合報表,以及相關的 附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的財務狀況,以及截至那時止各年度的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的、因本期財務報表審計而產生的 事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,並且我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見 。
研究和開發費用的應計和預付餘額
如綜合經營報表所披露, 截至2022年12月31日止年度,本公司產生鉅額研發(“R&D”)開支, 約為1,670萬美元。截至2022年12月31日,公司在綜合資產負債表中應計了120萬美元的研發費用。該公司還在合併資產負債表上記錄了270萬美元的預付研發費用。公司研發費用中有相當一部分是支付給合同研究機構(“CRO”)和合同製造機構(“CMO”)的服務費。與這些CRO和CMO的研發活動記錄在合同協議中,通常在較長時間內執行 。該等研發合同在綜合資產負債表中記錄的金額是本公司根據公司當時所知的事實和情況對未支付和預付研發費用的估計,並取決於CRO和CMO的及時和準確報告。根據這些協議應確認的研發費用金額,基於公司對財務報告期內完成的工作進度的估計,涉及判斷和估計。
我們將管理層對研發費用應計項目的估計 確定為關鍵審計事項,因為這些費用對財務報表的重要性,以及管理層在確定臨牀研究或提供的服務的進度或完成狀態時所需的重大判斷和估計。 因此,需要高度的審計師判斷和額外的測試來評估與管理層估計數相關的審計證據 。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計 與形成我們對合並財務報表的整體意見有關的證據。我們與研發費用的應計項目相關的審計程序包括以下內容:(I)我們瞭解了管理層的流程,並評估了制定應計和預付研發費用估算的控制措施的設計,包括根據臨牀研究狀況估算迄今發生的費用的過程;(Ii)我們閲讀了與CRO和CMO的精選協議和合同修訂 ,並評估了上述重大假設以及在制定研發估計和重新計算資產負債表日的未付和預付金額時使用的方法;(Iii)我們與CRO和CMOs確認了合同承諾和已完成、已支付和未支付的金額,以及(Iv)就項目狀態直接詢問公司研究人員,並檢查了在年終後收到的 發票,以及在管理層用於制定其研發支出估計時與CRO和CMOs的其他文件和通信。
/s/ EisnerAmper LLP
我們 自2011年起擔任本公司的審計師。
2023年3月15日
F-1 |
Matinas BioPharma控股公司
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產: | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
可出售的債務證券 | ||||||||
受限現金--保證金 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非流動資產: | ||||||||
租賃改進和設備--淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產--淨額 | ||||||||
融資租賃使用權資產-淨額 | ||||||||
正在進行的研究和開發 | ||||||||
商譽 | ||||||||
受限現金--保證金 | ||||||||
非流動資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益: | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他負債 | ||||||||
經營租賃負債--流動負債 | ||||||||
融資租賃負債-流動 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動負債: | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
經營租賃負債--扣除當期部分 | ||||||||
融資租賃負債--扣除當期部分 | ||||||||
非流動負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股面值$ | 每股, 分別於2022年12月31日和2021年12月31日授權的股票; 和 截至2022年12月31日和2021年12月31日分別發行和未償還||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-2 |
Matinas BioPharma控股公司
合併 經營報表和全面虧損
(單位為 千,不包括每股和每股數據)
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
合同收入 | $ | $ | ||||||
成本和支出: | ||||||||
研發 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
總成本和費用 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售新澤西州的淨營業虧損和税收抵免 | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
優先股系列B累計股息 | ( | ) | ||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股: | ||||||||
基本的和稀釋的 | ||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | ||||||||
可供出售證券未實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他綜合虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東應佔綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
Matinas BioPharma控股公司
合併 股東權益變動表
(單位:千,共享數據除外)
可贖回 敞篷車 優先股B | 普通股 | 額外實收 | 累計 | 累計其他綜合 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | (虧損)/收入 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股作為服務補償 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以換取優先股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
公開發行普通股,扣除股票發行成本後的淨額(美元 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
在行使期權時發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以換取認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股,根據 寶瓶座合併協議 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票分紅 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
在行使期權時發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據許可協議修正案發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以換取認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
Matinas BioPharma控股公司
合併的現金流量表
(單位:千)
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
設備處置損失 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | ||||||||
融資租賃使用權資產攤銷 | ||||||||
債券折價攤銷 | ||||||||
根據許可協議修正案發行的股票 | ||||||||
根據寶瓶座合併協議發行的股票計入研發費用 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應計費用和其他負債 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買可出售的債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有價證券所得收益 | ||||||||
購買租賃改進和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
公開發行普通股所得淨收益 | ||||||||
行使期權所得收益 | ||||||||
資本租賃負債的支付--本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | ( | ) | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
補充非現金融資和投資活動: | ||||||||
可交易債務證券的未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
現金行使預付費用和其他流動資產中的權證 | $ | ( | ) | $ | ||||
以經營性租賃變更產生的負債換取使用權資產 | $ | ( | ) | $ | ||||
以經營性租賃負債換取使用權資產 | $ | $ | ||||||
以使用權資產換取融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
已發行的股票股息 | $ | $ | ||||||
優先股轉換為普通股-系列B | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
注 1-業務説明
Matinas BioPharma Holdings Inc.(“Holdings”)是特拉華州的一家公司,成立於2013年。控股公司是Matinas BioPharma,Inc.(“BioPharma”)和Matinas BioPharma NanoTechnologies,Inc.(“NanoTechnologies”,前身為Aquarius BioTechnologies,Inc.)及其運營子公司(“NanoTechnologies”,連同“Holdings”和“BioPharma”,“本公司”)的母公司。該公司是一家臨牀階段的生物製藥公司,專注於識別和開發新的藥物產品。
注: 2-流動資金和運營計劃
公司自成立以來,每個時期的運營都出現了淨虧損和負現金流。截至2022年12月31日,該公司的累計虧損為$
自2011年以來, 公司一直致力於開發其脂質納米晶(“LNC”)平臺輸送技術以及相關的 候選產品(包括MAT2203和MAT2501)的流水線。到目前為止,該公司尚未獲得監管機構對其任何候選產品的批准,也未從產品銷售中獲得任何收入,該公司預計將產生鉅額費用來完成其候選產品的開發 。本公司可能永遠無法在美國或國際上以任何跡象獲得監管部門對其任何候選產品的營銷批准,也不能保證本公司將產生收入或實現盈利。
如果該公司的一個或多個候選產品獲得了美國食品和藥物管理局(“FDA”)的批准,該公司 預計,一旦該公司實現商業投放,其費用將繼續增加。該公司還預計,隨着當前候選產品的更多臨牀研究和更多候選產品的開發,其研究和開發費用將繼續增加。因此,公司預計在可預見的未來將繼續蒙受鉅額虧損,而且這些虧損還將繼續增加。
截至2022年12月31日,公司擁有現金和現金等價物$
注: 3-重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
隨附的合併財務報表包括Holdings及其全資子公司BioPharma和NanoTechnologies的合併賬目。隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,反映了本公司及其全資子公司的經營情況。 所有公司間交易已在合併中註銷。
財務 我們無法控制的事件影響
我們的財務狀況和運營結果可能受到我們可能無法控制的因素的影響,例如新冠肺炎或其他 疫情、全球供應鏈中斷、全球貿易爭端和/或政治不穩定。利率上升,特別是 如果再加上政府支出的減少和金融市場的波動,可能會進一步增加經濟的不確定性 並加劇這些風險。此外,不斷上升的通貨膨脹率可能會通過增加運營費用來影響我們,例如與員工相關的成本和臨牀試驗費用,從而對我們的運營結果產生負面影響。
公司截至2022年12月31日的年度財務業績不受新冠肺炎或其他超出我們控制範圍的因素的重大影響,如上述因素。然而,由於各種因素,包括但不限於公司員工的持續健康狀況、服務提供商和供應商繼續運營和交付的能力、公司維持運營的能力、以及針對這些因素採取的任何政府和/或公共行動,公司無法預測上述任何因素對未來業績或公司籌資能力的影響。
F-6 |
使用預估的
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,即: 影響財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
受該等估計及假設影響的重大項目包括但不限於本公司的研發開支、商譽及無形資產減值評估、所得税估值及以股票為基礎的薪酬的釐定。
細分市場 和地理信息
運營部門被定義為企業的組成部分,其獨立的離散信息可供首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。公司查看
其運營並管理其在
現金、 現金等價物和受限現金
本公司將所有原始到期日在三個月或以下的高流動性金融工具視為現金和現金等價物,所有自購買之日起到期日超過三個月的投資均被歸類為可銷售的債務證券。現金和現金等價物包括銀行支票和儲蓄賬户中的現金、貨幣市場基金和在結算日期三個月內到期的短期美國國債。公司在現金流量表中列報限制性現金及現金和現金等價物 。受限現金是指公司需要預留的資金,用於支付建築物 經營租賃和其他用途。有關公司現金、現金等價物和限制性現金的完整披露,請參閲 附註4-現金、現金等價物、受限現金和可交易債務證券。
可銷售的債務證券
可出售的債務證券包括美國國債、美國政府債券、公司債務證券以及州和市政債券。可出售債務證券按公允價值列賬,未實現收益和虧損報告為累計的其他綜合(虧損)/收益,但被確定為非臨時性的減值損失除外。已實現收益 和被判定為非暫時性的損失和價值下降計入淨虧損的確定,並計入 其他收入淨額。公允價值以報告日期的市場報價為基礎。可供出售證券的利息和股息 計入其他收入淨額。有關該公司可出售債務證券的完整披露,請參閲附註4--現金、現金等價物、受限現金和可出售債務證券。
信用風險集中度
本公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、受限現金和可交易債務證券。本公司的投資政策是僅投資於符合高信用質量標準的機構,並對與任何單個交易對手的投資金額和到期時間設定限制
。餘額保存在美國金融機構,並可能不時超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)#美元的保險限額。
租賃 改進和設備
租賃
改進和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。設備折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,估計使用年限的範圍為至
F-7 |
商譽和其他無形資產
商譽 在為被收購實體支付的對價超過被收購淨資產的公允價值時計入。商譽不攤銷 ,而是按報告單位至少每年評估一次減值,或在事件和情況表明商譽可能減值時更頻繁地評估減值。美國公認會計原則規定,公司可以選擇進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果本公司確定情況屬實,本公司可進行進一步分析,以確定和計量需要確認的商譽減值損失金額(如果有)。
報告單位是一個運營部門,或比一個運營部門低一個級別。從歷史上看,本公司一直在單一的運營部門和報告單位開展業務。對於截至2022年和2021年12月31日的年度,公司通過對其報告單位進行定性測試來評估商譽減值 。作為定性審查的一部分,本公司考慮了相關事件和情況,強調本公司的公允價值(由其市值確定)遠高於其賬面價值。根據本公司的評估結果,本公司已確定其商譽於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內極有可能未有減損。
不確定的
活期無形資產由正在進行的研發(“IPR&D”)組成,代表在收購時尚未達到技術可行性或缺乏監管批准的業務組合中收購的項目。
這些IPR&D資產每年都會進行減值審查,如果事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回,則會在確定技術可行性或監管批准後進行更早的審查。減值損失(如果有的話)是通過比較資產的公允價值和其賬面價值來計算的。如果資產的賬面價值超過其公允價值,則為差額計入減值損失,其賬面價值相應減少。與商譽減值測試類似,本公司可能會對其無限期減值無形資產進行定性審查。公司
使用了定性方法,並得出結論,其無限期生存資產更有可能是
租契
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題842,“租賃”, 建立了一個使用權(“ROU”)模型,要求承租人在資產負債表上確認超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或經營性租賃,分類將影響損益表中費用確認的模式和分類。新準則下的出租人會計基本保持不變。還需要額外的定性和定量披露。有關本公司租約的完整披露,請參閲附註8-租約。
優先股股息
根據附註12--股東權益中更詳細的規定,B系列優先股股票的股息率
所得税 税
遞延税項按負債法計提,遞延税項資產確認為可扣除的暫時性差異,營業虧損及税項抵免結轉及遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異 是報告的資產和負債額及其税基之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時,遞延税項資產會減去 估值撥備。遞延税項資產及負債在包括頒佈日期在內的期間內,按税法及税率變動的影響作出調整。
F-8 |
該公司採納了ASC 740-10的規定,並分析了其在可能有義務提交申報單的司法管轄區的2022年和2021年的申報頭寸。本公司相信,其所得税申報情況和扣除額將在審計後持續存在,
預計不會有任何將導致其財務狀況發生重大變化的調整。因此,沒有為不確定的
所得税頭寸記錄準備金。本公司的政策是在所得税支出中確認與所得税相關的利息和/或罰款
。該公司擁有
由於本公司自成立以來的每個納税年度都出現淨營業虧損,2014至2021年的所得税申報單將在使用納税屬性的年份之後至少三年內接受國税局的審查和調整 。
公允價值計量
正如ASC 820《公允價值計量》中定義的那樣,公允價值計量應按公允價值層次的三個層次分別披露。對於按公允價值記錄的資產和負債,公司的政策是根據既定的公允價值等級,在制定 公允價值計量時,最大限度地使用可觀察到的 投入(活躍市場的報價),並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(公司的假設)。有關公司公允價值計量的完整披露,請參閲附註5-公允價值計量。
以股票為基礎的 員工薪酬包括股票期權授予和限制性股票。本公司根據ASC 718-10的規定對股票薪酬進行核算。薪酬--股票薪酬規定向僱員、非僱員 及董事支付的所有以股份為基礎的付款,包括授予股票期權和限制性股份,均須在綜合經營報表中確認 ,並按授予之日在所需服務期間(通常為有關獎勵的歸屬期間)的公允價值確認全面虧損。沒收是按發生的情況計算的。一般情況下,本公司發放的股票期權獎勵只有 個服務類授予條件,並使用直線方法記錄這些獎勵的費用。公司對基於股票的薪酬費用進行分類的方式與對獲獎者的工資或服務提供商的成本進行分類的方式相同。
公司根據ASC主題505小主題50的規定,對發行給非員工的股權工具進行會計處理。向非員工支付基於股權的 付款以標的工具的公允價值為基礎。股權工具由授予顧問的股票期權組成,採用布萊克-斯科爾斯估值模型進行估值。公司利用布萊克-斯科爾斯定價模型計算授予期權的公允價值,並根據估計的公允價值或普通股估計限制性股票的公允價值。
員工和非員工獎勵產生的 補償費用通常在獎勵的必要 服務期內以直線方式確認。
每股淨虧損信息採用兩類法確定,包括期內已發行普通股的加權平均股數 和參與分紅的其他證券(“參與證券”)。公司 將其優先股視為參與證券,因為這些股票包括與 普通股一起參與分紅的權利。
在兩類法下,普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨收益除以期間已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔淨虧損是通過調整本公司增加優先股的淨虧損來計算的。淨虧損不分配給優先股股東,因為他們沒有義務分享公司的淨虧損。在普通股股東應佔淨收益為 的期間,公司將首先根據公司公司註冊證書規定的股息權利向優先股股東分配淨收入,然後根據所有權權益向優先股和普通股股東分配淨收入。 普通股股東應佔每股攤薄淨虧損採用(1)兩類法或(2) IF轉換法中稀釋程度較高的方法計算。
F-9 |
於截至2022年及2021年12月31日止年度內,攤薄每股普通股收益與每股普通股基本收益相同,這是因為,由於本公司於各呈列期間出現淨虧損,假設行使所有已發行認股權及認股權證而產生的潛在攤薄證券將產生反攤薄作用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的稀釋股份對賬如下:
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
股票期權 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
總計 |
收入 確認
根據主題606,本公司確認的收入描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。為實現這一核心原則,主題606概述了確認來自客户合同的收入的五個步驟過程,包括i)確定與客户的合同,ii)確定合同中的履約義務,iii)確定交易價格,iv)將交易價格分配給合同中單獨的履約義務,以及v)在履行義務時確認與履行義務相關的收入。
在 合同開始時,公司評估每份合同中承諾的貨物或服務,評估每項承諾的貨物或服務是否不同,並確定哪些是履行義務。然後,公司確認在履行履約義務時分配給各自履約義務的交易價格的金額為收入。
在截至2022年12月31日的年度,公司的收入主要包括來自BioNTech協議的合同研究收入 ,該協議旨在評估利用公司專有LNC平臺的信使核糖核酸格式組合。有關公司收入確認的完整披露,請參閲附註9-收入確認、合作協議和其他研發協議 。
2019年12月12日,公司與基因泰克公司(“基因泰克”)簽訂了可行性研究協議(“協議”)。
該可行性研究涉及使用公司的LNC平臺開發口服制劑,從而能夠開發各種難以交付的分子
。根據協議條款,基因泰克向該公司支付了總計#美元。
協作 協議
該公司評估其協作協議是否受制於ASC主題808,協作安排(主題808)基於它們是否涉及聯合經營活動以及雙方是否積極參與安排並面臨重大風險和回報 。如果該安排屬於主題808的範圍,公司將類推地應用主題606下的會計指導單位來確定不同的履約義務,然後確定每個不同的履約義務是否存在客户關係 。如果公司確定協議中的履約義務與客户有關,則公司將適用主題606中的指導。如果協議中不同捆綁的商品或服務的一部分不屬於客户,則記賬單位不在主題606的範圍內,對該記賬單位的確認和計量應基於對權威會計文獻的類比,或者如果沒有適當的類比,則基於合理、理性和一貫適用的會計政策選擇。
F-10 |
此類安排的條款通常包括向公司支付以下一項或多項費用:預付費用;開發和監管支付;產品供應服務;研發成本報銷;利潤分享安排;以及某些產品成功商業化後的版税 。作為這些安排的會計核算的一部分,公司制定了需要判斷以確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格的假設 。這些關鍵的 假設可能包括預測的收入、臨牀開發時間表和成本、人員成本的報銷率、折扣率以及技術和法規成功的概率。
預付許可證費用 :如果確定本公司的知識產權許可有別於協議中確定的其他履行義務 ,本公司將確認在許可轉讓給被許可方且被許可方能夠使用許可並從中受益時分配給許可的不可退還的預付費用的收入 ,這通常發生在合同開始時或接近合同開始時。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證,公司將利用判斷來評估合併履約義務的性質,以確定合併履約義務是在一段時間內還是在某個時間點得到履行,如果是隨着時間推移,則確定衡量進展的適當方法,以便確認不可退還的預付費用收入。本公司將在每個報告期結束時評估進展衡量標準,並在必要時調整績效衡量標準和相關收入確認。
研究 和開發里程碑付款:在包括開發里程碑付款的每項安排開始時,公司 將評估里程碑是否被認為有可能達到,並使用最可能金額法估計交易價格中包含的金額。如果很可能不會發生重大的收入逆轉,則相關的里程碑 值將包含在交易價格中。在與審批相關的不確定性得到解決 之前,不在公司或被許可方控制範圍內的里程碑式付款(如監管審批)不被視為有可能實現。然後,交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務,公司將在履行合同項下的履約義務時確認收入。在隨後的每個報告期結束時,本公司將重新評估實現此類開發和監管里程碑的可能性以及任何相關變量 對價限制,並在必要時調整本公司對整體交易價格的估計。任何此類調整 均以累積追趕為基礎進行記錄。
研究和開發費用報銷:該公司的合作安排可能包括承諾未來的臨牀開發和藥物安全服務,以及參與某些聯合委員會。如果向客户或合作伙伴提供此類服務,且這些服務有別於提供給公司協作合作伙伴的許可證,則這些承諾將作為單獨的履約義務入賬,公司使用已發生的內部開發成本和通過協議期限 進行的預測來估算這些義務。本公司記錄這些服務的收入,因為根據進度衡量,這些服務的履行義務隨着時間的推移而得到履行。但是,如果公司得出結論認為其協作合作伙伴不是這些協作研究和開發活動的客户,則會將此類付款作為減少研發費用提交。
研究和開發安排:根據我們與CFF協議的研發協議的條款,本公司沒有
根據主題606説明這一安排。但是,該公司已確定它是合作協議的合作伙伴
,因為它分擔了產品成功並商業化後將獲得的風險和回報。因此,根據本協議條款收到的
資金將作為研究和開發成本的報銷入賬,並在公司的經營報表和全面虧損報表中減少研究和開發費用。當累計成本金額很可能發生重大逆轉時,公司將記錄與協議相關的某些材料和其他研發成本的報銷
。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司確認
F-11 |
研發費用
研究和開發費用主要包括與我們的候選產品組合的臨牀前和臨牀開發相關的成本,包括:
● | 與第三方,如合同研究機構(“CRO”)和其他供應商和合同製造組織(“CMO”)就生產藥物和藥品而安排的外部 研發費用; 和 |
● | 與員工相關的費用,包括工資、福利和股份薪酬費用。 |
研究和開發費用還包括獲得產品許可證和相關技術權利(在未來沒有其他用途的情況下)的成本、用於研發的原型成本、顧問費以及支付給我們的某些合作伙伴的金額。
根據FASB ASC主題730,研發發生的所有研發費用均計入運營。 本公司將在未來研發活動中使用的貨物和服務的預付款不退還。 當服務已經完成或收到貨物時,而不是在付款時,公司將這些預付款記為費用。
應計 研發費用
作為編制公司財務報表流程的一部分,公司需要估算其應計費用。 此流程涉及審查報價單和合同、確定已代表公司提供的服務,以及在公司尚未開具發票或以其他方式通知實際成本的情況下,估算所提供服務的級別和服務產生的相關成本。公司的某些服務提供商每月向公司開具欠款發票,以支付所提供的服務或在達到合同里程碑時的欠款。本公司根據本公司當時所知的事實和情況,在其財務報表中對截至每個資產負債表日期的應計費用進行估計。公司定期與服務提供商確認其估計的準確性,並在必要時進行調整。本公司應計研發費用中的重大估計與CRO、CMO和其他供應商與研發和製造活動相關的費用有關。
公司與CRO和CMO相關的費用是根據報價和與代表其進行研發和製造活動的供應商簽訂的合同對收到的服務和花費的工作量進行估計的。這些協議的財務條款 需要協商,不同的合同會有所不同,可能會導致付款流程不均。在某些情況下,向公司供應商支付的款項可能會超過所提供的服務水平,並導致預付適用的研發或製造費用。在應計服務費時,公司估計將提供服務的時間段 以及每段時間需要花費的工作量。如果實際執行服務的時間或努力程度與其估計值不同,公司將相應調整應計或預付費用。儘管公司預計其估計與實際發生的金額不會有實質性差異,但公司對所提供服務的狀態和時間相對於所提供服務的實際狀態和時間的理解可能會有所不同,並可能導致我們報告的金額在任何特定時期過高或過低。本報告所列期間的估計數沒有實質性變化。
專利費用
獲得和保護專利所產生的法律費用和其他直接成本也在發生時計入一般費用和 綜合經營報表中的管理費用。
其他 全面虧損
其他 全面虧損包括可供出售的可銷售債務證券的淨收益/(虧損)和未實現虧損,並在合併經營報表和全面虧損中列報。
F-12 |
最近 會計聲明
近期並無影響本公司或預期會對其合併財務報表產生重大影響的會計聲明 。
注: 4-現金、現金等價物、受限現金和可交易債務證券
本公司將所有原始到期日在三個月或以下的高流動性金融工具視為現金和現金等價物,所有自購買之日起到期日超過三個月的投資均被歸類為可銷售的債務證券。現金和現金等價物包括銀行支票和儲蓄賬户中的現金、貨幣市場基金和在結算日期三個月內到期的短期美國國債。
現金、現金等價物和受限現金
公司在現金流量表中列報限制性現金以及現金和現金等價物。2022年12月31日和2021年12月31日的限制現金分別為$
下表將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表中的總額進行核對:
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | ||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
流動/非流動資產中包含的受限現金 | ||||||||||||
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ |
可銷售的債務證券
該公司已將其對可出售債務證券的投資歸類為可供出售和流動資產。本公司對可交易債務證券的投資按公允價值列賬,未實現收益和虧損作為股東權益的單獨組成部分
計入。未實現虧損和收益被歸類為其他綜合(虧損)/收入,成本是在特定的確認基礎上確定的。可交易債務證券的已實現收益和損失記入其他收益淨額。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司錄得未實現虧損$
截至2022年12月31日的年度,公司的可交易債務證券包括:
攤銷成本 | 未實現 利得 | 未實現(虧損) | 公允價值 | |||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國政府債券 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
可交易債務證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
歸類為可供出售的債務證券的到期日 如下:
公允價值 | ||||
在一年內到期 | $ | |||
應在一年至五年後到期 | ||||
$ |
F-13 |
攤銷成本 | 未實現收益 | 未實現(虧損) | 公允價值 | |||||||||||||
美國政府債券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
州和市政債券 | ||||||||||||||||
可交易債務證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
公允價值 | ||||
在一年內到期 | $ | |||
應在一年至五年後到期 | ||||
$ |
公司確定截至2022年和2021年12月31日的未實現(虧損)和收益是暫時的。未實現(虧損)和收益 通常是市場參與者要求的風險溢價增加的結果,而不是由於發行人或基礎資產的信用質量根本薄弱而導致的現金流不利變化的結果。
注: 5-公允價值計量
公司使用公允價值層次來衡量其金融工具的價值。公允價值層級以用於計量可觀察或不可觀察的公允價值的估值技術的投入為基礎。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設,而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。該層次結構內每個 級別的公允價值計量基礎如下:
● | 級別 1-對活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
● | 級別 2-不活躍的市場中相同或類似資產和負債的報價;或其他模型衍生的估值,其投入直接或間接可見,或其重要價值驅動因素可見。 |
● | 第 3級-來自估值技術的估值,其中估值模型的一個或多個重要輸入無法觀察到 ,並根據管理層估計使用假設。 |
本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。
由於這些工具的短期性質,現金等價物、受限現金的當前部分、預付費用和其他流動資產、應付賬款、租賃負債的當前部分和應計費用的賬面金額接近公允價值。
按照上述層次結構按公允價值列賬的資產和負債摘要如下:
公允價值層次結構 | ||||||||||||||||
2022年12月31日 | 總計 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
可交易債務證券: | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府債券 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
F-14 |
公允價值層次結構 | ||||||||||||||||
2021年12月31日 | 總計 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
可交易債務證券: | ||||||||||||||||
美國政府債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
州和市政債券 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
美國國債被歸類在公允價值等級的第一級,因為它們使用活躍市場中相同 資產的報價市場價格進行估值。由美國政府票據、公司債務證券以及州和市政債券組成的可交易債務證券被歸類為2級,並使用非活躍市場的報價市場價格進行估值。
注: 6-租賃改進和設備
租賃 按主要類別彙總的裝修和設備包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度如下:
12月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
裝備 | $ | $ | ||||||
租賃權改進 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ||||||||
租賃改進和設備,淨值 | $ | $ |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的折舊和攤銷費用為$
注: 7-應計費用和其他負債
應計費用和其他負債按主要類別彙總,包括2022年12月31日和2021年12月31日終了年度的下列各項:
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
工資總額和激勵措施 | $ | $ | ||||||
遞延收入* | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
研發費用 | ||||||||
其他遞延負債** | ||||||||
總計 | $ | $ |
* | |
** |
F-15 |
注: 8-租契
公司簽訂了各種租賃協議,包括租賃辦公空間、實驗室和製造設施以及各種設備。
經營租賃和融資租賃在公司的綜合資產負債表中作為租賃使用權資產、當前租賃負債和長期租賃負債列示。我們租賃的資產和負債在租賃開始日
根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認,使用本公司的遞增借款利率或隱含的
利率(如果易於確定)。短期租賃,初始期限為
運營 租賃義務
2013年11月1日,本公司簽訂了一項
2016年12月15日,本公司簽訂了租賃新澤西州布里奇沃特的實驗室和製造空間。
租賃從2017年8月開始。月租起價約為$。
公司因其運營租賃產生了租賃費用$
融資 租賃
公司融資租賃產生的利息支出為#美元
F-16 |
下表列出了截至2022年12月31日公司經營租賃和融資租賃產生的負債金額和時間:
租賃負債到期日 | 經營租賃負債 | 融資租賃負債 | ||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
此後 | ||||||||
未貼現的經營租賃付款總額 | $ | $ | ||||||
減去:推定利息 | ||||||||
經營租賃負債現值 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
下表列出了截至2021年12月31日公司經營租賃和融資租賃產生的負債金額和時間:
租賃負債到期日 | 經營租賃負債 | 融資租賃負債 | ||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
此後 | ||||||||
未貼現的經營租賃付款總額 | $ | $ | ||||||
減去:推定利息 | ||||||||
經營租賃負債現值 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
注: 9-收入確認、合作協議和其他研發協議
BioNtech 研究合作
2022年4月8日,公司簽訂了BioNTech協議,以評估利用公司專有LNC平臺的信使核糖核酸格式組合。根據BioNTech協議的條款,公司收到了一筆金額為#美元的排他性費用。
該公司根據ASC 808評估了BioNTech協議協作安排和ASC 606與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”),並根據安排結構得出結論,合同對手方BioNTech SE是基於安排結構的客户。 公司根據合同確定了兩項重大承諾:(1)授予獨家研究許可證和(2)臨牀研究服務。但是,鑑於承諾的性質,許可證和研究服務在合同範圍內並不被視為彼此不同。因此,公司得出結論,許可證和研究服務都有一項合併的履約義務。
F-17 |
$
截至2022年12月31日,公司確認了$
囊性纖維化基金會治療發展獎
2020年11月19日,該公司與囊性纖維化基金會(CFF)簽訂了一項獎勵協議(“CFF協議”),根據該協議,該公司獲得了高達$的治療發展獎。
截至2022年12月31日,公司已收到$
根據CFF協議的條款,如果公司停止使用商業上合理的努力在現場開發MAT2501(“中斷”),並且在收到CFF的中斷通知後未能恢復產品的開發,則公司必須償還公司實際收到的獎勵金額,或向CFF(1)授予獨家的 (即使對公司)全球永久、可再許可的許可,該許可涵蓋根據協議開發的用於治療CF患者感染的 產品(“CF領域”),以及(2)涉及產品的某些背景知識產權項下的非獨家全球許可,達到將產品在CF領域商業化所必需的程度。 在2023年初與CFF討論後,公司認為它不需要根據CFF協議的條款償還 本公司迄今收到的任何金額的獎勵。本公司正在與CFF合作,根據協議條款完成協議 。
如果公司選擇恢復MAT2501的開發,根據協議條款,公司有義務根據產品在現場的商業化向CFF支付最高不超過獎勵五倍的特許權使用費
或大約$
本協議的有效期自2020年11月19日起生效,並於本公司向CFF支付本協議所載的所有固定特許權使用費之日、中斷後授予CFF的任何許可證的生效日期或協議較早終止之日(以較早的日期為準)期滿。CFF或公司均可因此原因終止協議,原因包括公司材料 未能達到某些開發里程碑。本公司的付款義務在本協議終止後繼續存在。
公司得出結論認為,CFF獎屬於ASC 808的範圍。因此,如附註3所述,在實現某些里程碑時從CFF獲得的獎勵金額被確認為在發生開發計劃費用期間的研發費用的貸項。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司確認
F-18 |
基因泰克 可行性研究協議
2019年12月12日,本公司簽訂了基因泰克協議,該協議涉及使用本公司的LNC平臺開發口服制劑。根據基因泰克協議的條款,
許可證 協議
通過收購Aquarius,公司獲得了羅格斯大學、新澤西州立大學(新澤西醫學與牙科大學的利益繼承人)與LNC平臺相關的若干專利的許可(“許可協議”)。經修訂和重新簽署的第二份獨家許可協議規定,除其他事項外,(1)在使用此類許可技術的產品淨銷售額的較低個位數和中位數個位數之間以分級方式支付版税,(2)一次性銷售
里程碑費用$。
注: 10-承付款
僱傭協議
公司還與某些員工簽訂了僱傭協議,如果發生某些事件,如控制權變更、無故解僱或退休,則需要提供特定金額的資金。
其他 正常業務運營協議
此外,在正常業務運營過程中,公司與合同服務提供商簽訂協議,以協助 研發和製造活動的開展。支付給這些第三方的支出代表着臨牀開發的巨大成本,可能需要預付款和長期現金承諾。在符合具有約束力的採購訂單所要求的通知期和義務的情況下,公司可隨時選擇停止這些協議項下的工作。
法律程序
公司目前不是任何法律程序的一方,公司不知道有任何針對其業務的索賠或訴訟懸而未決或受到威脅 。未來,公司可能會不時捲入與我們正常業務過程中的索賠有關的訴訟。
注: 11-所得税
公司採用負債法核算遞延所得税。根據這種方法,遞延税項負債和資產 因賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税項後果被確認 。當根據現有證據的份量,部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便以遞延税項資產計提估值撥備。本公司的政策是將不確定税收頭寸的利息和罰款計入所得税費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司不認為存在任何重大 不確定的税務狀況。因此,由於税收狀況不確定,利息和罰款沒有應計。
F-19 |
所得税規定的 組成部分如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
當期費用(福利): | ||||||||
聯邦制 | $ | $ | ||||||
狀態 | ||||||||
外國 | ||||||||
總當期費用(收益): | $ | $ | ||||||
遞延費用(福利): | ||||||||
聯邦制 | $ | $ | ||||||
狀態 | ||||||||
外國 | ||||||||
遞延費用(收益)合計: | $ | $ | ||||||
所得税總支出(福利): | $ | $ |
遞延所得税反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨影響。美國法定聯邦税率與公司有效税率 的對賬如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
按美國法定税率計算的收入 | % | % | ||||||
扣除聯邦福利後的州税 | % | % | ||||||
永久性差異 | ( | )% | ( | )% | ||||
税收抵免 | % | % | ||||||
評税免税額 | ( | )% | ( | )% | ||||
離散項目 | % | % | ||||||
% | % |
除包括在一般和行政費用中的某些國家最低税額外,公司目前沒有應付所得税。
本公司2022年和2021年遞延税項資產(負債)的重要組成部分包括:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
基於股份的薪酬 | $ | $ | ||||||
折舊及攤銷 | ( | ) | ||||||
應計負債 | ||||||||
營業淨虧損結轉 | ||||||||
研發信貸結轉 | ||||||||
研發費用第174條 | ||||||||
其他 | ( | ( | ) | |||||
知識產權研發 | ( | ) | ( | ) | ||||
ROU資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
ROU責任 | ||||||||
遞延税項資產總額 | $ | $ | ||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》簽署成為法律,對國內税法進行了多次修改。這些變化包括但不限於:增加可扣除利息支出金額的限制,允許 公司結轉某些淨營業虧損,以及增加公司 可用於抵銷應納税所得額的淨營業虧損結轉金額。該法案中税法的變化並未對公司的所得税規定產生實質性影響。
F-20 |
在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在代表未來淨可扣除金額的臨時差額變為可扣税期間產生的應納税所得額,而
受本公司將虧損結轉至本公司有應納税所得額的能力的影響。由於本公司有虧損歷史及缺乏其他正面證據支持應課税收入,本公司已就預期不會變現的遞延税項資產計提估值撥備。估值免税額為$。
截至2021年12月31日,公司的聯邦淨營業虧損結轉為$
由於以前發生或將來可能發生的公司所有權變更,結轉的營業淨虧損和一般營業税抵免結轉的使用可能受到1986年《國税法》第 382和383節的重大限制。這些所有權變更可能會限制每年可分別用於抵銷未來應税收入和税收的淨營業虧損和一般營業税抵免結轉金額 。一般而言,根據第(Br)382節的定義,所有權變更是指在三年內,某些股東或公共團體在公司股票中的所有權增加50個百分點以上的交易。本公司尚未完成研究,以確定其自公司成立以來是否經歷了所有權變更 。
根據2017年減税和就業法案,研究和開發成本不再可完全扣除,必須從2022年1月1日起為美國税收目的進行資本化和攤銷。強制性資本化要求增加了我們的遞延税項資產。
銷售淨營業虧損(NOL)和税收抵免
公司確認$
注: 12-股東權益
市場上的股票發行
於2020年7月2日,本公司與BTIG,LLC(“BTIG”)訂立市場買賣協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可不時透過BTIG作為銷售代理及/或委託人發售其普通股股份,總髮行價最高可達$
F-21 |
普通股 股票
2022年2月8日,公司發佈
2021年9月3日,公司發佈 根據本公司、Saffron Merge Sub,Inc.、Aquarius BioTechnologies Inc.(“Aquarius”)和J Carl Craft作為持有人的未登記普通股合併協議和合並計劃 ,日期為2015年1月19日,其後於2021年9月3日修訂(“Aquarius合併協議”),發給Aquarius BioTechnologies Inc.的持有人,定義見Aquarius合併協議。這些股份的發行取代了之前在寶瓶座合併協議中包括的某些里程碑付款,以實現指定的開發里程碑。 公司記錄了$ 與發行該基金有關的研究及發展開支 以公司普通股$的收盤價計算的股票 在發行之日。
優先股 股票
根據《公司註冊證書》,公司有權發行 面值為$的優先股 。 關於公開發行B系列優先股,公司於2018年6月19日向特拉華州國務卿提交了B系列指定證書 ,以指定B系列優先股的優先股、權利和限制。根據B系列指定證書,公司指定 本公司以前未指定的優先股 為B系列優先股。
在2021年1月1日至6月18日期間, B系列優先股的股票被股東轉換,導致發行 普通股。2021年6月19日,每一位 B系列優先股的剩餘股份分別自動轉換為 公司普通股的股份導致發行 普通股。在自動轉換後,沒有股票或B系列優先股仍未發行。根據B系列優先股記錄持有人於2021年6月19日的會計記錄,公司支付股息共計 普通股。
認股權證
本公司發行的所有認股權證均可於發行後立即行使,有效期為五年。在支付適用的行權價後,認股權證可於任何時間全部或部分行使,直至到期。於認股權證行使時,將不會發行任何零碎股份。行使認股權證時的行使價及可購買股份數目會在發生某些事件時作出調整,這些事件包括股息、股票分拆、本公司股本的合併及重新分類或本公司股權結構的其他類似變化。認股權證不具備贖回功能 。它們可以在無現金的基礎上由持有者選擇行使。
認股權證被歸類為股權工具。
F-22 |
截至2022年12月31日,本公司擁有未償還認股權證,可購買總計
股票 | ||||
截至2020年12月31日未償還 | ||||
已發佈 | ||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||
過期 | ( | ) | ||
截至2021年12月31日的未償還債務 | * | |||
已發佈 | ||||
已鍛鍊 | ( | )** | ||
過期 | ( | ) | ||
在2022年12月31日未償還 |
* | |
** |
注: 13-累計其他綜合收益/(虧損)
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內按組成部分劃分的累計其他全面收益/(虧損)的變化:
可供出售證券的未實現淨收益/(虧損) | 累計其他綜合收益/(虧損) | |||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | ||||
可供出售證券未實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
平衡,2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
可供出售證券未實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
平衡,2022年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
累計其他綜合收益/(虧損)的所有 組成部分均為税後淨額。
公司修訂並重申的2013年股權薪酬計劃(“計劃”)規定向符合條件的員工、高級管理人員、非員工董事和其他個人服務提供商授予激勵性股票 期權、非限制性股票期權、限制性股票單位、績效單位和股票購買權。該計劃下的選項可能包括 董事會薪酬委員會確定的授予日的股份數量。薪酬 委員會根據計劃中定義的某些限制確定期權可行使的期限, 當前未償還的期權通常授予 或 好幾年了。 。截至2022年12月31日,公司擁有 根據本計劃授權發行的普通股。
經董事會和多數股東批准,自2014年5月8日起,對該計劃進行了修訂和重述。修正案規定,從每年1月(經董事會批准)開始,自動增加根據該計劃可供發行的普通股數量 最高可達4%( %)前一年12月31日已發行的普通股總數 。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
研究與開發 | $ | $ | ||||||
一般和行政 | ||||||||
總計 | $ | $ |
F-23 |
預留頒發的獎項 | 已頒發和行使的裁決 | 可供授予的獎項 | ||||||||||
2013股權薪酬計劃(單位:千) | * | ** |
* | |
** |
股票 期權
選項數量 | 加權平均行權價 | 加權平均合同期限(年) | ||||||||||
截至2020年12月31日未償還 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||
在2022年12月31日未償還 | $ |
行權價格區間 | 突出的數字 | 每股加權平均行權價 | ||||||
$ | - $$ | |||||||
$ | - $$ | |||||||
$ | - $$ | |||||||
$ | - $$ | |||||||
$ |
截至2022年12月31日,已發行期權的既得股數量為 以加權平均行權價 $ 。截至2022年12月31日,未償還現金期權的總內在價值為 。合計內在價值為本公司股票收盤價$ 2022年12月31日,期權行權價格乘以期權數量。截至2022年12月31日, 未確認的基於股份的薪酬總額。 此類成本預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為 好幾年了。
F-24 |
從授予之日起 。2018年前授予員工的期權在三年內按月等額分期付款。從2018年開始,授予員工的期權將在四年內授予,% 在授出週年日歸屬的股份,其餘股份在接下來的3年內按月分36次等額歸屬。
受限 股票獎勵
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,公司為
公司在 獎勵的適用服務期內,以直線方式確認限制性股票獎勵的補償費用。服務期通常為授權期,但受制於供應商諮詢協議的授予除外。根據該協議,授權期和根據諮詢協議條款定義的服務期可能不同。 以下加權平均假設用於計算所述比較期間的基於股份的薪酬:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
波動率 | % - | % | % - | % | ||||
無風險利率 | % - | % | % - | % | ||||
股息率 | % | % | ||||||
預期壽命 | 年份 | 年。 |
公司沒有足夠的歷史信息,無法對未來的鍛鍊模式和離職後的僱傭終止行為形成合理的預期。 因此,本公司採用《員工會計公告》(SAB) 107中所述的“簡化方法”來估算認股權授予的預期期限。
預期股價波動率假設基於公司歷史股價波動率。
注: 15-後續事件
無
F-25 |